아셈스 — [기재정정]투자설명서 (20220120)
제출인: 아셈스

투자설명서
2.0
(주)아셈스

정 정 신 고 (보고)

2022년 01월 20일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 01월 17일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해
"굵은 빨간색"
으로 기재하였습니다. 

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 7,000원 ~ 8,000원
- 모집(매출)총액(예정): 14,000,000,000원
 ~16,000,000,000원
- 우리사주조합 배정주식수: 80,000주
- 일반투자자 배정주식수: 500,000주 ~ 600,000주
- 기관투자자 배정주식수: 1,320,000주 ~ 1,420,000주

- 우리사주조합 배정비율: 4%
- 일반투자자 배정비율: 25.00% ~ 30.00% 
- 기관투자자 배정비율: 66.00% ~ 71.00%

- 모집(매출) 확정가액:
8,000원
- 모집(매출) 확정총액:
16,000,000,000원

- 우리사주조합 배정주식수:
80,000주
- 일반투자자 배정주식수:
500,000주
- 기관투자자 배정주식수:
1,420,000주

- 우리사주조합 배정비율:
4.00%
- 일반투자자 배정비율:
25.00%
- 기관투자자 배정비율:
71.00%

요약정보
'제1부 모집 또는 매출에 관한 사항'에서 정정한 사항과 정정내용이 동일합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법 -
나. 공모가격 산정 개요
(주3)
(주3)

3. 공모가격 결정방법 -
다. 수요예측에 관한 사항 - (13)
(주4)
(주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 
나. 청약에 관한 사항
다. 청약결과 배정에 관한 사항
(주5)
(주5)

5. 인수 등에 관한 사항 -
나. 인수대가에 관한 사항
라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
(주6)
(주6)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

3. 기업실사 결과 및 평가내용 - 
다. 성장성 - (4)
(주7)
(주7)

나. 희망공모가액 산출 방법 -
(4) 희망공모가액의 산출 - (다)
(주8)
(주8)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용,
(주9)
(주9)

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획
나. 자금의 세부 사용계획
(주10)
(주10)

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,000,000
500
7,000
14,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
2,000,000
14,000,000,000
576,800,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2022.01.24 ~ 2022.01.25
2022.01.27
2022.01.24

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜아셈스의 제시 희망공모가액인 7,000원 ~ 8,000원 중 최저가액인 7,000원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜아셈스가 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 모집(매출)할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
- 우리사주조합 청약일 : 2022년 01월 24일 (1일간)
- 기관투자자, 일반투자자 청약일 : 2022년 01월 24일 ~ 25일 (2일간)
기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 09월 14일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 12월 09일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 희망공모가액 7,000원 ~ 8,000원 중 최저가액인 7,000원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의 4.0%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있습니다
.
이와는 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 1.0%의 범위 내에서 성과수수료를 추가 지급 할 수 있습니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
60,000주
420,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜아셈스가 협의하여 제시한 희망공모가액 7,000원 ~ 8,000원 중 최저가액인 7,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,000,000
500
8,000
16,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
2,000,000
16,000,000,000
692,160,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2022.01.24 ~ 2022.01.25
2022.01.27
2022.01.24

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
㈜아셈스와 대표주관회사가 협의하여 제시하는 확정공모가액인 8,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "
확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜아셈스가 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 모집(매출)할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
- 우리사주조합 청약일 : 2022년 01월 24일 (1일간)
- 기관투자자, 일반투자자 청약일 : 2022년 01월 24일 ~ 25일 (2일간)
기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 09월 14일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 12월 09일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는
확정공모가액 8,000원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의
4.2%에 해당합니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
60,000주
480,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜아셈스가
협의한 확정공모가액 8,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 주식회사 아셈스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,000,000주(100.0%)의 일반공모방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

우리사주조합
80,000 (4.0%)
우선배정

일 반 공 모
1,920,000주(96.0%)
고위험고수익투자신탁
및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
2,000,000주(100.0%)
-

주1)

2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다
.

주4)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 80,000주(4.0%)를 우선배정하였습니다

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당
공모가액

모집총액

비고

우리사주조합
80,000주
4.0%

7,000원

560,000,000원
우선배정
주2)

일반청약자

500,000주
~ 600,000주

25.0%
~30.0%

3,500,000,000원
~ 4,200,000,000원

주3), 주4)

기관투자자

1,320,000주
~ 1,420,000주
66.0%
~71.0%

9,240,000,000원
~ 9,940,000,000원

주5), 주6), 주7)

합계

2,000,000주
100.0%
14,000,000,000원

-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인 7,000원 ~ 8,000원 중 최저가액인
7,000원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에 공모주식의 4.0%를 우선배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제7호에 따라 주2~6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

배정주식수
배정비율

비 고

우리사주조합
80,000
4.0%
우선배정

일 반 공 모

1,920,000
96.0%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

2,000,000
100.0%

-

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수
주3)

배정비율

주당
모집가액
주4)

모집총액
주5)

비고

우리사주조합
80,000주
4.0%

7,000원

560,000,000원
주1)

일반청약자

500,000주
~ 600,000주

25.0%
~30.0%

3,500,000,000원
~ 4,200,000,000원

-

기관투자자

1,320,000주
~ 1,420,000주
66.0%
~71.0%

9,240,000,000원
~ 9,940,000,000원

주2)

합계

2,000,000주
100.0%
14,000,000,000원

-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 80,000주(공모주식의 4.0%)를 우선배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과, 우리사주조합과 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 ㈜아셈스가 제시한 공모희망가액 7,000원 ~ 8,000원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 ㈜아셈스가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 7,000원 ~ 8,000원 중 최저가액인 
7,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜아셈스의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

한국투자증권㈜

60,000주
7,000원
420,000,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 7,000원 ~ 8,000원 중 최저가액인 7,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 주식회사 아셈스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,000,000주(100.0%)의 일반공모방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

우리사주조합
80,000 (4.0%)
우선배정

일 반 공 모
1,920,000주(96.0%)
고위험고수익투자신탁
및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
2,000,000주(100.0%)
-

주1)

2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다
.

주4)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 80,000주(4.0%)를 우선배정하였습니다

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당
공모가액

모집총액

비고

우리사주조합
80,000주
4.0%

8,000원

640,000,000원
우선배정
주2)

일반청약자

500,000주

25.0%

4,000,000,000원

주3), 주4)

기관투자자

1,420,000주
71.0%

11,360,000,000원

주5), 주6), 주7)

합계

2,000,000주
100.0%
16,000,000,000원

-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 8,000원
기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에 공모주식의 4.0%를 우선배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제7호에 따라 주2~6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

배정주식수
배정비율

비 고

우리사주조합
80,000
4.0%
우선배정

일 반 공 모

1,920,000
96.0%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

2,000,000
100.0%

-

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수
주3)

배정비율

주당
모집가액
주4)

모집총액
주5)

비고

우리사주조합
80,000주
4.0%

8,000원

640,000,000원
주1)

일반청약자

500,000주

25.0%

4,000,000,000원

-

기관투자자

1,420,000주
71.0%

11,360,000,000원

주2)

합계

2,000,000주
100.0%
16,000,000,000원

-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 80,000주(공모주식의 4.0%)를 우선배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과, 우리사주조합과 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 ㈜아셈스가 제시한
확정공모가액인 8,000원 기준으로서, 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 ㈜아셈스가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 8,000원을 근거로 하여 계산한
금액입니다.

주6)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜아셈스의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

한국투자증권㈜

60,000주
8,000원
480,000,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한
확정공모가액 8,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다.

(주3) 정정 전

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜아셈스의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분

내 용

주당 희망공모가액

7,000원 ~ 8,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 결정할 예정임

상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 ㈜아셈스의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행 회사인 ㈜아셈스와 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

(주3) 정정 후

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜아셈스의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액
및 확정공모가액
을 아래와 같이 제시합니다.

구 분

내 용

주당 희망공모가액

7,000원 ~ 8,000원

확정공모가액
8,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여
1주당 확정공모가액을 결정하였습니다.

상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위
및 확정공모가액은
㈜아셈스의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜아셈스와 협의하여 최종 1주당 8,000원으로 결정하였습니다.

공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

(주4) 정정 전

내용 없음

(주4) 정정 후

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
주1)
거래실적(무)

건수
625
37
234
557
68
192
1,713

수량
860,437,000
47,744,000

321,451,000

777,521,000
58,473,000
232,304,000
2,297,930,000

경쟁률
605.94:1
33.62:1
226.37:1
547.55:1
41.18:1
163.59:1
1,618.26:1

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적 유
거래실적 무

은행, 보험
(주1)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
538
747,502,000
26
35,992,000
208
288,676,000
461
645,064,000
67
57,728,000
189
230,878,000
1,489
2,005,840,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
71
90,215,000
11
11,752,000
24
29,935,000
96
132,457,000
1
745,000
3
1,426,000
206
266,530,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
16
22,720,000
-
-
2
2,840,000
-
-
-
-
-
-
18
25,560,000

합계
625
860,437,000
37
47,744,000
234
321,451,000
557
777,521,000
68
58,473,000
192
232,304,000
1,713
2,297,930,000

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

9,000원 이상
1,476
86.16%
1,988,940,000
86.55%

8,000원 초과~9,000원 미만
13
0.76%
16,900,000
0.74%

8,000원
206
12.03%
266,530,000
11.60%

8,000원 미만
-
-
-
-

가격미제시
18
1.05%
25,560,000
1.11%

합계
1,713
100.00%
2,297,930,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
7
9,940,000
-
-
2
2,840,000
-
-
-
-
-
-
9
12,780,000

3개월 확약
38
53,660,000
-
-
4
5,680,000
6
8,520,000
-
-
15
21,300,000
63
89,160,000

1개월 확약
18
25,560,000
-
-
8
11,260,000
11
15,620,000
1

1,420,000

7
9,800,000
45
63,660,000

15일 확약
4
5,680,000
-
-
2
2,420,000
3
1,998,000
1
1,420,000
-
-
10
11,518,000

확약 합계
67
94,840,000
-
-
16
22,200,000
20
26,138,000
2
2,840,000
22
31,100,000
127
177,118,000

총 참여건수 및
수량 대비 비율(%)
10.72%
11.02%
-
-
6.84%
6.91%
3.59%
3.36%
2.94%
4.86%
11.46%
13.39%
7.41%
7.71%

미확약
558
765,597,000
37
47,744,000
218
299,251,000
537
751,383,000
66
55,633,000
170
201,204,000
1,586
2,120,812,000

총 합계
625
860,437,000
37
47,744,000
234
321,451,000
557
777,521,000
68
58,473,000
192
232,304,000
1,713
2,297,930,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜아셈스와 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 8,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 8,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

(주5) 정정 전

나. 청약에 관한 사항

(1) 일반 사항

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합 청약

우리사주조합의 청약(청약증거금률 100%)은 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

※ 청약사무 취급처 : 한국투자증권㈜ 본점

(3) 일반청약자 청약

일반청약자의 청약은 해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약 취급처에 제출하여야
합니다.
2021년 6월 20일 이
후 증
권신고서 제출분부터 중복청약이 금지 되었습니다. 즉, 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약을 할 수 없습니다. 중복청약 시 적격 청약을 제외한 나머지 청약에 대해서는 공모주식이 배정되지 않습니다.

중복청약자 판별을 위한 일반청약자 종류별 식별정보 기준은 아래와 같으며, 식별 번호 외의 번호(여권번호 등)로 개설된 계좌의 경우 중복청약 여부 확인이 곤란하여 청약이 불가한 점을 유의 하시기 바랍니다.

구분

중복여부 확인기준 식별정보

개인(내국인 및 재외국민)

주민등록번호

법인 등

사업자등록번호, 고유번호

외국인

외국인등록번호

투자등록번호

* 비거주자로서 외국인등록번호가 없는 경우

국내거소신고번호

* 외국국적동포로서 외국인등록번호가 없는 경우

일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하되, 동일한 시간에 중복청약이 이루어지거나, 전산 등의 문제로 청약시간 확인이 불가능한 경우에는 ① 일반청약자의 청약금액이 큰 순 ② 청약건수가 적은 회사 순 ③ 증권신고서 상 인수인 순으로 가장 우선한 청약 순으로 순차적으로 적용합니다.

한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 청약사무취급처: 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인 2022년 01월 24일, 01월 25일 양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%) 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2022년 01월 27일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(5) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
우리사주조합
100%
주)

일반청약자
50%

기관투자자
0%

주)

청약증거금
① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
② 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%, 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.
③ 우리사주조합 및 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 01월 27일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2022년 01월 27일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 01월 27일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2022년 01월 27일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 청약주식 단위

① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다
③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자
배정물량
일반고객
최고청약한도
청약
증거금률

한국투자증권㈜

500,000주 ~ 600,000주

16,000주 ~ 20,000주
50%

주)
한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는 16,000주~20,000주(100%)이며, 우대 고객의 경우 32,000주~40,000주(200%), 최고우대 고객의 경우 48,000주~60,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우 8,000주~10,000주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도

1,420,000
주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준

대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다. 

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객
2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및
청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주1)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법
On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약
Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및
우대기준

일반청약자의 경우 일반ㆍ우대 고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청약한도의 50%인 8,000주~10,000주, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인 16,000주~20,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인 32,000주~40,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인 48,000주~60,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

온라인전용
- 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

일반
- 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 
 직전 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객

- 청약일 전일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객
- 단, IRP 계좌는 청약일까지1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)

- 청약일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객

- 청약일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객

- 청약일 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객
(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외

200%
온라인/
오프라인
-

최고
우대

- 청약일 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객
(1) 청약일 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상
(2) 청약일 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/
오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용

- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
-. 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
-. 장외주식, 비상장주식
-. 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.
2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.
3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌
- 고객등급 조회 방법
1) 홈페이지(http://www.truefriend.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]
2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(8) 청약사무취급처

① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

②
일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

③ 우리사주조합 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합
: 공모주식의 4.0%(80,000주)를 배정합니다.

②
기관투자자 :
공모주식의 66.0%~71.0% (1,320,000주~1,420,000주)를 배정합니다.

③
일반청약자 : 공모주식의 25.0%~30.0% (500,000주~60
0,000주)를 배정합니다.

④
상기 ①, ②,
③
항의 청약자 유형군에
따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.

⑤
단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.
⑥ 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜아셈스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정 주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.

② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 250,000주 ~ 300,000주 이상입니다.

④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.

⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2022년 01월 27일 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주5) 정정 후

나. 청약에 관한 사항

(1) 일반 사항

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합 청약

우리사주조합의 청약(청약증거금률 100%)은 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

※ 청약사무 취급처 : 한국투자증권㈜ 본점

(3) 일반청약자 청약

일반청약자의 청약은 해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약 취급처에 제출하여야
합니다.
2021년 6월 20일 이
후 증
권신고서 제출분부터 중복청약이 금지 되었습니다. 즉, 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약을 할 수 없습니다. 중복청약 시 적격 청약을 제외한 나머지 청약에 대해서는 공모주식이 배정되지 않습니다.

중복청약자 판별을 위한 일반청약자 종류별 식별정보 기준은 아래와 같으며, 식별 번호 외의 번호(여권번호 등)로 개설된 계좌의 경우 중복청약 여부 확인이 곤란하여 청약이 불가한 점을 유의 하시기 바랍니다.

구분

중복여부 확인기준 식별정보

개인(내국인 및 재외국민)

주민등록번호

법인 등

사업자등록번호, 고유번호

외국인

외국인등록번호

투자등록번호

* 비거주자로서 외국인등록번호가 없는 경우

국내거소신고번호

* 외국국적동포로서 외국인등록번호가 없는 경우

일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하되, 동일한 시간에 중복청약이 이루어지거나, 전산 등의 문제로 청약시간 확인이 불가능한 경우에는 ① 일반청약자의 청약금액이 큰 순 ② 청약건수가 적은 회사 순 ③ 증권신고서 상 인수인 순으로 가장 우선한 청약 순으로 순차적으로 적용합니다.

한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 청약사무취급처: 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인 2022년 01월 24일, 01월 25일 양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%) 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2022년 01월 27일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(5) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
우리사주조합
100%
주)

일반청약자
50%

기관투자자
0%

주)

청약증거금
① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
② 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%, 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.
③ 우리사주조합 및 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 01월 27일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2022년 01월 27일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 01월 27일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2022년 01월 27일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 청약주식 단위

① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다
③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자
배정물량
일반고객
최고청약한도
청약
증거금률

한국투자증권㈜

500,000주

16,000주
50%

주)

한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는
16,000주(100%)이며, 우대 고객의 경우
32,000주(200%), 최고우대 고객의 경우
48,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우
8,000주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도

1,420,000
주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준

대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다. 

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객
2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및
청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주1)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법
On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약
Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및
우대기준

일반청약자의 경우 일반ㆍ우대 고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청약한도의 50%인
8,000주
, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인
16,000주
, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인
32,000주
, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인
48,000주
를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

온라인전용
- 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

일반
- 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 
 직전 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객

- 청약일 전일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객
- 단, IRP 계좌는 청약일까지1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)

- 청약일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객

- 청약일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객

- 청약일 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객
(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외

200%
온라인/
오프라인
-

최고
우대

- 청약일 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객
(1) 청약일 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상
(2) 청약일 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/
오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용

- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
-. 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
-. 장외주식, 비상장주식
-. 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.
2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.
3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌
- 고객등급 조회 방법
1) 홈페이지(http://www.truefriend.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]
2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(8) 청약사무취급처

① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

②
일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

③ 우리사주조합 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합
: 공모주식의 4.0% (80,000주)를 배정합니다.

②
기관투자자 :
공모주식의
71.0% (1,420,000주)
를 배정합니다.

③
일반청약자 : 공모주식의
25.0% (500,000주
)를 배정합니다.

④
상기 ①, ②,
③
항의 청약자 유형군에
따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.

⑤
단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.
⑥ 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜아셈스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정 주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.

② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은
250,000주 이상입니다.

④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.

⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2022년 01월 27일 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주6) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수
조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주
2,000,000주
주)

주) 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 공모주식의 100%(2,000,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권 주식회사
576,800,000원
주1)

주1)

인수수수료는 공모희망가액인 7,000원 ~ 8,000원 중 최저가액인 7,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)(14,420,000,000원)의 4.0%에 해당
하는 금액
에
해
당합니다. 다만
, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.
이와는 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 1.0%의 범위 내에서 성과수수료를 추가 지급 할 수 있습니다.

다. 환매청구권

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜아셈스의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
60,000주
420,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분 포함

주1)
상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜아셈스가 협의하여 제시한 희망공모가액 7,000원 ~ 8,000원 중 최저가액인 7,000원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수 수량 및 금액이 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

(주6) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수
조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주
2,000,000주
주)

주) 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 공모주식의 100%(2,000,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권 주식회사
692,160,000
주1)

주1)

인수수수료는
확정공모가액인 8,000원을
기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)(
16,480,000,000원
)의
4.2%
에 해당
하는 금액
에
해
당합니다.

다. 환매청구권

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜아셈스의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
60,000주
480,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분 포함

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜아셈스가 협의하여 제시한
확정공모가액 8,000원 기준으로 취득하게 됩니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

(주7) 정정 전

(4) 공모자금 사용계획

동사는 금번 공모를 통해 발행제비용을 제외한 13,776백만원의 자금을 조달할 수 있을 것으로 예상되며, 이에 따른 자금 사용 계획은 아래와 같습니다.

[공모자금 사용계획]

(단위: 백만원)

구분

내역

금액

시기

비고

1. 해외투자자금

인도네시아 2공장 증설(스마랑) 생산 CAPA 증설

2,000

2022.03 ∼ 2022.10

-

소계

2,000

-

2. 시설자금

무수염색 생산설비

1,500

2022.04 ∼ 2023.12

-

AURORA(오로라)프린팅 생산설비

2,500

2022.04 ∼ 2023.12

-

글리터시트 생산설비

1,525

2022.03 ∼ 2022.06

-

헤드라이너 합포기

160

2022.03 ∼ 2022.12

-

헤드라이너 자동절단기

50

2022.03 ∼ 2022.12

-

12축 압출기

103

2022.03 ∼ 2022.12

-

우븐재직기

115

2022.03 ∼ 2022.12

-

터렛와인더

88

2022.03 ∼ 2022.12

-

소계

6,041

-

3. 운영 자금

수입원자대 등

5,735

2022.03 ~ 2023.12

-

소계

5,735

-

합계

13,776

동사는 이번 공모를 통하여 조달한 자금으로 인도네시아 2공장 증설로 생산 CAPA를 증설할 예정입니다. 또한 동사는 공모유입자금을 활용하여 신규사업인 무수염색사 생산을 위한 설비 투자와 다양한 신규사업을 위한 기계장치 구입과 신모델 개발에 투자할 계획이며, 우수 연구인력 확충을 통한 품질의 향상과 신제품 개발에도 적극적으로 투자할 계획입니다.

즉, 동사는 금번 공모자금으로 빠른 기술적 변화와 신제품 개발에 대한 고객의 요구사항에도 신속히 대응할 수 있도록 선제적인 시설투자와 해외 종속법인 공장 증축을 진행할 예정이며, 추가적으로 운영자금의 확보를 통해 수입 원자재의 안정적인 확보가 가능할 것으로 기대됩니다. 이는 곧 동사 사업의 성장성과 안정성을 제고시킴으로써 지속 경영이 가능한 기업으로서 가치가 증대될 것으로 기대됩니다.

(주7) 정정 후

(4) 공모자금 사용계획

동사는 금번 공모를 통해 발행제비용을 제외한
15,720백만원
의 자금을 조달할 수 있을 것으로 예상되며, 이에 따른 자금 사용 계획은 아래와 같습니다.

[공모자금 사용계획]

(단위: 백만원)

구분

내역

금액

시기

비고

1. 해외투자자금

인도네시아 2공장 증설(스마랑) 생산 CAPA 증설

2,000

2022.03 ∼ 2022.10

-

소계

2,000

-

2. 시설자금

무수염색 생산설비

1,500

2022.04 ∼ 2023.12

-

AURORA(오로라)프린팅 생산설비

2,500

2022.04 ∼ 2023.12

-

글리터시트 생산설비

1,525

2022.03 ∼ 2022.06

-

헤드라이너 합포기

160

2022.03 ∼ 2022.12

-

헤드라이너 자동절단기

50

2022.03 ∼ 2022.12

-

12축 압출기

103

2022.03 ∼ 2022.12

-

우븐재직기

115

2022.03 ∼ 2022.12

-

터렛와인더

88

2022.03 ∼ 2022.12

-

소계

6,041

-

3. 운영 자금

수입원자대 등

7,679

2022.03 ~ 2023.12

-

소계

7,679

-

합계

15,720

동사는 이번 공모를 통하여 조달한 자금으로 인도네시아 2공장 증설로 생산 CAPA를 증설할 예정입니다. 또한 동사는 공모유입자금을 활용하여 신규사업인 무수염색사 생산을 위한 설비 투자와 다양한 신규사업을 위한 기계장치 구입과 신모델 개발에 투자할 계획이며, 우수 연구인력 확충을 통한 품질의 향상과 신제품 개발에도 적극적으로 투자할 계획입니다.

즉, 동사는 금번 공모자금으로 빠른 기술적 변화와 신제품 개발에 대한 고객의 요구사항에도 신속히 대응할 수 있도록 선제적인 시설투자와 해외 종속법인 공장 증축을 진행할 예정이며, 추가적으로 운영자금의 확보를 통해 수입 원자재의 안정적인 확보가 가능할 것으로 기대됩니다. 이는 곧 동사 사업의 성장성과 안정성을 제고시킴으로써 지속 경영이 가능한 기업으로서 가치가 증대될 것으로 기대됩니다.

(주8) 정정 전

(다) 희망 공모가액 산출

상기 PER Valuation 결과를 적용한 ㈜아셈스의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜아셈스 희망 공모가액 산출 내역]

구분
내용

주당 평가가액
9,761

평가액 대비 할인율
28.3% ~ 18.0%

희망 공모가액 밴드
7,000원 ~ 8,000원

확정 공모가액
-

주)
확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜은 ㈜아셈스의 희망 공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로, 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할
인율
을 참고하되, 시장상황 및 동사가 이익실현기업임을
고
려하
여

28.3% ~ 18.0%
의 할인
율을 적용하
여 희망 공모가액을 7,000원~8,000원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜은 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주8) 정정 후

(다) 희망 공모가액 산출

상기 PER Valuation 결과를 적용한 ㈜아셈스의 희망 공모가액
및 확정 공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜아셈스 희망 공모가액 산출 내역]

구분
내용

주당 평가가액
9,761

평가액 대비 할인율
28.3% ~ 18.0%

희망 공모가액 밴드
7,000원 ~ 8,000원

확정 공모가액
8,000원

대표주관회사인 한국투자증권㈜은 ㈜아셈스의 희망 공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로, 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할
인율
을 참고하되, 시장상황 및 동사가 이익실현기업임을
고
려하
여

28.3% ~ 18.0%
의 할인
율을 적용하
여 희망 공모가액을 7,000원~8,000원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜은 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여
발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다.

(주9) 정정 전

V. 자금의 사용목적

1. 모
집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구분
금액

모집 및 매출 총액 (1)
14,000,000

상장주선인 의무인수금액 (2)
420,000

매출 금액 (3)
-

발행제비용 (4)
643,564

순수입금 [(1)+(2)-(3)-(4)]
13,776,436

주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 7,000원~8,00원 중 최저가액인 7,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥상장규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발
행제비용의 내역

(단위: 천원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
576,800
공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액의 4.0%

등록세
4,120
증자자본금의 4/1000

교육세
824
등록세의 20%

상장심사수수료
5,000
자기자본 1천억원 이하

상장수수료
6,820
640만원+700억원 초과금액의 10억원당 6만원

기타비용
50,000
법무사 수수료, 청약공고 비용, IR 비용 등

합계
643,564
-

주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 7,000원~8,000원 중 최저가액인 7,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상기 인수수수료와는 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 1.0%의 범위 내에서 성과수수료를 추가 지급 할 수 있습니다.

(주9) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모
집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구분
금액

모집 및 매출 총액 (1)
16,000,000

상장주선인 의무인수금액 (2)
480,000

매출 금액 (3)
-

발행제비용 (4)
759,644

순수입금 [(1)+(2)-(3)-(4)]
15,720,356

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 8,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥상장규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발
행제비용의 내역

(단위: 천원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
692,160

공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액의
4.2%

등록세
4,120
증자자본금의 4/1000

교육세
824
등록세의 20%

상장심사수수료
5,000
자기자본 1천억원 이하

상장수수료
7,540
640만원+700억원 초과금액의 10억원당 6만원

기타비용
50,000
법무사 수수료, 청약공고 비용, IR 비용 등

합계
759,644
-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 8,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주10) 정정 전

2.
자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의
공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

[자금의 사용목적]

(기준일 :
2021.12.24
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

6,041
-
5,735
-
-
2,000
13,776

주1)
기타는 해외종속법인 투자 자금에 해당합니다.

주2)
금번 공모 순수입금을 초과하는 자금은 자체 보유 현금을 통하여 집행할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사의 희망공모가액인 7,000원 ~ 8,000원 중 최저 희망공모가액인 7,000원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 138억원(상장주선인 의무인수금액 포함)이며, 향후 3년간 아래와 같은 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 다만. 확정공모가액이 희망공모가액 하단(7,000원)에 미달하여 공모자금이 예상보다 적게 유입될 경우, 아래 세부 사용계획 순서대로 해외투자자금, 시설자금, 운영자금 비용을 우선순위로 설정하여 유입자금을 사용할 계획입니다.

[자금의 세부 사용계획]

(단위: 백만원)

구분

내역

금액

시기

비고

1. 해외투자자금

인도네시아 2공장 증설(스마랑) 생산 CAPA 증설

2,000

2022.03 ∼ 2022.10

-

소계

2,000

-

2. 시설자금

무수염색 생산설비

1,500

2022.04 ∼ 2023.12

-

AURORA(오로라)프린팅 생산설비

2,500

2022.04 ∼ 2023.12

-

글리터시트 생산설비

1,525

2022.03 ∼ 2022.06

-

헤드라이너 합포기

160

2022.03 ∼ 2022.12

-

헤드라이너 자동절단기

50

2022.03 ∼ 2022.12

-

12축 압출기

103

2022.03 ∼ 2022.12

-

우븐재직기

115

2022.03 ∼ 2022.12

-

터렛와인더

88

2022.03 ∼ 2022.12

-

소계

6,041

-

3. 운영 자금

수입원자대 등

5,735

2022.03 ~ 2023.12

-

소계

5,735

-

합계

13,776

(중략)

(3) 운영자금

당사는 본 공모로 유입되는 자금의 일부를 각종 물품대 등 운영자금으로 활용하여 안정적인 원자재 공급 및 원활한 자금 유동성 확보가 이루어질 것으로 기대하고 있습니다.
특히 당사 원재료 매입의 경우 21년 3분기 기준 연간 135억원 수준으로 지출이 이루어졌으며, 22년에는 공모자금 중 약 51억원 가량을 원재료 매입에 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

사용계획

집행 시기 및 금액

22년

23년

합계

주요 제품 원재료 매입

5,135

-

5,135

신규인력 충원에 따른 인건비

150

300

450

해외 마케팅 비용

50

100

150

합 계

5,335

400

5,735

(주10) 정정 후

2.
자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의
공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

[자금의 사용목적]

(기준일 :
2021.12.24
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

6,041
-
7,679
-
-
2,000
15,720

주1)
기타는 해외종속법인 투자 자금에 해당합니다.

주2)
금번 공모 순수입금을 초과하는 자금은 자체 보유 현금을 통하여 집행할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사의
확정공모가액인 8,000원
으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약
157억원
(상장주선인 의무인수금액 포함)이며, 향후 3년간 아래와 같은 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다.

[자금의 세부 사용계획]

(단위: 백만원)

구분

내역

금액

시기

비고

1. 해외투자자금

인도네시아 2공장 증설(스마랑) 생산 CAPA 증설

2,000

2022.03 ∼ 2022.10

-

소계

2,000

-

2. 시설자금

무수염색 생산설비

1,500

2022.04 ∼ 2023.12

-

AURORA(오로라)프린팅 생산설비

2,500

2022.04 ∼ 2023.12

-

글리터시트 생산설비

1,525

2022.03 ∼ 2022.06

-

헤드라이너 합포기

160

2022.03 ∼ 2022.12

-

헤드라이너 자동절단기

50

2022.03 ∼ 2022.12

-

12축 압출기

103

2022.03 ∼ 2022.12

-

우븐재직기

115

2022.03 ∼ 2022.12

-

터렛와인더

88

2022.03 ∼ 2022.12

-

소계

6,041

-

3. 운영 자금

수입원자대 등

7,679

2022.03 ~ 2023.12

-

소계

7,679

-

합계

15,720

(중략)

(3) 운영자금

당사는 본 공모로 유입되는 자금의 일부를 각종 물품대 등 운영자금으로 활용하여 안정적인 원자재 공급 및 원활한 자금 유동성 확보가 이루어질 것으로 기대하고 있습니다.
특히 당사 원재료 매입의 경우 21년 3분기 기준 연간 135억원 수준으로 지출이 이루어졌으며, 22년에는 공모자금 중 약 51억원 가량을 원재료 매입에 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

사용계획

집행 시기 및 금액

22년

23년

합계

주요 제품 원재료 매입

5,135

1,944
7,079

신규인력 충원에 따른 인건비

150

300

450

해외 마케팅 비용

50

100

150

합 계

5,335

2,344

7,679

투 자 설 명 서

2022년 01월 17일

( 발 행 회 사 명 )
한국투자증권 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 2,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
14,000,000,000원 ~ 16,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2022년 01월 15일

2. 모집가액 :

7,000원 ~ 8,000원

3. 청약기간 :

2022년 01월 24일 ~ 2022년 01월 25일

4. 납입기일 :

2022년 01월 27일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
1) 한국거래소 : 서울시 영등포구 여의나루로 76
2) 주식회사 아셈스 : 부산광역시 사하구 을숙도대로 873번길 31 
3) 한국투자증권 주식회사 : 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
한국투자증권 주식회사

【 투자결정시 유의사항 】

[ 투자자 유의사항 ]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

[ 예측정보에 관한 유의사항 ]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III.투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[ 기타 공지 사항 ]

"당사", "동사", "회사", "주식회사 아셈스", "㈜아셈스", "아셈스", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 아셈스를 말합니다.

"대표주관회사" 또는 "한국투자증권", "한국투자증권㈜"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 한국투자증권 주식회사를 말합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울특별시 영등포구 의사당대로 88(여의도동)

고객지원센터

1544-5000(전국 단일)

홈 페 이 지

http://www.truefriend.com

영업점명
주소
전화번호

강남금융센터*
서울특별시 강남구 남부순환로 2609, 3층(도곡동, 하늘메디컬빌딩)
02.6954.0140

강남대로1PB센터
서울특별시 서초구 강남대로 331, 2층 (서초동, 광일빌딩)
02.3473.2324

강남대로2PB센터
서울특별시 서초구 강남대로 331 2층 (서초동, 광일빌딩)
02.574.1233

강동PB센터
서울특별시 강동구 천호대로 1016, 2층(성내동, 한일빌딩)
02.486.1254

강릉
강원도 강릉시 경강로 2109, 1층 (임당동, 문선빌딩)
033.641.1414

강북금융센터*
서울특별시 종로구 새문안로 5길 19
02.6954.0911

강북센터
서울특별시 종로구 종로5길7 4층(청진동, 타워8 본관)
02.6226.6700

건대역
서울특별시 광진구 능동로 90, 4층 (자양동, 더클래식500 A동)
02.467.1212

관악PB센터
서울특별시 관악구 신림로 318, 2층(청암두산위브센티움)
02.884.1254

광명
경기도 광명시 오리로 856, 2층 (철산3동, 한복빌딩)
02.2625.1254

광양
전라남도 광양시 공영로 61, 1층
061.795.5700

광주PB센터
광주광역시 동구 금남로 239, 1층 (금남로2가)
062.232.6006

구미
경상북도 구미시 송정대로 56, 1층 (송정동)
054.453.1254

노원PB센터
서울특별시 노원구 동일로 1402. 2층(상계동,기업빌딩)
02.952.1212

대구PB센터
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 3층 (범어동, KB손해보험빌딩)
053.752.3881

대전
대전시 유성구 도안대로 591, 3층(봉명동, 명동프라자)
042.825.3911

대치PB센터
서울특별시 강남구 남부순환로 2911, 2층 (대치동, 청우빌딩)
02.556.1141

돈암동
서울특별시 성북구 동소문로 89, 2층(동소문동6가)
02.926.3911

동래PB센터
부산광역시 동래구 충렬대로 194, 1층 (명륜동)
051.553.3001

둔산PB센터
대전광역시 서구 둔산서로 47, 1층 (둔산동, 중소기업중앙회빌딩)
042.489.4911

마곡PB센터
서울특별시 강서구 공항대로 248, 3층 (마곡동, 대방건설신사옥)
02.2697.1254

마산PB센터
경상남도 창원시 마산합포구 남성로 131, 1층 (동성동)
055.221.1212

마포PB센터
서울특별시 마포구 마포대로 68, 3층 (도화동, 아크로타워)
02.3273.1254

명동PB센터
서울특별시 중구 명동3길 6, 5층(개양빌딩)
02.775.1212

목동PB센터
서울특별시 양천구 오목로 299, 6층 (목동, 목동트라팰리스 이스턴에비뉴빌딩)
02.2691.1254

목포
전라남도 목포시 상동 869 2층 (상동, 스타시티빌딩)
061.283.0006

반포PB센터
서울특별시 서초구 반포대로 287, 3층 (반포2동, 래미안퍼스티지중심상가)
02.3482.0200

방배PB센터
서울특별시 서초구 방배천로 91, 4층(방배동)
02.536.1254

부산PB센터
부산광역시 중구 해관로 1, 2층 (동광동)
051.241.1212

부천
경기도 부천시 길주로 199, 2층 (중4동, 굿모닝프라자빌딩)
032.326.1254

부평
인천광역시 부평구 부평대로 21, 1층 (부평동, 금남빌딩)
032.526.1254

북광주
광주광역시 북구 서하로 156, 2층
062.224.9400

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1층 (서현동)
031.781.2525

사하PB센터
부산광역시 사하구 낙동남로 1427(하단동), 4층
051.291.1254

삼성동PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 522, 3층 (대치동, 홍우빌딩)
02.501.3911

상인PB센터
대구광역시 달서구 월배로 188 (2층)
053.657.1254

서광주PB센터
광주광역시 서구 무진대로 919, 2층 (광천동, KBC방송국신사옥)
062.365.7700

서면PB센터
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 1층 (부전1동)
051.818.1212

서초동
서울특별시 서초구 효령로 285, 1층 (서초동, 일복빌딩)
02.587.0381

서초중앙PB센터
서울특별시 서초구 서초중앙로 158, 1층 (서초4동, 남계빌딩)
02.595.0121

송도
인천광역시 연수구 컨벤시아대로 81, 2층 (송도동, 드림시티빌딩)
032.858.0990

송파PB센터
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, LG문정플라자빌딩)
02.443.1212

수원PB센터
경기도 수원시 팔달구 권광로 199 세영빌딩 7층
031.236.1122

수유동
서울특별시 강북구 한천로 1035, 1층 (수유3동, 우성빌딩)
02.999.1254

수지
경기도 용인시 수지구 성복2로 58, 1층 (성복동, 영진빌딩)
031.896.0440

순천
전라남도 순천시 연향번영길 102, 2층 (연향동, 양천회관빌딩)
061.742.9001

신도림PB센터
서울특별시 구로구 경인로 661, 2층 (신도림동, 신도림1차 푸르지오빌딩)
02.3439.7700

신촌PB센터
서울특별시 마포구 신촌로 104, 1층 (노고산동, 신촌로타리예식장빌딩)
02.715.2102

안산PB센터
경기도 안산시 단원구 당곡로 10, 1층 (고잔동, 제일빌딩)
031.413.1215

압구정PB센터
서울특별시 강남구 논현로 878, 4층 (신사동, 중산빌딩)
02.542.0115

양재
서울특별시 서초구 마방로 68, 1층 (양재동, 동원산업빌딩)
02.589.4000

여수
전라남도 여수시 시청로 19, 2층 (학동)
061.654.1212

여수충무
전라남도 여수시 중앙로 35, 2층 (충무동, 한국투자증권빌딩)
061.664.1212

여의도금융센터*
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 2층(여의도동, 한국투자증권)
02.3276.4020

영남금융센터*
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 3층
051.818.4050

영업부
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 1층 (여의도동, 한국투자증권빌딩)
02.3276.5050

울산PB센터
울산광역시 남구 삼산로 273 5층(삼산동, 삼산타워)
052.211.1254

익산
전라북도 익산시 무왕로 1073, 3층 (영등동, 하나빌딩)
063.836.4911

인천PB센터
인천광역시 남동구 인하로 501(구월동), 5층
032.433.1221

일산
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1426, 일송노브레스 2층
031.919.1254

잠실PB센터
서울특별시 송파구 송파대로 558, 3층(신천동, 월드타워빌딩)
02.415.0311

전주PB센터
전라북도 전주시 완산구 온고을로 29, 1층 (서신동, KT빌딩)
063.254.5111

정읍
전라북도 정읍시 중앙1길 30, 1층 (수성동, 대한통운빌딩)
063.533.4611

정자PB센터
경기도 성남시 분당구 성남대로 349, 3층 (정자동, 시그마타워빌딩)
031.717.5511

제주
제주특별자치도 제주시 노형로 407, 1층 (노형동)
064.722.0111

창원PB센터
경상남도 창원시 성산구 상남로, 88 6층 (상남동, 다이소빌딩)
055.266.1214

천안
충청남도 천안시 서북구 불당33길 24, 리앤시티 3
041.567.4911

청담PB센터
서울특별시 강남구 학동로 401, 2층 (청담동, 금하빌딩)
02.547.3911

청량리PB센터
서울특별시 동대문구 왕산로 225, 2층 (청량리동, 미주상가 A동)
02.963.5574

청주PB센터
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 49, 2층(복대동, SY스타몰)
043.238.4911

춘천
강원도 춘천시 중앙로 74-1, 1층 (중앙로2가)
033.254.1212

평촌PB센터
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 2층 (호계동, 평촌올림픽스포츠센터빌딩)
031.387.1254

평택
경기도 평택시 중앙2로 25, 2층 (평택동, 강림빌딩)
031.658.8222

포항PB센터
경상북도 포항시 남구 포스코대로 324, 1층 (상도동)
054.249.1254

합정동
서울특별시 마포구 독막로 10, 2층 (합정동, 성지빌딩)
02.335.4911

해운대PB센터
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동, 마리나센터빌딩)
051.731.1254

홍제
서울특별시 서대문구 통일로 464, 2층 (홍제동, 홍제빌딩)
02.379.1254

화정PB센터
경기도 고양시 덕양구 화정로 47, 2층 (화정동, 동원텔빌딩)
031.966.3911

GWM센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 15층 (역삼1동, 강남파이낸스센터빌딩)
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요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기 침체에 따른 위험

당사의 사업이 속한 신발, 의류, 자동차 등 전방 산업은 국내외 경기변동에 직간접적인 영향을 받고 있습니다. 최근 COVID-19로 인한 전세계 경제성장률 전망치는 하향 조정되었으며, 각종 변이바이러스 발생으로 인해 국내외 경기 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우에는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 백신접종 확대 및 방역 정책 전환에 힘입어 회복세가 강화될 것으로 예상되고 있으나, 여전히 코로나19 전개 양상에 대한 불확실성이 크므로 금번 사태가 한국경제 및 글로벌 경제에 미치는 영향을 예상하기 어렵습니다.
이로 인한 글로벌 경제성장 둔화와 대외 경제 여건 변동이 나타날 경우국내 경기 회복 및 경제 성장 제한이 발생하여 소비 위축 또는 기업의 투자 및 생산 감소로 이어지고 이는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 상장 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

나. 전방 산업의 성장 둔화로 인한 위험

당사의 주요 전방 산업인 패션의류산업은 대표적인 소비재산업으로서 글로벌 경기 및 국내 경기 상황, 국민소득수준 및 고용수준 등에 영향을 받고 있습니다.
패션의류산업은 국내 경제성장률과 유사한 방향성을 보이며, 높은 경기 민감도로 인해 패션의류산업의 성장률 변동이 경제성장률 변동보다 다소 높게 나타나는 경향이 있습니다. 당사 제품의 주요 적용 제품군인 운동화 시장의 경우 최근 스포츠와 건강에 대한 관심 증가로 전 세계에 애슬래져 열풍이 불면서 패션산업 내에서 상대적으로 높은 성장 추이를 보이고 있습니다. 그러나,
코로나-19의 종식 시기 지연, 하이일드 스프레드 확대에 따른 유동성 리스크, 국제유가 급락 등에 따른 경기 둔화 및 침체 위험이 당사가 속한 산업의 전반적인 성장 둔화로 이어질 수 있으며, 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 산업 내 경쟁 심화 위험

당사의 주요 전방산업인 신발 시장 내에서 핫멜트 접착 필름 제품은 소수의 플레이어로 구성된 과점 시장의 형태를 띠고 있습니다. 핫멜트 접착 필름은 고객의 요구와 공정상의 필요성에 따라 이형지 시장과 무이형지 시장으로 양분되며, 무이형지 타입의 핫멜트 접착 필름보다 상대적으로 가격이 높은 이형지 타입의 핫멜트 접착 필름 시장의 경쟁이 치열한 편입니다. 당사는 무이형지형 필름 제품에 있어 시장에서의 확고한 지위를 유지하며 다양한 브랜드사에 당사 제품을 공급하고 있으며 보다 경쟁이 치열한 이형지형 필름 제품 시장에서는 경쟁사와의 품질 및 가격 경쟁을 통해 지속적인 시장 점유율 증대를 위해 노력하고 있습니다. 다만, 무이형지 핫멜트 접착 필름의 경우 이형지가 없는 관계로 친환경적이고 원가경쟁력을 가지고 있는 반면 성분 및 두께 등의 식별이 어렵고 이동 중 오염에 노출 될 위험성이 존재합니다. 또한 핫멜트 접착 필름의 경우 기존 공정에 대한 익숙함으로 인해 기존 이형지형 접착 필름을 사용하던 작업자들이 새로운 제품인 무이형지형 접착 필름을 채택함에 있어 다소 어려움이 있는 것으로 확인됩니다. 이러한 사유로 인해
당사의 주력 제품인 무이형지 접착 필름의 시장 침투가 더뎌지고, 더불어 이형지형 필름 시장 경쟁이 한층 더 심화될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

라. 원재료 가격 변동 위험

당사의 매출원가 중 원재료 및 상품이 차지하는 비중은 2020년 기준 약 71%, 2021년 3분기 기준 약 66%로 높은 수준을 보이고 있습니다. 주력제품인 핫멜트 필름 접착제 등의 생산을 위해서는 폴리우레탄, 에틸렌비닐아세테이트, 석유수지 등의 원재료가 사용되는데 해당
원재료들은 석유화학 물질 기반으로 구성되어 있어 매입 단가가 유가흐름과 일정 부분 동기화되기 때문에 유가 변동은 당사의 수익성을 결정하는 주요 변수로 작용하고 있습니다.
원재료의 매입단가 변동은 당사의 수익성에 직접적으로 영향을 미치는 중요한 요소이기 때문에 당사는 유가의 향방을 최대한 예측하여 인상이 예상될 경우 대량 구매를 통해 갑작스러운 원재료 매입단가 인상 위험을 최소화하고자 합니다. 그럼에도 불구하고
향후 국제 유가는 다양한 변수로 상승 또는 하락할 수 있으며, 이 경우 당사 원재료 매입액에 크게 영향을 줄 수 있고 이는 당사의 경상적인 영업활동과는 무관하게 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 

마. 신규사업 사업화 지연 가능성

접착소재는 일상생활 뿐만 아니라 산업현장에서도 넓게 이용되고 있으며, 그 용도와 사용이 크게 증가하는 추세입니다. 이러한 배경 하에서 당사는 핫멜트 접착 필름의 친환경적인 요소를 내세워 신규 사업에 대한 진출 가능성을 높여나가고 있습니다.
자동차 내장재에 적용가능한 친환경 접착필름, 기능성과 패션형 외관을 가질 수 있게 하는 프린팅 가공 기법인 Aurora printing, 디지털 감압 프린팅 응용 염색 기술인 Aurora yarn, 핫멜트 접착 코팅사로 제직한 접착 직물 U-WEB 등 다양한 신규 사업을 전개 중에 있습니다.
다만,
예측치 못한 대내외적 변수에 따라 해당 기술의 개발 및 관련 제품의 양산화에 실패하거나 가시적인 영업성과가 예상보다 지연될 경우 투입된 관련 비용을 회수할 수 없으며, 예상되는 향후 매출이 감소함에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 기술인력 유출 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 총 10명의 연구개발 인력을 보유하고 있으나 업계 특성 상 인력의 변동성이 큰 편입니다.
국내 접착제 산업은 영세한 다수의 중소기업들로 구성되어 있어 대체인력이 풍부하지 않고, 접착제 시장이 점차 고기능, 고부가가치 제품 위주로 재편되고 있는 상황입니다.
당사는 해당 인력의 자기개발을 위하여 산학협력을 통한 연구과제 참여 뿐 만 아니라, 애사심 고취, 조직력, 회사 정책을 통해 우수인력을 확보, 유지하고 거래처와의 꾸준한 신뢰관계를 형성할 수 있도록 지속적으로 노력하고 있습니다. 다만, 현재까지 당사는 연구개발 인력에 대해 주식매수선택권 또는 성과급 체계 등과 같은 인력 유출 방지를 위한 장치를 마련하고 있지는 않은 상황입니다. 이러한 상황 하에서
당사의 연구인력이 이탈할 경우 기술 경쟁력 약화로 당사의 성장성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 이 점 유의하시길 바랍니다.

회사위험

가.

해외종속법인 관련 재무 위험

당사의 해외종속법인은 낮은 인건비 활용을 통한 원가 경쟁력 강화와 빠른 납기를 위해 인도네시아, 베트남, 중국에 각각 설립되었으며 해외 생산기지로서의 역할을 수행함과 동시에 현지 신발 생산업체들에 대해 직접적인 영업활동도 수행하고 있습니다.
당사는 종속법인 향 컴파운드원료 매출이 발생하고 있으며, 이와 관련하여 일부 회수기일이 경과한 채권이 존재합니다.
회계상 개별채권평가 및 집합평가에 따라 종속법인 매출채권에 대한 대손충당금 설정을 수행하고 있으며, 인도네시아 법인의 경우 현지 차입금에 대해 지급보증이 발생하고 있습니다. 해외종속법인은 최근 사업 정상화가 이루어져 본격적인 실적 개선 추이를 보이고 있음에 따라 대손충당금 규모는 지속적으로 줄어드는 추세를 보이고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 종속법인들의 실적 변동은 곧 당사의 연결 재무실적에 직접적으로 영향을 미치게 되며, 해당 기업들의 재무상태 및 영업실적 악화는 당사에 재무적 리스크로 연결될 가능성이 존재합니다.

나.
연
결대상 종속회사 및 관계회사 관련 위험

당사는 해외종속법인들에 대해 컴파운드원료 및 일부 제품 매출이 발생하고 있으며 시설자금 목적으로 자금 대여가 발생하고 있습니다.
당사와 종속법인 거래에 대한 가격 결정의 경우 비교 가능한 제3자 가격이 존재하지 아니하여 투입되는 원가 집계 후 일정 마진을 가산하여 판매가격을 결정하고 있습니다. 또한 대여금의 경우에도 당사 조달금리보다 높은 수준의 금리를 적용함에 따라 해외종속법인으로 이익 전가가 발생하거나 당사의 실적이 악화될 위험은 낮은 것은 판단됩니다. 당사는 이러한 가격 결정 정책과 이해관계자 거래 관련 규정 등을 구비하여 이해상충 위험을 최소화하고자 합니다. 다만,
위와 같은 내부통제정책에도 불구하고 기존 종속법인들과의 추가적인 거래가 발생할 수 있고 향후 당사의 사업전략 등에 의하여 새로운 관계회사가 신설될 수 있습니다.
이에 따라 당사와 이해관계가 상충될 수 있는 위험이 발생할 수 있으므로 이점 유의하시기 바랍니다.

다.

매출채권 회수 지연 위험

당사의 주요 거래처는 태광실업 등 신발 ODM사 및 현대기아차의 1차 공급사인 인알파코리아와 같은 오랜기간 당사와 거래해 온 우량 기업에 해당합니다. 당사는 신고서 제출일 현재까지 대부분의 매출채권을 안정적으로 회수하고 있는 현황이며, 주요 거래처와의우호적인 관계를 통한 높은 신뢰도를 구축하고 있습니
다. 또
한
당사의 매출채권 대부분이 3개월 이내에 회수되는 점, 보수적인 매출채권 대손 설정 정책 등을 고려할 때, 향후 당사 매출채권의 추가적인 부실화 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 하지만
회

사의 매출 규모가 증가하고 매출처가 증가함에 따라 매출채권의 회수가 지연될 경우 부실화 위험이 증가할 수 있으며, 이러한 경우 당사의 재무상태 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라.
재고자산 관련 위험

당사의 재고자산평가충당금의 경우 2019년 543백만원, 2020년 385백만원, 2021년 3분기 637백만원으로 확인되며, 재고자산 회전율은 2018년 2.29회, 2019년 2.54회, 2020년 2.63회, 2021년 3분기 2.96회로 업종평균 대비 다소 열위한 모습을 보여주고 있습니다.
당사의 원료 및 제품의 특성상 장기적으로 사용이 가능하거나 재사용이 가능하여 진부화의 위험이 낮으며, 당사 재고자산 보유 정책상 안전재고의 규모를 크게 가져가므로 상시적으로 장기재고자산이 존재하게 됩니
다.
그럼에도 불구하고
당사의 재고자산 비중은 유사업종과 비교하여 다소 높은 수준입니다. 이로 인해 원자재 가격 변동에 따른 수익성이 악화될 우려가 존재하며, 재고자산 평가손실이 확대될 경우 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
당사는 이러한 점을 인지하고 재고자산의 효율적인 관리 등을 통해 재고부담 위험에 대비하고 있지만, 불가피한 외부 환경의 급변으로 인하여 재고부담이 가중될 수 있습니다.

마.
재
무안정성 관련 위험

당
사는
당사가 속한 산업의 특성상 공장 부지 확보, 시설투자 등 자본적 지출이 요구됨
에 따라 상대적으로 높은 부채비율 및 차입금의존도를 보이고 있습니다.

다만, 영업환경의 개선 및 원가 절감 등의 노력을 통해 지속적인 이익 시현을 보이고 있으며 이로 인해 재무안정성과 관련된 비율은 전반적으로 개선되고 있는 추세에 있습니다. 또
한 당사는 안정적인 재고관리와 채권 회수 가능성이 높은 거래처들을 선별하여 영업활동을 수행하고 있으므로 매년 양의 영업현금흐름이 발생하고 있으며, 이를 바탕으로 자본적 지출 수요를 충당하고 있습니다. 하지만 당사는
향후 성장을 위해 신규 사업 진출을 계획하고 있음에 따라 추가적인 시설투자가 발생할 수 있으며, 경기 불황 등에 따른 전방산업 부진 및 영업환경이 악화될 경우 불가피하게 수익성 악화로 이어져 일부 재무안정성과 관련된 비율이 악화될 가능성이 있사오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바.
환율 변동에 따른 위험

당사의 해외 거래는 대부분 매출과 관련하여 발생하고 있으므로 환율이 급락할 경우 매출 단가 하락으로 인해 수익성 하락의 가능성이 높습니다.
하지만 당사는 지속적인 모니터링으로 환율 차이로 인한 손실을 극소화 시키려 노력하고 있으며, 상황에 따라 환 헤지 전략을 병행할 예정입니다. 다만, 당사는 수출비중이 높고 최근 외화 관련 노출 금융자산ㆍ부채가 증가하고 있음에도 불구하고 환위험헷지를 위한 통화스왑 등 별도의 파생상품계약을 체결하고 있지 않습니다. 당사는 외화차입금을 일정 수준으로 유지함에 따라 환율변동위험을 최소화하고 있으나,
환율 변동 위험 회피를 위한 통화스왑 등 별도의 환헷지계약을 체결하고 있지 않아 향후 발생 가능한 국제정세 등 다양한 대내외 요인으로 USD의 환율변동이 급격히 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사.
이자율 상승에 따른 수익성 악화 위험

당사의 이자율위험은 주로 변동이자부 차입금에 영향을 받고 있습니다. 최근 미국이 인플레이션 등을 고려하여 자산매입 축소, 기준금리 인상 등을 통한 시중의 유동성을 줄이기 위한 조치 계획 등을 발표하였으며, 국내 한국은행 금융통화위원회 또한 11월 25일자로 기준금리 인상을 단행하여 기준금리가 1%대로 회귀 되었습니다. 당사는 이러한 상황 하에서
향후 국내 및 해외 생산설비 확충에 따라 외부 차입 조달이 증가할 수 있으며, 국내외 기준금리가 추가적으로 상승할 경우 당사의 조달 금리 상승으로 이어져 당사의 재무 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 투자설명서 교부

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

나. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

다. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정될
동
주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

라
.
상장 이후 유통가능 주식수 및 매도가능물량으로 인한 위험

상장 직후 공모주식을 포함하여 당사 상장예정주식수(11,019,106주)의 약

39.75%
에 해당하는
4,380,417주
가 유통가능물량으로서 계속보유의무가 없습니다.
또한 상장예정주식수의 약 12.07%에 해당하는 1,329,483주는 상장 후 1개월이 경과한 시점부터 유통될 수 있습니다. 각각의

유통가능물량의 경우 상장일

및 상장 후 1개월이 경과한 시점
부터 매도가
가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.
이와 같은 매도가능물량으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

마. 증권신고서 효력 발생의 의미, 기재사항 및 발행 일정의 변경 가능성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

바. 환매청구권 미존재 위험

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」상 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

사. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험 

당사의 공모희망가액은 비교회사의 3분기 연환산 기준 PER을 적용하여 산출되었지만, 공모희망가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 희망공모가액의 산출 시 활용한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 회사와 주력 제품, 사업 영역, 핵심 인력, 사업 전략, 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다.
이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조 및 규모는 당사의 본질가치를 완전히 반영한다고 볼 수는 없는 점 유의하시기 바랍니다.
따라서 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동
수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

자. 비교기업 선정 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사회사를 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나
비교 유사회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

차. 공모주식수 변경 위험

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후,
증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고
증권신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

카. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다.
그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

타. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

파. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

하. 재무상황 변동 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서, 이하 "증권신고서") 상의 재무에 관한 사항 및 감사인의 감사의견 등에 관한 사항은 2021년도 3분기(결산일 '21.09.30) 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다.
다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항 등 당사의 재무현황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

거. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

너. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

더.
우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 4.0%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

러. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

머. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

버. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은
2022년
01월 17일(월) ~ 18일(화)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인

2022년 01월 24일(월) ~ 25일(화)
에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.
따라서
청약일
전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

서. 일반청약자 배정수량의 변경에 따른 위험

종전「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따르면 일반청약자에게 20% 이상을 배정하여야 했으나, 2020년 11월 30일 개정된 규정에 따라
2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 제출하는 기업공개부터 일반청약자에게 25% 이상을 배정하여야 합니다.
또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있도록 개정되었습니다.
금번 공모는 상기 개정규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되며 이로 인해 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

어. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거
금
번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

저. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, COVID-19 팬데믹이 지속됨에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고 이러한 상황 장기화시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,000,000
500
8,000
16,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
2,000,000
16,000,000,000
692,160,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2022.01.24 ~ 2022.01.25
2022.01.27
2022.01.24

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
㈜아셈스와 대표주관회사가 협의하여 제시하는 확정공모가액인 8,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "
확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜아셈스가 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 모집(매출)할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
- 우리사주조합 청약일 : 2022년 01월 24일 (1일간)
- 기관투자자, 일반투자자 청약일 : 2022년 01월 24일 ~ 25일 (2일간)
기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 09월 14일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 12월 09일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는
확정공모가액 8,000원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의
4.2%에 해당합니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
60,000주
480,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜아셈스가
협의한 확정공모가액 8,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 주식회사 아셈스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,000,000주(100.0%)의 일반공모방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

우리사주조합
80,000 (4.0%)
우선배정

일 반 공 모
1,920,000주(96.0%)
고위험고수익투자신탁
및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
2,000,000주(100.0%)
-

주1)

2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다
.

주4)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 80,000주(4.0%)를 우선배정하였습니다

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당
공모가액

모집총액

비고

우리사주조합
80,000주
4.0%

8,000원

640,000,000원
우선배정
주2)

일반청약자

500,000주

25.0%

4,000,000,000원

주3), 주4)

기관투자자

1,420,000주
71.0%

11,360,000,000원

주5), 주6), 주7)

합계

2,000,000주
100.0%
16,000,000,000원

-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 8,000원
기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에 공모주식의 4.0%를 우선배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제7호에 따라 주2~6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

배정주식수
배정비율

비 고

우리사주조합
80,000
4.0%
우선배정

일 반 공 모

1,920,000
96.0%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

2,000,000
100.0%

-

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수
주3)

배정비율

주당
모집가액
주4)

모집총액
주5)

비고

우리사주조합
80,000주
4.0%

8,000원

640,000,000원
주1)

일반청약자

500,000주

25.0%

4,000,000,000원

-

기관투자자

1,420,000주
71.0%

11,360,000,000원

주2)

합계

2,000,000주
100.0%
16,000,000,000원

-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 80,000주(공모주식의 4.0%)를 우선배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과, 우리사주조합과 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 ㈜아셈스가 제시한
확정공모가액인 8,000원 기준으로서, 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 ㈜아셈스가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 8,000원을 근거로 하여 계산한
금액입니다.

주6)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜아셈스의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

한국투자증권㈜

60,000주
8,000원
480,000,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한
확정공모가액 8,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜아셈스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내

② IR 실시

③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고

기관투자자 IR 실시

기관투자자 수요예측 접수
(단, 가격 미제시 수요예측
참여는 불가능함)

④ 공모가격 결정

⑤ 물량 배정

⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와
발행회사가 최종 협의하여
공모가격 결정

확정공모가격 이상의
가격을 제시한 기관투자자
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정

기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지
통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜아셈스의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액
및 확정공모가액
을 아래와 같이 제시합니다.

구 분

내 용

주당 희망공모가액

7,000원 ~ 8,000원

확정공모가액
8,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여
1주당 확정공모가액을 결정하였습니다.

상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위
및 확정공모가액은
㈜아셈스의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜아셈스와 협의하여 최종 1주당 8,000원으로 결정하였습니다.

공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분

내 용

비 고

공고 일시

2022년 01월 17일(월)

주1)

기업 IR

2022년 01월 17일(월)

주2)

수요예측 일시

2022년 01월 17일(월) ~ 01월 18일(화)

주3)

공모가액 확정공고
2022년 01월 20일(목)
-

문의처

- 한국투자증권㈜ (☎ 02-3276-5023, 6384)

-

주1)

수요예측 안내공고는
2022년 01월 17일(월)에
대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

본 공모와 관련한 기업 IR은
2022년 01월 17일(월)
에 진행될 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 공지할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준
2022년 01월 18일(화)
17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

주4)

상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

"기관투자자"란『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2016년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

『조세특례제한법 시행령』
제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사와 신탁회사, 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.
1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

⑤ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 신탁회사로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 자산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

『조세특례제한법』
제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제)
① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 거주자가 선택하는 1과세연도의 종합소득금액에서 공제한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.1.1., 2010.12.27., 2011.12.31., 2013.1.1., 2014.1.1., 2014.12.23., 2015.1.28., 2016.12.20., 2017.12.19.>

1. 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 소재·부품전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의수익증권에 투자하는 경우

『조세특례제한법 시행령』
제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)
①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. <개정 2003.12.30., 2005.2.19., 2009.2.4., 2010.2.18., 2012.2.2., 2018.2.13.>

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제4항 및 제5항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.
② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)
③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자
⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자
⑦ 금번 공모 시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.
2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.
가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합
나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인
다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인
라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

【 불성실 수요예측등 참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 한국투자증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.
1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자
2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 같다)한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 동법 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)를 기준으로 확인합니다.
3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출한 자
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 자
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산 신탁회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 자로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

◆ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 불성실 수요예측등 참여자의 정보 관리에 관한 사항
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조2에 의거 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자의 정보를 한국투자증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 다음 각호의 내용에 대해 게시할 수 있습니다.

[불성실 수요예측등 참여자의 정보]
- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호
- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
- 해당 사유가 발생한 종목
- 해당 사유
- 해당 사유의 발생일
- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입
주식수 × 공모가격

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원
이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반
주식수 × 공모가격
주1)

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산
* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원
이하

6개월

수요예측등 정보
허위 작성ㆍ제출
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반
대리청약
대리청약 처분이익
미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등
수요예측등
참여조건 위반
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반
12개월 × 환매비율
주2)

기타 인수질서 문란행위
6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계 / (설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약ㆍ미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주4)
감면
1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있습니다.
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율([해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수)] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함)이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있습니다.

주5)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주6)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

주8)

제재금 산정기준
1) 제재금 : Max[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]
* 100만원 이하의 경제적 이익은 절사
- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.
2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익
- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익 × (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1)

의무보유
확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측등 정보
허위 작성ㆍ제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반
대리청약
대리청약 처분이익

투자일임회사등
수요예측등
참여조건 위반

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분

주식수

비 율

비 고

기관투자자

1,320,000주
~1,420,000주
66.0%
~ 71.0%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다

주2)
비율은 전체 공모주식수 2,000,000주에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 500,000주~600,000주(25.0%~30.0%) 및 우리사주조합 배정분 80,000주(4.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분

최고한도

최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액 (신청수량 ×신청 
가격) 또는 1,420,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량

1,000주

주1)

금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,420,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)

금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 71.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분

내 용

수량단위

1,000주

가격단위

100원

주)

금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 한국투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

【 인터넷 접수방법 】

① 홈페이지 접속 : 「http://www.truefriend.com ⇒ 상단 메뉴'뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측⇒ 수요예측 참여」

② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호),
 한국투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호
입력 
③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁회사를 구분하여 접수해야 하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야 합니다.
ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 한국투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호를 변경하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.
ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.
ⓓ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.
ⓔ 또한 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수 시 Excel 파일로 첨부하여야 합니다.
ⓕ 고위험고수익투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓖ 투자일임회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓗ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓘ 신탁회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한
규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓙ 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

- 접수기간 :
2022년 01월 17일(월) ~ 18일(화)

- 접수시간 : 09:00 ~ 17:00
- 접수방법 : 인터넷 접수
- 문의처 : 한국투자증권 (☎ 02-3276-5023, 02-3276-6384)

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 특히, 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.
③ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

④ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고한도를 초과할 때에는 최고한도로 참가한 것으로 간주합니다.
⑤ 수요예측 참여 시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드 가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측 참여자로 지정합니다.
⑥ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.
⑦ 수요예측 참여 시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유확약 기간까지의 일별 잔고내역서 등을 대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일 내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑧ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산에 대해서는 각각의 펀드별 참여내역을 통합하여 구분별로는 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관 승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.
⑨ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 해당 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 또는 추가청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측 후 각 청약자 유형군에 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없으며, 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.
⑪ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 한국투자증권㈜ 홈페이지「http://www.truefriend.com ⇒ 상단 메뉴'뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측」에서 확인하시기 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 물량배정방법

확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다.

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

【자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정】

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보

① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시합니다.

② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 한국투자증권 홈페이지「http://www.truefriend.com ⇒ 상단 메뉴'뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측/기관청약/납입 결과조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.
② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.
③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.
④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
주1)
거래실적(무)

건수
625
37
234
557
68
192
1,713

수량
860,437,000
47,744,000

321,451,000

777,521,000
58,473,000
232,304,000
2,297,930,000

경쟁률
605.94:1
33.62:1
226.37:1
547.55:1
41.18:1
163.59:1
1,618.26:1

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적 유
거래실적 무

은행, 보험
(주1)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
538
747,502,000
26
35,992,000
208
288,676,000
461
645,064,000
67
57,728,000
189
230,878,000
1,489
2,005,840,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
71
90,215,000
11
11,752,000
24
29,935,000
96
132,457,000
1
745,000
3
1,426,000
206
266,530,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
16
22,720,000
-
-
2
2,840,000
-
-
-
-
-
-
18
25,560,000

합계
625
860,437,000
37
47,744,000
234
321,451,000
557
777,521,000
68
58,473,000
192
232,304,000
1,713
2,297,930,000

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

9,000원 이상
1,476
86.16%
1,988,940,000
86.55%

8,000원 초과~9,000원 미만
13
0.76%
16,900,000
0.74%

8,000원
206
12.03%
266,530,000
11.60%

8,000원 미만
-
-
-
-

가격미제시
18
1.05%
25,560,000
1.11%

합계
1,713
100.00%
2,297,930,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
7
9,940,000
-
-
2
2,840,000
-
-
-
-
-
-
9
12,780,000

3개월 확약
38
53,660,000
-
-
4
5,680,000
6
8,520,000
-
-
15
21,300,000
63
89,160,000

1개월 확약
18
25,560,000
-
-
8
11,260,000
11
15,620,000
1

1,420,000

7
9,800,000
45
63,660,000

15일 확약
4
5,680,000
-
-
2
2,420,000
3
1,998,000
1
1,420,000
-
-
10
11,518,000

확약 합계
67
94,840,000
-
-
16
22,200,000
20
26,138,000
2
2,840,000
22
31,100,000
127
177,118,000

총 참여건수 및
수량 대비 비율(%)
10.72%
11.02%
-
-
6.84%
6.91%
3.59%
3.36%
2.94%
4.86%
11.46%
13.39%
7.41%
7.71%

미확약
558
765,597,000
37
47,744,000
218
299,251,000
537
751,383,000
66
55,633,000
170
201,204,000
1,586
2,120,812,000

총 합계
625
860,437,000
37
47,744,000
234
321,451,000
557
777,521,000
68
58,473,000
192
232,304,000
1,713
2,297,930,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜아셈스와 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 8,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 8,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

◈ ㈜아셈스 주요 공모 일정 ◈

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2022.01.17(월) ~ 2022.01.18(화)
-

청약기일
개시일
2022.01.24(월)
주1)

종료일
2022.01.25(화)

배정 및 환불
2022.01.27(목)
-

납입기일
2022.01.27(목)
-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2022.01.17(월)
인터넷 공고 주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2022.01.20(목)
인터넷 공고 주3)

청 약 공 고
2022.01.24(월)
인터넷 공고 주4)

배 정 공 고
2022.01.27(목)
인터넷 공고 주5)

주1)

우리사주조합 청약일 : 2022.01.24 (1일간)
기관투자자 청약일 : 2022.01.24 ~ 2022.01.25 (2일간)
일반청약자 청약일 : 2022.01.24 ~ 2022.01.25 (2일간)
기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2022년 01월 17일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지 (http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2022년 01월 20일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
청약공고는 2021년 01월 24일 ㈜아셈스의 홈페이지(www.assems.com), 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
배정공고는 2022년 01월 27일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2021년 01월 27일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우, 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 

단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

주7)
상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

나. 청약에 관한 사항

(1) 일반 사항

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합 청약

우리사주조합의 청약(청약증거금률 100%)은 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

※ 청약사무 취급처 : 한국투자증권㈜ 본점

(3) 일반청약자 청약

일반청약자의 청약은 해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약 취급처에 제출하여야
합니다.
2021년 6월 20일 이
후 증
권신고서 제출분부터 중복청약이 금지 되었습니다. 즉, 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약을 할 수 없습니다. 중복청약 시 적격 청약을 제외한 나머지 청약에 대해서는 공모주식이 배정되지 않습니다.

중복청약자 판별을 위한 일반청약자 종류별 식별정보 기준은 아래와 같으며, 식별 번호 외의 번호(여권번호 등)로 개설된 계좌의 경우 중복청약 여부 확인이 곤란하여 청약이 불가한 점을 유의 하시기 바랍니다.

구분

중복여부 확인기준 식별정보

개인(내국인 및 재외국민)

주민등록번호

법인 등

사업자등록번호, 고유번호

외국인

외국인등록번호

투자등록번호

* 비거주자로서 외국인등록번호가 없는 경우

국내거소신고번호

* 외국국적동포로서 외국인등록번호가 없는 경우

일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하되, 동일한 시간에 중복청약이 이루어지거나, 전산 등의 문제로 청약시간 확인이 불가능한 경우에는 ① 일반청약자의 청약금액이 큰 순 ② 청약건수가 적은 회사 순 ③ 증권신고서 상 인수인 순으로 가장 우선한 청약 순으로 순차적으로 적용합니다.

한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 청약사무취급처: 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인 2022년 01월 24일, 01월 25일 양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%) 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2022년 01월 27일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(5) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
우리사주조합
100%
주)

일반청약자
50%

기관투자자
0%

주)

청약증거금
① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
② 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%, 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.
③ 우리사주조합 및 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 01월 27일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2022년 01월 27일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 01월 27일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2022년 01월 27일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 청약주식 단위

① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다
③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자
배정물량
일반고객
최고청약한도
청약
증거금률

한국투자증권㈜

500,000주

16,000주
50%

주)

한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는
16,000주(100%)이며, 우대 고객의 경우
32,000주(200%), 최고우대 고객의 경우
48,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우
8,000주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도

1,420,000
주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준

대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다. 

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객
2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및
청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주1)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법
On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약
Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및
우대기준

일반청약자의 경우 일반ㆍ우대 고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청약한도의 50%인
8,000주
, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인
16,000주
, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인
32,000주
, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인
48,000주
를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

온라인전용
- 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

일반
- 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 
 직전 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객

- 청약일 전일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객
- 단, IRP 계좌는 청약일까지1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)

- 청약일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객

- 청약일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객

- 청약일 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객
(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외

200%
온라인/
오프라인
-

최고
우대

- 청약일 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객
(1) 청약일 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상
(2) 청약일 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/
오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용

- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
-. 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
-. 장외주식, 비상장주식
-. 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.
2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.
3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌
- 고객등급 조회 방법
1) 홈페이지(http://www.truefriend.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]
2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(8) 청약사무취급처

① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

②
일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

③ 우리사주조합 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합
: 공모주식의 4.0% (80,000주)를 배정합니다.

②
기관투자자 :
공모주식의
71.0% (1,420,000주)
를 배정합니다.

③
일반청약자 : 공모주식의
25.0% (500,000주
)를 배정합니다.

④
상기 ①, ②,
③
항의 청약자 유형군에
따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.

⑤
단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.
⑥ 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜아셈스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정 주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.

② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은
250,000주 이상입니다.

④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.

⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2022년 01월 27일 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

라. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i)동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 한국투자증권㈜ 투자설명서 교부방법】

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 이메일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 경우에는 청약신청서에 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체(이메일)를 지정하여야 하며, 수신 사실을 서면(또는 유선)으로 확인 하셔야만 투자설명서 교부가 가능합니다.

온라인
(HTS, 홈페이지)
- 전자문서에 의한 투자설명서 교부 방법
① 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)의 상단 [뱅킹/대출/청약] 메뉴 - [청약] 내 [투자설명서 교부]로 접속
② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 전자매체를 지정하며, 수신 사실을 확인해야 투자설명서 교부가 가능합니다. (투자설명서 다운로드 후 [다운로드 확인] 을 반드시 클릭하여야 수신 사실이 확인됨)

한국투자증권㈜의 HTS인 eFriend를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS / 유선청약
사전에 홈페이지(www.truefriend.com)를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으신 경우에는 별도의 교부 절차 없이 ARS로 청약하실 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조』에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체

총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜아셈스와 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조(정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것
(이하 생략)

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조(설명의무 등)

① (생략)
② 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제132조제2호에 따른 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하 생략)

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

우리사주조합 및 일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(2022년 01월 27일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2022년 01월 27일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 01월 27일에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2022년 01월 27일)에 주금납입금으로 대체됩니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.

대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일
에

[
기업은행 하단역지점]

에 납입하여야 합니다.

바. 기타의 사항

(1) 신주의 배당기산일

본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은

2022년 1월 1일
입니
다.

(2) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.
② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.
따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.

(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식은 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(4) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(5) 정보이용제한

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(7) 청약이 제한되는 자

아래 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 않습니다. 다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[청약이 제한되는 자]

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항" 에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

또한 자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4 제
1항에 따라
2021년 10월 12일부터 2021년 11월 08일까지
공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한
자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3 제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4 제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

( * 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위)

(8) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항

당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 9월 14일)하여 한국거래소
로부터
상장예비심사 승인(2021년 12월 09일)
을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게
되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(9) 환매청구권

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

(10) 기타

본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수
조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주
2,000,000주
주)

주) 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 공모주식의 100%(2,000,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권 주식회사
692,160,000
주1)

주1)

인수수수료는
확정공모가액인 8,000원을
기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)(
16,480,000,000원
)의
4.2%
에 해당
하는 금액
에
해
당합니다.

다. 환매청구권

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜아셈스의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
60,000주
480,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분 포함

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜아셈스가 협의하여 제시한
확정공모가액 8,000원 기준으로 취득하게 됩니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[ 코스닥시장 상장규정 ]

제13조(상장주선인의 의무)
⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조 제1항 제3호 마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.
나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

마. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월간 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 청구 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 상장일로부터 6개월 간 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며, 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 한국투자증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다
1. 기업인수목적회사
2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내 법인을 포함한다.이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 일반청약자의 환매청구권

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다. 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.

1. 액면금액

제7조(1주의 금액) 
주식 1주의 금액은 오백원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식총수) 

회사가 발행할 주식의 총수는 일억주로 한다.

제8조(주권의 발행과 종류) 
① 회사가 발행하는 주권은 기명식으로 한다.

② 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다.다만,『주식,사채 등의 전자등록에 관한 법률』에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 삭제한다.

제8조의1(주식등의 전자등록) 

회사는 『주식, 사채 등의 전자등록에 관한 법률』 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다.

제9조(주식의 종류, 수 및 내용) 
① 회사는 보통주식과 종류주식을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 삼백만주로 한다.

③ 회사는 의결권의 유무, 배당률, 존속기간, 잔여재산분배, 상환우선주의 상환조건, 전환우선주의 전환조건 등에 대하여 내용을 달리하는 수종의 종류주식을 발행할 수 있다.

④ 종류주식에 대한 우선 배당률은 액면금액을 기준으로 년1%이상으로 하여 발행시 이사회에서 우선배당율을 정하며, 회사가 청산될 경우 잔여재산 분배에 있어 종류주식 발행시 이사회에서 정환 금액을 한도로 보통주를 보유한 주주에 우선하여 잔여 배산의 분배를 받을 권리를 가진다.

⑤ 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가 시켜 배당한다.

⑥ 종류주식에 대하여 제4항의 규정에 의한 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분은 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑦ 의결권이 있는 종류주식의 주주는 종류주식 1주당 의결권 한표를 갖는다.

⑧ 의결권이 없는 종류주식의 주주는 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.

⑨ 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 회사가 유상증자로 발행하는 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 종류주식으로 한다.

⑩ 회사가 발행시 달리 정하지 아니하는 경우 종류주식의 존속기간은 발행일로부터 10년으로 하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다.

⑪ 제10항의 규정에 의해 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

제9조의1(상환우선주식) 
① 회사는 이사회의 결의로 이익으로 상환되는 우선주식(이하 “상환우선주식”이라 한다)을 발행할 수 있다. 상환권의 행사방법, 절차, 효력 등 상환권 행사에 필요하거나 관련된 사항은 본조에 규정된 것을 제외하고는 발행시에 이사회가 정한다.

② 상환우선주식의 상환가액은 액면가액, 발행가액, 상환시의 시가 또는 발행가액에 시장금리를 고려한 적정한 이율에 의하여 계산한 금액을 가산하여 산출한 금액중에서 발행시 이사회가 결정한다.

③ 상환우선주식은 그 존속기간의 범위 내에서 발행시에 이사회가 정하는 기간(이하 “상환기간”이라 한다)동안 상환하기로 한다.

④ 상환우선주식에 대해서는 그 발생시에 이사회의 결의로써 보통주식으로 전환권을 부착할 수 있다. 이 상환우선주식의 주주는 아래에서 정하는 바에 따라 상환우선주식의 전부 또는 일부에 대하여 전환을 청구할 수 있다.

1. 전환기간은 최초발행일로부터 존속기간 만료일 이내의 범위내에서 발행시에 이사회의 결의로 정한다.

2. 상환우선주식 1주에 대한 전환비율(보통주식으로의 전환을 전제로 한 비례 지분을 의미한다)은 상환우선주식 1주당 보통주식 1주로 한다. 단, 본 회사는 필요한 경우 발행시에 이사회 결의로써 보통주식의 액면가 이상의 범위 내에서 전환으로 인하여 발행하는 신주식의 발행가액(발행가액 결정의 산정 기준이나 방식을 포함한다)을 정할 수 있다.

3. 기타 전환청구의 절차, 효력, 전환조건, 전환비율 및 전환가액의 조정, 기타 전환권 행사에 필요하거나 관련된 사항은 발행시에 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 상환청구가 있었음에도 상환우선주식이 제3항의 상환기간 내에 상환되지 않는 경우 상환기간은 상환이 완료되는 날까지 연장되는 것으로 한다.

⑥ 상환우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 연복리 1%이하의 범위 내에서 발행시에 이사회가 우선배당률을 정하도록 한다.

⑦ 상환우선주식의 우선권, 전환권, 상환권 기타 권리의 구체적인 조건, 내용, 범위, 행사절차, 효력 기타 필요하거나 관련된 사항은 본조에 규정된 것을 제외하고는 발행시에 이사회가 정한다. 이사회는 매 발행시에 상환우선주식의 권리 내용과 범위를 달리 정하여 발행할 수 있으며, 이처럼 권리 내용과 범위, 효력 등이 달리 정해진 상환우선주식은 그 한도에서 서로 다른 종류의 주식으로 취급된다.

3. 의결권에 관한 사항

제26조(주주의 의결권) 

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제27조(상호주에 대한 의결권 제한) 

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제28조(의결권의 불통일행사) 
① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제29조(의결권의 대리행사) 
① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주인수권) 
① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 근로자복지기본법 제32조의2의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 임직원의 사기진작을 위해 우리사주조합원에게 신주를 발행하는 경우

8. 주권을 유가증권시장이나 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

9. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2에 따라 유가증권시장이나 코스닥시장 상장시 대표주관회사에게 신주인수권을 부여하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제12조(신주의 배당기산일) 

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제54(이익배당) 
① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제55(중간배당) 
① 회사는 이사회에서 정한 기준일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주들에게 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 제1항에 명시된 중간배당은 이사회의 결의에 따라 정한다

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 사업연도 개시일 이후 중간배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 중간배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

⑤ 제9조의 종류주식에 대한 중간배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

6. 주식매수선택권에 관한 사항

제11조(주식매수선택권) 
① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 상법 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사, 감사 또는 피용자 및 상법 시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사, 감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

④ 제3항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8 제2항 제5호의 최대주주(이하 “최대주주”라 함)와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사, 감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑥ 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 보통주식(또는 우선주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 우선주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑧ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 2년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 글로벌 경기 침체에 따른 위험

당사의 사업이 속한 신발, 의류, 자동차 등 전방 산업은 국내외 경기변동에 직간접적인 영향을 받고 있습니다. 최근 COVID-19로 인한 전세계 경제성장률 전망치는 하향 조정되었으며, 각종 변이바이러스 발생으로 인해 국내외 경기 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우에는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 백신접종 확대 및 방역 정책 전환에 힘입어 회복세가 강화될 것으로 예상되고 있으나, 여전히 코로나19 전개 양상에 대한 불확실성이 크므로 금번 사태가 한국경제 및 글로벌 경제에 미치는 영향을 예상하기 어렵습니다.
이로 인한 글로벌 경제성장 둔화와 대외 경제 여건 변동이 나타날 경우국내 경기 회복 및 경제 성장 제한이 발생하여 소비 위축 또는 기업의 투자 및 생산 감소로 이어지고 이는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 상장 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 사업이 속한 신발, 의류, 자동차 등 전방 산업은 국내외 경기변동에 직간접적인 영향을 받고 있습니다. 최근 COVID-19로 인한 전세계 경제성장률 전망치는 하향 조정되었으며, 각종 변이바이러스 발생으로 인해 국내외 경기 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우에는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2021년 10월 IMF는 세계경제전망(World Economic Outlook)보고서를 통해 백신 공급 확대, 미국의 경기부양책 등에도 불구하고, 글로벌 공급망 차질 및 선진국, 신흥국 간의 경제 성장 차이 등으로 인해 2021년의 세계 경제 성장률을 5.9%로 하향 조정하였습니다. (2021년 7월 대비 -0.1%p) 또한 2022년 세계 경제 성장률은 직전 전망(2021년 7월)과 동일한 4.9%의 성장률을 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 선진국의 2021년 경제성장률은 직전 전망(2021년 7월) 대비 -0.4%p 감소한 5.2%로 예상하였으며, 이는 공급망 차질에 따른 미국의 경제 성장률 대폭 하락, 독일 제조업 중간재 부족, 일본 내 코로나 확산 등으로 회복세 둔화를 반영한 결과입니다. 신흥국의 2021년 경제성장률 전망치는 직전 전망(2021년 7월) 대비 0.1%p 상향한 6.4%의 성장률을 기록 할 것으로 예상했으며, 이는 중국의 긴축재정과 아세안의 코로나 확산에도 불구하고 라틴ㆍ중동ㆍ중앙亞ㆍ아프리카 등의 원자재 수출이 증가한 것을 반영한 결과입니다.

이처럼 2021년 7월 대비 10월의 경제 성장률 전망치는 전세계와 선진국 모두 하향 조정되었으며, 신흥개도국의 경우에도 소폭 상향 조정되는 데 그쳤습니다. 이는 선진국과 신흥개도국의 백신접종, 정책지원 격차로 국가 간 불균등 회복이 지속되는 것을 반영한 결과입니다. 백신 및 치료제 보급률이 상승하고 있으나 코로나19 전개 양상에 대한 불확실성이 크므로 금번 사태가 한국경제 및 글로벌 경제에 미치는 영향을 예상하기 어렵습니다. 이로 인한 글로벌 경제성장 둔화와 대외 경제 여건 변동이 나타날 경우, 국내 경기 회복 및 경제 성장 제한이 발생하여 소비 위축 또는 기업의 투자 및 생산 감소로 이어질 수 있습니다.

[국제통화기금 세계 경제 성장 전망]

구분

2020년

21년(E) 경제 성장률

22년(E) 경제 성장률

21년 7월 (A)

21년 10월 (B)

조정 폭

(B-A)

21년 7월 (C)

21년 10월 (D)

조정 폭

(D-C)

전세계

-3.1%

6.0%

5.9%

-0.1%

4.9%

4.9%

-

선진국

-4.5%

5.6%

5.2%

-0.4%

4.4%

4.5%

0.1%

미국

-3.4%

7.0%

6.0%

-1.0%

4.9%

5.2%

0.3%

유로존

-6.3%

4.6%

5.0%

0.4%

4.3%

4.3%

-

독일

-4.6%

3.6%

3.1%

-0.4%

4.1%

4.6%

0.5%

프랑스

-8.0%

5.8%

6.3%

0.5%

4.2%

3.9%

-0.3%

이탈리아

-8.9%

4.9%

5.8%

0.9%

4.2%

4.2%

-

스페인

-10.8%

6.2%

5.7%

-0.5%

5.8%

6.4%

0.6%

일본

-4.7%

2.8%

2.4%

-0.4%

3.0%

3.2%

0.2%

영국

-9.8%

7.0%

6.8%

-0.2%

4.8%

5.0%

0.2%

캐나다

-5.3%

6.3%

5.7%

-0.6%

4.5%

4.9%

0.4%

기타 선진국

-1.9%

4.9%

4.8%

-0.1%

3.6%

3.5%

-0.1%

한국

-0.9%

4.3%

4.3%

-

3.4%

3.3%

-0.1%

신흥개도국

-2.1%

6.3%

6.4%

0.1%

5.2%

5.1%

-0.1%

중국

2.3%

8.1%

8.0%

-0.1%

5.7%

5.6%

-0.1%

인도

-7.3%

9.5%

9.5%

-

8.5%

8.5%

-

러시아

-3.0%

4.4%

4.7%

0.2%

3.1%

2.9%

-0.1%

브라질

-4.1%

5.3%

5.2%

-0.1%

1.9%

1.5%

-0.4%

멕시코

-8.3%

6.3%

6.2%

-0.1%

4.2%

4.0%

-0.2%

사우디

-4.1%

2.4%

2.8%

0.4%

4.8%

4.8%

-

남아공

-6.4%

4.0%

5.0%

1.0%

2.2%

2.2%

-

(출처: IMF, 2021.10)

한편, 한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해, 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 2021년 11월 한국은행 경제전망보고서에 따르면 최근 국내외 여건변화 등을 감안할 때, 경제성장률은 2021년 4.0%, 2022년 3.0% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

구분

2020년

2021년

2022년(E)

2023년(E)

연간

상반기

하반기(E)

연간(E)

상반기

하반기

연간

연간

GDP

-0.9%

3.9%

4.0%

4.0%

3.1%

3.0%

3.0%

2.5%

민간소비

-5.0%

2.4%

4.7%

3.5%

4.1%

3.2%

3.6%

2.5%

설비투자

7.1%

12.6%

3.9%

8.2%

-0.5%

5.5%

2.4%

1.5%

지식재산생산물투자

4.0%

4.0%

4.1%

4.1%

4.1%

3.7%

3.9%

3.8%

건설투자

-0.4%

-1.5 %

0.1%

-0.7%

2.1%

3.1%

2.6%

2.1%

상품수출

-0.5%

14.4%

3.5%

8.5%

1.9%

3.3%

2.6%

2.5%

상품수입

-0.1%

12.5%

7.8%

10.1%

2.4%

3.7%

3.1%

2.6%

(출처: 한국은행, 2021.11)

국내 경기는 당분간 코로나19 재확산 및 변이 바이러스 발생의 영향을 받겠으나, 민간소비의 경우 백신접종 확대 및 방역 정책 전환에 힘입어 회복세가 강화될 것으로 예상됩니다. 설비투자의 경우 국내외 경기 회복, 신성장산업 투자 확대 등으로 양호한 흐름을 나타낼 전망입니다. 건설 투자는 건물건설 투자의 개선 흐름이 이어지는 가운데 토목건설 투자도 늘어나면서 점차 회복될 전망이며, 상품수출은 글로벌 경기회복과 견조한 IT수요 등에 힘입어 양호한 증가 흐름을 이어갈 것으로 예상됩니다. 이와 같이 최근 국내외 경제는 COVID-19로 인해 위축 되어있던 경기가 회복되고 있는 상황이지만, 여전히 팬데믹 전개의 불확실성으로 상, 하방 위험 요인이 상존하고 있는 상황입니다.
이로 인해 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 상장 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

나. 전방 산업의 성장 둔화로 인한 위험

당사의 주요 전방 산업인 패션의류산업은 대표적인 소비재산업으로서 글로벌 경기 및 국내 경기 상황, 국민소득수준 및 고용수준 등에 영향을 받고 있습니다.
패션의류산업은 국내 경제성장률과 유사한 방향성을 보이며, 높은 경기 민감도로 인해 패션의류산업의 성장률 변동이 경제성장률 변동보다 다소 높게 나타나는 경향이 있습니다. 당사 제품의 주요 적용 제품군인 운동화 시장의 경우 최근 스포츠와 건강에 대한 관심 증가로 전 세계에 애슬래져 열풍이 불면서 패션산업 내에서 상대적으로 높은 성장 추이를 보이고 있습니다. 그러나,
코로나-19의 종식 시기 지연, 하이일드 스프레드 확대에 따른 유동성 리스크, 국제유가 급락 등에 따른 경기 둔화 및 침체 위험이 당사가 속한 산업의 전반적인 성장 둔화로 이어질 수 있으며, 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 매출 비중을 고려해 볼 때 당사의 주요 전방 산업은 신발, 의류 등 넓은 의미에서 패션의류산업으로 분류할 수 있습니다. 패션의류산업은 대표적인 소비재산업으로서 글로벌 경기 및 국내 경기 상황, 국민소득수준 및 고용수준 등에 영향을 받고 있습니다. 패션의류산업은 국내 경제성장률과 유사한 방향성을 보이며, 높은 경기 민감도로 인해 패션의류산업의 성장률 변동이 경제성장률 변동보다 다소 높게 나타나는 경향이 있습니다.

[패션시장 규모 및 성장률 추이]

패션시장 규모 및 성장률 추이.jpg
패션시장 규모 및 성장률 추이

(출처 : 한국섬유산업연합회, 한국패션마켓트렌드 2021 상반기 보고서)

한국섬유산업연합회에서 발표한 한국패션시장트렌드를 보면, 국내 패션산업은 2010년을 기점으로 저성장이 지속되어 왔습니다. 2011년부터 성장동력 부족으로 시장은 장기 침체기에 돌입하게 되었습니다. 2005년 이후 2007년까지는 소비심리가 회복됨에 따라 산업 전반적인 시장규모가 증가하는 모습을 보이기도 하였습니다. 하지만 2008년 미국의 서브프라임 사태로 인해 금융위기가 발생하여 국내 경제의 부실 및 경기침체 위험이 부각되면서 소비심리가 급격히 위축되었습니다. 이에 따라 2008년에는 시장 규모가 급속히 축소되었으며, 2009년 상반기까지도 패션 시장의 성장이 정체되는 모습을 보였습니다. 글로벌 금융위기로 인해 2008년부터 2009년까지 침체된 모습을 보인 이후 기저 효과 및 화학, 자동차 등 산업 생산 호조에 따라 2010년 회복되는 모습을 보이며 경기 회복에 대한 기대감이 상승하고 소비심리가 되살아나 패션산업은 2011년까지 수출 성장세를 이어간 바 있습니다. 이후에는 특별한 시장의 성장이 보이지 않아 저성장 추세로 전환되었습니다. 2017년에는 9년 내에 최초로 마이너스 성장(-1.6%)을 기록하게 되었으며, 2018년에는 소폭 성장(+1.8%)하였지만 소비자들의 위축된 소비심리가 빠르게 회복되지는 않을 것으로 보입니다. 또한 2019년 시장 규모의 감소 추세는 사상 최대 가계부채, 최고 실업률, 미국의 무역보복조치, 중국의 사드 후 경제 불황 등의 악재들이 산재된 것이 소비심리를 저하시켰기 때문이며, 2020년의 경우 코로나 바이러스의 확산으로 인해 한국을 포함한 글로벌 주요 국가의 경제가 일시적으로 셧다운되면서 경기하강에 대한 우려로 패션 시장이 위축된 것으로 보입니다. 다만, 2021년 1월에 들어서는 회복세를 보이는 긍정적 신호가 여러 곳에서 나타났습니다. 하반기의 경우 변이바이러스 확산 등으로 인해 코로나19의 재확산에 대한 우려가 제기되고 있으나, 지난해 겪은 경험치로 최악의 수준은 모면할 것으로 예상되고 있습니다. 이처럼 2021년에는 2년 연속 마이너스 성장세에서 플러스 성장세로 전환될 것으로 예상하고 있으나, 코로나19 재확산 및 변이 바이러스 발생에 의한 불확실성으로 인해 완전한 회복에는 상당한 시간이 걸릴 수 있습니다.

한편, 신발 및 의류 산업은 이러한 경기변동에 대해 품목별로 민감도의 차이가 다소 존재합니다. 당사 제품의 주요 적용 제품군인 운동화 시장의 경우 최근 스포츠와 건강에 대한 관심 증가로 전 세계에 애슬래져 열풍이 불면서 패션산업 내에서 상대적으로 높은 성장 추이를 보이고 있습니다. 또한 운동화는 최근 소비가 가치 지향형 패턴으로 변했음에도 불구하고 소비자들이 상품 구매를 위해 실제 지불하는 가격이 상승하는 품목으로, 의류에 비해 나이키, 아디다스 등 소수의 특정 브랜드로의 소비 집중도가 매우 높은 것으로 확인됩니다.

[신발 브랜드 선호도 조사 결과]

신발브랜드 선호도 조사.jpg
신발브랜드 선호도 조사

(출처 : 한국섬유산업연합회, 한국패션마켓트렌드 2021 상반기 보고서)

즉, 고객 충성도가 높은 브랜드일수록 제품을 구매하는 소비자층은 경기에 덜 민감한 편으로, 경기변동의 영향이 상대적으로 늦고 적게 나타나는 특성이 있습니다. 당사는 나이키, 아디다스 등 주요 메이저 브랜드사를 고객사로 삼아 전반적인 경기 성장률 둔화세 속에서 안정적인 성장세를 유지하고자 노력하고 있습니다.

그러나, 코로나-19의 종식 시기 지연, 하이일드 스프레드 확대에 따른 유동성 리스크, 국제유가 급락 등에 따른 세계 경제하방리스크가 존재하며, 향후 전세계 경기가 침체되어 국내 경제에도 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 같은 경기 둔화 및 침체는 당사가 속한 산업의 전반적인 성장 둔화로 이어져, 사업의 전반적인 실적을 악화시킬 수 있으며 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 산업 내 경쟁 심화 위험

당사의 주요 전방산업인 신발 시장 내에서 핫멜트 접착 필름 제품은 소수의 플레이어로 구성된 과점 시장의 형태를 띠고 있습니다. 핫멜트 접착 필름은 고객의 요구와 공정상의 필요성에 따라 이형지 시장과 무이형지 시장으로 양분되며, 무이형지 타입의 핫멜트 접착 필름보다 상대적으로 가격이 높은 이형지 타입의 핫멜트 접착 필름 시장의 경쟁이 치열한 편입니다. 당사는 무이형지형 필름 제품에 있어 시장에서의 확고한 지위를 유지하며 다양한 브랜드사에 당사 제품을 공급하고 있으며 보다 경쟁이 치열한 이형지형 필름 제품 시장에서는 경쟁사와의 품질 및 가격 경쟁을 통해 지속적인 시장 점유율 증대를 위해 노력하고 있습니다. 다만, 무이형지 핫멜트 접착 필름의 경우 이형지가 없는 관계로 친환경적이고 원가경쟁력을 가지고 있는 반면 성분 및 두께 등의 식별이 어렵고 이동 중 오염에 노출 될 위험성이 존재합니다. 또한 핫멜트 접착 필름의 경우 기존 공정에 대한 익숙함으로 인해 기존 이형지형 접착 필름을 사용하던 작업자들이 새로운 제품인 무이형지형 접착 필름을 채택함에 있어 다소 어려움이 있는 것으로 확인됩니다. 이러한 사유로 인해
당사의 주력 제품인 무이형지 접착 필름의 시장 침투가 더뎌지고, 더불어 이형지형 필름 시장 경쟁이 한층 더 심화될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 전방산업인 신발 시장 내에서 핫멜트 접착 필름 제품의 경우 소수의 플레이어로 구성된 과점 시장의 형태를 띠고 있습니다. 핫멜트 접착 필름은 고객의 요구, 공정상의 필요성에 따라 이형지 시장과 무이형지 시장으로 양분되며, 무이형지 타입의 핫멜트 접착 필름보다 상대적으로 가격이 높은 이형지 타입의 핫멜트 접착 필름 시장의 경쟁이 치열한 편입니다. 앞서 언급했던 과점형태의 시장 특성상 나이키, 아디다스 등 브랜드사에서는 특정 업체의 이형지 핫멜트 접착제 필름을 선택, 지정하여 사용하고 있으며, 선정된 업체는 각 브랜드사마다 차이가 있습니다. 많은 업체들이 가격 및 품질경쟁으로 이 시장에 주요 공급사가 되고자 노력을 기울이고 있으며, 최근 가격 경쟁이 심화되고 있는 상황입니다.

그러나 당사의 경우 무이형지형 필름 제품에 있어 시장에서의 확고한 지위를 유지하며 다양한 브랜드사에 당사 제품을 공급하고 있으며, 보다 경쟁이 치열한 이형지형 필름 제품 시장에서는 경쟁사와의 품질 및 가격 경쟁을 통해 지속적인 시장 점유율 증대를 위해 노력하고 있습니다. 시장 내 주요 고객이 해외에 있어 납기 단축에 대한 강력한 요구가 지속되고 있는 배경 하에서 당사는 타 경쟁사들보다 앞서 해외 생산 공장을 운용하여 경쟁력을 키워 오고 있습니다.

현재 주력하고 있는 신발 시장에서 아디다스는 주원테크, Dingzing(대만), 아셈스, Yichen(중국), Upaco(미국) 등의 Hot melt film 공급업체가 등록되어 있으며, 나이키는 삼부정밀화학, 아셈스, 주원테크 등의 핫멜트 접착 필름 공급 업체가 등록되어 있습니다. 당사는 경쟁사와 비교하여 무이형지 핫멜트 접착필름과 이형지 핫멜트 접착필름을 모두 안정적으로 공급하고 있습니다. 특히 당사만의 확고한 경쟁력이 있는 무이형지 핫멜트 접착필름의 경우 당사는 시장에서 주요 공급업체로서 자리를 잡고 있습니다.

[주요 경쟁업체 현황]

(단위 : 억원)

경쟁사

주요제품

주요재무

2020

2019

2018

2017

2016

삼부정밀화학

무이형지 핫멜트 접착필름

순자산

1,233

1,074

901

891

823

매출액

1,323

1,437

1,213

1,152

1,220

영업이익

99

129

21

67

237

주원테크

무이형지 핫멜트 접착필름

순자산

173

163

137

139

115

매출액

379

416

289

317

283

영업이익

22

31

17

31

33

(출처 : 각 사 감사보고서 및 연결감사보고서)

핫멜트 접착제 필름 시장에 대한 업체별 점유율은 정확한 통계자료가 없는 관계로 업체별 해당 품목에 대한 매출액 규모로 대략적인 추정을 할 수 밖에 없습니다. 신발에서 핫멜트 접착 필름은 그 용도와 사용하는 방법이 다양하여 신발에서 한 부분을 특정하여 시장의 크기나 경쟁, 시장 점유율 등을 정의하기가 불가능합니다. 핫멜트접착필름이 다른제품과 합쳐져서 하나의 패키지 제품으로 만들어 질 경우 피접착품에 따라서 합성피혁품으로 분류되기도 하고, 원단으로도 분류 됩니다. 또한 핫멜트접착필름이 단품으로 공급될 경우 합포용 접착제로 분류되기도 하며, 신발 모델의 종류에 따라서도 사용 유무가 다르기 때문에 정확한 통계치를 산출하기 어려워 경쟁사의 매출액 규모 및 신발 브랜드사에 대한 점유율 추정치로 예상하고 있습니다.

나이키사에는 전세계적으로 5개사가 핫멜트 필름 접착제 공급업체로 공식적으로 등록이 되어 있는있는 것 확인되며, 아디다스의 경우 11개사의 핫멜트 필름 접착제 공급업체가 벤더사로 등록되어 있는 것으로 확인됩니다. 나이키사와 유선상으로 확인한 바에 따르면 당사는 유사 제품 군 내에서 10%를 점유하고 있는 것으로 확인됩니다. 한편, 2019년 아셈스의 아디다스向 접착필름 공급에 대한 아디다스 내부 분석 자료에 의하면 아디다스 전체 접착 필름(TPU film 기준) 시장의 20%를 당사가 공급하고 있음을 알 수 있습니다.

당사 영업팀의 자체 조사 및 감사보고서를 기반으로 추정한 당사 및 국내 경쟁회사의 신발 시장 내 핫멜트필름 시장 점유율 추정치는 아래와 같습니다. 전반적으로 신발 시장 내에서 유성접착제 시장 규모가 축소되는 반면, 핫멜트필름 시장이 성장하고 있는 것으로 확인되며, 당사를 포함한 경쟁회사 모두 성장 추이를 보이고 있습니다. 다만, 2020년의 경우 코로나-19로 인해 전방산업인 신발시장의 침체로 3사 모두 전기 대비 (-)성장을 보이고 있습니다.

[주요 제품의 최근 3개년 국내 경쟁회사 별 시장점유율 현황]

(단위 : 백만원)

구분

2018년

2019년

2020년

매출액

점유율

매출액

점유율

매출액

점유율

삼부정밀화학

78,829

61.6%

90,844

58.1%

86,020

58.7%

주원테크

26,028

20.4%

37,457

24.0%

34,084

23.3%

아셈스

23,054

18.0%

27,923

17.9%

26,424

18.0%

합계

127,911

100.0%

156,224

100.0%

146,528

100.0%

주1) 해당 자료는 당사 영업팀의 자체조사 및 감사보고서를 기반으로 추정하여 작성하였습니다.

주2) 매출액은 신발 시장 內 핫멜트필름 매출액을 기준으로 작성하였으며, 당사의 선루프 필름과 같이 타 산업에 사용되는 핫멜트필름 매출액은 포함하지 아니하였습니다.

한편, 자동차 선루프 시장에 있어 당사의 시장 점유률은 당사와 협업하고 있는 인알파 및 인알파의 경쟁업체인 베바스토의 매출 규모 및 배정되는 차종에 의하여 유추할 수 있습니다. 인알파는 자동차 선루프 제조시 전 제품에 대해 당사의 제품만을 사용하고 있습니다(당사 독점공급). 현재 베바스토에서 채택하고 있는 원단을 공급하는 디에스알을 당사의 경쟁 업체로 볼 수 있으며 현대기아차 그룹과 관련하여 디에스알은 약 65%의 시장을 점유하고 있는 것으로 확인되며, 나머지 35%는 당사에서 점유하고 있는 것으로 확인됩니다. 당사는 디에스알이 차지하고 있는 시장에 대해 영업을 지속하고 있으며, 시장점유율을 증가시키기 위해 꾸준히 노력 중입니다.

최근 시장 내 유성 및 수성합포시장의 축소로 인하여 핫멜트 접착 필름 시장은 점차 성장하고 있는 추세입니다. 또한 당사는 경쟁사 중 유일하게 무이형지 타입을 주력 제품으로 제작하고 있음에 따라 환경에 관심이 큰 나이키에 높은 비중의 매출이 발생하고 있으며, 최근에는 아디다스, 뉴발란스 등에서도 무이형지 제품을 일부 사용 중에 있습니다. 이형지 타입 제품의 경우 최종 매출처의 수익성 분석에 따라 필름 판매가격이 지속적으로 떨어지고, 시장 내에 다양한 경쟁자가 등장함에 따라 수익성이 하락하고 있는 것으로 확인됩니다. 또한 나이키, 아디다스 등 메이저 신발 브랜드사의 공장은 주로 중국, 베트남, 인도네시아에 위치하고 있어 현지에 생산공장을 확보한 당사는 경쟁사 대비 월등한 공급 경쟁력도 갖추고 있습니다.

다만, 무이형지 핫멜트 접착 필름의 경우 이형지가 없는 관계로 친환경적이고 원가경쟁력을 가지고 있는 반면 성분 및 두께 등의 식별이 어렵고 이동 중 오염에 노출 될 위험성이 존재합니다. 또한 핫멜트 접착 필름의 경우 기존 공정에 대한 익숙함으로 인해 기존 이형지형 접착 필름을 사용하던 작업자들이 새로운 제품을 채택함에 있어 다소 어려움이 있는 것으로 확인됩니다. 이러한 사유로 인해 당사의 주력 제품인 무이형지 접착 필름의 시장 침투가 더뎌지고, 더불어 이형지형 필름 시장 경쟁이 한층 더 심화될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 원재료 가격 변동 위험

당사의 매출원가 중 원재료 및 상품이 차지하는 비중은 2020년 기준 약 71%, 2021년 3분기 기준 약 66%로 높은 수준을 보이고 있습니다. 주력제품인 핫멜트 필름 접착제 등의 생산을 위해서는 폴리우레탄, 에틸렌비닐아세테이트, 석유수지 등의 원재료가 사용되는데 해당
원재료들은 석유화학 물질 기반으로 구성되어 있어 매입 단가가 유가흐름과 일정 부분 동기화되기 때문에 유가 변동은 당사의 수익성을 결정하는 주요 변수로 작용하고 있습니다.
원재료의 매입단가 변동은 당사의 수익성에 직접적으로 영향을 미치는 중요한 요소이기 때문에 당사는 유가의 향방을 최대한 예측하여 인상이 예상될 경우 대량 구매를 통해 갑작스러운 원재료 매입단가 인상 위험을 최소화하고자 합니다. 그럼에도 불구하고
향후 국제 유가는 다양한 변수로 상승 또는 하락할 수 있으며, 이 경우 당사 원재료 매입액에 크게 영향을 줄 수 있고 이는 당사의 경상적인 영업활동과는 무관하게 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 매출원가 중 원재료 및 상품이 차지하는 비중은 2020년 기준 약 71%, 2021년 3분기 기준 약 66%로 높은 수준을 보이고 있습니다. 주력제품인 핫멜트 필름 접착제 등의 생산을 위해서는 폴리우레탄, 에틸렌비닐아세테이트, 석유수지 등의 원재료가 사용되는데 해당 원재료들은 석유화학 물질 기반으로 구성되어 있어 매입 단가가 유가흐름과 일정 부분 동기화되기 때문에 유가 변동은 당사의 수익성을 결정하는 주요 변수로 작용하고 있습니다.

[주요 원재료 등 매입 비중]

(단위: 백만원)

구분

품목

설명

2021년 3Q

2020년

2019년

2018년

매입액

비중

매입액

비중

매입액

비중

매입액

비중

원

재

료

폴리우레탄

PU계 수지이며, 고체 펠렛에 적당히 기술적으로 첨가제를 투입하여, PU계열 접착필름의 주 원료로 사용함.

4,484

32%

3,970

28%

5,676

38%

4,084

35%

에틸렌비닐아세테이트

EVA 공중합 수지에 탄화수소를 첨가하여 EVA 계열 접착필름의 주원료로 사용함

887

6%

655

5%

1,119

8%

1,159

10%

석유수지

고분자 탄화수소를 EVA, PE 등의 접착유도 수지로 사용함

330

2%

431

3%

1,057

7%

1,217

10%

폴리올레핀

폴리 올레핀 수지이며, 탄화수소 수지를 첨가하여 EVA 계열 접착필름의 주 원료로 사용함.

633

4%

687

5%

819

6%

906

8%

폴리에스터

폴리에스터 수지이며, 탄화수소 수지를 첨가하여 폴리에스트계열 접착필름의 주 원료로 사용함.

516

4%

624

4%

441

3%

556

5%

첨가제

보통 변색방지제 Slip제, 색소,산화,노화 방지제 등을 첨가하여 제품의 내구성을 위하여 투입.

106

1%

106

1%

190

1%

200

2%

자동차 썬루프용 원단

자동차 천정의 햇볕가림용 흑색특수원단

5,089

36%

5,467

39%

2,885

19%

1,991

17%

이형지

T Die 방식으로 작업시 필름접착제의 보호용으로 사용

1,339

9%

1,333

9%

1,092

7%

790

7%

기타

기타 첨가제

186

1%

149

1%

353

2%

328

3%

소 계

13,570

95%

13,422

95%

13,632

92%

11,231

97%

상품

기계, 부품

합포용 기계 및 부품

339

2%

336

2%

1,190

8%

337

3%

기타

소모용 잡자재 등

319

2%

342

2%

24

0%

56

0%

소 계

658

5%

678

5%

1,214

8%

393

3%

합 계

14,228

100%

14,100

100%

14,846

100%

11,624

100%

매 출 원 가

21,490

19,910

20,665

16,109

[WTI(휘발유) 최근 10년 유가 추이]

(단위: 달러/배럴)

wti 10년.jpg
wti 10년

주) 출처: 뉴욕상업거래소

[브렌트유(경유) 최근 10년 유가 추이]

(단위: 달러/배럴)

브렌트유 10년.jpg
브렌트유 10년

주) 출처: ICE

최근 10년 동안 유가 추이를 살펴볼 때, WTI(휘발유)와 브렌트유(경유) 모두 유사한 추세로 하락세를 보이고 있습니다. 2014년 배럴 당 100달러를 상회하던 유가는 2014년 하반기부터 시작된 미국 셰일 혁명, 중동 국가들의 석유 경쟁 심화 등으로 인한 공급과잉 현상이 지속되면서 급격하게 하락하기 시작하여, WTI와 브렌트유의 가격은 2020년초 각각 최저가인 -37.63달러와 19.33달러까지 하락하였으며, 이후 코로나-19 회복으로 인한 글로벌 물동량 증가 등으로 다시 상승 추세를 보이고 있습니다.

당사의 주요 원재료 가격 변동 추이를 살펴보면 유가 변동과 1년 정도의 시간차를 두고 상당부분 흐름을 같이 하고 있음을 알 수 있습니다. 이는 당사의 원재료 매입처 들이 유가 변동을 해당 원재료 가격에 반영 시키기까지 시차가 발생하고, 원재료의 매입단가 계산에는 기초 재고액과 당기매입액이 동시에 반영되기 때문입니다. 최근 유가 상승에 따라 전반적인 원재료 매입가액은 높아지는 추세 입니다

원재료의 매입단가 변동은 당사의 수익성에 직접적으로 영향을 미치는 중요한 요소이기 때문에 당사는 유가의 향방을 최대한 예측하여 인상이 예상될 경우 대량 구매를 통해 갑작스러운 원재료 매입단가 인상 위험을 최소하고 하고자 합니다. 그럼에도 불구하고 향후 국제 유가는 다양한 변수로 상승 또는 하락할 수 있으며, 이 경우 당사 원재료 매입액에 크게 영향을 줄 수 있고 이는 당사의 경상적인 영업활동과는 무관하 게 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 신규사업 사업화 지연 가능성

접착소재는 일상생활 뿐만 아니라 산업현장에서도 넓게 이용되고 있으며, 그 용도와 사용이 크게 증가하는 추세입니다. 이러한 배경 하에서 당사는 핫멜트 접착 필름의 친환경적인 요소를 내세워 신규 사업에 대한 진출 가능성을 높여나가고 있습니다.
자동차 내장재에 적용가능한 친환경 접착필름, 기능성과 패션형 외관을 가질 수 있게 하는 프린팅 가공 기법인 Aurora printing, 디지털 감압 프린팅 응용 염색 기술인 Aurora yarn, 핫멜트 접착 코팅사로 제직한 접착 직물 U-WEB 등 다양한 신규 사업을 전개 중에 있습니다.
다만,
예측치 못한 대내외적 변수에 따라 해당 기술의 개발 및 관련 제품의 양산화에 실패하거나 가시적인 영업성과가 예상보다 지연될 경우 투입된 관련 비용을 회수할 수 없으며, 예상되는 향후 매출이 감소함에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

접착소재는 일상생활 뿐만 아니라 산업현장에서도 넓게 이용되고 있으며, 그 용도와 사용이 크게 증가하는 추세로 접착소재를 이용한 제품들은 라벨, 점착테이프, 보호필름용에서 자동차, 건축, 항공 우주 산업까지 그 용도가 매우 넓고 다양합니다. 즉, 접착제를 사용하는 피 접착물은 다양한 물질로 수 많은 시장이 존재하고 있으며, 이에 따라 당사는 이처럼 다양한 전방 시장에 접근하기 위해 제품의 다양성을 추구하고 있습니다. 특히 최근 세계적으로 환경 보존에 대한 관심이 고조되고 있으며, 각 산업은 이에 맞추어 환경 규제를 강화해 나가고 있습니다. 이러한 배경 하에서 당사는 핫멜트 접착 필름의 친환경적인 요소를 내세워 자동차, 의류, 산업 자재 등 새로운 시장에 대한 진출 가능성을 높여나가고 있습니다.

최근 환경에 대한 규제가 늘어남에 따라 기존의 가솔린, 디젤과 같은 내연기관 자동차에서 전기 자동차로 변화가 시작되고 있으며, 그 시장도 점점 확대되어 나가고 있습니다. 이에 맞추어 자동차 내장재에 사용되던 접착제도 친환경 제품으로 바꾸어 나가고 있습니다. 당사는 이미 선루프 필름과 관련하여 시장에 선제적으로 진입한 상황이며, 자동차 내장재 분야에 있어 사업영역을 더욱 확대할 예정입니다. 내장재 중 특히 헤드라이너 부분은 기존 사용되던 스폰지를 불에 태워서 원단과 합포하던 방법에서 핫 멜트 접착 필름을 사용하는 친환경 공법으로 변화하기 위해 개발이 진행중이며, 이 개발에 당사의 제품으로 참여하기 위해 협업 진행중에 있습니다. 또한 바닥재에는 당사의 TPU코팅사를 적용하여 만든 원단으로 대체하기 위해 원단 개발에 착수하였으며, 이 외 카시트 등 다양한 부분에 당사 제품을 적용하고자 노력하고 있습니다. 당사의 핫멜트 필름은 이러한 상황 하에 기존 접착제를 대체할 수 있는 대안이 되고 있고, 현대차의 전기차 차종인 아이오닉에 적용 테스트를 완료하여 22년 중 양산 준비를 하고 있습니다.

한편, 최근 의류의 장식용 제품 중에 로고나 그림을 옷 위에 열을 줘서 붙히는 열전사 필름이 코로나 시대를 지나면서 각광을 받고 있습니다. 기존의 핫픽스, 글리터, 스팽글 등 의류부자재를 붙이는 제품들의 경우, 피착제의 특수성을 고려하지 않은 제품들이 판매 되어 소비자들의 품질 이슈에 대한 즉각 대응이 어려웠습니다. 이에 당사는 점/ 접착제에 관련된 모든 과정에 대한 통제가 가능하여 최종 공급처에서 원하는 물성에 대한 제어가 용이하기에 의류 부자재 관련 시장으로 진입하고자 합니다. 현재 당사는 의류 장식용 글리터를 이용하여 핫멜트 필름 위에 글리터를 도포하여 소비자들이 컷팅 후 힛트프레스나 핸디형 다리미를 이용하여 시트를 의류 위에 붙히는 자재 제작을 준비 중에 있습니다.

이 밖에도 당사는 단조로운 원단이나 다양한 소재를 보다 기능성, 패션형 외관을 가질 수 있게 하는 프린팅 가공 기법인 Aurora printing, 디지털 감압 프린팅 응용 염색 기술인 Aurora yarn, 핫멜트 접착 코팅사로 제직한 접착 직물 U-WEB 등 다양한 신규 사업을 전개 중에 있습니다.

상기의 신규사업과 관련한 세부 진행 상황 및 향후 예상 일정은 아래와 같습니다.

[신규 사업 진행 일정]

제품 구분

목표시장

진행단계

세부전략

오로라

프린팅

신발시장

2019. 3Q

19.08 신규사업관련 특허양수계약 체결

19.09 아디다스 신규사업 소개

2019. 4Q

19.10 Aurora Print 특허 출원

19.11 인도네시아 신규사업 공장설립 계약체결

19.12 Weartest용 아웃솔 샘플제작

2020. 1Q

20.01 아디다스 독일본사 Weartest용 축구화 제작

20.03 Weartest 완료

20.03 샘플진행관련 디테일전달

2020. 2Q

20.05 공장설립 및 건축 완료

20.05 인도네시아 빠나룹 그룹 AP사업 PT

2021 ~ 2022

베트남 생산라인 구축 예정

2022.2Q

연간 50만족 생산설비 완료 예정

10만족 제품 생산 및 납품 예정

오로라얀

재봉 및

자수사

시장

2019. 3Q

19.08 신규사업관련 특허양수계약 체결

2019. 4Q

19.11 Aurora Yarn 특허 출원

2020. 1Q~2021. 2Q

- 다양한 원사에 따른 염색방법 개발

- 염색방법에 따른 장치 개발

- 도레이사와 개발 비밀유지계약서 작성

2021. 3Q~4Q

- 자동화 양산체제를 위한 설비 구축

2021. 4Q

- Multi-Color재봉사 제품 출시
- Multi-Color 자수사 제품 출시

글리터시트

의류시장

2021. 3Q

21.08 신규 공장 취득

21.08 신규 사업 공장 세팅 준비

21.09 글리터 기계 세팅

2021. 4Q

21.10 글리터 기계 생산 테스트

21.11 생산된 시제품 Qualification

21.12 Qualification 통과 제품 재단 테스트

2022. 1Q

22.01 Cricut NDA 체결준비, 2,3호기 세팅

22.03 Cricut 양산 계약서 체결

22.03 양산

2022. 2Q

22.05 Full line 가동

22.05 수성 접착제 라인 준비 Qualification

2022. 3Q ~ 4Q

- 용제형 접착제 수성라인 교체

- Stretch frlm 준비

2023 ~ 2024

- Stretch PU film 생산라인 구축

자동차

헤드라이너

자동차내장재

2021. 4Q

21.10 양산 샘플 진행 CE차종

21.11 합포 라인 세팅 완료

21.12 창고동 세팅완료

2022. 1Q

22.01 납품용기 제작완료

22.02. 인원 세팅 완료

2022. 2Q

22.04 GN7차종 샘플 준비

22.05 CE 차종 검사성적서준비

22.06 GN7 2차 샘플

2022. 3Q

22.08 Full line 가동

22.09 GN7 양산 유무 확인

2022. 4Q

2개 차종 납품 이상 유무 확인

2023 ~ 2024

최대 5개 차종 납품 예정

다만, 예측치 못한 대외 변수 발생이나 신규사업과 관련된 제품의 양산화 지연으로 인해 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재합니다. 실제 2020년의 경우 코로나-19로 인해 인도네시아 오로라프린팅 관련 설비 공장 증축이 지연되었고 이로 인해 전반적인 테스트 일정 및 양산화 시기가 지연되었습니다. 이처럼 대내외적 변수에 따라 해당 기술의 개발 및 관련 제품의 양산화에 실패하거나 가시적인 영업성과가 예상보다 지연될 경우 투입된 관련 비용을 회수할 수 없으며, 예상되는 향후 매출이 감소함에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바.
기

술인력 유출 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 총 10명의 연구개발 인력을 보유하고 있으나 업계 특성 상 인력의 변동성이 큰 편입니다.
국내 접착제 산업은 영세한 다수의 중소기업들로 구성되어 있어 대체인력이 풍부하지 않고, 접착제 시장이 점차 고기능, 고부가가치 제품 위주로 재편되고 있는 상황입니다.
당사는 해당 인력의 자기개발을 위하여 산학협력을 통한 연구과제 참여 뿐 만 아니라, 애사심 고취, 조직력, 회사 정책을 통해 우수인력을 확보, 유지하고 거래처와의 꾸준한 신뢰관계를 형성할 수 있도록 지속적으로 노력하고 있습니다. 다만, 현재까지 당사는 연구개발 인력에 대해 주식매수선택권 또는 성과급 체계 등과 같은 인력 유출 방지를 위한 장치를 마련하고 있지는 않은 상황입니다. 이러한 상황 하에서
당사의 연구인력이 이탈할 경우 기술 경쟁력 약화로 당사의 성장성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 이 점 유의하시길 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 핫멜트 접착제 필름 산업은 접착제 산업 및 관련 소재에 대한 이해를 통한 연구개발이 꾸준히 이루어져야 합니다. 신고서 제출일 현재 연구개발 인력은 10명이며, 당사 기술의 향상과 기존 인력의 기술 습득 정도에 따라 우수인력이 경쟁회사 또는 다른 산업분야로 이탈할 가능성이 존재합니다.

[최근 3개년 연구개발인력 현황]

(단위 : 명)

구 분

직위

기초

증가

감소

기말

2018년

(제14기)

연구소장

1

-

-

1

전담연구원

4

-

-

4

계

5

-

-

5

2019년

(제15기)

연구소장

1

-

-

1

전담연구원

4

3

-

7

계

5

3

-

8

2020년

(제16기)

연구소장

1

-

-

1

전담연구원

7

2

-

9

계

8

2

-

10

신고서

제출일

현재

연구소장

1

-

-

1

전담연구원

9

-

-

9

계

10

-

-

10

[연구개발인력 구성]

(단위 : 명)

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

-

2

7

1

당사는 증권신고서 제출일 현재 총 10명의 연구개발 인력을 보유하고 있으나 업계 특성 상 인력의 변동성이 큰 편입니다. 국내 접착제 산업은 영세한 다수의 중소기업들로 구성되어 있어 대체인력이 풍부하지 않고, 접착제 시장이 점차 고기능, 고부가가치 제품 위주로 재편되고 있는 상황에서 당사는 꾸준히 연구개발 인재를 육성하고 인력 유출방지를 위한 방침이 지속되어야 할 필요성이 있습니다. 

당사는 해당 인력의 자기개발을 위하여 산학협력을 통한 연구과제 참여 뿐 만 아니라, 애사심 고취, 조직력, 회사 정책을 통해 우수인력을 확보, 유지하고 거래처와의 꾸준한 신뢰관계를 형성할 수 있도록 지속적으로 노력하고 있습니다. 현재까지 당사는 연구개발 인력에 대해 주식매수선택권 또는 성과급 체계 등과 같은 인력 유출 방지를 위한 장치를 마련하고 있지는 않은 상황입니다. 만약 이러한 상황에서 당사의 연구인력이 이탈할 경우 기술경쟁력 약화로 당사의 성장성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 이 점 유의하시길 바랍니다.

2. 회사위험

가.

해외종속법인 관련 재무 위험

당사의 해외종속법인은 낮은 인건비 활용을 통한 원가 경쟁력 강화와 빠른 납기를 위해 인도네시아, 베트남, 중국에 각각 설립되었으며 해외 생산기지로서의 역할을 수행함과 동시에 현지 신발 생산업체들에 대해 직접적인 영업활동도 수행하고 있습니다.
당사는 종속법인 향 컴파운드원료 매출이 발생하고 있으며, 이와 관련하여 일부 회수기일이 경과한 채권이 존재합니다.
회계상 개별채권평가 및 집합평가에 따라 종속법인 매출채권에 대한 대손충당금 설정을 수행하고 있으며, 인도네시아 법인의 경우 현지 차입금에 대해 지급보증이 발생하고 있습니다. 해외종속법인은 최근 사업 정상화가 이루어져 본격적인 실적 개선 추이를 보이고 있음에 따라 대손충당금 규모는 지속적으로 줄어드는 추세를 보이고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 종속법인들의 실적 변동은 곧 당사의 연결 재무실적에 직접적으로 영향을 미치게 되며, 해당 기업들의 재무상태 및 영업실적 악화는 당사에 재무적 리스크로 연결될 가능성이 존재합니다.

당사는 상장예비심사 청구일 현재 Pt. Assems Indo, Assems Vn Company Limited, Dong Guan Assems Shoe Material 3개사가 존재하며 신고서 제출일 현재 대상 종속법인 현황은 아래와 같습니다.

구분
Pt. Assems Indo
Assems Vn Company Limited
Dong Guan Assems
Shoe Material

설립일
2009년 07월 20일
2016년 06월 13일
2013년 06월 19일

대표이사
박성호
노국헌
LI JI YUAN

소재지
인도네시아
베트남
중국

주요사업
핫멜트접착필름 제조
핫멜트접착필름 제조
핫멜트접착필름 제조

지분 구조
아셈스 75%, 박성호 25%
아셈스 100%
아셈스 75%, LI JI YUAN 25%

취득금액
441,288 천원
1,172,000 천원
821,150 천원

장부가액
441,288 천원
1,172,000 천원
227,938 천원

해외 종속법인은 낮은 인건비 활용을 통한 원가 경쟁력 강화와 빠른 납기를 위해 설립되었으며, 현재 해외 생산기지로서의 역할을 수행함과 동시에 현지 신발 생산업체들에 대해 직접적인 영업활동도 수행하고 있습니다. 당사는 종속법인 향 컴파운드원료 매출이 발생하고 있으며, 이와 관련하여 일부 회수기일이 경과한 채권이 존재합니다. 또한 회계상 개별채권평가 및 집합평가에 따라 종속법인 매출채권에 대한 대손충당금 설정을 수행하고 있으며, 인도네시아 법인의 경우 현지 차입금에 대해 지급보증이 발생하고 있습니다.

[2020년 및 2021년 3분기말 기준 종속법인 향 매출채권 대손충당금 설정 내역]

(단위: 천원)

구분

2021년 3분기말

2020년말

Pt. Assems Indo

Assems Vn

Dong Guan
Assems

Pt. Assems Indo

Assems Vn

Dong Guan
Assems

매출채권

1,308,935

2,946,540

674,220

688,128

2,249,714

618,920

대손충당금

-

-

(674,220)

(26,484)

(94,915)

(618,920)

장부가액

1,308,935

2,946,540

-

661,644

2,154,799

-

[2021년 3분기말 지급 보증 내역]

제공받는 자

지급보증처

지급보증액

관련 금융보증부채

비고

Pt. Assems Indo

기업은행

USD 940,000

5,605천원

Stand-By LC

중국 동관법인에 대한 매출채권의 경우 개별채권평가에 의한 대손충당금 설정액에 해당하며, 이는 과거 14년 이전 발생한 채권에 해당합니다. 중국의 경우 외화 반출 시스템은 수입 인보이스와 송금신청서를 제출시 중국 외환관리국시스템상 전산 조회가 이루어지게 되고 실제 수입 사실이 확인되면 은행에서 송금을 해주는 절차로 이루어지게 됩니다. 당사의 중국 동관법인에 대한 채권의 경우 관련 증빙이 기일이 경과하였다는 사유로 시스템 상 확인이 불가하여 현재 당사로 송금하는 것이 어려운 상황입니다. 이에 따라 당사는 19년 말 해당 채권에 대해 전액 대손충당금을 설정하였으며, 이후 발생하는 채권의 경우 정상적으로 회수되고 있는 상황입니다.

기타 종속법인 향 매출채권의 경우 회계상 집합평가를 적용하여 기대손실모형에 따른 연령분석법으로 대손충당금을 인식하고 있으며, 이처럼 종속법인에 대한 매출채권 대손충당금 설정은 별도재무제표상 영업이익 및 당기순이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 아래와 같이 해외종속법인은 최근 사업 정상화가 이루어져 본격적인 실적 개선 추이를 보이고 있음에 따라 대손충당금 규모의 확대 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

종속법인의 최근 요약 재무제표는 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

Pt. Assems Indo

Assems Vn

Dong Guan Assems

21년 3Q

2020년

2019년

21년 3Q

2020년

2019년

21년 3Q

2020년

2019년

매출액

7,997

8,021

7,592

4,295

5,285

4,330

1,046

1,447

1,614

영업이익

1,403

1,183

964

556

842

398

109

367

351

순이익

868

796

1,249

474

784

282

107

376

310

자산총액

14,843

12,603

13,521

7,657

6,628

6,642

2,852

2,132

1,929

순자산총액

5,058

3,872

3,343

1,632

1,021

313

1,313

1,096

724

위와 같이 최근 종속법인은 실적 개선 추이를 보이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 종속법인들의 실적 변동은 곧 당사의 연결 재무실적에 직접적으로 영향을 미치게 되며, 해당 기업들의 재무상태 및 영업실적 악화는 당사에 재무적 리스크로 연결될 가능성이 존재합니다.

나.
연
결대상 종속회사 및 관계회사 관련 위험

당사는 해외종속법인들에 대해 컴파운드원료 및 일부 제품 매출이 발생하고 있으며 시설자금 목적으로 자금 대여가 발생하고 있습니다.
당사와 종속법인 거래에 대한 가격 결정의 경우 비교 가능한 제3자 가격이 존재하지 아니하여 투입되는 원가 집계 후 일정 마진을 가산하여 판매가격을 결정하고 있습니다. 또한 대여금의 경우에도 당사 조달금리보다 높은 수준의 금리를 적용함에 따라 해외종속법인으로 이익 전가가 발생하거나 당사의 실적이 악화될 위험은 낮은 것은 판단됩니다. 당사는 이러한 가격 결정 정책과 이해관계자 거래 관련 규정 등을 구비하여 이해상충 위험을 최소화하고자 합니다. 다만,
위와 같은 내부통제정책에도 불구하고 기존 종속법인들과의 추가적인 거래가 발생할 수 있고 향후 당사의 사업전략 등에 의하여 새로운 관계회사가 신설될 수 있습니다.
이에 따라 당사와 이해관계가 상충될 수 있는 위험이 발생할 수 있으므로 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 최근 3년 및 당해 연도 중 해외종속법인들에 대한 컴파운드원료 및 일부 제품 매출이 발생하고 있으며, Pt. Assems Indo 및 Assems Vn Company Limited에 대해 시설자금 목적으로 자금 대여가 발생하고 있습니다.

당사와 종속법인 간 자금 거래 및 매출/매입 거래 내역은 아래 표와 같습니다.

[당사와 종속법인과의 최근 3개년 자금거래 내역]

(단위 : 천원)

구분

회사명

2021년 3분기

2020년

2019년

2018년

대여

회수

대여

회수

대여

회수

대여

회수

종속기업

Pt. Assems Indo

-

-

-

-

3,879,000

-

-

-

종속기업

Assems Vn

-

455,872

-

970,236

-

316,350

-

297,849

[당사와 종속법인과의 최근 3개년 거래 내역]

(단위 : 천원)

구분

회사명

거래내역

2021년 3분기

2020년

2019년

2018년

종속법인

Pt. Assems Indo

매출

4,334,668

3,063,046

4,258,957

3,425,848

이자수익

93,253

200,916

204,176

-

종속법인

Assems Vn

매출

2,918,934

2,748,788

2,739,234

1,731,573

매입

185,133

326,257

78,725

102,142

이자수익

86,459

229,872

251,389

304,221

종속법인

Dong Guan Assems

매출

399,851

322,670

522,758

414,677

당사의 해외종속법인향 매출은 대부분 컴파운드 원료 매출에 해당합니다. 당사의 생산공정은 폴리우레탄, EVA 등 합성수지와 첨가제에 대한 배합 공정, 배합된 원료를 펠렛 형태로 만드는 컴파운드 공정, 이후 컴파운딩된 원료를 압출하고 외관 및 물성 검사 등의 과정으로 이루어집니다. 이 중 배합공정과 관련하여 당사는 다양한 배합 레시피를 독자적으로 보유하고 있음에 따라 관련 노하우에 대한 외부 유출 위험을 방지하기 위해 당사에서만 해당 공정이 구축되어 있습니다. 당사의 핫멜트 접착제 필름은 반드시 자체 배합 공정을 거친 컴파운딩 원료를 필요로 함에 따라 해당 원료를 타사에서 매입하는 경우는 존재하지 않습니다. 따라서 해외종속법인의 경우 컴파운딩 원료를 전량 당사로부터 수입하고 있습니다.

한편, 해외종속법인에 대한 자금 대여 조건은 아래와 같습니다.

(단위: 달러)

회사명

대여금

발생 시기

최초

대여금

21년 3분기말

대여금

상환조건

이자율

Pt. Assems Indo

2019-10-23

3,300,000

3,300,000

3년 거치 후 연간 2회 분할하여 5년간 상환

3M LIBOR + 4%

Assems Vn Company Limited

2016-06-16

1,390,000

417,000

2018년부터 연간 2회 분할하여 10회에 거쳐 상환

2016-11-25

2,800,000

1,960,000

2020년부터 연간 2회 분할하여 10회에 거쳐 상환

당사의 해외종속법인인 베트남 법인의 경우 공장 증축, 브로워 생산 설비 구축 등으로 자금 수요가 발생하여 대여가 이루어졌으며, 인도네시아 법인의 경우 당사의 신규사업 진행과 관련하여 공장 신축, 관련 생산 설비 구축 등으로 대여금이 발생하였습니다. 인도네시아 법인의 경우 현지 금융기관을 통해 운전자금대출을 사용하고 있으나, 추가 차입 여력이 어려움에 따라 당사로부터의 차입이 발생하고 있습니다. 베트남법인의 경우 2018년부터 연체 없이 계약서에 근거한 상환이 이루어지고 있으며, 인도네시아 법인의 경우에도 거치기간 이후 계약서에 근거하여 예정대로 상환이 진행될 예정입니다.

한편, 당사는 향후 발생 가능한 종속법인과의 부당한 거래를 방지하고, 종속법인과의 거래시 거래 투명성을 높이기 위하여 2016년 2월 이해관계자와의 거래 관련 규정을 제정하였습니다. 당사의 이해관계자 거래 관련 규정 제5조 ~ 제8조에 의하면, 회사가 최대주주 및 특수관계인(종속법인 포함)과 일정 규모 이상의 거래를 진행할 경우에는 사전에 이사회 승인을 얻어야 하며, 승인된 금액의 범위 내에서 거래가 이행되어져야 한다고 규정되어 있습니다.

[당사 이해관계자와의 거래 관련 규정]

제5조

(거래의 범위)

특수관계자 거래의 유형은 다음의 각 호와 같다.

1. 매출/매입 거래

2. 부동산 구입/처분

3. 용역 거래

4. 대리 및 임대차 협약

5. 연구개발의 이전

6. 채무의 이행을 보증하는 행위

7. 금전, 유가증권, 실물자산, 무체재산권 등 경제적 가치가 있는 재산을 대여 및 출자를 포함하는 금융거래

8. 부동산, 동산, 유가증권 그 밖의 재산을 담보/보증 제공하는 행위

9. 경영계약 및 기타의 거래

제6조

(거래가 불가피한 경우)

1. 제5조의 특수관계자의 거래는 원칙적으로 불가하다..

2. 불가피하게 그 거래를 행하지 않으면 안 되는 경우에는 거래의 사전에 대표이사는 이사회를 소집하고 그 이사회에서 대표이사는 참석 이사들에게 그 거래의 객관성과 당위성을 자세히 설명하고 감사의 참석하에 사외이사를 포함한 이사회 구성원 과반수의 결의를 얻어 그 거래를 집행하여야 하며 정기주주총회에 그 거래내용을 보고해야 한다.

3. 다만, 상법 제542조의9 제5항에 따라 당해 법인의 일상적인 거래로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당되는 거래에 대해서는 이사회의 승인을 받지 아니하고 할 수 있으며, 제2호에 해당되는 거래에 대하여는 그 거래내용을 주주총회에 보고하지 아니할 수 있다.

가. 약관에 따라 정형화된 거래로서 상법 시행령 제35조 제9항에 따른 거래

나. 이사회에서 승인한 거래 및 거래총액의 범위 안에서 이행하는 거래

제7조

(이사회의 필수 내용)

특수관계자 거래의 이사회에서는 다음의 내용을 포함해야 한다.

1. 특수관계의 성격(특수관계의 이해에 필요할 경우 특수관계자의 명단을 포함한다)에 대하여 대표이사는 이사들에게 상세히 설명을 하여야 한다.

2. 거래명세(대가가 없거나 아주 소액의 거래와 거래의 재무제표에 대한 영향을 이해 하는 데 필요한 기타의 정보도 포함한다)에 대해서는 회사의 경영본부장이 이사들에게 그 내용을 설명 한다.

3. 가격정책, 결제조건 등의 거래조건(거래조건의 변경이 있는 경우 변경의 효과를 표시한다)에 대해서 대표이사에게 위임한다.

제8조

(기타)

1. 최대주주 및 특수관계인과 다음 각 호의 거래를 하고자 하는 경우에는 이사회의 승인을 얻어야 한다.

가. 단일 거래규모가 최근사업년도말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 1% 이상인 거래

나. 당해 사업년도 중에 특정인과 당해 거래를 포함한 거래총액이 최근사업년도말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 5% 이상인 거래

2. 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 자기 또는 제3자의 계산으로 회사와 거래를 하기 위하여는 미리 이사회에서 해당 거래에 관한 중요사실을 밝히고 이사회의 승인을 받아야 한다. 이 경우 이사회의 승인은 이사 3분의 2 이상의 수로써 하여야 하고, 그 거래의 내용과 절차는 공정하여야 한다.

가. 이사 또는 상법 제542조의8제2항제6호에 따른 주요주주

나. 가호 에 따른 자의 배우자 및 직계존비속

다. 가호 에 따른 자의 배우자의 직계존비속

라. 가호부터 다호까지의 자가 단독 또는 공동으로 의결권 있는 발행주식 총수의 100분의50 이상을 가진 회사 및 그 자회사

마. 가호부터 다호까지의 자가 라호의 회사와 합하여 의결권 있는 발행주식총수의 100분의50 이상을 가진 회사

3. 이사는 이사회의 승인 없이 현재 또는 장래에 회사의 이익이 될 수 있는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 회사의 사업기회를 자기 또는 제3자의 이익을 위하여 사용하면 안되며, 이 경우 이사회의 승인은 이사 3분의 2 이상의 수로써 하여야 한다.

가. 직무를 수행하는 과정에서 알게 되거나 회사의 정보를 이용한 사업기회

나. 회사가 수행하고 있거나 수행할 사업과 밀접한 관계가 있는 사업기회

당사와 종속법인 거래에 대한 가격 결정은 투입되는 합성수지, 첨가제, 기타 판관비 등에 대해 원가를 집계한 후 해당 원가에 일정 마진을 가산하여 판매가격을 결정하고 있습니다.또한 대여금에 적용되는 금리 수준은 당사의 차입 금리보다 높은 수준임에 따라 동 대여금으로 인해 해외종속법인으로 이익 전가가 발생하거나 당사의 실적이 악화될 위험은 낮은 것은 판단됩니다. 

이처럼 당사는 적절한 내부통제정책과 합리적인 가격 결정으로 이해상충 위험을 최소화하고자 합니다. 다만, 위와 같은 내부통제정책에도 불구하고 기존 종속법인들과의 추가적인 거래가 발생할 수 있고 향후 당사의 사업전략 등에 의하여 새로운 관계회사가 신설될 수 있습니다. 이에 따라 당사와 이해관계가 상충될 수 있는 위험이 발생할 수 있으므로 이점 유의하시기 바랍니다.

다.

매출채권 회수 지연 위험

당사의 주요 거래처는 태광실업 등 신발 ODM사 및 현대기아차의 1차 공급사인 인알파코리아와 같은 오랜기간 당사와 거래해 온 우량 기업에 해당합니다. 당사는 신고서 제출일 현재까지 대부분의 매출채권을 안정적으로 회수하고 있는 현황이며, 주요 거래처와의우호적인 관계를 통한 높은 신뢰도를 구축하고 있습니
다. 또
한
당사의 매출채권 대부분이 3개월 이내에 회수되는 점, 보수적인 매출채권 대손 설정 정책 등을 고려할 때, 향후 당사 매출채권의 추가적인 부실화 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 하지만
회

사의 매출 규모가 증가하고 매출처가 증가함에 따라 매출채권의 회수가 지연될 경우 부실화 위험이 증가할 수 있으며, 이러한 경우 당사의 재무상태 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 연결 기준 최근 4개 사업연도 매출채권 회전율은 2018년 4.88회, 2019년 4.97회, 2020년 4.66회, 2021년 3분기 5.34회로 20년 업종평균 매출채권 회전율인 6.01회 대비 다소 낮은 수치를 보이고 있습니다.

[매출채권 회전율]

(단위: 회)

재무비율

2021년 3분기

2020년

2019년

2018년

업종평균

매출채권 회전율

5.34

4.66

4.97

4.88

6.01

(자료: 당사의 연결감사보고서 및 2021년 3분기 연결검토보고서)

주1) 매출채권회전율은 매출액을 기말 매출채권으로 나누어 산정하였으며, 2021년 3분기는 연환산 매출액을 적용하였습니다.

주2) 업종평균은 한국은행에서 발간하는 기업경영분석(2020년)에서 표준산업분류 상 C222. 플라스틱제품제조업을 기준으로 작성하였습니다.

당사의 주요 거래처는 핫멜트 접착 필름 제품의 경우 태광실업 등 신발 ODM사에 해당하며 자동차 썬루프용 원단의 경우 현대기아차의 1차 공급사인 인알파코리아에 해당합니다.주요 거래처의 매출채권 결제조건은 대부분 3개월 미만으로 원활한 대금 회수가 이루어지고 있습니다. 3개월 이상의 매출채권 비중은 2020년 말 기준 약 10.6%, 2021년 3분기말 기준 약 22.1%로 확인됩니다. 21년 3분기의 경우 코로나-19의 재확산으로 인해 인도네시아 및 베트남 법인 현지 거래처들의 일시적인 대금결제 지연으로 채권 연령이 증가하였으나, 현재는 정상적으로 회수되고 있는 것으로 확인됩니다.

[매출채권 연령분석]

(단위: 천원)

90일 이내

91일 ~ 180일

180일 ~ 1년

1년~2년

2년 초과

합계

21년3분기말

6,174,883

1,380,686

100,598

6,601

264,017

7,926,785

20년말

6,825,398

436,662

55,940

147,963

169,531

7,635,494

19년말

6,413,742

381,416

88,449

14,196

134,338

7,032,141

18년말

4,558,075

805,270

112,420

11,598

188,783

5,676,146

한편, 당사는 매출채권 대손 설정 정책과 관련하여 우선적으로 개별채권평가를 수행하고 있으며, 집합평가의 경우 기대손실모형에 따른 연령분석법을 사용하고 있습니다. 이는 매출채권을 연령별로 분류한 후 분기별 회수율을 바탕으로 Roll-rate 방식에 따른 전이율 계산으로 대손충당금을 설정하는 방식입니다. 당사는 기대신용손실을 산정하기 위해 과거 연체 기간에 따른 채무불이행률을 계산하고 해당 채무불이행률을 매출채권 장부가액에 적용하여 대손충당금을 산출하고 있습니다.

위와 같이 당사의 매출채권의 대부분이 3개월 내 회수되는 점, 주요 매출처가 오랜기간 당사와 거래해왔던 우량 기업이라는 점, 당사의 매출채권 대손 설정 정책 등을 고려할 때, 향후 당사 매출채권의 추가적인 부실화 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 하지만 회사의 매출 규모가 증가하고 매출처가 증가함에 따라 매출채권의 회수가 지연될 경우 부실화 위험이 증가할 수 있으며, 이러한 경우 당사의 재무상태 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라.
재고자산 관련 위험

당사의 재고자산평가충당금의 경우 2019년 543백만원, 2020년 385백만원, 2021년 3분기 637백만원으로 확인되며, 재고자산 회전율은 2018년 2.29회, 2019년 2.54회, 2020년 2.63회, 2021년 3분기 2.96회로 업종평균 대비 다소 열위한 모습을 보여주고 있습니다.
당사의 원료 및 제품의 특성상 장기적으로 사용이 가능하거나 재사용이 가능하여 진부화의 위험이 낮으며, 당사 재고자산 보유 정책상 안전재고의 규모를 크게 가져가므로 상시적으로 장기재고자산이 존재하게 됩니
다.
그럼에도 불구하고
당사의 재고자산 비중은 유사업종과 비교하여 다소 높은 수준입니다. 이로 인해 원자재 가격 변동에 따른 수익성이 악화될 우려가 존재하며, 재고자산 평가손실이 확대될 경우 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
당사는 이러한 점을 인지하고 재고자산의 효율적인 관리 등을 통해 재고부담 위험에 대비하고 있지만, 불가피한 외부 환경의 급변으로 인하여 재고부담이 가중될 수 있습니다.

당사의 연결 기준 재고자산 현황은 아래와 같습니다.

[재고자산 현황]

(단위: 백만원)

구 분

2021년 3분기

2020년

2019년

2018년

재고자산(총액)

14,251,534

13,330,710

13,954,178

11,800,489

재고자산평가충당금

636,947

385,000

543,147

-

재고자산(순액)

13,614,587

12,945,710

13,411,031

11,800,489

자산총계

72,299,319

57,794,211

56,695,338

50,858,750

재고자산 비중(총액)

19.71%

23.07%

24.61%

23.20%

재고자산 비중(순액)

18.83%

22.40%

23.65%

23.20%

당사의 재고자산은 재고자산평가충당금 차감 전 기준으로 2018년 11,800백만원, 2019년 13,954백만원, 2020년 13,331백만원, 2021년 3분기 14,252백만원으로 자산총계 대비 20%~25%의 수준을 유지하고 있습니다. 당사는 재고자산 별 연령분석 후 품질관리부와 영업부서에서 1차 사용 여부를 판단하고 기술연구소에서 최종불용여부를 판단하여 재고자산 평가를 진행하고 있습니다. 재고자산평가충당금의 경우 2019년 543백만원, 2020년 385백만원, 2021년 3분기 637백만원으로 확인됩니다. 이러한 추세는 재고자산 증가에 따라 회사에서 재무적 건전성을 고려하여 보수적으로 충당금 설정기준을 강화하여 적용하였기 때문입니다.

[재고자산 회전율]

(단위: 회)

재무비율

2021년 3분기

2020년

2019년

2018년

업종평균

재고자산 회전율

2.96

2.63

2.54

2.29

10.70

주1) 재고자산회전율은 매출액을 기말 재고자산으로 나누어 산정하였으며, 2021년 3분기는 연환산 매출액을 적용하였습니다.

주2) 업종평균은 한국은행에서 발간하는 기업경영분석(2020년)에서 표준산업분류 상 C222. 플라스틱제품제조업을 기준으로 작성하였습니다.

당사의 재고자산 회전율은 2018년 2.29회, 2019년 2.54회, 2020년 2.63회, 2021년 3분기 2.96회로 업종평균인 10.70회 보다 다소 열위한 모습을 보여주고 있습니다. 이는 당사의 재고자산 보유 정책과 관련성이 높습니다. 당사의 원료 및 제품의 특성상 장기적으로 사용이 가능하거나 재사용이 가능하여 진부화의 위험이 낮으며, 당사 재고자산 보유 정책상 안전재고의 규모를 크게 가져가므로 상시적으로 장기재고자산이 존재하게 됩니다.

우선 원재료의 경우 유가 및 환율의 변동성에 따른 가격 인상 위험을 최소화하고 수급의 안정성을 위해 1년 단위로 공급업체와 거래 약정을 체결하여 안정적으로 원재료를 조달하고 있습니다. 또한 회사의 재고상황을 고려하여 연간 약정된 범위 내에서 부분적으로 선적을 진행하고 있으며, 매입할인을 통한 원재료 조달원가 최소화를 위해 가급적 대량 구매를 진행하고 있습니다.

제품의 경우 주력 품목은 생산 계획에 따라 약 3개월 분의 재고를 확보하고 있으며, 기타 품목은 압출 공정의 특성상 한번 생산 제품을 교체시 원재료 로스 및 설비 교체 등의 비효율이 발생하므로 1년 분의 재고를 확보하는 기준으로 제품 보유정책을 유지하고 있습니다. 재공품에 대한 보유 정책도 기본적으로 제품과 동일하나, 재공품의 경우 해외 종속법인에 컴파운드로 수출되는 물량이 증가하고 있음에 따라 그 비중도 커지는 추세에 있습니다.

또한 당사는 이 외에도 당사 제품의 특성상 최종 제품으로 완성하더라도 보관비용이 낮은 수준이며, 재가공할 경우 컴파운드화하여 재사용이 가능하므로 재고 수준을 다소 높게 가져가고 있습니다.

이처럼 당사 사업 특성상 재고의 장기화와 가격 하락이 비례적인 관계에 있지는 않으나, 당사의 재고자산 비중은 유사업종과 비교하여 다소 높은 수준이며, 당사의 재고자산 보유정책과 관련하여 원자재 가격 변동에 따른 수익성이 악화될 우려가 존재하며, 기타 재고자산 평가손실이 확대될 경우, 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 당사는 이러한 점을 인지하고 재고자산의 효율적인 관리 등을 통해 재고부담 위험에 대비하고 있지만, 불가피한 외부 환경의 급변으로 인하여 재고부담이 가중될 수 있습니다.

마.
재
무안정성 관련 위험

당
사는
당사가 속한 산업의 특성상 공장 부지 확보, 시설투자 등 자본적 지출이 요구됨
에 따라 상대적으로 높은 부채비율 및 차입금의존도를 보이고 있습니다.

다만, 영업환경의 개선 및 원가 절감 등의 노력을 통해 지속적인 이익 시현을 보이고 있으며 이로 인해 재무안정성과 관련된 비율은 전반적으로 개선되고 있는 추세에 있습니다. 또
한 당사는 안정적인 재고관리와 채권 회수 가능성이 높은 거래처들을 선별하여 영업활동을 수행하고 있으므로 매년 양의 영업현금흐름이 발생하고 있으며, 이를 바탕으로 자본적 지출 수요를 충당하고 있습니다. 하지만 당사는
향후 성장을 위해 신규 사업 진출을 계획하고 있음에 따라 추가적인 시설투자가 발생할 수 있으며, 경기 불황 등에 따른 전방산업 부진 및 영업환경이 악화될 경우 불가피하게 수익성 악화로 이어져 일부 재무안정성과 관련된 비율이 악화될 가능성이 있사오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

최근 4개년 당사의 재무 안정성 비율은 아래와 같습니다.

[재무 안정성 비율]

구 분

2021년 3분기

2020년

2019년

2018년

동업종 평균

부채비율

104.1%

99.6%

206.4%

262.3%

105.76%

차입금의존도

40.1%

37.0%

40.9%

46.2%

33.67%

유동비율

200.7%

138.6%

124.7%

124.1%

132.48%

이자보상배수(배)

11.97

5.64

4.22

2.03

4.63

주) 업종평균은 한국은행에서 발간하는 기업경영분석(2020년)에서 표준산업분류 상 C222. 플라스틱제품제조업을 기준으로 작성하였습니다.

당사는 영업환경의 개선 및 원가 절감 등의 노력을 통해 지속적인 이익 시현을 보이고 있으며 이로 인해 재무안정성과 관련된 비율은 전반적으로 개선되고 있는 모습을 보이고 있습니다. 다만 여전히 높은 부채비율 및 차입금의존도를 보이고 있는 바, 이는 당사가 속한 산업의 특성상 공장 부지 확보, 시설투자 등 자본적 지출이 요구되기 때문입니다. 그럼에도 불구하고 당사의 재무 안정성 비율은 동종업계 평균과 대비하여 상대적으로 우수한 수준으로 판단되며, 당사의 매출과 이익 수준을 고려해 볼 때 꾸준한 영업이익 창출을 통해 지속적으로 부채를 상환하여 부채비율이 개선될 것으로 예상합니다. 

[당사의 현금흐름 요약]

(단위 : 천원)

구분

2021년 3분기

2020년

2019년

2018년

영업현금흐름

2,454,418

5,906,835

2,850,630

1,381,914

투자현금흐름

(-)9,683,271

(-)3,468,555

(-)261,729

(-)4,370,493

재무현금흐름

7,365,458

(-)1,548,657

(-)313,894

3,530,859

이 외 당사는 안정적인 재고관리와 채권 회수 가능성이 높은 거래처들을 선별하여 영업활동을 수행하고 있으므로 상기와 같이 매년 양의 영업현금흐름이 발생하고 있으며, 상기 현금흐름을 바탕으로 자본적 지출 수요를 충당하고 있습니다. 

하지만 앞서 기술한 바와 같이 당사는 향후 성장을 위해 신규 사업 진출을 계획하고 있음에 따라 추가적인 시설투자가 발생할 수 있으며, 경기 불황 등에 따른 전방산업 부진 및 영업환경이 악화될 경우 불가피하게 수익성 악화로 이어져 일부 재무안정성과 관련된 비율이 악화될 가능성이 있사오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바.
환율 변동에 따른 위험

당사의 해외 거래는 대부분 매출과 관련하여 발생하고 있으므로 환율이 급락할 경우 매출 단가 하락으로 인해 수익성 하락의 가능성이 높습니다.
하지만 당사는 지속적인 모니터링으로 환율 차이로 인한 손실을 극소화 시키려 노력하고 있으며, 상황에 따라 환 헤지 전략을 병행할 예정입니다. 다만, 당사는 수출비중이 높고 최근 외화 관련 노출 금융자산ㆍ부채가 증가하고 있음에도 불구하고 환위험헷지를 위한 통화스왑 등 별도의 파생상품계약을 체결하고 있지 않습니다. 당사는 외화차입금을 일정 수준으로 유지함에 따라 환율변동위험을 최소화하고 있으나,
환율 변동 위험 회피를 위한 통화스왑 등 별도의 환헷지계약을 체결하고 있지 않아 향후 발생 가능한 국제정세 등 다양한 대내외 요인으로 USD의 환율변동이 급격히 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 연결 기준 수출 비중 추이는 아래와 같습니다.

[2018년 ~ 2021년 3분기 연결 매출액 중 수출 비중 추이]

(단위: 백만원)

매출유형

구분

2021년 3Q

2020년

2019년

2018년

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

핫멜트 접착필름 외

수출

19,880

65.7%

23,600

69.3%

27,684

81.2%

21,586

80.0%

내수

10,380

34.3%

10,449

30.7%

6,428

18.8%

5,383

20.0%

소계

30,260

100%

34,049

100%

34,112

100%

26,969

100%

당사는 2018년 ~ 2021년 3분기 매출액 중 수출액 비중이 각각 80.0%, 81.2%, 69.3%, 65.7%의 수준을 보이고 있음에 따라 환율 변동 리스크에 지속적으로 노출되어 있는 상황입니다. 당사의 해외 거래는 대부분 매출과 관련하여 발생하고 있으므로 환율이 급락할 경우 매출 단가 하락으로 인해 수익성 하락의 가능성이 높습니다. 하지만 당사는 지속적인 모니터링으로 환율 차이로 인한 손실을 극소화 시키려 노력하고 있으며, 상황에 따라 환 헤지 전략을 병행할 예정입니다.

또한 당사의 수출은 대부분 미 달러를 결제통화로 사용하고 있습니다. 따라서 수출대금 결제통화인 달러화 변동의 영향을 받고 있으며, 그에 따라 당사가 수취하여 보유하게 되는 외화자산의 가치 변동에 따라 손실이 발생할 위험이 존재합니다. 다만, 당사는 외환위험관리와 관련하여 2016년 2월 15일 외환관리규정을 제정하여, 체계적인 환위험관리를 수행하고 있으며, 필요 시 외화차입금 규모를 일정 수준 유지함에 따라 환율 변동에 따른 위험을 최소하하고 있습니다.

[연결 기준 환위험에 노출되어 있는 금융자산, 부채 현황]

(원화단위 : 천원)

구 분

2021년 3분기

2020년

2019년

2018년

USD

원화상당액

USD

원화상당액

USD

원화상당액

USD

원화상당액

금융자산

현금및현금성자산

800,578

948,605

2,355,602

2,562,895

3,169,937

3,670,153

2,057,141

2,301,599

매출채권

3,196,869

3,787,969

2,500,676

2,720,735

2,598,026

3,007,995

1,903,800

2,128,639

합계

3,997,446

4,736,574

4,856,278

5,283,630

5,767,963

6,678,148

3,960,941

4,430,238

금융부채

장.단기차입금

2,847,956

3,374,543

3,227,647

3,511,679

4,601,000

5,327,038

7,684,000

8,591,480

매입채무

480,215

569,007

607,451

660,906

256,615

297,109

308,195

344,593

미지급비용

43,637

51,705

20,585

22,397

88,822

99,365

67,385

75,343

금융보증부채

4,730

5,605

9,327

10,148

-

-

-

-

합계

3,376,538

4,000,860

3,865,010

4,205,130

4,946,437

5,723,512

8,059,580

9,011,416

당사의 주요 외화자산부채는 수출로 발생하는 매출채권, 원재료 매입시 발생하는 매입채무 및 외화차입금, 현금및현금성자산 등으로 구성되어 있습니다. 당사의 원화환산금액 기준 매출채권은 2018년 2,129백만원에서 2021년 3분기 3,788백만원을 기록하며, 증가하는 추이를 보였으며, 당사의 매입채무 또한 원화환산금액 기준 2018년 345백만원에서 2021년 3분기 기준 569백만원을 기록하며 증가하는 추이를 보이는 등 당사의 금융자산ㆍ부채에 대한 환위험은 지속적으로 증가하고 있습니다.

[달러화(USD) 환율 추이]

환율 추이.jpg
환율 추이

(출처: 서울외국환중개)

2018년 1월부터 2021년 12월까지 원화(KRW)대비 달러화(USD)의 환율 변동 추이는 상기와 같습니다. 달러화는 최저점 대비 최고점의 등락폭이 21.0% 수준이며, 특히 COVID-19 사태가 발발한 2020년 03월 20일에는 1,280원/달러까지 환율이 치솟기도 하였습니다. 당사의 연결 기준 외화자산, 외화채무 금액은 각각 4,737백만원과 4,001백만원으로 차이가 크지 아니하나, 결제일의 차이 등으로 인해 환율변동 발생 시 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[환율변동에 따른 민감도 분석]

(단위: 천원)

구 분

2021년 3분기

2020년

2019년

2018년

10% 상승시

10%하락시

10% 상승시

10%하락시

10% 상승시

10%하락시

10% 상승시

10%하락시

USD

73,571

(73,571)

108,865

(108,865)

95,464

(95,464)

458,269

(458,269)

(출처: 감사보고서)

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 모든변수가 일정하고 USD에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 당사의 손익에 미치는 영향은 2018년 458백만원에서 2019년 95백만원, 2020년 109백만원, 2021년 3분기 73백만원을 기록하며, 환율변동위험 노출도는 일정 수준 이하로 유지되고 있습니다.

[연결기준 외화관련 손익 현황 ]

(단위: 천원)

구 분

2021년 3분기

2020년

2019년

2018년

외환차익

447,486

508,309

620,767

245,920

외화환산이익

909,661

457,972

380,374

385,750

외화관련 이익 소계

1,357,147

966,281

1,001,141

631,670

외환차손

69,331

719,432

304,638

126,929

외화환산손실

144,259

1,074,727

478,108

582,805

외화관련 손실 소계

213,590

1,794,159

782,746

709,734

외화손익(손실)

1,143,557

(-)827,878

218,395

(-)78,064

주) 외화손익 = 외화 관련 이익 소계 + 외화관련 손실 소계

한편, 당사의 외환변동위험의 노출에 따른 외화관련 손익(외화환산이익, 외환차익, 외화환산손실, 외환차손)은 금융수익 및 금융비용에 포함되어 당사 손익계산서에 영향을 미치고 있습니다. 최근 3년 및 2021년 3분기까지 외화관련 손익 추이를 살펴보면, 외화관련손익(외화관련이익-외화관련손실)은 2018년 (-)78백만원, 2019년 218백만원, 2020년 (-)828백만원, 2021년 3분기 1,144백만원을 기록하며 COVID-19로 환율이 크게 하락한 2020년을 제외하고 대부분 이익이 발생하고 있습니다.

당사는 수출비중이 높고 최근 외화관련 노출 금융자산ㆍ부채가 증가하고 있음에도 불구하고 환위험헷지를 위한 통화스왑 등 별도의 파생상품계약을 체결하고 있지 않습니다. 당사는 외화차입금을 일정 수준으로 유지함에 따라 환율변동위험을 최소화하고 있으나, 환율 변동 위험 회피를 위한 통화스왑 등 별도의 환헷지계약을 체결하고 있지 않아 향후 발생 가능한 국제정세 등 다양한 대내외 요인으로 USD의 환율변동이 급격히 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사.
이자율 상승에 따른 수익성 악화 위험

당사의 이자율위험은 주로 변동이자부 차입금에 영향을 받고 있습니다. 최근 미국이 인플레이션 등을 고려하여 자산매입 축소, 기준금리 인상 등을 통한 시중의 유동성을 줄이기 위한 조치 계획 등을 발표하였으며, 국내 한국은행 금융통화위원회 또한 11월 25일자로 기준금리 인상을 단행하여 기준금리가 1%대로 회귀 되었습니다. 당사는 이러한 상황 하에서
향후 국내 및 해외 생산설비 확충에 따라 외부 차입 조달이 증가할 수 있으며, 국내외 기준금리가 추가적으로 상승할 경우 당사의 조달 금리 상승으로 이어져 당사의 재무 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

당사의 이자율위험은 주로 변동이자부 예금과 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자수익 및 비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 특히 이자율위험은 주로 변동이자부 차입금으로부터 발생됩니다. 고정이자율이 적용되는 예금과 차입금의 경우, 이자율 변동에 따른 당기손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다.

당분기말 현재 이자율위험에 노출된 차입금 수준은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분

2021년 3분기말

고정 이자율 금융부채

3,400,000

변동 이자율 금융부채

25,625,653

당사는 2021년 3분기말 기준 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1.0% 변동하는 경우, 변동이자부 차입금의 이자비용이 당기세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

2021년 3분기말

1.0% 상승시

1.0% 하락시

세전이익증가(감소)

(256,257)

256,257

한편, 21년 3분기말 기준 당사 차입금의 주요 내역은 아래와 같습니다.

[차입금별 주요 조건 및 만기일정]

(단위: 백만원)

구분
내역
이자율
금리구분
만기
잔존만기
21년 3분기말

분할
상환
대상
기업은행
시설자금
1.964%
변동
2021-12-15
1년 이내
85

기업은행
시설자금
1.786%
변동
2022-11-15
1년 이내
139

기업은행
시설자금
1.786%
변동
2022-11-15
1년이상~2년 이내
557

PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk.
시설자금
3M LIBOR+2.70%
변동
2025-03-20
1년이내
660

PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk.
시설자금
3M LIBOR+2.70%
변동
2025-03-20
1년이상~4년이내
1,651

소계
3,092

만기
일시
상환
대상
기업은행
운전자금
1.987%
고정
2021-10-19
1년 이내
1,400

기업은행
시설자금
1.825%
변동
2022-10-25
1년이상~2년 이내
3,827

기업은행
운전자금
1.795%
변동
2022-11-11
1년이상~2년 이내
400

기업은행
운전자금
2.792%
변동
2021-12-02
1년 이내
140

기업은행
운전자금
1.959%
변동
2021-11-27
1년 이내
500

기업은행
운전자금
2.050%
변동
2024-06-15
2년이상~3년 이내
1,000

기업은행
운전자금
2.068%
변동
2024-07-15
2년이상~3년 이내
4,000

기업은행
운전자금
2.475%
변동
2022-08-15
1년 이내
2,000

국민은행
운전자금
2.280%
변동
2024-03-15
2년이상~3년 이내
1,000

국민은행
시설자금
2.090%
변동
2024-08-03
2년이상~3년 이내
6,600

산업은행
운전자금
2.570%
고정
2022-05-31
1년 이내
1,000

신한은행
운전자금
2.050%
변동
2022-03-22
1년 이내
1,000

하나은행
운전자금
2.135%
고정
2022-06-03
1년 이내
500

하나은행
운전자금
1.285%
고정
2022-06-03
1년 이내
500

수출입은행
운전자금
2.830%
변동
2021-12-28
1년 이내
1,000

Pt. Bank IBK Indonesia, TBK
운전자금
3M LIBOR+2.25%
변동
2021-12-10
1년 이내
119

Pt. Bank IBK Indonesia, TBK
운전자금
3M LIBOR+2.25%
변동
2021-11-15
1년 이내
474

Pt. Bank IBK Indonesia, TBK
운전자금
3M LIBOR+2.25%
변동
2022-03-19
1년 이내
474

소계
25,934

합계
29,026

또한 최근 미국이 인플레이션 등을 고려하여 자산매입 축소, 기준금리 인상 등을 통한 시중의 유동성을 줄이기 위한 조치 계획 등을 발표하고 있습니다. 국내 한국은행 금융통화위원회 또한 11월 25일자로 기준금리 인상을 발표한 바 있으며, 이에 따라 기준금리가 1%대로 회귀 되었습니다. 

(단위 : %)

한국은행 기준금리 현황(2010년 이후)

기준금리 현황.jpg
기준금리 현황

(출처 : 한국은행 경제통계시스템(ecos))

당사는 향후 국내 및 해외 생산설비 확충에 따라 외부 차입 조달이 증가할 수 있으며, 국내외 기준금리가 추가적으로 상승할 경우 당사의 조달 금리 상승으로 이어져 당사의 재무 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

3. 기타위험

가. 투자설명서 교부

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면, 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 동법 시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

이에, 금번 공모주 청약 시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』을 참고하시기 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다. 

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를수 있다는 점도 유의해야 합니다.

다. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정될
동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다 .

라
.
상장 이후 유통가능 주식수 및 매도가능물량으로 인한 위험

상장 직후 공모주식을 포함하여 당사 상장예정주식수(11,019,106주)의 약

39.75%
에 해당하는
4,380,417주
가 유통가능물량으로서 계속보유의무가 없습니다.
또한 상장예정주식수의 약 12.07%에 해당하는 1,329,483주는 상장 후 1개월이 경과한 시점부터 유통될 수 있습니다. 각각의

유통가능물량의 경우 상장일
및 상장 후 1개월이 경과한 시점
부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능
성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.
이와 같은 매도가능물량으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 후 당사의 최대주주 장지상 대표이사의 소유주식수는 4,380,000주(공모 후 약 39.75%)이며, 특수관계인의 소유주식수는 총 749,047주(공모 후 약 6.79%)입니다. 결론적으로 최대주주 및 특수관계인의
소유주식수는 총
5,129,047주(공모 후 지분율
약
46.
55%
)
입니다. 해당 주식은 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1호(최대주주 등)에 따라 상장일로부터 6개월 간 의무보유됩
니다. 또한 투자기간 2년 미만 벤처금융 및 전문투자자 소유주식의 경우, 동 규정 제21조 제1항 제2호에 의거 1,329,483주(공모 후 12.07%)가 상장 후 1개월간 한국예탁결제원에 의무보유됩니다.

그 밖에 상장주선인인 한국투자증권은 코스닥시장 상장규정에 의거 상장을 위해 모집하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과 시 10억원에 해당하는 수량)을 취득해야 하며 상장일로부터 3개월 간 매각제한 대상입니다.

상기의 코스닥시장 상장규정에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. 

추가적으로
우리사주조합 (임원 제외) 보유 물량 중 40,159주는 2022.
08.25까지 한국증권금융에 예탁될 예정입니다.
또한 공모물량 중 우리사주조합에 배정된 보통주
80,000주 (공모주식수 기준 0.73%)
는 상장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 단, 우
리사주조합에 배정되는 주식수는 확정이 아니며, 청약일 이후 우리사주조합 내 신청수량에 따라 확정됩니다. 

[
상장 후 유통가능 및 매각제한 물량]

(단위: 주, %)

구분
주주명
비고
공모 후
유통가능물량
매각제한물량
비고

보통주
지분율
보통주
지분율
보통주
지분율
기간

최대주주등
장지상
최대주주
4,380,000
39.75%
-
-
4,380,000
39.75%
상장 후
6개월
주2)

장경갑
임원
240,000
2.18%
-
-
240,000
2.18%

장호식
임원
180,000
1.63%
-
-
180,000
1.63%

최종윤
임원
180,000
1.63%
-
-
180,000
1.63%

김중환
임원
108,000
0.98%
-
-
108,000
0.98%

이재정
임원
19,000
0.17%
-
-
19,000
0.17%

김병현
관계회사 임원
20,000
0.18%
-
-
20,000
0.18%

노국헌
관계회사 임원
2,047
0.02%
-
-
2,047
0.02%

소계
5,129,047
46.55%
-
-
5,129,047
46.55%
-
-

벤처금융
BNK-케이앤 동남권일자리창출 1호투자조합
670,200
6.08%
-
-
670,200
6.08%
상장 후 1개월
주3)

IBKC-케이앤 세컨더리 1호투자조합
469,483
4.26%
-
-
469,483
4.26%

케이브릿지2호동남권일자리창출투자조합
105,100
0.95%
-
-
105,100
0.95%

케이브릿지1호스타트업투자조합
84,700
0.77%
-
-
84,700
0.77%

소계
1,329,483
12.07%
-
-
1,329,483
12.07%
-
-

전문투자자
중소벤처기업진흥공단
591,300
5.37%
591,300
5.37%
-
-
-
-

한국산업은행
425,500
3.86%
425,500
3.86%
-
-
-
-

한국투자증권(주)
280,000
2.54%
280,000
2.54%
-
-
-
-

소계
1,296,800
11.77%
1,296,800
11.77%
-
-
-
-

1% 이상 주주
479,617
4.35%
479,617
4.35%
-
-
-
-

우리사주조합
40,159
0.36%
-
-
40,159
0.36%
주4)
주4)

소액주주
684,000
6.21%
684,000
6.21%
-
-
-
-

공모주주
기관투자자 및 일반청약자
1,920,000
17.42%
1,920,000
17.42%
-
-
-
-

우리사주조합
80,000
0.73%
-
-
80,000
0.73%
상장 후 1년
주5)

의무인수
한국투자증권(주)
60,000
0.54%
-
-
60,000
0.54%
상장 후 3개월
주6)

합계
11,019,106
100.00%
4,380,417
39.75%
6,638,689
60.25%
-
-

주1)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

주2)
코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1호(최대주주 등)에 따라 상장일로부터 6개월 간 계속보유의무 발생합니다.

주3)
코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제2호에 의거하여 상장예비심사 청구일을 기준으로 투자기간이 2년 미만인 벤처금융의 보유주식을 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다.

주4)
우리사주조합 (임원 제외) 보유 물량 중 40,159주는 2022.08.25까지 한국증권금융에 예탁될 예정입니다.

주5)

금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량

80,000주
는 상
장 후
1년
간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
상장주선인인 한국투자증권은 코스닥시장 상장규정에 의거 상장을 위해 모집하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과 시 10억원에 해당하는 수량)을 취득해야 하며 상장일로부터 3개월 간 매각제한 대상입니다.

당사의 상장예정주식수 11,019,106주 중

약
39.75%
에 해당하는
4,380,417주
는
상장
직
후
유통가능물량

이며,

약 12.07%에 해당하는 1,329,483주는 투자지간 2년 미만의 벤처금융 및 전문투자자 소유주식으로서 상장 후 1개월이 경과한 시점부터 유통될
수 있습니다.
각각의
유통가능물량의 경우 상장일
및 상장 후 1개월이 경과한 시점
부
터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간 등이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 

마. 증권신고서 효력 발생의 의미, 기재사항 및 발행 일정의 변경 가능성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제 120조 제3항에 의거하여 본 증권신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것이 아니며, 이에 따라 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

본 신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 신고서 수리과정에서 변경될 수 있다는 점을 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

바. 환매청구권 미존재 위험

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」상 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 01월 01일부로 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3에 명시된 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다. 따라서 일반청약자는 해당
권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

사. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험 

당사의 공모희망가액은 비교회사의 3분기 연환산 기준 PER을 적용하여 산출되었지만, 공모희망가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 희망공모가액의 산출 시 활용한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 회사와 주력 제품, 사업 영역, 핵심 인력, 사업 전략, 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다.
이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조 및 규모는 당사의 본질가치를 완전히 반영한다고 볼 수는 없는 점 유의하시기 바랍니다.
따라서 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.

PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생 가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자께서는 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 상기와 같은 사항에 유의하시기 바랍니다.

또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의한계가 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[
PER 방식의 희망공모가액 선정방법의 한계]

구분

한계

PER
가치평가

PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

PER 가치평가는 추정 실적만을 고려하여 기업의 가치를 평가합니다. 따라서, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화, 생산시설 활용 등 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않는 한계점이 있습니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

또한 희망공모가액의 산출 시 활용한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 회사와 주력 제품, 사업 영역, 핵심 인력, 사업 전략, 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조 및 규모는 당사의 본질가치를 완전히 반영한다고 볼 수는 없는 점 유의하시기 바랍니다. 따라서 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

당사의 비교기업 선정 기준은 아래와 같습니다.

[유사회사 선정 기준표]

구분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종 유사성

유가증권시장 및 코스닥시장 상장기업 중 한국표준산업분류 소분류상 아래 사업을 영위하는 기업
- (C22291) 기타 플라스틱 접착처리 제품 제조업
- (C22212) 플라스틱 필름 제조업
- (C20500) 화학섬유 제조업

- (C22291) 기타 플라스틱 접착처리 제품 제조업: 4개사
- (C22212) 플라스틱 필름 제조업: 5개사
- (C20500) 화학섬유 제조업: 9개사
→ 총 18개사

2차
재무 유사성
- 2021년 3분기 영업이익 및 당기순이익을 시현하였을 것
- 2020년 3분기 기준 자산총계 및 매출액이 당사의 50%~5배 내에 있는 유사한 재무수준의 기업
- 테이팩스, 예선테크, 앤디포스, 삼영화학, 오성첨단소재, 폴라리스우노
→ 총 6개사

3차
사업 유사성
- 점, 접착소재 관련 제품 제조를 주요 사업으로 영위하는 기업
테이팩스, 예선테크, 앤디포스
→ 총 3개사

3차
기타 유사성

분석기준일 현재를 기준으로,
- 12월 결산법인일 것
- 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것

- 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것

- 최근 1년간 합병, 영업양수도, 기업분할, 영업정지 등 중요한 경영상의 변동이 없을 것
- 비경상적인 PER 제외 (5배 이하, 50배 이상)

테이팩스, 예선테크, 앤디포스
→ 총 3개사

또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

아. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동
수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식
2,000,000주
의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자
500,000주~600,000주(공모주식의 25.0%~30.0%), 기관투자자 1,300,000주~1,400,000주(공모주식의 65
.0%~70.0%), 우리사주조합 100,000주(공모주식의 5.0%)입니다. 기관투자자 배정주식 1,300,000주~1,400,000주
를 대상
으로

2022년
01월 17일(월) ~ 18일(
화
)

에
수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한편,

2022년
01월 24일(월) ~ 25일(화)
에

실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약
청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는
다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

자. 비교기업 선정 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사회사를 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나
비교 유사회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사회사를 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 제품 및 사업의 내용이 일정 부분 당사와유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사회사로 선정된 회사는 테이팩스, 앤디포스, 예선테크 등 3개 회사로, 동 회사들의 자산총계, 매출액 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 때 다소 차이가 있습니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 

차. 공모주식수 변경 위험

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후,
증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공
모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

카. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다.
그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2021년 09월 14일 상장예비심사청구서를 제출
하여

2021년
12월 09일
자로
한국거래소로부터 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에
따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주
식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜아셈스가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('21.12. 9)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

만약 당사의 상장적격성심사 결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우 이는 당사 주식 상장 일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영
향을 미칠 수 있습니다.

타. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

파. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

기 언급된 당사 사업 관련 위험 이외에도 다른 요인으로 인해 본 증권신고서에 포함된 다양한 미래예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.

- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생
- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력
- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락
- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화
- 금융시장 상황 및 환경의 변화

이러한 위험과 관련된 특정 기업정보 공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이 같은 불확실성이나 위험 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치 및 예상치와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 가능성이 있습니다.

또한 법으로 요구하는 경우를 제외하고 당사는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래예측진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며, 그러한 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다.

하. 재무상황 변동 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서, 이하 "증권신고서") 상의 재무에 관한 사항 및 감사인의 감사의견 등에 관한 사항은 2021년도 3분기(결산일 '21.09.30) 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다.
다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항 등 당사의 재무현황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2021년 3분기에 대해서 삼덕회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준 재무제표를 기준으로 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서, 이하 "증권신고서")를 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2021년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항 등 당사의 재무현황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 

거. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

너. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 01월 01일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자 및 불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거는 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

더. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 4.0%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 4.0%(80,000주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다.

향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.

이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반투자자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약 시 이점을 유의해 주시기 바랍니다.

러. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

머. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제2조제8호에도 불구하고 동 규정 제5조제1항제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

버. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은
2022년
01월 17일(월) ~ 18일(화)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인

2022년 01월 24일(월) ~ 25일(화)
에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.
따라서
청약일
전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은
2022년
01월 17일(월) ~ 18일(화)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인

2022년 01월 24일(월) ~ 25일(화)
에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.

따라서 청약일 전에
발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

서. 일반청약자 배정수량의 변경에 따른 위험

종전「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따르면 일반청약자에게 20% 이상을 배정하여야 했으나, 2020년 11월 30일 개정된 규정에 따라
2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 제출하는 기업공개부터 일반청약자에게 25% 이상을 배정하여야 합니다.
또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있도록 개정되었습니다.
금번 공모는 상기 개정규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되며 이로 인해 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

종전「증권 인수업무 등에 관한 규정 」제9조제1항제3호에 따르면 일반청약자에게 20% 이상을 배정하여야 했으나, 2020년 11월 30일 개정된 규정에 따라 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 제출하는 기업공개부터 일반청약자에게 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있도록 개정되었습니다. 

금번 공모는 상기 개정규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되며 이로 인해 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조(주식의 배정)
① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.
3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.
4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.
5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.
6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.
7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

부칙
제2호(적용례)
① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다.
② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다.

어. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거
금
번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식
(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고
B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택
B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
* (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
 (배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정(전원 균등)하고 나머지 물량을 비례방식으로 배정합니다.

이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]
제9조(주식의 배정)
(중략)
⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

저. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, COVID-19 팬데믹이 지속됨에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고 이러한 상황 장기화시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 COVID-19를 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장법」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한국투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "주관사"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜아셈스의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜아셈스"로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 한국투자증권㈜이 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜아셈스에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜아셈스로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 ㈜아셈스에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 한국투자증권㈜이 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된"예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분

증권회사 (분석기관)

회사명

고유번호

대표주관회사

한국투자증권㈜

00160144

2. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 한국투자증권㈜은 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜은 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 한국투자증권㈜은 ㈜아셈스의 기명식 보통주식 2,000,000주(신주 2,000,000주)를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2021년 3분기를 포함한 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2012.12.31

기업실사
2013.01.02 ~ 2021.09.13

상장예비심사 청구
2021.09.14

상장예비심사 승인
2021.12.09

증권신고서 제출
2021.12.24

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 한국투자증권㈜는
㈜아셈스의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실행하였으며, 동 실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소
속

성 명
부 서

직책
(직급)

실사업무 분장
IB 경력

한국투자증권㈜

배영규

IB그룹
그룹장

IB 그룹 총괄 책임

26년

최신호
IB1본부
본부장
IPO 진행 총괄 책임
24년

유명환
기업금융담당
상 무
IPO 진행 실무 책임
23년

방한철
기업금융2부
이 사
IPO 실무 총괄
23년

김병국
기업금융3부
이 사
IPO 실무 총괄
23년

최선항
기업금융2부
팀 장
기업실사 실무 총괄
13년

김진국

기업금융1부

차 장

기업실사 및 상장업무 실무
13년

신현성
기업금융2부
과 장
기업실사 및 상장업무 실무
8년

김성훈
기업금융1부
과 장
기업실사 및 상장업무 실무
6년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

소
속

성 명
부 서
직책(직급)
담당업무

㈜아셈스

장지상
경영총괄
대표이사
경영총괄

김중환
경영관리본부
이사

재무총괄

이창수
경영관리본부
차장
재무관리

김성규
경영관리본부
대리
회계관리

차민화
경영관리본부
대리
자금 및 급여관리

이인혁
경영관리본부
대리
인사총무관리

신혜진
경영관리본부
주임
회계관리

(3) 기업실사 항목

항 목

세부 확인사항

모집 또는 매출에
관한 일반사항
가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인
나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인
다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토
라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부
마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부
바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부
사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요
권리내용
가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인
나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소
가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적
가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부
나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부
다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부
라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및
투명성
가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부
나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부
다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것
라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부
마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부
바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부
사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부
아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부
자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부
차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부
카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부
타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부
파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부
하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부
거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부
너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요
가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인
나. 최근 1년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용
가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토
나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토
다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부
라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토
마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부
바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부
사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부
아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부
자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부
차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부
카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항
가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토
나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부
다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토
라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토
마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부
바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부
사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부
아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토
자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부
차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부
카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부
타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부
파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부
하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부
거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부
너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의
감사의견 등
가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및
계열회사에
관한 사항
가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항
가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토
나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토
다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및
직원 등에
관한 사항
'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의
거래내용 등
가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토
나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부
다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부
라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 
투자자보호를
위해 필요한 사항
가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토
나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부
다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토
라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성
마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부
바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부
사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인
아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부
자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부
차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부
카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

일 자

실사내용

2013.02.05

[제1차 기업실사]

1. 장소: 아셈스 회의실

2. 내용

1) 대표이사 면담

-. 주요 경력 및 경영철학과 발행회사의 연혁 등에 관한 질의, 응답 및 상장을 추진하게 된 경위 청취

-. 회사의 핵심기술 및 설립 배경, 주요 제품 등의 설명

2) 상장업무 담당자 면담

-. 설립 이후부터 현재까지의 연구개발 활동 내역, 기술력 관련 설명 청취

-. 재무상황의 변동 및 향후 상장 추진 일정에 관한 사항 문의

-. 상장을 위한 준비사항 확인, 상장일정 설명

2015.12.17

~
2015.12.18

[제2차 기업실사]

1. 장소: 아셈스 회의실

2. 내용

1) 회사의 일반적인 사항

-. 정관, 주주명부 및 변동사항, 등기부등본, 사업계획서, 주요 계약서, 사규 등

-. 임직원현황, 직원 현황, 임금에 관련된 자료 등

2) 내부통제에 관한 사항

-. 이사회 및 주총의사록 정비

-. 사내 규정 검토

3) 경영성과 및 재무관련 사항

-. 최근 3개년 결산자료 및 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토

-. 주요 계정과목별 원장 검토

4) 이사회 구성안 및 임시주총 필요사항 논의

2016.04.13

~

2016.04.15

[제3차 기업실사]

1. 장소: 아셈스 회의실

2. 내용

1) 회사가 속한 산업 및 회사의 사업에 관한 사항

-. 산업의 성장성 및 수익성

-. 회사가 영위하는 사업 및 계획

-. 회사의 핵심 기술력 및 연구개발 인력

-. 회사의 매출구조

-. 현재 사업현황

2) 경영성과 및 재무관련 사항

-. 최근 3개년 결산자료 및 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토

-. 주요 계정과목별 원장 검토

2018.11.26

[제4차 기업실사]

1. 장소: 아셈스 회의실

2. 내용

1) 주요 사업 진행상황 점검

2) 내부통제 관련 주요 이슈사항 점검

3) 정기주주총회 안건 점검

2019.06.17

~

2019.08.09

[제5차 기업실사]

1. 장소: 아셈스 회의실

2. 내용

1) 회사의 일반적인 사항

-. 정관, 주주명부 및 변동사항, 등기부등본, 사업계획서, 주요 계약서, 사규 등

-. 임직원현황, 직원 현황, 임금에 관련된 자료 등

2) 회사가 속한 산업 및 회사의 사업에 관한 사항

-. 산업의 성장성 및 수익성

-. 회사가 영위하는 사업 및 계획

-. 회사의 핵심 기술력 및 연구개발 인력

-. 회사의 매출구조

-. 현재 사업현황

3) 내부통제에 관한 사항

-. 이사회 및 주총의사록 정비

-. 사내 규정 검토

4) 경영성과 및 재무관련 사항

-. 최근 3개년 결산자료 및 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토

-. 주요 계정과목별 원장 검토

5) 이사회 구성안 및 임시주총 필요사항 논의

2019.10.28

~

2019.10.30

[제6차 기업실사]

1. 장소: 아셈스 회의실

2. 내용

1) 주주명부 및 주식 변동상황

2) 상장예비심사 일정 협의

3) 3분기 실적 검토

2020.01.13

~

2020.02.14

[제7차 기업실사]

1. 장소: 아셈스 회의실

2. 내용

1) 2019년 실적 및 사업현황

-. 2020년 예상실적 검토

-. 영업 및 연구개발 담당자 인터뷰

2) 제품 생산현장 실사

3) 상장예비심사청구 일정 최종 점검

2020.04.06

~

2020.07.02

[제8차 기업실사]

1. 장소: 아셈스 회의실

2. 내용

1) 상장예비심사청구서 작성내역 검토

2) 상장예비심사청구서 첨부서류 준비 관련 협의

3) 주주명부 확인 및 보호예수 대상주식 최종 확정

4) 합병 Valuation 협의

2020.07.03

상장예비심사청구서 제출

2020.09.03

상장예비심사 승인

2020.10.19

스팩합병철회

2021.04.06

~

2021.04.07

[제9차 기업실사]

1. 장소: 아셈스 회의실

2. 내용

1) 2020년 실적 및 사업현황

-. 2020년 실적 분석

-. 영업 및 연구개발 담당자 인터뷰

2) 주요 사업 진행상황 점검

3) 내부통제 관련 주요 이슈사항 점검

2021.07.12

~

2021.07.14

[제10차 기업실사]

1. 장소: 아셈스 회의실

2. 내용

1) 2021년 반기 예상 실적 검토

2) 주요 사업 진행상황 점검 ? 신규사업 위주 검토

3) 상장예비심사청구 일정 점검

2021.08.17

~

2021.09.13

[제11차 기업실사]

1. 장소: 아셈스 회의실

2. 내용

1) 상장예비심사청구서 작성내역 검토

2) 상장예비심사청구서 첨부서류 준비 관련 협의

3) 주주명부 확인 및 보호예수 대상주식 최종 확정

4) 공모가액 협의

2021.09.14

상장예비심사청구서 제출

2021.09.15
~2021.12.08
상장예비심사 대응
- 상장예비심사청구서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토

2021.12.09
한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인

2021.12.24
총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출

3. 기업실사 결과 및 평가내용

가. 시장성

(1) 시장의 규모 및 성장성

(가) 점/접착소재 시장

[글로벌 점/접착소재 시장]

글로벌 점/접착소재 시장은 전방 산업 기술발전에 힘입어 디스플레이, 자동차, 의료, 항공 등 다양한 분야에 걸쳐 응용 확대가 전망되며 이에 따라 급속한 시장 확대가 전망됩니다. 과학기술과 산업의 발전은 재료의 다양성을 요구할 수 밖에 없는데, 기존의 단일 소재만으로는 이런 요구를 충분히 만족시키지 못하기 때문에, 점/접착제의 사용량과 그 응용범위의 확대는 필연적일 것으로 전망됩니다.

실제로 점/접착소재는 이미 다양한 전방산업의 시장들에 파고들고 있으며, 이러한 시장으로의 침투는 점/접착소재가 가지고 있는 고유의 특징과 장점에 기인한 것으로써 앞으로도 계속적으로 새로운 응용 시장이 만들어 질 것으로 전망되고 있습니다. 글로벌 조사기관 Global Market Insights(2020) 자료에 의하면 세계 접착소재 시장규모는 2019년 437억 달러에서 연평균 5% 성장률(CAGR)로 2027년까지 646억 달러로 전망되고 있습니다.

[글로벌 접착소재 시장규모 및 전망]

글로벌 접착소재 시장규모 및 전망.jpg
글로벌 접착소재 시장규모 및 전망

(출처: Global Market Insights, 2020)

[국내 점/접착소재 시장]

'중소기업 기술로드맵 2018-2020'에 따르면, 국내 점/접착소재 시장은 2014년 기준 약 60만톤으로 추정되었으며, 그 중 핫멜트의 비중은 4% 수준으로 확장 가능성이 높은 것으로 확인됩니다. 한편 일부 중소/벤처기업 중심으로 다양한 기능성 제품을 개발하고 있는 한편, 선진국 대비 전반적인 기술경쟁력은 부족하지만 수요 산업과의 연계를 통한 성장 잠재력을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. TECHNAVIO의 보고서에 따르면 국내 점/접착소재 시장은 2016년 약 62.5백만 달러에서 2021년 약 76.8백만 달러 규모까지 연평균 약 4.2% 성장을 기록할 것으로 전망하고 있습니다.

[국내 점/접착소재 시장규모 및 전망]

국내 점접착소재 시장규모 및 전망.jpg
국내 점접착소재 시장규모 및 전망

(출처: Global Market Insights, 2020)

(나) 핫멜트 접착제 시장

핫멜트 접착제 시장은 다양한 산업 분야에 걸쳐 고 기능성 접착제에 대한 필요성이 대두됨에 따라 상당한 인기를 얻고 있습니다. 핫멜트접착제는 수성 또는 솔벤트 기반 접착제에 비해 수명이 길고, 건조가 빠르고, 생산량 증대 용이, 폐기가 용이하다는 등 다양한 기대 효과로 제품 수요를 크게 확대해가고 있습니다. 글로벌 핫멜트 접착제 시장규모는 2020년 104억 달러에서 연평균 6.4% 성장률(CAGR)로 2027년까지 161억 달러 수준에 이를 것으로 전망되고 있습니다.

[글로벌 핫멜트접착제 시장규모 및 전망]

글로벌 접착소재 시장규모 및 전망_1.jpg
글로벌 접착소재 시장규모 및 전망_1

출처: Global Market Insights, 2020

한편, 핫멜트 접착제 시장은 끊임없이 증가하는 환경 문제를 해결하기 때문에 빠른 속도로 계속 확장될 전망입니다. 최근 화학물질에 의한 환경파괴나 인체에 대한 영향이 크게 대두되면서 이를 억제하기 위해 환경부하 물질이나 유해화학 물질을 지정하여 제조과정, 취급 및 폐기에 이르기까지 여러가지 법령이나 규제에 의해 사용이 제한되고 있습니다. 특히 배출되는 대기오염원의 일종인 휘발성 유기 화합물(VOC) 배출량에 대한 국제적인 환경규제가 진행 중이며 이러한 환경규제를 극복하기 위한 기술개발이 전 세계적으로 중요한 이슈로 부각되고 있습니다. 또한 강화되고 있는 지구온난화 관련 규제 및 환경오염 관련 환경규제 대응(교토의정서, 수도권대기 관리법, 대기환경보전법 등)의 필요성이 절실한 상황입니다.

핫멜트 접착제의 용도는 규제 기관이 보관, 운송 및 생산에 적합한 환경친화적인 안전한 열가소성 물질로 분류되므로 위와 같은 환경 문제가 대두될수록 선호도가 지속적으로 증가할 것으로 기대됩니다. 제품 사용이 EU의 REACH 규제 및 미국의 EPA와 같은 규제기관으로부터 녹색 신호를 받음에 따라 세계적인 핫멜트 접착제 산업은 북미 및 유럽에서 높은 중요성을 얻고 있습니다. 이로 인해 신발, 가구, 섬유, 자동차 및 압력에 민감한 다양한 제품으로 사용 범위가 확대될 것으로 기대하고 있습니다.

(2) 시장 경쟁 상황

신발 제조 업체에 공급하는 핫멜트 필름 시장의 경우 소수의 플레이어로 구성된 과점 형태를 띠고 있습니다. 핫멜트 접착 필름은 고객의 요구, 공정상의 필요성에 따라 이형지 시장과 무이형지 시장으로 양분되며, 무이형지 타입의 핫멜트 접착 필름보다 상대적으로 고가인 이형지 타입의 핫멜트 접착 필름 시장의 경쟁이 치열한 편입니다. 앞서 언급했던 과점형태의 시장 특성상 브랜드에서는 특정 업체의 이형지 핫멜트 접착제 필름을 선택, 지정하여 사용하고 있으며, 선정된 업체는 브랜드마다 차이가 있습니다. 많은 업체들이 가격 및 품질경쟁으로 이 시장에 주요 공급사가 되고자 노력을 기울이고 있으며, 최근 가격 경쟁이 심화되고 있는 상황입니다.

그러나 동사의 경우 무이형지형 필름 제품에 있어 시장에서의 확고한 지위를 유지하며, 다양한 브랜드에서 동사 제품을 공급하고 있으며, 보다 경쟁이 치열한 이형지형 필름 제품 시장에서는 경쟁사와의 품질 및 가격 경쟁을 통해 지속적인 시장 점유율 증대를 위해 노력하고 있습니다. 주요 고객이 해외에 있어 납기 단축에 대한 강력한 요구가 지속되고 있는 배경 하에서 동사는 타 경쟁사들보다 앞서 해외 생산 공장을 운용하여 경쟁력을 키워 오고 있습니다.

현재 주력하고 있는 신발 시장에서 아디다스는 주원테크, Dingzing(대만), 아셈스, Yichen(중국), Upaco(미국) 등 약 11개의 핫멜트 접착 필름 공급업체가 등록되어 있으며, 나이키는 삼부정밀화학, 아셈스, 주원테크 등 약 5개의 핫멜트 접착 필름 공급 업체가 등록되어 있습니다.

[국내 경쟁사별 주요 재무 정보]

(단위 : 백만원)

구분

아셈스(연결)

삼부정밀화학(연결)

주원테크

2018년

2019년

2020년

2018년

2019년

2020년

2018년

2019년

2020년

(14기)

(15기)

(16기)

(23기)

(24기)

(25기)

(21기)

(22기)

(23기)

설립일

2005.04.06

1996.03.02

1998.09.01

매출액

26,969

34,112

34,049

121,277

143,690

132,338

28,930

41,619

37,871

매출원가

17,729

23,334

23,667

105,072

110,670

101,109

23,386

34,188

31,236

매출원가율

66%

68%

70%

87%

77%

76%

81%

82%

82%

영업이익

3,142

4,610

4,838

2,181

12,885

9,923

1,702

3,144

2,247

영업이익률

12%

14%

14%

2%

9%

7%

6%

8%

6%

당기순이익

1,626

4,278

1,052

(1,697)

9,798

6,200

1,512

2,648

1,596

이익률

6%

13%

3%

(1%)

7%

5%

5%

6%

4%

총자산

50,859

56,695

57,794

107,098

132,711

161,735

19,458

26,686

26,266

총부채

36,821

38,190

28,834

16,975

25,313

38,405

5,768

10,349

8,933

자기자본

14,038

18,505

28,960

90,123

107,398

123,330

13,690

16,337

17,333

주요제품

무이형지필름, 이형지필름, 
멜텍스, 자동차선루프 전용 필름

래미네이션임가공 래미네이션 기계

합성수지, 이형지필름, 원단

특수고무제품, 이형지필름, 
부동산임대업

(출처 : 각 사 감사보고서 및 연결감사보고서)

[경쟁사별 5개년 영업이익률 추이]

경쟁사별 5개년 영업이익률 추이.jpg
경쟁사별 5개년 영업이익률 추이

(출처 : 각 사 감사보고서 및 연결감사보고서)

시장 내 유성 및 수성합포시장의 축소로 인하여 핫멜트 시장은 점차 성장하고 있는 추세입니다. 또한 동사는 경쟁사 중 유일하게 무이형지 타입을 주력 제품으로 제작하고 있음에 따라 환경에 관심이 큰 나이키에 높은 비중의 매출이 발생하고 있으며, 최근에는 아디다스, 뉴발란스 등에서도 무이형지 제품을 일부 사용 중에 있습니다. 이형지 타입 제품의 경우 최종 매출처의 수익성 분석에 따라 필름 판매가격이 지속적으로 떨어지고, 시장 내에 다양한 경쟁자가 등장함에 따라 수익성이 하락하고 있는 것으로 확인됩니다. 또한 나이키, 아디다스 등 메이저 신발 브랜드의 공장은 주로 중국, 베트남, 인도네시아에 위치하고 있어 현지에 생산공장을 확보한 당사는 경쟁사 대비 월등한 공급 경쟁력도 갖추고 있습니다. 이로 인해 동사는 지속적인 외형 성장을 기초로 영업이익률 신장을 이루어내고 있으며, 경쟁회사와 비교하여 위와 같이 큰 격차를 보이고 있음을 알 수 있습니다.

(3) 매출 현황

(가) 매출의 우량도

[최근 매출액 추이 등]

(단위: 백만원)

구 분

2021년 3분기
2020년
2019년

2018년도

매출액

30,260
34,049
34,112
26,969

수출금액

(비중)

19,880
(65.7%)
23,600
(69.3%)
27,684
(81.2%)
21,586
(80.0%)

거래업체 수

125
159
187
202

기말 매출채권

(6월이상 채권)

7,927
(371)
7,635
(373)
7,032
(237)
5,676
(313)

부도금액 (업체 수)

-
-
-
-

매출총이익률

28.98%
30.49%
31.59%
34.26%

주) 상기 재무수치는 연결재무제표 기준 입니다.

동사는 나이키, 아디다스, 리복 등 글로벌 신발 브랜드에 공급사로 등록되어 태광실업, 삼립 등의 신발 OEM, ODM 업체, 피혁원단 업체 등을 통해 납품하고 있습니다. 또한 기존 신발용 제품 외에 자동차 썬루프용 원단에 사용되는 차양 기능성을 가진 핫멜트 필름을 개발하여, 현대자동차 1차 협력업체인 인알파코리아에 공급하고 있습니다. 태광실업 등 주요 매출처의 경우 동사와의 거래 지속성 및 대금 회수 상황을 고려해볼 때 매출채권 부도 위험성이 매우 낮고 안정적인 매출처로 판단됩니다. 동사는 거래처 사전 신용도 조사 등을 통해 매출채권 회수와 관련된 위험을 최소화하고 있습니다.

이처럼 동사 매출처의 산업 특성 및 기업의 우량도를 위와 같이 분석해 보았을 때 동사의 전반적인 고객군은 안정적이라 파악되며 기타 거래업체의 부도 빈도 및 연체 매출채권 금액이 미미한 수준이므로 채권 회수 및 수주업체 선별 등의 Process에 강점이 있고 동사의 매출 우량도는 양호하다고 판단됩니다.

(나) 수익성

[최근 수익성 추이]

(단위: 백만원)

구 분

2021년 3분기
2020년
2019년

2018년

매출액

30,260
34,049
34,112
26,969

매출원가

(매출원가율)

21,490
(71.02%)
23,667
(69.51%)
23,335
(68.41%)
17,729
(65.74%)

판관비

4,415
5,544
6,168
6,097

영업이익

(영업이익률)

4,356
(14.40%)
4,838
(14.21%)
4,610
(13.51%)
3,142
(11.65%)

지배기업지분순이익

4,160
759
3,889
1,461

주) 상기 재무수치는 연결재무제표 기준 입니다.

동사의 최근 3개년 주요 재무지표를 보면 큰 기복 없이 안정적인 수익성을 시현하고 있는 것을 알 수 있습니다. 다만, 20년의 경우 기존 전환상환우선주의 평가에 의한 파생상품평가손실이 약 17억원 가량 인식됨으로 인해 일시적으로 순이익이 감소하였습니다. 다만, 해당 전환상환우선주는 20년 중 모두 전환 완료되어 이로 인해 추가적인 비경상적손실 발생 가능성은 없는 것으로 판단됩니다.

동사는 전방산업의 안정적인 성장과 더불어 지속적인 매출 성장을 보이고 있으며, 철저한 사전원가 분석과 기술개발을 통해 원가 관리 노력을 기하고 있는바 경쟁사 대비 높은 수익성을 보이고 있습니다. 이는 다음과 같은 요인에 기인한 바입니다. 일반적인 핫멜트접착필름을 제조하는 경쟁사들의 경우 T-Die 방식의 이형지 타입을 주로 판매하고 있어, 당사의 Blow공법 방식의 무이형지 생산 기술력은 타사 대비 원가 경쟁력에 우위를 점할 수 있는 핵심 경쟁력으로 볼 수 있습니다. 장비 가격이 상대적으로 저렴하여 고정비 절감이 가능하며, 이형지를 사용하지 않음에 따라 재료비 및 이형지 운반에 따른 물류비 절감이 가능합니다. 또한 자동차향 파노라마 썬루프 부문의 경우 기존 공정하에서는 PU코팅 및 숙성공정 등으로 추가 비용이 발생하지만, 동사는 핫멜트접착필름에 자외선 차단 기능을 추가하여, 기존 4개 레이어 공정을 2개 공정으로 축소시킴으로 인해 작업시간 단축 및 30~35% 수준의 원가 절감 효과를 이루어내고 있습니다.

2021년 3분기 기준 동사의 연결재무제표상 영업이익률은 각각 14.4%로 동종업계 평균(한국은행에서 발간하는 기업경영분석(2020년)에서 표준산업분류 상 C222. 플라스틱 필름 제조업을 기준)인 5.03% 대비 상대적으로 높은 영업이익률을 달성하고 있습니다. 동사는 매년 매출액이 증가하고 있는 반면 영업이익률은 개선되고 있기 때문에 동사의 수익성은 양호한 수준이라 판단됩니다.

나. 기술성

(1) 기술의 완성도

(가) 핫멜트 필름

동사의 주요 제품은 블로워 기계를 이용하여 제조되는 무이형지 타입의 핫멜트 접착 필름입니다. 해당 제품은 접착 후 폐기 이형지가 발생하지 않아 이형지 타입 보다 더 친환경적인 접착제로 볼 수 있습니다. 이형지를 사용하지 않고 생산할 경우 이형지 비용을 절감하게 되어 액상접착제에 비해서 보다 높은 가격경쟁력을 가지게 됩니다. 즉, 무이형지타입의 경우 핫멜트 접착제의 상대적 취약점인 가격 부분을 극복할 수 있으며, 이형지를 사용하지 않아 2차 환경오염도 발생하지 않으므로 보다 친환경적인 제품으로 볼 수 있습니다. 이처럼 동사가 개발한 무이형지형 필름 접착제는 환경적인 부분과 작업능률의 향상을 가져올 수 있다는 측면에서 높은 기술적 완성도를 보이고 있습니다. 동사는 각종 제품별로 최적화된 핫멜트 필름의 소재, 두께, 적층 구조 및 녹는점까지 구체적으로 제어할 수 있는 기술이 있고, 이러한 기술력을 바탕으로 다양한 제품에 대해 사용자가 원하는 기능이나 외관 등을 가장 효율적인 방법으로, 또한 가장 우수한 품질로 제공할 수 있습니다.

(나) 코팅사 및 접착성 원단

동사는 코어사(Core사)에 핫멜트를 코팅하여 실 자체에 접착성과 성형력을 가지는 제품을 자체 기술로 개발하여 양산 적용하고 있습니다. 이는 일반적인 원단보다 통기성을 지니게 되고 접착 가소제가 첨가되지 않으며, 환경성과 성형성에 있어 강점을 지니고 있습니다. 특히 각종 제품에 대한 원단 적용 시, 각 제품에 따른 가공, 접착, 기능 구현, 문양 형성까지 모든 공정에서 그 시간을 단축하여 생산효율을 극히 향상시킬 뿐만 아니라 원하는 목적의 품질 역시 극히 향상시킬 수 있는 기술을 보유하고 있습니다. 또한 동사 고유의 원료 배합 레시피를 통해 점착력, 원료결정화도를 높여 보다 깨끗한 코팅품질을 만들 수 있고, 폴리머(Polymer)의 유동 흐름 설계를 최적화하며, 정밀 온도 센서의 개선, 다이스 스크류 설계 및 적정 온도에서의 흐름성 파악이 가능합니다.

(다) 자동차 썬루프 원단

기존 제품인 선루프 블라인드 패브릭의 경우 제조 시 사용되는 접착제 및 첨가제에 포함된 유기용제에 의해 휘발성 유기화합물이 발생하며, 이 중 일부는 원단에 잔류하는 등 VOC 발생의 원인이 되고 있습니다. 동사 제품의 경우 적은 도포량으로도 뛰어난 접착력 발현이 가능하고, 6대 중금속 및 T-VOC's가 검출이 되지 않은 친환경 소재를 사용하며, 이형지 없는 무이형지형 타입으로 생산성의 극대화와 추가 환경오염이 없는 형태로 제작이 가능합니다. 또한 기능성 측면에서도 핫멜트접착필름에 난연 및 자외선 차단 기능을 추가하였으며, 기존 4개 레이어 공정에서 PU코팅 및 숙성공정 등을 생략함으로 인해 공정 혁신을 이루었습니다. 이로 인해 위와 같이 작업시간 단축 및 40% 수준의 원가절감 효과를 얻을 수 있으며, 부가적으로 최근 자동차 트렌드인 차체경량화, VOCS Free정책에 맞는 자재를 공급함으로써 지속 성장을 이어가고 있습니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

동사는 다수의 국내외 특허권을 보유하고 있으며 그 현황은 아래와 같습니다. 

[국내 특허권 현황 개요]

No

발명의명칭

출원일

등록일

등록번호

적용 제품군

1

실리콘 코팅 이형원단의 제조 방법

2005.07.20

2007.02.05

10-0681388

핫멜트 필름 접착제

2

핫멜트 접착필름을 원단에 접착시키기 위한 라미네이팅 시스템 및 그의 온도 제어방법

2005.08.05

2007.03.05

10-0693068

핫멜트 필름 접착제

3

다층 구조를 갖는 핫멜트 접착필름

2009.07.03

2011.12.20

10-1098885

핫멜트 필름 접착제

4

신발 부분품 접착용 핫멜트 접착필름

2011.03.11

2013.07.15

10-1287958

핫멜트 필름 접착제

5

장식용 복합시트 및 그 제조방법

2011.09.07

2014.03.20

10-1378317

핫멜트 필름 접착제

6

문양이 형성된 합성피혁의 제조방법 및 이 방법에 의해 제조된 합성피혁

2011.10.14

2014.01.17

10-1354945

핫멜트 필름 접착제

7

광센서에 의한 이송벨트 위치제어형 
라미네이팅 장치

2011.11.10

2013.08.06

10-1295732

핫멜트 필름 접착제

8

핫멜트 합지형 라미네이팅 장치

2011.11.10

2013.08.06

10-1295728

핫멜트 필름 접착제

9

장식용 복합 원단시트
(방막층: 200~300㎛)

2011.12.01

2012.05.24

10-1151756

핫멜트 필름 접착제

10

프로파일형 조립식 발열체 및 그를 사용한 핫멜트 합지형 라미네이팅 장치

2012.01.18

2013.09.30

10-1315172

핫멜트 필름 접착제

11

온도 최적제어형 컨베이어 이송식 핫멜트 합지기 및 그의 발열 제어방법

2012.01.20

2013.09.30

10-1315176

핫멜트 필름 접착제

12

패드 분리조립식 합지용 금형 및 그를 사용한 핫멜트 합지용 프레스

2012.01.18

2012.04.02

10-1135457

핫멜트 필름 접착제

13

천연가죽의 은면과 장식용 원단의 무재봉 접착방법

2012.02.01

2012.06.13

10-1157890

핫멜트 필름 접착제

14

선루프용 블라인드 및 이의 제조방법

2012.06.14

2012.10.11

10-1192267

선루프 원단 가공

15

접착성을 가지는 장식용 원단

2012.09.26

2013.03.28

10-1250409

코팅사, 접착성 원단

16

접착성을 가지는 원단

2012.10.11

2013.02.28

10-1240490

코팅사, 접착성 원단

17

마감부가 형성된 접착성 원단

2013.01.04

2014.09.02

10-1439181

코팅사, 접착성 원단

18

접착성 원단을 이용한 입체 문양 형성방법

2014.02.19

2014.05.13

10-1396828

코팅사, 접착성 원단

19

진공흡입수단을 구비한 코팅장치

2014.04.02

2015.10.06

10-1559940

코팅사, 접착성 원단

20

환편으로 직조된 접착성 원단 및 이를 이용한 입체 문양 형성방법

2014.04.29

2015.12.17

10-1579859

코팅사, 접착성 원단

21

접착성 원단이 피복된 미드솔

2014.04.29

2016.03.10

10-1604121

코팅사, 접착성 원단

22

접착성 원단을 이용한 입체 문양 형성방법(PE,실리콘 시트이용)

2014.04.29

2015.03.31

10-1509157

코팅사, 접착성 원단

23

환편으로 직조된 접착성 원단 (TPU사와 핫멜트사의 혼방)

2014.08.12

2016.03.10

10-1604122

코팅사, 접착성 원단

24

접착성 원단을 이용한 원단 합포 방법 및 이 합포 방법에 의해 합포된 원단

2014.09.01

2016.03.10

10-1604123

코팅사, 접착성 원단

25

열차폐성이 향상된 선루프용 블라인드 및 이의 제조방법

2014.09.24

2016.03.10

10-1604124

선루프 원단 가공

26

더블 라셀 편물로 이루어진 기능성 원단

2015.01.08

2015.07.24

10-1540770

코팅사, 접착성 원단

27

장식용 복합 원단시트 (나염, 발포나염적용)

2015.01.08

2015.07.24

10-1540774

코팅사, 접착성 원단

28

기능성 부직포 원단

2015.03.12

2015.07.24

10-1540775

코팅사, 접착성 원단

29

환편으로 직조된 접착성 원단 및 이를 이용한 입체 문양 형성방법(상하섬유원사)

2015.06.25

2015.12.17

10-1579862

코팅사, 접착성 원단

30

직조 테이프용 원단

2015.09.08

2016.03.10

10-1604125

코팅사, 접착성 원단

31

횡편 자카드 방식으로 직조된 접착성 원단 및 표면 몰딩방법

2015.11.27

2016.06.22

10-1634333

코팅사, 접착성 원단

32

기능성 기모 원단 및 이를 이용한 입체문양 형성방법

2015.12.15

2017.12.18

10-1811818

코팅사, 접착성 원단

33

착시효과를 갖는 기능성 원단의 제조방법 및 이 제조방법에 의해 제조된 착시효과를 갖는 기능성 원단

2016.02.15

2016.09.23

10-1661122

코팅사, 접착성 원단

34

대전방지 기능을 갖는 핫멜트 필름

2016.03.25

2018.10.11

10-1909049

핫멜트 필름 접착제

35

시계줄용 심재 및 이의 제조방법

2016.07.26

2018.02.27

10-1834966

핫멜트 필름 접착제

36

횡편 자카드 방식으로 직조된 접착성 원단 및 이를 이용한 표면 몰딩방법

2016.09.09

2018.04.06

10-1848372

코팅사, 접착성 원단

37

신축력과 복원력이 우수한 접착성 원단 및 이를 이용한 표면몰딩 방법

2016.09.09

2017.05.12

10-1737610

코팅사, 접착성 원단

38

장식용 복합필름 (2Layer)

2016.09.09

2017.04.12

10-1728140

핫멜트 필름 접착제

39

원단에 대한 입체문양 형성방법 (Fusing POP)

2017.01.10

2017.09.29

10-1785351

코팅사, 접착성 원단

40

핫멜트 필름용 조성물, 이 조성물로 제조된 핫멜트 필름 및 이 핫멜트 필름이 적층된 원단

2017.03.21

2018.08.20

10-1891690

핫멜트 필름 접착제

41

자수가 형성된 원단 (진공프레스 셋팅)

2017.05.26

2017.12.18

10-1811828

코팅사, 접착성 원단

42

자수가 형성된 원단 (열프레스, 오븐셋팅)

2017.08.30

2018.08.20

10-1891691

코팅사, 접착성 원단

43

주문형 신발제조 방법

2016.02.26

2017.01.23

10-1700628

코팅사, 접착성 원단

44

2족 동시전사를 이용한 갑피제조방업

2016.02.26

2017.02.22

10-1710963

오로라 프린팅, 얀

45
원사의 무수 염색용 실링구조체
2020.09.02
2021.11.17
10-2329766
오로라 프린팅, 얀

46
원사의 무수 염색용 전사시트 제조방법
2020.09.02
2021.11.08
10-2326085
오로라 프린팅, 얀

47
원사의 무수 염색용 전사시트 제조 시스템
2020.09.02
2021.11.08
10-2326084
오로라 프린팅, 얀

48
원사의 무수 염색용 전사시트 인쇄장치
2020.09.02
2021.11.08
10-2326083
오로라 프린팅, 얀

49

무늬 품질 및 내구성이 향상된 3차원 형상의 아웃솔 및 이를 포함하는 신발

2019.10.23

-

출원완료

오로라 프린팅, 얀

50

진공 전이를 이용한 무수 원사 염색장치 및 방법, 그 염색 방법에 의하여 제조된 원사

2019.11.14

-

출원완료

오로라 프린팅, 얀

51

접착성 원단 및 이를 이용한 합포원단

2020.06.05

-

출원완료

코팅사, 접착성 원단

52

원사의 무수 염색용 드럼 타입 지그

2020.09.02

-

출원완료

오로라 프린팅, 얀

55

원사의 무수 염색용 전사시트

2020.09.02

-

출원완료

오로라 프린팅, 얀

56

에이징 처리된 접착성 원사를 이용한 접착성 원단

2020.10.06

-

출원완료

코팅사, 접착성 원단

57

진공 전이 방식으로 무수 염색된 원사를 사용한 원단

2020.10.07

-

출원완료

오로라 프린팅, 얀

58

진공 전이 방식으로 무수 염색된 원사를 사용한 자수 마크

2020.10.07

-

출원완료

오로라 프린팅, 얀

59

진공 전이 방식으로 무수 염색된 원사

2020.10.07

-

출원완료

오로라 프린팅, 얀

60

진공 전이를 이용한 원사의 무수 염색 방법

2020.10.07

-

출원완료

오로라 프린팅, 얀

61

원사의 무수 염색 시스템

2020.10.07

-

출원완료

오로라 프린팅, 얀

62

원사의 무수 염색용 진공전이장치

2020.10.07

-

출원완료

오로라 프린팅, 얀

63

원사 무수 염색 공정을 위한 원사 권취 장치 및 방법

2020.10.07

-

출원완료

오로라 프린팅, 얀

64

원사의 무수 염색용 에지실링장치

2020.10.07

-

출원완료

오로라 프린팅, 얀

65

VOCs-Free 신발 소재용 친환경 접착코팅 원단

2020.11.05

-

출원완료

코팅사, 접착성 원단

66

접착성 원단 적층체 및 그 제조방법

2021.03.08

-

출원완료

코팅사, 접착성 원단

67

진공 전이 방식으로 무수 염색된 다색 원사

2021.03.29

-

출원완료

오로라 프린팅, 얀

68

진공 전이 방식으로 무수 염색된 다색 원사를 사용한 멜란지 원단

2021.03.29

-

출원완료

오로라 프린팅, 얀

69

입체 착시 패턴이 형성된 합포원단 및 이를 적용한 제품

2021.07.06

-

출원완료

핫멜트 필름, 가공

70

원단의 패턴 형성 장치 및 방법

2021.07.06

-

출원완료

핫멜트 필름, 가공

69

원단의 입체 착시 패턴 형성용 마그네틱 패터닝 모듈

2021.07.06

-

출원완료

핫멜트 필름, 가공

70

원단의 입체 착시 패턴 형성용 핫멜트 접합필름

2021.07.06

-

출원완료

핫멜트 필름, 가공

[해외 특허권 현황 개요]

No

내용

출원국

출원일

등록일

등록번호

적용 제품군

1

장식용 복합원단시트

브라질

2014.05.27

2021.10.05
BR112014012712-3

핫멜트 필름 접착제

2

접착성 원단이 피복된 미드솔

중국

2015.04.28

2017.04.19

ZL201510207964.8

코팅사, 접착성 원단

3

접착성 원단이 피복된 미드솔

독일

2015.04.24

2019.09.26

DE10 2015 106 379

코팅사, 접착성 원단

4

환편으로 직조된 접착성 원단 및 이를 이용한 입체 문양 형성방법

중국

2015.04.28

2017.06.06

ZL201510208037.8

코팅사, 접착성 원단

5

횡편 자카드 방식으로 직조된 접착성 원단을 이용한 표면몰딩 방법

독일

2016.10.07

2021.02.25

DE10 2016 119 059

코팅사, 접착성 원단

6

횡편 자카드 방식으로 직조된 접착성 원단을 이용한 표면몰딩 방법

이태리

2016.11.09

2019.10.04

N.102016000112927

코팅사, 접착성 원단

7

횡편 자카드 방식으로 직조된 접착성 원단을 이용한 표면몰딩 방법

브라질

2016.10.11

-

출원완료

코팅사, 접착성 원단

8

무늬 품질 및 내구성이 향상된 3차원 형상의 아웃솔 및 이를 포함하는 신발

PCT

2020.10.21

-

출원완료

오로라 프린팅, 얀

9

진공 전이를 이용한 무수 원사 염색장치 및 방법, 그 염색 방법에 의하여 제조된 원사

PCT

2020.11.12

-

출원완료

오로라 프린팅, 얀

상기 특허권 내역 및 앞서 언급한 기술의 완성도는 동사 기술이 경쟁사 대비 경쟁 우위에 있음을 증명하고 있습니다. 우선 핫멜트접착필름과 관련하여 액상형 접착제와 달리 유독성 물질이 포함된 경화제나 유기용제를 사용하지 않음으로써 최근 환경규제가 심화되고 있는 시장 상황을 고려해볼 때 친환경적 특성을 가진 동사의 제품이 시장에서 보다 주목받을 것입니다. 또한 동사의 제품은 환경친화적 특성 이 외 기술적 측면에서도 공정 자동화를 통한 높은 생산성, 광범위한 적용 가능성, 재접착 가능성, 균등한 도포 가능성, 난접착 표면에 대한 접착성 등 다양한 기능적 강점을 보유하고 있습니다.

또한 자동차 선루프 필름 및 원단가공의 경우 동사는 선루프에 대한 고유기능, 친환경적 특성, 생산효율 및 기타 부가적인 특성을 더욱 우수하게 구현할 수 있도록 하는 핵심기술을 보유하고 있습니다. 일반적인 자동차 선루프의 경우 차광용 원단과 색상 원단을 특수처리한 후 접착제로 접착하여 사용함으로써, 특수처리에 의한 높은 단가, 미비한 차광성, 작업환경의 열악함을 가지게 됩니다. 이에 반해 당사는 핫멜트 필름을 매개로 자동차 선루프를 제조함으로써 고유기능인 차광성이 우수하며, 인체에 유해한 유기용제를 사용하지 않아 친환경적이고, 공정이 단순하여 생산효율이 우수할 뿐만 아니라 기타 열차폐성, 항균성 및 탈취성 등을 구현하는 자동차 선루프 기술까지 보유하고 있습니다.

이처럼 동사의 핫멜트 필름 및 이에 파생되는 기술은 다양한 산업 분야에서 적용 되고 있으며, 타 경쟁업체에 비해 기술적 우위를 가진다고 할 수 있습니다.

(3) 연구인력의 수준

동사의 연구개발인력은 연구소를 총괄하는 장지상 대표이사를 포함하여 총 10인이 근무하고 있으며, 그 현황은 아래와 같습니다.

[주요 연구개발인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

연구

소장

장지상

총괄 업무

'02.02 동아대학교 대학원 화학공학과 졸업

'98.09 ~ '01.06 고려물산 기술개발부문

'03.06 ~ 현재 ㈜아셈스 대표이사

- 무이형지 타입 Hot-melt film 개발

(Acryl, EVA, Olefin, ester, Urethane Base)

- Lamination system 및 장치개발

- 무이형지 타입의 무재봉 필름개발

- 실리콘 코팅 이형원단 개발

- 무재봉 열프레스 장치개발

- 자동차 파노라마 썬루프 합포용 필름개발

- 접착 및 성형이 가능한 코팅사 및 원단개발

- 원사코팅장치 개발

전무

이사

이재정

제품 개발 총괄

'03.02 경남정보대학교 신발학과 졸업

'90.02 ~ '09.06 ㈜세원 화공기술부문

'09.07 ~ '19.12 ㈜아셈스 기술부문

'20.01 ~ 현재 ㈜아셈스 개발본부장, 총괄전무

- 내수성이 우수한 EVA 접착용 핫멜트 필름개발

- 통기성을 가지는 핫멜트 필름개발

- 내열성이 우수한 무재봉용 핫멜트 개발

- Nylon 접착용 핫멜트 필름 개발

- Ortholite 합포용 전용 핫멜트 개발

- 접착력이 2배 향상된 무재봉용 핫멜트 개발

- 미미재생기 도입 및 재생기술 접목

상무이사

최종윤

제품 개발 업무

'96.03 ~ '97.02 성보 섬유

'97.03 ~ '99.08 ㈜동남 실업

'99.09 ~ '01.08 우성 정비

'01.09 ~ '03.12 유니크 라미

'20.01 ~ 현재 ㈜아셈스

- 무이형지 타입 Hot-melt film 개발

(Acryl, EVA, Olefin, ester, Urethane Base)

- Lamination system 및 장치개발

- 무재봉 열프레스 장치개발

- 접착 및 성형이 가능한 코팅사 및 원단개발

- 원사코팅장치 개발

상무이사

김경규

제품 개발업무

'97 ~ '10 대우인터네셔널

'10 ~ '15 중국화창그룹

'15 ~ '19 빅토비나 법인장

'20 ~ 현재 ㈜아셈스

-Aurora 기술개발

-무수염색 기술개발

-자성을 가지는 원료 기술개발

책임

연구원

최경석

품질 기술

'03.02 경남정보대학교 화학공학과 졸업

'03.03 ~ '06.06 삼양통상 기술부 베트남 파견근무

'06.07 ~ '11.01 삼호산업 기술부 베트남 근무

'11.04 ~ 현재 ㈜아셈스

- 장식용 복합원단 시트개발

- 천연가죽 무재봉 접착공정 개발

- 접착성 원단을 이용한 미드솔 접착공정 개발

- 기능성 부직포 원단개발

- 시계줄용 심재 제조방법 개발

- 장식용 복합필름 개발 (2Layer)

- 해외지사 기술업무 지원

- 특허관련 업무 (출원:107건, 등록:51건)

책임

연구원

박치균

제품 개발

'04.02 동아대학교 대학원 환경공학과 졸업

'10.11 ~ '19.01 ㈜전진엔텍 기술개발/정부과제

'19.02 ~ 현재 ㈜아셈스 전담연구원

-Topside Seprator 기술 개발

-NGL Recovery System 기술 개발

-70Denier 코팅사 개발

선임

연구원

박주인

설계및

기술

'00.02 동주대학교 편집디자인과 졸업

'12.02 동서대학교 경영학과 졸업

'15.08 ~ '17.05 핀텍 금형설계/개발

'17.06 ~ 현재 ㈜아셈스

- 진공프레스 활용 공정개발

- 유압프레스 활용 공정개발

- 핫멜트 코팅사 및 원단재생 공정개발

- NB 야구화 디자인 수정 및 적용

- adidas 야구화 금형개발 및 공정개발

- 신규 디자인 금형개발

- 자동차 썬루프 도면 수정 및 적용

선임

연구원

전인규

품질기술

'97.02 동의과학대학 산업공학과 졸업

'99.02 ~ '02.07 동아전기공업 연구원

'04.04 ~ '14.04 삼명사 수석연구원

'14.05 ~ 현재 ㈜아셈스

- 핫멜트 코팅사 및 원단재생 공정개발

- Nylon 접착용 핫멜트 필름 개발

- Ortholite 합포용 전용 핫멜트 개발

- 신규 디자인 금형개발

- 시즌 신규원단 물성검증 및 분석

연구원

이혜경

품질기술

'90.02 부산여자대학교 식품영양학과 졸업

'13.05 ~ '16.05 동진섬유 실험실

'16.08 ~ '17.12 유영산업 실험실

'18.10 ~ 현재 ㈜아셈스

- 자동차 파노라마 썬루프 신뢰성검사

- 핫멜트 필름 성능검사

- 시즌 신규원단 물성검증 및 분석

- 코팅사 품질분석

연구원

조혜원

제품 개발

'20.12 ~ 현재 ㈜아셈스

-이종소재 기술개발

-Bio-mass 핫멜트 필름 기술개발

-통기성이 확보된 Mesh-Web 기술개발

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사는 아래와 같이 다양한 연구개발과제를 진행 및 완료하며, 기술의 상용화 경쟁력을 강화하고 있습니다. 상세한 내역은 아래의 표를 참고 바랍니다. 

(가) 무이형지 타입의 핫멜트 필름 개발

연구과제

무이형지 타입의 핫멜트 필름 개발

연구기관

아셈스

연구결과

1. 개발 내용

액상 타입의 유성, 수성 접착체 대체용 필름 형태의 핫멜트 접착제 개발

유기용제를 사용하지 않고, 안정적인 접착력과 균일한 품질구현이 가능한 제품

원단의 다양성에 부합 하도록 용도에 적합한 소재의 핫멜트 필름 개발

이형지가 없는 블로워 방식으로 생산되기에 가격이 저렴하고, 폐기되는 이형지가 없음

2. 결과물

나이론 소재에 적합한 핫멜트 필름 개발

EVA전용 접착제 개발

의류용 접착 핫멜트 필름 개발

신발 무재봉용 무이형지 필름개발

상품화 내용

FA-1150, 2150, 3050, 4100, 7400 제품명으로 국내,외 판매 중

(나) 핫멜트 필름 전용 합포기 설비개발

연구과제

핫멜트 필름 전용 합포기 설비개발

연구기관

아셈스

연구결과

1. 개발 내용

핫멜트 필름을 사용하여 합포할 수 있는 최적의 합포기 설비개발

온도 편차가 적고, 균일한 온도 전달이 가능한 시스템 적용 설비개발

온도 조절이 용이하고, 원단, 핫멜트 필름 투입 및 롤링/권취가 용이함

2. 결과물

원단 및 핫멜트 필름의 폭이 60인치 까지 작업이 가능한 설비개발

샘플작업 및 소형 라인에 적합한 규격의 설비개발

상품화 내용

AFM-450 소형합포기, AFM-1200 합포기, AFM-1600 합포기 판매 중

(다) 자동차 파노라마 썬루프 합포용 핫멜트 필름개발

연구과제

자동차 파노라마 썬루프 합포용 핫멜트 필름개발

연구기관

아셈스

연구결과

1. 개발 내용

수입에 의존하던 자동차 파노라마 썬루프용 원단의 국산화

자동차용 핫멜트 필름 개발로 인하여 공정감소, 성능향상

유기용제 사용량 감소로 규제 검출량 개선효과

2. 결과물

내광성이 우수하고 접착강도가 향상된 자동차 파노라마 썬루프용 핫멜트 필름

상품화 내용

FA-7100B 적용하여 12차종 국내용 및 수출용으로 납품 진행 중

(라) 내수성이 우수한EVA 접착용 핫멜트 필름개발

연구과제

내수성이 우수한 EVA 접착용 핫멜트 필름개발

연구기관

아셈스

연구결과

1. 개발 내용

EVA 안창 합포용 핫멜트 필름으로 세탁에 의한 접착력 저하현상 개선

EVA와 원단 합포 후 증류수에 10분간 침수 후 접착강도 측정하여 유지되거나, 
0.8㎏/㎝ 이상의 접착력을 가지는 핫멜트 필름 개발

침수 전 접착강도를 높이고, 내수성이 우수한 성능이 첨가된 필름 개발

2. 결과물

내수성이 우수하고, EVA 접착력이 향상된 제품개발

상품화 내용

FA-3050W 국내, 외 신발 안창용으로 판매 진행 중

(마) 내열성이 향상되고, 접착력이 향상된 무재봉용 핫멜트 필름개발

연구과제

내열성이 향상되고, 접착력이 향상된 무재봉용 핫멜트 필름개발

연구기관

아셈스

연구결과

1. 개발 내용

2.5㎏/㎝ 이상의 접착강도를 가지고, 내열성이 강한 핫멜트 필름 개발

접착강도는 문제가 없으나, 내열성이 약해 무재봉 접착 후 열에 의하여 떨어지는 현상해결

MI, Melting Point 조절

2. 결과물

MI(10이하)값이 낮고, 100 ~ 120℃ 사이의 Melting Point를 가지는 배합 개발

80℃의 온도에 1㎏의 하중을 30분 동안 가했을 때 12.7mm 이상 떨어지지 않는 핫멜트 필름

상품화 내용

FA-7100, 7300, 7400등 판매중인 제품을 개선하여 판매 중에 있음

(바) 접착 및 성형이 가능한 코팅사 및 원단개발

연구과제

접착 및 성형이 가능한 코팅사 및 원단개발

연구기관

아셈스

연구결과

1. 개발 내용

420, 250, 150, 125, 100데니어 코어사에 핫멜트 코팅사 개발

코어사 데니어별 코팅금형 개발, 제작

핫멜트 코팅 도포량에 따른 접착력 조절 및 성형성 파악

데니어별 제직성 및 물성결과치 적립

2. 결과물

각 데니어별 핫멜트 코팅사

코팅사 활용 원단 직조 (횡편, 환편, 자카드 방식으로 직조가 가능)

상품화 내용

MELSA, ELSA, AST-008 BIT, D-Mesh

아디다스, 뉴발란스 신발 갑피용 판매 진행

MELSA, ELSA 재봉사 및 자수사로 판매

각 데니어별 코팅사 원단직조용 판매진행 (원단 직조업체)

(사) 통기성을 가지는 핫멜트 필름개발

연구과제

통기성을 가지는 핫멜트 필름개발

연구기관

아셈스

연구결과

1. 개발 내용

원단 자체는 통기성을 가지나, 핫멜트 필름 및 유,수성 접착제를 사용하여 
합포를 하면 통기가 안되는 문제를 해결

핫멜트 필름에 펀칭을 하여 구멍을 내거나, 가루를 뿌려서 합포를 하여 
통기성을 확보하는 방법이 있으나, 낮은 접착강도 및 펀칭하여 구멍을 뚫는데 
크기 조절 및 열이 발생하여 달라붙는 문제는 해결이 되지 않음

핫멜트 자체를 접착력을 유지 하면서 합포 시 원단의 형태에 따라 핫멜트 
필름이 이동 가능한 물리적 성질을 가지는 제품을 개발

두께가 얇으나 접착력은 일정수준 확보하고 통기성을 유지하는 핫멜트 필름

2. 결과물

통기성을 가지는 원단 합포 후 통기성을 50%이상 유지하는 핫멜트 필름

수성합포 접착강도 이상의 접착강도를 가지는 핫멜트 필름

상품화 내용

FA-6750 나이키 두얼 레이스 모델적용 판매

(아) 기능성 부직포 원단개발

연구과제

기능성 부직포 원단개발

연구기관

아셈스, 하코

연구결과

1. 개발 내용

핫멜트 코팅사를 이용하여 원단을 평직으로 직조하고, 원단에 부직포를 함침하여 성형성을 가지는 기능성 원단 개발

부직포를 함침 후 롤링금형을 이용하여 원하는 문양을 형성하여 가방, 신발 산업군에 적용이 가능한 기능성 원단 개발

2. 결과물

코팅사로 직조된 원단에 부직포를 함침하는 공정개발 완료

롤링 금형을 이용하여 문양을 형성하는 공정개발 완료

상품화 내용

부직포의 물성이 신발, 가방등 사업군에 적용 하기에 물성이 저하되어 상품화 불가능, 부직포의 물성을 향상 시키기 위하여 함침량을 늘여야 하지만, 원단의 두께 및 중량이 너무 무거운 문제로 인하여 적용이 힘든 문제점이 있음

(자) 나이론 접착용 핫멜트 필름개발

연구과제

나이론 접착용 핫멜트 필름개발

연구기관

아셈스, 웹스

연구결과

1. 개발 내용

나이론 소재 원단의 경우 색상발현이 우수하여 신발 시장에서 사용을 일정부분 하고 있으며, 나이론 소재에 접착력이 우수한 핫멜트 필름이 없는 관계로 재봉 공정을 필수적으로 하고 있으나, 나일론 전용 무재봉 핫멜트 필름을 개발하여 공정 간소화 및 완성도 높은 제품을 만드는데 목적이 있음

웹스에서 나이론 소재에 적합한 수지를 개발 공급하고, 아셈스는 핫멜트 필름 형태로 생산하여 나이론 소재의 접착력 평가를 진행

2. 결과물

여러 차례 시도하여 나이론에 적합한 핫멜트 필름을 만들었으나, 고객의 요구조건인 무재봉 접착력의 기준치를 만족하는 결과는 만들지 못함

상품화 내용

고객사의 무재봉 접착력 기준치를 만족하지 못하여 판매로 연결되지 못함

폴리우레탄 수지를 기초로 하는 핫멜트 필름 대비 접착력은 향상이 되었음

다. 성장성

(1) 기업 성장전략

동사의 대표이사는 신발용 접착제를 전문적으로 생산·판매하는 (주)고려물산 수성접착제 연구원이던 시절 친환경적인 접착제의 개발에 대한 필요성을 절감하였습니다. 2003년 동아대학교 창업보육센터에서 옵팀이란 이름으로 동사를 설립하여 친환경, 친인간적인 접착제의 개발에 성공하였으며, 2011년 주식회사 아셈스로 사명을 변경한 후 현재까지 해당 분야에서 업계 최고의 기술로 지속적인 성장을 해오고 있습니다.

사업 초기 당시 필름 접착제는 신기술에 해당하였으며, 이 제품을 사용하는 장비 또한 존재하지 아니하여 필름 접착제 매출이 미미하였습니다. 하지만 장기적으로 당사 제품의 상용화에 대한 확신을 가지고 당사는 핫멜트 필름 접착제를 사용할 수 있는 기계를 직접 제작하기로 결정하였으며, 정부자금을 이용한 기계 개발도 시작하였습니다. 동사는 지난 14년 간 12번의 정부과제를 수행하여 중소기업에서 실행하기 어려운 R&D 투자를 적극 진행하였고 접착제 개발 실험을 거듭하여 접착제 제품 라인업을 강화할 수 있었습니다.

여전히 국내 대부분의 접착제 회사와 필름 제조사는 접착제와 필름을 밀접한 관계로 인식하지 못하고 완전히 다른 별개의 분야로 인식하고 있으나, 동사는 접착체와 필름이 유기적인 관계를 가질 수 있다는 컨셉에 기초하여 제품을 개발, 생산하고 있습니다. 동사의 필름형 접착제는 무용제 타입의 핫멜트 필름형 접착제로 인체에 유해한 물질 없이 친환경적으로 생산되며, 저비용 고효율의 작업이 가능하고 2차, 3차 환경오염이 발생하지 않는 대표적인 친환경 접착제에 해당합니다.

동사는 신발산업 분야에 있어 핫멜트 접착필름과 합포 임가공업체로 등록되어 있음에 따라 동사의 제품은 해당 분야에서 광범위하게 공급되고 있으며, 이후 자동차, 의류, 가방 등 다양한 산업군으로 점차 범위를 넓혀가고 있습니다. 동사의 현재 핵심 사업분야는 친환경 핫멜트 필름접착제의 생산, 이를 이용한 합포 및 코팅, 접착제 없이 접착이 가능한 원단 그리고 자동차용 썬루프 원단 조립품 공급에 해당합니다.

동사는 2009년 베트남과 인도네시아 해외법인 설립을 시작으로 2011년 중국 해외법인을 설립하였고 2016년과 2018년 베트남 및 인도네시아 해외법인 공장 증설이 이루어지는 등 해외 생산기지 강화를 통해 2020년과 2021년 3분기 연결재무제표 기준 매출액을 각각 340.5억원과 302.6억원을 달성하는 등 지속 성장을 이루어내고 있습니다.

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

동사는 고객 납기 대응과 가격경쟁력 강화를 위해 중국, 베트남, 인도네시아 등에 해외 생산기지를 구축하였습니다. 설립 이후 정상화되기까지의 과정은 어려움이 존재하였으나, 현재는 정상화된 단계로 높은 수익성을 보이고 있으며, 내실화를 기하는 중입니다.

[해외종속법인 최근 3개년 주요 성과 지표]

(단위 : 백만원)

구분

PT.ASSEMS INDO

ASSEMS VN

DONGGUAN

21년 3Q

20년

19년

18년

21년 3Q

20년

19년

18년

21년 3Q

20년

19년

18년

매출액

7,997

8,021

7,592

5,576

4,295

5,285

4,330

2,637

1,046

1,447

1,614

1,144

영업이익

1,403

1,183

1,074

1,210

556

222

442

42

109

367

359

170

당기순이익

868

796

1,265

667

474

784

282

(-)396

107

376

309

107

동사는 이러한 해외 진출로 인하여 생산비, 제품 공급 속도, 그리고 더 빠르고 명확한 의사 소통을 무기로 더 많은 고객들과 새로운 시장을 개척할 수 있는 기회를 넓힐 수 있게 되었습니다. 기존의 고객에게는 현지에서 빠르고 신속한 서비스를 통하여 신뢰를 더욱 두텁게 하고, 새로운 고객에게는 빠른 납기, 경쟁력있는 가격 그리고, 현지 공급 제품의 다양성으로 더 쉽게 다가 갈수 있는 기회를 가지게 되었습니다.

또한 동사는 동남아시아 시장 이외에 유럽, 남미 등 추가적인 해외진출 계획을 가지고 있습니다. 브라질은 이미 시장이 형성되어 있고 동사에서 장기간 거래를 한 경험으로 시장성을 이미 확인한 국가이며, 오랫동안 신뢰를 쌓아온 에이전트가 있어 해외 진출이 상당히 용이할 것으로 평가하고 있습니다. 이와 더불어 현지에서 동사 제픔의 품질 평판이 좋아 고객들이 좀 더 쉽게 동사 제품을 선택하여 사용할 것입니다. 높은 관세와 장거리 교역으로 인한 시장 확대가 어려웠던 부분을 현지에서 생산 공급하여 현지 실정에 맞는 가격 경쟁력을 가지게 될 것이며, 고가 제품만 공급하던 시장에서 상대적으로 주문량이 많은 저가 시장까지 함께 공략이 가능할 것입니다. 현지 진출 방안은 시장환경의 변화에 따라 동사의 직접 투자 또는 조인트벤처를 검토할 것이며, 조인트벤처 상대는 이미 현지 시장에서 핫 멜트 필름을 사용하고 있는 업체와의 협업을 검토할 예정입니다. 또한 브라질은 축구를 사랑하는 국가로 유명한만큼 축구화 소비량이 매우 높은 국가입니다. 따라서 동사의 신규 사업인 Aurora기술을 적용한 축구화 바닥(Plate)을 신제품에 적용하여 새로운 시장을 개척할 예정입니다.

한편, 유럽은 시장이 매우 넓고 다양하여, 주력 제품이 정의되지 못한 상태에서 생산 설비나, 현지에서 재고 판매 시스템을 구축하기는 어렵습니다. 따라서 각 지역에 안정적인 제품 판매가 이루어 질 때까지 에이전트 영역을 넓힐수 있도록 노력하여 시장점유율을 증가시킬 예정입니다. 유럽의 에이전트들은 구매한 제품을 그대로 판매하기 보다는 자신들의 브랜드로 판매하는 것을 선호하고 있습니다. 동사에서 현지에 영업망을 형성할 때까지는 에이전트를 활용하고 이후 조금씩 지역의 영업력을 향상시켜 독립적인 판매 체제를 유지하고자 계획중에 있습니다.

(3) 사업의 확장 가능성

기본적으로 접착소재는 일상생활 뿐만 아니라 산업현장에서도 넓게 이용되고 있으며, 그 용도와 사용이 크게 증가하는 추세로 접착소재를 이용한 제품들은 라벨, 점착테이프, 보호필름용에서 자동차, 건축, 항공 우주 산업까지 그 용도가 매우 넓고 다양합니다. 즉, 접착제를 사용하는 피 접착물은 다양한 물질로 수 많은 시장이 존재하고 있으며, 이에 따라 당사는 이처럼 다양한 전방 시장에 접근하기 위해 제품의 다양성을 추구하고 있습니다. 특히 최근 세계적으로 환경 보존에 대한 관심이 고조되고 있으며, 각 산업은 이에 맞추어 환경 규제를 강화해 나가고 있습니다. 이러한 배경 하에서 동사는 핫멜트 접착 필름의 친환경적인 요소를 내세워 자동차, 의류, 산업 자재 등 새로운 시장에 대한 진출 가능성을 높여나가고 있습니다.

최근 환경에 대한 규제가 늘어남에 따라 기존의 가솔린, 디젤과 같은 내연기관 자동차에서 전기 자동차로 변화가 시작되고 있으며, 그 시장도 점점 확대 되어 나가고 있습니다. 이에 맞추어 자동차 내장재에 사용되던 접착제도 친환경 제품으로 바꾸어 나가고 있습니다. 동사는 이미 선루프 필름과 관련하여 시장에 선제적으로 진입한 상황이며, 자동차 내장재 분야에 있어 사업영역을 더욱 확대할 예정입니다. 내장재 중 특히 헤드라이너 부분은 기존 사용되던 스폰지를 불에 태워서 원단과 합포하던 방법에서 핫 멜트 접착 필름을 사용하는 친환경 공법으로 변화하기 위해 개발이 진행중이며, 이 개발에 당사의 제품으로 참여하기 위해 협업 진행중에 있습니다. 또한 바닥재에는 당사의 TPU코팅사를 적용하여 만든 원단으로 대체하기 위해 원단 개발에 착수하였으며, 이 외 카시트 등 다양한 부분에 당사 제품을 적용하고자 노력하고 있습니다.

또한 동사의 제품은 전자분야에도 접목이 가능합니다. 실제 당사의 제품은 삼성전기 회로기판 공정 점착용으로 적용되기 위해 개발이 진행된 사례가 있습니다. 해당 제품은 무이형지 타입 초저열 필름형 접착제로서 친환경성을 지니며, 점착 안정성에서도 우수한 평가를 받은 것으로 확인됩니다. 이처럼 다양한 산업 분야에 접목 가능한 동사의 제품은 확장 가능성 측면에서 매우 뛰어난 것으로 평가되며, 향후 동사의 사업 다각화 전망은 밝은 것으로 판단됩니다.

(4) 공모자금 사용계획

동사는 금번 공모를 통해 발행제비용을 제외한
15,720백만원
의 자금을 조달할 수 있을 것으로 예상되며, 이에 따른 자금 사용 계획은 아래와 같습니다.

[공모자금 사용계획]

(단위: 백만원)

구분

내역

금액

시기

비고

1. 해외투자자금

인도네시아 2공장 증설(스마랑) 생산 CAPA 증설

2,000

2022.03 ∼ 2022.10

-

소계

2,000

-

2. 시설자금

무수염색 생산설비

1,500

2022.04 ∼ 2023.12

-

AURORA(오로라)프린팅 생산설비

2,500

2022.04 ∼ 2023.12

-

글리터시트 생산설비

1,525

2022.03 ∼ 2022.06

-

헤드라이너 합포기

160

2022.03 ∼ 2022.12

-

헤드라이너 자동절단기

50

2022.03 ∼ 2022.12

-

12축 압출기

103

2022.03 ∼ 2022.12

-

우븐재직기

115

2022.03 ∼ 2022.12

-

터렛와인더

88

2022.03 ∼ 2022.12

-

소계

6,041

-

3. 운영 자금

수입원자대 등

7,679

2022.03 ~ 2023.12

-

소계

7,679

-

합계

15,720

동사는 이번 공모를 통하여 조달한 자금으로 인도네시아 2공장 증설로 생산 CAPA를 증설할 예정입니다. 또한 동사는 공모유입자금을 활용하여 신규사업인 무수염색사 생산을 위한 설비 투자와 다양한 신규사업을 위한 기계장치 구입과 신모델 개발에 투자할 계획이며, 우수 연구인력 확충을 통한 품질의 향상과 신제품 개발에도 적극적으로 투자할 계획입니다.

즉, 동사는 금번 공모자금으로 빠른 기술적 변화와 신제품 개발에 대한 고객의 요구사항에도 신속히 대응할 수 있도록 선제적인 시설투자와 해외 종속법인 공장 증축을 진행할 예정이며, 추가적으로 운영자금의 확보를 통해 수입 원자재의 안정적인 확보가 가능할 것으로 기대됩니다. 이는 곧 동사 사업의 성장성과 안정성을 제고시킴으로써 지속 경영이 가능한 기업으로서 가치가 증대될 것으로 기대됩니다.

라. 재무상황

(1) 재무적 성장성

(단위: 백만원)

구 분

2021년 3분기
2020년
2019년

2018년

매출액

(증감률 %)

30,260
(18.50%)
34,049
(-0.18%)
34,112
(26.49%)

26,969
 (-)

영업이익

(증감률 %)

4,356
(20.05%)
4,838
(4.95%)
4,610
(46.72%)

3,142

(-)

1인당 부가가치

67
57
53
35

경상이익률(%)

5,237
(17.31%)
1,714
(5.03%)
4,339
(12.72%)

1,999

(7.41%)

주1) 상기 재무수치는 연결재무제표 기준 입니다.

주2) 1인당 부가가치는 해당 연도의 영업이익을 기말 현재 종업원수로 나누어 산정하였습니다.

주3) 2018년 매출액 및 영업이익 증감률의 경우 2017년 연결재무제표를 작성하지 아니하여 기재를 생략합니다.

동사의 매출액은 2018년 269.7억원, 2019년 341.1억원, 2020년 340.5억원, 2021년 3분기 302.6억을 기록하는 등 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 이는 시장 규모의 성장과 더불어 동사의 사업다각화에 따른 결과로 보여집니다. 우선 캐주얼 신발의 인기 상승과 온라인 채널의 다양화가 신발 산업 성장의 주요 요인인 것으로 분석되며, 그 밖에 소득 수준의 향상, 노동 시간의 감소 등 삶의 질을 중시하는 문화가 확산됨에 따라 산업의 성장세는 더욱 더 커져갈 전망입니다. 한편, 자동차 시장의 경우 최근 SUV의 인기에 힘입어 파노라마선루프 장착률이 40%를 넘어서는 등 시장규모가 확대되고 있으며, 동사는 펠리세이드와 텔루라이드의 수주로 인해 2025년까지 안정적인 매출 확보가 기대되며, 이 외 신규 출시 모델에 대한 동사 제품이 적용될 것으로 기대되어 성장세는 더 높아질 전망입니다. 실제 해당 사업 부문의 경우 동사의 전체 매출에서 차지하는 비중은 19년 32억원에서 20년 63억원으로 약 50% 가량 성장하는 등 본격적으로 점진적인 매출 신장이 기대되고 있습니다.

또한 동사는 핫멜트 접착필름의 배합 노하우와 압출생산 기술을 기반으로 접착제가 코팅된 원사(멜텍스)를 개발하여 신발산업의 트렌드인 무재봉화, 원가절감, 친환경, 새로운 디자인을 위한 신소재 개발 등에 다양하게 적용하고 있으며, 향후 의류, 가방 등 적용 가능한 제품의 확대를 통해 더 높은 성장을 기대할 수 있을 것으로 판단됩니다.

한편, 영업이익의 경우 2021년 3분기 연결재무제표 기준 43.6억원을 기록하여 20년 대비 약 20% 수준의 성장율을 보이고 있습니다. 최근 해외 종속법인의 실적이 지속적으로 개선되고 있음에 따라 향후 영업이익 개선 폭은 더욱 증가할 것으로 예상되고 있습니다.

또한 전방산업의 경우 지속적인 시장 규모 확대가 예상되고 있으며, 동사가 추진하고 있는 신규사업 또한 새로운 매출 성장을 가져올 것으로 예상됨에 따라 향후에도 동사는 안정적인 매출과 거래처 다각화를 통해 보다 높은 성장률을 보일 것으로 예상됩니다.

(2) 재무적 안정성

(단위: 백만원)

구 분

2021년
3분기

2020년

2019년

2018년

동업종 평균

부채비율(%)

104.1%

99.6%

206.4%

262.3%

105.76%

자본의 잠식률(%)

-

-

-

-

-

재고자산 회전율(회)

2.96

2.63

2.54

2.29

10.70

매출채권 회전율(회)

5.34

4.66

4.97

4.88

6.01

영업활동으로 인한 현금흐름

2,454
5,907
2,851
1,382
-

주1) 상기 재무수치는 연결재무제표 기준 입니다.

주2) 업종평균은 한국은행에서 발간하는 기업경영분석(2020년)에서 표준산업분류 상 C222. 플라스틱제품제조업을 기준으로 작성하였습니다.

주3) 매출채권회전율 및 재고자산회전율은 매출액을 기말 매출채권 및 기말 재고자산으로 나누어 산정하였으며, 2021년 3분기는 연환산 매출액을 적용하였습니다.

동사는 부채비율에서 업종평균과 유사한 수준을 보이고 있습니다. 2018년과 2019년의 경우 부채비율이 다소 높은 모습을 보이고 있으나, 이는 IFRS 전환에 따라 전환상환우선주 (54억원)가 기존 자본 항목에서 부채 항목으로 분류됨에 따른 효과로 볼 수 있습니다. 전환상환우선주의 경우 2020년 중 보통주로 100% 전환이 완료되었으며, 이후 전반적인 실적 개선이 이루어지고 21년 3분기의 경우 자산재평가를 진행함에 따라 부채비율은 지속적으로 개선되는 모습을 보이고 있습니다.

동사의 재고자산회전율은 18년 2.29회, 19년 2.54회, 20년 2.63회, 21년 3분기 2.96회로 업종 평균 대비 낮은 수준입니다. 이는 동사의 재고자산 보유 정책과 관련하여 설명할 수 있습니다. 동사는 재고자산 관리와 관련하여 품질에 대한 안정성을 우선시하며 동사의 원료 구매가격은 주로 국제유가추이에 따라 움직이게 됩니다. 이에 따라 원재료 단가 변동성을 최소화하기 위해 가격 변동성이 큰 원료에 대해서는 주요 구매처로부터 대량 구매로 매입할인을 적용받고 있습니다. 이에 따라 상대적으로 재고자산 보유수준은 동종산업 대비 높은 수준인 것으로 확인됩니다.

동사의 매출채권 회수기일과 관련하여 주요 매출처의 경우 매출 발생일의 월말 + 60일 회수조건이 대부분입니다. 즉, 회수까지 소요되는 기간은 2~3개월로 볼 수 있으며, 이에 따라 21년 3분기 기준 5.34회의 매출채권회전율은 적절한 수준으로 볼 수 있습니다.

한편, 동사는 '18년 이후 꾸준히 양의 영업현금흐름을 보이고 있습니다. 이는 비경상적으로 발생한 손실 효과를 배제한 동사의 본질적인 실적 개선의 결과인 것으로 판단됩니다. 향후 동사의 매출 성장성, 전방산업의 성장세 및 동사의 기술 경쟁력 등을 고려하여 볼 때 지속적인 영업현금흐름 창출이 가능하 것으로 예상되며, 이를 바탕으로 재무안정성은 보다 개선될 수 있을 것으로 판단됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및 그 영향

감사인 지정

2021년 반기

적정

삼덕회계법인

K-IFRS

해당사항 없음

지정

2020년

적정

안경회계법인

K-IFRS

해당사항 없음

-

2019년

적정

한울회계법인

K-IFRS

해당사항 없음

지정

동사는 현재 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 의거하여 외부감사인으로부터 회계감사를 수검하고 있습니다. 2018년까지는 삼일회계법인으로부터 회계감사를 수검하였으며 상장을 계획하는 과정에서 2019년 중 지정감사인으로 한울회계법인을 지정받았으며, 2021년 중 삼덕회계법인을 지정받았습니다. 최근 3개년에 대한 감사인의 감사의견은 모두 적정 의견입니다. 회계기준은 2019년부터 K-IFRS를 도입하여 재무제표를 작성하고 있습니다.

한편, 동사의 외부감사인에 대한 독립성 여부를 공인회계사윤리규정 제18조 1항에 근거하여 검토한 결과 독립성에 문제가 없는 것으로 판단됩니다.

마. 경영환경

(1) CEO의 자질

장지상 대표이사는 신발용 접착제를 전문적으로 생산·판매하는 (주)고려물산 기술연구소에서 수성접착제 연구를 진행하던 중 친환경 접착제의 개발에 대한 필요성을 절실하게 느끼게 되었고, 핫멜트 접착제의 시대가 도래할 것으로 기대하였습니다. 이후 고려물산을 퇴사하고 동아대학교 화학공학과 대학원에 입학하여 친환경적 핫멜트 접착필름 개발에 착수하게 되었습니다. 2003년 동아대학교 창업 보육센터에서 옵팀이란 사명으로 창업하여 친환경, 친인간적인 접착제의 개발에 성공하였으며, 현재까지 사업을 지속 성장시켜오고 있습니다.

또한 장지상 대표이사는 아래와 같이 다수의 수상실적을 보유하고 있습니다.

연월

수상 실적

2005년 10월

대한민국 창업 대전 중소기업청장상

2006년 01월

산업기술혁신대상 산업자원부 장관상

2006년 09월

대한민국 지역혁신대회 중소기업분야 부산지역 대표 선정

2006년 12월

대한민국 지역혁신대회 중소기업분야 국무총리상

2010년 11월

신기술상용화 지식경제부장관 표창

동사 및 장지상 대표이사는 투명한 경영, 열린 경영을 지향하여 신뢰와 존경을 받는 기업으로서 성장해오고 있으며, 높은 윤리 기준을 바탕으로 경영활동을 수행하고 있습니다. 위와 같이 학력, 업력, 경영철학, 그리고 동사의 사업을 성공적으로 영위해오고 있는데에 기여한 점들을 고려하였을 때 CEO로서 충분한 자질을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사의 경영조직은 회사경영의 중요한 의안에 대하여 결정하는 이사회를 최고결정기구로 두고 있으며, 최고경영자인 대표이사를 중심으로 경영본부, 개발본부, 영업본부, 생산본부, 배합물류본부의 5본부 체제로 구성되어 있습니다.

[아셈스 조직도]

조직도

동사는 증권신고서 제출일 현재 총

97명
이 근무 중이며는 성숙한 기업문화를 바탕으로 해가 거듭할수록 임직원들의 평균 근속연수가 늘고 있습니다. 동사의 조직은 변화하는 시장에 발빠르게 대처해야 하기 때문에 각 부서별로 유기적인 협력 관계를 구축하고 있으며, 경영본부의 안정적 지원으로 탄탄한 조직체계를 갖추고 있습니다. 동사 인력의 학력 및 업계 경험, 그리고 국내외 유수 고객사에 지속적으로 동사의 주요 제품을 납품해오고 있는 점 등을 고려하였을 때 동사는 충분한 인력 및 조직 경쟁력을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

(3) 경영의 투명성 및 안정성

동사의 등기임원은 장지상 대표이사를 포함하여 사내이사 3인, 사외이사 1인, 감사 1인으로 구성되어 있습니다.

동사의 상근이사인 장지상 대표이사를 비롯한 3인의 이사는 동사의 사업 영위에 필요한 충분한 역량 및 전문성을 겸비하고 있으며, 급여 및 복리후생 등의 조건은 동종업계 및 사회통념상 적정한 수준으로 제공되고 있습니다. 또한 동사의 비상근감사인 박병준 감사는 「상법」 제542조의10 제2항에서 규정하고 있는 감사로서의 결격요건이 존재하지 않으며, 이사회의 경영활동에 대한 감사로서의 직무를 적절히 수행하고 있는 것으로 판단됩니다.

이처럼 이사회 견제의 역할을 수행하는 1인의 사외이사 및 1인의 감사는 최대주주와 이해관계가 없는 타인으로 구성되어 독립성을 유지하고 있으며, 회사의 중대한 사안에 대한 결정은 이사회를 통하여 수렴하고 있어 경영의 투명성을 의심할 여지가 없다고 판단됩니다.

동사는 추가적으로 코스닥시장 상장을 준비하며 정관 및 이사회운영규정 등을 정비하고 지정감사인 계약을 체결하는 등 상장 법인으로서 필요한 내부통제 관련 요건들을 갖추었습니다. 또한 공시의무의 성실한 이행을 위해 담당 임직원에 대한 충분한 교육과 내부 프로세스를 갖추는 등 경영의 투명성 확보를 위한 기반이 충분하다고 보여집니다.

(4) 경영의 독립성

증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주인 장지상 대표이사는 발행주식총수 중 48.89%를 보유하고 있으며, 특수관계자인 임원의 지분을 포함하게 될 경우 57.25%에 해당하는 지분율을 확보하고 있습니다. 향후 공모 이후 공모주주의 유입으로 특수관계자 등의 지분율이 희석 되더라도 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없을 것으로 판단됩니다. 또한 동사의 경영 전반을 대표이사가 책임지고 있으며 회사의 운영에 있어서 이사회와의 원활한 의사소통 관계를 유지하는 등 경영권의 적절한 균형과 통제가 이루어지고 있어 경영의 독립성을 확보하고 있다고 판단됩니다.

바. 기타 투자자 보호

기타 투자자 보호를 위한 제반사항 등에 대한 기업실사 점검 의견은 다음과 같습니다.

(1) 주식등 발행 관련 사항

동사는 주식등의 발행에 있어 적법한 절차에 따라 발행하였으며, 발행가격의 적정성 검토 결과 발행단가와 공모가액과의 차이는 회사 이익 규모 및 외형의 증가 등에 기인한 것으로 판단됩니다. 주식매수선택권 등의 부여는 존재하지 아니하며, 기타 특이사항은 없습니다.

(2) 최대주주등 관련 사항

동사는 이사회 구성에서의 독립성 확보와 이해관계자와의 거래관련규정이 마련되어 이행되고 있습니다. 또한 동사는 설립 이후부터 신고서 제출일 현재까지 경영권 분쟁 발생사실이 없습니다. 최대주주등과의 거래 또한 이해관계자와의 거래관련규정을 제정하여 구비하고 있으며, 해당 규정에 의거하여 이사회 결의 등 통제절차를 통해 거래가 이루어지고 있습니다.

(3) 이사회 및 감사 관련 사항

동사의 임원 중 최근 2년 및 당해 연도 중 고재일 전무이사 및 신승수 기타비상무이사는 각각 '19년 06월과 '20년 3월 임기만료로 퇴임하였으며, 이준열 사내이사는 일신상의 사유로 '20년 10월 사임하였습니다. 이사 및 감사는 신고서 제출일 현재까지 회사의 경영에 필요한 상법상의 활동을 수행하고 있으며, 이사회 및 주주총회 의사록은 적절히 작성/관리되고 있습니다. 임원 보수 수준 및 적용 퇴직금 배수 또한 업계현황 및 사회통념 상 적정한 수준으로 판단되며, 임원의 보수한도는 매년 정기주주총회의 승인을 받고 있으며, 임원퇴직금지급규정은 2015년 3월 27일 주주총회 승인을 받아 제정된 이후 시행하고 있습니다.

(4) 관계회사 관련 사항

동사는 이해관계자와의 거래관련규정을 제정하여 구비하고 있습니다. 동사의 관계회사는 인도네시아, 중국, 베트남 법인으로 동사 영업활동의 해외기지로서의 역할을 수행하고 있으며, 동사와는 경상적인 매출·매입 거래가 발생하고 있습니다. 기타 대여금, 채무보증 등의 자금거래 또는 신용공여가 발생 시에는 관련 규정에 의거하여 이사회의 승인을 득하여 거래를 진행하고 있으며, 거래조건은 시장가격을 고려한 내부 합리적인 기준에 따라 책정되고 있는 것으로 파악되었습니다.

(5) 회계시스템 및 외부감사인 관련 사항

동사는 2011년 이후부터 자체 기장을 실시하였으며, 회계업무 책임자는 김중환 이사, 담당자는 이창수 차장입니다. 동사는 회계처리, 자금예산관리, 자금입출금관리 등의 부정 및 오류방지를 위한 규정 또는 내부통제절차가 적절히 구비되어 있으며, 위임전결규정, 내부회계관리규정 등을 구비하고 있습니다. 자금집행 시 전결기준에 의거하여 결제가 이루어지며, 집행 시 담당자의 승인요청 사항에 대해 담당책임자의 확인을 통해 은행결제가 이루어지고 있습니다. 또한 동사는 회계처리, 자금관리 및 집행이 적절하게 분장되어 있으며, 관련 규정을 제정하여 준수함에 따라 부정 및 오류 방지를 위한 절차가 구비되어 있는 것으로 판단됩니다. 동사는 청구일 기준 설립 이후 임직원의 횡령, 배임, 자금 도용 등의 발생 사실이 없습니다. 또한 동사는 상장준비과정 중 회계처리 및 감사보고서 발행 등과 관련하여 관계기관에 질의한 바 없으며, 설립 이후 외부감사시 회계처리의 중대한 오류가 발견된 사실 없습니다.

(6) 기타 사항

동사는 설립 후 신고서 제출일 현재까지 초다수결의제 및 황금낙하산제도를 도입한 바 없으며, 컨설팅/자문 등을 제공한 외부전문가가 동사의 주식 등을 보유한 내역 또한 없습니다. 또한 동사는 현재 진행 중인 소송 및 내용증명서 접수 등을 통해 확인된 분쟁사건은 부존재 합니다. 동사의 공시조직은 공시책임자 김중환 이사, 공시담당자 이창수 차장으로 구성되어 있습니다. 각 구성원은 최근 3년 이내에 횡령, 배임 등으로 벌금 이상의 형을 선고받은 사실 없습니다.

동사는 임직원의 중요 내부정보를 이용한 부당내부자거래를 근절하기 위하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제172조(내부자의 단기매매차익 반환 등)에 관하여 동사 임직원 및 주요 주주에게 교육하고 있습니다. 또한 영업비밀보안 서약서를 임직원 입사시 징구하고 있으며, 내부자거래 규제에 관한 관계법령을 숙지하도록 교육하고 있습니다. 동사는 부정청탁 및 금품등 수수의 금지에 관한 법률에 대해 전 임직원을 대상으로 관련 지침에 대한 교육을 실시하고 있습니다. 

동사는 코스닥시장 상장 준비 과정에서 사내 규정 등 내부통제시스템 정비하였으며, 이후 이에 준하여 적법하게 운영해오고 있음에 따라 현재 내부통제시스템 관련 이슈사항은 없는 것으로 판단됩니다.

나. 희망공모가액 산출 방법

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜은
㈜
아셈스
의 생산능력, 영업능력, 시장 내 지위, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(1) 공모희망가액 산출 방법 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법(P/E Valuation, EV/EBITDA Valuation, EV/Sales Valuation, P/B Valuation 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교, 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정 시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다.

이와 같이 상대가치 평가방법(P/E Valuation, EV/EBITDA Valuation, EV/Sales Valuation, P/B Valuation 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(2) 평가방법 선정

대표주관회사인 한국투자증권㈜은 금번 공모를 위한

㈜
아셈스
의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내외 주식시장에 기상장된 유사회사를 대상으로 PER를 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

[아셈스 비교가치 산정시 PER 적용 사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익력의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

[아셈스 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표이며, 동사는 유사업체 대비 비현금성 비용에 대한 비중이 상대적으로 적기 때문에 비교유의성 차원에서 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단 하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 비교회사의 선정

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 동사와의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여
테이팩스, 예선테크, 앤디포스
총 3개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 최종 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.

최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 제품, 매출액 등에서 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사회사 선정 요약

[유사회사 선정 기준표 및 결과]

구분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종 유사성

유가증권시장 및 코스닥시장 상장기업 중 한국표준산업분류 소분류상 아래 사업을 영위하는 기업
- (C22291) 기타 플라스틱 접착처리 제품 제조업
- (C22212) 플라스틱 필름 제조업
- (C20500) 화학섬유 제조업

- (C22291) 기타 플라스틱 접착처리 제품 제조업: 4개사
- (C22212) 플라스틱 필름 제조업: 5개사
- (C20500) 화학섬유 제조업: 9개사
→ 총 18개사

2차
재무 유사성
- 2021년 3분기 영업이익 및 당기순이익을 시현하였을 것
- 2020년 3분기 기준 자산총계 및 매출액이 당사의 50%~5배 내에 있는 유사한 재무수준의 기업
- 테이팩스, 예선테크, 앤디포스, 삼영화학, 오성첨단소재, 폴라리스우노
→ 총 6개사

3차
사업 유사성
- 점, 접착소재 관련 제품 제조를 주요 사업으로 영위하는 기업
테이팩스, 예선테크, 앤디포스
→ 총 3개사

3차
기타 유사성

분석기준일 현재를 기준으로,
- 12월 결산법인일 것
- 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것

- 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것

- 최근 1년간 합병, 영업양수도, 기업분할, 영업정지 등 중요한 경영상의 변동이 없을 것
- 비경상적인 PER 제외 (5배 이하, 50배 이상)

테이팩스, 예선테크, 앤디포스
→ 총 3개사

(나) 유사회사 선정 세부내역

[1차 선정기준 : 업종 유사성 판단]

[업종별 상장사 현황]

구분
개수
해당회사

- (C22291) 기타 플라스틱 접착처리 제품 제조업

4개사
테이팩스, 신화인터텍, 예선테크, 앤디포스

- (C22212) 플라스틱 필름 제조업
5개사
삼영화학공업, 피아이첨단소재, 오성첨단소재, 코이즈, 스타플렉스

- (C20500) 화학섬유 제조업
9개사
효성티앤씨, 효성첨단소재, 태광산업, 코오롱인더스트리, 휴비스, 
 대한화섬, 티케이케미칼, 레몬, 폴라리스우노

[2차 선정기준 : 재무 유사성 판단]

2차 비교회사 선정은 1차 비교회사로 선정된 회사를 대상으로 재무 유사성을 기준으로 선정하였습니다. 동사는 기타 플라스틱 접착처리 제품 제조업, 플라스틱 필름 제조업, 화학섬유 제조업을 영위하는 회사로서 1차 유사회사에 속한 회사 중, ▷ 2021년 3분기 영업이익 및 당기순이익을 시현하지 못한 회사를 제외하고, ▷ 2020년 3분기 기준 자산총계 및 매출액이 당사의 50%~5배 내에 있는 유사한 재무수준의 기업으로 재분류하여 아래와 같이 6개사를 선정하였습니다.

[유사회사 주요 재무 현황]

(단위: 천원)

회사명
결산월
상장된 시장
상장일
2020년
2021년 3분기(누적)
선정 여부
제외 사유

자산총계
매출액
영업이익
당기순이익(지배)
자산총계
매출액
영업이익
당기순이익(지배)

테이팩스
12
KOSPI
2017-10-31
162,605,488
118,772,575
13,842,083
13,828,230
173,470,304
110,448,715
16,349,034
14,847,273
선정
-

신화인터텍
12
KOSDAQ
2001-12-13
176,253,208
255,336,300
8,114,705
3,334,866
182,552,106
187,079,117
2,465,465
2,200,001
제외

재무수준

(매출액 5배 초과)

예선테크
12
KOSDAQ
2019-09-11
70,118,373
57,336,533
4,965,506
1,688,447
72,955,768
49,461,506
156,620
2,512,048
선정
-

앤디포스
12
KOSDAQ
2016-10-12
174,720,728
89,033,746
7,746,108
8,213,128
180,260,834
71,568,212
6,028,980
7,238,745
선정
-

PI첨단소재
12
KOSPI
2021-08-09
404,031,459
261,788,779
60,009,434
41,723,872
435,597,937
231,941,849
61,430,930
47,872,450
제외

재무수준

(자산, 매출액 5배 초과)

삼영화학
12
KOSPI
1976-06-30
108,988,417
117,657,777
1,317,049
214,727
112,586,639
96,340,895
2,754,367
2,093,149
선정
-

오성첨단소재
12
KOSDAQ
2001-08-07
257,183,847
79,613,129
6,065,978
10,228,350
310,219,229
68,115,309
3,611,491
2,212,614
선정
-

코이즈
12
KOSDAQ
2012-09-27
40,470,454
36,952,740
-1,842,394
-2,556,570
28,008,189
12,778,040
-7,247,298
-10,366,987
제외
순손실

스타플렉스
12
KOSDAQ
2010-01-27
126,289,538
68,107,383
-4,383,899
-6,847,058
119,188,533
62,743,080
-1,967,246
10,781,894
제외
순손실

효성티앤씨
12
KOSPI
2018-07-13
2,824,127,678
5,161,617,000
266,559,583
136,797,312
4,155,312,288
6,148,409,415
1,067,770,351
618,013,776
제외

재무수준

(자산, 매출액 5배 초과)

효성첨단소재
12
KOSPI
2018-07-13
2,376,593,775
2,394,622,899
34,208,423
78,624
2,838,401,105
2,608,950,806
341,051,758
192,895,601
제외

재무수준

(자산, 매출액 5배 초과)

태광산업
12
KOSPI
1975-12-27
4,060,159,776
1,740,588,227
53,540,948
105,815,472
4,769,154,847
1,864,726,398
318,113,461
293,421,970
제외

재무수준

(자산, 매출액 5배 초과)

코오롱인더
12
KOSPI
2010-02-01
5,043,688,226
4,036,085,330
152,441,802
203,430,468
5,381,889,805
3,403,055,906
249,991,403
178,541,412
제외

재무수준

(자산, 매출액 5배 초과)

휴비스
12
KOSPI
2012-02-23
872,859,156
920,303,309
39,869,748
82,186,266
852,076,795
799,286,448
17,235,301
13,029,933
제외

재무수준

(자산, 매출액 5배 초과)

대한화섬
12
KOSPI
1985-12-23
722,306,185
86,893,259
2,998,628
16,203,021
754,734,924
82,258,238
3,900,862
20,680,382
제외

재무수준 

(자산 5배 초과)

티케이케미칼
12
KOSDAQ
2011-04-26
678,929,481
429,302,695
-20,797,164
-1,355,367
1,071,425,067
472,974,176
38,422,468
245,245,558
제외

재무수준

(자산, 매출액 5배 초과)

레몬
12
KOSDAQ
2020-02-28
98,657,529
80,146,793
16,154,821
12,457,254
88,142,313
23,331,728
-10,074,252
-9,464,276
제외
순손실

폴라리스우노
12
KOSDAQ
2010-01-15
81,691,440
48,889,582
5,254,511
1,846,284
113,510,135
45,461,118
4,834,953
3,752,879
선정
-

주1) 연결재무제표 작성법인의 당기순이익은 지배기업 소유주 지분 당기순이익으로 산정하였습니다.

[3차 선정기준 : 사업 유사성 판단]

회사명
주요 제품 현황 (최근 공시자료 기준)
선정 여부

테이팩스
OCA, 2차전지용테이프, TSP배면테이프, 반도체용테이프
선정

예선테크
디스플레이용(LCD, OLED) 기능성 점착 필름, 차량용 내외장재 본딩 테이프
선정

앤디포스
TSP용 양면 테이프(휴대폰 내부에 부착), 윈도우 필름(자동차, 건축물 등의 유리에 부착)
선정

삼영화학
식품포장용 필름, 콘덴서용 커패시티 필름
제외

오성첨단소재
디스플레이용 광학필름 및 기능성필름
제외

폴라리스우노
PVC사, 고열사, 특수사 등 가발용 소재
제외

[4차 선정기준 : 기타 유사성 판단]

회사명
결산월
상장 후
6개월 이상 경과
최근 사업연도
감사의견 적정
최근 1년 합병, 영업양수도,
기업분할, 영업정지 등 중요한
경영상의 변동이 없을 것
비경상적 PER
(5이하, 50이상) 제외
선정여부

테이팩스
12월
O
O
O
O
선정

예선테크
12월
O
O
O
O
선정

앤디포스
12월
O
O
O
O
선정

【 최종 유사기업 선정결과 요약 】

최종 유사기업

테이팩스, 예선테크, 앤디포스
[ 총 3개사 ]

(다) 유사회사 선정결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 ㈜테이팩스,
㈜
예선테크,
㈜
앤디포스 3개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.

그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 선교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 유사회사의 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2021년 12월17일(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월간(2021년 11월 18일 ~ 2021년 12월 17일) 종가의 산술평균과 분석기준일 종가 중 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다.

[유사회사 주가 추이(2021.11.18 ~ 2021.12.17)]

(단위: 원)

회사명
테이팩스
예선테크
앤디포스

기준주가 (Min[(A),(B)])

76,500
1,935
8,532

분석기준일 종가 (A)
76,500
1,935
9,040

1개월 평균 종가 (B)
80,627
1,943
8,532

일자
2021-11-18
79,700
1,985
8,610

2021-11-19
79,400
1,995
8,530

2021-11-22
76,600
2,030
8,580

2021-11-23
75,300
2,030
8,600

2021-11-24
89,800
2,050
8,680

2021-11-25
87,600
2,000
8,460

2021-11-26
88,600
1,970
8,480

2021-11-29
84,800
1,915
8,460

2021-11-30
83,000
1,780
7,770

2021-12-01
84,300
1,835
7,960

2021-12-02
80,200
1,865
8,050

2021-12-03
81,000
1,930
8,210

2021-12-06
79,900
1,950
8,070

2021-12-07
79,100
1,945
8,500

2021-12-08
80,000
1,930
8,550

2021-12-09
79,200
1,920
8,590

2021-12-10
78,600
1,920
8,880

2021-12-13
78,500
1,950
8,780

2021-12-14
78,000
1,940
8,800

2021-12-15
76,800
1,925
9,000

2021-12-16
76,900
1,935
9,100

2021-12-17
76,500
1,935
9,040

(4) 희망 공모가액의 산출

[PER 평가방법을 통한 상대가치 산출의 의의, 방법 및 한계점]

① 의의

PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.

PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.

② 산출 방법

PER를 적용한 비교가치는 2021년 3분기 기준 연환산 실적(2021년 3분기 x 4/3) 수치를 기준으로 비교대상회사의 PER을 산출하여, 동사의 3분기 기준 연환산 실적을 적용한 가치로 산출하였습니다.
※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익

※ 적용주식수:
유사회사 - 분석기준일 현재 상장주식수
발행회사 - 증권신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 상장주선인 의무인수주식 수

※ 유사회사의 재무자료는 국내회사의 경우 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 사업보고서와 2021년 3분기보고서를 참조하였습니다.

③ 한계점

순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.

비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(가) 적용 PER 배수 산출

금번 공모가액 산정을 위한 유사기업의 PER 배수는 2021년 3분기(2021년 9월 30일) 기준 연환산 실적을 적용하여 산출하였습니다.

[2021년 3분기 기준 연환산 실적을 적용한 유사회사 PER 산정]

구분
산식
테이팩스
예선테크
앤디포스

회계기준
-
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

적용 순이익(천원)
(A)
19,796,364
3,349,397
9,651,660

상장주식수(주)
(B)
4,717,650
33,000,440
23,605,146

주당순이익(원)
(C)=(A)/(B)
4,196.23
101.50
408.88

기준주가(원)
(D)
76,500
1,935
8,532

PER
(E)= (D)/(C)
18.23
19.06
20.87

적용 PER 거래배수
19.39

출처: Dart, Quantiwise

주1)
적용 순이익은 2021년 3분기 기준 연환산 (지배지분) 당기순이익입니다.

주2)
적용 주식수는 분석기준일('21.12.17) 현재 상장주식총수입니다.

주3)
적용주가 = Min(분석기준일('21.12.17)로부터 1개월(2021.11.18 ~ 2021.12.17)간 종가 산술평균, 분석기준일 종가)입니다.

※ 단순 참고사항으로, 유사회사의 2021년 3분기 기준 최근 4개 분기(2020년 4분기~2021년 3분기) 연결재무제표 지배지분순이익을 기준으로 PER을 산출한 결과는 다음과 같습니다.

[※(참고) 2021년 3분기 기준 최근 4개 분기 실적을 적용한 PER 산정]

구분
산식
테이팩스
예선테크
앤디포스

회계기준
-
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

적용 순이익(천원)
(A)
17,291,547
(-)357,851
889,276

상장주식수(주)
(B)
4,717,650
33,000,440
23,605,146

주당순이익(원)
(C)=(A)/(B)
3,665.29
(-)10.84
37.67

기준주가(원)
(D)
76,500
1,935
8,532

PER
(E)= (D)/(C)
20.87
(-)178.51
226.49

적용 여부
주4)

O
X
X

적용 PER 거래배수
20.87

출처: Dart,
Quantiwise

주1)

적용 순이익은 2021년 3분기 LTM (2020년 4분기~2021년 3분기)
지배지분 당기순이익입니다.

주2)
적용 주식수는 분석기준일('21.12.17) 현재 상장주식총수입니다.

주3)
적용주가 = Min(분석기준일('21.12.17)로부터 1개월(2021.11.18 ~ 2021.12.17)간 종가 산술평균, 분석기준일 종가)입니다.

주4)
예선테크와 앤디포스는 비경상적 PER로 적용 대상에서 제외하였습니다.

(나) PER 거래배수를 적용한 적정 시가총액 산출

비교회사의 적용 PER 거래배수를 통해 산출한 ㈜아셈스의 적정 시가총액은 아래와 같습니다.

[평가 시가총액 산출 내역]

구분
산식
내용
비고

적용 순이익
(A)
5,547백만원
주1)

적용 PER
(B)
19.39배
-

평가 시가총액
(C) = (A) X (B)
107,556백만원
-

적용 주식수
(D)
11,019,106주
주2)

주당 평가가액
(E) = (C) / (D)
9,761원
-

주1)

당
사는 기업가치 평가시 2021년 3분기 기준 지배주주지분 당기순이익 실적 4,160백만원을 연환산하여 당기순이익(지배지분) 5,547백만원을 산출하였
습니다.

주2)

적용주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수
8,959,106주에 신주모집 주식수 2,000,000주, 상장주선인의 의무인수분 60,000주를 고려
하여 산출하였습니다.

주3)
평가기준일(2021년 12월 17일) 기준

(다) 희망 공모가액 산출

상기 PER Valuation 결과를 적용한 ㈜아셈스의 희망 공모가액
및 확정 공모가액
은 아래와 같습니다.

[㈜아셈스 희망 공모가액 산출 내역]

구분
내용

주당 평가가액
9,761

평가액 대비 할인율
28.3% ~ 18.0%

희망 공모가액 밴드
7,000원 ~ 8,000원

확정 공모가액
8,000원

대표주관회사인 한국투자증권㈜은 ㈜아셈스의 희망 공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로, 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할
인율
을 참고하되, 시장상황 및 동사가 이익실현기업임을
고
려하
여

28.3% ~ 18.0%
의 할인
율을 적용하
여 희망 공모가액을 7,000원~8,000원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후
코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜은 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여
발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다.

참고로, 2021년 1월 1일부터 12월 17일까지 코스닥시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비 할인율 내역은 아래와 같습니다.

[2021년 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액
하단
희망공모가액
상단

엔비티
2021-01-21
41.56
22.08

선진뷰티사이언스
2021-01-27
27.86
17.86

씨앤투스성진
2021-01-28
59.78
50.50

모비릭스
2021-01-28
32.28
9.71

핑거
2021-01-29
36.09
26.26

와이더플래닛
2021-02-03
30.52
13.14

레인보우로보틱스
2021-02-03
46.92
31.75

아이퀘스트
2021-02-05
45.52
37.23

피엔에이치테크
2021-02-16
48.84
37.87

오로스테크놀로지
2021-02-24
38.19
23.64

씨이랩
2021-02-24
30.18
5.90

유일에너테크
2021-02-25
33.04
14.78

뷰노
2021-02-26
46.97
31.06

나노씨엠에스
2021-03-09
37.19
19.86

싸이버원
2021-03-11
29.90
23.50

프레스티지바이오로직스
2021-03-11
48.80
27.00

네오이뮨텍
2021-03-16
48.05
38.43

바이오다인
2021-03-17
40.08
23.57

라이프시맨틱스
2021-03-23
36.05
11.18

제노코
2021-03-24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021-03-24
36.68
22.61

엔시스
2021-04-01
30.13
11.32

이삭엔지니어링
2021-04-21
33.10
19.01

해성티피씨
2021-04-21
53.26
43.42

쿠콘
2021-04-28
43.43
27.01

에이치피오
2021-05-14
26.63
16.05

씨앤씨인터내셔널
2021-05-17
30.70
9.70

샘씨엔에스
2021-05-20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021-05-21
35.77
17.66

진시스템
2021-05-26
37.08
21.35

제주맥주
2021-05-26
30.22
22.17

에이디엠코리아
2021-06-03
49.28
42.29

엘비루셈
2021-06-11
26.16
13.85

라온테크
2021-06-17
37.50
22.80

이노뎁
2021-06-18
36.13
17.89

아모센스
2021-06-25
39.55
26.02

오비고
2021-07-13
33.87
42.65

큐라클
2021-07-22
41.16
26.45

맥스트
2021-07-27
28.89
15.96

에브리봇
2021-07-28
31.40
22.70

HK이노엔
2021-08-09
29.54
16.85

원티드랩
2021-08-11
38.67
23.34

플래티어
2021-08-12
33.12
21.32

엠로
2021-08-13
38.34
30.67

딥노이드
2021-08-17
28.52
4.69

브레인즈컴퍼니
2021-08-19
25.60
16.3

바이젠셀
2021-08-25
42.82
29.60

에이비온
2021-09-08
42.50
32.50

와이엠텍
2021-09-10
26.53
12.54

바이오플러스
2021-09-27
28.98
21.50

프롬바이오
2021-09-28
24.44
13.90

에스앤디
2021-09-29
26.70
21.80

실리콘투
2021-09-29
47.18
39.64

아스플로
2021-10-07
23.07
10.92

원준
2021-10-07
41.73
32.76

씨유테크
2021-10-08
32.89
26.32

지아이텍
2021-10-21
26.00
16.20

아이패밀리에스씨
2021-10-28
36.69
22.08

리파인
2021-10-29
29.20
17.60

엔켐
2021-11-01
34.30
23.30

피코그램
2021-11-03
19.13
8.11

지니너스
2021-11-08
42.44
24.96

디어유
2021-11-10
34.10
12.20

비트나인
2021-11-10
41.63
34.92

아이티아이즈
2021-11-11
32.07
22.28

지오엘리먼트
2021-11-11
39.71
30.99

트윔
2021-11-17
36.74
27.50

바이옵트로
2021-11-18
38.97
30.83

알비더블유
2021-11-22
38.13
29.18

마인즈랩
2021-11-23
32.81
22.47

툴젠
2021-12-10
40.24
28.29

케이티비네트워크
2021-12-16
41.68
27.60

2021년 코스닥 상장사 평균
36.28
23.68

출처: Dart

주1)
SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다.

주2)
2021.01.01~2021.12.16 코스닥시장 신규상장 기준

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(

라)
기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜아셈스의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해
㈜
테이팩스,
㈜
예선테크,

㈜
앤디포스 3개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

1) 유사회사 소개

가) 테이팩스

테이팩스는 1994년 설립된 점접착 테이프 생산 전문업체로서 2003년에 ㈜유니랩 인수를 통하여 식품포장용 랩 시장에 진출하였고 2005년에는 전자소재용 테이프 시장에 진출하여 디스플레이, 이차전지, 반도체 및 차량용까지 사업영역을 확대하고 있습니다.

주요 사업부 내용을 살펴보면 전자재료 사업부는 다양한 용도의 고부가가치 전자재료용 제품을 판매하고 있으며, 성장성이 높은 소재사업 확장을 위해 이차전지용 신규라인 증설을 추진하고 있습니다. 유니랩 사업부의 경우 식품포장용 랩을 판매하고 있으며, 해당 제품은 가정용과 영업용 랩 시장으로 구분할 수 있습니다. 농축수산물 가공업체, 식품포장업체, 자영업자 등으로 납품되는 영업용 랩의 경우 동사의 주력 제품으로 100% 생산 가동율을 보이고 있으며, 2020년 기준 국내시장의 M/S 1위를 점유하고 있습니다.

[사업부문의 분류]

사업부문

주요제품

적용제품

전자재료 사업부

OCA, 2차전지용테이프, 
 TSP배면테이프, 반도체용테이프 등

디스플레이, 스마트폰
 2차전지배터리 (전동공구, 전기자동차 등)

유니랩 사업부

식품 포장용 랩 등

-

소비재 사업부

절연테이프, 주방용품, OPP테이프 등

-

(출처 : 테이팩스 사업보고서)

[테이패스 최근 3개 회계연도 및 3분기 요약 재무정보]

(단위 : 백만원)

구분

2021년 3분기

2020년

2019년

2018년

자산

173,470

162,605

145,029

160,225

부채

46,391

48,189

44,311

67,099

자기자본

127,079

114,416

100,719

93,126

매출액

110,449

118,773

112,605

108,499

영업이익

16,349

13,842

8,278

7,530

당기순이익

14,847

13,828

7,630

5,101

매출구성

전자재료 54.7%

유니랩 23.9%

소비재 등 21.4%

전자재료 51.1%

유니랩 27.4%

소비재 등 21.5%

전자재료 43.1%

유니랩 38.3%

소비재 등 18.6%

전자재료 39.1%

유니랩 44.0%

소비재 등 16.9%

(출처: 사업보고서 및 분기보고서, 연결재무제표 기준)

[2021년 테이팩스 주가 추이]

테이팩스 주가 추이.jpg
테이팩스 주가 추이

나) 예선테크

예선테크는 2005년 설립되어 열접착필름 가공품(TBF Die-cut)을 모토로라 휴대폰 모델에 공급한 것을 시작으로 다양한 기능성 접착소재 제조를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 동사는 중대형 LCD TV, 모니터를 주력 시장으로 사업을 영위하고 있으며, 최근에는 OLED TV, 자동차, 2차전지 시장에 진입하는 등 전방산업을 다각화하고 있습니다. 주력 전방산업인 중대형 TV, 모니터의 경우 LCD 타입과 OLED 타입에 제공되고 있으며, LCD TV와 OLED TV는 구조 및 기능상의 특성에 따라 상이한 접착소재가 적용되고 있습니다.

동사는 고객이 기능과 신뢰성을 만족할 수 있도록 화학, 물리, 전기에 대한 전문성을 바탕으로 최적의 접착소재를 개발하는 역량을 보유하고 있으며, 고객사가 요구하는 성능을 구현하기 위해 적합한 원재료 배합 등을 통하여 최적의 접착소재를 개발하여, 제공하고 있습니다

동사가 생산하는 기능성 접착소재는 아래와 같이 적용분야에 따라 Display 관련 제품, 자동차 관련 제품, 기타 제품 등으로 구분되고 있습니다.

[사업부문의 분류]

사업 분야

사업 내용

Display 관련 제품

LCD 및 OLED 등 Display 관련 기능성 접착소재

자동차 관련 제품

차량용 보호Tape, 내외장재 Bonding Tape

에너지 외 관련 제품

2차전지용 TBF (Thermal Bonding Film), Sealing재료

(출처 : 예선테크 사업보고서)

[예선테크 최근 3개 회계연도 및 3분기 요약 재무정보]

(단위 : 백만원)

구분

2021년 3분기

2020년

2019년

2018년

자산

72,956

70,118

48,571

35,681

부채

32,852

33,298

12,617

20,843

자기자본

40,104

36,821

35,954

14,838

매출액

49,462

57,337

58,933

56,748

영업이익

157

4,966

7,867

9,387

당기순이익

2,512

1,688

(-)2,982

5,784

매출구성

-

디스플레이 부문 81.8%

자동차 부문 12.3%

에너지 외 기타 부문

5.9%

디스플레이 부문 82.9%

자동차 부문 9.2%

에너지 외 기타 부문

7.9%

디스플레이 부문 83.9%

자동차 부문 8.3%

에너지 외 기타 부문

7.8%

(출처: 사업보고서 및 분기보고서, 연결재무제표 기준)

[2021년 예선테크 주가 추이]

예선테크 주가 추이.jpg
예선테크 주가 추이

다) 앤디포스

앤디포스는 독자적인 원천기술로 스마트폰 방수 컨셉을 완성한 기능성 테이프, 필름 전문기업으로 최고의 기술력을 바탕으로 기존 테이프 시장을 대체하였습니다. 동사의 기능성 양면 점착 테이프(Double sided PSA TAPE)는 스마트폰 TSP용 및 Back Glass 부분 이외에도 전면, 후면, 카메라, 홈키, 안테나, 데코, 배터리 등 다양한 부분에 적용되고 있습니다. 동사의 양면 테이프는 방수기능, 재작업성, 내충격성, 차광성, 내파괴전압성, 내화학 기능 등 다성능의 기능을 포함하고 있는 융·복합형 기능성 테이프로 목적에 따라 다양한 어플리케이션 및 시장에 적용 가능 합니다. 이에 따라 스마트폰 이외에도 카메라, 액션캠, OLED TV, 자동차, 태블릿 PC, E-Book, 스마트워치, 노트북, 무선이어폰, AI 스피커 등 다양한 제품, 산업으로 확장되면서 향후 성장이 기대되고 있습니다.

이 외에도 유해 자외선을 99% 차단하고 적외선 투과율 최소화를 통해 쾌적한 자동차 실내환경 유지 및 초고투명 원단을 사용하여 시인성 확보가 가능한 자동차용 원도우 필름사업을 비롯하여 건축용 윈도우 필름사업도 영위하고 있습니다. 또한 2018년 큐어바이오 인수 후 신약 개발사업을 진행 중에 있습니다.

[앤디포스 최근 3개 회계연도 및 3분기 요약 재무정보]

(단위 : 백만원)

구분

2021년 3분기

2020년

2019년

2018년

자산

180,261

174,721

189,924

130,369

부채

22,415

36,071

72,294

41,972

자기자본

157,846

138,650

117,630

88,398

매출액

71,568

89,034

84,123

47,758

영업이익

6,029

7,746

8,676

7,917

당기순이익

7,239

8,213

(-)624

(-)7,858

매출구성

모바일기기용
양면테이프 56.3%

윈도우필름 11.6%

바이오 및 기타 32.1%

모바일기기용
양면테이프 60.2%

윈도우필름 9.7%

바이오 및 기타 30.0%

모바일기기용
양면테이프 54.6%

윈도우필름 12.8%

바이오 및 기타 32.6%

모바일기기용
양면테이프 72.6%

윈도우필름 19.9%

바이오 및 기타 7.5%

(출처: 사업보고서 및 분기보고서, 연결재무제표 기준)

[2021년 앤디포스 주가 추이]

앤디포스 주가 추이.jpg
앤디포스 주가 추이

2
)
유사회사의 주요 재무현황

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분기보고서, 공시자료를 참조하여 작성하였습니다. 

[(주)아셈스 및 유사회사 2020년 요약 재무현황]

(단위: 원)

구분
㈜아셈스
㈜테이팩스
㈜예선테크
㈜앤디포스

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
IFRS 연결
IFRS 연결

결산월
12월
12월
12월
12월

유동자산
27,150,752,635
66,120,472,187
42,444,960,500
106,329,505,141

비유동자산
30,643,458,112
96,485,015,972
27,673,412,701
68,391,222,913

자산총계
57,794,210,747
162,605,488,159
70,118,373,201
174,720,728,054

유동부채
19,587,417,042
38,868,042,009
16,325,085,869
26,693,807,370

비유동부채
9,246,747,603
9,321,338,358
16,972,641,964
9,376,973,151

부채총계
28,834,164,645
48,189,380,367
33,297,727,833
36,070,780,521

자본금
4,458,450,000
3,771,825,000
3,300,044,000
11,032,345,200

자본총계
28,960,046,102
114,416,107,792
36,820,645,368
138,649,947,533

매출액
34,048,822,197
118,772,574,550
57,336,533,079
89,033,746,126

영업이익
4,837,657,451
13,842,082,511
4,965,505,883
7,746,107,799

당기순이익
759,340,150
13,828,229,758
1,688,446,680
8,213,127,729

주)
연결재무제표의 경우 당기순이익은 지배기업 소유주지분으로 기재

[(주)아셈스 및 유사회사 2021년 3분기 요약 재무현황]

(단위: 원)

구분
㈜아셈스
㈜테이팩스
㈜예선테크
㈜앤디포스

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

결산월
12월
12월
12월
12월

유동자산
30,241,516,416
66,558,176,732
42,335,791,724
229,637,587,200

비유동자산
42,057,802,749
106,912,127,303
30,619,976,423
65,442,040,615

자산총계
72,299,319,165
173,470,304,035
72,955,768,147
180,260,834,215

유동부채
15,070,280,220
22,536,130,285
14,451,940,293
13,425,315,440

비유동부채
21,807,490,353
23,854,975,527
18,400,139,215
8,989,642,091

부채총계
36,877,770,573
46,391,105,812
32,852,079,508
22,414,957,531

자본금
4,479,553,000
3,771,825,000
3,300,044,000
12,019,061,000

자본총계
35,421,548,592
127,079,198,223
40,103,688,639
157,845,876,684

매출액
30,260,452,548
110,448,715,159
49,461,505,928
71,568,211,646

영업이익
4,355,732,200
16,349,033,668
156,619,599
6,028,979,626

분기순이익
4,160,265,738
14,847,272,966
2,512,047,867
7,238,745,490

주)
연결재무제표의 경우 당기순이익은 지배기업 소유주지분으로 기재

3
) 유
사회사의 주요 재무비율

유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분기보고서, 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

[(주)아셈스 및 유사회사 2020년 주요 재무비율]

구 분
비율
㈜아셈스
㈜테이팩스
㈜예선테크
㈜앤디포스

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
(%)
매출액 증가율
-0.19%
5.48%
-2.71%
5.84%

영업이익 증가율
4.94%
67.22%
-36.88%
-10.72%

당기순이익 증가율
-80.47%
81.24%
56.60%
406.38%

총자산 증가율
1.94%
12.12%
44.36%
-8.00%

활동성
(회)
총자산 회전율
0.59
0.77
0.97
0.49

재고자산 회전율
1.8
8.24
4.96
4.94

매출채권 회전율
4.64
8.01
2.76
8.72

수익성
(%)
매출액 영업이익율
14.21%
11.65%
8.66%
8.70%

매출액 순이익율
3.09%
11.64%
2.94%
7.07%

총자산 순이익율
1.84%
8.99%
2.84%
3.45%

자기자본 순이익율
4.43%
12.86%
4.64%
4.91%

안정성
(%)
유동비율
138.61%
170.12%
260.00%
398.33%

부채비율
99.57%
42.12%
90.43%
26.02%

차입금의존도
37.24%
10.07%
32.76%
12.70%

주1)
연결재무제표의 경우 당기순이익은 지배기업 소유주지분으로 기재

[(주)아셈스 및 유사회사 2021년 3분기 주요 재무비율]

구 분
비율
㈜아셈스
㈜테이팩스
㈜예선테크
㈜앤디포스

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
(%)
매출액 증가율
25.55%
27.31%
23.28%
8.47%

영업이익 증가율
21.06%
49.45%
-96.39%
-18.44%

당기순이익 증가율
439.14%
30.42%
-44.90%
-46.67%

총자산 증가율
25.10%
6.68%
4.05%
3.17%

활동성
(회)
총자산 회전율
0.47
0.66
0.69
0.40

재고자산 회전율
1.62
5.75
3.50
2.87

매출채권 회전율
4.07
5.98
2.08
5.55

수익성
(%)
매출액 영업이익율
14.39%
14.80%
0.32%
8.42%

매출액 순이익율
14.55%
13.44%
15.34%
8.79%

총자산 순이익율
6.77%
8.84%
3.51%
3.54%

자기자본 순이익율
13.68%
11.78%
6.53%
4.24%

안정성
(%)
유동비율
200.67%
295.34%
292.94%
855.24%

부채비율
104.11%
36.51%
81.92%
14.20%

차입금의존도
40.99%
10.14%
30.69%
4.29%

주1)
연결재무제표의 경우 당기순이익은 지배기업 소유주지분으로 기재

【 재무비율 산정 방법 】

구 분
산 식
설 명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 
────── ×100 - 100
전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 
─────── ×100 - 100
전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 
────── ×100 - 100
전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 
─────── ×100 - 100
 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액
─────────────
(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출원가
──────────────
(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액
──────────────
(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 
─────── ×100
당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익 
──────── ×100
당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익 
───────── ×100
(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익 
──────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
──────── ×100
당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 
──────── ×100
당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 
──────── ×100
당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모
집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구분
금액

모집 및 매출 총액 (1)
16,000,000

상장주선인 의무인수금액 (2)
480,000

매출 금액 (3)
-

발행제비용 (4)
759,644

순수입금 [(1)+(2)-(3)-(4)]
15,720,356

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 8,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥상장규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발
행제비용의 내역

(단위: 천원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
692,160

공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액의
4.2%

등록세
4,120
증자자본금의 4/1000

교육세
824
등록세의 20%

상장심사수수료
5,000
자기자본 1천억원 이하

상장수수료
7,540
640만원+700억원 초과금액의 10억원당 6만원

기타비용
50,000
법무사 수수료, 청약공고 비용, IR 비용 등

합계
759,644
-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 8,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2.
자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의
공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

[자금의 사용목적]

(기준일 :
2021.12.24
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

6,041
-
7,679
-
-
2,000
15,720

주1)
기타는 해외종속법인 투자 자금에 해당합니다.

주2)
금번 공모 순수입금을 초과하는 자금은 자체 보유 현금을 통하여 집행할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사의
확정공모가액인 8,000원
으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약
157억원
(상장주선인 의무인수금액 포함)이며, 향후 3년간 아래와 같은 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다.

[자금의 세부 사용계획]

(단위: 백만원)

구분

내역

금액

시기

비고

1. 해외투자자금

인도네시아 2공장 증설(스마랑) 생산 CAPA 증설

2,000

2022.03 ∼ 2022.10

-

소계

2,000

-

2. 시설자금

무수염색 생산설비

1,500

2022.04 ∼ 2023.12

-

AURORA(오로라)프린팅 생산설비

2,500

2022.04 ∼ 2023.12

-

글리터시트 생산설비

1,525

2022.03 ∼ 2022.06

-

헤드라이너 합포기

160

2022.03 ∼ 2022.12

-

헤드라이너 자동절단기

50

2022.03 ∼ 2022.12

-

12축 압출기

103

2022.03 ∼ 2022.12

-

우븐재직기

115

2022.03 ∼ 2022.12

-

터렛와인더

88

2022.03 ∼ 2022.12

-

소계

6,041

-

3. 운영 자금

수입원자대 등

7,679

2022.03 ~ 2023.12

-

소계

7,679

-

합계

15,720

(1) 해외투자자금

당사는 최근 인도네시아 스마랑 판매지역 확장을 계획하고 있습니다. 이에 따라 향후 신규지역의 매출 확장 및 생산 CAPA 증설을 위한 고정자산의 확충이 필요한 상황입니다. 당사는 금번 공모로 유입되는 자금을 인도네시아법인 제2공장 제품 생산라인을 확장하기 위한 해외투자자금으로 사용하고자 합니다.

당
사는 해당 자금에 대해 이사회 결의 등 적법한 절차를 거쳐 대여금

또는 추가 지분 투자
의 형태로 집행할 계획을 가지고
있습니다.

(단위 : 백만원)

사용계획
집행 시기 및 금액

22년
23년
24년
합계

인도네시아
 해외투자
2,000
-
-
2,000

(2) 시설자금
 

당사는 공모유입자금을 활용하여 신규사업인 헤드라이너 생산설비, 무수염색사 생산을 위한 설비 투자와 AURORA(오로라)프린팅 생산설비, 글리터시트 생산설비 투자 등 신규사업에 자금을 사용하고자 합니다. 신규사업을 통해 새로운 성장 동력을 확보하여 보다 높은 부가가치를 창출할 것이며 매출 성장을 도모하고자 합니다.

1) 오로라 프린팅

당사의 오로라 프린팅 기술은 2D, 3D 모두 적용 가능하며 피착제(자재) 재질에 관계없이 작업이 가능합니다. 물이나 기타 매개체를 이용한 방식이 아닌 지그를 이용한 진공 성형으로 원하는 다자인의 전이가 가능합니다. 기존 승화전사 방식과 달리 당사의 오로라 프린팅 기술은 낮은 온도에서 작업이 가능하여 피착제의 손실을 줄일 수 있으며, 침투도를 높여 선명하고 깨끗한 품질의 제품을 만들어 낼 수 있습니다.

2) 오로라 얀 (무수염색사)

Aurora yarn은 디지털 감압 프린팅 응용 염색 기술로, PET 소재에 멀티컬러를 발현하면서 물 사용 Zero, 염색폐수 Zero인 친환경 기술로 제품을 만드는 것입니다. 이와 같은 방식으로 제작된 실은 컬러 구현에 재한이 없고, 생산비 또한 기존 방식과 차이가 나지 않아 보다 Multi-Color를 구현하는데 적합한 방식이며, 기존의 염색법으로는 재생원사 및 생분해사가 염색 안정성이 떨어지지만 당사의 Aurora process를 이용한 방식은 염색 안정성에도 탁월한 성능 발현이 가능합니다.

3) U-WEB

U-WEB은 당사가 보유한 핫멜트 접착 소재기술 및 원사 코팅기술을 이용하여 개발한 핫멜트 접착 코팅사로 제직한 접착 직물입니다. 기존 핫멜트 접착 필름 대비 접착 면적을 감소시켜 원단의 통기성 및 유연성을 향상시킬 수 있으며, 접착 물질을 적게 사용하여 친환경적인 특징을 가지고 있습니다. 당사에서 개발한 U-WEB 제품을 통하여 접착 성능은 유지하되, 통기성 및 유연성이 향상되었을 뿐만 아니라, 구조 안정성을 가진 접착 소재 및 합포 원단 생산이 가능합니다.

4) 헤드라이너

최근 자동차 내장재는 지속적인 환경 규제의 영향으로 친환경 소재의 사용과 환경친화적인 공법으로 변화하고 있습니다. 이에 따라 자동차 실내 공기질 향상을 위해 휘발성 유기화합물(VOCs)에 대한 규제가 검토되고 있으며, 자동차에서 발생되는 유해유기물은 실내에서 사용되는 내장재의 난연재, 가소제, 접착제 등이 원인으로 지목되어 이 부분에 대한 개선 방법이 대두되고 있습니다. 이에 따라 당사는 Non VOC’S에 맞는 핫멜트 필름을 공급하여 본격적인 자동차 내장재 시장에 진입을 위한 준비를 하고 있습니다. 당사의 핫멜트 필름은 기존 접착제를 대체할 수 있는 대안이 되고 있고 현재 현대기아차의 아이오닉 1종에 적용 테스트 완료하여 2022년 양산을 중비 중에 있습니다.

5) 글리터시트

의류의 장식용 제품 중에 로고나 그림을 옷 위에 열을 줘서 붙히는 열전사 필름이 코로나 시대를 지나면서 각광을 받고 있습니다. 기존의 핫픽스, 글리터, 스팽글 등 의류부자재를 붙이는 제품들의 경우, 피착제의 특수성을 고려하지 않은 제품들이 판매 되어 소비자들의 품질 이슈에 대한 즉각 대응이 어려웠습니다. 당사는 점/ 접착제에 관계된 모든 과정에 대한 컨트롤이 가능하여 최종 공급처에서 원하는 물성에 대한 제어가 용이하기에 의류 부자재 관련 시장으로 진입하고자 합니다.

당사가 현재 계획중인 시설자금 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

사용계획

집행 시기 및 금액

예상 근거

22년

23년

합계

1. 자동차내장재

210

-

210

- 합포기

160

-

160

합포기 제작 2대 x 0.8억원 / 대

- 자동절단기

50

-

50

자동절단기 제작 1대 x 0.5억원 /대

2. 글리터시트

1,525

-

1,525

- 생산설비

1,525

-

1,525

글리터시트 합지기 3대 x 5억원 / 대

3. 오로라프린팅(무수염색포함)

3,000

1,000

4,000

- 생산설비

3,000

1,000

4,000

주)

4. 기타

306

-

306

- 12축 압출기

103

-

103

냉각장치, 냉각칠러, 냉각수로, 제습기 각 1대

- 우븐재직기

115

-

115

제직기, 원단컷팅기, 원단회포기 각 1대 및 보조설비

- 터렛와인더기

88

-

88

터렛와인드 1대 x 0.9억원 / 대

합 계

5,041

1,000

6,041

주) 오로라프린팅(무수염색포함) 사용 계획에 대한 예상 근거는 아래와 같습니다.

설 비 명
대수
단가
(원)
투자예정금액
(백만원)

Multi-layer 적층 print용 건조 설비
1
5,000,000
5

양산형 규격 Drum-cheese 5P 제작
5
1,000,000
5

양산형 규격 Drum-cheese 전용 WINDER 제작
1
41,000,000
41

반자동 Packing 장치(drum-cheese에 출력carrier 및 silicone pad 밀봉)
1
5,000,000
5

Drum-cheese 규격 전용 진공 싱글 PILOT 설비 제작
50
28,000,000
1,400

진공 작업 후 Drum-cheese 냉각 장치 제작
2
2,000,000
4

공정 part간 drum-cheese 이송 장비 제작
2
5,000,000
10

무수염색 완료된 완제 실 Rewinding 장치 제작
1
30,000,000
30

진공히팅 전사 장비 제작
42
50,000,000
2,100

작업대 제작
60
200,000
12

선반(1500*600) 제작
60
500,000
30

오븐기 제작
12
2,000,000
24

칠러 제작
4
10,000,000
40

스프레이부스 제작
8
5,000,000
40

컨베이어 오븐 제작
5
10,000,000
50

일반 대차 제작
8
500,000
4

일반 프린터 구입
7
20,000,000
140

형광 프린터 구입
3
20,000,000
60

합계
4,000

(3) 운영자금

당사는 본 공모로 유입되는 자금의 일부를 각종 물품대 등 운영자금으로 활용하여 안정적인 원자재 공급 및 원활한 자금 유동성 확보가 이루어질 것으로 기대하고 있습니다.
특히 당사 원재료 매입의 경우 21년 3분기 기준 연간 135억원 수준으로 지출이 이루어졌으며, 22년에는 공모자금 중 약 51억원 가량을 원재료 매입에 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

사용계획

집행 시기 및 금액

22년

23년

합계

주요 제품 원재료 매입

5,135

1,944
7,079

신규인력 충원에 따른 인건비

150

300

450

해외 마케팅 비용

50

100

150

합 계

5,335

2,344

7,679

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 연결대상 종속회사 현황은 다음과 같습니다.

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
3
-
-
3
-

합계
3
-
-
3
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 '(주)아셈스'이며, 영문으로는 'ASSEMS INC.'로 표기합니다.

다. 설립일자

당사는 2003년 06월 13일에 설립하였습니다.

라. 회사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

본사주소
부산광역시 사하구 을숙도대로 873번길 31(감천동)

전화번호
051-713-3900

홈페이지
http://www.assems.com

마. 중소기업 등 해당 여부

당
사는 본 증권신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당됩니다. 또한, 당사는 증권신고서 제출일 현재 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제25조의 규정에 희한 벤처기업에 해당됩니다.

구분
내용
비고

중소기업 해당 여부
해당
중소기업확인서 발급번호 0010-2021-216114
(유효기간 : 2021.04.01 ~ 2022.03.31)

벤처기업 해당 여부
해당
벤처기업확인서 발급번호 제20210707030162호
(유효기간 : 2021.06.04 ~ 2024.06.03)

바. 주요사업의 내용

당사는 무용제 타입의 핫멜트 필름형 접착제를 주요 제품으로 생산하고 있으며, 이를 이용한 래미네이션(합포) 및 코팅, 접착기능성 코팅사 및 원단의 개발, 그리고 효율적인 래미네이션작업을 가능하게 해주는 합포기계제작 및 공급 등 접착제 산업분야에서 원스탑 토탈솔루션 서비스를 제공하고 있습니다. 

당사의 주요 사업 내용은 아래와 같습니다.

(1)무이형지형 필름 제조판매
(2)이형지형 필름 제조판매
(3)컴파운드 원료 제조판매
(4)자동차썬루프용 원단 제조판매
(5)래미네이션 제조판매
(6)접착기능성 코팅사 제조판매
(7)래미네이션기계 및 소모품 등 판매

사. 신용평가에 대한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

당사의 설립 후 주요 연혁은 다음과 같습니다.

연월

내역

비고

2003.06

옵팀 설립

-

2004.09

BI 우수기업 선정

-

2005.01

나이키 합포공장 등록

-

2005.04

(주)옵팀 법인설립(자본금1억원)

-

2005.07

나이키 필름 접착제 FA-3050등록

-

2005.07

벤처기업 선정

-

2005.10

나이키 필름접착제 FA-2150등록

-

2005.12

ISO 9001:2000 인증

-

2007.01

부산광역시 1000대 선도기업 선정

-

2005.05

인솔용 핫멜트 필름 접착제(무 이형지) NEP 인증

-

2008.04

특허 혁신형 기업 인증

-

2009.03

베트남 해외법인 설립

-

2009.07

인도네시아 해외법인 설립

-

2010.04

기업부설연구소 인정

-

2010.11

녹색기술기업 인증

-

2010.12

수출유망중소기업 선정

-

2010.12

한국무역협회 300만불 수출탑 수상

-

2011.01

(주)옵팀에서 (주)아셈스로 상호변경

-

2011.01

부산광역시 선도기업 인증

-

2011.03

중국 복주 해외법인 설립

-

2011.09

사하구 장림동 542번지에서 감천동 783-9번지로 본점이전
(연면적 6,165.39㎡)

-

2011.11

한국무역협회 500만불 수출탑 수상

-

2012.05

부산광역시 고용우수기업 인증

-

2012.12

중소기업진흥공단 으뜸기업 선정

-

2013.09

기술혁신형 중소기업(INNO-BIZ) 인증

-

2015.03

기장군 장안읍 장안리 691번지 명례지점 준공완료
(연면적 9,844.62㎡)

-

2016.03

모범납세자 서부산세무서장 표창

-

2016.03

ISO/TS 16949:2009 인증

-

2016.04

ISO 9001:2008, KS Q ISO 9001:2009 인증

-

2016.06

베트남 해외법인 공장 증설

-

2017.04

2017년 고용노동부 강소기업 선정

-

2018.12

인도네시아 해외법인 공장 증설

-

2019.12

한국무역협회 1,000만불 수출탑 수상

-

2020.01

소재ㆍ부품전문기업 인증

-

2020.05

우수기업연구소육성사업(ATC+) 지정

-

2020.07

BIO인증(Ecobon-2000, Ecobon-300)

-

2021.03

GRS인증

-

2021.07

그린뉴딜 유망기업 100 선정

-

2021.09
나이스디앤비 모의기슬평가 A등급
-

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

연월
주소
비고

2003.06
부산광역시 사하구 하단2동 840 동아대학교 산학협력관 내
최초설립

2011.09
부산광역시 사하구 을숙도대로 873번길 31
본점이전

나. 경영진의 중요한 변동

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 대표이사를 포함한 1/3이상의 경영진이 변동한 사실이 없습니다. 

다. 최대주주의 변동

당사는 설립 이후 장지상 대표이사가 지속적으로 최대주주 지위를 유지하였으며(증권신고서 제출일 현재 지분율 48.89%), 설립 이후 최대주주의 변동사항은 없습니다.

라. 상호의 변경

당사는 2011년 01월 (주)옵팀에서 (주)아셈스로 상호를 변경하였습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병들을 한 경우 그 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련될 중요한 사항의 발생내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제17기 3분기
(2021년 9월말)
제16기
(2020년)
제15기
(2019년)
제14기
(2018년)

보통주
발행주식총수
8,959,106
8,916,900
6,116,000
61,160

액면금액
500
500
500
5,000

자본금
4,479,553,000
4,458,450,000
3,058,000,000
305,800,000

우선주
발행주식총수
-
-
2,800,900
27,311

액면금액
-
-
500
5,000

자본금
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금

주)
상기 우선주의 종류는 전환상환우선주이며, K-IFRS 상 부채로 분류되어 자본금은 존재하지 아니합니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황 

증권신고서 작성 기준일 현재 당사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 유통주식총수는 8,959,106주입니다. 유통주식은 전부 보통주로 의결권 행사가 가능합니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주식
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
(종류주식 한도 3,000,000)
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
8,959,106
-
8,959,106
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
8,959,106
-
8,959,106
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
8,959,106
-
8,959,106
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

다. 종류주식 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일

당
사의 최근 정관 개정일은 2021년 08월 02일이며, 제17기 임시주주총회에서 정관 일부 변경의 건 의안이 원안대로 승인되었습니다.

나. 정관 변경 이력

당사의 최근 5개년간 정관 변경 이력은 아래와 같습니다.

정관변결일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021년 08월 02일
17기 임시주주총회
제2조(목적)
제8조(주권의 발행과 종류)
제14조(명의개서대리인)
조문정비

2020년 03월 27일
제16기 정기주주총회
제1조(상호)
제51조(재무제표 등의 작성 등)
제52조(외부감사인의 선임)
제55조(분기배당)
조문정비

2019년 11월 29알
15기 임시주주총회
제4조(공고방법)
제5조(회사가 발행할 주식의 총수)
제7조(1주의 금액)
조문정비
주식 수 증대
액면분할

II. 사업의 내용

※ 주
요
용
어 해설

구분

내용

핫멜트접착필름

열가소성수지를 사용하여 열에 의해 용융, 필름상태로 압출한 후, 재가열을 통해 접착력을 발휘하는 필름입니다. 기존의 접착제들은 제조 당시와 제조 후 산업폐기물을 양산해 재처리 비용과 환경문제를 일으켰으나 이 기술은 기존의 액상방식이 아닌 필름 형태의 유독성 유기용제를 사용하지 않은 친환경 제품으로 기존 액상접착제에서 볼수 없는 균일한 두께를 가진 접착제를 만들어 접착 품질을 유지 할 수 있어 품질 개선에 탁월한 효과를 가지고, 유독성 용제를 사용하지 않은 친환경 접착제로 기존 접착제의 접착성능과 열악한 작업환경을 개선합니다.

티다이 캐스팅

필름을 성형하기 위해 옆으로 긴 직선상의 다이를 통해 압출하는 제조공정으로, 다이(Dies)의 모양이 T자형을 하고 있기 때문에 이러한 이름이 붙여졌으며, 용융된 폴리머는 T자의 다이에 해당하는 부분에서 다이로 내려져 다이 안에서 좌우로 확산되어 T자 위의 횡부분에서 압출됩니다. T-다이에서 압출된 시트나 필름을 냉각롤에서 냉각하면 동시에 광택이 생기고, 한번 더 공냉(空冷)한 후 양옆을 단정하게 절단한 후 롤 형태로 말아서 감거나 절단하여 제품화합니다.

블로운 캐스팅

가열, 용융된 원료를 원형고리 모양의 다이로부터 원통 형태로 압출되고 부드럽게 용융되어 긴 원통형의 형물 내에 공기를 불어 넣어 팽창시키면서 냉각시켜 필름이나 시트를 만드는 방법을 블로운캐스팅, 인플레이션 방법 또는 튜브방법이라고 하는데 풍선을 팽창시킨 것과 비슷하다하여 이러한 이름이 붙혀집니다.

래미네이션

래미네이션기로 뜨거운 온도와 압력을 가하여, 코팅 또는 합포 재질을 대상이 되는 원단에 단단히 점착시키는 방식으로 요약할 수 있는데, 이때 래미네이터는 히터 표면 온도가 균일도하게 유지되어야 하며, 진공 유지를 통해 기포 발생을 막는 것, 그리고 압력 제어 등을 정밀하게 조절할 수 있어야 합니다.

배합

핫멜트 원료를 생산하기위해, 여러 종류의 원료를 혼합하여 일정한 비율로 섞는 과정입니다.

용융

물질이 가열되어 액상으로 변화되는 과정입니다.

컴파운드

배합된 원료를 균일성이 있도록 혼합하여 압출기에 투입하여 펠렛형태로 생산하는 과정입니다.

다이스(DIES)

단조, 드로잉 가공, 압출가공 또는 프레스 가공 등 금속의 소성가공에 사용하는 틀

이형지

종이나 크로스(cloth)에 도포한 감압성 접착제를 안정하게 유지하고 또한 점착성을 보호하기 위하여 접착면에 붙인 종이입니다. 접착작업시에는 이것을 제거하여 사용합니다. 이 이형지 표면에는 이형제가 처리되어 있고, 박리할 때 이형지 측에 접착제가 옮겨지지 않도록 합니다.

VOCs

비점(끊는 점)이 낮아서 대기 중으로 쉽게 증발되는 액체 또는 기체상 유기화합물을 총칭으로서 VOC(Volatile Organic Compound)라고도 하는데, 산업체에서 많이 사용하는 용매에서 화학 및 제약공장이나 플라스틱 건조공정에서 배출되는 유기가스에 이르기까지 매우 다양하며 끓는점이 낮은 액체연료, 파라핀, 올레핀, 방향족화합물 등 생활주변에서 흔히 사용하는 탄화수소류가 거의 해당됨. VOC는 대기 중에서 질소산화물(NOx)과 함께 광화학반응으로 오존 등 광화학산화제를 생성하여 광화학스모그를 유발하기도 하고, 톨루엔과 같은 물질은 발암성물질로서 인체에 매우 유해하며, 스티렌을 포함하여 대부분의 VOC는 악취를 일으키는 물질로 분류할 수 있습니다.

펠릿

어떤 물질을 대개 압축하며 만들어진 작은 알갱이(쌀알)크기를 의미합니다.

용제

물질을 용해시키는데 쓰이는 솔벤트 액체입니다.

경화제

단단하게 굳어지게 만드는 물질입니다.

슬립제

필름, 성형품 등에 첨가하여 동류물질간 또는 이종물질간의 표면이 잘 미끄럽게 하는 물질입니다.

내수성

플라스틱 고무 등의 재료를 수중에 담가 두거나 또는 온도가 고온다습한 공기 중에 놓아 두는 경우에 흡수율이 낮고, 용해 또는 성질이 변하지 않는 성질입니다.

황변

광, 열, 공기 중의 산소, 화학약품 등의 작용으로서 플라스틱 제품의 표면의 본 색상이 황색으로 변색하는 것입니다.

녹는점(melting point)

일정 압력하에서 그 물질의 고체상과 액체상이 평형을 유지하며 존재하는 온도입니다.

연화점(softening point)

고분자 수지나 아스팔트와 같은 물체가 가열되어 변형이 일정 정도 진행될 때의 온도입니다.

분체화

고체 입자가 많이 모여 있는 상태의 물체를 통틀어 이르는 말입니다. 물체를 형성하고 있는 입자의 크기에 따라, 0.1마이크로미터(㎛) 이하를 콜로이드, 0.1~1㎛를 미분, 1~100㎛를 분체, 100~1,000㎛를 조분, 1,000㎛ 이상을 입체라고 합니다.

마이크로미터(㎛)

미터법에 의한 길이의 단위입니다. 1마이크로미터는 1미터의 100만분의 1입니다. 기호는 ㎛ 입니다.

합성수지

인공적으로 합성된 고분자물질 가운데 점성이 있고 굳어질 수 있는 고체입니다.

코어사

일반재봉사와 다르게 실 한올 중심에 poly장섬유가 있으며 이를 poly단섬유가 감싸고 있는 형태의 실입니다.

방적사

천연섬유인 면섬유, 마섬유, 모섬유 그리고 합성섬유의 스테이플 섬유등과 같은 짧은 섬유를 꼬아서 만든실입니다.

필라멘트사

견사나 함성섬유와 같이 연속적인 길이의 장섬유 들을 꼬아서 만든 실입니다.

데니어

원사(실) 섬유 굵기의 단위로 단위길이당 무게로 섬유의 밀도를 나타내는 단위입니다. 길이9,000M를 기준으로 실이 1g이면 1데니어, 2g이면 2데니어입니다.

Pebax

나일론소재와 첨가물을 썩어 만든 딱딱한 소재 사출물로서 축구화, 야구화 등의 아웃솔의 일종입니다.

안료

물질에 색을 발현시키는 색소로서 물이나 기름 등에 녹지 않는 미세한 분말의 고체로서 도료, 그림물감, 인쇄잉크, 플라스틱, 고무 등에 섞어서 사용합니다.

염료

물 또는 기름에 녹아 단분자로 분산하여 섬유 등의 분자와 결합하여 이에 스며들게 해서 착색하는 유색물질입니다.

1. 사업의 개요

당사는 2003년 설립되어 무용제 타입의 핫멜트 필름형 접착제를 주요 제품으로 생산하고 있으며, 이를 이용한 래미네이션(합포) 및 코팅, 접착기능성 코팅사 및 원단의 개발, 그리고 효율적인 래미네이션작업을 가능하게 해주는 합포기계제작 및 공급 등 접착제 산업분야에서 원스탑 토탈솔루션 서비스를 제공하고 있습니다. 일반적으로 접착제를 사용하게 되면 액상을 사용하여 피착제를 붙이는 것이라고 생각할 수 있으나, 당사가 개발한 핫멜트 필름 접착제는 피착제 사이에 핫멜트 필름 접착제를 삽입하여 열과 압을 가하여 접착하는 개념입니다.

점/접착소재산업은 기술 및 자본 집약적인 산업으로, 특히 원재료의 합성, 배합기술과 기능성 부여 및 적용 등을 주요 산업 특성으로 볼 수 있습니다. 점/접착소재는 일상생활뿐만 아니라 산업현장에서도 넓게 이용되고 있으며, 그 용도와 사용이 크게 증가하는 추세이며, 점/접착소재를 이용한 제품들은 라벨, 점착테이프, 보호필름용에서 자동차, 건축, 항공 우주 산업까지 그 용도가 매우 넓고 다양합니다. 특히 최근에는 디스플레이용, 바이오전극, 의료용 점/접착소재, 나노기술 등과 같은 고정밀성, 고강도, 고기술성을 요구하는 것까지 고부가가치를 창출할 수 있는 다양하고 새로운 점/접착소재 개발이 활발히 이루어지고 있습니다.

당사는 신발의 인솔 등의 접착에 사용되는 신발용 핫멜트 접착 필름을 주요 제품으로 생산하고 있으며, 태광실업, 창신, 화승엔터프라이즈 등 신발 ODM, OEM사를 거쳐 최종 수요자는 나이키, 아디다스 등 메이져 신발 브랜드사에 해당합니다. 또한 의류 및 자동차 천장재(썬루프)에 적용되는 핫멜트 필름도 공급하는 등 전방산업을 다각화하고 있습니다. 최근 당사의 전방산업인 섬유, 신발, 의류, 자동차 등 조립제조업 분야가 높은 성장세를 지속하고 있어 고부가가치 접착소재에 대한 수요가 대량화되고 있으며, 기능성 또한 다양화되어 접착소재는 단순 기능에서 고기능의 복합 형태로 바뀌어가는 추세입니다. 

최근 친환경, 이산화탄소 활용, 저감 등이 사회적 문제로 부각되고 있으며 유럽을 중심으로 한 다양한 환경/제품 규제가 확대되고 있습니다. 이러한 변화에 따라 점/접착소재 시장도 전통적인 용제형에서 좀 더 환경 친화적인 접착 소재 및 고기능성 접착소재의 사용 비율이 증가하고 있습니다. 당사의 무이형지 핫멜트 필름은 유기용제를 사용하지 않고, 이형지를 사용하지 않아 부가적인 환경오염 이슈를 극복할 수 있습니다. 즉 당사의 제품은 기존의 수성 접착제, 광경화형 접착제 및 일반 핫멜트 접착제를 대체할 것으로 기대되며, 친환경적인 최근 트렌드에 부합하여 지속적으로 수요가 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 현황

(단위 : 백만원)

품목

생산(판매)

개 시 일

주요상표

2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

제 품 설 명

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

무이형지형 필름

2005년

FA-2150 외

8,683
28.70%
8,825
25.90%
11,579
33.90%
9,693
35.90%

이형지가 없는 핫멜트 필름

이형지형 필름

2011년

FA-8300 외

10,163
33.60%
10,344
30.40%
11,433
33.50%
7,349
27.20%

이형지가 있는 핫멜트 필름

자동차썬루프용 원단

2012년

-

6,416
21.20%
6,301
18.50%
3,164
9.30%
2,001
7.40%

자동차썬루프용 원단

래미네이션

2005년

-

3,171
10.50%
4,952
14.50%
4,289
12.60%
4,839
17.90%

-

접착기능성 코팅사

2014년

-

1,028
3.40%
1,794
5.30%
620
1.80%
1,174
4.40%

-

래미네이션기계 외

2005년

-

799
2.60%
1,833
5.40%
3,027
8.90%
1,913
7.10%

기계 외

합 계

-

-

30,260
100.00%
34,049
100.00%
34,112
100.00%
26,969
100.00%

-

나. 주요 제품에 대한 내용

1) 핫멜트 접착필름 (무이형지, 이형지필름)

당사의 핫멜트 접착필름는 공정방식에 따라 이형지타입과 무이형지타입 2가지로 구분되며, 이는 각기 다른 공정에 의해 제작됩니다. 일반적으로 사용되는 이형지타입의 경우 티다이캐스팅(T-Die Casting)이라는 기계를 이용하여 제작되며, 무이형지타입의 경우 인플레이션(Inflation)이라는 방식을 적용한 블로운(Blown Casting)기계를 이용하여 제작됩니다. 각 제품은 일장일단의 제품 특성을 가지고 있지만 무이형지 타입은 접착 후 폐기 이형지가 발생하지 않아 이형지 타입보다 더 친환경적인 접착제로 볼 수 있습니다. 접착제 자체가 기본적으로 접착성분을 가지고 있으므로 서로 달라붙는 성질을 이형지로 제어를 하는 것이 이형지타입의 제품이며, 무이형지타입의 경우 이형지 없이 접착성분에 이형성을 부여하여 접착제로 만들게 됩니다.

[무이형지형, 이형지형 필름 접착제]

무이형지, 이형지형 필름.jpg
무이형지, 이형지형 필름

당사의 제품은 일반적으로 포장재, 자동차, 전자, 의류, 신발, 가방 등의 생활용품에 Acryl 계열(FA-1150), EVA 계열(FA-2010, FA-2150), Poly-olefin 계열(FA-3050), Poly-ester 계열(FA-4100), Poly urethane 계열(FA-6750, FA-7100)로 구분되어 사용되고 있습니다.

당사가 제조하는 핫멜트 필름의 특성 및 주요 적용 모델 사례는 아래와 같습니다.

[당사 제품별 주요 적용모델 사례]

적용제품명

FA-2150 (EVA Base)

운동화1

적용모델명

SUPER STAR SLIPON 외

모델사양

제조사 : ADIDAS

적용분야 : 신발

적용제품명

FA-3050 (Poly-olefin Base)

운동화2

적용모델명

SB Portmore Ultra 2 외

모델사양

제조사 : NIKE

적용분야 : 신발

적용제품명

FA-6750 (Poly-Urethane Base)

운동화3

적용모델명

DUAL TONE RACER 외

모델사양

제조사 : NIKE

적용분야 : 신발

적용제품명

FA-7100 (Poly-Urethane Base)

운동화4

적용모델명

PUREBOOST 외

모델사양

제조사 : ADIDAS

적용분야 : 신발

2) 자동차선루프용 원단

파노라마 선루프 시스템에서 블라인드는 패브릭 원단과 블랙 원단의 2겹 구조로, 특수 접합 코팅을 하여 햇빛을 완벽하게 차단함으로써 실내 온도가 쉽게 상승하는 현상을 방지하고 냉방 효율성을 높이는 역할을 합니다. 파노라마 선루프는 자동차 주행 성능과는 직접적인 연관이 없으나 자동차의 상품성 향상 및 차내의 채광성 및 통풍성 기능을 향상시키기 위한 목적으로 장착된 옵션 사항으로 기존의 선루프와 달리 자동차 지붕의 유리가 뒷좌석 상부까지 적용되어 채광성 및 통풍성이 한층 개선된 선루프의 한 종류입니다. 

[파노라마선루프 시스템 구조]

파노라마 선루프 시스템 구조.jpg
파노라마 선루프 시스템 구조

당사의 특수 접착제 원천기술과 래미네이션기술을 통해 현대, 기아자동차 주요 모델에 무용제 타입의 선루프용원단을 래미네이션 후 레이져 재단하여 공급하고 있습니다. 당사 제품은 자동차 선루프원단(스킨지+트윌지)을 접합시키는 폴리우레탄(Polyurethane)계열의 접착제로서, 자체적인 내광성능을 보유하고 있으며 원단 접착시 유독성용제를 사용하지 않고 열로 접착하는 공정을 가진 접착제 필름입니다. 이형지를 사용하지 않아, 이형지 폐기물이 발생하지 않으므로, 환경 친화적인 Blown type의 핫멜트 필름으로서 VOC’s가 검출 되지 않는 친환경 접착제입니다. 접착두께의 일관성을 지니고 있어 접착 이후 파노라마형과 같은 대형 선루프에 사용하더라도 원단의 처짐이나 변색 등이 발생하지 않습니다.

기존 제품인 선루프 블라인드 패브릭은 제조 시 사용되는 접착제 및 첨가제에 포함된 유기용제에 의해 휘발성 유기화합물이 발생하며 이 중 일부는 원단에 잔류하는 등 VOCs 발생의 원인이 되고 있습니다. 접착제에서 발생하는 유기화합물의 저감을 위해 미국이나 유럽연합(EU)에서는 수용성이 낮은 용제, 분체형 제품으로 개발 및 대체하여 사용하고 있으며, 일본의 경우에는 수성계 접착제나 핫멜트 접착제, 반응성 접착제, 감압형 접착제를 개발하여 사용하고 있습니다. 국내의 경우에도 이와 유사한 접착제의 분체화 또는 수성화에 대한 연구가 진행 중이나, 양산 사례는 없습니다. 분체형 제품의 경우 VOCs 방출량은 적으나 소부 온도가 높고 박막 접착에 한계가 있으며 신규 설비 및 분진 폭발에 대한 방지 설비가 필요하다는 문제점이 있습니다. 수성화 제품 역시 VOCs 방출량은 작으나 물의 잠열이 높아 특정 온도에서 일시에 증발하는 경향이 있어 이로 인한 접착 부위의 결함 발생 우려가 있고 낮은 온도에서 작업 시 공정 시간이 늘어나는 문제점이 있으며 폐수 처리로 인한 간접적인 VOCs 방출 및 환경오염을 유발하고 있습니다.

당사는 핫멜트접착필름에 난연 및 자외선 차단 기능을 추가하였으며, 기존 4개 레이어 공정에서 PU코팅 및 숙성공정 등을 생략함으로 인해 공정 혁신을 이루었습니다. 이로 인해 위와 같이 작업시간 단축 및 40% 수준의 원가절감 효과를 얻을 수 있으며, 부가적으로 최근 자동차 트렌드인 차체경량화, VOCS Free정책에 맞는 자재를 공급함으로써 지속 성장을 이어가고 있습니다. 추가적으로 접착필름, 원단, 접착사, 접착원단 등의 적용에 따른 각 단계별 가공기술을 확보하고 있어 다양한 산업군으로의 진입도 용이할 것으로 기대하고 있습니다.

당사가 제조하는 선루프필름의 주요 적용 모델 사례는 아래와 같습니다.

[당사 제품별 주요 적용모델 사례]

적용제품명

적용차량명

차량사양

Roller Blind Fabric LX2

펠리세이드

제조사 : 현대자동차

분류 : SUV

팰리세이드

적용제품명

적용차량명

차량사양

Roller Blind Fabric ON

텔루라이드

제조사 : 기아자동차

분류 : SUV

텔루라이드

적용제품명

적용차량명

차량사양

Roller Blind Fabric JX1

GV80

제조사 : 제네시스

분류 : SUV

gv80

적용제품명

적용차량명

차량사양

Roller Blind Fabric RS4

G90

제조사 : 제네시스

분류 : 대형

g90

적용제품명

적용차량명

차량사양

Roller Blind Fabric JK1

GV70

제조사 : 제네시스

분류 : SUV

gv70

적용제품명

적용차량명

차량사양

Roller Blind Fabric MQ4

쏘렌토

제조사 :기아자동차

분류 : SUV

쏘렌토

적용제품명

적용차량명

차량사양

Roller Blind Fabric SU2i

인도 크레타

제조사 : 현대자동차

분류 : RV

크레타

적용제품명

적용차량명

차량사양

Roller Blind Fabric IK

G70

제조사 : 제네시스

분류 : 중형

g70

적용제품명

적용차량명

차량사양

Roller Blind Fabric CK

스팅어

제조사 : 기아자동차

분류 : 중형

스팅어

3) 접착기능성 코팅사(Coated yarn)

당사는 무이형지필름의 배합기술로 슬립원천기술을 응용하여 원사에 접목하여 접착기능성 코팅사를 개발하였습니다. 접착기능성 코팅사란 폴리에스테르사를 코어로 사용하여 그 외부에 핫멜트 또는 TPU등의 수지 코팅을 한 실을 의미합니다. 코어를 중심사로 사용하기 때문에 중심사로 사용된 코어의 물성은 그대로 유지할 수 있으며, 외부에 코팅된 수지의 특성을 활용하여 제직, 접착, 성형 등의 추가적인 효과 구현이 가능합니다. 일반적으로 접착 효과가 필요한 제품 제직시에는 핫멜트 코팅사(Hot-melt Coated Yarn : MELSA)를 사용하고, 은은한 몰딩 효과를 나타내기 위해서는 TPU 코팅사(TPU Coated Yarn : ELSA)를 사용하며, 자수 작업시에는 자수사(Embroidery Yarn ; SEWSA) 및 재봉사를 사용하도록 구분되어 있습니다.

기존의 코팅 기계는 결정화도가 높은 원료를 사용함에 따라 미세한 떨림은 품질에 별다른 영향을 주지 않았으나 개발되는 자재의 특성상 코팅시부터 완벽한 결정화가 되어 있지 않으면 압출 후에 냉각 과정에서 더욱 형상이 어긋난 형태로 권취됩니다. 당사는 원료 배합시 위와 같은 사항을 고려한 레시피로 점착력, 원료결정화도를 높여 보다 깨끗한 코팅품질을 만들 수 있고, 폴리머(Polymer)의 유동 흐름 설계를 최적화하며, 정밀 온도 센서의 개선, 다이스 스크류 설계 및 적정 온도에서의 흐름성 파악을 통해 코팅사 압출과의 상관관계 연구를 진행하여 양산을 진행하고 있습니다. 또한 2018년부터 중소기업벤처사업부 과제를 통하여 '50Denier급 코어사를 이용한 VOCs-Free 신발 소재용 친환경 접착원단개발 및 Zero-Waste 기술개발'을 진행하여 성공적인 기술개발을 완료 하였습니다.

다. 주요 제품 가격 변동 현황

당사의 수주된 단가는 경쟁사와의 경쟁에서 중요한 정보로 공개하기 어렵습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입현황

(단위 : 천원)

매입

유형

품목

구분

2021년 3분기

(제17기 3분기)

2020년

(제16기)

2019년

(제15기)

2018년

(제14기)

원재료

TPU 수지

국내

262,331

216,608

125,762

139,830

수입

4,221,333

3,753,670

5,550,356

3,943,818

소계

4,483,665

3,970,278

5,676,117

4,083,648

EVA 수지

국내

887,438

654,587

1,119,176

1,159,010

소계

887,438

654,587

1,119,176

1,159,010

탄화수소 수지

국내

329,537

430,521

1,030,036

1,190,592

수입

-

-

26,575

26,649

소계

329,537

430,521

1,056,611

1,217,241

폴리올레핀

국내

632,569

687,348

818,874

906,167

소계

632,569

687,348

818,874

906,167

폴리에스터

국내

-

-

-

282,465

수입

515,931

624,138

441,485

273,250

소계

515,931

624,138

441,485

555,715

첨가제

국내

105,992

105,856

189,500

200,200

소계

105,992

105,856

189,500

200,200

자동차 
썬루프용 원단

국내

5,089,191

5,466,648

2,884,820

1,990,468

소계

5,089,191

5,466,648

2,884,820

1,990,468

이형지

국내

1,339,412

1,333,089

1,091,844

790,194

소계

1,339,412

1,333,089

1,091,844

790,194

기타

국내

133,551

90,915

307,557

209,742

수입

52,649

58,015

45,707

118,699

소계

186,200

148,930

353,264

328,441

원재료 
합계

국내

8,780,022

8,985,571

7,567,568

6,868,668

수입

4,789,913

4,435,823

6,064,124

4,362,416

소계

13,569,935

13,421,394

13,631,692

11,231,084

나. 원재료 가격변동추이

(단위 : 천원)

품목

단위

2021년 3분기

(제17기 3분기)

2020년

(제16기)

2019년

(제15기)

2018년

(제14기)

TPU 수지

수입

KG

3,020

2,416

2,781

3,323

EVA 수지

국내

KG

2,234

2,038

1,859

1,933

수입

KG

-

-

-

-

탄화수소 수지

국내

KG

3,583

3,578

3,533

3,721

수입

KG

-

-

1,772

1,777

폴리올레핀

국내

KG

2,908

2,832

3,211

3,230

수입

KG

-

-

-

-

폴리에스터

국내

KG

-

-

-

5,655

수입

KG

3,440

3,567

3,679

3,849

첨가제

국내

KG

10,085

10,668

10,243

9,911

수입

KG

-

-

-

-

이형지

국내

M

428

440

523

558

수입

M

-

-

-

-

자동차 썬루프용 
원단

국내

M

5,969

6,263

6,677

5,241

수입

M

-

-

-

-

기타

국내

KG

5,908

4,623

-

-

수입

KG

6,356

4,961

5,939

6,333

주1) 각 품목별 매입액을 구매수량으로 나누어 평균단가를 산출하여 기재하였습니다.

주2) 원재료 가격 변동은 주로 국제유가 및 세계 합성수지 수요량 요인에 의해 발생합니다.

다. 주요 매입처

(단위 : 천원)

품목

거래처

2021년 3분기

(제17기 3분기)

2020년

(제16기)

2019년

(제15기)

2018년

(제14기)

결제

조건

TPU

수지

A사

수입

1,850,949

274,106

2,906,289

1,667,997

입고 후 
7일 이내

B사

수입

870,659

2,766,928

2,106,003

1,664,617

입고 후 
7일 이내

C사

수입

1,499,726

712,636

433,415

357,608

입고 후 
7일 이내

기타

국내

262,331

216,608

125,762

139,830

-

수입

-

-

104,648

253,597

-

EVA

수지

D사

국내

82,475

97,008

756,710

1,067,759

월말

30일

E사

국내

767,536

542,679

351,467

73,701

월말

30일

기타

국내

37,426

14,900

11,000

17,550

-

탄화

수소

수지

E사

국내

329,537

430,521

1,030,036

1,190,592

월말

30일

기타

수입

-

-

26,575

26,649

-

폴리

올레핀

F사

국내

-

196,512

818,874

906,167

당월

E사

국내

632,569

490,836

-

-

폴리

에스터

G사

국내

-

-

-

282,465

월말

30일

H사

수입

515,931

245,388

326,331

168,590

입고 후 
7일 이내

I사

수입

-

378,750

115,154

104,659

입고 후 
7일 이내

첨가제

E사

국내

105,992

105,856

189,500

200,200

월말

30일

이형지

J사

국내

-

67,500

311,850

341,400

월말

30일

K사

국내

539,630

701,204

121,692

314,940

월말

30일

L사

국내

245,680

320,758

235,714

120,414

월말

30일

M사

국내

15,457

30,239

236,187

13,439

월말

30일

기타

국내

538,644

213,388

186,401

-

-

자동차

썬루프용

원단

N사

국내

120,399

228,380

328,549

672,796

외상대

상계

O사

국내

2,972,023

3,100,288

1,233,059

813,619

월말

30일

P사

국내

1,083,136

1,022,260

522,812

410,493

월말

30일

Q사

국내

-

307,737

779,271

-

월말

30일

기타

국내

913,634

807,983

21,128

93,561

-

기타

기타

국내

133,551

90,915

307,557

209,742

-

수입

52,649

58,015

45,707

118,699

-

라. 생산능력 및 생산실적

(단위 : 천원)

제품

구분

단위

2021년 3분기

(제17기 3분기)

2020년

(제16기)

2019년

(제15기)

2018년

(제14기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

무이형지 필름

생산능력

M

35,393,000
17,356,791
42,414,000
21,363,998
39,548,000
17,878,564
37,258,000
14,907,053

생산실적

17,575,580
8,619,096
19,383,069
9,763,282
26,496,909
11,978,525
27,226,735
10,893,510

가동율

49.7%
45.7%
67.0%
73.1%

이형지 필름

생산능력

M

5,270,400
10,698,223
6,134,400
13,594,071
4,982,400
12,987,940
4,406,400
11,389,710

생산실적

4,551,481
9,238,911
4,507,178
9,988,082
4,043,386
10,540,153
3,004,132
7,765,111

가동율

86.4%
73.5%
81.2%
68.2%

컴파운드

생산능력

KG

2,722,945
9,186,677
3,363,927
10,684,144
3,363,927
10,147,241
3,363,927
10,751,151

생산실적

2,592,783
8,747,535
2,379,342
7,557,011
3,084,564
9,304,546
2,940,086
9,396,550

가동율

95.2%
70.7%
91.7%
87.4%

자동차

썬루프용필름

생산능력

M

496,246
6,087,812
430,080
6,418,386
215,040
3,517,014
215,040
2,957,982

생산실적

469,909
5,764,717
402,243
6,002,955
201,804
3,300,537
167,561
2,304,885

가동율

94.7%
93.5%
93.8%
77.9%

래미레이션

생산능력

M

5,096,000
5,938,441
5,460,000
6,880,332
5,460,000
6,850,700
5,460,000
8,714,622

생산실적

2,830,027
3,297,871
3,680,399
4,637,796
4,249,549
5,331,938
4,738,128
7,562,453

가동율

55.5%
67.4%
77.8%
86.8%

주) 생산능력=기계대수*시간당기계속도*일최대근무시간*월근무일수*12개월

마. 생산 및 설비

(단위 : 백만원)

공장별

자산별

소재지

기초

가액

당기증감

당기

상각

국고

보조금

2021년
3분기말

가액

증가

감소

본사

토지

부산시 사하구

7,357

1,173

-

-

-

8,530

건물

부산시 사하구

2,610

-

-

64

-

2,546

기계장치

부산시 사하구

1,039

942

-

243

113

1,625

공구와기구

부산시 사하구

22

8

-

11

-

18

시설장치

부산시 사하구

50

37

-

18

-

68

명례

공장

토지

부산시 기장군

2,686

315

-

-

-

3,001

건물

부산시 기장군

3,662

-

-

80

96

3,486

기계장치

부산시 기장군

777

-

-

120

362

295

공구와기구

부산시 기장군

7

-

-

6

-

-

시설장치

부산시 기장군

67

25

-

10

6

76

명례3공장

토지

부산시 기장군

-

3,290

-

-

-

3,290

합 계

18,277

5,790

-

552

577

22,935

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출

유형

품목

2021년 3분기

(제17기 3분기)

2020년

(제16기)

2019년

(제15기)

2018년

(제14기)

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

제품매출

무이형지필름

수출

8,560
28.3%
8,460
24.8%
11,149
32.7%
9,229
34.2%

내수

123
0.4%
365
1.1%
430
1.3%
464
1.7%

소계

8,683
28.7%
8,825
25.9%
11,579
33.9%
9,693
35.9%

이형지필름

수출

7,920
26.2%
8,072
23.7%
10,115
29.7%
6,396
23.7%

내수

2,243
7.4%
2,272
6.7%
1,318
3.9%
953
3.5%

소계

10,163
33.6%
10,344
30.4%
11,433
33.5%
7,349
27.2%

썬루프원단

내수

6,416
21.2%
6,301
18.5%
3,164
9.3%
2,001
7.4%

소계

6,416
21.2%
6,301
18.5%
3,164
9.3%
2,001
7.4%

래미네이션

수출

2,207
7.3%
3,906
11.5%
3,418
10.0%
3,584
13.3%

내수

964
3.2%
1,046
3.1%
871
2.6%
1,255
4.7%

소계

3,171
10.5%
4,952
14.5%
4,289
12.6%
4,839
17.9%

접착기능성코팅사

수출

401
1.3%
1,339
3.9%
269
0.8%
771
2.9%

내수

627
2.1%
455
1.3%
351
1.0%
403
1.5%

소계

1,028
3.4%
1,794
5.3%
620
1.8%
1,174
4.4%

상품

매출

래미네이션기계

수출

682
2.3%
1,115
3.3%
2,472
7.2%
1,461
5.4%

내수

-
-
-
-
263
0.8%
231
0.9%

소계

682
2.3%
1,115
3.3%
2,735
8.0%
1,692
6.3%

기계소모품외

수출

110
0.4%
708
2.1%
261
0.8%
145
0.5%

내수

7
0.0%
10
0.0%
31
0.1%
76
0.3%

소계

117
0.4%
718
2.1%
292
0.9%
221
0.8%

합계

수출

19,880
65.7%
23,600
69.3%
27,684
81.2%
21,586
80.0%

내수

10,380
34.3%
10,449
30.7%
6,428
18.8%
5,383
20.0%

합계

30,260
100.0%
34,049
100.0%
34,112
100.0%
26,969
100.0%

주) 서울외국환중개의 기간별 매매기준율로 미달러를 산출하여 기재하였습니다. 

나. 판매조직

당사의 주요 제품의 판매는 영업 총괄 책임자와 하위 국내/해외/영업지원 조직으로 구분할 수 있으며, 이에 대한 당사의 영업 조직은 아래와 같습니다.

(주)아셈스 판매조직

영업 총괄 책임자는 영업 전반의 업무 관리와 조직 관리를 수행하고 있습니다. 현재 회사의 해외 영업팀 전담 인력은 5명이며 각 시장별로 담당이 나누어져 있으며, 브랜드 담당 3명이 주요 브랜드를 각각 책임지고 있으며 브랜드에 관련된 공장 영업까지 담당하여 판매 활동을 수행하고 있습니다. 각 브랜드 담당자는 브랜드의 요구 사항을 파악하고, 신규 제품 소개 및 1차 밴더 공장 영업을 통하여 제품 판매를 추진하고 있습니다. 이 외 코팅사 영업을 담당하는 1인이 있으며, 해당 인원은 해외 기타 브랜드 및 신규 고객 관리를 수행하고 각 원단 생산 공장에 새로운 코팅사를 소개 및 영업 관리를 통하여 판매를 추진하고 있습니다. 나머지 1인은 신규 시장 개척 및 유럽 및 남미 시장을 담당하며 각 전시회 참석을 주관하고 있습니다.

한편, 판매에 관련된 무역 및 오더 관리 부분에 있었어 영업지원팀 3명이 담당하고 있으며, 지속적으로 각 담당자와 의사소통을 하여, 판매가 원활하게 이루어 질 수 있도록 하며, 동시에 각 담당자가 좀 더 영업 마케팅 활동을 적극적으로 할 수 있도록 업무를 지원하고 있습니다. 유럽, 남미, 대만, 일본에는 업무 파트너를 통하여 시장 정보 수집, 마케팅 그리고 판매 활동을 하고 있으며, 인도네시아, 베트남, 중국 각 법인은 각 영업 조직을 두고 본사 영업과 소통, 업무 협조를 통하여 판매 활동을 하고 있습니다. 이처럼 당사는 안정적인 영업 조직을 운영하고 있으며, 기존 고객 관계의 유지 발전 및 신규 시장, 고객, 에이전트 체계 구축을 위하여 지속적인 노력을 경주하고 있습니다. 

다. 판매경로

(단위 : 백만원)

사업부문

품목

매출

유형

구분

판매경로

판매경로별 매출액

비중

필름사업부

무이형지형, 이형지형 필름

제품

수출

당사 -> 고객

8,683
29.5%

국내

10,163
34.5%

코팅사 사업부

코팅사

제품

수출

당사 -> 고객

401
1.4%

국내

627
2.1%

합포사업부

자동차썬루프용 원단

제품

국내

당사 -> 고객

6,416
29.5%

래미네이션

서비스

수출

2,207
7.5%

국내

964
3.3%

라. 판매전략

(1) 제품 전략

최근 신발은 패션의 일부로 자리매김하고 있으며, 패션 경향은 계절에 따라 시간에 따라 빠르게 변화하고 있습니다. 당사는 항상 패션의 유행을 먼저 인지할 수 있도록 각 전시회에 참여하고 브랜드 방문 영업을 통하여 새로운 소재나 패턴에 대한 사용자의 니즈를 선제적으로 파악, 제품 개발에 활용하여 신규 시장에서 우위를 점유하기 위해 노력 하고 있습니다. 짧아진 제품의 라이프 싸이클로 인하여 제품 생산에 차질이 발생하면 바로 손실로 이어질 수 있기 때문에 항상 안정적인 품질을 유지하기 위해 노력하고 있으며, 경쟁사보다 나은 품질을 유지하기 위하여 지속적인 품질 비교 테스트를 통해 제품 안정성을 유지하고 하고 있습니다. 이러한 비교 테스트를 통하여 경쟁사보다 우수한 품질의 제품을 개발하는 데이터를 축적해 왔으며, 신규 제품 개발에도 참고하고 있습니다.

또한 당사는 정부과제를 통해 지속적인 신제품 개발에 참여하여 새로운 기술 개발을 위해 노력하고 있으며, 당사의 기술과 제품을 함께 적용하여 시너지 효과를 창출할 수 있는 협력 업체 발굴에도 노력을 기하고 있습니다. 한편, 당사는 국내 자동차 회사의 협력 업체로 이미 등록되어 있어 신규 프로젝트 참여가 용이하며, 축적된 고객 신뢰를 바탕으로 새로운 제품 개발에 참여할 수 있습니다.

(2) 가격 및 판매전략

경쟁사 대비 판매우위를 선점하기 위해서는 가격 경쟁력을 갖추어야 합니다. 당사는 이를 위해 지속적인 연구개발을 통해 보다 안정적이고 적정한 가격의 대체 원료를 발굴하고 있습니다. 당사는 이러한 과정을 통해 가격 경쟁력을 갖추는 한편, 신제품 출시를 통해 새로운 시장을 개척하고 선도적 직위에서 비교적 높은 가격 책정을 통해 내실화를 기하고 있습니다. 아울러 당사는 지속적인 시장 가격 조사를 통하여 적정 시장 가격을 파악하고, 경쟁력 있는 가격을 지속적으로 유지할 수 있도록 공정 개선 및 생산성 향상에 노력을 기울이고 있습니다.

현재 당사는 국내 및 해외 영업에 대해 독립적으로 관리 가능한 경험 있는 영업 조직을 보유하고있으며, 현지에서 오랫동안 영업활동을 해온 파트너 및 현지 법인을 보유하고 있습니다. 이러한 영업 조직을 최대한 활용하여 현재의 고객을 유지하고, 새로운 시장을 개척하면서, 고객이 원하는 제품을 만들어 소개, 신규 프로젝트 적용을 통하여 판매 하도록 노력하고 있습니다. 개발된 제품은 해외 전시회 및 고객 방문을 통하여 소개하며, 신규 프로젝트에 같이 참여할 수 있도록 유도하며, 참여한 프로젝트를 수행하는 1차 협력 업체를 방문하여 프로젝트가 잘 진행 될 수 있도록 업무 협조를 하고 있습니다. 해외 공장의 경우 각 지역 법인의 영업망을 통하여, 프로젝트 진행사항을 파악하고, 문제가 있을 때 적극 대응하여 최종 판매까지 성공적으로 이어질 수 있도록 노력하고 있습니다.

해외 시장 개척은 주요 전시회 및 신규 시장에서 열리는 관련 전시회에 매년 상·하반기 2회 이상참가하여 새로운 시장에 대한 정보 습득 및 신규 고객의 정보를 입수하고 있습니다. 이를 통해 당사의 시장에서의 입지와 제품의 우수성을 지속적으로 홍보하여 새로운 프로젝트를 만들 수 있는 기회를 만들어 나가고 있습니다. 이와 더불어 신규시장의 새로운 파트너를 선정하여 초기에는 정보가 부족한 시장에 진입할 수 있는 기반을 만들고자 노력하고 있습니다. 이 외에 시장 환경 과 고객에 따라서 가격 및 품질 등에 있어 판매 전략을 달리하며 효율적인 영업 활동을 진행 중에 있습니다.

마. 수주상황

(1) 신발부문

신발제조 ODM산업 특성상 시즌별 구매계획에 의거 제조 및 납품하고 있으며, 신발부문은 바이어인 나이키, 아디다스, 뉴발란스 협력업체로부터 오더를 매달 2회 접수하게 되며, 접수 시 계절적 요인 등에 따른 시즌별로 편차가 존재합니다. 시즌의 기간은 브랜드 마다 정의의 차이는 있으며, 보통은 봄 여름(SS), 가을 겨울(FW) 두개의 시즌으로 나누며, 특정 브랜드에서는 봄, 여름, 가을, 겨울 4계절에 맞추어 시즌을 구분하고 있습니다. 핫멜트 필름은 주로 합포용으로 사용하는 기능의 특성상 거의 모든 시즌에 사용되고 있으며, 다양한 부위에 사용되고 있어 대량 주문을 많이 받고 있습니다.

(2) 자동차부문

별도의 수주없이 완성차 업체의 수시 생산계획에 따라 공급되며, 완성차 업체의 생산계획에 따라 당사의 수주총액이 결정됩니다. 당사는 완성차업체의 차종별 제품을 생산 및 납품하고 있으나, 물량이 확정되어 있지 않고 대내외적 경제환경 변화와 그에 따른 수요 변화를 정확히 예측할 수 없기 때문에 수주물량, 수주잔고 등 별도 수주상황을 관리하고 있지 아니합니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요 시장위험

1) 외환위험

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 중요한 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구 분

당분기말

전기말

USD

원화상당액

USD

원화상당액

금융자산

현금및현금성자산
800,578
948,605
2,355,602
2,562,895

매출채권
3,196,869
3,787,969
2,500,676
2,720,735

합계
3,997,446
4,736,574
4,856,278
5,283,630

금융부채

장.단기차입금
2,847,956
3,374,543
3,227,647
3,511,679

매입채무
480,215
569,007
607,451
660,906

미지급비용

43,637
51,705
20,586
22,397

금융보증부채
4,730
5,605
9,327
10,148

합계
3,376,538
4,000,860
3,865,010
4,205,130

(2) 이자율 위험 

당사는 전체 차입금 중 변동이자율로 차입된 차입금으로 인하여 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 이자율위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

차입금
25,625,652
17,994,043

나. 위험관리 정책 및 조직

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습 니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

다. 관련 자산, 부채내역 및 손익에 미치는 영향

각 시장위험과 관련된 장부상 내역 및 손익에 미치는 정도와 관련해서는 본 보고서의 연결재무제표 주석의 4.재무위험관리 → (1)외환위험과 (2)이자율위험을 참고하시길 바랍니다.

라. 파생상품 등 거래 현황

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요 계약

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 주요 계약은 없습니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구개발조직

(주)아셈스 연구개발조직

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

구 분

2021년 3분기
(제17기)

2020년

(제16기)

2019년

(제15기)

2018년

(제14기)

비용

처리

제조원가

-

-

-

-

판관비

789

1,134

1,225

1,717

합 계

(매출액 대비 비율)

789

(3%)

1,134

(3%)

1,225

(4%)

1,717

(6%)

(3) 연구개발실적

번호

참여과제명

부처/발주 기관

참여기간

개발비

(백만원)

성과

완료

여부

1

50Denier급 코어사를 이용한 VOCs-Free 신발 소재용 친환경 접착원단개발 및 Zero-waste 기술개발

중소벤처기업부

2018.11.08.

~

2020.11.07

923

접착기능성

코팅사

진행중

2

이종소재 접착이 가능한 다층구조 브로운 필름기계 국산화 개발(ATC+ 선정과제)

산업통상자원부

2020.04.01

~

2023.12.31

1,600

Blown Film Machine

진행중

3

하이브리드 냉각공정 기술을 이용하여 생산성 20%이상 향상된 친환경 코팅사 개발

한국산업단지공단

2020.07.01

~

2021.06.30

150

코팅사 냉각장치

완료

4

비표면적과 인장강도가 우수한 장섬유 등방성 웹 제조장비 및 공정기술 개발

산업통상자원부

2021.04.01

~

2024.12.31

10,010

웹포머 제조장비

진행중

5

웨어러블 헬스케어 ICT소자 응용을 위한 고기능성 스마트 섬유 원사 개발 사업

부산산업과학혁신원

2021.05.01

~

2021.12.31

140

스마트섬유

진행중

6

자동차 헤드라이너 및 시트용 바이오매스 기반의 TPU 2-layer 핫멜트 필름 개발

중소벤처기업부

2021.06.01

~

2024.05.31

1,250

바이오 TPU 접착필름

진행중

7

핫멜트 Mesh web을 활용하여 원단 통기성을 부여할 수 있는 4세대 접착소재 사업화 사업

중소벤처기업부

2021.06.01

~

2024.05.31

1,750

핫멜트 Mesh web 접착소재

진행중

7. 기타 참고사항

가. 주요 지적재산권 보유 현황

(1) 핫멜트 필름 접착제 (Hotmelt Film Adhesive)

-. 국내특허 등록 17건을 보유하고 있으며, 출원일로부터 20년간 독점권 권리를 가집니다.

-. 해외 개별국의 경우 브라질1건 보유하고 있으며, 출원일로부터 20년간 독점권 권리를 가집니다.

[국내 지적재산권 현황]

NO

권리

국문명칭

출원번호

출원일

등록일

등록번호

현재상태

1

특허

실리콘 코팅 이형원단의 제조 방법

10-2005

-0065823

2005.07.20

2007.02.05

10-0681388

등록

2

특허

핫멜트 접착필름을 원단에 접착시키기 위한 라미네이팅 시스템 및 그의 온도 제어방법

10-2005

-0071742

2005.08.05

2007.03.05

10-0693068

등록

3

특허

다층 구조를 갖는 핫멜트 접착필름

10-2009

-0060303

2009.07.03

2011.12.20

10-1098885

등록

4

특허

신발 부분품 접착용 핫멜트 접착필름

10-2011

-0021805

2011.03.11

2013.07.15

10-1287958

등록

5

특허

장식용 복합시트의 제조방법

10-2011

-0090644

2011.09.07

2014.03.20

10-1378317

등록

6

특허

문양이 형성된 합성피혁의 제조방법

10-2011

-0105166

2011.10.14

2014.01.17

10-1354945

등록

7

특허

광센서에 의한 이송벨트 위치제어형 라미네이팅 장치

10-2011

-0117133

2011.11.10

2013.08.06

10-1295732

등록

8

특허

핫멜트 합지형 라미네이팅 장치

10-2011

-0117136

2011.11.10

2013.08.06

10-1295728

등록

9

특허

장식용 복합 원단시트

10-2011

-0127828

2011.12.01

2012.05.24

10-1151756

등록

10

특허

프로파일형 조립식 발열체 및 그를 사용한 핫멜트 합지형 라미네이팅 장치

10-2012

-0005853

2012.01.18

2013.09.30

10-1315172

등록

11

특허

패드 분리조립식 합지용 금형 및 그를 사용한 핫멜트 합지용 프레스

10-2012

-0005857

2012.01.18

2012.04.02

10-1135457

등록

12

특허

온도 최적제어형 컨베이어 이송식 핫멜트 합지기 및 그의 발열 제어방법

10-2012

-0006889

2012.01.20

2013.09.30

10-1315176

등록

13

특허

천연가죽의 은면과 장식용 원단의 무재봉 접착방법

10-2012

-0010138

2012.02.01

2012.06.13

10-1157890

등록

14

특허

대전방지 기능을 갖는 핫멜트 필름

10-2016

-0035845

2016.03.25

2018.10.11

10-1909049

등록

15

특허

시계줄용 심재 및 이의 제조방법

10-2016-0094715

2016.07.26

2018.02.27

10-1834966

등록

16

특허

장식용 복합필름 (2Layer)

10-0116477

2016.09.09

2017.04.12

10-1728140

등록

17

특허

핫멜트 필름용 조성물, 이 조성물로 제조된 핫멜트 필름 및 이 핫멜트 필름이 적층된 원단

10-0035577

2017.03.21

2018.08.20

10-1891690

등록

[해외 지적재산권 현황]

NO

권리

국가코드

국가명

명칭

출원일

출원번호

현재상태

1

특허

BR

브라질

장식용 복합 
원단시트

2014.05.27

BR 11 2014 012712 3

등록

(2) 코팅사 및 접착성 원단 (코팅사를 활용한 기능성 원단)

-. 국내특허 등록 23건을 보유하고 있으며, 출원일로부터 20년간 독점권 권리를 가집니다.

-. 국내특허 출원 4건을 보유하고 있으며, 등록 시 출원일로부터 20년간 독점권 권리를 가집니다.

-. 해외 개별국 등록 중국, 독일, 이태리 5건을 보유하고 있으며, 출원일로부터 20년간 독점권 권리를 가집니다.

-. 해외 개별국 출원 브라질 1건을 보유하고 있으며, 등록 시 출원일로부터 20년간 독점권 권리를 가집니다.

[국내 지적재산권 현황]

NO

권리

국문명칭

출원번호

출원일

등록일

등록번호

현재

상태

1

특허

접착성을 가지는 장식용 원단

10-2012-0107337

2012.09.26

2013.03.28

10-1250409

등록

2

특허

접착성을 가지는 원단

10-2012-0112941

2012.10.11

2013.02.28

10-1240490

등록

3

특허

마감부가 형성된 접착성 원단

10-2013-0001029

2013.01.04

2014.09.02

10-1439181

등록

4

특허

접착성 원단을 이용한 입체 문양 형성방법

10-2014-0018844

2014.02.19

2014.05.13

10-1396828

등록

5

특허

진공흡입수단을 구비한 코팅장치

10-2014-0039068

2014.04.02

2015.10.06

10-1559940

등록

6

특허

환편으로 직조된 접착성 원단 및 이를 이용한 입체 문양 형성방법

10-2014-0051799

2014.04.29

2015.12.17

10-1579859

등록

7

특허

접착성 원단이 피복된 미드솔

10-2014-0051789

2014.04.29

2016.03.10

10-1604121

등록

8

특허

접착성 원단을 이용한 입체 문양 형성방법(PE,실리콘 시트이용)

10-2014-0051794

2014.04.29

2015.03.31

10-1509157

등록

9

특허

환편으로 직조된 접착성 원단 (TPU사와 핫멜트사의 혼방)

10-2014-0104394

2014.08.12

2016.03.10

10-1604122

등록

10

특허

접착성 원단을 이용한 원단 합포 방법 및 이 합포 방법에 의해 합포된 원단

10-2014-0115557

2014.09.01

2016.03.10

10-1604123

등록

11

특허

더블 라셀 편물로 이루어진 기능성 원단

10-2015-0002657

2015.01.08

2015.07.24

10-1540770

등록

12

특허

장식용 복합 원단시트 (나염, 발포나염적용)

10-2015-0002659

2015.01.08

2015.07.24

10-1540774

등록

13

특허

기능성 부직포 원단

10-2015-0034441

2015.03.12

2015.07.24

10-1540775

등록

14

특허

환편으로 직조된 접착성 원단 및 이를 이용한 입체 문양 형성방법(상하섬유원사)

10-2015-0090572

2015.06.25

2015.12.17

10-1579862

등록

15

특허

직조 테이프용 원단

10-2015-0126925

2015.09.08

2016.03.10

10-1604125

등록

16

특허

횡편 자카드 방식으로 직조된 접착성 원단 및 표면 몰딩방법

10-2015-0167903

2015.11.27

2016.06.22

10-1634333

등록

17

특허

기능성 기모 원단 및 이를 이용한 입체문양 형성방법

10-2015-0179310

2015.12.15

2017.12.18

10-1811818

등록

18

특허

착시효과를 갖는 기능성 원단의 제조방법 및 이 제조방법에 의해 제조된 착시효과를 갖는 기능성 원단

10-2016-0017454

2016.02.15

2016.09.23

10-1661122

등록

19

특허

횡편 자카드 방식으로 직조된 접착성 원단 및 이를 이용한 표면 몰딩방법

10-2016-0016470

2016.09.09

2018.04.06

10-1848372

등록

20

특허

신축력과 복원력이 우수한 접착성 원단 및 이를 이용한 표면몰딩 방법

10-2016-0116467

2016.09.09

2017.05.12

10-1737610

등록

21

특허

원단에 대한 입체문양 형성방법 (Fusing POP)

10-2017-0000459

2017.01.10

2017.09.29

10-1785351

등록

22

특허

자수가 형성된 원단 (진공프레스 셋팅)

10-2017-0065214

2017.05.26

2017.12.18

10-1811828

등록

23

특허

자수가 형성된 원단 (열프레스, 오븐셋팅)

10-2017-0110045

2017.08.30

2018.08.20

10-1891691

등록

24

특허

접착성 원단 및 이를 이용한 합포원단

10-2020-0068379

2020.06.05

-

-

출원
완료

25

특허

에이징 처리된 접착성 원사를 이용한 접착성 원단

10-2020-0128740

2020.10.06

-

-

출원
완료

26

특허

VOCs-Free 신발 소재용 친환경 접착코팅 원단

10-2020-0146469

2020.11.05

--

-

출원
완료

27

특허

접착성 원단 적층체 및 그 제조방법

10-2021-0030358

2021.03.08

--

-

출원
완료

[해외 지적재산권 현황]

NO

권리

국가코드

국가명

명칭

출원일

출원번호

등록일 / 등록번호

1

특허

CN

중국

접착성 원단이 피복된 미드솔

2015.04.28

2015-10-208037.8

2017.04.19

ZL201510207964.8

2

특허

DE

독일

접착성 원단이 피복된 미드솔

2015.04.24

10-2015-106379.4

2019.09.26

DE10 2015 106379

3

특허

CN

중국

환편으로 직조된 접착성 원단 및 이를 이용한 입체 문양 형성방법

2015.04.28

2015-10-207964.8

2017.06.06

ZL201510208037.8

4

특허

DE

독일

횡편 자카드 방식으로 직조된 접착성 원단을 이용한 표면몰딩 방법

2016.10.07

10-2016-119 0594

DE10 20116 119 059

5

특허

BR

브라질

횡편 자카드 방식으로 직조된 접착성 원단을 이용한 표면몰딩 방법

2016.10.11

BR-10-2016 0237289

출원 완료

6

특허

IT

이태리

횡편 자카드 방식으로 직조된 접착성 원단을 이용한 표면몰딩 방법

2016.11.09

10-2016-000112927

2019.10.04

N. 102016000112927

(3) 자동차 썬루프

-. 국내특허 등록 2건을 보유하고 있으며, 출원일로부터 20년간 독점권 권리를 가집니다.

-. 등록 시 출원일로부터 20년간 독점권 권리를 가집니다.

[국내 지적재산권 현황]

NO

권리

국문명칭

출원번호

출원일

등록일

등록번호

현재

상태

1

특허

선루프용 블라인드 및 이의 제조방법

10-2012

-0063838

2012.06.14

2012.10.11

10-1192267

등록

2

특허

열차폐성이 향상된 선루프용 블라인드

10-2014

-0127757

2014.09.24

2016.03.10

10-1604124

등록

(4) 신규사업관련

-. 국내특허 등록 6건을 보유하고 있으며, 출원일로부터 20년간 독점권 권리를 가집니다.

-. 국내특허 출원 18건을 보유하고 있으며, 등록 시 출원일로부터 20년간 독점권 권리를 가집니다.

-. 해외 PCT 출원 2건을 완료하였으며, 기간내에 개별국 진입이 가능한 권리를 가지고 있습니다.

[국내 지적재산권 현황]

NO

권리

국문명칭

출원번호

출원일

등록일

등록번호

현재상태

1

특허

2족 동시전사를 이용한 갑피제조방업

10-2016-0023135

2016.02.26

2017.02.22

10-1710963

등록

2

특허

주문형 신발제조 방법

10-2016-0023140

2016.02.26

2017.01.23

10-1700628

등록

3

특허

무늬 품질 및 내구성이 향상된 3차원 형상의 아웃솔 및 이를 포함하는 신발

10-2019-0132157

2019.10.23

-

-

출원완료

4

특허

진공 전이를 이용한 무수 원사 염색장치 및 방법, 그 염색 방법에 의하여 제조된 원사

10-2019-0145792

2019.11.14

-

-

출원완료

5

특허

원사의 무수 염색용 실링구조체

10-2020-0111755

2020.09.02

-

-

등록

6

특허

원사의 무수 염색용 드럼 타입 지그

10-2020-0111751

2020.09.02

-

-

출원완료

7

특허

원사의 무수 염색용 전사시트 제조방법

10-2020-0111745

2020.09.02

-

-

등록

8

특허

원사의 무수 염색용 전사시트 제조 시스템

10-2020-0111739

2020.09.02

-

-

등록

9

특허

원사의 무수 염색용 전사시트 인쇄장치

10-2020-0111736

2020.09.02

-

-

등록

10

특허

원사의 무수 염색용 전사시트

10-2020-0111735

2020.09.02

-

-

출원완료

11

특허

진공 전이 방식으로 무수 염색된 원사를 사용한 원단

10-2020-0129468

2020.10.07

-

-

출원완료

12

특허

진공 전이 방식으로 무수 염색된 원사를 사용한 자수 마크

10-2020-0129460

2020.10.07

-

-

출원완료

13

특허

진공 전이 방식으로 무수 염색된 원사

10-2020-0129457

2020.10.07

-

-

출원완료

14

특허

진공 전이를 이용한 원사의 무수 염색 방법

10-2020-0129451

2020.10.07

-

-

출원완료

15

특허

원사의 무수 염색 시스템

10-2020-0129450

2020.10.07

-

-

출원완료

16

특허

원사의 무수 염색용 진공전이장치

10-2020-0129447

2020.10.07

-

-

출원완료

17

특허

원사 무수 염색 공정을 위한 원사 권취 장치 및 방법

10-2020-0129444

2020.10.07

-

-

출원완료

18

특허

원사의 무수 염색용 에지실링장치

10-2020-0129442

2020.10.07

-

-

출원완료

19

특허

진공 전이 방식으로 무수 염색된 다색 원사

10-2021-0038435

2021.03.29

-

-

출원완료

20

특허

진공 전이 방식으로 무수 염색된 다색 원사를 사용한 멜란지 원단

10-2021-0038436

2021.03.29

-

-

출원완료

21

특허

입체 착시 패턴이 형성된 합포원단 및 이를 적용한 제품

10-2021-0085818

2021.07.06

-

-

출원완료

22

특허

원단의 패턴 형성 장치 및 방법

10-2021-0085817

2021.07.06

-

-

출원완료

23

특허

원단의 입체 착시 패턴 형성용 마그네틱 패터닝 모듈

10-2021-0085816

2021.07.06

-

-

출원완료

24

특허

원단의 입체 착시 패턴 형성용 핫멜트 접합필름

10-2021-0085815

2021.07.06

-

-

출원완료

[해외 지적재산권 현황]

NO

권리

국가코드

국가명

명칭

출원일

출원번호

등록일 / 등록번호

1

특허

-

PCT

무늬 품질 및 내구성이 향상된 3차원 형상의 아웃솔 및 이를 포함하는 신발

2020.10.21

PCT/KR2020/014436

출원 완료

2

특허

-

PCT

진공 전이를 이용한 무수 원사 염색장치 및 방법, 그 염색 방법에 의하여 제조된 원사

2020.11.12

PCT/KR2020/015868

출원 완료

나. 관련 법령 또는 정부의 규제

세계적인 환경 문제로 인하여 화학 제품에 대한 규제는 매년 늘어나고 있습니다. 이에 대해 유럽의 REACH, 미국의 CPSIA, Adidas A-01, Nike RSL 등과 같이 국가별, 브랜드별로 환경 유해 물질 사용에 대한 규제와 검사 기준이 강화되고 있습니다. 이와 관련하여 핫멜트 접착 필름 제조업체들은 유해 물질 사용에 대한 기준을 정하여 강력하게 관리하고 있으며, 유해 물질에 대한 요구 조건에 맞는 품질을 유지하기 위하여 제품검사를 실시하고 있습니다. 또한 규제 항목에 대한 관리를 실시하고 있으며, 원자재 구매에서도 제품 유해 물질 검사를 통하여 규제 물질을 사전에 관리하고 있습니다.

[접착제 관련 국제 환경규제 동향]

-. 1992년의 UN 환경개발회의에서 채택된 세계적인 행동계획 ‘Agenda21’에는 화학물질의 위험평가와 위험절감 계획 등의 6가지 행동 분야에 대한 목표가 제시

-. 1992년 ‘리우 지구환견 서미트’에서는 세계 어느 곳, 누구라도 동일한 판단(분류, 표시)으로 화학물질을 평가 할 수 있어야 한다는 필요 하에 GHS(세계 조화시스템)를 발의

-. 유엔환경계획(UNEP)등 3개 국제기구는 2006년 2월, 지속가능한 화학물질에 대한 관리를 위해 “국제적 화학물질 관리에 대한 전략적 접근(SAICM)”을 채택

-. 전기 전자제품에 특정 유해물질 사용제한에 관한 규정인 RoHS는 EU에서 발효한 환경 규제로서, 전기, 전자 제품에 6가지 특정 유해물질의 사용을 제한한 것

-. EU의 REACH 규제는 “화학물질의 등록, 평가, 인가 및 제한에 관한 이사회 규칙”으로서 기존 농약과 의약품을 제외한 일반 화학품의 규제를 근본적으로 개정한 것

다. 시장 여건 및 영업의 개황 등

(1) 산업의 개요 및 특성

점, 접
착제는 제반 사업 분야의 조립 및 포장 공정에 필수적인 재료로서 섬유, 신발, 디스플레이, 자동차, 의료, 목재, 제지, 항공 등 제조업 분야뿐만 아니라 건축 및 가정용에 이르기까지 폭 넓은 수요기반을 갖고 있으며, 최종 소비재의 성격보다는 중간재의 성격을 띠고 있습니다. 국내 접착제 시장은 다품종 소량 생산의 특성상 전형적인 중소기업 고유업종에 속하여 수 많은 영세업체들이 난립되어 있기 때문에 접착제 산업 전반을 포괄하는 통계치의 작성과 입수가 거의 불가능하며, 따라서 정확한 시장 규모와 경쟁업체 수의 파악이 업계의 추정치에 의존하고 있는 실정입니다. 현재 소재의 고급화, 다양화가 진행되고 있으며, 고기능 접착제에 대한 수요가 증가하고 있어 국내 선도업체들과 일부 외국업체들의 경쟁체제로 재편되고 있습니다

[고기능성 접착소재 적용 분야]

접착소재 적용 분야.jpg
접착소재 적용 분야

(출처 : 한국신발피혁연구원)

현재 자동차, 전기전자, 선박, 건축, 섬유,
신발 등 조립 제조업 분야가 높은 성장세를 지속하고 있어 고부가가치의 접착소재에 대한 수요가 대량화되고 있으며, 기능성 또한 다양화되어 접착소재는 단순 기능에서 고기능의 복합 형태로 바뀌어 가고 있습니다. 또한 모든 산업의 접합, 조립생산에 있어 요구되는 핵심소재로 조립 산업의 수요에 의해 새로운 기능을 부여한 접착소재에 대한 니즈가 지속적으로 증가하고 있습니다. 최근 친환경, 이산화탄소 활용, 저감 등이 사회적 이슈로 부각되고 있으며 유럽을 중심으로 한 다양한 환경/제품규제가 확대되고 있습니다.

국내 접착제 시장은 아크릴계 접착제의 비중이 51% 정도로 가장 높으며, 접착제 생산량의 70% 정도가 건축 및 인테리어 시장인 목공용 수요가 높은 상황이나, 친환경 접착제와 전기전자, 자동차용 접착소재 등의 미래선도 산업에 대한 수요가 크게 증가하고 있습니다. 초산 비닐계 및 에폭시계 수요가 증가될 것으로 예측되며 아크릴계, 초산비닐계, EVA, 에폭시계 범용 접착제에는 국내 기업의 시장점유율이 높으나, 핫멜트 등의 고기능성 및 고부가 제품군에서는 독일의 글로벌 기업인 Henkel의 비중이 가장 높은 상황입니다. 한편, 동 산업은 친환경적 이슈로 인해 수성형 및 대체 소재 개발이 활발히 진행중에 있으나, 경제성 확보 및 적용분야 다각화 등의 이슈에 직면해 있는 상황입니다. 국내 접착제 시장은 양분화 경향이 뚜렷해지고 있어, Henkel, Sika 등 글로벌 기업들은 자동차, 전자시장의 특화된 기술에 초점을 맞춰 시장을 공략하고 있으며, 오공, 대흥화학 등 국내기업들은 목공, 건축시장의 범용제품에 중점을 맞추고 있고 일부 대기업이 자사 제품의 시장 확대에 따른 원자재 필요성의 증대와 접착 소재 수입 의존도를 낮추기 위해 접착 소재 산업을 수직으로 통합하고자 하는 움직임이 늘어나고 있습니다.

[국내 접착제 용도별 출하 실적]

(단위 : 톤/년)

구 분

2014

2015

2016

2017

2018

2019

19년

점유율(%)

19년

성장율(%)

1.합판용

127,694

135,656

143,485

150,946

154,227

144,202

21.1

(6.5)

2.목공/가구용

77,268

85,817

88,992

92,552

94,824

91,979

13.4

(3.0)

3.토목/건축용

127,429

121,923

124,533

127,646

128,327

125,118

18.3

(2.5)

4.포장/래미네이션

36,615

41,667

46,741

50,480

53,761

54,728

8.0

1.8

5.지관용

9,226

9,233

9,436

9,672

9,982

9,732

1.4

(2.5)

6.제본용/제지용

20,687

20,073

20,987

21,826

22,655

22,156

3.2

(2.2)

7.섬유용

46,119

43,832

45,737

47,795

48,770

47,063

6.9

(3.5)

8.수송용

42,283

53,606

57,399

61,130

65,462

65,682

9.6

0.3

9.신발/고무/피혁

17,552

16,735

17,929

18,915

19,482

18,858

2.8

(-3.2)

10.전자/전기용

27,286

29,365

31,731

34,745

38,984

39,763

5.8

2.0

11.가정용

23,853

23,272

24,892

26,012

26,850

26,313

3.8

(2.0)

12.기타공업용도

39,199

35,304

36,690

37,479

38,228

38,419

5.6

0.5

합계

595,211

616,494

648,552

679,198

701,552

684,013

100

(2.5)

(출처 : 한국접착산업협회)

최근의 세계 접착 소재 기술의 동향은 다양한 기능에 대한 니즈가 증대됨에 따라 접착소재 기술개발 추세가 신소재 출현 및 복합 재료화, 생산 자동화, 사용의 편리성, 안전성, 에너지 절약, 접착성능 향상, 용도 확대 및 특수 기능 강화로 집약되고 있습니다. 지구환경 보존, 기술혁신 가속화, 가치관의 다양화 및 고령화 등의 사회 변화에 따라 전통적인 용제형에서 좀 더 환경 친화적인 접착 소재 및 고기능성 접착소재의 비중이 커지고 있습니다. 따라서 소재의 국산화 기술, 에너지 절감 및 생산성 증대를 위한 공정최적화 기술 그리고 친환경 공정 및 소재를 활용한 환경 대응형 소재기술이 각광받고 있으며, 특히 접착소재를 합성하고 활용하는 기술의 중요성이 최근 큰 관심사로 성장하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

(가) 신발 및 운동화 시장

당사의 주요 고객은 태광실업 등 신발 ODM 제조업체로서 전방산업은 신발, 특히 스포츠 운동화 시장으로 볼 수 있습니다. 글로벌 신발시장은 2014년 2천1백억 달러 규모였으며 연평균 약 2.5% 성장을 지속하여, 2023년 2천6백억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 글로벌 최대 소비국인 미국의 경우 운동화 시장은 2020년 미국 전체 신발시장의 34% 비중을 차지하는 것으로 확인됩니다. 또한 미국의 스포츠신발 시장은 2019년 397억달러에서 지속 성장하여 2025년 약 423억달러에 이를 것으로 추정되고 있습니다. 이는 애슬레저 열풍으로 인한 애슬레저 운동화의 인기 상승과 온라인 채널의 성장이 주 요인인 것으로 보입니다. 시장전문가들은 2021년 중 코로나19 록다운 완화와 백신 접종의 영향으로 스포츠신발 시장이 회복세에 접어들 것이라며 낙관하고 있습니다. 한편, 국내 신발시장은 2009 년 3조 8천억원에서 2018년 6조 5천억원 규모로 성장하였습니다. 이 중 운동화 비중은 2010년 36.2%에서 2017년 53%까지 확대된 것으로 확인되며, 실제 글로벌 메이저 스포츠 브랜드의 실적을 보더라도 운동화의 매출성장률이 전사 성장률을 상회하며 성장을 견인하는 모습을 보이고 있습니다.

[20년~25년 미국 스포츠신발 시장 규모 추이]

(단위 : 백만달러)

구분

19년

20년

21년

22년

23년

24년

25년

스포츠신발

39,730

31,259

36,052

38,464

39,851

41,124

42,333

기능성신발

22,818

17,865

20,688

22,081

22,777

23,433

24,055

아웃도어신발

4,080

3,139

3,623

3,838

3,954

4,057

4,148

애슬레저신발

12,833

10,255

11,742

12,545

13,119

13,634

14,130

전체

126,110

101,290

113,962

121,227

125,793

130,009

134,025

(출처 : 유로모니터, 2021년 2월)

최근 운동화 시장은 스포츠와 건강에 대한 관심 증가로 전 세계에 애슬래져 열풍이 불게 되면서 지속적인 성장 추이를 보이고 있습니다. 즉, 전세계적으로 건강에 대해 점차 중요하게 인식하면서 스포츠 활동 인구가 점차 증가하고 있으며, 운동화를 일상생활에서도 신을 수 있다는 소비자들의 생활패턴과 인식의 변화로 운동화에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있는 것으로 보입니다.

한 운동화 업체의 직장인 설문 조사에 따르면 1명당 3~4 켤레의 운동화를 보유하고 있는 비중이 46%, '운출족(운동화를 신고 출근하는 사람들)' 패션으로 출근하는 회수가 월 10회 이상이라고 답한 비중이 46%에 다다른것으로 확인됩니다. 운동화를 통해 패션에 대한 개성을 나타내는 소비자가 증가하고 있으며, 여성 인구의 스포츠 여가 생활 참여율 증가로 '예쁜 운동복, 감각적인 운동화'에 대한 소비가 증가하고 있습니다. 또한 신발 소매점의 증가 및 인터넷의 발달로 소비자는 더 쉽게 많은 브랜드의 신발을 접할 수 있게 되면서 소비자의 신발 구매가 더욱 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

글로벌 운동화 시장은 매년 8%씩 꾸준히 성장하여 2015년에 $545억까지 확대되었고 2019년의 경우 제품의 다양화와 기능과 디자인 향상에 따른 평균 가격 상승으로 시장 규모는 $621억 규모로 확대 된 것으로 추정되고 있습니다. 또한 운동화는 최근 소비가 가치 지향형 패턴으로 변했음에도 불구하고 소비자들이 상품 구매를 위해 실제 지불하는 가격이 상승하는 품목으로, 의류에 비해 소수의 특정 브랜드로의 소비 집중도가 매우 높은 것으로 확인됩니다.

(나) 자동차 시장

당사가 생산하는 자동차 선루프는 자동차 내장재 산업에 속해 있습니다. 전 세계 자동차 생산은 저성장 고착화되면서 성장률이 둔화되고는 있으나 패러다임 전환 등 혁신 물결에 따라 지속 성장세를 유지할 것으로 예측되고 있습니다.

특히 글로벌 자동차 시장의 위축에도 불구하고 SUV 판매량은 지속적으로 높아지고있으며 SUV의 인기는 미국을 비롯해 중국, 한국 등 세계 각국의 트랜드로 자리잡고 있습니다. SUV의 글로벌 판매량은 아래와 같이 2016년 2,467만대에서 2019년 2,921대로 연평균 5.8%의 성장율을 보이고 있습니다.

[세계 자동차 차종별 판매량 및 판매비중]

(단위: 만대)

차종별

2016년

2017년

2018년

2019년

판매대수

점유율

판매대수

점유율

판매대수

점유율

판매대수

점유율

세단

4,263

46.6%

4,025

43.4%

3,836

41.4%

3,480

39.6%

SUV

2,467

27.0%

2,760

29.8%

2,915

31.5%

2,921

33.2%

MPV

629

6.9%

596

6.4%

532

5.8%

473

5.4%

픽업

486

5.3%

500

5.4%

512

5.5%

520

5.9%

기타

1,301

14.2%

1,384

14.9%

1,470

15.9%

1,395

15.9%

전체 판매

9,146

100%

9,266

100%

9,265

100%

8,789

100%

(출처: Marklines, 한국투자증권)

SUV 시장의 성장은 2008년 금융위기를 이유로 볼 수 있습니다. 미국 정부는 금융위기에 저금리, 저유가의 경기부양책을 가지고 나왔고 미국 정부의 셰일가스와 석유 수출 투자는 유가 하락을 가져왔습니다. 유가하락은 SUV 대비 연비가 좋은 세단의 장점을 상쇄하며 SUV를 선택하는 소비자들의 유인을 가져왔습니다. 또한 과거 SUV는 지나치게 오프로드 성능을 중시하며 도심용으로는 적합하지 않았고 세단보다 승차감, 연비 등의 부족한 모습을 보였습니다. 하지만 최근 기존 오프로드에 적합한 단단하고 무거운 '바디 온 프레임' 형태의 제조방식에서 세단의 플랫폼인 '모노코크' 형태의 제조방식으로 변화되면서 승차감과 연비가 크게 개선되며 SUV의 인기가 높아지는데 일조하게 되었습니다.

국내에서도 완성차 시장의 19년 내수 판매량은 18년 대비 1.8% 감소한 178만대를 기록한데 반해 SUV 판매는 9.7% 증가한 65만대를 기록 했습니다. 2015년 티볼리의 출시로 소형 SUV 시대의 장이 열리게 됩니다. 전고가 높아 주행이 편리하며, 많은 짐을 적재할 수 있으며, 연비와 낮은 판매가격으로 큰 인기를 끌게 됩니다. 2018년 7월 주 52시간 근무제가 시작되고 레저와 같은 여가활동에 대한 관심이 높아지며 SUV 인기는 점점 높아진 것으로 보입니다. 현대자동차에서는 팰리세이드에서 산타페, 넥쏘, 투싼, 코나, 베뉴 그리고 고급 SUV인 GV80까지 SUV 중심의 라인업을 재편하며 현재 자동차 시장의 트랜드에 따라 SUV의 소비자 선택폭을 늘리기 위해 노력하고 있습니다.

SUV의 경우 다른 차종에 비해 선루프 장착 비중이 높은 편이므로, 위와 같은 시장 상황은 당사 영업 환경에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 최근 자동차 소비자의 선루프 장착요구가 증가됨에 따라 선루프 장착 차량의 종류와 생산수량이 크게 증가되고 있으며, 공정개선, 생산원가 절감, 자외선 차폐능력 향상, 환경오염 저감 등의 기능적 측면이 요구되고 있는 추세입니다. 당사는 이러한 변화에 발맞춰 시장 상황에 빠르게 대응하고 있으며, 펠리세이드와 텔루라이드의 수주로 인해 2025년까지 안정적인 매출을 확보함과 동시에 신규 출시 모델에 대한 당사 제품 적용으로 점진적인 매출 신장이 기대되고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

(가) 글로벌 경기 변동의 영향

당사의 전방산업인 신발 산업은 글로벌 경기 변동에 영향을 받을 수 있습니다. 특히 주력 시장인 운동화 산업의 경우 세계 스포츠 산업의 이벤트와 밀접한 관련성을 지니고 있습니다. 다만, 세계 스포츠산업의 성장률은 2009년 세계 경제 위기 때 급격하게 성장세가 둔화되었다가 2010년 회복했던 해를 제외하고는 세계 경제 성장률에 큰 연관성을 보이고 있지는 않습니다. 세계 스포츠산업은 점차 우상향하는 모습을 기록하고 있으나, 세계 스포츠산업의 성장률 자체의 변동폭은 큰 편입니다. 이러한 변동은 올림픽, 월드컵 등의 주요 스포츠 행사 개최여부에 스포츠산업이 영향을 받기 때문입니다. 또한 당사가 영위하고 있는 운동화 제조 산업은 개인들의 소비지출, 즉 가계의 가처분소득과 밀접한 관계를 나타내고 있습니다. 최근에는 개인 소득의 증가, 여가시간 및 여가 활동에 대한 관심 증가, 삶의 질에 대한 인식 변화로 시장이 지속적으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

이처럼 글로벌 경기 변동에 따른 소비 위축 또는 소비 활성화는 수요 변동의 요인이 될 수 있으며, 당사는 이러한 경기 변동의 영향을 회피하거나 활용하기 위해서, 시장 다각화를 위해 꾸준히 노력하고 있습니다. 주요 목표시장인 신발 시장에서의 안정적이 포지션을 유지하면서, 새로운 산업의 시장을 개척하여 경기 변동에 대응하고 있습니다.

(나) 계절적 요인

운동화 수요는 계절적으로 크게 2가지 요소에 영향을 받습니다. 먼저 운동화와 같은 신발의 수요는 특정일(신학기, 크리스마스 등)에 집중되는 모습을 보이며, 이러한 움직임은 매년 비슷한 경향을 보입니다. 또한 운동화 산업은 패션사업의 일부로서 계절적인 영향을 많이 받습니다. 일반적으로 패션업계는 1년을 크게 봄/여름(SS), 가을/겨울(FW)의 2가지 시즌으로 구분하며, 이 시즌에 맞게 신상품을 제작하고 있습니다. 운동화 역시 이와 마찬가지로 시즌별로 유행하는 색상 및 스타일에 맞춰 새로운 신발을 개발하고 있습니다. SS시즌의 시작이 3월, FW시즌의 시작이 10월이므로 3~4월과 10~11월은 운동화시장의 성수기라 할 수 있습니다.

당사의 경우 월별 매출액을 확인하였을 때 SS시즌의 신발을 만들기 위한 원재료 공급시기는 9월~11월로 이 시즌에 매출이 높은 시기이고 FW시즌의 신발을 만들기 위한 원재료 공급시기는 3~5월로 이 시기도 상대적으로 성수기임을 나타내고 있습니다. 9월~11월 사이 수주는 10월~1월까지 제품이 공급되며, 신발 생산 공장에서는 12월~2월까지 생산을 완료하여 시장에 출하하게 됩니다.

(4) 시장 여건 및 경쟁상황

(가) 경쟁 상황

주요 전방산업인 신발 시장 내에서 핫멜트 접착 필름은 고객의 요구, 공정상의 필요성에 따라 이형지 시장과 무이형지 시장으로 양분되며, 무이형지 타입의 핫멜트 접착 필름보다 상대적으로 고가인 이형지 타입의 핫멜트 접착 필름이 시장 내 경쟁 업체가 많은 편입니다.

신발 브랜드에서는 핫멜트 접착 필름을 공급할 협력업체를 선정하고, 선정된 협력업체의 핫멜트 접착제 필름만을 선택, 지정하여 사용하고 있습니다. 그리고, 선정된 업체는 브랜드마다 차이가 있지만, 당사는 나이키 아디다스 뉴발란스 등 주요 브랜드의 공급업체로 등록되어 주요 브랜드로 제품을 공급하고 있습니다. 많은 경쟁 업체들이 가격 및 품질 경쟁을 통해 시장에서 주요 공급사가 되고자 노력을 기울이고 있으나, 진입 장벽이 높고 브랜드의 전략상 품질, 가격, 개발 그리고 관리 능력을 갖추고 있는 업체들로 공급자들을 한정하고 있습니다.

당사는 무이형지형 필름 제품에 있어 시장에서의 확고한 지위를 유지하며, 다양한 브랜드에 당사 제품을 공급하고 있으며 경쟁사 보다 앞선 기술력을 바탕으로 안정적인 위치를 유지해 나가고 있습니다. 무이형지형 필름 보다는 경쟁이 많은 이형지형 필름 제품 시장에서는 경쟁사와의 품질 및 가격 경쟁을 통해 지속적인 시장 점유율 증대를 위해 노력하고 있습니다. 주요 고객이 해외에 있어 납기 단축에 대한 강력한 요구가 지속되고 있는 배경 하에서 당사는 타 경쟁사들보다 앞서 해외 생산 공장을 운영하여 경쟁력을 키워 오고 있습니다.

과거와 달리 소비자들은 활동하는 주위 환경에 맞추어 신발을 구매하고 있으며, 한 사람이 여러 종류의 신발을 구매, 소유하고 있습니다. 패션의 흐름에 따라 소비자들은 매 시즌 새로운 신발을 구매하고 있으며, 어떤 활동을 하는가에 따라서도 그에 맞는 신발을 구매하는 등 신발 시장은 매년 성장을 하고 있습니다. 신발 시장이 성장하는 가운데, 신발의 생산기지는 인건비가 낮은 국가로 그 산업을 계속 이전해 나가고 있으나, 근래에는 이러한 생산기지 이전이 한계점을 계속 드러내고 있어서, 신발 산업은 과거 노동집약적인 산업에서, 기술 집약적인 산업으로 변화해가고 있습니다. 기존 유성, 수성으로 진행되었던 제조방법을 친환경이고 계랑화가 가능한 핫멜트 필름 시장으로 확대, 재편성이 될 것으로 예상됨에 따라 신발 시장이 성장해 나가는만큼 핫멜트 필름 접착제 시장은 함께 성장해 나갈 것으로 기대 하고 있습니다.

(나) 시장 경쟁력

당사는 핫멜트 접착제 필름뿐만 아니라, 이 기술을 응용한 접착 기능성 코팅사를 개발 생산하고 있으며, 이 기능성 코팅사를 사용하여 만든 기능성 원단까지 개발 공급하고 있습니다. 당사는 핫멜트 필름 및 코팅사, 접착성 원단과 관련하여 관련 국내 48개, 해외 8개의 특허 출원 및 등록을 완료하였습니다.

당사의 제품은 아래와 같은 기술적 우위를 확보하고 있습니다.

1) 무이형지 핫멜트 접착제는 이형성질을 이용한 기술로서 고분자물질과 저분자물질을 당사가 개발한 비합 비율로 EVA계, 폴리올레핀계, 폴리에스테르계, 폴리우레탄계 등 고객이 요구하는 접착소재에 따라 다양한 배합비율을 개발할 수 있습니다.

2) 핫멜트 접착제 필름의 경우 각 종 제품별로 최적화된 핫멜트 필름의 소재, 두께, 적층 구조 및 녹는점까지 구체적으로 제어할 수 있는 기술을 보유하고 있으며, 이러한 기술력을 바탕으로 다양한 제품에 대해 사용자가 원하는 기능이나 외관 등을 가장 효율적인 방법으로, 또한 가장 우수한 품질로 제공할 수 있습니다.

3) 당사는 필름 제조부터 합포서비스까지 제공하는 원스탑서비스를 제공하고 있어 최종 수요처의 니즈를 정확히 파악하고 있다는 것이 가장 큰 장점입니다. 당사의 래미네이션 기계 제작 노하우를 활용하여 핫멜트 필름 접착제를 사용하는 고객들이 좀 더 효율적으로 사용할 수 있고 생산성을 높일 수 있는 기계를 개발 공급하고 있으며, 이와 함께 관련 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 원사코팅용 기계, 블로운 기계 제작에도 당사의 열 제어 기술을 접목하여 보다 안정적인 필름 생산과 내구성이 있는 코팅원사 제작에 도움을 주고 있습니다.

4) 접착기능성 코팅사 및 접착성 원단 분야와 관련하여서도 각 제품에 따른 가공, 접착, 기능 구현, 문양 형성까지 모든 공정에서 시간을 단축하여 생산효율을 극대화시킬 수 있으며, 높은 수준으로의 품질 향상이 우수한 기술을 보유하고 있습니다.

5) 자동차 선루프 원단 가공의 경우 핫멜트 필름을 사용함으로써 고유기능인 차광성이 우수할 뿐만 아니라 인체에 유해한 유기용제를 사용하지 않아 친환경적이고, 공정이 단순하여 생산효율이 우수할 뿐만 아니라 기타 열차폐성, 항균성 및 탈취성 등을 구현하는 기술을 보유하고 있습니다.

이처럼 당사는 핫멜트 접착제 필름 생산, 자체 기술을 응용한 제품 개발, 핫멜트 필름을 사용하는데 최적화된 기계 개발, 개발된 래미네이션 기계를 이용한 공정 설계, 개선 및 개발 등 핫멜트와 관련된 모든 분야에 대해 응집된 기술력을 고객에게 제공한다는 당사의 이념인 'Total Assembly Solution'을 실현해 나가고 있습니다. 또한 핫멜트 접착과 관련된 사업을 모두 수직계열화 하여 타사와는 다른 경쟁력을 가지고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 :원 )

구 분
제 17 기
(2021년 09월말)
제 16 기
(2020년 12월말)
제 15 기
(2019년 12월말)
제 14 기
(2018년 12월말)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
삼덕회계법인(검토)
안경회계법인(적정)
한울회계법인(적정)
감사받지 아니한
재무제표

[유동자산]
30,241,516,416
27,150,752,635
26,718,633,949
21,287,601,991

당좌자산
16,626,929,315
14,205,042,990
13,307,603,044
9,487,113,181

재고자산
13,614,587,101
12,945,709,645
13,411,030,905
11,800,488,810

[비유동자산]
42,057,802,749
30,643,458,112
29,976,704,096
29,571,147,788

투자자산
100,000,000
100,000,000
100,000,000
135,130,000

유형자산
39,831,825,936
28,807,950,845
28,046,023,485
28,246,323,023

사용권자산
1,271,382,107
754,962,460
901,283,246
-

무형자산
733,226,767
796,313,473
883,137,323
74,337,004

기타비유동자산
121,367,939
184,231,334
46,260,042
1,115,357,761

자산총계
72,299,319,165
57,794,210,747
56,695,338,045
50,858,749,779

[유동부채]
15,070,280,220
19,587,417,042
21,418,894,108
17,159,270,717

[비유동부채]
21,807,490,353
9,246,747,603
16,770,812,216
19,661,756,336

부채총계
36,877,770,573
28,834,164,645
38,189,706,324
36,821,027,053

지배지분
33,828,775,125
27,718,071,493
17,488,854,998
13,453,325,255

[자본금]
4,479,553,000
4,458,450,000
3,058,000,000
305,800,000

[기타불입자본]
6,506,609,811
6,267,342,363
(2,301,881,403)
450,318,597

[기타자본구성요소]
5,525,491,006
3,907,008,794
4,185,343,365
4,057,129,650

[이익잉여금]
17,317,121,308
13,085,270,336
12,547,393,036
8,640,077,008

비지배지분
1,592,773,467
1,241,974,609
1,016,776,723
584,397,471

자본총계
35,421,548,592
28,960,046,102
18,505,631,721
14,037,722,726

구분
2021년 1월 ~
2021년 9월
2020년 1월 ~ 
 2020년 12월
2019년 1월 ~ 
 2019년 12월
2018년 1월 ~
 2018년 12월

매출액
30,260,452,548
34,048,822,197
34,112,227,044
26,969,129,029

영업이익
4,355,732,200
4,837,657,451
4,609,955,983
3,142,479,396

법인세비용차감전순이익
5,237,013,835
1,714,209,341
4,338,808,268
1,998,597,120

당기순이익
4,403,938,934
1,052,238,331
4,278,463,373
1,625,974,096

지배기업소유주지분
4,160,265,738
759,340,150
3,888,811,026
1,460,598,829

비지배지분
243,673,196
292,898,181
389,652,347
165,375,267

기본주당순손익
466
139
700
266

희석주당순손익
466
139
540
255

연결에 포함된 회사 수
3
3
3
3

주1) 당사의 재무제표는 K-IFRS 기준에 따라 작성되었습니다.

주2) 상기표에 기재되어있는 2018년 재무제표는 비교가능성을 위해 감사받지 아니한 K-IFRS 기준 재무제표로 작성하였습니다.

나. 요약별도재무정보

(단위 :원 )

구 분
제 17 기
(2021년 09월말)
제 16 기
(2020년 12월말)
제 15 기
(2019년 12월말)
제 14 기
(2018년 12월말)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

K-IFRS

감사인(감사의견)
삼덕회계법인(검토)
안경회계법인(적정)
한울회계법인(적정)
감사받지 아니한
재무제표

[유동자산]
24,222,020,273
21,362,909,094
20,509,536,150
20,354,250,040

당좌자산
14,819,158,775
11,475,294,420
10,766,071,817
11,336,542,268

재고자산
9,402,861,498
9,887,614,674
9,743,464,333
9,017,707,772

[비유동자산]
36,944,057,486
27,138,057,973
27,429,966,699
25,176,324,188

투자자산

1,941,225,629
1,941,225,629
1,941,225,629
1,976,355,629

유형자산
28,697,552,408
18,523,217,371
18,262,390,685
19,013,838,832

사용권자산
22,209,872
49,643,727
-
-

무형자산
729,724,242
795,307,273
883,137,323
74,337,004

기타비유동자산

5,553,345,335
5,828,663,973
6,343,213,062
4,111,792,723

자산총계
61,166,077,759
48,500,967,067
47,939,502,849
45,530,574,228

[유동부채]
12,148,601,493
16,672,683,533
19,016,952,647
15,049,656,844

[비유동부채]
19,722,510,433
7,266,333,392
13,925,135,067
16,372,612,948

부채총계
31,871,111,926
23,939,016,925
32,942,087,714
31,422,269,792

[자본금]
4,479,553,000
4,458,450,000
3,058,000,000
305,800,000

[기타불입자본]
6,506,609,811
6,267,342,363
(2,301,881,403)
450,318,597

[기타자본구성요소]
5,248,784,813
4,088,042,321
4,088,042,321
4,088,042,321

[이익잉여금]
13,060,018,209
9,748,115,458
10,153,254,217
9,264,143,518

자본총계
29,294,965,833
24,561,950,142
14,997,415,135
14,108,304,436

종속/관계/공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법
원가법

구분
2021년 1월 ~
2021년 9월
2020년 1월 ~ 
 2020년 12월
2019년 1월 ~
 2019년 12월
2018년 1월 ~
 2018년 12월

매출액
24,874,040,537
25,756,510,510
28,084,002,722
23,286,057,286

영업이익
2,766,359,644
2,960,156,398
1,193,936,515
2,067,759,791

법인세비용차감전순이익
3,816,274,415
207,560,665
721,116,959
1,683,648,937

당기순이익
3,240,317,517
(183,675,909)
870,605,697
1,530,617,290

기본주당순손익
363
(24)
142
250

희석주당순손익
363
-
142
245

주) 당사는 2018년 재무제표에 대해 일반기업회계기준(K-GAAP)으로 삼일회계법인으로부터 감사 받았으며 감사의견은 적정입니다. 상기표에 기재되어있는 2018년 재무제표는 비교가능성을 위해 감사받지 아니한 K-IFRS 기준 재무제표로 작성하였습니다.

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 17 (당)기 3분기말 2021년 09월 30일 현재

제 16 (전)기 기말 2020년 12월 31일 현재

제 15 (전전)기 기말 2019년 12월 31일 현재

제 14 (전전전)기 기말 2018년 12월 31일 현재
(감사받지 아니한 재무제표)

(단위 : 원)

구분
제 17 기
(2021년 09월말)
제 16 기
(2020년 12월말)
제 15 기
(2019년 12월말)
제 14 기
(2018년 12월말)

자 산

Ⅰ.유동자산
30,241,516,416
27,150,752,635
26,718,633,949
21,287,601,991

현금및현금성자산
6,180,851,702
5,815,512,106
5,104,975,470
2,846,042,335

매출채권및기타채권
9,587,962,474
8,150,735,656
8,024,945,928
6,393,887,295

단기금융상품
-
-
9,000,000
10,000,000

기타금융자산
123,936,541
14,336,000
25,536,000
8,753,871

기타유동자산
723,404,494
163,046,557
143,145,646
228,429,680

당기법인세자산
10,774,104
61,412,671
-
-

재고자산
13,614,587,101
12,945,709,645
13,411,030,905
11,800,488,810

Ⅱ.비유동자산
42,057,802,749
30,643,458,112
29,976,704,096
29,571,147,788

장기금융상품
100,000,000
100,000,000
100,000,000
135,130,000

사용권자산
1,271,382,107
754,962,460
901,283,246
-

유형자산
39,831,825,936
28,807,950,845
28,046,023,485
28,246,323,023

무형자산
733,226,767
796,313,473
883,137,323
74,337,004

기타금융자산
121,367,939
184,231,334
46,260,042
30,363,000

기타자산
-
-
-
1,084,994,761

자 산 총 계
72,299,319,165
57,794,210,747
56,695,338,045
50,858,749,779

부 채

Ⅰ.유동부채
15,070,280,220
19,587,417,042
21,418,894,108
17,159,270,717

매입채무및기타채무
3,585,378,837
4,590,628,954
4,141,872,956
2,884,199,721

단기차입금
9,107,445,643
8,022,554,648
5,079,656,538
4,737,360,400

전환상환우선주부채
-
-
5,374,005,025
4,625,916,940

유동성장기부채
1,242,109,801
6,599,358,346
3,318,535,040
1,295,415,900

기타금융부채
5,604,968
10,147,940
2,663,522,892
2,621,578,683

기타부채
130,291,121
113,213,967
176,589,641
689,723,855

당기법인세부채
734,177,671
71,538,649
454,714,470
305,075,218

리스부채
197,786,796
106,680,355
161,336,329
-

판매보증충당부채
67,485,383
73,294,183
48,661,217
-

Ⅱ.비유동부채
21,807,490,353
9,246,747,603
16,770,812,216
19,661,756,336

장기차입금
18,676,096,568
6,772,130,478
14,787,048,891
17,458,576,802

기타금융부채
169,401,504
138,155,619
134,704,826
34,320,473

리스부채
408,653,662
19,559,310
93,488,872
-

순확정급여부채
1,998,746,476
2,062,733,110
1,587,693,128
1,327,867,260

장기종업원급여부채
27,450,681
27,600,996
30,458,856
29,593,892

이연법인세부채
527,141,462
226,568,090
137,417,643
811,397,909

부 채 총 계
36,877,770,573
28,834,164,645
38,189,706,324
36,821,027,053

자 본

지배지분
33,828,775,125
27,718,071,493
17,488,854,998
13,453,325,255

Ⅰ.자본금
4,479,553,000
4,458,450,000
3,058,000,000
305,800,000

Ⅱ.기타불입자본
6,506,609,811
6,267,342,363
(2,301,881,403)
450,318,597

Ⅲ.기타자본구성요소
5,525,491,006
3,907,008,794
4,185,343,365
4,057,129,650

Ⅳ.이익잉여금
17,317,121,308
13,085,270,336
12,547,393,036
8,640,077,008

비지배지분
1,592,773,467
1,241,974,609
1,016,776,723
584,397,471

자 본 총 계
35,421,548,592
28,960,046,102
18,505,631,721
14,037,722,726

부채및자본총계
72,299,319,165
57,794,210,747
56,695,338,045
50,858,749,779

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 17(당)기 3분기 2021년 01월 01일 부터 2021년 09월 30일 까지

제 16(전)기 3분기 2020년 01월 01일 부터 2020년 09월 30일 까지
(검토받지 아니한 재무제표)

제 16(전)기 2020년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지

제 15(전전)기 2019년 01월 01일 부터 2019년 12월 31일 까지

제 14(전전전)기 2018년 01월 01일 부터 2018년 12월 31일 까지
(감사받지 아니한 재무제표)

(단위 : 원)

구분
제 17(당)기 3분기
제16(전)기 3분기
(검토받지 아니한 재무제표)

제 16(전)기

제 15(전전)기
제 14(전전전)기 
(감사받지 아니한 
재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

Ⅰ. 매출액
10,173,678,328
30,260,452,548
8,995,226,702
24,101,356,235
34,048,822,197
34,112,227,044
26,969,129,029

Ⅱ. 매출원가
7,580,221,703
21,490,180,734
5,948,861,738
16,599,851,207
23,666,984,220
23,334,724,331
17,729,450,638

Ⅲ. 매출총이익
2,593,456,625
8,770,271,814
3,046,364,964
7,501,505,028
10,381,837,977
10,777,502,713
9,239,678,391

판매비와관리비
1,598,810,606
4,414,539,614
1,410,747,199
3,903,568,832
5,544,180,526
6,167,546,730
6,097,198,995

Ⅳ. 영업이익
994,646,019
4,355,732,200
1,635,617,765
3,597,936,196
4,837,657,451
4,609,955,983
3,142,479,396

기타수익
73,743,764
91,247,636
34,124,653
86,294,226
301,128,169
1,207,175,472
29,450,488

기타비용
6,765,731
62,721,016
(5,088,288)
37,413,839
80,837,780
614,105,274
60,672,507

금융수익
777,918,241
1,430,165,721
(215,641,341)
720,688,245
972,992,247
1,246,544,387
2,023,667,609

금융비용
68,457,460
577,410,706
344,397,851
3,093,483,458
4,316,730,746
2,110,762,300
3,136,327,866

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익
1,771,084,833
5,237,013,835
1,114,791,514
1,274,021,370
1,714,209,341
4,338,808,268
1,998,597,120

법인세비용(수익)
315,571,829
833,074,901
87,431,619
457,183,661
661,971,010
60,344,895
372,623,024

Ⅵ. 당기순이익
1,455,513,004
4,403,938,934
1,027,359,895
816,837,709
1,052,238,331
4,278,463,373
1,625,974,096

Ⅶ. 기타포괄이익(손실)
431,112,217
1,797,193,108
(195,574,189)
(117,361,860)
(499,797,421)
189,445,622
4,095,777,542

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목:
433,699,104
564,865,382
(195,574,189)
(117,361,860)
(278,334,571)
170,940,620
(42,877,726)

해외사업환산손익
433,699,104
564,865,382
(195,574,189)
(117,361,860)
(278,334,571)
170,940,620
(42,877,726)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:
(2,586,887)
1,232,327,726
-
-
(221,462,850)
18,505,002
4,138,655,268

확정급여제도의 재측정요소
(3,316,521)
91,775,942
-
-
(283,926,731)
23,724,362
64,888,393

재평가이익
-
1,488,131,400
-
-
-
-
5,241,079,899

당기손익으로 재분류되지 않는 항목의 법인세
729,634
(347,579,616)
-
-
62,463,881
(5,219,360)
(1,167,313,024)

Ⅶ. 총포괄이익(손실)
1,886,625,221
6,201,132,042
831,785,706
699,475,849
552,440,910
4,467,908,995
5,721,751,638

당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주지분
1,332,471,039
4,160,265,738
926,158,813
652,805,659
759,340,150
3,888,811,026
1,460,598,829

비지배지분
123,041,965
243,673,196
101,201,082
164,032,050
292,898,181
389,652,347
165,375,267

총포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주지분
1,676,894,193
5,850,333,184
776,601,738
564,726,360
259,542,729
4,035,529,743
5,568,341,426

비지배지분
209,731,028
350,798,858
55,183,968
134,749,489
292,898,181
432,379,252
153,410,212

Ⅸ. 주당손익

기본주당순손익
149
466
136
92
139
700
266

희석주당순손익
149
466
136
92
139
540
255

연 결 자 본 변 동 표

제 17(당)기 3분기 2021년 01월 01일 부터 2021년 09월 30일 까지

제 16(전)기 2020년 01월 01일 부터 2020년 09월 30일 까지

제 15(전전)기 2019년 01월 01일 부터 2019년 12월 31일 까지

제 14(전전전)기 2018년 01월 01일 부터 2018년 12월 31일 까지
(감사받지 아니한 재무제표)

(단위 : 원)

구분

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금
기타불입자본

기타자본

구성요소

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2018.01.01 (전전전기초)
(감사받지 아니한 재무제표)
305,800,000
450,318,597
-
7,128,865,232
7,884,983,829
430,987,259
8,315,971,088

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
1,460,598,829
1,460,598,829
165,375,267
1,625,974,096

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
50,612,947
50,612,947
-
50,612,947

토지재평가이익
-
-
4,088,042,321
-
4,088,042,321
-
4,088,042,321

해외사업장환산손익
-
-
(30,912,671)
-
(30,912,671)
(11,965,055)
(42,877,726)

자본에직접반영된주주와의거래:

2018.12.31 (전전전기말)
305,800,000
450,318,597
4,057,129,650
8,640,077,008
13,453,325,255
584,397,471
14,037,722,726

2019.01.01 (전전기초)
(감사받지 아니한 재무제표)
305,800,000
450,318,597
4,057,129,650
8,640,077,008
13,453,325,255
584,397,471
14,037,722,726

총포괄손익:

당기순이익
-
-

3,888,811,026
3,888,811,026
389,652,347
4,278,463,373

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
18,505,002
18,505,002
-
18,505,002

해외사업장환산손익
-
-
128,213,715

128,213,715
42,726,905
170,940,620

자본에직접반영된주주와의거래:

무상증자
2,752,200,000
(2,752,200,000)
-
-
-
-
-

2019.12.31 (전전기말)
3,058,000,000
(2,301,881,403)
4,185,343,365
12,547,393,036
17,488,854,998
1,016,776,723
18,505,631,721

2020.01.01 (전기초)
3,058,000,000
(2,301,881,403)
4,185,343,365
12,547,393,036
17,488,854,998
1,016,776,723
18,505,631,721

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
759,340,150
759,340,150
292,898,181
1,052,238,331

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(221,462,850)
(221,462,850)
-
(221,462,850)

해외사업장환산손익
-

(278,334,571)
-
(278,334,571)
(67,700,295)
(346,034,866)

자본에직접반영된주주와의거래:

우선주전환
1,400,450,000
8,569,223,766
-
-
9,969,673,766

9,969,673,766

2020.12.31 (전기말)
4,458,450,000
6,267,342,363
3,907,008,794
13,085,270,336
27,718,071,493
1,241,974,609
28,960,046,102

2021.01.01(당기초)
4,458,450,000
6,267,342,363
3,907,008,794
13,085,270,336
27,718,071,493
1,241,974,609
28,960,046,102

총포괄손익:

분기순이익(손실)
-
-
-
4,160,265,738
4,160,265,738
243,673,196
4,403,938,934

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
71,585,234
71,585,234
-
71,585,234

토지재평가이익
-
-
1,160,742,492
-
1,160,742,492
-
1,160,742,492

해외사업장환산손익
-
-
457,739,720
-
457,739,720
107,125,662
564,865,382

자본에 직접 반영된 주주와의 거래:

유상증자(우리사주)
21,103,000
239,267,448

260,370,448

260,370,448

2021.09.30(당분기말)
4,479,553,000
6,506,609,811
5,525,491,006
17,317,121,308
33,828,775,125
1,592,773,467
35,421,548,592

연 결 현 금 흐 름 표

제 17(당)기 3분기 2021년 01월 01일 부터 2021년 09월 30일 까지

제 16(전)기 3분기 2020년 01월 01일 부터 2020년 09월 30일 까지
(검토받지 아니한 재무제표)

제 16(전)기 2020년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지

제 15(전전)기 2019년 01월 01일 부터 2019년 12월 31일 까지

제 14(전전전)기 2018년 01월 01일 부터 2018년 12월 31일 까지
(감사받지 아니한 재무제표)

(단위 : 원)

구분
제 17(당)기 3분기
제16(전)기 3분기
(검토받지 아니한 재무제표)

제 16(전)기

제 15(전전)기
제 14(전전전)기 
(감사받지 아니한
재무제표)

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름
2,454,418,300
3,867,245,277
5,906,835,075
2,850,630,152
1,381,914,981

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름
2,936,964,600
4,751,322,153
7,438,611,147
4,058,309,176
2,272,310,792

(1) 당(분)기순이익
4,403,938,934
816,837,709
1,052,238,331
4,278,463,373
1,625,974,096

(2) 현금의 유출이 없는 비용등의 가산
3,083,521,641
5,013,051,258
6,582,689,735
4,073,345,885
5,328,612,580

(3) 현금의 유입이 없는 수익등의 차감
(984,793,110)
(407,934,798)
(494,681,795)
(1,388,348,236)
(1,777,747,667)

(4) 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
(3,565,702,865)
(670,632,016)
298,364,876
(2,905,151,846)
(2,904,528,217)

2. 이자의 수취
56,314,009
4,343,959
6,711,077
5,592,160
20,814,086

3. 이자의 납부
(363,820,788)
(462,776,359)
(586,618,523)
(623,365,915)
(669,748,061)

4. 배당금의 수취
-
-
-
-
-

5. 법인세의 납부
(175,039,521)
(425,644,476)
(951,868,626)
(589,905,269)
(241,461,836)

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름
(9,683,271,081)
(2,357,105,981)
(3,468,555,269)
(261,729,561)
(4,370,492,885)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
16,212,884
64,446,000
349,459,341
1,979,412,130
233,202,957

단기금융상품의 처분
-
9,000,000
12,000,000
10,000,000
200,764,000

기타채권의 처분

유형자산의 처분
2,113,234
30,000,000
304,899,341
1,928,272,130
-

무형자산의 처분

기타채권의 감소
-
-
-
-
-

대여금의 감소

14,099,650
25,446,000
32,560,000
41,140,000
23,468,957

종속기업ㆍ관계기업투자주식의처분

장기금융상품의 처분

-
-
-
-
8,970,000

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(9,699,483,965)
(2,421,551,981)
(3,818,014,610)
(2,241,141,691)
(4,603,695,842)

단기금융상품의 취득
-
-
(3,000,000)
(9,000,000)
(146,480,000)

기타채권의 취득
8,394,437
(60,164,800)
(89,633,678)
(5,549,150)
-

장기금융상품의 취득

유형자산의 취득
(9,626,151,207)
(2,046,340,911)
(3,407,569,932)
(1,456,493,341)
(4,420,611,971)

무형자산의 취득
(10,897,545)
(315,046,270)
(305,031,000)
(700,599,200)
-

단기대여금의 증가
(70,829,650)
-
(12,780,000)
(69,500,000)
(36,603,871)

장기대여금의 증가

관계기업투자주식의 취득

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름
7,365,457,969
305,435,104
(1,548,657,433)
(313,893,777)
3,530,859,617

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
14,768,824,000
4,003,000,000
5,625,554,648
7,881,739,612
11,323,962,101

단기차입금의 차입
2,000,000,000
4,000,000,000
5,622,554,648
3,096,660,952
1,956,070,400

유상증자
168,824,000
-
-
-
-

장기차입금의 차입
12,600,000,000
-
-
4,227,000,000
9,367,891,701

임대보증금의 증가
-
3,000,000
3,000,000
-
-

전환상환우선주부채의 발행
-
-
-
299,811,242
-

리스부채의 증가
-
-
-
258,267,418
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(7,403,366,031)
(3,697,564,896)
(7,174,212,081)
(8,195,633,389)
(7,793,102,484)

단기차입금의 상환
(906,236,914)
(979,809,268)
(2,543,739,100)
(2,781,290,000)
(1,382,534,871)

유동성장기부채의 상환
(6,347,574,664)
(2,571,178,780)
(4,431,689,746)
(1,295,415,900)
(1,493,710,000)

장기차입금의 상환
-
-
-
(4,118,927,489)
(150,000,000)

전환상환우선주부채의 상환
-
-
-
-
(4,766,857,613)

리스부채의 상환
(149,554,453)
(146,576,848)
(198,783,235)
-
-

자사주의 매입

Ⅳ.현금및현금성자산의 증감(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
136,605,188
1,815,574,400
889,622,373
2,275,006,814
542,281,713

Ⅴ.기초의 현금및현금성자산
5,815,512,106
5,104,975,470
5,104,975,470
2,846,042,335
2,267,243,524

Ⅵ.현금및현금성자산의 환율변동효과
228,734,408
(126,175,798)
(179,085,737)
(16,073,679)
36,517,098

Ⅶ.연결범위 변동

Ⅷ.기말의 현금및현금성자산
6,180,851,702
6,794,374,072
5,815,512,106
5,104,975,470
2,846,042,335

3. 연결재무제표 주석

제 17(당)기 3분기 2021년 01월 01일부터 2021년 09월 30일까지

제 16(전)기 3분기 2020년 01월 01일부터 2020년 09월 30일까지
(검토받지 아니한 재무제표)

주식회사 아셈스와 그 종속회사

1.
일반사항

한국채택국제회계기준 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 아셈스(이하 "회사")와 연결재무제표 작성대상 종속기업인 PT. ASSEMS INDO, ASSEMS VN COMPANY LIMITED, DONG GUAN ASSEMS SHOE MATERIAL (이하 주식회사 아셈스 및 종속기업을 일괄하여 "연결회사")를 연결대상으로 하여 분기연결재무제표를 작성하였습니다.

회사는 2005년 4월 6일 합성수지 제조를 목적으로 설립되었으며, 부산광역시 사하구에 본사를 두고 있으며, 2010년 12월 24일에 상호를 주식회사 아셈스로 변경하였습니다.

회사의 설립시 자본금은 100,000천원이었으며,
이후 수차례 유무상증자 및 액면분할을 실시하여 당분기말 현재 보통주자본금은
4,479,553천원
입니다.

회사의 대표이사는 장지상이며, 주주현황은 다음과 같습니다.

(1) 2021년 9월 30일 현재 주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
보통주
지분율

주식수

장지상
4,380,000
48.89%

BNK-케이앤 동남권일자리창출1호투자조합
670,200
7.48%

중소기업진흥공단
591,300
6.60%

IBKC-케이앤 세컨더리1호 투자조합
469,483
5.24%

한국산업은행
425,500
4.75%

기타
2,422,623
27.04%

합 계
8,959,106
100.00%

(2) 당
분
기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
소재지
주요 영업활동
소유지분율(%)

PT. ASSEMS INDO
인도네시아
합성수지 제조업
75.00%

ASSEMS VN COMPANY LIMITED
베트남
합성수지 제조업
100.00%

DONG GUAN ASSEMS SHOE MATERIAL
중국
합성수지 제조업
75.00%

(3) 당
분
기의 종속기업의 요약 재무정보(내부거래 제거 전)는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
당기순이익

PT. ASSEMS INDO
14,843,429
9,785,528
7,996,887
868,131

ASSEMS VN COMPANY LIMITED
7,657,191
6,025,588
4,294,569
473,751

DONG GUAN ASSEMS SHOE MATERIAL
2,851,984
1,538,791
1,046,294
106,562

2.
중요한 회계정책

회사의 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 분기연결재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 분기연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 

분기연결재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. 

2.1 재무제표 작성기준

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-
특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산

-
순공정가치로 측정하는 매각예정자산

-
확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' (개정) - 코로나19 관련 임차료 할인 등

개정 기준서에서 리스이용자는
실무적 간편법으로
코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 임차료 할인 등은 실무적 간편법의 적용요건을 모두 충족하여야 하며, 실무적 간편법을 선택한 리스이용자는 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 

(2)
기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' (개정) - 이자율지표개혁(2단계 개정)

개정된 기준서는 기존 이자율지표가 대체 지표 이자율로 대체될 때 발생할 수 있는 재무보고 영향을 해소할 수 있는 다음의 실무적 간편법을 제공하고 있습니다.

ㆍ 상각후원가로 측정하는 금융상품과 관련하여 경제적 실질이 변경되지 않는 특정 요건 충족 시 금융상품 재측정에 따른 손익을 미인식

ㆍ 이자율지표 개혁에서 요구된 변경을 반영하기 위해 과거 문서화된 위험회피관계의 공식적 지정을 수정하는 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속 적용

ㆍ
특정 요건을 충족한 이자율지표 개혁에 따른 리스변경의 경우 새로운 대체 지표 이자율을 반영한 할인율을 적용

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 연결회사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 재무보고를 위한 개념체계 참조 

식별할 수 있는 취득 자산과 인수 부채는 재무보고를 위한 개념체계의 정의를 충족하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금' 의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' (개정) - 의도한 사용 전의 매각금액

개정 기준서는 경영진이 의도한 방식으로 유형자산을 가동할 수 있는 장소와 상태에 이르게 하는 동안에 생산된 재화를 판매하여 얻은 매각금액과 그 재화의 원가는 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 이로 인해 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 공시하도록 요구하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다
.
연결회사는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. 

(3)
기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' (개정) - 손실부담계약: 계약이행원가

개정 기준서는 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가는 계약을 이행하는 데 드는 증분원가와 계약을 이행하는 데 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액으로 구성됨을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

연결회사는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트관련 수수료에 차입자와 대여자 사이에서 지급하거나 수취한 수수료(상대방을 대신하여 지급하거나 수취한 수수료 포함)만 포함된다는 개정내용을 포함하여 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업, 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스인센티브, 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정에 대한 일부 개정내용이 있습니다. 동 연차개선은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

연결회사는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동·비유동 분류 

부채의 분류는 기업이 보고기간 후 적어도 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 권리의 행사 가능성에 영향을 받지 않으며, 부채가 비유동부채로 분류되는 기준을 충족한다면, 경영진이 보고기간 후 12개월 이내에 부채의 결제를 의도하거나 예상하더라도, 또는 보고기간말과 재무제표 발행승인일 사이에 부채를 결제하더라도 비유동부채로 분류합니다. 또한, 부채를 유동 또는 비유동으로 분류할 때 부채의 결제조건에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품으로 분류되고 동 옵션을 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으
로 예상하고 있습니다.

(6) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' (개정) -
2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.
리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다.
동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

2.3
연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

2.3.1 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다. 

연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

2.4
외화환산

2.4.1 기능통화와 표시통화 
 

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

2.4.2 외화거래와 보고기간말의 환산 

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익 으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함 하여 인식됩니다.

2.5
금융자산

2.5.1 분류

2018년 1월 1일부터 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당분기손익으로 인식합니다.

2.5.2 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익 으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

(1) 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.
 
① 상각후원가 측정 금융자산
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가 측정 금융자산로 측정합니다. 상각후원가 측정 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은
'금융수익'
에 포함됩니다.
 
② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은
'금융 수익'에
포함됩니다. 외환손익은
'기타수익 또는 기타비용
'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. 
 
③ 당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정 금융자산이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서
에
'기타수익 또는 기타비용'
으로 표시합니다.

(2) 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때
'금융수익'
으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '
기타수익 또는 기타비용'
으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

2.5.3 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용 위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. 

2.5.4 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융 자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에
"차입금"으
로 분류하고 있습니다.

2.5.5 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.5.6 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타영업외수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.6 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착품은 개별법, 기타의 재고자산은 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.7 유형자산

토지는 독립적인 외부평가인이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록주기적으로 수행됩니다. 토지를 제외한 유형자산은 역사적 원가에서 감가상각 누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 간주원가 적용시, 간주원가는 과거 회계 기준에 따른 재평가일의 공정가치인 재평가금액입니다.
 
자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되고 이연법인세를 차감하여 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 재평가된 금액에 근거한 감가상각액과 최초원가에 근거한 감가상각액의차이는 재평가잉여금에서 이익잉여금으로 대체됩니다. 

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 금액에 대하여 다음의 추정 경제적 내용연수에 동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목
추정내용연수

건 물
40년

기 계 장 치
10년

차 량 운 반 구
5년

공 구 와 기 구
5년

비 품
5년

시 설 장 치
10년

회사는 매 회계연도 말에 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치와 경제적 내용연수를 검토하여 필요한 경우 조정하고, 자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 조정하고 있습니다. 자산의 처분손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 손익계산서의 "기타순손익"으로 표시됩니다. 유형자산 항목과 관련하여 자본에 계상된 재평가잉여금은 그 자산이 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.

2.8 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정 목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식 됩니다.

2.9 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다. 

한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정내용연수

산업재산권

5년 ~ 10년

소프트웨어

5년

2.10 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. 

2.11 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.12 금융부채

2.12.1 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "
매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채"
등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상
"금융원가"
로 인식됩니다.

2.12.2 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.13 충당부채
충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위해 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높고 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

판매보증충당부채는 제품이나 용역이 판매 또는 제공될 때 인식되며, 과거의 보증자료에 기반하여 모든 가능한 결과와 그와 관련된 확률을 가중평균하여 추정하고 있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

2.14 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.
이연법인세자산은 차감할 일시적차이가

사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 
 
이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.15 종업원급여

2.15.1 퇴
직급여

연결회사의 퇴직연금제
도는

확정급여제도
입니다. 

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령,근속연수나 급여수준 등의 요소에의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 

2.15.2
장기종업원급여

연결회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 5년, 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.16
고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 수익인식모형

연결회사의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 제품매출, 상품매출로 구성되어 있습니다. 연결회사는 고객과의 계약이 개시되는 단계에서부터 통제가 고객에게 이전되는 시점또는통제가 고객에게 이전되는 기간에 걸쳐 다음의 5단계 수익인식모형에 따라 수익을 인식하고 있습니다.

① 계약의 식별

연결회사는 고객과의 사이에서 집행가능한 권리와 의무가 생기게 하는 합의를 계약으로 식별하고 계약으로 식별된 경우에는 수행의무의 식별 등 이후 단계를 추가 검토하여 수익인식여부를 판별하며, 계약으로 식별되지 못하였으나 고객에게서 대가를 받은 경우에는 부채로 인식하고 있습니다.

② 수행의무의 식별

수행의무는 고객과의 계약에서 '구별되는 재화나 용역'이나 '실질적으로 서로 같고 고객에게 이전하는 방식도 같은 일련의 구별되는 재화나 용역'을 고객에게 이전하기로 한 약속을 의미합니다. 연결회사는 계약 개시시점에 고객과의 계약에서 약속한 재화나 용역을 검토하여 수행의무를 식별하고 있습니다.

③ 거래가격의 산정

거래가격은 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 기업이 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액으로서 추정치의 제약을 고려한 변동대가, 유의적인 금융요소, 비현금대가 및 고객에게 지급할 대가 등을 고려하여 산정하고 있습니다. 연결회사는 반품가능성을 과거의 경험률에 근거하여 합리적으로 추정하여 변동대가에 반영하고, 수행의무를 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의기간이 12개월 이내이므로 유의적인 금융요소는 없다고 판단하고 있습니다.

④ 거래가격의 배분

연결회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별판매가격을 기초로거래가격을 배분하고 있습니다. 각 수행의무의 개별판매가격이 없는 경우에는 시장평가조정접근법 등을 고려하여 개별판매가격을 적절하게 추정하고 있습니다.

⑤ 수익인식

연결회사는 계약개시 시점에 해당 계약과 관련하여 수행의무를 이행할 때 수익을 인식할지 또는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식할지 여부를 판단하고 있습니다. 연결회사가 의무를 수행하는 대로 고객이 동시에 효익을 얻고 소비하는 경우, 연결회사가 의무를 수행하여 자산이 만들어지거나 가치가 높아지는 것과 비례하여 고객이 그 자산을 통제하는 경우, 또는 의무를 수행하여 만든 자산이 연결회사 자체에는 대체용도가 없으나 현재까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행가능한 지급청구권은 있는 경우에는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

제품매출 및 상품매출은 자산에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점(국내거래의 경우 인도시점, 해외수출의 경우 선적시점)에 수익을 인식하고 있습니다.

(2) 본인과 대리인의 구분

연결회사는 상품과 관련된 거래에서는 상품의 제공을 주선하는 '대리인'의 역할을 수행한다고 판단하여 관련 수수료만 수익으로 인식하고 있으며 이외 다른 거래에서는 '본인'의 역할을 수행하므로 수행의무의 이행결과로 이전되는 대가의 총액을 수익으로 인식하고 있습니다.

(3) 환불부채와 반환자산

연결회사는 수행의무이행의 대가로서 받을 금액 중 반품에 의해 받을 권리가 상실 되는 부분은 고객에게 제품을 이전할 때 수익으로 인식하지 않고 환불부채로 인식 하며 매 보고기간말 반품 예상량의 변동에 따라 환불부채를 재측정하고 있습니다.

한편, 반품으로 회수되는 반환자산은 판매시점의 재고자산의 장부금액에서 그 재고자산의 회수에 예상되는 원가를 차감하여 측정하고 매 보고기간말 재측정하고 있습니다.

2.17 리스

주석 2.2
에서 설명한 것처럼 연결회사는 리스에 대한 회계정책을 변경하였습니다. 새로운 회계정책의 영향에 대한 정보는
주석 12
에서 제공합니다.

연결회사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다.
그러나 연결회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터 받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.

2019년 1월 1일부터 연결회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

-
받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

-
개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

-
잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

-
연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

-
리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

-
가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

-
최근 제3자 금융을 받지 않은 종속기업이 보유한 리스의 경우 무위험이자율에 신용위험을 조정하는 상향 접근법을 사용

-
국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

-
리스부채의 최초 측정금액

-
받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

-
리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

-
복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(rea
sonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.
연결회사는 유형자산으로 표시된 토지와 건물을 재평가하지만 연결회사가 보유하고 있는 사용권자산인 건물에 대해서는 재평가모형을 선택하지 않았습니다.

단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식하여야 합니다.

(1) 연장선택권 및 종료선택권

연결회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 연결회사가 행사할 수 있습니다.

(2) 잔존가치보증

계약기간 동안 리스원가를 최적화하기 위해 연결회사는 시설장치 리스와 관련하여 종종 잔존가치보증을 제공합니다.

2.18
영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다. 

2.19 전기재무제표는 당기와의 비교를 용이하게 하기 위하여 일부 계정과목을 당기재무제표의 계정과목에 따라 재분류하고 있습니다. 이러한 재분류는 전기에 보고된 순손익이나 순자산가치 등에 영향을 미치지 아니합니다.

3.
중요한 회계추정 및 가정
:

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

3.1 법인세

연결
회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

3.2 금융상품의 공정가치 
 
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

3.3 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

3.4
순확정급여부채 및 장기종업원급여부채

순확정급여부채 및 장기종업원급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.

3.5 수익인식 

연결회사는 고객에게 제품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채와 회수할 재화에 대한 권리를 인식하고 있습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품율을 예측하고 있으며, 당사의 수익은 예측된 반품율의 변동에 영향을 받습니다. 

3.6 리스 

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

창고, 소매매장, 장비 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

·
종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 당사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

·
리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 당사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

·
위 이외의 경우 당사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

당사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 당사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 당사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 재무위험관리 

4.1 재무위험관리요소

연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험

노출 위험

측정

관리

시장위험-환율

미래 상거래

기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채

현금흐름 추정

민감도 분석

통화선도 및 통화옵션

시장위험 - 이자율

변동금리 장기 차입금

민감도 분석

신용평가도 관리

신용위험

현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품

연체율 분석

신용등급

은행예치금 다원화, 신용한도, L/C

채무상품 투자지침

유동성위험

차입금 및 기타 부채

현금흐름 추정

차입한도 유지

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

USD
원화상당액
USD
원화상당액

금융자산

현금및현금성자산
800,578
948,605
2,355,602
2,562,895

매출채권

3,196,869
3,787,969
2,500,676
2,720,735

합계
3,997,446
4,736,574
4,856,278
5,283,630

금융부채

장.단기차입금

2,847,956
3,374,543
3,227,647
3,511,679

매입채무
480,215
569,007
607,451
660,906

미지급비용

43,637
51,705
20,586
22,397

금융보증부채
4,730
5,605
9,327
10,148

합계
3,376,538
4,000,860
3,865,010
4,205,130

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 연결회사의 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
세전 이익에 대한 영향

당 분 기
전 기 말

미국달러화/원
상 승 시
73,571
107,850

하 락 시
(73,571)
(107,850)

(2) 이자율 위험 

연결회사는 전체 차입금 중 변동이자율로 차입된 차입금으로 인하여 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 이자율위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

차입금
25,625,652
17,994,043

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 현금흐름이자율 위험에 노출된 부채에 대한 이자율이 1.0% 변동시 당분기손익 및 순자산에 미치는 영향(법인세 효과 차감전 금액)은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

1.0%상승시
1.0%하락시
1.0%상승시
1.0%하락시

차입금
256,257
(256,257)
179,940
(179,940)

한편, 연결회사는 이자율위험을 관리하기 위하여 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율 위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

4.1.2 신용위험

연결회사는 거래상대방이 지급기일이 된 다음의 금액을 지급하지 않는 경우 신용위험에 노출됩니다.

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금(대손충당금)으로인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험특성과 연체일을 기준으로 구분하였으며, 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함 됩니다.

가. 당분기말과 전기말 현재 손실충당금은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위 : 천원)

구 분
90일 이내
정상채권
91~180일
180~1년이내
1년초과~
2년이내
2년초과
합계

매출채권
6,174,883
1,380,686
100,598
6,601
264,017
7,926,785

기대 손실률
0.70%
2.88%
16.53%
91.83%
100.00%

(-) 손실충당금
(43,339)
(39,810)
(16,626)
(6,062)
(264,017)
(369,854)

합계
6,131,544
1,340,876
83,972
539
-
7,556,931

(2) 전기말

(단위 : 천원)

구 분
90일 이내
정상채권
91~180일
180~1년이내
1년초과~
2년이내
2년초과
합계

매출채권
6,825,398
436,662
55,940
147,963
169,531
7,635,494

기대 손실률
0.47%
2.41%
22.11%
65.27%
100.00%

(-) 손실충당금
(32,103)
(10,526)
(12,371)
(96,576)
(169,531)
(321,107)

합계
6,793,295
426,136
43,569
51,387
-
7,314,387

나. 당분기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

기초손실충당금
321,107
166,579

당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
28,174
217,546

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액
-
-

환입된 미사용 금액
-
-

환율변동효과
20,573
(63,019)

기말 손실충당금
369,854
321,107

다. 신용위험 최대노출 금액 

금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 보고기간 말 현재 금융자산으로 인식된 장부금액으로 한정되며, 관련 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

장부금액
신용위험
최대노출금액
장부금액
신용위험
최대노출금액

현금및현금성자산
6,180,852
6,180,852
5,815,512
5,815,512

매출채권및기타채권
9,587,962
9,587,962
8,150,736
8,150,736

장기금융상품
100,000
100,000
100,000
100,000

기타유동금융자산
123,937
123,937
14,336
14,336

기타비유동금융자산
121,368
121,368
184,231
184,231

합 계
16,114,119
16,114,119
14,264,815
14,264,815

4.1.3 유동성 위험 

연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 연결회사는 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항을 고려하고 있습니다.

연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

가. 당분기말

(단위 : 천원)

구 분
3개월 미만
3개월에서
1년 이하
1년에서
2년 이하
2년에서
5년 이하
5년 초과
합 계

차입금

4,007,303
6,342,253
4,966,610
13,709,487
-
29,025,653

리스부채
66,259
131,528
182,088
226,566
-
606,441

매입채무및기타채무

3,585,379
-
-
-
-
3,585,379

금융보증부채
1,615
3,990
-
-
-
5,605

기타비유동금융부채
-
-
169,402
-
-
169,402

합 계

7,660,556
6,477,771
5,318,100
13,936,053
-
33,392,480

나. 전기말

(단위 : 천원)

구 분
3개월 미만
3개월에서
1년 이하
1년에서
2년 이하
2년에서
5년 이하
5년 초과
합 계

차입금
2,949,032
11,672,881
5,336,359
1,435,771
-
21,394,043

리스부채
13,205
93,475
19,559
-
-
126,239

매입채무 및 기타채무
4,590,629
-
-
-
-
4,590,629

금융보증부채
10,148
-
-
-
-
10,148

기타비유동금융부채
-
-
138,156
-
-
138,156

합 계

7,563,014
11,766,356
5,494,074
1,435,771
-
26,259,215

4.2 자본위험관리 

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 순차입금비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 순차입금비율은 순부채(총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액)를 총자본으로 나누어 산출 하고 있습니다. 순부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.

당분기말과 전기말 현재의 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

총차입금

29,025,652
21,394,043

차감: 현금및현금성자산

(6,180,852)
(5,815,512)

순차입금

22,844,800
15,578,531

총자본

35,421,549
28,960,046

순차입금비율

64.5%
53.8%

5. 금융상품 종류별 공정가치

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

재무상태표상 자산

현금및현금성자산
6,180,852
6,180,852
5,815,512
5,815,512

매출채권및기타채권
9,587,962
9,587,962
8,150,736
8,150,736

장기금융상품
100,000
100,000
100,000
100,000

기타유동금융자산
123,937
123,937
14,336
14,336

기타비유동금융자산
121,368
121,368
184,231
184,231

합 계
16,114,119
16,114,119
14,264,815
14,264,815

재무상태표상 부채

매입채무및기타채무
3,585,379
3,585,379
4,590,629
4,590,629

단기차입금
9,107,446
9,107,446
8,022,555
8,022,555

장기차입금(유동성포함)
19,918,206
19,918,206
13,371,489
13,371,489

기타유동금융부채
5,605
5,605
10,148
10,148

기타비유동금융부채
169,402
169,402
138,156
138,156

유동리스부채
197,787
197,787
106,680
106,680

비유동리스부채
408,654
408,654
19,559
19,559

합 계
33,392,479
33,392,479
26,259,216
26,259,216

6. 범주별 금융상품 

가. 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

재무상태표 상 자산

당분기말

전기말

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산

6,180,852
5,815,512

장단기금융상품(*1)
100,000
100,000

매출채권및기타채권

9,587,962
8,150,736

기타금융자산(*2)

245,304
198,567

합 계

16,114,118
14,264,815

(*1) 장기금융상품 중 100,000천원은 차입금 및 보증보험 담보로 제공되어 사용제한되어 있습니다. 
(*2) 비유동금액을 포함하고 있습니다.

나. 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

재무상태표 상 부채

당분기말

전기말

상각후원가 금융부채

매입채무및기타채무
3,585,379
4,590,629

장단기차입금(*1)
29,025,652
21,394,043

기타금융부채

기타금융부채(*1)
175,006
148,304

리스부채(*1)
606,440
126,239

합 계

33,392,477
26,259,215

(*1) 비유동금액을 포함하고 있습니다.

다. 당분기와 전분기 중 금융상품의 범주별 순손익 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

상각후원가 금융자산

이자수익
68,187
4,344

외환차익
371,447
318,374

외환차손
40,230
79,867

외화환산이익
840,799
312,069

외화환산손실
10,582
143,737

상각후원가 금융부채

이자비용
363,821
743,572

외환차익
76,039
24,379

외환차손
29,101
11,726

외화환산이익
68,861
57,639

외화환산손실
133,677
450,732

파생상품

파생상품평가손실
-
1,663,849

7. 현금및현금성자산 

당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

보 유 현 금
31,690
17,455

보 통 예 금
5,211,256
3,235,118

외 화 예 금
937,905
2,562,939

합계
6,180,851
5,815,512

(*)

재무상태표상의 현금및현금성자산은 현금흐름표상의 현금과 동일합니다.

8.
매출채권

및

기타채권

당분기말과 전기말
현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

매출채권
7,926,783
-
7,635,494
-

차감: 손실충당금
(369,854)
-
(321,107)
-

매출채권(순액)
7,556,929
-
7,314,387
-

미수금
2,023,660
-
836,349
-

미수수익
7,373
-
-
-

합계
9,587,962
-
8,150,736
-

9. 기타금융자산

당분기말과 전기말
현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

대여금
71,066
2,494
14,336
2,494

보증금
-
118,874
-
124,936

환불자산
52,871
-
-
56,802

합계
123,937
121,368
14,336
184,232

10. 재고자산 

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위 : 천원)

구분
평가전금액
순실현가능가치
평가충당금

당기
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(25,920)

재공품
3,750,781
3,294,883
(314,958)
(455,898)

원재료
7,175,291
7,100,126
101,484
(75,165)

미착품
289,740
289,740
-
-

합계
14,251,534
13,614,587
(251,947)
(636,947)

당분기말 현재 당사의 재고자산은 수출입은행의 차입금 등과 관련하여 담보(설정금액: 13억원)로 제공되어 있습니다.

(2) 전기말

(단위 : 천원)

구분
평가전금액
순실현가능가치
평가충당금

전기
전기누계

제품
2,416,263
2,374,772
121,725
(41,491)

상품
495,282
469,362
-
(25,920)

재공품
3,375,231
3,234,291
(10,752)
(140,940)

원재료
6,613,183
6,436,534
47,173
(176,649)

미착품
430,751
430,751
-
-

합계
13,330,710
12,945,710
158,146
(385,000)

11. 기타자산 

당분기말과 전기말 현재 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
624,626
-
98,664
-

선급비용
98,778
-
64,382
-

합 계
723,404
-
163,046
-

12. 유형자산 

가.

당분기말과 전기말 현재 유형자산 내역은 다음과 같습니다
.

(1) 당분기말

(단위 : 천원)

구 분
토 지
건 물
기 계 장 치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
계

취득금액
16,686,307
11,414,653
13,671,994
937,211
1,510,594
7,992,589
52,213,348

감가상각누계액
-
(1,869,012)
(7,929,643)
(604,986)
(1,203,652)
-
(11,607,293)

정부보조금
-
(95,865)
(474,636)
(1)
(5,824)
(197,902)
(774,228)

합계
16,686,307
9,449,776
5,267,715
332,224
301,118
7,794,687
39,831,827

(2) 전기말

(단위 : 천원)

구 분
토 지
건 물
기 계 장 치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
계

취득금액
11,784,580
11,116,746
11,615,685
882,094
1,452,572
2,930,912
39,782,589

감가상각누계액
-
(1,638,955)
(7,027,503)
(501,855)
(1,152,229)
-
(10,320,542)

정부보조금
-
(98,001)
(428,372)
(1)
(10,660)
(117,063)
(654,097)

합계
11,784,580
9,379,790
4,159,810
380,238
289,683
2,813,849
28,807,950

나. 당분기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다
.

(1) 당분기

(단위 : 천원)

구 분
토 지
건 물
기 계 장 치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
계

기 초
11,784,580
9,379,790
4,159,810
380,238
289,683
2,813,849
28,807,950

취 득
-
-
67,419
20,473
9,650
9,597,329
9,694,871

대 체
3,289,823
-
1,424,040
-
64,300
(4,778,163)
-

처 분
-
-
-
-
-
-
-

감가상각비
-
(204,669)
(651,110)
(83,677)
(66,250)
-
(1,005,706)

재 평 가
1,488,131
-
-
-
-
-
1,488,131

환율변동효과
123,773
274,655
267,556
15,190
3,735
161,672
846,581

기 말
16,686,307
9,449,776
5,267,715
332,224
301,118
7,794,687
39,831,827

(2) 전기

(단위 : 천원)

구 분
토 지
건 물
기 계 장 치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
계

기 초
11,912,854
9,876,357
4,860,864
274,518
302,433
818,998
28,046,024

취 득
-
3,080
231,283
235,422
75,718
2,666,583
3,212,086

대 체
-
-
291,029
44,264
44,847
(380,140)
-

처 분
-
-
-
(9,408)
-
(150,555)
(159,963)

감가상각비
-
(280,428)
(949,218)
(118,928)
(112,594)
-
(1,461,168)

환율변동효과
(128,274)
(219,219)
(274,148)
(45,630)
(20,721)
(141,037)
(829,029)

기 말
11,784,580
9,379,790
4,159,810
380,238
289,683
2,813,849
28,807,950

(3) 감가상각비 배부내역은 다음과 같습니다.

구분
당분기
전분기

제조원가
875,138
862,903

판매관리비(*1)
130,568
139,820

합 계
1,005,706
1,002,723

(*1) 판매관리비중 경상연구개발비로 인식된 감가상각비는 당분기 24,201천원, 전분기 26,128천원 입니다.

다
.
토지는 2021년 6월 30일에 독립된 평가기관에 의하여 재평가 되었습니다. 평가는 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 최근 시장거래에 근거하여 수행되었 습니다. 이연법인세를 차감한 후의 재평가잉여금은 기타포괄손익으로 인식되고, 자본항목 중 기타포괄손익누계액으로 표시됩니다. 토지를 역사적원가로 인식하는 경우 그 금액은 4,801,686천원입니다.

라. 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 유형 자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산
금융기관명
장부가액
담보설정액
담보제공
사유

당 분 기 말
전 기 말
당 분 기 말
전 기 말

토지
중소기업은행
14,820,720
10,042,766
15,300,000
15,301,384
차입금 담보

건물
6,032,573
6,174,670

기계장치 등
1,920,035
1,497,468

공장
국민은행
8,034,964
-
7,920,000

-

차입금 담보

소 계
30,808,292
17,714,904
23,220,000
15,301,384

토지
PT Bank Woori
 Saudara Indonesia 1906 Tbk.
1,755,317
1,741,814
3,563,539

3,518,095

차입금 담보

건물
1,766,370
1,772,567

기계장치 등
1,518,661
1,783,575

소 계
5,040,348
5,297,956
3,563,539
3,518,095

합 계
35,848,640
23,012,860
26,783,539
18,819,479

마. 당분기말 현재 연결회사의 유형자산에 대한 주요 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보험종류
보험가입자산
국가
소재지
장부가액
부보금액(*)
보험회사
비고

재산종합보험
재고자산
대한민국

부산광역시 사하구 감천동 783-9

3,282,307
8,858,227
현대해상
화재보험

질권설정(*1)

건물
2,546,474

기계장치 등
1,976,470

소 계
7,805,251
8,858,227

재고자산
부산광역시 기장군 장안읍 장안리 691
5,871,013
11,218,368
현대해상
화재보험
질권설정(*1)

건물
3,486,100

기계장치 등
306,672

소 계
9,663,785
11,218,368

건물
베트남
Road no.1, Long Thanh Industrial Zone, Tam An Hamlet, Long Thanh District, 
Dong Nai Province, Viet Nam
1,552,382
2,845,827

Bao Minh 
Binh Duong 
Insurance 
Co., Ltd.

-

기계장치 등
1,923,920

재고자산
1,916,276

소계
5,392,578
2,845,827

건물
인도네시아
Kawasan Millenium Industrial Estate
JL.Millenium 23 E, Blok Q1 No6
Kadu Agung, Tigaraksa, Kab.Tangerang 15720, Banten, Indonesia
1,864,820
3,676,312
KB Insurance
 Indonesia
질권설정(*2)

기계장치 등
1,518,661

재고자산
1,845,757

소 계
5,229,238
3,676,312

합 계
28,090,852
26,598,734

(*1) 차입금과 관련하여 중소기업은행에 8,190,000천원이 질권 설정되어 있습니다. 

(*2) 차입금과 관련하여 PT Bank Woori Saudara Indonesia에 USD 1,600,000이 질권 설정되어 있습니다.

상기 보험 이외에
임차창고에 대한 화재보험 및
차량운반구에 대한 자동차책임보험 등에 가입하고 있습니다.

13. 무형자산 

가.

무형자산의 내역은 다음과 같습니다
.

(1) 당분기말

(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부가액

산업재산권
1,130,536
(254,818)
(146,248)
729,470

소프트웨어
67,274
(63,516)
-
3,758

정부보조금
(3,572)
3,571
-
(1)

합계
1,194,238
(314,763)
(146,248)
733,227

(2) 전기말

(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부가액

산업재산권
1,122,719
(181,737)
(146,246)
794,736

소프트웨어
67,274
(65,696)
-
1,578

정부보조금
(3,572)
3,571
-
(1)

합계
1,186,421
(243,862)
(146,246)
796,313

나. 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위 : 천원)

계정과목
기초금액
취득
기타증감
상각
기말잔액

산업재산권
794,736
7,817
(2)
(73,081)
729,470

소프트웨어
1,577
-
3,266
(1,086)
3,757

합계
796,313
7,817
3,264
(74,167)
733,227

(2) 전기

(단위 : 천원)

계정과목
기초금액
취득
기타증감
상각
기말잔액

산업재산권
881,987
9,690
-
(96,941)
794,736

소프트웨어
1,150
5,031
-
(4,604)
1,577

합계
883,137
14,721
-
(101,545)
796,313

다. 무형자산상각비는 포괄손익계산서상 판매비와관리비로 계상되어 있습니다.

14.

매입
채무

및기타채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

매입채무
2,175,459
-
2,900,595
-

미지급금
563,977
-
480,281
-

미지급비용
845,942
-
1,209,753
-

합 계
3,585,378
-
4,590,629
-

15.
기
타금융부채

당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

금융보증부채
5,605
-
10,148
-

장기미지급금
-
166,402
-
135,156

임대보증금
-
3,000
-
3,000

합 계
5,605
169,402
10,148
138,156

16. 기타부채 

당분기말과 전기말 현재 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
57,796
30,323

예수금
72,495
82,891

합 계
130,291
113,214

17. 차입금 

가.
당분기말과 전기말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차 입 종 류
차 입 처
연이자율(%)
금 액

당분기말
당분기말
전기말

운전자금대출
중소기업은행
1.96~2.79
4,040,000
3,040,000

운전자금대출
한국산업은행
2.57
1,000,000
1,000,000

운전자금대출
하나은행
1.29~2.14
1,000,000
1,000,000

운전자금대출
수출입은행
2.83
1,000,000
1,000,000

운전자금대출
신한은행
2.05
1,000,000
1,000,000

운전자금대출
IBK BANK USD ST
3M LIBOR+2.25%
1,067,446
982,555

합 계
9,107,446
8,022,555

나.
당분기말과 전기말 현재 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차 입 종 류
차 입 처
연이자율(%)
금 액

당분기말
당분기말
전기말

운전자금대출
중소기업은행
1.80~2.07
5,400,000
4,400,000

시설자금대출
중소기업은행
1.79~1.96
4,607,833
5,280,333

일반자금대출
국 민 은 행
2.09~2.28
7,600,000
1,150,000

시설자금대출
PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk.
3M LIBOR+2.70%
2,310,373
2,541,155

소 계
19,918,206
13,371,488

차감 : 1년 이내 상환기일 도래분
(1,242,110)
(6,599,358)

차 감 계
18,676,096
6,772,130

다. 상기 차입금에 대하여 연결회사의 유형자산과 예금, 재고자산이 담보로 제공되어있으며, 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.
(주석6, 10, 12과 33참조)

라. 장기차입금(유동성 포함)의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
장기차입금

1년이내
1,242,110

1년초과 2년이내
4,966,610

2년초과 3년이내
13,200,443

3년초과 4년이내
509,043

4년초과 5년이내
-

5년초과
-

합계
19,918,206

18. 전환상환우선주부채 

전기의 전환상환우선주부채 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차수
기초금액
상각
전환
기말잔액

1차
2,847,588
167,924
(3,015,512)
-

2차
1,028,453
49,854
(1,078,307)
-

5차
1,246,841
49,961
(1,296,802)
-

7차
251,123
9,607
(260,730)
-

합계
5,374,005
277,346
(5,651,351)
-

*전환상환우선주는 전기 중 보통주로 전환되었습니다.

19.

종업원급여 

가. 순확정급여부채

당사가 운영하고 있는 확정급여제도는 최종임금기준 연금제도이며, 동 연금제도는 종업원의 일생에 걸쳐 보장된 일정 금액의 연금을 지급하는 제도입니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금은 기금에 적립되어 외부 전문 신탁사에 의하여 운영되나, 일부 연금은 기금에 적립되어 있지 않습니다.
한편, 기금을 운영하는 외부 전문 신탁사는 해당 국가의 규제를 받습니다. 

(1) 순확정급여부채 산정내역

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
2,681,397
2,588,442

사외적립자산의 공정가치
(682,650)
(525,709)

재무상태표상 순확정급여부채
1,998,747
2,062,733

(2) 손익계산서에 반영된 금액

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
289,697
205,290

순이자원가
44,211
32,850

종업원 급여에 포함된 총 비용
333,908
238,140

나. 장기종업원급여부채

당사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 장기종업원급여부채의 보험수리적 평가는 객관적이고 적격성있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다. 당분기와 전기말의 장기종업원급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
27,601
30,459

당기근무원가
5,876
7,414

이자비용
251
468

재측정요소:

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
-
-

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
-

- 재무적 가정 변경효과
(4,777)
(4,240)

장기종업원급여 지급액
(1,500)
(6,500)

보고기간말 금액
27,451
27,601

20. 판매보증충당부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 판매보증충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전기말

판매보증충당부채
67,485
73,294

(2) 당분기말 및 전기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전기

기 초
73,294
48,661

증 가
-
24,633

감 소
5,809
-

기 말
67,485
73,294

21. 법인세비용 

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 현재 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 16% 입니다.

22
. 자본금 

회
사
가 발행할 주식의 총수는 100백만주이고 , 발행한 주식수 및 1주당 금액은 각각
8,959,106주와 500원 입니다.

회사가 발행한 주식은 전액 납입 완료되었으며, 보통주 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 천원)

구 분
주식수
보통주자본금

2019.1.1
61,160
305,800

무상증자(2019.12.26)
550,440
2,752,200

액면분할(2019.12.30)(*1)
5,504,400
-

2019.12.31
6,116,000
3,058,000

보통주전환(2020.6.25)
2,800,900
1,400,450

2020.12.31
8,916,900
4,458,450

유상증자(2021.08.27)(*2)
42,206
21,103

2021.09.30
8,959,106
4,479,553

(*1연결회사는 2019년 12월 5일 이사회결의를 통하여 전환상환우선주 발생시 초과불입된 금액 2,752,200천원의 자본전입을 결의하였습니다. 해당 자본전입의 재원은 과거회계기준상의 전환상환우선주의 자본분류에 따른 전환상환우선주 발행시 초과불입액입니다. 당사는 한국채택국제회계기준의 전환에 따라 동 재원이 존재하지 않으므로, 해당 금액에 대하여 기타불입자본의 차감항목으로 계상하였습니다.
(*2)연결회사는 2021년 8월 11일 이사회결의를 통하여 우리사주조합 42,206주를 발행가액 4,000원

으
로 제3자배정 유상증자를 결의하였습니다.

23
. 기타불입자본 

당분기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기말

전기말

주식발행초과금
6,182,626
5,943,359

기타자본잉여금
323,984
323,984

합 계

6,506,610
6,267,343

24. 기타자본구성요소

 당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유형자산재평가이익
5,248,785
4,088,042

해외사업 환산손익
276,706
(181,034)

합 계
5,525,491
3,907,009

25. 이익잉여금 

가. 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기말

전기말

법정적립금(*1)

1,347
1,347

보험수리적손익
(80,760)
(152,345)

미처분이익잉여금

17,396,534
13,236,268

합 계

17,317,121
13,085,270

(*1)
회사는 상법의 규
정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우
주주총회의 결의에 따라
그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

나. 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목
당분기
전기

기초
13,085,270
12,547,393

당기순이익(손실)
4,160,266
759,340

순확정급여부채의 재측정요소
71,585
(221,463)

기말
17,317,121
13,085,270

26. 매출액과 매출원가 

당분기와 전분기의 매출액과 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당분기
전분기

매출액

제품매출액
29,461,563
23,256,726

상품매출액
798,889
844,631

합 계
30,260,452
24,101,357

매출원가

제품매출원가
21,040,935
16,037,387

상품매출원가
449,246
562,464

합 계
21,490,181
16,599,851

27. 판매비와관리비 

당분기와 전분기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 정 과 목

당분기

전분기

급여
1,498,914
1,480,629

퇴직급여
129,530
85,613

복리후생비
110,591
89,501

여비교통비
20,897
42,182

접대비
101,281
91,016

통신비
15,424
13,381

세금과공과금
64,313
52,004

감가상각비
106,367
113,692

지급임차료
9,041
17,439

수선비
4,222
2,216

보험료
30,459
29,593

차량유지비
37,953
45,495

경상연구개발비
788,834
570,429

운반비
150,916
55,593

교육훈련비
51
65

도서인쇄비
2,883
3,761

포장비
-
43,942

사무용품비
7,230
8,022

소모품비
33,071
25,132

지급수수료
1,069,804
908,459

대손상각비
28,174
113,683

무형자산상각비
74,168
76,386

전력비
38,871
35,336

주식보상비용
91,546
-

판매비와 관리비의 합계

4,414,540
3,903,569

28. 비용의 성격별 분류 

당분기와 전분기의 비용의 성격별 분류시 해당 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

제품 및 재공품의 변동

(1,750,932)
(2,089,359)

원재료 및 소모품사용

15,334,092
11,743,494

상품의 변동
1,102,153
876,210

종업원급여
4,336,487
3,845,621

감가상각, 무형자산상각(*1)
1,262,071
1,219,910

기타비용(*2)
5,620,849
4,907,543

계(*3)
25,904,720
20,503,419

(*1) 당기 사용권자산 감가상각 182백만원을 합한 금액입니다.

(*2)
당기와 전기 중 비용으로 인식된 경상연구개발비는 각각
789백만원과 570백만원
입니다.

(*3) 포괄손익계산서상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

29. 기타수익과 기타비용 

가. 당분기와 전분기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

유형자산처분이익
2,113
29,999

수 입 임 대 료
2,700
900

잡 이 익
86,434
55,395

계
91,247
86,294

나. 당분기와 전분기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

잡손실
62,721
37,414

계
62,721
37,414

30. 금융수익과 금융비용 

가. 당분기와 전분기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

이자수익
68,187
4,344

외환차익
447,486
342,752

외화환산이익
909,661
369,708

금융보증수익
4,832
3,884

계
1,430,166
720,688

나. 당분기와 전분기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

이자비용
363,821
743,572

외화차손
69,331
91,594

외화환산손실
144,259
594,469

파생상품평가손실
-
1,663,849

계
577,411
3,093,484

31. 주
당이익 

가. 보고기간 중 기본주당손익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분

당분기

전분기

지배회사지분 분기순이익
4,160,265,738
652,805,659

가중평균유통보통주식수
8,922,311
7,117,782

보통주 주당순이익
466
92

나. 당기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구분
일자
유통보통주식수
일수
적수

기초/기말
2021-01-01
8,916,900
238
2,122,222,200

우리사주발행
2021-08-27
8,959,106
35
313,568,710

합계
273
2,435,790,910

당기일수
273

가중평균유통보통주식수
8,922,311

당
분기와 전분기에 희석화증권이 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

32. 영업으로부터 창출된 현금

가. 당분기와 전분기의 영업활동 현금흐름 중 조정 및 순운전자본의 변동은 다음과 같습
니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

당기순이익
4,403,939
816,838

조정

법인세비용
833,075
457,184

퇴직급여
333,908
214,484

장기종업원급여
1,350
5,901

대손상각비
28,174
113,683

감가상각비
1,005,706
1,002,723

사용권자산상각비
182,197
140,801

무형자산상각비
74,168
76,386

이자비용
363,821
743,572

유형자산처분이익
(2,113)
(29,999)

이자수익
(68,187)
(4,344)

외화환산이익
(909,661)
(369,708)

외화환산손실
144,259
594,469

파생상품평가손실
-
1,663,849

잡손실
25,318
-

금융보증수익
(4,832)
(3,884)

주식보상비용
91,546
-

조정 계
2,098,729
4,605,116

영업활동 관련 자산ㆍ부채의 변동

매출채권의 증감
238,132
(821,856)

기타채권의 증감
(1,104,145)
315,127

기타유동자산의 증감
(556,186)
46,499

재고자산의 증감
(302,743)
410,378

기타비유동자산의 증감
3,931
(23,596)

매입채무의 증감
(1,175,147)
(69,809)

기타채무의 증감
(399,292)
(360,694)

기타유동부채의 증감
16,742
(64,115)

기타비유동금융부채의 증감
20,624
(12,663)

퇴직금 지급
(149,177)
(135,870)

사외적립자산의 증감
(156,941)
50,467

장기종업원급여부채의 증감
(1,500)
(4,500)

자산ㆍ부채의 변동 계
(3,565,702)
(670,632)

영업활동으로부터 창출된 현금
2,936,966
4,751,322

나. 당분기와 전분기의 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

토지재평가
1,488,131
-

건설중인자산 본계정대체
4,709,443
60,056

유형자산취득 미지급
68,720
-

장기차입금 유동성대체
876,787
6,051,899

해외사업환산손익
564,865
(117,362)

전환상환우선주부채의 보통주전환
-
9,969,674

다. 당분기와 전기말의 재무활동에서 생기는 부채의 변동의 상세내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위 : 천원)

구 분
전기말
현금흐름
비현금거래
당분기말

외화차이
기타비금융
변동
유동성대체

단기차입금
8,022,555
1,093,763
(8,872)
-
-
9,107,446

유동성장기부채
6,599,358
(6,347,575)
113,539
-
876,787
1,242,109

리스유동부채
106,680
(138,357)
11,098
168,387
49,978
197,786

리스비유동부채
19,559
(11,197)
18,531
431,739
(49,978)
408,654

장기차입금
6,772,129
12,600,000
180,753
-
(876,787)
18,676,095

합 계
21,520,281
7,196,634
315,049
600,126
-
29,632,090

(2) 전기

(단위 : 천원)

구 분
전기초
현금흐름
비현금거래
전기말

외화차이
기타비금융
변동(*1)
유동성대체

단기차입금
5,079,657
3,078,816
(135,918)
-
-
8,022,555

유동성장기부채
3,318,535
(4,431,690)
(27,849)
-
7,740,362
6,599,358

리스유동부채
163,896
(198,783)
33,412
-
108,155
106,680

리스비유동부채
94,372
-
33,342
-
(108,155)
19,559

장기차입금
14,787,050
(274,559)
-
-
(7,740,362)
6,772,129

전환상환우선주
5,374,005
-
-
(5,374,005)
-
-

합 계
28,817,515
(1,826,216)
(97,013)
(5,374,005)
-
21,520,281

(*1) 기타비금융변동에는 비현금변동과 현금흐름표에서 영업활동으로 표시된 이자금액이 포함되어 있습니다.

33. 우발채무와 주요 약정사항

가. 당분기말 현재 회사의 금융기관과의 주요 한도약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

차 입 처
종 류
약 정 금 액
실 행 잔 액

중소기업은행
일반자금대출

9,440,000

9,440,000

시설자금대출

7,197,000

4,607,833

일람불수입신용장
USD
500,000
USD
-

외화지급보증
USD
940,000
USD
940,000

신 한 은 행
외상채권담보대출

300,000

-

운전자금대출

1,000,000

1,000,000

산 업 은 행
운전자금대출

1,000,000

1,000,000

국 민 은 행
운전자금대출

1,000,000

1,000,000

시설자금대출

6,600,000

6,600,000

하 나 은 행
운전자금대출

1,000,000

1,000,000

수 출 입 은 행
운전자금대출

1,000,000

1,000,000

PT IBK BANK 
USD ST
운전자금대출
USD
900,000
USD
900,000

PT Bank Woori 
Saudara Indonesia
시설자금대출
USD
1,947,956
USD
1,947,956

합 계

28,537,000

25,647,833

USD
4,287,956
USD
3,787,956

나. 당분기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

보증제공자
내 역
보 증 제 공 처
보 증 금 액

서울보증보험
부산시 지방비 지원금 
지급보증
(재)부산테크노파크
15,645

협약지원금 반환보증
한국산업단지공단
95,000

이행(상품판매대금)보증
대양석유㈜sk괴정주유소
4,000

기술신용보증기금
차입보증
하나은행
975,000

다. 당분기말 현재 연결회사의 차입금 및 지급보증 등과 관련하여 대표이사로 부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

34.
특수관계자 거래 

가. 연결회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 기타 특수관계자 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

기타특수관계자
기타주주
기타주주

나. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출 등의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자명
지급수수료

당분기
전분기

기타주주
332,476
248,817

다. 당분기말과 전기말 현재 채권ㆍ채무 등의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자명
미지급비용

당분기말
전기말

기타주주
51,705
22,397

라. 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사
책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 지배기업의 주
요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기

전분기

급여 및 기타 단기종업원 급여

577,084
609,266

퇴직급여

204,834
36,023

기타장기종업원급여

327
200

합 계

782,245
645,489

35. 리스

가. 연결재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(1) 사용권자산

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

사용권자산

부동산
1,266,589
744,089

차량운반구
4,793
10,873

합 계
1,271,382
754,962

당기 중 증가된 사용권자산은 632,814
천원입니다.

(2) 리스부채

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

리스부채

유동
197,787
106,680

비유동
408,654
19,559

합 계
606,441
126,239

나. 연결손익계산서에 인식된 금액

(1) 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산
173,882
135,655

차량운반구
8,315
5,146

리스부채에 대한 이자비용
6,379
3,583

단기리스료
73,202
54,672

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
4,662
5,578

(2) 당기 중 리스의 총 현금유출은
265,254천원입니다.

36. 영업부문 정보

(1) 사업부문 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문
주요제품

접착제필름
무이형지, 이형지필름, 컴파운드 제조

합포외
자동차 썬루프 재단 , 합포 및 임가공

멜텍스
접착성이 있는 기능성원사(코팅사)

상품
기계상품 외

(2) 당분기와 전분기 중 사업부문별 매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

접착제필름
18,846,319
14,468,419

합포외
9,587,166
7,910,805

멜텍스
1,028,078
877,501

상품
798,890
844,631

합 계
30,260,453
24,101,356

(3) 당분기와 전분기 중 지역별 매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

대한민국
10,381,298
6,837,186

베트남
6,417,461
6,695,789

인도네시아
9,421,367
7,188,013

국외 기타
4,040,327
3,380,368

합 계
30,260,453
24,101,356

(4) 주요 고객에 대한 의존도

당분기와 전분기 중 단일 외부 고객으로부터의 수익이 총 수익의 10%이상인 주요고객은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

고객 A
6,416,123
4,095,911

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 17 (당)기 3분기말 2021년 09월 30일 현재

제 16 (전)기 기말 2020년 12월 31일 현재

제 15 (전전)기 기말 2019년 12월 31일 현재

제 14 (전전전)기 기말 2018년 12월 13일 현재
(감사받지 아니한 재무제표)

(단위 : 원)

구분
제 17 기
(2021년 09월말)
제 16 기
(2020년 12월말)
제 15 기
(2019년 12월말)
제 14 기
(2018년 12월말)

자 산

Ⅰ.유동자산
24,222,020,273
21,362,909,094
20,509,536,150
20,354,250,040

현금및현금성자산
3,407,522,778
3,068,093,585
2,448,843,415
2,158,247,070

매출채권및기타채권
9,233,363,428
7,294,403,708
7,165,671,581
8,655,240,547

단기금융상품
-
-
9,000,000
10,000,000

기타금융자산
1,511,914,684
928,010,609
1,006,673,087
325,244,376

기타유동자산
666,357,885
123,373,847
135,883,734
187,810,275

당기법인세자산
-
61,412,671
-
-

재고자산
9,402,861,498
9,887,614,674
9,743,464,333
9,017,707,772

Ⅱ.비유동자산
36,944,057,486
27,138,057,973
27,429,966,699
25,176,324,188

장기금융상품
100,000,000
100,000,000
100,000,000
135,130,000

사용권자산
22,209,872
49,643,727
-
-

유형자산
28,697,552,408
18,523,217,371
18,262,390,685
19,013,838,832

무형자산
729,724,242
795,307,273
883,137,323
74,337,004

기타금융자산
5,553,345,335
5,828,663,973
6,343,213,062
4,111,792,723

종속기업투자자산
1,841,225,629
1,841,225,629
1,841,225,629
1,841,225,629

자 산 총 계
61,166,077,759
48,500,967,067
47,939,502,849
45,530,574,228

부 채

Ⅰ.유동부채
12,148,601,493
16,672,683,533
19,016,952,647
15,049,656,844

매입채무및기타채무
2,636,163,626
3,354,570,834
3,007,630,751
2,070,318,750

단기차입금
8,040,000,000
7,040,000,000
4,040,000,000
4,181,290,000

전환상환우선주부채
-
-
5,374,005,025
4,625,916,940

유동성장기부채
641,666,640
6,046,666,640
3,318,535,040
1,295,415,900

기타금융부채
5,604,968
10,147,940
2,663,522,892
2,621,578,683

기타부채
125,380,419
111,001,747
176,589,641
96,863,855

당기법인세부채
610,617,505
-
388,008,081
158,272,716

리스부채
21,682,952
37,002,189
-
-

판매보증충당부채
67,485,383
73,294,183
48,661,217
-

Ⅱ.비유동부채
19,722,510,433
7,266,333,392
13,925,135,067
16,372,612,948

장기차입금
16,966,166,740
4,783,666,720
11,956,872,760
14,017,613,100

기타금융부채
3,000,000
3,000,000
-
-

리스부채
-
12,149,668
-
-

순확정급여부채
1,998,746,476
2,062,733,110
1,587,693,128
1,327,867,260

장기종업원급여부채
27,450,681
27,600,996
30,458,856
29,593,892

이연법인세부채
727,146,536
377,182,898
350,110,323
997,538,696

부 채 총 계
31,871,111,926
23,939,016,925
32,942,087,714
31,422,269,792

자 본

Ⅰ.자본금
4,479,553,000
4,458,450,000
3,058,000,000
305,800,000

Ⅱ.기타불입자본
6,506,609,811
6,267,342,363
(2,301,881,403)
450,318,597

Ⅲ.기타자본구성요소
5,248,784,813
4,088,042,321
4,088,042,321
4,088,042,321

Ⅳ.이익잉여금
13,060,018,209
9,748,115,458
10,153,254,217
9,264,143,518

자 본 총 계
29,294,965,833
24,561,950,142
14,997,415,135
14,108,304,436

부채및자본총계
61,166,077,759
48,500,967,067
47,939,502,849
45,530,574,228

주) 2018년도 재무제표는 삼일회계법인으로부터 외부감사를 수검하여 적정의견을 받은 K-GAAP 수치로 기재하였습니다..

포 괄 손 익 계 산 서

제 17(당)기 3분기 2021년 01월 01일 부터 2021년 09월 30일 까지

제 16(전)기 3분기 2020년 01월 01일 부터 2020년 09월 30일 까지
(검토받지 아니한 재무제표)

제 16(전)기 2020년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지

제 15(전전)기 2019년 01월 01일 부터 2019년 12월 31일 까지

제 14(전전전)기 2018년 01월 01일 부터 2018년 12월 31일 까지
(감사받지 아니한 재무제표)

(단위 : 원)

구분
제 17(당)기 3분기
제16(전)기 3분기
(검토받지 아니한 재무제표)

제 16(전)기

제 15(전전)기
제 14(전전전)기
(감사받지 아니한 
재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

Ⅰ. 매출액
8,476,576,989
24,874,040,537
6,601,937,845
17,757,171,334
25,756,510,510
28,084,002,722
23,286,057,286

Ⅱ. 매출원가
6,555,925,988
19,338,548,448
4,965,919,041
13,538,315,623
19,909,700,482
20,665,194,946
16,373,041,478

Ⅲ. 매출총이익
1,920,651,001
5,535,492,089
1,636,018,804
4,218,855,711
5,846,810,028
7,418,807,776
6,913,015,808

판매비와관리비
1,151,045,929
2,769,132,445
543,858,495
1,849,243,880
2,886,653,630
6,224,871,261
4,845,256,017

Ⅳ. 영업이익
769,605,072
2,766,359,644
1,092,160,309
2,369,611,831
2,960,156,398
1,193,936,515
2,067,759,791

기타수익
72,135,833
78,147,331
34,149,070
47,149,782
111,642,715
145,563,160
29,390,020

기타비용
86,883
175,638,185
23,380,903
24,672,253
41,502,419
262,641,055
38,673,133

금융수익
763,189,880
1,459,121,430
(48,405,135)
842,165,240
839,014,711
1,474,603,151
2,209,648,038

금융비용
121,704,549
311,715,805
235,829,315
2,532,091,720
3,661,750,740
1,830,344,812
2,584,475,779

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익(손실)
1,483,139,353
3,816,274,415
818,694,026
702,162,880
207,560,665
721,116,959
1,683,648,937

법인세비용(수익)
252,062,718
575,956,898
-
338,107,990
391,236,574
(149,488,738)
153,031,647

Ⅵ. 당기순이익(손실)
1,231,076,635
3,240,317,517
818,694,026
364,054,890
(183,675,909)
870,605,697
1,530,617,290

Ⅶ. 기타포괄이익(손실)
(2,586,887)
1,232,327,726
-
-
(221,462,850)
18,505,002
4,138,655,268

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목:

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:

(2,586,887)
1,232,327,726
-
-
(221,462,850)
18,505,002
4,138,655,268

확정급여제도의 재측정요소

(3,316,521)
91,775,942
-
-
(283,926,731)
23,724,362
64,888,393

재평가이익
-
1,488,131,400
-
-
-
-
5,241,079,899

당기손익으로 재분류되지 않는 항목의 법인세
729,634
(347,579,616)
-
-
62,463,881
(5,219,360)
(1,167,313,024)

Ⅷ. 총포괄이익(손실)
1,228,489,748
4,472,645,243
818,694,026
364,054,890
(405,138,759)
889,110,699
5,669,272,558

Ⅸ. 주당손익

기본주당순손익
138
363
124
51
(24)
142
250

희석주당순손익
138
363
124
51
-
142
245

주)

2018년도 재무제표는 삼일회계법인으로부터 외부감사를 수검하여 적정의견을 받은 K-GAAP 수치로 기재하였습니다..

자 본 변 동 표

제 17(당)기 3분기 2021년 01월 01일 부터 2021년 09월 30일 까지

제 16(전)기 2020년 01월 01일 부터 2020년 09월 30일 까지

제 15(전전)기 2019년 01월 01일 부터 2019년 12월 31일 까지

제 14(전전전)기 2018년 01월 01일 부터 2018년 12월 31일 까지
(감사받지 아니한 재무제표)

(단위 : 원)

구분
자본금
기타불입자본
기타자본구성요소
이익잉여금

자본 합계

2018.01.01 (전전전기초)

(감사받지 아니한 재무제표)

305,800,000
450,318,597
-
7,682,913,281
8,439,031,878

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
1,530,617,290
1,530,617,290

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
50,612,947
50,612,947

토지재평가이익
-
-
4,088,042,321
-
4,088,042,321

자본에직접반영된주주와의거래:

2018.12.31 (전전전기말)
305,800,000
450,318,597
4,088,042,321
9,264,143,518
14,108,304,436

2019.01.01 (전전기초)
(감사받지 아니한 재무제표)
305,800,000
450,318,597
4,088,042,321
9,264,143,518
14,108,304,436

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
870,605,697
870,605,697

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
18,505,002
18,505,002

자본에직접반영된주주와의거래:

무상증자
2,752,200,000
(2,752,200,000)
-
-
-

2019.12.31 (전전기말)
3,058,000,000
(2,301,881,403)
4,088,042,321
10,153,254,217
14,997,415,135

2020.01.01 (전기초)
3,058,000,000
(2,301,881,403)
4,088,042,321
10,153,254,217
14,997,415,135

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
(183,675,909)
(183,675,909)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(221,462,850)
(221,462,850)

자본에직접반영된주주와의거래:

우선주전환
1,400,450,000
8,569,223,766
-
-
9,969,673,766

2020.12.31 (전기말)
4,458,450,000
6,267,342,363
4,088,042,321
9,748,115,458
24,561,950,142

2021.01.01(당기초)
4,458,450,000
6,267,342,363
4,088,042,321
9,748,115,458
24,561,950,142

총포괄손익:

분기순이익(손실)
-
-
-
3,240,317,517
3,240,317,517

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
71,585,234
71,585,234

토지재평가이익
-
-
1,160,742,492

1,160,742,492

자본에 직접 반영된 주주와의 거래:

유상증자(우리사주)
21,103,000
239,267,448
-
-
260,370,448

2021.09.30(당분기말)
4,479,553,000
6,506,609,811
5,248,784,813
13,060,018,209
29,294,965,833

주)

2018년도 재무제표는 삼일회계법인으로부터 외부감사를 수검하여 적정의견을 받은 K-GAAP 수치로 기재하였습니다..

현 금 흐 름 표

제 17(당)기 3분기 2021년 01월 01일 부터 2021년 09월 30일 까지

제 16(전)기 3분기 2020년 01월 01일 부터 2020년 09월 30일 까지
(검토받지 아니한 재무제표)

제 16(전)기 2020년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지

제 15(전전)기 2019년 01월 01일 부터 2019년 12월 31일 까지

제 14(전전전)기 2018년 01월 01일 부터 2018년 12월 31일 까지
(감사받지 아니한 재무제표)

(단위 : 원)

구분
제 17(당)기 3분기
제16(전)기 3분기
(검토받지 아니한 재무제표)

제 16(전)기

제 15(전전)기
제 14(전전전)기 
(감사받지 아니한
재무제표)

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름
1,135,746,520
1,888,749,768
2,555,481,908
4,865,422,060
(332,296,479)

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름
896,116,643
2,176,549,472
3,401,447,477
5,395,481,276
14,957,216

(1) 당(분)기순이익
3,240,317,517
364,054,890
(183,675,909)
870,605,697
1,530,617,290

(2) 현금의 유출이 없는 비용등의 가산
1,652,136,572
2,982,147,769
4,111,082,580
4,708,184,411
3,994,507,185

(3) 현금의 유입이 없는 수익등의 차감
(1,079,151,806)
(541,359,149)
(463,517,039)
(872,166,489)
(1,964,464,253)

(4) 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
(2,917,185,640)
(628,294,038)
(62,442,155)
688,857,657
(3,545,703,006)

2. 이자의 수취
413,740,296
284,175,447
351,710,626
349,445,358
295,314,991

3. 이자의 납부
(272,567,719)
(332,589,181)
(446,555,325)
(606,080,944)
(532,499,375)

4. 배당금의 수취
-
-
-
-
-

5. 법인세의 납부
98,457,300
(239,385,970)
(751,120,870)
(273,423,630)
(110,069,311)

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름
(8,717,955,141)
(25,804,389)
(318,365,918)
(4,623,546,995)
73,187,735

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
487,569,650
586,641,472
1,063,496,778
279,961,323
531,052,157

단기금융상품의 처분
-
12,000,000
12,000,000
10,000,000
200,764,000

유형자산의 처분
-
30,000,000
30,000,000
73,405,423
-

대여금의 감소
487,569,650
544,641,472
1,021,496,778
196,555,900
321,318,157

장기금융상품의 처분
-
-
-
-
8,970,000

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(9,205,524,791)
(612,445,861)
(1,381,862,696)
(4,903,508,318)
(457,864,422)

단기금융상품의 취득
-
(3,000,000)
(3,000,000)
(9,000,000)
(146,480,000)

기타채권의 취득
6,592,026
(60,000,000)
(90,000,000)
(5,000,000)
-

유형자산의 취득
(9,133,470,622)
(539,755,588)
(978,862,696)
(240,458,874)
(274,780,551)

무형자산의 취득
(7,816,545)
(9,690,273)
(300,000,000)
(700,599,200)
-

단기대여금의 증가
(70,829,650)
-
(10,000,000)
(69,500,000)
(20,103,871)

장기대여금의 증가
-
-
-
(3,878,950,244)
(16,500,000)

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름
7,917,360,845
134,887,020
(1,463,090,334)
71,235,342
676,322,387

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
14,768,824,000
4,003,000,000
4,643,000,000
7,166,811,242
7,900,000,000

단기차입금의 차입
2,000,000,000
4,000,000,000
4,640,000,000
2,640,000,000
1,400,000,000

유상증자
168,824,000
-
-
-
-

장기차입금의 차입
12,600,000,000
-
-
4,227,000,000
6,500,000,000

임대보증금의 증가
-
3,000,000
3,000,000
-
-

전환상환우선주부채의 발행
-
-
-
299,811,242
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(6,851,463,155)
(3,868,112,980)
(6,106,090,334)
(7,095,575,900)
(7,223,677,613)

단기차입금의 상환
(1,000,000,000)
(1,000,000,000)
(1,640,000,000)
(2,781,290,000)
(813,110,000)

유동성장기부채의 상환
(5,822,499,980)
(2,868,112,980)
(4,445,074,440)
(1,295,415,900)
(1,493,710,000)

장기차입금의 상환
-
-
-
(3,018,870,000)
(150,000,000)

전환상환우선주부채의 상환
-
-
-
-
(4,766,857,613)

리스부채의 상환
(28,963,175)
-
(21,015,894)
-
-

Ⅳ.현금및현금성자산의 증감(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
335,152,224
1,997,832,399
774,025,656
313,110,407
448,788,759

Ⅴ.기초의 현금및현금성자산
3,068,093,585
2,448,843,415
2,448,843,415
2,158,247,070
1,709,458,311

Ⅵ.현금및현금성자산의 환율변동효과
4,276,969
(78,021,568)
(154,775,486)
(22,514,062)
31,575,116

Ⅷ.기말의 현금및현금성자산
3,407,522,778
4,368,654,246
3,068,093,585
2,448,843,415
2,158,247,070

주)

2018년도 재무제표는 삼일회계법인으로부터 외부감사를 수검하여 적정의견을 받은 K-GAAP 수치로 기재하였습니다.

5. 재무제표 주석

제 17(당)기 3분기 2021년 01월 01일부터 2021년 09월 30일까지

제 16(전)기 3분기 2020년 01월 01일부터 2020년 09월 30일까지
(검토받지 아니한 재무제표)

회사명 : 주식회사 아셈스

1.
일반사항

당사는 2005년 4월 6일 합성수지 제조를 목적으로 설립되었으며, 부산광역시 사하구에 본사를 두고 있으며, 2010년 12월 24일에 상호를 주식회사 아셈스로 변경하였습니다. 당사의 설립시 자본금은 100,000천원이었으며, 이후 수차례 유무상증자및 액면분할을 실시하여 당분기말 현재 보통주자본금은
4,479,553천원
입니다.

회사의 대표이사는 장지상이며, 주주현황은 다음과 같습니다.

2021년 9월 30일 현재 주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
보통주
지분율

주식수

장지상
4,380,000
48.89%

BNK-케이앤 동남권일자리창출1호투자조합
670,200
7.48%

중소기업진흥공단
591,300
6.60%

IBKC-케이앤 세컨더리1호 투자조합
469,483
5.24%

한국산업은행
425,500
4.75%

기타
2,422,623
27.04%

합 계
8,959,106
100.00%

2.
중요한 회계정책

회사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 분기재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 분기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 

분기재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. 

2.1 재무제표 작성기준

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-

특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산

-
순공정가치로 측정하는 매각예정자산

-
확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡 하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사는
2021년 1월 1일로
개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' (개정) - 코로나19 관련 임차료 할인 등

개정 기준서에서 리스이용자는
실무적 간편법으로
코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 임차료 할인 등은 실무적 간편법의 적용요건을 모두 충족하여야 하며, 실무적 간편법을 선택한 리스이용자는 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' (개정) - 이자율지표개혁(2단계 개정)

개정된 기준서는 기존 이자율지표가 대체 지표 이자율로 대체될 때 발생할 수 있는 재무보고 영향을 해소할 수 있는 다음의 실무적 간편법을 제공하고 있습니다.

ㆍ 상각후원가로 측정하는 금융상품과 관련하여 경제적 실질이 변경되지 않는 특정 요건 충족 시 금융상품 재측정에 따른 손익을 미인식

ㆍ 이자율지표 개혁에서 요구된 변경을 반영하기 위해 과거 문서화된 위험회피관계의 공식적 지정을 수정하는 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속 적용

ㆍ
특정 요건을 충족한 이자율지표 개혁에 따른 리스변경의 경우 새로운 대체 지표 이자율을 반영한 할인율을 적용

2.2.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 회사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1)
기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 재무보고를 위한 개념체계 참조 

식별할 수 있는 취득 자산과 인수 부채는 재무보고를 위한 개념체계의 정의를 충족하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금' 의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' (개정) - 의도한 사용 전의 매각금액

개정 기준서는 경영진이 의도한 방식으로 유형자산을 가동할 수 있는 장소와 상태에 이르게 하는 동안에 생산된 재화를 판매하여 얻은 매각금액과 그 재화의 원가는 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 이로 인해 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 공시하도록 요구하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

개정 기준서는 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가는 계약을 이행하는 데 드는 증분원가와 계약을 이행하는 데 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액으로 구성됨을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트관련 수수료에 차입자와 대여자 사이에서 지급하거나 수취한 수수료(상대방을 대신하여 지급하거나 수취한 수수료 포함)만 포함된다는 개정내용을 포함하여 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업, 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스인센티브, 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정에 대한 일부 개정내용이 있습니다. 동 연차개선은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동·비유동 분류 

부채의 분류는 기업이 보고기간 후 적어도 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 권리의 행사 가능성에 영향을 받지 않으며, 부채가 비유동부채로 분류되는 기준을 충족한다면, 경영진이 보고기간 후 12개월 이내에 부채의 결제를 의도하거나 예상하더라도, 또는 보고기간말과 재무제표 발행승인일 사이에 부채를 결제하더라도 비유동부채로 분류합니다. 또한, 부채를 유동 또는 비유동으로 분류할 때 부채의 결제조건에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품으로 분류되고 동 옵션을 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(6) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' (개정) -
2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.
리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다.
동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

당사
는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3
종속기업 및 관계기업

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4
외화환산

2.4.1 기능통화와 표시통화 
 
당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

2.4.2 외화거래와 보고기간말의 환산 

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익 으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함 하여 인식됩니다.

2.5
금융자산

2.5.1 분류

당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2.5.2 측정

당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.
 
 (가) 상각후원가 측정 금융자산
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가 측정 금융자산으로 측정합니다. 상각후원가 측정 금융자산으로서 위험회피관계의 적용대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은
'금융수익'
에 포함됩니다.
 
 (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은
'금융수익'에
포함됩니다. 외환손익은
'기타수익 또는 기타비용
'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. 
 
 (다) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정 금융자산이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에
'기타수익 또는 기타비용'
으로 표시합니다.

② 지분상품

당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때
'금융수익'
으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '
기타수익 또는 기타비용'
으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

2.5.3 손상

당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. 

2.5.4 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에
"차입금"으
로 분류하고 있습니다.

2.5.5 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.5.6 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타영업외수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.6 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착품은 개별법, 기타의 재고자산은 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.7 유형자산

토지는 독립적인 외부평가인이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다. 토지를 제외한 유형자산은 역사적 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 간주원가 적용시, 간주원가는 과거 회계기준에 따른 재평가일의 공정가치인 재평가금액입니다.
 
자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되고 이연법인세를 차감하여 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 재평가된 금액에 근거한 감가상각액과 최초원가에 근거한 감가상각액의 차이는 재평가잉여금에서 이익잉여금으로 대체됩니다. 

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외한 금액에 대하여 다음의 추정 경제적 내용연수에 동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목
추정내용연수

건 물
40년

기 계 장 치
10년

차 량 운 반 구
5년

공 구 와 기 구
5년

비 품
5년

시 설 장 치
10년

당사는 매 회계연도 말에 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치와 경제적 내용연수를 검토하여 필요한 경우 조정하고, 자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 조정하고 있습니다. 자산의 처분손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 손익계산서의 "기타순손익"으로 표시됩니다.
 
유형자산 항목과 관련하여 자본에 계상된 재평가잉여금은 그 자산이 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.

2.8 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.9 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다. 

한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정내용연수

산업재산권

5년 ~ 10년

소프트웨어

5년

2.10 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. 

2.11 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.12 금융부채

2.12.1 분류 및 측정

당사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "
매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채"
등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상
"금융원가"
로 인식됩니다.

2.12.2 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.13 충당부채
충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위해 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높고 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

판매보증충당부채는 제품이나 용역이 판매 또는 제공될 때 인식되며, 과거의 보증자료에 기반하여 모든 가능한 결과와 그와 관련된 확률을 가중평균하여 추정하고 있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

2.14 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 당사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.
이연법인세자산은 차감할 일시적차이가

사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 
 
이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.15 종업원급여

2.15.1 퇴
직급여

당사의 퇴직연금제
도는

확정급여제도
입니다. 

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령,근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 

2.15.2
장기종업원급여

당사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 5년, 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.16
고객과의 계약에서 생기는 수익

1) 수익인식모형

당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 제품매출, 상품매출로 구성되어 있습니다. 당사는 고객과의 계약이 개시되는 단계에서부터 통제가 고객에게 이전되는 시점또는통제가 고객에게 이전되는 기간에 걸쳐 다음의 5단계 수익인식모형에 따라 수익을 인식하고 있습니다.

① 계약의 식별

당사는 고객과의 사이에서 집행가능한 권리와 의무가 생기게 하는 합의를 계약으로 식별하고 계약으로 식별된 경우에는 수행의무의 식별 등 이후 단계를 추가 검토하여 수익인식여부를 판별하며, 계약으로 식별되지 못하였으나 고객에게서 대가를 받은 경우에는 부채로 인식하고 있습니다.

② 수행의무의 식별

수행의무는 고객과의 계약에서 '구별되는 재화나 용역'이나 '실질적으로 서로 같고 고객에게 이전하는 방식도 같은 일련의 구별되는 재화나 용역'을 고객에게 이전하기로 한 약속을 의미합니다. 당사는 계약 개시시점에 고객과의 계약에서 약속한 재화나용역을 검토하여 수행의무를 식별하고 있습니다.

③ 거래가격의 산정

거래가격은 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 기업이 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액으로서 추정치의 제약을 고려한 변동대가, 유의적인 금융요소, 비현금대가 및 고객에게 지급할 대가 등을 고려하여 산정하고 있습니다. 당사는 반품가능성을 과거의 경험률에 근거하여 합리적으로 추정하여 변동대가에 반영하고, 수행의무를 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의기간이 12개월 이내이므로 유의적인 금융요소는 없다고 판단하고 있습니다.

④ 거래가격의 배분

당사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별판매가격을 기초로 거래가격을 배분하고 있습니다. 각 수행의무의 개별판매가격이 없는 경우에는 시장평가조정접근법 등을 고려하여 개별판매가격을 적절하게 추정하고 있습니다.

⑤ 수익인식

당사는 계약개시 시점에 해당 계약과 관련하여 수행의무를 이행할 때 수익을 인식할지 또는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식할지 여부를 판단하고 있습니다. 당사가 의무를 수행하는 대로 고객이 동시에 효익을 얻고 소비하는 경우, 당사가 의무를 수행하여 자산이 만들어지거나 가치가 높아지는 것과 비례하여 고객이 그 자산을 통제하는 경우, 또는 의무를 수행하여 만든 자산이 당사 자체에는 대체용도가 없으나 현재까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행가능한 지급청구권은 있는 경우에는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

제품매출 및 상품매출은 자산에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점(국내거래의 경우 인도시점, 해외수출의 경우 선적시점)에 수익을 인식하고 있습니다.

2) 본인과 대리인의 구분

당사는 상품과 관련된 거래에서는 상품의 제공을 주선하는 '대리인'의 역할을 수행한다고 판단하여 관련 수수료만 수익으로 인식하고 있으며 이외 다른 거래에서는 '본인'의 역할을 수행하므로 수행의무의 이행결과로 이전되는 대가의 총액을 수익으로 인식하고 있습니다.

3) 환불부채와 반환자산

당사는 수행의무이행의 대가로서 받을 금액 중 반품에 의해 받을 권리가 상실되는 부분은 고객에게 제품을 이전할 때 수익으로 인식하지 않고 환불부채로 인식하며 매 보고기간말 반품 예상량의 변동에 따라 환불부채를 재측정하고 있습니다.

한편, 반품으로 회수되는 반환자산은 판매시점의 재고자산의 장부금액에서 그 재고자산의 회수에 예상되는 원가를 차감하여 측정하고 매 보고기간말 재측정하고 있습니다.

2.17 리스

당사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 당사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

2019년 1월 1일부터 당사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

-
받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

-
개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

-
잔존가치보증에 따라 당사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

-
당사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

-
리스기간이 당사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

당사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

-
가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

-
최근 제3자 금융을 받지 않은 종속기업이 보유한 리스의 경우 무위험이자율에 신용위험을 조정하는 상향 접근법을 사용

-
국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

당사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

-
리스부채의 최초 측정금액

-
받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

-
리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

-
복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 당사는 유형자산으로 표시된 토지와 건물을 재평가하지만 당사가 보유하고 있는 사용권자산인 건물에 대해서는 재평가모형을 선택하지 않았습니다.

단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식하여야 합니다.

(1) 연장선택권 및 종료선택권

당사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 당사가 행사할 수 있습니다.

(2) 잔존가치보증

계약기간 동안 리스원가를 최적화하기 위해 당사는 시설장치 리스와 관련하여 종종 잔존가치보증을 제공합니다.

2.18
영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 당사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.19 전기재무제표는 당기와의 비교를 용이하게 하기 위하여 일부 계정과목을 당기재무제표의 계정과목에 따라 재분류하고 있습니다. 이러한 재분류는 전기에 보고된 순손익이나 순자산가치 등에 영향을 미치지 아니합니다.

3.
중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

3.1 법인세

당사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

당사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 당사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

3.2 금융상품의 공정가치 
 
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

3.3 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

3.4
순확정급여부채 및 장기종업원급여부채

순확정급여부채 및 장기종업원급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.

3.5 수익인식 

당사는 고객에게 제품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채와 회수할 재화에 대한 권리를 인식하고 있습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품율을 예측하고 있으며, 당사의 수익은 예측된 반품율의 변동에 영향을 받습니다. 

3.6 리스 

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

창고, 소매매장, 장비 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

·
종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 당사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

·
리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 당사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

·
위 이외의 경우 당사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

당사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 당사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 당사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

당사가 노출되어 있는 재무위험과 이러한 위험이 당사의 미래 경영성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험

노출 위험

측정

관리

시장위험-환율

미래 상거래

기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산및 금융부채

현금흐름 추정

민감도 분석

통화선도 및 통화옵션

시장위험 - 이자율

변동금리 장기 차입금

민감도 분석

신용평가도 관리

신용위험

현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품

연체율 분석

신용등급

은행예치금 다원화, 신용한도, L/C

채무상품 투자지침

유동성위험

차입금 및 기타 부채

현금흐름 추정

차입한도 유지

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습 니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 중요한 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구 분

당분기말

전기말

USD

원화상당액

USD

원화상당액

금융자산

현금및현금성자산
602,465
713,860
1,952,331
2,124,136

단기금융상품
1,168,000
1,383,963
838,000
911,744

장기금융상품
4,509,000
5,342,714
5,258,000
5,720,704

매출채권 및 기타채권
5,560,364
6,588,476
4,413,507
4,801,896

합계

14,029,013

13,558,480

금융부채

매입채무
-
-
117,500
127,840

미지급비용

43,637
51,705
20,586
22,397

금융보증부채
4,730
5,605
9,327
10,148

합계

57,310

160,385

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 당사의 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
세전 이익에 대한 영향

당 분 기
전 기 말

USD/원
상 승 시
1,397,170
1,339,810

하 락 시
(1,397,170)

(
1,339,810
)

(2) 이자율 위험 

당사는 전체 차입금 중 변동이자율로 차입된 차입금으로 인하여 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 이자율위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

차입금
22,247,833
14,320,333

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 현금흐름이자율 위험에 노출된 부채에 대한 이자율이 1.0% 변동시 당분기손익 및 순자산에 미치는 영향(법인세 효과 차감전 금액)은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

1.0%상승시
1.0%하락시
1.0%상승시
1.0%하락시

차입금
222,478
(222,478)
143,203
(143,203)

한편, 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율 위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 고정이자율차입금과 변동이자율 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

4.1.2 신용위험

당사는 거래상대방이 지급기일이 된 다음의 금액을 지급하지 않는 경우 신용위험에 노출됩니다.

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금(대손충당금)으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였으며, 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

가. 당분기말과 전기말 현재 손실충당금은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위 : 천원)

구 분
90일 이내
정상채권
91~180일
181일~
1년이내
1년초과~
2년이내
2년초과
합계

매출채권
6,261,555
1,399,029
768,802
-
776,009
9,205,395

기대 손실률
0.31%
0.59%
1.35%
-
100.00%

차감: 손실충당금
(19,171)
(8,277)
(10,349)
-
(776,009)
(813,806)

합계
6,242,384
1,390,752
758,453
-
-
8,391,589

(2) 전기말

(단위 : 천원)

구 분
90일 이내
정상채권
91~180일
181일~
1년이내
1년초과~
2년이내
2년초과
합계

매출채권
5,709,978
865,419
548,563
6,615
718,009
7,848,584

기대 손실률
1.45%
4.22%
6.62%
53.41%
100.00%

차감: 손실충당금
(83,061)
(36,498)
(36,339)
(3,533)
(718,009)
(877,440)

합계
5,626,917
828,921
512,224
3,082
-
6,971,144

나. 당분기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

기초손실충당금
877,440
922,420

기중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가

-
-

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액

-
-

환입된 미사용 금액

(63,633)
(44,980)

분기말 손실충당금

813,807
877,440

다. 신용위험 최대노출 금액 

금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 보고기간 말 현재 금융자산으로 인식된 장부금액으로 한정되며, 관련 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

장부금액
신용위험
최대노출금액
장부금액
신용위험
최대노출금액

현금및현금성자산
3,407,523
3,407,523
3,068,094
3,068,094

매출채권및기타채권
9,233,363
9,233,363
7,294,404
7,294,404

장기금융상품
100,000
100,000
100,000
100,000

기타유동금융자산
1,511,915
1,511,915
928,011
928,011

기타비유동금융자산
5,553,345
5,553,345
5,828,664
5,828,664

합 계
19,806,146
19,806,146
17,219,173
17,219,173

4.1.3 유동성 위험 

당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

당사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

가. 당분기말

(단위 : 천원)

구 분
3개월 미만
3개월에서
1년 이하
1년에서
2년 이하
2년에서
5년 이하
5년 초과
합 계

차입금

3,264,167
5,417,500
4,366,167
12,600,000
-
25,647,834

리스부채
21,683
-
-
-
-
21,683

매입채무및기타채무

2,636,164
-
-
-
-
2,636,164

금융보증부채
1,615
3,990
-
-
-
5,605

기타비유동금융부채
-
-
3,000
-
-
3,000

합 계

5,923,629
5,421,490
4,369,167
12,600,000
-
28,314,286

나. 전기말

(단위 : 천원)

구 분
3개월 미만
3개월에서
1년 이하
1년에서
2년 이하
2년에서
5년 이하
5년 초과
합 계

차입금

2,374,167
10,712,500
4,783,666
-
-
17,870,333

리스부채
9,328
27,674
12,150
-
-
49,152

매입채무및기타채무

3,354,571
-
-
-
-
3,354,571

금융보증부채
10,148
-
-
-
-
10,148

기타비유동금융부채
-
-
3,000
-
-
3,000

합 계
5,748,214
10,740,174
4,798,816
-
-
21,287,204

4.2 자본위험관리 

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적 으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

당사는 순차입금비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 순차입금비율은 순차입금(총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액)를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.

당분기말과 전기말 현재의 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

총차입금

25,647,833
17,870,333

차감: 현금및현금성자산

(3,407,523)
(3,068,094)

순차입금

22,240,311
14,802,240

총자본

29,294,966
24,561,950

순차입금비율

75.9%
60.3%

5. 금융상품 종류별 공정가치

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

재무상태표상 자산

현금및현금성자산
3,407,523
3,407,523
3,068,094
3,068,094

매출채권및기타채권
9,233,363
9,233,363
7,294,404
7,294,404

장기금융상품
100,000
100,000
100,000
100,000

기타유동금융자산
1,511,915
1,511,915
928,011
928,011

기타비유동금융자산
5,553,345
5,553,345
5,828,664
5,828,664

합 계
19,806,146
19,806,146
17,219,173
17,219,173

재무상태표상 부채

매입채무및기타채무
2,636,164
2,636,164
3,354,571
3,354,571

단기차입금
8,040,000
8,040,000
7,040,000
7,040,000

장기차입금(유동성포함)
17,607,833
17,607,833
10,830,333
10,830,333

기타유동금융부채
5,605
5,605
10,148
10,148

기타비유동금융부채
3,000
3,000
3,000
3,000

유동리스부채
21,683
21,683
37,002
37,002

비유동리스부채
-
-
12,150
12,150

합 계
28,314,285
28,314,285
21,287,204
21,287,204

6. 범주별 금융상품 

가. 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

재무상태표 상 자산

당분기말

전기말

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산

3,407,523
3,068,094

장단기금융상품(*1)
100,000
100,000

매출채권및기타채권

9,233,363
7,294,404

기타금융자산(*2)

7,065,260
6,756,675

합 계

19,806,146
17,219,173

(*1) 장기금융상품 중 100,000천원은 차입금 및 보증보험 담보로 제공되어 사용제한되어 있습니다. 
(*2) 비유동금액을 포함하고 있습니다.

나. 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

재무상태표 상 부채

당분기말

전기말

상각후원가 금융부채

매입채무및기타채무
2,636,164
3,354,571

장단기차입금(*1)

25,647,833
17,870,333

기타금융부채(*1)
8,605
13,148

리스부채(*1)
21,683
49,152

합 계

28,314,285
21,287,204

(*1) 비유동금액을 포함하고 있습니다.

다. 당분기와 전분기 중 금융상품의 범주별 순손익 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

상각후원가 금융자산

이자수익
244,816
328,801

외환차익
341,261
313,203

외환차손
12,903
78,647

외화환산이익
829,504
173,678

외화환산손실
-
142,308

상각후원가 금융부채

이자비용
277,060
614,373

외환차익
38,708
17,602

외환차손
21,464
12,336

외화환산이익
-
4,997

외화환산손실
289
20,579

파생상품

파생상품평가이익
-
-

파생상품평가손실
-
1,663,849

7. 현금및현금성자산 

당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

보 유 현 금
2,376
-

보 통 예 금
2,691,287
943,957

외 화 예 금
713,860
2,124,137

계
3,407,523
3,068,094

(*)

재무상태표상의 현금및현금성자산은 현금흐름표상의 현금과 동일합니다.

8.
매출채권

및기타채권

당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

매출채권
9,205,396
-
7,848,584
-

차감: 손실충당금
(813,807)
-
(877,440)
-

매출채권(순액)
8,391,589
-
6,971,144
-

미수금
764,375
-
102,740
-

미수수익
77,399
-
220,520
-

합 계
9,233,363
-
7,294,404
-

9.
기
타금융자산

당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

대여금
1,455,029
5,345,208
926,080
5,723,198

현재가치할증차금
4,015
114,947
1,931
136,092

차감: 손실충당금
-
-
-
(187,210)

대여금(순액)
1,459,044
5,460,155
928,011
5,672,080

보증금
-
93,191
-
99,783

환불자산
52,871
-
-
56,801

합 계
1,511,915
5,553,346
928,011
5,828,664

10. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 장부금액은 다음과 같습니다.
(1) 당분기말

(단위 : 천원)

구분
평가전금액
순실현가능가치
평가충당금

당기
당기누계

제품
1,206,851
1,126,887
(38,473)
(79,964)

상품
141,606
115,686
-
(25,920)

재공품
3,750,780
3,294,883
(314,958)
(455,898)

원재료
4,691,029
4,615,864
101,484
(75,165)

저장품
249,542
249,542
-
-

미착품
-
-
-
-

합계
10,039,808
9,402,862
(251,947)
(636,947)

당분기말 현재 당사의 재고자산은 수출입은행의 차입금 등과 관련하여 담보(설정금액: 13억원)로 제공되어 있습니다.

(2) 전기말

(단위 : 천원)

구분
평가전금액
순실현가능가치
평가충당금

전기
전기누계

제품
1,212,201
1,170,710
121,725
(41,491)

상품
73,920
48,000
-
(25,920)

재공품
3,375,231
3,234,291
(10,752)
(140,940)

원재료
5,272,616
5,095,967
47,173
(176,649)

저장품
210,806
210,806
-
-

미착품
127,840
127,840
-
-

합계
10,272,614
9,887,614
158,146
(385,000)

11. 기타자산 

당분기말과 전기말 현재 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
620,614
88,511

선급비용
45,744
34,863

합 계
666,358
123,374

12. 종속기업투자

보고기간종료일 현재 당사가 보유한 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 현황

종속기업 현황은 다음과 같습니다.

<당분기말>

기업명
지분율(%)
주된사업장
보고기간종료일
관계의성격
측정방법

PT. ASSEMS INDO
75%
인도네시아
2021.09.30
생산 및 판매
원가법

ASSEMS VN COMPANY LIMITED
100%
베트남
2021.09.30
생산 및 판매
원가법

DONG GUAN ASSEMS
SHOE MATERIAL
75%
중국
2021.09.30
생산 및 판매
원가법

<전기말>

기업명
지분율(%)
주된사업장
보고기간종료일
관계의성격
측정방법

PT. ASSEMS INDO
75%
인도네시아
2020.12.31
생산 및 판매
원가법

ASSEMS VN COMPANY LIMITED
100%
베트남
2020.12.31
생산 및 판매
원가법

DONG GUAN ASSEMS
SHOE MATERIAL
75%
중국
2020.12.31
생산 및 판매
원가법

(2) 투자내용
종속기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

기업명
당분기
전기

취득원가
순자산지분가액
장부금액
취득원가
순자산지분가액
장부금액

PT. ASSEMS INDO
441,288
3,793,426
441,288
441,288
2,903,840
441,288

ASSEMS VN COMPANY LIMITED
1,172,000
1,631,603
1,172,000
1,172,000
1,021,489
1,172,000

DONG GUAN ASSEMS
SHOE MATERIAL(*1)
821,150
984,895
227,938
821,150
822,084
227,938

합 계
2,434,438
6,409,924
1,841,226
2,434,438
4,747,413
1,841,226

(*1) 2017년 중 투자주식에 대한 회수가능액이 장부금액에 미달하여 593,212천원의 손상차손을 인식하였습니다
.

(3) 변동내용
종속기업투자의 변동내용은 다음과 같습니다.
<당분기>

(단위 : 천원)

기업명
기초
취득
처분
기타
손상차손
기말

PT. ASSEMS INDO
441,288
-
-
-
-
441,288

ASSEMS VN COMPANY LIMITED
1,172,000
-
-
-
-
1,172,000

DONG GUAN ASSEMS
SHOE MATERIAL
227,938
-
-
-
-
227,938

합 계
1,841,226
-
-
-
-
1,841,226

<전기>

(단위 : 천원)

기업명
기초
취득
처분
기타
손상차손
기말

PT. ASSEMS INDO
441,288
-
-
-
-
441,288

ASSEMS VN COMPANY LIMITED
1,172,000
-
-
-
-
1,172,000

DONG GUAN ASSEMS
SHOE MATERIAL
227,938
-
-
-
-
227,938

합 계
1,841,226
-
-
-
-
1,841,226

(4) 요약재무정보

종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 천원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

PT. ASSEMS INDO
14,843,429
9,785,528
5,057,901
7,996,887
868,131
868,131

ASSEMS VN COMPANY LIMITED
7,657,191
6,025,588
1,631,603
4,294,569
473,751
473,751

DONG GUAN ASSEMS
SHOE MATERIAL
2,851,984
1,538,791
1,313,193
1,046,294
106,562
106,562

<전기>

(단위 : 천원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

PT. ASSEMS INDO
12,602,769
8,730,983
3,871,786
8,021,297
795,904
795,904

ASSEMS VN COMPANY LIMITED
6,627,751
5,606,262
1,021,489
5,284,746
783,554
783,554

DONG GUAN ASSEMS
SHOE MATERIAL
2,131,862
1,035,750
1,096,112
1,447,029
375,689
375,689

13. 유형자산 

가.

당분기말과 전기말 현재 유형자산 내역은 다음과 같습니다
.

(1) 당분기말

(단위 : 천원)

구 분
토 지
건 물
기 계 장 치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
계

취득금액
14,820,720
7,692,395
8,154,020
407,128
1,284,107
5,759,018
38,117,388

감가상각누계액
-
(1,563,956)
(5,759,349)
(254,143)
(1,068,160)
-
(8,645,608)

정부보조금
-
(95,865)
(474,636)
(1)
(5,824)
(197,902)
(774,228)

계
14,820,720
6,032,574
1,920,035
152,984
210,123
5,561,116
28,697,552

(2) 전기말

(단위 : 천원)

구 분
토 지
건 물
기 계 장 치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
계

취득금액
10,042,766
7,692,395
7,211,866
387,583
1,210,157
684,397
27,229,164

감가상각누계액
-
(1,419,724)
(5,396,282)
(223,873)
(1,011,970)
-
(8,051,849)

정부보조금
-
(98,001)
(428,372)
(1)
(10,661)
(117,063)
(654,098)

계
10,042,766
6,174,670
1,387,212
163,709
187,526
567,334
18,523,217

나. 당분기와 전기 중 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다
.

(1) 당분기

(단위 : 천원)

구 분
토 지
건 물
기 계 장 치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
계

기 초
10,042,766
6,174,670
1,387,212
163,709
187,526
567,334
18,523,217

취 득
-
-
33,300
19,545
9,650
9,139,696
9,202,191

대 체
3,289,823
-
791,790
-
64,300
(4,145,913)
-

처 분
-
-
-
-
-
-
-

감가상각비
-
(142,097)
(292,268)
(30,270)
(51,352)
-
(515,987)

재 평 가
1,488,131
-
-
-
-
-
1,488,131

분 기 말
14,820,720
6,032,573
1,920,034
152,984
210,124
5,561,117
28,697,552

(2) 전기

(단위 : 천원)

구 분
토 지
건 물
기 계 장 치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
계

기 초
10,042,766
6,364,133
1,529,179
69,052
171,300
85,961
18,262,391

취 득
-
-
114,490
116,718
64,715
920,292
1,216,215

대 체
-
-
239,820
14,700
33,844
(288,364)
-

처 분
-
-
-
(1)
-
(150,555)
(150,556)

감가상각비
-
(189,463)
(496,277)
(36,760)
(82,333)
-
(804,833)

기 말
10,042,766
6,174,670
1,387,212
163,709
187,526
567,334
18,523,217

(3) 감가상각비의 배부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

제조원가
457,623
562,028

판매관리비(*1)
58,364
55,244

합 계
515,987
617,272

(*1) 판매관리비중 경상연구개발비로 인식된 감가상각비는 당분기 24,201천원, 전분기 26,128천원 입니다.

다.

토지는 2021년 6월 30일에 독립된 평가기관에 의하여 재평가 되었습니다. 평가는 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 최근 시장거래에 근거하여 수행되었 습니다. 이연법인세를 차감한 후의 재평가잉여금은 기타포괄손익으로 인식되고, 자본항목 중 기타포괄손익누계액으로 표시됩니다. 토지를 역사적원가로 인식하는 경우 그 금액은 4,801,686천원입니다.

라. 당분기말과 전기말 현재 당사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 유형자산은다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산
금융기관명
장부가액
담보설정액
담보제공사유

당분기말
전 기 말
당분기말
전 기 말

토지
중소기업은행
14,820,720
10,042,766
15,300,000
15,301,384
차입금 담보

건물
6,032,574
6,174,670

기계장치 등
1,920,034
1,497,468

공장
국민은행
8,034,964
-
7,920,000
-
차입금 담보

합 계
30,808,292
17,714,904
23,220,000
15,301,384

마. 당분기말 현재 당사의 유형자산에 대한 주요 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보험종류
보험가입자산
소재지
장부가액
부보금액(*)
보험회사
비고

재산종합보험
재고자산
부산광역시 사하구 감천동 783-9
3,282,307
8,858,227
현대해상
화재보험
질권설정(*)

건물
2,546,474

기계장치 등
1,976,470

소 계
7,805,251
8,858,227

재고자산
부산광역시 기장군 장안읍 장안리 691
5,871,013
11,218,368
현대해상
화재보험
질권설정(*)

건물
3,486,100

기계장치 등
306,672

소 계
9,663,785
11,218,368

합 계
17,469,036
20,076,595

(*) 당사의 차입금과 관련하여 중소기업은행에
8,190,000
천원이
질권 설정되어 있으며, 상기 보험 이외에
임차창고에 대한 화재보험 및
차량운반구에 대한 자동차책임보험 등에 가입하고 있습니다.

14. 무형자산 

가.

무형자산의 내역은 다음과 같습니다
.

(1) 당분기
말

(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부가액

산업재산권
1,130,537
(254,819)
(146,248)
729,470

소프트웨어
62,243
(61,988)
-
255

정부보조금
(3,572)
3,571
-
(1)

합계
1,189,208
(313,236)
(146,248)
729,724

(2) 전기말

(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부가액

산업재산권
1,122,719
(181,737)
(146,246)
794,736

소프트웨어
62,243
(61,671)
-
572

정부보조금
(3,572)
3,571
-
(1)

합계
1,181,390
(239,837)
(146,246)
795,307

나. 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위 : 천원)

계정과목
기초금액
취득
기타증감
상각
기말잔액

산업재산권
794,736
7,817
(2)
(73,080)
729,471

소프트웨어
571
-
-
(317)
254

합계
795,307
7,817
(2)
(73,397)
729,725

(2) 전기

(단위 : 천원)

계정과목
기초금액
취득
기타증감
상각
기말잔액

산업재산권
881,987
9,690
-
(96,941)
794,736

소프트웨어
1,150
-
-
(579)
571

합계
883,137
9,690
-
(97,520)
795,307

다. 무형자산상각비는 포괄손익계산서상 판매비와관리비로 계상되어 있습니다.

15.

매입
채무

및기타채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

매입채무
1,694,889
-
2,160,501
-

미지급금
181,396
-
108,089
-

미지급비용
759,879
-
1,085,981
-

합 계
2,636,164
-
3,354,571
-

16.
기
타금융부채

당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

금융보증부채

5,605
-
10,148

-

임대보증금
-
3,000
-
3,000

합 계

5,605
3,000
10,148
3,000

17. 기타부채 

당분기말과 전기말 현재 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
57,716
28,110

예수금
67,664
82,892

합 계
125,380
111,002

18. 차입금 

가.
당분기말과 전기말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차 입 종 류
차 입 처
연이자율(%)
금 액

당분기말
당분기말
전기말

운전자금대출
중소기업은행
1.96~2.79
4,040,000
3,040,000

운전자금대출
한국산업은행
2.57
1,000,000
1,000,000

운전자금대출
하나은행
1.29~2.14
1,000,000
1,000,000

운전자금대출
수출입은행
2.83
1,000,000
1,000,000

운전자금대출
신한은행
2.05
1,000,000
1,000,000

합 계
8,040,000
7,040,000

나.
당분기말과 전기말 현재 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차 입 종 류
차 입 처
연이자율(%)
금 액

당분기말
당분기말
전기말

운전자금대출
중소기업은행
1.80~2.07
5,400,000
4,400,000

시설자금대출
중소기업은행
1.79~1.96
4,607,833
5,280,333

일반자금대출
국 민 은 행
2.09~2.28
7,600,000
1,150,000

소 계
17,607,833
10,830,333

차감 : 1년 이내 상환기일 도래분
(641,667)
(6,046,667)

차 감 계
16,966,166
4,783,666

다. 상기 차입금에 대하여 당사의 유형자산과 예금, 재고자산이 담보로 제공되어 있으며, 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.
(주석6, 10, 13과 34참조)

라. 장기차입금(유동성 포함)의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
장기차입금

1년이내
641,667

1년초과 2년이내
4,366,166

2년초과 3년이내
12,600,000

3년초과 4년이내
-

4년초과 5년이내
-

5년초과
-

합계
17,607,833

19. 전환상환우선주부채 

전기의 전환상환우선주부채 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차수
기초금액
상각
전환
기말잔액

1차
2,847,588
167,924
(3,015,512)
-

2차
1,028,453
49,854
(1,078,307)
-

5차
1,246,841
49,961
(1,296,802)
-

7차
251,123
9,607
(260,730)
-

합계
5,374,005
277,346
(5,651,351)
-

*전환상환우선주는 전기 중 보통주로 전환되었습니다. 

20.

종업원급여 

가. 순확정급여부채

당사가 운영하고 있는 확정급여제도는 최종임금기준 연금제도이며, 동 연금제도는 종업원의 일생에 걸쳐 보장된 일정 금액의 연금을 지급하는 제도입니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금은 기금에 적립되어 외부 전문 신탁사에 의하여 운영되나, 일부 연금은 기금에 적립되어 있지 않습니다.
한편, 기금을 운영하는 외부 전문 신탁사는 해당 국가의 규제를 받습니다. 

(1) 순확정급여부채 산정내역

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
2,681,397
2,588,442

사외적립자산의 공정가치
(682,650)
(525,709)

재무상태표상 순확정급여부채
1,998,747
2,062,733

(2) 손익계산서에 반영된 금액

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
289,697
205,290

순이자원가
44,211
32,850

종업원 급여에 포함된 총 비용
333,908
238,140

나. 장기종업원급여부채

당사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 장기종업원급여부채의 보험수리적 평가는 객관적이고 적격성있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다. 당분기와 전기말의 장기종업원급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
27,601
30,459

당기근무원가
5,876
7,414

이자비용
251
468

재측정요소:

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
-
-

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
-

- 재무적 가정 변경효과
(4,777)
(4,240)

장기종업원급여 지급액
(1,500)
(6,500)

보고기간말 금액
27,451
27,601

21. 판매보증충당부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 판매보증충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

판매보증충당부채
67,485
73,294

(2) 당분기 및 전기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전기

기 초
73,294
48,661

증 가
-
24,633

감 소
5,809
-

기 말
67,485
73,294

22. 법인세비용 

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 현재 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 15% 입니다.

23
. 자본금 

당
사
가 발행할 주식의 총수는 100백만주이고 , 발행한 주식수 및 1주당 금액은 각각
8,959,106주와 500원 입니다.
당사가 발행한 주식은 전액 납입 완료되었으며, 보통주 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 천원)

구 분
주식수
보통주자본금

2019.1.1
61,160
305,800

무상증자(2019.12.26)
550,440
2,752,200

액면분할(2019.12.30)(*1)
5,504,400
-

2019.12.31
6,116,000
3,058,000

보통주전환(2020.6.25)
2,800,900
1,400,450

2020.12.31
8,916,900
4,458,450

유상증자(2021.08.27)(*2)
42,206
21,103

2021.09.30
8,959,106
4,479,553

(*1)당사는 2019년 12월 5일 이사회결의를 통하여 전환상환우선주 발생시 초과불입된 금액 2,752,200천원의 자본전입을 결의하였습니다. 해당 자본전입의 재원은 과거회계기준상의 전환상환우선주의 자본분류에 따른 전환상환우선주 발행시 초과불입액입니다. 당사는 한국채택국제회계기준의 전환에 따라 동 재원이 존재하지 않으므로, 해당 금액에 대하여 기타불입자본의 차감항목으로 계상하였습니다.
(*2)당사는 2021년 8월 11일 이사회결의를 통하여 우리사주조합 42,206주를 발행가액 4,000원

으로 제3자배정 유상증자를 결의하였습니다.

24
. 기타불입자본 

당분기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기말

전기말

주식발행초과금
6,182,626
5,943,359

기타자본잉여금
323,984
323,984

합 계

6,506,610
6,267,343

25. 기타자본구성요소

당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유형자산재평가이익
5,248,785
4,088,042

합 계
5,248,785
4,088,042

26. 이익잉여금 

가. 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기말

전기말

법정적립금(*)

1,347
1,347

보험수리적손익
(80,760)
(152,346)

미처분이익잉여금

13,139,431
9,899,114

합 계

13,060,018
9,748,115

(*)당사는 상법의 규
정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익 준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본 준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우
주주총회의 결의에 따라
그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

나. 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목
당분기
전기

기초
9,748,115
10,153,254

당기순이익(손실)
3,240,318
(183,676)

순확정급여부채의 재측정요소
71,585
(221,463)

기말
13,060,018
9,748,115

27. 매출액과 매출원가 

당분기와 전분기의 매출액과 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당분기
전분기

매출액

제품매출액
23,687,276
17,179,784

상품매출액
1,186,765
577,387

합 계
24,874,041
17,757,171

매출원가

제품매출원가
18,557,363
13,152,876

상품매출원가
781,185
385,440

합 계
19,338,548
13,538,316

28. 판매비와관리비 

당분기와 전분기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계 정 과 목

당분기

전분기

급여
804,191
847,585

퇴직급여
97,960
73,297

복리후생비
69,244
69,278

여비교통비
4,600
24,316

접대비
51,256
52,084

통신비
2,415
2,609

세금과공과금
31,215
32,031

감가상각비
39,708
29,115

지급임차료
3,584
8,084

수선비
18
655

보험료
29,204
27,238

차량유지비
19,817
23,328

경상연구개발비
788,834
570,429

운반비
105,141
13,662

교육훈련비
51
45

도서인쇄비
2,883
3,761

사무용품비
1,040
757

소모품비
8,755
9,270

지급수수료
795,116
704,543

대손상각비
(250,843)
(716,017)

무형고정자산상각
73,398
73,173

주식보상비용
91,546
-

판매비와 관리비의 합계

2,769,133
1,849,243

29. 비용의 성격별 분류 

당분기와 전분기의 비용의 성격별 분류 시 해당 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기

전분기

제품 및 재공품의 변동

(996,988)
(1,036,391)

원재료 및 소모품사용

14,679,513
9,647,231

상품의 변동
781,185
385,440

종업원급여
3,195,400
2,764,183

감가상각, 무형자산상각(*1)
622,868
690,444

기타비용(*2)
3,825,702
2,936,652

합 계(*3)
22,107,680
15,387,559

(*1) 당기 사용권자산 감가상각 33백만원을 합한 금액입니다.

(*2) 당기와 전기 중 비용으로 인식된 경상연구개발비는 각각
789백만원과 570백만원
입니다.

(*3) 포괄손익계산서상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

30. 기타수익과 기타비용 

가. 당분기와 전분기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

유형자산처분이익
-
29,999

수입수수료
2,700
900

잡이익
75,447
16,251

합 계
78,147
47,150

나. 당분기와 전분기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기

전분기

잡손실
175,638
24,672

합 계
175,638
24,672

31. 금융수익과 금융비용 

가. 당분기와 전분기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

이자수익
244,816
328,801

외환차익
379,970
330,805

외화환산이익
829,504
178,675

금융보증수익
4,832
3,884

합 계
1,459,122
842,165

나. 당분기와 전분기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

이자비용
277,060
614,373

외화차손
34,367
90,984

외화환산손실
289
162,887

파생상품평가손실
-
1,663,849

합 계
311,716
2,532,093

32. 주
당이익 

가. 보고기간 중 기본주당손익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분

당분기

전분기

보통주 당기순이익
3,240,317,517
364,054,890

가중평균유통보통주식수
8,922,311
7,117,782

보통주 주당순이익
363
51

나. 당분기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구분
일자
유통보통주식수
일수
적수

기초/기말
2021-01-01
8,916,900
238
2,122,222,200

우리사주발행
2021-08-27
8,959,106
35
313,568,710

합계
273
2,435,790,910

당기일수
273

가중평균유통보통주식수
8,922,311

당
분기와 전분기에 희석화증권이 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

33. 영업으로부터 창출된 현금

가. 당분기와 전분기의 영업활동 현금흐름 중 조정 및 순운전자본의 변동은 다음과 같습
니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기

전분기

당기순이익
3,240,318
364,055

조정

법인세비용
575,957
338,108

퇴직급여
333,908
222,605

장기종업원급여
1,350
5,901

대손상각비(환입)
(250,843)
(716,017)

감가상각비
549,471
617,272

무형자산상각비
73,398
73,173

이자비용
277,060
614,373

유형자산처분이익
-
(29,999)

이자수익
(244,816)
(328,801)

외화환산이익
(829,504)
(178,675)

외화환산손실
289
162,887

파생상품평가손실
-
1,663,849

잡손실
2
(1)

금융보증수익
(4,832)
(3,884)

주식보상비용
91,546
-

조정 계
572,986
2,440,791

영업활동 관련 자산ㆍ부채의 변동

매출채권의 증감
(1,110,638)
(416,013)

기타채권의 증감
(661,635)
313,342

기타유동자산의 증감
(542,984)
40,508

재고자산의 증감
484,753
30,255

환불자산의 증감
3,931
(22,995)

환불부채의 증감
(5,809)
(18,967)

매입채무의 증감
(465,612)
(27,448)

기타채무의 증감
(325,952)
(364,470)

기타유동부채의 증감
14,379
(64,481)

퇴직금 지급
(149,177)
(135,870)

사외적립자산의 증감
(156,941)
42,346

장기종업원급여지급
(1,500)
(4,500)

자산ㆍ부채의 변동 계
(2,917,185)
(628,293)

영업활동으로부터 창출된 현금
896,119
2,176,553

나. 당분기와 전분기의 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기

전분기

장기대여금 유동성대체
864,487
548,504

토지재평가
1,488,131
-

건설중인자산 본계정대체
4,077,193
60,056

유형자산취득 미지급
68,720
-

장기차입금 유동성대체
417,500
6,051,899

전환상환우선주의 보통주 전환
-
9,969,674

다. 당분기와 전기의 재무활동에서 생기는 부채의 변동의 상세내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기 (단위 : 천원)

구 분
전기말
현금흐름
비현금거래
당분기말

외화차이
기타비금융변동
유동성대체

단기차입금
7,040,000
1,000,000
-
-
-
8,040,000

유동성장기부채
6,046,667
(5,822,500)
-
-
417,500
641,667

장기차입금
4,783,667
12,600,000
-
-
(417,500)
16,966,167

리스유동부채
37,002
(16,814)
-
1,494
-
21,682

리스비유동부채
12,150
(12,150)
-
-
-
-

합 계
17,919,486
7,748,536
-
1,494
-
25,669,516

(2) 전기 (단위 : 천원)

구 분
전기초
현금흐름
비현금거래
전기말

외화차이
기타비금융변동
(*)
유동성대체

단기차입금
4,040,000
3,000,000
-
-
-
7,040,000

유동성장기부채
3,318,535
(4,445,074)
-
-
7,173,206
6,046,666

장기차입금
11,956,873
-
-
-
(7,173,206)
4,783,667

리스유동부채
-
15,146
-
-
21,856
37,002

리스비유동부채
-
34,006
-
-
(21,856)
12,150

전환상환우선주
5,374,005
-
-
(5,374,005)
-
-

합 계
24,689,413
(1,395,922)
-
(5,374,005)
-
17,919,486

(*)기타비금융변동에는 비현금변동과 현금흐름표에서 영업활동으로 표시된 이자금액이 포함되어 있습니다.

34. 우발채무와 주요 약정사항

가. 당분기말 현재 당사의 금융기관과의 주요 한도약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

차 입 처
종 류
약 정 금 액
실 행 잔 액

중소기업은행
일반자금대출

9,440,000

9,440,000

시설자금대출

7,197,000

4,607,833

일람불수입신용장
USD
500,000
USD
-

외화지급보증
USD
940,000
USD
940,000

신 한 은 행
외상채권담보대출

300,000

-

운전자금대출

1,000,000

1,000,000

산 업 은 행
운전자금대출

1,000,000

1,000,000

국 민 은 행
운전자금대출

1,000,000

1,000,000

시설자금대출

6,600,000

6,600,000

하 나 은 행
운전자금대출

1,000,000

1,000,000

수 출 입 은 행
운전자금대출

1,000,000

1,000,000

합 계

28,537,000

25,647,833

USD
1,440,000
USD
940,000

나. 당사는 PT. ASSEMS INDO에게 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 35참조).

다. 당분기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

보증제공자
내 역
보 증 제 공 처
보 증 금 액

서울보증보험
부산시 지방비 지원금 
지급보증
(재)부산테크노파크
15,645

협약지원금 반환보증
한국산업단지공단
95,000

이행(상품판매대금)보증
대양석유㈜sk괴정주유소
4,000

기술신용보증기금
차입보증
하나은행
975,000

라. 당분기말 현재 당사의 차입금 및 지급보증 등과 관련하여 대표이사로 부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

35.
특수관계자 거래 

가. 특수관계자 현황

당분기말과 전기말 현재 당사의 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

특 수 관 계 자
지 분 율

당분기말
전기말

PT. ASSEMS INDO
75%
75%

ASSEMS VN COMPANY LIMITED
100%
100%

DONG GUAN ASSEMS SHOE MATERIAL
75%
75%

나. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출 등의 거래내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위 : 천원)

특수관계자명
매출
매입
지급수수료
이자수익

PT. ASSEMS INDO
4,334,668
-
-
93,253

기타주주
-
-
332,476
-

ASSEMS VN COMPANY LIMITED
2,918,934
185,133
-
86,459

DONG GUAN ASSEMS SHOE MATERIAL
399,851
-
-
-

합 계
7,653,453
185,133
332,476
179,712

(2) 전분기

(단위 : 천원)

특수관계자명
매출
매입
지급수수료
이자수익

PT. ASSEMS INDO
2,182,744
-
-
151,051

기타주주
-
-
248,817
-

ASSEMS VN COMPANY LIMITED
1,819,073
175,168
-
176,399

DONG GUAN ASSEMS SHOE MATERIAL
243,057
-
-
-

합 계
4,244,874
175,168
248,817
327,450

다. 당분기말과 전기말 현재 채권ㆍ채무 등의 잔액은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위 : 천원)

특수관계자명
매출채권
대여금
미수수익
미지급비용

PT. ASSEMS INDO
1,308,935
4,016,426
40,706
-

기타주주
-
-
-
51,705

ASSEMS VN COMPANY LIMITED
2,946,540
2,829,213
29,320
-

DONG GUAN ASSEMS SHOE MATERIAL
-
-
-
-

합 계
4,255,475
6,845,639
70,026
51,705

당분기말 현재 특수관계자에 대한 매출채권에 설정한 대손충당금은
674,220
천원
이며, 이와 관련하여 당기 중 인식한 대손상각비는
(-)250,843
천원입니다

(2) 전기말

(단위 : 천원)

특수관계자명
매출채권
대여금
미수수익
미지급비용

PT. ASSEMS INDO
661,644
3,523,514
69,615
-

기타주주
-
-
-
22,397

ASSEMS VN COMPANY LIMITED
2,154,798
3,059,746
150,905
-

DONG GUAN ASSEMS SHOE MATERIAL
-
-
-
-

합 계
2,816,442
6,583,260
220,520
22,397

라. 당분기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위 : 천원)

특수관계자명
자금대여거래

자 금 대 여
자 금 회 수

ASSEMS VN COMPANY LIMITED
-
455,872

합 계
-
455,872

(2) 전기말

(단위 : 천원)

특수관계자명
자금대여거래

자 금 대 여
자 금 회 수

ASSEMS VN COMPANY LIMITED
-
970,236

합 계
-
970,236

마. 당사는 PT. ASSEMS INDO에게 지급보증을 제공하고 있습니다.

제공받는 자
지급보증액
지급보증처
비 고

PT. ASSEMS INDO
USD 940,000
기 업 은 행
Stand-By LC

바. 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기

전분기

급여 및 기타 단기종업원 급여

577,084
609,266

퇴직급여

204,834
36,023

기타장기종업원급여

327
200

합 계

782,245
645,489

36. 리스

가. 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(1) 사용권자산

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전 기

사용권자산

부동산
22,210
49,644

합 계
22,210
49,644

당기 중 증가된 사용권자산은
6,050
천원입니다.

(2) 리스부채

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전 기

리스부채

유동
21,683
37,002

비유동
-
12,150

합 계
21,683
49,152

나. 손익계산서에 인식된 금액

(1) 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산
33,484
3,172

차량운반구
-
-

리스부채에 대한 이자비용
672
134

단기리스료
73,202
54,672

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
4,662
5,578

(2) 당기 중 리스의 총 현금유출은
110,834천원입니다.

37. 영업부문 정보

(1) 사업부문 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문
주요제품

접착제필름
무이형지, 이형지필름, 컴파운드 제조

합포외
자동차 썬루프 재단 , 합포 및 임가공

멜텍스
접착성이 있는 기능성원사(코팅사)

상품
기계상품 외

(2) 당분기와 전분기 중 사업부문별 매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

접착제필름
15,240,815
11,469,805

합포외
7,418,383
4,808,983

멜텍스
1,028,078
900,996

상품
1,186,765
577,387

합 계
24,874,041
17,757,171

(3) 당분기와 전분기 중 지역별 매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

국내
10,381,298
6,837,186

베트남
5,339,711
4,757,120

인도네시아
5,759,148
3,540,382

국외 기타
3,393,884
2,622,484

합 계
24,874,041
17,757,171

(4) 주요 고객에 대한 의존도

당분기와 전분기 중 단일 외부 고객으로부터의 수익이 총 수익의 10%이상인 주요고객은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

고객 A
6,416,123
4,095,911

고객 B
4,334,668
2,182,744

고객 C
2,918,934
1,819,073

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제12조(신주의 배당기산일) 
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제53(이익금의 처분) 
회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제54(이익배당) 
① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제55(중간배당) 
① 회사는 이사회에서 정한 기준일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주들에게 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 제1항에 명시된 중간배당은 이사회의 결의에 따라 정한다

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 사업연도 개시일 이후 중간배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 중간배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

⑤ 제9조의 종류주식에 대한 중간배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

나. 주요 배당지표

구 분
주식의 종류
당 3분기
전기
전전기
전전전기

제17기 3분기
제16기
제15기
제14기

주당액면가액(원)
500
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
4,160
759
3,889
1,461

(별도)당기순이익(백만원)
3,240
(-)184
871
1,531

(연결)주당순이익(원)
464
85
636
239

현금배당금총액(백만원)
-
-
1
1

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
0.03%
0.07%

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

(주) K-IFRS 기준이며, 발행주식수는 무상증자 및 액면분할을 반영한 보통주식수 기준입니다

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당 횟수
평균 배당수익률

반기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 및 감소 현황

(1) 증자(감자)현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주, 원, 원, 천원)

주식발행
(감소)일자

발행(감소)
형태

발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
자본금
비고

05.04.05

설립자본

보통주

20,000

5,000

5,000

100,000

-

10.12.27

유상증자

보통주

35,600

5,000

5,000

278,000

-

11.03.28

유상증자

보통주

5,560

5,000

25,000

305,800

-

11.04.08

유상증자

우선주

15,306

5,000

196,000

382,330

-

13.12.27

유상증자

우선주

17,143

5,000

175,000

468,045

-

14.03.17

CB전환

우선주

5,913

5,000

155,000

497,610

-

14.09.30

상환

우선주

(7,654)

5,000

-

497,610

-

14.12.29

유상증자

우선주

12,765

5,000

235,000

561,435

-

15.01.07

유상증자

우선주

8,510

5,000

235,000

603,985

-

15.01.14

상환

우선주

(7,652)

5,000

-

603,985

-

18.08.01

상환

우선주

(4,255)

5,000

-

603,985

-

18.08.16

상환

우선주

(12,765)

5,000

-

603,985

-

19.12.20

유상증자

우선주

698

5,000

429,529

607,475

-

19.12.26

무상증자

보통주

550,440

5,000

5,000

4,458,450

-

우선주

252,081

5,000

5,000

19.12.30

액면분할

보통주

5,504,400

500

500

4,458,450

-

우선주

2,520,810

500

500

20.06.25

보통주
전환

우선주

(2,800,900)

500

-

4,458,450

-

보통주

2,800,900

500

-

21.08.26

유상증자

보통주

42,206

500

4,000

4,479,553

-

(2) 미상환 전환사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 채무증권의 발행 등에 관한 사항

(1) 채무증권 발행실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 기업어음증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 단기사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 회사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(5) 신종자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(6) 조건부자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

(1)
공모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 사모자금의 사용내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원

구분
납입일
주요사항보고서의
자금사용 계획
실제 자금사용
내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
(전환상환우선주)

2019-12-20

운용자금
300
운영자금
300
-

유상증자
(보통주)
2021-08-26
운용자금
169
운영자금
169
-

(3) 미사용자금의 운용내역

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 등의 재작성 등 유의사항

(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향
- 해당사항 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도
- 해당사항 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
- 해당사항 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

연결재무제표 및 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 연결재무제표 및 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책 등에 관한 자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '3.연결재무제표 주석 2. 회계정책과 공시의 변경', 'Ⅲ. 재무에관한사항' 중 '5. 재무제표 주석 2. 회계정책과 공시의 변경' 등을 참조하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위: 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정률

2021년 3분기말

매출채권

7,926,783

369,854

4.67%

합계

7,926,783

369,854

4.67%

2020년말

매출채권

7,635,494

321,107

4.21%

합계

7,635,494

321,107

4.21%

2019년말

매출채권

7,032,141

166,579

2.37%

합계

7,032,141

166,579

2.37%

2018년말

매출채권

5,676,146

145,926

2.57%

합계

5,676,146

145,926

2.57%

(2) 대손충당금 변동현황 (연결기준)

(단위: 천원)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

1. 기초 대손충당금 잔액합계
321,107

166,579

145,926

11,450

2. 순대손처리액(①-②±③)
-

-

-

-

① 대손처리액(상각채권액)
-

-

-

-

② 상각채권회수액
-

-

-

-

③ 기타증감액
-

-

-

-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(기타의 대손상각비 포함)
48,747

154,528

20,653

134,476

4. 기말 대손충당금 잔액합계
369,854

321,107

166,579

145,926

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 매출채권 대손설정 정책과 관련하여 우선적으로 개별채권평가를 수행하고 있으며, 집합평가의 경우 기대손실모형에 따른 연령분석법을 사용하고 있습니다. 이는 매출채권을 연령별로 분류한 후 분기별 회수율을 바탕으로 Roll-rate 방식에 따른 전이율 계산으로 대손충당금을 설정하는 방식입니다. 당사는 기대신용손실을 산정하기 위해 과거 연체 기간에 따른 채무불이행률을 계산하고 해당 채무불이행률을 매출채권 장부가액에 적용하여 대손충당금을 산출하고 있습니다.

(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위: 천원)

구분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
2년 이하
2년 초과
계

금액

7,555,568

100,598

6,601

264,016

7,926,783

구성비율(%)

95.32%

1.27%

0.08%

3.33%

100.00%

주) 2021년 3분기말 연결재무제표 기준 금액 입니다.

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산 현황

(단위: 천원)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

상품

495,393
469,362
829,965
127,764

제품

2,434,445
2,374,772
2,861,131
3,639,373

재공품

3,294,883
3,234,291
2,807,477
2,638,252

원재료

7,100,126
6,436,533
6,160,701
5,248,762

미착품

289,740
430,751
751,757
146,337

합계

13,614,587
12,945,710
13,411,031
11,800,489

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
 [재고자산합계÷기말자산총계×100 ]

18.83%
22.40%
23.65%
23.20%

(2) 재고자산의 실사내용

가) 실사일자
 - 매년 12월에 정기재고조사 실시.
 - 재고조사 기준일인 12월말과 실사일 사이의 변동분에 대해서는 외부감사인이 
 해당 기간의 입출고 내역을 확인.
나) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인 등의 입회여부
 - 당사의 재고실사는 외부감사인 입회 하에 실시하고, 주요 자산에 대한 표본 
 추출을 통해 그 실재성 및 완전성을 확인합니다.
 - 2020년말 기준 재고자산에 대하여 당사의 외부감사인인 안경회계법인의 입회 
 하에 2020년 12월 30일에 재고자산을 실사하였습니다.
 - 2021년 반기말의 기준 재고조사에 대하여 당사의 외부감사인인 삼덕회계법인의 입회하에 2021년 07월 01일에 재고자산을 실사하였습니다.
 - 2021년 3분기말의 경우 재고조사는 실시하였으나 외부감사인인 삼덕회계법인은 입회하지 아니하였습니다.

(3) 장기체화재고 등 현황

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

2021년 3분기말 현재 재고자산에 대한 보유현황 및 평가내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목

취득원가

보유금액

당 3분기 평가손익

당 3분기말 잔액

상품

521,313
521,313
(25,920)
495,393

제품

2,514,409
2,514,409
(79,964)
2,434,445

재공품

3,750,780
3,750,780
(455,898)
3,294,883

원재료

7,175,291
7,175,291
(75,165)
7,100,126

미착품

289,740
289,740
-
289,740

합계

14,251,533
14,251,533
(636,947)
13,614,587

라. 중요한 소송사건 등

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제17기 반기(당기)
삼덕회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

제16기(전기)
안경회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

제15기(전전기)
한울회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

제14기(전전전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

나. 감사용역 체결현황

(단위: 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제17기 반기(당기)
삼덕회계법인
지정감사
248,000
2,478
60,000
522

제16기(전기)
안경회계법인
임의 외부 감사 계약
98,000
601
98,000
601

제15기(전전기)
한울회계법인
지정감사
85,000
547
85,000
547

제14기(전전전기)
삼일회계법인
임의 외부 감사 계약
31,000
342
31,000
342

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 천원)

사업연도

계약체결일

용역내용

용역수행기간

보수

비고

제17기 반기(당기)
-
-
-
-
-

제16기(전기)
2021.01.20
세무조정
2021.01.20~
2021.03.31
7,000
안경회계법인

제15기(전전기)
-
-
-
-
-

제14기(전전전기)
-
-
-
-
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021.06.29
감사 및 업무수행이사
대면회의
감사계획보고

2
2021.07.23
감사 및 업무수행이사
대면회의
감사결과보고

마. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치 정보

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회계감사인의 변경

당사는 2020년 감사인으로 안경회계법인을 자율 선임하여 기말 감사를 수검하였며
,
한국거래소 코스닥시장 상장을 준비하는 과정에서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조 제1항, 「동법 시행령」제17조 및 에 따라 2021년에는 지정감사를 신청하여 2021년 6월 4일에 금융감독원으로부터 삼덕회계법인을 지정감사인으로 지정받아 2021년 제17기 반기에 대하여 지정감사를 수검하였으며, 3분기 검토를 받았습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제

당사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제2조의2에 따른 내부회계관리제도 운영 대상 회사가 아니기 때문에 해당사항이 없습니다. 하지만 당사는 2011년 6월 신정회계법인으로부터 자문을 받아 내부회계관리제도를 구축하였습니다.

나. 내부회계관리제도에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 내부통제구조의 평가

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사회
구성 개요

당사의
이사회는 증권신고서 제출
일 현재 사내이사 3인 (장지상, 장경갑, 장호식)과 사외이사 1인(이상연)으로 구성되어 있습니다.
이사회는 당사 경영총괄을 담당한 장지상 대표이사를 이사진 간 의견을 조율하고 이사회 활동을 총괄하는 역할에 적임이라고 판단하여 의장으로 선임하였습니다. 이사회 내 위원회는 없습니다.

당사의 이사의 수 및 공시대상 기간 중 사외이사의 변동현황은 다음과 같습니다. 

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

3
1
-
-
-

(2) 이사회
의 권한 내용
이사회 규정에 의하면 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사의 업무집행에 관한 중요사항을 의결하고 있습니다. 또한 이사회는 이
사의 직무 집행을 감독합니다. 

(3) 이사회 운영규정 및 정관의 주요 내용

구분

내용

정관

제35조

(이사의 직무)

부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사는 대표이사(사장)를 보좌하고, 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사(사장)의 유고시에는 위 순서에 따라 그 직무를 대행한다.

정관

제38조

(이사회의 구성과 소집)

① 이사회는 이사로 구성한다.

② 이사회는 대표이사(사장) 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 2일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다.

③ 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제2항의 소집절차를 생략할 수 있다.

⑤ 이사회의 의장은 제2항 및 제3항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다

이사회 규정

제3조

(권한)

3.1 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

3.2 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

이사회 규정

제10조

(부의사항)

1. 이사회의 부의안건은 결의사항과 보고사항으로 구분한다.

2. 이사회에서 결의하여야 하는 사항은 다음 각호와 같다.

1) 법령상 이사회 결의사항

가) 대표이사의 선임 및 해임, 공동대표의 결정

(상법 제389조 제1항, 제2항)

나) 지배인의 선임 및 해임 (상법 제393조 제1항)

다) 지점의 설치, 이전, 폐지(상법 제393조 제1항)

라) 이사회 내 위원회의 설치, 운영, 폐지 및 위원의 선임, 해임 (상법 제393조의2 제2항 3호)

마) 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의(상법 제393조의2 제4항)

바) 주주총회의 소집 (상법 제362조)

사) 영업보고서의 승인 (상법 제447조의2 제1항)

아) 재무제표의 승인 (상법 제447조)

자) 이사회 소집권자의 특정 (상법 제390조 제1항)

차) 이사에 대한 겸업의 승인 (상법 제397조)

카) 이사와 회사간의 거래의 승인 (상법 제398조)

타) 신주발행 (상법 제416조), 사채발행 (상법 제469조)

파) 준비금의 자본전입 (상법 제461조 제1항)

하) 전환사채 발행 (상법 제513조 제2항),

신주인수권부사채 발행 (상법 제516조의2 제2항)

거) 신주인수권의 양도 결정 (상법 제416조)

너) 주식매수선택권 부여의 취소 (상법 제340조의3 제1항 5호)

더) 중간배당의 결정 (상법 제462조의 3)

러) 흡수합병 (상법 제526조 제3항) 또는 신설합병의 보고 (상법 제527조 제4항)

머) 간이합병, 소규모합병 및 간이분할합병, 소규모 분할합병(상법 제527조의2, 제527조의3, 제530조의11 제2항)

버) 기타 법령에서 정하는 사항

2) 정관상 이사회 결의사항

가) 주주외의 자에게 신주배정결정 (정관 제10조)

나) 이사회 결정에 의한 주식매수선택권 부여 (정관 제11조)

다) 주식소각 결의(정관 제13조)

라) 명의개서대리의 지정 및 사무취급장소와 대행업무범위 결정(정관 제14조)

마) 임시주주총회 소집시 주주명부의 폐쇄 및 기준일 결정 (정관 제16조)

바) 상담역, 고문 위촉결정 (정관 제44조)

사) 기타 정관에서 정하는 사항

3) 주주총회의 승인을 필요로 하는 사항의 제안

가) 주주총회의 특별결의를 필요로 하는 사항

① 정관의 변경 (상법 제433조)

② 영업의 전부 또는 중요한 일부의 양도 (상법 제374조)

③ 영업전부의 임대 또는 경영위임 (상법 제374조)

④ 타인과 영업의 손익전부를 같이하는 계약 기타 이에 준할 계약의 체결, 변경 또는 해약 (상법 제374조)

⑤ 다른 회사의 영업전부의 양수 (상법 제374조)

⑥ 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업일부의 야수 (상법 제374조)

⑦ 이사, 감사의 해임 (상법 제385조, 제415조)

⑧ 자본의 감소 (상법 제438조)

⑨ 회사의 해산, 회사의 계속 (상법 제518조, 519조)

⑩ 회사의 합병, 분할, 분할합병 (상법 제522조, 제530조의 3)

⑪ 사후설립 (상법 제375조)

⑫ 주식의 할인발행 (상법 제417조)

⑬ 주식매수선택권의 부여 (상법 제340조의2)

⑭ 총회결정에 의한 주식의 소각 (상법 제343조의2)

⑮ 주식의 포괄적 교환 및 포괄적 이전의 승인 (상법 제360조의3, 제360조의16)

나) 주주총회의 보통결의를 필요로 하는 사항

① 이사, 감사의 선임 (상법 제382조, 제409조)

② 이사, 감사 보수의 결정 (상법 제388조, 제415조)

③ 재무제표의 승인 (상법 제337조)

④ 주식배당의 결정 (상법 제462조의 2)

다) 주주총회의 특수결의를 필요로 하는 사항

① 주식회사의 유한회사로의 조직변경 (상법 제604조 제1항)

4) 기타 경영에 관한 주요사항

가) 경영목표 및 경영전략의 설정

나) 경영의 감독 및 경영성과의 평가

다) 중요한 자산의 처분 및 양도

라) 대규모 자산의 차입

마) 회계 및 재무보고 체제의 감독

바) 법령 및 윤리규정 준수의 감독

사) 기업지배관행의 유효성 감독

아) 기업정보공시의 감독

자) 중요한 사규, 사칙의 제정 및 개폐

차) 인사정책에 관한 중요한 사항

타) 주주총회로부터 위임 받은 사항

하) 기타 이사회가 필요하다고 인정하는 사항

3. 상기 사안 중 관계회사, 임원 등 자본시장법상 특수관계자에 대한 거래의 승인 건 에 대하여는 이해관계자와의 거래에 대한 관리규정에서 정하는 바에 따른다.

4. 의료비, 주택자금 등 임직원의 복리후생 목적을 제외한, 타인에 대한 자금 대여 및 지급보증, 담보제공 등은 모든 이사와 감사의 출석 및 다수 결의에 의 한다. 본 항의 내용은 본 규정 또는 여타 규정의 내용에 최우선하며, 본 항의 내용 을 변경하기 위해서는 주주총회 결의를 통하여 가능하다.

5. 이사회에서 보고하여야 하는 사항은 다음 각호와 같다.

1) 제 17 조 제 1 항에 의하여 이사회에 보고를 요구한 사항

2) 경영에 관한 주요 집행상황

이사회 규정

제14조

(이사에 대한 직무집행 감독관)

1. 이사회는 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있다.

2. 제1항의 경우 이사회는 해당업무에 대하여 그 집행을 중지 또는 변경하도록 요구할 수 있다.

나. 중요의결사항 등

<2021년>

회차

개최일자

의안내용

가결여부

사내이사

사외이사

장지상
장경갑
장호식
이상연

(출석률 100%)

(출석률 100%)

(출석률 100%)

(출석률 100%)

찬 반 여 부

제1차

2021.02.05

1. 제16기 연결,별도재무제표 및 영업보고서 승인의 건

원안가결

찬성
찬성
찬성
찬성

제2차

2021.03.04

1. 제16기 정기주주총회 소집의 건

원안가결

찬성
찬성
찬성
찬성

제3차

2021.03.19

1. 관계회사 거래한도 결정의 건

원안가결

찬성
찬성
찬성
찬성

제4차

2021.05.14

1. 하나은행 일반자금대출 연장의 건
2. 한국산업은행 일반자금대출 연장의 건

원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제5차

2021.06.15

1. 한국수출입은행 수출성장자금대출 취급의 건

원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제6차

2021.07.16

1. 제17기 임시주주총회 소집의 건

원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제7차

2021.08.11

1. 중소기업은행 일반자금대출 취급의 건

원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제8차

2021.08.25

1. 중소기업은행 일반자금대출 취급의 건

원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제9차

2021.09.09

1. 상장예비심사청구서 제출의 건

원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성

<2020년>

회차

개최일자

의안내용

가결여부

사내이사

사외이사

장지상
장경갑
장호식
이상연

(출석률 100%)

(출석률 100%)

(출석률 100%)

(출석률 100%)

찬 반 여 부

제1차

2020.02.14

1. 제15기 연결재무제표, 재무제표 승인의 건

원안가결

찬성
찬성
찬성
찬성

제2차

2020.03.04

1. 인도네시아법인 지급보증의 건

원안가결

찬성
찬성
찬성
찬성

제3차

2020.03.13

1. 제15기 정기주주총회 소집의 건

원안가결

찬성
찬성
찬성
찬성

제4차

2020.03.27

1. 관계회사 거래한도 결정의 건

원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제5차

2020.03.27

1. 임시의장 선임의 건

2. 대표이사 변경의 건

원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제6차

2020.05.26

1. 한국수출입은행 수출성장자금대출의 건

2. 하나은행 일반자금대출의 건

3. 한국산업은행 일반자금대출 연장의 건

원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제7차

2020.07.03

1. 합병 추진의 건

2. 상장예비심사청구서 제출의 건

원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제8차

2020.09.14

1. 합병 변경계약 체결의 건

원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제9차

2020.10.19

1. 합병 계약 해지의 건

원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제10차

2020.12.22

1. 한국수출입은행 수출성장자금대출 연장의 건

원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사회 내 위원회 구성현황

당
사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 이사의 독립성

당사는 상법을 준수하여 이사 선임 및 이사회 구성에 관한 내용을 정관에 규정함에 따라, 당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 그 후보는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의
안으로 확정하고 있습니다.

(1) 이사의 임기 및 연임여부 등

성 명
역할
추천인
임기
연임여부
회사와의거래
최대주주와의 관계

장지상
대표이사
(사내이사)
이사회
3년
연임(4회)
해당없음
본인

장경갑
사내이사
이사회
3년
연임(4회)
해당없음
해당없음

장호식
사내이사
이사회
3년
연임(3회)
해당없음
해당없음

이상연
사외이사
이사회
3년
신임
해당없음
해당없음

주)
상기 연임횟수는 최초 선임을 포함하지 않고 산정하였습니다.

(2) 사외이사후보추천위원회 설치 및
구성 현황

당사는 최근 사업연도말 자산 2조원 미만의 법인으로 상법상

사외이사후보추천위원회

의무설치 대상법인에 해당되지 않습니다. 이에 따라
증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회가 존재하지 않습니다.

마. 사외이사의 전문성

당사는 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다.또한, 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다

(1) 사외이사 교육실시 현황

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사 경영 감독과 자문을 위해 필요한 관련 분야 전문성을 이미 보유하고 있습니다. 또한, 필요시 추가적인 교육을 실시할 계획입니다

(2) 사외이사 지원조직

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 별도의 지원조직은 구성되어있지 않습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부 및 구성방법 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 상법 및 정관에의거하여 주주총회에서 선임된 비상근 감사(박병준) 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 

나. 감사의 인적사항

성명
경력
회계.재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

박병준

- 78.02 고려대학교 행정학과 졸업

- 97.10~05.05 박병준 회계사무소

- 05.05~ 현재 동원회계법인 이사

- 13.03~ 현재 (주)아셈스 감사

회계사
회계사(5년 이상)

- 97.10~05.05 박병준 회계사무소

- 05.05~ 현재 동원회계법인 이사

다. 감사의 독립성

당사의 감사는 상법 상 감사로서의 자격요견을 충족하며, 이사회 및 타 부서와 독립적인 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 또한 당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 정관에 아래와 같은 조항을 두고 있습니다.

구분
내용

정관 제 47조

(감사의 직무와 의무)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 정관 제36조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

다. 감사의 주요 활동내역

[2021년]

개최일자
의안내용
가결
여부
위원 성명

박병준
(출석률 :
100%)

출석여부

2021.02.05

1. 제16기 연결,별도재무제표 및 영업보고서 승인의 건

가결
출석

2021.03.04

1. 제16기 정기주주총회 소집의 건

가결
출석

2021.03.19

1. 관계회사 거래한도 결정의 건

가결
출석

2021.05.14

1. 하나은행 일반자금대출 연장의 건

2. 한국산업은행 일반자금대출 연장의 건

가결
출석

2021.06.15

1. 한국수출입은행 수출성장자금대출 취급의 건

가결
출석

2021.07.16

1. 제17기 임시주주총회 소집의 건

가결
출석

2021.08.11

1. 제3자배정 유상증자의 건

가결
출석

2021.08.25

1. 기업은행 일반자금대출 취급의 건

가결
출석

2021.09.09

1. 상장예비심사청구서 제출의 건

가결
출석

[2020년]

개최일자
의안내용
가결
여부
위원 성명

박병준
(출석률 :
100%)

출석여부

2020.02.14

1. 제15기 연결재무제표, 재무제표 승인의 건

가결
출석

2020.03.04

1. 인도네시아법인 지급보증의 건

가결
출석

2020.03.13

1. 제15기 정기주주총회 소집의 건

가결
출석

2020.03.27

1. 관계회사 거래한도 결정의 건

가결
출석

2020.03.27

1. 임시의장 선임의 건

2. 대표이사 변경의 건

가결
출석

2020.05.26

1. 한국수출입은행 수출성장자금대출의 건

2. 하나은행 일반자금대출의 건

3. 한국산업은행 일반자금대출 연장의 건

가결
출석

2020.07.03

1. 합병 추진의 건

2. 상장예비심사청구서 제출의 건

가결

출석

2020.09.14

1. 합병 변경계약 체결의 건

가결

출석

2020.10.19

1. 합병 계약 해지의 건

가결

출석

2020.12.22

1. 한국수출입은행 수출성장자금대출 연장의 건

가결

출석

라
.
감사 교육 미실시 내역 및 실시 계획

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당사 경영 감독과 자문을 위해 필요한 관련 분야 전문성을 이미 보유하고 있습니다. 또한, 필요시 추가적인 교육을 실시할 계획입니다

마.
감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영관리
3

팀장 외 2명
(
평균 4년)

회계 및 업무감사 지원

주)
상기 근속년수는 (주)아셈스 재직 중 해당업무 담당기간입니다

바. 준법지원인 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
-
-
-

실시여부
-
-
-

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권의 행사여부

당사는 설립 이후 증권신고서 작성기준일 현재까지 소수주주권의 행사 사실이 존재하지 않습니다.

다. 경영권 경쟁

당사는 설립 이후 증권신고서 작성기준일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 작성 기준일 현재) (단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
8,959,106
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
-
-
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
8,959,106
-

우선주
-
-

마. 주식사무

구분
내용

정관상
신주인수권의 내용

제10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 근로자복지기본법 제32조의2의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 임직원의 사기진작을 위해 우리사주조합원에게 신주를 발행하는 경우

8. 주권을 유가증권시장이나 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

9. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2에 따라 유가증권시장이나 코스닥시장 상장시 대표주관회사에게 신주인수권을 부여하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월31일
정기주주총회
매 사업연도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄시기

제 16 조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

② 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 3개월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 이 경우 이사회는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있으며, 회사는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

주권의 종류
주식의 종류는 기명식보통주식과 기명식종류주식으로 한다.

명의개서 대리회사
한국예탁결제원
(48400) 부산광역시 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터(BIFC) 
☏ 051-519-1500

주주의 특전
해당사항
없음
공고게재신문
홈페이지(http://www.assems.com)
또는 한국경제신문

바. 주주총회 의사록 요약

개최일자
구분
의안내용
가결여부

2018.03.28
정기 
주주총회
제1호 의안 : 재무제표 및 이익잉여금 처분계산서 승인의 건(2017.01.01~2017.12.31)
제2호 의안 : 2017년 사업연도(제13기) 우선주배당 결정의 건
제3호 의안 : 외부감사 선임의 건
제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
원안가결

2019.03.27
정기 
주주총회
제1호 의안 : 재무제표 및 이익잉여금 처분계산서 승인의 건(2018.01.01~2018.12.31)
제2호 의안 : 2018년 사업연도(제14기) 우선주배당 결정의 건
제3호 의안 : 외부감사 선임의 건
제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
제6호 의안 : 감사 재선임의 건
원안가결

2019.11.29
임시 
주주총회
제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제2호 의안 : 발행주식 액면분할의 건
제3호 의안 : 이사 선임 승인의 건
원안가결

2020.03.27
정기 
주주총회
제1호 의안 : 제 15기 연결재무제표, 재무제표 및 이익잉여금 처분계산서 승인의 건(2019.01.01~2019.12.31)
제2호 의안 : 표준정관(안) 변경의 건
제3호 의안 : 등기사내이사 재선임의 건(사내이사 3명)
제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
원안가결

2021.03.19
정기 
주주총회
제1호 의안 : 제 16기 연결재무제표, 별도재무제표 및 이익잉여금 처분계산서 승인의 건(2020.01.01~2020.12.31)
제2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제3호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
원안가결

2021.08.02
임시 
주주총회
제1호 의안 : 목적변경의 건
원안가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초
(2021.01.01)
기말
(증권신고서 제출일)

주식수
지분율
주식수
지분율

장지상
최대주주
보통주
4,380,000
49.12
4,380,000
48.89
-

이재정

임원
보통주
19,000
0.21
19,000
0.21
-

장경갑

임원
보통주
240,000
2.69
240,000
2.68
-

최종윤

임원
보통주
180,000
2.02
180,000
2.01
-

장호식

임원
보통주
180,000
2.02
180,000
2.01
-

김중환

임원
보통주
108,000
1.21
108,000
1.21
-

김병현

관계사 임원
보통주
20,000
0.22
20,000
0.22
-

노국헌
관계사 임원
보통주
-
-
2,047
0.02
-

합계
보통주
5,127,000
57.49
5,129,047
57.25

나. 최대주주의 주요 경력

직책
성명
주요경력

대표이사
(상근/등기)
장지상

2020.02 동아대학교 대학원 화학공학과 졸업
1998.09 ~ 2001.06 고려물산 기술개발부문
2003.06 ~ 현재 ㈜아셈스 대표이사

다. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

마. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

2. 최대주주 변동내역

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주 변동내역이 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주의 주식소유현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
BNK-케이앤 동남권일자리창출1호투자조합
670,200
7.48
-

중소벤처기업진흥공단
591,300
6.60
-

IBKC-케이앤 세컨더리1호투자조합
469,483
5.24
-

우리사주조합
40,159
0.45
-

주) 상기 소유 주식현황은 상장예비심사청구일(2021년 9월 14일)을 기준으로 작성하였습니다.
현재 당사의 주식사무는 명의개서대행기관인 한국예탁결제원이 수행함에 따라 매각제한주주 외의 주주구성은 변동이 있을 수 있습니다.

나. 소액주주현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 명, 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
27
44
61.36
768,700
8,959,106
8.58
-

주) 상기 소유 주식현황은 상장예비심사청구일(2021년 9월 14일)을 기준으로 작성하였습니다.
현재 당사의 주식사무는 명의개서대행기관인 한국예탁결제원이 수행함에 따라 매각제한주주 외의 주주구성은 변동이 있을 수 있습니다.

4. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주)

성명
성별
출생
년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주
와의 관계
재직
기간
임기
만료일

의결권
있는
주식
의결권
없는
주식

장지상

남

1971.04
대표이사
사내
이사
상근
경영총괄

2002.02 동아대학교 대학원 화학공학과 졸업
1998.09~2001.06 고려물산 기술개발부문

2003.06~현재 ㈜아셈스 대표이사

4,380,000
-
최대
주주
본인
18년
2023.03.27

이재정

남

1967.05
전무이사
미등기

상근

기술
개발
총괄

2003.02 경남정보대학교 신발학과 졸업

1990.02~1909.06 ㈜세원 화공기술부문
2009.07~1919.12 ㈜아셈스 기술부문
2020.01~현재 ㈜아셈스 개발본부장, 총괄전무

19,000
-
타인
12년
-

장호식

남

1970.10
상무이사
사내
이사

상근

영업
총괄

2000.02 동명정보대학교 매스컴학과 졸업

2000.11~2004.08 대상㈜ 영업부문

2004.01~현재 ㈜아셈스 영업본부장

180,000
-
타인
17년

2023.03.27

최종윤

남

1964.01
상무이사
미등기

상근

생산
총괄

1997.02 대양공업고등학교 전자과 졸업

2001.09~2003.12 유니크라미 합포 팀장

2004.01~현재 ㈜아셈스 생산본부장

180,000
-
타인
17년
-

김경규

남

1972.11
상무이사
미등기

상근

신규
사업
총괄

1998.02 동아대학교 화학공학과 졸업

2015.01~2019.08 ㈜송정 베트남법인 법인장

2019.09~현재 ㈜아셈스 미래전략팀 상무이사

-

-
타인
3년
-

장경갑

남

1970.10
이사
사내
이사

상근

배합
총괄

1990.02 부산정보대학 화학과 졸업

1995.03~2003.10 고려물산 기술개발부문

2004.01~현재 ㈜아셈스 배합물류본부장

240,000
-
타인
17년

2023.03.27

김중환

남

1978.03
이사
미등기

상근

재무
총괄

2007.02 동의대학교 회계학과 졸업

2007.01~2009.11 ㈜)비엠티 회계,원가,공시담당

2010.01~2019.05 ㈜아셈스 재무총괄

2020.11~현재 ㈜아셈스 재무이사

108,000
-
타인
10년
-

이상연

남

1972.10
사외이사
사외
이사
비상근
사외
이사

1998.02 충북대학교 경영학과 졸업

1997.07~2001.06 삼일회계법인

2004.11~2005.03 국무총리실 산하 산업기술연구회 기관평가위원

2003.09~현재 영앤진회계법인 이사

2019.05~현재 서울지방국세청 소속관악세무서 납세위원

2019.11~현재 ㈜아셈스 사외이사

-
-
타인
3년
2022.11.29

박병준
남
1955.03
감사
감사
비상근
감사

1978.02 고려대학교 행정학과 졸업
1997.10~2005.05 박병준회계사무소

2005.05~현재 동원회계법인 이사

2013.03~현재 ㈜아셈스 감사

-
-
타인
8년
2022.03.27

나. 임원의 겸직 현황 

(기준일: 증권신고서 제출일)

성명

당사직책

겸직회사명

겸직회사 직책명

담당업무

재직기간

비 고

이상연
사외이사

영앤진회계법인

공인회계사

이사

공인회계사

2003.09~현재

-

박병준
감사

동원회계법인

공인회계사

이사

공인회계사

2005.05~현재

-

다. 직원의 현황 

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

사무

남

12

-

-

-

12

4.18년

316,255

26,355

-

-

-

-

여

3

-

-

-

3

5.27년

72,084

24,028

연구

남

8

-

-

-

8

6.99년

327,875

40,984

-

여

3

-

-

-

3

2.91년

72,297

24,099

-

제조

남

48

-

-

-

48

4.22년

1,005,749

20,953

-

여

9

-

-

-

9

6.46년

225,782

25,087

-

영업

남

7

-

--

-

7

4.96년

226,408

32,344

-

여

2

-

-

-

2

3.39년

25,425

12,713

-

합 계

92

-

-

-

92

2,271,875

206,562

-

주1) 사내이사(등기), 사외이사, 기타비상무이사, 감사를 제외하였으며, 미등기임원의 내용은 포함되어 있습니다.
주2) 연간급여총액은 2021년 1월부터 9월까지의 급여총액입니다.
주3) 평균급여액은 2021년 1월부터 9월까지의 급여총액에서 전체 직원수로 나눈 금액입니다.

라. 미등기임원 보수 현황 (3분기 기준으로 급여 표기 필요)

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
4

235,265

58,816

-

주)

연간 급여총액 및 1인 평균급여액은
2021년 3분기(2021년 1월부터 9월까지)

기준입니다.

2. 임원의 보수 등

가.
이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인 금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
1,200
-

감사
1
15

계
5
1,215
-

(2) 보
수지급금액 총계

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5

342

68

-

주1)

보수총액 및 1인 평균급여
액은 2021년
3분기('21.01.01~'21.09.30) 기준입니다.

주2)
1인당 평균 보수액은 보수총액을 등기임원의 수로 단순 평균하여 산출하였습니다.

(3) 유형별 보
수지급금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

3

320

107

-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)

1

14

14

-

감사위원회 위원

-

-

-

-

감사

1

8

8

-

주1)

보수총액 및 1인 평균급여
액은 2021
년 3분기('21.01.01~'21.09.30) 기준입니다
.

주2)

1인당 평균 보수액은 보수총액을 등기임원의 수로 단순 평균하여 산출하였습니다.

(4)
이사ㆍ감사의 보수지급기준

당사는 상법 제388조에 의거하여 이사 및 감사 보수의 한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며, 주주총회에서 승인된 보수 한도 범위 내에서 각 담당 업무 등을 감안하여 내부 규정에 따라 지급하고 있습니다.

나.
이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상인 이사 및 감사는 없습니다.

다. 주식매수선택권 부여 및 행사 현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 해당 기업집단의 명칭

당사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 대규모기업집단에 지정되어 있지않으며, 증권신고서 작성기준일 현재 3개의 계열회사(종속회사)가 있습니다.

나.
계
열회사의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일)

구분
회사명
사업자등록번호
상장 여부
비고

종속기업
Pt. Assems Indo
-
비상장
인도네시아

종속기업
Assems Vn Company Limited
-
비상장
베트남

종속기업
Dong Guan Assems Shoe Material
-
비상장
중국

다.
계
열회사간의 계통도

(기준일: 증권신고서 제출일)

피출자사
상장여부
당사 지분율

Pt. Assems Indo
비상장
75%

Assems Vn Company Limited
비상장
100%

Dong Guan Assems Shoe Material
비상장
75%

라.
계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

마. 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사가 있는 경우에는 그 회사명과 내용

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

2. 회사와 계열회사 간 임원겸직 현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사와 종속법인 간 자금 거래 및 매출/매입 등의 거래 내역은 아래 표와 같습니다.

[당사와 종속법인과의 최근 3개년 자금거래 내역]

(단위 : 천원)

구분

회사명

2018년

2019년

2020년

2021년 3분기

대여

회수

대여

회수

대여

회수

대여

회수

종속기업

Pt. Assems Indo

-

-

3,879,000

-

-

-

-

-

종속기업

Assems Vn

-

297,849

-

316,350

-

970,236

-

455,872

[당사와 종속법인과의 최근 3개년 거래 내역]

(단위 : 천원)

구분

회사명

거래내역

2018년

2019년

2020년

2021년 3분기

종속법인

Pt. Assems Indo

매출

3,425,848

4,258,957

3,063,046

4,334,668

이자수익

-

204,176

200,916

93,253

종속법인

Assems Vn

매출

1,731,573

2,739,234

2,748,788

2,918,934

매입

102,142

78,725

326,257

185,133

이자수익

304,221

251,389

229,872

86,459

종속법인

Dong Guan Assems

매출

414,677

522,758

322,670

399,851

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 채무보증 현황

(단위 : 백만원(천달러))

성 명

(법인명)

관계

채권자

채무보증

내용

보증기간

제출일

현재 잔액

Pt. Assems
 Indo

종속기업

기업은행

Stand-by LC

2019.11.15~ 2021.12.10

1,114

(940)

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

당사는 2021년도 3분기 연결재무제표 주
석

33. 우발채무와 주요 약정사항에

기재한 사항 이외에는 우발채무가 존재하지 않습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 단기매매차익 발생 및 환수 등의 현황

당사는 증
권신고서 제출일 현재까지 단기매매차익 발생사실을 증권선물위원회(금융감독원장)로부터 통보받은 바 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업에 해당 합니다.

다. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 합병 등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 보호예수 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥 상장규정에 근거하여 금번 공모에 따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다.

자. 특례상장기업의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 비상장기업으로 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

가. 연결대상 종속회사 현황

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
2021년 3분기말
자산총액
지배관계
근거
주요 종속
회사 여부

Pt. Assems Indo
2009.07.20
Kawasan Millenium Industrial Estate
JL.Millenium 23 E, Blok Q1 No6
Kadu Agung, Tigaraksa, Kab.Tangerang 15720,
Banten, Indonesia
핫멜트
접착필름
14,843

의결권

75% 보유

해당

Assems Vn Company Limited
2016.06.13
Kawasan Millenium Industrial Estate
JL.Millenium 23 E, Blok Q1 No6
Kadu Agung, Tigaraksa, Kab.Tangerang 15720,
Banten, Indonesia
핫멜트
접착필름
7,657

의결권

100% 보유

해당

Dong Guan Assems Shoe Material
2013.06.19
Lianma Road, Dasha management Area Dalingshan Town, Dongguan City, Guang Dong China
핫멜트
접착필름
2,852

의결권

75% 보유

비해당

나. 사업의 내용과 관련된 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 계열회사 현황

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호
비고

비상장
3
Pt. Assems Indo
-
인도네시아

Assems Vn Company Limited
-
베트남

Dong Guan Assems Shoe Material
-
중국

라. 타법인 출자현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.