나래나노텍 — [기재정정]투자설명서 (20220120)
제출인: 나래나노텍

투자설명서
1.9
(주)나래나노텍

정 정 신 고 (보고)

2022 년 1월 20 일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 1월 10일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자 편의를 위해

'
굵은 빨간색
'을 사용하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
모집(매출)가액(예정) : 17,500원 ~ 20,500원
모집(매출)액(예정) : 
54,250,000,000원 ~ 63,550,000,000원
모집(매출) 확정가액 : 17,500원
모집(매출)확정총액 : 54,250,000,000원

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
<주1>
<주1>

2. 공모방법
<주2>
<주2>

3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정 개요
<주3>
<주3>

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항

<주4>
<주4>

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가. 모집 또는 매출 조건
<주5>
<주5>

5. 인수 등에 관한 사항

<주6>
<주6>

III. 투자위험요소

3. 기타위험 -
사. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

<주7>
<주7>

IV. 인수인의 의견 (분석기관의 평가의견)

4. 종합평가 결과 - 가. 평가결과
<주8>
<주8>

4. 종합평가 결과 - 다. 비교회사의 선정
<주9>
<주9>

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
<주10>
<주10>

2. 자금의 사용 목적
<주11>
<주11>

<주1> 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,100,000
500
17,500
54,250,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
기명식보통주
3,100,000
54,250,000,000
1,657,499,550
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.01.24 ~ 2022.01.25
2022.01.27
2022.01.21
2022.01.26
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 17,500원 ~ 20,500원 중 최저가액인 17,500원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜나래나노텍가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

청약일 
- 기관투자자 청약일: 2022년 1월 24일 ~ 1월 25일 (2일간)
- 일반청약자 청약일: 2022년 1월 24일 ~ 1월 25일 (2일간)

- 우리사주조합 청약일 : 2022년 1월 24일 (1일간)

※기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2022년 1월 24일~25일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2021년 9월 7일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 11월 25일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이외 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여
총 조달금액의 0.5% 이내에서
추가적인 성과수수료를

지급할 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주11)
비고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
57,142주
999,985,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른
상장주선인의 의무 취득분

합 계
57,142주
999,985,000원

확정공모가액이 높게 결정되거나 공모수량이 증가하여 「코스닥시장 상장규정」 제2조 제 1항 제42호에서 규정하는 '대형법인'조건에 해당할 경우 상장주선인은 동 규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인이 의무인수하지 않을 수 있는 예외가 존재하나, 당사는 상기 규정에 다른 '대형법인' 조건에 해당되는 경우에도 의무인수를 진행할 예정입니다.
상장주선인의 의무보유 기간은 3개월 입니다.
하단 기준으로 취득 수량이 계산되어 있으므로, 확정 공모가에 따라 취득 수량은 달라질 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분( 기준 17,500원 기준 57,142주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

<주1> 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,100,000
500
17,500
54,250,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
기명식보통주
3,100,000
54,250,000,000
1,657,499,550
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.01.24 ~ 2022.01.25
2022.01.27
2022.01.21
2022.01.26
-

주1)

모집(매출) 가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 17,500원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜나래나노텍
이 협의하여 1주당 확정공모가액을
17,500원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

청약일 
- 기관투자자 청약일: 2022년 1월 24일 ~ 1월 25일 (2일간)
- 일반청약자 청약일: 2022년 1월 24일 ~ 1월 25일 (2일간)

- 우리사주조합 청약일 : 2022년 1월 24일 (1일간)

※기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2022년 1월 24일~25일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2021년 9월 7일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 11월 25일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 17,500원 기준입니다.

주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주11)
비고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
57,142주
999,985,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른
상장주선인의 의무 취득분

합 계
57,142주
999,985,000원

상장주선인의 의무보유 기간은 3개월 입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액 기준 17,500원 기준 57,142주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

<주2> 정정 전

2. 공모방법

금번 (주)나래나노텍의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,388,200주(공모주식의 77.04%), 구주매출 711,800주(공모주식의 22.96%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모
】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
3,000,000주
96.77%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
100,000주
3.23%
우선배정

합계
3,100,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 3.23%를 우선배정합니다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은 775,000주 ~ 930,000주까지 변동할 수 있습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
775,000주
~ 930,000주
25.00%
~ 30.00%
17,500원
(주1)
13,562,500,000원
~ 16,275,000,000원
-

기관투자자
2,070,000주
~ 2,225,000주
66.77%
~71.77%
36,225,000,000원
~ 38,937,500,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

우리사주조합
100,000주
3.23%
1,750,000,000원
-

합계
3,100,000주
100.00%
54,250,000,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 17,500원 ~ 20,500원 중 최저가액인 17,500원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
2,311,161주
96.77%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
77,039주
3.23%
우선배정

합계
2,388,200주
100.00%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비고

일반투자자
597,050주
~ 716,460주
25.00%
~ 30.00%
17,500원
10,448,375,000원
~ 12,538,050,000원
-

기관투자자
1,594,701주
~ 1,714,111주
66.77%
~ 71.77%
27,907,267,500원
~ 29,996,942,500원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
77,039주
3.23%
1,348,182,500원
-

합계
2,388,200주
100.00%
41,793,500,000원
-

주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권㈜
2,388,200주
17,500원
100%
41,793,500,000원

주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상
모집주식수
주당모집가액
일반청약대상
모집총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권㈜
597,050주
~ 716,460주
17,500원
10,448,375,000원
~ 12,538,050,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
금번 모집에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 모집주식 중 77,039주(3.23%)를 우선배정하였습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)
주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 17,500원 ~ 20,500원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

【매출방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
688,839주
96.77%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
22,961주
3.23%
우선배정

합계
711,800주
100.00%
-

【매출의 세부내역】

공모대상
주식수
배정비율
주당
매출가액
매출총액
비고

일반청약자
177,950주
~ 213,540주
25.00%
~ 30.00%
17,500원
3,114,125,000원
~ 3,736,950,000원
-

기관투자자
475,299주
~ 510,889주
66.77%
~71.77%
8,317,732,500원
~ 8,940,557,500원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
22,961주
3.23%
401,817,500원
-

합계
711,800주
100.00%
12,456,500,000원
-

주1)
매출대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당매출가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권㈜
711,800주
17,500원
100%
12,456,500,000원

주2)
금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상
매출주식수
주당매출가액
일반청약대상
매출총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권㈜
177,950주
~ 213,540주
17,500원
3,114,215,000원
~ 3,736,950,000원

주3)
금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
금번 매출에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 매출주식 중 22,961주(3.23%)를 우선배정하였습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)
주당 매출가액 및 매출총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 17,500원 ~ 20,500원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

주식회사 나래나노텍
(경기도 용인시 이동읍 백옥대로 250
(시미리 188))
매출주주 주식회사 아텍(490,000주) 
보유 주식을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 
따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

매출주주 주식회사 나래나노텍(221,800주) 
보유 주식을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의 관계
보유주식 종류
매출 전
보유주식수
매출 주식수
매출 후 
보유주식수(비율)

주식회사 아텍(주2)
최대주주의 특수관계인
기명식 보통주
490,000
490,000
0주(0.0%)

주식회사 나래나노텍
자기주식
기명식 보통주
221,800
221,800
0주(0.0%)

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2)

회사의
최대주주가
주식회사 아텍 지분을 100%를 보유하고 있어 주식회사 아텍에 지배력이 있으므로 회사의 특수관계자에 해당합니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

미래에셋증권
대표주관회사
57,142주
17,500원(주1)
999,985,000원
-

합계

57,142주

999,985,000원

-

(주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(17,500원 ~ 20,500원)의 밴드 최저가액인 17,500원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

(주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 공모가 하단 기준으로는 상장주선인의 의무인수주식이 존재하나, 공모가 상단 기준으로는 「코스닥시장 상장규정」 제2조 제 1항 제42호에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액이 2,000억원 이상)에 해당되어 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 따른 상장주선인의 의무인수주식이 없을 수 있습니다. 

그럼에도 불구하고, 상장 주선인인 미래에셋증권은 확정공모가에 따른 대형법인 해당 여부와 관계 없이「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 따른 의무인수를 진행할 예정입니다. 즉, 확정공모가액으로 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수할 예정입니다.

<주2> 정정 후

2. 공모방법

금번 (주)나래나노텍의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,388,200주(공모주식의 77.04%), 구주매출 711,800주(공모주식의 22.96%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모
】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
3,000,000주
96.77%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
100,000주
3.23%
우선배정

합계
3,100,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 3.23%를 우선배정합니다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은 775,000주 ~ 930,000주까지 변동할 수 있습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
775,000주
~ 930,000주
25.00%
~ 30.00%
17,500원
(주1)
13,562,500,000원
~ 16,275,000,000원
-

기관투자자
2,070,000주
~ 2,225,000주
66.77%
~71.77%
36,225,000,000원
~ 38,937,500,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

우리사주조합
100,000주
3.23%
1,750,000,000원
-

합계
3,100,000주
100.00%
54,250,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 17,500원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
2,311,161주
96.77%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
77,039주
3.23%
우선배정

합계
2,388,200주
100.00%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비고

일반투자자
597,050주
~ 716,460주
25.00%
~ 30.00%
17,500원
10,448,375,000원
~ 12,538,050,000원
-

기관투자자
1,594,701주
~ 1,714,111주
66.77%
~ 71.77%
27,907,267,500원
~ 29,996,942,500원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
77,039주
3.23%
1,348,182,500원
-

합계
2,388,200주
100.00%
41,793,500,000원
-

주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권㈜
2,388,200주
17,500원
100%
41,793,500,000원

주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상
모집주식수
주당모집가액
일반청약대상
모집총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권㈜
597,050주
~ 716,460주
17,500원
10,448,375,000원
~ 12,538,050,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
금번 모집에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 모집주식 중 77,039주(3.23%)를 우선배정하였습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)
주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 17,500원 ~ 20,500원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

【매출방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
688,839주
96.77%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
22,961주
3.23%
우선배정

합계
711,800주
100.00%
-

【매출의 세부내역】

공모대상
주식수
배정비율
주당
매출가액
매출총액
비고

일반청약자
177,950주
~ 213,540주
25.00%
~ 30.00%
17,500원
3,114,125,000원
~ 3,736,950,000원
-

기관투자자
475,299주
~ 510,889주
66.77%
~71.77%
8,317,732,500원
~ 8,940,557,500원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
22,961주
3.23%
401,817,500원
-

합계
711,800주
100.00%
12,456,500,000원
-

주1)
매출대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당매출가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권㈜
711,800주
17,500원
100%
12,456,500,000원

주2)
금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상
매출주식수
주당매출가액
일반청약대상
매출총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권㈜
177,950주
~ 213,540주
17,500원
3,114,215,000원
~ 3,736,950,000원

주3)
금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
금번 매출에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 매출주식 중 22,961주(3.23%)를 우선배정하였습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)
주당 매출가액 및 매출총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 17,500원 기준입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

주식회사 나래나노텍
(경기도 용인시 이동읍 백옥대로 250
(시미리 188))
매출주주 주식회사 아텍(490,000주) 
보유 주식을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 
따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

매출주주 주식회사 나래나노텍(221,800주) 
보유 주식을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의 관계
보유주식 종류
매출 전
보유주식수
매출 주식수
매출 후 
보유주식수(비율)

주식회사 아텍(주2)
최대주주의 특수관계인
기명식 보통주
490,000
490,000
0주(0.0%)

주식회사 나래나노텍
자기주식
기명식 보통주
221,800
221,800
0주(0.0%)

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2)

회사의

최대주주가
주식회사 아텍 지분을 100%를 보유하고 있어 주식회사 아텍에 지배력이 있으므로 회사의 특수관계자에 해당합니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

미래에셋증권
대표주관회사
57,142주
17,500원(주1)
999,985,000원
-

합계

57,142주

999,985,000원

-

(주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 17,500원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

(주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 공모가 하단 기준으로는 상장주선인의 의무인수주식이 존재하나, 공모가 상단 기준으로는 「코스닥시장 상장규정」 제2조 제 1항 제42호에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액이 2,000억원 이상)에 해당되어 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 따른 상장주선인의 의무인수주식이 없을 수 있습니다. 

그럼에도 불구하고, 상장 주선인인 미래에셋증권은 확정공모가에 따른 대형법인 해당 여부와 관계 없이「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 따른 의무인수를 진행할 예정입니다. 즉, 확정공모가액으로 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수할 예정입니다.

<주3> 정정 전

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
17,500원 ~ 20,500원

확정공모가액 
결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜나래나노텍의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

<주3> 정정 후

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은
확정공모가액
을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
17,500원 ~ 20,500원

확정공모가액
17,500원

확정공모가액 
결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜나래나노텍의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종
확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

<주4> [기재사항 추가]

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
67
28
39
191
43
3
371

수량
31,446,000
24,570,000
28,276,000
93,331,000
48,184,000
2,227,000
228,034,000

경쟁률
14
11
13
42
22
1
102

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
9
13,319,000
5
8,940,000
9
15,651,000
25
40,843,000
-
-
-
-
48
78,753,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
15
9,202,000
8
6,684,000
10
4,711,000
54
28,733,000
1
10,000
3
2,227,000
91
51,567,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
2
2,000
1
1,000
-
-
3
3,000
-
-
-
-
6
6,000

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
1
555,000
2
6,000
-
-
-
-
3
561,000

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
12
8,039,000
8
8,905,000
7
5,104,000
41
22,139,000
5
4,519,000
-
-
73
48,706,000

밴드하단미만
29
884,000
6
40,000
12
2,255,000
65
1,597,000

-
-
112
4,776,000

미제시
-
-
-
-
-
-
1
10,000
37
43,655,000
-
-
38
43,665,000

합계
67
31,446,000
28
24,570,000
39
28,276,000
191
93,331,000
43
48,184,000
3
2,227,000
371
228,034,000

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주1)
비율

25,000원 이상
18
4.85%
36,829,000
16.15%

20,500원 초과 25,000원 미만
30
8.09%
41,924,000
18.38%

20,500원
91
24.53%
51,567,000
22.61%

17,500원 초과 20,500원 미만
9
2.43%
567,000
0.25%

17,500원
73
19.68%
48,706,000
21.36%

17,500원 미만
112
30.19%
4,776,000
2.09%

가격미제시
38
10.24%
43,665,000
19.15%

합계
371
100.00%
228,034,000
100.00%

주) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약

1
2,225,000

1
2,225,000

미확약
67
31,446,000
28
24,570,000
39
28,276,000
190
91,106,000
43
48,184,000
3
2,227,000
370
225,809,000

합 계
67
31,446,000
28
24,570,000
39
28,276,000
191
93,331,000
43
48,184,000
3
2,227,000
371
228,034,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜나래나노텍과 대표주관회사인 미래에셋증권㈜이 협의하여 1주당 확정공모가액을 17,500원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 17,500원의 -10% 이내 가격 제시자 및 가격 미제시자

<주5> 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 3,100,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
17,500원 주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
54,250,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일
주3)
우리사주조합
개시일
2022년 1월 24일

종료일
2022년 1월 24일

기관투자자
개시일
2022년 1월 24일

종료일
2022년 1월 25일

일반청약자
개시일
2022년 1월 24일

종료일
2022년 1월 25일

청약
증거금
주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 1월 27일

주1)

주당 모집 및 매출가액
대표주관회사인 미래에셋증권㈜
와 발행회사인 ㈜나래나노텍이 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜나래나노텍이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜
의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 1월 27일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2022년 1월 27일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 1월 27일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처
① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<주5> 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 3,100,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
17,500원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
54,250,000,000원

청 약 단 위
주2)

청약기일
주3)
우리사주조합
개시일
2022년 1월 24일

종료일
2022년 1월 24일

기관투자자
개시일
2022년 1월 24일

종료일
2022년 1월 25일

일반청약자
개시일
2022년 1월 24일

종료일
2022년 1월 25일

청약
증거금
주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 1월 27일

주1)

주당 모집 및 매출가액
대표주관회사인 미래에셋증권㈜
와 발행회사인 ㈜나래나노텍이 협의하
여 결정한 확정공모가액 17,500원 기준입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜나래나노텍이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜
의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 1월 27일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2022년 1월 27일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 1월 27일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처
① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<주6> 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
3,100,000주
54,250,000,000
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 17,500원 ~ 20,500원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜
1,657,499,550
-

주1)
인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액 55,249,985,000원)의 3.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 17,500원 ~ 20,500원 중 최저가액인 17,500원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 조달금액의 0.5% 한도 내에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 공모가 하단 기준으로는 상장주선인의 의무인수주식이 존재하나, 공모가 상단 기준으로는 「코스닥시장 상장규정」 제2조 제 1항 제42호에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액이 2,000억원 이상)에 해당되어 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 따른 상장주선인의 의무인수주식이 없을 수 있습니다. 

그럼에도 불구하고, 상장 주선인인 미래에셋증권은 확정공모가에 따른 대형법인 해당 여부와 관계 없이「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 따른 의무인수를 진행할 예정입니다. 즉, 확정공모가액으로 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수할 예정입니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

미래에셋증권
대표주관회사
57,142주
17,500원(주1)
999,985,000원
-

합계

57,142주

999,985,000원

-

(주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(17,500원 ~ 20,500원)의 밴드 최저가액인 17,500원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

(주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제13조(상장주선인의 의무)
⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.
1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것
가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

⑥제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다.
1.대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업은 제외한다.

2. 적격 해외증권시장에 상장하여 3년이 경과한 외국기업

(후략)

<주6> 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
3,100,000주
54,250,000,000
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 17,500원 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜
1,657,499,550
-

주1)

인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액 55,249,985,000원)의 3.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 17,500원 기준입니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 공모가 하단 기준으로는 상장주선인의 의무인수주식이 존재하나, 공모가 상단 기준으로는 「코스닥시장 상장규정」 제2조 제 1항 제42호에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액이 2,000억원 이상)에 해당되어 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 따른 상장주선인의 의무인수주식이 없을 수 있습니다. 

그럼에도 불구하고, 상장 주선인인 미래에셋증권은 확정공모가에 따른 대형법인 해당 여부와 관계 없이「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 따른 의무인수를 진행할 예정입니다. 즉, 확정공모가액으로 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수할 예정입니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

미래에셋증권
대표주관회사
57,142주
17,500원(주1)
999,985,000원
-

합계

57,142주

999,985,000원

-

(주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(17,500원 ~ 20,500원)의 밴드 최저가액인 17,500원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

(주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제13조(상장주선인의 의무)
⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.
1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것
가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

⑥제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다.
1.대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업은 제외한다.

2. 적격 해외증권시장에 상장하여 3년이 경과한 외국기업

(후략)

<주7> 정정 전

사. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당

사의 희망공모가액은 유사회사의 주가수익비율(PER)을 적용한 비교가치 평가법을 사용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다.
또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 추가적으로, 향후 국내외 경기 변동, 주식시장 현황, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며, 투자자께서는 유사회사 선정 및 비교가치 평가방식의 한계가 있음을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 위해 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 당사의
디스플레이 장비 제조 기술력
,
영업능력, 소속 업종의 특성, 비교회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

당사 및 당사의 대표주관회사는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 당사의 기업가치를 평가하는데 적용하였지만 다음과 같은 한계점이 존재 합니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.
2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.
3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.
4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

또한, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 당사와 규모와 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조는 당사의 중점 사업인
디스플레이 제조용 장비 제조업을 반영한 기업 가치를 반드시 반영한다고 볼 수는 없는 점 유의하시기 바랍니다. 따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 본 증권신고서 "제1부 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과" 파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

<주7> 정정 후

사. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당

사의
확정공모가액
은 유사회사의 주가수익비율(PER)을 적용한 비교가치 평가법을 사용하여 산출되었지만,
확정공모가액
범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다.
또한 당사의
확정공모가액

산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 추가적으로, 향후 국내외 경기 변동, 주식시장 현황, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며, 투자자께서는 유사회사 선정 및 비교가치 평가방식의 한계가 있음을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 위해 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 당사의
디스플레이 장비 제조 기술력
,
영업능력, 소속 업종의 특성, 비교회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여
확정공모가액
을 산출하였습니다.

당사 및 당사의 대표주관회사는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 당사의 기업가치를 평가하는데 적용하였지만 다음과 같은 한계점이 존재 합니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.
2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.
3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.
4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

또한, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 당사와 규모와 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조는 당사의 중점 사업인
디스플레이 제조용 장비 제조업
을
반영
한 기업 가치를 반드시 반영한다고 볼 수는 없는 점 유의하시기 바랍니다. 따라서, 당사의
확정공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 본 증권신고서 "제1부 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과" 파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

<주8> 정정 전

4. 종합평가결과

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜나래나노텍의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
17,500원 ~ 20,500원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와
발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜나래나노텍의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

주식회사 나래나노텍의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액 산정을 위해 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

<주8> 정정 후

4. 종합평가결과

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜나래나노텍의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
17,500원 ~ 20,500원

확정공모가액
17,500원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와
발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜나래나노텍의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

주식회사 나래나노텍의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액 산정을 위해 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

<주9> 정정 전

(나) 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜나래나노텍의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜나래나노텍 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
27,400원

평가액 대비 할인율(주2)
24.91% ~ 35.90%

공모희망가액 밴드
17,500원 ~ 20,500원

확정 공모가액 (주1)
-

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜나래나노텍의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 24.91% ~ 35.90%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 17,500원 ~ 20,500원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

<주9> 정정 후

(나) 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜나래나노텍의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜나래나노텍 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
27,400원

평가액 대비 할인율(주2)
24.91% ~ 35.90%

공모희망가액 밴드
17,500원 ~ 20,500원

확정 공모가액 (주1)
17,500원

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜나래나노텍의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 24.91% ~ 35.90%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 17,500원 ~ 20,500원으로 제시하였으며,
대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 17,500원으로 최종 결정하였습니다.

<주10> 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
54,250,000,000

구주 매출 대금 (2)
12,456,500,000

자기주식 매출 대금 (3)
3,881,500,000

상장주선인 의무인수 금액 (4)
999,985,000

발행제비용 (5)
1,574,985,000

순 수 입 금 [ (1)-(2)+(3)+(4)-(5) ]
45,100,000,000

주1)
상기 금액은 희망공모가액인 17,500원 ~ 20,500원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
공모가액이 상장시가총액 2,000억원 이상으로 결정될 시 상장주선인의 의무인수주식이 발생하지 않을 수 있습니다.

주3)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

인수수수료
1,370,250,000
공모금액(의무인수분 포함, 당사유입금액)의 3.0%

등록세
4,890,684
증자금의 0.4%

교육세
978,137
등록세의 20%

상장수수료
12,900,000
시가총액 1,000억원 초과 2,000억원 이하
820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

기타비용
180,966,179
IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계

1,574,985,000

-

주1) 인수수수료 등 상기 발행제비용은 제시 희망공모가액인
17,500원 ~ 20,500원 중 최저가액인 17,500원
기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

<주10> 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
54,250,000,000

구주 매출 대금 (2)
12,456,500,000

자기주식 매출 대금 (3)
3,881,500,000

상장주선인 의무인수 금액 (4)
999,985,000

발행제비용 (5)
1,574,985,000

순 수 입 금 [ (1)-(2)+(3)+(4)-(5) ]
45,100,000,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 17,500원 기준입니다.

주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

인수수수료
1,370,250,000
공모금액(의무인수분 포함, 당사유입금액)의 3.0%

등록세
4,890,684
증자금의 0.4%

교육세
978,137
등록세의 20%

상장수수료
12,900,000
시가총액 1,000억원 초과 2,000억원 이하
820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

기타비용
180,966,179
IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계

1,574,985,000

-

주1) 인수수수료 등 상기 발행제비용은

확정공모가액인
17,500원 기준입니다.

<주11> 정정 전

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액 및 투자시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다.

(기준일 :
2021.12.17
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

16,000
-
29,100
-
-
-
45,100

주1)
상기 금액은 희망공모가액인 17,500원 ~ 20,500원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

주3)
나. 자금의 세부 사용계획에서 (2) 연구개발자금과 (3) 운전자금은 운영자금에 포함되어 있습니다.

<주11> 정정 후

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액 및 투자시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다.

(기준일 :
2022.01.19
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

16,000
-
29,100
-
-
-
45,100

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 17,500원 기준입니다.

주2)
당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

주3)
나. 자금의 세부 사용계획에서 (2) 연구개발자금과 (3) 운전자금은 운영자금에 포함되어 있습니다.

투 자 설 명 서

2022 년 1 월 10 일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 나래나노텍

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 3,100,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
54,250,000,000원 ~ 63,550,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2022년 1월 8일

2. 모집가액 :

17,500원 ~ 20,500원

3. 청약기간 :

2022년 1월 24일 ~ 2022년 1월 25일

4. 납입기일 :

2022년 1월 27일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 
 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 
 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 
1) 한국거래소 : 서울시 영등포구 여의나루로 76
2) ㈜나래나노텍 : 경기도 용인시 이동읍 백옥대로 250
 (시미리 188)
3) 미래에셋증권㈜ : 본점 - 서울시 중구 을지로5길 26
 지점 - 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
미래에셋증권 주식회사

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다.

본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.

본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사, "회사", "나래나노텍", ㈜나래나노텍", "주식회사 나래나노텍", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 나래나노텍를 말합니다.

"대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 미래에셋증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "미래에셋증권㈜" 또는 "미래에셋증권"는 미래에셋증권 주식회사를 말합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩

콜센터
1588-6800

홈페이지

https://securities.miraeasset.com

지점명

도로명 주소

WM강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터)

WM센터원
서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

강남역WM
서울특별시 서초구 강남대로 373, 4층 (서초동, 홍우빌딩)

강릉WM
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)

갤러리아WM
서울특별시 강남구 압구정로 416, 4·5층 (청담동, 더트리니티플레이스)

거제WM
경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비지니스텔)

건대역WM
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 3층 (자양동, 더클래식500)

경산WM
경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩)

경주WM
경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사)

구리WM
경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩)

구미WM
경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, 산업은행빌딩)

군산WM
전라북도 군산시 하나운로 72, 2층 (나운동, 유앤미프라자)

김해WM
경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터)

노원WM
서울특별시 노원구 노해로 467, 3층 (상계동, 교보생명빌딩)

대치WM
서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 스탈릿 대치)

도곡WM
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, Lynn Square)

동래WM
부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2·3층 (수안동, 미래에셋증권빌딩)

디지털구로WM
서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차)

마곡WM
서울특별시 강서구 마곡동로 56, 6층 (마곡동, 건와빌딩)

마산WM
경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩)

마포WM
서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩)

명동WM
서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩)

명일동WM
서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩)

목포WM
전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티)

방배WM
서울특별시 서초구 방배로 103, 4층 (방배동, 대명서리풀타워)

방이역WM
서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩)

보라매WM
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워)

부천WM
경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩)

부평WM
인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩)

북대구WM
대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩)

분당WM
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 2·5층 (서현동, KT&G 분당타워)

사하WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 일성빌딩)

삼성역WM
서울특별시 강남구 테헤란로 624, 1층 (대치동, 오로라월드빌딩)

상무WM
광주광역시 서구 시청로 81, 1층 (치평동, 대아빌딩)

서대구WM
대구광역시 달서구 달구벌대로 1545, 4·5층 (죽전동, 골든뷰메디타워)

서울산WM
울산광역시 남구 대학로 152, 1층 (무거동, 대로빌딩)

서전주WM
전라북도 전주시 완산구 홍산로 276, 3층 (효자동3가, 전주상공회의소)

성동WM
서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워)

세종WM
세종특별자치시 한누리대로 492, 3층 (어진동, 청암빌딩)

센터원영업부
서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

송도WM
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 3층 (송도동, 더샵센트럴파크2차)

송파WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자)

수원WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관)

수지WM
경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자)

순천WM
전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩)

안동WM
경상북도 안동시 경북대로 382, 2층 (옥동, 노브랜드빌딩)

안산WM
경기도 안산시 단원구 고잔로 72, 3층 (고잔동, 센트럴타워)

압구정WM
서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩)

여수WM
전라남도 여수시 학동 36, 1·2층 (학동, 산업은행빌딩)

영통WM
경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자)

용산WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

울산WM
울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, 舊 미래에셋증권빌딩)

원주WM
강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자)

인천WM
인천광역시 남동구 인하로489번길 4, 9층 (구월동, 맨하탄빌딩)

일산WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자)

잠실새내역WM
서울특별시 송파구 올림픽로 145, 5층 (잠실동, 리센츠상가)

전주WM
전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

제주WM
제주특별자치도 제주시 1100로 3351, 2층 (노형동, 세기빌딩)

진주WM
경상남도 진주시 진주대로 1036, 2·3층 (동성동, 미래에셋증권빌딩)

천안아산WM
충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 2층 (우성메디피아)

청주WM
충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋증권빌딩)

춘천WM
강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩)

테헤란밸리WM
서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩)

통영WM
경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩)

투자센터 광주
광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 광화문
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩)

투자센터 대구
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가)

투자센터 대전
대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워)

투자센터 목동
서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 트라팰리스이스턴에비뉴)

투자센터 부산
부산광역시 부산진구 서면문화로 10, 5·6층 (부전동, 영광도서빌딩)

투자센터 서초
서울특별시 서초구 반포대로 235, 3층 (반포동, 반포효성빌딩)

투자센터 여의도
서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 잠실
서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730)

투자센터 창원
경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 1층 (중앙동, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 판교
경기도 성남시 분당구 판교역로192번길 12, 5층 (삼평동, 판교미래에셋센터)

투자센터 평촌
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터)

포항WM
경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋증권빌딩)

해운대WM
부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 2층 (우동, 센텀사이언스파크)

【 대표이사 등의 확인 】

경영자확인서_220120

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19로 인한 경제 침체 및 주식시장 변동 위험

COVID-19가 전세계로 확산됨에 따라 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 이를 "세계적 대유행(Pandemic)"으로 선포하였습니다. 이로 인해 글로벌 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪었으며, 백신 개발에도 불구하고 아직까지 글로벌 경제는 COVID-19의 영향을 받고 있습니다.
당사가 주
력으로 영위하는 디스플레이 장비 사업은 경기 변동에 민감하게 반응하며, 국내외 소비 심리 및 경기 변동 뿐만 아니라, 세계경기 등 경기의 영향을 많이 받는 특성을 지니고 있습니다. 따라서 디스플레이 장비 산업의 영업실적은 경기 변동, 시장 상황 등 거시적 경제 요인의 영향을 많이 받기 때문에 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각 국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다. 특히 소비 및 금융 시장 심리 악화,지정학적 리스크 고조, 미중 무역 갈등의 심화 가능성 등은 경기의 불안정적 요소로 작용할 수 있습니다.
이에 따라
전세계적으로 확산된 COVID-19를 비롯하여 광범위하게 확산될 수 있는 감염병의 발생 가능성과 글로벌 경제성장 둔화 등은 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

나. 디스플레이 산업의 둔화 가능성으로 인한 위험

당사의 주된 영위 사업인 디스플레이 장비 사업은 디스플레이 수요와 공급에 따라 주기적 사이클(Business Cycle)을 갖고 있지만, 최근에는 규모가 확대됨에 따라 주기성이 약화되면서 완만하고 지속적인 성장세를 보이고 있습니다.
그러나, 산업 주기가 완만해졌음에도 불구하고 여전히 제품의 수급, 가격, 수요 등의 요소에 의하여 호황과 불황이 주기적으로 반복될 가능성, 국내외 경기 침체에 따른 디스플레 산업 둔화 가능성이 존재하는 바, 이에 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 전방 산업의 설비투자 축소 관련 위험

디
스플레이 산업은 소수의 대기업이 경쟁 관계에 있고, 다수의 중소기업이 수직 계열화 되어 있습니다.

대기업은 설
비
투자를 진행하며, 중소기업으로부터 장비 및 부품, 소재를 조달 받는 전형적인 분업형 생산 구조로 형성되어 있습니다. 이러한 수요산업의 경기변동이나 발전단계가 디스플레이 생산 규모에 직접적인 영향을 미치기 때문에 디스플레이는 최종 제품을 생산하는 전방산업의 존재가 매우 중요합니다. 중간재인 디스플레이는 다양한 수요산업 그룹의 성장성이 양호하기 때문에 상당 기간 성장이 기대되고 있습니다.

다
만, 글로벌 디스플레이 전방산업의 시장 상황에 따라 설비투자규모가 어떠한 변화를 가져올지 확신할 수 없으며, 만약 경기변동 및 정부규제 등으로 당사의 주요 고객사들의 실적이 저하되거나, 투자 축소가 이루어질 경우 당사의 매출 및 손익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 시장 내 경쟁심화 및 시장점유율 하락 위험

현재 당사와 같이 디스플레이용 포토 및 코팅 장비 산업은 소수의 업체가 사업을 영위하고 있는 상황이나, 향후 타 업체들이 해당 산업으로 진입하여 경쟁이 심화될 가능성은 존재하며 디스플레이 시장의 성장으로 유사 제품을 생산하는 다른 업체와의 경쟁이 불가피할 수 있습니다. 장기적으로는 기술변화에 따라 신규 기업의 시장 진입이 활발해질 경우,
당사의 시장점유율이 감소하고 시장 선점을 위한 경쟁과열로 인하여 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재하며 디스플레이 장비 제조업체들의 CAPA증설에 따라 한정된 수주물량에 대한 경쟁이 심화될 수도 있습니다. 이 경우 당사에 대한 단가인하 또는 납품 제품의 감소로 이어져 당사의 실적이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 기술의 급격한 변화에 대응하지 못할 위험 

디스플레이 시장은 최종수요자의 요구에 따른 전/후방 산업 기술 개발과 이에 따른 기술 경쟁력이 핵심입니다. 따라서 완제품 트렌드에 따라 전방업체의 생산 제품이 결정되며 이에 따라 장비 기술과 소재 개발의 투자가 진행됩니다. 특히, 디스플레이 산업은 제품 수율의 90% 이상이 장비의 성능과 소재의 특성에서 비롯되므로 디스플레이 생산업체들은 장비에 대한 면밀한 투자 검토를 통해 투자를 진행합니다. 해당 기술의 변화에 대응하지 못할 경우 매출 실적에 악영향을 끼치게 될 가능성이 존재합니다.
당사는 급격한 시장변화에 따른 매출 실적 악화에 대비하기 위해 꾸준한 연구개발을 실시, 신제품을 개발하여 제품 포트폴리오를 다변화함으로서 대체제 출현에 따른 실적 부진 위험을 감소시키는 노력을 지속하고 있습니다. 다만, 이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 플렉서블 디스플레이 등 높은 기술력을 요하는 신제품 개발이 진행되는 상황에 효과적으로 대응하지 못할 경우, 당사 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 지적재산권 관련 위험

당사는 설립 후 현재까지 당사의 특허에 대한 침해 또는 이와 관련 된 분쟁은 존재하지 않았으나
향후 타인이 지적재산권 침해를 주장하거나 이와 관련된 소송을 제기할 경우, 승소 여부와 관계없이 많은 비용과 시간이 소요되며, 회사의 평판에 부정적인 영향을 미칠수도 있습니다. 그리고 지적재산권 분쟁이 발생하여 회사가 예상하지 못한 시간과 비용을 소모할 수도 있으며, 지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 기술과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생할 수도 있습니다.

사. 교섭력 열위에 따른 위험

디스플레이 장비 제조업체는 전방산업의 제조업체에 비해 기업규모가 작으며, 산업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있습니다.
특정 매출처에 대한 매출 의존도가 높은 디스플레이 장비 산업의 특성상 고객사로부터 가격인하 압력이 발생할 경우 당사의 수익성 저하 위험이 존재합니다. 이에 따라 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

아. 납기 준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험

납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 디스플레이 장비산업의 주요한 경쟁요소 입니다. 당사는 과거 매출처가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나, 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 신규 사업 진출 위험 

당사는 현재 주력 사업인 디스플레이 제조용 장비 분야의 사업 고도화에 집중하는 한편 편중된 매출처를 개선 및 지속적인 기업성장을 견인할 성장로드맵의 일환으로 신규사업에 진출하고자 합니다.

해당 산업군은 향후 고성장 할 것으로 예상되나, 그만큼 높은 기술 수준을 요하며 경쟁의 강도가 높습니다. 해당 산업군에서 성공적으로 안착하게 될 경우 매출에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상이 되나, 기존에 경험해보지 못한 신규 사업인 점, 그로 인하여 시장에 대한 변수와 예측 불가능 요소들이 증가하여 리스크 또한 높아지기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 디스플레이 제조용 장비를 납품하며 축적한 코팅에 대한 원천기술을 보유하였음에도 불구하고, 당사가 보유한 원천기술이 당사의 계획과는 다르게 신규사업 내에서 최종적으로 채택되지 않을 수 있는 위험이 존재합니다. 한편 해당 신규사업의 생태계에서는 당사의 업력과 무관하게 당사는 새로운 시장진입자의 지위를 가지게 됨으로서 신규 거래처 확보 및 유지가 어려울 수 있습니다. 향후 신규사업 추진에 따른 연구개발비용, 신규 인력채용 등의 투자금이 발생함에도 불구하고 사
업 진행에 차질이 발생하거나 신규 매출액이 사업계획대로 창출되지 않을 경우 고정비와 연구개발비용 증가에 따른 당사의 수익성 악화 가능성이 존재합
니다.

회사위험

가. 매출처 편중 위험

당사의 매출은 상위 4
개사의 매출이 지속적으로 70% 이상인 수준에서 지속 증가하여 2021연도 3분기 기준
90.1%
를 기록하였습니다. 상위 4개사에 대한 매출액 비중은
2018연도에는 75.5%,
2019연도 70.0%, 2020연도 70.2%, 2021년 3분기 90.1%로 증가하였습니다.

상기와 같은 매출처 편중의 사업구조에서는 당사와 같은 공급업체가 고객사의 향후 전략 및 판매정책 등의 영향을 크게 받을 수 있으며, 전
방업체의 투자시기 및 규모에 따라 매출처별 매출액이 큰 폭으로 변동될 수 있습니다. 또한 그 외 고객사 전방산
업 경기, 경영환경 변화 등 간접적인 영향도 받을 수 있습니다.
뿐만 아니라, 당사의 거래처는 대규모 디스플레이 패널 전문 제조 업체들로 당사 대비 가격협상력에서 우위를 지닐 수 있으므로 전방산업의 규모가 확대되고 있는 상황에서도 당사 납품 장비의 단가 인하로 인해 매출이 감소할 가능성이 존재합니다.
한편으로 당사는 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 기술
력과 고객 대응력에 있어 우수함을 인정받고 있습니다. 그러나 당사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 되면 당사 및 당사 연결실체의 실적이 크게 감소할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 악화 위험

당사의 부채비율, 유동비율, 차입금 의존도 등 차입금이 재무비율에 영향을 미치는 재무안정성 지표는 최근 3사업연도 및 2021년 3분기까지 동 업종평균 대비부채비율은 우위에 있으나, 유동비율과 차입금 의존도는

업종평균을

하회하고 있습니다.

유동비율이 100% 미만인 것은 해당 시점 기준 유동부채의상환에 필요한 유동자산이 부족함을 뜻합니다.
따라서 기존 차입금의 연장 또는 차환이 이루어지지 않을 경우,
채무불이행 상황에 직면하게 될 가능성 또한 존재합니다.

이에 따라 당사의 재무비율 악화 및 정상적인 영업활동이 어려워질 가능성이 있으므로
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 수익성 하락 위험

당사의 수익성을 살펴보면, 당사의 매출액 총이익율과 매출액 순이익율은 업종평균보다 양호한 수치를 보이고 있습니다.
하지만 향후 디스플레이 장비업체간의 경쟁 심화로 인한 단가 하락, 디스플
레이 장비산업 신규업체 진입으로 인한 수주량 및 단가 하락 등으로 영업실적 악화에 따른 수익성 하락 위험이 존재합니다.
2018년 매출에서 높은 비중을 차지하던 A사 향 매출이 2019년 급감하면서 일시적으로 2019년에 적자를 시현하였으나, 그 이후 B사, C사, D사 등의 거래처매출이 추가로 발생하게 되었고, 이러한 매출선의 다변화를 통해 영업실적이 개선된 바 있습니다.
또한 당사는 경영 효율화를 통하여 지속적으로 증가하는 판매비와 관
리비를 적절한 수준에서 통제 및 관리할 계획에 있습니다. 그럼에도 불구하고 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 하락 등으로 인한 판매비와관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승하여 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 회수 지연 및 손상 위험

당사의 매출채권은 6개월 이내에 대부분 회수되고 있으며, 당사의 주요 매출처는 글로벌 디스플레이 패널 제조사임에 따라 매출채권 미회수 위험은 현저하게 낮은 상황입니다.
그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 현금흐름 관련 위험

당사는 영업활동으로 인한 현금흐름이

2019년
음(-)의 현금흐름을 보인 이후 지속적으로 증가하는 추세이며, 이는 당사 매출액의 변화에 기인합니다. 당사의 현금흐름은 최근 3사업연도 및 최근 분기말까지 양(+)의 현금흐름을 보였습니다. 향후 당사는 공모자금을 디스플레이 제조 설비 증설에 투입할 예정이기 때문에 상장 이후 현금및현금성자산은 안정적으로 증가할 것으로 기대됩니다 .

그러나, 향후 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 해외 매출처의 거래 지속성 유지 관련 위험

당사는 2021년 3분기 기준 매출 상위 4개사의 비중이 90.2%를 기록하고 있습니다. 이 중 해외사의 매출은 2018년 18.7%에서 2021년 3분기 현재 64.9%까지 점진적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 당사는 중국 내 위기대응 및 고객사에 대한 신속한 CS업무 대응을 통한 협력관계를 유지하고자 2020년 12월 중국 광저우에 자회사를 설립하여 운영중에 있습니다.
그러나 당사의 노력에도 불구하고 해외 매출처가 모두 중국에 소재한 업체임에 따라 중국 내 시장 규제 또는 중국의 정세 변화, 경제 위기로 인한 매출 단절이 발생할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 디스플레이 업체의 신규 설비 투자시 타사 제품 사용 위험

당사는 디스플레이 패널 제조업체를 대상으로 디스플레이 제조용 장비를 납품하고 있습니다. 당사는 해당 업체들에 포토장비, 코팅장비, 모듈장비를 공급하고 있으며 디스플레이 패러다임의 변화 및 전방산업의 신기술 도입에 발 맞추어 왔습니다. 현재 당사는 매출 대상기업과는 우호적인 관계를 유지하고 있으며, 현재 당사의 매출에는 매출처의 설비투자 증가분이 포함되어 있지 않는 상황으로 당사 장비 채택 시 당사 매출의 증가가 예상됩니다.
그러나 이러한 디스플레이 패널 제조업체들의 대규모 투자가 집행된다고 하더라도, 당사의 기대와 달리 당사의 장비가 아닌 타사의 장비를 사용할 경우 당사의 영업에 우호적인 요인이 되지 않을 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 기술유출 및 인력 이탈과 관련된 위험

당사가 영위하고 있는 디스플레이 장비 산업은 기술집약적인 산업으로서 기술개발인력의 중요성이 타 산업에 비해 큰 편입니다. 당사는 회사 내에 유상전 연구소장 하에 19명으로 구성된 연구소를 운영하고 있습니다.
향후 연구개발이 지속적으로 이루어지지 않거나, 핵심 연구/개발 인력의 이탈로 주요기술이 유출 또는 기술력이 약화될 경우 당사의 경쟁력 및 사업성에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

자. 특허관련 위험

증권신고서 제출일 현재까지 당사 제품 제조 기술과 관련된 특허권 분쟁은 존재하지 않습니다.
그러나 향후 당사의 시장 점유율 확대 및 후발주자들의 시장 참여 확대에 따른 경쟁 심화 시 특허권 관련 분쟁이 발생할 수 있으며, 결과적으로 당사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

차. 재고자산 관련 위험

당사는 디스플레이 장비 산업을 영위하는 기업으로써, 산업의 성격이 수주산업으로 매출처의 설비 투자계획에 따라 당사의 수주 및 매출인식 시점이 일부 회계기간에 집중될 수 있으며 이로 인해 특정 회계기간말 재고자산 규모에 변동성이 존재 할 수 있습니다.
다만 당사의 원재료는 설계된 수량만큼 주문하고 바로 생산으로 투입되어 장기체화된 원재료는 존재하지 않습니다. 재공품 또한 주문 즉시 생산에 들어가고 완성 후 곧바로 출고되어 장기체화된 재공품은 존재하지 않습니다. 하지만, 향후 매출지연으로 인한 장기재고의 증가, 시가의 하락 등의 사유가 발생할 경우 재고자산 평가충당금으로 인한 손실이 발생할 수 있음을 염두에 두시고 투자자분들께서는 투자하시기 바랍니다.

카. 환율 위험

당사는 달러와 위안화, 엔화, 유로화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 매출채권이 외환 위험에 노출되어 있습니다. 이에 당사는 매출채권의 변동성을 최소화하는 목적으로 외환 위험을 관리하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으니 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 판매비와 관리비 증가 위험

당사의 판매비와관리비의 증가율은 2019년 5.1%, 2020년 22.7%로 급격히 증가하였습니다.
이는 2020년 급격한 매출 성장 및 당사의 외형 확대에 따른 추가적인 인력 채용 등으로 인하여 인건비 등 당사 내부적인 운영자금이 증가하였기 때문입니다. 판매비와관리비의 매출액 비중은 2018년 7.8%, 2019년 18.1%, 2020년 11.5% 수준으로 일시적으로 매출이 감소하였던 2019년을 제외하고는 2018년부터 10% 안팎의 수준을 유지 하고 있습니다. 고객사 발주 재개를 통한 매출 회복 및 성장에 따라 판매비와관리비의 매출액 비중은 정상화되었으며, 지속적인 경영 효율화를 통하여 판매비와관리비를 적절한 수준에서 지속적으로 통제 및 관리할 계획입니다.
그럼에도 불구하고, 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 하락 등으로 인한 판매비와관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승할 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

파. 원재료 가격 변동에 따른 위험

당사의 원재료는 가공품, 구매품, 외주제작품으로 구성되어 있으며, 해당 품목 모두 단기간 내에 납품이 이루어지는 상황으로 수급에 어려움은 제한적인 상황입니다. 구매품은 대체사양 검토, 수량에 따른 가격인하를 시행하고 있고 가공품 또한 연간 구매계약을 기준으로 적정 구매단가를 조율하여 원가절감을 실시하는 등 가격변동 리스크 감소 및 목표원가 달성을 위하여 최선의 노력을 다하고 있습니다.
당사의 경우 원재료 등 매입액의 상당부분이 가공품 및 디스플레이 제조장비 제작 관련 가공비에 해당하므로, 원재료 수급상황에 크게 좌우되지 않고 원재료 가격변동에 대한 위험은 제한적입니다. 다만, 당사의 매입처 다각화 노력에도 불구하고 예측하지 못한 원재료 가격 급등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

하. 관계회사 관련 위험

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 2개의 관계회사를 두고 있습니다. 그 중
Guangzhou Naraenanotech co., Ltd
는 현지 디스플레이 패널 제조사들의 공장에 납품하고 있는 당사 제품의 설치, A/S 등 고객사의 요구에 신속하게 대응하기 위한 목적으로 2020년 12월에 설립되었습니다. NS Creation는 2001년 1월
일본에 설립된 법인으로 현지 원재료 매입 및 리서치 목적으로 당사가 25.51% 지분을 투자하고 있습니다.

그러나 당사가 통제하지 못하는 요인으로 인하여 관계회사의 영업활동 및 개발 활동에 제약이 발생하는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 참고하시기 바랍니다.

거. 외주가공에 따른 위험

당사는 디스플레이 패널 제조장비 제작을 주업종으로 영위하고 있는 업체로서 당사의 제품은 디스플레이 제조장비 제작, 설치 등으로 볼 수 있습니다. 당사는 주요 장비나 설비의 설계 및 생산, 제품의 관리 및 전체 프로젝트의 관리 등을 직접 수행 및 관리하고 있습니다. 다만, 원가절감 및 고객사의 요구에 신속 대응하기 위하여 일부 가공부품과 중요 장비를 제외한 부분에서 외주생산이 이루어지고 있습니다.
다만, 외주생산을 활용할 경우 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화가 발생하는 경우, 당사의 사업 진행에 차질이 발생하거나 품질 보증이 되지 않을 수 있으므로 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

너. 소송 관련 위험

본 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건이 1건 존재하나, 원고측에서 소를 취하하지 않아 진행중인 사건으로 분류되었습니다. 원고측에서 별도의 추심 청구소송이 추가로 제기되지 않아 당사에게 미치는 영향은 없는 상황입니다. 그럼에도 불구하고
사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

더. 유형자산 관련 고정비 위험

당사는 2021년 3분기말 기준 총자산 대비 유형자산 비중이 57%로, 총자산 대비 유형자산 비중이 점차 높아지고 있습니다. 이는 유형자산 관련 감가상각비 등 고정비가 점차 증가할 수 있음을 의미하며, 이에 따른 고정비 레버리지 효과로 인해 매출 감소 시 이익의 감소가 유의적인 수준으로 발생할 수 있음을 의미합니다. 2021년 3분기의 경우 매출 증대로 인해 당기순이익 대비 감가상각비 비중이 11%에 불과하였으나, 2020년의 경우 동 비중이 106%이며, 2018년도에도 동 비중이 52% 수준을 보이고 있습니다. 투자자들께서는 당사의 높은 고정비 비중으로 인해 매출감소로 인한 이익감소가 회사의 재무상태 및 경영성과에 악영향을 끼칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거
이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는안됩니다. 본 증권 신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

다. 공모가격 이하 매각 시 투자손실 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로
상
장
이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으며 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 11,059,422주 중 약 53,84%에 해당하는 5,954,207주는 상장 직후 유통가능물량입니다.
유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

마. 당사 주식의 대규모 매각가능성(오버행 이슈)

당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

바. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 3,100,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 57,142주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수
있으

며, 코스닥시장 상장규정에서 규정하는 대형법인 요건에 해당할 경우 상
장주선인의 취득 주식수는 없을 수 있습니다.

사. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당

사의
확정공모가액
은 유사회사의 주가수익비율(PER)을 적용한 비교가치 평가법을 사용하여 산출되었지만,
확정공모가액
범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다.
또한 당사의
확정공모가액

산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 추가적으로, 향후 국내외 경기 변동, 주식시장 현황, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며, 투자자께서는 유사회사 선정 및 비교가치 평가방식의 한계가 있음을 유의하시기 바랍니다.

아.
유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출 에 적용하였습니다.
그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험

금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제28조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다.
그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.
당사가 상장 재심사 사유에 해당하는 경우, 당사 주식의 상장 일정 연기를 유발할 수 있으며, 상장 일정이 연기되는 경우 당사 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년
6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의
일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대
되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다

카. 집단
소송으로 인한 소송 위험

증권 관련
집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출
될 수 있습니다.

타. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의
소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출
될

수 있습니다.

파.

공모주식수 변동 가능 유의

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고
모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

하.
환매청구권 및
초과배정옵션 미부여

금번 공모에서는
증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게
"공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)에
관한 계약을 체결하지 않았습니다.
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

거.
투
자설명서 교부 관련 위험

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거,
일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

너. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과 를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

더
.
지
배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주 및 최대주주 등은 보통주 4,942,073주(공모 후 기준 44.69%)를
보유하게 됩니다.

지배주주는 이사의
선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

러. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입

니다.
단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

머. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

버. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2021년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일과 본 증권신고서 제출일 사이 재무사항의 변동으로 인해 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동이 발생할 수 있으나, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

서. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는

상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

또한, 최근 발생한 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다

어. 북한과의 관계 악화에 따른 위험

남북 관계 발전과 군사적 긴장 수준은 변동하고 있으며 북한과의 긴장이 고조될 시 우리 경제 및 당사의 사업에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

저. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 하며,

부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

처. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하
므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

커. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 2022년 1월 17일(월) ~ 18일(화)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2022년 1월 24일(월) ~ 25일(화)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.
따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

터. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으
므로,
투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
3,100,000
500
17,500
54,250,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
기명식보통주
3,100,000
54,250,000,000
1,657,499,550
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.01.24 ~ 2022.01.25
2022.01.27
2022.01.21
2022.01.27
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
16,000,000,000

연구개발자금
18,000,000,000

운전자금
11,100,000,000

발행제비용
1,574,985,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

㈜아텍
특수관계인
(최대주주의 특수관계인)
490,000
490,000
-

㈜나래나노텍
특수관계인
(자기주식)
221,800
221,800
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,100,000
500
17,500
54,250,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
기명식보통주
3,100,000
54,250,000,000
1,657,499,550
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.01.24 ~ 2022.01.25
2022.01.27
2022.01.21
2022.01.26
-

주1)

모집(매출) 가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 17,500원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜나래나노텍
이 협의하여 1주당 확정공모가액을
17,500원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

청약일 
- 기관투자자 청약일: 2022년 1월 24일 ~ 1월 25일 (2일간)
- 일반청약자 청약일: 2022년 1월 24일 ~ 1월 25일 (2일간)

- 우리사주조합 청약일 : 2022년 1월 24일 (1일간)

※기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2022년 1월 24일~25일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2021년 9월 7일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 11월 25일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 17,500원 기준입니다.

주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주11)
비고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
57,142주
999,985,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른
상장주선인의 의무 취득분

합 계
57,142주
999,985,000원

상장주선인의 의무보유 기간은 3개월 입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액 기준 17,500원 기준 57,142주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

2. 공모방법

금번 (주)나래나노텍의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,388,200주(공모주식의 77.04%), 구주매출 711,800주(공모주식의 22.96%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모
】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
3,000,000주
96.77%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
100,000주
3.23%
우선배정

합계
3,100,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 3.23%를 우선배정합니다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은 775,000주 ~ 930,000주까지 변동할 수 있습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
775,000주
~ 930,000주
25.00%
~ 30.00%
17,500원
(주1)
13,562,500,000원
~ 16,275,000,000원
-

기관투자자
2,070,000주
~ 2,225,000주
66.77%
~71.77%
36,225,000,000원
~ 38,937,500,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

우리사주조합
100,000주
3.23%
1,750,000,000원
-

합계
3,100,000주
100.00%
54,250,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 17,500원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
2,311,161주
96.77%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
77,039주
3.23%
우선배정

합계
2,388,200주
100.00%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비고

일반투자자
597,050주
~ 716,460주
25.00%
~ 30.00%
17,500원
10,448,375,000원
~ 12,538,050,000원
-

기관투자자
1,594,701주
~ 1,714,111주
66.77%
~ 71.77%
27,907,267,500원
~ 29,996,942,500원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
77,039주
3.23%
1,348,182,500원
-

합계
2,388,200주
100.00%
41,793,500,000원
-

주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권㈜
2,388,200주
17,500원
100%
41,793,500,000원

주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상
모집주식수
주당모집가액
일반청약대상
모집총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권㈜
597,050주
~ 716,460주
17,500원
10,448,375,000원
~ 12,538,050,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
금번 모집에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 모집주식 중 77,039주(3.23%)를 우선배정하였습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)
주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 17,500원 ~ 20,500원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

【매출방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
688,839주
96.77%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
22,961주
3.23%
우선배정

합계
711,800주
100.00%
-

【매출의 세부내역】

공모대상
주식수
배정비율
주당
매출가액
매출총액
비고

일반청약자
177,950주
~ 213,540주
25.00%
~ 30.00%
17,500원
3,114,125,000원
~ 3,736,950,000원
-

기관투자자
475,299주
~ 510,889주
66.77%
~71.77%
8,317,732,500원
~ 8,940,557,500원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
22,961주
3.23%
401,817,500원
-

합계
711,800주
100.00%
12,456,500,000원
-

주1)
매출대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당매출가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권㈜
711,800주
17,500원
100%
12,456,500,000원

주2)
금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상
매출주식수
주당매출가액
일반청약대상
매출총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권㈜
177,950주
~ 213,540주
17,500원
3,114,215,000원
~ 3,736,950,000원

주3)
금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
금번 매출에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 매출주식 중 22,961주(3.23%)를 우선배정하였습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)
주당 매출가액 및 매출총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 17,500원 기준입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

주식회사 나래나노텍
(경기도 용인시 이동읍 백옥대로 250
(시미리 188))
매출주주 주식회사 아텍(490,000주) 
보유 주식을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 
따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

매출주주 주식회사 나래나노텍(221,800주) 
보유 주식을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의 관계
보유주식 종류
매출 전
보유주식수
매출 주식수
매출 후 
보유주식수(비율)

주식회사 아텍(주2)
최대주주의 특수관계인
기명식 보통주
490,000
490,000
0주(0.0%)

주식회사 나래나노텍
자기주식
기명식 보통주
221,800
221,800
0주(0.0%)

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2)

회사의

최대주주가
주식회사 아텍 지분을 100%를 보유하고 있어 주식회사 아텍에 지배력이 있으므로 회사의 특수관계자에 해당합니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

미래에셋증권
대표주관회사
57,142주
17,500원(주1)
999,985,000원
-

합계

57,142주

999,985,000원

-

(주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 17,500원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

(주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 공모가 하단 기준으로는 상장주선인의 의무인수주식이 존재하나, 공모가 상단 기준으로는 「코스닥시장 상장규정」 제2조 제 1항 제42호에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액이 2,000억원 이상)에 해당되어 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 따른 상장주선인의 의무인수주식이 없을 수 있습니다. 

그럼에도 불구하고, 상장 주선인인 미래에셋증권은 확정공모가에 따른 대형법인 해당 여부와 관계 없이「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 따른 의무인수를 진행할 예정입니다. 즉, 확정공모가액으로 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수할 예정입니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜나래나노텍의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식
의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의
가격을 제시한 기관투자자
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은
확정공모가액
을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
17,500원 ~ 20,500원

확정공모가액
17,500원

확정공모가액 
결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜나래나노텍의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종
확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2022년 1월 14일(금)
(주1)

기업 IR

2022년 1월 5일(수) ~ 2022년 1월 17
일(월
)

(주2)

수요예측 일시
2022년 1월 17일(월), 2022년 1월 18일(화)
(주3)

공모가액 확정공고
2022년 1월 20일(목)
-

주1)

수요예측 안내공고는 2022년 1월 14일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(
https://securities.miraeasset.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2022년 1월 18일 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

▣

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.
 
 ※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.
 
 ① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 제출하여야 한다.
 
 ② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
 1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
 2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
 3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ 고위험고수익투자신탁이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
 
 ① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
 
 ② 국내 자산에만 투자할 것.
 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다

【고위험고수익투자신탁】

「조세특례제한법」
 제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
 ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.
 
 「조세특례제한법 시행령」
 제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
 ① 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하))인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
 ② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
 ③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
 1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
 2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【벤처기업투자신탁】

「조세특례제한법」
 제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제) 
 ① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」
 제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) 
 ①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
 ① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
 4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 제출하여야 한다.
 ③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

【투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건】

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 
 
 ※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사
목
(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다))
에

따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
 
 ※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목
(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다))
에
따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
 
 ※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
 
 ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지아니합니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모 시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

⑧
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

【증권 인수업무 등에 관한 규정
】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

※ 불성실수요예측참여자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다.

1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)를 기준으로 확인한다.
3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2 제1항부터 제4항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우 
9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 미래에셋증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며(다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 미래에셋증권㈜의 인터넷 홈페이지(securities.miraeasset.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호
2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일
6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

【불성실 수요예측 참여 제재사항】

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약, 미납입

미청약,미납입 주식수
X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반
주1)

의무보유 확약위반 주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

수요예측등 정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일
 * 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 주2)

12개월 X 환매비율

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면 :

1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측 등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측 등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음

* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

제재금 산정기준:

1
)

MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]
(100만원 미만 경제적 이익은 절사)
2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유
확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(주1) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

(주1) 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

(주2) 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중·감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
2,070,000주
~ 2,225,000주
66.77%
~ 71.77%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(3,100,000주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 775,000주 ~ 930,000(25.0%~30.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 2,070,000주(기관 배정 물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 2,070,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 66.77%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

[국내 기관투자자 및 해외 기관투자자]

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 국내 및 해외 기관투자자 모두 홈페이지를 통한 인터넷 접수로 진행합니다. 다만, 미래에셋증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 서면, 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문) 및 우편으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.

인터넷 접수 및 서면 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋증권㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호(해외 기관투자자의 경우 외국인 투자등록번호(IRC))로 로그인하셔야 합니다.)

【인터넷 접수 방법】

① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여
② Log in: 사업자등록번호 또는 외국인 투자등록번호(IRC), 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력
(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)
③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여
④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 18호, 19호, 20호에 따른 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.
⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.
⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 18호에, 제19호 따른 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 20호 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함) 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.
⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

【인터넷 접수 시 유의사항]】

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 
② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.
③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

【서면 접수 방법】(온라인 접수가 불가할 경우)

공 통 서 류
- 수요예측 참가신청서 주1)
(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)
- 대리인 신분증 사본

추가서류
집합투자회사
(집합투자재산)
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본
- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)
- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본

투자일임회사
(투자일임재산)
- 사업자등록증 사본
- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 투자일임회사 확약서
※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다.

일반기관투자자
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본
- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출

고위험고수익
투자신탁
(코넥스고위험
고수익투자신탁)
- 사업자등록증 사본
- 고위험고수익투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 고위험고수익투자신탁 확약서

벤처기업
투자신탁
- 사업자등록증 사본
- 벤처기업투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 벤처기업투자신탁 확약서
- 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의
기간 동안 환매를 금지하고 있다는 확약서

해외
기관투자자
- 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보 주2)
-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류

주1)
수요예측 참가신청서는 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란에서 다운로드 받아 사용하실수 있습니다.

주2)
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

【국내 기관투자자】

접수기간
2022년 1월 17일(월) ~ 1월 18일(화) 17:00 (한국시간)

접수처
① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)
② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 동관 35층 IPO2팀

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 35층 IPO2팀

TEL

02) 377
4-
6763, 7223, 1867

FAX
0505-085-6763

【해외 기관투자자】

접수기간
2022년 1월 17일(월) ~ 1월 18일(화) 17:00 (한국시간)

접수처
미래에셋증권㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀

접수방법
① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지
 (securities.miraeasset.com)
② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀

주소

서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 18층

One-Asia Equity Sales팀

담당자
민경진
김재근

전화번호
02-3774-3775
02-3774-3785

E-mail
stella.min@miraeasset.com
jaekeun.kim@miraeasset.com

Fax
0505-085-3775
0505-085-3785

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜ 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다.

고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.

벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.

동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

⑥ 고위험고수익투자신
탁
, 투자일임재산
또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당
고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이
공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.

⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.

⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 미래에셋증권㈜「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약⇒ 청약⇒ 수요예측⇒ 공지사항」에서 확인하시기 바랍니다.

⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는"확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.

⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜
IPO본부로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.

⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 미래에셋증권㈜의 수요예측 참가안내 공지사항(securities.miraeasset.com → 뱅킹관리/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 공지사항)를 참고하시기 바랍니다.

<16> 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜나래나노텍과 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과
반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정
협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격
최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

(주1)
대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 발행회사인 ㈜나래나노텍은 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법

구분
주요내용
비고

희망공모가
산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 종합평가 결과』 부분을 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측
참가신청
관련사항
1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 2,070,000주 중 적은 수량
2) 최저한도 : 1,000주
3) 수량단위 : 1,000주
4) 가격단위 : 100원
5) 가격 : 가격 미제시 가능 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정함)
6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월
-

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함
(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단하에 배정이 가능)
-

배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
-

가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 확정공모가액으로 무조건 배정받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주함
2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
-

주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주합니다.

주2)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 2,070,000주를 초과할 수 없습니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

주5)
금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다.

주6)
또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주7)
다만 고위험고수익투자신탁과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보

① 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)에 게시합니다. 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋증권㈜ 「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.

② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.

상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
67
28
39
191
43
3
371

수량
31,446,000
24,570,000
28,276,000
93,331,000
48,184,000
2,227,000
228,034,000

경쟁률
14
11
13
42
22
1
102

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
9
13,319,000
5
8,940,000
9
15,651,000
25
40,843,000
-
-
-
-
48
78,753,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
15
9,202,000
8
6,684,000
10
4,711,000
54
28,733,000
1
10,000
3
2,227,000
91
51,567,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
2
2,000
1
1,000
-
-
3
3,000
-
-
-
-
6
6,000

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
1
555,000
2
6,000
-
-
-
-
3
561,000

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
12
8,039,000
8
8,905,000
7
5,104,000
41
22,139,000
5
4,519,000
-
-
73
48,706,000

밴드하단미만
29
884,000
6
40,000
12
2,255,000
65
1,597,000

-
-
112
4,776,000

미제시
-
-
-
-
-
-
1
10,000
37
43,655,000
-
-
38
43,665,000

합계
67
31,446,000
28
24,570,000
39
28,276,000
191
93,331,000
43
48,184,000
3
2,227,000
371
228,034,000

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주1)
비율

25,000원 이상
18
4.85%
36,829,000
16.15%

20,500원 초과 25,000원 미만
30
8.09%
41,924,000
18.38%

20,500원
91
24.53%
51,567,000
22.61%

17,500원 초과 20,500원 미만
9
2.43%
567,000
0.25%

17,500원
73
19.68%
48,706,000
21.36%

17,500원 미만
112
30.19%
4,776,000
2.09%

가격미제시
38
10.24%
43,665,000
19.15%

합계
371
100.00%
228,034,000
100.00%

주) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약

1
2,225,000

1
2,225,000

미확약
67
31,446,000
28
24,570,000
39
28,276,000
190
91,106,000
43
48,184,000
3
2,227,000
370
225,809,000

합 계
67
31,446,000
28
24,570,000
39
28,276,000
191
93,331,000
43
48,184,000
3
2,227,000
371
228,034,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜나래나노텍과 대표주관회사인 미래에셋증권㈜이 협의하여 1주당 확정공모가액을 17,500원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 17,500원의 -10% 이내 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 3,100,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
17,500원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
54,250,000,000원

청 약 단 위
주2)

청약기일
주3)
우리사주조합
개시일
2022년 1월 24일

종료일
2022년 1월 24일

기관투자자
개시일
2022년 1월 24일

종료일
2022년 1월 25일

일반청약자
개시일
2022년 1월 24일

종료일
2022년 1월 25일

청약
증거금
주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 1월 27일

주1)

주당 모집 및 매출가액
대표주관회사인 미래에셋증권㈜
와 발행회사인 ㈜나래나노텍이 협의하
여 결정한 확정공모가액 17,500원 기준입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜나래나노텍이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜
의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 1월 27일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2022년 1월 27일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 1월 27일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처
① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2022년 1월 14일(금)
인터넷 공고 주1)

모집가액 확정공고
2022년 1월 20일(목)
인터넷 공고 주2)

청약공고

2022년 1월

21일(금)

인터넷 공고

배정공고
2022년 1월 27일(목)
인터넷 공고 주3)

주1)
수요예측 안내공고는 2022년 1월 14일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

모집가액 확정공고는 2022년 1월 20일 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 미래에셋증
권㈜

의 홈페이지에 게시합니다.

주3)

일반청약자에 대한 배정공고는 2022년 1월 27일
대표주관회사인 미래에셋증
권㈜

의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2022년 1월 26일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 

단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2021년 1월 26일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항

『
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약방법

(1) 청약의 개요

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합의 청약

우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(
3
) 일반청약자의 청약

일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.

※ 청약사무취급처: 미래에셋증권㈜,본ㆍ지점

(
4
) 일반청약자의 청약자격

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 청약사무취급처의 홈페이지를 통하여 고지합니다.

[미래에셋증권㈜의 일반청약자 참가 자격]

구분

청약
한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

100%

온라인 매체 청약
(HTS, MTS, Web, ARS)

50%

0원
(단, Bronze 등급 2,000원)

일반

100%

영업점 청약
(내점/유선)

50%

건당 5,000원

제한사항
청약 기간 내 영업점 창구 개설 계좌 청약 불가
※ 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌 청약 (온라인/내점/유선) 가능

주1)
고객센터를 통한 유선 청약은 영업점 청약과 동일합니다.

주2)
서비스 등급 Diamond, Platinum에 한하여 영업점 청약 시 우대 반영합니다.

주3)
개인, 법인에 대해 동일하게 적용합니다.

주4)
비대면, 은행다이렉트 개설 불가 요건: 대리인, 미성년자, 재외국인, 외국인, 법인계좌 개설 불가

주5)
온라인 개설: 당사에 보유한 기존 계좌정보를 근거로 개설 가능

주6)
청약수수료: 청약 증거금 환불 시 징수함

주7)
청약증거금이 최종 배정금액에 미달하는 경우 청약수수료 면제됩니다.

주8)
청약 미배정 시 청약수수료는 부과되지 않습니다.

주9)
청약수수료는 청약시점의 서비스 등급 기준으로 부과됩니다.

(
5
)
일반
청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. 

미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜
775,000주 
~ 930,000주
주)
50%

주)
미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대그룹의 청약한도 : 76,000주 ~ 92,000주 (200%)
□ 일반그룹의 청약한도 : 38,000주 ~ 46,000주 (100%)

청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
200주

10,000주 초과 ~ 20,000주 이하
500주

20,000주 초과
1,000주

(
6
) 기관투자자의 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약

국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2022년 1월 24일(월) ~ 25일(화) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 홈페이지에 접속하여 청약의사를 표시(청약증거금율 0%)하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2022년 1월 27일 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다. 

【미래에셋증권㈜ 국내 및 해외 기관투자자의 청약방법】

① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 기관청약 → 청약신청
② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력
(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)
③ 납입방법(미래에셋증권㈜ 입금계좌, 청약수량, 청약금액, 청약수수료, 납입금액, 기관투자자의 출금은행(또는 수탁회사), 수탁회사의 납입담당자, 납입담당자 연락처) 입력

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(
7
) 기관투자자의 추가 청약

수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.

수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(
8
) 청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【
증
권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(
9
) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공모주식의 3.23%(100,000주)를 우선배정합니다.

② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 66.77% ~ 71.77%(2,070,000주 ~ 2,225,000주)를 배정합니다.

③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.% ~ 30.0% (775,000주 ~ 930,000주)를 배정합니다.

④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 775,000주에 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 155,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜나래나노텍이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.

② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.

④ 금번 IPO는 일반청약자에게 775,000주 ~ 930,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 387,500주 ~ 465,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

⑤ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑥ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.

균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 1월 26일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2022년 1월 27일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com/)개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법 

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【미래에셋증권㈜ 투자설명서 교부방법】

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행
1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
2) 미래에셋증권㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점에서 교부
: 청약종료일까지
2) 미래에셋증권 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

【미래에셋증권㈜ 청약유형별 청약방법】

구분
청약방법

영업점
내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인
(HTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖의 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서 교부 의무의 주체

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜나래나노텍, 대표주관회사인 미래에셋증권(주)에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 미래에셋증권㈜의 본/지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정

제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 1월 27일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 2022년 1월 27일에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자(고위험고수익투자신탁,

벤처기업투자신탁
포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 1월 27일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2022년 1월 27일)에 주금납입금으로 대체됩니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 납입합니다.
신주모집분에 대한 납입금은

중소기업은행 용인지점
에 납
입하여야 하며, 구주매출분에 대한 납입금은 매출주주가 별도로 지정한 계좌로 송금합니다.

사. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.

② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다

따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.

(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(3) 신주인수권에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 정보이용제한

인수인은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(5) 한국거래소 상장예비심사청구 승인에 관한 사항

당사는 2021년 9월 7일 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 11월 25일 상장예비심사청구서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다.
그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(7) 일반청약자의 환매청구권

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
3,100,000주
54,250,000,000
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 17,500원 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜
1,657,499,550
-

주1)

인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액 55,249,985,000원)의 3.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 17,500원 기준입니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 공모가 하단 기준으로는 상장주선인의 의무인수주식이 존재하나, 공모가 상단 기준으로는 「코스닥시장 상장규정」 제2조 제 1항 제42호에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액이 2,000억원 이상)에 해당되어 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 따른 상장주선인의 의무인수주식이 없을 수 있습니다. 

그럼에도 불구하고, 상장 주선인인 미래에셋증권은 확정공모가에 따른 대형법인 해당 여부와 관계 없이「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 따른 의무인수를 진행할 예정입니다. 즉, 확정공모가액으로 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수할 예정입니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

미래에셋증권
대표주관회사
57,142주
17,500원(주1)
999,985,000원
-

합계

57,142주

999,985,000원

-

(주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(17,500원 ~ 20,500원)의 밴드 최저가액인 17,500원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

(주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제13조(상장주선인의 의무)
⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.
1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것
가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

⑥제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다.
1.대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업은 제외한다.

2. 적격 해외증권시장에 상장하여 3년이 경과한 외국기업

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 체결한 총액인수계약에 따라, 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주와 보호예수 대상자는 기 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁

당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 6개월간 의무보유예탁의무가 발생하였으며,
이 중 최대주주의 보유주식에 대해서는 상장 후 30개월간의 의무보유를 실시하였습니다.
이에 따라 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 제출한 바 있습니다.

당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 환매청구권 행사가능기간
가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지
나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지
다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지
2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.
조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제6조(일주의 금액)

회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제 5 조 (회사가 발행할 주식의 총수)

회사가 발행할 주식의 총수는100,000,000주로 한다.

제 7 조 (회사 설립시의 발행주식 총수)

회사가 설립시 발행하는 주식의 총수는30,000주(1주의 금액10,000원 기준)로 한다.

제 8 조 (주식 등의 전자등록)

회사는[주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률] 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제 9 조 (주식의 종류)

1) 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

2) 회사가 발행하는 종류주식은 비참가적, 비누적적, 무기한부, 무의결권 우선주식으로 한다.

제9조의2(종류주식의 수 및 내용)

1) 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

2) 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행한 기명식 보통주의 1/4 이하로 한다.

3) 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 1% 이상 10% 이내에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

4) 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

5) 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당하지 아니한다.

6) 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제 12 조 (신주인수권)
1) 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

2) 제1항) 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 신규로 주권을 한국거래소에 상장하기 위하여 신주를 모집 하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 [자본시장과 금융투자업에 관한 법률]제165조의 6 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 [자본시장과 금융투자업에 관한 법률] 제165조의 7 규정에 의하여 우리사주 조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 [자본시장과 금융투자업에 관한 법률] 제165조의 16 규정에 의하여 주식예 탁증서(DR) 발행에 신주를 발행하는 경우

5. [상법] 제542조의 3에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 극내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발 행하는 경우외국인 투자촉진법에 의한 외국인투자자에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대 방에게 신주를 발행하는 경우

3) 제 2)항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

4) 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 배당에 관한 사항

제 14 조 (신주의 동등배당)

1) 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

2) 제1항의 규정에도 불구하고 배당기준일을 정하는 이사회 결의일로부터 그 배당기준일까지 발행한 신주에 대하여는 배당을 하지 아니한다.

제 51 조 (이익배당)

1) 회사의 이익배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

2) 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

3) 제)항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

4) 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다, 상법 제499조의2 제1항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우에는 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제 52 조 (분기배당)

1) 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당기준일”이라 한다) 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제162조12의 규정에 의한 분기배당을 할 수 있다.

2) 제1)항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.

3) 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

6. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익

4) 제1항의 분기배당은 분기배당 기준이 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.

5) 제9조의2 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제 53 조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

1) 상법 제464조의2 제2항의 규정에 따라 배당금의 지급 청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성 한다.

2) 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

5. 의결권에 관한 사항

제 24 조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제 25 조(상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제 26 조 (의결권의 불통일 행사)

1) 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.
2) 회사는 제1)항의 규정에 의한 주주의 의결권 불통일 행사를 거부할 수 있다.다만, 주주가 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제 27 조 (의결권의 대리행사)

회사의 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. 이 경우 대리인은 주주총회 개시일 전에 그 대리인을 증명하는 위임장을 제출하여야 한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. COVID-19로 인한 경제 침체 및 주식시장 변동 위험

COVID-19가 전세계로 확산됨에 따라 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 이를 "세계적 대유행(Pandemic)"으로 선포하였습니다. 이로 인해 글로벌 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪었으며, 백신 개발에도 불구하고 아직까지 글로벌 경제는 COVID-19의 영향을 받고 있습니다.
당사가 주
력으로 영위하는 디스플레이 장비 사업은 경기 변동에 민감하게 반응하며, 국내외 소비 심리 및 경기 변동 뿐만 아니라, 세계경기 등 경기의 영향을 많이 받는 특성을 지니고 있습니다. 따라서 디스플레이 장비 산업의 영업실적은 경기 변동, 시장 상황 등 거시적 경제 요인의 영향을 많이 받기 때문에 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각 국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다. 특히 소비 및 금융 시장 심리 악화,지정학적 리스크 고조, 미중 무역 갈등의 심화 가능성 등은 경기의 불안정적 요소로 작용할 수 있습니다.
이에 따라
전세계적으로 확산된 COVID-19를 비롯하여 광범위하게 확산될 수 있는 감염병의 발생 가능성과 글로벌 경제성장 둔화 등은 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 디스플레이 제조공정의 전방사업인 패널의 정밀 도포, 코팅을 위한 장비를 제작 및 설치하는 사업을 영위하고 있습니다. 디스플레이 장비 산업은 경기 변동으로부터 민감하게 반응하며, 국내외 소비 심리 및 경기 변동 뿐만 아닌, 세계경기 등 경제의 영향을 많이 받는 특성을 지니고 있습니다. 따라서 디스플레이 장비의 산업의 영업실적은 경기 변동, 시장 상황 등 거시적 경제 요인의 영향을 많이 받기 때문에 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각 국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다.

당사가 영위하고 있는 디스플레이 제조업은 글로벌 경기를 비롯한 거시경제적 요인의 영향을 받기 때문에 COVID-19 팬데믹으로 인한 글로벌 경기침체는 결과적으로 당사 장비에 대한 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 또한 COVID-19 및 그 장기화는 기존 생산설비 운영 차질을 비롯하여, 추가적인 생산설비 확장 사업의 지연, 원격근무 조치에 따른 노동생산성 저하, 국내외 출장 제한에 따른 글로벌 영업 차질 등 당사의 정상적인 사업 운영에 대한 차질을 초래할 수 있습니다. 예컨대 당사가 운영중인 공장이 COVID-19로 인해 일시적으로 가동이 중단되거나 생산이 지연될 경우 당사의 사업에 관한 중대한 지장을 초래할 수 있습니다. 그 외에 COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 COVID-19를 비롯한 감염병과 관련한 위험요소는 다음과 같습니다.

■ 디스플레이가 탑재된 전자 제품을 구매하는 소비자의 실업 증가, 가처분 소득 감소, 전반적인 소비심리 위축 및 소비 감소 등으로 인한 당사 제품 수요 감소 가능성

■ 당사 매출처의 정상적인 사업 운영에 차질이 발생하는 경우 당사 제품 수요의 감소 가능성

■ 당사 매입처의 원자재, 부품 공급 차질 발생 가능성

■ 당사의 매출처에 대한 당사 제품의 납품 차질 발생 가능성

■ 당사 직원의 COVID-19 확진으로 당사의 정상적인 사업 운영에 차질이 발생하는 경우, 즉 해당 직원의 격리 및 당사의 생산설비 혹은 사무실의 일시적 폐쇄 가능성

■ 주요 통화 대비 원화의 환율 변동성 증가

■ 글로벌 및 한국 금융시장의 불안정성으로 인하여 당사가 적시에 필요자금을 효율적으로 조달하지 못할 가능성

■ COVID-19로 인한 부정적인 영향에 따라 당사의 투자 자산의 공정가치가 하락할 수 있는 가능성

COVID-19에 대응하기 위해 주요국 정부는 기준금리 인하, 회사채 매입, 통화스왑 체결 등의 통화정책과 경기부양책을 비롯한 재정정책을 실시하면서 금융시장을 안정시키고 실물경제를 부양하기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 각국 정부의 정책에 힘입어 글로벌 경제는 예상보다 빠른 회복세를 보이고 있으며, 지난 10월 국제통화기금(IMF)은 이러한 경제회복세를 감안하여 세계경제 성장을 2021년 5.9%, 2022년 4.9%로 전망하였습니다.

[국제통화기금(IMF) 세계 경제성장 전망]

(단위: %, %p)

구분

2019년

2020년

2021년

2022년

7월 발표

10월발표

조정폭

7월 발표

10월발표

조정폭

세계

2.8

-3.1

6.0

5.9

-0.1

4.9

4.9

0.0

선진국

1.7

-4.5

5.6

5.2

-0.4

4.4

4.5

0.1

미국

2.3

-3.4

7.0

6.0

-1.0

4.9

5.2

0.3

유로존

1.5

-6.3

4.6

5.0

0.4

4.3

4.3

0.0

독일

1.1

-4.6

3.6

3.1

-0.5

4.1

4.6

0.5

프랑스

1.8

-8.0

5.8

6.3

0.5

4.2

3.9

-0.3

이탈리아

0.3

-8.9

4.9

5.8

0.9

4.2

4.2

0.0

스페인

2.1

-10.8

6.2

5.7

-0.5

5.8

6.4

0.6

일본

0.0

-4.6

2.8

2.4

-0.4

3.0

3.2

0.2

영국

1.4

-9.8

7.0

6.8

-0.2

4.8

5.0

0.2

캐나다

1.9

-5.3

6.3

5.7

-0.6

4.5

4.9

0.4

한국

2.2

-0.9

4.3

4.3

0.0

3.4

3.3

-0.1

신흥개도국

3.7

-2.1

6.3

6.4

0.1

5.2

5.1

-0.1

중국

6.0

2.3

8.1

8.0

-0.1

5.7

5.6

-0.1

인도

4.0

-7.3

9.5

9.5

0.0

8.5

8.5

0.0

러시아

2.0

-3.0

4.4

4.7

0.3

3.1

2.9

-0.2

브라질

1.4

-4.1

5.3

5.2

-0.1

1.9

1.5

-0.4

멕시코

-0.2

-8.3

6.3

6.2

-0.1

4.2

4.0

-0.2

출처:

2021년 10월 IMF WEO 전망

각국의 정책에 더하여 COVID-19 백신 개발 및 보급이 이루어짐에 따라 COVID-19 상황이 진정되고 글로벌 경제는 보다 빠른 속도로 회복할 것이라는 기대가 높아지고 있으나, 최근 코로나 바이러스의 변이로 인해 백신 보급에도 불구하고 팬데믹이 예상보다 장기화되고 글로벌 경기침체 역시 지속될 수 있다는 우려 역시 증가하는 상황입니다. 전세계적인 노력에도 불구하고 COVID-19와 같은 감염병의 종식 시점과 글로벌 경제에 미치는 영향을 정확히 예측하는 것은 불가능하며, COVID-19 팬데믹 또는 그 장기화는 당사의 영업실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 디스플레이 산업의 둔화 가능성으로 인한 위험

당사의 주된 영위 사업인 디스플레이 장비 사업은 디스플레이 수요와 공급에 따라 주기적 사이클(Business Cycle)을 갖고 있지만, 최근에는 규모가 확대됨에 따라 주기성이 약화되면서 완만하고 지속적인 성장세를 보이고 있습니다.
그러나, 산업 주기가 완만해졌음에도 불구하고 여전히 제품의 수급, 가격, 수요 등의 요소에 의하여 호황과 불황이 주기적으로 반복될 가능성, 국내외 경기 침체에 따른 디스플레 산업 둔화 가능성이 존재하는 바, 이에 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

1) 디스플레이 산업 주기 

당사가 속한 디스플레이 산업에서 주의를 요하는 변수는 외부의 경기 변동보다도, 제품의 공급량에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 크리스탈 사이클(Crystal Cycle)입니다. 이러한 자체적인 경기 순환은 디스플레이 시장이 장치 산업에 기반을 두고 형성되어 있으므로, 수요량에 따른 탄력성이 낮기 때문에 발생하는 현상입니다.

공급 부족 시 대규모 설비 투자가 실행되고, 본격적인 가동이 이루어지는 1.5년-2년 후에는 공급이 확대되어 공급과잉과 가격 하락으로 이어집니다. 가격의 하락은 시간이 지나면서 가격 메리트를 발생시켜 수요를 촉발하고, 다시 늘어난 수요에 공급이 미치지 못하면서 설비 투자가 이루어지게 됩니다. 

【디스플레이 산업의 Crystal Cycle】

화면 캡처 2021-12-02 095804.jpg
디스플레이 산업 사이클

이와 같이, 세계 디스플레이 시장은 패널 가격이 하락하면 수요를 촉발하는 이른바 
'크리스탈 사이클'이 약 2년 주기로 반복되어 왔으나, 전문가들은 2006년 부터 대규모 설비 투자가 촉발시키는 변화보다는 경기 침체로 가격이 하락해도 수요가 늘지 않는 현상에 의하여 사이클의 주기가 다소 짧아진 것으로 분석하고 있습니다. 또한 최근에는 규모가 확대됨에 따라 주기성이 약화되면서 완만하고 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 

2) 디스플레이 시장 현황

한국수출입은행 해외경제연구소 보고서에 따르면, 2021년 1분기 세계 디스플레이 산업은 전자기기 및 TV 패널 수요 증가, 스마트폰 수요 회복 등으로 전년 동기 대비 59% 성장한 것으로 나타납니다. 

[세계 디스플레이 시장규모]

수출입은행_디스플레이

(출처 : OMDIA, 한국수출입은행 ICT산업 2021년 1분기 동향, 2021)

LCD 시장의 경우 노트북, PC 모니터 등의 수요 증가와 LCD 패널 가격 상승 등으로 전년 동기 대비 2배 이상으로 패널 가격이 상승하였으며, 4분기 이후로 LCD 패널 가격 상승세는 점차 둔화될 것으로 예측하고 있습니다. 

OLED 시장의 경우 스마트폰과 TV 수요 호조 등으로 전년 동기 대비 60% 성장하였으며, LCD와 OLED TV 패널 가격 축소, LCD 패널 부품 공급 부족 등으로 TV 제조업체들의 OLED TV 패널 구매가 늘어나면서 전년 동기 대비 81% 성장하였습니다. 

글로벌 시장조사업체인 옴디아에 따르면, 2021년 글로벌 OLED 패널 매출은 380억 달러로 예측하고 있으며, 이는 2020년 297억 달러보다 약 28% 증가한 수치입니다. 스마트폰과 IT 기기에 쓰이는 중소형 OLED 패널 출하량은 2022년 8억 12000만 장에 이를 전망이며, 2021년 상반기에만 OLED를 탑재한 스마트폰이 110종 이상 출시되는 등 스마트폰 시장에서 OLED 수요가 급격히 증가하고 있습니다. TV에 쓰이는 대형 OLED 패널 출하량은 올해 830만대로 예상하고 있으며, 이는 2020년 출하량 
450만대 보다 86% 증가한 수치입니다. 

【연도별 OLED 디스플레이 비중 및 전망】

연도별 oled 디스플레이 비중 및 전망.jpg
OLED 디스플레이 비중

(출처 : OMDIA, 한국디스플레이산업협회, 회사 자체 정리)

현재 OLED 패널 시장은 국내 업체가 주도하고 있으나, 업계에서는 한국과 중국의 OLED 기술 격차를 적게는 1-2년, 많게는 3년까지 벌어진 것으로 파악하고 있습니다.

그러나, 중국의 BOE와 CSOT는 TV용 OLED 패널 양산을 위해 수조원을 투자하고 있으며, 일본 소니와 파나소닉 합작사인 JOLED 역시 대형 OLED 시장 진출을 준비 중으로 경쟁의 강도는 향후 더 높아질 것으로 예상하고 있습니다. 

이처럼, 디스플레이 산업의 수급, 경쟁현황 등에 따라 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 

다. 전방 산업의 설비투자 축소 관련 위험

디
스플레이 산업은 소수의 대기업이 경쟁 관계에 있고, 다수의 중소기업이 수직 계열화 되어 있습니다.

대기업은 설
비
투자를 진행하며, 중소기업으로부터 장비 및 부품, 소재를 조달 받는 전형적인 분업형 생산 구조로 형성되어 있습니다. 이러한 수요산업의 경기변동이나 발전단계가 디스플레이 생산 규모에 직접적인 영향을 미치기 때문에 디스플레이는 최종 제품을 생산하는 전방산업의 존재가 매우 중요합니다. 중간재인 디스플레이는 다양한 수요산업 그룹의 성장성이 양호하기 때문에 상당 기간 성장이 기대되고 있습니다.

다
만, 글로벌 디스플레이 전방산업의 시장 상황에 따라 설비투자규모가 어떠한 변화를 가져올지 확신할 수 없으며, 만약 경기변동 및 정부규제 등으로 당사의 주요 고객사들의 실적이 저하되거나, 투자 축소가 이루어질 경우 당사의 매출 및 손익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

【디스플레이 시장 전망】

(단위 : 억$)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
CAGR('20~'25)

LCD(대형)
673
810
774
766
760
742
1.97%

OLED
296
380
410
443
460
476
9.97%

Total
969
1190
1184
1209
1220
1218
4.68%

(출처 : OMDIA(구 IHS), 한국디스플레이산업협회(KDIA)_세계 디스플레이 시장 및 전망 2020)

글로벌 디스플레이 시장의 중심은 LCD에서 OLED 시장으로 전환되고 있는 국면이며, 중국의 6세대 OLED 신규 투자로 인해 OLED 생산물량은 2019년 16만 7천장 규모에서 2021년 27만 6천장 규모로 대폭 증가할 것으로 전망(OMDIA 기사 발췌) 되고 있습니다. 이와 같이 OLED 중심의 생산라인 확충 등으로 OLED 디스플레이
장비
의 당사의 제품에 대한 수요는 지속될 것으로 예상됩니다.

1) LCD 시장

2019년 발생한 COVID-19의 영향으로 LCD 패널의 수요가 증가하여 2020년 부터 국내외 패널 Maker의 생산량이 증가 및 가격 상승이 지속되었습니다. 

【TV용 LCD 패널 가격 변화 및 예상치】

tv용 lcd패널 가격 변화 및 예상치.jpg
TV용 LCD 패널 가격 변화 및 예상치

(출처: DSCC, LCD TV Panel Prices Peaking, 2021)

중국 업체들과의 저가 경쟁에 따른 수익성 하락으로 LCD 패널 사업을 크게 축소해 왔던 삼성디스플레이와 LG디스플레이 등 국내 업체들도 LCD 가격 상승의 효과를 크게 보았으나, LCD 가격의 상승폭이 점차 줄어들고 가격 하락이 예상되는 시장 분위기에 따라 LCD 사업 축소가 진행될 것으로 예상되고 있습니다. 

현재 LCD 생산 대부분을 차지하고 있는 중국 패널업체들이 가격 주도권을 잡고 있으며, 이미 생산 규모를 줄인 국내 업체들은 수익성보다는 고객사의 수요에 따라 출구 전략을 진행할 것으로 전망됩니다.
그러나 이는 LCD에서 OLED로 발전하는 디스플레이 패널 시장의 패러다임 변화로서 당사 제품의 범용성과 이미 타 디스플레이 패널 제조업체에 OLED 장비를 기납품한 점을 고려할 때 당사의 재무적으로 미치는 영향은 제한 적일 것으로 판단됩니다. 당사는 지속적으로 기존 거래처와의 관계 유지에 힘쓰고 있으며, 신기술 도입에 따른 당사 제품 연구개발을 진행하는 등 OLED로의 패러다임 변화에 사전 대응하기 위해 노력하고 있습니다.

2) OLED 시장

OLED는 LCD 대비 반응속도, 패널 두께, 휘도, 소비 전력 등 여러 기술적인 측면에서 강점을 가지고 있습니다. 이러한 강점을 바탕으로, OLED가 디스플레이 산업 성장을 견인하면서 비중은 2018년 21%에서 2025년 44%로 확대될 전망입니다 (자료: KDIA리포트). 이에 국내외 디스플레이 업체들이 공격적인 투자를 진행하고 있습니다. 

【디바이스 별 OLED 출하량 전망】

oled 출하량 전망.jpg
oled 출하량 전망

(출처: IHS, 한국수출입은행 해외경제연구소 이슈보고서 디스플레이 산업 전망 및 경쟁력, 2019)

OLED 패널의 주 수요처는 스마트폰과 TV이며, 향후 성장성이 높은 자동차(Automotive) 디스플레이 산업으로 시장규모가 확대될 전망입니다. 2021년 부터는 스마트폰 뿐만 아니라 노트북, 태블릿 등 IT 기기에 OLED 패널 탑재가 확대되고 있습니다. 2021년 세트 업체들의 OLED 노트북이 출시되고 있으며, 세계 1위 모바일 기기 생산업체인 Apple社 또한 OLED 전환 계획을 앞두고 있습니다. 

2018년 아이폰에 OLED 패널을 적용하였으며, 2022년 출시 예정인 아이패드 신제품에 대하여도 OLED 탑재를 결정함에 따라, 중국 OLED 증설에 따라 디스플레이 가격 하락에 따른 수익성 악화를 염두 했던 국내 선도 디스플레이 업체도 IT용 중소형 OLED 설비 투자 검토를 시작하였습니다.
이와 같은 수요의 증가는 당사의 OLED 시장 향 매출액 증가 상승에 기여할 것으로 예상됩니다. 

다만, 글로벌 경기 악화로 인한 투자 감소 등으로 인하여 OLED 디스플레이 공정에 대한 수요가 당사의 예상만큼 이루어지지 않을 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 것으로 예상됩니다. 또한, 향후 OLED 디스플레이 공정이 당사의 기술과 관련 없는 쪽으로 진행될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다.

라. 시장 내 경쟁심화 및 시장점유율 하락 위험

현재 당사와 같이 디스플레이용 포토 및 코팅 장비 산업은 소수의 업체가 사업을 영위하고 있는 상황이나, 향후 타 업체들이 해당 산업으로 진입하여 경쟁이 심화될 가능성은 존재하며 디스플레이 시장의 성장으로 유사 제품을 생산하는 다른 업체와의 경쟁이 불가피할 수 있습니다. 장기적으로는 기술변화에 따라 신규 기업의 시장 진입이 활발해질 경우,
당사의 시장점유율이 감소하고 시장 선점을 위한 경쟁과열로 인하여 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재하며 디스플레이 장비 제조업체들의 CAPA증설에 따라 한정된 수주물량에 대한 경쟁이 심화될 수도 있습니다. 이 경우 당사에 대한 단가인하 또는 납품 제품의 감소로 이어져 당사의 실적이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주력 제품인 1) 포토 장비(빛을 이용하여 기판 위에 디스플레이에 필요한 회로의 패턴을 제작하는 장비), 2) 코팅 장비(PI를 사용하여 구부리거나 휠 수 있는 Flexible OLED를 생산하는 장비) 등의 디스플레이 장비는 높은 수준의 전문지식을 필요로 하고 있습니다. 디스플레이의 제조 공정은 높은 수준의 기술력을 요구하기에 다양한 문제에 직면하게 되며, 문제의 발생을 방지하기 위해서는 시장 및 고객의 기술 요구 수준 향상에 발맞춰 선제적으로 기술 개발을 진행하는 것이 중요합니다. 

【당사의 기술 경쟁력】

Slit Die Nozzle 등의 핵심 부품 내재화/국산화 등 상
기 기술 경쟁력을 바탕으로 당사는 LG디스플레이, CSOT, BOE 등 우량 매출처를 보유하고 있으며, 고객사와의 지속적인 거래 및 신뢰 관계가 없는 신규 업체가 해당 시장에 새로이 진입하기 어려운만큼 산업 내 당사의 지위는 확고한 상태입니다.

구분

기술경쟁력 (경쟁회사 대비 기술력)

저점도

Coating 기술

- 초정밀 Glass 부상 반송기술을 적용한 코팅장비 국내최초 국산화 (2014년)

- 멀티 매니폴드 및 초경Lip을 적용한 Slit Nozzle 개발로 코팅속도 향상

- 특수한 Teflon Pipe와 Piston Type을 적용하여 기존 Pump 대비 응답성을 개선

시킨 간접액 방식 Pump 개발로 코팅속도 향상

PI 코팅

/ Curing 기술

- LG Display가 세계최초로 개발한 Rollable OLED TV 제조를 위한 PI Coater & Oven 국산화 성공(2015년)

- 복수의 Glass 열처리가 가능하고, 우수한 온도 균일도, 이물 발생 억제 가능

OCR Bonding 기술

- Cover Glass에 OCR을 도포하고 진공/상압을 이용하여 합착하는 Bonding line 세계최초 양산화 성공

- 고 균일도 OCR 코팅막이 구현이 가능한 OCR 코팅 장비의 핵심 기술인 노즐 및 고정밀 펌프, 경화모듈 내재화를 통한 제조 원가 경쟁력 확보

Inkjet 기술

- 다양한 상용 헤드 제어기, 인쇄 품질 최적화를 위한 헤드 압력 제어장치(MPC) 내제화를 통한 가격 경쟁력 및 기술력 확보

핵심 부품 내재화/국산화

- 핵심부품 국산화/내제화를 위한 전문 인력 및 초정밀 가공설비 등 인프라 보유

- 국산화 성공 대표 부품

1) 초경소재 Slit Die Nozzle / 일본 Toray, Mitsubishi

2) Coating용 고정밀 토출펌프 / 일본 Koganei

3) Coater용 정밀 Air Floating Stage / 이스라엘 Core-flow

4) Coater용 Air Conditioner / 일본 Orion
5) Vacuum Chamber용 고진공 Valve / 일본 SMC 外

6) Vacuum Chamber용 Auto Pressure Control Valve

국내에서 포
토 장비 및 코팅 장비 등의 디스플레이 장비는
소수의 업체가 사업을 영위하고 있는 상황이나, 향후 타 업체들이
동일 디스플레이 장비 산업으
로 진입하여 경쟁이 심화될 가능성은 존재하며, 디스플레이 시장의 성장으로 유사 제품을 생산하는 다른 업체와의 경쟁이 불가피할 수 있습니다. 장기적으로는 기술변화에 따라 신규 기업의 시장 진입이 활발해질 경우, 당사의 시장점유율이 감소하고 시장 선점을 위한 경쟁과열로 인하여 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재하며 디스플레이 제조업체들의 CAPA증설에 따라 한정된 수주물량에 대한 경쟁이 심화될 수도 있습니다. 이 경우 당사에 대한 단가인하 또는 납품 제품의 감소로 이어져 당사의 실적이 악화될 수 있습니다.

또한, 고객사의 생산정책이 변경되거나, 잠재경쟁사 제품 출시 이후 각 경쟁사간 점유율 확대를 위한 공격적인 제품 가격 인하 등 경쟁이 심화되거나, 당사가 고객사의 납기, 품질 요구 수준을 충족하지 못할 경우 당사의 시장점유율이 감소할 수 있으며, 이는 매출 감소 및 수익성 악화로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 기술의 급격한 변화에 대응하지 못할 위험 

디스플레이 시장은 최종수요자의 요구에 따른 전/후방 산업 기술 개발과 이에 따른 기술 경쟁력이 핵심입니다. 따라서 완제품 트렌드에 따라 전방업체의 생산 제품이 결정되며 이에 따라 장비 기술과 소재 개발의 투자가 진행됩니다. 특히, 디스플레이 산업은 제품 수율의 90% 이상이 장비의 성능과 소재의 특성에서 비롯되므로 디스플레이 생산업체들은 장비에 대한 면밀한 투자 검토를 통해 투자를 진행합니다. 해당 기술의 변화에 대응하지 못할 경우 매출 실적에 악영향을 끼치게 될 가능성이 존재합니다.
당사는 급격한 시장변화에 따른 매출 실적 악화에 대비하기 위해 꾸준한 연구개발을 실시, 신제품을 개발하여 제품 포트폴리오를 다변화함으로서 대체제 출현에 따른 실적 부진 위험을 감소시키는 노력을 지속하고 있습니다. 다만, 이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 플렉서블 디스플레이 등 높은 기술력을 요하는 신제품 개발이 진행되는 상황에 효과적으로 대응하지 못할 경우, 당사 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

현재의 디스플레이 시장은 LCD가 그 중심을 차지하고 있으며, 기술의 발달을 통해 보다 얇고 선명한 제품을 목표로 발전해왔습니다. BLU(Back Light Unit)가 필요하지 않고 휘도, 소비전략, 반응속도 등에서 월등한 OLED의 수요가 본격적으로 이루어지고 있으며, 기존 TV 시장뿐만 아니라 Mobile과 같은 IT 기기 디스플레이에 적용이 확대되고 있습니다. 

특히, 최근 Foldable, Bendable 디스플레이가 주목 받으며 디스플레이의 두께뿐만 아니라 형태 및 물성에서 자유로운 新기술 디스플레이의 수요가 증가하고 있습니다.

이는 디스플레이 시장에 새로운 패러다임을 불러 일으키며 기존 디스플레이 시장뿐만 아니라 미개척 Application 영역으로 시장이 확대될 수 있으며, 각 디스플레이 생산업체들 전략에 따라 가변적으로 적용이 가능할 것으로 보입니다.

Flexible 디스플레이는 Flat Panel 디스플레이와 달리 접거나 휠 수 있는 등 형태를 변형시킬 수 있는 차세대 디스플레이를 지칭합니다. 유연하고 가벼운 기판으로 제작하여 휴대성 및 이동성이 우수하고 정보기기로서 디자인 변형이 자유로우며, 외부 충격에 대한 방어력이 우수하여 차세대 디스플레이로 주목 받고 있습니다.

【OLED 디스플레이 유형별 비중 추이】

oled display form factor.jpg
OLED Display Form Factor

(출처: IDTech, Flexible, Printed OLED Displays 2020-2030: Forecasts, Markets, Technologies, 2020)

현재까지는 국내 업체들의 Flexible 디스플레이에 대한 기술 및 생산량이 중국 업체들을 앞서고 있지만, 정부의 보조금 및 세제 혜택과 자국에서 생산한 디스플레이를 탑재하려는 성향 등을 등에 업은 중국 업체들의 성장세가 매우 빠른 상황입니다. 

이와 같이, 빠르게 변화하고 높은 기술력을 요하는 디스플레이 산업 내에서
효과적으로 대응하지 못할 경우, 당사 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편 당사가 진행 중인 연구개발 내역과 최근 3개년의 연구개발 비용은 하기와 같습니다.

(단위 : 백만원)

No
연구 과제명
연구내용
상품화 여부
투입(예정)금액

1
Battery 장비 개발
Battery 코팅, 건조, Stacking 등 핵심 장비 개발
개발진행 중
5,000

2
Inkjet 기술 개발
Soluble OLED 진입을 위한 잉크젯 핵심요소 기술 개발
개발진행 중
3,000

3
OCR Bonding line 개발
차량용 디스플레이모듈 공정용 OCR bonding line 개발
개발진행 중
3,000

4
박막코팅 공정 개발
ESD Multi-Nozzle 을 이용한 박막코팅장비 및 공정 개발
Pilot 장비 개발
1,000

5
Inkjet printer 개발
Bezel 인쇄용 Inkjet printing 장비 개발
사업화 추진

6
PI Coater / Oven 개발
Rollable OLED TV 8G Polyimide 기판을 제작하기 위한 고점도 Coater 및 Oven 개발 (L사)
사업화 추진

7
OCR Bonding line 개발
전자칠판용(~100”) OCR Bonding line 세계최초개발
사업화 추진

8
OCR Bonding 장비개발
Curved OCR 합착용 장비 개발
Pilot 장비 개발
2,000

9
Photo track 개발
OCTA(Touch용) Photo track line 국내최초 국산화 (일본DNS)
사업화 추진

10
PI Coater / Oven 개발
OLED/Flexible Display용 Polyimide 기판을 제작하기 위한 고점도 Coater 및 Oven 개발 (L사)
사업화추진

11
Metal mesh 인쇄기 개발
5G급 Roll to roll Metal Mesh 인쇄기 세계최초 개발 (L사)
Pilot 장비 개발

12
Air floating coater 개발
LCD Photoresist Air Floating coater 국내최초 국산화 (일본 DNS, TEL) / 정부과제 연계수행
사업화 추진

13
Inkjet printer 개발
Display (DBS, Quantum rod)용 Inkjet printing 장비 개발
사업화 추진

14
OCR Bonding line 개발
PC Monitor 용 OCR Direct Bonding line 세계최초 개발 (L사)
사업화 추진
500

15
R2R Pattern 장비개발
Roll to Roll 기반 Display 용 Pattern 회로의 연속 Direct Printing 장비 개발 (L사)
Pilot 장비 개발

16
Reverse off-set 개발
대면적(5G) 인쇄기법(Reverse off-set) 적용 Color filter pattern 성막기술개발 (L사)
Pilot 장비 개발

17
Inkjet printer 개발
문자인쇄용 Inkjet printing 장비 개발 (S사)
Pilot 장비 개발
500

18
Photo track 개발
AMOLED용 LTPS Photo track line 국내 최초 국산화 (일본DNS)
사업화 추진

19
PI Coater 개발
AMOLED용 Polyimide 기판 성막용 Coater 세계최초 양산화 기술 개발 (S사)
사업화 추진

20
LCD Coater 개발
LCD Photoresist slit nozzle coater 국내최초 국산화 (일본 DNS, Toray)
사업화 추진

21
PDP Coater 개발
PDP용 격벽재, 유전체 Coater 국내최초 국산화 (일본 Hitachi, Toray)
사업화 추진

22
PDP Dispenser 개발
PDP 대면적(8세대급) 다면취 형광체 Dispenser 의 세계최초 양산화 기술개발 (L사, S사)
사업화 추진

23
Battery 공정/장비 개발
리튬폴리머 2차 전지 제작 공정기술 및 장비개발
Pilot 장비개발
3,000

24
TCP Bonder 개발
PDP/LCD용 FPCB용 ACF Bonding Line 국내최초 국산화 (일본 Hibaura, Ozaki, Toray)
사업화 추진

25
DY 권선기 개발
CRT Monitor용 부품인 편향코일(DY-coil)을 감아주는 권선기 국내최초 국산화 (일본 Nittoku ENG)
사업화 추진

26
화상지원장치 개발
CRT Monitor용 화상지원장치(화면조정용) 최초 국산화 (일본)
사업화 추진

[연구개발 비용]

(단위: 백만원)

과 목
제27기
제26기
제25기
제24기

2021년 3분기
2020년도
2019년도
2018년도

정부보조금 차감 전 연구개발비용 계
7,064
7,244
4,514
4,385

(정부보조금)
644
1,554
189
534

정부보조금 차감 후 연구개발비용 계
6,420
5,690
4,325
3,851

연구개발비 / 매출액 비율
6.76%
8.75%
10.50%
4.61%

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

주1) 연구개발비 비율 산정은 정부보조금 차감 전 연구개발비용 계에서 매출액을 나누었습니다.

바. 지적재산권 관련 위험

당사는 설립 후 현재까지 당사의 특허에 대한 침해 또는 이와 관련 된 분쟁은 존재하지 않았으나
향후 타인이 지적재산권 침해를 주장하거나 이와 관련된 소송을 제기할 경우, 승소 여부와 관계없이 많은 비용과 시간이 소요되며, 회사의 평판에 부정적인 영향을 미칠수도 있습니다. 그리고 지적재산권 분쟁이 발생하여 회사가 예상하지 못한 시간과 비용을 소모할 수도 있으며, 지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 기술과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생할 수도 있습니다.

당사는 특허 출원, 등록 등을 통한 지적재산권 확보 노력과 함께 타인의 지적재산권 침해 방지를 위하여 노력하고 있습니다.

이러한 노력에도 불구하고, 당사가 보유하고 있는 지적재산권에 대해 분쟁이 발생할 경우 제품 생산 및 납품에 차질을 빚어 재무구조에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 존재합니다.

또한, 타인이 지적재산권 침해를 주장하거나 이와 관련된 소송을 제기할 경우, 승소 여부와 관계없이 많은 비용과 시간이 소요되며, 회사의 평판에 부정적인 영향을 미칠수도 있습니다. 그리고 지적재산권 분쟁이 발생하여 회사가 예상하지 못한 시간과 비용을 소모할 수도 있으며, 지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 기술과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생할 수도 있습니다.

【주요 지적재산권 현황】

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

만료일

국가

1

특허권

개선된 슬릿 다이용 갭 조정 장치 및 이를 구비한 슬릿 다이 및 코팅 장치

나래나노텍

2009-05-19

2011-09-05

2028-01-21

대한민국

2

특허권

기판 부상 스테이지용 에어홀 구조, 에어홀 유닛, 및 이를 구비한 기판 부상 스테이지 및 기판 부상 장치

나래나노텍

2014-08-29

2013-10-22

2031-09-21

대한민국

3

특허권

개선된 기판 열처리용 챔버 및 이를 구비한 기판 열처리 장치 및 방법

나래나노텍

2012-07-04

2014-05-14

2033-05-06

대한민국

4

특허권

개선된 보트, 및 이를 구비한 기판 열처리 챔버 및 기판 열처리 장치

나래나노텍

2012-07-24

2014-01-16

2032-07-24

대한민국

5

특허권

기판 열처리용 가스 급기 및 배기 장치 및 방법, 및 이를 구비한 기판 열처리 챔버 및 장치

나래나노텍

2012-08-23

2014-08-04

2032-08-23

대한민국

6

특허권

기판 온도 측정 장치 및 방법, 및 이를 구비한 기판 열처리 챔버 및 기판 열처리 장치

나래나노텍

2012-08-29

2014-03-28

2032-12-21

대한민국

7

특허권

잉크젯 헤드의 얼라인 장치, 액적 실시간 검사 장치, 및 잉크젯 헤드의 얼라인 및 액적 실시간 검사 장치

나래나노텍

2008-10-09

2010-08-06

2028-10-09

대한민국

8

특허권

개선된 기판 합착 장치 및 합착 방법

나래나노텍

2011-11-22

2013-05-27

2031-11-22

대한민국

9

특허권

개선된 약액 펌핑용 가압 장치 및 방법, 및 이를 구비한 약액 공급 장치 및 방법

나래나노텍

2016-01-28

2018-03-05

2036-01-28

대한민국

사. 교섭력 열위에 따른 위험

디스플레이 장비 제조업체는 전방산업의 제조업체에 비해 기업규모가 작으며, 산업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있습니다.
특정 매출처에 대한 매출 의존도가 높은 디스플레이 장비 산업의 특성상 고객사로부터 가격인하 압력이 발생할 경우 당사의 수익성 저하 위험이 존재합니다. 이에 따라 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

국내 디스플레이 시장은 삼성디스플레이, LG디스플레이 등 제한된 시장참여자가 존재하는 과점 시장입니다.
막대한 설비 투자 및 규모의 경제 등으로 인한 높은 진입장벽이 존재함에 따라 새로운 회사의 진입 가능성도 매우 낮은 상황입니다. 그러나 디스플레이 시장을 선도하기 위한 중소 업체들의 경쟁은 심화되고 있으며 원가 경쟁력 확보 및 생산라인 효율성 제고의 중요성은 증대되고 있습니다.

이처럼 디스플레이 장비 업체는 전방산업의 제조업체에 비해 기업규모가 작으며, 산업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 상황입니다. 디스플레이 장비의 시장은 특정 제조사가 산업의 주도권을 가지고 있으며, 기술이 검증된 업체들과 지속적으로 협력 관계를 유지하는 특징이 있습니다. 이러한 특성으로 인해 디스플레이 장비 회사들은 시장에 진입하여 기술을 인정받고, 양산화 제품을 납품하게 되면 비교적 안정적인 매출처를 확보할 수는 있으나, 한편으로는 매출처에 종속적인 사업구조를 보이게 됩니다. 이러한 사업구조로 인하여 당사가 주요 매출처와의 납품가격, 결제조건, 납기 등 주요 거래조건을 결정할 때 매출처의 요구에 따라 결정되는 것이 일반적인 상황입니다.

이러한 산업의 특성상 고객사와의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재합니다.

아. 납기 준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험

납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 디스플레이 장비산업의 주요한 경쟁요소 입니다. 당사는 과거 매출처가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나, 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 디스플레이 장비 제조를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사와 같은 장비업체가 각 제품을 원활하게 공급하기 위해서는 매출처가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 제품을 개발하는 한편, 납기를 준수할 수 있는 제품의 적시 생산이 전제가 되어야 합니다. 이를 위하여 당사와 같은 장비 제조업체와 매출처는 공동으로 연구개발을 진행하는 등 지속적으로 협력 관계를 유지하고 있습니다.

하지만 매출처가 요구하는 수준의 제품 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못할 경우 매출처는 연구개발을 보류하거나 타사로 개발을 의뢰하게 될 수 있으며, 이 경우 당사를 포함한 장비 제조업체의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 매출처 역시 이러한 위험을 최소화하기 위한 기술력과 납기를 준수하는 제조업체들에게 프로젝트를 발주하여 제품을 공급받기 위한 노력을 하고 있으며, 경쟁력과 기술력이 입증된 업체를 선호하는 경향이 있습니다. 당사는 디스플레이 시장을 선도하는 국내 주요 매출처를 포함하여 해외 업체에 제품을 납품하는 회사로서 매출처들이 요구하는 납기 및 요구 사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 왔습니다. 하지만 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 신규 사업 진출 위험 

당사는 현재 주력 사업인 디스플레이 제조용 장비 분야의 사업 고도화에 집중하는 한편 편중된 매출처를 개선 및 지속적인 기업성장을 견인할 성장로드맵의 일환으로 신규사업에 진출하고자 합니다.

해당 산업군은 향후 고성장 할 것으로 예상되나, 그만큼 높은 기술 수준을 요하며 경쟁의 강도가 높습니다. 해당 산업군에서 성공적으로 안착하게 될 경우 매출에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상이 되나, 기존에 경험해보지 못한 신규 사업인 점, 그로 인하여 시장에 대한 변수와 예측 불가능 요소들이 증가하여 리스크 또한 높아지기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
당사는 디스플레이 제조용 장비를 납품하며 축적한 코팅에 대한 원천기술을 보유하였음에도 불구하고, 당사가 보유한 원천기술이 당사의 계획과는 다르게 신규사업 내에서 최종적으로 채택되지 않을 수 있는 위험이 존재합니다. 한편 해당 신규사업의 생태계에서는 당사의 업력과 무관하게 당사는 새로운 시장진입자의 지위를 가지게 됨으로서 신규 거래처 확보 및 유지가 어려울 수 있습니다. 향후 신규사업 추진에 따른 연구개발비용, 신규 인력채용 등의 투자금이 발생함에도 불구하고 사
업 진행에 차질이 발생하거나 신규 매출액이 사업계획대로 창출되지 않을 경우 고정비와 연구개발비용 증가에 따른 당사의 수익성 악화 가능성이 존재합
니다.

당사는 현재 주력 사업인 디스플레이 제조용 장비 분야의 사업 고도화에 집중하는 한편 편중된 매출처를 개선 및 지속적인 기업성장을 견인할 성장로드맵의 일환으로 신규사업에 진출하고자 합니다. 이에 당사는 자동차 디스플레이 제조용 장비, 배터리 제조용 장비, 반도체 패키징 장비 사업을 신규사업으로 진행하고 있습니다. 각 분야별 사업 개요 및 당사가 영위하고자 하는 제품에 대한 설명은 다음과 같습니다.

1) 자동차 디스플레이 사업

(가) 사업의 개요

디스플레이의 기술이 발달에 따라 현재 자동차에 적용되는 정형화된 디스플레이에서 벗어나 다양한 형태의 Free Shape 디스플레이 수요가 증가될 것으로 예상하고 있습니다. 이를 구현하기 위해 내부 디스플레이에 필수 요소인 Touch Panel과 함께 커버 윈도우를 모듈에 접합하는 기술 개발이 요구되고 있습니다. 

현재 가장 많이 적용되고 있는 접합 방식(Direct Bonding)은 각 Layer를 접착시키기 위해 투명한 양면테이프 Type의 OCA(Optical Clear Adhesive)와 투명한 액체 Type의 OCR(Optical Clear Resin)을 활용한 공정 설비를 개발하고 있습니다.

(나) 제품 설명

당사의 제품은 자동차 디스플레이 (OLED & LCD)와 커버 윈도우 (Cover Glass)를 접합(Bonding)하는 설비로써 투명한 액체 Type의 OCR(Optical Clear Resin)을 이용하여 “자동차 전장”에 핵심 제품인 디스플레이 전장품을 제작하는 설비입니다.

최근 자동차 전장에서는 OCR Resin을 아크릴계에서 실리콘계로 업그레이드 하여, 내구성/내열성을 향상 시키는 노력을 하고 있으나, 실리콘계 OCR은 아크릴계와 다르게 특수한 Resin 성질을 가지고 있어 정밀 Coating이 매우 어렵습니다. 당사는 실리콘계 OCR의 기술적 어려움을 극복하여 정밀 Coating이 가능하게 설비 기술을 개발 하였으며, Free Shape Coating 이라는 세계 최초의 기술을 성공 하였습니다.

특히, OCR를 활용하는 경우 접합 불량 발생 시 재생 과정이 수월하여, 재생이 불가한 OCA보다 공정 비용의 절감 측면에서 유리합니다. 또한, OCA 대비 원가가 10분의 1 수준으로 저렴하며, 공정 단순화 및 자동화를 통해 공정 단가를 절감하는 효과 및 선명한 Display 화질을 구현할 수 있습니다.

新 ocr 코팅 핵심 기술.jpg
新 ocr 코팅 핵심 기술

(출처: 회사 내부자료)

(다) 시장 전망

디스플레이 시장은 기존 TV, Monitor 등의 응용분야의 지속적인 증가세와 함께 자동차(Automotive) Display, VR 등과 같은 신규 응용분야가 급격히 성장하고 있습니다. HIS 및 일본 후지 경제의 시장 조사 결과에 따르면 향후 Free Shape 디스플레이의 보급이 확대되면서 일반적인 평판 형태의 디스플레이 비율이 점차 낮아질 것으로 예상됩니다.

차량용 디스플레이 시장 규모.jpg
차량용 디스플레이 시장 규모

(출처: IHS마켓, 후지경제 2018 차재 디스플레이/HMI와 구성부품 시장의 장래 전망, 2018)

Free Shape 디스플레이는 곡선 대시보드와 CID(Center Information Display)디자인을 중시하는 전기 자동차에 주로 적용되고 있으며, 고급 승용차에는 12인치 이상의 대형 디스플레이를 탑재되고 있습니다.

또한, 디스플레이를 평판 형태 대신 물결이나 원형 등의 다양한 형태로 가공해 디자인적 가치를 크게 높여 유럽의 자동차 제조사들을 중심으로 적용 범위가 확장되고 있습니다.

2) 배터리 사업

(가) 사업의 개요

당사는 전기자동차 등 사용처가 다양한 미래 신동력 사업 중 하나인 2차전지사업을 신규로 추진하고 있습니다. 먼저, 디스플레이부문에서 축적된 코팅, 건조기술을 기반으로 2차전지 공정설비를 개발하고 있으며, 당사는 핵심 제조공정이라고 할 수 있는 Coater와 건조로(Drying), Stacking 장비를 개발하고 있습니다.

2차 전지 제조공정 흐름도.jpg
2차 전지 제조공정 흐름도

다음으로 추진하고 있는 배터리 사업은 차세대 전지인 "전고체 배터리”로써 이는 기존의 리튬이온 배터리의 최대 단점인 안정성과 배터리 용량의 한계를 극복하고자 개발되고 있는 신규 아이템입니다. 당사는 전고체 배터리 생산라인 중 음극재와 양극재 분말을 집전체에 코팅하는 설비를 개발하고 고객사에 연구용으로 공급하고 있습니다.

전고체 배터리 장점.jpg
전고체 배터리 장점

(나) 제품 설명

(1) 배터리 제조 설비 (건조로)

배터리 제조공정 건조로의 경우 당사의 코팅 기술력과 새로운 건조방식을 적용된 컨셉으로써 기존 방식의 설비와 비교하였을 때 길이가 4분의 1로 줄고(100m→25m), 총 소유 비용은 12% 절감되는 한편, 건조 시간 대비 효율은 4배로 향상된 혁신적인 설비입니다. 

건조 과정에서 당사의 설비는 다파장 Lamp를 사용하는 Flash 방식으로 다파장의 강한 빛을 방출하게 됩니다. 이를 통해, 코팅된 Slurry의 표면과 심부에 동시다발적으로 에너지를 공급함으로써 급속한 건조를 가능하게 합니다. 배터리 제조사들에게는 투자비 절감, 공장 Space 절약, 총 소유 비용 절감 등의 메리트를 제공할 것으로 기대됩니다.

(2) 배터리 제조 설비 (코팅)

배터리 제조용 Coater는 기존 당사의 기술을 기반으로 하여 개발된 설비로 기존 대비 높은 코팅 정밀도를 구현하였으며, 코팅에서 건조로 투입과 배출 과정까지 집전체의 이송을 수행하는 Roll to Roll 장비 부문도 배터리 제조를 위한 제어 프로세스를 탑재하고 있습니다.

(3) 배터리 제조 설비 (Stacking 설비)

배터리 생산 과정 중 조립 공정에서 사용되는 Stacking 장비를 개발하고 있습니다. 당사의 장비가 가진 장점으로는 Tact Time 감소와 정교한 Alignment가 있습니다. 분리막을 움직이지 않고 전극을 이동시켜 적재함으로써, 새로운 전극의 투입과 쌓여 있는 전극의 Clamping을 동시에 수행할 수 있습니다.

(4) 전고체 배터리

전고체 배터리는 기존의 리튬이온 배터리의 최대 단점인 안정성과 배터리 용량의 한계를 극복하고자 개발되고 있는 신규 아이템입니다. 당사는 전고체 배터리 생산라인 중 음극재와 양극재 분말을 집전체에 코팅하는 설비를 개발하고 고객사에 연구용으로 공급하고 있습니다.

(다) 시장 전망

전기차의 보급률 증가에 따라 배터리 산업이 동시 성장하고 있습니다. 2023년부터는전 세계의 배터리 수요가 공급을 앞질러, 공급 부족 현상이 장기화될 것이며, 향후 전기차 및 에너지 업체의 설비 투자가 큰폭으로 증가될 것으로 예상됩니다. 

전기차 보급률과 전기차 배터리 시장규모.jpg
전기차 보급률과 전기차 배터리 시장규모

(출처: 이코노미스트, 2020년은 전기차 배터리 시장 패권다툼 원년, 2019)

3) 반도체 패키징 사업

(가) 사업의 개요

반도체를 제조하는 공정은 웨이퍼 제조, 포토, 박막, 패키징 공정으로 나뉘고 있으며,당사가 추진하는 PLP사업 부문은 패키징 공정에 해당 하는 사업입니다. 

반도체 제조공정.jpg
반도체 제조공정

(출처: 한국반도체산업협회, 2020)

반도체 패키징 공정은 반도체를 외부 환경으로부터 보호하고, 전기적으로 연결해주는 공정으로 웨이퍼 절단(Wafer Sawing), 칩 접착(Die attach), 금선 연결(Wire Bonding), 성형(Molding) 과정을 거치게 됩니다. 당사는 패키징 공정을 전통적인 WLP(Wafer Level Package)방식에서 효율을 극대화할 수 있는 PLP(Panel Level Package)방식으로 개발하고 있습니다.

(나) 제품 설명

웨이퍼를 사용하여 반도체 칩을 제작하는 WLP 방식과 달리, PLP는 사각형 패널에 반도체 다이를 배치하여 패키징하는 기술입니다. PLP가 상용화되면 기존 원형이 아닌 사각형의 패널에 반도체를 패키징함으로써 생산성과 기판의 면적 사용 효율을 극대화할 수 있습니다.

plp와 wlp 비교.jpg
plp와 wlp 비교

(출처: 유진투자증권, 2020)

PLP 제작을 위한 핵심 공정은 기판에 패터닝을 할 수 있도록 PR을 박막으로 균일하게 도포하여 노광하는 기술 입니다. 또한 유기 절연막으로 전극을 보호할 수 있도록 박막 코팅을 하는 초정밀 코팅 기술입니다.

당사 기술이 적용된 PLP반도체 Coating Line은 2020년도 국내 반도체 패키지 생산기업(N사)에
약 24억원 규모로
최초로 공급되었으며, 이후 반도체 팹리스 기업인 퀄컴社의 제품 및 설비 승인을 받았습니다. 최근에는 ASE, AMKOR, 스테츠칩팩코리아 등의 세계적 OSAT(Outsourced Semiconductor Assembly and Test) 기업과 협업을 진행하고 있어 등 점차 당사의 PLP 공정설비가 업계 표준으로 정착될 것으로 기대합니다.

(다) 시장 전망

반도체 OSAT(Outsourced Semiconductor Assembly and Test) 시장은 지난해 약 463 억달러 규모에서 2025년에는 650 억달러, 2035년에는 약 1,000억 달려 규모로 시장이 확장될 것으로 전망되는 가운데, FOWLP/PLP 시장 규모는 25년 16억 달러, 25년 33억 달러, 35년에는 111억 달러까지 성장할 것으로 예상됩니다. 

반도체 패키징 및 fo패키징 시장 전망.jpg
반도체 패키징 및 F/O패키징 시장 전망

(출처: 유진투자증권, 2020)

특히 칩의 복잡도가 증가하면서 패키지 크기를 소형화 하는 것보다 칩의 전기적/물리적 특성을 극대화 할 수 있고 원가 절감에 탁월한 PLP 기술의 적용이 확대될 전망입니다. 또한 PLP 기술은 WLP의 구조적 한계점을 극복할 수 있다는 점에서 2020년 Fan-Out 패키징 시장 점유율 3%에서 26년까지 7%로 확대될 예정입니다.

fo 패키징 시장 점유율 예측.jpg
F/O 패키징 시장 점유율 예측

(출처 : i-micronews, Fan-Out WLP and PLP Applications and Technologies 2021, 2021)

한편 당사가 보유한 특허 중 신규사업에 적용이 가능한 특허 내역은 다음과 같습니다.

구분
내용
출원일
등록일
만료일
적용분야
출원국
신규사업 적용

특허권
개선된 곡면 커버 부재의 합착 장치
2016-08-30
2018-06-21
2036-08-30
Bonding
한국
자동차 디스플레이

특허권
곡면형 플렉시블 디스플레이 제조 장치
2017-09-14
2018-09-21
2037-09-14
Bonding
한국
자동차 디스플레이

특허권
곡면형 플렉시블 디스플레이 제조 방법
2017-09-14
2018-09-21
2037-09-14
Bonding
한국
자동차 디스플레이

특허권
플렉시블 디스플레이 및 곡면 커버 부재의 합착 장치 및 합착 방법
2013-11-22
2020-05-29
2033-11-22
Bonding
한국
자동차 디스플레이

특허권
플렉시블 디스플레이 및 곡면 커버 부재의 합착 장치 및 합착 방법
2014-03-28
2020-11-02
2033-11-22
Bonding
한국
자동차 디스플레이

특허권
Sn-Ti계 세라믹체를 포함하는 이차전지용 음극 활물질과 이의 제조방법
2020-08-06
2021-10-21
2040-08-06
-
한국
배터리

당사는 연구인력과 기보유한 특허를 활용하여 신규 사업에서도 당사의 디스플레이 장비 시장내의 입지를 갖는 것을 목표로 하고 있습니다. 그러나 당사의 목표와는 달리 당사의 기술 경쟁력이 신규 사업 내에서는 경쟁우위를 갖지 못할 수 있으며 이로 인해 신규 사업 진출에 따른 매출 증대가 이루어지지 않을 가능성이 있습니다.

한편 당사는 금번 공모를 통해 유입되는 공모자금 중 110억원을 신규사업을 위한 연구개발비로 사용하고자 합니다. 

(단위: 백만원)

구분

기대효과

소요자금

2022년 상반기
2022년 하반기
2023년 상반기
2023년 하반기

차량용 Flexible OCR 등

차량용 Display 공정 및 장비 효율화

5,000

2,500
1,500
500
500

전고체 Battery 등

전고체 Battery용 Stacking 장비, 건조로 안정화

6,000

2,000
2,000
1,000
1,000

계

11,000
4,500
3,500
1,500
1,500

당사는 디스플레이 제조용 장비를 납품하며 축적한 코팅에 대한 원천기술을 보유하였음에도 불구하고, 당사가 보유한 원천기술이 당사의 계획과는 다르게 신규사업 내에서 최종적으로 채택되지 않을 수 있는 위험이 존재합니다. 한편 해당 신규사업의 생태계에서는 당사의 업력과 무관하게 당사는 새로운 시장진입자의 지위를 가지게 됨으로서 신규 거래처 확보 및 유지가 어려울 수 있습니다. 향후 신규사업 추진에 따른 연구개발비용, 신규 인력채용 등의 투자금이 발생함에도 불구하고 사
업 진행에 차질이 발생하거나 신규 매출액이 사업계획대로 창출되지 않을 경우 고정비와 연구개발비용 증가에 따른 당사의 수익성 악화 가능성이 존재합
니다.

2. 회사위험

가. 매출처 편중 위험

당사의 매출은 상위 4
개사의 매출이 지속적으로 70% 이상인 수준에서 지속 증가하여 2021연도 3분기 기준
90.1%
를 기록하였습니다. 상위 4개사에 대한 매출액 비중은
2018연도에는 75.5%,
2019연도 70.0%, 2020연도 70.2%, 2021년 3분기 90.1%로 증가하였습니다.

상기와 같은 매출처 편중의 사업구조에서는 당사와 같은 공급업체가 고객사의 향후 전략 및 판매정책 등의 영향을 크게 받을 수 있으며, 전
방업체의 투자시기 및 규모에 따라 매출처별 매출액이 큰 폭으로 변동될 수 있습니다. 또한 그 외 고객사 전방산업 경기, 경영환경 변화 등 간접적인 영향도 받을 수 있습니다.

뿐만 아니라, 당사의 거래처는 대규모 디스플레이 패널 전문 제조 업체들로 당사 대비 가격협상력에서 우위를 지닐 수 있으므로 전방산업의 규모가 확대되고 있는 상황에서도 당사 납품 장비의 단가 인하로 인해 매출이 감소할 가능성이 존재합니다.

한편으로 당사는 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 기술력과 고객 대응력에 있어 우수함을 인정받고 있습니다. 그러나 당사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 되면 당사 및 당사 연결실체의 실적이 크게 감소할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출은 하기 표에 기재된 내용과 같이
상위 4개사
의 매출이 지속적으로 70% 이상인 수준을 기록하고 있습니다. 상위 4개사에 대한
매출액은 2018연도에는 75.5%,
2019연도 70.0%, 2020연도 70.2%, 2021년 3분기 90.1%로 증가하였습니다. 

[2018 - 2021 3분기 주요 매출처 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 3분기

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

A사
54,156
56.9%
18,984
44.1%
15,807
19.1%
26,487
25.4%

B사
0
0.0%
11,109
25.8%
16,708
20.2%
48,450
46.4%

C사
17,725
18.6%
0
0.0%
6,792
8.2%
15,303
14.6%

D사
0
0.0%
0
0.0%
18,792
22.7%
3,920
3.8%

4개사 합계
71,881
75.5%
30,093
70.0%
58,099
70.2%
94,160
90.1%

기타
23,306
24.5%
12,915
30.0%
24,706
29.8%
10,307
9.9%

합계
95,187
100.0%
43,008
100.0%
82,805
100.0%
104,467
100.0%

세부 품목별 매출액 및 품목 내 비중은 다음과 같습니다.

[2018 - 2021 3분기 품목별 매출처 현황]

(단위: 백만원, %)

품목
매출처
2018년
(제24기)
2019년
(제25기)
2020년
(제26기)
2021년 3분기
(제27기 3분기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

포토장비
A사
31,580
58.2%
16,441
55.8%
15,807
41.7%
7,191
11.6%

B사
-
-
11,109
37.7%
16,708
44.0%
48,450
78.4%

C사
10,295
19.0%
-
-
-
-
272
0.4%

D사
-
-
-
-
4,118
10.9%
1,483
2.4%

기타
12,395
22.8%
1,916
6.5%
1,312
3.5%
4,427
7.2%

소계
54,270
100.0%
29,466
100.0%
37,945
100.0%
61,823
100.0%

코팅장비
A사
17,938
58.9%
-
-
-
-
24
0.1%

C사
7,430
24.4%
-
-
6,792
29.6%
15,031
83.9%

D사
-
-
-
-
14,674
63.9%
2,437
13.6%

기타
5,103
16.7%
4,669
100.0%
1,495
6.5%
430
2.4%

소계
30,471
100.0%
4,669
100.0%
22,961
100.0%
17,922
100.0%

모듈장비
A사
4,638
60.4%
2,543
57.1%
-
-
19,272
83.7%

기타
3,036
39.6%
1,909
42.9%
16,218
100.0%
3,742
16.3%

소계
7,674
100.0%
4,452
100.0%
16,218
100.0%
23,014
100.0%

기타
2,772
100.0%
4,421
100.0%
5,681
100.0%
1,708
100.0%

합계
95,187
100.0%
43,008
100.0%
82,805
100.0%
104,467
100.0%

이는 디스플레이 패널 제조업체들의 설비 증설 투자가 증가할 것으로 예상하여 디스플레이 패널 제조에 필요한 장비 수주에 발 빠르게 대응한 결과이며, 현재 우수한 기술력과 제품 품질 경쟁력을 확보하고 있으므로 매출은 안정적으로 성장하는 추이를 보이고 있습니다. 다만 주요 매출처와의 신뢰관계가 훼손되거나 주요 매출처의 재무부실 등으로 주요 매출처에 대한 매출이 감소할 경우 당사의 실적이 악화될 가능성이 존재합니다.

참고로 B사와 C사의 3개년 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

B사
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

매출액
21,057,527
24,230,124
23,475,567
24,336,571

영업이익
1,752,989
(29,117)
(1,359,382)
92,891

당기순이익
1,153,115
(70,636)
(2,872,078)
(179,443)

자산
37,606,183
35,071,523
35,574,563
33,175,710

부채
22,994,546
22,334,584
23,086,282
18,289,464

자본
14,611,637
12,736,939
12,488,281
14,886,246

(단위 : 백만원)

C사
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

매출액
28,588,761
23,159,371
19,579,968
16,154,861

영업이익
5,516,309
1,455,071
423,533
1,152,527

당기순이익
3,504,543
777,324
306,564
571,462

자산
83,471,392
70,770,133
56,461,769
49,216,946

부채
44,546,320
41,845,716
33,065,525
29,733,185

자본
38,925,073
28,924,417
23,396,244
19,483,762

상기와 같은 매출처 편중의 사업구조에서는 당사와 같은 공급업체가 고객사의 향후 전략 및 판매정책 등의 영향을 크게 받을 수 있으며, 전방업체의 투자시기 및 규모에 따라 매출처별 매출액이 큰 폭으로 변동될 수 있습니다. 또한 그 외 고객사 전방산업 경기, 경영환경 변화 등 간접적인 영향도 받을 수 있습니다. 

뿐만 아니라, 당사의 거래처는 대규모 디스플레이 패널 전문 제조 업체들로 당사 대비 가격협상력에서 우위를 지닐 수 있으므로 전방산업의 규모가 확대되고 있는 상황에서도 당사 납품 장비의 단가 인하로 인해 매출이 감소할 가능성이 존재합니다.

한편으로 당사는 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 기술력과 고객 대응력에 있어 우수함을 인정받고 있습니다. 그러나 당사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 되면 당사 및 당사 연결실체의 실적이 크게 감소할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 악화 위험

당사의 부채비율, 유동비율, 차입금 의존도 등 차입금이 재무비율에 영향을 미치는 재무안정성 지표는 최근 3사업연도 및 2021년 3분기까지 동 업종평균 대비부채비율은 우위에 있으나, 유동비율과 차입금 의존도는

업종평균을

하회하고 있습니다.

유동비율이 100% 미만인 것은 해당 시점 기준 유동부채의상환에 필요한 유동자산이 부족함을 뜻합니다.
따라서 기존 차입금의 연장 또는 차환이 이루어지지 않을 경우,
채무불이행 상황에 직면하게 될 가능성 또한 존재합니다.

이에 따라 당사의 재무비율 악화 및 정상적인 영업활동이 어려워질 가능성이 있으므로
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 재무안정성 지표인 부채비율은 2021년 3분기 기준 업종평균 기준보다 우위에 있으나, 유동비율과 차입금의존도는 업종평균을 하회하고 있습니다.

당사의 2018년부터 2021년 3분기까지의 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[주요 안정성 지표]

구분

2021년
3분기

2020년

2019년

2018년

나래나노텍

업종평균

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
-
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별

부채비율
112.1%
176.4%
117.78
177.1%
116.4%

유동비율
61.7%
63.1%
151.2%
49.3%
77.1%

이자보상배율(배)
17.8
3.6
3.9

-5.4

4.1

차입금의존도
35.6%
37.7%
33.7%
49.3%
41.0%

자본의 잠식률(%)
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A

주)
업종평균의 경우 "한국은행 2020년 기업경영분석"의 C292 특수 목적용 기계제조업종을 기준으로 작성

당사는 매출 성장에 따라 유동자산이 2018년 338억원에서 2021년도 3분기 380억원으로 증가하였고, 유동부채는 2018년 438억원에서 616억원으로 증가하였지만, 유동부채와 유동자산이 비슷한 수준으로 증가하며, 유동비율은 비슷한 수준을 유지하고 있습니다. 부채비율의 경우 2021년 3분기 기준 112.1% 수준의 부채비율을 나타내고 있으며, 2019년 이후 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있습니다.
또
한
2019년을 제외하면 동사는 이자보상배율이 업종 평균과 유사한 수준 혹은 업종 평균을 상회하는 수준을 보이고 있

습
니다.

다만, 2018년부터 현재까지 당사의 유동비율은 업종 평균을 하회하고 있습니다.

유동비
율이
100% 미만인 것은 해당 시점 기준 유동부채의 상환에 필요한 유동자산이 부족함을 뜻합니다.

한편 당
사의
2021년 3분기말 기준
차입금 내역은 하기와 같습니다.

[단기 차입금 및 유동성 장기차입금]

(단위: 천원)

구분
차입처
연이자율
장부가액
담보제공자산
설정액
담보제공자
대출일
만기일
상환계획

운전자금
기업은행
2.93%
2,000,000
연대보증
2,400,000
최대주주
2019-04-30
2022-05-04
만기연장

기업은행
3.17%
7,900,000
시미리 부동산
2순위
32,400,000
대표이사
2020-09-14
2022-09-14
만기연장

기업은행
3.14%
11,500,000
만기연장

기업은행
2.96%
5,500,000
만기연장

우리은행
2.62%
1,000,000
화산리 부동산 
담보 2순위
2,400,000
대표이사
2021-05-25
2024-05-27
분기 2.5억 
분할 상환

연대보증
3,153,848
최대주주

동반성장
기업은행
2.16%
2,000,000
연대보증
2,400,000
최대주주
2019-08-27
2022-08-27
만기연장

협력대출

무역어음
기업은행
2.76%
4,000,000
연대보증
2,400,000
최대주주
2020-02-28
2022-03-02
만기연장

시미리 부동산 
1순위
2,400,000
대표이사

온렌딩
(창업.벤처기업)
국민은행
3.22%
800,000
기술보증
640,000
기술보증기금
2019-10-29
2021-10-29
2021년 10월 29일 상환 완료

기술창조우대
국민은행
2.46%
400,000
화산리 부동산 
담보 1순위
4,440,000
대표이사
2018-09-10
2022-06-15
만기연장

무역어음대출
우리은행
2.68%
3,000,000
연대보증
3,600,000
최대주주
2021-05-26
2021-11-22
만기연장

수출성장자금
수출입은행
2.85%
2,700,000
연대보증
3,600,000
최대주주
2019-07-03
2022-01-03
2021년 12월 06일 상환 완료

양도담보_재고자산
3,900,000
-

기술창조우대
국민은행
2.37%
600,000
연대보증
660,000
최대주주
2019-04-30
2022-03-15
분기별 3억 
분할 상환

기술협력자금
엘지디스플레이㈜
-
150,000
-
-
-
2018-12-26
2022-12-26
월 12.5백만원 
분할 상환

합계
41,550,000

64,393,848

[장기 차입금]

(단위: 천원)

구분
차입처
연이자율
장부가액
담보제공자산
설정액
담보제공자
차입일
만기일
상환계획

시설자금
기업은행
2.94%
2,100,000
시미리 부동산 
2순위
32,400,000
대표이사
2020-09-14
2023-09-14
만기연장

운전자금
우리은행
2.62%
1,500,000
화산리 부동산 
담보 2순위
2,400,000
대표이사
2021-05-26
2024-05-27
분기 2.5억 
분할 상환

연대보증
3,153,848
최대주주

기술협력
자금
엘지디스플레이㈜
-
50,000
-
-
-
2018-12-26
2022-12-26
월 12.5백만원 
분할 상환

합계
3,650,000
-
37,953,848
-

당사는 만기가 2022년 내 돌아오는 40,550백만원의 차입금 중 3,500백만원을 기 상환하였으며 영업현금흐름을 활용하여 750백만원을 상환할 예정에 있습니다. 잔여 36,300백만원은 차환 및 연장을 통하여 유지할 계획에 있습니다.

2022년 만기가 돌아오는 대부분의 차입금은 2016년 이후부터 만기연장 등을 통해 지속적으로 유지한 차입금으로서,
회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있거나 최대주주 및 대표이사의 연대 보증 등이 제공되어 있기 때문에 지속적으로 만기 연장이 이루어지고 있습니다.

만기가 2024년 도래하는 차입금(우리은행, 금리 2.62%) 잔액 2,500백만원(유동성차입금 1,000백만원, 장기차입금 1,500백만원)에 대해서는 2022년 1분기부터 매 분기별 250백만원씩 조기 상환할 예정입니다. 

향후 공모자금 유입 시 유동비율은 개선될 것으로 예상되며, 코스닥 시장 상장 이후 증가한 신용도 또한 기존 차입금의 연장 또는 차환에 도움을 줄 것으로 판단됩니다.

당사는 이자 관련 현금흐름을 안정적으로 관리하기 위해 장기차입금과 관련하여 금리 스왑계약을 체결하였으며 그 내용은 다음과 같습니다.

1. 금리스왑 계약내용

(단위: 백만원)

계약통화
계약금액
계약일
만기일

KRW
3,000
2021.05.25
2024.05.27

2. 금리스왑 거래조건

이자교환
금리조건

계약(상품)의 명칭
장외파생상품거래 금리스왑계약

거래상대방
우리은행

고정금리의 지급
3.28%

변동금리의 수취
기준금리+가산금리(1.85%)

금리결정일
거래발효일의 매 3개월 단위

이자교환주기
매월 단위 후취조건

변동금리의 결정
거래발효일의 매 3개월단위 응당일의 직전 영업일

다만, 상기 재무현황은 향후 회사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 가능성이 있으며, 상기의 차입금 외에 추가적인 차입금 증가로 인하여, 부채가 증가할 수 있습니다.
또한 상기 기술한 바와 같이 기존 차입금의 연장 또는 차환이 이루어지지 않을 경우,
유동자산이 유동부채보다 작기 때문에 채무불이행 상황에 직면하게 될 가능성 또한 존재합니다.
이에 따라 당사의 재무비율 악화 및 정상적인 영업활동이 어려워질 가능성이 있으므로
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 수익성 하락 위험

당사의 수익성을 살펴보면, 당사의 매출액 총이익율과 매출액 순이익율은 업종평균보다 양호한 수치를 보이고 있습니다.
하지만 향후 디스플레이 장비업체간의 경쟁 심화로 인한 단가 하락, 디스플레이 장비산업 신규업체 진입으로 인한 수주량
및 단가 하락 등으로 영업실적 악화에 따른 수익성 하락 위험이 존재합니다.
2018년 매출에서 높은 비중을 차지하던 A사 향 매출이 2019년 급감하면서 일시적으로 2019년에 적자를 시현하였으나, 그 이후 B사, C사, D사 등의 거래처매출이 추가로 발생하게 되었고, 이러한 매출선의 다변화를 통해 영업실적이 개선된 바 있습니다.
또
한 당사는 경영 효율화를 통하여 지속적으로 증가하는 판매비와 관리비를 적절한 수준에서 통제 및 관리할 계획에 있습니다. 그럼에도 불구하고 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 하락 등으로 인한 판매비와관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승하여 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 2021년 3분기 재무제표 기준 주요 수익성관련 재무비율 현황은 아래와 같습니다. 이하 재무비율에서 사용되는 업종평균 자료는 "2020년 기업경영분석-한국은행” 자료에서 (C292) 특수 목적용 기계제조업종 평균 자료를 사용하였습니다.

[수익성 지표 현황]

구분

2021연도

(제27기 3분기)

2020연도

(제26기)

2019연도

(제25기)

2018연도

(제24기)

업종평균(*)

매출액총이익율

26.0%
18.3%
적자발생
15.5%
19.6%

매출액순이익율

14.1%
2.7%
적자발생
5.2%
3.2%

총자산순이익율

15.5%
1.8%
적자발생
3.9%
2.6%

자기자본순이익율

37.1%
4.9%
적자발생
9.3%
5.6%

주1)
업종평균의 경우 "한국은행 2020년 기업경영분석"의 C292 특수 목적용 기계 제조업종을 기준으로 작성

상기의 표에 기재되어 있는 바와 같이 2021년 3분기 기준 당사의 매출액 총이익율과 매출액 순이익율, 총자산순이익률, 자기자본순이익율은 업종평균보다 양호한 수치를 보이고 있습니다. 2019년은 적자 발생에 따라 일시적으로 업종평균을 하회하였으나, 2020년 업황 개선에 따라 업종평균과 유사한 수준으로 회복하였으며, 2021년에는 큰 폭으로 개선된 바 있습니다.

2018년 매출에서 높은 비중을 차지하던 A사 향 매출이 2019년 급감하면서 일시적으로 2019년에 적자를 시현하였으나, 그 이후 B사, C사, D사 등의 거래처매출이 추가로 발생하게 되었고, 이러한 매출선의 다변화를 통해 영업실적이 개선된
바 있습니다.

[2018 - 2021 3분기 주요 매출처 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 3분기

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

A사
54,156
56.9%
18,984
44.1%
15,807
19.1%
26,487
25.4%

B사
0
0.0%
11,109
25.8%
16,708
20.2%
48,450
46.4%

C사
17,725
18.6%
0
0.0%
6,792
8.2%
15,303
14.6%

D사
0
0.0%
0
0.0%
18,792
22.7%
3,920
3.8%

4개사 합계
71,881
75.5%
30,093
70.0%
58,099
70.2%
94,160
90.1%

기타
23,306
24.5%
12,915
30.0%
24,706
29.8%
10,307
9.9%

합계
95,187
100.0%
43,008
100.0%
82,805
100.0%
104,467
100.0%

현재 당사는 우수한 기술력 및 고객사 대응 능력을 바탕으로 매출 상위 4개사와 장기적인 협력관계를 구축 및 유지 중에 있으며, 향후에도 디스플레이 패널 관련 발주가 지속될 것으로 예상되어 이에 따른 당사의 수주량이 지속적으로 성장세를 보여줄 것으로 전망하고 있습니다. 하지만 향후 디스플레이 장비업체 간 경쟁 심화로 인한 단가 하락,
디스플레이 장비산업 신규업체 진입으로 인한 수주량 및 단가 하락 등으로 영업실적 악화에 따른 수익성 하락 위험이 존재합니다.

[판매비와 관리비 분석]

(단위: 백만원)

구분

2021연도

(제27기 3분기)

2020연도

(제26기)

2019연도

(제25기)

2018연도

(제24기)

매출액

104,467
82,805
43,008
95,187

판매비와 관리비

8,246
9,534
7,767
7,389

영업이익
18,950
5,650
-10,292
7,406

매출액 대비 판매비와 관리비 비율

7.9%
11.5%
18.1%
7.8%

영업이익률
18.1%
6.8%
영업손실
7.8%

한편, 당사는 매출 규모의 확대에 발 맞추어 추가적인 인력 채용 등에 따라 판매비와 관리비는 2018년 73.9억원 수준에서 2021년 3분기 기준 82억원까지 증가한 상태입니다. 그럼에도 불구, 매출이 큰 폭으로 개선되면서 매출액 대비 판매비와 관리비 비율이 감소하였고, 영업이익률이 지속적으로 개선되고 있는 모습을 보이고 있습니다.

당사는 경영 효율화를 통하여 지속적으로 증가하는 판매비와 관리비를 적절한 수준에서 통제 및 관리할 계획에 있습니다. 그럼에도 불구하고 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 하락 등으로 인한 판매비와 관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승하여 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 회수 지연 및 손상 위험

당사의 매출채권은 6개월 이내에 대부분 회수되고 있으며, 당사의 주요 매출처는 글로벌 디스플레이 패널 제조사임에 따라 매출채권 미회수 위험은 현저하게 낮은 상황입니다.
그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 2018년 ~ 2021년 3분기 매출채권 연령분석, 대손충당금 및 매출채권 회전율 내역은 다음과 같습니다.

[매출채권 관련 내역]

(단위 : 백만원, 회)

구분

2021연도

(제27기 3분기)

2020연도

(제26기)

2019연도

(제25기)

2018연도

(제24기)

매출액
104,467
82,805
43,008
95,187

매출채권
7,891
20,154
12,683
15,320

계약자산
19,311
-
-
-

대손충당금
-
-
-
-

매출채권 회전율
5.9
5.0
3.1
5.5

주1) 2021년 3분기 매출채권 회전율은 연환산 기준으로 작성하였습니다.

주2) 회사는 고객과의 장비 인도 계약에서 합의된 지급시기 이전에 제공하는 재화나
용역과 관련된 금액을 계약자산으로 인식하고 있습니다.
동
자산의 경우 합의된 지급시기 이전에 제공하는 재화나 용역과 관련된 금액
이므로 지급 시기 도래 시 매출채권으로 대체됩니다. 해당 금액은 계약자산(유동) 및 계약자산(비유동)의 합계입니다

주3) 회사는 고객과의 장비 인도 계약에서 합의된 지급시기 이후에 제공하는 재화나 용역과 관련된 금액을 계약부채로 인식하고 있습니다. 즉, 대금 수령 이후에 재화나 용역의 제공이 이루어질 경우 해당 대금 수령분을 계약부채로 인식하고 있습니다.

주4) "2020년 기업경영분석-한국은행” 자료의 (C292) 특수 목적용 기계제조업종의 평균 매출채권 회전율은 4.6입니다.

당사의 매출 증가를 주도하고 있는 디스플레이 장비 제조사업의 주된 거래처는 디스플레이 패널을 제조하는 글로벌 기업들로 매출 우량도가 높은 수준이며, 동 거래처와의 거래금액이 커질수록 안정적인 대금회수가 이루어지고 있어 매출채권 회전율의 경우 최근 3개년 평균 4.5회로 당사의 고객사들의 결제조건 30~60일 고려 시 합리적인 수준으로 유지되고 있습니다. 2021연도 3분기 매출채권 회전율은 5.9회로 2020연도 대비 상승하였습니다. 한편 2019년 실적 부진에 따른 매출액 감소에 따라 매출채권 회전율은 3.1회로 하락한바 있으며, 이후 실적 개선에 따라 매출채권 회전율 역시 정상화된 바 있습니다.

2019년을 제외하고는 당사의 매출채권 회전율은 업종 평균을 상회하고 있습니다.

[매출채권 연령분석]

(단위 : 천원)

구분
3월미만
3∼6월미만
6∼12월미만
1년이상
매출채권 잔액

2018년말
8,537,068
237,382
-
-
8,774,450

2019년말
1,183,999
375,791
-
-
1,559,790

2020년말
4,880,771
-
-
-
4,880,771

2021년 3분기말
7,891,284
-
-
-
7,891,284

당사의 매출채권은 6개월 이내에 대부분 회수되고 있으며, 당사의 주요 매출처는 글로벌 디스플레이 패널 제조사임에 따라 매출채권 미회수 위험은 현저하게 낮은 상황입니다. 그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 현금흐름 관련 위험

당사는 영업활동으로 인한 현금흐름이
2019년
음(-)의 현금흐름을 보인 이후 지속적으로 증가하는 추세이며, 이는 당사 매출액의 변화에 기인합니다. 당사의 현금흐름은 최근 3사업연도 및 최근 분기말까지 양(+)의 현금흐름을 보였습니다. 향후 당사는 공모자금을 디스플레이 제조 설비 증설에 투입할 예정이기 때문에 상장 이후 현금및현금성자산은 안정적으로 증가할 것으로 기대됩니다 .

그러나, 향후 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2018년~2021년 3분기 현금흐름 추이는 아래와 같습니다.

[현금흐름 추이]

(단위: 백만원)

과 목

2021연도

(제27기 3분기)

2020연도

(제26기)

2019연도

(제25기)

2018연도

(제24기)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

11,223
10,202
-14,151
4,798

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

-6,940
3,024
-2,779
-1,118

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

-3,509
-12,878
11,636
-4,709

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증가

773
348
-5,294
-1,029

Ⅴ. 기초 현금및현금성자산

2,339
2,000
7,293
8,339

Ⅵ.외화표시 현금 및 현금성 자산의 환율 변동 효과
6
-8
0
-18

Ⅵ. 기말 재무상태표상 현금및현금성자산

3,118
2,339
2,000
7,293

당사는 영업활동으로 인한 현금흐름이

2019년
음(-)의 현금흐름을 보인 이후 지속적으로 증가하는 추세이며, 이는 당사 매출액의 변화에 기인합니다. 당사의 현금흐름은 최근 3사업연도 및 최근 분기말까지 양(+)의 현금흐름을 보였습니다. 향후 당사는 공모자금을 디스플레이 제조 설비 증설에 투입할 예정이기 때문에 상장 이후 현금및현금성자산은 안정적으로 증가할 것으로 기대됩니다 .

그러나, 향후 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 해외 매출처의 거래 지속성 유지 관련 위험

당사는 2021년 3분기 기준 매출 상위 4개사의 비중이 90.1%를 기록하고 있습니다. 이 중 해외사의 매출은 2018년 18.7%에서 2021년 3분기 현재 64.8%까지 점진적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 당사는 중국 내 위기대응 및 고객사에 대한 신속한 CS업무 대응을 통한 협력관계를 유지하고자 2020년 12월 중국 광저우에 자회사를 설립하여 운영중에 있습니다.
그러나 당사의 노력에도 불구하고 해외 매출처가 모두 중국에 소재한 업체임에 따라 중국 내 시장 규제 또는 중국의 정세 변화, 경제 위기로 인한 매출 단절이 발생할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 3분기 기준 매출 상위 4개사의 비중이 90.1%를 기록하고 있습니다. 이 중 해외사의 매출은 2018년 18.7%에서 2021년 3분기 현재 64.8%까지 점진적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

[2018년 ~ 2021년 3분기 주요 매출처 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
소재지
2018년
2019년
2020년
2021년 3분기

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

A사
국내
54,156
56.9%
18,984
44.1%
15,807
19.1%
26,487
25.4%

B사
해외
0
0.0%
11,109
25.8%
16,708
20.2%
48,450
46.4%

C사
해외
17,725
18.6%
0
0.0%
6,792
8.2%
15,303
14.6%

D사
해외
0
0.0%
0
0.0%
18,792
22.7%
3,920
3.8%

해외사 대상 매출
17,725
18.6%
11,109
26.1%
42,292
51.6%
67,673
64.8%

기타
-
23,306
24.5%
12,915
30.0%
24,706
29.8%
10,307
9.9%

합계
-
95,187
100.0%
43,008
100.0%
82,805
100.0%
104,467
100.0%

디스플레이 장비산업 특성상 디스플레이 패널 제조업체의 Capex 증설계획의 지연이나, 불황으로 인해 신규수주가 급감할 경우 당사의 손익에 직접적인 영향으로 작용하고 있습니다. 이에 당사는 특정 매출처에 의존하지 않고 해외 매출처 확보를 통해 매출액 변동성 리스크를 축소하기 위한 노력을 펼치고 있습니다. 

당사는 중국 내 위기대응 및 고객사에 대한 신속한 CS업무 대응을 통한 협력관계를 유지하고자 2020년 12월 중국 광저우에 자회사를 설립하여 운영중에 있습니다. 그러나 당사의 노력에도 불구하고 해외 매출처가 모두 중국에 소재한 업체임에 따라 중국 내 시장 규제 또는 중국의 정세 변화, 경제 위기로 인한 매출 단절이 발생할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 디스플레이 업체의 신규 설비 투자시 타사 제품 사용 위험

당사는 디스플레이 패널 제조업체를 대상으로 디스플레이 제조용 장비를 납품하고 있습니다. 당사는 해당 업체들에 포토장비, 코팅장비, 모듈장비를 공급하고 있으며 디스플레이 패러다임의 변화 및 전방산업의 신기술 도입에 발 맞추어 왔습니다. 현재 당사는 매출 대상기업과는 우호적인 관계를 유지하고 있으며, 현재 당사의 매출에는 매출처의 설비투자 증가분이 포함되어 있지 않는 상황으로 당사 장비 채택 시 당사 매출의 증가가 예상됩니다.
그러나 이러한 디스플레이 패널 제조업체들의 대규모 투자가 집행된다고 하더라도, 당사의 기대와 달리 당사의 장비가 아닌 타사의 장비를 사용할 경우 당사의 영업에 우호적인 요인이 되지 않을 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 디스플레이 패널 제조업체를 대상으로 디스플레이 제조용 장비를 납품하고 있습니다. 당사는 해당 업체들에 포토장비, 코팅장비, 모듈장비를 공급하고 있으며 디스플레이 패러다임의 변화 및 전방산업의 신기술 도입에 발 맞추어 왔습니다. 

2021년 9월 LG디스플레이는 베트남 하이퐁에 1조 6천억원 이상을 투입하여 현지 OLED 생산라인을 40% 증설하기로 한 바 있으며, 중소형 OLED 생산을 위해 파주에 3.3조원을 증설하기로 한 바 있습니다. 중국 디스플레이 패널업체의 경우 BOE는 중국 충칭에 소재한 세번째 중소형 OLED 생산라인인 B12의 1단계 라인의 양산이 2021년 11월부터 돌입되었으며, 2단계 라인은 2022년 상반기, 3단계 라인은 2022년 하반기 또는 2023년 초에 순차적으로 가동 예정인 상황입니다. HKC는 COVID-19에 따른 수요침체로 인해 OLED 신규 투자가 보류된 상황으로 구체적인 투자계획은 부재한 상황이나, 향후 LCD에서 OLED로의 전환이 예상됨에 따라 신규 증설이 지속적으로 유지될 것으로 전망하고 있습니다. 

당사는 국내외 다수의 디스플레이 업체에 포토장비, 코팅장비, 모듈장비를 공급하고 있으며 기납품된 장비들에 대한 기술과 CS 등의 노하우를 보유하고 있습니다. 이에 기존 거래처들의 신규 증설 시에도 당사의 장비가 설치될 것으로 예상됩니다.

현재 당사는 매출 대상기업과는 우호적인 관계를 유지하고 있으며, 현재 당사의 매출에는 매출처의 설비투자 증가분이 포함되어 있지 않는 상황으로 당사 장비 채택 시 당사 매출의 증가가 예상됩니다. 그러나 이러한 디스플레이 패널 제조업체들의 대규모 투자가 집행된다고 하더라도, 당사의 기대와 달리 당사의 장비가 아닌 타사의 장비를 사용할 경우 당사의 영업에 우호적인 요인이 되지 않을 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 기술유출 및 인력 이탈과 관련된 위험

당사가 영위하고 있는 디스플레이 장비 산업은 기술집약적인 산업으로서 기술개발인력의 중요성이 타 산업에 비해 큰 편입니다. 당사는 회사 내에 유상전 연구소장 하에 19명으로 구성된 연구소를 운영하고 있습니다.
향후 연구개발이 지속적으로 이루어지지 않거나, 핵심 연구/개발 인력의 이탈로 주요기술이 유출 또는 기술력이 약화될 경우 당사의 경쟁력 및 사업성에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 디스플레이 장비 산업은 기술집약적인 산업으로서 기술개발인력의 중요성이 타 산업에 비해 큰 편입니다. 당사는 회사 내에 유상전 연구소장 하에 19명으로 구성된 연구소를 운영하고 있으며, 산업의 발전에 따라 우수인력(핵심기술 보유자 및 연구인력)이 경쟁회사 또는 다른 산업분야로 이탈할 가능성은 배제할 수 없습니다.

당사 제품 특성 상 고객사의 요구에 즉각적으로 대응할 수 있는 능력이 중요시되며, 짧은 기간 동안 제품을 개발하고 양산할 수 있도록 집중적인 연구/개발이 이루어지고 있습니다. 또한 제품 납품 이후에도 지속적인 사후관리를 통하여 고객사와의 신뢰관계 구축을 위한 노력을 하고 있습니다. 당사는 숙련된 기술 인력을 확보하고 있으며 연구인력 현황은 다음과 같습니다. 

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

연구소장

유상전

연구소
총괄

KAIST대학원 물리학/석사 ('83.)

㈜나래나노텍 부사장/기술연구소 ('20.06~)

LG디스플레이 자문/LCD ('15.04~'19.03)

LG디스플레이 상무/LCD ('90.02~'15.03)

LG전자 부장/반도체 ('83.02~'90.01)

-

전무

배경빈

기술고문

부산대학교 무기재료공학/학사('90)

㈜나래나노텍 전무/기술연구소('20.05~)

카티바코리아 부사장/마케팅('14.01~’19.12)

오엘이디플러스 대표이사('11.01~'13.12)

에스엔유프리시젼 부사장(‘09.01~'10.12)

Inkjet 핵심

요소기술개발

기술위원

이장혁

개발담당

인하대학교 기계공학/학사('99)

㈜나래나노텍 기술위원/개발담당 ('11.10~)

ANI Eng 과장/기구설계 ('10.07~'11.10)

한미반도체 과장/기구설계 ('07.06~'10.07)

PI Oven 개발

Battery 장비개발

수석부장

강승원

Device
담당

인천직업전문학교 전자공과/전문학사(“89)

㈜나래나노텍 담당/Device팀('04.11~)

㈜에이텍 과장('03.07~’04.08)

㈜텔로엔지니어링 과장(’00.10~’01.09)

Inkjet 기술개발

헤드제어기, MPC UV경화기 내재화 부품 개발

수석부장

최용원

B-TF
팀장

KAIST대학원 신소재학/박사('16)

㈜나래나노텍 수석부장/B-TF팀('19.02~)

엘엠에스 수석부장/연구소('16.12~'19.02)

코닝정밀소재 수석부장/연구소('01.01~'16.02)

Battery 공정개발

차장

서지훈

Device
팀장

강릉대학교 정밀기계공학/학사('05.)

㈜나래나노텍 팀장/설계팀 (’05.08~)

Inkjet 장비개발

Nozzle, Pump 등

내재화 부품개발

최근 3년간 연구개발인력 변동 내역은 다음과 같습니다.

[연구개발인력 증감]

구 분

직위

기초

증가

감소

기말

‘18년도

담당, 팀장급

6

1

7

팀원

23

4

3

24

계

29

5

3

31

'19년도

담당, 팀장급

7

1

2

6

팀원

24

6

6

24

계

31

7

8

30

'20년도

담당, 팀장급

6

7

4

9

팀원

24

12

5

31

계

30

19

9

40

증권신고서 
제출일 현재

담당, 팀장급

9

1

3

7

팀원

31

7

8

30

계

40

8

11

37

증권신고서 제출일 현재 연
구개발인력 구성은 다음과 같으
며, 연구직 인원들의 평균 근속 연수는 4.5년입니다.

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

1
12
18
6

우수한 인력의 확보는 사업의 성공여부에 중대한 영향을 미치고 있는 바, 연구개발 인력의 이탈 가능성을 배제할 수 없으며, 대규모 인력의 이탈 발생 시 당사의 신규 제품 개발이나 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 위험을 최소화 하기 위해 당사는 우수 인재를 영입하기 위한 노력을 하고 있으나, 당사 주요제품의 개발인력은 단기간에 양성이 어려워, 당사의 연구개발 인력과 동등한 경쟁력을 가지고 있는 대체 인력이 풍부하지 않습니다. 이에 당사 핵심인력의 유출이 발생될 경우, 신규제품 개발 지연, 지속적인 연구개발의 어려움 등 당사의 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

자. 특허관련 위험

증권신고서 제출일 현재까지 당사 제품 제조 기술과 관련된 특허권 분쟁은 존재하지 않습니다.
그러나 향후 당사의 시장 점유율 확대 및 후발주자들의 시장 참여 확대에 따른 경쟁 심화 시 특허권 관련 분쟁이 발생할 수 있으며, 결과적으로 당사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 212건의 특허권을 보유중이며 주요 특허 현황은 아래와 같습니다.

[당사 보유 주요 특허 현황]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

국가

1

특허권

개선된 슬릿 다이용 갭 조정 장치 및 이를 구비한 슬릿 다이 및 코팅 장치

나래나노텍

2009-05-19

2011-09-05

대한민국

2

특허권

기판 부상 스테이지용 에어홀 구조, 에어홀 유닛, 및 이를 구비한 기판 부상 스테이지 및 기판 부상 장치

나래나노텍

2014-08-29

2013-10-22

대한민국

3

특허권

개선된 기판 열처리용 챔버 및 이를 구비한 기판 열처리 장치 및 방법

나래나노텍

2012-07-04

2014-05-14

대한민국

4

특허권

개선된 보트, 및 이를 구비한 기판 열처리 챔버 및 기판 열처리 장치

나래나노텍

2012-07-24

2014-01-16

대한민국

5

특허권

기판 열처리용 가스 급기 및 배기 장치 및 방법, 및 이를 구비한 기판 열처리 챔버 및 장치

나래나노텍

2012-08-23

2014-08-04

대한민국

6

특허권

기판 온도 측정 장치 및 방법, 및 이를 구비한 기판 열처리 챔버 및 기판 열처리 장치

나래나노텍

2012-08-29

2014-03-28

대한민국

7

특허권

잉크젯 헤드의 얼라인 장치, 액적 실시간 검사 장치, 및 잉크젯 헤드의 얼라인 및 액적 실시간 검사 장치

나래나노텍

2008-10-09

2010-08-06

대한민국

8

특허권

개선된 기판 합착 장치 및 합착 방법

나래나노텍

2011-11-22

2013-05-27

대한민국

9

특허권

개선된 약액 펌핑용 가압 장치 및 방법, 및 이를 구비한 약액 공급 장치 및 방법

나래나노텍

2016-01-28

2018-03-05

대한민국

증권신고서 제출일 현재까지 당사 제품 제조 기술과 관련된 특허권 분쟁은 존재하지 않습니다. 그러나 향후 당사의 시장 점유율 확대 및 후발주자들의 시장 참여 확대에 따른 경쟁 심화 시 특허권 관련 분쟁이 발생할 수 있으며, 결과적으로 당사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

차. 재고자산 관련 위험

당사는 디스플레이 장비 산업을 영위하는 기업으로써, 산업의 성격이 수주산업으로 매출처의 설비 투자계획에 따라 당사의 수주 및 매출인식 시점이 일부 회계기간에 집중될 수 있으며 이로 인해 특정 회계기간말 재고자산 규모에 변동성이 존재 할 수 있습니다.
다만 당사의 원재료는 설계된 수량만큼 주문하고 바로 생산으로 투입되어 장기체화된 원재료는 존재하지 않습니다. 재공품 또한 주문 즉시 생산에 들어가고 완성 후 곧바로 출고되어 장기체화된 재공품은 존재하지 않습니다. 하지만, 향후 매출지연으로 인한 장기재고의 증가, 시가의 하락 등의 사유가 발생할 경우 재고자산 평가충당금으로 인한 손실이 발생할 수 있음을 염두에 두시고 투자자분들께서는 투자하시기 바랍니다.

당사의 재고자산 회전율은 2021년 3분기 연환산 기준 6.7회로 업종평균인 6.3회(2019년 한국은행 기업경영분석 특수 목적용 기계 제조업(C292))보다 높은 수준을 보이고 있습니다. 그러나 과거의 경우 2020년 4.4회, 2018년 3.1회를 보이며 업종 평균에 비해 낮은 수치를 보인 바 있습니다. 이는 수주산업의 업종특성에 기인한 것으로, 매출처의 설비 투자계획에 따라 당사의 수주 및 매출인식 시점이 일부 회계기간에 집중될 수 있으며 이로 인해 특정 회계기간말 재고자산 규모에 변동성이 존재하기 때문입니다.

(단위 : 백만원)

구 분

2021연도

(제27기 3분기)

2020연도

(제26기)

2019연도

(제25기)

2018연도

(제24기)

매출원가
77,269
67,620
45,533
80,391

기초 재고자산
19,602
17,939
9,380
12,131

기말 재고자산
11,031
19,602
17,939
9,380

평균 재고자산
15,316
18,771
13,659
10,756

재고자산회전율(회)
6.7
3.6
3.3
7.5

주) 2021년 3분기 재고자산 회전율은 연환산 기준으로 작성하였습니다.

당사의 재고자산은 낮은 회전율과는 별개로 장비 산업의 특성 상 매출처로부터 수주를 받은 후 수주 받은 제품 생산에 필요한 원재료만을 매입하고 있어 원재료의 미소진이나 진부화로 인한 위험은 낮은 편입니다.

따라서, 당사의 경우 재고자산으로 인한 당사의 수익성에 미치는 영향은 제한적이고 활동성 지표에 큰 변동은 없을 것으로 예상됩니다. 그러나 향후 매출처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안전성이 악화될 가능성이 있습니다. 

다만 당사의 원재료는 설계된 수량만큼 주문하고 바로 생산으로 투입되어 장기체화된 원재료는 존재하지 않습니다. 재공품 또한 주문 즉시 생산에 들어가고 완성 후 곧바로 출고되어 장기체화된 재공품은 존재하지 않습니다. 하지만, 향후 매출지연으로 인한 장기재고의 증가, 시가의 하락 등의 사유가 발생할 경우 재고자산 평가충당금으로 인한 손실이 발생할 수 있음을 염두에 두시고 투자자분들께서는 투자하시기 바랍니다.

카. 환율 위험

당사는 달러와 위안화, 엔화, 유로화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 매출채권이 외환 위험에 노출되어 있습니다. 이에 당사는 매출채권의 변동성을 최소화하는 목적으로 외환 위험을 관리하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으니 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출 기준일 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, CNY, JPY, EUR, 천원)

구 분
통화
2021연도 3분기말
2020연도말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

자산:

현금및현금성자산
USD
787,246.39
926,978
544,341.05
592,243

CNY
2,031.95
358
1,031.74
172

JPY
32,000.00
337
32,000.00
337

EUR
0.30
-
0.30
-

기타금융자산
USD
0.00
-
1,800,000.00
1,958,400

CNY
0.00
-
620,000.00
103,515

매출채권및기타채권
USD
14,365,786.00
17,022,019
9,539,190.50
10,378,639

CNY
0.00
-
0.00
-

자산 합계
USD
15,153,032.39
17,948,998
11,883,531.55
12,929,282

CNY
2,031.95
358
621,031.74
103,687

JPY
32,000.00
337
32,000.00
337

EUR
0.30
-
0.30
-

부채:

매입채무및기타채무
USD
1,346,641.50
1,544,993
258,572.00
281,326

CNY
75,000.00
13,552
-
-

부채 합계
USD
1,346,641.50
1,544,993
258,572.00
281,326

CNY
75,000.00
13,552
-
-

다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

구 분
2021연도 3분기말
2020연도말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
1,635,919
(1,635,919)
1,264,796
(1,264,796)

JPY
34
(34)
4,282
(4,282)

CNY
(1,336)
1,336
10,369
(10,369)

합 계
1,634,617
(1,634,617)
1,279,447
(1,279,447)

2020년도 3분기 및 최근 3개년의 외화 관련 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2021연도 3분기말
2020연도말
2019년말
2018년말

외환차익
439,450
337,472
176,201
538,918

외화환산이익
1,360,991
247,738
181,529
150,929

외환차손
464,460
501,593
182,828
178,564

외화환산손실
247,942
719,375
59,539
115,705

최근 3년간 원달러 매매기준율 변동 내역은 다음과 같습니다.

3년간 매매기준율.jpg
최근 3년간 원달러 매매기준율 (2018~2021)

출처 : 서울외국환중개

당사는 달러와 위안화, 엔화, 유로화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 매출채권이 외환 위험에 노출되어 있습니다. 이에 당사는 매출채권의 변동성을 최소화하는 목적으로 외환 위험을 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으니 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 판매비와 관리비 증가 위험

당사의 판매비와관리비의 증가율은 2019년 5.1%, 2020년 22.7%로 급격히 증가하였습니다.
이는 2020년 급격한 매출 성장 및 당사의 외형 확대에 따른 추가적인 인력 채용 등으로 인하여 인건비 등 당사 내부적인 운영자금이 증가하였기 때문입니다. 판매비와관리비의 매출액 비중은 2018년 7.8%, 2019년 18.1%, 2020년 11.5% 수준으로 일시적으로 매출이 감소하였던 2019년을 제외하고는 2018년부터 10% 안팎의 수준을 유지 하고 있습니다. 고객사 발주 재개를 통한 매출 회복 및 성장에 따라 판매비와관리비의 매출액 비중은 정상화되었으며, 지속적인 경영 효율화를 통하여 판매비와관리비를 적절한 수준에서 지속적으로 통제 및 관리할 계획입니다.
그럼에도 불구하고, 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 하락 등으로 인한 판매비와관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승할 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 2021년 3분기 연결재무제표 기준 매출액 및 판매비와관리비 현황은 아래와 같습니다.

[최근 3개년 및 2021년 3분기 연결재무제표 기준 매출액 현황]

(단위: 백만원)

구분

2021연도

(제27기 3분기)

2020년도
(제26기 3분기)

2020연도

(제26기)

2019연도

(제25기)

2018연도

(제24기)

매출액
104,467
52,693
82,805
43,008
95,187

판매비와관리비
8,247
6,829
9,534
7,767
7,389

매출액 대비 판관비 비중
7.9%
12.9%
11.5%
18.1%
7.8%

판매비와관리비 전기 대비 증감률
15.3%
-
22.7%
5.1%
-0.3%

주) 2021년 3분기 전기 대비 증감률은 연환산 기준입니다.

주) 2020년도 3분기 재무제표의 경우 검토받지 않은 재무제표입니다.

당사의 판매비와관리비의 증가율은 2019년 5.1%, 2020년 22.7%로 급격히 증가하였습니다. 이는 2020년 급격한 매출 성장 및 당사의 외형 확대에 따른 추가적인 인력 채용 등으로 인하여 인건비 등 당사 내부적인 운영자금이 증가하였기 때문입니다. 판매비와관리비의 매출액 비중은 2018년 7.8%, 2019년 18.1%, 2020년 11.5% 수준으로 일시적으로 매출이 감소하였던 2019년을 제외하고는 2018년부터 10% 안팎의 수준을 유지 하고 있습니다. 고객사 발주 재개를 통한 매출 회복 및 성장에 따라 판매비와관리비의 매출액 비중은 정상화되었으며, 지속적인 경영 효율화를 통하여 판매비와관리비를 적절한 수준에서 지속적으로 통제 및 관리할 계획입니다. 그럼에도 불구하고, 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 하락 등으로 인한 판매비와관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승할 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

파. 원재료 가격 변동에 따른 위험

당사의 원재료는 가공품, 구매품, 외주제작품으로 구성되어 있으며, 해당 품목 모두 단기간 내에 납품이 이루어지는 상황으로 수급에 어려움은 제한적인 상황입니다. 구매품은 대체사양 검토, 수량에 따른 가격인하를 시행하고 있고 가공품 또한 연간 구매계약을 기준으로 적정 구매단가를 조율하여 원가절감을 실시하는 등 가격변동 리스크 감소 및 목표원가 달성을 위하여 최선의 노력을 다하고 있습니다.
당사의 경우 원재료 등 매입액의 상당부분이 가공품 및 디스플레이 제조장비 제작 관련 가공비에 해당하므로, 원재료 수급상황에 크게 좌우되지 않고 원재료 가격변동에 대한 위험은 제한적입니다. 다만, 당사의 매입처 다각화 노력에도 불구하고 예측하지 못한 원재료 가격 급등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 직접 구매하는 주요 원재료는 디스플레이 제조 장비 제작에 필요한 가공품과 구매품입니다.

[원재료 매입 현황]

(단위 : 천원, 1 USD)

품 목
구분
2021년 3분기
(제27기 3분기)
2020연도
(제26기)
2019연도
(제25기)
2018연도
(제24기)

가공품
국내
6,996,000
15,115,000
11,553,000
13,067,000

수입
$1,772
$123,099
$1,146,552
$2,815,179

구매품
국내
14,310,000
16,064,000
11,965,000
14,732,000

수입
$77,935
$3,079,468
$208,165
$7,266

외주제작품
국내
8,186,000
13,053,000
13,389,000
18,159,000

수입
$1,665,922
$61,529
$591,809
$535,541

계
국내
29,492,000
44,232,000
36,907,000
45,958,000

수입
$1,745,629
$3,264,096
$1,946,526
$3,357,986

당사의 원재료는 가공품, 구매품, 외주제작품으로 구성되어 있으며, 해당 품목 모두 단기간 내에 납품이 이루어지는 상황으로 수급에 어려움은 제한적인 상황입니다. 구매품은 대체사양 검토, 수량에 따른 가격인하를 시행하고 있고 가공품 또한 연간 구매계약을 기준으로 적정 구매단가를 조율하여 원가절감을 실시하는 등 가격변동 리스크 감소 및 목표원가 달성을 위하여 최선의 노력을 다하고 있습니다.

당사의 경우 원재료 등 매입액의 상당부분이 가공품 및 디스플레이 제조장비 제작 관련 가공비에 해당하므로, 원재료 수급상황에 크게 좌우되지 않고 원재료 가격변동에 대한 위험은 제한적입니다.

다만, 당사의 매입처 다각화 노력에도 불구하고 예측하지 못한 원재료 가격 급등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

하. 관계회사 관련 위험

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 2개의 관계회사를 두고 있습니다. 그 중
Guangzhou Naraenanotech co., Ltd는 현지 디스플레이 패널 제조사들의 공장에 납품하고 있는 당사 제품의 설치, A/S 등 고객사의 요구에 신속하게 대응하기 위한 목적으로 2020년 12월에 설립되었습니다. NS Creation는 2001년 1월
일본에 설립된 법인으로 현지 원재료 매입 및 리서치 목적으로 당사가 25.51% 지분을 투자하고 있습니다.

그러나 당사가 통제하지 못하는 요인으로 인하여 관계회사의 영업활동 및 개발 활동에 제약이 발생하는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 참고하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 연결대상 종속회사는 2020년 12월에 설립을 완료한 광저우의 소재의
Guangzhou Naraenanotech co., Ltd가 있으며 지분율은 100%입니다. 또한 관계회사로 원재료 매입 및 리서치 목적으로 일본 소재의 NS Creation에 25.51%의 지분을 투자하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

상호

설립일

소재지

주요사업

2020연도
자산총액

지분율

Guangzhou Naraenanotech co., Ltd.

2020.12

중국

용역 서비스

96

100.0%

NS Creation
2001.01
일본
용역 서비스
25
25.51%

[종속기업 및 관계회사 재무현황]

(단위 : 천원)

구 분
내용

회사명

Guangzhou Naraenanotech co., Ltd

NS Creation

구분
종속기업
관계회사

사업연도
2021년 3분기
2021년 3분기

자산총계
257,258
40,031

부채총계
51,281
24,861

자본총계
205,977
15,170

매출액
476,484
55,248

당기순이익
(36)
22,010

Guangzhou Naraenanotech co., Ltd
는 현지 디스플레이 패널 제조사들의 공장에 납품하고 있는 당사 제품의 설치, A/S 등 고객사의 요구에 신속하게 대응하기 위한 목적으로 2020년 12월에 설립되었습니다.
최초 지분 취득 금액은 121,830천원이며, 2021년 4월 113,300천원의 추가 지분 취득이 이루어졌습니다.
증권신고서 제출일 현재 손상차손을 인식한 바는 존재하지 않습니다.
NS Creation은 2001년 1월
일본에 설립된 법인으로 현지 원재료 매입 및 리서치 목적으로 당사가 25.51% 지분을 투자하고 있습니다.

최
초 지분 취득 금액은 166,848 천원이나, 과거 영업환경의 악화로 인해 전액 손상차손이 인식되었습니다.

2021년 코로나 지원금으로 인해 2021년 3분기 기준 당기순이익이 발생하였으나 이는 일시적 이익이므로 손상차손 환입의 사유에는 해당되지 않는다고 판단하였습니다.

종속기업 영업 활동의 악화로 인해 해당 기업 지분에 대한 손상차손이 인식될 경우, 당사의 재무건전성에 악영향을 줄 수 있습니다.

당사가 통제하지 못하는 요인으로 인하여 종속회사의 영업활동 및 개발 활동에 제약이 발생하는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 참고하시기 바랍니다.

거. 외주가공에 따른 위험

당사는 디스플레이 패널 제조장비 제작을 주업종으로 영위하고 있는 업체로서 당사의 제품은 디스플레이 제조장비 제작, 설치 등으로 볼 수 있습니다. 당사는 주요 장비나 설비의 설계 및 생산, 제품의 관리 및 전체 프로젝트의 관리 등을 직접 수행 및 관리하고 있습니다. 다만, 원가절감 및 고객사의 요구에 신속 대응하기 위하여 일부 가공부품과 중요 장비를 제외한 부분에서 외주생산이 이루어지고 있습니다.
다만, 외주생산을 활용할 경우 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화가 발생하는 경우, 당사의 사업 진행에 차질이 발생하거나 품질 보증이 되지 않을 수 있으므로 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사는 디스플레이 패널 제조장비 제작을 주업종으로 영위하고 있는 업체로서 당사의 제품은 디스플레이 제조장비 제작, 설치 등으로 볼 수 있습니다. 당사는 주요 장비나 설비의 설계 및 생산, 제품의 관리 및 전체 프로젝트의 관리 등을 직접 수행 및 관리하고 있습니다. 다만, 원가절감 및 고객사의 요구에 신속 대응하기 위하여 일부 가공부품과 중요 장비를 제외한 부분에서 외주생산이 이루어지고 있습니다.

최근 3사업연도 및 2021년 3분기 당사의 주요 외주처에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[당사 외주처 현황]

(단위: 천원)

사업연도

외주처

외주금액

외주비중

외주내용

2018연도
(제24기)
건명테크
2,102,783
16.90%
기구조립

프로스테크놀로지
1,392,506
11.19%
전장/제어

주식회사 누리테크
1,313,905
10.56%
기구조립/공정

기타
7,629,930
61.35%
-

소 계
12,439,124
100.00%
-

2019연도
(제25기)
주식회사 누리테크
1,183,972
12.86%
기구조립/공정

프로스테크놀로지
1,141,044
12.39%
전장/제어

건명테크
1,016,895
11.04%
기구조립

기타
5,865,364
63.71%
-

소 계
9,207,275
100.00%
-

2020연도
(제26기)
주식회사 누리테크
843,480
7.68%
기구조립/공정

코아닉스
833,984
7.59%
전장/제어

영인테크
680,265
6.19%
기구조립

기타
8,631,937
78.54%
-

소 계
10,989,666
100.00%
-

2021연도 3분기
(제27기 3분기)
주식회사 가온씨엔에스
1,944,466
11.77%
제어

주식회사 누리테크
1,340,780
8.11%
기구조립/공정

굿테크
890,422
5.39%
기구조립/공정

기타
12,348,436
74.73%
-

소 계
16,524,104
100.00%
-

당사는 각 생산 단계별로 숙련도가 높은 외주업체에게 생산을 분담시키고, 당사는 각 외주업체별 유기적 연계, 생산관리, 기술 교육 등의 품질관리 등을 수행하여 생산의 효율성을 극대화하고 있습니다. 이를 통해 당사는 설비, 인력 등 고정비용에 대한 부담을 최소화하면서 고객사의 주문에 맞춰 탄력적으로 생산을 수행할 수 있으며, 더불어 당사는 시장의 변화에 따른 경쟁력을 유지할 수 있는 지속적인 기술 개발에 역량을 집중할 수 있습니다.

다만, 외주생산을 활용할 경우 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화가 발생하는 경우, 당사의 사업 진행에 차질이 발생하거나 품질 보증이 되지 않을 수 있으므로 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

너. 소송 관련 위험

본 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건이 1건 존재하나, 원고측에서 소를 취하하지 않아 진행중인 사건으로 분류되었습니다. 원고측에서 별도의 추심 청구소송이 추가로 제기되지 않아 당사에게 미치는 영향은 없는 상황입니다. 그럼에도 불구하고
사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 제출일 현재 당사가 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 다음과 같습니다.

사건번호
제기일자
원고
피고(제3채무자)
사건진행사항

2018타채5973
2018.7.3
김향숙
나래나노텍
당사는 제3채무자 이며 
채권자의 추가적인 추심 청구 소송 없음

2018타채5715
2018.5.15
회림테크
나래나노텍

2019타채 102071
2019.3.19
엠에스스틸
나래나노텍

2018타채8316
2018.10.5
하이코코퍼레이션
나래나노텍

채권압류
2018.8.9
부산 수영세무서
나래나노텍

2017카단 10606
2017.6.7
김상개
나래나노텍

2017카단 1441
2017.6.14
혜성기업
나래나노텍

2017카단101309
2017.9.19
싸트정공
나래나노텍

2017카단101431
2017.10.19
대현철강
나래나노텍

2018가합13281
2018.6.29
나래나노텍
재평기공
2019.11.14일 1심 당사 일부 승소 판결, 항소 없음
동 가압류 등과 관련된 거래처의 잔존 채무는 54,782천원 인바 동 업체에 대한 구상금(253,232천원) 소송을 승소하여 동 채권으로 상계가능하며, 추심 청구소송이 제기된 건은 없음(2018가합13281)

해당 소송사건은 당사의 하도급 업체 중 하나인 재평기공에게 하도급을 발주하였으나, 재평기공의 부도 발생으로 인해 재평기공의 하도급 업체들이 당사에게 제3채무자 가압류 등을 진행한 건입니다. 

재평기공의 하도급사인 회림테크 등 9개사(수영세무서 포함)가 당사에 재3채무자 가압류 등을 진행하였으나, 추심 청구 소송으로 진행된 건은 존재하지 않습니다. 당사가 매입 관련하여 재평기공에 지급하여야 할 채무 54,782천원과 당사가 재평기공에 승소하여 인정된 체불임금 및 하도급업체에 대한 구상금 253,232천원은 상계가 가능하므로 당사가 추가로 부담해야 하는 금액은 존재하지 않습니다.

재평기공에 대한 양수금 소송가액이 인용되어 잔존 채무에 대해 상
계가 가능한 상태이며, 원고측에서 가압류 등을 취하하지 않아 진행 중인 소송으로 분류되었습니다. 이후 원고측에서 별도의 추심 청구소송이 추가로 제기된 적은 없어 당사에게 미치는 영향은 없는 상황입니다.

그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

더. 유형자산 관련 고정비 위험

당사는 2021년 3분기말 기준 총자산 대비 유형자산 비중이 57%로, 총자산 대비 유형자산 비중이 점차 높아지고 있습니다. 이는 유형자산 관련 감가상각비 등 고정비가 점차 증가할 수 있음을 의미하며, 이에 따른 고정비 레버리지 효과로 인해 매출 감소 시 이익의 감소가 유의적인 수준으로 발생할 수 있음을 의미합니다. 2021년 3분기의 경우 매출 증대로 인해 당기순이익 대비 감가상각비 비중이 11%에 불과하였으나, 2020년의 경우 동 비중이 106%이며, 2018년도에도 동 비중이 52% 수준을 보이고 있습니다. 투자자들께서는 당사의 높은 고정비 비중으로 인해 매출감소로 인한 이익감소가 회사의 재무상태 및 경영성과에 악영향을 끼칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 최근 3분기 총자산 대비 유형자산 비중 및 당기순이익 대비 감가상각비 비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2021연도 3분기
2020연도
2019연도
2018연도

유형자산
72,361
67,914
63,755
65,583

총자산
126,832
126,947
122,982
119,651

유형자산 / 총자산
57%
53%
52%
55%

감가상각비
1,630
2,367
2,438
2,574

당기순이익
14,712
2,233
- 10,895
4,968

감가상각비 / 당기순이익
11%
106%
-22%
52%

당사는 2021년 3분기말 기준 총자산 대비 유형자산 비중이 57%로, 총자산 대비 유형자산 비중이 점차 높아지고 있습니다. 이는 유형자산 관련 감가상각비 등 고정비가 점차 증가할 수 있음을 의미하며, 이에 따른 고정비 레버리지 효과로 인해 매출 감소 시 이익의 감소가 유의적인 수준으로 발생할 수 있음을 의미합니다. 

2021년 3분기의 경우 매출 증대로 인해 당기순이익 대비 감가상각비 비중이 11%에 불과하였으나, 2020년의 경우 동 비중이 106%이며, 2018년도에도 동 비중이 52% 수준을 보이고 있습니다. 투자자들께서는 당사의 높은 고정비 비중으로 인해 매출감소로 인한 이익감소가 회사의 재무상태 및 경영성과에 악영향을 끼칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거
이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 120조제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 따라서, 당사에 대한 투자 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는안됩니다. 본 증권 신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.
 
한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

다. 공모가격 이하 매각 시 투자손실 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로
상
장
이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으며 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 11,059,422주 중 약 53,84%에 해당하는 5,954,207주는 상장 직후 유통가능물량입니다.
유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주) 11,059,422주 중 당사 최대주주인 김민호가 보유한 3,923,620주는 상장일로부터 2년 6개월간, 최대주주등이 보유한 1,018,453주는 상장일로부터 6개월간, 지니자산운용이 보유한 6,000주는 상장일로부터 1개월간 코스닥시장 상장규정에 의거 의무보유되며 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

공모주식 중 우리사주조합에 사전배정된 100,000주(공모 후 기준 0.90%)는 상장일로부터 12개월 간 한국증권금융에 예탁되어 인출이 불가합니다.

한편, 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 57,142주를 의무인수분으로 취득할 예정이며, 보호예수기간은 3개월입니다. 

[상장 후 유통가능 물량 세부내역]

(단위: 주)

가능여부
구분
주주명
주식의 종류
공모 전 주식수
공모 전 지분율
공모 후 주식수
공모 후 지분율
상장 후 매도 제한 기간
비고

유통제한물량
최대주주
김민호
보통주
3,923,620
45.55%
3,923,620
35.48%
상장일로부터 30개월
(주2)

최대주주 등

문보금
보통주
152,820
1.77%
152,820
1.38%
상장일로부터 6개월
(주3)

김관호
보통주
112,900
1.31%
112,900
1.02%

상장일로부터 6개월

(주3)

김연수
보통주
100,000
1.16%
100,000
0.90%

상장일로부터 6개월

(주3)

김연준
보통주
100,000
1.16%
100,000
0.90%

상장일로부터 6개월

(주3)

김한영
보통주
80,400
0.93%
80,400
0.73%
상장일로부터 6개월
(주3)

안미야
보통주
30,000
0.35%
30,000
0.27%

상장일로부터 6개월

(주3)

한우식
보통주
15,000
0.17%
15,000
0.14%

상장일로부터 6개월

(주3)

김영란
보통주
10,000
0.12%
10,000
0.09%

상장일로부터 6개월

(주3)

김태경
보통주
1,000
0.01%
1,000
0.01%
상장일로부터 6개월
(주3)

김태헌
보통주
1,000
0.01%
1,000
0.01%

상장일로부터 6개월

(주3)

정좌진
보통주
145,000
1.68%
145,000
1.31%

상장일로부터 6개월

(주3)

이수용
보통주
111,000
1.29%
111,000
1.00%

상장일로부터 6개월

(주3)

장동원
보통주
45,333
0.53%
45,333
0.41%
상장일로부터 6개월
(주3)

장다솔
보통주
10,000
0.12%
10,000
0.09%

상장일로부터 6개월

(주3)

장슬우
보통주
10,000
0.12%
10,000
0.09%

상장일로부터 6개월

(주3)

조진규
보통주
44,000
0.51%
44,000
0.40%

상장일로부터 6개월

(주3)

이정찬
보통주
20,000
0.23%
20,000
0.18%

상장일로부터 6개월

(주3)

정광일
보통주
30,000
0.35%
30,000
0.27%

상장일로부터 6개월

(주3)

㈜나래나노텍
보통주
221,800
2.57%
-
-
-
-

㈜아텍
보통주
490,000
5.69%
-
-
-
(주4)

기존주주
지니자산운용
보통주
6,000
0.07%
6,000
0.05%
상장일로부터 1개월
(주5)

공모주주
우리사주조합
보통주
-
-
100,000
0.90%
상장일로부터 12개월
(주6)

상장주선인
미래에셋증권㈜
보통주
-
-
57,142
0.52%
상장일로부터 3개월
(주7)

소계
보통주
5,659,873
65.70%
5,105,215
46.16%
-
(주8)

유통가능물량
공모주주(신주발행)
보통주
-
-
2,311,161
20.90%
-
-

공모주주(구주매출)
보통주
-
-
688,839
6.23%
-
-

기존주주
보통주
2,954,207
34.30%
2,954,207
26.71%
-
-

소계

보통주

2,954,207
34.30%
5,954,207
53.84%
-
-

합계
보통주
8,614,080
100.00%
11,059,422
100.00%
-
-

주1)
상기 주식수 및 공모후 지분율은 상장예정주식수(보통주) 기준입니다.

주2)

최대주주인 김민호의 보유주식 전량은
「코스닥시장 상장규정」
제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 2년 6개월(30개월)간 의무보유
예탁됩니다.

주3)

최대주주등의 보유주식 전량은
「코스닥시장 상장규정」
제26조제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월 간 의무보유예탁됩니다.

주4)
㈜아텍은 구주매출 이후 빠른시일 내에 청산 예정입니다.

주5)

벤처금융 또는 전문투자자의 해당 계속보유분의 경우「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호에 의거 상장일로부터 1개월 간 의무보유예탁됩니다.

주6)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 100,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주7)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 상장주선인 의무인수분으로 취득하며, 해당 수량은 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 의무인수분은 상장 후 3개월 간 의무보유예탁될 예정입니다.

주7)
유통제한물량 5,105,215주는 2년 6개월(3,923,620주, 35.48%), 1년(100,000주, 0.90%), 6개월(1,018,453주, 9.21%), 3개월(57,142주, 0.52%), 1개월(6,000주, 0.05%)으로 구성됩니다.

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」

제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」

제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

당사의 상장예정주식수
11,059,422주 중 약 53.84%에 해당하는5,954,207주는
상장직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할
가능성이 있으며,
추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

마. 당사 주식의 대규모 매각가능성(오버행 이슈)

당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 보통주 매각 또는 매각 가능성이 보통주 시장가격에 미치는 영향을 예측하기 어렵다고 판단하고 있습니다. 당사는 금번 공모를 통해 3,100,000주(공모 후 상장예정주식수의 20.29)를 모집, 매출할 예정이며 상장예정주식수 주 중 5,954,207주(지분율 53.84%)는 상장 직후 거래가 가능합니다

당사 (i)최대주주인 김민호가 보유한 3,923,620주(공모 후 기준
35.48%)
는 한국거래소 코스닥시장에 신규로 상장된 일자로부터 30개월이 경과하기 전까지 의무보유등록을 통해 매각이 불가능하게 됩니다. (ii) 최대주주 등이 보유한 1,018,453주(공모 후 기준 9.21%)는 신규로 상장된 일자로부터 6개월 간 매각이 제한됩니다. 한편, (iii)지니자산운용이 보유한 6,000주(공모 후 기준 0.05%)는 코스닥시장 상장규정에 의거하여 상장예비심사청구일 전 2년 이내 취득분에 대해 상장일로부터 1개월 동안 매각이 제한됩니다. 또한, (iv) 공모주주 중 우리사주조합에 배정된 100,000주(0.90%)는 상장일로부터 1년간 매각이 제한되며, (v)코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수주식은 상장일로부터 3개월 동안 매각이 제한됩니다.

이와 같이 당사의 상장예정주식수 중 46.16%는 상장 직후 매각될 수 없으나, 의무보호예수 기간 경과에 따라 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나, 혹은 상장 이후 당사가 추가적으로 주식을 발행하는 경우에는 금번 공모를 통해 상장되는 당사 보통주 가격이 하락할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

바. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 3,100,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 57,142주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수
있으

며, 코스닥시장 상장규정에서 규정하는 대형법인 요건에 해당할 경우 상
장주선인의 취득 주식수는 없을 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의거하여 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 57,142주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

[ 상장 전ㆍ후 주식수 ]

(단위: 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

8,614,080
100.00%
8,614,080
77.89%

공모 주식수(신주)
-
0.00%
2,388,200
21.59%

상장주선인의 의무 취득분

-
0.00%
57,142
0.52%

합계

8,614,080
100.00%
11,059,422
100.00%

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제15조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 57,142주 보다 감소할 수 있습니다.

또한, 모집하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

한편 확정공모가에 따라
「코스닥시장 상장규정
」
제2조 제 1항 제42호에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액이 2,000억원 이상)에 해당될 경우
「
코스닥시장 상장규정
」
제13조 제5항에 따른 상장주선인의 의무인수주식이 없을 수 있습니다.

사. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당

사의
확정공모가액
은 유사회사의 주가수익비율(PER)을 적용한 비교가치 평가법을 사용하여 산출되었지만,
확정공모가액
범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다.
또한 당사의
확정공모가액

산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 추가적으로, 향후 국내외 경기 변동, 주식시장 현황, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며, 투자자께서는 유사회사 선정 및 비교가치 평가방식의 한계가 있음을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 위해 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 당사의
디스플레이 장비 제조 기술력
,
영업능력, 소속 업종의 특성, 비교회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여
확정공모가액
을 산출하였습니다.

당사 및 당사의 대표주관회사는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 당사의 기업가치를 평가하는데 적용하였지만 다음과 같은 한계점이 존재 합니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.
2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.
3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.
4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

또한, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 당사와 규모와 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조는 당사의 중점 사업인
디스플레이 제조용 장비 제조업
을
반영
한 기업 가치를 반드시 반영한다고 볼 수는 없는 점 유의하시기 바랍니다. 따라서, 당사의
확정공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 본 증권신고서 "제1부 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과" 파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

아.
유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출 에 적용하였습니다.
그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성및 비교유의성 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기 기준에 따라, 총 3개사(아바코, 비아트론, 에스엔유)를 당사의 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다.

따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라서도 차이가 존재합니다.

비교회사의 기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2021년 12월 10일을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2021년 11월 11일 ~ 12월 10일) 산술평균, 5영업일 간(2021년 12월 06일 ~ 12월 10일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2021년 12월 10일) 종가와 비교하여 그 중 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.

[유사회사 주가]

(단위 : 원)

구분
아바코
비아트론
에스앤유

종가
2021-11-11
10,150
10,950
3,245

2021-11-12
10,400
11,250
3,425

2021-11-15
10,600
11,200
3,490

2021-11-16
10,700
10,700
3,470

2021-11-17
10,650
10,600
3,415

2021-11-18
10,850
10,650
3,505

2021-11-19
11,250
10,700
3,510

2021-11-22
11,650
11,100
3,630

2021-11-23
11,600
10,750
3,580

2021-11-24
11,600
10,650
3,600

2021-11-25
11,800
10,400
3,600

2021-11-26
11,600
9,940
3,440

2021-11-29
11,250
9,750
3,320

2021-11-30
10,700
9,290
3,215

2021-12-01
11,000
9,670
3,290

2021-12-02
10,950
9,860
3,395

2021-12-03
10,950
9,950
3,485

2021-12-06
11,150
10,250
3,480

2021-12-07
11,300
10,250
3,490

2021-12-08
11,450
10,050
3,450

2021-12-09
11,650
10,300
3,420

2021-12-10
11,950
10,200
3,420

1개월 평균 종가 (A)
11,145
10,385
3,449

5영업일 평균 종가 (B)
11,500
10,210
3,452

평가기준일 종가 (C)
11,950
10,200
3,420

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
11,145
10,200
3,420

유사기업 3개사의 2020년말 및 2021년 3분기 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

[동사 및 비교회사 2021년 3분기 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
동사
아바코
비아트론
에스엔유

회계기준
K-IFRS 연결

유동자산
38,009
175,302
96,080
125,172

비유동자산
88,822
75,320
87,589
58,997

[자산총계]
126,831
250,622
183,669
184,169

유동부채
61,563
93,789
28,865
58,238

비유동부채
5,462
4,523
1,626
1,281

[부채총계]
67,025
98,312
30,491
59,519

자본금
5,213
7,998
6,057
17,161

[자본총계]
59,806
152,310
153,178
124,650

매출액
104,467
102,283
52,343
66,339

영업이익
18,950
1,949
6,824
1,441

당기순이익
14,712
7,092
8,398
4,231

당기순이익(지배)
14,712
7,092
8,420
4,231

[동사 및
비교회사
2020년 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
동사
아바코
비아트론
에스엔유

회계기준
K-IFRS 연결

유동자산
49,036
148,975
123,322
93,869

비유동자산
77,911
61,203
60,543
56,581

[자산총계]
126,947
210,178
183,865
150,450

유동부채
77,719
67,033
37,447
28,615

비유동부채
3,308
2,801
1,146
1,427

[부채총계]
81,027
69,834
38,593
30,042

자본금
5,213
7,998
6,057
17,161

[자본총계]
45,921
140,344
145,272
120,408

매출액
82,805
200,347
92,584
101,854

영업이익
5,650
23,075
16,717
8,650

당기순이익
2,233
14,527
14,688
4,970

당기순이익(지배)
2,233
14,527
14,688
4,970

(출처: 전자공시시스템)

주) 연결재무제표의 경우, 자본총계와 당기순이익은 지배주주귀속 자본총계와 당기순이익을 기재하였습니다.

그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험

금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제28조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다.
그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.
당사가 상장 재심사 사유에 해당하는 경우, 당사 주식의 상장 일정 연기를 유발할 수 있으며, 상장 일정이 연기되는 경우 당사 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 주식은 코스닥 상장을 목적으로 공모하는 것으로 당사는 2021년 9월 7일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 11월 25일 한국거래소로부터 상장예비심사 승인을 득하였습니다.
당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에
따
르면, 공모 후에 심사가 가능한 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다.
금번 공모는 코스닥 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제28조 제1항 제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제8조 제1항 각호의 사유에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는
상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 재심사를 받아야 할 수 있고, 당사 주식의 신규상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

그리고 청약일 이후
「
코스닥시장상장규정」 제28조 제1항 제1호에 의한 주식분산 요건을 미충족하는 사유가 발생할 수 있으며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제5조 제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실이 발생한 경우 한국거래소는 본 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다.
이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 재심사를 받아야 할 수 있고, 당사 주식의 신규상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

"주식분산요건"의 미충족 사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모를 하거나 신규상장 취소 여부를 결정할 계획이며, 당사가 "주식분산요건"을 미충족하여 신규상장 취소를 결정하거나 한국거래소에 신규상장 신청일까지
「코스닥시장상장규정」 제9조 제1항 각호의 1에 해당하여
상장예비심사결과의 효력을 인정받지 못하여 신규 상장 여부를 취소하는 경우 일반 청약자의 청약금은 청약자에게 즉시 반환할 예정입니다. 다만, 청약증거금 납입일로부터 반환일까지 기간에 대한 경과이자는 일반 청약자에게 반환되지 않습니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜나래나노텍이 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('21.11.25)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

차. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년
6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의
일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대
되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

카. 집단
소송으로 인한 소송 위험

증권 관련
집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출
될 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거는 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

타. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의
소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출
될

수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 「상법」의 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억 원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못 할 수 있습니다.

파.

공모주식수 변동 가능 유의

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고
모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

따라서 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후,
증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고
신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식 수만큼 공모주식수가 변경될 수있으니 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

하.
환매청구권 및
초과배정옵션 미부여

금번 공모에서는
증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게
"공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)에
관한 계약을 체결하지 않았습니다.
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권은 2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무에 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 일반청약자에게 공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)를 부여하지 않으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않습니다.

또한, 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간
가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우: 상장일부터 1개월까지
나. 제1항제4호의 경우: 상장일부터 6개월까지
다. 제1항제5호의 경우: 상장일부터 3개월까지
2. 인수회사의 매수가격: 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

거.
투
자설명서 교부 관련 위험

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거,
일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

또한, 투자의사 결정 시 제3의 매체 등의 정보에 의존하지 마시고 본 증권신고서와 투자설명서에서 제공하는 정보를 활용하시기 바랍니다

너. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과 를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

기 언급된 당사 사업 관련 리스크 이외에도 다른 요인으로 인해 본 신고서에 포함된 다양한 미래 예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.

- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황
- COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 기타 유형의 감염병
- 디스플레이 시장 관련 규제, 입법 및 사법 관련 전개사항

- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력

- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락

- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화

- 금융시장 상황 및 환경의 변화

이러한 리스크와 관련된 특정 기업정보공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이같은불확실성이나 리스크 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 가능성이 있습니다. 또한 법으로 요구하는 경우를 제외하고 당사는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래 예측 진술을 갱신 하거나 수정할 의무가 없으며 그러한 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자분들께서는 본 신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해 서는 안된다는 점을 유의해주시기 바랍니다.

더
.
지
배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주 및 최대주주 등은 보통주 4,942,073주(공모 후 기준 44.69%)를
보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의
선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후
최대주주 및 최대주주 등은 보통주 4,942,073주(공모 후 기준 44.69%)를
보유하게 됩니다.
따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

러. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입
니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 “창업투자회사등”이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하“최저공모가격”이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 창업투자회사 등은 참여할 수 없습니다.

머. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 3,100,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 신주모집 2,388,200주(공모주식의 77.04%), 구주매출 711,800주(공모주식의 22.96%)로 배정될 예정이며 우리사주조합 우선배정 100,000주(공모주식의 3.23%) 일반청약자 775,000주 ~ 930,000주 (공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 2,070,000주 ~ 2,225,000주(공모주식의 66.77% ~ 71.77%)입니다. 기관투자자 배정주식 2,070,000주 ~ 2,225,000주를 대상으로 2022년 1월 17일(월) ~ 18일(화) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

한편, 2022년 1월 24일(월) ~ 25일(화)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

버. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2021년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다.
본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일과 본 증권신고서 제출일 사이 재무사항의 변동으로 인해 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동이 발생할 수 있으나, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2020년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 감사를 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하였으며 2021년 3분기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토를 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표는 2021년 3분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

서. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는

상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
또한, 최근 발생한 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 코로나바이러스를 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다

어. 북한과의 관계 악화에 따른 위험

남북 관계 발전과 군사적 긴장 수준은 변동하고 있으며 북한과의 긴장이 고조될 시 우리 경제 및 당사의 사업에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

최근 북한의 핵무기 및 탄도 미사일 프로그램과 한국에 대한 적대적인 군사 행동으로인해 안보 문제가 심화되고 있습니다. 또한 북한 경제는 심각한 도전에 직면해 있으며 이로 인해 북한의 사회적, 정치적 압력이 더욱 심화될 수 있습니다. 한국과 북한의 통일은 미래에 일어날 수 있으며, 이는 통일로 인한 경제적 이익보다 한국의 경제적 부담과 지출을 크게 수반할 수 있습니다. 한반도에 영향을 미치는 긴장의 수준이 앞으로 확대되지 않을 것이라는 보장은 없으며 북한이 리더십 위기를 겪을 경우 한국과 북한간의 관계가 악화되거나 군사적 적대감이 발생할 수 있습니다. 이는 우리 경제에 부정적인 영향을 미치며 증권시장에 악영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

저. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 하며,
부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 하며, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용되므로 금번 공모는 이에 해당합니다.

또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 (우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우) 공모주식의 20%에서 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)
① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.
3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.
4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.
5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.
6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.
7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

부칙
제2호(적용례)
① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다.
② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다.

처. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하
므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나 금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

커. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 2022년 1월 17일(월) ~ 18일(화)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2022년 1월 24일(월) ~ 25일(화)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.
따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2022년
1월 17일(월) ~ 18일(화)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2022년 1월 24일(월) ~ 25일(화)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

터. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으므로,

투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 성과수수료와 기타 발행비용을 제외하고 사용될 예정입니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금 및 운영자금으로 사용할 계획이며, 장비 산업 내 신기술 확보를 통한 독점적인 지위 확보를 위해 R&D 투자를 진행할 예정입니다. 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 ㈜나래나노텍이 아닌 금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜입니다. 또한 발행회사인 ㈜나래나노텍의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜나래나노텍", "나래나노텍"로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜,가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜나래나노텍으로부터 제공받은 회사 및 산업에 대한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 신규 상장법인으로서의 조건충족여부 및 그 과정에서의 희망공모가액 제시 범위(공모가밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니
다. 

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜나래나노텍에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜이 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 산업, 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실
에 유의하시기 바랍니다. 

■ 본 장에 기재된 인수인의 평가의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

■ 투자위험과 관련된 내용은 III. 투자위험요소를 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
미래에셋증권㈜
00111722

2. 평가의 개요

가. 개요 

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 기업실사(Due diligence) 결과를 기초로
㈜나
래나노텍의 기명식 보통주식 3,100,000주(상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 당해 사업연도
반기 감사보고서, 3분기 검토보고서
등의 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 비교사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2021.04. 26(주1)

기업실사
2010.09.27(1차) ~ 2021.12.16(13차)

상장예비심사 신청
2021.09.07

상장예비심사 승인
2021.11.25

증권신고서 제출
2021.12.17

주1)
최초 대표주관계약 체결일은 2010년 9월 27일이나, 양사간 계약서 분실로 인해 2021년 4월 26일 재체결하였습니다.

다. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

대표주관회사

부서

직책

성명

담당업무

실사기간
경력

미래에셋증권㈜
IPO본부
본부장
성주완
IPO 업무 총괄
2020.02.04 ~ 2021.12.16
기업금융경력 24년

IPO2팀

팀장

김진태

기업실사 및 서류작성 총괄

2020.02.04 ~ 2021.12.16
기업금융경력 21년

부장

김회붕

기업실사 및 서류작성 실무 책임

2010.09.27 ~ 2021.12.16
기업금융경력 19년

차장

김민섭

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2020.02.04 ~ 2021.12.16
기업금융경력 9년

차장
유대근
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2020.02.04 ~ 2021.12.16
기업금융경력 7년

과장

김준성

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2020.02.04 ~ 2021.12.16
기업금융경력 4년

대리
홍정우
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2021.05.21 ~ 2021.12.16
기업금융경력 2년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

직위

부서명

성명

담당업무

회장

-

김민호

회사총괄

대표이사
-
정좌진
경영총괄

부사장

관리부문장

장동원

CFO

감사

감사

조진규

상근감사

수석부장
영업팀

김영수

영업실무 총괄 담당

부장
재무팀
손영훈
회계/재무

차장
재무팀
이용건
회계/재무

대리

재무팀

전수범

회계/재무

주임

재무팀

박현지

자금

라. 기업실사 항목

항목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항

1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수

2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등

3. 당해 증권발행 가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성

4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부

6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

2. 사업관련 위험에 관한 사항

- 산업의 현황 관련 사항

1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부

2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부

3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부
- 사업의 수익성 관련 사항
1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부
2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부

4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부
- 파생상품계약 관련 사항
1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태

2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부

3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부

3. 회사관련 위험에 관한 사항

- 재무상태 관련 사항
1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토
4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

6. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부
7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

8. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

- 자금 거래 관련 사항

1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부

2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

- 재고자산 관련 사항

1. 매출액 대비 재고자산 보유가 과대한지 여부
2. 재고자산 관리 프로세스 및 연령에 따른 대손충당금 설정이 적절히 이루어지고 있는지 확인
3. 재고자산 수불부 주기별 관리 가능한지 여부

- 지배구조 관련 사항
1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부
6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

8. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인)

9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주 등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부
10. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부
- 내부통제 관련 사항
1. 사내규정(전결규정, 인사 관련규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부
- 이해관계자 거래내역에 관한 사항
1. 감사보고서상 관련거래 내역 기재 내용

2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부
- K-IFRS 적용 관련 사항
1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항

2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항

- 회계 기준 관련 사항
최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부

4. 기타 위험에 관한 사항

- 주가 희석 관련 사항
1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토
- 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인
- 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인
- 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

5. 기타 투자자보호에 필요한 사항

- 소송 및 분쟁 관련 사항
1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인

2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인

3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부
4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부

5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출요구, 소명요구 등을 받고 있는지 여부

6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인
- 횡령 및 배임 관련 사항
1. 관련 재판 진행상황 및 결과

2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역
- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인

6. 자금의 사용목적

1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)
3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부

4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부

마

. 기업실사 이행내역

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은
㈜
나래나노텍의 코스닥시장 상장을 위해

㈜
나래나노텍에
방문하여 상장예비심사청구 등을 위한 기업실사를
2010년 9월 27일부터 2021년 12월 16일까지
진행하였으며, 상장예비심사 승인 이후부
터 본 증권신고서 제출일까지 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.

구분
일자
장소
발행사 
실사 참여자
대표주관사 
실사 참여자

기업실사 내용

대표주관
계약체결
2010.09.27
-
-
-
대표주관회사 계약 체결

기업실사
사전준비
2010.9.27 ~ 10.15
나래나노텍
사무실

김민호 회장
조진규 감사
이용건 차장

김회붕 수석매니저

1) 기업실사 범위 및 방법 협의

2) 기업실사 참여자 구성

3) 자료요청 및 인터뷰

- 사업계획, 주주명부, 등기부등본, 정관, 내규 등

- 최근사업연도 감사보고서, 결산명세서

- 조직도 및 인원현황

기업실사
(1차)
2010.10.18 ~ 10.20

나래나노텍
사무실

김민호 회장
조진규 감사
이용건 차장

김회붕 수석매니저

1) 회사전반에 대한 이해
 - 사업계획 및 디스플레이 산업 현황 등에 관한 설명 청취 및 인터뷰
 - 주요 직무별 담당자 설명 청취 및 인터뷰
2) 지배구조 및 제반 규정 검토
 - 기업지배구조의 투명성 및 이사회의 독립성 검토
 - 최근 3개년 주주총회 및 이사회의사록 주요 내역 검토
 - 이사회 및 주주총회 운영 방침에 대한 검토
3) 주식 관련 사항 검토
 - 주주현황 및 자본금 변동사항 검토
4) 재무자료 검토
5) 상장적합성(외형요건 및 질적요건 검토)

기업실사
(2차)
2017.12.06 ~ 12.08

나래나노텍
사무실

김민호 회장
정좌진 대표이사
조진규 감사
이용건 차장

김회붕 수석매니저

1) 1차 실사 시 이슈사항 F/U

2) 재무, 회계 관련 인터뷰

3) 내부통제 관련 검토

4) 상장 적합성(외형 요건 및 질적요건) 검토

기업실사
(3차)
2020.02.04 ~ 02.05

나래나노텍
사무실

김민호 회장
정좌진 대표이사
장동원 관리부문장
조진규 감사
손영훈 팀장

김회붕 수석매니저
유대근 선임매니저

김민섭 선임매니저
김준성 매니저

1) 2차 실사 시 이슈사항 F/U

2) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토

3) 기타 사전 정비사항 완료 여부 확인

4) 상장 일정 검토

기업실사
(4차)
2021.05.21

나래나노텍
사무실

장동원 관리부문장
조진규 감사
손영훈 팀장

김회붕 수석매니저

유대근 선임매니저
김민섭 선임매니저
김준성 매니저
홍정우 매니저

1) 3차 실사 시 이슈사항 F/U
2) 2021년 예상 실적 확인
3) 상장 일정 및 공모구조 검토 
4) 기타 사전 정비사항 완료 여부 확인

기업실사
(5차)
2021.07.07

나래나노텍
사무실

장동원 관리부문장
조진규 감사
손영훈 팀장
이용건 차장
전수범 대리
박현지 주임

김회붕 수석매니저
유대근 선임매니저
김민섭 선임매니저
김준성 매니저
홍정우 매니저

1) 4차 실사 시 이슈사항 F/U

2) 상장 일정 논의

기업실사
(6차)
2021.07.13

나래나노텍
사무실

장동원 관리부문장
조진규 감사
손영훈 팀장
이용건 차장

김회붕 수석매니저
김민섭 선임매니저
김준성 매니저
홍정우 매니저

1) 5차 실사 시 이슈사항 F/U

2) 상장예비심사청구서 작성 교육 및 주의사항 안내
3) 보호예수 대상 선정 및 안내

기업실사
(7차)
2021.08.04 ~ 08.09

나래나노텍
사무실

장동원 관리부문장
조진규 감사
손영훈 팀장
이용건 차장

김회붕 수석매니저
김민섭 선임매니저

김준성 매니저
홍정우 매니저

1) 6차 실사 시 이슈사항 F/U
2) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

기업실사
(8차)
2021.08.17 ~ 08.23

나래나노텍
사무실

김민호 회장
정좌진 대표이사
장동원 관리부문장
조진규 감사
손영훈 팀장
이용건 차장
전수범 대리
박현지 주임

성주완 본부장
김진태 팀장
김회붕 수석매니저
유대근 선임매니저
김민섭 선임매니저
김준성 매니저
홍정우 매니저

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

2) Valuation 협의
3) 보호예수 관련 절차 설명

기업실사
(9차)
2021.08.24 ~ 09.06

나래나노텍 
사무실

김민호 회장
정좌진 대표이사
장동원 관리부문장
조진규 감사
손영훈 팀장
이용건 차장
전수범 대리
박현지 주임

김회붕 수석매니저
유대근 선임매니저
김민섭 선임매니저
김준성 매니저
홍정우 매니저

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

2) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

3) 내부통제 관련 Due-Diligence 체크리스트 작성
4) 첨부서류 안내 및 준비

예비심사청구서 제출
2021.09.07

나래나노텍 
사무실

김민호 회장
정좌진 대표이사
장동원 관리부문장
조진규 감사
손영훈 팀장
이용건 차장
전수범 대리
박현지 주임

성주완 본부장
김진태 팀장

김회붕 수석매니저
유대근 선임매니저
김민섭 선임매니저
김준성 매니저
홍정우 매니저

한국거래소에 상장예비심사청구서 제출(코스닥시장본부)

기업실사
(10차)
2021.10.06

나래나노텍 
사무실

김민호 회장
정좌진 대표이사
장동원 관리부문장
조진규 감사
손영훈 팀장
이용건 차장
전수범 대리
박현지 주임

김회붕 수석매니저
유대근 선임매니저
김민섭 선임매니저
김준성 매니저
홍정우 매니저

1) 상장예비심사 대응 관련 논의
2) 2021년 예상 손익 및 수주 내역 검토

기업실사
(11차)
2021.10.08

나래나노텍 
사무실

김민호 회장
정좌진 대표이사
장동원 관리부문장
조진규 감사
손영훈 팀장
이용건 차장
전수범 대리
박현지 주임

김진태 팀장

김회붕 수석매니저
유대근 선임매니저
김민섭 선임매니저
김준성 매니저
홍정우 매니저

1) 한국거래소 현장실사 대응
2) 사업 진행 검토

기업실사
(12차)
2021.10.27

나래나노텍 
사무실

김민호 회장
정좌진 대표이사
장동원 관리부문장
조진규 감사
손영훈 팀장
이용건 차장
전수범 대리
박현지 주임

성주완 본부장
김진태 팀장

김회붕 수석매니저
유대근 선임매니저
김민섭 선임매니저
김준성 매니저
홍정우 매니저

1) 증권신고서 제출 일정 조율
2) 2021년 3분기 실적 검토 및 희망공모가액 논의
3) 증권신고서 작성 교육 및 첨부서류 안내

상장예비심사 승인
2021.11.25
-
-
-
한국거래소 상장예비심사 승인

기업실사
(13차)
2021.11.26 ~ 12.16

나래나노텍 
사무실

장동원 관리부문장
조진규 감사
손영훈 팀장
이용건 차장
전수범 대리
박현지 주임

유대근 선임매니저
김민섭 선임매니저
김준성 매니저
홍정우 매니저

증권신고서 작성 및 첨부서류 검토

증권신고서 제출
2021.12.17

나래나노텍 
사무실

정좌진 대표이사
장동원 관리부문장
조진규 감사
손영훈 팀장
이용건 차장
전수범 대리
박현지 주임

김진태 팀장

김회붕 수석매니저
유대근 선임매니저
김민섭 선임매니저
김준성 매니저
홍정우 매니저

증권신고서제출

3. 기업실사결과 및 평가 내용

아래 내용 중 용어에 대한 정의는 제2부 발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용 중 용어 해설표를 참고해 주시기 바랍니다.

가. 사업의 수익성

주식회사 나래나노텍은 1990년 1월 1일 설립한 기업으로, 디스플레이의 제조공정의 전방사업인 패널의 정밀 도포, 코팅을 위한 장비를 제작, 설치하고 있으며, 디스플레이 공정 후방사업, 즉 모듈에 대해서도 도포, 코팅기술을 응용하여 잉크젯 설비, 코팅 기술을 기반으로 한 OCR 합착기 등을 생산하고 있으며, 디스플레이시장의 성장에 따라 CRT, PDP, LCD 그리고 OLED에 적합한 새로운 코팅기 및 도포기를 국산화, 개발하여 국내 장비업계 시장을 주도하고 있습니다.

[최근 3개년 및 2021년 3분기 손익계산서]

(단위: 백만원)

과 목
2021연도 3분기
2020연도
2019연도
2018연도

(제27기 3분기)
(제26기)
(제25기)
(제24기)

매출액
104,466
82,805
43,008
95,187

매출원가
77,269
67,620
45,533
80,392

매출총이익(손실)
27,197
15,185
-2,525
14,795

매출총이익률
26.0%
18.3%
-5.9%
15.5%

판매비와관리비
8,246
9,534
7,767
7,389

영업이익(손실)
18,950
5,650
-10,292
7,406

영업이익률
18.2%
6.8%
-23.9%
7.8%

당기순이익(손실)
14,712
2,272
-10,895
4,968

당기순이익률
14.1%
2.7%
-25.3%
5.2%

*2018년의 경우 연결대상 종속법인이 존재하지 않아 연결재무제표를 작성하지 아니하였으므로 개별재무제표 수치를 사용함

주식회사 나래나노텍의 매출은 연결기준 2019년 430억원으로 급감 후, 2020년 828억원, 2021년 3분기 1,045억원으로 급속한 증가세를 보이고 있습니다. COVID-19로 인한 TV, Monitor 등 전방산업 디스플레이 수요의 증가 등으로 인해 매출이 크게 증가하였습니다. 

2019년 영업손실 103억원 계상 이후, 영업이익 또한 2020년 56억, 2021년 3분기 영189억원으로 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다. 장비 제조업체 특성 상 매출 상승에 따른 고정비 레버리지 효과로 인해 매출총이익률 및 영업이익률이 각각 2019년 -5.9% 및 -23.9%에서 2020년 18.3% 및 6.8%, 2021년 3분기 기준 26.0% 및 18.1% 까지 상승하였습니다. 

향후 IT기기 뿐 아니라, 자동차 디스플레이 장비 및 VR 등 관련 산업의 디스플레이 수요가 증대할 것으로 예상되므로 향후 사업의 수익성은 점진적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

나. 사업의 성장성

(가) 디스플레이 시장의 특성, 현황 및 전망

디스플레이 시장은 수요와 공급에 따라 주기적 사이클(Business Cycle)을 갖고 있지만, 최근에는 규모가 확대됨에 따라 주기성이 약화되면서 완만하고 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 디스플레이 산업은 대기업이 설비 투자를 하고, 중소기업으로부터 장비 및 부품, 소재를 조달 받는 전형적인 분업형 생산 구조로 형성되어 있습니다.

소수의 대기업은 경쟁 관계에 있고, 다수의 중소기업은 수직 계열화되어 시장을 구성합니다. Panel 생산자 입장에서는 우수한 부품 및 생산기업의 확보가 중요하고, 중소기업은 안정적으로 부품을 공급할 수 있는 Panel 업체를 확보하는 것이 필요합니다.

디스플레이 시장은 End User의 요구에 따른 전/후방 산업 기술 개발과 이에 따른 기술 경쟁력이 핵심입니다. 따라서 완제품 트렌드에 따라 전방업체의 생산 제품이 결정되며 이에 따라 장비 기술과 소재 개발의 투자가 진행됩니다.

특히, 디스플레이 산업은 제품 수율의 90%이상이 장비의 성능과 소재의 특성에서 비롯되므로 디스플레이 생산업체들은 장비에 대한 면밀한 투자 검토를 통해 투자를 진행합니다.

수요산업의 경기변동이나 발전단계가 디스플레이의 생산규모에 직접적인 영향을 미치기 때문에 디스플레이는 최종 제품을 생산하는 전방산업, 즉 수요산업의 존재가 매우 중요합니다. 중간재인 디스플레이는 다양한 수요산업 그룹의 성장성이 매우 양호하기 때문에 상당기간 성장이 기대되고 있습니다.

현재의 디스플레이 시장은 LCD가 그 중심을 차지하고 있으며, 기술의 발달을 통해 보다 얇고 선명한 제품을 목표로 발전해왔습니다. BLU(Back Light Unit)가 필요하지 않고 휘도, 소비전략, 반응속도 등에서 월등한 OLED의 수요가 본격적으로 이루어지고 있으며, 기존 TV 시장뿐만 아니라 Mobile과 같은 IT 기기 디스플레이에 적용이 확대되고 있습니다.

특히, 최근 Foldable, Bendable Display가 주목 받으며 디스플레이의 두께뿐만 아니라 형태 및 물성에서 자유로운 新기술 디스플레이의 수요가 증가하고 있습니다.

이는 디스플레이 시장에 새로운 패러다임을 불러 일으키며 기존 디스플레이 시장뿐만 아니라 미개척 Application 영역으로 시장이 확대될 수 있으며, 각 디스플레이 생산업체들 전략에 따라 가변적으로 적용이 가능할 것으로 보입니다.

세계 디스플레이 시장은 성숙기에 접어들면서 더딘 성장세를 보이고 있습니다. 전체 시장으로 보면 2020년 1,240억 달러에서 2027년 1,550억 달러로 연평균 3.57%의 성장이 예상되지만, OLED의 비중은 2020년 대비 2027년에는 6.5%의 성장이 예상되고 있습니다.

세계 디스플레이 전망(금액기준).jpg
[한국디스플레이협회, 세계 디스플레이 시장 및 전망, 2019]

(출처 : 한국디스플레이협회, 세계 디스플레이 시장 및 전망, 2019)

 OLED Panel의 주요 수요는 TV와 스마트폰이며, 점차적으로 노트북, 패드 등으로 수요처가 확대되고 있고 특히, 자동차용 Display는 급격한 수요의 증가를 전망하고 있습니다.

스마트폰 시장은 삼성, Apple 등 대형 완제품 업체 중심으로 기존 LTPS LCD에서 OLED로 전환되어 수요는 계속 증가할 것으로 예상되고, 공급측면에서도 중국 패널 제조 Maker의 수율이 향상되면서 공급량이 늘어나고 이는 판가 인하로 연결되어 수요를 견인할 것입니다.

또한, IT기기, 자동차용 디스플레이 등으로 응용 제품군이 확대되고, Foldable, Y-OCTA, LTPO등 신기술의 등장으로 추가적인 장비투자를 예상할 수 있습니다.

2022년 LG 디스플레이의 OLED TV 패널 생산 확대, 삼성디스플레이의 OLED TV 시장 신규 진입으로 대형 OLED 패널 출하량이 전년 대비 약 60% 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 대형 패널 뿐만 아니라 OLED 스마트폰 출하량도 기존 LCD 스마트폰 생산에 주력하던 Apple, Oppo, Vivo, Xiaomi등의 업체가 OLED 스마트폰으로 제품을 전환하면서, 중소형 OLED 패널 출하량도 지속 증가할 것으로 예상됩니다.

(나) 품목별 디스플레이시장 전망

① LCD 시장

2019년 발생한 COVID의 영향으로 LCD 패널의 수요가 증가하여 2020년부터 국내외 패널 Maker의 생산량이 증가 및 가격 상승이 지속되었습니다.

tv용 lcd 패널 가격 변화 및 예상치.jpg
[DSCC, LCD TV Panel Prices Peaking, 2021]

(출처 : DSCC, LCD TV Panel Prices Peaking, 2021)

중국 업체들과의 저가 경쟁에 따른 수익성 하락으로 LCD 패널 사업을 크게 축소해 왔던 S社와 L社 등 국내 업체들도 LCD 가격 상승의 효과를 크게 보았으나, LCD 가격의 상승폭이 점차 줄어들고, TV LCD 판가는 21년 3분기 말을 기점으로 가격 하락이 이루어졌습니다.

현재 LCD 생산 대부분을 차지하고 있는 중국 패널업체들이 가격 주도권을 잡고 있으며, 이미 생산 규모를 줄인 국내 업체들은 수익성보다는 고객사의 수요에 따라 출구 전략을 진행할 것으로 전망됩니다. 

중국 업체들은 LCD 시장 점유율 강화 및 대형 패널(TV용) 생산 증대를 위해 8세대~10.5세대(Glass size : 2200*2500 & 2940*3370) 설비의 투자를 계획하고 있어, 주식회사 나래나노텍의 포토장비 등의 중국向 매출이 커질 것으로 예상되고 있습니다.

② OLED 시장

OLED는 LCD 대비 뛰어난 반응속도, 패널 두께, 휘도, 소비 전력 등 여러 기술적인 측면에서 강점을 가지고 있습니다. 이러한 강점을 바탕으로, OLED가 디스플레이 산업 성장을 견인하면서, 출하량이 2018년 약 467백만장에서 2025년 약 810백만장까지 73% 가량 증가할 전망입니다. 이에 따라 국내외 Display 업체들이 공격적인 투자를 하고 있습니다.

oled 출하량 전망.jpg
[IHS, 한국수출입은행 해외경제연구소 이슈보고서 디스플레이 산업 전망 및 경쟁력, 2019]

(출처: IHS, 한국수출입은행 해외경제연구소 이슈보고서 디스플레이 산업 전망 및 경쟁력, 2019)

OLED 패널의 주 수요처는 스마트폰과 TV이며, 향후 성장성이 높은 자동차(Automotive) 디스플레이 산업으로 시장규모가 확대될 전망입니다. 2021년부터는 스마트폰 뿐 아니라 노트북, 태블릿 등 IT 기기에도 OLED 패널 탑재가 확대 되고 있습니다. 2021년 세트 업체들의 OLED 노트북이 출시되고 있으며, 세계 최고의 Mobile 기기 생산업체인 A社 또한 2018년부터 스마트폰에 OLED를 도입했을 뿐 아니라 2022년 출시 예정인 스마트패드 신제품에 OLED 탑재를 검토하고 있습니다. 

이에 중국 OLED 증설에 따라 디스플레이 가격 하락에 따른 수익성 악화를 염두 했던 S社 및 L社는 IT용 중소형 OLED 설비에 대한 투자를 집행할 것으로 예상되고 있습니다. 이와 같은 수요의 증가는 당사의 OLED 시장 점유율 상승에 기여할 것으로 예상 됩니다.

③ Flexible 디스플레이 시장

Flexible 디스플레이는 Flat Panel 디스플레이와 달리 접거나 휠 수 있는 등 형태를 변형시킬 수 있는 차세대 디스플레이를 지칭합니다.

유연하고 가벼운 기판으로 제작하여 휴대성 및 이동성이 우수하고 정보기기로서 디자인 변형이 자유로우며, 외부 충격에 대한 방어력이 우수하여 차세대 디스플레이로 주목 받고 있습니다.

oled display form factor.jpg
[IDTech, Flexible, Printed OLED Displays 2020-2030: Forecasts, Markets, Technologies, 2020]

(출처: IDTech, Flexible, Printed OLED Displays 2020-2030: Forecasts, Markets, Technologies, 2020)

정부의 보조금 및 세제 혜택과 자국에서 생산한 디스플레이를 탑재하려는 성향 등을 등에 업은 중국 업체들의 성장세가 매우 빠른 상황이나, 현재까지는 국내 업체들의 Flexible 디스플레이에 대한 기술 및 생산량이 중국 업체들을 앞서고 있습니다.

④ 자동차 (Automotive) 디스플레이 시장

자동차 Display 시장은 EU의 환경규제와 기술의 발전에 따라 급속도로 성장하고 있습니다. 기존 CID(Center Information Display)의 한계에서 벗어나 Cluster, CDD(Co-Drive Display)의 전장 디스플레이 및 RSE(Rear set entertain-display), Side Mirror로 디스플레이의 범위가 확장되며 수요가 급증할 것으로 예측하고 있습니다.

응용제품별 차량용 display 시장 출하량.jpg
[The ELEC, 車디스플레이 출하량, 2030년 2.39억대...연평균 6.5% 성장, 2021]

(출처 : THEELEC, 車디스플레이 출하량, 2030년 2.39억대...연평균 6.5% 성장, 2021)

자동차 디스플레이 시장은 고해상도, 고대비율, Wide Color의 디스플레이에 대한 요구가 높으며, 2020년 1억 2700만대에서 2030년 2억 3900만대로 출하량이 늘어 연평균 6.5%의 성장을 기록할 것으로 예상됩니다. 응용제품별 출하량은 Side Mirrors를 대체하는 e미러(Exterior Mirrors)와 각종 주행 정보를 표시하는 전방표시장치(HUD)를 중심으로 급격한 성장세가 이어질 전망입니다. 2030년까지 연평균 성장율로 e미러용 디스플레이는16.1%, HUD용 디스플레이는13.5%를 전망하고 있습니다.

다. 회사의 경쟁 현황 및 경쟁력

주식회사 나래나노텍의 주력 매출 제품인 디스플레이 생산 장비는 국내외 다수의 Maker와 경쟁하고 있습니다. 주식회사 나래나노텍이 판매하고 있는 장비별 경쟁 상황은 아래와 같습니다.

(가) 포토장비

① Gantry Moving Coater

과거, 국내 Panel 제조사인 S社와 L社에서는 Main 공정 장비(Slit Die Coater)를 전량 외산 설비 업체에 의존하였으나, 나래나노텍이 2008년에 6세대 설비를 최초로 국산화하여 LG디스플레이의 TFT 양산 Line에 설비를 최초 국산화하여 공급하였습니다. 이후에도 지속적인 기술 개발과 노즐 등 핵심 부품 제작의 내재화를 통하여 납기를 단축하고 설비 완성도를 높이고 있습니다.

주요 경쟁사로는 국내기업인 K社와 S社가 있습니다. K社는 LCD의 CF공정 설비를 판매하였고, TFT공정 부분에 점유율 확대를 시도하고 있으나, 기술력의 한계로 당사와 같이 다양한 설비를 공급하지 못하고 있습니다.

② AFC(Air Floating Coater)

대면적 디스플레이 생산에 주로 사용되고 있는 AFC 장비는 기존 Slit Die Coater 대비 더욱 향상된 코팅 기술 및 정밀 제어를 요구하는 첨단의 설비 입니다. 당사는 시장 및 고객의 기술 요구 수준 향상에 발맞춰 선제적으로 기술 개발을 진행하였습니다.

L社의 국내 공장 및 해외 법인에 8세대 이상의 대형 설비를 납품하였고, 최근에는 S社와도 AFC에 관한 기술 협의를 진행하며 판매처 확장을 추진 중에 있습니다. 또한 중국의 H社에서도 당사의 기술력과 가격 경쟁력, 빠른 대응력 등의 경쟁력을 바탕으로 8.5세대 설비를 공급하였습니다.

경쟁사로는 일본의 S社, T社, T社(2), T社(3)이 있습니다. 과거 국내/외에서는 일본 설비 Maker들의 높은 인지도로 진입이 어려웠으나, 최근에는 기술력 및 가격 경쟁력 향상을 바탕으로 점유율을 확대하고 있습니다. 나래나노텍은 TFT 및 CF 공정 모두 대응이 가능하여, 경쟁력을 가지고 있는 것으로 판단됩니다.

(나) 코팅장비

① PI Coating Line & PI Oven

기존 Rigid OLED 시장에서 Flexible OLED 시장으로 변화함에 따라 공정 기술도 변화되었습니다. Flexible 기판의 근간이 되는 PI(Polyimide)를 Coating 및 Curing하는 PI Coater, HVCD, PI OVEN 설비를 국내외 고객사에 납품하였습니다.

PI Coating 설비는 과거 PDP 고점도 Coating 기술을 인정받은 당사와 S社가 협력하여 세계 최초로 개발하였고, 2011년 양산 Line에 적용하여 Flexible OLED 첫 제품을 출시하였습니다. 이러한 성공을 계기로 L社에서도 당사의 PI Coater 및 PI Oven을 도입하여 현재까지 제품을 생산하고 있습니다. 이러한 국내의 성과를 인정받아 중국의 B社, C社, V社, R社등의 고객사에도 설비를 납품하게 되었습니다. 

경쟁사로는 국내 K社, V社, W社, 일본 S社 등이 있습니다. 나래나노텍은 Coating 또는 Curing공정 모두 대응이 가능한 회사로 풍부한 경험 및 안정된 공정 기술을 보유하고 있습니다..

(다) 모듈장비

① OCR Bonding Line

Module 공정에 해당하는 OCR Bonding Line은 특화된 Slit Die Coater 및 Lamination 설비를 이용하여 B/A(Board Assembly)와 CG(Cover Glass)를 합착하는 설비입니다.

합착하는 공정은 진공 Type과 대기압 Type으로 나뉘며, 나래나노텍은 두 가지 공정 모두 대응이 가능한 설비 Maker로서 고객의 Needs에 맞추어 설비를 제작 및 납품하고 있습니다. 정밀한 코팅 기술, 합착을 위한 고정밀 압력 제어 및 Align 기술, 변형 방지를 위한 UV LED Curing 기술, 양산을 위한 자동화 물류 대응 기술 등 핵심 기술력 보유로 경쟁력을 확보하고 있으며, 경쟁사로는 일본 H社가 있습니다.

기술, 가격 및 납기를 포함한 종합 경쟁력의 우수함을 인정받아 S社, L社, F社 계열 S社사에 독점 공급하고 있습니다.

또한, Flat 디스플레이뿐만 아니라, Free Shape 디스플레이에도 적용이 가능한 Flex. OCR 기술도 개발하여 기존 IT시장(TV, Mobile, Monitor등) 외에 자동차(Automotive) 시장에도 진입하여 사업 영역을 확대하고 있습니다. Flex. OCR Coating 및Lamination 기술은 전 세계에서 당사가 최초로 개발에 성공하였기 때문에, 현재 경쟁사가존재하지 않는 상황입니다.

라. 기술력

(가) 기술의 경쟁력

구분

기술경쟁력

저점도

Coating 기술

- 초정밀 Glass 부상 반송기술을 적용한 코팅장비 국내최초 국산화 (2014년)

- 멀티 매니폴드 및 초경Lip을 적용한 Slit Nozzle 개발로 코팅속도 향상

- 특수한 Teflon Pipe와 Piston Type을 적용하여 기존 Pump 대비 응답성을 개선

시킨 간접액 방식 Pump 개발로 코팅속도 향상

PI 코팅

/ Curing 기술

- LG Display가 세계최초로 개발한 Rollable OLED TV 제조를 위한 PI Coater & Oven 국산화 성공(2015년)

- 복수의 Glass 열처리가 가능하고, 우수한 온도 균일도, 이물 발생 억제 가능

OCR Bonding 기술

- Cover Glass에 OCR을 도포하고 진공/상압을 이용하여 합착하는 Bonding line

세계최초 양산화 성공

- 고 균일도 OCR 코팅막이 구현이 가능한 OCR 코팅 장비의 핵심 기술인 노즐 및 고정밀 펌프, 경화모듈 내재화를 통한 제조 원가 경쟁력 확보

Inkjet 기술

- 다양한 상용 헤드 제어기, 인쇄 품질 최적화를 위한 헤드 압력 제어장치(MPC) 내제화를 통한 가격 경쟁력 및 기술력 확보

핵심 부품 내재화/국산화

- 핵심부품 국산화/내제화를 위한 전문 인력 및 초정밀 가공설비 등 인프라 보유

- 국산화 성공 대표 부품

① 초경소재 Slit Die Nozzle

② Coating용 고정밀 토출펌프

③ Coater용 정밀 Air Floating Stage

④ Coater용 Air Conditioner

⑤ Vacuum Chamber용 고진공 Valve

⑥ Vacuum Chamber용 Auto Pressure Control Valve

(나)
지적재산권 보유 현황

동사는 다수의 연구개발 실적과 이에 상응하는 납품 실적을 보유 중이며, 디스플레이의 제조공정의 전방사업인 패널의 정밀 도포, 코팅을 위한 장비를 제작, 설치하고 있으며, 디스플레이 공정 후방사업, 즉 모듈에 대해서도 도포, 코팅기술을 응용하여 잉크젯 설비, 코팅 기술을 기반으로 한 OCR 합착기 등을 생산하고 있습니다.

당사가 보유하고 있는 지적재산권 보유 현황은 다음과 같습니다.

번호

구분

내용

출원일

등록일

만료일

적용분야

출원국

1
특허권
피디피 제조장치의 형광액 도포 노즐장치
2004-10-14
2005-08-24
2024-10-14
Coating
한국

2
특허권
대형 피디피 제조를 위한 형광액 도포 노즐장치
2004-10-14
2005-10-04
2024-10-14
Coating
한국

3
특허권
박막 성형 공정에서 이물질 검출장치 및 방법
2004-04-21
2007-02-28
2024-04-21
Coating
한국

4
특허권
개선된 슬릿 다이 장치 및 이를 구비한 코팅 장치
2005-10-18
2007-05-07
2025-10-18
Coating
한국

5
특허권
슬릿 다이 세정용 진동식 세정 장치
2006-04-06
2007-07-11
2026-04-05
Coating
한국

6
특허권
자외선을 이용한 패턴 전극 본딩 장치
2005-12-15
2007-09-14
2025-12-15
Bonding
한국

7
특허권
패턴 형성용 인쇄 롤 장치 및 이를 구비한 인쇄 장치
2007-06-21
2008-05-09
2027-06-21
Printing
한국

8
특허권
얼라인 및 본딩 기능을 갖는 일체형 패턴 전극 본딩장치
2007-03-23
2008-06-05
2027-03-23
Bonding
한국

9
특허권
접촉식 세정 유닛의 세정 장치, 및 이를 구비한 유액 공급장치 및 노즐장치
2007-08-01
2008-06-05
2027-08-01
Coating
한국

10
특허권
노즐 구조 및 그 제조방법과 노즐 구조를 구비한 액체 토출장치
2007-07-12
2008-06-24
2027-07-12
Coating
한국

11
특허권
패턴 형성용 인쇄 롤 장치 및 이를 구비한 인쇄 장치
2007-06-21
2008-07-28
2027-06-21
Printing
한국

12
특허권
양방향 인쇄 가능한 패턴전극용 롤 장치 및 이를 구비한패턴전극 형성장치
2007-04-23
2008-07-28
2027-04-23
Printing
한국

13
특허권
개선된 코팅액 펌핑장치 및 이를 구비한 슬릿 다이 및 테이블 코팅 장치
2007-05-23
2008-09-30
2027-05-23
Coating
한국

14
특허권
평탄부 및 리세스를 구비한 노즐 단부 구조를 갖는 노즐디스펜서 및 그 ~
2004-11-10
2008-10-07
2024-11-10
Coating
한국

15
특허권
플라즈마 디스플레이 패널 화소의 형광체 도액을 주입하기위한 노즐 디스펜서 및~
2004-11-10
2008-10-31
2024-11-10
Coating
한국

16
특허권
노즐 디스펜서의 노즐 오프셋 보정 장치 및 방법
2007-12-05
2009-03-20
2027-12-05
Coating
한국

17
특허권
노즐 디스펜서의 코팅액 도포 위치의 사용자 오프셋값을자동으로 측정하는 ~
2007-09-21
2009-03-20
2027-09-21
Coating
한국

18
특허권
2열 패턴 상에 코팅액을 공급하기 위한 듀얼 노즐장치 및이를 구비한 코팅장치
2007-11-08
2009-04-20
2027-11-08
Coating
한국

19
특허권
개선된 노즐 디스펜서
2006-12-28
2009-05-13
2026-12-28
Coating
한국

20
특허권
개선된 에어 가압형 노즐 디스펜서 및 이를 구비한 형광액도포장치
2006-12-29
2009-05-13
2026-12-29
Coating
한국

21
특허권
노즐 구조, 이를 구비한 노즐 디스펜서, 및 그 제조방법
2007-11-08
2009-06-04
2027-11-08
Coating
한국

22
특허권
필름 제조 장치 및 방법
2007-11-08
2009-08-10
2027-11-08
Printing
한국

23
특허권
개선된 슬릿 다이용 갭 조정 장치 및 이를 구비한 슬릿다이 및 코팅 장치
2008-01-21
2009-11-11
2028-01-21
Coating
한국

24
특허권
개선된 약액 펌핑 장치 및 이를 구비한 약액 공급 장치
2009-08-04
2010-03-12
2029-08-04
Coating
한국

25
특허권
블랭킷의 감김 장치, 감김 시스템 및 감김 방법
2008-11-03
2010-04-07
2028-11-03
Printing
한국

26
특허권
광각 마크와 협각 마크를 이용한 일체형 마크 얼라인 장치, 일체형 마크 얼라인 ~
2008-08-22
2010-04-07
2028-08-22
Printing
한국

27
특허권
개선된 슬릿 다이용 세정 헤드의 블레이드 장착 구조 및방법, 및 이를 구비한 슬릿 ~
2008-06-10
2010-07-07
2028-06-10
Coating
한국

28
특허권
잉크젯 헤드의 얼라인 장치, 액적 실시간 검사 장치, 및 잉크젯 헤드의 얼라인 및 ~
2008-10-09
2010-08-06
2028-10-09
Printing
한국

29
특허권
평면 노즐의 세정 장치, 세정 시스템 및 세정 방법
2008-09-12
2010-08-06
2028-09-12
Coating
한국

30
특허권
더미 코팅 플레이트 장치 및 이를 구비한 코팅 장치 및 코팅 방법
2008-08-13
2010-09-08
2028-08-13
Coating
한국

31
특허권
블랭킷 신장량 모니터링 장치, 및 이를 구비한 블랭킷의 자동 장력 조절장치 및 ~
2008-11-19
2010-09-08
2028-11-19
Printing
한국

32
특허권
코팅액 도포 상태를 측정하기 위한 측정 장치, 측정 시스템 및 측정 방법
2008-05-13
2010-09-09
2028-05-13
Coating
한국

33
특허권
자외선 경화제를 이용한 패턴 전극의 본딩시 기포 발생 억제 장치 및 기포 ~
2009-02-06
2010-10-07
2029-02-06
Bonding
한국

34
특허권
블랭킷의 장력 조절 장치 및 이를 구비한 블랭킷 롤, 및 블랭킷의 장력 조절 방법
2008-11-18
2010-12-10
2028-11-18
Printing
한국

35
특허권
자외선 및 자연 경화제를 포함한 자외선 경화제를 이용한 패턴 전극의 본딩 구조 ~
2009-01-09
2010-12-29
2029-02-06
Bonding
한국

36
특허권
2차 전지용 전극 조립체의 제조장치 및 그 제조방법
2009-05-08
2011-03-14
2029-05-08
-
한국

37
특허권
양각 스탬핑 방식의 오프셋 인쇄 장치 및 인쇄 시스템, 및 양각 스탬핑 방식의 ~
2009-07-28
2011-05-23
2029-07-28
Printing
한국

38
특허권
음각 스탬핑 방식의 오프셋 인쇄 장치 및 인쇄 시스템, 및 음각 스탬핑 방식의 ~
2009-07-28
2011-05-23
2029-07-28
Printing
한국

39
특허권
잉크젯 프린팅 장치용 헤드의 클리닝 장치, 및 이를 구비한잉크젯 프린팅 장치용 ~
2008-02-25
2011-06-14
2028-02-25
Printing
한국

40
특허권
작업물 또는 툴을 얼라인하기 위한 구동장치 및 이를 구비한 얼라인 시스템, ~
2008-09-01
2011-06-23
2028-09-01
Printing
한국

41
특허권
잉크젯 헤드로부터 토출된 잉크의 건조 장치, 건조 시스템 및 이를 구비한 ~
2009-03-20
2011-06-23
2029-03-20
Printing
한국

42
특허권
잉크젯 헤드 얼라인 장치 및 얼라인 방법
2009-04-08
2011-06-23
2029-04-08
Printing
한국

43
특허권
롤과 인쇄 대상물 간의 실시간 얼라인 확인 장치 및 방법, 및 이를 구비한 패턴 ~
2009-08-21
2011-06-23
2029-08-21
Printing
한국

44
특허권
적층용 박막필름에 절곡부를 형성하는 장치 및 방법
2009-10-26
2011-06-23
2029-10-26
-
한국

45
특허권
선택적 표면 처리 장치, 및 이를 구비한 패턴 형성용 노즐 및 코팅 장치
2009-07-28
2011-07-21
2029-07-28
Coating
한국

46
특허권
겔 폴리머 전해질 도포 장치
2005-02-15
2011-08-10
2025-02-15
Coating
한국

47
특허권
상부 얼라인 마크 및 하부 얼라인 마크를 동시에 얼라인하기 위한 얼라인 장치 및 ~
2009-07-28
2011-08-10
2029-07-28
Printing
한국

48
특허권
블랭킷 클램핑 시스템
2009-12-09
2011-08-10
2029-12-09
Printing
한국

49
특허권
슬릿 다이의 도액 흐름 방지 장치 및 방법, 및 이를 구비한 슬릿 다이 및 코팅 장치
2009-12-09
2011-08-10
2029-12-09
Coating
한국

50
특허권
개선된 슬릿 다이용 갭 조정 장치 및 이를 구비한 슬릿 다이 및 코팅 장치
2009-05-19
2011-09-05
2029-05-19
Coating
한국

51
특허권
개선된 글래스 패널의 승강장치 및 승강방법
2008-06-18
2011-10-10
2028-06-18
Coating
한국

52
특허권
코팅 장치의 코팅 높이 조정 장치 및 방법, 및 이를 구비한 코팅 장치
2009-09-28
2011-10-10
2029-09-28
Coating
한국

53
특허권
기판 부상 유닛용 부상 스테이지, 및 이를 구비한 기판 부상 유닛, 기판 이송 장치 ~
2010-02-05
2011-10-24
2030-02-05
Coating
한국

54
특허권
롤 및 인쇄 대상물의 배치 구조 및 이를 구비한 인쇄 장치 및 인쇄 시스템, 및 ~
2009-10-13
2011-11-22
2029-10-13
Printing
한국

55
특허권
노광 장치용 라인 광원 및 라인 광원 모듈, 및 이를 구비한 패턴 형성용 노광 장치 ~
2010-11-05
2011-11-15
2030-11-05
-
한국

56
특허권
기판 부상 유닛의 코팅 영역 스테이지의 미세 높이 조정 장치 및 방법, 및 이를 ~
2009-09-23
2011-11-29
2029-09-23
Coating
한국

57
특허권
개선된 평면 노즐의 세정 장치 및 세정 방법
2009-12-18
2011-11-27
2029-12-18
Coating
한국

58
특허권
블랭킷 롤의 클리닝 장치, 시스템 및 방법
2009-11-27
2011-12-13
2029-11-27
Printing
한국

59
특허권
노즐 장치의 자동 갭 높이 측정 및 조정하는 방법
2010-12-03
2011-12-26
2030-12-03
Coating
한국

60
특허권
글래스 패널의 이송 장치 및 방법, 및 이를 구비한 코팅 장치 및 코팅 시스템
2009-11-17
2012-04-12
2029-11-17
Coating
한국

61
특허권
태양전지의 전극 패턴 형성용 멀티 디스펜싱 노즐, 및 이를 구비한 태양 ~
2010-10-27
2012-05-10
2030-10-27
Coating
한국

62
특허권
개선된 약액 펌핑 장치 및 방법, 및 이를 구비한 약액 공급 장치
2010-12-06
2012-05-10
2030-12-06
Coating
한국

63
특허권
코팅 영역의 기판 이송 장치 및 이를 구비한 코팅 장치
2012-03-12
2012-06-22
2032-03-12
Coating
한국

64
특허권
전극체용 상면 테이프 공급 장치 및 방법, 및 이를 이용한 상면 테이핑 장치 및 방법
2011-02-15
2012-07-09
2031-02-15
-
한국

65
특허권
버퍼형 약액 펌핑 장치 및 방법, 및 이를 구비한 약액 공급 장치
2010-12-10
2012-07-20
2030-12-10
Coating
한국

66
특허권
노즐 장치의 세정 장치, 세정 시스템 및 세정 방법
2010-05-18
2012-07-20
2030-05-18
Coating
한국

67
특허권
롤투롤 얼라인 시스템 및 방법, 및 이를 구비한 인쇄 장치 및 인쇄 방법
2010-07-08
2012-08-17
2030-07-08
Printing
한국

68
특허권
개선된 부상 스테이지 및 이를 구비한 기판 부상 유닛 및 코팅 장치
2010-06-24
2012-08-23
2030-06-24
Coating
한국

69
특허권
개선된 스프레이 방식의 패턴 형성 및 경화 장치 및 패턴 형성 및 경화 방법
2011-04-29
2012-08-30
2031-04-29
Coating
한국

70
특허권
음압 조절 장치 및 방법, 및 이를 구비한 잉크젯 프린팅 장치
2010-07-27
2012-09-25
2030-07-27
Printing
한국

71
특허권
롤 코팅 방식의 필름 고정 장치 및 방법, 및 이를 구비한 필름 코팅 장치 및 방법
2010-08-19
2012-10-10
2030-08-19
Printing
한국

72
특허권
개선된 스프레이 방식의 패턴 형성 장치 및 방법
2010-12-22
2012-10-10
2030-12-22
Coating
한국

73
특허권
코팅 영역의 기판 이송 유닛에 사용되는 이송 캐리어의 피딩 장치, 및 이를 ~
2010-06-07
2012-11-12
2030-06-07
Coating
한국

74
특허권
코팅 영역에서 기판을 안정적으로 이송시키기 위한 리니어 모션 가이드 ~
2010-06-24
2012-11-12
2030-06-24
Coating
한국

75
특허권
기재의 이중 흡착 장치 및 방법, 및 이를 구비한 기재 인쇄 장치 및 인쇄 방법
2010-08-16
2012-11-12
2030-08-16
Printing
한국

76
특허권
단품 필름의 코팅 장치 및 방법, 및 이를 구비한 단품 필름 의 코팅 및 건조 ~
2010-08-27
2012-11-12
2030-08-27
Coating
한국

77
특허권
개선된 진동 감지 장치, 및 이를 구비한 노즐 장치 및 코팅 장치
2010-12-22
2012-11-12
2030-12-22
Coating
한국

78
특허권
개선된 코팅 영역의 기판 부상 장치 및 부상 방법, 및 이를 구비한 코팅 장치
2010-06-07
2012-12-10
2030-06-07
Coating
한국

79
특허권
도전성 리니어 마스크를 이용한 스프레이 방식의 패턴형성장치
2011-08-24
2012-12-10
2031-08-24
Coating
한국

80
특허권
이송 캐리어의 피딩 장치를 구비한 기판 이송 유닛
2012-09-14
2012-12-10
2032-09-14
Coating
한국

81
특허권
코팅 영역의 기판 이송 유닛에 사용되는 이송 캐리어의 피딩 장치를 구비한 코팅 ~
2012-09-14
2012-12-10
2032-09-14
Coating
한국

82
특허권
인쇄롤의 얼라인 시스템 및 방법, 및 이를 구비한 패턴 형성 장치 및 패턴 형성 방법
2010-07-08
2013-01-04
2030-07-08
Printing
한국

83
특허권
전극체의 상면 테이핑 장치 및 상면 테이핑 방법
2010-10-12
2013-01-04
2030-10-12
-
한국

84
특허권
개선된 노즐장치의 비접촉식 세정장치, 세정 시스템 및 세정 방법
2010-12-06
2013-01-04
2030-12-06
Coating
한국

85
특허권
전극체의 측면 테이핑 장치 및 측면 테이핑 방법
2010-10-12
2013-01-14
2030-10-12
-
한국

86
특허권
개선된 인쇄롤
2011-04-28
2013-01-22
2031-04-28
Printing
한국

87
특허권
필름의 순차 흡착 시스템 및 방법, 및 이를 구비한 필름 인쇄 장치 및 방법
2010-09-14
2013-03-14
2030-09-14
Printing
한국

88
특허권
개선된 디스펜싱 노즐 장치의 토출 구조, 및 이를 구비한 디스펜싱 노즐 장치 및 ~
2010-12-20
2013-03-29
2030-12-20
Coating
한국

89
특허권
노광 장치용 라인 광원 모듈, 및 이를 구비한 패턴 형성용 노광 장치 및 노광 ~
2011-11-22
2013-04-08
2031-11-22
-
한국

90
특허권
개선된 스프레이 방식의 패턴 형성 장치 및 방법
2011-11-30
2013-04-26
2030-12-22
Coating
한국

91
특허권
잉크젯 헤드의 세정 장치용 드레인 세퍼레이터, 및 이를 구비한 잉크젯 ~
2011-03-16
2013-05-10
2031-03-16
Printing
한국

92
특허권
개선된 인쇄롤 상의 인쇄 패턴 형성 장치 및 방법
2011-04-21
2013-05-10
2031-04-21
Printing
한국

93
특허권
개선된 다층 구조체의 상부층 패턴의 검사 장치, 시스템, 및 방법
2011-09-08
2013-05-27
2031-09-08
-
한국

94
특허권
개선된 기판 합착 장치 및 합착 방법(Roll 방식)
2011-11-22
2013-05-27
2031-11-22
Bonding
한국

95
특허권
개선된 기판 합착 장치 및 합착 방법(Air Curtain 방식)
2011-11-22
2013-05-27
2031-11-22
Bonding
한국

96
특허권
개선된 인쇄롤 연마 장치 및 방법
2011-06-07
2013-06-24
2031-06-07
Printing
한국

97
특허권
전극 적층 시스템(다관절로봇)
2011-06-10
2013-06-24
2031-06-10
-
한국

98
특허권
전극 적층 시스템(스카라로봇)
2011-06-23
2013-06-24
2031-06-23
-
한국

99
특허권
보호 필름의 자동 스플라이스 장치 및 방법
2011-09-21
2013-06-24
2031-09-21
Printing
한국

100
특허권
롤과 필름 간의 얼라인 확인 장치 및 방법, 및 이를 구비한 필름 인쇄 장치 및 방법
2011-10-10
2013-07-18
2031-10-10
Printing
한국

101
특허권
세정 및 건조 기능을 구비한 닥터 블레이드 유닛, 이를 이용한 잉크 공급 ~
2011-11-28
2013-07-18
2031-11-28
Printing
한국

102
특허권
저점도 도액의 흐름 방지 장치 및 방법, 및 이를 구비한 슬릿 다이
2011-12-19
2013-07-18
2031-12-19
Coating
한국

103
특허권
개선된 인쇄판 세정 장치 및 방법, 및 이를 구비한 패턴 인쇄 장치
2012-08-23
2013-07-18
2031-11-17
Coating
한국

104
특허권
개선된 인쇄판 세정 장치 및 방법, 및 이를 구비한 패턴 인쇄 장치
2011-11-17
2013-07-24
2031-11-17
Printing
한국

105
특허권
개선된 인쇄판 세정 시스템, 및 이를 구비한 패턴 인쇄 장치 및 방법
2011-11-17
2013-07-25
2031-11-17
Printing
한국

106
특허권
개선된 코팅 장치 및 코팅 방법
2011-07-21
2013-09-10
2031-07-21
Coating
한국

107
특허권
국소 패턴의 인쇄 장치, 시스템, 및 방법
2011-11-15
2013-09-10
2031-11-15
Printing
한국

108
특허권
개선된 인쇄 장치, 인쇄 시스템, 및 인쇄 방법
2011-11-17
2013-09-10
2031-11-17
Printing
한국

109
특허권
약액 교반 장치용 히팅 장치, 및 이를 구비한 약액 교반 장치 및 방법
2011-11-30
2013-09-10
2031-11-30
Coating
한국

110
특허권
필름의 양면 코팅 디바이스 및 방법, 및 이를 구비한 슬릿 다이
2011-12-20
2013-09-10
2031-12-20
Coating
한국

111
특허권
전기영동 디스플레이의 일체형 유체 주입 및 상부 실링 장치
2012-03-28
2013-09-17
2032-03-28
Coating
한국

112
특허권
기판 착탈 장치 및 방법, 및 이를 구비한 코팅 장치 및 방법
2011-12-22
2013-09-23
2031-12-22
Coating
한국

113
특허권
개선된 기판 분리 장치 및 방법, 및 이를 구비한 코팅 장치
2011-12-27
2013-09-30
2031-12-27
Coating
한국

114
특허권
개선된 슬릿 다이 및 이를 구비한 코팅 장치
2010-12-20
2013-10-17
2030-12-20
Coating
한국

115
특허권
워터 발전 장치용 전해질 및 적층 전극체 및 그 제조 방법, 및 이를 구비한 워터 ~
2011-08-04
2013-10-17
2031-08-04
-
한국

116
특허권
인쇄판 세정 챔버, 및 이를 이용한 인쇄판 세정 방법
2011-11-17
2013-10-17
2031-11-17
Printing
한국

117
특허권
기판 부상 스테이지용 에어홀 구조 및 에어홀 유닛 및 이를 구비한 기판부상 ~
2011-09-21
2013-10-22
2031-09-21
Coating
한국

118
특허권
인쇄롤의 패턴 얼라인 장치 및 방법, 및 이를 구비한 패턴 인쇄 장치 및 방법
2011-12-12
2013-11-14
2031-12-12
Printing
한국

119
특허권
인쇄롤의 얼라인 및 트래킹 장치 및 방법, 및 이를 구비한 패턴 인쇄 장치
2011-12-13
2013-11-14
2031-12-13
Printing
한국

120
특허권
개선된 필름 얼라인 장치 및 방법, 및 이를 구비한 필름 인쇄 장치 및 인쇄 방법
2011-10-05
2013-11-22
2031-10-05
Printing
한국

121
특허권
개선된 기판 합착 장치 및 합착 방법(경계 씰+합착액 동시 가경화 방식)
2012-01-06
2013-11-22
2032-01-06
Bonding
한국

122
특허권
대상물의 엣지부 경화 장치 및 방법, 및 이를 구비한 대상물의 합착장치 및 방법
2012-02-27
2013-11-22
2032-02-27
Bonding
한국

123
특허권
기판 합착용 측면 갭 디스펜싱 장치 및 방법, 및 이를 구비한 기판 합착 장치 ~
2012-09-24
2013-11-22
2032-09-24
Bonding
한국

124
특허권
기판 합착용 상부 기판 지지 장치 및 방법, 및 이를 구비한 기판 합착 장치 및 방법
2012-10-10
2013-11-22
2032-10-10
Bonding
한국

125
특허권
기판 합착용 상부 기판 경사 지지 장치 및 방법, 및 이를 구비한 기판 합착 장치 ~
2012-10-12
2013-11-22
2032-10-12
Bonding
한국

126
특허권
개선된 양면 인쇄 장치, 시스템, 및 방법
2012-04-27
2013-12-10
2032-04-27
Printing
한국

127
특허권
성형된 패턴 상에 패턴을 형성하기 위한 장치 및 방법
2011-12-06
2013-12-23
2031-12-06
Printing
한국

128
특허권
기판 장착 장치 및 방법, 및 이를 구비한 코팅 장치 및 방법
2012-03-05
2013-12-23
2032-03-05
Coating
한국

129
특허권
기판 합착용 프리 디스펜싱 장치, 및 이를 구비한 기판 합착 장치
2012-07-20
2013-12-26
2032-07-20
Bonding
한국

130
특허권
개선된 보트, 및 이를 구비한 기판 열처리 챔버 및 기판 열처리 장치
2012-07-24
2014-01-16
2032-07-24
Curing
한국

131
특허권
열매체 가압 성형 장치 및 성형 방법
2012-12-18
2014-01-20
2032-12-18
-
한국

132
특허권
인쇄 회로 기판 지지장치, 및 이를 구비한 하부 기판 리프트 유닛, 리프트 방법, 및 ~
2012-10-10
2014-01-20
2032-10-10
Bonding
한국

133
특허권
마스크 상의 잉크 제거 장치 및 방법, 및 이를 구비한 스프레이 방식의 패턴 형성 ~
2012-10-12
2014-01-23
2032-10-12
Coating
한국

134
특허권
개선된 필름 양면 코팅 장치 및 방법(에어 부상 방식)
2012-06-04
2014-02-06
2032-06-04
Printing
한국

135
특허권
연성 회로 기판 벤딩 장치 및 방법, 및 이를 구비한 기판 합착 장치 및 방법
2012-10-12
2014-02-06
2032-10-12
Bonding
한국

136
특허권
지그 타입 플렉시블 패드를 이용한 기판 합착 장치 및 합착 방법
2012-12-10
2014-02-06
2032-12-10
Bonding
한국

137
특허권
합착 기판 두께 측정 장치 및 방법, 및 이를 구비한 기판 합착 장치 및 방법
2012-11-30
2014-02-26
2032-11-30
Bonding
한국

138
특허권
H2O 가스 가열 장치 및 방법, 및 이를 구비한 기판 열처리 챔버 및 기판 ~
2012-12-21
2014-02-26
2032-12-21
Curing
한국

139
특허권
기판 온도 측정 장치 및 방법, 및 이를 구비한 기판 열처리 챔버 및 장치
2012-12-21
2014-02-26
2032-12-21
Curing
한국

140
특허권
기판 온도 측정 및 제어 시스템을 구비한 기판 열처리 챔버
2012-12-21
2014-03-10
2032-12-21
Curing
한국

141
특허권
기판 온도 측정 장치 및 방법, 및 이를 구비한 기판 열처리 챔버 및 기판 ~
2012-08-29
2014-03-28
2032-08-29
Curing
한국

142
특허권
플렉시블 박막을 이용한 기판 합착 장치 및 합착 방법
2012-12-05
2014-04-07
2032-12-05
Bonding
한국

143
특허권
기판 열처리 챔버용 히팅 장치, 및 이를 구비한 기판 열처리 챔버
2012-07-05
2014-04-23
2032-07-05
Curing
한국

144
특허권
멀티 헤드의 노즐 세정 장치, 및 이를 구비한 멀티 헤드 및 스프레이 방식의 패턴 형성 장치
2012-10-29
2014-04-23
2032-10-29
Coating
한국

145
특허권
개선된 패턴 형성용 노광 광원, 노광 장치, 노광 시스템, 및 노광 방법
2012-11-30
2014-04-23
2032-11-30
-
한국

146
특허권
플렉시블 패드를 이용한 기판 합착 장치 및 합착 방법
2012-12-04
2014-04-23
2032-12-04
Bonding
한국

147
특허권
노광 장치용 라인 광원 및 라인 광원 모듈, 및 이를 구비한 패턴 형성용 노광 장치 ~
2011-11-15
2014-04-28
2031-11-15
-
한국

148
특허권
잉크 접촉각 및 도포 상태 측정 시스템 및 방법, 및 이를 구비한 잉크젯 인쇄 장치
2011-11-30
2014-05-12
2031-11-30
Printing
한국

149
특허권
유지보수가 용이한 기판 열처리 챔버 및 방법, 및 이를 구비한 기판 열처리 장치
2012-12-20
2014-05-29
2032-12-20
Curing
한국

150
특허권
합착 시트를 이용한 패턴 형성 장치 및 방법, 및 이를 구비한 평판디스플레이 ~
2012-11-30
2014-06-10
2032-11-30
Bonding
한국

151
특허권
개선된 멀티 헤드 및 그 제조 방법, 및 이를 구비한 스프레이 방식의 패턴 형성 ~
2012-09-13
2014-06-30
2032-09-13
Coating
한국

152
특허권
개선된 멀티 헤드용 토출 부재, 및 이를 구비한 멀티 헤드 및 스프레이 방식의 ~
2012-10-29
2014-06-30
2032-10-29
Coating
한국

153
특허권
커버 글래스 합착용 갭 조정 장치 및 방법, 및 이를 구비한 커버 글래스 합착 장치 ~
2012-11-27
2014-06-30
2032-11-27
Bonding
한국

154
특허권
평판 시트 합착 장치 및 합착 방법, 및 이를 구비한 합착 시트 제조 장치 및 ~
2012-11-27
2014-06-30
2032-11-27
Bonding
한국

155
특허권
개선된 블랭킷 상의 잉크 건조 장치 및 방법, 및 이를 구비한 인쇄롤 시스템 및 ~
2013-02-25
2014-06-30
2033-02-25
Printing
한국

156
특허권
인쇄 패턴 얼라인 확인 장치 및 방법, 및 이를 구비한 인쇄 장치 및 방법
2011-11-29
2014-07-10
2031-11-29
Printing
한국

157
특허권
개선된 정전 증착용 표면 탄성파 분무 장치, 및 이를 구비한 스프레이 방식 ~
2012-11-30
2014-07-10
2032-11-30
Coating
한국

158
특허권
개선된 기판 열처리용 챔버 및 이를 구비한 기판 열처리 장치
2013-04-23
2014-07-11
2033-05-06
Curing
한국

159
특허권
개선된 스프레이 방식의 패턴 형성 장치 및 방법
2012-09-13
2014-07-24
2030-12-22
Coating
한국

160
특허권
개선된 기판 열처리용 챔버 및 이를 구비한 기판 열처리 장치 및 방법
2012-07-04
2014-05-14
2032-07-04
Curing
한국

161
특허권
기판 열처리용 가스 급기 및 배기 장치 및 방법, 및 이를 구비한 기판 열처리 챔버 ~
2012-08-23
2014-08-04
2032-08-23
Curing
한국

162
특허권
개선된 합착 기판의 얼라인 장치 및 방법, 및 이를 구비한 기판 합착 장치 및 방법
2012-11-30
2014-08-12
2032-11-30
Bonding
한국

163
특허권
개선된 기판 열처리용 챔버 및 이를 구비한 기판 열처리 장치
2013-05-06
2014-08-12
2033-05-06
Curing
한국

164
특허권
기판의 연속 패턴 인쇄 장치 및 방법(기판 이동형)
2013-07-18
2014-08-12
2033-07-18
Printing
한국

165
특허권
개선된 라인 스캔 장치 및 방법, 및 이를 구비한 미세 패턴 검사 시스템 및 방법
2012-11-28
2014-08-26
2032-11-28
-
한국

166
특허권
개선된 롤 표면 코팅 장치 및 방법
2012-06-08
2014-09-15
2032-06-08
Coating
한국

167
특허권
개선된 HMDS 공급 장치 및 방법, 및 개선된 약액 공급 장치
2013-06-19
2014-10-24
2033-06-19
Coating
한국

168
특허권
기판 열처리용 챔버의 분할된 윈도우 플레이트 지지 장치, 및 이를 구비한 ~
2013-07-24
2014-11-11
2033-07-24
Curing
한국

169
특허권
개선된 보트, 및 이를 구비한 기판 열처리 챔버 및 기판 열처리 장치
2013-07-24
2014-11-18
2032-07-24
Curing
한국

170
특허권
유지보수가 용이한 기판 열처리 챔버, 및 이를 구비한 기판 열처리 장치 및 방법
2013-08-26
2015-03-30
2033-08-26
Curing
한국

171
특허권
대면적 인쇄판 제조 장치 및 제조 방법, 대면적 인쇄판 및 이를 구비한 패턴 ~
2013-11-21
2015-03-30
2033-11-21
Bonding
한국

172
특허권
대상물의 위치 확인용 룰러 및 대상물의 위치 확인 방법, 및 이를 구비한 비전 ~
2013-08-26
2015-05-07
2033-08-26
Coating
한국

173
특허권
기판 열처리 챔버용 흄 처리 장치 및 방법, 및 이를 구비한 기판 열처리 챔버 및 ~
2013-11-29
2015-05-26
2033-11-29
Curing
한국

174
특허권
다중 기판 열처리 챔버 및 이를 구비한 기판 열처리 장치
2013-12-13
2015-07-21
2033-12-13
Curing
한국

175
특허권
개선된 기판 열처리 챔버 및 기판 열처리 장치
2014-08-26
2015-08-06
2034-08-26
Curing
한국

176
특허권
개선된 기판 열처리 챔버 및 방법, 및 이를 구비한 기판 열처리 장치
2013-11-11
2015-08-20
2033-11-11
Curing
한국

177
특허권
개선된 기판 흡착용 에어 배관 장치, 및 이를 구비한 기판 흡착 스테이지, 흡착 ~
2015-07-20
2015-09-24
2035-07-20
Coating
한국

178
특허권
개선된 블랭킷 부착 장치, 부착 시스템, 및 부착 방법
2014-06-26
2015-11-27
2033-02-25
Printing
한국

179
특허권
사이즈 가변형 기판 열처리 챔버 및 그 제조 방법, 및 이를 구비한 기판 열처리 ~
2014-06-05
2016-02-24
2034-06-05
Curing
한국

180
특허권
개선된 램프용 집광 모듈, 및 이를 구비한 코팅 장치 및 시스템
2014-10-06
2016-03-11
2034-10-06
Curing
한국

181
특허권
개선된 라인 광원 모듈, 및 이를 구비한 광조사 장치 및 광조사 방법
2014-12-17
2016-06-14
2034-12-17
검사기
한국

182
특허권
개선된 유기 발광다이오드 및 그 제조 방법
2014-12-24
2016-07-18
2034-12-24
-
한국

183
특허권
다공성 필름 제조용 함침 코터 및 이를 구비한 함침 코팅 시스템
2014-10-14
2016-08-10
2034-10-14
Coating
한국

184
특허권
개선된 약액 가압 장치, 및 이를 구비한 약액 공급 장치(간접액 직접 가압 방식)
2016-03-11
2017-06-07
2036-03-11
Coating
한국

185
특허권
개선된 약액 가압 장치, 및 이를 구비한 약액 공급 장치
2016-02-29
2017-07-25
2036-02-29
Coating
한국

186
특허권
비접촉식 약액 필름 박리 장치 및 방법, 및 이를 구비한 기판 합착 장치 및 방법
2015-12-01
2017-08-29
2035-12-01
Bonding
한국

187
특허권
개선된 약액 펌핑용 가압 장치 및 방법, 및 이를 구비한 약액 공급 장치 및 방법
2016-01-28
2018-03-05
2036-01-28
Coating
한국

188
특허권
개선된 곡면 커버 부재의 합착 장치
2016-08-30
2018-06-21
2036-08-30
Bonding
한국

189
특허권
개선된 인라인 미세 채널 타입 상압 저온 CVD 장치
2016-12-23
2018-07-11
2036-12-23
-
한국

190
특허권
곡면형 플렉시블 디스플레이 제조 장치
2017-09-14
2018-09-21
2037-09-14
Bonding
한국

191
특허권
곡면형 플렉시블 디스플레이 제조 방법
2017-09-14
2018-09-21
2037-09-14
Bonding
한국

192
특허권
필름 절단 장치
2017-12-12
2019-11-11
2037-12-12
-
한국

193
특허권
상부 기판 지지 장치 및 방법, 및 이를 구비한 기판 합착 장치
2013-10-14
2020-02-11
2033-10-14
Bonding
한국

194
특허권
플렉시블 디스플레이 및 곡면 커버 부재의 합착 장치 및 합착 방법
2013-11-22
2020-05-29
2033-11-22
Bonding
한국

195
특허권
대면적 인쇄판 제조 장치 및 제조 방법, 대면적 인쇄판, 및 이를 구비한 패턴 ~
2013-11-21
2020-08-20
2033-11-21
Bonding
한국

196
특허권
개선된 기판 분무 코팅 장치 및 방법
2014-09-03
2020-10-30
2034-09-03
Coating
한국

197
특허권
플렉시블 디스플레이 및 곡면 커버 부재의 합착 장치 및 합착 방법
2014-03-28
2020-11-02
2033-11-22
Bonding
한국

198
특허권
개선된 표면 탄성파 분무 장치 및 방법, 및 이를 구비한 기판 분무 코팅 장치 및 방법
2014-09-03
2020-11-13
2034-09-03
Coating
한국

199
특허권
기판 열처리 챔버에 사용되는 도어, 및 이를 구비한 기판 열처리 챔버 및 기판 ~
2013-11-11
2020-12-18
2033-11-11
Curing
한국

200
특허권
개선된 기판 열처리용 가스 급배기 장치 및 이를 구비한 기판 열처리 장치
2014-05-26
2021-03-04
2034-05-26
Curing
한국

201
특허권
인쇄판 이동용 구동 장치 및 방법, 및 이를 구비한 필름의 패턴 인쇄 장치
2015-02-23
2021-03-04
2035-02-23
Printing
한국

202
특허권
개선된 기판 열처리 챔버 및 이를 구비한 기판 열처리 장치
2014-06-02
2021-04-20
2034-06-02
Curing
한국

203
특허권
개선된 기판 열처리 챔버 및 이를 구비한 기판 열처리 장치
2014-06-03
2021-04-20
2034-06-02
Curing
한국

204
특허권
롤 표면의 스프레이 코팅 장치 및 방법
2014-06-23
2021-04-30
2034-06-23
Coating
한국

205
특허권
자외선 및 자연 경화제를 포함한 자외선 경화제를 이용한 패턴 전극의 본딩구조 ~
2009-03-31
2012-08-17
2029-03-31
Bonding
한국

206
특허권
개선된 슬릿 다이용 갭 조정 장치 및 이를 구비한 슬릿 다이 및 코팅 장치
2010-05-18
2012-10-26
2029-05-19
Coating
일본

207
특허권
개선된 슬릿 다이용 갭 조정 장치 및 이를 구비한 슬릿 다이 및 코팅 장치
2010-05-19
2013-06-12
2029-05-19
Coating
중국

208
특허권
개선된 코팅 장치 및 코팅 방법
2011-08-25
2014-12-17
2031-07-21
Coating
중국

209
특허권
Sn-Ti계 세라믹체를 포함하는 이차전지용 음극 활물질과 이의 제조방법
2020-08-06
2021-10-21
2040-08-06
-
한국

(3) 연구인력의 수준

동사는 현재 37명의 연구개발 인력을 보유중이며 기업부설연구소에서 지속적인 R&D를 시행하고 있습니다. 동사가 보유한 지적재산권 출원/등록현황 및 연구인력 수준을 통해 볼 때 동사의 기술력은 우수한 수준으로 판단됩니다. 동사의 주요 연구인력은 아래와 같습니다.

직위

성명

담당업무

주요경력

연구소장

유상전

연구소 총괄

학력)KAIST대학원 물리학/석사 ('83.)

㈜나래나노텍 부사장/기술연구소 ('20.06~)

LG디스플레이 자문/LCD ('15.04~'19.03)

LG디스플레이 상무/LCD ('90.02~'15.03)

LG전자 부장/반도체 ('83.02~'90.01)

기술고문

배경빈

Ink-jet 개발

학력)부산대학교 무기재료공학/학사('90)

㈜나래나노텍 전무/기술연구소('20.05~)

카티바코리아 부사장/마케팅('14.01~’19.12)

오엘이디플러스 대표이사('11.01~'13.12)

에스엔유프리시젼 부사장(‘09.01~'10.12)

기술위원

이장혁

개발담당

학력)인하대학교 기계공학/학사('99)

㈜나래나노텍 기술위원/개발담당 ('11.10~)

ANI Eng 과장/기구설계 ('10.07~'11.10)

한미반도체 과장/기구설계 ('07.06~'10.07)

수석부장

강승원

Device 담당

학력)인천직업전문학교 전자공과/전문학사(“89)

㈜나래나노텍 담당/Device팀('04.11~)

㈜에이텍 과장('03.07~’04.08)

㈜텔로엔지니어링 과장(’00.10~’01.09)

수석부장

최용원

B-TF 팀장

학력) KAIST대학원 신소재학/박사('16)

㈜나래나노텍 수석부장/B-TF팀('19.02~)

엘엠에스 수석부장/연구소('16.12~'19.02)

코닝정밀소재 수석부장/연구소('01.01~'16.02)

차장

서지훈

Device 팀장

학력)강릉대학교 정밀기계공학/학사('05.)

㈜나래나노텍 팀장/설계팀 (’05.08~)

마. 재무상태

(1) 재무성장성

[최근 3개년 및 2021년 3분기 손익계산서]

(단위: 백만원)

과 목
2021연도 3분기
2020연도
2019연도
2018연도

(제27기 3분기)
(제26기)
(제25기)
(제24기)

매출액
104,466
82,805
43,008
95,187

매출총이익(손실)
27,197
15,184
-2,525
14,795

영업이익(손실)
18,950
5,650
-10,292
7,406

당기순이익
14,712
2,233
-10,895
4,967

매출액 증가율
68.2%
92.5%
-54.8%
-0.7%

영업이익 증가율
347.2%
흑자전환
적자전환
79.2%

당기순이익 증가율
778.6%
흑자전환
적자전환
흑자전환

동사의 매출은 연결기준 2018년 951억원, 2019년 430억원, 2020년 828억원으로, 2019년 감소 후 지속적으로 성장하고 있으며, 2021년도 3분기에는 1,044억을 기록하며 높은 수준의 성장을 보이고 있습니다. 2021년의 경우 글로벌 경제를 위협한 COVID-19의 대유행으로 인하여 재택근무 등 집안에서 보내는 시간이 길어지면서, TV, PC 등 디스플레이 관련 전방산업의 수요가 크게 증가한 점, OLED 노트북 / Tablet 시장의 본격적인 성장 등으로 인해 높은 성장을 보였습니다.

(2) 재무안
정성

동사의 최근 3사업연도 안정
성 지표는 다음과 같습니다.

[재무안정성 지표]

(단위 : %, 회, 천원)

구분

2021년 3분기
2020연도
2019연도
2018연도

업종평균(*)

부채비율
112.1%
176.4%
177.1%
116.4%
117.8%

차입금의존도
35.6%
37.7%
49.3%
41.0%
33.7%

유동비율
61.7%
63.1%
49.3%
77.1%
151.2%

당좌비율
43.8%
37.9%
24.7%
55.7%
113.0%

재고자산 회전율
6.7
3.6
3.3
7.5
6.3

매출채권 회전율
5.9
5.0
3.1
5.5
4.7

주1)
연결 재무제표기준 재무비율분석입니다. 다만, 2018년의 경우 연결재무제표가 존재하지 않아 별도재무제표 수치를 사용하였으며, 2021년 3분기 수치의 경우 연환산 수치를 사용하였습니다.

주2)
업종 평균 재무비율은 2021년 11월에 발간된 한국은행 기업경영분석(2020년 기준)을 참조하였으며, 한국표준산업분류 C292(특수 목적용 기계 제조업)을 참조하였습니다.

비율
내용설명

부채비율
20년말 대비 이익잉여금 139억 증가, 계약부채 85억 감소 등으로 인해 부채비율이 112.1% 까지 감소하였습니다. 업종 평균 대비 유사한 수준을 보이고 있으며, 동사 영업활동현금흐름이 2020년 102억, 2021년 3분기 112억을 기록하고 있는 점 등 고려 시 부채비율 관련 특이사항은 존재하지 않는 것으로 판단됩니다.

차입금의존도
차입금의존도는 2018년 49.3%를 고점으로 2021년 3분기 35.6% 까지 감소하였습니다. 향후 공모자금 유입 등으로 인해 회사 유동성이 충분해질 경우 차입금의존도는 더 낮아질 것으로 예상됩니다.

유동비율 및 
당좌비율

유동비율 및 당좌비율이 2018년 77.1% 및 55.7% 대비 2021년 3분기 61.7% 및 43.8%로 감소하였으며, 이는 업종 평균과 비교 시에도 낮은 수준입니다. 다만 회사는 장비를 주문생산하는 회사로, 생산계획에 따른 자금 관리가 용이한 점, 영업현금흐름이 2020년 102억, 2021년 3분기 112억을 기록하고 있는 점 등 고려시 유동성에 큰 문제가 발생할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 

통
상적으로 유
동비율이 100%보다 낮다는 것은 유동자산보다 유동부채가 더 크기 때문에 유동성을 주의
깊게 관찰해야 한다는 것을 의미하지만, 동사의 단
기차입금의 경우 유형자산 담보 및 최대주주 지급보증등을 통해 매년 만기 연장을 지속해 왔으므로 유동성에 악영향을 줄 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.

재고자산 회전율
동사의 재고자산회전율은 2019년 3.3회였으나 꾸준한 매출 증대로 인해 2021년 3분기 6.7회를 기록하고 있으며, 이는 업종 평균인 6.3회를 상회합니다. 당사 업종 특성 상 장비에 대한 주문 제작이 이루어지므로 기초 및 기말 재고자산 중 재공품이 가장 큰 비중을 차지하고 있기 때문에 재고자산의 진부화로 인한 평가손실 등이 높게 계상될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

매출채권 회전율
동사의 매출채권회전율은 2019년 3.1회였으나 2020년 5.0회, 2021년 3분기 5.9회를 기록하고 있습니다. 통상의 매출채권 회수기일은 거래처별로 차이가 있으나 약 60일 정도로, 매출 증가에 따라 회전율이 증가한 것으로 판단됩니다. 당사는 주문에 의해 디스플레이 장비를 생산하는 회사로, 대부분 우랴익업들과 거래를 하기 때문에 대손의 가능성이 낮기 때문에 채권의 회수지연 및 대손 등으로 인해 매출채권 회전율이 낮아질 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.

바. 경영 능력 및 투명성

(1) CEO의 자질

동사의 대표이사인 정좌진 대표이사는 1996년 입사 후 설계, 연구, 영업을 두루 경험하였으므로 충분한 전문성 및 자질을 보유하고 있다고 판단됩니다. 정좌진 대표이사는 당사의 장비개발 및 수주확대에 큰 기여를 하였으며, 안정적인 리스크 관리를 통해 시장 환경에 선제적으로 대응하여 현재의 나래나노텍을 성장시켜 왔습니다.

동사가 영위하는 디스플레이 장비 산업은 전방 산업 변화에 대한 대응 및 높은 기술 개발 역량을 필요로 하는 사업입니다. 동사의 대표이사는 변화하는 전방 산업에 대응하기 위해 R&D를 통한 높은 수준의 기술 개발 및 해당 기술을 활용한 신사업 진출 모색 등을 통해 동사를 성장시키고 장기적으로는 안정적인 리스크 관리를 수행하고 있습니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력 

동사는 인재에 대한 투자를 아끼지 않고 있으며, 어려운 여건 속에서도 우수한 인재를 영입하여 대기업에 못지않은 체계적인 조직을 구축하고자 항상 노력하고 있습니다. 각 부서의 부서장은 다양한 경험과 실력을 갖춘 리더급으로 구성되어 있으며, 각 실무자들은 지속적인 내/외부 교육을 통하여, 해당 직무에서 최고가 될수 있도록 회사의 든든한 지원을 받고 있습니다.

또한, 우수한 인적자원이 동사의 핵심 역량임을 인식하고, 내부 핵심인력 유출방지, 구성원의 주인의식 고취를 목적으로 우리사주조합을 신설하였으며, 구성원들의 역량 향상과 목적의식을 강화할 목적으로 성과주의 인사제도를 구축하여 운영함으로써 능력우수자의 동기부여를 통한 성과창출 및 기업 경쟁력이 제고될 것으로 기대하고 있습니다.

(3) 기업 지배구조

(가) 경영의 독립성 및 투명성

동사의 이사회는 대표이사 정좌진 이외에 상근 등기이사 2인(김민호, 장동원)과,사외이사 1인(장현태), 감사 1인(조진규)으로 구성되어 있습니다. 이사회 구성원은 모두 독립성을 유지할 수 있는 구조에서 이사회를 통하여 의견을 수렴하고 있어 경영의투명성을 기할 수 있는 구조를 가지고 있으며, 최대주주 및 그 특수관계자에 대한 거래와 관련하여, 이해관계자 규정 및 이사회 결의를 통해 진행하도록 운영하고 있습니다. 특히 사내이사 김민호의 경우, 당사의 창업자로서 산업분야에 대한 깊은 이해와 혁신적 경영 능력을 인정받아 회사의 지속적인 성장과 글로벌 경쟁력 확대에 중요한 역할을 수행하고 있습니다.

또한 동사는 상장 준비과정에서 이해관계자 거래규정, 이사회 운영규정 등의 제정 및 개정을 통해 보다 강화된 내부통제시스템을 구축하였으며, 임직원 윤리의식 제고를 위해 임직원 윤리강령 제정 및 전직원 대상 교육을 수행하고 있습니다.

(나) 내
부통제제도

동사는 자본시장법, 증권 발행 및 공시 등에 관한 규정 등에 의거하여 최대주주 및 그특수관계인에 대한 내부의 견제장치 및 근거규정을 마련할 계획입니다.

동사는 정관변경을 위한 주주총회를 개최하여 상법 및 자본시장법 등에 의한 신주의 발행, 주주총회의 운영, 주주의 권리 등에 관한 사항에 대하여 정관 규정을 정비하였으며, 이사회의 운영과 직무권한에 관한 사항에 대하여 이사회운영규정에 따라 이사회를 운영하고 있습니다.

또한, 상법 상 자격 요건을 충족하는 사외이사 1인, 감사 1인이 이사회의 의사결정에 대한 투명성 및 견제기능을 수행하고 있습니다.

(4) 공시체계

(가) 회계처리 투명성

동사는 투명한 경영과 내부통제의 강화를 위하여 2014년 내부회계관리제도를 구축 하였습니다. 내부회계관리제도를 구축 시 내부 통제 기술서(RCM)을 작성 완료하였으며, 내부 임직원 교육이 완료된 상태입니다. 2014년도에 대한 감사보고서부터 매 해 내부회계관리제도 검토 의견을 수령하고 있습니다. 또한 청구회사는 2018년 12월 3일 내부회계관리규정을 제정하였으며, 상기 제도 도입과 규정 도입 현황 등을 종합적으로 고려할 때 회사의 재무보고를 위한 정책 등이 충분히 마련되는 데에 문제가 없는 것으로 판단됩니다.

동사의 내부회계관리담당 업무 조직과 내부회계관리자에 대한 인적사항은 다음과 같습니다.

【내부회계 관리조직】

직책

이름

근무연수

회사 내 경력

내부회계담당업무

내부회계관리제도 
운영총괄

장동원

4년

CFO

내부회계 평가결과의 최종 승인

내부회계관리자

이용건

5년

재무
담당자

내부회계 운영 및 평가

내부회계실무자

전수범

5년

재무팀원

내부통제활동 설계 및 운영

(나) 적정 공시능력

동사는 코스닥시장 상장예정법인으로서 제반 공시의무를 적절하게 수행할 수 있도록공시전담인력 및 조직을 보유하고 있습니다. 공시전담인력으로 공시책임자는 장동원부사장이
며 공시담당자는 이용건 차장 및 전수범 대리입니다.

동사의 공시책임자 및 공시담당자는 동사의 재무, 회계 등 기획재무부문에서 근무하여 동사에 대한 이해가 깊으며, 해당 인력은 한국거래소에서 주관하는 공시 교육을 이수하도록 하여 적절한 공시가 이루어질 수 있도록 할 예정입니다. 동사의 공시 인력 현황은 다음과 같습니다.

구 분

성 명

담당업무

주요 경력

공시

책임자

장동원
CFO

롯데 알미늄('92.01~'98.04)

롯데그룹 정책본부('99.05~'09.09)

롯데 알미늄('09.10~'16.12)

㈜나래나노텍('18.01~재직중)

공시

담당자

정

이용건

회계

㈜나래나노텍 재무팀 (`10.03~`16.03)

㈜필옵틱스 회계팀 (`16.03~`17.10)

㈜나래나노텍 재무팀 (`17.10~ 현재)

부

전수범
회계

㈜루켄테크놀러지 (`12.09 ~ `16.12)

㈜나래나노텍 (`17.03 ~ 현재)

동사는 공시의무사항이나 기타 경영, 재산상황, 투자자의 투자판단에 중요한 영향을 미칠 사항이 발생한 경우에는 내부 정보의 종합 관리 및 적절한 공개를 위하여 공시책임자에게 정보가 집중되도록 할 계획이며, 공시책임자와 공시담당자를 한국거래소에 등록하고, 추후 변경 시에도 변경 등록을 할 예정입니다. 

이와 같이 동사는 상장 후 발생할 공시의무를 충실히 이행하기 위하여 공시담당조직 구성 및 회계시스템 정비 등을 계획하고 진행하는 등 공시능력을 제고하기 위해 노력하고 있으며, 이는 상장 후 동사의 공시 투명성 및 전문성을 높일 것으로 판단됩니다.

사. 인수인과 일반투자자간 이해상충 가능성

증
권
신
고서 제출일 현재 인수인이 발행회사의 주식을 보유하고 있지 않아 인수인과 일반투자자간 이해상충의 우려가 있다고 인정되는 사유는 없다고 판단됩니다.

아. 기타 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전

동사의 산업, 영업, 재무, 경영에 관한 내용을 종합적으로 판단한 결과 증권신고서 제출일 현재 동사의 주권을 상장하는 것이 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전을 저해할 우려가 있다고 인정되는 사유는 없다고 판단됩니다.

4. 종합평가결과

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜나래나노텍의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
17,500원 ~ 20,500원

확정공모가액
17,500원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와
발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜나래나노텍의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

주식회사 나래나노텍의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액 산정을 위해 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

나. 공모가액의 산출방법

(1) 공모희망가액 산출 방법 개요

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜나래나노텍의 2021년 3분기까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 산업의 특성, 비교회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.

(2) 비교평가방법 선정

(가) 비교평가모형 선정 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.

그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 금번 공모를 위한 ㈜나래나노텍의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내외 증권시장에 기상장된 비교기업의 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

【비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 주식회사 나래나노텍의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

다. 비교회사의 선정

(가) 비교회사 선정 요약

동사는 디스플레이 장비 제조 및 판매를 주 사업으로 영위하고 있으며, 주요 매출 또한 디스플레이 장비가 대부분을 차지하고 있습니다. 동사는 한국표준산업분류상 디스플레이 제조용 기계 제조업(C29272)으로 분류되어 있습니다. 

비교 회사군의 선정을 위하여 한국표준산업분류 세세분류 상 동사가 속하는[디스플레이 제조용 기계 제조업(C29272)] 및 유사 사업을 영위하고 있는 [그 외 기타 특수목적용 기계제조업(C29299)]

, [반도체 제조용 기계 제조업(C29271)]로 확장하여 해당 사업분류에 속하는 상장기업을 모집단으로 선정하였습니다. 선정된 모집단을 바탕으로 전방산업을 포함한 사업적 유사성, 재무적 유사성, 기타 비교가능성 제고를 위한 정량적인 지표를 활용하여 아바코, 비아트론, 에스엔유 총 3개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

최종 선정된 비교회사들은 동사와 비교시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

구분

선정기준

세부검토기준

회사수

모집단
설정

산업분류
유사성

한국표준산업분
류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사
-
디스플레이 제조용 기계 제조업(C29272)
- 그 외 기타 특수목적용 기계제조업(C29299)

- 반도체 제조용 기계 제조업(C29271)

96개사

1차
비교회사
사업 유사성

유사한 사업을 영위하고 있는 회사
 - 디스플레이 관련 매출이 전체 매출의 50% 이상을 차지하는 기업
 - 포토 공정, 코팅공정, 모듈공정 중 1개 이상의 공정에 사용되는 장비를 제조 판매하는 기업

13개사

2차
비교회사

재무 및
일반유사성

①
2020년 및 2021년 3분기 기준 영업이익 및 당기순이익 흑자 시현 하였을 것

②
2021년 3분기 매출액이 동사 매출의 200%를 초과하거나 50% 미만에 해당되지 않을 것

③

결산월이 12월이며, 전기 감사의견이 적정인 기업

④

평가기준일로부터 6개월 내 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배로 조치를 받은 내역이 존재하지 않을 것

⑤

평가기준일로부터 6개월 내
최대주주의 변경, 중대한 합병, 횡령 및 배임 등 경영상 중대한 이슈사항이 없을 것

5개사

최종
비교회사
비교유의성

① P/E 40배 이상을 나타내지 않을 것

②
P/E 최대값 및 최소값 제외

3개사

(나) 비교회사 선정
세
부내역

① 모집단 선정

비교 회사군의 선정을 위하여 한국표준산업분류 세세분류 상 동사가 속하는[디스플레이 제조용 기계 제조업(C29272)] 및 유사 사업을 영위하고 있는 [그 외 기타 특수목적용 기계제조업(C29299)]

, [반도체 제조용 기계 제조업(C29271)]로 확장하여 해당 사업분류에 속하는 상장기업을 모집단으로 선정하였습니다. 

구분
해당기업

(C29272) 디스플레이 제조용 기계 제조업
아이씨디, 디이엔티, 인베니아, 아바코, 디에스케이, 디아이티, 비아트론, 영우디에스피, 선익시스템, 한송네오텍, 힘스, 야스, 케이피에스, AP시스템, 신도기연, HB솔루션, 탑엔지니어링, 에디슨이브이, 필옵틱스, 참엔지니어링, 위지트, 와이엠씨 (22개사)

(C29271) 반도체 제조용 기계 제조업
주성엔지니어링, 미래컴퍼니, HB테크놀러지, 동아엘텍, 제이스텍, 테스, 베셀, 디바이스이엔지, 원익IPS, 케이엔제이, 케이씨텍, 에스티아이, HB테크놀러지, 이오테크닉스, 아이원스, 예스티, 윈텍, 피에스케이홀딩스, 유니셈, 한미반도체, 기가레인, KMH하이텍, 프로텍, 로체시스템즈, 젬백스, 엘오티베큠, GST, 유진테크, 유니테스트, 코세스, 에이피티씨, 엑시콘, 뉴파워프라즈마, 이큐셀, 싸이맥스, 코미코, 제너셈, 코디엠, 와이아이케이, 오션브릿지, 씨앤지하이테크 (41개사)

(C29299) 그 외 기타 특수목적용 기계제조업
원준, 오로스테크놀러지, 브이원텍, 로보티즈, 파인텍, 하나기술, 톱텍, 엔에스, 파라텍, 네오셈, 제우스, 상상인인더스트리, 에스엔유, 네온테크, 자비스, 인텍플러스, 나인테크, 고영테크놀러지, 한일진공, 피엔티, 티에스아이, 코윈테크, 넥스틴, 지아이텍, 바이옵트로, 이노메트리, 유일에너테크, 에스에프에이, 엠플러스, 에프엔에스테크, 에이치엘비파워, 씨아이에스, 디엠에스, 디에이테크놀로지, 피에스케이 (35개사)

(자료 : Kisline, DART 전자공시시스템)

② 1차 비교회사 선정

동사는 디스플레이 장비 제조 업체로, 포토 장비, 코팅 장비, 모듈 장비를 제조 및 판매하고 있습니다. 

(1) 포토장비

디스플레이 제조를 위해 필요한 전극 패턴을 제조하는 공정을 수행하는 설비 라인을 포토 라인이라고 칭하며, Photo-lithography 방식을 이용, 패널 위에 회로 패턴을 제조하는 장비로 노광기를 제외한 세정기, 현상기, 코터, VCD와 관련 물류 라인을 칭합니다. 이 중 당사는 Coater(Gantry Moving Coater, Air Floating Coater), VCD(Vacuum Chamber Dryer) 등을 제조하여 판매하고 있습니다.

(2) 코팅장비

OLED 플렉시블 기판 제작 공정에서 핵심적인 역할을 수행하는 PI Coater, HVCD(Heat Vacuum Chamber Dryer), OVEN을 제조 공급하고 있습니다. 

(3) 모듈장비

Module 공정에 해당하는 OCR Bonding Line은 특화된 Slit Die Coater 및 Lamination 설비를 이용하여 B/A(Board Assembly)와 CG(Cover Glass)를 합착하는 설비입니다.

동사와 사업적으로 유사성이 높은 회사를 선정하기 위해 2021년 3분기 매출 중 디스플레이 제조 장비 매출 비중이 50% 이상이면서, 포토 공정, 코팅 공정, 모듈 공정 중 1개 이상의 공정용 장비를 제조 및 판매하는 회사를 선정하였습니다. (총 13개사)

No.
회사명
매출 비중 (2021년 3분기)
제조 장비 
매출 비중 
50% 이상
포토공정, 
코팅공정, 
모듈 공정 중 
1개 이상 해당
1차 
비교회사
선정
비고

1
아이씨디
OLED 전공정 장비 75.5%, Parts 및 용역 24.5%
O
O
O
포토(증착)

2
디이엔티
디스플레이 검사장비 62.3%, 용역 37.7%
X
-
X
-

3
인베니아
디스플레이 제조장비 91.4%, 기타매출 8.6%
O
X
X
식각

4
아바코
디스플레이 제조 장비 71.2%, 이차전지용 제조장비 4.1%, 기타 24.7%
O
O
O
포토(증착), 모듈 공정(탈포기)

5
디에스케이
디스플레이 제조 장비 99.7%
O
O
O
모듈 공정(본딩)

6
디아이티
평판디스플레이검사장비(OLED, LCD, TSP) 84.6%, 기타 15.4%
X
-
X
-

7
비아트론
디스플레이 제조장비 97.8%, 기타 2.2%
O
O
O
코팅(열처리)

8
영우디에스피
디스플레이 검사장비 100.0%
X
-
X
-

9
선익시스템
OLED 증착장비 95.0%, 상품 및 용역 5.0%
O
O
O
포토(증착)

10
한송네오텍
OLED 공정 장비 84.65%, HMR 식품 자동화장비 3.0%, 상품 및 기타 12.35%
O
O
O
모듈 공정

11
힘스
OLED 제조 장비(MASK,GLASS 검사) 65.9%, Non-OLED 장비 11.3%, 비전모듈 등 13.1%, 상품 및 기타 9.7%
O
X
X
MASK, GLASS 검사

12
야스
디스플레이 증착 장비 52.6%, 장비개조 용역 및 부품 판매 42.4%
O
O
O
포토(증착)

13
케이피에스
OLED 제조 장비 47.6%, 정밀 이동 장치 1.5%, 기타 50.9%
X
-
X

14
AP시스템
LTPS결정화용 ELA장비, 봉지공정장비 등 82.5%, 반도체 제조장비 15.7%, 기타 1.8%
O
X
X
LTPS

15
신도기연
합착기 59.1%, 기타 19.7%, 장비개조 용역 등 20.2%
O
O
O
모듈 공정(합착)

16
HB솔루션
도포기 29.5%, 조립기 61.1%, 검사기 8.5%
O
O
O
모듈 공정(조립, 도포)

17
탑엔지니어링
스마트폰 및 차량용 CM 65.3%, 디스플레이 장비 11.2%, 기타 23.5%
X
-
X
-

18
에디슨이브이
전기차 판매 78.0%, 반도체/디스플레이 검사장비 22.0%
X
-
X
-

19
필옵틱스
OLED 레이저 장비 20.6%, 2차전지 공정 장비 78.7%, 기타 0.7%
X
-
X
-

20
참엔지니어링
디스플레이 패널 리페어 장비 94.2%, 유지보수 서비스 5.8%
X
-
X
-

21
위지트
디스플레이 부품 82.6%, 반도체 부품 12.5%, 기타 4.9%
X
-
X
-

22
와이엠씨
디스플레이 소재 27.3%, 반도체 및 디스플레이 부품 16.4%, 용역 42.5%, 기타및상품 13.4%
X
-
X
-

23
주성엔지니어링
반도체 장비 79.4%, 디스플레이 장비 20.4%, 태양전지 장비 0.2%
X
-
X
-

24
미래컴퍼니
디스플레이 패널 연마, 검사 적재 장비 92.7%, 기타 7.3%
O
X
X
절단

25
HB테크놀러지
Display 검사장비, OLED 초음파 FOD 조립 양산기 등 46.2%, 장비 부품 1.2%, 설치 용역 8.4%, BLU 부품소재(LCD, LED) 44.2%
X
-
X
-

26
동아엘텍
OLED 검사기 40.2%, LCD소형 응용장비 17.4%, Parts 및 기타 16.25%, OLED 증착 장비 및 Parts 26.22%
X
-
X
-

27
제이스텍
디스플레이 제조 장비(본딩) 75%, 레이저장비 10%, 반도체 장비 15%
O
O
O
모듈 공정(본딩)

28
테스
반도체 및 디스플레이 UVC LED 장비 등 82.1%, 기타 17.9%
X
-
X
-

29
베셀
LCD 제조 장비 48.2%, 필름소재 46.2%, 항공설계생산 5.6%
X
-
X
-

30
디바이스이엔지
디스플레이 반도체용 세정 및 검사기 99.9%, 필터 0.1%
X
-
X
-

31
원익IPS
반도체 제조 장비, Display 제조 장비, Solar Cell 제조 장비 94.6%
 (Dry Etcher, PECVD, LTPS Furnace, PI Curing) // 반도체 가동률 79%, 디스플레이 13%
X
-
X
-

32
케이엔제이
디스플레이 가공장비(Cell 분배, 연마, 검사) 52.3%, SiC Ring 등 47.4%, 기타 0.3%
O
X
X
연마, 검사

33
케이씨텍
반도체 장비 72.4%, 디스플레이 장비 27.4%, 기타 0.2%
X
-
X
-

34
에스티아이
반도체, 디스플레이 전공정 장비 91.0%, 세정식각장비 6.1%, 기타 2.8%
X
-
X
-

35
이오테크닉스
반도체 제조용 레이저 마커 등 82.9%, 기타 17.1%
X
-
X
-

36
아이원스
반도체 장비 57.9%, 디스플레이 장비 9.6%, 기타 32.5%
X
-
X
-

37
예스티
반도체 장비 43.2%, 디스플레이 장비 17.1%, 기타 39.7%
X
-
X
-

38
윈텍
MLCC 등 마이크로칩 검사장비 78%, 디스플레이 검사장비 7.3%, 필름 검사장비 13.4%, 기타 1.3%
X
-
X
-

39
피에스케이
홀딩스
반도체 장비 83.6%, 부품 및 용역수수료 16.4%
X
-
X
-

40
유니셈
GAS Scurubber(유해가스정화) 47.3%, Chiller Unit(온도조절) 29.6%, 기타 23.1%
X
-
X
-

41
한미반도체
반도체 제조용 장비 88.8%, Conversion Kit, Mold 등 11.2%
X
-
X
-

42
기가레인
RF통신사업부 60.1%, 반도체장비사업부 38.9%, 기타 1.0%
X
-
X
-

43
KMH하이텍
반도체 재료 사업 44.2%, SSD 사업 33.8%, 연결법인 22.0%
X
-
X
-

44
프로텍
반도체 Dispenser 55.6%, Heat SLUG 10.5%, 기타 장비 및 부품 33.9%,
X
-
X
-

45
로체시스템즈
반도체 이송 시스템 55.7%, Module 장비 24.1%, FPD 6.5%, GCM 5.6%
X
-
X
-

46
젬백스
CA filter 88.8%, Media(필터 원재료) 10.8%, 기타 0.4%
X
-
X
-

47
엘오티베큠
건식 진공 펌프 73.3%, 수선보수 24.5%, PLAMSA 장비 외 2.2%
X
-
X
-

48
GST
반도체 제조용 장비 100%
X
-
X
-

49
유진테크
반도체 장비 87.5%, 반도체 소재 4.1%, 상품 및 기타 8.4%
X
-
X
-

50
유니테스트
반도체 테스트 장비 46.7%.0%, 태양광 제품 50.0%, 기타 3.3%
X
-
X
-

51
코세스
레이저 응용 장비 36.6%, 반도체 제조용 장비 34.3%, Conversion Kit 및 A/S 등 28.9%
X
-
X
-

52
에이피티씨
반도체 장비(식각) 99.5%, 기타 0.5%
X
-
X
-

53
엑시콘
반도체 Memory Tester 67.5%, 반도체 Storage Tester 32.5%
X
-
X
-

54
뉴파워프라즈마
Cleaning System 23.6%, RF System 3.6%, 방산부문 64.4%
X
-
X
-

55
싸이맥스
반도체 장비 88.6%, 기타매출 11.4%
X
-
X
-

56
코미코
반도체 제조용 장비(세정,코팅,부품) 85.7%, 기타 14.3%
X
-
X
-

57
제너셈
반도체 후공정 장비 100%
X
-
X
-

58
코디엠
반도체 장비 79.6%, 단열재 20.4%
X
-
X
-

59
와이아이케이
반도체 제조용 장비 및 부품 98.4%, 용역 1.6%
X
-
X
-

60
오션브릿지
반도체 소재 46.7%, 반도체 장비 53.3%
X
-
X
-

61
씨앤지하이테크
반도체 제조용 장비 48.7%, 상품(불소수지 외) 17.3%, 용역 11.6%, 기타 22.3%
X
-
X
-

62
원준
2차전지 양극재 열처리 장비 81.3%, 공정설비 6.9%, 기타 11.7%
X
-
X
-

63
오로스테크놀로지
반도체 노광공정 장비 91.7%, 기타 8.3%
X
-
X
-

64
브이원텍
2차전지 검사시스템 45.6%, 디스플레이 압흔검사기 39.1%, OLED Lamination 관련 S/W 및 검사장비 1.4%
X
-
X
-

65
로보티즈
엑츄에이터 및 그 응용제품 87.3%, 자율주행로봇 12.7%
X
-
X
-

66
파인텍
디스플레이 제조 장비(본딩) 40.9%, 2차전지 제조 장비 12.1%, 디스플레이 부품 47.0%
X
-
X
-

67
하나기술
2차전지 제조장비 99.2%, 기타 0.8%
X
-
X
-

68
톱텍
공정 자동화 66.1%, 나노 사업 33.1%, 기타 0.8%
X
-
X
-

69
엔에스
2차전지 제조장비 85.4%, 기타 14.6%
X
-
X
-

70
파라텍
소방기구 제조도매 66.2%, 소방설비 시공 33.8%
X
-
X
-

71
네오셈
반도체 후공정 테스터 80.5%, 기타 19.5%
X
-
X
-

72
제우스
반도체 제조 장비 65.8%, FA 및 진공 17.5%, LCD장비 및 태양전지 장비 11.7%
X
-
X
-

73
상상인인더스트리
선박구성부분품 81.5%, Support Device 18.5%
X
-
X
-

74
에스엔유
디스플레이 제조장비 52.2%, 2차전지 제조장비 19.3%, 기타 18.4%
O
O
O
포토(증착)

75
네온테크
반도체 장비 46.1%, LED 26.5%
X
-
X
-

76
자비스
2차전지 검사장비 34.6%, 식품 검사장비 34.5%, PCB 검사장비 23.1%
X
-
X
-

77
인텍플러스
반도체 외관 검사 62.4%, 디스플레이 외관 검사 19.0%
X
-
X
-

78
나인테크
2차전지 장비 83.8%, 디스플레이 장비 9.8%
X
-
X
-

79
고영테크놀러지
반도체 검사장비 100%
X
-
X
-

80
한일진공
휴대폰 제조 장비 67.5%, 용역 26.8%
X
-
X
-

81
피엔티
2차전지 제조 장비 84.3%, 디스플레이 제조 장비 12.3%
X
-
X
-

82
티에스아이
2차전지 믹싱시스템 및 제작품 89%
X
-
X
-

83
코윈테크
2차전지 자동화시스템 63.9%, 2차전지 소재 및 엔지니어링 22.0%
X
-
X
-

84
넥스틴
반도체 전공정 패턴 결함 검사 장비 100%
X
-
X
-

85
지아이텍
2차전지 Slot Die 68.7%, Slot Die Repair 25.8%
X
-
X
-

86
바이옵트로
PCB 검사장비(BBT) 76.4%, 용역 등 기타 10.7%
X
-
X
-

87
이노메트리
자동차 2차전지 검사장비 47.1%, 휴대폰 2차전지 검사장비 27.4%, AS 매출 13.5%
X
-
X
-

88
유일에너테크
2차전지 자동화 조립장비 75.5%, 기타 24.5%
X
-
X
-

89
에스에프에이
스마트팩토리 솔루션 49.7%, 반도체 패키징 41.3%
X
-
X
-

90
엠플러스
2차전지 자동화 조립장비 96.7%, 기타 3.3%
X
-
X
-

91
에프엔에스테크
디스플레이 장비(식각, 박리, 세정) 58.9%, 디스플레이 및 반도체 부품소재 41.1%
O
O
O
포토(세정)

92
에이치엘비파워
선박용 탈황설비 및 발전플랜트 설비 62.8%, 전력배전설비 35.1%
X
-
X
-

93
씨아이에스
2차전지 제조 장비 90.8%, 기타 9.2%
X
-
X
-

94
DMS
디스플레이 패널 공정용 장비 99%
O
O
O
포토(세정)

95
디에이테크놀로지
2차전지 조립공정 설비 99.3%
X
-
X
-

96
피에스케이
반도체 전공정 장비 100%
X
-
X
-

(출처 : DART 전자공시시스템)

③ 2차 비교회사 선정

1차 비교회사로 선정된 13개 기업 중 아래의 재무 및 일반 유사성 기준에 따라 5개 기업을 2차 비교회사로 선정하였습니다.

[재무 유사성]

①

2020년 및 2021년 3분기 3분기 각각 영업이익 및 당기순이익 흑자 시현 하였을 것
② 동사의 2021년 3분기 매출액 대비 200%를 초과하지 않으면서, 50% 미만이지 않을 것

[일반 유사성]
①
결산월이 12월, 전기 감사의견이 적정

②
평가기준일로부터 6개월 내 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배로 조치를 받은 내역이 존재하지 않을 것

③
평가기준일로부터 6개월 내
최대주주의 변경, 중대한 합병, 횡령 및 배임 등 경영상 중대한 이슈사항이 없을 것

[2차 비교회사 선정 내역]

(단위: 백만원)

No.
회사명
재무유사성
일반유사성
2020년 실적
2021년 3분기 실적
2차 비교회사
선정여부

매출액
영업이익
당기순이익
 (지배)
매출액
영업이익
당기순이익
 (지배)

1
아이씨디
O
O
308,965
50,068
33,459
96,264
2,723
3,721
O

2
아바코
O
O
200,348
23,075
14,527
102,284
1,949
7,093
O

3
디에스케이
X
O
32,587
-14,094
-15,183
43,069
-4,073
4,799
X (매출액 50%미만, 순손실 시현)

4
비아트론
O
O
92,584
16,717
14,688
52,343
6,823
8,420
O

5
선익시스템
X
O
65,641
3,678
2,317
33,880
-2,451
-5,811
X (매출액 50%미만, 순손실 시현)

6
한송네오텍
X
O
19,344
406
-589
16,883
-2,192
-2,223
X(순손실 시현)

7
야스
X
O
55,055
2,346
11,678
33,951
-313
1,079
X(영업손실 시현)

8
신도기연
X
O
41,572
-2,999
-4,466
20,994
-1,668
2,900
X(순손실 시현)

9
HB솔루션
X
O
21,082
-1,774
-2,275
28,949
-761
1,460
X(순손실 시현)

10
제이스텍
X
O
114,449
-10,268
-14,212
64,777
-1,497
6,713
X(순손실 시현)

11
에스엔유
O
O
101,854
8,651
4,970
66,339
1,441
4,231
O

12
에프엔에스테크
X
O
91,910
11,148
8,186
47,972
-1,269
-479
X(순손실 시현)

13
DMS
O
O
226,903
33,815
40,608
159,908
20,237
29,043
O

(출처:
DART 전자공시시스템)

주1) 당기순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배회사지분 순이익 적용

④ 최종 비교회사 선정

3차 비교회사로 선정된 3개 기업으로부터
P/E Multiple 최대값 및 최소값(Outlier) 제거

후 3개의 최종 비교회사를 선정하였습니다.

[최종 비교회사 선정 내역]

(단위: 백만원)

No.
회사명
시가
총액
2021년 3분기 기준 연환산 실적
선정여부

당기순이익 (지배)
PER(배)

1
아이씨디
217,688
4,961
43.88
미선정 (최대값, Outlier)

2
아바코
171,783
9,456
18.17
선정

3
비아트론
123,570
11,227
11.01
선정

4
에스엔유
117,384
5,641
20.81
선정

5
DMS
158,977
38,725
4.11
미선정 (최소값, Outlier)

(출처:
DART 전자공시시스템)

주1) 당기순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배회사 지분 순이익 적용

주2) 시가총액의 경우 분석기준일(2021년 12월 10일)의 Min[1개월 평균 시가총액, 5영업일 평균 시가총액, 기준일 시가총액]

(나) 비교회사 선정 결과

대표주관회사인 미래에셋증권은 상기 선정기준을 충족하는 아바코, 비아트론, 에스엔유 3개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

그러나 동사와 선정된 비교회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다. 

또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다. 

(다) 비교회사 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2021년 12월 10일을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2021년 11월 11일 ~ 12월 10일) 산술평균, 5영업일 간(2021년 12월 6일 ~12월 10일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2021년 12월 10일) 종가와 비교하여 그 중 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구분
아바코
비아트론
에스앤유

종가
2021-11-11
10,150
10,950
3,245

2021-11-12
10,400
11,250
3,425

2021-11-15
10,600
11,200
3,490

2021-11-16
10,700
10,700
3,470

2021-11-17
10,650
10,600
3,415

2021-11-18
10,850
10,650
3,505

2021-11-19
11,250
10,700
3,510

2021-11-22
11,650
11,100
3,630

2021-11-23
11,600
10,750
3,580

2021-11-24
11,600
10,650
3,600

2021-11-25
11,800
10,400
3,600

2021-11-26
11,600
9,940
3,440

2021-11-29
11,250
9,750
3,320

2021-11-30
10,700
9,290
3,215

2021-12-01
11,000
9,670
3,290

2021-12-02
10,950
9,860
3,395

2021-12-03
10,950
9,950
3,485

2021-12-06
11,150
10,250
3,480

2021-12-07
11,300
10,250
3,490

2021-12-08
11,450
10,050
3,450

2021-12-09
11,650
10,300
3,420

2021-12-10
11,950
10,200
3,420

1개월 평균 종가 (A)
11,145
10,385
3,449

5영업일 평균 종가 (B)
11,500
10,210
3,452

평가기준일 종가 (C)
11,950
10,200
3,420

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
11,145
10,200
3,420

(4) 상대가치 평가모형 적용

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점】

① 의의,
PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적인 지표입니다.

PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.

② 산출방법

PER를 적용한 비교가치는 2021년 3분기말 기준 실적(2021.1Q~2021.3Q)수치를 기준으로 비교대상회사의 PER을 산출하여, 동사의 3분기 실적(2021.1Q~2021.3Q)을 연환산하여 적용한 가치로 산출하였습니다.
※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익

※ 적용주식수:
유사회사 - 분석기준일 현재 상장주식수
발행회사 - 증권신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수(상장주선인 의무인수분 포함)

③ 한계점
순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.

비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

① 비교회사 PER 산출

[2021년 3분기 기준 연환산 실적을 적용한 PER 산출]

구분
아바코
비아트론
에스엔유

당기순이익(천원) (A)
9,456,180
11,227,262
5,641,198

발행주식총수(주) (B)
15,412,798
12,114,710
34,322,870

EPS(원) (C=A÷B)
613.5
926.7
164.4

기준주가(원) (D)
11,145
10,200
3,420

PER(배) (E=D÷C)
18.17
11.01
20.81

평균 PER (배)
16.6x

주1)

당기순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배회사 지분 순이익 적용

주2)
발행주식총수의 경우 분석기준일 현재 상장주식총수

주3)
기준주가의 경우 분석기준일(2021년 12월 10일)의 Min[1개월 평균종가, 5영업일 평균종가, 기준일 종가]

② PER 거래배수를 적용한 주당 평가가액 산출

[
주식회사 나래나노텍 희망공모가액 산출 내역]

구분
내용
비고

2021년 3분기 순이익
14,712백만원
(A)

일회성 이익 조정
1,088백만원
(B)

2021년 3분기 조정순이익
13,624백만원
(C) = (B) - (A)

적용 순이익 (주2)
18,165백만원
(D) = (C) / 9 x 12

적용 PER 배수

16.6x 배
(E)

평가 시가총액
302,634백만원
(F) = (D) X (E)

적용 주식수
(주3)

11,059,422주
(G)

주당 평가가액
27,400원
(H) = (F) / (G)

주1)

2021년 3분기 손익계산서에 원달러 환율의 급격한 변동으로 인해 외화 관련 이익이 일시적으로 약 1,088백만원 가량 계상되어 있음.(2020년 12월 31일 매매기준율 1,088원 대비 2021년 9월 30일 1,185원으로 약 9% 가량 급증) 이러한 환율 변동을 비경상적으로 발생한 항목으로 보아, 해당 항목을 3분기 순이익에서 차감함 (외환차익 439백만원, 외화환산이익 1,361백만원, 외환차손 464백만원, 외화환산손실 248백만원 합계)

주2)
적용순이익은 2021년 3분기 조정 당기순이익을 연환산하여 적용

주3)

적용주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수 8,614,080주에 신주모집 주식 수 2,388,200주, 구주매출 주식 수 711,800주, 상장주선인의 의무인수분 57,142주(하단 기준,
다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
참고)를 고려하여 산출하였습니다.

(나) 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜나래나노텍의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜나래나노텍 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
27,400원

평가액 대비 할인율(주2)
24.91% ~ 35.90%

공모희망가액 밴드
17,500원 ~ 20,500원

확정 공모가액 (주1)
17,500원

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜나래나노텍의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 24.91% ~ 35.90%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 17,500원 ~ 20,500원으로 제시하였으며,
대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 17,500원으로 최종 결정하였습니다.

주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 금번 공모 투자자 유인을 위한 할인율, Covid-19 전세계적 대유행에 따른 증시 변동성, 과거 코스닥 시장에 신규 상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

참고로, 2021년 1월부터 11월까지 코스닥시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비할인율 내역은 아래와 같습니다.

[2021년 코스닥시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율

하단
상단

비트나인
2021-11-10
41.63%
34.92%

디어유
2021-11-10
34.10%
12.20%

지니너스
2021-11-08
42.44%
24.96%

피코그램
2021-11-03
19.13%
8.11%

엔켐
2021-11-01
34.30%
23.30%

리파인
2021-10-29
29.20%
17.60%

아이패밀리에스씨
2021-10-28
36.69%
22.08%

지아이텍
2021-10-21
26.00%
16.20%

씨유테크
2021-10-08
32.89%
26.32%

원준
2021-10-07
41.73%
32.76%

아스플로
2021-10-07
23.07%
10.92%

실리콘투
2021-09-29
47.18%
39.64%

에스앤디
2021-09-29
22.41%
17.24%

프롬바이오
2021-09-28
24.44%
13.90%

바이오플러스
2021-09-27
28.98%
21.50%

와이엠텍
2021-09-10
26.53%
12.54%

에이비온
2021-09-08
42.46%
32.54%

바이젠셀
2021-08-25
42.82%
29.60%

브레인즈컴퍼니
2021-08-19
25.61%
16.32%

딥노이드
2021-08-17
28.52%
4.69%

엠로
2021-08-13
38.34%
30.67%

플래티어
2021-08-12
33.12%
21.32%

원티드랩
2021-08-11
38.67%
23.34%

에이치케이이노엔
2021-08-09
29.54%
16.85%

에브리봇
2021-07-28
31.41%
22.78%

맥스트
2021-07-27
28.89%
15.96%

큐라클
2021-07-22
41.16%
26.45%

오비고
2021-07-13
42.65%
33.87%

아모센스
2021-06-25
39.49%
25.82%

이노뎁
2021-06-18
36.13%
17.89%

라온테크
2021-06-17
37.43%
22.76%

엘비루셈
2021-06-11
26.16%
13.85%

에이디엠코리아
2021-06-03
49.28%
42.29%

제주맥주
2021-05-26
30.22%
22.17%

진시스템
2021-05-26
37.08%
21.35%

삼영에스앤씨
2021-05-21
35.77%
17.65%

샘씨엔에스
2021-05-20
33.82%
24.55%

씨앤씨인터내셔널
2021-05-17
30.67%
5.91%

에이치피오
2021-05-14
26.63%
16.05%

쿠콘
2021-04-28
43.43%
27.01%

이삭엔지니어링
2021-04-21
33.10%
19.01%

해성티피씨
2021-04-21
53.26%
43.43%

엔시스
2021-04-01
30.13%
11.32%

제노코
2021-03-24
45.53%
33.42%

자이언트스텝
2021-03-24
36.68%
22.61%

라이프시맨틱스
2021-03-23
36.05%
11.18%

바이오다인
2021-03-17
40.08%
23.57%

네오이뮨텍
2021-03-16
48.10%
38.49%

싸이버원
2021-03-11
29.93%
23.48%

프레스티지바이오로직스
2021-03-11
48.75%
26.96%

나노씨엠에스
2021-03-09
37.19%
19.86%

뷰노
2021-02-26
47.02%
31.13%

유일에너테크
2021-02-25
33.03%
14.77%

오로스테크놀로지
2021-02-24
38.13%
23.57%

씨이랩
2021-02-24
30.21%
5.93%

피엔에이치테크
2021-02-16
48.83%
37.86%

아이퀘스트
2021-02-05
45.50%
37.21%

레인보우로보틱스
2021-02-03
46.91%
31.74%

와이더플래닛
2021-02-03
30.52%
13.14%

핑거
2021-01-29
35.96%
26.11%

씨앤투스성진
2021-01-28
59.78%
50.50%

모비릭스
2021-01-28
32.31%
9.74%

선진뷰티사이언스
2021-01-27
27.86%
17.86%

엔비티
2021-01-21
41.56%
22.08%

평균
-
33.66%
23.24%

출처: 전자공시시스템

주1)
SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다.

주2)
2021.01.01~2021.11.10 코스닥시장 신규상장 기준

(라) 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 주식회사 나래나노텍의 지분증권 평가를 위하여 업종유사성, 사업유사성, 영업성과 시현, 비교가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 아바코, 비아트론, 에스앤유 3개 기업을 최종 비교회사로 선정하였습니다.

다만, 상기의 비교회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 주식회사 나래나노텍과 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 비교회사의 주요 재무현황

비교회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 2020년 사업보고서 및 2021년 3분기 검토보고서를 참조하여 작성하였습니다.

[동사 및 비교회사 2021년 3분기 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
동사
아바코
비아트론
에스엔유

회계기준
K-IFRS 연결

유동자산
38,009
175,302
96,080
125,172

비유동자산
88,822
75,320
87,589
58,997

[자산총계]
126,831
250,622
183,669
184,169

유동부채
61,563
93,789
28,865
58,238

비유동부채
5,462
4,523
1,626
1,281

[부채총계]
67,025
98,312
30,491
59,519

자본금
5,213
7,998
6,057
17,161

[자본총계]
59,806
152,310
153,178
124,650

매출액
104,467
102,283
52,343
66,339

영업이익
18,950
1,949
6,824
1,441

당기순이익
14,712
7,092
8,398
4,231

당기순이익(지배)
14,712
7,092
8,420
4,231

[동사 및
비교회사
2020년 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
동사
아바코
비아트론
에스엔유

회계기준
K-IFRS 연결

유동자산
49,036
148,975
123,322
93,869

비유동자산
77,911
61,203
60,543
56,581

[자산총계]
126,947
210,178
183,865
150,450

유동부채
77,719
67,033
37,447
28,615

비유동부채
3,308
2,801
1,146
1,427

[부채총계]
81,027
69,834
38,593
30,042

자본금
5,213
7,998
6,057
17,161

[자본총계]
45,921
140,344
145,272
120,408

매출액
82,805
200,347
92,584
101,854

영업이익
5,650
23,075
16,717
8,650

당기순이익
2,233
14,527
14,688
4,970

당기순이익(지배)
2,233
14,527
14,688
4,970

(2)
비교회사
의 주요 재무비율

[동사 및
비교회사
2021년
3분기
주요 재무비율]

(단위 : %, 회)

구 분
동사
아바코
비아트론
에스엔유

성장성
(%)
매출액 증가율
68.2%
-31.9%
-24.6%
-13.2%

영업이익 증가율
347.2%
-88.7%
-45.6%
-77.8%

순이익 증가율
778.4%
-34.9%
-23.6%
13.5%

총자산 증가율
-0.1%
19.2%
-0.1%
22.4%

활동성
(회)

재고자산 회전율
6.7
0.7
1.0
2.0

매출채권 회전율
5.9
7.4
2.1
7.1

수익성
(%)
매출액 영업이익율
18.1%
1.9%
13.0%
2.2%

매출액 순이익율
14.1%
6.9%
16.1%
6.4%

총자산 순이익율
11.6%
2.8%
4.6%
2.3%

자기자본 순이익율
24.6%
4.7%
5.5%
3.4%

안정성
(%)
부채비율
112.1%
64.5%
19.9%
47.7%

차입금의존도
35.6%
2.37%
0.12%
0.18%

유동비율
61.7%
186.9%
332.9%
214.9%

[동사 및
비교회사
2020년 주요 재무비율]

(단위 : %, 회)

구 분
동사
아바코
비아트론
에스엔유

성장성
(%)
매출액 증가율
92.5%
-11.4%
85.3%
58.3%

영업이익 증가율
흑자전환
-1.1%
341.6%
-3.1%

순이익 증가율
흑자전환
-25.8%
206.0%
-35.6%

총자산 증가율
3.2%
5.8%
22.8%
-1.0%

활동성
(회)

재고자산 회전율
3.6
2.5
18.7
8.6

매출채권 회전율
5.0
5.6
1.6
5.3

수익성
(%)
매출액 영업이익율
6.8%
11.5%
18.1%
8.5%

매출액 순이익율
2.7%
7.3%
15.9%
4.9%

총자산 순이익율
1.8%
6.9%
8.0%
3.3%

자기자본 순이익율
4.9%
10.4%
10.1%
4.1%

안정성
(%)
부채비율
176.4%
49.8%
26.6%
25.0%

차입금의존도
37.7%
3.46%
7.00%
6.00%

유동비율
63.1%
222.2%
329.3%
328.0%

※ 재무비율 산정방법

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기영업이익 
 ───────── ×100 
 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기순이익
 ───────── ×100 
 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기순이익
────────────── ×100
 (기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기순이익
─────────────── ×100
 (기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
 ───────── ×100 
 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채
 ───────── ×100 
 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금
 ───────── ×100 
 당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액
 ──────── ×100 - 100
 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 영업이익
 ──────── ×100 - 100
 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

순이익 증가율
당기순이익
 ──────── ×100 - 100
 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말 총자산
 ──────── ×100 - 100
 전기말 총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기 매출원가
 ───────────────
 (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
54,250,000,000

구주 매출 대금 (2)
12,456,500,000

자기주식 매출 대금 (3)
3,881,500,000

상장주선인 의무인수 금액 (4)
999,985,000

발행제비용 (5)
1,574,985,000

순 수 입 금 [ (1)-(2)+(3)+(4)-(5) ]
45,100,000,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 17,500원 기준입니다.

주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

인수수수료
1,370,250,000
공모금액(의무인수분 포함, 당사유입금액)의 3.0%

등록세
4,890,684
증자금의 0.4%

교육세
978,137
등록세의 20%

상장수수료
12,900,000
시가총액 1,000억원 초과 2,000억원 이하
820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

기타비용
180,966,179
IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계

1,574,985,000

-

주1) 인수수수료 등 상기 발행제비용은

확정공모가액인
17,500원 기준입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액 및 투자시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다.

(기준일 :
2021.12.19
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

16,000
-
29,100
-
-
-
45,100

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 17,500원 기준입니다.

주2)
당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

주3)
나. 자금의 세부 사용계획에서 (2) 연구개발자금과 (3) 운전자금은 운영자금에 포함되어 있습니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

(단위: 백만원)

구분
내 역
금 액
시 기

시설자금
신공장 및 부대설비 비용
16,000
2021년 10월 ~ 2022년 6월

연구개발자금
신기술 및 신공정 진출을 위한 연구
18,000
2022년 1월 ~ 2023년 12월

운전자금
운영자금
11,100
2022년 1월 ~ 2024년 12월

합계
45,100
-

(1) 시설자금 : 약 160억원

(단위: 백만원)

구분

기대효과

투자기간

기 조달금액

공모를 통한
조달금액
총 투자금액

시설투자 내역

- 용인 공장 건물 신축
매출액 기준 약 550억
생산량 증가
2021년 10월 ~ 2022년 6월
200,000
700,000
900,000

- 부대설비 등
-
400,000
400,000

- 기계장치 등

200,000
500,000
700,000

합계

400,000

1,600,000
2,000,000

당사의 사업장은 용인에 단일 사업장으로 크린룸 설비 등이 완비되어 있으며, 발주처의 보안 이슈 등으로 공간을 효율적으로 활용하기에 제약이 있으며, 추가 수주분의 물리적 공간 부족으로 현 사업장내 추가 건축을 진행하고 있습니다. 이에 금번 공모를 통해 유입된 자금을 활용해 신공장 건축 및 제조설비를 증설하고자 합니다.

(2) 연구개발자금 : 약 180억원

(단위: 백만원)

구분

기대효과

소요자금

2022년 상반기
2022년 하반기
2023년 상반기
2023년 하반기

차량용 Flexible OCR 등

차량용 Display 공정 및 장비 효율화

5,000

2,500
1,500
500
500

전고체 Battery 등

전고체 Battery용 Stacking 장비, 건조로 안정화

6,000

2,000
2,000
1,000
1,000

INKJET 장비 고도화

신공정 장비 고도화 개발

3,500

500
1,000
1,000
1,000

Roll To Roll 장비

Film 박막 Coating 공정 대응 장비 개발

1,500

200
300
500
500

신공정 및 내재화 부품

약액 Pump, Valve, Xe Lamp 등

2,000

500
500
500
500

계

18,000

5,700
5,300
3,500
3,500

당사의 제품은 고객의 지속적인 니즈에 의하여 개발되고 있습니다. 전방위사업을 영위하고 있는 당사의 수요처에서는 새로운 기술 도입에 따른 신규 장비 및 수율 개선에 지속적으로 설비투자를 하고 있습니다. 당사에서도 기존 장비 업데이트 및 다양한 신규 제품에 대한 기술개발으로 사용할 계획이며 신규사업 분야 연구개발을 진행하고자 합니다.

(3) 운전자금 : 약 111억원

당사의 R&D 투자를 제외한 공모자금 11,100백만원은 신규 수주 원재료 및 외주 비용 등 관리 운영 및 신규 인력 확충에 따른 운전자금으로 사용할 계획입니다.

2022년에 약 11명 가량을 충원하려고 계획하고 있으며, 2022년 L사 수주 550억 원의 대응을 위한 인원 개편 및 원자재 구매 등의 비용으로 약 80억원의 비용이 2022년 3월~6월 사이에 선 집행될 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분

기대효과

소요자금

2022년 상반기
2022년 하반기
2023년 상반기
2023년 하반기

인력충원
신규 수주 대응
2,000
500

500

500

500

원자재 구매
8,000
5,000
3,000
-
-

외주 비용 및 기타
1,100
700
400
-
-

계

11,100

6,200
3,900
500
500

[인력 충원 예정 현황]

부서구분

신고서 제출일 현재

2022년

2023년

2024년

2025년

사무

46

50

50

50

50

영업

21

22

23

24

25

연구

37

40

43

47

50

생산

167

170

172

175

175

계

271

282

288

296

300

다. 기타사항

당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 보유기간에는 국내 제1금융권 등 안정성 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(1) 연결대상 종속회사 개황

상호
설립일
주소
주요사업
최근 사업연도말
자산총액
지배관계
근거
주요 종속회사
여부

Guangzhou

Naraenanotech co.,Ltd

2020. 12월
Room 1202,1206, No.85,Xiangxue Avenue, Huangpu District, Guangzhou,China
무역, 서비스, 
용역
97 백만원
지분 100%
보유
-

(2) 연결대상회사의 변동 내용

구분
자회사
사 유

2021.3분기
신규연결
-
-

연결제외
-
-

2020
신규연결

Guangzhou

Naraenanotech co.,Ltd

설립(2020. 12월)

연결제외
-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 국문 명칭은 "주식회사 나래나노텍"이라고 표기하며, 영문 명칭은 "NARAE NANOTECH CORPORATION" (약호 NARAE NANOTECH CORP.)라 표기합니다

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 1995년 12월 11일에 설립되었습니다. 당사는 별도의 존속기간을 정하고 있지 않습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분

내 용

주소

경기도 용인시 처인구 이동읍 백옥대로 250

전화번호

031-337-2600

홈페이지 주소

https://naraenano.co.kr

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 중소기업 해당 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 「중소기업기본법」제 2조에 의한 중소기업에 해당됩니다.

중소기업확인서(중기업)

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 주요 사업의 내용

(1) 회사가 영위하는 목적 사업

당사는 디스플레이 장비 제조 및 판매를 주된 영업으로 영위하는 회사입니다. 정관에 나와있는 주요 목적사업은 다
음
과
같으며 기타 자세한 사항은 동 공시서류의 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

목 적 사 업

1. 권선기 및 그 주변기기의 제조 및 판매업

2. 용접기 및 그 주변기기의 제조 및 판매업

3. 로보트 및 공장자동화 관련 자동기기 제조 및 판매업

4. 평판디스플레이 제조관련 자동기기, 부품소재 제조 및 판매업

5. 반도체 관련 자동기기, 부품소재 제조 및 판매업

6. 정보통신 관련기기 제조 및 판매업

7. 환경 관련기기 제조 및 판매업

8. 기술서비스업

9. 수출입알선 및 무역업

10. 부동산 임대업

11. 플렉시블디스플레이 제조관련 자동기기, 부품소재 제조 및 판매업

12. 디스플레이용 필름 제조관련 자동기기, 부품소재 제조 및 판매업

13. 2차전지 및 태양전지 제조관련 자동기기, 부품소재 제조 및 판매업

14. 위 각호에 관련되는 부대사업 일체 및 도매업

자. 증권신고서 작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부

구분
주권상장유무
회사명
주업종

1
비상장
(주)아텍
제조업

2
비상장

Guangzhou

Naraenanotech co.,Ltd

무역, 서비스, 용역

3
비상장
NS Creation
도소매, 무역

차. 신용평가에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 「상법」제290조에 따른 변태설립사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 회사의 주권상장(또는 등록·지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

해당사항 없음
-
해당사항없음
해당사항없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 주요 연혁

주요 연혁

1990

08

나래엔지니어링(주) 설립

1995

12

(주)나래 설립

1999

08

(주)나래 본사 준공

1999

10

99 한국기계전 참가 - 산업자원부 장관상 수상 (우수 자본재 개발)

2000

04

(주)나래, 벤처 기업 인증획득 (중소기업청)

2000

06

(주)나래, 유망중소기업 인증 획득 (경기도)

2000

08

(주)나래, 나래엔지니어링㈜를 합병

2000

09

(주)나래, (주)나래나노텍으로 회사명 변경

2005

08

경기도 용인시 산업평화대상 기술부문 수상

2006

05

기술혁신형 중소기업 (INNO-BIZ) 기업선정

2010

11

명의개서대리인 선임(국민은행)

2012

10

경기도 기술개발 우수기업 표창 수상

2012

12

지식경제부장관 표창 (인쇄공정시스템 구축)

2013

11

신사옥 준공, 본사 이전 (용인시 화산리 → 시미리)

2014

08

디스플레이 산업발전 유공자 (산업통상자원부장관)

2016

10

디스플레이 산업발전 유공자 (산업통상자원부장관)

2018

12

제55회 무역의 날 삼천만불 수출의탑 수여

2019

01

청년친화 강소기업 선정 (고용노동부장관)

2019

07

대한민국 일자리 으뜸기업 인증 (대통령)

2019

11

인쇄전자 산업발전 유공자 (산업통상자원부장관)

2019

11

나래무역(광주)유한공사 설립(중국, 광저우)

2019

12

일자리창출 유공 정부표창 (국무총리)

2020

10

제11회 디스플레이의 날 회장 김민호 은탑산업훈장 수여

2020

12

제57회 무역의 날 오천만불 수출의탑 수여

2021

07

광저우나래무역유한공사에서 광저우나래기술유한공사로 사명을 변경

나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

일자

주소

비고

1995.12

경기도 용인시 처인구 이동읍 화산로 163
설립

2013.11

경기도 용인시 처인구 이동읍 백옥대로 250
본점이전

다. 경영진의 중요한 변동

최근 5사업연도 중 당사 경영진의 중요한 변동 내역은 다음과 같습니다.

변동일자
주총종류
선임
임기만료 또는 사임

신규
재선임

2017.03.21
정기주총

감사 조진규 중임

2017.03.28
정기주총

사내이사 이수용 중임

2017.06.07

공동대표이사 김정호 사임

2017.07.12

기타비상무이사 김성희 사임

2017.07.13
정기주총
사내이사 변종석 취임

사내이사 김정호 사임

정기주총
사내이사 정좌진 취임

이사회
대표이사 정좌진 취임

공동대표이사 김민호 사임

2018.03.29
정기주총

사내이사 김민호 중임

2020.03.26
정기주총
사내이사 정좌진 취임
감사 조진규 중임

정기주총
사내이사 장동원 취임

사내이사 이수용 사임

정기주총

사내이사 김민호 중임
사내이사 변종석 사임

이사회
대표이사 정좌진 취임

2021.08.19
임시주총
사외이사 장현태 취임

감사 조진규 사임

임시주총
감사 조진규 취임

주1) 2021년 8월 19일 조진규 감사는 기존 비상근 감사에서 상근감사로 신규 선임 및 변경 등기되었습니다.

라. 최대주주의 변동

당사는 설립일 부터 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주 변동 이력이 없습니다.

마. 상호의 변경

일자

변경 전

변경 후

2000.08

(주)나래
(주)나래나노텍

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

일자

내용

2000.09

나래엔지니어링㈜ 합병

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 원)

종류
구분
제27기
(2021년 3분기)
제26기
(2020년 말)
제25기
(2019년 말)
제24기
(2018년 말)

보통주
발행주식총수
8,614,080
8,614,080
8,614,080
8,614,080

액면금액
500
500
500
500

자본금
5,213,000,000
5,213,000,000
5,213,000,000
5,213,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합 계
자본금
5,213,000,000
5,213,000,000
5,213,000,000
5,213,000,000

나. 전환사채 등 발행 현황

(1) 미전환사채발행

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 미상환 신주인수권부사채(신주인수권이 표시된 증서 포함)

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(3) 미상환 전환형 조건부자본증권 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
10,426,000
-
10,426,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
1,811,920
-
1,811,920
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
1,811,920
-
1,811,920
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
8,614,080
-
8,614,080
-

Ⅴ. 자기주식수
221,800
-
221,800
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
8,392,280
-
8,392,280
-

주1) 2017년 자기주식 1,811,920주를 이익소각 하였습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

취득방법

주식의 종류

기초

수량

변동 수량

기말

수량

비고

취득(+)

처분(-)

소각(-)

배당가능이익

범위

이내

취득

직접

취득

장내

직접 취득

보통주

-

-

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

-

-

장외

직접 취득

보통주

-

523,000

301,200

-

221,800

우선주

-

-

-

-

-

-

공개매수

보통주

-

-

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

-

-

소계(a)

보통주

-

-

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

-

-

신탁

계약에 의한 취득

수탁자 보유물량

보통주

-

-

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

-

-

현물보유

물량

보통주

-

-

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

-

-

소계(b)

보통주

-

-

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

-

-

기타 취득(c)

보통주

-

-

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

-

-

총 계(a+b+c)

보통주

-

-

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

-

-

주1) 2018년 6월에 자사주 매입(523,000주)이 이루어졌으며, 2018년 12월에 임원 및 직원에 대해 자사주 매각(301,200주)이 이루어졌습니다. 

다. 다양한 종류의 주식

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일

당사 최근 정관 개정일은 2021년 03월 25일로,
제26기 정기주주총회(2021.03.25 개최)에서 변경되었습니다. 

나. 정관 변경 이력

정관변경일

해당주총명

주요변경사항

변경이유

2019.03.28

제24기
정기주주총회
- 정관 전자증권 관련 문구 수정/등록
- 주식 및 사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 신설
- 주식 등의 전자등록에 따른 주식사무처리 변경내용 반영 및 자구 수정을 위함

2021.03.25

제26기
정기주주총회
- 상장사 표준정관 조항 및 세부 문구 등 전반적인 보완
- 감사 선임시 전자투표 도입
- 정기주총 개최시기 유연성 확보
- 전자증권 및 전자투표
- 코스닥 상장사 표준 정관 반영
- 2021년 상법 개정 사항 반영
- 주식의 전자등록 및 전자 투표 도입을 위함

주1) 증권신고서 제출일 기준 최근 5개 사업년도의 정관 변경 이력입니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사의 사업의 개요에 앞서, 전문용어와 축약어가 많은 산업 특성으로 인해 관련 용어 해설을 기재하였습니다.

[주요 용어 정의]

구분

용어

정의

공

정

포토라인

반도체, 디스플레이 제조를 위해 필요한 전극 패턴을 제조하는 공정을 수행하는 설비 라인을 뜻하며, Photo-lithography 방식을 이용, 패널 위에 회로 패턴을 제조하는 장비로 노광기를 제외한 세정기, 현상기, 코터, VCD와 관련 물류 라인을 칭함.

모듈라인

디스플레이 패널과 커버글라스를 조립하는 장비로 Coater, 합착기, 부대장비 등으로 구성

Flexible Display

Substrate 공정

Rollable, Bendable, 투명 Display와 같은 미래 Display 구현에 필요한 공정

CF 공정

(Color filter)

색의 구현을 위해 패널의 픽셀마다 R(Red), G(Green), B(Blue)를 패터닝하는 공정

설

비

Vacuum Chamber Dryer (VCD)

Chamber 내부를 감압하여 PR내 용매를 건조하는 장비

세정기

디스플레이 제조 공정 전후에 오염 물질을 제거하고 제조 과정에서 발생할 수 있는 이물을 제거하는 장비

현상기

감광액 물질에 선별적으로 빛을 조사하여 빛을 받은 영역과 그렇지 않은 영역이 구분되면, 현상액을 통해 불필요한 부분을 선택적으로 제거하는 장비

OVEN

Flexible Display의 기판소재인 액상 PI 물질을 고온의 온도로 경화하여 유연한 기판 형태로 만드는 고정 장비

합착기

디스플레이 패널과 커버 글라스를 OCR/OCA를 이용하여 합착하는 설비

Slit Die Coater

Glass 또는 Plasti 등 평판 기재 위에 코팅하고자 하는 용액을 Slit Die Nozzle을 이용하여 정확하고 균이하게 도포하는 초정밀 설비

AFC
 (Air Floating Coater)

액상의 유체를 도액라인과 펌프를 이용하여 Slit Die Nozzle에 공급하고, Air에 의해 부상된 Glass를 정밀하게 이송시키면서 Glass 상에 균일한 두께로 코팅하는 장비

(*발전된 형태의 Slit Die System,)

Ink-jet Printer

초미세노즐을 이용해 용액을 비접촉식 방식으로 분사하는 기술로 회로 패턴을 만들거나 Coating하는 설비

Stacking Machine

배터리 제조공정에서 양극재, 음극재, 분리막이 합쳐진 개별 셀을 층층이 쌓는 장비

Slit Die Nozzle

일정한 폭과 균일한 두께로 약액을 도포하는 코팅 장치

PI Coater
 (Polyimide Coater)

기재 표면에 PI를 균일하게 도포하는 설비. 고점도 PI 용액을 대면적에 도포하기 위하여 Slit Die Nozzle을 기재 상단에서 이동시키는 방식으로 도포.

Rapid Curing Oven

급속 건조 오븐

HP/CP
 Hot Plate/Cool Plate

글라스에 도포된 PR을 열판(Hot Plate/HP)에 일정한 시간과 온도로 가열하고 냉각판(Cool Plate/CP)을 통해 글라스의 온도를 적정 온도로 빠르게 낮춰 하강시켜 안정적으로 이후 공정을 가능하게 하는 건조 장비

소

재

포토레지스터(PR)

열과 빛과 같은 에너지에 노출되면 화학구조가 바뀌는 특성을 가지고 있는 액상의 감광제

폴리이미드(PI)

종이처럼 얇고 가벼우며 깨지지 않고 내열성이 높아 Flexible Display 기판으로 사용되는 소재

OCR/OCA

디스플레이 패널과 커버글라스 사이를 채워 시인성과 내진동성/내충격성 확보를 목적으로 하는 광학용 접착소재

OCR(Optical Clear Resin): 액상 형태의 접착소재

OCA(Optical Clear Adhesive): 필름 형태의 접착소재

일

반

OLED

유기발광다이오드 (Organic Light Emitting Diodes) : 형광성 유기 화합물에 전류가 흐르면 빛을 내는 전계발광현상을 이용하여 스스로 빛을 내는 자체발광형 유기물질

TFT

Thin film transistor : 박막을 이용하여 만들어진 트랜지스터

LCD

Liquid Crystal Display : 액정표시장치. 인가전압에 따른 액정 투과도의 변화를 이용하여 각종 장치에서 발생하는 여러 가지 전기적인 정보를 시각정보로 변화시켜 전달하는 전기소자

CRT

CRT(Cathode Ray Tube,음극선관, 브라운관) : 전기신호를 전자빔의 작용에 의해 영상이나 도형, 문자 등의 광학적인 영상으로 변환하여 표시하는 특수진공관.

DY권선기

음극선관(CRT)의 수평 및 수직 편향에 사용되는 코일. 음극선관의 경부(頸部)에 2조의 둥근 코일을 서로 직각으로 설치하는데, 이중 편향 코일을 조합한 것.

PDP
 (Plasma Display Panel)

기체 방전(플라즈마) 현상을 이용한 디스플레이. 충전된 전압에 의해 UV가 나와 형광체를 때리고 형광체에서 빛이 나오는 방식으로 형광등의 원리를 이용한 것.

RGB 형광체

디스플레이에 구현된 수십만 개의 화소 중 하나의 화소에 빨간빛, 초록빛, 푸른빛을 내는 형광체

다면취 격벽

(多面取 隔壁)

디스플레이 공정에서 유리 기판, 즉 원장 한 장에 수백 개 혹은 수천 개의 패널들이 만들어진다. 즉 하나의 원장에서 다량의 패널을 분할하여 취하는 것

On Cell-Touch

디스플레이 상부 유리기판에 터치센서를 내장시킨 방식

Particle

아주 작은 입자로 설비 가동 중 발생되는 먼지 또는 이물

LTPS

(Low-Temperature Polycrystalline Silicon)

디스플레이의 픽셀의 밝기를 조절하는 TFT의 한 종류로 a-Si(비정질 실리콘)의 특성을 변화시켜 전자의 이동 성능을 높인 TFT

Y-OCTA

터치스크린 패널 기술의 한 종류인 ‘OCTA’에 삼성디스플레이 플렉서블 OLED의 브랜드명인 ‘YOUM’의 Y를 붙여 네이밍 한 것. 터치일체형 OLED

10.5세대

디스플레이 원장(Glass) 크기. Size: 2940x3370mm

e미러
 (Exterior Mirrors)

자동차 외부 사이드 미러 위치에 소형 카메라가 장착되어 내부에 위치한 고해상도 OLED 디스플레이를 통해 기존 외부 사이드 미러의 기능을 대신하는 것

가. 회사의 현황

(1) 사업개황

주식회사 나래나노텍은 (이하 “당사”)은 1995년 12월 11일 설립한 기업으로, 디스플레이의 제조공정의 전방사업인 패널의 정밀 도포, 코팅을 위한 장비를 제작, 설치하고 있으며, 디스플레이 공정 후방사업, 즉 모듈에 대해서도 도포, 코팅기술을 응용하여 잉크젯 설비, 코팅 기술을 기반으로 한 OCR 합착기 등을 생산하고 있습니다.

당사는 한국 디스플레이시장의 발전에 따라 CRT, PDP, LCD 그리고 OLED에 적합한 새로운 코팅기 및 도포기를 국산화, 개발하여 국내 장비업계 시장을 주도하고 있습니다. 당사 사업에 대한 보다 상세한 설명은 "II 사업의 내용 - 2. 주요 제품 및 서비스" 부분을 참고하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원,%)

매출유형
품 목
2021년 3분기
2020년(제26기)
2019년(제25기)
2018년 (제24기)

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

제품
포토장비
61,684
59.05%
39,223
47.37%
31,469
73.17%
54,272
57.02%

모듈장비
23,013
22.03%
16,278
19.66%
4,452
10.35%
7,674
8.06%

코팅장비
17,922
17.16%
22,962
27.73%
4,669
10.86%
30,471
32.01%

C/S 등
822
0.79%
3,620
4.37%
2,009
4.67%
2,207
2.32%

기타
1,026
0.98%
722
0.87%
409
0.95%
563
0.59%

합 계
104,467
100.00%
82,805
100.00%
43,008
100.00%
95,187
100.00%

나. 제품 설명

(1) 포토장비

Coater(Gantry Moving Coater, Air Floating Coater), VCD(Vacuum Chamber Dryer), 부대장비로 구성되며, 당사는 아래 포토 공정 전체 설비(Line)을 턴키(Turn Key)방식으로 수주하여 공급하고 있습니다.

① Coater(Gantry Moving Coater)

디스플레이 패널 생산을 위해 감광제(PR)을 넓은 면적의 기재 상부에 균일한 두께로 코팅하기 위한 초정밀 장비입니다. 정밀한 코팅이 필요한 여러 분야에 적용이 가능하여 반도체와 디스플레이 등 초정밀 공정에 활용 할 수 있습니다. 당사는 자체 설계 및 제작한 Slit Die Nozzle, Pump를 적용하여 타사와의 기술 차별화를 두고 있습니다. 

② Coater(AFC : Air Floating Coater)

공압을 이용하여Glass를 공중에 부상한 상태에서 이동시키며 감광제(PR)을 균일한 두께로 코팅하기 위한 초정밀 장비입니다. Glass가 부상하여 이동하기 때문에Particle로 인한 공정 불량에 유리합니다. Gantry Moving Coater와 마찬가지로 자체 설계 및 제작한 Nozzle, Pump등을 적용하여 기술 차별화를 두고 있습니다.

③ VCD (Vacuum Chamber Dryer)

감광제(PR)가코팅된 Glass를 Chamber에 투입하여 밀폐하고, 진공을 가하여 감광제(PR)에 포함된 용제를 제거하는 설비입니다. 용제의 약 75% 건조하는 장비입니다.

④ 부대장비

- 세정기(Cleaner) : Glass의 Particle을 세정하는 Unit

- 건조기(HP/CP) : VCD 공정 이후 PR의 고형분을 건조 및 냉각 시키는 Unit

(2) 코팅 장비

OLED 플렉시블 기판 제작 공정에서 핵심적인 역할을 수행하는 PI Coater, HVCD(Heat Vacuum Chamber Dryer), OVEN을 제조 공급하고 있습니다.

① PI Coater 

플렉시블 기판 을 제작하기 위해 Glass위에 PI(Polyimede)를 코팅하는 장비로, 고점도의 재료를 대면적에 코팅합니다. 고점도 약액을 코팅하기 위한 Nozzle, Pump 등 모든 부품을 자체 제작 및 설계하여 타사와의 기술 차별화를 두고 있습니다.

② HVCD (Heat Vacuum Chamber Dryer)

포토 공정의VCD와 같이 1차로 건조시키는 역할을 하지만, 추가로 열을 사용하여 PI에 함유된 용제를 더욱 효율적으로 제거하는 장비 입니다. 

③ PI OVEN

HVCD 공정을 마친 Glass를 Chamber에 투입한 후, IR Lamp를 활용하여 내부 온도를 상승시켜 용제를 제거함으로써 건조시키는 설비입니다. Glass 전면의 온도 Uniformity를 유지하고, 기화된 용제를 효율적으로 배출시킬 수 있도록 설계되었으며, Chamber별 단독 제어가 가능하여 다양한 공정 조건을 대응 할 수 있습니다. 

④ 부대장비

- 세정기(Cleaner) : Glass Particle을 세정하는 Unit

- 검사기(AOI) : Particle 유무 및 수량 검사 Unit

- 냉각기(IMC Buffer) : HVCD 공정 후 상온으로 냉각하기 위한 Unit

(3) 모듈장비 : OCR Bonding, INKJET

디스플레이 패널과 커버 글라스를 합착하는 모듈 공정에서 핵심적인 역할을 수행하는 OCR Bonding

설비 및 베젤 인쇄 및 OCR도포를 위한 INK-JET 설비를 제조/공급합니다.

① OCR Bonding (Coater)

패널과 커버 글라스를 합착하기 위한 OCR을 도포하는 장비입니다. 고점도인 OCR을 코팅하기 위한 Nozzle, Pump 등 모든 부품을 자체 제작 및 설계하여 타사와의 기술 차별화를 가지고 있습니다.

② OCR Bonding (Atmospheric / Vacuum Laminator)

OCR을 코팅한 커버 글라스와 패널의 위치의 Alignment를 진행 후 합착을 진행하는 장비 입니다. 합착은 Roll의 압력을 이용한 대기압(Atmospheric) 합착 방식과 진공(Vacuum)을 이용하는 합착 방식이 있습니다. 7.9 inch에서 100 inch까지 합착 가능한

장비를 제작 가능합니다.

③ 부대장비

- Cleaner : 패널 및 커버 글라스의 Particle을 세정하는 Unit

- UV Cure : UV 광원을 이용하여 OCR을 경화 시키는 Unit

- Peeling : 패널 및 커버 글라스의 보호 Film을 제거하는 Unit

- Autoclave : 합착 후 기포를 제거하는 Unit

④ Inkjet Printer 

Ink-jet 프린터 장비는 잉크젯 헤드의 미세한 토출구를 통해 직접적으로 기재 위에 잉크를 토출하는 장비로 프린팅의 균일도, 탄착 위치 정밀도, 지속적인 분사 안정성 등의 헤드 제어 기술이 핵심인 설비입니다. 당사는 핵심 제어 기술을 통해 배젤 인쇄와 OCR도포가 가능한 설비를 제작하고 있습니다. 

(4) 기타 부품 등

당사가 제조/공급하는 설비의 핵심 부품은 자체 개발/생산하여 내제화 부품 형태로 장비에 탑재되거나, 부품의 형태로 공급되고 있으며, 높은 품질 수준과 가격 경쟁력 우위로 원가 경쟁력에 확보에 용이합니다.

- Nozzle

- Dispensing Pump

- Air Floating Stage

- Air Supply System

- Automatic Pressure Control Valve

- High-Degree Vacuum Valve

(5) 경기변동과의 관계, 계절적 요인, 제품의 라이프사이클

Display 산업에서 주의를 요하는 변수는 외부의 경기 변동이 아닌, 제품의 공급량에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 Crystal Cycle입니다. 이러한 자체적인 경기 순환은 Display 시장이 장치산업에 기반을 두고 형성되어 있으므로, 수요량에 따른 탄력성이 낮기 때문에 발생하는 현상입니다.

공급 부족 시 대규모 설비 투자가 실행되고, 본격적인 가동이 이루어지는 1.5~2년 후에는 공급이 확대되며 공급과잉과 가격 하락으로 이어집니다. 가격의 하락은 시간이 지나면서 가격 메리트를 발생시켜 수요를 촉발하고, 다시 늘어난 수요에 공급이 미치지 못 하면서 설비 투자가 이루어지게 됩니다.

최근에는 OLED, Flexible Display 가 상용화되며, Display 시장이 급격히 다품종화되고 있습니다.

이에 따라, 소비자의 Needs가 더욱 직접적으로 시장에 반영되면서 주기 단축과 더불어 시장 예측 가능성이 낮아지는, 소위 '컨슈머 사이클'의 경향을 보이고 있습니다.

기술이 발전할수록, 어느 시기에 어떤 제품에 투자가 이루어질지 가늠하기 어려워지는 상황입니다. 바로 이 부분에서 다양한 제품군을 가진 당사의 역량이 큰 가치를 갖습니다.

당사는 고사양 Display 에만 적용되는 OCR 또는 OCA 관련 생산 Line과 PI Coating Line은 물론, C/F Coater 등에서도 경쟁력을 갖추어 설비 시장의 다양한 수요에 유연하게 대응할 수 있습니다.

Display 시장의 성장세가 다품종화 등의 이유로 안정적으로 예상되고, 당사는 다양한 제품군을 통해 시장의 흐름과 맞춰 장비(제품)를 납품할 수가 있어서, 경기 변동의 영향 없이 지속적인 수익을 창출할 수 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 매입 현황

(단위: 백만원, $)

품 목
구 분
2021년 3분기
2020연도
2019연도
2018연도

(제27기)
(제26기)
(제25기)
(제24기)

가공품
국내
6,996,000
15,115,000
11,553,000
13,067,000

수입
$1,772
$123,099
$1,146,552
$2,815,179

구매품
국내
14,310,000
16,064,000
11,965,000
14,732,000

수입
$77,935
$3,079,468
$208,165
$7,266

외주제작품
국내
8,186,000
13,053,000
13,389,000
18,159,000

수입
$1,665,922
$61,529
$591,809
$535,541

계
국내
29,492,000
44,232,000
36,907,000
45,958,000

수입
$1,745,629
$3,264,096
$1,946,526
$3,357,986

나. 주요 원재료

(1) 원재료 가격변동추이

(단위: 백만원)

품목
2021년도
 3분기
2020년도
2019년도
2018년도

(제27기)
(제26기)
(제25기)
(제24기)

Frame
60
64
66
70

Chamber
641
653
674
623

Stage
139
147
151
208

Motor
8
8
7
11

Ball Screw
8
8
9
6

Valve
2
3
3
7

(2) 원재료 주요 매입처

(단위: 백만원)

매입처
2021년도
2020년도
2019년도
2018년도
결제조건

3Q
(제26기)
(제25기)
(제24기)

세진프리시젼
2,622
3,857
2,604
1,432
60일

제우스
-
712
680
364
60일

에프앤포시스템
986
1,140
885
872
60일

명일제작
408
524
306
912
60일

다원테크
722
1,01
74
680
60일

다. 생산 및 설비

(1) 생산능력 및 생산 실적

당사의 생산제품은 비규격의 주문생산제품으로서, 생산능력 및 생산실적 등을 적절하게 산정하기가 적합하지 않습니다.
이에 제품 제조에 사용되는 공간 면적 대비
실제 사용 공간을 기준으로 생산 능력 및 생산 실적을 기재하며, 이는 회사의 실제 생산능력과 차이가 존재할 수 있습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
구 분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

(제27기 3분기)
(제26기)
(제25기)
(제24기)

제조업
생산능력
159,000
156,000
141,000
127,000

생산실적
101,443
88,657
54,576
95,304

가 동 율
64%
57%
39%
75%

주1) 생산능력의 경우, 매출액 / 공장 내 제조 사용 면적 비율로 계산하였습니다.

주2) 생산실적의 경우, 총제조원가 / 매출원가율로 계산하였습니다.

(2) 생산 설비

① 현황

(단위: 백만원)

공장별
자산별
소재지
기초
당기증감
당기
3분기말
비고

가액
증가
감소
상각
가액

회사
전체
토지
시미리
22,416
-
-
-
22,416

화산리
4,922
-
-
-
4,922

소계
27,338
-
-
-
27,338

건물
시미리
32,242
-
-
736
31,506

화산리
2,272
-
-
85
2,187

소계
34,514
-
-
821
33,693

구축물
시미리
-
-
-
-
-

화산리
122
235
-
15
342

소계
122
235
-
15
342

기계장치
시미리
649
-
-
290
359

화산리
1,297
-
-
248
1,049

소계
1,946
-
-
538
1,408

공구와기구
시미리
181
71
-
28
224

화산리
-
-
-
-
-

소계
181
71
-
28
224

합계
64,101
306
-
1,402
63,005

② 설비의 신설 및 매입계획

(단위: 백만원)

구 분

설비

능력

총소요

자 금

기

지출액

지 출 예 정

착 공

예정일

준 공

년월일

진척율

비 고

2021년

2022년

2022년

이후

토 지

-

-

-

-

-

-

-

-

-

건 물

-

10,700

106

700

10,000

-

2021.10

2022.05

15%

증설

기계장치

-

9,592

3,592

3,592

6,000

-

2021.01

2022.05

40%

구 축 물

-

-

-

-

-

-

-

-

-

계

-

20,292

3,698

4,292

16,000

-

-

-

-

주1) 당사는 CAPA 확보 목적으로 시미리 본사 부지에 신규 공장을 증축 중이며 2022년 상반기에 준공 예정입니다. 

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위: 백만원)

매출유형
품 목
2021년 3분기
2020년(제26기)
2019년(제25기)
2018년 (제24기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

(%)
(%)
(%)
(%)

제품
포토장비
수출
50,890
68.24%
30,782
46.21%
27,381
87.77%
28,385
69.95%

내수
10,794
36.11%
8,441
52.14%
4,088
34.61%
25,887
47.40%

소계
61,684
-
39,223
-
31,469
-
54,272
-

모듈장비
수출
5,147
6.90%
11,062
16.61%
1,338
4.29%
-
-

내수
17,866
59.77%
5,216
32.22%
3,114
26.36%
7,674
14.05%

소계
23,013
-
16,278
-
4,452
-
7,674
-

코팅장비
수출
17,558
23.54%
22,466
33.72%
1,777
5.70%
11,342
27.95%

내수
364
1.22%
496
3.06%
2,892
24.48%
19,129
35.03%

소계
17,922
-
22,962
-
4,669
-
30,471
-

C/S 등
수출
57
0.08%
1,625
2.44%
316
1.01%
444
1.09%

내수
765
2.56%
1,995
12.32%
1,693
14.33%
1,763
3.23%

소계
822
-
3,620
-
2,009
-
2,207
-

상품
MAIN LAMP, 
 Nozzle 등
수출
925
1.24%
681
1.02%
383
1.23%
392
0.97%

내수
21
0.07%
27
0.17%
19
0.16%
41
0.08%

소계
946
-
708
-
402
-
433
-

기타
수출
-
-
-
-
-
-
18
0.04%

내수
80
0.27%
14
0.09%
7
0.06%
112
0.21%

소계
41
-
14
-
7
-
130
-

합 계
수출
74,577
100.00%
66,616
100.00%
31,195
100.00%
40,581
100.00%

내수
29,890
100.00%
16,189
100.00%
11,813
100.00%
54,606
100.00%

합계
104,467
-
82,805
-
43,008
-
95,187
-

나. 판매조직

당사의 판매조직은 영업부문 산하의 본사 영업담당과 중국법인(광저우나래)로 구분되어 있습니다.

영업담당에서는 국내외 FPD/반도체/Battery/신규 Item 영업 및 관리를 담당하며, 중국법인(광저우 나래) 에서는 중국내 고객사에 대한 영업 지원 및 C/S 업무를 담당합니다.

(1) 영업 담당

-. 국내 영업 : FPD, 반도체 기술 영업

-. 중국 영업 : FPD, 반도체 기술 영업

-. 신규 사업 : Automotive, Li-ion Battery, 반도체, 신규 Item 기술 영업

-. 영업 지원 : 영업 활동 전반적인 업무 지원 및 관리, 수출입 업무

※ 당사 사업부문의 장비 특성상 영업 조직은 탄력적으로 운영하고 있으며, 특히 신규 Item에 대한 기술 영업은 연구소와 기술적 보완을 이루면서 영업 활동을 진행하고 있습니다.

다. 판매경로

당사의 설비 판매는 주로 고객사(수요자)의 주문을 통한 생산 형태를 취하고 있습니다. 투자 규모에 따라 정도의 차이는 있으나 주로 대형장비로서 주문을 받고 거래가 완료되기까지 평균적으로 1년 이상이 걸리는 프로젝트 성격을 가지고 있습니다.

따라서, 당사는 유통업체 성격의 판매조직(간접조직, 대리점 등)은 없으며 고객과의 사양 협의 및 공정에 대한 기술 검토 후 경쟁사간의 입찰을 통하여 수주하는 형태로 진행이 되며, 제작 일정 및 설비의 세부 사양이 중요하므로 유관 부서 간에 업무 분장을 통해 조직적, 체계적으로 업무를 수행합니다.

라. 판매전략

당사는 LCD, OLED와 같은 디스플레이 제작 공정에 필수 공정인 포토장비, 코팅장비, 모듈장비 등을 국내 및 해외 고객사로부터 100% 주문 제작을 하고 있습니다.

전통적인 대형 패널사 중심의 Buyer's Market인 디스플레이 장비시장에서 고객의 수주를 확보하기 위하여는 신공법 등의 기술력, 장비완성도, 가격 경쟁력 등이 필수이며 덧붙여 다양한 고객의 확보 및

수주 경험은 판매 경쟁력을 높이는 요인입니다.

1. 고정밀 등 기술적 우위확보 및 신공법 개발

디스플레이 장비의 특성상 기술적으로는 고정밀의 요구가 가속되고 있으며, Panel 가격의 지속하락 등으로 Panel Maker의 신공법 개발 및 대체가 절실히 요구되고 있는 실정입니다.

2. 장비 안정화, 품질수준

당사는 주력제품인 포토장비, 코팅장비 등의 안정화를 확보하기 위해, 제조기술의 확보, 제어, 공정 표준화를 진행하고 있습니다.

3. 가격 경쟁력

당사는 디스플레이 장비의 핵심인 정밀부품(Nozzle 등)을 자체 제작하고 있으며, 특히 8세대 이상의 대면적 Nozzle을 가공할 수 있는 가공기를 보유하고 있으며, 국내에선 유일하게 자체 설계, 제작, 평가를 할 수 있는 Total Solution을 가지고 있습니다.

4. 제품 포트폴리오(다양성)

디스플레이 생산의 전(前)공정에 해당하는 설비뿐만 아니라, 지속적인 기술 개발을 통해 후(後)공정에 해당하는 Module 설비인 OCR Bonding Line을 개발하여 고객사 판매하였습니다.

5. 신규장비의 개발

미래 시장 선점을 위해 Automotive用 디스플레이 생산을 위한 New OCR 설비도 개발하여 국내외에 영업을 진행하고 있습니다.

또한, 디스플레이에 국한된 사업 영역을 뛰어넘고 시장 확장을 위해 반도체 공정 장비인 PLP Coating Line 및 2차 Battery 생산을 위한 장비도 개발하여 사업 확대를 준비하고 있습니다.

이러한 기술력 및 끊임없는 연구 개발을 바탕으로 경쟁사 대비 경쟁력 있는 가격과 품질을 바탕으로 신속한 고객 대응 및 고객 만족을 기본적인 판매 전략으로 삼고 있습니다.

앞으로도 당사는 지속적으로 요구되고 있는 High End Technology의 선행 기술 확보로 고객이 필요한 시기에 고객이 원하는 품질과 가격으로 보답하여 고객으로부터 신뢰확보는 물론 서로가 상생할 수 있는 전략으로 영업을 전개하고 있습니다.

마. 주요매출처

(단위: 백만원)

구분
2021년 3분기
2020년

매출액
비율
매출액
비율

A 社
48,450
46.38%
16,708
20.18%

B 社
25,193
24.12%
14,222
17.18%

C 社
3,921
3.75%
18,845
22.76%

D 社
15,315
14.66%
7,138
8.62%

E 社
1,727
1.65%
11,445
13.82%

기타
9,861
9.44%
14,447
17.45%

합계
104,467
100.00%
82,805
100.00%

바. 수주상황

당사의 신고서 제출일기준 이월수주분을 포함한 총 수주금액은 총 213,742백만원 이며 당기 납품된 금액은 104,428백만원, 수주 잔고는 109,314백만원 입니다. 당사의 경우 사업 특성상 수주를 받아 제작 및 납품 등을 하므로 수주일자, 납기, 수량 등의 상세한 정보는 당사의 영업활동에 있어 중요한 영향을 미칠 수 있는 기밀 사항으로 총액으로만 기재하였습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

재무위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

가. 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 만족하게 하지 못할 경우 연결실체에 발생하는 재무적인 손실입니다.

① 매출채권 및 기타채권
당사가 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 대
부분의 고객들이 연결실체와 다년간 거래해 오고 있으며, 손실은 자주 발생하지 않았
습니다. 또한 연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 거래처별 특성의 영향을
받습니다. 당사는 대금 결제조건을 결정하기 이전에 신규 거래처에 대해 개별적으로 신용도를 검토하고 있으며, 대외의 거래처의 신용도를 재평가하여 신용도를 재
검토하고 있습니다.

② 기타의 자산
현금, 단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 연결실체의 기타의 자산으로부
터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결실
체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니
다. 한편, 당사는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 장단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기
관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

③ 보증
특수관계자(종속회사 및 임직원)를 제외하고는 재무보증을 제공하지 않는 것이 연결
실체의 정책입니다. 당기말 현재 당사가 제공한 보증은 없습니다.

나. 유동성위험

유동성위험이란 당사가 만기에 따른 재무적인 의무를 수행하지 못할 위험을 의미하며, 유동성을 관리하는 연결실체의 방법은 가능한 한 일반적인 상황이나 압박적인 상황 하에서도 받아들일 수 없는 손실이나 당사의 평판에 손상을 입힐 위험없이 만기일에부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 또한, 당사는 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

당사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있
으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에
는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황(예: 천재지변)으로 인한 잠재적인 효과
는 포함되지 않았습니다.

다. 시장위험

시장위험이란 환율이나 이자율 같은 시장가격이 변하는 위험이며, 이자율과 지분가
격은 연결실체의 수익이나 금융상품의 가치에 영향을 미칩니다. 시장위험 관리의 목
적은 수익을 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제
하는것입니다.

(1) 외환 위험

당사는 외환위험에 노출되어 있으며 환율 변동에 따라 미치는 영향을 수시로 모니터링하며 관리하고 있습니다. 필요할 경우 적절한 위험대책 방안을 실행하고 있습니다.

(2) 이자율위험

당사는 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 이자부자산 대비하여 이자부부채의 비중이더욱 크며,이자부부채는 모두 차입금으로 구성되어 있습니다.

라. 자본위험

당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 

당사는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

당사는 장기차입금과 관련하여 금리스왑계약을 체결하였으며, 내역은 다음과 같습니다.

1. 금리스왑 계약내용

(단위: 백만원)

계약통화
계약금액
계약일
만기일

KRW
3,000
2021.05.25
2024.05.27

2. 금리스왑 거래조건

이자교환
금리조건

계약(상품)의 명칭
장외파생상품거래 금리스왑계약

거래상대방
우리은행

고정금리의 지급
3.28%

변동금리의 수취
기준금리+가산금리(1.85%)

금리결정일
거래발효일의 매 3개월 단위

이자교환주기
매월 단위 후취조건

변동금리의 결정
거래발효일의 매 3개월단위 응당일의 직전 영업일

해당 계약은 금리변화에 따른 이자율의 변동 위험을 헤지하기 위한 상품이며, 추가로 부담하는 수수료는 존재하지 않습니다. 당사와 거래상대방 간 특수관계 여부는 존재하지 않습니다. 

신고서 제출일 기준 위 계약내용 이외의 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황은 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 존재하지 않습니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구개발활동 개요

나래나노텍 기술연구소는 1998년 설립되어 우수한 연구개발 인력 및 최첨단 연구장비들을 보유하고 있으며, 고객 Needs에 따른 기존 제품의 업그레이드 및 신규 제품 개발을 위해 노력하고 있습니다

글로벌 경쟁력을 갖춘 차별화된 기술과 연구 개발에 대한 경험과 열정, 그리고 끊임 없는 도전을 통해 세계의 유수 기업과 당당히 경쟁할 수 있는 "Global 1st" 에 상응하는 기술경쟁력을 확보해 나가겠습니다.

(2) 연구개발 조직

연구소 조직도_.jpg
연구소 조직도

(가) 연구개발 조직 개요

구분

연구개발과제

개발1담당
(B-TF팀, 설계팀)

Battery 신공정 및 제조장비 개발

Inkjet 장비 등 박막 코팅/인쇄 장비 개발

개발2담당
(Device팀, Process팀)

Inkjet, UV경화기, TPR 등 핵심 부품 내재화 개발

고객 요구에 대한 신공정 개발 및 검증 평가

OCR TF팀

광학용 접착소재 관련 신공정 및 장비 개발

연구기획파트

연구 프로젝트 관리, 연구성과(특허) 관리, 신기술 동향 파악

(나) 연구개발인력 증감표

구 분

직위

기초

증가

감소

기말

2018년도

담당, 팀장급

6

1

-

7

팀원

23

4

3

24

계

29

5

3

31

2019년도

담당, 팀장급

7

1

2

6

팀원

24

6

6

24

계

31

7

8

30

2020년도

담당, 팀장급

6

7

4

9

팀원

24

12

5

31

계

30

19

9

40

현재

담당, 팀장급

9

6

3

12

팀원

31

5

11

25

계

40

11

14

37

주1) 현재는 2021년 11월말 기준입니다

(다) 연구개발인력 구성

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

1

12

18

6

(라) 주요 연구개발인력 현황

직위

성명

담당업무

주요경력

주요
연구실적

연구소장

유상전

연구소 총괄

학력)KAIST대학원 물리학/석사 ('83.)

㈜나래나노텍 부사장/기술연구소 ('20.06~)

LG디스플레이 자문/LCD ('15.04~'19.03)

LG디스플레이 상무/LCD ('90.02~'15.03)

LG전자 부장/반도체 ('83.02~'90.01)

기술고문

배경빈

Ink-jet 개발

학력)부산대학교 무기재료공학/학사('90)

㈜나래나노텍 전무/기술연구소('20.05~)

카티바코리아 부사장/마케팅('14.01~’19.12)

오엘이디플러스 대표이사('11.01~'13.12)

에스엔유프리시젼 부사장(‘09.01~'10.12)

Inkjet 핵심

요소기술개발

기술위원

이장혁

개발담당

학력)인하대학교 기계공학/학사('99)

㈜나래나노텍 기술위원/개발담당 ('11.10~)

ANI Eng 과장/기구설계 ('10.07~'11.10)

한미반도체 과장/기구설계 ('07.06~'10.07)

PI Oven 개발

Battery 장비개발

수석부장

강승원

Device 담당

학력)인천직업전문학교 전자공과/전문학사(“89)

㈜나래나노텍 담당/Device팀('04.11~)

㈜에이텍 과장('03.07~’04.08)

㈜텔로엔지니어링 과장(’00.10~’01.09)

Inkjet 기술개발

헤드제어기, MPC UV경화기 내재화 부품 개발

수석부장

최용원

B-TF 팀장

학력) KAIST대학원 신소재학/박사('16)

㈜나래나노텍 수석부장/B-TF팀('19.02~)

엘엠에스 수석부장/연구소('16.12~'19.02)

코닝정밀소재 수석부장/연구소('01.01~'16.02)

Battery 공정개발

차장

서지훈

Device 팀장

학력)강릉대학교 정밀기계공학/학사('05.)

㈜나래나노텍 팀장/설계팀 (’05.08~)

Inkjet 장비개발

Nozzle, Pump 등

내재화 부품개발

(3) 연구개발 실적

(가) 자체 연구과제

No

연구 과제명

연구내용

상품화 여부

1

Battery 장비 개발

Battery 코팅, 건조, Stacking 등 핵심 장비 개발

개발진행 중

2

Inkjet 기술 개발

Soluble OLED 진입을 위한 잉크젯 핵심요소 기술 개발

개발진행 중

3

OCR Bonding line 개발

차량용 디스플레이모듈 공정용 OCR bonding line 개발

개발진행 중

4

박막코팅 공정 개발

ESD Multi-Nozzle 을 이용한 박막코팅장비 및 공정 개발

Pilot 장비 개발

5

Inkjet printer 개발

Bezel 인쇄용 Inkjet printing 장비 개발

사업화 추진

6

PI Coater / Oven 개발

Rollable OLED TV 8G Polyimide 기판을 제작하기 위한 고점도 Coater 및 Oven 개발 (LGD)

사업화 추진

7

OCR Bonding line 개발

전자칠판용(~100”) OCR Bonding line 세계최초개발

사업화 추진

8

OCR Bonding 장비개발

Curved OCR 합착용 장비 개발

Pilot 장비 개발

9

Photo track 개발

OCTA(Touch용) Photo track line 국내최초 국산화 (일본DNS)

사업화 추진

10

PI Coater / Oven 개발

OLED/Flexible Display용 Polyimide 기판을 제작하기 위한 고점도 Coater 및 Oven 개발 (LGD)

사업화추진

11

Metal mesh 인쇄기 개발

5G급 Roll to roll Metal Mesh 인쇄기 세계최초 개발 (LGC)

Pilot 장비 개발

12

Air floating coater 개발

LCD Photoresist Air Floating coater 국내최초 국산화 (일본 DNS, TEL) / 정부과제 연계수행

사업화 추진

13

Inkjet printer 개발

Display (DBS, Quantum rod)용 Inkjet printing 장비 개발

사업화 추진

14

OCR Bonding line 개발

PC Monitor 용 OCR Direct Bonding line 세계최초 개발 (LGD)

사업화 추진

15

R2R Pattern 장비개발

Roll to Roll 기반 Display 용 Pattern 회로의 연속 Direct Printing 장비 개발 (LGD)

Pilot 장비 개발

16

Reverse off-set 개발

대면적(5G) 인쇄기법(Reverse off-set) 적용 Color filter pattern 성막기술개발 (LGD)

Pilot 장비 개발

17

Inkjet printer 개발

문자인쇄용 Inkjet printing 장비 개발 (삼성전기)

Pilot 장비 개발

18

Photo track 개발

AMOLED용 LTPS Photo track line 국내 최초 국산화 (일본DNS)

사업화 추진

19

PI Coater 개발

AMOLED용 Polyimide 기판 성막용 Coater 세계최초 양산화 기술 개발 (SDC)

사업화 추진

20

LCD Coater 개발

LCD Photoresist slit nozzle coater 국내최초 국산화 (일본 DNS, Toray)

사업화 추진

21

PDP Coater 개발

PDP용 격벽재, 유전체 Coater 국내최초 국산화 (일본 Hitachi, Toray)

사업화 추진

22

PDP Dispenser 개발

PDP 대면적(8세대급) 다면취 형광체 Dispenser 의 세계최초 양산화 기술개발 (LGE, SDI)

사업화 추진

23

Battery 공정/장비 개발

리튬폴리머 2차 전지 제작 공정기술 및 장비개발

Pilot 장비개발

24

TCP Bonder 개발

PDP/LCD용 FPCB용 ACF Bonding Line 국내최초 국산화 (일본 Hibaura, Ozaki, Toray)

사업화 추진

25

DY 권선기 개발

CRT Monitor용 부품인 편향코일(DY-coil)을 감아주는 권선기 국내최초 국산화 (일본 Nittoku ENG)

사업화 추진

26

화상지원장치 개발

CRT Monitor용 화상지원장치(화면조정용) 최초 국산화 (일본)

사업화 추진

(나) 정부과제 수행 실적여부

연구 과제명

주관부서

연구
기간

정부출연금

관련제품

비고

OLED 일체형 Color filter 제작을 위한 저온공정용 고해상도 잉크젯 장비재료 기술개발

산업통상

자원부

19.07~22.12

24.2억원

Inkjet

진행중

고곡률 비정형 디스플레이 공정용 다축 슬릿코터 장비 개발

21.04~23.12

15.7억원

Coater

진행중

자동차 하네스용 연성평판케이블 지능형 복합공정 제조 장비 개발

21.04~24.12

13.7억원

Inkjet

진행중

고정밀 Drop Watcher 시스템 개발

19.09~20.08

5.8억원

Inkjet drop

watcher module

완료

R2R 인쇄전자를 이용한 40인치급 액티브 월페이퍼용 TFT 백플레인 개발

12.08~18.06

25.26억원

Inkjet

Coater

완료

대면적 투명플렉시블 디스플레이 구현을 위한 8G Half급 핵심 장비 개발

12. 08 ~ 17. 06.

41.1억원

Offset, Coater

Lami., Inkjet

완료

(혁신성과)

폭 1m급 광학필름용 원통형 나노패터닝 공정장비 개발

11. 07~16. 06

21.2억원

Coater

Inkjet

완료

8G이상급 초대면적 Air Floating Coater 장비기술개발

11.7.1 ~ 14.08

18.5억원

Air Floating Coater

완료

TSP 및 FPD 전극패턴용 Off-set Printer

장비기술 개발

경기과학

기술진흥원

08.12~12.01

8.1억

Off-set Printer

완료

(성공우수)

태양전지용 비접촉식 전극패턴 형성장치 개발

중소기업청

08.12-10.11

2.7억

Multi dispenser

완료

(4) 연구개발 비용

(단위: 백만원)

과 목
제27기
제26기
제25기
제24기

2021년 3분기
2020년도
2019년도
2018년도

정부보조금 차감 전 연구개발비용 계
7,064
7,244
4,514
4,385

(정부보조금)
644
1,554
189
534

정부보조금 차감 후 연구개발비용 계
6,420
5,690
4,325
3,851

연구개발비 / 매출액 비율
6.76%
8.75%
10.50%
4.61%

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

주1) 연구개발비 비율 산정은 정부보조금 차감 전 연구개발비용 계에서 매출액을 나누었습니다.

7. 기타 참고사항

가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 특허권, 실용실안권, 의장권, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 보유현황

번호

구분

내용

출원일

등록일

만료일

적용분야

출원국

1
특허권
피디피 제조장치의 형광액 도포 노즐장치
2004-10-14
2005-08-24
2024-10-14
Coating
한국

2
특허권
대형 피디피 제조를 위한 형광액 도포 노즐장치
2004-10-14
2005-10-04
2024-10-14
Coating
한국

3
특허권
박막 성형 공정에서 이물질 검출장치 및 방법
2004-04-21
2007-02-28
2024-04-21
Coating
한국

4
특허권
개선된 슬릿 다이 장치 및 이를 구비한 코팅 장치
2005-10-18
2007-05-07
2025-10-18
Coating
한국

5
특허권
슬릿 다이 세정용 진동식 세정 장치
2006-04-06
2007-07-11
2026-04-05
Coating
한국

6
특허권
자외선을 이용한 패턴 전극 본딩 장치
2005-12-15
2007-09-14
2025-12-15
Bonding
한국

7
특허권
패턴 형성용 인쇄 롤 장치 및 이를 구비한 인쇄 장치
2007-06-21
2008-05-09
2027-06-21
Printing
한국

8
특허권
얼라인 및 본딩 기능을 갖는 일체형 패턴 전극 본딩장치
2007-03-23
2008-06-05
2027-03-23
Bonding
한국

9
특허권
접촉식 세정 유닛의 세정 장치, 및 이를 구비한 유액 공급장치 및 노즐장치
2007-08-01
2008-06-05
2027-08-01
Coating
한국

10
특허권
노즐 구조 및 그 제조방법과 노즐 구조를 구비한 액체 토출장치
2007-07-12
2008-06-24
2027-07-12
Coating
한국

11
특허권
패턴 형성용 인쇄 롤 장치 및 이를 구비한 인쇄 장치
2007-06-21
2008-07-28
2027-06-21
Printing
한국

12
특허권
양방향 인쇄 가능한 패턴전극용 롤 장치 및 이를 구비한패턴전극 형성장치
2007-04-23
2008-07-28
2027-04-23
Printing
한국

13
특허권
개선된 코팅액 펌핑장치 및 이를 구비한 슬릿 다이 및 테이블 코팅 장치
2007-05-23
2008-09-30
2027-05-23
Coating
한국

14
특허권
평탄부 및 리세스를 구비한 노즐 단부 구조를 갖는 노즐디스펜서 및 그 ~
2004-11-10
2008-10-07
2024-11-10
Coating
한국

15
특허권
플라즈마 디스플레이 패널 화소의 형광체 도액을 주입하기위한 노즐 디스펜서 및~
2004-11-10
2008-10-31
2024-11-10
Coating
한국

16
특허권
노즐 디스펜서의 노즐 오프셋 보정 장치 및 방법
2007-12-05
2009-03-20
2027-12-05
Coating
한국

17
특허권
노즐 디스펜서의 코팅액 도포 위치의 사용자 오프셋값을자동으로 측정하는 ~
2007-09-21
2009-03-20
2027-09-21
Coating
한국

18
특허권
2열 패턴 상에 코팅액을 공급하기 위한 듀얼 노즐장치 및이를 구비한 코팅장치
2007-11-08
2009-04-20
2027-11-08
Coating
한국

19
특허권
개선된 노즐 디스펜서
2006-12-28
2009-05-13
2026-12-28
Coating
한국

20
특허권
개선된 에어 가압형 노즐 디스펜서 및 이를 구비한 형광액도포장치
2006-12-29
2009-05-13
2026-12-29
Coating
한국

21
특허권
노즐 구조, 이를 구비한 노즐 디스펜서, 및 그 제조방법
2007-11-08
2009-06-04
2027-11-08
Coating
한국

22
특허권
필름 제조 장치 및 방법
2007-11-08
2009-08-10
2027-11-08
Printing
한국

23
특허권
개선된 슬릿 다이용 갭 조정 장치 및 이를 구비한 슬릿다이 및 코팅 장치
2008-01-21
2009-11-11
2028-01-21
Coating
한국

24
특허권
개선된 약액 펌핑 장치 및 이를 구비한 약액 공급 장치
2009-08-04
2010-03-12
2029-08-04
Coating
한국

25
특허권
블랭킷의 감김 장치, 감김 시스템 및 감김 방법
2008-11-03
2010-04-07
2028-11-03
Printing
한국

26
특허권
광각 마크와 협각 마크를 이용한 일체형 마크 얼라인 장치, 일체형 마크 얼라인 ~
2008-08-22
2010-04-07
2028-08-22
Printing
한국

27
특허권
개선된 슬릿 다이용 세정 헤드의 블레이드 장착 구조 및방법, 및 이를 구비한 슬릿 ~
2008-06-10
2010-07-07
2028-06-10
Coating
한국

28
특허권
잉크젯 헤드의 얼라인 장치, 액적 실시간 검사 장치, 및 잉크젯 헤드의 얼라인 및 ~
2008-10-09
2010-08-06
2028-10-09
Printing
한국

29
특허권
평면 노즐의 세정 장치, 세정 시스템 및 세정 방법
2008-09-12
2010-08-06
2028-09-12
Coating
한국

30
특허권
더미 코팅 플레이트 장치 및 이를 구비한 코팅 장치 및 코팅 방법
2008-08-13
2010-09-08
2028-08-13
Coating
한국

31
특허권
블랭킷 신장량 모니터링 장치, 및 이를 구비한 블랭킷의 자동 장력 조절장치 및 ~
2008-11-19
2010-09-08
2028-11-19
Printing
한국

32
특허권
코팅액 도포 상태를 측정하기 위한 측정 장치, 측정 시스템 및 측정 방법
2008-05-13
2010-09-09
2028-05-13
Coating
한국

33
특허권
자외선 경화제를 이용한 패턴 전극의 본딩시 기포 발생 억제 장치 및 기포 ~
2009-02-06
2010-10-07
2029-02-06
Bonding
한국

34
특허권
블랭킷의 장력 조절 장치 및 이를 구비한 블랭킷 롤, 및 블랭킷의 장력 조절 방법
2008-11-18
2010-12-10
2028-11-18
Printing
한국

35
특허권
자외선 및 자연 경화제를 포함한 자외선 경화제를 이용한 패턴 전극의 본딩 구조 ~
2009-01-09
2010-12-29
2029-02-06
Bonding
한국

36
특허권
2차 전지용 전극 조립체의 제조장치 및 그 제조방법
2009-05-08
2011-03-14
2029-05-08
-
한국

37
특허권
양각 스탬핑 방식의 오프셋 인쇄 장치 및 인쇄 시스템, 및 양각 스탬핑 방식의 ~
2009-07-28
2011-05-23
2029-07-28
Printing
한국

38
특허권
음각 스탬핑 방식의 오프셋 인쇄 장치 및 인쇄 시스템, 및 음각 스탬핑 방식의 ~
2009-07-28
2011-05-23
2029-07-28
Printing
한국

39
특허권
잉크젯 프린팅 장치용 헤드의 클리닝 장치, 및 이를 구비한잉크젯 프린팅 장치용 ~
2008-02-25
2011-06-14
2028-02-25
Printing
한국

40
특허권
작업물 또는 툴을 얼라인하기 위한 구동장치 및 이를 구비한 얼라인 시스템, ~
2008-09-01
2011-06-23
2028-09-01
Printing
한국

41
특허권
잉크젯 헤드로부터 토출된 잉크의 건조 장치, 건조 시스템 및 이를 구비한 ~
2009-03-20
2011-06-23
2029-03-20
Printing
한국

42
특허권
잉크젯 헤드 얼라인 장치 및 얼라인 방법
2009-04-08
2011-06-23
2029-04-08
Printing
한국

43
특허권
롤과 인쇄 대상물 간의 실시간 얼라인 확인 장치 및 방법, 및 이를 구비한 패턴 ~
2009-08-21
2011-06-23
2029-08-21
Printing
한국

44
특허권
적층용 박막필름에 절곡부를 형성하는 장치 및 방법
2009-10-26
2011-06-23
2029-10-26
-
한국

45
특허권
선택적 표면 처리 장치, 및 이를 구비한 패턴 형성용 노즐 및 코팅 장치
2009-07-28
2011-07-21
2029-07-28
Coating
한국

46
특허권
겔 폴리머 전해질 도포 장치
2005-02-15
2011-08-10
2025-02-15
Coating
한국

47
특허권
상부 얼라인 마크 및 하부 얼라인 마크를 동시에 얼라인하기 위한 얼라인 장치 및 ~
2009-07-28
2011-08-10
2029-07-28
Printing
한국

48
특허권
블랭킷 클램핑 시스템
2009-12-09
2011-08-10
2029-12-09
Printing
한국

49
특허권
슬릿 다이의 도액 흐름 방지 장치 및 방법, 및 이를 구비한 슬릿 다이 및 코팅 장치
2009-12-09
2011-08-10
2029-12-09
Coating
한국

50
특허권
개선된 슬릿 다이용 갭 조정 장치 및 이를 구비한 슬릿 다이 및 코팅 장치
2009-05-19
2011-09-05
2029-05-19
Coating
한국

51
특허권
개선된 글래스 패널의 승강장치 및 승강방법
2008-06-18
2011-10-10
2028-06-18
Coating
한국

52
특허권
코팅 장치의 코팅 높이 조정 장치 및 방법, 및 이를 구비한 코팅 장치
2009-09-28
2011-10-10
2029-09-28
Coating
한국

53
특허권
기판 부상 유닛용 부상 스테이지, 및 이를 구비한 기판 부상 유닛, 기판 이송 장치 ~
2010-02-05
2011-10-24
2030-02-05
Coating
한국

54
특허권
롤 및 인쇄 대상물의 배치 구조 및 이를 구비한 인쇄 장치 및 인쇄 시스템, 및 ~
2009-10-13
2011-11-22
2029-10-13
Printing
한국

55
특허권
노광 장치용 라인 광원 및 라인 광원 모듈, 및 이를 구비한 패턴 형성용 노광 장치 ~
2010-11-05
2011-11-15
2030-11-05
-
한국

56
특허권
기판 부상 유닛의 코팅 영역 스테이지의 미세 높이 조정 장치 및 방법, 및 이를 ~
2009-09-23
2011-11-29
2029-09-23
Coating
한국

57
특허권
개선된 평면 노즐의 세정 장치 및 세정 방법
2009-12-18
2011-11-27
2029-12-18
Coating
한국

58
특허권
블랭킷 롤의 클리닝 장치, 시스템 및 방법
2009-11-27
2011-12-13
2029-11-27
Printing
한국

59
특허권
노즐 장치의 자동 갭 높이 측정 및 조정하는 방법
2010-12-03
2011-12-26
2030-12-03
Coating
한국

60
특허권
글래스 패널의 이송 장치 및 방법, 및 이를 구비한 코팅 장치 및 코팅 시스템
2009-11-17
2012-04-12
2029-11-17
Coating
한국

61
특허권
태양전지의 전극 패턴 형성용 멀티 디스펜싱 노즐, 및 이를 구비한 태양 ~
2010-10-27
2012-05-10
2030-10-27
Coating
한국

62
특허권
개선된 약액 펌핑 장치 및 방법, 및 이를 구비한 약액 공급 장치
2010-12-06
2012-05-10
2030-12-06
Coating
한국

63
특허권
코팅 영역의 기판 이송 장치 및 이를 구비한 코팅 장치
2012-03-12
2012-06-22
2032-03-12
Coating
한국

64
특허권
전극체용 상면 테이프 공급 장치 및 방법, 및 이를 이용한 상면 테이핑 장치 및 방법
2011-02-15
2012-07-09
2031-02-15
-
한국

65
특허권
버퍼형 약액 펌핑 장치 및 방법, 및 이를 구비한 약액 공급 장치
2010-12-10
2012-07-20
2030-12-10
Coating
한국

66
특허권
노즐 장치의 세정 장치, 세정 시스템 및 세정 방법
2010-05-18
2012-07-20
2030-05-18
Coating
한국

67
특허권
롤투롤 얼라인 시스템 및 방법, 및 이를 구비한 인쇄 장치 및 인쇄 방법
2010-07-08
2012-08-17
2030-07-08
Printing
한국

68
특허권
개선된 부상 스테이지 및 이를 구비한 기판 부상 유닛 및 코팅 장치
2010-06-24
2012-08-23
2030-06-24
Coating
한국

69
특허권
개선된 스프레이 방식의 패턴 형성 및 경화 장치 및 패턴 형성 및 경화 방법
2011-04-29
2012-08-30
2031-04-29
Coating
한국

70
특허권
음압 조절 장치 및 방법, 및 이를 구비한 잉크젯 프린팅 장치
2010-07-27
2012-09-25
2030-07-27
Printing
한국

71
특허권
롤 코팅 방식의 필름 고정 장치 및 방법, 및 이를 구비한 필름 코팅 장치 및 방법
2010-08-19
2012-10-10
2030-08-19
Printing
한국

72
특허권
개선된 스프레이 방식의 패턴 형성 장치 및 방법
2010-12-22
2012-10-10
2030-12-22
Coating
한국

73
특허권
코팅 영역의 기판 이송 유닛에 사용되는 이송 캐리어의 피딩 장치, 및 이를 ~
2010-06-07
2012-11-12
2030-06-07
Coating
한국

74
특허권
코팅 영역에서 기판을 안정적으로 이송시키기 위한 리니어 모션 가이드 ~
2010-06-24
2012-11-12
2030-06-24
Coating
한국

75
특허권
기재의 이중 흡착 장치 및 방법, 및 이를 구비한 기재 인쇄 장치 및 인쇄 방법
2010-08-16
2012-11-12
2030-08-16
Printing
한국

76
특허권
단품 필름의 코팅 장치 및 방법, 및 이를 구비한 단품 필름 의 코팅 및 건조 ~
2010-08-27
2012-11-12
2030-08-27
Coating
한국

77
특허권
개선된 진동 감지 장치, 및 이를 구비한 노즐 장치 및 코팅 장치
2010-12-22
2012-11-12
2030-12-22
Coating
한국

78
특허권
개선된 코팅 영역의 기판 부상 장치 및 부상 방법, 및 이를 구비한 코팅 장치
2010-06-07
2012-12-10
2030-06-07
Coating
한국

79
특허권
도전성 리니어 마스크를 이용한 스프레이 방식의 패턴형성장치
2011-08-24
2012-12-10
2031-08-24
Coating
한국

80
특허권
이송 캐리어의 피딩 장치를 구비한 기판 이송 유닛
2012-09-14
2012-12-10
2032-09-14
Coating
한국

81
특허권
코팅 영역의 기판 이송 유닛에 사용되는 이송 캐리어의 피딩 장치를 구비한 코팅 ~
2012-09-14
2012-12-10
2032-09-14
Coating
한국

82
특허권
인쇄롤의 얼라인 시스템 및 방법, 및 이를 구비한 패턴 형성 장치 및 패턴 형성 방법
2010-07-08
2013-01-04
2030-07-08
Printing
한국

83
특허권
전극체의 상면 테이핑 장치 및 상면 테이핑 방법
2010-10-12
2013-01-04
2030-10-12
-
한국

84
특허권
개선된 노즐장치의 비접촉식 세정장치, 세정 시스템 및 세정 방법
2010-12-06
2013-01-04
2030-12-06
Coating
한국

85
특허권
전극체의 측면 테이핑 장치 및 측면 테이핑 방법
2010-10-12
2013-01-14
2030-10-12
-
한국

86
특허권
개선된 인쇄롤
2011-04-28
2013-01-22
2031-04-28
Printing
한국

87
특허권
필름의 순차 흡착 시스템 및 방법, 및 이를 구비한 필름 인쇄 장치 및 방법
2010-09-14
2013-03-14
2030-09-14
Printing
한국

88
특허권
개선된 디스펜싱 노즐 장치의 토출 구조, 및 이를 구비한 디스펜싱 노즐 장치 및 ~
2010-12-20
2013-03-29
2030-12-20
Coating
한국

89
특허권
노광 장치용 라인 광원 모듈, 및 이를 구비한 패턴 형성용 노광 장치 및 노광 ~
2011-11-22
2013-04-08
2031-11-22
-
한국

90
특허권
개선된 스프레이 방식의 패턴 형성 장치 및 방법
2011-11-30
2013-04-26
2030-12-22
Coating
한국

91
특허권
잉크젯 헤드의 세정 장치용 드레인 세퍼레이터, 및 이를 구비한 잉크젯 ~
2011-03-16
2013-05-10
2031-03-16
Printing
한국

92
특허권
개선된 인쇄롤 상의 인쇄 패턴 형성 장치 및 방법
2011-04-21
2013-05-10
2031-04-21
Printing
한국

93
특허권
개선된 다층 구조체의 상부층 패턴의 검사 장치, 시스템, 및 방법
2011-09-08
2013-05-27
2031-09-08
-
한국

94
특허권
개선된 기판 합착 장치 및 합착 방법(Roll 방식)
2011-11-22
2013-05-27
2031-11-22
Bonding
한국

95
특허권
개선된 기판 합착 장치 및 합착 방법(Air Curtain 방식)
2011-11-22
2013-05-27
2031-11-22
Bonding
한국

96
특허권
개선된 인쇄롤 연마 장치 및 방법
2011-06-07
2013-06-24
2031-06-07
Printing
한국

97
특허권
전극 적층 시스템(다관절로봇)
2011-06-10
2013-06-24
2031-06-10
-
한국

98
특허권
전극 적층 시스템(스카라로봇)
2011-06-23
2013-06-24
2031-06-23
-
한국

99
특허권
보호 필름의 자동 스플라이스 장치 및 방법
2011-09-21
2013-06-24
2031-09-21
Printing
한국

100
특허권
롤과 필름 간의 얼라인 확인 장치 및 방법, 및 이를 구비한 필름 인쇄 장치 및 방법
2011-10-10
2013-07-18
2031-10-10
Printing
한국

101
특허권
세정 및 건조 기능을 구비한 닥터 블레이드 유닛, 이를 이용한 잉크 공급 ~
2011-11-28
2013-07-18
2031-11-28
Printing
한국

102
특허권
저점도 도액의 흐름 방지 장치 및 방법, 및 이를 구비한 슬릿 다이
2011-12-19
2013-07-18
2031-12-19
Coating
한국

103
특허권
개선된 인쇄판 세정 장치 및 방법, 및 이를 구비한 패턴 인쇄 장치
2012-08-23
2013-07-18
2031-11-17
Coating
한국

104
특허권
개선된 인쇄판 세정 장치 및 방법, 및 이를 구비한 패턴 인쇄 장치
2011-11-17
2013-07-24
2031-11-17
Printing
한국

105
특허권
개선된 인쇄판 세정 시스템, 및 이를 구비한 패턴 인쇄 장치 및 방법
2011-11-17
2013-07-25
2031-11-17
Printing
한국

106
특허권
개선된 코팅 장치 및 코팅 방법
2011-07-21
2013-09-10
2031-07-21
Coating
한국

107
특허권
국소 패턴의 인쇄 장치, 시스템, 및 방법
2011-11-15
2013-09-10
2031-11-15
Printing
한국

108
특허권
개선된 인쇄 장치, 인쇄 시스템, 및 인쇄 방법
2011-11-17
2013-09-10
2031-11-17
Printing
한국

109
특허권
약액 교반 장치용 히팅 장치, 및 이를 구비한 약액 교반 장치 및 방법
2011-11-30
2013-09-10
2031-11-30
Coating
한국

110
특허권
필름의 양면 코팅 디바이스 및 방법, 및 이를 구비한 슬릿 다이
2011-12-20
2013-09-10
2031-12-20
Coating
한국

111
특허권
전기영동 디스플레이의 일체형 유체 주입 및 상부 실링 장치
2012-03-28
2013-09-17
2032-03-28
Coating
한국

112
특허권
기판 착탈 장치 및 방법, 및 이를 구비한 코팅 장치 및 방법
2011-12-22
2013-09-23
2031-12-22
Coating
한국

113
특허권
개선된 기판 분리 장치 및 방법, 및 이를 구비한 코팅 장치
2011-12-27
2013-09-30
2031-12-27
Coating
한국

114
특허권
개선된 슬릿 다이 및 이를 구비한 코팅 장치
2010-12-20
2013-10-17
2030-12-20
Coating
한국

115
특허권
워터 발전 장치용 전해질 및 적층 전극체 및 그 제조 방법, 및 이를 구비한 워터 ~
2011-08-04
2013-10-17
2031-08-04
-
한국

116
특허권
인쇄판 세정 챔버, 및 이를 이용한 인쇄판 세정 방법
2011-11-17
2013-10-17
2031-11-17
Printing
한국

117
특허권
기판 부상 스테이지용 에어홀 구조 및 에어홀 유닛 및 이를 구비한 기판부상 ~
2011-09-21
2013-10-22
2031-09-21
Coating
한국

118
특허권
인쇄롤의 패턴 얼라인 장치 및 방법, 및 이를 구비한 패턴 인쇄 장치 및 방법
2011-12-12
2013-11-14
2031-12-12
Printing
한국

119
특허권
인쇄롤의 얼라인 및 트래킹 장치 및 방법, 및 이를 구비한 패턴 인쇄 장치
2011-12-13
2013-11-14
2031-12-13
Printing
한국

120
특허권
개선된 필름 얼라인 장치 및 방법, 및 이를 구비한 필름 인쇄 장치 및 인쇄 방법
2011-10-05
2013-11-22
2031-10-05
Printing
한국

121
특허권
개선된 기판 합착 장치 및 합착 방법(경계 씰+합착액 동시 가경화 방식)
2012-01-06
2013-11-22
2032-01-06
Bonding
한국

122
특허권
대상물의 엣지부 경화 장치 및 방법, 및 이를 구비한 대상물의 합착장치 및 방법
2012-02-27
2013-11-22
2032-02-27
Bonding
한국

123
특허권
기판 합착용 측면 갭 디스펜싱 장치 및 방법, 및 이를 구비한 기판 합착 장치 ~
2012-09-24
2013-11-22
2032-09-24
Bonding
한국

124
특허권
기판 합착용 상부 기판 지지 장치 및 방법, 및 이를 구비한 기판 합착 장치 및 방법
2012-10-10
2013-11-22
2032-10-10
Bonding
한국

125
특허권
기판 합착용 상부 기판 경사 지지 장치 및 방법, 및 이를 구비한 기판 합착 장치 ~
2012-10-12
2013-11-22
2032-10-12
Bonding
한국

126
특허권
개선된 양면 인쇄 장치, 시스템, 및 방법
2012-04-27
2013-12-10
2032-04-27
Printing
한국

127
특허권
성형된 패턴 상에 패턴을 형성하기 위한 장치 및 방법
2011-12-06
2013-12-23
2031-12-06
Printing
한국

128
특허권
기판 장착 장치 및 방법, 및 이를 구비한 코팅 장치 및 방법
2012-03-05
2013-12-23
2032-03-05
Coating
한국

129
특허권
기판 합착용 프리 디스펜싱 장치, 및 이를 구비한 기판 합착 장치
2012-07-20
2013-12-26
2032-07-20
Bonding
한국

130
특허권
개선된 보트, 및 이를 구비한 기판 열처리 챔버 및 기판 열처리 장치
2012-07-24
2014-01-16
2032-07-24
Curing
한국

131
특허권
열매체 가압 성형 장치 및 성형 방법
2012-12-18
2014-01-20
2032-12-18
-
한국

132
특허권
인쇄 회로 기판 지지장치, 및 이를 구비한 하부 기판 리프트 유닛, 리프트 방법, 및 ~
2012-10-10
2014-01-20
2032-10-10
Bonding
한국

133
특허권
마스크 상의 잉크 제거 장치 및 방법, 및 이를 구비한 스프레이 방식의 패턴 형성 ~
2012-10-12
2014-01-23
2032-10-12
Coating
한국

134
특허권
개선된 필름 양면 코팅 장치 및 방법(에어 부상 방식)
2012-06-04
2014-02-06
2032-06-04
Printing
한국

135
특허권
연성 회로 기판 벤딩 장치 및 방법, 및 이를 구비한 기판 합착 장치 및 방법
2012-10-12
2014-02-06
2032-10-12
Bonding
한국

136
특허권
지그 타입 플렉시블 패드를 이용한 기판 합착 장치 및 합착 방법
2012-12-10
2014-02-06
2032-12-10
Bonding
한국

137
특허권
합착 기판 두께 측정 장치 및 방법, 및 이를 구비한 기판 합착 장치 및 방법
2012-11-30
2014-02-26
2032-11-30
Bonding
한국

138
특허권
H2O 가스 가열 장치 및 방법, 및 이를 구비한 기판 열처리 챔버 및 기판 ~
2012-12-21
2014-02-26
2032-12-21
Curing
한국

139
특허권
기판 온도 측정 장치 및 방법, 및 이를 구비한 기판 열처리 챔버 및 장치
2012-12-21
2014-02-26
2032-12-21
Curing
한국

140
특허권
기판 온도 측정 및 제어 시스템을 구비한 기판 열처리 챔버
2012-12-21
2014-03-10
2032-12-21
Curing
한국

141
특허권
기판 온도 측정 장치 및 방법, 및 이를 구비한 기판 열처리 챔버 및 기판 ~
2012-08-29
2014-03-28
2032-08-29
Curing
한국

142
특허권
플렉시블 박막을 이용한 기판 합착 장치 및 합착 방법
2012-12-05
2014-04-07
2032-12-05
Bonding
한국

143
특허권
기판 열처리 챔버용 히팅 장치, 및 이를 구비한 기판 열처리 챔버
2012-07-05
2014-04-23
2032-07-05
Curing
한국

144
특허권
멀티 헤드의 노즐 세정 장치, 및 이를 구비한 멀티 헤드 및 스프레이 방식의 패턴 형성 장치
2012-10-29
2014-04-23
2032-10-29
Coating
한국

145
특허권
개선된 패턴 형성용 노광 광원, 노광 장치, 노광 시스템, 및 노광 방법
2012-11-30
2014-04-23
2032-11-30
-
한국

146
특허권
플렉시블 패드를 이용한 기판 합착 장치 및 합착 방법
2012-12-04
2014-04-23
2032-12-04
Bonding
한국

147
특허권
노광 장치용 라인 광원 및 라인 광원 모듈, 및 이를 구비한 패턴 형성용 노광 장치 ~
2011-11-15
2014-04-28
2031-11-15
-
한국

148
특허권
잉크 접촉각 및 도포 상태 측정 시스템 및 방법, 및 이를 구비한 잉크젯 인쇄 장치
2011-11-30
2014-05-12
2031-11-30
Printing
한국

149
특허권
유지보수가 용이한 기판 열처리 챔버 및 방법, 및 이를 구비한 기판 열처리 장치
2012-12-20
2014-05-29
2032-12-20
Curing
한국

150
특허권
합착 시트를 이용한 패턴 형성 장치 및 방법, 및 이를 구비한 평판디스플레이 ~
2012-11-30
2014-06-10
2032-11-30
Bonding
한국

151
특허권
개선된 멀티 헤드 및 그 제조 방법, 및 이를 구비한 스프레이 방식의 패턴 형성 ~
2012-09-13
2014-06-30
2032-09-13
Coating
한국

152
특허권
개선된 멀티 헤드용 토출 부재, 및 이를 구비한 멀티 헤드 및 스프레이 방식의 ~
2012-10-29
2014-06-30
2032-10-29
Coating
한국

153
특허권
커버 글래스 합착용 갭 조정 장치 및 방법, 및 이를 구비한 커버 글래스 합착 장치 ~
2012-11-27
2014-06-30
2032-11-27
Bonding
한국

154
특허권
평판 시트 합착 장치 및 합착 방법, 및 이를 구비한 합착 시트 제조 장치 및 ~
2012-11-27
2014-06-30
2032-11-27
Bonding
한국

155
특허권
개선된 블랭킷 상의 잉크 건조 장치 및 방법, 및 이를 구비한 인쇄롤 시스템 및 ~
2013-02-25
2014-06-30
2033-02-25
Printing
한국

156
특허권
인쇄 패턴 얼라인 확인 장치 및 방법, 및 이를 구비한 인쇄 장치 및 방법
2011-11-29
2014-07-10
2031-11-29
Printing
한국

157
특허권
개선된 정전 증착용 표면 탄성파 분무 장치, 및 이를 구비한 스프레이 방식 ~
2012-11-30
2014-07-10
2032-11-30
Coating
한국

158
특허권
개선된 기판 열처리용 챔버 및 이를 구비한 기판 열처리 장치
2013-04-23
2014-07-11
2033-05-06
Curing
한국

159
특허권
개선된 스프레이 방식의 패턴 형성 장치 및 방법
2012-09-13
2014-07-24
2030-12-22
Coating
한국

160
특허권
개선된 기판 열처리용 챔버 및 이를 구비한 기판 열처리 장치 및 방법
2012-07-04
2014-05-14
2032-07-04
Curing
한국

161
특허권
기판 열처리용 가스 급기 및 배기 장치 및 방법, 및 이를 구비한 기판 열처리 챔버 ~
2012-08-23
2014-08-04
2032-08-23
Curing
한국

162
특허권
개선된 합착 기판의 얼라인 장치 및 방법, 및 이를 구비한 기판 합착 장치 및 방법
2012-11-30
2014-08-12
2032-11-30
Bonding
한국

163
특허권
개선된 기판 열처리용 챔버 및 이를 구비한 기판 열처리 장치
2013-05-06
2014-08-12
2033-05-06
Curing
한국

164
특허권
기판의 연속 패턴 인쇄 장치 및 방법(기판 이동형)
2013-07-18
2014-08-12
2033-07-18
Printing
한국

165
특허권
개선된 라인 스캔 장치 및 방법, 및 이를 구비한 미세 패턴 검사 시스템 및 방법
2012-11-28
2014-08-26
2032-11-28
-
한국

166
특허권
개선된 롤 표면 코팅 장치 및 방법
2012-06-08
2014-09-15
2032-06-08
Coating
한국

167
특허권
개선된 HMDS 공급 장치 및 방법, 및 개선된 약액 공급 장치
2013-06-19
2014-10-24
2033-06-19
Coating
한국

168
특허권
기판 열처리용 챔버의 분할된 윈도우 플레이트 지지 장치, 및 이를 구비한 ~
2013-07-24
2014-11-11
2033-07-24
Curing
한국

169
특허권
개선된 보트, 및 이를 구비한 기판 열처리 챔버 및 기판 열처리 장치
2013-07-24
2014-11-18
2032-07-24
Curing
한국

170
특허권
유지보수가 용이한 기판 열처리 챔버, 및 이를 구비한 기판 열처리 장치 및 방법
2013-08-26
2015-03-30
2033-08-26
Curing
한국

171
특허권
대면적 인쇄판 제조 장치 및 제조 방법, 대면적 인쇄판 및 이를 구비한 패턴 ~
2013-11-21
2015-03-30
2033-11-21
Bonding
한국

172
특허권
대상물의 위치 확인용 룰러 및 대상물의 위치 확인 방법, 및 이를 구비한 비전 ~
2013-08-26
2015-05-07
2033-08-26
Coating
한국

173
특허권
기판 열처리 챔버용 흄 처리 장치 및 방법, 및 이를 구비한 기판 열처리 챔버 및 ~
2013-11-29
2015-05-26
2033-11-29
Curing
한국

174
특허권
다중 기판 열처리 챔버 및 이를 구비한 기판 열처리 장치
2013-12-13
2015-07-21
2033-12-13
Curing
한국

175
특허권
개선된 기판 열처리 챔버 및 기판 열처리 장치
2014-08-26
2015-08-06
2034-08-26
Curing
한국

176
특허권
개선된 기판 열처리 챔버 및 방법, 및 이를 구비한 기판 열처리 장치
2013-11-11
2015-08-20
2033-11-11
Curing
한국

177
특허권
개선된 기판 흡착용 에어 배관 장치, 및 이를 구비한 기판 흡착 스테이지, 흡착 ~
2015-07-20
2015-09-24
2035-07-20
Coating
한국

178
특허권
개선된 블랭킷 부착 장치, 부착 시스템, 및 부착 방법
2014-06-26
2015-11-27
2033-02-25
Printing
한국

179
특허권
사이즈 가변형 기판 열처리 챔버 및 그 제조 방법, 및 이를 구비한 기판 열처리 ~
2014-06-05
2016-02-24
2034-06-05
Curing
한국

180
특허권
개선된 램프용 집광 모듈, 및 이를 구비한 코팅 장치 및 시스템
2014-10-06
2016-03-11
2034-10-06
Curing
한국

181
특허권
개선된 라인 광원 모듈, 및 이를 구비한 광조사 장치 및 광조사 방법
2014-12-17
2016-06-14
2034-12-17
검사기
한국

182
특허권
개선된 유기 발광다이오드 및 그 제조 방법
2014-12-24
2016-07-18
2034-12-24
-
한국

183
특허권
다공성 필름 제조용 함침 코터 및 이를 구비한 함침 코팅 시스템
2014-10-14
2016-08-10
2034-10-14
Coating
한국

184
특허권
개선된 약액 가압 장치, 및 이를 구비한 약액 공급 장치(간접액 직접 가압 방식)
2016-03-11
2017-06-07
2036-03-11
Coating
한국

185
특허권
개선된 약액 가압 장치, 및 이를 구비한 약액 공급 장치
2016-02-29
2017-07-25
2036-02-29
Coating
한국

186
특허권
비접촉식 약액 필름 박리 장치 및 방법, 및 이를 구비한 기판 합착 장치 및 방법
2015-12-01
2017-08-29
2035-12-01
Bonding
한국

187
특허권
개선된 약액 펌핑용 가압 장치 및 방법, 및 이를 구비한 약액 공급 장치 및 방법
2016-01-28
2018-03-05
2036-01-28
Coating
한국

188
특허권
개선된 곡면 커버 부재의 합착 장치
2016-08-30
2018-06-21
2036-08-30
Bonding
한국

189
특허권
개선된 인라인 미세 채널 타입 상압 저온 CVD 장치
2016-12-23
2018-07-11
2036-12-23
-
한국

190
특허권
곡면형 플렉시블 디스플레이 제조 장치
2017-09-14
2018-09-21
2037-09-14
Bonding
한국

191
특허권
곡면형 플렉시블 디스플레이 제조 방법
2017-09-14
2018-09-21
2037-09-14
Bonding
한국

192
특허권
필름 절단 장치
2017-12-12
2019-11-11
2037-12-12
-
한국

193
특허권
상부 기판 지지 장치 및 방법, 및 이를 구비한 기판 합착 장치
2013-10-14
2020-02-11
2033-10-14
Bonding
한국

194
특허권
플렉시블 디스플레이 및 곡면 커버 부재의 합착 장치 및 합착 방법
2013-11-22
2020-05-29
2033-11-22
Bonding
한국

195
특허권
대면적 인쇄판 제조 장치 및 제조 방법, 대면적 인쇄판, 및 이를 구비한 패턴 ~
2013-11-21
2020-08-20
2033-11-21
Bonding
한국

196
특허권
개선된 기판 분무 코팅 장치 및 방법
2014-09-03
2020-10-30
2034-09-03
Coating
한국

197
특허권
플렉시블 디스플레이 및 곡면 커버 부재의 합착 장치 및 합착 방법
2014-03-28
2020-11-02
2033-11-22
Bonding
한국

198
특허권
개선된 표면 탄성파 분무 장치 및 방법, 및 이를 구비한 기판 분무 코팅 장치 및 방법
2014-09-03
2020-11-13
2034-09-03
Coating
한국

199
특허권
기판 열처리 챔버에 사용되는 도어, 및 이를 구비한 기판 열처리 챔버 및 기판 ~
2013-11-11
2020-12-18
2033-11-11
Curing
한국

200
특허권
개선된 기판 열처리용 가스 급배기 장치 및 이를 구비한 기판 열처리 장치
2014-05-26
2021-03-04
2034-05-26
Curing
한국

201
특허권
인쇄판 이동용 구동 장치 및 방법, 및 이를 구비한 필름의 패턴 인쇄 장치
2015-02-23
2021-03-04
2035-02-23
Printing
한국

202
특허권
개선된 기판 열처리 챔버 및 이를 구비한 기판 열처리 장치
2014-06-02
2021-04-20
2034-06-02
Curing
한국

203
특허권
개선된 기판 열처리 챔버 및 이를 구비한 기판 열처리 장치
2014-06-03
2021-04-20
2034-06-02
Curing
한국

204
특허권
롤 표면의 스프레이 코팅 장치 및 방법
2014-06-23
2021-04-30
2034-06-23
Coating
한국

205
특허권
자외선 및 자연 경화제를 포함한 자외선 경화제를 이용한 패턴 전극의 본딩구조 ~
2009-03-31
2012-08-17
2029-03-31
Bonding
한국

206
특허권
개선된 슬릿 다이용 갭 조정 장치 및 이를 구비한 슬릿 다이 및 코팅 장치
2010-05-18
2012-10-26
2029-05-19
Coating
일본

207
특허권
개선된 슬릿 다이용 갭 조정 장치 및 이를 구비한 슬릿 다이 및 코팅 장치
2010-05-19
2013-06-12
2029-05-19
Coating
중국

208
특허권
개선된 코팅 장치 및 코팅 방법
2011-08-25
2014-12-17
2031-07-21
Coating
중국

209
특허권
Sn-Ti계 세라믹체를 포함하는 이차전지용 음극 활물질과 이의 제조방법
2020-08-06
2021-10-21
2040-08-06
-
한국

다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 매출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 시장여건 및 영업의 개황

(1) 시장의 특성

디스플레이 시장은 수요와 공급에 따라 주기적 사이클(Business Cycle)을 갖고 있지만, 최근에는 규모가 확대됨에 따라 주기성이 약화되면서 완만하고 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 디스플레이 산업은 대기업이 설비 투자를 하고, 중소기업으로부터 장비 및 부품, 소재를 조달 받는 전형적인 분업형 생산 구조로 형성되어 있습니다.

소수의 대기업은 경쟁 관계에 있고, 다수의 중소기업은 수직 계열화되어 시장을 구성합니다. Panel 생산자 입장에서는 우수한 부품 및 생산기업의 확보가 중요하고, 중소기업은 안정적으로 부품을 공급할 수 있는 Panel 업체를 확보하는 것이 필요합니다.

디스플레이 시장은 End User의 요구에 따른 전/후방 산업 기술 개발과 이에 따른 기술 경쟁력이 핵심입니다. 따라서 완제품 트렌드에 따라 전방업체의 생산 제품이 결정되며 이에 따라 장비 기술과 소재 개발의 투자가 진행됩니다.

특히, 디스플레이 산업은 제품 수율의 90%이상이 장비의 성능과 소재의 특성에서 비롯되므로 디스플레이 생산업체들은 장비에 대한 면밀한 투자 검토를 통해 투자를 진행합니다.

수요산업의 경기변동이나 발전단계가 디스플레이의 생산규모에 직접적인 영향을 미치기 때문에 디스플레이는 최종 제품을 생산하는 전방산업, 즉 수요산업의 존재가 매우 중요합니다. 중간재인 디스플레이는 다양한 수요산업 그룹의 성장성이 매우 양호하기 때문에 상당기간 성장이 기대되고 있습니다.

현재의 디스플레이 시장은 LCD가 그 중심을 차지하고 있으며, 기술의 발달을 통해 보다 얇고 선명한 제품을 목표로 발전해왔습니다.

BLU(Back Light Unit)가 필요하지 않고 휘도, 소비전략, 반응속도 등에서 월등한 OLED의 수요가 본격적으로 이루어지고 있으며, 기존 TV 시장뿐만 아니라 Mobile과 같은 IT 기기 디스플레이에 적용이 확대되고 있습니다.

특히, 최근 Foldable, Bendable Display가 주목 받으며 디스플레이의 두께뿐만 아니라 형태 및 물성에서 자유로운 新기술 Display의 수요가 증가하고 있습니다.

이는 디스플레이 시장에 새로운 패러다임을 불러 일으키며 기존 디스플레이 시장뿐만 아니라 미개척 Application 영역으로 시장이 확대될 수 있으며, 각 디스플레이 생산업체들 전략에 따라 가변적으로

적용이 가능할 것으로 보입니다.

(2) 시장 규모 및 전망

당사의 주력시장은 디스플레이이며, 고객사의 요구(주문)에 따라 기술 및 설비를 생산하고 있습니다. 이에 디스플레이 시장 규모 및 전망을 통해 당사의 향후 매출 성장성 등을 예상할 수 있습니다.

(가) 디스플레이 시장 현황 및 전망

세계 디스플레이 시장은 성숙기에 접어들면서 더딘 성장세를 보이고 있습니다. 전체 시장으로 보면 2020년 1,240억 달러에서 2027년 1,550억 달러로 연평균 3.57%의 성장이 예상되지만, OLED의 비중은 2020년 대비 2027년에는 6.5%의 성장이 예상되고 있습니다.

세계 디스플레이 전망.jpg
[한국디스플레이 협회, 세계디스플레이 시장 및 전망,2019]

(출처 :

한국디스플레이협회, 세계 디스플레이 시장 및 전망, 2019)

OLED Panel의 주요 수요는 TV와 스마트폰이며, 점차적으로 노트북, 패드 등으로 수요처가 확대되고 있고 특히, 자동차용 Display는 급격한 수요의 증가를 전망하고 있습니다.

스마트폰 시장은 삼성, Apple 등 대형 완제품 업체 중심으로 기존 LTPS LCD에서 OLED로 전환되어 수요는 계속 증가할 것으로 예상되고, 공급측면에서도 중국 패널 제조 Maker의 수율이 향상되면서 공급량이 늘어나고 이는 판가 인하로 연결되어 수요를 견인할 것입니다.

또한, IT기기, 자동차용 디스플레이 등으로 응용 제품군이 확대되고, Foldable, Y-OCTA, LTPO등 신기술의 등장으로 추가적인 장비투자를 예상할 수 있습니다.

2022년 LG 디스플레이의 OLED TV 패널 생산 확대, 삼성디스플레이의 OLED TV 시장 신규 진입으로 대형 OLED 패널 출하량이 전년 대비 약 60% 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

대형 패널 뿐만 아니라 OLED 스마트폰 출하량도 기존 LCD 스마트폰 생산에 주력하던 Apple, Oppo, Vivo, Xiaomi등의 업체가 OLED 스마트폰으로 제품을 전환하면서, 중소형 OLED 패널 출하량도 지속 증가할 것으로 예상됩니다.

(나) 품목별 디스플레이시장 전망

① LCD 시장

2019년 발생한 COVID의 영향으로 LCD 패널의 수요가 증가하여 2020년부터 국내외 패널 Maker의 생산량이 증가 및 가격 상승이 지속되었습니다. 

tv용 lcd 패널 가격 변화 및 예상치.jpg
[DSCC, LCD TV Panel Prices Peaking, 2021]

(출처 : DSCC, LCD TV Panel Prices Peaking, 2021)

중국 업체들과의 저가 경쟁에 따른 수익성 하락으로 LCD 패널 사업을 크게 축소해 왔던 삼성디스플레이와 LG디스플레이 등 국내 업체들도 LCD 가격 상승의 효과를 크게 보았으나, LCD 가격의 상승폭이 점차 줄어들고 가격 하락이 예상되는 시장 분위기에 따라 LCD 사업 축소가 본격화 될 것으로 예상되고 있습니다.

현재 LCD 생산 대부분을 차지하고 있는 중국 패널업체들이 가격 주도권을 잡고 있으며, 이미 생산 규모를 줄인 국내 업체들은 수익성보다는 고객사의 수요에 따라 출구 전략을 진행할 것으로 전망됩니다.

중국 업체들은 LCD 시장 점유율 강화 및 대형 패널(TV용) 생산 증대를 위해 8세대~10.5세대(Glass size : 2200*2500 & 2940*3370) 설비의 투자를 계획하고 있어, 당사의 포토장비 등의 중국向 매출이 커질 것으로 예상되고 있습니다.

② OLED 시장

OLED는 LCD 대비 뛰어난 반응속도, 패널 두께, 휘도, 소비 전력 등 여러 기술적인 측면에서 강점을 가지고 있습니다.

이러한 강점을 바탕으로, OLED가 디스플레이 산업 성장을 견인하면서 비중은 2018년 21%에서 2025년 39%로 확대될 전망입니다. 이에 따라 국내외 Display 업체들이 공격적인 투자를 하고 있는 상황입니다.

oled 출하량 전망.jpg
[IHS, 한국수출입은행 해외경제연구소 이슈보고서 디스플레이 산업 전망 및 경쟁력, 2019]

(출처: IHS, 한국수출입은행 해외경제연구소 이슈보고서 디스플레이 산업 전망 및 경쟁력, 2019)

OLED 패널의 주 수요처는 스마트폰과 TV이며, 향후 성장성이 높은 자동차(Automotive) 디스플레이 산업으로 시장규모가 확대될 전망입니다. 2021년부터는 스마트폰 뿐 아니라 노트북, 태블릿 등 IT 기기에도 OLED 패널 탑재가 확대 되고 있습니다. 2021년 세트 업체들의 OLED 노트북이 출시되고 있으며, 세계 1위 Mobile 기기 생산업체인 Apple이 OLED로의 전환하려는 계획을 가지고 있습니다.
 2018년 아이폰(i-Phone) XS, XS MAX에 OLED를 도입했으며 2022년 출시 예정인 아이패드 신제품에 OLED를 탑재하기로 확정 함에 따라, 중국 OLED 증설에 따라 디스플레이 가격 하락에 따른 수익성 악화를 염두 했던 삼성디스플레이 및 LG디스플레이는 IT용 중소형 OLED 설비 투자 검토를 시작했습니다. 이와 같은 수요의 증가는 당사의 OLED 시장 점유율 상승에 기여할 것으로 예상 됩니다.

③ Flexible 디스플레이 시장

Flexible 디스플레이는 Flat Panel 디스플레이와 달리 접거나 휠 수 있는 등 형태를 변형시킬 수 있는 차세대 디스플레이를 지칭합니다.

유연하고 가벼운 기판으로 제작하여 휴대성 및 이동성이 우수하고 정보기기로서 디자인 변형이 자유로우며, 외부 충격에 대한 방어력이 우수하여 차세대 디스플레이로 주목 받고 있습니다.

oled display form factor.jpg
[IDTech, Flexible, Printed OLED Displays 2020-2030: Forecasts, Markets, Technologies, 2020]

(출처: IDTech, Flexible, Printed OLED Displays 2020-2030: Forecasts, Markets, Technologies, 2020)

현재까지는 국내 업체들의 Flexible 디스플레이에 대한 기술 및 생산량이 중국 업체들을 앞서고 있지만, 정부의 보조금 및 세제 혜택과 자국에서 생산한 디스플레이를 탑재하려는 성향 등을 등에 업은 중국 업체들의 성장세가 매우 빠른 상황입니다.

④ 자동차 (Automotive) 디스플레이 시장

자동차 Display 시장은 EU의 환경규제와 기술의 발전에 따라 급속도로 성장하고 있습니다. 기존 CID(Center Information Display)의 한계에서 벗어나 Cluster, CDD(Co-Drive Display)의 전장 디스플레이 및 RSE(Rear set entertain-display), Side Mirror로 디스플레이의 범위가 확장되며 수요가 급증할 것으로 예측하고 있습니다.

이를 바탕으로 곡선의 차량 내부 공간에 설치가 가능한 OLED 도입이 적용될 예정이며 현재 독일 M사는 OLED CID를 적용, 양산하고 있습니다.

응용제품별 차량용 display 시장 출하량.jpg
[The ELEC, 車디스플레이 출하량, 2030년 2.39억대...연평균 6.5% 성장, 2021]

(출처 : The ELEC, 車디스플레이 출하량, 2030년 2.39억대...연평균 6.5% 성장, 2021)

자동차 디스플레이 시장은 고해상도, 고대비율, Wide Color의 디스플레이에 대한 요구가 높으며, 2020년 1억 2700만대에서 2030년 2억 3900만대로 출하량이 늘어 연평균 6.5%의 성장 할 것으로 예상됩니다.

응용제품별 출하량은 Side Mirrors를 대체하는 e미러(Exterior Mirrors)와 각종 주행 정보를 표시하는 전방표시장치(HUD)를 중심으로 급격한 성장세가 이어질 전망입니다.

2030년까지 연평균 성장율로 e미러용 디스플레이는 16.1%, HUD용 디스플레이는 13.5%를 전망하고 있습니다.

바. 경쟁 현황

(1) 경쟁 상황

당사의 주력 매출 제품인 디스플레이 생산 장비는 국내외 다수의 Maker와 경쟁하고 있습니다. 당사가 판매하고 있는 장비별 경쟁 상황은 아래와 같습니다.

(가) 포토장비

① Gantry Moving Coater 

과거, 국내 Panel 제조사인 S사와 L사에서는 Main 공정 장비(Slit Die Coater)를 전량 외산 설비 업체에 의존하였으나, 당사가 2008년에 6세대 설비를 최초로 국산화하여 L사의 TFT 양산 Line에 설비를 최초 국산화하여 공급하였습니다. 이후에도 지속적인 기술 개발과 노즐 등 핵심 부품 제작의 내재화를 통하여 납기를 단축하고 설비 완성도를 높이고 있습니다.

경쟁사로는 일본의 S사와 국내기업인 K사과 S사가 있습니다. 

① AFC(Air Floating Coater)

대면적 디스플레이 생산에 주로 사용되고 있는 AFC 장비는 기존 Slit Die Coater 대비 더욱 향상된 코팅 기술 및 정밀 제어를 요구하는 첨단의 설비 입니다. 당사는 시장 및 고객의 기술 요구 수준 향상에 발맞춰 선제적으로 기술 개발을 진행하였습니다.

L사의 국내 및 중국에 8세대 이상의 대형 설비를 납품하였고, 최근에는 S사와도 AFC에 관한 기술 협의를 진행하며 판매처 확장을 추진 중에 있습니다.

또한 중국의 H사에서도 당사의 기술력과 가격 경쟁력, 빠른 대응력 등의 경쟁력을 바탕으로 최근 기존 경쟁 업체와의 경쟁에서 우위를 확보하였고 8.5세대 설비를 공급하였습니다.

경쟁사로는 일본의 S사, T사, T사(2), T사(3)이 있습니다.

(나) 코팅장비

① PI Coating Line & PI Oven 

기존 Rigid OLED 시장에서 Flexible OLED 시장으로 변화함에 따라 공정 기술도 변화되었습니다. Flexible 기판의 근간이 되는 PI(Polyimide)를 Coating 및 Curing하는 PI Coater, HVCD, PI OVEN 설비를 국내외 고객사에 납품하였습니다.

PI Coating 설비는 과거 PDP 고점도 Coating 기술을 인정받은 당사와 S사가 협력하여 세계 최초로 개발하였고, 2011년 양산 Line에 적용하여 Flexible OLED 첫 제품을 출시하였습니다. 이러한 성공을 계기로 L사에서도 당사의 PI Coater 및 PI Oven을 도입하여 현재까지 제품을 생산하고 있습니다.

국내의 성과를 인정받아 중국의 B사, C사, V사, R사등의 고객사에도 설비를 납품하였으며, 중국 내 PI Coating 설비는 가장 높은 점유율을 차지하고 있습니다.

경쟁사로는 국내 K사, V사, W사, 일본 S사가 있습니다.

(다) 모듈장비

① OCR Bonding Line

Module 공정에 해당하는 OCR Bonding Line은 특화된 Slit Die Coater 및 Lamination 설비를 이용하여 B/A(Board Assembly)와 CG(Cover Glass)를 합착하는 설비입니다.

합착하는 공정은 진공 Type과 대기압 Type으로 나뉘며, 당사는 두 가지 공정 모두 대응이 가능한 설비 Maker로서 고객의 Needs에 맞추어 설비를 제작 및 납품하고 있습니다. 정밀한 코팅 기술, 합착을 위한 고정밀 압력 제어 및 Align 기술, 변형 방지를 위한 UV LED Curing 기술, 양산을 위한 자동화 물류 대응 기술 등 핵심 기술력 보유로 경쟁사 대비 우위를 점하고 있습니다.

경쟁사로는 일본 H사가 있습니다.

기술, 가격 및 납기를 포함한 종합 경쟁력의 우수함을 인정받아, 세계 최대의 고객인 A社의 제조 설비 지정 Maker가 되어 S사, L사, F사계열 S사에 독점 공급하고 있습니다.

또한, Flat 디스플레이뿐만 아니라, Free Shape 디스플레이에도 적용이 가능한 Flex. OCR 기술도 개발하여 기존 IT시장(TV, Mobile, Monitor등) 외에 자동차(Automotive) 시장에도 진입하여 사업 영역을 확대하고 있습니다. Flex. OCR Coating 및 Lamination 기술은 전 세계에서 당사가 최초로 개발에 성공하였기 때문에, 현재 경쟁사 없는 상황입니다.

(2) 비교우위 사항

구분

비교 우위 사항

청구 회사

경쟁회사

공통

1.핵심 부품 내재화

1) Slit Die Nozzle

-. 설계, 가공, 제작 시설 구비

-. 고점도, 저점도 기술 보유

2) Coating Pump

-. 자체 개발품 양산 적용

-. 고점도, 저점도 기술 보유

2. 가격 경쟁력 및 단납기 대응

1) 핵심 부품 내재화로 가격 경쟁력 확보

2) 자체 제작에 따른 납기 단축

1. 핵심 부품 구매

2. 고점도 및 저점도 특정 
 장비만 대응 가능

포토장비

1. Array, CF 공정 양산 장비 납품 실적

2. 핵심 설비 기술력을 통한 Full Line 납품

1. Array 또는 CF 특정
 공정만 대응 가능

코팅장비

1. 세계 최초 개발 및 양산 적용

2. 고점도 장비 세계 최대 판매 실적(PDP, OCR, PI)

3. 세계 유일 대면적 양산 장비 납품
 (L社 Rollable TV 양산 적용)

4. 국내 유일 Demo Line 보유(PI Coater + OVEN)

5. 국내 유일 全Line(PI Coater+ OVEN) 장비 대응 가능

1. PI Coater or OVEN 특정
 장비만 대응 가능

모듈장비

1. 중소형, 대형 양산 실적

1) 중소형 iMac, iPad Model 양산 장비
 (Apple社 지정 설비 Maker)

2) 대형 전자칠판(100”) 양산 장비

2. 진공/상압 합착 설비 양산 실적

1. 제한적 크기의 디스플레이 대응 가능

사. 신규사업

당사는 초정밀 슬릿다이(Slit Die) 코팅기술을 활용하여 자동차 디스플레이, 2차전지 밧데리, 반도체 패키징 등의 신규사업 진출을 추진하고 있습니다.

(가) 자동차 디스플레이사업

디스플레이의 기술이 발달에 따라 현재 자동차에 적용되는 정형화된 디스플레이에서 벗어나 다양한 형태의 Free Shape 디스플레이 수요가 증가될 것으로 예상하고 있습니다. 이를 구현하기 위해 내부 디스플레이에 필수 요소인 Touch Panel과 함께 커버 윈도우를 모듈에 접합하는 기술 개발이 요구되고 있습니다.

현재 가장 많이 적용되고 있는 접합 방식(Direct Bonding)은 각 Layer를 접착시키기 위해 투명한 양면테이프 Type의 OCA(Optical Clear Adhesive)와 투명한 액체 Type의 OCR(Optical Clear Resin)을 활용한 공정 설비를 개발하고 있습니다. 

당사의 제품은 자동차 디스플레이 (OLED & LCD)와 커버 윈도우 (Cover Glass)를 접합(Bonding)하는 설비로써 투명한 액체 Type의 OCR(Optical Clear Resin)을 이용하여 "자동차 전장"에 핵심 제품인 디스플레이 전장품을 제작하는 설비입니다.

특히, OCR를 활용하는 경우 접합 불량 발생 시 재생 과정이 수월하여, 재생이 불가한 OCA보다 공정 비용의 절감 측면에서 유리합니다. 또한, OCA 대비 원가가 10분의 1 수준으로 저렴하며, 공정 단순화 및 자동화를 통해 공정 단가를 절감하는 효과 및 선명한 Display 화질을 구현할 수 있습니다. 

Free Shape 디스플레이는 곡선 대시보드와 CID(Center Information Display)디자인을 중시하는 전기 자동차에 주로 적용되고 있으며, 고급 승용차에는 12인치 이상의 대형 디스플레이를 탑재되고 있습니다. 또한, 디스플레이를 평판 형태 대신 물결이나 원형 등의 다양한 형태로 가공해 디자인적 가치를 크게 높여 유럽의 자동차 제조사들을 중심으로 적용 범위가 확장되고 있습니다.

차량용 디스플레이 시장.jpg
[IHS마켓, 후지경제 2018 차재 디스플레이/HMI와 구성부품 시장의 장래 전망, 2018]

(출처: IHS마켓, 후지경제 2018 차재 디스플레이/HMI와 구성부품 시장의 장래 전망, 2018)

(나) 배터리사업

당사는 전기자동차 등 사용처가 다양한 미래 신동력 사업 중 하나인 2차전지사업을 신규로 추진하고 있습니다. 디스플레이부문에서 축적된 코팅, 건조기술을 기반으로 2차전지 공정설비를 개발하고 있으며, 당사는 핵심 제조공정이라고 할 수 있는 Coater와 건조로(Drying), Stacking 장비를 개발하고 있습니다. 

또한, 차세대 전지인 전고체 배터리 생산라인 중 음극재와 양극재 분말을 집전체에 코팅하는 설비를 개발하고 고객사에 연구용으로 공급하고 있습니다. 

현재, 전기차의 보급률 증가에 따라 배터리 산업이 동시 성장하고 있습니다. 2023년부터는 전 세계의 배터리 수요가 공급을 앞질러, 공급 부족 현상이 장기화될 것이며, 향후 전기차 및 에너지 업체의 설비 투자가 큰폭으로 증가될 것으로 예상됩니다. 

[이코노미스트, 2020년은 전기차 배터리 시장 패권다툼 원년, 2019]

(출처 : 이코노미스트, 2020년은 전기차 배터리 시장 패권다툼 원년, 2019)

(다) 반도체 패키징(PLP)사업 (Panel Level Package)

반도체를 제조하는 공정은 웨이퍼 제조, 포토, 박막, 패키징 공정으로 나뉘고 있으며,당사가 추진하는 PLP사업 부문은 패키징 공정에 해당 하는 사업입니다. 웨이퍼를 사용하여 반도체 칩을 제작하는 WLP 방식과 달리, PLP는 사각형 패널에 반도체 다이를 배치하여 패키징하는 기술입니다. PLP가 상용화되면 기존 원형이 아닌 사각형의 패널에 반도체를 패키징함으로써 생산성과 기판의 면적 사용 효율을 극대화할 수 있습니다.
특히, 칩의 복잡도가 증가하면서 패키지 크기를 소형화 하는 것보다 칩의 전기적/물리적 특성을 극대화 할 수 있고 원가 절감에 탁월한 PLP 기술의 적용이 확대될 전망입니다. 또한 PLP 기술은 WLP의 구조적 한계점을 극복할 수 있다는 점에서 2020년 Fan-Out 패키징 시장 점유율 3%에서 26년까지 7%로 확대될 예정입니다.

plp 시장.jpg
[i-micronews, Fan-Out WLP and PLP Applications and Technologies 2021, 2021]

(출처 : i-micronews, Fan-Out WLP and PLP Applications and Technologies 2021, 2021)

당사 기술이 적용된 PLP반도체 Coating Line은 2020년도 국내 반도체 패키지 생산기업(N사)에 최초로 공급되었으며, 이후 반도체 팹리스 기업인 Q社의 제품 및 설비 승인을 받았습니다. 

최근에는 대만 A사, 국내 A사, S사 등의 세계적 OSAT(Outsourced Semiconductor Assembly and Test) 기업과 협업을 진행하고 있어 등 점차 당사의 PLP 공정설비가 업계 표준으로 정착될 것으로 기대합니다.

아. 시장 점유율

현재 디스플레이 장비 산업에 대한 경쟁사별 시장점유율을 구체적으로 나타낸 자료는 존재하지 않습니다. 또한, 시장점유율을 객관적으로 도출한다는 것은 다음과 같은 이유로 불가능합니다.

디스플레이 제조 제조공정 중에서도 OLED 디스플레이 제조공정은 크게 전공정과 후공정으로 구분되며, 전공정에서는 기판형성, 유기물장착, 봉지공정, 커팅 공정 등이 있으며, 후공정으로는 도포공정, 검사공정, 조립공정 등 다양한 공정 있습니다. 또한, 각각의 공정에서 쓰이는 장비가 상이함에 따라 업체별로 진입해 있는 공정 단계가 모두 상이하기에 특정 제품에 대한 비교가 불가능합니다.

따라서, 디스플레이 장비 제조 시장의 규모 및 각 장비 납품 업체들의 매출규모 및 납품 품목에 따른 시장점유율 자료는 수치의 객관성 결여 및 비교대상에 대한 모호함에 따라 기재하지 않습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

주식회사 나래나노텍과 그 종속기업
(단위 : 원)

구분
제27기
제26기
제25기
제24기

(2021년9월말)
(2020년12월말)
(2019년 12월말)
(2018년 12월말)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
삼일회계법인
(검토)
인덕회계법인
(적정)
인덕회계법인
(적정)
인덕회계법인
(적정)

[유동자산]
38,009,656,315
49,035,715,728
35,871,532,312
33,765,086,977

당좌자산
26,978,961,554
29,433,618,330
17,932,614,444
24,385,015,672

재고자산
11,030,694,761
19,602,097,398
17,938,917,868
9,380,071,305

[비유동자산]
88,822,108,968
77,911,430,541
87,110,578,787
85,885,868,406

유형자산
72,361,102,854
67,913,851,274
63,754,552,083
65,583,022,796

무형자산
870,259,575
917,002,925
710,205,525
616,859,441

기타비유동자산
15,590,746,539
9,080,576,342
22,645,821,179
19,685,986,169

자산총계
126,831,765,283
126,947,146,269
122,982,111,099
119,650,955,383

[유동부채]
61,563,227,235
77,718,591,501
72,725,353,016
43,772,962,663

[비유동부채]
5,461,750,407
3,307,960,542
5,876,450,610
20,577,850,500

부채총계
67,024,977,642
81,026,552,043
78,601,803,626
64,350,813,163

[자본금]
5,213,000,000
5,213,000,000
5,213,000,000
5,213,000,000

[자본잉여금]
28,830,469,970
28,830,469,970
28,830,469,970
28,830,469,970

[자본조정]
(900,508,000)
(900,508,000)
(900,508,000)
(900,508,000)

[기타포괄손익누계액]
3,956,114,829
3,942,237,266
5,682,636,482
5,707,140,962

[이익잉여금]
22,707,710,842
8,835,394,990
5,554,709,021
16,450,039,288

자본총계
59,806,787,641
45,920,594,226
44,380,307,473
55,300,142,220

구분
(2021.1.1.~)
2021.09.30.)
(2020.1.1.~)
2020.12.31.)
(2019.1.1.~)
2019.12.31.)
(2018.1.1.~)
2018.12.31.)

매출액
104,466,916,609
82,804,670,040
43,007,667,215
95,186,847,016

영업이익(손실)
18,950,476,011
5,650,172,675
(10,292,324,860)
7,406,243,717

법인세비용차감전순이익(손실)
18,980,200,067
2,912,589,913
(11,976,706,995)
6,033,089,406

당기순이익(손실)
14,711,543,852
2,232,681,867
(10,895,330,267)
4,967,814,032

주당순이익(손실)
1,753
266
(1,298)
592

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제27(당)기 분기말 : 2021년 09월 30일 현재

제26(전)기 기말 : 2020년 12월 31일 현재

제25(전전)기 기말 : 2019년 12월 31일 현재

제24(전전전)기 기말 : 2018년 12월 31일 현재

주식회사 나래나노텍과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

(제27기 3분기)
(제26기)
(제25기)
(제24기)

유동자산
38,009,656,315
49,035,715,728
35,871,532,312
33,765,086,977

현금및현금성자산
3,118,209,531
2,339,151,154
1,999,627,908
7,293,027,169

단기금융상품
2,171,793,187
2,430,298,990
1,127,592,000
760,000,000

매출채권
7,891,283,704
4,880,771,381
1,559,789,851
8,774,450,540

계약자산
10,047,862,720
15,273,643,846
11,123,263,450
6,545,624,944

기타금융자산
1,280,217,989
1,144,677,483
767,189,117
426,146,118

기타유동자산
2,468,012,633
3,359,619,186
1,353,827,098
584,349,621

당기법인세자산
1,581,790
5,456,290
1,325,020
1,417,280

재고자산
11,030,694,761
19,602,097,398
17,938,917,868
9,380,071,305

비유동자산
88,822,108,968
77,911,430,541
87,110,578,787
85,885,868,406

당기손익-공정가치 측정 금융자산
1,042,367,913
144,315,086
850,861,496
559,822,157

계약자산
9,262,706,922
-
-
-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
883,784,000
915,200,000

장기금융상품
-
-
1,537,703,125
-

기타금융자산
54,248,737
64,620,831
42,877,026
53,086,240

기타비유동자산
629,057,563
-
-
-

유형자산
72,361,102,854
67,913,851,274
63,754,552,083
65,583,022,796

사용권자산
126,072,354
117,084,200
37,104,315
-

무형자산
870,259,575
917,002,925
710,205,525
616,859,441

투자부동산
726,927,099
736,534,059
10,789,993,485
10,954,005,045

이연법인세자산
3,749,365,951
8,018,022,166
8,503,497,732
7,203,872,727

자산 총계
126,831,765,283
126,947,146,269
122,982,111,099
119,650,955,383

유동부채
61,563,227,235
77,718,591,501
72,725,353,016
43,772,962,663

매입채무
6,187,656,022
9,609,538,747
2,729,297,301
3,006,366,901

기타금융부채
2,170,394,868
2,765,966,311
1,340,101,114
2,140,784,957

계약부채
7,748,585,038
16,194,569,138
10,291,419,467
7,178,636,679

기타충당부채
3,833,064,262
3,839,389,367
3,110,379,193
2,369,552,266

기타유동부채
1,898,030
178,900
170,043,160
144,301,860

단기차입금
39,800,000,000
42,120,000,000
37,884,923,308
19,300,000,000

유동성장기차입금
1,750,000,000
3,137,490,000
17,183,320,000
9,633,320,000

리스부채
71,629,015
51,459,038
15,869,473
-

비유동부채
5,461,750,407
3,307,960,542
5,876,450,610
20,577,850,500

장기차입금
3,650,000,000
2,562,500,000
5,599,990,000
20,083,310,000

리스부채
58,315,801
69,140,042
20,520,110
-

기타금융부채
1,753,434,606
676,320,500
255,940,500
494,540,500

부채 총계
67,024,977,642
81,026,552,043
78,601,803,626
64,350,813,163

자본금
5,213,000,000
5,213,000,000
5,213,000,000
5,213,000,000

자본잉여금
28,830,469,970
28,830,469,970
28,830,469,970
28,830,469,970

기타포괄손익누계액
3,956,114,829
3,942,237,266
5,682,636,482
5,707,140,962

기타자본항목
(900,508,000)
(900,508,000)
(900,508,000)
(900,508,000)

이익잉여금
22,707,710,842
8,835,394,990
5,554,709,021
16,450,039,288

자본 총계
59,806,787,641
45,920,594,226
44,380,307,473
55,300,142,220

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제27(당)기 분기 : 2021년 01월 01일 부터 2021년 09월 30일 까지

제26(전)기 분기 : 2020년 01월 01일 부터 2020년 09월 30일 까지 (검토받지 않은 재무제표)

제26(전)기 : 2020년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지

제25(전전)기 : 2019년 12월 31일 부터 2019년 12월 31일 까지

제24(전전전)기 : 2018년 12월 31일 부터 2018년 12월 31일 까지

주식회사 나래나노텍과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

(제27기 3분기)
(제26기 3분기)
(제26기)
(제25기)
(제24기)

매출액
104,466,916,609
52,692,971,068
82,804,670,040
43,007,667,215
95,186,847,016

매출원가
77,269,446,200
42,409,575,080
67,620,465,192
45,532,608,669
80,391,722,965

매출총이익
27,197,470,409
10,283,395,988
15,184,204,848
(2,524,941,454)
14,795,124,051

판매비와관리비
8,246,994,398
6,829,369,814
9,534,032,173
7,767,383,406
7,388,880,334

영업이익
18,950,476,011
3,454,026,174
5,650,172,675
(10,292,324,860)
7,406,243,717

기타수익
1,939,729,841
1,043,306,263
1,202,198,179
926,951,180
869,698,580

기타비용
795,377,941
840,597,060
2,410,814,372
710,415,644
434,781,139

금융수익
18,107,466
31,225,376
32,562,204
22,355,309
19,659,892

금융비용
1,132,735,310
1,185,099,044
1,561,528,773
1,923,272,980
1,827,731,644

법인세비용차감전순이익
18,980,200,067
2,502,861,709
2,912,589,913
(11,976,706,995)
6,033,089,406

법인세비용
4,268,656,215
577,164,323
679,908,046
(1,081,376,728)
1,065,275,374

당기순이익
14,711,543,852
1,925,697,386
2,232,681,867
(10,895,330,267)
4,967,814,032

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목
13,877,563
(405,481)
(3,043,594)
-
-

해외사업장환산손익
13,877,563
(405,481)
(3,043,594)
-
-

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
-
(689,351,520)
(689,351,520)
(24,504,480)
(379,579,200)

매도가능금융자산의 공정가치평가
-
(689,351,520)
(689,351,520)
(24,504,480)
(379,579,200)

총포괄이익
14,725,421,415
1,235,940,385
1,540,286,753
(10,919,834,747)
4,588,234,832

기본주당이익
1,753
229
266
(1,298)
594

희석주당이익
1,753
229
266
(1,298)
594

연 결 자 본 변 동 표

제27(당)기 분기말 : 2021년 01월 01일부터 2021년 09월 30일까지

제26(전)기 분기말 : 2021년 01월 01일부터 2021년 09월 30일까지 (검토받지 않은 재무제표)

제26(전)기 기말 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제25(전전)기 기말 : 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

제24(전전전)기 기말 : 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 나래나노텍
(단위 : 원)

과목
자본금
자본잉여금
기타포괄손익누계액
기타자본항목
이익잉여금
총계

2018.01.01
5,213,000,000
28,830,469,970
6,086,720,162
-
11,482,225,256
51,612,415,388

총포괄손익
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
4,967,814,032
4,967,814,032

자기주식취득
-
-
-
(900,508,000)
-
(900,508,000)

재평가차익
-
-
-
-
-
-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
-
-
(379,579,200)
-
-
(379,579,200)

2018.12.31
5,213,000,000
28,830,469,970
5,707,140,962
(900,508,000)
16,450,039,288
55,300,142,220

2019.01.01
5,213,000,000
28,830,469,970
5,707,140,962
(900,508,000)
16,450,039,288
55,300,142,220

총포괄손익
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
(10,895,330,267)
(10,895,330,267)

재평가차익
-
-
-
-
-
-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
-
-
(24,504,480)
-
-
(24,504,480)

2019.12.31
5,213,000,000
28,830,469,970
5,682,636,482
(900,508,000)
5,554,709,021
44,380,307,473

2020.01.01
5,213,000,000
28,830,469,970
5,682,636,482
(900,508,000)
5,554,709,021
44,380,307,473

총포괄손익
-
-
-
-
-
-

분기순이익
-
-
-
-
1,925,697,386
1,925,697,386

재평가차익
-
-
-
-
-
-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
-
-
(689,351,520)
-
-
(689,351,520)

해외사업장환산손익
-
-
(405,481)
-
-
(405,481)

2020.09.30(검토 받지 아니함)
5,213,000,000
28,830,469,970
4,992,879,481
(900,508,000)
7,480,406,407
45,616,247,858

2020.01.01
5,213,000,000
28,830,469,970
5,682,636,482
(900,508,000)
5,554,709,021
44,380,307,473

총포괄손익
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
2,232,681,867
2,232,681,867

재평가차익
-
-
(1,048,004,102)
-
1,048,004,102
-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
-
-
(689,351,520)
-
-
(689,351,520)

해외사업장환산손익
-
-
(3,043,594)
-
-
-

2020.12.31
5,213,000,000
28,830,469,970
3,942,237,266
(900,508,000)
8,835,394,990
45,920,594,226

2021.01.01
5,213,000,000
28,830,469,970
3,942,237,266
(900,508,000)
8,835,394,990
45,920,594,226

총포괄손익
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
14,711,543,852
14,711,543,852

배당금
-
-
-
-
(839,228,000)
(839,228,000)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
-
-
-
-
-
-

해외사업장환산손익
-
-
13,877,563
-
-
13,877,563

2021.09.30
5,213,000,000
28,830,469,970
3,956,114,829
(900,508,000)
22,707,710,842
59,806,787,641

연 결 현 금 흐 름 표

제27(당)기 분기 : 2021년 01월 01일 부터 2021년 09월 30일 까지

제26(전)기 분기 : 2020년 01월 01일 부터 2020년 09월 30일 까지 (검토받지 않은 재무제표)

제26(전)기 : 2020년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지

제25(전전)기 : 2019년 12월 31일 부터 2019년 12월 31일 까지

제24(전전전)기 : 2018년 12월 31일 부터 2018년 12월 31일 까지

주식회사 나래나노텍과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

(제27기 3분기)
(제26기 3분기)
(제26기)
(제25기)
(제24기)

Ⅰ.영업활동현금흐름
11,223,042,935
12,116,912,250
10,202,456,724
(14,150,818,439)
4,798,230,491

1.당기순이익(손실)
14,711,543,852
1,925,697,386
2,232,681,867
(10,895,330,267)
4,967,814,032

2.당기순이익조정을 위한 가감
(2,271,137,034)
11,326,816,296
9,409,832,247
(1,182,401,584)
1,569,195,187

3.이자의 수취
11,207,472
32,291,196
35,367,020
9,633,353
14,911,952

4.이자의 지급
(1,232,445,855)
(1,164,169,918)
(1,471,293,140)
(1,871,475,444)
(1,762,572,400)

5.법인세의 환급(납부)
3,874,500
(3,722,710)
(4,131,270)
(211,244,497)
8,881,720

Ⅱ.투자활동현금흐름
(6,940,331,673)
(1,849,322,023)
3,023,727,938
(2,778,843,274)
(1,117,870,952)

1.투자활동으로 인한 현금유입액
2,794,688,646
4,031,527,945
9,946,595,414
537,997,291
725,797,392

단기금융상품의 감소
2,653,190,555
1,508,189,022
4,511,204,459
500,000,000
353,370,765

단기기대여금의 감소
-
-
-
-
71,939,000

수익증권의 처분
91,435,546
793,256,245
796,517,277
-
-

장기금융상품의 감소
-
1,537,703,125
1,537,703,125
-
-

장기대여금의 감소
10,008,000
2,295,000
10,286,000
4,992,000
5,004,000

유형자산의 처분
30,054,545
18,710,700
18,710,700
4,045,091
10,882,727

투자부동산(토지)
-
-
1,750,750,900
-
-

투자부동산(건물)
-
-
1,019,249,100
-
-

정부보조금의 수령
-
150,000,000
150,000,000
-
255,210,296

보증금의 감소
10,000,000
21,373,853
152,173,853
28,960,200
29,390,604

2.투자활동으로 인한 현금유출액
(9,735,020,319)
(5,880,849,968)
(6,922,867,476)
(3,316,840,565)
(1,843,668,344)

당기손익-공정가치 금융자산(유동)의 증가
1,031,565,023
77,561,950
88,504,667
285,188,782
284,222,832

단기금융상품의 증가
2,394,684,752
2,556,591,939
3,064,677,876
872,672,000
571,378,285

단기대여금의 증가
-
-
-
-
63,439,000

장기금융상품의 증가
-
2,935,112,500
2,935,112,500
1,539,429,687
120,000,000

장기대여금의 증가
-
-
40,000,000
-
9,174,000

유형자산의 취득
6,077,491,044
242,487,779
295,108,233
452,374,811
724,833,963

무형자산의 취득
38,396,000
56,095,800
457,164,200
145,393,415
47,920,100

보증금의 증가
10,000,000
13,000,000
42,300,000
21,781,870
22,700,164

장기선급금의 증가
182,883,500
-
-
-
-

Ⅲ.재무활동현금흐름
(3,509,498,374)
(10,710,203,799)
(12,878,204,415)
11,635,959,250
(4,708,878,000)

1.재무활동으로 인한 현금유입액
8,012,300,000
32,967,726,095
33,958,564,999
30,948,404,581
19,366,639,261

단기차입금의 증가
5,000,000,000
30,839,626,095
31,858,564,999
27,948,404,581
14,343,767,261

장기차입금의 증가
3,000,000,000
2,100,000,000
2,100,000,000
2,700,000,000
3,800,000,000

유동성장기차입금의 증가
-
-
-
300,000,000
-

자기주식의 처분
-
-
-
-
1,222,872,000

임대보증금의 증가
12,300,000
28,100,000
-
-
-

2.재무활동으로 인한 현금유출액
(11,521,798,374)
(43,677,929,894)
(46,836,769,414)
(19,312,445,331)
(24,075,517,261)

단기차입금의 감소
7,720,000,000
39,204,549,403
39,623,488,307
9,363,481,273
15,043,767,261

유동성장기차입금의 감소
2,899,990,000
4,449,990,000
7,183,320,000
9,933,320,000
6,908,370,000

자기주식의 취득
-
-
-
-
2,123,380,000

리스부채의 상환
51,480,374
16,190,491
29,961,107
15,644,058
-

배당금의 지급
839,228,000
-
-
-
-

임대보증금의 감소
11,100,000
7,200,000
-
-
-

Ⅳ.현금및현금성자산의 증가(감소)
773,212,888
(442,613,572)
347,980,247
(5,293,702,463)
(1,028,518,461)

Ⅴ.기초의 현금및현금성자산
2,339,151,154
1,999,627,908
1,999,627,908
7,293,027,169
8,339,053,465

Ⅵ.외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
5,845,489
(5,558,067)
(8,457,001)
303,202
(17,507,835)

Ⅶ.기말의 현금및현금성자산
3,118,209,531
1,551,456,269
2,339,151,154
1,999,627,908
7,293,027,169

3. 연결재무제표 주석

당분기 2021년 09월 30일 현재

전분기 2020년 09월 30일 현재
(검토 받지 아니함)

주식회사 나래나노텍과 그 종속기업

1. 회사의 개요

주식회사 나래나노텍(이하 "지배기업")과 종속기업(이하 회사와 종속기업을 합하여 "연결회사")은 1995년 12월에 설립되었으며, 회사의 본점소재지는
경기도 용인시 처인구 이동읍 백옥대로 250 이고,
LCD, OLED 등 영상 Display Panel 관련 장비제조업을 주된 사업목적으로 하고 있습니다.

당분기말 현재 자본금은 5,213백만원이며, 회사의 대표이사는 정좌진이고, 최대주주는 김민호이며 최대주주의 보유지분율은 45.5%입니다.

당분기말 현재 연결회사의 주주의 현황은 다음과 같습니다.

주요주주
소유주식수(주)
지분율(%)
비고

김민호
3,923,620
45.5
최대주주

주식회사 아텍
490,000
5.7

자기주식
221,800
2.6

우리사주조합
122,000
1.4

문보금
152,820
1.8
특수관계

기타
425,300
4.9
특수관계

기타
3,278,540
38.1

합 계
8,614,080
100

1.1 종속기업 현황

당분기말과 전기말 현재 회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업
소재지
당분기말
지배지분율(%)
전기말
지배지분율(%)
결산월
회사개요

Guangzhou
Naraenanotech Co.,Ltd.
중국
100.0
100.0
12월
무역업, 
용역서비스업

1.2 연결대상 범위의 변동

당분기말 현재 해당사항 없습니다.

1.3 주요 종속기업의 요약 재무정보

당분기말 및 전기말 현재 중요한 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

기업명

자산
부채

자본

매출액
분기순손실

총포괄손익

Guangzhou
Naraenanotech Co.,Ltd.
257,258
51,281
205,977
476,484
(36)
10,798

2) 전기말

(단위: 천원)

기업명

자산
부채

자본

매출액
당기순손실

총포괄손실

Guangzhou
Naraenanotech Co.,Ltd.
96,796
17,961
78,835
109,406
(39,951)
(42,995)

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2021년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한
요약분기연결재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
요약분기연결재무제표
는 보고기간말인 2021년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회
사는
2021년
1월 1일로 개
시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인
등
에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경
에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 ‘보험계약’ 및 제 1116호 ‘리스’ 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1)
기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 -
2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.
리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다.
동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재
무보
고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 

(5) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.

연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(6) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정

2.2
회계정책

요약분기연결재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.1.1
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경

및 아래 문단에서 설명하는 사항
을 제외하고는

전
기 연결재무제표 작성에 적용된
회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 연결회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 영향은 2021년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 연결회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

요약분기연결재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
을
제외하고는 전기 연결재무제표 작성
에
적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4.
금융상품 공정가치

4
.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산

3,118,210
3,118,210
2,339,151
2,339,151

단기금융상품
2,171,793
2,171,793
2,430,299
2,430,299

당기손익-공정가치 측정 금융자산

1,042,368
1,042,368
144,315
144,315

매출채권

7,891,284
7,891,284
4,880,771
4,880,771

계약자산
19,310,570
19,310,570
15,273,644
15,273,644

기타금융자산

1,334,462
1,334,462
1,209,298
1,209,298

소계

34,868,687
34,868,687
26,277,478
26,277,478

금융부채

매입채무

6,187,656
6,187,656
9,609,539
9,609,539

기타금융부채
3,923,829
3,923,829
3,442,287
3,442,287

단기차입금

39,800,000
39,800,000
42,120,000
42,120,000

유동성장기차입금
1,750,000
1,750,000
3,137,490
3,137,490

장기차입금

3,650,000
3,650,000
2,562,500
2,562,500

소계

55,311,485
55,311,485
60,871,816
60,871,816

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기말

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 측정 금융자산

-
1,042,368
-
1,042,368

당기손익-공정가치 측정 금융부채
-
18,668
-
18,668

(단위: 천원)

전기말

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 측정 금융자산

-
144,315
-
144,315

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산은 수준3으로 분류되었으며, 전기 중 689,351천원을 기타포괄-공정가치 측정 금융자산 평가손실로 인식하였습니다.

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간
이동을
보고기간 말에
인식하
고 있으며, 당기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

4.3 가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

당분기말

공정가치

수준

가치평가기법

투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산

저축성보험

1,042,368
2
해지환급금
운영자산의 이자율

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품부채
18,668
2
시장접근법
이자율, 할인율 등

(단위: 천원)

전기말

공정가치

수준

가치평가기법

투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산

저축성보험

144,315
2
해지환급금
운영자산의 이자율

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산은 수준3으로 분류되었으며, 전기 중 689,351천원을 기타포괄-공정가치 측정 금융자산 평가손실로 인식하였습니다.

5. 매출채권 및 기타상각후원
가 금융
자산

(1) 매출채권 및 계약자산

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

매출채권

매출채권

7,891,284
4,880,771

손실충당금

-
-

장부금액

7,891,284
4,880,771

계약자산(유동)

계약자산
10,047,863
15,273,644

손실충당금
-
-

장부금액
10,047,863
15,273,644

계약자산(비유동)

계약자산
9,262,707
-

손실충당금
-
-

장부금액
9,262,707
-

합 계
27,201,854
20,154,415

(2) 기타 상각후원가 측정 금융자산

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동

비유동

합계

유동

비유동

합계

대여금
25,000
28,880
53,880
25,000
38,888
63,888

미수금
1,477,632
-
1,477,632
1,347,196
-
1,347,196

미수수익
9,581
-
9,581
4,481
-
4,481

보증금
-
25,369
25,369
-
25,733
25,733

총 장부금액

1,512,213
54,249
1,566,462
1,376,677
64,621
1,441,298

차감: 손실충당금

(232,000)
-
(232,000)
(232,000)
-
(232,000)

상각후원가

1,280,213
54,249
1,334,462
1,144,677
64,621
1,209,298

(3) 당분기말과 전기말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 위에서 언급한 채권의 각 종류별 장부가액입니다.

6. 계약자산과 계약부채

(1) 계약자산 및 계약부채 장부금액

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

계약자산(유동)

10,047,863
15,273,644

계약자산(비유동)
9,262,707
-

계약자산 소계
19,310,570
15,273,644

계약부채

7,733,610
16,194,569

계약체결증분원가(*1)
761,832
-

(*1) 재무상태표상 선급비용으로 계상되어 있습니다.

연결회사는 고객과의 장비 인도 계약에서 합의된 지급시기 이전에 제공하는 재화나 용역과 관련된 금액을 계약자산으로 인식하고 있으며, 합의된 지급시기 이후에 제공하는 재화나 용역과 관련된 금액을 계약부채로 인식하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 계약자산과 계약부채의 유의적인 변동은 없습니다.

(3) 계약부채와 관련하여 인식한 수익

당분기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익

제품의 인도

20,659,313
547,168

설치용역
4,612,359
5,589,828

(4) 당분기에 비용으로 인식한 계약체결증분원가 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기

계약체결증분원가 중 당분기에 인식한 비용

해외 장비공급 계약
1,581,459

연결회사는 일부 해외 장비공급 계약 체결시 중개인을 통하여 계약을 수주하고 이에 대한대가로 매출금액의 일정률에 해당하는 중개수수료를 자산으로 인식하고, 관련된재화나 용역에 대한 통제가 고객에게 이전됨에 따라 상각하고 있습니다.

(5) 장비 인도 계약 미이행 부분

당분기말 및 전기말 현재 가격이 확정된 장비 인도 계약에서 이행되지 않은 수행의무는다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

이행되지 않은 수행의무에 배분된 거래가격

53,852,077
111,916,714

당분기말 현재 이행되지 않은 계약에 배분된 거래가격 중 42%(22,528백만원)는 다음 보고기간 동안 제품의 인도로 수익으로 인식할 것으로 예상하고 있습니다. 나머지 설치용역에 대한 58%(31,324백만원)는 다음 보고기간 이후 수익으로 인식할 것으로 예상하고 있습니다.

7. 재고자산

(단위: 천원)

구 분

당분기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

원재료

718,517
(363,774)
354,743
368,988
(360,476)
8,512

재공품

10,550,525
-
10,550,525
19,468,259
-
19,468,259

상 품

98,521
-
98,521
125,326
-
125,326

미착품
26,906
-
26,906
-
-
-

합 계

11,394,469
(363,774)
11,030,695
19,962,573
(360,476)
19,602,097

비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의
원가는
77,269백만원 (전분기: 42,410백만원) 입니다.

당분기 연결회사는 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실 3백만원
(전분기: -)
을 인식하였으며, 손익계산서의 '매출원가'에 포함됐습니다.

8. 유
형자산
및 무형자산

(1) 유형자산 및 무형자산 변동내역

(단위: 천원)

당분기

유형자산

무형자산

기초 순장부금액

67,913,851
917,003

취득

6,077,491
38,396

처분

(3)
-

감가상각비

(1,630,119)
(85,139)

환율변동효과
(118)
-

분기말 순장부금액

72,361,102
870,260

(단위: 천원)

전분기

유형자산

무형자산

기초 순장부금액

63,754,552
710,206

취득

242,488
56,096

처분

(254,772)
-

감가상각비

(1,653,266)
(44,884)

정부보조금
-
(150,000)

환율변동효과
51
-

분기말 순장부금액

62,089,053
571,418

(2) 유형자산 담보제공 내역

1) 당분기말

(단위: 천원)

담보제공자산

장부금액

담보설정금액

담보권자

관련 금액

관련 계정과목

토지 및 건물(시미리)

53,923,749
50,453,560
기업은행 등
30,500,000

차입금

(
주석 12)

토지 및 건물(화산리)

7,107,687

합 계
61,031,436
50,453,560
30,500,000

2) 전기말

(단위: 천원)

담보제공자산

장부금액

담보설정금액

담보권자

관련 금액

관련 계정과목

토지 및 건물(시미리)

54,658,275
47,727,200
기업은행 등
33,299,990

차
입금

(
주석 12
)

토지 및 건물(화산리)

7,193,125

합 계
61,851,400
47,727,200
33,299,990

(3) 유형자산 취득약정

당분기말 현재 연결회사가 체결하고 있는 유형자산 취득약정은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
총지급예상액
건설중인자산 계상금액

신규공장 증축
8,000,000
4,983,379

9. 리스

(1) 연결재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

사용권자산

차량운반구

126,072
117,084

합 계

126,072
117,084

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

리스부채

유동

71,629
51,459

비유동

58,316
69,140

합 계

129,945
120,599

당분기 중 증가된 사용권자산은 61백만원(전기: 115백만원)입니다.

(2) 연결손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 연결손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산

-
2,282

차량운반구

51,838
19,304

합계

51,838
21,586

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

4,380
2,573

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)

68,187
78,590

당분기 중 리스의 총 현금유출은 51백만원(전분기: 16백만원)입니다.

10. 투자부동산

 
(1) 투자부동산 변동내역

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

토지

건물

합 계

토지

건물

합 계

기초

498,492
238,042
736,534
7,130,400

3,659,593

10,789,993

감가상각
-
(9,607)
(9,607)
-
(123,009)
(123,009)

분기말

498,492
228,435
726,927
7,130,400
3,536,584
10,666,984

(2) 당분기 중 투자부동산에서 발생한 운용리스로부터의 임대수익은 41백만원(전분기: 8백만원)이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함)은 57백만원(전분기: 150백만원)입니다. 

11. 관계기업투자

(1) 관계기업투자의 현황

(단위: 천원)

기업명

주된

사업장

당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

NS CREATION Corp.
일본
25.51%
-
25.51%
-

(2) 관계기업투자의 변동내역은 없습니다.

12. 차입금

(1) 차입금 장부금액 구성내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채

단기차입금
39,800,000
42,120,000

유동성장기차입금
1,750,000
3,137,490

소 계
41,550,000
45,257,490

비유동부채

장기차입금
3,650,000
2,562,500

합 계
45,200,000
47,819,990

상기 차입금과 관련하여 연결회사의 토지 및 건물 등이 담보로 제공되어 있으며, 대주주 및 금융기관으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 22 참조).

(2) 차입금 변동내역

(단위: 천원)

당분기

단기차입금

유동성장기차입금
장기차입금
합계

기초
42,120,000
3,137,490
2,562,500
47,819,990

차입
5,000,000
-
3,000,000
8,000,000

상환
(7,720,000)
(2,899,990)
-
(10,619,990)

유동성대체
400,000
1,512,500
(1,912,500)
-

분기말
39,800,000
1,750,000
3,650,000
45,200,000

(단위: 천원)

전분기

단기차입금

유동성장기차입금
장기차입금
합계

기초
37,884,923
17,183,320
5,599,990
60,668,233

차입
30,839,626
-
2,100,000
32,939,626

상환
(39,204,549)
(4,449,990)
-
(43,654,539)

유동성대체
12,000,000
(9,500,000)
(2,500,000)
-

분기말
41,520,000
3,233,330
5,199,990
49,953,320

13. 충당부채

 
충당부채의 내역 및 그 변동 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분

판매보증충당부채(*1)

판매손실충당부채(*2)

기초

3,160,954
678,436

손익계산서 증(감):

-

추가 충당금전입

2,006,848
(233,808)

기중 사용액

(1,779,365)
-

분기말

3,388,437
444,628

2) 전분기말

(단위: 천원)

구 분

판매보증충당부채(*1)

판매손실충당부채(*2)

기초

2,689,858
420,522

손익계산서 증(감):

-
-

추가 충당금전입

1,657,209
89,053

기중 사용액
(1,657,209)
-

분기말

2,689,858
509,575

(*1) 판매보증충당부채

연결회사는 보고기간말 현재 보증수리기간 동안 발생할 것으로 예상되는 보증수리비를 판매보증충당부채로 설정하고 있습니다.

(*2) 판매손실충당부채

연결회사는 보고기간말 현재 수주가를 초과하는 예상원가를 판매손실충당부채로 설정하고 있습니다.

14.
자본금과 자본잉여금

(1) 지배기업이 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 8,614,080주(전기: 8,614,080주)이며 1주당 액면금액은 500원입니다.

당분기말 현재 지배기업의 발행주식수 중 상법에 의하여 의결권이 제한되어 있는 주식수는 자기주식인 221,800주이며, 발행주식의 총수에 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분

주식수
 (단위 : 주)

자본금

주식발행
 초과금

합 계

전기초

8,614,080
5,213,000
28,786,168
33,999,168

전기말

8,614,080
5,213,000
28,786,168
33,999,168

당기초
8,614,080
5,213,000
28,786,168
33,999,168

당분기말

8,614,080
5,213,000
28,786,168
33,999,168

(2) 당분기말 현재 연결회사의 자본잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
28,786,168
28,786,168

자기주식처분이익
44,302
44,302

합계
28,830,470
28,830,470

15.
기타포괄손익누계액 및 기타자본항목

(1) 기타포괄손익누계액의 증감

1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분

당기초

증감

당분기말

토지 및 건물 재평가

5,661,281
-
5,661,281

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

(1,716,000)
-
(1,716,000)

해외사업장환산손익
(3,044)
13,878
10,834

합 계

3,942,237
13,878
3,956,115

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분

전기초

증감

전기말

토지 및 건물 재평가

6,709,285
(1,048,004)
5,661,281

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
(1,026,648)
(689,352)
(1,716,000)

해외사업장환산손익
-
(3,044)
(3,044)

합 계

5,682,637
(1,740,400)
3,942,237

상기 기타포괄손익누계액의 증감은 법인세 효과가 차감된 후의 금액입니다.

(2) 기타자본항목의 구성내역

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

자기주식

(900,508)
(900,508)

16. 이익잉여금

(1) 이익잉여금의 구성내역

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

법정적립금(*1)

1,261,085
1,177,162

임의적립금(*2)

252,539
252,539

미처분이익잉여금

21,194,087
7,405,694

합 계

22,707,711
8,835,395

(*1) 지배기업은 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.
(*2) 지배기업은 조세특례제한법의 규정에 따라 법인세 신고시 손금으로 신고조정하는 금액을 그 종류에 따라 기업합리화적립금 등으로 적립하고 있습니다. 동 적립금 중 각각의 용도에 사용한 금액과 사용 후 잔액은 임의적립금으로 이입하여 배당에 사용할 수 있습니다.

(2) 당분기 중 지급된 배당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분

당분기

발행주식수

8,614,080

자기주식수
(221,800)

배당받을 주식수
8,392,280

주당배당금액
100

배당금액
839,228,000

17. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 수익과 관련하여 포괄손익계산서에 인식한 금액

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

3개월
누적
3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

장비의 인도
26,839,185
73,669,995
11,197,705
41,817,732

상품의 인도
487,971
946,599
77,139
298,752

설치용역
10,057,385
29,808,967
5,336,185
10,568,934

기타
13,810
41,356
4,053
7,553

총 수익

37,398,351
104,466,917
16,615,082
52,692,971

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

(단위: 천원)

당분기

국내

해외

합계

수익인식 시점

한 시점에 인식

23,265,443
51,351,151
74,616,594

기간에 걸쳐 인식

7,540,863
22,309,460
29,850,323

합 계

30,806,306
73,660,611
104,466,917

(단위: 천원)

전분기

국내

해외

합계

수익인식 시점

한 시점에 인식

9,635,146
32,481,338
42,116,484

기간에 걸쳐 인식

1,566,764
9,009,723
10,576,487

합 계

11,201,910
41,491,061
52,692,971

연결회사는 국내에 소재하고 있으며, 외부고객으로부터의 수익금액은 고객이 소재한지역별로 구분하였습
니다(
주석 24
참고).

18. 판매비와 관리비

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
968,327
2,745,142
769,023
2,377,545

퇴직급여
73,374
224,841
55,567
186,979

복리후생비
177,858
531,403
139,834
524,668

여비교통비
34,803
137,261
44,261
120,799

접대비
72,276
232,008
60,378
155,212

통신비
9,325
27,321
8,008
26,341

수도광열비
59,632
130,690
57,045
161,036

세금과공과
69,768
118,428
62,901
76,311

감가상각비
135,724
372,079
140,438
393,692

지급임차료
21,250
67,746
22,010
50,156

수선비
25,250
65,691
35,737
88,305

보험료
31,253
92,052
7,095
51,972

차량유지비
12,414
33,585
9,684
37,367

운반비
306,282
944,401
123,397
345,904

교육훈련비
3,802
6,937
2,323
2,887

도서인쇄비
708
2,156
322
3,150

소모품비
36,624
95,406
37,652
128,591

지급수수료
323,364
793,009
173,379
855,060

광고선전비
180
556
10,193
11,310

판매수수료
489,683
1,535,800
700,287
1,183,672

무형자산상각비
28,301
85,139
15,396
44,884

잡비
(86,122)
5,342
800
3,529

판매비와 관리비의 합계

2,794,076
8,246,993
2,475,730
6,829,370

19. 기타수익과 기타비용

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익

외환차익
279,334
439,450
52,808
253,773

외화환산이익
715,239
1,360,991
(41,760)
158,765

유형자산처분이익
14,999
30,052
908
948

기타
67,498
109,237
177,471
629,820

합 계
1,077,070
1,939,730
189,427
1,043,306

기타비용

매출채권처분손실
16,937
42,865
2,739
24,376

외환차손
92,566
464,460
70,973
227,210

외화환산손실
105,692
247,942
177,977
323,068

기타
17,991
40,111
13,768
265,943

합 계

233,186
795,378
265,457
840,597

20. 금융수익과 금융비용

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익

이자수익
5,783
16,553
5,635
29,647

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익
-
-
-
1,578

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
35
78
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융부채 평가이익
1,476
1,476

합 계
7,294
18,107
5,635
31,225

금융비용

이자비용
348,738
1,063,384
354,728
1,185,099

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
267
42,155
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융부채 평가손실
14,212
21,695
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융부채 거래손실
3,539
5,501
-
-

합 계

366,756
1,132,735
354,728
1,185,099

21.
법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간
유효
법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도
의 예상
가중
평균 연간
유효
법인세율은 22.5%(2020년 9월 30일로 종료하는

중간기간
에 대한
가중평균 연간유효
법인세율: 23.3%) 입니다.

22. 우발부채와 약정사항

(1) 당분기말 현재 금융기관과 체결한 약정사항

(단위: USD, 천원)

금융기관
약정내용
약정한도
실행금액

기업은행
일반자금대출
28,900,000
28,900,000

무역금융대출
4,000,000
4,000,000

시설자금대출
2,100,000
2,100,000

외화지급보증(계약이행)
USD 2,311,000
USD 1,685,000

외화지급보증(입찰보증)
USD 200,000
CNY 500,000

USD 1,000,000

USD 410,000

CNY 800,000

선물환
USD 500,000
USD -

국민은행
온렌딩대출
3,000,000
600,000

일반자금대출
3,500,000
1,200,000

우리은행
일반자금대출
3,000,000
2,500,000

무역금융대출
3,000,000
3,000,000

외상매출채권담보
1,000,000
-

수출입은행
무역금융대출
3,000,000
2,700,000

하나은행
외상매출채권담보
16,000,000
-

(2) 당분기말 현재 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보자산
장부금액
설정금액
제공처
비고

단기금융상품
1,800,000
1,800,000
기업은행
질권설정

371,793
371,793
우리은행

토지 및 건물(시미리)
53,923,749
50,453,560
기업은행 등
차입금 담보

토지 및 건물(화산리)
7,107,687

합 계
63,203,229
52,625,353

(3) 당분기말 현재 연결회사가 타인에게 제공한 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

보증제공자
보증내역
제공받은자
보증금액

서울보증보험
계약이행지급보증 등
LG디스플레이
300,000

기술보증기금
기술보증
국민은행
640,000

대주주
연대보증
기업은행
7,200,000

USD 500,000

국민은행
660,000

우리은행
6,753,848

수출입은행
3,600,000

(4) 당분기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

보증제공자
보증내역
보증금액

서울보증보험
계약이행지급보증 등
2,407,904

기업은행
외화지급보증(입찰보증)
USD 410,000

하나은행
외화지급보증(계약이행)
USD 1,300,000

(5) 당분기말 현재 법률분쟁의 내용은 아래와 같으며, 추가적인 소송의 가능성이 없어 연결재무제표에 반영하지 아니하였습니다.

(단위: 천원)

사건번호
내용
금액
비고

2017카단1441 채권가압류외 8건
제3채무자 채권가압류 및 압류
551,767
동 가압류 등과 관련된 거래처의 잔존 채무는 54,782천원인 바 동 업체에 대한 구상금(253,232천원) 소송을 승소하여 동 채권으로 상계가능하며, 추심 청구소송이 제기된 건은 없음(2018가합13281)

(6) 팩토링 약정

연결회사는 기업은행과 매출채권을 양도하고 해당 매출채권을 거래처로부터 회수하기 이전에 대금을 선수할 수 있는 팩토링 약정을 체결하고 있습니다.

23. 특수관계자 거래

(1) 특수관계자 현황

연결회사의 지배기업 및 최상위 지배기업은 없으며, 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

관계기업
NS CREATION Corp.
NS CREATION Corp.

기타특수관계자
주식회사 아텍(*1)
주식회사 아텍(*1)

(*1) 회사의 주요 경영진이 주식회사 아텍 지분을 100%를 보유하고 있어 주식회사 아텍에 지배력이 있으므로 회사의 특수관계자에 해당합니다.

(2) 특수관계자에 대한 매출 및 매입거래 내역

1) 당분기

(단위: 천원)

특수관계구분

특수관계자명

매입

관계기업

NS CREATION Corp.
12,590

합계

12,590

2) 전분기

(단위: 천원)

특수관계구분

특수관계자명

매입

관계기업

NS CREATION Corp.
11,563

합계

11,563

(3) 당분기말 및 전기말 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 잔액은 없습니다.

(4) 특수관계자와의 자금 거래

(단위: 천원)

특수관계구분

특수관계자명
배당금 지급

기타특수관계자

주식회사 아텍

49,000

주요 경영진
431,695

합 계
480,695

(5) 지급보증 및 담보제공

당분기말 현재 연결회사가 특수관계자를 위해 제공하고 있는 담보 및 지급보증은 없으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

보증제공자
보증내역
보증금액
제공받은자
관련차입금액

대주주
연대보증
7,200,000
기업은행
8,000,000

USD 500,000
USD 500,000

660,000
국민은행
600,000

6,753,848
우리은행
5,500,000

3,600,000
수출입은행
2,700,000

(6) 주요 경영진에 대한 보상 

연결회사의 주요 경영진은 기업 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 사실상의 임원입니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
1,451,995
816,566

퇴직급여
105,910
67,725

합 계
1,557,905
884,291

(7) 연결회사는 회사의 대표이사를 피보험자로 하는 저축성보험 등에 가입하고 있습니다.

24. 영업부문 정보

연결회사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 서비스를 제공하기 위한 자산의 특성 등을 고려하여 회사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 최고영업의사결정자에게 보고된 영업부문 정보는 공시된 재무정보와 동일합니다.

(1) 외부고객으로부터의 수익

(단위: 천원)

해당 국가(*1)

외부 고객으로부터의 수익

당분기

전분기

대한민국
30,806,305
11,201,910

중국
69,947,120
30,731,994

기타국가
3,713,491
10,759,067

합계

104,466,916
52,692,971

(*1) 외부고객으로부터의 수익금액은 고객이 소재한 지역별로 구분하였습니다

당분기말 현재 연결회사의 유형자산 72,354백만원은 대한민국에 귀속되어 있으며, 7백만원은 중국에 귀속되어 있습니다.

(2) 주요 고객에 대한 정보

당분기와 전분기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
매출액

당분기
전분기

고객A
48,449,906
7,270,987

고객B
15,355,640
129,768

고객C
25,945,198
10,119,099

고객D
1,726,715
10,759,067

고객E
1,804,893
8,744,344

고객F
3,920,873
14,667,363

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제27(당)기 분기말 : 2021년 09월 30일 현재

제26(전)기 기말 : 2020년 12월 31일 현재

제25(전전)기 기말 : 2019년 12월 31일 현재

제24(전전전)기 기말 : 2018년 12월 31일 현재

주식회사 나래나노텍
(단위 : 원)

과 목
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

(제27기 3분기)
(제26기)
(제25기)
(제24기)

유동자산
37,823,306,806
48,943,112,134
35,871,532,312
33,765,086,977

현금및현금성자산
2,937,995,614
2,249,541,218
1,999,627,908
7,293,027,169

단기금융상품
2,171,793,187
2,430,298,990
1,127,592,000
760,000,000

매출채권
7,891,283,704
4,880,771,381
1,559,789,851
8,774,450,540

계약자산
10,047,862,720
15,273,643,846
11,123,263,450
6,545,624,944

기타금융자산
1,274,082,397
1,141,683,825
767,189,117
426,146,118

기타유동자산
2,468,012,633
3,359,619,186
1,353,827,098
584,349,621

당기법인세자산
1,581,790
5,456,290
1,325,020
1,417,280

재고자산
11,030,694,761
19,602,097,398
17,938,917,868
9,380,071,305

비유동자산
89,039,504,568
78,029,067,831
87,110,578,787
85,885,868,406

당기손익-공정가치 측정 금융자산
1,042,367,913
144,315,086
850,861,496
559,822,157

계약자산
9,262,706,922
-
-
-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
883,784,000
915,200,000

장기금융상품
-
-
1,537,703,125
-

기타금융자산
54,248,737
64,620,831
42,877,026
53,086,240

기타비유동자산
618,472,265
-
-
-

유형자산
72,353,953,752
67,909,658,564
63,754,552,083
65,583,022,796

사용권자산
126,072,354
117,084,200
37,104,315
-

무형자산
870,259,575
917,002,925
710,205,525
616,859,441

투자부동산
726,927,099
736,534,059
10,789,993,485
10,954,005,045

종속기업투자
235,130,000
121,830,000
-
-

이연법인세자산
3,749,365,951
8,018,022,166
8,503,497,732
7,203,872,727

자산 총계
126,862,811,374
126,972,179,965
122,982,111,099
119,650,955,383

유동부채
61,565,120,338
77,700,630,551
72,725,353,016
43,772,962,663

매입채무
6,240,830,432
9,609,538,747
2,729,297,301
3,006,366,901

기타금융부채
2,119,113,561
2,748,005,361
1,340,101,114
2,140,784,957

계약부채
7,748,585,038
16,194,569,138
10,291,419,467
7,178,636,679

기타충당부채
3,833,064,262
3,839,389,367
3,110,379,193
2,369,552,266

기타유동부채
1,898,030
178,900
170,043,160
144,301,860

단기차입금
39,800,000,000
42,120,000,000
37,884,923,308
19,300,000,000

유동성장기차입금
1,750,000,000
3,137,490,000
17,183,320,000
9,633,320,000

리스부채
71,629,015
51,459,038
15,869,473
-

비유동부채
5,461,750,407
3,307,960,542
5,876,450,610
20,577,850,500

장기차입금
3,650,000,000
2,562,500,000
5,599,990,000
20,083,310,000

리스부채
58,315,801
69,140,042
20,520,110
-

기타금융부채
1,753,434,606
676,320,500
255,940,500
494,540,500

부채 총계
67,026,870,745
81,008,591,093
78,601,803,626
64,350,813,163

자본금
5,213,000,000
5,213,000,000
5,213,000,000
5,213,000,000

자본잉여금
28,830,469,970
28,830,469,970
28,830,469,970
28,830,469,970

기타포괄손익누계액
3,945,280,860
3,945,280,860
5,682,636,482
5,707,140,962

기타자본항목
(900,508,000)
(900,508,000)
(900,508,000)
(900,508,000)

이익잉여금
22,747,697,799
8,875,346,042
5,554,709,021
16,450,039,288

자본 총계
59,835,940,629
45,963,588,872
44,380,307,473
55,300,142,220

포 괄 손 익 계 산 서

제27(당)기 분기 : 2021년 01월 01일 부터 2021년 09월 30일 까지

제26(전)기 분기 : 2020년 01월 01일 부터 2020년 09월 30일 까지 (검토받지 않은 재무제표)

제26(전)기 : 2020년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지

제25(전전)기 : 2019년 12월 31일 부터 2019년 12월 31일 까지

제24(전전전)기 : 2018년 12월 31일 부터 2018년 12월 31일 까지

주식회사 나래나노텍
(단위 : 원)

과 목
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

(제27기 3분기)
(제26기 3분기)
(제26기)
(제25기)
(제24기)

매출액
104,427,743,927
52,690,988,340
82,804,670,040
43,007,667,215
95,186,847,016

매출원가
77,573,175,497
42,528,638,803
67,714,983,954
45,532,608,669
80,391,722,965

매출총이익
26,854,568,430
10,162,349,537
15,089,686,086
(2,524,941,454)
14,795,124,051

판매비와관리비
7,957,225,385
6,763,334,649
9,429,786,451
7,767,383,406
7,388,880,334

영업이익
18,897,343,045
3,399,014,888
5,659,899,635
(10,292,324,860)
7,406,243,717

기타수익
1,939,682,161
1,043,275,995
1,202,168,020
926,951,180
869,698,580

기타비용
742,044,788
823,828,044
2,380,479,233
710,415,644
434,781,139

금융수익
17,990,864
31,159,295
32,481,316
22,355,309
19,659,892

금융비용
1,132,735,310
1,185,099,044
1,561,528,773
1,923,272,980
1,827,731,644

법인세비용차감전순이익
18,980,235,972
2,464,523,090
2,952,540,965
(11,976,706,995)
6,033,089,406

법인세비용
4,268,656,215
567,579,668
679,908,046
(1,081,376,728)
1,065,275,374

당기순이익
14,711,579,757
1,896,943,422
2,272,632,919
(10,895,330,267)
4,967,814,032

기타포괄손익
-
-
-
-
-

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
-
(689,351,520)
(689,351,520)
(24,504,480)
(379,579,200)

매도가능금융자산의 공정가치평가
-
(689,351,520)
(689,351,520)
(24,504,480)
(379,579,200)

총포괄이익
14,711,579,757
1,207,591,902
1,583,281,399
(10,919,834,747)
4,588,234,832

주당순이익

기본주당이익
1,753
226
271
(1,298)
594

희석주당이익
1,753
226
271
(1,298)
594

자 본 변 동 표

제27(당)기 분기 : 2021년 01월 01일 부터 2021년 09월 30일 까지

제26(전)기 분기 : 2020년 01월 01일 부터 2020년 09월 30일 까지 (검토받지 않은 재무제표)

제26(전)기 : 2020년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지

제25(전전)기 : 2019년 12월 31일 부터 2019년 12월 31일 까지

제24(전전전)기 : 2018년 12월 31일 부터 2018년 12월 31일 까지

주식회사 나래나노텍
(단위 : 원)

과목
자본금
자본잉여금
기타포괄손익누계액
기타자본항목
이익잉여금
총계

2018.01.01
5,213,000,000
28,830,469,970
6,086,720,162
-
11,482,225,256
51,612,415,388

총포괄손익
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
4,967,814,032
4,967,814,032

자기주식취득
-
-
-
(900,508,000)
-
(900,508,000)

재평가차익
-
-
-
-
-
-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
-
-
(379,579,200)
-
-
(379,579,200)

2018.12.31
5,213,000,000
28,830,469,970
5,707,140,962
(900,508,000)
16,450,039,288
55,300,142,220

2019.01.01
5,213,000,000
28,830,469,970
5,707,140,962
(900,508,000)
16,450,039,288
55,300,142,220

총포괄손익
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
(10,895,330,267)
(10,895,330,267)

재평가차익
-
-
-
-
-
-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
-
-
(24,504,480)
-
-
(24,504,480)

2019.12.31
5,213,000,000
28,830,469,970
5,682,636,482
(900,508,000)
5,554,709,021
44,380,307,473

2020.01.01
5,213,000,000
28,830,469,970
5,682,636,482
(900,508,000)
5,554,709,021
44,380,307,473

총포괄손익
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
1,896,943,422
1,896,943,422

재평가차익
-
-
-
-
-
-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
-
-
(689,351,520)
-
-
(689,351,520)

2020.09.30(검토 받지 아니함)
5,213,000,000
28,830,469,970
4,993,284,962
(900,508,000)
7,451,652,443
45,587,899,375

2020.01.01
5,213,000,000
28,830,469,970
5,682,636,482
(900,508,000)
5,554,709,021
44,380,307,473

총포괄손익
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
2,272,632,919
2,272,632,919

재평가차익
-
-
(1,048,004,102)
-
1,048,004,102
-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
-
-
(689,351,520)
-
-
(689,351,520)

2020.12.31
5,213,000,000
28,830,469,970
3,945,280,860
(900,508,000)
8,875,346,042
45,963,588,872

2021.01.01
5,213,000,000
28,830,469,970
3,945,280,860
(900,508,000)
8,875,346,042
45,963,588,872

총포괄손익
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
14,711,579,757
14,711,579,757

배당금
-
-
-
-
(839,228,000)
(839,228,000)

2021.09.30
5,213,000,000
28,830,469,970
3,945,280,860
(900,508,000)
22,747,697,799
59,835,940,629

현 금 흐 름 표

제27(당)기 분기 : 2021년 01월 01일 부터 2021년 09월 30일 까지

제26(전)기 분기 : 2020년 01월 01일 부터 2020년 09월 30일 까지 (검토받지 않은 재무제표)

제26(전)기 : 2020년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지

제25(전전)기 : 2019년 12월 31일 부터 2019년 12월 31일 까지

제24(전전전)기 : 2018년 12월 31일 부터 2018년 12월 31일 까지

주식회사 나래나노텍
(단위 : 원)

과목
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

(제27기 3분기)
(제26기 3분기)
(제26기)
(제25기)
(제24기)

Ⅰ.영업활동현금흐름
11,241,475,560
12,074,859,853
10,226,786,441
(14,150,818,439)
4,798,230,491

1.당기순이익(손실)
14,711,579,757
1,896,943,422
2,272,632,919
(10,895,330,267)
4,967,814,032

2.당기순이익조정을 위한 가감
(2,252,623,712)
11,313,583,944
9,394,291,800
(1,182,401,584)
1,569,195,187

3.이자의 수취
11,090,870
32,225,115
35,286,132
9,633,353
14,911,952

4.이자의 지급
(1,232,445,855)
(1,164,169,918)
(1,471,293,140)
(1,871,475,444)
(1,762,572,400)

5.법인세의 환급(납부)
3,874,500
(3,722,710)
(4,131,270)
(211,244,497)
8,881,720

Ⅱ.투자활동현금흐름
(7,049,368,279)
(1,967,239,378)
2,906,843,130
(2,778,843,274)
(1,117,870,952)

1.투자활동으로 인한 현금유입액
2,794,688,646
4,031,527,945
9,946,595,414
537,997,291
725,797,392

단기금융상품의 감소
2,653,190,555
1,508,189,022
4,511,204,459
500,000,000
353,370,765

단기기대여금의 감소
-
-
-
-
71,939,000

수익증권의 처분
91,435,546
793,256,245
796,517,277
-
-

장기금융상품의 감소
-
1,537,703,125
1,537,703,125
-
-

장기대여금의 감소
10,008,000
2,295,000
10,286,000
4,992,000
5,004,000

유형자산의 처분
30,054,545
18,710,700
18,710,700
4,045,091
10,882,727

투자부동산(토지)
-
-
1,750,750,900
-
-

투자부동산(건물)
-
-
1,019,249,100
-
-

정부보조금의 수령
-
150,000,000
150,000,000
-
255,210,296

보증금의 감소
10,000,000
21,373,853
152,173,853
28,960,200
29,390,604

2.투자활동으로 인한 현금유출액
(9,844,056,925)
(5,998,767,323)
(7,039,752,284)
(3,316,840,565)
(1,843,668,344)

당기손익-공정가치 금융자산(유동)의 증가
1,031,565,023
77,561,950
88,504,667
285,188,782
284,222,832

단기금융상품의 증가
2,394,684,752
2,556,591,939
3,064,677,876
872,672,000
571,378,285

단기대여금의 증가
-
-
-
-
63,439,000

종속기업및관계기업투자의 증가
113,300,000
121,830,000
121,830,000
-
-

장기금융상품의 증가
-
2,935,112,500
2,935,112,500
1,539,429,687
120,000,000

장기대여금의 증가
-
-
40,000,000
-
9,174,000

유형자산의 취득
6,073,227,650
238,575,134
290,163,041
452,374,811
724,833,963

무형자산의 취득
38,396,000
56,095,800
457,164,200
145,393,415
47,920,100

보증금의 증가
10,000,000
13,000,000
42,300,000
21,781,870
22,700,164

장기선급금의 증가
182,883,500
-
-
-
-

Ⅲ.재무활동현금흐름
(3,509,498,374)
(10,710,203,799)
(12,878,204,415)
11,635,959,250
(4,708,878,000)

1.재무활동으로 인한 현금유입액
8,012,300,000
32,967,726,095
33,939,626,095
30,948,404,581
19,366,639,261

단기차입금의 증가
5,000,000,000
30,839,626,095
31,839,626,095
27,948,404,581
14,343,767,261

장기차입금의 증가
3,000,000,000
2,100,000,000
2,100,000,000
2,700,000,000
3,800,000,000

유동성장기차입금의 증가
-
-
-
300,000,000
-

자기주식의 처분
-
-
-
-
1,222,872,000

임대보증금의 증가
12,300,000
28,100,000
-
-
-

2.재무활동으로 인한 현금유출액
(11,521,798,374)
(43,677,929,894)
(46,817,830,510)
(19,312,445,331)
(24,075,517,261)

단기차입금의 감소
7,720,000,000
39,204,549,403
39,604,549,403
9,363,481,273
15,043,767,261

유동성장기차입금의 감소
2,899,990,000
4,449,990,000
7,183,320,000
9,933,320,000
6,908,370,000

자기주식의 취득
-
-
-
-
2,123,380,000

리스부채의 상환
51,480,374
16,190,491
29,961,107
15,644,058
-

배당금의 지급
839,228,000
-
-
-
-

임대보증금의 감소
11,100,000
7,200,000
-
-
-

Ⅳ.현금및현금성자산의 증가(감소)
682,608,907
(602,583,324)
255,425,156
(5,293,702,463)
(1,028,518,461)

Ⅴ.기초의 현금및현금성자산
2,249,541,218
1,999,627,908
1,999,627,908
7,293,027,169
8,339,053,465

Ⅵ.외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
5,845,489
(5,558,067)
(5,511,846)
303,202
(17,507,835)

Ⅶ.기말의 현금및현금성자산
2,937,995,614
1,391,486,517
2,249,541,218
1,999,627,908
7,293,027,169

5. 재무제표 주석

당분기 2021년 09월 30일 현재

전분기 2020년 09월 30일 현재
(검토 받지 아니함)

주식회사 나래나노텍

1. 회사의 개요

주식회사 나래나노텍(이하 "회사")은 1995년 12월에 설립되었으며, 회사의 본점소재지는
경기도 용인시 처인구 이동읍 백옥대로 250 이고,
LCD, OLED 등 영상 Display Panel 관련 장비제조업을 주된 사업목적으로 하고 있습니다.

당분기말 현재 자본금은 5,213백만원이며, 회사의 대표이사는 정좌진이고, 최대주주는 김민호이며 최대주주의 보유지분율은 45.5%입니다.

당분기말 현재 회사의 주요주주의 현황은 다음과 같습니다.

주요주주
소유주식수(주)
지분율(%)
비고

김민호
3,923,620
45.5
최대주주

주식회사 아텍
490,000
5.7

자기주식
221,800
2.6

우리사주조합
122,000
1.4

문보금
152,820
1.8
특수관계

기타
425,300
4.9
특수관계

기타
3,278,540
38.1

합 계
8,614,080
100

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2021년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한
요약분기재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
요약분기재무제표
는 보고기간말인 2021년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회
사는
2021년
1월 1일로 개
시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인
등
에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경
에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1)
기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 -
2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.
리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다.
동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재
무보
고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서 제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 

(5) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.

회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(6) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정

2.2
회계정책

요약분기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.1.1
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경

및 아래 문단에서 설명하는 사항
을 제외하고는

전
기 재무제표 작성에 적용된
회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 영향은 2021년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

요약분기재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
을
제외하고는 전기 재무제표 작성
에
적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4.
금융상품 공정가치

4
.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산

2,937,996
2,937,996
2,249,541
2,249,541

단기금융상품
2,171,793
2,171,793
2,430,299
2,430,299

당기손익-공정가치 측정 금융자산

1,042,368
1,042,368
144,315
144,315

매출채권

7,891,284
7,891,284
4,880,771
4,880,771

계약자산
19,310,570
19,310,570
15,273,644
15,273,644

기타금융자산

1,328,331
1,328,331
1,206,305
1,206,305

소계

34,682,342
34,682,342
26,184,875
26,184,875

금융부채

매입채무

6,240,830
6,240,830
9,609,539
9,609,539

기타금융부채
3,872,548
3,872,548
3,442,287
3,442,287

단기차입금

39,800,000
39,800,000
42,120,000
42,120,000

유동성장기차입금
1,750,000
1,750,000
3,137,490
3,137,490

장기차입금

3,650,000
3,650,000
2,562,500
2,562,500

소계

55,313,378
55,313,378
60,871,816
60,871,816

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기말

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 측정 금융자산

-
1,042,368
-
1,042,368

당기손익-공정가치 측정 금융부채
-
18,668
-
18,668

(단위: 천원)

전기말

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 측정 금융자산

-
144,315
-
144,315

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산은 수준3으로 분류되었으며, 전기 중 689,351천원을 기타포괄-공정가치 측정 금융자산 평가손실로 인식하였습니다.

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간
이동을
보고기간 말에
인식하
고 있으며, 당기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

4.3 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

당분기말

공정가치

수준

가치평가기법

투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산

저축성보험

1,042,368
2
해지환급금
운영자산의 이자율

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품부채
18,668
2
시장접근법
이자율, 할인율 등

(단위: 천원)

전기말

공정가치

수준

가치평가기법

투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산

저축성보험

144,315
2
해지환급금
운영자산의 이자율

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산은 수준3으로 분류되었으며, 전기 중 689,351천원을 기타포괄-공정가치 측정 금융자산 평가손실로 인식하였습니다.

5. 매출채권 및 기타상각후원
가 금융
자산

(1) 매출채권 및 계약자산

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

매출채권

매출채권

7,891,284
4,880,771

손실충당금

-
-

장부금액

7,891,284
4,880,771

계약자산(유동)

계약자산
10,047,863
15,273,644

손실충당금
-
-

장부금액
10,047,863
15,273,644

계약자산(비유동)

계약자산
9,262,707
-

손실충당금
-
-

장부금액
9,262,707
-

합 계
27,201,854
20,154,415

(2) 기타 상각후원가 측정 금융자산

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동

비유동

합계

유동

비유동

합계

대여금
25,000
28,880
53,880
25,000
38,888
63,888

미수금
1,471,502
-
1,471,502
1,344,203
-
1,344,203

미수수익
9,581
-
9,581
4,481
-
4,481

보증금
-
25,369
25,369
-
25,733
25,733

총 장부금액

1,506,083
54,249
1,560,332
1,373,684
64,621
1,438,305

차감: 손실충당금

(232,000)
-
(232,000)
(232,000)
0
(232,000)

상각후원가

1,274,083
54,249
1,328,332
1,141,684
64,621
1,206,305

(3) 당분기말과 전기말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 위에서 언급한 채권의 각 종류별 장부가액입니다.

6. 계약자산과 계약부채

(1) 계약자산 및 계약부채 장부금액

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

계약자산(유동)

10,047,863
15,273,644

계약자산(비유동)
9,262,707
-

계약자산 소계
19,310,570
15,273,644

계약부채

7,748,586
16,194,569

계약체결증분원가(*1)
761,832
-

(*1) 재무상태표상 선급비용으로 계상되어 있습니다.

회사는 고객과의 장비 인도 계약에서 합의된 지급시기 이전에 제공하는 재화나 용역과 관련된 금액을 계약자산으로 인식하고 있으며, 합의된 지급시기 이후에 제공하는 재화나 용역과 관련된 금액을 계약부채로 인식하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 계약자산과 계약부채의 유의적인 변동은 없습니다.

(3) 계약부채와 관련하여 인식한 수익

당분기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익

제품의 인도

20,659,313
547,168

설치용역
4,612,359
5,589,828

(4) 당분기에 비용으로 인식한 계약체결증분원가 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

계약체결증분원가 중 당분기에 인식한 비용

해외 장비공급 계약
1,581,459

회사는 일부 해외 장비공급 계약 체결시 중개인을 통하여 계약을 수주하고 이에 대한대가로 매출금액의 일정률에 해당하는 중개수수료를 자산으로 인식하고, 관련된 재화나 용역에 대한 통제가 고객에게 이전됨에 따라 상각하고 있습니다.

(5) 장비 인도 계약 미이행 부분

당분기말 및 전기말 현재 가격이 확정된 장비 인도 계약에서 이행되지 않은 수행의무는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

이행되지 않은 수행의무에 배분된 거래가격

53,852,077
111,916,714

당분기말 현재 이행되지 않은 계약에 배분된 거래가격 중 42%(22,528백만원)는 다음 보고기간 동안 제품의 인도로 수익으로 인식할 것으로 예상하고 있습니다. 나머지설치용역에 대한 58%(31,324백만원)는 다음 보고기간 이후 수익으로 인식할 것으로예상하고 있습니다.

7. 재고자산

(단위: 천원)

구 분

당분기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

원재료

718,517
(363,774)
354,743
368,988
(360,476)
8,512

재공품

10,550,525
-
10,550,525
19,468,259
-
19,468,259

상 품

98,521
-
98,521
125,326
-
125,326

미착품
26,906
-
26,906
-
-
-

합 계

11,394,469
(363,774)
11,030,695
19,962,573
(360,476)
19,602,097

비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의
원가는
77,573
백만원 (전분기: 42,529백만원) 입니다.

당분기 회사는 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실 3백만원
(전분기: -)
을 인식하였으며, 손익계산서의 '매출원가'에 포함됐습니다.

8. 유
형자산
및 무형자산

(1) 유형자산 및 무형자산 변동내역

(단위: 천원)

당분기

유형자산

무형자산

기초 순장부금액

67,909,659
917,003

취득

6,073,228
38,396

처분

(3)
-

감가상각비

(1,628,929)
(85,139)

분기말 순장부금액

72,353,955
870,260

(단위: 천원)

전분기

유형자산

무형자산

기초 순장부금액

63,754,552
710,206

취득

238,575
56,096

처분

(254,772)
-

감가상각비

(1,652,857)
(44,884)

정부보조금
-
(150,000)

분기말 순장부금액

62,085,498
571,418

(2) 유형자산 담보제공 내역

1) 당분기말

(단위: 천원)

담보제공자산

장부금액

담보설정금액

담보권자

관련 금액

관련 계정과목

토지 및 건물(시미리)

53,923,749
50,453,560
기업은행 등
30,500,000

차입금

(
주석 12)

토지 및 건물(화산리)

7,107,687

합 계
61,031,436
50,453,560
30,500,000

2) 전기말

(단위: 천원)

담보제공자산

장부금액

담보설정금액

담보권자

관련 금액

관련 계정과목

토지 및 건물(시미리)

54,658,275
47,727,200
기업은행 등
33,299,990

차
입금

(
주석 12
)

토지 및 건물(화산리)

7,193,125

합 계
61,851,400
47,727,200
33,299,990

(3) 유형자산 취득약정

당분기말 현재 회사가 체결하고 있는 유형자산 취득약정은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
총지급예상액
건설중인자산 계상금액

신규공장 증축
8,000,000
4,983,379

9. 리스

(1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

사용권자산

차량운반구

126,072
117,084

합 계

126,072
117,084

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

리스부채

유동

71,629
51,459

비유동

58,316
69,140

합 계

129,945
120,599

당분기 중 증가된 사용권자산은 61백만원(전기: 115백만원)입니다.

(2) 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산

-
2,282

차량운반구

51,838
19,304

합계

51,838
21,586

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

4,380
2,573

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)

68,187
78,590

당분기 중 리스의 총 현금유출은 51백만원(전분기: 16백만원)입니다.

10. 투자부동산

 
(1) 투자부동산 변동내역

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

토지

건물

합 계

토지

건물

합 계

기초

498,492
238,042
736,534
7,130,400
3,659,593
10,789,993

감가상각
-
(9,607)
(9,607)
-
(123,009)
(123,009)

분기말

498,492
228,435
726,927
7,130,400
3,536,584
10,666,984

(2) 당분기 중 투자부동산에서 발생한 운용리스로부터의 임대수익은 41백만원(전분기: 8백만원)이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함)은 57백만원(전분기: 150백만원)입니다. 

11. 종속기업 및 관계기업투자

(1) 종속기업 및 관계기업투자의 현황

(단위: 천원)

기업명

주된

사업장

당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

Guangzhou
Naraenanotech Co.,Ltd.(*1)
중국
100.00%
235,130
100.00%
121,830

NS CREATION Corp.
일본
25.51%
-
25.51%
-

(*1) 당분기 중 113백만원을 추가 출자하였습니다.

(2) 종속기업 및 관계기업투자의 변동내역

1) 당분기

(단위: 천원)

기업명

당기초

취득

당분기말

Guangzhou
Naraenanotech Co.,Ltd.
121,830
113,300
235,130

NS CREATION Corp.

-

-

-

2) 전분기

(단위: 천원)

기업명

전기초

취득

손상

전분기말

Guangzhou
Naraenanotech Co.,Ltd.
-
121,830
-
121,830

NS CREATION Corp.

-

-

-
-

12. 차입금

(1) 차입금 장부금액 구성내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채

단기차입금
39,800,000
42,120,000

유동성장기차입금
1,750,000
3,137,490

소 계
41,550,000
45,257,490

비유동부채

장기차입금
3,650,000
2,562,500

합 계
45,200,000
47,819,990

상기 차입금과 관련하여 회사의 토지 및 건물 등이 담보로 제공되어 있으며, 대주주 및 금융기관으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 22 참조).

(2) 차입금 변동내역

(단위: 천원)

당분기

단기차입금

유동성장기차입금
장기차입금
합계

기초
42,120,000
3,137,490
2,562,500
47,819,990

차입
5,000,000
-
3,000,000
8,000,000

상환
(7,720,000)
(2,899,990)
-
(10,619,990)

유동성대체
400,000
1,512,500
(1,912,500)
-

분기말
39,800,000
1,750,000
3,650,000
45,200,000

(단위: 천원)

전분기

단기차입금

유동성장기차입금
장기차입금
합계

기초
37,884,923
17,183,320
5,599,990
60,668,233

차입
30,839,626
-
2,100,000
32,939,626

상환
(39,204,549)
(4,449,990)
-
(43,654,539)

유동성대체
12,000,000
(9,500,000)
(2,500,000)
-

분기말
41,520,000
3,233,330
5,199,990
49,953,320

13. 충당부채

 
충당부채의 내역 및 그 변동 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분

판매보증충당부채(*1)

판매손실충당부채(*2)

기초

3,160,954
678,436

손익계산서 증(감):

-
-

추가 충당금전입

2,006,848
(233,808)

기중 사용액

(1,779,365)
-

분기말

3,388,437
444,628

2) 전분기말

(단위: 천원)

구 분

판매보증충당부채(*1)

판매손실충당부채(*2)

기초

2,689,858
420,522

손익계산서 증(감):

-
-

추가 충당금전입

1,657,209
89,053

기중 사용액
(1,657,209)
-

분기말

2,689,858
509,575

(*1) 판매보증충당부채

회사는 보고기간말 현재 보증수리기간 동안 발생할 것으로 예상되는 보증수리비를 판매보증충당부채로 설정하고 있습니다.

(*2) 판매손실충당부채

회사는 보고기간말 현재 수주가를 초과하는 예상원가를 판매손실충당부채로 설정하고 있습니다.

14.
자본금과 자본
잉여금

(1) 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 8,614,080주(전기: 8,614,080주)이며 1주당 액면금액은 500원입니다.

당분기말 현재 회사의 발행주식수 중 상법에 의하여 의결권이 제한되어 있는 주식수는 자기주식인 221,800주이며, 발행주식의 총수에 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분

주식수
 (단위 : 주)

자본금

주식발행
 초과금

합 계

전기초

8,614,080
5,213,000
28,786,168
33,999,168

전기말

8,614,080
5,213,000
28,786,168
33,999,168

당기초
8,614,080
5,213,000
28,786,168
33,999,168

당분기말

8,614,080
5,213,000
28,786,168
33,999,168

(2) 당분기말 현재 회사의 자본잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
28,786,168
28,786,168

자기주식처분이익
44,302
44,302

합계
28,830,470
28,830,470

15.
기타포괄손익누계액 및 기타자본항목

(1) 기타포괄손익누계액의 증감

1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분

당기초

증감

당분기말

토지 및 건물 재평가

5,661,281
-
5,661,281

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

(1,716,000)
-
(1,716,000)

합 계

3,945,281
-
3,945,281

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분

전기초

증감

전기말

토지 및 건물 재평가

6,709,285
(1,048,004)
5,661,281

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
(1,026,648)
(689,352)
(1,716,000)

합 계

5,682,637
(1,737,356)
3,945,281

상기 기타포괄손익누계액의 증감은 법인세 효과가 차감된 후의 금액입니다.

(2) 기타자본항목의 구성내역

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

자기주식

(900,508)
(900,508)

16. 이익잉여금

(1) 이익잉여금의 구성내역

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

법정적립금(*1)

1,261,085
1,177,162

임의적립금(*2)

252,539
252,539

미처분이익잉여금

21,234,074
7,445,645

합 계

22,747,698
8,875,346

(*1) 회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.
(*2) 회사는 조세특례제한법의 규정에 따라 법인세 신고시 손금으로 신고조정하는 금액을 그 종류에 따라 기업합리화적립금 등으로 적립하고 있습니다. 동 적립금 중 각각의 용도에 사용한 금액과 사용 후 잔액은 임의적립금으로 이입하여 배당에 사용할 수 있습니다.

(2) 당분기 중 지급된 배당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분

당분기

발행주식수

8,614,080

자기주식수
(221,800)

배당받을 주식수
8,392,280

주당배당금액
100

배당금액
839,228,000

17. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 수익과 관련하여 포괄손익계산서에 인식한 금액

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

3개월
누적
3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

장비의 인도
26,839,185
73,669,995
11,197,705
41,817,732

상품의 인도
487,971
946,599
77,139
298,752

설치용역
10,056,925
29,769,794
5,336,127
10,566,952

기타
13,810
41,356
4,053
7,553

총 수익

37,397,891
104,427,744
16,615,024
52,690,989

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

(단위: 천원)

당분기

국내

해외

합계

수익인식 시점

한 시점에 인식

23,265,443
51,351,151
74,616,594

기간에 걸쳐 인식

7,540,863
22,270,287
29,811,150

합 계

30,806,306
73,621,438
104,427,744

(단위: 천원)

전분기

국내

해외

합계

수익인식 시점

한 시점에 인식

9,635,146
32,481,338
42,116,484

기간에 걸쳐 인식

1,566,764
9,007,741
10,574,505

합 계

11,201,910
41,489,079
52,690,989

회사는 국내에 소재하고 있으며, 외부고객으로부터의 수익금액은 고객이 소재한 지역별로 구분하였습
니다(
주석 24
참고).

18. 판매비와 관리비

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
900,727
2,576,590
754,628
2,347,965

퇴직급여
73,374
224,841
55,567
186,979

복리후생비
173,181
509,356
138,421
522,599

여비교통비
23,263
108,021
40,564
116,051

접대비
61,398
198,415
51,699
145,194

통신비
8,559
25,364
7,717
23,879

수도광열비
59,221
129,868
57,006
160,944

세금과공과
69,768
118,428
62,901
76,311

감가상각비
135,242
370,890
140,213
393,282

지급임차료
7,702
42,053
18,120
36,512

수선비
25,250
65,691
35,737
88,305

보험료
31,253
92,052
7,095
51,972

차량유지비
12,414
33,585
9,684
37,367

운반비
306,046
943,918
123,394
345,805

교육훈련비
3,802
6,937
2,323
2,887

도서인쇄비
708
2,156
322
3,150

소모품비
35,844
92,090
37,258
125,807

지급수수료
323,269
792,735
173,347
854,979

광고선전비
180
556
10,193
11,310

판매수수료
489,683
1,535,800
700,287
1,183,672

무형자산상각비
28,301
85,139
15,396
44,884

잡비
1,020
2,740
760
3,480

판매비와 관리비의 합계

2,770,205
7,957,225
2,442,632
6,763,334

19. 기타수익과 기타비용

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익

외환차익
279,334
439,450
52,808
253,773

외화환산이익
715,239
1,360,991
(41,760)
158,765

유형자산처분이익
14,999
30,052
908
948

기타
67,497
109,190
177,471
629,790

합 계
1,077,069
1,939,683
189,427
1,043,276

기타비용

매출채권처분손실
16,937
42,865
2,739
24,376

외환차손
65,490
413,574
64,823
210,441

외화환산손실
105,692
247,942
177,977
323,068

기타
15,544
37,663
13,768
265,943

합 계

203,663
742,044
259,307
823,828

20. 금융수익과 금융비용

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익

이자수익
5,745
16,436
5,589
29,581

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익
-
-
-
1,578

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
35
78
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융부채 평가이익
1,476
1,476

합 계
7,256
17,990
5,589
31,159

금융비용

이자비용
348,738
1,063,384
354,728
1,185,099

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
267
42,155
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융부채 평가손실
14,212
21,695
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융부채 거래손실
3,539
5,501
-
-

합 계

366,756
1,132,735
354,728
1,185,099

21. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간
유효
법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도
의 예상
가중
평균 연간
유효
법인세율은 22.5%(2020년 9월 30일로 종료하는

중간기간
에 대한
가중평균 연간유효
법인세율: 23.3%) 입니다.

22. 우발부채와 약정사항

(1) 당분기말 현재 금융기관과 체결한 약정사항

(단위: USD, 천원)

금융기관
약정내용
약정한도
실행금액

기업은행
일반자금대출
28,900,000
28,900,000

무역금융대출
4,000,000
4,000,000

시설자금대출
2,100,000
2,100,000

외화지급보증(계약이행)
USD 2,311,000
USD 1,685,000

외화지급보증(입찰보증)
USD 200,000
CNY 500,000

USD 1,000,000

USD 410,000

CNY 800,000

선물환
USD 500,000
USD -

국민은행
온렌딩대출
3,000,000
600,000

일반자금대출
3,500,000
1,200,000

우리은행
일반자금대출
3,000,000
2,500,000

무역금융대출
3,000,000
3,000,000

외상매출채권담보
1,000,000
-

수출입은행
무역금융대출
3,000,000
2,700,000

하나은행
외상매출채권담보
16,000,000
-

(2) 당분기말 현재 회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보자산
장부금액
설정금액
제공처
비고

단기금융상품
1,800,000
1,800,000
기업은행
질권설정

371,793
371,793
우리은행

토지 및 건물(시미리)
53,923,749
50,453,560
기업은행 등
차입금 담보

토지 및 건물(화산리)
7,107,687

합 계
63,203,229
52,625,353

(3) 당분기말 현재 회사가 타인에게 제공한 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

보증제공자
보증내역
제공받은자
보증금액

서울보증보험
계약이행지급보증 등
LG디스플레이
300,000

기술보증기금
기술보증
국민은행
640,000

대주주
연대보증
기업은행
7,200,000

USD 500,000

국민은행
660,000

우리은행
6,753,848

수출입은행
3,600,000

(4) 당분기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

보증제공자
보증내역
보증금액

서울보증보험
계약이행지급보증 등
2,407,904

기업은행
외화지급보증(입찰보증)
USD 410,000

하나은행
외화지급보증(계약이행)
USD 1,300,000

(5) 당분기말 현재 법률분쟁의 내용은 아래와 같으며, 추가적인 소송의 가능성이 없어 재무제표에 반영하지 아니하였습니다.

(단위: 천원)

사건번호
내용
금액
비고

2017카단1441 채권가압류외 8건
제3채무자 채권가압류 및 압류
551,767
동 가압류 등과 관련된 거래처의 잔존 채무는 54,782천원인 바 동 업체에 대한 구상금(253,232천원) 소송을 승소하여 동 채권으로 상계가능하며, 추심 청구소송이 제기된 건은 없음(2018가합13281)

(6) 팩토링 약정

회사는 기업은행과 매출채권을 양도하고 해당 매출채권을 거래처로부터 회수하기 이전에 대금을 선수할 수 있는 팩토링 약정을 체결하고 있습니다.

23. 특수관계자 거래

(1) 특수관계자 현황

회사의 지배기업 및 최상위 지배기업은 없으며, 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

종속기업

Guangzhou Naraenanotech Co.,Ltd.

Guangzhou Naraenanotech Co.,Ltd.

관계기업
NS CREATION Corp.
NS CREATION Corp.

기타특수관계자

주식회사 아텍
(*1)

주식회사 아텍(*1)

(*1) 회사의 주요 경영진이 주식회사 아텍 지분을 100%를 보유하고 있어 주식회사 아텍에 지배력이 있으므로 회사의 특수관계자에 해당합니다.

(2) 특수관계자에 대한 매출 및 매입거래 내역

1) 당분기

(단위: 천원)

특수관계구분

특수관계자명

매입

종속기업

Guangzhou Naraenanotech Co.,Ltd.

485,344

관계기업

NS CREATION Corp.
12,590

합 계

497,935

2) 전분기

(단위: 천원)

특수관계구분

특수관계자명

매입

종속기업

Guangzhou Naraenanotech Co.,Ltd.

120,267

관계기업

NS CREATION Corp.
11,563

합 계

131,830

(3) 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 주요 잔액

1) 당분기말

(단위: 천원)

특수관계구분

특수관계자명
매입채무

종속기업

Guangzhou Naraenanotech Co.,Ltd.

53,174

합 계

53,174

전기말 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 잔액은 없습니다.

(4) 특수관계자와의 자금 거래

(단위: 천원)

특수관계구분

특수관계자명
현금출자
배당금 지급

종속기업

Guangzhou Naraenanotech Co.,Ltd.

113,300
-

기타특수관계자

주식회사 아텍

-

49,000

주요 경영진
-
431,695

합 계
113,300
480,695

(5) 지급보증 및 담보제공

당분기말 현재 회사가 특수관계자를 위해 제공하고 있는 담보 및 지급보증은 없으며,특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

보증제공자
보증내역
보증금액
제공받은자
관련차입금액

대주주
연대보증
7,200,000
기업은행
8,000,000

USD 500,000
USD 500,000

660,000
국민은행
600,000

6,753,848
우리은행
5,500,000

3,600,000
수출입은행
2,700,000

(6) 주요 경영진에 대한 보상 

회사의 주요 경영진은 기업 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 사실상의 임원입니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
1,451,995
816,566

퇴직급여
105,910
67,725

합 계
1,557,905
884,291

(7) 회사는 회사의 대표이사를 피보험자로 하는 저축성보험 등에 가입하고 있습니다.

24. 영업부문 정보

회사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 서비스를 제공하기 위한 자산의 특성 등을 고려하여 회사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 최고영업의사결정자에게 보고된 영업부문 정보는 공시된 재무정보와 동일합니다.

(1) 외부고객으로부터의 수익

(단위: 천원)

해당 국가(*1)

외부 고객으로부터의 수익

당분기

전분기

대한민국
30,806,306
11,201,910

중국
69,907,947
30,730,011

기타국가
3,713,491
10,759,067

합 계

104,427,744
52,690,988

(*1) 외부고객으로부터의 수익금액은 고객이 소재한 지역별로 구분하였습니다.

당분기말 현재 회사의 유형자산 72,354백만원은 모두 대한민국에 귀속되어 있습니다.

(2) 주요 고객에 대한 정보

당분기와 전분기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
매출액

당분기
전분기

고객A
48,449,906
7,270,987

고객B
15,316,468
129,768

고객C
25,945,198
10,119,099

고객D
1,726,715
10,759,067

고객E
1,804,893
8,744,344

고객F
3,920,873
14,667,363

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다

종류주식의 배당
제9조의2(종류주식의 수 및 내용)
1) 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 "종류주식"이라 한다)을 발행할 수 있다.
2) 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행한 기명식 보통주의 1/4 이하로 한다.
3) 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 1% 이상 10% 이내에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.
4) 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.
5) 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당하지 아니한다.
6) 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.

신주의 동등배당
제 14 조 (신주의 동등배당) 
1) 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행
 한 주식에 대하여는 동등배당 한다

이익금의 처분
제 50 조 (이익금의 처분)
1) 회사는 매사업년도 이익금(이월이익잉여금 포함)을 다음과 같이 처분한다.
1. 이익준비금(상법상의 이익준비금)
2. 기타의 법정적립금
3. 배당금
4. 임의적립금
5. 기타의 이익잉여금 처분액
6. 차기 이월이익잉여금

분기배당
제 52 조 (분기배당) 
1) 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하 "분기배당기준일"이라 한다) 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제162조12의 규정에 의한 분기배당을 할 수 있다.
2) 제1)항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.
3) 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.
1. 직전결산기의 자본의 액
2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액
4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금
5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액
6. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이이익
4) 제1항의 분기배당은 분기배당 기준이 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당 한다.
5) 제9조의2 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다

배당금지급청구권의 소멸시효
제53조 (배당금지급청구권의 소멸시효) 
1) 상법 제464조의2 제2항의 규정에 따라 배당금의 지급 청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성 한다.
2) 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 주요배당지표

구분
2021년 3분기
2020년
2018년
2019년

제 27 기 3분기
제 26 기
제 25 기
제 24 기

주당 액면가액(원)
500
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
14,712
2,233
(10,895)
4,968

(별도)당기순이익(백만원)
14,712
2,273
(10,895)
4,968

(연결)주당순이익(원)
1,753
266
(1,298)
592

현금배당금총액(백만원)
-
839
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
37.6%
-
-

현금배당수익율(%)
보통주
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주식배당수익율(%)
보통주
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
100
-
-

-
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-

-
-
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위 : 회, %)

연속 배당 횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
1회
6.6%
4%

주1) 평균 배당수익율은 최근 3년, 5년간 배당수익율의 합을 단순 평균하여 산출하였습니다. 

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행을 통한 자금조달 실적

(단위 : 주, 원)

주식발행(감소)
 일자
발행(감소) 
 형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당 
 액면가액
주당 
 발행(감소)가액
비고

1995.12.11
유상증자
보통주
30,000
10,000
10,000
설립

1996.11.28
유상증자
보통주
20,000
10,000
10,000
구주주

1999.02.26
유상증자
보통주
100,000
10,000
10,000
구주주및제3자배정

2000.02.17
유상증자
보통주
180,000
10,000
10,000
구주주및제3자배정

2000.08.01
유상증자
보통주
71,300
10,000
10,000
합병교부

2010.12.31
주식분할
보통주
7,624,700
500
500
액면분할

2011.04.23
유상증자
보통주
1,600,000
500
12,500
3자배정

2011.06.28
유상증자
보통주
800,000
500
12,500
3자배정

2017.09.14
자사주 매입 및 소각
보통주
(11,600)
500
3,170
-

2017.09.15
자사주 매입 및 소각
보통주
(1,594,520)
500
3,170
-

2017.09.19
자사주 매입 및 소각
보통주
(205,800)
500
3,170
-

나. 미상환 전환사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 채무증권 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사채 발행 관련 미상환 잔액현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 미사용자금의 운용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표의 재작성 등의 유의사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 대손충당금 설정 현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원, %)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
설정률

2021년 3분기
(제27기 3분기)
매출채권
7,891,284
-
-

미수금
1,477,638
232,000
15.7%

대여금
53,880
-
-

합계
9,422,802
232,000
15.7%

2020년
(제26기)
매출채권
4,880,771

미수금
1,347,196
232,000
17.2%

대여금
63,880
-
-

합계
6,291,847
232,000
17.2%

2019년
(제25기)
매출채권
1,559,790

미수금
963,917
232,000
24.1%

대여금
34,174
-
-

합계
2,557,881
232,000
24.1%

2018년
(제24기)
매출채권
8,774,451

-

미수금
628,090
232,000
36.9%

대여금
14,166
-
-

합계
9,416,707
232,000
36.9%

(2) 최근3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제 27 기 3분기
제 26 기
제 25 기
제 24 기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
232,000
232,000
232,000
172,451

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(기타의 대손상각비 포함)
-
-
-
59,549

4. 기말 대손충당금 잔액합계
232,000
232,000
232,000
232,000

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 당 분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 천원)

경과기간
6월 이하
6월 초과
1년 초과
3년 초과
계

구분
1년 이하
3년 이하

금액
일반
7,891,284
-
-
-
7,891,284

특수관계자
-
-
-
-
-

계
7,891,284
-
-
-
7,891,284

구성비율(%)
100.00%
-
-
-
100.00%

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산 보유 현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제 27 기 3분기
제 26 기
제 25 기
제 24 기

회사전체
원재료
718,517
368,988
423,617
636,225

원재료평가충당금
(363,774)
(360,476)
(211,188)
(289,540)

상품
98,521
125,326
19,502
18,003

재공품
10,550,525
19,468,259
17,706,987
9,015,382

미착품
26,906
-
-
-

합 계
11,030,695
19,602,097
17,938,918
9,380,070

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
8.70%
15.44%
14.59%
7.84%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
6.7회
3.6회
3.3회
7.5회

(2) 재고자산의 실사내용

(가) 재고자산 실사 현황

기준일
실사일자
실사입회자
비고

2020년 12월 31일

2021년 01월 12일
인덕회계법인
-

2021년 06월 30일
2021년 07월 01일
삼일회계법인
-

(나) 장기체화재고 등 현황

재고자산의 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가 로인식하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. 

(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기 평가손실
기말잔액

원재료
718,517
718,517
(363,774)
354,743

상품
98,521
98,521
-
98,521

재공품
10,550,525
10,550,525
-
10,550,525

미착품
26,906
26,906
-
26,906

합 계
11,394,469
11,394,469
(363,774)
11,030,695

라. 수주계약 현황

(단위 : 천원)

사업명
계약일
납기일
진행률
미청구공사
매출채권(공사미수금)

총액
손상차손
누계액
총액
대손충당금

제조장비
2017-07-01
2017-10-13
91.0%
1,095,817
-
-
-

2017-04-25
2018-06-15
99.7%
1,511,759
-
-
-

2018-09-14
2018-10-25
100.0%
-
-
456,407
-

2019-06-20
2020-02-04
100.0%
-
-
-
-

2019-08-20
2019-12-23
88.0%
2,580,386
-
-
-

2019-09-09
2021-03-18
55.6%
1,496,382
-
-
-

2019-09-09
2021-09-01
7.9%
585,296
-
-
-

2020-02-26
2020-12-30
100.0%
-
-
-
-

2019-12-20
2020-04-21
85.1%
12,659
-
-
-

2019-10-01
2020-07-25
96.7%
2,881,345
-
-
-

2020-04-27
2020-04-16
100.0%
-
-
-
-

2020-11-03
2021-01-13
78.3%
331,289
-
-
-

2020-04-13
2021-04-23
73.9%
389,036
-
-
-

2020-05-28
2020-12-04
98.0%
1,776,448
-
-
-

2020-09-23
2021-09-26
43.5%
1,909,254
-
2,112,407
-

2020-09-23
2021-09-13
2.3%
416,492
-
1,000,692
-

2020-10-23
2021-02-15
97.4%
463,688
-
-
-

2020-12-28
2021-08-13
42.4%
169,362
-
-
-

2021-04-30
2021-07-17
25.7%
(361,891)
-
-
-

주1) 음의 표시는 초과청구공사 금액입니다.

마. 공정가치 평가내역

금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
3,118,210
3,118,210
2,339,151
2,339,151

단기금융상품
2,171,793
2,171,793
2,430,299
2,430,299

당기손익-공정가치 측정 금융자산
1,042,368
1,042,368
144,315
144,315

매출채권
7,891,284
7,891,284
4,880,771
4,880,771

계약자산
19,310,570
19,310,570
15,273,644
15,273,644

기타금융자산
1,334,462
1,334,462
1,209,298
1,209,298

소계
34,868,687
34,868,687
26,277,478
26,277,478

금융부채

매입채무
6,187,656
6,187,656
9,609,539
9,609,539

기타금융부채
3,923,829
3,923,829
3,442,287
3,442,287

단기차입금
39,800,000
39,800,000
42,120,000
42,120,000

유동성장기차입금
1,750,000
1,750,000
3,137,490
3,137,490

장기차입금
3,650,000
3,650,000
2,562,500
2,562,500

소계
55,311,485
55,311,485
60,871,816
60,871,816

공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당분기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
1,042,368
-
1,042,368

당기손익-공정가치 측정 금융부채
-
18,668
-
18,668

당사는 한국채택국제회계기준 전환일(2016년1월1일) 현재의 유형자산 및 투자부동산의 토지 공정가치를 간주원가로 사용하고 있으므로 이후 공정가치평가를 수행하지 아니하였습니다.

바. 채무증권 발행실적 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 기업인수목적회사의 재무규제 및 비용 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 연결 및 별도 재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항
핵심감사사항

2021년 3분기
(제27기 3분기)

삼일회계법인

주1)
해당사항 없음
해당사항 없음

2021년 반기
(제27기)

삼일회계법인

적정
해당사항 없음
해당사항 없음

2020년
(제26기)

인덕회계법인

적정
해당사항 없음
해당사항 없음

2019년
(제25기)

인덕회계법인

적정
해당사항 없음
해당사항 없음

주1) 2021년 3분기 재무제표에 대해서 검토가 수행되었으며, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 않았습니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제27기
삼일회계법인
연결 ·별도 3분기 재무제표 검토
40
340
43
340

연결 ·별도 반기 재무제표 감사
95
800
99
800

제26기
인덕회계법인
연결 ·별도 재무제표 감사
40
455
47
521

제25기
인덕회계법인
별도 재무제표 감사
40
444
41
478

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021년 06월 23일
감사1, 감사인 2명
대면회의
일정협의
필수 커뮤니케이션 사항

2
2021년 07월 23일
감사1, 감사인 5명
대면회의
반기감사 결과

3
2021년 10월 20일
감사1, 감사인 4명
대면회의
3분기 검토 결과

마. 회계감사인의 변경

당사는 코스닥시장 상장을 위하여 『주식회사 등의 외부감사에 관한 법률』 제11조 제1항 및 동법 시행령 제14조 제6항에 의거, 2021년 5월 6일에 감사인 지정 신청을 하였으며, 금융감독원으로부터 삼일회계법인을 감사인으로 지정받아 제27기 사업연도에 대한 외부감사계약을 2021년 6월 25일에 체결하였습니다. 

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제의 유효성 검사

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 내부회계 관리제도

제25기, 제26기 회계감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서를 검토하고 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

다. 내부통제구조의 평가

공시대상기간에 내부통제구조를 평가받은 사실이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사회 구성 현황

증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명, 사외이사 1명으로 총 4명의 이사로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 대표이사 정좌진이 수행하고 있습니다. 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무의 집행을 감독하고 있습니다.

(2) 이사회의 주요 운영 규정

제 3 조 (권한 행사의 기준)

1. 이사회는 법령 또는 정간에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

2. 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

제 4 조 (구성)

이사회는 이사와 감사 전원으로 구성한다.

제 5 조 (의장)

1. 이사회의 의장은 대표이사로 한다.

제 7 조 (소집권자)

1. 이사회는 의장이 소집한다. 그러나, 의장이 사고로 인하여 직무를 행할 수 없을 때에는 이사의 직위나 선임일자 순으로 그 직무를 대행한다.

2. 각 이사는 의장에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다. 의장이 정당한 사유 없이 이사회 소집을 하지 않는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

제 9 조 (결의방법)

1. 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 결정한다. 다만, 상법 제 397조 2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래 금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2이상의 수로 한다.

2. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 통시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 출석한 것으로 본다.

3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

4. 전항의 규정에 의거 의결권을 행사할 수 없는 이사는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

(2) 사외이사 수 및 그 변동현황

(단위: 명)

이사의 수

사외이사 수

사외이사 변동현황

선임

해임

중도퇴임

3
1
1

-

-

당사는 2021년 8월 19일 임시주주총회에서 장현태 사외이사를 신규 선임하였습니다

나. 중요의결사항 등

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

비고

2019-01

2019.01.16

- 일반운전자금 대출 연장의 건

- 우리은행 (26.6억원)

참석 전원 찬성 가결

-

2019-02

2019.02.11

- 주주총회 소집의 건

- 제24기 재무제표 승인의 건

참석 전원 찬성 가결

-

2019-03

2019.02.20

- 일반운전자금 대출 연장의 건

- 우리은행 (17억원)

참석 전원 찬성 가결

-

2019-04

2019.03.13

- 일반자금 신규 대출의 건

- 국민은행 (2.5억원)

참석 전원 찬성 가결
-

2019-05

2019.04.22

- 무역금융 신규 대출의 건

- 하나은행 (30억원)

참석 전원 찬성 가결
-

2019-06

2019.04.26

- 운전자금 신규 대출의 건

- 국민은행 (30억원)

참석 전원 찬성 가결
-

2019-07

2019.06.28

- 수출성장자금 신규 대출의 건

- 한국수출입은행 (30억원)

참석 전원 찬성 가결
-

2019-08

2019.07.15

- 신규차입에 관한 건

- 외화 지급보증

참석 전원 찬성 가결
-

2019-09

2019.08.23

- 운전자금 신규 대출의 건

- 기업은행 (20억원)

참석 전원 찬성 가결
-

2019-10

2019.09.17

- 운전자금 신규 대출의 건

- 국민은행 (50억원)

참석 전원 찬성 가결
-

2019-11

2019.09.25

- 운전자금 신규 대출의 건

- 우리은행 (40억원)

참석 전원 찬성 가결
-

2019-12

2019.10.24

- 운전자금 신규 대출의 건

- 산업은행 (20억원)

참석 전원 찬성 가결
-

2019-13

2019.11.06

- 신규차입에 관한 건

- 외화 지급보증

참석 전원 찬성 가결
-

2019-14

2019.11.26

- 신규차입에 관한 건

- 외화 지급보증

참석 전원 찬성 가결
-

2019-15

2019.12.24

- 운전자금 신규 대출의 건

- 한국수출입은행 (30억원)

참석 전원 찬성 가결
-

2020-01

2020.01.09

- 신규차입에 관한 건

- 외화 지급보증

참석 전원 찬성 가결
-

2020-02

2020.02.03

- 중국자회사 설립에 관한 건

- 광저우나래무역유한공사

참석 전원 찬성 가결
-

2020-03

2020.02.05

- 신규차입에 관한 건

- 외화 지급보증

참석 전원 찬성 가결
-

2020-04

2020.02.06

- 주주총회 소집의 건

- 제25기 재무제표 승인의 건

참석 전원 찬성 가결
-

2020-05

2020.02.12

- 신규차입에 관한 건

- 외화 지급보증

참석 전원 찬성 가결
-

2020-06

2020.02.25

- 신규차입에 관한 건

- 외화 지급보증

참석 전원 찬성 가결
-

2020-07

2020.03.26

- 임시의장 선임의 건

- 대표이사 변경의 건

참석 전원 찬성 가결
-

2020-08

2020.03.30

- 유형자산(화산리 공장) 부분 매각에 관한 건

참석 전원 찬성 가결
-

2020-09

2020.05.12

- 신규차입에 관한 건

- 외화 지급보증

참석 전원 찬성 가결
-

2020-10

2020.06.22

- 신규차입에 관한 건

- 외화 지급보증

참석 전원 찬성 가결
-

2020-11

2020.06.26

- 신규차입에 관한 건

- 수출성장자금대출

참석 전원 찬성 가결
-

2020-12

2020.09.10

- 대출금 차입 및 담보설정에 관한 건

- 중소기업시설자금, 중소기업자금대출

참석 전원 찬성 가결
-

2020-13

2020.10.26

- 기업운전일반자금대출 신규차입의 건

- 기업운전일반자금대출

참석 전원 찬성 가결
-

2020-14

2020.11.24

- 신규차입에 관한 건

- 수출성장자금대출

참석 전원 찬성 가결
-

2020-15

2020.12.23

- ㈜엘지에너지솔루션 B2B대출 신규 신청

참석 전원 찬성 가결
-

2021-01

2021.02.09

- 주주총회 소집의 건

- 제26기 재무제표 승인의 건

참석 전원 찬성 가결
-

2021-02

2021.04.26

- 코스닥 상장(IPO) 추진의 건

참석 전원 찬성 가결
-

2021-03

2021.05.18

- 신규 공장(4공장동) 건설의 건

참석 전원 찬성 가결
-

2021-04

2021.06.29

- 한국수출입은행 27억 대출 연장의 건

참석 전원 찬성 가결
-

2021-05

2021.07.06

- 임시 주주총회 소집의 건

- 권리주주확정을 위한 명의개서 정지의 건

참석 전원 찬성 가결
-

2021-06

2021.07.13

- 사내규정 제/개정의 건

참석 전원 찬성 가결
-

2021-07
2021.09.28
- 2021년 상반기 결산 보고
- 신공장 증축 업체 선정 보고
- 이해관계자 거래 보고
참석 전원 찬성 가결
-

2021-08
2021.10.19
- 2021년 3분기 재무제표
- 신규 대출금 승인의 건
참석 전원 찬성 가결
-

2021-09
2021.12.06
- 신규 차입에 관한 건
- 무역금융대출
- 코스닥 상장을 위한 신주 발행의 건
참석 전원 찬성 가결
-

다. 이사회내 위원회

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 이사의 독립성 

(1) 이사회 구성원의 독립성

당사는 상법을 준수하여 이사 선임 및 이사회 구성에 관한 내용을 정관에 규정함에 따라, 당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 그 후보는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 또한 독립성을 확보하기 위해 주주총회 전 이사후보의 인적사항 등을 주주에게 공고하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사 현황은 다음과 같습니다. 각 이사의 주요이력 및 인적사항은 'Ⅶ.임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '1. 임원 및 직원의 현황'을 참조하여 주시기 바랍니다.

직명
성명
추천인
담당
업무
회사와의
거래
최대주주
와의관계
임기
연임여부
(횟수)
선임배경
비고

대표이사

정좌진
이사회

대표이사

해당없음
등기임원
2017.07~
2023.03
연임
(2회)
연구/개발/영업부문의 대한 깊은 이해와 혁신적 경영 능력을 인정받아 회사의 지속적인 성장과 글로벌 경쟁력 확대에 중요한 역할을 수행할 수 있을 것으로 판단되어 선임
-

사내이사
김민호
이사회

경영총괄

해당없음
본인
2000.08~
2024.03
연임
(8회)
당사의 창업자로서 산업분야에 대한 깊은 이해와 혁신적 경영 능력을 인정받아 회사의 지속적인 성장과 글로벌 경쟁력 확대에 중요한 역할을 수행할 수 있을 것으로 판단되어 선임
-

사내이사
장동원
이사회

CFO

해당없음
등기임원
2020.03~
2023.03
신규
재무, 금융 분야의 전문성을 보유하고 있어, 향후 당사 재무의 적절한 감독 및 발전적인 비전을 제시해 줄 것으로 기대되어 선임
-

감사

조진규
이사회

감사

해당없음
등기임원
2005.03~
2024.08
연임
(6회)

회계 전문가로서 당사 사업에 대한 높은 이해도를 바탕으로 투명경영 제고를 위하여 이사회에서 추천

-

사외이사

장현태
이사회

사외이사

해당없음
등기임원
2021.08~
2024.08
신규

경영 및 컨설팅 전문가로서 관련 자문 및 투명경영 제고를 위하여 이사회에서 추천

-

(2) 사외이사후보추천위원회 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 지원 조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

기획팀
3명
부장(1년) 외
이사회 운영 및 사외이사 직무수행과
관련된 지원 업무 일체

(2) 사외이사 교육 미실시 내역 

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 2021년 8월 19일 임시주주총회에서 사외이사를 최초로 선임하여 증권신고서 제출일 현재 교육 실시내역이 없습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하지 않고 있으며, 상법 제409조 및 정관 제43조의 근거하여 주주총회 결의에 의하여 선임된 상근감사 1인이 감사의 업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사

(1) 감사의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

조진규

서울시립대학교('00)

한영회계법인('99~'03, '07~'14)

대안회계법인 대표이사('15~'19)

정동회계법인(재직중)

㈜나래나노텍('05.04~재직중)

㈜나래나노텍 상근감사 선임('21.08)"

미해당

-

(2) 감사의 독립성

감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류의 제출을 해당부서에 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

구분

내용

비고

제42조

(감사의 수)

회사는 감사 1인 이상을 둘 수 있다.

정관

제43조

(감사의 선임)

① 감사는 주주총회에서 선임한다.

② 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.

④ 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1이상의 수로 하여야 한다.

⑤ 제3항·제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

정관

제44조

(감사의

임기와 보선)

① 감사의 임기는 3년으로 한다.

② 감사의 임기는 취임 후3년내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회의 종결시까지로 한다. 
③ 회사의 감사 중 결원이 발행한 때에는 임시주주총회를 소집하여 보궐선임 한다. 그러나 이 정관 제43조에서 정하는 정원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 보궐선임을 보류 또는 정기 주주총회 시까지 연기할 수 있다.
④ 보결에 의하여 선임된 감사의 임기는 전임자의 잔존임기와 동일한 것으로 한다.

정관

제45조

(감사의
직무와 의무)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.
③ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

정관

제46조

(감사록)

감사는 감사의 실시요령과 그 결과를 감사록에 기재하고 그 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명을 하여야 한다.

정관

제47조

(감사의 보수)

① 감사의 보수는 주주총회의 결의로 정한다.

정관

(3) 감사의 주요 활동내용

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

비고

2020-02

2020.02.03

중국자회사 설립에 관한 건

- 광저우나래무역유한공사

가결

이사 4/4 감사 1/1

2020-04

2020.02.06

주주총회 소집의 건

- 제25기 재무제표 승인의 건

가결

이사 4/4 감사 1/1

2020-05

2020.02.12

신규차입에 관한 건

- 외화 지급보증

가결

이사 4/4 감사 1/1

2020-06

2020.02.25

신규차입에 관한 건

- 외화 지급보증

가결

이사 4/4 감사 1/1

2020-07

2020.03.26

임시의장 선임의 건

대표이사 변경의 건

가결

이사 3/3 감사 1/1

2020-08

2020.03.30

유형자산(화산리 공장) 부분 매각에 관한 건

가결

이사 3/3 감사 1/1

2020-09

2020.05.12

신규차입에 관한 건

- 외화 지급보증

가결

이사 3/3 감사 1/1

2020-10

202.06.22

신규차입에 관한 건

- 외화 지급보증

가결

이사 3/3 감사 1/1

2020-11

2020.06.26

신규차입에 관한 건

- 수출성장자금대출

가결

이사 3/3 감사 1/1

2020-12

2020.09.10

대출금 차입 및 담보설정에 관한 건

- 중소기업시설자금, 중소기업자금대출

가결

이사 3/3 감사 1/1

2020-13

2020.10.26

기업운전일반자금대출 신규차입의 건

- 기업운전일반자금대출

가결

이사 3/3 감사 1/1

2020-14

2020.11.24

신규차입에 관한 건

- 수출성장자금대출

가결

이사 3/3 감사 1/1

2020-15

2020.12.23

㈜엘지에너지솔루션 B2B대출 신규 신청

가결

이사 3/3 감사 1/1

2021-01

2021.02.09

주주총회 소집의 건

- 제26기 재무제표 승인의 건

가결

이사 3/3 감사 1/1

2021-02

2021.04.26

코스닥 상장(IPO) 추진의 건

가결

이사 3/3 감사 1/1

2021-03

2021.05.18

신규 공장(4공장동) 건설의 건

가결

이사 3/3 감사 1/1

2021-04

2021-06-29

한국수출입은행 27억 대출 연장의 건

가결

이사 3/3 감사 1/1

2021-05

2021-07-06

임시 주주총회 소집의 건

권리주주확정을 위한 명의개서 정지의 건

가결

이사 3/3 감사 1/1

2021-06

2021-07-13

사내규정 제/개정의 건

가결

이사 3/3 감사 1/1

(4) 교육 실시 현황

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
상시적으로 회사의 경영현황 및 각 안건의 내용을 충분히 설명하고 질의응답함

(5) 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

기획팀
3명
부장(1년) 외
이사회 운영 및 사외이사 직무수행과
관련된 지원 업무 일체

다. 준법지원인 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 선임된 준법지원인이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

투표제도 종류

집중투표제

서면투표제

전자투표제

도입여부

배제

미도입

미도입

실시여부

-

-
-

나. 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 경영권 경쟁 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
8,614,080
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
221,800
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
8,392,280
-

우선주
-
-

마. 주식사무

구분
내용

정관상
신주인수권의 내용

① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.
② 제1항) 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.
 1. 신규로 주권을 한국거래소에 상장하기 위하여 신주를 모집 하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우
 2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 [자본시장과 금융투자업에 관한 법률]제165조의 6 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 [자본시장과 금융투자업에 관한 법률] 제165조의 7 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 [자본시장과 금융투자업에 관한 법률] 제165조의 16 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 신주를 발행하는 경우

5. [상법] 제542조의 3에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우외국인 투자촉진법에 의한 외국인투자자에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우
③ 제 2)항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매 사업년도 종료 후 3개월이내

주주명부 폐쇄시기

① 회사는 매년 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 불 수 있다.

② 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.

③ 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

주권의 종류
전자등록계좌부 등록

명의개서대리인
KB국민은행 증권대행부 (02-2073-8112)
(서울 영등포구 국제금융로8길 26)

주주의 특전
해당사항 없음

공고방법
회사홈페이지
(www.naraenano.com)
공고게재신문
매일경제신문

바. 주주총회 의사록 요약

일자
안건
결의내용
비고

제23기 정기 주주총회
(2018.03.29)
제1호 제23기 재무제표 승인의 건
제2호 이사중임의 건
제3호 이사보수 한도 승인의 건
제4호 감사보수 한도 승인의 건
제5호 자기주식 취득의 건
원안대로 가결
-

제24기 정기 주주총회
(2019.03.28)
제1호 제24기 재무제표 승인의 건
제2호 이사보수 한도 승인의 건
제3호 감사보수 한도 승인의 건
제4호 정관 변경의 건
원안대로 가결
-

제25기 정기 주주총회
(2020.03.26)
제1호 제25기 재무제표 승인의 건
제2호 이사선임의 건
제3호 감사중임의 건
제4호 이사보수 한도의 건
제5호 감사보수 한도의 건
원안대로 가결
-

제26기 정기 주주총회
(2021.03.25)
제1호 제26기 재무제표 승인 의건
제2호 임원 변경의 건
제3호 정관 변경의 건
제4호 이사보수 한도의 건
제5호 감사보수 한도의 건
원안대로 가결
-

제27기 임시 주주총회
(2021.08.19)
제1호 사외이사 선임의 건
제2호 상근감사 선임의 건
원안대로 가결
-

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(단위: 주)

성명

관계

주식의

종류

소유주식수 및 지분율

비고

기초

기말

주식수

지분율

주식수

지분율

김민호

본인

보통주

3,923,620

45.55%

3,923,620
45.55%

-

(주)아텍

관계사

보통주

490,000

5.69%

490,000
5.69%

-

문보금

친인척

보통주

152,820

1.77%

152,820
1.77%

-

김관호
친인척
보통주
112,900
1.31%
112,900
1.31%
-

김연수
친인척
보통주
100,000
1.16%
100,000
1.16%
-

김연준
친인척
보통주
100,000
1.16%
100,000
1.16%
-

김한영
친인척
보통주
80,400
0.93%
80,400
0.93%
-

안미야
친인척
보통주
30,000
0.35%
30,000
0.35%
-

한우식
친인척
보통주
15,000
0.17%
15,000
0.17%
-

김영란
친인척
보통주
10,000
0.12%
10,000
0.12%
-

김태경
친인척
보통주
1,000
0.01%
1,000
0.01%
-

김태헌
친인척
보통주
1,000
0.01%
1,000
0.01%
-

정좌진
임원
보통주
145,000
1.68%
145,000
1.68%
-

장동원
임원
보통주
45,333
0.53%
45,333
0.53%
-

조진규
임원
보통주
44,000
0.51%
44,000
0.51%
-

이정찬
임원
보통주
20,000
0.23%
20,000
0.23%
-

정광일
임원
보통주
30,000
0.35%
30,000
0.35%
-

계
우선주
-
-
-
-
-

보통주
5,301,073
61.53%
5,301,073
61.53%
-

합계
5,301,073
61.53%
5,301,073
61.53%
-

나. 최대주주에 관한 사항

(1) 최대주주의 주요경력

성 명

직책

주요경력

비고

김민호

회장

- 서울북공고('77)

- 포항종합제철('77.04~'83.06)

- 서울도시가스('83.06~'84.05)

- 일본다가제작소 서울사무소 ('85.05~'89.12)

- ㈜나래나노텍('90.01~재직중)"

-

(2) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

(3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 최대주주 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 주식의 분포

(1) 주식 소유 현황

(기준일: 2021년 9월 7일)

(단위: 주)

구 분

주주명

소유주식수

지분율

비 고

5% 이상 주주

김민호
3,923,620
45.55%

-

(주)아텍
490,000

5.69%

-

(2) 소액주주 현황

(기준일: 2021년 9월 7일)

(단위: 주)

구 분

주주

보유주식

비 고

주주수

비율

주식수

비율

소액주주

221

86.67%
2,194,207

25.47%

-

주1) 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.
주2) 2021년 9월 7일(상장예비심사청구일) 최근 주주명부 폐쇄일 기준 주주명부로 작성하였습니다.

마. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

성명

성 별

출생년월

직 위

등기
임원
여부

상근
여부

담당
업무

주요경력

소유주식수

최대주주
와의 관계

재직
기간

임기
만료일

의결권
있는 주식

의결권
없는 주식

정좌진

남

1964.11

대표이사
등기
상근
CEO
제주대 메카트로닉스공학과 석사('14)
고려대학교 기계공학과('87) 
삼성전자('89.01~'90.12)
대우중공업 상용차부문('92.01~'96.11)
㈜나래('96.12~'98.07)
㈜나래나노텍('00.04~'14.09)
㈜아텍('14.09~'16.12)
㈜나래나노텍('17.01~재직중)
145,000
-
-
6년4개월
2023.03.25

김민호
남
1958.12
회장
등기
상근
경영총괄

서울북공고('77)

포항종합제철('77.04~'83.06)

서울도시가스('83.06~'84.05)

일본다가제작소 서울사무소

('85.05~'89.12)

㈜나래나노텍('90.01~재직중)"

3,923,620
-
본인
31년
2024.03.28

장동원

남

1966.10

관리부문장

등기
상근
관리총괄

성균관대학원 경영학과 석사('18)

경기대학교 회계학과('92)

롯데 알미늄('92.01~'98.04)

롯데그룹 정책본부('99.05~'09.09)

롯데 알미늄('09.10~'16.12)

㈜나래나노텍('18.01~재직중)"

45,333
-
-
4년
2023.03.25

장현태
남
1961.08
사외이사
등기
비상근
사외이사

University of Michgan, MBA 석사('98)

서울대학교 기계공학과('84)

대우중공업 항공사업본부('84~'99)

한국항공우주산업('99~'05)

경영컨설팅('05~현재)

㈜나래나노텍 사외이사 선임('21.08)"

-
-
-
신임
2024.08.18

조진규
남
1972.05
감사
등기
상근
감사
서울시립대학교('00)
한영회계법인('99~'03, '07~'14) 
대안회계법인 대표이사('15~'19)
정동회계법인(재직중)
㈜나래나노텍('05.04~재직중)
㈜나래나노텍 상근감사 선임('21.08)
44,000
-
-
16년
2024.08.18

이정찬
남
1961.01
영업부문장
미등기
상근
영업총괄

한양대학교 전자공학과('84)

삼성반도체('85.12~03.02)

삼성LCD('03.03~'07.12)

SDC('08.01~12.12)

동진쎄미켐('13.05~'15.05)

TERA 세미콘('15.07~'17.12)

㈜나래나노텍('18.11~재직중)

20,000
-
-
3년
-

유상전
남
1958.02
연구소장
미등기
상근
연구총괄

KAIST 물리학과 석사('83)

서울대학교 물리학과('81)

LG전자('83.02~'90.01)

LG디스플레이('90.02~'19.03)

㈜나래나노텍('20.06~재직중)"

KAIST 기계공학과 박사('02)

-
-
-
1년
-

김추호
남
1968.03
설계부문장
미등기
상근
설계총괄

KAIST 기계공학과 박사('02)

고려대학교 기계학과('91)

대우중공업('93.03~'02.11)

삼성전자('02.12~'17.03)

글로벌세아 자동화기술연구소장

('17.04~'17.06)

세아상역 미래기술연구소장

('17.07~'20.05)

세어글로벌 CNS 자동화사업팀장

('20.06~'20.12)

㈜나래나노텍('21.03~재직중)

-
-
-
1년
-

정광일
남
1971.01
제조부문장
미등기
상근
제조총괄

한국기술교육대학교 기술경영학과 박사('15)

수원대학교 전자재료공학과('96)

원익IPS('95.09~'97.10)

AP System('97.10~'05.03)

제우스('05.04~'17.11)

㈜나래나노텍('17.12~재직중)

30,000
-
-
3년
-

나. 타회사 임원 겸직 현황 

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

성 명

회사명

직책명

재직기간

당사직책

비 고

김민호

㈜아텍

사내이사

2013.12 ~

대표이사
-

정좌진
Guangzhou Naraenanotech Co.Ltd

동사

(이사)

2019.11.7.~

이사
-

장동원
Guangzhou Naraenanotech Co.Ltd

동사

(이사)

2019.11.7.~

이사
-

다. 직원의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 명, 천원)

사업부문

성 별

직 원 수

평균
근속연수
(년)

연간급여
총액

1인 평균
급여액

소속외
근로자

비 고

기간의
정함이 없는
근로자

기간제
근로자

합 계

전체

(단시간
근로자)

전체

(단시간
근로자)

남
여
계

관리

남

26
2
2
2
28
3.6
1,240,242
46,152
-
-
-
-

여

15
1
3
1
18
3.2
439,773
25,880
-
-
-
-

영업

남

17
-
-
-
17
3.6
966,102
60,417
-
-
-
-

여

4
-
-
-
4
2.9
101,417
33,768
-
-
-
-

연구

남

32
-
-
-
32
4.2
1,686,021
50,970
-
-
-
-

여

5
-
-
-
5
6.6
216,651
43,330
-
-
-
-

제조

남

160
-
-
-
160
4.2
7,616,329
47,479
-
-
-
-

여

6
-
1
-
7
1.8
291,117
29,044
-
-
-
-

합 계

265
3
6
3
271
4.0
12,557,651
46,292
-
-
-
-

주1)
직원수 및 평균근속연수는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 작성하였습니다.

주2)
연간 급여총액은 2021년 1월부터 11월까지 근로소득명세서의 근로소득 금액을 기준으로 작성하였으며 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 실지급인원으로 단순평균하여 산출하였습니다.

주3)
소속 외 근로자는 「고용정책 기본법」 제15조의6 제1항의 대상이 되지 않아 기재하지 아니하였습니다.

라. 미등기임원 보수현황

(기준일: 2021년 9월 30일)

(단위: 명, 백만원)

구분

인원수

보수총액

1인당 평균보수액

비고

미등기임원

4
458
115

-

주1)
보수총액은 2021년 1월부터 11월까지 지급총액 기준입니다.

주2)
1인당 평균보수액은 기준일 현재 보수총액을 인원수로 단순평균 계산하였습니다.

주3)
보수총액은 2021년 11월 기준 미등기임원의 보수총액만 산정하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 명, 백만원)

구 분

인원수

주주총회 승인금액

비고

이사

4
2,000
-

감사

1
100
-

주1)
상기 인원수와 주주총회 승인금액은 '21.03.25 개최된 제26기 정기주주총회 기준입니다.

(2) 보수지급금액

(가) 이사ㆍ감사 전체

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 명, 백만원)

구분

인원수

보수총액

1인당 평균 보수액

비고

이사

4

723
181

-

감사
1
41
41
-

주1)
보수총액은 2021년 1월부터 11월까지 지급총액 기준입니다.

주2)
1인당 평균보수액은 기준일 현재 보수총액을 인원수로 단순평균 계산하였습니다.

(나) 유형별

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 명, 백만원)

구 분

인원수

보수총액

1인당

평균보수액

비고

등기이사

(사외이사, 감사 제외)

3
717
239

사외이사

1
7
7

감사

1
41
41

주1)
보수총액은 2021년 1월부터 11월까지 지급총액 기준입니다.

주2)
1인당 평균보수액은 기준일 현재 보수총액을 인원수로 단순평균 계산하였습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

구분
지급기준

등기이사

(사외이사, 감사 제외)

주주총회 결의로 정한 이사보수한도 범위 내에서 이사회결의를 통해 확정된 임원보수지급 기준에 근거 하여 집행

사외이사

주주총회 결의로 정한 이사보수한도 범위 내에서 독립성 및 투명성을 보장하기위하여 고정 보수로 지급하며, 경영성과에 연동되는 별도의 경영성과급은 지급하지 아니함

감사

주주총회 결의로 정한 감사보수한도 범위 내에서 독립성 및 투명성을 보장하기위하여 고정 보수로 지급하며, 경영성과에 연동되는 별도의 경영성과급은 지급하지 아니함

(4) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 공시대상 기간 중 5억원 이상 지급한 개인별 보수가 없습니다.

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

(주)나래나노텍
-
3
3

나. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호
비고

비상장
3
(주) 아텍
134511-0223806
대한민국

Guangzhou Naraenanotech Co.Ltd
-
중국

NS Creation
-
중국

다. 계열회사간 계통도

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : %)

출자/피출자회사
Guangzhou 
Naraenanotech 
Co.Ltd
(주) 아텍
NS creation

지분율
지분율
지분율

㈜나래나노텍
100.0%
(주1)
25.5%

주1) 당사는 (주)아텍의 지분을 보유하고 있지 않으나 당사의 최대주주가 (주)아텍의 지분을 100% 보유하고 있으므로 계열회사로 분류하였습니다.

라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)

겸직자
계열회사 겸직현황

성명
직위
회사명
직위
상근 여부

김민호
회장
㈜아텍
대표이사
비상근

장영수
상무
Guangzhou Naraenanotech Co.Ltd
법인장
상근

정좌진
대표이사
동사(이사)
비상근

장동원
CFO
동사(이사)
비상근

손영훈
재무팀장
감사
비상근

2. 타법인출자 현황

출자목적
회사명
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부가액
증가(감소)
분기말
장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참가
Guangzhou Naraenanotech Co.,Ltd.
-
1
1
121,830
113,300
-
235,130

일반투자
NS CREATION Corp.
-
1
1
-
-
-
-

계
-
2
2
121,830
113,300
-
235,130

주1) 기초 장부가액은 2021년 1월 1일 기준입니다.

주2)
Guangzhou Naraenanotech Co.,Ltd.
에 대하여 인식된 손상차손은 존재하지 않습니다. NS Creation 장부가액은 2017년 전액 손상처리되었습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다

가. 대주주등에 대한 신용공여 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 대주주와의 영업거래

공시대상기간 중 대주주와의 영업거래는 없습니다.

라. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(1) 신용공여

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 자산양수도

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 영업거래

(단위 : 천원)

성 명
관계
구 분
2021연도
2020연도
2019연도
2018연도

(법인명)
3분기
금액
내용
금액
내용
금액
내용

Guangzhou 
Naraenanotech Co.Ltd
종속기업
매출거래
-
-
-
-
-
-
-

매출채권잔액
-
-
-
-
-
-
-

매입거래
485,344
120,267
외주용역
-
-
-
-

매입채무잔액
53,174
-
-
-
-
-
-

NS Creation
관계기업
매출거래
-
-
-
-
-
-
-

매출채권잔액
-
-
-
-
-
-
-

매입거래
12,590
55,771
원재료 외
-
-
68,192
원재료

매입채무잔액
-
-
-
-
-
-
-

주1) 별도재무제표 기준 거래내역을 기재하였습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발부채 등

(단위: 천원)

사건번호
내용
금액
비고

2017카단1441 채권가압류외 8건
제3채무자 채권가압류 및 압류
551,767
동 가압류 등과 관련된 거래처의 잔존 채무는 54,782천원인 바 동 업체에 대한 구상금(253,232천원) 소송을 승소하여 동 채권으로 상계가능하며, 추심 청구소송이 제기된 건은 없음(2018가합13281)

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표

중소기업등 기준검토표-1.jpg
중소기업등 기준검토표-1

중소기업등 기준검토표-2.jpg
중소기업등 기준검토표-2

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가.
직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 사모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나.
외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다.
법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라.
금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마.
기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바.
기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사.
합병등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아
.

녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

자.
정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

차.
조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

카.
보호예수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수 주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유

보통주
3,923,620
상장일
상장일로부터 
 2년 6개월
상장일로부터 
 2년 6개월
코스닥시장상장규정
 제26조 제1항 제1호(최대주주등)

보통주
1,730,253
상장일
상장일로부터 
 6개월
상장일로부터 
 6개월
코스닥시장상장규정
 제26조 제1항 제1호(최대주주등)

보통주
6,000
상장일
상장일로부터 
 1개월
상장일로부터 
 1개월
코스닥시장상장규정
 제26조 제1항 제4호

합계
5,659,873

타
.

특례상장기업의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
2021년 3분기말 
자산총액
지배관계
근거
주요
종속회사
여부

Guangzhou 
Naraenanotech Co.Ltd
2020년 4월 10일
Room 1202,1206, No.85,Xiangxue Avenue, Huangpu District, Guangzhou,China
무역
서비스 용역
257
100% 
지분보유
N

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호
비고

비상장
3
(주) 아텍
134511-0223806
대한민국

Guangzhou Naraenanotech Co.Ltd
-
중국

NS Creation
-
일본

3
.
타
법인 출자 현황 상세표

출자목적
회사명
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부가액
증가(감소)
분기말
장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참가
Guangzhou Naraenanotech Co.,Ltd.
-
1
1
121,830
113,300
-
235,130

일반투자
NS CREATION Corp.
-
1
1
-
-
-
-

계
-
2
2
121,830
113,300
-
235,130

주1) 기초 장부가액은 2021년 1월 1일 기준입니다.

주2)
Guangzhou Naraenanotech Co.,Ltd.
에 대하여 인식된 손상차손은 존재하지 않습니다. NS Creation 장부가액은 2017년 전액 손상처리되었습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.