엘에스일렉트릭 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20220120)
제출인: 엘에스일렉트릭

증권신고서(채무증권)
3.5
엘에스일렉트릭(주)

정 정 신 고 (보고)

2022년 01월 20일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 01월 14일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2022년 01월 14일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2022년 01월 20일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재정정

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과 반영에 따른 기재정정으로 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.

표지
수요예측 결과에 따른
발행조건 확정
2022년 01월 14일

2022년 01월
20일

모집 또는 매출총액 :
100,000,000,000원

모집 또는 매출 총액 :

120,000,000,000원

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에 따른
발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
수요예측 결과에 따른
발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에 따른
발행조건 확정
-
(주3) 추가 기재

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에 따른
발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건
가. 일반적인 사항

수요예측 결과에 따른
발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
II. 증권의 주요 권리내용
2. 사채관리계약에 관한 사항
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건
수요예측 결과에 따른
발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
V. 자금의 사용목적
수요예측 결과에 따른
발행조건 확정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
184-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 01월 26일

원리금
지급대행기관
NH농협은행
강남대기업영업부
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / AA-(안정적)
(한국신용평가(주) / 한국기업평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
케이비증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 01월 26일
2022년 01월 26일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
196,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 12월 31일 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 01월 21일이며, 본 사채의 상장예정일은 2022년 01월 26일임

주1) 본 사채는 2022년 01월 19일 09시에서 17시까지 한국금융투자협회 K-bond 프로그램을 통해 실시(단, "K-bond"프로그램을 이용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이
용)하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 3년 만기 회사채개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ 0.20%p.를 가산한 이자율로 한다.

주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제184-1회 및 제184-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천오백억원(\ 150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 전자등록총액이 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주4) 본 사채의 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2022년 01월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
184-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 01월 26일

원리금
지급대행기관
NH농협은행
강남대기업영업부
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / AA-(안정적)
(한국신용평가(주) / 한국기업평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
미래에셋증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
이베스트투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
키움증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 01월 26일
2022년 01월 26일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
184,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 12월 31일 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 01월 21일이며, 본 사채의 상장예정일은 2022년 01월 26일임

주1) 본 사채는 2022년 01월 19일 09시에서 17시까지 한국금융투자협회 K-bond 프로그램을 통해 실시(단, "K-bond"프로그램을 이용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 5년 만기 회사채개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ 0.20%p.를 가산한 이자율로 한다.

주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제184-1회 및 제184-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천오백억원(\ 150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 전자등록총액이 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주4) 본 사채의 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2022년 01월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
184-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 01월 26일

원리금
지급대행기관
NH농협은행
강남대기업영업부
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / AA-(안정적)
(한국신용평가(주) / 한국기업평가(주))
비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
케이비증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 01월 26일
2022년 01월 26일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
60,000,000,000

발행제비용
226,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 12월 31일 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 01월 21일이며, 본 사채의 상장예정일은 2022년 01월 26일임

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절
사)을 이자율로 한다.

회차 :
184-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 01월 26일

원리금
지급대행기관
NH농협은행
강남대기업영업부
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / AA-(안정적)
(한국신용평가(주) / 한국기업평가(주))
비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
미래에셋증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
이베스트투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
키움증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 01월 26일
2022년 01월 26일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
60,000,000,000

발행제비용
214,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 12월 31일 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 01월 21일이며, 본 사채의 상장예정일은 2022년 01월 26일임

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.01%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주2) 정정 전

[회 차 :
184-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일부터 실제 지급일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2022년 04월 26일, 2022년 07월 26일, 2022년 10월 26일, 2023년 01월 26일,

2023년 04월 26일, 2023년 07월 26일, 2023년 10월 26일, 2024년 01월 26일,

2024년 04월 26일, 2024년 07월 26일, 2024년 10월 26일, 2025년 01월 26일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2022년 01월 12일 / 2022년 01월 12일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은 2025년 01월 26일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일부터 실제 상환일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이"본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는"본 사채"의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2025년 01월 26일

납 입 기 일
2022년 01월 26일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
NH농협은행 강남대기업영업부

고유번호
00908757

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 12월 31일 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 01월 21일이며, 본 사채의 상장예정일은 2022년 01월 26일임

주1) 본 사채는 2022년 01월 19일 09시에서 17시까지 한국금융투자협회 K-bond 프로그램을 통해 실시(단, "K-bond"프로그램을 이용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 3년 만기 회사채개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ 0.20%p.를 가산한 이자율로 한다.

주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제184-1회 및 제184-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천오백억원(\ 150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 전자등록총액이 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주4) 본 사채의 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2022년 01월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 :
184-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일부터 실제 지급일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2022년 04월 26일, 2022년 07월 26일, 2022년 10월 26일, 2023년 01월 26일,

2023년 04월 26일, 2023년 07월 26일, 2023년 10월 26일, 2024년 01월 26일,

2024년 04월 26일, 2024년 07월 26일, 2024년 10월 26일, 2025년 01월 26일,

2025년 04월 26일, 2025년 07월 26일, 2025년 10월 26일, 2026년 01월 26일,
2026년 04월 26일, 2026년 07월 26일, 2026년 10월 26일, 2027년 01월 26일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2022년 01월 12일 / 2022년 01월 12일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 01월 26일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일부터 실제 상환일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이"본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는"본 사채"의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2027년 01월 26일

납 입 기 일
2022년 01월 26일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
NH농협은행 강남대기업영업부

고유번호
00908757

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 12월 31일 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 01월 21일이며, 본 사채의 상장예정일은 2022년 01월 26일임

주1) 본 사채는 2022년 01월 19일 09시에서 17시까지 한국금융투자협회 K-bond 프로그램을 통해 실시(단, "K-bond"프로그램을 이용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 5년 만기 회사채개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ 0.20%p.를 가산한 이자율로 한다.

주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제184-1회 및 제184-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천오백억원(\ 150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 전자등록총액이 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주4) 본 사채의 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2022년 01월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

[회 차 :
184-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일부터 실제 지급일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2022년 04월 26일, 2022년 07월 26일, 2022년 10월 26일, 2023년 01월 26일,

2023년 04월 26일, 2023년 07월 26일, 2023년 10월 26일, 2024년 01월 26일,

2024년 04월 26일, 2024년 07월 26일, 2024년 10월 26일, 2025년 01월 26일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2022년 01월 12일 / 2022년 01월 12일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은 2025년 01월 26일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일부터 실제 상환일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이"본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는"본 사채"의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2025년 01월 26일

납 입 기 일
2022년 01월 26일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
NH농협은행 강남대기업영업부

고유번호
00908757

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 12월 31일 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 01월 21일이며, 본 사채의 상장예정일은 2022년 01월 26일임

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)
을 이자율로 한다.

[회 차 :
184-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액

60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일부터 실제 지급일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2022년 04월 26일, 2022년 07월 26일, 2022년 10월 26일, 2023년 01월 26일,

2023년 04월 26일, 2023년 07월 26일, 2023년 10월 26일, 2024년 01월 26일,

2024년 04월 26일, 2024년 07월 26일, 2024년 10월 26일, 2025년 01월 26일,

2025년 04월 26일, 2025년 07월 26일, 2025년 10월 26일, 2026년 01월 26일,
2026년 04월 26일, 2026년 07월 26일, 2026년 10월 26일, 2027년 01월 26일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2022년 01월 12일 / 2022년 01월 12일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 01월 26일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일부터 실제 상환일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이"본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는"본 사채"의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2027년 01월 26일

납 입 기 일
2022년 01월 26일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
NH농협은행 강남대기업영업부

고유번호
00908757

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 12월 31일 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 01월 21일이며, 본 사채의 상장예정일은 2022년 01월 26일임

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.01%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주3) 추가 기재

다. 수
요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회차: 제184-1회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유(*)
거래실적
무

건수
14
-
7
-
-
-
21

수량
1,700
-
900
-
-
-
2,600

경쟁률
3.40 : 1
-
1.80 : 1
-
-
-
5.20 : 1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차: 제184-2회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유(*)
거래실적
무

건수
7
-
7
-
-
-
14

수량
900
-
800
-
-
-
1,700

경쟁률
1.80 : 1
-
1.60 : 1
-
-
-
3.40 : 1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제184-1회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효
수요

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-5.00bp
1

100

-

-

-
-

-

-

-

-

-

-

1
100
3.85%
100
3.85%
포함

0.00bp

2

200

-

-

2
300

-

-

-

-

-

-

4
500
19.23%
600
23.08%
포함

4.00bp
1
100

-

-

-
-

-

-

-

-

-

-

1
100
3.85%
700
26.92%
포함

5.00bp
-
-

-

-

1
100

-

-

-

-

-

-

1
100
3.85%
800
30.77%
포함

7.00bp
1
100

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1
100
3.85%
900
34.62%
포함

9.00bp
-
-

-

-

1
100

-

-

-

-

-

-

1
100
3.85%
1,000
38.46%
포함

10.00bp
2
200

-

-

-
-

-

-

-

-

-

-

2
200
7.69%
1,200
46.15%
포함

12.00bp
1
100

-

-

1
100

-

-

-

-

-

-

2
200
7.69%
1,400
53.85%
포함

15.00bp
2
200

-

-

2
300

-

-

-

-

-

-

4
500
19.23%
1,900
73.08%
포함

17.00bp
1
100

-

-

-
-

-

-

-

-

-

-

1
100
3.85%
2,000
76.92%
포함

19.00bp
3
600

-

-

-
-

-

-

-

-

-

-

3
600
23.08%
2,600
100.00%
포함

합계
14
1,700

-

-

7
900

-

-

-

-

-

-

21
2,600
100.00%
-
-
-

[회 차 : 제184-2회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효
수요

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

0.00bp

-

-

-

-

2
300

-

-

-

-

-

-

2
300
17.65%
300
17.65%
포함

1.00bp
1
200

-

-

1
100

-

-

-

-

-

-

2
300
17.65%
600
35.29%
포함

2.00bp

-

-

-

-

1
100

-

-

-

-

-

-

1
100
5.88%
700
41.18%
포함

5.00bp

-

-

-

-

1
100

-

-

-

-

-

-

1
100
5.88%
800
47.06%
포함

10.00bp
1
200

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1
200
11.76%
1,000
58.82%
포함

11.00bp
1
100

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1
100
5.88%
1,100
64.71%
포함

13.00bp
1
100

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1
100
5.88%
1,200
70.59%
포함

15.00bp

-

-

-

-

1
100

-

-

-

-

-

-

1
100
5.88%
1,300
76.47%
포함

16.00bp
2
200

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2
200
11.76%
1,500
88.24%
포함

17.00bp
1
100

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1
100
5.88%
1,600
94.12%
포함

20.00bp

-

-

-

-

1
100

-

-

-

-

-

-

1
100
5.88%
1,700
100.00%
포함

합계
7
900

-

-

7
800

-

-

-

-

-

-

14
1,700
100.00%
-
-
-

(3) 수요예측 상세 분포현황

[회 차 : 제184-1회]
(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
엘에스일렉트릭(주) 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-5
0
4
5
7
9
10
12
15
17
19

기관투자자 1
100

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

기관투자자 2
-
200

-

-

-

-

-

-

-

-

-

기관투자자 3
-
100

-

-

-

-

-

-

-

-

-

기관투자자 4
-
100

-

-

-

-

-

-

-

-

-

기관투자자 5
-
100

-

-

-

-

-

-

-

-

-

기관투자자 6
-
-
100

-

-

-

-

-

-

-

-

기관투자자 7
-
-
-
100

-

-

-

-

-

-

-

기관투자자 8
-
-
-
-
100

-

-

-

-

-

-

기관투자자 9
-
-
-
-
-
100

-

-

-

-

-

기관투자자 10
-
-
-
-
-
-
100

-

-

-

-

기관투자자 11
-
-
-
-
-
-
100

-

-

-

-

기관투자자 12
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자 13
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자 14
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-

기관투자자 15
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자 16
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자 17
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자 18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자 19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400

기관투자자 20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

합계
100
500
100
100
100
100
200
200
500
100
600

누적합계
100
600
700
800
900
1,000
1,200
1,400
1,900
2,000
2,600

[회 차 : 제184-2회]
(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
엘에스일렉트릭(주) 5년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

0
1
2
5
10
11
13
15
16
17
20

기관투자자 1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 3
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 4
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 5
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 6
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 7
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-

기관투자자 8
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자 9
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-

기관투자자 10
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자 11
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자 12
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자 13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자 14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

합계
300
300
100
100
200
100
100
100
200
100
100

누적합계
300
600
700
800
1,000
1,100
1,200
1,300
1,500
1,600
1,700

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리
[제184-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 3년 만기 회사채개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ 0.20%p.를 가산한 이자율로 한다.

[제184-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 5년 만기 회사채개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ 0.20%p.를 가산한 이자율로 한다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]
제184-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 2,600억원
- 총 참여신청범위: -0.05%p. ~ +0.19%p.
- 총 참여신청건수: 21건

제184-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 1,700억원
- 총 참여신청범위: 0.00%p. ~ +0.20%p.
- 총 참여신청건수: 14건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다.

① 이번 발행과 관련하여 발행회사인
엘에스일렉트릭(주)과 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)는 공모희망금리 산정 시 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향, 최근
동일 등급 회사채 발행 사례 검토, 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정 중 공모희망금리 산정근거]를 참고하기시 바랍니다.

② 지난 2022년 01월 19일 실시한 수요예측에서 제184-1회 무보증사채는 공모희망금액 총액인 500억원의 520%에 해당하는 2,600억원, 제184-2회 무보증사채는 공모희망금액 총액인 500억원의 340%에 해당하는 1,700억원이 모두 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다.

각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단했고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

- 본 사채의 발행금리

[제184-1회]
본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)을 이자율로 한다.

[제184-2회]
본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.01%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[제184-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
15,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
15,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
0.20%
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제184-1회 및 제184-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천오백억원(\ 150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 전자등록총액이 변경될 수 있습니다. 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[제184-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
10,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
이베스트투자증권(주)
00330424
서울특별시 영등포구 여의나루로 60
10,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
10,000,000,000
0.20%
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제184-1회 및 제184-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천오백억원(\ 150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 전자등록총액이 변경될 수 있습니다. 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[제184-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사

주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
50,000,000,000
2,000,000
-

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제184-1회 및 제184-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천오백억원(\ 150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 전자등록총액이 변경될 수 있습니다. 이에 따라 상기 사채관리회사의 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[제184-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사

주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
50,000,000,000
2,000,000
-

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제184-1회 및 제184-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천오백억원(\ 150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 전자등록총액이 변경될 수 있습니다. 이에 따라 상기 사채관리회사의 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[제184-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
15,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
25,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
0.20%
총액인수

[제184-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
20,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
이베스트투자증권(주)
00330424
서울특별시 영등포구 여의나루로 60
10,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
10,000,000,000
0.20%
총액인수

나. 사채의 관리

[제184-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사

주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
60,000,000,000
2,000,000
-

[제184-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사

주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
60,000,000,000
2,000,000
-

(주5) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제184-1회 무보증사채
500
주1)
2025년 01월 26일
-

제184-2회 무보증사채
500
주1)
2027년 01월 26일
-

주1)
[제184-1회]

수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 3년 만기 회사채개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ 0.20%p.를 가산한 이자율로 한다.
[184-2회]

수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 5년 만기 회사채개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ 0.20%p.를 가산한 이자율로 한다.

주2) 본 사채는 2022년 01월 19일 09시에서 17시까지 한국금융투자협회 K-bond 프로그램을 통해 실시(단, "K-bond"프로그램을 이용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.
주3) 상기 기재된 금액은 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제184-1회 및 제184-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천오백억원(\ 150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 전자등록총액이 변경될 수 있습니다. 
주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2022년 01월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주5) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제184-1회 무보증사채
600
주1)
2025년 01월 26일
-

제184-2회 무보증사채
600
주1)
2027년 01월 26일
-

주1)
[제184-1회]

본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)을 이자율로 한다.

[184-2회]

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.01%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주6) 정정 전

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차: 184-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사

주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
50,000,000,000
2,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차: 184-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사

주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
50,000,000,000
2,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주6) 정정 후

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차: 184-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사

주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
60,000,000,000
2,000,000
-

[회 차: 184-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사

주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
60,000,000,000
2,000,000
-

(주7) 정정 전

가. 자금조달금액

[회 차 : 184-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
196,220,000

순수입금[(1)-(2)]
49,803,780,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[회 차 : 184-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
184,420,000

순수입금[(1)-(2)]
49,815,580,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

나. 발
행
제비용의 내역

[회 차 : 184-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행금액 × 0.07%

인수수수료
100,000,000
인수금액 × 0.20%

대표주관수수료
5,000,000
발행금액 × 0.01%

사채관리수수료
2,000,000
정액 지급

신용평가수수료
52,000,000
한신평, 한기평 (VAT 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

합 계
196,220,000
-

주1) 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수 등에 관한 규정 제5조
- 인수수수료 : 발행회사와 인수단 협의
- 대표주관수수료 : 발행회사와 공동대표주관회사 협의
- 사채관리수수료: 발행회사와 사채관리회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 전자등록수수료 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙
- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2
주2) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[회 차 : 183-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행금액 × 0.07%

인수수수료
100,000,000
인수금액 × 0.20%

대표주관수수료
5,000,000
발행금액 × 0.01%

사채관리수수료
2,000,000
정액 지급

신용평가수수료
40,000,000
한신평, 한기평 (VAT 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

합 계
184,420,000
-

주1) 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수 등에 관한 규정 제5조
- 인수수수료 : 발행회사와 인수단 협의
- 대표주관수수료 : 발행회사와 공동대표주관회사 협의
- 사채관리수수료: 발행회사와 사채관리회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 전자등록수수료 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙
- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2
주2) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
184-1
(기준일 :
2022년 01월 13일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
50,000,000,000
-
-
50,000,000,000

회차 :
184-2
(기준일 :
2022년 01월 13일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
50,000,000,000
-
-
50,000,000,000

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제184-1회 및 제184-2회 무보증사채 발행자금 1,000억원은 전액 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부사용 내역]

(단위 : 억원)

채무상환 대상 종목
전자등록총액
차환예정금액
발행일
만기일
이자율

제176-2회 무보증사채
500
500
2015-04-29
2022-04-29
2.752%

제179-2회 무보증사채
500
500
2017-05-25
2022-05-25
2.537%

주) 이번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(주7) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 184-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발행제비용(2)

226,220,000

순수입금[(1)-(2)]
59,773,780,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

[회 차 : 184-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발행제비용(2)

214,420,000

순수입금[(1)-(2)]
59,785,580,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

나. 발
행
제비용의 내역

[회 차 : 184-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
42,000,000
발행금액 × 0.07%

인수수수료
120,000,000
인수금액 × 0.20%

대표주관수수료
6,000,000
발행금액 × 0.01%

사채관리수수료
2,000,000
정액 지급

신용평가수수료
54,000,000
한신평, 한기평 (VAT 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

합 계
226,220,000
-

주1) 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수 등에 관한 규정 제5조
- 인수수수료 : 발행회사와 인수단 협의
- 대표주관수수료 : 발행회사와 공동대표주관회사 협의
- 사채관리수수료: 발행회사와 사채관리회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 전자등록수수료 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙
- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2
주2) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[회 차 : 184-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
42,000,000
발행금액 × 0.07%

인수수수료
120,000,000
인수금액 × 0.20%

대표주관수수료
6,000,000
발행금액 × 0.01%

사채관리수수료
2,000,000
정액 지급

신용평가수수료
42,000,000
한신평, 한기평 (VAT 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

합 계
214,420,000
-

주1) 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수 등에 관한 규정 제5조
- 인수수수료 : 발행회사와 인수단 협의
- 대표주관수수료 : 발행회사와 공동대표주관회사 협의
- 사채관리수수료: 발행회사와 사채관리회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 전자등록수수료 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙
- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2
주2) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
184-1
(기준일 :
2022년 01월 19일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
-
60,000,000,000
-
-
60,000,000,000
-

회차 :
184-2
(기준일 :
2022년 01월 19일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
-
60,000,000,000
-
-
60,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제184-1회 및 제184-2회 무보증사채 발행자금
1,200억원은 전액 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
또한, 부족자금은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

[채무상환자금 세부사용 내역]

(단위 : 억원)

채무상환 대상 종목
전자등록총액
차환예정금액
발행일
만기일
이자율

제176-2회 무보증사채
500
500
2015-04-29
2022-04-29
2.752%

제179-2회 무보증사채
500
500
2017-05-25
2022-05-25
2.537%

제181-1회 무보증사채
700
200
2019-10-16
2022-10-16
1.648%

주1) 이번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

주2) 부족자금은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서명_증권신고서(정정)

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2022년 01월 14일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2022년 01월 20일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재정정

금융위원회 귀중

2022년 01월
20일

회 사 명 :

엘에스일렉트릭 주식회사

대 표 이 사 :

구자균, 박용상, 남기원

본 점 소 재 지 :

경기도 안양시 동안구 엘에스로 127

(전 화) 02-1544-2080

(홈페이지) http://www.ls-electric.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 전무 (성 명) 김동현

(전 화) 02-2034-4184

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
엘에스일렉트릭(주) 제184-1회 무기명식 이권부 무보증사채
엘에스일렉트릭(주) 제184-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
120,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 엘에스일렉트릭(주) - 경기도 안양시 동안구 엘에스로 127
 NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 108
 KB증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50
 한국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88
 미래에셋증권(주) - 서울특별시 중구 을지로5길 26
 키움증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
 한화투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 56
 이베스트투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 60

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서명_증권신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소의 내용을 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 전력기기 내수시장 성장세 둔화 위험

당사는 2021년 3분기말 전력 사업부문 매출에서 내수 부문이 차지하는 비
중이
약 71%
로 높은 수준입
니다. 이에 따라 당사 전력 부문은 국내 전력 산업과 전력기기 시장 환경에 의해
큰 영향을 받습니다. 최근 들어 전력기기 시장은 신규 수요보다는 교체 수요가 더 많은 비중을 차지하는 등 성숙기 산업의 형태를 보이고 있어, 내수 시장의 성장세가 다소 둔화
되어 있는 상황입니다.
당사는 국내 저/고압 전력기기 부문에서 최근 3개년 이상 약 60%를 상회하는 시장점유율을 유지하고 있는 등 내수 시장에서 안정적인 지위를 확보하고 있으나,

향후 코로나19 재확산, 글로벌 공급차질, 중국경제 성장 둔화 등으로 국내 경기 전반은 불확실성이 아직 높은 상황이며, 이에 따라 국내 경기 둔화 등에 따라 전력기기 내수시장의 성장세 둔화가 이어진다면 당사의 전력 사업부문 영업 실적에 부정적인 영향이 발생
할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 전력 인프라 사업 관련 위험

당사가 영위하는 전력 인프라 사업은 국가 전력망 구축에 필수적인 자본재 산업으로 설계 및 제작에 많은 시간이 소요되는 수주방식의 산업이며, 개별 국가의 정책을 비롯하여 기업의 설비투자 및 전력 수요와 높은 상관관계를 가지고 있습니다. 당사는
정부 중심의 SOC 사업을 위주로 해당 부문에서 견조한 실적을 기록해왔으나, 최근에는 데이터센터 및 2차전지 등 대기업향 수요를 위주로 수주 실적을 기록하고 있는 상황입니다. 그럼에도 불구하고, 코로나19 재확산 등에 따른 감염병 전개 양상과 대기업들의 설비투자 및 건설투자 부문 확대 등에 대해 아직 불확실성이 존재하는 상황
입니다. 이에 따라 예상과 달리 글로벌 수요 둔화가 지속될 경우 정부예산 계획이나 지방자치단체의 수요가 감소하는 등 SOC 정책 방향 및 대기업향 발주 감소가 당사의 영업환경에 부정적인 방향으로 진행될 수 있습니다. 이에 따라
국내 전력 설비 수요 및 투자가 감소할 경우 당사의 전력 인프라 사업부문 실적에 부정적인 영향이 발생
할 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 자동화 사업 관련 위험

당사의 자동화 솔루션 사업은 생산 설비부터 정보 시스템까지 공정자동화를 통해 비용절감, 품질향상과 같은 생산력 향상을 목적으로 하는 기업에게 해당 솔루션을 제공하는 사업입니다. 이에 따라 자동화 솔루션 부문의 매출 실적은 기업 설비투자의 영향을 직접적으로 받고 있습니다. 설
비투자는 대규모 IT부문을 중심으로 비IT부문 설비투자도 개선되면서 꾸준히 증가할 것으로 예상되며, 서비스업은 방역정책 전환 등에 따른 업황 회복으로 설비투자 증가가 전망됩니다. 다만, 코로나19 변이바이러스인 오미크론 확산 등에 따라 불확실성이 높아지고 있어 자동화 솔루션 부문 내수 시장의 성장세 정체가 지속될 수 있는 상황이며, 기술변화 대응을 위해 지속적인 연구개발 투자가 요구되는 사업분야입니다.
이에
국내 기업들의 설비투자가 향후 지속적인 증가세를 보이지 못한다면, 당사 자동화 사업부문의 실적과 영업 환경에 부정적인 요소로 작용
할 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 신기술 투자 관련 위험

당사는 전류형 HVDC(고압직류송전) 신기술 개발을 위해 2007년부터 약 1,100억원 규모의 설비투자를 진행했습니
다. 그 결과 2014년 KAPES에 670억원 규모의 HVDC 공급 계약을 체결하였고, 2018년 1월 1,765억원 규모의 '동해안~신가평 초고압직류송전' 공급계약을체결, 2019년 4월 KAPES에 808억 규모의 북당진~고덕2단계 HVDC 변환설비 공급계약을 체결하는 등의 성과를 보이고 있습니다.
그
럼에도 불구하고, 코로나19 발발 및 확산 이후, 2021년 상반기 이후 HVDC 생산을 맡고 있는 당사의 사업장 가동률이 하락하며, 발주물량 확대까지 시간이 소요될 수 있는 상황입니다.
하지만 당사의 HVDC 공장에 대한 대규모 투자는 현재로서 일단락되어 해당 건에 대해서는 투자부담이 적은 상황이며, 향후 글로벌 HVDC 시장 확대로 당사의 HVDC 부문 매출과 점유율 모두 증가할 것으로 전망하고는 있습니다. 그러나
신기술 개발 관련 투자는 초기에 투자비용이 상당히 소요되고, 매출로 이어지기까지 상당한 시간이 소요될 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 신재생 사업부문 관련 위험

당사는 2015년에 스마트그리드(ESS), 태양광 발전 시스템, 그린카 전장부품, 철도 시스템 등의 신재생 사업부문을 기존 사업부문에서 재분류하였습니다. 당사의 신재생 사업부문은 2020년말 기준 전년 대비 약 31.27% 증가한 약 3,367억원의 매출을 기록하였습니다.
2015년 신재생 사업부문 신설 이후 실적에 기복이 있으며 적자가 이어지고 있는 상황
이나, 2021년 하반기 당사는 임자권역 태양광발전소 EPC공사 및 신안 비금주민태양광 발전사업 일괄공사도급계약 수주 등을 달성하였으며, 2021년말 이후 당사의 신재생 사업부문은 흑자기조로 전환할 것으로 예상되고 있습니다. 이외에도
당사의 신재생 사업부문은 연구개발비용 및 시장 개화 지연에 따른 경쟁 심화 등에 따라 적자기조였으나, 당사의 신재생 사업부문들은 친환경 정책과 더불어 높은 성장 잠재력을 가진 것으로 판단되며, 향후 당사의 성장 동력원으로 작용할 것으로 기대되고 있습니다. 다만, 신규 사업 관련하여 소요되는 R&D 비용은 단기적으로 당사 실적에 부담 요소로 작용할 수 있으며, 신사업의 특징인 불확실성 및 성장 지연 등으로 인해 실적이 안정화되기까지 시간이 소요될 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다.

바. 해외 사업 관련 위험

당사는 전력 부문의 내수 성장세 둔화에 대응하기 위해 해외 프로젝트를 확대하였으며, 2021년 3분기말 연결 매출액 기준 수출 비중은 약 39.24% 수준을 보이고 있습니다. 해외 사업 확대는 당사의 매출처를 다양화하는 등 긍정적인 효과가 있으나,
해당 국가에서 예상하지 못한 정치 및 지정학적 문제가 발생할하거나, 코로나19의 전세계적 확산 등에 따른 국가 간의 이동에 제한 사항이 발생할 시 관련 프로젝트가 지연되거나 수주 금액 회수가 어려워지는 등 사업상 주요한 위험에 노출될 수 있습니다.
투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 금속 부문 원자재 가격 변동 위험

당사 금속부문의 주요 제품인 동관(Copper Tubes)과 스테인레스관(Stainless Steel Welded Tubes)은 국제 원자재 가격 및 환율 변동에 영향을 받습니다.
동관의 원재료인 전기동 가격은 2011년 하반기 이후 중국 등 신흥국의 경제성장세둔화, 달러화 강세, 투기자금 감소 등의 영향으로 2015년까지 지속적으로 하락하였고, 2017년에는 미국의 대규모 인프라 관련 투자 기대감으로 전기동 가격은 상승하였습니다. 이후 지속 상승하는 듯하였으나, 코로나19 발발에 따른 산업경기 침체로 전기동 가격은 다시 하락하였고 코로나19 회복 추세에 따라 상승하며 2020년말 톤당 7,742달러, 2021년 3분기말 톤당 9,041달러를 기록하였습니다. 이러한
전기동 가격 상승에 따라 2021년 당사의 자회사인 LS메탈(주)의 동관사업은 호조를 띠었고 매출 및 수익성도 증가하였으나
, 글로벌 경기의 불확실성으로 인한 제한적인 수요 증가세와 가격 상승 시 공급량 재차 확대 가능성 등을 고려하면 향후 원자재 가격이 불안해질 경우 전기동 가격의 변동성도 커질 위험이 있습니다. 이러한 전기동 가격 변동성은 당사의 금속 사업 부문 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 가계경제 악화 관련 위험

동관제품은 주요 고객인 에어컨 산업의 전자가전 생산업체의 판매량과 연동되어 시장규모가 결정됩니다. 에어컨산업은 가정의 필수적인 소비 보다는 소비자의 의사에 따라 그 소비 여부 및 규모가 결정되며 개인구매력에 민감한 영향을 받고 있습니다.

소비자기대지수는 2021년 12월말 기준 88을 기록하며 향후 경기전망에 대한 기대감 회복세가 아직 충분하지 않으며, 최근 코로나19 변이바이러스인 오미크론 확산 등으로 사회적 거리두기가 다시 강화되고 있는 상황입니다. 이에 따라 향후에도 국내 가계 경제의 침체가 지속된다면 당
사가 영위 중인 금속 사업부문의 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있다는 점
을 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출액 및 영업이익 등 재무실적 변동 위험

당사는 크게 전력부문, 자동화부문, 금속부문, IT부문 4개의 사업부문 체계로 구분하고 있으며, 2021년 3분기말 연결 매출액 기준으로 전력부문이 약 75.4%, 자동화부문이 약 19.4%, 금속부문이 약 16.3%, IT부문이 약 2.6%를 차지하고 있습니다
.
2021년 3분기말 연결기준 당사의 매출액은 약 1조 9,153억원, 영업이익은 약 1,108억원으로 전년 동기 대비 각각 6.85%, 9.65% 증가하며 실적이 개선되고 있습니다. 전력기기 부문 및 자동화 부문에서 해외 매출이 증가하였고, 태양광 및 철도사업 관련 매출 및 수익성 개선과 자회사인 베트남법인과 LS메탈(주)의 매출이 크게 증가한 것에 기인한 결과로 판단됩니다.
당사는 전력 부문에서는 전력 기기부문의 견조한 수익성을 바탕으로 전력 인프라부문에서 한전 및 대기업향의 점진적인 발주 증대 및 국내외 ESS 등 수요 증가로 양호한 실적흐름을 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다.
또한, 당사는 투자 및 연구개발비용 부담이 있는 자동화 및 신재생 사업의 실적변동성을 수반하고 있으나, 당사의 견조한 전력 기기부문 및 발주 증가가 예상되는 전력 인프라 부문 등 고려 시 매출규모가 급격히 축소될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나, 업체간 경쟁심화에 따른 제품의 판매가격 하락, 원자재가와 가공비의 상승으로 인한 원가부담 등의 상황이 발생한다면, 당사의 매출규모 회복 및 확대에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 시장점유율 정체 위험

2021년 3분기말 당사가 생산하는 주요 제품인 전력기기(저압,고압)의 시장점유율은 63%로 60% 이상의 견고한 시장지배력을 꾸준히 유지하고 있습니다. 또한 배전반 및 자동화기기 분야에서도 각각 약 25%, 30%의 시장점유율을 보이며 2018년부터 25% 이상, 30% 이상을 유지하는 등 향후 경기변동 및 시장환경 변화에 따른 당사의 영위 사업 시장점유율에 큰 변동은 없을 것으로 예상됩니다.
그러나 고정적인 시장점유율은 향후 당사의 시장점유율 확대 가능성 또한 낮을 수 있다는 것을 의미하며, 향후 시장환경에 따라 당사의 시장점유율이 정체 혹은 감소될 가능성도 존재
하고 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 재무안정성 관련 위험

당사는 견조한 영업현금창출력을 바탕으로 완화된 CAPEX 부담과 제한된 수준의 운전자본 관리로 우수한 재무안전성을 유지하고 있습니다.

당사의 연결기준 부채총계 및 총차입금은 2018년 이후 증가하였으나, 2021년 3분기말 연결기준 부채비율 90.43%, 총차입금 약 7,302억원, 차입금의존도 26.28%로 낮은 차입금의존도를 유지하고 있는 상황입니다.
또한, 당사의 현금및현금성자산 등은 지속 증가 중이며, 2021년 3분기말 연결기준 약 8,273억원을 보유하고 있습니다.
당사의 보유 현금및현금성자산은 단기차입금 규모를 크게 상회하고 있어 당사의 차입금 규모는 부담되지 않는 수준이며, 전반적으로 우수한 재무안정성을 유지하고 있는 상황이나, 향후 High-end 제품 라인업 증설, 신성장사업 관련 투자, 지속적인 Small M&A 등으로 인해 투자부담이 확대될 경우 당사의 현금흐름은 약화될 수 있으며, 운영자금 소요 등에 따른 차입금 증가 및 채무상환 부담의 가능성은 존재하오니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 및 매입채무 관련 위험

당사의 매출채권 회수를 측정하는 주요한 지표인 연결기준 매출채권회전율를 살펴보면 2018년 4.57회, 2019년 4.34회, 2020년 4.66회 및 2021년 3분기말 4.24회를 기록하였고, 매출채권회전기간은 86.05일을 기록하고 있습니다. 한편, 기업의 매입채무 변제속도를 나타내는 매입채무회전율은 2018년 12.32회, 2019년 10.15회, 2020년 10.67회 및 2021년 3분기말에는 8.61회를 기록하였고, 매입채무회전기간은 42.39일로 매출채권회전기간 대비 짧은 상황입니다.
당사의 매입채무회전기간이 매출채권회전기간보다 짧은 사유로는 중소기업 등과의 지속가능 성장체계 달성을 위해 출범한 동반성장위원회의 정책을 이행하고자 하청업체에 대한 대금 결제기간을 단축시켜 온 것에 기인합니다.
당사의 매출채권회전율과 매입채무회전율은 양호한 수준이나, 매출채권의 회수 기간이 매입채무의 결제 기간보다 긴 당사의 특성에 따라 유동성 부족 문제가 발생할 가능성이 있습니다. 당사는 유동성 부족 문제를 겪고 있지는 않으나 향후 운용자금이 충분하지 않거나 매출채권에 대한 관리가 부실해질 경우 당사의 유동성이 악화될 가능성이 있다는 점을 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 계약자산 손실 발생 위험

당사가 영위하는 전력시스템 및 자동화사업은 설계부터 제작, 시운전, 인도에 이르기까지 수익을 인식하기까지 많은 기간이 소요되는 수주방식의 산업
입니다. 2021년 3분기말 연결기준 당사의 계약자산(미청구공사)은 약 2,517억원입니다. 당사가 수주한 해외 프로젝트 대부분이 정해진 기일에 맞게 자금이 회수되는 점을
감안할 때 실질적인 운전자본 부담이 안정적인 수준에서 통제되고 있다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 일시에 대규모 손실을 반영하는 우발채무의 성격을 지닌 계약자산(미청구공사)이 실제 손실로 이어질 경우 당사의 단기적인 손익에 예상치 못한 손실이 발생할 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 계약자산(미청구공사)의 규모 및 증감에 대하여 면밀히 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

바. 설비 및 R&D 투자 관련 위험

2021년 당사의 건물, 기계설비, 금형 등에 대한 예상투자액은 약 649억원이며, 2021년 3분기말 까지 실제로 지출된 금액은 약 215억원 입니다
.
2021년 전체 예상투자액은 649

억원으로 2021년 3분기까지의 매출액(연결) 1조 9,153억원의 약 3.39%로 매출 대비 과도한 비중을 차지하고 있지는 않은 것으로 판단됩니다.
다만, 과도한 설비투자 및 R&D비용 지출은 당사의 단기적인 현금흐름 및 잉여현금창출에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 환율 변동에 관한 위험

당사의 연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 특히 당사의 경우 외화자산이 외화부채보다 상대적으로 커 원화 강세시 실적에 부정적 요인으로 작용 할 수 있습니다.
2021년 3분기말 기준 당사의 외화자산은 약 3,089억원, 외화부채는 약 760억원입니다. 당사는 환율변동에 따른 재무적 리스크를 최소화하기 위해 통화선도 파생상품계약을 체결하고 있으며, 환위험에 대한 노출을 최소화하고자 하여 환율에 대한 영향을 안정적으로 관리하고 있으나,
원화환율이 단기간에 급변하는 경우 등
예상하지 못한 시장의 환율변동 발생 시 당사의 수익 및 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. LS그룹 관련 위험

당사의 최대주주는 전체주식의 46.00%

를 보유한 (주)LS이며, 최대주주 및 특수관계인이 보유한 당사 주식은 총 48.25%

로 전체 주식수의 과반에 근접하며, 향후 지배구조 변동으로 인한 경영환경 변화 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.
또한, 당사가 속해있는 LS그룹은 국가 기간산업인 전선, 전력 설비, 에너지 사업 등에 특화되어 있으며 양호한 사업기반과 재무안정성을 바탕으로 안정적인 영업환경을 확보하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
향후 LS그룹 내 회사들간의 채무보증과 제3자배정 유상증자 참여 등 기타 자금지원 등의 규모가 커질 경우, LS그룹의 재무적인 부담이 전체적으로 증가할 우려가 있습니다. 또한, LS그룹의 주요 관계사의 경영 환경 또는 기업 이미지가 훼손될 경우 LS그룹 자회사인 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 사항들은 LS그룹의 일렉트릭사업부문을 담당하고 있는 당사에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 종속회사 실적 악화 위험

당사는 2021년 3분기말 기준 총 18개의 종속회사를 보유하고 있으며, 주요 종속회사로는 LS메탈(주) 및 락성전기무석유한공사 등이 있습니다.

당사의 주요 종속회사인 LS메탈(주)의 2021년 3분기말 기준 자산총계는 약 2,795억원으로 2021년 3분기말 별도기준 당사의 자산총액(약 2조 4,546억원)의 약 11.39%의 비중을 차지합니다.
LS메탈(주)는 동파이프 및 스테인리스파이스의 제조와 판매사업을 영위하고 있습니다. 동관 및 스테인리스관 사업은 안정적인 매출이 지속되고 있으나, 제품
의 판매가와 연동되는 주요 원자재인 전기동 가격에 따라 실적 변동성이 민감하게 변화하는 상황입니다.
LS메탈(주)는 2021년 전기동 상승과 함께 동관사업이 호조를 띠며 매출액 약 3,113억원, 영업이익 약 18억원, 순이익 약 36억원을 기록하며 흑자전환을 이루었으나, 전기동 가격 변동 및 투자손실 등에 따라 적자를 기록한 바 있습니다.
또한, 당사는 주요 해외 현지법인으로 중국법인 및 베트남법인을 보유
하고 있으며, 2021년 들어 베트남법인의 실적 개선이 이루어졌고, 향후에도 베트남법인 실적은 증대될 것으로 전망하고 있습니다.
다만, 당사의 법인이 소재한 국가 내 정치, 경제적 이슈에 의하여 현지 생산법인의 사업활동에 제약이 발생하거나, 종속회사의 실적 급감 등에 의해 종속회사에 대한 당사의 자금지원 소요가 발생할 경우, 당사의 재무 안정성이나 실적에도 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 또한, 원자재 가격 하락 등으로 당사의 종속회사에 그동안 이어지던 실적부진이 재현될 경우 당사의 연결기준 재무상태와 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 우발채무 관련 위험

당사는 채무보증, 지급보증 및 소송 등으로 인한 우발채무가 존재합니다.

증권신고서 제
출일 현재 계류중인 소송사건은 입찰담합 및 손해배상 소송사건 등 당사가 제소한 건
6건(244백만원)
과 당사가 피소된 건
7건(5,749백만원)
이 있습니다.
현재로서는 소송에 대한 최종 판결을 합리적으로 예상하기 어렵고, 당사가 부담할 금액이 불확실하여 당사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수는 없으나,
향후 소송 결과에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약 위
험

금번 발행되는

제184-1회 및 제184-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족
하고 있어 환금성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다.
그러나
시
장 상황에 따라 매매가 원활하게 이루어지지 않을 수 있으며, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약
될 수 있습니다.

나. 기
한의 이익 상실 관련 위험

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

다. 원
리금 상환 불이행 위험

본
사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고,
금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 지급은 당사가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 공
모일정 변경 가능성 및 효력발생 관련 사항

본 증권신고서 상 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다.
투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시어 최종 증권신고서와 투자설명서의 내용을 참고하시기 바랍니다.

마
. 경제상황 관련 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

바
. 전자공시 관련 사항

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시
되어 있으니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

사. 사채의 등급

본 사채는 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로부터 AA-등급을 받은 바 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
184-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 01월 26일

원리금
지급대행기관
NH농협은행
강남대기업영업부
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / AA-(안정적)
(한국신용평가(주) / 한국기업평가(주))
비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
케이비증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 01월 26일
2022년 01월 26일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
60,000,000,000

발행제비용

226,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 12월 31일 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 01월 21일이며, 본 사채의 상장예정일은 2022년 01월 26일임

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)을 이자율로 한다.

회차 :
184-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 01월 26일

원리금
지급대행기관
NH농협은행
강남대기업영업부
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / AA-(안정적)
(한국신용평가(주) / 한국기업평가(주))
비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
미래에셋증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
이베스트투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
키움증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 01월 26일
2022년 01월 26일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
60,000,000,000

발행제비용

214,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 12월 31일 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 01월 21일이며, 본 사채의 상장예정일은 2022년 01월 26일임

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.01%p.를 가산한 이자율로 한다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
184-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일부터 실제 지급일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2022년 04월 26일, 2022년 07월 26일, 2022년 10월 26일, 2023년 01월 26일,

2023년 04월 26일, 2023년 07월 26일, 2023년 10월 26일, 2024년 01월 26일,

2024년 04월 26일, 2024년 07월 26일, 2024년 10월 26일, 2025년 01월 26일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2022년 01월 12일 / 2022년 01월 12일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은 2025년 01월 26일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일부터 실제 상환일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이"본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는"본 사채"의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2025년 01월 26일

납 입 기 일
2022년 01월 26일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
NH농협은행 강남대기업영업부

고유번호
00908757

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 12월 31일 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 01월 21일이며, 본 사채의 상장예정일은 2022년 01월 26일임

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)을 이자율로 한다.

[회 차 :
184-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액

60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일부터 실제 지급일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2022년 04월 26일, 2022년 07월 26일, 2022년 10월 26일, 2023년 01월 26일,

2023년 04월 26일, 2023년 07월 26일, 2023년 10월 26일, 2024년 01월 26일,

2024년 04월 26일, 2024년 07월 26일, 2024년 10월 26일, 2025년 01월 26일,

2025년 04월 26일, 2025년 07월 26일, 2025년 10월 26일, 2026년 01월 26일,
2026년 04월 26일, 2026년 07월 26일, 2026년 10월 26일, 2027년 01월 26일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2022년 01월 12일 / 2022년 01월 12일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 01월 26일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일부터 실제 상환일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이"본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는"본 사채"의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2027년 01월 26일

납 입 기 일
2022년 01월 26일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
NH농협은행 강남대기업영업부

고유번호
00908757

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 12월 31일 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 01월 21일이며, 본 사채의 상장예정일은 2022년 01월 26일임

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.01%p.를 가산한 이자율로 한다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정

- 발행회사: 대표이사, CFO, 자금팀장 등
-
공동대표주관회사
: 담당 임원, 부서장 등

공모가격 결정 협의절차

수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와
공동대표주관회사
가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부

수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)""를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와
공동대표주관회사
가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우"공동대표주관회사"는"발행회사"와 협의를 통하여 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정

구 분
내 용

공모희망금리 
산정방식

공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)은 당사의 제184-1회 및 제184-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 추이, 최근 동일 신용등급 회사채의 발행 사례, 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리

수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.

[제184-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 3년 만기 회사채개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ 0.20%p.를 가산한 이자율로 한다.

[제184-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 5년 만기 회사채개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ 0.20%p.를 가산한 이자율로 한다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 단, 프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 및 전자우편 접수 등 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측기간은 2022년 01월 19일 09시부터 17시까지로 하며, 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

[제184-1회]
① 최저 신청수량: 100억원
② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 1bp

[제184-2회]
① 최저 신청수량: 100억원
② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 1bp

배정관련 사항

본 사채의 배정은 「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ 「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

「무보증사채 수요예측 모범규준」의 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 다. 배정방법'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 
판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사의 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 유효수요 결정 이후 최종 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.

공동대표주관회사는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 유효수요의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 수요예측 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리 범위 밖 신청분의
처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비 고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정 근거

공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)는 다음과 같은 사항을 종합적으로 고려하여 제184-1회 및 제184-2회 무보증사채의 공모희망 금리를 결정하였습니다.

구분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
최근 동일 등급 회사채 발행 사례 검토

③
채권시장 동향 및 전망

④
결론

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

(1) 민간채권평가회사 4사(키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 회사채 3년, 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)(이하 '개별민평금리' 라고 한다.) 

[민간채권평가회사 4사 개별민평금리 및 산술평균]

(기준일 : 2022년 01월 13일)
(단위: %)

구 분
키스채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

엘에스일렉트릭(주) 개별민평 3년
2.456
2.469
2.464
2.456
2.461

엘에스일렉트릭(주) 개별민평 5년
2.551
2.565
2.599
2.580
2.573

출처 : 본드웹

(2) 민간채권평가회사 4사(키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 "AA-등급" 회사채 3년, 5년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(이하 '등급민평금리'라고 한다.)

[민간채권평가회사 4사 등급민평금리 및 산술평균]

(기준일 : 2022년 01월 13일)
(단위: %)

구 분
키스채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

AA-등급 회사채 등급민평 3년
2.516
2.519
2.529
2.516
2.520

AA-등급 회사채 등급민평 5년
2.726
2.715
2.729
2.730
2.725

출처 : 본드웹

(3) 최근 3개월 간(2021.10.14 ~ 2022.01.13) 엘에스일렉트릭(주) 개별민평금리, 등급민평금리, 국고채 금리 및 스프레드 추이

[최근 3개월 3년 및 5년 만기 채권 금리 추이]

(기준일 : 2022년 01월 13일)
(단위: %, %p)

일자
만기 3년
만기 5년

평가금리
국고대비 스프레드
평가금리
국고대비 스프레드

국고
등급민평
개별민평
등급민평
개별민평
국고
등급민평
개별민평
등급민평
개별민평

2021-10-14
1.812
2.265
2.204
0.453
0.392
2.105
2.611
2.454
0.506
0.349

2021-10-15
1.792
2.253
2.192
0.461
0.400
2.105
2.609
2.453
0.504
0.348

2021-10-18
1.880
2.341
2.280
0.461
0.400
2.172
2.678
2.522
0.506
0.350

2021-10-19
1.853
2.318
2.256
0.465
0.403
2.130
2.637
2.480
0.507
0.350

2021-10-20
1.847
2.316
2.255
0.469
0.408
2.155
2.662
2.505
0.507
0.350

2021-10-21
1.842
2.319
2.258
0.477
0.416
2.165
2.673
2.517
0.508
0.352

2021-10-22
1.900
2.377
2.316
0.477
0.416
2.215
2.720
2.564
0.505
0.349

2021-10-25
1.930
2.409
2.348
0.479
0.418
2.250
2.757
2.601
0.507
0.351

2021-10-26
1.942
2.422
2.361
0.480
0.419
2.260
2.769
2.613
0.509
0.353

2021-10-27
2.067
2.547
2.486
0.480
0.419
2.371
2.878
2.721
0.507
0.350

2021-10-28
2.035
2.517
2.455
0.482
0.420
2.293
2.799
2.643
0.506
0.350

2021-10-29
2.107
2.589
2.527
0.482
0.420
2.425
2.933
2.776
0.508
0.351

2021-11-01
2.115
2.601
2.540
0.486
0.425
2.380
2.898
2.742
0.518
0.362

2021-11-02
2.032
2.533
2.472
0.501
0.440
2.300
2.834
2.678
0.534
0.378

2021-11-03
2.037
2.547
2.485
0.510
0.448
2.295
2.837
2.681
0.542
0.386

2021-11-04
2.017
2.538
2.477
0.521
0.460
2.247
2.801
2.645
0.554
0.398

2021-11-05
1.960
2.493
2.432
0.533
0.472
2.176
2.742
2.586
0.566
0.410

2021-11-08
1.902
2.442
2.381
0.540
0.479
2.147
2.713
2.557
0.566
0.410

2021-11-09
1.860
2.405
2.344
0.545
0.484
2.115
2.684
2.528
0.569
0.413

2021-11-10
1.882
2.427
2.366
0.545
0.484
2.117
2.690
2.533
0.573
0.416

2021-11-11
1.915
2.458
2.397
0.543
0.482
2.130
2.703
2.547
0.573
0.417

2021-11-12
1.960
2.502
2.441
0.542
0.481
2.160
2.732
2.576
0.572
0.416

2021-11-15
1.912
2.459
2.398
0.547
0.486
2.102
2.673
2.517
0.571
0.415

2021-11-16
1.955
2.504
2.443
0.549
0.488
2.135
2.707
2.551
0.572
0.416

2021-11-17
1.965
2.515
2.454
0.550
0.489
2.155
2.729
2.572
0.574
0.417

2021-11-18
1.947
2.497
2.435
0.550
0.488
2.157
2.728
2.572
0.571
0.415

2021-11-19
1.972
2.524
2.462
0.552
0.490
2.192
2.764
2.608
0.572
0.416

2021-11-22
2.025
2.577
2.516
0.552
0.491
2.242
2.812
2.655
0.570
0.413

2021-11-23
2.020
2.573
2.512
0.553
0.492
2.245
2.815
2.658
0.570
0.413

2021-11-24
2.000
2.557
2.496
0.557
0.496
2.225
2.797
2.641
0.572
0.416

2021-11-25
1.937
2.497
2.436
0.560
0.499
2.160
2.735
2.578
0.575
0.418

2021-11-26
1.872
2.441
2.380
0.569
0.508
2.062
2.642
2.486
0.580
0.424

2021-11-29
1.847
2.416
2.355
0.569
0.508
2.055
2.634
2.478
0.579
0.423

2021-11-30
1.787
2.360
2.299
0.573
0.512
1.990
2.572
2.415
0.582
0.425

2021-12-01
1.817
2.386
2.326
0.569
0.509
1.970
2.553
2.397
0.583
0.427

2021-12-02
1.850
2.417
2.357
0.567
0.507
1.999
2.581
2.425
0.582
0.426

2021-12-03
1.897
2.469
2.409
0.572
0.512
2.030
2.617
2.463
0.587
0.433

2021-12-06
1.867
2.443
2.383
0.576
0.516
2.020
2.606
2.453
0.586
0.433

2021-12-07
1.867
2.446
2.387
0.579
0.520
2.040
2.626
2.472
0.586
0.432

2021-12-08
1.820
2.406
2.351
0.586
0.531
1.987
2.574
2.420
0.587
0.433

2021-12-09
1.792
2.384
2.334
0.592
0.542
1.960
2.548
2.395
0.588
0.435

2021-12-10
1.797
2.418
2.367
0.621
0.570
1.997
2.585
2.431
0.588
0.434

2021-12-13
1.782
2.402
2.352
0.620
0.570
1.975
2.563
2.409
0.588
0.434

2021-12-14
1.785
2.413
2.362
0.628
0.577
1.982
2.570
2.416
0.588
0.434

2021-12-15
1.803
2.429
2.378
0.626
0.575
1.977
2.567
2.416
0.590
0.439

2021-12-16
1.760
2.389
2.339
0.629
0.579
1.935
2.534
2.382
0.599
0.447

2021-12-17
1.760
2.388
2.337
0.628
0.577
1.937
2.540
2.388
0.603
0.451

2021-12-20
1.730
2.362
2.311
0.632
0.581
1.905
2.508
2.356
0.603
0.451

2021-12-21
1.722
2.354
2.304
0.632
0.582
1.897
2.503
2.352
0.606
0.455

2021-12-22
1.755
2.386
2.336
0.631
0.581
1.935
2.544
2.392
0.609
0.457

2021-12-23
1.805
2.435
2.382
0.630
0.577
1.998
2.606
2.455
0.608
0.457

2021-12-24
1.795
2.422
2.369
0.627
0.574
1.990
2.597
2.446
0.607
0.456

2021-12-27
1.777
2.404
2.351
0.627
0.574
1.985
2.594
2.442
0.609
0.457

2021-12-28
1.789
2.411
2.358
0.622
0.569
1.991
2.595
2.444
0.604
0.453

2021-12-29
1.778
2.396
2.343
0.618
0.565
1.970
2.575
2.424
0.605
0.454

2021-12-30
1.795
2.410
2.357
0.615
0.562
2.006
2.611
2.459
0.605
0.453

2021-12-31
1.795
2.410
2.357
0.615
0.562
2.006
2.611
2.459
0.605
0.453

2022-01-03
1.852
2.460
2.407
0.608
0.555
2.087
2.684
2.532
0.597
0.445

2022-01-04
1.883
2.479
2.426
0.596
0.543
2.100
2.693
2.541
0.593
0.441

2022-01-05
1.907
2.497
2.442
0.590
0.535
2.150
2.734
2.583
0.584
0.433

2022-01-06
2.020
2.595
2.541
0.575
0.521
2.297
2.862
2.710
0.565
0.413

2022-01-07
2.025
2.595
2.536
0.570
0.511
2.255
2.819
2.668
0.564
0.413

2022-01-10
2.046
2.614
2.555
0.568
0.509
2.245
2.807
2.656
0.562
0.411

2022-01-11
2.027
2.592
2.534
0.565
0.507
2.240
2.800
2.648
0.560
0.408

2022-01-12
1.987
2.549
2.490
0.562
0.503
2.175
2.736
2.585
0.561
0.410

2022-01-13
1.960
2.520
2.461
0.560
0.501
2.165
2.725
2.573
0.560
0.408

출처 : 본드웹

② 최근 3개월 동일 등급 회사채 발행 사례 검토

[최근 3개월(2021년 10월 이후 발행 기준) AA-등급 무보증 회사채 발행 사례]

(기준일 : 2021년 10월 01일 ~ 2022년 01월 13일)

만기
회사채
발행일
등급
발행금액
(억원)
발행금리
(%)
최초 신고금액
(억원)
수요예측 참여금액
(억원)
금리밴드
(bp)
발행조건
(bp)
경쟁률

3년
대신증권
2021-10-07
AA-
1,500
2.419
1,000
4,750
개별 -30 ~ +20
-11
4.75 : 1

케이씨씨
2021-10-08
AA-
1,700
2.236
1,600
6,900
개별 -30 ~ +20
-10
4.31 : 1

키움증권
2021-10-26
AA-
2,100
2.623
1,000
3,000
개별 -40 ~ +40
+24
3.00 : 1

LF
2021-10-29
AA-
500
2.592
500
1,100
개별 -20 ~ +20
+10
2.20 : 1

파주에너지서비스
2021-11-08
AA-
400
2.662
400
400
개별 -20 ~ +20
+19
1.00 : 1

5년
케이씨씨
2021-10-08
AA-
800
2.586
400
2,000
개별 -30 ~ +20
-18
5.00 : 1

키움증권
2021-10-26
AA-
900
2.841
500
1,400
개별 -40 ~ +40
+11
2.80 : 1

파주에너지서비스
2021-11-08
AA-
400
2.899
400
300
개별 -20 ~ +20
+20
0.75 : 1

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

최근 3개월간(2021년 10월 이후) 발행된 동일등급(AA-), 동일만기(3년, 5년) 무보증 회사채 발행내역은 총 8건(3년 5건, 5년 3건)이었으며, 모두 개별민평 금리를 수요예측 시 기준금리로 설정하였습니다. 공모희망금리는 개별민평 대비 -40bp ~ +40bp를 가산하는 수준으로 다양하게 설정되었습니다. 수요예측 실시 결과는 개별기업이 영위하는 산업의 업황, 개별기업의 실적, 재무안정성 등에 따라 상이하게 나타났고, 개별종목에 따라 각 개별민평에 -18bp ~ +24bp를 가산하는 수준으로 상이하게 발행금리가 결정되었습니다.

결론적으로 무보증 회사채 수요예측 및 발행 시 동일등급(AA-)의 발행회사 간에도 회사가 속한 산업, 회사의 재무상황 및 개별 이슈 등에 따라 발행조건에 차이가 있다고 판단할 수 있으며, 8건 중 7건 수요예측에서 모집금액을 초과하는 참여가 있었고, 1건의 경우에 한해 금리밴드 상단에서 발행조건이 결정되었습니다.

③ 채
권시장 동향 및 전망

국내 채권시장은 2019년 5월 기준금리 인하 기대감으로 강세 전환하였습니다. 한국은행 금통위는 2019년 7월 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 선제적으로 하향 조정하였고 연준은 2019년 7월 FOMC에서, 기준금리를 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25%로 인하하였습니다. 그리고 이어진 10월 FOMC의 기준금리 추가 인하와 그간 이어져온 금리 상승분에 대한 부담으로 인하여, 금리는 다시 하향 조정 국면으로 진입했습니다. 이에 한국은행은 2019년 10월 개최된 금통위에서 기준금리를 0.25%p 추가 인하하여 1.25%로 하향 조정하였습니다. 이후 11월, 금통위 소수의견(1명) 확인과, 2020년 경제성장률 전망치 하향 조정으로 인해 추가 인하 기대감이 강화되었으며, 국고채 및 회사채 금리의 점진적인 하락세로 이어졌습니다.

2019년말 이후 코로나 19가 전 세계적인 팬데믹으로 확산되자 불확실성이 고조되며 글로벌 안전자산 선호 현상이 심화되었고 국내외 시장 금리 하락세가 지속되었습니다. 이에 미 연준은 예정에 없던 특별회의를 개최해 기준금리를 0.5%p 인하하여 1.00~1.25%로 발표하였고, 이후 3월 3일 정례회의를 통해 채 2주도 안돼 0.0~0.25%로 1%p 금리 인하를 단행하였으며, 이로인한 글로벌 시장금리의 하방 압력이 거세졌습니다. 이에 따라 한국은행은 2020년 3월 16일 임시 금융통화위원회를 개최하여 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%포인트 인하하여 처음으로 0%대 기준 금리에 진입하였으며 이후 5월에 열린 금통위에서 추가로 0.25%포인트 인하하여 0.50% 수준을 유지하였습니다. 시중금리의 경우 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승으로 인해 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에, 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다.

2021년 1월 15일에 개최된 금통위에서는 기준금리를 0.50%로 인하하였고, 파월 연준 총재는 2021년 1월 출구정책을 모색하기에는 시기상조임을 시사하며 코로나 19 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 하지만 2021년 상반기 백신이 원활히 보급되었고 예상보다 빠르게 경제가 회복세를 보임에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 두각되었으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다. 

이 후 2021년 6월 미 연준은 회사채 발행/유통시장 매입분의 매각 계획을 발표하면서 유동성 지원의 출구전략 시그널을 내비쳤고, 9월부터는 미국, 노르웨이, 영국 등 주요국이 일사불란하게 통화정책의 전환을 시사하기 시작하였습니다. 한편 8월 금통위에서는 기준금리를 0.50%에서 0.25%p 인상하는 결정을 하였고, 이러한 인상의 배경으로 백신 접종의 확대, 수출 호조로 인한 국내 경제 회복 흐름, 국내 인플레가 당분간 높은 수준을 나타낼 것으로 보인다는 점, 금융불균형의 누적 위험이 높다졌다는 점을 들었습니다. 이후 국고채 금리는 지속적으로 상승한 반면, 9월까지 확대되던 크레딧 스프레드는 횡보세를 이어왔습니다. 

2021년 11월 금통위에서는 기준금리를 0.75%에서 1%로 0.25%p 인상하였으며, 가파른 금리 인상 경로를 선반영하며 급등하던 국채 금리는 11월 들어 안정세를 나타냈습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 물가를 분명히 통제해야할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 한편 위드 코로나 정책이 지속 될 것으로 예상되어 왔지만 오미크론 등장과 확진자수 급증으로 국내 방역조치가 강화되었고, 이러한 영향 속 12 월 중 채권금리는 장단기물 모두 하락하는 양상을 보였습니다.

현재 글로벌 경기 악화는 신종 전염병에 따른 것으로 전세계적으로 백신 접종이 이루어지고 방역 체계가 강화되며 바이러스 종식 시 회복될 것으로 전망되었으나, 변이바이러스의 등장으로 예상보다 종식이 지연되고 있습니다. 이에 따라 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대 및 부진한 실물경제 지표 지속 등으로 인한 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리가 위축될 수 있습니다.

④
결
론

엘에스일렉트릭(주)의 제184-1회 및 제184-2회 무보증 회사채의 공모희망금리는 상기 ① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향, ② 최근 동일 등급 회사채 발행 사례 검토, ③ 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하여 아래와 같이 결정하였습니다.

[제184-1회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 3년 만기 회사채개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ 0.20%p.를 가산한 이자율로 한다.

[제184-2회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 5년 만기 회사채개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ 0.20%p.를 가산한 이자율로 한다.

발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아닙니다. 투자 결정을 위한 판단, 수요예측, 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측 지침에 의거하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2022년 01월 20일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

다. 수
요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회차: 제184-1회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유(*)
거래실적
무

건수
14
-
7
-
-
-
21

수량
1,700
-
900
-
-
-
2,600

경쟁률
3.40 : 1
-
1.80 : 1
-
-
-
5.20 : 1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차: 제184-2회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유(*)
거래실적
무

건수
7
-
7
-
-
-
14

수량
900
-
800
-
-
-
1,700

경쟁률
1.80 : 1
-
1.60 : 1
-
-
-
3.40 : 1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제184-1회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효
수요

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-5.00bp
1

100

-

-

-
-

-

-

-

-

-

-

1
100
3.85%
100
3.85%
포함

0.00bp

2

200

-

-

2
300

-

-

-

-

-

-

4
500
19.23%
600
23.08%
포함

4.00bp
1
100

-

-

-
-

-

-

-

-

-

-

1
100
3.85%
700
26.92%
포함

5.00bp
-
-

-

-

1
100

-

-

-

-

-

-

1
100
3.85%
800
30.77%
포함

7.00bp
1
100

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1
100
3.85%
900
34.62%
포함

9.00bp
-
-

-

-

1
100

-

-

-

-

-

-

1
100
3.85%
1,000
38.46%
포함

10.00bp
2
200

-

-

-
-

-

-

-

-

-

-

2
200
7.69%
1,200
46.15%
포함

12.00bp
1
100

-

-

1
100

-

-

-

-

-

-

2
200
7.69%
1,400
53.85%
포함

15.00bp
2
200

-

-

2
300

-

-

-

-

-

-

4
500
19.23%
1,900
73.08%
포함

17.00bp
1
100

-

-

-
-

-

-

-

-

-

-

1
100
3.85%
2,000
76.92%
포함

19.00bp
3
600

-

-

-
-

-

-

-

-

-

-

3
600
23.08%
2,600
100.00%
포함

합계
14
1,700

-

-

7
900

-

-

-

-

-

-

21
2,600
100.00%
-
-
-

[회 차 : 제184-2회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효
수요

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

0.00bp

-

-

-

-

2
300

-

-

-

-

-

-

2
300
17.65%
300
17.65%
포함

1.00bp
1
200

-

-

1
100

-

-

-

-

-

-

2
300
17.65%
600
35.29%
포함

2.00bp

-

-

-

-

1
100

-

-

-

-

-

-

1
100
5.88%
700
41.18%
포함

5.00bp

-

-

-

-

1
100

-

-

-

-

-

-

1
100
5.88%
800
47.06%
포함

10.00bp
1
200

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1
200
11.76%
1,000
58.82%
포함

11.00bp
1
100

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1
100
5.88%
1,100
64.71%
포함

13.00bp
1
100

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1
100
5.88%
1,200
70.59%
포함

15.00bp

-

-

-

-

1
100

-

-

-

-

-

-

1
100
5.88%
1,300
76.47%
포함

16.00bp
2
200

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2
200
11.76%
1,500
88.24%
포함

17.00bp
1
100

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1
100
5.88%
1,600
94.12%
포함

20.00bp

-

-

-

-

1
100

-

-

-

-

-

-

1
100
5.88%
1,700
100.00%
포함

합계
7
900

-

-

7
800

-

-

-

-

-

-

14
1,700
100.00%
-
-
-

(3) 수요예측 상세 분포현황

[회 차 : 제184-1회]
(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
엘에스일렉트릭(주) 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-5
0
4
5
7
9
10
12
15
17
19

기관투자자 1
100

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

기관투자자 2
-
200

-

-

-

-

-

-

-

-

-

기관투자자 3
-
100

-

-

-

-

-

-

-

-

-

기관투자자 4
-
100

-

-

-

-

-

-

-

-

-

기관투자자 5
-
100

-

-

-

-

-

-

-

-

-

기관투자자 6
-
-
100

-

-

-

-

-

-

-

-

기관투자자 7
-
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100

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기관투자자 8
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100

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-

-

기관투자자 9
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100

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기관투자자 10
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100

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기관투자자 11
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100

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-

-

기관투자자 12
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100
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기관투자자 13
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100
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기관투자자 14
-
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-
-
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-
200
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기관투자자 15
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100
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기관투자자 16
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-
100
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기관투자자 17
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100
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기관투자자 18
-
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100
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기관투자자 19
-
-
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-
-
-
-
-
-
-
400

기관투자자 20
-
-
-
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-
-
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100

기관투자자 21
-
-
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-
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-
-
-
-
100

합계
100
500
100
100
100
100
200
200
500
100
600

누적합계
100
600
700
800
900
1,000
1,200
1,400
1,900
2,000
2,600

[회 차 : 제184-2회]
(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
엘에스일렉트릭(주) 5년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

0
1
2
5
10
11
13
15
16
17
20

기관투자자 1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 2
100
-
-
-
-
-
-
-
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-

기관투자자 3
-
200
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-
-
-
-
-
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-
-

기관투자자 4
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 5
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 6
-
-
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100
-
-
-
-
-
-
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기관투자자 7
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-

기관투자자 8
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자 9
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-

기관투자자 10
-
-
-
-
-
-
-
100
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-
-

기관투자자 11
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자 12
-
-
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-
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-
-
100
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-

기관투자자 13
-
-
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-
-
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-
-
-
100
-

기관투자자 14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

합계
300
300
100
100
200
100
100
100
200
100
100

누적합계
300
600
700
800
1,000
1,100
1,200
1,300
1,500
1,600
1,700

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리
[제184-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 3년 만기 회사채개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ 0.20%p.를 가산한 이자율로 한다.

[제184-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 5년 만기 회사채개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ 0.20%p.를 가산한 이자율로 한다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]
제184-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 2,600억원
- 총 참여신청범위: -0.05%p. ~ +0.19%p.
- 총 참여신청건수: 21건

제184-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 1,700억원
- 총 참여신청범위: 0.00%p. ~ +0.20%p.
- 총 참여신청건수: 14건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다.

① 이번 발행과 관련하여 발행회사인
엘에스일렉트릭(주)과 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)는 공모희망금리 산정 시 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향, 최근
동일 등급 회사채 발행 사례 검토, 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정 중 공모희망금리 산정근거]를 참고하기시 바랍니다.

② 지난 2022년 01월 19일 실시한 수요예측에서 제184-1회 무보증사채는 공모희망금액 총액인 500억원의 520%에 해당하는 2,600억원, 제184-2회 무보증사채는 공모희망금액 총액인 500억원의 340%에 해당하는 1,700억원이 모두 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다.

각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단했고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

- 본 사채의 발행금리

[제184-1회]
본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)을 이자율로 한다.

[제184-2회]
본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.01%p.를 가산한 이자율로 한다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

"공동대표주관회사"는 "발행회사"가 "본 사채"의 발행을 위해 "금융위"에 제출한 증권신고서(정정서류 및 첨부서류를 포함함)가 정상적으로 접수된 이후 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
 - 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

- 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

1. 수요예측의 방법: 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-bond"프로그램을 이용한 접수 방법으로 진행한다. 단, 불가피한 상황이 발생한 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"는 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

2. 수요예측의 기간: 2022년 01월 19일 09시부터 17시까지

3. 수요예측에 따른 배정: 수요예측을 통해 결정된 발행금액 및 발행금리에 따른 물량의 배정은 "공동대표주관회사"가 결정한다.

4. 수요예측에 따른 배정결과 통보: "공동대표주관회사"는 수요예측에 따른 배정결과를 전자우편 또는 Fax의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.

5. 수요예측 관련 사항의 기록 및 보관: "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "본 사채"의 발행일로부터 3년간 보관한다.

6. 수요예측 결과의 공유: 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"만 공유한다. 다만, 법령에 의하여 공개가 요구되거나 정부기관(준 정부기관 포함) 등이 자료제출을 요구하는 경우에는 예외로 하며, 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

7. 불성실 수요예측 참여자의 관리: "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위 예방을 위한 사전 고지를 통해 실수요 기재를 유도하며, 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체 없이 "한국금융투자협회"에 제출한다.

8. 수요예측의 재실시 : "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 또한, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 "공동대표주관회사"는 "발행회사"와 협의를 통하여 수요예측을 재실시하지 않는다.

9. "본 계약"에서 정하지 않은 수요예측 실시, 공모금리결정, 배정, 불성실 수요예측 참여자의 관리 등 수요예측 업무절차 및 관련 준수사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에서 정한 바에 따른다.

나. 청약

1. 청약공고기간: 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

2. 청약기간: 2022년 01월 26일 09시 ~ 12시

3. 청약방법

① 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인하여 청약취급처에서 청약한다

② 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약을 할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 한다.

③ "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

가. 교부장소: 인수단 본ㆍ지점

나. 교부방법: "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

다. 교부일시: 2022년 01월 26일

라. 기타사항

1) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

2) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.
8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>

나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 <개정 2015. 12. 15, 2019. 8. 14>

다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17, 개정 2015. 12. 15>

마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>

사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 “신탁회사”라 한다) <신설 2015. 6. 18, 개정 2016. 12. 13, 개정 2020. 3. 19>

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다) <신설 2015. 6. 18>

다. 배정방법

① 수요예측에 참여한 투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다. 이하 같다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액("수요예측 우선배정분")을 청약하는 경우에는 "수요예측 우선배정분"을 한도로 하여, 그 청약금액의 100%를 배정한다. 단, 각 "수요예측 참여자"의 청약금액이 "수요예측 우선배정분"보다 클 경우에는 그 초과분("수요예측 추가배정분" 이라 하며, "수요예측 우선배정분"과 "수요예측 추가배정분"을 총칭하여 "수요예측 배정분"이라 한다)에 대해서 "수요예측 참여자"에게 우선적으로 배정하기로 하되, 그 세부적인 사항은 각 "수요예측 참여자"의 성향, 수요예측 참여금액 및 투자형태 등을 감안하여 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

② "수요예측 참여자"의 "수요예측 배정분"이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 "수요예측 배정분"을 공제한 잔액을 제5조 제2항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다.

③ 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.

가. 기관투자자 및 전문투자자: 청약금액에 비례하여 안분배정을 원칙으로 하되 청약자의 특성 등을 고려하여 "공동대표주관회사"가 내부 규정 및 기타 합리적인 판단에 따라 배정받는자, 배정비율 및 배정단위 등을 결정할 수 있으며 필요시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다.

나. 일반투자자: 가목의 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대하여 청약금액에 비례하여 십억단위로 안분배정한다.

④ 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대하여는 인수비율대로 "인수단"이 인수하되, 최종 인수금액은 "인수단"이 협의하여 결정한다.

⑤ "인수단"은 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입처에 납입한다.

⑥ "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사"에게 납입일 당일 "본 사채"를 수요예측결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

라. 청약단위

최저청약금액은 일백억원으로 하며, 일백억원 이상은 일백억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 '본 사채'에 청약하는 청약총액은 '본 사채'의 전자등록총액을 초과하지 못한다.

마. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2022년 01월 26일 09시

종 료 일 시
2022년 01월 26일 12시

바. 청약증거금

청약증거금은 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 한다. "본 사채"의 청약증거금은 2022년 01월 26일에 " 본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.

사. 청약취급장소

"공동대표주관회사" 및 "인수단" 본점

아. 납입장소

NH농협은행 강남대기업영업부

자. 상장신청예정일

(1) 상장신청예정일 : 2022년 01월 21일
(2) 상장예정일 : 2022년 01월 26일

차. 사채권 교부예정일 및 교부장소

"본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.
사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.

카
. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
(2) 본 사채의 청약금은 납입일인 2022년 01월 26일에 " 본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 엘에스일렉트릭(주)가 전적으로 책임을 집니다.
(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제184-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
15,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
25,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
0.20%
총액인수

[제184-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
20,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
이베스트투자증권(주)
00330424
서울특별시 영등포구 여의나루로 60
10,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
10,000,000,000
0.20%
총액인수

나. 사채의 관리

[제184-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사

주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
60,000,000,000
2,000,000
-

[제184-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사

주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
60,000,000,000
2,000,000
-

다. 특약사항
"인수계약서" 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제16조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원 또는 한국거래소에 당해 사항을 공시한 경우에는 "인수단"에 통보한 것으로 간주한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권("본 사채"이외의 사채 포함)을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때

7. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

8. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

9. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

10. 기타 “발행회사”의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제184-1회 무보증사채
600
주1)
2025년 01월 26일
-

제184-2회 무보증사채
600
주1)
2027년 01월 26일
-

주1)
[제184-1회]

본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)을 이자율로 한다.

[184-2회]

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.01%p.를 가산한 이자율로 한다.

(1) 당사가 발행하는 제184-1회 및 제184-2회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

(2) 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권도 부여되어 있지 않으며,「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.

(3) 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

"발행회사"는 엘에스일렉트릭 주식회사를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항
가. 기한의 이익 상실
(1) 기한의 이익의 즉시 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.
(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우
(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.
(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우
(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)
(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우
(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우
(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우
(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)
(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우
(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)
(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.
(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우
(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중

원금 이천억원(￦200,000,000,000)

이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우
(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우
(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)
(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우
(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우
(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때
(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.
(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.
나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’
(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.
(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우
(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우
(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.
다. 기한의 이익 상실의 취소
사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.
(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것
(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것
라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법
“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.
(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구
(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제184-1회 및 제184-2회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

당사가 발행하는 제184-1회 및 제184-2회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

본 사채의 사채관리계약서 상 발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같습니다.

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권 설정제한

내용
계약에서 정하는 시기와 방법에 따라 원리금 지급 (제2-1조)
채무상환자금
(제2-2조, 제1-2조 제13호)
부채비율300% 이하
(제2-3조)
최근 보고서 상 자기자본의 500%
(제2-4조)

구분
자산의 처분 제한
지배구조변경 제한
사채관리계약
이행상황보고서
사채관리회사에 대한
보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용
총액 1조원
(제2-5조)
본 사채의 원리금지급의무이행이 완료될 때까지 발행회사의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 함
(제2-5조의2)
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 제출
(제2-6조)
사업보고서, 분/반기보고서 제출, 주요사항신고의무 발생사실, 기한의 이익상실 등
(제2-7조)
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬 시 배상책임 
(제2-8조)

"발행회사"는 엘에스일렉트릭 주식회사를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)

① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.
② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인
NH농협은행 강남대기업영업부에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용)

① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. 
② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지)

“발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 
1. “발행회사”는 부채비
율을
[300]%
이하로 유지하여야 한다(동 재무비율은 별도 재무제표를 기준으로 한다).
단, “발행회사”의
“최근 보고서”
상

부채비율"은
[80.34]%, 부채규모는 [ 10,935]억원이다
.

제2-4조(담보권설정등의제한)

① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.
② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.
1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 
2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 
3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’
4. “본 사채” 발
행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의
[500%]
를 넘지 않는 경우.
단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [1,227]억원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [9.02]%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우
6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증
7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증
8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증
③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.
④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)

①

“발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회
에 걸쳐

총액 1조원
(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다.

단, “발행회사”의
“최근 보고서”
상 자산규모(자산총계)는 [
2조
4,546
]억원이다
.

② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.
③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.
1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분
2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)

① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.
1. “발행회사”가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “발행회사”가 속한
상호출자제한기업집단은 [엘에스]이다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.
1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.
가. 지배구조변경 발생에 관한 사항
나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용
다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)
라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)
마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)
2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.
③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)

①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 <별지> 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.
②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. 
③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다.
④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.
③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.
⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)

“발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며,사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조변경 제한 등의 의무조항을위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실 사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차: 184-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사

주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
60,000,000,000
2,000,000
-

[회 차: 184-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사

주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
60,000,000,000
2,000,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구 분
해당 여부

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사간 계열회사 여부
해당사항 없음

임원겸임 관계
사채관리회사 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당사항 없음

대출 관계
사채관리회사와 주관회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

사채관리회사와 발행회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

채권인수 관계
사채관리회사와 주관회사 간 채권인수 여부
해당사항 없음

사채관리회사와 발행회사 간 채권인수 여부
해당사항 없음

기타 이해관계
사채관리회사의 주관회사 및 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당사항 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적
(기준일 : 2022년 01월 13일)

구분
실적

2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
계

계약체결 건수
43건
43건
66건
82건
94건
3건
331건

계약체결 위탁금액
9조 3,200억원
9조 9,700억원
15조 3,300억원
15조 5,010억원
18조 6,120억원
4,700억원
69조 2,030억원

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원

채권등록부 채권등록2팀

051-519-1824

다. 사채관리회사의 권한

"발행회사"는 엘에스일렉트릭 주식회사를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)

① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 
1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청
2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청
3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의
4. 파산, 회생절차 개시의 신청 
5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 
6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 
7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사
8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)
9. 사채권자집회에서의 의견진술 
10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항
② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.
③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 
1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등
2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등
④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다. 
⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. 
⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. 
⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. 
⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다. 
⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. 
⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. 
⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. 
⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.
1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우
2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우
② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 조사요구에 응하지 아니할 수 있다. 
③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. 
④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다. 
⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. 
⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법적 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임

"발행회사"는 엘에스일렉트릭 주식회사를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)

① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.
② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. 
③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.
④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 “본 계약” 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. 
⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)

① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.
② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. 
③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

"발행회사"는 엘에스일렉트릭 주식회사를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)

① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.
② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. 
③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.
④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. 
⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항

사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행회사인 엘에스일렉트릭 주식회사의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

당사는 1974년 7월 24일 설립되어 전기, 전자, 계측, 정보 및 자동화기기의 제조, 판매 및 유지보수를 주요 목적사업으로 하고 있으며, 충북 청주시와 충남 천안시 및 부산광역시에 공장을 가지고 있습니다. 1994년 7월에 주식을 유가증권시장에 상장하였습니다. 또한, 2010년 4월 금속 사업부문을 분할하여 LS메탈(주)를 설립하였고, 2020년 3월 LS산전에서(주)에서 엘에스일렉트릭(주)로 사명을 변경하였습니다. 당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 제품 및 제조공정의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 당사의 사업구분을 전력, 자동화, 금속, IT 등으로 세분하였으며, 당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구분
회사
주요재화 및 용역
주요고객
사업내용

전력

LS ELECTRIC 
락성전기무석유한공사
락성전기대련유한공사
LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.

기타 해외 판매법인 등

전력기기, 고압기기,
계량기, 계전기,
초고압, 배전반, 
철도시스템, 
신재생에너지
한국전력, 특약점, 
에너지 다소비 기업 등
1. 전력기기,시스템 사업 : 발전소에서 만들어진 전력에 대해 수용가까지의 전력공급과 계통보호에 전반적으로 사용되는 제품을 생산
2. 전력IT 사업 : 전력공급계통에 존재하는 각종 정보관리 및 제어를 통해 발전설비 운용 및 에너지사용 효율화, 급전 안정화를 구현
3. 신재생에너지사업
 - 태양광 발전시스템에 관련된 태양광 모듈 및 인버터 판매, 시스템 구축을 위한 EPC 사업
 - 에너지 저장 장치(ESS)에 관련된 전력변환기(PCS) 생산, 시스템 구축을 위한 EPC 사업

자동화
LS ELECTRIC
LS메카피온
LS사우타
락성전기무석유한공사
우시메카피온기전유한공사
기타 해외 판매법인 등

PLC, INVERTER, 
자동화시스템,

빌딩자동화
,

자동차, 전자, 반도체, 
Display 등 생산설비 
업체. IT기업 및 Smart 
Factory 업체. 지자체, 수자원공사, 에너지효율전문기업 등
PLC, 인버터 및 자동화시스템 등 산업자동화 및 에너지절약을 위한 기기,시스템 제품 생산

금속
LS메탈
동관,
STS관의 제조 및 판매
에어컨·공조기 등의 
제조사, 건설회사, 조선
회사 등
전기전자 산업분야 및 건설산업, 가스,석유화학 플랜트 등의 중화학공업, 조선업 등 기초산업의 소재로 널리 사용되는 동관 및 스테인레스관의 제조 및 판매

IT
-
ERP 유지보수, 데이터센터, IT 시스템설계 구축, 스마트 팩토리
LS 그룹사
ERP 시스템 설계/구축/유지보수, 데이터 센터 임대, 인터넷 회선 통합구매, 각종 IT 시스템 유지보수, SI 시스템 설계 및 구축, 스마트 팩토리, RPA 구축 및 유지보수

출처 : 당사 분기보고서

당사의 사업부문별 매출액 비중은 2021년 3분기말 연결기준으로 전력 부문 75.4%, 자동화 부문 19.4%, 금속 부문 16.3%, IT 부문 2.6%로 구성되어 있으며, 당사의 종속회사인 LS메탈(주)가 영위하는 금속 부문을 제외하면 당사의 사업부문은 전력 부문, 자동화 부문에 집중되어 있으며 당사가 별도로 분류한 신재생 사업부문도 이에 포함되어 있는 상황입니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 이러한 당사의 주요 사업 부문과 관련한 사업 위험에 유의하신 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[사업부문별 매출액 추이(연결기준)]
(단위: 백만원)

사업부문
품 목
구체적용도
2021년 3분기말 누계
2020년 3분기말 누계
2020년
2019년
2018년

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

전력
저압기기,고압기기,계량기,
계전기,초고압,배전반,
철도시스템
전력 송배전 관련 기기 및 시스템
1,444,623
75.4
1,395,071
77.8
1,890,593
78.7
1,914,429
81.6
1,913,200
77.0

자동화
PLC, INVERTER, 자동화시스템,
빌딩자동화
산업자동화 및 에너지 절약 기기 및 
시스템
372,353
19.4
330,556
18.4
416,578
17.3
327,084
13.9
460,931
18.5

금속
동관, STS, 후육관
전기 전자 산업 분야, 건축용 배관,
LNG관련산업(플랜트, 선박, 저장소)
311,317
16.3
243,879
13.6
326,283
13.6
297,353
12.7
322,456
13.0

IT
산업용 통신기기
산업용 통신기기, 통신시스템, 무선 감시 제어 및 열화상 감시 제어 시스템
49,536
2.6
-
-
-
-
-
-
-
-

연 결 조 정
(262,515)
(13.7)
(177,052)
(9.8)
(230,781)
(9.8)
(192,017)
(8.2)
(211,609)
(8.5)

합 계
1,915,314
100.0
1,792,454
100.0
2,402,673
100.0
2,346,849
100.0
2,484,978
100.0

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서 
주) 사업부문 구분 중 IT부문은 2021년부터 구분되었습니다.

1. 사업위험

가. 전력기기 내수시장 성장세 둔화 위험

당사는 2021년 3분기말 전력 사업부문 매출에서 내수 부문이 차지하는 비
중이
약 71%
로 높은 수준입
니다. 이에 따라 당사 전력 부문은 국내 전력 산업과 전력기기 시장 환경에 의해
큰 영향을 받습니다. 최근 들어 전력기기 시장은 신규 수요보다는 교체 수요가 더 많은 비중을 차지하는 등 성숙기 산업의 형태를 보이고 있어, 내수 시장의 성장세가 다소 둔화
되어 있는 상황입니다.
당사는 국내 저/고압 전력기기 부문에서 최근 3개년 이상 약 60%를 상회하는 시장점유율을 유지하고 있는 등 내수 시장에서 안정적인 지위를 확보하고 있으나,

향후 코로나19 재확산, 글로벌 공급차질, 중국경제 성장 둔화 등으로 국내 경기 전반은 불확실성이 아직 높은 상황이며, 이에 따라 국내 경기 둔화 등에 따라 전력기기 내수시장의 성장세 둔화가 이어진다면 당사의 전력 사업부문 영업 실적에 부정적인 영향이 발생
할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 전력 사업부문은 양산 방식의 전력기기 부문과 수주 방식의 전력인프라 부문으로 구성되어 있으며, 이는 발전에서 수용가까지 전력공급과 계통보호에 사용되는 각종 전력기기와 전력시스템을 생산하는 것입니다. 당사의 전력기기 부문과 전력인프라 부문 구성은 아래와 같습니다.

[당사 전력 사업부문 구성]

구분
사업 내용
주요 제품

전력기기
송/변전된 전기를 받아 각 공장 및 가정으로 배전 시 사용되는 기기 생산
- 진공차단기(VCB)
- 기중차단기(ACB)
- 배선용차단기(MCCB)
- 전자개폐기(MC)

전력인프라
발전소에서 만들어진 전력에 대해 수용가에 이르는 송/변전 계통을 아우르는 전력 시스템 공급
- 가스개폐절연장치(GIS)
- 초고압변압기
- 원격감시제어/설비
- HVDC(초고압직류송전)
- FACTS(유연송전시스템)
- 수배전반(SWGR)
- 배전변압기(M-TR)

출처 : 당사 제시

당사의 경우 2021년 3분기말 본사기준(별도기준) 전력 부문 매출에서 내수 부문이 차지하는 비중이
약 71%
로 높은 수준을 보이고 있어 국내 전력 산업과 전력기기 시장 환경에 의해 큰 영향을 받고 있습니다.

[당사 전력부문 매출현황(본사기준)]
(단위: 억원, %)

구분
2021년 3분기말
누계
2020년 3분기말
누계
2020년
2019년
2018년

매출
비중
매출
비중
매출
비중
매출
비중
매출
비중

전력부문
내수
6,574
71%
6,792
72%
8,971
73%
9,051
70%
9,346
73%

수출
2,696
29%
2,622
28%
3,388
27%
3,794
30%
3,492
27%

합계
9,270
100%
9,414
100%
12,359
100%
12,845
100%
12,838
100%

출처 : 당사 제시

국내 전력기기 시장은 1980년대 중전기 부문 산업합리화 조치로 저/고압 전력기기 중심의 당사와 초고압 전력기기 중심으로 사업을 운영하는 일부 대기업으로 시장이 형성되어 있습니다. 이 중 당사는 국내 저/고압 전력기기 부문에서 최근 3개년 이상 약 60%를 상회하는 시장점유율을 유지하고 있는 등 내수 시장에서 안정적인 지위를 확보하고 있습니다. 

[당사 전력기기(저압,고압) 매출액 및 국내 시장 점유율]
(단위: 억원, %)

구분
2021년 3분기말
누계
2020년 3분기말
누계
2020년
2019년
2018년

매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율

엘에스일렉트릭
2,697
63
2,453
63
3,269
63
3,224
61
3,221
62

기타
1,600
37
1,412
37
1,917
37
2,027
39
1,960
38

합계
4,297
100
3,865
100
5,186
100
5,251
100
5,181
100

출처: 당사 분기보고서 및 사업보고서, 주요 업체 영업담당자 인터뷰 및 시장동향 조사 등
주) 산정기준은 6대 범전기기 매출액(MCCB, ELCB, MC, ACB, VCB, VCS)

본래 전력기기 시장은 완전 경쟁체제의 시장이나, 고도의 안정성을 요구하는 산업의 특성상 제품에 대한 신뢰도와 제조 브랜드에 대한 충성도가 타산업에 비해 높은 편이며, 전력 관련 각종 규제 및 규격에 대한 높은 진입장벽이 형성되어 있습니다. 이러한 진입장벽은 당사의 안정적인 시장 지위 유지에 긍정적인 요소로 작용하고 있습니다. 그러나, 최근 들어 전력기기 시장은 신규 수요보다는 교체 수요가 더 많은 비중을차지하는 등 성숙기 산업의 형태를 보이고 있어, 내수 시장의 성장세가 다소 둔화되어 있는 상황입니다. 당사가 추정한 바에 따르면, 국내 전력기기 시장 규모는 2019년 약 5,251억원으로 2018년 약 5,181억원 대비 약 1.35% 증가하였으나, 2020년은 약 5,186억원으로 전년 대비 약 1.24% 역성장한 것으로 나타났습니다. 이는 코로나19로 인한 글로벌 전력설비 투자 감소로 수출 부진 등의 영향에 기인한 것이며, 향후 국내 설비투자 및 건설투자 동향 등에 따라 시장 성장률은 변동될 수 있습니다.

[전력기기 시장규모, 성장률 추이]
(단위: 억원, %)

구분
2021년 3분기말
2020년
2019년
2018년

시장규모
4,297
5,186
5,251
5,181

성장률
1.71
-1.16
1.35
-1.21

출처 : 당사 제시
주1) 당사 추정 수치임

한편, 기본적으로 전력산업의 성장성은 거시 경기동향 중 설비투자 및 건설투자 신장률과 상관 관계가 높은 가운데, 국내 설비투자지수는 2015년부터 2020년까지 100 ~ 120 수준을 벗어나지 못하는 등 정체된 모습을 보였습니다.

국내의 경우, 한국은행이 2021년 11월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2020년 코로나19 확산 등으로 -0.9% 후퇴하였으며, 2021년에는 코로나19 회복 기조에 따라 및 경기회복이 이루어지면서 4.0%, 2022년에는 3.0%, 2023년에는 2.5%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 다만, 최근 코로나19 변이바이러스인 오미크론 확산 등의 변수가 존재하여 향후 국내 경제 성장에 있어 불확실성이 아직 높은 상황입니다.

[국내 경제성장률 추이]
(단위 : %)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

국내 경제성장률
2.7
2.0
-0.9
4.0
3.0
2.5

출처:
한국은행 경제전망보고서(2021.11)

민간소비 역시 백신접종 확대 등에 따라 회복흐름을 되찾고는 있으나, 최근 오미크론 확산으로 인한 사회적 거리두기 강화 등에 따라 개선세가 정체될 수 있는 상황입니다. 그럼에도 불구하고 백신접종 확대 및 코로나19에 따른 피해부문 지원을 위해 추경을 편성하는 등 재정지출은 높은 증가세를 이어갈 전망이며, 이러한 정부 지원은 향후 민간소비의 회복을 뒷받침할 것으로 전망됩니다. 

또한, 국내 설비투자 및 경기동향을 파악할 수 있는 국내 설비투자지수는 기업들의 활발한 설비투자 재개로 2020년 112.3 대비 증가하며 2021년 11월 기준 123.1을 기록하였습니다. 이외 글로벌 경기회복, 견조한 IT 수요 등에 힘입어 수출 역시 양호한 증가 흐름을 이어갈 것으로 예상하나 향후 코로나19 사태의 전개양상에 따라 경제 성장 불확실성은 아직 해소되지 않은 상황입니다.

[국내 설비투자지수 추이]

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
11월

설비투자지수
101.8
116.5
112.3
105.3
112.3
123.1

출처: 통계청 산업활동동향(2021.11)
주1) 설비투자지수 : 신속한 설비투자 동향파악을 위해 매월 국내에 공급되는 설비투자재의 투자액을 추정하여 지수화

또한, 건설업에 대한 건설 사업자들의 판단, 예측, 계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 2021년 10월 11.0p 하락한 이후 11월 4.5p 상승하며 회복하였고, 12월에도 전월 대비 4.1p 상승하며 92.5를 기록하여 2개월 연속 양호한 모습을 보였습니다. 이는 연말 공사 발주가 활발한 영향으로 지수가 회복된 것으로 판단되며, 지방의 토목 공사 발주가 활발했던 것에 대한 영향도 다소 있었던 것으로 분석됩니다. 한편, 2022년 1월 CBSI는 통상 1월 전년 말에 비해 공사발주가 감소하는 계절성에 따라 2021년 12월 대비 2.4p 하락한 90.1을 기록할 것으로 전망됩니다.

[국내 건설기업경기실사지수(CBSI) 추이]

국내 건설기업경기실사지수 추이.jpg
국내 건설기업경기실사지수 추이

출처 : 한국건설산업연구원

국내외 경제는 최근 코로나19 변이바이러스인 오미크론 확산 등에 따라 2021년 3분기 중 회복흐름이 다소 주춤하였으나, 2021년 4분기 글로벌 공급차질이 점차 완화되며 성장세를 지속하는 모습을 보였습니다. 2022년에는 선진국 외 신흥국에서도 백신접종이 확대됨에 따라 경제활동이 점차 재개될 것으로 전망됩니다. 또한, 국내 경기 전반은 수출과 투자가 양호한 흐름을 지속되고, 민간소비의 회복세가 강화되면서 견실한 성장흐름을 이어갈 것으로 예상됩니다. 다만, 코로나19 재확산, 글로벌 공급차질, 중국경제 성장 둔화 등으로 국내 경기 전반의 성장경로는 불확실성이 아직 높은 상황입니다. 당사는 국내 전력기기 시장에서 우수한 시장지배력을 보유하고 있으나, 향후 국내 전력기기 시장의 성장세 둔화가 지속된다면 당사의 전력 사업부문 영업 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 전력 인프라 사업 관련 위험

당사가 영위하는 전력 인프라 사업은 국가 전력망 구축에 필수적인 자본재 산업으로 설계 및 제작에 많은 시간이 소요되는 수주방식의 산업이며, 개별 국가의 정책을 비롯하여 기업의 설비투자 및 전력 수요와 높은 상관관계를 가지고 있습니다. 당사는
정부 중심의 SOC 사업을 위주로 해당 부문에서 견조한 실적을 기록해왔으나, 최근에는 데이터센터 및 2차전지 등 대기업향 수요를 위주로 수주 실적을 기록하고 있는 상황입니다. 그럼에도 불구하고, 코로나19 재확산 등에 따른 감염병 전개 양상과 대기업들의 설비투자 및 건설투자 부문 확대 등에 대해 아직 불확실성이 존재하는 상황
입니다. 이에 따라 예상과 달리 글로벌 수요 둔화가 지속될 경우 정부예산 계획이나 지방자치단체의 수요가 감소하는 등 SOC 정책 방향 및 대기업향 발주 감소가 당사의 영업환경에 부정적인 방향으로 진행될 수 있습니다. 이에 따라
국내 전력 설비 수요 및 투자가 감소할 경우 당사의 전력 인프라 사업부문 실적에 부정적인 영향이 발생
할 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 전력 인프라 사업은 국가 전력망 구축에 필수적인 자본재 산업으로 설계 및 제작에 많은 시간이 소요되는 수주방식의 산업이며, 개별 국가의 정책을 비롯하여 기업의 설비투자 및 전력 수요와 높은 상관관계를 가지고 있습니다. 당사는 정부 중심의 SOC 사업을 위주로 해당 부문에서 견조한 실적을 기록해왔으나, 최근에는 데이터센터 및 2차전지 등 대기업향 수요를 위주로 수주 실적을 기록하고 있는 상황입니다. 그러나 코로나19 변이바이러스인 오미크론 확산 등 감염병의 전개 양상이 불확실하며, 대기업들의 설비투자 및 건설투자 부문 확대 등에 대해 아직 불확실성이 높은 상황입니다. 또한, 글로벌 수요 둔화가 지속될 경우 정부예산 계획이나 지방자치단체의 수요가 감소하는 등 SOC 정책 방향이 당사의 영업환경
에 부정적인 방향으로 진행될 수 있습니다.

한국은행이 2021년 11월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2020년 코로나19 확산 영향으로 -0.9%를 기록한 이후, 2021년 상반기 백신접종 진행 및 경기회복 기대감과 함께 4.0%를 기록하였고, 하반기에도 이를 유지하며 2021년 연간 4.0%를 유지할 것으로 예상됩니다. 다만, 2022년 연간 3.0%, 2023년 연간 2.5% 성장률을 기록하며 성장세가 축소될 것으로 전망되며, 최근 국내를 비롯한 전세계 선진국 및 신흥국에서 백신 접종이 증가하고 있지만 코로나19 변이바이러스인 오미크론 확산 영향 등 불확실성이 높은 상황으로 향후 코로나19 전개 추이에 따라 국내 경제성장률은 변동될 수 있는 상황입니다.

부문별 세부 전망을 살펴보면, 민간소비는 2021년 3분기 중 코로나19 재확산에 따른 거리두기 강화로 개선세가 주춤하였으나 2021년 4분기 들어 대면서비스 소비가 민간소비의 회복을 주도하며 회복흐름을 되찾고 있습니다. 민간소비는 2021년 연간 3.5%, 2022년 연간 3.6% 증가할 것으로 전망되며, 정부의 소상공인, 취약계층 등에 대한 정책지원 지속은 민간소비 증대 요인으로 작용할 전망입니다.

2021년 설비투자는 반도체 장비 투자를 중심으로 높은 수준을 이어가며 8.2% 증가할 것으로 전망되나, 자동차 생산차질 등으로 운송장비 투자가 감소하면서 정체되고 있는 상황입니다. 향후 2022년 설비투자는 대규모 IT부문 설비투자 중심으로 국내외 경기회복, 신성장산업 투자 확대 등으로 양호한 흐름을 나타낼 것으로 전망되나 2021년 대비 증가율이 축소된 2.4% 증가할 전망입니다.

지식재산생산물투자는 양호한 증가세를 이어갈 전망으로 2021년 4.1%, 2022년 3.9% 증가할 전망입니다. 또한, 건설투자는 건설자재 가격 급등, 기상여건 악화 등으로 토목건설 투자를 중심으로 부진하고 있는 상황이나, 향후 건설투자는 건물건설 투자의 개선흐름이 이어지고 토목건설 투자도 늘어나면서 2021년 -0.7%, 2022년 2.6% 성장세를 기록할 전망입니다.

상품수출은 글로벌 경기회복, 견조한 IT 수요 등에 힘입어 양호한 증가흐름을 이어갈 것으로 예상되나, 글로벌 공급차질과 주요국 재화 소비의 서비스 소비로의 전환이 상품수출 확대를 제약하며 2021년 8.5%, 2022년 2.6% 증가할 전망입니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구 분
2020년
2021년
2022년(E)
2023년(E)

연간
상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기
하반기
연간
연간

GDP
-0.9
4.0
4.0
4.0
3.0
3.1
3.0
2.5

민간소비
-5.0
2.4
4.7
3.5
4.1
3.2
3.6
2.5

설비투자
7.1
12.6
3.9
8.2
-0.5
5.5
2.4
1.5

지식재산생산물투자
4.0
4.0
4.1
4.1
4.1
3.7
3.9
3.8

건설투자
-0.4
-1.5
0.1
-0.7
2.1
3.1
2.6
2.1

상품수출
-0.5
14.4
3.5
8.5
1.9
3.3
2.6
2.5

상품수입
-0.1
12.5
7.8
10.1
2.4
3.7
3.1
2.6

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2021.11)

주) 전년 동기 대비

한편, 산업통상자원부는 2020년부터 2034년까지 15년간의 전력수급전망, 수요관리, 전력설비 계획, 전력시장제도 개선 및 온실가스 감축 방안 등을 담은 '제9차 전력수급기본계획'을 수립하여 2020년 12월 확정ㆍ공고하였습니다. 9차 계획에서는 3차 에너지기본계획('19.6월), 온실가스 감축 수정 로드맵('18.7월), 한국판 뉴딜 종합계획('20.7월) 등 8차 계획 이후의 정책환경 변화를 고려하였습니다. 이에 따라, 안전하고 깨끗한 전원믹스로의 에너지 전환 정책추진, 온실가스 추가감축을 위한 전환부문 이행방안 마련, 저탄소 경제·사회로의 이행을 위한 신재생에너지 투자 가속화 방안 등을 포함하였습니다. 이에 재생에너지 확대에 대비하여 선제적 계통 보강ㆍ확대를 통해 분산형 전원확대가 추진 될것으로 전망됩니다.

[원자력 발전 계획]

구분
2020년
2022년
2030년
2034년

원전설비
23.3GW
26.1GW
20.4GW
19.4GW(3.9GW↓)

출처 : 산업통상자원부, 제9차 전력수급기본계획

[신재생에너지 발전 계획]

구분
2020년
2022년
2030년
2034년

신재성에너지
20.1GW
29.4GW
58.0GW
77.8GW(57.7GW↑)

출처 : 산업통상자원부, 제9차 전력수급기본계획

2017년 3월 전기사업법 개정으로 인하여 재생에너지 확대에 필요한 인프라를 선제적 보강을 목표로 하였고, 향후 신재생에너지 및 LNG발전 중심으로 투자될 것으로 전망됩니다. 다만, 2017년부터 2031년까지 전력소비량이 연평균 2.1% 성장할 것으로 전망에 기초하여 설정된 것이며, 전력소비량 증가율이 애초 전망보다 상승할 경우 향후 추가적인 전력수급기본계획 혹은 정부 정책에 의해 발전설비 투자 규모가 증가할 수 있습니다.

[기준수요 전망결과]
(단위 : TWh)

연도
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2030
2031
2032
2033
2034

전력소비량
516.7
532.9
544.6
556.2
567.8
577.4
587.2
596.1
604.5
612.5
620.2
627.7
634.7
641.6
647.9

출처 : 산업통상자원부, 제9차 전력수급기본계획

실제로 2021년 12월 15일 발간된 에너지경제연구원의 '에너지통계월보(2021.12)'에 따르면 2016년 전력소비증가율은 2.8%를 보이며 2018년까지 꾸준히 증가하는 모습을 보였으나, 2019년 이후 코로나19 등의 영향으로 소폭 감소하였습니다.

[전력 소비 증가율 추이]
(단위 : GWh, %)

구분

2021년 3분기말 누계(P)
2020년 3분기말 누계(P)
2020년(P)
2019년
2018년
2017년
2016년

전력소비량

401,512
384,030
509,270
520,499
526,149
507,747
497,039

증가율

4.6
-2.5
-2.2
-1.1
3.6
2.2
2.8

출처 : 에너지경제연구원 에너지통계월보(2021.12)

주1) 증가율은 전년동기대비 기준
주2) P는 잠정치

한편, 산업통상자원부는 제9차 전력수급기본계획을 발전시킨 제10차 전력수급기본계획 수립에 착수하며, 2021년 12월 17일 관련 논의를 진행하였습니다. 제10차 전력수급기본계획은 제9차 계획을 발전시켜 2030 국가온실가스 감축목표 상향 및 2050 탄소중립 시나리오를 구체화하는 것으로 탄소중립 및 4차 산업혁명에 따른 전기화 수요를 수급계획 반영을 계획하고 있습니다. 또한, 2030 전환부문 온실가스 감축목표 달성을 위해 석탄발전 감축, LNG 발전 전환, 재생에너지의 대폭 확대, 수소 및 암모니아 등 무탄소 전원을 반영할 계획입니다.

제10차 전력수급기본계획은 무탄소, 청정에너지 전원구성으로의 전환 가속화와 함께 전기화 수요 및 재생에너지 대폭 확대에 대비한 안정적 전력수급이라는 과제를 가지고 있습니다. 당사의 전력 인프라 사업과 상관 관계가 높은 대기업의 설비투자 및 전력 수요, 전력수급기본계획과 같은 정부의 정책은 국내외 경기 변동에 의해 영향을 크게 받는 편입니다. 특히, 코로나19와 같은 대내외 불확실성이 높은 상황에서 석유화학산업, 철강산업, 석유정제산업 등 전력 다소비 업종의 구조조정 등과 맞물려 국내 전력 수요 증가율이 부진할 경우, 정부 차원에서 대대적인 전력 수요 계획 변경이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 국내 전력 설비 수요 및 투자가 감소할 경우 당사의 전력 인프라 사업 부문 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 자동화 사업 관련 위험

당사의 자동화 솔루션 사업은 생산 설비부터 정보 시스템까지 공정자동화를 통해 비용절감, 품질향상과 같은 생산력 향상을 목적으로 하는 기업에게 해당 솔루션을 제공하는 사업입니다. 이에 따라 자동화 솔루션 부문의 매출 실적은 기업 설비투자의 영향을 직접적으로 받고 있습니다. 설
비투자는 대규모 IT부문을 중심으로 비IT부문 설비투자도 개선되면서 꾸준히 증가할 것으로 예상되며, 서비스업은 방역정책 전환 등에 따른 업황 회복으로 설비투자 증가가 전망됩니다. 다만, 코로나19 변이바이러스인 오미크론 확산 등에 따라 불확실성이 높아지고 있어 자동화 솔루션 부문 내수 시장의 성장세 정체가 지속될 수 있는 상황이며, 기술변화 대응을 위해 지속적인 연구개발 투자가 요구되는 사업분야입니다.
이에
국내 기업들의 설비투자가 향후 지속적인 증가세를 보이지 못한다면, 당사 자동화 사업부문의 실적과 영업 환경에 부정적인 요소로 작용
할 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 자동화 솔루션 사업은 생산 설비부터 정보 시스템까지 공정자동화를 통해 비용절감, 품질 향상과 같은 생산력 향상을 목적으로 하는 기업에게 해당 솔루션을 제공하는 사업입니다. 당사 자동화 솔루션 사업의 주된 제품은 인버터, PLC(Programmable Logic Controller, 입력된 프로그램으로 기계, 설비 및 가공/조립 라인을 자동으로 제어하는 범용 기기) 등이며, 기본적으로 매출 실적이 기업 설비투자에 직접적인 영향을 받고 있습니다.

당사의 자동화 사업부는 국내시장 판매 호조, 북미·동남아 Agent 매출 확대, 하수처리장·포장기기·반도체용 제품 납품 증가 등으로 매출이 신장세를 보이고 있으며, 2019년에는 이란 등 중동시장매출 감소로 매출 및 영업이익이 축소되었습니다. 2020년에는 코로나19 영향 등으로 자동화사업부의 해외매출이 감소하였으나, 국내 단위기계시장을 중심으로 성장하였고, 일본제품에 대한 자동차/반도체 국내 대기업들의 한국산 대체 효과 등으로 매출이 확대되었습니다. 국내 시장의 자동화 시스템 적용범위 확대 추세와 더불어 해외 매출이 회복됨에 따라 자동화사업부문의 성장을 전망하고 있습니다. 또한, 당사는 2021년 2월 LS ITC를 인수하며 IT, 소프트웨어 강화로 디지털 전환에 속도를 낼 전망입니다. 스마트팩토리 시장에서 하드웨어와 이를 제어할 소프트웨어의 결합 및 발전이 예상되며 이는 당사의 자동화 사업부문의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망되고 있습니다. 한편, 당사의 자동화 사업부문 국내 시장 점유율은 최근 3개년 이상 약 30%를 꾸준히 유지하고 있는 상황이며, 매출액 및 국내 시장 점유율 추이는 아래와 같습니다.

[당사 자동화 사업부문 매출액 및 국내 시장 점유율]
(단위 :억원,%)

구분
2021년 3분기말 누계
2020년 3분기말 누계
2020년
2019년
2018년

매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율

엘에스일렉트릭
1,599
30
1,393
30
1,868
30
1,741
30
1,855
30

기타
3,749
70
3,250
70
4,358
70
4,062
70
4,327
70

계
5,348
100
4,643
100
6,226
100
5,803
100
6,182
100

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서
주) PLC, HMI, 인버터 통합 점유율입니다.

한편, 한국은행의 경제전망보고서(2021.11)에 따르면, 2022년 코로나19 확산 기조가 감소하고 사회적 거리두기 완화 등 일상생활로의 복귀가 조기에 이루어질 시 민간소비 역시 증대되고 건물건설 및 토목건설 투자 증대로 건설투자 지표도 회복될 전망이나, 정확한 시점을 예측하기는 힘든 상황입니다.

또한, 2021년 설비투자는 반도체 장비 투자를 중심으로 높은 수준을 이어갔으나, 자동차 생산차질 등으로 운송장비 투자가 감소하면서 조정받고 있습니다. 제조업은 대규모 IT부문 설비투자 지속과 함께 비IT부문 설비투자도 개선되면서 꾸준히 증가할 것으로 예상되며, 서비스업은 방역정책 전환 등에 따른 업황 회복으로 설비투자 증가가 전망됩니다. 다만, 최근 코로나19 변이바이러스인 오미크론 확산에 따라 불확실성이 높아지고 있어 향후 코로나19 전개양상에 따라 설비투자 지표 전망치는 변동될 수 있으며, 자동화 솔루션 부문 내수 시장의 성장세 정체가 지속될 수 있는 상황입니다.

[국내 주요 거시경제지표 전망]

(전년동기대비, %)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년(E)
2023년(E)

상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기
하반기
연간
연간

GDP
2.8
3.1
2.7
2.0
-0.9
4.0
4.0
4.0
3.0
3.1
3.0
2.5

민간소비
2.5
2.6
2.8
1.9
-5.0
2.4
4.7
3.5
4.1
3.2
3.6
2.5

설비투자
-2.3
14.6
-2.4
-7.8
7.1
12.6
3.9
8.2
-0.5
5.5
2.4
1.5

건설투자
10.7
7.6
-4.3
-4.3
-0.4
-1.5
0.1
-0.7
2.1
3.1
2.6
2.1

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2021.11)

당사가 영위하고 있는 자동화 솔루션 부문은 산업 고도화와 함께 기술개발이 이루어지기 때문에 오랜 경험과 기술축적이 요구되는 사업으로 세계적으로 기술 수준이 높은 소수의 업체만이 참여하고 있습니다. 현재는 단품이 아닌 Total Solution 중심의 고기능화, 전용화 제품으로 경쟁 양상이 변화함에 따라 국내 중소기업의 시장 진입이 힘든 상황이지만, 미쯔비시, ABB, 지멘스, 슈나이더와 같은 해외업체의 국내시장 진입으로 경쟁이 심화되고 있습니다. 특히 일본 업체들은 국내 대기업과의 제휴 또는 자체 영업망 구축을 통해 국내 시장 진출에 나서고 있는 모습입니다. 

자동화 사업의 경우 경제성장에 따른 산업고도화 및 정부의 스마트 공장 확산 정책 등에 따라 자동화 시스템의 적용범위가 확대되고 있어 일정 수준의 수요는 이어질 것으로 예상되며, A/S 지원체제 등 유통망 미흡으로 해외 메이저업체들의 급격한 국내 시장잠식은 당분간 어려울 것으로 전망됩니다. 또한, 중장기적으로는 산업고도화에 따라 자동화시스템의 적용범위는 확대될 것으로 전망되어 자동화 솔루션 부문의 매출 또한 증가할 것으로 예상됩니다. 

한편,
자동화 기기시장은 제품의 가격, 신뢰성 및 기술지원, A/S 지원체제 등이 주요 경쟁요소이며, 이에 기술변화에 따른 대응을 위해 지속적인 연구개발 투자가 요구되고
사업분야이기도 합니다. 당사의 자동화기기 사업은 지속적인 투자와 그에 걸맞는 성과가 뒷받침되지 않는다면 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 또한, 국내 기업들의 설비투자가 향후 지속적인 증가세를 보이지 못한다면, 당사 자동화 사업부문의 실적과 영업 환경에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 신기술 투자 관련 위험

당사는 전류형 HVDC(고압직류송전) 신기술 개발을 위해 2007년부터 약 1,100억원 규모의 설비투자를 진행했습니
다. 그 결과 2014년 KAPES에 670억원 규모의 HVDC 공급 계약을 체결하였고, 2018년 1월 1,765억원 규모의 '동해안~신가평 초고압직류송전' 공급계약을체결, 2019년 4월 KAPES에 808억 규모의 북당진~고덕2단계 HVDC 변환설비 공급계약을 체결하는 등의 성과를 보이고 있습니다.
그
럼에도 불구하고, 코로나19 발발 및 확산 이후, 2021년 상반기 이후 HVDC 생산을 맡고 있는 당사의 사업장 가동률이 하락하며, 발주물량 확대까지 시간이 소요될 수 있는 상황입니다.
하지만 당사의 HVDC 공장에 대한 대규모 투자는 현재로서 일단락되어 해당 건에 대해서는 투자부담이 적은 상황이며, 향후 글로벌 HVDC 시장 확대로 당사의 HVDC 부문 매출과 점유율 모두 증가할 것으로 전망하고는 있습니다. 그러나
신기술 개발 관련 투자는 초기에 투자비용이 상당히 소요되고, 매출로 이어지기까지 상당한 시간이 소요될 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

HVDC(고압직류송전, High Voltage Direct Current)는 발전소에서 발전되는 고압의 교류전력을 전력변환기를 이용해 효율성 높은 고압의 직류전력으로 바꿔 송전한 후 원하는 지역에서 다시 전력변환기를 통해 교류전력으로 다시 변환시켜 공급하는 송전 방식입니다. HVDC는 이전의 고압교류송전(HVAC)보다 초기 투자비가 많지만, 전력손실의 양이 적고 장거리 송전에 유리해서 에너지 효율을 극대화하는 기술로 각광받고 있습니다.

당사 HVDC(고압직류송전, High Voltage Direct Current) 주요 설비 시설]

HVDC(고압직류송전, High Voltage Direct Current) 주요설비

출처: 당사 제시

세계 HVDC 시장은 세계적인 전기업체인 스위스의 ABB, 독일의 지멘스, 프랑스의 Alstom과 같은 글로벌 중전기기 업체들이 95% 가량을 장악하고 있습니다. 국내 기업 중에서는 당사가 전류형 HVDC를, 효성이 전압형 HVDC 기술 투자에 힘을 쏟고 있습니다. 당사는 장거리 송전에 유리한 전류형 HVDC를 위해 2011년 1,100억원을 투자해 HVDC 부산공장을 준공하였습니다. 교류/직류 상호변환이 가능한 +250kV/200MW 시스템의 '싸이리스터 밸브' 생산라인을 구축해 전 과정을 아우를 수 있는 시설을 갖추었으며, HVDC 기술 연구개발과 관련해 국내외 특허 161건을 보유중입니다.

그 결과로 2014년 5월 프랑스의 Alstom사와 한국전력이 설립한 조인트벤처인 KAPES의 HVDC 기술 이전 기업으로 선정되었고, 전류형 HVDC 주요설비를 Alstom과 공동 제작하여 KAPES에 670억원 규모의 HVDC 공급 계약을 체결했습니다. 해당 프로젝트는 당진-고덕 간 송배전설비를 HVDC로 변환하는 사업이며, 당사는 이 프로젝트에서 변환용 변압기, 벨브모듈 등과 같은 핵심 장치 공급을 담당했습니다. (해당 프로젝트에 대해 자세한 설명: 충남 및 수도권 전력공급의 안정성을 위해 충남 당진의 북당진변환소에서 경기 평택의 고덕변환소까지 34.2km(해저터널 5.2km 포함) 구간에 관로, 전력구 및 DC 500kV짜리 수송용량 1.5GW(2가닥 1회선)의 송전선로와통신시설, 지중송전운영시스템 등의 부대설비를 건설하는 프로젝트로 계약기간은 2014.5.26부터 2018.6.30까지이며 당사 수주금액은 670억원 규모입니다.) 2018년 1월에는 한국전력이 제너럴일렉트릭(GE)와 설립한 조인트벤처 카페스(KAPES)를 통해 추진중인 '동해안~신가평 초고압직류송전(HVDC(망)'사업에서 엘에스일렉트릭은 2021년까지 진행하는 변환설비 건설사업 공급계약을 체결 했으며 계약금액은 1,765억 5,000만원 규모로 체결되었습니다. 또한, 2019년 4월에는 KAPES에 2021년 12월 31일까지 진행하는 808억원 규모의 북당진 ~ 고덕 2단계 HVDC 변환설비 계약을 체결하였습니다. 

그러나, HVDC사업은 연도에 따라 성장 기복이 심하고 대규모 투자가 필요한 사업입니다. 따라서 대규모 자본을 필요로 함에도 불구하고 전력업계에서는 턴키(Turn Key Solution) 사업 역량을 확보할 수 있는 기술적 가치가 높은 사업이자 신성장동력으로 꼽히고있습니다. 현재 세계적 중견기업들은 800kV, 7.2GW까지 개발되어 있기에 당사의 국제 경쟁력은 높다고 할 수 없습니다. 하지만 국내에서는 지속적인 기술 개발, ALSTOM사와 같은 선진사와의 사업 협력 등으로 국내에서는 최고 수준의 기술을 보유하고 있고 이를 기반으로 세계 시장에도 본격적인 진출을 모색 중에 있습니다. 그럼에도 불구하고, 코로나19 발발 및 확산 이후, HVDC 생산을 맡고 있는 당사의 부산 사업장의 가동률은 하락한 바 있습니다. 코로나19 여파로 글로벌 인프라 수요가 감소한 것에 기인하며, 미국 등 일부 국가 등에서 인프라 투자에 나서고 있지만 발주물량 확대까지는 시간이 소요될 수 있는 상황입니다.

하지만 장기적으로 글로벌 HVDC 시장은 크게 확대될 것으로 전망되고 있으며, 국내 역시 반도체 생산 고도화 및 물량 증대에 따라 전기 사용량이 크게 증가하며 HVDC 기술에 대한 수요와 필요성이 커지고 있는 상황입니다. 이러한 상황에서 당사의 HVDC 부문은 빠른 기술 성장력과 함께 경쟁력을 갖추고 있어, 향후 당사의 HVDC 부문 매출과 시장 점유율 모두 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 당사의 HVDC 기술 개발과 같은 신기술 개발 관련 투자는 초기 투자비용이 많이 소요된다는 단점이 있으며, 기술 경쟁력 측면에서 세계 최고 수준에 도달하는 과정까지 해당 투자가 본격적인 매출로 이어지기에는 상당한 시간이 소요 될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분들께서는 당사의 신기술 개발 사항에 대해 면밀히 검토하시고 신기술 개발에 상당한 비용 및 시간이 소요된다는 점을 유의하시기 바랍니다.

마. 신재생 사업부문 관련 위험

당사는 2015년에 스마트그리드(ESS), 태양광 발전 시스템, 그린카 전장부품, 철도 시스템 등의 신재생 사업부문을 기존 사업부문에서 재분류하였습니다. 당사의 신재생 사업부문은 2020년말 기준 전년 대비 약 31.27% 증가한 약 3,367억원의 매출을 기록하였습니다.
2015년 신재생 사업부문 신설 이후 실적에 기복이 있으며 적자가 이어지고 있는 상황
이나, 2021년 하반기 당사는 임자권역 태양광발전소 EPC공사 및 신안 비금주민태양광 발전사업 일괄공사도급계약 수주 등을 달성하였으며, 2021년말 이후 당사의 신재생 사업부문은 흑자기조로 전환할 것으로 예상되고 있습니다. 이외에도
당사의 신재생 사업부문은 연구개발비용 및 시장 개화 지연에 따른 경쟁 심화 등에 따라 적자기조였으나, 당사의 신재생 사업부문들은 친환경 정책과 더불어 높은 성장 잠재력을 가진 것으로 판단되며, 향후 당사의 성장 동력원으로 작용할 것으로 기대되고 있습니다. 다만, 신규 사업 관련하여 소요되는 R&D 비용은 단기적으로 당사 실적에 부담 요소로 작용할 수 있으며, 신사업의 특징인 불확실성 및 성장 지연 등으로 인해 실적이 안정화되기까지 시간이 소요될 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다.

당사는 2015년에 스마트그리드(ESS), 태양광 발전 시스템, 그린카 전장부품, 철도 시스템 등의 신재생 사업부문을 기존 사업부문에서 재분류하였습니다. 

스마트그리드란 기존 아날로그 전력망에 정보통신 기술을 접목, 전력망의 효율성과 신뢰성, 안정성을 높이는 지능형 전력망입니다. '발전-송전·배전-판매' 단계로 이루어지던 기존의 단방향 전력망에 정보기술(IT)를 접목해 전력 공급자와 소비자가 양방향으로 실시간 정보를 교환함으로써 에너지 효율을 최적화합니다. 스마트그리드 도입 효과는 전력수요 감축 및 이전을 통해 최대 수요를 낮추고 첨두부하 발전 및 분산전원의 이용률을 높이는 것입니다. 따라서 수요관리로의 에너지정책 패러다임 변화로 인해 스마트그리드 부문 투자 확대가 전망됩니다. 당사는 스마트 미터, AMI (지능형원격검침인프라) 시스템, 수요반응시스템, 마이크로그리드(Micro Grid) 솔루션, 전력변환 장치, 배전자동화 시스템 등 스마트그리드 관련 거의 모든 분야 솔루션을 제공할 수 있는 토탈 솔루션 공급자로 평가받고 있습니다. 

한편, 당사의 신재생 사업부문은 2018년 태양광/스마트그리드 매출증가(ESS 판매증가), 자동차/스마트그리드 흑자 전환, 탈원전 정책에 따른 매출 수혜 등으로 실적이 2017년 대비 약 97.18% 상승한 약 3,281억원을 기록하며 크게 증가하였습니다. 그러나 2019년말 매출은 스마트그리드 매출감소와 일본향 태양광 매출 감소 등으로 전년 대비 21.82%로 감소하였습니다. 2020년에는 영암태양광 매출 발생으로 태양광 및 ESS 등 신재생 에너지 매출 증가로 이어졌으며, 이로 인해 2020년말 매출은 전년 대비 31.27% 증가한 약 3,367억원을 기록하며 증가하였습니다. 하지만 2021년에는 과거 2019년 발생한 타사 스마트그리드 제품 화재 사고 영향 등으로 스마트그리드 제품 판매가 부진하였으나, 3분기 중 임자권역 태양광발전소 EPC공사를 수주하기도 하였습니다. 이와 같이 당사의 신재생 사업부문은 당사의 미래 성장동력 사업이기는 하나, 2015년 신설됨에 따라 매년 실적에 기복이 있으며 적자가 이어지는 상황입니다. 당사 신재생 사업부문의 세부사업별 매출 추이는 아래와 같습니다.

[당사 신재생 사업부문 매출 추이]

(단위 : 억원)

구분
스마트그리드
태양광
자동차전장
철도시스템
합계

2015년
415
1,689
189
1,100
3,393

2016년
551
1,219
306
632
2,708

2017년
439
573
321
331
1,664

2018년
1,894
605
372
410
3,281

2019년
994
665
431
475
2,565

2020년
1,582
923
506
356
3,367

2020년 3분기말
1,186
636
370
152
2,344

2021년 3분기말
346
603
451
195
1,595

출처 : 당사 제시

그럼에도 불구하고, 2021년말 이후 당사의 신재생 사업부문은 흑자 기조로 전환할 것으로 예상되고 있습니다. 특히, 2021년 하반기 당사는 임자권역 태양광발전소 EPC공사 및 신안 비금주민태양광 발전사업 일괄공사도급계약 관련 수주에 성공한 바 있습니다. 수주 관련 내용은 아래와 같습니다.

[임자권역 태양광발전소 EPC공사 수주 내역]

1. 판매ㆍ공급계약 구분
공사수주

- 체결계약명
임자권역 태양광발전소 EPC공사

2. 계약내역
계약금액(원)
88,858,000,000

최근매출액(원)
2,402,672,528,424

매출액대비(%)
3.70

대규모법인여부
해당

3. 계약상대
해솔라에너지 주식회사

- 회사와의 관계
-

4. 판매ㆍ공급지역
대한민국 전라남도 신안군

5. 계약기간
시작일
2021-08-27

종료일
2022-12-01

6. 주요 계약조건
-

7. 계약(수주)일자
2021-08-27

8. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 최근 매출액은 2020년말 연결재무제표 기준임.

- 계약금액은 부가세 포함된 금액임.

- 상기 계약금액 및 계약기간은 공사진행과정 중 변경될 수 있음.

※ 관련공시
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

[신안 비금주민태양광 발전사업 일괄공사도급계약 수주 내역]

1. 판매ㆍ공급계약 구분
공사수주

- 체결계약명
신안 비금주민태양광 발전사업 일괄공사도급계약

2. 계약내역
계약금액(원)
333,080,000,000

최근매출액(원)
2,402,672,528,424

매출액대비(%)
13.86

대규모법인여부
해당

3. 계약상대
비금주민태양광발전 주식회사

- 회사와의 관계
-

4. 판매ㆍ공급지역
대한민국 전라남도 신안군

5. 계약기간
시작일
2021-12-24

종료일
2024-08-25

6. 주요 계약조건
-

7. 계약(수주)일자
2021-12-24

8. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 최근 매출액은 2020년 말 연결재무제표 기준임.

- 계약금액은 부가세 포함된 금액임.

- 향후 인허가 및 공사진행과정 등에 따라 계약기간 및 계약금액 등은 변경될 수 있음

※ 관련공시
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

한편, 당사의 신재생 사업부문 중 철도시스템 사업을 제외한 스마트그리드, 태양광, 자동차전장사업은 신에너지 산업과 밀접하게 관련되어 있습니다. 신에너지 산업은 그동안 기술력 부족, 경제성 부족 등의 이유로 일부 국가를 제외하고 산업이 크게 성장하지 못하였으나, 지난 2015년 파리기후협약 이후 전세계 각국은 지구온난화와 환경오염을 극복하기 위한 강력한 정책 발표 및 시행을 시작하고 있으며 이에 따라 신에너지 산업의 본격 성장이 예상되고 있습니다.

한국 정부 역시 규제 완화를 통한 제도 개선, 인센티브 제공을 통한 경제성 확보를 위해 많은 정책을 시행하기 시작하였습니다. 한국 정부는 지난 2017년 전기사업법개정및 제8차 전력수급기본계획에서 환경을 고려한 전력공급에 대한 정책 강조와 재생 에너지 투자 확대 계획을 발표한 바 있으며, 산업통상자원부에서 2019년 6월에 발표한 제3차 에너지기본계획에서 저탄소녹색성장기본법 제41조에 의거하여 신규 발전소에 최신 온실가스 감축기술을 적용하고 향해 기후변화 대응 제고와 신재생 에너지의 보급 확대 등을 발표했습니다. 지난 2020년 12월 제9차 전력수급기본계획에 이어 최근 2021년 12월에는 제10차 전력수급기본계획을 발표하며 2030 국가온실가스감축목표 상향 및 2050 탄소중립 시나리오를 구체화하고자하는 움직임을 보였습니다. 이에 따라 당사의 신재생 사업에서 준비 중인 태양광 발전, ESS(에너지 저장창지), EMS(에너지 관리시스템), 전기차 등의 시장이 본격적으로 성장할 것으로 예상되며 이는 향후 당사의 신재생 사업부문 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 

[당사 신재생 사업부문 실적 추이]

(단위 : 억원)

구분
2021년 3분기말
누계
2020년 3분기말
누계
2020년
2019년
2018년

국내 매출
886
2,112
2,845
1,991
2,461

해외 매출
710
230
520
574
820

총 매출
1,596
2,342
3,365
2,565
3,281

영업이익
-120
-221
-208
-64
-312

출처 : 당사 제시
주) 총 매출 = 국내 매출 + 해외 매출

당사의 신재생 사업부문은 상기 서술한 바와 같이 연구개발비용 및 시장 개화 지연에 따른 경쟁 심화, 실증단지 운영에 따른 운영비 지출 등이 발생하여 적자기조에 있었으며, 안정적인 매출 성장 추세를 보이고 있지는 않습니다. 그럼에도 불구하고, 2021년말 이후 당사의 신재생 사업부문은 흑자기조로 전환할 것으로 예상되며, 국내 매출을 기반으로 해외 매출 비중도 점차 증가할 것으로 예상됩니다. 또한, 당사의 스마트그리드, 태양광, 자동차 전장 부품 사업 등 당사의 신규 사업들은 최근 정부의 에너지 신산업 투자 확대 등 친환경 정책과 더불어 높은 성장 잠재력을 가진 것으로 판단되며, 향후 당사의 성장 동력원으로 작용할 것으로 기대되고 있습니다. 하지만 현재 시점에서 당사의 신규 사업과 관련되어 소요되는 R&D 비용은 단기적으로 당사 실적에 부담 요소로 작용할 수 있으며, 신사업의 특징인 불확실성 및 성장 지연 등으로 인해 실적이 안정화되기까지는 시간이 소요될 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 해외 사업 관련 위험

당사는 전력 부문의 내수 성장세 둔화에 대응하기 위해 해외 프로젝트를 확대하였으며, 2021년 3분기말 연결 매출액 기준 수출 비중은 약 39.24% 수준을 보이고 있습니다. 해외 사업 확대는 당사의 매출처를 다양화하는 등 긍정적인 효과가 있으나,
해당 국가에서 예상하지 못한 정치 및 지정학적 문제가 발생할하거나, 코로나19의 전세계적 확산 등에 따른 국가 간의 이동에 제한 사항이 발생할 시 관련 프로젝트가 지연되거나 수주 금액 회수가 어려워지는 등 사업상 주요한 위험에 노출될 수 있습니다.
투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 전력부문의 내수 성장세 둔화에 대응하기 위한 해외 프로젝트 확대를 지속적으로 도모하였습니다. 이에 최근 4년 연결 매출액 기준 수출 비중은 연평균 35% 내외 수준을 유지하고 있으며, 코로나19 사태 여파로 해외 프로젝트 확대에 제한 사항이 있었던 2020년을 감안하더라도 당사는 해당기간 동안 내수시장이 정체되었음에도 불구하고 전력기기 해외판매에 따른 수출을 바탕으로 사업 안정성을 유지할 수 있었습니다.

[당사 내수/수출 매출추이_연결기준]
(단위 : 백만원)

구분

2021년 3분기말 누계
2020년 3분기말 누계
2020년
2019년
2018년

수출

751,586
602,454
818,791
856,197
892,341

내수
1,163,728
1,190,000
1,583,881
1,490,652
1,592,637

합계
1,915,314
1,792,454
2,402,672
2,346,849
2,484,978

수출 비중
39.24%
33.61%
34.08%
36.48%
35.91%

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

한편, 지난 2014년 당사가 프로젝트를 진행했던 이라크에 '이슬람국가(IS)' (수니파 무장세력)가 모술, 티그리트와 같은 이라크 북부 지역을 점령하며 세력을 확장한 IS사태가 발생한 바 있습니다. IS 사태 개전 직후에는 당사의 주가가 하락하는 등 당사의 이라크 프로젝트와 연관성이 있다는 우려가 있었지만, 이라크에서 진행된 대부분의 당사 프로젝트는 진행이 완료되었으며, 추가적인 대규모 수주는 진행하고 있지 않는 상황입니다. 당시 초고압 TR 등의 실적을 확보하였으며, 이를 바탕으로 해외사업 확대를 도모하고 있습니다. 

2020년 코로나19 사태 영향으로 해외시장의 물량 감소 우려는 높았으나, 당사는 2019년말 연결기준 수출액 약 8,562억원 대비 2020년말 연결기준 수출액은 약 8,188억원을 기록하여 약 4.37% 감소에 그쳤습니다. 한편, 해외 중심의 전기차 시장이 큰폭으로 성장하는 등 신재생 관련 사업이 성장이 나타나기도 하였습니다. 또한, 2021년에는 전세계적으로 제한되었던 이동 제한이 백신 공급과 함께 점차 해소되기 시작하면서 수출이 다시 증가하면서 2021년 3분기말 수출을 통한 매출이 전년 동기 대비 약 24.75% 증가한 약 7,516억원을 기록하였습니다.

또한, 당사는 2021년 12월 중국 V2G(Vehicle To Grid)사와 함께 중국 장쑤성 우시에 전기차 충전소를 구축하기도 하였습니다. 당사는 충전소 구축을 계기로 중국 전기차 충전 시장을 본격 공략하기로 하였으며, 중국의 신에너지차 판매량 및 충전기 시장은 높은 성장세가 예상됩니다.

상기와 같이 해외 사업 확대는 성장이 정체된 내수시장에서 벗어나 당사의 매출처를 다양화하는 등 긍정적인 효과가 있습니다. 그럼에도 불구하고 해당 국가에서 예상하지 못한 정치 및 지정학적 문제가 발생하거나, 코로나19의 전세계적 확산 등에 따른 국가 간의 이동에 제한 사항이 발생할 시 관련 프로젝트가 지연되거나 수주 금액 회수가 어려워지는 등의 사업상 주요한 위험에 노출될 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 금속 부문 원자재 가격 변동 위험

당사 금속부문의 주요 제품인 동관(Copper Tubes)과 스테인레스관(Stainless Steel Welded Tubes)은 국제 원자재 가격 및 환율 변동에 영향을 받습니다.
동관의 원재료인 전기동 가격은 2011년 하반기 이후 중국 등 신흥국의 경제성장세둔화, 달러화 강세, 투기자금 감소 등의 영향으로 2015년까지 지속적으로 하락하였고, 2017년에는 미국의 대규모 인프라 관련 투자 기대감으로 전기동 가격은 상승하였습니다. 이후 지속 상승하는 듯하였으나, 코로나19 발발에 따른 산업경기 침체로 전기동 가격은 다시 하락하였고 코로나19 회복 추세에 따라 상승하며 2020년말 톤당 7,742달러, 2021년 3분기말 톤당 9,041달러를 기록하였습니다. 이러한
전기동 가격 상승에 따라 2021년 당사의 자회사인 LS메탈(주)의 동관사업은 호조를 띠었고 매출 및 수익성도 증가하였으나
, 글로벌 경기의 불확실성으로 인한 제한적인 수요 증가세와 가격 상승 시 공급량 재차 확대 가능성 등을 고려하면 향후 원자재 가격이 불안해질 경우 전기동 가격의 변동성도 커질 위험이 있습니다. 이러한 전기동 가격 변동성은 당사의 금속 사업 부문 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 금속 사업 부문은 주요 고객이 에어컨, 공조기 등의 제조사, 건설회사, 조선회사 등으로 일상 생활과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 금속 부문의 주요 제품은 동관(Copper Tubes)과 스테인레스관(Stainless Steel Welded Pipes, 이하 STS관으로 표기)입니다. 기능금속소재인 동관(Copper Tubes)과 STS관은 열전도성, 내식성, 가공성이 우수하여 전기 전자 산업 분야 및 건축용 배관, 가스, 석유화학 플랜트 등의 중화학공업, 조선업 등 기초산업의 소재로 널리 사용되고 있습니다. 동관 제품은 자사가 집중하고 있는 에어컨 등 공조기기의 열교환기에 주로 사용되는 공업용 동관과 아파트의 음용수관, 소방배관 등 건축배관용 제품으로 크게 구분됩니다. 공업용 동관의 국내/외 시장은 에어컨 및 보일러 등을 중심으로 수요가 확대되고 있으며, STS관 제품은 건축용 배관재 및 조선, 해양 및 가스플랜트 공업용 소재로 널리 사용되고 있습니다. 2020년에는 LNG 선박 수주증가로 STS 물량이 늘어나며 물량이 확대되었고, 2021년에도 당사의 종속회사인 LS메탈의 동관사업 매출이 증가하는 등 금속사업 부문 매출 증대는 지속적으로 이어질 것으로 예상되고 있으며, 건설경기가 점차 회복됨에 따라 건축시장은 견조한 수요의 유지가 예상됩니다.

금속 사업 부문의 주요 제품인 동관은 원재료인 전기동의 국제가격과 환율에 영향을 받고 있습니다. LS메탈의 경우 LS글로벌로부터 동재료를 수급하고 있으며, 원재료 가격 상승분을 일부 판가에 전가할 수 있어 원자재 가격 변화에 의해 수익성이 크게 변동하지는 않습니다. 하지만 향후 경제 상황 및 세계 수급 요인에 따라 원자재 가격이 불안해질 경우 이로 인해 당사가 받을 영향을 배제할 수는 없습니다. 2021년 3분기 기준 당사의 금속부문 원재료 매입액 및 주요 매입처 현황은 아래와 같습니다.

[2021년 3분기 기준 LS메탈(금속부문) 원재료 매입액 및 주요 매입처 현황]
(단위: 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율(%)
주요 매입처

동관
원재료
전기동 등
동관 생산
175,867
86.4
엘에스니꼬동제련등

STS
원재료
STS Plate 등
STS관 생산
27,668
13.6
포스코 등

합 계
203,535
100
-

출처 : 당사 분기보고서

한
편
, 전기동은 투기세력의 시장 진입으로 금융 등 대외변수에 따른 가격 변동성이 증가하고 있고, 전기동 가격은 LME(London Metal Exchange) 가격을 기준으로 합니다. 전기동 가격은 2011년 하반기 이후 중국 등 신흥국의 경제성장세 둔화, 달러화 강세, 투기자금 감소 등의 영향으로 2015년까지 지속적으로 하락(2012년말 7,915 US$/톤 → 2015년말 4,702 US$/톤) 하였습니다.

[전기동 가격 변동 추이]
(단위 : 톤, US$)

품목
2021년
3분기말
2020년
2019년
2018년
2017년
비고

전기동
9,041
7,742
6,155
5,964
7,157
LME

출처 : 당사 분기보고서, 
주) 2021년 3분기말 전기동 가격은 2021년 9월말 종가 기준

하지만, 2016년 10월 이후 미국 차기 정부의 대규모 인프라 관련 투자 기대감으로 전기동 가격은 2017년 2월 중 톤당 6,000달러를 돌파하는 등 2016년 내내 저항선으로 작용하던 5,000달러를 크게 상회하였습니다. 2018년 1월 전기동 가격은 7,080달러로 2017년의 상승세를 계속 유지하였지만, 2018년 들어 미국발 보호무역주의와 함께 미중갈등이 격화되면서 2018년 8월 톤당 6,040 달러를 기록하였으며, 2019년말 기준 6,155달러를 기록하였습니다. 코로나19로 인한 산업경기 침체로 금속 부문 원자재 가격은 2020년 3월 중 4,617.5달러를 기록한 후 점차적으로 상승 추세를 보이고 있으
나,
2020년말에는 7,742달러를 기록하였습니다.
이후 2021년 전기동 가격은 지속적으로 폭등하며 2021년 3분기말 기준 9,041달러는 기록하였고, 2021년 4분기 들어서는 코로나19 변이바이러스인 오미크론 확산 이슈 등에도 불구하고 전기동 공급 부족 기조가 이어지며 전기동 가격이 9,500달러 선에서 등락을 반복하고 있는 상황입니다.

2021년 전기동 가격 상승에 따라 2021년 당사의 자회사인 LS메탈(주)의 동관사업은 호조를 띠었고 매출 및 수익성도 증가하였으나, 글로벌 경기의 불확실성으로 인한 제한적인 수요 증가세와 가격 상승 시 공급량 재차 확대 가능성 등을 고려하면 향후 원자재 가격이 불안해질 경우 전기동 가격의 변동성은 커질 위험이 있습니다. 이러한 전기동 가격 변동성은 당사의 금속 사업 부문 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 가계경제 악화 관련 위험

동관제품은 주요 고객인 에어컨 산업의 전자가전 생산업체의 판매량과 연동되어 시장규모가 결정됩니다. 에어컨산업은 가정의 필수적인 소비 보다는 소비자의 의사에 따라 그 소비 여부 및 규모가 결정되며 개인구매력에 민감한 영향을 받고 있습니다.

소비자기대지수는 2021년 12월말 기준 88을 기록하며 향후 경기전망에 대한 기대감 회복세가 아직 충분하지 않으며, 최근 코로나19 변이바이러스인 오미크론 확산 등으로 사회적 거리두기가 다시 강화되고 있는 상황입니다. 이에 따라 향후에도 국내 가계 경제의 침체가 지속된다면 당
사가 영위 중인 금속 사업부문의 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있다는 점
을 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다.

동관제품은 에어컨 등 공조기기의 열교환기에 주로 사용되는 공업용 동관과 아파트의 음용수관, 소방배관 등 건축배관용 제품으로 크게 구분됩니다. 최근에는 동축케이블 등 통신시장과 태양광 등 신재생 에너지 시장의 부품으로 시장을 넓히고 있으나 당사의 동관제품은 주로 에어컨을 생산하는 전자가전업체에 납품되고 있습니다. 이에 따라 전자가전 생산업체의 판매량과 연동되어 그 시장규모가 결정됩니다. 에어컨 산업은 필수적인 소비보다는 소비자의 의사에 따라 그 소비 여부 및 규모가 결정되며개인 구매력에 민감한 영향을 받고 있습니다. 

소비자기대지수(CSI)는 소비자태도지수, 소비자기대지수라고도 하며 장래의 소비지출계획이나 경기전망에 대한 소비자들의 설문조사결과를 지수로 환산하여 나타낸 지표입니다. 경제상황과 생활형편, 가계수입, 소비지출, 고용, 물가 등 항목별로 소비자의 응답을 가중평균하여 작성한 지수로서, 중요한 경제주체의 하나인 일반 소비자들의 체감경기를 보여주는 대표적 지표입니다. 소비자태도지수가 기준치인 100보다 낮으면 향후 경제상황이 지금보다 나빠질 것으로 보는 소비자가 호전을 예상하는 소비자보다 많다는 뜻이며, 100 이상이면 그 반대를 의미합니다.

[소비자동향조사(향후경기전망 CSI) 추이]

구분
'16.12
'17.12
'18.12
'19.12
'20.12
'21.12

종합
65
105
72
82
81
88

출처 : 한국은행 경제통계시스템, 소비자동향조사(향후경기전망 CSI)

상기 기재된 향후 경기 전망에 대한 월별 소비자기대지수 추이를 보면, 2016년에는 100을 넘지 못하고 지속적으로 부진한 모습을 보였습니다. 2017년 12월에는 105를 기록하였으나, 2018년 이후 고용부진 및 무역분쟁에 등에 따른 경기둔화 우려 영향으로 가계의 재정 및 경제상황에 대한 인식이 악화되면서 소비자기대지수는 지속적으로 하락하여 2018년 12월 기준 72를 기록하였습니다. 2019년 12월에는 82를 기록하며 회복하는 듯 하였으나, 2020년 코로나19 확산에 따른 경기둔화 우려로 인한 소비심리 개선 지연 등으로 가계의 실질 구매력 개선이 제약되었고 가계 대출금액 증가 등으로 원리금 상환 부담이 커지면서 2020년 12월 기준 81을 기록하였습니다. 2021년은 백신 접종이 빠르게 진행되면서 경기회복 기대감이 고조되었으나, 2021년 12월 기준 88을 기록하며 100 이상의 수치에는 미치지 못하며 향후 경기전망에 대한 기대감 회복세가 아직 충분히 나타나지 않고 있습니다. 특히 최근 코로나19 변이바이러스인 오미크론의 확산 등으로 사회적 거리두기가 다시 강화되고 있는 상황으로 향후에도 국내 가계 경제의 침체가 지속된다면 당사가 영위중인 금속 사업부문의 실적에 부정적인 영향을 끼칠수 있다는 점을 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출액 및 영업이익 등 재무실적 변동 위험

당사는 크게 전력부문, 자동화부문, 금속부문, IT부문 4개의 사업부문 체계로 구분하고 있으며, 2021년 3분기말 연결 매출액 기준으로 전력부문이 약 75.4%, 자동화부문이 약 19.4%, 금속부문이 약 16.3%, IT부문이 약 2.6%를 차지하고 있습니다
.
2021년 3분기말 연결기준 당사의 매출액은 약 1조 9,153억원, 영업이익은 약 1,108억원으로 전년 동기 대비 각각 6.85%, 9.65% 증가하며 실적이 개선되고 있습니다. 전력기기 부문 및 자동화 부문에서 해외 매출이 증가하였고, 태양광 및 철도사업 관련 매출 및 수익성 개선과 자회사인 베트남법인과 LS메탈(주)의 매출이 크게 증가한 것에 기인한 결과로 판단됩니다.
당사는 전력 부문에서는 전력 기기부문의 견조한 수익성을 바탕으로 전력 인프라부문에서 한전 및 대기업향의 점진적인 발주 증대 및 국내외 ESS 등 수요 증가로 양호한 실적흐름을 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다.
또한, 당사는 투자 및 연구개발비용 부담이 있는 자동화 및 신재생 사업의 실적변동성을 수반하고 있으나, 당사의 견조한 전력 기기부문 및 발주 증가가 예상되는 전력 인프라 부문 등 고려 시 매출규모가 급격히 축소될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나, 업체간 경쟁심화에 따른 제품의 판매가격 하락, 원자재가와 가공비의 상승으로 인한 원가부담 등의 상황이 발생한다면, 당사의 매출규모 회복 및 확대에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2012년부터 주요 원재료인 전기동 가격의 하락세 전환에 따른 제품 가격 하락
으로 수익성이 둔화되어 왔습니다. 또한, 2015년에는 스마트그리드(ESS)와 태양광 매출호조 등에 따른 내수부문의 성장에도 불구하고, 일부 프로젝트의 공사가 지연된 가운데 원달러 환율이 하락하여 수출금액이 감소하며 매출액 규모가 축소된 바 있습니다. 이외 이라크 내전, 저유가 기조 등 주요 수출 지역인 중동에서의 발주환경이 저하되며 수출물량이 감소하였고, 내수경기 둔화 등과 맞물려 실적 감소세가 지속되었습니다.

그러나 2017년 이후 당사는 한국전력 등 관급수요 증가, IT산업 중심의 국내 설비투자 확대 등으로 내수 수요가 회복되면서 매출액이 전년 대비 증가하게 되었습니다. 2018년에는 국내 스마트그리드(ESS) 시장 성장이 당사 매출에 기여하면서 매출성장 기조가 이어졌고 수익성 역시 개선되었으나, 2019년에는 한국전력의 실적 부진에 따른 발주 감소, 타사 제품 화재사고에 기인한 스마트그리드(ESS) 시장 수요 위축, 건설경기 및 설비투자 둔화 등 당사 사업 전반에 불리한 영업환경이 펼쳐졌습니다. 이에 따라 전력기기 사업부에서 대기업향 등 국내시장 매출감소 감소 및 전력인프라 사업부에서 디스플레이, 반도체 등 국내 대기업 매출 감소와 PJT Mix에 의한 수익성 감소(배전반 감소)로 당사의 매출액은 약 2조 3,468억원, 영업이익은 약 1,685억원
을 기록하며 전년 대비 각각 5.56%, 17.80% 감소한 수치를 기록하였습니다.

2020년은 태양광 및 ESS 매출 증대에 따라 전년 동기 대비 2.38% 증가한 약 2조 4,027억원의 매출액을 기록하였으나, 코로나19 확산, 태양광 프로젝트의 낮은 수익성과 함께 이라크 중단 프로젝트 관련 손실이 약 120억원 발생하면서 영업이익은 전년 동기 대비 약 20.67% 감소한 약 1,337억원을 기록하였습니다

.

이외에도 코로나19 영향으로 동남아 등 해외 매출 감소와 환율 하락의 영향을 받았고, 영업이익률이 2019년 7.18%에서 2020년 5.57%로 감소하며 수익성이 둔화되었습니다.

2021년 들어서는 코로나19 영향에 따른 대기업의 투자 지연이 지속되고 전력인프라 부문의 수익성이 둔화되는 모습을 보였으나, 전력기기 부문에서 국내 및 유럽, 동남아 등 해외 매출 증가, 자동화 부문에서 국내 및 유럽, 북미 등 해외 매출 증가가 이루어졌숩니다. 또한, 신재생 사업부문에서 태양광 및 철도사업 관련 매출 및 수익성이 증대되었고, 베트남법인과 LS메탈(주)의 동관사업의 매출이 크게 증가하며 종속법인의 수익성 개선이 이루어졌습니다. 이에 따라 2021년 3분기말 기준 매출액 약 1조 9,153억원, 영업이익 약 1,108억원을 기록하며, 2020년 3분기말 기준 매출액 약 1조 7.925억원, 영업이익 약 1,011억원 대비 각각 6.85%, 9.65% 증가하며 실적이 개선되었습니다. 당사의 수익성 지표 추이는 아래와 같습니다.

[수익성 지표 추이(연결기준)]
(단위: 백만원)

구분
2021년 3분기말
2020년 3분기말
2020년
2019년
2018년

매출액
1,915,314
1,792,454
2,402,673
2,346,849
2,484,978

매출원가
1,563,213
1,465,206
1,968,533
1,890,428
2,006,242

매출원가율
81.62%
81.74%
81.93%
80.55%
80.73%

매출총이익
352,101
327,248
434,140
456,420
478,736

판매비와일반관리비
241,267
226,173
300,426
287,872
273,689

영업이익
110,834
101,076
133,714
168,549
205,048

순이익
62,488
64,312
85,486
103,043
132,235

매출액증가율
6.85%
8.79%
2.38%
-5.56%
6.03%

매출총이익률
18.38%
18.26%
18.07%
19.45%
19.27%

영업이익률
5.79%
5.64%
5.57%
7.18%
8.25%

순이익률
3.26%
3.59%
3.56%
4.39%
5.32%

출처: 당사 분기보고서 및 사업보고서

한편, 당사는 사업부문을 크게 전력 부문, 자동화 부문, 금속 부문 및 IT 부문 총 4개 사업 부문으로 구분하고 있으며, 2021년 3분기말 매출액 기준으로 전력 부문은 약 75.4%, 자동화 부문은 약 19.4%, 금속 부문은 약 16.3%, IT 부문은 약 2.6%를 차지하고 있습니다. 당사의 사업부문별 매출액 추이는 아래와 같습니다.

[사업부문별 매출액 추이(연결기준)]
(단위: 백만원)

사업부문
품 목
구체적용도
2021년 3분기말 누계
2020년 3분기말 누계
2020년
2019년
2018년

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

전력
저압기기,고압기기,계량기,
계전기,초고압,배전반,
철도시스템
전력 송배전 관련 기기 및 시스템
1,444,623
75.4
1,395,071
77.8
1,890,593
78.7
1,914,429
81.6
1,913,200
77.0

자동화
PLC, INVERTER, 자동화시스템,
빌딩자동화
산업자동화 및 에너지 절약 기기 및 
시스템
372,353
19.4
330,556
18.4
416,578
17.3
327,084
13.9
460,931
18.5

금속
동관, STS, 후육관
전기 전자 산업 분야, 건축용 배관,
LNG관련산업(플랜트, 선박, 저장소)
311,317
16.3
243,879
13.6
326,283
13.6
297,353
12.7
322,456
13.0

IT
산업용 통신기기
산업용 통신기기, 통신시스템, 무선 감시 제어 및 열화상 감시 제어 시스템
49,536
2.6
-
-
-
-
-
-
-
-

연 결 조 정
(262,515)
(13.7)
(177,052)
(9.8)
(230,781)
(9.8)
(192,017)
(8.2)
(211,609)
(8.5)

합 계
1,915,314
100.0
1,792,454
100.0
2,402,673
100.0
2,346,849
100.0
2,484,978
100.0

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서 
주) 사업부문 구분 중 IT부문은 2021년부터 구분되었습니다.

2021년 3분기말 연결기준 당사 매출액의 약 75.4%를 차지하는 전력 사업부문은 거시 경기동향 중 설비투자 및 건설투자신장률과 높은 상관관계를 가지고 있기 때문에 글로벌 경기 침체에 따른 Risk가 존재하며, 전력 사업부문은 크게 전력 기기부문과 전력 인프라부문으로 구분됩니다. 당사의 2020년 전력 기기부문은 신재생 시장에서 태양광 및 스마트그리드(ESS) 기기 판매가 큰 폭으로 늘었으나, 코로나19 영향으로 해외시장에서의 물량이 감소하였습니다. 그럼에도 불구하고 영암 태양광 등 국내시장 중심의 태양광 및 ESS의 매출이 증대되었으며, 해외 중심의 전기차 시장이 큰 폭으로 성장하는 등 신재생 관련 사업이 큰 폭으로 성장한 바 있습니다. 2021년 들어서도 당사는 주력제품인 저,고압기기 등에서 60% 이상의 점유율을 확보하는 등 양호한 실적을 유지하고 있습니다. 전력 인프라부문은 2020년 이후 코로나 확산 기조가 이어지면서 국내외 IT 설비투자 흐름이 둔화되고, 한국전력의 발주 감소 및 대기업들의 투자 지연으로 수익성이 악화되었지만, 수익성은 비교적 양호한 수준으로 한전 및 데이터센터 등 대기업향의 점진적인 발주 증대 및 국내외 ESS 등 수요 증가가 전망되어 양호한 실적흐름을 유지할 수
있을 것으로 판단됩니다.

당사의 자동화 사업부문과 신재생 사업부문은 4차산업혁명에 따른 당사 성장동력 사업부문으로써, 산업통상자원부의 중요 정책인 '제조업 3.0'(IT, SW 융합 신산업 창출 정책)을 중심으로 성장 가능할 것으로 예측됩니다. 특히, 2016년 4월 일본 훗카이도의 태양광 PJT를 수주하였고 대기업 직접영업과 같은 활동의 성과로 자동화시스템의 수익성이 개선되는 등 대기업 High-end 물량확대로 실적이 개선된 바 있으며, 스마트공장 발굴 Solution으로 본격적으로 사업이 전개되는 등 향후 매출신장이 기대되고 있습니다. 2020년 자동화사업부문은 해외매출이 감소하였으나 국내 단위기계시장을 중심으로 성장하였고, 일본제품에 대한 자동차/반도체 국내 대기업들의 한국산 대체 효과 등으로 매출이 확대되었습니다. 이 효과는 확대될 것으로 예상되며 해외 매출이 회복됨에 따라 자동화사업부문의 성장을 전망하고 있습니다. 2021년 2월에는 엘에스아이티씨(주)를 인수하며 IT, 소프트웨어의 강화에 힘을 더하는 등 디지털 전환에 속도를 낼 전망입니다. 스마트팩토리 시장에서 하드웨어와 이를 제어할 소프트웨어의 결합 및 발전이 예상되며 이는 자동화사업부문의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 반도체 및 자동차 업종에서 자동화 시스템 적용이 확대되리라는 예상도 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것이라 전망하고 있습니다. 당사 자동화 사업부문 및 주요제품 관련 내용 및 엘에스아이티씨(주) 지분 인수와 관련 공시는 아래와 같습니다. 

[자동화 사업부문 및 주요제품]

자동화 사업부.jpg
자동화 사업부

출처 : 당사 제시

<특수관계인으로부터 주식의 취득)(2021.02.24 공시)>

기업집단명
엘에스
회사명
엘에스일렉트릭
공시일자
2021.02.09
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

거래상대방
엘에스글로벌인코퍼레이티드(주)
회사와의 관계
계열회사

3. 중개기관
-
회사와의 관계
-

3 취득주식의 발행회사
엘에스아이티씨(주)
회사와의 관계
계열회사

4. 취득내역
가. 취득주식수(주)
600,000

나. 취득금액
21,887

다. 취득단가(원)
36,479

라. 취득후 소유주식수(주)
600,000
취득후 지분율(%)
100

마. 거래일자
2021.02.28

5. 취득목적
IT 역량 확보

6. 취득방법
장외취득(비상장사)

7. 이사회 의결일
2021.02.09

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
참석

8. 기타
- 상기 '4. 나. 취득금액' 및 '다. 취득단가(원)'은 외부 평가기관의 주식가치 평가 결과를 고려하여 산정하였음
- 상기 '4. 마. 거래일자'는 예상 계약체결일임
- 상기 기재사항은 계약 진행에 따라 변경될 수 있음

한편, 신재생 사업부문은 2015년 신설되었고, 스마트그리드(ESS), 태양광, 자동차전장, 철도시스템 등 사업으로 구성되어 있습니다. 지난 2019년 6월 당사는 1,848억원 규모의 영암 ESS 연계 태양광발전소 신규수주, 1,613억원 규모 사업인 일본 혼슈 이와테현 모리오카시에 구축되는 '모리오카 태양광발전소'(50MW급) 건설 및 운영 사업자로 선정되는 등 향후 태양광 및 연계 ESS 시장에서의 성장 예상되고 있습니다. 2020년은 영암태양광 등 국내시장 중심의 태양광 및 ESS의 매출이 진행되었으며, 해외 중심의 전기차 시장 또한 큰폭으로 성장하는 등 신재생 관련 사업의 성장성이 나타났습니다. 2021년 하반기에도 임자권역 태양광발전소 EPC공사 및 신안 비금주민태양광 발전사업 일괄공사도급계약 관련 수주를 유치하였고, 현재까지 본격적인 성과 발현은 되지 않고 있으나 당사의 미래성장동력으로 포트폴리오 강화와 성장에 기여할 것으로 판단하고 있습니다.

[신재생 사업부문]

신재생 사업부문.jpg
신재생 사업부문

출처 : 당사 제시

당사는 투자 및 연구개발비용 부담이 있는 자동화 및 융합 사업의 실적변동성을 수반하고 있으나, 전력 기기부문에서 견조한 수익성을 바탕으로 중단기적으로 국내 설비투자 시장의 성장이 전망되어 전력 인프라부문에서 대기업 등 발주 증가로 실적이 회복될 것이라는 점을 감안 시 당사의 매출규모가 급격히 축소 될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나, 당사의 수익성은 국내외 상황에 따라 직접적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 업체간 경쟁심화에 따른 제품의 판매가격 하락, 원자재가와 가공비의 상승으로 인한 원가부담 등의 상황이 발생한다면, 이는 당사 매출규모의 회복 및 확대에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

나. 시장점유율 정체 위험

2021년 3분기말 당사가 생산하는 주요 제품인 전력기기(저압,고압)의 시장점유율은 63%로 60% 이상의 견고한 시장지배력을 꾸준히 유지하고 있습니다. 또한 배전반 및 자동화기기 분야에서도 각각 약 25%, 30%의 시장점유율을 보이며 2018년부터 25% 이상, 30% 이상을 유지하는 등 향후 경기변동 및 시장환경 변화에 따른 당사의 영위 사업 시장점유율에 큰 변동은 없을 것으로 예상됩니다.
그러나 고정적인 시장점유율은 향후 당사의 시장점유율 확대 가능성 또한 낮을 수 있다는 것을 의미하며, 향후 시장환경에 따라 당사의 시장점유율이 정체 혹은 감소될 가능성도 존재
하고 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

시장점유율은 정량적으로 평가하기 어려운 소비자의 제품신뢰도 및 기술력 등을 판단할 수 있는 간접지표입니다. 특히, 당사 2021년 3분기말 연결기준 매출액 누계의 과반 이상인 약 75.4%를 차지하는 전력 사업부문은 고도의 안전성과 기술력을 요하는 산업이며, 해당제품의 시장점유율은 제품에 대한 신뢰도 및 제조업체에 대한 로열티와 밀접한 연관이 있습니다.

당사가 생산하는 주요 제품별 시장점유율은 아래와 같습니다.

[전력기기(저압,고압)]
(단위 : 억원,%)

구분
2021년 3분기말 누계
2020년 3분기말 누계
2020년
2019년
2018년

매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율

엘에스일렉트릭
2,697
63
2,453
63
3,269
63
3,224
61
3,221
62

기타
1,600
37
1,412
37
1,917
37
2,027
39
1,960
38

계
4,297
100
3,865
100
5,186
100
5,251
100
5,181
100

출처 : 당사 사업보고서 및 분기보고서
주1) 산정기준 : 6대 범전기기 매출액(MCCB, ELCB, MC, ACB, VCB, VCS)
주2) 자료출처 : 주요 업체 영업담당자 인터뷰 및 시장동향 조사 등

[배전반]
(단위 : 억원,%)

구분
2021년 3분기말 누계
2020년 3분기말 누계
2020년
2019년
2018년

매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율

엘에스일렉트릭
1,361
25
1,803
29
2,312
28
2,056
29
2,245
29

기타
4,150
75
4,600
71
5,900
72
5,110
71
5,400
71

계
5,511
100
6,403
100
8,212
100
7,166
100
7,645
100

출처 : 당사 사업보고서 및 분기보고서
주) 선박용 배전반 매출액 제외하여 작성되었습니다.

[자동화기기]
(단위 : 억원,%)

구분
2021년 3분기말 누계
2020년 3분기말 누계
2020년
2019년
2018년

매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율

엘에스일렉트릭
1,599
30
1,393
30
1,868
30
1,741
30
1,855
30

기타
3,749
70
3,250
70
4,358
70
4,062
70
4,327
70

계
5,348
100
4,643
100
6,226
100
5,803
100
6,182
100

출처 : 당사 사업보고서 및 분기보고서
주) PLC, 인버터 통합 점유율입니다.

상기 자료와 같이 2018년부터 2021년 3분기말까지 당사 주요 제품군의 시장점유율 변동성은 크지 않습니다. 설비투자 등 초기 투자비용으로 시장진입장벽이 존재하는 전력기기 제품은 당사의 높은 시장지배력으로 60%를 상회하는 시장점유율을 안정적으로 유지하고 있습니다. 배전반 제품은 2020년 약 28% 점유율 대비 소폭 감소하며 2021년 3분기말 기준 약 25% 점유율을 기록하였으나, 25%를 상회하는 시장점유율을 꾸준히 기록하고 있습니다. 자동화기기의 경우 2018년 이후 꾸준히 약 30%의 시장점유율을 기록하며 일정 점유율을 유지하고 있습니다. 이는 시장환경에 따른 매출액 변화에도 불구하고 해당 제품에 대한 당사의 시장지배력이 견고하다는 것으로 해석할 수 있습니다.

당사는 국내 전력기기 시장에서 수위권의 시장지위, 높은 브랜드인지도, 가격협상력 및 다각화된 유통채널을 보유하고 있으며, 이러한 점을 고려할 때 향후 경기변동 및 시장환경 변화에 따른 당사의 영위사업 시장점유율에는 큰 변동이 없을 것으로 예상됩니다. 그러나 고정적인 시장점유율은 향후 당사의 시장점유율 확대 가능성 또한 낮을 수 있다는 것을 의미하며, 향후 시장환경에 따라 당사의 시장점유율이 정체 혹은 감소될 가능성도 존재하고 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 재무안정성 위험

당사는 견조한 영업현금창출력을 바탕으로 완화된 CAPEX 부담과 제한된 수준의 운전자본 관리로 우수한 재무안전성을 유지하고 있습니다.

당사의 연결기준 부채총계 및 총차입금은 2018년 이후 증가하였으나, 2021년 3분기말 연결기준 부채비율 90.43%, 총차입금 약 7,302억원, 차입금의존도 26.28%로 낮은 차입금의존도를 유지하고 있는 상황입니다.
또한, 당사의 현금및현금성자산 등은 지속 증가 중이며, 2021년 3분기말 연결기준 약 8,273억원을 보유하고 있습니다.
당사의 보유 현금및현금성자산은 단기차입금 규모를 크게 상회하고 있어 당사의 차입금 규모는 부담되지 않는 수준이며, 전반적으로 우수한 재무안정성을 유지하고 있는 상황이나, 향후 High-end 제품 라인업 증설, 신성장사업 관련 투자, 지속적인 Small M&A 등으로 인해 투자부담이 확대될 경우 당사의 현금흐름은 약화될 수 있으며, 운영자금 소요 등에 따른 차입금 증가 및 채무상환 부담의 가능성은 존재하오니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 견조한 영업현금창출력을 바탕으로 완화된 CAPEX 부담과 제한된 수준의 운전자본 관리로 우수한 재무안전성을 유지하고 있습니다. 당사의 연결기준 부채총계는 2018년 약 1조 1,084억원에서 2020년 1조 1,269억원으로 소폭 증가하였으나, 자본총계의 증가 폭이 더 큼에 따라 부채비율은 약 85.42%에서 약 79.73%로 감소하게 되었습니다. 2021년에는 유동성장기차입금 약 505억원, 장기차입금 약 534억원 등이 전년말 대비 크게 증가하며, 2021년 3분기말 연결기준 부채총계는 약 1조 3,194억원으로 크게 증가하였고 부채비율 역시 증가한 약 90.43%를 기록하였습니다. 또한, 당사의 총차입금은 2018년 약 6,102억원을 기록한 이후 지속 증가하여 2021년 3분기말 약 7,302억원을 기록하였으나, 당사의 차입금의존도는 약 26.28%로 낮은 차입금의존도를 유지하고 있는 상황입니다. 또한, 2018년 ~ 2020년 간 당사의 현금및현금성자산 및 장단기금융상품은 지속 증가 중이며 2021년 3분기말 연결기준 약 8,273억원을 보유함에 따라 안정적인 영업현금창출력과 함께 우수한 유동성 대응력도 보유하고 있다고 판단됩니다. 당사의 재무안정성 지표 추이는 아래와 같습니다.

[재무안정성 지표 추이(연결기준)]
(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 3분기말
2020년 3분기말
2020년
2019년
2018년

자산총계
2,778,456
2,549,339
2,540,396
2,538,144
2,405,836

유동자산
1,888,591
1,672,950
1,649,805
1,666,900
1,536,084

현금및현금성자산
804,351
628,804
683,235
534,507
455,629

금융기관예치금
15,451
9,827
6,655
9,937
13,168

비유동자산
889,865
876,389
890,592
871,244
869,751

장기금융기관예치금
7,466
7,437
7,437
7,437
7,640

부채총계
1,319,414
1,153,249
1,126,926
1,175,462
1,108,364

유동부채
776,669
616,567
644,246
753,779
700,173

단기차입금
53,984
47,097
46,111
47,266
61,126

유동성장기차입금
140,395
99,967
89,940
149,930
149,913

유동성리스부채
12,725
10,727
18,426
14,309
-

비유동부채
542,745
536,683
482,680
421,683
408,191

장기차입금
512,456
498,883
459,037
399,048
399,137

리스부채
10,660
13,616
14,415
10,266
-

자본총계
1,459,042
1,396,090
1,413,470
1,362,683
1,297,471

유동비율
243.17%
271.33%
256.08%
221.14%
219.39%

부채비율
90.43%
82.61%
79.73%
86.26%
85.42%

총차입금
730,220
670,290
627,931
620,819
610,177

현금및현금성자산 등
827,268
646,067
697,326
551,881
476,437

순차입금
-97,048
24,223
-69,396
68,938
133,739

차입금의존도
26.28%
26.29%
24.72%
24.46%
25.36%

순차입금의존도
-3.49%
0.95%
-2.73%
2.72%
5.56%

출처 : 당사 사업보고서 및 분기보고서
주) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채
 부채비율 = 부채총계 / 자본총계
 총차입금 = 단기차입금 + 유동성장기차입금 + 유동성리스부채 + 장기차입금 + 리스부채
 현금및현금성자산 등 = 현금및현금성자산 + 금융기관예치금 + 장기금융기관예치금
 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산 등
 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계
 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계

당사의 2021년 3분기말 및 2020년 연결기준 단기차입금 내역은 아래와 같습니다.

[단기차입금 내역(연결기준)]
(단위 : 백만원)

구 분
금융기관
2021년 3분기말
2020년말

이자율(%)
금액
금액

원화단기차입금
KB국민은행 외
2.03 ~ 2.66
4,860
7,319

외화단기차입금
BOC 외
0.55 ~ 7.00
45,501
31,935

매출채권할인(*)
신한은행 외
0.73 ~ 1.02
4,825
10,377

소 계
55,186
49,631

연결조정
(1,202)
(3,520)

합 계
53,984
46,111

출처 : 당사 분기보고서
주) 상환청구권이 존재하는 매출채권 양도로 발생한 차입금으로, 제거조건을 충족하지 못하여 양도자산 전체를 매출채권으로 인식하고 있습니다.

당사의 2021년 3분기말 및 2020년 연결기준 장기차입금 내역은 아래와 같습니다.

[장기차입금 내역(연결기준)]
(단위 : 백만원)

구 분
금융기관
상환기일
2021년 3분기말
2020년말

이자율(%)
금액
금액

원화장기차입금
국민은행
2026.01.09
1.1
1,980
-

원화장기차입금
산업은행
2023.07.21
2.24
1,000
-

원화장기차입금
산업은행
2023.08.31
2.36
1,000
-

유동성장기차입금
(440)
-

합 계
3,540
-

출처 : 당사 분기보고서

당사의 2021년 3분기말 및 2020년 연결기준 사채 내역은 아래와 같습니다.

[사채 내역(연결기준)]
(단위 : 백만원)

발행회사
회 차
만기일
2021년 3분기말
2020년말

이자율(%)
장부금액
장부금액

공모사채

엘에스일렉트릭
주식회사
제 176-2회
2022-04-29
2.75
50,000
50,000

제 178-2회
2021-07-05
1.96
-
50,000

제 179-2회
2022-05-25
2.54
50,000
50,000

제 180-1회
2021-10-24
2.35
40,000
40,000

제 180-2회
2023-10-24
2.61
60,000
60,000

제 181-1회
2022-10-16
1.65
70,000
70,000

제 181-2회
2024-10-16
1.77
80,000
80,000

제 182회
2023-05-11
1.71
150,000
150,000

제 183-1회
2024-04-13
1.42
60,000
-

제 183-2회
2026-04-13
1.83
90,000
-

소 계
650,000
550,000

유동성사채
(140,000)
(90,000)

사채할인발행차금(*)
(1,084)
(963)

합 계
508,916
459,037

출처 : 당사 분기보고서
주) 2021년 3분기말 및 2020년말 각각 45백만원 및 60백만원의 유동성사채할인발행차금이 포함되어 있습니다.

당사는 전력 사업부문의 견조한 수익성에 기반하여 영업활동으로 인한 현금흐름을 안정적으로 창출하고 있으나, 향후 신제품 개발, R&D, 기존 설비 교체, Small M&A 등으로 투자자금 소요가 확대될 수 있는 상황입니다. 또한, 해외 프로젝트 수주에 따른 운전자본 규모 변동가능성이 상존하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 당사는 안정적인 영업현금창출력을 토대로 유형자산 및 R&D 투자의 상당부분을 내부자금으로 충당이 가능할 것으로 예상되며, 경기흐름 및 전방산업 업황에 따라 투자의 완급조절도 가능할 것으로 판단하고 있습니다.

당사는 투자부담 완화 등을 통해 양호한 잉여현금창출력이 유지되고 있습니다.
2017년 R&D 비용의 증가로 투자활동으로 인한 현금유출이 약 1,638억원 발생하며 기말 현금및현금성자산은 약 2,615억원으로 기록하였습니다.
이후 2018년말 당사는 HVDC(High Voltage Direct Current) 관련 투자가 일단락된 가운데, 자본적지출 규모가 감소세를 나타내면서 2019년 현금흐름표 연결기준 현금및현금성자산은 약 5,345억원을 기록하였습니다. 또한, 2020년 R&D, 생산라인 스마트화 등으로 투자가 확대되었으나, 제품 라인업 확대와 지속적인 Small M&A에 따른 재무부담을 영업현금창출력으로 제어하여 견고한 재무안정성을 유지하였으며, 2020년 현금흐름표 연결기준 현금및현금성자산은 약 6,832억원을 기록하였습니다. 2021년에도 제품 라인업을 확대하고, (주)에이씨앤티시스템 인수 등 Small M&A를 진행하였으나 풍부한 유동성을 바탕으로 2021년 3분기말 약 8,044억원의 현금및현금성자산을 기록하였습니다. 이러한 현금및현금성자산의 지속적인 증가는 영업이익 대비 영업외 비용이 크지 않은 당사의 사업구조에도 기인한 것이며, 당사의 이러한 양호한 순이익 및 안정적인 영업현금흐름 창출 기조는 향후에도 이어질 것으로 전망됩니다. 당사의 현금흐름 추이는 아래와 같습니다.

[현금흐름 추이(연결기준)]
(단위 : 백만원)

구분
2021년 3분기말
2020년 3분기말
2020년
2019년
2018년

영업활동으로 인한 현금흐름
166,220
173,731
288,901
216,080
204,655

투자활동으로 인한 현금흐름
-104,433
-76,324
-84,498
-78,623
67,346

재무활동으로 인한 현금흐름
57,353
-2,420
-55,341
-57,835
-80,570

기초 현금및현금성자산
683,235
534,507
534,507
455,629
261,507

현금및현금성자산의 증감
119,141
94,988
149,063
79,621
191,431

환율변동으로 인한 효과
1,976
-692
-335
-743
2,692

기말 현금및현금성자산
804,351
628,804
683,235
534,507
455,629

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서

이외에도 당사의 보유 현금및현금성자산은 단기차입금 규모를 크게 상회하고 있어 당사의

차입금 규모는 부담되지 않는 수준이며, 당사는 전반적으로 우수한 재무안정성을 유지하고 있는 상황입니다. 하지만 당사의 수익성이 둔화되거나 향후 High-end 제품 라인업 증설, 신성장사업 관련 투자, 지속적인 Small M&A 등으로 인해 투자부담이 확대될 경우 당사의 현금흐름은 약화될 수 있으며, 운영자금 소요 등에 따른 차입금 증가 및 채무상환 부담의 가능성은 존재하오니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 및 매입채무 관련 위험

당사의 매출채권 회수를 측정하는 주요한 지표인 연결기준 매출채권회전율를 살펴보면 2018년 4.57회, 2019년 4.34회, 2020년 4.66회 및 2021년 3분기말 4.24회를 기록하였고, 매출채권회전기간은 86.05일을 기록하고 있습니다. 한편, 기업의 매입채무 변제속도를 나타내는 매입채무회전율은 2018년 12.32회, 2019년 10.15회, 2020년 10.67회 및 2021년 3분기말에는 8.61회를 기록하였고, 매입채무회전기간은 42.39일로 매출채권회전기간 대비 짧은 상황입니다.
당사의 매입채무회전기간이 매출채권회전기간보다 짧은 사유로는 중소기업 등과의 지속가능 성장체계 달성을 위해 출범한 동반성장위원회의 정책을 이행하고자 하청업체에 대한 대금 결제기간을 단축시켜 온 것에 기인합니다.
당사의 매출채권회전율과 매입채무회전율은 양호한 수준이나, 매출채권의 회수 기간이 매입채무의 결제 기간보다 긴 당사의 특성에 따라 유동성 부족 문제가 발생할 가능성이 있습니다. 당사는 유동성 부족 문제를 겪고 있지는 않으나 향후 운용자금이 충분하지 않거나 매출채권에 대한 관리가 부실해질 경우 당사의 유동성이 악화될 가능성이 있다는 점을 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출채권 회수를 측정하는 주요한 지표인 연결기준 매출채권회전율를 살펴보면 2018년 4.57회, 2019년 4.34회, 2020년 4.66회를 기록하고 있으며, 2021년 3분기말에는 4.24회를 기록하며 회전율이 소폭 감소하였습니다. 매출채권회전율이 높다는 것은 기업이 효율적으로 현금을 회수하고 있다는 것을 의미하며, 당사의 매채권회전율은 꾸준히 유지되고 있는 상태로 큰 변동없이 유지되고 있는 상황입니다.

한편, 연결기준 매입채무회전율의 경우 2018년 12.32회, 2019년 10.15회, 2020년 10.67회를 기록하고 있으며, 2021년 3분기말에는 8.61회를 기록하며 회전율이 소폭 감소하였습니다. 매입채무회전율은 기업의 매입채무에 대한 변제속도를 나타내는 지표로 회전율이 높을수록 기업의 지급능력이 양호함을 의미합니다. 최근 당사의 매입채무회전율은 감소하고 있는 상황으로, 이에 따라 매입채무회전기간은 소폭 길어지고 있으나 지급능력은 우수하다고 판단됩니다.

당사의 매출채권 회수 및 매입채무 결제는 모두 큰 변동없이 유지되고 있는 상황이고, 회전기간 비교 시 2021년 3분기말 연결기준 당사의 매입채무회전기간은 42.39일로 86.05일의 매출채권회전기간 대비 짧은 상황입니다. 당사의 매출채권회전율 및 매입채무회전율 추이는 아래와 같습니다.

[연결기준 매출채권회전율]

(단위: 백만원, 회, 일)

구분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

매출액
1,915,314
1,792,454
2,402,673
2,346,849
2,484,978

매출채권
452,605
450,494
489,342
541,690
539,359

계약자산
251,661
259,448
167,814
254,877
221,780

매출액 대비 
매출채권비율
23.63%
25.13%
20.37%
23.08%
21.70%

매출채권회전율
4.24
3.92
4.66
4.34
4.57

매출채권회전기간
86.05
93.03
78.31
84.07
79.81

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서 
주) 매출채권회전율 = 당기 매출액 ÷((당기 매출채권 + 전기 매출채권) ÷ 2)

[연결기준 매입채무회전율]

(단위: 백만원, 회, 일)

구분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

매출액
1,915,314
1,792,454
2,402,673
2,346,849
2,484,978

매입채무
248,916
195,910
190,284
260,262
202,166

매출액 대비 
매입채무비율
13.00%
10.93%
7.92%
11.09%
8.14%

매입채무회전율
8.61
9.12
10.67
10.15
12.32

매입채무회전기간
42.39
40.03
34.22
35.96
29.62

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서
주) 매입채무회전율 = 당기 매출액 ÷((당기 매입채무 + 전기 매입채무) ÷ 2)

당사의 매입채무 결제기간이 매출채권 결제기간보다 상대적으로 짧은 사유로는 중소기업과 골목상권이 위축되며 사회적 갈등과 소극 양극화를 줄이고 지속가능 성장체계를 달성하고자 2010년 12월 출범한 동반성장위원회의 정책을 이행하고자 하청업체에 대한 대금 결제기간을 단축시켜 온 것에 기인합니다. 동반성장위원회에서는 동반성장지수를 평가하여 등급을 부여하고 있는 상황입니다. 당사는 현재, 동 위원회에서 우수등급으로 평가받고 있으며, 이로 인하여 정부부처를 통해 각종 인센티브를 받고 있습니다. 동반성장지수의 인센티브의 내용은 아래와 같습니다. 

[동반성장지수 인센티브 현황]

주무부처

인센티브 개요

비고

공정위

최우수등급 기업에게는 직권조사 2년 면제, 
 우수등급 기업에게는 직권조사 1년 면제
* 기술유용행위에 대해서는 조사면제 인센티브 제공 제외

산업부

산하 기관 시행 기술개발사업 참여 시 우수기업 우대

산업부 R&D 사업 (약 25개 사업 해당)

기획재정부

(조달청)

조달청 공공입찰 참가자격사전심사(PQ) 가점 부여
-

법무부

출입국우대카드 발급

출입국 전용심사대 이용

국세청

최우수등급 기업은 모범납세자 선정 시 우대

포상자는 모범납세자로 선정

동반위

최우수 기업의 담당 임직원 중 동반성장 문화 확산에 공로가 큰 자를 선정하여 위원장 포상 수여

-

출처 : 동반성장위원회(동반성장평가부), '2019년도 동반성장지수 평가 결과 발표', 2020.09.09

한편, 당사는 2021년 3분기말 현재 약 5,711억원의 매출채권, 미수금 및 기타채권 잔액을 보유하고 있으며, 약 568억원의 대손충당금을 설정함으로써 약 9.95%의 대손충담금 설정률을 나타내고 있습니다. 당사의 계정과목별 대손충당금 설정내역 추이는 아래와 같습니다.

[당사 계정과목별 대손충당금 설정내역 추이]

(단위 :백만원, % )

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률(%)

2021년
3분기
매출채권
485,557
32,952
6.8

미수금 및 기타채권
85,582
23,888
27.9

합계
571,139
56,840
10.0

2020년
3분기
매출채권
488,395
37,901
7.8

미수금 및 기타채권
91,224
24,961
27.4

합계
579,619
62,862
10.8

2020년
매출채권
522,504
36,161
6.9

미수금 및 기타채권
90,390
24,944
27.6

합계
615,894
61,105
9.9

2019년
매출채권
579,891
38,201
6.6

미수금 및 기타채권
84,041
24,915
29.6

합계
663,932
63,116
9.5

2018년
매출채권
576,382
37,023
6.4

미수금 및 기타채권
80,926
12,379
15.3

합계
657,308
49,402
7.5

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사의 매출채권 관련 대손충당금 설정방침은 아래와 같습니다.

[당사 매출채권관련 대손충당금 설정방침]

- 대손충당금 평가방법
1단계 : 개별적 손상검토

① 사고채권 : 사고채권평가 기준에 의한 평가(100% 반영, 담보 등 회수가능성 입증 시 차감)
② 손상발생의 객관적 증거가 있는 채권에 대하여 개별적으로 검토하여 대손 추정

2단계 : 전체기간 기대손실모형(간편법) 손상검토
① 전체기간 대손률 Matrix 설정 : 신용등급 및 회수 경과 기간별 대손률
 - 국내거래선 : A1~A3, B1~B3, C1, C2 , C3, D 10등급
 - 해외거래선 : A~G 7등급
 - 회수경과 1개월 ~ 24개월 초과 7개 기간으로 구분
 - 등급부재 및 미등록 거래선은 국내 B3, 해외 F 등급 적용함.
② 최근 10년간 사고채권 미회수 경험률에 근거하여 70% 부실 반영

향후 거래처의 자금집행에 있어서 지연이 된다면, 매출채권 손상금액이 증가할 수 있으며 이는 당사의 손익구조에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 또한, 현재 당사의 매출채권회전율과 매입채무회전율은 양호한 수준이며 우수한 유동성 관리를 진행해 오고 있으나, 매출채권의 회수 기간이 매입채무의 결제 기간보다 긴 당사의 특성에 따라 유동성 부족 문제가 발생할 가능성도 있습니다. 현재까지 당사는 현금성자산 및 외부차입금을 바탕으로 매출채권 회수와 매입채무 상환 기간 차이에 따른 유동성 부족 문제에 직면하지 않고 있지만, 매출 감소 및 설비 투자 계획에 따른 자금지출로 인해 운용자금이 충분하지 않거나 매출채권에 대한 관리가 부실해질 경우 당사의 유동성이 악화될 가능성이 있다는 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 계약자산 손실 발생 위험

당사가 영위하는 전력시스템 및 자동화사업은 설계부터 제작, 시운전, 인도에 이르기까지 수익을 인식하기까지 많은 기간이 소요되는 수주방식의 산업
입니다. 2021년 3분기말 연결기준 당사의 계약자산(미청구공사)은 약 2,517억원입니다. 당사가 수주한 해외 프로젝트 대부분이 정해진 기일에 맞게 자금이 회수되는 점을
감안할 때 실질적인 운전자본 부담이 안정적인 수준에서 통제되고 있다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 일시에 대규모 손실을 반영하는 우발채무의 성격을 지닌 계약자산(미청구공사)이 실제 손실로 이어질 경우 당사의 단기적인 손익에 예상치 못한 손실이 발생할 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 계약자산(미청구공사)의 규모 및 증감에 대하여 면밀히 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 전력시스템 및 자동화사업은 설계부터 제작, 시운전, 인도에 이르기까지 수익을 인식하기까지 많은 기간이 소요되는 수주방식의 산업입니다. 이에 당사는 진행중인 프로젝트에 대하여 원가기준 투입법에 따라(예상원가 대비 그 때까지 수행한 업무에 대해 발생한 원가에 비례하여) 기간에 걸쳐 진행률에 따라 수익으로 인식합니다. 

3~6개월 소요되는 국내 프로젝트와 달리 해외 프로젝트의 경우 평균적으로 18개월이 소요됩니다. 당사는 이라크 프로젝트 등 전력부문에서 해외 프로젝트 수주가 증가함에 따라 계약자산이 확대되어 왔으나, 코로나19 재확산 국면에서 해외신규 수주 등 수출 회복이 지연되며 2018년말 연결기준 약 2,218억원이었던 계약자산 대금은 2020년말 연결기준 약 1,678억원으로 약 540억원 감소하였습니다. 2021년에는 경기 회복과 함께 수주 실적이 회복되며 계약자산 대금이 2021년 3분기말 연결기준 약 2,517억원을 기록하며 반등하였습니다. 당사가 수주한 해외 프로젝트 대부분이 정해진 기일에 맞게 자금이 회수되는 점을 감안할 때 실질적인 운전자본 부담이 안정적인수준에서 통제되고 있는 것으로 판단되며, 당사의 계약자산 및 계약부채 추이는 아래와 같습니다. 

[계약자산 및 계약부채 추이(연결기준)]
(단위 : 백만원)

구 분
2021년 3분기말
2020년 3분기말
2020년
2019년
2018년

계약자산(미청구공사)
251,661
259,448
167,814
254,877
221,780

계약부채(초과청구공사)
137,494
86,514
104,119
102,122
66,595

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

이러한 수주사업의 수익인식은 공사예정원가 상승분의 적시 반영이 어렵다는 단점이존재하며, 이에 따라 재무제표상의 공사원가율이 실제 도급액 대비 투입원가 보다 낮게 표기되는 문제가 발생합니다. 이때 낮게 표기된 공사원가율로 인하여 실제 공사수익보다 재무제표상 공사수익이 과대계상되게 되어, 수주산업을 영위하는 건설회사, 조선회사 등에서는 공사미수금 특히 계약자산과 관련된 문제가 발생할 수 있습니다. 

당사는 누적계약원가 진행률을 사용하고 있으며, 2021년 3분기말 연결기준 계약수익금액이 2020년 연결기준 매출액의 5% 이상인 주요 계약 내역은 아래와 같습니다. 

(단위 : 백만원, %)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

LS ELECTRIC
T&D
한화그룹 
두바이 법인(S&P)
2015.05.10
각 PO(Purchase Order)
발급일로부터 6.5개월
161,688
64.18
8,240
10
-
-

LS ELECTRIC
T&D
켑코알스톰피이에스
2018.01.16
2025년 6월 30일
160,500
0.04
66
2
-
-

합 계
-
8,306
12
-
-

출처 : 당사 분기보고서

당사 매출액의 5%를 초과하는 프로젝트로는 한화그룹 두바이법인에서 발주한 T&D 프로젝트, 켑코알스톰피이에스에서 발주한 동해안~신가평 HVDC 변환설비 건설사업 계약 프로젝트가 있습니다. 대규모 프로젝트의 특성상 초기 투입비용이 많고 특히, 일반적으로 해외 발주공사는 발주처의 기성지급 주기가 길어 기간 차이에 의한 미청구공사 비중이 크다는 점에서 2021년 3분기말 진행률이 각각 64.18%, 0.04%인 상기 프로젝트에 계상된 미청구공사가 실제 손실로 이어질 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 일시에 대규모 손실을 반영하는 우발채무의 성격을 지닌 계약자산(미청구공사)이 실제 손실로 이어질 경우 당사의 단기적인 손익에 예상치 못한 손실이 발생할 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 계약자산(미청구공사)의 규모 및 증감에 대하여 면밀히 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

바. 설비 및 R&D 투자 관련 위험

2021년 당사의 건물, 기계설비, 금형 등에 대한 예상투자액은 약 649억원이며, 2021년 3분기말 까지 실제로 지출된 금액은 약 215억원 입니다
.
2021년 전체 예상투자액은 649

억원으로 2021년 3분기까지의 매출액(연결) 1조 9,153억원의 약 3.39%로 매출 대비 과도한 비중을 차지하고 있지는 않은 것으로 판단됩니다.
다만, 과도한 설비투자 및 R&D비용 지출은 당사의 단기적인 현금흐름 및 잉여현금창출에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 주요 사업분야인 전력기기사업과 자동화사업은 사업의 특성상 단기적 사업의 안정성을 위한 대규모 설비투자와 장기적 성장을 가능케하는 지속적인 R&D 투자가 필수적입니다. 이러한 대규모 투자활동은 당사의 단기적 현금흐름 및 영업실적에 영향을 미칠 수 있으며, 또한 회사의 장기적인 성장가능성을 가늠하는 지표로 사용될 수도 있습니다.

2021년 3분기 기준 당사의 건물, 기계설비, 금형 등에 대한 예상투자액은 약 649억원이며, 2021년 3분기말까지 실제로 지출된 금액은 약 215억원 입니다. 예
상투자액은 2021년 3분기까지의 매출액(연결) 1조 9,153억원의 약 3.39%로 과도한 비중을 차지하고 있지는 않은 것으로 판단됩니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 2022년 설비 및 R&D 예상투자액에 대하여 정확히 산정하고 있지 않은 상황이며, 당사가 2021년 목표하였던 예상투자액과 큰 차이는 없을 것으로 예상하고 있으나 다소 변동이 있을 수 있습니다. 당사의 2021년 예상투자액 및 기 지출금액(2021년 3분기말 기준)은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원 )

투자목적
투자내용
투자기간
2021년
향후기대효과

예상투자액
기 지출금액
향후 투자액

신규
건물,기계설비, 금형 등
'21.01~'21.12
3,000
308
2,692
신규생산

확장
건물,기계설비, 금형 등
'21.01~'21.12
3,000
451
2,549
생산능력증대

경상
건물,기계설비, 금형 등

'21.01~'21.12

58,924
20,779
38,145
기존설비유지

소 계
64,924
21,538
43,386
-

출처 : 당사 분기보고서 및 당사 제시
주1) 상기 기 지출금액은 2021년 3분기말 기준
주2) 2021년 외(2022년 이후) 상기 예상투자액은 향후 투자환경 및 기업여건에 따라 조정될 수 있습니다.

R&D 관련 투자와 관련하여, 당사는 연구개발담당 조직으로 안양 및 청주에 소재한 R&D Campus를 운영하고 있습니다.

(1)
R&D Campus(안양)
 R&D Campus(안양)에서는 탄탄한 전력 및 자동화 기술역량에 AI, Cloud 등 Digital 기술을 결합한 플랫폼 기반의 Software 및 Service 산업분야 미래신성장 DNA를 확보하기 위하여 핵심 제품과 선행 기술개발 활동을 진행하고 있으며, 선진개발체계 구축을 통한 R&D Speed-up과 공통 기반기술 확보로 R&D 효율성 및 효과성 제고 활동도 지속 추진하고 있습니다. R&D Campus(안양)의 연구개발실적 현황은 아래와 같습니다.

[R&D Campus(안양) 연구개발실적]

사업부문
연구과제
연구개발성과
연구기관

전사공통
전사 공통기반기술 개발
DT Infra 구축
자체개발

SW, 통신, C2, 신뢰성, 디자인 기반 기술 확보
자체개발

소프트웨어 개발 체계 고도화
자체개발

소프트웨어 플랫폼 개발
자체개발

디지털 기술 기반 공정 개선
자체개발

소재 분석 및 공정 최적화
자체개발

스마트팩토리 구축
자체개발

공공기술
철도 인프라
도시철도 차상신호 시스템 개발
자체개발

전력기기
/전력시스템
기기 및 시스템 개발
계통연계용 초전도 한류기술 개발
자체개발

배전급 전력용 반도체 기술 개발
자체개발

수배전반 신제품 개발
자체개발

스마트 배전반 개발
자체개발

Smart MV 운영 개발
자체개발

스마트
 에너지
ESS
 /PCS 제품 개발
차세대 EMS 기술지원
자체개발

실외형 ESS PCS 개발
자체개발

자동화
INV 제품 및 기술 개발
LVD개발
자체개발

Drive 통신 전용화 개발
자체개발

표준형 INV 신제품 개발
자체개발

INV 용량 확대 개발
자체개발

PLC 제품 및 기술 개발
Controller 핵심기술 개발
자체개발

HMI 핵심기술 개발
자체개발

HMI 기기 기능 고도화
자체개발

Automation 핵심 기술 개발
자체개발

HVDC
초고압 직류 송전 기술 개발
HVDC 제어 시스템 개발
자체개발

HVDC Solution 기술 개발
자체개발

출처 : 당사 분기보고서

(2)
R&D Campus(청주)
LS ELECTRIC R&D Campus(청주)는 발전 단계에서부터 수용가에 이르기까지 송전/변전/배전 계통에 들어가는 Global 수준의 전력기기와 시스템에 대해 연구개발을 하고 있습니다. 단기적 사업성과를 위한 제품개발 뿐만 아니라, 지속 성장을 위한 핵심기술연구 및 신규개발 Item 발굴을 지속 추진하여 전력분야의 사업 성장에 기여하고 있습니다. 또한, 꾸준히 우수 인재를 확보하고 연구개발 역량을 강화하고 있으며, 효율적인 연구개발을 위하여 내부 지식의 활발한 공유 및 Open R&D 활동도 강화하고 있습니다. R&D Campus(청주)의 연구개발실적 현황은 아래와 같습니다.

[R&D Campus(청주) 연구개발실적]

사업부문
연구과제
연구개발성과
연구기관

전력
저압기기 개발
전기차 충전기용 ELCB 모듈개발 외
자체개발

고압기기 개발
미주시장 Conventional VCB개발 외
자체개발

개폐기기 개발
일본향 36kV Susol RMU 개발 외
자체개발

계전기기 개발
IED 플랫폼 개발 외
자체개발

배전반 개발
Smart MV 부품 개발 외
자체개발

초고압 GIS 개발
4000A 60Hz GIS 개발 외
자체개발

초고압 Tr 개발
지지구조물 강도 및 하우징 온도 해석자동화 PGM개발 외
자체개발

HVDC 개발
P-STATCOM 제품개발 외
자체개발

전력IT 개발
PEBB UL 전용화 모듈 개발 외
자체개발

출처 : 당사 분기보고서

연구개발활동 진행을 위해 소요된 연구개발비용 추이는 아래와 같습니다.

[연구개발비용 추이(연결기준)]
(단위 : 백만원)

과 목
2021년 3분기말 
누계
2020년 3분기말
누계
2020년
2019년
2018년
비 고

연구개발비용
합 계

89,489
98,191
136,767
126,557
123,516
정부보조금 차감 전
지출총액임

판매비와 관리비
47,533
48,891
67,865
55,491
47,435
-

제조경비
38,437
45,655
64,003
65,236
65,255
-

개발비(무형자산)
3,519
3,645
4,899
5,830
10,826
-

(정부보조금)

(18)
(57)
(64)
(321)
(356)
-

정부보조금 차감 후 연구개발비용 계
89,471
98,134
136,703
126,236
123,160

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
4.7%
5.5%
5.7%
5.4%
5.0%
-

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사는 상기와 같이 매출액의 약 5% 수준을 연구개발비용(2021년 3분기말 약 4.7%)으로 지출하고 있습니다. 그러나 당사는 이와 같은 설비투자 및 R&D투자 규모에도 불구하고 투자활동에 따른 자금 소요를 대부분 내부창출재원으로 충당하며 재무 안정성 유지를 위해 노력해 왔습니다. 또한 당사의 신규 투자 설비의 가동을 통한 안정적인 수익창출과 더불어

당사가 개발한 전기차 휴대용 충전기의 세계최초 기능안전 국제표준(ISO26262) 획득과 2019년 7월 태양광 연계 ESS시장 선점을 위해 개발한 750kW, 1.5MW급 PCS(Power Conditioning system: 전력변환장치) 신제품의 국내최초 한국스마트그리드협회 ESS용 PCS인증 Edition 3.0,
2020년 7월 국내 최대 규모 94MW급 영암태양광발전소 구축
등과 같이 R&D투자의
성과가 가시화된다면, 이
는 향후 당사의 매출 증대로 이어질 수 있을 것으로 판단됩니다. 다만 과도한 설비투자 및 R&D비용 지출은 당사의 단기적인 현금흐름 및 잉여현금창출에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

사. 환율 변동에 관한 위험

당사의 연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 특히 당사의 경우 외화자산이 외화부채보다 상대적으로 커 원화 강세시 실적에 부정적 요인으로 작용 할 수 있습니다.
2021년 3분기말 기준 당사의 외화자산은 약 3,089억원, 외화부채는 약 760억원입니다. 당사는 환율변동에 따른 재무적 리스크를 최소화하기 위해 통화선도 파생상품계약을 체결하고 있으며, 환위험에 대한 노출을 최소화하고자 하여 환율에 대한 영향을 안정적으로 관리하고 있으나,
원화환율이 단기간에 급변하는 경우 등
예상하지 못한 시장의 환율변동 발생 시 당사의 수익 및 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이와 관련하여 자체 외환 관리 규정 및 내부 회계 관리 지침을 만들어 시행하고 있으며 외환 관련 규정을 준수하고 있습니다. 또한 환위험 관리를 위하여 내부적인 헤지 정책을 가지고 있습니다. 이는 환율 변동에 따른 외환리스크를 최소화하기 위한 최적의 관리활동을 목적으로 합니다. 당사의 헤지활동의 관리대상은 계약에 의해 Exposure가 확정되는 Project의 외환 현금흐름과 향후 12개월 또는 차년도에 예상되는 경상거래의 외환 순현금흐름이며 매월 현황을 파악하여 환 Hedge를 실행하고 있습니다. 

당사의 2021년 3분기말 기준 당사의 외화자산은 약 3,089억원, 외화부채는 약 760억원으로 외화자산의 규모가 외화부채 대비 상대적으로 큰 상황이나, 원화 강세 시에는 당사 실적에 부정적 요인으로 작용할 수 있습니다. 

(단위: 백만원)

구 분
2021년 3분기말
2020년말

자산
부채
자산
부채

USD
232,721
62,684
203,548
35,169

EUR
28,475
4,465
32,642
3,616

JPY
8,548
4,852
6,770
4,549

기타
39,123
4,034
77,214
6,190

합 계
308,867
76,035
320,174
49,524

출처 : 당사 분기보고서

당사의 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 2021년 3분기말 및 2020년말 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 아래와 같으며, 하기 민감도 분석은 2021년 3분기말 기준 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 

(단위: 백만원)

구 분
2021년 3분기말
2020년말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
12,889
(12,889)
12,631
(12,631)

EUR
1,819
(1,819)
2,214
(2,214)

JPY
280
(280)
168
(168)

기타
2,660
(2,660)
5,384
(5,384)

합 계
17,648
(17,648)
20,397
(20,397)

출처 : 당사 분기보고서

당사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 또한 예상매출과 예상매입거래의 환위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당사의 2021년 3분기말 및 2020년 연결기준 미결제 통화선도계약의 내역은 아래와 같습니다.

[2021년 3분기말]
(단위: 백만원)

구 분
미결제약정계약금액
평가손익(I/S)
평가손익
(B/S)
공정가치

이익
손실
자산
부채

통화선도
584,790
2,756
12,040
-
3,829
10,303

출처 : 당사 분기보고서

[2020년말]
(단위: 백만원)

구 분
미결제약정계약금액
평가손익(I/S)
평가손익
(B/S)
공정가치

이익
손실
자산
부채

통화선도
517,552
12,641
2,959
-
12,641
2,991

출처 : 당사 분기보고서

통화선도계약 관련하여 2021년 3분기말 기준 당사의 미결제약정계약 내역은 아래와 같습니다.

[2021년 3분기말 미결제약정계약 내역]

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구 분
미결제약정금액

수취통화
지급통화

통화
금액
통화
금액

통화선도매도
KRW
300,014
USD
259,631

통화선도매도
KRW
122,300
EUR
87,409

통화선도매도
KRW
20,029
JPY
1,898,077

통화선도매도
KRW
2,073
CAD
2,333

통화선도매도
KRW
19,265
CNY
112,669

통화선도매도
KRW
51,180
THB
1,436,198

통화선도매도
KRW
5,163
SGD
5,936

통화선도매입
USD
11,709
KRW
13,694

통화선도매입
EUR
1,362
KRW
1,868

통화선도매입
JPY
2,043,500
KRW
21,853

통화선도매입
GBP
17,845
KRW
27,351

출처 : 당사 분기보고서

위와 같이, 당사는 USD, EUR, JPY 등 외화로 표시되는 미결제약정 계약에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 외화자산(매출채권)의 매각, 거래통화의 다변화 등을 통해 환위험에 대한 노출을 최소화하여 환율에 대한 영향을 안정적으로 관리하고 있습니다. 하지만 원화환율이 단기간에 급변하는 경우 등 외환손실이 발생하거나 예상하지 못한 시장의 환율변동 발생 시 당사의 수익 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. LS그룹 관련 위험

당사의 최대주주는 전체주식의 46.00%

를 보유한 (주)LS이며, 최대주주 및 특수관계인이 보유한 당사 주식은 총 48.25%

로 전체 주식수의 과반에 근접하며, 향후 지배구조 변동으로 인한 경영환경 변화 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.
또한, 당사가 속해있는 LS그룹은 국가 기간산업인 전선, 전력 설비, 에너지 사업 등에 특화되어 있으며 양호한 사업기반과 재무안정성을 바탕으로 안정적인 영업환경을 확보하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
향후 LS그룹 내 회사들간의 채무보증과 제3자배정 유상증자 참여 등 기타 자금지원 등의 규모가 커질 경우, LS그룹의 재무적인 부담이 전체적으로 증가할 우려가 있습니다. 또한, LS그룹의 주요 관계사의 경영 환경 또는 기업 이미지가 훼손될 경우 LS그룹 자회사인 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 사항들은 LS그룹의 일렉트릭사업부문을 담당하고 있는 당사에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최대주주는 전체 주식의 46.00%를 보유한 (주)LS입니다. 당사가 속한 LS그룹이 지주회사체제로 전환되기 전에는 구 LS전선이 당사의 최대주주였으나, 2008년 7월 1일 구 LS전선이 순수지주회사인 (주)LS, LS전선과 LS엠트론으로 물적분할되면서(분할비율- 36.32% : 49.43% : 14.24%) 최대주주가 (주)LS로 변경된 바 있습니다. 2008년 최대주주변경 이후 신고서 제출일 현재까지 최대주주의 지분율은 46.00%로 변동이 없었으며, 당사는 자기주식으로 전체 주식수의 2.25%인 674,974주를 보유하고 있습니다. 특수관계인 총 보유지분은 48.25%로 전체 주식수의 과반에 근접하며, 향후 지배구조 변동으로 인한 경영환경 변화 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

(기준일 :
2022년 01월 13일
)
(단위 : 주 %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)LS
최대주주
보통주
13,800,000
46.00
13,800,000
46.00
-

LS ELECTRIC(주)
특수관계인
보통주
674,974
2.25
674,974
2.25
자기주식

문승일
등기임원
보통주
13
0.00
13
0.00
-

계
보통주
14,474,987
48.25
14,474,987
48.25
-

-
0
0.00
0
0.00
-

출처 : 당사 제시

주) 현재 발행주식총수는 보통주 30,000,000주입니다. 당사가 보유한 자기주식 674,974주는 의결권을
행사할 수 없는 자기주식입니다. 의결권을 행사할 수 있는 보통주 주식수는 자기주식 674,974주를 제외한 29,325,026주입니다.

한편, 당사가 속해있는 LS그룹은 2004년 4월 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 제14조 제1항의 규정에 의거, 신규 지정된 기업집단으로서 국가 기간산업인 전선, 전력설비, 에너지 사업 등에 특화되어 있는 가운데 양호한 사업기반과 재무안정성을 바탕으로 사업리스크가 크지 않은 안정적인 영업환경을 확보하고 있습니다. 다만, 기업집단의 경우 관계사의 경영 환경 또는 기업 이미지 악화가 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 속해 있는 LS그룹은 2021년 3분기말 기준 당사를 포함하여 국내 57개사, 해외 57개사 등 총 114개의 계열회사를 가지고 있고, 기업집단의 명칭은 "엘에스"이며 상세내역은 아래와 같습니다.

[LS그룹 계열회사 간 출자현황]

(기준일 : 2021.09.30)

출자회사
피출자회사
소유지분율
법인등록번호
사업자등록번호

㈜LS
 (법인등록번호 : 110111-0003965)
LS전선㈜
89.3%
134111-0168357
138-81-47634

엘에스일렉트릭㈜
46.0%
110111-0520076
116-81-19273

LS-Nikko동제련㈜
50.1%
230111-0058436
610-81-36565

LS엠트론㈜
100.0%
134111-0168349
138-81-47556

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
100.0%
110111-3359985
120-86-90396

엘에스아이앤디㈜
92.2%
134111-0375209
138-81-89390

LS전선㈜
제이에스전선㈜
69.9%
124311-0004327
312-81-05019

㈜지앤피
100.0%
130111-0008797
134-81-02881

LS빌드윈㈜
100.0%
110111-1479909
104-81-42465

엘에스전선 아시아㈜
54.6%
134111-0411706
826-86-00105

LS Cable India Pvt., Ltd.
100.0%
-
-

LS Cable & System Japan Ltd.
100.0%
-
-

LS 홍치전람(호북)유한공사
92.7%
-
-

LS Cable & System Trading India
100.0%
-
-

LS Cable & System UK Ltd.
100.0%
-
-

LS Cable America Inc.
100.0%

LS CABLE & SYSTEM Australia PTY Ltd.
100.0%

LS Cable & System France S.A.S.
100.0%
-

LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
82.0%
-
-

엘에스이브이코리아㈜
53.0%
134111-0480602
690-88-00854

LS EV Poland sp z o.o.
100.0%
-
-

LS Cable & System Poland sp z o.o.
100.0%
-
-

가온전선㈜
46.6%
134111-0000567
123-81-00049

엘에스알스코㈜
57.7%
176011-0125515
678-81-01325

PT.LSAG Cable Solutions
50.0%
-
-

지엘마린(유)
100.0%
144714-0000781
673-86-01529

LS Cable Systems America Inc.
100.0%
-
-

LS MAN Cable S.A.E.
49.0%
-
-

LS Cable America Inc.
LS Cable Enterprise Canada Ltd.
100.0%
-
-

㈜지앤피
㈜세종전선
100.0%
164711-0093811
478-86-01642

엘에스이브이코리아㈜
락성전람(무석)유한공사
100.0%

엘에스전선 아시아㈜
LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.
84.8%
-
-

LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.
100.0%

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
50.0%
-
-

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.
100.0%
-
-

제이에스전선㈜
JS전람(장쑤)유한공사
100.0%
-
-

LS빌드윈㈜
(유)빌드윈문경태양광발전
100.0%
175414-0000582
797-88-01305

(유)빌드윈인동태양광발전
100.0%
176014-0002014
815-88-01302

(유)빌드윈충주지앤피태양광발전
100.0%
151114-0002566
837-81-01939

엘에스아이앤디㈜
Cyprus Investments, Inc.
100.0%
-
-

Cyprus Investments, Inc.
Superior Essex Inc.
100.0%
-
-

LS엠트론㈜
캐스코㈜
98.4%
210111-0047938
402-81-66319

신대성전기㈜
100.0%
110111-0141559
113-81-08627

농가온㈜
100.0%
131311-0093678
125-81-84462

팜모아㈜
100.0%
210111-0145055
140-87-01517

엘에스에이홀딩스㈜
40.0%
134111-0474316
881-88-00896

LS Machinery(Wuxi) Ltd.
100.0%
-
-

LS Electronic Devices(Qingdao) Co., Ltd.
100.0%
-
-

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
100.0%
-
-

LS Mtron North America, Inc.
100.0%
-
-

LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
100.0%
-
-

LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.
100.0%
-
-

PT. LS Mtron Machinery Indonesia
100.0%
-
-

엘에스에이홀딩스㈜
엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
100.0%
134111-0474647
760-86-00746

LS Mtron North America, Inc.
LS Tractor USA, LLC
100.0%
-
-

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
안칭시한성농기소수유한공사
100.0%

형주시한성농기소수유한공사
100.0%
-
-

판진락성농업장비소수유한공사
100.0%
-
-

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
LS Automotive Qingdao Corp.
100.0%
-
-

LS Automotive Technologies Wuxi Corp.
100.0%
-
-

LS AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED
99.9%
-
-

LS Automotive Japan Corp.
100.0%
-
-

LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V.
99.9%
-
-

LSA NA LLC
100.0%
-
-

신대성전기㈜
LS Automotive Wuxi Corp.
100.0%
-
-

엘에스일렉트릭㈜
LS메카피온㈜
85.6%
170111-0178807
514-81-38061

LS사우타㈜
90.0%
110111-1424938
211-86-22480

LS메탈㈜
100.0%
110111-4321602
120-87-52157

락성전기 무석 유한공사
100.0%
-
-

락성전기 대련 유한공사
100.0%
-
-

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
100.0%
-
-

LS Industrial Systems(Middle East) FZE
100.0%
-
-

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
100.0%
-
-

LS ELECTRIC Europe B.V.
100.0%
-
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
99.99%
-
-

LS ELECTRIC America Inc.
100.0%
-
-

락성전기투자(중국) 유한공사
100.0%
-
-

LS ELECTRIC America Inc.
LS Energy Solutions LLC.
100.0%
-
-

LS메카피온㈜
엘에스메카피온 자동화 과학기술 (무석) 유한공사
100.0%
-
-

LS메탈㈜
LS Metal VINA LLC.
100.0%
-
-

LS-Nikko동제련㈜
㈜토리컴
100.0%
135011-0054119
133-81-26518

㈜지알엠
100.0%
154611-0008012
304-81-20514

PRM
66.0%
-
-

㈜선우
100.0%
181211-0027299
610-81-26150

씨에스마린㈜
100.0%
230111-0187136
610-86-12291

㈜예스코홀딩스
(법인등록번호 : 110111-0290778)
㈜예스코
100.0%
110111-6708494
732-88-01079

㈜한성
65.0%
114711-0002325
129-81-07996

Yesco Energy, LLC
100.0%
-
-

㈜예스코컨설팅
100.0%
110111-6648723
171-86-01038

㈜예스코
㈜대한가스기기
100.0%
110111-0613045
139-81-19539

㈜예스코이에스
86.2%
110111-1462300
218-81-21361

온산탱크터미널㈜
48.0%
230111-0163912
610-86-01931

㈜한성
한성피씨건설㈜
100.0%
285011-0157251
128-86-38171

㈜한성플랜지
100.0%
120111-0482109
131-86-11412

E1
 (법인등록번호 : 110111-0381387)
㈜LS네트웍스
81.8%
180111-0044717
622-81-04805

㈜이원컨테이너터미널
100.0%
120111-0432039
121-81-88826

㈜이원물류
100.0%
124611-0257243
122-81-68541

㈜예스코이에스
11.7%
110111-1462300
218-81-21361

E1 America LLC
100.0%
-
-

M1-Energy LLC
60.0%
-
-

㈜넥스포쏠라
80.0%
131111-0493434
117-86-00525

㈜넥스포에너지
80.0%
131111-0493426
441-86-00942

㈜이원쏠라
100.0%
110111-7605649
334-87-02014

㈜LS네트웍스
㈜케이제이모터라드
100.0%
110111-3740499
220-87-53306

㈜흥업
100.0%
150111-0009270
301-81-10259

㈜베스트토요타
100.0%
110111-5129881
106-86-93650

㈜바이클로
100.0%
110111-6054277
872-81-00326

㈜엠비케이코퍼레이션
100.0%
110111-6250180
490-86-00546

㈜케이제이모터라드
㈜스포츠모터사이클코리아
100.0%
110111-3688011
101-86-32342

가온전선㈜
㈜모보
100.0%
120111-0017336
139-81-21321

이지전선㈜
100.0%
210111-0151622
732-87-01709

㈜디케이씨
100.0%
124311-0014313
134-81-00525

LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
18.0%
-
-

LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd
50.0%
-
-

주1) 2018년 1월 1일 ㈜파운텍이 ㈜지씨아이에 흡수합병됨
주2) 2018년 1월 2일 ㈜지씨아이의 사명이 ㈜지앤피로 변경됨
주3) 2018년 1월 9일 ㈜우성지앤티, 홍콩우성전자 지분 전체 매각
주4) 2018년 1월 24일 LS전선㈜ 엘에스전선아시아㈜ 지분 일부 매각(57.04%→50.00%)
주5) 2018년 1월 24일 LS전선㈜ 가온전선㈜ 지분 취득(31.6%)
주6) 2018년 2월 1일 ㈜예스코컨설팅 신규설립
주7) 2018년 2월 1일 LS오토모티브㈜, LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V. 신규 출자
주8) 2018년 2월 6일 판진락성농업장비소수유한공사 신규 설립
주9) 2018년 2월 27일 엘에스에이홀딩스에 대한 엘에스엠트론의 지분율 변동(60% → 40%)
주10) 2018년 2월 27일 LS산전(현 LS ELECTRIC), LS-VINA INDUSTRIAL SYSTEMS CO., LTD. 지분 추가매입 (90.0% → 100.0%)
주11) 2018년 2월 28일 엘에스에이홀딩스㈜는 LS오토모티브㈜가 보유한 ㈜델텍 주식 전부(100%) 양수함
주12) 2018년 2월 28일 엘에스오토모티브테크놀로지스㈜는 LS오토모티브㈜가 보유한 LS Automotive Qingdao Corp.의 주식 전부 (100%) 양수함
주13) 2018년 2월 28일 엘에스오토모티브테크놀로지스㈜는 LS오토모티브㈜가 보유한 LS AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED의 주식(99.9%) 양수함
주14) 2018년 2월 28일 엘에스오토모티브테크놀로지스㈜는 LS오토모티브㈜가 보유한 LS Automotive Japan Corp.의 주식 전부 (100%) 양수함
주15) 2018년 2월 28일 엘에스오토모티브테크놀로지스㈜는 LS오토모티브㈜가 보유한 LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V. 의 주식(99.9%) 양수함주57) 
주16) 2018년 2월 28일 엘에스오토모티브테크놀로지스㈜가 LS Automotive Technologies Wuxi Corp.에 신규 출자
주17) 2018년 2월 28일 엘에스오토모티브테크놀로지스㈜가 LSA NA LLC에 신규 출자
주18) 2018년 3월 29일 LS International Shanghai Ltd. 청산
주19) 2018년 4월 1일 舊㈜예스코, ㈜예스코홀딩스(존속법인)와 ㈜예스코(신설법인)로 물적분할주62) 2018년 4월 23일 락성전람(천진)유한공사 청산
주20) 2018년 5월 14일 LS Cable & System Poland sp z o.o. 신규 설립
주21) 2018년 5월 31일 ㈜델텍이 엘에스오토모티브테크놀로지스㈜에 흡수합병됨
주22) 2018년 6월 29일 LS오토모티브㈜에서 신대성전기㈜로 사명변경
주23) 2018년 8월 7일 엘에스엠트론㈜ 물적분할을 통해 쿠퍼스탠다드오토모티브앤인더스트리얼㈜ 신규설립
주24) 2018년 8월 17일 LS전선㈜ 가온전선㈜ 지분 추가 취득(31.6%→37.6%)
주25) 2018년 8월 29일 ㈜예스코홀딩스가 보유하고 있던 ㈜예스코서비스(100.0%), ㈜대한가스기기(69.8), ㈜예스코이에스(52.2), 온산탱크터미널㈜(48.0)의 지분(주식) 전체를 ㈜예스코가 매수함
주26) 2018년 9월 10일 LS전선㈜가 엘에스알스코㈜에 신규 출자
주27) 2018년 9월 19일 LS전선㈜가 PT.LSAG Cable Solutions에 신규 출자
주28) 2018년 10월 31일 LS엠트론㈜ 보유 쿠퍼스탠다드오토모티브앤인더스트리얼㈜ 지분 일부 매각(100.0% → 19.9%)
주29) 2018년 11월 5일 Engather LLC에서 LS Energy Solutions LLC.로 사명변경
주30) 2018년 11월 16일 ㈜E1이 ㈜넥스포쏠라, ㈜넥스포에너지 주식 100% 인수
주31) 2018년 11월, 12월 중 LS전선㈜ 엘에스전선아시아㈜ 지분 일부 매입(50.00%→52.31%)
주32) 2018년 12월 11일 LS빌드윈㈜가 (유)빌드윈문경태양광발전에 신규 출자
주33) 2018년 12월 11일 LS빌드윈㈜가 (유)빌드윈인동태양광발전에 신규 출자
주34) 2018년 12월 24일 엘에스이브이코리아㈜는 LS전선㈜가 보유한 락성전람(무석)유한공사의 주식 전부 (53%) 및 기타주주가 보유한 락성전람(무석)유한공사의 주식 (47%)를 양수함
주35) 2018년 12월 31일 LS전선㈜ 엘에스알스코㈜ 지분 일부 매각(100.00%→70.00%)
주36) 2019년 1월 3일 LS Metal VINA LLC. 신규 설립(100.00%)
주37) 2019년 1월, 2월 중 ㈜예스코, ㈜예스코이에스 지분 추가 매입(52.2%→57.5%)
주38) 2019년 3월 중 2019년 3월중 LS전선㈜가 엘에스알스코㈜ 지분 일부를 매입/매각 (70.00%→51.00%)주63) 2019년 5월 20일 LS전선㈜ 엘에스알스코㈜ 전환종류주식 전체 매입(51.00%→57.71%)
주39) 2019년 6월 20일 동방도시가스산업㈜ 청산종결로 인한 계열제외
주40) 2019년 1~9월 중 LS전선㈜ 엘에스전선아시아㈜ 지분 일부 매입(52.31%→54.58%)
주41) 2019년 1~9월 중 LS전선㈜ 가온전선㈜ 지분 일부 매입(37.6%→37.7%)
주42) 2019년 7~9월 중 ㈜예스코, ㈜예스코이에스 지분 추가 매입(57.5%→65.5%)
주43) 2019년 9월 26일 LS 홍치전람(호북)유한공사 유상증자로 지분율 상승(91.47% → 92.66%)
주44) 2019년 9월 27일 LS엠트론㈜가 팜모아㈜에 신규 출자
주45) 2019년 1~12월 중 LS전선㈜ 가온전선㈜ 지분 일부 매입(37.6%→46.4%)
주46) 2019년 10월 1일 ㈜E1, ㈜예스코이에스가 ㈜예스코서비스를 흡수합병함에 따라 지분율 변동(29.4%→11.7%)
주47) 2019년 10월 1일 ㈜예스코, ㈜예스코이에스가 ㈜예스코서비스를 흡수합병 (65.5%→86.2%)
주48) 2019년 10월 8일 ㈜예스코, ㈜대한가스기기 지분 추가매입 (69.81%→100.00%)
주49) 2019년 10월 15일 가온전선㈜가 ㈜모보 잔여주식 추가 취득(90.8% →100.00%
주50) 2019년 10월 21일 LS엠트론㈜, 쿠퍼스탠다드오토모티브앤인더스트리얼㈜ 지분매각으로 계열제외
주51) 2019년 11월 13일 LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd. 신규설립
주52) 2019년 11월 18일 락성전기투자(중국) 유한공사 신규 설립
주53) 2019년 12월 4일 LS산전㈜(현 LS ELECTRIC)가 SAHAKO CO., LTD 지분 일부 매입 (30.00%)
주54) 2019년 12월 26일 LS전선㈜가 지엘마린(유)에 신규 출자
주55) 2019년 12월 26일 LS전선㈜가LS Cable Systems America Inc.에 신규 출자
주56) 2020년 1월 1일 ㈜지앤피 물적분할을 통해 ㈜세종전선 신규 설립

주57) 2020년 1월 9일 LS전선㈜가 LS MAN Cable S.A.E.에 신규 출자
주58) 2020년 3월 3일 가온전선이 이지전선에 신규 출자
주59) 2020년 3월 9일 락성산전 무석 유한공사에서 락성전기 무석 유한공사로 사명 변경
주60) 2020년 3월 17일 LSIS USA Inc.에서 LS ELECTRIC America Inc.로 사명 변경
주61) 2020년 3월 19일 락성산전 대련 유한공사에서 락성전기 대련 유한공사로 사명 변경
주62) 2020년 3월 24일 엘에스산전㈜에서 엘에스일렉트릭㈜로 사명 변경
주63) 2020년 3월 중 엘에스일렉트릭(주), LS메카피온 지분 추가 매입(81.51%→85.63%)
주64) 2020년 4~6월 중 (주)LS가 LS전선(주) 지분일부 매입(89.19%→89.28%)
주65) 2020년 4월 11일 넥스포쏠라가 1,120천주 유상증자하여 중소기업은행에 배정함에 따라 E1 지분율 변동(100.0%→80.0%)
주66) 2020년 4월 11일 넥스포에너지가 1,180천주 유상증자하여 중소기업은행에 배정함에 따라 E1 지분율 변동(100.0%→80.0%)
주67) 2020년 4월 2020년 4월 16일 LS-VINA INDUSTRIAL SYSTEMS CO., LTD에서 LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.로 사명 변경
주68) 2020년 4월 28일 LS산전 JAPAN에서 LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.로 사명 변경
주69) 2020년 5월 8일 LS Cable & System China Ltd. 청산
주70) 2020년 5월 25일 LS I.S. Europe B.V.에서 LS ELECTRIC Europe B.V.로 사명 변경
주71) 2020년 6월 23일 LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd. 신규 설립
주72) 2020년 6월 중 LS전선(주) 가온전선(주) 지분 일부 매입(46.4%→46.5%)
주73) 2020년 6월 가온전선㈜가 ㈜디케이씨 주식 100% 인수
주74) 2020년 중 ㈜LS가 LS전선㈜ 지분일부 매입(89.19%→89.30%)
주75) 2020년 중 LS전선㈜ 가온전선㈜ 지분 일부 매입(46.4%→46.6%)
주76) 2020년 8월 31일 ㈜이원쏠라 신규 설립

주77) 2020년 9월 15일 (유)빌드윈충주지앤피태양광발전 신규 설립

출처 : 당사 분기보고서

한편, 당사의 지주회사인 (주)LS 및 종속회사들은 특수관계자에게 채무보증을 제공하고 있습니다. 2021년 3분기말 기준 (주)LS 연결실체 및 연결실체의 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

[(주)LS 채무보증 현황]
(단위 : 천)

법인명
관계
채권자
보증금액
보증기간
비고

통화
기초
증감
기말
개시일
종료일

Cyprus Investments Inc.
계열사
신한은행
USD
140,000
-
140,000
2020.02.03
2023.02.03
채무보증

산업은행
USD
150,000
-
150,000
2019.09.23
2022.09.23
채무보증

하나은행
USD
70,000
-
70,000
2020.01.31
2023.01.31
채무보증

Superior Essex Inc.
계열사
하나은행
USD
20,000
-
20,000
2020.03.10
2023.09.10
채무보증

신한은행
USD
10,000
-
10,000
2020.03.06
2023.09.09
채무보증

산업은행
USD
25,100
-
25,100
2021.04.02
2024.04.01
채무보증

EFMJ
(Essex Furukawa Magnet 
Wire Japan Co., Ltd)
계열사
신한은행
JPY
1,830,000
-
1,830,000
2020.10.20
2021.10.20
채무보증

출처 : (주)LS 분기보고서

출처 : (주)LS 분기보고서
주) 2021년 3분기말 현재 회사는 해외공사프로젝트와 관련하여 LS Cable & System UK Ltd.에게 GBP 32백만, EUR 31백만(2020년말: GBP 32백만, EUR 31백만), LS Cable America Inc.에게 USD 1백만(2020년말: USD 8백만)의 보증을 제공하고 있습니다.

[(주)LS그룹 일렉트릭사업부문 채무보증 현황]
(단위 : -)

법인명
관계
채권자
보증기간
개시일
보증기간
만료일
보증금액
비고

통화
기초
증가
감소
기말

LS ELECTRIC Middle East FZE
계열회사
KEB Hana Bank Abu Dhabi Branch
2021.01.31
2022.01.30
USD
2,400,000
-
-
2,400,000
-

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
신한은행 강남대기업금융센터
2021.06.16
2022.06.06
CNY
-
60,000,000
-
60,000,000
'21년신규

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
Mizuho Bank (China), Ltd.
2021.08.11
2022.08.11
CNY
-
50,000,000
-
50,000,000
'21년신규

락성전기무석유한공사
계열회사
Standard Chartered Bank (China) Limited
2021.07.01
2022.06.30
USD
8,000,000
-
-
8,000,000
-

락성전기무석유한공사
계열회사
JP Morgan Chase Bank (China) Co., Ltd.
2021.09.01
2022.08.31
USD
8,000,000
-
-
8,000,000
-

LS Electric Europe B.V.
계열회사
KEB HANA BANK Amsterdam Branch
2020.12.07
2021.12.07
EUR
3,600,000
-
-
3,600,000
-

LS Electric Europe B.V.
계열회사
KEB HANA BANK Amsterdam Branch
2020.12.13
2021.12.11
EUR
1,000,000
-
-
1,000,000
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
KB 국민은행 동경지점
2017.10.05
2022.10.19
JPY
1,263,501,850
-
-
1,263,501,850
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
KB 국민은행 동경지점
2020.10.07
2021.10.07
JPY
452,243,000
-
-
452,243,000
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
신한은행 강남대기업금융센터
2019.09.03
2022.03.31
JPY
1,116,106,849
-
562,960,204
553,146,645
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
신한은행 강남대기업금융센터
2019.09.03
2022.03.31
JPY
525,000,000
-
-
525,000,000
-

락성전기대련유한공사
계열회사
우리은행(중국) 유한공사 대련 분행
2020.11.06
2021.11.05
CNY
36,000,000
-
-
36,000,000
-

LS Electric America Inc.
계열회사
Comerica Bank
2021.03.01
2022.03.01
USD
3,000,000
-
-
3,000,000
-

LS Electric America Inc.
계열회사
CITI BANK N.A.
2021.06.08
2022.06.08
USD
6,000,000
-
-
6,000,000
-

LS Electric America Inc.
계열회사
CORP. WOODS ASSOCIATES LLC.
2017.01.01
2022.03.31
USD
379,350
-
-
379,350
-

LS Energy Solutions LLC
계열회사

CITI BANK N.A.
2020.06.17
2021.01.31
USD
2,400,000
-
2,400,000
-
'21년종료

LS Energy Solutions LLC
계열회사
CITI BANK N.A.
2020.06.17
2021.01.31
USD
2,400,000
-
2,400,000
-
'21년종료

LS Energy Solutions LLC
계열회사
CITI BANK N.A.
2021.01.31
2022.01.31
USD
-
10,800,000
-
10,800,000
'21년신규

LS Energy Solutions LLC
계열회사
Standard Chartered Bank
2020.02.26
2021.02.26
USD
5,000,000
-
5,000,000
-
'21년종료

LS Energy Solutions LLC
계열회사
Standard Chartered Bank
2021.02.26
2022.01.31
USD
-
10,000,000
-
10,000,000
'21년신규

LS Energy Solutions LLC
계열회사

Hanmi Bank
2021.06.25
2022.06.25
USD
2,000,000
-
-
2,000,000
-

출처 : (주)LS 분기보고서

[(주)LS그룹 엠트론사업부문 채무보증 현황]
(단위 : 천)

채무자
관계
채권자
보증금액
보증기간
기타

통화
기초
증감
기말
개시
종료

LS Machinery (Wuxi) Ltd.
해외계열회사
KB국민은행
CNY
20,000
-
20,000
2021.08.26
2022.09.02
차입금보증

KEB하나은행
CNY
-
45,160
45,160
2021.04.26
2022.04.29
차입금보증

KEB하나은행
CNY
-
36,120
36,120
2021.08.30
2022.04.29
차입금보증

신한은행
CNY
10,000
(10,000)
-
2020.10.16
2021.08.22
전자방식외담대보증

신한은행
CNY
20,000
-
20,000
2020.10.10
2021.10.09
전자방식외담대보증

신한은행
CNY
-
20,000
20,000
2021.06.23
2022.06.30
전자방식외담대보증

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
해외계열회사
한국수출입은행
USD
7,000
(3,000)
4,000
2020.12.09
2021.12.09
차입금보증

KB국민은행
CNY
40,000
-
40,000
2021.04.13
2022.04.12
차입금보증

KB국민은행
CNY
40,000
-
40,000
2021.03.19
2022.03.18
차입금보증

신한은행
USD
840
-
840
2020.12.09
2021.12.09
파생상품한도보증

LS Mtron Industria de Maquinas 
Agricolas Ltda.
해외계열회사
KEB하나은행
USD
10,000
-
10,000
2021.04.29
2022.04.29
차입금보증

우리은행
USD
10,000
(5,500)
4,500
2020.11.22
2021.11.22
차입금보증

우리은행
USD
7,500
-
7,500
2020.11.22
2021.11.22
차입금보증

Banco 
De Lage Landen
BRL
18,815
-
18,815
2020.08.27
2022.12.31
농기계 도매금융

LS Tractor USA, LLC
해외계열회사
KEB하나은행
USD
17,000
-
17,000
2021.01.18
2022.01.18
차입금보증

KB국민은행
USD
10,000
-
10,000
2021.01.15
2022.01.14
차입금보증

우리은행
USD
10,000
-
10,000
2021.03.26
2022.03.25
차입금보증

농협은행
USD
10,000
-
10,000
2020.11.24
2021.11.24
차입금보증

LS Electronic-Devices 
Vietnam Co., Ltd.
해외계열회사
KB국민은행
USD
5,000
-
5,000
2020.11.16
2021.11.16
차입금보증

출처 : (주)LS 분기보고서

한편, (주)LS는 2014년 10월 13일 이사회 결의를 통하여 (주)LS전선의 유상증자에 참여하기로 결정하였고, 총 출자금액은 1,500억원으로 총 유상증자 주식 4,447,093주 중 4,285,714주를 취득하였으며, 지분율은 86.96%에서 89.19%로 증가하였습니다. (주)LS는 (주)LS전선의 유상증자 참여를 위해 2014년 10월 29일 제125-1회(500억원) 무보증사채 및 제125-2회(1,000억원) 무보증사채를 발행함에 따라 부채 및 부채비율의 증가 등 재무적 부담이 늘어난 바 있습니다. 

[(주)LS 제125-1회 및 제125-2회 무보증사채 발행 내역]

구 분
제125-1회
제125-2회

발행금액
500억원
1,000억원

발행금리
2.460%
2.652%

발행일
2014년 10월 29일
2014년 10월 29일

만기일
2017년 10월 29일
2019년 10월 29일

자금사용목적
기타자금(타법인증권취득자금)

[기타자금(타법인증권취득자금) 세부 사용내역]
(단위: 백만원)

내역
대상 회사
금액
유상증자 대금 납입일

타법인증권
취득자금
LS전선(주)
150,000
2014.11.05

[(주)LS의 무보증사채 발행 후 재무비율]

(단위 : 백만원)

구분
발행 전(2014.09.30)
발행 후(2014.12.31)

부채비율
14.6%
23.4%

부채총계
254,423
407,688

자본총계
1,740,565
1,743,135

출처 : (주)LS 사업보고서
주) 별도 기준

한편, (주)LS는 2019년 제125-1회 무보증사채 및 제125-2회 무보증사채의 차환자금 사용 목적으로 제126-1회(1,200억원) 무보증사채 및 제126-2회(800억원) 무보증사채를 발행하였습니다.

[(주)LS 제126-1회 및 제126-2회 무보증사채 발행 내역]

구 분
제126-1회
제126-2회

발행금액
1,200억원
800억원

발행금리
1.873%
2.118%

발행일
2019년 06월 13일

2019년 06월 13일

만기일
2022년 06월 13일
2024년 06월 13일

자금사용목적
차환자금

[차환자금 세부사용 내역]
(단위: 백만원)

우선순위
종 목
발행일자
만기일
권면총액
이자율

1
(주)LS 제125-1회
2014-07-09
2019-07-09
60,000,000,000
3.269

2
(주)LS 제125-2회
2014-10-29
2019-10-29
100,000,000,000
2.652

이외에도 LS그룹의 지주회사인 (주)LS는 최근 자회사인 LS전선(주)이 진행하는 제3자배정 유상증자에 한 차례 더 참여한 바 있으며, 취득금액은 약 2,200억원으로 이는 2020년말 자기자본의 4.95%에 해당하는 수치입니다. (주)LS는 이와 관련하여 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시를 2021년 8월 13일 진행하였으며, 관련 공시 내용은 아래와 같습니다.

[(주)LS의 LS전선(주) 주식 및 출자증권 취득결정 공시 내역]

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명
LS전선(주) (LS Cable & System Ltd.)

국적
대한민국
대표자
명노현

자본금(원)
93,751,985,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
18,750,397
주요사업
케이블제조업

2. 취득내역
취득주식수(주)
3,573,168

취득금액(원)
219,999,953,760

자기자본(원)
4,448,496,519,459

자기자본대비(%)
4.95

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
20,354,075

지분비율(%)
91.18

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
자회사인 LS전선(주)의 유상증자 참여

6. 취득예정일자
2021-08-30

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
11,660,541,191,609
취득가액/자산총액(%)
1.89

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2021-08-13

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 출자는 LS전선(주)의 유상증자 결정(2021.08.12)에 따라 당사가 유상증자에 참여하는 건임. 

2. 상기 '1. 발행회사'의 자본금 및 발행주식총수는 2020년말 기준임. 

3. 상기 '6. 취득예정일자'는 주금납입일 기준임. 

4. 상기 수치 및 발행회사의 요약 재무상황은 2020년말 K-IFRS상의 연결재무제표 기준임. 

5. 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 LS전선(주)의 연결 재무제표 기준이며, 당해년도는 2020년말 기준임. 

6. 상기 유상증자 참여는 공정거래법 11조의 2에 따라 공정거래위원회 신고대상 사항임(특수관계인에 대한 출자)

※관련공시
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

상기와 같이 향후 LS그룹 내 회사들간의 채무보증과 제3자배정 유상증자 참여 등 기타 자금지원 등의 규모가 커질 경우, LS그룹의 재무적인 부담이 전체적으로 증가할 우려가 있습니다. 또한, LS그룹의 주요 관계사의 경영 환경 또는 기업 이미지가 훼손될 경우 LS그룹 자회사인 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 사항들은 LS그룹의 일렉트릭사업부문을 담당하고 있는 당사에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 종속회사 실적 악화 위험

당사는 2021년 3분기말 기준 총 18개의 종속회사를 보유하고 있으며, 주요 종속회사로는 LS메탈(주) 및 락성전기무석유한공사 등이 있습니다.

당사의 주요 종속회사인 LS메탈(주)의 2021년 3분기말 기준 자산총계는 약 2,795억원으로 2021년 3분기말 별도기준 당사의 자산총액(약 2조 4,546억원)의 약 11.39%의 비중을 차지합니다.
LS메탈(주)는 동파이프 및 스테인리스파이스의 제조와 판매사업을 영위하고 있습니다. 동관 및 스테인리스관 사업은 안정적인 매출이 지속되고 있으나, 제품
의 판매가와 연동되는 주요 원자재인 전기동 가격에 따라 실적 변동성이 민감하게 변화하는 상황입니다.
LS메탈(주)는 2021년 전기동 상승과 함께 동관사업이 호조를 띠며 매출액 약 3,113억원, 영업이익 약 18억원, 순이익 약 36억원을 기록하며 흑자전환을 이루었으나, 전기동 가격 변동 및 투자손실 등에 따라 적자를 기록한 바 있습니다.
또한, 당사는 주요 해외 현지법인으로 중국법인 및 베트남법인을 보유
하고 있으며, 2021년 들어 베트남법인의 실적 개선이 이루어졌고, 향후에도 베트남법인 실적은 증대될 것으로 전망하고 있습니다.
다만, 당사의 법인이 소재한 국가 내 정치, 경제적 이슈에 의하여 현지 생산법인의 사업활동에 제약이 발생하거나, 종속회사의 실적 급감 등에 의해 종속회사에 대한 당사의 자금지원 소요가 발생할 경우, 당사의 재무 안정성이나 실적에도 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 또한, 원자재 가격 하락 등으로 당사의 종속회사에 그동안 이어지던 실적부진이 재현될 경우 당사의 연결기준 재무상태와 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 2021년 3분기말 기준 총 18개의 종속회사를 보유하고 있으며, 주요 종속회사로는 LS메탈(주) 및 락성전기무석유한공사 등이 있습니다. LS메탈(주)는 당사의 금속파이프 사업부문의 물적분할을 통하여 2010년 4월 1일에 설립되었으며, 당사는 LS메탈(주)가 발행한 보통주식의 지분 100%를 보유하여 완전자회사로 지배하고 있습니다. 또한, 락성전기무석유한공사의 무석공장은 전력기기 및 자동화기기를 생산 및 판매하고 있습니다. 주요 사업은 당사의 내용과 동일합니다. 이외 2021년 1월 엘에스글로벌인코퍼레이티드로부터 분할하여 LS ITC(주)를 신규 설립 후에 2021년 2월 당사에서 지분 전체를 인수하였고, 2021년 4월 베트남에 해외종속법인인 LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED를 신규로 설립하였습니다. 또한, 당사는 2021년 3분기 중에는 (주)에이씨앤티시스템 지분 58.00%를 인수하여 종속기업으로 신규 편입시킨 바 있습니다. 당사의 2021년 3분기말 기준 당사가 지배하는 종속회사의 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

LS메탈㈜
2010.
04.01
서울특별시 용산구 한강대로 
92 (LS용산타워)
동관,
스테인레스강
251,935
제1110호의 7문단
해당
(자산총액 750억원 이상)

LS Metal VINA LLC.
2019.
01.03
CH1H, Deep C 2B Industrial Zone,
Dinh Vu-Cat Hai Economic Zone,
Dong Hai 2 Ward, Hai Phong City,
Vietnam
동압연, 
압출 및 
연신제품
40,477
제1110호의 7문단
해당없음

LS메카피온㈜
1995.
09.01
대구광역시 달서구 호림동 
8-4번지
센서, 서보,
모션,로봇
31,601
제1110호의 7문단
해당없음

우시메카피온기전
유한공사
2005.
02.24
240-1 Xida Road, Meicun 
Industrial Center, Xinqu, 
Wuxi, Jiangsu, P.R. China
센서, 서보
(서보모터, 
서보드라이브)
2,979
제1110호의 7문단
해당없음

LS사우타㈜
1997.
06.11
경기도 안양시 동안구 
엘에스로 127, LS타워
지능형 
빌딩관리 
시스템
9,763
제1110호의 7문단
해당없음

락성전기대련유한공사
2000.
03.21
No.15, Liaohexi 3-Road, 
Economic and Technical 
Development zone, 
Dalian, P.R. China
배전반, VCB,
MV Drive PNL
39,460
제1110호의 7문단
해당없음

락성전기무석유한공사
2004.
03.04
102-A, National High &
 New Tech Industrial 
Development Area, 
Wuxi, Jiangsu, P.R. China
전력,
자동화기기
114,133
제1110호의 7문단
해당
(자산총액 750억원 이상)

LS ELECTRIC Middle 
East FZE
2007.
02.15
MFC Logistics Center Warehouse,
N407 North Zone 1 JAFZA Near
Gate 5, Jebel Ali Freezone Dubai,
UAE
전력,
자동화기기
11,754
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC JAPAN
2010.
10.22
TOKYO CLUB BLDG 13F, 3-2-6, 
KASUMIGASEKI, CHIYODA-KU, 
Tokyo,Japan
태양광
14,941
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC Europe B.V.
2009.
10.26
Capellalaan 127, 2132 JM 
Hoofddorp, Netherlands
전력,
자동화기기
18,165
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC America Inc.
2012.
11.29
901 N. Market Street, 
Suite 705, Wilmington, 
County of New Castle, 
Delaware 19801
전력,
자동화기기
18,516
제1110호의 7문단
해당없음

LS Energy Solutions LLC
2017.
01.19
Corporation Trust Center
1209 Orange Street,
New Castle County,
Wilmington, Delaware 19801
전력,
자동화기기
7,399
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC
Vietnam Co., Ltd.
1997.
04.03
Nguyen Khe, Dong Anh, 
Hanoi, Vietnam
전력
23,457
제1110호의 7문단
해당없음

락성전기투자(중국)
유한공사
2019.
11.18
32nd Floor, Great Wall Building, 3000 
Zhongshan North Road, Shanghai,
 China.
전력,
자동화기기,
투자
22,599
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC INDUSTRY 
TRADE Co., Ltd.
2020.
06.23
Maslak Mahallesi, Ahi Evran Caddesi,
AOS 55. Sokak, 42 A BLOK, No:2, 
KAT:14, Daire:7, Sarıyer, Istanbul
전력,
자동화기기
4,295
제1110호의 7문단
해당없음

㈜에이씨앤티시스템(*1)
1999.
04.01
경기도 안양시 동안구 엘에스로91번길
16-11(호계동)
유선 통신장비 
제조업
-
제1110호의 7문단
해당없음

LS ITC㈜(*2)
2021.
01.04
서울특별시 용산구 한강대로 
92 (LS용산타워)
컴퓨터시스템 
통합 자문 및 
구축 서비스업
-
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC HANOI 
COMPANY LIMITED(*3)
2021.
04.09
CN11-3, Yen Phong Industrial Park (Extend area), Dung Liet commune, Yen Phong district, Bac Ninh province, Vietnam
전력
-
제1110호의 7문단
해당없음

출처 : 당사 분기보고서

주1) (
*1
) 당분기 중 지분 58.00%를 인수하여 종속기업으로 신규 편입되었습니다.
주2) (*2) 당분기 중 엘에스글로벌인코퍼레이티드로부터 분할 신설 설립되었으며, 지분 전부를 인수하여 종속기업으로 신규 편입되었습니다.
주3) (*3) 당분기 중 신규 설립하였습니다.

당사의 연결대상 종속회사들은 전력, 자동화, 금속사업 등의 포트폴리오를 구성 및 영위하고 있으며, 이에 따라 당사의 연결기준 재무정보가 산출됩니다. 2021년 3분기말 기준 각 종속기업의 요약 재무상태와 요약 경영성과는 아래와 같습니다. 

[당사 종속기업 요약 재무상태 현황]

(단위: 백만원)

종속기업명
유동자산
비유동자산
자산 계
유동부채
비유동부채
부채 계
자본 계

LS메탈㈜(*2)
166,876
112,585
279,461
50,681
2,296
52,977
226,484

LS메카피온㈜(*2)
27,979
11,761
39,740
15,854
5,370
21,224
18,516

LS사우타㈜
6,770
728
7,498
3,727
259
3,986
3,512

에이씨앤티시스템
15,002
6,577
21,579
1,606
1,590
3,196
18,383

LS ITC
28,788
8,627
37,415
16,460
1,323
17,783
19,632

락성전기(대련) 유한공사
43,506
3,047
46,553
16,471
18
16,489
30,064

락성전기(무석) 유한공사
95,295
22,762
118,057
29,400
359
29,759
88,298

락성전기투자(중국) 유한공사
43,879
17,351
61,230
19,929
268
20,197
41,033

LS ELECTRIC Middle East FZE
12,965
205
13,170
13,456
310
13,766
(596)

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co.,, Ltd.
8,118
232
8,350
6,517
62
6,579
1,771

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
26,969
144
27,113
24,951
72
25,023
2,090

LS ELECTRIC Europe B.V.
24,174
670
24,844
17,891
360
18,251
6,593

LS ELECTRIC America Inc.(*2)
31,393
3,731
35,124
38,273
933
39,206
(4,082)

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
47,020
849
47,869
43,288
414
43,702
4,167

LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED
2,021
3,961
5,982
-
-
-
5,982

출처 : 당사 분기보고서

주1) 상
기
요약 재무정보는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.
주2) (*2) 중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

당사의 주요 종속회사인 LS메탈(주)의 2021년 3분기말 기준 자산총계는 약 2,795억원으로 2021년 3분기말 별도기준 당사의 자산총액(약 2조 4,546억원)의 약 11.39%의 비중을 차지합니다. LS메탈(주)는 동파이프 및 스테인리스파이스의 제조와 판매사업을 영위하고 있습니다. 동관 및 스테인리스관 사업은 안정적인 매출이 지속되고 있으나, 제품
의 판매가와 연동되는 주요 원자재인 전기동 가격에 따라 실적 변동성이 민감하게 변화하는 상황입니다.

LS메탈(주)는 2017년 전기동 가격 상승으로 인한 매출원가 증가로 약 18억원의 당기순손실을 기록하였으나, 2018년에는 동관판가 인상과 건설 및 조선 업황 개선에 따른 STS관 수요 증대 등에 힘입어 소폭의 영업흑자 전환을 하였습니다. 2019년말 매출액은 약 2,974억원으로 전년 약 3,225억원 대비 약 251억원 감소하였습니다. 또한, 2020년말 매출액은 약 3,263억원으로 전년 약 2,974억원 대비 약 289억원 증가하였으며, 이는 LNG 선박 수주증가로 STS 물량이 늘어나며 매출로 이어졌기 때문입니다. 한편,

영업이익은 전년대비 약 12억원 증가한 약 18억원을 기록하였
으나, 당기순손익은 전년대비 57억원이 감소한 33억원의 손실을 기
록하며 적자전환하게 되었습니다.

그러나, 2021년 3분기말 기준 LS메탈(주)는 2021년 전기동 상승과 함께 동관사업이 호조를 띠며 매출액 약 3,113억원, 영업이익 약 18억원, 순이익 약 36억원을 기록하며 흑자전환을 이루었습니다.

이와 같이 LS메탈(주)
는 원재료인 전기동 가격 등에 따라 적자를 기록한 바 있습니다. 당사 및 당사의 종속회사들의 실적은 원재료의 가격 추이에 영향을 받기 때문에, 원자재의 가격 추이 및 이에 따른 실적 변동에
대
한 지속적인 모니터링이 필요한 것으로 판단됩니다. LS메탈(주)의 주요 재무상태 추이는 아래와 같습니다.

[LS메탈(주) 주요 재무상태 추이(연결기준)]
(단위: 백만원)

구분
2021년3분기말
2020년 3분기말
2020년
2019년
2018년

자산총계
279,461
265,655
252,350
248,840
239,374

부채총계
52,977
41,311
32,061
24,120
17,342

자본총계
226,484
224,344
220,290
224,720
222,031

매출액
311,317
243,879
326,283
297,353
322,456

영업손익
1,788
2,566
1,844
591
1,580

당기순손익
3,579
-903
-3,303
2,391
1,230

출처 : 당사 분기보고서 및 LS메탈(주) 연결감사보고서

전기동 가격 변동 추이는 아래와 같습니다.

[전기동 가격 변동 추이]
(단위 : 톤,US$)

품목
2021년
3분기말
2020년
2019년
2018년
2017년
비고

전기동
9,041
7,742
6,155
5,964
7,157
LME

출처 : 당사 분기보고서
주) 2021년 3분기말 전기동 가격은 2021년 9월말 종가 기준입니다.

한편, LS메탈(주)는 2015년 12월 7일자 이사회 결의를 통해 동판재 사업의 기술확보지연과 시장상황 악화로 인하여 지속적인 적자가 예상됨에 따라 사업구조 강화를 목적으로 동판재 사업을 중단하기로 결정하였습니다. 이로 인하여 하기 표와 같이 매각예정자산으로 분류된 기계장치 일부를 매각하였으며, 그 외 기계장치는 매각이 어려울 것으로 예상되어 전액 손상을 인식하였습니다.

[LS메탈 매각(예정)자산]
(단위: 천원)

구 분
2018년 초
매각
손상
2018년 말

기 계 장 치
4,970,045
(1,762,165)
(3,207,880)
-

출처 : LS메탈(주) 감사보고서

또한, LS메탈(주)는 자본규모의 적정화 및 주주가치 제고를 위하여 2017.04.24을 감자 기준일로 유상감자를 완료하였습니다. 이에 따라 당사가 보유하고 있던 LS메탈(주)의 주식수 500,000주는 유상 소각되었습니다.

[LS메탈(주) 감자결정]

기업집단명
엘에스
회사명
엘에스메탈
공시일자
2017.03.17
관련법규
공정거래법

1. 감자주식의 종류와 수
보통주 (주)
500,000

우선주 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 감자전후 자본금
감자전 (원)
감자후 (원)

30,000,000,000
27,500,000,000

4. 감자전후 발행주식수
구 분
감자전 (주)
감자후 (주)

보통주(주)
6,000,000
5,500,000

우선주(주)
-
-

5. 감자비율
보통주 (%)
8.33

우선주 (%)
-

6. 감자기준일
2017.04.24

7. 감자방법
유상감자(주식소각)

8. 감자사유
자본규모의 적정화 및 주주가치 제고

9. 감자일정
주주총회 예정일
2017.03.17

명의개서정지기간
-

구주권제출기간
2017.03.21 ~ 4.21

매매거래정지예정기간
-

신주권교부예정일
-

신주상장예정일
-

10. 채권자 이의제출기간
시작일
2017.03.21

종료일
2017.04.21

11. 구주권제출 및 신주권교부장소
엘에스메탈 본사(서울 삼성동)

12. 이사회결의일(결정일)
2017.03.17

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

13. 기타 투자판단에 참고할 사항
1) 주당 매수가액은 39,197원이며, 구주는 장외 직접 취득 후 즉시 소각함.
2) 채권자 보호절차를 위한 공고는 엘에스메탈 홈페이지를 통해 공고함.(www.lsmetal.biz)

출처 : LS메탈(주) 2017.03.17 감자결정 공시자료

한편, 당사의 주요 해외 현지법인으로는 전력기기 및 자동화기기를 생산하는 락성전기(무석)유한공사, 전력시스템 제조를 담당하는 락성전기(대련)유한공사 등의 중국법인이 있습니다. 2017년 사드 보복에 따른 한ㆍ중 관계 악화, 중국 정부의 비우호적 에너지 정책 등의 영향으로 외형이 둔화되었으나, 2018~2019년에는 국내기업들의 중국 내 투자가 활성화되면서 실적이 개선이 나타났습니다. 2020년의 경우 코로나19 영향으로 가동률이 저하되며 어려운 여건이었으나, 이후 점차 회복되고 있습니다. 중국 내 인프라 시장의 성장 기조를 감안할 때 향후 당사의 중국시장 진출 전략과 맞물려 그 중요성이 점차 증대될 것으로 전망하고 있습니다.

또한, 2021년 들어서는 회계상 변경의 사유로 베트남법인의 실적 개선이 이루어지면서 베트남법인의 실적 기여도가 증가하게 되었습니다. 기존에 본사의 매출로 인식되었던 수익이 베트남 직영업 강화 기조에 따라 베트남법인에서 직접 판매하는 방식으로 변경되면서 베트남법인 실적으로 인식되며 실적이 증대되었고, 향후에도 베트남법인 실적은 증대될 것으로 전망하고 있습니다.

이처럼 당사의 종속법인이 속한 업종의 업황에 따라 해당법인의 영업활동에도 일부 부침이 존재할 수 있으나, 당사는 중장기적으로 당사의 종속법인이 당사의 성장성에 긍정적인 역할을 담당할 것으로 예상하고 있습니다. 다만 중국 및 베트남 등 당사의 법인이 소재한 국가 내 정치, 경제적 이슈에 의하여 현지 생산법인의 사업활동에 제약이 발생하거나, 종속회사의 실적 급감 등에 의해 종속회사에 대한 당사의 자금지원 소요가 발생할 경우, 당사의 재무 안정성이나 실적에도 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 또한, 당사의 주요 종속회사인 LS메탈(주)의 경우 2021년 들어 전기동 가격이 상승하면서 실적이 개선되었으나, 원자재 가격 하락 등으로 당사의 종속회사에 그동안 이어지던 실적부진이 재현될 경우 당사의 연결기준 재무상태와 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 우발채무 관련 위험

당사는 채무보증, 지급보증 및 소송 등으로 인한 우발채무가 존재합니다.

증권신고서 제
출일 현재 계류중인 소송사건은 입찰담합 및 손해배상 소송사건 등 당사가 제소한 건
6건(244백만원)
과 당사가 피소된 건
7건(5,749백만원)
이 있습니다.
현재로서는 소송에 대한 최종 판결을 합리적으로 예상하기 어렵고, 당사가 부담할 금액이 불확실하여 당사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수는 없으나,
향후 소송 결과에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2021년 3분기말 기준 당사는 당사의 주요 자회사인 락성전기무석유한공사 등 8개 계열회사에 채무보증을 제공하고 있으며, 당사의 채무보증 규모에 단기적인 추가 변동은 없을 예정입니다.

[엘에스일렉트릭]

법인명
관계
채권자
보증기간
개시일
보증기간
만료일
보증금액
비고

통화
기초
증가
감소
기말

LS ELECTRIC Middle East FZE
계열회사
KEB Hana Bank Abu Dhabi Branch
2021.01.31
2022.01.30
USD
2,400,000
-
-
2,400,000
-

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
신한은행 강남대기업금융센터
2021.06.16
2022.06.06
CNY
-
60,000,000
-
60,000,000
'21년신규

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
Mizuho Bank (China), Ltd.
2021.08.11
2022.08.11
CNY
-
50,000,000
-
50,000,000
'21년신규

락성전기무석유한공사
계열회사
Standard Chartered Bank (China) Limited
2021.07.01
2022.06.30
USD
8,000,000
-
-
8,000,000
-

락성전기무석유한공사
계열회사
JP Morgan Chase Bank (China) Co., Ltd.
2021.09.01
2022.08.31
USD
8,000,000
-
-
8,000,000
-

LS Electric Europe B.V.
계열회사
KEB HANA BANK Amsterdam Branch
2020.12.07
2021.12.07
EUR
3,600,000
-
-
3,600,000
-

LS Electric Europe B.V.
계열회사
KEB HANA BANK Amsterdam Branch
2020.12.13
2021.12.11
EUR
1,000,000
-
-
1,000,000
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
KB 국민은행 동경지점
2017.10.05
2022.10.19
JPY
1,263,501,850
-
-
1,263,501,850
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
KB 국민은행 동경지점
2020.10.07
2021.10.07
JPY
452,243,000
-
-
452,243,000
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
신한은행 강남대기업금융센터
2019.09.03
2022.03.31
JPY
1,116,106,849
-
562,960,204
553,146,645
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
신한은행 강남대기업금융센터
2019.09.03
2022.03.31
JPY
525,000,000
-
-
525,000,000
-

락성전기대련유한공사
계열회사
우리은행(중국) 유한공사 대련 분행
2020.11.06
2021.11.05
CNY
36,000,000
-
-
36,000,000
-

LS Electric America Inc.
계열회사
Comerica Bank
2021.03.01
2022.03.01
USD
3,000,000
-
-
3,000,000
-

LS Electric America Inc.
계열회사
CITI BANK N.A.
2021.06.08
2022.06.08
USD
6,000,000
-
-
6,000,000
-

LS Electric America Inc.
계열회사
CORP. WOODS ASSOCIATES LLC.
2017.01.01
2022.03.31
USD
379,350
-
-
379,350
-

LS Energy Solutions LLC
계열회사
CITI BANK N.A.
2020.06.17
2021.01.31
USD
2,400,000
-
2,400,000
-
'21년종료

LS Energy Solutions LLC
계열회사
CITI BANK N.A.
2020.06.17
2021.01.31
USD
2,400,000
-
2,400,000
-
'21년종료

LS Energy Solutions LLC
계열회사
CITI BANK N.A.
2021.01.31
2022.01.31
USD
-
10,800,000
-
10,800,000
'21년신규

LS Energy Solutions LLC
계열회사
Standard Chartered Bank
2020.02.26
2021.02.26
USD
5,000,000
-
5,000,000
-
'21년종료

LS Energy Solutions LLC
계열회사
Standard Chartered Bank
2021.02.26
2022.01.31
USD
-
10,000,000
-
10,000,000
'21년신규

LS Energy Solutions LLC
계열회사
Hanmi Bank
2021.06.25
2022.06.25
USD
2,000,000
-
-
2,000,000
-

출처 : 당사 분기보고서

한편, 당사는 GS컨소시엄은 2004년 민간투자법 및 민간투자사업기본계획에 따라 의정부시로부터 경전철 사업시행자로 선정되었으며, 연결실체는 2005년 동사업의 건설 및 운영을 목적으로 하는 의정부경전철(주)에 지분참여를 결정한 바 있습니다. 당사는
2006년 사업 추진을 위해 의정부경전철 민간투자시설사업 실시협약, EPC 계약, 금융계약을 체결하였으며, 계약에 따라 건설출자자는 수입금액부족, 부채상환적립요구, 신용공여대출금으로 대출원리금을 충당하지 못할 경우 분담비율에 따라 보충의무를 부담하여야 합니다. 또한, 실시협약이 중도 해지되거나 매수청구권이 행사되어 회사가 실시협약에 따라 주무관청으로 지급 받는 해지시지급금 또는 매수가액으로 대출원리금을 상환하기에 부족하거나 또는 상환이 지연될 경우, 건설출자자들은 회사에게 그 부족금액 및 지연 지급금액을 자금제공 의무분담비율에 따라 연대하여 제공해야 합니다. 당사의 연결실체는 2020년말 기준 의정부경전철 지급보증과 관련하여 어음 1매(액면 14,279백만원)을 거래처에 견질로 제공하고 있으며, 지급보증액은 아래와 같습니다.

[당사의 의정부경전철(주) 지급보증금액]
(단위: 백만원)

보증제공처 등
보증금액
비고

의정부경전철(주)
14,279
의정부경전철㈜의 PF대출 연대보증

출처 : 당사 사업보고서

당사의 자금보충의무와 자금제공의무 금액이 103억원으로 예상되어 당사는 이를 충당부채로 인식한 바 있으며, 2017년 중 의정부경전철(주)가 후순위채권을 상환함에 따라 연결실체 부담분인 103억원에 대한 의무를 이행한 바 있습니다. 의정부경전철(주)는 운영손실의 누적에 따라 사업재구조화 방안을 마련하여 의정부시와 협의하였지만, 의정부시와 협상이 결렬됨에 따라 2017년 1월 11일 서울중앙지방법원에 파산 신청을 하였고 2017년 5월 26일자로 서울회생법원으로부터 파산이 선고되었습니다. 이후 2021년 7월 20일 서울고등법원 제3민사부의 조정으로 의정부경전철 해지 시 투자금반환 청구 소송은 지급금 조정안 1,720억원으로 일단락되었으나, 정확한 투자금반환 시
기는 결정되지 않은 상황입니다.

한편,
당사는 2012년

구 장항제련소 주변지역 토양오염문제를 해결하기 위하여, LS니꼬동제련(주), 충청남도 서천군, 충청남도, 산업통상자원부(구 지식경제부), 환경부와 오염토양정화를 위한 협약서를 체결하였습니다. 동 협약서에 따르면 토지의 오염정도에 따라 매입구역(정부에서 토지를 매입하여 정화를 실시하는 장항제련소 반경1.5km 이내의 구역)과 비매입구역(토지 매입 없이 정화를 실시하는 반경1.5km~4.0km)으로 구분하고 매입구역과 비매입구역에 대한 오염토양 정화비는 국가와 관련기업(
당
사 및 LS니꼬동제련(주))이 72.5% 및 27.5%의 비율로 각각 분담하도록 하고 있습니다. 비매입구역의 추정 정화비용은 590억원이며
, 당
사는 관련 정화비용을 모두 납부하여, 2021년 3분기말 충당부채로 인식하고 있는 금액은 없습니다.
한편, 매입구역 및 매입구역내 위해성평가부지에 대해서는
연결실체
부담액 254억원 중 기납부 금액 244억원을 제외한 10억원을 충당부채로 인식하고 있습니다. 전기 중 2018년도 및 2019년도 정화사업비 정산으로 사업비 환급비용 5억원을 수익으로 인식하였으며, 2021년 3분기말 중 인식한 금액은 없는
상황입니다.

이
밖
에
당사의 종속기업인 LS메탈(주)는 2020년 1월 중 자금운용을 위하여 NH투자증권(주)에서 판매하고 옵티머스자산운용(주)가 운용하는 사모투자신탁에 2020년 7월 16일 만기로 20억원, 2020년 7월 21일 만기로 30억원을 투자한 바 있습니다. 그러나 옵티머스 사태 발생에 따라 LS메탈(주)는 투자한 총 50억원에 대해 삼일회계법인의 실사결과를 근거로 상각률을 90%로 산정하여 가입 금액 중 45억을 당기손실로 인식하였습니다. 증
권신고서 제출일 현재 판매회사인 NH투자증권(주)는 고객자산회수 TFT를 조직하는 등 자산 회수를 노력하고 있으나, LS메탈(주)의 투자금 회수 시기는 아직 불확실한 상황입니다.

이와 같이 당사가 보유하고 있는 종속회사에 대한 채무보증과 자금지원 등의 규모가 커질 경우 당사의 재무적 부담은 증가할 수 있습니다. 또한, 당사가 지급보증한 관계회사의 채무불이행은 당사의 채무보증 변제로 이어져 당사에 직접적인 비용을 발생시킬 수 있으며, 당사의 관계회사의 사업환경 악화가 당사의 수익성에 직,간접적인 영향이 미칠 수 있다는 점을 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다.

한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 계류중인 소송사건은 입찰담합 및 손해배상 소송사건 등 당사가 제소한 건 2건(124백만원)과 당사가 피소된 건 7건(7,696백만원)이 있습니다.

(1) 당사 제소 건

순번
사건명
소제기일
원고
피고
소송내용
소송가액
진행사항
향후일정

(단위:백만원)
(기일 및 결과)

1
물품대금(수원지방법원 안양지원2021가단5940)
2021-11-29
엘에스일렉트릭주식회사
이지알에프㈜ 외1
물품대금 청구
74
0
기일미지정

2
매매대금(수원지방법원 안양지원2021가단5568)
2021-11-03
엘에스일렉트릭주식회사
산업전기판매㈜ 외1
물품대금 청구
50
0
기일미지정

(2) 당사 피소 건

순번
사건명
소제기일
원고
피고
소송내용
소송가액
진행사항
향후일정

(단위:백만원)
(기일 및 결과)

1
손해배상(서울중앙지방법원2018가합516393)
2018-03-14
강인순 외 123명
대한민국 외 2명
장항 토양오염으로 인해 건강상 피해를 입었다는 주민들이 피고들을 대상으로 손해배상을 청구함(1심)
3,210
-
2022-01-21
 (변론기일)

2
공사대금(수원지방법원 안양지원2021가합102954)
2021-06-28
주식회사 케이엔지니어링
엘에스일렉트릭주식회사 
 외 1명
태양광 구조물 설치공사의 재하수급인인 원고가 공사대금을 발주자인 당사에 직접 청구하는 건임
472
공동피고 반소제기로 합의부 이송됨
 (이송 전 사건: 2018가단115687)
2022-03-24
 (변론기일)

3
손해배상(이스탄불 제5심 무역법원국제소송)
2019-12-17
Almer Mumessillik ic ve Dis Ticaret Limited sirketi
엘에스일렉트릭주식회사
판매점 계약해지에 따른 손해배상 청구소송에 대해 당사 1심, 2심 승소(중재 항변 인용) 후 원고 상고함
2
1심 : 이스탄불 제5심 무역법원 2017/147(2019-12-11 원고패)
 2심 : 원고패
기일미지정

4
구상금(대전지방법원2020가단143196)
2020-12-22
국민건강보험공단
 (대전충청지역본부)
엘에스일렉트릭주식회사
장항 주민건강 피해 관련 건강보험료 공단부담금 구상 청구 건임
38
-
기일추정

5
손해배상(기)(서울중앙지방법원2015가합527248)
2015-04-20
한국전력공사
엘에스일렉트릭주식회사 
 외 8명
한전이 전력량계 입찰담합에 따른 손해배상을 청구한 소송으로 현재 1심 진행 중
1,000
-
기일추정

6
청구이의(수원고등법원2021나27801)
2021-12-23
㈜뉴인터비젼
엘에스일렉트릭주식회사
관광호텔 신축 공사 복구명령에 따라 대여계약 후 지급한 금액에 대하여 원고가 청구이의를 제기하였으나 1심 청구기각되자 항소함
1,982
-
기일미지정

7
배당이의(광주고등법원2021나24362)
2021-10-06
(유)한토건설
엘에스일렉트릭주식회사
뉴인터비젼 부동산 경매에 따른 배당금에 대하여 채권자 (유)한토건설이 배당이의를 제기하여 1심에서 청구기각되자 항소함
993
-
2022-01-26
(변론기일)

증권신고서 제출일 현재 당사의 총 소송 관련 금액은 7,820
백만원(당사 제소 건 및 당사 피소 건 합산)이며, 이는 당사의 2021년 3분기말 연결기준 자산총계 2,778,456백만원 대비 약 0.28% 수준으로 당사의 연결 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. 증권신고서 제출일 현재 상기 소송에 대한 최종 판결을 합리적으로 예상하기 어렵고, 당사가 부담할 금액이 불확실하여 당사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수는 없으나, 향후 소송 결과에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금성 제약 위
험

금번 발행되는

제184-1회 및 제184-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족
하고 있어 환금성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다.
그러나
시
장 상황에 따라 매매가 원활하게 이루어지지 않을 수 있으며, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약
될 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 진행할 예정이며, 상장예정일은 2022년 01월 26일입니다. 상기와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예상하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있습니다. 이러한 시장충격으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

나. 기
한의 이익 상실 관련 위험

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다. 원
리금 상환 불이행 위험

본
사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고,
금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 지급은 당사가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환은 발행회사인 엘에스일렉트릭(주)가 전적으로 책임집니다.

라. 공
모일정 변경 가능성 및 효력발생 관련 사항

본 증권신고서 상 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다.
투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시어 최종 증권신고서와 투자설명서의 내용을 참고하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 본 증권신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

마
. 경제상황 관련 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

바
. 전자공시 관련 사항

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시
되어 있으니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

사. 사채의 등급

본 사채는 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로부터 AA-등급을 받은 바 있습니다.

당사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조에 의거, 당사가 발행할 제184-1회 및 제184-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주) 2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 AA-등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
AA-
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.
안정적(Stable)

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적(Stable)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 엘에스일렉트릭(주) 무보증사채의 공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 NH투자증권(주) (이하 "대표주관회사"라 함)는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 발행회사인 엘에스일렉트릭(주)는 "동사"로 기재하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 엘에스일렉트릭(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일뿐이므로, 이로 인해 "대표주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 

다만, "대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 평가의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.

또한, 본 평가의견에 기재된 대표주관회사의 평가의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

NH투자증권(주)
00120182

2. 분석의 개요
공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권의 신용등급은 AA-등급으로 공동대표주관회사의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

3. 기업실사 이행사항

구 분
일 자

기업실사 기간
2022.01.03 - 2022.01.13

방문실사
2022.01.07

실사보고서 작성 완료
2022.01.14

증권신고서 제출
2022.01.14

(1) 기업실사 참여자

[발행회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

엘에스일렉트릭(주)
자금팀
박찬석
매니저
자금업무

엘에스일렉트릭(주)
자금팀
문승호
매니저
자금업무

[공동대표주관회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

KB증권(주)
커버리지2부
정세화
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 22년

KB증권(주)
커버리지2부
고기태
팀장
기업실사 책임
기업금융업무 11년

KB증권(주)
커버리지2부
이우영
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 4년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
배광수
이사/부서장
기업실사 총괄
기업금융업무 등 17년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
이석재
부장
기업실사 책임
기업금융업무 등 15년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
최형원
팀장
기업실사 책임
기업금융업무 등 9년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
신동헌
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 등 7년

(2) 기업실사 일정 및 실사 내용

일시
기업실사내용 및 확인자료

2022.01.03~
2022.01.07
가) 발행회사 초도 방문
- 실사 실무자 소개 및 실사 일정 논의
- 기업실사 체크리스트 송부 및 자료 요청

나) 진행사항 확인
- 즉시 받을 수 있는 자료와 준비가 필요한 자료 분류
- 회사의 전반적 상황에 대한 재무팀 인터뷰
- 향후 인터뷰 일정 협의
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 기업실사 체크리스트 확인

다) 회사 일반, 조직, 인사, 지배구조 실사 시작 
- 회사일반 자료 검토 
- 조직 자료 검토 - 주주현황 및 지배구조 자료 검토
- 사업부문별 현황 자료 검토

라) 관계회사, 회계원칙 사업부문별 현황 및 목표시장 실사 시작 
- 관계회사 자료 검토 
- 회계원칙 자료 검토 
- 사업부문별 현황 자료 검토 
- 목표시장 자료 검토

마) 재무제표, 매출원가, 판매비와 관리비 내용 실사 시작 
- 재무제표 자료 검토 
- 매출원가 자료 검토 
- 판관비 자료 검토

바) 인터뷰 및 Q&A 
- 회사일반 질문지 Q&A 
- 조직 분야 질문지 Q&A 
- 주주 현황 및 지배구조 질문지 Q&A 
- 사업부문별 현황 Q&A 
- 기타 내용 Q&A 시간
- 관계회사 질문지 Q&A 
- 회계원칙 질문지 Q&A 
- 사업부문별 현황 질문지 Q&A 
- 목표시장 질문지 Q&A 
- 재무제표, 매출원가, 판관비 Q&A 
- 기타사항Q&A 시간

2022.01.07~
2022.01.14
가) 실사 정리 및 브리핑

나) 미수령 및 추가 요청자료 점검 및 요청

다) 소송사건, 보증, 담보, 주식희석화, 관리종목 내용 실사 시작 
- 소송사건 자료 검토 
- 보증 자료 검토 
- 주식 희석화 자료 검토
- 관리 종목 자료 검토

라) 운전자본, 차입금, 유형자산, 대여금 실사 시작
- 운전자본 자료 검토
- 차입금 자료 검토
- 유형자산 자료 검토
- 대여금자료검토

마) 타법인 주식, 주요계약, 자금사용목적, IFRS 내용 실사 시작 
- 타법인 주식 자료 검토 
- 주요계약 자료 검토 
- 자금사용목적 자료 검토 
- IFRS 자료검토 

바) 세금, 유동자산, Capex 실사 시작 
- 세금 자료 검토 
- 유동자산 자료 검토 
- Capex 자료검토

2022.01.14
- 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

(3) 실사 세부내용 및 검토자료 내역 
- 동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.

4. 평가 의견

가. 동사는 1974년에 설립된 산업용 기기 전문 제조업체로 현재 (주)LS가 46%의 지분을 보유 중인 LS그룹 내 핵심계열사입니다. 2010년 4월 금속가공사업부를 물적분할하여 LS메탈을 신규 설립함에 따라 동사의 주요 사업군은 전력기기 및 전력시스템의 전력부문과 자동화부문으로 재편되었습니다. 

나. 동사는 내수시장의 높은 진입장벽을 기반으로 전력수배전 사업 중 전력기기(저압, 고압) 부문에서 최근 3년간 약 60% 초반대의 시장점유율을 유지하고 있으며, 배전반 부문에서는 최근 3년간 약 25% 내외 수준의 시장점유율을 유지하고 있습니다. 또한 동사는 PLC, 인버터 등 자동화기기 부문에서 최근 3년간 약 30% 수준의 시장점유율을 유지하고 있으며, 금속 부문 중 동관(LS메탈) 부문에서 최근 3년간 약 30% 내외, STS관(LS메탈) 부문에서 최근 3년간 15~16% 내외 수준의 시장점유율을 유지하고 있습니다.

다. 동사는 2021년 3분기말 기준 매출액 약 1조 9,153억원, 영업이익 약 1,108억원 , 당기순이익 625억원을 기록하였습니다. 2020년 3분기말 기준 매출액 약 1조 7.925억원, 영업이익 약 1,011억원 대비 매출액과 영업이익이 각각 6.85%, 9.65% 증가하며 실적이 개선되었습니다. 동사의 수익성은 국제 대내외 상황에 따라 직접적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 업체간 경쟁심화에 따른 제품의 판매가격 하락, 현재 낮은 수준을 유지하고 있는 원자재가와 가공비의 상승으로 인한 원가부담 등의 상황이 발생한다면, 이는 동사매출규모의 회복 및 확대에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 동사의 2021년 3분기말 총차입금은 약 7,302억원으로, 2017년 96.48%였던 부채비율은 2021년 3분기말 기준 90.43% 까지 감소하며 안정적으로 유지되고 있는 추세입니다. 당사의 보유 현금및현금성자산(2021년 3분기말 연결기준 약 8,044억원)및유형자산 담보능력 등을 감안할 때, 차입금 규모는 부담되지 않는 수준입니다. 그러나 향후 신성장사업 관련 투자 등으로 인해 투자부담이 확대 될 경우 당사의 현금흐름이 악화 될 수 있으며, 동사 운영자금 소요 등에 따른 차입금 증가 및 채무상환 부담의 가능성은 존재합니다. 

[요약 재무현황(연결 기준)]
(단위 : 백만원, %)

구 분
2021년 
3분기말
2020년 
3분기말
2020년
2019년
2018년
2017년

자산총계
2,778,456
2,549,339
2,540,396
2,538,144
2,405,836
2,255,821

유동자산
1,888,591
1,672,950
1,649,805
1,666,890
1,536,084
1,416,121

비유동자산
889,865
876,389
890,592
871,244
869,752
839,700

부채총계
1,319,414
1,153,249
1,126,926
1,175,462
1,108,364
1,107,681

유동부채
776,669
616,567
644,246
753,779
700,173
649,818

비유동부채
542,745
536,683
482,680
421,683
408,191
457,864

자본총계
1,459,042
1,396,090
1,413,470
1,362,683
1,297,471
1,148,140

자본금
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000

부채비율
90.43%
82.61%
79.73%
86.26%
85.42%
96.48%

유동비율
243.17%
271.33%
256.08%
221.14%
219.39%
217.93%

출처 : 동사 분기보고서 및 사업보고서

마. 동사의 최대주주는 전체주식의 46.0%를 보유한 (주)LS이며, 그 외 동사가 자기주식으로 전체 주식의 2.25%를 보유하고 있습니다. 이에 최대주주 및 특수관계인이 보유한 동사 주식은 총 48.25%로 전체 주식수의 과반에 근접하며, 향후 지배구조 변경의 위험은 제한적입니다. 또한 LS그룹의 주요 계열사의 높은 시장점유율을 고려할때, 급격한 재무상태악화 등과 같은 문제가 발생할 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 그룹 계열사의 실적이 악화되어 동사의 자금지원 등이 발생하는 상황으로 이어진다면 동사의 재무환경에도 영향을 끼칠 수 있습니다. 

바. 동사는 금번 회사채 발행을 위하여 한국기업평가(주), 한국신용평가(주)로부터 AA-의 신용등급을 부여받았습니다. 

사. 금번 발행되는 동사의 제184-1회 및 제184-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 투자자께서는 투자 시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등에 유의하시기 바랍니다. 또한 공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다.

2022. 01. 14.

대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 184-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발행제비용(2)

226,220,000

순수입금[(1)-(2)]
59,773,780,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

[회 차 : 184-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발행제비용(2)

214,420,000

순수입금[(1)-(2)]
59,785,580,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

나. 발
행
제비용의 내역

[회 차 : 184-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
42,000,000
발행금액 × 0.07%

인수수수료
120,000,000
인수금액 × 0.20%

대표주관수수료
6,000,000
발행금액 × 0.01%

사채관리수수료
2,000,000
정액 지급

신용평가수수료
54,000,000
한신평, 한기평 (VAT 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

합 계
226,220,000
-

주1) 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수 등에 관한 규정 제5조
- 인수수수료 : 발행회사와 인수단 협의
- 대표주관수수료 : 발행회사와 공동대표주관회사 협의
- 사채관리수수료: 발행회사와 사채관리회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 전자등록수수료 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙
- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2
주2) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[회 차 : 184-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
42,000,000
발행금액 × 0.07%

인수수수료
120,000,000
인수금액 × 0.20%

대표주관수수료
6,000,000
발행금액 × 0.01%

사채관리수수료
2,000,000
정액 지급

신용평가수수료
42,000,000
한신평, 한기평 (VAT 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

합 계
214,420,000
-

주1) 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수 등에 관한 규정 제5조
- 인수수수료 : 발행회사와 인수단 협의
- 대표주관수수료 : 발행회사와 공동대표주관회사 협의
- 사채관리수수료: 발행회사와 사채관리회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 전자등록수수료 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙
- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2
주2) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
184-1
(기준일 :
2022년 01월 19일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
-
60,000,000,000
-
-
60,000,000,000
-

회차 :
184-2
(기준일 :
2022년 01월 19일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
-
60,000,000,000
-
-
60,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제184-1회 및 제184-2회 무보증사채 발행자금
1,200억원은 전액 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
또한, 부족자금은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

[채무상환자금 세부사용 내역]

(단위 : 억원)

채무상환 대상 종목
전자등록총액
차환예정금액
발행일
만기일
이자율

제176-2회 무보증사채
500
500
2015-04-29
2022-04-29
2.752%

제179-2회 무보증사채
500
500
2017-05-25
2022-05-25
2.537%

제181-1회 무보증사채
700
200
2019-10-16
2022-10-16
1.648%

주1) 이번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

주2) 부족자금은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

2. 이자보상배율

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

영업이익(A)
110,834
101,076
133,714
168,549
205,048

이자비용(B)
11,544
11,226
14,742
15,959
16,787

이자보상배율(A/B)
9.60
9.00
9.07
10.56
12.21

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서
주) 연결기준

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 2021년 3분기말 연결기준 이자보상배율은 9.60배이며, 2018년 이후 소폭 감소 중이나 우수한 이자보상배율을 유지하고 있습니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 회사채 내역

(기준일 :
2022년 01월 13일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

LS ELECTRIC
회사채
공모
2021년 04월 13일
60,000
1.548
AA-
(한신평,한기평)
2024년 04월 13일
미상환
NH투자증권,
KB증권

LS ELECTRIC
회사채
공모
2021년 04월 13일
90,000
1.896
AA-
(한신평,한기평)
2026년 04월 13일
미상환
NH투자증권,
KB증권

합 계
-
-
-
150,000
-
-
-
-
-

※ 상기표에 기재된 이자율은 유효이자율입니다.

나. 미상환 기업어음

(기준일 :
2022년 01월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 미상환 전자단기사채 등

(기준일 :
2022년 01월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 미상환 회사채 등

(기준일 :
2022년 01월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
170,000
210,000
140,000
-
90,000
-
-
610,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
170,000
210,000
140,000
-
90,000
-
-
610,000

마. 미상환 신종자본증권 등

(기준일 :
2022년 01월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 미상환 조건부자본증권 등

(기준일 :
2022년 01월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
00299631
2022년 01월 12일
184-1 / 184-2
AA- (안정적)

한국기업평가(주)
00156956
2022년 01월 12일
184-1 / 184-2
AA- (안정적)

당사의 제184-1회 및 제184-2회 무보증사채 발행 관련 2개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 아래와 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

한국신용평가(주)
- 주력 사업의 우수한 안정성
- 일부 사업부의 실적 부진에도 양호한 수익성 유지
- 안정적인 영업현금창출력에 기반한 재무안정성
- 우수한 유동성 대응력

한국기업평가(주)
- 사업안정성이 우수
- 안정적인 영업실적을 시현
- 우수한 재무안정성
- 투자 확대에도 우수한 재무구조가 유지될 전망

나. 평가의 개요
당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제11회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
AA-
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.
안정적
(Stable)

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적
(Stable)

라. 정기평가 공시에 관한 사항
(1) 평가시기
당사는 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

(2) 공시방법
한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com
한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한, 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 합니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 씨제이프레시웨이(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다. 

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황

연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
15
3
0
18
2

합계
15
3
0
18
2

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
㈜에이씨앤티시스템
당분기 중 지분인수로 인한 종속기업 편입

LS ITC㈜
당분기 중 지분인수로 인한 종속기업 편입

LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED
당분기 중 신규설립으로 인한 종속기업 편입

연결
제외
-
-

-
-

가. 회사의 법적, 상업적 명칭
 당사의 상호는 한글로는 엘에스일렉트릭주식회사, 영문으로는 LS ELECTRIC Co., Ltd. 이며, LS ELECTRIC 으로 표기 합니다.

나. 설립일자
 당사는 1974년 7월 24일 설립되어 전기, 전자, 계측, 정보 및 자동화기기의 제조, 판매 및 유지보수를 주요 목적사업으로 하고 있으며, 충북 청주시와 충남 천안시 및 부산광역시에 공장을 가지고 있습니다. 1994년 7월에 주식을 유가증권시장에 상장하였으며, 2021년 9월 30일 현재 납입자본금은 150,000백만원입니다.

다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 
 -주소 : 경기도 안양시 동안구 엘에스로 127 LS타워 
-전화번호 : 1544-2080
-홈페이지 : http://www.ls-electric.com

라. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

마. 주요 사업의 내용 
당사는 전력기기와 시스템의 제조 및 공급, 자동화기기와 시스템의 제조 및 공급, 그리고 녹색성장과 관련된 그린에너지사업을 영위하고 있습니다. 

[LS ELECTRIC]
 (1) 전력
 당사는 발전소에서 만들어진 전력에 대해 수용가까지의 전력공급과 계통보호에 사용되는 전력기기 제품을 생산하고 있으며, 초고압 전력시스템사업도 영위하고 있습니다. 전력산업은 특성상 제품에 대한 안전성과 높은 신뢰성이 요구되는 고도의 기술집약적 산업입니다. 당사는 산업의 특성상 제품에 대한 신뢰성과 제조 브랜드에 대한 Loyalty가 타산업에 비해 높습니다. 
 (2) 자동화
 당사는 산업용 PLC, 인버터 등의 자동화기기 제품을 생산하고 있으며, 자동화시스템은 산업자동화 및 에너지절약 기기로 시스템을 공급하는 기간산업입니다. 당사는 제품의 신뢰성 및 기술지원, A/S 지원체제를 우수하게 지원하고 있습니다.
 (3) 기타 
 당사는 ① Smart Grid, ② 태양광 ③ HVDC(초고압직류송전) ④친환경 전력기기 ⑤ 전기자동차 전장부품 등의 그린에너지 사업을 신성장동력으로 육성하고 있습니다.

[LS메탈]
 (1) 동관 
 동관 제품은 에어컨 등 공조기기의 열교환기에 주로 사용되는 공업용 동관과 아파트의 음용수관, 소방배관 등 건축배관용 제품으로 크게 구분됩니다. 
공업용 동관은 공조기 등에 주로 사용되며, 배관용 제품 시장은 일반주택, 공장, 일반산업시설등에 범용적으로 사용됩니다. 최근에는 통신용, 태양광등의 산업에도 활용되고 있습니다.
 (2) 스테인레스관
 스테인레스관 제품은 건축용 배관재 및 조선, 해양 및 가스플랜트 공업용 소재로 널리 사용되며 향후 해외대형플랜트 수요 및 천연가스 산업 확대로 인한 대형 스테인레스관 수요증가에 대응하고자 2010년 대형후육관사업에 진출하였습니다.

[락성전기무석유한공사]
 무석공장은 전력기기 및 자동화기기를 생산판매하고 있습니다. 주요 사업의 내용은
당사의 해당사업과 동일합니다.

 그 밖의 자세한 사업내용은 II. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

바. 신용평가에 관한 사항 
 당사는 현재 한국신용평가 및 한국기업평가사로부터 신용등급 평가를 받고 있으며, 공시기준일 현재 회사채 신용등급은 AA-, 기업어음의 신용등급은 A1입니다. 
당사의 최근 3년 간 신용평가는 아래와 같습니다.

평가일
평가대상
유가증권
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
비고

2022.01.12
제184-1,2회 회사채
AA-
한국신용평가 
 (AAA ～-D )
본평가

2021.03.31
제183-1,2회 회사채
AA-
본평가

2020.04.22
제182회 회사채
AA-
본평가

2019.09.27
제181-1,2회 회사채
AA-
본평가

2019.05.07
제175회 외 회사채
AA-
정기평가

2021.11.09
CP
A1
한국신용평가 
(A1,A2,A3,B,C,D)
정기평가

2021.03.31
CP
A1
본평가

2020.10.26
CP
A1
정기평가

2020.04.22
CP
A1
본평가

2019.09.27
CP
A1
정기평가

2019.05.07
CP
A1
본평가

2022.01.12
제184-1,2회 회사채
AA-
한국기업평가 
 (AAA ～-D )
본평가

2021.03.29
제183-1,2회 회사채
AA-
본평가

2020.04.22
제182회 회사채
AA-
본평가

2019.09.30
제181-1,2회 회사채
AA-
본평가

2019.05.03
제180-2회 외 회사채
AA-
정기평가

2021.11.10
CP
A1
한국기업평가 
(A1,A2,A3,B,C,D)
정기평가

2021.03.29
CP
A1
본평가

2020.10.27
CP
A1
정기평가

2020.04.22
CP
A1
본평가

2019.09.30
CP
A1
정기평가

2019.05.03
CP
A1
본평가

주1) 기업어음 A1 신용등급은 적기상환능력이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적이라는 의미입니다. 또한 회사채 AA 신용등급은 원리금 지급 확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있다는 의미입니다. (한신평, 한기평 신용등급 정의) 

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1994년 07월 11일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 본점소재지 및 그 변경
 본점소재지는 경기도 안양시 동안구 엘에스로 127 LS타워이며, 공시대상기간내에 변경사항은 없습니다.

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료
또는 해임

신규
재선임

2021년 03월 29일
정기주총
-
사내이사 남기원,
사외이사 이원창
-

2020년 03월 24일
정기주총
사외이사 최종원
사내이사 구자균,
사내이사 박용상,
사외이사 문승일
사외이사 김호원

2019년 03월 26일
정기주총
사외이사 오정규
-
-

2018년 04월 19일
-
-
-
사외이사 이종호

2018년 03월 20일
정기주총
사내이사 남기원,
사외이사 이원창
사외이사 이종호
-
사외이사 이병국

2017년 03월 17일
정기주총
사내이사 박용상
사외이사 문승일
사외이사 김호원
사내이사 구자균
사외이사 이병국
사외이사 정현교
사외이사 한상우

2021년 9월말 현재 회사의 이사회는 3인의 사내이사(구자균, 박용상, 남기원), 4인의 사외이사(이원창, 문승일, 오정규, 최종원), 총 7인의 이사로 구성되어 있습니다. 

2018년 4월 19일 이종호 전(前) 사외이사는 일신상의 사유로 중도퇴임 하였습니다. 상세 내용은 공시된 「사외이사의 선임ㆍ해임 또는 중도퇴임에 관한 신고」(신고일 : 2018년 4월 19일)를 참고하시기 바랍니다.

2018년 3월 20일 개최된 이사회에서 남기원 사내이사가 대표이사로 선임되어 대표이사가 3인으로 변경되었습니다.

2017년 3월 17일 개최된 이사회에서 박용상 사내이사가 대표이사로 선임되어 대표이사가 2인으로 변경되었습니다. 

2017년 3월 17일 정현교 사외이사와 한상우 사외이사는 일신상의 사유로 중도퇴임 하였습니다. 상세 내용은 공시된 「사외이사의 선임ㆍ해임 또는 중도퇴임에 관한 신고」(신고일 : 2017년 3월 17일)를 참고하시기 바랍니다.

다. 최대주주의 변동
 공시대상기간내에 변동사항은 없습니다.

라. 상호의 변경
2020. 3. (변경전) LS산전주식회사 
 (변경후) 엘에스일렉트릭주식회사 (표기 : LS ELECTRIC)

마. 기타 중요한 사항의 발생내용

[LS ELECTRIC]
2017. 3. 유럽특허청 발표 2016년 유럽 특허 출원 100대 기업 선정

2017. 3. 국내 최고 내진성능 (규모 8.0) 몰드변압기 출시

2017. 4. LS메탈 유상감자 실시 (지분율 100% 유지)
2017. 6. 한국경영인협회 선정 대한민국 최고기업 10년 연속 수상
2017. 7. LS산전(현 LS ELECTRIC), LS-VINA INDUSTRIAL SYSTEMS CO., LTD. 지분 추가매입 (55.0% → 90.0%)

2017.10. 일본 홋카이도 최대 규모 28MW급 치토세 태양광발전소 준공
2017.12. 국내 최대 규모 청풍호 3MW급 수상태양광발전소 준공
2018. 1. 동해안-신가평HVDC(초고압직류송전) 구축사업 약1,766억원 규모HVDC변환설비 공급자 선정
2018. 1. 모듈형ESS 신제품 출시
2018. 2. LS산전(현 LS ELECTRIC), LS-VINA INDUSTRIAL SYSTEMS CO., LTD. 지분 추가취득 (90.0% → 100.0%)
2018. 4. 부산사업장MW급ESS 연계 태양광 발전소 준공
2018. 5. LS니꼬동제련(36MWh) 삼양그룹(30MWh) ESS 구축 사업 수주
2018. 7. 국내 최대 규모 세아그룹 175MW ESS 구축 사업 수주

2018. 9. 국내 기업 최초로 서울 신림선에 도시철도 신호시스템 구축 사업 수주

2018. 12. 북미 최대 ESS기업 'Parker Hannifin' EGT(Energy Grid Tie) 사업부 인수 LS Energy Solutions(에너지 솔루션스) 출범
2019. 1. 그룹 창립 이래 역대 최대 매출 달성(2조4,850억원)
2019. 3. 18MW급 일본 하나미즈키 메가솔라 발전소 완공
2019. 6. 1,848억원 규모93MW급 영암태양광발전소 구축 사업 수주
2019. 6. 국내 최초 오픈형 스마트공장 플랫폼 ‘Tech Square(테크스퀘어)’ 런칭
2019. 6. 일본법인 1,130억원 규모50MW급 일본 모리오카태양광발전소 구축 사업 수주
2019. 7. 국내 최초 ‘한국스마트그리드협회ESS용PCS 인증Edition 3.0 (2019 전기에너지저장시스템용 전력변환장치의 성능 요구사항)’을 취득
2019. 8. 세계 최대 규모 전남 서거차도 직류 에너지 자립섬 완공

2019. 10. IoT(사물인터넷) 기반 스마트전력시스템 통합 관리 서비스 ‘GridSol Care (그리드솔 케어)’ 런칭

2019. 11. 락성전기투자(중국) 유한공사 설립
2019. 12. 태국 북동선 복선 신호통신제어시스템 구축 프로젝트 사업자 선정 
2020. 6. LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd. 설립
2020. 7. 국내 최대 규모94MW급 영암태양광발전소 구축 
2020. 9. 태국 동부선 철도신호시스템 구축 사업자 선정
2020. 9. ESS 화재 예방 신기술BTS 개발
2021. 1. LS ELECTRIC 비전2030 ‘DRIVE CHANGE FOR 2030’ 발표
2021. 3. ㈜에이씨앤티시스템 지분 58% 인수, LS ITC㈜ 지분 100% 인수
2021. 3. 클래리베이트 선정 글로벌100대 혁신기업10년 연속 선정

2021. 9. 세계경제포럼(WEF) ‘등대공장’선정

바. 주요종속회사의 연혁
- 주요 종속회사의 최근 5사업연도에 대한 연혁은 아래와 같습니다.

회사명
회사의 연혁

LS메탈(주)
- 2018년 10월 신규 해외법인 설립 결정 
 (LS METAL VINA LLC.)
- 2018년 11월 본점이전(서울특별시 용산구 한강대로 92)
- 2019년 1월 베트남 법인(LS Metal VINA LLC.) 설립

락성전기(무석)유한공사
- 2020년 3월 법인명 변경
 변경 전 : 락성산전(무석)유한공사
 변경 후 : 락성전기(무석)유한공사

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 백만원, 천주)

종류
구분
2021년3분기말
47기
(2020년말)
46기
(2019년말)

보통주
발행주식총수
30,000
30,000
30,000

액면금액
5,000
5,000
5,000

자본금
150,000
150,000
150,000

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
150,000
150,000
150,000

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
2022년 01월 13일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
300,000,000
-
300,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
30,000,000
-
30,000,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
30,000,000
-
30,000,000
-

Ⅴ. 자기주식수
674,974
-
674,974
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
29,325,026
-
29,325,026
-

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2022년 01월 13일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
659,000
-
-
-
659,000
주1)

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
659,000
-
-
-
659,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
15,974
-
-
-
15,974
주2)

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
674,974
-
-
-
674,974
-

우선주
-
-
-
-
-
-

주1) 당사는 자본시장법 제165조2의 규정에 따라 659,000주를 취득하였으며, 이는 모두 신탁계약을 통한 간접취득입니다. 취득한 자기주식 중 처분한 주식은 없으며, 신탁계약이 만기됨(2009.09.08)에 따라 보유형태를 직접취득으로 변경하였습니다.
주2) 15,974주는 합병 및 주주의 부분 교체로 발생하였습니다.

5. 정관에 관한 사항

당사의 최근 정관 개정일은

2021년 3월 29일

이며
,
공시
대상 기간 중 정관 변경 이력은 다음과 같습니다.

정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021년 03월 29일
제47기 정기주주총회
- 홈페이지 도메인 변경
- 전자등록이 의무화 되지 않은 사채에 대하여 전자등록을 하지 않을
 수 있는 근거 신설
- 주식 등의 전자등록으로 명의개서 대행폐지 반영
- 전자증권 도입에 따른 주주명부 폐쇄 관련규정 삭제
- 전자증권 법령내용 반영
- 전자투표 실시에 따른 주주총회 결의요건 완화 반영
- 홈페이지 도메인 변경
- 전자증권 도입에 따른 
 개정 내용 반영
- 전자투표 실시에 따른 
 주주총회 결의요건 완화 반영

2020년 03월 24일
제46기 정기주주총회
- 사명 변경
- 사명 변경에 따른 도메인 변경
- 사명 변경
- 사명변경에 따른 도메인 변경

2019년 03월 26일
제45기 정기주주총회

- 목적사업 변경 (평생교육시설 설치,운영 목적사업 삭제, 
 스마트 공장 솔루션 자문, 중개 및 유지보수업 목적사업 추가)
- 전자등록 의무화에 따른 규정 명문화 및 주권의 종류 삭제
- 사채권 및 신주인수권 증권에 대한 전자등록 명문화
- 전자등록 의무화에 따른 주식사무처리 내용 변경
- 명의개서 대리인 규정 사채준용조항 신설

- 목적사업 변경
- 전자등록법 시행령 시행에 
 따른 내용 반영

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 제품 및 제조공정의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 당사의 사업구분을 전력, 자동화, 금속, ITC로 세분하고 있습니다.
전력사업은 발전소에서 만들어진 전력에 대해 수용가까지 전력공급과 계통보호에 전반적으로 사용되는 제품을 생산하는 전력기기/시스템사업과 전력공급계통에 존재하는 각종 전력정보 관리 및 제어를 통해 발전설비 운용/에너지사용 효율화 및 급전 안정화를 구현하는 전력IT사업, 태양광 발전시스템을 위한 EPC 사업과 ESS 관련 시스템 구축 EPC 사업 등 신재생 에너지 사업, 철도분야의 전력 및 신호제어 시스템 구축을 위한 철도 시스템 EPC사업을 영위하고 있습니다. 주요재화 및 용역으로는 전력기기, 고압기기, 계량기, 계전기, 초고압, 배전반, 철도시스템, 신재생 에너지가 있으며 주요 고객으로는 한국전력, 특약점, 에너지 다소비 기업 등이 있습니다.
자동화 사업은 PLC, INVERTER 및 자동화시스템 등 산업자동화 및 에너지절약을 위한 기기,시스템 제품 생산과 산업용 통신기기 제조/판매/서비스, 통신시스템 구축/서비스, 무선 감시 제어 및 열화상 감시 제어 시스템 사업을 영위하고 있습니다. 주요재화및 용역으로는 PLC, INVERTER, 자동화시스템, 빌딩자동화, 산업용 통신 장비 및 시스템이 있으며 주요고객으로는 자동차, 전자, 반도체, Display 등 생산설비업체, IT기업 및 Smart Factory 업체, 지자체, 수자원공사, 에너지효율 전문기업 등이 있습니다.
금속사업은 전기전자 산업분야 및 건설산업, 가스,석유화학 플랜트 등의 중화학공업, 조선업 등 기초산업의 소재로 널리 사용되는 동관 및 스테인레스관의 제조 및 판매를 영위하고 있습니다. 주요재화 및 용역으로는 동관, STS관의 제조 및 판매가 있으며 주요고객은 에어컨·공조기 등의 제조사, 건설회사, 조선회사 등이 있습니다.
IT사업은 ERP 시스템 설계/구축/유지보수, 데이터 센터 임대, 인터넷 회선 통합구매, 각종 IT 시스템 유지보수, SI 시스템 설계 및 구축, 스마트 팩토리, RPA 구축 및 유지보수를 영위하고 있으며 주요재화 및 용역으로는 ERP 유지보수, 데이터센터, IT 시스템설계 구축, 스마트 팩토리 등이며 주요고객은 LS 그룹사 등입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품의 현황 및 매출액 비율

(단위:백만원)

사업부문
품 목
구체적용도
제48기 3Q 누계
제47기
제46기

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

전력
저압기기,고압기기,계량기,
계전기,초고압,배전반,
철도시스템

전력 송배전 관련 기기 및 시스템
1,444,623
75.4
1,890,593
78.7
1,914,429
81.6

자동화
PLC, INVERTER, 자동화시스템,
빌딩자동화,

산업자동화 및 에너지 절약 기기 및 
시스템
372,353
19.4
416,578
17.3
327,084
13.9

금속
동관, STS, 후육관
전기 전자 산업 분야, 건축용 배관,
LNG관련산업(플랜트, 선박, 저장소)
311,317
16.3
326,283
13.6
297,353
12.7

IT
산업용 통신기기
산업용 통신기기, 통신시스템, 무선 감시 제어 및 열화상 감시 제어 시스템
49,536
2.6
-
-
-
-

연 결 조 정
(262,515)
(13.7)
(230,781)
(9.6)
(192,017)
(8.2)

합 계
1,915,314
100.0
2,402,673
100.0
2,346,849
100.0

나. 제품 가격변동 추이

[LS ELECTRIC]

(단위:천원)

사업부문
품목
제 48기 3Q
제 47기
제 46기

전력부문
차단기
내수
75
81
101

ACB
내수
1,281
1,150
1,280

개폐기
내수
11
10
11

자동화부문
PLC
내수
134
135
132

INVERTER
내수
274
299
304

주1) 산출기준은 아래와 같습니다.

(1) 전력부문
- 전력기기 제품 중 매출비중이 높고 대표성을 가진 Item으로 선정하였으며, 해당 Item의 기준가임
(2) 자동화부문
- PLC 및 INVERTER : 대표적 판매기종을 선정하여 평균 판매단가를 산출 함
- PLC: XGK, XGI, XGB
- INVERTER: IG5A, iS7

[LS메탈]

(단위:천원/톤)

사업부문
품목
제 48기 3Q
제 47기
제 46기

동관
동관(톤)
내수
11,854
8,356
8,503

STS
STS(관)
내수
4,470
4,777
4,161

주1) 금속부문 산출기준은 아래와 같습니다.
- 동관, STS관 제품기준
- 산출단위 : 제품매출액/제품판매량 [천원/톤]
- 산출방법 : 총평균
(판가는 원재료비와 롤마진으로 구분 할 수 있으며, 롤마진은 시장 수급상황에 의거 별도로 형성됩니다. 원재료비 중 동관은 런던비철금속시장인 LME에서, 스테인레스관은 원재료 제조사 및 유통사 가격을 각각 반영하며 적용시차는 있으나 판가에 연동되고 있습니다.)

[락성전기(무석)유한공사]

(단위 : RMB)

사업부문
품목
제48기
3Q
제47기
제46기

전력부문
ABS103b 100A WUXI
내수
100
93
96

GMC-9 AC220V 50Hz 1a1b WUXI
내수
24
25
25

자동화부문
PLC,XP50-TTA/DC,EXP
내수
2,238
2,238
2,238

INV,SV1600IS7-4SOD.H,WUXI
내수
14,558
15,129
16,825

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 현황

[LS ELECTRIC] 

(단위 :백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
48기 3Q
누계 매입액
비율(%)
주요 매입처

전력
원재료
은, 동, 철, 알루미늄,
수지물 등
전기도체, 커버
52,512
7.8%
주식회사 포스코에스피에스, (주)원일사, 
고려금속공업(주) 등

부품
MAIN Ass'y
 PCB Ass'y 등 원재료 외
차단기, WHM부품
619,101
92.2%
(주)태인, (주)성신산전, 산전정밀㈜, 
 (주)다우산업 등

소 계
671,613
100.0
-

자동화
원재료
동
전기도체
1,915
1.1%
(주)원일사

부품
PCB Ass'y
등 원재료 외
PLC, INV
165,786
98.9%
(주)엘씨케이전자, (주)동흥엔지니어링 등

소 계
167,701
100.0
-

합 계
839,314
-
-

[LS메탈]

(단위 :백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
48기 3Q
매입액
비율(%)
주요 매입처

동관
원재료
전기동 등
동관 생산
175,867
86.4
엘에스니꼬동제련등

STS
원재료
STS Plate 등
STS관 생산
27,668
13.6
포스코 등

합 계
203,535
100
-

[락성전기(무석)유한공사]

(단위 :백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
48기 3Q
매입액
비율(%)
주요 매입처

전력
원재료
TIP,FIXED,GMC/ ABS
Processing 
contact
36,621
45.3
푸다허진재료 유한회사

부품
동
전기도체, 커버
26,203
32.4
상해용지전기 유한회사

자동화
원재료
PCB Ass'y 등
PLC, INV
17,649
21.8
무석시 난시전자 유한회사

기타
Servo
Servo
365
0.5
LS MECAPION CO

합 계
80,838
100

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 :톤,US$)

품목
2021년
3Q
2020년
2019년
2018년
2017년
비고

전기동
9,041
7,742
6,155

5,964
7,157
LME

주1) 2021년 전기동 가격은 '21년 9월말 종가 기준입니다.
※ 출처 http://www.lme.com

다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 

[LS ELECTRIC]

(단위 : 백만원)

사업부문
사업장
주요제품
제 48기
3Q 누계
제 47기
제 46기

전력
청주1
저압기기,고압기기 등
662,389
801,856
836,335

청주2
배전반, 초고압GIS, 변압기 등
412,058
657,503
622,126

천안
철도
240,295
230,265
222,265

부산
초고압변압기, HVDC
130,217
110,908
141,112

소 계
1,444,959
1,800,532
1,821,838

자동화
천안
PLC, INV, 자동화시스템 등
299,422
341,039
338,879

소 계
299,422
341,039
338,879

합 계
1,744,381
2,141,571
2,160,717

주1) 사업장별 생산능력을 기재하였습니다.
주2) 각 사업장별 생산능력의 산출 근거는 하기와 같습니다.
 - 양산(청주 1, 천안) : 생산실적/회수율
 - 수주(청주 2, 부산, 천안) : 외주생산액 + 자작생산액/회수율

[LS메탈]

(단위 : 백만원)

사업부문
사업장
주요제품
제 48기
3Q 누계
제 47기
제 46기

동가공
장항
동관
249,700
252,500
247,700

STS
장항/부산
STS관
63,000
181,300
176,200

합 계
312,700
433,800
423,900

주1) 산출근거 : 동관, STS관 공히 표준생산 능력 및 연간 가동율을 감안한 생산 capa.

[락성전기(무석)유한공사]

(단위 : 백만원)

사업부문
사업장
주요제품
제 48기
3Q 누계
제 47기
제 46기

전력
무석
저압기기 등
46,803
48,586
64,589

자동화
무석
PLC, INV 등
18,604
21,098
22,293

합 계
65,407
69,684
86,882

주1) 산출근거 : 생산실적/회수율, 분기별 평균 환율로 환산한 금액입니다.

라. 생산실적 및 가동률 

 (1) 생산실적

[LS ELECTRIC]

(단위 : 백만원)

사업부문
사업장
주요제품
제 48기
3Q 누계
제 47기
제 46기

전력
청주1
저압기기,고압기기,계량기 등
590,455
705,694
714,296

청주2
배전반, 초고압GIS, 변압기 등
346,011
546,487
547,359

천안
철도
23,840
35,522
47,496

부산
초고압변압기, HVDC Value
88,323
98,880
129,883

소 계
1,048,629
1,386,583
1,439,034

자동화
천안
PLC, INV, 자동화시스템 등
259,165
262,828
258,200

소 계
259,165
262,828
258,200

합 계
1,307,794
1,649,411
1,697,234

주1) 사업장별 생산능력을 기재하였습니다.

[LS메탈]

(단위 : 백만원)

사업부문
사업장
주요제품

제 48기 3Q 누계

제 47기
제 46기

동가공
장항
동관
219,700
219,300
234,900

STS
장항/부산
STS관
36,700
101,300
79,300

합 계
256,400
320,600
314,200

[락성전기(무석)유한공사]

(단위 : 백만원)

사업부문
사업장
주요제품
제 48기 3Q 누계
제 47기
제 46기

전력
무석
저압기기 등
43,287
43,976
55,483

자동화
무석
PLC, INV 등
16,225
17,377
19,131

합 계
59,512
61,353
74,614

주) 분기별 평균 환율로 환산한 금액입니다.

(2) 2021년 3분기말 가동률

[LS ELECTRIC]

(단위 : hour, %)

사업부문
사업장
주요제품
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

전력
청주 1
저압기기,고압기기,계량기 등
315,838
281,519
89.1

청주 2
배전반, 초고압GIS, 변압기 등
128,967
98,056
76.0

천안
철도
5,209
561
10.8

부산
초고압변압기, HVDC Valve
108,493
58,048
53.5

자동화
천안
PLC, INV, 자동화시스템 등
127,190
101,226
79.6

주1) 사업장별 생산능력을 기재하였으며, 기존에 자동화 부문에 포함되어 있던 철도를 전력부문으로 옮기고 별도 표기 하였습니다.
주2) 수주부문은 주문생산으로 가동률의 정확한 측정이 불가함으로 생산능력대비 생산실적(투입공수 기준)으로 단순계산하였습니다.

[LS메탈]

(단위 : hour, %)

사업부문
사업장
주요제품
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

동가공
장항
동관
6,550
5,970
91

STS
장항/부산
STS관
7,270
6,100
84

[락성전기(무석)유한공사]

(단위 : hour, %)

사업부문
사업장
주요제품
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

전력
무석
저압기기 등
84,605
74,897
88.5

자동화
무석
PLC, INV 등
15,341
13,126
85.6

마. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황
 당사는 안양시 동안구에 위치한 LS타워를 비롯하여 청주, 천안, 부산, 장항, 대구 등 국내사업장 및 미국, 중국, 일본, 두바이, 유럽 등 해외사업장에서 주요 제품에 대한 제조, 개발, 마케팅, 영업 등의 사업활동을 수행하고 있습니다.

[국내 및 해외 주요 사업장 현황]

지역
사업장
소재지

국내
LS타워(본사)
경기도 안양시 동안구 엘에스로

청주사업장
충북 청주시 송정동

천안사업장
충남 천안시 목천읍 삼성리

부산사업장
부산광역시 강서구 화전동

LS메카피온
대구광역시 달서구 호림동

LS사우타 / 에이씨앤티시스템
경기도 안양시 동안구 엘에스로

LS메탈 / LS ITC
서울특별시 용산구 한강대로 

장항사업장(LS메탈)
충남 서천군 장항읍 장암리

부산사업장(LS ELECTRIC/LS메탈)
부산광역시 강서구 화전동

중국
무석
Wuxi, Jiangsu, P.R. China

대련
Dalian, P.R. China

상해
Shanghai, China.

아시아
베트남(LS ELECTRIC/LS메탈)
Hanoi, Vietnam / Hai Phong City, Vietnam

일본
Akasaka, Minato-ku, Tokyo, Japan

터키
Istanbul, Turkey

중동
두바이
Dubai, United Arab Emirates

유럽
유럽
Hoofddorp, The Netherlands

북미
미국
County of New Castle, Delaware, USA

 (2) 유형자산 증감현황

 당사의 주요 생산설비는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 공구기구, 비품 및 건설중인 자산 등이 있으며, 2021년 3분기말 현재 장부가액은 5,572 억으로 전기말 대비 1 억 감소하였습니다. 신규취득은 375억원이고, 감가상각비는 466억원 입니다.

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초 장부가액
증감
당기상각
연결범위
변동
기말 장부가액
비고

증가
감소

한 국
자가보유
150,391

0
0
0
3,573
153,964
-

중 국
자가보유
0
0
0
0
0
0
-

아시아
자가보유
0
0
0
0
0
0
-

북 미
자가보유
0
0
0
0
0
0
-

기 타
자가보유
0
0
0
0
0
0
-

합 계
150,391
0
0
0
3,573
153,964
-

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초 장부가액
증감
당기상각
연결범위
변동
기말 장부가액
비고

증가
감소

한 국
자가보유
189,883
1,594
49
9,300
1,891
184,019
-

중 국
자가보유
5,852
1,416
60
464
0
6,744
-

아시아
자가보유
100
8
0
49
0
59
-

북 미
자가보유
348
30
0
30
0
348
-

기 타
자가보유
0
0
0
0
0
0
-

합 계
196,183
3,048
109
9,843
1,891
191,170
-

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초 장부가액
증감
당기상각
연결범위
변동
기말 장부가액
비고

증가
감소

한 국
자가보유
15,892

312
416
559
0

15,229
-

중 국
자가보유
0
0
0
0
0

0
-

아시아
자가보유
0
0
0
0
0

0
-

북 미
자가보유
0
0
0
0
0

0
-

기 타
자가보유
0
0
0
0
0

0
-

합 계
15,892
312
416
559
0
15,229
-

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초 장부가액
증감
당기상각
연결범위
변동
기말 장부가액
비고

증가
감소

한 국
자가보유
102,879
10,276
3,126
14,932
25
95,122
-

중 국
자가보유
10,423
1,916
68
1,099
0

11,172
-

아시아
자가보유
82
30
0
58
0
54
-

북 미
자가보유
1,218
87
0
122
0
1,183
-

기 타
자가보유
0
0
0
0
0

0
-

합 계
114,602
12,309
3,194
16,211
25
107,531
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초 장부가액
증감
당기상각
연결범위
변동
기말 장부가액
비고

증가
감소

한 국
자가보유
2,474
178
147
532
13
1,986
-

중 국
자가보유
34
4
0
5
0
33
-

아시아
자가보유
0
0
0
0
0

0
-

북 미
자가보유
67
5
0
15
0
57
-

기 타
자가보유
0
0
0
0
0

0
-

합 계
2,575
187
147
552
13
2,076
-

[자산항목 : 공기구]
(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초 장부가액
증감
당기상각
연결범위
변동
기말 장부가액
비고

증가
감소

한 국
자가보유
31,426
3,907
133
9,012
34
26,222
-

중 국
자가보유
2,110
691
6
297
0
2,498
-

아시아
자가보유
2
1
0
1
0
2
-

북 미
자가보유
470
54
0
114
0
410
-

기 타
자가보유
0
0
0
0
0

0
-

합 계
34,008
4,653
139
9,424
34
29,132
-

[자산항목 : 비품]
(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초 장부가액
증감
당기상각
연결범위
변동
기말 장부가액
비고

증가
감소

한 국
자가보유
32,423
10,369
166
9,843
5,618
38,401
-

중 국
자가보유
497
182
21
83
0
575
-

아시아
자가보유
48
33
0
23
0
58
-

북 미
자가보유
120
16
0
39
0
97
-

기 타
자가보유
24
33
0
9
0
48
-

합 계
33,112
10,633
187
9,997
5,618
39,179
-

[자산항목 : 건설중인자산]
(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초 장부가액
증감
당기상각
연결범위
변동
기말 장부가액
비고

증가
감소

한 국
자가보유
5,175
15,208
7,296
0
0

13,087
-

중 국
자가보유
710
58
213
0
0

555
-

아시아
자가보유
3,296
4,112
3,443
0
0

3,965
-

북 미
자가보유
125
11
0
0
0

136
-

기 타
자가보유
0
0
0
0
0

0
-

합 계
9,306
19,389
10,952
0
0
17,743
-

[자산항목 : 기타유형자산]
(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초 장부가액
증감
당기상각
연결범위
변동
기말 장부가액
비고

증가
감소

한 국
자가보유
1,219

189
184
6
0

1,218
-

중 국
자가보유
0
0
0
0
0

0
-

아시아
자가보유
0
0
0
0
0

0
-

북 미
자가보유
0
0
0
0
0
0
-

기 타
자가보유
0
0
0
0
0

0
-

합 계
1,219
189
184
6
0
1,218
-

바.설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(단위 : 백만원 )

투자목적
투자내용
투자기간
2021년
향후기대효과

예상투자액
기 지출금액
향후 투자액

신규
건물,기계설비, 금형 등
'21.01~'21.09
3,000
308
2,692
신규생산

확장
건물,기계설비, 금형 등
'21.01~'21.09
3,000
451
2,549
생산능력증대

경상
건물,기계설비, 금형 등
'21.01~'21.09
58,924
20,779
38,145
기존설비유지

소 계
64,924
21,538
43,386
-

주1) 상기 예상투자액은 향후 투자환경 및 기업여건에 따라 조정될 수 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

구 분
매출유형
품 목
제 48기
3Q 누계
제 47기
제 46기

LS
ELECTRIC
제품
상품
저압,고압, 시스템. 초고압,
Drive, PLC, 철도 등
수출
407,879
462,572
515,813

내수
934,941
1,392,014
1,294,250

합계
1,342,820
1,854,586
1,810,063

메탈
제품
상품
동관, STS
수출
155,353
165,642
123,403

내수
155,964
160,640
173,950

합계
311,317
326,282
297,353

무석
제품
상품
저압, 고압, Drive, PLC
수출
86,876
113,950
123,108

내수
0
0
0

합계
86,876
113,950
123,108

기타
제품
상품
전력선 통신, Servo, 
빌딩 자동화 등
수출
335,273
281,804
271,453

내수
102,823
58,185
36,889

합계
438,096
339,989
308,342

연결조정
수출
(233,797)
(205,177)
(177,580)

내수
(30,000)
(26,959)
(14,437)

합계
(263,797)
(232,136)
(192,017)

합계
수출
751,586
818,791
856,197

내수
1,163,728
1,583,881
1,490,652

합계
1,915,314
2,402,672
2,346,849

주1) 수출금액은 연결정산표 계정과목상의 외화매출금액이며, 해외법인의 매출은 수출금액으로 포함되었습니다. 

나. 제품 또는 서비스의 판매경로와 방법, 전략 및 주요매출처 

(1) 판매경로 별 매출비중

(단위 : % )

사업부
구분
직판
(직매점 포함)
관계회사
특약점
(대리점 포함)
도매상
기타
합계

전력
국내
65.0
6.0
26.0
0.0
3.0
100

해외
7.0
51.0
0.0
42.0
0.0
100

자동화
국내
8.9
0.0
91.1
0.0
0.0
100

해외
1.2
0.0
98.8
0.0
0.0
100

주1) '21년 3분기 누계 매출액 기준으로 작성되었습니다. 

(2) 주요 판매경로
 ① 내수
 - 수주제품
 견적 → 수주(계약) → 설계 → 제작 → 설치 → 시운전 → 검사 → 인도 → A/S
 - 양산제품
 주문 → 생산 → 대리점 → 소비자
 (생산후 소비자에게 직판도 하고 있습니다.)
② 수출
 - 수주제품
 견적 → 수주(계약) → 설계 → 제작 → 설치(현지법인,대리점) 
 → 시운전(현지법인, 대리점) → A/S(현지법인,대리점)
 - 양산제품
 주문 → 생산 → 선적 → 대리점

(3) 판매전략
 ① CRM 및 특약점 정보를 활용한 END-USER 집중공략 및 PACKAGE 영업을 강화함
 ② 중국 및 동남아시장에서의 경쟁력 강화와 중동 및 북미시장 적극공략
 ③ 생산기종 확대와 더불어 조기 현지화가 이루어지도록 적극추진하며, 
 전사적으로 컨버전스 가능한 사업모델을 발굴하여 사업화가 이루어지도록 함

(4) 주요 매출처 및 매출비중

(단위 : % )

사업부문
주요매출처
매출 비중

전력수배전
LS ELECTRIC Europe B.V.
5.5

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.

5.4

LS ELECTRIC Middle East FZE

4.3

원광산전㈜
3.8

LS ELECTRIC America Inc.

3.4

기 타
77.6

합 계
100

전력인프라
한국전력공사
9.4

SK ECOPLANT
4.3

(주)엘지화학
3.9

디엘이앤씨 주식회사
3.3

삼성전자(주)
3.0

기타
76.1

합 계
100

자동화
대리점 및 특약점
89.7

시설투자(공장)
9.3

기 타
1.0

합 계
100

주1) '21년 3분기 누계 매출액 기준으로 작성되었습니다.

다. 수주 상황

[LS ELECTRIC]

(단위 : 억원)

사업
품목
수주
일자
납기
수주총액
당기 수주금액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

전력
T&D
'21.01~'21.09
'21.1~
-
7,488
-
6,511
-
4,691
-
9,309

전력
철도
'21.01~'21.09
'21.1~
-
859
-
113
-
195
-
777

자동화
자동화
'21.01~'21.09
'21.1~
-
89
-
245
-
178
-
156

합 계
-
8,436
-
6,870
-
5,065
-
10,242

[LS메탈]

(단위 : 톤, 억원 )

사업본부
품목
수주
일자
납기
이월 수주잔액
당기 수주금액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

금속
STS관 외
'21.01~'21.9
'21.1~
14,487
887
33,694
2,971
31,719
2,905
16,462
953

합 계
14,487
887
33,694
2,971
31,719
2,905
16,462
953

5. 위험관리 및 파생거래

5-1. 시장위험과 위험관리

가. 주요 시장 위험 내용
 당사는 원자재 가격변동위험을 회피하기 위한 원자재 관련 선물계약과 외환변동위험을 회피하기 위한 통화선도거래를 체결하고 있으며, 통화옵션(KIKO, Snowball), 통화선물거래, 환변동보험등은없습니다.
당사는 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경 영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.

나. 위험관리방식
 당사는 2002년 이사회의 승인을 거쳐 외환리스크 관리 규정을 운영하고 있습니다. 환율 변동에 따른 외환리스크를 최소화하기 위한 최적의 관리활동을 목적으로 합니다. 헤지활동의 관리대상은 계약에 의해 Exposure가 확정되는 Project의 외환 현금흐름과 향후 12개월 또는 차년도에 예상되는 경상거래의 외환 순현금흐름이며 매월 현황을 파악하여 환 Hedge를 실행하고 있습니다. 

다. 환관리관련 추진사항
 당사는 이미 위의 환위험 관리 현황에서와 같이 규정 및 조직을 완비하여 체계적인 환리스크 관리를 적극적으로 수행하고 있습니다.

라. 금융위험관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니 다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 외환위험

연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 2021년 3분기말 및 2020년말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2021년 3분기말
2020년말

자산
부채
자산
부채

USD
232,721
62,684
203,548
35,169

EUR
28,475
4,465
32,642
3,616

JPY
8,548
4,852
6,770
4,549

기타
39,123
4,034
77,214
6,190

합 계
308,867
76,035
320,174
49,524

주석 - 계속

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 2021년 3분기말 및 2020년말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2021년 3분기말
2020년말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
12,889
(12,889)
12,631
(12,631)

EUR
1,819
(1,819)
2,214
(2,214)

JPY
280
(280)
168
(168)

기타
2,660
(2,660)
5,384
(5,384)

합 계
17,648
(17,648)
20,397
(20,397)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 한편, 연결실체는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 또한 예상매출과 예상매입거래의 환위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 미결제 통화선도계약의 내역은 아래와 같습니다.

(2021년 3분기말)
(단위: 백만원)

구 분
미결제약정계약금액
평가손익(I/S)
평가손익
(B/S)
공정가치

이익
손실
자산
부채

통화선도
584,790
2,756
12,040
-
3,829
10,303

(2020년말)
(단위: 백만원)

구 분
미결제약정계약금액
평가손익(I/S)
평가손익
(B/S)
공정가치

이익
손실
자산
부채

통화선도
517,552
12,641
2,959
-
12,641
2,991

주석 - 계속

2) 이자율위험

연결실체는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2021년 3분기말
2020년말

차입금
48,006
30,275

연결실체는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율 변동이 당기손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(2021년 3분기말)
(단위: 백만원)

구 분
1%상승시
1%하락시

손익
순자산
손익
순자산

차입금
(364)
(364)
364
364

(2020년말)
(단위: 백만원)

구 분
1%상승시
1%하락시

손익
순자산
손익
순자산

차입금
(246)
(246)
246
246

주석 - 계속

3) 가격위험 

연결실체는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 공정가치로 평가하는 시장성 있는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 당기손익-공정가치측정금융자산은 5,253백만원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 398백만원(법인세효과 차감 후)입니다.

4) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당분기말 담보나 기타 신용보강을 고려하지 않았을 경우에 계약상대방의 의무불이행으로 인해 연결실체가 부담하게 될 재무적 손실의 최대노출액은 다음과 같습니다.

-
연결재무제표상 인식된 각 금융자산의 장부금액

-
보증이 행사될 가능성과 무관하게 금융보증이 청구되었을 때 연결실체가 지급해야 하는 최대금액

연결실체의 신용위험은 보유하고 있는 상각후원가측정금융자산을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우,신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

당기손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출액을 가장 잘 나타내고 있습니다. 상각후원가측정금융자산의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 유사합니다

주석 - 계속

5) 유동성위험 

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

2021년 3분기말 및 2020년말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(2021년 3분기말)
(단위: 백만원)

구 분
1년 이내
1년 초과~5년 이내
5년 초과
합 계

무이자
365,664
130
-
365,794

변동이자율상품
44,466
3,540
-
48,006

고정이자율상품
149,959
510,000
-
659,959

리스부채
12,725
10,202
458
23,385

(2020년말)
(단위: 백만원)

구 분
1년 이내
1년 초과~5년 이내
5년 초과
합 계

무이자
307,975
120
-
308,095

변동이자율상품
31,011
-
-
31,011

고정이자율상품
117,053
473,684
-
590,737

리스부채
18,864
14,529
424
33,817

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

주석 - 계속

2021년 3분기말 및 2020년말 현재 연결실체의 파생상품계약은 파생금융자산(부채)의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(2021년 3분기말)
(단위: 백만원)

구 분
1년 이내
1년 초과~5년 이내
합계

매매목적파생상품:

통화선도계약
(7,332)
782
(6,550)

원자재선물
(2,354)
(312)
(2,666)

소 계
(9,686)
470
(9,216)

위험회피수단지정 파생상품:

원자재선물
218
-
218

합 계
(9,468)
470
(8,998)

(*)
모든 파생상품 계약이 차액결제 조건이므로, 유출액과 유입액의 순현금흐름을 기재하였습니다.

(2020년말)
(단위: 백만원)

구 분
1년 이내
1년 초과~5년 이내
합계

매매목적파생상품:

통화선도계약
7,537
2,508
10,045

원자재선물
8,459
(38)
8,421

소 계
15,996
2,470
18,466

위험회피수단지정 파생상품:

원자재선물
342
-
342

합 계
16,338
2,470
18,808

(*)
모든 파생상품 계약이 차액결제 조건이므로, 유출액과 유입액의 순현금흐름을 기재하였습니다.

5-2. 파생상품 등 거래현황

[LS ELECTRIC]

 가. 통화선도거래 

당사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 또한 예상매출과 예상매입거래의 환위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 2021년 3분기말 및 2020년말 현재 미결제 통화선도계약의 내역은 아래와 같습니다.

(2021년 3분기말)
(단위: 백만원)

구 분
미결제약정
계약금액
평가손익(I/S)
평가손익
(B/S)
공정가치

이익
손실
자산
부채

통화선도
561,046
2,752
11,412
-
3,826
9,669

(2020년말)
(단위: 백만원)

구 분
미결제약정
계약금액
평가손익(I/S)
평가손익
(B/S)
공정가치

이익
손실
자산
부채

통화선도
499,610
11,908
2,914
-
11,908
2,946

당사는 외화매출채권 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 2021년 3분기말 현재 미결제약정계약 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

거래상대방
미청산계약금액
(외화)
가중평균
약정환율
미청산계약금액
(원화)
구분
최장만기일
파생상품
 평가이익
파생상품
 평가손실

CITI
USD
50,357.19
1,160.09
58,418.81
SELL
2022-08-18
3,826
9,669

JPY
281,937
10.58
2,981
SELL
2022-02-15

EUR
3,230
1,383.03
4,467
SELL
2021-11-12

CNY
1,162
180.90
210
SELL
2021-10-14

GBP
12,495
1,520.15
18,994
BUY
2021-12-10

SGD
5,936
869.80
5,163
SELL
2021-10-14

THB
613,052
35.77
21,927
SELL
2022-10-18

KDB
USD
7,546
1,172.45
8,848
BUY
2021-10-14

USD
15,932
1,172.45
18,679
SELL
2021-10-14

CNY
4,280
180.95
774
SELL
2021-10-14

KEB HANA
USD
1,062
1,153.13
1,224
BUY
2022-09-16

USD
35,336
1,157.42
40,898
SELL
2022-09-16

EUR
681
1,372.00
934
BUY
2022-11-09

EUR
4,334
1,375.54
5,962
SELL
2022-07-12

CNY
7,955
173.37
1,379
SELL
2022-09-16

CAD
2,333
888.59
2,073
SELL
2022-12-09

GBP
2,034
1,586.72
3,227
BUY
2023-03-09

SCB
USD
1,351
1,162.77
1,571
BUY
2022-05-16

USD
33,103
1,146.29
37,946
SELL
2023-07-11

JPY
1,165,500
10.74
12,516
BUY
2022-10-18

JPY
508,648
10.57
5,378
SELL
2022-04-19

EUR
681
1,371.39
934
BUY
2022-02-15

EUR
19,623
1,381.07
27,101
SELL
2022-07-12

CNY
83,677
168.28
14,081
SELL
2021-12-10

GBP
2,034
1,585.39
3,224
BUY
2022-07-12

THB
773,325
35.58
27,515
SELL
2021-10-14

WOORI
USD
32,707
1,165.76
38,128
SELL
2022-05-16

EUR
176
1,385.10
244
SELL
2021-10-14

SHINHAN
USD
1,750
1,172.40
2,052
BUY
2021-10-14

USD
33,898
1,140.53
38,662
SELL
2022-09-16

JPY
863,000
10.64
9,180
BUY
2022-01-18

JPY
110,600
10.67
1,180
SELL
2021-10-14

EUR
13,900
1,389.87
19,319
SELL
2022-06-10

KB
USD
8,248
1,136.27
9,372
SELL
2022-09-16

JPY
371,218
10.66
3,959
SELL
2021-10-14

EUR
2,000
1,373.50
2,747
SELL
2022-05-16

GBP
1,283
1,485.10
1,906
BUY
2021-12-10

SooHyup
USD
2,030
1,172.45
2,380
SELL
2021-10-14

NH
USD
2,297
1,172.30
2,693
SELL
2021-10-14

EUR
41,300
1,418.38
58,579
SELL
2023-01-17

CNY
15,596
180.85
2,821
SELL
2021-10-14

Mizuho
USD
27,171
1,134.70
30,831
SELL
2022-08-18

JPY
15,000
10.48
157
BUY
2021-10-14

JPY
625,675
10.44
6,531
SELL
2022-01-18

EUR
2,846
1,364.18
3,882
SELL
2022-05-16

합 계
561,046

3,826
9,669

나. 원자재 관련 선물거래 

당사는 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위하여 비철선물 선물계약을 체결하고 있습니다. 2021년 3분기말 현재 미결제약정계약 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천)

구 분
미결제약정금액

통화
금액

비철선물매입 (CU) : 매매목적
USD
20,937

비철선물매입 (AG) : 매매목적
USD
18,081

2021년 누적 3분기에 동 상품선물계약과 관련하여 당기손익으로 인식한 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 1,331백만원 및 4,352백만원 입니다.

[LS메탈]

가. 통화선도거래
 회사는 외화자산 및 외화부채의 환율변동의 위험을 회피하기 위하여 2개의 금융기관과 통화선도거래를 하고 있으며, 2021년 상반기말 현재 통화선도거래의 미정산계약 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래상대방
미청산계약금액
(외화)
가중평균
약정환율
미청산계약금액
(원화)
구분
최장만기일
파생상품
평가이익
파생상품
평가손실

씨티은행
USD
8,322,000
1,144.59
9,525
SELL
2022-03-29
3
623

SC제일은행
USD
10,230,000
1,158.09 

11,847
SELL 

2021-12-28

THB
49,821,000
34.95
1,741
SELL 

2021-11-26

합 계

23,113
-
-
-
-

나. 원자재 관련 선물거래
 회사는 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위하여 원자재 관련 선물계약을 체결하고 있습니다.

(단위: 백만원)

거래상대방
미정산계약물량
가중평균
 약정가격($)
구분
최장만기일
파생상품
 평가이익
파생상품
 평가손실

Mitsui Bussan
M/T
525
9,332.79
Sell
2021-11-15
188
18

M/T
150
9,058.83
Buy
2021-12-02

1) 법인세비용 반영 후 금액입니다. 

[락성전기(무석)유한공사]
해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약

- 2019.06.04 영암태양광발전소 93MW급 규모 구축 사업 수주
- 2019.06.28 일본법인 50MW급 일본 모리오카태양광발전소 구축 사업 수주

- 2019.12.24 태국 북동선 복선 신호통신제어시스템 구축 프로젝트사업자 선정
- 2020. 3월 중 LS메카피온㈜ 지분 추가취득 (81.51%→85.63%)
- 2020.07.13 이집트 카이로 모노레일 구축 프로젝트 사업 수주
- 2020.09.22 태국 동부선 철도신호시스템 구축 사업자 선정
- 2021.03.04 ㈜에이씨앤티시스템 지분 58.0% 인수
- 2021.03.15 LS글로벌인코퍼레이티드㈜가 보유한 LS ITC㈜ 지분 100% 인수
- 2021.08.27 임자권역 태양광발전소 EPC공사 수주

- 2021.12.27 신안 비금주민태양광 발전사업 일괄공사도급계약

나. 연구개발 활동 

 (1) 연구개발활동의 개요
 당사는 스마트 전력 및 자동화 Total Solution Provider로서 기존 주력사업의 활성화와 전력,자동화 기술 융합의 산물인 스마트 에너지 분야에서도 글로벌 시장을 리드하기 위해 노력하고 있습니다. 특히 R&D 생산성 향상 체계 구축을 통해 R&D 사업 성과와 효율성을 극대화 하고 있으며 급속히 진행되고 있는 Digital Transformation에 선제적으로 대응하고 Smart Energy, Smart Factory 사업 등을 선도하기 위해 R&D 역량에 집중하고 있습니다.

(2) 연구개발담당 조직 
 1) R&D Campus
 탄탄한 전력 및 자동화 기술역량에 AI, Cloud 등 Digital 기술을 결합한 플랫폼 기반의 Software 및 Service 산업분야 미래신성장 DNA를 확보하기 위하여 핵심 제품과 선행 기술개발 활동을 진행하고 있으며, 선진개발체계 구축을 통한 R&D Speed-up과 공통 기반기술 확보로 R&D 효율성 및 효과성 제고 활동도 지속 추진하고 있습니다.

구분
연구소 명칭
소재지
운영현황
비고

R&D
R&D Campus
안양
■ Digital Solution연구단
-

① IoS연구팀

② S/W인프라Part

■ 미래신성장 연구단

① C2혁신팀

② 미래신성장개발팀

■ 생기/소재연구센터

① 소재/기반기술연구팀

② 제조지능화연구팀

③ 제품디자인팀

④ 기획Part

■ 자동화솔루션연구소

① 개발팀

② 연구전략팀

■ 전력전자연구단

① 전력전자연구팀

② IED연구팀(안양Part)

③ 전력지능화연구팀(안양Part)

■ 배전 Solution연구단

① Switchgear연구팀(안양Part)

② 전력기술연구팀

■ 초고압연구단

① HV Grid솔루션연구팀

■ 철도인프라 연구팀

■ IP팀/IP기획 TFT

■ 연구기획팀

 2) R&D Campus(청주) 
LS ELECTRIC R&D Campus(청주)는 발전 단계에서부터 수용가에 이르기까지 송전/변전/배전 계통에 들어가는 Global 수준의 전력기기와 시스템에 대해 연구개발을 하고 있습니다. 단기적 사업성과를 위한 제품개발 뿐만 아니라, 지속 성장을 위한 핵심기술연구 및 신규개발 Item 발굴을 지속 추진하여 전력분야의 사업 성장에 기여하고 있습니다. 또한, 꾸준히 우수 인재를 확보하고 연구개발 역량을 강화하고 있으며, 효율적인 연구개발을 위하여 내부 지식의 활발한 공유 및 Open R&D 활동도 강화하고 있습니다..

구분
연구소명칭
소재지
운영현황
비고

국내
R&D Campus(청주)
충북(청주)
■ 초고압연구단
-

■ 배전Solution연구단

■ 전력전자연구단

■ 초고압차단기연구팀

■ 초고압변압기연구팀

■ 전력진단솔루션연구Part

■ 고압연구팀

■ 저압연구팀

■ Switchgear연구팀

■ 전력기술연구팀(청주Part)

■ IED연구팀

■ 전력지능화연구팀

■ 연구기획팀(청주Part)

 (3) 연구개발비용
 연결기준으로 회사의 최근 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제48기 3Q 누계
제47기
제46기
비 고

연구개발비용
합 계

89,489
136,767
126,557
정부보조금 차감 전
지출총액임

판매비와 관리비
47,533
67,865
55,491
-

제조경비
38,437
64,003
65,236
-

개발비(무형자산)
3,519
4,899
5,830
-

(정부보조금)

(18)
(64)
(321)
-

정부보조금 차감 후 연구개발비용 계
89,471
136,703
126,236

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
4.7%
5.7%
5.4%
-

(4) 연구개발실적
 1) R&D Campus(안양)

사업부문
연구과제
연구개발성과
연구기관

전사공통
전사 공통기반기술 개발
DT Infra 구축
자체개발

SW, 통신, C2, 신뢰성, 디자인 기반 기술 확보
자체개발

소프트웨어 개발 체계 고도화
자체개발

소프트웨어 플랫폼 개발
자체개발

디지털 기술 기반 공정 개선
자체개발

소재 분석 및 공정 최적화
자체개발

스마트팩토리 구축
자체개발

공공기술
철도 인프라
도시철도 차상신호 시스템 개발
자체개발

전력기기
/전력시스템
기기 및 시스템 개발
계통연계용 초전도 한류기술 개발
자체개발

배전급 전력용 반도체 기술 개발
자체개발

수배전반 신제품 개발
자체개발

스마트 배전반 개발
자체개발

Smart MV 운영 개발
자체개발

스마트
 에너지
ESS
 /PCS 제품 개발
차세대 EMS 기술지원
자체개발

실외형 ESS PCS 개발
자체개발

자동화
INV 제품 및 기술 개발
LVD개발
자체개발

Drive 통신 전용화 개발
자체개발

표준형 INV 신제품 개발
자체개발

INV 용량 확대 개발
자체개발

PLC 제품 및 기술 개발
Controller 핵심기술 개발
자체개발

HMI 핵심기술 개발
자체개발

HMI 기기 기능 고도화
자체개발

Automation 핵심 기술 개발
자체개발

HVDC
초고압 직류 송전 기술 개발
HVDC 제어 시스템 개발
자체개발

HVDC Solution 기술 개발
자체개발

 2) R&D Campus(청주)

사업부문
연구과제
연구개발성과
연구기관

전력
저압기기 개발
전기차 충전기용 ELCB 모듈개발 외
자체개발

고압기기 개발
미주시장 Conventional VCB개발 외
자체개발

개폐기기 개발
일본향 36kV Susol RMU 개발 외
자체개발

계전기기 개발
IED 플랫폼 개발 외
자체개발

배전반 개발
Smart MV 부품 개발 외
자체개발

초고압 GIS 개발
4000A 60Hz GIS 개발 외
자체개발

초고압 Tr 개발
지지구조물 강도 및 하우징 온도 해석자동화 PGM개발 외
자체개발

HVDC 개발
P-STATCOM 제품개발 외
자체개발

전력IT 개발
PEBB UL 전용화 모듈 개발 외
자체개발

다. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

 (1) 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생
중요한 재산적 권리 및 특허권등 무형자산의 취득 현황 

(기간: '21.01.01~'21.09.30)

취득일
취득무형자산
내용
비고

2021-01-22
특허권
고압인버터 제어장치 외 214건
-

2021-01-22
실용신안권
가스절연부하개폐기 외 6건
-

2021-01-22
디자인권
산업기기용 네트워크 입출력기 외 14건
-

2021-01-22
상표권
Xmotion 외 3건
-

7. 기타 참고사항

가. 사업부문별 재무정보
 (1) 사업부문별 자산, 매출, 법인세 차감 전 순손익 현황

(2021년 9월 30일 기준)
(단위:백만원)

사업부문
자 산
매 출
법인세비용차감전계속영업이익

48기
분기말
47기
46기
48기
분기
47기
46기
48기
분기
47기
46기

전력부문
1,159,480
1,159,994
879,773
1,444,623
1,890,593
1,914,429
65,340
98,552
148,979

자동화부문
233,793
171,405
102,664
372,353
416,578
327,084
38,830
28,098
16,374

금속부문
279,461
252,351
248,840
311,317
326,283
297,353
1,788
1,844
591

IT부문
37,415
-
-
49,536
-
-
3,259
-
-

공통부문 및 연결조정
1,068,307
956,646
1,306,867
(262,515)
(230,781)
(192,017)
(32,027)
(649)
(18,987)

합계
2,778,456
2,540,396
2,538,144
1,915,314
2,402,673
2,346,849
77,190
127,845
146,957

※ 공통부문은 보고부문의 요건을 충족하지 못하는 영업부문과 영업부문에 대한 지원활동 및 연구개발활동을 수행하는 부서 등을 포함하고 있습니다. 연결조정 효과는 보고부문별 자산에 대한 내부거래 제거 금액입니다.

나. 사업부문별 시장여건 및 영업개황

 (1) 전력부문

ㄱ. 산업의 특성
 (i) 전력수배전 사업
 - 전력산업은 고도의 안전성과 신뢰성이 요구되는 국가의 기반 산업이자 기술집약적 산업으로, 몇몇 선진 업체에 의해 산업 집중이 이루어지는 Multi-international Business 형태의 산업입니다. 전력수배전사업은 발전소에서 만들어진 전력을 최종 수용가까지 안전하게 공급함과 동시에 전력 차단, 개폐 등 계통보호를 목적으로 하는 제품을 생산 및 판매하는 사업입니다. 안전성 및 신뢰성에 대한 장기간의 검증과 국제적 인증이 필수적인 사업으로, 각 국가 별 다양한 전력계통 및 규격과 연계되어 모델 변경이 어렵고, 규격화 및 표준화와 더불어 고도의 전문성이 요구됩니다. 전력시스템산업은 국가 전력망 구축에 필수적인 "자본재 산업" 이며, 기업의 설비투자와도 연관성이 있습니다. 안정성 및 신뢰성에 대한 장기간의 검증과 국제적 인증이 사업 수행을 위한 필수조건입니다. 전력전자 및 메카트로닉스 기술을 응용한 기기로 확대되는 추세이며, 설비의 수명진단 및 계통 보호, 분산 발전 및 전력 저장의 기술이 중요시 되고 있습니다. 최근 신재생 직류 에너지 발전원과 연계된 제품을 개발하고 있으며 향후 지속적으로 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 

 (ii) 전력인프라 사업
 - 송변전: 송변전사업은 국가 전력망을 구축하는 기간산업으로 국제규격 기반의 제품 개발과 안전 및 신뢰성 확보를 위한 장기간의 검증과 실적이 사업수행에 중요합니다. 소수의 글로벌 업체들을 중심으로 시장이 형성된 시장이었으나, 최근 중국/인도 업체들이 자국 내 실적 및 원가경쟁력을 우위로 글로벌 시장 참여가 확대되어 가격 경쟁이 심화되고 있습니다. HVDC 시장은 기술 선도주자인 유럽 국가들과 중국 기업들이 정부의 국산화 개발정책에 따라 전문 인력을 양성하여 해외 시장 진출을 성공적으로 마무리 하였으며, 국내 기업들도 시장참여를 위한 연구개발이 활발하게 추진 중이며 동해 및 서해안 등 관련 PJT들의 입찰이 증가하고 있습니다.
 - 전력IT : 전력IT사업은 발전, 송변전, 배전, 수용가에 이르는 전력계통의 각종 전력정보 관리 및 제어를 위한 ICT솔루션을 통해 발전설비 운용, 에너지사용 효율화, 급전 안정화를 구현하는 사업을 의미합니다. 시스템 안전성 확보를 위해서는 필수적으로 적용되어야 하며, 분야별로 Microgrid, EMS, SCADA, xEMS, DCS, DMS 등이 있습니다.
 - 신재생에너지: 태양광발전을 기반으로 태양광 에너지를 전기에너지로 변환하는 발전시스템을 통해 수용가에 전력을 공급하는 사업으로, 정부 정책방향에 따라 확대되고 있습니다. 신재생에너지의 단점인 전력 생산 불균형을 해소하기 위하여 에너지 저장 장치가 사용되고 있으며, 특정시간에 생산된 전기를 배터리에 저장 후 원하는 시간에 저장된 전기를 사용하는 시스템입니다. 우리나라는 에너지 저장장치 산업에 있어서 신재생에너지의 안정성과 전력 다소비 기업의 최대 전력 소비 감축을 위해 집중적 투자를 하고 있습니다.
 - 철도시스템 : 철도사업은 국가 내 화물 및 인원을 운송하는 기간산업이며, 인명과 자산을 운송하는 분야인 만큼 안전성 및 신뢰성이 철도 사업에서 핵심 요소 입니다. 최근 친환경 운송분야로 주목받고 있으며, 관련 기술개발도 활발히 진행되고 있으며, ICT 관련 기술의 발전으로 무인열차제어, 무선열차제어 등 차세대 열차제어시스템 적용 사업이 확대되고 있습니다. 이에 각국 기업들이 속속 자체 철도시스템을 개발하여 출시하고 있습니다. 현재 철도시스템 시장은 중국 및 기타 개발도상국들을 중심으로 지속적으로 수요가 증가하고 있으며, 영국, 프랑스 등 주요 철도 선진국들에서는 수소철도차량에 대한 연구개발을 진행하고 있습니다.

ㄴ. 산업의 성장성
 (i) 전력수배전 사업
 전력계통의 디지털/시스템化로 인해, 제품 및 산업 자체의 Level이 기계식에서 전자식으로 업그레이드가 되고 있으며, 고품질/ 전자식/ 시스템 / Fusion化 된 제품에 대한 고객의 수요가 높아지고 있어, 단순 기계식 제품 위주에서 고부가가치 산업으로 이전이 예상됩니다. 전력산업의 성장성은 거시 경기동향 중 특히 설비투자 및 건설투자 신장률과 상관관계를 가지고 있습니다.

 (ii) 전력인프라 사업
 - 2021년 세계경제는 코로나19로 인한 부진에서 점차 벗어나 주요국의 경기회복세와 백신 보급등 단계적 경제 정상화 조치로 5.6~6.0% 성장세를 기록할 것으로 전망되고, 국내는 반도체, IT, 자동차, 철강 산업등을 중심으로 수출 개선 및 설비 투자가 확대되고 있습니다. 또한 전세계의 탈탄소 정책 기조와 국내의 디지털 및 그린 뉴딜 정책 등에 따라 전력인프라 시장이 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. 
 - 송변전사업은 '25년까지 전세계 투자규모가 3.4조$ 수준으로 예상되며, 이중 아시아가 1.5조$로 가장 큰 시장이 될 것으로 예상됩니다. 한편, 국내는 원전 및 석탄 발전이 감축하고 신재생 및 LNG발전을 확대하는 방식으로 '20년 127.7GW에서 '34년 191GW로 발전량을 증대할 계획임에 따라 변전소 구축사업은 지속적인 확대가 예상되고 있습니다.
- 글로벌 HVDC, FACTS 시장은 신규 건설 예정 전력망과 노후화 전력망 개선에 힘입어 꾸준히 성장할 것으로 예상되며, 특히 IGBT의 발달 및 신재생 에너지 시장의 증대로 전압형 HVDC와 MMC STATCOM 시장은 높은 성장성을 가지게 될 것입니다. 
- 신재생 에너지 산업은 정보의 저탄소 경제·사회로의 이행 및 온실가스 추가 감축 의자가 반영된 "제9차 전력수급기본계획(2020~2034)"하에 신재생에너지의 발전 비중이 '34년까지 40% 수준으로 확대될 전망이며, 이와 관련된 태양광/풍력 발전시스템 산업의 발달과 함께 에너지 저장장치에 대한 수요도 증가할 것으로 예상됩니다.
- 철도시스템 시장은 최근 개발도상국들의 도시화 추세로 인해 급성장하고 있습니다. '20년 기준으로 전세계 도시철도 시장은 약 334억$ 규모를 기록하였으며, 지속적인 도시화와 각국 광역권 내의 수송 수요 증가로 향후 5년 간 약 4.1%의 성장률을 지속적으로 유지할 것으로 예상됩니다. 무선통신기반열차제어시스템 등 차세대 도시철도용 열차제어시스템에 대한 상용화 움직임도 활발 합니다.

ㄷ. 경기 변동의 특성 
 (i) 전력수배전 사업
 - 전력설비의 특성 상 건설 및 설비투자 경기와 밀접한 관계를 가지고 있으며, 기존 설비의 유지보수에서 상당부분 매출이 발생하는 사업입니다. 신규투자 및 정부 중심의SOC 사업 활성화가 당 사업의 성장에 영향을 미치게 됩니다.

 (ii) 전력인프라 사업
 - 제반 사업들은 국가 또는 지역단위 인프라 구축과 연계된 사업으로 개별 국가의 정책 및 정부 재정상태에 영향을 받고 있습니다. 최근 국내 및 세계경제가 저성장 또는 침체를 겪으며 발주가 지연되는 경우가 있으나, ADB 등 공공재원 및 차관을 활용한 사업전개도 가능하여 신흥산업국 중심으로 지속적인 수요가 유지 확대되고 있습니다. 국내기업들의 해외투자가 활성화 될 경우 사업의 성장에 영향을 미치게 됩니다

ㄹ. 시장점유율

- 2021년 3분기말 현재 당사가 추정한 주요제품의 국내 시장점유율은 아래와 같습니다. (당사가 생산하고 있는 양산제품에 한하여 기재하였습니다.)

 (i) 전력수배전 사업
-전력기기(저압,고압)

(단위 : 억원,%)

구분
48기 3Q 누계
47기
46기

매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율

LS ELECTRIC
2,697
63
3,269
63
3,224
61

기타
1,600
37
1,917
37
2,027
39

계
4,297
100
5,186
100
5,251
100

주1) 산정기준: 6대 범전기기 매출액(MCCB, ELCB, MC, ACB, VCB, VCS)
 주2) 자료출처: 주요 업체 영업담당자 인터뷰 및 시장동향 조사 등

-배전반

(단위 :억원,%)

구분
48기 3Q 누계
47기
46기

매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율

LS ELECTRIC
1,361
25
2,312
28
2,056
29

기타
4,150
75
5,900
72
5,110
71

계
5,511
100
8,212
100
7,166
100

주1) 선박용 배전반 매출액 제외하여 작성되었습니다.

ㅁ. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

 (i) 전력수배전 사업
 - 전력기기 시장은 완전 경쟁체제의 시장이나, 고도의 안정성을 요구하는 산업의 특성 상 제품에 대한 신뢰성과 제조 브랜드에 대한 LOYALTY가 타산업에 비해 높은 편이며, 전력 관련 각종 규제 및 규격(IEC 등)에 대한 높은 진입장벽이 형성되어 있습니다. 또한 제품에 대한 고도의 안정성 및 신뢰성 요구에 따라, 브랜드 신뢰성 및 A/S를 위한 유통망의 비중이 높으며, 기타 시장 내 경쟁요소에는 품질, 가격, 고객 납기준수율 등이 있습니다. 국가 별 규격 획득 및 CE, UL, CCC, IEC 등 다양한 국제규격 취득을 통한 제품의 안정성 및 신뢰성 검증의 요구가 증가하고 있으며, 도쿄 의정서 협약 등에 따른 환경규제가 적용되고 있습니다. 당사는 국제 원자재가 영향을 받는 제품 원료의 특성 상 고객의 가격 민감성이 증대됨에 따라, 단순 조립 등의 低 부가가치 부품에 대해서는 지속적으로 ODM 및 SKD 등을 통한 원가절감 활동을 전개하고 있습니다.

 (ii) 전력인프라 사업
 - 송변전사업은 글로벌 대기업을 축으로 하는 과점 시장입니다. 최근 완전 경쟁을 통한 최저가격 입찰제 진행 및 수출국의 자국 전력사업보호를 위한 각종 규제, 산유국 예산 부족 등으로 단기관점에서의 Global 성장은 어려울 것으로 예상되나, 당사는 시장의 친환경 고효율, Digital화 Trend에 대비하여 친환경/고효율 제품 개발과 함께 Digital 역량을 강화하고 있습니다. 국내 HVDC 납품 실적 및 기술 완성도를 통해 AC와 DC를 Total Solution으로 제공하는 Smart 전력망 사업을 전개 중입니다.
 - 전력IT사업은 국내 차세대 EMS 구축을 독자기술로 구현하여 Global Reference로 활용하고 있으며, 신재생과 ESS에 스마트 솔루션을 적용하여 소규모 지역에 전력을 자급자족 할 수 있는 차세대 전력망 마이크로그리드 사업에 박차를 가하고 있습니다.
 - 신재생에너지 사업에 있어서 육상은 물론 수상 태양광 발전시스템에 대한 최적의 발전 시스템을 제공할 수 있는 노하우를 가지고 있습니다. 또한, 에너지 저장장치는 국내 최대 납품 실적을 보유하고 있으며, 북미 시장 등 주요 글로벌 시장도 지속적인 생산/영업 거점 확대 등을 통해 글로벌 강자의 위치를 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 
 - 철도시스템 사업에 대해서 기획부터 생산, 설치, 시험 및 시운전, 운영 및 유지보수에 이르기까지 전 단계에 걸친 수행능력을 보유하고 있으며, 고속철도 PJT 수행 등 약 30년에 걸친 다양한 신뢰성과 노하우를 바탕으로 최고의 솔루션을 제공할 수 있습니다.

(2) 자동화부문

ㄱ. 산업의 특성
 자동화기기 분야의 PLC, 인버터는 산업자동화 및 에너지절약 기기로 중요성이 높은 기간산업이라 할 수 있으며, 개발뿐 아니라 응용, 서비스 등 종합 기술력이 요구되므로 세계적으로 기술수준이 높은 소수의 업체만이 참여하고 있는 시장입니다. 

ㄴ. 산업의 성장성
 자동화기기 시장은 단품 Device 중심에서 벗어나 최근에는 Total Solution을 제공하는 시스템화 시장이 확대되고 있는 추세로 중장기적으로 지속적인 성장가능성을 가진 사업입니다. 자동화시스템 시장은 다양한 분야에서 프로세스 제어기술을 기반으로 한 Solution 접목확대로 시장규모가 커질 것으로 예상됩니다. 

ㄷ. 경기변동의 특성, 계절성
 자동화기기 시장의 특성은 기업의 설비투자와 밀접한 관계가 있어서 경기침체로 인한 기업의 설비투자가 감소하게 되면 매출에 직접적인 영향을 미치게 되며, 기계수주, 기계판매, 건설수주, 건설기성 등의 지표추이도 매출에 영향을 미치고 있습니다.

ㄹ. 시장점유율
 당분기 말 현재 당사가 추정한 주요제품의 국내 시장점유율은 아래와 같습니다.

-자동화기기

(단위 :억원,%)

구분
48기 3Q 누계
47기
46기

매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율

LS ELECTRIC
1,599
30
1,868
30
1,741
30

기타
3,749
70
4,358
70
4,062
70

계
5,348
100
6,226
100
5,803
100

주1) PLC, HMI, 인버터 통합 점유율입니다.

ㅁ. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점
 자동화 기기시장의 경쟁요소는 제품의 가격, 신뢰성 및 기술지원, A/S 지원체제 등이 주요 경쟁요소이며, 기술변화에 따른 대응을 위해 지속적인 연구개발 투자가 요구되고 있습니다. 따라서 자동화기기 사업은 高신뢰성 및 高기능의 제품을 보유하기 위한 축적된 기술인력이 필요하며, 높은 안정성이 요구되는 제품으로 2002년 PL법의 발효이후, 소비자 중심적인 정책이 강화되고 있습니다. 글로벌 경기침체의 지속으로 국내외 설비투자 및 관련산업 성장세의 둔화가 예상 됨에 따라, 당사에서는 고객 Needs별 전용화 제품 대응 등 고객 밀착영업을 전개하고 있습니다. 특히 Automation부문 신제품과 Drive부문 신제품을 출시하여 사업확대를 계획하고 있으며, Energy Saving 시장에서도 고효율 인증 취득 제품 H100 시리즈로 사업 성장이 예상됩니다. 또한 공장 자동화 솔루션을 바탕으로 수집된 정보를 활용하여 다양한 정보서비스를 최적화함으로써 효율적인 사업 운영을 가능하게 하는 스마트 팩토리 솔루션 사업의 추진으로 산업의 효율성 증대와 에너지 절감의 실현을 위해 노력하고 있습니다.

(3) 금속부문

ㄱ. 산업의 특성
 비철금속중 기능금속소재인 동관(Copper Tubes)은 열전도성, 내식성, 가공성이 우수하여 전기 전자 산업 분야와 건축용 배관에 사용되고 있습니다. 스테인레스관(Stainless Steel Welded Pipes, 이하 STS관으로 표기)은 건축용 배관, 가스, 석유화학 플랜트 등의 중화학공업과 조선업 등의 기초산업 소재로 널리 사용되고 있습니다.

ㄴ. 산업의 성장성
 동관은 공조용 열교환기 산업의 필수소재로 인간생활의 쾌적화에 중요한 역할을 하고 있으며 국민소득의 증가와 환경보호에 대한 관심증대 등의 사유로 현재 시장 규모를 지속적으로 유지할 전망입니다. 스테인리스관은 강한 내식성을 바탕으로 기존 Carbon 파이프가 주도했던 건축배관, Plant 배관 등의 수요를 대체하고 있으며, 기존 파이프보다 두께가 두껍고 외경이 큰 제관과 특수 강종 중심으로 시장규모를 확대하고 있습니다.

ㄷ. 경기변동의 특성, 계절성
 동관은 원재료인 전기동의 국제가격과 환율에 영향을 받으며, 주요 고객인 에어컨 산업의 경기와 연동되는 특성을 보입니다. 스테인리스관은 에너지/화학 관련 설비투자 및 건설투자 신장율과 높은 상관관계를 가지고 있습니다.

ㄹ. 시장점유율
 -동관(LS메탈)

(단위 :억원,%)

구분
48기 3Q 누계
47기
46기

매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율

LS메탈
1,740
32
1,730
31
1,818
31

기타
3,704
68
3,764
69
4,016
69

계
5,444
100
5,494
100
5,834
100

주1) (내수 + Local) 매출액 기준으로 작성되었습니다.

-STS관(LS메탈)

(단위 : 억원,%)

구분
48기 3Q 누계
47기
46기

매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율

LS메탈
468
15
749
16
679
15

기타
2,721
85
3,894
84
3,721
85

계
3,189
100
4,643
100
4,400
100

주1) (내수 + Local) 매출액 기준으로 작성되었습니다.

ㅁ. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점
 동관은 공업용 제품을 중심으로 중국 업체와 국내중소업체들의 저가공세로 영업여건이 악화되고 있으나, LS메탈의 핵심 기술인 고효율 박관 생산기술을 바탕으로 높은 생산성과 우수한 품질로 대응하고 있습니다. 스테인리스관은 직전 몇 년간 시장 공급초과로 가격 하락 추세였으나, 최근 LNG 에너지 개발 수요 확대로 시장 규모가 증가하고 있어 당사의 주요 역량인 다양한 특수강 개발 및 고품질 제품 생산을 통해
시장 수요 확대에 적극 대응하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무제표 

(단위: 백만원)

구 분
제 48기 3분기
제 47기
제 46기

2021년 9월말
2020년 12월말
2019년 12월말

[유동자산]
1,888,591
1,649,805
1,666,900

현금및현금성자산
804,351
683,235
534,507

매출채권
452,605
489,342
541,690

재고자산
229,791
176,861
196,292

기타유동자산
401,843
300,366
394,411

[비유동자산]
889,865
890,592
871,244

유형자산
557,242
557,286
553,762

무형자산
105,803
104,472
113,649

관계기업투자
400
356
339

기타비유동자산
226,421
228,478
203,494

자산총계
2,778,456
2,540,396
2,538,144

[유동부채]
776,669
644,246
753,779

[비유동부채]
542,745
482,680
421,683

부채총계
1,319,414
1,126,926
1,175,462

[지배기업의 소유주에 귀속되는 자본]
1,448,994
1,411,499
1,360,591

자본금
150,000
150,000
150,000

자본잉여금
(4,087)
880
1,178

기타자본항목
(25,542)
(25,542)
(25,542)

기타자본구성요소
3,279
(11,974)
(11,464)

이익잉여금
1,325,343
1,298,135
1,246,419

[비지배주주지분]
10,048
1,971
2,091

자본총계
1,459,042
1,413,470
1,362,683

2021년 1월~9월
2020년 1월~12월
2019년 1월~12월

매출
1,915,314
2,402,673
2,346,849

영업이익
110,834
133,714
168,549

계속사업손익
62,460
85,141
104,500

중단사업손익
28
344
(1,457)

당기순이익
62,488
85,486
103,043

지배주주지분순이익
60,556
85,177
103,869

비지배주주지분순이익
1,932
309
(826)

기본주당이익 :

계속영업주당이익(원)
2,064
2,893
3,592

중단영업주당손익(원)
1
12
(50)

연결에 포함된 회사수
18개
15개
14개

당분기말 연결대상회사 현황은 아래와 같습니다.

구분
48기 3분기
47기
46기

연결대상회사
LS메탈㈜
엘에스메카피온㈜
LS사우타㈜
락성전기대련유한공사
락성전기무석유한공사
LS ELECTRIC Middle East FZE
LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
LS ELECTRIC Europe B.V.
우시메카피온기전유한공사
LS ELECTRIC America Inc.
LS Energy Solutions LLC
LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
LS Metal VINA LLC.
락성전기투자(중국)유한공사
LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
LS ITC㈜ (*1)
㈜에이씨앤티시스템(*1)
LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED(*2)

LS메탈㈜
엘에스메카피온㈜
LS사우타㈜
락성전기대련유한공사
락성전기무석유한공사
LS ELECTRIC Middle East FZE
LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
LS ELECTRIC Europe B.V.
우시메카피온기전유한공사
LS ELECTRIC America Inc.
LS Energy Solutions LLC
LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
LS Metal VINA LLC.
락성전기투자(중국)유한공사
LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.

LS메탈㈜
엘에스메카피온㈜
LS사우타㈜
락성산전대련유한공사
락성산전무석유한공사
LS Industrial Systems(Middle East) FZE
LS산전JAPAN
LS Industrial Systems Europe B.V.
우시메카피온기전유한공사
LSIS USA Inc.
LS Energy Solutions LLC
LS Vina Industrial Systems Co., Ltd
LS Metal VINA LLC.
락성전기투자(중국)유한공사

(*1)
당분기 중 지분인수로 종속회사로 편입 되었습니다.

(*2)
당분기 중 신규 설립하였습니다.

나. 요약별도재무제표 

(단위: 백만원)

구 분
제 48기 3분기
제 47기
제 46기

2021년 9월말
2020년 12월말
2019년 12월말

[유동자산]
1,396,382
1,333,309
1,326,667

현금및현금성자산
678,823
590,868
435,748

매출채권
280,398
355,599
403,095

재고자산
102,186
79,227
99,214

기타유동자산
334,974
307,615
388,610

[비유동자산]
1,058,216
1,017,948
1,001,874

유형자산
414,570
428,567
432,517

무형자산
85,614
94,418
102,620

종속기업투자
358,792
292,429
284,816

관계기업투자
348
348
348

기타비유동자산
198,891
202,186
181,573

자산총계
2,454,598
2,351,257
2,328,541

[유동부채]
563,102
517,527
626,906

[비유동부채]
530,380
473,643
414,255

부채총계
1,093,482
991,171
1,041,161

[자본금]
150,000
150,000
150,000

[기타자본항목]
(25,542)
(25,542)
(25,542)

[기타자본구성요소]
(7,002)
(7,582)
(7,624)

[이익잉여금]
1,243,659
1,243,210
1,170,547

자본총계
1,361,116
1,360,086
1,287,380

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가 방법
원가법
원가법
원가법

2021년 1월~9월
2020년 1월~12월
2019년 1월~12월

매출
1,342,820
1,854,586
1,810,063

영업이익
76,335
113,217
154,683

계속사업손익
33,646
105,859
110,752

중단사업손익
0
344
-1,390

당기순이익
33,646
106,203
109,361

기본주당이익 :

계속영업주당이익(원)
1,147
3,610
3,777

중단영업주당손실(원)
0
12
-48

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 48 기 3분기말 2021.09.30 현재

제 47 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 48 기 3분기말

제 47 기말

자산

유동자산

1,888,591,316,260

1,649,804,547,143

현금및현금성자산

804,351,295,875

683,234,939,608

금융기관예치금

15,450,808,419

6,654,971,275

유동성파생상품자산

4,867,202,530

18,971,745,322

유동성당기손익-공정가치측정금융자산

12,020,659,972

500,000,000

매출채권

452,605,066,744

489,342,464,987

기타채권

38,494,668,742

41,770,366,780

계약자산

251,660,947,328

167,814,328,133

기타유동자산

79,267,501,022

64,618,282,061

재고자산

229,791,462,517

176,861,493,887

당기법인세자산

81,703,111

35,955,090

비유동자산

889,864,996,584

890,591,524,697

장기금융기관예치금

7,466,133,038

7,436,500,000

당기손익-공정가치측정금융자산

98,083,105,166

113,054,753,538

파생상품자산

750,159,903

2,390,962,846

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

5,827,907,364

3,083,962,041

장기기타채권

23,197,516,539

23,675,800,870

관계기업투자

399,773,325

355,634,888

이연법인세자산

34,003,170,772

24,019,232,534

기타비유동자산

28,482,259,930

10,323,589,357

순확정급여자산

305,158,932

7,043,456,128

유형자산

557,241,832,888

557,286,085,311

무형자산

105,802,596,261

104,471,897,507

사용권 자산

28,305,382,466

37,449,649,677

자산총계

2,778,456,312,844

2,540,396,071,840

부채

유동부채

776,669,183,668

644,246,457,944

유동성파생상품부채

14,066,241,890

2,955,161,012

매입채무

248,916,255,626

190,284,084,673

기타채무

116,748,184,672

117,690,441,902

계약부채

137,494,253,072

104,119,004,303

단기차입금

53,984,327,382

46,111,394,328

유동성장기차입금

140,394,990,133

89,940,273,223

유동성리스부채

12,724,579,332

18,426,098,493

당기법인세부채

14,482,785,168

18,351,908,036

유동성충당부채

21,456,776,694

31,424,318,519

기타유동부채

16,400,789,699

24,943,773,455

비유동부채

542,745,276,229

482,679,712,774

파생상품부채

322,820,505

189,057,255

장기기타채무

129,751,566

120,000,000

장기차입금

512,456,416,148

459,037,447,221

리스부채

10,660,170,076

14,415,356,587

순확정급여부채

14,543,058,849

4,507,193,944

비유동충당부채

4,606,433,986

4,287,504,820

기타비유동부채

26,625,099

123,152,947

부채총계

1,319,414,459,897

1,126,926,170,718

자본

지배기업의 소유주에 귀속되는 자본

1,448,993,613,376

1,411,498,805,314

자본금

150,000,000,000

150,000,000,000

자본잉여금

(4,086,694,374)

880,024,494

기타자본항목

(25,542,012,816)

(25,542,012,816)

기타자본구성요소

3,279,045,778

(11,974,127,769)

이익잉여금

1,325,343,274,788

1,298,134,921,405

비지배지분

10,048,239,571

1,971,095,808

자본총계

1,459,041,852,947

1,413,469,901,122

부채 및 자본총계

2,778,456,312,844

2,540,396,071,840

연결 포괄손익계산서

제 48 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 47 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

제 48 기 3분기

제 47 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출

682,638,558,837

1,915,314,169,744

558,576,997,055

1,792,454,065,367

매출원가

563,571,973,896

1,563,212,708,168

459,328,067,907

1,465,205,609,526

매출총이익

119,066,584,941

352,101,461,576

99,248,929,148

327,248,455,841

판매비와일반관리비

78,623,497,798

241,267,200,033

77,439,737,349

226,172,619,490

영업이익

40,443,087,143

110,834,261,543

21,809,191,799

101,075,836,351

기타수익

19,810,942,083

76,422,870,322

17,753,495,409

66,608,033,467

기타비용

25,548,327,673

81,528,757,920

9,527,244,911

67,200,457,914

금융수익

3,076,006,641

11,704,631,778

3,699,564,711

8,341,504,804

금융비용

26,275,957,122

36,672,032,347

4,771,818,023

14,889,739,717

지분법손익

1,719,327

6,698,123

6,130,220

13,316,244

기타영업외손익

(188,342,079)

(3,577,422,465)

(94,274,609)

(436,869,638)

법인세비용차감전계속영업순이익

11,319,128,320

77,190,249,034

28,875,044,596

93,511,623,597

계속영업법인세비용

2,284,118,735

14,730,037,639

10,268,913,077

29,543,452,621

계속영업이익

9,035,009,585

62,460,211,395

18,606,131,519

63,968,170,976

중단영업손익

28,000,000

28,000,000

238,355,333

344,136,318

분기순이익

9,063,009,585

62,488,211,395

18,844,486,852

64,312,307,294

법인세비용차감후기타포괄손익

8,435,488,203

14,101,069,287

662,021,417

4,978,811,639

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(192,117,234)

(556,589,455)

(4,815,590)

(165,871,019)

확정급여제도의 재측정요소

(228,470,723)

(1,136,532,923)

(4,885,754)

(209,009,097)

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가손익

36,353,489

579,943,468

70,164

43,138,078

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

8,627,605,437

14,657,658,742

666,837,007

5,144,682,658

지분법 자본변동

22,560,516

37,440,313

(8,235,928)

3,730,864

현금흐름위험회피파생상품평가손익

(16,742,664)

(96,478,001)

62,455,732

149,742,386

해외사업장환산외환차이

8,621,787,585

14,716,696,430

612,617,203

4,991,209,408

분기총포괄이익

17,498,497,788

76,589,280,682

19,506,508,269

69,291,118,933

분기순이익의 귀속

지배주주지분

8,094,555,679

60,556,160,717

18,792,275,630

64,697,083,877

비지배주주지분

968,453,906

1,932,050,678

52,211,222

(384,776,583)

총포괄이익의 귀속

지배주주지분

16,489,495,476

74,712,533,056

19,457,834,039

69,690,202,411

비지배주주지분

1,009,002,312

1,876,747,626

48,674,230

(399,083,478)

주당이익

계속영업과중단영업 기본 및 희석주당이익 (단위 : 원)

276

2,065

641

2,206

계속영업 기본 및 희석주당이익 (단위 : 원)

275

2,064

633

2,194

연결 자본변동표

제 48 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 47 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본항목

기타자본구성요소

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

150,000,000,000

1,178,434,071

(25,542,012,816)

(11,463,854,644)

1,246,418,740,717

1,360,591,307,328

2,091,495,011

1,362,682,802,339

분기순이익

64,697,083,877

64,697,083,877

(384,776,583)

64,312,307,294

배당금의 지급

(35,190,031,200)

(35,190,031,200)

(463,710)

(35,190,494,910)

연결범위변동

(298,409,577)

(298,409,577)

(394,925,423)

(693,335,000)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익

43,138,078

43,138,078

43,138,078

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분손익

지분법자본변동

3,730,864

3,730,864

3,730,864

현금흐름위험회피파생상품평가손익

149,742,386

149,742,386

149,742,386

확정급여제도의 재측정요소

(207,614,167)

(207,614,167)

(1,394,930)

(209,009,097)

해외사업장환산외환차이

5,004,121,373

5,004,121,373

(12,911,965)

4,991,209,408

2020.09.30 (기말자본)

150,000,000,000

880,024,494

(25,542,012,816)

(6,263,121,943)

1,275,718,179,227

1,394,793,068,962

1,297,022,400

1,396,090,091,362

2021.01.01 (기초자본)

150,000,000,000

880,024,494

(25,542,012,816)

(11,974,127,769)

1,298,134,921,405

1,411,498,805,314

1,971,095,808

1,413,469,901,122

분기순이익

60,556,160,717

60,556,160,717

1,932,050,678

62,488,211,395

배당금의 지급

(32,257,528,600)

(32,257,528,600)

(32,257,528,600)

연결범위변동

(4,966,718,868)

(4,966,718,868)

6,200,396,137

1,233,677,269

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익

579,943,468

579,943,468

579,943,468

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분손익

6,522,474

6,522,474

6,522,474

지분법자본변동

37,440,313

37,440,313

37,440,313

현금흐름위험회피파생상품평가손익

(96,478,001)

(96,478,001)

(96,478,001)

확정급여제도의 재측정요소

(1,096,801,208)

(1,096,801,208)

(39,731,715)

(1,136,532,923)

해외사업장환산외환차이

14,732,267,767

14,732,267,767

(15,571,337)

14,716,696,430

2021.09.30 (기말자본)

150,000,000,000

(4,086,694,374)

(25,542,012,816)

3,279,045,778

1,325,343,274,788

1,448,993,613,376

10,048,239,571

1,459,041,852,947

연결 현금흐름표

제 48 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 47 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

제 48 기 3분기

제 47 기 3분기

영업활동현금흐름

166,220,286,573

173,731,469,553

계속영업

166,433,193,846

173,497,202,613

계속영업이익

62,460,211,395

63,968,170,976

비용가산 :

224,761,045,270

196,650,059,993

퇴직급여

17,842,015,802

17,016,717,228

감가상각비

46,593,332,068

46,907,256,092

무형자산상각비

14,709,366,516

12,512,405,831

사용권자산상각비

14,991,461,874

12,912,392,340

대손상각비

656,798,646

1,218,529,476

기타의대손상각비

450,260,010

36,990,107

충당부채전입

16,054,628,484

10,020,583,949

외화환산손실

11,825,348,629

19,336,425,064

재고자산평가손실

1,155,761,610

1,432,921,202

유형자산손상차손

3,730,326,347

115,470,914

유형자산처분손실

116,484,937

303,097,082

무형자산손상차손

2,142,471,509

무형자산처분손실

2,575,188,508

187,239,820

리스거래손실

2,588,787

기타의투자자산손상차손

3,500,000,000

이자비용

11,121,593,357

10,809,546,432

리스이자비용

422,822,549

416,401,351

법인세비용

14,730,037,639

29,543,452,621

파생상품자산/부채거래손실

24,392,264,011

25,334,633,279

파생상품자산/부채평가손실

16,391,216,505

2,177,194,173

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실

25,010,956,070

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분손실

3,118,424

3,823,596

기타영업외비용

79,944

매출채권처분손실

113,541,947

159,968,338

기타 현금 유출이 없는 비용

1,871,852,606

562,539,589

수익차감 :

(83,204,334,109)

(67,655,538,089)

외화환산이익

(27,778,561,430)

(18,483,211,358)

유형자산손상차손환입

(1,000)

(50,760,218)

유형자산처분이익

(164,813,463)

(299,452,850)

무형자산처분이익

(39,331,799)

(7,920,000)

리스거래이익

(22,733,888)

(1,713,624)

이자수익

(7,192,035,557)

(6,257,871,419)

배당금수익

(736,515)

(5,835,540)

대손충당금환입

(6,344,339,407)

(1,261,290,231)

기타의대손충당금환입

(1,533,259,417)

당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익

(99,762,031)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익

(4,511,859,706)

(1,978,035,814)

파생상품자산/부채거래이익

(10,989,685,188)

(12,570,506,056)

파생상품자산/부채평가이익

(4,086,606,822)

(12,669,134,405)

지분법이익

(6,698,123)

(13,316,244)

재고자산평가손실환입

(23,023,506)

(1,248,625,259)

충당부채환입

(20,435,417,420)

(12,365,146,221)

기타 현금의 유입이 없는 수익등

(75,230,868)

(342,956,819)

운전자본의 변동 :

(1,148,769,014)

2,552,749,689

매출채권

76,202,240,797

95,130,934,274

기타채권

(15,847,515,942)

(25,698,908,313)

파생상품자산/부채

1,791,021,822

(4,444,811,683)

계약자산

(72,972,337,081)

(4,251,439,498)

기타유동자산

(33,248,514,463)

2,408,721,895

재고자산

(45,824,800,971)

14,165,278,554

장기기타채권

(37,747,616)

(32,000,156)

기타비유동자산

1,125,010,889

1,415,235,320

매입채무

38,013,697,860

(66,478,312,487)

기타채무

23,942,310,469

10,068,535,696

계약부채

31,955,183,807

(16,392,500,649)

기타유동부채

(7,780,741,324)

1,418,641,359

유동성충당부채

(324,471,729)

(1,934,442,877)

순확정급여부채

(3,190,716,689)

(3,758,421,982)

장기기타채무

129,906,566

100,000,000

충당부채

(95,000,000)

해외사업환산

4,918,704,591

928,321,726

기타영업자산부채증감

2,918,510

영업활동으로 인한 현금수취액

6,279,756,627

6,814,119,883

이자수익 수취

6,279,020,112

6,777,358,973

배당수익 수취

736,515

625,240

법인세환급

36,135,670

영업활동으로 인한 현금지급액

(42,714,716,323)

(28,832,359,839)

이자비용 지급

(10,126,723,998)

(10,994,310,509)

법인세납부

(32,587,992,325)

(17,838,049,330)

중단영업

(212,907,273)

234,266,940

투자활동현금흐름

(104,433,022,048)

(76,323,556,596)

계속영업

(104,461,022,048)

(76,323,556,596)

투자활동으로 인한 현금유입액

23,021,525,787

16,933,347,139

금융기관예치금의 감소

5,546,720,430

5,451,958,062

기타채권의 감소

3,326,811,372

3,425,069,216

유동성당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

3,500,000,000

5,946,761,320

유동성파생상품자산/부채의 처분

845,189,143

장기금융기관예치금의감소

307,319,626

장기기타채권의 감소

847,848,894

313,820,613

당기손익인식지정금융자산의 처분

442,711

파생상품자산의 처분

1,073,464

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

7,982,499,236

331,515,000

유형자산의 처분

248,063,622

562,109,658

무형자산의 처분

416,000,000

901,213,262

기타투자활동으로인한 현금유입액

457,297

투자활동으로 인한 현금유출액

(127,482,547,835)

(93,256,903,735)

금융기관예치금의 취득

(6,898,945,930)

(5,291,267,535)

기타채권의 증가

(810,000,000)

(319,471,609)

유동성당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(20,925,503,299)

유동성파생상품자산의 취득

(1,415,784,223)

장기금융기관예치금의 취득

(42,266,152)

장기기타채권의 증가

(1,956,406,260)

(2,957,560,799)

당기손익인식지정금융자산의 취득

(993,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(31,820,185,158)

(76,855,297)

파생상품자산의 취득

(256,608)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

(1,804,180,000)

종속ㆍ관계ㆍ조인트벤처주식의 취득

(31,939,471,546)

유형자산의 취득

(43,920,909,798)

(55,085,184,856)

무형자산의 취득

(6,490,606,244)

(4,184,297,642)

기타비유동자산의 증가

(2,184,395,498)

(2,611,589,698)

기타투자활동으로인한현금유출액

(3,320,418)

중단영업

28,000,000

재무활동현금흐름

57,353,390,794

(2,419,610,155)

계속영업

57,353,390,794

(2,419,610,155)

재무활동으로 인한 현금유입액

195,584,680,153

221,202,420,567

단기차입금의 차입

43,933,836,469

70,957,793,816

장기차입금의 차입

151,470,360,000

149,539,404,563

기타비유동부채의 증가

180,483,684

705,222,188

재무활동으로 인한 현금유출액

(138,231,289,359)

(223,622,030,722)

배당금의 지급

(32,257,334,060)

(35,188,813,780)

단기차입금의 상환

(40,009,660,264)

(71,815,704,786)

유동리스부채의 상환

(14,804,272,352)

(12,585,302,609)

유동성장기차입금의 상환

(50,345,000,000)

(100,000,000,000)

장기차입금의 상환

(156,250,000)

기타비유동부채의 감소

(165,285,723)

(3,335,445,397)

연결자본거래로 인한 현금유출

(493,486,960)

(696,764,150)

중단영업

현금및현금성자산의 증감

119,140,655,319

94,988,302,802

기초의 현금및현금성자산

683,234,939,608

534,507,436,526

현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과

1,975,700,948

(692,033,197)

기말현금및현금성자산

804,351,295,875

628,803,706,131

3. 연결재무제표 주석

제48기 3분기 2021년 7월 1일부터 2021년 9월 30일까지

제48기 누적 3분기 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지

제47기 3분기 2020년 7월 1일부터 2020년 9월 30일까지

제47기 누적 3분기 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지

엘에스일렉트릭주식회사와 그 종속기업

1. 지배기업의 개요

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 엘에스일렉트릭주식회사(이하 "당사" 또는 "지배기업")는 1974년 7월 24일 설립되어 전기, 전자, 계측, 정보 및 자동화기기류 제품의 제조, 판매 및 유지보수를 주요 영업으로 하고 있으며, 충북 청주시,충남 천안시, 부산광역시에 공장을 가지고 있습니다. 당사는 1994년 7월에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다.

당사의 최대주주였던 LS전선㈜는 2008년 7월 1일자로 물적분할하여 ㈜LS를 분할존속법인으로 하고, LS전선㈜ 및 LS엠트론㈜을 분할신설법인으로 설립하였습니다. 이에 따라 당사의 최대주주는 2008년 7월 1일자로 ㈜LS로 변경되었으며 당분기말 현재 46%의 지분을 보유하고 있습니다. 

한편, 당사는 2010년 4월 1일을 분할기일로 금속파이프사업부문을 물적분할하여 LS메탈㈜를 설립하였습니다.

당사는 2020년 3월 회사명을 LS산전주식회사에서 엘에스일렉트릭주식회사로 변경하였습니다.

주석 - 계속

2. 요약분기연결재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 분기연결재무제표 작성기준

당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2020년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(개정)

국제회계기준위원회는 2021년 3월 동 기준서를 개정하여 리스이용자에게 코로나19 세계적 유행의 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적 간편법이 적용되는 리스료 감면의 범위를 1년 연장하였습니다. 이러한 실무적 간편법의 적용을 선택한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리합니다. 한편 리스제공자에게는 동 개정사항에 따른 실무적 간편법이 제공되지 않습니다.

주석 - 계속

동 개정사항에 따른 실무적 간편법은 아래의 조건을 모두 충족하는 임차료 할인 등에만 적용합니다.

-

리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거나 그보다 작음.

-

리스료 감면이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에만 영향을 미침.

-

그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않음.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정 및 이자율지표 개혁에 따른 리스변경의 경우 새로운 대체지표이자율을 반영한 할인율을 적용하는 예외규정을 포함하고 있습니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

2) 분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 연결실체가 조기 적용하지 않은 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 유동부채와 비유동부채의 분류(개정)

동 개정사항은 재무상태표에서 유동부채와 비유동부채의 표시에만 영향을 미치며, 자산, 부채 및 손익의 금액이나 인식시점 또는 해당 항목들에 대한 공시정보에 영향을 미치지 않습니다.

주석 - 계속

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.

동 개정사항은 2023 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '개념체계'에 대한 참조(개정)

동 개정사항은 기업회계기준서 제1103호에서 종전의 개념체계('개념체계'(2007)) 대신 '개념체계'(2018)를 참조하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1037호의 적용범위에 포함되는 충당부채나 우발부채의 경우취득자는 취득일에 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1037호를 적용한다는 요구사항을 추가합니다. 기업회계기준해석서 제2121호의 적용범위에 해당하는 부담금의 경우 취득자는 부담금을 납부할 부채를 생기게 하는 의무발생사건이 취득일까지 일어났는지를 판단하기 위해 기업회계기준해석서 제2121호를 적용합니다.

동 개정사항은 취득자는 사업결합에서 우발자산을 인식하지 않는다는 명시적인 문구를 추가합니다.

동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다. 동 개정사항과 함께 공표된 '한국채택국제회계기준에서 개념체계 참조에 대한 개정'에 따른 모든 개정사항을 동 개정사항 보다 먼저 적용하거나 동 개정사항과 동시에 적용하는 경우에만 동 개정사항의 조기 적용이 허용됩니다.

주석 - 계속

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산'(개정)

동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액)을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

또한 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것'의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다.

생산된 재화가 기업의 통상적인 활동의 산출물이 아니어서 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않는다면 그러한 매각금액과 원가의 크기, 그리고 매각금액과 원가가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정을 공시하여야 합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

주석 - 계속

- 기업회계기준서 제1037호 손실부담계약-계약이행원가(개정)

동 개정사항은 계약이행원가는 계약에 직접관련되는 원가로 구성된다는 것을 명확히합니다. 계약과 직접관련된 원가는 계약을 이행하기 위한 증분원가(예: 직접노무원가, 직접재료원가)와 계약을 이행하기 위한 직접 관련된 그 밖의 원가 배분액(예: 계약의 이행에 사용된 유형자산의 감가상각비)으로 구성됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제 1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제 1116호 '리스'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

주석 - 계속

① 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'

동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때,기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다.

주석 - 계속

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

③ 기업회계기준서 제1116호 '리스'

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다. 동 개정사항은 적용사례에만 관련되므로, 시행일은 별도로 규정되지 않았습니다.

연결실체는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 판단

중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

2020 년 1 분기에 시작된 COVID-19 유행성 질병 및 전례 없는 위기와 관련하여 향후 영업에 미치는 영향을 예측할 수 없습니다

중간재무제표를 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

주석 - 계속

4. 영업부문

(1) 관리목적상 연결실체는 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고경영자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 각 영업별로 부문을 구분하였습니다. 각 부문은 연결실체의 주된 부문정보를 보고하는 기준이 되며 각 보고부문별 회계정책은 유의적인 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다.

(2) 당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 연결실체의 보고부문별 매출 및 법인세비용차감전계속영업순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

영업부문
매 출
법인세비용차감전계속영업순손익

당누적 3분기
전누적 3분기
당누적 3분기
전누적 3분기

전력부문
1,444,623
1,395,071
65,340
73,880

자동화부문
372,353
330,556
38,830
20,318

금속부문
311,317
243,879
1,788
2,566

IT부문
49,536
-
3,259
-

소 계
2,177,829
1,969,506
109,217
96,764

기타수익

76,423
66,608

기타비용

(81,529)
(67,200)

금융수익

11,705
8,342

금융비용

(36,672)
(14,890)

관계기업투자손익

7
13

기타영업외손익

(3,577)
(437)

연결조정
(262,515)
(177,052)
1,616
4,312

합 계
1,915,314
1,792,454
77,190
93,512

부문이익은 기타수익, 기타비용, 금융수익, 금융비용, 지분법손익 및 기타영업외손익을 배분하지 않고 각 부문에서 획득한 이익을 표시합니다. 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고되는 측정치입니다.

주석 - 계속

(3) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 보고부문별 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

영업부문
당분기말
전기말

전력부문
1,159,480
1,159,994

자동화부문
233,793
171,405

금속부문
279,461
252,351

IT부문
37,415
-

소 계
1,710,149
1,583,750

공통부문 및 연결조정(*)
1,068,307
956,646

합 계
2,778,456
2,540,396

(*)
공통부문은 보고부문의 요건을 충족하지 못하는 영업부문과 영업부문에 대한 지원활동 및 연구개발활동을 수행하는 부서 등을 포함하고 있습니다.

최고영업의사결정자는 부문성과를 관리하고 부문간 자원을 배분할 목적으로,

ㆍ
관계기업 및 공동기업투자, 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 상각후원가측정금융자산, 당기법인세자산 및 이연법인세자산 등을 제외한 모든 자산을 보고부문에 배분합니다.

ㆍ
보고부문별 부채는 최고영업의사결정자에게 정기적으로 제공되지 않음에 따라 보고부문별로 별도 공시하지 않습니다.

(4) 부문간 내부거래 제거 전 당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 지역별 매출과 당분기말 및 전기말현재 연결실체의 비유동자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
매출
비유동자산

당누적 3분기
전누적 3분기
당분기말
전기말

한국
1,259,585
1,273,792
675,668
649,214

중국
196,647
166,339
24,776
24,715

기타아시아
344,677
247,800
4,997
35,222

북미
154,378
100,190
3,610
3,911

유럽
175,412
135,073
811
676

기타
47,130
46,312
-
-

합 계
2,177,829
1,969,506
709,862
713,738

주석 - 계속

(5) 당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 연결실체의 매출의 10% 이상을 차지하는 고객은 없습니다.

5. 금융상품의 구분 및 공정가치

(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융자산 범주
계정명
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
현금및현금성자산
804,351
804,351
683,235
683,235

당기손익-공정가치측정
 금융자산
매매목적파생상품자산
5,377
5,377
21,021
21,021

시장성있는 지분상품
4,488
4,488
-
-

수익증권
104,873
104,873
112,840
112,840

출자금
743
743
715
715

소 계
115,481
115,481
134,576
134,576

위험회피수단으로 지정된
 파생상품자산
위험회피수단으로 지정된
 파생상품자산
240
240
342
342

기타포괄손익-공정가치
 측정금융자산
시장성있는 지분상품(*1)
765
765
-
-

시장성없는 지분상품(*1)
5,063
5,063
3,084
3,084

소 계
5,828
5,828
3,084
3,084

상각후원가측정금융자산
금융기관예치금
22,917
22,917
14,091
14,091

매출채권
452,605
452,605
489,342
489,342

대여금(*2)

22,886
22,886
20,042
20,042

미수금(*2)

5,490
5,490
10,319
10,319

보증금(*2)

31,885
31,885
34,492
34,492

미수수익(*2)

1,431
1,431
593
593

소 계
537,214
537,214
568,879
568,879

금융자산 합계
1,463,114
1,463,114
1,390,116
1,390,116

(*1)

연결실체는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

(*2)
재무상태표의 기타채권 및 장기기타채권에 포함되어 있습니다.

주석 - 계속

(2) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융부채 범주
계정명
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치측정
 금융부채
매매목적파생상품부채
14,366
14,366
3,144
3,144

위험회피수단으로 지정된 
 파생상품부채
위험회피수단으로 지정된
 파생상품부채
23
23
-
-

상각후원가측정금융부채
매입채무
248,916
248,916
190,284
190,284

일반차입금
57,964
57,964
46,111
46,111

미지급금(*1)

71,206
71,206
84,407
84,407

미지급비용(*1)

45,535
45,535
33,266
33,266

미지급배당금(*1)

7
7
7
7

예수보증금(*1)

130
130
130
130

사채(*2)

648,871
649,822
548,978
558,500

소 계
1,072,629
1,073,580
903,183
912,705

리스부채
리스부채
23,385
23,385
32,841
32,841

금융부채 합계
1,110,403
1,111,354
939,168
948,690

(*1)
재무상태표의 기타채무 및 장기기타채무에 포함되어 있습니다.

(*2)
재무상태표의 유동성장기차입금 및 장기차입금에 포함되어 있습니다.

6. 현금및현금성자산 

연결실체의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액과 동일하게 관리되고 있으며, 당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

현금
1,978
1

예적금
802,373
683,234

합 계
804,351
683,235

주석 - 계속

7. 매출채권 및 기타채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 충당금 설정률표에 기초한 매출채권의 위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다. 연결실체의 과거 신용손실 경험상 다양한 고객부분이 유의적으로 서로 다른 손실양상을 보이지 아니하므로, 고객의 신용등급과 연체일수에 기초한 충당금 설정률표는 서로 다른 고객군별로 구분하지는 않습니다. 

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
매출채권
기타채권

총 장부금액
채무불이행률
손실충당금
총 장부금액
채무불이행률
손실충당금

미연체
331,744
0.24%
790
38,843
-
-

연체된 일수

6개월 이하
81,215
0.94%
765
3,359
-
-

6개월 초과 1년 이하
15,676
11.22%
1,760
3,510
11.46%
402

1년 초과 3년 이하
16,065
26.10%
4,193
5,365
-
-

3년 초과
40,857
62.28%
25,444
34,505
68.07%
23,486

소 계
153,813

32,162
46,739

23,888

합 계
485,557

32,952
85,582

23,888

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
매출채권
기타채권

총 장부금액
채무불이행률
손실충당금
총 장부금액
채무불이행률
손실충당금

미연체
371,826
0.12%
449
40,801
-
-

연체된 일수

6개월 이하
68,770
1.15%
789
4,286
-
-

6개월 초과 1년 이하
19,921
8.60%
1,713
6,895
-
-

1년 초과 3년 이하
28,989
34.68%
10,054
27,957
58.52%
16,361

3년 초과
35,997
64.33%
23,156
10,451
82.13%
8,583

소 계
153,677

35,712
49,589

24,944

합 계
525,503

36,161
90,390

24,944

주석 - 계속

(2) 당누적 3분기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(당누적 3분기)
(단위: 백만원)

구 분
매출채권
기타채권

비손상채권
손상채권
합 계
비손상채권
손상채권
합 계

집합평가 대상
개별평가 대상
집합평가 대상
개별평가 대상

기초금액

8,287
19,057
8,817
36,161
283
15,673
8,988
24,944

손상차손(환입)으로 인식된 금액

(1,175)
(1,997)
293
(2,879)
-
(320)
(763)
(1,083)

연중 제각금액
-
(1,325)
(5)
(1,330)
-
-
-
-

사업결합으로 인한 증감
32
-
84
116
-
-
-
-

외화환산조정

432
-
-
432
27
-
-
27

기타증감(*)

-
-
452
452
-
-
-
-

기말금액

7,576
15,735
9,641
32,952
310
15,353
8,225
23,888

(*)
제각채권 회수로 인한 증가액입니다.

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
매출채권
기타채권

비손상채권
손상채권
합 계
비손상채권
손상채권
합 계

집합평가 대상
개별평가 대상
집합평가 대상
개별평가 대상

기초금액

7,712
19,491
10,998
38,201
247
15,659
9,009
24,915

손상차손(환입)으로 인식된 금액

589
(434)
(1,784)
(1,629)
34
14
(21)
27

연중제각금액
-
-
(476)
(476)
-
-
-
-

외화환산조정

(14)
-
-
(14)
2
-
-
2

기타증감(*)

-
-
79
79
-
-
-
-

기말금액

8,287
19,057
8,817
36,161
283
15,673
8,988
24,944

(*)
제각채권 회수로 인한 증가액입니다.

주석 - 계속

8. 기타자산 

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
21,332
5,565
14,600
6,680

계약이행원가
24,910
20,386
35,744
-

선급비용
14,422
2,531
8,860
3,644

선급부가가치세
18,604
-
5,414
-

합 계
79,268
28,482
64,618
10,324

9. 유형자산 

(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인
유형자산
기타의
유형자산
미착기계
합 계

취득원가
154,045
379,090
25,310
411,663
6,400
202,977
170,381
17,743
1,121
108
1,368,838

감가상각누계액
-
(187,582)
(9,652)
(300,547)
(4,319)
(173,633)
(130,943)
-
(11)
-
(806,687)

손상차손누계액
(81)
(169)
(429)
(3,243)
(5)
(196)
(223)
-
-
-
(4,346)

정부보조금
-
(169)
-
(342)
-
(16)
(36)
-
-
-
(563)

장부금액
153,964
191,170
15,229
107,531
2,076
29,132
39,179
17,743
1,110
108
557,242

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인
유형자산
기타의
유형자산
미착기계
합 계

취득원가
150,471
373,025
25,011
400,693
6,374
199,102
153,633
9,306
1,113
109
1,318,837

감가상각누계액
-
(176,550)
(9,105)
(285,420)
(3,799)
(164,990)
(120,471)
-
(5)
-
(760,340)

손상차손누계액
(80)
(120)
(14)
(301)
-
(92)
(4)
-
-
-
(611)

정부보조금
-
(172)
-
(370)
-
(12)
(46)
-
-
-
(600)

장부금액
150,391
196,183
15,892
114,602
2,575
34,008
33,112
9,306
1,108
109
557,286

주석 - 계속

(2) 당누적 3분기 및 전기 중 유형자산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당누적 3분기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인
유형자산
기타의
유형자산
미착기계
합 계

기초금액
150,391
196,183
15,892
114,601
2,574
34,008
33,112
9,306
1,110
109
557,286

취득액
-
1,501
138
6,028
169
2,993
7,777
18,738
-
182
37,526

처분
-
(60)
-
(9)
-
(22)
(72)
-
-
(36)
(199)

감가상각비

-
(9,844)
(559)
(16,211)
(552)
(9,424)
(9,997)
-
(6)
-
(46,593)

본계정 대체
-
-
174
3,217
-
1,338
2,714
(7,296)
-
(147)
-

정부보조금증감
-
-
-
-
-
(6)
-
-
-
-
(6)

연결범위 변동
3,573
1,891
-
25
14
34
5,617
-
-
-
11,154

손상차손및환입
-
(49)
(416)
(3,081)
(5)
(111)
(68)
-
-
-
(3,730)

외화환산조정
-
1,489
-
2,890
18
263
143
438
6
-
5,247

기타증감(*)

-
59
-
71
(142)
59
(47)
(3,443)
-
-
(3,443)

기말금액
153,964
191,170
15,229
107,531
2,076
29,132
39,179
17,743
1,110
108
557,242

(*)
계정 재분류 등에 의한 변동액입니다.

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인
유형자산
기타의
유형자산
미착기계
합 계

기초금액
146,246
195,431
15,646
99,243
2,187
35,557
29,646
28,520
1,057
229
553,762

취득액
478
6,773
239
16,018
600
8,752
10,851
22,783
58
1,602
68,154

처분
-
(23)
(21)
(648)
(25)
(132)
(97)
-
-
-
(946)

감가상각비

-
(12,843)
(739)
(23,350)
(705)
(12,981)
(11,693)
-
(5)
-
(62,316)

본계정 대체
3,667
7,154
698
22,937
513
2,752
4,540
(40,726)
-
(1,535)
-

정부보조금증감
-
-
-
(30)
-
(13)
(14)
-
-
-
(57)

손상차손및환입
-
-
-
(65)
-
-
-
-
-
-
(65)

외화환산조정
-
20
1
33
(4)
(11)
(2)
(1,458)
-
-
(1,421)

기타증감(*)

-
(329)
68
463
8
84
(119)
187
-
(187)
175

기말금액
150,391
196,183
15,892
114,601
2,574
34,008
33,112
9,306
1,110
109
557,286

(*)
계정 재분류 등에 의한 변동액입니다.

(3) 담보제공내역

당분기말 현재 유형자산이 단기차입금과 관련하여 담보(채권최고금액 14,763백만원)로 제공되어 있습니다.

주석 - 계속

10. 무형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 무형자산의 장부금액 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
개발비
산업재산권
영업권
회원권
기타의
무형자산
합계

취득원가
292,339
35,547
13,080
19,347
22,852
383,165

상각누계액
(240,550)
(15,400)
-
-
(19,760)
(275,710)

손상차손누계액
-
(46)
-
(1,150)
(247)
(1,443)

정부보조금
(209)
-
-
-
-
(209)

장부금액
51,580
20,101
13,080
18,197
2,845
105,803

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
개발비
산업재산권
영업권
회원권
기타의
무형자산
합계

취득원가
294,282
37,955
16,353
16,762

5,487

370,839

상각누계액
(232,690)
(14,593)
-
-

(2,169)

(249,452)

손상차손누계액
(2,346)
(46)
(10,522)
(1,150)

(2,678)

(16,742)

정부보조금
(173)
-
-
-
-
(173)

장부금액
59,073
23,316
5,831
15,612
640
104,472

주석 - 계속

(2) 당누적 3분기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당누적 3분기)
(단위: 백만원)

구 분
개발비
산업재산권
영업권
회원권
기타의무형자산
합 계

기초금액
59,073
23,316
5,831
15,612
640
104,472

취득액
-
1,899
7,249
2,691
268
12,107

내부개발로 인한 증가
3,519
-
-
-
-
3,519

처분

-
(2,500)
-
(452)
-
(2,952)

연결범위변동
-
30
-
346
3,031
3,407

무형자산상각비

(10,911)
(2,644)
-
-
(1,154)
(14,709)

정부보조금증감
(105)
-
-
-
-
(105)

외화환산조정
-
-
-
-
60
60

기타증감
4
-
-
-
-
4

기말금액
51,580
20,101
13,080
18,197
2,845
105,803

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
개발비
산업재산권
영업권
회원권
기타의무형자산
합 계

기초금액
67,629
21,807
7,328
15,935
950
113,649

취득액
-
5,138
-
569
719
6,426

내부개발로 인한 증가
4,899
-
-
-
-
4,899

처분

-
(197)
-
(892)
-
(1,089)

무형자산상각비

(13,391)
(3,432)
-
-
(121)
(16,944)

정부보조금증감
(64)
-
-
-
-
(64)

손상차손/환입
-
-
(1,526)
-
(914)
(2,440)

외화환산조정
-
-
29
-
6
35

기말금액
59,073
23,316
5,831
15,612
640
104,472

(3) 당누적 3분기와 전누적 3분기 중 연구와 개발에 관련된 지출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당누적 3분기
전누적 3분기

제조원가
38,437
45,655

판매비와일반관리비
47,515
48,834

합 계
85,952
94,489

주석 - 계속

11. 리스 

연결실체는 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구와 비품을 리스하였으며 평균리스기간은 3년입니다. 사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
비품
합계

취득금액
5,867
51,830
221
1,046
8,194
144
67,302

감가상각누계액
(449)
(32,603)
(104)
(541)
(5,215)
(85)
(38,997)

장부금액
5,418
19,227
117
505
2,979
59
28,305

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
비품
합계

취득금액
5,312
47,840
202
1,046
6,728
144
61,272

감가상각누계액
(292)
(19,475)
(75)
(398)
(3,523)
(59)
(23,822)

장부금액
5,020
28,365
127
648
3,205
85
37,450

주석 - 계속

(2) 당누적 3분기 및 전기 중 사용권자산의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.

(당누적 3분기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
비품
합계

기초금액
5,020
28,365
127
648
3,205
85
37,450

증가
-
2,172
18
-
1,472
-
3,662

감소
-
(112)
-
-
(208)
-
(320)

감가상각비
(122)
(12,962)
(28)
(143)
(1,710)
(26)
(14,991)

리스변경
-
1,416
-
-
10
-
1,426

연결범위변동
-
-
-
-
166
-
166

외화환산조정
520
348
-
-
44
-
912

장부금액
5,418
19,227
117
505
2,979
59
28,305

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
비품
합계

기초금액
5,429
20,398
139
244
3,485
209
29,904

증가
-
14,599
19
603
2,173
31
17,425

감소
-
(187)
-
-
(49)
-
(236)

감가상각비
(163)
(14,944)
(39)
(199)
(2,095)
(32)
(17,472)

리스변경
-
8,894
24
-
11
-
8,929

기타증감
-
(244)
(16)
-
(308)
(123)
(691)

외화환산조정
(246)
(151)
-
-
(12)
-
(409)

장부금액
5,020
28,365
127
648
3,205
85
37,450

주석 - 계속

(3) 당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당누적 3분기

전누적 3분기

사용권자산 감가상각비

14,991
12,912

리스부채 이자비용

423
416

단기리스 관련 비용

1,240
3,314

소액자산리스 관련 비용

370
485

합 계
17,024
17,127

연결실체가 당분기말 현재 체결하고 있는 단기리스의 잔여 리스약정 금액은 1,114백만원입니다. 또한, 연결실체의 전체 리스료 중 변동리스료에 해당되는 비용은 없으며당누적 3분기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 15,228백만원입니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

1년 이내
13,024
18,864

1년 초과 5년 이내
10,716
14,529

5년 초과
508
424

합 계
24,248
33,817

(5) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채
12,725
18,426

비유동부채
10,660
14,415

합 계
23,385
32,841

주석 - 계속

12. 종속기업투자

(1) 당분기말 현재 연결실체가 보유한 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

종속기업명
주요영업활동
법인설립 및 
영업소재지
직접지분
보유기업
연결실체 내 기업이 소유한지분율 및 의결권비율(%)
결산월

당분기말
전기말

LS메탈㈜
동파이프 및 스테인리스파이프 제조 및 판매
대한민국
엘에스일렉트릭주식회사
100.00%
100.00%
12월

LS메카피온㈜(*4)
산업처리공정 제어장비 제조 및 판매
대한민국
엘에스일렉트릭주식회사
87.78%
85.63%
12월

LS사우타㈜
기계장비 제조 및 판매
대한민국
엘에스일렉트릭주식회사
90.00%
90.00%
12월

락성전기(대련) 유한공사
전력기기 등의 제조 및 판매
중국
엘에스일렉트릭주식회사
100.00%
100.00%
12월

락성전기(무석) 유한공사
전력기기 등의 제조 및 판매
중국
엘에스일렉트릭주식회사
100.00%
100.00%
12월

LS ELECTRIC Middle East FZE
전력기기 수출입 및 직판영업
U.A.E
엘에스일렉트릭주식회사
100.00%
100.00%
12월

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
태양광시스템 및 전력, 자동화기기 판매
일본
엘에스일렉트릭주식회사
99.99%
99.99%
12월

LS ELECTRIC Europe B.V.
자동화기기 등의 판매
네덜란드
엘에스일렉트릭주식회사
100.00%
100.00%
12월

LS ELECTRIC America Inc.
전력, 자동화기기 등의 판매
미국
엘에스일렉트릭주식회사
100.00%
100.00%
12월

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
전기장치 제조업
베트남
엘에스일렉트릭주식회사
100.00%
100.00%
12월

우시메카피온기전유한공사
산업처리공정 제어장비 제조 및 판매
중국
LS메카피온㈜
100.00%
100.00%
12월

LS ENERGY SOLUTIONS LLC
전력, 자동화기기 등의 판매
미국
LS ELECTRIC America Inc.
100.00%
100.00%
12월

LS METAL VINA LLC.
동파이프 및 스테인리스파이프 제조 및 판매
베트남
LS메탈㈜
100.00%
100.00%
12월

락성전기투자(중국) 유한공사
전력, 자동화기기 등의 판매
중국
엘에스일렉트릭주식회사
100.00%
100.00%
12월

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
전력기기, 자동화기기 등의 판매
터키
엘에스일렉트릭주식회사
100.00%
100.00%
12월

에이씨앤티시스템(*1)
유선 통신장비 제조업
대한민국
엘에스일렉트릭주식회사
58.00%
0.00%
12월

LS ITC(*2)

컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업
대한민국
엘에스일렉트릭주식회사
100.00%
0.00%
12월

LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED(*3)

전기장치 제조업
베트남
엘에스일렉트릭주식회사
100.00%
0.00%
12월

(*1)
당누적 3분기 중 지분 58.00%를 인수하여 종속기업으로 신규 편입되었습니다.

(*2)
당누적 3분기 중 엘에스글로벌인코퍼레이티드로부터 분할 신설 설립되었으며, 지분 전부를 인수하여 종속기업으로 신규 편입되었습니다.

(*3)
당누적 3분기 중 LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.의 사업장 이전을 위하여 신규 설립하였으며 당기 내 합병 예정입니다.

(*4)
당누적 3분기 중 추가 지분을 취득하였습니다.

(2) 당누적 3분기 중 연결재무제표에 신규로 편입된 종속기업은 다음과 같습니다.

종속기업명
사 유

에이씨앤티시스템
당누적 3분기 중 지분인수로 인한 종속기업 편입

LS ITC
당누적 3분기 중 지분인수로 인한 종속기업 편입

LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED
당누적 3분기 중 신규설립으로 인한 종속기업 편입

주석 - 계속

(3) 당분기말 현재 각 종속기업의 요약 재무상태는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

종속기업명
유동자산
비유동자산
자산 계
유동부채
비유동부채
부채 계
자본 계

LS메탈㈜(*2)

166,876
112,585
279,461
50,681
2,296
52,977
226,484

LS메카피온㈜(*2)

27,979
11,761
39,740
15,854
5,370
21,224
18,516

LS사우타㈜
6,770
728
7,498
3,727
259
3,986
3,512

에이씨앤티시스템
15,002
6,577
21,579
1,606
1,590
3,196
18,383

LS ITC
28,788
8,627
37,415
16,460
1,323
17,783
19,632

락성전기(대련) 유한공사
43,506
3,047
46,553
16,471
18
16,489
30,064

락성전기(무석) 유한공사
95,295
22,762
118,057
29,400
359
29,759
88,298

락성전기투자(중국) 유한공사
43,879
17,351
61,230
19,929
268
20,197
41,033

LS ELECTRIC Middle East FZE
12,965
205
13,170
13,456
310
13,766
(596)

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co.,, Ltd.
8,118
232
8,350
6,517
62
6,579
1,771

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
26,969
144
27,113
24,951
72
25,023
2,090

LS ELECTRIC Europe B.V.
24,174
670
24,844
17,891
360
18,251
6,593

LS ELECTRIC America Inc.(*2)

31,393
3,731
35,124
38,273
933
39,206
(4,082)

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
47,020
849
47,869
43,288
414
43,702
4,167

LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED
2,021
3,961
5,982
-
-
-
5,982

(*1)
상기 요약 재무정보는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.

(*2)
중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

(4) 당누적 3분기 중 각 종속기업의 요약 경영성과는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

종속기업명
매출액
영업손익
분기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

LS메탈㈜(*2)

311,317
1,788
3,579
2,616
6,195

LS메카피온㈜(*2)

37,344
6,012
5,501
(114)
5,387

LS사우타㈜
10,579
(738)
(734)
(11)
(745)

에이씨앤티시스템
12,142
2,982
3,043
(54)
2,989

LS ITC
49,536
3,259
2,428
-
2,428

락성전기(대련) 유한공사
32,707
4,300
3,557
2,276
5,833

락성전기(무석) 유한공사
86,876
6,850
5,846
7,093
12,939

락성전기투자(중국) 유한공사
40,022
4,551
3,552
2,890
6,442

LS ELECTRIC Middle East FZE
30,290
708
567
(156)
411

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co.,, Ltd.
22,617
634
711
(70)
641

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
51,855
761
366
12
378

LS ELECTRIC Europe B.V.
53,735
1,765
1,817
153
1,970

LS ELECTRIC America Inc.(*2)

45,073
(2,215)
(2,518)
(238)
(2,756)

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
50,915
2,223
2,188
707
2,895

LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED
-
-
-
-
-

(*1)
상기 요약 재무정보는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.

(*2)
중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

주석 - 계속

(5) 당누적 3분기 중 각 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

종속기업명
영업활동으로
 인한 현금흐름
투자활동으로 
인한 현금흐름
재무활동으로
 인한 현금흐름
현금및현금성자산의 순증감
기초
현금및현금성자산
외화표시 
현금및현금성자산의 환율변동 효과
기말
현금및현금성자산

LS메탈㈜(*2)

12,891
(12,979)
(225)
(313)
28,853
153
28,693

LS메카피온㈜(*2)

4,310
(1,557)
1,366
4,119
4,563
-
8,682

LS사우타㈜
1,479
(2)
(171)
1,306
2,555
-
3,861

에이씨앤티시스템
2,375
859
(468)
2,766
1,260
-
4,026

LS ITC
8,847
(1,240)
-
7,607
4,958
5
12,570

락성전기(대련) 유한공사
3,459
(359)
951
4,051
10,533
-
14,584

락성전기(무석) 유한공사
11,586
(1,958)
(13,188)
(3,560)
20,255
1
16,696

락성전기투자(중국) 유한공사
(3,593)
(13,889)
21,725
4,243
4,706
(9)
8,940

LS ELECTRIC Middle East FZE
394
(10)
(16)
368
2,305
(41)
2,632

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co.,, Ltd.
(603)
(4)
(124)
(731)
1,198
167
634

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
(4,185)
(10)
(59)
(4,254)
10,696
2
6,444

LS ELECTRIC Europe B.V.
(965)
(29)
2,372
1,378
49
103
1,530

LS ELECTRIC America Inc.(*2)

4,466
(34)
2,092
6,524
4,231
-
10,755

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
(118)
181
2,501
2,564
2,422
-
4,986

LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED
(1,522)
(3,964)
5,982
496
-
-
496

(*1)
상기 요약 재무정보는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.

(*2)
중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

(6) 당누적 3분기 중 비지배지분이 연결실체에 중요한 각 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

종속기업명
비지배지분이 보유한
소유지분율
누적 비지배지분
비지배지분에 귀속되는
당기순손익
비지배지분에 귀속되는
총포괄손익
당분기 중 비지배지분에게
지급된 배당금

LS메카피온㈜(*2)
12.22%
2,262
672
658
-

LS사우타㈜
10.00%
351
(73)
(74)
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.

0.01%
-
-
-
-

에이씨앤티시스템
42.00%
7,721
1,278
1,256
-

(*1)
상기 요약 재무정보는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.

(*2)
중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

주석 - 계속

13. 관계기업투자

(1) 당분기말 현재 연결실체의 관계기업에 대한 세부내용은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만VND)

구분
국가
주요영업활동
결산일
출자금액
총출자금액
지분율

SAHAKO CO., LTD
베트남
전력기기 등의 판매
12월 31일
6,900
23,000
30.00%

(2) 당누적 3분기 중 관계기업의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

(당누적 3분기)
(단위: 백만원)

법인명
기초
취득
지분법손익
기타자본변동
기말

SAHAKO CO., LTD
356
-
7
37
400

(3) 당분기말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

유동자산
1,582

비유동자산
6

자산 계
1,588

유동부채
277

비유동부채
-

부채 계
277

자본 계
1,311

매출
1,282

당기순이익(손실)
22

기타포괄손익
24

총포괄손익
47

주석 - 계속

(4) 당분기말 현재 관계기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

관계기업 기말 순자산 (A)
1,311

연결실체 지분율 (B)
30.00%

순자산 지분금액 (A×B)
393

영업권
7

(-)내부거래효과 제거
-

기말 장부금액
400

14. 차입금 

(1) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금융기관
당분기말
전기말

이자율(%)
금액
금액

원화단기차입금
KB국민은행 외
2.03 ~ 2.66
4,860
7,319

외화단기차입금
BOC 외
0.55 ~ 7.00
45,501
31,935

매출채권할인(*)
신한은행 외
0.73 ~ 1.02
4,825
10,377

소 계
55,186
49,631

연결조정
(1,202)
(3,520)

합 계
53,984
46,111

(*)
상환청구권이 존재하는 매출채권 양도로 발생한 차입금으로, 제거조건을 충족하지 못하여 양도자산 전체를 매출채권으로 인식하고 있습니다.

주석 - 계속

(2) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금융기관
상환기일
당분기말
전기말

이자율(%)
금액
금액

원화장기차입금
국민은행
2026.01.09
1.1
1,980
-

원화장기차입금
산업은행
2023.07.21
2.24
1,000
-

원화장기차입금
산업은행
2023.08.31
2.36
1,000
-

유동성장기차입금
(440)
-

합 계
3,540
-

(3) 당분기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

발행회사
회 차
만기일
당분기말
전기말

이자율(%)
장부금액
장부금액

공모사채

엘에스일렉트릭
주식회사
제 176-2회
2022-04-29
2.75
50,000
50,000

제 178-2회
2021-07-05
1.96
-
50,000

제 179-2회
2022-05-25
2.54
50,000
50,000

제 180-1회
2021-10-24
2.35
40,000
40,000

제 180-2회
2023-10-24
2.61
60,000
60,000

제 181-1회
2022-10-16
1.65
70,000
70,000

제 181-2회
2024-10-16
1.77
80,000
80,000

제 182회
2023-05-11
1.71
150,000
150,000

제 183-1회
2024-04-13
1.42
60,000
-

제 183-2회
2026-04-13
1.83
90,000
-

소 계
650,000
550,000

유동성사채
(140,000)
(90,000)

사채할인발행차금(*)
(1,084)
(963)

합 계
508,916
459,037

(*)
당분기말 및 전기말 현재 각각 45백만원 및 60백만원의 유동성사채할인발행차금이 포함되어 있습니다.

주석 - 계속

15. 충당부채

당누적 3분기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당누적 3분기)
(단위: 백만원)

구 분
변동내역
유동성 분류

기초잔액
전입 등
환입 등
외화환산조정
대체
기말금액
유동
비유동

공사손실충당부채
12,640
10,017
(13,130)
-
-
9,527
9,527
-

판매보증충당부채
4,049
625
(783)
28
-
3,919
3,919
-

하자보수충당부채
8,264
717
(6,536)
8
-
2,453
2,453
-

기타손실충당부채(*)
10,759
4,696
(5,233)
-
(58)
10,164
5,558
4,606

합 계
35,712
16,055
(25,682)
36
(58)
26,063
21,457
4,606

(*)
당누적 3분기 변동금액 중 사용액 213백만원은 장항제련소 정화비용 관련 충당부채 변동입니다(주석 32(4) 참고). 또한 사용액 중 4,704백만원은 당기 법인세 납부에 따른 감소 금액입니다.

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
변동내역
유동성 분류

기초잔액
전입 등
환입 등
외화환산조정
대체
기말금액
유동
비유동

공사손실충당부채
14,613
11,094
(13,067)
-
-
12,640
12,640
-

판매보증충당부채
4,317
681
(950)
1
-
4,049
4,049
-

하자보수충당부채
10,523
464
(2,724)
1
-
8,264
8,264
-

기타손실충당부채(*)
7,808
5,473
(2,627)
-
105
10,759
6,471
4,288

합 계
37,261
17,712
(19,368)
2
105
35,712
31,424
4,288

(*)
전기 변동금액 중 사용액 1,928백만원은 장항제련소 정화비용 관련 충당부채 변동입니다(주석 32(4)참고). 또한 전입액 중 4,704백만원은 전기 정기 세무조사에 따라 과세당국에 납부가 필요할 것으로 예상되는 법인세 추정치를 반영한 금액입니다.

주석 - 계속

16. 퇴직급여제도 

(1) 확정기여형 퇴직급여제도

연결실체는 종업원을 위해 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 연결실체의 의무는 별개의 기금에 고정 기여금을 납부하는 것이며 종업원이 향후 지급받을 퇴직급여액은 기금 등에 납부한 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정됩니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 연결실체의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 연결실체가 확정기여형퇴직급여로 인식한 금액은 1,464백만원 및 1,316백만원이며, 당분기말 및 전기말 현재 확정기여형급여제도와 관련한 미지급금은 1,331백만원 및 1,781백만원니다.

(2) 확정급여형 퇴직급여제도

연결실체는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의하여 수행되었습니다.

1) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여부채과 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
245,724
229,796

사외적립자산의 공정가치
(231,486)
(232,332)

순확정급여부채
14,238
(2,536)

주석 - 계속

2) 당누적 3분기 및 전기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당누적 3분기)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

기초
229,796
(232,332)
(2,536)

당기근무원가
18,360
-
18,360

과거근무원가
52
-
52

이자비용(수익)
4,847
(5,417)
(570)

소 계
253,055
(237,749)
15,306

재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
1,489
1,489

환율변동의 영향
34
-
34

기여금

기업이 납부한 기여금
-
(15,617)
(15,617)

제도에서 지급한 금액

지급액
(17,448)
29,799
12,351

사업결합 영향
9,990
(9,775)
215

관계사 전출입
93
(38)
55

기타
-
405
405

기말
245,724
(231,486)
14,238

주석 - 계속

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

기초
217,964
(212,869)
5,095

당기근무원가
22,502
-
22,502

이자비용(수익)
5,524
(5,383)
141

소 계
245,990
(218,252)
27,738

재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
(717)
-
(717)

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
(8,244)
-
(8,244)

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
5,853
-
5,853

추정과 실제의 차이-제도부채
-
863
863

소 계
(3,108)
863
(2,245)

환율변동의 영향
(23)
-
(23)

기여금

기업이 납부한 기여금
-
(27,711)
(27,711)

제도에서 지급한 금액

지급액
(13,063)
12,195
(868)

관계사 전출입
-
-
-

기타
-
573
573

기말
229,796
(232,332)
(2,536)

3) 당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당누적 3분기
전누적 3분기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
6,141
18,360
5,625
16,870

과거근무원가
-
52
-
-

이자비용(이자수익)
(190)
(570)
36
106

기타
128
405
129
418

합 계
6,079
18,247
5,790
17,394

당누적 3분기와 전누적 3분기의 총 비용 중 각각 10,064백만원 및 9,341백만원은 매출원가에 포함되어 있으며, 8,183백만원 및 8,053백만원은 판매비와일반관리비 등에 포함되어 있습니다.

주석 - 계속

4) 당분기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

할인율
3.14% ~ 3.34%
3.14% ~ 3.34%

미래임금상승율
3.60% ~ 5.03%
3.60% ~ 5.03%

5) 당분기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

비율
금액
비율
금액

채무상품(원리금보장형 상품)
87.52%
202,603
89.05%
206,902

예적금 등
12.48%
28,883
10.95%
25,430

합 계
100.00%
231,486
100.00%
232,332

17. 기타부채

당분기말 및 전기말 현재 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수금
16,401
-
24,944
-

정부보조금관련부채
-
27
-
123

합 계
16,401
27
24,944
123

주석 - 계속

18. 계약자산과 계약부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 계약자산의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

건설계약
258,726
177,687

차감 : 손실충당금
(7,065)
(9,873)

합 계
251,661
167,814

경영진은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 계약자산의 손실충당금을 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 추정하고 있습니다. 당분기말 현재 연체된 채권은 없습니다. 당분기 중 건설계약에서의 계약자산에 대한 손실충당금을 평가할 때 적용된 추정기법이나 중요한 가정의 변경은 없습니다.

(2) 당누적 3분기 및 전기 중 계약자산의 기대신용손실의 변동은 다음과 같습니다.

(당누적 3분기)
(단위: 백만원)

구 분

전체기간 기대신용손실

합 계

비손상

손상

기초금액

9,414
459
9,873

손실충당금의 증감

(2,840)
32
(2,808)

기말금액

6,574
491
7,065

(전기)
(단위: 백만원)

구 분

전체기간 기대신용손실

합 계

비손상

손상

기초금액

11,231
62
11,293

손실충당금의 증감

(1,817)
397
(1,420)

기말금액

9,414
459
9,873

주석 - 계속

(3) 당분기말과 전기말 현재 계약부채의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

건설계약
117,553
88,229

재화판매
19,941
15,890

합 계
137,494
104,119

(4) 이월된 계약부채와 관련하여 당누적 3분기와 전누적 3분기에 인식한 수익은 다음과 같으며, 전기에 이행된 수행의무와 관련하여 당누적 3분기에 인식한 수익은 없습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당누적 3분기
전누적 3분기

건설계약
40,995
54,386

재화판매
5,402
4,356

합 계
46,397
58,742

(5) 당기초 현재 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 계약과관련된 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당누적 3분기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당누적 3분기와 미래기간의 손익, 계약자산 및 계약부채에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분

추정총계약수익의 
변동
추정총계약원가의 
변동
당기 손익에 미치는 
영향
미래 손익에 미치는 
영향
계약자산 변동
계약부채 변동

전력부문
42,321
37,865
12,235
(7,779)
28,852
(16,617)

자동화부문
45
(266)
294
17
477
(183)

주석 - 계속

(6) 당누적 3분기 중 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(당누적 3분기말)
(단위: 백만원)

구 분

계약일
계약상 완성기한
진행률
계약자산
매출채권(공사미수금)

총액
손실충당금
총액
손실충당금

Bismayah 108 NT
2015-05-10
각 PO(Purchase Order)발급일로 부터 6.5개월
64.18%
8,240
10
-
-

동해안~신가평 HVDC 변환설비 건설사업 계약
2018-01-16
2025-06-30
0.04%
66
2
-
-

영암태양광발전사업
2019-06-04
2021-06-30
100.00%
-
-
-
-

19. 자본금

당분기말 현재 당사의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

주식의 종류
발행예정주식수
총발행주식수
주당 액면금액(원)
자본금

보통주
300,000,000주
30,000,000주
5,000원
150,000

20. 자본잉여금 및 기타자본항목 

(1) 당분기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기타자본잉여금
549
549

연결자본잉여금
(4,636)
331

합 계
(4,087)
880

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식
(25,542)
(25,542)

주석 - 계속

21. 기타자본구성요소 

당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
(7,002)
(7,582)

지분법자본변동
7
(30)

현금흐름위험회피파생상품평가이익
170
266

해외사업장환산외환차이
10,104
(4,628)

합 계
3,279
(11,974)

22. 이익잉여금과 배당금 

(1) 당누적 3분기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당누적 3분기
전기

기초잔액
1,298,135
1,246,419

지배기업소유주 귀속 당(분)기순이익
60,556
85,177

배당금 지급
(32,258)
(35,190)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익
7
-

확정급여제도의 재측정요소
(1,097)
1,729

기말잔액
1,325,343
1,298,135

(2) 당누적 3분기 및 전기의 배당금액과 주당배당금은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당누적 3분기
전기

총발행주식수
30,000,000주
30,000,000주

(-)자기주식수
674,974주
674,974주

배당주식수
29,325,026주
29,325,026주

(X)주당배당금
1,100원
1,200원

총배당액
32,258
35,190

주석 - 계속

23. 수익

당분기 및 전분기 중 연결실체는 다음과 같이 기간에 걸쳐 혹은 한 시점에 재화와 용역을 이전함으로써 수익을 얻고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

한 시점에 인식하는 수익

전력부문
재화판매로 인한 매출
317,415
942,114
218,223
746,620

기타매출
3,979
6,056
1,378
4,147

자동화부문
재화판매로 인한 매출
125,886
351,589
119,953
296,794

기타매출
1,893
2,946
1,146
3,222

금속부문
재화판매로 인한 매출
110,597
308,606
81,270
243,665

기타매출
1,346
2,711
175
214

IT부문
재화판매로 인한 매출
5,053
8,506
-
-

기타매출
14,873
41,029
-
-

연결조정
(89,982)
(262,514)
(45,384)
(177,052)

소 계
491,060
1,401,043
376,761
1,117,610

기간에 걸쳐 인식하는 수익

전력부문
건설형매출
185,987
496,453
174,673
644,304

자동화부문
건설형매출
5,592
17,818
7,143
30,540

소 계
191,579
514,271
181,816
674,844

합 계
682,639
1,915,314
558,577
1,792,454

주석 - 계속

24. 영업이익 

당분기 및 전분기 중 영업이익 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

매출
682,639
1,915,314
558,577
1,792,454

매출원가
563,572
1,563,213
459,328
1,465,206

매출총이익
119,067
352,101
99,249
327,248

판매비와일반관리비
78,624
241,267
77,440
226,172

급여 및 상여
27,167
81,945
22,312
69,747

퇴직급여
2,035
6,526
2,287
6,215

복리후생비
5,424
16,731
5,264
15,111

감가상각비
2,063
5,828
1,814
5,258

무형자산상각비
1,096
3,328
940
3,027

사용권자산상각비
4,620
13,731
4,001
11,857

경상개발비
15,964
47,515
16,883
48,834

지급수수료
6,794
20,270
8,781
22,799

광고선전비
1,105
4,650
2,748
6,151

세금과공과
1,087
4,868
671
3,217

대손상각비(환입)
(3,954)
(5,687)
131
(42)

여비교통비
1,670
4,475
1,045
3,889

임차료
654
1,701
523
1,979

수출제비용
5,926
14,544
3,125
9,498

기타의판매비와관리비
6,973
20,842
6,915
18,632

영업이익
40,443
110,834
21,809
101,076

주석 - 계속

25. 조정영업이익

(1) 당분기 및 전분기 중 조정영업이익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

포괄손익계산서상 영업이익
40,443
110,834
21,809
101,076

기타수익
19,811
76,423
17,753
66,608

기타비용
(25,548)
(81,529)
(9,527)
(67,200)

조정영업이익(*)
34,706
105,728
30,035
100,484

(*)
조정영업이익은 연결실체가 자체 분류한 영업이익입니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 기타수익에 포함된 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

임대료수익
836
856
(19)
46

수수료수익
35
41
(35)
-

외환차익
8,501
27,709
5,141
20,496

리스거래이익
2
23
-
2

외화환산이익
7,261
27,769
(3,545)
18,483

유형자산처분이익
125
165
26
299

유형자산손상차손환입
-
-
51
51

무형자산처분이익
-
39
8
8

파생상품자산/부채 평가이익
(1,351)
4,087
8,207
12,669

파생상품자산/부채 거래이익
3,029
10,960
7,166
12,571

기타의대손충당금환입
-
1,533
-
-

잡이익
1,373
3,241
753
1,983

합 계
19,811
76,423
17,753
66,608

주석 - 계속

(3) 당분기 및 전분기 중 기타비용에 포함된 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
2,174
15,724
6,931
14,845

외화환산손실
(2,038)
11,821
1,297
19,336

리스거래손실
-
3
12
12

유형자산처분손실
24
116
52
303

유형자산손상차손
-
3,730
(41)
115

무형자산처분손실
680
2,575
-
187

무형자산손상차손
-
-
(11)
2,142

파생상품자산/부채 평가손실
9,539
16,387
(3,331)
2,177

파생상품자산/부채 거래손실
13,576
24,302
2,938
25,335

기타의대손상각비
17
450
2
37

잡손실
1,576
6,421
1,678
2,711

합 계
25,548
81,529
9,527
67,200

주석 - 계속

26. 비용의 성격별 분류 

당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당누적 3분기)
(단위: 백만원)

구 분
재고자산의 변동(*)
판매비와일반관리비(*)
원가명세서(*)
성격별 비용

재고자산의 변동
(19,472)
-
221,217
201,745

제품
(12,643)
-
-
(12,643)

재공품
(4,761)
-
-
(4,761)

반제품

(2,286)
-
-
(2,286)

상품
218
-
221,217
221,435

사용된 원재료
7
-
962,590
962,597

종업원급여
-
105,202
178,644
283,846

감가상각비와 무형자산상각비
-
29,095
47,199
76,294

지급수수료
-
20,270
54,162
74,432

운반비
-
5,746
6,568
12,314

임차료
-
1,701
2,153
3,854

기타비용
-
79,253
110,145
189,398

합 계
(19,465)
241,267
1,582,678
1,804,480

(*)
각 계정별로 연결조정을 반영한 금액입니다.

(전누적 3분기)
(단위: 백만원)

구 분
재고자산의 변동(*)
판매비와일반관리비(*)
원가명세서(*)
성격별 비용

재고자산의 변동
9,733
-
156,388
166,121

제품
14,950
-
-
14,950

재공품
(3,091)
-
-
(3,091)

반제품

(2,093)
-
-
(2,093)

상품
(33)
-
156,388
156,355

사용된 원재료
-
-
856,164
856,164

종업원급여
-
91,073
173,932
265,005

감가상각비와 무형자산상각비
-
26,886
45,446
72,332

지급수수료
-
22,799
34,001
56,800

운반비
-
5,538
9,487
15,025

임차료
-
1,979
1,819
3,798

기타비용
-
77,898
178,235
256,133

합 계
9,733
226,173
1,455,472
1,691,378

(*)
각 계정별로 연결조정을 반영한 금액입니다.

주석 - 계속

27. 금융수익 및 금융비용 

(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
3,065
7,192
1,894
6,258

배당금수익
-
1
1
6

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
-
11
100

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
11
4,512
1,794
1,978

합 계
3,076
11,705
3,700
8,342

(2) 당분기 및 전분기 중 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융이익-유효이자율법에 따른 이자수익

예치금
2,248
5,486
1,557
5,472

기타상각후원가측정금융자산
817
1,706
337
786

합 계
3,065
7,192
1,894
6,258

(3) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
4,170
11,544
3,706
11,226

매출채권처분손실
30
114
46
160

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
22,075
25,011
(2,482)
-

당기손익-공정가치측정금융자산손상차손
-
-
3,500
3,500

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실
1
3
2
4

합 계
26,276
36,672
4,772
14,890

주석 - 계속

(4) 당분기 및 전분기 중 금융비용에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

은행당좌차월 및 대출금
272
862
298
1,139

사채
3,357
9,797
3,280
9,671

리스부채
124
423
128
416

기타이자비용
417
462
-
-

합 계
4,170
11,544
3,706
11,226

28. 금융상품의 범주별 순손익 

당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융자산

현금및현금성자산
5,648
10,713
(2,036)
2,724

위험회피수단으로 지정된 파생상품자산
(15)
(95)
30
70

당기손익-공정가치측정금융자산
(35,303)
(31,690)
11,854
(1,196)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*)
35
577
1,788
1,829

상각후원가로 평가하는 금융자산
10,024
20,911
(1,752)
6,376

소 계
(19,611)
416
9,884
9,803

금융부채

위험회피수단으로 지정된 파생상품부채
-
-
33
80

당기손익-공정가치측정금융부채
(8,236)
(14,517)
2,911
(4,283)

상각후원가로 평가하는 금융부채
(3,934)
(11,721)
(2,192)
(9,261)

리스부채
(158)
(465)
(85)
(423)

소 계
(12,328)
(26,703)
667
(13,887)

합 계
(31,939)
(26,287)
10,551
(4,084)

(*)
기타자본구성요소에 포함되어있는 평가손익이 반영된 금액입니다.

주석 - 계속

29. 기타영업외손익 

당분기 및 전분기 중 영업외손익 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익
78
274
65
290

기부금
(2)
(3,359)
(154)
(661)

기타영업외비용
(264)
(492)
(5)
(66)

합 계
(188)
(3,577)
(94)
(437)

30. 주당순이익

(1) 주당순이익은 보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로서, 지배기업 보통주에 귀속되는 순이익을 각 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 산정한 것입니다.

(2) 당분기 및 전분기의 지배기업 주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

지배주주의 보통주에 귀속되는 이익

계속영업과 중단영업
8,095
60,556
18,792
64,697

계속영업
8,067
60,528
18,554
64,353

가중평균유통보통주식수
29,325,026주
29,325,026주
29,325,026주
29,325,026주

기본주당이익

계속영업과 중단영업주당이익
276원
2,065원
641원
2,206원

계속영업주당이익
275원
2,064원
633원
2,194원

한편, 연결실체는 희석화 대상 잠재적 보통주 등이 없으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 일치합니다.

주석 - 계속

31. 특수관계자와의 거래 

(1) 당분기말 현재 특수관계자현황은 다음과 같습니다.

지배기업
(상위지배기업 및 그 관계기업 포함)
지배기업의 종속기업, 관계기업 및 공동기업
(국내)
지배기업의 종속기업, 관계기업 및 공동기업
(해외)

<상위지배기업 및 그 종속기업>

㈜LS
LS전선㈜ 외
락성전람무석유한공사 외

LS엠트론㈜ 외
락성기계무석유한공사 외

LS아이앤디㈜
Cyprus Investments Inc. 외

LS글로벌인코퍼레이티드㈜

LS니꼬동제련㈜ 외
PRM 외

<관계기업 및 공동기업>

엘에스일렉트릭주식회사

SAHAKO CO., LTD

(2) 당분기말 현재 대규모 기업집단 내 계열회사 중 특수관계자를 제외한 나머지 회사 현황은 다음과 같습니다.

지배기업
(상위지배기업 및 그 관계기업 포함)
지배기업의 종속기업, 관계기업 및 공동기업
(국내)
지배기업의 종속기업, 관계기업 및 공동기업
(해외)

<대규모기업집단계열회사 등>

(주)E1
㈜LS네트웍스
E1 America LLC

㈜E1물류
M1-Energy LLC

㈜E1컨테이너터미널

㈜케이제이모터라드

㈜흥업

㈜베스트토요타

㈜엠비케이코퍼레이션

㈜바이클로

㈜스포츠모터사이클코리아

㈜넥스포쏠라

㈜넥스포에너지

㈜이원쏠라

(주)예스코홀딩스
㈜예스코
Yesco Energy, LLC

㈜대한가스기기

㈜예스코이에스

한성피씨건설㈜

㈜한성플랜지

(주)예스코컨설팅

주석 - 계속

(3) 지배기업과 종속기업 사이의 거래는 연결재무제표를 작성하는 과정에서 제거되었으며, 당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 연결실체와 특수관계자 거래 내용은 다음과 같습니다.

1) 당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 재화와 용역의 판매 및 구입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당누적 3분기
전누적 3분기

재화/용역의
매출 등
유/무형자산
처분
재화/용역의
매입 등
유/무형자산
취득
재화/용역의
매출 등
유/무형자산
처분
재화/용역의
매입 등
유/무형자산
취득

<상위지배기업 및 그 종속기업>

㈜LS(*2)

888
-
6,026
-
-
-
5,896
-

LS전선㈜(*1)
8,051
-
11,386
-
1,380
-
13,427
-

LS엠트론㈜(*1)
6,090
-
122
-
60
-
16
-

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
-
-
34,034
-
-
-
106,091
1,182

LS아이앤디㈜

92
-
6,132
-
-
-
6,126
80

소 계
15,121
-
57,700
-
1,440
-
131,556
1,262

<지배기업의 공동기업>

LS니꼬동제련㈜(*1)
8,914
-
128,461
-
3,068
-
83
-

합 계
24,035
-
186,161
-
4,508
-
131,639
1,262

(*1)
종속기업에 대한 거래내역을 포함하고 있습니다.

(*2)
당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 특수관계자로부터 발생한 배당금수익이 제외되어 있습니다. 또한 당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 ㈜LS에 15,180백만원 및 16,560백만원의 배당금을 지급하였습니다.

주석 - 계속

2) 당분기말 및 전기말 현재 재화와 용역의 판매 및 구입에서 발생한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권 등
(*1)
매입채무 등
(*2)
매출채권 등
(*1)
매입채무 등
(*2)

<상위지배기업 및 그 종속기업>

㈜LS
20,038
310
19,946
544

LS전선㈜(*3)
2,507
2,008
456
5,751

LS엠트론㈜(*3)
1,052
-
22
36

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
3,095
23
4,499
7,092

LS아이앤디㈜(*4)

4,030
-
4,068
-

소 계
30,722
2,341
28,991
13,423

<지배기업의 공동기업>

LS니꼬동제련㈜(*3)
997
15,257
723
10

합 계
31,719
17,598
29,714
13,433

(*1)
특수관계자에 대한 채권은 주로 판매거래에서 발생한 매출채권, 미수금, 선급금 등입니다.

(*2)
특수관계자에 대한 채무는 주로 구입거래에서 발생한 매입채무와 미지급금 등입니다.

(*3)
종속기업에 대한 거래내역을 포함한 것 입니다.

(*4)
당분기말 현재 상기 채권, 채무 잔액 외 LS아이앤디㈜와의 부동산 임차계약에 대한 사용권자산 2,044백만원 및 리스부채 2,060백만원을 계상하고 있으며, 전기말 현재 사용권자산 8,115백만원, 리스부채 8,110백만원을 계상하고 있습니다.

주석 - 계속

(4) 당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 연결실체와 대규모 기업집단 내 계열회사와의 거래 중 상기의 특수관계자와의 거래내역에 포함된 거래를 제외한 나머지 회사 등과의 거래 내용은 다음과 같습니다.

1) 당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 재화와 용역의 판매 및 구입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당누적 3분기
전누적 3분기

재화/용역의
매출 등
유/무형자산
처분
재화/용역의
매입 등
유/무형자산
취득
재화/용역의
매출 등
유/무형자산
처분
재화/용역의
매입 등
유/무형자산
취득

<대규모기업집단계열회사 등>(*)

㈜E1 외
1,786
-
871
-
20,294
-
1,770
1,231

㈜예스코홀딩스 외
1,262
-
747
-
63
-
5,706
-

합 계

3,048
-
1,618

-
20,357
-
7,476
1,231

(*)
종속기업에 대한 거래내역을 포함한 것 입니다.

2) 당분기말과 전기말 현재 재화와 용역의 판매 및 구입에서 발생한 채권 ·채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권 등
대여금
매입채무 등
차입금
매출채권 등
대여금
매입채무 등
차입금

<대규모기업집단계열회사 등>(*1)

㈜E1 외(*2)
395
-
4
-
584
-
142
-

㈜예스코홀딩스 외
218
-
-
-
-

-
143
-

합 계

613
-
4
-
584
-
285
-

(*1)
종속기업에 대한 거래내역을 포함한 것 입니다.

(*2)
당분기말 현재 상기 채권ㆍ채무 잔액 외 ㈜LS네트웍스와의 부동산 임차계약에 대한 사용권자산 11,218백만원 및 리스부채 11,693백만원을 계상하고 있으며, 전기말 현재 사용권자산 13,636백만원 및 리스부채 14,082백만원을 계상하고 있습니다.

주석 - 계속

(5) 당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당누적 3분기
전누적 3분기

단기급여
5,736
4,623

퇴직급여
1,133
762

합 계
6,869
5,385

32. 자금조달약정, 견질/담보 및 우발상황

(1) 연결실체의 당분기말 현재 자금조달과 관련된 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구 분
금융기관
여신한도

수출입포괄
NH농협은행
USD 10,000

수입신용장
하나은행 외
USD 17,000

SC제일은행 외
VND 569,139,300

당좌차월
하나은행 외
21,100

하나은행
EUR 3,000

수출매입외환
신한은행 외
USD 11,838

신한은행
EUR 49

포괄여신한도약정
NH농협은행 외
USD 200,000

우리은행
3,600

기업어음
신한은행
40,000

원화지급보증
우리은행 외
13,050

외화지급보증
신한은행 외
USD 244,430

하나은행
EUR 1,000

전자결제
우리은행 외
94,250

파생상품
국민은행 외
USD 230,740

KDB 산업은행 외
14,000

운전자금대출한도
하나은행 외
93,650

하나은행 외
USD 31,000

하나은행
EUR 1,000

중국은행 외
CNY 100,000

신한은행
VND 18.285.600

주석 - 계속

(2) 연결실체의 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말
사용제한 내용

금융기관예치금
268
176
국책과제 관련

1,722
1,418
하자보수관련 예치금

34
21
법인카드 보증금

장기금융기관예치금
771
37
당좌개설보증금

7,400
7,400
상생협력펀드 조성예치금

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

209
209
질권 설정

합 계
10,404
9,261

(3) 이행보증 내역

연결실체는 당분기말 현재 계약과 하자보수의 이행 등을 보장하는 보증보험에 가입하여 거래처에 다음과 같은 이행보증을 제공받고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
통화
보증금액
금융기관

영업보증 외
KRW
325,278
서울보증보험 외

주석 - 계속

(4) 우발상황 

1) 장항제련소 토지정화비용 

2012년 중 연결실체는 구 장항제련소 주변지역 토양오염문제를 해결하기 위하여, LS니꼬동제련㈜, 충청남도 서천군, 충청남도, 산업통상자원부(구 지식경제부), 환경부와 오염토양정화를 위한 협약서를 체결하였습니다.
동 협약서에 따르면 토지의 오염정도에 따라 매입구역(정부에서 토지를 매입하여 정화를 실시하는 장항제련소 반경1.5km 이내의 구역)과 비매입구역(토지 매입 없이 정화를 실시하는 반경1.5km~4.0km)으로 구분하고 매입구역과 비매입구역에 대한 오염토양 정화비는 국가와 관련기업(연결실체 및 LS니꼬동제련㈜)이 72.5% 및 27.5%의 비율로 각각 분담하도록 하고 있습니다. 비매입구역의 추정 정화비용은 590억원이며, 연결실체는 관련 정화비용을 모두 납부하여, 당 3분기말 충당부채로 인식하고 있는 금액은 없습니다.
한편, 매입구역 및 매입구역내 위해성평가부지에 대해서는 연결실체 부담액 254억원중 기납부 금액 244억원을 제외한 10억원을 충당부채로 인식하고 있습니다. 전기 중 2018년도 및 2019년도 정화사업비 정산으로 사업비 환급비용 5억원을 수익으로 인식하였으며, 당누적 3분기 중 인식한 금액은 없습니다.

33. 계류중인 소송사건

당분기말 현재 연결실체가 계류중인 소송사건은 입찰담합 및 손해배상 등 연결실체가 제소한 건 7건(관련금액 281백만원)과 연결실체가 피소된 건 7건(관련금액 5,749백만원)이 있습니다.

주석 - 계속

34. 위험관리

(1) 자본위험관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결실체는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

차입금 총계
706,836
595,089

차감: 현금 및 현금성자산
804,351
683,235

순차입금
(97,515)
(88,146)

자본총계
1,459,042
1,413,470

순차입금자본비율
-6.68%
-6.24%

(*) 당분기말 및 전기말 현재 부채비율은 각각 90.43% 및 79.73% 입니다.

주석 - 계속

(2) 금융위험관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니 다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 외환위험

연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
232,721
62,684
203,548
35,169

EUR
28,475
4,465
32,642
3,616

JPY
8,548
4,852
6,770
4,549

기타
39,123
4,034
77,214
6,190

합 계
308,867
76,035
320,174
49,524

주석 - 계속

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
12,889
(12,889)
12,631
(12,631)

EUR
1,819
(1,819)
2,214
(2,214)

JPY
280
(280)
168
(168)

기타
2,660
(2,660)
5,384
(5,384)

합 계
17,648
(17,648)
20,397
(20,397)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 한편, 연결실체는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 또한 예상매출과 예상매입거래의 환위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 미결제 통화선도계약의 내역은 아래와 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
미결제약정계약금액
평가손익(I/S)
평가손익
(B/S)
공정가치

이익
손실
자산
부채

통화선도
584,790
2,756
12,040
-
3,829
10,303

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
미결제약정계약금액
평가손익(I/S)
평가손익
(B/S)
공정가치

이익
손실
자산
부채

통화선도
517,552
12,641
2,959
-
12,641
2,991

주석 - 계속

2) 이자율위험

연결실체는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

차입금
48,006
30,275

연결실체는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율 변동이 당기손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
1%상승시
1%하락시

손익
순자산
손익
순자산

차입금
(364)
(364)
364
364

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
1%상승시
1%하락시

손익
순자산
손익
순자산

차입금
(246)
(246)
246
246

주석 - 계속

3) 가격위험 

연결실체는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 공정가치로 평가하는 시장성 있는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 당기손익-공정가치측정금융자산은 5,253백만원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 398백만원(법인세효과 차감 후)입니다.

4) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당분기말 담보나 기타 신용보강을 고려하지 않았을 경우에 계약상대방의 의무불이행으로 인해 연결실체가 부담하게 될 재무적 손실의 최대노출액은 다음과 같습니다.

-
연결재무제표상 인식된 각 금융자산의 장부금액

-
보증이 행사될 가능성과 무관하게 금융보증이 청구되었을 때 연결실체가 지급해야 하는 최대금액

연결실체의 신용위험은 보유하고 있는 상각후원가측정금융자산을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우,신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

당기손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출액을 가장 잘 나타내고 있습니다. 상각후원가측정금융자산의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 유사합니다

주석 - 계속

5) 유동성위험 

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
1년 이내
1년 초과~5년 이내
5년 초과
합 계

무이자
365,664
130
-
365,794

변동이자율상품
44,466
3,540
-
48,006

고정이자율상품
149,959
510,000
-
659,959

리스부채
12,725
10,202
458
23,385

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
1년 이내
1년 초과~5년 이내
5년 초과
합 계

무이자
307,975
120
-
308,095

변동이자율상품
31,011
-
-
31,011

고정이자율상품
117,053
473,684
-
590,737

리스부채
18,864
14,529
424
33,817

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

주석 - 계속

당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 파생상품계약은 파생금융자산(부채)의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
1년 이내
1년 초과~5년 이내
합계

매매목적파생상품:

통화선도계약
(7,332)
782
(6,550)

원자재선물
(2,354)
(312)
(2,666)

소 계
(9,686)
470
(9,216)

위험회피수단지정 파생상품:

원자재선물
218
-
218

합 계
(9,468)
470
(8,998)

(*)
모든 파생상품 계약이 차액결제 조건이므로, 유출액과 유입액의 순현금흐름을 기재하였습니다.

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
1년 이내
1년 초과~5년 이내
합계

매매목적파생상품:

통화선도계약
7,537
2,508
10,045

원자재선물
8,459
(38)
8,421

소 계
15,996
2,470
18,466

위험회피수단지정 파생상품:

원자재선물
342
-
342

합 계
16,338
2,470
18,808

(*)
모든 파생상품 계약이 차액결제 조건이므로, 유출액과 유입액의 순현금흐름을 기재하였습니다.

주석 - 계속

(3) 공정가치 서열체계

활성시장에서 거래되는 금융상품(당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 등)의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 종가입니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

연결실체가 공정가치 산정을 위해 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

사채 및 파생상품
1.24%~2.43%
1.65%~2.75%

한편, 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

주석 - 계속

1) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

범 주
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
소 계

당분기말 :

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

매매목적파생상품자산
5,377
-
5,377
-
5,377

상장주식

4,488
4,488
-
-
4,488

수익증권
104,873
-
-
104,873
104,873

출자금
743
-
-
743
743

소 계
115,481
4,488

5,377
105,616
115,481

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

상장주식
765
765
-
-
765

비상장주식
5,063
-
-
5,063
5,063

소 계
5,828
765
-
5,063
5,828

현금흐름위험회피파생상품자산

240
-
240
-
240

금융자산 합계
121,549
5,253
5,617
110,679
121,549

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채

매매목적파생상품부채
14,366
-
14,366
-
14,366

현금흐름위험회피파생상품부채

23
-
23
-
23

금융부채 합계
14,389
-
14,389
-
14,389

전기말 :

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

매매목적파생상품자산
21,021
-
21,021
-
21,021

수익증권
112,840
-
-
112,840
112,840

출자금
715
-
-
715
715

소 계

134,576
-
21,021
113,555
134,576

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

상장주식
-
-
-
-
-

비상장주식
3,084
-
-
3,084
3,084

소 계

3,084
-
-
3,084
3,084

현금흐름위험회피파생상품자산
342
-
342
-
342

금융자산 합계
138,002
-
21,363
116,639
138,002

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채

매매목적파생상품부채
3,144
-
3,144
-
3,144

금융부채 합계
3,144
-
3,144
-
3,144

주석 - 계속

2) 반복적으로 공정가치로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 공정가치

일부 금융자산과 금융부채는 보고기간말 공정가치로 측정합니다. 이러한 금융자산과금융부채의 공정가치가 산정되는 방법은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말 공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

금융자산

매매목적파생상품자산
5,377
2
보고기간말 선도환율/고시가격을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

수익증권
104,873

3
출자자산 구성항목의 시장 가격 등을 고려하여 결정
할인율 등

상장주식
5,253
1
활성시장에서 공시되는 가격
-

비상장주식
5,063
3
관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

현금흐름위험회피파생상품자산
240
2
보고기간말 선도환율/고시가격을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

금융부채

매매목적파생상품부채
14,366
2
보고기간말 선도환율/고시가격을 사용하여 현재가치로 할인

할인율 등

현금흐름위험회피파생상품부채

23
2
보고기간말 고시가격을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

3) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

상각후원가측정금융자산

금융기관예치금
22,917
-
-
22,917
22,917
14,091
-
-
14,091
14,091

매출채권(*)

452,605
-
-
452,605
452,605
489,342
-
-
489,342
489,342

대여금(*)

22,886
-
-
22,886
22,886
20,042
-
-
20,042
20,042

미수금(*)

5,490
-
-
5,490
5,490
10,319
-
-
10,319
10,319

보증금(*)

31,885
-
-
31,885
31,885
34,492
-
-
34,492
34,492

미수수익(*)

1,431
-
-
1,431
1,431
593
-
-
593
593

합 계
537,214
-
-
537,214
537,214
568,879
-
-
568,879
568,879

상각후원가측정금융부채

매입채무(*)

248,916
-
-
248,916
248,916
190,284
-
-
190,284
190,284

일반차입금(*)

57,964
-
-
57,964
57,964
46,111
-
-
46,111
46,111

미지급금(*)

71,206
-
-
71,206
71,206
84,407
-
-
84,407
84,407

미지급비용(*)

45,535
-
-
45,535
45,535
33,266
-
-
33,266
33,266

미지급배당금(*)

7
-
-
7
7
7
-
-
7
7

예수보증금(*)

130
-
-
130
130
130
-
-
130
130

사채

648,871
-
649,822
-
649,822
548,978
-
558,500
-
558,500

리스부채
23,385
-
-
23,385
23,385
32,841
-
-
32,841
32,841

합 계

1,096,014
-
649,822
447,143
1,096,965
936,024
-
558,500
387,046
945,546

(*)
수준 3으로 표시된 단기수취채권과 단기지급채무는 할인효과가 중요하지 않아 원본금액으로 측정하였습니다.

주석 - 계속

4) 당분기 중 수준 2 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.

5) 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당분기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

(4) 금융자산의 양도

당분기말 및 전기말 현재 양도되었으나 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산의 종류별로 양도된 금융자산과 관련 부채의 관계에 대한 이해를 위한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

상각후원가측정금융자산

할인양도된 매출채권(*)

당분기말
전기말

자산의 장부금액

4,825
10,377

관련부채의 장부금액

4,825
10,377

(*)
당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 은행에 할인양도한 매출채권의 잔액 중 각각 4,825백만원 및 10,377백만원에 대해서 연결실체는 양도한 매출채권이 만기에 회수되지 않는 경우, 회수되지 않은 매출채권금액 전액에 대한 소구의무를 부담하고 있습니다. 연결실체는 양도한 매출채권과 관련된 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않았기 때문에 동 매출채권의 장부금액 전액을 계속하여 인식하고 있으며, 양도시 수령한 현금을 담보차입으로 인식하였습니다.

주석 - 계속

35. 파생상품

(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

매매목적

상품선물
1,548
4,064
8,380
153

통화선도
3,829
10,303
12,641
2,991

소 계
5,377
14,367
21,021
3,144

현금흐름위험회피

상품선물
240
23
342
-

합 계
5,617
14,390
21,363
3,144

(2) 상품선물계약

연결실체는 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위하여 비철선물 선물계약을 체결하고있으며, 당분기말 현재 미결제약정계약 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천)

구 분
미결제약정금액

통화
금액

비철선물매입 (CU) : 현금흐름위험회피
USD
19

비철선물매도 (CU) : 현금흐름위험회피
USD
203

비철선물매입 (CU) : 매매목적
USD
20,937

비철선물매입 (AG) : 매매목적
USD
18,081

주석 - 계속

1) 현금흐름위험회피회계적용 상품선물계약

연결실체는 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위하여 전기동 관련 선물계약을 체결하고 있으며, 동 선물계약에 대하여 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 당분기말 현재 미결제약정계약 USD 222천입니다. 동 선물계약과 관련하여 당분기말 현재 기타포괄손익누계액으로 인식한 누적이익은 170백만원이며, 자본으로 인식된 손익은 위험회피대상 예상거래가 손익계산서에 영향을 미치는 기간에 손익계산서에 인식됩니다. 

2) 위험회피회계를 적용하지 아니하는 상품선물계약

당분기말 현재 위험회피 회계처리를 적용하지 아니하는 미결제약정계약 금액은 USD 39,018천이며, 동 선물계약과 관련하여 당기손익으로 파생상품평가이익 1,331백만원 및 파생상품평가손실 4,352백만원을 인식하였습니다.

주석 - 계속

(3) 통화선도계약

연결실체는 외화매출채권 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당분기말 현재 미결제약정계약 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구 분
미결제약정금액

수취통화
지급통화

통화
금액
통화
금액

통화선도매도
KRW
300,014
USD
259,631

통화선도매도
KRW
122,300
EUR
87,409

통화선도매도
KRW
20,029
JPY
1,898,077

통화선도매도
KRW
2,073
CAD
2,333

통화선도매도
KRW
19,265
CNY
112,669

통화선도매도
KRW
51,180
THB
1,436,198

통화선도매도
KRW
5,163
SGD
5,936

통화선도매입
USD
11,709
KRW
13,694

통화선도매입
EUR
1,362
KRW
1,868

통화선도매입
JPY
2,043,500
KRW
21,853

통화선도매입
GBP
17,845
KRW
27,351

36. 중단영업손익

(1) 장항제련소 주변부지 오염정화비용

연결실체는 1999년 8월에 LS니꼬동제련㈜에 동제련사업부를 양도하였으며, 주석 32. (4)에 기재된 바와 같이, 2012년 중 장항제련소 주변부지 오염정화를 위한 협약서를 체결하면서 연결실체가 부담할 것으로 추정되는 관련 비용을 중단영업손익으로 인식하였습니다. 전누적 3분기 중 2018년도 정화사업비 정산으로 연결실체는 사업비 환급금 5억원을 중단영업수익으로 인식하였습니다. 

주석 - 계속

(2) 동판재 사업부의 기계장치 매각 계획

2015년 12월 7일에 이사회는 연결실체의 동판재 사업부의 기계장치 매각계획을 발표하였습니다. 연결실체는 당누적 3분기중 동판재 사업부 기계장치 매각 계획과 관련하여 28백만원을 중단영업이익으로 인식하였으며, 전누적 3분기 중 인식한 중단영업손익은 없습니다.

(3) 중단영업손익의 분석

당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 연결재무제표에 포함된 중단영업(장항제련소 주변부지 오염정화비용 및 동판재 사업부)의 통합실적은 다음과 같습니다.

1) 중단영업손익

당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 포괄손익계산서에 포함된 중단영업의 실적은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당누적 3분기
전누적 3분기

매출
-
-

매출원가
-
-

판매비와일반관리비
-
-

영업외손익
28
454

법인세비용차감전 중단영업이익(손실)
28
454

중단영업법인세이익(비용)
-
(110)

중단영업이익(손실)
28
344

주석 - 계속

2) 중단영업에서 발생한 현금흐름

당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 중단영업과 관련하여 발생된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당누적 3분기
전누적 3분기

영업활동으로 인한 현금흐름
(213)
234

투자활동으로 인한 현금흐름
28
-

재무활동으로 인한 현금흐름
-
-

순현금흐름
(185)
234

37. 현금흐름표

(1) 당누적 3분기 및 전누적 3분기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당누적 3분기
전누적 3분기

건설중인자산 대체
7,443
28,235

미지급금 유형자산 대체
6,395
8,637

선급금 무형자산 대체
1,889
3,952

사용권자산(리스부채) 취득
5,088
12,430

주석 - 계속

(2) 재무활동에서 발생한 부채의 당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당누적 3분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초

재무활동

현금흐름에서
발생한 변동

비현금 변동
기타변동
기 말

신규 리스
기타
유동성 대체
이자비용
환율변동

단기차입금
46,111
3,924
-
-
-
-
3,949
53,984

유동성사채
89,940
(50,000)
-
-
99,934
81
-
139,955

유동성장기부채
-
(345)
-
455
330
-
-
440

유동성리스부채
18,426
(14,804)
1,156
(107)
7,926
-
128
12,725

장기차입금
-
1,844
-
2,026
(330)
-
-
3,540

사채
459,037
149,470
-
-
(99,934)
343
-
508,916

리스부채
14,415
-
3,932
(65)
(7,926)
-
304
10,660

기타
123
15
-
(92)
-
-
-
46

재무활동으로부터의 총부채
628,052
90,104
5,088
2,217
-
424
4,381
730,266

(전누적 3분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초

재무활동

현금흐름에서
발생한 변동

비현금 변동
기타변동
기 말

신규 리스
기타
유동성대체
이자비용
환율변동

단기차입금
47,266
(858)
-
-
-
-
689
47,097

유동성사채
149,930
(100,000)
-
-
50,000
37
-
99,967

유동성리스부채
14,309
(12,585)
2,598
(143)
6,479
-
69
10,727

사채
399,048
149,539
-
-
(50,000)
296
-
498,883

리스부채
10,266
-
9,832
(8)
(6,479)
-
5
13,616

기타
2,889
(2,732)
-
30
-
-
-
187

재무활동으로부터의 총부채
623,708
33,364
12,430
(121)
-
333
763
670,477

38. 사업결합 

(1) 당누적 3분기 중 발생한 사업결합의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
주요 영업활동
취득일
취득한 지분(%)
이전대가(현금)

에이씨앤티시스템(*)
유선 통신장비 제조업
2021.03.04
58%
16,200

LS ITC
컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업
2021.03.15
100%
21,887

(*)
에이씨앤티시스템과의 사업결합과 관련하여 당사는 비지배주주에게 42.00%에 해당하는 비지배지분 풋옵션을 부여하고, 비지배주주로부터 동일 지분에 대한 콜옵션을 부여받았습니다.

주석 - 계속

(2) 당누적 3분기에 발생한 사업결합으로 인하여 취득일에 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
에이씨앤티시스템
LS ITC

식별가능한 자산의 공정가치
20,295
33,366

유동자산
13,374
24,170

현금및현금성자산
1,260
4,958

매출채권 및 기타채권
10,089
17,536

재고자산
2,022
1,356

기타유동자산
3
320

비유동자산
6,921
9,196

유형자산
5,695
5,483

무형자산
76
3,307

기타비유동자산
1,150
406

식별가능한 부채의 공정가치
4,862
16,163

유동부채
2,738
15,660

매입채무 및 기타채무
1,383
15,658

차입금
455
-

기타부채
900
2

비유동부채
2,124
503

장기차입금
2,026
-

충당부채
-
503

기타비유동부채
98
-

식별가능한 순자산 공정가치 합계
15,433
17,203

주석 - 계속

(3) 당누적 3분기 중 발생한 사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
에이씨앤티시스템
LS ITC

이전대가
16,200
21,887

가산: 비지배지분
6,482
-

차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치
15,433
17,203

차감: 자본조정
-
4,684

영업권
7,249
-

연결실체의 사업결합 회계처리는 당분기말 현재 잠정금액을 보고한 것으로, 취득일로부터 1년 이내의 측정기간 내에 사업결합과 관련된 사실과 상황에 대하여 새롭게입수한 정보가 있는 경우에 조정될 수 있습니다.

(4) 당누적 3분기 중 발생한 사업결합으로 인한 순현금유출은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
에이씨앤티시스템
LS ITC

현금으로 지급한 대가
16,200
21,887

차감: 취득한 현금 및 현금성자산
1,260
4,958

차 감 계
14,940
16,929

4. 재무제표

재무상태표

제 48 기 3분기말 2021.09.30 현재

제 47 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 48 기 3분기말

제 47 기말

자산

유동자산

1,396,381,699,898

1,333,308,958,844

현금및현금성자산

678,823,225,023

590,868,429,098

금융기관예치금

7,012,742,802

5,204,763,143

유동성파생상품자산

4,623,460,745

17,897,182,893

매출채권

280,397,762,301

355,598,647,261

기타채권

35,824,183,961

65,678,997,448

계약자산

242,914,873,086

167,273,687,404

기타유동자산

44,598,962,924

51,560,662,730

재고자산

102,186,489,056

79,226,588,867

비유동자산

1,058,216,021,228

1,017,948,033,453

장기금융기관예치금

7,424,000,000

7,424,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산

97,894,077,468

112,894,379,936

파생상품자산

750,159,903

2,390,962,846

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

3,900,431,764

1,325,542,841

장기기타채권

19,570,047,585

21,310,857,825

종속기업투자

358,792,144,886

292,428,593,406

관계기업투자

348,364,800

348,364,800

이연법인세자산

25,137,615,114

14,952,242,390

기타비유동자산

28,337,499,485

10,207,610,325

순확정급여자산

7,043,456,128

유형자산

414,570,159,013

428,566,877,408

무형자산

85,614,049,598

94,417,516,416

사용권자산

15,877,471,612

24,637,629,132

자산총계

2,454,597,721,126

2,351,256,992,297

부채

유동부채

563,101,836,633

517,527,399,948

유동성파생상품부채

13,410,258,320

2,909,901,311

매입채무

151,226,436,089

140,354,669,808

기타채무

84,349,461,752

99,339,488,362

계약부채

123,357,628,923

94,545,842,689

단기차입금

4,381,205,961

10,376,727,144

유동성장기차입금

139,954,990,133

89,940,273,223

유동성리스부채

8,957,443,836

15,005,084,656

기타유동금융부채

325,786,965

266,303,206

당기법인세부채

12,958,451,623

17,012,932,061

유동성충당부채

20,593,013,174

30,784,703,241

기타유동부채

3,587,159,857

16,991,474,247

비유동부채

530,380,061,915

473,643,317,066

파생상품부채

322,820,505

189,057,255

장기차입금

508,916,416,148

459,037,447,221

리스부채

7,397,480,970

10,006,154,823

순확정급여부채

9,110,285,207

비유동충당부채

4,606,433,986

4,287,504,820

기타비유동부채

26,625,099

123,152,947

부채총계

1,093,481,898,548

991,170,717,014

자본

자본금

150,000,000,000

150,000,000,000

기타자본항목

(25,542,012,816)

(25,542,012,816)

기타자본구성요소

(7,001,627,714)

(7,581,571,182)

이익잉여금

1,243,659,463,108

1,243,209,859,281

자본총계

1,361,115,822,578

1,360,086,275,283

부채 및 자본총계

2,454,597,721,126

2,351,256,992,297

포괄손익계산서

제 48 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 47 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

제 48 기 3분기

제 47 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출

461,759,495,320

1,342,820,319,952

408,068,617,179

1,386,835,421,209

매출원가

374,425,311,899

1,080,102,086,876

330,155,337,237

1,119,948,581,045

매출총이익

87,334,183,421

262,718,233,076

77,913,279,942

266,886,840,164

판매비와일반관리비

58,693,451,337

186,382,923,104

62,972,302,744

181,543,936,657

영업이익

28,640,732,084

76,335,309,972

14,940,977,198

85,342,903,507

기타수익

17,367,987,280

73,125,658,626

18,075,342,598

65,100,760,988

기타비용

23,669,876,919

74,981,841,518

8,499,591,589

60,026,789,085

금융수익

2,295,086,583

5,706,472,075

3,362,254,388

11,595,916,713

금융비용

25,527,556,969

35,157,591,128

2,442,204,145

10,253,818,724

기타영업외손익

(3,353,000,000)

(154,112,745)

(6,565,627,745)

법인세비용차감전계속영업순이익

(893,627,941)

41,675,008,027

25,282,665,705

85,193,345,654

계속영업법인세비용

(76,425,424)

8,029,384,181

9,202,301,465

26,656,624,346

계속영업이익

(817,202,517)

33,645,623,846

16,080,364,240

58,536,721,308

중단영업손익

238,355,333

344,136,318

분기순이익

(817,202,517)

33,645,623,846

16,318,719,573

58,880,857,626

법인세비용차감후기타포괄손익

(269,731,657)

(365,070,425)

13,069,192

(118,444,782)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(269,731,657)

(365,070,425)

13,069,192

(118,444,782)

확정급여제도의 재측정요소

(306,085,146)

(945,013,893)

12,999,028

(161,582,860)

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가손익

36,353,489

579,943,468

70,164

43,138,078

분기총포괄이익

(1,086,934,174)

33,280,553,421

16,331,788,765

58,762,412,844

주당이익

계속영업과중단영업 기본 및 희석주당이익 (단위 : 원)

(28)

1,147

556

2,008

계속영업 기본 및 희석주당이익 (단위 : 원)

(28)

1,147

548

1,996

자본변동표

제 48 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 47 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

기타자본항목

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

150,000,000,000

(25,542,012,816)

(7,624,702,302)

1,170,546,774,418

1,287,380,059,300

배당금의 지급

(35,190,032,400)

(35,190,032,400)

분기순이익

58,880,857,626

58,880,857,626

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익

43,138,078

43,138,078

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분손익

확정급여제도의 재측정요소

(161,582,860)

(161,582,860)

2020.09.30 (기말자본)

150,000,000,000

(25,542,012,816)

(7,581,564,224)

1,194,076,016,784

1,310,952,439,744

2021.01.01 (기초자본)

150,000,000,000

(25,542,012,816)

(7,581,571,182)

1,243,209,859,281

1,360,086,275,283

배당금의 지급

(32,257,528,600)

(32,257,528,600)

분기순이익

33,645,623,846

33,645,623,846

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익

579,943,468

579,943,468

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분손익

6,522,474

6,522,474

확정급여제도의 재측정요소

(945,013,893)

(945,013,893)

2021.09.30 (기말자본)

150,000,000,000

(25,542,012,816)

(7,001,627,714)

1,243,659,463,108

1,361,115,822,578

현금흐름표

제 48 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 47 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

제 48 기 3분기

제 47 기 3분기

영업활동현금흐름

153,282,393,056

172,176,361,030

계속영업

153,495,300,329

171,942,094,090

계속영업이익

33,645,623,846

58,536,721,308

비용가산 :

195,744,136,579

177,743,333,483

퇴직급여

14,888,668,734

15,113,819,576

감가상각비

39,376,578,834

39,464,475,137

무형자산상각비

13,176,792,795

12,011,342,930

사용권자산상각비

11,879,873,973

10,174,768,438

대손상각비

2,306,259,258

기타의대손상각비

450,260,010

36,990,107

충당부채전입

15,834,692,964

9,837,970,904

외화환산손실

11,487,151,042

18,427,084,937

재고자산평가손실

582,114,011

1,285,218,554

유형자산손상차손

1,309,657,484

115,470,914

유형자산처분손실

53,168,779

222,441,085

무형자산처분손실

2,484,508,700

187,239,820

이자비용

10,108,798,582

10,206,756,135

계속영업법인세비용

8,029,384,181

26,656,624,346

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실

25,010,956,070

파생상품자산/부채거래손실

22,925,554,020

23,223,433,222

파생상품자산/부채평가손실

15,763,653,306

2,134,809,212

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실

3,118,424

3,823,596

종속관계기업투자등손상차손

5,904,780,000

매출채권처분손실

34,718,052

43,238,993

기타 현금 유출이 없는 비용

2,344,486,618

386,786,319

수익차감 :

(74,557,524,926)

(68,283,327,780)

이자수익

(5,706,264,055)

(5,164,973,736)

배당금수익

(192,418)

(4,641,423,660)

파생상품자산/부채거래이익

(10,847,249,438)

(11,069,272,551)

파생상품자산/부채평가이익

(4,083,324,360)

(12,120,624,138)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익

(15,602)

(1,789,518,606)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익

(711)

유형자산손상차손환입

(50,760,218)

유형자산처분이익

(147,440,556)

(270,605,041)

무형자산처분이익

(39,331,799)

(7,920,000)

리스거래이익

(22,009,484)

(334,935)

대손충당금환입

(5,277,174,168)

(1,322,888,736)

기타의대손충당금환입

(1,533,259,417)

외화환산이익

(25,932,785,762)

(18,294,088,454)

재고자산평가손실환입

(958,600,477)

충당부채환입

(20,421,339,911)

(12,118,242,926)

기타 수익

(547,137,956)

(474,073,591)

운전자본의 변동 :

4,977,516,455

1,155,053,166

매출채권

83,270,383,570

99,723,465,047

기타채권

4,120,486,783

(6,928,939,790)

기타유동자산

(13,424,397,569)

(5,690,979,751)

계약자산

(64,896,484,141)

(6,493,634,494)

재고자산

(23,744,531,388)

11,678,936,505

기타비유동자산

1,141,198,880

1,521,192,526

매입채무

10,782,758,619

(66,129,673,982)

기타채무

(8,917,562,577)

(9,212,440,297)

파생상품자산/부채

1,790,011,822

(4,275,041,930)

기타유동부채

(13,404,905,091)

(2,005,308,063)

계약부채

28,811,786,234

(5,100,758,660)

유동성충당부채

(311,480,000)

(2,024,555,373)

장기기타채무

120,155,000

(120,155,000)

순확정급여부채

(359,903,687)

(3,787,053,572)

영업활동으로 인한 현금수취액

29,919,872,186

28,469,563,861

이자수익 수취

5,133,399,768

5,601,950,501

배당수익 수취

24,786,472,418

22,867,613,360

영업활동으로 인한 현금지급액

(36,234,323,811)

(25,679,249,948)

이자비용 지급

(9,377,548,832)

(9,830,194,651)

법인세납부

(26,856,774,979)

(15,849,055,297)

중단영업

(212,907,273)

234,266,940

투자활동현금흐름

(115,797,720,354)

(56,229,246,633)

계속영업

(115,797,720,354)

(56,229,246,633)

투자활동으로 인한 현금유입액

16,178,723,366

15,531,331,357

금융기관예치금의 감소

1,523,354,767

3,159,949,672

기타채권의 감소

5,521,040,178

4,528,369,216

유동성당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

5,847,000,000

장기기타채권의 감소

847,624,745

239,066,450

당기손익-공정가치측정금융자산의처분

7,823,502,498

442,711

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분

158,996,738

331,515,000

유형자산의 처분

218,204,440

523,775,046

무형자산의 처분

86,000,000

901,213,262

투자활동으로 인한 현금유출액

(131,976,443,720)

(71,760,577,990)

금융기관예치금의 취득

(3,331,334,426)

(2,270,120,227)

기타채권의 증가

(640,000,000)

(250,000,000)

유동성당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(5,925,500,000)

유동성기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

(3,299)

장기기타채권의 증가

(1,233,024,699)

(2,912,560,799)

당기손익-공정가치측정금융자산의취득

(17,834,140,498)

(993,000)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

(1,965,384,688)

(76,855,297)

종속ㆍ관계ㆍ조인트벤처주식의 취득

(66,363,551,480)

(13,517,151,298)

유형자산의 취득

(33,401,367,710)

(41,078,644,117)

무형자산의 취득

(5,023,244,721)

(3,117,160,255)

기타비유동자산의 증가

(2,184,395,498)

(2,611,589,698)

중단영업

재무활동현금흐름

48,875,761,304

(1,638,839,242)

계속영업

48,875,761,304

(1,638,839,242)

재무활동으로 인한 현금유입액

171,718,388,407

194,733,905,778

단기차입금의 차입

22,179,270,532

44,590,867,731

장기차입금의 차입

149,470,360,000

149,539,404,563

기타비유동부채의 증가

68,757,875

603,633,484

재무활동으로 인한 현금유출액

(122,842,627,103)

(196,372,745,020)

배당금의 지급

(32,257,334,060)

(35,188,350,140)

단기차입금의 상환

(28,624,048,009)

(47,817,923,050)

유동성리스부채의 상환

(11,795,959,311)

(10,031,026,433)

유동성장기차입금의 상환

(50,000,000,000)

(100,000,000,000)

기타비유동부채의 감소

(165,285,723)

(3,335,445,397)

중단영업

현금및현금성자산의 증감

86,360,434,006

114,308,275,155

기초의 현금및현금성자산

590,868,429,098

435,748,295,815

현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과

1,594,361,919

(591,941,538)

기말현금및현금성자산

678,823,225,023

549,464,629,432

5. 재무제표 주석

제48기 3분기 2021년 7월 1일부터 2021년 9월 30일까지

제48기 누적 3분기 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지

제47기 3분기 2020년 7월 1일부터 2020년 9월 30일까지

제47기 누적 3분기 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지

엘에스일렉트릭주식회사

1. 회사의 개요

엘에스일렉트릭주식회사(이하 "당사")는 1974년 7월 24일 설립되어 전기, 전자, 계측, 정보 및 자동화기기류 제품의 제조, 판매 및 유지보수를 주요 영업으로 하고 있으며, 충북 청주시, 충남 천안시 및 부산광역시에 공장을 가지고 있습니다. 당사는 1994년 7월에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다.

당사의 최대주주였던 LS전선㈜는 2008년 7월 1일자로 물적분할하여 ㈜LS를 분할존속법인으로 하고, LS전선㈜ 및 LS엠트론㈜를 분할신설법인으로 설립하였습니다. 이에 따라 당사의 최대주주는 2008년 7월 1일자로 ㈜LS로 변경되었으며 당분기말 현재 46%의 지분을 보유하고 있습니다.

한편, 당사는 2010년 4월 1일을 분할기일로 금속파이프사업부문을 물적분할하여 LS메탈㈜를 설립하였습니다.

당사는 2020년 3월 회사명을 LS산전주식회사에서 엘에스일렉트릭주식회사로 변경하였습니다.

주석 - 계속

2. 요약분기재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 분기재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대해 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2020년 12월 31일자로 종료되는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(개정)

국제회계기준위원회는 2021년 3월 동 기준서를 개정하여 리스이용자에게 코로나19 세계적 유행의 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적 간편법이 적용되는 리스료 감면의 범위를 1년 연장하였습니다. 이러한 실무적 간편법의 적용을 선택한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리합니다. 한편 리스제공자에게는 동 개정사항에 따른 실무적 간편법이 제공되지 않습니다.

주석 - 계속

동 개정사항에 따른 실무적 간편법은 아래의 조건을 모두 충족하는 임차료 할인 등에만 적용합니다.

-

리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거나 그보다 작음.

-

리스료 감면이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에만 영향을 미침.

-

그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않음.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정 및 이자율지표 개혁에 따른 리스변경의 경우 새로운 대체지표이자율을 반영한 할인율을 적용하는 예외규정을 포함하고 있습니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

2) 분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 당사가 조기 적용하지 않은 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 유동부채와 비유동부채의 분류(개정)

동 개정사항은 재무상태표에서 유동부채와 비유동부채의 표시에만 영향을 미치며, 자산, 부채 및 손익의 금액이나 인식시점 또는 해당 항목들에 대한 공시정보에 영향을 미치지 않습니다.

주석 - 계속

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.

동 개정사항은 2023 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '개념체계'에 대한 참조(개정)

동 개정사항은 기업회계기준서 제1103호에서 종전의 개념체계('개념체계'(2007)) 대신 '개념체계'(2018)를 참조하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1037호의 적용범위에 포함되는 충당부채나 우발부채의 경우취득자는 취득일에 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1037호를 적용한다는 요구사항을 추가합니다. 기업회계기준해석서 제2121호의 적용범위에 해당하는 부담금의 경우 취득자는 부담금을 납부할 부채를 생기게 하는 의무발생사건이 취득일까지 일어났는지를 판단하기 위해 기업회계기준해석서 제2121호를 적용합니다.

동 개정사항은 취득자는 사업결합에서 우발자산을 인식하지 않는다는 명시적인 문구를 추가합니다.

동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다. 동 개정사항과 함께 공표된 '한국채택국제회계기준에서 개념체계 참조에 대한 개정'에 따른 모든 개정사항을 동 개정사항 보다 먼저 적용하거나 동 개정사항과 동시에 적용하는 경우에만 동 개정사항의 조기 적용이 허용됩니다.

주석 - 계속

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산'(개정)

동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액)을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

또한 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것'의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다.

생산된 재화가 기업의 통상적인 활동의 산출물이 아니어서 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않는다면 그러한 매각금액과 원가의 크기, 그리고 매각금액과 원가가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정을 공시하여야 합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

주석 - 계속

- 기업회계기준서 제1037호 손실부담계약-계약이행원가(개정)

동 개정사항은 계약이행원가는 계약에 직접관련되는 원가로 구성된다는 것을 명확히합니다. 계약과 직접관련된 원가는 계약을 이행하기 위한 증분원가(예: 직접노무원가, 직접재료원가)와 계약을 이행하기 위한 직접 관련된 그 밖의 원가 배분액(예: 계약의 이행에 사용된 유형자산의 감가상각비)으로 구성됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제 1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다. 

주석 - 계속

① 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'

동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때,기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다.

주석 - 계속

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

③ 기업회계기준서 제1116호 '리스'

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다. 동 개정사항은 적용사례에만 관련되므로, 시행일은 별도로 규정되지 않았습니다.

당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다. 

3. 중요한 판단과 추정

중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

2020 년 1 분기에 시작된 COVID-19 유행성 질병 및 전례 없는 위기와 관련하여 향후 영업에 미치는 영향을 예측할 수 없습니다

중간재무제표를 작성을 위해 당사의 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

주석 - 계속

4. 영업부문 

(1) 관리목적상 당사는 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고영업의사결정자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 각 영업별로 부문을 구분하였습니다. 각 부문은 당사의 주된 부문정보를 보고하는 기준이 되며 각 보고부문별 회계정책은 유의적인 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다.

(2) 당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 당사의 보고부문별 매출 및 법인세비용차감전계속영업순이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

영업부문
매 출
법인세비용차감전 계속영업순손익

당누적 3분기
전누적 3분기
당누적 3분기
전누적 3분기

전력부문
1,086,644
1,175,724
47,408
65,050

자동화부문
256,176
211,111
28,928
20,293

소 계
1,342,820
1,386,835
76,336
85,343

기타수익
-
-
73,126
65,101

기타비용
-
-
(74,982)
(60,027)

금융수익
-
-
5,706
11,596

금융비용
-
-
(35,158)
(10,254)

기타영업외손익
-
-
(3,353)
(6,566)

합 계
1,342,820
1,386,835
41,675
85,193

부문이익은 기타수익, 기타비용, 금융수익, 금융비용 및 기타영업외손익을 배분하지 않고 각 부문에서 획득한 이익을 표시합니다. 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고되는 측정치입니다. 

주석 - 계속

(3) 당분기말과 전기말 현재 당사의 보고부문별 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

영업부문
당분기말
전기말

전력부문
807,408
894,828

자동화부문
128,754
120,780

소 계
936,162
1,015,608

공통부문(*)
1,518,436
1,335,649

합 계
2,454,598
2,351,257

(*)
공통부문은 보고부문의 요건을 충족하지 못하는 영업부문과 영업부문에 대한 지원활동 및 연구개발활동을 수행하는 부서 등을 포함하고 있습니다.

최고영업의사결정자는 부문성과를 관리하고 부문간 자원을 배분할 목적으로,

ㆍ
종속ㆍ관계기업 및 공동기업투자, 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 상각후원가측정금융자산, 당기법인세자산 및 이연법인세자산 등을 제외한 모든 자산을보고부문에 배분합니다.

ㆍ
보고부문별 부채는 최고영업의사결정자에게 정기적으로 제공되지 않음에 따라 보고부문별로 별도 공시하지 않습니다.

(4) 당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 지역별 매출과 당분기말 및 전기말 현재 당사의 비유동자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
매출
비유동자산

당누적 3분기
전누적 3분기
당분기말
전기말

한국
934,917
1,045,744
544,399
564,873

중국
27,271
36,802
-
-

기타아시아
186,615
135,914
-
-

북미
53,121
44,057
-
-

유럽
96,466
84,105
-
-

기타
44,430
40,213
-
-

합 계
1,342,820
1,386,835
544,399
564,873

주석 - 계속

(5) 당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 당사의 매출의 10% 이상을 차지하는 고객은 없습니다.

5. 금융상품의 구분 및 공정가치 

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융자산 범주
계정명
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
현금및현금성자산
678,823
678,823
590,868
590,868

당기손익-공정가치측정
 금융자산
매매목적파생상품자산
5,374
5,374
20,288
20,288

시장성있는 지분상품
4,488
4,488
-
-

수익증권
92,852
92,852
112,340
112,340

출자금
554
554
554
554

소 계
103,268
103,268
133,182
133,182

기타포괄손익-공정가치
 측정금융자산
시장성있는 지분상품(*1)
765
765
-
-

시장성없는 지분상품(*1)
3,135
3,135
1,325
1,325

소 계
3,900
3,900
1,325
1,325

상각후원가측정금융자산
금융기관예치금
14,437
14,437
12,629
12,629

매출채권
280,398
280,398
355,599
355,599

대여금(*2)
23,216
23,216
23,474
23,474

미수금(*2)
2,292
2,292
31,355
31,355

보증금(*2)
28,395
28,395
30,995
30,995

미수수익(*2)
1,491
1,491
1,166
1,166

소 계
350,229
350,229
455,218
455,218

금융자산 합계
1,136,220
1,136,220
1,180,593
1,180,593

(*1)

당사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

(*2)
재무상태표의 기타채권 및 장기기타채권에 포함되어 있습니다.

주석 - 계속

(2) 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융부채 범주
계정명
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치측정
 금융부채
매매목적파생상품부채
13,733
13,733
3,099
3,099

상각후원가측정금융부채
매입채무
151,226
151,226
140,355
140,355

일반차입금
4,381
4,381
10,377
10,377

미지급금(*1)
50,246
50,246
73,191
73,191

미지급비용(*1)
33,241
33,241
25,919
25,919

미지급배당금(*1)
7
7
7
7

예수보증금(*1)
855
855
222
222

사채(*3)
648,871
649,822
548,978
558,500

금융보증계약부채(*2)
326
326
266
266

소 계
889,153
890,104
799,315
808,837

리스부채
리스부채
16,355
16,355
25,011
25,011

금융부채 합계
919,241
920,192
827,425
836,947

(*1)
재무상태표의 기타채무에 포함되어 있습니다.

(*2)
재무상태표의 기타유동성금융부채에 포함되어 있습니다.

(*3)
재무상태표의 유동성장기차입금 및 장기차입금에 포함되어 있습니다

6. 현금및현금성자산 

당사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액과 동일하게 관리되고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

예적금
678,823
590,868

주석 - 계속

7. 매출채권 및 기타채권 

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 충당금 설정률표에 기초한 매출채권의 위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다. 당사의 과거 신용손실 경험상 다양한 고객부분이 유의적으로 서로 다른 손실양상을 보이지 아니하므로, 고객의 신용등급과 연체일수에 기초한 충당금 설정률표는 서로 다른 고객군별로 구분하지는 않습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
매출채권
기타채권

총 장부금액
채무불이행률
손실충당금
총 장부금액
채무불이행률
손실충당금

미연체
214,415

32,996

연체된 일수

6개월 이하
42,230
1.23%
518
3,122
-
-

6개월 초과 1년 이하
4,707
30.35%
1,428
3,509
11.46%
402

1년 초과 3년 이하
11,648
21.81%
2,541
5,365
-
-

3년 초과
34,786
65.83%
22,901
33,097
67.35%
22,292

소 계
93,371

27,388
45,093

22,694

합 계
307,786

27,388
78,089

22,694

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
매출채권
기타채권

총 장부금액
채무불이행률
손실충당금
총 장부금액
채무불이행률
손실충당금

미연체
285,263

62,630

연체된 일수

6개월 이하
36,799
1.83%
675
4,286
-
-

6개월 초과 1년 이하
8,865
15.45%
1,369
6,895
-
-

1년 초과 3년 이하
26,638
35.17%
9,368
27,818
58.64%
16,312

3년 초과
28,764
67.16%
19,318
9,138
81.69%
7,465

소 계
101,066

30,730
48,137

23,777

합 계
386,329

30,730
110,767

23,777

주석 - 계속

(2) 당누적 3분기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(당누적 3분기)
(단위: 백만원)

구 분
매출채권
기타채권

비손상채권
손상채권
합 계
비손상채권
손상채권
합 계

집합평가 대상
개별평가 대상
집합평가 대상
개별평가 대상

기초금액
3,244
19,045
8,441
30,730
-
15,674
8,103
23,777

손상차손(환입)으로 인식된 금액
(594)
(2,129)
254
(2,469)
-
(320)
(763)
(1,083)

연중 제각금액
-
(1,325)
-
(1,325)
-
-
-
-

기타증감(*1)
-
-
452
452
-
-
-
-

기말금액
2,650
15,591
9,147
27,388
-
15,354
7,340
22,694

(*1)
제각채권 회수로 인한 증가액입니다.

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
매출채권
기타채권

비손상채권
손상채권
합 계
비손상채권
손상채권
합 계

집합평가 대상
개별평가 대상
집합평가 대상
개별평가 대상

기초금액
2,232
19,457
9,180
30,869
-
15,659
8,124
23,783

손상차손(환입)으로 인식된 금액
1,012
(412)
(818)
(218)
-
15
(21)
(6)

연중 제각금액
-
-
-
-
-
-
-
-

기타증감(*1)
-
-
79
79
-
-
-
-

기말금액
3,244
19,045
8,441
30,730
-
15,674
8,103
23,777

(*1)
제각채권 회수로 인한 증가액입니다.

8. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
4,020
5,565
8,526
6,681

계약이행원가
24,910
20,386
35,744
-

선급비용
11,781
2,386
7,291
3,527

선급부가가치세
3,888
-
-
-

합 계
44,599
28,337
51,561
10,208

주석 - 계속

9. 유형자산 

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인
유형자산
기타의
유형자산
미착기계
합계

취득원가
113,329
308,447
21,497
286,901
5,594
185,119
152,255
10,891
985
108
1,085,126

감가상각누계액
-
(160,363)
(8,467)
(215,326)
(3,732)
(159,565)
(121,036)
-
-
-
(668,489)

손상차손누계액
(81)
(120)
(4)
(1,261)
(2)
(50)
(39)
-
-
-
(1,557)

정부보조금
-
(169)
-
(315)
-
-
(26)
-
-
-
(510)

장부금액
113,248
147,795
13,026
69,999
1,860
25,504
31,154
10,891
985
108
414,570

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인
유형자산
기타의
유형자산
미착기계
합계

취득원가
113,329
308,053
21,188
283,860
5,666
183,354
144,129
4,498
985
109
1,065,171

감가상각누계액
-
(152,255)
(7,960)
(205,512)
(3,290)
(152,509)
(114,181)
-
-
-
(635,707)

손상차손누계액
(81)
(120)
(1)
(125)
-
(20)
(3)
-
-
-
(350)

정부보조금
-
(172)
-
(341)
-
-
(34)
-
-
-
(547)

장부금액
113,248
155,506
13,227
77,882
2,376
30,825
29,911
4,498
985
109
428,567

(2) 당누적 3분기 및 전기 중 유형자산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당누적 3분기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인
유형자산
기타의
유형자산
미착기계
합계

기초금액
113,248
155,506
13,227
77,882
2,376
30,825
29,911
4,498
985
109
428,567

취득액
-
429
136
3,348
139
2,266
7,127
13,185
-
182
26,812

처분
-
-
-
(48)
-
(4)
(35)
-
-
(36)
(123)

본계정 대체출입
-
-
174
2,887
-
1,211
2,667
(6,792)
-
(147)
-

감가상각비
-
(8,140)
(507)
(12,970)
(511)
(8,816)
(8,433)
-
-
-
(39,377)

손상차손/환입
-
-
(4)
(1,230)
(2)
(37)
(36)
-
-
-
(1,309)

기타증감(*)
-
-
-
130
(142)
59
(47)
-
-
-
-

기말금액
113,248
147,795
13,026
69,999
1,860
25,504
31,154
10,891
985
108
414,570

(*)
계정 재분류 등에 의한 변동액입니다.

주석 - 계속

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인
유형자산
기타의
유형자산
미착기계
합계

기초금액
109,103
162,370
12,850
78,905
2,039
32,023
27,084
7,114
985
44
432,517

취득액
478
1,708
280
8,493
557
8,031
10,082
17,995
-
1,476
49,100

처분
-
(22)
(2)
(428)
(17)
(4)
(27)
-
-
-
(500)

본계정 대체출입
3,667
2,415
698
8,355
432
2,729
3,726
(20,611)
-
(1,411)
-

감가상각비
-
(10,636)
(667)
(17,843)
(643)
(12,038)
(10,815)
-
-
-
(52,642)

손상차손/환입
-
-
-
(65)
-
-
-
-
-
-
(65)

기타증감(*)
-
(329)
68
465
8
84
(139)
-
-
-
157

기말금액
113,248
155,506
13,227
77,882
2,376
30,825
29,911
4,498
985
109
428,567

(*)
계정 재분류 등에 의한 변동액입니다.

(3) 당누적 3분기 및 전기 중 유형자산의 처분내역은 다음과 같습니다.

(당누적 3분기)
(단위: 백만원)

구 분
건물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
미착기계
합 계

취득원가
35
3,325
63
1,777
1,619
36
6,855

감가상각누계액
(35)
(3,182)
(63)
(1,766)
(1,584)
-
(6,630)

손상차손누계액
-
(95)
-
(7)
-
-
(102)

처분전 장부금액
-
48
-
4
35
36
123

처분금액(*)

-
135
7
-
38
37
217

처분손익
-
87
7
(4)
3
1
94

(*)
처분금액에는 처분부대비용이 포함되어 있습니다.

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
합 계

취득원가
50
267
4,844
161
5,808
4,360
15,490

감가상각누계액
(28)
(265)
(4,280)
(143)
(5,637)
(4,333)
(14,686)

손상차손누계액
-
-
(136)
-
(168)
-
(304)

처분전 장부금액
22
2
428
18
3
27
500

처분금액(*)
-
-
456
51
(2)
44
549

처분손익
(22)
(2)
28
33
(5)
17
49

(*)
처분금액에는 처분부대비용이 포함되어 있습니다.

주석 - 계속

10. 무형자산 

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
개발비
회원권
기타의무형자산
합 계

취득원가
270,728
17,786
35,519
324,033

상각누계액
(221,776)
-
(15,401)
(237,177)

손상차손누계액
-
(1,150)
(46)
(1,196)

정부보조금
(46)
-
-
(46)

장부금액
48,906
16,636
20,072
85,614

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
개발비
회원권
기타의무형자산
합계

취득원가
273,573
15,428
37,955
326,956

상각누계액
(214,299)
-
(14,592)
(228,891)

손상차손누계액
(2,346)
(1,150)
(46)
(3,542)

정부보조금
(105)
-
-
(105)

장부금액
56,823
14,278
23,317
94,418

(2) 당누적 3분기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당누적 3분기)
(단위: 백만원)

구 분
개발비
회원권
기타의무형자산
합계

기초금액
56,823
14,278
23,317
94,418

외부취득액
-
2,389
1,895
4,284

내부개발액
2,621
-
-
2,621

처분
-
(31)
(2,501)
(2,532)

무형자산상각비
(10,538)
-
(2,639)
(13,177)

기말금액
48,906
16,636
20,072
85,614

주석 - 계속

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
개발비
회원권
기타의무형자산
합계

기초금액
65,782
15,030
21,808
102,620

외부취득액
-
140
5,138
5,278

내부개발액
3,974
-
-
3,974

처분
-
(892)
(197)
(1,089)

무형자산상각비
(12,933)
-
(3,432)
(16,365)

기말금액
56,823
14,278
23,317
94,418

(3) 당누적 3분기 및 전기 중 무형자산의 처분내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당누적 3분기
전기

회원권
기타의무형자산
합계
회원권
기타의 무형자산
합 계

처분전 장부금액
31
2,501
2,532
892
197
1,089

처분금액
35
51
86
900
1
901

처분손익
4
(2,450)
(2,446)
8
(196)
(188)

(4) 당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 연구와 개발에 관련된 지출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당누적 3분기
전누적 3분기

제조원가
36,665
43,934

판매비와일반관리비
43,429
45,327

합 계
80,094
89,261

주석 - 계속

11. 리스 

당사는 건물, 구축물, 차량운반구와 비품을 리스하였으며 평균리스기간은 3년입니 다. 사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(1) 당분기말과 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
건물
구축물
차량운반구
비품
합계

취득금액
40,370
165
4,527
114
45,176

감가상각누계액
(26,516)
(52)
(2,668)
(63)
(29,299)

장부금액
13,854
113
1,859
51
15,877

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
건물
구축물
차량운반구
비품
합계

취득금액
38,062
165
3,994
114
42,335

감가상각누계액
(15,651)
(38)
(1,964)
(44)
(17,697)

장부금액
22,411
127
2,030
70
24,638

주석 - 계속

(2) 당누적 3분기 및 전기 중 사용권자산의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.

(당누적 3분기)
(단위: 백만원)

구 분
건물
구축물
차량운반구
비품
합계

기초금액
22,411
127
2,030
70
24,638

당기취득
1,128
-
811
-
1,939

감소
(112)
-
(134)
-
(246)

감가상각비
(10,989)
(14)
(858)
(19)
(11,880)

리스변경
1,416
-
10
-
1,426

장부금액
13,854
113
1,859
51
15,877

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
건물
구축물
차량운반구
비품
합계

기초금액
16,137
139
2,219
189
18,684

당기취득
10,201
-
1,326
28
11,555

감소
(1)
-
(49)
-
(50)

감가상각비
(12,573)
(20)
(1,169)
(24)
(13,786)

리스변경
8,891
24
11
-
8,926

기타증감
(244)
(16)
(308)
(123)
(691)

장부금액
22,411
127
2,030
70
24,638

(3) 당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당누적 3분기

전누적 3분기

사용권자산 감가상각비

11,880
10,175

리스부채 이자비용

256
257

단기리스 관련 비용

206
844

소액자산리스 관련 비용

323
439

합계
12,665
11,715

당사가 당분기말 및 전분기말 현재 체결하고 있는 단기리스의 리스약정 금액은 각각 114백만원 및 239백만원입니다.또한, 당사의 전체 리스료 중 변동리스료에 해당되는비용은 없으며 당분기 및 전분기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 각각 12,583백만원 및 11,571백만원입니다.

주석 - 계속

(4) 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

1년 이내
9,137
15,305

1년 초과 5년 이내
7,457
10,159

5년 초과
15
15

합 계
16,609
25,479

(5) 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채
8,957
15,005

비유동부채
7,397
10,006

합 계
16,354
25,011

주석 - 계속

12. 종속기업투자 

(1) 당분기말 현재 당사의 종속기업에 대한 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

법인명
국가
주요영업활동
결산일
보유주식수 및 출자좌수
총발행주식수
소유
지분율

보통주
우선주
보통주
우선주

LS메카피온㈜(*1)

대한민국
산업처리공정 제어장비 제조 및 판매
12월 31일
1,140,623
-
1,299,396
-
87.78%

LS사우타㈜
대한민국
기계장비 제조 및 판매
12월 31일
300,483
-
333,870
-
90.00%

락성전기(대련)유한공사(*1)
중국
전력기기 등의 제조 및 판매
12월 31일
0.9
-
1
-
90.00%

락성전기(무석)유한공사(*1)
중국
전력기기 등의 제조 및 판매
12월 31일
0.9
-
1
-
90.00%

LS ELECTRIC Middle East FZE
U.A.E
전력기기 수출입 및 직판영업
12월 31일
2
-
2
-
100.00%

LS ELECTRIC Europe B.V.
네덜란드
자동화기기 등의 판매
12월 31일
70,000
-
70,000
-
100.00%

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
터키
전력기기, 자동화기기 등의 판매
12월 31일
1
-
1
-
100.00%

LS메탈㈜
대한민국
동파이프 및 스테인리스파이프 제조 및 판매
12월 31일
5,500,000
-
5,500,000
-
100.00%

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
일본
태양광시스템 및 전력, 자동화기기 판매
12월 31일
99,990
-
100,000
-
99.99%

LS ELECTRIC America Inc.
미국
전력, 자동화기기 등의 판매
12월 31일
10,000
-
10,000
-
100.00%

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
베트남
전기장치 제조업
12월 31일
2,500
-
2,500
-
100.00%

락성전기투자(중국) 유한공사
중국
전력 및 자동화제품 판매 등
12월 31일
1
-
1
-
100.00%

에이씨앤티시스템(*2)
대한민국
유선 통신장비 제조업
12월 31일
56,260
-
97,000
-
58.00%

LS ITC(*2)
대한민국
컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업
12월 31일
600,000
-
600,000
-
100.00%

LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED(*3)
베트남
전기장치 제조업
12월 31일
1
-
1
-
100.00%

(*1)
당누적 3분기 중 소유지분율이 변동되었습니다.

(*2)
당누적 3분기 중 신규 편입하였습니다.

(*3)
당누적 3분기 중 LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.의 사업장 이전을 위하여 신규 설립하였으며 당기 내 합병 예정입니다.

주석 - 계속 

(2) 당누적 3분기 및 전기 중 종속기업투자의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

(당누적 3분기)
(단위: 백만원)

법인명
기초
취득
손상
처분
대체
기말

LS메카피온㈜(*4)
12,086
493
-
-
-
12,579

LS사우타㈜
3,559
-
-
-
-
3,559

락성전기(대련)유한공사
14,117
-
-
-
-
14,117

락성전기(무석)유한공사
26,802
-
-
-
-
26,802

LS ELECTRIC Middle East FZE
-
-
-
-
-
-

LS ELECTRIC Europe B.V.
1,068
-
-
-
-
1,068

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
1,220
-
-
-
-
1,220

LS메탈㈜
215,582
-
-
-
-
215,582

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
682
-
-
-
-
682

LS ELECTRIC America Inc.
3,376
-
-
-
-
3,376

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
2,337
-
-
-
-
2,337

락성전기투자(중국) 유한공사(*1)
11,600
22,130
-
-
-
33,730

에이씨앤티시스템(*2)
-
16,271
-
-
-
16,271

LS ITC(*2)
-
21,887
-
-
-
21,887

LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED(*3)
-
5,582
-
-
-
5,582

합 계
292,429
66,363
-
-
-
358,792

(*1)
당누적 3분기 중 추가 출자 하였습니다.

(*2)
당누적 3분기 중 신규 지분을 취득하였습니다.

(*3)
당누적 3분기 중 LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.의 사업장 이전을 위하여 신규 설립하였으며 당기 내 합병 예정입니다.

(*4)
당누적 3분기 중 추가 지분을 취득하였습니다.

(전기)
(단위: 백만원)

법인명
기초
취득
손상
처분
대체
기말

LS메카피온㈜(*3)
11,389
697
-
-
-
12,086

LS사우타㈜
3,559
-
-
-
-
3,559

락성전기(대련)유한공사(*1)
14,117
-
-
-
-
14,117

락성전기(무석)유한공사(*1)
26,802
-
-
-
-
26,802

LS ELECTRIC Middle East FZE(*1)
-
-
-
-
-
-

LS ELECTRIC Europe B.V.(*1)
1,068
-
-
-
-
1,068

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.(*2)
-
1,220
-
-
-
1,220

LS메탈㈜
215,582
-
-
-
-
215,582

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.(*1)
682
-
-
-
-
682

LS ELECTRIC America Inc.(*1)
9,280

(5,904)
-
-
3,376

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.(*1)
2,337
-
-
-
-
2,337

락성전기투자(중국) 유한공사(*4)
-
11,600
-
-
-
11,600

합 계
284,816
13,517
(5,904)
-
-
292,429

(*1)
전기 중 사명을 변경하였습니다.

(*2)
전기 중 신규 설립하였습니다.

(*3)
전기 중 지분을 추가로 매입하였습니다.

(*4)
전전기 중 신규 설립하였으며, 전기 중 자본금을 납입하였습니다.

주석 - 계속

13. 관계기업투자 

(1) 당분기말 현재 당사의 관계기업에 대한 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만VND)

법인명
국가
주요영업활동
결산일
출자금액
총출자금액
지분율

SAHAKO CO., LTD
베트남
전력기기 등의 판매
12월 31일
6,900
23,000
30.00%

(2) 당누적 3분기 및 전기 중 관계기업투자의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

(당누적 3분기)
(단위: 백만원)

법인명
기초
취득
처분
기말

SAHAKO CO., LTD
348
-
-
348

(전기)
(단위: 백만원)

법인명
기초
취득
처분
기말

SAHAKO CO., LTD
348
-
-
348

14. 차입금 

(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금융기관
당분기말
전기말

이자율(%)
금액

매출채권할인(*)
신한은행 외
0.73~0.82
4,381
10,377

(*)
상환청구권이 존재하는 매출채권 양도로 발생한 차입금으로, 제거조건을 충족하지 못하여 양도자산전체를 매출채권으로 인식하고 있습니다.

주석 - 계속

(2) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금 중 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
만기일
당분기말
전기말

이자율(%)
금액
금액

공모사채

176-2회
2022-04-29
2.75
50,000
50,000

178-2회
2021-07-05
1.96
-
50,000

179-2회
2022-05-25
2.54
50,000
50,000

180-1회
2021-10-24
2.35
40,000
40,000

180-2회
2023-10-24
2.61
60,000
60,000

181-1회
2022-10-16
1.65
70,000
70,000

181-2회
2024-10-16
1.77
80,000
80,000

182회
2023-05-11
1.71
150,000
150,000

183-1회
2024-04-13
1.42
60,000
-

183-2회
2026-04-13
1.83
90,000
-

소 계
650,000
550,000

유동성사채
(140,000)
(90,000)

사채할인발행차금(*)
(1,084)
(963)

합 계
508,916
459,037

(*)
당분기말 및 전기말 현재 각각 45백만원 및 60백만원의 유동성사채할인발행차금이 포함되어 있습니 다.

주석 - 계속

15. 충당부채

당누적 3분기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당누적 3분기)
(단위: 백만원)

구 분
변동내역
유동성 분류

기초
전입
환입/사용
기말
유동
비유동

공사손실충당부채
12,640
10,017
(13,130)
9,527
9,527
-

판매보증충당부채
3,496
684
(769)
3,411
3,411
-

하자보수충당부채
8,212
638
(6,523)
2,327
2,327
-

기타충당부채(*)

10,724
4,496
(5,286)
9,934
5,328
4,606

합 계
35,072
15,835
(25,708)
25,199
20,593
4,606

(*)
당누적 3분기 변동금액 중 사용액 213백만원은 장항제련소 정화비용 관련 충당부채 변동입니다(주석 31(4) 참고). 또한 사용액 중 4,704백만원은 당기 법인세 납부에 따른 감소 금액입니다.

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
변동내역
유동성 분류

기초
전입
환입/사용
대체
기말
유동
비유동

공사손실충당부채
14,613
11,094
(13,067)
-
12,640
12,640
-

판매보증충당부채
3,824
502
(830)
-
3,496
3,496
-

하자보수충당부채
10,344
452
(2,584)
-
8,212
8,212
-

기타충당부채(*)
7,807
5,438
(2,626)
105
10,724
6,436
4,288

합 계
36,588
17,486
(19,107)
105
35,072
30,784
4,288

(*)
전기 변동금액 중 사용액 1,929백만원은 장항제련소 정화비용 관련 충당부채 변동입니다(주석 31(4)참고). 또한 전입액 중 4,704백만원은 전기 정기 세무조사에 따라 과세당국에 납부가 필요할 것으로 예상되는 법인세 추정치를 반영한 금액입니다.

주석 - 계속

16. 퇴직급여제도 

(1) 확정기여형 퇴직급여제도

당사는 종업원을 위해 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 당사의 의무는 별개의 기금에 고정 기여금을 납부하는 것이며, 종업원이 향후 지급받을 퇴직급여액은 기금 등에 납부한 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정됩니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 당사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 당사가 확정기여형퇴직급여로 인식한 금액은 1,419백만원 및 1,275백만원이며, 당분기말 및 전기말 현재 확정기여형급여제도와 관련한 미지급금은 1,321백만원 및 1,721백만원입니다.

(2) 확정급여형 퇴직급여제도

당사는 종업원을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의하여 수행되었습니다.

1) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여부채와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
219,667
210,127

사외적립자산의 공정가치
(210,557)
(217,170)

순확정급여부채
9,110
(7,043)

주석 - 계속

2) 당누적 3분기 및 전기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당누적 3분기)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

기초
210,127
(217,170)
(7,043)

당기근무원가
15,398
-
15,398

이자비용(수익)
4,403
(4,912)
(509)

소 계
229,928
(222,082)
7,846

재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
1,247
1,247

기여금

기업이 납부한 기여금
-
(13,268)
(13,268)

제도에서 지급한 금액

지급액
(10,316)
23,168
12,852

관계사전출입
55
-
55

기타
-
378
378

기말
219,667
(210,557)
9,110

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

기초
199,055
(198,217)
838

당기근무원가
20,120
-
20,120

이자비용(수익)
5,036
(5,004)
32

소 계
224,211
(203,221)
20,990

재측정요소

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
(717)
-
(717)

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
(8,195)
-
(8,195)

추정과 실제의 차이-제도부채
5,949
-
5,949

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
786
786

소 계
(2,963)
786
(2,177)

기여금

기업이 납부한 기여금
-
(25,700)
(25,700)

제도에서 지급한 금액

지급액
(11,121)
10,461
(660)

관계사 전출입

기타
-
504
504

기말
210,127
(217,170)
(7,043)

주석 - 계속

3) 당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당누적 3분기
전누적 3분기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
5,133
15,398
5,030
15,090

이자비용(이자수익)
(170)
(509)
8
24

기타
126
378
128
385

합 계
5,089
15,267
5,166
15,499

당누적 3분기와 전누적 3분기의 총 비용 중 각각 8,406백만원 및 8,160백만원은 매출원가에 포함되어 있으며, 6,861백만원 및 7,339백만원은 판매비와일반관리비 등에 포함되어 있습니다.

4) 당분기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

할인율
3.14%
3.14%

미래임금상승률
5.03%
5.03%

5) 당분기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

비율
금액
비율
금액

채무상품(원리금보장형 상품)
94.43%
198,839
94.43%
205,084

예적금 등
5.57%
11,718
5.57%
12,086

합 계
100.00%
210,557
100.00%
217,170

주석 - 계속

17. 기타부채 

당분기말과 전기말 현재 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수금
3,587
-
16,991
-

정부보조금관련부채
-
27
-
123

합 계
3,587
27
16,991
123

18. 계약자산과 계약부채 

(1) 당분기말과 전기말 현재 계약자산의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

건설계약
249,980
177,147

차감 : 손실충당금
(7,065)
(9,873)

합 계
242,915
167,274

경영진은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 계약자산의 손실충당금을 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 추정하고 있습니다. 당분기 중 건설계약에서의 계약자산에 대한 손실충당금을 평가할 때 적용된 추정기법이나 중요한 가정의 변경은 없습니다.

주석 - 계속

(2) 당누적 3분기 및 전기 중 계약자산의 기대신용손실의 변동은 다음과 같습니다.

(당누적 3분기)
(단위: 백만원)

구 분

전체기간 기대신용손실

합 계

비손상

손상

기초금액

9,414
459
9,873

손실충당금의 증감

(2,840)
32
(2,808)

기말 금액

6,574
491
7,065

(전기)
(단위: 백만원)

구 분

전체기간 기대신용손실

합 계

비손상

손상

기초금액

11,231
62
11,293

손실충당금의 증감

(1,817)
397
(1,420)

기말금액

9,414
459
9,873

(3) 당분기말과 전기말 현재 계약부채의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

건설계약
115,040
85,313

재화판매
8,318
9,233

합 계
123,358
94,546

주석 - 계속

(4) 이월된 계약부채와 관련하여 당누적 3분기 및 전누적 3분기에 인식한 수익은 다음과 같으며, 전기에 이행된 수행의무와 관련하여 당누적 3분기에 인식한 수익은 없습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당누적 3분기
전누적 3분기

건설계약
40,465
42,781

재화판매
5,294
4,098

합 계
45,759
46,879

(5) 당기초 현재 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 계약과 관련된 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당누적 3분기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당누적 3분기와 미래기간의 손익, 계약자산 및 계약부채에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분

추정총계약수익의 
변동
추정총계약원가의 
변동
당기 손익에 미치는 
영향
미래 손익에 미치는 
영향
계약자산 변동
계약부채 변동

전력부문
42,178
38,078
11,870
(7,770)
28,464
(16,594)

자동화부문
45
(266)
294
17
477
(183)

(6) 당누적 3분기 중 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분

계약일
계약상 완성기한
진행률
계약자산
매출채권(공사미수금)

총액
손실충당금
총액
손실충당금

Bismayah 108 NT
2015-05-10
각 PO(Purchase Order)발급일로 부터 6.5개월
64.18%
8,240
10
-
-

35개(2차)
2012-02-02
Commecement Date로부터 18개월
100.00%
12,890
908
-
-

동해안~신가평 HVDC 변환설비 건설사업 계약
2018-01-16
2025-06-30
0.04%
66
2
-
-

영암태양광발전사업
2019-06-04
2021-06-30
100.00%
-
-
-
-

이집트/BT/Cairo Monorail 철도전력
2020-07-13
2023-06-30
2.71%
2,509
2
-
-

주석 - 계속

19. 자본금 

당분기말과 전기말 현재 당사의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

주식의 종류
발행예정주식수
총발행주식수
주당 액면금액(원)
자본금

보통주
300,000,000주
30,000,000주
5,000원
150,000

20. 기타자본항목

당분기말과 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식
(25,542)
(25,542)

주석 - 계속

21. 기타자본구성요소 

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(7,002)
(7,582)

(2) 당누적 3분기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당누적 3분기
전기

기초
(7,582)
(7,625)

기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 
 지분상품의 공정가치 변동
765
43

법인세효과 가감
(185)
-

기말
(7,002)
(7,582)

22. 이익잉여금과 배당금 

(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

처분이 제한된 이익잉여금(*)
50,500
47,200

처분이 가능한 이익잉여금
1,193,159
1,196,010

합 계
1,243,659
1,243,210

(*)
상법상 이익준비금으로 이월결손금의 보전과 자본전입하는 경우 외에는 처분이 제한되어 있습니다.

주석 - 계속

(2) 당누적 3분기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당누적 3분기
전기

기초
1,243,210
1,170,547

당(분)기순이익

33,646
106,203

배당금 지급
(32,258)
(35,190)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분손익
6
-

확정급여제도의 재측정요소
(945)
1,650

기말
1,243,659
1,243,210

(3) 당누적 3분기 및 전기의 배당금액과 주당배당금은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당누적 3분기
전기

총발행주식수
30,000,000주
30,000,000주

(-)자기주식수
674,974주
674,974주

배당주식수
29,325,026주
29,325,026주

(X)주당배당금
1,100원
1,200원

총배당액
32,258
35,190

주석 - 계속

23. 수익 

당분기 및 전분기 중 당사는 다음과 같이 기간에 걸쳐 혹은 한 시점에 재화와 용역을 이전함으로써 수익을 얻고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

한 시점에 인식하는 수익

전력부문
재화판매로 인한 매출
194,113
594,521
170,052
543,730

기타매출
1,212
4,034
1,041
3,379

자동화부문
재화판매로 인한 매출
77,102
236,313
67,233
200,292

기타매출
760
2,157
772
2,033

소 계
273,187
837,025
239,098
749,434

기간에 걸쳐 인식하는 수익

전력부문
건설형매출
183,087
488,089
161,827
606,862

자동화부문
건설형매출
5,485
17,706
7,143
30,539

소 계
188,572
505,795
168,970
637,401

합 계
461,759
1,342,820
408,068
1,386,835

주석 - 계속

24. 영업이익 

당분기 및 전분기 중 영업이익 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

매출액
461,759
1,342,820
408,069
1,386,835

매출원가
374,425
1,080,102
330,156
1,119,948

매출총이익
87,334
262,718
77,913
266,887

판매비와일반관리비
58,693
186,383
62,972
181,544

급여 및 상여
18,092
55,729
16,382
51,658

퇴직급여
1,569
5,189
2,044
5,491

복리후생비
3,626
10,979
3,825
10,925

감가상각비
1,705
5,066
1,675
4,844

무형자산상각비
856
2,639
869
2,539

사용권자산상각비
3,850
11,526
3,406
9,892

경상개발비
14,482
43,429
15,727
45,327

지급수수료
7,924
23,525
7,723
19,816

대손상각비(대손충당금환입)
(4,176)
(5,277)
574
983

여비교통비
1,046
2,761
611
2,455

임차료
238
630
201
593

수출제비용
4,027
10,317
2,316
7,016

광고선전비
940
4,215
2,572
5,617

기타의판매비와관리비
4,514
15,655
5,047
14,388

영업이익
28,641
76,335
14,941
85,343

주석 - 계속

25. 조정영업이익

(1) 당분기 및 전분기 중 조정영업이익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

포괄손익계산서상 영업이익
28,641
76,335
14,941
85,343

기타수익
17,368
73,126
18,075
65,101

기타비용
(23,670)
(74,982)
(8,500)
(60,027)

조정영업이익(*)
22,339
74,479
24,516
90,417

(*)
조정영업이익은 당사가 자체 분류한 영업이익입니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 기타수익에 포함된 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

임대료수익
605
1,744
390
1,294

수수료수익
620
1,975
595
1,585

외환차익
6,692
23,530
4,843
18,561

외화환산이익
6,317
25,933
(3,127)
18,294

리스거래이익
2
22
-
-

유형자산처분이익
125
147
15
271

유형자산손상차손환입
-
-
51
51

무형자산처분이익
-
39
8
8

파생상품자산/부채평가이익
(1,346)
4,083
7,814
12,121

파생상품자산/부채거래이익
3,028
10,847
6,792
11,069

기타의대손충당금환입
-
1,533
-
-

잡이익
1,325
3,273
694
1,847

합 계
17,368
73,126
18,075
65,101

주석 - 계속

(3) 당분기 및 전분기 중 기타비용에 포함된 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
1,692
13,677
6,211
13,242

외화환산손실
(2,106)
11,487
810
18,427

유형자산처분손실
18
53
12
222

유형자산손상차손
-
1,310
(41)
115

무형자산처분손실
680
2,485
-
187

파생상품자산/부채평가손실
9,142
15,764
(2,871)
2,135

파생상품자산/부채거래손실
12,692
22,926
2,707
23,223

기타의대손상각비
17
450
2
37

잡손실
1,535
6,830
1,670
2,439

합 계
23,670
74,982
8,500
60,027

주석 - 계속

26. 비용의 성격별분류 

당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당누적 3분기)
(단위: 백만원)

구 분
재고자산의 변동
판매비와일반관리비
원가명세서
성격별 비용

재고자산의 변동
(8,623)
-
-
(8,623)

제품
(5,774)
-
-
(5,774)

재공품
(3,366)
-
-
(3,366)

반제품
517
-
-
517

원재료의 사용액
-
-
765,352
765,352

종업원급여
-
71,897
144,578
216,475

감가상각비와 무형자산상각비
-
25,438
38,995
64,433

지급수수료
-
23,525
20,594
44,119

운반비
-
3,212
5,723
8,935

임차료
-
630
616
1,246

기타비용
-
61,681
112,868
174,549

합 계
(8,623)
186,383
1,088,726
1,266,486

(전누적 3분기)
(단위: 백만원)

구 분
재고자산의 변동
판매비와일반관리비
원가명세서
성격별 비용

재고자산의 변동
2,077
-
-
2,077

제품
3,772
-
-
3,772

재공품
(1,247)
-
-
(1,247)

반제품
(448)
-
-
(448)

원재료의 사용액
-
-
774,697
774,697

종업원급여
-
68,074
148,850
216,924

감가상각비와 무형자산상각비
-
24,018
37,633
61,651

지급수수료
-
19,816
21,458
41,274

운반비
-
3,301
8,525
11,826

임차료
-
593
690
1,283

기타비용
-
65,742
126,019
191,761

합 계
2,077
181,544
1,117,872
1,301,493

주석 - 계속

27. 금융수익 및 금융비용 

(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
2,295
5,706
1,572
5,165

배당수익
-
-
1
4,641

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
-
1,790
1,790

합 계
2,295
5,706
3,363
11,596

(2) 당분기 및 전분기 중 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융이익-유효이자율법에 따른 이자수익

예치금
1,881
4,369
1,245
4,302

기타 상각후원가측정금융자산
414
1,337
327
863

합 계
2,295
5,706
1,572
5,165

(3) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
3,441
10,109
3,409
10,207

매출채권처분손실
11
35
13
43

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
22,075
25,011
(982)
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실
1
3
2
4

합 계
25,528
35,158
2,442
10,254

주석 - 계속

(4) 당분기 및 전분기 중 금융비용에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

은행당좌차월 및 대출금
12
56
51
278

사채
3,357
9,797
3,280
9,672

리스부채
72
256
78
257

합 계
3,441
10,109
3,409
10,207

28. 금융상품의 범주별 순손익 

당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융자산

현금및현금성자산
5,093
9,201
(1,955)
1,876

당기손익-공정가치측정금융자산
(34,028)
(34,347)
14,861
1,756

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*)
35
577
(2)
39

상각후원가측정금융자산
7,530
17,316
(1,467)
5,394

소 계
(21,370)
(7,253)
11,437
9,065

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
(8,199)
(14,422)
2,682
(2,129)

상각후원가측정금융부채
(3,567)
(10,802)
(1,671)
(7,909)

리스부채
(106)
(298)
(36)
(265)

소 계
(11,872)
(25,522)
975
(10,303)

합 계
(33,242)
(32,775)
12,412
(1,238)

(*)
기타자본구성요소에 포함되어있는 평가손익이 반영된 금액입니다.

주석 - 계속

29. 기타영업외손익 

당분기 및 전분기 중 영업외손익 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니 다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

종속기업,관계기업투자등손상차손
-
-
-
(5,905)

기부금
-
(3,353)
(154)
(661)

합 계
-
(3,353)
(154)
(6,566)

주석 - 계속

30. 특수관계자와의 거래 

(1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자현황은 다음과 같습니다.

지배기업
(상위지배기업 및 그 관계기업 포함)
지배기업의 종속기업, 
관계기업 및 공동기업(국내)
지배기업의 종속기업, 
관계기업 및 공동기업(해외)

<상위지배기업 및 그 종속기업>

㈜LS
LS전선㈜ 외
락성전람무석유한공사 외

LS엠트론㈜ 외
락성기계무석유한공사 외

LS아이앤디㈜
Cyprus Investments Inc. 외

LS글로벌인코퍼레이티드㈜

LS니꼬동제련㈜ 외
PRM 외

<종속기업>

엘에스일렉트릭㈜
LS메카피온㈜
락성전기(대련)유한공사

LS사우타㈜
락성전기(무석)유한공사

LS메탈㈜
LS ELECTRIC Middle East FZE

에이씨앤티시스템(*1)
LS ELECTRIC Europe B.V.

LS ITC(*2)
LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.

우시메카피온기전유한공사

LS ELECTRIC America Inc.

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.

LS ENERGY SOLUTIONS LLC

LS Metal VINA LLC.

락성전기투자(중국) 유한공사

LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED(*3)

<관계기업>

엘에스일렉트릭㈜

SAHAKO CO., LTD

(*1)

당누적 3분기 중 지분 58.00%를 인수하여 종속기업으로 신규 편입되었습니다. 이와 관련하여 당사는 비지배주주에게 42.00%에해당하는 비지배지분 풋옵션을 부여하고, 비지배주주로부터 동일 지분에 대한 콜옵션을 부여받았습니다.

(*2)
당누적 3분기 중 엘에스글로벌인코퍼레이티드로부터 분할 신설 설립되었으며, 지분 전부를 인수하여 종속기업으로 신규 편입되었습니다.

(*3)
당누적 3분기 중 신규 설립하였습니다.

주석 - 계속

(2) 당분기말 현재 대규모 기업집단 내 계열회사 중 특수관계자를 제외한 나머지 회사 현황은 다음과 같습니다.

지배기업
(상위지배기업 및 그 관계기업 포함)
지배기업의 종속기업, 
관계기업 및 공동기업(국내)
지배기업의 종속기업, 
관계기업 및 공동기업(해외)

<대규모기업집단계열회사 등>

(주)E1
㈜LS네트웍스
E1 America LLC

㈜E1물류
M1-Energy LLC

㈜E1컨테이너터미널

㈜케이제이모터라드

㈜흥업

㈜베스트토요타

㈜엠비케이코퍼레이션

㈜바이클로

㈜스포츠모터사이클코리아

㈜넥스포쏠라

㈜넥스포에너지

㈜이원쏠라

(주)예스코홀딩스

㈜예스코
Yesco Energy, LLC

㈜대한가스기기

㈜예스코이에스

한성피씨건설㈜

㈜한성플랜지

(주)예스코컨설팅

주석 - 계속

(3) 당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 특수관계자와의 거래 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당누적 3분기
전누적 3분기

재화/용역의
매출 등
유/무형자산
처분
재화/용역의
매입 등
유/무형자산
취득
재화/용역의
매출 등
유/무형자산
처분
재화/용역의
매입 등
유/무형자산
취득

<상위지배기업 및 그 종속기업>

㈜LS(*2)
-
-
5,185
-
-
-
5,270
-

LS전선㈜(*1)
1,452
-
10,472
-
960
-
13,452
-

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
-
-
29
-
-
-
8,007
1,182

LS아이앤디㈜
-
-
6,132
-
-
-
6,126
80

소 계
1,452
-
21,818
-
960
-
32,855
1,262

<종속기업>

LS사우타㈜
452
-
1,710
746
139
-
11,654
1,995

LS메탈㈜(*1)
6,121
-
-
-
1,836
-
-
-

LS메카피온㈜(*1)
154
-
10,831
-
151
-
9,472
-

에이씨앤티시스템
86
-
2,127
75
-
-
-
-

LS ITC
525
23
10,263
4,149
-
-
-
-

락성전기(대련)유한공사
472
-
589
-
1,655
-
221
-

락성전기(무석)유한공사
16,208
-
3,375
-
15,365
-
2,303
5

락성전기투자(중국) 유한공사
6,356
-
-
-
1,097
-
-
-

LS ELECTRIC Middle East FZE
27,289
-
-
-
31,491
-
-
-

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
20,334
-
-
-
1,403
-
-
-

LS ELECTRIC Europe B.V.
48,979
-
1
-
43,052
-
-
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.(*2)
24,574
-
-
-
7,659
-
-
-

LS ELECTRIC America Inc.(*1)
31,375
-
1,538
-
22,929
-
11,794
-

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
35,812
-
4,849
-
3,942
-
9,477
-

소 계
218,737
23
35,283
4,970
130,719
-
44,921
2,000

<상위지배기업의 공동기업>

LS니꼬동제련㈜(*1)
2,855
-
-
-
2,797
-
-
-

합 계
223,044
23
57,101
4,970
134,476
-
77,776
3,262

(*1)
종속기업(관계기업 및 공동기업 포함)에 대한 거래내역을 포함한 것 입니다.

(*2)
당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 특수관계자로부터 발생한 배당금수익이 제외되어 있습니다. 당사는 전누적 3분기 중 LS ELECTRIC JAPAN으로부터 4,636백만원의 배당금 수익을 인식하였습니다. 또한 당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 ㈜LS에 15,180백만원 및 16,560백만원의 배당금을 지급하였습니다.

주석 - 계속

(4) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권 등
(*1)
매입채무 등
(*2)
매출채권 등
(*1)
매입채무 등
(*2)

<상위지배기업 및 그 종속기업>

㈜LS
18,640
285
18,716
438

LS전선㈜(*3)
1,188
1,878
146
5,643

LS엠트론㈜(*3)
22
-
22
-

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
-
-
5
2,297

LS아이앤디㈜(*4)
4,024
-
4,068
-

소 계
23,874
2,163
22,957
8,378

<종속기업>

LS사우타㈜
546
1,368
-
3,902

LS메탈㈜(*3)

213
-
243
-

LS메카피온㈜(*3)

-
3,908
-
4,891

에이씨앤티시스템
-
631
-
-

LS ITC
14
3,719
-
-

락성전기(대련)유한공사

231
-
5,206
-

락성전기(무석)유한공사

5,543
547
24,575
80

락성전기투자(중국) 유한공사
2,199
-
4,292
-

LS ELECTRIC Middle East FZE
10,604
-
10,651
-

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
6,154
-
2,774
-

LS ELECTRIC Europe B.V.
12,678
-
10,730
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
5,506
-
2,831
-

LS ELECTRIC America Inc.(*3)

11,373
76
8,160
1,252

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
16,839
7
3,673
-

소 계
71,900
10,256
73,135
10,125

주석 - 계속

<지배기업의 공동기업>

LS니꼬동제련㈜(*3)
-
-
484
-

합 계
95,774
12,419
96,576
18,503

(*1)
특수관계자에 대한 채권은 주로 판매거래에서 발생한 매출채권, 미수금, 선급금 등입니다.

(*2)
특수관계자에 대한 채무는 주로 구입거래에서 발생한 매입채무와 미지급금 등입니다.

(*3)
종속기업에 대한 거래내역을 포함하고 있습니다.

(*4) 

당누적 3분기말 현재 상기 채권, 채무 잔액 외 LS아이앤디㈜와의 부동산 임차계약에 대한 사용권자산 2,029백만원 및 리스부채 2,039백만원을 계상하고 있으며, 전기말 현재 사용권자산 8,115백만원, 리스부채 8,110백만원을 계상하고 있습니다.

(5) 당분기 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 대여거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기말

종속기업

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
단기대여금
3,264
-
(2,053)
1,211

합 계
3,264
-
(2,053)
1,211

(전기말)
(단위: 백만원)

특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기말

종속기업

LS ELECTRIC America Inc.
단기대여금
1,158
-
(1,158)
-

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
단기대여금
3,473
-
(209)
3,264

합 계
4,631
-
(1,367)
3,264

주석 - 계속

(6) 당누적 3분기와 전누적 3분기 중 대규모 기업집단 내 계열회사와의 거래 중 상기의 특수관계자와의 거래내역에 포함된 거래를 제외한 나머지 회사 등과의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당누적 3분기
전누적 3분기

재화/용역의
매출 등
유/무형자산
처분
재화/용역의
매입 등
유/무형자산
취득
재화/용역의
매출 등
유/무형자산
처분
재화/용역의
매입 등
유/무형자산
취득

<대규모기업집단계열회사 등>(*)

㈜E1 외
215
-
372
-
20,294
-
1,309
1,231

㈜예스코홀딩스 외
-
-
747
-
-
-
5,702
-

합 계
215
-
1,119
-
20,294
-
7,011
1,231

(*)
종속기업에 대한 거래내역을 포함하고 있습니다.

(7) 당분기말과 전기말 현재 대규모 기업집단 내 계열회사에 대한 채권 ·채무 잔액 중 상기의 특수관계자의 채권 ·채무를 제외한 나머지 회사 등에 대한 채권 ·채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권 등
대여금
매입채무 등
차입금
매출채권 등
대여금
매입채무 등
차입금

<대규모기업집단계열회사 등>(*1)

㈜E1 외(*2)
125
-
4
-
584
-
142
-

㈜예스코홀딩스 외
-
-
-
-
-
-
143
-

합 계
125
-
4
-
584
-
285
-

(*1)
종속기업에 대한 거래내역을 포함하고 있습니다.

(*2)
당누적 3분기말 현재 상기 채권ㆍ채무 잔액 외 ㈜LS네트웍스와의 부동산 임차계약에 대한 사용권자산 9,072백만원 및 리스부채 9,477백만원을 계상하고 있으며, 전기말 현재 사용권자산 12,155백만원 및 리스부채 12,519백만원을 계상하고 있습니다.

주석 - 계속

(8) 당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
특수관계자명
거래내역
당누적 3분기
전누적 3분기

종속기업
락성전기투자(중국) 유한공사

현금출자
22,130
11,600

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.

현금출자
-
1,220

LS ITC

현금출자
21,887
-

LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED

현금출자
5,582
-

합 계
49,599
12,820

(9) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천)

제공받은 기업
지급보증 등
한도금액

LS ELECTRIC Middle East FZE

수출금융
USD 2,400

락성전기투자(중국)유한공사
차입금 등
CNY 110,000

락성전기(무석)유한공사
차입금
USD 16,000

LS ELECTRIC Europe B.V.

차입금
EUR 1,000

STANDBY L/C
EUR 3,600

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.

차입금 등
JPY 2,793,891

이행보증
JPY 1,103,000

LS ELECTRIC America Inc.

차입금 등
USD 9,379

락성전기(대련) 유한공사
차입금
CNY 36,000

LS ENERGY SOLUTIONS LLC

차입금
USD 20,800

이행보증
CAD 18,327

STANDBY L/C
USD 2,000

주석 - 계속

(10) 당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당누적 3분기
전누적 3분기

단기급여
3,531
3,894

퇴직급여
761
854

합 계
4,292
4,748

31. 자금조달약정 및 견질/담보 

(1) 약정사항

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구 분
금융기관
여신한도

당좌차월
하나은행
6,600

국민은행
3,000

NH농협은행
3,500

신한은행
2,000

씨티은행
3,000

우리은행
1,000

수입신용장
우리은행
USD 500

하나은행
USD 12,000

수출매입외환
신한은행
USD 9,838

신한은행
EUR 49

포괄여신
NH농협은행
USD 70,000

국민은행
USD 10,000

SC제일은행
USD 100,000

Mizuho
USD 20,000

원화지급보증
신한은행
1,000

우리은행
2,050

KDB산업은행
10,000

주석 - 계속

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구 분
금융기관
여신한도

외화지급보증
KDB산업은행
USD 10,000

신한은행
USD 40,000

리버티 뮤추얼
USD 100,000

우리은행
USD 43,000

유바프
USD 10,000

하나은행
EUR 1,000

하나은행
USD 28,000

운전자금대출
SC제일은행
30,000

하나은행
14,990

씨티은행
15,000

국민은행
10,000

기업어음
신한은행
40,000

전자결제대출한도
SC제일은행
10,000

우리은행
21,500

신한은행
30,000

NH농협은행
8,000

파생상품
SC제일은행
USD 10,140

씨티은행
USD 30,000

하나은행
USD 43,000

KDB산업은행
14,000

신한은행
USD 12,000

국민은행
USD 95,000

NH농협은행
USD 10,000

Mizuho
USD 15,000

우리은행
USD 5,000

주석 - 계속

(2) 사용이 제한된 예금

(단위: 백만원)

계정과목
당분기말
전기말
사용제한 내용

금융기관예치금
268
176
국책과제 관련

장기금융기관예치금
24
24
당좌개설보증금

7,400
7,400
상생협력펀드 조성예치금

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
209
209
질권 설정

합 계
7,901
7,809

(3) 이행보증 내역

당사는 당분기말 현재 계약과 하자보수의 이행 등을 보장하는 보증보험에 가입하여 다음과 같은 지급보증을 제공받고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
보증금액
금융기관

영업보증
311,097
서울보증보험 외

한편, 특수관계자에 대한 지급보증은 주석 30.(8)에 기재되어 있습니다.

주석 - 계속

(4) 우발상황 

1) 장항제련소 토지정화비용
2012년 중 당사는 구 장항제련소 주변지역 토양오염문제를 해결하기 위하여, LS니꼬동제련㈜, 충청남도 서천군, 충청남도, 산업통상자원부(구 지식경제부), 환경부와 오염토양정화를 위한 협약서를 체결하였습니다.

동 협약서에 따르면 토지의 오염정도에 따라 매입구역(정부에서 토지를 매입하여 정화를 실시하는 장항제련소 반경1.5km 이내의 구역)과 비매입구역(토지 매입 없이 정화를 실시하는 반경1.5km~4.0km)으로 구분하고 매입구역과 비매입구역에 대한 오염토양 정화비는 국가와 관련기업(당사 및 LS니꼬동제련㈜)이 72.5% 및 27.5%의 비율로 각각 분담하도록 하고 있습니다. 비매입구역의 추정 정화비용은 590억원이며당사는 관련 정화비용을 모두 납부하여, 당분기말 충당부채로 인식하고 있는 금액은 없습니다. 

한편, 매입구역 및 매입구역내 위해성평가부지에 대해서는 당사 부담액 254억원 중 기납부 금액 244억원을 제외한 10억원을 충당부채로 인식하고 있습니다. 전기 중 2018년도 및 2019년도 정화사업비 정산으로 사업비 환급비용 5억원을 수익으로 인식하였으며, 당분기 중 인식한 금액은 없습니다.

32. 계류중인 소송사건

당분기말 현재 당사가 계류중인 소송사건은 입찰담합 및 손해배상 소송사건 등 당사가 제소한 건 6건(244 백만원)과 당사가 피소된 건 7건(5,749 백만원)이 있습니다.

주석 - 계속

33. 위험관리 

(1) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당분기말 및 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니 다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

차입금 총계
653,253
559,354

차감: 현금 및 현금성자산
678,823
590,868

순차입금
(25,570)
(31,514)

자본총계
1,361,116
1,360,086

순차입금자본비율
-1.88%
-2.32%

(*) 당분기말 및 전기말 현재 부채비율은 각각 80.34% 및 72.88% 입니다.

주석 - 계속

(2) 금융위험관리

당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 외환위험 

당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
170,339
10,150
161,761
18,657

EUR
28,377
4,082
31,476
3,303

JPY
8,534
4,791
6,770
4,528

기타
36,858
3,882
73,362
6,178

합 계
244,108
22,905
273,369
32,666

주석 - 계속

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
12,142
(12,142)
10,847
(10,847)

EUR
1,842
(1,842)
2,136
(2,136)

JPY
284
(284)
170
(170)

기타
2,500
(2,500)
5,093
(5,093)

합 계
16,768
(16,768)
18,246
(18,246)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

한편, 당사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 또한 예상매출과 예상매입거래의 환위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 미결제 통화선도계약의 내역은 아래와 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
미결제약정
계약금액
평가손익(I/S)
평가손익
(B/S)
공정가치

이익
손실
자산
부채

통화선도
561,046
2,752
11,412
-
3,826
9,669

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
미결제약정
계약금액
평가손익(I/S)
평가손익
(B/S)
공정가치

이익
손실
자산
부채

통화선도
499,610
11,908
2,914
-
11,908
2,946

주석 - 계속

2) 이자율위험

당사는 당분기말 및 전기말 현재 변동이자율로 발행된 차입금이 없기 때문에, 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다.

3) 가격위험

당사는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 공정가치로 평가하는 시장성 있는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 당기손익-공정가치측정금융자산은 5,253백만원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 398백만원(법인세효과 차감 후)입니다.

4) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당분기말 담보나 기타 신용보강을 고려하지 않았을 경우에 계약상대방의 의무불이행으로 인해 당사가 부담하게 될 재무적 손실의 최대노출액은 다음과 같습니다.

-
별도재무제표상 인식된 각 금융자산의 장부금액

-
보증이 행사될 가능성과 무관하게 금융보증이 청구되었을 때 당사가 지급해야 하는 최대금액

당사의 신용위험은 보유하고 있는 대여금및수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 금융기관예치금 및 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

주석 - 계속

당기손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출액을 가장 잘 나타내고 있습니다. 상각후원가측정금융자산의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 유사하며, 지급보증으로 인한 신용위험의 최대노출액은 USD 50,579천, EUR 4,600천, JPY 2,793,891천, CNY 146,000천(해외종속기업의 여신에 대해 금융기관에 제공한 지급보증)입니다.

5) 유동성위험

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 

당분기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과같습니다.

(당분기말)
(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구 분
1년 이내
1년 초과~5년 이내
5년 초과
합계

무이자
235,575
-
-
235,575

고정이자율상품
155,785
524,993
-
680,778

리스부채
9,137
7,457
15
16,609

금융보증(*)
USD
USD 50,579
-
-
USD 50,579

EUR
EUR 4,600
-
-
EUR 4,600

JPY
JPY 2,793,891
-
-
JPY 2,793,891

CNY
CNY 146,000
-
-
CNY 146,000

(*)
지급보증 한도액으로 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 당사가 계약상 지급하여야 할 최대금액 입니다.

주석 - 계속

(전기말)
(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구 분
1년 이내
1년 초과~5년 이내
5년 초과
합계

무이자
239,694
-
-
239,694

고정이자율상품
111,388
473,684
-
585,072

리스부채
15,305
10,159
15
25,479

금융보증(*)
USD
USD 39,579
-
-
USD 39,579

EUR
EUR 4,600
-
-
EUR 4,600

JPY
JPY 3,356,852
-
-
JPY 3,356,852

CNY
CNY 36,000
-
-
CNY 36,000

(*)
지급보증 한도액으로 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 당사가 계약상 지급하여야 할 최대금액 입니다.

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 당사의 파생금융자산(부채)의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
1년 이내
1년 초과~5년 이내
합계

매매목적파생상품

통화선도계약
(6,706)
782
(5,924)

원자재선물
(2,354)
(312)
(2,666)

합 계
(9,060)
470
(8,590)

(*)
모든 파생상품 계약이 차액결제 조건이므로, 유출액과 유입액의 순액현금흐름을 기재하였습니다.

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
1년 이내
1년 초과~5년 이내
합계

매매목적파생상품

통화선도계약
6,849
2,508
9,357

원자재선물
8,459
(38)
8,421

합 계
15,308
2,470
17,778

(*)
모든 파생상품 계약이 차액결제 조건이므로, 유출액과 유입액의 순액현금흐름을 기재하였습니다.

주석 - 계속

(3) 공정가치 서열체계

활성시장에서 거래되는 금융상품(당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 등)의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 종가입니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간 말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 당사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다. 

당사가 공정가치 산정을 위해 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

사채 및 파생상품
1.24%~2.43%
1.65%~2.75%

한편, 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

주석 - 계속

1) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

범 주
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
소 계

당분기말

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

매매목적파생상품자산
5,374
-
5,374
-
5,374

상장주식
4,488
4,488
-
-
4,488

수익증권
92,852
-
-
92,852
92,852

출자금
554
-
-
554
554

소 계
103,268
4,488
5,374
93,406
103,268

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

상장주식
765
765
-
-
765

비상장주식
3,135
-
-
3,135
3,135

소 계
3,900
765
-
3,135
3,900

금융자산 합계
107,168
5,253
5,374
96,541
107,168

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채

매매목적파생상품부채
13,733
-
13,733
-
13,733

금융부채 합계
13,733
-
13,733
-
13,733

전기말

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

매매목적파생상품자산
20,288
-
20,288
-
20,288

수익증권
112,340
-
-
112,340
112,340

출자금
554
-
-
554
554

소 계
133,182
-
20,288
112,894
133,182

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

상장주식
-
-
-
-
-

비상장주식
1,325
-
-
1,325
1,325

소 계
1,325
-
-
1,325
1,325

금융자산 합계
134,507
-
20,288
114,219
134,507

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채

매매목적파생상품부채
3,099
-
3,099
-
3,099

금융부채 합계
3,099
-
3,099
-
3,099

주석 - 계속

당누적 3분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2간의 유의적인 이동은 없습니다.

2) 반복적으로 공정가치로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 공정가치
일부 금융자산과 금융부채는 보고기간말 공정가치로 측정합니다. 이러한 금융자산과금융부채의 공정가치가 산정되는 방법은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말 공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

금융자산

매매목적파생상품자산
5,374
2
보고기간말 선도환율/고시가격을 사용하여 현재가치로 할인
할인율

수익증권 등
93,406
3
출자자산 구성항목의 시장 가격 등을 고려하여 결정
할인율

상장주식
5,253
1
활성시장에서 공시되는 가격
-

비상장주식
3,135
3
관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인
할인율

금융부채

매매목적파생상품부채
13,733
2
보고기간말 선도환율/고시가격을 사용하여 현재가치로 할인
할인율

3) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

상각후원가로 측정하는 금융자산

금융기관예치금
14,437
-
-
14,437
14,437
12,629
-
-
12,629
12,629

매출채권(*)
280,398
-
-
280,398
280,398
355,599
-
-
355,599
355,599

대여금(*)
23,216
-
-
23,216
23,216
23,474
-
-
23,474
23,474

미수금(*)
2,292
-
-
2,292
2,292
31,355
-
-
31,355
31,355

보증금(*)
28,395
-
-
28,395
28,395
30,995
-
-
30,995
30,995

미수수익(*)
1,491
-
-
1,491
1,491
1,166
-
-
1,166
1,166

합 계
350,229
-
-
350,229
350,229
455,218
-
-
455,218
455,218

상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무(*)
151,226
-
-
151,226
151,226
140,355
-
-
140,355
140,355

일반차입금(*)
4,381
-
-
4,381
4,381
10,377
-
-
10,377
10,377

미지급금(*)
50,246
-
-
50,246
50,246
73,191
-
-
73,191
73,191

미지급비용(*)
33,241
-
-
33,241
33,241
25,919
-
-
25,919
25,919

미지급배당금(*)
7
-
-
7
7
7
-
-
7
7

예수보증금(*)
855
-
-
855
855
222
-
-
222
222

사채
648,871
-
649,822
-
649,822
548,978
-
558,500
-
558,500

금융보증계약부채(*)
326
-
-
326
326
266
-
-
266
266

소 계
889,153
-
649,822
240,282
890,104
799,315
-
558,500
250,337
808,837

리스부채
16,355
-
-
16,355
16,355
25,011
-
-
25,011
25,011

합 계
905,508
-
649,822
256,637
906,459
824,326
-
558,500
275,348
833,848

(*)
수준 3으로 표시된 단기수취채권과 단기지급채무는 할인효과가 중요하지 않아 원본금액으로 측정하였습니다.

주석 - 계속

4) 당누적 3분기 중 수준 2 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.

5) 당사가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당누적 3분기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

(4) 금융자산의 양도

당분기말 및 전기말 현재 양도되었으나 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산의 종류별로 양도된 금융자산과 관련 부채의 관계에 대한 이해를 위한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

상각후원가측정금융자산

할인양도된 매출채권(*)

당분기말
전기말

자산의 장부금액

4,381
10,377

관련부채의 장부금액

4,381
10,377

(*)
당분기말 및 전기말 현재 당사가 은행에 할인양도한 매출채권의 잔액 중 각각 4,381백만원 및 10,377백만원에 대해서 당사는 양도한 매출채권이 만기에 회수되지 않는 경우, 회수되지 않은 매출채권금액 전액에 대한 소구의무를 부담하고 있습니다. 당사는 양도한 매출채권과 관련된 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않았기 때문에 동 매출채권의 장부금액 전액을 계속하여 인식하고 있으며, 양도시 수령한현금을 담보차입으로 인식하였습니다.

주석 - 계속

34. 파생상품 

(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

매매목적

상품선물
1,548
4,064
8,380
153

통화선도
3,826
9,669
11,908
2,946

합 계
5,374
13,733
20,288
3,099

(2) 상품선물계약

당사는 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위하여 비철선물 선물계약을 체결하고 있습니다. 당분기말 현재 미결제약정계약 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천)

구 분
미결제약정금액

통화
금액

비철선물매입 (CU) : 매매목적
USD
20,937

비철선물매입 (AG) : 매매목적
USD
18,081

당누적 3분기에 동 상품선물계약과 관련하여 당기손익으로 인식한 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 1,331백만원 및 4,352백만원 입니다.

주석 - 계속

(3) 통화선도계약

당사는 외화매출채권 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당분기말 현재 미결제약정계약 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구 분
미결제약정금액

수취통화
지급통화

통화
금액
통화
금액

통화선도매도
KRW
278,008
USD
241,079

통화선도매도
KRW
122,300
EUR
87,409

통화선도매도
KRW
20,029
JPY
1,898,077

통화선도매도
KRW
2,073
CAD
2,333

통화선도매도
KRW
19,265
CNY
112,669

통화선도매도
KRW
49,442
THB
1,386,377

통화선도매도
KRW
5,163
SGD
5,936

통화선도매입
USD
11,709
KRW
13,694

통화선도매입
EUR
1,362
KRW
1,868

통화선도매입
JPY
2,043,500
KRW
21,853

통화선도매입
GBP
17,845
KRW
27,351

35. 중단영업손익 

(1) 중단영업손익의 발생

당사는 1999년 8월에 LS니꼬동제련㈜에 동제련사업부를 양도하였으며, 주석 31.(4)에 기재된 바와 같이, 2012년 중 장항제련소 주변부지 오염정화를 위한 협약서를 체결하고 발생하는 관련 비용을 중단영업손익으로 인식하고 있습니다.

주석 - 계속

(2) 중단영업손익의 분석

1) 중단영업손익

당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 포괄손익계산서에 포함된 중단영업의 실적은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당누적 3분기
전누적 3분기

법인세비용 차감전 중단영업수익

-
454

중단영업 법인세비용

-
(110)

법인세비용 차감후 중단영업이익

-
344

2) 중단영업에서 발생한 현금흐름

당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 중단영업과 관련하여 발생된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당누적 3분기
전누적 3분기

영업활동으로 인한 현금흐름
(213)
234

투자활동으로 인한 현금흐름
-
-

재무활동으로 인한 현금흐름
-
-

순현금흐름
(213)
234

주석 - 계속

36. 현금흐름표 

(1) 당누적 3분기 및 전누적 3분기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당누적 3분기
전누적 3분기

건설중인자산 본계정 대체
6,940
14,047

유형자산미지급금대체
6,589
8,018

무형자산선급금대체
1,881
3,952

사채 유동성 대체
99,934
50,000

사용권자산(리스부채) 취득
3,365
7,489

(2) 재무활동에서 발생한 부채의 당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당누적 3분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초

재무활동

현금흐름에서
발생한 변동

비현금 변동
기타변동
기 말

신규 리스
유동성대체
기타
이자비용
환율변동

단기차입금
10,377
(6,445)
-
-
-
-
449
4,381

유동성사채(*)
89,940
(50,000)
-
99,934
-
81
-
139,955

유동성리스부채
15,005
(11,796)
971
4,921
(165)
-
21
8,957

사채(*)
459,037
149,470
-
(99,934)
-
343
-
508,916

리스부채
10,006
-
2,394
(4,921)
(102)
-
20
7,397

기타
123
(96)
-
-
-
-
-
27

재무활동으로부터의 총부채
584,488
81,133
3,365
-
(267)
424
490
669,633

(*)
사채할인발행차금 차감 후 금액입니다.

주석 - 계속

(전누적 3분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초

재무활동

현금흐름에서
발생한 변동

비현금 변동
기타변동
기 말

신규 리스
유동성대체
기타
이자비용
환율변동

단기차입금
14,909
(3,227)
-
-
-
-
110
11,792

유동성사채(*)
149,930
(100,000)
-
50,000
-
37
-
99,967

유동성리스부채
11,873
(10,031)
2,234
3,508
(15)
-
1
7,570

사채(*)
399,048
149,539
-
(50,000)
-
296
-
498,883

리스부채
6,995
-
5,255
(3,508)
(8)
-
6
8,740

기타
2,889
(2,732)
-
-
-
-
-
157

재무활동으로부터의 총부채
585,644
33,549
7,489
-
(23)
333
117
627,109

(*)
사채할인발행차금 차감 후 금액입니다.

6. 배당에 관한 사항

당사의 주주환원 정책은 지속적인 성장으로 꾸준히 배당을 늘리고 장기적 관점에서 기업가치 상승을 통해서 주주환원을 실현하는 것입니다. 
 배당 재원은 사업 실적ㆍ전망 및 재무 현황을 고려하여 결정하고 있으며, 별도 재무제표 당기순이익 기준 배당성향 30% 이상 환원을 유지할 계획입니다.
 ※ 배당성향 산식 = 배당금 총액 / 별도 재무제표 당기순이익
 당사는 2014년 이후 주주이익환원 차원에서 코스피 시장평균 대비 고배당성향을 유지하고 있습니다. 이는 투자자들의 배당 확대 요구 등 주주가치 증대에 대한 사회적 요구가 강화되고 있는 추세를 반영하고, 당사의 주주가치 증대를 위한 의지입니다.

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제48기 3분기
제47기
제46기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
60,556
85,177
103,869

(별도)당기순이익(백만원)
33,646
106,203
109,361

(연결)주당순이익(원)
2,065
2,905
3,542

현금배당금총액(백만원)
-
32,258
35,190

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
37.87
33.88

현금배당수익률(%)
-
-
1.8
2.2

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
1,100
1,200

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

※ (연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익을 기재하였습니다.

과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
17
2.1
2.0

주) 연속 배당횟수는 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인가능한 배당횟수로 계산하였으며, 결산배당의 경우 2004년 사업년도에 대한 배당부터 매년 배당을 실시하고 있습니다.
주) 상기 표의 연속 배당횟수는 제47기 정기주주총회 2020년 결산배당까지 포함하고 있습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

- 해당 사항 없음

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2022년 01월 13일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

LS ELECTRIC
회사채
공모
2021년 04월 13일
60,000
1.548
AA-
(한신평,한기평)
2024년 04월 13일
미상환
NH투자증권,
KB증권

LS ELECTRIC
회사채
공모
2021년 04월 13일
90,000
1.896
AA-
(한신평,한기평)
2026년 04월 13일
미상환
NH투자증권,
KB증권

합 계
-
-
-
150,000
-
-
-
-
-

※ 상기표에 기재된 이자율은 유효이자율입니다.

(1) 연결기준

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 01월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 01월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 01월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
170,000
210,000
140,000
-
90,000
-
-
610,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
170,000
210,000
140,000
-
90,000
-
-
610,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 01월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 01월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(2) 별도기준

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 01월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 01월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 01월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
170,000
210,000
140,000
-
90,000
-
-
610,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
170,000
210,000
140,000
-
90,000
-
-
610,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 01월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 01월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

176-2회 무보증사채
2015.04.29
2022.04.29
50,000
2015.04.17
한국예탁결제원

179-2회 무보증사채
2017.05.25
2022.05.25
50,000
2017.05.12
한국예탁결제원

180-1회 무보증사채
2018.10.24
2021.10.24
40,000
2018.10.18
한국예탁결제원

180-2회 무보증사채
2018.10.24
2023.10.24
60,000
2018.10.18
한국예탁결제원

181-1회 무보증사채
2019.10.16
2022.10.16
70,000
2019.10.02
한국예탁결제원

181-2회 무보증사채
2019.10.16
2024.10.16
80,000
2019.10.02
한국예탁결제원

182회 무보증사채
2020.05.11
2023.05.11
150,000
2020.04.24
한국예탁결제원

183-1회 무보증사채
2021.04.13
2024.04.13
60,000
2021.04.01
한국예탁결제원

183-2회 무보증사채
2021.04.13
2026.04.13
90,000
2021.04.01
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2021년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도기준) 300%이하 유지

이행현황
이행 (84.52%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 500% 이하 유지

이행현황
이행 (자기자본의 8.42%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상 자산 처분 제한

이행현황
이행 (61백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 
지배구조 변경사유 발생하지 않도록 함

이행현황
이행 (상호출자제한기업집단 '엘에스')

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021년 9월 13일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

공모자금의 사용내역

(기준일 :
2022년 01월 13일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무보증회사채

제 183-1회

2021년 04월 13일
차환자금 50,000
운영자금 10,000
60,000
차환자금 50,000
운영자금 10,000
60,000
-

무보증회사채

제 183-2회

2021년 04월 13일
차환자금 40,000
운영자금 50,000
90,000
차환자금 40,000
운영자금 50,000
50,000
2021.10.24
40,000 차환예정

무보증회사채
제 182 회
2020년 05월 11일
차환자금 100,000
운영자금 50,000
150,000
차환자금 100,000
운영자금 50,000
150,000
-

무보증회사채

제 181-1회

2019년 10월 16일
차환자금 50,000
운영자금 20,000
70,000
차환자금 50,000
운영자금 20,000
70,000
-

무보증회사채

제 181-2회

2019년 10월 16일
차환자금 50,000
운영자금 30,000
80,000
차환자금 50,000
운영자금 30,000
80,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

1. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 : 해당사항 없음

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 : 해당사항 없음

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 : 해당사항 없음

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

1) 당분기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(개정)

국제회계기준위원회는 2021년 3월 동 기준서를 개정하여 리스이용자에게 코로나19 세계적 유행의 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적 간편법이 적용되는 리스료 감면의 범위를 1년 연장하였습니다. 이러한 실무적 간편법의 적용을 선택한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리합니다. 한편 리스제공자에게는 동 개정사항에 따른 실무적 간편법이 제공되지 않습니다.

동 개정사항에 따른 실무적 간편법은 아래의 조건을 모두 충족하는 임차료 할인 등에만 적용합니다.

-

리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거나 그보다 작음.

-

리스료 감면이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에만 영향을 미침.

-

그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않음.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정 및 이자율지표 개혁에 따른 리스변경의 경우 새로운 대체지표이자율을 반영한 할인율을 적용하는 예외규정을 포함하고 있습니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

2. 회계정보에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황
 연결회사의 대손충당금 설정현황은 아래와 같습니다.

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 :백만원, % )

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률(%)

제 48기
3Q
매출채권
485,557
32,952
6.8

미수금 및 기타채권
85,582
23,888
27.9

합계
571,139
56,840
10.0

제 47기
매출채권
522,504
36,161
6.9

미수금 및 기타채권
90,390
24,944
27.6

합계
615,894
61,105
9.9

제 46기
매출채권
579,891
38,201
6.6

미수금 및 기타채권
84,041
24,915
29.6

합계
663,932
63,116
9.5

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원 )

구 분
제48기 누적3분기
제47기
제46기

기초금액
61,106

63,116
49,402

기준서변경 영향
-
-
-

손상차손으로 인식된 금액
-
(3)
15,078

연중 제각금액
(1,330)
(476)
(854)

손상차손 환입금액
(3,962)
(1,598)
(725)

연결범위변동
116
-
-

외화환산조정
459
(12)
160

기타증감(주1)

452
79
55

기말금액
56,841
61,106
63,116

주1) 제각채권 회수 등에 따른 증가액입니다.

 (3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
 - 대손충당금 평가방법
 1단계 : 개별적 손상검토
 ① 사고채권 : 사고채권평가 기준에 의한 평가(100% 반영, 담보 등 회수가능성 입증 시 차감)
 ② 손상발생의 객관적 증거가 있는 채권에 대하여 개별적으로 검토하여 대손 추정

 2단계 : 전체기간 기대손실모형(간편법) 손상검토
 ① 전체기간 대손률 Matrix 설정 : 신용등급 및 회수 경과 기간별 대손률
 - 국내거래선 : A1~A3, B1~B3, C1, C2 , C3, D 10등급
 - 해외거래선 : A~G 7등급
 - 회수경과 1개월 ~ 24개월 초과 7개 기간으로 구분
 - 등급부재 및 미등록 거래선은 국내 B3, 해외 F 등급 적용함.
 ② 최근 10년간 사고채권 미회수 경험률에 근거하여 70% 부실 반영

(4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 :백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금액
412,959
15,676
16,065
40,857
485,557

나. 재고자산 현황

(1) 최근 3사업연도의 사업부문별 재고자산 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제48기
3Q
제47기
제46기

전력
상품
7,018
7,370
7,563

제품
36,807
29,152
26,231

반제품
3,917
4,277
3,324

재공품
9,651
5,234
6,898

원재료
48,313
30,381
47,278

저장품
3
5
8

미착품
8,322
4,362
7,397

소계
114,031
80,781
98,700

자동화
상품
10,555
10,733
9,393

제품
11,028
11,506
12,469

반제품
2,115
1,526
1,464

재공품
2,233
2,117
1,630

원재료
18,361
13,696
14,161

저장품
-
-
-

미착품
7,285
6,213
5,704

소계
51,577
45,792
44,822

금속
상품
-
-
-

제품
30,108
24,264
33,864

반제품
11,524
8,939
6,657

재공품
3,917
3,689
2,663

원재료
8,972
11,365
6,656

저장품
2,020
1,354
771

미착품
5,974
677
2,159

소계
62,515
50,289
52,770

IT
상품
1,670
-
-

소계
1,670
-
-

합계
상품
19,242
18,104
16,956

제품
77,943
64,922
72,564

반제품
17,556
14,742
11,445

재공품
15,800
11,039
11,192

원재료
75,646
55,442
68,096

저장품
2,023
1,360
779

미착품
21,581
11,253
15,260

소계
229,791
176,861
196,292

총자산대비 재고자산 구성 비율(%)
[재고자산 합계 ÷ 기말자산총계 × 100]
8.3%
7.0%
7.7%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가 ÷ {(기초재고＋기말재고)÷2}]
10.3회
10.6회
9.6회

 (2) 재고자산의 실사내용
ㄱ. 실사일자 : 당사는 6월 및 12월 말 기준 매년 2회 재고자산 실사를 실시합니다.
ㄴ. 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 
 : 당사의 외부감사인인 안진회계법인의 입회하에 실시합니다.

(기준일 : 2021.09.30)
(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
(평가손실)
당기말잔액
비고

상품
21,372
21,372
(2,130)
19,242
-

제품
84,045
84,045
(6,102)
77,943
-

반제품
18,280
18,280
(724 )
17,556
-

재공품
17,567
17,567
(1,767)
15,800
-

원재료
88,791
88,791
(13,146)
75,646
-

저장품
2,222
2,222
(198)
2,023
-

미착품
21,596
21,596
(15)
21,581
-

소계
253,873
253,873
(24,082)
229,791
-

다. 수주계약 현황 
 당사는 누적계약원가 진행률을 사용하고 있으며, 공시기준일 현재 계약수익금액이 직전 사업연도 재무제표상 매출액의 5% 이상인 계약은 아래와 같습니다.

(1) 진행률적용 수주계약 현황(연결)

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

LS ELECTRIC
T&D
한화그룹 
두바이 법인(S&P)
2015.05.10
각 PO(Purchase Order)
발급일로부터 6.5개월
161,688
64.18
8,240
10
-
-

LS ELECTRIC
T&D
켑코알스톰피이에스
2018.01.16
2025년 6월 30일
160,500
0.04
66
2
-
-

합 계
-
8,306
12
-
-

(2) 진행률적용 수주계약 현황(별도)

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

LS ELECTRIC
T&D
한화그룹 
두바이 법인(S&P)
2015.05.10
각 PO(Purchase Order)
발급일로부터 6.5개월
161,688
64.18
8,240
10
-
-

LS ELECTRIC
T&D
켑코알스톰피이에스
2018.01.16
2025년 6월 30일
160,500
0.04
66
2
-
-

LS ELECTRIC
T&D
이라크전력청
2012.02.02
commecement date로
부터 18개월
103,595
100.00
12,890
908
-
-

LS ELECTRIC
T&D
BOMBARDIER 
TRANSPORTATION 
UK LIMITED
2020.07.13
2023년 6월 30일
90,712
2.71
2,509
2
-
-

합 계
-
23,705
922
-
-

라. 금융상품의 구분 및 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품(당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 등)의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 종가입니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

연결실체가 공정가치 산정을 위해 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

사채 및 파생상품
1.24%~2.43%
1.65%~2.75%

한편, 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

주석 - 계속

1) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

범 주
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
소 계

당분기말 :

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

매매목적파생상품자산
5,377
-
5,377
-
5,377

상장주식
4,488
4,488
-
-
4,488

수익증권
104,873
-
-
104,873
104,873

출자금
743
-
-
743
743

소 계
115,481
4,488
5,377
105,616
115,481

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

상장주식
765
765
-
-
765

비상장주식
5,063
-
-
5,063
5,063

소 계
5,828
765
-
5,063
5,828

현금흐름위험회피파생상품자산
240
-
240
-
240

금융자산 합계
121,549
5,253
5,617
110,679
121,549

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채

매매목적파생상품부채
14,366
-
14,366
-
14,366

현금흐름위험회피파생상품부채
23
-
23
-
23

금융부채 합계
14,389
-
14,389
-
14,389

전기말 :

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

매매목적파생상품자산
21,021
-
21,021
-
21,021

수익증권
112,840
-
-
112,840
112,840

출자금
715
-
-
715
715

소 계
134,576
-
21,021
113,555
134,576

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

상장주식
-
-
-
-
-

비상장주식
3,084
-
-
3,084
3,084

소 계
3,084
-
-
3,084
3,084

현금흐름위험회피파생상품자산
342
-
342
-
342

금융자산 합계
138,002
-
21,363
116,639
138,002

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채

매매목적파생상품부채
3,144
-
3,144
-
3,144

금융부채 합계
3,144
-
3,144
-
3,144

주석 - 계속

2) 반복적으로 공정가치로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 공정가치

일부 금융자산과 금융부채는 보고기간말 공정가치로 측정합니다. 이러한 금융자산과금융부채의 공정가치가 산정되는 방법은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말 공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

금융자산

매매목적파생상품자산
5,377
2
보고기간말 선도환율/고시가격을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

수익증권
104,873

3
출자자산 구성항목의 시장 가격 등을 고려하여 결정
할인율 등

상장주식
5,253
1
활성시장에서 공시되는 가격
-

비상장주식
5,063
3
관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

현금흐름위험회피파생상품자산
240
2
보고기간말 선도환율/고시가격을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

금융부채

매매목적파생상품부채
14,366
2
보고기간말 선도환율/고시가격을 사용하여 현재가치로 할인

할인율 등

현금흐름위험회피파생상품부채

23
2
보고기간말 고시가격을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

3) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

상각후원가측정금융자산

금융기관예치금
22,917
-
-
22,917
22,917
14,091
-
-
14,091
14,091

매출채권(*)
452,605
-
-
452,605
452,605
489,342
-
-
489,342
489,342

대여금(*)
22,886
-
-
22,886
22,886
20,042
-
-
20,042
20,042

미수금(*)
5,490
-
-
5,490
5,490
10,319
-
-
10,319
10,319

보증금(*)
31,885
-
-
31,885
31,885
34,492
-
-
34,492
34,492

미수수익(*)
1,431
-
-
1,431
1,431
593
-
-
593
593

합 계
537,214
-
-
537,214
537,214
568,879
-
-
568,879
568,879

상각후원가측정금융부채

매입채무(*)
248,916
-
-
248,916
248,916
190,284
-
-
190,284
190,284

일반차입금(*)
57,964
-
-
57,964
57,964
46,111
-
-
46,111
46,111

미지급금(*)
71,206
-
-
71,206
71,206
84,407
-
-
84,407
84,407

미지급비용(*)
45,535
-
-
45,535
45,535
33,266
-
-
33,266
33,266

미지급배당금(*)
7
-
-
7
7
7
-
-
7
7

예수보증금(*)
130
-
-
130
130
130
-
-
130
130

사채
648,871
-
649,822
-
649,822
548,978
-
558,500
-
558,500

리스부채
23,385
-
-
23,385
23,385
32,841
-
-
32,841
32,841

합 계
1,096,014
-
649,822
447,143
1,096,965
936,024
-
558,500
387,046
945,546

(*)
수준 3으로 표시된 단기수취채권과 단기지급채무는 할인효과가 중요하지 않아 원본금액으로 측정하였습니다.

주석 - 계속

4) 당분기 중 수준 2 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.

5) 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당분기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제48기 3분기

(당기)

안진회계법인
예외사항 없음
-
-

제47기(전기)
안진회계법인
적정
해당사항 없음
해외수주 프로젝트의 
총계약원가 추정의 변경

제46기(전전기)
안진회계법인
적정
해당사항 없음
해외수주 프로젝트의 
총계약원가 추정의 변경

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제48기(당기)
안진회계법인
-분,반기재무제표 검토
-개별 및 연결재무제표에 대한 감사
600
6,300
600
2,030

제47기(전기)
안진회계법인
-분,반기재무제표 검토
-개별 및 연결재무제표에 대한 감사
-내부회계관리제도에 대한 감사
600
6,300
600
6,326

제46기(전전기)
안진회계법인
-분,반기재무제표 검토
-개별 및 연결재무제표에 대한 감사
-내부회계관리제도에 대한 감사
530
6,500
530
6,505

※ 제48기 3분기 실제수행내역에 기재된 시간은 3분기까지 검토에 소요된 시간이며, 보수는 연간 총보수 계약액입니다. 감사계약내역의 보수 및 시간에는 영문감사보고서는 제외되어 있습니다.

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제48기 3분기
(당기)
-
-
-
-
-

제47기(전기)
2020.04
합의된 절차 
수행 업무계약
2020.04.23
3
PJT의 개별비, 
노무비 확인 용역

2020.06
법인세세무조정
2020.06~2021.03
25
-

2020.09
합의된 절차 
수행 업무계약
2020.09~2020.10
3
인도지사 설립
관련 신고 자료

제46기(전전기)
2019.08
법인세세무조정
2019.08~2020.03
25
-

2019.10
세무자문
2019.11~2019.12
17
Time Charge

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021년 02월 09일
(회사) 감사위원회 4인
(감사인) 업무수행이사
대면회의
기말 감사결과 보고, 핵심감사사항의 확정 및 
내부회계관리제도 운영평가 결과 보고

2
2021년 05월 07일

(회사) 감사위원회 4인
(감사인) 업무수행이사

대면회의

1분기 검토 보고, 연간감사일정, 핵심감사항목,

내부회계관리제도 설계평가 결과보고

3
2021년 07월 28일
(회사) 감사위원회 4인
(감사인) 업무수행이사
서면회의
반기 검토 보고, 2022년 중점심사 대상 회계이슈, 금융감독원 주요 보도자료

5. 종속회사의 외부감사인 감사의견
 모든 종속회사는 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다.

6. 조정협의회의 주요 협의내용
 해당사항 없습니다.

7. 회계감사인의 변경

 - 당기 신규 편입된 종속회사인 LS ITC㈜는 당기 외부감사인으로 안진회계법인을 신규 선임하였습니다.
 - 당기 신규 편입된 종속회사인 ㈜에이씨앤티시스템은 당기 외부감사인으로 삼덕회계법인을 신규 선임하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제
[감사위원회가 회사의 내부통제의 유효성에 대해 감사한 결과]

사업연도
감사위원회의 의견
지적사항

제48기(당기)
-
-

제47기(전기)
본 감사위원회는 2020사업년도 LS ELECTRIC 주식회사의 내부감시장치가 적정하게 가동되고 있다고 판단합니다.
-

제46기(전전기)
본 감사위원회는 2019사업년도 LS산전주식회사주1)의 내부감시장치가 적정하게 가동되고 있다고 판단합니다
-

*) 회사는 2020년 3월 제46기 주주총회에서 사명을 기존 LS산전주식회사에서 LS ELECTRIC 주식회사로 변경하였습니다.

나. 내부회계관리제도
[회계감사인의 내부회계관리제도 감사의견]

사업연도
감사인
검토의견
지적사항

제48기(당기)
안진회계법인
-
-

제47기(전기)
안진회계법인
우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
-

제46기(전전기)
안진회계법인
우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2019년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
-

다. 내부통제구조의 평가
 공시대상기간에 회계감사인으로부터 내부회계관리제도 이외의 내부통제구조를 평가받은 사실이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성

작성기준일
현재 당사의 이사회는 3명의 사내이사(구자균, 박용상, 남기원)와 4명의 사외이사(이원창, 문승일, 오정규, 최종원) 총 7명으로 구성되어 있습니다. 이사회 의장은 책임경영 및 전문성을 고려하여 구자균 이사를 선임하였으며, 대표이사를 겸직하고 있습니다. 또한 이사회 내에는 감사위원회(사외이사 4명), 사외이사후보추천위원회(사내이사1명, 사외이사2명), 내부거래위원회(사외이사 4명) 등 3개의 소위원회가 있습니다. 
각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 "Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

<사외이사 및 그 변동현황>

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
2
-
-

※ 2021년 3월 29일 제47기 정기주주총회에서 임기가 만료되는 남기원 사내이사, 이원창 사외이사가 재선임 되었습니다.

나. 이사회 주요의결사항

회차
개최일자
의안내용
사내이사의 성명
사외이사 등의 성명

구자균
(출석률: 100%)
박용상
(출석률: 100%)
남기원
(출석률 100%)
이원창
(출석률: 100%)
문승일
(출석률: 100%)
오정규
(출석률: 100%)
최종원
(출석률:100%)

찬 반 여 부

1
2021-02-09
제1호 의안 : 제47기 재무제표 승인의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제2호 의안 : 제47기 영업보고서 승인의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제3호 의안 : 제47기 정기주주총회 소집의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제4호 의안 : 제47기 정기주주총회 상정의안 결의의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제5호 의안 : 제47기 정기주주총회 전자투표 도입 승인의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제6호 의안 : LS ITC 인수 승인의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제7호 의안 : 이사등과 회사간의 거래 승인의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제8호 의안 : 대규모 내부거래 승인의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제9호 의안 : 안전ㆍ보건관리 계획 승인의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제1호 보고 : 내부회계관리제도 운영실태
-
-
-
-
-
-
-

제2호 보고 : 내부회계관리제도 운영실태 평가
-
-
-
-
-
-
-

제3호 보고 : 금융업무 선조치 사항
-
-
-
-
-
-
-

제4호 보고 : 중국 지주사 증자의 건
-
-
-
-
-
-
-

제5호 보고 : 산업용 통신장비 사업체 인수의 건
-
-
-
-
-
-
-

제6호 보고 : 이사업무 집행사항
-
-
-
-
-
-
-

2
2021-03-29
제1호 의안 : 대표이사 선임의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제2호 의안 : 내부거래위원회 위원 선임의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제3호 의안 : 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제4호 의안 : 임원 인사관리규정 개정의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제5호 의안 : 임원 단기 성과급 지급의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제6호 의안 : 임원 장기 성과급 지급의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제7호 의안 : 이사회 규정 개정의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제1호 보고 : 중동법인 사무소 이전의 건
-
-
-
-
-
-
-

제2호 보고 : 베트남법인 이전에 따른 신규 법인 설립의 건
-
-
-
-
-
-
-

3
2021-05-07
제1호 의안 : 임원 인사관리규정 개정의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제2호 의안 : 공정거래 자율준수 관리자 선임의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제3호 의안 : 기업지배구조헌장 제정의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제1호 보고 : 2021년 1분기 경영실적
-
-
-
-
-
-
-

제2호 보고 : 금융업무 선조치 사항
-
-
-
-
-
-
-

제3호 보고 : ESG 추진현황 및 전략
-
-
-
-
-
-
-

제4호 보고 : 이사업무 집행사항
-
-
-
-
-
-
-

4
2021-06-24
제1호 의안 : 임원 인사의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결

5
2021-07-28
제1호 의안 : 이사 등과 회사간의 거래 승인의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제1호 보고 : 2021년 상반기 경영실적
-
-
-
-
-
-
-

제2호 보고 : 2021년 준법지원인 활동내역
-
-
-
-
-
-
-

제3호 보고 : 물류 자동화 SI 업체 지분투자
-
-
-
-
-
-
-

제4호 보고 : 이사업무 집행사항
-
-
-
-
-
-
-

6
2021-11-22
제1호 의안 : 2022년 사업계획 승인의 건
가결
가결
가결
불참
가결
가결
가결

제2호 의안 : 2022년 임원 인사의 건
가결
가결
가결
불참
가결
가결
가결

제3호 의안 : 고문역 위촉의 건
가결
가결
가결
불참
가결
가결
가결

제4호 의안 : 준법지원인 선임의 건
가결
가결
가결
불참
가결
가결
가결

제5호 의안 : 임원 인사관리규정 개정의 건
가결
가결
가결
불참
가결
가결
가결

제6호 의안 : 2022년 회사채 발행 한도 승인의 건
가결
가결
가결
불참
가결
가결
가결

제7호 의안 : 2022년 단기사채 발행 한도 승인의 건
가결
가결
가결
불참
가결
가결
가결

제8호 의안 : 2022년 이사 등과 회사간의 거래 승인의 건
가결
가결
가결
불참
가결
가결
가결

제9호 의안 : 대규모 내부거래 승인의 건
가결
가결
가결
불참
가결
가결
가결

제10호 의안 : ESG위원회 설치의 건
가결
가결
가결
불참
가결
가결
가결

제11호 의안 : ESG위원회 운영규정 승인의 건
가결
가결
가결
불참
가결
가결
가결

제12호 의안 : ESG위원회 위원 및 위원장 선임의 건
가결
가결
가결
불참
가결
가결
가결

제1호 보고 : 자문역 위촉의 건
-
-
-
-
-
-
-

제2호 보고 : 금융업무 선조치 사항
-
-
-
-
-
-
-

제3호 보고 : 이사업무 집행사항
-
-
-
-
-
-
-

다. 이사회내 위원회

 (1) 내부거래위원회
 회사는 공정거래 자율준수 체제 구축을 통해 내부거래에 대한 사전 감독을 강화하고 회사 경영의 투명성을 제고하
기 위해 2018년 5월 10일 이사회에서 내부거래위원회를 설립 하였습니다. 구성인원은 작성기준일
(2022. 01. 13) 현재 사외이사 4인으로 운영하고 있습니다.

위원회
명
구성
소속이사명
설치목적 및 권한사항
비고

내부거래위원회
사외이사 4명
이원창
문승일
오정규
최종원
내부거래에 대한 사전 감독 강화 및 회사경영의 투명성을 제고
-

- 내부거래위원회 활동내용

위원회명
개최일자
의안내용
사외이사의 성명

이원창
(출석률: 100%)
문승일
(출석률: 100%)
오정규
(출석률: 100%)
최종원
(출석률: 100%)

내부거래
위원회
2021-02-09
제1호 의안 : LS ITC 인수의 건
가결
가결
가결
가결

제2호 의안 : 이사 등과 회사간의 거래의 건
가결
가결
가결
가결

제3호 의안 : 대규모 내부거래의 건
가결
가결
가결
가결

2021-03-29
제1호 의안 : 내부거래위원회 위원장 선임의 건
가결
가결
가결
가결

2021-07-28
제1호 의안 : 이사 등과 회사간의 거래의 건
가결
가결
가결
가결

라. 이사의 독립성

 (1) 이사 선출에 대한 독립성 기준을 운영하는지 여부
 당사의 이사회는 대주주 및 경영진으로부터 독립성을 유지하고 있으며, 이중 사외이사는 총 4인으로 상법상 기준인 이사 총수의 과반을 준수하여 구성되어 있습니다. 사외이사의 선임에 있어 공정성과 독립성을 확보하기 위하여 사외이사후보추천위원회의 엄격한 심사를 거친 후 최종적으로 주주총회에서 선임하게 됩니다

 (2) 이사(감사위원회 위원 제외)의 구성원

이사
선임배경
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계
비고

구자균
사내이사(상근)
이사회
CEO/대표이사
없음
특수관계인
-

박용상
사내이사(상근)
이사회
전력CIC COO/대표이사
없음
-
-

남기원
사내이사(상근)
이사회
관리지원총괄/대표이사
없음
-
-

※ 제47기 주주총회를 통해 변동된 이사구성원 현황은 하기와 같습니다.

구분
이사
선임배경
추천인
활동분야 (현)
회사와의 
거래
최대주주 또는 
주요주주와의 관계
비고

선임
구자균
사내이사(상근)
이사회
CEO/대표이사
없음
특수관계인
'20년 3월 24일 중임

선임
박용상
사내이사(상근)
이사회
전력CIC COO/대표이사
없음
-
'20년 3월 24일 중임

선임
남기원
사내이사(상근)
이사회
관리지원총괄/대표이사
없음
-
'21년 3월 29일 중임

선임
이원창
사외이사(비상근)
사외이사후보
추천위원회
㈜코다코 사외이사
없음
-
'21년 3월 29일 중임

선임
문승일
사외이사(비상근)
사외이사후보
추천위원회
서울대학교
 전기공학부 교수
없음
-
'20년 3월 24일 중임

선임
오정규
사외이사(비상근)
사외이사후보
추천위원회
김앤장 법률사무소 고문
없음
-
'19년 3월 26일 신규선임

선임
최종원
사외이사(비상근)
사외이사후보
추천위원회
서울대학교 
행정대학원 교수
없음
-
'20년 3월 24일 신규선임

 (3) 사외이사후보추천위원회
 회사는 상법 제542조의8 제4항 및 회사 정관에 의거하여 사외이사후보추천위원회를 설치 및 운영하고 있으며 사외이사 수가 과반수(사내이사 1인, 사외이사 2인)가 되도록 구성하여 운영하였습니다. 작성기준일(2022. 01. 13) 구성인원 및 주요 활동내역은 다음과 같습니다.

위원
사외이사 여부
비고

문승일
○
- 상법 제542조의8 ④항의규정에 의하여 사외이사 수가 과반수가 되도록 구성함

오정규
○

남기원
Ⅹ

- 사외이사후보추천위원회 활동내용

위원회명
개최일자
의안내용
이사의 성명

문승일
(출석률: 100%)
오정규
(출석률: 100%)
남기원
(출석률: 100%)

사외이사후보
추천위원회
2021-02-09
제1호 의안 : 사외이사 후보 추천의 건
가결
가결
가결

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 직무수행 보조를 위한 지원조직 현황

부서명
직원수
직위(근속연수)
주요 활동내역

내부회계관리팀
4
Senior Manager 1명, Manager 3명
(평균 15년)
내부회계관리제도 운영

(2) 사이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2021년 04월 22일
(사)감사위원회포럼
이원창,문승일,
오정규,최종원
-
- 코로나 시대와 ESG 준비
- ESG 관련 보고와 감사위원회의 역할

2021년 07월 15일
(사)감사위원회포럼
이원창,문승일,
오정규,최종원
-
- 2019-2020 내부회계관리제도 감사 : 경험과 교훈
- 내부회계관리제도의 중요성과 감사위원회 역할

2021년 09월 14일
(사)감사위원회포럼
이원창,문승일,
오정규,최종원
-
- 코로나19로 확인한 데이터 경영의 중요성과 감사위원회의 역할
- 감사위원회의 ESG 위험 통제 등

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 
 당사는 작성기준일

(
2022. 01. 13)
현재 감사위원회를 설치하고 있으며, 주주총회 결의에 의하여 사외이사로 선임된 4명의 이사들로 감사위원회를 운영하고 있습니다.
감사위원은 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

나. 감사위원회 현황 및 사외이사 여부

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

이원창
예
(현)㈜코다코 사외이사 (2017.3 ~ 현재)
(전)충남대학교 경상대학 회계학과 교수 (1983.6 ~ 2002.3)
(전)레이트론(주) 비상근 감사 (2015.3 ~ 2018.2)
(전)예일회계법인 고문공인회계사 (2007.1 ~ 2017.3)
(전)중소기업진흥공단 경영선진화자문위원회 위원 (2009.3 ~ 2016.12)
(전)대한럭비협회 감사 (2011.12 ~ 2014.2)
예
①회계사(1호유형)
②회계·재무분야 
 학위보유자(2호 유형)
① 2007.1 ~ 2017.3 : 예일회계법인 고문공인회계사
② 1983.6 ~ 2002.3 : 충남대학교 경상대학 회계학과 교수

문승일
예
(현)서울대학교 전기공학부 교수 (1997.3 ~ 현재)
(현)국가에너지위원회 위원 (2014 ~ 현재)
(현)한국스마트그리드사업단 이사 (2010.1 ~ 현재)
(전)기초전력연구원 원장 (2015.3 ~ 2016.12)
(전)대한전기학회 이사 (2011, 2013, 2015)
-
-
-

오정규
예
(현) 김앤장 법률사무소 고문 (2015 ~ 현재)
(전) (주)제이콘텐트리 사외이사 (2015.4 ~ 2021.3)
(전) 농협생명보험 사외이사 (2016.3 ~ 2019.3)
(전) 서울대학교 농업생명과학 초빙교수 (2013.4 ~ 2015.3)
(전) 제51대 농림수산식품부 제2차관 (2011 ~ 2013)
-
-
-

최종원
예
(현) 서울대학교 행정대학원 교수 (1994 ~ 현재)
(현) 서울대학교 아시아개발연구소 소장 (2011 ~ 현재)
(전) 울산과학기술대학교(UNIST) 이사 (2011 ~ 2015)
(전) 기획재정부 공공기관운영위원회 위원 (2010 ~ 2016)
(전) 공정거래위원회 비상임위원 (2009 ~ 2012)
-
-
-

다. 감사위원회 위원의 독립성
 감사위원 선임은 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 선출되고 있습니다. 감사위원회 위원은 전원이 상법상 결격사유가 없는 사외이사로 구성하여 독립성을 견지하고 있으며, 감사위원 선임은 이사회의 엄격한 심사를 거친 후 주주총회에서 최종적으로 선임됩니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족(4명)
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(이원창)
상법 제542조의11 제2항

감사위원회의 대표는 사외이사
충족(이원창)

그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

라. 감사위원회의 주요활동 내역

위원회명
개최일자
의안내용
사외이사의 성명

이원창
(출석률: 100%)
문승일
(출석률: 100%)
오정규
(출석률: 100%)
최종원
(출석률: 100%)

감사
위원회
2021-02-09

제1호 보고 : 연말결산 감사결과 및 이슈

-
-
-
-

제2호 보고 : 내부회계관리제도 운영실태 및 2021년 계획
-
-
-
-

제1호 의안 : 내부감시장치에 대한 감사위원회 의견
가결
가결
가결
가결

제2호 의안 : 2020년 경영진단 결과 및 2021년 경영진단 계획
가결
가결
가결
가결

2021-02-09
제1호 의안 : 주총 제출 의안 및 서류에 대한 검토
가결
가결
가결
가결

제2호 의안 : 주총 시 의견 진술에 관한 사항
가결
가결
가결
가결

제3호 의안 : 감사보고서 작성에 관한 사항
가결
가결
가결
가결

2021-03-29
제1호 의안 : 감사위원회 위원장 선임의 건
가결
가결
가결
가결

2021-05-07
제1호 보고 : 2021년 외부감사 계획 및 1분기 검토결과
-
-
-
-

제2호 보고 : 2021년 1분기 경영실적
-
-
-
-

제3호 보고 : 2020년 외부감사 사후평가 결과
-
-
-
-

제4호 보고 : 2021년 내부회계관리제도 설계평가 결과
-
-
-
-

2021-07-28
제1호 보고 : 2021년 상반기 재무제표 검토결과
-
-
-
-

제2호 보고 : 2021년 상반기 경영실적
-
-
-
-

제3호 보고 : 2021년 표준감사시간 및 감사보수
-
-
-
-

제4호 보고 : 2021년 경영진단 실적 중간 보고
-
-
-
-

2021-11-22
제1호 보고 : 내부회계관리제도 중간 운영평가 결과
-
-
-
-

제2호 보고 : 내부회계관리제도 성과평가 결과
-
-
-
-

제3호 보고 : 2021년 기말 감사계획 및 3분기 검토결과
-
-
-
-

제4호 보고 : 2021년 연간 실적예상
-
-
-
-

제1호 의안 : 2022~2024 사업연도 외부감사인 선정의 건
가결
가결
가결
가결

마. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2021년 04월 22일
(사)감사위원회포럼
이원창,문승일,
오정규,최종원
-
- 코로나 시대와 ESG 준비
- ESG 관련 보고와 감사위원회의 역할

2021년 07월 15일
(사)감사위원회포럼
이원창,문승일,
오정규,최종원
-
- 2019-2020 내부회계관리제도 감사 : 경험과 교훈
- 내부회계관리제도의 중요성과 감사위원회 역할

2021년 09월 14일
(사)감사위원회포럼
이원창,문승일,
오정규,최종원
-
- 코로나19로 확인한 데이터 경영의 중요성과 감사위원회의 역할
- 감사위원회의 ESG 위험 통제 등

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

내부회계관리팀
4
Senior Manager 1명, Manager 3명
(평균 15년)
내부회계관리제도 운영

사. 준법지원인 인적사항 및 지원조직 현황

당사는 제출일 현재 상법 제542조의 13에 의거 준법지원인을 선임하고 있습니다.

준법지원인명
선임일자
주요경력
선임요건

손태윤
2015.12.08

- 1991년 금성산전(현 LS ELECTRIC) 법제팀 법무담당
- 2005년 LS산전(현 LS ELECTRIC) 법 법제팀장
- 2011년 LS산전(현 LS ELECTRIC) 법 법무실장
- 현 LS ELECTRIC 법무부문장(상무)
상장회사 감사 등
법무부서 10년이상
근무

※ 상기 선임일자는 최초선임일이며 재선임일자는 2018년 11월 27일 입니다.

<준법지원인 등 지원조직 현황>

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
9
Senior Manager 2명, Manager 7명,
(평균 13년)
준수법규현황 update 및 자율점검 모니터링, 
제반 법령 관련 교육 및 준수 여부 점검

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
실시

*) 당사 이사회는 의결권 행사에 있어 주주 편의 제고 및 코로나19로 인한 비대면 확대 차원에서 2021년 2월 9일 상법 제368조의4(전자적 방법에 의한 의결권의 행사)에 따라 2021년 3월 29일에 개최한 제47기 정기주주총회에서 전자투표제를 채택하였습니다.
*) 당사는 의결권대리행사권유제도를 도입하여 서면 위임장으로 의결권을 위임하는 방법(인터넷 홈페이지 등에 위임장 용지 게시 등)으로 2021년 3월 29일에 개최한 제47기 정기주주총회에서 실시하였습니다.

나. 소수주주권의 행사 및 경영권 경쟁
소수주주권이 행사되거나 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

다. 의결권 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
30,000,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
674,974
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
29,325,026
-

우선주
-
-

라. 주식사무

 정관상 
신주인수권의내용
제 8조의 2(신주인수권)
① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 주주가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제 1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로써 주주이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 다만, 5호내지 7호에 대한 신주배정은 각호의 배정비율을 합하여 발행주식 총수의 25%를 초과하지 못한다. 
1. <삭제>
2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 6의 규정에 
 의하여 이사회 의결로 일반공모증자방식으로 신주를 발행하
 는 경우. 단, 이 경우 신주의 발행한도는 발행주식 총수의 
 100분의 50을 초과하지 못한다. 
3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우
4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우
5. 경영상 필요로 합작투자선에 신주를 배정하는 경우
6. 자본의 조달을 위하여 거래 금융기관등에게 신주를 배정하는 경우
7. 기술도입을 위해 그 지정회사에게 신주를 발행하는 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의에 의한다.

결 산 일
12월31일
정기주주총회
사업년도 종료후
3개월이내

주주명부폐쇄시기
제 13조(기준일)
① <삭제>
② 이 회사는 임시주주총회의 소집 또는 기타 필요한 경우 이사회의 결의에 의하여 일정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.
③ 이 회사는 매 사업년도 종료일의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자로 하여금 당해 결산에 관한 정기주주총회에서 그 권리를 행사하게 한다.

주권의 종류
제 7조 【주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록】
이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

명의개서대리인
한국예탁결제원 (TEL:02- 3774-3432)

주주의 특전
해당사항없음
공고게재방법
자사 홈페이지,
http://dart.fss.or.kr

마. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제47기
주주총회
(2021.03.29)
1)제47기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
2)정관 일부 변경의 건
3)사내이사 선임의 건
4)감사위원이 되는 사외이사 선임의 건
5)이사보수한도 승인의 건
1,2,3,4,5호의안
: 원안대로 가결
-

제46기
주주총회
(2020.03.24)
1)제46기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
2)정관 변경의 건
3)이사선임의 건
4)감사위원회 위원 선임의 건
5)이사보수한도 승인의 건
1,2,3,4,5호의안
: 원안대로 가결
-

제45기
주주총회
(2019.03.26)
1)제45기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
2)정관 변경의 건
3)이사선임의 건
4)감사위원회 위원 선임의 건
5)이사보수한도 승인의 건
1,2,3,4,5호의안
: 원안대로 가결
-

※ 당사는 공시대상기간 중 임시주주총회를 개최하지 않았습니다.

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2022년 01월 13일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)LS
최대주주
보통주
13,800,000
46.00
13,800,000
46.00
-

LS ELECTRIC(주)
특수관계인
보통주
674,974
2.25
674,974
2.25
자기주식

문승일
등기임원
보통주
13
0.00
13
0.00
-

계
보통주
14,474,987
48.25
14,474,987
48.25
-

-
0
0.00
0
0.00
-

주1) 현재 발행주식총수는 보통주 30,000,000주입니다. 당사가 보유한 자기주식 674,974주는 의결권을 행사할 수 없는 자기주식입니다. 의결권을 행사할 수 있는 보통주 주식수는 자기주식 674,974주를 제외한 29,325,026주입니다.

나.최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)LS
33,385
이광우
-
-
-
구자열 외 43인
32.23

-
-
-
-
-
-

*) 상기 출자자수는 2020년 12월 31일 기준입니다.
*) 상기 최대주주의 지분율은 2021년 9월 30일 기준입니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
㈜LS

자산총계
11,660,540

부채총계
7,212,043

자본총계
4,448,497

매출액
10,444,316

영업이익
419,168

당기순이익
194,725

*) 상기 연결재무제표기준 재무현황은 최근 결산년도인 2020년 말 기준으로 작성되었습니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 해당사항 없음

(4) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

- 당사 최대주주인 (주)LS는 1962년 5월 15일 한국케이블공업주식회사로 설립되었으며, 1977년 6월 30 일 상장되어 한국거래소 유가증권시장에서 거래되고 있습니다.
보고서 작성 기준일 현재 영위하고 있는 주요 사업은 지주회사로서 주식의 소유를 통하여 국내회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하고 있으며, 주 수입원은 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금, 브랜드 수수료 수입 등이 있습니다. 또한, 2021년 9월말 기준, 최대주주인 (주)LS를 포함하여 국내 58개사, 해외 58개사 등 총 116개의 계열회사를 가지고 있습니다. 

다. 최대주주 변동현황

최대주주 변동내역

(기준일 :
2022년 01월 13일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2019.01.03
구자열외39인
10,701,309
33.23
장내매수
-

2019.01.21
구자열외39인
10,671,874
33.14
장내매도, 담보설정
-

2019.01.31
구자열외39인
10,641,874
33.05
장내매도
-

2019.02.14
구자열외39인
10,641,874
33.05
담보설정
-

2019.02.20
구자열외39인
10,601,874
32.93
장내매도
-

2019.02.26
구자열외39인
10,571,874
32.83
장내매도
-

2019.04.01
구자열외39인
10,541,874
32.74
장내매도
-

2019.04.10
구자열외39인
10,541,874
32.74
담보설정
-

2019.04.16
구자열외39인
10,521,874
32.68
장내매도
-

2019.04.17
구자열외39인
10,501,874
32.61
장내매도
-

2019.05.08
구자열외39인
10,502,977
32.62
장내매수
-

2019.05.09
구자열외39인
10,508,674
32.64
장내매수
-

2019.05.10
구자열외39인
10,519,704
32.67
장내매수
-

2019.05.13
구자열외39인
10,524,704
32.69
장내매수
-

2019.05.14
구자열외39인
10,526,354
32.69
장내매수
-

2019.05.15
구자열외39인
10,526,354
32.69
담보설정 해지
-

2019.05.23
구자열외39인
10,528,854
32.7
장내매수
-

2019.05.24
구자열외39인
10,530,854
32.7
장내매수
-

2019.06.18
구자열외39인
10,530,854
32.7
증여,수증,담보설정
-

2019.07.29
구자열외39인
10,531,554
32.71
장내매수
-

2019.07.30
구자열외39인
10,528,337
32.7
장내매도
-

2019.07.31
구자열외39인
10,526,637
32.69
장내매수, 장내매도, 담보설정 해지
-

2019.08.01
구자열외39인
10,522,987
32.68
장내매수, 장내매도
-

2019.08.02
구자열외39인
10,522,687
32.68
장내매수, 장내매도, 담보설정
-

2019.08.05
구자열외39인
10,535,233
32.72
장내매수
-

2019.08.06
구자열외39인
10,543,561
32.74
장내매수
-

2019.08.07
구자열외39인
10,553,561
32.78
장내매수
-

2019.08.09
구자열외39인
10,553,561
32.78
담보설정 해지
-

2019.08.12
구자열외39인
10,555,761
32.78
장내매수
-

2019.08.13
구자열외39인
10,556,170
32.78
장내매수, 담보설정 해지
-

2019.08.14
구자열외39인
10,560,670
32.8
장내매수
-

2019.08.16
구자열외39인
10,572,470
32.83
장내매수
-

2019.08.23
구자열외39인
10,572,470
32.83
담보설정
-

2019.08.28
구자열외39인
10,571,970
32.83
장내매도
-

2019.08.29
구자열외39인
10,571,470
32.83
장내매도
-

2019.08.30
구자열외39인
10,549,470
32.76
장내매도
-

2019.09.02
구자열외39인
10,540,970
32.74
장내매도
-

2019.09.03
구자열외39인
10,540,374
32.73
장내매도
-

2019.09.04
구자열외39인
10,540,374
32.73
담보설정 해지
-

2019.09.18
구자열외39인
10,540,374
32.73
담보설정
-

2019.09.19
구자열외39인
10,540,374
32.73
담보설정
-

2019.09.30
구자열외39인
10,540,374
32.73
담보설정 해지
-

2019.10.14
구자열외39인
10,538,974
32.73
장내매도
-

2019.10.15
구자열외39인
10,538,948
32.73
장내매도
-

2019.10.16
구자열외39인
10,537,536
32.73
장내매도, 담보설정
-

2019.10.17
구자열외39인
10,537,373
32.72
장내매도
-

2019.10.18
구자열외39인
10,534,607
32.72
장내매도, 담보설정
-

2019.10.21
구자열외39인
10,528,607
32.7
장내매도
-

2019.10.22
구자열외39인
10,526,107
32.69
장내매도
-

2019.10.24
구자열외39인
10,525,907
32.69
장내매도, 담보설정
-

2019.10.25
구자열외39인
10,525,807
32.69
장내매도
-

2019.10.28
구자열외39인
10,521,507
32.68
장내매도
-

2019.10.29
구자열외39인
10,513,687
32.65
장내매도
-

2019.10.30
구자열외39인
10,512,987
32.65
장내매도
-

2019.10.31
구자열외39인
10,509,687
32.64
장내매도
-

2019.11.04
구자열외39인
10,507,687
32.63
장내매도
-

2019.11.05
구자열외39인
10,499,687
32.61
장내매도
-

2019.11.06
구자열외39인
10,489,687
32.58
장내매도
-

2019.11.07
구자열외39인
10,484,687
32.56
장내매도
-

2019.11.08
구자열외39인
10,474,687
32.53
장내매도
-

2019.11.11
구자열외39인
10,464,687
32.5
장내매도
-

2019.11.12
구자열외39인
10,453,687
32.46
장내매도, 담보설정
-

2019.11.13
구자열외39인
10,448,687
32.45
장내매도
-

2019.11.14
구자열외39인
10,443,687
32.43
장내매도
-

2019.11.15
구자열외39인
10,443,687
32.43
담보설정 해지
-

2019.11.29
구자열외39인
10,443,687
32.43
담보설정
-

2019.12.16
구자열외39인
10,440,657
32.42
장내매도
-

2019.12.19
구자열외39인
10,420,657
32.36
장내매도
-

2019.12.20
구자열외38인
10,408,447
32.32
장내매도
-

2020.01.08
구자열외38인
10,410,947
32.33
장내매수, 담보설정
-

2020.01.10
구자열외38인
10,411,947
32.34
장내매수
-

2020.01.21
구자열외38인
10,411,947
32.34
담보설정
-

2020.01.28
구자열외38인
10,420,447
32.36
장내매수
-

2020.01.29
구자열외38인
10,430,547
32.39
장내매수
-

2020.01.30
구자열외38인
10,446,747
32.44
장내매수
-

2020.01.31
구자열외38인
10,455,723
32.47
장내매수, 담보설정
-

2020.02.03
구자열외38인
10,463,823
32.5
장내매수
-

2020.02.04
구자열외38인
10,467,823
32.51
장내매수, 담보설정
-

2020.02.05
구자열외38인
10,472,102
32.52
장내매수
-

2020.02.07
구자열외38인
10,473,048
32.52
장내매수
-

2020.02.10
구자열외38인
10,474,048
32.53
장내매수
-

2020.02.12
구자열외38인
10,483,373
32.56
장내매수
-

2020.02.13
구자열외38인
10,493,712
32.59
장내매수
-

2020.02.14
구자열외38인
10,507,434
32.63
장내매수, 담보설정
-

2020.02.17
구자열외38인
10,508,705
32.64
장내매수
-

2020.02.18
구자열외38인
10,520,116
32.67
장내매수
-

2020.02.19
구자열외38인
10,527,205
32.69
장내매수
-

2020.02.20
구자열외38인
10,545,310
32.75
장내매수, 담보설정
-

2020.02.21
구자열외38인
10,572,909
32.84
장내매수, 담보설정
-

2020.02.24
구자열외38인
10,594,249
32.9
장내매수
-

2020.02.25
구자열외38인
10,609,349
32.95
장내매수
-

2020.02.26
구자열외38인
10,623,749
32.99
장내매수
-

2020.02.27
구자열외38인
10,630,568
33.01
장내매수, 담보해지
-

2020.02.28
구자열외38인
10,650,449
33.08
장내매수, 담보설정 및 해지
-

2020.03.02
구자열외38인
10,657,300
33.1
장내매수
-

2020.03.03
구자열외38인
10,679,472
33.17
장내매수, 담보설정
-

2020.03.04
구자열외38인
10,702,650
33.24
장내매수
-

2020.03.05
구자열외38인
10,704,650
33.24
장내매수, 담보설정
-

2020.03.06
구자열외39인
10,718,150
33.29
장내매수, 담보설정
-

2020.03.09
구자열외39인
10,745,320
33.37
장내매수
-

2020.03.10
구자열외39인
10,776,320
33.47
장내매수
-

2020.03.11
구자열외40인
10,812,320
33.58
장내매수, 담보설정 및 해지
-

2020.03.12
구자열외40인
10,860,320
33.73
장내매수
-

2020.03.13
구자열외40인
10,901,120
33.85
장내매수, 담보설정 및 해지
-

2020.03.16
구자열외40인
10,922,533
33.92
장내매수, 담보설정 및 해지
-

2020.03.17
구자열외40인
10,939,063
33.97
장내매수, 담보설정
-

2020.03.18
구자열외40인
10,975,663
34.09
장내매수, 담보설정
-

2020.03.19
구자열외40인
11,022,066
34.23
장내매수, 담보설정
-

2020.03.20
구자열외40인
11,053,655
34.33
장내매수, 담보설정 및 해지
-

2020.03.23
구자열외40인
11,101,307
34.48
장내매수
-

2020.03.24
구자열외40인
11,110,057
34.5
장내매수, 담보설정 및 해지
-

2020.03.25
구자열외40인
11,136,057
34.58
장내매수, 담보설정
-

2020.03.26
구자열외40인
11,154,187
34.64
장내매수, 담보설정
-

2020.03.27
구자열외40인
11,190,157
34.75
장내매수, 담보설정
-

2020.03.30
구자열외40인
11,200,826
34.79
장내매수
-

2020.03.31
구자열외40인
11,218,667
34.84
장내매수
-

2020.04.01
구자열외40인
11,227,887
34.87
장내매수, 담보설정
-

2020.04.02
구자열외40인
11,228,587
34.87
장내매수
-

2020.04.03
구자열외40인
11,228,587
34.87
담보설정
-

2020.04.06
구자열외40인
11,231,587
34.88
장내매수, 담보설정
-

2020.04.07
구자열외40인
11,244,117
34.92
장내매수, 담보해지
-

2020.04.08
구자열외40인
11,249,633
34.94
장내매수, 담보해지
-

2020.04.09
구자열외40인
11,281,167
35.03
장내매수
-

2020.04.10
구자열외40인
11,283,522
35.04
장내매수, 담보설정
-

2020.04.13
구자열외40인
11,318,452
35.15
장내매수
-

2020.04.14
구자열외40인
11,327,452
35.18
장내매수
-

2020.04.16
구자열외40인
11,333,064
35.2
장내매수
-

2020.04.17
구자열외40인
11,343,422
35.23
장내매수
-

2020.04.20
구자열외40인
11,350,422
35.25
장내매수
-

2020.04.21
구자열외40인
11,350,422
35.25
장내매수, 담보설정 및 해지
-

2020.04.22
구자열외40인
11,363,822
35.29
장내매수, 담보해지
-

2020.04.23
구자열외40인
11,378,832
35.34
장내매수
-

2020.04.24
구자열외40인
11,390,462
35.37
장내매수, 담보해지
-

2020.04.29
구자열외40인
11,392,181
35.38
장내매수, 담보설정 및 해지
-

2020.05.04
구자열외40인
11,402,192
35.41
장내매수
-

2020.05.06
구자열외40인
11,403,192
35.41
장내매수
-

2020.05.07
구자열외40인
11,409,962
35.43
장내매수, 담보설정
-

2020.05.11
구자열외44인
11,410,285
35.44
장내매수, 증여,수증
-

2020.05.12
구자열외47인
11,423,962
35.48
장내매수, 증여,수증
-

2020.05.13
구자열외47인
11,430,462
35.5
장내매수
-

2020.05.14
구자열외47인
11,444,362
35.54
장내매수
-

2020.05.15
구자열외47인
11,444,362
35.54
담보설정, 담보해지

2020.05.18
구자열외47인
11,444,577
35.54
장내매수
-

2020.05.19
구자열외47인
11,450,301
35.56
장내매수, 장내매도, 담보설정
-

2020.05.20
구자열외47인
11,449,401
35.56
장내매수, 장내매도, 담보설정
-

2020.05.26
구자열외47인
11,449,401
35.56
담보설정
-

2020.05.29
구자열외47인
11,449,401
35.56
담보해지
-

2020.06.11
구자열외47인
11,454,630
35.57
장내매수
-

2020.06.12
구자열외47인
11,470,065
35.62
장내매수, 담보설정
-

2020.06.15
구자열외47인
11,490,701
35.69
장내매수
-

2020.06.16
구자열외47인
11,492,725
35.69
장내매수
-

2020.06.18
구자열외47인
11,501,701
35.72
장내매수
-

2020.06.19
구자열외47인
11,508,501
35.74
장내매수
-

2020.06.22
구자열외47인
11,513,689
35.76
장내매수
-

2020.06.24
구자열외47인
11,524,001
35.79
장내매수
-

2020.06.25
구자열외47인
11,535,894
35.83
장내매수, 담보설정
-

2020.06.26
구자열외47인
11,550,894
35.87
장내매수
-

2020.06.29
구자열외47인
11,570,894
35.93
장내매수, 담보설정
-

2020.07.01
구자열외47인
11,576,844
35.95
장내매수, 담보설정
-

2020.07.02
구자열외47인
11,579,109
35.96
장내매수
-

2020.07.03
구자열외47인
11,582,821
35.97
장내매수
-

2020.07.13
구자열외47인
11,582,972
35.97
장내매수, 담보설정
-

2020.07.14
구자열외47인
11,586,821
35.98
장내매수
-

2020.07.16
구자열외47인
11,586,821
35.98
증여, 수증
-

2020.07.22
구자열외47인
11,586,821
35.98
담보설정 및 해지
-

2020.07.28
구자열외47인
11,586,821
35.98
담보해지
-

2020.08.05
구자열외47인
11,586,821
35.98
담보설정
-

2020.08.18
구자열외47인
11,586,821
35.98
담보설정
-

2020.08.19
구자열외47인
11,586,821
35.98
담보설정
-

2020.08.20
구자열외47인
11,586,821
35.98
담보설정
-

2020.08.21
구자열외47인
11,589,321
35.99
장내매수, 담보설정
-

2020.08.24
구자열외47인
11,589,321
35.99
담보설정
-

2020.08.28
구자열외47인
11,589,321
35.99
담보설정
-

2020.08.31
구자열외47인
11,519,321
35.77
장내매도
-

2020.09.01
구자열외47인
11,449,321
35.56
장내매도
-

2020.09.04
구자열외47인
11,414,682
35.45
장내매도, 담보설정
-

2020.09.08
구자열외47인
11,412,682
35.44
장내매도
-

2020.09.09
구자열외47인
11,411,682
35.44
장내매도
-

2020.09.11
구자열외47인
11,409,682
35.43
장내매도, 담보해지
-

2020.09.14
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보설정
-

2020.09.16
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보해지
-

2020.09.21
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보해지
-

2020.09.22
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보설정
-

2020.09.23
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보해지
-

2020.09.29
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보해지
-

2020.10.06
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보설정
-

2020.10.08
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보해지
-

2020.10.13
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보해지
-

2020.10.14
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보설정
-

2020.10.28
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보설정
-

2020.10.29
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보설정
-

2020.11.04
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보해지
-

2020.11.11
구자열외47인
11,409,456
35.43
장내매도
-

2020.11.13
구자열외47인
11,409,456
35.43
담보설정
-

2020.11.17
구자열외47인
11,403,982
35.42
장내매도
-

2020.11.18
구자열외47인
11,394,682
35.39
장내매도
-

2020.11.19
구자열외47인
11,380,681
35.34
장내매도
-

2020.11.23
구자열외47인
11,367,682
35.30
장내매도, 담보해지
-

2020.11.25
구자열외47인
11,367,682
35.30
담보설정
-

2020.11.30
구자열외47인
11,357,682
35.27
장내매도
-

2020.12.01
구자열외47인
11,357,682
35.27
담보해지
-

2020.12.03
구자열외47인
11,357,682
35.27
담보설정
-

2020.12.11
구자열외47인
11,347,682
35.24
장내매도
-

2020.12.14
구자열외47인
11,347,682
35.24
담보해지
-

2020.12.15
구자열외47인
11,347,682
35.24
담보설정
-

2020.12.18
구자열외47인
11,344,682
35.23
장내매도
-

2020.12.23
구자열외47인
11,337,682
35.21
장내매도
-

2020.12.28
구자열외47인
11,337,682
35.21
담보설정, 담보해지
-

2020.12.28
구자열외47인
11,337,682
35.21
담보설정, 담보해지
-

2020.12.28
구자열외47인
11,337,682
35.21
담보설정, 담보해지
-

2021.01.04
구자열외47인
11,337,682
35.21
담보설정
-

2021.01.08
구자열외47인
11,327,682
35.18
장내매도
-

2021.01.11
구자열외47인
11,327,682
35.18
담보설정
-

2021.01.12
구자열외47인
11,257,682
34.96
장내매도
-

2021.01.13
구자열외47인
11,174,682
34.70
장내매도
-

2021.01.14
구자열외47인
11,074,682
34.39
장내매도
-

2021.01.15
구자열외47인
10,995,682
34.15
장내매도
-

2021.01.18
구자열외47인
10,930,864
33.95
장내매도, 담보해지
-

2021.01.19
구자열외46인
10,820,227
33.60
장내매도, 담보해지
-

2021.01.20
구자열외46인
10,720,227
33.29
장내매도
-

2021.01.21
구자열외46인
10,546,227
32.75
장내매도
-

2021.01.27
구자열외46인
10,546,227
32.75
담보해지
-

2021.01.28
구자열외46인
10,546,227
32.75
담보설정
-

2021.02.22
구자열외46인
10,536,227
32.72
장내매도
-

2021.02.25
구자열외46인
10,536,227
32.72
담보설정
-

2021.03.09
구자열외46인
10,536,227
32.72
담보해지
-

2021.03.12
구자열외46인
10,536,227
32.72
담보해지
-

2021.03.26
구자열외46인
10,516,227
32.66
장내매도
-

2021.03.29
구자열외46인
10,506,227
32.63
장내매도
-

2021.03.31
구자열외46인
10,506,227
32.63
담보해지
-

2021.04.26
구자열외46인
10,405,327
32.31
장외매도,
담보해지
-

2021.04.27
구자열외46인
10,405,327
32.31
담보해지
-

2021.04.29
구자열외46인
10,405,327
32.31
담보설정
-

2021.04.30
구자열외44인
10,379,427
32.23
장외매도
-

2021.05.03
구자열외44인
10,379,427
32.23
담보해지
-

2021.05.04
구자열외44인
10,379,427
32.23
담보해지
-

2021.05.25
구자열외44인
10,379,427
32.23
담보설정
-

2021.06.01
구자열외44인
10,379,427
32.23
담보해지
-

2021.06.30
구자열외44인
10,379,427
32.23
담보설정
-

2021.07.01
구자열외44인
10,379,427
32.23
담보설정
-

2021.07.08
구자열외44인
10,379,427
32.23
담보설정
-

2021.07.14
구자열외44인
10,378,827
32.23
장내매도
-

2021.07.15
구자열외44인
10,377,627
32.23
장내매도,
담보해지
-

2021.07.22
구자열외44인
10,377,427
32.23
장내매도
-

2021.08.17
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보해지
-

2021.08.27
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보해지
-

2021.08.31
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정
-

2021.09.13
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정
-

2021.09.29
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정
-

2021.09.30
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정
-

*) 소유주식수는 계약 체결일 기준입니다.

라. 주식의 분포

주식 소유현황

(기준일 :
2022년 01월 13일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)LS
13,800,000
46.00
-

국민연금공단
3,879,016
12.93
-

우리사주조합
-
-
-

※ 상기 소유주식 수는 Dart 시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재된 지분공시를 반영하였습니다.

마. 주가 및 주식거래 실적 
 (1) 국내증권시장 (한국거래소)

(단위 :원, 천주 )

종 류
'21년4월
'21년5월
'21년6월
'21년7월
'21년8월
'21년9월

보통주
주가
최 고
62,000
54,800
55,300
64,900
68,600
70,300

최 저
56,900
57,800
59,700
55,000
60,900
66,500

평 균
59,568
56,089
56,982
59,905
65,095
68,589

거래량
최고(일)
235
159
240
851
373
254

최저(일)
59
43
46
65
71
63

월 간
2,504
1,559
2,114
5,651
3,676
2,176

주) 주가 정보는 해당 일자의 종가 기준입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2022년 01월 13일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

구자균
남
1957.10
회장
등기임원
 (사내이사)
상근
대표이사 회장
-미국 텍사스 주립대학교 경영학 박사
 -고려대학교 국제대학원 교수
 -現 LS일렉트릭 대표이사 회장
-
-
특수관계인
2005.01.01~
2023.03.24

문승일
남
1961.02
사외이사
등기임원
 (사외이사)
비상근
감사위원,
 소속위원회 : 감사위원회, 내부거래위원회, 사외이사후보추천위원회
-Ohio State Univ. 전기공학 박사
 -現서울대학교 전기정보공학부 교수
13
-

2017.03.17~
2023.03.24

이원창
남
1951.11
사외이사
등기임원
 (사외이사)
비상근
감사위원, 소속위원회 : 감사위원회, 내부거래위원회
-고려대학교 회계학 박사
 -前 충남대학교 경상대학 회계학과 교수
 -現 ㈜코다코 사외이사
-
-

2018.03.20~
2024.03.29

오정규
남
1957.10
사외이사
등기임원
 (사외이사)
비상근
감사위원,
 소속위원회 : 감사위원회, 내부거래위원회, 사외이사후보추천위원회
-(英)리버풀대학교 경제학 박사
 -前 농림수산식품부 제2차관
 -現 김&장 법률사무소 고문
-
-

2019.03.26~
2022.03.26

최종원
남
1958.10
사외이사
등기임원
 (사외이사)
비상근
감사위원, 소속위원회 : 감사위원회, 내부거래위원회
-University of Michigan,Ann Arbor 정책학 박사
 -現서울대학교 행정대학원 교수
-
-

2020.03.24~
2023.03.24

박용상
남
1961.05
사장
등기임원
 (사내이사)
상근
임원실(대표이사)
-성균관대학교 영어영문학 학사
-
-

1988.07.01~
2023.03.24

남기원
남
1958.06
부사장
등기임원
 (사내이사)
상근
임원실(대표이사)
-고려대학교 경영학 학사
-
-

1983.12.19~
2024.03.29

김종우
남
1961.09
사장
미등기임원
상근
글로벌/SE CIC COO
-Univ. of Michigan, Ann Arbor MBA
-
-

2022.01.01~
-

김원일
남
1963.01
부사장
미등기임원
상근
EV Relay사업활성화 TFT장
-부산대 회계학
 -前 LS메탈 사장
-
-

2022.01.01~

오재석
남
1963.05
부사장
미등기임원
상근
전력CIC COO
-성균관대학교 기계설계공학 학사
-
-

1989.08.01~
-

권봉현
남
1961.12
부사장
미등기임원
상근
자동화CIC COO
-한양대학교 전기공학 석사
-
-

1988.01.01~
-

김동현
남
1963.02
전무
미등기임원
상근
ESG총괄
-경희대학교 경영학 학사
-
-

1988.06.01~
-

김영근
남
1960.07
전무
미등기임원
상근
연구개발본부장(CTO)
-충북대학교 전기공학 박사
-
-

1988.07.01~
-

최준
남
1969.06
상무
미등기임원
상근
Americas사업부장
-UCLA MBA 석사
-
-

2016.01.01~
-

이정준
남
1965.05
연구위원(상무)
미등기임원
상근
디지털솔루션연구단장
-Purdue Univ. 전자공학 박사
46
-

1990.01.01~
-

손태윤
남
1963.04
전문위원(상무)
미등기임원
상근
법무부문장
-부산대학교 법학 학사
-
-

1991.02.01~
-

안길영
남
1972.02
연구위원(상무)
미등기임원
상근
전력솔루션연구단장
-한국과학기술원(KAIST) 기계공학 박사
-
-

1996.03.01~
-

이건욱
남
1970.08
상무
미등기임원
상근
글로벌사업본부장
-LBS(London Business School) MBA
-
-

2019.12.01~
-

이충희
남
1968.01
상무
미등기임원
상근
글로벌SE/시스템사업부장
-경북대학교 경영학 학사
-
-

2021.01.01~
-

황원일
남
1963.03
상무
미등기임원
상근
전력계통사업부장
-전북대학교 전기공학 학사
-
-

1988.01.01~
-

박석원
남
1964.10
상무
미등기임원
상근
사업지원본부장
-한양대학교 전기공학 학사
-
-

1988.04.01~
-

김병균
남
1967.11
상무
미등기임원
상근
자동화솔루션국내사업부장
-경북대학교 경영학 석사
-
-

2015.01.01~
-

김유종
남
1964.04
상무
미등기임원
상근
안전환경지원부문장
-경기대학교 산업공학 학사
-
-

1990.01.01~
-

조욱동
남
1969.04
연구위원(상무)
미등기임원
상근
생기/소재연구센터장
-Univ. of Pennsylvania 화학 박사
-
-

2011.11.01~
-

이유미
여
1975.02
상무
미등기임원
상근
전략/디지털부문장
-Univ. of Pennsylvania 경영학
-
-

2022.01.01~
-

채대석
남
1965.09
상무
미등기임원
상근
비전실장(CDO/CIO)
-건국대학교 경제학 석사
-
-

1994.01.01~
-

이상열
남
1966.10
이사
미등기임원
상근
SE사업부장
-연세대학교 경영학 석사
 -前 LS사우타 사장
-
-

2021.07.01~
-

박우범
남
1964.07
이사
미등기임원
상근
전력시스템사업부장
-동의과학대학 전기공학 전문학사
-
-

1987.12.01~
-

어영국
남
1967.02
이사
미등기임원
상근
China사업본부장
-고려대학교 교육학 학사
-
-

1995.01.01~
-

서장철
남
1969.12
이사
미등기임원
상근
TS&엔지니어링센터장
-서울대학교 전기공학 박사
-
-

2000.09.01~
-

이진호
남
1969.03
이사
미등기임원
상근
TS&엔지니어링센터 기술영업실장
-서울대학교 전기공학 박사
313
-

1998.03.01~
-

권순창
남
1964.06
이사
미등기임원
상근
자동화솔루션연구소장(CTO)
-건국대학교 전기제어공학 석사
-
-

1990.06.11~
-

김순우
남
1966.08
이사
미등기임원
상근
사업전략실장(CSO)
-한양대학교 경영학
-
-

1990.12.05~
-

윤원호
남
1965.06
이사
미등기임원
상근
전력솔루션사업부장
-인하대학교 산업공학
-
-

1991.01.01~
-

구병수
남
1968.03
이사
미등기임원
상근
자동화솔루션해외사업부장
-한양대학교 전자통신공학 학사
-
-

1993.01.01~
-

최종섭
남
1968.02
이사
미등기임원
상근
글로벌인사실장(CHO)
-한양대학교 경영학
-
-

1993.01.01~
-

나. 공시서류작성기준일 이후 공시서류제출일(2021년 3분기 보고서)까지의 임원 변동 현황

구분
성명
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
사유

퇴임
김정옥
1963.02.
상무
미등기임원
상근
생산본부장 겸 사업장지원부문장
사망(근속기간: 1988.08.01~2021.09.17)

다. 타회사 임원 겸직현황

성 명
직 위
겸 직 회 사

회 사 명
직위

구자균
대표이사
LS-Nikko 동제련
이사

LS메탈
이사

박용상
대표이사
LS ELECTRIC America Inc.
이사

이원창
사외이사
㈜코다코
사외이사

라. 직원 등 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

전력
남
1,984
-
62
-
2,046
18.4
118,268
58
-
-
-
-

전력
여
202
-
35
-
237
19.5
10,442
44
-

자동화
남
610
-
12
-
622
16.8
35,685
57
-

자동화
여
73
-
12
-
85
13.5
3,442
40
-

기타
남
221
-
10
-
231
15.9
8,813
38
-

기타
여
42
-
11
-
53
9.8
1,272
24
-

합 계
3,132
-
142
-
3,274
17.7
177,922
54
-

마. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
21
4,904
245

주) 1인평균 급여액은 국내에 주재하는 미등기임원 평균인원 20명 기준으로 산출하였습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
3
-
-

감사위원회 위원
(사외이사)
4
-
-

이사 합계
7
10,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
4,021
574
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
3,877
1,292
- 복리후생비(복지카드) 포함
- 급상여 포함

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
4
144
36
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
-
-
-
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>
<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>
-「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제159조 제2항 및 제160조에 따라 
분기보고서에는 기재를 생략합니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

(주)엘에스
7
109
116

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
-
17
17
292,776
68,282
-
361,058

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
3
5
8
113,597
9,895
-24,246
99,247

계
3
22
25
406,373
78,177
-24,246
460,305

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여
당사는 최대주주인 (주)LS등의 이해관계자와 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역의 거래가 없습니다. 

2. 담보제공
당분기말 현재 연결실체는 (주)LS 등의 이해관계자와의 담보제공 등의 거래가 없습니다.

3. 채무보증
당분기 중 회사의 해외종속기업에 대한 채무보증 변동내역은 다음과 같습니다.

[LS ELECTRIC]

법인명
관계
채권자
보증기간
개시일
보증기간
만료일
보증금액
비고

통화
기초
증가
감소
기말

LS ELECTRIC Middle East FZE
계열회사
KEB Hana Bank Abu Dhabi Branch
2021.01.31
2022.01.30
USD
2,400,000
-
-
2,400,000
-

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
신한은행 강남대기업금융센터
2021.06.16
2022.06.06
CNY
-
60,000,000
-
60,000,000
'21년신규

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
Mizuho Bank (China), Ltd.
2021.08.11
2022.08.11
CNY
-
50,000,000
-
50,000,000
'21년신규

락성전기무석유한공사
계열회사
Standard Chartered Bank (China) Limited
2021.07.01
2022.06.30
USD
8,000,000
-
-
8,000,000
-

락성전기무석유한공사
계열회사
JP Morgan Chase Bank (China) Co., Ltd.
2021.09.01
2022.08.31
USD
8,000,000
-
-
8,000,000
-

LS Electric Europe B.V.
계열회사
KEB HANA BANK Amsterdam Branch
2020.12.07
2021.12.07
EUR
3,600,000
-
-
3,600,000
-

LS Electric Europe B.V.
계열회사
KEB HANA BANK Amsterdam Branch
2020.12.13
2021.12.11
EUR
1,000,000
-
-
1,000,000
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
KB 국민은행 동경지점
2017.10.05
2022.10.19
JPY
1,263,501,850
-
-
1,263,501,850
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
KB 국민은행 동경지점
2020.10.07
2021.10.07
JPY
452,243,000
-
-
452,243,000
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
신한은행 강남대기업금융센터
2019.09.03
2022.03.31
JPY
1,116,106,849
-
562,960,204
553,146,645
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
신한은행 강남대기업금융센터
2019.09.03
2022.03.31
JPY
525,000,000
-
-
525,000,000
-

락성전기대련유한공사
계열회사
우리은행(중국) 유한공사 대련 분행
2020.11.06
2021.11.05
CNY
36,000,000
-
-
36,000,000
-

LS Electric America Inc.
계열회사
Comerica Bank
2021.03.01
2022.03.01
USD
3,000,000
-
-
3,000,000
-

LS Electric America Inc.
계열회사
CITI BANK N.A.
2021.06.08
2022.06.08
USD
6,000,000
-
-
6,000,000
-

LS Electric America Inc.
계열회사
CORP. WOODS ASSOCIATES LLC.
2017.01.01
2022.03.31
USD
379,350
-
-
379,350
-

LS Energy Solutions LLC
계열회사

CITI BANK N.A.
2020.06.17
2021.01.31
USD
2,400,000
-
2,400,000
-
'21년종료

LS Energy Solutions LLC
계열회사
CITI BANK N.A.
2020.06.17
2021.01.31
USD
2,400,000
-
2,400,000
-
'21년종료

LS Energy Solutions LLC
계열회사
CITI BANK N.A.
2021.01.31
2022.01.31
USD
-
10,800,000
-
10,800,000
'21년신규

LS Energy Solutions LLC
계열회사
Standard Chartered Bank
2020.02.26
2021.02.26
USD
5,000,000
-
5,000,000
-
'21년종료

LS Energy Solutions LLC
계열회사
Standard Chartered Bank
2021.02.26
2022.01.31
USD
-
10,000,000
-
10,000,000
'21년신규

LS Energy Solutions LLC
계열회사

Hanmi Bank
2021.06.25
2022.06.25
USD
2,000,000
-
-
2,000,000
-

4. 특수관계자와의 거래내역 

 당사와 종속기업 사이의 거래는 연결재무제표를 작성하는 과정에서 제거되었으며, 당반기 및 전반기 중 연결실체와 특수관계자 거래 내용은 다음과 같습니다.

1) 당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 재화와 용역의 판매 및 구입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당누적 3분기
전누적 3분기

재화/용역의
매출 등
유/무형자산
처분
재화/용역의
매입 등
유/무형자산
취득
재화/용역의
매출 등
유/무형자산
처분
재화/용역의
매입 등
유/무형자산
취득

<상위지배기업 및 그 종속기업>

㈜LS(*2)
888
-
6,026
-
-
-
5,896
-

LS전선㈜(*1)
8,051
-
11,386
-
1,380
-
13,427
-

LS엠트론㈜(*1)
6,090
-
122
-
60
-
16
-

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
-
-
34,034
-
-
-
106,091
1,182

LS아이앤디㈜
92
-
6,132
-
-
-
6,126
80

소 계
15,121
-
57,700
-
1,440
-
131,556
1,262

<지배기업의 공동기업>

LS니꼬동제련㈜(*1)
8,914
-
128,461
-
3,068
-
83
-

합 계
24,035
-
186,161
-
4,508
-
131,639
1,262

(*1)
종속기업에 대한 거래내역을 포함하고 있습니다.

(*2)
당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 특수관계자로부터 발생한 배당금수익이 제외되어 있습니다. 또한 당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 ㈜LS에 15,180백만원 및 16,560백만원의 배당금을 지급하였습니다.

주석 - 계속

2) 당분기말 및 전기말 현재 재화와 용역의 판매 및 구입에서 발생한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권 등
(*1)
매입채무 등
(*2)
매출채권 등
(*1)
매입채무 등
(*2)

<상위지배기업 및 그 종속기업>

㈜LS
20,038
310
19,946
544

LS전선㈜(*3)
2,507
2,008
456
5,751

LS엠트론㈜(*3)
1,052
-
22
36

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
3,095
23
4,499
7,092

LS아이앤디㈜(*4)

4,030
-
4,068
-

소 계
30,722
2,341
28,991
13,423

<지배기업의 공동기업>

LS니꼬동제련㈜(*3)
997
15,257
723
10

합 계
31,719
17,598
29,714
13,433

(*1)
특수관계자에 대한 채권은 주로 판매거래에서 발생한 매출채권, 미수금, 선급금 등입니다.

(*2)
특수관계자에 대한 채무는 주로 구입거래에서 발생한 매입채무와 미지급금 등입니다.

(*3)
종속기업에 대한 거래내역을 포함한 것 입니다.

(*4)
당분기말 현재 상기 채권, 채무 잔액 외 LS아이앤디㈜와의 부동산 임차계약에 대한 사용권자산 2,044백만원 및 리스부채 2,060백만원을 계상하고 있으며, 전기말 현재 사용권자산 8,115백만원, 리스부채 8,110백만원을 계상하고 있습니다.

당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 연결실체와 대규모 기업집단 내 계열회사와의 거래 중 상기의 특수관계자와의 거래내역에 포함된 거래를 제외한 나머지 회사 등과의 거래 내용은 다음과 같습니다.

3) 당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 재화와 용역의 판매 및 구입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당누적 3분기
전누적 3분기

재화/용역의
매출 등
유/무형자산
처분
재화/용역의
매입 등
유/무형자산
취득
재화/용역의
매출 등
유/무형자산
처분
재화/용역의
매입 등
유/무형자산
취득

<대규모기업집단계열회사 등>(*)

㈜E1 외
1,786
-
871
-
20,294
-
1,770
1,231

㈜예스코홀딩스 외
1,262
-
747
-
63
-
5,706
-

합 계

3,048
-
1,618

-
20,357
-
7,476
1,231

(*)
종속기업에 대한 거래내역을 포함한 것 입니다.

4) 당분기말과 전기말 현재 재화와 용역의 판매 및 구입에서 발생한 채권 ·채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권 등
대여금
매입채무 등
차입금
매출채권 등
대여금
매입채무 등
차입금

<대규모기업집단계열회사 등>(*1)

㈜E1 외(*2)
395
-
4
-
584
-
142
-

㈜예스코홀딩스 외
218
-
-
-
-
-
143
-

합 계

613
-
4
-
584
-
285
-

(*1)
종속기업에 대한 거래내역을 포함한 것 입니다.

(*2)
당분기말 현재 상기 채권ㆍ채무 잔액 외 ㈜LS네트웍스와의 부동산 임차계약에 대한 사용권자산 11,218백만원 및 리스부채 11,693백만원을 계상하고 있으며, 전기말 현재 사용권자산 13,636백만원 및 리스부채 14,082백만원을 계상하고 있습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

[LS ELECTRIC]

 증권신고서 제출일 현재 당사가 계류중인 소송사건은 입찰담합 및 손해배상 소송사건 등 당사가 제소한 건 2건(124백만원)과 당사가 피소된 건 7건(7,696백만원)이 있습니다.

(1) 당사 제소 건

순번
사건명
소제기일
원고
피고
소송내용
소송가액
진행사항
향후일정

(단위:백만원)
(기일 및 결과)

1
물품대금(수원지방법원 안양지원2021가단5940)
2021-11-29
엘에스일렉트릭주식회사
이지알에프㈜ 외1
물품대금 청구
74
0
기일미지정

2
매매대금(수원지방법원 안양지원2021가단5568)
2021-11-03
엘에스일렉트릭주식회사
산업전기판매㈜ 외1
물품대금 청구
50
0
기일미지정

(2) 당사 피소 건

순번
사건명
소제기일
원고
피고
소송내용
소송가액
진행사항
향후일정

(단위:백만원)
(기일 및 결과)

1
손해배상(서울중앙지방법원2018가합516393)
2018-03-14
강인순 외 123명
대한민국 외 2명
장항 토양오염으로 인해 건강상 피해를 입었다는 주민들이 피고들을 대상으로 손해배상을 청구함(1심)
3,210
-
2022-01-21
 (변론기일)

2
공사대금(수원지방법원 안양지원2021가합102954)
2021-06-28
주식회사 케이엔지니어링
엘에스일렉트릭주식회사 
 외 1명
태양광 구조물 설치공사의 재하수급인인 원고가 공사대금을 발주자인 당사에 직접 청구하는 건임
472
공동피고 반소제기로 합의부 이송됨
 (이송 전 사건: 2018가단115687)
2022-03-24
 (변론기일)

3
손해배상(이스탄불 제5심 무역법원국제소송)
2019-12-17
Almer Mumessillik ic ve Dis Ticaret Limited sirketi
엘에스일렉트릭주식회사
판매점 계약해지에 따른 손해배상 청구소송에 대해 당사 1심, 2심 승소(중재 항변 인용) 후 원고 상고함
2
1심 : 이스탄불 제5심 무역법원 2017/147(2019-12-11 원고패)
 2심 : 원고패
기일미지정

4
구상금(대전지방법원2020가단143196)
2020-12-22
국민건강보험공단
 (대전충청지역본부)
엘에스일렉트릭주식회사
장항 주민건강 피해 관련 건강보험료 공단부담금 구상 청구 건임
38
-
기일추정

5
손해배상(기)(서울중앙지방법원2015가합527248)
2015-04-20
한국전력공사
엘에스일렉트릭주식회사 
 외 8명
한전이 전력량계 입찰담합에 따른 손해배상을 청구한 소송으로 현재 1심 진행 중
1,000
-
기일추정

6
청구이의(수원고등법원2021나27801)
2021-12-23
㈜뉴인터비젼
엘에스일렉트릭주식회사
관광호텔 신축 공사 복구명령에 따라 대여계약 후 지급한 금액에 대하여 원고가 청구이의를 제기하였으나 1심 청구기각되자 항소함
1,982
-
기일미지정

7
배당이의(광주고등법원2021나24362)
2021-10-06
(유)한토건설
엘에스일렉트릭주식회사
뉴인터비젼 부동산 경매에 따른 배당금에 대하여 채권자 (유)한토건설이 배당이의를 제기하여 1심에서 청구기각되자 항소함
993
-
2022-01-26
(변론기일)

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2021년 9월 30일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 현황 
- Ⅹ. 대주주 등과의 거래내용 3. 채무보증을 참고하시기 바랍니다.

라. 그밖의 우발채무 등 

1) 장항제련소 토지정화비용
2012년 중 연결실체는 구 장항제련소 주변지역 토양오염문제를 해결하기 위하여, LS니꼬동제련㈜, 충청남도 서천군, 충청남도, 산업통상자원부(구 지식경제부), 환경부와 오염토양정화를 위한 협약서를 체결하였습니다.
동 협약서에 따르면 토지의 오염정도에 따라 매입구역(정부에서 토지를 매입하여 정화를 실시하는 장항제련소 반경1.5km 이내의 구역)과 비매입구역(토지 매입 없이 정화를 실시하는 반경1.5km~4.0km)으로 구분하고 매입구역과 비매입구역에 대한 오염토양 정화비는 국가와 관련기업(연결실체 및 LS니꼬동제련㈜)이 72.5% 및 27.5%의 비율로 각각 분담하도록 하고 있습니다. 비매입구역의 추정 정화비용은 590억원이며, 연결실체는 관련 정화비용을 모두 납부하여, 당 3분기말 충당부채로 인식하고 있는 금액은 없습니다.
한편, 매입구역 및 매입구역내 위해성평가부지에 대해서는 연결실체 부담액 254억원중 기납부 금액 244억원을 제외한 10억원을 충당부채로 인식하고 있습니다. 전기 중 2018년도 및 2019년도 정화사업비 정산으로 사업비 환급비용 5억원을 수익으로 인식하였으며, 당누적 3분기 중 인식한 금액은 없습니다.

2) 담보로 제공된 금융자산

(단위: 백만원)

계정과목
보증금액
제공처
비고

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
209
에너지에스 주식회사
질권 설정

3. 제재 등과 관련된 사항

- 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

- 해당사항 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

LS메탈㈜
2010.
04.01
서울특별시 용산구 한강대로 
92 (LS용산타워)
동관,
스테인레스강
251,935
제1110호의 7문단
해당
(자산총액 750억원 이상)

LS Metal VINA LLC.
2019.
01.03
CH1H, Deep C 2B Industrial Zone,
Dinh Vu-Cat Hai Economic Zone,
Dong Hai 2 Ward, Hai Phong City,
Vietnam
동압연, 
압출 및 
연신제품
40,477
제1110호의 7문단
해당없음

LS메카피온㈜
1995.
09.01
대구광역시 달서구 호림동 
8-4번지
센서, 서보,
모션,로봇
31,601
제1110호의 7문단
해당없음

우시메카피온기전
유한공사
2005.
02.24
240-1 Xida Road, Meicun 
Industrial Center, Xinqu, 
Wuxi, Jiangsu, P.R. China
센서, 서보
(서보모터, 
서보드라이브)
2,979
제1110호의 7문단
해당없음

LS사우타㈜
1997.
06.11
경기도 안양시 동안구 
엘에스로 127, LS타워
지능형 
빌딩관리 
시스템
9,763
제1110호의 7문단
해당없음

락성전기대련유한공사
2000.
03.21
No.15, Liaohexi 3-Road, 
Economic and Technical 
Development zone, 
Dalian, P.R. China
배전반, VCB,
MV Drive PNL
39,460
제1110호의 7문단
해당없음

락성전기무석유한공사
2004.
03.04
102-A, National High &
 New Tech Industrial 
Development Area, 
Wuxi, Jiangsu, P.R. China
전력,
자동화기기
114,133
제1110호의 7문단
해당
(자산총액 750억원 이상)

LS ELECTRIC Middle 
East FZE
2007.
02.15
MFC Logistics Center Warehouse,
N407 North Zone 1 JAFZA Near
Gate 5, Jebel Ali Freezone Dubai,
UAE
전력,
자동화기기
11,754
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC JAPAN
2010.
10.22
TOKYO CLUB BLDG 13F, 3-2-6, 
KASUMIGASEKI, CHIYODA-KU, 
Tokyo,Japan
태양광
14,941
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC Europe B.V.
2009.
10.26
Capellalaan 127, 2132 JM 
Hoofddorp, Netherlands
전력,
자동화기기
18,165
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC America Inc.
2012.
11.29
901 N. Market Street, 
Suite 705, Wilmington, 
County of New Castle, 
Delaware 19801
전력,
자동화기기
18,516
제1110호의 7문단
해당없음

LS Energy Solutions LLC
2017.
01.19
Corporation Trust Center
1209 Orange Street,
New Castle County,
Wilmington, Delaware 19801
전력,
자동화기기
7,399
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC
Vietnam Co., Ltd.
1997.
04.03
Nguyen Khe, Dong Anh, 
Hanoi, Vietnam
전력
23,457
제1110호의 7문단
해당없음

락성전기투자(중국)
유한공사
2019.
11.18
32nd Floor, Great Wall Building, 3000 
Zhongshan North Road, Shanghai,
 China.
전력,
자동화기기,
투자
22,599
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC INDUSTRY 
TRADE Co., Ltd.
2020.
06.23
Maslak Mahallesi, Ahi Evran Caddesi,
AOS 55. Sokak, 42 A BLOK, No:2, 
KAT:14, Daire:7, Sarıyer, Istanbul
전력,
자동화기기
4,295
제1110호의 7문단
해당없음

㈜에이씨앤티시스템(*1)
1999.
04.01
경기도 안양시 동안구 엘에스로91번길
16-11(호계동)
유선 통신장비 
제조업
-
제1110호의 7문단
해당없음

LS ITC㈜(*2)
2021.
01.04
서울특별시 용산구 한강대로 
92 (LS용산타워)
컴퓨터시스템 
통합 자문 및 
구축 서비스업
-
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC HANOI 
COMPANY LIMITED(*3)
2021.
04.09
CN11-3, Yen Phong Industrial Park (Extend area), Dung Liet commune, Yen Phong district, Bac Ninh province, Vietnam
전력
-
제1110호의 7문단
해당없음

(*1)
당분기 중 지분 58.00%를 인수하여 종속기업으로 신규 편입되었습니다.

(*2)
당분기 중 엘에스글로벌인코퍼레이티드로부터 분할 신설 설립되었으며, 지분 전부를 인수하여 종속기업으로 신규 편입되었습니다.

(*3)
당분기 중 신규 설립하였습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
7
㈜LS
110111-0003965

엘에스일렉트릭㈜
110111-0520076

가온전선㈜
134111-0000567

㈜E1
110111-0381387

㈜예스코홀딩스
110111-0290778

㈜LS네트웍스
180111-0044717

엘에스전선 아시아㈜
134111-0411706

비상장
109
LS전선㈜
134111-0168357

LS엠트론㈜
134111-0168349

LS-Nikko동제련㈜
230111-0058436

엘에스아이앤디㈜
134111-0375209

㈜예스코
110111-6708494

㈜지앤피
130111-0008797

㈜세종전선
164711-0093811

㈜지앤피우드
161511-0281984

LS빌드윈㈜
110111-1479909

제이에스전선㈜
124311-0004327

엘에스이브이코리아㈜
134111-0480602

엘에스알스코㈜
176011-0125515

(유)빌드윈문경태양광발전
175414-0000582

(유)빌드윈인동태양광발전
176014-0002014

(유)빌드윈충주지앤피태양광발전
151114-0002566

(유)빌드윈그린에너지태양광발전
161514-0006766

지엘마린(유)
144714-0000781

LS머트리얼즈㈜
134111-0570437

㈜대한가스기기
110111-0613045

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
110111-3359985

㈜이원컨테이너터미널
120111-0432039

㈜이원물류
124611-0257243

㈜케이제이모터라드
110111-3740499

㈜베스트토요타
110111-5129881

㈜바이클로
110111-6054277

㈜엠비케이코퍼레이션
110111-6250180

㈜지알엠
154611-0008012

신대성전기㈜
110111-0141559

㈜토리컴
135011-0054119

한성피씨건설㈜
285011-0157251

㈜한성플랜지
120111-0482109

LS메카피온㈜
170111-0178807

농가온㈜
131311-0093678

팜모아㈜
210111-0145055

LS사우타㈜
110111-1424938

LS메탈㈜
110111-4321602

LS ITC㈜
135111-0048756

㈜선우
181211-0027299

㈜스포츠모터사이클코리아
110111-3688011

㈜예스코이에스
110111-1462300

㈜흥업
150111-0009270

씨에스마린㈜
230111-0187136

㈜모보
120111-0017336

이지전선㈜
210111-0151622

㈜디케이씨
124311-0014313

엘에스에이홀딩스㈜
134111-0474316

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
134111-0474647

㈜넥스포쏠라
131111-0493434

㈜넥스포에너지
131111-0493426

㈜이원쏠라
110111-7605649

㈜예스코컨설팅
110111-6648723

LS Cable India Pvt., Ltd.
-

LS Cable & System Japan Ltd.
-

LS 홍치전람(호북)유한공사
-

LS Cable & System Trading India
-

LS Cable America Inc.
-

LS Cable & System UK Ltd.
-

LS CABLE & SYSTEM Australia PTY Ltd.
-

LS Cable & System France S.A.S.
-

LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
-

LS EV Poland sp z o.o.
-

LS Cable & System Poland sp z o.o.
-

PT.LSAG Cable Solutions
-

PT.LSAG Cable Indonesia
-

LS Cable Systems America Inc.
-

LS MAN Cable S.A.E.
-

LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.
-

LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.
-

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
-

LS Cable Enterprise Canada Ltd.
-

LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.
-

JS전람(장쑤)유한공사
-

락성전람(무석)유한공사
-

LS-INNOCOM Inc.
-

LS Cable & System Panama S.A.
-

Cyprus Investments, Inc.
-

Superior Essex Inc.
-

락성전기 대련 유한공사
-

락성전기 무석 유한공사
-

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED
-

LS ELECTRIC Middle East FZE
-

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC Europe B.V.
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC America Inc.
-

락성전기투자(중국) 유한공사
-

LS Energy Solutions LLC.
-

엘에스메카피온 자동화 과학기술 (무석) 유한공사
-

LS Metal VINA LLC.
-

LS Machinery(Wuxi) Ltd.
-

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
-

LS Mtron North America, Inc.
-

LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
-

LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.
-

PT. LS Mtron Machinery Indonesia
-

LS Tractor USA, LLC
-

안칭시한성농기소수유한공사
-

LS Automotive Qingdao Corp.
-

LS Automotive Technologies Wuxi Corp.
-

LS AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED
-

LS Automotive Japan Corp.
-

LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V.
-

LSA NA LLC
-

LS Automotive Wuxi Corp.
-

Yesco Energy, LLC
-

PRM
-

M1-Energy LLC
-

E1 America LLC
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

LS메탈
비상장
2010.04.10
경영참여
235,630
5,500,000
100.0
215,582
-
-
-
5,500,000
100
215,582
252,351
-3,303

엘에스메카피온(*1)
비상장
2009.10.01
경영참여
9,075
1,112,623
85.63
12,086
28,000
493
-
1,140,623
87.78
12,579
31,309
3,672

엘에스사우타
비상장
2009.12.31
경영참여
3,559
300,483
90.0
3,559
-
-
-
300,483
90
3,559
9,762
-98

에이씨앤티시스템(*2)
비상장
2021.03.04
경영참여
16,200
-
-
-
56,260
16,271
-
56,260
58
16,271
19,946
2,366

LS ITC(*3)
비상장
2021.03.15
경영참여
21,887
-
-
-
600,000
21,887
-
600,000
100
21,887
-
-

락성전기(대련) 
유한공사(*4)
비상장
2000.03.21
경영참여
3,754
1
100.0
14,117
-
-
-
1
90
14,117
39,460
2,871

락성전기(무석)
유한공사(*4)
비상장
2004.03.04
경영참여
13,646
1
100.0
26,802
-
-
-
1
90
26,802
114,133
8,105

LS ELECTRIC
 Middle East Fze
비상장
2007.02.06
경영참여
512
2
100.0
-
-
-
-
2
100
-
11,754
671

LS ELECTRIC JAPAN
비상장
2010.10.19
경영참여
682
99,990
99.99
682
-
-
-
99,990
99.99
682
14,941
1,097

LS ELECTRIC 
 Europe B.V.
비상장
2010.10.21
경영참여
1,220
70,000
100.0
1,068
-
-
-
70,000
100
1,068
18,165
711

LS ELECTRIC America Inc
비상장
2012.11.29
경영참여
2,142
10,000
100.0
3,376
-
-
-
10,000
100
3,376
25,914
-11,974

LS ELECTRIC 
 Vietnam Co., Ltd.
비상장
1997.06.24
경영참여
1,225
2,500
100.0
2,336
-
-
-
2,500
100
2,336
23,456
-933

LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED(*5)
비상장
2021.04.09
경영참여
5,582
-
0
-
1
5,582
-
1
100
5,582
-
-

락성전기투자(중국) 
유한공사(*6)
비상장
2020.01.14
경영참여
11,600
1
100
11,600
-
22,130
-
1
100
33,730
22,599
972

LS ELECTRIC INDUSTRY 
 TRADE Co., Ltd.
비상장
2020.07.08
경영참여
1,220
1
100
1,220
-
-
-
1
100
1,220
4,296
213

SAHAKO CO., LTD
비상장
2019.12.04
경영참여
348
30
30
348
-
-
-
30
30
348
1,783
129

제이앤디케이
비상장
2021.06.24
경영참여
1,919
-
0
-
137,082
1,919
-
137,082
19.9
1,919
2,578
341

Formation8 I L.P. ,LLC(*7)
비상장
2012.06.27
단순투자
4,323
-
5.58
112,338
-
-7,688
-21,810
-
5.58
82,840
2,224,669
-55,953

Contextlogic(*8)
상장
2021.09.10
단순투자
7,688
-
-
-
694,287
7,688
-3,201
694,287
0.00
4,488
2,607,936
-879,137

주식회사이에프리뉴어
 블스수상태양광발전소
 제일호
비상장
2017.11.28
단순투자
105
21,055
19.9
105
-21,055
-105
-
-
0
-
4,857
98

에너지에스 주식회사(*9)
비상장
2018.07.31
단순투자
1,716
4,484
19
209
-
-
-
4,484
19
209
34,500
110

Impinj(*10)
상장
2007.11.05
단순투자
2,268
1
0
0
9,974
-
675
9,975
0
675
226
-61

Coulomb Technologies
(chargepoint)(*11)
상장
2010.09.07
단순투자
1,171
3,472
0
0
330
-
90
3,802
0
90
345
-372

주식회사 새만금희망태양광
비상장
2019.10.10
단순투자
112
188,940
3
945
-
-
-
188,940
3
945
35,447
-1,943

네트웍인프라서비스
사모투자합자회사
비상장
2021.04.28
단순투자
10,000
-
0
-
-
10,000
-
-
4.91
10,000
-
-

합 계
-
-
406,373
-
78,177
-24,246
-
-
460,305
5,500,427
-932,418

(*1)
당누적 3분기 중 추가 지분을 취득하였습니다.

(*2)
당누적 3분기 중 지분 58.00%를 인수하여 종속기업으로 신규 편입되었습니다.

(*3)
당누적 3분기 중 엘에스글로벌인코퍼레이티드로부터 분할 신설 설립되었으며, 지분 전부를 인수하여 종속기업으로 신규 편입되었습니다.

(*4)
당누적 3분기 중 소유지분율이 변동되었습니다.

(*5)
당누적 3분기 중 LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.의 사업장 이전을 위하여 신규 설립하였으며 당기 내 합병 예정입니다..

(*6)
당누적 3분기 중 추가 출자하였습니다.

(*7)
상기 매도가능 증권은 경영권 취득 목적이 아닌 단순 Fund 형태이며, 평가에 따른 평가손실을 반영하였습니다.

(*8)
Formation8 I L.P. ,LLC에서 투자한 회사 중 Contextlogic이 미국 나스닥에 상장됨에 따라, 상장된 Contextlogic 주식을 교부 받음과 동시에 Formation8 I L.P. ,LLC에 대한 투자 원금 회수분을 차감함.

(*9)
해당기업은 3월말 결산법인 입니다.

(*10)
전기말 비망가액 1,000원이었으나, 당해연도 시가평가하여 반영하였습니다.

(*11)
전기말 비망가액 1,000원이었으나, Coulomb Technologies가 당해 뉴욕거래소에 상장(chargepoint)함에따라 시가평가하여 반영하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.