이지트로닉스 — [기재정정]투자설명서 (20220118)
제출인: 이지트로닉스

투자설명서
2.0
(주)이지트로닉스

정 정 신 고 (보고)

2022년 01월 18일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 1월 13일

3. 정정사유 : 공모가확정에 따른 기재사항 정정 및 기재내용 추가 및 보완

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 "
굵은 빨간색"으로 기재하였습니다. 기재정정사항은 하기의 정정사항을 확인하여 주시기 바랍니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 19,000원 ~ 22,000원

- 공모주식수(예정) : 1,980,000주
 (모집 1,980,000주)
- 모집(매출)가액 총액(예정):
37,620,000,000원~ 43,560,000,000원
- 모집가액: 22,000원

- 공모주식수 : 1,980,000주
 (모집 1,980,000주)

- 모집가액 총액: 43,560,000,000원

<요약정보>
요약정보는 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정오표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

<Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항>

1. 공모개요
<주1 - 정정 전>
<주1 - 정정 후>

2. 공모방법

가. 공모주식의 배정내역
<주2 - 정정 전>
<주2 - 정정 후>

나. 모집의 방법 등
<주3 - 정정 전>
<주3 - 정정 후>

라. 상장규정에 따른 상장주선인의
 의무취득분에 관한 사항
<주4 - 정정 전>
<주4 - 정정 후>

3. 공모가격 결정방법

나. 공모가격 산정 개요
<주5 - 정정 전>
<주5 - 정정 후>

다. 수요예측에 관한 사항 - (3)
<주6 - 정정 전>
<주6 - 정정 후>

다. 수요예측에 관한 사항- (13)
<주7 - 정정 전>
<주7 - 정정 후>

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건
<주8 - 정정 전>
<주8 - 정정 후>

다. 청약에 관한 사항 - (4)
<주9 - 정정 전>
<주9 - 정정 후>

다. 청약에 관한 사항 - (5)
<주10 - 정정 전>
<주10 - 정정 후>

라. 청약결과 배정방법 - (1)
<주11 - 정정 전>
<주11 - 정정 후>

라. 청약결과 배정방법 - (2)
<주12 - 정정 전>
<주12 - 정정 후>

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항
<주13 - 정정 전>
<주13 - 정정 후>

나. 인수대가에 관한 사항
<주14 - 정정 전>
<주14 - 정정 후>

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
<주15 - 정정 전>
<주15 - 정정 후>

2. 회사위험

바.
신
규 설비투자 관련 위험

<주16 - 정정 전>
<주16 - 정정 후>

3. 기타위험

바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
<주17 - 정정 전>
<주17 - 정정 후>

사. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
<주18 - 정정 전>
<주18 - 정정 후>

파. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성
<주19 - 정정 전>
<주19 - 정정 후>

버. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
<주20 - 정정 전>
<주20 - 정정 후>

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과
<주21 - 정정 전>
<주21 - 정정 후>

나. 희망공모가액의 산출방법 -
 (5) 희망공모가액의 산출 -
 (라) 희망공모가액 결정
<주22 - 정정 전>
<주22 - 정정 후>

1. 모집에 의한 자금조달 내역
<주23 - 정정 전>
<주23 - 정정 후>

2. 자금의 사용목적
<주24 - 정정 전>
<주24 - 정정 후>

<주1 - 정정 전>

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,980,000
500
19,000
37,620,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
1,980,000
37,620,000,000
1,467,560,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.01.
20
~ 
2022.01.21

2022.01.
25

2022.01.
20

2022.01.
25

-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜이지트로닉스의 제시 희망공모가액인 19,000원 ~ 22,000원 중 최저가액인 19,000원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜이지트로닉스가 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

- 우리사주 청약일 : 2022년 1월
20일 (1일간
)
- 기관투자자, 일반청약자 청약일 : 2022
년 1월
20
일 ~

21일
(2일간)
※ 기관투자자와 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)

우리사주조합,
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 7월 23일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인
(
2021년 11월 25일
)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액
및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의
3.8%
에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.
수수료 관련 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

인수인
인수금액
추가 의무인수 금액
총 인수금액
인수대가

대표
NH투자증권
37,620,000,000
999,989,000
38,619,989,000
1,467,560,000

합계
37,620,000,000
999,989,000
38,619,989,000
1,467,560,000

이외 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사는 성과수수료를 1.0% 이내에서 대표주관회사에게 추가 지급할 수 있습니다.

주9)

코스닥시장 상장
규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를
의무인수하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 하며
, 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

비고

NH투자증권㈜
기명식보통주
52,631주
999,989,000원
코스닥시장
상장규정에 따른
상장주선인의
의무인수분

합계
52,631주
999,989,000원

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)
상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜이지트로닉스가 합의하여 제시한 희망공모가액 19,000원 ~ 22,000원 중 최저가액인 19,000원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(52,631주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

<주1 - 정정 후>

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,980,000
500
22,000
43,560,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
1,980,000

43,560,000,000

1,693,280,000

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.01.
20
~ 
2022.01.21

2022.01.
25

2022.01.
20

2022.01.
25

-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액
"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
㈜이지트로닉스와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 22,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜이지트로닉스가 협의한 후
확정공모가액을 22,000원으로 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

- 우리사주 청약일 : 2022년 1월
20일 (1일간
)
- 기관투자자, 일반청약자 청약일 : 2022
년 1월
20
일 ~

21일
(2일간)
※ 기관투자자와 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)

우리사주조합,
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 7월 23일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인
(
2021년 11월 25일
)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액
및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의
3.8%
에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 22,000원 기준입니다. 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 수수료 관련 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

인수인
인수금액
추가 의무인수 금액
총 인수금액
인수대가

대표
NH투자증권
43,560,000,000
999,988,000
44,559,988,000
1,693,280,000

합계
43,560,000,000
999,988,000
44,559,988,000
1,693,280,000

이외 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사는 성과수수료를 1.0% 이내에서 대표주관회사에게 추가 지급할 수 있습니다.

주9)

코스닥시장 상장
규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를
의무인수하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 하며
, 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

비고

NH투자증권㈜
기명식보통주
45,454
999,988,000
코스닥시장
상장규정에 따른
상장주선인의
의무인수분

합계
45,454
999,988,000

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜이지트로닉스가 합의하여
결정한 확정공모가액인 22,000원 기준입니다

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
45,454주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

<주2 - 정정 전>

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

우리사주조합
74,745주
3.78%
우선배정

일반공모
1,905,255주
96.22%
고위험고수익투자신탁 및 
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,980,000주
100.00%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합
에게
3.78%
(74,745주
)를 우선배정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조 주식의 배정
제1항 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
제2호 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.

【청약대상자 유형별 배정내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당 
공모가액

공모총액 (주2)

비고

우리사주조합
74,745주
3.78%

19,000원

(주1)

1,420,155,000원
우선배정

일반청약자

495,000주
~ 594,000주
25.00%
~30.00%
9,405,000,000원
~11,286,000,000원
주3),주7)

기관투자자

1,311,255주
~1,485,000주
66.22%
~75.00%
24,913,845,000원
~28,215,000,000원
주4),주5), 주6)

합계

1,980,000주
100.00%
37,620,000,000원

-

주1)

주당 공모가액이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(19,000원 ~ 22,000원) 중 최저가액으로 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주2)

공모총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 19,000원 ~ 22,000원의 최저가액인 19,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제7호에 따라 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

<주2 - 정정 후>

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

우리사주조합
74,745주
3.78%
우선배정

일반공모
1,905,255주
96.22%
고위험고수익투자신탁 및 
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,980,000주
100.00%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합
에게
3.78%
(74,745주
)를 우선배정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조 주식의 배정
제1항 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
제2호 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.

【청약대상자 유형별 배정내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당 
공모가액

공모총액 (주2)

비고

우리사주조합
74,745주
3.78%

22,000원

(주1)

1,644,390,000 원
우선배정

일반청약자

495,000주
25.00%
10,890,000,000 원
주3),주7)

기관투자자

1,410,255 주
71.22%
31,025,610,000 원
주4),주5), 주6)

합계

1,980,000주
100.00%
43,560,000,000 원

-

주1)

주당 공모가액이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 22,000원 기준입니다. 회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주2)

공모총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 22,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제7호에 따라 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

<주3 - 정정 전>

【모집방법 : 일반공모】

모집대상
주식수
비율
비 고

우리사주조합
74,745주
3.78%
우선 배정

일반공모
1,905,255주
96.22%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,980,000주
100.00%
-

【모집 세부내역】

모집대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
74,745주
3.78%

19,000원

(주1)

1,420,155,000원
우선 배정

일반청약자
495,000주
~ 594,000주
25.00%
~30.00%
9,405,000,000원
~11,286,000,000원
-

기관투자자
1,311,255주
~1,485,000주
66.22%
~75.00%
24,913,845,000원
~28,215,000,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,980,000주
100.00%
37,620,000,000원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중

74,745주(
공모물량의

3.78%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에
합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여
일반청약자에게 모집주식 25%인 495,000주에
우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의

5%,
99,000
주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

'주당모집가액'이란 대표주관회사와 ㈜이지트로닉스가 제시한 공모희망가액 19,000원 ~ 22,000원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 ㈜이지트로닉스가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 19,000원 ~ 22,000원 중 최저가액인 19,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

<주3 - 정정 후>

【모집방법 : 일반공모】

모집대상
주식수
비율
비 고

우리사주조합
74,745주
3.78%
우선 배정

일반공모
1,905,255주
96.22%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,980,000주
100.00%
-

【모집 세부내역】

모집대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
74,745주
3.78%

22,000원

(주1)

1,644,390,000 원

우선 배정

일반청약자
495,000주
25.00%
10,890,000,000 원
-

기관투자자
1,410,255주
71.22%
31,025,610,000 원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,980,000주
100.00%
43,560,000,000 원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중

74,745주(
공모물량의

3.78%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에
합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여
일반청약자에게 모집주식 25%인 495,000주에
우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의

5%,
99,000
주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

'주당모집가액'이란 대표주관회사와 ㈜이지트로닉스가
협의하여 결정한 확정공모가액인 22,000원으로, 청약일 전에 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 ㈜이지트로닉스가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 22,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주6)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

<주4 - 정정 전>

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

NH투자증권
대표주관회사
52,631주
19,000원
(주1)
999,989,000원
-

합계
52,631주
999,989,000원
-

(주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(19,000원~22,000원)의 밴드 최저가액인 19,000원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

(주4)

동 상장주선인의 의무취득분은 코
스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다.
증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

<주4 - 정정 후>

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

NH투자증권
대표주관회사
45,454주

22,000원

(주1)

999,988,000원
-

합계
45,454주
999,988,000원
-

(주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 22,000원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

(주4)

동 상장주선인의 의무취득분은 코
스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다.
증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

<주5 - 정정 전>

대표주관회사는 ㈜이지트로닉스의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
19,000원 ~ 22,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜이지트로닉스의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜이지트로닉스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.

(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

<주5 - 정정 후>

대표주관회사는 ㈜이지트로닉스의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을
아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

22,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여
확정공모가액을 22,000원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한
확정
공모가액은
㈜이지트로닉스의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜이지트로닉스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정하였습니다.

(3)
확정공모가액
산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

<주6 - 정정 전>

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자

1,311,255주

~1,485,000주

66.22%

~ 75.00%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 1,980,000주에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분 495,000주~594,000주(25.00%~30.00%) 및 우리사주조합 배정분
74,745주(3.78%)
는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

<주6 - 정정 후>

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,410,255주
71.22%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 1,980,000주에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분
495,000주(25.00%) 및 우리사주조합 배정분
74,745주(3.78%)
는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

<주7 - 정정 전>

(기재 추가)

<주7 - 정정 후>

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
주1)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),
 은행, 보험
기타
거래실적 유
(주2)
거래실적 무

건수
706
19
238
395
30
-
1,388

수량
1,032,303,000
27,245,000
330,772,000
560,762,000
44,030,000
-
1,995,112,000

경쟁률 주3)
695.15
18.35
222.74
377.62
29.65
-
1,343.51

주1) 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함

주2) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주3) 수요예측 참여 건수 및 수량은 기관투자자 배정물량 1,311,255주 ~ 1,485,000주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 기관투자자 배정물량 최고 한도인 1,485,000주를 기준으로 산출하였습니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
479
709,543,000
12
17,660,000
150
213,902,000
319
456,575,000
27
39,760,000
-
-
987
1,437,440,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
204
292,315,000
7
9,585,000
87
115,385,000
72
100,866,000
3
4,270,000
-
-
373
522,421,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
4
5,940,000
-
-
-
-
3
1,836,000
-
-
-
-
7
7,776,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
1
178,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
178,000

밴드하단 미만
-
-
-
-
1
1,485,000
-
-
-
-
-
-
1
1,485,000

미제시 주1)
18
24,327,000
-
-
-
-
1
1,485,000
-
-
-
-
19
25,812,000

합계
706
1,032,303,000
19
27,245,000
238
330,772,000
395
560,762,000
30
44,030,000
-
-
1,388
1,995,112,000

주1) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

22,000원 초과
987
71.11%
1,437,440,000
72.05%

22,000원
373
26.87%
522,421,000
26.19%

19,000원 초과~22,000원 미만
7
0.50%
7,776,000
0.39%

19,000원
1
0.07%
178,000
0.01%

19,000원 미만
1
0.07%
1,485,000
0.07%

가격미제시
19
1.37%
25,812,000
1.29%

합계
1,388
100.00%
1,995,112,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기간별 수요예측 참여 내역

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

15일 확약
4
5,449,000
-
-
1
1,485,000
2
1,785,000
1
1,485,000
-
-
8
10,204,000

1개월 확약
9
19,877,000
-
-
2
2,970,000
4
3,434,000
-
-
-
-
15
26,281,000

3개월 확약
8
11,880,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
8
11,880,000

6개월 확약
5
7,425,000
-
-
2
2,970,000
-
-
-
-
-
-
7
10,395,000

미확약
680
987,672,000
19
27,245,000
233
323,347,000
389
555,543,000
29
42,545,000
-
-
1,350
1,936,352,000

총합계
706
1,032,303,000
19
27,245,000
238
330,772,000
395
560,762,000
30
44,030,000
-
-
1,388
1,995,112,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜이지트로닉스와 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 22,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 22,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)

<주8 - 정정 전>

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 1,980,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
19,000원 ~ 22,000원

확정가액
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
37,620,000,000원 ~ 43,560,000,000원

확정가액
주2)

청 약 단 위
주3)

청약기일
(주1)
우리사주조합
개시일
2022년 1월 20일

종료일

2022년 1월 20일

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2022년 1월 20일

종료일

2022년 1월 21일

일반투자자
개시일
2022년 1월 20일

종료일

2022년 1월 21일

청약증거금
(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일

2022년 1월 25일

주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의
하시기
바랍니다.
NH투자증권㈜ 청약일:

2022년
1월 20일~21일 10:00 ~ 16:00

주2) 주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜이지트로닉스와 협의하여 최종 결정 예정입니다.

주3) 청약단위
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자
의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액
의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2022년 1월 25일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2022년 1월 25일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2022년 1월 25일

08:00 ~ 12:00
(한국시간
기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에
해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5) 청약취급처 
1) 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
2) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
3) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6) 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<주8 - 정정 후>

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 1,980,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
19,000원 ~ 22,000원

확정가액

22,000원 주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
37,620,000,000원 ~ 43,560,000,000원

확정가액

43,560,000,000원 주2)

청 약 단 위
주3)

청약기일
(주1)
우리사주조합
개시일
2022년 1월 20일

종료일

2022년 1월 20일

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2022년 1월 20일

종료일

2022년 1월 21일

일반투자자
개시일
2022년 1월 20일

종료일

2022년 1월 21일

청약증거금
(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일

2022년 1월 25일

주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의
하시기
바랍니다.
NH투자증권㈜ 청약일:

2022년
1월 20일~21일 10:00 ~ 16:00

주2) 주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜이지트로닉스와 협의하여 최종
결정한 확정공모가액 기준입니다.

주3) 청약단위
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자
의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액
의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2022년 1월 25일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2022년 1월 25일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2022년 1월 25일

08:00 ~ 12:00
(한국시간
기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에
해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5) 청약취급처 
1) 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
2) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
3) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6) 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<주9 - 정정 전>

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객

청약한도 및
우대기준

일반청약자 최고청약한도는

19,600주~23,600
주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 29,400주~35,400주(150%),39,200주~47,200주(200%),
49,000주~59,000주(250%)
까지
청약이
가능합니다.

청약 한도
자격 요건

온라인
오프라인
직전 3개월 자산 평잔

250%
3억원 이상

200%
150%
1억원 이상

150%
100%
3천만원 이상

100%
불가
3천만원 미만

주)
*자산평잔 기준 : 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔
예) 청약일이 2022년 1월 20일이라고 가정할 때, 2021년 10월, 11월, 12월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

청약수수료

인터넷/HTS/ARS
영업점 내방
유선(고객지원센터)

무료
건당 5,000원
건당 2,000원

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

<주9 - 정정 후>

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객

청약한도 및
우대기준

일반청약자 최고청약한도는

19,600
주
이
나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
29,400주
(150%),
39,200주
(200%),

49,000주
(250%)
까지
청약이
가능합니다.

청약 한도
자격 요건

온라인
오프라인
직전 3개월 자산 평잔

250%
3억원 이상

200%
150%
1억원 이상

150%
100%
3천만원 이상

100%
불가
3천만원 미만

주)
*자산평잔 기준 : 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔
예) 청약일이 2022년 1월 20일이라고 가정할 때, 2021년 10월, 11월, 12월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

청약수수료

인터넷/HTS/ARS
영업점 내방
유선(고객지원센터)

무료
건당 5,000원
건당 2,000원

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

<주10 - 정정 전>

① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. 

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
495,000주
~594,000주
19,600주~23,600주

50%

(주)

NH투자증권㈜의
일반청약자 최고청약한도는

19,600주~23,600
주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 29,400주~35,400주(150%),39,200주~47,200주(200%),
49,000주~59,000주(250%)
까지
청약이
가능합니다.

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과
2,000주

<주10 - 정정 후>

① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. 

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
495,000주
19,600주

50%

(주)

NH투자증권㈜의
일반청약자 최고청약한도는

19,600주
이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
29,400주
(150%),
39,200주
(200%),

49,000주
(250%)
까지
청약이
가능합니다.

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과
2,000주

<주11 - 정정 전>

① 우리사주조합 : 총 공
모주식의
3.78%(74,745주)
를
우선배정합니다.

② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 총 공모주식의
66.22%~75.00%(1,311,255주~1,485,000주)
를 배정
합니다.

③ 일반청약자 : 총 공모주식의

25.00%~30.00% (495,000주~594,000주)
를 배정합니다.

④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 
⑤ 단, 인수회사, 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대
상에서 제외됩니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%
인

495,000주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식
의

5%,
99,000주
)를
합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

<주11 - 정정 후>

① 우리사주조합 : 총 공
모주식의
3.78%(74,745주)
를
우선배정합니다.

② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 총 공모주식의
71.22%(1,410,255주)
를 배정
합니다.

③ 일반청약자 : 총 공모주식의

25.00%(495,000주)
를 배정합니다.

④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 
⑤ 단, 인수회사, 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대
상에서 제외됩니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%
인

495,000주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식
의

5%,
99,000주
)를
합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

<주12 - 정정 전>

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜이지트로닉스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사 및 공동주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

③ 금번 IPO는 일반청약자
에게

495,000주 이상 ~ 594,000주
이하
를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
247,500주에서 297,000
주

이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청
약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.
④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 
⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사 및 공동주관회사는 자기계산으로 인수합니다. 
⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

<주12 - 정정 후>

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜이지트로닉스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사 및 공동주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

③ 금번 IPO는 일반청약자
에게

495,000주

를

배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
247,500주
이며
,
균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청
약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.
④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 
⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사 및 공동주관회사는 자기계산으로 인수합니다. 
⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

<주13 - 정정 전>

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 
수량(인수비율)
인수금액 주2)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)
기명식 보통주
1,980,000주
37,620,000,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(19,000원 ~ 22,000원)의 밴드 최저가액인 19,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

<주13 - 정정 후>

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 
수량(인수비율)
인수금액 주2)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)
기명식 보통주
1,980,000주
43,560,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 22,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

<주14 - 정정 전>

(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜
1,467,560,000원
주1)

주1)
희망공모가액인 19,000원 ~ 22,000원 중 최저가액인 19,000원을 기준으로 산정한금액으로, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

상기 표의 인수수수료는 금번 총 공모물량 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 금액의
3.8%
에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있으며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)

발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의
1.0%
이내에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사와의 독자적인 재량에 따라 각 인수회사 전부 또는 일부에게 별도의 인수수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

<주14 - 정정 후>

(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜
1,693,280,000원
주1)

주1)
확정공모가액인 22,000원을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)

상기 표의 인수수수료는 금번 총 공모물량 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 금액의
3.8%
에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있으며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 22,000원 기준이며
, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)

발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의
1.0%
이내에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사의 독자적인 재량에 따라
대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

<주15 - 정정 전>

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.
금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜이지트로닉스의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

NH투자증권㈜
기명식보통주
52,631주
999,989,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)
위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사인 ㈜이지트로닉스와 협의하여 제시한 공모희망가 19,000원 ~ 22,000원중 최저가액인 19,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]
제13조(상장주선인의 의무)
⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

<주15 - 정정 후
>

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.
금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜이지트로닉스의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

NH투자증권㈜
기명식보통주
45,454주
999,988,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사인 ㈜이지트로닉스와 협의하여
결정한 확정공모가액 22,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]
제13조(상장주선인의 의무)
⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

<주16 - 정정 전
>

바.
신
규 설비투자 관련 위험

당사의 주요 제품인 전력변환장치의 경우 전방시장에 해당하는 전기차, 통신 산업의 급격한 기술수준변동, 고객사의 기술적 요구사항(경량화, 성능, 안정성)에 원활하게 대응하기 위해 지속적인 투자가 필요하며, 당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금 중 일부를 R&D투자, 생산시설 확충, 신규사업 투자 등에 활용할 계획입니다.
그러나 향후 코로나19 팬데믹 사태의 장기화, 기타 예상하지 못한 대내외적 이슈 등 불확실성이 발생할 경우 설비 증설 계획 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사의 목표 시장이 급격하게 침체되어 향후 당사 제품의 실제 판매량과 당사가 사전에 예상한 판매량 간의 큰 차이가 발생할 경우 당사는 투자 금액의 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으며, 이는 당사 재무 건정성 악화의 위험요소로 작용할 수 있습니다.

당사의 주요 제품인 전력변환장치의 경우 전방시장에 해당하는 전기차 산업 및 통신 산업의 급격한 기술수준변동, 고객사의 기술적 요구사항(경량화, 성능, 안정성)에 원활하게 대응하기 위해 지속적인 투자가 필요하며, 당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금 중 일부를 R&D투자, 생산시설 확충, 신규사업 투자 등에 활용할 계획입니다.

[공모자금 상세 사용계획]

(단위 : 원)

구분
내역
금액

22년
23년
24년
합계

R&D 설비투자
신뢰성센터 구축
3,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000
7,000,000,000

자동화 설비투자
연구소 샘플제작 
자동화 설비 확충
1,000,000,000
1,500,000,000
1,500,000,000
4,000,000,000

생산시설 투자
제품 생산 
자동화설비 확충
1,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000
5,000,000,000

신사업 투자
배터리 패키징사업 외
500,000,000
1,000,000,000
7,500,000,000
9,000,000,000

차입금 상환
단기차입금 상환
7,000,000,000
-
-
7,000,000,000

운영자금
운영자금
1,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000
5,000,000,000

합계
13,500,000,000
8,500,000,000
15,000,000,000
37,000,000,000

주1) 상기 자금사용계획은 공모자금 중 발행제비용을 제외한 순수 유입액기준으로 산정하였습니다.

주2) 당사는 차입금상환 및 운영자금을 제외한 R&D설비투자, 자동화 설비투자, 생산시설 투자, 신사업 투자에 금번 공모를 통해 유입되는 370억원 중 250억원을 연간계획에 따라 사용할 예정이며, 향후 해당 투자 관련하여 공모자금 이상의 초과 필요 금액 발생 시 자체 보유 현금 및 영업활동을 통해 유입되는 현금을 추가로 활용할 계획입니다.

1) R&D 설비투자

당사는 사업 확장 시 기
술력이 중요한 벤처기업으로서
, 높은 기술력과 안전성을 향상시키기 위하여 R&D
설비에 지속적인

투자를 진행하고자 합니다. 당사의 주요 사업 중 하나의 분야인 전기차 산업에서 관련 제품의 안정성 향상 및 품질향상 등 QC 확보, ISO26262 국제규격과 같은 QA 확보 등을 위하여 신뢰성센터를 구축하고자 합니다. 신뢰성센터 구축을 통해 기존에 외부에 의존하던 신뢰성테스트를 자체적으로 진행할 경우 제품성능에 대한 빠른 피드백과 소요시간 절감, 비용 절감등을 통하여 고품질의 제품 개발 뿐만 아니라 제품의 적시 공급이 가능할 것으로 예상됩니다.

상기 신뢰성센터 구축을 통해 향후 진행하고자 하는 신뢰성테스트는 증권신고서 II.사업의내용-3. 원재료 및 생산설비-(4) 제품별 생산공정도 부문에 기재되어있는 Aging공정 및 EOL(End of Line)공정과는 차이점이 존재하며 세부내역은 아래와 같습니다.

구분
내용

Aging 공정
당사 생산 제품을 고온의 가혹 조건을 설정하여 정상동작 여부를 Test 하는 공정

EOL(End of Line) 공정
최종 시험단계로 Aging 공정이 끝나면 제품의 모든 특성, 기능, 성능 등을 확인하기 위해 검사 기준에 따라 Test 후 결과를 서버에 저장하는 공정

Aging과 EOL 공정은 당사 제품의 제조 공정에서 완성된 제품의 특성을 Test하는 과정이며,당사는 상기 공정과 관련된 설비를 자체 보유하고 있습니다. 반면, 당사가 공모자금을 통해 신뢰성센터를 구축하여 진행하고자하는 신뢰성테스트는 제품의 개발과정에서 품질 확인을 수행하기 위한 시험평가 단계입니다. 신뢰성테스트는 개발 진행 중인 제품의 성능이 온도, 습도, 부하 등 특정 조건에서 몇년을 사용할 수 있는지를 예측하는 시험 단계로 짧게는 7일, 길게는 3개월 이상 소요되며, 이는 향후 개발 완료되어 상용화 될 제품의 보증기간을 예측하는 과정입니다. 따라서 제품 판매 이후 유/무상 수리와 직접적인 관계가 있기에 품질 비용과 관련있는 중요한 과정입니다. 당사는 현재 시점 해당 신뢰성 테스트를 외부기관에 의뢰하여 진행하고 있기에 시간과 비용이 발생하고 있는 상황입니다. 이에 따라, 당사가 시장 내에서 신규 제품을 통해 경쟁력을 확보하기 위해서는 매출처의 품질에 대한 까다로운 요구 수준을 충족시켜 신뢰성 확보가 필수적이며, 이를 위해 금번 공모를 통해 유입되는 자금을 바탕으로 신뢰성센터를 구축하여 신뢰성테스트 기능을 내재화 할 계획입니다.

2) 자동화 설비 투자

당사는 주요 전방시장인 전기차 산
업의 경우 빠르게 변화하는 산업입니다. 이러한 산업에 효과적으로 대응하기 위해 당사는 추가 매출처 발굴 시
다품종소량 샘플 제작
과 납품을 중심으로 영업활동을 전개하며, 이를 통하여 확보된 매출처 대상으로 양산체제를 통해 매출을 시현합니다. 따라서, 이러한
다품종소량 샘플 제작
에 있어 자동화 설비를 통하여 빠른 시일에 고객의 니즈를 충족시키고, 업그레이드 제품 등 고객의 추가요청 사항이나 수정사항을 빠르게 대응할 수 있을 경우 신규고객 확보 및 충성고객의 비중을 높일 수 있습니다.

당사의 주요 매출 방식은 전기차, 통신, 방산 전 분야를 아울러 주요 매출처와 함께 프로젝트에 참여하여 개발부터 양산까지의 단계를 진행하는 형태의 비중이 높습니다. 따라서, 신뢰성센터 구축 및 연구소 샘플제작 자동화 설비는 상기 개발 및 양산 단계에서의 검증/실험 단계를 단축시켜 개발부터 매출로 이어지는 기간을 단축을 통해 매출 증대에 큰 기여를 할 것으로 판단됩니다.

3) 생산시설 투자

당사의 주요 매출 분야 중 하나인 전기차산업의 경우 기후변화 문제 및 이에 따른 세계 정책의 변화, 자동차 산업의 트렌드 변화 등으로 그 수요가 폭발적으로 증가될 것으로 예상됩니다. 실제로 현재 당사가 샘플을 제공하고 인증 절차를 진행하고 있는 고객사의 동향을 살펴 보았을 때 향후에도 그 수요가 증가할 것으로 보여집니다.

당사는 화성으로 본사를 이전하면서 제조설비를 확충할 수 있는 신규 공간을 확보하였으며, 전기차용 전력변환장치 제조라인의 (반)자동화 설비 확충 등을 통하여, 향후 당사의 생산목표를 달성하고자 합니다.

4) 신사업 투자

당사는 보유중인 전력변환장치 설계, 제조 기술을 통하여 전기차 산업에 진출하였으며, 추가적으로 전기차 산업에서 파생되는 배터리 산업으로 그 영역을 확장하고자 합니다. 보유중인 폐배터리 밸런싱 기술 등과 같이 배터리기술에 대한 인력과 노하우를 통하여 배터리 패키징 산업을 목표로 하고 있으며, 배터리사용에 대한 내재화를 1차 목표로 진행하여 향후 제품자체로의 매출로 이어질 수 있는 단계를 목표로 하고 있습니다.

그러나 향후 코로나19 팬데믹 사태의 장기화, 기타 예상하지 못한 대내외적 이슈 등 불확실성이 발생할 경우 설비 증설 계획 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사의 목표 시장이 급격하게 침체되어 향후 당사 제품의 실제 판매량과 당사가 사전에 예상한 판매량 간의 큰 차이가 발생할 경우 당사는 투자 금액의 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으며, 이는 당사 재무 건정성 악화의 위험요소로 작용할 수 있습니다.

<주16 - 정정 후
>

바.
신
규 설비투자 관련 위험

당사의 주요 제품인 전력변환장치의 경우 전방시장에 해당하는 전기차, 통신 산업의 급격한 기술수준변동, 고객사의 기술적 요구사항(경량화, 성능, 안정성)에 원활하게 대응하기 위해 지속적인 투자가 필요하며, 당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금 중 일부를 R&D투자, 생산시설 확충, 신규사업 투자 등에 활용할 계획입니다.
그러나 향후 코로나19 팬데믹 사태의 장기화, 기타 예상하지 못한 대내외적 이슈 등 불확실성이 발생할 경우 설비 증설 계획 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사의 목표 시장이 급격하게 침체되어 향후 당사 제품의 실제 판매량과 당사가 사전에 예상한 판매량 간의 큰 차이가 발생할 경우 당사는 투자 금액의 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으며, 이는 당사 재무 건정성 악화의 위험요소로 작용할 수 있습니다.

당사의 주요 제품인 전력변환장치의 경우 전방시장에 해당하는 전기차 산업 및 통신 산업의 급격한 기술수준변동, 고객사의 기술적 요구사항(경량화, 성능, 안정성)에 원활하게 대응하기 위해 지속적인 투자가 필요하며, 당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금 중 일부를 R&D투자, 생산시설 확충, 신규사업 투자 등에 활용할 계획입니다.

[공모자금 상세 사용계획]

(단위 : 원)

구분
내역
금액

22년
23년
24년
합계

R&D 설비투자
신뢰성센터 구축
3,400,000,000
2,300,000,000
2,300,000,000
8,000,000,000

자동화 설비투자
연구소 샘플제작 
자동화 설비 확충
1,200,000,000
1,900,000,000
1,900,000,000
5,000,000,000

생산시설 투자
제품 생산 
자동화설비 확충
1,200,000,000
2,400,000,000
2,400,000,000
6,000,000,000

신사업 투자
배터리 패키징사업 외
600,000,000
1,400,000,000
8,500,000,000
10,500,000,000

차입금 상환
단기차입금 상환
7,800,000,000
-
-
7,800,000,000

운영자금
운영자금
1,014,000,000
2,200,000,000
2,200,000,000
5,414,000,000

합계
15,214,000,000
10,200,000,000
17,300,000,000
42,714,000,000

주1) 상기 자금사용계획은 공모자금 중 발행제비용을 제외한 순수 유입액기준으로 산정하였습니다.

주2) 당사는 차입금상환 및 운영자금을 제외한 R&D설비투자, 자동화 설비투자, 생산시설 투자, 신사업 투자에 금번 공모를 통해 유입되는
약 427
억원 중
295
억원을 연간계획에 따라 사용할 예정이며, 향후 해당 투자 관련하여 공모자금 이상의 초과 필요 금액 발생 시 자체 보유 현금 및 영업활동을 통해 유입되는 현금을 추가로 활용할 계획입니다.

1) R&D 설비투자

당사는 사업 확장 시 기
술력이 중요한 벤처기업으로서
, 높은 기술력과 안전성을 향상시키기 위하여 R&D
설비에 지속적인

투자를 진행하고자 합니다. 당사의 주요 사업 중 하나의 분야인 전기차 산업에서 관련 제품의 안정성 향상 및 품질향상 등 QC 확보, ISO26262 국제규격과 같은 QA 확보 등을 위하여 신뢰성센터를 구축하고자 합니다. 신뢰성센터 구축을 통해 기존에 외부에 의존하던 신뢰성테스트를 자체적으로 진행할 경우 제품성능에 대한 빠른 피드백과 소요시간 절감, 비용 절감등을 통하여 고품질의 제품 개발 뿐만 아니라 제품의 적시 공급이 가능할 것으로 예상됩니다.

상기 신뢰성센터 구축을 통해 향후 진행하고자 하는 신뢰성테스트는 증권신고서 II.사업의내용-3. 원재료 및 생산설비-(4) 제품별 생산공정도 부문에 기재되어있는 Aging공정 및 EOL(End of Line)공정과는 차이점이 존재하며 세부내역은 아래와 같습니다.

구분
내용

Aging 공정
당사 생산 제품을 고온의 가혹 조건을 설정하여 정상동작 여부를 Test 하는 공정

EOL(End of Line) 공정
최종 시험단계로 Aging 공정이 끝나면 제품의 모든 특성, 기능, 성능 등을 확인하기 위해 검사 기준에 따라 Test 후 결과를 서버에 저장하는 공정

Aging과 EOL 공정은 당사 제품의 제조 공정에서 완성된 제품의 특성을 Test하는 과정이며,당사는 상기 공정과 관련된 설비를 자체 보유하고 있습니다. 반면, 당사가 공모자금을 통해 신뢰성센터를 구축하여 진행하고자하는 신뢰성테스트는 제품의 개발과정에서 품질 확인을 수행하기 위한 시험평가 단계입니다. 신뢰성테스트는 개발 진행 중인 제품의 성능이 온도, 습도, 부하 등 특정 조건에서 몇년을 사용할 수 있는지를 예측하는 시험 단계로 짧게는 7일, 길게는 3개월 이상 소요되며, 이는 향후 개발 완료되어 상용화 될 제품의 보증기간을 예측하는 과정입니다. 따라서 제품 판매 이후 유/무상 수리와 직접적인 관계가 있기에 품질 비용과 관련있는 중요한 과정입니다. 당사는 현재 시점 해당 신뢰성 테스트를 외부기관에 의뢰하여 진행하고 있기에 시간과 비용이 발생하고 있는 상황입니다. 이에 따라, 당사가 시장 내에서 신규 제품을 통해 경쟁력을 확보하기 위해서는 매출처의 품질에 대한 까다로운 요구 수준을 충족시켜 신뢰성 확보가 필수적이며, 이를 위해 금번 공모를 통해 유입되는 자금을 바탕으로 신뢰성센터를 구축하여 신뢰성테스트 기능을 내재화 할 계획입니다.

2) 자동화 설비 투자

당사는 주요 전방시장인 전기차 산
업의 경우 빠르게 변화하는 산업입니다. 이러한 산업에 효과적으로 대응하기 위해 당사는 추가 매출처 발굴 시
다품종소량 샘플 제작
과 납품을 중심으로 영업활동을 전개하며, 이를 통하여 확보된 매출처 대상으로 양산체제를 통해 매출을 시현합니다. 따라서, 이러한
다품종소량 샘플 제작
에 있어 자동화 설비를 통하여 빠른 시일에 고객의 니즈를 충족시키고, 업그레이드 제품 등 고객의 추가요청 사항이나 수정사항을 빠르게 대응할 수 있을 경우 신규고객 확보 및 충성고객의 비중을 높일 수 있습니다.

당사의 주요 매출 방식은 전기차, 통신, 방산 전 분야를 아울러 주요 매출처와 함께 프로젝트에 참여하여 개발부터 양산까지의 단계를 진행하는 형태의 비중이 높습니다. 따라서, 신뢰성센터 구축 및 연구소 샘플제작 자동화 설비는 상기 개발 및 양산 단계에서의 검증/실험 단계를 단축시켜 개발부터 매출로 이어지는 기간을 단축을 통해 매출 증대에 큰 기여를 할 것으로 판단됩니다.

3) 생산시설 투자

당사의 주요 매출 분야 중 하나인 전기차산업의 경우 기후변화 문제 및 이에 따른 세계 정책의 변화, 자동차 산업의 트렌드 변화 등으로 그 수요가 폭발적으로 증가될 것으로 예상됩니다. 실제로 현재 당사가 샘플을 제공하고 인증 절차를 진행하고 있는 고객사의 동향을 살펴 보았을 때 향후에도 그 수요가 증가할 것으로 보여집니다.

당사는 화성으로 본사를 이전하면서 제조설비를 확충할 수 있는 신규 공간을 확보하였으며, 전기차용 전력변환장치 제조라인의 (반)자동화 설비 확충 등을 통하여, 향후 당사의 생산목표를 달성하고자 합니다.

4) 신사업 투자

당사는 보유중인 전력변환장치 설계, 제조 기술을 통하여 전기차 산업에 진출하였으며, 추가적으로 전기차 산업에서 파생되는 배터리 산업으로 그 영역을 확장하고자 합니다. 보유중인 폐배터리 밸런싱 기술 등과 같이 배터리기술에 대한 인력과 노하우를 통하여 배터리 패키징 산업을 목표로 하고 있으며, 배터리사용에 대한 내재화를 1차 목표로 진행하여 향후 제품자체로의 매출로 이어질 수 있는 단계를 목표로 하고 있습니다.

그러나 향후 코로나19 팬데믹 사태의 장기화, 기타 예상하지 못한 대내외적 이슈 등 불확실성이 발생할 경우 설비 증설 계획 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사의 목표 시장이 급격하게 침체되어 향후 당사 제품의 실제 판매량과 당사가 사전에 예상한 판매량 간의 큰 차이가 발생할 경우 당사는 투자 금액의 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으며, 이는 당사 재무 건정성 악화의 위험요소로 작용할 수 있습니다.

<주17 - 정정 전
>

바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 7,972,631주 중 44.80%에 해당하는 3,571,755주는 상장 직후 유통가능물량입니다.

유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이
있으며,

추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

유통제한물량은 1개월(627,000주, 7.86%), 3개월(52,631주, 0.66%), 1년(102,245주, 1.28%), 3년(3,619,000주, 45.39%)으로 구성됩니다.

금번 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 7,972,631주 중 당사의 최대주주등(미등기 임원 제외)이 보유한 3,619,000주(공모 후 지분율 45.39%)는 코스닥상장규정 상 3년 간 계속보유의무가 발생합니다. 또한 특수관계인 중 미등기임원이 보유한 지분 27,500주(공모 후 지분율 0.34%)는 코스닥상장규정 상 1년 간 계속보유의무가 있습니다.

당사는 상장이후 급격한 주가 변동 등을 방지 및 안정적인 주가 흐름을 형성 등을 통한 투자자 보호조치 차원에서 벤처금융 등 기관투자자가 보유한 주식 중 일부인
627,000주 (공모 후 7.86%)에 대해서는 1개월 간 자발적으로 의무보유합니다.

또한, 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 NH투자증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
52,631
주를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유예탁됩니다.

공모물량 중 우리사주조합에 배정된 보통주
74,745주 (공모 후 주식수 기준 0.94%
)는 상장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합에 배정되는 주식수는 확정이 아니며, 청약일 이후 우리사주조합 내 신청수량에 따라 확정됩니다.

당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

[공모 후 의무보유 주식 및 유통가능주식 현황]

(단위: 주)

구분

주주명

관계

공모 후

유통가능한 주식

매각제한주식

매각제한기간
 (상장일 기준)

매각제한사유

주식 수

지분율

주식 수

지분율

주식 수

지분율

최대주주등

강찬호
최대주주 본인
3,234,000
40.56%
-
-
3,234,000
40.56%
3년
주1)

나귀녀
최대주주 처
220,000
2.76%
-
-
220,000
2.76%

강민혁
최대주주 자녀
82,500
1.03%
-
-
82,500
1.03%

강민경
최대주주 자녀
82,500
1.03%
-
-
82,500
1.03%

정은진
미등기임원
27,500
0.34%
-
-
27,500
0.34%
1년
주2)

소계
3,646,500
45.74%
-
-
3,646,500
45.74%
-
-

기타 기존주주

KB지식재산 투자조합

벤처금융

880,000
11.04%
616,000
7.73%
264,000
3.31%
1개월
주3)

에너지 융합 유큐아이피투자조합
벤처금융
660,000
8.28%
462,000
5.79%
198,000
2.48%

중소기업은행
전문투자자
220,000
2.76%
154,000
1.93%
66,000
0.83%

인터밸류 고급기술인력창업1호 투자조합

벤처금융

110,000
1.38%
77,000
0.97%
33,000
0.41%

인터밸류2호 혁신창업 투자조합

벤처금융

110,000
1.38%
77,000
0.97%
33,000
0.41%

신한-알바트로스 기술투자펀드

벤처금융

110,000
1.38%
77,000
0.97%
33,000
0.41%

기타 주주
-
203,500
2.55%
203,500
2.55%
-
0.00%
-
-

소계
2,293,500
28.77%
1,666,500
20.90%
627,000
7.86%
-
-

신규주주

IPO공모주(우리사주조합)

-
74,745
0.94%
-
0.00%
74,745
0.94%

1년

주4)

IPO공모주(일반공모)

-
1,905,255
23.90%
1,905,255
23.90%
-
0.00%

-

-

상장주선인(의무인수)

-
52,631
0.66%
-
0.00%
52,631
0.66%

3개월

주5)

소계
2,032,631
25.50%
1,905,255
23.90%
127,376
1.60%
-
-

합계

7,972,631
100.00%
3,571,755
44.80%
4,400,876
55.20%

-

-

주1)

「코스닥시장 상장규정」제21조 제1항 제1호(최대주주 등)에 따른 의무보유 기간은 1년이나(기술성장기업), 당사의 최대주주 본인인 강찬호 외 특수관계인 3인은 경영안정화를 위하여 한국거래소와의 협의에 따라 의무보유 기간을 추가로 2년을 연장하여 상장 후 3년 동안 매각이 제한됩니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」제21조 제1항 제1호(최대주주 등)에 따라 상장 후 1년(기술성장기업) 동안 매각이 제한됩니다.

주3)

「코스닥시장 상장규정」에서 규정하는 상장 후 계속보유의무 조항에는 해당되지 않으나, 상장일로부터 1개월 간 자발적으로 의무보유합니다.

주4)

금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 74,745주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 
단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주5)

상장주선인인 NH투자증권은 코스닥시장 상장규정에 의거 상장을 위해 모집하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과 시 10억원에 해당하는 수량)을 취득해야 하며 상장일로부터 3개월 간 매각이 제한됩니다.

주6)
상기 공모 후 주주 중 "최대주주 등 및 기타 기존주주" 주식수는 2021년 12월 6일 임시주주총회를 위해 발급한 11월 8일 주주명부 기준입니다.

코스닥시장 상장규정에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」
 제21조(상장 후 의무보유)

② 제1항 및 제38조의2제7항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상 이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」
 제20조(상장 후 의무보유)

③ 규정 제21조제2항에서 “코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선”이라 함은 다 음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.

1. 기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우

2. 연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우

4. 거래조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 3,571,755주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 44.80%에 해당하며 상장 후 1개월 이후에 추가로 시장에 출회가능한 물량은 627,000주(공모 후 지분율 7.86%)입니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

<주17 - 정정 후
>

바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수

7,965,
454주
중 4
4.
84%에
해당하는 3,571,755주는 상장 직후 유통가능물량입니다.

유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이
있으며,

추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

유통제한물량은 1개월(627,000주,
7.87%
), 3개월(
45,454주, 0.57%
), 1년(102,245주, 1.28%), 3년(3,619,000주,
45.43%
)으로 구성됩니다.

금번 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수

7,965,
454주
중 당사의 최대주주등(미등기 임원 제외)이 보유한 3,619,000주(공모 후 지분율
45.43%
)는 코스닥상장규정 상 3년 간 계속보유의무가 발생합니다. 또한 특수관계인 중 미등기임원이 보유한 지분 27,500주(공모 후 지분율
0.35%
)는 코스닥상장규정 상 1년 간 계속보유의무가 있습니다.

당사는 상장이후 급격한 주가 변동 등을 방지 및 안정적인 주가 흐름을 형성 등을 통한 투자자 보호조치 차원에서 벤처금융 등 기관투자자가 보유한 주식 중 일부인
627,000주 (공모 후
7.87%)에 대해서는 1개월 간 자발적으로 의무보유합니다.

또한, 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 NH투자증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
45,454주
를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유예탁됩니다.

공모물량 중 우리사주조합에 배정된 보통주
74,745주 (공모 후 주식수 기준 0.94%
)는 상장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합에 배정되는 주식수는 확정이 아니며, 청약일 이후 우리사주조합 내 신청수량에 따라 확정됩니다.

당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

[공모 후 의무보유 주식 및 유통가능주식 현황]

(단위: 주)

구분
주주명
관계
공모 후
유통가능한 주식
매각제한주식
매각제한기간
매각제한사유

주식 수
지분율
주식 수
지분율
주식 수
지분율

최대주주등
강찬호
최대주주 본인
3,234,000
40.60%
-
-
3,234,000
40.60%
3년
주1)

나귀녀
최대주주 처
220,000
2.76%
-
-
220,000
2.76%

강민혁
최대주주 자녀
82,500
1.04%
-
-
82,500
1.04%

강민경
최대주주 자녀
82,500
1.04%
-
-
82,500
1.04%

정은진
미등기임원
27,500
0.35%
-
-
27,500
0.35%
1년
주2)

소계
3,646,500
45.78%
-
-
3,646,500
45.78%

기타 기존주주
KB지식재산 투자조합
벤처금융
880,000
11.05%
616,000
7.73%
264,000
3.31%
1개월
주3)

에너지 융합 유큐아이피투자조합
벤처금융
660,000
8.29%
462,000
5.80%
198,000
2.49%

중소기업은행
전문투자자
220,000
2.76%
154,000
1.93%
66,000
0.83%

인터밸류 고급기술인력창업1호 투자조합
벤처금융
110,000
1.38%
77,000
0.97%
33,000
0.41%

인터밸류2호 혁신창업 투자조합
벤처금융
110,000
1.38%
77,000
0.97%
33,000
0.41%

신한-알바트로스 기술투자펀드
벤처금융
110,000
1.38%
77,000
0.97%
33,000
0.41%

기타 주주
-
203,500
2.55%
203,500
2.55%
-
-

소계
2,293,500
28.79%
1,666,500
20.92%
627,000
7.87%

신규주주
IPO공모주(우리사주조합)
-
74,745
0.94%
-
-
74,745
0.94%
1년
주4)

IPO공모주(일반공모)
-
1,905,255
23.92%
1,905,255
23.92%
-
-

상장주선인(의무인수)
-
45,454
0.57%
-
-
45,454
0.57%
3개월
주5)

소계
2,025,454
25.43%
1,905,255
23.92%
120,199
1.51%

합계
7,965,454
100.00%
3,571,755
44.84%
4,393,699
55.16%

주1)

「코스닥시장 상장규정」제21조 제1항 제1호(최대주주 등)에 따른 의무보유 기간은 1년이나(기술성장기업), 당사의 최대주주 본인인 강찬호 외 특수관계인 3인은 경영안정화를 위하여 한국거래소와의 협의에 따라 의무보유 기간을 추가로 2년을 연장하여 상장 후 3년 동안 매각이 제한됩니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」제21조 제1항 제1호(최대주주 등)에 따라 상장 후 1년(기술성장기업) 동안 매각이 제한됩니다.

주3)

「코스닥시장 상장규정」에서 규정하는 상장 후 계속보유의무 조항에는 해당되지 않으나, 상장일로부터 1개월 간 자발적으로 의무보유합니다.

주4)

금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 74,745주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 
단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주5)

상장주선인인 NH투자증권은 코스닥시장 상장규정에 의거 상장을 위해 모집하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과 시 10억원에 해당하는 수량)을 취득해야 하며 상장일로부터 3개월 간 매각이 제한됩니다.

주6)
상기 공모 후 주주 중 "최대주주 등 및 기타 기존주주" 주식수는 2021년 12월 6일 임시주주총회를 위해 발급한 11월 8일 주주명부 기준입니다.

코스닥시장 상장규정에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」
 제21조(상장 후 의무보유)

② 제1항 및 제38조의2제7항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상 이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」
 제20조(상장 후 의무보유)

③ 규정 제21조제2항에서 “코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선”이라 함은 다 음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.

1. 기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우

2. 연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우

4. 거래조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 3,571,755주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로
44.84%에 해당하며 상장 후 1개월 이후에 추가로 시장에 출회가능한 물량은 627,000주(공모 후 지분율
7.87%)입니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

<주18 - 정정 전
>

사. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해
상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 52,631주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

NH투자증권㈜

보통주

52,631주

999,989,000원

상장 후 3개월

주1) 위 취득금액은 공모희망가액인 19,000원~ 22,000원 중 최저가액인 19,000원 기준입니다.

주2) 코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 52,631주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

<주18 - 정정 후
>

사. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해
상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
45,454주
는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

NH투자증권㈜

보통주

45,454주

999,988,000원

상장 후 3개월

주1) 위 취득금액은
확정공모가액인 22,000원 기준입니다.

주2) 코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
45,454주
는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

<주19 - 정정 전
>

파. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서
제출일 현재 금번 총 공모주식 1주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자
495,000주 ~ 594,000주
(공모주식의 25.00% ~ 30.00%), 기관투자자
1,311,255주 ~ 1,485,000주
(공모주식의
66.22%
~ 75.00%), 우리사주조합
74,745(공모주식의
3.78%
) 입니다. 기관투자자 배정주식
1,311,255주 ~ 1,485,000주
를 대상으로 2022년 01월 13일(목) ~ 14일(금) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
 
한편, 2022년 01월 20일(월) ~ 21일(화)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

<주19 - 정정 후
>

파. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서
제출일 현재 금번 총 공모주식 1주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자

495,000주
(공모주식의 25.00%)
,
기관투자자

1,410,255주
(공모주식의
71.22%
), 우리사주조합
74,745(공모주식의
3.78%
) 입니다. 기관투자자 배정주식

1,410,255주
를 대상으로 2022년 01월 13일(목) ~ 14일(금) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
 
한편, 2022년 01월 20일(월) ~ 21일(화)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

<주20 - 정정 전
>

버. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 강찬호 및 특수관계인은 보통주 3,646,500주(
45.74%
)
를 보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한,
지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 강찬호 및 특수관계인은 보통주

3,646,500주(45.74%)
를

보
유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

<주20 - 정정 후
>

버. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 강찬호 및 특수관계인은 보통주 3,646,500주(
45.78%
)를 보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한,
지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 강찬호 및 특수관계인은 보통주

3,646,500주(
45.78%
)
를

보
유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

<주21 - 정정 전
>

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜이지트로닉스의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
19,000원 ~ 22,000원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜이지트로닉스의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜이지트로닉스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

<주21 - 정정 후
>

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜이지트로닉스의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여
확정
공모가액
을
아래
와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
19,000원 ~ 22,000원

확정공모가액
22,000원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은
㈜이지트로닉스의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜이지트로닉스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

<주22 - 정정 전
>

(라) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)이지트로닉스의 희망공모가액은 아래와 같습니다

【㈜이지트로닉스의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

33,374 원

평가액 대비 할인율
43.09% ~ 34.08%

희망공모가액 밴드

19,000원 ~ 22,000원

확정 주당 공모가액 주1)
-

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

주2)

2020년 이후 기술평가특례로 상장한 비바이오 회사의 공모할인율은 아래와 같습니다.

[2020 년 이후 기술특례로 상장한 비바이오 회사 공모 할인율]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액
 하단
희망공모가액 
상단

마인즈랩
2021-11-23
32.81%
22.47%

비트나인
2021-11-10
41.63%
34.92%

딥노이드
2021-08-17
28.52%
4.69%

원티드랩
2021-08-11
38.67%
23.34%

맥스트
2021-07-27
28.89%
15.96%

오비고
2021-07-13
43.73%
35.10%

아모센스
2021-06-25
39.55%
26.02%

라온테크
2021-06-17
37.50%
22.80%

삼영에스앤씨
2021-05-21
35.77%
17.66%

샘씨엔에스
2021-05-20
33.74%
24.46%

해성티피씨
2021-04-21
53.26%
43.42%

자이언트스텝
2021-03-24
36.68%
22.61%

제노코
2021-03-24
45.53%
33.42%

라이프시맨틱스
2021-03-23
36.05%
11.18%

나노씨엠에스
2021-03-09
37.19%
19.86%

뷰노
2021-02-26
47.00%
31.10%

씨이랩
2021-02-24
30.40%
6.14%

피엔에이치테크
2021-02-16
48.83%
37.86%

레인보우로보틱스
2021-02-03
46.91%
31.74%

와이더플래닛
2021-02-03
30.51%
13.14%

엔비티
2021-01-21
42.00%
22.50%

석경에이티
2020-12-23
36.87%
21.09%

알체라
2020-12-21
38.92%
23.65%

퀀타매트릭스
2020-12-09
53.50%
40.00%

센코
2020-10-29
40.74%
22.97%

바이브컴퍼니
2020-10-28
21.36%
4.27%

넥스틴
2020-10-08
32.40%
17.10%

제놀루션
2020-07-24
39.10%
29.00%

솔트룩스
2020-07-23
35.01%
18.77%

레몬
2020-02-28
35.40%
25.00%

서남
2020-02-20
33.02%
23.10%

평균
38.95%
25.79%

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 (주)이지트로닉스의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여
43.09% ~ 34.08%

의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 19,000원 ~ 22,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니
다.

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

<주22 - 정정 후
>

(라) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)이지트로닉스의 희망공모가액은 아래와 같습니다

【㈜이지트로닉스의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

33,374 원

평가액 대비 할인율
43.09% ~ 34.08%

희망공모가액 밴드

19,000원 ~ 22,000원

확정 주당 공모가액 주1)
22,000원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
22,000원으로 확정하였습니다.

주2)

2020년 이후 기술평가특례로 상장한 비바이오 회사의 공모할인율은 아래와 같습니다.

[2020 년 이후 기술특례로 상장한 비바이오 회사 공모 할인율]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액
 하단
희망공모가액 
상단

마인즈랩
2021-11-23
32.81%
22.47%

비트나인
2021-11-10
41.63%
34.92%

딥노이드
2021-08-17
28.52%
4.69%

원티드랩
2021-08-11
38.67%
23.34%

맥스트
2021-07-27
28.89%
15.96%

오비고
2021-07-13
43.73%
35.10%

아모센스
2021-06-25
39.55%
26.02%

라온테크
2021-06-17
37.50%
22.80%

삼영에스앤씨
2021-05-21
35.77%
17.66%

샘씨엔에스
2021-05-20
33.74%
24.46%

해성티피씨
2021-04-21
53.26%
43.42%

자이언트스텝
2021-03-24
36.68%
22.61%

제노코
2021-03-24
45.53%
33.42%

라이프시맨틱스
2021-03-23
36.05%
11.18%

나노씨엠에스
2021-03-09
37.19%
19.86%

뷰노
2021-02-26
47.00%
31.10%

씨이랩
2021-02-24
30.40%
6.14%

피엔에이치테크
2021-02-16
48.83%
37.86%

레인보우로보틱스
2021-02-03
46.91%
31.74%

와이더플래닛
2021-02-03
30.51%
13.14%

엔비티
2021-01-21
42.00%
22.50%

석경에이티
2020-12-23
36.87%
21.09%

알체라
2020-12-21
38.92%
23.65%

퀀타매트릭스
2020-12-09
53.50%
40.00%

센코
2020-10-29
40.74%
22.97%

바이브컴퍼니
2020-10-28
21.36%
4.27%

넥스틴
2020-10-08
32.40%
17.10%

제놀루션
2020-07-24
39.10%
29.00%

솔트룩스
2020-07-23
35.01%
18.77%

레몬
2020-02-28
35.40%
25.00%

서남
2020-02-20
33.02%
23.10%

평균
38.95%
25.79%

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 (주)이지트로닉스의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여
43.09% ~ 34.08%

의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 19,000원 ~ 22,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니
다.

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후
확정공모가액을 22,000원으로 결정하였습니다.

<주23 - 정정 전
>

가
. 자
금조달금액

(단위:원)

구 분
금 액

모집 총액 (1)
37,620,000,000

대표주관회사 의무인수분(2)
999,989,000

발행제비용 (3)
1,619,989,000

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
37,000,000,000

주1)
상기 금액은 최저 희망공모가액인 19,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥상장규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나.
발
행제비용의 내역

(단위:원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
1,467,560,000
총 모집금액 및 상장주선인 의무인수분의 3.8%

상장수수료
-
기술성장기업에 해당되므로 상장심사수수료 및 상장수수료 면제

등록세
4,065,262
증가 자본금의 4/1000

교육세
813,052
등록세의 20%

기타비용
147,550,686
법무사 수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계
1,619,989,000
-

주1)
상기 금액은 최저 희망공모가액인 19,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
인수수수료는 총 공모금액과 상장주선인의 의무인수금액의 3.8%에 해당하는 금액을 지급하며, 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의 1.0%이내에 해당하는 금액 범위 내에서 독자적인 재량에 따라 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주3)
등록세 및 교육세는 모집 주식 수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식 수를 기준으로 산정하였습니다.

<주23 - 정정 후
>

가
. 자
금조달금액

(단위:원)

구 분
금 액

모집 총액 (1)
43,560,000,000

대표주관회사 의무인수분(2)
999,988,000

발행제비용 (3)
1,845,988,000

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
42,714,000,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 22,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥상장규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나.
발
행제비용의 내역

(단위:원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
1,693,280,000
총 모집금액 및 상장주선인 의무인수분의 3.8%

상장수수료
-
기술성장기업에 해당되므로 상장심사수수료 및 상장수수료 면제

등록세
4,050,908
증가 자본금의 4/1000

교육세
810,182
등록세의 20%

기타비용
147,846,910
법무사 수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계
1,845,988,000
-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 22,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
인수수수료는 총 공모금액과 상장주선인의 의무인수금액의 3.8%에 해당하는 금액을 지급하며, 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의 1.0%이내에 해당하는 금액 범위 내에서 독자적인 재량에 따라 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주3)
등록세 및 교육세는 모집 주식 수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식 수를 기준으로 산정하였습니다.

<주24 - 정정 전
>

가
. 자
금의
사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2021.12.22
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

25,000,000,000
-
5,000,000,000
7,000,000,000
-
-
37,000,000,000

주1)
상기 금액은 최저 희망공모가액인 19,000원 기준이며 발행제비용을 차감한 금액입니다.

나. 자
금의
세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 자금 중 발행제비용을 제외한 37,000백만원을 자금사용계획에 따라 시설자금, 운영자금, 채무상환자금 및 타법인증권취득자금 등에 사용할 계획입니다. 구체적인 자금 사용내역은 다음과 같습니다.

[공모자금 상세 사용계획]

(단위 : 원)

구분
내역
금액

22년
23년
24년
합계

R&D 설비투자
신뢰성센터 구축
3,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000
7,000,000,000

자동화 설비투자
연구소 샘플제작 
자동화 설비 확충
1,000,000,000
1,500,000,000
1,500,000,000
4,000,000,000

생산시설 투자
제품 생산 
자동화설비 확충
1,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000
5,000,000,000

신사업 투자
배터리 패키징사업 외
500,000,000
1,000,000,000
7,500,000,000
9,000,000,000

차입금 상환
단기차입금 상환
7,000,000,000
-
-
7,000,000,000

운영자금
운영자금
1,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000
5,000,000,000

합계
13,500,000,000
8,500,000,000
15,000,000,000
37,000,000,000

주1) 상기 자금사용계획은 공모자금 중 발행제비용을 제외한 순수 유입액기준으로 산정하였습니다.

주2) 당사는 차입금상환 및 운영자금을 제외한 R&D설비투자, 자동화 설비투자, 생산시설 투자, 신사업 투자에 금번 공모를 통해 유입되는 370억원 중 250억원을 연간계획에 따라 사용할 예정이며, 향후 해당 투자 관련하여 공모자금 이상의 초과 필요 금액 발생 시 자체 보유 현금 및 영업활동을 통해 유입되는 현금을 추가로 활용할 계획입니다.

1) R&D 설비투자

당사는 사업 확장 시 기
술력이 중요한 벤처기업으로서
, 높은 기술력과 안전성을 향상시키기 위하여 R&D
설비에 지속적인

투자를 진행하고자 합니다. 당사의 주요 사업 중 하나의 분야인 전기차 산업에서 관련 제품의 안정성 향상 및 품질향상 등 QC 확보, ISO26262 국제규격과 같은 QA 확보 등을 위하여 신뢰성센터를 구축하고자 합니다. 신뢰성센터 구축을 통해 기존에 외부에 의존하던 신뢰성테스트를 자체적으로 진행할 경우 제품성능에 대한 빠른 피드백과 소요시간 절감, 비용 절감등을 통하여 고품질의 제품 개발 뿐만 아니라 제품의 적시 공급이 가능할 것으로 예상됩니다.

상기 신뢰성센터 구축을 통해 향후 진행하고자 하는 신뢰성테스트는 증권신고서 II.사업의내용-3. 원재료 및 생산설비-(4) 제품별 생산공정도 부문에 기재되어있는 Aging공정 및 EOL(End of Line)공정과는 차이점이 존재하며 세부내역은 아래와 같습니다.

구분
내용

Aging 공정
당사 생산 제품을 고온의 가혹 조건을 설정하여 정상동작 여부를 Test 하는 공정

EOL(End of Line) 공정
최종 시험단계로 Aging 공정이 끝나면 제품의 모든 특성, 기능, 성능 등을 확인하기 위해 검사 기준에 따라 Test 후 결과를 서버에 저장하는 공정

Aging과 EOL 공정은 당사 제품의 제조 공정에서 완성된 제품의 특성을 Test하는 과정이며,당사는 상기 공정과 관련된 설비를 자체 보유하고 있습니다. 반면, 당사가 공모자금을 통해 신뢰성센터를 구축하여 진행하고자하는 신뢰성테스트는 제품의 개발과정에서 품질 확인을 수행하기 위한 시험평가 단계입니다. 신뢰성테스트는 개발 진행 중인 제품의 성능이 온도, 습도, 부하 등 특정 조건에서 몇년을 사용할 수 있는지를 예측하는 시험 단계로 짧게는 7일, 길게는 3개월 이상 소요되며, 이는 향후 개발 완료되어 상용화 될 제품의 보증기간을 예측하는 과정입니다. 따라서 제품 판매 이후 유/무상 수리와 직접적인 관계가 있기에 품질 비용과 관련있는 중요한 과정입니다. 당사는 현재 시점 해당 신뢰성 테스트를 외부기관에 의뢰하여 진행하고 있기에 시간과 비용이 발생하고 있는 상황입니다. 이에 따라, 당사가 시장 내에서 신규 제품을 통해 경쟁력을 확보하기 위해서는 매출처의 품질에 대한 까다로운 요구 수준을 충족시켜 신뢰성 확보가 필수적이며, 이를 위해 금번 공모를 통해 유입되는 자금을 바탕으로 신뢰성센터를 구축하여 신뢰성테스트 기능을 내재화 할 계획입니다.

2) 자동화 설비 투자

당사는 주요 전방시장인 전기차 산
업의 경우 빠르게 변화하는 산업입니다. 이러한 산업에 효과적으로 대응하기 위해 당사는 추가 매출처 발굴 시
다품종소량 샘플 제작
과 납품을 중심으로 영업활동을 전개하며, 이를 통하여 확보된 매출처 대상으로 양산체제를 통해 매출을 시현합니다. 따라서, 이러한
다품종소량 샘플 제작
에 있어 자동화 설비를 통하여 빠른 시일에 고객의 니즈를 충족시키고, 업그레이드 제품 등 고객의 추가요청 사항이나 수정사항을 빠르게 대응할 수 있을 경우 신규고객 확보 및 충성고객의 비중을 높일 수 있습니다.

당사의 주요 매출 방식은 전기차, 통신, 방산 전 분야를 아울러 주요 매출처와 함께 프로젝트에 참여하여 개발부터 양산까지의 단계를 진행하는 형태의 비중이 높습니다. 따라서, 신뢰성센터 구축 및 연구소 샘플제작 자동화 설비는 상기 개발 및 양산 단계에서의 검증/실험 단계를 단축시켜 개발부터 매출로 이어지는 기간을 단축을 통해 매출 증대에 큰 기여를 할 것으로 판단됩니다.

3) 생산시설 투자

당사의 주요 매출 분야 중 하나인 전기차산업의 경우 기후변화 문제 및 이에 따른 세계 정책의 변화, 자동차 산업의 트렌드 변화 등으로 그 수요가 폭발적으로 증가될 것으로 예상됩니다. 실제로 현재 당사가 샘플을 제공하고 인증 절차를 진행하고 있는 고객사의 동향을 살펴 보았을 때 향후에도 그 수요가 증가할 것으로 보여집니다.

당사는 화성으로 본사를 이전하면서 제조설비를 확충할 수 있는 신규 공간을 확보하였으며, 전기차용 전력변환장치 제조라인의 (반)자동화 설비 확충 등을 통하여, 향후 당사의 생산목표를 달성하고자 합니다.

4) 신사업 투자

당사는 보유중인 전력변환장치 설계, 제조 기술을 통하여 전기차 산업에 진출하였으며, 추가적으로 전기차 산업에서 파생되는 배터리 산업으로 그 영역을 확장하고자 합니다. 보유중인 폐배터리 밸런싱 기술 등과 같이 배터리기술에 대한 인력과 노하우를 통하여 배터리 패키징 산업을 목표로 하고 있으며, 배터리사용에 대한 내재화를 1차 목표로 진행하여 향후 제품자체로의 매출로 이어질 수 있는 단계를 목표로 하고 있습니다.

5) 차입금 상환

증권신고서 제출일 현재 당사는 약 127억원의 차입금이 존재하합니다. 이중 1년 이내에 만기가 도래하는 단기차입금 78억원 중 약 70억원을 상환함으로써 부채비율 감소 및 이자비율 절감을 통하여 절감된 자금을 영업활동에 필요한 자금으로 활용함에 따라 부가가치를 높이고자 합니다.

[단기 차입금 내역]

(단위: 천원)

구분
차입처
연이자율(%)
대출잔액
만기

중기부 R&D 
사업화 자금 대출
기업은행
1.67%
3,700,000
2022.04.28

중기부 R&D 
사업화 자금 대출
기업은행
1.64%
1,300,000
2022.07.27

중소기업자금대출-IP사업화자금대출
기업은행
1.50%
800,000
2022.10.20

KB 기술창조기업 우대 대출
국민은행
1.76%
2,000,000
2022.07.09

합계
7,800,000
-

당사는 상기 공모자금 사용 계획에 소요되는 자금 외 공모자금을 우수 연구인력 확충 및 원부자재 선구매 등 선제적인 투자 등 운영자금에 활용할 예정입니다.

다. 연도별 미사용 자금 운영계획

당사는 공모자금사용계획 및 사용시기에 따라 자금을 분할 사용할 계획이며 연도별 미사용 잔액은 자금운영계획에 따라서 장기 정기예금 및 단기 MMT, MMF 등 안전한 금융자산으로 운영하면서 이자 수익을 발생시킬 예정입니다.

(단위 : 천원)

구분
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
합계

사용자금계획
13,500,000
8,500,000
15,000,000
37,000,000

미사용자금
23,500,000
15,000,000
-
-

<주24 - 정정 후
>

가
. 자
금의
사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2022.01.18
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

29,500,000,000
-
5,414,000,000
7,800,000,000
-
-
42,714,000,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 22,000원 기준이며 발행제비용을 차감한 금액입니다.

나. 자
금의
세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 자금 중 발행제비용을 제외한
42,714
백만원을 자금사용계획에 따라 시설자금, 운영자금, 채무상환자금 및 타법인증권취득자금 등에 사용할 계획입니다. 구체적인 자금 사용내역은 다음과 같습니다.

[공모자금 상세 사용계획]

(단위 : 원)

구분
내역
금액

22년
23년
24년
합계

R&D 설비투자
신뢰성센터 구축
3,400,000,000
2,300,000,000
2,300,000,000
8,000,000,000

자동화 설비투자
연구소 샘플제작 
자동화 설비 확충
1,200,000,000
1,900,000,000
1,900,000,000
5,000,000,000

생산시설 투자
제품 생산 
자동화설비 확충
1,200,000,000
2,400,000,000
2,400,000,000
6,000,000,000

신사업 투자
배터리 패키징사업 외
600,000,000
1,400,000,000
8,500,000,000
10,500,000,000

차입금 상환
단기차입금 상환
7,800,000,000
-
-
7,800,000,000

운영자금
운영자금
1,014,000,000
2,200,000,000
2,200,000,000
5,414,000,000

합계
15,214,000,000
10,200,000,000
17,300,000,000
42,714,000,000

주1) 상기 자금사용계획은 공모자금 중 발행제비용을 제외한 순수 유입액기준으로 산정하였습니다.

주2) 당사는 차입금상환 및 운영자금을 제외한 R&D설비투자, 자동화 설비투자, 생산시설 투자, 신사업 투자에 금번 공모를 통해 유입되는
약427
억원 중
295

억원을 연간계획에 따라 사용할 예정이며, 향후 해당 투자 관련하여 공모자금 이상의 초과 필요 금액 발생 시 자체 보유 현금 및 영업활동을 통해 유입되는 현금을 추가로 활용할 계획입니다.

1) R&D 설비투자

당사는 사업 확장 시 기
술력이 중요한 벤처기업으로서
, 높은 기술력과 안전성을 향상시키기 위하여 R&D
설비에 지속적인

투자를 진행하고자 합니다. 당사의 주요 사업 중 하나의 분야인 전기차 산업에서 관련 제품의 안정성 향상 및 품질향상 등 QC 확보, ISO26262 국제규격과 같은 QA 확보 등을 위하여 신뢰성센터를 구축하고자 합니다. 신뢰성센터 구축을 통해 기존에 외부에 의존하던 신뢰성테스트를 자체적으로 진행할 경우 제품성능에 대한 빠른 피드백과 소요시간 절감, 비용 절감등을 통하여 고품질의 제품 개발 뿐만 아니라 제품의 적시 공급이 가능할 것으로 예상됩니다.

상기 신뢰성센터 구축을 통해 향후 진행하고자 하는 신뢰성테스트는 증권신고서 II.사업의내용-3. 원재료 및 생산설비-(4) 제품별 생산공정도 부문에 기재되어있는 Aging공정 및 EOL(End of Line)공정과는 차이점이 존재하며 세부내역은 아래와 같습니다.

구분
내용

Aging 공정
당사 생산 제품을 고온의 가혹 조건을 설정하여 정상동작 여부를 Test 하는 공정

EOL(End of Line) 공정
최종 시험단계로 Aging 공정이 끝나면 제품의 모든 특성, 기능, 성능 등을 확인하기 위해 검사 기준에 따라 Test 후 결과를 서버에 저장하는 공정

Aging과 EOL 공정은 당사 제품의 제조 공정에서 완성된 제품의 특성을 Test하는 과정이며,당사는 상기 공정과 관련된 설비를 자체 보유하고 있습니다. 반면, 당사가 공모자금을 통해 신뢰성센터를 구축하여 진행하고자하는 신뢰성테스트는 제품의 개발과정에서 품질 확인을 수행하기 위한 시험평가 단계입니다. 신뢰성테스트는 개발 진행 중인 제품의 성능이 온도, 습도, 부하 등 특정 조건에서 몇년을 사용할 수 있는지를 예측하는 시험 단계로 짧게는 7일, 길게는 3개월 이상 소요되며, 이는 향후 개발 완료되어 상용화 될 제품의 보증기간을 예측하는 과정입니다. 따라서 제품 판매 이후 유/무상 수리와 직접적인 관계가 있기에 품질 비용과 관련있는 중요한 과정입니다. 당사는 현재 시점 해당 신뢰성 테스트를 외부기관에 의뢰하여 진행하고 있기에 시간과 비용이 발생하고 있는 상황입니다. 이에 따라, 당사가 시장 내에서 신규 제품을 통해 경쟁력을 확보하기 위해서는 매출처의 품질에 대한 까다로운 요구 수준을 충족시켜 신뢰성 확보가 필수적이며, 이를 위해 금번 공모를 통해 유입되는 자금을 바탕으로 신뢰성센터를 구축하여 신뢰성테스트 기능을 내재화 할 계획입니다.

2) 자동화 설비 투자

당사는 주요 전방시장인 전기차 산
업의 경우 빠르게 변화하는 산업입니다. 이러한 산업에 효과적으로 대응하기 위해 당사는 추가 매출처 발굴 시
다품종소량 샘플 제작
과 납품을 중심으로 영업활동을 전개하며, 이를 통하여 확보된 매출처 대상으로 양산체제를 통해 매출을 시현합니다. 따라서, 이러한
다품종소량 샘플 제작
에 있어 자동화 설비를 통하여 빠른 시일에 고객의 니즈를 충족시키고, 업그레이드 제품 등 고객의 추가요청 사항이나 수정사항을 빠르게 대응할 수 있을 경우 신규고객 확보 및 충성고객의 비중을 높일 수 있습니다.

당사의 주요 매출 방식은 전기차, 통신, 방산 전 분야를 아울러 주요 매출처와 함께 프로젝트에 참여하여 개발부터 양산까지의 단계를 진행하는 형태의 비중이 높습니다. 따라서, 신뢰성센터 구축 및 연구소 샘플제작 자동화 설비는 상기 개발 및 양산 단계에서의 검증/실험 단계를 단축시켜 개발부터 매출로 이어지는 기간을 단축을 통해 매출 증대에 큰 기여를 할 것으로 판단됩니다.

3) 생산시설 투자

당사의 주요 매출 분야 중 하나인 전기차산업의 경우 기후변화 문제 및 이에 따른 세계 정책의 변화, 자동차 산업의 트렌드 변화 등으로 그 수요가 폭발적으로 증가될 것으로 예상됩니다. 실제로 현재 당사가 샘플을 제공하고 인증 절차를 진행하고 있는 고객사의 동향을 살펴 보았을 때 향후에도 그 수요가 증가할 것으로 보여집니다.

당사는 화성으로 본사를 이전하면서 제조설비를 확충할 수 있는 신규 공간을 확보하였으며, 전기차용 전력변환장치 제조라인의 (반)자동화 설비 확충 등을 통하여, 향후 당사의 생산목표를 달성하고자 합니다.

4) 신사업 투자

당사는 보유중인 전력변환장치 설계, 제조 기술을 통하여 전기차 산업에 진출하였으며, 추가적으로 전기차 산업에서 파생되는 배터리 산업으로 그 영역을 확장하고자 합니다. 보유중인 폐배터리 밸런싱 기술 등과 같이 배터리기술에 대한 인력과 노하우를 통하여 배터리 패키징 산업을 목표로 하고 있으며, 배터리사용에 대한 내재화를 1차 목표로 진행하여 향후 제품자체로의 매출로 이어질 수 있는 단계를 목표로 하고 있습니다.

5) 차입금 상환

증권신고서 제출일 현재 당사는 약 127억원의 차입금이 존재하합니다. 이중 1년 이내에 만기가 도래하는 단기차입금 78억원
전체 금액을 상환함으로써 부채비율 감소 및 이자비율 절감을 통하여 절감된 자금을 영업활동에 필요한 자금으로 활용함에 따라 부가가치를 높이고자 합니다.

[단기 차입금 내역]

(단위: 천원)

구분
차입처
연이자율(%)
대출잔액
만기

중기부 R&D 
사업화 자금 대출
기업은행
1.67%
3,700,000
2022.04.28

중기부 R&D 
사업화 자금 대출
기업은행
1.64%
1,300,000
2022.07.27

중소기업자금대출-IP사업화자금대출
기업은행
1.50%
800,000
2022.10.20

KB 기술창조기업 우대 대출
국민은행
1.76%
2,000,000
2022.07.09

합계
7,800,000
-

당사는 상기 공모자금 사용 계획에 소요되는 자금 외 공모자금을 우수 연구인력 확충 및 원부자재 선구매 등 선제적인 투자 등 운영자금에 활용할 예정입니다.

다. 연도별 미사용 자금 운영계획

당사는 공모자금사용계획 및 사용시기에 따라 자금을 분할 사용할 계획이며 연도별 미사용 잔액은 자금운영계획에 따라서 장기 정기예금 및 단기 MMT, MMF 등 안전한 금융자산으로 운영하면서 이자 수익을 발생시킬 예정입니다.

(단위 : 천원)

구분
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
합계

사용자금계획
15,214,000
10,200,000
17,300,000
42,714,000

미사용자금
27,500,000
17,300,000
-
-

투 자 설 명 서

2022년 1월 13일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 이지트로닉스

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 1,980,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

43,560,000,000

1. 증권신고의 효력발생일 :

2022년 1월 13일

2. 모집가액 :

22,000원

3. 청약기간 :

2022년 1월 20일 ~ 2022년 1월 21일

4. 납입기일 :

2022년 1월 25일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr
서면문서 : 1) 한국거래소 → 서울특별시 영등포구 여의나루로 76
 2) ㈜이지트로닉스 → 경기도 화성시 금곡로 163번길 63-100
 3) NH투자증권(주) → 서울시 영등포구 여의대로 108
 파크원 NH금융타워(타워2)
 (본ㆍ지점 상세 현황은 하단 표기)

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
NH투자증권 주식회사

[투자자 유의사항]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

[예측정보에 관한 유의사항]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III.투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[기타 공지 사항]

"당사", "동사", "회사", "주식회사 이지트로닉스, "㈜이지트로닉스", "이지트로닉스", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 이지트로닉스을 말합니다

"대표주관회사" 또는 "NH투자증권㈜"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 NH투자증권 주식회사를 말합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ NH투자증권㈜ 본ㆍ지점망

본사
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)
대표전화번호 : 02-768-7000

콜센터
1544-0000

인터넷홈페이지
http://www.nhqv.com

■ 지점

재지
센터명
주 소

서 울
NH금융PLUS 영업부금융센터
서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 2층

영업부법인센터
서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 7층

신사WM센터
서울 강남구 강남대로 606 삼주빌딩 3층

NH금융PLUS 대치WM센터
서울 강남구 삼성로 155 대치퍼스트 상가 2층

Premier Blue 삼성동센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

강남법인센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

Premier Blue 도곡센터
서울 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 26층

압구정WM센터
서울 강남구 압구정로 222 파티마빌딩 3층

Premier Blue 강남센터
서울 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터(GFC) 14층

미아WM센터
서울 강북구 도봉로 52 와이스퀘어 10층

건대역WM센터
서울 광진구 능동로 90 The Classic 500 2층

구로WM센터
서울 구로구 디지털로 273 에이스 트윈타워Ⅱ 2층

상계WM센터
서울 노원구 노해로 459 메가빌딩 3층

마포WM센터
서울 마포구 마포대로 109 롯데캐슬 2층

홍대역WM센터
서울 마포구 양화로 162 좋은사람들빌딩 5층

홍제WM센터
서울 서대문구 통일로 413 화인홍제빌딩 5층

반포WM센터
서울 서초구 잠원로 24 반포자이상가 3층

방배WM센터
서울 서초구 방배천로 91 구산타워 4층

강남대로WM센터
서울 서초구 강남대로 331 광일빌딩 3층

교대역WM센터
서울 서초구 서초대로 324 서원빌딩 2층

성동금융센터
서울 성동구 왕십리로 326 코스모타워 13층

문정동WM센터
서울 송파구 법원로 128 SK V1 GL메트로시티 C동 3층

올림픽WM센터
서울 송파구 위례성대로 138 약진빌딩 3층

잠실금융센터
서울 송파구 올림픽로 269 롯데캐슬프라자 B동 2층

목동WM센터
서울 양천구 오목로 299 트라팰리스 웨스턴에비뉴 3층

이촌동WM센터
서울 용산구 이촌로 224 한강쇼핑센터 2층

NH금융PLUS 광화문금융센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

강북법인센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

명동WM센터
서울 중구 을지로 51 교원내외빌딩 3층

Premier Blue 강북센터
서울 중구 세종대로 136 서울파이낸스센터(SFC) 26층

부 산
부산금융센터
부산 부산진구 중앙대로 721 NH투자증권빌딩 1,2층

해운대WM센터
부산 해운대구 센텀동로 9 트럼프월드상가 A동 2층

구포WM센터
부산 북구 낙동대로 1791 한진빌딩 1,2층

동래WM센터
부산 동래구 명륜로 83 대붕빌딩 8층

대 구
대구WM센터
대구 중구 달구벌대로 2095 7층(삼성생명빌딩)

두류WM센터
대구 달서구 달구벌대로 1686 송림빌딩 2층

범어동WM센터
대구 수성구 달구벌대로 2397 KB손해보험빌딩 3층

광 주
광주WM센터
광주 동구 금남로 225 NH투자증권빌딩 1,2층

상무WM센터
광주 서구 상무중앙로 110 우체국보험 광주회관빌딩 2층

수완WM센터
광주 광산구 장신로 50번길 4 서일빌딩 2층

대 전
대전금융센터
대전 서구 대덕대로 216 NJ타워 4층

인 천
인천WM센터
인천 남동구 인하로 497-5 푸른세상안과빌딩 4층

부평WM센터
인천 부평구 부평대로 16 한경부평빌딩 3층

울 산
울산WM센터
울산 남구 삼산로 247 마마파파엔베이비빌딩 3층

경기도
과천WM센터
경기 과천시 별양상가1로 10 과천타워 2층

의정부WM센터
경기 의정부시 청사로48번길 7 대송프라자 2층

구리WM센터
경기 구리시 검배로 3 경기빌딩 2층

수원WM센터
경기 수원시 팔달구 권광로 174 GS자이 1층

NH금융PLUS 평촌금융센터
경기 안양시 동안구 시민대로 197 NH농협은행 안양시지부 4층

NH금융PLUS 분당WM센터
경기 성남시 분당구 분당로53번길 3 NH농협은행 분당금융센터빌딩 4층

수지WM센터
경기 용인시 수지구 풍덕천로 122 하나로프라자 2층

NH금융PLUS 일산WM센터
경기 고양시 일산서구 중앙로 1421 농협은행 주엽지점 4층

평택WM센터
경기 평택시 평택로32번길 28 세라빌딩 1층

안산WM센터
경기 안산시 단원구 고잔로 76 영풍빌딩 2층

김포WM센터
경기 김포시 김포한강1로 250 골든타임 2층

미금역WM센터
경기 성남시 분당구 돌마로 67 금산젬월드 빌딩 1층

북수원WM센터
경기 수원시 장안구 대평로 80 정연메이저 3층

판교WM센터
경기 성남시 분당구 대왕판교로606번길 58 푸르지오월드마크 2층

강원도
원주WM센터
강원 원주시 무실동 1857-10번지 시네시티타워 4층

춘천WM센터
강원 춘천시 중앙로 55 NH투자증권빌딩 3층

강릉WM센터
강원 강릉시 경강로 2117 교보빌딩 3층

충 북
청주WM센터
충북 청주시 흥덕구 대농로 39 엘케이트리플렉스 에이동 7층

충 남
NH금융PLUS 천안아산WM센터
충남 천안시 서북구 불당14로 48 NH농협은행 천안시지부 2층

당진WM센터
충남 당진시 당진중앙2로 211-15 서해빌딩 2층

경 북
포항WM센터
경북 포항시 남구 포스코대로 329 서울빌딩 3층

구미WM센터
경북 구미시 송정대로 73 KB손해보험 구미빌딩 3층

경 남
진주WM센터
경남 진주시 향교로 3 롯데인벤스 2층

창원WM센터
경남 창원시 성산구 마디미서로 54 서울아동병원빌딩 2층

전 북
전주WM센터
전북 전주시 완산구 우전로 290 NH농협 전북본부 2층

전 남
목포WM센터
전남 목포시 영산로 101 KB손해보험빌딩 2층

여수WM센터
전남 여수시 시청로 27 세방빌딩 1층

제 주
제주WM센터
제주 제주시 노형로 407 노형타워 2층

주)
NH투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

■ 영업소

소재지
지점명
주 소

서 울
트윈 Branch
서울 영등포구 여의대로 128 LG트윈타워 서관 5층

전남
NH금융PLUS 순천Branch
전남 순천시 이수로 310 NH농협은행 순천시지부 1층

세종
NH금융PLUS 세종Branch
세종특별자치시 한누리대로 486 NH농협은행 세종영업부 1층

주)
NH투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등 확인

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험

당사는 전기차, 통신장비용, 방산 전술형 통신차량에 소요되는 전력변환장치를 제조하는 사업을 영위하고 있습니다. 해당 사업의 경우 중간재로서 전방 산업의 수요에 크게 영향을 받는다는 특징을 가지고 있습니다. 당사의 전방시장에 해당하는 전기차, 통신장비 산업의 경우 정부정책, 규제 환경 등에 영향을 받으며 경기변동 등 거시적인 요인에도 직/간접적인 영향을 받습니다.

공신력 있는 경제연구기관이 발간한 자료에 따르면 2021년부터 2022년까지 국내외 경제는 COVID-19 팬데믹의 영향으로 인해 부진했던 경제가 빠르게 회복할 것으로 전망하고 있습니다.
그러나 최근 들어 기존 코로나바이러스 대비 확산 속도가 높은 변이 바이러스가 전파되는 사례가 증가하고 있어 각국 정부의 방역조치가 강화되는 가운데 예상보다 경제 회복이 지연될 가능성이 존재합니다. 또한 지속적인 무역봉쇄, 지정학적 리스크 고조, 지속적인 인플레이션에 따른 금리 인상과 이에 따른 경기침체가 발생할 수 있으며 이는 글로벌 소비 심리를 위축시키고 당사가 속한 전방산업에 부정적인 영향을 미쳐 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 전방시장 침체 위험

당사는 전기자동차 및 통신장비 등에 적용되는 전력변환장치를 개발하는 업체로 당사의 주요 전방 시장은 전기차 시장, 5G 등 통신 시장으로 구성되어 있습니다. 당사의 주요 제품은 1) 전기차에 사용되는 전력변환장치(컨버터 및 인버터) 2) 통신 기지국 장비에 사용되는 전력변환장치(정류기 및 PSU) 등이며, 부품소재산업의 특성 상 전방시장에 해당하는 전기차 시장 및 5G 통신시장의 향후 성장성에 영향을 받습니다.

1) 전기차 용 전력변환장치
전기자동차용 전력변환장치 산업은 전방산업의 영향력이 높은 특성으로 전기자동차 보급과 연계되어 성장할 것으로 예상됩니다. 전기차 시장은 전세계적 환경규제에 따른 친환경 차량에 대한 우호적인 정책과 내연기관차에 대한 규제 강화와 더불어 주행거리 확대 등 성능개선, 충전 인프라 확대로 지속적인 성장을 시현하고 있으며, 전기차 판매 대수는 2021년 약 474만대에서 2025년 약 1,762만대로 증가할 것으로 전망되고 있습니다.
그러나, 전기차 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고, 정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 전기차 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다.

이러한 전방시장 성장이 둔화되는 상황이 발생하여 당사의 주요 고객사들의 실적이 저하되거나, 투자 축소가 이루어질 경우 당사의 매출 및 손익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2) 5G 통신용 전력변환장치

당사가 주로 생산하는 정류기 및 광중계기용 PSU 등 통신장비의 경우 통신기술의 변화에 선행하여 대규모 투자가 이루어지는 특징을 나타냅니다. 한국은 2019년 4월 3.5GHz 저주파 대역에서 세계 최초로 5G 상용화를 시작하였으며, 국내 통신 3사는 2021년부터 28GHz 대역에서 본격적인 투자를 집행할 것으로 전망됩니다. ETRI 조사에 따르면 국내 5G 시장은 2020년 27억 달러에서 2026년 약 380억 달러 수준의 시장 규모를 형성할 것으로 예상 하는 등 5G 통신 시장의 높은 성장세가 예상되고 있습니다.

다만, 세대별 통신 기술의 수명주기를 미루어 보아 4G와 마찬가지로 4~5년 후 5G 보급이 포화 수준에 이르러 전형적인 성숙기 단계의 양상이 지속될 경우, 통신사업자간 경쟁심화, 가격경쟁 심화 등으로 통신망과 관련된 투자가 위축될 가능성이 있습니다. 이는 향후 당사의 매출 및 이익의 성장성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

다. 전기차와 관련된 각국의 정책 변동에 따른 위험

전세계 주요국에서는 에너지 주공급원을 화석연료에서 친환경에너지로 적극적으로 전환하기 위하여 수소, 전기차 보급을 확대하고 거점별 충전소를 구축하는 등 다양한 지원책을 시행하고 있습니다.
특히, 각국 정부는 자국 내 전기차 판매량 증가를 위해 국가차원의 지원정책을 발표하고 시행하고 있어 전기차 시장의 구조적인 성장이 예상되고 있습니다.

다양한 정책과 활성화 제도는 전기차 산업의 성장을 가속화할 것으로 예상되며 SNE Research에서 발표한 자료에 따르면 2020년 승용차 시장 내 전기차의 침투율은 6.9% 수준이나 2025년에는 약 21.5%로 증가할 것으로 전망됩니다.
그러나, 향후 각국 정부의 전기차 관련 지원정책들이 중단 및 축소되거나, 산업발전을 저해할 만한 신규 정책이 도입될 경우 전방산업의 성장에 부정적인영향을 미칠 수 있습니다. 이런 경우 전방 산업 위축에 따라 당사가 영위하는 전력변환장치 산업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자분들께서는 주의하시기 바랍니다.

라. 매출처 편중에 따른 위험 

당사가 생산하는 전기차용, 통신용, 방산용 전력변환장치의 경우 매출처가 완성차 업체, 통신사, 방산업체임에 따라 소수의 거래처의 주문에 의해서 제품이 생산되므로 특정 매출처에 대한 매출의 집중도가 높은 편입니다. 이러한 특징으로 인하여 상위 2개사에 대한 매출액은 2020년 기준 59.59%, 2021년 3분기 기준 60.96%로 특정 매출처에 높은 매출 의존도를 보이고 있습니다. 
그러나, 당사는 기존 제품군에서의 매출처 다각화, 적용 제품의 확장, 해외 진출, 신규사업 추진을 통해 이러한 매출처 편중을 극복하기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.

당사의 이러한 신규거래처 확보 및 신사업 진행 노력에도 구하고 신규거래처 확보에 실패하거나 급격한 영업환경 변화에 따라 기존 주요 매출처에 대한 점유율 하락 또는 거래 관계의 단절이 이루어질 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향

을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 기술경쟁력 확보 위험

당사는 전기자동차 및 통신장비 등에 적용되는 전력변환장치를 생산하는 전문업체입니다. 전력변환장치는 손실을 최소화하여 전기에너지를 입력단부터 출력단으로 전달하기 위한 고효율 회로설계, 전자파 노이즈에 대한 강건설계, 방열대책 설계, 자동차 연비를 향상시키기 위한 소프트웨어 제어기술 등 고도화된 기술력을 요구하는 제품이며, 당사는 제품개발 단계부터 최종 부품 조립 및 품질 검증 등을 자체적으로 수행하고 있는 등 거래처의 지속적인 성능 및 기술 개발 요구에 상응하는 연구개발 능력을 보유하고 있습니다.

다만, 당사의 연구 개발이 예상보다 지연되거나, 당사의 기술의 진보성 부족으로 고객사가 요구하는 품질의 제품을 개발하지 못할 경우, 해당 분야에서 제품의 경쟁력 약화 및 매출처의 당사 제품 수요 감소로 시장 점유율이 하락할 위험이 존재하므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 경쟁심화 위험

전력변환장치 사업은 높은 진입장벽 때문에 신고서 제출일 현재 소수의 업체가 경쟁하고 있으나, 향후 타 업체가 해당 산업에 진출하여 경쟁업체 수가 증가할 수 있는 가능성이존재합니다.
장기적으로는 기술변화에 따라 신규 기업의 시장 진입이 활발해질 경우, 당사의 시장점유율이 감소하고 시장 선점을 위한 경쟁과열로 인하여 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재합니다.
이 경우 당사에 대한 단가인하 또는 납품 제품의 감소로 이어져 당사의 실적이 악화될 수 있습니다.

사. 납기 미준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험

납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 전력변환장치 시장의 주요한 경쟁 요소입니다. 당사는 현재까지 주요 매출처가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력 관계를 유지해 오고 있으나,
향후 납기 준수 및 매출처 요구사항에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 교섭력 열위에 따른 위험

당사의 전력변환장치를 필요로 하는 전방 산업인 전기차 시장, 통신 시장의 경우 소수의 우량한 시장 참여자가 존재하는 과점시장입니다. 반면, 당사와 같이 해당 전방산업에 위치한 고객사에 부품을 공급하는 업체의 경우 일반적으로 최종 제품을 생산하는 고객사 대비 기업규모가 작으며, 수주 경쟁 심화가 발생할 경우 고객사와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다.
이러한 산업 구조 내 공급업체인 당사의 경우 단가 인하, 결제 조건 등 여러 가지 요구 사항을 충족시켜야 하는 입장으로 단가 인하 압력의 강도, 지연 결제 등에 따라 당사의 영업실적은 영향을 받을 수 있습니다. 또한 당사가 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재합니다. 아울러 당사의 전방시장인 전기차 및 통신시장 분야 자체에서 가격인하 압력이 발생할 경우 연쇄적으로 해당 분야에 제품을 공급하고 있는 당사의 수익성 저하로 이어질 수 있으므로 투자자 께서는 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출 성장성 둔화 및 수익성 저하 관련 위험

당사는
2018년 143억원, 2019년 180억원, 2020년 153억원, 2021년 3분기 123억원 수준의 매출액을 시현하였습니다.

2018년 이후 당사의 전방시장인 전기차 시장 및 통신 시장의
지속적인
성장에 따라 당사의 매출액 또한 안정적인 성장세를 시현하였습니다. 

다만, 2020년의 경우 코로나19로 인해 당사 전방시장에 위치한 고객사의 제품 생산 축소에 따른 발주량 감소로 매출액이 감소하
였으며, 2021년의 경우 매출액을 단순 연환산 시 전년 대비 성장은 예상되고 있으나, 당사의 주요 전방시장에 해당하는 전기차 분야에서 차량용 반도체 수급 이슈로 인한 생산 지연으로 매출액 성장 폭은 다소 둔화될 것으로 전망됩니다.
한편, 당사의 영업이익률은 2019년 20.8%, 2020년 18.4%로 업종평균을 대폭 상회하는 수익성 지표를 시현하였습니다. 그러나 2021년 3분기의 경우 당사의 영업이익률이 2.8%로 하락하였으며 이는 차량용 반도체 수급난의 영향으로 완성차 시장의 생산 지연으로 인하여 상대적으로 수익성이 높은 전기차용 전력변환장치의 매출비중 감소와 더불어 당사 제품에 투입되는 원자재 가격 또한 인상됨에 따라 전반적으로 원가율이 상승한 것에 기인합니다. 
당사는 이러한 상황을 극복하기 위하여 상대적으로 수익성이 좋은 전기차 향 제품 매출 비중을 확대하기 위해 현재 약 30여개의 잠재 매출처에 샘플 납품을 완료하는 등 영업활동을 강화하고 있으며, 해당 분야 신규 매출처의 증가는 당사의 판매 포트폴리오 상 고부가가치 제품에 해당되기에 향후 수익성 개선이 기여할 것으로 판단됩니다.

그러나, 이러한 당사의 계획에도 불구하고 당사의 제품이 고객사에 의해 채택되지 아니할 가능성이 존재하며, 특히 전기차용 전력변환장치 사업의 경우 차량용 반도체 수급난이 장기화 되어 고객사의 생산 계획이 지연되거나 규모의 변경 또는 취소 가능성이 존재할 수 있습니다. 아울러, 당사의 기술 변화 대응 능력 저하 또는 시장 내 경쟁 심화로 인하여 향후 고객사로부터 추가 수주 실패 시 매출의 성장성 및 수익성 개선이 제한될 수 있을 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 매출채권 회수 지연 위험

2018년 이후 당사의 매출채권은 대부분 3개월 이내 정상 회수되고 있으며, 주요 고객사는 국내외 우량거래처로 미회수 또는 부실 가능성이 낮은 당사의 매출채권 회수 지연 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.

그러나 향후
영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산 회전율은 2018년 7.0회, 2019년 6.3회, 2020년 4.4회, 2021년 3분기 3.1회로 업종평균인 8.2회를 하회하고 있습니다. 당사의 재고자산 회전율이 업종평균 대비 낮은 이유는 당사가 생산하는 전력변환장치의 경우 주요 고객사로부터 구매 발주서가 도착하면 짧은 시간 내에 납기를 완료해야하며, 이러한 실시간 대응을 안정적으로 수행하기 위해서는 제품생산에 소요되는 원재료의 선확보가 필수적인 것에 기인합니다.
다만, 당사 제품 제조에 소요되는 주요 원재료인 반도체 소자, 수동소자 등의 경우 유통기한이 별도로 존재하지 않으며, 범용성이 높은 관계로 급격하게 해당 원재료가 불용재고화 될 가능성은 제한적입니다.

그럼에도 불구하고 향후 거래처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 보유중인 원재료의 제조공정 투입이 늦어져 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안전성이 악화될 가능성이 있습니다.

라. 재무안정성 관련 위험

당사의 재무안정성 관련 비율은 업종평균과 유사하거나 업종평균 대비 우위를 나타내고 있습니다. 아울러, 당사는 우호적인 전방시장의 성장세로 인하여 영업실적 개선이 예상됨에 따라 재무안정성이 급격하게 저하될 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다.
다만, 상기 재무현황은 향후 회사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 가능성이 있으며, 향후 신규 사업 진출 등으로 추가 차입이 발생하여 부채가 증가할 경우 동사의 재무안정성은 악화될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

마.
국책과제 수행 관련 위험

당사
는 설립이후
증권신고서 제출일
현재 기준 진행 중인 과제 포함하여 총 26건의 국책과제를 수행하였습니다. 다만, 당사가 진행했던 국책과제 중 5건에 대하여 해당 국책과제를 주관한 3개 발주처로 부터 과제 수행 당시 지급받은 정부보조금을 용도 외에 사용한 명목으로 보조금에 대한 환수, 제재부가금 납부, 국책과제 참여 제한 조치 등을 받은 이력이 존재합니다.
당사는 상장 후 동일 이슈의 재발방지를 위해

내부통제시스템 개선을 이행하였습니다. 그러나, 이와같은 당사의 노력에도 불구하고 향후 당사에서 수행하고 있는 국책과제에서 추가제재가 발생할 경우
이는
국책과제 참여 제한 등으로 인하여 당사의 평판에 악영향을 미칠 수 있으며,
이는
원활한 영업활동에 부정적으로 작용할 수 있습니다.

바.
신
규 설비투자 관련 위험

당사의 주요 제품인 전력변환장치의 경우 전방시장에 해당하는 전기차, 통신 산업의 급격한 기술수준변동, 고객사의 기술적 요구사항(경량화, 성능, 안정성)에 원활하게 대응하기 위해 지속적인 투자가 필요하며, 당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금 중 일부를 R&D투자, 생산시설 확충, 신규사업 투자 등에 활용할 계획입니다.
그러나 향후 코로나19 팬데믹 사태의 장기화, 기타 예상하지 못한 대내외적 이슈 등 불확실성이 발생할 경우 설비 증설 계획 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사의 목표 시장이 급격하게 침체되어 향후 당사 제품의 실제 판매량과 당사가 사전에 예상한 판매량 간의 큰 차이가 발생할 경우 당사는 투자 금액의 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으며, 이는 당사 재무 건정성 악화의 위험요소로 작용할 수 있습니다.

사.
차
입금 담보제공 관련 위험

당사는 2021년 3분기 기준 당사는 운영자금 및 시설자금 목적으로 단기차입금 약 78억원, 장기차입금 약 48억원이 존재하며 , 해당 차입금의 경우 당사의 토지 및 건물자산 등이 담보로 제공되어 있습니다. 당사는 해당 차입금 관련하여 당사 영업활동을 통해 창출되는 현금 흐름을 통해 상환할 계획입니다.

그러나
향
후
급격한 실적악화, 연구개발 투자로 인한 지속적인 자금 소요가 발생할 경우 차입금 상환 일정이 지체되어 당사의 재무건전성이 악화될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다. 더불어 차입금을 상환하지 못하여 담보권이 실행되는 경우, 당사의 토지와 건물자산이 매각되어 당사가 정상적인 영업활동을 영위하지 못할 위험이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

아. 외주가공에 따른 위험

당사는 주요 제품인 전력변환장치 생산 관련하여 제품의 품질 및 프로젝트관리 등 제반 생산절차 대부분을 직접 수행 및 관리하고 있습니다. 다만, 당사 제품의 생산에 필요한 일부 반제품을 외주 임가공업체에 위탁 생산하도록 하고 있으며, 최종 제품의 조립생산 및 패키징, 제조가 완료된 제품의 테스트 및 성능평가의 경우 당사에거 직접 수행하고 있습니다.

이처럼 일부 반제품을 외주 업체를 통해 생산함으로써 당사는 제품의 핵심적인 부분에 집중하여 업무의 효율성을 높일 수 있으며, 인건비, 설비 투자 등 고정적인 비용의 절감을 통하여 비용의 효율성을 증대시키고 있습니다.
그러나 당사가 외주가공업체와의 분쟁 또는 외주가공업체의 인력수급 문제 및 품질관리 문제 등이 발생할 경우 회사의 제품 생산에 차질이 발생하거나 품질 미달 등이 발생할 수 있는 위험이 존재하며, 이 경우 당사 제품 생산에 차질이 생겨 향후 당사의 원활한 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다.

자. 환율 변동에 의한 위험

당사의 증권신고서 제출일 시점 당사의 주요 매출처는 국내 전기차 생산업체, 통신사, 방산업체로 최근 3개년 및 2021년 3분기 기준 내수 대비 수출 비중이 높지 않습니다. 수출비중이 가장 높았던 2020년에도 수출 비중은 5%에 불과한 등 환율변동에 높은 영향을 받고 있는 상황은 아닙니다.
이처럼 환율변동에 따른 외환손익과 외화환산손익 관련 위험은 제한적인 것으로 판단되며, 현재까지 대규모 외환차손이 발생한 사실이 없습니다.

그러나 당사는 미국 현지에 영업소 설립을 완료하여 영업활동을 수행하고 있으며, 향후 인도지역 JV설립을 통해 유럽, 동남아 지역 등 적극적인 해외진출을 계획하고 있음에 따라 향후 수출 및 외화 결제 비중이 높아질 것으로 예상됩니다. 향후 수출비중이 확대되어 글로벌 고객사로부터 매출대금을 외화로 수취할 경우 미국 달러화(USD) 및 유로화(EUR)에 대한 의존도는 더욱 높아질 수 있습니다. 해외 수출이 증가함에도 불구하고 체계적인 외환관리 정책을 운영하지 않아 환위험을 헷지하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 핵심인력 이탈 위험

당사와 같은 기술기반 벤처회사의 경우 성공적인 사업 영위를 위해서는 관련 분야에 전문성을 지닌 경영진 및 연구개발자 등 핵심 인재 확보/유지가 매우 중요하며, 당사는 이를 위해 성과와 역량 중심의 인사 체계를 운영하고 있습니다. 아
울러, 당사는 연구개발 인력 등 주요 임직원의 유출을 방지하기 위하여 핵심 임직원에게 주식매수선택권을 부여하는 등 주인의식 고취를 통해 장기근속을
유도하고 있으며, 연구/개발인력에 대한 차별적 보상을 통해 핵심인력 추가 확보 및 유지를 목표로 하고 있습니다.

다만, 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 주요 인력들의 갑작스러운 이탈 등으로 인하여 사업을 안정적으로 영위하기 위한 수준의 인력을 확보하지 못하게 될 경우 향후 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 소송 관련 위험

본 증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로서 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없는 상황입니다.
그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 기술성장특례 적용 기업 위험

당사는 코스닥시장 상장규정에 의거 전문평가기관이 당사의 기술 등을 평가하여 평가결과가 일정 등급 이상일 경우 적용되는 기술성장기업 특례를 적용 받았습니다. 기술성장기업의 경우 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다.
그러나 당사는 최근 3개년 및 신고서 제출일 현재까지 지속적으로 매출액이 발생하고 있으며, 영업이익 및 순이익을 시현하고 있습니다. 당사는 전문평가기관에서 요구하는 기술성(완성도, 경쟁우위도, 기술인력의 수준)과 시장성(상용화 수준, 시장규모/성장잠재력, 시장경쟁력) 등을 모두 충족하여 A 등급을 획득했을 뿐만이 아니라, 고객사로부터 채택되어 납품을 하고 안정적인 수익을 창출하고 있습니다. .

그럼에도 상장 후 기술성장기업에게 적용되는 관리종목지정 유예기간 이후에 개발 일정 지연 및 매출 성장 정체로 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자자의 독자적 판단요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

나. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

다. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사가 자체적으로 추정한

2023년 추정당기순이익 12,267백만원의 현재가치를 기준(21년 기준/연 할인율 20% 반영)
으로 희망공모가격을 산출하였습니다.

이와 같은 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 다양한 변수는 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정 실적이며, 당시의 과거 실적과는 괴리가 존재하는 등 변동될 가능성이 존재합니다. 또한 희망공모가액 산출시 활용된 비교기업 선정(제외)기준, 반영방법은 현존하는 가치평가기법에 따라 합리적인 근거에 따라 적용하였으나, 평가과정에서 평가자의 자의성이 반영됨에 따라 산정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수 없습니다.

또한 최종 비교기업으로 선정된 회사들은 당사간 외형적 규모나 인지도 등에서 차이가 존재하나, 이익을 시현하는 기업들만 비교기업으로 선정될 수 있는 PER 평가방식에 따라서 최종 비교기업으로 선정되었습니다. 따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 비교기업 선정 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사회사를 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
그러나 비교 유사회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

마. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험

증권신고서 제출일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총 335,000주로 상장예정주식수 7,972,631주 대비 4.20%입니다. 해당 주식매수선택권 중 상장 후 1년내 행사 가능한 수량은 부여된 주식매수선택권 중 40%(134,000주, 상장예정주식수 대비 1.68%)입니다.

주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 기간별 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.

바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수

7,965,
454주
중 4
4.
84%에
해당하는 3,571,755주는 상장 직후 유통가능물량입니다.

유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이
있으며,

추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

유통제한물량은 1개월(627,000주,
7.87%
), 3개월(
45,454주, 0.57%
), 1년(102,245주, 1.28%), 3년(3,619,000주,
45.43%
)으로 구성됩니다.

사. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해
상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
45,454주
는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

아. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한,
수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,

상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

자. 수요예측에 따른 공모가격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다.
단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

차. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 2022년 1월 13일(목) ~ 14일(금)입니다.

수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여
청약 예정일인 2022년 1월 20일(목) ~ 21일(금)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.
따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

카. 수요예측 참여 가능 기관투자자 범위

금번 공모를 위한 수요예측 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

타. 공모주식 수 변동 가능 유의

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

파. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

하. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.
일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라
일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

너. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식
의
3.78
%가 우선배정됩니다.

그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우,
총액인수계약
서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

더. 초과배정옵션 미부여

금번 공모 건은 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는
초과배정옵션(over-allotment option)은 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

러. 일반청약자에 대한 환매청구권 미부여

증권 인수업무 등에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 아니하였으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

머. 상장요건 미충족에 따른 재심사 가능성

금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

버. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 강찬호 및 특수관계인은 보통주 3,646,500주(
45.78%
)를 보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한,
지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

서. 미래 예측 진술의 포함

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며,

해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

어. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

저. 증권신고서 효력 발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경가능성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
또한 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

처. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2021년 3분기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2021년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

커. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

터. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

퍼. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

또한, 지속되는 신종 코로나 바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
1,980,000
500
22,000
43,560,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
1,980,000
43,560,000,000
1,693,280,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.01.20 ~ 2022.01.21
2022.01.25
2022.01.20
2022.01.25
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
29,500,000,000

운영자금
5,414,000,000

채무상환자금
7,800,000,000

타법인증권취득자금
-

기타
-

발행제비용
1,845,988,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,980,000
500
22,000
43,560,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
1,980,000

43,560,000,000

1,693,280,000

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.01.
20
~ 
2022.01.21

2022.01.
25

2022.01.
20

2022.01.
25

-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액
"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
㈜이지트로닉스와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 22,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜이지트로닉스가 협의한 후
확정공모가액을 22,000원으로 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

- 우리사주 청약일 : 2022년 1월
20일 (1일간
)
- 기관투자자, 일반청약자 청약일 : 2022
년 1월
20
일 ~

21일
(2일간)
※ 기관투자자와 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)

우리사주조합,
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 7월 23일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인
(
2021년 11월 25일
)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액
및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의
3.8%
에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 22,000원 기준입니다. 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 수수료 관련 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

인수인
인수금액
추가 의무인수 금액
총 인수금액
인수대가

대표
NH투자증권
43,560,000,000
999,988,000
44,559,988,000
1,693,280,000

합계
43,560,000,000
999,988,000
44,559,988,000
1,693,280,000

이외 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사는 성과수수료를 1.0% 이내에서 대표주관회사에게 추가 지급할 수 있습니다.

주9)

코스닥시장 상장
규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를
의무인수하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 하며
, 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

비고

NH투자증권㈜
기명식보통주
45,454
999,988,000
코스닥시장
상장규정에 따른
상장주선인의
의무인수분

합계
45,454
999,988,000

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜이지트로닉스가 합의하여
결정한 확정공모가액인 22,000원 기준입니다

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
45,454주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜이지트로닉스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,980,000주(공모주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

우리사주조합
74,745주
3.78%
우선배정

일반공모
1,905,255주
96.22%
고위험고수익투자신탁 및 
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,980,000주
100.00%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합
에게
3.78%
(74,745주
)를 우선배정하
였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조 주식의 배정
제1항 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
제2호 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.

【청약대상자 유형별 배정내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당 
공모가액

공모총액 (주2)

비고

우리사주조합
74,745주
3.78%

22,000원

(주1)

1,644,390,000 원
우선배정

일반청약자

495,000주
25.00%
10,890,000,000 원
주3),주7)

기관투자자

1,410,255주
71.22%
31,025,610,000 원
주4),주5), 주6)

합계

1,980,000주
100.00%
43,560,000,000 원

-

주1)

주당 공모가액이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 22,000원 기준입니다. 회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주2)

공모총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 22,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제7호에 따라 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모집대상
주식수
비율
비 고

우리사주조합
74,745주
3.78%
우선 배정

일반공모
1,905,255주
96.22%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,980,000주
100.00%
-

【모집 세부내역】

모집대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
74,745주
3.78%

22,000원

(주1)

1,644,390,000 원
우선 배정

일반청약자
495,000주
25.00%
10,890,000,000 원
-

기관투자자
1,410,255주
71.22%
31,025,610,000 원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,980,000주
100.00%
43,560,000,000 원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중

74,745주(
공모물량의

3.78%)를 우선
배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에
합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여
일반청약자에게 모집주식 25%인 495,000주에
우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의

5%,
99,000
주)를 합하
여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

'주당모집가액'이란 대표주관회사와 ㈜이지트로닉스가
협의하여 결정한 확정공모가액인 22,000원으로 청약일 전에 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 ㈜이지트로닉스가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 22,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주6)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜이지트로닉스의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

NH투자증권
대표주관회사
45,454주
22,000원
(주1)
999,988,000원
-

합계
45,454주
999,988,000원
-

(주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 22,000원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

(주4)

동 상장주선인의 의무취득분은 코
스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다.
증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜이지트로닉스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와
발행회사가 최종 협의하여
공모가격 결정
확정공모가액 이상의
가격을 제시한 기관투자자
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지를
통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사는 ㈜이지트로닉스의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

22,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여
확정공모가액을 22,000원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한
확정공모가액
의 범위는 ㈜이지트로닉스의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜이지트로닉스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정하였습니다.

(3
)
확
정공모
가액
산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2022년 1월 13일(목)
주1)

기업 IR

2022년 1월 13일(목)

주2)

수요예측 일시

2022년 1월 13일(목)
~ 1월 14일(금)

주3)

공모가액 확정공고
2022년 1월 18일(화)
-

문의처
NH투자증권㈜ (☎ 02-768-7410, 5612)
-

주1)

수요예측 안내공고는

2022년 1월 13일

대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

본 공모와 관련된 기업 IR은
2022년 1월 13일

에 개최할 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 공지할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준
2022년 1월 14일

17:00임
을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 

"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다. 

① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다

[고위험고수익투자신탁]

「조세특례제한법」
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

「조세특례제한법 시행령」
제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

「조세특례제한법」
제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제) 
① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.1.1., 2010.12.27., 2011.12.31., 2013.1.1., 2014.1.1., 2014.12.23., 2015.1.28., 2016.12.20., 2017.12.19., 2019.12.31., 2020.2.11., 2020.12.29.>

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

「조세특례제한법 시행령」
제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) 
①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. <개정 2003.12.30., 2005.2.19., 2009.2.4., 2010.2.18., 2012.2.2., 2018.2.13., 2019.2.12., 2020.8.11., 2021.2.17.>

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다

④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

[투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건]

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.
② 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.
③ 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑥ 대표주관회사 및 공동주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

※ 불성실 수요예측 참여자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제1항에 따라 다음 각호의1에 해당하는 자를 말합니다. 
1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 이항 및 <별표1>에서같다)를 기준으로 확인한다.
3. 수요예측등에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2제1항부터 제4항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우 
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우 
7.사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우 
9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

※ NH투자증권㈜의 불성실수요예측 참여자의 정보관리에 관한 사항

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 NH투자증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.

1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호
2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일
6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항 

[불성실 수요예측 등 참여 제재사항]

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약,미납입

미청약, 미납입 주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반 주식수 주1) X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원 이하

6개월

수요예측등 
정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

미청약,미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일
(참여제한기간 상한 : 6개월)

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반

12개월 X 환매비율 주2)

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
환매비율(사모 벤처기업투자신탁): 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면:
1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율*이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음

*확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

제재금 산정기준: 
1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적이익] 
(경제적이익은 100만원 미만 절사)
- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음

2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익
- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있음

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,
미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익 X (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

* 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

의무보유
확약위반

- 배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익** - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

** 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여
조건 위반

-의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익

-의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중·감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자

1,410,255주

71.22%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 1,980,000주에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분
495,000주(25.00%)
및 우리사주조합 배정분
74,745주(3.78%)
는 수요예측
참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 1,485,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격 분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.00%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, NH투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 

[인터넷 접수방법]

① 홈페이지 접속: 「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」또는「www.nhqv.com ⇒ 화면 내 배너」
② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), NH투자증권㈜위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력 
③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여
④ 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제8조 제6항의 투자일임회사가 투자일임재산으로 참여하는 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에서 정하고 있는 일정요건을 충족함을 보여주는 확약서류를 대표주관회사에 제출해야하며, 법률 제7항의 금융투자업자 중 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 의하여 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 
⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.
⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드하여야 합니다.
또한, 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호 및 제9조 10항 각호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 하고, 투자일임재산으로 참여하는 경우대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 
⑦ 집합투자회사가 통합 신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 
⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

[NH투자증권,㈜ 수요예측 인터넷 접수시 유의사항]

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁각각의 계좌를 개설해야 하며, 그 외 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 계좌를 각각개설해야 합니다. 특히, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌를 개설해야 합니다.
ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 NH투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.
ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.
ⓓ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 하되, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다.
한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지아니합니다.
ⓔ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표' Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다. 또한, 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109 조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다. 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호 및 제9조 10항 각호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 하고, 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.

※ 금번 수요예측시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 제2조제8호 마목, 사목, 아목, 제2조제18호, 제2조제19호, 제2조제20호, 제5조의2제1항, 제9조제10항에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간

2022년 1월 13일(목) 09:00 ~ 2022년 1월 14일(금) 17:00

(한국시간 기준)

접수방법
인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.
② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사인 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다. 
③ 참가신청금액이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.
④ 수요예측 참여시 가격 및 수량을 반드시 제시하여야 하며 가격을 제시하지 않고 수량 및 총 참여금액만 제시한 기관투자자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.
⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 또한, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.
대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑥ 투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑦ 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑧ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 
⑨ 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 대표주관회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다. 
⑩ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.
⑫ 수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 수요예측 페이지 확약증빙서류에 해당 파일을 업로드 해주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측 참여자'로 지정되어 일정기간 동안 NH투자증권㈜이 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.
⑬ 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.
⑭ 금번 공모시에는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시합니다.

(10) 수량배정방법 

상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.

집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다.

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

다만 고위험고수익투자신탁과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다.

(11) 배정결과 통보

대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 NH투자증권㈜ 홈페이지「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」Log-in 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다. 

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항 

1) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.

2) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.

3) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여 자체를 무효로 합니다. 

4) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
주1)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),
 은행, 보험
기타
거래실적 유
(주2)
거래실적 무

건수
706
19
238
395
30
-
1,388

수량
1,032,303,000
27,245,000
330,772,000
560,762,000
44,030,000
-
1,995,112,000

경쟁률 주3)
695.15
18.35
222.74
377.62
29.65
-
1,343.51

주1) 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함

주2) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주3) 수요예측 참여 건수 및 수량은 기관투자자 배정물량 1,311,255주 ~ 1,485,000주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 기관투자자 배정물량 최고 한도인 1,485,000주를 기준으로 산출하였습니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
479
709,543,000
12
17,660,000
150
213,902,000
319
456,575,000
27
39,760,000
-
-
987
1,437,440,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
204
292,315,000
7
9,585,000
87
115,385,000
72
100,866,000
3
4,270,000
-
-
373
522,421,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
4
5,940,000
-
-
-
-
3
1,836,000
-
-
-
-
7
7,776,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
1
178,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
178,000

밴드하단 미만
-
-
-
-
1
1,485,000
-
-
-
-
-
-
1
1,485,000

미제시 주1)
18
24,327,000
-
-
-
-
1
1,485,000
-
-
-
-
19
25,812,000

합계
706
1,032,303,000
19
27,245,000
238
330,772,000
395
560,762,000
30
44,030,000
-
-
1,388
1,995,112,000

주1) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

22,000원 초과
987
71.11%
1,437,440,000
72.05%

22,000원
373
26.87%
522,421,000
26.19%

19,000원 초과~22,000원 미만
7
0.50%
7,776,000
0.39%

19,000원
1
0.07%
178,000
0.01%

19,000원 미만
1
0.07%
1,485,000
0.07%

가격미제시
19
1.37%
25,812,000
1.29%

합계
1,388
100.00%
1,995,112,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기간별 수요예측 참여 내역

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

15일 확약
4
5,449,000
-
-
1
1,485,000
2
1,785,000
1
1,485,000
-
-
8
10,204,000

1개월 확약
9
19,877,000
-
-
2
2,970,000
4
3,434,000
-
-
-
-
15
26,281,000

3개월 확약
8
11,880,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
8
11,880,000

6개월 확약
5
7,425,000
-
-
2
2,970,000
-
-
-
-
-
-
7
10,395,000

미확약
680
987,672,000
19
27,245,000
233
323,347,000
389
555,543,000
29
42,545,000
-
-
1,350
1,936,352,000

총합계
706
1,032,303,000
19
27,245,000
238
330,772,000
395
560,762,000
30
44,030,000
-
-
1,388
1,995,112,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜이지트로닉스와 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 22,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 22,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 1,980,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
19,000원 ~ 22,000원

확정가액

22,000원 주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
37,620,000,000원 ~ 43,560,000,000원

확정가액

43,560,000,000원 주2)

청 약 단 위
주3)

청약기일
(주1)
우리사주조합
개시일
2022년 1월 20일

종료일

2022년 1월 20일

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2022년 1월 20일

종료일

2022년 1월 21일

일반투자자
개시일
2022년 1월 20일

종료일

2022년 1월 21일

청약증거금
(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일

2022년 1월 25일

주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의
하시기
바랍니다.
NH투자증권㈜ 청약일:

2022년
1월 20일~21일 10:00 ~ 16:00

주2) 주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜이지트로닉스와 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다.

주3) 청약단위
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자
의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액
의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2022년 1월 25일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2022년 1월 25일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2022년 1월 25일

08:00 ~ 12:00
(한국시간
기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에
해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5) 청약취급처 
1) 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
2) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
3) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6) 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공모의 일자 및 방법 

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2022년 1월 13일(목)
인터넷 공고 주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2022년 1월 18일(화)
주2)

청 약 공 고
2022년 1월 20일(목)
인터넷 공고 주2)

배 정 공 고
2022년 1월 25일(화)
인터넷 공고 주3)

주1)

수요예측 안내
공고는

2022년 1월 13일(목)

대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시합니다.

주2)

모집가액 확정공고는

2022년 1월 18일(화)

정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하고, 청약공고는 2022년 1월 20일(목) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주3)

일반청약자
에 대한 배정공고는
2022년 1월 25일(화)
대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주4)

일
반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일

2022년 1월 25일(화)

에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

(주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항

『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다. 

다. 청약에 관한 사항

(1) 청약의 개요

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합의 청약 

우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 NH투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자의 청약

일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.

※ 청약사무취급처: NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약 자격

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객

청약한도 및
우대기준

일반청약자 최고청약한도는

19,600
주
이
나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
29,400주
(150%),
39,200주
(200%),

49,000주
(250%)
까지
청약이
가능합니다.

청약 한도
자격 요건

온라인
오프라인
직전 3개월 자산 평잔

250%
3억원 이상

200%
150%
1억원 이상

150%
100%
3천만원 이상

100%
불가
3천만원 미만

주)
*자산평잔 기준 : 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔
예) 청약일이 2022년 1월 20일이라고 가정할 때, 2021년 10월, 11월, 12월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

청약수수료

인터넷/HTS/ARS
영업점 내방
유선(고객지원센터)

무료
건당 5,000원
건당 2,000원

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. 

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
495,000주
19,600주

50%

(주)

NH투자증권㈜의
일반청약자 최고청약한도는

19,600주
이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
29,400주
(150%),
39,200주
(200%),

49,000주
(250%)
까지
청약이
가능합니다.

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과
2,000주

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약

국내 및 해외 기관투자자가 수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인

2022년 1월 20일(목) ~
1월 21일(금)

10:00 ~ 16:0
0
(한국시간 기준) 사이에 NH투자증권
㈜
가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율
0%
)를 작성하여 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하
는 주금을 납입
일인
2022년 1월 25일(목)
08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준)
사이에 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

(7) 청약이 제한되는 자

아래 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. 

④ 제9조(주식의배정) 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(8) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공
모주식의
3.78%(74,745주)
를
우선배정합니다.

② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 총 공모주식의
71.22%(1,410,255주)
를 배정
합니다.

③ 일반청약자 : 총 공모주식의

25.00%(495,000주)
를 배정합니다.

④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 
⑤ 단, 인수회사, 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대
상에서 제외됩니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%
인

495,000주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식
의

5%,
99,000주
)를
합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜이지트로닉스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사 및 공동주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

③ 금번 IPO는 일반청약자
에게

495,000주

를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
247,500주

이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청
약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.
④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 
⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사 및 공동주관회사는 자기계산으로 인수합니다. 
⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입
은

2022년
1월 25일 (화
)

대
표
주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법 

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[NH투자증권㈜ 투자설명서 교부 방법]

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
본 공모의 청약 취급처인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 청약신청서 작성시 투자설명서 교부 확인서의 교부 희망 또는 교부 거부를 선택하신 후 청약신청을 하실 수 있습니다.

HTS/홈페이지 청약
NH투자증권의 HTS 또는 홈페이지를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 당사의 HTS와 당사 홈페이지(www.nhqv.com)에서 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=> 공모/실권주청약에서 투자설명서를 확인하셔야만 청약이 진행됩니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

고객지원센터
유선청약
/ ARS청약
청약신청 전에 투자설명서 교부 확인한 개인고객을 대상으로 청약을 받고 있습니다. 투자설명서 교부확인 방법으로는 HTS약정이 되어있지 않아도 홈페이지(www.nhqv.com)에서 계좌번호 및 계좌비밀번호로 로그인하여 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=>투자설명서본인확인 에서 아래 교부방법 중 택일하여 등록 처리합니다.
1) 다운로드 2)e-mail수신(고객의 수신받길 원하는 e-mail주소를 입력하고 등록하면 투자설명서 실시간 발송) 3)교부거부(유선으로도 신청가능)
고객지원센터 청약이 가능하며, ARS 청약의 경우 ARS약정후 ARS거래비밀번호 등록된 고객만 청약이 가능하며, ARS청약메뉴는 611번, ARS청약 취소는 62번 입니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서 교부 의무의 주체

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜이지트로닉스에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본.지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률
제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정
제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제 132조제2호에 따라 설명서(금융소비자보호법 제19조제2항의 설명서를 말하고, 제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 주금납입장소

대표주관회사는
청약자의 납입주금을 납입기일인

2022년 1월 25일
에

중소기업은행 용인지점
에
납입하여야 합니다.

사. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.
② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다

따라서 주금을 납입한 청약자 또는 대표주관회사는 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다. 

(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. 

(3) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 정보이용 제한 및 비밀유지

대표
주관회사인 NH투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다. 

(5) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항

당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제
출(
2021년 7월 23일
)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(
2021년 11월 25일
)
을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(7) 환매청구권

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 
수량(인수비율)
인수금액 주2)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)
기명식 보통주
1,980,000주
43,560,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 22,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜
1,693,280,000원
주1)

주1)
확정공모가액인 22,000원을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)

상기 표의 인수수수료는 금번 총 공모물량 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 금액의
3.8%
에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있으며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 22,000원 기준이며
, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)

발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의
1.0%
이내에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사의 독자적인 재량에 따라
대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

다. 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 환매청구권 행사가능기간
가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지
나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지
다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지
2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.
조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.
금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜이지트로닉스의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

NH투자증권㈜
기명식보통주
45,454주
999,988,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사인 ㈜이지트로닉스와 협의하여
결정한 확정공모가액 22,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]
제13조(상장주선인의 의무)
⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

마. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항 

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월 동안 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한, 당사의 최대주주등은 코스닥시장 상장규정 및 상장예비심사청구시 제출한 의무보유 확약서 및 대표주관회사와 체결한 의무보유 약정서에 의거하여 상장일로부터 일정기간동안 소유주식을 예탁할 것을 확약하였으며, 코스닥시장상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관, 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정옵션 

당사는 금번 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.

1. 액면금액

※ 당사의 정관 (이하 동일)

제6조 (1주의 금액)

본 회사가 발행하는 주식1주의 금액은 금500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 (회사가 발행할 주식의 총수)

본 회사가 발행할 주식의 총수는100,000,000주로 한다.

제7조 (회사의 설립 시에 발행하는 주식총수)

본 회사가 회사설립 시에 발행하는 주식의 총수는 20,000주(1주의 금액5,000원)로 한다.

제8조 (주식 및 주권의 종류)

① 본 회사의 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 있는 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 우선주식, 상환우선주식, 전환우선주식, 상환전환우선주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 당 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권 8종으로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.

제8조의2 (주식 등의 전자등록) 

회사는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제9조 (신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

3. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 실주발행에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

3. 의결권에 관한 사항

제26조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제27조 (상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제28조 (의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제29조(의결권의 대리행사)

주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제9조 (신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

3. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 실주발행에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제11조 (신주의 동등배당)

① 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제53조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제54조 (중간배당)

① 본 회사는 사업연도 중 1회에 한하여 주주에게 중간배당을 할 수 있다.

② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하며, 중간배당 기준일 이후 45일 이내에 결의 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익으로 배당하거나 지급하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. ?상법 시행령? 제19조에서 정한 미실현이익

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 사업연도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다. 다만, 중간배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험

당사는 전기차, 통신장비용, 방산 전술형 통신차량에 소요되는 전력변환장치를 제조하는 사업을 영위하고 있습니다. 해당 사업의 경우 중간재로서 전방 산업의 수요에 크게 영향을 받는다는 특징을 가지고 있습니다. 당사의 전방시장에 해당하는 전기차, 통신장비 산업의 경우 정부정책, 규제 환경 등에 영향을 받으며 경기변동 등 거시적인 요인에도 직/간접적인 영향을 받습니다.

공신력 있는 경제연구기관이 발간한 자료에 따르면 2021년부터 2022년까지 국내외 경제는 COVID-19 팬데믹의 영향으로 인해 부진했던 경제가 빠르게 회복할 것으로 전망하고 있습니다.
그러나 최근 들어 기존 코로나바이러스 대비 확산 속도가 높은 변이 바이러스가 전파되는 사례가 증가하고 있어 각국 정부의 방역조치가 강화되는 가운데 예상보다 경제 회복이 지연될 가능성이 존재합니다. 또한 지속적인 무역봉쇄, 지정학적 리스크 고조, 지속적인 인플레이션에 따른 금리 인상과 이에 따른 경기침체가 발생할 수 있으며 이는 글로벌 소비 심리를 위축시키고 당사가 속한 전방산업에 부정적인 영향을 미쳐 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 전기차, 통신장비용, 방산 전술형 통신차량에 소요되는 전력변환장치를 제조하는 사업을 영위하고 있습니다. 해당 사업의 경우 중간재로서 전방 산업의 수요에 크게 영향을 받는다는 특징을 가지고 있습니다. 당사의 전방시장에 해당하는 전기차, 통신장비 산업의 경우 정부정책, 규제 환경 등에 영향을 받으며 경기변동 등 거시적인 요인에도 직/간접적인 영향을 받습니다.

국제통화기금(IMF)에서 2021년 10월 발표한 세계 경제 성장률 전망을 보면 2020년 전세계 경제는 COVID-19 팬데믹의 영향으로 역성장을 기록했으나 2021년에는 백신 접종 확대, 대규모 경기 부양책 등에 따라 경제활동이 재개되면서 소비를 중심으로 경기 회복세가 강화되어 약 5.9% 수준의 성장을 기록할 것으로 예상됩니다. 2022년에는 전세계적으로 약 4.9%로 성장세는 소폭 둔화되나 여전히 경기회복 국면에 머무를 것으로 전망됩니다.

[세계 경제 성장률 전망]

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)

세계
-3.1%
5.9%
4.9%

선진국
-4.5%
5.2%
4.5%

미국
-3.4%
6.0%
5.2%

유로존
-6.3%
5.0%
4.3%

일본
-4.7%
2.4%
3.2%

영국
-9.8%
6.8%
5.0%

캐나다
-5.3%
5.7%
4.9%

한국
-0.9%
4.3%
3.3%

신흥국
-2.1%
6.4%
5.1%

중국
2.3%
8.0%
5.6%

인도
-7.3%
9.5%
8.5%

(자료: IMF World Economic Outlook, 2021.10)

또한, 한국은행이 2021년 10월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 국내 GDP는 2020년 전년 동기 대비 -0.9%를 기록하였으며 2021년과 2022년에는 각각 4.0%와 3.0% 수준을 나타낼 전망입니다. 국내 경기는 글로벌 경기개선에 힘입어 수출과 투자 중심으로 회복세를 이어가겠으나, 민간소비 개선 지연으로 회복세는 완만할 것으로 예상됩니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

연간
상반기
하반기(e)
연간(e)
상반기
하반기
연간
연간

GDP
-0.9%
4.0%
4.0%
4.0%
3.0%
3.1%
3.0%
2.5%

민간소비
-5.0%
2.4%
4.7%
3.5%
4.1%
3.2%
3.6%
2.5%

설비투자
7.1%
12.6%
3.9%
8.2%
-0.5%
5.5%
2.4%
1.5%

지적재산생산물투자
4.0%
4.0%
4.1%
4.1%
4.1%
3.7%
3.9%
3.8%

건설투자
-0.4%
-1.5%
0.1%
-0.7%
2.1%
3.1%
2.6%
2.1%

상품수출
-0.5%
14.4%
3.5%
8.5%
1.9%
3.3%
2.6%
2.5%

상품수입
-0.1%
12.5%
7.8%
10.1%
2.4%
3.7%
3.1%
2.6%

(자료: 한국은행 경제전망보고서, 2021.10)

정부는 악화된 실물 및 금융 경제를 부양하기 위하여 다양한 통화정책 및 재정정책을 내세우며, 경기 안정화를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.

[정부 주요 경기 부양책]

구분

날짜

주요 정책내용

통화
정책

3/16(월)

임시 금융통화위원회에서 금리 0.75%로 50bp 인하

3/19(목)

한은, 1.5 조원 규모 국고채 단순매입 실시 발표
정부, 증권시장안정펀드, 채권시장안정펀드 조성
정부, 유동화회사보증(P-CBO) 프로그램 확대

3/20(금)

한은, FED와 600 억달러 규모의 통화스왑 체결

3/23(월)

한은, 2.5 조원 규모 RP 매입 실시(대상 기관에 일부 공기업, 증권사 포함)
한은 경남본부, COVID-19 피해 중소기업 특별 대출 지원 대상 서비스업전체로 확대

3/26(목)

한은, 무제한 RP 매입 결정(매주 1 회, 기준금리+10bp 상한)

3/30(월)

금융위원회, 이틀에 걸쳐 최대 3 조원 규모 CP, 전자단기사채, 회사채 등 매입

3/31(화)

한은, 차액결제담보비율 기존 70%에서 50%로 인하

4/10(금)

한은, 1.5조원 규모 국고채 단순매입

4/16(목)

한은, 우량 회사채(신용등급 AA- 이상)를 담보로 최장 6개월 이내 대출

5/28(목)

금통위, 기준금리 0.50%로 인하

7/30(목)

한은, FED와 통화스왑계약 기간 연장

9/8(화)

한은, 연말까지 5조원 규모 국고채 단순 매입 발표

9/23(수)

한은, 금융중개지원대출 한도 43조원으로 증액

재정
정책

3/17(화)

추경예산 11.7 조원 통과

3/24(수)

기업구호긴급자금 100 조원으로 확대

3/30(월)

긴급재난지원금 등 총 10.3 조원 투입

4/26(일)

국회, 기간산업안정기금 채권 총 40조원 의결

4/29(수)

긴급재난지원금 2차 추경안 통과 및 지급결정

7/3(금)

35.1조원 규모 3차 추경안 국회 본회의 통과

9/22(화)

7.8조원 규모 4차 추경안 국회 본회의 통과

12/2(수)

3차 긴급재난지원금 3조원 2021년 예산안 포함

(자료: 언론 보도자료)

상기 공신력 있는 경제연구기관이 발간한 자료에 따르면 2021년부터 2022년까지 국내외 경제는 COVID-19 팬데믹의 영향으로 인해 부진했던 경제가 빠르게 회복할 것으로 전망하고 있습니다. 

그러나 최근 들어 기존 코로나바이러스 대비 확산 속도가 높은 변이 바이러스가 전파되는 사례가 증가하고 있어 각국 정부의 방역조치가 강화되는 가운데 예상보다 경제 회복이 지연될 가능성이 존재합니다. 또한 지속적인 무역봉쇄, 지정학적 리스크 고조, 지속적인 인플레이션에 따른 금리 인상과 이에 따른 경기침체가 발생할 수 있으며 이는 글로벌 소비 심리를 위축시키고 당사가 속한 전방산업에 부정적인 영향을 미쳐 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 전방시장 침체 위험

당사는 전기자동차 및 통신장비 등에 적용되는 전력변환장치를 개발하는 업체로 당사의 주요 전방 시장은 전기차 시장, 5G 등 통신 시장으로 구성되어 있습니다. 당사의 주요 제품은 1) 전기차에 사용되는 전력변환장치(컨버터 및 인버터) 2) 통신 기지국 장비에 사용되는 전력변환장치(정류기 및 PSU) 등이며, 부품소재산업의 특성 상 전방시장에 해당하는 전기차 시장 및 5G 통신시장의 향후 성장성에 영향을 받습니다.

1) 전기차 용 전력변환장치
전기자동차용 전력변환장치 산업은 전방산업의 영향력이 높은 특성으로 전기자동차 보급과 연계되어 성장할 것으로 예상됩니다. 전기차 시장은 전세계적 환경규제에 따른 친환경 차량에 대한 우호적인 정책과 내연기관차에 대한 규제 강화와 더불어 주행거리 확대 등 성능개선, 충전 인프라 확대로 지속적인 성장을 시현하고 있으며, 전기차 판매 대수는 2021년 약 474만대에서 2025년 약 1,762만대로 증가할 것으로 전망되고 있습니다.
그러나, 전기차 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고, 정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 전기차 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다.
이러한 전방시장 성장이 둔화되는 상황이 발생하여 당사의 주요 고객사들의 실적이 저하되거나, 투자 축소가 이루어질 경우 당사의 매출 및 손익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2) 5G 통신용 전력변환장치

당사가 주로 생산하는 정류기 및 광중계기용 PSU 등 통신장비의 경우 통신기술의 변화에 선행하여 대규모 투자가 이루어지는 특징을 나타냅니다. 한국은 2019년 4월 3.5GHz 저주파 대역에서 세계 최초로 5G 상용화를 시작하였으며, 국내 통신 3사는 2021년부터 28GHz 대역에서 본격적인 투자를 집행할 것으로 전망됩니다. ETRI 조사에 따르면 국내 5G 시장은 2020년 27억 달러에서 2026년 약 380억 달러 수준의 시장 규모를 형성할 것으로 예상 하는 등 5G 통신 시장의 높은 성장세가 예상되고 있습니다.

다만, 세대별 통신 기술의 수명주기를 미루어 보아 4G와 마찬가지로 4~5년 후 5G 보급이 포화 수준에 이르러 전형적인 성숙기 단계의 양상이 지속될 경우, 통신사업자간 경쟁심화, 가격경쟁 심화 등으로 통신망과 관련된 투자가 위축될 가능성이 있습니다. 이는 향후 당사의 매출 및 이익의 성장성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사는 전기자동차 및 통신장비 등에 적용되는 전력변환장치를 개발하는 업체로 당사의 주요 전방 시장은 전기차 시장, 5G 등 통신 시장으로 구성되어 있습니다. 당사의 주요 제품은 1) 전기차에 사용되는 전력변환장치(컨버터 및 인버터) 2) 통신 기지국 장비에 사용되는 전력변환장치(정류기 및 PSU) 등이며, 부품소재산업의 특성 상 전방시장에 해당하는 전기차 시장 및 5G 통신시장의 향후 성장성에 영향을 받습니다.

1) 전기자동차용 전력변환장치 전후방산업구조 및 전기차 시장 전망

전기자동차 산업에서 전력변환장치는 전기에너지를 각 전장품이 요구하는 다양한 전원 형태로 변환 및 제어하는 장치들을 모두 포함하며, 구동용 모터, 냉난방 공조시스템, 인포테인먼트 장치 등과 같은 전장품을 작동하는데 있어 필수적인 부품입니다. 전력변환장치는 전후방 산업 전반에 걸쳐 다양한 긍정적인 효과를 발생시키며, 최근 전기자동차 보급 확대에 따라 그 중요성이 증대되고 있는 부품입니다.

[전기자동차용 전력변환장치 전후방산업 구조]

1. 전기자동차용 전력변환장치 전후방산업 구조.jpg
1. 전기자동차용 전력변환장치 전후방산업 구조

(자료 : 한국자동차산업협회, 2021)

이러한 전기자동차용 전력변환장치 산업은 전방산업의 영향력이 높기 때문에 전기자동차 보급과 연계되어 성장할 것으로 예상됩니다. 
전기차 시장은 전세계적 환경규제에 따른 친환경 차량에 대한 우호적인 정책과 내연기관차에 대한 규제 강화와 더불어 주행거리 확대 등 성능개선, 충전 인프라 확대로 지속적인 성장을 시현하고 있으며, 전기차 판매 대수는 2021년 약 474만대에서 2025년 약 1,762만대로 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

[전기차 시장 규모 전망]

2. 전기차 시장 규모 전망.jpg
2. 전기차 시장 규모 전망

(자료 : SNE리서치, NH투자증권 리서치센터, 2021.06)

전기자동차 시장으로의 패러다임 변화로 인해 자동차 제조사들은 전기자동차 개발에 지속적인 투자를 진행하고 있으며, 이는 당사와 같은 전기자동차 향 부품 업체에 긍정적인 영향으로 작용할 수 있습니다. 
그러나, 전기차 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고, 정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 전기차 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다. 정책적 측면에서 전기차에 대한 보조금 지급 규모의 축소, 연비 및 환경 규제의 완화 등 관련 규제가 현재보다 비우호적으로 바뀌게 될 가능성을 배제할 수 없으며, 내연기관을 대체할 수 있는 수준의 최대주행거리, 배터리 충전에 소요되는 시간 등 주요 기술의 개발, 충전을 위한 제반 시설(인프라)의 구축 등 최종 소비자의 니즈에 부합해야 하는 각 요인들의 달성이 예상보다 지연될 가능성도 존재합니다. 이러한 전방시장 성장이 둔화되는 상황이 발생하여 당사의 주요 고객사들의 실적이 저하되거나, 투자 축소가 이루어질 경우 당사의 매출 및 손익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2) 5G 통신 시장 전망

당사가 영위하고 있는 통신 장비 용 전력변환장치의 경우 전방시장인 5G 등 통신 기술의 진화 또는 변경의 영향을 직접적으로 받습니다. 당사가 주로 생산하는 정류기 및 광중계기용 PSU 등 통신장비의 경우 통신기술의 변화에 선행하여 대규모 투자가 이루어지는 특징을 나타냅니다. 한국은 2019년 4월 3.5GHz 저주파 대역에서 세계 최초로 5G 상용화를 시작하였으며, 국내 통신 3사는 2021년부터 28GHz 대역에서 본격적인 투자를 집행할 것으로 전망됩니다. ETRI 조사에 따르면 국내 5G 시장은 2020년 27억 달러에서 2026년 약 380억 달러 수준의 시장 규모를 형성할 것으로 예상 하는 등 5G 통신 시장의 높은 성장세가 예상되고 있습니다.

[국내 5G 시장 전망]

3. 국내 5g 시장 전망.jpg
3. 국내 5g 시장 전망

(자료 : ETRI)

구체적으로 VR(가상현실), AR(증강현실), MR(혼합현실), 홀로그램 등의 실감콘텐츠 시장 확대와 자율주행 인프라 구축 필요에 따라 초고속, 초저지연 5G 통신 기술 투자에 대한 요구가 높아지고 있습니다. 
다만, 세대별 통신 기술의 수명주기를 미루어 보아 4G와 마찬가지로 4~5년 후 5G 보급이 포화 수준에 이르러 전형적인 성숙기 단계의 양상이 지속될 경우, 통신사업자간 경쟁심화, 가격경쟁 심화 등으로 통신망과 관련된 투자가 위축될 가능성이 있습니다. 이는 해당 시장을 주요 목표시장으로 영업활동을 진행하고 있는 당사의 향후 매출 및 이익의 성장성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

다. 전기차와 관련된 각국의 정책 변동에 따른 위험

전세계 주요국에서는 에너지 주공급원을 화석연료에서 친환경에너지로 적극적으로 전환하기 위하여 수소, 전기차 보급을 확대하고 거점별 충전소를 구축하는 등 다양한 지원책을 시행하고 있습니다.
특히, 각국 정부는 자국 내 전기차 판매량 증가를 위해 국가차원의 지원정책을 발표하고 시행하고 있어 전기차 시장의 구조적인 성장이 예상되고 있습니다.

다양한 정책과 활성화 제도는 전기차 산업의 성장을 가속화할 것으로 예상되며 SNE Research에서 발표한 자료에 따르면 2020년 승용차 시장 내 전기차의 침투율은 6.9% 수준이나 2025년에는 약 21.5%로 증가할 것으로 전망됩니다.
그러나, 향후 각국 정부의 전기차 관련 지원정책들이 중단 및 축소되거나, 산업발전을 저해할 만한 신규 정책이 도입될 경우 전방산업의 성장에 부정적인영향을 미칠 수 있습니다. 이런 경우 전방 산업 위축에 따라 당사가 영위하는 전력변환장치 산업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자분들께서는 주의하시기 바랍니다.

전세계 주요국의 전기차 보조금 지원 및 내연기관에 대한 규제와 같은 정책은 해당 국가 내 전기차 수요에 영향을 줄 수 있습니다. 최근 세계 각국 정부는 탄소중립 달성을 위한 다양한 전략을 수립 및 추진하고 있으며, 그 대표적인 정책이 친환경에너지와 관련한 정책입니다. 전세계 주요국에서는 에너지 주공급원을 화석연료에서 친환경에너지로 적극적으로 전환하기 위하여 수소, 전기차 보급을 확대하고 거점별 충전소를 구축하는 등 다양한 지원책을 시행하고 있습니다. 또한 이와 같은 정책의 방향성은 전기차 부품인 전력변환장치(인버터 및 컨버터)를 판매하는 당사의 영업환경에 우호적으로 작용하고 있습니다.

글로벌 전기차 시장의 수요와 공급에 큰 비중을 차지하는 미국, 중국, 유럽 및 대한민국 정부는 자국 내 전기차 판매량 증가를 위해 국가차원의 지원정책을 발표하고 시행하고 있습니다.

[주요국 전기차 판매보조금 정책]

국가

정책

대한민국

▶ 2021년 정부는 보조금 산출 방식을 변경하여 친환경성(전비, 저온 주행성능 등)이 더 높은 전기차의 구매를 유도하기 위해 고성능, 고효율 전기차에 대한 지원 강화

▶ 지자체에서 지급하는 지방 보조금도 정부 보조금을 기준으로 차등지급하여 대중적인 보급형 모델의 출시 및 판매 촉진

미국

▶ 2021년 6월 바이든 행정부의 4대 핵심품목 공급망 중 배터리에서 원료의 채굴/가공, 셀 제조능력 등을 중점적으로 언급

▶ 산업 인프라 확충을 위해 자국산 배터리를 사용한 최종 소비재의 수요 확대 추진을 위해 전기차 인센티브 확대, 관용/스쿨버스/대중교통의 전기차 전환, 충전 인프라 지원 등을 제시

▶ 인프라 사업 예산 중 전기차 구매 리베이트에 1,000억 달러를 포함한 전기차 분야에는 총 1,740억 달러 투자를 제안

중국

▶ 정부가 수요에는 전기차 보조금을 지급하고, 공급에는 듀얼 크레딧 정책을 시행해 기업평균연비와 친환경차 의무비중을 맞추도록 조정

▶ 전기차 구매보조금의 지급금액은 축소되었으나, 연간 지급 수량제한이 폐지됨

▶ 2035년 내연기관 퇴출목표로 NEV 비중 20년/30년/50년 각각 20%/30%/50% 달성 목표

유럽

▶ 수요에는 보조금 지급, 세금 차등부과 등을 시행, 공금 측면에서는 평균 CO2 배출량 규제 강화하고 초과 구간에 따른 벌금 부과

▶ 2021년 7월 EU집행위는 2050년 탄소중립을 위해 2030년까지 차량의 탄소배출량을 21년 대비 55% 감축하고, 2035년에는 내연기관 엔진(ICE/HEV/PHEV)이 장착된 자동차 판매 금지를 제안

▶ 한국/중국/일본 등 아시아 업체향 배터리 의존도를 낮추고 역내 공급망을 강화하고자 스웨덴 노스볼트, 독일 바르타 등 유럽 내 배러티업체 자금 지원 확대

(자료 : 산업자료)

위와 같은 다양한 정책과 활성화 제도는 전기차 산업의 성장을 가속화할 것으로 예상되며 SNE Research에서 발표한 자료에 따르면 2020년 승용차 시장 내 전기차의 침투율은 6.9% 수준이나 2025년에는 약 21.5%로 증가할 것으로 전망됩니다. 그러나, 향후 각국 정부의 전기차 관련 지원정책들이 중단 및 축소되거나, 산업발전을 저해할 만한 신규 정책이 도입될 경우 전방산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이런 경우 전방 산업 위축에 따라 당사가 영위하는 전기차용 전력변환장치 산업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자분들께서는 주의하시기 바랍니다.

라. 매출처 편중에 따른 위험 

당사가 생산하는 전기차용, 통신용, 방산용 전력변환장치의 경우 매출처가 완성차 업체, 통신사, 방산업체임에 따라 소수의 거래처의 주문에 의해서 제품이 생산되므로 특정 매출처에 대한 매출의 집중도가 높은 편입니다. 이러한 특징으로 인하여 상위 2개사에 대한 매출액은 2020년 기준 59.59%, 2021년 3분기 기준 60.96%로 특정 매출처에 높은 매출 의존도를 보이고 있습니다. 
그러나, 당사는 기존 제품군에서의 매출처 다각화, 적용 제품의 확장, 해외 진출, 신규사업 추진을 통해 이러한 매출처 편중을 극복하기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.

당사의 이러한 신규거래처 확보 및 신사업 진행 노력에도 구하고 신규거래처 확보에 실패하거나 급격한 영업환경 변화에 따라 기존 주요 매출처에 대한 점유율 하락 또는 거래 관계의 단절이 이루어질 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향

을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 생산하는 전기차용, 통신용, 방산용 전력변환장치의 경우 매출처가 완성차 업체, 통신사, 방산업체임에 따라 소수의 거래처의 주문에 의해서 제품이 생산되므로 특정 매출처에 대한 매출의 집중도가 높은 편입니다. 이러한 특징으로 인하여 상위 2개사에 대한 매출액은 2020년 기준 59.59%, 2021년 3분기 기준 60.96%로 특정 매출처에 높은 매출 의존도를 보이고 있습니다. 

[최근 3개년 및 2021년 3분기 기준 상위 거래처 매출비중]

(단위: 천원)

구분
2021연도 3분기
2020연도
2019연도
2018연도

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

A사
3,821,610
31.12%
7,939,040
51.72%
4,488,398
24.95%
1,651,425
11.55%

B사
3,664,392
29.84%
1,207,649
7.87%
6,452,828
35.87%
3,821,063
26.72%

기타 매출처
4,793,466
39.04%
6,201,892
40.41%
7,049,460
39.18%
8,829,833
61.74%

상위 2개사 합계
7,486,002
60.96%
9,146,689
59.59%
10,941,226
60.82%
5,472,488
38.26%

전체 매출액
12,279,468
100.00%
15,348,581
100.00%
17,990,686
100.00%
14,302,321
100.00%

주1) 상위 2개 매출처는 18~21년 3분기 합산 상위 매출처로 선정하였습니다.
주2) 구체적인 매출처 명은 영업기밀에 해당하여 기재하지 아니 하였습니다.

상위 매출처에 대한 매출의존도가 높은 이유는 동사 제품이 속한 산업의 value chain상의 특성에 기인합니다. 전기차용 전력변환 장치의 경우 고객이 소수의 완성차 제조 업체에 국한되어 있으며, 통신용 전력변환장치 또한 전방시장인 통신 산업이 과점 형태로 시장을 형성하고 있기에 이러한 소수의 업체에 매출이 집중된 모습을 보이고 있습니다. 
그러나, 당사는 이러한 매출처 편중을 극복하기 위한 다각화 전략을 진행하고 있습니다. 전기차용 전력변환장치(컨버터 및 인버터)의 경우 차량 개발에 필요한 절대적인 기간과 개발 완료 후 5년 이상의 필드 테스트를 통해 성능을 입증해야 하기에 현 시점에 특정 매출처에 편중되어 있으나, 2019년 이후 부터 국내 뿐만 아니라 해외 완성차 업체에 양산을 시작하는 등 지속적으로 매출처를 다각화 하고 있습니다. 또한 현재 상용전기차 위주로 납품되는 제품군을 광산용 차량, 지게차, 굴삭기 등 특수목적용 차량 대상으로 납품을 실시하여 추가 매출처를 지속적으로 발굴하고 있습니다. 특히, 해외 매출처 다각화를 위해 당사는 2019년 1월 미국 현지에 영업소를 설치하였으며, 2022년 인도에 JV를 설립하여 유럽, 동남아시아 등 글로벌 시장 진출 생산 거점으로 활용할 계획입니다. 통신용 전력변환장치(정류기 및 PSU)의 경우에도 마찬가지로 현재 납품하고 있는 통신사 외 다른 통신사에 추가적으로 장비 공급업체로 선정되기 위한 등록을 진행하고 있습니다. 
아울러 당사는 기존 제품의 매출처 다각화 뿐만 아니라 신규사업으로 폐배터리 재활용을 위한 폐배터리 컨버터 사업, 발전소의 전력을 손실 없이 전력이 필요한 수요처까지 이동시킬 수 있도록 하는 DC배전 컨버터 사업을 통해 제품 포트폴리오를 다각화하여 다양한 고객처를 확보하고자 관련 연구/개발을 진행하고 있습니다. 이러한 사업 진행 노력에 따라 중장기적으로 특정 매출처에 집중된 매출 구조는 지속적으로 개선될 것으로 예상되고 있습니다.

다만, 당사의 이러한 신규거래처 확보 및 신사업 진행 노력에도 불구하고 신규거래처 확보에 실패하거나 급격한 영업환경 변화에 따라 기존 주요 매출처에 대한 점유율 하락 또는 거래 관계의 단절이 이루어질 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 기술경쟁력 확보 위험

당사는 전기자동차 및 통신장비 등에 적용되는 전력변환장치를 생산하는 전문업체입니다. 전력변환장치는 손실을 최소화하여 전기에너지를 입력단부터 출력단으로 전달하기 위한 고효율 회로설계, 전자파 노이즈에 대한 강건설계, 방열대책 설계, 자동차 연비를 향상시키기 위한 소프트웨어 제어기술 등 고도화된 기술력을 요구하는 제품이며, 당사는 제품개발 단계부터 최종 부품 조립 및 품질 검증 등을 자체적으로 수행하고 있는 등 거래처의 지속적인 성능 및 기술 개발 요구에 상응하는 연구개발 능력을 보유하고 있습니다.

다만, 당사의 연구 개발이 예상보다 지연되거나, 당사의 기술의 진보성 부족으로 고객사가 요구하는 품질의 제품을 개발하지 못할 경우, 해당 분야에서 제품의 경쟁력 약화 및 매출처의 당사 제품 수요 감소로 시장 점유율이 하락할 위험이 존재하므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 전기자동차 및 통신장비 등에 적용되는 전력변환장치를 생산하는 전문업체입니다. 전력변환장치는 손실을 최소화하여 전기에너지를 입력단부터 출력단으로 전달하기 위한 고효율 회로설계, 전자파 노이즈에 대한 강건설계, 방열대책 설계, 자동차 연비를 향상시키기 위한 소프트웨어 제어기술 등 고도화된 기술력을 요구하는 제품이며, 당사는 제품개발 단계부터 최종 부품 조립 및 품질 검증 등을 자체적으로 수행하고 있는 등 거래처의 지속적인 성능 및 기술 개발 요구에 상응하는 연구개발 능력을 보유하고 있습니다. 당사의 핵심 연구인력은 아래와 같습니다.

[당사 주요 연구인력현황]

직위

성명

담당업무

주요연구실적

사장

남궁억

연구소 총괄

전기자동차 모터/인버터 국산화 개발

전기차용 EPS개발

전기자동차용 2단 T/M개발

전기차용 고출력 리튬배터리개발

GM Volt용 T-Pack 배터리팩 개발

ESS용 컨테이너 리튬배터리 냉각시스템 개발

상무

권오준

5G 정류기, 
 OBS

CHIP MOUNTER 파워서플라이 개발 및 양산

암호화통신장비 SMPS 개발 및 양산

NEV용 1.2kW OBC 개발

CBRS밴드 중계기용 SMPS 개발

5g 1.5kW/2.3kW 정류기 개발 및 양산

스마트인버터 2.2kW OBC 개발

4g/5g 통합형 중계기 PSU 개발 및 양산

상무

정은진

DC/DC 컨버터

인버터 토폴로지에 따른 3상 유도전동기

연료전지 버스용 양방향 컨버터 개발

통신용 1U 인버터 개발,

통신 IDC 센터용 고전압 컨버터 개발

연료전지버스용 DC/DC Converter 개발

전기버스용 DC/DC Converter 개발

상무

최명규

DC배전,

폐배터리

C-band 96ch Mini ROADM EDFA 개발 수출

-band 96ch Mini ROADM EDFA 양산 수출

LDC 10kW 개발

BC 6.6kW 개발

DC 배전 LVDC 개발

EV용 디지털 LDC 개발

상무

사공

왕규

5G정류기

TDX-10A 전원공급장치 BMP 개발

EV-DO MU시스템용 DC/DC Converter개발

Tri-Band RU(CF20-T1A) AC/DC Converter 개발

지멘스(SUSKO) 초음파 의료기(ULTRASOUND SYSTEM) 개발

5G 소형 Compact 정류기 개발

MiBOS 직류 전원장치 개발

수석

신종철

형상 설계

통신용 4G 정류기 양산품 형상설계

현대자동차 전기버스 적용 DC/DC 컨버터, AUX 인버터 형상 설계

소형전술/신형화생방 방위산업 형상설계

무인수색차량 형상설계

통신용 5G정류기 양산품 형상설계

해외 수출용 DC/DC 컨버터 형상설계

수석

최경진

인버터

모터-감속기 일체형 EV 파워트레인 구동용 인버터 개발(80kW급 HW, SW, 전류 맵핑

48V 6상 인버터 알고리즘 개발

초소형 전기차용 인버터 15kw급 H/W, S/W 개발, 힐홀딩 제어 특허 출원

배터리 충전기능이 통합된 초소형전기차용 스마트 인버터 기술개발- 국책과제총괄책임

국방 무인수색차량용 구동모터제어기 및 발전기 제어기 개발(80kW급

수석

우병찬

소프트웨어

VM결재 시스템 개발/구현

PDA용 Phone UI 개발

휴대폰 개발, 안드로이드 스마트폰 개발

차량용 AVN개발(Media, Internet Radio HMI)

또한, 당사가 보유하고 있는 지적재산권 현황은 다음과 같습니다. 

[당사 보유 지적재산권 현황]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허

전력변환장치

10-1153995

이지

트로닉스

2011.05.25

2012.05.31

전력변환

장치

대한

민국

2

특허

공극을 가지는 트랜스포머 및

상기 트랜스포머가 장착된 방열장치

10-1211995

이지

트로닉스

2011.07.01

2012.12.07.

전력변환

장치

대한

민국

3

특허

전원회로

10-1442553

이지

트로닉스

2013.05.09

2014.09.15

전력변환

장치

대한

민국

4

특허

전력용 반도체의 냉각 모듈

10-1914927

이지

트로닉스

2016.09.08.

2018.10.30

전력변환

장치

대한

민국

5

특허

마일드 하이브리드 차량용 충전 장치

10-1241221

이지

트로닉스

2010.12.06.

2013.03.04

차량

시스템

대한

민국

6

특허

전력변환장치

10-1153995

이지

트로닉스

2011.05.25

2012.05.31

차량

시스템

대한

민국

7

특허

マイルドハイブリッド車?用充電?置

(CHARGINGSYSTEMFORMILDHYBRIDVEHICLE)

6054015

이지

트로닉스

2011.06.06

2016.12.09

차량

시스템

일본

8

특허

CHARGING SYSTEM FOR MILD HYBRID VEHICLE

8773064

이지

트로닉스

2011.09.08.

2014.07.08

차량

시스템

미국

9

특허

CHARGING SYSTEM FOR MILD HYBRID VEHICLE

9242570

이지

트로닉스

2014.07.07

2016.01.26

차량

시스템

미국

10

특허

단일 스위치를 사용한 복합형 충전 장치

10-1392494

이지

트로닉스

2012.08.29

2014.04.29

차량

시스템

대한

민국

11

특허

엔진발전 전기자동차용 인버터

10-1463784

이지

트로닉스

2013.07.19

2014.11.14

차량

시스템

대한

민국

12

특허

마일드 하이브리드 전기자동차용 충전장치

10-1508180

이지

트로닉스

2013.10.18

2015.03.27

차량

시스템

대한

민국

13

특허

전기자동차용 전력변환장치

10-1541181

이지

트로닉스

2014.05.16

2015.07.27

차량

시스템

대한

민국

14

특허

상용차용 복합 엔진 발전 시스템

10-1719552

이지

트로닉스

2015.08.31

2017.03.20

차량

시스템

대한

민국

15

특허

IPMSM 토크 제어 시스템

10-1885767

이지

트로닉스

2016.11.30

2018.07.31

차량

시스템

대한

민국

16

특허

인버터-충전기 통합 장치 및 이를 제어하는 제어방법

10-2111092

이지

트로닉스

2019.07.31

2020.05.08.

차량

시스템

대한

민국

17

특허

인버터-충전기 통합 장치 및 이를 제어하는 제어방법

이지

트로닉스

2019.07.31

2020.05.08

차량

시스템

대한

민국

18

실용시안

분전반의 일체형 체결장치

20-0473284

이지

트로닉스

2014.01.03

2014.06.16

신재생

에너지

대한

민국

19

디자인

분전반

30-0771678

이지

트로닉스

2014.01.03

2014.11.12

신재생

에너지

대한

민국

20

디자인

분전반용 배선 클램프

30-0771677

이지

트로닉스

2014.01.03

2014.11.12

신재생

에너지

대한

민국

21

디자인

분전반

30-0820512

이지

트로닉스

2015.01.12

2015.10.13

신재생

에너지

대한

민국

22

디자인

분전반

30-0820513

이지

트로닉스

2015.01.12

2015.10.13

신재생

에너지

대한

민국

23

디자인

분전반

30-0813803

이지

트로닉스

2015.01.12

2015.08.31

신재생

에너지

대한

민국

24

디자인

분전반용 서지 프로텍터

30-0827420

이지

트로닉스

2015.01.12

2015.11.23

신재생

에너지

대한

민국

25

실용시안

분전반

20-0483032

이지

트로닉스

2015.01.20

2017.03.21

신재생

에너지

대한

민국

전력변환장치 분야는 증권신고서 제출일 현재까지도 기술개발이 활발하게 이루어지는 산업으로 연구개발이 필수적이며, 지속적인 연구 개발을 통해 기술적 경쟁우위를 점하는 회사만이 향후 시장 지배력 및 경쟁력을 확보할 수 있습니다. 당사는 연구소를 통해 현재 전기차, 통신, 방산제품용 전력변환장치 뿐만아니라 폐배터리, DC배전 등 신규 진출 예정인 분야에서도 기술 확보 및 경쟁력을 갖추기 위해 노력을 기울이고 있으며, 관련 기술을 기반으로 다수의 기술적 특허를 보유하고 있습니다.
 다만, 당사의 연구 개발이 예상보다 지연되거나, 당사의 기술의 진보성 부족으로 고객사가 요구하는 품질의 제품을 개발하지 못할 경우, 해당 분야에서 제품의 경쟁력 약화 및 매출처의 당사 제품 수요 감소로 시장 점유율이 하락할 위험이 존재하므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 경쟁심화 위험

전력변환장치 사업은 높은 진입장벽 때문에 신고서 제출일 현재 소수의 업체가 경쟁하고 있으나, 향후 타 업체가 해당 산업에 진출하여 경쟁업체 수가 증가할 수 있는 가능성이존재합니다.
장기적으로는 기술변화에 따라 신규 기업의 시장 진입이 활발해질 경우, 당사의 시장점유율이 감소하고 시장 선점을 위한 경쟁과열로 인하여 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재합니다.
이 경우 당사에 대한 단가인하 또는 납품 제품의 감소로 이어져 당사의 실적이 악화될 수 있습니다.

당사의 주력 제품인 전력변환장치는 국내외 소수의 시장참여자가 사업을 영위하고 있습니다. 전력변환장치의 가장 핵심적인 주력기술로는 장(長)수명을 위한 회로설계 기술과 전자파노이즈에 대한 강건설계기술, 영전압 스위칭 회로설계 기술을 통한 고효율 회로설계, PFC회로설계기술, LLC회로기술 및 방열대책 설계기술과 소프트웨어 제어기술이 있으며, 특히 소프트웨어 기술은 향후 인공지능 제어알고리즘을 기반으로 주변 장치들과의 학습효과를 통하여 자동으로 인지하면서 성능을 강화하고, 배터리의 수명을 늘리며, 자동차의 경우 연비를 향상시키는 최적의 알고리즘과 같은 핵심기술입니다. 상기 기술은 장기간 연구개발 및 비용을 필요로 하며, 특히 고객사의 까다로운 필드테스테스트를 통과해야만 납품업체로 선정될 수 있습니다.

즉, 고도의 연구개발과 기술력은 고객사에 납품실적으로 이어지며, 고객사와의 지속적인 거래관계는 향후 고객사의 수주 발주 시 경쟁회사 및 신규 진입업체 대비 우위를 점할 수 있는 요소로 작용할 수 있습니다. 당사는 주요 제품인 전력변환장치 관련 다수의 요소 기술과 납품 경험을 통해 습득한 설계, 제작 등 노하우를 바탕으로 국내외 유수 고객사와 기술력과 품질에 대한 신뢰를 바탕으로 견고한 파트너십을 구축하여 확고한 시장지위를 점하고 있습니다.

그러나 이러한 높은 진입장벽에도 불구하고 향후 타 업체가 해당 분야에 진출하여 경쟁업체 수가 증가할 수 있는 가능성은 존재합니다. 장기적으로는 기술변화에 따라 신규 기업의 시장 진입이 활발해질 경우, 당사의 시장점유율이 감소하고 시장 선점을 위한 경쟁과열로 인하여 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재합니다. 이 경우 당사에 대한 단가인하 또는 납품 제품의 감소로 이어져 당사의 실적이 악화될 수 있습니다.

사. 납기 미준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험

납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 전력변환장치 시장의 주요한 경쟁 요소입니다. 당사는 현재까지 주요 매출처가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력 관계를 유지해 오고 있으나,
향후 납기 준수 및 매출처 요구사항에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 전기차, 통신용, 방산용 전력변환장치 제조를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 매출처가 요구하는 제품의 특성과 사양에 맞추어 제품을 설계 및 제작하므로 제품을 원활하게 공급하기 위해서는 매출처가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 제품을 개발하는 한편, 납기를 준수할 수 있는 적시 생산이 전제가 되어야 합니다. 이를 위하여 당사와 같은 전력변환장치 제조업체와 당사의 주요 매출처인 완성차량 제조업체, 통신업체는 당사와 공동으로 연구개발을 진행하는 등 지속적으로 협력 관계를 유지합니다.
당사의 경우 매출처의 요구 사항을 만족시키기 위하여 고객의 니즈가 반영된 제품을 제조하기 위한 연구 개발을 지속적으로 진행하고 있으며, 또한 납기 준수를 위하여 향후 납품 예정 수량에 대한 Forecasting을 통해 일정 수준의 재고를 미리 확보하고, 고객사로부터 PO 를 받은 후 대부분 3~6개월 안에 제품을 출하하고 있습니다. 당사는 이러한 위험을 최소화하기 위하여 당사의 기술력을 높이기 위한 연구개발을 꾸준히 진행하고 있으며, 납기 및 요구 사양 충족을 통해 고객사와 안정적인 협력관계를 유지하여 왔습니다.
당사는 증권신고서 제출일 현재까지 납기 미준수와 관련하여 고객사와 마찰이 발생했던 이력은 존재하지 않습니다. 그럼에도 불구하고 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못하거나 매출처가 요구하는 수준의 제품 개발 실패 또는 공급 능력을 확보하지 못할 경우 매출처는 타사로 납품 의뢰를 할 수 있으며, 이 경우 당사 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 교섭력 열위에 따른 위험

당사의 전력변환장치를 필요로 하는 전방 산업인 전기차 시장, 통신 시장의 경우 소수의 우량한 시장 참여자가 존재하는 과점시장입니다. 반면, 당사와 같이 해당 전방산업에 위치한 고객사에 부품을 공급하는 업체의 경우 일반적으로 최종 제품을 생산하는 고객사 대비 기업규모가 작으며, 수주 경쟁 심화가 발생할 경우 고객사와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다.
이러한 산업 구조 내 공급업체인 당사의 경우 단가 인하, 결제 조건 등 여러 가지 요구 사항을 충족시켜야 하는 입장으로 단가 인하 압력의 강도, 지연 결제 등에 따라 당사의 영업실적은 영향을 받을 수 있습니다. 또한 당사가 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재합니다. 아울러 당사의 전방시장인 전기차 및 통신시장 분야 자체에서 가격인하 압력이 발생할 경우 연쇄적으로 해당 분야에 제품을 공급하고 있는 당사의 수익성 저하로 이어질 수 있으므로 투자자 께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 전력변환장치를 필요로 하는 전방 산업인 전기차 시장, 통신 시장의 경우 소수의 우량한 시장 참여자가 존재하는 과점시장입니다. 반면, 당사와 같이 해당 전방산업에 위치한 고객사에 부품을 공급하는 업체의 경우 일반적으로 최종 제품을 생산하는 고객사 대비 기업규모가 작으며, 수주 경쟁 심화가 발생할 경우 고객사와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다. 이러한 산업 구조 내 공급업체인 당사의 경우 단가 인하, 결제 조건 등 여러 가지 요구 사항을 충족시켜야 하는 입장으로 단가 인하 압력의 강도, 지연 결제 등에 따라 당사의 영업실적은 영향을 받을 수 있습니다.
다만, 당사는 전력변환장치 분야에서 축적된 경험과 노하우를 바탕으로 지속적으로 전방 시장의 요구 조건을 충족하는 제품을 공급한 실적이 하는 등 제품 상용화를 성공적으로 이루어 오면서 기술적 경쟁력을 확보하고 있습니다. 아울러, 지속적인 연구개발 투자를 통해 기존 제품 성능 및 품질을 업그레이드하며 신제품을 개발하고 있고, 특히 전기차용 전력변환장치의 경우 고객사의 엄격한 품질 및 성능테스트를 통과하여 고객사와 공고한 관계를 구축하고 있기에 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 당사가 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재합니다. 아울러 당사의 전방시장인 전기차 및 통신시장 분야 자체에서 가격인하 압력이 발생할 경우 연쇄적으로 해당 분야에 제품을 공급하고 있는 당사의 수익성 저하로 이어질 수 있으므로 투자자 께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출 성장성 둔화 및 수익성 저하 관련 위험

당사는
2018년 143억원, 2019년 180억원, 2020년 153억원, 2021년 3분기 123억원 수준의 매출액을 시현하였습니다.

2018년 이후 당사의 전방시장인 전기차 시장 및 통신 시장의
지속적인
성장에 따라 당사의 매출액 또한 안정적인 성장세를 시현하였습니다. 

다만, 2020년의 경우 코로나19로 인해 당사 전방시장에 위치한 고객사의 제품 생산 축소에 따른 발주량 감소로 매출액이 감소하
였으며, 2021년의 경우 매출액을 단순 연환산 시 전년 대비 성장은 예상되고 있으나, 당사의 주요 전방시장에 해당하는 전기차 분야에서 차량용 반도체 수급 이슈로 인한 생산 지연으로 매출액 성장 폭은 다소 둔화될 것으로 전망됩니다.
한편, 당사의 영업이익률은 2019년 20.8%, 2020년 18.4%로 업종평균을 대폭 상회하는 수익성 지표를 시현하였습니다. 그러나 2021년 3분기의 경우 당사의 영업이익률이 2.8%로 하락하였으며 이는 차량용 반도체 수급난의 영향으로 완성차 시장의 생산 지연으로 인하여 상대적으로 수익성이 높은 전기차용 전력변환장치의 매출비중 감소와 더불어 당사 제품에 투입되는 원자재 가격 또한 인상됨에 따라 전반적으로 원가율이 상승한 것에 기인합니다. 
당사는 이러한 상황을 극복하기 위하여 상대적으로 수익성이 좋은 전기차 향 제품 매출 비중을 확대하기 위해 현재 약 30여개의 잠재 매출처에 샘플 납품을 완료하는 등 영업활동을 강화하고 있으며, 해당 분야 신규 매출처의 증가는 당사의 판매 포트폴리오 상 고부가가치 제품에 해당되기에 향후 수익성 개선이 기여할 것으로 판단됩니다.

그러나, 이러한 당사의 계획에도 불구하고 당사의 제품이 고객사에 의해 채택되지 아니할 가능성이 존재하며, 특히 전기차용 전력변환장치 사업의 경우 차량용 반도체 수급난이 장기화 되어 고객사의 생산 계획이 지연되거나 규모의 변경 또는 취소 가능성이 존재할 수 있습니다. 아울러, 당사의 기술 변화 대응 능력 저하 또는 시장 내 경쟁 심화로 인하여 향후 고객사로부터 추가 수주 실패 시 매출의 성장성 및 수익성 개선이 제한될 수 있을 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 2021년 3분기 기준 성장성 및 수익성 지표는 아래와 같습니다.

[최근 3개년 성장성 및 수익성 지표 현황]

(단위: 천원, %)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년 3분기

업종평균

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별
-

매출액
(증감률)

14,302,321
(53.0)
17,990,686
(25.8)
15,348,581
(-14.7)
12,279,468
(6.7)
-

매출원가

9,169,192
10,239,546
8,320,408
8,280,605
-

매출총이익
5,133,129
7,751,140
7,028,173
3,998,863
-

매출총이익률

35.9
43.1
45.8
32.6
18.3

영업이익(손실)
(증감률)

1,864,978
(186.6)
3,736,196
(100.3)
2,829,540
(-24.3)
341,582
(-83.9)
-

영업이익률

13.0
20.8
18.4
2.8
4.7

당기순이익(손실)
(증감률)

856,393
(57.4)
2,412,711
(181.7)
3,552,098
(47.2)
157,583
(-94.1)
-

당기순이익률

6.0
13.4
23.1
1.3
3.5

주1) 2018년 및 2019년 재무수치의 경우 감사받지 아니한 수치입니다.
주2) 증감률 산출 시 2021년 3분기의 경우 해당 수치를 단순 연환산하여 산출하였습니다.
주3) 업종평균은 한국은행에서 발간한 "2020년 기업경영분석"의 "C281. 전동기, 발전기 및 전기 변환, 공급, 제어장치"업종 기준입니다.

당사는 2018년 143억원, 2019년 180억원, 2020년 153억원, 2021년 3분기 123억원 수준의 매출액을 시현하였습니다.
2018년 이후 당사의 전방시장인 전기차 시장 및 통신 시장의
지속적인
성장에 따라 당사의 매출액 또한 안정적인 성장세를 시현하였습니다. 다만 2020년의 경우 코로나19로 인해 당사 전방시장에 위치한 고객사의 제품 생산 축소에 따른 발주량 감소로 매출액이
감소하였으며, 2021년의 경우 매출액을 단순 연환산 시 전년 대비 성장은 예상되고 있으나, 당사의 주요 전방시장에 해당하는 전기차 분야에서 차량용 반도체 수급 이슈로 인한 생산 지연으로 매출액 성장 폭은 다소 둔화될 것으로 전망됩니다.

[유형별 매출액]

(단위 : 천원)

매출유형

제품명

2018연도(제11기)

2019연도(제12기)

2020연도(제13기)

2021연도3분기

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

제품

전기차용 전력변환장치

2,723,562

19.04%

4,630,866

25.74%

8,491,987

55.33%

4,238,164

34.51%

통신용 전력변환 장치

9,185,054

64.22%

9,153,880

50.88%

4,328,985

28.20%

5,797,839

47.22%

방산용 전력변환장치

923,483

6.46%

2,773,019

15.41%

1,682,973

10.97%

1,955,874

15.93%

기타

371,655

2.60%

150,500

0.84%

139,500

0.90%

287,590

2.34%

소계

13,203,754

92.32%

16,708,264

92.87%

14,643,444

95.40%

12,279,468

100,00%

상품

-

-

-

-

294,137

1.92%

-

0.00%

기타매출

1,098,568

7.68%

1,282,422

7.13%

411,000

2.68%

-

0.00%

매출총계

14,302,321

100.00%

17,990,686

100.00%

15,348,581

100.00%

12,279,468

100.00%

당사의 매출 유형은 크게 전기차용, 통신용, 방산용 전력변환장치로 구분되며 2018년~2020년 기준 전기차용 전력변환장치의 비중이 점진적으로 확대 되었으나, 2021년 글로벌 차량용 반도체 수급난 등의 이슈로 인한 완성차 업체의 생산지연 등의 사유로 2021년 3분기 기준 해당 부문의 매출비중은 소폭 축소되었습니다. 그러나 2021년 3분기 기준 통신용 전력변환장치의 매출 비중 및 매출액이 전년 대비 증가함에 따라 전체적인 매출액의 성장세는 이어갈 것으로 예상하고 있습니다.
한편, 당사의 영업이익률은 2019년 20.8%, 2020년 18.4%로 업종평균을 대폭 상회하는 수익성 지표를 시현하였습니다. 그러나 2021년 3분기의 경우 당사의 영업이익률이 2.8%로 하락하였으며 이는 차량용 반도체 수급난의 영향으로 완성차 시장의 생산 지연으로 인하여 상대적으로 수익성이 높은 전기차용 전력변환장치의 매출비중 감소와 더불어 당사 제품에 투입되는 원자재 가격 또한 인상됨에 따라 전반적으로 원가율이 상승한 것에 기인합니다. 
상기 차량용 반도체 수급난의 경우 업계에 공통적으로 적용되는 이슈이며, 당사는 이러한 상황을 극복하기 위하여 상대적으로 수익성이 좋은 전기차 향 제품 매출 비중을 확대하기 위해 현재 약 30여개의 잠재 매출처에 샘플 납품을 완료하는 등 영업활동을 강화하고 있으며, 해당 분야 신규 매출처의 증가는 당사의 판매 포트폴리오 상 고부가가치 제품에 해당되기에 향후 수익성 개선이 기여할 것으로 판단됩니다. 아울러 당사는 주요 원재료 공급처와의 지속적인 소통을 통한 가격 협상력 강화 및 재고관리 시스템 체계화를 통해 수익성 개선을 목표로 하고 있습니다.
그러나, 이러한 당사의 계획에도 불구하고 당사의 제품이 고객사에 의해 채택되지 아니할 가능성이 존재하며, 특히 전기차용 전력변환장치 사업의 경우 차량용 반도체 수급난이 장기화 되어 고객사의 생산 계획이 지연되거나 생산 규모의 변경 또는 취소 가능성이 존재할 수 있습니다. 아울러, 당사의 기술 변화 대응 능력 저하 또는 시장 내 경쟁 심화로 인하여 향후 고객사로부터 추가 수주 실패 시 매출의 성장성 및 수익성 개선이 제한될 수 있을 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 매출채권 회수 지연 위험

2018년 이후 당사의 매출채권은 대부분 3개월 이내 정상 회수되고 있으며, 주요 고객사는 국내외 우량거래처로 미회수 또는 부실 가능성이 낮은 당사의 매출채권 회수 지연 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.

그러나 향후
영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출채권 관련 상세 내역은 아래와 같습니다.

[최근 3개년 및 21년 3분기 매출채권 현황]

(단위: 천원, %)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년 3분기

업종 평균

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별

매출액

14,302,321
17,990,686
15,348,581
12,279,468

매출채권(총액)

5,603,621

6,752,075

3,006,911
2,132,608

대손충당금

(38,777)

(3,750)

(107,338)
(24,798)

매출채권(순액)

5,564,844
6,748,325
2,899,573
2,107,810

평균매출채권
4,532,644
6,156,585
4,823,949
2,503,692

매출채권 회전율

3.2회
2.9회
3.2회
6.5회
4.8회

주1) 2018년 및 2019년 재무수치의 경우 감사받지 아니한 수치입니다.
주2) 매출채권 회전율 산출 시 2021년 3분기의 경우 매출액을 단순 연환산하여 산출하였습니다.
주3) 업종평균은 한국은행에서 발간한 "2020년 기업경영분석"의 "C281. 전동기, 발전기 및 전기 변환, 공급, 제어장치"업종 기준입니다.

당사의 주요 매출은 전방시장에 해당하는 완성차 제조 업체, 통신사, 방산업체 등으로 구성되어 있으며, 해당 산업 내 업체들은 대부분 재무안정성이 확보된 대기업으로 구성되어 있어 매출채권 미회수 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 당사의 매출채권 회전율은 2018년 3.2회, 2019년 2.9회, 2020년 3.2회를 기록하는 등 업종평균을 하회하였으나, 2021년 3분기 6.5회를 시현하며 업종평균인 4.8회를 상회하는 수준으로 개선되었습니다. 향후에도 매출채권의 회수기간을 단축하기 위해 거래처와의 협상 및 거래처별 매출채권 관리를 강화하고 있습니다.

당사의 주요 매출처에 대한 매출채권은 사전에 협의된 결제조건에 따라 정상적으로 회수되고 있습니다. 따라서 거래처의 신용 우량도 또는 매출채권 회수기간으로 미루어보아 회수 지연 및 대손 발생 등 매출채권과 관련된 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 최근 3개년 사업연도 및 2021년 3분기 기준 매출채권에 대한 연령분석은 아래와 같습니다.

[최근 3개년 및 21년 3분기 매출채권 연령분석 현황]

(단위: 천원)

구분

3월미만

3월~6월 미만

6월~12월 미만

1년이상

매출채권잔액

부도금액

(업체수)

2018년도말

5,602,081

1,540

-

-

5,603,621

-

2019년도말

6,679,708

44,000

28,367

-

6,752,075

-

2020년도말

3,006,911

-

-

-

3,006,911

-

2021년 3분기말
2,127,884
3,331
-
-
2,131,215

-

상기 매출채권 연령분석 검토 결과 당사의 매출채권은 대부분 3개월 이내에 회수되고 있는 등 매출채권은 효율적으로 관리가 이루어 지고 있다고 할 수 있습니다. 그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산 회전율은 2018년 7.0회, 2019년 6.3회, 2020년 4.4회, 2021년 3분기 3.1회로 업종평균인 8.2회를 하회하고 있습니다. 당사의 재고자산 회전율이 업종평균 대비 낮은 이유는 당사가 생산하는 전력변환장치의 경우 주요 고객사로부터 구매 발주서가 도착하면 짧은 시간 내에 납기를 완료해야하며, 이러한 실시간 대응을 안정적으로 수행하기 위해서는 제품생산에 소요되는 원재료의 선확보가 필수적인 것에 기인합니다.
다만, 당사 제품 제조에 소요되는 주요 원재료인 반도체 소자, 수동소자 등의 경우 유통기한이 별도로 존재하지 않으며, 범용성이 높은 관계로 급격하게 해당 원재료가 불용재고화 될 가능성은 제한적입니다.

그럼에도 불구하고 향후 거래처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 보유중인 원재료의 제조공정 투입이 늦어져 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안전성이 악화될 가능성이 있습니다.

당사는 전력변환장치를 제조하는 업체로 주요 고객사의 생산계획 및 발주 물량에 대한 납기 준수를 위해서는 안정적인 원재료 수급을 포함한 효율적인 재고자산 관리가 매우 중요합니다. 당사의 재고자산 관련 지표는 아래와 같습니다.

[재고자산 회전율]

(단위: 천원)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년 3분기

업종평균

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별
-

매출액

14,302,321
17,990,686
15,348,581
12,279,468
-

재고자산(총액)
2,832,843
3,457,990
4,036,330
6,893,189
-

대손충당금
(330,931)
(204,972)
(247,726)
(240,390)
-

재고자산(순액)
2,501,912
3,253,018
3,788,604
6,652,799
-

평균 재고자산

2,057,037
2,877,465
3,520,811
5,220,702
-

재고자산회전율

7.0회
6.3회
4.4회
3.1회
8.2회

주1) 2021년 재고자산회전율은 연환산 수치로 계산하였습니다.

주2) 업종평균은 한국은행에서 발간한 "2020년 기업경영분석"의 "C281. 전동기, 발전기 및 전기 변환, 공급, 제어장치"업종 기준입니다.

당사의 재고자산 회전율은 2018년 7.0회, 2019년 6.3회, 2020년 4.4회, 2021년 3분기 3.1회로 업종평균인 8.2회를 하회하고 있습니다. 당사의 재고자산 회전율이 업종평균 대비 낮은 이유는 당사가 생산하는 전력변환장치의 경우 주요 고객사로부터 구매 발주서가 도착하면 짧은 시간 내에 납기를 완료해야하며, 이러한 실시간 대응을 안정적으로 수행하기 위해서는 제품생산에 소요되는 원재료의 선확보가 필수적인 것에 기인합니다.
 당사의 유형별 재고자산 현황은 아래와 같습니다.

[유형별 재고자산 현황]

(단위: 천원)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년 3분기

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별

제품
560,714
574,257
1,326,793
1,483,683

재공품
248,356
374,756
556,941
1,042,567

원재료
1,692,842
2,304,005
1,904,870
4,126,549

합계
2,501,912
3,253,018
3,788,604
6,652,799

원재료 비율
67.7%
70.8%
50.3%
62.0%

상기 유형별 재고자산 현황에서 원재료 비율은 전체 재고자산 합계 대비 50% 이상을 차지하고 있는 등 원재료의 비중이 높은 수준입니다. 아울러, 2021년 3분기의 경우 차량용 반도체 수급난으로 인한 원재료 단가 상승 대응 차원으로 안전재고를 미리 확보하는 과정에서 원재료 선매입이 이루어 졌으며, 이에 따라 재고자산 회전율이 전년 대비 낮아졌습니다. 다만, 당사 제품 제조에 소요되는 주요 원재료인 반도체 소자, 수동소자 등의 경우 유통기한이 별도로 존재하지 않으며, 범용성이 높은 관계로 급격하게 해당 원재료가 불용재고화 될 가능성은 제한적입니다. 
아울러, 당사는 주요 고객사의 연간생산계획 및 발주서에 맞추어 제품을 제작하고 납품을 진행하는 바 향후 장기체화재고 증가로 인해 발생할 수 있는 위험요소는 제한적일 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 향후 거래처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 보유중인 원재료의 제조공정 투입이 늦어져 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안전성이 악화될 가능성이 있습니다.

라. 재무안정성 관련 위험

당사의 재무안정성 관련 비율은 업종평균과 유사하거나 업종평균 대비 우위를 나타내고 있습니다. 아울러, 당사는 우호적인 전방시장의 성장세로 인하여 영업실적 개선이 예상됨에 따라 재무안정성이 급격하게 저하될 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다.
다만, 상기 재무현황은 향후 회사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 가능성이 있으며, 향후 신규 사업 진출 등으로 추가 차입이 발생하여 부채가 증가할 경우 동사의 재무안정성은 악화될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 2021년 3분기 기준 재무안정성 관련 지표는 아래와 같습니다.

재무비율

2018년

2019년

2020년

2021년
3분기

업종평균

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별

유동비율

142.8%
112.9%
172.7%
153.2%
162.5%

부채비율

527.0%
433.0%
74.8%
80.2%
92.7%

차입금의존도

31.9%
38.2%
33.0%
35.3%
26.4%

당좌비율

118.1%
93.1%
129.6%
90.7%
129.4%

영업활동으로 인한 현금흐름
(백만원)
1,073,898
1,822,262
4,938,722
(1,159,654)
-

주1) 업종평균은 한국은행에서 발간한 "2020년 기업경영분석"의 "C281. 전동기, 발전기 및 전기 변환, 공급, 제어장치"업종 기준입니다.

당사의 재무안정성 지표는 업종평균과 유사한 수준이며 2021년 3분기를 제외하고는 지속적으로 양(+)의 영업현금흐름을 시현하고 있습니다. 다만, 부채비율의 경우 2018년 및 2019년 각각 527.0%, 433.0%로 업종평균 대비 매우 높은 수치를 기록하였는데, 이는 기 발행되어 있던 전환상환우선주의 부채 인식(2018년 약 65억원, 2019년 약 74억원)에 기인합니다. 해당 전환상환우선주는 2020년 말에 전량 보통주로 전환됨에 따라 당사의 부채비율 또한 큰 폭으로 개선되어 업종평균을 하회하고 있습니다. 
차입금의존도의 경우 2021년 완공된 본사 사옥에 대한 시설대금 확보 목적으로 2018년 및 2019년 증가한 차입금으로 인해 업종평균 대비 높은 수준을 기록하고 있습니다. 해당 차입금의 경우 상환 일정에 맞추어 원활하게 상환이 진행되고 있으며, 금번 공모를 통해 유입되는 자금을 바탕으로 추가적으로 상환을 진행하여 해당 재무안정성 지표는 더욱 개선될 것으로 판단됩니다.
한편, 당사는 2021년 3분기 부(-)의 영업활동 현금흐름을 기록하였는데, 이는 전년 대비 낮은 수준의 당기순이익 시현과 더불어 차량용 반도체 수급난에 대한 전략적인 대응 차원에서 안전재고 확보 목적으로 원재료 선매입을 실시하여 기존보다 높은 수준의 현금지출이 발생한 것에 기인합니다. 
당사는 우호적인 전방시장의 성장세로 인하여 영업실적 개선이 예상됨에 따라 재무안정성이 급격하게 저하될 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 다만, 상기 재무현황은 향후 회사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 가능성이 있으며, 향후 신규 사업 진출 등으로 추가 차입이 발생하여 부채가 증가할 경우 당사의 재무안정성은 악화될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

마.
국책과제 수행 관련 위험

당사
는 설립이후
증권신고서 제출일
현재 기준 진행 중인 과제 포함하여 총 26건의 국책과제를 수행하였습니다. 다만, 당사가 진행했던 국책과제 중 5건에 대하여 해당 국책과제를 주관한 3개 발주처로 부터 과제 수행 당시 지급받은 정부보조금을 용도 외에 사용한 명목으로 보조금에 대한 환수, 제재부가금 납부, 국책과제 참여 제한 조치 등을 받은 이력이 존재합니다.
당사는 상장 후 동일 이슈의 재발방지를 위해

내부통제시스템 개선을 이행하였습니다. 그러나, 이와같은 당사의 노력에도 불구하고 향후 당사에서 수행하고 있는 국책과제에서 추가제재가 발생할 경우
이는
국책과제 참여 제한 등으로 인하여 당사의 평판에 악영향을 미칠 수 있으며,
이는
원활한 영업활동에 부정적으로 작용할 수 있습니다.

당사는 설립이후 증권신고서 제출일 현재까지 진행 중인 과제 포함하여 총 26건의 국책과제를 수행하였습니다. 다만, 당사가 진행했던 국책과제 중 5건에 대하여 해당 국책과제를 주관한 3개 발주처로부터 과제 수행 당시 지급받은 정부보조금을 용도 외에 사용한 명목으로 보조금에 대한 환수, 제재부가금 납부, 국책과제 참여 제한 조치 등을 부과 받은 이력이 존재합니다. 특히, 3개 기관 중 1개 기관과 관련된 국책과제의 경우 수원지방법원으로 부터 당사 및 당사의 대표이사 등이 벌금형을 부과 받은 내역이 존재합니다. 해당 국책과제 수행 관련 제재 현황은 아래와 같습니다.

[국책과제 수행 관련 제재 현황]

No

국책과제 발주처

과제명

현황

1

A기관

1) 연비개선을 위한 준중형 소프트하이브리드 자동차용 8kW급 벨트 구동 Torque Assist System 및 통합 SW 개발

2) 48V 전력기반 800W급 EPS 전동모듈부품 개발

3) 연비 15% 개선을 위한 48V 마일드 하이브리드용 신구조 구동부품 개발

제재종료

[법원판결]

- 19.9.26 벌금형 부과 및 납부

(대표이사 등)

[행정제재]

- 21.8.2 제재부가금 납부 완료

2

B기관

RE-EV용 100kW급 구동 및 제어기 일체형 Traction Module 개발

행정소송 진행 중

[검찰조사 결과]

- 20.7.27 기소유예 불기소처분

[행정제재]

- 21.5.6 제재공문 수신
(국책과제 참여제한 3년 등)

- 21.8.25 행정소송 접수

- 21.9.8 행 집행 효력정지 판결

3

C기관

상용차용 복합전력발생장치 개발

이의제기 진행 중

[검찰조사 결과]

- 20.7.27 기소유예 불기소처분

[행정제재]

- 21.9.6 제재공문 수신
(국책과제 참여제한 3년 등)

- 21.9.15 제재조치에 대한

이의제기 진행

상기 국책
과제 수행 관련 제재현황 중
A기관
으로 부터 부과된 제재의 경우 법원판결을 통해 당사 및 대표이사가 벌금형을 선고받아 납부한 이력이 존재하며, 관련 발주처로부터 부과된 행정제재의 경우 제재부가금을 최종적으로 납부하고 참여제한 기간 또한 경과하여 증권신고서 제출일 현재 해당 제재는 최종적으로 종료되었습니다. 
다만,
B기관
및 C기관
으로 부터 각각 2021년 5월 6일 및 2021년 9월 6일 제재공문을 수신하였고,
B기관
으로 부터 부과된 제재의 경우 당사가 이의신청을 진행하였으나 받아들여지지 않아 행 집행정지 및 제재 처분에 대한 재심판 행정소송을 진행하여 2021년 9월 8일 당사가 제기한 소가 받아들여져 행 집행정지 결과 통보를 받았습니다. 아울러,
C기관
으로 부터 부과된 제재의 경우 당사가 이의제기를 신청하였고 현재 이의제기가 진행중입니다. 

당사는 국책과제 제재 관련하여 추후 재발방지를 위해 내부통제시스템을 개선하였으며 세부내역은 아래와 같습니다.

[내부통제시스템 개선 사항]

1) 정관 및 이사회 운영 규정 개정

- 전체 이사회 구성원 중 외부인원(사외이사 및 기타비상무이사)이 2분의 1 이상이 되고, 최대주주 및 특수관계인은 2분의 1 미만이 되도록 정관 및 이사회 운영규정 개정

* 당사 정관 중 이사회 구성 관련 조항

제37조(이사회의 구성과 소집)

① 이사회는 이사를 3인이상으로 구성하고, 사외이사 및 기타비상무이사가 이사총수의 2분의 1 이상이 되도록 한다. 다만 최대주주 및 특수관계인은 전체 이사 수의 2분의 1이상이 될 수 없다

2) 준법경영지원 위원회 설치, 법률진단보고서 수취 및 공시, 내부고발제도 운영

- 사외이사 2인 및 외부 변호사 1인으로 구성한 준법경영지원위원회를 설치하여 주요 법률이슈 관련 내부통제 강화
- 외부 법무법인 통해 회사의 내부통제 제반에 대한 검토가 포함된 법률진단보고서를 수취하여 상장 후 3년간 공시 진행 예정(최초 2년 반기별 1회, 이후 1년 연간 1회)
- 외부 법무법인에서 제공하는 「부당행위 신고 및 처리 전문신고센터」 용역을 통해 내부고발제도 운영

3) 윤리교육 진행

- 임직원 대상 윤리교육 진행하여 윤리의식 제고 통해 상장 후 관련 이슈 재발방지 체계 구축

당사는 상장 후 동일 이슈의 재발방지를 위해 상기와 같은 내부통제시스템 개선을 이행하였습니다. 그러나, 이와같은 당사의 노력에도 불구하고 향후 당사에서 수행하고 있는 국책과제에서 추가제재가 발생할 경우 국책과제 참여 제한 등으로 인하여 당사의 평판에 악영향을 미칠 수 있으며, 이는 원활한 영업활동에 부정적으로 작용할 수 있습니다.

바.
신
규 설비투자 관련 위험

당사의 주요 제품인 전력변환장치의 경우 전방시장에 해당하는 전기차, 통신 산업의 급격한 기술수준변동, 고객사의 기술적 요구사항(경량화, 성능, 안정성)에 원활하게 대응하기 위해 지속적인 투자가 필요하며, 당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금 중 일부를 R&D투자, 생산시설 확충, 신규사업 투자 등에 활용할 계획입니다.
그러나 향후 코로나19 팬데믹 사태의 장기화, 기타 예상하지 못한 대내외적 이슈 등 불확실성이 발생할 경우 설비 증설 계획 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사의 목표 시장이 급격하게 침체되어 향후 당사 제품의 실제 판매량과 당사가 사전에 예상한 판매량 간의 큰 차이가 발생할 경우 당사는 투자 금액의 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으며, 이는 당사 재무 건정성 악화의 위험요소로 작용할 수 있습니다.

당사의 주요 제품인 전력변환장치의 경우 전방시장에 해당하는 전기차 산업 및 통신 산업의 급격한 기술수준변동, 고객사의 기술적 요구사항(경량화, 성능, 안정성)에 원활하게 대응하기 위해 지속적인 투자가 필요하며, 당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금 중 일부를 R&D투자, 생산시설 확충, 신규사업 투자 등에 활용할 계획입니다.

[공모자금 상세 사용계획]

(단위 : 원)

구분
내역
금액

22년
23년
24년
합계

R&D 설비투자
신뢰성센터 구축
3,400,000,000
2,300,000,000
2,300,000,000
8,000,000,000

자동화 설비투자
연구소 샘플제작 
자동화 설비 확충
1,200,000,000
1,900,000,000
1,900,000,000
5,000,000,000

생산시설 투자
제품 생산 
자동화설비 확충
1,200,000,000
2,400,000,000
2,400,000,000
6,000,000,000

신사업 투자
배터리 패키징사업 외
600,000,000
1,400,000,000
8,500,000,000
10,500,000,000

차입금 상환
단기차입금 상환
7,800,000,000
-
-
7,800,000,000

운영자금
운영자금
1,014,000,000
2,200,000,000
2,200,000,000
5,414,000,000

합계
15,214,000,000
10,200,000,000
17,300,000,000
42,714,000,000

주1) 상기 자금사용계획은 공모자금 중 발행제비용을 제외한 순수 유입액기준으로 산정하였습니다.

주2) 당사는 차입금상환 및 운영자금을 제외한 R&D설비투자, 자동화 설비투자, 생산시설 투자, 신사업 투자에 금번 공모를 통해 유입되는
약 427
억원 중
295
억원을 연간계획에 따라 사용할 예정이며, 향후 해당 투자 관련하여 공모자금 이상의 초과 필요 금액 발생 시 자체 보유 현금 및 영업활동을 통해 유입되는 현금을 추가로 활용할 계획입니다.

1) R&D 설비투자

당사는 사업 확장 시 기
술력이 중요한 벤처기업으로서
, 높은 기술력과 안전성을 향상시키기 위하여 R&D
설비에 지속적인

투자를 진행하고자 합니다. 당사의 주요 사업 중 하나의 분야인 전기차 산업에서 관련 제품의 안정성 향상 및 품질향상 등 QC 확보, ISO26262 국제규격과 같은 QA 확보 등을 위하여 신뢰성센터를 구축하고자 합니다. 신뢰성센터 구축을 통해 기존에 외부에 의존하던 신뢰성테스트를 자체적으로 진행할 경우 제품성능에 대한 빠른 피드백과 소요시간 절감, 비용 절감등을 통하여 고품질의 제품 개발 뿐만 아니라 제품의 적시 공급이 가능할 것으로 예상됩니다.

상기 신뢰성센터 구축을 통해 향후 진행하고자 하는 신뢰성테스트는 증권신고서 II.사업의내용-3. 원재료 및 생산설비-(4) 제품별 생산공정도 부문에 기재되어있는 Aging공정 및 EOL(End of Line)공정과는 차이점이 존재하며 세부내역은 아래와 같습니다.

구분
내용

Aging 공정
당사 생산 제품을 고온의 가혹 조건을 설정하여 정상동작 여부를 Test 하는 공정

EOL(End of Line) 공정
최종 시험단계로 Aging 공정이 끝나면 제품의 모든 특성, 기능, 성능 등을 확인하기 위해 검사 기준에 따라 Test 후 결과를 서버에 저장하는 공정

Aging과 EOL 공정은 당사 제품의 제조 공정에서 완성된 제품의 특성을 Test하는 과정이며,당사는 상기 공정과 관련된 설비를 자체 보유하고 있습니다. 반면, 당사가 공모자금을 통해 신뢰성센터를 구축하여 진행하고자하는 신뢰성테스트는 제품의 개발과정에서 품질 확인을 수행하기 위한 시험평가 단계입니다. 신뢰성테스트는 개발 진행 중인 제품의 성능이 온도, 습도, 부하 등 특정 조건에서 몇년을 사용할 수 있는지를 예측하는 시험 단계로 짧게는 7일, 길게는 3개월 이상 소요되며, 이는 향후 개발 완료되어 상용화 될 제품의 보증기간을 예측하는 과정입니다. 따라서 제품 판매 이후 유/무상 수리와 직접적인 관계가 있기에 품질 비용과 관련있는 중요한 과정입니다. 당사는 현재 시점 해당 신뢰성 테스트를 외부기관에 의뢰하여 진행하고 있기에 시간과 비용이 발생하고 있는 상황입니다. 이에 따라, 당사가 시장 내에서 신규 제품을 통해 경쟁력을 확보하기 위해서는 매출처의 품질에 대한 까다로운 요구 수준을 충족시켜 신뢰성 확보가 필수적이며, 이를 위해 금번 공모를 통해 유입되는 자금을 바탕으로 신뢰성센터를 구축하여 신뢰성테스트 기능을 내재화 할 계획입니다.

2) 자동화 설비 투자

당사는 주요 전방시장인 전기차 산
업의 경우 빠르게 변화하는 산업입니다. 이러한 산업에 효과적으로 대응하기 위해 당사는 추가 매출처 발굴 시
다품종소량 샘플 제작
과 납품을 중심으로 영업활동을 전개하며, 이를 통하여 확보된 매출처 대상으로 양산체제를 통해 매출을 시현합니다. 따라서, 이러한
다품종소량 샘플 제작
에 있어 자동화 설비를 통하여 빠른 시일에 고객의 니즈를 충족시키고, 업그레이드 제품 등 고객의 추가요청 사항이나 수정사항을 빠르게 대응할 수 있을 경우 신규고객 확보 및 충성고객의 비중을 높일 수 있습니다.

당사의 주요 매출 방식은 전기차, 통신, 방산 전 분야를 아울러 주요 매출처와 함께 프로젝트에 참여하여 개발부터 양산까지의 단계를 진행하는 형태의 비중이 높습니다. 따라서, 신뢰성센터 구축 및 연구소 샘플제작 자동화 설비는 상기 개발 및 양산 단계에서의 검증/실험 단계를 단축시켜 개발부터 매출로 이어지는 기간을 단축을 통해 매출 증대에 큰 기여를 할 것으로 판단됩니다.

3) 생산시설 투자

당사의 주요 매출 분야 중 하나인 전기차산업의 경우 기후변화 문제 및 이에 따른 세계 정책의 변화, 자동차 산업의 트렌드 변화 등으로 그 수요가 폭발적으로 증가될 것으로 예상됩니다. 실제로 현재 당사가 샘플을 제공하고 인증 절차를 진행하고 있는 고객사의 동향을 살펴 보았을 때 향후에도 그 수요가 증가할 것으로 보여집니다.

당사는 화성으로 본사를 이전하면서 제조설비를 확충할 수 있는 신규 공간을 확보하였으며, 전기차용 전력변환장치 제조라인의 (반)자동화 설비 확충 등을 통하여, 향후 당사의 생산목표를 달성하고자 합니다.

4) 신사업 투자

당사는 보유중인 전력변환장치 설계, 제조 기술을 통하여 전기차 산업에 진출하였으며, 추가적으로 전기차 산업에서 파생되는 배터리 산업으로 그 영역을 확장하고자 합니다. 보유중인 폐배터리 밸런싱 기술 등과 같이 배터리기술에 대한 인력과 노하우를 통하여 배터리 패키징 산업을 목표로 하고 있으며, 배터리사용에 대한 내재화를 1차 목표로 진행하여 향후 제품자체로의 매출로 이어질 수 있는 단계를 목표로 하고 있습니다.

그러나 향후 코로나19 팬데믹 사태의 장기화, 기타 예상하지 못한 대내외적 이슈 등 불확실성이 발생할 경우 설비 증설 계획 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사의 목표 시장이 급격하게 침체되어 향후 당사 제품의 실제 판매량과 당사가 사전에 예상한 판매량 간의 큰 차이가 발생할 경우 당사는 투자 금액의 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으며, 이는 당사 재무 건정성 악화의 위험요소로 작용할 수 있습니다.

사.
차
입금 담보제공 관련 위험

당사는 2021년 3분기 기준 당사는 운영자금 및 시설자금 목적으로 단기차입금 약 78억원, 장기차입금 약 48억원이 존재하며 , 해당 차입금의 경우 당사의 토지 및 건물자산 등이 담보로 제공되어 있습니다. 당사는 해당 차입금 관련하여 당사 영업활동을 통해 창출되는 현금 흐름을 통해 상환할 계획입니다.

그러나
향
후
급격한 실적악화, 연구개발 투자로 인한 지속적인 자금 소요가 발생할 경우 차입금 상환 일정이 지체되어 당사의 재무건전성이 악화될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다. 더불어 차입금을 상환하지 못하여 담보권이 실행되는 경우, 당사의 토지와 건물자산이 매각되어 당사가 정상적인 영업활동을 영위하지 못할 위험이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다

당사는 2021년 3분기 기준 당사는 운영자금 및 시설자금 목적으로 단기차입금 약 78억원, 장기차입금 약 48억원이 존재하며, 해당 차입금의 경우 당사의 토지 및 건물자산 등이 담보로 제공되어 있습니다.

당사의 2021년 3분기말 기준 차입금 내역 및 담보제공 내역은 아래와 같습니다.

[단기 차입금 내역]

(단위: 천원)

구분
차입처
연이자율(%)
금액

중소기업대출
기업은행
1.30 ~ 1.67
5,800,000

중소기업대출
국민은행
1.76
2,000,000

합계
7,800,000

[장기 차입금 내역]

(단위: 천원)

구분
차입처
연이자율(%)
당3분기말

시설자금대출
기업은행
1.20 ~ 1.85
4,568,050

긴급경영안정자금
중소벤처기업진흥공단
1.99
300,000

소계
4,868,050

차감: 1년 이내 만기도래분
(50,100)

합계
4,817,950

2021년 3분기말 현재 상기 차입금 관련하여 당사는 유형자산(토지, 건물)을 담보로 제공하고 있으며 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
담보사유
차입금액
담보권자

본사사옥
293,629
13,368,000
차입금 
담보
8,268,050
기업은행

동탄공장토지,건물
13,074,371

특허권
83,689
960,000
800,000
기업은행

합계
13,451,689
14,328,000

9,068,050

상기 담보설정금액 합계 14,328,000천원은 당사의 2021년말 3분기 자산총계 35,878,224천원 대비 약 39.93%를 차지하고 있어 상대적으로 높은 수준을 보이고 있습니다. 당사는 해당 차입금 관련하여 당사
영업활동을 통해 창출되는
현금 흐름을 통해 상환할 계획입니다
.

당사의 장기차입금 연도별 상환계획은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금액

2022년도
128,338

2023년도
1,185,774

2024년도
1,202,434

2025년도
1,119,134

2026년도 ~
1,182,270

합계
4,817,950

상기 당사의 상환 계획에도 불구하고 향후 급격한 실적악화, 연구개발 투자로 인한 지속적인 자금 소요가 발생할 경우 차입금 상환 일정이 지체되어 당사의 재무건전성이 악화될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다. 더불어 차입금을 상환하지 못하여 담보권이 실행되는 경우, 당사의 토지와 건물자산이 매각되어 당사가 정상적인 영업활동을 영위하지 못할 위험이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다

아. 외주가공에 따른 위험

당사는 주요 제품인 전력변환장치 생산 관련하여 제품의 품질 및 프로젝트관리 등 제반 생산절차 대부분을 직접 수행 및 관리하고 있습니다. 다만, 당사 제품의 생산에 필요한 일부 반제품을 외주 임가공업체에 위탁 생산하도록 하고 있으며, 최종 제품의 조립생산 및 패키징, 제조가 완료된 제품의 테스트 및 성능평가의 경우 당사에거 직접 수행하고 있습니다.

이처럼 일부 반제품을 외주 업체를 통해 생산함으로써 당사는 제품의 핵심적인 부분에 집중하여 업무의 효율성을 높일 수 있으며, 인건비, 설비 투자 등 고정적인 비용의 절감을 통하여 비용의 효율성을 증대시키고 있습니다.

그러나 당사가 외주가공업체와의 분쟁 또는 외주가공업체의 인력수급 문제 및 품질관리 문제 등이 발생할 경우 회사의 제품 생산에 차질이 발생하거나 품질 미달 등이 발생할 수 있는 위험이 존재하며, 이 경우 당사 제품 생산에 차질이 생겨 향후 당사의 원활한 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다.

당사는 주요 제품인 전력변환장치 생산 관련하여 제품의 품질 및 프로젝트관리 등 제반 생산절차 대부분을 직접 수행 및 관리하고 있습니다. 다만, 당사 제품의 생산에 필요한 일부 반제품을 외주 임가공업체에 위탁 생산하도록 하고 있으며, 최종 제품의 조립생산 및 패키징, 제조가 완료된 제품의 테스트 및 성능평가의 경우 당사에거 직접 수행하고 있습니다.

 최근 3개년 및 2021년 3분기 기준 주요 외주처 및 외주내용은 다음과 같습니다. 

[주요 외주처에 관한 사항]

(단위: 천원)

사업연도

외주처

외주금액

외주비중

외주내용

2018년

A

408,068

69%

PCBAssembly

B

93,822

16%

PCBAssembly

C

16,345

3%

CABLEAssembly

D

15,974

3%

PCBAssembly

기타

72,252

9%

-

소계

606,461

100%

-

2019년

A

476,190

67%

PCBAssembly

B

114,442

16%

PCBAssembly

E

44,118

6%

PCBAssembly

F

32,791

5%

CABLEAssembly

기타

77,959

6%

PCBAssembly

소계

745,500

100%

-

2020년

A

349,558

50%

PCBAssembly

B

109,224

16%

PCBAssembly

G

102,981

15%

PCBAssembly

E

69,909

10%

PCBAssembly

H

35,511

4%

CABLEAssembly

I

17,882

3%

CABLEAssembly

기타

12,246

8%

-

소계

697,311

100%

-

2021년 
3분기
A
406,223
62%
PCBAssembly

G
102,044
16%
PCBAssembly

E
65,406
10%
PCBAssembly

J
25,952
4%
CABLEAssembly

I
24,828
4%
CABLEAssembly

기타
31,137
5%
-

소계

655,590
100%

-

주) 구체적인 외주처 명은 당사 영업기밀에 해당하여 기재하지 아니 하였습니다.

당사는 생산의 효율성 및 고정비 절감을 위하여 숙련도가 높은 외주업체를 선임하여 생산을 분담하는 한편, 각 외주업체별 생산관리, 기술 교육 등의 품질관리를 수행하여 일정한 품질을 유지하기 위해 노력하고 있습니다. 이처럼 일부 반제품을 외주 업체를 통해 생산함으로써 당사는 제품의 핵심적인 부분에 집중하여 업무의 효율성을 높일 수 있으며, 인건비, 설비 투자 등 고정적인 비용의 절감을 통하여 비용의 효율성을 증대시키고 있습니다.

그러나 당사가 외주가공업체와의 분쟁 또는 외주가공업체의 인력수급 문제 및 품질관리 문제 등이 발생할 경우 회사의 제품 생산에 차질이 발생하거나 품질 미달 등이 발생할 수 있는 위험이 존재하며, 이 경우 당사 제품 생산에 차질이 생겨 향후 당사의 원활한 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다.

자. 환율 변동에 의한 위험

당사의 증권신고서 제출일 시점 당사의 주요 매출처는 국내 전기차 생산업체, 통신사, 방산업체로 최근 3개년 및 2021년 3분기 기준 내수 대비 수출 비중이 높지 않습니다. 수출비중이 가장 높았던 2020년에도 수출 비중은 5%에 불과한 등 환율변동에 높은 영향을 받고 있는 상황은 아닙니다.
이처럼 환율변동에 따른 외환손익과 외화환산손익 관련 위험은 제한적인 것으로 판단되며, 현재까지 대규모 외환차손이 발생한 사실이 없습니다.
그러나 당사는 미국 현지에 영업소 설립을 완료하여 영업활동을 수행하고 있으며, 향후 인도지역 JV설립을 통해 유럽, 동남아 지역 등 적극적인 해외진출을 계획하고 있음에 따라 향후 수출 및 외화 결제 비중이 높아질 것으로 예상됩니다. 향후 수출비중이 확대되어 글로벌 고객사로부터 매출대금을 외화로 수취할 경우 미국 달러화(USD) 및 유로화(EUR)에 대한 의존도는 더욱 높아질 수 있습니다. 해외 수출이 증가함에도 불구하고 체계적인 외환관리 정책을 운영하지 않아 환위험을 헷지하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 해외 거래처 대상 매출 발생 시 달러화, 유로화를 결제통화로 사용하고 있습니다. 이에 원화 재무제표 작성 시 환율 변동에 따라 당사의 재무상태 및 경영성과에 영향을 미칠 수 있습니다.

그러나, 증권신고서 제출일 현재 당사의 주요 매출처인 전기차 생산업체, 통신사, 방산업체 대부분이 국내 업체이므로 최근 3개년 및 2021년 3분기 기준 내수 대비 수출 비중이 높지 않습니다. 수출비중이 가장 높았던 2020년에도 수출 비중은 5%에 불과한 등 환율변동에 높은 영향을 받고 있는 상황은 아닙니다. 그러나 당사는 미국 현지에 영업소 설립을 완료하여 영업활동을 수행하고 있으며, 향후 인도지역 JV설립을 통해 유럽, 동남아 지역 등 적극적인 해외진출을 계획하고 있음에 따라 향후 수출 및 외화 결제 비중이 높아질 것으로 예상됩니다.

[최근 3개년 및 2021년 3분기 기준 수출 비중]

(단위: 천원)

구분

2018년도

2019년도

2020년도

2021년 3분기

수출
-
280,781

764,854

323,544

내수

14,302,321

17,709,905

14,583,727

11,955,924

매출액
14,302,321
17,990,686

15,348,581

12,279,468

수출 비중

-
1.6%
5.0%
2.4%

3분기말 및 2020년 기준
다른
모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 

[환율 변동 영향]

(단위: 천원)

구분

2021년 3분기

2020년

5%상승시
5%하락시
5%상승시
5%하락시

USD

23,207
(23,207)
18,962
(18,962)

EUR

24
(24)
24
(24)

합계
23,231
(23,231)
18,986
(18,986)

당사는 상기와 같이 환율변동에 따른 외환손익과 외화환산손익 관련 위험은 제한적인 것으로 판단되며, 현재까지 대규모 외환차손이 발생한 사실이 없습니다. 그러나, 향후 수출비중이 확대되어 글로벌 고객사로부터 매출대금을 외화로 수취할 경우 미국 달러화(USD) 및 유로화(EUR)에 대한 의존도는 더욱 높아질 수 있습니다. 해외 수출이 증가함에도 불구하고 체계적인 외환관리 정책을 운영하지 않아 환위험을 헷지하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

차. 핵심인력 이탈 위험

당사와 같은 기술기반 벤처회사의 경우 성공적인 사업 영위를 위해서는 관련 분야에 전문성을 지닌 경영진 및 연구개발자 등 핵심 인재 확보/유지가 매우 중요하며, 당사는 이를 위해 성과와 역량 중심의 인사 체계를 운영하고 있습니다. 아
울러, 당사는 연구개발 인력 등 주요 임직원의 유출을 방지하기 위하여 핵심 임직원에게 주식매수선택권을 부여하는 등 주인의식 고취를 통해 장기근속을
유도하고 있으며, 연구/개발인력에 대한 차별적 보상을 통해 핵심인력 추가 확보 및 유지를 목표로 하고 있습니다.

다만, 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 주요 인력들의 갑작스러운 이탈 등으로 인하여 사업을 안정적으로 영위하기 위한 수준의 인력을 확보하지 못하게 될 경우 향후 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사와 같은 기술기반 벤처회사의 경우 성공적인 사업 영위를 위해서는 관련 분야에 전문성을 지닌 경영진 및 연구개발자 등 핵심 인재 확보/유지가 매우 중요하며, 당사는 이를 위해 성과와 역량 중심의 인사 체계를 운영하고 있습니다. 우수 인력 유치를 위한 경쟁은 점차 심화되고 있기 때문에, 핵심 인력을 지속적으로 확보 및 유지하고 장기 근속을 위한 동기를 부여하는 것은 사업 성공의 핵심 역량으로 작용합니다.
당사는 2010년 기업부설연구소를 설립하여 연구/개발을 지속하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 당사 전체 임직원 중 약 46.03% 가 연구개발 전문인력으로 구성되어 있습니다. 당사의 연구개발인력 구성 현황은 아래와 같습니다.

[연구개발인력 구성 현황]

학력

박사

석사

학사

기타

합계
전체 임직원 대비 연구인력 비율

인원수

2명
8명
11명
8명
29명
46.03%

[당사 주요 연구인력현황]

직위

성명

담당업무

주요연구실적

사장

남궁억

연구소 총괄

전기자동차 모터/인버터 국산화 개발

전기차용 EPS개발

전기자동차용 2단 T/M개발

전기차용 고출력 리튬배터리개발

GM Volt용 T-Pack 배터리팩 개발

ESS용 컨테이너 리튬배터리 냉각시스템 개발

상무

권오준

5G 정류기, 
 OBS

CHIP MOUNTER 파워서플라이 개발 및 양산

암호화통신장비 SMPS 개발 및 양산

NEV용 1.2kW OBC 개발

CBRS밴드 중계기용 SMPS 개발

5g 1.5kW/2.3kW 정류기 개발 및 양산

스마트인버터 2.2kW OBC 개발

4g/5g 통합형 중계기 PSU 개발 및 양산

상무

정은진

DC/DC 컨버터

인버터 토폴로지에 따른 3상 유도전동기

연료전지 버스용 양방향 컨버터 개발

통신용 1U 인버터 개발,

통신 IDC 센터용 고전압 컨버터 개발

연료전지버스용 DC/DC Converter 개발

전기버스용 DC/DC Converter 개발

상무

최명규

DC배전,

폐배터리

C-band 96ch Mini ROADM EDFA 개발 수출

-band 96ch Mini ROADM EDFA 양산 수출

LDC 10kW 개발

BC 6.6kW 개발

DC 배전 LVDC 개발

EV용 디지털 LDC 개발

상무

사공

왕규

5G정류기

TDX-10A 전원공급장치 BMP 개발

EV-DO MU시스템용 DC/DC Converter개발

Tri-Band RU(CF20-T1A) AC/DC Converter 개발

지멘스(SUSKO) 초음파 의료기(ULTRASOUND SYSTEM) 개발

5G 소형 Compact 정류기 개발

MiBOS 직류 전원장치 개발

수석

신종철

형상 설계

통신용 4G 정류기 양산품 형상설계

현대자동차 전기버스 적용 DC/DC 컨버터, AUX 인버터 형상 설계

소형전술/신형화생방 방위산업 형상설계

무인수색차량 형상설계

통신용 5G정류기 양산품 형상설계

해외 수출용 DC/DC 컨버터 형상설계

수석

최경진

인버터

모터-감속기 일체형 EV 파워트레인 구동용 인버터 개발(80kW급 HW, SW, 전류 맵핑

48V 6상 인버터 알고리즘 개발

초소형 전기차용 인버터 15kw급 H/W, S/W 개발, 힐홀딩 제어 특허 출원

배터리 충전기능이 통합된 초소형전기차용 스마트 인버터 기술개발- 국책과제총괄책임

국방 무인수색차량용 구동모터제어기 및 발전기 제어기 개발(80kW급

수석

우병찬

소프트웨어

VM결재 시스템 개발/구현

PDA용 Phone UI 개발

휴대폰 개발, 안드로이드 스마트폰 개발

차량용 AVN개발(Media, Internet Radio HMI)

당사는 연구개발 인력 등 주요 임직원의 유출을 방지하기 위하여 핵심 임직원에게 주식매수선택권을 부여하는 등 주인의식 고취를 통해 장기근속을 유도하고 있습니다. 당사의 주식매수선택권 부여 현황은 아래와 같습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

부여대상

부여주식종류

부여주식수

행사가격

행사기간

부여일

비고

박형만

보통주

100,000주

4,545원

2022.10.05.

2027.10.04

2020.10.05

등기임원

남궁억

보통주

100,000주

4,545원

2022.10.05.

2027.10.04.

2020.10.05.

미등기임원

권오준

보통주

100,000주

4,545원

2022.10.05.

2027.10.04

2020.10.05

미등기임원

이순재

보통주

5,000주

4,545원

2022.10.05.

2027.10.04

2020.10.05

미등기임원

최명규

보통주

5,000주

4,545원

2022.10.05.

2027.10.04

2020.10.05

미등기임원

김수연

보통주

20,000주

4,545원

2022.10.05.

2027.10.04

2020.10.05

직원

최경진

보통주

5,000주

4,545원

2022.10.05.

2027.10.04

2020.10.05

직원

주1)
주식수 및 행사가격은 액면가(500원) 기준입니다.

주2)
상기 주식매수선택권은 선택권 부여일로부터 2년 이상 재직하는 날(2022년 10월05일)부터 행사 가능 기간 1년내(2022.10.05~2023.10.04)에 부여주식수의 40%, 2년 내(2023.10.05~2024.10.04)에 부여주식수의 30%, 3년 내(2024.10.05~2025.10.04)에 부여주식수의 30%를 분할 행사할 수 있습니다.

당사는 상기 주식매수선택권 부여 이외에도 연구/개발 인력에 대한 차별적 보상을 통해 핵심인력 확보 및 유지를 목표로 하고 있습니다. 구체적으로 연구/개발 인력이 특정 기술의 발명, 특허 출원 시 장려금 성격의 보상을 지급할 예정이며, 해당 인력이 개발한 제품이 출시되어 원가절감 등 이익 발생 시 이와 연동하여 추가적인 실적 보상을 지급할 계획입니다.
이러한 당사 핵심인력 관리 계획의 큰 틀은 세 가지로 구분될 수 있으며 세부내역은 아래와 같습니다.

[당사 핵심인력 관리 계획]

4. 핵심인력 관리 계획.jpg
4. 핵심인력 관리 계획

다만, 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 주요 인력들의 갑작스러운 이탈 등으로 인하여 사업을 안정적으로 영위하기 위한 수준의 인력을 확보하지 못하게 될 경우 향후 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 소송 관련 위험

본 증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로서 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없는 상황입니다.
그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로서 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없는 상황입니다. 그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 기술성장특례 적용 기업 위험

당사는 코스닥시장 상장규정에 의거 전문평가기관이 당사의 기술 등을 평가하여 평가결과가 일정 등급 이상일 경우 적용되는 기술성장기업 특례를 적용 받았습니다. 기술성장기업의 경우 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다.
그러나 당사는 최근 3개년 및 신고서 제출일 현재까지 지속적으로 매출액이 발생하고 있으며, 영업이익 및 순이익을 시현하고 있습니다. 당사는 전문평가기관에서 요구하는 기술성(완성도, 경쟁우위도, 기술인력의 수준)과 시장성(상용화 수준, 시장규모/성장잠재력, 시장경쟁력) 등을 모두 충족하여 A 등급을 획득했을 뿐만이 아니라, 고객사로부터 채택되어 납품을 하고 안정적인 수익을 창출하고 있습니다. .

그럼에도 상장 후 기술성장기업에게 적용되는 관리종목지정 유예기간 이후에 개발 일정 지연 및 매출 성장 정체로 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)으로서, 2021년 11월 25일 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 기술성장기업 특례 중 소재ㆍ부품전문기업 특례를 통해 코스닥시장 상장예비심사를 청구하기 위해서는 전문평가기관 1개 기관으로부터 기술평가를 받아야 하며, 당사는 전력변환장치 제조 기술에 대해 A등급을 획득하며 기술성장기업 상장특례 요건을 충족하였습니다.

[전문평가기관의 종합의견(요약)]

전문평가기관
등급
평가결과

나이스평가정보
A

(주)이지트로닉스는 2008년 11월 설립된 외감, 중소기업이며 [기타 전기 변환장치 제조업]을 영위하는 업체로 대표자는 [강찬호]이고, [경기 화성시 금곡로163번길 63-100] 에 본사를 두고 있음. 동사의 영위사업 분야, 상용화 수준 및 미래 성장 가능성 등을 고려할 시 주요 핵심기술은 '전력변환장치 개발 및 제작'으로 판단되며, 상용차용 DC-DC 컨버터의 기술력을 인정받아 현대자동차(주), 해외 자동차제조사 등 국내외 업체에 판매하고 있음. 전기자동차용 전력변환장치 제작 기술력을 기반으로 신사업을 확장하기 위해 DC 배전 및 폐배터리 재활용시 필요한 컨버터를 개발하는 등 기술경쟁력을 높이고 있음. 

동사는 전력변환장치를 개발하기 위해서 하드웨어와 제어용 소프트웨어 분야의 기술을 내재화하였고, 고객사의 까다로운 내부 품질 규격을 충족한 결과 2016년 현대자동차(주)의 1차 협력사로 선정되었음. 전기상용차에 제품이 탑재되어 5년 이상 필드 환경에서 안정적으로 구동됨에 따라 대외적으로 성능을 검증받는 등 기술 및 제품 신뢰성을 확보하였음. 국내 자동차 시장의 수직 계열화 구조로 인하여 승용차 시장 진입이 어려운 점 등을 고려해서, 전략적으로 전기 상용차 시장을 목표로 주요 제품을 개발하고 있음. 일체형으로 10kW급 DC-DC 컨버터를 상용화함에 따라 고효율 및 소형화, 경량화 등을 실현하며 경쟁사 대비 기술경쟁력을 확보하였고, 기존 인버터와 충전기 모듈을 통합한 스마트인버터 등을 개발해서 방산 및 초소형전기자동차 시장에 진입하기 위해 노력하고 있음.

동사는 경기도 화성시 소재에 사업장을 구축하였고, 2010년에 한국산업기술진흥협회에서 인정받은 기업부설연구소를 구축하여 운영하고 있음. 기존 제품의 업그레이드 및 신제품을 개발하기 위해 담당업무 중심으로 다수 전문팀을 운영하고 있으며, 고객사의 요구사항을 탄력적으로 대응하는 개발팀을 통해 PCB 회로 설계, 진동 및 충격을 감안한 냉각설계, 최종제품의 집적화 설계 등을 수행해서 주문 제작방식으로 제품 생산하고 있음. 제품의 소프트웨어 제어알고리즘, 배터리 부하예측 및 효율적 제어 기술 등을 독자적으로 개발하며 제품 경쟁력을 향상시키고 있음. 한편, 최근 15억 원 규모 설비투자를 비롯하여, 향후 약 40억 원을 투자해서 전자파시험용 EMI 챔버, 구동형모터의 내구성 테스트 위한 다이나모를 구축할 계획 있는 등 다수의 생산설비 및 신뢰성 검사장비 등을 통해 예상수요를 대응할 수 있을 것으로 판단됨.

글로벌 시장조사 기관인 MarketsandMarkets 의 ‘Electric Powertrain Market(2020)‘ 보고서에 따르면, 세계 전기자동차용 전력변환장치 시장규모는 2019년 기준 52.3억 달러 규모이며, 이후 연평균 11.83%의 성장률을 보이면서 2024년에는 약 91.5억 달러를 형성할 것으로 전망됨. 국내 전기자동차용 전력변환장치 시장규모는 2019년 기준 1,259억 원 규모이며, 이후 연평균 6.55%의 성장률을 보이면서 2024년에는 약 1,729억 원을 형성할 것으로 전망됨. 친환경 정책에 의해 전기자동차 보급이 확대되면서 전력변환장치의 중요성이 증대되고 있으며, 기존 내연기관차에서 전기자동차로 자동차 시장의 패러다임이 전환되면서 전력변환장치가 다양화되고 있음에 따라 해당 산업 현황은 동사를 포함한 자동차 부품 제조업체에 긍정적일 것으로 파악됨.

동사는 기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 기술인력의 수준, 기술제품의 상용화 경쟁력을 고려 시 매우우수한 수준의 기술성을 보유하였으며, 시장규모, 시장성장성, 기술제품의 경쟁력을 고려 시 우수한 시장성을 보유한 것으로 평가됨. 전기자동차용 전력변환장치 등을 독자적인 기술로 개발하여 국내 및 해외 자동차 제조사에 지속적으로 판매하고 있는 점과 DC 배전 및 폐배터리 재활용 컨버터 등의 기술을 꾸준히 개발하고 있는 점 등을 종합적으로 고려할 때 기술평가등급은 [A]로 평가됨.

기술성장기업 상장특례 적용 기업은 코스닥시장 상장예비심사 청구 시 벤처기업의 외형요건 중 경영성과 요건 및 이익/매출액 요건이 적용 되지 않습니다. 한편, 코스닥시장 상장을 위해 상장예비심사를 청구하는 기업의 유형별로 주요외형요건은 아래와 같이 차이가 존재합니다.

[코스닥시장 상장예비심사 청구기업 유형별 주요 외형요건 비교]

구분
일반기업(벤처 포함)
기술성장기업

수익성/매출액 기준
시장평가/성장성 기준
기술평가 특례
성장성 추천

주식분산
(택일)
-소액주주 500명&25%이상, 청구후 공모 5% 이상(소액주주 25% 미만시 공모 10% 이상)
-자기자본 500억 이상, 소액주주 500명 이상, 청구후 공모 10%이상 & 규모별 일정주식수 이상
-공모 25% 이상 & 소액주주 500명

경영성과 및 시장평가 등
(택일)
법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 시총 90억원
시총 500억 & 매출 30억 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상
-자기자본 10억원
-시가총액 90억원

법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억원[벤처: 15억원]
시총 300억 & 매출액 100억원이상[벤처50억원]
전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받고 평가결과가 A등급 이상일 것
(1개 기관에 한해 BBB등급 가능)
상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업일 것

법인세차감전계속사업이익 있을것 & 시총 200억원 & 매출액 100억원[벤처: 50억원]
시총 500억원 & PBR 200%

법인세차감전계속사업이익 50억원
시총 1,000억원

자기자본 250억원

감사의견
최근사업연도 적정

경영투명성
(지배구조)
사외이사, 상근감사 충족

기타 요건
주식양도 제한이 없을 것 등

상기에서 기술된 바와 같이 '기술성장기업'으로 청구하는 경우 '일반기업' 및 '벤처기업'에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 적기 때문에, 해당 기업은 일반적으로 사업의 성과가본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다.

[2018년 ~ 2021년 3분기 재무제표 손익 현황]

(단위: 천원)

과목
2018년
2019년
2020년
2021년 3분기

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별

매출액
14,302,321
17,990,686
15,348,581
12,279,468

매출총이익
5,133,129
7,751,140
7,028,173
3,998,863

영업이익
1,864,978
3,736,196
2,829,540
341,582

영업이익률
13.0%
20.8%
18.4%
2.8%

법인세비용차감전순이익
192,066
2,697,507
4,014,203
276,554

순이익
856,393
2,412,711
3,552,098
157,583

순이익률
6.0%
13.4%
23.1%
1.3%

그러나 당사는 과거 3개년 및 신고서 제출일 현재까지 지속적으로 매출액이 발생하고 있으며, 영업이익 및 순이익을 시현하고 있습니다. 당사는 전문평가기관에서 요구하는 기술성(완성도, 경쟁우위도, 기술인력의 수준)과 시장성(상용화 수준, 시장규모/성장잠재력, 시장경쟁력) 등을 모두 충족하여 A 등급을 획득했을 뿐만이 아니라, 실제로 고객사로부터 당사의 제품이 채택되어 납품을 하여 지속적으로 수익을 창출하고 있습니다. 당사는 2020년 기준 매출액 153억원, 영업이익 28억원을 시현하였으며, 최근 3개년(2018년~2020년) 각각 13.0%, 20.8%, 18.4%의 영업이익률을 시현하는 등 꾸준하게 수익성을 유지하였습니다. 
다만, 2021년 3분기의 경우 당사의 영업이익률이 2.8%로 악화되었으며 이는 차량용 반도체 수급난의 영향으로 완성차 시장의 생산 지연으로 인하여 상대적으로 수익성이 높은 전기차용 전력변환장치의 매출비중 감소와 더불어 당사 제품에 투입되는 원자재 가격 또한 인상됨에 따라 전반적으로 원가율이 상승한 것에 기인합니다. 
상기 차량용 반도체 수급난의 경우 업계에 공통적으로 적용되는 이슈이며, 당사는 이러한 상황을 극복하기 위하여 상대적으로 수익성이 좋은 전기차 향 제품 매출 비중을 확대하기 위해 현재 약 30여개의 잠재 매출처에 샘플 납품을 완료하는 등 영업활동을 강화하고 있으며, 해당 분야 신규 매출처의 증가는 당사의 판매 포트폴리오 상 고부가가치로 이어져 수익성 개선이 기여할 것으로 판단됩니다. 아울러 당사는 주요 원재료 공급처와의 지속적인 소통을 통한 가격 협상력 강화 및 재고관리 시스템 체계화를 통해 수익성 개선을 목표로 하고 있습니다.
당사는 차량용 반도체 수급 이슈로 인해 주요 고객사 대상으로 수주받은 물량의 이연이 발생하였으며, 해당 이연된 수주 물량을 2022년 부터 본격적으로 납품할 예정이므로 이를 통한 매출 성장을 통해 2022년 및 2023년의 경우 2021년 대비 매출 성장성 및 수익성이 더욱 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

[당사 추정 손익계산서]

(단위: 천원)

과목

2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

매출액

18,117,589
31,622,804
45,609,229

매출원가

12,232,444
20,595,015
25,531,196

매출총이익
5,885,145
11,027,789
20,078,033

판매비와관리비
4,983,035
6,233,024
7,495,175

영업이익
902,110
4,794,765
12,582,858

영업외수익
-
-
-

영업외비용
224,088
86,112
67,191

법인세차감전순이익
678,023
4,708,653
12,515,667

법인세비용(수익)
17,649
92,173
248,313

(지배지분)당기순이익
660,374
4,616,480
12,267,354

당사의 2023년까지 매출액 추정 세부 내역은 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 추정 당기순이익 산정내역』 부분을 참고해주시기 바랍니다.

한편, 코스닥시장상장규정 제53조(관리종목)은 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기영업손실, 자본잠식 등 코스닥 상장기업으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우에는 관리종목으로 지정 하도록 규정하고 있습니다.

[코스닥시장 상장규정 상 경영실적 및 재무상태 관련 관리종목 지정 사유]

구분

사유

매출액

- 최근 년 30억원 미만 (지주회사는 연결기준)
- 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용

법인세비용차감전
계속사업손실

- 자기자본 50%이상(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(& 최근연도계속사업손실)
- 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용

장기영업손실

- 최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준)
- 기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용

자본잠식/자기자본

- 사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상 (주1)
- 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만
- 반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정·의견거절·범위제한 한정

주1)
동 관리종목 지정기준은 경영성과 및 재무상태 관련 지정기준만 표기한 것입니다.

주2)
자본잠식율 = (자본금 - 자기자본) / 자본금 X 100

당사는 기술성장특례 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도인 2022년도(예정)를 포함한 연속하는 5개 사업연도(2026년 까지), 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(2024년 까지)에 대해서는 해당 요건(영업이익 요건은 유예기간 없이 적용 면제)을 적용받지 않습니다.

상기 언급한 바와 같이 당사는 과거 3개년 및 신고서 제출일 현재
기 상용화 된제품을 바탕으로 가시적인 재무성과를 기록하고 있어 관리종목 지정 가능성은
높지 않을 것으로 예상되지만
, 상장 후 기술성장기업에게 적용되는 관리종목지정 유예기간 이후에 개발 일정 지연 및 매출 성장 정체로 가시적인 재무성과를 나타내지 못
할 경우 관리종목으로 지정될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자자의 독자적 판단요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.
 
 만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.
 
 한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

나. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안 됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

다. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사가 자체적으로 추정한

2023년 추정당기순이익 12,267백만원의 현재가치를 기준(21년 기준/연 할인율 20% 반영)
으로 희망공모가격을 산출하였습니다.

이와 같은 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 다양한 변수는 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정 실적이며, 당시의 과거 실적과는 괴리가 존재하는 등 변동될 가능성이 존재합니다. 또한 희망공모가액 산출시 활용된 비교기업 선정(제외)기준, 반영방법은 현존하는 가치평가기법에 따라 합리적인 근거에 따라 적용하였으나, 평가과정에서 평가자의 자의성이 반영됨에 따라 산정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수 없습니다.

또한 최종 비교기업으로 선정된 회사들은 당사간 외형적 규모나 인지도 등에서 차이가 존재하나, 이익을 시현하는 기업들만 비교기업으로 선정될 수 있는 PER 평가방식에 따라서 최종 비교기업으로 선정되었습니다. 따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 당사의 기업가치를 산출하기 위하여, 상대가치평가방법 중 하나인 PER 비교법을 사용하여 기업가치를 산출하였습니다 PER(주가수익비율)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 가치평가방법에 해당하며, 회사가 실제 시현하는 당기순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있는 평가방식입니다. 

당사 및 당사의 대표주관회사는 PER 가치평가법이 타 가치평가법 대비 당사와 당사의 유사기업의 특성을 가장 잘 반영한다고 판단하여 당사의 기업가치를 평가하는데 적용하였지만 다음과 같은 한계점이 존재 합니다.

[PER 평가방식의 한계점]

- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

- 비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부 유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.

- 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

당사는 「
코스닥시장 상장규정」제2조제31항에 의한 기술특례를 통한 코스닥시장 상장을 준비중으로
2023년 추정당기순이익 12,267백만원의 현재가치를 기준(21년 기준/연 할인율 20% 반영)
으로 희망공모가격을 산출하였습니다.

[당사 3개년 추정 손익계산서]

(단위 : 천원)

과목

2021년(E)
(추정1기)

2022년(E)

(추정2기)

2023년(E)

(추정3기)

매출액

18,117,589
31,622,804
45,609,229

매출원가

12,232,444
20,595,015
25,531,196

매출총이익

5,885,145
11,027,789
20,078,033

판매비와관리비

4,983,035
6,233,024
7,495,175

영업이익(손실)

902,110
4,794,765
12,582,858

영업외수익

-
-
-

영업외비용

224,088
86,112
67,191

세전이익
678,023
4,708,653
12,515,667

법인세비용

17,649
92,173
248,313

당기순이익

660,374
4,616,480
12,267,354

특히, 당사와 같이 기술연구개발을 통해 미래의 가치가 현재의 가치보다 더 높게 평가되는 기술중심의 기업인 경우, 현재시점의 경영성과를 기업가치 산출시 반영하기 보다는 미래 추정실적을 기반으로 평가하는 바, 미래의 추정실적의 달성가능성에 대한 불확실성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사는 2021년 3분기 개
별재무제표 기준
누적 157백만원
순이익을 시현하였으며, 이에 따라
2023년
의 예상실적을 반영하여 공모희망가격을 산출하였습니다. 그러나, 최근 한국거래소의 기술특례를 통해 상장한 회사의 공모
희망가격 산출 방식은 대부분 주가수익비율을 활용하고 있으나, 현재가치에 대한 할인율 및 공모할인율에 대한 적용은 기업별로 상이하며 미래의 예상실적을 적용하는 기간 역시 기업별로 상이합니다.

[2020 년 이후 기술특례로 상장한 비바이오 회사 연 할인율]

회사명
상장일
연 할인율(%)

마인즈랩
2021-11-23
20.0%

비트나인
2021-11-10
20.0%

딥노이드
2021-08-17
19%

원티드랩
2021-08-11
20%

맥스트
2021-07-27
20%

오비고
2021-07-13
21.1%

아모센스
2021-06-25
25%

라온테크
2021-06-17
25%

삼영에스앤씨
2021-05-21
20%

샘씨엔에스
2021-05-20
10%, 15%

해성티피씨
2021-04-21
25%

자이언트스텝
2021-03-24
30%

제노코
2021-03-24
20%

라이프시맨틱스
2021-03-23
23%

나노씨엠에스
2021-03-09
20%

뷰노
2021-02-26
20%

씨이랩
2021-02-24
20%

피엔에이치테크
2021-02-16
20%

레인보우로보틱스
2021-02-03
20%

와이더플래닛
2021-02-03
20%

엔비티
2021-01-21
25%

석경에이티
2020-12-23
25%

알체라
2020-12-21
25%

퀀타매트릭스
2020-12-09
25%

센코
2020-10-29
20%

바이브컴퍼니
2020-10-28
16.71%

넥스틴
2020-10-08
-

제놀루션
2020-07-24
30%

솔트룩스
2020-07-23
15%

레몬
2020-02-28
20%

서남
2020-02-20
20%

평균 주)
21.9%

주) 단일 현가할인율을 적용한 회사의 평균을 산출하였습니다.

이는 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다. 또한, 당사의 추정 영업성과는 별도의 외부전문기관의 평가 등 외부 공신력을 확보하지 않은 당사의 자체적인 추정 실적이므로, 동 추정실적 산출시 활용된 다양한 가정은 당사의 자의적인 기준이 개입되어 있습니다. 이에 향후 당사가 제시하는 경영성과에 대한 불확실성과 영업위험, 산업위험 등을 기타 여러 변수에 대해 투자자께서는 고려하여야 합니다.

이에 따라, 금번 공모가격 산정을 위한 평가방식에 사용된 현재가치할인율 및 공모할인율 등 평가시 활용되는 다양한 지표 및 적용실적에 대한 완결성은 보장할 수 없으며, 금번 당사의 공모에 참여하고자 하는 투자자께서는 본 증권신고서 내 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』 을 필히 참고하시어, 투자하시기 바랍니다.

또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

라. 비교기업 선정 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사회사를 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
그러나 비교 유사회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 비교기업 선정 기준은 아래와 같습니다.

【 국내 유사회사 선정 기준표 】

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종유사성

한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사
① (C26429) 기타 무선 통신장비 제조업
② (C26410) 유선 통신장비 제조업
③ (C28121)전기회로 개폐, 보호 및 접속장치 제조업
④ (C30399) 그외 기타 자동차 부품 제조업
⑤ (C29172) 공기조화장치 제조업

이노와이어리스, 오이솔루션, 와이엠텍, 영화테크, SNT모티브, 현대모비스, 우리산업, 만도, 한온시스템 등 122개사

2차
재무 유사성
1. 2020년 및 2021년 3분기 기준 영업이익 및 (지배주주)순이익 흑자 시현
3. 2020년 및 2021년 3분기 기준 매출액 5천억원 이하일 것
3. 결산월이 12월 일 것
이노와이어리스, 오이솔루션, 와이엠텍, 영화테크우리산업, 한온시스템 등 41개사

3차
사업유사성
최근사업연도 매출액 기준 다음 2가지 기준 중 하나를 충족 할 것
1. 5g 통신 관련 중계기, 기지국에 투입되는 부품, 장비 제조하는 업체
2. 배터리 제외 전기차에 소요되는 부품(구동모터, 인버터/컨버터, 공조기, 감속기 등) 제조하는 업체
이노와이어리스, 오이솔루션, 와이엠텍, 영화테크, 
우리산업

4차
기타유사성

1. 최근 사업연도 감사의견 적정
2. 주요 경영상의 이슈 없음(합병, 분할, 영업양수도)
3. 최근 6개월 이내 투자위험종목, 관리종목 등 지정 또는 회계처리 위반 사실 없을 것
4.
P/E 50배 이상의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않을 것(Outlier 제거)

이노와이어리스, 오이솔루션, 와이엠텍, 우리산업

당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사회사를 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
 
 상기 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고회사 선정 기준의 임의성 등을
고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다
. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사회사로 선정된 회사는
이노와이어리스, 오이솔루션, 와이엠텍, 우리산업 등 4개
회사
로, 동 회
사들의 자산총계, 매출액 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 때 다소 차이가 있습니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하
여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

마. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험

증권신고서 제출일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총 335,000주로 상장예정주식수 7,972,631주 대비 4.20%입니다. 해당 주식매수선택권 중 상장 후 1년내 행사 가능한 수량은 부여된 주식매수선택권 중 40%(134,000주, 상장예정주식수 대비 1.68%)입니다.

주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 기간별 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.

당사는 정관 제

10
조(주식매수선택권)에 의거하여 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의
10 범
위 내에서 당사의 경영 및 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 임직원에 대해 주식매수선택권을 부여해왔으며, 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 현황은 다음과 같습니다.

[ 주식매수선택권 부여 현황 ]

(단위: 주, 원)

회 차

부여

주식종류

부여 대상

부여
주식수

잔여
주식수

행사가격

행사기간

부여일

1회차

보통주

남궁억 외 6인

335,000

335,000

4,545

2022.10.05 ~

2024.10.04

2020.10.05

합 계
(공모 후 발행주식총수 대비 비율)

335,000

335,000
(4.20%)

-

-

-

주1)
주식수 및 행사가격은 액면가(500원) 기준입니다.

주2)
상기 주식매수선택권은 선택권 부여일로부터 2년 이상 재직하는 날(2022년 10월05일)부터 행사 가능 기간 1년내(2022.10.05~2023.10.04)에 부여주식수의 40%, 2년 내(2023.10.05~2024.10.04)에 부여주식수의 30%, 3년 내(2024.10.05~2025.10.04)에 부여주식수의 30%를 분할 행사할 수 있습니다.

상기와 같이 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 335,000주로 상장예정주식수 7,972,631주 대비 4.20%입니다. 해당 주식매수선택권 중 상장 후 1년내 행사 가능한 수량은 부여된 주식매수선택권 중 40%(134,000주, 상장예정주식수 대비 1.68%)이며, 주식매수선택권이 일시에 행사되어 주식시장에 유통될 경우, 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 희망공모가액의 산정에 있어 당사의 희석가능주식수에는 미행사된 주식매수선택권의 행사가능주식수 335,000주가 포함되어 있으며, 동 주식매수선택권 행사로 인하여 발행되는 주식이 시장에 추가로 출회될 경우 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 보수적인 관점에서 이를 반영하기 위하여 희망공모가액 산정 시 당사의 적용주식수에 해당 수량을 가산하였음을 참고하시기 바랍니다.

바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수

7,965,
454주
중 4
4.
84%에
해당하는 3,571,755주는 상장 직후 유통가능물량입니다.

유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이
있으며,

추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

유통제한물량은 1개월(627,000주,
7.87%
), 3개월(
45,454주, 0.57%
), 1년(102,245주, 1.28%), 3년(3,619,000주,
45.43%
)으로 구성됩니다.

금번 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수

7,965,
454주
중 당사의 최대주주등(미등기 임원 제외)이 보유한 3,619,000주(공모 후 지분율
45.43%
)는 코스닥상장규정 상 3년 간 계속보유의무가 발생합니다. 또한 특수관계인 중 미등기임원이 보유한 지분 27,500주(공모 후 지분율
0.35%
)는 코스닥상장규정 상 1년 간 계속보유의무가 있습니다.

당사는 상장이후 급격한 주가 변동 등을 방지 및 안정적인 주가 흐름을 형성 등을 통한 투자자 보호조치 차원에서 벤처금융 등 기관투자자가 보유한 주식 중 일부인
627,000주 (공모 후
7.87%)에 대해서는 1개월 간 자발적으로 의무보유합니다.

또한, 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 NH투자증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
45,454주
를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유예탁됩니다.

공모물량 중 우리사주조합에 배정된 보통주
74,745주 (공모 후 주식수 기준 0.94%
)는 상장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합에 배정되는 주식수는 확정이 아니며, 청약일 이후 우리사주조합 내 신청수량에 따라 확정됩니다.

당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

[공모 후 의무보유 주식 및 유통가능주식 현황]

(단위: 주)

구분
주주명
관계
공모 후
유통가능한 주식
매각제한주식
매각제한기간
매각제한사유

주식 수
지분율
주식 수
지분율
주식 수
지분율

최대주주등
강찬호
최대주주 본인
3,234,000
40.60%
-
-
3,234,000
40.60%
3년
주1)

나귀녀
최대주주 처
220,000
2.76%
-
-
220,000
2.76%

강민혁
최대주주 자녀
82,500
1.04%
-
-
82,500
1.04%

강민경
최대주주 자녀
82,500
1.04%
-
-
82,500
1.04%

정은진
미등기임원
27,500
0.35%
-
-
27,500
0.35%
1년
주2)

소계
3,646,500
45.78%
-
-
3,646,500
45.78%

기타 기존주주
KB지식재산 투자조합
벤처금융
880,000
11.05%
616,000
7.73%
264,000
3.31%
1개월
주3)

에너지 융합 유큐아이피투자조합
벤처금융
660,000
8.29%
462,000
5.80%
198,000
2.49%

중소기업은행
전문투자자
220,000
2.76%
154,000
1.93%
66,000
0.83%

인터밸류 고급기술인력창업1호 투자조합
벤처금융
110,000
1.38%
77,000
0.97%
33,000
0.41%

인터밸류2호 혁신창업 투자조합
벤처금융
110,000
1.38%
77,000
0.97%
33,000
0.41%

신한-알바트로스 기술투자펀드
벤처금융
110,000
1.38%
77,000
0.97%
33,000
0.41%

기타 주주
-
203,500
2.55%
203,500
2.55%
-
-

소계
2,293,500
28.79%
1,666,500
20.92%
627,000
7.87%

신규주주
IPO공모주(우리사주조합)
-
74,745
0.94%
-
-
74,745
0.94%
1년
주4)

IPO공모주(일반공모)
-
1,905,255
23.92%
1,905,255
23.92%
-
-

상장주선인(의무인수)
-
45,454
0.57%
-
-
45,454
0.57%
3개월
주5)

소계
2,025,454
25.43%
1,905,255
23.92%
120,199
1.51%

합계
7,965,454
100.00%
3,571,755
44.84%
4,393,699
55.16%

주1)

「코스닥시장 상장규정」제21조 제1항 제1호(최대주주 등)에 따른 의무보유 기간은 1년이나(기술성장기업), 당사의 최대주주 본인인 강찬호 외 특수관계인 3인은 경영안정화를 위하여 한국거래소와의 협의에 따라 의무보유 기간을 추가로 2년을 연장하여 상장 후 3년 동안 매각이 제한됩니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」제21조 제1항 제1호(최대주주 등)에 따라 상장 후 1년(기술성장기업) 동안 매각이 제한됩니다.

주3)

「코스닥시장 상장규정」에서 규정하는 상장 후 계속보유의무 조항에는 해당되지 않으나, 상장일로부터 1개월 간 자발적으로 의무보유합니다.

주4)

금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 74,745주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 
단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주5)

상장주선인인 NH투자증권은 코스닥시장 상장규정에 의거 상장을 위해 모집하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과 시 10억원에 해당하는 수량)을 취득해야 하며 상장일로부터 3개월 간 매각이 제한됩니다.

주6)
상기 공모 후 주주 중 "최대주주 등 및 기타 기존주주" 주식수는 2021년 12월 6일 임시주주총회를 위해 발급한 11월 8일 주주명부 기준입니다.

코스닥시장 상장규정에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」
 제21조(상장 후 의무보유)

② 제1항 및 제38조의2제7항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상 이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」
 제20조(상장 후 의무보유)

③ 규정 제21조제2항에서 “코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선”이라 함은 다 음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.

1. 기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우

2. 연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우

4. 거래조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 3,571,755주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로
44.84%에 해당하며 상장 후 1개월 이후에 추가로 시장에 출회가능한 물량은 627,000주(공모 후 지분율
7.87%)입니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

사. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해
상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
45,454주
는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

NH투자증권㈜

보통주

45,454주

999,988,000원

상장 후 3개월

주1) 위 취득금액은
확정공모가액인 22,000원 기준입니다.

주2) 코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
45,454주
는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

아. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한,
수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,

상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지 않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.
 
또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 국내 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

자. 수요예측에 따른 공모가격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다.
단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.
 1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법
 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하"창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.
 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합
 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인
 다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인
 라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사
 3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가제출한 가격으로 정하는 방법
 4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

차. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 2022년 1월 13일(목) ~ 14일(금)입니다.

수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여
청약 예정일인 2022년 1월 20일(목) ~ 21일(금)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.
따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2022년 1월 13일(목) ~ 14일(금)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2022년 1월 20일(목) ~ 21일(금)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 

카. 수요예측 참여 가능 기관투자자 범위

금번 공모를 위한 수요예측 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.
 
그러나 금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

타. 공모주식 수 변동 가능 유의

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.
 
 따라서 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 기존 증권신고서 상 공모할 증권 수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식 수만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서
제출일 현재 금번 총 공모주식 1주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자

495,000주
(공모주식의 25.00%)
,
기관투자자

1,410,255주
(공모주식의
71.22%
), 우리사주조합
74,745(공모주식의
3.78%
) 입니다. 기관투자자 배정주식

1,410,255주
를 대상으로 2022년 01월 13일(목) ~ 14일(금) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
 
한편, 2022년 01월 20일(월) ~ 21일(화)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

하. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.
일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식
 (청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
 (배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
 *수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
 (청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
 (배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고
 B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
 *증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정·안내할 필요

3. 다중청약방식
 (청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택
 B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
 *(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
 (배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.
 
이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.
 
이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
 1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
 2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

거. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라
일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

제9조(주식의 배정)
 ① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
 1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.
 2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.
 3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.
 4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.
 5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.
 6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.
 7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

너. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식
의
3.78%가 우선배정됩니다.

그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우,
총액인수계약
서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의
3.78%(74,745주)
를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우
에만 예탁주식의 인출이 가능합니다.
 
향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.
 
이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반투자자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약 시 이점을 유의해 주시기 바랍니다.

더. 초과배정옵션 미부여

금번 공모 건은 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는
초과배정옵션(over-allotment option)은 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

금번 공모 건은 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)은 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

러. 일반청약자에 대한 환매청구권 미부여

증권 인수업무 등에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 아니하였으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권은 2007년 6월 18일부터 시행된 증권인수업무에 관한 규칙에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 일반청약자에게 공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)를 부여하지 않으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모의 경우 2017년 1월 1일부로 시행된 '증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 “이익미실현 기업”이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 2상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사청구일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사청구일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

머. 상장요건 미충족에 따른 재심사 가능성

금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2021년 7월 23일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 11월 25일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

코스닥시장 상장규정 상 분산요건은 다음과 같습니다.

[코스닥시장 분산요건] (다음 중 택1)

가. 청구일 기준 소액주주 지분 25% 이상일 경우 :
 - 청구 후 5%(최소 10억원) 이상 공모
 
 나. 청구일 기준 소액주주 지분 25% 미만일 경우
 - 청구 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상
 
 다. 청구일 기준 자기자본 1,000억원 또는 시가총액 2,000억원 이상
 - 청구 후 10% 이상 & 기업 규모 따라 200만주 이상 공모
 
 라. 청구 후 25% 이상 공모
 
 (*) 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장상장규정」 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제9조 제1항 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜이지트로닉스가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('21.11.25)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

버. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 강찬호 및 특수관계인은 보통주 3,646,500주(
45.78%
)를 보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한,
지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 강찬호 및 특수관계인은 보통주

3,646,500주(
45.78%
)
를

보
유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

서. 미래 예측 진술의 포함

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며,

해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

상기에 언급된 당사 사업 관련 투자위험요소와 더불어, 본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.
 
 - 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황
 - 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화
 - 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부
 - 금리 변동, 금융시장 환경, 당사의 부채 상환 능력
 
상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 투자 지연 및 예상했던 실적 개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정 재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다.

어. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권 관련 집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.
 
증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게 되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

저. 증권신고서 효력 발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경가능성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
또한 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.
 
 본 신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

처. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2021년 3분기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2021년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 3분기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2021년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

커. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.
 
 회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

터. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

퍼. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

또한, 지속되는 신종 코로나 바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 코로나 바이러스를 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■
본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 NH투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "NH투자증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜이지트로닉스의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인NH투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜이지트로닉스에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜
이지트로닉스로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜
이지트로닉스에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내
ㆍ
외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
NH투자증권㈜
00120182

2. 평가의 개요

가. 개요

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜이지트로닉스의 기명식 보통주 1,980,000주를 총액인수 및 모집(매출)하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2021년 3분기 검토보고서 및 회사가 제시한 당해 및 향후 3개년(2021년~2023년) 예상실적을 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 위험 요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관회사 계약 체결
2019년 8월 22일

기업실사
2019년 8월 23일 ~ 2021년 12월 21일

상장예비심사 청구
2021년 7월 23일

상장예비심사 승인
2021년 11월 25일

증권신고서 제출

2021
년 12
월
22일

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜이
지트로닉스의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소 속

부 서

직 책

성 명

담당업무

참여기간
주요경력

NH투자증권㈜

ECM본부

상무

김중곤

IPO 업무 총괄

2019.08.23 ~ 2021.12.
21

26년

ECM1부

이사

서윤복

IPO 실무 총괄

2019.08.23 ~ 2021.12.
21

22년

ECM1부

부장

김기환

기업실사 및 서류작성 실무 총괄

2019.08.23 ~ 2021.12.
21

15년

ECM1부

과장

홍상범

실사 담당자

2019.08.23 ~ 2021.12.
21

7년

ECM1부

대리

이준혁

실사 담당자

2019.08.23 ~ 2021.12.
21

3년

ECM1부

대리

박근민

실사 담당자

2019.08.23 ~ 2021.12.
21

3년

(2) 발행회사 실사 참여자

성 명

부 서

직책(직급)

담당업무

강찬호

-

CEO(대표이사)

경영총괄

이병균

경영지원본부

CFO(상무)

경영지원, 공시, IR

김수연
경영지원본부
팀원(차장)
자금

김현권
경영지원본부
팀원(과장)
공시, IR

이수진
경영지원본부
팀원(주임)

회계

남궁억
기술연구소
연구소장
연구총괄

권혁일
영업부
상무
영업총괄

홍현지
기술연구소
선임연구원
연구

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에
관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요 
권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인
나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및
투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 1년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의 
감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및 
계열회사에 
관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에
관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의 
거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를
위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

구 분

일 자

실사내용

대표주관계약 체결

2019.08.22

대표주관회사 계약 체결

Kick off 미팅

2019.08.23

1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

2) 상장을 위한 사전준비사항 및 진행절차 설명

기업실사 사전준비

2019.09.02

~

2019.09.06

1) 기업실사 범위 및 방법 협의

2) 기업실사 참여자 구성

3) 자료요청 및 인터뷰

- 등기부등본, 정관, 내규, 주주명부, 사업계획 등

- 3개년 감사보고서, 결산명세서

- 조직도 및 인원현황

기업실사 1차

2019.09.09

~

2019.10.09

1) 회사전반에 대한 이해

- 사업계획 및 영업현황 등에 관한 설명 청취 및 인터뷰

- 사업부문별 담당자 설명 청취 및 인터뷰

- 비즈니스모델 및 수익구조 파악

2) 지배구조 및 제반 규정 검토

- 이사회 구성원의 적정성 검토

- 주주총회 및 이사회 의사록 검토

- 이사회운영규정, 위임전결규정 등 제반 규정 검토

3) 주식 관련 사항 검토

- 주주현황 및 자본금 변동사항 검토

4) 재무자료 검토

- 최근 3개년 감사(검토)보고서/세무조정계산서 검토

5) 상장적합성(외형요건 및 질적요건 검토)

기업실사 2차

2020.02.03

~

2020.02.10

1) 2019년 실적에 대한 검토

2) 재무, 회계 관련 인터뷰

3) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토

4) 각 사업부문별 성장성 및 사업성, 경쟁우위 및 경쟁열위 등 인터뷰

5) 회사의 영업위험 평가

기업실사 3차

2020.07.09

~

2020.07.16

1) 2020년 반기 실적에 대한 검토

2) 재무, 회계 관련 추가 인터뷰

3) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토

4) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

5) 보호예수 관련 절차 설명

기업실사 5차

2021.03.02

~

2021.03.09

1) 결산일 이후 발생한 중요사항 확인

2) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

3) 상장예비심사청구서 검토

기업실사 6차

2021.05.02

~

2021.07.20

1) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

2) 상장예비심사청구서 검토

3) Valuation 협의

청구서 제출

2021.07.23

상장예비심사청구서 제출(한국거래소)

상장예비심사 대응
2021.07.23
~
2021.11.25
상장예비심사청구서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토

상장예비심사 승인
2021.11.25
상장예비심사 승인

증권신고서 제출 관련 추가 실사 진행
2021.11.26
~
2021.12.21
1) 추정실적에 대한 추가 검토
2) 비교가능기업에 대한 추가 검토
3) 투자위험요소 논의
4) 신주발행, 이사회, 공모 일정 등 논의

증권신고서 제출
2021.12.22
증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 영업상황

(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력

(가) 전기자동차용 전력변환장치 세계 시장

글로벌 시장조사 기관인 MarketsandMarkets에서 발표한 ‘Electric Powertrain Market(2020)’ 보고서에 따르면 세게 전기자동차용 전력변환장치 시장 규모는 2019년 52.3억 달러에서 2024년 91.5억 달러까지 증가할 것으로 전망됩니다. 전망치에 따르면 2024년까지 연평균 성장률은 11.84% 수준입니다. COVID-19 사태로 인해 2020년 성장세가 다소 주춤하였지만, 자율주행 기술 발전 및 국가 주도의 자율주행 인프라 구축 사업과 자동차 전장화 추세로 새로운 성장의 기회를 맞이하고 있습니다. 또한 범세계적 환경규제 강화, 정부정책 지원 등의 전반적인 시장 및 산업 환경이 우호적임에 따라 친환경자동차와 동반 성장할 것으로 기대됩니다.

[세계 전기자동차용 전력변환장치 시장 규모 및 전망]

8. 세계 전기차용 전력변환장치 시장 규모 및 전망.jpg
8. 세계 전기차용 전력변환장치 시장 규모 및 전망

(출처 : MarketsandMarket(2020), NH투자증권 재가공)

(나) 전기자동차용 전력변환장치 국내 시장

국내 전기자동차용 전력변환장치 시장 규모는 2019년 1,260억원 수준에서 2024년 1,730억원까지 증가할 것으로 예상됩니다. 연평균 성장률은 약 6.55% 수준입니다. 국내 자동차 산업의 경우 전기자동차 시장이 성장하면서 기존의 완성차 업체 중심의 수직적인 부품 공급체계를 벗어나서 독자적인 기술력을 기반으로 하는 부품 전문기업이 자리를 잡을 수 있는 환경이 형성되고 있습니다. 또한 해외 완성차 제조사들의 글로벌 부품 소싱 전략으로 국내 부품전문기업의 수출이 증가하고 있으며, 이에 따라 1차 부품업체의 다품종 생산, 모듈화 전략으로 2차, 3차 부품업체의 성장을 견인하고 있습니다.

[국내 전기자동차용 전력변환장치 시장 규모 및 전망]

(단위 : 억원)

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(출처 : MarketsandMarket(2020), NH투자증권 재가공)

(다) 전기자동차용 DC-DC 컨버터 세계 시장

탄소배출과 관련한 환경규제로 인해 전세계적인 전기자동차 도입 추세와 함께 운행시간이 길고 중대형 차량이 많은 수송 분야에 있어서 그 활용도가 더욱 인정받을 것으로 예상됩니다. DC-DC 컨버터는 저전압/고전압 배터리로 구성된 이중 듀얼 배터리 체계에서 차량 전장 부품에 전력 전달을 위한 필수 부품이기 때문에 친환경 자동차의 생산량 증대는 DC-DC 컨버터 시장의 수요에 크게 기여할 것으로 기대됩니다. 전기자동차용 DC-DC 컨버터의 세계 시장 규모는 2019년 14억 달러 수준에서 연평균 12.5% 성장하여 2027년 약 32억 달러의 시장 규모를 형성할 것으로 기대됩니다. 권역별 시장 규모로는 아시아 지역이 DC-DC 컨버터 수요에 가장 큰 기여를 하고 있으며, 2019년 4.7억 달러에서 연평균 13.7% 성장하여 2027년 11.4억 달러까지 성장할 것으로 기대되고 있습니다. 

[전기자동차용 DC/DC 컨버터 세계 권역별 시장 규모]

전기차용 DC/DC컨버터 세계 권역별 시장 규모

(출처 : Allied Market Research, Global DC-DC Converter Market)

(라) 전기자동차용 인버터 세계 시장

전기자동차용 인버터는 기계·제조 분야에 속하는 기술로, 차량 배터리 또는 다른 직류(DC) 소스에서 전류를 입력받아 교류(AC)로 변환하여 전기자동차의 전기 모터에 전력을 공급하는 장치입니다. 파리기후변화협약에 따라 환경 규범에 대한 사회적 합의가 이루어짐과 동시에 친환경 자동차로서 전기자동차 시장은 성장하고 있으며, 소비자의 전기 자동차 사용 경향이 증가함에 따라 차량 인버터 시장도 성장할 것으로 예상됩니다. 차량에서 다양한 활동을 위한 많은 장치들의 사용이 증가하고 있으며, 이러한 모든 애플리케이션은 차량 배터리의 직류(DC)를 교류(AC)로 변환하여 사용될 수 있습니다.

전세계 전기자동차용 인버터 시장은 2018년 24억 9,000만 달러에서 연평균 성장률 17.6%로 증가하여, 2025년에는 77억 4,000만 달러에 이를 것으로 전망됩니다.

[전기자동차용 인버터 세계 시장 규모]

(단위 : 억 달러)

전기자동차용 인버터 세계 시장 규모

(출처 : MarketsandMarket, 연구개발특구진흥재단 전기자동차용 인버터 시장 재인용)

(마) 전기자동차용 인버터 국내 시장

우리나라의 전기자동차용 인버터 시장은 2018년 4,800만 달러에서 연평균 16.62%로 성장하여 2025년에는 1억 4,070만 달러에 이를 것으로 전망됩니다.

[전기자동차용 인버터 국내 시장 규모]

(단위 : 만달러)

전기자동차용 인버터 국내 시장 규모

(출처 : MarketsandMarket, 연구개발특구진흥재단 전기자동차용 인버터 시장 재인용)

(바) 5G 통신장비 시장 규모 및 전망

통신용 전원 솔루션에 대한 수요 증가와 5G 통신망에 대한 투자 증가로 직류전원시스템의 글로벌 시장은 향후 10년간 상당한 성장을 보일 것으로 추정됩니다. 2019년부터 2025년 매출의 연평균 성장률은 4.6% 수준이며, 설치 대수의 연평균 성장률은 2.7% 수준으로 예상됩니다.

[직류전원시스템 글로벌 시장 규모]

(단위 : 백만 달러)

직류전원시스템 글로벌 시장 규모

(출처：Frost & Sullivan, 한국전력공사 재인용)

아시아-태평양 지역은 2019년 13.5억 달러 수준에서 2025년 18.6억 달러까지 성장할 것으로 추정되며, 향후 10년간 중국, 남아시아, 동남아시아의 투자에 힘입어 가장 높은 성장세를 보일 것으로 전망됩니다.

.

(출처：Frost & Sullivan, 한국전력공사 재인용)

휴대용 장치의 보급이 확대되면서 통신 및 인터넷 보급이 늘어났으며, 통신탑, 데이터센터, 관련 통신 장비 등에 대한 투자 수요에 동력을 제공하고 있습니다. 중국, 인도, 일본, 한국 대만 및 동남아시아가 선도하는 아시아 국가는 이 지역의 3G 및 4G 통신망 보급에 힘입어 지난 5년간 통신 인프라에 많은 투자를 하였으며 향후 10년간 5G 통신에도 상당한 수준의 투자를 할 것으로 기대됩니다. 이는 직류전원시스템에 대한 지속적인 수요 역할을 하여 아시아-태평양 지역은 2025년까지 직류전원시스템의 가장 큰 시장이 될 것으로 기대됩니다. 남미의 경우 통신 인프라 기반이 낮은 수준에서 출발하여 연평균 약 5.2%로 세계 2위의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 북미와 유럽의 경우 4G 통신의 보급이 대부분 완료됨에 따라 직류전원시스템 수요의 동력은 그다지 높지 않은 상태지만, 2023년 이후 5G 통신 기술 보급에 따라 점진적으로 투자가 증가하여 연평균 약 4.2% 수준으로 성장할 것으로 기대됩니다.

(사) 방산시장의 규모 및 전망

정부는 2021년도 국방예산을 2020년 본예산 대비 5.5% 증가한 52조 9,174억원으로 편성하였습니다. 정부는 우리 군이 전방위 안보위협에 주도적으로 대응하고, 감염병·테러 등 비전통적 위협에도 적극 대응할 수 있도록 ‘포괄안보’ 역량을 확충하는 데 중점 투자할 계획입니다. 작년에 최초로 50조원을 돌파했던 국방예산은 올해에도 목표한 전력 증강과 군사력 운영에 차질이 없도록 5.5% 증가한 약 53조원 수준으로 국회에 제출하게 되었습니다. 국방예산 중 군사력 건설에 투입되는 방위력 개선비는 전년 대비 2.4% 증가한 17조 738억원 규모로 편성하였습니다. 방위력개선비는 현재 추진 중인 대형사업이 종료 단계에 진입하여 예산이 감소함에 따라 증가율이 다소 둔화되었으나, 「국방개혁 2.0」의 핵심인 핵·WMD 대응체계 구축 및 전작권 전환 추진에 필요한 재원은 모두 반영하여 전력 증강에 차질이 발생하지 않도록 하였습니다. 군사력 운영에 소요되는 전력운영비는 전년 대비 7.1% 증가한 35조 8,436억원 규모로 편성하였습니다. 이는 최근 10년 간 전력운영비 증가율 중 가장 높은 수준이며, 특히, 첨단전력의 후속군수 지원 및 교육훈련 등 안정적 국방운영을 위한 필수소요를 적극 반영하면서도, 경계작전 강화, 감염병·테러 등 비전통적 위협 대응능력 강화, 국방운영 첨단화·효율화, 장병복지 지속 개선 등에 중점을 두어 편성하였습니다.

.

(아) DC 배전 시장 규모 및 전망

신재생에너지원의 직류전원과 직류부하인 디지털부하가 증가하면서 교류 시스템 내에서 전원설비와 부하사이에 DC-AC, AC-DC의 불필요한 전력변환 단계가 발생하게 됩니다. 직류배전(DC배전)은 직류 부하에 직접적으로 직류 전원을 공급하는 배전 방식으로, 전력변환 단계를 최소화하여 에너지 효율을 높이는 효과가 있습니다. 장거리 송전 용이성 등의 장점으로 현재까지 AC 배전 방식이 주로 사용되고 있지만, ESS(에너지 저장장치)를 통한 에너지의 저장, IDC(Internet Data Center) 등 고품질, 고신뢰성 전력이 필요한 빌딩의 등장, 마이크로그리드 등 독립전원망의 공급과 효과적인 계통연계를 필요로 하게 되면서 교류시스템 대신 직류시스템이 이를 해결할 수 있게 되었습니다. 따라서 최근 에너지의 효율성 개선 및 손실 저감을 위한 노력이 전세계적으로 진행되고 있으며, 특히 이를 위한 솔루션으로 LVDC(Low-Voltage Direct Current) 배전 계통이 대두되고 있습니다. LVDC 배전산업은 효율적인 전력분배를 통한 전방산업으로의 파급효과가 크며 신성장 동력을 제공할 것으로 기대되고 있습니다. 전방 산업으로는 신재생에너지산업, IDC, ESS 산업이 해당됩니다. 현재까지 DC배전전압 표준 등 명확한 규정이 아직 제정되어있지 않아 전기설비 사양에 대한 규격조차 명확하지 않은 상태입니다. 직류배전사업이 아직 세계적으로 초기단계에 있는 만큼 기술 주도 및 시장 선점이 기대되는 시장입니다. 이에 따라 세계는 배전망 구축에서 LVDC 도입이 확대되고 있으며, 특히 중국은 시장성이 커서 향후 먹거리 시장으로 전망되고 있습니다. 시장 규모로는 국내 DC배전시장은 2025년에 3조 3,600억원 규모로 성장할 전망이며, 글로벌 LVDC시장은 2027년에 297억 달러로 급성장이 예상됩니다. 또한 동사가 목표시장으로 하는 LVDC시장의 실증단계가 완료되고, DC배전전압표준이 국제적으로 완성되면 급성장이 기대됩니다.

(자) 폐배터리 재활용 시장 규모 및 전망

전기자동차 시장의 급성장과 함께 필연적으로 발생하는 폐배터리의 재활용·재사용 산업이 미래 유망사업으로 떠오르고 있습니다. 2021년부터 전기자동차 소유자가 폐배터리를 지방자치단체에 반납해야 하는 의무조항이 폐지되면서 민간 폐배터리 재활용 시장 규모가 확대될 것으로 예상되며, 전기자동차 생산·배터리 업체들은 친환경 폐배터리 생태계 구축을 위한 비즈니스 모델 개발에 관심이 집중되고 있습니다. 전기자동차 가격의 40%를 차지하는 배터리의 경우 사용 기간이 약 5~10년 정도로, 초기 용량의 70% 이하로 떨어지면 교체가 필요합니다. 전기자동차 배터리 소재로 쓰이는 산화코발트, 리튬, 망간, 니켈, 등의 물질 등은 독성을 지니고 있어 그대로 폐기·방치될 경우 황산 등 오염물질을 배출할 우려가 높습니다. 이에 전기자동차 시장 성장과 함께 사용 후 배터리 처리 문제가 주목받고 있습니다. 폐배터리는 다른 용도로 사용하는 ‘배터리 재사용’, 차량 배터리로부터 리튬, 니켈, 코발트 등 경제적 가치가 있는 금속을 추출하는 ‘배터리 재활용’ 등 두 가지 방식으로 활용될 수 있습니다.

환경부에 따르면, 국내 폐배터리는 2018년 58개, 2019년 160개, 2020년 275개가 발생한 것으로 조사되었으며, 이후 2024년 1만 3,826개에 이어 2026년에는 4만 2,092개가 발생할 것으로 예측하고 있습니다. 국내에서는 2015년 이후 전기자동차 보급이 본격화된 점을 고려하면 2021년부터 폐배터리가 본격적으로 발생할 전망입니다.

[국내 전기자동차 폐배터리 발생 전망]

.

(출처：환경부, NH투자증권 재가공)

(2) 시장 경쟁 상황

현재 전력변환장치 시장은 친환경에너지 및 5G 통신망 구축 등에서 새로운 시장의 개척 및 보급 확대하는 시기입니다. 이에 양산 전 개발단계를 병행하고 있으며, 이는 EV등의 새로운 모델 적용 및 5G 통신장비, 방산에 통용되며 높은 기술력과 개발 단계를 통한 신뢰성을 요구하고 있어, 기술적 진입장벽이 높은 시장입니다. 한번 채택되면 해당모델이 단종 될 때까지 지속적으로 납품이 가능하며, 이는 제조사의 신규 기종에 대한 수주를 확보하는데 유리한 위치에 있습니다.

해외 시장 개척과 관련하여 통신장비 기술 등은 해외 대비하여 높은 보급률과 5G 구축의 선행 구축 경험을 통하여 일본 및 아시아 현지 시장에서도 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다.

현재 EV 등 전력변환장치 부문의 경우 꾸준한 연구개발 및 신제품(Combo 제품 외) 출시와 함께 가격경쟁력을 통하여 해외 시장에서의 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다.

현재 EV산업의 경우 성장기에 들어섬에 따라 제품단가를 낮출 수 있는 꾸준한 연구개발과 소형화에 대한 신기술 연구개발(Combo 외)과 지난 과거에서 발생한 필드Issue를 보완한 신기술 연구개발(EKF적용한 제품 외)을 진행하고 있습니다.

동사의 제품은 과거부터 설치되어 시장을 선점하였기 때문에 필드Issue를 반영하는데 유리하며, 이와 같은 이유로 신규 제품에서도 진입장벽이 높다고 할 수 있습니다.

(가) 경쟁업체 현황

동사는 EV산업 발전과 더불에 적용가능한 전력변환장치(인버터, 컨버터 등)를 국내 완성차 업체와 함께 공동연구개발을 진행하였으며, 국내 전기차 완성차 업체뿐만 아니라 유럽 및 북미지역의 상용전기차를 개발 제조하고 있는 고객들에 납품이 이루어지는 상황입니다. 현재 동사 전력변환장치의 납품 점유율은 상용EV 기준으로 국내 약 40%, 해외 약 10% 정도의 점유율을 가지고 있으며, 국내 경쟁사인 현대모비스 및 Lenzh와의 격차를 지속적으로 넓혀가고 있습니다.

통신장비와 관련하여 현재 시장점유율은 20% 정도이며, 국내 3사 통신사 중 SK텔레콤을 중심으로 납품체계를 구축하였습니다. 5G 구축단계에서부터 진행하여 온 기술력과 신뢰성을 바탕으로 광중계기용 PSU의 경우 단독 공급을 이어 가고 있으며, 정류기의 경우 경쟁사인 동아일렉콤과의 점유율 격차를 매년 줄여나가고 있습니다. 이를 통하여 국내 점유율 증대 및 해외 5G 구축에 진출하는 단계에 있으며, 일본 통신사 등에 납품이 예정되어 있습니다.

DC배전 사업의 경우 상용화 전이기 때문에 경쟁사가 크게 나타나고 있지 않지만, 신사업의 특성상 정부출연연구소가 표준규격 등의 이유로 함께 연구개발하게 됩니다. 동사에서는 전기연구원과 공동개발을 함으로써 표준규격에 대하여 보다 빠르게 제품에 적용이 가능하고, 실증사업에 참여함으로써 시장을 선점할 가능성이 높다고 판단됩니다.

DC배전 시장이 상용화단계에 진입된다면 동사의 제품은 이미 여러 차례 시행착오를 거쳐 보다 경쟁력 있는 완제품이 되어 신규업체의 시장진출에 대한 진입장벽을 높일 것으로 예상됩니다.

(3) 매출 현황

(가) 매출의 우량도

(단위 : 천원)

구분

2018년

(제11기)

2019년

(제12기)

2020년

(제13기)

2021년 3분기

(제14기 3분기)

매출액

14,302,321

17,990,686

15,348,581

12,279,468

수출금액(비중)

-

280,781(1.6%)

764,854(5%)

323.544(2.6%)

기말매출채권

(6월이상채권)

5,603,621

(-)

6,752,075

(28,367)

3,006,911

(-)

2,131,215
(-)

매출총이익률

35.89%

43.08%

45.79%

32.57%

동사의 매출액은 2018년 143억원, 2019년 180억원, 2020년 153억원으로 2019년까지 지속적으로 성장하였으나, 2020년 코로나 여파로 성장세가 다소 주춤하였습니다. 이는 5G통신망 구축과 관련해서 코로나 확산세로 인프라 구축이 연기된 것에 기인합니다. 반대로 전기차용 전력변환장치는 2019년 대비 2020년 매출액이 약 90% 성장하여 향후 전기자동차 보급 확대에 따라 급성장이 기대되고 있습니다.
2021년 3분기 기준 주요 매출처의 발주량 증가, 산업 자체의 성장 등으로 2019년 수준의 매출액을 시현할 것으로 전망됩니다. 

매출채권의 경우, 대부분 우량 거래처로 과거 부도발생 사실이 없으며 기말 매출채권에 대한 대손충당금 또한 매출처별 확정 대손에 따른 충당금이 아닌 역사적 연체율을 고려한 매출채권총액을 기준으로 산정된 대손충당금입니다. 이에 따라 종합적으로 보았을 때 동사의 매출 우량도는 높은 것으로 판단됩니다.

(나) 수익성

(단위 : 백만원)

구분

2018년

(제11기)

2019년

(제12기)

2020년

(제13기)

2021년 3분기

(제14기 3분기)

매출액

14,302

17,991

15,349

12,279

매출원가(매출원가율)

9,169(64.11%)

10,240(56.92%)

8,320(54.21%)

8,281(67.43%)

판관비

3,268

4,015

4,199

3,657

영업이익(영업이익률)

1,865(13.04%)

3,736(20.77%)

2,830(18.44%)

342(2.78%)

당기순이익(손실)

856

2,413

3,552

158

동사의 매출액은 국내외 완성차업체, 통신업체와 방산업체에 납품하여 최근 수년간 지속적으로 성장하고 있었으나, 2020년 COVID-19 사태로 인해 매출이 약 14.7% 감소하였습니다. 하지만 전기차의 주요 부품으로 판매되고 있는 전기차용 인버터, 컨버터의 경우 2020년 매출액 153억원 중 85억원이며, 2019년, 2020년 매출액 성장률이 각각 70%, 83.4% 수준으로 최근 기록적인 성장을 보이고 있음에 따라 향후 전기차 시장의 외연확장과 함께 회사의 매출성장을 견인할 것으로 판단됩니다. 그러나 2021년 3분기의 경우 당사의 영업이익이 3억원 수준으로 영업이익률이 2.8%로 악화되었으며, 이는 차량용 반도체 수급난의 영향으로 완성차 시장의 생산 지연으로 인하여 상대적으로 수익성이 높은 전기차용 전력변환장치의 매출비중 감소와 더불어 당사 제품에 투입되는 원자재 가격 또한 인상됨에 따라 전반적으로 원가율이 상승한 것에 기인합니다.

당기순이익률 역시 꾸준히 상승하여, 2020년 23.14%를 기록하였습니다. 영업이익의 경우 2019년 대비 9억원 수준 감소한 반면 당기순이익은 11억원 증가하였습니다. 이는 2020년 코로나 여파로 인해 추정 기업가치가 감소하여 상환전환우선주(RCPS)의 전환권대가 재평가 관련 파생상품평가이익이 20억원 수준 발생한 것에 기인합니다. 이러한 일시적 평가이익을 제외한다면 수정 당기순이익은 2020년 16억원, 수정 당기순이익률은 10.4%로 전년대비 감소하였습니다. 그러나 2021년 3분기의 경우 상기 언급한 완성차 시장 생산 지연, 원자재 가격 상승으로 인해 영업이익률 감소와 함께 당기순이익률이 1.3% 수준으로 감소하였습니다.

나. 기술력

(1) 기술의 완성도

동사의 가장 핵심적인 기술로는 장수명을 위한 회로설계 기술과 전자파 노이즈에 대한 강건설계기술, 영전압 스위칭 설계기술을 통한 고효율 회로설계 및 방열대책 설계기술 등이 있습니다.

동사의 생산기술력은 CE, E-Mark와 IATF 16949 품질인증과 납품한 제품의 낮은 불량률로 검증되었고, 생산능력은 향후 급증할 시장수요에 능동적 대응이 가능합니다. 이를 토대로 동사에서 개발/양산한 제품들은 현대자동차, SKT와 국방부에 2016년부터 5년 이상 지속적으로 1차 벤더 혹은 2차 벤더의 형태로 공급해왔고, 개발된 제품들은 고객사와 함께 시험테스트/실증시험/상용화 중입니다. 친환경자동차 제품들은 국내 자동차사에 공급한 이력으로 제품의 내구/신뢰성 품질이 인정되었고, 이러한 납품실적으로 해외에서도 최근 주문량이 매년 2배 이상 늘고 있으며, 해외 고객사들에게는 광산용 특수자동차, 전기버스나 트럭, 수소전기자동차 등 다양한 차종에 대하여 개발요구사양서 (RFI (Request for Information))를 받아 개발단계의 Proto샘플 공급뿐만 아니라 양산공급 계획도 협의/진행하고 있습니다.

5G통신 제품의 경우, 국내시장점유율 1위인 통신사업자 SKT에 납품하였습니다. 또한 일본과 동남아시아 통신업체와의 시험테스트 중이며 자율주행서비스 등 향후통신기반기술변화에 대응할 전원공급장치개발을 위해 SKT와 협의 중입니다. 무인자동차용 제품은 2024년 양산을 목표로 국방과학연구소와 양산개발 및 실증중이고, DC배전은 한국전력과 여러 차례 실증시험을 거쳐 2021년에 현대일렉트릭과 현대중공업 판교 글로벌 연구개발센터과 납품계약을 체결하였습니다. 폐배터리 재활용시스템은현대자동차와 공동 개발하여 OCI 혹은 한국수력원자력 등 ESS용으로 시험테스트 중에 있습니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

동사의 기술의 차별성은 경쟁사대비 독자적인 자체 기술력을 갖고 있어 개발기간이 짧고, 고효율/고밀도의 제품성능 및 필드에서의 고장률이 작아 제품의 내구/신뢰성이 검증되었다는 점입니다.

[경쟁사 Brusa사 제품과 전력밀도 및 효율비교]

.

제품의 성능을 좌우하는 대표적인 지표로 위 [그림]에 표시한 바와 같이 동사의 제품은 전력밀도와 효율이 경쟁사보다 같거나 높고, 내구/신뢰성분야인 내환경성능 및 전자파 차단성능 등 개발단계에서 충분한 검증을 통하여 강건한 회로설계기술이 확보되었습니다. 10kW급의 컨버터의 경우 경쟁사는 Proto 수준이나 동사는 양산화 하여 해외 주요 업체에 납품을 하고 있고, 전력밀도는 동등수준이나 효율 면에서 96%로 경쟁사보다 높은 기술력을 보유하고 있습니다. 기 생산된 제품은 자동차사와 통신사에 지난 5년 이상 공급해왔으며, 필드에서 이미 신뢰성과 내구성은 검증되어 경쟁사 대비 경쟁력이 충분히 우위에 있다고 할 수 있습니다.

5G용 전력변환장치는 높은 신뢰성과 고효율을 요구하고 있으며, 동사는 타사 대비96% 이상의 고효율 설계기술을 보유하고 있고, 또한 제품 동작 시 보호 및 경보 기능을 담당하는 소프트웨어 제어기술, 제품 운용 시 원격제어 알고리즘이 포함되어 있으며, 원격으로 해당 제품의 알람을 수신할 수 있도록 원격 감시 프로그램 알고리즘 내장되어 있어 사용자가 필드에서의 운전 상황과 관련된 서비스를 제공받을 수 있는 기술을 보유하고 있습니다.

DC배전용 컨버터는 실증단계로 접목되기 위해 개발단계의 수십kW 단위가 아닌 수백kW~수MW 단위로 운전해야 하기 때문에 수십개의 유니트로 구성된 컨버터를 병렬 운전하는 기술은 핵심이고, 동사는 차별화된 해당기술을 보유하고 있습니다. 회로 토폴로지는 통신용 정류기의 절연형 컨버터 기술과 인버터 디지털제어 기술을 융합한 기술로, 변압기 및 반도체 소자의 사용량을 줄이고 넓은 Soft-switching 범위를 갖고 포트 간 자유로운 전력전달제어가 가능한 Triple Active Bridge (TAB) Converter를 적용하였습니다. 또한 대용량 시스템을 구현하기 위하여 DC-DC 컨버터의 병렬 제어 및 운영을 위한 원격 감시, 제어의 통신 기술들을 적용되었습니다. 특히 전력변환장치 설계 경험의 바탕이 되는 고효율, 고전력 밀도의 전력변환장치용 트랜스와 인덕터 자성체 설계 기술, 고전압, 절연형 고주파 스위칭 제어 양방향 컨버터 디지털 제어 기술 및 고주파 스위칭 노이즈 저감 및 전자파 특성 개선 기술을 통하여 동사의 기술력이 인정되어 국내 최초로 DC배전용 건물에 적용될 계획입니다.

폐배터리 재활용 컨버터는 고효율의 절연형 양방향 DC/DC 컨버터 구조인 Dual Active Bridge(DAB) 컨버터 기술로 배터리의 전압과 전류를 센싱하여 충전/방전하는 제어알고리즘을 수행할 수 있도록 디지털 컨버터로 설계되었습니다. 동사의 차별화된 기술로는 고효율 절연형 양방향 컨버터 설계 기술, 고전력 밀도의 트랜스와 인덕터 자성체 설계기술, 고주파 스위칭 제어 양방향 디지털 제어 기술, 폐배터리 팩 간의 실시간 배터리SOC 밸런싱 제어 알고리즘으로 배터리 특성에 최적화된 충?방전 알고리즘을 적용하여 팩 간의 SOC 밸런싱을 제어하는 기술을 포함합니다.

(가) 지적재산권 현황

동사의 IP현황은 전기변환장치 등의 핵심기술에 대하여 등록 특허.실용신안 1건(국내 등록 13건, 해외 등록 4건)을 보유하고 있으며, 소형 전기자동차용 구동용 인버터 관련 특허 1건 출원중에 있습니다. 이외에 등록 디자인 6건, 등록 상표 1건을 보유하고 있습니다. 동사에서 출원한 주요 특허로는 전기자동차용 DC/DC 컨버터, 인버터, 충전기 등의 전력변환 장치이며, 이 제품에 들어가는 주요부품인 트랜스포머 및 방열장치, 통합형 전력변환장치, PDU(Power Disconnect Unit)에 대한 설계, 전류 검출회로, 서지에 대한 Protection 장치, 전력용 반도체의 냉각시스템, 인버터/충전기 통합형 시스템(Two in One)등 주로 전기자동차 관련 특허를 다수 출원하였습니다. 특허에 관한 내역은 아래와 같습니다.

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허

전력변환장치

10-1153995

이지트로닉스

2011.05.25

2012.05.31

전력변환

장치

대한

민국

2

특허

공극을 가지는 트랜스포머 및

상기 트랜스포머가 장착된 방열장치

10-1211995

이지트로닉스

2011.07.01

2012.12.07.

전력변환

장치

대한

민국

3

특허

전원회로

10-1442553

이지트로닉스

2013.05.09

2014.09.15

전력변환

장치

대한

민국

4

특허

전력용 반도체의 냉각 모듈

10-1914927

이지트로닉스

2016.09.08.

2018.10.30

전력변환

장치

대한

민국

5

특허

마일드 하이브리드 차량용 충전 장치

10-1241221

이지트로닉스

2010.12.06.

2013.03.04

차량

시스템

대한

민국

6

특허

전력변환장치

10-1153995

이지트로닉스

2011.05.25

2012.05.31

차량

시스템

대한

민국

7

특허

マイルドハイブリッド車?用充電?置

(CHARGINGSYSTEMFORMILDHYBRIDVEHICLE)

6054015

이지트로닉스

2011.06.06

2016.12.09

차량

시스템

일본

8

특허

CHARGING SYSTEM FOR MILD HYBRID VEHICLE

8773064

이지트로닉스

2011.09.08.

2014.07.08

차량

시스템

미국

9

특허

CHARGING SYSTEM FOR MILD HYBRID VEHICLE

9242570

이지트로닉스

2014.07.07

2016.01.26

차량

시스템

미국

10

특허

단일 스위치를 사용한 복합형 충전 장치

10-1392494

이지트로닉스

2012.08.29

2014.04.29

차량

시스템

대한

민국

11

특허

엔진발전 전기자동차용 인버터

10-1463784

이지트로닉스

2013.07.19

2014.11.14

차량

시스템

대한

민국

12

특허

마일드 하이브리드 전기자동차용 충전장치

10-1508180

이지트로닉스

2013.10.18

2015.03.27

차량

시스템

대한

민국

13

특허

전기자동차용 전력변환장치

10-1541181

이지트로닉스

2014.05.16

2015.07.27

차량

시스템

대한

민국

14

특허

상용차용 복합 엔진 발전 시스템

10-1719552

이지트로닉스

2015.08.31

2017.03.20

차량

시스템

대한

민국

15

특허

IPMSM 토크 제어 시스템

10-1885767

이지트로닉스

2016.11.30

2018.07.31

차량

시스템

대한

민국

16

특허

인버터-충전기 통합 장치 및 이를 제어하는 제어방법

10-2111092

이지트로닉스

2019.07.31

2020.05.08.

차량

시스템

대한

민국

17

특허

인버터-충전기 통합 장치 및 이를 제어하는 제어방법

이지트로닉스

2019.07.31

2020.05.08

차량

시스템

대한

민국

18

실용시안

분전반의 일체형 체결장치

20-0473284

이지트로닉스

2014.01.03

2014.06.16

신재생

에너지

대한

민국

19

디자인

분전반

30-0771678

이지트로닉스

2014.01.03

2014.11.12

신재생

에너지

대한

민국

20

디자인

분전반용 배선 클램프

30-0771677

이지트로닉스

2014.01.03

2014.11.12

신재생

에너지

대한

민국

21

디자인

분전반

30-0820512

이지트로닉스

2015.01.12

2015.10.13

신재생

에너지

대한

민국

22

디자인

분전반

30-0820513

이지트로닉스

2015.01.12

2015.10.13

신재생

에너지

대한

민국

23

디자인

분전반

30-0813803

이지트로닉스

2015.01.12

2015.08.31

신재생

에너지

대한

민국

24

디자인

분전반용 서지 프로텍터

30-0827420

이지트로닉스

2015.01.12

2015.11.23

신재생

에너지

대한

민국

25

실용시안

분전반

20-0483032

이지트로닉스

2015.01.20

2017.03.21

신재생

에너지

대한

민국

(3) 연구인력의 수준

(가) 주요 연구 인력 현황

직위

성명

담당업무

주요연구실적

사장

남궁억

연구소 총괄

전기자동차 모터/인버터 국산화 개발

전기차용 EPS개발

전기자동차용 2단 T/M개발

전기차용 고출력 리튬배터리개발

GM Volt용 T-Pack 배터리팩 개발

ESS용 컨테이너 리튬배터리 냉각시스템 개발

상무

권오준

5G 정류기, 
 OBS

CHIP MOUNTER 파워서플라이 개발 및 양산

암호화통신장비 SMPS 개발 및 양산

NEV용 1.2kW OBC 개발

CBRS밴드 중계기용 SMPS 개발

5g 1.5kW/2.3kW 정류기 개발 및 양산

스마트인버터 2.2kW OBC 개발

4g/5g 통합형 중계기 PSU 개발 및 양산

상무

정은진

DC/DC 컨버터

인버터 토폴로지에 따른 3상 유도전동기

연료전지 버스용 양방향 컨버터 개발

통신용 1U 인버터 개발,

통신 IDC 센터용 고전압 컨버터 개발

연료전지버스용 DC/DC Converter 개발

전기버스용 DC/DC Converter 개발

상무

최명규

DC배전,

폐배터리

C-band 96ch Mini ROADM EDFA 개발 수출

-band 96ch Mini ROADM EDFA 양산 수출

LDC 10kW 개발

BC 6.6kW 개발

DC 배전 LVDC 개발

EV용 디지털 LDC 개발

상무

사공

왕규

5G정류기

TDX-10A 전원공급장치 BMP 개발

EV-DO MU시스템용 DC/DC Converter개발

Tri-Band RU(CF20-T1A) AC/DC Converter 개발

지멘스(SUSKO) 초음파 의료기(ULTRASOUND SYSTEM) 개발

5G 소형 Compact 정류기 개발

MiBOS 직류 전원장치 개발

수석

신종철

형상 설계

통신용 4G 정류기 양산품 형상설계

현대자동차 전기버스 적용 DC/DC 컨버터, AUX 인버터 형상 설계

소형전술/신형화생방 방위산업 형상설계

무인수색차량 형상설계

통신용 5G정류기 양산품 형상설계

해외 수출용 DC/DC 컨버터 형상설계

수석

최경진

인버터

모터-감속기 일체형 EV 파워트레인 구동용 인버터 개발(80kW급 HW, SW, 전류 맵핑

48V 6상 인버터 알고리즘 개발

초소형 전기차용 인버터 15kw급 H/W, S/W 개발, 힐홀딩 제어 특허 출원

배터리 충전기능이 통합된 초소형전기차용 스마트 인버터 기술개발- 국책과제총괄책임

국방 무인수색차량용 구동모터제어기 및 발전기 제어기 개발(80kW급

수석

우병찬

소프트웨어

VM결재 시스템 개발/구현

PDA용 Phone UI 개발

휴대폰 개발, 안드로이드 스마트폰 개발

차량용 AVN개발(Media, Internet Radio HMI)

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사는 친환경차량, 5G통신과 방산 기술은 양산에 성공하여 지난 5년 이상 현대자동차, SK텔레콤과 한화디펜스에 납품하였고, 해외시장 품질규격을 충족시켜 해외납품을 진행 중에 있습니다. 동사가 상용화한 친환경상용차용 인버터와 컨버터는 국내외 신뢰성기준을 충족시켜 과거 3년간 친환경자동차용 EV 기준 연평균 81%의 매출 성장하였습니다. 친환경자동차용 핵심부품 전력변환장치는 2020년부터 수출이 활발하게 진행 중이며, 동사의 제품을 적용하여 차량 시험 중인 고객사까지 포함한다면 10곳 이상의 고객사를 확보하였습니다. 각 고객사별 요구사항이 다르기 때문에 같은 용량의 제품이라고 하더라도 고객사에 따라 상세 스펙을 Customize함으로써 고객사의 요구사항에 더 적합하도록 제작하여 공급하고 있습니다. 또한 신재생에너지용 DC배전과 폐배터리 재활용기술은 각각 개발완료/상용화와 개발완료/시제품TEST단계이며, 동사가 각각 한국전기연구원과 현대자동차와 공동개발에 성공하였습니다.

동사는 단시일 내 개발능력, 개발부터 실증/시범사업까지 2년 이상의 개발기간과 양산을 통한 제품 품질에 대한 5년 이상의 실증데이터, 기술의 독자성, 하드웨어/소프트웨어/기구설계의 융합기술 및 제품의 통합화 등을 보유하고 있습니다. 동사의 전력변환기술은 친환경차량, 5G통신, 신재생에너지와 방산의 적용범위를 지속적으로 확장시켜 제품라인을 확대시킬 수 있고 무인전기차, 무가선트램, 골프카, 농기계, 태양광, 선박 등에 기술이 확장적용이 가능할 것으로 예상됩니다.

다. 성장성

(1) 기업 성장전략

동사는 2008년 설립된 이후 전력변환기술을 지속적으로 발전시켜 전기자동차, 수소자동차, 방산 소형 전술형 통신차량과 5G통신장비용 제품을 개발하여 국내외 완성차업체, 통신업체와 국방부에 납품하여 제품 상용화에 성공하였고, 상용화영역을 방산용 무인차량 제품개발과 신재생에너지용 DC배전과 폐배터리 재사용을 위한 제품개발/실증운영 등으로 확대하여 친환경 에너지시스템 리더로 발돋움하고 있습니다.

동사는 2008년에 설립되어 전력변환제품의 연구개발을 시작하여 제조 및 판매로의 역량을 확장하였으며, 이 제품의 응용분야인 전기/수소자동차, 통신, 방산, 의료분야 및 신재생에너지 산업군에 접목되어 다양한 사양의 제품들을 상용화하였습니다. 특히 2009년 이후 지속적인 연구개발을 수행하였고, 그 성과로 친환경자동차용 전력변환 핵심부품이 개발되어 시제차량에 탑재되는 성과를 이룩하였습니다.

그동안 동사에서 개발된 인버터 및 컨버터 제품은 차량에 이미 탑재되어 지난 5년간 필드에서 운행되고 있으며, 필드에서 축적된 데이터로 제품의 신뢰성이 이미 검증되었습니다. 이러한 실적을 기반으로 2017년에는 국내 완성차 업체와 공급계약을 체결하였고, 2020년에는 유럽의 여러 완성차 업체와 공급계약을 체결하는 등 가시적인 성과를 올렸습니다. 최근에는 북미를 포함한 여러 완성차 업체에 시험용 샘플을 공급하여 전기/수소버스, 전기/수소트럭 및 광산용 전기차량 등 다양한 전기 및 수소차량에 탑재하여 시험되고 있습니다.

동사의 전력변환장치 우수성은 방위산업분야에서도 인정받아 2015년부터 소형전술차량용 인버터, 발전기 및 정류기를 개발하여 납품 중이며, 2021년 509대를 포함 향후 수년간 수천대를 납품 예정입니다. 2019년부터는 무인수색 차량용 구동형 인버터와 컨버터 및 충전기를 개발하여 특성시험(탐색개발)을 통과하였으며 현재는 양산 전 PILOT개발 단계(체계개발 단계)로 진입을 하게 되었습니다

통신장비의 전원공급 장치에 사용되는 정류기는 2013년부터 LTE 통신장비용으로 공급하였고, 현재는 5G통신의 핵심장비인 정류기 및 전원공급장치를 공급하고 있습니다. 당사의 제품이 신규업체 진입이 어려운 통신시장에 성공적으로 진입할 수 있었던 이유는 자동차부품의 까다로운 신뢰성 시험을 통과시킨 기술력과 Know How 축적으로 준비된 기술력이 있었기에 단기간 내에 고객의 요구사항에 적합하게 개발하는 능력과 제품의 성능 및 품질 면에서 고신뢰성의 제품을 양산하고 있기 때문입니다.

미래의 신산업으로 부상하고 있는 DC배전용 컨버터 및 폐배터리 재활용을 위한 팩/모듈간 전압을 맞추어 주는 밸런싱용 컨버터 등 수십~수백kW의 고출력용량의 전력변환장치 기술을 개발하여 실증사업을 아래와 같이 진행중입니다.

첫째, DC배전에 적용되는 LVDC 컨버터는 자체적으로 개발되어 국내 최초로 DC배전 실증사업에 적용될 예정이며 ㈜현대일렉트릭과 DC배전건물 실증사업을 추진하기 위하여 당사에서 50kW급 30여대의 고전압 컨버터 공급계약을 체결하였습니다.

둘째, 폐배터리를 ESS용으로 재사용하기 위한 전력변환 부품을 국내 현대자동차와 ESS업체인 OCI와 공동으로 프로젝트에 참여하여 제품을 개발 완료, 국내 최초 시스템으로 실증을 준비를 하고 있습니다.

현재 신재생에너지 분야의 제품들은 자체적으로 개발이 완료되어 실증단계에서 시험 중이거나 예정이며, 다가오는 미래시장에 전략적으로 대응하고 현재까지 얻어진 뛰어난 성과로 친환경 에너지 시스템의 리더로서의 위상을 높이고 있습니다.

[설립 이후 주요 연혁]

일 자

연혁 (설립, 상품화개발, 특허, 인증, 양산, 수상실적 등)

2008.11

㈜이지트로닉스 설립

2009.01

기업부설 연구소 설립 (KOITA-한국산업기술진흥협회)

2009.01

벤처기업 인증(KIBO-기술보증기금)

2010.01

벤처기업 재인증 (KIBO)

2010.07

울산지점 설립 (울산시 북구 매곡동 울산테크노파크)

2010.11

본사 및 전력변환장치 기술연구소 이전 (수원 원천동 이노플렉스)

2010.11

3.3kW 탑재형 충전기 개발

2011.02

KITECH (한국생산기술연구원) 우수 성과 파트너기업 선정

2011.03

제6회 으뜸기술상 최우수과제 선정 (스마트 그린카 국책과제)

2011.09

ISO9001 & 14001 인증 획득 (CERMET Asia)

2011.09

Re-EV용 100kW급 모터제어기 개발

2011.12

중소기업청 기술혁신형 INNO-BIZ기업 인증

2011.12

일본 소프트뱅크 1차 수출

2012.01

벤처기업 재인증 (KIBO)

2012.05

전력변환장치 특허등록

2012.08

Green IDC용 70kW 직류전원 및 배전시스템 개발

2012.11

LED Moving Head (무대조명장치) CE 인증 (TUV NORD)

2012.12

일본 소프트뱅크 2차 수출

2013.01

생산라인 구축 및 공장등록 (제1공장, 제2공장)

2013.02

통신 기지국용 1U정류 모듈 양산 (SK Telecom 납품)

2013.03

전동식 터보차 전용 Inverter & Converter 개발 완료

2013.03

마일드 하이브리드 전기자동차용 충전장치 특허등록(국내, PCT 미,일,독)

2013.05

2세대 전기버스용 전력변환장치 4종 개발 완료

2013.09

경기도 유망중소기업 선정

2013.11

일본 소프트뱅크 3차 수출

2014.01

미국 SPRINT 향 TDD-LTE PDU 공급

2014.04

미국 CY향 48V 저전압 DC/DC 컨버터 개발

2014.04

일본 소프트뱅크 4차 수출

2014.10

제 8회 올해의 전력전자제품상 수상(전력전자학회)

2014.11

엔진발전 전기자동차용 인버터 특허등록

2014.11

분전반 관련 3건 특허등록

2015.03

소형전술차량용 발전기제어기 개발 완료

2015.03

하이브리드 전기자동차용 충전장치 특허등록

2015.04

유망중소기업 선정(KB)

2015.06

Ballast Water Treatment System용 정류기 개발 완료

2015.07

전기자동차용 전력변환장치 특허등록

2015.10

분산전원 연계형 직류 배전 시스템의 직류 배전반 개발

2015.10

분전반 관련 특허 4건 등록

2015.10

3kW DC/DC Converter 양산

2015.10

제1회 수원시 중소기업인 대상

2015.12

지게차 DC/DC Converter 개발 완료

2015.12

중소기업청 수출 유망중소기업지정

2016.03

방위사업용 소형전술차량 양산 시작

2016.06

플라즈마 표면처리장치용 전원 개발완료

2016.07

동탄 사옥 신축 착공

2016.08

SKT향 중계기용 PSU 양산 시작

2016.10

현대자동차 전기버스 양산개발 및 양산업체 선정

2016.12

전력전자학회 올해 제품상 수상

2017.01

X-Ray Detector용 고전압 모듈 PSU 개발완료 및 양산 시작

2017.02

방위사업청향 무인수색차량 Power Train 개발업체 선정

2017.03

분전반 실용신안 등록

2017.03

상용차용 엔진발전 시스템 등허등록

2017.06

통신용 모듈형 정류기 TRM54100 수출

2017.09

Electric & Hybrid Tech Exhibition 디트로이트 전시회

2017.11

현대자동차 전기버스용 DC/DC Converter 및 Aux Inverter 양산

2018.03

현대자동차 카운티 EV용 Aux Inverter 개발 및 양산업체 선정

2018.06

SKT향 5G 정류기 개발 및 양산 시작

2018.09

수소전기 청소차량용 DC/DC Converter 및 Aux Inverter 개발 완료

2018.10

전력용 냉각모듈 관련 특허 등록

2018.11

무인수색차량 탐색 개발업체 선정

2018.12

전력전자학회 기술상 수상 (제21회)

2019.01

IATF 16949 인증 획득

2019.01

미국지사 설립(San Jose, CA)

2019.03

현대자동차 수소트럭용 DC/DC Converter 선행 양산업체 선정

2019.05

SKT향 5G 중계기용 PRU PSU 개발 완료 및 양산 시작

2019.06

영국 Arrival Van 및 Bus용 DC/DC Converter 공급업체 선정

2019.07

현대자동차 ESS용 전력변환장치 개발 계약 체결

2019.08

현대자동차 2층 전기버스용 전력변환장치 양산 시작

2019.09

터키 Bozankaya Bus용 DC/DC Converter 양산업체 선정 및 수출개시

2019.10

방사청 향 신형 화생방 정찰차량용 발전제어기기 개발 승인 및 양산

2019.10

자율주행차량 시스템 전력 공급용 3kW DC/DC Converter 공급계약 체결

2019.11

에스토니아 M사 무인궤도차량용 DC/DC Converter 공급계약 체결

2019.11

SKT향 4G & 5G 통합 중계기용 PRU PSU 개발 완료 및 양산

2019.12

폴란드 KFSO 및 WB Group 전기차용 DC/DC Converter 공급계약 체결

2019.12

LDC CE/E-mark 인증 (TUV Rheinland)

2020.01

현대자동차 수소트럭용 DC/DC Converter 및 Aux Inverter 선행 양산

2020.02

G사 MIL용 ACU14V4.5K DC/DC Converter 공급계약 체결

2020.03

현대자동차 카운티 EV용 Aux Inverter 승인완료 및 양산

2020.03

터키 KESIF -Bus용 ACU28V10K DC/DC Converter 공급계약 체결

2020.05

현대일렉트릭향 50kW DC/DC Converter 개발 완료

2020.05

선정 현대자동차 수소전기버스용 Aux Inverter 양산

2020.05

2020 대한민국 산업대상 기술혁신 부문 수상 (2020.5)

2020.07

초소형 전기차 구동용 15kW Driving Inverter 개발 완료

2020.07

에디슨모터스 1톤 전기트럭용 OBC 6.6K 충전장치 공급업체 선정

2020.08

영국 Vantage Power 2층 전기버스용 DC/DC Converter 공급계약 체결

2020.08

두원전자 전기상용차용 에어컨 전력공급 DC/DC Converter 개발 완료

2020.11

2020 대한민국 중소벤처기업대상 기술혁신 부문 수상 (2020.11)

2020.11

인도 FourFront사와 전기자동차용 전력변환장치 및 통신용 정류기 생산

현지화 MOU체결

2021년 
예정

동탄 사옥 준공 이전 (화성시 금곡동 515)

에디슨모터스 1톤 전기트럭용 OBC 6.6K 충전장치 양산

ARRIVAL BUS용 DC/DC Converter 양산

국내 최초 DC건물용 50kW DC/DC Converter 양산

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

동사는 교류에서 직류로, 직류에서 직류로, 직류에서 교류로 전력을 변환하는 전력변환제품을 개발/생산하고 있습니다. 기존의 컨버터, 정류기, 인버터가 단독제품(Standalone)이라면 향후에는 2개 또는 3개 이상의 기술이 하나로 통합되고, 인공지능(AI : Artificial Intelligent)기술이 추가되는 융복합 기술적 방향, 즉 하나의 제품으로 두가지 이상의 성능을 발휘하는 다기능성 제품과 부하의 특성을 AI학습과 비효율적으로 사용한 실패사례를 빅데이터로 활용하여 부하의 특성을 미리 예측하고, 고장 예측하여 배터리의 화제를 예방하고, 수명을 연장시키는 배터리 일체형 인텔리전트 DC/DC 컨버터, Two in One (DC/DC+OBC) System, Three in One (DC/DC+OBC+PDU) System등 고밀도/고효율을 자랑하는 신제품 개발을 하고 있습니다.

전력변환장치의 두뇌에 해당하는 소프트웨어분야에서도 자동차 운전 중 발생하는 전장부하와 연동하여 예상되는 부하를 미리 예측하여 실시간 제어를 통해 효율을 높이는 인공기능기술을 접목한 신제품을 개발 예정입니다.

동사는 우선적으로 현대자동차, SK텔레콤과 국방부를 통해 시장에 진입하였고, 이러한 5년이상의 납품실적을 토대로 신뢰성과 내구성이 중요한 업체선정기준인 국내외 전기차/수소차/통신업체/국방관련 정부기관등에 영업을 확대하고 있으며 인도에서는 현지업체와 조인트벤처를 설립하여 인도 소형차시장진출과 유럽시장 및 동남아시장진출을 위한 생산기지로 활용할 예정입니다.

동사는 기술경쟁력강화, 친환경에너지 제품개발과 시장 확장을 3개의 성장축으로하여 친환경 에너지 시스템 리더로 글로벌 전력변환시장을 선도하고자 합니다.

1) 기술력 입증으로 친환경 글로벌 일류기업 도약

원천기술 확보만이 기술경쟁에서 시장을 선도할 수 있다는 기본 원칙에 따라 지속적인 연구개발 투자를 확대하여 석/박사를 주축으로 연구원 비중이 약 46%로 (전직원 63명 중 약 30명) 연구 개발에 매진한 결과, 산업재산권 출원 48건(특허권 38, 실용신안권 3, 디자인권 6, 상표권 1건)으로 기술 우수성을 입증되어 국내에는 물론 해외시장에서도 친환경자동차 전력변환장치 시장을 선도하고 있습니다.

세계에서 유일하게 10㎾ 용량의 컨버터를 생산하여 버스와 트럭 등 대형 상용차 시장을 겨냥하게 되는 쾌거를 달성하였고, 국내 현대자동차, 에디슨모터스는 물론 터키와 스페인, 영국, 북미, 러시아, 동유럽, 인도, 동남아 등 해외의 다수국가의 친환경 전기/수소자동차 시장에 진입함으로써 세계시장에서도 기술력을 입증 받았습니다.

기술경쟁력강화를 위해 당사는 핵심보유기술을 내부화하고 발전시켜 기술우위와 모방장벽을 아래와 같이 구축하고 있습니다.

[전력변환장치 기술우위 요소]

.

2) 고효율/고밀도 친환경에너지 제품포트폴리오 구축

아래 [그림]은 당사의 응용분야별 성장동력 포트폴리오 및 제품개발 전략입니다. 동사 전력변환기술을 기반으로 하는 응용분야로는 크게 5개 분야로

(1) 승용차/상용차/초소형자동차를 포함한 친환경자동차분야,

(2) 5G 정류기를 포함한 이동통신분야,

(3) 신재생에너지에 응용되는 DC배전용 LVDC 분야

(4) 폐배터리 재사용을 위한 모듈간 밸런싱용 컨버터 분야,

(5) 방산의 무인자동차에 응용되는 전력변환장치 개발을 주축으로 당사는 성장동력포트폴리오를 구축할 것입니다.

친환경자동차 분야에서 DC/DC+OBC와 같이 각각 두개의 제품을 하나로 통합하는 콤보형 Module화 기술 (Two in One System), 하드웨어적으로는 전력밀도를 높이고, 소프트웨어는 디지털화하여 EKF (칼만필터)를 적용한 인공지능 부하트래킹(부하예측)의 실시간제어방식, 기계적으로는 소형화/단순화/모듈화 하는 기술개발전략으로 글로벌 시장 진출을 목표로 하고 있습니다.

[응용분야별 포트폴리오 추진전력 및 제품개발 전략]

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3) 고효율/ 고밀도의 친환경에너지 제품포트폴리오로 글로벌시장 선도

동사에서 현재 양산되고 있는 친환경 자동차제품은 유럽 및 북미 시장에 공격적인 영업을 통하여 고객을 확대중이며, 향후에는 인도법인 설립을 통하여 기존 친환경자동차제품을 포함한 3Wheeler 및 초소형자동차에 적합한 제품을 출시하여 인도시장 확대로 매출성장을 달성하고자 합니다. 통신용 정류기는 국내시장에서 신뢰성이 검증된 기술을 기반으로 일본과 동남아시아로 시장을 확대하고자 합니다.

동사는 아래 [그림]와 같은 성장모델을 기반으로 하여, 성장 동력의 산업군에 따른 다양한 제품들을 표준화하여 적기에 대응할 수 있도록 제품의 포트폴리오를 완성할 것입니다. 또한고객의 요구사항과 니즈를 파악하여 남보다 빠르게 대응을 함으로써 미래 시장에 대한 응용범위를 확대하고자 합니다.

[장기 성장 전략]

.

동시에 향후 성장성이 큰 인도시장을 공략하기 위하여 인도 현지화 합작법인 설립을 추진하고 있으며, 주 고객인 인도의 완성차 업체 타타모터스를 중심으로 4륜차나 승용/상용차를, 3륜차 시장의 초소형 인버터 및 5G 정류기 등 국내시장에서 공급하고 있는 주력제품의 현지화 생산 및 현지 시장공략을 하기 위한 전략을 함께 협의 중입니다. 이렇게 함으로써 기 개발된 기술의 확대적용을 위한 Cash Cow 제품군과 향후 5년내 상품화 할 수 있는 모듈화기술, 즉 Three in One, 칼만필터기술 (EKF) 등 핵심기술들을 융복합적으로 접목한 신제품을 출시함으로써 남보다 먼저 시장을 선도할 수 있는 선순환 성장동력 역할을 할 수 있는 준비를 하고자 하고 있습니다.

(3) 사업의 확장가능성

동사는 전력변환장치의 기술력과 노하우를 기반으로 전기차, 통신장비, 방산분야 관련하여 국내 시장 뿐만 아니라 해외시장을 개척하는 한편 친환경에너지 산업에 중점을 둔만큼 DC배전 산업과 폐배터리 재사용 등의 산업에 확장하여 나갈 예정입니다.

가) 시장의 확대

- 인도시장에 대한 현지화 전력 및 향후 생산거점기지의 역할

인도의 자동차 부품회사와 합작을 통하여 인도시장진입을 준비하고 있으며, 주 고객사는 Tata Motors, 마힌드라와 Ion Mobility 등의 상용차뿐만 아니라 Altigree등 3-wheeler 자동차용도 함께 상용화를 계획 중에 있습니다. 당사는 2021년 하반기 공장 설립추진을 진행하고 있으며 인도 조인트벤처는 2022년부터는 상용화하여 매출확대에 커다란 기여를 할 것으로 여겨집니다.

나) 신사업의 확대

- DC배전 및 폐배터리 처리를 위한 사업 확장

DC배전용 LVDC 산업을 위한 연구개발 및 현대일렉트로닉스와의 거래를 기반으로 향후 발전 가능성이 농후하며, 전기차 산업의 발전에 따른 향후 폐배터리 처리를 위한 사회적 이슈 가능성 및 이에 따른 폐배터리 재사용 산업의 확장에 따른 신사업을 향후 목표로 잡고 있습니다.

DC배전의 경우 현대일렉트릭향으로 21년도 11월에 납품을 진행할 예정입니다.

- DC배전

지난 100여년 동안 교류에 의한 전력 세상이 구축되어 지금까지 활용되고 있으며, 직류배전 방식은 실생활 활용이 영원히 어려울 것으로 생각되었습니다. 하지만 21세기에 들어서면서 디지털기기의 보급과 신재생에너지의 확대 그리고 스마트그리드 등 구역 전기사업에 대한 지속적인 관심의 증대로 인해 직류가 다시 주목을 받고 있습니다.

기술적으로 직류에 대한 관심이 되살아난 건 최근 급속이 발달하고 있는 전력반도체 기술개발과 디지털 제어기술개발로 전압변환이 어려웠던 직류시스템의 단점을 DC/DC컨버터등을 통해 해결하였기 때문입니다.

DC(직류)배전이란 LED전등을 포함한 디지털 가전, 컴퓨터, 전기차 충전, IDC (Internet Data Center) 등과 같이 일상생활에서 우리가 사용하는 전기장치에 교류로 공급되고 있는 전원을 내부 장치를 통하여 직류로 변환하여 공급하는 것을 의미합니다. 이와 같이 디지털가전 등의 직류 설비에 직접 DC 전력을 공급함으로써 에너지 절감효과가 10~30% 높이는 배전 방식을 의미하며, 교류는 사용가능한 유효전력과 사용이 불가능한 무효전력이 존재하나 직류는 무효전력이 없어져 송전효율이 좋아지고 위상각이 없어 안정도가 좋아집니다. 또한 같은 전압대의 교류에 비해 안전하며 상용계통에서 유입 되는 서지, 노이즈 등 왜곡 (distortion)의 영향을 덜 받게 되어 전력품질이 월등히 향상됩니다.

아래의 표는 교류시스템과 직류시스템을 비교한 것으로 직류 송전이 교류에 비해 송전효율이 높고, 전자파 (EMC)가 교류에 비해 현저히 적어 전력품질이 우수하며, 계통연계가 용이하고, 전자기파 영향이 없는 장점을 보여주고 있습니다.

.

DC배전시스템이 신재생에너지 시스템에 접목되어 활용된다면 전력변환 감소로 에너지효율을 약 10% 향상시킬 수 있으며, 교류에서 직류로 변환하는 전력변환 장치 제거를 통하여 수전이나 변전 설비에서 기존 교류의 설치 면적대비 50% 정도로 소형화되어 큰 경쟁력을 갖추게 되며 동사는 이러한 DC배전 관련 분야에 적극 진출할 예정입니다.

- 신재생 에너지용 컨버터 (폐 배터리 재사용)

전기자동차 배터리의 충전량이 초기 용량 대비 70% 이하로 감소되면 운행시 주행거리도 30% 감소하게 되고, 충전·방전 성능이 저하되면 배터리는 급제동, 가속 등의 고출력을 요구하는 전기자동차에 활용하기에는 부적절하여 배터리를 교체하게 됩니다. 이와 같이 초기 용량 대비 70% 이하로 충전능력이 저하된 배터리는 전기자동차 용도로는 부적합하나, 고출력 용도가 아닌 ESS 용도로 변경하면 짧게는 3년에서 길게는 10년 이상 사용이 가능합니다. 그러나 회수된 폐배터리는 용량이나 내부저항 상태가 일정하지 않고 다양하기 때문에 ESS시스템 운전시 안전을 위하여 항상 모듈간 밸런싱을 하여 모듈/팩간 전압을 균일하게 맞추어 주어야 합니다.

폐 배터리로 구성된 ESS 시스템은 사양이 다른 배터리가 조합될 수 있습니다. 예를들어 내부저항이 큰 배터리 모듈과 작은 배터리모듈이 혼재되어 조립된다면 두개 이상의 모듈로 구성된 ESS시스템은 충/방전을 할 때 모듈간 흐르는 전류값에 따라 내부저항이 큰 팩의 전압변동이 심하게 되고, 전압변동이 큰 모듈에 집중적으로 부하가 걸리기 때문에 밸런싱을 위한 DC/DC 컨버터를 사용하여 부하 편차가 일어나지 않도록 하는 기술이 필요합니다.

기존의 방식은 저항부하를 사용하여 높은 용량의 배터리를 낮은 모듈의 수준까지 용량을 강제로 떨어트려 사용하였습니다. 이러한 방식은 ESS 사용 중 배터리간 사양이 맞지 않아 자연스레 배터리 모듈 또는 팩간 불평등을 야기하며, 화재와 같은 재난을 초래할 수 있습니다.

동사의 개발품은 초기 또는 사용중에 모듈간 용량차이가 나는 경우 두 배터리 팩의 용량을 인식하여 모듈 또는 팩간 배터리 전압을 균일하게 맞춰주는 역할을 합니다. 아래 그림은 두 배터리 팩의 용량차이로 인하여 전압이 동일하지 않은 폐배터리 모듈을 ESS에 재활용하기 위한 구성도로, 당사의 개발품은 초기 모듈간 용량차이가 나는 경우에 동사에서 개발한 밸런스용 컨버터가 두 배터리 팩의 용량을 인식하여 팩 간 80%의 모듈에서 에너지를 받아 40%의 모듈로 충전을 시켜 두 모듈 간 용량을 60%로 만들어 두 모듈 간 배터리 전압을 균일하게 맞춰줍니다. 또한 사용 도중 배터리의 상태를 실시간으로 모니터링 하여 두개의 배터리의 편차가 달라지면 다시 배터리의 용량을 맞춤으로써 배터리의 수명을 연장시키는 역할을 합니다.

전기자동차 보급대수가 급격히 늘어남에 따라 향후 5년~10년 사이에 폐배터리도 급격히 늘어나게 되며, 70% 수준의 용량을 보유한 교체 대상 배터리는 Recycling(재활용)과 Reuse(재사용) 방식으로 강구가 필요하며, Reuse는 폐배터리의 상태를 평가하여 ESS로 용도변경을 하여 가정용 ESS용도로 활용될 수 있기 때문에 폐배터리 공급자인 완성 자동차 업체에서 미래 환경대책으로 적극적으로 연구개발 중입니다.

전기자동차용 폐배터리를 재활용 시, 폐배터리 팩 간의 충전/방전특성의 불평형으로 ESS용 배터리로 재사용에 문제가 될 수 있기 때문에 동사는 2017년부터 현대자동차와 협력하여, 충방 전 성능이 상이한 배터리 팩 간의 밸런스를 조정하여, 배터리 팩의 충전용량을 증대시키고, 배터리 팩 간의 불평형을 해소하여 폐배터리 팩의 수명을 연장시키는 ESS용 DC 밸런스 DC/DC 컨버터를 개발하였습니다.

라. 재무상황

(1) 재무적 성장성

(단위 : 백만원)

구분
2018년
 (제11기)
2019년
 (제12기)
2020년
 (제13기)
2021년 3분기
 (제14기)

매출액
(증감율%)
14,302 
(53.01%)
17,991 
(25.79%)
15,349 
(-14.69%)
12,279 
(6.67%)

영업이익
1,865
3,736
2,830
342

(증감율%)
(186.59%)
(100.33%)
(-24.27%)
(-83.90%)

경상이익률(%)
1.34%
14.99%
26.15%
2.25%

동사의 매출액은 2018년부터 2019년까지 영업활동 호조 및 전기차용 전력변환장치 등 고부가제품의 판매등에 힘입어 매출이 각 53%, 26% 증가 하였으나, 2020년은 코로나 여파로 매출이 일부 감소하였습니다.
2021년 3분기의 경우, 주요 매출처의 발주량 증가, 산업 자체의 성장 등으로 2019년 수준의 매출액을 시현할 것으로 전망됩니다. 

한편 2020년 상환전환우선주의 평가이익에 따른 순이익 증가함에 따라 매출액 경상이익률이 개선되었으나, 2021년 3분기 기준, 완성차 생산 지연으로 인해 수익성이 높은 완성차 부품 공급이 감소하였으며, 원자재 단가 상승에 기인하여 경상이익률이 2.2% 수준으로 감소하였습니다.

(2) 재무적 안정성

(단위 : 백만원)

구분
2018년
 (제11기)
2019년
 (제12기)
2020년
 (제13기)
2021년 3분기
 (제14기)
2019년 
업종평균

부채비율(%)
527.0%
433.0%
74.8%
80.2%
91.93%

자본의 잠식률(%)
-981%
-1573%
-556%
-566%
N/A

재고자산 회전율(회)
6.95회
6.25회
4.36회
3.14회
8.48회

매출채권 회전율(회)
3.16회
2.92회
3.15회
6.54회
4.83회

영업활동으로 인한 현금흐름
1,074
1,822
4,939
-1,160
N/A

특정인에 대한 자금 의존
-
-
-
-
N/A

특정인에 대한 자금 대여
98
141
92
89
N/A

주) 자본의 잠식률 = (자본금-자본총계)/자본금

(가) 부채비율

동사의 부채비율은 2018년 527.01%, 2019년 432.99%, 2020년 74.8%로 지속 감소하고 있었으나, 2021년 3분기 단기차입금이 전기말 대비 20억원 가량 증가하여 부채비율이 소폭 상승하였습니다. 하지면 2019년 업종평균 부채비율 91.93% 대비 매우 낮은 수준입니다. 2020년 부채비율은 상환전환우선주의 부채 인식이 각 2018년(66억), 2019년(74억)에서 2020년 보통주 전환에 따른 부채 해소와 자본금 및 주식발행초과금으로 인식됨에 따라 개선되었습니다.

(나) 재고자산 회전율

재고자산은 2018년~2021년 3분기까지 6.95회, 6.25회, 4.36회, 3.14회로 최근 4개년도동안 회전율이 감소하고 있습니다.

이는 2020년도에 코로나로 인한 통신부문의 일부제품의 납품이 지연되어 해당 제품재고량이 일부 증가하였으나, 전년 동기 대비 분기 매출액이 감소하면서 회전율이 4.36회로 낮아지는 효과가 있었습니다. 2021년 3분기의 경우, 완성차 생산 지연으로 자동차 부품 공급에 다소 차질이 생기면서 재고자산 금액이 증가한 것에 기인합니다.동사는 재고 및 납품일정에 따라 재공 및 원자재를 조절하여 일정비율의 재고자산을 유지하고 있습니다

(다) 매출채권 회전율

당사의 매출은 현대자동차 및 에스케이텔레시스. 현대로템 등 대기업에 납품되는 비중이 높으며, 이를 포함한 국내 매출처의 매출조건은 30~60일 이내 결제되고 있습니다. 이에 매출채권회전율은 일정수준을 유지하나, 2020년 매출채권 잔액의 일시 감소에 따른 매출채권회전율이 증가하였습니다. 2021년 3분기의 경우 전기말 대비 매출채권 감소와 더불어 주요 매출처의 발주량 증가 등으로 2020년 대비 증가한 매출액에 기인합니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

사업연도
감사의견
감사인
채택회계기준
수정사항 및 그 영향
감사인 지정
특기 사항

2018년도
 (제11기)
적정
대주회계법인
K-GAAP
해당사항 없음
-
없음

2019년도
 (제12기)
적정
대주회계법인
K-GAAP
해당사항 없음
-
없음

2020년도
 (제13기)
적정
우리회계법인
K-IFRS
해당사항 없음
2020.11.12
없음

2021년도 3분기
(제14기)
-
우리회계법인
K-IFRS
해당사항 없음
-
없음

주1) 2018년 및 2019년 동사는 외부감사인 대주회계법인의 감사를 받았으며, K-GAAP 기준으로 ‘적정’ 의견을 받았습니다. 코스닥 상장을 위하여 동사는 2020년 지정감사인인 우리회계법인과 계약을 체결하고, 2020년 K-IFRS 기준으로 지정감사인의 ‘적정’ 감사의견을 받았습니다. 

주2) 제14기 반기 재무제표에 대해서 검토가 수행되었으며, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

(나) 회계기준 적용의 적정성

동사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 당해 재무제표에 대해 외부감사인은 적정의견을 표명하였습니다. 외부감사인의 감사의견과 동사의 내부통제시스템을 통한 회계정보의 산출과정을 고려할 때 동사는 회계기준을 적정하게 반영하여 재무제표를 작성하는 것으로 판단됩니다.

(다) 감사인의 독립성

동사의 외부감사인에 대한 독립성 여부를 공인회계사윤리규정 제18조 1항에 근거하여 검토한 결과 독립성에 문제가 없는 것으로 판단됩니다.

마. 경영환경

(1) CEO의 자질

동사의 대표이사는 동사의 설립자로 설립 당시부터 경영 전반에 관한 사항뿐만 아니라 마케팅 및 기술개발 전반에 중요한 역할을 수행하고 있습니다. 강찬호 대표이사는 전력전자분야 박사학위를 취득하였고, 통신용 전력변환장치 전문업체인 ㈜동아일렉콤에서 연구소장을 역임하였습니다. 이후 2008년 동사를 창업하여 전력변환장치 관련 기술 개발을 적극적으로 추진하고 있으며, 동 업계 경력 35년 이상으로 기술분야에 대한 경험 및 노하우 수준을 고려할 시 기술경영 경험수준은 매우 우수한 수준이라고 판단됩니다. 또한, 전력전자학회 부회장 및 한국에너지기술평가원 평가위원을 역임하는 등 관련 학계에서도 유의미한 네트워크를 형성하고 있다고 판단됩니다.

[최고경영자에 관한 사항]

성 명

강찬호(Kang Chan ho,姜燦鎬)

직 책

CEO

학 력

기 간

학 교 명

전 공

상 태

비 고

1979-1986

중앙대학교

전자공학

졸업

학사

1994-1996

한양대학교

전기공학

졸업

석사

2000-2003

SOJO대학교

Energy Electronics

졸업

박사

경 력

근무기간

근무처

담당업무

근무처명

주요생산품

2008-현재

㈜이지트로닉스

친환경자동차, 통신,

신재생에너지 전력변환장치

CEO

1989-2008

㈜동아일렉콤

차량용충전기, 통신용정류기

개발총괄

연구소장

1988-1989

LG 정보통신연구소

전자교환기

연구원

1986-1988

㈜동양특수기공

전자교환기

사원

연구개발 및

사업화 실적

개발과제명 및 내용

근무처

실시기간

사업규모

(소요자금)

비고

(사업화현황 등)

차량용 
DC/DC 컨버터 개발

㈜이지트로닉스

2008-2017년

200억

상용화 및 양산

차량용 제어용 인버터 개발

㈜이지트로닉스

2008-2017년

200억

상용화 및 양산

통신용 
정류기 개발

㈜이지트로닉스

2008-2013년

300억

상용화 및 양산

경영

이념

단순히 미래를 맞이하는 것이 아니라, 목표에 맞추어 미래를 만들어 가는 미션과 비전 가치에 대하여 전략적 목표를 갖고 추진하고 있습니다. 사업전략으로는 건강한 삶에 없어서는 안 될 깨끗한 지구 즉, 녹색지구를 지향하는 그린에너지 (회사명도 Ever Green의 EG가 들어감, 이지트로닉스로 등록)를 선도하는 기업으로 “친환경 생태계를 구축하여 단순히 이익창출만을 위한 것이 아닌, 기업의 사회적 책임과 역할을 성실히 수행하며 창의적 사고와 끝없는 도전을 통해 새로운 미래를 창조함으로써 인류사회에 기여한다”라는 설립자의 경영이념을 담고 있습니다.

경영

철학

기업이 영속적으로 성장하고 발전하기 위해서는 조직 구성원의 신념, 지향점에 대한 공유와 합의가 선행되어야 하는 바 “곧은 마음과 진실 되고 바른 행동으로 법과 윤리를 철저하게 준수하고 사회로부터 신뢰받는 영속기업이 되기 위해 조직 구성원 모두가 동반성장을 이룰 수 있도록 제도적 장치를 마련하기 위한 밑거름이 되어야겠다” 는 경영철학을 바탕으로 세계시장 경쟁력 강화를 통해 국가사회 경제 발전에 일익을 담당하고 기여함을 지향목표로 2008년 설립하였습니다.

기타

특기

사항

[ 주요 특허 ]

등록일자

등록번호

PCT 출원

발명의 명칭

2020.05.08

10-2111092

KP1920437

인버터-충전기 통합 장치 및 이를 제어하는 제어방법

2018.07.31

10-1885767

IPMSM 토크 제어 시스템

2018.10.30

10-1914927

전력용 반도체의 냉각 모듈

2016.03.07

10-1602818

마일드 하이브리드 차량용 토크 보조 장치

2015.07.27

10-1541181

전기자동차용 전력변환장치

2015.03.27

10-1508180

마일드 하이브리드 전기자동차용 충전장치

주요 특허 외 10건 등록

[ 주요 논문 ]

일시

논문명

SCI

등재 여부

2011.07.05

LLC 공진형 컨버터를 적용한 전기자동차 고압배터리 충전기 개발

N

2011.07.05

다축 동력을 가지는 전기자동차용 모터제어기 개발

N

2011.10.09

Development of a 1.5kW Digital Controlled DC-DC Converter for Mild Hybrids

Y

2012.10.11

Failure mode evaluation of LDC for electric bus by HILs

N

2012.10.11

Study of the development of DC-DC converter for electric bus

N

2012.04.19

가상환경장비를 활용한 전기버스용 DC-DC 컨버터의 고장모드 평가

N

2012.04.19

전기버스용 DC-DC 컨버터 개발에 관한 연구

N

2014.07.01

3kW급 전기자동차용 직류변환장치 개발

N

2017.07.04

아날로그 IC를 적용한 PWM 방식의 공진형 컨버터에 관한 연구

N

2018.07.03

전기버스용 HDC를 위한 12kW급 전력변환장치

N

2019.07.09

A Study on LLC Resonant Converter Employing Coupled Inductor to Reduce Output Current Ripple

Y

주요 논문 외 7건 게재

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사의 경영진과 연구소의 연구 인력은 전기전자 전공자가 약 86%, 기계 전공자가 약13%로 평균 연구경력은 평균 10년 이상으로 자체적인 설계능력을 보유하고 있으며, 전체 직원의 약 46%가 연구원입니다. 특히 경영진들은 자동차와 전력전자분야에 전문성을 갖춘 고경력자로 기술개발 방향과 기술전략에 대하여 충분한 리더십을 갖고 제품의 기술개발과 사업 방향에 대하여 확고히 자립할 수 있는 환경을 갖추고 있습니다.

(3) 경영의 투명성 및 안정성

(가) 내부규정 검토

동사는 대표주관회사의 권고로 2020년 9월 이사회 결의를 통해 이해관계자와 거래 관련 내부통제 절차 구축 차원에서 이해관계자와의 거래에 대한 통제규정을 제정하였으며, 주요 내용은 아래와 같습니다.

규정명

주요 내용

이해관계자와의 거래에 대한 통제규정

제1조 (목적)

이 규정은 주식회사 이지트로닉스와 이해관계자와의 거래에 필요한 사항을 정하여 주식회사 이지트로닉스의 경영 활동상 의사결정 및 집행에 있어 투명성을 높이고 절차를 명확히 함을 목적으로 한다. 다만, 부득이한 상황이 발생하여 이해관계자와 거래를 해야 할 경우의 그 절차를 아래에 정한다.

제2조 (적용범위)

본 규정에 정하지 아니한 사항은 정관 및 관련 법규정에 따른다.

제3조 (대상)

이 규정은 다음 각 호에 해당하는 이해관계자를 대상으로 한다.

1. “이해관계자”란 상법 제542조의9 제1항 각 호에 해당하는 자로서 당해 법인의 주요주주(그의 특수관계인을 포함한다.), 이사 또는 감사(감사위원회 위원을 포함한다.) 및 관계회사를 말한다.

2. “최대주주”라 함은 회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그의 특수관계인이 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인을 말한다.

3. “주요주주”라 함은 상법 제542조의8 제2항 6호에 해당하는 자로서 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10이상의 주식을 소유한 자와 임원의 임명 등 당해법인의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 주주를 말한다.

4. “특수관계인”이라 함은 본인과 상법 제542조의8 제2항 5호에 해당하는 특수관계에 있는 자를 말한다.

5. “관계회사”라 함은 “한국채택국제회계기준서(K-IFRS)” 제1024호 문단 9의 특수관계자, 제1028호 문단 5 내지 9, “주식회사의 외부감사에 관한 법률 시행령” 제5조 또는 제1조의3 제1항에 해당하는 자를 말한다.

이해관계자외의 거래에 대한 통제규정

제4조 (이해관계자에 대한 신용공여의 제한)

회사는 이해관계자를 상대방으로 하거나 그를 위한 신용공여로서 다음 각호에 해당하는 행위를 하여서는 아니 된다.

금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여

채무이행의 보증

자금 지원적 성격의 증권 매입

담보를 제공하는 거래

어음을 배서(어음법 제15조 제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다.)하는 거래

출자의 이행을 약정하는 거래

이해관계자에 대한 신용공여의 제한(가~바까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다.)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제38조 제1항 4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제38조 제1항 5호에서 정하는 거래

기타 법령에서 금지하는 거래행위

제5조 (신용공여 제한의 예외)

회사는 제4조에도 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이해관계자에 대한 신용공여를 할 수 있다.

복리후생을 위한 이사 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 1억원의 범위 안에서 금전을 대여하는 행위

기타 법령에서 허용하는 신용공여

그 밖에 회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 상법 시행령 제35조 제3항으로 정하는 신용공여

제6조 (거래의 제한 및 절차)

① 회사는 이해관계자 및 특수관계인은 다음 각 호에 해당하는 거래(제4조 및 기타 법령에 의하여 금지되는 거래를 제외한다)를 하고자 하는 경우에는 이사회의 승인을 얻어야 한다. 단, 사외이사가 선임되어 있는 경우 상기 거래의 승인을 위한 이사회에 사외이사가 반드시 참석하여야 한다.

단일의 거래규모가 당해 법인의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 1이상인 거래

해당 사업연도 중에 특정인과 당해 거래를 포함한 거래총액이 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 5이상인 거래

② 제1항의 결의에 관하여 이사회의 구성원 중 해당 거래의 당사자인 이해관계자는 의결권을 행사하지 못하며, 이사회의 결의는 만장일치로 한다.

이해관계자외의 거래에 대한 통제규정

③ 회사는 매 사업연도 최초로 소집되는 이사회 및 정기주주총회에 직전 사업연도의 전체 이해관계자와의 거래와 관련하여 다음 각호의 사항을 보고하여야 한다.

거래의 목적

거래의 상대방

거래의 내용, 일자 기간 및 조건

당해 사업연도 중 거래상대방과의 거래 유형별 총 거래금액 및 거래잔액

제7조 (일반적인 거래 제한의 예외)

제6조에도 불구하고 회사가 경영하는 업종에 따른 일상적인 거래로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래는 이사회의 승인을 받지 아니하고 할 수 있다.

약관에 따라 정형화된 거래(약관의 규제에 관한 법률 제2조 제1항의 약관에 의한 거래를 말한다.)

이사회에서 승인한 거래총액의 범위 안에서 이행하는 거래

제8조 (거래가격의 적정성)

이해관계자와의 모든 거래는 독립된 제3자와의 거래에서 형성된 가격으로 집행되어야 하며, 독립된 제3자와의 거래가격 산정이 어려울 경우 거래의 정당성을 위해 이사회는 외부평가기관을 지정하고 그 평가를 의뢰하여 거래가격을 결정할 수 있다.

(나) 사외이사 및 감사 검토

동사는 2020년말 기준으로 자산총액 1,000억원 미만의 벤처기업으로 사외이사 선임의무가 없으나, 2인의 사외이사와 상근감사 자격요건에 준하는 비상근 감사 1인을 선임했습니다. 동사는 사외이사와 감사를 통해 이사회 운영과 회사 경영활동에 대한 감독 및 견제 역할을 수행하도록 하고 이에 필요한 접근권한을 부여하는 등 업무수행 환경을 조성하여 경영투명성 측면에서 보다 강화된 내부통제시스템을 구축하였습니다.

동사의 사외이사 및 감사에 대하여 상법상 사외이사 및 상근감사 결격요건을 검토한 결과, 법률상 규정하고 있는 결격요건에 해당하는 바가 없으며, 회사 운영에 필요한 전문지식을 보유하고 있고 동사의 최대주주와 특수한 관계에 놓여있지 않아 전문성 및 독립성을 충분히 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성

(가) 이사회 구성

증권신고서 제출일 현재 동사의 경영과 관련한 주요 의사결정은 총 5인의 이사 및 감사 1인으로 구성된 이사회를 통하여 이루어지고 있습니다. 총 5인의 이사 중 2인의 사외이사로 구성되어 있고, 해당 사외이사 및 감사는 최대주주 강찬호 대표이사와 특수한 관계에 있지 않기 대문에 독립성을 갖추고 있으며, 이에 따라 동사의 이사회는 최대주주의 독단적인 의사결정을 견제할 수 있는 구조를 갖추고 있는 것으로 판단됩니다.

직책명

성 명

(출생년)

담당업무

약 력

대표이사

(상근/등기)

강찬호

(1959)

대표이사

- 일본 SOJO대학교 Energy Electronics 박사 (‘03)

- 86.01~87.12 (주)동양특수기공 기술부

- 88.01~89.12 LG정보통신 연구소

- 90.01~08.10 (주)동아일렉콤 연구소장

사내이사

(상근/등기)

박형만

(1956)

구매,자재 총괄

- 서울시립대학교 행정학과 학사 (‘83)

- 81.09~98.09 한국전력공사 구매과장

- 98.10~99.12 (주)삼종산업 상무

- 00.02~16.10 AIDA DESIGN 수입매니저

- 16.10~現 (주)이지트로닉스 구매 상무

사외이사

(비상근/등기)

유남영

(1959)

사외이사

- 한양대학교 전자공학과 학사

- 83.12~91.06 Schlumberger Korea 차장

- 91.06~92.09 한국케이던스㈜ 부장

- 05.02~18.08 아이텍반도체㈜ 대표이사

- 92.09~現 아이텍시스템스㈜ 대표이사

사외이사

(비상근/등기)

장성환
(1971)
사외이사
- 서울대학교 물리학과 졸업
- 사법연수원 제30기 수료
- (現)법무법인 담헌 대표변호사
- (現)서울중앙지방법원 조정위원
- 21.12~現 (주)이지트로닉스 사외이사

기타비상무이사

(비상근/등기)

김영석

(1962)

비상무이사

- 서울대학교 대학원 경영학과 졸업

- 89.03~90.05 대우증권 투자분석부

- 90.05~17.01 KB인베스트먼트

- (舊 장은창업투자) 벤처투자본부

- 17.01~現 인터밸류파트너스㈜ 대표이사

감사

(비상근/등기)

김영호

(1960)

감사

- 국세청 근무

- 현재 세무사사무소 운영

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜이지트로닉스의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여
확정
공모가액
을
아래
와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
19,000원 ~ 22,000원

확정공모가액
22,000원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은
㈜이지트로닉스의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜이지트로닉스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(1) 평가모형의 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다. 

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 

그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(2) 비교평가 모형의 선정

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 금번 공모를 위한 (주)이지트로닉스의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

【㈜이지트로닉스 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜이지트로닉스의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【㈜이지트로닉스 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 비교평가모형의 한계

동사의 주당 평가가액은 COVID-19 및 차량용 반도체 수급 정상화 등 주요 고객사의 생산계획에 따른 제품 생산이 본격화 시점인 2023년의 추정 주당순이익의 현재가치를 기준으로 유사기업의 PER을 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.

또한, 동사의 2023년의 주당순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업위험을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.

따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

(4) 유사회사 선정

대표주
관회사인 NH투자증권㈜는 동사의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여
이노와이어리스, 오이솔루션, 와이엠텍, 우리산업 총 4
개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.

최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사회사 선정 요약

【 국내 유사회사 선정 기준표 】

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종유사성

한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사
① (C26429) 기타 무선 통신장비 제조업
② (C26410) 유선 통신장비 제조업
③ (C28121)전기회로 개폐, 보호 및 접속장치 제조업
④ (C30399) 그외 기타 자동차 부품 제조업
⑤ (C29172) 공기조화장치 제조업

이노와이어리스, 오이솔루션, 와이엠텍, 영화테크, SNT모티브, 현대모비스, 우리산업, 만도, 한온시스템 등 122개사

2차
재무 유사성
1. 2020년 및 2021년 3분기 기준 영업이익 및 (지배주주)순이익 흑자 시현
3. 2020년 및 2021년 3분기 기준 매출액 5천억원 이하일 것
3. 결산월이 12월 일 것
이노와이어리스, 오이솔루션, 와이엠텍, 영화테크우리산업, 한온시스템 등 41개사

3차
사업유사성
최근사업연도 매출액 기준 다음 2가지 기준 중 하나를 충족 할 것
1. 5g 통신 관련 중계기, 기지국에 투입되는 부품, 장비 제조하는 업체
2. 배터리 제외 전기차에 소요되는 부품(구동모터, 인버터/컨버터, 공조기, 감속기 등) 제조하는 업체
이노와이어리스, 오이솔루션, 와이엠텍, 영화테크, 
우리산업

4차
기타유사성

1. 최근 사업연도 감사의견 적정
2. 주요 경영상의 이슈 없음(합병, 분할, 영업양수도)
3. 최근 6개월 이내 투자위험종목, 관리종목 등 지정 또는 회계처리 위반 사실 없을 것
4.
P/E 50배 이상의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않을 것(Outlier 제거)

이노와이어리스, 오이솔루션, 와이엠텍, 우리산업

(나) 유사회사 선정 세부내역

■ 1차 유사회사 선정 : 업종유사성 판단

동사는 전기차, 통신용, 방산용 전력변환장치를 제조하는 업체이며, 이에 따라 업종유사성 측면에서 한국표준산업분류 상 ① (C26429) 기타 무선 통신장비 제조업, ② (C26410) 유선 통신장비 제조업, ③ (C28121)전기회로 개폐, 보호 및 접속장치 제조업, ④ (C30399) 그외 기타 자동차 부품 제조업, ⑤ (C29172) 공기조화장치 제조업에 속한 유가증권시장 및 코스닥시장 상장사 총 122개사를 모집단으로 선정하였습니다.

한국표준산업분류상 
세세분류
개수
유가증권시장 및 코스닥시장 상장 업체 중 동사와의 산업유사성 해당 업체

(C26429) 기타 무선 통신장비 제조업
31개사
삼지전자, 성우전자, 유아이엘, 아이에이, 이랜텍, 백금티앤에이, 알에프텍, 기산텔레콤, 케이엠더블유, 스카이문스테크놀로지, 텔콘알에프제약, 라이트론, 씨에스, 모베이스, 유니온커뮤니티, 이엠따블유, 에프알텍,이노와이어리스, 인포마크, 파인디지털, 인텔리안테크놀로지스, 제노코, 휴니드테크놀러지스, 에이스테크놀로지, 삼영이엔씨, 쏠리드, 서진시스템, 알에프에이치아이씨, 에이피위성, 에이텍티앤, 에치에프알

(C26410) 유선 통신장비 제조업

18개사
코맥스, 코콤, 다산네트웍스, 피피아이, 옵티시스, 머큐리, 코위버, 파이오링크, 우리넷, 텔레필드, 유비쿼스홀딩스, 대유플러스, 오이솔루션, 현대에이치티, 이노인스트루먼트, 슈프리마, 유비쿼스, 다보링크

(C28121)전기회로 개폐, 보호 및 접속장치 제조업

12개사
파워로직스, 서호전기, 엘컴텍, 마이크로컨텍솔루션, 제일전기공업, 한국단자공업, 엘에스일렉트릭,신화콘텍, 와이엠텍, 우주일렉트로닉스, 프리엠스, 다원시스

(C30399) 그외 기타 자동차 부품 제조업

59개사
에스지엔지, 광진윈텍, 온코퀘스트파마슈티컬, 센트랄모텍, 성창오토텍, 새론오토모티브, 우리산업홀딩스, 한국테크놀로지, 이원컴포텍, 티피씨, 캐스텍코리아, 영화테크, 대성파인텍, SNT모티브, 모트렉스, 삼보모터스, 케이비아이동국실업, SG글로벌, 대유에이텍, 핸즈코퍼레이션, 태원물산, 영화금속, 한국프랜지공업, 현대모비스, 현대위아, 대원강업, 평화홀딩스, 태양금속공업, 삼성공조, 에스엘, 디젠스, 평화산업, 지엠비코리아, 지코, 대원산업, 유니크, KB오토시스, 상신브레이크, 세동, 세원물산, 체시스, 엔브이에이치코리아, 삼원강재, 두올, 구영테크, 세종공업, 경창산업, 에코캡, 오스템, 에스제이엠, 우리산업, 화신정공, 삼기, 코리아에프티, 대유에이피, 서진오토모티브, 서연이화, 만도, 화승알앤에이

(C29172) 공기조화장치 제조업

2개사
원방테크, 한온시스템

출처 : KISVALUE

■ 2차 유사회사 선정 : 재무유사성 판단

2차 비교회사 선정은 1차 유사회사에 속한 회사 중 1) 2020년 및 2021년 3분기 누적 기준 영업이익 및 지배주주순이익을 시현한 회사, 2) 2020년 및 2021년 3분기 누적 매출액 5천억원 이하인 회사 2가지 조건을 적용하여 41개의 회사를 선정하였습니다.

[유사회사 주요 재무 현황]

(단위: 백만원)

회사명
결산월
2021년 3분기
2020년
선정 여부

매출액
영업이익
순이익
매출액
영업이익
순이익

(주)아이에이
12
61,889
6,347
4,933
58,450
4,356
13,119
선정

(주)이노와이어리스
12
55,654
3,983
4,870
92,967
13,796
13,101
선정

(주)파인디지털
12
76,666
3,820
3,770
104,511
3,428
6,122
선정

(주)제노코
12
32,163
3,258
2,829
34,089
2,499
1,691
선정

(주)휴니드테크놀러지스
12
176,655
11,001
10,173
198,075
10,576
5,713
선정

(주)에이텍티앤
12
82,670
5,634
2,371
118,381
4,747
2,618
선정

(주)코콤
12
66,570
3,281
3,292
118,930
10,870
7,278
선정

옵티시스(주)
12
17,924
2,958
4,222
20,411
1,570
1,528
선정

(주)머큐리
12
85,387
5,409
3,403
117,810
3,357
8,210
선정

(주)파이오링크
12
34,613
6,196
6,968
39,838
6,517
10,675
선정

(주)유비쿼스홀딩스
12
114,109
23,403
14,755
121,382
21,632
9,552
선정

(주)오이솔루션
12
78,657
4,685
11,139
103,178
7,333
12,352
선정

현대에이치티(주)
12
68,214
3,987
6,869
103,683
8,626
9,134
선정

(주)이노인스트루먼트
12
34,035
4,548
7,088
42,038
3,092
5,302
선정

(주)슈프리마
12
51,152
9,805
16,016
57,770
10,636
9,423
선정

(주)유비쿼스
12
49,123
5,830
10,091
110,461
18,961
16,099
선정

서호전기(주)
12
49,123
5,830
10,091
65,653
11,306
6,783
선정

(주)마이크로컨텍솔루션
12
42,359
6,358
6,121
39,275
1,654
1,119
선정

제일전기공업(주)
12
102,942
9,768
10,219
151,343
19,145
14,393
선정

(주)신화콘텍
12
31,686
1,587
2,211
44,414
617
1,128
선정

(주)와이엠텍
12
20,662
5,217
4,533
17,037
4,477
3,866
선정

(주)우주일렉트로닉스
12
154,080
18,274
15,372
196,159
17,359
12,873
선정

(주)다원시스
12
230,139
2,769
5,662
247,950
16,412
14,853
선정

(주)광진윈텍
12
65,387
3,084
3,177
85,168
3,200
1,732
선정

(주)센트랄모텍
12
267,795
5,786
3,291
316,827
6,278
6,930
선정

(주)성창오토텍
12
107,471
4,133
2,975
125,502
777
830
선정

우리산업홀딩스(주)
12
291,861
5,024
4,600
354,694
11,766
1,998
선정

영화테크(주)
12
28,838
845
953
35,047
71
429
선정

(주)대성파인텍
12
23,237
1,062
917
32,088
976
1,582
선정

KB오토시스(주)
12
92,403
138
3,296
131,874
6,145
3,318
선정

(주)세원물산
12
145,910
9,505
15,195
155,790
13,961
18,361
선정

(주)삼원강재
12
224,002
6,668
6,987
245,989
9,993
8,119
선정

(주)두올
12
365,712
20,179
12,931
465,836
20,277
5,270
선정

(주)구영테크
12
150,518
2,075
2,565
196,661
2,939
727
선정

경창산업(주)
12
413,917
16,622
10,437
486,426
13,866
4,802
선정

(주)에스제이엠
12
109,676
9,174
10,453
138,669
6,791
2,680
선정

우리산업(주)
12
215,260
3,385
5,023
289,034
10,333
5,243
선정

(주)화신정공
12
189,510
4,832
4,055
247,111
6,606
4,821
선정

코리아에프티(주)
12
344,174
7,905
7,601
409,681
6,184
3,681
선정

(주)대유에이피
12
128,197
6,571
2,948
171,848
14,112
5,765
선정

(주)원방테크
12
193,170
6,224
4,032
326,895
21,666
13,461
선정

삼지전자(주)
12
1,809,653
67,540
21,204
1,589,477
48,077
26,906
미선정

성우전자(주)
12
102,809
321
3,191
113,757
-4,722
-3,574
미선정

유아이엘(주)
12
193,384
-5,189
-10,630
300,848
-12,719
-10,631
미선정

(주)이랜텍
12
541,940
18,481
19,322
625,659
14,958
-15,999
미선정

(주)백금티앤에이
12
107,500
8,674
5,206
132,777
6,097
-5,370
미선정

(주)알에프텍
12
131,715
5,273
12,229
257,858
9,752
-30,862
미선정

(주)기산텔레콤
12
38,234
-1,962
-1,879
68,812
423
49
미선정

(주)케이엠더블유
12
161,124
-16,853
3,868
338,496
32,662
26,638
미선정

(주)스카이문스테크놀로지
12
8,816
2,373
2,804
25,068
-1,461
-831
미선정

(주)텔콘알에프제약
12
27,233
-2,860
-5,751
33,141
-2,090
-40,893
미선정

(주)라이트론
12
36,460
2,457
216
19,643
-18,896
-19,474
미선정

(주)씨에스
12
26,765
84
-642
42,958
365
179
미선정

(주)모베이스
12
855,918
1,233
1,136
1,136,997
7,059
-12,772
미선정

(주)유니온커뮤니티
12
28,286
-32
1,097
43,790
2,351
2,188
미선정

(주)이엠따블유
12
27,685
-2,269
1,063
27,894
-8,009
-6,055
미선정

(주)에프알텍
12
15,546
-858
-189
24,354
-1,268
-3,908
미선정

(주)인포마크
12
33,768
1,253
734
43,506
-8,515
-10,949
미선정

(주)인텔리안테크놀로지스
12
89,706
-2,279
2,455
110,105
3,248
577
미선정

(주)에이스테크놀로지
12
169,396
-21,139
-9,958
210,755
-61,357
-83,149
미선정

삼영이엔씨(주)
12
24,121
-2,937
-702
35,290
-2,627
-2,429
미선정

(주)쏠리드
12
120,060
-6,940
-7,210
172,863
-16,928
-11,529
미선정

(주)서진시스템
12
445,908
39,303
23,822
321,896
4,906
-5,507
미선정

알에프에이치아이씨(주)
12
70,485
2,771
3,706
70,452
-2,997
2,022
미선정

에이피위성(주)
12
16,339
-2,470
136
45,379
4,376
-1,361
미선정

(주)에치에프알
12
112,483
5,589
5,731
92,071
-25,889
-27,801
미선정

(주)코맥스
12
91,108
-9,075
-9,589
130,397
3,961
2,465
미선정

(주)다산네트웍스
12
331,848
-30,562
-5,012
404,984
-5,804
-13,449
미선정

(주)피피아이
12
9,569
-8,431
-7,695
21,854
-6,503
-5,003
미선정

코위버(주)
12
43,178
-1,122
816
80,925
3,207
5,599
미선정

(주)우리넷
12
38,153
-1,750
-2,275
52,351
-3,256
-11,664
미선정

(주)텔레필드
12
19,964
-4,176
-5,137
40,001
-5,758
-6,818
미선정

(주)대유플러스
12
366,563
10,253
2,148
452,928
14,542
-8,523
미선정

(주)다보링크
12
669,264
-9,986
-2,421
0
-98
18
미선정

(주)파워로직스
12
669,264
-9,986
-2,421
927,236
-26,162
-24,786
미선정

엘컴텍(주)
12
32,422
1,211
2,309
36,192
-4,223
-11,378
미선정

한국단자공업(주)
12
710,041
66,377
59,998
802,497
78,968
57,801
미선정

엘에스일렉트릭(주)
12
1,915,314
110,834
60,556
2,402,673
133,714
85,177
미선정

(주)프리엠스
12
17,885
901
935
18,391
-437
116
미선정

(주)에스지엔지
12
27,381
-56
14,614
40,389
912
26,567
미선정

(주)온코퀘스트파마슈티컬
12
30,490
1,074
-93,737
61,405
-10,063
-179,510
미선정

새론오토모티브(주)
12
94,950
382
11,751
135,661
-2,727
6,155
미선정

(주)한국테크놀로지
12
253,796
4,032
-8,158
323,148
5,172
-15,133
미선정

이원컴포텍(주)
12
25,939
611
-3,779
34,950
-5,153
-14,982
미선정

(주)티피씨
12
59,436
273
1,072
33,351
-141
414
미선정

(주)캐스텍코리아
12
114,544
-6,869
-3,983
137,649
-9,245
-18,345
미선정

SNT모티브(주)
12
690,017
67,887
62,375
940,746
89,382
54,441
미선정

모트렉스(주)
12
328,664
27,093
22,770
353,807
10,639
-17,648
미선정

삼보모터스(주)
12
750,342
14,715
15,408
941,568
16,216
-6,117
미선정

케이비아이동국실업(주)
12
387,485
-15,353
-3,246
530,787
-20,832
-11,675
미선정

(주)SG글로벌
12
47,289
-1,029
-1,673
85,060
4,796
-2,291
미선정

(주)대유에이텍
12
1,180,507
24,744
-2,086
1,466,904
47,165
-2,086
미선정

핸즈코퍼레이션(주)
12
414,791
-30,995
-41,271
572,674
-5,203
-8,024
미선정

태원물산(주)
12
11,083
-434
-24
16,339
-642
-27
미선정

영화금속(주)
12
171,806
-9,171
-7,065
179,398
-6,062
-9,047
미선정

한국프랜지공업(주)
12
724,248
17,292
16,452
881,568
13,774
11,551
미선정

현대모비스(주)
12
30,090,770
1,511,516
1,800,259
36,626,504
1,830,292
1,529,146
미선정

현대위아(주)
12
5,604,958
103,784
86,216
6,592,242
71,957
60,971
미선정

대원강업(주)
12
644,431
-4,510
-14,669
861,231
5,213
-6,440
미선정

평화홀딩스(주)
12
469,680
7,591
482
521,111
-3,058
-3,102
미선정

태양금속공업(주)
12
340,973
647
577
404,433
-3,373
-9,467
미선정

삼성공조(주)
12
58,275
453
5,552
63,768
-1,300
5,398
미선정

에스엘(주)
12
2,173,090
116,009
107,808
2,505,017
93,164
65,675
미선정

디젠스(주)
12
52,131
271
428
81,865
1,200
-6,080
미선정

평화산업(주)
12
307,926
5,282
1,556
338,581
-7,211
-7,790
미선정

지엠비코리아(주)
12
385,767
1,934
3,907
445,770
-9,656
-8,247
미선정

(주)지코
12
53,753
-6,538
-6,433
70,710
-3,982
-11,054
미선정

대원산업(주)
12
573,106
18,468
17,654
642,640
28,056
18,066
미선정

(주)유니크
12
183,151
2,827
5,201
215,588
-1,266
-3,923
미선정

상신브레이크(주)
12
288,503
7,925
5,714
349,042
7,858
-2,662
미선정

(주)세동
12
92,966
774
-215
119,371
-4,961
-8,825
미선정

(주)체시스
6
33,255
-1,521
-2,113
50,171
-2,804
-4,145
미선정

엔브이에이치코리아(주)
12
742,773
22,360
7,356
959,050
28,191
-13,955
미선정

세종공업(주)
12
1,162,626
15,243
15,864
1,182,774
-6,166
-17,837
미선정

에코캡(주)
12
61,755
-2,097
1,446
72,659
-6,763
-11,101
미선정

(주)오스템
12
85,235
-1,535
-2,252
128,165
6,595
2,223
미선정

(주)삼기
12
436,863
8,203
11,918
362,646
-2,716
-7,421
미선정

(주)서진오토모티브
12
1,256,110
13,618
1,643
1,505,982
3,932
-13,985
미선정

(주)서연이화
12
1,560,740
57,079
42,302
1,962,385
48,465
-41,281
미선정

(주)만도
12
4,425,024
201,679
150,035
5,563,504
88,701
5,789
미선정

(주)화승알앤에이
12
354,396
9,918
8,209
-
-
-
미선정

한온시스템(주)
12
5,425,294
265,037
206,462
6,872,833
315,800
110,368
미선정

주1) 연결재무제표 작성법인의 재무수치는 연결재무제표 기준으로 작성하였으며, 당기순이익은 지배기업 소유주 지분 당기순이익으로 산정하였습니다.

■ 3차 유사회사 선정 : 사업유사성 판단

3차 유사회사 선정 시 동사와 유사한 사업을 영위하는 회사 선정 시 아래의 기준을 적용하였습니다. 

1. 5G통신 중계기, 기지국 설치 및 운영을 위해 투입되는 부품, 장비를 제조하는 업체
2. 배터리를 제외한 완성 전기차를 제조하기 위해 소요되는 부품(모터, 인버터, 공조기, 감속기 등)을 제조하는 업체
3. 지주회사를 주요 사업으로 영위하는 회사 제외

상기
기준을 사업유사성판단에 적용한 사유는 아래와 같습니다.

1. 5G통신 중계기, 기지국 설치 및 운영을 위해 투입되는 부품, 장비를 제조하는 업체

동사가 제조하는 통신용 전력변환장치의 주요제품은 정류기 및 PSU이며, 해당 제품은 5g 통신용 중계기, 및 기지국 설치 시 소요되는 부품에 해당합니다.

[5G네트워크 구조]

5. 5g 네트워크 구조.jpg
5. 5g 네트워크 구조

1) 정류기 
시가지나 통신 사용도가 많은 밀집지역의 통신을 원활히 하기 위하여 무선중계기(RRU, Small Cell)을 설치하게 됩니다. 광중계기와 무선중계기의 상호교류를 통하여 넓은 지역을 커버하며, 해당 지역에 빠른 시간과 높은 정확도로 데이터를 전달할 수 있게 됩니다. 5G를 거쳐 더 많은 초고속/대용량 데이터의 사용이 필요함에 따라 무선 중계기의 수량이 많이 확보될수록 그 성능은 커지게 됩니다. 이러한 무선중계기의 정상 작동을 위하여 전원을 변환(AC->DC)하여 공급하는 장치가 정류기입니다. 

2) PSU
통신사에서 유무선통신, 데이터 통신 등 전송하고자 하는 통신등을 광신호로 전송할 경우 손실되는 데이터를 보존하기 위하여 광중계기를 설치합니다. 이는 광신호를 전기신호로 변경하여 손실이 없는 데이터 이동을 통하여 빠르고 정확한 통신을 위하여 설계되었습니다. 이를 위하여 광신호-전기로 변환하는 장비, 전기 신호를 증폭하는 장비, 이동된 전기신호를 광신호로 변환하는 장비 등 다양한 장비가 광중계기에 설치되며, 이를 위한 PSU는 다양한 장비에 맞는 전력(다출력(50.2Vdc, 12Vdc 5,8Vdc)으로 변환하여 공급하는 장치입니다.

상기 동사의 주요 제품인 정류기 및 PSU 제품은 5G통신 산업의 규모가 커지고, 이에 따라 중계기 및 대형 기지국의 숫자가 늘어날 수록 해당 제품의 수요는 증가하게 됩니다. 따라서, 동사의 제품과 전방시장이 동일한 5G 기지국 및 중계기 설치 시 소요되는부품, 장비(무선망 측정기, 송수신용 모듈 등)을 생산하는 업체를 사업유사성 기준 상 유사한 회사로 선정하였습니다.

2. 배터리를 제외한 완성 전기차를 제조하기 위해 소요되는 부품(모터, 인버터, 공조기, 감속기 등)을 제조하는 업체

동사가 제조하는 전기차용 전력변환장치의 주요 제품은 1) 고전압 배터리의 350V이상 전압을 오디오 및 에어컨 등 각종 전자장비의 구동에 적합한 저전압으로 변화시켜주는 컨버터와 2) 고전압배터리의 DC전원을 AC전원으로 변환하여 모터에 공급하는 인버터로 구성되어 있으며, 해당 제품은 완성 전기차를 제조함에 있어서 필수적인 부품이라고 할 수 있습니다. 완성전기차 제조시 소요되는 부품의 밸류체인은 아래와 같습니다. 

[전기차 부품 밸류체인]

6. 전기차 부품 밸류체인.jpg
6. 전기차 부품 밸류체인

상기 전기차 부품 밸류체인 상 전기차용 주요 부품은 구동모터, 회생제동장치, 감속기, 공조시스템, 인버터/컨버터 등이 존재합니다.

전기차 부품 중 구동 모터의 경우 내연기관 차량의 엔진역할을 수행하는 핵심부품으로 전기에너지를 운동에너지로 전환하여 차량을 운행하도록 합니다. 회생제동장치의 경우 전기차 운행 과정에서 내리막길 등 탄력 주행 시 발생하는 운동에너지를 전기에너지로 전환하여 배터리에 저장할 수 있도록 함으로써 에너지 효율을 극대화하는 장치로 이 또한 전기차의 필수 부품입니다. 감속기의 경우 모터의 분당 회전수(RPM)을 관리하는 장치로 전기차의 경우 내연기관 엔진보다 모터의 분당 회전수가 높기에 해당 회전수를 필요한 수준으로 낮추어 원활하게 전기차가 운행 될 수 있도록 하는 장치입니다. 일반 내연기관 차량은 엔진 열로 뜨거워진 냉각수를 활용하여 온도를 높히는 것에 반해, 전기차의 경우 별도의 엔진이 존재하지 않기에 난방을 위해 전기를 사용하며, 이러한 상황에서 전력을 조절하여 에너지 손실을 최소화 시켜주는 장치가 전기차에 탑재되는 공조시스템입니다. 상기 부품들 모두 동사가 제조하는 컨버터/인버터와 마찬가지로 전기차에 탑재되는 필수 부품으로 전방시장인 전기차 시장이 성장할 경우 해당 제품에 대한 수요 또한 증가하게 됩니다. 따라서, 동사의 제품과 전방시장이 동일한 전기차에 탑재되는 필수 부품을 생산하는 회사를 사업유사성 기준 상 유사한 회사로 선정하였습니다. 

(단위 : %)

회사명
주요사업
최근 사업연도 매출액 구성
선정여부

매출구성 1위
매출구성 2위

이노와이어리스
무선망 품질 측정기
무선망 최적화 제품군 (41.32)
통신 T&M 제품군 (16.64)
선정

오이솔루션
광트랜시버(송수신용모듈) 제조
광통신용 모듈 (99.03)
광통신용 소자(0.95)
선정

와이엠텍
계전기(EV Relay) 제조
EV Relay (93.01)
DC Realy(6.96)
선정

영화테크
자동차 정션박스,전자부품
(전자모듈) 제조
전장/전기차/이차전지 부품 및 (100.00)
-
선정

우리산업
차량용 공조 시스템
PTC/CODHEATER(제품)자동차부품 
(22.12)
HVACACTUATOR(제품)자동차부품외 (19.06)
선정

아이에이
자동차 전장용 모듈
자동차 전장용 모듈 (45.09)
자동차 전장용 용역 (36.80)
미선정

파인디지털
네비게이션 장치
내비게이션블랙박스 (78.71)
내비게이션블랙박스 기타매출 (19.97)
미선정

제노코
위성통신부품 제조
핵심부품(위성통신) (42.60)
EGSE/점검장비 (39.08)
미선정

휴니드테크놀러지스
위성방송수신기 등
TICN HCTRS 외(제품) (100.00)

미선정

에이텍티앤
교통카드단말기 등
(제품)금융자동화 (39.75)
(상품)금융자동화 (29.53)
미선정

코콤
스마트홈 시스템 통신기기
스마트 홈 시스템(IoT) 등 (87.96)
기타매출(제품 및 상품) (11.68)
미선정

옵티시스
영상신호용 광링크
영상신호용 광링크 (71.33)
기타 (12.35)
미선정

머큐리
가정용 단말사업
AP,ONT 외(제품/상품등)단말사업 (71.04)
케이블,TDXAGW 외(제품/상품등) (28.95)
미선정

파이오링크
데이터 센터 용 ADC(서버부하분산장치),보안스위치 제조/ 웹방화벽 개발
ADC(서버부하분산장치)(37.00)
보안스위치(20.00)
미선정

유비쿼스홀딩스
지주회사
네트워크사업(스위치/FTTH 등) (91.00)
기술지원 등 (6.66)
미선정

현대에이치티
홈오토메이션 제조/홈네트워크,무인경비시스템사업
기타(재화매출) (60.58)
설치공사비 외(용역매출) (15.11)
미선정

이노인스트루먼트
광융착접속기,광섬유절단기 제조
광융착접속기(제품) (88.76)
기타(제품) (6.12)
미선정

슈프리마
바이오인식 관련 제품 제조
바이오인식시스템 (78.49)
바이오인식솔루션 (14.79)
미선정

유비쿼스
유무선 인터넷 데이터 전송장치
스위치 등네트워크사업 (56.12)
FTTH네트워크사업 (35.65)
미선정

서호전기
항만크레인 구동 전기장치(전기식 가변속 구동제어장치)
전사 (100.00)
-
미선정

마이크로컨텍솔루션
반도체용 IC소켓 제조,도매/무역
B/I Socket외(제품)IC Socket (71.46)
Module Socket(제품)IC Socket (10.68)
미선정

제일전기공업
PCB Assay,배선기구,분전반 제조
PCB ASSY등(제품) (47.00)
(상품) (15.64)
미선정

신화콘텍
커넥터(정보통신기기용,디스플레이용,HDD용 등)
디스플레이(제품) (32.98)
휴대폰(제품) (25.69)
미선정

우주일렉트로닉스
초정밀 커넥터,핸드폰부품 제조,판매,무역/부동산 임대
IT (73.56)
AD (20.63)
미선정

다원시스
전동차, 핵융합 장치 용 전원공급장치
전동차 (82.20)
정류기외 기타 (10.19)
미선정

광진윈텍
자동차부품(럼버써포트,시트히터),면직물 제조
시트히터 외 (100.00)
-
미선정

센트랄모텍
자동차부품(이너레이스,오디 클러치보스,로터샤프트,슬리브기어) 제조,도매
구동부분 (37.11)
현가부분 (35.61)
미선정

성창오토텍
자동차부품(에어컨필터),공기청정기 제조,판매
사출(제품)자동차부품 (39.02)
인버터(제품)자동차부품 (25.04)
미선정

우리산업홀딩스
지주회사
HVACACTUATOR(제품)자동차부품외 (22.58)
기타(제품)자동차부품외 (21.46)
미선정

대성파인텍
파인블래킹(자동차차체부품류),각종자동차부품 제조
SeatReclinerFINE BLANKING 사업 (24.91)
기타FINE BLANKING 사업부 (20.96)
미선정

KB오토시스
자동차부품(브레이크 패드,라이닝) 제조,무역
PAD&LINING(제품)단일사업 (92.77)
기타(상품)단일사업 (6.26)
미선정

세원물산
자동차부품(보강판넬,블라켓트,몸체부분) 제조,도매
MBRASS Y외(제품등)자동차차체부 (157.50)
기타(제품등)자동차차체부품 (15.46)
미선정

삼원강재
열간압연제품(평강,봉강,특수이형강,환강,자동차용 겹판스프링) 제조,판매
소재가공품(제품) (53.94)
스프링제품(제품) (43.76)
미선정

두올
자동차부품(자동차시트 커버,시트원단) 제조
시트국내-아산 (23.56)
시트유럽 (21.27)
미선정

구영테크
자동차 부품,엔진부품 제조
시트부품 (38.07)
브라켓 (22.43)
미선정

경창산업
자동차부품(자동차용케이블,진공탱크,시이트제품)
AUTO T/M부품경창산업(주)-자동 (44.24)
기타경창산업(주)-자동차부품 (14.72)
미선정

에스제이엠
자동차부품,냉난방기기
자동차용 BELLOWS 사업부 (86.77)
산업용BELLOWS 사업부 (12.41)
미선정

화신정공
자동차부품 제조
샤시류(제품)자동차부품 (34.42)
COIL(제품)원소재가공 (33.70)
미선정

코리아에프티
자동차부품 제조
의장부품(제품/금형/용역/)KFTP( (26.98)
CANISTER(제품/금형/용역/)국내 (20.87)
미선정

대유에이피
자동차 스티어링휠 제조/비주거용 건물 임대
스티어링휠(가죽사양)(제품매출) (81.79)
스티어링휠(PU사양)(제품매출) (13.08)
미선정

원방테크
클린룸 설비 제조
산업용클린룸 (45.35)
드라이룸 (28.19)
미선정

출처 : 각사 사업보고서

■ 4차 유사회사 선정 : 기타 유사성 판단

2차 비교회사로 선정된 5개의 기업 중 아래의 일반 유사성 기준에 따라 4개의 기업을 3차 유사회사로 선정하였습니다.

선정기준
세부 검토기준

일반 유사성

1. 최근 사업연도 감사의견 적정
2. 주요 경영상의 이슈 없음(합병, 분할, 영업양수도)
3. 최근 6개월 이내 투자위험종목, 관리종목 등 지정 또는 회계처리 위반 사실 없을 것
4.
P/E 50배 이상의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않을 것(Outlier 제거)

회사명
1. 최근 사업연도 감사의견 적정
2. 최근 6개월 이내
주요 경영상의 이슈 없음
(합병, 분할, 영업양수도 등)
3. 최근 6개월 이내
투자위험종목, 관리종목 등
지정 또는 회계처리기준 위반
사실 없을 것

4.
P/E 50배 이상의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않을 것(Outlier 제거)

선정여부

이노와이어리스
적정
충족
충족
충족
(46.12)
선정

오이솔루션
적정
충족
충족
충족
(23.52)
선정

와이엠텍
적정
충족
충족
충족
(32.39)
선정

영화테크
적정
충족
충족
미충족
(137.79)
미선정

우리산업
적정
충족
충족
충족
(28.16)
선정

【 최종 유사기업 선정결과 요약 】

최종 유사기업

이노와이어리스, 오이솔루션, 와이엠텍, 우리산업

(다) 유사회사 선정 결과

대표주관회사인 N
H투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는

이노와이어리스, 오이솔루션, 와이엠텍, 우리산업
등 총 4
개사를
최종 유사회사로 선정하였습니다.

그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 선교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 유사회사 기준주가

기
준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해
2021년 12월
17일
(증권신고서 제출일로부터 3영업일 전일)을 분석기준일로 하여 약 1개월 간(23영업일,
20
21년
11월
17일 ~ 20
21년
12월
17일)
종가, 1주일(
5영업일, 2021년 12월 13일 ~ 2021년 12월 17일
) 의 산술평균과 분석기준일 종가 중 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구 분
이노와이어리스
오이솔루션
와이엠텍
우리산업

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
44,443
32,885
35,700
20,650

분석기준일 종가 (A)
44,450
33,450
35,700
20,650

1주일 평균 종가 (B)
45,000
34,010
35,950
20,780

1개월 평균 종가 (C)
44,443
32,885
37,607
21,211

일 자
2021/12/17
44,450
33,450
35,700
20,650

2021/12/16
44,700
34,150
35,500
20,800

2021/12/15
44,850
34,100
35,450
20,700

2021/12/14
45,450
34,200
36,200
20,800

2021/12/13
45,550
34,150
36,900
20,950

2021/12/10
46,450
34,200
36,000
20,700

2021/12/09
46,050
34,650
36,250
20,950

2021/12/08
45,900
33,050
36,550
20,700

2021/12/07
46,550
33,550
37,600
20,900

2021/12/06
46,600
32,450
37,500
20,650

2021/12/03
44,850
31,900
37,900
21,050

2021/12/02
44,200
31,250
37,900
21,350

2021/12/01
43,400
30,500
36,600
20,200

2021/11/30
42,500
30,150
35,500
19,850

2021/11/29
45,500
31,550
37,350
20,300

2021/11/26
44,850
32,900
39,800
21,150

2021/11/25
45,750
34,500
43,100
21,900

2021/11/24
46,500
34,300
42,200
22,200

2021/11/23
44,100
33,700
42,300
22,200

2021/11/22
45,050
33,700
38,600
22,650

2021/11/19
43,450
32,250
40,200
22,350

2021/11/18
37,850
30,150
34,950
22,100

2021/11/17
37,650
31,550
34,900
22,750

출

처: 한
국거래소

(5)
희망공모가액의 산출

(가) 미래 추정 주당 순이익을 바탕으로 PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

① 의의 

PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. 

PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. 

② 산출 방법 

PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2021년 반기실적 연환산 수치를 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2021년 추정순이익을 현가화 하여 계산된 주당순이익에 적용하여 산출하였습니다. 

※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익

- 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다. 

※ 적용주식수:
유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수
발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집주식수 + 희석화가능주식수

※ 유사회사의 각사 사업보고서를 참조하였습니다.

③ 한계점 

- 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하며 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

- 동사의 2023년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

- 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 제품 판매계약 체결 여부, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.

- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

- 비교기업이 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다. 

- 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(나) 유사기업 PER 산출

상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 2021년 3분기기 (지배주주)순이익 연환산 수치를 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다. 

① 평균 PER
산정

【 유사회사 PER 산출】

(단위: 백만원, 원, 주, 배)

구분
2021년 3분기 (지배주주)순이익 주1)
적용순이익
(A) 주1), 주2)
적용주식,수(B)
주3),
주당순이익
(C=A/B)
기준주가
(D)
PER
(E=D/C)
평균

이노와이어리스
4,870
6,493
6,737,544
964
44,443
46.12
32.55

오이솔루션
11,139
14,852
10,624,095
1,398
32,885
23.52

와이엠텍
4,533
6,044
5,483,000
1,102
35,700
32.39

우리산업
5,023
6,698
9,132,163
733
20,650
28.16

주1)
각사 정기보고서 기준 재무수치입니다.

주2)
상기의 적용 당기순이익은 2021년 3분기 (지배주주)순이익의 연환산 수치입니다.

주3)
적용주식수는 평가기준일 현재 상장주식총수입니다.

(
다) 주당 평가가액 산출

【 PER에 의한 (주)이지트로닉스의 평가가치 】

구 분
산출 내역
비 고

2023년 추정순이익(A)
12,267 백만원
(주1)

연 할인율(B)
20%
(주2)

2023년 추정 당기순이익의 현재가치(적용 당기순이익)(C)
8,519 백만원
C = A / (1+ B)^2

적용 PER
32.55

기업가치 평가액
277,259백만원

적용주식수
8,307,631
(주3)

주당 평가가액
33,374

(주1)
2023년 추정 당기순이익 산정내역은 하단의『(마). 추정 당기순이익 산정내역』을 참고하여 주시기 바랍니다.

(주2)

2023년 추정 당기순이익을 비교대상 회사의 2021년 3분기말 연환산 (지배주주)순이익으로 환산하기 위한 연 할인율은 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 종합적으로 감안하여 산정하였으며, 또한 할인율 결정 시 아래와 같이 2020년 이후 상장한 특례기업 중 비바이오 회사의 추정 실적 할인율을 감안하여 20.00%로 적용 하였습니다.

[2020 년 이후 기술특례로 상장한 비바이오 회사 연 할인율]

회사명
상장일
현가할인율

마인즈랩
2021-11-23
20.0%

비트나인
2021-11-10
20.0%

딥노이드
2021-08-17
19%

원티드랩
2021-08-11
20%

맥스트
2021-07-27
20%

오비고
2021-07-13
21.1%

아모센스
2021-06-25
25%

라온테크
2021-06-17
25%

삼영에스앤씨
2021-05-21
20%

샘씨엔에스
2021-05-20
10%, 15%

해성티피씨
2021-04-21
25%

자이언트스텝
2021-03-24
30%

제노코
2021-03-24
20%

라이프시맨틱스
2021-03-23
23%

나노씨엠에스
2021-03-09
20%

뷰노
2021-02-26
20%

씨이랩
2021-02-24
20%

피엔에이치테크
2021-02-16
20%

레인보우로보틱스
2021-02-03
20%

와이더플래닛
2021-02-03
20%

엔비티
2021-01-21
25%

석경에이티
2020-12-23
25%

알체라
2020-12-21
25%

퀀타매트릭스
2020-12-09
25%

센코
2020-10-29
20%

바이브컴퍼니
2020-10-28
16.71%

넥스틴
2020-10-08
-

제놀루션
2020-07-24
30%

솔트룩스
2020-07-23
15%

레몬
2020-02-28
20%

서남
2020-02-20
20%

평균 주)
21.9%

주) 단일 현가할인율을 적용한 회사의 평균을 산출하였습니다.

(주3)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분
주식수(주)
비고

기발행보통주식수
5,940,000
보통주식수

공모 신주발행주식수
1,980,000
IPO 공모시 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수분
52,631
공모가 하단인 19,000원 기준

미행사 주식매수선택권
335,000
-

합계
8,307,631
-

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다. 

(라) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)이지트로닉스의 희망공모가액은 아래와 같습니다

【㈜이지트로닉스의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

33,374 원

평가액 대비 할인율
43.09% ~ 34.08%

희망공모가액 밴드

19,000원 ~ 22,000원

확정 주당 공모가액 주1)
22,000원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
22,000원으로 확정하였습니다.

주2)

2020년 이후 기술평가특례로 상장한 비바이오 회사의 공모할인율은 아래와 같습니다.

[2020 년 이후 기술특례로 상장한 비바이오 회사 공모 할인율]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액
 하단
희망공모가액 
상단

마인즈랩
2021-11-23
32.81%
22.47%

비트나인
2021-11-10
41.63%
34.92%

딥노이드
2021-08-17
28.52%
4.69%

원티드랩
2021-08-11
38.67%
23.34%

맥스트
2021-07-27
28.89%
15.96%

오비고
2021-07-13
43.73%
35.10%

아모센스
2021-06-25
39.55%
26.02%

라온테크
2021-06-17
37.50%
22.80%

삼영에스앤씨
2021-05-21
35.77%
17.66%

샘씨엔에스
2021-05-20
33.74%
24.46%

해성티피씨
2021-04-21
53.26%
43.42%

자이언트스텝
2021-03-24
36.68%
22.61%

제노코
2021-03-24
45.53%
33.42%

라이프시맨틱스
2021-03-23
36.05%
11.18%

나노씨엠에스
2021-03-09
37.19%
19.86%

뷰노
2021-02-26
47.00%
31.10%

씨이랩
2021-02-24
30.40%
6.14%

피엔에이치테크
2021-02-16
48.83%
37.86%

레인보우로보틱스
2021-02-03
46.91%
31.74%

와이더플래닛
2021-02-03
30.51%
13.14%

엔비티
2021-01-21
42.00%
22.50%

석경에이티
2020-12-23
36.87%
21.09%

알체라
2020-12-21
38.92%
23.65%

퀀타매트릭스
2020-12-09
53.50%
40.00%

센코
2020-10-29
40.74%
22.97%

바이브컴퍼니
2020-10-28
21.36%
4.27%

넥스틴
2020-10-08
32.40%
17.10%

제놀루션
2020-07-24
39.10%
29.00%

솔트룩스
2020-07-23
35.01%
18.77%

레몬
2020-02-28
35.40%
25.00%

서남
2020-02-20
33.02%
23.10%

평균
38.95%
25.79%

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 (주)이지트로닉스의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여
43.09% ~ 34.08%

의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 19,000원 ~ 22,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니
다.

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후
확정공모가액을 22,000원으로 결정하였습니다.

(마) 추정 당기순이익 산정 내역

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜이지트로닉스의 희망공모가액 산출을 위해 동사가 제시한 아래 추정 손익계산서 항목별 추정 근거에 대해 충분히 검토하였으며, 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 기업실사결과 및 평가내용』에 기재한 동사의 기술성(기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 연구개발인력의 수준, 기술의 상용화 경쟁력), 시장성(시장의 규모 및 성장잠재력, 시장경쟁 상황), 성장성(기업 성장전략, 향후 성장을 위한 사업계획, 사업의 확장가능성) 등을 종합적으로 고려하였을 때 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단됩니다.

그러나 회사의 사업에는 제품 개발 및 상용화 성공 여부, 해외 매출의 안정적인 증가 여부 등의 불확실성이 여전히 존재하며 그럼에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니합니다. 또한, 시장추정 및 매출추정에 적용된 사용률 및 판매수량 등의 수치는 회사의 사업계획상 목표치이므로 회사의 입장에서 판단한 주관적인 의견이 반영될 수 있습니다.

따라서 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급격한 매출 증가는 증권신고서 제출일 현재 동사의 매출구조와 상이할 수 있으며, 동사가 제시한 추정 손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 동사의 과거 영업실적과 연속성 및 연관성이 높지 않다는 점을 숙지해주시기 바랍니다.

■ 향후 3개년 추정 손익계산서

(단위:천원)

구 분

2021년(E)
(추정1기)

2022년(E)

(추정2기)

2023년(E)

(추정3기)

매출액

18,117,589
31,622,804
45,609,229

매출원가

12,232,444
20,595,015
25,531,196

매출총이익

5,885,145
11,027,789
20,078,033

판매비와관리비

4,983,035
6,233,024
7,495,175

영업이익(손실)

902,110
4,794,765
12,582,858

영업외수익

-
-
-

영업외비용

224,088
86,112
67,191

세전이익
678,023
4,708,653
12,515,667

법인세비용

17,649
92,173
248,313

당기순이익

660,374
4,616,480
12,267,354

■ 항목별 추정 근거

◆ 매출액

동사는 전기차, 통신, 방산 등 주요 전방시장에 위치한 제조업체 대상으로 전력변환장치를 제조 및 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 이에 따라, 동사의 매출은 주요 고객사인 완성 전기차 제조업체, 통신사, 방산업체의 자사 제품 생산 계획에 따라 변동되며, 동사는 고객사로부터 연간 생산계획을 수취한 이후 구매 발주서가 도착하면 제품을 납품하며 매출을 시현합니다. 매출액에 대한 주요 가정은 아래와 같습니다.

구분
내용

판매단가
1. 기존 고객사의 경우 해당 고객사에 제품 납품 시 적용한 가격을 근거로 판매 단가 산정
2. 신규 고객사의 경우 동사가 영업활동 진행 시 고객사에 전달하는 판매 수량에 연동한 가격 표를 근거로 판매 단가 산정

판매수량
고객사로 부터 수령한 연간 고객사의 제품 생산계획에 기초하여 수량 적용

[연도별 매출추정내역]

(단위:천원)

매출유형

품 목

2021년도(E)

(추정1기)

2022년도(E)

(추정2기)

2023년도(E)

(추정3기)

제품

전기차용 전력변환장치
4,423,526
10,563,185
28,919,510

통신용 전력변환장치
10,141,362
17,164,800
9,000,000

방산용 전력변환장치
3,117,700
3,084,819
6,474,719

신규사업
(DC배전, 폐배터리)
435,000
810,000
1,215,000

합계

18,117,589
31,622,804
45,609,229

매출유형별 매출액 추정내역은 아래와 같습니다.

[전기차용 전력변환장치]

전기차용 전력변환장치의 경우 해당 제품의 주요 매출처에 해당하는 완성 전기차를 제조하는 업체로부터 수령한 해당 업체의 연간 생산계획에 맞추어 3개년 매출액을 추정하였으며, 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

품목군
제품명
판매처

2021년(E)
(추정1기)

2022년도(E)

(추정2기)

2023년도(E)

(추정3기)

매출액
매출액
매출액

전기차용 
전력변환장치
수소상용차용 AMV20K(보조 인버터)
A사
545,009
3,311,474
3,402,272

중소형 전기차용 보기류 인버터(보조 인버터)
A사
74,968
293,873
2,159,966

전기버스용 보기류 인버터(보조 인버터)
A사
1,090,018
373,876
523,427

전기버스용 DLDC(DC-DC컨버터)
A사
1,884,060
1,318,842
942,030

ACU28V10K(DC-DC컨버터)
B사 등 5개사
203,584
1,162,389
2,094,557

ACU28V7K (5.6K 포함)(DC-DC컨버터)
C사 등 5개사
115,567
581,924
7,404,150

ACU28V3K & ACU14V3K(DC-DC컨버터)
D사 등 7개사
84,482
682,223
8,750,108

ACU400V4K(DC-DC컨버터)
E사 등 2개사
147,780
373,450
712,250

ACU14V4K5(DC-DC컨버터)
F사
53,460
111,375
222,750

ARU400V6K6(OBC)
G사
90,000
2,250,000
2,250,000

40kW BHDC(DC-DC컨버터)
H사
129,600
23,760
108,000

DC-DC 컨버터
I사
5,000
80,000
350,000

합계
4,423,526
10,563,185
28,919,510

주) 구체적인 매출처 명 및 판매수량, 판매 단가는 영업기밀에 해당하여 기재하지 않았습니다.

동사의 전기차용 전력변환장치의 제품군은 크게 1) 보조인버터, 2) DC-DC 컨버터로 구분될 수 있으며 해당 제품에 대한 설명 및 연도별 해당 제품으로 인해 시현 예정인 추정 매출에 대한 근거는 아래와 같습니다.

1) 보조인버터 

상용차의 경우 승용차 대비 차량의 무게가 무겁고 이에 따라 제동에 필요한 힘 역시도 많이 요구되어 집니다. 승용차의 경우 유압식 브레이크를 사용하여도 무방하지만 상용의 경우에는 사고의 위험성이 많아 공압식 브레이크 시스템을 사용하며 이때 공압을 만들어주는 컴프레서를 구동하는 장치를 Auxiliary Inverter (보조 인버터)라고 합니다.
동사는 국내 대표적인 완성차량 업체인 A사의 상용차량에 탑재될 보조인버터 제품을 공급하고 있습니다. 통상적으로 1년 단위로 A사의 연간 상용차량 생산계획을 수령한 이후 해당 상용차량 제작에 필요한 동사 제품 수량을 확인합니다. 제품 납품을 위한 협의는 동사 영업담당 부서와 A사의 구매담당 부서 간 협의로 진행 되며, 해당 매출처로부터 구매의향서(Purchase Order) 수령은 제품 납기일 기준 통상 1개월~2개월 전에 이루어집니다. 동사는 상기 언급한 바와 같이 A사로부터 수령한 연간 상용차 생산계획에 소요될 보조인버터 제품의 개수, 단가를 고려하여 향후 매출 추정을 진행하였습니다. 

2) DC-DC 컨버터 

동사에서 판매하는 ACU 시리즈 DC-DC 컨버터는 전기차 내에서 고전압을 저전압으로 변환시켜주는 용도로 활용되며, 일반 내연기관 차량의 제너레이터와 동일한 역할을 수행하는 제품입니다. 전기차량은 주행거래 확보를 위해 배터리 전압을 700V 이상으로 높여 출력을 확보하게 되며, 해당 배터리 전압으로 모터를 구동시켜 주행을 하게 됩니다. 다만, 차량 내 전장부품(라디오, 조명, 와이퍼 등)을 작동하기 위해서는 배터리 전압을 24V 또는 12V로 변환시켜야 하는데, 이러한 역할을 수행하는 제품이 DC-DC 컨버터이며, 해당 제품은 전기차에 반드시 1개 이상 탑재되어야 합니다. 
동사는 상기 DC-DC 컨버터 제품을 전기버스, 전기트럭을 생산하는 해외 완성차량 업체에 공급하고 있으며, 해당 제품 또한 보조인버터와 마찬가지로 매출처로부터 연간 완성차량 생산계획을 수령하고 구매의향서(Purchase Order) 수령은 제품 납기일 기준 통상 1개월~2개월 전에 이루어집니다. 따라서, 동사가 매출처로부터 수령한 연간 생산계획을 바탕으로 완성차량에 소요될 DC-DC컨버터 제품의 개수, 단가를 고려하여 향후 매출추정을 진행하였습니다.
한편, 동사의 DC-DC컨버터 제품 군 중 ACU28V10K, ACU28V7K, ACU28V3K & ACU14V3K 제품의 경우 22년 추정 매출액 대비 23년 추정 매출액이 증가하는 것으로 추정하였으며 이는 해당 제품 납품 예정인 다수 매출처 중 주요 매출처로부터 수령한 연간 생산계획이 22년 대비 23년 증가한 것에 기인합니다. 상기 매출처는 각각 터키, 미국, 영국에 소재한 전기버스, 전기트럭 관련 완성차량 생산 업체입니다. 동사는 현재 시점 해당 매출처 대상으로 완제품을 양산하여 제품을 공급하고 있

으며, 23년 예상 생산 수량에 맞추어 납품을 진행할 예정입니다.

[통신용 전력변환장치]

통신용 전력변환장치의 경우 해당 제품의 주요 매출처에 해당하는 통신사업을 영위하는 업체로부터 수령한 해당 업체의 연간 생산계획에 맞추어 3개년 매출액을 추정하였으며, 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

품목군
제품명
판매처

2021년(E)
(추정1기)

2022년도(E)

(추정2기)

2023년도(E)

(추정3기)

매출액
매출액
매출액

통신용 
전력변환장치
iRO PSU
A사 등 3개사
1,313,928
982,800
-

SMHS PSU
A사 등 2개사
64,800
108,000
-

SPRU PSU
A사 등 2개사
794,934
1,845,000
1,107,000

gIRO PSU
A사 등 2개사
788,400
3,285,000
1,260,000

5G 1.5kW 정류기
A사
4,384,800
7,056,000
2,475,000

5G 2.3kW 정류기
A사 등 2개사
2,632,500
3,402,000
3,348,000

AAU용 아답터
A사 등 2개사
162,000
486,000
810,000

합계
10,141,362
17,164,800
9,000,000

주) 구체적인 매출처 명 및 판매수량, 판매 단가는 영업기밀에 해당하여 기재하지 않았습니다.

[방산용 전력변환장치]

방산용 전력변환장치의 경우 해당 제품의 주요 매출처에 해당하는 전술차량 제조 등 방산사업을 영위하는 업체로부터 수령한 해당 업체의 연간 생산계획에 맞추어 3개년 매출액을 추정하였으며, 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

품목군
제품명
판매처

2021년(E)
(추정1기)

2022년도(E)

(추정2기)

2023년도(E)

(추정3기)

매출액
매출액
매출액

방산용
전력변환장치
AGR-3020 (발전기, 제어기)
A사
2,675,471
1,819,156
1,253,743

APG-3012 (발전기, 제어기)
A사
292,229
265,663
270,976

무인수색차량용 전력변환장치 3종 
(인버터/컨버터/OBC 통합형)
B사
150,000
500,000
4,450,000

궤도형 중전투차량(인버터)
B사
-
500,000
500,000

합계
3,117,700
3,084,819
6,474,719

주) 구체적인 매출처 명 및 판매수량, 판매 단가는 영업기밀에 해당하여 기재하지 않았습니다.

동
사는
방산용 전력변환장치 중 무인수색차량용 전력변환장치 3종(인버터/컨버터/OBC통합형) 제품을
주력 제품으로 공급할 예정입니다.
무인수색차량은 방위사업청에서 개발 진행하고 있는 차량으로 일반 자율주행차량이 아닌 드론 차량으로 지휘차량이 원격으로 해당 차량을 운행하며 전방을 수색하도록 하는 차량입니다. 해당 차량은 원격으로 조작이 가능해야 하고 수색차량 특성 상 소음이 적어야 하므로 구동플랫폼은 전기차량 파워트레인으로 구성되어 있습니다. 다만 일반 전기차량과의 차이점은 일반 전기차량에는 1개의 모터가 탑재되는 반면, 무인수색차량은 6개의 모터가 탑재됩니다. 동사의 무인수색차량용 전력변환장치 3종 제품은 해당 모터 회전속도를 제어하는 구동형 인버터와 고전압을 저전압으로 변환하는 DC-DC컨버터 및 회전력을 다시 전기에너지화 하는 제너레이터로 구성되어 있습니다.
동사는 해당 제품을 자주포, 로봇차량 등을 생산하는 국내 주요 방산업체에 납품 계획이며, 현재 시점 해당 매출처와 제품에 대한 탐색개발이 완료되어 있는 상황입니다. 방위산업 제품의 개발 단계는 통상 1) 타당성조사, 2) 탐색개발, 3) 체계개발, 4) 제품양산으로 진행되며 동사는 22년 3) 체계개발을 완료하고 23년부터 4) 제품양산을 통해 해당 제품에 대한 본격적인 매출을 시현할 계획입니다. 양산 수량의 경우 매출처의 23년 이후 5년간의 총 생산계획을 23년 부터 5개년 연간으로 안분하여 납품하는것으로 가정하였으며, 이를 기반으로 연도별 매출액을 추정하였습니다.

[신규사업]

당사는 기존 전기차용 전력변환장치 기술을 기반으로 발전소로부터 생산되는 전기를 손실없이 해당 전기 에너지 수요처까지 효율적으로 이동시켜줄 수 있는 기술인 DC배전 및 폐배터리 사업으로 진출하고 있으며, 해당 제품의 향후 추정 매출액은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

품목군
제품명
판매처

2021년(E)
(추정1기)

2022년도(E)

(추정2기)

2023년도(E)

(추정3기)

매출액
매출액
매출액

신규사업
DC배전
A사
300,000
540,000
1,080,000

폐배터리
B사
135,000
270,000
135,000

합계
435,000
810,000
1,215,000

주) 구체적인 매출처 명 및 판매수량, 판매 단가는 영업기밀에 해당하여 기재하지 않았습니다.

◆ 매출원가

동사의 매출원가 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

2021년(E)
(추정1기)

2022년도(E)

(추정2기)

2023년도(E)

(추정3기)

제품

재료비
9,126,150
15,832,282
18,898,225

노무비
1,333,969
1,943,737
2,687,394

제조경비
1,772,325
2,818,997
3,945,577

합계

12,232,444
20,595,015
25,531,196

매출원가율
67.5%
65.1%
56.0%

동사의 매출원가는 재료비 등 제품 제조에 직접 투입되는 직접비가 대부분이며, 이외 인건비, 감가상각비 및 기타 경비 등으로 구성되어 있습니다. 매출원가 추정을 위하여 과거3개년 매출원가를 분석하여 원가항목별 성격에 따라 직접비, 인건비, 변동비, 고정비 등으로 구분하고 유형별 성격에 따른 원가동인을 반영하여 추정하였습니다.

매출원가의 항목별 추정내역은 아래와 같습니다.

[재료비]
현재 진행 중인 프로젝트의 경우 상반기 실적 원가율을 반영하였으며, 신규 프로젝트의 경우, 과거 4개년 매출액 대비 평균 비율을 적용하여 2021년 매출액 대비 재료비 비율을 산정하였으며, 2022년의 경우 전년대비 재료비 비율 1% 상승, 2023년의 경우 전년대비 재료비 비율 2% 상승하는 것으로 가정하였습니다.

동사의 과거 4개년(2017년~2020년 각 제품별 매출액 대비 평균재료비율은 아래와 같습니다.

제품군
재료비율

전기차용 전력변환장치
26.9%

통신용 전력변환장치
62.2%

방산용 전력변환장치
51.2%

신규사업
(DC배전, 폐배터리)
7.2%

동사의 제품 구분 별 재료비 및 비율을 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분

2021년(E)
(추정1기)

2022년도(E)

(추정2기)

2023년도(E)

(추정3기)

전기차용 전력변환장치
(매출액 대비 비율)
1,188,581
(26.9%)
2,943,910
(27.9%)
8,638,121
(29.9%)

통신용 전력변환장치
(매출액 대비 비율)
1,596,786
(62.2%)
1,971,200
(63.2%)
4,266,840
(65.2%)

방산용 전력변환장치
(매출액 대비 비율)
31,304
(51.2%)
66,390
(63.9%)
123,885
(65.9%)

신규사업
(DC배전, 폐배터리)
(매출액 대비 비율)
6,309,480
(7.2%)
10,850,782
(8.2%)
5,869,378
(10.2%)

합계
9,126,150
15,832,282
18,898,225

매출액 대비 재료비 비율
50.4%
50.1%
41.4%

동사의 향후 3개년(2021년~2023년) 매출액 대비 재료비 비율은 각각 50.4%, 50.1%, 41.4%로 추정하고 있으며, 2023년 전년대비 재료비 비율이 낮아지는 것은 상대적으로 재료비 비율이 낮은 전기차용 전력변환장치 제품 매출 비중이 늘어나는 것에 기인합니다. 전기차용 전력변환장치는 전방시장인 전기차 시장 성장에 따라 해당 매출액 또한 지속적인 증가가 예상됨에 따라 동사의 전반적인 재료비 비율 또한 낮아질 것으로 추정했습니다.

[노무비]

동사의 노무비는 급여, 잡급, 퇴직급여로 구성되어 있으며, 급여의 경우 기존인력과 동사의 사업계획에 근거한 신규인력 채용계획, 그리고 임금인상률을 반영하여 추정하였습니다. 인건비성 경비는 과거3개년 급여 대비 평균 비율을 적용하여 추정하였으며, 퇴직급여는 급여의 1/12로 가정하여 추정하였습니다.

동사의 향후 3개년 항목별 추정 노무비는 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분

2021년도(E)

(추정1기)

2022년도(E)

(추정2기)

2023년도(E)
(추정3기)

기존인력

급여
812,341
844,835
878,628

잡급
155,004
161,204
167,652

퇴직급여
67,695
70,403
73,219

소계
1,035,040
1,076,442
1,119,499

신규인력

급여
234,611
680,688
1,230,548

잡급
44,766
129,883
234,802

퇴직급여
19,551
56,724
102,546

소계
298,929
867,295
1,567,895

합계
1,333,969
1,943,737
2,687,394

급여 상승률 가정 시 일괄적으로 4% 상승으로 가정하였으며, 급여상승률에 대한 근거는 아래와 같습니다.

구분
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년

명목임금상승률
3.40%
4.00%
3.60%
3.80%
3.90%

(출처: The Economist Intelligence Unit, 2021.01)

한편, 동사의 제조부문의 연간 인력충원계획은 아래와 같습니다.

구분
2021년
2022년
2023년

제조부문 인력충원계획
6명
18명
31명

[제조경비]

동사의 제조경비는 감가상각비, 인건비성 경비(복리후생비), 변동비(외주가공비 등), 고정비(지급임차료 등), 감가상각비 등으로 구성되어 있으며 항목별 추정 금액은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분

2021년도(E)

(추정1기)

2022년도(E)

(추정2기)

2023년도(E)
(추정3기)

인건비성
(복리후생비)
164,225
239,293
330,845

변동비
(외주가공비 등)
1,262,302
2,203,248
3,177,721

고정비
(지급임차료 등)
63,525
64,669
65,574

감가상각비
282,272
311,787
371,438

합계
1,772,325
2,818,997
3,945,577

인건비성 경비(복리후생비)의 경우 과거 3개년 급여 대비 복리후생비 평균인 15.7%를 적용하였으며, 변동비의 경우 또한 과거 3개년 매출액 대비 해당 변동비의 비율 평균인 7%를 적용하였습니다. 지급임차료 등 고정비의 경우 과거 3개년 평균에 연도별 소비자 물가상승률을 적용하여 산출하였으며, 감가상각비는 동사 CAPEX 투자 계획에 근거하여 산출하였습니다.

◆ 판매비와관리비 

동사의 판매비와관리비 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

2021년도(E)

(추정1기)

2022년도(E)

(추정2기)

2023년도(E)
(추정3기)

인건비
1,118,042
1,300,049
1,459,937

변동비
764,450
1,334,287
1,924,427

고정비
84,069
85,582
86,781

경상연구개발비
2,930,000
3,440,000
3,950,000

감가상각비
86,473
73,105
74,029

합계
4,983,035
6,233,024
7,495,175

동사의 판매비와관리비는 인건비, 변동비, 고정비, 경상연구개발비 및 감가상각비 등이 주요 금액을 구성하고 있습니다.

판매관리비의 항목별 추정내역은 아래와 같습니다.

동사의 향후 3개년 항목별 인건비 추정내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분

2021년도(E)

(추정1기)

2022년도(E)

(추정2기)

2023년도(E)
(추정3기)

기존인력

급여
783,269
797,368
808,531

잡급
65,272
66,447
67,378

퇴직급여
109,684
111,658
113,222

소계
958,226
975,474
989,130

신규인력

급여
130,637
265,313
384,845

잡급
10,886
22,109
32,070

퇴직급여
18,294
37,153
53,891

소계
159,817
324,576
470,807

합계
1,118,042
1,300,049
1,459,937

한편, 동사의 관리부문의 연간 인력충원계획은 아래와 같습니다.

구분
2021년
2022년
2023년

관리부문 인력충원계획
3명
6명
8명

[변동비]

동사의 과거 3개년 매출액 대비 평균 변동비율인 4.2%를 적용하여 추정하였습니다.

[고정비]

동사의 과거 3개년 고정비 금액 평균에 연도별 소비자 물가상승률을 적용하여 추정하였습니다.

[경상연구개발비]
경상연구개발비 추정 시 연구개발 분야 인력 인건비 및 연구소 관련 감가상각비를 적용하여 추정하였으며, 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분

2021년도(E)

(추정1기)

2022년도(E)

(추정2기)

2023년도(E)
(추정3기)

기존인력인건비
1,267,736
1,318,446
1,371,183

신규인력인건비
62,760
325,501
605,020

감가상각비
234,811
414,644
590,182

기타
1,364,693
1,381,409
1,383,615

합계
2,930,000
3,440,000
3,950,000

한편, 동사의 연구부문의 연간 인력충원계획은 아래와 같습니다.

구분
2021년
2022년
2023년

연구부문 인력충원계획
2명
10명
18명

◆ 영업외손익

동사의 영업외손익 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

항 목

2021년도(E)

(추정1기)

2022년도(E)

(추정2기)

2023년도(E)
(추정3기)

영업외비용

이자비용

224,088
86,112
67,191

합계

224,088
86,112
67,191

[이자비용]

동사의 영업외 손익은 이자비용으로 구성되어 있으며, 증권신고서 제출일 현재 기준 동사의 차입금 잔액인 127억원의 가중평균 이자율 1.77% 및 연간 상환 스케쥴을 고려하여 이자비용을 추정하였습니다.

◆ 법인세비용

법인세비용은 향후 연도별 법인세차감전순이익을 과세표준으로 간주하고 수도권 밖 공장이전 감면, 연구개발비 세액공제 감면 등을 고려하여 최종 법인세비용을 추정하였습니다.

조세특례제한법 제63조상 수도권 밖으로 공장을 이전하는 기업에 대하여 공정이전일 이후 해당 공정에서 최초로 소득이 발생한 과세연도와 그 다음 과세연도 개시일로부터 4년 이내에 끝나는 과세연도에 대해 100분의 100의 법인세를 감면합니다. 

수도권 밖으로 공장 이전하는 기업에 대한 세액 감면(조세특례제한법 제63조)

1) 개요 : 21년 4월 경기 수원(과밀억제권역)에서 경기 화성(성장관리권역)으로 전사 이전 및 사업 개시

2) 감면 요건 : 
- 중소기업으로 수도권과밀억제권역에 2년 이상 계속하여 공장시설을 갖추고 사업을 한 기업
- 중소기업이 공장의 전부를 수도권과밀억제권역 밖으로 이전
- 중소기업이 공장시설을 수도권 안(수도권과밀억제권역 제외)으로 이전시 본점이나 주사무소도 공장시설과 함께 이전

3) 감면기간 및 감면율
- 공장 이전일 이후 해당 공장에서 최초로 소득이 발생한 과세연도와 그 다음 과세연도 개시일부터 4년 이내에 끝나는 과세연도 : 100%
- 위 과세연도의 다음 3년 이내에 끝나는 과세연도 : 50%

상기 조세특례제한법에 따라 동사는 21년 4월 현재 본사가 위치한 경기 화성 지역으로 공장 및 주사무소까지 모두 이전하였기에 해당 감면 대상에 해당합니다. 
이에 따라 추정한 동사의 법인세비용은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

2021년도(E)

(추정1기)

2022년도(E)

(추정2기)

2023년도(E)
(추정3기)

법인세 산출세액
(A)
115,605
921,731
2,483,133

공장이전 감면(B)
77,070
921,731
2,483,133

고용(C)
136,060
136,060
77,000

감면 후 세액
(법인세 결정세액)
(D)=(A)-(B)-(C)
-
-
-

농특세(E)
6,089
-
-

법인지방소득세(F)
11,560
92,173
248,313

법인세비용
(G)=(E)+(F)
17,649
92,173
248,313

다. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜이지트로닉스의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해
이노와이어리스, 오이솔루션, 와이엠텍, 우리산업 등 4개사
를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

하기 유사회사의 주요 재무현황 및 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서, 감사 및 검토보고서를 참조하여 작성하였습니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황

【 동사 및 유사회사 2021년 3분기 기준 누적 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구 분
이지트로닉스
이노와이어리스
오이솔루션
와이엠텍
우리산업

회계기준
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결

[유동자산]
16,297
74,572
113,275
38,404
162,531

[비유동자산]
19,582
50,769
87,760
12,757
86,096

자산총계
35,878
125,341
201,035
51,160
248,627

[유동부채]
10,635
15,245
43,209
3,934
98,696

[비유동부채]
5,336
1,773
2,679
588
25,481

부채총계
15,971
17,019
45,888
4,523
124,177

[자본금]
2990
3,369
5,312
2,697
4,566

자본총계
19,907
108,322
155,147
46,638
124,451

매출액
12,279
55,654
78,657
20,662
215,260

영업이익
342
3,983
4,685
5,217
3,385

당기순이익
158
4,870
11,139
4,533
5,270

(지배지분) 당기순이익
158
4,870
11,139
4,533
5,023

【 동사 및 유사회사 2020년 기준 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구 분
이지트로닉스
이노와이어리스
오이솔루션
와이엠텍
우리산업

회계기준
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결

[유동자산]
15,160
75,406
129,808
16,018
164,415

[비유동자산]
19,130
49,593
65,377
12,287
84,935

자산총계
34,290
124,999
195,184
28,305
249,350

[유동부채]
8,776
19,823
45,749
2,185
119,665

[비유동부채]
5,897
1,480
2,455
522
9,089

부채총계
14,673
21,302
48,204
2,708
128,754

[자본금]
2990
3,369
5,312
2,388
4,566

자본총계
19,617
103,696
146,981
25,598
120,596

매출액
15,349
92,967
103,178
17,037
289,034

영업이익
2,830
13,796
7,333
4,477
10,333

당기순이익
3,552
13,101
12,352
3,866
5,424

(지배지분) 당기순이익
3,552
13,101
12,352
3,866
5,243

(2) 유사회사의 주요 재무비율

【 동사 및 유사회사 2021년 3분기 기준 주요 재무비율 】

구 분
비 율
이지트로닉스
이노와이어리스
오이솔루션
와이엠텍
우리산업

회계기준
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
6.67%
-20.18%
1.65%
61.70%
-0.70%

영업이익 증가율
-83.90%
-61.51%
-14.81%
55.36%
-56.32%

당기순이익 증가율
-94.08%
-50.44%
20.24%
56.34%
27.74%

총자산 증가율
4.63%
0.27%
3.00%
80.74%
-0.29%

활동성
총자산 회전율
0.47회
0.59회
0.53회
0.69회
1.15회

재고자산 회전율
3.14회
15.30회
3.56회
8.99회
5.41회

매출채권 회전율
6.54회
5.79회
9.27회
7.88회
4.01회

수익성
매출액 영업이익률
2.78%
7.16%
5.96%
25.25%
1.57%

매출액 순이익률
1.28%
8.75%
14.16%
21.94%
2.33%

총자산 순이익률
0.60%
5.19%
7.50%
15.21%
2.69%

자기자본 순이익률
1.06%
6.12%
9.83%
16.73%
5.47%

안정성
부채비율
80.23%
15.71%
29.58%
9.70%
99.78%

차입금의존도
35.31%
0.00%
16.91%
0.00%
25.20%

유동비율
153.24%
489.14%
262.16%
976.10%
164.68%

주1)
당기순이익은 각 사의 지배지분 당기순이익을 적용하였습니다.

주2)
성장성 항목중 손익관련 증가율, 활동성, 수익성 비율 산정시 2021년 3분기 손익 항목은 연환산 수치를 적용하였습니다.

【 동사 및 유사회사 2020년 기준 주요 재무비율 】

구 분
비 율
이지트로닉스
이노와이어리스
오이솔루션
와이엠텍
우리산업

회계기준
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
-14.69%
-4.01%
-50.93%
38.41%
-9.34%

영업이익 증가율
-24.27%
-10.10%
-87.41%
331.81%
-26.79%

당기순이익 증가율
47.22%
-0.35%
-73.19%
157.61%
-28.44%

총자산 증가율
-3.88%
3.31%
5.87%
18.70%
1.43%

활동성
총자산 회전율
0.44회
0.76회
0.54회
0.65회
1.17회

재고자산 회전율
4.36회
18.25회
4.42회
10.39회
5.71회

매출채권 회전율
3.18회
5.39회
4.30회
6.60회
3.96회

수익성
매출액 영업이익률
18.44%
14.84%
7.11%
26.28%
3.58%

매출액 순이익률
23.14%
14.09%
11.97%
22.69%
1.81%

총자산 순이익률
10.15%
10.65%
6.51%
14.83%
2.12%

자기자본 순이익률
27.00%
14.19%
8.63%
16.30%
4.42%

안정성
부채비율
74.80%
20.54%
32.80%
10.58%
106.77%

차입금의존도
33.04%
0.00%
18.44%
0.00%
22.05%

유동비율
172.75%
380.40%
283.74%
732.97%
137.40%

주1)
당기순이익은 각 사의 지배지분 당기순이익을 적용하였습니다.

【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
──────── ×100
당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 
──────── ×100
당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는 한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 
──────── ×100
당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익 
─────── ×100
당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할 때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익 
──────── ×100
당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 
───────── ×100
(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익 
──────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 
────── ×100 - 100
전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액 증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 
─────── ×100 - 100
전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 
────── ×100 - 100
전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 
─────── ×100 - 100
 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액
─────────────
(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액
──────────────
(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액
──────────────
(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가
. 자
금조달금액

(단위:원)

구 분
금 액

모집 총액 (1)
43,560,000,000

대표주관회사 의무인수분(2)
999,988,000

발행제비용 (3)
1,845,988,000

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
42,714,000,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 22,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥상장규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나.
발
행제비용의 내역

(단위:원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
1,693,280,000
총 모집금액 및 상장주선인 의무인수분의 3.8%

상장수수료
-
기술성장기업에 해당되므로 상장심사수수료 및 상장수수료 면제

등록세
4,050,908
증가 자본금의 4/1000

교육세
810,182
등록세의 20%

기타비용
147,846,910
법무사 수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계
1,845,988,000
-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 22,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
인수수수료는 총 공모금액과 상장주선인의 의무인수금액의 3.8%에 해당하는 금액을 지급하며, 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의 1.0%이내에 해당하는 금액 범위 내에서 독자적인 재량에 따라 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주3)
등록세 및 교육세는 모집 주식 수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식 수를 기준으로 산정하였습니다.

2. 자금의 사용목적

가
. 자
금의
사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2022.01.18
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

29,500,000,000
-
5,414,000,000
7,800,000,000
-
-
42,714,000,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 22,000원 기준이며 발행제비용을 차감한 금액입니다.

나. 자
금의
세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 자금 중 발행제비용을 제외한
42,714
백만원을 자금사용계획에 따라 시설자금, 운영자금, 채무상환자금 및 타법인증권취득자금 등에 사용할 계획입니다. 구체적인 자금 사용내역은 다음과 같습니다.

[공모자금 상세 사용계획]

(단위 : 원)

구분
내역
금액

22년
23년
24년
합계

R&D 설비투자
신뢰성센터 구축
3,400,000,000
2,300,000,000
2,300,000,000
8,000,000,000

자동화 설비투자
연구소 샘플제작 
자동화 설비 확충
1,200,000,000
1,900,000,000
1,900,000,000
5,000,000,000

생산시설 투자
제품 생산 
자동화설비 확충
1,200,000,000
2,400,000,000
2,400,000,000
6,000,000,000

신사업 투자
배터리 패키징사업 외
600,000,000
1,400,000,000
8,500,000,000
10,500,000,000

차입금 상환
단기차입금 상환
7,800,000,000
-
-
7,800,000,000

운영자금
운영자금
1,014,000,000
2,200,000,000
2,200,000,000
5,414,000,000

합계
15,214,000,000
10,200,000,000
17,300,000,000
42,714,000,000

주1) 상기 자금사용계획은 공모자금 중 발행제비용을 제외한 순수 유입액기준으로 산정하였습니다.

주2) 당사는 차입금상환 및 운영자금을 제외한 R&D설비투자, 자동화 설비투자, 생산시설 투자, 신사업 투자에 금번 공모를 통해 유입되는
약427
억원 중
295

억원을 연간계획에 따라 사용할 예정이며, 향후 해당 투자 관련하여 공모자금 이상의 초과 필요 금액 발생 시 자체 보유 현금 및 영업활동을 통해 유입되는 현금을 추가로 활용할 계획입니다.

1) R&D 설비투자

당사는 사업 확장 시 기
술력이 중요한 벤처기업으로서
, 높은 기술력과 안전성을 향상시키기 위하여 R&D
설비에 지속적인

투자를 진행하고자 합니다. 당사의 주요 사업 중 하나의 분야인 전기차 산업에서 관련 제품의 안정성 향상 및 품질향상 등 QC 확보, ISO26262 국제규격과 같은 QA 확보 등을 위하여 신뢰성센터를 구축하고자 합니다. 신뢰성센터 구축을 통해 기존에 외부에 의존하던 신뢰성테스트를 자체적으로 진행할 경우 제품성능에 대한 빠른 피드백과 소요시간 절감, 비용 절감등을 통하여 고품질의 제품 개발 뿐만 아니라 제품의 적시 공급이 가능할 것으로 예상됩니다.

상기 신뢰성센터 구축을 통해 향후 진행하고자 하는 신뢰성테스트는 증권신고서 II.사업의내용-3. 원재료 및 생산설비-(4) 제품별 생산공정도 부문에 기재되어있는 Aging공정 및 EOL(End of Line)공정과는 차이점이 존재하며 세부내역은 아래와 같습니다.

구분
내용

Aging 공정
당사 생산 제품을 고온의 가혹 조건을 설정하여 정상동작 여부를 Test 하는 공정

EOL(End of Line) 공정
최종 시험단계로 Aging 공정이 끝나면 제품의 모든 특성, 기능, 성능 등을 확인하기 위해 검사 기준에 따라 Test 후 결과를 서버에 저장하는 공정

Aging과 EOL 공정은 당사 제품의 제조 공정에서 완성된 제품의 특성을 Test하는 과정이며,당사는 상기 공정과 관련된 설비를 자체 보유하고 있습니다. 반면, 당사가 공모자금을 통해 신뢰성센터를 구축하여 진행하고자하는 신뢰성테스트는 제품의 개발과정에서 품질 확인을 수행하기 위한 시험평가 단계입니다. 신뢰성테스트는 개발 진행 중인 제품의 성능이 온도, 습도, 부하 등 특정 조건에서 몇년을 사용할 수 있는지를 예측하는 시험 단계로 짧게는 7일, 길게는 3개월 이상 소요되며, 이는 향후 개발 완료되어 상용화 될 제품의 보증기간을 예측하는 과정입니다. 따라서 제품 판매 이후 유/무상 수리와 직접적인 관계가 있기에 품질 비용과 관련있는 중요한 과정입니다. 당사는 현재 시점 해당 신뢰성 테스트를 외부기관에 의뢰하여 진행하고 있기에 시간과 비용이 발생하고 있는 상황입니다. 이에 따라, 당사가 시장 내에서 신규 제품을 통해 경쟁력을 확보하기 위해서는 매출처의 품질에 대한 까다로운 요구 수준을 충족시켜 신뢰성 확보가 필수적이며, 이를 위해 금번 공모를 통해 유입되는 자금을 바탕으로 신뢰성센터를 구축하여 신뢰성테스트 기능을 내재화 할 계획입니다.

2) 자동화 설비 투자

당사는 주요 전방시장인 전기차 산
업의 경우 빠르게 변화하는 산업입니다. 이러한 산업에 효과적으로 대응하기 위해 당사는 추가 매출처 발굴 시
다품종소량 샘플 제작
과 납품을 중심으로 영업활동을 전개하며, 이를 통하여 확보된 매출처 대상으로 양산체제를 통해 매출을 시현합니다. 따라서, 이러한
다품종소량 샘플 제작
에 있어 자동화 설비를 통하여 빠른 시일에 고객의 니즈를 충족시키고, 업그레이드 제품 등 고객의 추가요청 사항이나 수정사항을 빠르게 대응할 수 있을 경우 신규고객 확보 및 충성고객의 비중을 높일 수 있습니다.

당사의 주요 매출 방식은 전기차, 통신, 방산 전 분야를 아울러 주요 매출처와 함께 프로젝트에 참여하여 개발부터 양산까지의 단계를 진행하는 형태의 비중이 높습니다. 따라서, 신뢰성센터 구축 및 연구소 샘플제작 자동화 설비는 상기 개발 및 양산 단계에서의 검증/실험 단계를 단축시켜 개발부터 매출로 이어지는 기간을 단축을 통해 매출 증대에 큰 기여를 할 것으로 판단됩니다.

3) 생산시설 투자

당사의 주요 매출 분야 중 하나인 전기차산업의 경우 기후변화 문제 및 이에 따른 세계 정책의 변화, 자동차 산업의 트렌드 변화 등으로 그 수요가 폭발적으로 증가될 것으로 예상됩니다. 실제로 현재 당사가 샘플을 제공하고 인증 절차를 진행하고 있는 고객사의 동향을 살펴 보았을 때 향후에도 그 수요가 증가할 것으로 보여집니다.

당사는 화성으로 본사를 이전하면서 제조설비를 확충할 수 있는 신규 공간을 확보하였으며, 전기차용 전력변환장치 제조라인의 (반)자동화 설비 확충 등을 통하여, 향후 당사의 생산목표를 달성하고자 합니다.

4) 신사업 투자

당사는 보유중인 전력변환장치 설계, 제조 기술을 통하여 전기차 산업에 진출하였으며, 추가적으로 전기차 산업에서 파생되는 배터리 산업으로 그 영역을 확장하고자 합니다. 보유중인 폐배터리 밸런싱 기술 등과 같이 배터리기술에 대한 인력과 노하우를 통하여 배터리 패키징 산업을 목표로 하고 있으며, 배터리사용에 대한 내재화를 1차 목표로 진행하여 향후 제품자체로의 매출로 이어질 수 있는 단계를 목표로 하고 있습니다.

5) 차입금 상환

증권신고서 제출일 현재 당사는 약 127억원의 차입금이 존재하합니다. 이중 1년 이내에 만기가 도래하는 단기차입금 78억원
전체 금액을 상환함으로써 부채비율 감소 및 이자비율 절감을 통하여 절감된 자금을 영업활동에 필요한 자금으로 활용함에 따라 부가가치를 높이고자 합니다.

[단기 차입금 내역]

(단위: 천원)

구분
차입처
연이자율(%)
대출잔액
만기

중기부 R&D 
사업화 자금 대출
기업은행
1.67%
3,700,000
2022.04.28

중기부 R&D 
사업화 자금 대출
기업은행
1.64%
1,300,000
2022.07.27

중소기업자금대출-IP사업화자금대출
기업은행
1.50%
800,000
2022.10.20

KB 기술창조기업 우대 대출
국민은행
1.76%
2,000,000
2022.07.09

합계
7,800,000
-

당사는 상기 공모자금 사용 계획에 소요되는 자금 외 공모자금을 우수 연구인력 확충 및 원부자재 선구매 등 선제적인 투자 등 운영자금에 활용할 예정입니다.

다. 연도별 미사용 자금 운영계획

당사는 공모자금사용계획 및 사용시기에 따라 자금을 분할 사용할 계획이며 연도별 미사용 잔액은 자금운영계획에 따라서 장기 정기예금 및 단기 MMT, MMF 등 안전한 금융자산으로 운영하면서 이자 수익을 발생시킬 예정입니다.

(단위 : 천원)

구분
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
합계

사용자금계획
15,214,000
10,200,000
17,300,000
42,714,000

미사용자금
27,500,000
17,300,000
-
-

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 이지트로닉스"이고 영문명은 "EGTRONICS Co.,Ltd
.
입
니다

다. 설립일자 

당사는 2008년 11월 24일 전력변환장치의 제조 및 판매를 주사업으로 영위할 목적으로 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내 용

본사주소
경기도 화성시 금곡로 163번길 63-100(금곡동)

전화번호
031-881-9800

홈페이지
http://www.egtronics.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당합니다.

중소기업확인서

바. 벤처기업 해당 여부

당사는 벤처기업육성에 관한 특별 조치법 제25조에 따라 벤처기업에 해당합니다.

벤처기업확인서

확인기관
확인기준
유효기간
발행번호

기술평가보증기업
벤처투자기업
2020년03월24일 ~ 2022년03월23일
제20200105331호

사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사는 전력변환장치의 제조 및 판매를 주력사업으로 영위하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 동 공시서류의 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

[정관에 기재된 목적사업]

목적사항
비고

1. 전력 변환장치 제품 개발, 제조 및 유통

2. 전자제품 개발, 제조 및 유통

3. 유선통신장치, 무선통신장치 개발, 제조 및 유통

4. 컴퓨터 프로그램 개발 및 유통
5. 태양광관련 제품 개발, 제조 및 유통

6. 신재생에너지제품 개발, 제조 및 유통 
7. 조명제품 개발, 제조 및 유통

8. 헬스케어제품 개발, 제조 및 유통

9. 환경관련 제품 개발, 제조 및 유통

10. 자동차부품 개발, 제조 및 유통

11. 기구물 설계 및 제작

12. 의료용기기 제조업

13. 학술 및 기술연구 용역업

14. 위 각호에 관련된 무역업

15. 위 각호에 관련된 부대사업 일체

-

아. 신용평가에 관한 사항

최근 3년간 신용평가에 관한 내용은 다음과 같습니다.

재무결산
기준일
평가일
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
현금흐름
등급
평가회사
(현금흐름등급평가
평가구분

2020.12.31
2021.05.24
BB+
이크레더블
A
이크레더블
정기평가

2019.12.31
2020.04.20
BB+
이크레더블
C+
이크레더블
정기평가

2018.12.31
2019.04.24
BB+
이크레더블
C-
이크레더블
정기평가

※ 신용등급체계 및 의미

등급체계
등 급 의 미

AAA
최상위의 상거래 신용도를 보유한 수준

AA
우량한 상거래 신용도를 부유하여, 환경변화에 대한 대처능력이 충분한 수준

A
양호한 상거래 신용도를 보유하여, 환경변화에 대한 대처능력이 상당한 수준

BBB
양호한 상거래 신용도가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 다소 제한적인 수준

BB
단기적 상거래가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 제한적인 수준

B
단기적 상거래가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 미흡한 수준

CCC
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 내포된 수준

CC
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 높은 수준

C
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 매우 높고 향후 회복가능성도 매우 낮은 수준

D
상거래 불능 및 이에 준하는 상태에 있는 수준

자. 회사의 주권상장(또는 등록·지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사 주요 연혁

시기

내용

2008.11
(주)이지트로닉스 설립

2009.01
기업부설 연구소 설립(KOITA - 한국산업기술진흥협회)

2009.01
벤처기업 인증(KIBO-기술보증기금)

2010.07
울산지점 설립(울산시 북구 매곡동 울산테크노파크)

2010.11
본사 및 전력변환장치 기술연구소 이전 (수원 원천동 이노플렉스)

2011.02
KITECH(한국생산기술연구원) 우수 성과 파트너기업 선정

2011.03
제6회 으뜸기술상 최우수과제 선정(스마트 그린카 국책과제)

2011.09
ISO9001 & 14001 인증 획득

2011.12
중소기업청 기술혀신형 INNO-BIZ 기업 인증

2012.05
전력변환장치 특허등록

2013.01
생산라인 구축 및 공장등록(제1공장, 제2공장)

2013.02
통신 기지국용 1U정류 모듈 양산

2013.03
마일드 하이브리드 전기자동차용 충전장치 특허등록(국내, PCT 미,일 독)

2013.09
경기도 유망중소기업 선정

2014.04
제8회 올해의 전력전자제품상 수상(전력전자학회)

2014.11
엔진발전 전기자동차용 인버터 특허등록

2014.11
분전반 관련 3건 특허등록

2015.03
하이브리드 전기자동차용 충전장치 특허등록

2015.04
유망중소기업 선정(KB)

2015.07
전기자동차용 전력변환장치 특허등록

2015.10
분전반 관련 특허 4건 등록

2015.10
제1회 수원기 중소기업인 대상

2015.12
중소기업청 수출 유망중소기업지정

2016.03
방위사업 소형전술차량용 전력변환장치 양산 시작

2016.08
통신 중계기용 PSU 양산 시작

2016.12
전력전자학회 올해 제품상 수상

2017.01
X-Ray Detector용 고전압 모듈 PSU 양산시작

2017.03
분전반 실용시안 등록

2017.03
상용차용 엔진발전 시스템 특허등록

2017.11
전기버스용 DC/DC Converter 및 Aux inverter 양산

2018.06
5G 정류기 개발 및 양산 시작

2018.10
전력용 냉각모듈 관련 특허 등록

2018.12
전력전자학회 기술상 수상(제21회)

2019.01
IATF 16949 인증획득

2019.01
미국지사 설립(San Jose, CA)

2019.05
5G 중계기용 PRU PSU 양산

2019.08
2층 전기버스용 전력변환장치 양산

2020.05
2020 대한민국 산업대상 기술혁신 부문 수상

2020.11
2020대한민국 중소벤처기업대상 기술혁신 부문 수상

2021.03
동탄 사옥 이전

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

변경일

주소

비고

2008년 11월 24일
경기도 용인시 처인구 양지면 주북리 797번지

설립

2011년 12월 31일
경기도 수원시 영통구 신원로 304, 3동 502호(원천동,이노플렉스)

본점이전

2021년 03월 31일
경기도 화성시 금곡로 163번길 63-100(금곡동)
본점이전

다. 경영진의 중요한 변동

증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2인(강찬호, 박형만)과 사외이사 2인(유남영, 장성환)과 기타비상무이사 1인(김영석) 등 총 5인으로 구성되어 있습니다.

변동일자
주총종류
선임
임기만료 또는 사임

신규
재선임

2016.12.13
-
-
-
사내이사 나귀녀

2018.08.10
임시주총
사내이사 박형만
-
-

2019.03.29
정기주총
사내이사 권혁일
기타비상무이사 김영석
-
사내이사 김태권

2020.10.05
임시주총
사외이사 유남영
감사 김영호
-
-

2021.04.01
-
-
-
사내이사 권혁일

2021.08.10
-
-
-
사내이사 박형만

2021.12.06
임시주총
사외이사 장성환
사내이사 박형만
-
-

라. 최대주주의 변동

당사는 신고서제출일 기준 최근 5개년 동안 최대주주 변경사항이 없습니다.

마. 상호의 변경

당사는 설립일부터 증권신고서 제출일 현재까지 상호 변경 이력이 없습니다.

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

종류
구분
증권신고서
작성기준일
제13기
(2020년말)
제12기
(2019년말)
제11기
(2018년말)
제10기
(2017년말)
제9기
(2016년말)

보통주
발행주식총수
5,940,000
5,940,000
80,000
80,000
80,000
80,000

액면금액
500
500
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
2,990,000,000
2,990,000,000
400,000,000
400,000,000
400,000,000
400,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

기타(주1)
발행주식총수
-
-
32,000
32,000
32,000
32,000

액면금액
-
-
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
-
-
-
-
-
-

합계
자본금
2,990,000,000
2,990,000,000
400,000,000
400,000,000
400,000,000
400,000,000

주1)
상기 기타는 상환전환우선주를 의미합니다.

주2)
상기 자본금은 재무제표상의 자본금을 의미합니다.

주3)
상환전환우선주는 한국채택국제회계기준에 따라 재무상태표 상 부채로 분류됨에 따라 2019년말 및 2018년말 재무상태표의 자본금과 상기 자본금 합계가 일치하지 아니합니다.

주4)
당사는 2020년 자사주 이익 소각을 진행하였으며, 이 영향으로 (보통주의 발행주식총수 X 액면금액)이 자본금의 금액과 일치하지 아니합니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

당사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 증권신고서 제출일 현재 현재 당사가 발행한 주식의 총수는 5,940,000주입니다.

(기준일 : 증권신고서 작성기준일 현재)
(단위: 주)

구 분

주식의 종류

비고

보통주

우선주(주1)

합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

5,944,000
1,760,000
7,704,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

4,000
1,760,000
1,764,000
-

1. 감자

-
-
-
-

2. 이익소각

4,000
-
4,000
자사주 소각

3. 상환주식의 상환

-
-
-
-

4. 기타

-
1,760,000
1,760,000
보통주 전환

Ⅴ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)

5,940,000
-
5,940,000
-

Ⅵ. 자기주식수

-
-
-
-

Ⅶ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)

5,940,000
-
5,940,000
-

주1)
상기 우선주는 상환전환우선주로써 의결권을 가지고 있습니다.

주2)

상
기 현재까지 발행한 주식의 총수는 액면분할을 고려한 주식수입니다.

나. 자기주식의 취득 및 처분현황

당사는 증권신고서 작성기준일이 속하는 사업연도(2021년)에 자기주식 보유(취득 및 처분 포함)한 내역이 없습니다.

(기준일 :
증권신고서 작성기준일)
(단위 : 주)

취득방법
주식의
종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 다양한 종류의 주식

당사는 2015년, 2018년에 상환전환우선주 1,760,000주(액면분할 후 기준)를 발행하였으나, 2020년 10월21일, 2020년11월30일, 2020년 12월18일, 2020년 12월23일 동 상환전환우선주가 전량 보통주로 전환되었으며, 증권신고서 제출일 현재 전환되지 않은 종류주식은 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 변경일

당사의 최근 정관 변경일은 2021년 12월 06일(제14기 임시주주총회)입니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021.03.31
제13기
(2020 사업연도)
정기주주총회
제3조 본점의 소재지
제4조 공고방법
제8조 주권의종료
제8조의2 주식등의 전자등록
제11조 신주의 동등배당
제13조 명의개서대리인
제14조 주주등의 주소, 성명 및 인감 
또는 서명 등 신고
제15조 주주명부의 폐쇄 및 기준일
제19조 새채발행에 관한 준용규정
제19조의2 사채 및 신주인수증권에 
표시되어야 하는 권리의 전자등록
제20조 소집시기 및 소집권자
제21조 소집통지 및 공고
제29조 의결권의 행사
제34조 이사의 직무
제35조의2 이사의 책임감면
제38조 이사회의 결의
제44조 감사의 선임.해임
제50조 재무제표등의 작성 등
제52조 외부감사인의 선임
제53조 이익배당
제55조 배당금지급청구권의 소멸시효
-본점 이전에 따른 변경
-본점 이전에 따른 변경
-IPO 및 전자증권도입에 따른 조문 정비
-IPO 및 전자증권도입에 따른 조문 정비
-상법 일부 개정(2020.12.29시행)에 따른 조문 정비
-IPO 및 전자증권도입에 따른 조문 정비
-IPO 및 전자증권도입에 따른 조문 정비

-상법 일부 개정(2020.12.29시행)에 따른 조문 정비
-IPO 및 전자증권도입에 따른 조문 정비
-IPO 및 전자증권도입에 따른 조문 정비

-상법 일부 개정(2020.12.29시행)에 따른 조문 정비
-서면투표 조항 삭제
-서면투표 조항 삭제
-조문 정비(일반)
-상법에 따른 조문 정비
-표준정관 준용
-상법 일부 개정(2020.12.29시행)에 따른 조문 정비
-IPO 및 전자증권도입에 따른 조문 정비
-조문정비(일반)
-상법 일부 개정(2020.12.29시행)에 따른 조문 정비
-상법에 따른 조문 정비

2021.12.06.
제14기
(2021사업연도)
임시주주총회
제11조(신주의 동등배당)
제37조(이사회의 구성과 소집)
제37조의1(위원회)
-전자증권도입에 따른 조문 정비
-내부통제를 위한 이사회 구성 정비
-이사회내 위원회 설치 단서 조문 신설

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황

(1) 사업 개황

당사는 2008년 설립된 이후 전력변환기술을 지속적으로 발전시켜 전기자동차, 수소자동차, 방산 소형 전술형 통신차량과 5G통신장비용 제품을 개발하여 국내외 완성차업체, 통신업체와 국방부에 납품하여 제품 상용화에 성공하였고, 상용화영역을 방산용 무인차량 제품개발과 신재생에너지용 DC배전과 폐배터리 재사용을 위한 제품개발/실증운영 등으로 확대하여 친환경
에너지시스템
대표 기업으로 성장하고 있습니다.
당사는 2008년에 설립되어 전력변환제품의 연구개발을 시작하여 제조 및 판매로의 역량을 확장하였으며, 이 제품의 응용분야인 전기/수소자동차, 통신, 방산,
의료분야
및
신재생에너지 산업군에 접목되어 다양한 사양의 제품들을 상용화하였습니다. 특히 2009년 이후 지속적인 연구개발을 수행하였고, 그 성과로 친환경자동차용 전력변환 핵심부품이 개발되어 시제차량에 탑재되는 성과를
달성
하였습니다.

당사의 주요 개발/생산제품은 전력변환부품으로 친환경산업(전기차/수소차, 신재생에너지), 이동통신, 방산, 선박, 의료장비 등 다양한 분야에 적용됩니다.

당사에서는 과거 선박의 BWTS (Ballast Water Treatment System, 평형수 처리 시스템)에 적용되어 평형수의 미생물 처리시스템의 전력변환 장치를 개발/생산/공급한 이력이 있으며, 의료장비인 X-ray에 적용되어 X-ray를 찍기 전 전력을 모아 한 번에 발산할 수 있도록 하는 전력변환장치를 개발/생산/공급해오고 있습니다.

최근 당사에서 활발하게 생산하는 제품군은 [표]에 표시한 바와 같이 친환경 전기차/수소차용 인버터, 컨버터 및 OBC가 있고, 5G 통신용으로는 정류기, 전력시스템으로는 DC배전용 50kW DC/DC 컨버터가 있으며 마지막으로 방산분야의 인버터, 컨버터, OBC 등 모든 전력변환장치가 있습니다. [그림]은 당사에서 현재 생산 또는 개발중인 제품들을 [표]과 연계하여 나타낸 것입니다.

[표. 당사에서 현재 생산중인 제품]

제품군

제품명

적용내용

전기차

/수소차

- DC/DC 컨버터

- 제동용모터 제어용 인버터

- 구동모토 제어용 인버터

- 탑재형 충전기 (OBC)

전기버스/수소버스

카운티버스

전기버스

초소형자동차

전기버스

5G 통신

- 1.5kW, 2.3kW 정류기

옥외용 정류기(TRU-5428, TRU-5443)

빌딩용 정류기(TRU-5044, SPRU-5325)

5G 정류기

신재생

에너지

- DC 배전용 DC/DC 컨버터

인빌딩

DC전력공급장치

방산

- TiCN 소형전술차량용 인버터

- 무인전동차 Generator, 인버터

DC/DC 컨버터, 충전기 등 모든 전력변환장치

무인수색차량

[그림. 생산제품 및 개발(예정)제품]

.

당사에서 취급하는 전력변환제품은 분야별로 다소 차이가 있으나, 아래 [그림]에서의 PLC를 기준으로 판단하면, 친환경자동차는 이제 막 도입기를 지나 성장기의 시작단계에 있고, 통신장비용 정류기는 성장기에 접어들었으며, 방산용 무인자동차는 개발단계에 있고, 신재생관련 DC배전용 컨버터 시장과 폐배터리 재활용시스템 시장은 개발단계/도입기 초입에 위치해 있습니다. 당사의 제품 중 친환경자동차/통신장비/방산용 컨버터, 인버터 및 정류기는 이미 개발이 완료되어 양산중인 제품이 다수이고, DC배전이나 배터리 일체형 컨버터 등과 같이 도입기에 위치한 제품들은 실증단계에 적극적으로 참여하여 향후 시장선점을 통하여 시장 확대하고자 노력하고 있습니다.

[그림. 제품의 수명주기 곡선]

.

2. 주요 제품 및 서비스

당사의 주요 개발/생산제품은 전력변환부품으로 친환경자동차에 적용되는 인버터, 컨버터 및 OBC와 통신장비의 전원용인 정류기, 신재생에너지 관련 DC배전용 컨버터 등 산업통상자원부에서 발표한 신사업기술 로드맵에 포함되는 항목으로써 미래가치가 우월한 제품들로 구성되어 있습니다.

친환경자동차 관련해서 당사는 2017년부터 완성차기업 전기버스 전력변환 전장부품양산업체 선정, 2020년 현재는 다양한 라인업을 출시하여 국내외 전기/수소 상용차(버스, 트럭 등)에 적용되어 활발하게 양산 진행 중입니다. 추가로, 친환경자동차에서 사용 후 버려지는 폐배터리를 ESS산업에 재사용 할 수 있도록 신제품을 개발하여 실증시험을 진행하고 있습니다.

당사는 2013년 SKT통신사의 4G(LTE)용 정류기를 양산하였고, 2019년부터 5G용 정류기를 추가 양산하고 있습니다. 2021년 현재는 4G용 정류기와 5G용 정류기를 모두 생산하여 납품하고 있습니다.

향후 기술이 발전됨에 따라 제품의 효율이 중요하여 TV, 냉장고 등 가전제품 포함 다양한 전자제품이 직류를 사용하게 되면서 직류 배전 건물이 도입될 것입니다. 당사의 DC/DC 컨버터 제품은 국내 첫 DC건물에 적용됨에 따라 2021년부터 양산이 시작될 예정입니다. 2013년부터 방산 관련 전력변환제품을 개발 및 생산하기 시작하였으며, 최근에는 무인정찰차량에 탑재되는 인버터, 컨버터 및 충전기 등 신규모델인 전기자동차의 부품을 방산에 적용하여 개발하였고, 현재 차량에 탑재되어 실차 테스트 중입니다. 당사
의 전기자동차 부품이 방산에 적용되면서 양산품에 대한 신뢰성이 더욱 높아지고 있어,
다
가올 방위산업 무인차시장에서 당사의 시장 지위는 견고해 질 것으로 예상하고 있습니다.

가. 주요제품 요약

구분

설명

통신용 정류기

및 PSU

휴대폰 사용을 위한 기지국의 중계기에 전원을 공급하는 장치로서 교류전원(220Vac)을 공급 받아 중계기에서 요구하는 직류전원(-48Vdc 또는 50.2V 등)으로 전력을 변환하는 장치입니다.

정류기로 명칭되는 장치는 -48Vdc를 출력하며 PSU의 경우 50.2Vdc이외에 12Vdc 및 5.8Vdc 등과 같은 저전압이 포함된 전압을 포함하는 다출력장치를 말합니다.

DC-DC 
Converter

전기자동차의 경우 화석연료대신 고전압 배터리를 주동력원으로 사용하여 모터를 구동하며 추진력을 얻는 방식입니다. 다만 기존 차량과 같이 저전압으로 동작되는 전자장치들에 전력을 공급해주는 장치가 필요합니다. 기존 내연기관 차량의 경우 알터네이터로 저전압 배터리를 충전함과 동시에 전자장치에 전력을 공급하는데 이를 대신하는 장치입니다

Inverter 
(인버터)

전기차 파워트레인의 핵심부품으로서 차량의 이동을 하기위한 모터를 제어하는 장치를 말합니다.

Auxiliary Inverter

상용차의 경우 승용차 대비 차량의 무게가 무겁고 이에 따라 제동에 필요한 힘 역시도 많이 요구되어지며, 승용차의 경우 유압식 브레이크를 사용하여도 무방하지만 상용의 경우에는 사고의 위험성이 많아 공압식 브레이크 시스템을 사용하며 이때 공압을 만들어주는 컴프레서를 구동하는 장치를 Auxiliary Inverter (보조 인버터)라고 합니다.

나. 주요 제품 등의 매출현황

(단위 : 백만원)

매출
품목명
내용
2021년 3분기
(제14기)
2020년
(제13기)
2019년
(제12기)
2018년
(제11기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

제품매출
EV
컨버터, 인버터, 전원공급장치등

4,238

34.51%

8,492

55.33%

4,631
25.74%
2,724
19.04%

통신

정류기,
중계
기 등

5,798

47.22%

4,329

28.20%

9,154
50.88%
9,185
64.22%

방산
인버터 등 전력변환장치

1,956

15.93%

1,683

10.97%

2,773
15.41%
923
6.45%

기타
X-ray용 전력변환장치
DC 배전용 DC/DC 컨버터

287

2.34%

139

0.90%

151
0.84%
372
2.60%

소계

12,279

100,00%

14,643

95.40%

16,709
92.87%
13,204
92.32%

상품매출
-

0.00%

294

1.92%

-

-

-

-

기타매출
-

0.00%

411

2.68%

1,282
7.13%
1,099
7.68%

합계

12,279

100.00%

15,349

100.00%

17,991
100.00%
14,303
100.00%

다. 주요 제품 가격 변동 추이 및 가격변동원인

(단위 : 천원, 1USD )

품 목

2018년

(제11기)

2019년

(제12기)

2020년

(제13기)

2021년 3분기

(제14기)

5G 정류기

내 수

650

650

630

600

IRO PSU

내 수

440

440

435

435

gIRO PSU

내 수

-

780

780

750

SPRU PSU

내 수

-

-

420

420

DLDC

내 수

13,817

13,817

13,817

10,500

ACU28V10K

수 출

-

2,645

(2,285)

2,645

(2,431)

2,945

(2,598)

AMV20K

내 수

6,635

6,435

6,242

6,055

AMV03K

내 수

-

-

1,682

1,665

AGR-3020

내 수

4,068

4,068

4,124

4,124

주1)

상기 수출 제품의 달러금액은 해당사업연도말 달러/원 시초가를 기준으로 작성하였습니다.

라. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

당사는 주요 제품인 UNIT ASS'Y-DUAL L.D.C, UNIT ASS'Y-AUXILIARY INVERTER가 현대자동차 등 EV 제품 생산에 납품됨에 따라 제품의 불량을 최소화하고, 고객에게 신뢰를 구축 할 수 있는 최고의 품질검증 시스템을 구축하기 위하여 품질 경영인증 (ISO 9001), 환경 경영인증 (ISO 14001), 자동차 산업 품질 경영인증(IATF 16949) 인증을 취득하였습니다.

뿐만 아니라 자동차 산업 분야 품질 프로세스 인 APQP(사전제품 품질기획), PPAP(양산부품승인) 등의 Global Automotive 표준화 시스템을 운영하고 있습니다.

자동차 산업의 고도화 및 친환경 자동차에 대한 고객의 Needs가 빠르게 변화 됨 에 따라 전기자동차의 수요가 폭발적으로 증가하였으며,

자동차 산업은 가격 경쟁 뿐만 아니라 고객에게 최상의 품질을 제공하기 위한 품질 경쟁이 가장 치열한 산업 중의 하나입니다. 제품의 품질을 보장하기 위하여 IATF 16949 인증을 취득 하였습니다.

국제자동차전담기구인 IATF와 ISO/TC 176은 기존의 개별적인 자동차 품질경영시스템 표준을 통합하여 전 세계적으로 자동차 산업 공급사슬 내 모든 기업의 품질시스템에 적용할 수 있는 ISO/TS 16949 표준을 제정하였습니다. 자동차 산업의 공급기업 및 협력기업은 ISO/TS 16949 인증 획득을 통해 지속적 개선, 결함 예방 및 산포와 낭비 감소를 위한 품질경영시스템을 갖추고 있음을 증명할 수 있습니다. 2016년 10월에는 개정판인 IATF 16949:2016으로 변경되었습니다. 당사는 모든 제품의 연구 개발, 제품 생산 시 IATF 16949 요구 사항을 준수하고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입현황

(1) 품목별 매입현황

(단위 : 천원)

매입유형

품목

구분

2018연도

(제11기)

2019연도

(제12기)

2020연도

(제13기)

당해사업연도중
최근분기말

원재료

반도체소자

국내

834,892

786,515

529,729

638,358

수입

1,948,083

1,835,203

1,236,036

1,489,502

소계

2,782,976

2,621,718

1,765,766

2,127,860

PCB

국내

409,518

411,641

252,243

110,964

소계

409,518

411,641

252,243

110,964

기타

국내

3,494,085
4,306,291
3,157,001
1,460,000

수입

1,517,600
1,155,943
998,144
603,658

소계

5,011,685
5,462,234
4,155,145
2,063,658

원재료

합계

국내

4,738,495

5,504,447

3,938,973

2,209,322

수입

3,465,683

2,991,146

2,234,180

2,093,160

소계

8,204,178

8,495,593

6,173,153

4,302,482

외주가공비

국내

593,650

746,574

697,311

655,589

소계

593,650

746,574

697,311

655,589

총합계

국내

5,332,145

6,251,021

4,636,284

2,864,911

수입

3,465,683

2,991,146

2,234,180

2,093,160

합계

8,797,828

9,242,167

6,870,464

4,958,071

(2) 주요 원재료 가격변동 추이

당사의 주요 원재료는 크게 반도체소자류, PCB류, 케이블등을 포함한 기타로 구분 할 수 있습니다. 
반도체소자류 및 PCB류는 2018년부터 2020년초까지 완만한 증가 추세를 유지하였으나. 반도체소자류와 같이 원자재 쇼티지 영향으로 가격이 증가하였습니다.
기타 원자재는 2018년부터 2020년 초까지 하락 추세를 유지하였으나. 2020년도 초부터 코로나로 인한 생산차질 및 물류차질로 인하여 가격이 증가하는 추세로 전환되었습니다.

나. 생산설비

(1) 생산실적 및 가동율

(단위 : 천개)

제품군
구분

2018년

(제11기)

2019년

(제12기)

2020년

(제13기)

2021년 3분기

(제14기)

EV

생산능력

1,980
3,168
3,960
2,970

생산실적

160
528
1,185
678

가동율

8.08%
16.67%
29.92%
22.83%

통신

생산능력

26,400
26,400
39,600
29,700

생산실적

23,840
17,367
14,312
12,485

가동율

90.30%
65.78%
36.14%
42.04%

방산

생산능력

1,320
2,112
2,640
3,960

생산실적

200
350
300
556

가동율

15.15%
16.57%
11.36%
14.04%

(2) 생산설비
현황

(단위 : 천원)

공장별

자산별

자산명(소재지)

기초가액
2020.01.01

당기증감

당기상각

기말가액
2020.12.31

당기증감

당기상각

최근분기말
2021.09.30

비고

공장A

토지

수원영통구신원로

124,639
-
-
124,639
-
-
124,639

-

경기도화성시금곡로

4,336,985
1,159,692
-
5,496,677
20,699
-
5,517,376

-

건물

이노플렉스503호

177,033
-
31,718
145,315
-
3,319
141,996

-

동탄사옥

-
4,048,892
8,435
4,040,457
189,654
77,327
4,152,784

-

구축물

배기닥트외

8
-
-
8
-
-
8

-

기계장치

항온오븐외

12,774
37,600
2,000
48,374
57,000
6,291
99,083

-

금형

HDC/LDCCHOKE,MAINTRANS(9종)

48,834
-
16,277
32,557
-
12,209
20,348

-

ACU28V10K-LDCBODYHOUSING금형

96,667
-
20,000
76,667
-
15,000
61,667

-

현대자동차_카운티차종(CSEV)
-AUXINVERTER/BODYHOUSING금형

-
110,000
18,333
91,667
-
16,500
75,167

-

기타

41,532
101,400
25,011
117,921
72,000
31,733
158,188

-

계측기

PaperlessRecorder(GP100)외

2,601
42,870
7,678
37,793
-
7,367
30,426

-

공구와기구

노즐식진공포장기외

19,431
-
7,788
11,643
-
5,178
6,465

-

비품

라벨프린터기외

3,377
-
1,191
2,186
-
894
1,292

-

차량운반구

그랜드스타렉스

-
9,149
915
8,234
22,648
4,392
26,490

-

(3) 설비의 신설ㆍ매입 계획

(단위 : 백만원)

구 분

설비

능력

총소요

자 금

기

지출액

지 출 예 정

착 공

예정일

준 공

년월일

진척율

비 고

21년

22년

23년

24년이후

토 지

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

건 물

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

기계장치

47,460대/년

6,195

-

195

1,000

2,000

3,000

-

-

-

EV분야

제조설비

구 축 물

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

기 타

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

계

47,460대/년

6,195

-

195

1,000

2,000

3,000

-

-

-

-

(4) 제품별 생산공정도

당사는 제품생산을 위하여 원자재가 품질수준에 부합하는지 QC에서 수입검사를 실시하고, PCB 인쇄회로기판에 원자재용 전자부품류를 SMT설비를 통하여 실장하고, 자동으로 납땜(Print Board Assembly, PBA)공정을 거쳐 Ass'y로 제작합니다.

입고된 PBA 외주부품에 대한 전기적 특성을 측정하고, 기구물에 PBA를 조립한 후 절연 및 누설전류 검사를 실시합니다. 조립된 제품의 초기값을 설정하고, 기구물 조립 완료 후 설정 환경에서 실 부하를 연결하여 고온에서 일정시간 가동하는 Aging공정을 거쳐 이상유무 확인합니다. 이후 기구물 수냉각부에 누수여부 확인공정을 거친 후 EOL (End of Line) 최종 자동 검사를 하여 합부 판정을 실시하여 적합 부품에 대해서는 포장 및 출하를 하고, 부적합시에는 별도의 수리공정에서 조치후 확인하여 생산라인에 재투입하여 EOL 시험을 재실시 하여 합부판정을 합니다

제조공정도는 다음과 같습니다.

.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 천원)

매출

유형

품목

2018년

(제11기)

2019년

(제12기)

2020년

(제13기)

2021년 3분기

(제14기)

제품

EV

수출

-

229,597

764,854

311,976

내수

2,723,562

4,401,269

8,017,219

3,926,188

통신

수출

-

-

-

11,568

내수

9,185,054

9,153,880

4,035,123

5,786,271

방산

수출

-

-

-

-

내수

923,483

2,773,019

1682,973

1,955,874

기타

수출

-

-

-

-

내수

371,655

150,500

143,275

287,591

소계

수출

-

229,597

764,854

323,544

내수

13,203,754

16,478,668

13,878,590

11,955,924

상품

수출

-

-

-

-

내수

-

-

294,137

-

기타

수출

-

51,184

-

-

내수

1,098,567

1,231,237

411,000

-

합계

수출

-

280,781

764,854

323,544

내수

14,302,321

17,709,905

14,583,727

11,955,924

합계

14,302,321

17,990,686

15,348,581

12,279,468

나. 판매경로

당사의 제품은 프로젝트 시작에서부터 연구개발을 포함하여 양산으로 이루어지는 단계로 고객사의 제품에 맞추어 설계, 양산하는 제품으로 100% 직접 판매를 통해 이루어집니다.

(단위 : 천원)

매출유형

품 목

구 분

판매경로

판매경로별 매출액(비중)

매출액(천원)

비중(%)

직판

제품

EV(전기차)

수 출

직접판매

311,976
2.54%

국 내

직접판매

3,924,401
31.93%

통신

수 출

직접판매

11,568
0.09%

국 내

직접판매

5,788,059
47.09%

방산

수 출

직접판매

-
-

국 내

직접판매

1,955,874
15.91%

기타

수 출

직접판매

-
-

국 내

직접판매

109,500
0.89%

상품

수 출

직접판매

-
-

국 내

직접판매

-
-

기타

수 출

직접판매

-
-

국 내

직접판매

190,091
1.55%

수출 소계

323,544
2.63%

국내 소계

11,955,924
97.37%

합 계

12,279,468
100.00%

다. 판매전략

당사는 교류에서 직류로, 직류에서 직류로, 직류에서 교류로 전력을 변환하는 전력변환제품을 개발/생산하고 있습니다. 기존의 컨버터, 정류기, 인버터가 단독제품(Standalone)이라면 향후에는 2개 또는 3개 이상의 기술이 하나로 통합되고, 인공지능(AI : Artificial Intelligent)기술이 추가되는 융복합 기술적 방향, 즉 하나의 제품으로 두가지 이상의 성능을 발휘하는 다기능성 제품과 부하의 특성을 AI학습과 비효율적으로 사용한 실패사례를 빅데이터로 활용하여 부하의 특성을 미리 예측하고, 고장 예측하여 배터리의 화제를 예방하고, 수명을 연장시키는 배터리 일체형 인텔리전트 DC/DC 컨버터, Two in One (DC/DC+OBC) System, Three in One (DC/DC+OBC+PDU) System등 고밀도/고효율을 자랑하는 신제품 개발을 하고 있습니다.

전력변환장치의 두뇌에 해당하는 소프트웨어분야에서도 자동차 운전 중 발생하는 전장부하와 연동하여 예상되는 부하를 미리 예측하여 실시간 제어를 통해 효율을 높이는 인공기능기술을 접목한 당사의 신제품은 5년이내 비약적인 성장을 이끌 것입니다.

당사는 우선적으로 현대자동차, SK텔레콤과 국방부를 통해 시장에 진입하였고, 이러한 5년이상의 납품실적을 토대로 신뢰성과 내구성이 중요한 업체선정기준인 국내외 전기차/수소차/통신업체/국방관련 정부기관등에 영업을 확대하고 있으며 인도에서는 현지업체와 조인트벤처를 설립하여 인도 소형차시장진출과 유럽시장과동남아시장진출을 위한 생산기지로 활용할 예정입니다.

당사는 기술경쟁력강화, 친환경에너지 제품개발과 시장 확장을 3개의 성장축으로하여 친환경 에너지 시스템 리더로 글로벌 전력변환시장을 선도하고자 합니다.

(1) 기술력 입증으로 친환경 글로벌 일류기업 도약

원천기술 확보만이 기술경쟁에서 시장을 선도할 수 있다는 기본 원칙에 따라 지속적인 연구개발 투자를 확대하여 석/박사를 주축으로 연구원 비중이 약 46%로 (전직원 63명 중 약 30명) 연구 개발에 매진한 결과, 산업재산권 출원 48건(특허권 38, 실용신안권 3, 디자인권 6, 상표권 1건)으로 기술 우수성을 입증되어 국내에는 물론 해외시장에서도 친환경자동차 전력변환장치 시장을 선도하고 있습니다.

세계에서 유일하게 10㎾ 용량의 컨버터를 생산하여 버스와 트럭 등 대형 상용차 시장을 겨냥하게 되는 쾌거를 달성하였고, 국내 현대자동차, 에디슨모터스는 물론 터키와 스페인, 영국, 북미, 러시아, 동유럽, 인도, 동남아 등 해외의 다수국가의 친환경 전기/수소자동차 시장에 진입함으로써 세계시장에서도 기술력을 입증 받았습니다.

(2) 고효율/고밀도 친환경에너지 제품포트폴리오 구축

아래 [그림]은 당사의 응용분야별 성장동력 포트폴리오 및 제품개발 전략입니다. 당사 전력변환기술을 기반으로 하는 응용분야로는 크게 5개 분야로

(가) 승용차/상용차/초소형자동차를 포함한 친환경자동차분야,

(나) 5G 정류기를 포함한 이동통신분야,

(다) 신재생에너지에 응용되는 DC배전용 LVDC 분야

(라) 폐배터리 재사용을 위한 모듈간 밸런싱용 컨버터 분야,

(마) 방산의 무인자동차에 응용되는 전력변환장치 개발을 주축으로 당사는 성장동력포트폴리오를 구축할 것입니다.

친환경자동차 분야에서 DC/DC+OBC와 같이 각각 두개의 제품을 하나로 통합하는 콤보형 Module화 기술 (Two in One System), 하드웨어적으로는 전력밀도를 높이고, 소프트웨어는 디지털화하여 EKF (칼만필터)를 적용한 인공지능 부하트래킹(부하예측)의 실시간제어방식, 기계적으로는 소형화/단순화/모듈화 하는 기술개발전략으로 글로벌시장을 선도할 것입니다.

.

(3) 고효율/ 고밀도의 친환경에너지 제품포트폴리오로 글로벌시장 선도

사에서 현재 양산되고 있는 친환경 자동차제품은 유럽 및 북미 시장에 공격적인영업을 통하여 고객을 확대중이며, 향후에는 인도법인 설립을 통하여 기존 친환경자동차제품을 포함한 3Wheeler 및 초소형자동차에 적합한 제품을 출시하여 인도시장 확대로 매출성장을 달성하고자 합니다. 통신용 정류기는 국내시장에서 신뢰성이 검증된 기술을 기반으로 일본과 동남아시아로 시장을 확대하고자 합니다.

㈜이지트로닉스는 아래 [그림]와 같은 성장모델을 기반으로 하여, 성장 동력의 산업군에 따른 다양한 제품들을 표준화하여 적기에 대응할 수 있도록 제품의 포트폴리오를 완성할 것입니다. 또한 고객의 요구사항과 니즈를 파악하여 남보다 빠르게 대응을 함으로써 미래 시장에 대한 응용범위를 확대하고자 합니다. (전기자동차에서 수소자동차, 전기버스에서 전기트럭 등)

[그림. 장기 성장전략]

.

동시에 향후 성장성이 큰 인도시장을 공략하기 위하여 인도 현지화 합작법인 설립을 추진하고 있으며, 4륜차 시장인 승용/상용차를 포함한 3륜차 시장의 초소형 인버터 및 5G 정류기 등 국내시장에서 공급하고 있는 주력제품의 현지화 생산 및 현지 시장공략을 하기 위한 전략을 함께 협의 중입니다. 이렇게 함으로써 기 개발된 기술의 확대적용을 위한 Cash Cow 제품군과 향후 5년내 상품화 할 수 있는 모듈화기술, 즉 Three in One, 칼만필터기술 (EKF) 등 핵심기술들을 융복합적으로 접목한 신제품을 출시함으로써 남보다 먼저 시장을 선도할 수 있는 선순환 성장동력 역할을 할 수 있는 준비를 하고자 하고 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험

(1) 환율 위험

환율변동위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.회사는 기능통화인 원화 이외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사는 별도의 금융상품을 통한 외화표시 화폐성 자산과 부채의 경제적인 위험회피를 위한 활동을 수행하고 있지는 않으나, 환율변동위험을 주기적으로 검토하고 있습니다.

2021년 09월 30일 및 2020년 12월 31일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
2021년 3분기
2020년

USD
EUR
USD
EUR

외화자산:

현금및현금성자산
382,885
481
617,208
469

매출채권및상각후원가측정금융자산
84,140
-
-
-

합계
467,025
481
617,208
469

외화부채:

매입채무및기타채무
2,879
-
11,210

합계
2,879
-
11,210
-

2021년 09월 30일 및 2020년 12월 31일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율변동이 법인세비용차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2021년 3분기
2020년

5%상승시
5%하락시
5%상승시
5%하락시

USD
23,207
(23,207)
18,962
(18,962)

EUR
24
(24)
24
(24)

합계
23,231
(23,231)
18,986
(18,986)

(2) 이자율 위험

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금에서발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

2021년 09월 30일과 2020년 12월 31일 현재 변동이자율이 적용되는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2021년 3분기
2020년

금융자산
7,358,220
740,683

금융부채
(12,668,050)
(11,330,000)

합계
(5,309,830)
(10,589,317)

2021년 09월 30일과 2020년 12월 31일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 50bp 변동시 법인세비용차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2021년 3분기
2020년

상승시
하락시
상승시
하락시

이자수익
36,791
(36,791)
28,949
(28,949)

이자비용
(63,340)
63,340
(57,000)
57,000

합계
(26,549)
26,549
(28,051)
28,051

(3) 가
격 위험

가격위험은 이자율위험이나 외환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당분기말과 전기말 현재 회사는 재무상태표상 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 회사 보유 채무상품 및 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 

당기손익-공정가치 지분증권의 손익은 당기손익에 영향을 미칩니다.

회사의 투자 금융상품이 당기손익에 미치는 영향은 주석5에서 설명하고 있습니다.

나. 신용위험

신용위험은 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아회사가 재무손실을 입을 위험을 의미하며, 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 예치금 등에서도 발생합니다.

다. 위험관리

회사는 신용위험을 회사 차원에서 관리하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래하고 있습니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가하고 있습니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용하고 있습니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토하고 있습니다.

회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

라. 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

마. 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.
 - 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권
 - 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나, 식별된 기대신용손실은 유의적이지않습니다.

1) 매출채권

회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 

기대신용손실율은 2021년 09월 30일과 2020년 12월 31일 기준으로부터 각 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 

2021년 09월 30일과 2020년 12월 31일의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2021년 3분기
2020년

총장부금액
기대손실률(%)
손실충당금
총장부금액
기대손실률(%)
손실충당금

정상 및 30일 이내 연체
2,027,519
1.05
21,189
3,006,911
3.57
107,338

30일 초과 연체
100,365
0.28
279
-
-
-

91일 초과 연체
3,331
100.00
3,331

합계
2,131,215

24,799
3,006,911
-
107,338

2021년 09월 30일과 2020년 09월 30일 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2021년 3분기
2020년 3분기

기초 - 기준서 제1109호 적용
107,338
3,750

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
(82,539)
70,872

분기말
24,799
74,622

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 540일 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

매출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

2) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 임직원대여금, 임차보증금, 기타 미수금 등이 포함됩니다. 

당3분기와 전3분기 중 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

㉮ 2021년 3분기

(단위: 천원)

구분
보증금
합계

기초금액
10,000
10,000

당기손익으로 인식된 손실충당금의 감소
(10,000)
(10,000)

기말금액
-
-

㉯ 2020년 3분기

(단위: 천원)

구분
보증금
합계

기초금액
10,000
10,000

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
-
-

기말금액
10,000
10,000

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 적어도 한 개 이상의 주요 신용평가기관에서 투자 등급인 신용등급을 받은 상장 회사채의 경우 '신
용위험이 낮은' 것으로 간주합니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. 

3) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 2021년 09월 30일 현재 회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다. 

바. 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 비정상적으로 과도한 손실을 발생시키거나, 회사의 평판에 손상을 입힐 위험없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 회사는중장기 자금계획 및 단기 자금수지관리를 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않습니다.

2021년 09월 30일과 2020년 12월 31일 현재 회사가 보유한 금융부채의 잔존 계약만기에 따른 현금유출액(원금과 이자상당액)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

2021년 3분기

구분
장부금액
계약상현금흐름
1년미만
1년 이상 5년 미만
5년초과

매입채무및기타채무
2,012,483
2,012,483
2,012,483

차입금
12,668,050
13,107,031
7,934,475
4,707,629
464,927

리스부채
158,477
191,769
116,760
75,009

합계
14,839,010
15,311,283
10,063,718
4,782,638
464,927

(단위: 천원)

2020년

구분
장부금액
계약상현금흐름
1년미만
1년 이상 5년 미만
5년초과

매입채무및기타채무
2,165,130
2,165,130
2,165,130

차입금
11,330,000
11,902,144
5,985,962
3,349,085
2,567,097

리스부채
210,005
234,042
93,840
140,202

합계
13,705,135
14,301,316
8,244,932
3,489,287
2,567,097

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

사. 자본위험관리

회사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해회사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위해 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고 있습니다.

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 리스부채 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 "자본"에순부채를 가산한 금액입니다.

당3분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2021년 3분기
2020년

총차입금
12,826,527
11,540,005

차감: 현금및현금성자산
(7,358,220)
(740,683)

순부채
5,468,307
10,799,322

자본총계
19,906,863
19,616,929

총자본
25,375,170
30,416,251

자본조달비율
21.55%
35.51%

아
. 파생상품 거래현황

당사는 파생상품 및 풋백옵션 등 거래가 존재하지 않습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약등

당사는 증권신고서 제출일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약이 존재하지 않습니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구개발현황

당사는 수십년간의 연구개발을 통하여 회로설계기술, 강건설계기술, 방열처리설계기술과 시스템제어와 관련한 소프트웨어 제어기술 등의 전력변환장치의 원천기술을 확보하였습니다. 당사의 전기차/수소차 개발기술은 장수명을 위한 회로설계기술, 전자파 노이즈에대한 강건설계기술, 영전압 스위칭 설계기술을 통한 고효율 회로설계기술 및 방열대책설계기술과 인공지능 제어알고리즘을 통하여 배터리의 수명을 늘리고, 자동차의 연비를 향상시키기 위한 소프트웨어 제어기술입니다.

당사의 통신장비개발기술은 입력부의 PFC회로설계기술, LLC회로기술, 위상천이 스위칭회로 설계기술, 입출력관련 센싱회로 기술, 시스템제어기술, 시스템경보 및 보호기능 알고리즘, 원격제어 알고리즘, 소비전력모니터링 알고리즘 등 다양한 회로설계기술로 에너지 절감 및 발열 억제를 통해 높은 고효율지표를 나타내고 있습니다.

DC배전 전력시스템개발기술은 입력±750V를 출력 380V로 변환하는 고전압, 고용량, 고효율 절연형 양방향 컨버터이므로, 당사의 통신용 정류기의 절연형 컨버터기술과 친환경자동차용 인버터 디지털제어 기술을 기반으로 설계됩니다

폐배터리 재활용 개발기술은 두개의 배터리 팩간 전력 조절이 필요하므로 고효율의 절연형 양방향 DC/DC 컨버터 구조인 Dual Active Bridge(DAB) 컨버터 기술입니다.

(2) 연구 개발 담당조직

7. 연구소 조직도.jpg
7. 연구소 조직도

연구소에서 체계팀은 고객과의 접점에서 최종 제품을 실현화하는 팀으로 전장부품은PCB Assay 설계에서 집적화 하는 업무를 수행하고, Housing과 같은 기계부품은 기구그룹에서 진동 및 충격을 감안한 냉각설계, 최종제품의 집적화 설계 등을 수행하고 있습니다. 파워팀은 5G 정류기의 회로를 설계하고 기능시험 및 신뢰성평가를 수행하고 있습니다 컨버터팀은 전기/수소자동차의 OBC (탑재형 충전기) 및 DC/DC 컨버터 회로를 설계하고 기능시험 및 신뢰성 시험을 담당하는 팀입니다. 제어팀은 제품의 핵심기술인 소프트웨어 제어알고리즘 및 주변 시스템과의 인터페이싱하는 기술, 배터리부하예측 및 효율적 제어를 위한 배터리일체형 인텔리전트 컨버터기술을 담당하고 있습니다. 인버터팀은 인버터 회로설계, DC배전용 고출력 DC/DC 컨버터, 폐배터리 밸런싱용DC/DC 컨버터 등을 담당하는 팀으로 회로설계 및 기능/성능시험, 신뢰성평가를 담당하고 있습니다.

(2) 연구개발비용

(단위: 천원)

구 분

2018년

(제11기)

2019년

(제12기)

2020년

(제13기)

2021년 3분기

(제14기 3분기)

연구개발비용 계
2,153,302
2,365,048
2,237,149
1,953,220

(정부보조금)
378,688
405,460
374,165
42,016

매출액 대비 비율

15.05%
13.14%
14.57%
15.91%

(3) 연구개발 실적

연구과제명
연구기간
연구결과 및 기대효과
관련제품
비고

전기버스용 
 3kW급 보기류 
 인버터 개발
'18.11~'19.06

- 해당 제품으로 이미 20kW와 3kW 2가지 모델이 양산 진행 중이며, 
 해당 과제는 전기차량에 적용이 되어있음. 수소차량에도 추가 공급 예정

EV
개발완료 및 
 양산

상용 수소전기차 
 8.1kW급 LDC 개발
'18.11~'21.11

- 수소연료전지자동차에 Proto 시제를 개발/공급함으로써 수소자동차의
 시스템 확인

- 해외 수소연료전지 자동차 고객 확보 가능

- 대용량 DC/DC 컨버터를 개발함으로써 시장 선점 가능

EV
개발완료 및 
 일부양산

상용 전기버스용 
 10kW급 LDC 개발
'19.07~'20.01

- 실제로 본 제품 개발 건 이후 10여개의 유럽소재지의 고객사를 확보하였으며, 유럽뿐 아니라 북미 지역까지 지속적으로 고객사를 확보 중임

- 경쟁력을 높이기 위하여 전력밀도를 높이는 개발을 진행 중

EV
개발완료 및 
 양산

청소차량용 
 5t 트럭 7kW LDC 
 및 정션박스 개발
'19.05~'19.06

- 각 부품의 스펙에 따라 정션박스 內 부품 스펙이 정해지기 때문에, 차량의 전체적인 시스템과 차량 부품의 스펙을 확인 할 수 있음

- 다양한 차종에 적용됨으로써, 부하의 특징을 확인할 수 있음

- 다양한 환경/차종에 따라 부하의 변동을 확인하고, 과부하에 대한 제품 파손 등 비정상적 활동에 대한 데이터를 수집할 수 있음. 미래 기술개발인 부하예측트래킹 기술의 밑거름이 됨

EV
개발완료 및
 실차 테스트 진행중

4kW 고전압 
 Buck 컨버터 개발
 (Artisan)
'20.06~'21.06

- Non-Isolation 제품 출시

- 현재 미국은 친환경자동차의 보급은 북미가 활발하게 일어나고 있음. ARTISAN은 북미 켈리포니아주에 위치하고 있어, 본 프로젝트를 통하여 북미 친환경 자동차 시장 진입을 통한 고객사 확대를 기대함

- 본 제품은 굴삭기 차종에 적용되어 다소 물량은 작지만, 특수 차종에 적용되었기 때문에 새로운 데이터와 차량 시스템을 접할 수 있는 기회로 보여짐

EV
개발완료 및
 실차 테스트 진행중

1t전기트럭용 
 6.6kW급 탑재형 
 충전기 양산 개발
'20.07~'20.09

- 양산 진행 중으로 1톤 및 중형 전기트럭 시장확대에 따른 매출 증대 예상

- 충전용량증가를위한고용량충전기술기반마련.

EV
개발완료 및
 양산예정

350W/75W 
 AAU용 Adaptor 개발
'19.06~'19.10

- AAU용 보조전원용 adaptor로 통신장비의 필수제품으로 5G 또는차세대 전원 제품으로 다양한 제품에 적용 확대

- 고효율저밀도화기술로소형충전기등에접목가능

통신
개발완료 및
 양산

IRO&PRU 중계기 
 PSU 개발
'19.12~'20.04

- 지속적 5G 망 확대에 따른 매출 증가

- 출력 증가로 인한 방열설계 기술 확보

통신
개발완료 및
 양산

일본향 통신용 
 정류기 3kW급 
 개발
'20.02~'20.09

- 5G용 96%이상의 고효율 정류기 개발로 해외시장 확대 기대

- 일본L사의 5G망확대에따른매출확장

통신
개발완료 및
 CB, PSE 인증 진행 중

LTE-R 정류기 개발
'22.10~'22.03

- 고 신뢰성의 제품기술개발 및 철도분야정보네트웍화 사업 진입 기반구축

- 향후 철도분야 네트웍화 사업에 적극참여로 시장확대.

- 배터리알고리즘의 최적화로 내구수명 증대로 기술적 차별화

통신
개발진행 및
 양산예정

무인수색차량 
 MCU/GCU/LDC 
 개발
'19.04~'21.04

- 병사 대신 수색과 정찰, 경계 임무 등을 수행할 자율주행 무인수색차량에 대한 보급이 확대될 것이며, 국방 계획에 포함되어있어, 향후 5개년동안 매출에 대한 확보가 되어있음.

- 본 프로젝트로 인하여 방위산업에 대한 시장을 확대하였으며, 발전용 인버터 뿐 아니라 구동용 인버터까지 개발을 함으로써 시장을 확대하였음

방산
체계 개발 진입 
 예정

초소형 전기차량용
 72V급 MCU 개발
'19.10~'21.01
- CEVO-C 모델의 차량 유지보수 등의 이유로 인버터를 국산화 하고자 하였으며, 국내 초소형 자동차 중 선두를 달리고 있는 기업에서 국산화를 진행한다면, 후발주자에서도 고객사 확보가 가능할 것으로 기대함
초소형 
 EV
개발완료 및 실차시험 완료

전동지게차용 
 인버터
'19.06~'19.05

- 기 개발에서 H/W 및 S/W디버깅 시 발견된 문제점 수정 및 보완함으로써 상용화 단계를 높임

- 속도 제어모드, 속도제한을 가지는 토크 제어기, 유도 전동기의 간전벡터 제어 알고리즘 등 개발함으로써 구동용 인버터에 대한 기술력을 높임

특장차
개발 완료 및
 down cost 개발중

폐배터리를 이용한 ESS 양방향 DC/DC 컨버터
'18.09~'20.03

- 국내 전기차 시장 보급률이 올라가고, 전기자동차의 노후화된 배터

리 팩을 이용하여 PCS AC계통연계 및 ESS시스템으로 제품을 구성

할 수 있음

- 성능이 상이한 배터리 팩간의 밸런스를 조정하여 배터리 팩의 충전용량을 증대시키고 배터리간의 불평형을 해소

- 장기적으로 배터리 팩의 수명을 10~20%이상 늘릴 수 있음

신재생
실증 검증 및
 시험계획예정

DC 건물용 LVDC 컨버터 개발
'18.09~'20.03
- 신재생 에너지가 수요가 증가하면서 LVDC에 대한 수요가 늘어날 것으로 예상되며, 해당 제품의 효율은 97% 이상 고효율 제품으로 경쟁력이 있을 것으로 전망되고 있음
신재생
시작품 개발완료
 및
 양산이관 진행중

(4) 정부과제 수행 실적

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

관련제품

비고

배터리 충전 기능이 통합된 
초소형 전기차용 스마트 
인버터 기술 개발

한국에너지기술평가관리원

'17.05~'20.08

1,269,000천원

초소형전기차용 
스마트인버터

상용화 제품 개발 중

ESS 연동 가능한 엔진발전 
계통연계 인버터 개발

중소기업기술정보진흥원

'17.06~'18.05

56,000천원

없음

GaN 전력반도체를 적용한 
전기자동차용 고효율 저전압 
전력변환모듈 개발

중소기업기술정보진흥원

'21.04~'23.04

570,000천원

진행 중

일본 Rakuten향 5G 기지국용 
정류기 공동 공급

대중소기업 농어업협력재단

'21.05~'21.10

100,000천원

진행 중

(5) 연구개발 계획

연구과제명
기대효과
소요자금
(백만원)
관련제품
비고

차량용 Digital 
제어 LDC 개발

- 배터리 일체형과 같은 다기능성 제품을 제어 하기 위해서 디지털 제어가 필요함

- 부하 트렉킹 칼만필터, 무효손실 줄이는 제어 알고리즘 등 당사의 기술로드맵의 첫단계로, 앞으로 나아가야할 기술개발 방향의 기반마련이 필요함

- 주파수를 높인다면 제품의 소형화가 가능하기 때문에 경쟁력있는 제품 출시 가능함

212
EV
자체자본조달

GaN 전력반도체를 적용한 전력변환모듈 개발

- 친환경 자동차 보급 정책이 확산됨에 따라 핵심 부품의 공급도 활발해 짐

- 제품을 소형화, 고효율화 시켜 가격경쟁력과 스펙을 모두 높임

- 확보된 기술과 Know-How를 OBC, 인버터 등 타 전력전자제품에 적용시켜 고주파 스위칭을 통한 소형화 실현을 통한 가격 절감

245
EV
국책과제

차량용 전력변환장치 Combo 모델 개발

- 2가지 기능을 가지는 제품을 1개로 통합하는 기술로, 단순 Package 통합이 아닌, 토폴로지 또는 공용부품사용으로 2개의 제품을 각각 사용하였을때의 제품 사이즈보다 더 작게 제작하여 제품의 단가를 절감하고, 절감된 부피만큼 타 용도로 사용 가능함

- 부피가 절감되면 어느 Platform에나 적용이 가능하기 때문에 부품 공용화 가능성이 큼

- 인도, 동남아시아는 차량의 사이즈가 작기 때문에 부품의 소형화가 필수적이며, 유럽의 경우 초소형 자동차의 보급이 활성화 되어있음. 인도, 동남아 방향으로 진출하기 위하여 JV를 추진중에 있어, 개발이 완료된다면 3륜차에 적용되어 상당한 매출이 기대됨

392
EV
자체자본조달

5G용 소형 정류기 개발

- 고효율 정류기 개발로 시장경쟁력 확보

- 5G 망 확대에 따른 매출 증가

- 신규개발 참여 확대

225
통신
자체자본조달

소형전술차량 전원제어기 개발

- 소형전술차량은 노후된 OOO을 대체하기 위해 신형 전술차량이다. 전술차량의 개발이 완료가 되어 야전에 배치되어 운용되면 군 전투력을 크게 증대시킬 수 있음

- 발전기 3상 모터의 전력을 입력받아 400Vdc 전압을 유지한채 SIV 에 공급하여, AC 220V출력을 차량내부에서 만들어 낸다. 편리하게 별도의 전원 공급 없이 내부에서 운용시스템을 사용할 수 있게 만듦

- 15.7.31 개발 완료

- 양산 이관 후 2500대 가량 양산 진행 중

213
방산
자체자본조달/
기술개발계약

신형화생방 정찰차량용 전원제어기 개발

- 소형전술차량 플랫폼을 기반으로 신형화생방 정찰차량용 전원제어기 개발을 진행하였으며, 소형전술차량이 AC220V 출력만 나온다면, 신형화생방은 LDC 28Vdc 출력을 추가 하였음

- 개발을 담당하고 있는 GCU에서 3상 발전기 모터의 전력을 공급받아 400Vdc 전압제어를 유지하여, SIV 및 LDC에 400Vdc전압 을 입력

- 18.5.31 개발 완료

- 2019년~2020년 초도 양산 완료, 2021년 55대 양산 진행 중

213
방산
자체자본조달/
기술개발계약

(6) 보유기술의 경쟁력

당사의 가장 핵심적인 기술로는 장수명을 위한 회로설계 기술과 전자파 노이즈에 대한 강건설계기술, 영전압 스위칭 설계기술을 통한 고효율 회로설계 및 방열대책 설계기술과 소프트웨어기술이 있으며, 특히 소프트웨어 기술은 향후 AI/자율주행차와 신재생에너지에 접목되기 위한 필수조건으로 인공지능 제어알고리즘 개발로 부하를 예측하여 배터리의 수명을 연장하고, 연비를 향상시키는 최적의 알고리즘 개발로 경쟁력을 강화하고 있습니다.

당사의 생산기술력은 CE, E-Mark와 IATF 16949 품질인증과 납품한 제품의 낮은 불량률로 검증되었고, 생산능력은 향후 급증할 시장수요에 능동적 대응이 가능하며, 이를 토대로 당사에서 개발/양산한 제품들은 국내 완성차 및 통신 업체와 국방부에 2016년부터5년이상 지속적으로 1차 벤더 혹은 2차 벤더의 형태로 공급해왔고, 개발된 제품들은 고객사와 함께 시험테스트/실증시험/상용화 중입니다

친환경자동차 제품들은 국내 완성차사에 공급한 이력으로 제품의 내구/신뢰성 품질이 인정되었고, 이러한 납품실적으로 해외에서도 최근 주문량이 매년 2배 이상 늘고 있으며, 해외 고객사들에게는 광산용 특수자동차, 전기버스나 트럭, 수소전기자동차 등 다양한 차종에 대하여 개발요구사양서 (RFI (Request for Information))를 받아 개발단계의 Proto샘플 공급뿐만 아니라 양산공급 계획도 협의/진행하고 있습니다. 또한 인도의 자동차 부품회사와 합작을 통하여 인도시장진입을 준비하고 있으며, 주 고객사는 Tata Motors, 마힌드라와 Ion Mobility 등의 상용차뿐만 아니라 Altigree등 3-wheeler 자동차용도 함께 상용화를 계획 중에 있습니다. 당사는 2021년 하반기공장 설립추진을 진행하고 있으며 인도 조인터 벤처는 2022년부터는 상용화하여 매출확대에 커다란 기여를 할 것입니다.

5G통신 제품은 국내기술이 세계 최고 수준이고, 국내시장점유율 1위인 SKT에 납품하였고 일본과 동남아시아 통신업체와의 시험테스트 중이고 자율주행서비스등 향후통신기반기술변화에 대응할 전원공급장치개발 중입니다.

무인자동차용 제품은 2024년 양산을 목표로 국방과학연구소와 양산개발 및 실증중이고, DC배전은 한국전력과 여러 차례 실증시험을 거쳐 2021년에 H사 판교 글로벌 연구개발센터에 납품계약 하였으며, 폐배터리 재활용시스템은 국내완성차사와 공동 개발하여 ESS용으로 시험테스트 중에 있습니다.

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황

번호

구분

내용

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허

전력변환장치 10-1153995

2011.05.25

2012.05.31

전력변환장치

대한민국

2

특허

공극을 가지는 트랜스포머 및

상기 트랜스포머가 장착된 방열장치

10-1211995

2011.07.01

2012.12.07.

전력변환장치

대한민국

3

특허

전원회로 10-1442553

2013.05.09

2014.09.15

전력변환장치

대한민국

4

특허

전력용 반도체의 냉각 모듈 10-1914927

2016.09.08.

2018.10.30

전력변환장치

대한민국

5

특허

마일드 하이브리드 차량용 충전 장치 10-1241221

2010.12.06.

2013.03.04

차량시스템

대한민국

6

특허

전력변환장치 10-1153995

2011.05.25

2012.05.31

차량시스템

대한민국

7

특허

マイルドハイブリッド車?用充電?置

(CHARGINGSYSTEMFORMILDHYBRIDVEHICLE)

6054015

2011.06.06

2016.12.09

차량시스템

일본

8

특허

CHARGING SYSTEM FOR MILD HYBRID VEHICLE

8773064

2011.09.08.

2014.07.08

차량시스템

미국

9

특허

CHARGING SYSTEM FOR MILD HYBRID VEHICLE

9242570

2014.07.07

2016.01.26

차량시스템

미국

10

특허

단일 스위치를 사용한 복합형 충전 장치 10-1392494

2012.08.29

2014.04.29

차량시스템

대한민국

11

특허

엔진발전 전기자동차용 인버터 10-1463784

2013.07.19

2014.11.14

차량시스템

대한민국

12

특허

마일드 하이브리드 전기자동차용 충전장치 10-1508180

2013.10.18

2015.03.27

차량시스템

대한민국

13

특허

전기자동차용 전력변환장치 10-1541181

2014.05.16

2015.07.27

차량시스템

대한민국

14

특허

상용차용 복합 엔진 발전 시스템 10-1719552

2015.08.31

2017.03.20

차량시스템

대한민국

15

특허

IPMSM 토크 제어 시스템 10-1885767

2016.11.30

2018.07.31

차량시스템

대한민국

16

특허

인버터-충전기 통합 장치 및 이를 제어하는 제어방법

10-2111092

2019.07.31

2020.05.08.

차량시스템

대한민국

17

특허

인버터-충전기 통합 장치 및 이를 제어하는 제어방법

2019.07.31

2020.05.08

차량시스템

대한민국

18

실용시안

분전반의 일체형 체결장치 20-0473284

2014.01.03

2014.06.16

신재생에너지

대한민국

19

디자인

분전반 30-0771678

2014.01.03

2014.11.12

신재생에너지

대한민국

20

디자인

분전반용 배선 클램프 30-0771677

2014.01.03

2014.11.12

신재생에너지

대한민국

21

디자인

분전반 30-0820512

2015.01.12

2015.10.13

신재생에너지

대한민국

22

디자인

분전반 30-0820513

2015.01.12

2015.10.13

신재생에너지

대한민국

23

디자인

분전반 30-0813803

2015.01.12

2015.08.31

신재생에너지

대한민국

24

디자인

분전반용 서지 프로텍터 30-0827420

2015.01.12

2015.11.23

신재생에너지

대한민국

25

실용시안

분전반 20-0483032

2015.01.20

2017.03.21

신재생에너지

대한민국

나. 시
장여건 및 영업의 개황

(1) 산업의 특성

(가) 전기자동차용 전력변환장치

전력변환장치는 다양한 산업분야에서 전기에너지 활용을 위한 핵심적인 요소로 활용되고 있으며, 최근 자동차 산업에서도 전기에너지 기반의 하이브리드 자동차나 전기자동차(EV)에서 그 활용도가 높아지고 있는 추세입니다. 차량 전장화 및 친환경화에 따라 제어기를 갖는 다수의 전장품의 장착이 확대되고 이에 따라 각종 전장부품에 전력을 공급하기 위한 전력변환장치가 자동차 산업에도 적용되기 시작하였습니다. 환경규제 강화 및 안전규제 강화에 따른 차량 전장화는 전기전자분야 전문기업이 자동차 산업에 진출할 수 있는 계기가 되었으며, 다양한 전기전자부품 생산기업의 사업 다각화와 산업간 융합발전에 기여가 가능하게 되었습니다.

전기전자산업에서 전력변환장치의 기술개발 완성도는 높은 수준에 도달되어 있으며, 국내 산업분야 전반에 걸쳐 대기업뿐만 아니라 중소기업의 진출도 활발하게 이루어지고 있는 추세입니다. 과거에는 대규모 설비투자 및 장시간의 연구개발 기간이 필요한 기존 자동차산업의 특징과 완성차 업체의 수직계열화된 공급망 구조로 인해 신규업체의 시장진입이 어려웠으나, 최근의 EV용 부품산업은 높은 기술력을 보유한 중소 전기전자제품 전문기업이 신규진입을 할 수 있는 새로운 산업분야로 인식되고 있습니다. 또한 EV용 부품산업의 경우, 구성품의 모듈화, 공용화 추진과 함께 전기전자 기반의 기술 규격화와 표준화 등에 따른 요소기술 전문기업들이 등장함에 따라 완성차 업체의 지배력은 점차 약화되고 있는 추세입니다. 전력변환장치는 EV 보급 확대에 따라 그 중요성이 증대되고 있는 부품이고, 자동차 산업내에서 제한적이던 중소기업의 역할을 크게 증대시킬 수 있는 기회를 제공하고 있습니다.

전력변환장치의 전방산업으로는 자동차, 조선, 통신, 의료 등 다양한 산업분야에서 활용 가능하지만, EV용 전력변환 부품산업은 EV 보급과 연계되어 성장할 것으로 예상되며, 뛰어난 기술력을 보유한 전기전자부품 전문기업의 신규 진출로 인해 기존 완성차 업체의 부품업계가 보였던 수직적 관계를 벗어난 새로운 공급망 형성이 가능할 것으로 예상됩니다.

(나)
5G 통신장비(통신용 정류기)

당사가 제조·판매하고 있는 통신장비용 정류기는 직류전원시스템을 구성하는 하위 항목으로서 통상적으로 통신 인프라 투자는 직류전원시스템 전체의 수요를 창출합니다. 5G 통신 인프라는 직류전원시스템시장의 핵심 동인으로, 큰 용량의 부하에 전력을 효율적이고 혁신적으로 공급할 수 있는 전원시스템의 수요가 있습니다. 전세계적인 5G통신에 대한 투자가 점진적으로 증가나면서 직류전원시스템 시장은 2021년~2022년부터 서서히 확대되어 4G 통신 인프라 설치를 완료하는 2023년부터 가시적인 투자 규모가 나타날 것으로 전망됩니다. 직류전원시스템 시장은 2018년 41.9억 달러에서 2025년 55억 달러로, 설치 대수는 2019년 89만대에서 2025년 100만대로 증가할 것으로 전망됩니다. 5G 통신의 보급을 통해 직류전원시스템 수요가 같이 성장하면서, 직류전원시스템 시장은 통신용 전력 분야에서 주요하게 성장하는 영역이 될 것입니다. 코로나 여파로 인해 2020년에는 통신 인프라 투자가 주춤하였으나, 2021년부터 회복세로 접어들며 기저효과와 함께 급격한 성장을 이룰 것으로 전망됩니다. 

(2) 업계의 현황과 성장성, 국내외 시장여건

(가) 전기자동차용 전력변황장치

전력변환장치 시장의 경우 글로벌 시장조사 기관인 MarketsandMarkets에서 발표한 ‘Electric Powertrain Market(2020)’ 보고서에 따르면 세계 전기자동차용 전력변환장치 시장 규모는 2019년 52.3억 달러에서 2024년 91.5억 달러까지 증가할 것으로 전망됩니다. 전망치에 따르면 2024년까지 연평균 성장률은 11.84% 수준입니다. COVID-19 사태로 인해 2020년 성장세가 다소 주춤하였지만, 자율주행 기술 발전 및 국가 주도의 자율주행 인프라 구축 사업과 자동차 전장화 추세로 새로운 성장의 기회를 맞이하고 있습니다. 또한 범세계적 환경규제 강화, 정부정책 지원 등의 전반적인 시장 및 산업 환경이 우호적임에 따라 친환경자동차와 동반 성장할 것으로 기대됩니다. 
국내 전기자동차용 전력변환장치 시장 규모는 2019년 1,260억원 수준에서 2024년 1,730억원까지 증가할 것으로 예상됩니다. 연평균 성장률은 약 6.55% 수준입니다. 국내 자동차 산업의 경우 전기자동차 시장이 성장하면서 기존의 완성차 업체 중심의 수직적인 부품 공급체계를 벗어나서 독자적인 기술력을 기반으로 하는 부품 전문기업이 자리를 잡을 수 있는 환경이 형성되고 있습니다. 또한 해외 완성차 제조사들의 글로벌 부품 소싱 전략으로 국내 부품전문기업의 수출이 증가하고 있으며, 이에 따라 1차 부품업체의 다품종 생산, 모듈화 전략으로 2차, 3차 부품업체의 성장을 견인하고 있습니다.

전기자동차용 DC-DC 컨버터 세계시장은 탄소배출과 관련한 환경규제로 인해 전세계적인 전기자동차 도입 추세와 함께 운행시간이 길고 중대형 차량이 많은 수송 분야에 있어서 그 활용도가 더욱 인정받을 것으로 예상됩니다. DC-DC 컨버터는 저전압/고전압 배터리로 구성된 이중 듀얼 배터리 체계에서 차량 전장 부품에 전력 전달을 위한 필수 부품이기 때문에 친환경 자동차의 생산량 증대는 DC-DC 컨버터 시장의 수요에 크게 기여할 것으로 기대됩니다. 전기자동차용 DC-DC 컨버터의 세계 시장 규모는 2019년 14억 달러 수준에서 연평균 12.5% 성장하여 2027년 약 32억 달러의 시장 규모를 형성할 것으로 기대됩니다. 권역별 시장 규모로는 아시아 지역이 DC-DC 컨버터 수요에 가장 큰 기여를 하고 있으며, 2019년 4.7억 달러에서 연평균 13.7% 성장하여 2027년 11.4억 달러까지 성장할 것으로 기대되고 있습니다. 

전기자동차용 인버터 세계시장은 기계,제조 분야에 속하는 기술로, 차량 배터리 또는 다른 직류(DC) 소스에서 전류를 입력받아 교류(AC)로 변환하여 전기자동차의 전기 모터에 전력을 공급하는 장치입니다. 파리기후변화협약에 따라 환경 규범에 대한 사회적 합의가 이루어짐과 동시에 친환경 자동차로서 전기자동차 시장은 성장하고 있으며, 소비자의 전기 자동차 사용 경향이 증가함에 따라 차량 인버터 시장도 성장할 것으로 예상됩니다. 차량에서 다양한 활동을 위한 많은 장치들의 사용이 증가하고 있으며, 이러한 모든 애플리케이션은 차량 배터리의 직류(DC)를 교류(AC)로 변환하여 사용될 수 있습니다. 전세계 전기자동차용 인버터 시장은 2018년 24억 9,000만 달러에서 연평균 성장률 17.6%로 증가하여, 2025년에는 77억 4,000만 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 우리나라의 전기자동차용 인버터 시장은 2018년 4,800만 달러에서 연평균 16.62%로 성장하여 2025년에는 1억 4,070만 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 

EV시장은 기후 변화 및 친환경에너지, 탄소제로 목표에 따른 환경 및 정책의 변화에 따라 큰 속도로 변화하고 있습니다. 이에 세계 각 정부는 내연기관 자동차의 생산 중단 및 판매 중단 등을 선언하였으며, 이는 자동차 트렌드의 변화로 이어지고 있습니다.

EV시장의 수요 변동의 가장 큰 이유로 다음의 세 가지 항목을 제시할 수 잇습니다.

- 기후 환경 및 탄소제로 등 친환경에너지 제품의 인식 증가 및 수요 증가

- 충전 인프라 확충

- 보조금 및 인센티브 증가

상기 이유를 포함하여, EV 시장은 전기버스 등 공공교통과 화물차 등의 상용차, 신차 라인업 확충 등을 통한 승용차에 대한 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 환경부의 전기차 보급 계획에 따라 2021년 10만 6천대를 시작으로 2025년 113만대를 보급할 목표를 가지고 있으며 이러한 정책과 함께 또한 국내시장의 전기자동차에 대한 수요는 성장한다고 예상할 수 있습니다.

(나) 5G 통신장비(통신용 정류기)

당사가 제조·판매하고 있는 통신장비용 정류기는 직류전원시스템을 구성하는 하위 항목으로서 통상적으로 통신 인프라 투자는 직류전원시스템 전체의 수요를 창출합니다. 5G 통신 인프라는 직류전원시스템시장의 핵심 동인으로, 큰 용량의 부하에 전력을 효율적이고 혁신적으로 공급할 수 있는 전원시스템의 수요가 있습니다. 전세계적인 5G통신에 대한 투자가 점진적으로 증가나면서 직류전원시스템 시장은 2021년~2022년부터 서서히 확대되어 4G 통신 인프라 설치를 완료하는 2023년부터 가시적인 투자 규모가 나타날 것으로 전망됩니다. 직류전원시스템 시장은 2018년 41.9억 달러에서 2025년 55억 달러로, 설치 대수는 2019년 89만대에서 2025년 100만대로 증가할 것으로 전망됩니다. 5G 통신의 보급을 통해 직류전원시스템 수요가 같이 성장하면서, 직류전원시스템 시장은 통신용 전력 분야에서 주요하게 성장하는 영역이 될 것입니다. 코로나 여파로 인해 2020년에는 통신 인프라 투자가 주춤하였으나, 2021년부터 회복세로 접어들며 기저효과와 함께 급격한 성장을 이룰 것으로 전망됩니다. 

초고속, 초저지연, 초연결을 주요 특징으로 하는 5G 이동통신은 4G보다 20배 빠른 데이터 전송속도, 10배 빠른 반응속도, 10배 이상의 기기 연결이 가능합니다. 우리나라는 지난 '19년 4월 3일 세계 최초로 5G 서비스를 상용화하였으며, 미국, 일본을 비롯한 선진국들도 2019년 하반기부터 5G 상용 서비스를 개시하였습니다. 무선 통신장비용 전원시스템 산업은 무선중계기인 RRH와 Small Cell용 중계기와 광중계기(Optic Repeater)용 PSU로 구분할 수 있으며, Network 구성에 따라 전원시스템은 크게 액세스(Access) 망 장비와 코어(Core) 망 장비로 구분되며 모든 기지국에 적용되고 있습니다.5G에 적용되는 고주파는 직진성이 강하여 파장이 짧아 벽을 통과하지 못하기 때문에 건물내부에는 광통신용 장비가 필요하고, 옥외에는 RRH/안테나를 설치하여 무선신호를 받아 전달하는 역할을 하는데, 당사에서 개발하고 있는 PSU나 정류기는 이러한 광통신 중계기기나 small Cell용 중계기에 안정적인 직류전원을 공급하는 역할을 하는 전력변환장치입니다. 한 개의 정류기는 2~3종류의 서로 다른 전압대로 중계기에 전원을 공급하고 있습니다. 5G 인프라에 대한 투자는 2019년을 시작으로 전국망을 커버하기까지 향후 4~5년간 투자가 지속될 것으로 전망하고 있습니다. 5G의 정식 명칭은 'IMT-2020'으로 초고속, 초저지연, 초연결을 3대 비전으로 제시하고 NSA(Nonstandalone) 기반으로 초기 투자비용은 4~5년의 기간 동안 점진적으로 확대되어 총 투자비 기준으로 4G LTE 대비 1.3~1.4배 수준의 설비투자가 이뤄질 것으로 전망됩니다. 이후로도 인류가 존재하는 한 통신은 끊임없이 발전할 것이며, 5G 에서 6G로 연결되며 정류기시스템은 컴팩트하고 슬림화된 인공지능형 모듈로 발전하며 시장이 확대 될 것입니다

아래 [그림]의 ETRI의 조사에 따르면, 국내 5G 시장은 2020년 27억달러에서 2026년 381억달러로 약 1,311% 시장규모가 성장할 것으로 예상하고 있으며, 해외 5G 시장은 2020년 378억 달러에서 2026년 1조1588억 달러로 약 2,966% 시장규모가 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 당사는 국내시장의 경우 SK텔레콤의 1차 협력사인 SK텔레시스, 쏠리드, HFR 및 씨에스를 고객으로 하고 있으며, RRH 및 Small Cell용 정류기와 광중계기 (Optic Repeater)용PSU를 개발 공급하고 있습니다. 해외시장의 경우 2020년을 시작으로 동남아시아권의 기지국 구축사인 Exicom TeleSystems사에 직접 마케팅을 진행하여 무선 기지국용 정류기수출을 추진하고 있으며, 일본 라쿠텐사 5G 기지국용 정류기를 개발 진행하는 중으로2021년 하반기에 양산하여 공급할 예정입니다.

[그림] 국내외 5G 시장전망

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- 5G 기지국의 늘어난 전력 소비로 인한 직류전원시스템의 수요 창출

더 넓은 범위의 요구 사항과 5G 통신망을 사용하는 응용프로그램의 증가로 인해 전력을 더 많이 사용하게 될 것이며, 늘어난 소비 전력에 대응할 수 있는 개선된 직류전원시스템이 요구될 것입니다. 5G 통신을 위한 기지국의 수는 4G의 2~3배에 이를 것으로 전망됩니다. 또한 현재 설치되어 있는 기지국 중 60%는 5G 통신망이 요구하는 전력을 공급할 수 없습니다. 이는 5G 통신의 전력 소비는 4G에 비해 3~4배에 이르며 이런 높은 소비 전력으로 인해 더 높은 전원 및 백업 전원이 필요하기 때문입니다. 따라서 작은 공간에 맞는 모듈 방식으로 더 많은 수량의 전원시스템을 수용할 수 있는 설치 방법을 재설계해야 합니다. 기지국이 처리해야 하는 통신 밴드가 늘어날수록 통신탑의 전력 소비는 상당히 증가하는데, 5개 밴드 이상을 갖는 통신탑의 수가 2025년까지 50% 이상으로 늘어날 것입니다. 직류전원시스템 제작사는 제품을 더욱 모듈화하고, 효율을 높이는 동시에 가격을 낮출 수 있도록 제품 포트폴리오를 다시 설계해야 할 것이며, 손쉬운 설치와 유지 관리가 시장을 사로잡을 수 있는 핵심적인 차별화 요소가 될 것입니다.

- 전세계 이동통신 회사의 5G 통신인프라 투자 확대

개발도상국을 포함한 대부분의 이동통신 회사가 최근까지 4G에 집중적인 투자를 해왔기 때문에 5G의 초기 보급은 느릴 것으로 예상되지만, 중국, 일본, 한국, 미국이 초기 단계 투자를 이끌 것입니다. 유럽은 도시 지역을 대상으로 2025년까지 1,500억 달러를 투자할 것으로 기대되며, 중국은 2025년까지 1,800억 달러를 투자할 것입니다. 한국은 2025년까지 390억 달러의 투자를 계획하고 있으며, 미국은 향후 10년간 매년 300억 달러씩 투자를 늘릴 것으로 예상됩니다.

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<출처：Frost & Sullivan, 한국전력공사 재인용>

- 이동통신 회사의 늘어나는 부채 비율이 향후 지출을 제한할 가능성

지난 10년간 이동통신 회사는 전세계적으로 값비싼 4G망을 설치하기 위해 높은 수준의 차입을 늘려왔는데, 이로 인해 높아진 부채 비율이 5G 설치 확대를 주저하게 하는 요소로 작용하고 있습니다. 주파수 경매 비용은 물론 지리적 범위 전체에 통신 서비스를 제공하기 위해 지난 20년간 엄청난 투자를 해왔지만 아직 그만큼의 회수를 하지 못한 상태입니다. 최근 유럽의 통신회사 텔레포니카는 부채 축소 및 필요 현금의 확보를 위해 남미 지역의 운영권을 매각할 계획이라고 발표하였고, 중국 통신회사는 가입 고객의 증가에도 불구하고 값싼 요금제로 인해 의미있는 매출 성장을 하지 못함에 따라 5G 통신망에 대한 투자가 늦어질 것으로 전망됩니다.

- COVID-19 사태가 시장 성장에 미치는 영향

최근의 코로나바이러스 감염증 발발은 전세계적 경제 활동을 마비시켰고, 질병 확산을 막기위해 전세계 정부는 강력한 격리 기준, 전국적인 이동 제한, 공장 폐쇄, 자택 격리, 사회적 거리두기 등을 시행해 왔습니다. 이로 인해 아시아, 북미, 유럽 시장 등에서 경제 활동이 심각하게 축소되고 인프라 구축이 중단되었으며, 시장 성장이 멈추었습니다. 백신 보급과 함께 2021년초에 질병 확산세가 주춤하여 5G 통신망 설치를 재개할 것으로 예상되었으나, 변이 바이러스 재확산, 많은 국가들의 백신 보급 지연으로 인해 통신 시장에 부정적인 영향이 나타날 가능성이 다소 존재하고 있으며, 이러한 경우 직류전원시스템 시장이 축소될 수 있습니다.

(다) 방산시장

정부는 2021년도 국방예산을 2020년 본예산 대비 5.5% 증가한 52조 9,174억원으로 편성하였습니다. 정부는 우리 군이 전방위 안보위협에 주도적으로 대응하고, 감염병·테러 등 비전통적 위협에도 적극 대응할 수 있도록 ‘포괄안보’ 역량을 확충하는 데 중점 투자할 계획입니다. 작년에 최초로 50조원을 돌파했던 국방예산은 올해에도 목표한 전력 증강과 군사력 운영에 차질이 없도록 5.5% 증가한 약 53조원 수준으로 국회에 제출하게 되었습니다. 국방예산 중 군사력 건설에 투입되는 방위력 개선비는 전년 대비 2.4% 증가한 17조 738억원 규모로 편성하였습니다. 방위력개선비는 현재 추진 중인 대형사업이 종료 단계에 진입하여 예산이 감소함에 따라 증가율이 다소 둔화되었으나, 「국방개혁 2.0」의 핵심인 핵·WMD 대응체계 구축 및 전작권 전환 추진에 필요한 재원은 모두 반영하여 전력 증강에 차질이 발생하지 않도록 하였습니다. 군사력 운영에 소요되는 전력운영비는 전년 대비 7.1% 증가한 35조 8,436억원 규모로 편성하였습니다. 이는 최근 10년 간 전력운영비 증가율 중 가장 높은 수준이며, 특히, 첨단전력의 후속군수 지원 및 교육훈련 등 안정적 국방운영을 위한 필수소요를 적극 반영하면서도, 경계작전 강화, 감염병·테러 등 비전통적 위협 대응능력 강화, 국방운영 첨단화·효율화, 장병복지 지속 개선 등에 중점을 두어 편성하였습니다.

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(라) DC 배전

신재생에너지원의 직류전원과 직류부하인 디지털부하가 증가하면서 교류 시스템 내에서 전원설비와 부하사이에 DC-AC, AC-DC의 불필요한 전력변환 단계가 발생하게 됩니다. 직류배전(DC배전)은 직류 부하에 직접적으로 직류 전원을 공급하는 배전 방식으로, 전력변환 단계를 최소화하여 에너지 효율을 높이는 효과가 있습니다. 장거리 송전 용이성 등의 장점으로 현재까지 AC 배전 방식이 주로 사용되고 있지만, ESS(에너지 저장장치)를 통한 에너지의 저장, IDC(Internet Data Center) 등 고품질, 고신뢰성 전력이 필요한 빌딩의 등장, 마이크로그리드 등 독립전원망의 공급과 효과적인 계통연계를 필요로 하게 되면서 교류시스템 대신 직류시스템이 이를 해결할 수 있게 되었습니다. 따라서 최근 에너지의 효율성 개선 및 손실 저감을 위한 노력이 전세계적으로 진행되고 있으며, 특히 이를 위한 솔루션으로 LVDC(Low-Voltage Direct Current) 배전 계통이 대두되고 있습니다. LVDC 배전산업은 효율적인 전력분배를 통한 전방산업으로의 파급효과가 크며 신성장 동력을 제공할 것으로 기대되고 있습니다. 

전방 산업으로는 신재생에너지산업, IDC, ESS 산업이 해당됩니다. 현재까지 DC배전전압 표준 등 명확한 규정이 아직 제정되어있지 않아 전기설비 사양에 대한 규격조차 명확하지 않은 상태입니다. 직류배전사업이 아직 세계적으로 초기단계에 있는 만큼 기술 주도 및 시장 선점이 기대되는 시장입니다. 이에
따라 전 세계적으로
배전망 구축에서 LVDC 도입이 확대되고 있으며, 특히 중국은 시장성이 커서 향후 먹거리 시장으로 전망되고 있습니다. 

국제적으로도 에너지 문제 및 신재생에너지 보급확대로 인해 전력시스템의 안정성 및 효과적인 제어방법으로 DC 배전에 대한 연구가 수년전부터 각 국가별로 진행되고 있습니다. 미국 EPRI에서는 향후 디지털 부하의 급증에 대비하여 마이크로그리드의 구성방식으로 교류와 직류계통을 동시에 선정하였고 로렌스버클리연구소에서는 IDC 380V DC 배전시스템을 통해 10~15% 수준의 효율 향상을 확인하였습니다.

또한 직류부하인 디지털부하가 2020년도 기준으로 전체 부하의 50%를 차지하고 있어 수용가옥내 배전 시스템을 디지털 부하와 직접 연계하는 직류 배전 시스템으로 구성되어지면 고품질, 고신뢰성의 전력공급과 전력 손실의 절감을 이끌어 낼 수 있습니다.

이에 따라 향후 DC 배전 시장에 대한 전망은 급격한 성장을 예상하고 있으며
시장 규모로는 국내 DC배전시장은 2025년에 3조 3,600억원 규모로 성장할 전망이며, 글로벌 LVDC시장은 2027년에 297억 달러로 급성장이 예상됩니다. 또한 당사가 목표시장으로 하는 LVDC시장의 실증단계가 완료되고, DC배전전압표준이 국제적으로 완성되면 급성장이 기대됩니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

당사의 제품은 통신, EV, 방산 제품 등에 포함되는 부품 중 하나로 계절적 요인에 의한 수요변동성이 큰 업종에 해당되지 않으며, 통신의 경우 5G 중계기 설치 등 인프라 확충 시기등과 EV 연간 생산 계획 및 방산 제품의 계발 계획 등에 따라 실적의 변동성이 생기는 업종입니다. 통신의 경우 5G 중계기 등을 포함한 인프라 구축에 코로나라는 특수한 환경으로 인해 계획대비 진행률이 낮아짐에 따라 수요처에 공급하는 시기가 조절 될 수 있습니다.

EV의 경우 친환경정책에 따른 영향이 존재하나, 글로벌적인 친환경기조에 따라 수요는 경기변동과는 무관하게 꾸준히 증가될 것으로 예상됩니다.

방산의 경우 특정 계절이나 경기변동과는 무관하게 개발계획 단계부터 공급까지의 장기 계획에 따른 공급으로서 그 영향이 미미할 것으로 판단됩니다.

(4) 경쟁 현황 및 우위

(가) 경쟁 상황

현재 전력변환장치 시장은 친환경에너지 및 5G 통신망 구축 등에서 새로운 시장의 개척 및 보급 확대하는 시기입니다. 이에 양산 전 개발단계를 병행하고 있으며, 이는 EV등의 새로운 모델 적용 및 5G 통신장비, 방산에 통용되며 높은 기술력과 개발 단계를 통한 신뢰성을 요구하고 있어, 기술적 진입장벽이 높은 시장입니다.

상용 EV용 DC-DC 컨버터의 경우 국내뿐만 아니라 해외에서도 경쟁사 대비 품질 및 가격 경쟁력을 가지고 있습니다.

국내 경쟁사로는 현대모비스와 영화테크가 상용차용 DC-DC 컨버터를 개발하고 있지만 현대자동차 차량에만 적용하고 있습니다. 다만, 당사의 주요 마케팅 타겟은 해외 상용차량을 생산하고 있는 회사이며 국내 경쟁사들의 경우 해외시장에는 진출을 하지 않고 있는 상황입니다.

해외
주요 경쟁사로는 Lenze(스위스), Shinry(중국) 및 Bell(미국)이 있으며 중형 용량인 5.6kW DC-DC 컨버터를 사용하는 Mini Bus 또는 VAN 차량에 경합을 하고 있으나, 당사의 다양한 Line-up, 제품 효율 및 가격 경쟁력으로 점유율을 높여가고 있습니다. 추가적으로 한번 채택되면 해당모델이 단종 될 때까지 지속적으로 납품이 가능하여 초기 개발단계에 적용될 수 있도록 파워트레인 엔지니어링 고객사를 꾸준히 늘려가고 있으며, 이는 제조사의 신규 기종에 대한 수주를 확보하는데 유리한 위치에 있습니다.

해외 시장 개척과 관련하여 통신장비 기술 등은 해외 대비하여 높은 보급률과 5G 구축의 선행 구축 경험을 통하여 일본 및 아시아 현지 시장에서도 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다. 기존 SK텔레콤향 정류기와 PSU 양산 이력을 백그라운드로 활용하여 21년말 또는 22년초까지는 LG U+ 정류기 공급업체 등록을 추진하고 있습니다.

(나) 비교우위

당사는 설립이후 국책과제 26건을 수행하였으며 자동차, 방산, 조선, 철도와 통신분야의 대기업과 20건의 공동연구개발 수행과 2016년 이후 매출액대비 16%이상의 연구개발비 투입으로 특허·실용신안 17건(국내 13건, 해외 4건)을 등록하였고 전기차/수소차/국방용 소형전술차/통신용 전력변환장치의 상용화에 성공하여 H사, S사과 국방부에 5년 이상 장기간 납품하고 있으며, 2020년부터 본격적인해외시장 수출이 시작되었습니다. 당사 기술의 경쟁우위는 경쟁사대비 독자적인 자체 기술력을 갖고 있어 개발기간이 짧고, 고효율/고밀도의 제품성능과 필드에서의 낮은 고장률로 표현되는 신뢰성/내구성입니다.

당사의 친환경자동차용 전력변환기술의 차별성은 고출력밀도를 구현할 수 있는 부품의 모듈화기술과 자동차 효율을 개선할 수 있는 소프트웨어 제어기술입니다.

5G 통신장비용 전력변환기술의 당사의 차별성은 고효율과 낮은 불량률입니다.

DC배전용 컨버터의 차별성은 수백kW~수MW 단위를 병렬 운전하는 기술이며, 이 기술력을 인정받아 2021년에 당사는 국내최초 DC배전건물인 국내기업 글로벌 연구센터에 해당제품을 납품하기로 하였습니다.

폐배터리 재활용 컨버터의 차별성은 Dual Active Bridge컨버터기술입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결 요약 재무제표

당사는 해당사항 없습니다.

나. 별도 요약 재무제표

(단위 : 원)

구분
제14(당)기 3분기
제13(전)기
제12(전전)기
제11(전전전)기

2021.09.30 현재
2020.12.31 현재
2019.12.31 현재
2018.12.31 현재

유동자산
16,296,547,229
15,160,033,940
18,568,832,704
14,431,427,969

당좌자산
9,643,748,212
11,371,430,426
15,315,815,197
11,929,516,297

재고자산
6,652,799,017
3,788,603,514
3,253,017,507
2,501,911,672

비유동자산
19,581,676,951
19,129,789,510
17,104,776,832
12,675,047,279

투자자산
848,835,620
384,915,136
314,607,427
219,161,071

유형자산
18,101,380,615
17,582,371,155
15,726,225,824
11,232,377,539

무형자산
288,365,311
332,922,466
229,947,712
312,010,436

기타비유동자산
343,095,405
829,580,753
833,995,869
911,498,233

자산총계
35,878,224,180
34,289,823,450
35,673,609,536
27,106,475,248

유동부채
10,634,928,815
8,775,837,447
16,454,388,242
10,103,489,169

비유동부채
5,336,432,781
5,897,057,291
12,526,142,770
12,679,865,530

부채총계
15,971,361,596
14,672,894,738
28,980,531,012
22,783,354,699

자본금
2,990,000,000
2,990,000,000
400,000,000
400,000,000

자본잉여금
7,253,386,790
7,121,035,845
324,170,000
324,170,000

기타자본
-
-
(175,830,000)
(175,830,000)

기타포괄손익누계액
(57,866,378)
(57,866,378)
(42,753,132)
-

이익잉여금
9,721,342,172
9,563,759,245
6,187,491,655
3,774,780,549

자본총계
19,906,862,584
19,616,928,712
6,693,078,524
4,323,120,549

종속관계공동기업
투자주식의 평가방법
원가법

원가법

원가법

원가법

구분

2021.01.01~2021.09.30

2020.01.01~2020.12.31
2019.01.01~2019.12.31
2018.01.01~2018.12.31

매출액
12,279,467,534
15,348,581,080
17,990,686,223
14,302,321,334

영업이익
341,581,866
2,829,540,431
3,736,195,716
1,864,978,148

법인세비용차감전순이익
276,553,819
4,014,202,738
2,697,506,710
192,066,132

당(반)기순이익
157,582,927
3,552,097,589
2,412,711,107
856,393,330

주당순이익(단위:원)
27
815
577
229

기본주당순이익
27
815
577
229

주1)
당사는 2018년과 2019년은 K-GAAP기준으로, 2020년부터는 K-IFRS 기준으로 감사를 받았습니다. 다만, 당사는 2018년, 2019년 재무수치에 대해 비교가능성을 위해 감사받지 않은 K-IFRS기준으로 작성된 재무수치를 기재하였습니다.

2. 연결재무제표

당사는 해당사항 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 해당사항 없습니다.

4. 재무제표

가. 재무상태표

재무상태표

제 14(당)3분기말 : 2021년 9월 30일 현재

제 13(전)기말 : 2020년 12월 31일 현재

제 12(전전)기말 : 2019년 12월 31일 현재 (감사받지 아니한 재무제표)

제 11(전전전)기말 : 2018년 12월 31일 현재 (감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 이지트로닉스
(단위 : 원)

과목
제14(당)3분기
(K-IFRS)
제13(전)기
(K-IFRS)
제12(전전)기
(K-IFRS)
제11(전전전)기
(K-IFRS)

Ⅰ.유동자산
16,296,547,229
15,160,033,940
18,568,832,704
14,431,427,969

현금및현금성자산
7,358,219,914
740,682,699
6,284,701,529
2,924,314,558

당기손익-공정가치금융자산
-
7,390,712,299
1,639,574,085
2,647,421,080

매출채권및상각후원가측정금융자산
2,251,048,472
2,992,629,178
7,223,976,930
6,175,344,044

재고자산
6,652,799,017
3,788,603,514
3,253,017,507
2,501,911,672

기타유동자산
34,479,826
247,406,250
167,562,653
179,667,765

당기법인세자산
-
-
-
2,768,850

Ⅱ.비유동자산
19,581,676,951
19,129,789,510
17,104,776,832
12,675,047,279

당기손익-공정가치금융자산
411,332,605
382,915,136
312,607,427
217,161,071

매출채권및상각후원가측정금융자산
437,503,015
516,957,001
360,129,769
228,031,335

유형자산
18,101,380,615
17,582,371,155
15,726,225,824
11,232,377,539

무형자산
288,365,311
332,922,466
229,947,712
312,010,436

이연법인세자산
343,095,405
314,623,752
475,866,100
685,466,898

자산총계
35,878,224,180
34,289,823,450
35,673,609,536
27,106,475,248

Ⅰ.유동부채
10,634,928,815
8,775,837,447
16,454,388,242
10,103,489,169

매입채무및기타금융부채
2,012,482,998
2,165,129,744
4,019,774,096
4,129,991,527

리스부채
88,138,389
81,206,419
132,834,754
158,262,477

차입금
7,850,100,000
5,918,180,000
7,722,065,561
5,660,000,000

기타유동부채
143,816,860
21,528,429
18,016,125
9,872,185

계약부채
444,729,315
274,936,931
153,101,560
124,500,000

충당부채
23,150,008
24,057,864
12,660,385
-

상환전환우선주부채
-
-
3,390,508,903
-

파생상품부채
-
-
952,693,458
-

당기법인세부채
72,511,245
290,798,060
52,733,400
20,862,980

Ⅱ.비유동부채
5,336,432,781
5,897,057,291
12,526,142,770
12,679,865,530

순확정급여부채
448,143,762
356,438,463
312,417,795
291,003,395

리스부채
70,339,019
128,798,828
122,382,384
255,217,138

장기차입금
4,817,950,000
5,411,820,000
5,920,000,000
2,990,000,000

상환전환우선주부채
-
-
4,010,045,783
6,575,136,835

파생상품부채
-
-
2,161,296,808
2,568,508,162

부채총계
15,971,361,596
14,672,894,738
28,980,531,012
22,783,354,699

Ⅰ.자본금
2,990,000,000
2,990,000,000
400,000,000
400,000,000

Ⅱ.자본잉여금
7,253,386,790
7,121,035,845
324,170,000
324,170,000

Ⅲ.기타자본
-
-
(175,830,000)
(175,830,000)

Ⅳ.기타포괄손익누계액
(57,866,378)
(57,866,378)
(42,753,132)
-

Ⅴ.이익잉여금
9,721,342,172
9,563,759,245
6,187,491,656
3,774,780,549

자본총계
19,906,862,584
19,616,928,712
6,693,078,524
4,323,120,549

부채와자본총계
35,878,224,180
34,289,823,450
35,673,609,536
27,106,475,248

주1)
당사는 2018년과 201년은 K-GAAP기준으로, 2020년부터는 K-IFRS 기준으로 감사를 받았습니다. 다만, 당사는 2018년, 2019년 재무수치에 대해 비교가능성을 위해 감사받지 않은 K-IFRS기준으로 작성된 재무수치를 기재하였습니다.

나. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 14(당)3분기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지

제 13(전)반기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지(검토받지 아니한 재무제표)

제 13(전)기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 12(전전)기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 (감사받지 아니한 재무제표)

제 11(전전전)기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일 까지(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 이지트로닉스
(단위 : 원)

과목
제14(당)3분기
(K-IFRS)
제13(전)반기
(K-IFRS)
제13(전)기
(K-IFRS)
제12(전전)기
(K-IFRS)
제11(전전전)기
(K-IFRS)

매출액
12,279,467,534
5,435,302,795
15,348,581,080
17,990,686,223
14,302,321,334

매출원가
8,280,605,077
3,339,349,975
8,320,407,901
10,239,545,618
9,169,192,251

매출총이익
3,998,862,457
2,095,952,820
7,028,173,179
7,751,140,605
5,133,129,083

판매비와관리비
3,657,280,591
2,219,545,620
4,198,632,748
4,014,944,889
3,268,150,935

영업이익(손실)
341,581,866
(123,592,800)
2,829,540,431
3,736,195,716
1,864,978,148

영업외손익
(65,028,047)
(601,607,667)
2,173,396,642
138,595,984
112,765,703

금융수익
22,040,187
35,621,938
2,028,223,359
116,211,285
60,826,382

금융원가
151,286,238
494,255,264
924,257,562
1,142,782,762
1,349,680,769

기타수익
73,537,690
10,943,043
145,173,283
22,384,699
51,939,321

기타비용
9,319,686
153,917,384
64,476,773
34,502,228
435,996,950

법인세비용차감전순이익(손실)
276,553,819
(725,200,467)
4,014,202,738
2,697,506,710
192,066,132

법인세비용
118,970,892
71,871,794
462,105,149
284,795,603
(664,327,198)

당기순이익(손실)
157,582,927
(797,072,261)
3,552,097,589
2,412,711,107
856,393,330

법인세비용차감후기타포괄손익

-

당기손익으로 재분류되지 않은 항목
-
-
(15,113,246)
(42,753,132)
-

순확정급여제도의 재측정요소
-
-
(15,113,246)
(42,753,132)
-

총포괄손익
157,582,927
(797,072,261)
3,536,984,343
2,369,957,975
856,393,330

주당손익

기본주당손익
27
(191)
815
577
229

희석주당손익
27
(191)
743
577
229

주1)
당사는 2018년과 201년은 K-GAAP기준으로, 2020년부터는 K-IFRS 기준으로 감사를 받았습니다. 다만, 당사는 2018년, 2019년 재무수치에 대해 비교가능성을 위해 감사받지 않은 K-IFRS기준으로 작성된 재무수치를 기재하였습니다.

다. 자본변동표

자본변동표

제 14(전)3분기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지

제 13(전)3분기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지(검토받지 아니한 재무제표)

제 13(전)기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 12(전전)기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 (감사받지 아니한 재무제표)

제 11(전전전)기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일 까지(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 이지트로닉스
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
자 본
잉여금
자 본
조 정
기타포괄
손익누계액
이 익
잉여금
총 계

2018.01.01(전전전기초) (감사받지 아니한 재무제표)
400,000,000
324,170,000
(175,830,000)
-
2,918,387,219
3,466,727,219

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
856,393,330
856,393,330

2018.12.31(전전전기말) (감사받지 아니한 재무제표)
400,000,000
324,170,000
(175,830,000)
-
3,774,780,549
4,323,120,549

2019.01.01(전전기초) (감사받지 아니한 재무제표)
400,000,000
324,170,000
(175,830,000)
-
3,774,780,549
4,323,120,549

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
-
2,412,711,107
2,412,711,107

순확정급여의 재측정요소
-
-
-
(42,753,132)
-
(42,753,132)

2019.12.31(전전기말) (감사받지 아니한 재무제표)
400,000,000
324,170,000
(175,830,000)
(42,753,132)
6,187,491,656
6,693,078,524

2020.01.01(전기초) (감사받지 아니한 재무제표)
400,000,000
324,170,000
(175,830,000)
(42,753,132)
6,187,491,656
6,693,078,524

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
-
3,552,097,589
3,552,097,589

순확정급여의 재측정요소
-
-
-
(15,113,246)
-
(15,113,246)

자본에 직접 반영된 주주와의 거래 등:

상환전환우선주 전환
880,000,000
8,466,675,506
-
-
-
9,346,675,506

무상증자
1,710,000,000
(1,710,000,000)
-
-
-
-

주식매수선택권
-
40,190,339
-
-
-
40,190,339

자기주식소각
-
-
175,830,000
-
(175,830,000)
-

2020.12.31(전기말)
2,990,000,000
7,121,035,845
-
(57,866,378)
9,563,759,245
19,616,928,712

2020.01.01(전기초)
400,000,000
324,170,000
(175,830,000)
(42,753,132)
6,187,491,656
6,693,078,524

당기총포괄이익:

당기순이익(손실)
-
-
-
-
384,414,572
384,414,572

2020.09.30 (전3분기말)
400,000,000
324,170,000
(175,830,000)
(42,753,132)
6,571,906,228
7,077,493,096

2021.01.01 (당기초)
2,990,000,000
7,121,035,845
-
(57,866,378)
9,563,759,245
19,616,928,712

당기총포괄이익:

당기순이익
-
-
-
-
157,582,927
157,582,927

자본에 직접 반영된 주주와의 거래 등:

주식매수선택권
-
132,350,945
-
-
-
132,350,945

2021.09.30(당3분기말)
2,990,000,000
7,253,386,790
-
(57,866,378)
9,721,342,172
19,906,862,584

주1)
당사는 2018년과 201년은 K-GAAP기준으로, 2020년부터는 K-IFRS 기준으로 감사를 받았습니다. 다만, 당사는 2018년, 2019년 재무수치에 대해 비교가능성을 위해 감사받지 않은 K-IFRS기준으로 작성된 재무수치를 기재하였습니다.

라. 현금흐름표

현금흐름표

제 14(당)3분기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지

제 13(전)3분기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지(검토받지 아니한 재무제표)

제 13(전)기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 12(전전)기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 (감사받지 아니한 재무제표)

제 11(전전전)기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일 까지(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 이지트로닉스
(단위 : 원)

과 목
제14(당)3분기
(K-IFRS)
제13(전)반기
(K-IFRS)
제13(전)기
(K-IFRS)
제12(전전)기
(K-IFRS)
제11(전전전)기
(K-IFRS)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
(1,159,654,192)
1,189,436,728
4,938,721,959
1,822,262,232
1,073,898,081

1. 영업에서 창출된 현금
(672,912,423)
1,339,440,587
5,166,752,455
2,068,081,264
1,073,898,081

(1) 당기순이익(손실)
157,582,927
(797,072,261)
3,552,097,589
2,412,711,107
956,144,484

(2) 조정
1,040,232,511
1,184,072,490
139,998,621
1,659,405,915
1,237,188,559

외화환산손실
84,870
-
48,551,305
3,808,414
229,102,859

대손상각비
(82,539,793)
64,558,256
103,588,486
(35,027,301)
145,581,709

기타의대손상각비
-
-
-
10,000,000
-

재고자산평가손실
-
-
42,754,981
(125,959,605)
-

퇴직급여
271,697,646
226,301,026
146,432,642
66,740,564
-

감가상각비
476,613,191
186,809,933
374,551,664
334,279,454
-

무형자산상각비
52,589,655
36,208,692
79,275,309
73,360,906
407,465,386

무형자산손상차손
-
-
-
-
358,256,333

회원권손상차손
-
-
-
-
74,018,182

경상개발비
-
-
-
-
30,000,000

당기손익-공정가치 금융자산 평가손실
-
-
-
11,017,896
-

품질보상비
(907,856)
(9,957,215)
11,397,479
12,660,385
-

주식보상비용
132,350,945
-
40,190,339
-
-

유형자산처분손실
-
-
-
8,176,018
1,000

이자비용
151,286,238
494,255,264
924,257,562
586,282,762
-

법인세비용
118,970,892
71,871,794
462,105,149
284,795,603
-

파생상품평가이익
-
-
(1,962,279,555)
-
-

사채조건변경이익
-
-
(64,868,649)
-
-

기타의 대손충당금환입
(10,000,000)
-
-
-
-

이자수익
(22,040,187)
(35,621,938)
(53,095,347)
(116,211,285)
-

외화환산이익
(47,611,098)
-
(14,287)
-
1,278,942

유형자산처분이익
(261,992)
-
-
-
5,957,968

파생상품평가손실
-
149,646,678
-
545,482,104
-

당기손익-공정가치 금융자산 평가이익
-
-
(12,848,457)
-
-

(3) 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
(1,870,727,861)
952,440,358
1,474,656,245
(2,004,035,758)
(1,119,434,962)

매출채권의 감소(증가)
875,695,469
4,499,665,314
3,745,164,711
(1,149,479,557)
(2,101,898,290)

미수금의 증가
(53,270,741)
(78,859,305)
67,532,962
(62,749,614)
268,393,669

선급금의 감소(증가
60,282,985
(67,390,230)
(28,621,458)
97,001,109
(63,745,429)

선급비용의 감소
152,643,439
10,546,801
(51,222,139)
(84,895,997)
2,113,854

미수수익의감소(증가)
-
-
-
-
(780,736)

당기법인세자산의감소(증가)
-
-
-
-
(2,044,360)

재고자산의 증가
(2,864,195,503)
(794,411,394)
(578,340,988)
(625,146,230)
(1,220,681,639)

매입채무의 증가(감소)
336,235,773
(1,757,529,932)
(1,669,003,378)
(923,599,731)
2,394,649,153

미지급금의 감소
(676,192,097)
(834,691,751)
(207,189,131)
807,350,085
(230,290,271)

선수금의 증가(감소)
294,792,384
(149,854,560)
121,385,371
28,601,560
(11,337,198)

예수금의 감소
(2,711,569)
(2,714,624)
3,962,304
8,143,940
(322,520)

미지급비용의 증가
11,033,879
136,261,229
192,775,922
876,548
7,688,335

퇴직금의 지급
(5,041,880)
(8,581,190)
(121,787,931)
-
(172,249,790)

퇴직급여충당부채의 증가
-
-
-
(100,137,871)
-

당기법인세부채의증가(감소)
-
-
-
-
11,070,260

2. 이자의 수취
18,976,986
33,081,719
49,814,518
104,710,256
-

3. 이자의 지급
(139,989,395)
(126,909,378)
(219,309,584)
(322,032,328)
-

4. 법인세의 납부
(365,729,360)
(56,176,200)
(58,535,430)
(28,496,960)
-

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
6,475,609,703
621,210,995
(8,060,029,334)
(3,269,244,139)
(4,645,200,869)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
14,583,665,944
1,675,039,605
482,227,470
1,725,194,813
721,747,279

단기대여금의 감소
4,500,000
2,000,000
300,000,000
560,000,000
-

장기대여금의 감소
-
37,500,000
-
-
-

공정가치금융자산의 감소
14,486,015,944
1,625,539,605
-
1,007,846,995
-

임차보증금의 감소
93,150,000
10,000,000
54,236,470
19,530,000
-

단기대여금의 감소
-
-
49,500,000
102,336,000
-

정부보조금의 수령
-
-
78,491,000
-
41,747,279

차량운반구의 처분
-
-
-
7,300,000
10,000,000

회원권의 처분
-
-
-
28,181,818
-

토지의처분
-
-
-
-
538,490,900

건물의처분
-
-
-
-
131,509,100

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(8,108,056,241)
(1,053,828,610)
(8,542,256,804)
(4,994,438,952)
(5,366,948,148)

공정가치금융자산의 취득
7,095,303,645
-
-
-

당기손익-공정가치금융자산의 취득
28,417,469
36,897,126
5,808,597,466
106,464,252

단기대여금의 증가
-
-
-
145,000,000
49,036,000

임차보증금의 증가
2,000,000
-
46,626,470
1,455,140
12,920,000

금형의 취득
82,000,000
211,400,000
211,400,000
127,000,000
88,390,000

건설중인자산의 취득
-
662,754,471
1,735,107,412
4,126,629,560
4,466,186,872

소프트웨어의 취득
-
-
151,203,800
9,480,000
-

회원권의 취득
-
-
309,537,263
168,410,000
-

기타의 무형자산
8,032,500
-
-
-
-

계측기의 취득
-
42,870,000
42,870,000
-
14,469,600

사용권자산의 취득
-
-
93,258,190
-
-

기계장치의 취득
57,000,000
13,000,000
47,600,000
-
46,150,000

차량운반구의 취득
66,905,071
86,907,013
96,056,203
-
-

토지의 취득
20,699,000
-
-
-
-

건물의 취득
424,946,410
-
-
-
-

시설장치의 취득
150,067,363
-
-
-
1,500,000

비품의 취득
172,684,783
-
-
-
-

단기금융상품의 취득
-
-
-
310,000,000
550,000,000

장기금융상품의증가
-
-
-
-
100,464,252

국고보조금의감소
-
-
-
-
37,831,424

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
1,255,363,001
(2,338,008,161)
(2,374,174,437)
4,810,151,972
7,834,404,280

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
3,680,000,000
4,250,000,000
1,943,258,191
6,457,065,561
8,846,524,280

장기차입금의 차입
3,680,000,000
4,250,000,000
550,000,000
3,020,000,000
2,900,000,000

비유동리스부채의 증가
-
-
83,998,163
-
-

유동리스부채의 증가
-
-
9,260,028
-
-

단기차입금의 차입
-
-
1,300,000,000
3,437,065,561
950,000,000

유상증자
-
-
-
-
4,996,524,280

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(2,424,636,999)
(6,588,008,161)
(4,317,432,628)
(1,646,913,589)
(1,012,120,000)

단기차입금의 상환
1,010,000,000
2,722,065,561
3,422,065,561
1,345,000,000
740,000,000

장기차입금의 상환
923,770,000
-
-
-
-

유동성장기부채의 상환
408,180,000
3,770,000,000
740,000,000
120,000,000
272,120,000

리스부채의 상환
82,686,999
95,942,600
155,367,067
181,913,589
-

IV. 회계정책변경에 따른 증감(IFRS).
-
-
-
-
(2,647,421,000)

V. 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
46,218,703
-
(48,537,018)
(2,783,094)
-

VI. 현금의 증가(감소)(I+II+III+IV+V)
6,617,537,215
(527,360,438)
(5,544,018,830)
3,360,386,971
1,615,680,412

VII. 기초의 현금
740,682,699
6,284,701,529
6,284,701,529
2,924,314,558
1,308,634,146

VIII. 기말의 현금
7,358,219,914
5,757,341,091
740,682,699
6,284,701,529
2,924,314,558

주1)
당사는 2018년과 201년은 K-GAAP기준으로, 2020년부터는 K-IFRS 기준으로 감사를 받았습니다. 다만, 당사는 2018년, 2019년 재무수치에 대해 비교가능성을 위해 감사받지 않은 K-IFRS기준으로 작성된 재무수치를 기재하였습니다.

5. 재무제표 주석

제14기 (당)3분기 2021년 09월 30일 현재

제13기 (전)기 2020년 12월 31일 현재

주식회사 이지트로닉스

1. 일반사항

(1) 현황
당분기말 현재 주식회사 이지트로닉스(이하 "회사"라 함)의 연혁 등은 다음과 같습니다.

구분
주요내용

회사 설립일
2008년 11월 24일

주요 사업
전력변환장치(Converter or Inverter) 등 전자제어기기 제조업

대표이사
강찬호

본사 소재지
(우: 18511) 경기도 화성시 금곡로 163번길 63-100(금곡동)

본사 연락처
031-881-9800

(2) 주주의 구성
회사의 설립 자본금은 4억원(보통주 8만주, 1주당 액면가액 5천원)이었으나, 제3자 배정 유상증자를 통하여 우선주등을 발행하였으며, 기발행한 우선주는 보통주로 전부 전환 완료되었으며, 당분기말 현재 주요 주주구성은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

주주명
당분기말
전기말

액면가
보유주식수
지분비율(%)
액면가
보유주식수
지분비율(%)

강찬호(대표이사)
500
3,234,000
54.44
500
3,234,000
54.44

기타특수관계자
500
385,000
6.48
500
385,000
6.48

기타소액주주
500
231,000
3.89
500
121,000
2.04

KB투자조합
500
880,000
14.81
500
880,000
14.81

IBK기업은행
500
220,000
3.70
500
220,000
3.70

에너지융합UQIP
500
660,000
11.11
500
660,000
11.11

신한-알바트로스
500
110,000
1.85
500
220,000
3.70

인터밸류 1호
500
110,000
1.85
500
110,000
1.85

인터밸류 2호
500
110,000
1.85
500
110,000
1.85

합계

5,940,000
100.00

5,940,000
100.00

2. 유의적 회계정책

회사의 2021년 09월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한?분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이?분기재무제표는 보고기간말인 2021년 09월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
회사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - COVID-19 관련 임차료 할인 등에 대한실무적 간편법
실무적 간편법으로, 리스이용자는 COVID-19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)
이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 9월 30일 후에도 제공되는 COVID-19 관련 임차료 할인 등
COVID-19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 9월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용
인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액
기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가
손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020
한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

 ·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업
 ·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료
 ·기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브
 ·기업회계기준서 제1041호 '농립어업': 공정가치 측정

(6) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류
보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.3 회계정책
요약 3분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

(1) 법인세비용
중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

요약3분기재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.
요약3분기재무제표 작성을 위해 회사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 영향은 2021년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.
중간기간의 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

4. 재무위험관리

가. 재무위험관리요소

회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험
노출위험
측정
관리

시장위험-환율
미래 상거래,기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채
현금흐름추정
민감도분석
외화표시 금융자산(부채)
만기구조

시장위험-주가
지분상품 투자
민감도분석
포트폴리오 분산

신용위험
현금성자산, 매출채권, 
채무상품
연체율분석
신용등급
은행예치금 다원화, 
채무상품 투자지침

유동성위험
기타부채
현금흐름추정
신용한도유지

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

(1) 시장위험

① 환율변동위험

환율변동위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.회사는 기능통화인 원화 이외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사는 별도의 금융상품을 통한 외화표시 화폐성 자산과 부채의 경제적인 위험회피를 위한 활동을 수행하고 있지는 않으나, 환율변동위험을 주기적으로 검토하고 있습니다.

2021년 09월 30일 및 2020년 12월 31일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당3분기말
전기말

USD
EUR
USD
EUR

외화자산:

현금및현금성자산
382,885
481
617,208
469

매출채권및상각후원가측정금융자산
84,140
-
-
-

합계
467,025
481
617,208
469

외화부채:

매입채무및기타채무
2,879
-
11,210

합계
2,879
-
11,210
-

2021년 09월 30일 및 2020년 12월 31일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율변동이 법인세비용차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말

5%상승시
5%하락시
5%상승시
5%하락시

USD
23,207
(23,207)
18,962
(18,962)

EUR
24
(24)
24
(24)

합계
23,231
(23,231)
18,986
(18,986)

② 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금에서발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

2021년 09월 30일과 2020년 12월 31일 현재 변동이자율이 적용되는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말

금융자산
7,358,220
740,683

금융부채
(12,668,050)
(11,330,000)

합계
(5,309,830)
(10,589,317)

2021년 09월 30일과 2020년 12월 31일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 50bp 변동시 법인세비용차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말

상승시
하락시
상승시
하락시

이자수익
36,791
(36,791)
28,949
(28,949)

이자비용
(63,340)
63,340
(57,000)
57,000

합계
(26,549)
26,549
(28,051)
28,051

③ 가격위험

가격위험은 이자율위험이나 외환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당분기말과 전기말 현재 회사는 재무상태표상 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 회사 보유 채무상품 및 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 

당기손익-공정가치 지분증권의 손익은 당기손익에 영향을 미칩니다.

회사의 투자 금융상품이 당기손익에 미치는 영향은 주석5에서 설명하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험은 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아회사가 재무손실을 입을 위험을 의미하며, 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 예치금 등에서도 발생합니다.

① 위험관리

회사는 신용위험을 회사 차원에서 관리하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래하고 있습니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가하고 있습니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용하고 있습니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토하고 있습니다.

회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

② 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

③ 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.
 - 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권
 - 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나, 식별된 기대신용손실은 유의적이지않습니다.

1) 매출채권

회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 

기대신용손실율은 2021년 09월 30일과 2020년 12월 31일 기준으로부터 각 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 

2021년 09월 30일과 2020년 12월 31일의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말

총장부금액
기대손실률(%)
손실충당금
총장부금액
기대손실률(%)
손실충당금

정상 및 30일 이내 연체
2,027,519
1.05
21,189
3,006,911
3.57
107,338

30일 초과 연체
100,365
0.28
279
-
-
-

91일 초과 연체
3,331
100.00
3,331

합계
2,131,215

24,799
3,006,911
-
107,338

당3분기와 전3분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

기초 - 기준서 제1109호 적용
107,338
3,750

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
(82,539)
70,872

분기말
24,799
74,622

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 540일 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

매출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

2) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 임직원대여금, 임차보증금, 기타 미수금 등이 포함됩니다. 

당3분기와 전3분기 중 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

㉮ 당3분기

(단위: 천원)

구분
보증금
합계

기초금액
10,000
10,000

당기손익으로 인식된 손실충당금의 감소
(10,000)
(10,000)

기말금액
-
-

㉯ 전3분기

(단위: 천원)

구분
보증금
합계

기초금액
10,000
10,000

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
-
-

기말금액
10,000
10,000

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 적어도 한 개 이상의 주요 신용평가기관에서 투자 등급인 신용등급을 받은 상장 회사채의 경우 '신
용위험이 낮은' 것으로 간주합니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. 

3) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 2021년 09월 30일 현재 회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다. 

(3) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 비정상적으로 과도한 손실을 발생시키거나, 회사의 평판에 손상을 입힐 위험없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 회사는중장기 자금계획 및 단기 자금수지관리를 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않습니다.

2021년 09월 30일과 2020년 12월 31일 현재 회사가 보유한 금융부채의 잔존 계약만기에 따른 현금유출액(원금과 이자상당액)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당3분기말

구분
장부금액
계약상현금흐름
1년미만
1년 이상 5년 미만
5년초과

매입채무및기타채무
2,012,483
2,012,483
2,012,483

차입금
12,668,050
13,107,031
7,934,475
4,707,629
464,927

리스부채
158,477
191,769
116,760
75,009

합계
14,839,010
15,311,283
10,063,718
4,782,638
464,927

(단위: 천원)

전기말

구분
장부금액
계약상현금흐름
1년미만
1년 이상 5년 미만
5년초과

매입채무및기타채무
2,165,130
2,165,130
2,165,130

차입금
11,330,000
11,902,144
5,985,962
3,349,085
2,567,097

리스부채
210,005
234,042
93,840
140,202

합계
13,705,135
14,301,316
8,244,932
3,489,287
2,567,097

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

나. 자본위험관리

회사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해회사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위해 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고 있습니다.

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 리스부채 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 "자본"에순부채를 가산한 금액입니다.

당3분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말

총차입금
12,826,527
11,540,005

차감: 현금및현금성자산
(7,358,220)
(740,683)

순부채
5,468,307
10,799,322

자본총계
19,906,863
19,616,929

총자본
25,375,170
30,416,251

자본조달비율
21.55%
35.51%

다. 금융자산과 금융부채의 상계

2021년 09월 30일과 2020년 12월 31일 현재 상계되었거나 상계되지 않았으나 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산은 존재하지 아니합니다.

라. 금융자산의 양도

2021년 09월 30일과 2020년 12월 31일 현재 전체가 제거되지 않거나, 전체가 제거된 양도 금융자산은 존재하지 아니합니다.

5. 금융상품 공정가치

당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

가. 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치

2021년 09월 30일과 2020년 12월 31일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
7,358,220
(주1)
740,683
(주1)

매출채권
2,107,809
(주1)
2,899,572
(주1)

당기손익-공정가치 금융자산
411,333
411,333
7,773,627
7,773,627

기타금융자산
580,742
(주1)
610,014
(주1)

합계
10,458,104
411,333
12,023,896
7,773,627

금융부채

매입채무
1,523,055
(주1)
1,186,734
(주1)

차입금
12,668,050
(주1)
11,330,000
(주1)

기타금융부채
489,428
(주1)
978,395
(주1)

합계
14,680,533
-
13,495,129
-

(주1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.
(주2) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

나. 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준2
수준1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(1) 당3분기말

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 금융자산
-
-
411,333
411,333

(2) 전기말

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 금융자산
-
-
7,773,627
7,773,627

다. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

회사는 공정가치 서열체계 수준 간 이동을 보고기간 종료일에 인식합니다.
한편, 당분기 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

라. 가치평가기법 및 투입변수

2021년 09월 30일과 2020년 12월 31일 현재 회사는 공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(1) 당3분기말

(단위: 천원)

구분
공정가치
Level
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치 금융자산

수익증권 등
411,333
3
현재가치기법
신용위험이 반영된 할인율

(2) 전기말

(단위: 천원)

구분
공정가치
Level
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치 금융자산

수익증권 등
7,773,627
3
현재가치기법
신용위험이 반영된 할인율

마. 수준3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정

회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하는 별도 팀을 운영하고 있으며, 이러한 공정가치 측정치는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 팀은 회사의 재무담당이사에게 직접 보고하며 매 분기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사와 협의합니다.

6. 범주별 금융상품

가. 금융상품 범주별 장부금액

2021년 09월 30일과 2020년 12월 31일 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표상 자산
당3분기말
전기말

당기손익-공정가치 금융자산
411,333
7,773,627

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산
7,358,220
740,683

매출채권
2,107,809
2,899,572

기타금융자산
580,742
610,014

합계
10,458,104
12,023,896

(단위: 천원)

재무상태표상 부채
당3분기말
전기말

상각후원가 금융부채

매입채무
1,523,055
1,186,734

차입금
12,668,050
11,330,000

기타금융부채
489,428
978,395

합계
14,680,533
13,495,129

나. 금융상품 범주별 순손익

당3분기와 전3분기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

당기손익-공정가치 금융자산

이자수익
-
-

상각후원가 금융자산

이자수익
22,039
44,092

손상차손/환입
92,540
(70,872)

외화환산손익
47,526
-

외환차손익
393
1,924

상각후원가 금융부채

이자비용
(141,230)
(735,516)

외와환산손익
-

외환차손익
(2,566)
317

차감계
18,702
(760,055)

7. 현금및현금성자산

2021년 09월 30일 및 2020년 12월 31일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말

보유현금(원화)
377
42

보통예금(원화)
6,974,477
122,964

보통예금(외화)
383,366
617,677

합계
7,358,220
740,683

8. 당기손익-공정가치 금융자산

가. 2021년 09월 30일과 2020년 12월 31일 현재 당기손익-공정가치 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말

유동항목

수익증권 등
-
7,390,712

비유동항목

수익증권 등
411,333
382,915

합계
411,333
7,773,627

9. 매출채권 및 기타상각후원가 금융자산

가. 2021년 09월 30일과 2020년 12월 31일 현재 매출채권 및 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말

매출채권
2,132,608
3,006,911

손실충당금
(24,798)
(107,338)

매출채권(순액)
2,107,810
2,899,573

매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 90일 이내에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 분류됩니다. 
최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 회사는 계약상 현금흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 

나. 2021년 09월 30일과 2020년 12월 31일 현재 기타 상각후원가 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

금융기관예치금
-
2,000
2,000
-
2,000
2,000

대여금
87,100
-
87,100
91,600
-
91,600

보증금
-
435,503
435,503
-
524,957
524,957

기타채권
56,139
-
56,139
1,457
-
1,457

총장부금액
143,239
437,503
580,742
93,057
526,957
620,014

차감: 손실충당금
-
-
-
-
(10,000)
(10,000)

상각후원가
143,239
437,503
580,742
93,057
516,957
610,014

다. 회사의 매출채권 및 기타 상각후원가 측정 금융자산에 대한 손상 정책, 손실충당금 계산에 대한 사항 및 신용위험 관련 사항은 주석4를 참고하시기 바랍니다.

10. 재고자산

가. 2021년 09월 30일 및 2020년 12월 31일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제품
1,539,721
(56,038)
1,483,683
1,421,305
(94,512)
1,326,793

재공품
1,050,985
(8,418)
1,042,567
565,358
(8,417)
556,941

원재료
4,302,483
(175,934)
4,126,549
2,049,667
(144,797)
1,904,870

합계
6,893,189
(240,390)
6,652,799
4,036,330
(247,726)
3,788,604

나. 당3분기와 전3분기 중 재고자산평가손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

기초금액
(247,726)
(204,971)

증가금액
7,336
6,635

기말금액
(240,390)
(198,336)

다. 당3분기와 전3분기 중 비용으로 인식한 재고자산과 매출원가에 가산(차감)된 재고자산평가손실(환입) 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

비용으로 인식한 재고자산(매출원가)
8,287,941
5,211,350

매출원가에 가산(차감)된 재고자산평가손실(환입)
(7,336)
(6,635)

합계
8,280,605
5,204,715

11. 기타자산

2021년 09월 30일과 2019년 12월 31일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말

유동항목

선급금
28,280
88,563

선급비용
6,200
158,843

합계
34,480
247,406

12. 유형자산

가. 2021년 09월 30일과 2019년 12월 31일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말

취득가액
감가상각누계액
정부보조금
장부가액
취득가액
감가상각누계액
정부보조금
장부가액

토지
6,053,428
-
-
6,053,428
6,032,729
-
-
6,032,729

건물
11,240,764
(413,240)
-
10,827,524
10,815,817
(207,283)
-
10,608,534

시설장치
277,689
(142,714)
-
134,975
127,622
(126,798)
-
824

기계장치
1,409,435
(935,354)
(187,165)
286,916
1,352,435
(854,770)
(219,194)
278,471

금형
537,940
(213,569)
-
324,371
455,940
(137,128)
-
318,812

계측기
64,960
(30,253)
(1,705)
33,002
64,960
(20,509)
(2,695)
41,756

공구와기구
54,420
(44,454)
(2,924)
7,042
54,420
(37,027)
(4,804)
12,589

비품
196,986
(42,514)
-
154,472
24,301
(22,110)
-
2,191

차량운반구
213,670
(86,198)
-
127,472
146,765
(64,597)
-
82,168

사용권자산
310,240
(158,061)
-
152,179
526,123
(321,826)
-
204,297

합계
20,359,532
(2,066,357)
(191,794)
18,101,381
19,601,112
(1,792,048)
(226,693)
17,582,371

나. 당3분기와 전3분기 중 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당3분기

(단위: 천원)

구분
당기초
취득 및 대체
처분 및 대체
감가상각
당3분기말

토지
6,032,729
20,699

6,053,428

건물
10,608,534
424,946

(205,956)
10,827,524

시설장치
824
150,067

(15,916)
134,975

기계장치
497,665
57,000

(80,582)
474,083

정부보조금(기계장치)
(219,194)

32,029
(187,165)

금형
318,812
82,000

(76,441)
324,371

계측기
44,450
-

(9,744)
34,706

정부보조금(계측기)
(2,695)

991
(1,704)

공구와기구
17,393

(7,428)
9,965

정부보조금(공구와기구)
(4,804)

1,879
(2,925)

비품
2,191
172,685

(20,405)
154,471

차량운반구
82,168
66,905

(21,601)
127,472

사용권자산
204,297
29,728
(8,408)
(73,438)
152,179

합계
17,582,370
1,004,030
(8,408)
(476,612)
18,101,380

(2) 전3분기

(단위: 천원)

구분
전기초
취득 및 대체
처분 및 대체
감가상각
전3분기말

토지
4,684,204
1,159,691

5,843,895

건물
825,916

(18,525)
807,391

시설장치
1,124

(225)
899

기계장치
555,806
13,000

(82,158)
486,648

정부보조금(기계장치)
(261,898)

32,028
(229,870)

금형
187,033
211,400

(54,835)
343,598

계측기
12,428
42,870

(7,600)
47,698

정부보조금(계측기)
(4,016)

990
(3,026)

공구와기구
28,181

(8,161)
20,020

정부보조금(공구와기구)
(7,309)

1,879
(5,430)

비품
3,383

(894)
2,489

차량운반구
6,596
96,056

(14,782)
87,870

사용권자산
253,568
97,663

(115,235)
235,996

건설중인자산
9,441,210
1,099,597
(1,159,691)

9,381,116

합계
15,726,226
2,720,277
(1,159,691)
(267,518)
17,019,294

(주1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 적용에 따른 효과입니다(주석16,35참조).

다. 당3분기와 전3분기 중 포괄손익계산서에 인식된 감가상각비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

제조경비
197,646
129,670

판매비와관리비
92,981
44,637

경상연구개발비
185,986
93,210

합계
476,613
267,517

라. 당분기말 현재 토지, 건물은 회사의 차입금과 관련하여 기업은행에 담보로 제공되어 있습니다(주석 17, 32 참조).

13. 리스

회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

가. 당3분기말과 전기말 현재 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말

사용권자산(주1)

부동산
10,490
10,862

차량운반구
141,688
193,435

합계
152,178
204,297

(주1) 사용권자산은 재무상태표에 "유형자산" 항목에 포함되어 있으며, 당분기 중 증가한 사용권자산은 29,728천원입니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말

리스부채

유동
88,138
81,206

비유동
70,339
128,799

합계
158,477
210,005

나. 당3분기와 전3분기 중 리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

사용권자산의 감가상각비

부동산
21,692
62,581

차량운반구
51,746
52,654

합계
73,438
115,235

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
10,056
12,135

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가 및 판매비와관리비에 포함)
3,213
3,847

당분기 중 리스의 총 현금유출은 85,900천원입니다.

다. 당3분기말 현재 리스부채의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말

1년 이내
32,802

1년 초과 2년 이내
23,162

2년 초과 3년 이내
14,375

3년 초과 4년 이내
-

합계
70,339

14. 무형자산

가. 당3분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말

취득가액
상각누계액
정부보조금
장부가액
취득가액
상각누계액
정부보조금
장부가액

특허권
231,174
(147,485)
-
83,689
231,174
(130,147)
-
101,027

실용신안권
7,142
(7,142)
-
-
7,142
(7,142)
-
-

소프트웨어
463,234
(319,735)
(66,393)
77,106
463,234
(268,276)
(82,600)
112,358

회원권
119,537
-
-
119,537
119,537
-
-
119,537

기타의무형자산
8,033
-
-
8,033
-
-
-
-

합계
829,120
(474,362)
(66,393)
288,365
821,087
(405,565)
(82,600)
332,922

나. 당3분기와 전3분기 중 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당3분기

(단위: 천원)

구분
당기초
취득
처분
상각
당3분기말

특허권
101,027

(17,338)
83,689

실용신안권
-

-

소프트웨어
112,358

(35,252)
77,106

회원권
119,537

119,537

기타의무형자산
-
8,033

8,033

합계
332,922
8,033
-
(52,590)
288,365

(2) 전3분기

(단위: 천원)

구분
전기초
취득
처분
상각
전3분기말

특허권
124,145

(17,338)
106,807

실용신안권

-

소프트웨어
95,803

(36,924)
58,879

회원권
10,000

10,000

합계
229,948
-
-
(54,262)
175,686

다. 당3분기와 전3분기 중 포괄손익계산서에 인식된 무형자산상각비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

제조경비
9,649
-

판관비
25,541
36,761

경상연구개발비
17,400
17,501

합계
52,590
54,262

15. 매입채무 및 기타금융부채

2021년 09월 30일과 2020년 12월 31일 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
1,523,055
-
1,186,734
-

미지급금
201,042
-
877,234
-

미지급비용
288,386
-
101,162
-

합계
2,012,483
-
2,165,130
-

16. 기타부채

2021년 09월 30일과 2020년 12월 31일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
125,000
-
-
-

예수금
18,817
-
21,528

합계
143,817
-
21,528
-

17. 차입금

가. 2021년 09월 30일과 2020년 12월 31일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말

유동부채:

단기차입금
7,800,000
5,510,000

유동성장기차입금
50,100
408,180

소계
7,850,100
5,918,180

비유동부채:

장기차입금
4,817,950
5,411,820

소계
4,817,950
5,411,820

합계
12,668,050
11,330,000

나. 2021년 09월 30일과 2020년 12월 31일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
차입처
연이자율(%)
당3분기말
전기말

당3분기말

중소기업대출
신한은행
-

700,000

중소기업대출
KEB하나은행
-

310,000

중소기업대출
기업은행
1.30 ~ 1.67
5,800,000
4,500,000

중소기업대출
국민은행
1.76
2,000,000

합계
7,800,000
5,510,000

다. 2021년 09월 30일과 2020년 12월 31일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
차입처
연이자율(%)
당3분기말
전기말

당3분기말

시설자금대출
기업은행
1.20 ~ 1.85
4,568,050
5,520,000

긴급경영안정자금
중소벤처기업진흥공단
1.99
300,000
300,000

소계
4,868,050
5,820,000

차감: 1년 이내 만기도래분
(50,100)
(408,180)

합계
4,817,950
5,411,820

2021년 09월 30일 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금액

2022년도
128,338

2023년도
1,185,774

2024년도
1,202,434

2025년도
1,119,134

2026년도 ~
1,182,270

합계
4,817,950

라. 2021년 09월 30일 현재 차입금과 관련하여 회사는 유형자산(토지, 건물)을 담보로 제공하고 있습니다(주석14,33참조).

18. 상환전환우선주부채

가. 상환전환우선주부채 주요내용은 다음과 같으며, 전기말 현재 상환전환우선주가 모두 보통주로 전환되었습니다.

구 분
1차
2차
3차

우선주의 종류
상환전환우선주
상환전환우선주
상환전환우선주

발행주식수
12,000주
12,000주
8,000주

인수자
KB지식재산투자조합(8천주)
에너지융합UQIP투자조합
신한-알바트로스(4천주)

IBK기업은행(4천주)
인터밸류 1호(2천주)

인터밸류 2호(2천주)

발행가액
1주당 250,000원 
(총 발행가액: 30억원)
1주당 250,000원
(총발행가액: 30억원)
1주당 250,000원
(총발행가액: 20억원)

발행일
2015년 07월 31일
2018년 08월 14일
2018년 11월 14일

조기상환권청구가능시점
주식 발행일로부터 5년
신주발행일로부터 3년

존속기간
주식 발행일로부터 10년

전환비율
우선주 1주당 보통주 1주로 하되, 전환비율조정에 관한 별도 조항 존재

전환가능기간
주식 발행일 익일부터 존속기간 만료 전일까지

전환가액조정
1. 당초의 발행가격을 하회화는 가격으로 유상증자, 전환사채, 신주인수권부사채 발행하는 경우

2. 주식의 소각, 분할 또는 병합, 합병, 자본의 감소 등

상환청구기간
주식발행일로부터 5년 이내에 유가증권시장, 코스닥시장에 상장되니 못할 경우 주식 발행일로부터 5년이 경과한 날부터
신주발행일로부터 3년이 경과한 날부터

우선주 배당률
발행가액 기준 연 1%

보장이자율
연복리 3%(기지급된 배당금이 있는 경우 이를 차감한 후 지급)

상환가액
주식 발행가액과 동 금액에 대하여 발행일로부터 상환일까지 연복리 3% 적용하여 산출한 이자금액의 합계액

나. 당3분기와 전3분기 중 상환전환우선주부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

기초
-
7,400,555

사채조건변경이익
-
(64,869)

이자비용
-
701,722

기말
-
8,037,408

다. 당3분기와 전3분기에 상환전환우선주의 파생상품부채와 관련하여 인식한 파생상품평가손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

파생상품평가이익
-
169

19. 충당부채

가. 당3분기와 전3분기 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
품질보증충당부채(주1)

2020.01.01(전기초)
12,660

손익계산서 증(감):
-

추가 충당금환입
36,761

연중 사용액
(41,719)

2020.09.30(전3분기말)
7,702

2021.01.01(당기초)
24,058

손익계산서 증(감):
-

추가 충당금환입
32,203

연중 사용액
(33,111)

2021.09.30(당3분기말)
23,150

유동항목
23,150

비유동항목
-

(주1) 회사는 일반적으로 판매한 재화에 대해 12개월의 품질에 대한 보증의무를 부담하고 있습니다. 회사는 매 보고기간 종료일 현재 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 인식하고 있습니다.

20. 종업원급여

가. 당3분기와 전3분기 중 확정기여제도와 관련하여 당기손익으로 인식한 기여금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

제조원가
41,262
85,663

판매비와관리비
56,107
39,464

경상연구개발비
77,581
91,934

합계
174,950
217,061

나. 2021년 09월 30일과 2020년 12월 31일 현재 종업원급여부채와 관련된 부채금액의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
448,144
356,438

사외적립자산의 공정가치
-
-

합계
448,144
356,438

다. 당3분기와 전3분기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

기초금액
356,438
312,418

당기근무원가
91,598
102,611

이자원가
5,150
1,412

급여지급액
(5,041)
(17,847)

기말금액
448,145
398,594

라. 당3분기와 전3분기 중 사외적립자산 납부금액은 없습니다.

마. 당3분기와 전3분기 중 확정급여부채와 관련하여 포괄손익계산서에 인식한 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

당기근무원가와 이자원가
96,748
104,023

종업원급여에 포함된 총비용
96,748
104,023

제조원가
15,760
16,820

판매비와관리비
72,515
65,296

경상연구개발비
8,473
21,907

합계
96,748
104,023

21. 주식기준보상 

가. 회사는 주주총회 결의에 의거해서 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

 - 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식
 - 부여방법: 보통주 신주발행 또는 자기주식 교부
 - 가득조건 및 행사 가능 시점:
 부여일 이후 2년이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 2년경 과 시점부터 1년이내에 최초부여주식의 30%, 2년이내에 40%, 3년이내에 30% 를 행사하여야 한다.

나. 주식선택권의 수량과 가중평균 행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당3분기
전3분기

주식매수선택권 수량
가중평균 행사가격
주식매수선택권 수량
가중평균 행사가격

기초 잔여주
435,000
4,545
-
-

부여
-
-
435,000
4,545

소멸
(100,000)
-
-
-

기말 잔여주
335,000
-
435,000
-

기말 행사가능한 주식수
-
-
-
-

당분기말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균 잔여만기는 3.8년이며, 행사가격은 4,545원입니다.

다. 회사는 전기 중 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
전기

당기 중 부여된 선택권의 가중평균 공정가치
1,109

부여일의 가중평균 주가
3,501

주가변동성(주1)
59.73%

배당수익률(%)
0.00

기대만기(주2)
2.5년~4.5년

무위험수익률
0.81%

(주1) 주가변동성은 부여일 유사회사의 연간주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준편차입니다.
(주2) 경영자의 최선의 추정치를 기반으로 양도 불가능, 행사 제한(옵션에 부가된 시장조건충족가능성 포함) 등에 대한 영향을 기대 만기 산정에 고려했습니다. 

라. 당분기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 132,351천원이며 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다. 

22. 자본

가. 자본금

2021년 09월 30일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
보통주

회사가 발행할 주식의 총수
10,000,000

1주의 금액
500

발행한 주식수
5,940,000

보통주자본금
2,990,000,000

나. 주식발행초과금

2021년 09월 30일 주식발행초과금 변동내역은 없습니다.

다. 기타자본

(1) 2021년 09월 30일과 2020년 12월 31일 현재 기타자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전기말

주식수
장부금액
주식수
장부금액

기초
-
-
4,000
175,830

소각
-
-
-
-

반기말
-
-
4,000
175,830

마. 이익잉여금

당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말

이익적립금(주1)
30,000
30,000

미처분이익잉여금
9,691,342
9,533,759

합계
9,721,342
9,563,759

(주1) 회사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나, 주주총회의 결의에 따라 자본전입 또는 결손보전에사용할 수 있습니다.

23. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채

가. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당3분기와 전3분기 중 회사는 수익과 관련하여 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

고객과의 계약에서 생기는 수익
12,279,468
9,608,989

합계
12,279,468
9,608,989

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

제품 및 상품
용역
합계
제품 및 상품
용역
합계

외부고객으로부터 수익
12,101,377
178,091
12,279,468
9,207,485
401,503
9,608,988

수익인식시점

한 시점에 인식
12,101,377
178,091
12,279,468
9,207,485
401,503
9,608,988

나. 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채

(1) 2021년 09월 30일과 2020년 12월 31일 현재 회사가 인식하고 있는 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말

계약부채 - 재화이전
432,729
114,655

계약부채 - 용역제공
12,000
160,282

합계
444,729
274,937

(2) 계약부채와 관련하여 인식한 수익

당3분기와 전3분기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익

재화이전
114,655
3,102

용역제공
160,282
150,000

24. 영업부문정보

가. 부문별 정보

회사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문이 단일부문이므로 부문별 정보를 공시하지 않습니다. 회사의 최고영업의사결정자가 정기적으로 검토하는보고자료는 재무제표와 일관된 방법으로 측정됩니다.

나. 기업 전체수준에서의 공시

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

제품매출
12,101,377
8,750,273

상품매출
-
457,212

용역매출
178,091
401,503

합계
12,279,468
9,608,988

다. 주요 고객에 대한 정보

당3분기와 전3분기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
매출액

당3분기
전3분기

A사
3,874,138
4,332,058

B사
3,664,392
914,960

라. 당3분기와 전3분기 중 회사 매출액의 지역별 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

국내
11,955,924
9,324,905

북미
219,182
28,666

유럽
88,775
251,967

기타
15,587
3,450

합계
12,279,468
9,608,988

25. 매출원가

당3분기와 전3분기의 매출원가 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

제품매출원가
8,129,323
4,934,173

용역매출원가
151,282
11,049

상품매출원가
-
259,493

합계
8,280,605
5,204,715

26. 판매비와관리비

당3분기와 전3분기의 판매비와관리비 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
266,538
748,829
190,452
550,423

퇴직급여
(15,776)
113,777
46,757
150,959

복리후생비
29,139
102,700
25,827
77,501

감가상각비
42,148
82,618
14,282
44,637

소모품비
(137,109)
33,701
4,608
23,246

운반보관비
4,455
17,059
4,123
18,710

여비교통비
19,461
50,828
1,332
8,766

차량유지비
8,296
21,400
7,323
19,007

세금과공과
7,651
11,485
2,376
6,052

지급수수료
67,628
271,479
129,692
261,572

대손상각비(충당금환입)
6,777
(82,540)
6,314
70,872

경상연구비
632,673
1,953,220
554,138
1,826,399

무형자산상각비
8,514
25,541
12,254
36,761

해외시장개척비
59,117
155,615
36,586
113,003

기타
46,355
151,569
111,085
158,787

합계
1,045,867
3,657,281
1,147,149
3,366,695

27. 비용의 성격별 분류

당3분기와 전3분기 중 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(761,351)
(2,856,858)
(2,239,799)
(1,192,073)

원재료 및 저장품의 사용액
1,372,895
6,672,906
1,282,684
4,252,139

종업원급여
332,325
2,745,835
656,944
2,297,465

감가상각비 및 무형자산상각
198,982
529,203
98,760
321,779

외주가공비
200,208
655,590
154,572
508,503

지급수수료
33,048
377,048
185,127
404,278

소모품비
(18,326)
226,690
(30,559)
252,283

기타비용
2,217,426
3,587,472
2,904,786
1,727,036

매출원가 및 판매비와관리비 합계
3,575,207
11,937,886
3,012,515
8,571,410

28. 금융수익과 금융원가

가. 당3분기와 전3분기의 금융수익 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
7,735
22,040
8,470
44,092

합계
7,735
22,040
8,470
44,092

나. 당3분기와 전3분기의 금융원가 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
50,604
141,230
234,160
165,912

리스부채의 이자비용
3,102
10,056
3,323
12,135

상환우선주
-
-
242,633
701,722

차입원가자본화
-
-
(226,720)
(132,118)

합계
53,706
151,286
253,396
747,651

29. 기타수익과 기타비용

가. 당3분기와 전3분기의 기타수익 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
228
1,406
937
3,856

외화환산이익
24,027
47,611
-
-

사채조건변경이익
-
-
64,869
64,869

파생상품평가이익
-
-
169
169

기타의대손충당금환입
-
10,000

유형자산처분이익
12
262
-

잡이익
3,762
14,259
1,239
9,263

합계
28,029
73,538
67,214
78,157

나. 당3분기와 전3분기의 기타비용 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
1,995
3,580
309
1,615

외화환산손실
(728)
85
-
-

파생상품평가손실
-
-
(149,647)
-

기부금
600
1,800
600
1,800

잡손실
860
3,855
16
1,781

합계
2,727
9,320
(148,722)
5,196

30. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 

당분기말 현재 예상평균 연간법인세율은
43.02%
입니다.

31. 주당손익

가. 회사의 기본주당이익(손실)은 회사의 보통주당기순이익(손실)을 회사가 매입하여자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(단위: 원, 주)

구분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)
(294,328,746)
157,582,927
1,181,486,833
384,414,572

가중평균유통보통주식수
5,940,000
5,940,000
4,180,000
4,180,000

기본주당이익(손실)
(50)
27
283
92

(단위: 주)

구분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

기초 발행보통주식수
5,940,000
5,940,000
4,400,000
4,400,000

자기주식
-
-
(220,000)
(220,000)

가중평균유통보통주식수(주1)
5,940,000
5,940,000
4,180,000
4,180,000

나. 희석주당이익(손실)

회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 없으며, 당분기 및 전분기의 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

(단위: 원, 주)

구분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주에 귀속되는 당기순이익
(294,328,746)
157,582,927
1,181,486,833
384,414,572

보통주 희석이익
(294,328,746)
157,582,927
1,181,486,833
384,414,572

희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수
5,940,000
5,940,000
4,180,000
4,180,000

희석주당이익
(50)
27
283
92

(단위: 주)

구분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

기초 발행보통주식수
5,940,000
5,940,000
4,400,000
4,400,000

자기주식
-
-
(220,000)
(220,000)

가중평균유통보통주식수(주1)
5,940,000
5,940,000
4,180,000
4,180,000

32. 우발채무와 약정사항

가. 2021년 09월 30일 현재 금융기관과의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
종류
약정금액
사용금액

국민은행
중소기업대출
2,000,000
2,000,000

기업은행
중소기업대출
5,800,000
5,800,000

기업은행
시설자금대출
5,900,000
4,568,050

중소벤처기업진흥공단
긴급경영안정자금
300,000
300,000

나. 2021년 09월 30일 현재 담보로 제공되어 있는 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
담보사유
차입금액
담보권자

본사사옥
293,629
13,368,000
차입금 
담보
8,268,050
기업은행

동탄공장토지,건물
13,074,371

특허권
84,000
960,000
800,000
기업은행

합계
13,452,000
14,328,000

9,068,050

다. 2021년 09월 30일 현재 특수관계자외 타인으로부터 제공받은 보증내역은 존재하지 아니합니다

라. 2021년 09월 30일 현재 타인에게 제공하고 있는 보증내역은 존재하지 아니합니다.

마. 2021년 09월 30일 현재 회사는 보유차량 및 승강기 보험에 가입하고 있으며 종업원에 대한 고용 및 산재보험에 가입하고 있습니다.

바. 2021년 09월 30일 현재 회사가 피고로서 진행중인 중요한 소송사건은 존재하지 아니합니다.

33. 특수관계자 등

가. 2021년 09월 30일 및 2020년 12월 31일 현재 회사와 지배·종속관계 등에 있는 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구분
당3분기말
전기말

기타
대표이사 외 임직원
대표이사 외 임직원

나. 당3분기와 전3분기 중 특수관계자와의 주요한 매출·매입 등의 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

기타
-
9,000
-
500

합계
-
9,000
-
500

다. 2021년 09월 30일 및 2020년 12월 31일 현재 특수관계자와의 주요 채권과 채무의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말

채권 등
채무 등
채권 등
채무 등

기타
20,000
-
20,000
-

합계
20,000
-
20,000
-

라. 당3분기와 전3분기 중 특수관계자와의 자금대여거래 및 자금차입거래는 존재하지 아니합니다.

마. 2021년 09월 30일 현재 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보는 존재하지 아니합니다.

사. 2021년 09월 30일 현재 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증 및 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제공자
보증금액
보증처

지급보증
대표이사
408,960
기업은행

지급보증
대표이사
2,200,000
국민은행

사. 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

단기급여
1,033,922
833,530

퇴직급여
387,991
305,274

합계
1,421,913
1,138,804

34
.
현금흐름표

가. 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산입니다.

나. 회사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 현금흐름표상의 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

사용권자산의 감소
8,670

장기차입금 유동성대체
50,100

건설중인자산의 토지대체

1,159,691

다. 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(1) 당3분기

(단위: 천원)

구분
재무활동으로 인한 부채
합계

유동성
리스부채
비유동성 
리스부채
단기차입금
장기차입금
상환우선주부채(유동)
상환우선주부채
(비유동)

당분기초 순부채
81,206
128,799
5,918,180
5,411,820
-
-
11,540,005

당기취득
28,798

28,798

현금흐름
(82,687)

1,881,820
(543,770)

1,255,363

유동성대체
58,460
(58,460)
50,100
(50,100)

-

기타 비금융변동
2,361

2,361

당분기말 순부채
88,138
70,339
7,850,100
4,817,950
-
-
12,826,527

 (2) 전3분기

(단위: 천원)

구분
재무활동으로 인한 부채
합계

유동성
리스부채
비유동성
리스부채
단기차입금
장기차입금
상환우선주부채
(유동)
상환우선주부채
(비유동)

전분기초 순부채
132,835
122,382
7,722,066
5,920,000
3,390,509
4,010,046
21,297,838

당기증감
20,362
72,896
(5,896,093)
3,600,000
(64,869)

(2,267,704)

현금흐름
(122,037)

(122,037)

유동성대체
45,820
(45,820)

2,813,522
(2,813,522)
-

기타 비금융변동
12,135

123,935
577,787
713,857

전분기말 순부채
89,115
149,458
1,825,973
9,520,000
6,263,097
1,774,311
19,621,954

6. 배당에 관한 사항

가. 정관 상 배당에 관한 사항

당사 정관 상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

정관규정
내용

제11조
(신주의 동등배당)
①회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등 배당한다.
②제1항의 규정에도 불구하고 배당기준일을 정하는 이사회 결의일로부터 그 배당기준일까지 발행 신주에 대하여는 배당을 하지 아니한다.

제51조
(이익금의 처분)

회사는 매사업연도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제53조
(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제54조
(중간배당)

① 회사는 사업연도 중 1회의 한하여 주주에게 중간배당을 할 수 있다.
② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하며, 중간배당 기준일 이후 45일 이내에 결의 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익으로 배당하거나 지급하기로 정한 금액
4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금
5. 「상법 시행령」제19조에서 정하는 미실현이익

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액
④ 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다. 다만, 중간배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

제55조 
(배당금 지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.
③ 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

나. 최근 3사업연도 배당내역

구 분

2021년3분기
2020년
2019년

2018년

제14기

제13기

제12기

제11기

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

주당액면가액(원)

500
500
5,000
5,000

당기순이익(백만원)

158
3,552
2,413
856

주당순이익(원)

27
815
577
229

현금배당금총액(백만원)

-
-
-
-

주식배당금총액(백만원)

-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)

-
-
-
-

현금배당수익률(%)

보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주식배당수익률(%)

보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)

보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 주식배당(주)

보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주1)
당사는 2018년과 201년은 K-GAAP기준으로, 2020년부터는 K-IFRS 기준으로 감사를 받았습니다. 다만, 당사는 2018년, 2019년 재무수치에 대해 비교가능성을 위해 감사받지 않은 K-IFRS기준으로 작성된 재무수치를 기재하였습니다.

다. 과거 배당이력

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

라. 이익참가부사채에 대한 사항

당

사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 등에 관한 사항

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 원, 주)

식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2008.11.24
기초
보통주
20,000
5,000
5,000
-

2009.06.27
유상증자
보통주
2,222
5,000
135,014
제3자배정

2009.07.20
무상증자
보통주
57,778
5,000
-
-

2015.07.30
유상증자(RCPS)
우선주
12,000
5,000
250,000
제3자배정

2018.08.15
유상증자(RCPS)
우선주
12,000
5,000
250,000
제3자배정

2018.11.15
유상증자(RCPS)
우선주
8,000
5,000
250,000
제3자배정

2020.10.01
무상증자
보통주
342,000
5,000
-
주1)

2020.10.01
무상증자
우선주
144,000
5,000
-
주1)

2020.10.01
이익소각
보통주
(4,000)
5,000
-
-

2020.10.21

RCPS전환권 행사

보통주

66,000
5,000
-
우선주의 보통주 전환권 행사에 따른 보통주 증가

우선주

(66,000)
5,000
-
우선주의 보통주 전환권 행사에 따른 우선주 감소

2020.11.06
액면분할

보통주

4,356,000
500
-
-

우선주

990,000
500
-
-

2020.11.30

RCPS 전환권 행사

보통주

220,000
500
-
우선주의 보통주 전환권 행사에 따른 보통주 증가

우선주

(220,000)
500
-
우선주의 보통주 전환권 행사에 따른 우선주 감소

2020.12.18

RCPS 전환권 행사

보통주

660,000
500
-
우선주의 보통주 전환권 행사에 따른 보통주 증가

우선주

(660,000)
500
-
우선주의 보통주 전환권 행사에 따른 우선주 감소

2020.12.23

RCPS 전환권 행사

보통주

220,000
500
-
우선주의 보통주 전환권 행사에 따른 보통주 증가

우선주

(220,000)
500
-
우선주의 보통주 전환권 행사에 따른 우선주 감소

주1)

주식수 확충을 목적으로 주식발행초과금을 재원으로 한 무상증자(증자비율900%)를 실시하였습니다.

나. 미상환 전환사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 채무증권 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사채 발행 관련 미상환 잔액현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 백만원)

구분

회
차

납입일

주요사항보고서의

자금사용 계획

실제 자금사용 내역

차이발생

사유 등

사용용도

조달금액

내용

금액

유상증자(보통주)

1

2009.06.27
운전자금
300
좌동
300

-

유상증자
(상환전환우선주)
2
2015.07.30
운전자금
3,000
좌동
3,000
-

유상증자
(상환전환우선주)
3
2018.08.15
연구개발(사옥)설비시설 확충
3,000
좌동
3,000
-

유상증자
(상환전환우선주)
4
2018.11.15
운전자금
연구개발 및 양산시설 확충
2,000
좌동
2,000
-

다. 미사용자금의 운용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구분
제14기 3분기
(2021년 3분기)
제13기
(2020년)
제12기
(2019년)
제11기
(2018년)

매출채권
2,132,608
3,006,911
6,752,075
5,603,621

차감 : 대손충당금
24,798
107,338
3,750
38,777

매출채권(순액)
2,107,810
2,899,573
6,748,325
5,564,844

대손충당금 설정률
1.16%
3.57%
0.06%
0.69%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분

제14기 3분기
(2021년 3분기)
제13기
(2020년)
제12기
(2019년)
제11기
(2018년)

1. 기초 대손충당금 잔액합계

107,338
3,750
38,777
38,777

2. 순대손처리액(①-②±③)

-
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)

-
-
-
-

② 상각채권회수액

-
-
-
-

③ 기타증감액

-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액

(82,540)
103,588
(35,027)
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계

24,798
107,338
3,750
38,777

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.
기대신용율은 회계기준일 현재 기준으로부터 각 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.
매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 540일 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 천원)

구분
제14기 3분기
(2021년 3분기)
제13기
(2020년)
제12기
(2019년)
제11기
(2018년)

1. 연체되지 않은 채권
2,027,519
3,006,911
6,723,708
5,553,123

2. 연체된 채권
103,696
-
28,367
50,498

3개월 이하
100,365
-
28,367
50,498

3개월 초과 6개월 이하
3,331
-
-
-

6개월 초과 12개월 이하
-
-
-
-

12개월 초과
-
-
-
-

3. 개별적으로 손상된 채권
-
-
-
-

4. 손실충당금
24,799
107,338
3,750
38,777

합계
2,131,215
3,006,911
6,752,075
5,603,621

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제14기 3분기
(2021년 3분기)
제13기
(2020년)
제12기
(2019년)
제11기
(2018년)

전력변환장치
제 품
1,483,683
1,326,793
574,257
560,714

재공품
1,042,567
556,941
374,756
248,356

원재료
4,126,549
1,904,870
2,304,005
1,692,842

합 계
6,652,799
3,788,604
3,253,018
2,501,912

총자산대비 재고자산 구성비율(%) 
[재고자산÷기말자산총계×100]
19%
11%
9%
9%

재고자산회전율(회수) 
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
3.1
4.4
6.3
7.0

(2) 재고자산의 실사내용

당사는 외부감사인 재고자산 실사를 연 1회 실시하며 최근 재고자산의 실사 내용은 2020년 사업년도 재무제표를 작성함에 있어서 2020년 12월 31일을 기준으로 재고실사를 실시하였습니다.

하기 내용은 2020년 사업년도 재무제표 작성시 실사 내용입니다.

(가) 재고자산 실사

가) 실사일자
- 2021년 1월 4일
- 회사는 2020사업연도의 재무제표를 작성함에 있어 2020년말 공장가동 종료시를 기준으로 재고자산을 실사하였습니다. 한편, 회사는 2020년 12월 31일 현재 회사에서 보관하고 있지 않은 타처보관재고자산을 포함하여 재무상태표일 현재의 재고자산과 일치하고 있습니다.

나) 실사방법
- 사내보관재고 : 품목이 많으므로 샘플링 재고조사를 실시하고 있으며, 중요성이 높고 재고금액이 많은 품목에 한해서 샘플링 조사를 실시하였습니다.
- 사외보관재고 : 타처보관재고, 운송중인 재고에 대해서는 전수로 물품보유 확인 서 징구 및 표본조사 병행하여 실시하였습니다.

다) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부
- 회사의 입회실사는 2020사업연도 재무제표의 외부감사인인 우리회계법인 소속 공인회계사의 입회하에 실시되었습니다.

라) 재고자산의 평가방법
- 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법(미착품은 개별법)에 따라 결정됩니다. 

(나) 장기체화재고, 진부화재고 또는 손상재고 등의 보유현황 및 평가내용

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말

취득원가
(보유금액)
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
(보유금액)
평가손실
충당금
장부금액

제품
1,539,721
(56,038)
1,483,683
1,421,305
(94,512)
1,326,793

재공품
1,050,985
(8,418)
1,042,567
565,358
(8,417)
556,941

원재료
4,302,483
(175,934)
4,126,549
2,049,667
(144,797)
1,904,870

합계
6,893,189
(240,390)
6,652,799
4,036,330
(247,726)
3,788,604

라. 공정가치평가 내역

(1) 금융상품의 공정가치 및 평가방법

당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(가) 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치

2021년 09월 30일과 2020년 12월 31일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
7,358,220
(주1)
740,683
(주1)

매출채권
2,107,809
(주1)
2,899,572
(주1)

당기손익-공정가치 금융자산
411,333
411,333
7,773,627
7,773,627

기타금융자산
580,742
(주1)
610,014
(주1)

합계
10,458,104
411,333
12,023,896
7,773,627

금융부채

매입채무
1,523,055
(주1)
1,186,734
(주1)

차입금
12,668,050
(주1)
11,330,000
(주1)

기타금융부채
489,428
(주1)
978,395
(주1)

합계
14,680,533
-
13,495,129
-

주1)
장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

주2)
리스부채는 기업회계기준서 제1107호에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(나) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준2
수준1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(A) 당3분기말

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 금융자산
-
-
411,333
411,333

(B) 전기말

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 금융자산
-
-
7,773,627
7,773,627

(다) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

회사는 공정가치 서열체계 수준 간 이동을 보고기간 종료일에 인식합니다.
한편, 당분기 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

(라) 가치평가기법 및 투입변수

2021년 09월 30일과 2020년 12월 31일 현재 회사는 공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(A) 당3분기말

(단위: 천원)

구분
공정가치
Level
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치 금융자산

수익증권 등
411,333
3
현재가치기법
신용위험이 반영된 할인율

(B) 전기말

(단위: 천원)

구분
공정가치
Level
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치 금융자산

수익증권 등
7,773,627
3
현재가치기법
신용위험이 반영된 할인율

(마) 수준3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정

회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하는 별도 팀을 운영하고 있으며, 이러한 공정가치 측정치는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 팀은 회사의 재무담당이사에게 직접 보고하며 매 분기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사와 협의합니다.

(2) 유형자산 재평가 내역

당사는 공시대상기간 중 유형자산 재평가내역이 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 등

(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제14(당)3분기
우리회계법인
-
해당사항없음
해당사항없음

제13(전)기
우리회계법인
적정
해당사항없음
해당사항없음

제12(전전)기
대주회계법인
적정
해당사항없음
해당사항없음

제11(전전전)기
대주회계법인
적정
해당사항없음
해당사항없음

(2) 감사용역 체결현황

(단위: 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제14(당)3분기
우리회계법인
분ㆍ반기 재무제표 검토
67
570
-
-

제13(전)기
우리회계법인
개별 재무제표에 대한 감사
내부회계관리제도 검토
67
570
70
577

제12(전전)기
대주회계법인
개별 재무제표에 대한 감사
15
180
15
180

제11(전전전)기
대주회계법인
개별 재무제표에 대한 감사
14
180
14
180

(3) 회계감사인과 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제14(당)3분기
-
-
-
-
-

제13(전)기
2021.02.16
세무조정업무
2021.03.01~2021.03.31
8
-

제12(전전)기
2020.01.31
세무조정업무
2020.03.01~2020.03.30
5
-

제11(전전전)기
2019.04.30
세무조정업무
2019.03.01~2019.03.30
4
-

(4) 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020년 12월 31일
회사측 : 감사
감사인측 : 담당이사외 3명
서면회의
중간감사 이슈사항 
감사팀 구성 및 감사일정

2
2020년 03월 22일
회사측 : 감사
감사인측 : 담당이사외 3명
서면회의
감사진행상황 및 감사결과

나. 외부감사인의 변경

당사는 코스닥 시장 상장을 위해 주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 동법 시행령에 따라 2020년 및 2021년 증권선물위원회에 감사인 지정을 신청하여 우리회계법인을 지정받았습니다. 

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제

당사는 내부회계관리제도를 "주식회사의 외부감사에 관한 법률" 및 "내부관리제도 모범규준"의 규정대로 성실히 운영하기 위하여 2020년 09월 내부회계관리규정을 제정하였으며, 2020년 06월 내부회계관리제도 컨설팅 용역을 회계법인에 의뢰하여 설계용역을 실시하였습니다.

나. 내부회계관리제도 

(1) 내부회계관리자가 내부회계관리제도에 대한 문제점 또는 개선방안

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견

사업연도
감사인
검토 의견
지적사항

제14(당)3분기
우리회계법인
해당사항 없음
해당사항 없음

제13(전)기
우리회계법인
경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 
내부회계관리제도 모범규준 제5장"중소기업에 대한 적용"의 
규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 
아니하였습니다.
해당사항 없음

다. 내부통제구조의 평가

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

당사의 이사회 구성은 증권신고서 제출일 현재 사내이사 2인, 기타 비상무이사 1인, 사외이사 2인 등 총 5인의 이사
로 구성되어 있습니다. 이사회 의장은 강찬호 대표이사가 겸직 중이며, 강찬호 대표이사는 전력변환장치 기술에 대한 높은 이해도와 노하우를 가지고 있으며,
오랜 관련 분야 업력
을 통하여 사업에 대한 풍부한 역량과 경험을 토대로 회사의 지속적인 성장과 발전을 위해
많은 기여를 할 것으로 판단됩니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

(1) 사외이사 및 그 변동현황

당사의 이사의 수 및 공시대상 기간 중 사외이사의 변동현황은 다음과 같습니다.

증권신고서 제출일 기준
(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
2
1
-
-

(2) 이사회 운영규정의 주요내용

규정
주요내용

제3조(권한)

①이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

②이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

제4조(구성)

이사회는 이사 전원(사외이사 기타 비상무이사 포함)으로 구성한다.

제5조(의장)

①이사회의 의장은 (대표이사 사장)으로 한다.

②(대표이사 사장)이 사고로 인하여 의장의 직무를 행할 수 없을 때에는 이사인 (부사장, 전무, 상무, 대표이사가 정한 이사)의 순으로 그 직무를 대행한다.

제7조(소집권자)

①이사회는 (대표이사 사장)이 소집한다. 그러나 (대표이사 사장)이 사고로 인하여 직무를 행할 수 없을 때에는 제5조 제2항에 정한 순으로 그 직무를 대행한다.

②각 이사 또는 감사는 (대표이사 사장)에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다. (대표이사 사장)이 정당한 사유없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사 또는 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

제8조(소집절차) ①이사회를 소집함에는 회일을 정하고 그(2일)전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지를 발송하여야 한다.

②이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차없이 언제든지 회의를 열수 있다.

제9조(결의방법)

①이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의2(회사기회 및 자산의 유용금지) 및 제398조(이사 등과 회사간의 거래)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.

②이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송.수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

④제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

나. 중요의결사항 등

(증권신고서 제출일 현재)

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

사내이사
사외이사

강찬호
(출석율:100%)
박형만
(출석율:100%)
권혁일
(출석율:100%)
김영석
(출석율:85%)
유남영
(출석율:85%)
장성환
(출석율:)

21-1
2021.01.05.
제1호의안 : 연간 연구개발비 사용 계획 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
해당사항없음

21-2
2021.03.17.
제1호의안 : 제13기 결산관련 재무제표 심의의 건
제2호의안 : 제13기 영업보고서 승인의 건
가결
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

21-3
2021.03.17.
제1호의안 : 정관 일부 개정(안) 승인의 건
제2호의안 : 제14기 이사보수한도(안) 승인의 건
제3호의안 : 제14기 감사보수한도(안) 승인의 건
제4호의안 : 제 13기 정기주주총회 소집에 관한 건
가결
가결
가결
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

21-4
2021.03.31.
제1호의안 : 본점 이전의 건
제2호의안 : 명의개서 대리인 선임의 건
가결
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
불참(-)
불참(-)
불참(-)
불참(-)

21-5
2021.04.30.
제1호의안 : 회사와 이해관계자 간 거래 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
해당사항없음
(사임)
참석(찬성)
참석(찬성)

21-6
2021.06.25.
제1호의안 : 회사와 이해관계자 간 거래 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

21-7
2021.07.22.
제1호의안 : 코스닥시장 상장 추진의 건
제2호의안 : 주식매수선택권 부여취소의 건
가결
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

21-8
2021.10.22
제1호의안 : 임시주주총회 소집의 건
제2호의안 : 임시주주총회 안건 상정의 건
제3호의안 : 준법경영지원위원회 운영규정 제정의 건
제4호의안 : 준법경영지원위원회 설치의 건
제5호의안 : 이사회 운영규정 개정의 건
가결
가결
가결
가결
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
해당사항없음
(임기만료 
해임)
불참(-)
불참(-)
불참(-)
불참(-)
불참(-)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

21-9
2021.12.22
제1호의안 : 코스닥시장 상장을 위한 신주모집 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
불참(-)
불참(-)

주1)
권혁일 사내이사는 2021년 4월 1일자로 등기임원에서 사임하였습니다.

주2)
2021년 8월 10일 박형만 사내이사는 등기임원에서 임기만료에 따라 사임하였으며, 2021년 12월 06일 임시주주총회를 통하여 재선임 되었습니다.

주3)
정성환 사외이사는 2021년 12월 06일 임시주주총회를 통하여 신규선임되었습니다.

다. 이사회내 위원회

위원회명
구성
소속이사명
설치목적및
권한사항
비고

준법경영
지원위원회
사외이사 2인
외부위원 1인
사외이사 유남영(위원장)
사외이사 장성환
외부위원 최찬욱
하단 기재내용
 참조
2021.10.22 신설

(준법경영지원위원회)

구분
내용

설치목적
준법통제 및 컴플라이언스 사항에 대하여 경영의 투명성을 제고하기 위함

권한사항
준법경영지원위원회는 다음 사안에 대해 심의하고 결의함
1. 연구개발에 관한 사항
(1) 연간 연구개발비 사용 계획 승인
(2) 연구개발에 대한 변경 승인
(3) 연구개발에 대한 사후 관리
(4) 그 밖에 여눅개발에 대하여 준법경영지원에 관한 중요한 사항
2. 경영에 관한 사항
(1) 준법통제기준에 대한 중요한 변경사항
(2) 내부 컴플라이언스 이슈에 대한 사항
(3) 소송 등 외부 컴플라이언스 이슈에 대한 사항
(4) 법률진단보고서에 대한 공시 승인, 
(5) 그 밖에 경영에 대하여 준법경영지원에 관한 중요한 사항
3. 이사 등에 관한 사항
(1) 이사 등과 회사간 거래에 대한 준법통제기준에 적합 여부 사항
(2) 타회사의 임원 겸임

라. 이사의 독립성

이 사
추천인
선임배경
활동분야
연임여부
(연임횟수)
임기
회사와의
거래
최대주주
등과의 관계

강찬호
이사회
당사의 창업 및 전력변환장치에 대한 탁월한 식견
경영총괄
연임(3)
2022년 12월 31일
-
본인

박형만
이사회
업무경험 및 산업의 이해도가 높음
구매총괄
신규선임
2024년 12월 06일
-
-

김영석
이사회
다년간의 벤처투자운영을 통하여 벤처기업의 이해도가 높음
기타비상무
이사
신규선임
2023년 10월 05일
-
-

유남영
이사회
회사의 의사결정 견제 및 투명성 확보
사외이사
신규선임
2023년 10월 05일
-
-

장성환
이사회
내부통제 및 준법경영운영 능력이 높음
사외이사
신규선임
2024년 12월 06일
-
-

당사의 사외이사를 포함한 모든이사의 독립성 강화를 위해 당사는 이사선임시 주주총회전 사전에 이사에 대한 모든 정보를 투명하게 공개하며 추천인과 최대주주와의 관계, 회사와의 거래등에 대한 내용을 외부에 공시할 예정입니다.

바. 사외이사의 전문성

(1)사외이사 업무지원 조직

부서명
직원수(명)
직위
주요 활동내역

경영지원본부
8
CFO 외 직원 7명
주주총회, 이사회 지원 업무

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사 교육에 필요한 내용 및 과정 등에 대해 내부 검토가 진행 중에 있습니다. 추후 감사의 일정 등을 고려하여 교육을 실시할 예정에 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 감사 1명(김영호 비상근감사)이 감사업무를 수행하고 있습니다.

가. 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
결격요건 여부
비 고

김 영 호
전) 세무서 근무(근속연수 17년)
전) 국세청 근무(근속연수 7년)
현) 세무사사무소 운영
현) (주)이지트로닉스 비상근감사
해당사항 없음
-

나. 감사의 독립성

감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류에 대하여 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한, 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

(1) 감사에
대한 독립성을 위한 주요내용

구분

내용

정관 제 43조

(감사의 수)

회사는 1인 이상의 감사를 둘 수 있다.

정관 제44조

(감사의 선임.· 해임)

① 감사는 주주총회에서 선임·해임 한다.

② 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4제1항에 따 라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.

④ 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발 행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

⑤ 제3항·제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수 의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그 의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하 는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

정관 제 45조

(감사의 임기와 보선)

① 감사의 임기는 취임후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 한다.

② 감사중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 정관 제43조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

정관 제 46조

(감사의 직무등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 정관 제35조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

정관 제 47조

(감사록)

감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

정관 제 48조

(감사의 보수와 퇴직금)

① 감사의 보수와 퇴직금에 관하여는 제36조의 규정을 준용한다.

② 감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과 구분하여 상정?의결하여야 한다.

감사의 직무규정 제 6조

(직무)

① 감사는 이사의 직무의 집행을 감사한다.

② 감사는 다음 각 호의 직무를 수행한다.

1. 감사계획의 수립, 집행, 결과평가, 보고 및 사후조치

2. 회사 내 내부통제제도의 적정성을 유지하기 위한 개선점 모색

3. 내부회계관리제도의 설계 및 운영 실태에 대한 평가 및 보고

4. 외부감사인의 선임 및 감사업무 수행에 관한 사항

5. 외부감사인의 감사활동에 대한 평가

6. 감사결과 지적사항에 대한 조치내용 확인

7. 관계법령 또는 정관에서 정한 사항의 처리

8. 회계부정에 대한 내부신고,고지가 있을 경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인 및 신고,고지자의 신분 등에 관한 비밀유지와 신고,고지자의 불이익한 대우 여부 확인

9. 감사가 필요하다고 인정하는 사항에 대한 감사

① 감사는 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다.

1. 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무?재산상태 조사

2. 자회사에 대한 영업보고 요구 및 업무와 재산상태에 관한 조사

3. 임시주주총회의 소집 청구

4. 이사회에 출석 및 의견 진술

5. 이사회의 소집청구 및 소집

6. 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한

7. 감사의 해임에 관한 의견진술

8. 이사의 보고 수령

9. 이사의 위법행위에 대한 유지청구

감사의 직무규정 제 7조

(권한)

10. 주주총회 결의 취소의 소 등 각종 소의 제기

11. 이사?회사간 소송에서의 회사 대표

12. 외부감사인으로부터 이사의 직무수행에 관한 부정행위 또는 법령이나 정관에 위반되는 중요한 사실의 보고 수령

13. 외부감사인으로부터 회사가 회계처리 등에 관한 회계처리기준을 위반한 사실의 보고 수령

14. 재무제표(연결재무제표 포함)의 이사회 승인에 대한 동의

15. 내부회계관리규정의 제·개정에 대한 승인

16. 외감법 제10조 제4항에 의한 감사인선임위원회(이하 ‘감사인선임위원회’)가승인한 외부감사인의 선정

② 감사는 다음 각 호의 사항을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다.

1. 직무를 수행하기 위해 필요한 회사내 모든 자료, 정보 및 비용에 관한 사항

2. 관계자의 출석 및 답변

3. 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항

4. 그 밖에 감사업무수행에 필요한 사항의 요구

③ 감사는 각 부서의 장에게 임직원의 부정행위가 있거나 중대한 과실이 있을 때에는 지체 없이 보고할 것을 요구할 수 있다. 이 경우 감사는 지체 없이 특별감사에 착수하여야 한다.

(2) 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부

구분

내용

정관 제 46조

(감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 정관 제35조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

감사의 직무규정 
제 26조

(문서 등의 열람)

① 감사는 업무집행에 관한 중요한 문서를 적시에 열람하고 필요한 때에는 이사 또는 직원에 대하여 그 설명을 요구한다.

② 감사가 열람할 문서에 관하여 이사와 협의하여 그 범위를 정해 두어야 한다.

③ 감사는 중요한 기록, 그 밖에 중요정보의 정비, 보존 등의 관리상황을 조사하고 필요에 따라 이사 또는 직원에게 설명을 요구한다.

감사의 직무규정 
제 27조

(재산의 조사)

감사는 중요한 회사재산의 관리, 취득 및 처분과 통상적이 아닌 중요한 거래 등에 관하여 조사하고 만약 법령 또는 정관에 위반하거나 현저하게 부당한 사실을 발견한 경우에는 이사회에 보고하여야 한다.

감사의 직무규정 
제 28조

(거래의 조사)

감사는 회사가 중요한 재산상의 이익을 무상으로 공여하거나 자회사 또는 주주와 통상적이 아닌 거래를 하는 경우에는 사전에 담당이사와 협의하여 그 내용을 보고하도록 담당이사에게 요구하고 이사의 의무에 위반하는 사실을 발견한 경우에는 이사회에 보고하여야 한다.

감사의 직무규정 
제 29조

(현장 조사)

① 감사는 본?지점, 공장, 사무소 등을 조사하고 회사의 업무전반에 관한 실정을 파악함과 동시에 업무가 적법하고 적정하게 행하여지고 있는지의 여부를 확인한다.

② 감사는 본?지점, 공장, 사무소 등을 조사한 결과 의견의 제시, 조언 또는 권고를 할 경우에는 이사회에 보고 또는 담당이사에 대하여 행함을 원칙으로 한다.

다. 감사의 주요 활동내용

(증권신고서 제출일 현재)

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
비고

21-1
2021.01.05.
제1호의안 : 연간 연구개발비 사용 계획 승인의 건
가결
-

21-2
2021.03.17.
제1호의안 : 제13기 결산관련 재무제표 심의의 건
제2호의안 : 제13기 영업보고서 승인의 건
가결
가결
-
-

21-3
2021.03.17.
제1호의안 : 정관 일부 개정(안) 승인의 건
제2호의안 : 제14기 이사보수한도(안) 승인의 건
제3호의안 : 제14기 감사보수한도(안) 승인의 건
제4호의안 : 제 13기 정기주주총회 소집에 관한 건
가결
가결
가결
가결
-
-
-
-

21-4
2021.03.31.
제1호의안 : 본점 이전의 건
제2호의안 : 명의개서 대리인 선임의 건
가결
가결
-
-

21-5
2021.04.30.
제1호의안 : 회사와 이해관계자 간 거래 승인의 건
가결
-

21-6
2021.06.25.
제1호의안 : 회사와 이해관계자 간 거래 승인의 건
가결
-

21-7
2021.07.22.
제1호의안 : 코스닥시장 상장 추진의 건
제2호의안 : 주식매수선택권 부여취소의 건
가결
가결
-
-

21-8
2021.10.22
제1호의안 : 임시주주총회 소집의 건
제2호의안 : 임시주주총회 안건 상정의 건
제3호의안 : 준법경영지원위원회 운영규정 제정의 건
제4호의안 : 준법경영지원위원회 설치의 건
제5호의안 : 이사회 운영규정 개정의 건
가결
가결
가결
가결
가결
-
-
-
-
-

21-9
2021.12.22
제1호의안 : 코스닥시장 상장을 위한 신주모집 승인의 건
불참
-

라. 감사의 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
감사 교육에 필요한 내용 및 과정 등에 대해 내부 검토가 진행 중에 있습니다. 추후 감사의 일정 등을 고려하여 교육을 실시할 예정에 있습니다.

마. 감사위원회에 관한 사항

증권신고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.

바. 준법지원인에 관한 사항

증권신고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(증권신고서 제출일 현재)

투표제도 종류

집중투표제

서면투표제

전자투표제

도입여부

배제

미도입

미도입

실시여부

-

-

-

나. 소수주주권의 행사 여부

당사는 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

다. 경영권 경쟁

당사는 경영권 분쟁이 발생한 사실이 없습니다.

라. 의결권 현황

(증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
5,940,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
5,940,000
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관상
신주인수권의 내용

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

3. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 실주발행에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매사업연도 종료 후 3개월 이내

정관상
주주명부의
폐쇄 
및 
기준일

① 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. 다만, 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다..

② 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월 내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.

③ 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주간전에 이를 공고하여야 한다

주권의 종류
(2019년 9월 16일 전자증권법 시행에 따른 주권의 종류 삭제)

명의개서
대리인
취급소 : (주)이지트로닉스 경영지원본부 (전화) : 031 - 881 - 9800
대리인 : (주)국민은행 증권대행부 (전화) : 02 - 2073 - 8108

주주의 특전
없음
공고게재장소
당사 홈페이지(www.egtronics.co.kr)
또는 매일경제신문

바. 주주총회 현황

주주총회 일자
종류
안건
결의내용
비고

2021.12.06
임시주총
제1호의안 : 정관 일부 개정의 건
제2호의안 : 이사 선임의 건
원안대로 가결
원안대로 가결
-
-

2021.03.31
정기주총
제1호 의안 : 제13기 재무제표 (이익잉여금 처분계산서(안) 포함) 승인의 건
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호 의안 : 제14기 이사 보수 한도 승인의 건
제4호 의안 : 제14기 감사 보수 한도 승인의 건
원안대로 가결
원안대로 가결
원안대로 가결
원안대로 가결
-
-
-
-

2020.10.05
임시주총
제1호 의안 : 주식 분할의 건
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호 의안 : 임원유족보상금 지급규정 폐지의 건
제4호 의안 : 임원보수 지급규정 일부 개정의 건
제5호 의안 : 임원 퇴직금 지급규정 일부 개정의 건
제6호 의안 : 이사 선임의 건
제7호 의안 : 감사 선임의 건
제8호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 가결
원안대로 가결
원안대로 가결
원안대로 가결
원안대로 가결
원안대로 가결
원안대로 가결
원안대로 가결
-
-
-
-
-
-
-
-

2020.03.13
정기주총
제1호 의안 : 제12기 재무상태표, 손익계산서 이익잉여금 처분계산서 승인의 건
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
제4호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
원안대로 가결
원안대로 가결
원안대로 가결
원안대로 가결
-
-
-
-

2019.12.27
임시주총
제1호 의안 : 이사 선임의 건
원안대로 가결
-

2019.03.27
정기주총
제1호 의안 : 제11기 재무상태표, 손익계산서 이익잉여금 처분계산서 승인의 건
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사 선임의 건
제4호 의안 : 감사 선임의 건
제5호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
제6호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
원안대로 가결
원안대로 가결
원안대로 가결
원안대로 가결
원안대로 가결
원안대로 가결
-
-
-
-
-
-

2018.08.10
임시주총
제1호 의안 : 신주 발행에 관한 건
제2호 의안 : 이사 선임의 건
원안대로 가결
원안대로 가결
-
-

2018.03.30
정기주총
제1호 의안 : 제10기 재무상태표, 손익계산서 이익잉여금 처분계산서 승인의 건
제2호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
원안대로 가결
원안대로 가결
-
-

2017.03.30
정기주총
제1호 의안 : 제9기 재무상태표, 손익계산서 이익잉여금 처분계산서 승인의 건
제2호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
원안대로 가결
원안대로 가결
-
-

2016.12.19
임시주총
제1호 의안 : 이사 예선의 건
제2호 의안 : 대표이사 예선의 건
원안대로 가결
원안대로 가결
-
-

2016.03.31
정기주총
제1호 의안 : 제8기 재무상태표, 손익계산서 이익잉여금 처분계산서 승인의 건
제2호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
원안대로 가결
원안대로 가결
-
-

2016.01.20
임시주총
제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안대로 가결
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

강찬호
본인
보통주
3,234,000
54.44
3,234,000
54.44
-

나귀녀
특수관계인
보통주
220,000
3.70
220,000
3.71
-

강민혁
특수관계인
보통주
82,500
1.39
82,500
1.39
-

강민경
특수관계인
보통주
82,500
1.39
82,500
1.39
-

정은진
특수관계인
보통주
27,500
0.46
27,500
0.46
-

계
보통주
3,646,500
61.38
3,646,500
61.39
-

기타
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 주요 경력 및 개요

가. 최대주주의 기본 정보

최대주주의
성명
직위
주요경력(최근 5년간)

기간
경력사항
겸임현황

강찬호
대표이사
2008.11 ~현재
현)이지트로닉스 대표이사
-

나. 최대주주의 변동을 초래 할 수 있는 특정거래

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 최대주주의 변동현황

증권신고서 제출일 현재 최근 5개연도 동안 최대주주가 변동되었던 경우가 없습니다.

4. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5%이상
 주주
KB지식재산투자조합
880,000
14.81
-

에너지융합유큐아이피(UQIP)투자조합
660,000
11.11
-

우리사주조합
-
-
-

주1)
상기 주주명부는 2021년 11월 08일기준으로 임시주주총회를 개최하기 위해 작성한 주주명부를 기반으로 작성되었습니다.

나. 소액주주현황

(증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
30
41
73.17
203,500
5,940,000
3.43
-

주1)
소액주주는 의결권 있는 발행주식의 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

주2)
상기 주주명부는 2021년 11월 08일기준으로 임시주주총회를 개최하기 위해 작성한 주주명부를 기반으로 작성되었습니다.

5. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(1) 임원 현황

(증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주
와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

강찬호
남
1959.04
대표이사
사내이사
상근
대표이사

일본 SOJO대학교 Energy Electronics 박사

86.01~87.12 (주)동양특수기공 기술부

88.01~89.12 LG정보통신 연구소

90.01~08.10 (주)동아일렉콤 연구소장

08.11~現 (주)이지트로닉스 대표이사

3,234,000
-
본인
13년
2022년 12월 31일

박형만
남
1956.01
상무
사내이사
상근
이사회

서울시립대학교 행정학과 학사 (‘83)

81.09~98.09 한국전력공사 구매과장

98.10~99.12 (주)삼종산업 상무

00.02~16.10 AIDA DESIGN 수입매니저

16.12~現 (주)이지트로닉스 구매 상무

-
-
-
5년
2024년 12월 07일

유남영
남
1959.04
이사
사외이사
비상근
이사회

한양대학교 전자공학과 학사

83.12~91.06 Schlumberger Korea 차장

91.06~92.09 한국케이던스㈜ 부장

05.02~18.08 아이텍반도체㈜ 대표이사

92.09~現 아이텍시스템스㈜ 대표이사

-
-
-
1년 2개월
2023년 10월 05일

장성환
남
1971.03
이사
사외이사
비상근
이사회
서울대학교 물리학과 졸업
사법연수원 제30기 수료
(現)법무법인 담헌 대표변호사
(現)서울중앙지방법원 조정위원
21.12~現 (주)이지트로닉스 사외이사
-
-
-
1개월
2024년 12월 07일

김영석
남
1962.09
이사
기타
비상무이사
비상근
이사회

서울대학교 대학원 경영학과 졸업

89.03~90.05 대우증권 투자분석부

90.05~17.01 KB인베스트먼트

(舊 장은창업투자) 벤처투자본부

17.01~現 인터밸류파트너스㈜ 대표이사

-
-
-
1년 2개월
2023년 10월 05일

김영호
남
1960.08
감사
감사
비상근
감사

80.03~96.08 세무서 근무

96.08~03.03 국세청 근무

03.11~ 現 세무사사무소 운영

-
-
-
1년 2개월
2023년 10월 05일

남궁억
남
1957.02
사장
미등기
상근
CTO

University of Manchester 재료공학 박사

82.03~86.08 한국기계연구소 연구원

90.09~00.03 기아자동차 중기연 부장

00.09~02.09 한국산업기술평가원 수석

02.10~10.02 LG화학 연구/영업/생산

10.03~15.01 (주)넥스콘테크놀로지 CTO

15.02~18.12 코캄 CTO/전무

19.03~現 (주)이지트로닉스 사장

-
-
-
2년 9개월
-

이순재
남
1961.03
전무이사
미등기
상근
제조총괄

국민대학교 전자공학 학사

85.07~99.12 기아자동차 중기연 선임

00.01~05.04 스탠다드에너지테크 전무

05.05~09.04 에쓰이텍(주) 대표이사

09.05~11.08 (주)씨텍컴 기술영업 전무

12.04~15.12 넥스콘(주) 제조총괄 상무

16.09~18.07 (주)서흥메가텍 연구소장

18.11~19.11 (주)성진금속 총괄업무

19.12~現 (주)이지트로닉스 제조본부장

-
-
-
1년 11개월
-

권오준
남
1971.10
전무이사
미등기
상근
연구개발
임원

한양대학교 전기공학 학사

97.01~05.12 (주)동아일렉콤 책임

06.01~07.01 단암전자통신(주) 책임

07.02~07.06 동양피엔이(주) 팀장

07.08~19.01 와이투케이일렉콤 연구소장

19.04~現 (주)이지트로닉스 연구개발 상무

-
-
-
2년 8개월
-

김남수
남

전무이사
미등기
상근
지원총괄

-
-
-
3개월
-

이병균
남
1964.10
상무이사
미등기
상근
CFO

단국대학교 회계학과 학사

90.07~97.01 동아바이오테크 재경 담당

97.02~00.04 서통 재경부 과장

00.05~01.10 케드콤 재경부 차장

02.02~08.01 선양디앤티 재경부 총괄

08.04~19.05 코윈디에스티 CFO

20.06~現 (주)이지트로닉스 경영지원 상무

-
-
-
1년 6개월
-

권혁일
남
1967.09
상무이사
미등기
상근
영업총괄

서울과학기술대학교 제품설계금형공학과 학사

93.03~94.12 (주)한국성산 금형설계부

95.01~98.12 (주)기화하이텍 기술영업

99.01~01.12 세영산업 기술영업

02.01~09.12 (주)이한씨앤티 대표

10.01~13.12 개인사업

16.01~現 (주)이지트로닉스 영업부 상무

-
-
친인척
7년 11개월
-

최명규
남
1970.01
상무이사
미등기
상근
연구개발
임원

울산대학교 전기공학 박사

01.06~19.03 ㈜라이콤 광기술개발 팀장

19.04~現 (주)이지트로닉스 연구개발 상무

-
-
-
2년 8개월
-

정은진
남
1977.09
상무이사
미등기
상근
연구개발
임원

중앙대학교 전력전자학 석사

05.01~08.10 (주)동아일렉콤 선임

08.12~現 (주)이지트로닉스 연구개발 상무

27,500
-
-
12년 11개월
-

사공왕규
남
1970.06
상무이사
미등기
상근
연구개발
임원

청주대학교 전자공학 석사

97.01~05.09 (주)동아일렉콤 책임

05.10~06.02 (주)다산네트웍스 책임

06.03~16.11 (주)동아일렉콤 수석

17.01~現 (주)이지트로닉스 연구개발 상무

-
-
-
4년 11개월
-

주1)
권혁일 사내이사는 2021년 4월 1일자로 등기임원에서 사임하였습니다.

주2)
2021년 8월 10일 박형만 사내이사는 등기임원에서 임기만료에 따라 사임하였으며, 2021년 12월 06일 임시주주총회를 통하여 재선임 되었습니다.

주3)
장성환 사외이사는 2021년 12월 06일 임시주주총회를 통하여 신규선임되었습니다.

(2) 임원의 겸직현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 겸직현황은 다음과 같습니다.

겸직자
겸직회사

성명
직위
회사명
직위

김영석
기타
비상무이사
인터밸류파트너스
대표이사

유남영
사외이사
아이텍시스템즈(주)
대표이사

장성환
사외이사
법무법인 담헌
대표변호사

김영호
감사
김영호세무사
세무사

나. 직원 등 현황

(기준일 : 2021년 09월 30일 현재)
(단위 : 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

전력변환장치
남
49
-
14
-
63
2년 10개월
1,724,874
27,378
-
2
2
-

전력변환장치
여
14
-
28
-
42
1년 5개월
423,571
10,085
-

합 계
63
-
42
-
105
2년 3개월
2,497,835
23,789
-

주1)
직원수는 2021년 09월 30일 현재 직원수 입니다(미등기임원 포함)

주2)
2021년 09월 30일 기준 현재 재직중인 직원들의 평균 근속연수를 산정하였습니다.

주3)
연간급여총액은 근로소득 기준으로 2021년 09월 30일까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계산한 보수액입니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 2021년 09월 30일 현재)
(단위 : 천원)

구분
인원수
연간급여 총액
1인 평균 보수액
비고

미등기임원
9
595,839,650
66,204
-

주1)
2021년 09월 30일 기준 현재 재직중인 미등기임원의 인원수 입니다.

주2)
연간급여총액은 근로소득 기준으로 2021년 09월 30일까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계산한 보수액입니다.

2. 임원의 보수 등

가
. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
5
2,000
-

감사
1
100
-

주1)
인원수는 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

(2) 보수지급금액

(가) 이사ㆍ감사 전체 지급금액

(기준일 : 2021년 09월 30일 현재)
(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
316,125
52,688
-

주1)
인원수는 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

주2)
연간급여총액은 근로소득 기준으로 2021년 09월 30일까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계산한 보수액입니다.

(나) 유형별 지급금액

(기준일 : 2021년 09월 30일 현재)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
307,125
102,375
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
9,000
4,500
-

감사
1
-
-
-

주1)
인원수는 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

주2)
등기이사에는 기타비상무이사를 포함하였습니다.

주3)
연간급여총액은 근로소득 기준으로 2021년 09월 30일까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계산한 보수액입니다.

(3) 보수 지급기준

구 분
보수지급기준

등기
이사
사내
이사

① 지급근거: 임원 보수 지급 규정

② 보수체계:
 - 기본급 : 직급 및 직책에 따라 산정된 연봉 Table 금액을 12분할하여 
 지급
 -상여금 : 정기급여의 100% 범위 내에서 연 1회 이상 시기를 정하여 
 분할하여 상여금을 지급

③ 보수결정시 평가항목: 담당 업무, 회사의 경영환경, 경영성과 등을 
 종합적으로 고려하여 “임원관리규정”에 근거하여 지급

사외
이사
① 지급근거: 주주총회승인한도
② 보수체계:
 - 기본급을 12분할하여 지급 (월정액 지급)
③ 보수결정시 평가항목 : 기본급

감사
① 지급근거: 주주총회승인한도
② 보수체계:
 - 기본급을12분할하여 지급(월정액 지급)
③ 보수결정시 평가항목: 기본급

나. 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

(1) 개인별 보수지급 금액

(증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

주1)
개인별 보수지급금액이 5억원 미만이므로 해당사항 없습니다.

(2) 산정기준 및 방법

(증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

다. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

(1) 개인별 보수지급 금액

(증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

주1)
개인별 보수지급금액이 5억원 미만이므로 해당사항 없습니다.

(2) 산정기준 및 방법

(증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 등기임원에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치

당사는 등기임원에게 부여한 주식매수선택권이 존재하지 않습니다.

(증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
1
111
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
1
111
-

(2) 주식매수선택권 부여 및 행사현황

(증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

부여받은 자

관계

부여일

부여

방법

주식의

종류

최초

부여

수량

당기변동

수량

총변동

수량

기말
미행사
수량

행사기간

행사가격

행사

취소

행사

취소

박**
등기임원
2020.10.05
신주교부
보통주
100,000
-
-
-
-
100,000
2022.10.05~2027.10.04
4,545

남궁*
미등기임원
2020.10.05
신주교부
보통주
100,000
-
-
-
-
100,000
2022.10.05~2027.10.04
4,545

권**
미등기임원
2020.10.05
신주교부
보통주
100,000
-
100,000
-
-
-
2022.10.05~2027.10.04
4,545

최**
미등기임원
2020.10.05
신주교부
보통주
5,000
-
-
-
-
5,000
2022.10.05~2027.10.04
4,545

권**
미등기임원
2020.10.05
신주교부
보통주
100,000
-
-
-
-
100,000
2022.10.05~2027.10.04
4,545

이**
미등기임원
2020.10.05
신주교부
보통주
5,000
-
-
-
-
5,000
2022.10.05~2027.10.04
4,545

김**
직원
2020.10.05
신주교부
보통주
20,000
-
-
-
-
20,000
2022.10.05~2027.10.04
4,545

최**
직원
2020.10.05
신주교부
보통주
5,000
-
-
-
-
5,000
2022.10.05~2027.10.04
4,545

합계
-
-
-
-
435,000
-
100,000
-
-
335,000
-
-

주1)
상기 수량 및 행사가격은 주식분할을 반영한 현재 발행주식총수 기준입니다.

주2)
상기 주식매수선택권은 선택권 부여일로부터 2년 이상 재직하는 날(2022년 10월05일)부터 행사 가능 기간 1년내(2022.10.05~2023.10.04)에 부여주식수의 40%, 2년 내(2023.10.05~2024.10.04)에 부여주식수의 30%, 3년 내(2024.10.05~2025.10.04)에 부여주식수의 30%를 분할 행사할 수 있습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 등의 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 타법인 출자 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

당사는 해당사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 해당사항 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 해당사항 없습니다.

5. 기업인수목적회사의 추가기재사항

당사는 해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로서 진행중인 중요한 소송사건은 존재하지 않습니다.

다만,
당사는 과거 수행하였던 국책과제 중 5건에 대하여 해당 국책과제를 주관한 3개 발주처로 부터 과제 수행 당시 지급받은 정부보조금을 용도 외에 사용한 명목으로 보조금에 대한 환수, 제재부가금 납부, 국책과제 참여 제한 조치 등을 받은 사실이 있습니다.

이 중 최초 발생한 1건은
법원의 판결에 따라 당사 및 해당 임직원은 위 벌금을 납입하여 종결되었습니다. 나머지 2건 중 1건의 경우 행집행 효력정지 판결이 완료되었으며 당
사는 참여제한 조치가 과다하다 판단하여 그에 따른 이의 제기 및 행정소송을 진행하고 있습니다. 나머지 1건에 대해서는 이의제기, 의견서 제출하였으며, 추후 대면 이의신청 예정이며, 이의신청 결과에 따라 행정소송을 준비 중에 있습니다. 이와 관련된 자세한 사항은 『제1부 발행인에 관한 사항 - X. 그 밖에 투자자 보호을 위하여 필요한 사항 - 3. 제제 등과 관련된 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2021년 09월 30일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 현황

당사는 해당사항 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 해당사항 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

당사는 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황(최근 3개연도)

당사는 과거 수행하였던 국책과제 중 5건에 대하여 해당 국책과제를 주관한 3개 발주처로 부터 과제 수행 당시 지급받은 정부보조금을 용도 외에 사용한 명목으로 보조금에 대한 환수, 제재부가금 납부, 국책과제 참여 제한 조치 등을 받은 사실이 있습니다.

일자
제재기관
대상자
처벌또는 조치내용
금전적 제재금액
사유 및 근거법령

2019.05.02

A기관

(완료)

당사 및 임직원
참여제한 1년
-
- 산업기술혁신촉진법 제11조2
- 산업기술혁신사업공통운영요령 제44조

환수금
113,998,740원

제재부가금
26,852,010원

2021.05.06

B기관

(진행중)

당사 및 임직원
참여제한 3년
-
- 국가연구개발혁신법 제32조
- 산업기술혁신촉진법 제11조2 및 3

환수금
7,288,500원

제재부가금
3,644,250원

2021.09.06

C기관

(진행중)

당사 및 임직원
참여제한 3년
-
- 구 중소기업기술혁신촉전법(법률 제14839호로 개정되기 전의 것) 제31조, 제32조
- 구 중소기업기술혁신촉진법 시행령(대통령령 제27205호로 개정되기 전의 것)제20조, 제21조, 별표2
- 중소기업기술개발지원사업 운영요령(제2014-47호)제30조,제31조, 별표3

환수금
26,172,246원

주1)

상기 일자는 행정기관의 제재에 대한 공문 발송일 기준입니다.

주2)

상기 진행중인 제재현황의 처벌또는 조치내용, 금전적 제재금액은 최초 제재기관을 통해 통보 받은 제재현황이며, 당사는 이에 대한 이의제기, 의견서 제출 및 행정소송을 진행(준비)중인 상황으로 변동될 수 있습니다.

(1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황

상기 3건의 제재 사항 중 A기관으로부터 고발조치되었으며, 수원지방법원은 위 내용과 관련하여 협의를 인정하여 당사 및 임직원에 벌금 납부을 명령하였으며, 당사 및 해당 임직원은 위 벌금을 납부하였습니다.

일자
제재기관
대상자
처벌또는 조치내용
금전적 제재금액
사유 및 근거법령

2019.09.26
수원지방법원
(완료)
당사 및 임직원
벌금부과
당사 (1,000만원)
대표이사(2,000만원)
前연구소장(1,000만원)
-

주1)

상기 일자는 판결일입니다.

(2) 행정기관의 제재현황

A기관
으로부터 2019년 05월 02일 보조금 사용에 대한 심의결과 참여제한 3년 및 환수금 113,998,740원을 통보 받았으며, 참여제한 조치에 대한 당사의 이의제기가 받아들어져 2019년 09월 19일 참여제한 1년, 환수금 113,998,740원을 통보 받았습니다. 해당 건에 대한 사법제재가 확정 됨에 따라 2021년 05월 06일 제재부가금(53,703,990원) 통보를 받았으며, 당사의 이의제기에 따라 제재부가금(26,852,010원)을 최종 통보 받았으며, 위 제재부가금을 납부하였습니다.

B기관
으로부터 2021년 05월 06일 보조금 사용에 대한 심의결과 참여제한 3년 및 환수금 7,288,500원, 제재부가금 3,644,250원을 통보받았으며, 2021년 07월 05일 당사의 이의제기에 대하여 변경없음을 통보받아 제재부가금을 납부 완료하였으며, 2021년 08월 25일 행정소송을 접수하여 행 집행정지 신청 및 제재처분에 대한 재심판을 요청한 상태이며, 2021년 09월 08일 행 집행정지 신청이 받아들여진 상태이며, 행정소송 판결 대기중입니다.

C기관
으로부터 2021년 09월 06일 보조금 사용에 대한 심의결과 참여제한 3년 및 환수금 26,172,246원을 통보받았으며, 2019년 09월 15일 의견서(서면)제출된 상태입니다. 추후 대면 이의신청이 예정되어 있으며, 결과에 따라 행정소송을 준비중에 있습니다.

(3) 개선사항 

당사는 준법통제강화를 위하여 사외이사(기타비상무이사 포함)의 비중을 이사회의 50% 이상 유지하도록 정관 및 이사회운영기준을 개정하였습니다. 또한 법률적인 관리 감독을 위하여 변호사를 사외이사로 선임하여 준법통제강화를 진행하고 있습니다. 또한 이사회 내 위원회를 설치하여 국책개발을 포함한 연구활동에 적법한 절차에 따라 진행하도록 프로세스 개선을 진행하였습니다. 
외부 컴플라이언스 업체와의 용역계약을 통하여 신고센터 운영 및 법률진단보고서 수령을 통하여 내외부에서 준법통제에 대한 평가 및 모니터링을 진행하고 있습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

나. 중소기업기준 검토표

중소기업기준검토표(1)

중소기업기준검토표(2)

다. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

라. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 합병 등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

자. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

카. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

타. 보호예수 현황

당사는 증권신고서 제출
일 현재 한국거래소 코스닥 상장규정에 근거하여 금번 공모에 따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다.

파. 특례상장기업의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

2. 계열회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

3. 타법인 출자현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.