일진디스플 — [기재정정]투자설명서 (20220118)
제출인: 일진디스플

투자설명서
2.0
일진디스플레이(주)

정 정 신 고 (보고)

2022년 01월 18일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 01월 03일

[투자설명서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2022년 01월 03일
투자설명서
최초제출

2022년 01월 18일
[발행조건확정]투자설명서

1차 발행가액 확정
(파란색)

3. 정정사유 : 1차 발행가액 확정에 따른 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[발행조건확정]투자설명서'는 1차 발행가액 확정에 따른 정정사항으로써, 정정된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.

표지
모집 또는 매출총액: 30,000,000,800원
모집가액: 1,760원

모집 또는 매출총액:
26,079,546,150원
모집가액:
1,530원

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 사항
1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 사항
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소
3. 기타위험 나.
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

V. 자금의 사용목적
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
17,045,455
500
1,760
30,000,000,800
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
기명식보통주
-
-
기본인수수수료: 정액 240,000,000원 
실권수수료: 잔액인수금액의 5%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 03월 02일 ~ 2022년 03월 03일
2022년 03월 11일
2022년 03월 04일
2022년 03월 11일
2022년 01월 20일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2021년 12월 18일
2022년 02월 24일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
17,200,000,000

시설자금
3,500,000,000

채무상환자금
9,300,000,800

발행제비용
327,779,092

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2021.12.17

【기 타】

1) 금번 일진디스플레이(주) 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 미래에셋증권(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.

4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일
반공모 청약은 2022년 03월 07일과 2022년 03월 08일 2일간입니다. 일반공모 청약공고는 2022년 03월 04일에 회사, 대표주관회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 예정입니다.

6) 일반공모 청약은 대표주관회사인 미래에셋증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 실권금액이 1억원 이하일 경우 일반에게 공모하지 않고, 대표주관회사가 자기계
산으로 인수할 수 있습니다.

7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

9) 상기 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

(주1) 정정 후 

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
17,045,455
500
1,530
26,079,546,150
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
기명식보통주
-
-
기본인수수수료: 정액 240,000,000원 
실권수수료: 잔액인수금액의 5%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 03월 02일 ~ 2022년 03월 03일
2022년 03월 11일
2022년 03월 04일
2022년 03월 11일
2022년 01월 20일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2021년 12월 18일
2022년 02월 24일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
17,200,000,000

시설자금
3,500,000,000

채무상환자금
5,379,546,150

발행제비용
325,813,410

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2022.01.18

【기 타】

1) 금번 일진디스플레이(주) 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 미래에셋증권(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.

4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일
반공모 청약은 2022년 03월 07일과 2022년 03월 08일 2일간입니다. 일반공모 청약공고는 2022년 03월 04일에 회사, 대표주관회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 예정입니다.

6) 일반공모 청약은 대표주관회사인 미래에셋증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 실권금액이 1억원 이하일 경우 일반에게 공모하지 않고, 대표주관회사가 자기계
산으로 인수할 수 있습니다.

7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

9) 상기 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

(주2) 정정 전 

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항 1호에 의거 미래에셋증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명
식 보통주

17,045,455주
를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정
하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
17,045,455
500
1,760
30,000,000,800
주주배정 후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2021년 12월

17일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 모집예정가액의 산출근거

본 증권신고서의
예정 모집가액은 2021년 12월

1
7일
개
최된
이
사회결의일 전일(2021년 12월 16일)을
기산일
로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율

30%
를 적용
, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상
함)

기준주가 ×【 1 - 할인율(
30

%
)】

▶ 예정 모집가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(
30
%
)】

[ 모집예정가
액 산정표 (
2021.11.17 ~ 2021.12.16
) ]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2021/12/16
2,880
57,458
164,831,215

2
2021/12/15
2,850
60,809
172,050,835

3
2021/12/14
2,870
42,093
121,612,865

4
2021/12/13
2,940
77,806
228,016,105

5
2021/12/10
2,900
75,044
216,304,700

6
2021/12/09
2,900
37,735
109,347,520

7
2021/12/08
2,890
102,736
300,683,725

8
2021/12/07
2,970
114,808
333,224,915

9
2021/12/06
2,840
47,008
131,959,100

10
2021/12/03
2,790
73,230
200,542,085

11
2021/12/02
2,750
67,837
185,211,610

12
2021/12/01
2,685
133,485
341,947,075

13
2021/11/30
2,555
190,719
499,976,290

14
2021/11/29
2,730
208,401
575,153,210

15
2021/11/26
2,855
117,332
340,984,375

16
2021/11/25
2,970
67,993
201,982,500

17
2021/11/24
3,020
94,354
283,744,825

18
2021/11/23
3,035
137,180
420,125,715

19
2021/11/22
3,150
846,406
2,741,398,655

20
2021/11/19
2,960
243,518
728,882,375

21
2021/11/18
2,935
120,802
348,542,380

22
2021/11/17
2,890
254,745
735,710,480

1개월 가중산술평균(A)
2,958

1주일 가중산술평균(B)
2,882

기산일 종가(C)
2,880

A,B,C의 산술평균(D)
2,907
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
2,880
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
30.00%

증자비율
49.45%

예정발행가액
1,760
기준주가 X (1- 할인율)
 예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) 

(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(주2) 정정 후 

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항 1호에 의거 미래에셋증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명
식 보통주

17,045,455주
를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정
하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
17,045,455
500
1,530
26,079,546,150
주주배정 후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2021년 12월

17일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액
기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■
1차발행가액
의 산출근거

본 증권신고서의
1차 발행가액
은 신주배정기준일(2022년 01월 20일) 전 3거래일(2022년 01월 17일)
을
기산일
로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율

30%
를 적용
, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상
함)

기준주가 ×【 1 - 할인율(
30

%
)】

▶
1차 발행가액

=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(
30
%
)】

[

1차
발행가액

산정표

(
2021.12.18 ~ 2022.01.17
)
]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2022/01/17
2,520
1,262,740
3,284,237,725

2
2022/01/14
2,335
101,019
235,311,515

3
2022/01/13
2,390
74,924
180,907,385

4
2022/01/12
2,400
120,164
286,113,255

5
2022/01/11
2,340
121,740
279,530,110

6
2022/01/10
2,345
92,366
218,704,165

7
2022/01/07
2,425
80,951
195,182,715

8
2022/01/06
2,360
138,020
329,274,550

9
2022/01/05
2,455
135,155
329,325,350

10
2022/01/04
2,540
60,000
151,622,435

11
2022/01/03
2,540
108,129
272,644,395

12
2021/12/30
2,535
112,749
284,548,035

13
2021/12/29
2,505
91,850
228,535,000

14
2021/12/28
2,475
164,522
403,319,480

15
2021/12/27
2,465
64,850
160,066,415

16
2021/12/24
2,490
171,527
431,982,910

17
2021/12/23
2,460
383,964
930,411,000

18
2021/12/22
2,335
200,600
472,753,435

19
2021/12/21
2,330
281,382
651,695,330

20
2021/12/20
2,370
1,292,721
3,100,919,190

1개월 가중산술평균(A)
2,456

1주일 가중산술평균(B)
2,538

기산일 종가(C)
2,520

A,B,C의 산술평균(D)
2,505
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
2,505
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
30.00%

증자비율
49.45%

예정발행가액
1,530
기준주가 X (1- 할인율)
 예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) 

(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(주3) 정정 전 

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
17,045,455

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
1,760

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
30,000,000,800

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 우리사주조합 / 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 10주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다. 

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과

10,000,000주 이하

1,000,000주 단위

10,000,000주 초과시

5,000,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2022년 03월 02일

종료일
2022년 03월 02일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2022년 03월 02일

종료일
2022년 03월 03일

일반모집 또는 매출
개시일
2022년 03월 07일

종료일
2022년 03월 08일

청약
증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2022년 03월 11일

배당기산일(결산일)
2022년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주3) 정정 후 

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
17,045,455

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
1,530

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
26,079,546,150

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 우리사주조합 / 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 10주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다. 

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과

10,000,000주 이하

1,000,000주 단위

10,000,000주 초과시

5,000,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2022년 03월 02일

종료일
2022년 03월 02일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2022년 03월 02일

종료일
2022년 03월 03일

일반모집 또는 매출
개시일
2022년 03월 07일

종료일
2022년 03월 08일

청약
증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2022년 03월 11일

배당기산일(결산일)
2022년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주4) 정정 전

나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험

 금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로, 투자자께서는 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바랍니다. 당사는 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 34,468,286주의 49.45 %에 해당하는 17,045,455주가 추가로 상장될 예정입니다.
금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 있습니다. 또한,
주식시장의 특성 상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로, 투자자께서는 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바랍니다. 당사는 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 34,468,286주의 49.45%에 해당하는 17,045,455주가 추가로 상장될 예정입니다.

<당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격>

모집예정 주식 종류

기명식 보통주

비 고

모집예정주식수

17,045,455주

-

현재 발행주식총수

34,468,286주

-

예정 발행가액

1,760원

증자비율 및 할인율 고려

최근 종가

2,880원

2021.12.16 종가
 (증권신고서 제출일 전 영업일 종가)

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 다만, 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 모집가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상 합니다. 

(후략) 

(주4) 정정 후 

나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험

 금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로, 투자자께서는 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바랍니다. 당사는 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 34,468,286주의 49.45 %에 해당하는 17,045,455주가 추가로 상장될 예정입니다.
금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 있습니다. 또한,
주
식시장의 특성 상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로, 투자자께서는 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바랍니다. 당사는 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 34,468,286주의 49.45%에 해당하는 17,045,455주가 추가로 상장될 예정입니다.

<당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격>

모집예정 주식 종류

기명식 보통주

비 고

모집예정주식수

17,045,455주

-

현재 발행주식총수

34,468,286주

-

예정 발행가액

1,530원

증자비율 및 할인율 고려

최근 종가

2,520원

2022.01.17 종가
 (증권신고서 제출일 전 영업일 종가)

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 다만, 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 모집가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상 합니다. 

(후략) 

(주5) 정정 전 

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,800

발행제비용(2)
327,779,092

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
29,672,221,708

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
5,400,000
발행가액총액 x 0.018%

인수수수료
240,000,000
정액

상장수수료
10,470,000
추가상장 금액 기준 200억원 초과 500억원 이하
507만원+ 200억원 초과금액의 10억원당 18만원
(유가증권시장상장규정 시행세칙 별표10)

등록면허세
34,090,910
증자 자본금의 x 0.40%

지방교육세
6,818,182
등록면허세 x 0.20%

기타비용
31,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 법무사수수료,
신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
327,779,092
-

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.
주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 공모자금 사용계획

당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통한 납입자금에 대해서 아래와 같이 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2021년 12월 16일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

3,500
-
17,200
9,300
-
-
30,000

나. 세부 자금사용 계획

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금은
아래와 같은 우선순위로 사용 할 예정이며 원재료 구매대금 지급, 베트남 법인 일부 자동화투자 및 및 만기도래 외화대출 및 일반대출의 상환 등으로 운영자금, 시설자금 및 채무상환자금으로
사용할
예정입니다.

(단위: 원)

구분
우선
순위
내용
사용 시기
합계

2022년
2023년
2024년

운영자금
1
노트PC용 메탈메쉬 터치 증설 관련
17,200,000,000
-
-
17,200,000,000

시설자금
2
베트남법인 일부 자동화 투자
3,500,000,000
-
-
3,500,000,000

채무상환자금
3
만기도래 외화대출, 일반대출 상환
11,200,000,000

11,200,000,000

합계
31,900,000,000

31,900,000,000

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

주2) 시설자금 투자금액은 당사가 기존 설비투자 내역을 토대로 산정한 금액이며, 실제 투자 시 추가적인 자금이 소요될 수 있습니다.

주3) 발행제비용은 당사 자체자금으로 사용 예정입니다.

주4) 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

(후략)

(
주5)

정정
후 

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
26,079,546,150

발행제비용(2)
325,813,410

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
25,753,732,740

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
4,694,318
발행가액총액 x 0.018%

인수수수료
240,000,000
정액

상장수수료
9,210,000
추가상장 금액 기준 200억원 초과 500억원 이하
507만원+ 200억원 초과금액의 10억원당 18만원
(유가증권시장상장규정 시행세칙 별표10)

등록면허세
34,090,910
증자 자본금의 x 0.40%

지방교육세
6,818,182
등록면허세 x 0.20%

기타비용
31,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 법무사수수료,
신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
325,813,410
-

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.
주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 공모자금 사용계획

당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통한 납입자금에 대해서 아래와 같이 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2022년 01월 17일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

3,500
-
17,200
5,379
-
-
26,079

나. 세부 자금사용 계획

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금은
아래와 같은 우선순위로 사용 할 예정이며 원재료 구매대금 지급, 베트남 법인 일부 자동화투자 및 및 만기도래 외화대출 및 일반대출의 상환 등으로 운영자금, 시설자금 및 채무상환자금으로
사용할
예정입니다.

(단위: 원)

구분
우선
순위
내용
사용 시기
합계

2022년
2023년
2024년

운영자금
1
노트PC용 메탈메쉬 터치 증설 관련
17,200,000,000
-
-
17,200,000,000

시설자금
2
베트남법인 일부 자동화 투자
3,500,000,000
-
-
3,500,000,000

채무상환자금
3
만기도래 외화대출, 일반대출 상환
11,200,000,000

11,200,000,000

합계
31,900,000,000

31,900,000,000

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

주2) 시설자금 투자금액은 당사가 기존 설비투자 내역을 토대로 산정한 금액이며, 실제 투자 시 추가적인 자금이 소요될 수 있습니다.

주3) 발행제비용은 당사 자체자금으로 사용 예정입니다.

주4) 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

(후략)

투 자 설 명 서

2022년 01월 03일

( 발 행 회 사 명 )
일진디스플레이(주)

( 증권의 종목과 발행증권수 )

기명식 보통주
17,045,455 주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

26,079,546,150원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2022년 01월 03일

2. 모집가액 :

1,530원

3. 청약기간 :

우리사주조합 : 2022년 03월 02일 (1일간)
구주주 : 2022년 03월 02일 ~ 2022년 03월 03일 (2일간)
일반공모 : 2022년 03월 07일 ~ 2022년 03월 08일 (2일간)

4. 납입기일 :

2022년 03월 11일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 일진디스플레이(주) → 충북 음성군 대소면 대금로 157
 미래에셋증권(주) → 서울시 중구 을지로5길 26

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음 

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
미래에셋증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

투자설명서_확인서_스캔본

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

투자설명서 이용 시 유의사항 안내문

■하기 "핵심투자위험"은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니 할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, III. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다. 

■또한 III. 투자위험요소에는 투자자의 투자의사결정을 돕기 위한 국제 경제 및 산업에 대한 각종 외부기관의 전망 및 예상 수치가 포함되어 있습니다. 다만, 이와 같은 전망 및 예상 수치는 확정적인 내용이 아니며, 해외 및 국내 경제상황에 영향을 미치는 다수 외부 요인에 의하여 변동될 가능성이 상존합니다. 이에 투자자께서는 본 증권신고서상에 기재된 전망 및 예상 수치에 의존하지 마시고, 독립적으로 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 코로나19로 인한 경기 침체 및 불확실성과 관련된 위험

최근 코로나19의 세계적 확산으로 글로벌 우려가 커진 만큼 대외의존도가 높은 국내 경기의 침
체 상황이 지속될 가능성이 존재합니다.

2021년 10월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2020년 세계 경제는 -3.1% 성장한 것
으로 추정되며, 2021년에는 -5.9%, 2022년에는 4.9%의 성장률을 기록할 것으로 전망
하고 있습니다. 2021년 세계성장률 전망은 2021년 07월 예상한 전망 대비 0.1%p. 감소하였으며, 2022년 세계성장률 전망은 4.9%입니다. 코로나19 백신접종, 정책지원 격차 등으로 국가간 불평등 회복이 지속되고 있습니다
.
국내 거시 경제의 경우

2021년 11월

에 발표된 한국은행 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2021년 4.0%, 2022년 3.0%, 2023년에는 2.5% 수준으로 전망

하였습니다.

본 보고서에 따르면 코로나19가 장기화됨에 따라 비대면 활동 증가로 가계의 IT기기 수요 및 기
업들의 관련 투자가 확대되면서 반도체, 디스플레이 등 IT제조업체 생산 부문에 긍정적인 요인으로 작용 할 것이라고 밝혔으나 그럼에도 불구하고 향후 전개 양상에
따라 경제 성장경로의 불확실성이 존재하고 있다는 의견을 제시하였습니다.

코로나19의 확산은
새 변이 바이러스 출현으로 인해
증가세가 꺽이지 않고 있는 상황으로
향후
코로나19 감염 추이가 악화될 경우 국제 경제 성장률이 추가 하락할 가능성
이 있습니다.
당사의 경우
2021년 3분기 연결 기준 매출액 중 수출 비중이
86.30%
에 달하고 있는 상황
입니다. 이처럼
당사가 영위하는 산업의 특성상 수출이 주를 이루고 있어 대내외 경제 변수등으로 인한 수출 환경의 변화가 당사의 매출 및 수익성에 미치는 영향이 크다
고 볼 수 있습니다. 상기와 같이 글로벌 및 국내 경기의 회복 추세에는 불확
실성이 존재하며 각국 중앙은행의
통화정책의 불확실성,

보호무역주의 강화 등 각국의 외교 및 무역 마찰
및
코로나 19와 같은 전염병의 확산
외에도
수
요의 증가에도 불구하고 물류 문제 등으로 인해 공급이 제대로 이루어지지 않을 때 발생하는 공급망 병목 현상
등 다양한 하방리스크에 노출되어 있습니다.
향후 예상치 못한 국제이슈, 지정학적 리스크 및 코로나19의 장기화 등으로 국내외 경기가 계속적으로 악화될 경우, 대외 매출
비중이 높은 당사의 매출 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 국내외 시장상황 및 금융시장의 변동성 확대 등을 고려하여 투자에 임하시기 바랍니다. 

나. 전방산업-LED 시장 둔화에 따른 실적악화 위험

당사는 사파이어 잉곳/웨이퍼 제조 및 스크린터치패널 제조 및 생산하고 있습니다. 이러한
사업은
전방산업인 LED 산업의 업황에 직접적인 영향을 받으며, LED 수요는 LED가 적용되는 조명, IT 산업 및
디스플레이 패널 업체들의 수요의 영향
을 받고 있습니다.

LED 산업 초기에는 휴대폰을 비롯하여 노트북, TV 등 IT 기기에 LED가 탑재되면서 전체 산업의 성장을 주도하였으나
기술 발전에 따라 탑재되는 LED 수가 감소하고 탑재율이 포화상태에 이르러 성장세가 둔화
되었습니다.
특히, LED 소재가 이처럼 사용되는 주된 적용 분야는 TV, 태블릿 PC, 스마트폰 등의 디스플레이 제품으로 이러한
TV용 LED 제품은 제품 수명 주기 상, 이미 성숙기에 접어들었다고 할 수 있으며 태블릿PC 및 스마트폰의 수요 또한 정체기
에 들어섰다고 할 수 있습니다.

또한
코로나 19 팬데믹 현상의 장기화로 인하여 디스플레이 업계 전반의 설비 투자 지연 위험
이 존재할 가능성도 있습니다.
따라서
전방 산업의 성장이 정체되거나 시장이 축소될 경우

디스플레이 패널 업체들의 수요가
감소할 것이며 LED산업의 둔화는 당사의 사업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

국내외 업체의 기술개발 및 생산의 노력에도 불구하고 LED의 주된 용처인 TV용 디스플레이, 태블릿PC 및 스마트폰 부문은 성숙기에 접어들었으므로 폭발적인 수요 견인이 어렵고, LED산업의 성장이 기대와 달리 지연되어 업황부진이 지속 될 경우 당사의 영업손실이 더욱 악
화
될 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 전방산업-스마트기기(스마트폰, 태블릿PC) 시장 둔화에 따른 실적악화 위험

당사의 주요 전방산업 중 하나라고 할 수 있는 스마트폰 산업은 이미 10년이 넘어서며 완연한 성숙기에 접어들었습니다. 글로벌 리서치업체 Counterpoint에 따른 스마트폰 출하량 성장률 추이를 살
펴보면 2015년 이후
스마폰의 출하량 성장세가 정체되는 모습을 보이고 있으며
2020년에도 전년 대비 약 10.0% 감소하였고, 2021년 3분기 스마트폰 출하량은 전년 동기 대비 6.4% 감소한 3.42억대를 기록하였습니다. 이처럼 스마트폰 시장의 점진적인 성장 정체 우려가 확산
되고 있습니다. 또한 과거 대비 스마트폰 하드웨어의 성능이 상향 평준화되어 신기술 도입에 대한
시
장 수요의 민감도가 감소한 점 또한 성장률 둔화의 원인으로 판단됩니다. 최근 코로나19가 전세계적으로 퍼지기 시작하면서 글로벌 스마트폰 수요 및 공급이 감소하기 시작하였으나
실내 활동이 증가하면서 스마트폰 및 태블릿PC 출하량이 증가하는 등 터치스크린패널(TSP) 수요가 스마트폰/태블릿 시장에서 전장 디스플레이와 노트북 시장으로 확대 되고 있는 추세입니다.
현재 한국 및 중국의 주요 스마트기기 제조사들은 신규 스마트폰 출시와 더불어 Flexible OLED가 적용되는 곡면(3D) 스마트폰의 성장 지속, Foldable 스마트폰 시장의 개화 등에 따른 OLED 패널 수요에 대응하기 위하여 공격적인 설비 투자를 진행한다고 발표하였습니다. 이에 따라 신제품 출시 등으로 일시적인 출하량의 등락이 나타날 것으로 예상되나,
그럼에도 불구하고
스마트폰 시장이 완연한 성숙기에 접어들었다는 점, 교체기간 장기화 및 최근 코로나 19 여파로 글로벌 스마트폰 판매량이 크게 위축되었다는 점은
전방산업의 성장 둔화를 야기하며
이외에 부품단가 하락, 경쟁악화에 따라 스마트폰 평균 판매가격 하락의 가능성은 향후 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향
요소 입니다.
또한
과거 대비 현재 스마트폰 제조사들간의 기술수준의 격차가 좁혀진 가운데 제품 차별성의 약화에 따라 경쟁이 심화될 수 있는 바, 터치스크린 패널 시장에서 터치 스크린 패널의 신규 대체제가 도입될 경우 당사 제품이 고객사가 필요로 하는 제품과 괴리가 있을 경우 당사의 실적에 부정적인 영향
을 미칠 가능성이 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 중국업체 등 공급확대에 따른 경쟁심화 관련 위험

당사가 속한
LED산업은 수요와 공급에 따라 경쟁이 치열한 업종이며, 당사가 생산하는 제품의 가격 및 이익률은 경쟁업체인 중국, 대만, 일본 등 업체들의 생산설비 증설에 영향
을 받습니다.
정부의 적극적 LED산업 지원 전략과 더불어 국내 업체들 또한 세계 LED 산업에의 진입을 서두르고 있으나 주로 국내 시장에서만 공급하고 있을 뿐 세계 시장에서는 점유율 및 실적은 저조한 실정입니다.
LED의 경우 현재 일본 등 선진 업체들에 비해 부가가치가 높은 에피성장/칩 분야의 기술력이 열세이고, 저가형 LED분야에서는 원가 경쟁력을 가진 중국에게 시장 점유율이 뒤지고 있습니다

.
현재 다수의 기업이 신규로 시장 진입을 시도하고 있으며 업체 간 제휴, 인수, 합병 등을 통하여 시장 지배력을 강화하고 있습니다. 특히
중화권 업체들의 공급 증가 및 공격적인 가격 정책으로 디스플레이 시장의 경쟁 심화가 지속될 경우 시장 주도권을 둘러싼 경쟁이 더욱더 치열해질 가능성
이 있습니다.
최근 패널업체들은 LCD 8세대 및 10.5 세대 대형 Fab에 대한 본격적인 투자를 진행했습니다. 2019년에는 ChinaStar의 T6라인, BOE의 두 번째 10.5세대 생산라인 등 중화권 업체의 신규 10.5세대 생산시설이 본격적으로 가동할 것으로 예상되고 있습니다. 이처럼
주요 업체들의 생산시설 가동 및 투자로 공급 증가 및 공격적인 가격 정책의 마케팅으로 디스플레이 시장의 경쟁 심화가 지속될 경우 당사의 시장 내 점유율 하락 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 핵심기술 개발 및 연구개발 인력 유출에 따른 경쟁력 상실 위험

당사가 영위하는 산업의 특성 상 안정적 매출 및 수익성 확보를 위해서는 가격경쟁력과 품질 경쟁력을 기본적으로 갖추고 제조사가 요구하는 높은 내구성과 기술적 대응 등을 강화하고 유지하는 것이 핵심 경쟁요소라고 할 수 있습니다.

당사는

일진디스플레이(주) 기술연구소를 두고 개발팀 및 선행개발팀 등 약 16여명의 연구원을 확보하여 연구개발에 지속적으로 투자
하고 있습니다.

당사는

연구개발비용 집행규모는 2021년 3분기 연결 기준 26억원을 집행하였으며 이는 매출액의 3.16%를 차지하는 금액으로, 당사는 연구개발에 지속적으로 일정 수준의 금액을 투자
하고 있습니다.

하지만

당사의 경영 실적이 동종업계 평균보다 저조한 수준에 머물고 있어 연구인력의 일부 유출이 진행될 가능성이 있으며, 업체간 치열한 연구인력 확보
경쟁으로 인해 당사의 핵심 연구 인력의 타사의 스카우트 대상이 될 위험 또한 상존하고 있는 상황
입니다.

향후
당사의 주요 연구개발 인력이 퇴사할 경우에는 당사의 기술적 노하우나 연구개발 실적이 외부로 유출되어, 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 끼칠 위험이 존재합니다.
또한 당사가 현재 추진 중인 연구과제와 관련한 구체적인 성과가 가시화 되기까지 상당 시일이 소요될 가능성이 존재하며,
연구개발의 성과가 사업성 있는 결과로 직결되리라 확신할 수도 없습니다. 이는 투입된 비용을 회수하지 못하는 결과로 이어질 수도 있으며, 장기적으로는
당사의 실적을 비롯한 경쟁력에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 환경규제 등 관련 위험

당사의 주요 제품들을 생산하는 공정 중 여러 가지 환경오염을 유발하는 부산물이 생성되며 당사는 폐기물의 처리 및 관리를 위한 설비를 구축하고 있습니다. 사업장 폐기물은 다양한 법과 제도에 따라 규제되고 점차 강화되고 있는 추세에 있으며 당사는 환경오염에 유의하며 환경규제를 준수하기 위한 전사적인 노력을 하고 있습니다.
당사는 '저탄소 녹색성장 기본법' 제42조에 따라 온실가스 배출 건 거래업체로 지정되어 있으며 사파이어웨이퍼 및 터치스크린의 설계 및 생산 관련하여 환경경영시스템 인증서(ISO 14001)를 보유
하고 있습니다. 환경관리와 이와 관련된 중앙 및 지방정부의 규제는 점차 강화되고 있는 추세로 환경오염 방지를 위한 당사의 전사적인 노력에도 불구하고
향후 강화된 환경 규제 준수와 관련하여 불이행이 발생
할 수 있습니다. 이 경우
당사는 벌금, 과징금, 과태료의 부과 혹은 조업 정지 등의 행정 처분을 받을 가능성이 있으며, 이는 장기적으로 당사의 영업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한
예상치 못한 폐기물 누출 사고 등으로 인하여 당사의 평판 및 향후 생산활동과 수익 창출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 환경설비 유지와 관련한 비용의 증가로 당사의 수익성이 악화
될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

사. 신규사업 등 투자 관련 위험

당사가 영위하는 산업은 기술 경쟁이 치열하고 설비를 증설하는 등 신규 투자가 지속적으로 필요로 하는 특징을 지니고 있습니다.
당사는 지난 10년 간 꾸준한 투자를 지속하여 왔으며 2019년 3월 베트남 법인을 신규로 설립하
고 현지 생산을 통하여 물류비 절감, 납기 및 품질관리 등 각종 고객사의 수요에 대한 적극적이고 빠른 대응을 도모
하여 주요 매출처(베트남)에 효율적인 대응을 하고자 합니다. 당사의 경우 매출액 중 해외 수출의 비중이 대부분을 차지하고 있으므로 베트남 법인은 당사의 실적에 영향을 주는 요소 중 하나입니다. 그러나 해외시장은 국내와 달리 경영 및 영업 환경이 상이한 상황이 존재합니다. 특히
2020년 코로나 19 바이러스의 영향으로 전세계적인 물적, 인적 교류가 대부분 중단되다시피 했던 상황이므로 코로나 19 사태가 장기화 및 악화될 경우 당사 및 베트남 법인의 영업활동에 부정적인 영향
이 있을 수 있습니다. 또한
금번 유상증자를 포함한 투자가 기대한 만큼의 성과가 도출되지 않거나 신규사업에 차질이 생길 경우 이로 인하여 당사의 재무적 손실 및 영업환경이 중대한 악화가 발생될 수 있으며 당사의 사업의 지속성이 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출의 지속적 감소에 따른 수익성 악화 관련 위험

당
사의
연결기준 매출액을 살펴보면 2021년 3분기 811억원으로 전분기(2020년 3분기
522억원) 대비 55.36% 상승하였고, 연결기준 영업손실은 2021년 3분기 244억원으로 전분기(2020년 3분기 224억원)및 전년(2020년 305억원)에 이어 적자를 지속하고 있는 상황입니다.

이는 당사 매출의 대부분을 차지하는 스크린터치패널사업부문에서 당사의 주요 매출처인 삼성향 스크린터치제품(부착형 포스터치)의 터치센서 탑재 방식이 기존 Add on 타입에서 YOCTA 로 변경됨에 따라 기존 기종이 판매종료가 되어 당사 실적의 대부분을 차지하였던 주력제품 수요가 급감 하였기 때문입니다.
당사의 2021년 3분기 연결기준 영업손실율 30.09%으로 2020년 3분기 연결기준 영업손실율 42.86%보다 약 12.77%
감
소되었습니다
.
세부적으로 사파이어사업부문의 경우 저가의 중국제품 위주의 공급과잉으로 인하여 제품가격 하락, 코로나19에 따른 수요부진 및 수출량 감소 등이 실적에 부정적인 영향을 준 것으로 판단됩니다.

스크린터치패널 사업부문의 경우
OLED 및 일체형 패널로의
부품 사양 트렌드에 발맞추어
당사가 OLED용 터치스크린패널 및 Foldable 터치스크린 패널(1R)을 개발하였으나 해당 제품이 매출처의 주요 부품으로 채택되지 않는 등 매출처가 발생하지 않았던 점이 실
적 악화에 영향을 준 것으로 분석됩니다. 한편, 당사는 시장 변화에 대응하기 위하여 2019년 3월 베트남 법인을 설립하고 신규 매출처 수주를 위한 전장 및 노트북PC 양산라인을 구축하는 등 매출처 다변화를 모색하고 신규 시장 진입을 통해 수익구조 개선에 집중하고 있습니다. 하지만
당사의 실적 악화는 상당한 수준으로 향후 개발한 기술을 적용한 적절한 매출처를 찾지 못하거나 신규 수주계약을 체결하지 못한다면, 당사의 수익성 개선이 지연 될 가능

성이 있습니다. 이외에

전방산업인 스마트폰, 디스플레이 및 스마트기기 산업의 업황 부진으로 당사 주요 매출처의 실적이 둔화될 경우, 주요 IT기업들을 중심으로 예정된 생산계획에 차질이 생길 경우 당사의 실적에
부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있습니다.
주
요
매출처의 수요가 발생되지 못할 경우, 당사의 실적 반등이 이루어지기 힘들며 악화 지속된 이익손실율이 개선되지 못 할 가능성이 높은 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

나. 수익성 악화에 따른 재무안정성 훼손 관련 위험

당사의 재무안정성 추이를 살보면, 당사 매출의 지속적인 하락 및 실적 개선이 이루어지지 못한
영향으로
2021년 3분기 연결 기
준 부채비율은 309.06%을 기록하여 전분기(2020년 3분기 연결 기준 307.34%) 대비 약 1.73%p. 상승하였으며, 최근 몇년 간 당사 재무안정성이 크게 훼손된 상황
입니다.
글로벌 전략고객의 제품과 관련하여 개발된 주요 기술이 채택되지 않으면서 당사의 매출이 하락하였으며 지속된 고정비용 지출 등 차입금 등이 증가하면서 2021년 3분기 연결기준 차입금 736억원을 기록하였습니다.
차입금은 주로 당사
원재료 매입 및 운영자금 등 지급으로 향후 실적 개선세가 이어지지 않을 경우 당사의 재무안정성은 크게 저하 될 가능성
이 높습니다.
유동비율을 살펴보면 2018년 93.89%, 2019년 45.46%, 2020년 25.25%로 지속적으로 하락세를 보이다, 2021년 3분기 기준 45.92%으로 상
승하고 있는 상황입니다. 당사의 유동비율로 판단할 때
100%를 하회한 수치가 지속되고 있어
가용할 수 있는 유동자산이 거의 없어 재무구조가 취약한 상황인 것으로 판단됩니다.
이자보상배율의 경우
2020년 3분기 연결 기준 -20.33배 및 2021년 3분기 연결 기준 역시 -19.37배를 기록하였습니다.
따라서 당사의 수익성이 회복되지 않을 경우 당사의 영업
활동에서 창출한 이익으로는 이자비용을 비롯한 금융비용도 감당하기 어려울 가능성이 높습니다.
또한

2020년 부터 이어지고있는 코로나19로 인한 수출 제한을 비롯한
글로벌 경기침체의 회복이 지연되는 등
영업환경의 변화에 따른 실적 부진 또는 재고자산 증가, 미수금의 증가 등 각종 영업현금흐름의 유입에 부정적인 영향을 미치는 요인이 발생할 가
능성
이 존재합니다. 이
처럼
재무안정성은 악화될 위험요인이 다수 존재하며, 당사의 매
출처가 확보되지 못하는
등 당사의 수익성이 개선되지 못할 경우 현 재무구조 상
자본잠식 상태에 빠질 가능성
도 존재합니다.

다. 매출채권 관련 위험

당사의 매출채권 규모 추이를 살펴보면, 연결 기준 2018년 207억원, 2019년 93억원 및 2020년 69억원으로 매출 규모가 감소함에 따라 매출채권 금액도 감소세를 보였습니다.
2021년 3분기 연결 기준 매출채권은 122억원으로 전분기(2020년 3분기 연결 기준 134억원) 대비 약 8.9%
감
소
하였습니다.
매출채권회전율은 연결 기준으로 2018년 7.97회 2019년 6.36회, 2020년 8.23회로 매출액 증가와 함께 매출채권회전율이 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 2021년 3분기 기준 11.29회 및 2020년 3분기 기준 6.11회
입니다. 당사의 주요 매출처는 국내외 대기업이므로 매출채권의 회수는 큰 문제 없이 원활하게 이루어지고 있는 것으로 판단됩니다.
2021년 3분기 기준 매출채권 손실충당금 적립율은 0.03%을 기록
하였습니다. 연체채권의 금액은 당사의 규모에 비하여 크지 않아 채권 미회수에 의한 유동성 위험은 크지 않은 것으로 판단됩니다.
매출채권의 회수와 관련된 지표와 당사의 주요 거래처의 시장 신인도 등을 고려할 때, 당사의 매출채권 회수 관련한 위험은 낮은 것으로 판단되나,

향후 매출채권 규모 증대로 인해 주요 매출처로부터 매출채권 관리 및 대금회수 조건이 악화될 경우 매출채권과 관련한 위험이 증가할 가능성
이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

라. 과도한 매출처 편중 관련 위험

당
사는
2021년 3분기 연결 기준 매출액 중 수출이
86.30%
으로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 사업부문의 지역 별 매출 현황을 살펴보면 스
크린터치패널사업부 매출의 경우 2021년 3분기 연결기준 90.98%가 베트남 향
으로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이는 당사의 주요 고객인 국내 대기업의 부품 생산공장이 베트남에 대부분 위치하고 있어 당사 역시 현지로 제품을 납품하기 때문입니다.
사파이어사업부의 대만향 매출액의 경우 2021년 3분기 연결기준 48.36%로 절반가량을 차지하고 있는 상황
입니다. 주요 매출처 중심으로 살펴보면 스크린터치패널사업부의 경우 매출액 기준 80% 이상이 상위 2개사로 구성되어 있으며 사파이어사업부 역시 매출의 60% 이상이 상위 2개사로 상당히 편중되어 있는 것으로 판단됩니다.

당사는 변화하는 기술 트렌드에 따라 과거 LCD에서 OLED 및 일체형 제품들로 모바일용 스크린패널을 연구개발 및 생산을 준비하고 있으며 다양한 매출처 확보를 위하여 당사의 제품 양산에 힘쓰고 있습니다.
당사는 이러한 노력을 통하여 현재의 고정된 매출처를 탈피하고 보다 다양한 제품을 중심으로 고객 다변화를 위해 노력하고 있습니다. 그러나 이러한 노력에도 불구하고 향후 매출처 다변화에 실패 하거나 매출 비중이 높은 기업들 중심으로 생산계획에 차질이 발생 할 경우 당사의 실적에 악영향을 줄 수 있는 가능성이 존재
합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 재고자산 관련 위험

당사가 영위하고 있는 전자부품 산업은 전방산업인 전자제품 및 디스플레이 산업의 수요변화에 따라 부품 수요가 증폭되어 나타나는 특성이 있으며, 기술 및 트렌드가 빠르게 변하는 특성상 재고자산 효율성이 낮을 경우 보유비용 및 재고자산 평가손실 인식 등으로 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
당사의 연결기준 재고자산을 살펴보면 2018년 90억원, 2019년 43억원, 2020년 72억원 및 2021년 3분기 119억원으로 전분기(2020년 3분기 59억원) 대비 약 101.78% 증
가하였습니다. 이는 2021년 3분기 매출이 전분기 대비 상승함에 따라 재고관리 차원에서 증가하였습니다.
재고자산 금액은 총 자산 대비 약 9.41%를 차지하고 있어 비중은 그리 높지 않는 수준
인 것으로 판단됩니다. 한편 당사의
재고자산 회전율은 2018년 23.51회, 2019년 14.37회, 2020년 11.58회 및 2021년 3분기 12.15회를 기록하여 전분기(2020년 3분기 11.14회) 대비 증가 하락하였으나, 전반적인 재고자산 관리능력은 양호한 수준
을 지속하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사는 효율적인 재고자산 관리를 유지하기 위해 글로벌 Supply Chain 에 대한 관리를 강화하고 계약 물량을 기준으로 생산함으로써 재고가 최소화 될 수 있도록 관리에 만전을 기하고 있습니다. 그러나
전방산업의 급격한 변화로 인해 당사의 재고자산이 증가할 가능성이 있으며, 그 결과 당사 재고자산 회전율이 저하될 가능성
이 있습니다.
재고자산의 증가는 관리 비용의 증가 및 시간 경과에 따른 재고자산의 가치 감소 등으로 당사의 열위한 재무안전성이 재차 악화될 수 있으며 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점
투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 환율 및 이자율 변동 관련 위험

당사는 매출거래 등과 관련하여 베트남, 중국, 대만을 중심으로 해외 판매망을 구축하고 있으며,
해외 매출거래가 2021년 3분기 연결 기준 약 89.59%으로 높은 비중
을 차지하고 있습니다.
이와 더불어
당사는 외화자산 및 부채를 일부 보유하고 있어 환위험에 노출
되어 있으며
변동금리부 차입계약으로 인하여 이자율 변동에 따른 불확실성이 존재
합니다.

당사의 자산총계, 매출액 등의 규모를 고려 시 환위험 및 이자율 위험의 영향은 제한적일 것으로 판단되지만

향후 세계 거시경제 변화 및 세계 주요국 통화정책에 따라 환율변동성이 증가할 가능성
이 있으며, 이는 해외수출 규모에 영향을 미칠 가능성이 높습니다.
2020년

부터 이어진 코로나19로 인한 글로벌 경기침체 가능성 및 이로 인한 선진국의 경기 지표 및 정책의 방향에 따라 주요 환율의 변동성은 확대될 가능성이 존재하며, 향후 환율의 변동성이 급격히 확대될 경우 당사의 외환 및 파생상품 관련 손실폭이 증가할 수 있는 가능성이 존재하며, 이는 당사의 수익에 부정적인 영향
을 줄 수 있는 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 소송, 지급보증 등 우발채무 관련 위험

신고서 제출일 현재 당사의 중요한 소송 사건 없으
며

당
사가 부담하고 있는 우발채무 규모 상 해당 우발채무가 단기간에 현실화 될 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나
향후 우발채무 금액이 증가하거나 해당 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단
됩니다. 또한
향후 당사가 관계 당국으로부터 제재를 받거나 소송에 휘말릴 경우 당사 경영 평판에 부정적으로 작용할 수 있는 점
투자자들께서는 유의하시기바랍니다.

아. 해외 진출 관련 위험

당사는 해외 고객사에 대한 제품 판매 및 제조를 목적으로 2019년 3월 베트남 법인을 설립하였습니다. 당사는 경쟁사 대비 가격 경쟁력을 제고하기 위해 낮은 인건비와 풍부한 노동력을 가지고 있는 베트남시장에 진출하여 삼성전자 베트남법인 등에 대한 스마트폰 공급량 확대와 유연하고 적극적인 고객사 수요 대응이 가능할 것으로 예상하고 있습니다. 그러나
2021년 3분기의 경우

당

사의 주요 고객인 삼성전자의 모바일 제품의 수요가 현저하게 저하된 요인으로 인하여 당기순손실이 약 8억원 발생하였습니다. 당사 베트남 법인은 핵심 고객사의 해외 생산법인의 인근에 위치하고 있어, 물류비 절감뿐 아니라, 납기 및 품질관리 등 각종 고객사의 수요에 대한 적극적이고 빠른 대응이 가능합니다. 당사는 현지생산을 통한 가격경쟁력 확보 및 품질향상으로 고객사 완제품의 경쟁력 확보를 목표하고 있습니다. 그러나
해외시장은 국내와 달리 경영 및 영업 환경이 상이하며 국제정치 환경에 따라 사업에 영향을 받을 수 있습니다. 특히 해외공장 노동자들의 최저임금 인상으로 인한 제조원가 상승 등 경영환경은 점차 우호적이지 않을 수도 있으므로 해외공장 운영 등 신설한 해외법인의 실적 악화로 인하여 당사의 사업환경 및 수익성에 부정적인 영향으로 작용할 위험이 존재합니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

자. 최대주주의 청약 참여 및 지분율 변동 가능성에 관한 사항

증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 최대주주는 허진규 주주(지분율: 24.94%)이며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 44.96% 입니다. 일반적인 기업 소유구조를 감안하였을 때 당사 최대주주의 지분율은 낮은 수준은 아니며, 또한 최대주주를 제외하고 5%이상 주식을 보유하고 있는 주주는 일진머티리얼즈(주)(지분율: 11.97%)로 당사가 소속한 그룹의 계열사 중 하나입니다. 따라서 현재 최대주주 지분율과 증자비율을 고려하였을 때 최대주주의 경영권을 유지하는 데에는 크게 어려움이 없을 것으로 판단됩니다.
현재 당사의 최대주주의 구주주 청약 참여 여부는 각 주주의 독자적인 의사결정에 따라 이루어짐에 따라 정확한 참여 규모를 파악할 수 없으나, 현재 배정받을 신주의 120% 청약을 할 것으로 파악되고 있으며 이는 추후 최대주주의 자금 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 금번 유상증자의 신주배정비율에 따라 최대주주는 구주주 청약시 배정분에 대해 청약(초과 청약 포함)할 예정이며,
유상증자 완료후 지분율은 증권신고서 제출일 현재 지분율과 유사한 수준으로 예상됩니다.
최대주주의 청약참여 수준에 따라 최대주주 및 특수관계자의 지분율 변동이 발생 될 수 있는 점 투자자들께서는 유의 하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금 제한 및 원금 손실 가능성

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우
신주의 추가상장일까지 환금성에 제약
이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에
주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성
이 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다. 

나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로, 투자자께서는 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바랍니다. 당사는 금번 유상증자로 인하여 기발행주식
총수 34,468,286주의
49.45 %에 해당하는 17,045,455주
가 추가로 상장될 예정입니다.

금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성
이 있습니다. 또한,
주식시장의 특성 상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성
이 있습니다.

다. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로
관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치
가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터
당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토
하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

라. 경영환경변화 등에 따른 위험

대내외적 경영환경 변화에 따라
당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정
해야 함을 유의하시기 바랍니다.

마. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성

본 증권신고서는
공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질
을 가져올 수 있습니다. 또한,
관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경
될 수도 있습니다.

바. 집단 소송이 제기될 위험

당사가
잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험
이 있음을 유의하시기 바랍니다.

사. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회
될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나,
철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생
할 수 있음
을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한,
당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황
이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
17,045,455
500
1,530
26,079,546,150
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
기명식보통주
-
-
기본인수수수료: 정액 240,000,000원 
실권수수료: 잔액인수금액의 5%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 03월 02일 ~ 2022년 03월 03일
2022년 03월 11일
2022년 03월 04일
2022년 03월 11일
2022년 01월 20일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2021년 12월 20일
2022년 02월 24일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
17,200,000,000

시설자금
3,500,000,000

채무상환자금
5,379,546,150

발행제비용
325,813,410

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2022.01.18

【기 타】

1) 금번 일진디스플레이(주) 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 미래에셋증권(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.

4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일
반공모 청약은 2022년 03월 07일과 2022년 03월 08일 2일간입니다. 일반공모 청약공고는 2022년 03월 04일에 회사, 대표주관회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 예정입니다.

6) 일반공모 청약은 대표주관회사인 미래에셋증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 실권금액이 1억원 이하일 경우 일반에게 공모하지 않고, 대표주관회사가 자기계
산으로 인수할 수 있습니다.

7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

9) 상기 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항 1호에 의거 미래에셋증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명
식 보통주

17,045,455주
를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정
하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
17,045,455
500
1,530
26,079,546,150
주주배정 후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2021년 12월

17일

주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액
기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■
1차 발행가액
의 산출근거

본 증권신고서의
1차 발행가액
은 신주배정기준일(2022년 01월 20일) 전 3거래일(2022년 01월 17일)

을
기산일
로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율

30%
를 적용
, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상
함)

기준주가 ×【 1 - 할인율(
30

%
)】

▶
1차 발행가액

=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(
30
%
)】

[

1차
발행가액

산정표

(
2021.12.18 ~ 2022.01.17
)
]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2022/01/17
2,520
1,262,740
3,284,237,725

2
2022/01/14
2,335
101,019
235,311,515

3
2022/01/13
2,390
74,924
180,907,385

4
2022/01/12
2,400
120,164
286,113,255

5
2022/01/11
2,340
121,740
279,530,110

6
2022/01/10
2,345
92,366
218,704,165

7
2022/01/07
2,425
80,951
195,182,715

8
2022/01/06
2,360
138,020
329,274,550

9
2022/01/05
2,455
135,155
329,325,350

10
2022/01/04
2,540
60,000
151,622,435

11
2022/01/03
2,540
108,129
272,644,395

12
2021/12/30
2,535
112,749
284,548,035

13
2021/12/29
2,505
91,850
228,535,000

14
2021/12/28
2,475
164,522
403,319,480

15
2021/12/27
2,465
64,850
160,066,415

16
2021/12/24
2,490
171,527
431,982,910

17
2021/12/23
2,460
383,964
930,411,000

18
2021/12/22
2,335
200,600
472,753,435

19
2021/12/21
2,330
281,382
651,695,330

20
2021/12/20
2,370
1,292,721
3,100,919,190

1개월 가중산술평균(A)
2,456

1주일 가중산술평균(B)
2,538

기산일 종가(C)
2,520

A,B,C의 산술평균(D)
2,505
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
2,505
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
30.00%

증자비율
49.45%

예정발행가액
1,530
기준주가 X (1- 할인율)
 예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) 

(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2021-12-17
이사회 결의
-

2021-12-17
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2021-12-17
신주발행공고 및 명의개서 정지 공고
일진디스플레이(주) 홈페이지(http://www.iljindisplay.co.kr)

2022-01-17
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2022-01-19
권리락
-

2022-01-20
신주배정기준일(주주확정)
주주 확정 기준일

2022-02-04
신주배정 통지
-

2022-02-11
~ 2022-02-18
신주인수권증서 상장 및 거래
5거래일 이상 동안 거래

2022-02-21
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전에
상장폐지되어 있어야함

2022-02-24
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2022-02-25
확정 발행가액 확정 공고
일진디스플레이(주) 홈페이지(http://www.iljindisplay.co.kr)

2022-03-02
우리사주 청약
-

2022-03-02
~ 2022-03-03
구주주 청약
-

2022-03-04
일반공모 청약 공고
일진디스플레이(주) 홈페이지(http://www.iljindisplay.co.kr)
미래에셋증권(주) 홈페이지 (https://www.securities.miraeasset.com)

2022-03-07
~ 2022-03-08
일반공모 청약
-

2022-03-11
주금납입/환불/배정공고
-

2022-03-23
주권유통 개시일
-

2022-03-23
신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.
주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

우리사주조합 청약

3,409,091주
(20.00%)

- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7 제1항 제2호 및 「근로복지기본법」제38조 1항에 따른 배정
- '우리사주조합에 전체 물량의 20%에 해당하는 물량을 우선배정
- 우리사주조합 청약일 :
2022년 03월 02일

구주주 청약
(신주인수권증서 보유자)

13,636,364주
(80.00%)

- 구주 1주당 신주 배정비율
:
1주당
0.3963431145 주

- 신주배정 기준일
:
2022년 01월 20일

- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁
청약 포함)
-
- 우리사주 및 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계

17,045,455주
(100.00%)

-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 우리사주조합 및 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2) 총 발행예정주식(
17,045,455주
)
의
20%에 해당하는
3,409,091
주는 우리사주조합에 우선 합니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.

주3) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식(보통주) 1주당 신주
배정비율인

0.3963431145
주를
곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다.

주4) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주5) 우리사주조합 청약 및 구주주 청약결과 발생한 미청약주식은 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조제2항제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 우선 배정하며, 95%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 배정 수량 계산 시에는 대표주관회사인 미래에셋증권(주)에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 일반공모 배정분 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 각 청약자에 배정하는 통합배정방식으로 합니다.
① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다.다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주6) "고위험고수익투자신탁" 이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정시점의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주7) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 인수한도 의무주식수를 한도로 하여 의무주식수만큼 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주8) 단, 대표주관회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제5호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 개인청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)

① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.6.8., 2013.4.5., 2013.5.28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013.5.28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013.5.28.>

[본조신설 2009.2.3.][제목개정 2013.4.5.]

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세내역

A. 보통주식수

34,468,286
주

B. 우선주식수
-

C. 발행주식총수 (A+B)

34,468,286주

D. 자기주식수 및 자기주식신탁

62,834주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
34,405,452주

F. 유상증자 주식수
17,045,455주

G. 증자비율 (F/C)
49.45 %

H. 우리사주조합 배정주식수 (F×20%)

3,409,091주

I. 구주주 배정주식수 (F-H)

13,636,364주

J. 구주주 1주당 배정주식수 (I/E)

0.3963431145

3. 공모가격 결정방법

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다. 1차 발행가액 및 2차 발행가액을 산정함에 있어 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 할인율 적용에 따른 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

■ 예정 모집가액 산출 근거

예정 모집가액은 2021년 1
2월
17일
개최된 이사회결의일 전일(2021년 12월
16일
)을
기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율
30%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

기준주가 ×【 1 - 할인율(
30

%
)】

▶ 예정 모집가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(
30

%
)】

1) 1차 발행가

신주배정기준일(2022년 01월

20일
) 전
제3거
래일을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하며 할인율
30%
를
적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함) 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다. 

기준주가 ×【 1 - 할인율(
30

%
)】

▶ 1차 발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(
30

%
)】

2) 2차 발행가액 산정
구주주 청약일(2022년 03월

02일

) 전 제3거래일을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율
은
30%
를 적용합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액
을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함)

▶ 2차 발행가액
=

기준주가 ×【1 - 할인
율(
30%
)】

3) 확정 발행가액 산정

확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. 

▶ 확정 발행가액
=
MAX[MIN[1차 발행가액, 2차 발행가액], 기준주가의 60%]

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
17,045,455

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
1,530

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
26,079,546,150

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 우리사주조합 / 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 10주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다. 

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과

10,000,000주 이하

1,000,000주 단위

10,000,000주 초과시

5,000,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2022년 03월 02일

종료일
2022년 03월 02일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2022년 03월 02일

종료일
2022년 03월 03일

일반모집 또는 매출
개시일
2022년 03월 07일

종료일
2022년 03월 08일

청약
증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2022년 03월 11일

배당기산일(결산일)
2022년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및
배정기준일(주주확정일) 공고
2021년 12월 20일
일진디스플레이(주) 홈페이지
(http://www.iljindisplay.co.kr)

모집가액 확정의 공고
2022년 02월 25일
일진디스플레이(주) 홈페이지
(http://www.iljindisplay.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2022년 03월 04일
일진디스플레이(주) 홈페이지
(http://www.iljindisplay.co.kr)
미래에셋증권(주)
(https://securities.miraeasset.com)

실권주 일반공모 배정공고
2022년 03월 11일
미래에셋증권(주)
(https://securities.miraeasset.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법

① 우리사주조합의 청약은 우리사주조합장 명의로 청약사무 취급처에서 일괄 청약합니다.

② 구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약) : 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본·지점 및 "대표주관회사"의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 "대표주관회사"의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 청약 시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.

금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.

'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」

제29조(특별계좌의 개설 및 관리)
① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.
② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우
나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우
2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우
4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우
③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.
④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

③ 초과청약 : 신주인수권증서 청약을 한자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

④ 고위험투자신탁 및 일반청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표, 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 일반청약자의 청약 시, 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구의 경우 하나의 집합투자기구를 하나의 청약자로 보며, 집합투자기구별로 1건에 한해 청약이 가능합니다.(단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우에는, 운용주체별로 청약할 수 있습니다.) 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 "인수업무규정" 제2조 제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

⑤ 청약은 청약주식의 단위에 따라 할 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 아니합니다.

⑥ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

⑦ 기타
a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로 합니다.
b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.
c. 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지명의에 의해 청약해야 합니다.

d. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2021년 12월 17일부터 2022년 02월 24일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(*)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

(*) 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한
 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

⑧ 청약한도

a. 우리사주조합원의 청약단위는 1주로 하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.
b. 구주주(신주인수권증서 보유자)의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비
율인

0.3963431145
주
를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단
1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의
1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사한다)
c. 일반
공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다. 

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

우리사주조합
미래에셋증권(주)의 본·지점
2022년 03월 02일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 '명부주주')
미래에셋증권(주)의 본·지점
2022년 03월 02일 ~
2022년 03월 03일

일반주주
(기존 '실질주주')
주권을 예탁한 증권회사 및
미래에셋증권(주)의 본·지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
미래에셋증권(주)의 본·지점
2022년 03월 07일~
2022년 03월 08일

(4) 청약결과 배정방법

① 우리사주조합: 총 발행주식의 20.0%인
3,409,091주
는 우리사주조합에게 우선 배정합니다.

② 구주주 청약
신주배
정기준일(
2022년 01월 20일 예정
) 18시
현재 주주명부에 등재된 주주(이하“구주주”라 한다)에게 본 주식을 1주당

0.3963431145주

를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약
한 수량만큼
배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

③ 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초
과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정.)

a. 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

b. 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

c. 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

④ 일반공모 청약 : 상기 우리사주조합, 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 아래와 같이 '대표주관회사'가 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 배정하며(다만, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호, 제6호에 해당할 경우 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 함. 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 함), 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁 그룹과 개인투자자 및 기관투자자 그룹 중 어느 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약 미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 배정 수량 계산시에는 청약사무 취급처에 청약된 청약주식수를 모두 합산하여 동일한 배정비율로 통합배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다.
가. 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 일반공모 배정분을 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 '대표주관회사'가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
나. 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정합니다. 배정결과 발생하는 잔여주식은 '대표주관회사'가 각자의 '인수한도 의무주식수'를 한도로 하여 '개별 인수의무주식수'를 자기계산으로 각각 잔액인수합니다.

⑤ 단, '대표주관회사'는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있으며, 잔여주식은 '대표주관회사'가 자기계산으로 인수합니다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항

① “자본시장과 금융투자업에 관한 법률” 제124조에 의거, “본 주식”의 청약에 대한 투자설명서 교부의무는 "발행회사"와 “대표주관회사”가 모두 부담합니다

② “본 주식”에 청약하고자 하는 투자자(“자본시장과 금융투자업에 관한 법률” 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 “자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령” 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 단, 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.

a. 교부장소 : “대표주관회사”의 본·지점

b. 교부방법 및 일시

구분

교부방법

교부일시

우리사주조합
청약자
'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

구주주

청약자

1), 2), 3)을 병행

1)우편 송부

2) 미래에셋증권(주)의 본ㆍ지점에서 교부

3) 미래에셋증권(주)의 홈페이지 또는 HTS에서 교부

1) 우편송부 시 :
구주주청약 초일인
2022년 03월 02일
전 수취가능

2) 미래에셋증권(주)의 본ㆍ지점 : 청약종료일(
2022년 03월 03일
)까지

3) 미래에셋증권(주)의 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일(
2022년 03월 03일
)까지

일반청약자
(고위험고수익투자신탁
청약 포함)

1), 2)를 병행

1) 미래에셋증권(주)의 본ㆍ지점에서 교부

2) 미래에셋증권(주)의 홈페이지 또는 HTS에서 교부

1) 미래에셋증권(주)의 본ㆍ지점 :

청약종료
일(
2022년 03월 08일
)까지

2) 미래에셋증권(주)의 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일(
2022년 03월 08일
)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

③ 확인절차

a. 우편을 통한 투자설명서 수령시
- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
- 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

c. 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

④ 기타
a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 미래에셋증권(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

b. 구주주 청약시 미래에셋증권(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법
해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 “금융회사”는 “법인”으로 보고, “발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)”은 “발행주식”으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항

① 주권유통개시일: 2022년

03월 23일
(2019
년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항

청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금
에 대해서는 무이자로 합니다.

(8) 주금납입장소 :

신
한은행
오창금융센터

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2022년 01월 20일
미래에셋증권(주)
00111722

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의 6 제3항 및 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를
발행합니다.

(2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 미래에셋증권(주)로 합니다.

(4) 신주인수권증서 매매 등

① 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

② 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법
신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 대표주관회사의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(6) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은
202
2년 02월
11일부터 2022년 02월 18일까지
6거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서
는
2022년 02월 21일
에 상장폐지될 예정입니다. (유가증권시장상장규정 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 함) 

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.

① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.

② 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간

2022년 02월 11일부터 2022년 02월 18일
까지(6거래일간) 거래

2022년 02월 04일부터 2022년 02
월
22일
까
지
거
래

주1)

상장거래 :
2022년 02월 11일부터 2022년 02월 18일
까지(6거래일간) 거래 가능합니다.

주2)

계좌대체거래
: 신주배정통지일인
2022년 02월 04일(예정
)부터 2022년 02월
22일
까지
거래 가능합니다.
-> 신주인수권증서 상장거래의 결제일인
2022년 02월
22일
까지
계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권
증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래

a. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매
매가 가능합니다.

b. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않은 것으로 판단됩니다.

(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 추후 2차 발행가액까지 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관
미래에셋증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주 ×인수비율(100.00%)

- 인수수수료: 정액 240,000,000원
- 실권수수료: 잔액인수금액의
5.0%

주1) 최종 실권주 : 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식
주2) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 1주당 액면가액

제7조(1주의 금액)

당 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 오백원으로 한다.

2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제5조(발행예정 주식의 총수)

당 회사가 발행할 주식의 총수는 오억주로 한다.

제6조(설립시에 발행하는 주식의 총수)

회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 사백일십사만주(1주의 금액 5,000원 기준)로 한다.

제7조(1주의 금액)

당 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 오백원으로 한다. 

제8조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

① 회사가 발행하는 주권은 기명식 보통주식과 기명식 우선주식으로 하되 이사회결의로 발행 한다.

② 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

제9조(주식의 종류, 수 및 내용)

① 회사는 보통주식과 종류주식을 발행할 수 있다. 종류주식에는 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상
환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식을 말한다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 우선주식의 발행한도는 5백만주로 한다.

③ 우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 연 1% 이상으로 하여발행시 이사회가 우선 배당률을 정한다.

④ 우선주식에 대하여 제3항의 규정에 의한 배당을 하고, 보통주식에 대하여 우선주식의 배당률과 동율의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 우선주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 우선주식이 제3항의 배당률에 의한 배당을 받지 못한 사업년도가 있는 경우에도 미배당분은 다음년도로 이연되지 아니한다.

⑥ 우선주식의 주주는 의결권이 없는 것으로 한다. 다만, 우선주식의 주주는 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.

⑦ 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식으로 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로한다. 다만, 상환우선 주식에 대하여는 유상증자 또는 무상증자를 실시 주식으로 한다. 다만, 상환우선 주식에 대하여는 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우에도 신주를 배정하지 아니한다.

⑧ 우선주식의 존속기간은 발행일로부터 3년 이상 10년에서 발행시에 이사회가 정하도록 하고 이기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환한다. 그러나 위 기간중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 종료할 때까지 그 기간을 연장한다. 이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.

⑨ 회사는 우선주식의 발행시, 발행 후 일정기간내에 회사의 이익으로서, 일시에 또는 이익의 한도내에서 분할하여 상환하기로 하는 상환우선주식을 이사회 결의로서 발행할 수 있다

제10조(신주인수권)

① 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 주주이외의 자에게 이사회의 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 80을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모의 방식으로 신주
 를 발행하는 경우

2. 발행주식총수의 100분의 80을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조
 의 개선 및 기타경영상 필요 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우
 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 청약을 할 기회를 부여하여 신주를 발행
 하는 경우

3. 발행주식총수의 100분의 80을 초과하지 않는 범위내에서 주식예탁증서 (DR)발행에
 따라 신주를 발행하는 경우

4. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에
 게 신주를 우선 배정하는 경우

③ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다

⑤ 제1항 내지 4항의 규정에 불구하고 공모증자를 통한 신주발행의 경우 또는 법령 및 정관에 다른 정함이 있는 경우에는 이사회의 결의에 따라 주주이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 

제12조(주식매수선택권)

① 회사는 임직원(상법시행령 제30조에서 정하는 관계회사의 임직원을 포함한다. 이하 이조에서 같다.)에게 관련법규 범위 내에서 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만, 관련법규 범위 내에서 이사회의 결의로 회사의 이사를 제외한 자에 대하여 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다. 주주총회 또는 이사회의 결의에 의하여 주식매수선택권을 부여함에 있어서 회사는 경영성과목표 또는 시장지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 주식매수선택권을 부여 받을 자는 회사의 설립.경영.해외영업 또는 기술혁신 등에기여하거나 기여할 수 있는 자로 한다.

1. 최대주주(증권거래법 제54조의5 제4항 제2호의 최대주주를 말한다. 이하 같다) 및 그
 특수관계인(증권거래법시행령 제10호의3 제2항의 규정에 의한 특수관계인을 말한다
 이하 같다). 다만, 당해법인의 임원(증권거래법시행령 제84조의6 제1항에서 정하는
 관계회사의 임원을 포함)이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열
 회사의 비상근임원인 자를 포함한다)는 제외한다.

2. 주요주주(증권거래법 제188조의 규정에 의한 주요주주를 말한다. 이하 같다) 및 그
 특수관계인. 다만, 당해법인의 임원(증권거래법 시행령 제84조의6 제1항에서 정하는
 관계회사의 임원을포함)이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회
 사의 비상근임원인 자를 포함한다) 는 제외한다.

3. 주식매수선택권의 행사로 주요주주가 되는 자

③ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 실질가액과의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다)은 제8조의 주식중 주식매수선택권을 부여하는 주주총회 또는 이사회결의로 정한다.

④ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각 호의 가격 이상으로 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액

가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

나. 당해 주식의 권면액

2. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가
 액

⑤ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년이 경과한 날로부터5년 내에 행사할수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간동안 주식매수선택권을 행사 할 수 있다.

⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 임,직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 임,직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌
 경우

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 기명식 보통주식을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 기명식 보통주식의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는방
 법

⑧ 삭제

⑨ 주식매수선택권의 내용, 행사가격등 주식매수선택권의 조건은 관계법령 및 정관이 정하는 바에따라 주주총회의 특별결의 또는 이사회결의로 정하되, 관계법령 및 정관에서 주주총회 또는 이사회의 결의사항으로 규정하지 않은 사항은 이사회로부터 이임받은 위원회에서 결정 할 수 있다.

3. 의결권에 관한 사항

제26조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제27조(상호주에 대한 의결권 제한)

이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는경우 그다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 

제28조(의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나, 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제29조(의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다. 

제30조(주주총회의 결의방법)

주주총회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식 총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

4. 배당에 관한 사
항

제13조(신주의 배당기산일)

회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.

제52조(이익금의 처분)
이 회사는 매 사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제54조의 1(이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제54조의 2(분기배당)
사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월말일 현재 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 분기배당을 할 수 있다.

제55조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

III. 투자위험요소

■투자자는 본 증권신고서에 포함되어 있는 모든 정보를 신중히 검토하여야 하며, 아래 기술된 투자위험요소 등 모든 정보를 신중히 고려해야 합니다. 현재 알려져 있지 않거나 중요하지 않다고 간주되는 기타 투자위험과 불확실성 및 아래 기술한 투자위험요소 중 어느 하나라도 실제로 실현될 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업성과에 중대하게 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러한 경우 주가가 하락하여 투자자는 투자액의 부분 또는 전체에 대하여 손실을 볼 가능성이 있습니다.

■또한 III. 투자위험요소에는 투자자의 투자의사결정을 돕기 위한 국제 경제 및 산업에 대한 각종 외부기관의 전망 및 예상 수치가 포함되어 있습니다. 다만, 이와 같은 전망 및 예상 수치는 확정적인 내용이 아니며, 해외 및 국내 경제상황에 영향을 미치는 다수 외부 요인에 의하여 변동될 가능성이 상존합니다. 이에 투자자께서는 본 증권신고서상에 기재된 전망 및 예상 수치에 의존하지 마시고, 독립적으로 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

[용어정리]

본 증권신고서의 투자위험요소에 대한 이해를 돕고자 당사가 영위하는 사업에서 쓰이는 용어들을 아래와 같이 정리하였으니 참고하시기 바랍니다.

LED
(Light Emission Diode)
전류를 흐르게 하면 붉은색, 녹색, 노란색으로 빛을 발하는반도체 소자로 전기에너지를 빛에너지로 전환하는 효율이 높기 때문에 최고 90%까지 에너지를 절감할 수 있음

LCD
(Liquid Crystal Display)
액체와 고체의 중간상태인 액정의 전기성질을 표시장치에 응용하여 만든 디스플레이 장치

사파이어 단결정
(잉곳: Ingot)
사파이어 단결정의 원료인 알루미나(Alumina, 산화알루미늄)을 섭씨 2,300도 이상의 고온에서 용융시킨 후에 서서히 온도를 하강시켜 괴형태로 만들어진 사파이어 단결정. 사파이어 단결정의 원료인 알루미나(Al2O3)를 섭씨 2,300도 이상의 고온에서 용융시킨 후에 서서히 온도를 하강시켜 사파이어 단결정을 생산하는데, 괴 형태로 성장된 단결정을 잉곳(Ingot)이라고 한다. 사파이어 단결정은 원형의 기판으로 절단될 수 있도록 원통의 형태로 가공된다.

사파이어 웨이퍼
(substrate)
원기둥 모양의 잉곳을 평면형태로 가공한 것으로 LED칩 제조 시 기판으로 사용되는 소재. 원통 형태의 사파이어 단결정을 얇게 슬라이스 절단하여 원형의 웨이퍼로 가공한다. 절단된 기판은 연마(lapping), 폴리싱(polishing) 단계를 거쳐 사파이어 웨이퍼로 출하된다.

칩
(Chip)
에피 웨이퍼에 전극을 형성하고 절단하는 등의 단계를 거쳐 발광할 수 있는 최소 단위의 LED 칩을 만든다.

패키징
(Packaging)
잘라진 웨이퍼 조각(chip)들을 전기적 신호 연결을 위해 기판(substrate)에 부착하고 칩을 외부로부터 보호하기 위해 수지 등으로 감싸는 과정. Wire bonding, bumping 등의 방식이 있음

패키지 테스트
(Package Test)
패키징 공정이 완료된 후 칩이 정상적으로 작동하는지 확인하는 과정. 패키지 테스트는 완제품 형태에서 진행되는데, 검사 장비에 칩을 넣고 다양한 조건에서 특성을 측정해 불량 유무를 구별함

후공정
(Back-End Process)
전공정 과정이 끝난 가공된 웨이퍼를 잘라 각각의 칩을 테스트, 패키징 등을 거쳐 완성품으로 만드는 과정

와이어 본딩
(Wire Bonding)
잘라진 웨이퍼 조각과 기판을 금선(金線) 등을 이용하여 전기적으로 연결하는 방식

플립칩 (Flip Chip)
칩pad 위에bump 등을 형성하고 이를 이용해 기판에 칩을 바로 접합한 칩

터치스크린 패널
(TSP; touch screen panel)
사용자가 화면을 사람의 손 또는 물체로 접촉하는 것만으로 편하게 데이터를 입력할 수 있도록 해주는 OS (operating system)의 입력 장(OLED). 터치 센서, 커버 윈도우, 제어 집적회로, 연결부, 그리고 인쇄 회로가 집적화되어 입력 좌표의 감지 및 처리가 가능한 모듈(Touch)

터치 센서 (touch sensor)
디스플레이에 내장되어 만지는 동작을 인식하는 센서

최소 감지 크기 
(minimum sensing size)
터치되었다고 보고할 수 있는 시범 터치의 최소 지름 크기

1. 사업위험

가. 코로나19로 인한 경기 침체 및 불확실성과 관련된 위험

최근 코로나19의 세계적 확산으로 글로벌 우려가 커진 만큼 대외의존도가 높은 국내 경기의 침
체 상황이 지속될 가능성이 존재합니다.

2021년 10월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2020년 세계 경제는 -3.1% 성장한 것
으로 추정되며, 2021년에는 -5.9%, 2022년에는 4.9%의 성장률을 기록할 것으로 전망
하고 있습니다. 2021년 세계성장률 전망은 2021년 07월 예상한 전망 대비 0.1%p. 감소하였으며, 2022년 세계성장률 전망은 4.9%입니다. 코로나19 백신접종, 정책지원 격차 등으로 국가간 불평등 회복이 지속되고 있습니다
.
국내 거시 경제의 경우

2021년 11월

에 발표된 한국은행 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2021년 4.0%, 2022년 3.0%, 2023년에는 2.5% 수준으로 전망

하였습니다.

본 보고서에 따르면 코로나19가 장기화됨에 따라 비대면 활동 증가로 가계의 IT기기 수요 및 기
업들의 관련 투자가 확대되면서 반도체, 디스플레이 등 IT제조업체 생산 부문에 긍정적인 요인으로 작용 할 것이라고 밝혔으나 그럼에도 불구하고 향후 전개 양상에
따라 경제 성장경로의 불확실성이 존재하고 있다는 의견을 제시하였습니다.

코로나19의 확산은
새 변이 바이러스 출현으로 인해
증가세가 꺽이지 않고 있는 상황으로
향후
코로나19 감염 추이가 악화될 경우 국제 경제 성장률이 추가 하락할 가능성
이 있습니다.
당사의 경우
2021년 3분기 연결 기준 매출액 중 수출 비중이
86.30%
에 달하고 있는 상황
입니다. 이처럼
당사가 영위하는 산업의 특성상 수출이 주를 이루고 있어 대내외 경제 변수등으로 인한 수출 환경의 변화가 당사의 매출 및 수익성에 미치는 영향이 크다
고 볼 수 있습니다. 상기와 같이 글로벌 및 국내 경기의 회복 추세에는 불확
실성이 존재하며 각국 중앙은행의
통화정책의 불확실성,

보호무역주의 강화 등 각국의 외교 및 무역 마찰
및
코로나 19와 같은 전염병의 확산
외에도
수
요의 증가에도 불구하고 물류 문제 등으로 인해 공급이 제대로 이루어지지 않을 때 발생하는 공급망 병목 현상
등 다양한 하방리스크에 노출되어 있습니다.
향후 예상치 못한 국제이슈, 지정학적 리스크 및 코로나19의 장기화 등으로 국내외 경기가 계속적으로 악화될 경우, 대외 매출
비중이 높은 당사의 매출 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 국내외 시장상황 및 금융시장의 변동성 확대 등을 고려하여 투자에 임하시기 바랍니다.

코로나바이러스감염증-19(이하 '코로나19')는 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 발생하여 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)' 으로 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업 분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 코로나19 사태의 장기화가 우려되고 있습니다. 전세계를 전염병의 공포에 몰아넣은 코로나19가 점차 장기화 됨에 따라 전세계적 봉쇄조치, 사회적 거리두기로 국내외 금융시장 및 경제가 위축되고 부정적인 영향이 나타나고 있는 상황입니다. 

2021년 11월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2020년 세계 경제 성장률은 -3.1% 성장한 것으로 추정되며, 2021년에는 5.9%, 2022년에는 4.9%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 2021년 세계성장률 전망은 2021년 07월 예상한 전망 대비 0.1%p. 감소하였으며, 2022년 세계경장률 전망은 2021년 07월 예상한 전망과 동일합니다. 코로나19 백신접종, 정책지원 격차로 국가간 불평등 회복이 지속되고 있습니다. 

국가별 전망을 살펴보면, 선진국의 2021년 경제성장률을 직전 전망(2021년 7월) 대비 -0.4%p. 하향한 5.2%로 전망하였으나, 신흥개도국의 2021년 경제성장률은 6.4%로 직전 전망 대비 0.1%p.로 상향 조정했습니다. 선진국의 경우 공급망 차질에 따른 미국 성장률 대폭 하락, 독일 제조업 중간재 부족, 일본 코로나 확산 등으로 회복세 둔화 등에 의한 것이며, 신흥개도국은 중국 긴축재정, 아세안 코로나 확산 등에도 불구하고 라틴, 중동, 중앙아시아, 아프리카 등의 원자재 수출 증가 등이 반영된 것에 기인하고 있습니다. 

이와 같이 세계 경제성장률은 백신 생산·보급 가속화, 추가 재정확대 등으로 인해 상승할 것으로 전망되지만, 여전히 팬데믹 영향으로 인한 불확실성이 높은 상황입니다. IMF는 변이 바이러스 확산, 공급 불안, 인플레이션, 통화정책 조기 정상화, 미국 재정 축소, 미중 무역 갈등 등의 하방요인과 함께 백신 생산·보급 가속화, 구조 전환에 따른 생산성 증대 등 상방위험 요인이 혼재하고 있다고 지적하였습니다.

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %p)

구분
2020
2021.07 예측
2021.10 예측
차이

2021(P)
2022(P)
2021(P)
2022(P)
2021(P)
2022(P)

세계
-3.1
6.0
4.9
5.9
4.9
-0.1
0.0

선진국
-4.5
5.6
4.4
5.2
4.5
-0.4
0.1

미국
-3.4
7.0
4.9
6.0
5.2
-1.0
0.3

유럽
-6.3
4.6
4.3
5.0
4.3
0.4
0.0

일본
-4.6
2.8
3.0
2.4
3.2
-0.4
0.2

신흥개도국
-2.1
6.3
5.2
6.4
5.1
0.1
-0.1

중국
2.3
8.1
5.7
8.0
5.6
-0.1
-0.1

인도
-7.3
9.5
8.5
9.5
8.5
0.0
0.0

출처: IMF(World Economic Outlook, October 2021)

2021년 11월

에 발표된 한국은행 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2021년 4.0%, 2022년 3.0%, 2023년에는 2.5% 수준으로 전망하였습니다. 국내 경기는 수출과 투자가 양호한 흐름을 지속하는 가운데 민간소비의 회복세가 강화되면서 견실한 성장흐름을 이어갈 것으로 예상하였습니다. 세부적으로 민간소비는 백신접종 확대 및 방역정책 전환에 힘입어 회복세가 강화될 것으로 예상하고 있는 가운데 설비투자에서도 국내외 경기회복, 신성장산업 투자 확대 등으로 양호한 흐름을 나타낼 것으로 전망하였습니다. 상품수출의 경우 글로벌 경기회복, 견조한 IT 수요 등에 힘입어 양호한 증가 흐름을 이어갈 것으로 예상하였습니다. 성장에 대한 지출부문별 기여도를 보면, 2021년 내수와 수출 기여도 모두 큰 폭의 플러스로 전환되겠으며, 내년에는 수출 기여도가 줄어드는 반면 내수 기여도는 확대될 것으로 전망하였습니다. 다만 그럼에도 불구하고 향후 국내 경기의 성
장경로는 겨울철 국내외 감염병 확산세 심화, 글로벌 공급차질 장기화, 중국경제 성장세 둔화 등으로 인하여 불확실성이 매우 높은 상황입
니다.

[국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: 전년동기대비, %)

구분
2020
2021(E)
2022(E)
2023(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
-0.9
4.0
4.0
4.0
3.0
3.1
3.0
2.5

민간소비
-5.0.
2.4
4.7
3.5
4.1
3.2
3.6
2.5

설비투자
7.1
12.6
3.9
8.2
-0.5
5.5
2.4
3.5

지식재산생산물투자
4.0
4.0
4.1
4.1
4.1
3.7
3.9
3.8

건설투자
-0.4
-1.5
0.1
-0.7
2.1
3.1
2.6
2.1

상품수출
-0.5
14.4
3.5
8.5
1.9
3.3
2.6
2.5

상품수입
-0.1
12.5
7.8
10.1
2.4
3.7
3.1
2.6

자료: 한국은행 경제전망보고서(2021.11)

정부는 악화된 실물 및 금융 경제를 부양하기 위하여 2020년부터 다양한 통화정책 및 재정정책을 내세우며, 경제가 안정화 되도록 지속적으로 노력하고 있습니다. 올해 정부 주요 경기 부양책은 아래와 같습니다.

[정부 주요 경기 부양책]

구분
날짜
주요 정책내용

통화
정책
3/16(월)
임시 금융통화위원회에서 금리 0.75%로 50bp 인하

3/19(목)
한은, 1.5 조원 규모 국고채 단순매입 실시 발표
정부, 증권시장안정펀드, 채권시장안정펀드 조성
정부, 유동화회사보증(P-CBO) 프로그램 확대

3/20(금)
한은, FED와 600 억달러 규모의 통화스왑 체결

3/23(월)
한은, 2.5 조규모 RP 매입 실시(대상 기관에 일부 공기업, 증권사 포함)
한은 경남본부, COVID-19 피해 중소기업 특별 대출 지원 대상 서비스업전체로 확대

3/26(목)
한은, 무제한 RP 매입 결정(매주 1 회, 기준금리+10bp 상한)

3/30(월)
금융위원회, 이틀에 걸쳐 최대 3 조원 규모 CP, 전자단기사채, 회사채 등 매입

3/31(화)
한은, 차액결제담보비율 기존 70%에서 50%로 인하

4/10(금)
한은, 1.5조원 규모 국고채 단순매입

4/16(목)

한은, 우량 회사채(신용등급 AA- 이상)를 담보로 최장 6개월 이내 대출

5/28(목)
금통위, 기준금리 0.50%로 인하

7/30(목)
한은, FED와 통화스왑계약 기간 연장

9/8(화)
한은, 연말까지 5조원 규모 국고채 단순 매입 발표

9/23(수)
한은, 금융중개지원대출 한도 43조원으로 증액

재정
정책
3/17(화)
추경예산 11.7 조원 통과

3/24(수)
기업구호긴급자금 100 조원으로 확대

3/30(월)
긴급재난지원금 등 총 10.3 조원 투입

4/26(일)
국회, 기간산업안정기금 채권 총 40조원 의결

4/29(수)
긴급재난지원금 2차 추경안 통과 및 지급결정

7/3(금)
35.1조 규모 3차 추경안 국회 본회의 통과

9/22(화)
7.8조원 규모 4차 추경안 국회 본회의 통과

12/2(수)
3차 긴급재난지원금 3조원 2021년 예산안 포함

(자료 : 각종 언론)

다만, 위와 같은 정부의 지속적인 경기 부양 정책에도 불구하고 산업 경기가 더 악화될 가능성은 존재합니다. 글로벌 경기는 코로나19 장기화 외에 미중 무역 긴장 고조, 인플레이션 상승, 글로벌 공급망 병목 등의 영향으로 전세계적인 경기 둔화를 겪었습니다.
산업통상자원부에 따른 대한민국 연도별 수출입 규모 추이를 살펴보면 2020년 국내 총 수출액은 5,125억 달러로 전년도 대비 5.5% 감소한 모습을 보이고 있습니다.

[대한민국 연도별 수출입 규모 추이]

(단위: 억 달러)

구분
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

수출
규모
5,552
5,479
5,596
5,727
5,268
4,954
5,737
6,049
5,422
5,125

증감율
-
-1.3%
2.1%
2.3%
-8.0%
-6.0%
15.8%
5.4%
-10.4%
-5.5%

수입
규모
5,244
5,196
5,156
5,255
4,365
4,062
4,785
5,352
5,033
4,676

증감율
-
-0.9%
-0.8%
1.9%
-16.9%
-6.9%
17.8%
11.9%
-6.0%
-7.1%

출처) 산업통상자원부 각 연도별 보도자료
주) 증감율은 전년 대비 증감율

어려운 여건 속에서도 지난해 11월부터 회복되기 시작한 국내 수출은 올해 11월까지 13개월 연속 수출 플러스를 기록하며 지속적 회복세를 보이고 있습니다. 산업통상자원부에 따르면 2021년 11월 수출입 동향은 수출 604억달러, 수입 574억달러를 기록하였습니다. 4대 시장(중국·미국·EU·아세안)으로의 수출은 모두 두 자릿수대 증가하였으며, 다른 지역으로 향하는 수출도 8개월 이상 상승세 지속하였습니다.

[대한민국 2021년 월별 수출입 규모 추이]

(단위: 억 달러)

구분
2021년

1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월

수출
규모
480
447
537
512
508
548
554
532
558
556
604

증감율
11.4%
9.3%
16.4%
41.2%
45.6%
39.8%
29.6%
34.9%
16.7%
24.0%
32.1%

수입
규모
443
422
496
508
478
504
537
516
516
539
574

증감율
3.8%
14.2%
18.7%
33.9%
37.9%
40.7%
38.2%
44.0%
31.0%
37.8%
43.6%

출처) 산업통상자원부 각 보도자료

당사의 경우 2021년 3분기 연결 기준 매출액 중 수출이
86.30%
에 달하고 있는 상황입니다. 이는 당사가 영위하는 산업의 특성상 수출이 주를 이루고 있으므로 향후 대내외 경제 변수등으로 인한 수출 환경의 변화가 당사의 매출 및 수익성에 미치는 영향이 상당히 크다고 볼 수 있습니다.

[사업구분 별 매출액 비중]

(단위 : 백만원)

사업
부문

매출
유형

품 목

2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

사파이어
사업부

제품

Sapphire
Wafer

수출

9,276
11.4%
14,417
21.56%
12,232
12.78%
19,857
9.62%

내수

1,507
1.86%
1,126
1.68%
3,240
3.39%
8,223
3.98%

상품

Sapphire
Wafer

수출

0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%

내수

13
0.02%
6
0.01%
13
0.01%
5
0.00%

용역

-

-

94
0.12%
114
0.17%
42
0.04%
63
0.03%

터치
사업부

제품

TSP

수출

60,474
74.55%
42,623
63.75%
76,994
80.46%
177,113
85.83%

내수

9,315
11.48%
8,240
12.32%
3,076
3.21%
1,032
0.50%

상품

-

수출

252
0.31%
260
0.39%
10
0.01%
1
0.00%

내수

104
0.13%
14
0.02%
4
0.00%
13
0.01%

용역

-

-

79
0.10%
58
0.09%
77
0.08%
56
0.03%

합 계

수출

70,002
86.30%
57,300
85.70%
89,236
93.26%
196,971
95.45%

내수

10,939
13.49%
9,386
14.04%
6,333
6.62%
9,273
4.49%

용역

173
0.21%
172
0.26%
119
0.12%
119
0.06%

합계

81,114
100.00%
66,858
100.00%
95,688
100.00%
206,363
100.00%

출처) 당사 정기보고서(연결 기준)

상기와 같이 글로벌 및 국내 경기의 회복 추세에는 불확실성이 존재하며 각 국 중앙은행의 통화정책의 불확실성,

글로벌 공급망 병목 현상
, 보호무역주의 강화 등 각국의 외교 및 무역 마찰, 코로나 19와 같은 전염병의 확산 등 다양한 하방리스크에 노출되어 있어 투자자들께서 변화하는 글로벌 및 국내 경기의 추이에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다. 

향후 예상치 못한 국제이슈, 지정학적 리스크 및 코로나19의 장기화 등으로 국내외 경기가 계속적으로 악화될 경
우, 대외 매출 비중이 높은 당사의 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
이
외에
미중 무역갈등 지속, 글로벌 공급망 병목 현상 장기화, 중동의 지리적 긴장감 고조, 주요국 경제정책 변화 등에 따라 향후 경기 하방 위험 요인이 심화될 경우 국내외 경제 회복이 지연될 수 있습니다.
이
처럼 국내외 경기둔화에 의한 내수 및 수출 위축이 발생
한다면 수출 위주의 당사 사업구조 상 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 국내외 시장상황 및 금융시장의 변동성 확대 등을 고려하여 투자에 임하시기 바랍니다. 

나. 전방산업-LED 시장 둔화에 따른 실적악화 위험

당사는 사파이어 잉곳/웨이퍼 제조 및 스크린터치패널 제조 및 생산하고 있습니다. 이러한
사업은
전방산업인 LED 산업의 업황에 직접적인 영향을 받으며, LED 수요는 LED가 적용되는 조명, IT 산업 및
디스플레이 패널 업체들의 수요의 영향
을 받고 있습니다.

LED 산업 초기에는 휴대폰을 비롯하여 노트북, TV 등 IT 기기에 LED가 탑재되면서 전체 산업의 성장을 주도하였으나
기술 발전에 따라 탑재되는 LED 수가 감소하고 탑재율이 포화상태에 이르러 성장세가 둔화
되었습니다.
특히, LED 소재가 이처럼 사용되는 주된 적용 분야는 TV, 태블릿 PC, 스마트폰 등의 디스플레이 제품으로 이러한
TV용 LED 제품은 제품 수명 주기 상, 이미 성숙기에 접어들었다고 할 수 있으며 태블릿PC 및 스마트폰의 수요 또한 정체기
에 들어섰다고 할 수 있습니다.

또한
코로나 19 팬데믹 현상의 장기화로 인하여 디스플레이 업계 전반의 설비 투자 지연 위험
이 존재할 가능성도 있습니다.
따라서
전방 산업의 성장이 정체되거나 시장이 축소될 경우

디스플레이 패널 업체들의 수요가
감소할 것이며 LED산업의 둔화는 당사의 사업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

국내외 업체의 기술개발 및 생산의 노력에도 불구하고 LED의 주된 용처인 TV용 디스플레이, 태블릿PC 및 스마트폰 부문은 성숙기에 접어들었으므로 폭발적인 수요 견인이 어렵고, LED산업의 성장이 기대와 달리 지연되어 업황부진이 지속 될 경우 당사의 영업손실이 더욱 악
화
될 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 LED용 사파이어 웨이퍼를 생산하는 사파이어 사업부와 휴대폰 및 태블릿 PC용 터치스크린패널을 생산하는 터치 사업부를 영위하고 있습니다. 

LED(Light-Emitting Diode)는 화합물 반도체 단자에 전류를 흘려서p-n접합 부근 혹은 활성층에서 전자와 홀의 결합에 의해 빛을 방출하는 소자를 의미합니다. LED는 전기발광 효과를 이용한 반도체의 일종으로 일반 전구에 비해 수명이 월등히 길고 전기 소비량은 1/5~1/10수준 밖에 되지않아 최근 차세대 친환경 녹색 광원으로 기술적 산업적, 환경적 측면에서 각광받고 있는 제품입니다. 이러한 LED산업은 휴대폰, TV 등 디스플레이용 조명, 자동차, 의료기기, 특수조명 등 조명이 사용되는 거의 전분야에서 소비 됩니다. 따라서 당사의 전반적인 실적은 LED산업의 직접적인 영향을 받고 있다고 할 수 있습니다. 

[LED의 특성]

구 분
특성 및 내용

기술적 측면
-소형화, 박형화, 경량화가 탁월하고, 장수명, 색의 다양화 및 다기능 광원 
-열적 방전적 발광원이 아니므로 예열시간이 필요 없고 점등과 소등 속도가 백열전구의 200만 배로 빠름 
-점등회로 및 구동장치 등의 구조가 간단하여 부품 수가 적음 
-가스 및 필라멘트가 없으므로 충격에 강하고 고장이 적음 
-안정적 직류 점등이므로 소비전력이 적고 반복펄스 동작이 가능하며 시신경의 피로도 적음 
-반영구적이므로 폐기물 문제 적음

산업적 측면
-전방위 산업에의 응용가능성 (자동차, 휴태용가전LCD 등) 
-친환경 산업, 고성장 산업 (수은 가스 사용 안함,) 
-단, 높은 초기 구매가격

환경/정책적 측면
-에너지 절감 및 환경 정책에 의한 대체 광원 후보 
-선진국에서는 대형국책사업으로 LED 조명기술 개발 중 
-중국, 대만의 저가 경쟁, 미국 이본의 기술 및 특허 동맹 
-표준화 경쟁

출처) 당사 제시

당사는 사파이어 잉곳과 웨이퍼를 생산하고 있습니다. 잉곳(Ingot)은 사파이어 단결정의 원료인 알루미나(alumina, 산화알루미늄)를 섭씨 2,300도 이상의 고온에서 용융시킨 후에 서서히 온도를 하강시켜 괴형태로 만들어진 사파이어 단결정을 의미합니다. 생산된 잉곳은 원형의 기판으로 절단될 수 있도록 원통의 형태로 가공되어 출하됩니다. 그리고 알루미나(Al2O3) 원료로 2,050℃ 이상에서 단결정으로 성장시킨 결정체를 사파이어라고 하며, 사파이어 단결정을 직경별로 절단, 연마하여 LED용 GaN Epi 공정에 적합하도록 만들어진 기판을 사파이어 웨이퍼라 합니다. 웨이퍼는 가공 수준에 따라 LED 칩의 광효율에 영향을 미치는 핵심 소재로 TV 및 각종 모바일 기기의 BLU, 조명, 전광판, 신호등, 자동차 조명용 등에 사용되는 LED 칩에 적용되고 있습니다. 

당사의 제품이 사용되는 전방사업인 LED 산업은 LED TV 시장과 LED 조명 시장의 성장에 힘입어 꾸준히 수요가 증가하고 있으나 아직까지는 공급과잉 상태로 인한 가격하락으로 LED 업계가 전반적인 침체를 겪고 있으며 이는 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미치고 있습니다. LED 제조 산업은 90년대 후반부터 2000년대까지 휴대폰, TV, 노트북 등 IT 산업의 성장과 함께 성장해 왔습니다. 시장 초기, LED는 주로 교통신호등, 모바일 기기 키패드 및 기타 사인(Signage) 등에 적용되었고, 청색 LED의 개발로 백색 LED 구현이 가능해지면서 디스플레이 백라이트, 조명 광원 등으로 적용처를 넓히며 꾸준히 성장해왔습니다. 백색 LED는 2000년대 초중반 핸드폰 패널용 백라이트 광원으로 적용되어 성장을 이어오다 2009년 LED 광원을 백라이트로 활용한 LCD TV가 전세계적으로 히트하면서 폭발적 성장세를 기록했습니다. LED 시장은 1990년대부터 2000년대 초반까지 후반 백색 및 고광도 LED의 적용이 확대되면서 연간 20~30%의 고속 성장을 기록했습니다. 한국광산업진흥회에 따르면, 국내 LED 시장 규모는 2016년 7조 1,540억 원, 2017년 7조 4,400억 원을 기록하였으며 2019년 10조 원을 넘어선 것으로 분석됩니다. 

[LED 산업의 연혁]

해당시기

주요적용처

세부내용

1970 ~
1980년대

- 표시등

- 적색, 주황색, 노란색, 녹색 계열 주로 이용됨

- 광도 (Brightness)는 미약한 수준

1990년대

- 교통신호등 및 Full Color 광원

- LCD 백라이트

- Full Color 구현 가능 (청색 LED 개발)

- 고광도 LED의 개발 및 꾸준한 광도 발전

- LED 시장은 90년대 후반 연간 20-30%씩 성장

2000년대

초중반

- LCD 백라이트 (가전, 핸드폰 등)

- 소형 스크린 백라이트 LED 탑재가 빠르게 증가

- LED 시장 규모가 급격한 성장한 시기

2000년대

후반

- LCD 백라이트(TV,모니터, 스마트폰 등)

- 조명

- LED를 백라이트로 활용한 LCD TV가 시장

표준으로 자리 잡으며 다시 한번 고속 성장

- 일반 조명, 자동차 조명 등의 시장도 성장 시작

2010년대

~ 현재

- LCD 백라이트

(TV,모니터, 스마트폰, 태블릿 등 다양한 IT기기)

- 일반 조명, 자동차 등

- LED 백라이트 LCD TV의 시장 대세 유지

- 스마트폰, 태블릿 등 다양한 IT기기에 탑재

- 기존 백열등, 형광등의 일반조명 시장 대체

- 자동차 내/외부 조명, 특수 조명등으로 시장 확장

출처) 당사 제시

또한 글로벌 시장조사업체인 자이온마켓리서치에 따르면 세계 LED 조명시장은 2016년 260억9000만 달러(약 29조원)에서 2022년 542억8000만 달러(약 60조원)로 커질 것으로 전망하고 있습니다. 이처럼 LED 산업의 성장가능성이 높아지며 LED용 사파이어 시장 규모도 성장세가 높아질 것으로 전망되므로 경기 변동으로 인한 업황의 급격한 악화 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 하지만 상기의 시장 조사기관들의 시장 전망 자료는 상이한 기준을 토대로 작성되며 시장의 실제 상황을 정확히 반영하기 어려울 수 있습니다. 또한 당사는 LED조명 관련 제품의 기초가 되는 사파이어 잉곳 및 웨이퍼를 생산하고 있으나 이러한 전방시장의 성장이 반드시 회사 실적의 성장으로 귀결되는 것은 아닙니다. 

[세계 LED조명시장 규모]
[전세계 LED용 사파이어 시장 규모 전망]

세계 led시장 규모.jpg
세계 led시장 규모

전세계 led용 사파이어 시장 규모 전망.jpg
전세계 led용 사파이어 시장 규모 전망

출처) 자이온마켓리서치
출처) 전방산업연구센터

한편, LED의 경우 전자가 가진 에너지를 직접 빛 에너지로 전환하며 백열등이나 형광등 같은 전통 광원과는 달리 열이나 운동에너지를 필요로 하지 않기 때문에 광효율이 우수합니다. 따라서 전력 소모가 적으며 전력을 생산하는 과정에서 필수불가결하게 발생하는 탄소의 배출량을 저감시킬 수 있습니다. 또한 수명이 길어 잦은 교체가 필요 없고 형광등과 달리 수은을 포함하지 않기 때문에 폐기물에 의한 환경 오염의 문제도 크지 않습니다. 이러한 장점으로 인해 현재까지 LED 채택 비중이 확대되며 성장을 지속해 왔으며, 과거에는 LED 산업 초기에는 휴대폰을 비롯하여 노트북, TV 등 IT 기기에 LED가 탑재되면서 전체 산업의 성장을 주도하였으나 기술 발전에 따라 탑재되는 LED 수가 감소하고 탑재율이 포화상태에 이르러 성장세가 둔화되었습니다. 당사의 경우 과거 수 년간 중국산 저가제품으로 인한 사파이어 웨이퍼 경쟁 심화 , YOCTA 적용으로 인한 TSP 수요감소 등 으로 매출 축소를 경험한 바가 있습니다. 따라서 향후 전방 산업인 LED산업 내 수요가 하락할 경우 당사의 실적 또한 그 영향을 직접적으로 받는다고 할 수 있습니다. 

하지만, 업계에 따르면 최근 내년부터 주요 IT 업체들이 미니 LED 를 상위 트림 적용 기술로 채택함에 따라 LED산업이 개선 될 것으로 전망하고 있습니다. 미니 LED는 차세대 광원으로 주목받는 기술로, 말 그대로 작은 LED 칩을 활용한 패널이며 대략 100마이크로미터(㎛·0.001㎜)~200마이크로 미터 크기의 LED 소자를 미니 LED라고 지칭합니다. 미니 LED TV는 기존 LCD TV의 BLU로 사용하는 LED 칩(300㎛)보다 작은 크기의 칩을 활용하여 전체 화질 개선에 효과가 있습니다. 특히 LED 소자 크기가 작아질수록 세밀한 로컬 디밍 구현이 가능해 미니 LED칩에 대한 수요가 증가하는 추세입니다. 

시장조사기관 스톤파트너스에 따르면 미니 LED 디스플레이는 올해 총 330만대 수준으로 공급될 것으로 전망하고 있습니다. 오는 2026년 공급 예상치는 4,130만대로 약 10배 이상 증가한다는 예측을 하고 있습니다. 미니 LED는 TV시장에 우선 적용되고 있는 가운데 오는 2026년 미니 LED의 88% 비중이 TV용 디스플레이가 될 것으로 전망하고 있습니다. 삼성전자는 올해 미니 LED를 탑재한 '네오(Neo) QLED' TV 판매를 시작했으며, 애플도 올해 출시한 아이패드 프로(iPad Pro)와 맥북(MacBook) 미니 LED를 탑재 적용하였습니다.

[글로벌 미니 LED TV 공급 전망]

(단위: 백만대)

세계 led 시장 규모_211213.jpg

출처) 스톤파트너스

또한 차세대 디스플레이로 Micro-LED가 주목 받고 있는데, 기존의 LCD나 LED 대비 ① 소모전력, ② Color Gamut, ③ Brightness, ④ Contrast, ⑤ Life-time 및 내구성에서 우수한 특성을 갖는 LED 소자가 그 칩의 크기(Chip Size)를 100um 이하로 구현함으로써 차세대 디스플레이 소자로 대두되고 있습니다. 미니 LED보다 더 작은,100마이크로 미터 미만의 LED 소자를 활용하는 방식입니다. 100마이크로미터(0.1mm) 이하의 초소형 LED 소자를 기판에 전사하여 픽셀로 활용하는 방식이기 때문에, 픽셀 개수를 늘려 화질을 향상시키기 위해서는 소자의 소형화가 필수입니다. 미니LED의 경우 LCD 의 BLU로 활용돼 발광원 역할 만 담당하는 것과 달리 Micro-LED는 소자 자체가 빛과 색을 모두 발생시키며 OLED 대비 대응 가능 온도가 훨씬 넓다는 점이 있으며 향후 전장 디스플레이, AR 기기 등 다양한 분야에도 활용도가 높을 것으로 전망하고 있습니다. 

[LCD, 미니 LED, OLED, Micro LED 비교]

구분
LCD
미니 LED
OLED
Micro-LED

발광방식
Backlight+액정
Backlight
자발광
자발광

효율
낮음
높음
중간
높음

밝기(cd/m2)
3,000
100,000
1,000
100,000

수명(시간)
60K
60K
20~30K
80~100K

응답시간
Mili-Seconds
Mili-Seconds
Micro-Seconds
Nano-Seconds

전력소비
높음
LCD 대비 300%
(사용량에 따라 다름)
LCD 대비 120~140%
(동일밝기 유지 시)
LCD 의 30~40%

Max PPI
800
800
500
2,000이상

출처) 산업자료, 유안타증권

Micro-LED는 플렉시블 디스플레이, 특히, AR, VR 등의 웨어러블 디스플레이 및 의료기기 등 광범위하게 사용이 가능합니다. Micro-LED 디스플레이에서는 사파이어가 갖는 결함이 Chip 수율에 크게 영향을 미치기 때문에 사파이어 기판의 물리적, 특성적 고사양이 요구될 것으로 예상됩니다. 당사의 경우 LED의 기초소재인 인공 사파이어를 생산하고 있으며, 잉곳과 웨이퍼 생산을 통해 수출을 중심으로 실적을 지속하고 있습니다. 당사는 사파이어 윈도우 단결정 Boule을 원통형 Coring을 하거나 Brick 형태의 잉곳(Ingot)으로 취출한 후, 다이아몬드 와이어(Diamond Wire)를 사용하여 기판의 형태로 절단을 진행합니다. 이후 형상 가공 및 양면 Polishing을 진행하여 각 애플리케이션 형태 및 크기에 맞게 제작 생산하고 있습니다. 

LED산업은 현재 미니 LED, Micro-LED 등 LED 기술개발 및 삼성전자와 애플 등 기업체의 IT제품 생산이 계획되어 있으므로 전반적인 산업 성장성이 지속 될 것으로 전망하고 있습니다.
2021년
에 삼
성전자는 미니 LED를 통해 프리미엄 TV 시장 리더십을 더욱 강화하고 있습니다. 2021년 4월에는 Neo QLED를 포함한 2021년형 QLED TV의 국내 판매량이 출시 두 달이 채 되기 전에 1만대를 넘어섰고, 전 세계 시장에선 상반기에만 약 400만대가 팔려 전년 동기 대비 46% 이상 증가했습니다. 업계에서는
미니 LED TV가 기존 대비 월등히 작아진 미니 LED 수천 개를 촘촘히 배치해 세밀하게 백라이트를 제어하는 기술로 정교한 디테일을 표현할 수 있어 차세대 TV로 평가하
고 있으며, 향후 미니 LED TV 시장이 폭발적으로 성장할 것으로 예측하
고 있습니다. 한국수출입은행 해외경제연구소 발표에 따르면 미니 LED TV 패널 출하량은 2019년 680만대에서 2025년 5,200만대로 연평균 50%씩 성장할 것으
로 전망하고 있습니다. 미니 LED TV 패널 비중도 올해 2%에서 2025년 19%로 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 게다가, 시장조사업체 옴니아도 미니 LED TV 출하량이 2022년 처음으로 1,000만대를 넘어 1,160만대를 기록하고, 2023년 1,790만대, 2024년 2,190만대, 2025년 2,530만대로 늘어날 것으로 전망하고 있습니다. 전체 TV 출하량에서 차지하는 비중은 2021년 2.2%에서 2025년에는 10%로 늘어날 것으로 분석하고 있습니다.

또한, 증강
·가
상현실(VR-AR) 세계인 메타버스(metaverse) 시장에서 마이크로 LED가 필수 요소가 되었습니다. 단위 집적 면접이 작은 안경형 디바이스 때문에 고집적이 가능한 마이크로 LED 기술확보에 삼성
·
애플
·
MS 등 국내외 빅테크사들이 힘을 쏟고 있습니다. 실제 삼성전자는 최근 메타버스 구현에 필요한 리페어 장비를 국내 업체에서 사들였습니다. 이처럼 마이크로 LED에 대한 관심이 높아지는 가운데 당사는 메타버스 핵심 미니 LED를 생산할 수 있는 사파이어 웨이퍼를 LED 칩 메이커인 대만의 에피스타(Epistar)에 공급하고 있습니다. 업게예서는 마이크로 LED 시장이 개화하면 LED 칩 제조와 마찬가지로 사파이어 기판을 사용해 제작, 사파이어 소재에 대한 수요가 급격히 늘어날 것으로 전망하고 있습니다.

LED 산업은 OLED, QLED를 지나 mini LED, micro LED 시장으로 진입하고 있습니다. 시장 조사업체인 Yano research에서 mini LED 및 micro LED가 적용된 TV 수를 예측하였는데, 상용화가 진행되고 있는 mini LED의 경우 연평균 98%의 성장률로 2019년 37만대에서 2027년 2,145만대로 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 또한, micro LED의 경우 2021년 18만대로 예상되고, 연평균 110% 성장하여 2027년 108만대로 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

[mini LED, micro LED 시장 동향]

mini led, micro led 시장규모 및 전망.jpg
mini led, micro led 시장규모 및 전망

출처) Yano research(2019), NICE평가정보(주) 재구성

이
처럼 국내외 주요 LED 관련 업체들의 생산계획에 따라 판단 시 국내외 LED 산업이 단기간 내 급격한 업황 변동의 영향으로 성장이 둔화 될 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 하지만 코로나19등과 같은 예기치 못한 변수로 인하여 수출에 차질이 생기는 등 문제가 발생 할 수 있으며 상기의 시장자료는 상이한 기준을 토대로 작성되었으므로 시장의 실제 상황을 정확히 반영하기 어려울 수 있으며 또한 전방시장의 성장이 반드시 회사 실적의 성장으로 귀결되는 것은 아닙니다.
빠르게 변화하는 IT산업의 특성 상 기술 발전에 따라 탑재되는 LED 수가 감소하고 탑재율이 포화상태에 이르러 주요 스마트기기 산업의 성장세가 둔화되어 왔습니다. 특히, LED 소재가 이처럼 사용되는 주된 적용 분야는 TV, 태블릿 PC, 스마트폰 등의 디스플레이 제품으로 이러한 TV용 LED 제품은 제품 수명 주기 상, 이미 성숙기에 접어들었다고 할 수 있으며 태블릿PC 및 스마트폰의 수요 또한 정체기에 들어섰다고 할 수 있습니다. 따라서 국내외 업체의 기술개발 및 생산 계획에도 불구하고 LED의 주된 용처인 TV용 디스플레이, 태블릿PC 및 스마트폰 부문은 성숙기에 접어들었으므로 폭발적인 수요 견인이 어렵고,
LED산업의 성장이 기대와 달리 지연되어 업황부진이 지속 될 경우 당사의 영업손실이 더욱 악
화
될 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 전방산업-스마트기기(스마트폰, 태블릿PC) 시장 둔화에 따른 실적악화 위험

당사의 주요 전방산업 중 하나라고 할 수 있는 스마트폰 산업은 이미 10년이 넘어서며 완연한 성숙기에 접어들었습니다. 글로벌 리서치업체 Counterpoint에 따른 스마트폰 출하량 성장률 추이를 살
펴보면 2015년 이후
스마폰의 출하량 성장세가 정체되는 모습을 보이고 있으며
2020년에도 전년 대비 약 10.0% 감소하였고, 2021년 3분기 스마트폰 출하량은 전년 동기 대비 6.4% 감소한 3.42억대를 기록하였습니다. 이처럼 스마트폰 시장의 점진적인 성장 정체 우려가 확산
되고 있습니다. 또한 과거 대비 스마트폰 하드웨어의 성능이 상향 평준화되어 신기술 도입에 대한
시
장 수요의 민감도가 감소한 점 또한 성장률 둔화의 원인으로 판단됩니다. 최근 코로나19가 전세계적으로 퍼지기 시작하면서 글로벌 스마트폰 수요 및 공급이 감소하기 시작하였으나
실내 활동이 증가하면서 스마트폰 및 태블릿PC 출하량이 증가하는 등 터치스크린패널(TSP) 수요가 스마트폰/태블릿 시장에서 전장 디스플레이와 노트북 시장으로 확대 되고 있는 추세입니다.
현재 한국 및 중국의 주요 스마트기기 제조사들은 신규 스마트폰 출시와 더불어 Flexible OLED가 적용되는 곡면(3D) 스마트폰의 성장 지속, Foldable 스마트폰 시장의 개화 등에 따른 OLED 패널 수요에 대응하기 위하여 공격적인 설비 투자를 진행한다고 발표하였습니다. 이에 따라 신제품 출시 등으로 일시적인 출하량의 등락이 나타날 것으로 예상되나,
그럼에도 불구하고
스마트폰 시장이 완연한 성숙기에 접어들었다는 점, 교체기간 장기화 및 최근 코로나 19 여파로 글로벌 스마트폰 판매량이 크게 위축되었다는 점은
전방산업의 성장 둔화를 야기하며
이외에 부품단가 하락, 경쟁악화에 따라 스마트폰 평균 판매가격 하락의 가능성은 향후 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향
요소 입니다.
또한
과거 대비 현재 스마트폰 제조사들간의 기술수준의 격차가 좁혀진 가운데 제품 차별성의 약화에 따라 경쟁이 심화될 수 있는 바, 터치스크린 패널 시장에서 터치 스크린 패널의 신규 대체제가 도입될 경우 당사 제품이 고객사가 필요로 하는 제품과 괴리가 있을 경우 당사의 실적에 부정적인 영향
을 미칠 가능성이 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 LED용 사파이어 웨이퍼를 생산하는 사파이어 사업부와 휴대폰 및 태블릿 PC용 터치스크린패널을 생산하는 터치 사업부를 영위하고 있습니다. 

터치스크린 패널(Touch Screen Panel, TSP)은 키보드나 마우스 같은 입력 장치 없이 화면(스크린)에 나타난 문자나 특정 위치에 손을 이용해 화면을 누르거나 접촉하며, 그 위치를 인지하여 시스템에 전달하는 입력장치 입니다. 최근 전자기기들이 부가장치 없이 한 화면 안에서 무선인터넷, 동영상, 멀티태스킹 등의 다양한 조작을 쉽게 할 필요성이 높아지면서 터치스크린의 활용도가 높아지고 있습니다. 터치스크린 패널은 터치스크린 패널 위에 투명한 전극을 사용하는 방식과 투명전극을 사용하지 않는 방식으로 제조되고 있습니다. 투명전극을 사용하는 방식은 저항막 방식, 정전용량 방식 등이 대표적이며, 투명전극을 사용하지 않는 방식은 초음파 방식, 적외선(IR) 방식, 카메라 방식 등이 있다. 이중 사용자가 손가락이나 펜 등으로 화면을 누르거나 접촉하면, 그 위치를 인지하여 시스템에 전달하는 정전용량방식과 전극을 가로/세로 양 축으로 배열하여 축 간의 교차점에서 형성되는 정전용량을 순차적으로 측정해가며 특정 지점의 정전용량 변화를 감지하는 방식으로 필름 2장을 사용하는 상호정전용량방식이 주로 사용되고 있습니다

[ 터치스크린 패널 구조]

구분
저항막방식 구조 (Resistive Touch Screen)
정전용량방식 구조(Capacitive Touch Screen)

구조

저항막방식 구조.jpg
저항막방식 구조

정전용량방식 구조.jpg
정전용량방식 구조

사용처
휴대폰, 게임기, 네비게이션 등
스마트폰, 태블릿PC 등

출처) 회사 제시

현재 시장에서 차지하는 비중이 가장 높은 Portable device의 주력 제품인 스마트폰은 대부분 정전용량방식 TSP를 채택하고 있습니다. 중/대형 면적의 TSP 제품인 Office device와 TV, DID, 키오스크 등 의 제품도 카메라 역시도 이러한 방식으로 제조하고 있는 추세입니다. 따라서 터치스크린 패널은 스마트폰 보급에 힘입어 널리 확대되고 있는 기술이며 태블릿 PC를 비롯한 스마트 기기 시장에서 소비되고 있습니다.따라서 당사의 전반적인 실적은 스마트폰 및 태블릿PC 시장에 직접적인 영향을 받고 있다고 할 수 있습니다. 

당사의 주요 전방산업 중 하나라고 할 수 있는 스마트폰 산업은 이미 10년이 넘어서며 완연한 성숙기에 접어들었습니다. 글로벌 리서치업체 Counterpoint에 따른 스마트폰 출하량 성장률 추이를 살펴보면 2013년 41.6%, 2014년 25.6%, 2015년 10.9%로 높은 성장세를 나타냈습니다. 하지만 2015년 이후 스마폰의 출하량 성장세가 정체되는 모습을 보이고 있습니다. 2016년 3.9%, 2017년 3.1%로 미미한 증가세를 보였으며 글로벌 스마트폰 출하량은 제품 성능의 상향 평준화 및 소비자들의 교체주기 연장, 경기둔화 영향 등으로 2017년을 정점으로 2018년~2020년 역성장이 이어졌습니다. 2017년도 스마트폰 출하량은 누적 출하량을 기준으로 전년 15.19억대 대비 약 3.1% 증가한 15.66억대를 기록하였으나, 2018년도의 경우 15.05억대로 전년 동기 대비 약 3.9% 감소하였고, 2019년에는 전년 대비 약 1.7% 감소하면서 글로벌 신규 수요 축소에 따른 스마트폰 시장의 점진적인 성장 정체 우려가 확산되고 있습니다. 이는 지난 3년 동안 가파른 성장세를 보였던 중국의 성장률이 다소 둔화되었고, 스마트폰 보급이 점차 포화 수준에 도달해 스마트폰 수요 자체가 크게 감소하였기 때문입니다. 또한 과거 대비 스마트폰 하드웨어의 성능이 상향 평준화되어 신기술 도입에 대한 시장 수요의 민감도가 감소한 점 또한 성장률 둔화의 원인으로 판단됩니다
.
2020년에는 코로나 19가 전세계적으로 퍼지기 시작하면서 글로벌 스마트폰 수요 및 공급이 감소하기 시작하였으며, 이로 인하여 2020년 스마트폰 출하량은 전년 동기대비 10.0% 감소한 13.31억대를 기록하였습니다.

[글로벌 스마트폰 출하량 추이]

(단위 : 억대, %)

구분
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

출하량
1,049억대
13.18억대
14.62억대
15.19억대
15.66억대
15.05억대
14.79억대
13.31억대

전년대비 성장률
41.6%
25.6%
10.9%
3.9%
3.1%
-3.9%
-1.7%
-10.0%

출처) Counterpoint

한편 당초 5G 상용화에 따른 교체수요 진작 등으로 2020년 유의미한 성장을 기대한 바 있으나, 2020년 초 코로나 19의 여파
로 소비심리가 크게 위축되어
2020년 글로벌 스마트폰 판매량은 전년 동기 대비 약 10% 급감하였고, 전세계적인 부품 부족 문제 등으로 인해 2021년 기준 글로벌 스마트폰 출하량은 전년대비 감소할 가능성이 존재합니다.
다만, 신제품 출시 등에 따라 일시적인 출하량의 등락이 나타날 것으로 예상되나, 스마트폰 시장이 완연한 성숙기에 접어들었다는 점, 교체기간 장기화 및 최근 코로나 19 여파로 글로벌 스마트폰 판매량이 크게 위축되었다는 점, 그리고 부품단가 하락 및 경쟁악화에 따라 스마트폰 평균 판매가격 하락의 가능성은 향후 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수
있습니다.
Counterpoint에 따르면 2021년 3분기의 경우 글로벌 스마트폰 출하량은 약 3억 4,200만대로 전분기 대비 약 6.4% 하락하였는데, 이는 연초 코로나19로 위축된 시장이 일부 회복세를 보이고 있음에도 불구하고, 공급망과 부품 부족 문제가 스마트폰 시장에도 심각한 영향을 미친것으로 판단됩니다.

[글로벌 스마트폰 출하량 비교]

(단위 : 백만대)

구분

2019년

2020년

2021년
3분기

1분기
2분기
3분기
4분기
연간
1분기
2분기
3분기
4분기
연간

삼성
72.0
76.3
78.2
70.4
296.9
58.6
54.2
80.4
62.5
255.7
69.3

Apple
42.0
36.5
44.8
72.3
195.6
40.0
37.5
41.7
81.9
201.1
48.0

Xiaomi
27.8
32.3
31.7
32.9
124.7
29.7
26.5
46.5
43.0
145.7
44.4

Vivo
23.9
27.0
31.3
31.5
93.7
21.6
22.5
31.0
33.4
108.5
33.7

Oppo
24.2
30.6
31.3
30.7
116.8
22.3
24.5
31.0
34.0
111.8
33.6

기타
150.7
153.9
162.8
163.4
630.8
122.8
110.9
135.0
139.8
508.5
113.0

합계
340.6
356.6
380.1
401.1
1,478.4
295.0
276.1
365.6
394.6
1,331.3
342.0

출처) Counterpoint

IDC에 따르면 2020년에 코로나19로 인하여 실내 활동 시간이 증가하면서 침체였던 태블릿PC시장 성장세가 대폭 증가하였으나, 2021년의 경우 3분기 말 기준 누적 출하량은 1억 2,270만대로 전년 동기대비(1억 1,130만대) 10.24% 상승하였습니다. 지속적인 태블릿 PC 수요로 인해 출하량이 증가한 것으로 판단됩니다.
애플은 2021년 태블릿PC 약 4,030만 대를 출하해 시장 점유율 32.84%로 1위를 유지하였으며 삼성전자는 출하량 2,350만대, 점유율 18.0%를 보이고 있습니다. 작년에 코로나19 장기화로 재택근무와 온라인 학습 등 비대면 문화가 확대되면서 태블릿PC 수요가 증가하였으나, 업계에서는 태블릿PC의 긴 교체 주기, 회사 업무 및 디자인 작업 등 용도가 제한되면서 태블릿PC 시장이 축소할 가능성이 존재하고 있습니다.

[글로벌 태블릿PC 출하량 비교 및 연성장률]

(단위 : 백만대, %)

구분

2021년 3분기
2020년 3분기
연성장률

출하량
점유율
출하량
점유율

Apple
40.3
32.84%
34.2
30.73%
17.84%

삼성
23.5
19.15%
20.4
18.33%
15.20%

Amazon
12.5
10.19%
10.4
9.34%
20.19%

Huawei
9.1
7.42%
11.4
10.24%
-20.18%

Lenovo
10.8
8.80%
8.7
7.82%
24.14%

기타
26.7
21.76%
26.2
23.54%
1.91%

합계
122.7
100.00%
111.3
100.00%
10.24%

출처) IDC
주) 1월~9월까지의 누적 출하량 입니다.

향후 스마트폰 시장에서 5G 기반의 스마트폰 출하량이 계속적으로 증가함에 따라 글로벌 업체를 중심으로 터치스크린패널을 사용하는 전반적인 스마트 기기의 판매량이 증가세를 보일 것으로 전망됩니다. 코로나19로 인하여 IT Device 영역에서 재택 근무 및 온라인 교육 수요 확대로 태블릿/노트
북 판매량이 증가 하였으며 당분간 IT Device 수요 강세 지속될 것으로 판단하며 이에 따라
2021년
IT 제품 합산 판매대수는
전년대비
증가할 것으로 보입니다. IT 제품 총 수요 면적 증가율은 2020년과 2021년에 이어 각각 13%와 8%로 증가세 지속될 전망입니다. 이러한 증가 추세는 예기치 못한 전염병 등 환경 변화에 따른 일시적 수요 변동일 가능성이 있습니다. 당사는 IT기기 내 터치스크린패널을 제조 및 생산하고 있으므로 스마트기기를 포함한 IT제품의 수요량에 직·간접적인 영향을 받고 있는 상황입니다. 따라서 향후 IT Device의 생산 대비 판매량이 저하 될 경우 혹은 대내외 여건 등으로 당사의 실적 악화 및 사업의 계획이 변동될 수 있으므로 지속적인 모니터링이 필요합니다. 

[연간 IT Device 판매대수 및 증감률 전망]
[미니 LED기반의 태블릿PC 출하량 전망]

(단위 : 백만대, %)

연간 it device 판매대수 및 증감률 전망.jpg
연간 it device 판매대수 및 증감률 전망

(단위 : 백만대)

미니 led기반의 태블릿pc 출하량 전망.jpg
미니 led기반의 태블릿pc 출하량 전망

출처) 하나금융투자 2020.11
출처) Yole Development

또한 당사는 IT Device에 들어가는 터치스크린패널(TSP)을 제조 및 생산하고 있으며 최근 몇년 간 당사의 주력 고객사의 터치센서 탑재 방식이 기존 Add on 타입에서 YOCTA 로 변경됨에 따라 태블릿 시장 외 명확한 매출처를 찾지 못하며 급격히 감소해왔습니다. 그러나 최근 스마트폰 및 태블릿PC 출하량이 증가하는 등 TSP 전방시장은 기존 스마트폰/태블릿 시장에서 전장 디스
플레이와 노트북 시장으로 확대 되고 있는 추세입니다. 당사의 경우 전장용 디스플레이용 TSP는 고객사 확보 후 1 개 모델향으로 2020년 3 월경부터 매출 발생하고 있으며
2021년부터 적용 모델을 확대하고 있습니다.
또한 노트북용 TSP 매출 관련하여 주력 고객사는 노트북 내 터치센서 탑재율을 기존 10% 에서 30% 수준까지 확대할 계획을 갖고 있습니다. 이처럼 주요 고객사들의 향후 제품 생산계획은 당사의 실적에 긍정적인 요인으로 작용 할 수 있으나 현재 시점에서 그 여부는 예단 할 수는 없는 상황입니다. 

LED 소재가 사용되는 주된 적용 분야는 TV, 태블릿 PC, 스마트폰 등의 디스플레이 제품입니다. TV용 LED 제품은 제품 수명 주기 상, 이미 성숙기에 접어들었으며 기술발달로 인해 LED TV에 장착되는 LED 패키지 수 역시 감소하는 추세에 있으며, 태블릿PC 및 스마트폰의 수요 또한 정체기에 들어섰습니다. 따라서 이와 같이 스마트폰 성장세가 둔화되고 있는 성숙기 시장에 진입해 있는 상황에서 최근 스마트폰 및 태블릿PC의 출하량 증가는 일시적인 변동일 가능성이 있습니다.
또한
과거 대비 현재 스마트폰 제조사들간의 기술수준의 격차가 좁혀진 가운데 제품 차별성의 약화에 따라 경쟁이 심화될 수 있는 바, 터치스크린 패널 시장에서 터치 스크린 패널의 신규 대체제가 도입될 경우 당사 제품이 고객사가 필요로 하는 제품과 괴리가 있을 경우 당사의 실적에 부정적인 영향
을 미칠 가능성이 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

라. 중국업체 등 공급확대에 따른 경쟁심화 관련 위험

당사가 속한
LED산업은 수요와 공급에 따라 경쟁이 치열한 업종이며, 당사가 생산하는 제품의 가격 및 이익률은 경쟁업체인 중국, 대만, 일본 등 업체들의 생산설비 증설에 영향
을 받습니다.
정부의 적극적 LED산업 지원 전략과 더불어 국내 업체들 또한 세계 LED 산업에의 진입을 서두르고 있으나 주로 국내 시장에서만 공급하고 있을 뿐 세계 시장에서는 점유율 및 실적은 저조한 실정입니다.
LED의 경우 현재 일본 등 선진 업체들에 비해 부가가치가 높은 에피성장/칩 분야의 기술력이 열세이고, 저가형 LED분야에서는 원가 경쟁력을 가진 중국에게 시장 점유율이 뒤지고 있습니다

.
현재 다수의 기업이 신규로 시장 진입을 시도하고 있으며 업체 간 제휴, 인수, 합병 등을 통하여 시장 지배력을 강화하고 있습니다. 특히
중화권 업체들의 공급 증가 및 공격적인 가격 정책으로 디스플레이 시장의 경쟁 심화가 지속될 경우 시장 주도권을 둘러싼 경쟁이 더욱더 치열해질 가능성
이 있습니다.
최근 패널업체들은 LCD 8세대 및 10.5 세대 대형 Fab에 대한 본격적인 투자를 진행했습니다. 2019년에는 ChinaStar의 T6라인, BOE의 두 번째 10.5세대 생산라인 등 중화권 업체의 신규 10.5세대 생산시설이 본격적으로 가동할 것으로 예상되고 있습니다. 이처럼
주요 업체들의 생산시설 가동 및 투자로 공급 증가 및 공격적인 가격 정책의 마케팅으로 디스플레이 시장의 경쟁 심화가 지속될 경우 당사의 시장 내 점유율 하락 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 LED용 사파이어 웨이퍼를 생산하는 사파이어 사업과 휴대폰 및 태블릿 PC용 터치스크린패널을 생산하는 터치 사업부를 영위하고 있습니다. 

LED용 사파이어 웨이퍼를 생산하는 사파이어 사업은 2009년 LED TV의 개화와 함께 LED 전·후방 산업이 폭발적 성장을 이루어져왔으며 LED용 사파이어 잉곳&기판 산업도 이와 더불어 높은 성장을 이루었습니다. 특히 2009년 3월 삼성전자가 LED BLU를 적용한 LCD TV를 출시하였는데, 이 시점부터 대형 LCD에 본격적으로 LED가 채택되기 시작하였습니다. LCD LED TV 생산에 맞춰 삼성LED가 양산을 시작하였는데, 세계 최초로 4인치 웨이퍼 양산 체제를 갖추는 데 성공하였습니다. 이와 더불어 노트북, LED TV를 중심으로 급격히 사파이어 수요가 증가하면서 2009년부터는 가격이 빠른 속도로 회복되기 시작하였습니다. 2010년에는 사파이어 공급이 수요를 따라가지못하는 극심한 품귀 현상이 벌어지면서 가격이 급증하기 시작하여 2010년 말에는 연초 대비 가격이 3배(2인치 웨이퍼 기준) 이상 상승하기에 이르렀습니다. 유례 없는 호황 속에 기존 업체들은 설비 증설에 박차를 가하였고 신규로 사파이어 시장에 진출하는 업체들이 속속 등장하기 시작하였습니다. 

그러나 기존 업체들의 증설이 완료되고 신규 진입 업체가 양산을 시작하게 되어 시장은 새로운 국면으로 진입하게 되었습니다. 2011년 세계 경기 침체로 인한 수요 부진으로 LED 산업이 급속한 침체기를 겪었고 이와 더불어 LED용 잉곳사업에 뒤늦게 진출한 기업들은 많은 어려움을 겪었으며 국내 사파이어 잉곳 업계의 구조조정이 시작되었습니다. 수요가 공급을 초과하는 시장에서는 생산 능력이 곧 시장 점유율을 의미하였으나 수요와 공급이 균형을 맞추는 시점에서는 각 업체들의 시장 점유율 확대를 위하여 치열한 경쟁이 존재한다고 할 수 있습니다. 2016년에는 대기업이라고 할 수 있는 OCI 역시 사파이어 잉곳 사업 진출 5년만에 철수를 결정하는 등 업황의 부진이 이어졌습니다. 수요처인 LED웨이퍼와 칩 시장도 성장이 주춤한 가운데 경쟁 업체들이 우후죽순 생기면서 경쟁이 심화 되었기 때문입니다. 

업계 자료에 따르면 현재 LED 기판 시장 내 사파이어가 95%를 차지하고 있습니다. 사파이어 기판 시장 내 중국 점유율이 약 75%를 차지하고 있으며, 2위가 일본 9%, 대만 7% 순입니다. mini LED는 주로 4인치 웨이퍼에서 양산하고 있습니다. 대표적인 사파이어 기판 업체로는 중국 Fujian Jingan Opto (Sanan Optoelectronics 자회사), Zhejing Quartz Crystal Optoelectronic, Yunnan Lanjing Technology(HC SemiTek 자회사), TDG Holding, 일본 Admant Namiki Precision, Kyocera, 대만 Crystal Applied Technology, Crystralwise Technology, AimCore, 국내에서는 한솔테크닉스, 러시아 Monocrystal 등이 있습니다. 지역별 사파이어 시장 점유율 및 지역별 4인치 웨이퍼 Capa 점유율을 살펴보면 상기 서술한 바와 같이 중국의 점유율이 압도적으로 높은데 이는 정부의 적극적인 지원책에 따라 정부 보조금에 지원하에 폭발적인 성장을 하였기 때문입니다. 

[지역별 사파이어 시장 점유율]
[지역별 4인치 웨이퍼 Capa 점유율]

지역별 사파이어시장 점유율.jpg
지역별 사파이어시장 점유율

지역별 4인치 웨이퍼 capa 점유율.jpg
지역별 4인치 웨이퍼 capa 점유율

출처) LEDinside
출처) IHS

당사가 속한 LED산업은 수요와 공급에 따라 경쟁이 치열한 업종이며, 당사가 생산하는 제품의 가격 및 이익률은 경쟁업체인 중국, 대만, 일본 등 업체들의 생산설비 증설에 영향을 받습니다. 특히 중국의 경우 가격 경쟁력을 토대로 한 잠재적인 최대 공급자이며 특히 중국 정부의 신에너지, 에너지절감 및 환경보호 산업지지 정책이 큰 동력이 되어 정부의 적극적인 지원책과 함께 발전하여 글로벌 시장의 큰 손으로 성장하였습니다. 일본기업 역시 국내 업체에 비하여 원가가 낮은 경향을 보여왔는데 이처럼 글로벌 시장에서 여러 각국은 사파이어 잉곳의 생산력을 높이고 있으며 이는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미쳐 왔습니다. 

중국의 사파이어 기판 생산 및 가공 기업의 수는 많으나 규모가 영세하고, 제품 간 차별성이 적으며, 대부분이 중저가 제품에 집중돼 있다는 문제점이 있으나 가격이 저렴하다는 장점으로 다수의 수요처를 확보하고 있는 상황입니다. 최근 패널업체들은 LCD 8세대 및 10.5 세대 대형 Fab에 대한 본격적인 투자를 진행했습니다. 2019년에는 ChinaStar의 T6라인, BOE의 두 번째 10.5세대 생산라인 등 중화권 업체의 신규 10.5세대 생산시설이 본격적으로 가동할 것으로 예상되고 있습니다. 이처럼 중화권 업체들의 공급 증가 및 공격적인 가격 정책의 영향으로 디스플레이 시장의 경쟁 심화가 지속될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 

한편
,
글로벌 시장조사 기관 스트래티지애널리틱스(SA)에 따르면 2021년 3분기 전 세계 태블릿PC 시장 규모는 4,540만대로 지난해와 비교해 10% 감소하였다고 발표하였습니다. 태블릿PC를 생산하는 업체 중 애플이 1,730만대를 판매해 시장점유율 38%로 1위였으며, 전년과 비교해도 애플의 출하량은 15% 늘었습니다. 이는 2021년 2분기에 출시된 아이패드 프로 시리즈가 3분기에도 꾸준히 판매되면서 낸 성과입니다. 삼성전자는 750만대를 팔아 점유율 17%로 2위를 기록했는데, 출하량은 전년과 비교해 21% 감소했습니다. 갤럭시탭S7 시리즈를 출시한 지난해와 달리 올 3분기에 갤럭시탭S7 FE 외에 별다른 신제품을 출시하지 않았던 것이 출하량 하락의 요인으로 분석되고 있습니다.
당사의 경우 스마트폰을 비롯하여 태블릿PC 등 스마트 기기의 터치스크린 패널을 생산 및 제조하고 있으며 매출 비중에서 특히 삼성향 매출이 높은 비중을 차지하고 있으므로 이러한 시장 점유율의 변동은 당사의 실적에 직·간접적인 영향을 주고 있는 상황입니다. 

[주요 글로벌 태블릿PC업체 생산 현황]

(단위 : 만대, %)

구분
생산량
점유율

애플(미국)
1,730만대
38%

삼성전자(한국)
750만대
17%

레노버(중국)
430만대
9%

아마존(미국)
370만대
8%

화웨이(중국)
180만대
4%

출처) 스트래티지애널리틱스(SA) (2021년 3분기)

업계에 따르면 지난 2011년 125억 달러 규모였던 세계 터치스크린 시장은 2015년에 200억 달러(약 22조 4800억원) 규모로 확대되며, 관련분야에 미치는 영향력도 클 것으로 전망되고 있습니다.
우리나라는 전 세계 터치스크린 수요의 약 20%를 차지하는 세계적인 수요국임에도 터치회로, 투명전도성 필름 등 핵심부품과 소재는 대부분 수입에 의존하고 있
는 상황입니다.
이들의 국
산화율은 5%도 채 되지 않는 것으로 알려지고 있으며 터치 모듈의 국산화율도 10% 대에 그치고 있습니다. 디스플레이 산업 전반의 경쟁력은 세계 최고 수준이지만 터치
스크린 분야에서만큼은 시장진입이 늦어 일본, 대만 등 경쟁국에 비해 열세를 기록하고 있는 상황입니다. 세계 터치패널은 일본이 가장많은 생산량을 보이고 있으며 마쯔시타, 닛샤, 군즈 등의 제조업체를 필두로 SMK, DMC, 후지쯔 등에서 활발한 생산량을 보이고 있습니다. 

과거 2000년대 중반 급증하는 터치스크린의 수요에 비하여 ITO 필름이 절대적으로 부족하여 공급부족 현상을 초래하여 터치스크린 업체들은 ITO 필름을 구하기 위하여 웃돈까지 주면서 구입하기도 하였습니다. 이처럼 원재료의 안정적인 공급과 가격 협상력 (Bargaining Power) 측면에서도 불리하게 작용하였는데 이는 경쟁 심화의 요인이 되고
있습니다.
국내의 경우 터치스크린 산업의 취약점을 조속히 보완하고 미래 기술을 선도적으로 개발함으로서 '2020년까지 세계 2대 터치스크린 강국으로 부상한다'는 계획 아래 터치스크린 산업 육성 전략을 세웠습니다. 또한, 한국 터치스크린 업계는 점유율을 늘리기 위해 대만의 정전용량방식 글래스 부착형과는 달리 디스플레이 일체형 터치스크린 등 기술집약적 고부가가치 제품 개발에 주력하고 있습니다. 당사의 전방산업은 대기업들이 주 수요처인데 삼성전자를 비롯하여 LG전자, LG필립스엘시디, 해외로는 시네팁스,노키아,
소니에
릭슨 등 글로벌 기업들이 핸드폰 터치스크린 패널의 주요 수요처가 되고 있습니다.
국내 터치스크린 납품 주요 업체 현황

은 아래와 같습니다. 

[국내 터치스크린 납품 주요 업체 현황]

(단위 : Kpcs, %)

구분
생산량
점유율

당사
5,725
50.55%

이엘케이 등
5,600
49.45%

출처) HIS(2019) 및 당사 제시

이처럼 LED 산업은 또한 성장이 빠르다는 특징을 가지고 있으며 기술 발전과 시장 성장이 선순환 구조를 이루면서 성장하고 있습니다. 최근 LED 기술의 발전으로 가격과 효율이 지속적으로 개선됨에 따라 LED의 적용 범위가 확대되는 한편 고효율, 친환경 제품에 대한 시장의 수요가 증가하면서 기술 발전을 자극하고 있습니다. 당사의 경우 정전용량 방식의 신구조 개발 노력과 더불어 제조 생산성 향상 및 인력 효율화를 진행하고 있습니다. 또한 기존의 터치스크린에 더해 HOME KEY, FRONT DISPLAY, AUTOMOTIVE DISPLAY에 적용되는 포스터치, BUTTON TYPE FRONT, BUTTON TYPE REAR, BUTTON TYPE SIDE 등에 적용되는 지문인식센서 제품, EDGE PANEL, FOLDABLE DISPLAY에 적용되는 플렉서블 제품 등을 개발, 양산하고 있습니다. 이처럼 정부의 적극적 LED산업 지원 전략과 더불어 국내 업체들 또한 세계 LED 산업에의 진입을 서두르고 있으나 주로 국내 시장에서만 공급하고 있을 뿐 세계 시장에서는 실적이 저조한 실정입니다. 

최근 스마트폰의 물리적인 홈 버튼이 소프트웨어 홈 버튼으로 변경되면서 포스터치의 개념이 등장하였고, 당사는 시장의 수요(Needs)를 빠르게 파악하여, 키 타입(Key Type) 포스터치를 개발 및 국내 최초로 상용화하였습니다. 또한 포스터치 솔루션은 다양한 애플리케이션으로 적용분야가 확대될 것으로 예상됨에 따라 궁극적으로 터치 센서에 포스터치가 일체화된 3D 터치 솔루션을 개발 중에 있습니다. 포스터치(Force Touch)는 외부에서 인가되는 압력을 감지할 수 있는 새로운 기술입니다. 기존에 터치는 0과 1의 값을 인식했다면, 포스터치는 인가되는 압력의 세기에 따라 0~20까지 단계별 값을 인식하여 보다 다양한 퍼포먼스를 구현할 수 있습니다. 이처럼 기술변화 및 소비자의 트렌드 변화속도가 빠르고, 글로벌 경쟁이 치열한 시장인 만큼 능동적인 시장 상황 판단 및 R&D 투자가 수반되지 않을 경우 경쟁력이 약화될 수 있어 시장지위의 변동가능성도 상존하고 있다고 할 수 있습니다. 

현재 다수의 기업이 신규로 시장 진입을 시도하고 있으며 업체 간 제휴, 인수, 합병 등을 통하여 시장 지배력을 강화하고 있습니다. LED 시장의 경우 일본 등 선진 업체들에 비해 부가가치가 높은 에피성장/칩 분야의 기술력이 열세이고, 저가형 LED분야에서는 원가 경쟁력을 가진 중국에게 시장 점유율이 뒤지고 있습니다. 특히 중화권 업체들의 공급 증가 및 공격적인 가격 정책은 디스플레이 시장의 경쟁 심화가 지속될 경우 시장 주도권을 둘러싼 경쟁이 더욱더 치열해질 가능성이 있습니다. 그럼에도 불구하고 글로벌 IT업체의 터치스크린 패널에 대한 수요가 증가하고 있으며 당사 역시 터치스크린 패널 생산에 힘쓰고 있으나 글로벌 생산업체 간의 가격 경쟁이 워낙 심해 단가 인하 압력이 점점 거세질 경우, 당사의 점유율 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

마. 핵심기술 개발 및 연구개발 인력 유출에 따른 경쟁력 상실 위험

당사가 영위하는 산업의 특성 상 안정적 매출 및 수익성 확보를 위해서는 가격경쟁력과 품질 경쟁력을 기본적으로 갖추고 제조사가 요구하는 높은 내구성과 기술적 대응 등을 강화하고 유지하는 것이 핵심 경쟁요소라고 할 수 있습니다.

당사는

일진디스플레이(주) 기술연구소를 두고 개발팀 및 선행개발팀 등 약 16여명의 연구원을 확보하여 연구개발에 지속적으로 투자
하고 있습니다.

당사는

연구개발비용 집행규모는 2021년 3분기 연결 기준 26억원을 집행하였으며 이는 매출액의 3.16%를 차지하는 금액으로, 당사는 연구개발에 지속적으로 일정 수준의 금액을 투자
하고 있습니다.

하지만

당사의 경영 실적이 동종업계 평균보다 저조한 수준에 머물고 있어 연구인력의 일부 유출이 진행될 가능성이 있으며, 업체간 치열한 연구인력 확보
경쟁으로 인해 당사의 핵심 연구 인력의 타사의 스카우트 대상이 될 위험 또한 상존하고 있는 상황
입니다.

향후
당사의 주요 연구개발 인력이 퇴사할 경우에는 당사의 기술적 노하우나 연구개발 실적이 외부로 유출되어, 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 끼칠 위험이 존재합니다.
또한 당사가 현재 추진 중인 연구과제와 관련한 구체적인 성과가 가시화 되기까지 상당 시일이 소요될 가능성이 존재하며,
연구개발의 성과가 사업성 있는 결과로 직결되리라 확신할 수도 없습니다. 이는 투입된 비용을 회수하지 못하는 결과로 이어질 수도 있으며, 장기적으로는
당사의 실적을 비롯한 경쟁력에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

LED 산업은 거대한 부품소재 시장으로서의 잠재성을 지니고 있습니다. LED는 조명을 필요로 하는 가전기기, 자동차, 건축, 의료 기기, 디스플레이, 환경 등 모든 산업을 후방산업으로 하고 있다. 일반 조명 시장에서 LED 광원이 가정용 및 사무실 조명을 대체하게 된다면 메모리 반도체를 능가하는 거대한 부품 소재 시장을 형성할 것으로 보입니다. 또한 반도체인 LED는 초소형으로 만들 수 있으며, 전기 회로와 연동하기 쉽고, 충격과 진동에도 잘 견디기 때문에 다른 산업과 체계적인 융합을 통해 신산업 창출이 가능할 것으로 예상되어 시장 규모는 더욱 확대될 가능성이 높습니다. 

당사는 이러한 사장의 수요에 대응하여 안정적 매출 및 수익성 확보를 위해서는 가격경쟁력과 품질경쟁력을 기본적으로 갖추고 제조사가 요구하는 높은 내구성과 기술적 대응 등을 강화하고 유지하는 것이 핵심 경쟁요소라고 할 수 있습니다. 고객의 니즈
에 맞는 맞춤형 생산이 이루어져야 함과 동시에 양산성과 원가절감에 대한 노력이 필요하며, 이와 같은 사업의 특성상 연구/개발 활동이 지속적으로 이루어져야 합니다.
이에 당사는 일진디스플레이(주) 기술연구소를 두고 개발팀 및 선행개발팀 등 다음과 같은 연구개발 조직을 보유하고 있으며, 약 16여명의 연구원을 확보하여 연구개발에 지속적으로 투자하고 있습니다.

[당사 연구개발 조직 현황]

(단위: 명)

구 분
개발팀
선행개발팀
총계

인원수
13명
3명
16명

출처) 당사 제시

당사는 상기와 같이 다양한 분야의 선행 기술을 검토하고, 사파이어 잉곳 및 웨이퍼를 제작하기 위한 개발 체제로 운영하여 변화가 많은 신기술 개발과 관련한 고객 요구사항에 대하여 대응력 향상을 꾀하고 있습니다. 당사는 신규 스마트폰, 태블릿PC, 노트북 등 주요 고객사가 제
품에 적합한 제품들을 양산하고 있으며, 전방산업이 요구하는 기술력에 부응하기 위해 연구 개발 계획 및 신제품 출시를 위한 노력을 지속하고 있습니다.
당사는 연구개발비용으로 2021년 3분기 연결 기준 26억원을 집행하였으며, 2020년에는 연결 기준 56억원을 집행하였습니다. 이는 각각 당사 연결기준 총 매출액의 3.16% 및 8.30%에 해당하는 금액으로, 당사는 연구개발에 투자를 지속하고 있습니다.

[최근 3개년 연구개발 비용]

(단위 : 백만원)

과 목

2021년 
3분기

2020년

2019년

2018년

비 고

원 재 료 비

1,222
3,056
4,103
3,010

-

인 건 비

721
1,137
2,178
2,317

-

감 가 상 각 비

-
-
-
-

-

위 탁 용 역 비

-
-
-
-

-

기 타

617
1,359
613
195

-

연구개발비용 계

2,561
5,552
6,894
5,522

-

회계처리

판매비와 관리비

2,561
5,552
6,336
4,796

-

제조경비

-
-
558
726

-

영업외비용

-
-
-
-

-

(연결기준)연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]

3.16%
8.30%
6.62%
2.23%

-

(별도기준)연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]

3.22%
8.21%
6.62%
2.32%

-

출처) 당사 정기보고서

이와 같이 당사는 지속적인 시장선도를 위해 고성장 분야의 제품개발과 핵심기술 역량 확보에 역점을 두고 연구개발을 추진하고 있습니다. 신고서 제출일 당사의 연구개발 실적은 하기와 같습니다.

[연구개발 실적]

연구과제

개발
기간

연구결과 및 기대효과

상품화여부 및 내용

Saw Filter용
LT/LN wafer
개발

98.06
~
99.12

- CZ법에 한 단결정성장 및 제어 기술개발
- Si이외의 다양한 전자소재용 단결정 육성공정의 기초기술 습득 및
 LT단결정 성장의 기초기술 확보
- 전량 수입(일본)에 의존하고 있는 LT웨이퍼의 수입대체효과 및 관련
 산업(단결정)의 생산품목다양화로 대일의존도 탈피

3",4" LN Wafer 개발 완료 및 판매

Blue LED용 사파이어 단결 정 제조기술 개발

00.04
~
01.06

- 현재 양산되고 있는 Blue LED용 기판재료로 쓰이고 있는 사파이어는
 Blue LED의 높은 시장성장률에 따라 그 수요가 급증하고 있는 재료임

개발

2"LED용 사파이어기판
개발

02.01
~
02.12'

- 2" 사파이어 기판 국산화

LED용 사파이어
기판 판매

4" LED용
기판개발

06.07
~
07.04

- 4" 양산기술 확보

LED용 사파이어
기판 판매

6" LED용
기판개발

08.07
~
09.03

- 6" 개발완료

개발

Slim 강화
T/W

08.09
~
09.08

- 휴대폰등 휴대 단말기의 Slim화
- 강화 Glass적용 양산기술 확보

개발

디지털멀티터치저항막패널

09.05
~
09.08

- Multi Touch구현
- 고신뢰성 구현

개발

미세배선
TSP적용

10.03
~
13.04

- 휴대폰 Display 영역확대 시장 요구 충족

상품화 완료

ITO대체재 TSP적용

10.03
~
현재

- Flexible Display 채용 TSP에 확대적용기대

개발

Photolithography ITO Patterning

11.01
~
11.09

- 결과: Line&Space(30/30㎛)구현.
- 효과:Pattern 고정세화 및 시인성 개선 : 생산성 향상 및 원자재 원가절감

상품화 완료

Gravure offset printing

10.12
~
11.06

- 결과:배선 Slim 화로 L/S : 50/50
- 효과:BM 축소 및 대형인치 디자인 효율개선

인쇄 양산성 검증 후 상품화 가능

4" LED용 양면폴리싱 기판 개발

09.10
~
10.10

- 고휘도용 LED 기판으로 조명시장 대응기판

상품화 완료

6" LED용 양면폴리싱 기판 개발

10.09
~
11.03

- 고휘도용 대구경 LED 기판으로 조명 시장대응 기판

상품화 완료

Silm형 10"급
TSP 개발

11.03
~
11.06

- 결과 : 10"급 개발 완료 및 양산
- 효과 : 단일모델로 '11년 매출 1100억원 기여,
'12년 10"급 개발 선점(ES10, Note10)

상품화 완료

1Layer Multi
Touch
(Film Type)

11.11
~
13.03

- 결과 : 4"급 개발완료 및 양산
- 효과 : 4"급 적용 타사 대비 경쟁력 확보

상품화 완료

8"LED용 양면폴리싱 기판 개발

12.01
~
17.12

- 고휘도 조명용 차세대 대구경 LED기판

정부과제(WPM사업) 연계 개발 완료

2" Window용
양면 폴리싱 기판 개발

13.06
~
17.12

- Mobile Phone_Camera Window, Home Button용
Smart Watch_window용
- 0.26T, 0.30T, 0.60T, AF Coating Type
- 제조 공정 간소화를 통한 경쟁력 확보 및 이익 극대화

개발 완료

5" Window용
양면 폴리싱 기판 개발

16.04
~
19.03

- Mobile Phone_Camera Window, Home Button용
- 0.30T
- 제조 공정 간소화를 통한 경쟁력 확보 및 이익 극대화

정부과제(WPM사업) 연계 개발 완료

사파이어
Boule
성장기술 개발

10.02
~
13.10

- 사파이어 Boule 양산기술 개발

상품화 완료

Force Touch 개발
15.09
~
16.12
- 결과 : 물리적 Home Key 대체용 Key 타입 개발 완료 및 양산
- 효과 : 단일모델로 '17년 매출 기여, '17년 다른 모델 개발 선점
상품화 완료

SIC
단결정 성장 기술 개발
16.03
~
현재
- TSSG법에 의한 전위밀도 300ea/cm2이하 고품질 SIC 단결정 성장 기술 개발
정부과제(전략적핵심소재사업)연계
2~6" 개발 중

5" Mobile Window 양면 기판 개발
16.04
~
18.01
- Non-LED Application 기술 및 시장 경쟁력 확보
개발완료

사파이어기판
고생산성 Polishing 공정 기술 개발
15.06
~
18.05
-시장 경쟁력 확보를 위한 공정 기술 개발
정부 과제(산업핵심기술개발) 연계
개발 완료

사파이어 잉곳 성장로 100 kg Boule 개발
17.01
~
18.08
-원가경쟁력 및 생산능력 향상
상품화 완료

사파이어기판
고생산성 Edge 자동화 설비 개발
16.12
~
18.08
- 국산화 자동화 설비 초도 설비 양산 검증 完
개발 완료
양산적용 중

사파이어 가공용 고성능 Dia. Wire 개발
17.11
~
18.12
- Dia. 집중도 최적화를 통한 cutability 향상
개발완료
양산적용 중

사파이어기판 연마용 CMP 슬러리 개발
18.07
~
18.11
- 부자재 국산화를 통한 원가 개선
개발완료
양산적용 중

Foldable TSP 개발
18.04
~
현재
- Folding (1R, 200K) 목표 TSP 개발
- Foldable用 기재, 전극 및 구조에 대해 개발 및 검증
개발 중

OLED用 TSP 개발
12.04
~
현재
- OLED用 TSP 개발
- 신규 전극 적용 및 Slim화 목표
개발 중

저저항 ITO 활용 대형 TSP 개발
17.03
~
19.01
- 생활가전용 대형 Size Touch 개발
개발완료
양산 적용 중

Cap. 방식 지문인식 모듈 개발
18.06
~
18.11
- Mobile Phone, Tablet 제품 측면 영역에 지문인식 모듈 적용
- 신용카드, 신분증 등 카드形 지문인식 제품에 적용
개발 완료

광학방식 지문인식 모듈 개발
18.03
~
현재
- 전면 Full Display 제품 Target으로 Display 하단에 광학방식 지문 모듈 적용
개발 중

포스터치 일체형 지문인식 모듈 개발
18.03
~
현재
- 포스터치와 일체화 시킨 지문인식 모듈 개발 (Cap. 방식, 광학방식에 적용 가능)
개발 중

Micro-LED용 기판 개발
18.11
~
현재
- 고품질(무결점, 고평탄도) 기판 개발
개발 중

사파이어기판 CMP연마용 대체 Slurry 개발
18.01
~
19.04
- 생산성 확대 및 원가 개선
개발완료
양산 적용 중

사파이어기판 CMP공정 세정 자동화설비
개발
19.07
~
19.12
- 생산성 확대 및 원가 개선
설비 개발 완료
양산 적용 중

사이드 버튼 대체용 Force Touch 개발
18.01
~
현재
- 스마트폰, 볼륨 조절, 전원 등의 사이드 물리적 버튼을 대체용 Force Touch 개발
개발중

3D Touch 개발
19.07
~
현재
- Foldable Device에서 터치 + 압력 동시 동작 가능한 Force Touch 제품 개발
개발중

사파이어 Boule 기포 개선 제조기술 개발
19.07
~
19.11
- 수율 향상 및 원가 개선
개발완료
양산 적용중

고품질 GaAs단결정 Wafering 기술 개발
19.10
~
현재
- Red-LED 및 적외선 센서, 5G 소자용 단결정 Wafering 기술 개발
개발 중

Wafering 세정 간소화 공법 개발
19.10
~
19.12
- 생산성 확대 및 원가 개선
개발완료
양산 적용중

사파이어 Boule C/T 단축 제조기술 개발
19.11
~
현재
- 생산성 증가 및 원가 개선
개발 중

출처) 당사 정기보고서

LED산업은 차세대 광원으로 주목받고 있는 전략적 투자 산업으로, 앞선 기술력과 원천 기술을 보유한 선진 업체들의 강력한 특허권 사용, 높은 시장 점유율, 대규모 설비 투자로 시장진입장벽을 높게 쌓은 산업입니다. 현재 LED는 일본 등 선진 업체들에 비해 부가가치가 높은 에피성장/칩 분야의 기술력이 열세이고, 저가형 LED 분야에서는 원가 경쟁력을 가진 중국에게 시장 점유율이 뒤지고 있는 상황입니다. 제품 생산에 필수적인 원천 특허는주로 일본과 미국의 선진 업체들이 보유하고 있으므로, 시장 진입을 위해서는 기술 개발과 원천 기술 확보 문제 해결이 중요한 현안이라고 할 수 있습니다. 

특히 LED 업계 내 mini LED가 활발해지기 시작하면서 2018년 CES2018에서 대만 패널 업체 Innolux가 세계 최초 10.1인치 mini LED 패널을 공개하면서 mini LED의 시대가 개화되었습니다. 이처럼 스마트폰 시장의 성장둔화에 대응하기 위하여, 스마트폰 업체들의 신기술 채용을 통한 차별화로 초고사양 제품의 경쟁은 더욱 심화되고 있는 모습입니다. 이에 따라 최근에는 스마트폰에 대한 OLED 채용 확대, 카메라 기능의 업그레이드 등에 초점을 맞추고 있습니다. 하지만 현재 각광받고 있는 터치 스크린 방식의 애플리케이션을 넘어서는 신규 기술이 개발 도입될 경우, 기존 터치스크린 방식의 제품들의 지휘는 빠르게 상실될 가능성이 존재하며 동사의 수익성 또한 악화될 수 있습니다

당사는 핵심 사업분야인
터치스크린패널사업
을 집중 육성하면서 LED 연구 및 생산인력을 대규모로 확충하였으나, 2008년 금융위기 등으로 인한 경영악화로 인해 상당수의 연구 인력 유출을 경험한 바 있습니다. 하지만 당사는 LED 전문인력 양성을 위한 노력을 지속하고 있으며 주요 국내 대기업의 해당 분야

전
문가를 영입하는 등 핵심 인력 확보를 위한 노력을 지속적으로 추진하고 있습니다.
하지만
당사의 경영 실적이 아직까지는 저조한 수준에 머물고 있어 연구인력의 일부 유출이 진
행될 가능성이 있으며, 업체간 치열한 연구인력 확보 경쟁으로 인해 당사의 핵심 연구 인력의 타사의 스카우트 대상이 될 위험 또한 상존하고 있는 상황입니다.

또한 향후 당사의 주요 연구개발 인력이 퇴사할 경우에는 당사의 기술적 노하우나 연구개발 실적이 외부로 유출되어, 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 끼칠 위험이 존재합니다.
또한 당사가 현재 추진 중인 연구과제와 관련한 구체적인 성과가 가시화 되기까지 상당 시일이 소요될 가능성이 존재하며, 연구개발의 성과가 사업성 있는 결과로 직결되리라 확신할 수도 없습니다. 이는 투입된 비용을 회수하지 못하는 결과로 이어질 수도 있으며, 장기적으로는 당사의 경쟁력에 악영향을 미칠 수 있습니다.

바. 환경규제 등 관련 위험

당사의 주요 제품들을 생산하는 공정 중 여러 가지 환경오염을 유발하는 부산물이 생성되며 당사는 폐기물의 처리 및 관리를 위한 설비를 구축하고 있습니다. 사업장 폐기물은 다양한 법과 제도에 따라 규제되고 점차 강화되고 있는 추세에 있으며 당사는 환경오염에 유의하며 환경규제를 준수하기 위한 전사적인 노력을 하고 있습니다.
당사는 '저탄소 녹색성장 기본법' 제42조에 따라 온실가스 배출 건 거래업체로 지정되어 있으며 사파이어웨이퍼 및 터치스크린의 설계 및 생산 관련하여 환경경영시스템 인증서(ISO 14001)를 보유
하고 있습니다. 환경관리와 이와 관련된 중앙 및 지방정부의 규제는 점차 강화되고 있는 추세로 환경오염 방지를 위한 당사의 전사적인 노력에도 불구하고
향후 강화된 환경 규제 준수와 관련하여 불이행이 발생
할 수 있습니다. 이 경우
당사는 벌금, 과징금, 과태료의 부과 혹은 조업 정지 등의 행정 처분을 받을 가능성이 있으며, 이는 장기적으로 당사의 영업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한
예상치 못한 폐기물 누출 사고 등으로 인하여 당사의 평판 및 향후 생산활동과 수익 창출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 환경설비 유지와 관련한 비용의 증가로 당사의 수익성이 악화
될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

특히 오늘날 에너지와 환경문제는 전 세계적인 이슈로서 태양광 발전, 풍력 발전, 연료 전지, 전기 자동차, LED 등 이른바 녹색 산업 분야에서 이루어지는 활발한 연구 활동은 모두 이러한 맥락에서 이해될 수 있습니다. LED 산업은 친환경, 에너지 절약 시책과 연동되어 정부의 지원과 더불어 환경 관련 규제를 받고 있습니다. 당사가 주된 사업을 영위하고 있는 사파이어 웨이퍼 및 터치스크린 제조업의 경우 생산공정 중 여러 단계에서 사업장 폐기물, 수질오염물질 및 대기오염물질이 발생합니다. 이러한 화학물질 및 관련 폐기물의 사용, 보관, 폐기와 관련하여 다양한 법과 제도에 따라 규제를 받고 있습니다. 당사는 환경기준을 충족하기 위해 여러 가지 형태의 환경오염방지시설을 설치하였으며, 사업장 폐기물을 관리하기 위한 시설과 폐수를 처리하고 재활용하는 시설도 포함하여 관리하고 있습니다.

당사는 '저탄소 녹색성장 기본법' 제42조에 따라 온실가스 배출 건 거래업체로 지정되어 있습니다. 

[저탄소 녹색성장 기본법]

(중략)

제43조(온실가스 감축의 조기행동 촉진)

① 정부는 관리업체가 제42조제6항에 따른 목표관리를 받기 전에 자발적으로 행한 실적에 대해서는 이를 목표관리 실적으로 인정하거나 그 실적을 거래할 수 있도록 하는 등 자발적으로 온실가스를 미리 감축하는 행동을 하도록 촉진하여야 한다.

② 제1항에 따른 실적을 거래할 수 있는 방법 및 절차 등에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

제44조(온실가스 배출량 및 에너지 사용량 등의 보고)

① 관리업체는 사업장별로 매년 온실가스 배출량 및 에너지 소비량에 대하여 측정ㆍ보고ㆍ검증 가능한 방식으로 명세서를 작성하여 정부에 보고하여야 한다.

② 관리업체는 제1항에 따른 보고를 할 때 명세서의 신뢰성 여부에 대하여 대통령령으로 정하는 공신력 있는 외부 전문기관의 검증을 받아야 한다. 이 경우 정부는 명세서에 흠이 있거나 빠진 부분에 대하여 시정 또는 보완을 명할 수 있다.

③ 정부는 명세서를 체계적으로 관리하고 명세서에 포함된 주요 정보를 관리업체별로 공개할 수 있다. 다만, 관리업체는 정보공개로 인하여 그 관리업체의 권리나 영업상의 비밀이 현저히 침해되는 특별한 사유가 있는 경우에는 비공개를 요청할 수 있다.

④ 정부는 관리업체로부터 제3항 단서에 따른 정보의 비공개 요청을 받았을 때에는 심사위원회를 구성하여 30일 이내에 그 결과를 통지하여야 한다.

⑤ 명세서의 내용, 보고ㆍ관리, 공개방법 및 심사위원회의 구성ㆍ운영 등에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

제45조(온실가스 종합정보관리체계의 구축)

① 정부는 국가 온실가스 배출량ㆍ흡수량, 배출ㆍ흡수 계수(係數), 온실가스 관련 각종 정보 및 통계를 개발ㆍ검증ㆍ관리하는 온실가스 종합정보관리체계를 구축하여야 한다.

② 관계 중앙행정기관의 장은 제1항에 따른 종합정보관리체계가 원활히 운영될 수 있도록 에너지ㆍ산업공정ㆍ농업ㆍ폐기물ㆍ산림 등 부문별 소관 분야의 정보 및 통계를 작성하여 제공하는 등 적극 협력하여야 한다.

③ 정부는 제1항에 따른 각종 정보 및 통계를 작성ㆍ관리하거나 종합정보관리체계를 구축함에 있어 국제기준을 최대한 반영하여 전문성ㆍ투명성 및 신뢰성을 제고하여야 한다.

④ 정부는 제1항에 따른 각종 정보 및 통계를 분석ㆍ검증하여 그 결과를 매년 공표하여야 한다.

⑤ 제1항부터 제4항까지에서 규정한 사항 외에 세부적인 정보 및 통계 관리방법, 관리기관 및 방법 등은 대통령령으로 정한다.

제46조(총량제한 배출권 거래제 등의 도입)

① 정부는 시장기능을 활용하여 효율적으로 국가의 온실가스 감축목표를 달성하기 위하여 온실가스 배출권을 거래하는 제도를 운영할 수 있다.

② 제1항의 제도에는 온실가스 배출허용총량을 설정하고 배출권을 거래하는 제도 및 기타 국제적으로 인정되는 거래 제도를 포함한다.

③ 정부는 제2항에 따른 제도를 실시할 경우 기후변화 관련 국제협상을 고려하여야 하고, 국제경쟁력이 현저하게 약화될 우려가 있는 제42조제6항의 관리업체에 대하여는 필요한 조치를 강구할 수 있다. <개정 2017. 4. 18.>

④ 제2항에 따른 제도의 실시를 위한 배출허용량의 할당방법, 등록ㆍ관리방법 및 거래소 설치ㆍ운영 등은 따로 법률로 정한다.

(중략)

제64조(과태료)

① 다음 각 호의 자에게는 1천만원 이하의 과태료를 부과한다.

1. 제42조제7항ㆍ제10항 또는 제44조제1항에 따른 보고를 하지 아니하거나 거짓으로 보고한 자

2. 제42조제9항에 따른 개선명령을 이행하지 아니한 자

3. 제42조제10항에 따른 공개를 하지 아니한 자

4. 제44조제2항에 따른 시정이나 보완 명령을 이행하지 아니한 자

② 제1항에 따른 과태료는 대통령령으로 정하는 바에 따라 관계 행정기관의 장이 부과ㆍ징수한다.

(중략)

출처) 국가법령정보센터

한편 정부에 보고한 당사의 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래와 같습니다.

[당사 온실가스 배출, 에너지 사용 현황]

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

온실가스(tCO2e)
17,515
24,291
20,169
30,100

에너지(TJ)
360
499
415
619

출처) 당사 제시

이외에 당사는 사파이어웨이퍼 및 터치스크린의 설계 및 생산 관련하여 환경경영시스템 인증서(ISO 14001)를 보유하고 있습니다. 

환경관리와 이와 관련된 중앙 및 지방정부의 규제는 점차 강화되고 있는 추세로 환경오염 방지를 위한 당사의 전사적인 노력에도 불구하고 향후 강화된 환경 규제 준수와 관련하여 불이행이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사는 벌금, 과징금, 과태료의 부과 혹은 조업 정지 등의 행정 처분을 받을 가능성이 있으며, 이는 장기적으로 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예상치 못한 폐기물 누출 사고 등으로 인하여 당사의 평판 및 향후 생산활동과 수익 창출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 환경설비 유지와 관련한 비용의 증가로 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시길 바랍니다. 

사. 신규사업 등 투자 관련 위험

당사가 영위하는 산업은 기술 경쟁이 치열하고 설비를 증설하는 등 신규 투자가 지속적으로 필요로 하는 특징을 지니고 있습니다.
당사는 지난 10년 간 꾸준한 투자를 지속하여 왔으며 2019년 3월 베트남 법인을 신규로 설립하
고 현지 생산을 통하여 물류비 절감, 납기 및 품질관리 등 각종 고객사의 수요에 대한 적극적이고 빠른 대응을 도모
하여 주요 매출처(베트남)에 효율적인 대응을 하고자 합니다. 당사의 경우 매출액 중 해외 수출의 비중이 대부분을 차지하고 있으므로 베트남 법인은 당사의 실적에 영향을 주는 요소 중 하나입니다. 그러나 해외시장은 국내와 달리 경영 및 영업 환경이 상이한 상황이 존재합니다. 특히
코로나 19 바이러스의 영향으로 전세계적인 물적, 인적 교류가 대부분 중단되다시피 했던 상황이므로 코로나 19 사태가 장기화 및 악화될 경우 당사 및 베트남 법인의 영업활동에 부정적인 영향
이 있을 수 있습니다. 또한
금번 유상증자를 포함한 투자가 기대한 만큼의 성과가 도출되지 않거나 신규사업에 차질이 생길 경우 이로 인하여 당사의 재무적 손실 및 영업환경이 중대한 악화가 발생될 수 있으며 당사의 사업의 지속성이 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

LED는 기술의 급격한 발전과 시장의 팽창에 힘입어 신호등, 전광판, 디스플레이, 자동차 그리고 조명 등으로 산업계전반에 응용 분야가 확대되고 있습니다. 현재 선진국들이 앞 다투어 대규모 개발 프로젝트에 투자하고 있으며, 국가 간의 기술 경쟁도 매우 치열하게 전개되고 있다. 이에 당사 역시 꾸준한 투자를 진행해왔습니다. 

당사가 최근 10년 간 투자한 현황은 아래와 같습니다. 

[최근 10년 투자 현황]

시기
투자내역
투자금액
주요내용

2010-03-10
신규시설투자 등

140억
원

평택 1공장 매입

2010-08-25
신규시설투자 등

82억
원

증설투자

2010-12-15
신규시설투자 등

63억
원

증설투자

2011-06-07
신규시설투자 등
71억원
증설투자

2012-09-20
신규시설투자 등
472억원
평택 2공장 준공

출처) 회사 제시

또한 최근 당사
는
모
바일용 및 스마트기기의 터치스크
린 패널 관련하여 국내 대기업의 현지법인에
납품을 목적으로 2019년 3월 29일 터치스크린패널, 바이오센서 제조 및 임가공을 하는 베트남 법인을 설립하였습니다. 

[베트남법인 설립 현황]

(단위: 천원)

상호
설립일
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사여부

ILJIN DISPALY VINA CO.,LTD
2019-03-29
터치스크린패널, 바이오센서 
제조 및 임가공
3,076,934
지분 100%
X

출처) 회사 제시

한편, 지식경제부와 녹색성장위원회는 지난 2011년 6월 9일 LED 보급 활성화 방안을 발표한 바 있습니다. 2020년까지 공공주택의 100%, 국가 전체의 60%를 LED 조명으로 교체한다는 2060프로젝트를 발표하였습니다. 탄소 cash back 제도를 통해 LED 조명 구입시 30%를 인하해주는 방안을 마련하여 소비자 수요 확산을 유도하고 있으며, LED 보급협회를 통해 국민보급형 LED조명사업을 통해 LED교체 비용을 절감한 전력비용으로 돌려받는 사업을 펼치며 LED 조명 확산 정책을 추진하고 있습니다. 이외에 당사의 경우 지식경제부 주관 WPM(World Premier Materials) 사업 중 슈퍼 사파이어 단결정 사업부문에서 지원업체로 선정되어 개발에 대한 정부 지원금을 지원받고 있으며, 이에 따른 개발사업을 진행 중에 있습니다. 이외에 양면 사파이어 글래스 고생산성 가공시스템을 개발하는 산업핵심기술개발사업, 고품질 SIC 단결정 성장기술을 개발하는 전략적 핵심소재 기술개발사업에 선정되어 다양한 기관들과 함께 연구개발을 진행하고 있습니다. 

이처럼 정부의 지원책은 당사의 신규 투자와 맞물려 시너지를 낼 수 있지만 투자금을 동한한 신규 사업 추진은 예상치 못한 대내외 요인으로 인하여 투자 후 기대했던 만큼의 성과가 나타나지 않을 가능성이 있습니다. 당사가 신규로 설립한 베트남 법인은 핵심 고객사의 해외 생산법인의 인근에 위치하고 있어, 물류비 절감, 납기 및 품질관리 등 각종 고객사의 수요에 대한 적극적이고 빠른 대응이 가능합니다. 당사의 경우 해외진출을 통해 매출액의 대부분을 차지하는 매출처 기반이 해외에 있는 등 해외 수출사업에 있어 베트남 법인은 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 그러나 해외시장은 국내와 달리 경영 및 영업 환경이 상이한 상황이 존재합니다. 

2020년 코로나 19 바이러스의 영향으로 전세계적인 물적, 인적 교류가 대부분 중단되다시피 했던 상황이므
로
코로나 19 사태와 글로벌 물류공급차질 등이 장기화 될 경우
당사 영업활동에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 따라서 금번 유상증자를 포함한 투자가 기대한 만큼의 성과가 도출되지 않거나 신규사업에 차질이 생길 경우 이로 인하여 당사의 재무적 손실 및 영업환경이 중대한 악화가 발생될 수 있으며 당사의 사업의 지속성이 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

2. 회사위험

가. 매출의 지속적 감소에 따른 수익성 악화 관련 위험

당
사의
연결기준 매출액을 살펴보면 2021년 3분기 811억원으로 전분기(2020년 3분기
522억원) 대비 55.36% 상승하였고, 연결기준 영업손실은 2021년 3분기 244억원으로 전분기(2020년 3분기 224억원)및 전년(2020년 305억원)에 이어 적자를 지속하고 있는 상황입니다.

이는 당사 매출의 대부분을 차지하는 스크린터치패널사업부문에서 당사의 주요 매출처인 삼성향 스크린터치제품(부착형 포스터치)의 터치센서 탑재 방식이 기존 Add on 타입에서 YOCTA 로 변경됨에 따라 기존 기종이 판매종료가 되어 당사 실적의 대부분을 차지하였던 주력제품 수요가 급감 하였기 때문입니다.
당사의 2021년 3분기 연결기준 영업손실율 30.09%으로 2020년 3분기 연결기준 영업손실율 42.86%보다 약 12.77%
감
소되었습니다
.
세부적으로 사파이어사업부문의 경우 저가의 중국제품 위주의 공급과잉으로 인하여 제품가격 하락, 코로나19에 따른 수요부진 및 수출량 감소 등이 실적에 부정적인 영향을 준 것으로 판단됩니다.

스크린터치패널 사업부문의 경우
OLED 및 일체형 패널로의
부품 사양 트렌드에 발맞추어
당사가 OLED용 터치스크린패널 및 Foldable 터치스크린 패널(1R)을 개발하였으나 해당 제품이 매출처의 주요 부품으로 채택되지 않는 등 매출처가 발생하지 않았던 점이 실
적 악화에 영향을 준 것으로 분석됩니다. 한편, 당사는 시장 변화에 대응하기 위하여 2019년 3월 베트남 법인을 설립하고 신규 매출처 수주를 위한 전장 및 노트북PC 양산라인을 구축하는 등 매출처 다변화를 모색하고 신규 시장 진입을 통해 수익구조 개선에 집중하고 있습니다. 하지만
당사의 실적 악화는 상당한 수준으로 향후 개발한 기술을 적용한 적절한 매출처를 찾지 못하거나 신규 수주계약을 체결하지 못한다면, 당사의 수익성 개선이 지연 될 가능

성이 있습니다. 이외에

전방산업인 스마트폰, 디스플레이 및 스마트기기 산업의 업황 부진으로 당사 주요 매출처의 실적이 둔화될 경우, 주요 IT기업들을 중심으로 예정된 생산계획에 차질이 생길 경우 당사의 실적에
부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있습니다.
주
요
매출처의 수요가 발생되지 못할 경우, 당사의 실적 반등이 이루어지기 힘들며 악화 지속된 이익손실율이 개선되지 못 할 가능성이 높은 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당
사의 연결기준 매출액을 살펴보면 2021년 3분기 811억원으로 전분기(2020년 3분기 522억원) 대비 55.36% 상승하였고, 연결기준 영업손실은 2021년 3분기 244억원으로 전분기(2020년 3분기 224억원)및 전년(2020년 305억원)에 이어 적자를 지속하고 있는 상황입니다. 당사의 경우 연결기준 2018년 매출액은 2,064억원, 영업이익 195억원 수준의 실적을 기록하였으나 2019년 매출액 957억원, 영업손실 308억원으로 적자전환되었습니다. 이후 실적악화는 지속되어 2020년에는 매출액 669억원, 영업손실 305억
원으로 적자를 지속하였으며, 당기순손실 370억원 수준의 실적 악화를 기록하였습니다.
이는 당사 매출의 대부분을 차지하는 스크린터치패널사업부문에서 당사의 주요 매출처인 삼성향 스크린터치제품(부착형 포스터치)의 터치센서 탑재 방식이 기존 Add on 타입에서 YOCTA 로 변경됨에 따라 기존 기종이 판매종료가 되어 당사 실적의 대부분을 차지하였던 주력제품의 수요가 급감 하였기 때문입니다. 이처럼
터치센서 탑재 방식이 변경됨에 따라 당사의 제품으로 태블릿 시장 외 명확한 매출처를 찾지 못하며 급격한 감소세가 몇년 간 지속되었습니다. 

2018년 당사의 매출액은 큰 폭으로 하락세를 이어갔으며 이듬해인 2019년 연결 기준 영업손실율 32.18% 수준으로 적자전환하였습니다. 당사의 2020년 영업손실율은 45.59%로 전년대비 13.41%p. 증가하였습니다
.
2021년 3분기 기준 영업손실율은 -30.09%이며, 이러한 실적 악화의 원인은 사파이어사업부문의 경우 저가의 중국제품 위주의 공급과잉으로 인하여 제품 가격 하락, 코로나19에 따른 수요부진 및 수출량 감소 등이 실적에 부정적인 영향을 준 것으로 판단됩니다.

스크린터치패널 사업부문의
경우 OLED 및 일체형 패널로의
스크린터치패널 부품 사양 트렌드에 발맞추어
당사가 2018~2019년에 걸쳐 OLED용 터치스크린패널 및 Foldable 터치스크린 패널(1R)을 개발하였으나 해당 제품이 매출처의 주요 부품으로 채택되지 않는 등 매출처의 수요가 발생하지 않았던 점이 실
적 악화에 영향을 준 것으로 분석됩니다. 

그러나 최근 스마트폰 및 태블릿PC 출하량이 증가하는 등 TSP 전방시장은 기존 스마트폰/태블릿 시장에서 전장 디스플레이와 노트북 시장으로 확대 되고 있는 추세입니다. 당사의 경우 전장용 디스플레이용 TSP는 고객사 확보 후 1 개 모델향으로 2020년 3 월경부터 매출 발생하고
있으며

2
021년부터 적용 모델 확대가 예정되어 있습니다. 또한 노트북용 TSP 매출 관련하여 주력 고객사는 노트북내 터치센서 탑재율을 기존 10% 에서 20% 수준까지 확대할 계획을 갖고 있어 실적 개선을 예상하고 있습니다. 

당사의 매출액, 영업이익, 당기순이익 및 수익성 관련 지표 추이는 아래와 같습니다. 

[매출액, 영업이익, 당기순이익 및 수익성 관련 지표 추이]

(단위:백만원, %)

구분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

연결 기준
매출액
81,114
52,212
66,858
95,688
206,363

매출총이익(손실)
(15,916)
(12,473)
(16,988)
(14,302)
14,642

매출총이익율
(19.62%)
(23.89%)
(25.41%)
(14.95%)
7.10%

영업이익(손실)
(24,408)
(22,376)
(30,480)
(30,789)
195

영업이익율
(30.09%)
(42.86%)
(45.59%)
(32.18%)
0.09%

당기순이익(손실)
(24,011)
(23,360)
(37,044)
(30,408)
1,659

당기순이익율
(29.60%)
(44.74%)
(55.41%)
(31.78%)
0.80%

별도 기준
매출액
79,526
52,964
67,658
95,688
206,363

매출총이익(손실)
(15,565)
(11,638)
(15,834)
(14,302)
14,642

매출총이익율
(19.57%)
(21.97%)
(23.40%)
(14.95%)
7.10%

영업이익(손실)
(23,564)
(20,899)
(28,472)
(29,529)
195

영업이익율
(29.63%)
(39.46%)
(42.08%)
(30.86%)
0.09%

당기순이익(손실)
(23,181)
(21,737)
(34,911)
(29,255)
1,659

당기순이익율
(29.15%)
(41.04%)
(51.60%)
(30.57%)
0.80%

출처) 당사 정기보고서
주1) 당사 재무제표는 K-IFRS에 따라 작성되었으며, 2020년 및 2019년 재무제표는외부감사인의 감사를 받았으며, 2021년 3분기 및 2020년 3분기 재무제표는 외부감사인의 검토를 받지 않았습니다.
주2) 당사는 2019년 3월 신설된 베트남법인으로 연결대상 법인으로 전환되었으며 2021년 3분기, 2020년 및 2019년 정기보고서 상 연결재무제표 주석을 바탕으로 기재하였습니다. 다만, 상기의 정기보고서 상 연결 재무제표 주석에 기재되어 있는 2018년의 재무수치는 별도 기준의 수치와 일부 동일하여 기간 내 비교 가능성이 저하 될 수 있습니다. .

한편 당사의 2021년 3분기 연결 기준 사업부문별 매출은 사파이어사업부가 109억원으로 약 전체 매출액의 13.42%를, 스크린터치사업부가 702억원으로 전체 매출액의 86.58%를 차지하고 있습니다. 

당사의 사파이어사업부를 살펴보면 2021년 3분기 연결기준 매출액 109원으로 전분기(2020년 3분기 115억원) 대비 5.17% 감소하였으며 매출액 규모는 2018년
281억원, 2019년 155억원, 2020년 157억원으로 지속적인 감소세를 보이고 있습니다.
이는 국내외 LED조명시장의 업황 부진이 이어지면서 중국 주요 거대 메이저 업체를 중심으로 저가의 사파이어 웨이퍼 부품들을 공급하여 시장 내 경쟁을 심화시킨 것이 주 원인이 된 것으로 보입니다. 이처럼 주요 중국업체를 중심으로 사파이어 웨이퍼 가격이 하락하는 등 영향으로 2019년을 기점으로 당사의 실적이 악화가 지속되고 있는 상황입니다. 또한 이러한 가격경쟁 심화 및 전략 거래처의 후속 모델 관련 비용만 지출되는 자금 부담이 증가했기 때문으로 파악됩니다.

당사의 터치스크린사업부는 당사의 전체 매출액의 대부분을 차지할 정도로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 터치스크린사업부의 2021년 3분기 연결 기준 매출액은 702억원으로 전분기(2020년
3분기 407억원) 대비 72.42% 증가하였으며 매출액 규모는 2018년 1,782억원, 2019년 802억원, 2020년 512억원으로 감소세를 보였습니다.
특히 2018년 이후로 당사의 주력제품을 재택하려는 매출처의 수요가 급감한 요인이
실적 악화의 주원인으로 작용하였습니다. 당사는 터치스
크린패
널 관련하여 지속적인 연구개발을 통하여 모바일용 터치스크린패널 기술을 양
산하고 있으며,
2021년 노트북 및 전장용 TSP모델이 신규로 추가되며
2021년 3분기 매출액규모 702억원으로 3년만에 반등하는 모습을 보였습니다.
다만, 전방제품인
모바일
을 중심으로 한 스마트기기 수요의 둔화 및 주요 경쟁업체의 가격경쟁 심화, 제품 채택여부를 기준으로 판단 시 과거 제품을 통한 실적 상승이 제한적일 것으로 판단됩니다. 빠르게 변화하는 전자제품 트렌드에 따라 신규로 생산되는 모니터 및 태블릿PC의 부품 내 신규모델이 필요로 하는 제품이 당사가 생산하는 제품과 괴리가 클 경우 매출처 확보가 원활이 이루어지지 않을 가능성이 존재합니다. 이로 인하여 당사의 실적이 개선되지 않을 경우 당사의 성장성이 제한되어 악화된 실적이 반등하지 못한 채 지속 될 가능성이 높습니다. 

[사업부문 별 매출액 비중 및 손익 현황]

(단위:백만원, %)

영업부문
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

매출액
순손실
매출액
비중
매출액
순손실
매출액
비중
매출액
순손실
매출액
비중
매출액
순손익
매출액
비중
매출액
순이익
매출액
비중

사파이어사업부
10,889
(1,684)
13.42%
11,483
(2,771)
21.99%
15,663
(3,963)
23.43%
15,527
(2,273)
16.23%
28,148
4,115
13.64%

스크린터치사업부
70,225
(22,723)
86.58%
40,729
(20,589)
78.01%
51,195
(33,080)
76.57%
80,162
(28,135)
83.77%
178,215
(2,456)
86.36%

합계
81,114
(24,407)
100.00%
52,212
(23,360)
100.00%
66,858
(37,043)
100.00%
95,688
(30,408)
100.00%
206,363
1,659
100.00%

출처) 당사 정기보고서(연결 기준)

LED 시장은 2000년대 후반만 하더라도 성장성이 밝은 미래산업 가운데 하나로 평가 받았지만, 중국업체의 물량 공세와 IT 제품의 수요 감소 등으로 인해 불황에 빠지면서 당사의 LED 사업 실적 역시 크게 나빠졌습니다. 특히 패널시장이 LCD에서 OLED 패널로 빠르게 재편되고 있어 LED를 사용하는 LCD백라이트(BLU) 시장이 크게 위축되었으며, 이에 당사는 자원투입의 한계로 당사 제품의 매출에 직격탄을 맞게 되었습니다. 당사는 시장 변화에 대응하기 위하여 2019년 3월 베트남 법인을 설립하고 신규 매출처 수주를 위한 전장 및 노트북PC 양산라인을 구축하는 등 매출처 다변화를 모색하고 신규 시장 진입을 통해 수익구조 개선에 집중하고 있습니다. 하지만 우려와 같이 사업부문의 실적 악화는 높은 수준으로 향후 개발한 기술을 적용한 적절한 매출처를 찾지 못하거나 수주계약을 이어가지 못한다면, 당사 전체 수익성 개선에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한

편
, 당사의 판관비 규모는 2021년 3분기 연결기준 약 85억원으로 전분기(2020년 3분기 연결 기준 99억원) 대비 약 14.24% 감소였습니다. 지속적인 매출액의 감소로 인하여 당사는 판관비를 줄이려는 노력을 계속하였으나, 경상연구
개발비 역시 2019년 연결기준 63억원에서 2020년 39억원으로, 2021년 3분기 26억원으로 줄었습니다.
지급수수료의 경우 2021년 3분기 연결기준 15억원으로 전분기(2020년 3분기 13억원) 대비 약 10.59% 상승하였는데 지급수수료의 구성은 대부분 회사 내부시스템(IT) 사용 이용료, 대행 수수료, 산업 재산권 사용료 등으로 구성되어 있습니다.

향후 당사가 영위하는 LCD, LED 및 OLED 디스플레이 시장 내 경쟁 심화될 경우 공격적 마케팅 등이 발생하여 계획하지 못한 추가 비용이 증가할 가능성이 존재하며, 신제품 및 기술 동향 등의 대외변수 변동 등에 따라 연구개발비가 큰 폭으로 증가할 가능성도 배제할 수 없습니다. 또한 외환관련 손익, 소송 관련 비용 등과 같은 영업 외 부문 중 일부 비중을 차지하는 항목 역시 실적 실현을 위한 변수로 작용하고 있으며 당사 내부적인 요인이 아닌 거시경제 상황, 경쟁업체와의 관계 등의 외부 요인의 영향을 받아 통제가 쉽지 않은 위험이 있습니다. 

당사의 연결 포괄손익계산서 상 판매비 및 관리비와 세부 항목들의 내역을 살펴보면 하기와 같습니다.

[판관비 세부내역]

(단위:백만원)

구분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

급여
2,455
2,655
3,500
3,853
3,540

퇴직급여
256
341
454
631
423

복리후생비
312
396
511
683
614

세금과공과
607
287
367
662
1,410

감가상각비
145
149
250
468
71

지급수수료
1,462
1,322
1,717
2,227
2,169

무형자산상각비
15
32
38
64
308

보험료
41
94
105
126
233

광고선전비
-
-
-
17
31

운반비
191
269
324
259
184

경상연구개발비
2,561
3,856
5,552
6,336
4,796

기타비용
448
501
674
1,160
668

합계
8,493
9,903
13,492
16,486
14,447

출처) 당사 정기보고서(연결 기준)
주) 당사는 2019년 3월 신설된 베트남법인으로 연결대상 법인으로 전환되었으며 2021년 3분기, 2020년 및 2019년 정기보고서 상 연결재무제표 주석을 바탕으로 기재하였습니다. 다만, 상기의 정기보고서 상 연결 재무제표 주석에 기재되어 있는 2018년의 재무수치는 별도 기준의 수치와 일부 동일하여 기간 내 비교 가능성이 저하 될 수 있습니다. .

한편, 2021년 10월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2021년에는 -5.9%, 2022년에는 4.9%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 이는 세계 경제가 코로나 19 사태로 인한 팬데믹의 영향을 쉽게 극복하고 있지 못하고 있는 상황을 반영한 것으로 보이나, 코로나19 백신 생산 및 보급 가속화, 추가 재정확대등으로 인해 2022년에는 세계경제성장률이 상승할 것으로 기대되고 있습니다.

2021년부터 주요 IT 업체들이 미니 LED기술을 채택함에 따라 삼성전자는 올해 미니 LED를 탑재한 '네오(Neo) QLED' TV 판매를 시작했으며, 애플도 올해 출시한 아이패드 프로(iPad Pro)와 맥북(MacBook) 미니 LED를 탑재 적용하였습니다.
이
에 스마트폰 및 스마트기기 양산 계획에 따라

당사의 경우 노트북PC용 TLCM수주(Direct Bonding)를 통하여
매출처 확보 등
실적
개선이 이루어질 것을 예상하고 있습니다.

그러나 상기와 같은 전망에도 불구하고 예기치 못한 글로벌 경제 침체에 따라 전방산업인 스마트폰, 디스플레이 및 스마트기산업의 부진으로 당사 주요 매출처의 실적이 둔화될 경우, 주요 IT기업들을 중심으로 예정된 생산계획에 차질이 발생되어 당사의수주 실적에
부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다
.
당사는 지속적인 수익성 및 성장성을 확보하고자 Flexible 모
바일용 부품을 양산 준비를 하고 있습니다. 당사는 과거 LCD중심에서 OLED 및 Foldable 제품에 맞는 부품 생산으로 노트북PC, 전장 및
Foldable 제품
을
중심으로 시장에 진입하고자 하는 노력 등을 지속하고 있습니다.

이러한
노력에도 불구하고 당사의 예상과는 달리 계획한 만큼 매출처를 확보하지 못하거나 실적개선으로 이어지지 않고 예상치 못한 리스크가 현실화 될 경우에는 당사의 수익성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 전방산업 업황 부진이 지속되거나 매출처의 수요가 하락할 경우, 계획한 만큼 매출처를 확보하지 못할 경우 등 으로 당사의 매출 개선이 어려워지고 악화된 이익손실율이 지속 될 가능성이 높은 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 수익성 악화에 따른 재무안정성 훼손 관련 위험

당사의 재무안정성 추이를 살보면, 당사 매출의 지속적인 하락 및 실적 개선이 이루어지지 못한
영향으로
2021년 3분기 연결 기
준 부채비율은 309.06%을 기록하여 전분기(2020년 3분기 연결 기준 307.34%) 대비 약 1.73%p. 상승하였으며, 최근 몇년 간 당사 재무안정성이 크게 훼손된 상황
입니다.
글로벌 전략고객의 제품과 관련하여 개발된 주요 기술이 채택되지 않으면서 당사의 매출이 하락하였으며 지속된 고정비용 지출 등 차입금 등이 증가하면서 2021년 3분기 연결기준 차입금 736억원을 기록하였습니다.
차입금은 주로 당사
원재료 매입 및 운영자금 등 지급으로 향후 실적 개선세가 이어지지 않을 경우 당사의 재무안정성은 크게 저하 될 가능성
이 높습니다.
유동비율을 살펴보면 2018년 93.89%, 2019년 45.46%, 2020년 25.25%로 지속적으로 하락세를 보이다, 2021년 3분기 기준 45.92%으로 상
승하고 있는 상황입니다. 당사의 유동비율로 판단할 때
100%를 하회한 수치가 지속되고 있어
가용할 수 있는 유동자산이 거의 없어 재무구조가 취약한 상황인 것으로 판단됩니다.
이자보상배율의 경우
2020년 3분기 연결 기준 -20.33배 및 2021년 3분기 연결 기준 역시 -19.37배를 기록하였습니다.
따라서 당사의 수익성이 회복되지 않을 경우 당사의 영업
활동에서 창출한 이익으로는 이자비용을 비롯한 금융비용도 감당하기 어려울 가능성이 높습니다.
또한

2020년 부터 이어지고있는 코로나19로 인한 수출 제한을 비롯한
글로벌 경기침체의 회복이 지연되는 등
영업환경의 변화에 따른 실적 부진 또는 재고자산 증가, 미수금의 증가 등 각종 영업현금흐름의 유입에 부정적인 영향을 미치는 요인이 발생할 가
능성
이 존재합니다. 이
처럼
재무안정성은 악화될 위험요인이 다수 존재하며, 당사의 매
출처가 확보되지 못하는
등 당사의 수익성이 개선되지 못할 경우 현 재무구조 상
자본잠식 상태에 빠질 가능성
도 존재합니다.

당사의 경우
노트북PC, 전장 및
Foldable 제품
을
중심으
로 지속적인 연구개발 비용 지출과 함께 글로벌 경기둔화 및 전방산업 침체를 겪었습니다. 당사의 재무안정성 추이를 살보면, 당사 매출의 지속적인 하락 및 실적 개선이 이루어지지 못한
영향으로 2021년 3분기 연결 기
준 부채비율은 309.06%을 기록하여 전분기(2020년 3분기 연결 기준 307.34%) 대비 약 1.73%p. 상승하였으며 최근 몇년 간 당사의 재무안정성이 크게 훼손된 상황입니다. 

당사는 2017년 부채비율 102.65%, 차입금 의존도 28.98% 수준의 양호한 재무구조를 보유하고 있으나 2018년 기점으로 주요 매출처의 수요 감소의 영향으로 매출액 규모가 감소하면서 당사의 부채비율은 2019년 150.88%, 차입금의존도 44.14% 수준으로 큰폭 악화되었습니다. 이후 글로벌 전략고객의 제품과 관련하여 개발된 주요 기술이 채택되지 않으면서 매출 규모가 하락하였으며 지속된 고정비용 지출 등 차입금 등이 증가하면서 부채비율이 상승하였으며 2020년 3분기 연결기준 차입금 역시 620억원, 2021년 3분기 연결기준 차입금 736억원을 기록하였습니다. 차입금은 주로 당사
원재료 매입 및 운영자금 등 지급으로 향후 실적 개선세가 이어지지 않을 경우 당사의 재무안정성은 크게 저하 될 가능성이 높습니다. 

[재무안정성 관련 지표 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

자산총계
126,535
109,834
113,894
126,231
158,315

부채총계
95,602
82,870
85,520
75,916
77,345

자본총계
30,933
26,964
28,374
50,315
80,971

현금 및 현금성자산
4,039
1,636
2,802
13,681
31,345

총차입금
73,595
62,048
60,603
55,714
46,968

부채비율
309.06%
307.34%
301.40%
150.88%
95.52%

차입금의존도
58.16%
56.49%
53.21%
44.14%
29.67%

출처) 당사 정기보고서(연결 기준)
주) 당사는 2019년 3월 신설된 베트남법인으로 연결대상 법인으로 전환되었으며 2021년 3분기, 2020년 및 2019년 정기보고서 상 연결재무제표 주석을 바탕으로 기재하였습니다. 다만, 상기의 정기보고서 상 연결 재무제표 주석에 기재되어 있는 2018년의 재무수치는 별도 기준의 수치와 일부 동일하여 기간 내 비교 가능성이 저하 될 수 있습니다. .

당사의 총 차입금 규모는 2018년 470억원에서 매출 개선이 이루어지지 않는 상황에서 지속적인 원재료 비용을 비롯한 연구개발 비용 등 고정비용 증가와 2019년 베트남 법인 신규 설립 등 해외

사업장 전개 등에 따른 투자가 이루어지면서 차입금이 증가하였으며 2019년말 총차입금은 557억원, 2020년말 총차입금은 606억원으로 증가하였습니다. 2021년 3분기 연결 기준 총차입금은 736억원으로 130억원 증가하였습니다. 당사의 차입금은 536억원의 단기 차입금과 200억원의 전환사채로 구성되어있으며 기간 내 상환이 이루어지지 않을 경우 당사의 재무안정성이 훼손 될 가능성이 높습니다. 

당사 단기차입금 세부내역을 살펴보면, 2021년 3분기 연결기준 단기차입금 전액이 은행 차입금으로 이루어져 있습니다.

[당사 단기차입금 세부내역 및 추이]

(단위: 백만원, %)

차입처
내역
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

한국산업은행
운영자금(*)
37,270
38,800
42,000
42,000

우리은행
운영자금
9,270
10,300
10,500

일진에스엔티
운영자금
-
3,500

신한은행
무역금융
4,000
4,640
-

외화대출
3,055
2,402
-

매입외환
-
3,261
-

내국신용장
-
700
3,214
4,968

합계
53,595
63,603
55,714
46,968

출처) 당사 정기보고서(연결 기준)
주1) 당사는 2019년 3월 신설된 베트남법인으로 연결대상 법인으로 전환되었으며 2021년 3분기, 2020년 및 2019년 정기보고서 상 연결재무제표 주석을 바탕으로 기재하였습니다. 다만, 상기의 정기보고서 상 연결 재무제표 주석에 기재되어 있는 2018년의 재무수치는 별도 기준의 수치와 일부 동일하여 기간 내 비교 가능성이 저하 될 수 있습니다. 
주2) 동 차입금에 대하여 당사의 토지, 건물 및 기계장치가 담보로 제공되어 있습니다.

또한 당사는 2021년 7월 14일 장기성 차입금인 제18회 전환사채 200억원의 발행을 통하여 단기성차입금을 장기성차입금으로 전환시키는 재무구조 개선이 수반이 되었으나 차입금 규모 및 차입금 의존도가 증가하게 되었습니다. 당사는 제18회 사모 전환사채를 발행하여 그중 50억원은 시설자금으로, 150억원은 당사의 운영자금을 충당하기 위해 발행되었으며, 기존에 공시하였던 바와 같이 자금사용이 되었습니다.
해당 전환사채의 경우 발행일 1년 이후인 2022년 7월 14일 부터 보통주식으로 전환이 가능하며, 보통주식으로 전환시 차입금 규모 및 차입금 의존도가 하락할 예정이지만, 다만 보통주로 전환하지 않는 경우 당사의 재무부담은 지속될 것으로 판단됩니다. 

[당사 장기차입금 세부내역 및 추이]

(단위: 백만원, 주)

(기준일 : 2021년 12월 16일)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
18
2021년 07월 14일
2024년 07월 14일
20,000
기명식 보통주
2022년 07월 14일
100
4,388
20,000
4,557,885
-

합 계
-
-
-
20,000
-
-
100
4,388
20,000
4,557,885
-

한편, 유동성 위험을 나타내는 유동비율을 살펴보면 2018년 93.89%, 2019년 45.46%, 202년 25.25% 및 2021년 3분기 기준 45.92%으로 지속적으로 하락하고 있는 상황입니다. 당사의 유동비율로 판단할 때
당사의 유동성 위험이 지속적으로 증가하고 있으며 100%를 하회한 수치가 지속되고 있어
가용할 수 있는 유동자산이 거의 없으므로 재무구조가 취약한 상황인 것으로 판단됩니다. 

[유동성 관련 지표 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

유동자산
32,471
23,626
19,351
30,600
64,013

유동부채
70,718
74,544
76,646
67,311
68,179

유동비율
45.92%
31.69%
25.25%
45.46%
93.89%

출처) 당사 정기보고서(연결 기준)
주1) 당사는 2019년 3월 신설된 베트남법인으로 연결대상 법인으로 전환되었으며 2021년 3분기 및 2020년 정기보고서 상 연결재무제표 주석을 바탕으로 기재하였습니다. 다만, 상기의 정기보고서 상 연결 재무제표 주석에 기재되어 있는 2018년의 재무수치는 별도 기준의 수치와 일부 동일하여 기간 내 비교 가능성이 저하 될 수 있습니다. .

이자보상비율은 영업이익을 이자비용으로 나눈 것으로 회사가 이자를 상환할 수 있는 근본적인 능력을 측정하는 지표로 이자보상비율이 1배보다 작을 경우 영업이익으로 이자비용
을 지불하지 못하는 경우로 안정성이 떨어지는 상황으로 판단될 수 있습니다.
당사의 경우 이자비용은 일정한 금액대를 유지하고 있으나 영업이익이 지속적으로 악화되어
이자보상배율이
2018년 0.14에 이어 2019년에는 -24.24배, 2020년 -20.11배를 기록하였습니다.
이는 영업손실이 지속됨에 따른 결과로 2020년 3분기 연결 기준 -20.33배 및 2021년 3분기 연결 기준 -19.37배를 기록하였습니다.
따라서 당사의 수익성이 회복되지 않을 경우 당사의 영업활동에서 창출한 이익으로는 이자비용을 비롯한 금융비용을 감당하기 어려울 가능성이 높습니다. 

[이자보상비율 추이]

(단위: 백만원, 배)

구분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2018년
2017년

영업이익(A)
(24,408)
(22,376)
(30,480)
(30,789)
195

이자비용(B)
1,260
1,101
1,516
1,270
1,404

이자보상배수(A/B)
(19.37)
(20.33)
(20.11)
(24.24)
0.14

출처) 당사 정기보고서(연결 기준)
주) 당사는 2019년 3월 신설된 베트남법인으로 연결대상 법인으로 전환되었으며 2021년 3분기 및 2020년 정기보고서 상 연결재무제표 주석을 바탕으로 기재하였습니다. 다만, 상기의 정기보고서 상 연결 재무제표 주석에 기재되어 있는 2018년의 재무수치는 별도 기준의 수치와 일부 동일하여 기간 내 비교 가능성이 저하 될 수 있습니다. .

상기와 같이 당사는 악화된 현금흐름을 지속하고 있습니다. 2021년 3분기 연결 기준 736억원의 총차입금을 가지고 있으며 200억원의 장기차입금과 536억원의 단기차입금으로 구성되어 있으며 차입금 상환 부담 및 차입금 만기 시 유동성 위험을 가지고 있습니다. 따라서 당사의 수익성이 회복되지 않아 영업활동을 통한 현금흐름의 창출이 어려울 경우 재무활동을 통하여 조달한 차입금에 대한 원리금 상환에 어려움을 겪을 수 있으며 유동성 위험이 현실화 할 가능성이 있습니다.

당사는 업종 특성상 기술진화 및 경쟁력 강화를 위한 투자부담이 존재하는 특성을 지닌 가운데 실적개선이 이루어지지 못할 경우 수익성 악화가 지속되어 재무 안전성에 부담 요인으로 작용할 수 있습니다.
따라서
연구개발 및 신규 투자 등 타
인자본 조달
이 지속적으로 이루어질 경우 당사의 재무적 안정성 악화를 유발할 가능
성
이 높습니다. 

또한

2020년 부터 코로나19로 인한 수출 제한을 비롯한
글로벌 경기침체의 회복이 지연되는 등 영업환경의 변화에 따른 실적 부진 또는 재고자산 증가, 미수금의 증가 등 각종 영업현금흐름의 유입에 부정적인 영향을 미치는 요인이 발생할 가
능성이 존재합니다. 이
처럼 재무안정성은 악화될 위험요인이 다수 존재하며, 당사의 매
출처가 확보되지 못하거나 수요가 감소 하는 등
당사의 수익성이 더욱 악화 될 경우 현 재무구조 상
자본잠식 상태에 빠질 가능성이 존재합니다. 

당사는 실적개선을 위하여 고부
가가치 사파이어 웨이퍼시장 및 터치스크린패널 사업부문의 신규 제품을 중심으로 연구개발을 통해 경쟁력을 강화시켜 당사의 수익성을 제고시키는 노력을 지속하고 있습니다. 당사의 기술력 및 시장 지배력을 바탕으로 수익성 위주의 제품포트폴리오 등을 국내 대기업 위주의 매출처를 통해 현금창출을 위한 노력을 지속하
고 있습니다. 또한
지속적인 R&D 자금투자를 통한 기술개발을 바탕으로
고부가가치 제품을 통한 수익성 개선
을 시도하고 있으며 당사의 부채비율 및 유동비율 등을 안정적으로 관리하려는 노력을 지속하고 있습니다. 

그러나, 이러한 노력에도 불구하고 국내외 디스플레이 제조업체들 간의 경쟁 심화 및 전방제품 소비심리의 둔화에 따라 당사의 실적이
개선되지 못할 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 설비투자를 위한 타인자본 조달이 증가할 경우 재무안정성에 부담으로 작용할 수 있으며, 이자비용의 증가로자본잠식을 비롯한 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 

다. 매출채권 관련 위험

당사의 매출채권 규모 추이를 살펴보면, 연결 기준 2018년 207억원, 2019년 93억원 및 2020년 69억원으로 매출 규모가 감소함에 따라 매출채권 금액도 감소세를 보였습니다.
2021년 3분기 연결 기준 매출채권은 122억원으로 전분기(2020년 3분기 연결 기준 134억원) 대비 약 8.9%
감
소
하였습니다.
매출채권회전율은 연결 기준으로 2018년 7.97회 2019년 6.36회, 2020년 8.23회로 매출액 증가와 함께 매출채권회전율이 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 2021년 3분기 기준 11.29회 및 2020년 3분기 기준 6.11회
입니다. 당사의 주요 매출처는 국내외 대기업이므로 매출채권의 회수는 큰 문제 없이 원활하게 이루어지고 있는 것으로 판단됩니다.
2021년 3분기 기준 매출채권 손실충당금 적립율은 0.03%을 기록
하였습니다. 연체채권의 금액은 당사의 규모에 비하여 크지 않아 채권 미회수에 의한 유동성 위험은 크지 않은 것으로 판단됩니다.
매출채권의 회수와 관련된 지표와 당사의 주요 거래처의 시장 신인도 등을 고려할 때, 당사의 매출채권 회수 관련한 위험은 낮은 것으로 판단되나,

향후 매출채권 규모 증대로 인해 주요 매출처로부터 매출채권 관리 및 대금회수 조건이 악화될 경우 매출채권과 관련한 위험이 증가할 가능성
이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출채권 규모 추이를 살펴보면, 연결 기준 2018년 207억원, 2019년 93억원, 2020년 69억원으로 매출 규모가 감소함에 따라 매출채권 금액도 감소세를 보였습니다. 그러나 2021년 3분기 연결 기준 매출채권은 122억원으로 전분기(2020년 3분기 연결 기준 134억원) 대비 약 8.9% 감소하였습니다. 이는 2020년 3분기 기준 3개월(7월 ~9월, 239억원)기간 별 매출이 전분기인 2019년 3분기(7월 ~9월, 194억원) 및 2021년 3개월(7월 ~9월 104억원)인 일반적인 매출채권 대비 증가하면서 2020년 3분기 매출채권 잔액이 일시적으로 증가함에 기인한 것으로 2021년 3분기 매출채권 금액이 상대적으로 감소하였습니다. 매출채권회전율은 연결 기준으로 2018년 7.97회 2019년 6.36회, 2020년 8.23회로 양호한 수준을 보이고 있으며 2020년 3분기 기준 6.11회 및 2021년 3분기 기준 11.29회입니다. 당사의 주요 매출처는 국내외 대기업이므로 매출채권의 회수는 큰 문제 없이 원활하게 이루어지고 있는 것으로 판단됩니다. 

[매출채권 및 매출채권 회전율 추이]

(단위: 백만원, 회)

구분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

매출액
81,114
52,212
66,858
95,688
206,363

매출채권
12,248
13,440
6,913
9,342
20,730

매출채권회전율
11.29
6.11
8.23
6.36
7.97

출처) 당사 정기보고서(연결 기준)

주1) 매출채권회전율 : 매출액 / ((기초 매출채권+기말 매출채권)/2)

주2) 3분기 매출채권회전율은 매출액을 연환산한 금액으로 계산

또한 당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있으며, 약정회수기일로부터 연체된 채권의 경우 채권 연체기간에 따라 대손예상액을 추정하여 손상차손을 인식하고 있습니다. 이에 따른 당사의 매출채권에 대한 손실충당금 설정 규모는 2018년 연결 기준 8억원으로 매출채권 손실충당금 적립율은 3.77%였으나 지속적인 매출 감소로 인하여 손실충당금 및 손실충당금 적립율은 2019년 7억원으로 7.28% 수준으로 증가하였습니다. 2020년 부터는 매출채권 손실충당금을 3백만원 으로 설정하였으며 이에 매출채권 손실충당금설정률은 2020년 0.04%, 2021년 3분기 0.03%로 감소하였습니다. 당사는 매출채권등에 대하여 개별분석과 과거의 손실경험율에 의한 회수가능성이 없거나, 회수가 의문시 되는 손실추산액을 손실충당금으로 설정하고 있습니다. 연체채권의 금액은 당사의 규모에 비하여 크지 않아 채권 미회수에 의한 유동성 위험은 크지 않은 것으로 판단되지만, 채권의 연체채권 회수를 통하여 채권 건전성 강화 노력이 필요할 것으로 보입니다

[매출채권 손실충당금 설정 현황]

(단위: 백만원, %)

구 분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

총 매출채권
10,406
13,440
6,916
10,076
21,543

매출채권 
손실충당금
3
3
3
734
812

손실충당금 설정률
0.03%
0.03%
0.04%
7.28%
3.77%

출처) 당사 정기보고서(연결 기준)

매출채권 연령분석 결과 연체채권의 규모는 2021년 3분기 3백만원으로 2020년 3분기 기준 동일한 규모의 연체채권 규모를 기록하고 있으며 2019년 734억원 손실충당금 차감 이후 연체채권 규모는 미미한 수준으로 유지되고 있습니다. 전체 매출채권 중 연체채권의 비중은 2019년 10.93%를 정점으로 2020년부터는 0.03%를 유지하고 있습니다. 이는 당사의 주요 매출처 구성이 국내 대기업으로 해당 기업들의 채권 회수가 원활하게 이루어지고 있기 때문입니다. 그러나 향후 매출처 변동 등 요인으로 인하여 매출채권 회수에 차질이 발생하거나 매출채권 규모 증대 및 거래처의 신용위험에 따라 회수 지연, 대금회수조건의 악화가 발생할 경우 현금흐름 및 수익성에 영향을 미칠 수 있는 바, 매출채권의 관리의 중요성이 심화되고 있습니다. 

[매출채권 연령분석]

(단위: 백만원, %)

구분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

기한미도래
10,404
13,440
6,913
9,055
20,247

기한경과:

3개월 이하
-
-
-
287
483

3개월 초과
-
-
-
-
-

6개월 초과
3
3
3
734
812

차감: 손실충당금
(3)
(3)
(3)
(734)
(812)

합계
10,404
13,440
6,913
9,342
20,730

연체채권 비중
0.03%
0.03%
0.03%
10.93%
6.25%

출처) 당사 정기보고서(연결 기준)

당사의 사파이어사업부문의 경우 당사가 제조 판매하고 있는 제품들에 대한 일반적인 거래 조건은 사후송금방식이고 고객에 따라 사전송금 방식 또는 신용장 방식을 이용하기도 합니다. 또한 스크린터치패널사업부문의 경우 납품은 당사에서 거래처로 바로 납품을 하는 형태로 하고 있습니다. 또한 대금조건은 수출/내수 모두 제품 입고일 기준으로 60일 이내 대금결제를 기본으로 하고 있어 매출채권이 장기화 될 가능성이 낮습니다. 또한, 당사의 매출처는 세계적인 대형 업체 중심이므로, 매출채권 회수 불확실성이 발생할 가능성은 현재까지는 낮은 수준으로 판단됩니다. 

위와 같은 매출채권의 회수와 관련된 지표와 당사의 주요 거래처의 시장 신인도 등을 고려할 때, 당사의 매출채권 회수 관련한 위험은 낮은 것으로 판단되나, 향후 매출채권 규모 증대로 인해 주요 매출처로부터 매출채권 관리 및 대금회수 조건이 악화될 경우 매출채권과 관련한 위험이 증가할 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 과도한 매출처 편중 관련 위험

당
사는
2021년 3분기 연결 기준 매출액 중 수출이
86.30%
으로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 사업부문의 지역 별 매출 현황을 살펴보면 스
크린터치패널사업부 매출의 경우 2021년 3분기 연결기준 90.98%가 베트남 향
으로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이는 당사의 주요 고객인 국내 대기업의 부품 생산공장이 베트남에 대부분 위치하고 있어 당사 역시 현지로 제품을 납품하기 때문입니다.
사파이어사업부의 대만향 매출액의 경우 2021년 3분기 연결기준 48.36%로 절반가량을 차지하고 있는 상황
입니다. 주요 매출처 중심으로 살펴보면 스크린터치패널사업부의 경우 매출액 기준 80% 이상이 상위 2개사로 구성되어 있으며 사파이어사업부 역시 매출의 60% 이상이 상위 2개사로 상당히 편중되어 있는 것으로 판단됩니다.

당사는 변화하는 기술 트렌드에 따라 과거 LCD에서 OLED 및 일체형 제품들로 모바일용 스크린패널을 연구개발 및 생산을 준비하고 있으며 다양한 매출처 확보를 위하여 당사의 제품 양산에 힘쓰고 있습니다.
당사는 이러한 노력을 통하여 현재의 고정된 매출처를 탈피하고 보다 다양한 제품을 중심으로 고객 다변화를 위해 노력하고 있습니다. 그러나 이러한 노력에도 불구하고 향후 매출처 다변화에 실패 하거나 매출 비중이 높은 기업들 중심으로 생산계획에 차질이 발생 할 경우 당사의 실적에 악영향을 줄 수 있는 가능성이 존재
합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 경우 모바일용 스크린터치패널, 노트북PC 내장형 보안필름 및 전장 내장형 보안필름, 게임 및 TV제품 내 필요한 사파이어웨이퍼 제품의 경우 대부분 생산 공장이 해외에 위치하고 있으므로 당사 역시 내수보다는 수출의 비중이 매출액의 대부분을 차지하고 있습니다. 당
사 2021년 3분기 연결 기준 매출액 중 수출이
86.30%
에 달하고 있는 상황으로 향후 대내외 경제 변수등으로 인한 수출 환경의 변화가 당사의 매출 및 수익성에 미치는 영향
이 큰 것으로 분석됩니다. 

[사업구분 별 매출액 비중]

(단위 : 백만원)

사업
부문

매출
유형

품 목

2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

사파이어
사업부

제품

Sapphire
Wafer

수출

9,276
11.44%
14,417
21.56%
12,232
12.78%
19,857
9.62%

내수

1507
1.86%
1,126
1.68%
3,240
3.39%
8,223
3.98%

상품

Sapphire
Wafer

수출

0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%

내수

13
0.02%
6
0.01%
13
0.01%
5
0.00%

용역

-

-

94
0.12%
114
0.17%
42
0.04%
63
0.03%

터치
사업부

제품

TSP

수출

60,474
74.55%
42,623
63.75%
76,994
80.46%
177,113
85.83%

내수

9,315
11.48%
8,240
12.32%
3,076
3.21%
1,032
0.50%

상품

-

수출

252
0.31%
260
0.39%
10
0.01%
1
0.00%

내수

104
0.13%
14
0.02%
4
0.00%
13
0.01%

용역

-

-

79
0.10%
58
0.09%
77
0.08%
56
0.03%

합 계

수출

70,002
86.30%
57,300
85.70%
89,236
93.26%
196,971
95.45%

내수

10,939
13.49%
9,386
14.04%
6,333
6.62%
9,273
4.49%

용역

173
0.21%
172
0.26%
119
0.12%
119
0.06%

합계

81,114
100.00%
66,858
100.00%
95,688
100.00%
206,363
100.00%

출처) 당사 정기보고서(연결 기준)

당사의 사업부문의 지역 별 매출 현황을 살펴보면 스크린터치패널사업부 매출의 경우 2018년 연결 기준 국내 비중이 1.95%인 반면 베트남 국가 비중이 78.43%을 차지하고 있으며 베트남 국가 매출 비중은 2019년 연결 기준 79.67%, 2020년 73.40% 및 2021년 3분기 연결기준 90.98% 수준으로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이는 당사의 주요 고객인 국내 대기업의 부품 생산공장이 베트남에 대부분 위치하고 있어 현지로 납품하기 때문입니다. 2021년 3분기 연결 기준 매출의 경우 국내 비중이 약 16.42%로 2020년 13.50%에서 7.08%p. 감소하였으나 베트남 비중 및 매출액이 큰폭 증가하였습니다, 중국은 연결기준 국가매출 약 1.30% 수준으로 향후 수출 해당 국가와의 정치 관계, 수출 규제 및 정책 변동 등에 의하여 당사의 매출에 불리한 상황이 발생 할 가능성이 존재합니다. 

사파이어사업부의 경우 매출액 기준으로 2018년 연결 기준 국내 비중이 56.14%로 절반이상을 차지하였으나 2018년 연결 기준 대만 매출 비중이 40.47%에서 2019년 연결 기준 46.00%, 2020년 53.28%로 2021년 3분기 연결기준 48.37%로 지속적으로 증가세를 보이고 있습니다. 당사의 사파이어사업부문의 매출액은 2021년 3분기 연결 기준 109억원으로 2018년 281억원, 2019년 155억원, 202년 157억원 수준으로 2018년 대비 감소하였으나 일정한 수준을 유지하고 있습니다. 다만, 당사가 생산하는 사파이어 웨이퍼 기판을 주로 대만 주요 IT업체를 중심으로 납품하고 있어 대만향 매출(2021년 3분기 연결 기준 48.37%)이 절반가량을 차지하고 있어 매출처가 상당히 편중된 상황입니다.

[사업부문의 지역 별 매출 현황]

(단위: 백만원, %)

영업부문
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

터치 사업부
사파이어 사업부
합계
비중
터치 사업부
사파이어 사업부
합계
비중
터치 사업부
사파이어 사업부
합계
비중
터치 사업부
사파이어 사업부
합계
비중

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

국 내
4,508
6.42%
3,933
36.12%
8,441
10.41%
6,909
13.50%
4,906
31.32%
11,815
17.67%
8,179
10.20%
7,208
46.42%
15,387
16.08%
3,477
1.95%
15,804
56.14%
19,281
9.34%

베 트 남
63,888
90.98%
0
0.00%
63,888
78.76%
37,575
73.40%
0
0.00%
37,575
56.20%
63,866
79.67%
0
0.00%
63,866
66.74%
139,777
78.43%
0
0.00%
139,777
67.73%

중 국
914
1.30%
330
3.03%
1,244
1.53%
3,230
6.31%
1891
12.07%
5,121
7.66%
2,344
2.92%
12
0.08%
2,356
2.46%
16,402
9.20%
0
0.00%
16,402
7.95%

대 만
0
0.00%
5,266
48.37%
5,266
6.49%
0
0.00%
8,345
53.28%
8,345
12.48%
0
0.00%
7,142
46.00%
7,142
7.46%
0
0.00%
11,390
40.47%
11,390
5.52%

기 타
915
1.30%
1359
12.48%
2,274
2.80%
3,481
6.80%
521
3.33%
4,002
5.99%
5,772
7.20%
1,164
7.50%
6,936
7.25%
18,559
10.41%
954
3.39%
19,513
9.46%

합 계
70,225
100.00%
10,888
100.00%
81,113
100.00%
51,195
100.00%
15,663
100.00%
66,858
100.00%
80,162
100.00%
15,527
100.00%
95,688
100.00%
178,215
100.00%
28,148
100.00%
206,363
100.00%

출처) 당사 제시(연결 기준)

당사 사업부문 별 주요 매출처 현황을 살펴보면 스크린터치패널사업부의 경우 매출액 기준 80% 이상이 상위 2개사로 구성되어 있으며 사파이어사업부 역시 매출의 60% 이상이 상위 2개사로 편중되어 있는 것으로 판단됩니다. 당사의 사업 특성상 매출의 높은 비중을 차지하는 Foldable 제품에 들어가는 터치제품들의 경우 소수 제품들로 국한되어 있으므로 향후 해당 기종이 생산이 중단되거나, 해당 기업의 정책 변화로 인하여 당사의 제품을 채택 하지 않는 등 예기치 못한 요인으로 매출처가 확보 되지 못할 경우 당사의 실적에 직접적인 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재 합니다. 

[당사 사업부문 별 주요 매출처 현황]

(단위: 백만원, %)

고객
2021년 3분기

터치 사업부
비중
사파이어 사업부
비중
합계
비중

A사

51,853

73.84%

-

0.00%

51,853

63.93%

B사

6,572

9.36%

-

0.00%

6,572

8.10%

C사

-

0.00%

4,133

37.96%

4,133

5.10%

D사

3,367

4.79%

-

0.00%

3,367

4.15%

E사

2,704

3.85%

-

0.00%

2,704

3.33%

F사

-

0.00%

2,660

24.43%

2,660

3.28%

기타

5,729

8.16%

4,096

37.62%

9,825

12.11%

합계

70,225

100.00%

10,889

100.00%

81,114

100.00%

출처) 당사 제시(연결 기준)

당사는 모바일용 스크린터치패널, 노트북PC 내장형 보안필름 및 전장 내장형 보안필름, 게임 및 TV제품 내 필요한 사파이어웨이퍼 제품들을 신규 기술 트렌드에 발 맞추어 연구개발 및 생산하고 있습니다. 특히 변화하는 기술 트렌드에 따라 과거 LCD에서 OLED 및 일체형 제품들로 모바일용 스크린패널을 연구개발 및 생산을 준비하고 있으며 노트PC 부문의 경우 최근 펜 터치(Pen-Touch)를 적용한 제품들의 수요 증가에 따라 당사의 제품 양산에 힘쓰고 있습니다. 당사는 이러한 노력을 통하여 현재의 고정된 매출처를 탈피하고 보다 다양한 제품을 중심으로 고객 다변화를 위해 노력하고 있습니다. 언론보도에 따르면 애플의 경우 내년 노트PC 및 태블릿 제품에 미니LED 채용한다고 발표함에 따라 주요 IT업체들의 수요 역시 상승할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 코로나19의 확산으로 교육용 태블릿PC등 스크린터치 기술을 적용한 제품들의 수요가 증가함에 따라 당사의 매출처 다변화를 통한 실적 개선이 이루어질 것으로 예상하고 있습니다. 다만 이러한 매출처 다변화에 실패 하거나 매출 비중이 높은 기업들 중심으로 생산계획에 차질이 발생 할 경우 당사의 실적에 악영향을 줄 수 있는 가능성이 존재합니다.

한편, 글로벌 및 국내 경기의 회복 추세에는 불확실성이 존재하며 각국 통화정책의 불확실성, 각국의 외교 및 무역 마찰, 코로나 19와 같은 전염병의 확산 등 다양한 리스크에 노출되어 있어 향후 이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 이와 같이 IT 부품 관련 사업을 영위하는 당사의 경우 전방산업 제품의 판매 수요 및 트렌드 변화, 주요 매출업체들의 생산계획 등에 따라 당사의 실적이 변동될 가능성이 존재합니다.
향후 예기치 못하게 주요 매출처의 생산 계획에 차질이 생겨 당사가 이미 생산 한 제품들의 납품에 문제가 발생하거나 물품 대금을 지급받지 못하는 등 주요 매출처에 부정적인 이벤트가 발생 할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 또한 주요 매출처의 판매 실적이 좋지 않을 경우 매출처가 다소 편중 되어 있는 당사의 매출구조 상 당사의 실적에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다 

마. 재고자산 관련 위험

당사가 영위하고 있는 전자부품 산업은 전방산업인 전자제품 및 디스플레이 산업의 수요변화에 따라 부품 수요가 증폭되어 나타나는 특성이 있으며, 기술 및 트렌드가 빠르게 변하는 특성상 재고자산 효율성이 낮을 경우 보유비용 및 재고자산 평가손실 인식 등으로 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
당사의 연결기준 재고자산을 살펴보면 2018년 90억원, 2019년 43억원, 2020년 72억원 및 2021년 3분기 119억원으로 전분기(2020년 3분기 59억원) 대비 약 101.78% 증
가하였습니다. 이는 2021년 3분기 매출이 전분기 대비 상승함에 따라 재고관리 차원에서 증가하였습니다.
재고자산 금액은 총 자산 대비 약 9.41%를 차지하고 있어 비중은 그리 높지 않는 수준
인 것으로 판단됩니다. 한편 당사의
재고자산 회전율은 2018년 23.51회, 2019년 14.37회, 2020년 11.58회 및 2021년 3분기 12.15회를 기록하여 전분기(2020년 3분기 11.14회) 대비 증가 하락하였으나, 전반적인 재고자산 관리능력은 양호한 수준
을 지속하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사는 효율적인 재고자산 관리를 유지하기 위해 글로벌 Supply Chain 에 대한 관리를 강화하고 계약 물량을 기준으로 생산함으로써 재고가 최소화 될 수 있도록 관리에 만전을 기하고 있습니다. 그러나
전방산업의 급격한 변화로 인해 당사의 재고자산이 증가할 가능성이 있으며, 그 결과 당사 재고자산 회전율이 저하될 가능성
이 있습니다.
재고자산의 증가는 관리 비용의 증가 및 시간 경과에 따른 재고자산의 가치 감소 등으로 당사의 열위한 재무안전성이 재차 악화될 수 있으며 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점
투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 전방산업인 모바일 산업 및 디스플레이 산업의 경우 제품특성상 수명주기가 매우 짧은 산업에 해당 됩니다. 또한 IT 기술의 급격한 변화로 인하여 각각의 제품 수명주기가 더욱 짧아지고 있는 상황입니다. 이러한 전방산업의 특성 때문에 당사의 재고자산의 수명주기가 타 산업에 비해 짧은 편에 해당됩니다. 또한, 스마트폰 및 디스플레이 산업의 수요 변화에 따라 그 부품의 수요는 2~3배로 증폭되어 나타나는 특징이 있습니다. 따라서 호황 시에는 부품의 품귀 현상을 우려한 전방산업 업체의 재고 비축 경쟁으로 실제 수요 이상으로 발주가 급증하면서 부품업체들의 가동률이 급증하게 되나, 불황 시에는 재고 경감을 위해 발주를 최대한 억제하여, 수요의 감소폭이 2~3배 커지게 되는 채찍효과가 발생하게 됩니다. 이와 같은 수요변화의 특성상 전방 산업의 업황 변화에 대한 파악 및 그 변화에 대한 적절한 대응에 실패할 경우 당사의 재고자산이 증가할 위험이 있습니다.

당사의 K-IFRS 연결기준 재고자산을 살펴보면 2018년 90억원, 2019년 43억원, 2020년 72억원 및 2021년 3분기 119억원으로 전분기(2020년 3분기 59억원) 대비 약 101.78% 증가하였습니다. 이는 2021년 3분기 매출이 전분기 대비 상승함에 따라 재고관리 차원에서 증가하였으며 재고자산 금액은 총 자산 대비 약 9.41%를 차지하고 있어비중은 그리 높지 않는 수준인 것으로 판단됩니다. 한편 당사의 재고자산 회전율은 2018년 23.51회, 2019년 14.37회 2020년 11.58회 및 2021년 3분기 12.15회를 기록하여 전분기(2020년 3분기 11.14회) 대비 소폭 증가하였으나, 전반적인 재고자산 관리능력은 양호한 수준을 지속하고 있는 것으로 판단됩니다.

[당사 재고자산 및 재고자산회전율 현황]

(단위: 백만원, 회)

구분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

매출액
81,114
52,212
66,858
95,688
206,363

재고자산
11,907
5,901
7,235
4,315
8,999

재고자산회전율
12.15
11.14
11.58
14.37
23.51

출처) 당사 정기보고서(연결 기준)

주1) 재고자산회전율 : 매출액 / ((기초 재고자산+기말 재고자산)/2)

주2) 3분기 매출채권회전율은 매출액을 연환산한 금액으로 계산

당사는 효율적인 재고자산 관리를 유지하기 위해 글로벌 Supply Chain 에 대한 관리를 강화하고 계약 물량을 기준으로 생산함으로써 재고가 최소화 될 수 있도록 관리에 만전을 기하고 있습니다. 그러나 전방산업의 급격한 변화로 인해 당사의 재고자산이 증가할 가능성이 있으며, 그 결과 당사 재고자산 회전율이 저하될 가능성이 있습니다. 재고자산의 증가는 관리 비용의 증가 및 시간 경과에 따른 재고자산의 가치 감소 등으로 인해 당사의 재무안전성 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 환율 및 이자율 변동 관련 위험

당사는 매출거래 등과 관련하여 베트남, 중국, 대만을 중심으로 해외 판매망을 구축하고 있으며,
해외 매출거래가 2021년 3분기 연결 기준 약 89.59%으로 높은 비중
을 차지하고 있습니다.
이와 더불어
당사는 외화자산 및 부채를 일부 보유하고 있어 환위험에 노출
되어 있으며
변동금리부 차입계약으로 인하여 이자율 변동에 따른 불확실성이 존재
합니다.

당사의 자산총계, 매출액 등의 규모를 고려 시 환위험 및 이자율 위험의 영향은 제한적일 것으로 판단되지만

향후 세계 거시경제 변화 및 세계 주요국 통화정책에 따라 환율변동성이 증가할 가능성
이 있으며, 이는 해외수출 규모에 영향을 미칠 가능성이 높습니다.
2020년

부터 이어진 코로나19로 인한 글로벌 경기침체 가능성 및 이로 인한 선진국의 경기 지표 및 정책의 방향에 따라 주요 환율의 변동성은 확대될 가능성이 존재하며, 향후 환율의 변동성이 급격히 확대될 경우 당사의 외환 및 파생상품 관련 손실폭이 증가할 수 있는 가능성이 존재하며, 이는 당사의 수익에 부정적인 영향
을 줄 수 있는 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 매출거래 등과 관련하여 국내를 제외하고 베트남, 중국, 대만을 중심으로 해외 판매망을 구축하고 있으며, 세계 주요 스마트폰, 태블릿PC 및 노트북 생산업체 등을 고객으로 하여 판매 물량을 확보하는 등 해외 매출거래가 2021년 3분기 연결 기준 약 89.59%을 차지하고 있습니다. 사업부문의 지역 별 매출 현황을 살펴보면 총 매출액 중 베트남이 78.76%으로 비중이 가장 높으며, 대만이 6.49%, 중국이 1.53%을 차지하고 있습니다.

[사업부문의 지역 별 매출 현황]

(단위: 백만원, %)

영업부문
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

국 내
8,441
10.41%
11,815
17.67%
15,387
16.08%
19,281
9.34%

베 트 남
63,888
78.76%
37,575
56.20%
63,866
66.74%
139,777
67.73%

중 국
1,244
1.53%
5,121
7.66%
2,356
2.46%
16,402
7.95%

대 만
5,266
6.49%
8,345
12.48%
7,142
7.46%
11,390
5.52%

기 타
2,274
2.80%
4,002
5.99%
6,937
7.25%
19,513
9.46%

합 계
81,113
100.00%
66,858
100.00%
95,688
100.00%
206,363
100.00%

출처) 당사 제시(연결 기준)

환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 당사의 경우 매출액의 대부분 수출 비중이 높으므로 기업의 영업활동(수익이나 비용이 연결실체의 기능통화와 다른 통화로 발생할 때) 등으로 인해 주로 USD, JPY, CNY 등의 환율변동위험에 노출되어 있는 상황입니다. 당사는 외화로 표시된 채권과 채무관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및보고를 하고 있습니다. 2021년 3분기 연결 기준 당사의 화폐성 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

[외화자산 및 외화부채의 내역]

(원화단위: 천원, 외화단위: 외화 1단위)

(기준일 : 2021년 09월 30일)

구분
자산
부채

현지통화
원화환산
현지통화
원화환산

USD
13,655,853
18,202,259
10,088,253
11,953,571

JPY
-
-
54,445,642
576,133

VND
-
-
-
-

CNY
1,945,560
356,096
-
-

합계

18,558,355

12,529,704

출처) 당사 제시(연결 기준)

추가로 당사는 환위험 등에 대응하기 위하여 당사
에서는 외환거래와 외환거래 관련업무, 외화 포지션 관리 및 환 위험 측정, 보고, 관리 업무 등 업무를 수행하고 있습니다. 당사 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화통화에 대한 원화의 환율이 상승하였더라면, 당사의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 아래의 분석은 당사가 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석 시에는 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 당사는 2021년 3분기 연결 기준 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시, 동 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율 민감도 분석]

(단위: 천원)

통화
10% 상승시
10% 하락시

USD
624,869
-624,869

JPY
-57,613
57,613

VND
-
-

CNY
35,610
-35,610

합계
602,866
-602,866

출처) 당사 정기보고서(연결 기준)

한편, 당사의 이자율 위험은 시장 이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 변동금리부 차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 변동금리부 예금은 금액적으로 중요하지 아니하고 관련 수익 및 현금흐름은 시장이자율의 변동으로부터 중요한 영향을 받지 않습니다. 그럼에도 당사는 변동금리부 차입금과 관련된 이자율위험을 최소화하기 위해 유리한 금리조건으로의 대체융자 및 신용등급개선과 같은 다양한 방법을 통하여 가장 유리한 자금조달방안을 선택하고 있습니다.

2021년 3분기 연결 기준 당사의 변동금리부 차입금의 장부금액은 536억원으로 다른모든 변수가 일정하다고 가정할 때, 변동금리부차입금에 대해 합리적인 범위 내에서 가능한 이자율변동이 향후 1년간 당사의 세전순이익에 미치는 효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음와 같습니다. 

[금리 민감도 분석]

(단위:천원)

구분
2021년 3분기

1% 상승시
1% 하락시

세전순이익의 변동
-535,947
535,947

출처) 당사 정기보고서(연결 기준)

비록 당사의 자산총계, 매출액 등의 규모를 고려시 환율의 변동에 따른 위험 및 이자율 변동 위험의 규모는 크지 않은 것으로 보이지만 향후 외화 자산의 증대 또는 외부 효과로 인한 환율의 급변동이 발생할 경우에는 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자들꼐서는 유의하여 주시기 바랍니다.

원/달러 환율 추이를 살펴보면, 2018년 원/달러 월평균 환율은 미중 무역분쟁 등에 따른 변동성 확대로 인해 2019년 상반기까지 상승 추세를 보였습니다. 하반기에는 미중 무역분쟁 완화 기대감 상승 및 위험자산 선호 심리가 강화됨에 따라 원/달러 환율은 11월 초에 1,156원까지 하락하였고, 12월에는 일본이 한국을 화이트리스트에서 제외하는 등 수출규제 조치 실행으로 인해 원/달러 환율은 1,194원까지 급등하였습니다. 2020년에는 COVID-19 감염증 확산으로 인한 경기 불확실성으로 인해 환율은 큰 폭의 변동성을 보였습니다. 2020년 3월에는 COVID-19 확산으로 경기 둔화가 예상됨에 따라 안전자산 선호세 확산으로 강달러 현상을 보이며 원/달러 환율은 1,200원을 돌파하였습니다. 특히 외국인들의 한국 주식 매도세가 확산되고 한국 내 외화 유동성에 대한 우려가 대두되면서 2020년 3월 원/달러 환율이 1,296원까지 치솟았습니다. 하지만 최대 600억 달러 규모의 한미 통화스와프를 체결로 인해 외화 유동성에 대한 우려가 진정되었고 주요국들의 정책대응으로 COVID-19에 대한 공포감이 다소 진정됨에 따라 환율급등이 제한되는 모습도 나타난 바 있습니다. 2021년 연초까지 급락세를 탔던 원/달러 환율은 미국 10년물 국채 금리 상승과 기대 인플레이션 상승 등에 따른 경제지표 악화 우려 등으로 일정부분 반등하는 모습을 보이기도 했습니다. COVID-19 변이바이러스 출현, 전세계 공급망 차질 지속 등으로 인해 환율은 다시 높은 변동성을 나타낼 수 있습니다. 이와 같은 환율의 변화는 외환관련 손익의 변동성을 확대시켜 당사 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[원/달러 달러/유로 환율 추이]

원달러 및 달러유로 환율 추이.jpg
원달러 및 달러유로 환율 추이

출처) 서울외국환중개

향후 세계 거시경제 변화 및 세계 주요국 통화정책에 따라 환율변동성이 증가할 가능성이 있으며, 이는 해외수출 규모에 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 최근 코로나 19로 인한 글로벌 경기침체 가능성 및 이로 인한 선진국의 경기 지표 및 정책의 방향에 따라 주요 환율의 변동성은 확대될 가능성이 존재하며, 향후 환율의 변동성이 급격히 확대될 경우 당사의 외환 및 파생상품 관련 손실폭이 증가할 수 있는 가능성이 존재하며, 이는 당사의 해외사업에서 발생하는 매출 및 수익과 직결되어 있는 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 소송, 지급보증 등 우발채무 관련 위험

신고서 제출일 현재 당사의 중요한 소송 사건 없으
며

당
사가 부담하고 있는 우발채무 규모 상 해당 우발채무가 단기간에 현실화 될 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나
향후 우발채무 금액이 증가하거나 해당 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단
됩니다. 또한
향후 당사가 관계 당국으로부터 제재를 받거나 소송에 휘말릴 경우 당사 경영 평판에 부정적으로 작용할 수 있는 점
투자자들께서는 유의하시기바랍니다.

신고서 제출일 현재 당사를 원고 또는 피고로 두고 있는 중요한 소송 사건은 해당사항이 없습
니다. 한편, 2021년 3분기 연결 기준 당사의 금융기관과의 주요 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, USD, JPY)

금융기관
약정사항
한도금액
실행금액

KDB산업은행
수입신용장발행
USD 3,000,000
-

운영자금
37,270,000
37,270,000

우리은행
B2B대출
1,300,000
-

일반운전
1,080,000
1,080,000

수출입은행운전
8,190,000
8,190,000

기타원화지급보증
11,000,000
-

신한은행
외화대출
JPY 285,000,000
USD 2,578,000

매입외환
USD 2,850,000
-

무역금융
4,000,000
4,000,000

동반전자방식외담대
900,000
-

기업은행
B2B 팩토링
500,000
-

합계

출처) 당사 정기보고서(연결 기준)

한편, 2021년 3분기 연결 기준 당사의 금융기관 등에 담보로 제공한 주요 자산의 내역은 다음과 같으며 현재 사용이 제한된 금융자산은 없습니다. 

(원화단위: 천원, USD, JPY)

담보제공자산
장부금액
설정권자
통화종류
설정금액
차입금액
내역

기계장치
17,341,044
KDB산업은행
KRW
62,200,000
37,270,000
1순위 담보

토지
건물
75,513,075
USD
4,400,000
-

JPY
150,000,000
-

신한은행
KRW
12,000,000
4,000,000
2순위 담보

USD
-
2,578,000

JPY
-
-

정기예금
4,000,000
우리은행
KRW
4,800,000
-
지급보증

출처) 당사 정기보고서(연결 기준)

증권신고서 제출일 기준 현재, 당사는 당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나 향후 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 또한 향후 당사가 관계 당국으로부터 제재를 받거나 소송에 휘말릴 경우 당사 경영 평판에 부정적으로 작용할 수 있는 점 투자자들께서는 유의하시기바랍니다. 

아. 해외 진출 관련 위험

당사는 해외 고객사에 대한 제품 판매 및 제조를 목적으로 2019년 3월 베트남 법인을 설립하였습니다. 당사는 경쟁사 대비 가격 경쟁력을 제고하기 위해 낮은 인건비와 풍부한 노동력을 가지고 있는 베트남시장에 진출하여 삼성전자 베트남법인 등에 대한 스마트폰 공급량 확대와 유연하고 적극적인 고객사 수요 대응이 가능할 것으로 예상하고 있습니다. 그러나
2021년 3분기의 경우

당

사의 주요 고객인 삼성전자의 모바일 제품의 수요가 현저하게 저하된 요인으로 인하여 당기순손실이 약 8억원 발생하였습니다. 당사 베트남 법인은 핵심 고객사의 해외 생산법인의 인근에 위치하고 있어, 물류비 절감뿐 아니라, 납기 및 품질관리 등 각종 고객사의 수요에 대한 적극적이고 빠른 대응이 가능합니다. 당사는 현지생산을 통한 가격경쟁력 확보 및 품질향상으로 고객사 완제품의 경쟁력 확보를 목표하고 있습니다. 그러나
해외시장은 국내와 달리 경영 및 영업 환경이 상이하며 국제정치 환경에 따라 사업에 영향을 받을 수 있습니다. 특히 해외공장 노동자들의 최저임금 인상으로 인한 제조원가 상승 등 경영환경은 점차 우호적이지 않을 수도 있으므로 해외공장 운영 등 신설한 해외법인의 실적 악화로 인하여 당사의 사업환경 및 수익성에 부정적인 영향으로 작용할 위험이 존재합니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 해외 고객사에 대한 제품 판매 및 제조를 목적으로 2019년 3월 베트남 법인을 설립하였습니다. 당사 또한 경쟁사 대비 가격 경쟁력을 제고하기 위해 낮은 인건비와 풍부한 노동력을 가지고 있는 베트남시장에 진출하여 삼성전자 베트남법인 등에 대한 스마트폰 공급량 확대와 유연하고 적극적인 고객사 수요 대응이 가능할 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 2021년 3분기의 경우

당

사의 주요 고객인 삼성전자의 모바일 제품의 수요가 현저하게 저하된

요인으로 인하여 당기순손실이 약 8억원 발생하였습니다.

(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

ILJIN DISPLAY VINA CO.LTD
2019년 04월 10일
해외거점확보
-
100
835
5,512
-812

합 계
-
100
835
5,512
-812

출처) 당사 정기보고서(연결 기준)

(*) ILJIN DISPLAY VINA CO.,LTD의 요약 재무정보는 내부거래 상계 전 금액입니다.

당사 베트남 법인은 핵심 고객사의 해외 생산법인의 인근에 위치하고 있어, 물류비 절감뿐 아니라, 납기 및 품질관리 등 각종 고객사의 수요에 대한 적극적이고 빠른 대응이 가능하며, 특히, 현지생산을 통한 가격경쟁력 확보 및 품질향상으로 고객사 완제품의 경쟁력 확보를 목표하고 있습니다. 

상기와 같이 당사는 해외진출을 통해 사업을 확장시켜왔으며, 주요생산기반이 해외에 있는 등 해외 수출사업에 있어 베트남 법인은 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 그러나 해외시장은 국내와 달리 경영 및 영업 환경이 상이하며 국제정치 환경에 따라 사업에 영향을 받을 수 있습니다. 특히 해외공장 노동자들의 최저임금 인상으로 인한 제조원가 상승 등 경영환경은 점차 우호적이지 않을 수도 있어 해외공장 운영 등 신설 해외법인의 실적 악화로 인하여 당사의 성장 및 수익성에 부정적인 영향으로 작용할 위험이 존재합니다. 향후 글로벌 스마트폰시장에서의 매출 비중이 점차 높아질 것으로 예상되나 예기치 못한 대내외 요인으로 인하여 수출에 차질이 발생 할 수 있는 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 

자. 최대주주의 청약 참여 및 지분율 변동 가능성에 관한 사항

증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 최대주주는 허진규 주주(지분율: 24.94%)이며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 44.96% 입니다. 일반적인 기업 소유구조를 감안하였을 때 당사 최대주주의 지분율은 낮은 수준은 아니며, 또한 최대주주를 제외하고 5%이상 주식을 보유하고 있는 주주는 일진머티리얼즈(주)(지분율: 11.97%)로 당사가 소속한 그룹의 계열사 중 하나입니다. 따라서 현재 최대주주 지분율과 증자비율을 고려하였을 때 최대주주의 경영권을 유지하는 데에는 크게 어려움이 없을 것으로 판단됩니다.
현재 당사의 최대주주의 구주주 청약 참여 여부는 각 주주의 독자적인 의사결정에 따라 이루어짐에 따라 정확한 참여 규모를 파악할 수 없으나, 현재 배정받을 신주의 120% 청약을 할 것으로 파악되고 있으며 이는 추후 최대주주의 자금 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 금번 유상증자의 신주배정비율에 따라 최대주주는 구주주 청약시 배정분에 대해 청약(초과 청약 포함)할 예정이며,
유상증자 완료후 지분율은 증권신고서 제출일 현재 지분율과 유사한 수준으로 예상됩니다.
최대주주의 청약참여 수준에 따라 최대주주 및 특수관계자의 지분율 변동이 발생 될 수 있는 점 투자자들께서는 유의 하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 최대주주는 허진규 주주(지분율: 24.94%)이며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 44.96% 입니다. 일반적인 기업 소유구조를 감안하였을 때 당사 최대주주의 지분율은 낮은 수준은 아니며, 또한 최대주주를 제외하고 5%이상 주식을 보유하고 있는 주주는 일진머티리얼즈(주)(지분율: 11.97%)로 당사가 소속한 그룹의 계열사 중 하나입니다. 따라서 당사 최대주주의 당사에 대한 경영권은 안정적인 수준으로 판단됩니다. 최대주주 및 특수관계자의 주식소유 현황 및 5% 이상 주주 주식 소유 현황은 아래와 같습니다. 

(기준일 :

2021년 12월 16일

)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2021.01.01
2021.12.16

주식수
지분율
주식수
지분율

허진규
본인
보통주
7,110,605
25.11
8,597,502
24.94
-

허승은
친인척
보통주
348,187
1.23
420,995
1.22
-

일진유니스코(주)
계열사
보통주
1,084,536
3.83
1,273,525
3.69
-

일진머티리얼즈(주)
계열사
보통주
3,514,539
12.41
4,126,976
11.97
-

일진반도체(주)
계열사
보통주
893,840
3.16
1,077,209
3.13
-

셀리게인
계열사
보통주
843
0.01
843
0.01
-

계
보통주
12,952,550
45.75
15,497,050
44.96
-

우선주
-
-
-
-
-

출처) 당사 제시

[ 5% 이상 주주 주식 소유 현황 ]

(기준일 :

2021년 12월 16일

)
(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
허진규
8,597,502
24.94
-

일진머티리얼즈(주)
4,126,976
11.97
-

우리사주조합
-
-
-

출처) 당사 제시

금번 유상증자로 인해 발행될 신주의 수는 17,045,455주(예정)이며 당사의 구주주는 유상증자 참여시 1주당 0.3963431145주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 당사의 최대주주의 구주주 청약 참여 여부는 각 주주의 독자적인 의사결정에 따라 이루어짐에 따라 정확한 참여 규모를 파악할 수 없으나, 현재 배정받을 신주의 120% 청약을 할 것으로 파악되고 있으며 이는 추후 최대주주의 자금 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 금번 유상증자의 신주배정비율에 따라 최대주주가 배정받을 신주의 수는 3,407,560주(예정)이며 120% 유상증자에 참여 한다면 최대주주가 배정받을 신주의 수는 4,089,072주(예정)입니다. 이에 지분율은 증권신고서 제출전일 현재 24.94%에서 각각 23.30%(100% 청약 참여 시), 24.63%(120% 청약 참여 시)로 변동 될 것으로 예상됩니다. 

당사의 최대주주는 금번 유상증자의 구주주 청약시 배정분에 대해 보유하고 있는 주식의 매도자금 등을 활용하여 재원을 마련 후 본 청약에 응할 예정이며, 기타 특수관계인들 역시 주식담보 대출 등 보유 현금을 통하여 청약재원을 마련할 계획입니다. 이에 금번 유상증자 완료 후 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 증권신고서 제출일 현재 지분율과 유사한 수준으로 예상됩니다. 최대주주의 청약참여에 따라 최대주주 및 특수관계자의 지분율 변동이 아래와 같이 발생 될 수 있는 점 투자자들께서는 유의 하시기 바랍니다. 

[최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여 규모에 따른 예상 지분율 변동]

(단위 : 주, %)

성명
증권신고서 
제출전일 현재
최대주주 및 특수관계인 
본 유상증자 참여시
(청약율 100% 반영)
최대주주 및 특수관계인
본 유상증자 참여시
(청약율 120% 반영)

구분
관계
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

허진규
본인
8,597,502
24.94
12,005,062
23.30
12,686,574
24.63

허승은
친인척
420,995
1.22
587,853
1.14
621,224
1.21

일진유니스코(주)
계열사
1,273,525
3.69
1,778,277
3.45
1,879,227
3.65

일진머티리얼즈(주)
계열사
4,126,976
11.97
5,762,674
11.19
6,089,813
11.82

일진반도체(주)
계열사
1,077,209
3.13
1,504,153
2.92
1,589,541
3.09

셀리게인
계열사
843
0.01
1,177
0.01
1,243
0.01

소계
15,497,050
44.96
21,639,196
42.01
22,867,622
44.39

출처) 당사 제시

다만, 최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여 규모에 따른 예상 지분율 변동은 위와 같으며, 금번 유상증자 후 최대주주 및 특수관계인의 실제 보유주식 비율은 현시점에서 가늠할 수 없음을 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금 제한 및 원금 손실 가능성

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우
신주의 추가상장일까지 환금성에 제약
이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에
주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성
이 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 유가증권 시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권 시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항' 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한 신주가 유가증권 시장에 추가 상장될 때까지 당사의 주가가 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준으로 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 요인 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의해 주가가 급락할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 

당사의 금번 발행되는 주식에 대해서는 전량 보호예수되지 않으므로 상장 후 즉시 물량 출회가 가능하여 주가 하락에 따른 환금성 위험 및 주가희석화에 노출될 수 있으니, 이점 투자에 유의하시기 바랍니다.

나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로, 투자자께서는 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바랍니다. 당사는 금번 유상증자로 인하여 기발행주식
총수 34,468,286주의
49.45 %에 해당하는 17,045,455주
가 추가로 상장될 예정입니다.

금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성
이 있습니다. 또한,
주식시장의 특성 상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성
이 있습니다.

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로, 투자자께서는 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바랍니다. 당
사는 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수

34,468,286
주의
49.45%에 해당하는
17,045,455주
가 추가로 상장될 예정입니다.

<당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격>

모집예정 주식 종류

기명식 보통주

비 고

모집예정주식수

17,045,455주

-

현재 발행주식총수

34,468,286주

-

예정 발행가액

1,530원

증자비율 및 할인율 고려

최근 종가

2,520원

2022.01.17 종가
 (증권신고서 제출일 전 영업일 종가)

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 다만, 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 모집가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상 합니다. 

한편, 주식시장의 특성 상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 

당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약 참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자 심리에 악영향을 끼쳐 일반공모 청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가 하락 가능성도 배제할 수 없습니다.

또한, 금번 증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은

2022년 03월 23일
로 예정되어 있으며, 금번 유상증자에 따른 모집예정주식이 향후 유가증권시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다.

만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 것으로 예상할 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다. 

금번 유상증자에 따라 당사가 대표주관회사에게 지급할 수수료는 아래와 같습니다.

[인수방법 : 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표
주관회사
미래에셋증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주

▶ 기본인수수수료: 정액 240,000,000원
▶ 실권수수료: 잔액인수금액 x
5.0%

대표주관회사는 실권수수료를 추가로 지급받게 되는 바, 이를 고려시 실권주 매입단가가 일반청약자들 보다 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 당사 주가에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로
관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치
가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터
당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토
하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 유가증권시장 상장규정 제48조(상장폐지) 및 유가증권시장 상장규정 제49조(상장적격성 실질심사)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

라. 경영환경변화 등에 따른 위험

대내외적 경영환경 변화에 따라
당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정
해야 함을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주가는 국내외 주식시장 환경 변화와 같은 외부적 요인에 영향을 받아 변동할 가능성이 존재하며, 당사의 외부적인 경영환경 변화에 따라 당사 실적이 악화될 가능성이 높아질 경우 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 건 공모 주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 하며, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소 및 본 신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해서 투자하셔야 합니다.

만일 상기 투자위험요소에 기재한 내용 중 부정적인 요소가 현실화될 경우 당사 및 종속회사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액에 손실이 발생할 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

마. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성

본 증권신고서는
공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질
을 가져올 수 있습니다. 또한,
관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경
될 수도 있습니다.

"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

바. 집단 소송이 제기될 위험

당사가
잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험
이 있음을 유의하시기 바랍니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

사. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회
될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나,
철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생
할 수 있음
을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한,
당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황
이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자는 대표주관회사의 잔액인수 방식으로 진행됩니다. 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 

유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하고, 장기적으로 당사의 성장을 위해 수립한 경영계획에 차질이 생길 수 있습니다. 유상증자가 철회될 경우 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 미래에셋증권(주)입니다. 발행회사인 일진디스플레이(주)은 "동사"로 기재하였습니다. 또한, 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
미래에셋증권(주)
00111722

2. 분석의 개요

대표주관회사인 미래에셋증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 지분증권은 대표주관회사인 미래에셋증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>

제3조(적용범위 등) ①이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.
②이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다. 
③기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. 
④채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다. 
⑤제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 ‘리스크관리위원회 등’)의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
기업 실사 내용

2021년 11월 29일
* 발행회사 방문
- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 주요 사항 및 일정 체크
- 유상증자 상세 일정 등 업무 협의
- 실사 사전 요청자료 송부

2021년 11월 30일
~
2021년 12월 08일
* 발행회사 및 해당 산업 조사
- 실사 사전 요청 자료 목록 제공
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해
- 관련 Q&A 등
* 유상증자 리스크검토
- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율

2021년 12월 09일
~
2021년 12월 14일
* 발행회사 방문 및 보고서 작성
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사
1) 사업위험관련 실사
- 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크
2) 회사위험관련 실사
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크
3) 기타위험관련 실사
* 투자위험요소 세부사항 체크
- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰
* 주요 경영진 면담
- 경영진 평판 리스크 검토
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토
- 책임자 인터뷰를 통한 자금사용목적 확인

2021년 12월 15일
~
2021년 12월 16일
* 실사 추가 자료 요청
* 증권신고서 작성 조언
* 이사회의사록 검토/인수계약서 및 모집매출주선계약서 체결
* 실사이행보고서 작성 / 검토

4. 기업실사 참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

미래에셋증권(주)
기업금융2본부
송혁진
본부장
기업실사 총괄
2021년 11월 29일 ~ 2021년 12월 16일

미래에셋증권(주)
기업금융2본부 IB1팀
조재호
팀장
기업실사 책임
2021년 11월 29일 ~ 2021년 12월 16일

미래에셋증권(주)
기업금융2본부 IB1팀
송이
과장
기업실사 및 서류작성
2021년 11월 29일 ~ 2021년 12월 16일

미래에셋증권(주)
기업금융2본부 IB1팀
박경민
대리
기업실사 및 서류작성
2021년 11월 29일 ~ 2021년 12월 16일

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

일진디스플레이(주)
경영지원실
김승찬
이사
기업실사 총괄

경영지원실/재경팀
김복순
과장
기업실사 책임 및 자료제공

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 일진디스플레이(주) 2021년 12월 17일 이사회에서 결의한 보
통주식
17,045,455주
에
대한 주주배정후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

나. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

다. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

긍정적 요인

▶ 신고서 제출일 전일 기준 동사의 최대주주는 허진규로 24.94% 수준의 높은 지분율을 보유하고 있습니다. 최대주주의 높은 지분율로 인해 경영권은 안정적으로 유지되고 있으며, 향후에도 경영권 안정에 영향을 미치는 유의미한 지분변동 발생가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 

▶ 동사의 주요 전방시장인 스마트폰 시장은 향후 폴더블 스마트폰 양산, 5G 통신기술의 스마트폰 도입 등 새로운 스마트폰 기술의 적용을 통해 그 성장둔화 추세를 회복할 것으로 예상되고 있습니다.
동사는 지속적인 수익성 및 성장성을 확보하고자 Flexible 모
바일용 부품을 양산 준비를 통하여 과거 LCD중심에서 OLED 및 Foldable 제품에 맞는 부품 생산으로 노트북PC, 전장 및
Foldable 제품
을
중심으로 시장에 진입하고자 하는 노력 등을 지속하고 있습니다. 따라서
이러한 전방산업의 부품수요 증가 및 성장둔화 회복은 동사 수익성 개선에 긍정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 

▶ 동사의 매출채권 규모 추이를 살펴보면, 연결 기준 2018년 207억원, 2019년 93억원, 2020년 69억원으로 매출 규모가 감소함에 따라 매출채권 금액도 감소세를 보였습니다. 그러나 2021년 3분기 연결 기준 매출채권은 122억원으로 전분기(2020년 3분기 연결 기준 134억원) 대비 약 8.9% 감소하였습니다. 이는 2020년 3분기 기준 3개월(7월 ~9월, 239억원)기간 별 매출이 전분기인 2019년 3분기(7월 ~9월, 194억원) 및 2021년 3개월(7월 ~9월 104억원)인 일반적인 매출채권 대비 증가하면서 2020년 3분기 매출채권 잔액이 일시적으로 증가한 것으로 2021년 3분기 매출채권 금액이 상대적으로 감소하였습니다. 매출채권회전율은 연결 기준으로 2018년 7.97회 2019년 6.36회, 2020년 8.23회로 양호한 수준을 보이고 있으며 2020년 3분기 기준 6.11회 및 2021년 3분기 기준 11.29회입니다. 동사의 주요 매출처는 국내외 대기업이므로 매출채권의 회수는 큰 문제 없이 원활하게 이루어지고 있는 것으로 판단됩니다. 

▶ 동사의 K-IFRS 연결기준 재고자산을 살펴보면 2018년 90억원, 2019년 43억원, 2020년 72억원 및 2021년 3분기 119억원으로 전분기(2020년 3분기 59억원) 대비 약 101.78% 증가하였습니다. 이는 2021년 3분기 매출이 전분기 대비 상승함에 따라 재고관리 차원에서 증가하였으며 재고자산 금액은 총 자산 대비 약 9.41%를 차지하고 있어비중은 그리 높지 않는 수준인 것으로 판단됩니다. 한편 동사의 재고자산 회전율은 2018년 23.51회, 2019년 14.37회 2020년 11.58회 및 2021년 3분기 12.15회를 기록하여 전분기(2020년 3분기 11.14회) 대비 소폭 증가하였으나, 전반적인 재고자산 관리능력은 양호한 수준을 지속하고 있는 것으로 판단됩니다.

▶ 동사는 해외 고객사에 대한 제품 판매 및 제조를 목적으로 2019년 3월 베트남 법인을 설립하였습니다. 동사 또한 경쟁사 대비 가격 경쟁력을 제고하기 위해 낮은 인건비와 풍부한 노동력을 가지고 있는 베트남시장에 진출하여 베트남법인 설립을 통하여 삼성전자 베트남법인 등에 대한 스마트폰 공급량 확대와 유연하고 적극적인 고객사 수요 대응이 가능할 것으로 예상됩니다.

부정적 요인

▶
동

사의 연결기준 매출액을 살펴보면 2021년 3분기 811억원으로 전분기(2020년 3분기
522억원) 대비 55.36% 상승하였고, 연결기준 영업손실은 2021년 3분기 244억원으로 전분기(2020년 3분기 224억원)및 전년(2020년 305억원)에 이어 적자를 지속하고 있는 상황입니다. 동사의 경우 연결기준 2018년 매출액은 2,064억원, 영업이익 195억원 수준의 실적을 기록하였으나 2019년 매출액 957억원, 영업손실 308억원으로 적자전환되었습니다. 이후 실적악화는 지속되어 2020년에는 매출액 669억원, 영업손실 305억
원으로 적자를 지속하였으며, 당기순손실 370억원 수준의 실적 악화를 기록하였습니다.
이는 동사 매출의 대부분을 차지하는 스크린터치패널사업부문에서 동사의 주요 매출처인 삼성향 스크린터치제품(부착형 포스터치)의 터치센서 탑재 방식이 기존 Add on 타입에서 YOCTA 로 변경됨에 따라 기존 기종이 판매종료가 되어 동사 실적의 대부분을 차지하였던 주력제품의 수요가 급감 하였기 때문입니다. 이처럼

터치센서 탑재 방식이 변경됨에 따라 동사의 제품으로 태블릿 시장 외 명확한 매출처를 찾지 못하며 급격한 감소세가 몇년 간 지속되었습니다.

▶ 동
사의 재무안정성 추이를 살보면,
2017년 부채비율 102.65%, 차입금 의존도 28.98% 수준의 양호한 재무구조를 보유하였으나 2018년 기점으로 주요 매출처의 수요 감소의 영향으로 매출액 규모가 감소하면서 동사의 부채비율은 2019년 150.88%, 차입금의존도 44.14% 수준으로 큰폭 악화되었습니다. 이후 글로벌 전략고객의 제품과 관련하여 개발된 주요 기술이 채택되지 않으면서 매출 규모가 하락하였으며 지속된 고정비용 지출 등 차입금 등이 증가하면서 부채비율이 상승하였으며 2020년 3분기 연결기준 차입금 역시 620억원, 2021년 3분기 연결기준 차입금 736억원을 기록하였습니다. 차입금은 주로 동사
원재료 매입 및 운영자금 등 지급으로 향후 실적 개선세가 이어지지 않을 경우 동사의 재무안정성은 크게 저하 될 가능성이 높습니다. 

▶ 동

사의 경우 모바일용 스크린터치패널, 노트북PC 내장형 보안필름 등 대부분 생산 공장이 해외에 위치하고 있으므로 동사 수출의 비중이 매출액의 대부분을 차지하고 있습니다. 동
사
의 2021년 3분기 연결 기준 매출액 중 수출 비중이
86.30%
에 달
하고 있는 상황입니다.
동사가 영위하는 산업의 특성상 수출이 주를 이루고 있으나

현재 동사의 매출에 직접적인 영향을 주고 있는 국내외 정부의 규제위험은 없습니다. 다만, 향후

대내외 경제 변수등으로 인한 수출 환경의 변화, 정부 규제위험이 발생 할 수 있는 것으로 판단됩니다. 

▶동사는 삼성전자 베트남법인 등 글로벌 제조업체를 주요 매출처로 스마트폰 스크린터치패널 제품, 노트북PC패널 제품 등을 공급하고 있으며, 그 비중은 전체 매출액 중 80% 수준을 차지합니다. 또한, 동사는 해외로부터의 매출거래 비중이 높으므로 외화에 대한 노출이 수익성에 영향을 주는 요인으로 작용하고 있습니다.

자금조달의
필요성

▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을

운영자금, 시설자금 및 채무상환자금으로

사용할 계획입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금
액에 미달할 경우 부족분은 동사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

2021. 12. 17

대표주관회사 :
미래에셋증권(주)

대 표 이 사 :
최 현 만

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
26,079,546,150

발행제비용(2)
325,813,410

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
25,753,732,740

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
4,694,318
발행가액총액 x 0.018%

인수수수료
240,000,000
정액

상장수수료
9,210,000
추가상장 금액 기준 200억원 초과 500억원 이하
507만원+ 200억원 초과금액의 10억원당 18만원
(유가증권시장상장규정 시행세칙 별표10)

등록면허세
34,090,910
증자 자본금의 x 0.40%

지방교육세
6,818,182
등록면허세 x 0.20%

기타비용
31,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 법무사수수료,
신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
325,813,410
-

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.
주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 공모자금 사용계획

당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통한 납입자금에 대해서 아래와 같이 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2022년 01월 17일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

3,500
-
17,200
5,379
-
-
26,079

나. 세부 자금사용 계획

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금은
아래와 같은 우선순위로 사용 할 예정이며 원재료 구매대금 지급, 베트남 법인 일부 자동화투자 및 및 만기도래 외화대출 및 일반대출의 상환 등으로 운영자금, 시설자금 및 채무상환자금으로
사용할
예정입니다.

(단위: 원)

구분
우선
순위
내용
사용 시기
합계

2022년
2023년
2024년

운영자금
1
노트PC용 메탈메쉬 터치 증설 관련
17,200,000,000
-
-
17,200,000,000

시설자금
2
베트남법인 일부 자동화 투자
3,500,000,000
-
-
3,500,000,000

채무상환자금
3
만기도래 외화대출, 일반대출 상환
11,200,000,000

11,200,000,000

합계
31,900,000,000

31,900,000,000

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

주2) 시설자금 투자금액은 당사가 기존 설비투자 내역을 토대로 산정한 금액이며, 실제 투자 시 추가적인 자금이 소요될 수 있습니다.

주3) 발행제비용은 당사 자체자금으로 사용 예정입니다.

주4) 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

▣ 운영자금

당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 172억원을 1순위로 당사의 주요 제품인 노트북 생산관련OLED, LCD 등 원재료 구매 용도의 운영자금으로 사용할 예정입니다. 운영자금의 경우 기존 모바일용 TSP 사업에서 노트PC, 전장, 플렉서블 등 제품과 고객을 다변화 함에 따른 자금 확보입니다.

(단위: 원)

구분
우선
순위
내용
사용 시기
합계
비고(지급처)

2022년

1Q
2Q
3Q
4Q

운영자금
1
원재료(OLED, LCD 등) 구매
4,300,000,000

4,300,000,000

4,300,000,000

4,300,000,000

17,200,000,000
S사, C사

합계

4,300,000,000

4,300,000,000

4,300,000,000

4,300,000,000

17,200,000,000

주1) 당사의 공모자금 중 운영자금 사용(예정)시기는 유상증자 일정 및 실제 운영 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

주2) 부족자금은 당사 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

▣ 시설자금
당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 35억원을 2순위로 베트남법인 조립사업 관련 생산성향상을 위한 일부 자동화 투자로 사용할 예정입니다.

(단위: 원)

구분
우선
순위
내용
사용 시기
합계

2022년

1Q
2Q
3Q
4Q

시설자금
2
베트남법인 일부 자동화 투자
-
3,500,000,000
-
-
3,500,000,000

합계
-

3,500,000,000

-
-

3,500,000,000

주1) 당사의 공모자금 중 운영자금 사용(예정)시기는 유상증자 일정 및 실제 운영 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

주2) 부족자금은 당사 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

▣ 채무상환자금 
당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 93억원을 3순위로 2021년 만기가 도래하는 외화대출 및 일반대출 상환에 사용할 예정입니다. 상세 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구분
우선순위
상세구분
차입처
차입금액 (한도금액)
이자율
차입일
만기일
비고

채무상환자금
3
외화대출
신한은행
3,000,000,000
3.80%
2021-10-06
2022-04-19
-

수출자금
우리은행
8,200,000,000
3.02%
2021-09-15
2022-09-15
-

합계
11,200,000,000
3.23%

-

주1) 당사의 공모자금 중 운영자금 사용(예정)시기는 유상증자 일정 및 실제 운영 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

주2) 부족자금은 당사 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

(1) 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 『일진디스플레이주식회사』라고 표기합니다. 영문으로는 ILJIN DISPLAY CO., LTD.로 표기합니다.

(2) 설립일자 및 존속기간

당사는 1994년 4월 1일에 설립되었으며, 2002년 1월 9일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다.

(3) 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

 ☞ 주 소 : 충북 음성군 대소면 대금로 157
 ☞ 전화번호 : 031-680-0212
 ☞ 홈페이지 : http://www.iljindisplay.co.kr

(4) 중소기업 해당 여부

당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

(5) 주요 사업의 내용

당사는 LED의 기판재료로 사용되는 사파이어 Wafer 및 Tablet PC/Smart Phone 등에 사용되는 터치스크린패널을 공급하고 있습니다.
( 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조)

(6
)
계열회사현황 (47개사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
6
일진홀딩스㈜
120111-0011990

일진전기㈜
134811-0159279

일진다이아몬드㈜
154511-0029242

일진디스플레이㈜
154511-0006076

일진머티리얼즈㈜
214911-0003625

일진하이솔루스(주)
210111-0086548

비상장
41
일진제강㈜
134111-0008412

일진유니스코㈜
110111-0356455

일진디앤코㈜
110111-3929077

유한회사 일진파트너스
110111-7923281

㈜세마오일
110111-2771677

㈜전주방송
210111-0018260

알피니언메디칼시스템㈜
170111-0331190

마그마툴㈜
210111-0028889

(유)일진에스앤티
110114-0170271

일진씨앤에스㈜
110111-7714987

일진지엘에스㈜
134511-0107258

일진자동차㈜
110111-1267031

일진오리진앤코㈜
110111-7682449

일진반도체㈜
134811-0145666

셀리게인㈜
131311-0084552

일진건설㈜
171111-0000075

유한회사 아이텍
110114-0233897

트랜스넷㈜
110111-2957425

일진라이프사이언스㈜
110111-4444727

㈜아트테크
150111-0103965

㈜아이알엠
110111-5556266

㈜오리진앤코
110111-5917749

아이엠지테크놀로지 주식회사
110111-7919553

일진투자파트너스(주)
110111-7842738

ILJIN USA
미국

ILJIN EUROPE GMBH
독일

SHANGHAI ILJIN DIAMOND CO.,LTD
중국

ILJIN JAPAN
일본

ILJIN Electric USA. INC.
미국

Alpinion US, Inc.
미국

Alpinion Medical Deutschland GmbH
독일

Alpinion Guangzhou Medical Systems Co., Ltd.
중국

Life Science Enterprises
미국

ILJIN STEEL AMERICA INC
미국

TSC GmbH
독일

IMM Technology Sdn Bhd
말레이시아

Samyong Global Construction SDN. BHD..
말레이시아

ILJIN DISPLAY VINA CO.,LTD
베트남

ILJIN Diamond VINA
베트남

IMH TECHNOLOGY Zrt.
헝가리

ILJIN WALL TECH INC
필리핀

(7) 신용평가에 관한 사항

신용평가일
신용평가전문기관명
신용등급

2013.05.03
(주)나이스디앤비
A-

2013.06.13
(주)나이스디앤비
A-

2013.09.04
(주)나이스디앤비
A-

2014.05.09
(주)나이스디앤비
A0

2014.09.05
(주)나이스디앤비
A0

2015.05.14
(주)나이스디앤비
A0

2015.09.09
(주)나이스디앤비
A-

2016.05.13
(주)나이스디앤비
BBB+

2016.09.02
(주)나이스디앤비
BBB-

2017.04.20
(주)이크레더블
BB-

2017.09.21
(주)이크레더블
BB

2018.04.05

(주)이크레더블

BB+

2018.09.07

(주)이크레더블

BB+

2019.04.15

(주)이크레더블

BB+

2019.09.23
(주)이크레더블
BB

2019.11.18
(주)나이스디앤비
BB+

2020.04.17
(주)이크레더블
BB-

2020.05.04
한국기업데이터
BBB

2020.09.13
(주)이크레더블
BB-

2021.04.19
크레탑
BB

2021.10.03
(주)이크레더블
B+

<신용평가전문기관의 신용등급체계와 의미>

신용등급
등급정의

AAA
AAA
채무이행 능력이 최고 우량한 수준임

AA
AA+

채무이행 능력이 매우 우량하나, AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음

AA

AA-

A
A+
채무이행 능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움

A

A-

BBB
BBB+
채무이행 능력이 양호하나, 장래경기침체 및 환경변화에 따라 채무이행 능력이 저하 될 가능성이 내포되어 있음

BBB

BBB-

BB
BB+
채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음

BB

BB-

B
B+
채무이행 능력이 있으나, 장래의 경제 환경 악화시 채무불이행 가능성이 있어 그 안정성면에서 투기적임

B

B-

CCC
CCC+
현재시점에서 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CCC

CCC-

CC
CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높음

C
C
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음

D
D
현재 채무불이행 상태에 있음

NCR
NCR
허위 및 위/변조자료 제출 등 부정당한 행위가 확인되어 기존의 등급을 취소 정지 변경

(8) 연결대상 종속회사 개황

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사(최상위)인 당사의연결 대상 종속기업은 2021년 현재 1개사입니다.

연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
1
-
-
1
1

합계
1
-
-
1
1

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2002년 01월 09일
-
-

2. 회사의 연혁

1) 설립 이후의 변동상황

① 설립일
 1994년 4월 1일 일진다이아몬드(주)로 법인전환

② 본점소재지 및 그 변동상황

변경전
경기도 평택시 청북면 청북산단로99번길 18

변경후
충청북도 음성군 대소면 대금로 157

③ 지점,영업소,사무소 등의 설치 또는 폐쇄

연 월
내 용

1995년 6월
서울 마포구 도화동 50-1(서울지점설치)

1998년 5월
서울 서초구 서초동 1422-6 원림빌딩 1층(서울강남지점설치)

1998년 6월
서울 서초구 서초동 1422-6 (서울강남지점폐지)

2000년 04월
경기 평택 청북 율북 1032 (평택공장 설치)

2003년 11월
경기 화성시 태안읍 안녕리 112-26 (수원공장 설치)

2006년 12월
경기 화성시 태안읍 안녕리 112-26(수원공장 폐지-평택이전)

2007년 07월
물적분할로 평택공장 신설법인인 일진디에스피(주)로 이전

2008년 08월
서울 강서구 등촌동 우리벤처타운 601호(서울지점설치)

2008년 09월
서울 마포구 도화동 50-1(서울지점폐쇄)

2009년 06월
서울 강서구 등촌동 우리벤처타운 601호(서울지점폐쇄)

(2) 상호의 변경

2004년 12월 01일 기업분할로 일진다이아몬드 주식회사에서 일진디스플레이 주식회사로 상호변경

(3) 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등

연 월
내 용

1995년 06월
서울 마포구 도화동 50-1 보영인터내셔날(주)를 합병

1996년 04월
일진경금속(주)의 환경사업부를 인수

1998년 04월
서울 서초구 서초동 1422-6 (주)코리드를 합병

1998년 08월
서울 마포구 도화동 50-1 일진종합건설(주)를 합병

2003년 01월
충북 음성군 대소면 오류리 산 76-15 삼보정밀(주)를 합병

2003년 06월
토목건축공사업 분할

2004년 12월
다이아몬드사업부문의 분할

2007년 07월
디스플레이사업부문의 분할

2008년 08월
서울 강서구 등촌동 685 (주)에이터치를 합병

(4) 생산설비의 변동

연 월
내 용

1990년 05월
음성공장 준공 및 다이아몬드 양산 개시

2000년 06월
음성공장 증축 및 LT-웨이퍼 생산 개시

2003년 07월
평택공장 TFT-LCD PANNEL 생산개시

2004년 12월
다이아몬드사업부문 분할

2007년 07월
디스플레이사업부문 분할

2007년 07월
사파이어 생산설비투자 및 생산개시

2008년 08월
터치스크린 생산(합병)

2009년 09월
사파이어웨이퍼 1,2차 증설투자

2010년 03월
사파이어웨이퍼 증설 투자

2010년 08월
터치스크린 정전용량-중형 증설투자

2010년 12월
터치스크린 정전용량 증설투자

2011년 06월
터치스크린 정전용량 증설투자

2012년 09월
평택공장 별도공장의 신축 투자

(5) 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

연 월
내 용

1988년 04월
일진다이아몬드공업사 설립

1990년 05월
충북 음성공장 준공

1990년 05월
공업용합성다이아몬드 양산개시

1991년 01월
IR-52 장영실상 수상(과학기술처)

1993년 01월
음성공장증설준공

1994년 04월
일진다이아몬드(주)로 법인전환

1994년 04월
국산 신기술인정서(KT) 획득(과학기술처)

1994년 09월
일진산업기술연구소 설립

1995년 06월
서울지점 설치(서울 마포 도화 50-1)

1995년 06월
보영인터내쇼날(주)흡수합병

1995년 12월
ISO-9002 인증 획득

1996년 01월
연구소 병역특례 지정

1996년 04월
제1회 경쟁력대상 소재부문 최우수상 수상

1996년 04월
일진경금속(주)의 환경사업부 인수

1997년 12월
세계화 우수사업 경진대회 우수상(KOTRA)

1998년 04월
코리드(주) 흡수합병

1998년 05월
서울강남지점설치 (서울 서초구 서초동 1422-6)

1998년 06월
서울강남지점폐쇄 (서울 서초구 서초동 1422-6)

1998년 08월
일진종합건설(주) 흡수합병

1998년 09월
청와대 초청 세계최고기업인 선정회사

1998년 10월
벤처기업 선정 (R&D)

1998년 10월
자산재평가 실시

1999년 03월
우수 납세업체 선정 (재무부 장관)

1999년 08월
이달의 무역인상(한국무역협회)

1999년 12월
일진전자부품연구소 설립

2000년 05월
경기 평택공장 착공-LCD생산시설

2000년 10월
단결정 Wafer출시

2001년 05월
경기 평택공장 준공-LCD생산시설

2001년 12월
증권거래소 상장승인

2002년 01월
증권거래소 주식거래 개시 (02.01.09)

2003년 01월
삼보정밀(주) 흡수합병

2003년 03월
신제품 보석용다이아몬드(NOUV)출시

2003년 06월
토목건축공사업 분할

2003년 07월
TFT-LCD PANEL 양산개시

2003년 07월
TFT-LCD 중국내 합작법인 투자(3T)

2003년 10월
삼성종합기술원과 디스플레이 패널 공동개발 양해각서 체결

2003년 11월
DISPLAY SYSTEM 사업부 수원공장 설치

2003년 12월
일진건설산업(주)에 대한 출자지분 매각

2004년 12월
다이아몬드 사업부문 분할

2004년 12월
일진디스플레이(주)로 상호변경

2006년 10월
제11회 전자부품기술대상에서 1-LCD 제품부문 대상(대통령상) 수상

2006년 12월
수원공장 평택공장으로 이전

2007년 07월
디스플레이 사업부문 분할

2008년 08월
(주)에이터치 흡수합병

2011년 06월
KOSPI 200 지수 편입

2012년 12월
무역의날 4억불 수출탑 수상

2013년 07월
평택 제2공장 준공

2013년 12월
무역의날 5억불 수출탑 수상

2019년 03월
ILJIN DISPALY VINA CO.,LTD 설립

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : )

종류
구분
최근일
2021.12.16
28기
(2021년 3분기)
27기
(2020년)
26기
(2019년)

보통주
발행주식총수
34,468,286
34,468,286
28,314,440
28,314,440

액면금액
500
500
500
500

자본금
17,234,143,000
17,234,143,000
14,157,220,000
14,157,220,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
17,234,143,000
17,234,143,000
14,157,220,000
14,157,220,000

4. 주식의 총수 등

(기준일 :
2021년 12월 16일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
500,000,000
-
500,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
81,826,110
-
81,826,110
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
47,357,824
-
47,357,824
-

1. 감자
42,957,824
-
42,957,824
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
4,400,000
-
4,400,000
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
34,468,286
-
34,468,286
-

Ⅴ. 자기주식수
62,834
-
62,834
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
34,405,452
-
34,405,452
-

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2021년 12월 16일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
62,834
-
-
-
62,834
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
62,834
-
-
-
62,834
-

우선주
-
-
-
-
-
-

(*) 당사는 2008년 08월 주식회사 에이터치를 흡수합병하는 과정에서 흡수합병에 반대하는 주주들의 주식매수청구권을 취득함에 따라 자기주식을 취득하게 되었습니다.

(3) 종류주식 발행현황

- 해당사항 없음

5. 정관에 관한 사항

정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 03월 28일
제25기 정기주주총회
제2조(목적) 개정 및 신설
제8조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 개정
제14조(명의개서대리인) 개정
제15조(주주 등의 주소,성명 및 인감신고 또는 서명 등 신고) 삭제
제18조의2(사채 및 신주인수권증권 에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 신설
제19조(사채발행에 관한 준용규정) 개정
제24조(의장) 개정
제32조(이사의 수) 개정
제37조(이사의 직무) 개정
제40조(이사회의 구성과 소집) 개정 및 신설
제51조(외부감사인의 선임) 개정
-사업목적 추가
-상장회사의 경우 발행하는 모든 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리에 대한 전자등록이 사실상 의무화됨에 따라 주권의 종류 삭제 및 관련 근거를 신설함
-주식등의 전자등록에 따른 주식사무처리 변경내용 반영함
-주식이 전자등록될 경우 명의개서대리인에게 주주 등의 제반정보를 신고할 필요가 없으므로 관련 내용 삭제함
-상장회사의 경우 발행하는 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리에 대하여 사실상 전자등록이 의무화됨에 따라 관련 근거 신설함
-제15조 삭제에 따른 문구 정비함
-대표이사 유고시 주주총회 의장에 대해서는 주주총회에서 원칙적으로 정하는 것으로 변경함
-사외이사의 사임·사망 등으로 인한 결원시 상법상 예외 규정을 적용받을 수 있도록 문구 조정함
-대표이사 유고시 직무대행순서를 탄력적으로 운용할 수 있도록 정관에서 정하지 않고 이사회에서 정하도록 하는 규정을 신설함
- 상법 390조를 반영하여 소집권자를 특정하기 보다는 법에 따라 유연하게 운용할 수 있도록 수정함
-이사회 소집을 각 이사가 할 수 있도록 변경됨에 따라 이사회 의장 선임방법을 신설함
-개정 외부감사법 제10조에 따라 외부감사인의 선정권 변경 내용을 반영함. 관련법령의 개정에 따라 정관을 수시로 개정할 필요가 없도록 조문 정리함
-전자증권 의무전환시기가 다르므로 개정내용의 시행시기에 관하여 별도 경과규정을 둠

2020년 03월 27일
제26기 정기주주총회
제50조(재무제표와 영업보고서의 작성 비치 등) 일부 개정 및 신설
연결재무제표 포함(베트남법인 설립에 따른 연결회계추가)
재무제표 승인권한 기관에 이사회 추가

2021년 03월 30일
제27기 정기주주총회
제12조(주식매수선택권) 개정
제13조 (동등배당) 개정
제14조(명의개서대리인) 개정
제15조(주주명부 작성, 비치) 신설
제17조(전환사채의 발행) 개정
제18조의 1 (신주인수권부사채의 발행) 개정
제18조의 2 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 개정
제44조(감사의 수와 선임) 개정
-제13조의 조정에 따라 배당기산일 준용 규정 삭제
-상법 개정으로 정관이 정하는 바에 따라 배당에 있어 직전 영업연도말에 발행된 것으로 볼 수 있도록한 규정이 삭제됨에 따라 배당기준일 및 주식의 발행 시기와 관계 없이 모든 주식에 대하여 동등 배당하는 취지로 내용을 정비
-전자등록제도 도입에 따른 증권에 대한 명의개서 대행업무가 사라진 현황을 반영
-전환사채의 전환에 따라 발행일에 관계없이 동등하게 배당이 지급될 수 있게 됨에 따라 이자지급시기 이후 전환일까지 발생할 수 있는 이자에 대한 지급 의무가 발생하지 않음을 분명히 함
-제13조의 조정에 따라 배당기산일 준용규정을 삭제
-전자등록이 의무화되지 않은 사채에 대하여 전자등록을 하지 않을 수 있는 근거를 신설
-개정 상법 제409조 제3항 반영
-개정 상법 제542조의 12 제7항반영

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

일진디스플레이 주식회사와 기업회계기준서에 의한 일
진디스플레이(주) 연결재무제표 작성대상 종속기업인 ILJIN DISPALY VINA CO., LTD(연결실체)는

제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바일진디스플레이 주식회사의 영업부문 보고는 아래의 2부문 입니다.

부문
영업의 성격

사파이어 사업부
LED용 사파이어 웨이퍼

터치 사업부
휴대폰 및 태블릿 PC용 터치스크린패널

- 사파이어사업부

알루미나(Al2O3) 원료로 2,050℃ 이상에서 단결정으로 성장시킨 결정체를 사파이어라고 하며, 사파이어 단결정을 직경별로 절단, 연마하여 LED용 GaN Epi 공정에 적합하도록 만들어진 기판을 사파이어 웨이퍼라 합니다. 웨이퍼는 가공 수준에 따라 LED 칩의 광효율에 영향을 미치는 핵심 소재로 TV 및 각종 모바일 기기의 BLU, 조명, 전광판, 신호등, 자동차 조명용 등에 사용되는 LED 칩에 적용되고 있습니다.

- 터치사업부

터치스크린은 키보드나 마우스 같은 입력 장치 없이 화면(스크린)에 나타난 문자나 특정 위치에 손을 이용해 해당 기능을 처리하도록 하는 일종의 UI입니다.

최근 전자기기들이 부가장치 없이 한 화면 안에서 무선인터넷, 동영상, 멀티태스킹 등의 다양한 조작을 쉽게 할 필요성이 높아지면서 터치스크린의 활용도가 높아지고 있습니다. 터치스크린 기술은 저항막방식, 정전용량방식, SAW방식, IR방식 등이 있으며, 이중 사용자가 손가락이나 펜 등으로 화면을 누르거나 접촉하면, 그 위치를 인지하여 시스템에 전달하는 정전용량방식과 전극을 가로/세로 양 축으로 배열하여 축 간의 교차점에서 형성되는 정전용량을 순차적으로 측정해가며 특정 지점의 정전용량 변화를 감지하는 방식으로 필름 2장을 사용하는 상호정전용량방식이 주로 사용되고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

1) 주요
제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문

매출유형

품 목

구체적 용도

주요
 상표 등

매출액
 (비율)

사파이어사업부

제품 및 상품

Sapphire Wafer

LED 기판 등

-

10,889
(13.42%)

터치사업부

제품 및 상품

Touch Screen Panel

Tablet PC / 휴대폰 등

-

70,225
(86.58%)

합계

-

-

-

-

81,114

(*) 연결기준 자료 입니다
.

2) 주요 제품등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품목

제 28 기 당분기

제 27 기

제 26 기

Sapphire Wafer

10,959
10,702
11,954

Touch Screen Panel

23,070
4,609
4,608

(1) 산출기준

도표에 표시된 제품의 가격은 동제품의 총 매출금액을 총 판량으로 나눈 단순 평균단가이 며, 모델별로 단가가 다를 수 있습니다.

(2) 주요 가격변동원인

국내시장의 가격은 환율변동 및 원자재 가격의 변동에 따라 영향을 받을 수 있습니다

3. 원재료 및 생산설비

1) 원재료

(단위 : 백만원)

사업부문

매입
 유형

품 목

구체적
 용도

매입액

비 고

사파이어사업부

수입/내수
Al2O3
SA Wafer
798

내수
B4C
SA Wafer
646

수입/내수

기타

SA Wafer

942

-

터치사업부

수입

Window(Glass)

TSP

8,992

-

수입

ITO Film

TSP

759

-

내수

FPC

TSP

1,142

-

수입/내수

기타

TSP

46,211

-

합계

-

-

-

59,490

-

2) 주요 원
재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목

제 28 기 당분기

제 27 기
제 26 기

Al2O3
8,957
9,259
9,965

B4C
19,676
23,202
18,132

Window(Glass)

8,730
5,685
4,265

ITO Film

9,373
10,126
9,392

FPC

499
402
258

3) 생산 및 설비

(1) 생산능력

(단위 : EA, CELL)

사업부문

품 목

사업소

제 28기 당분기

제 27 기

제 26 기

사파이어사업부

SA

충북음성

12,000,000
12,000,000
12,000,000

터치사업부

TSP

경기평택

240,000,000

240,000,000

240,000,000

(*) LED소재사업부문의 경우 생산능력은 2" 기준이며, 터치패널사업부문의 생산능력은 C-Type 4" 기준을 적용하여 산출한 자료입니다.
(*) 당사의 생산능력은 보고서 작성일 시점에서 연환산 능력 기준입니다
.

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등

① 산출기준

가동시간, RUN, YIELD, 생산량, 인력 등을 종합적으로 고려하여 산출함
 

② 산출방법

구 분

유 형

품 목

생산량/월

비 고

SA Wafer

SA Wafer

-

1,000,000

당분기말시점 기준(2" 환산)

TSP

C-Type

-

20,000,000

당분기말시점 기준 (Sensor 양산기준)

(*) SA Wafer의 경우 생산능력은2" 기준이며, TSP의 생산능력은 C-Type 4" 기준을 적용하여 산출한 자

료입니다.

(나) 평균가동시간

①
사파이어제조

▶ 1일 평균 가동 시간 : 21시간 ▶ 월 평균 가동 일수 : 30일
 ▶ 년간 가동 일수 : 360일 ▶ 년간 가동 시간 : 7,560시간

②
터치스크린패널

▶ 1일평균 가동 시간 : 21시간 ▶ 월 평균 가동일수 : 30일
 ▶ 년간 가동 일수 : 360일 ▶ 년간 가동 시간 : 7,560시간

(다) 생산실적 및 가동률

①
생산실적

(단위 : EA, CELL)

사업부문

품 목

사업소

제 28기 당분기

제 27기

제 26 기

사파이어사업부

SA

충북 음성

4,337,926
6,563,208
5,329,991

터치사업부

TSP

평택

3,839,446
7,821,488
16,588,690

(*) 당사의 생산실적은 보고서 작성시점의 제품기준으로 작성되었습니다.

 

②
당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간 )

사업소(사업부문)

가동가능시간

실제가동시간

평균가동률

사파이어사업부

5,670

5,048
89.03%

터치사업부

5,670
3,788
66.67%

(3) 생산설비의 현황

(가) 생산설비의 현황

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
기타의 유형자산
건설중인자산
사용권자산
분기말

기초 순장부금액
29,546,006
47,950,234
4,852,697
9,211,968
259,400
594,000
191,943
92,606,248

취득(처분)
-
-153,543
153,543
-23,126
320,269
5,075,012
477,515
5,849,670

대체
-
-
-
3,746,030
39,994
-3,807,972
-
-21,948

감가상각비
-
-1,719,154
-624,361
-2,043,816
-262,540
-
-373,030
-5,022,901

환율변동효과
-
131,400
-103,596
33,070
6,795
-
6,247
73,916

합계
29,546,006
46,208,937
4,278,283
10,924,126
363,918
1,861,040
302,675
93,484,985

(*) 연결기준입니다.

(나) 설비의 신설·매입 계획 등

(단위 : 백만원)

사업
 부문

계획
 명칭

예상투자총액

연도별 예상투자액

투자효과

비고

자산 형태

금 액

제19기

제20기

사파이어
 사업부

-

-

-

-

-

-

터치
사업부

별도공장
 신설

건물

47,200

8,000

39,200

지속성장을 위한 양산공간 확보

투자완료

합 계

47,200

8,000

39,200

-

-

4. 매출 및 수주상황

사업부문별 요약 매출실적

(단위: 천원)

영업부문
당분기
전분기

매출액
영업손익
매출액
영업손익

사파이어 사업부
10,889,244
-1,684,261
11,482,808
-3,273,982

터치 사업부
70,224,828
-22,723,774
40,729,132
-19,101,578

81,114,072
-24,408,035
52,211,940
-22,375,560

(*) 연결기준 자료 입니다.

2) 영업부분(지역별매출현황)

(단위: 천원)

영업부문
당분기
전분기

사피이어 사업부
터치 사업부
합계
사피이어 사업부
터치 사업부
합계

국 내
3,933,295
4,507,723
8,441,018
3,557,932
4,953,752
8,511,684

베 트 남
-
63,888,238
63,888,238
-
29,462,094
29,462,094

중 국
330,123
913,996
1,244,119
1,453,600
2,921,920
4,375,520

대 만
5,266,362
-
5,266,362
6,032,685
-
6,032,685

기 타
1,359,464
914,871
2,274,335
438,591
3,391,366
3,829,957

합계
10,889,244
70,224,828
81,114,072
11,482,808
40,729,132
52,211,940

(*)
상기 매출액 정보는 고객의 위치에 기초하였습니다.

(*) 연결기준 자료 입니다

3) 매출에관한 사항

(1) 매출실적

(단위 : 백만원 )

사업
부문

매출
 유형

품 목

제 28기 당분기

제 27기

제 26 기

사파이어
 사업부

제품

Sapphire
 Wafer

수출

9,276
14,417
12,232

내수

1,507
1,126
3,240

상품

Sapphire
 Wafer

수출

-
0
-

내수

13
6
13

용역

-

-

94
114
42

터치
사업부

제품

TSP

수출

60,474
42,623
76,994

내수

9,315
8,240
3,076

상품

-

수출

252
260
10

내수

104
14
4

용역

-

-

79
58
77

합 계

수출

70,002
57,300
89,236

내수

10,939
9,386
6,333

용역

173
172
119

합계

81,114
66,858
95,688

4) 판매경로 및 판매방법 등
 (1) 판매조직

☞ 사파이어제조 영업팀 : 사파이어웨이퍼 판매 및 시장조사 업무(3명)
☞ 터치스크린패널 영업팀 : 터치스크린 판매 및 시장조사(7명)

(2) 판매경로

사파이어사업부

수출

본사 - 완제품 양산업체

본사 - 칩업체 - 완제품 양산업체

국내

본사 - 완제품 양산업체

본사 - 칩업체 - 완제품 양산업체

터치사업부

수출

본사 - 완제품 양산업체

국내

본사 - 완제품 양산업체

5) 판매방법 및 조건

(1) 사파이어제조사업부

당사가 제조 판매하고 있는 제품들의 일반적인 거래 조건은 사후송금방식이고 고객에 따라 사전송금 방식 또는 신용장 방식을 이용하기도 합니다. 이는 당사뿐 아니라 동 업계의 일반적인 거래조건이기도 합니다

(2) 터치패널사업부

TSP (Touch Screen Panel) 납품은 당사에서 거래처로 바로 납품을 하는 형태로 하고 있습니다. 또한 대금조건은 수출/내수 모두 제품 입고일 기준으로 60일 이내 대금결제를 기본으로 하고 있습니다. 

6) 판매전략

당사의 판매전략 기본은 고객 밀착 영업을 위한 판매망의 지속적인 확충 및 안정화, 고품질 제품의 저렴한 공급, 우수 고객으로의 영업력 집중 등으로 요약할 수 있습니다. 따라서 기존제품 뿐만 아니라 신규 제품의 판매활성화를 위하여 부족한 부분을 지속으로 확충하고 있는 중입니다.

7) 수주상황

당사는 당월 수주량은 당월 내로 출하하는 관계로 수주 잔량은 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

1) 주요시장위험내용

(1) 환율변동위험

환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 기업의 영업활동(수익이나 비용이 연결실체의 기능통화와 다른 통화로 발생할 때) 등으로 인해 주로 USD, JPY, CNY 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

당분기말 현재 연결실체의 화폐성 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 외화 1단위)

구분
자산
부채

현지통화
원화환산
현지통화
원화환산

USD
13,655,853
18,202,259
10,088,253
11,953,571

JPY
-
-
54,445,642
576,133

VND
-
-
-
-

CNY
1,945,560
356,096
-
-

합계
-
18,558,355
-
12,529,704

당분기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시, 동 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통화
10% 상승시
10% 하락시

USD
624,869
-624,869

JPY
-57,613
57,613

VND
-
-

CNY
35,610
-35,610

합계
602,866
-602,866

(2) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 변동금리부 차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 한편, 연결실체의 변동금리부 예금은 금액적으로 중요하지 아니한 바 관련 수익 및 현금흐름은 시장이자율의 변동으로부터 중요한 영향을 받지 않습니다.

연결실체는 변동금리부 차입금과 관련된 이자율위험을 최소화하기 위해 유리한 금리조건으로의 대체융자 및 신용등급개선과 같은 다양한 방법을 통하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달방안을 선택하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 변동금리부 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

변동금리부 차입금
53,594,672
60,103,893

다음은 당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때, 변동금리부차입금에 대해 합리적인 범위 내에서 가능한 이자율변동이 향후 1년간 연
결실체의 세전순이익에 미치는 효과에 대한 민감도 분석 결과입니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

세전순이익의 변동

-
535,947

535,947
-601,039
601,039

(3) 신용위험
신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결실체는 주로 매출채권및기타채권 등 영업활동 및 금융기관예치금, 외환거래, 장ㆍ단기금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있으며, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 해당 금융상품 장부금액과 동일합니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
4,038,844
2,802,205

장단기금융상품
4,000,000
633,620

매출채권및기타채권
12,248,464
8,701,810

장기기타채권
290,488
303,610

합계
20,577,796
12,441,245

이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 한편, 연결실체는 신용등급이 우수하여 안정성이 보장되는 금융기관과의 거래를 수행함으로써, 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련한 신용위험에 대한 실질적인 노출정도는 제한적입니다.

(
4) 유동성위험

유동성위
험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고있으며, 금융기관 차입금 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성 간의 조화를 유지하고 있습니다. 

당분기말 현재 연결실체의 유동부채는 유동자산을 초과하고 있습니다. 그러나, 유동부채의 대부분을 차지하는 연결실체의 단기차입금은 주로 유형자산을 담보로 한 차입금이며, 동일 차입처로부터 연장될 수 있습니다. 또한, 연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 당분기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결하고 있는 한도 약정의 내용은 주석 19에서 설명하고 있습니다.
한편,
연결실체는 일시적인 유동성위험이 발생하는 경우에 당사의 특수관계자로부터 일시적인 자금조달을 계획하고 있습니다.

당분기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 미만
1년 ~ 5년

매입채무및기타채무
16,547,099
16,547,099
16,547,099
-

단기차입금(*)
53,594,672
53,688,711
53,688,711
-

리스부채
307,110
307,110
306,419
691

장기기타채무
2,143,900
2,143,900
-
2,143,900

합계
72,592,781
72,686,820
70,542,229
2,144,591

(*) 단기차입금의 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다.

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

2) 자본관리

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 자본관리 전략은 전기와 변동이 없습니다.

연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출됩니다. 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산됩니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

부채
95,601,926
85,519,736

자본
30,933,437
28,374,050

부채비율
309.06%
301.40%

3) 공정가치

연결실체의 금융자산 및 부채는 장부금액이 공정가치의 근사치에 해당하여 공정가치를 별도로 측정하지 않는 바, 관련 금융자산과 부채에 대한 공정가치 및 공정가치 서열체계 정보는 공시되지 않습니다.

4) 파생상품거래 현황

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정되며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 측정됩니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당분기손익으로 인식하고 있습니다.
 

(1) 당분기 및 전기 파생상품 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천불,천엔,천원)

거래목적

회계처리

상품종류

계약내용

당분기말

전기말

계약물량
(USD)

계약가격

계약물량

계약가격

환율변동
위험회피

매매목적

선물환매도

-
-
-
-

선물환매수

-
-
-
-

-
-
-
-

6. 주요계약 및 연구개발활동

1) 경영상의 주요계약

(1)
단일판매 및 공급계약체결

1. 판매ㆍ공급계약 구분
기타 판매ㆍ공급계약

- 체결계약명
4인치 Sapphire Wafer 공급계약

2. 계약내역
계약금액(원)
10,984,572,000

최근매출액(원)
168,807,905,389

매출액대비(%)
6.51

대규모법인여부
미해당

3. 계약상대
삼성전자 주식회사

- 회사와의 관계
-

4. 판매ㆍ공급지역
국내

5. 계약기간
시작일
2017-07-01

종료일
2019-06-30

6. 주요 계약조건
- 매월 최소 USD405,000 이상 공급(4" Saqqhire Wafer)

7. 계약(수주)일자
2017-04-28

2
) 연구개발
활동

(1) 연구개발 담당조직
 일진디스플레이(주) 기술연구소

(2) 연
구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목

제 28기 
당분기

제 27기

제 26기

비 고

원 재 료 비

1,222
3,056
4,103

-

인 건 비

721
1,137
2,178

-

감 가 상 각 비

-
-
-

-

위 탁 용 역 비

-
-
-

-

기 타

617
1,359
613

-

연구개발비용 계

2,561
5,552
6,894

-

회계처리

판매비와 관리비

2,561
5,552
6,336

-

제조경비

-
-
558

-

영업외비용

-
-
-

-

(연결기준)연구개발비 / 매출액 비율
 [연구개발비용계÷당기매출액×100]

3.16%

8.30%

6.62%

-

(별도기준)연구개발비 / 매출액 비율
 [연구개발비용계÷당기매출액×100]

3.22%

8.21%

6.62%

(3) 연구개발 실적

연구과제

개발
 기간

연구기관

연구결과 및 기대효과

상품화여부 및 내용

Saw Filter용 
 LT/LN wafer
 개발

98.06
 ~
 99.12

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- CZ법에 한 단결정성장 및 제어 기술개발
- Si이외의 다양한 전자소재용 단결정 육성공정의 기초기술 습득 및 
 LT단결정 성장의 기초기술 확보
- 전량 수입(일본)에 의존하고 있는 LT웨이퍼의 수입대체효과 및 관련 
 산업(단결정)의 생산품목다양화로 대일의존도 탈피

3",4" LN Wafer 개발 완료 및 판매

Blue LED용 사파이어 단결 정 제조기술 개발

00.04
 ~
 01.06

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 현재 양산되고 있는 Blue LED용 기판재료로 쓰이고 있는 사파이어는 
 Blue LED의 높은 시장성장률에 따라 그 수요가 급증하고 있는 재료임

개발

2"LED용 사파이어기판 
 개발

02.01
 ~
 02.12'

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 2" 사파이어 기판 국산화

LED용 사파이어
 기판 판매

4" LED용 
 기판개발

06.07
 ~
 07.04

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 4" 양산기술 확보

LED용 사파이어
 기판 판매

6" LED용 
 기판개발

08.07
 ~
 09.03

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 6" 개발완료

개발

Slim 강화
 T/W

08.09
 ~
 09.08

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 휴대폰등 휴대 단말기의 Slim화
 - 강화 Glass적용 양산기술 확보

개발

디지털멀티터치저항막패널

09.05
 ~
 09.08

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- Multi Touch구현
 - 고신뢰성 구현

개발

미세배선
 TSP적용

10.03
 ~
13.04

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 휴대폰 Display 영역확대 시장 요구 충족

상품화 완료

ITO대체재 TSP적용

10.03
 ~
 현재

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- Flexible Display 채용 TSP에 확대적용기대

개발

Photolithography ITO Patterning

11.01
 ~
11.09

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 결과: Line&Space(30/30㎛)구현.
 - 효과:Pattern 고정세화 및 시인성 개선 : 생산성 향상 및 원자재 원가절감

상품화 완료

Gravure offset printing

10.12
 ~
11.06

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 결과:배선 Slim 화로 L/S : 50/50
 - 효과:BM 축소 및 대형인치 디자인 효율개선

인쇄 양산성 검증 후 상품화 가능

4" LED용 양면폴리싱 기판 개발

09.10
 ~
10.10

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 고휘도용 LED 기판으로 조명시장 대응기판

상품화 완료

6" LED용 양면폴리싱 기판 개발

10.09
 ~
11.03

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 고휘도용 대구경 LED 기판으로 조명 시장대응 기판

상품화 완료

Silm형 10"급
 TSP 개발

11.03
 ~
11.06

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 결과 : 10"급 개발 완료 및 양산
 - 효과 : 단일모델로 '11년 매출 1100억원 기여,
 '12년 10"급 개발 선점(ES10, Note10)

상품화 완료

1Layer Multi 
 Touch
 (Film Type)

11.11
 ~
13.03

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 결과 : 4"급 개발완료 및 양산
 - 효과 : 4"급 적용 타사 대비 경쟁력 확보

상품화 완료

8"LED용 양면폴리싱 기판 개발

12.01
 ~ 
17.12

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 고휘도 조명용 차세대 대구경 LED기판

정부과제(WPM사업) 연계 개발 완료

2" Window용
 양면 폴리싱 기판 개발

13.06
 ~
17.12

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- Mobile Phone_Camera Window, Home Button용
 Smart Watch_window용
 - 0.26T, 0.30T, 0.60T, AF Coating Type
 - 제조 공정 간소화를 통한 경쟁력 확보 및 이익 극대화

개발 완료

5" Window용
 양면 폴리싱 기판 개발

16.04
 ~
 19.03

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- Mobile Phone_Camera Window, Home Button용
 - 0.30T
 - 제조 공정 간소화를 통한 경쟁력 확보 및 이익 극대화

정부과제(WPM사업) 연계 개발 완료

사파이어
 Boule
 성장기술 개발

10.02
 ~
 13.10

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 사파이어 Boule 양산기술 개발

상품화 완료

Force Touch 개발
15.09
~
16.12
일진디스플레이(주)
 기술연구소
- 결과 : 물리적 Home Key 대체용 Key 타입 개발 완료 및 양산 
- 효과 : 단일모델로 '17년 매출 기여, '17년 다른 모델 개발 선점
상품화 완료

SIC
단결정 성장 기술 개발
16.03
~
현재
일진디스플레이(주)
 기술연구소
- TSSG법에 의한 전위밀도 300ea/cm2이하 고품질 SIC 단결정 성장 기술 개발
정부과제(전략적핵심소재사업)연계
 2~6" 개발 중

5" Mobile Window 양면 기판 개발
16.04
~
18.01
일진디스플레이(주)
 기술연구소
- Non-LED Application 기술 및 시장 경쟁력 확보

개
발완료

사파이어기판 
고생산성 Polishing 공정 기술 개발
15.06
~
18.05
일진디스플레이(주)
 기술연구소
-시장 경쟁력 확보를 위한 공정 기술 개발
정부 과제(산업핵심기술개발) 연계
개발 완료

사파이어 잉곳 성장로 100 kg Boule 개발
17.01
~
18.08
일진디스플레이(주)
 기술연구소
-원가경쟁력 및 생산능력 향상
상품화 완료

사파이어기판 
고생산성 Edge 자동화 설비 개발
16.12
~
18.08
일진디스플레이(주)
 기술연구소
- 국산화 자동화 설비 초도 설비 양산 검증 完
개발 완료
양산적용 중

사파이어 가공용 고성능 Dia. Wire 개발
17.11
~
18.12
일진디스플레이(주)
 기술연구소
- Dia. 집중도 최적화를 통한 cutability 향상
개발완료
양산적용 중

사파이어기판 연마용 CMP 슬러리 개발
18.07
~
18.11

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 부자재 국산화를 통한 원가 개선

개발완료
양산적용 중

Foldable TSP 개발
18.04
~
현재

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- Folding (1R, 200K) 목표 TSP 개발
- Foldable用 기재, 전극 및 구조에 대해 개발 및 검증

개발 중

OLED用 TSP 개발
12.04
~
현재

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- OLED用 TSP 개발
- 신규 전극 적용 및 Slim화 목표

개발 중

저저항 ITO 활용 대형 TSP 개발
17.03
~
19.01

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 생활가전용 대형 Size Touch 개발
개발완료
양산 적용 중

Cap. 방식 지문인식 모듈 개발
18.06
~
18.11

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- Mobile Phone, Tablet 제품 측면 영역에 지문인식 모듈 적용
- 신용카드, 신분증 등 카드形 지문인식 제품에 적용

개발 완료

광학방식 지문인식 모듈 개발
18.03
~
현재

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 전면 Full Display 제품 Target으로 Display 하단에 광학방식 지문 모듈 적용
개발 중

포스터치 일체형 지문인식 모듈 개발
18.03
~
현재

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 포스터치와 일체화 시킨 지문인식 모듈 개발 (Cap. 방식, 광학방식에 적용 가능)
개발 중

Micro-LED용 기판 개발
18.11
~
현재

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 고품질(무결점, 고평탄도) 기판 개발
개발 중

사파이어기판 CMP연마용 대체 Slurry 개발
18.01
~
19.04

일진디스플레이(주)
 기술연구소

- 생산성 확대 및 원가 개선
개발완료
양산 적용 중

사파이어기판 CMP공정 세정 자동화설비 
개발
19.07
~
19.12
일진디스플레이(주)
 기술연구소
- 생산성 확대 및 원가 개선
설비 개발 완료
양산 적용 중

사이드 버튼 대체용 Force Touch 개발
18.01
~
현재
일진디스플레이(주)
 기술연구소
- 스마트폰, 볼륨 조절, 전원 등의 사이드 물리적 버튼을 대체용 Force Touch 개발
개발중

3D Touch 개발
19.07
~
현재
일진디스플레이(주)
 기술연구소
- Foldable Device에서 터치 + 압력 동시 동작 가능한 Force Touch 제품 개발
개발중

사파이어 Boule 기포 개선 제조기술 개발
19.07
~
19.11
일진디스플레이(주)
 기술연구소
- 수율 향상 및 원가 개선
개발완료
양산 적용중

고품질 GaAs단결정 Wafering 기술 개발
19.10
~
현재
일진디스플레이(주)
 기술연구소
- Red-LED 및 적외선 센서, 5G 소자용 단결정 Wafering 기술 개발
개발 중

Wafering 세정 간소화 공법 개발
19.10
~
19.12
일진디스플레이(주)
 기술연구소
- 생산성 확대 및 원가 개선
개발완료
양산 적용중

사파이어 Boule C/T 단축 제조기술 개발
19.11
~
현재
일진디스플레이(주)
 기술연구소
- 생산성 증가 및 원가 개선
개발 중

7. 기타 참고사항

1. 회
사의 현황

1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(1) 영업개황
당사는 Tablet PC/Smart Phone 등에 사용되는 터치스크린패널과 LED의 기판재료로 사용되는 사파이어 Wafer 및 INGOT을 공급하고 있습니다.

(2) 공시대상 사업부문의 구분

- 사파이어제조 사업부문 -

(1) 산업의 특성

알루미나(Al2O3) 원료로 2,050℃ 이상에서 단결정으로 성장시킨 결정체를 사파이어라고 하며, 사파이어 단결정을 직경별로 절단, 연마하여 LED용 GaN Epi 공정에 적합하도록 만들어진 기판을 사파이어 웨이퍼라 합니다. 웨이퍼는 가공 수준에 따라 LED칩의 광효율에 영향을 미치는 핵심 소재로 TV 및 각종 모바일 기기의 BLU, 조명, 전광판, 신호등, 자동차 조명용 등에 사용되는 LED칩에 적용되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

세계 LED 시장은 2016년 약 29조원에서 2022년 약 60조원 규모로 성장할 것으로 예상됩니다. 이중 내년 LED 시장규모(한국광산업진흥회)만 10조원 이상으로 추정되고 있습니다. 비록 초기 시장선점은 늦었지만 향후 성장가능성이 큰 상황에서 국내 유수기업들이 시장선점을 위해 앞다퉈 진출하고 있습니다.

세계 led 조명시장 규모.jpg
그림

이러한 승자독식 시장구조로 인하여 새로운 가치창출의 돌파구가 절실한 상황에서 차세대 디스플레이, 의료/바이오 등에 활용이 가능한 Micro-LED에 대한 투자가 시작되고 있습니다.

Micro-LED 시장이 개화되면 LED Chip 제조와 마찬가지로 사파이어 기판을 사용해 제작되어 사파이어 소재에 대한 수요가 급격히 늘어날 것으로 전망됩니다. 이에 따라 지속된 판가하락을 겪어왔던 사파이어 기판에 대한 가격 상승도 예상되고 있습니다.

(3) 경기 변동의 특성

2010년 중국은 LED를 국가전략산업으로 지정했고 LED 칩 핵심 MOCVD 장비 구매금액의 80%를 보조금으로 지급하며 세전이익의 28%를 보조금으로 지원해왔습니다. 이로 인해 2017년 글로벌 LED 칩 생산능력의 60%를 차지해 가격경쟁을 주도해왔습니다. 하지만 미국과 중국의 패권경쟁으로 인하여 미국 정부는 중국산 LED 패키징에 대해 25% 관세를 부과했고 지적재산권에 대해서 엄격한 제재를 시행하고 있습니다. 이로 인하여 LED를 포함한 IT 부품 수요에 대한 우려가 높은 상황입니다.

(4) 회사의 경쟁요소

당사는 LED의 기초소재인 인공 사파이어를 생산하고 있으며, 해외업체 위주의 사파이어 시장에서 국산화 주도에 선봉적인 역할을 해 왔습니다. 이후, 독보적인 성장기술의 내재화 및 세계 최대의 생산능력 보유 등 세계적인 LED 소재전문 업체로 부상하고 있습니다. 최근 차세대 디스플레이로 Micro-LED가 주목 받고 있는데, 기존의 LCD나 LED 대비 ① 소모전력, ② Color Gamut, ③ Brightness, ④ Contrast, ⑤ Life-time 및 내구성에서 우수한 특성을 갖는 LED 소자가 그 칩의 크기(Chip Size)를 100um 이하로 구현함으로써 차세대 디스플레이 소자로 대두되고 있습니다. 특히, 이러한 Micro-LED를 TFT Back Plane에 실장시킴으로써 플렉시블 디스플레이, 특히, AR, VR 등의 웨어러블 디스플레이 및 의료기기 등 광범위하게 사용될 것으로 기대됩니다. 이러한 Micro-LED 디스플레이에서는 사파이어가 갖는 결함이 Chip 수율에 크게 영향을 미치기 때문에 사파이어 기판의 물리적, 특성적 고사양이 요구될 것으로 예상됩니다. 이에 당사는 그동안의 업력(業力)을 바탕으로 세계최고 품질의 잉곳과 웨이퍼 생산을 통해 고객만족을 최우선으로 하는 품질 우위를 목표로 국내외 유수의 고객과, 차세대 디스플레이 소재 개발에 매진하고 있습니다. 또한 사파이어 윈도우는 단결정 Boule을 원통형 Coring을 하거나 Brick 형태의 잉곳(Ingot)으로 취출한 후, 다이아몬드 와이어(Diamond Wire)를 사용하여 기판의 형태로 절단을 진행합니다. 이후 형상 가공 및 양면 Polishing을 진행하여 각 애플리케이션 형태 및 크기에 맞게 제작합니다. 당사 윈도우 기판은 공정이 간소화된 양면 Polishing 기술을 적용하여 생산 속도가 우수하여 다양한 형태의 윈도우 제품을 제조하는데 최적화되어 있습니다. 또한 LED용 Silica Slurry로 표면을 Final Polishing 진행하여 표면 조도 및 스크래치(Scratch) 수준이 LED 제품과 동등합니다. 사파이어 재질 특성상 외부 충격에 쉽게 깨지는 특성이 있지만 당사에서는 고온 열처리를 진행하여 기판의 강도 및 충격 파손에 강합니다.

(5) 관련 법령 및 정부의 규제(지원정책)

지식경제부 주관 WPM(World Premier Materials) 사업 중 슈퍼 사파이어 단결정 사업부문에서 지원업체로 선정되어 개발에 대한 정부지원금을 지원받고 있으며, 이에 따른 개발사업을 진행 중에 있습니다. 이외에 양면 사파이어 글래스 고생산성 가공시스템을 개발하는 산업핵심기술개발사업, 고품질 SIC 단결정 성장기술을 개발하는 전략적핵심소재기술개발사업에 선정되어 다양한 기관들과 함께 연구개발을 진행하고 있습니다. 지식경제부와 녹색성장위원회는 지난 2011년 6월 9일 LED 보급 활성화 방안을 발표한 바 있습니다. 2020년까지 공공주택의 100%, 국가 전체의 60%를 LED 조명으로 교체한다는 2060프로젝트를 발표하였습니다. 건축물 에너지 절약 설계기준과 옥외간판 관리법을 개정하여 12년부터는 기존 주택 대비 30% 이상의 에너지 절감을 의무화하였고, 단계적으로 주차장과 옥외간판도 LED 등 고효율 등으로 교체하도록 의무화하였습니다. 탄소 cash back 제도를 통해 LED 조명 구입시 30%를 인하해주는 방안을 마련하여 소비자 수요 확산을 유도하고 있으며, 최근에는 [LED 보급협회]를 통해 국민보급형 LED조명사업을 통해 LED교체 비용을 절감한 전력비용으로 돌려받는 사업을 펼치며 LED 조명 확산 정책을 추진하고 있습니다.

(6) 신규산업 등의 내용 및 전망

사파이어 잉곳의 경우 당사가 개발한 Advanced Kyropoulos 성장공법을 통하여 챔버 및 단열재 구조를 개선하여 우수한 품질의 사파이어 잉곳을 개발하고 있습니다. 또한 고평탄도 사파이어웨이퍼 제작을 위해 양면 설비의 상하 정반 회전비 최적 조건을 설계하였고 기판의 균일 가공을 통해 동심원 형태의 형상을 가지도록 하였고 이는 불균일하게 휘는 현상을 최소화 시킬 수 있습니다. 또한 향후 개화될 Micro-LED 시장에 대비하여 당사는 사파이어 기판의 물리적, 특성적 고사양에 대비하여 기술 개발에 매진하고 있습니다.

- 터치 사업부문 -

(1) 산업의 특성

터치스크린은 키보드나 마우스 같은 입력 장치 없이 화면(스크린)에 나타난 문자나 특정 위치에 손을 이용해 해당 기능을 처리하도록 하는 일종의 UI입니다.

최근 전자기기들이 부가장치 없이 한 화면 안에서 무선인터넷, 동영상, 멀티태스킹 등의 다양한 조작을 쉽게 할 필요성이 높아지면서 터치스크린의 활용도가 높아지고 있습니다. 터치스크린 기술은 저항막방식, 정전용량방식, SAW방식, IR방식 등이 있으며, 이중 사용자가 손가락이나 펜 등으로 화면을 누르거나 접촉하면, 그 위치를 인지하여 시스템에 전달하는 정전용량방식과 전극을 가로/세로 양 축으로 배열하여 축 간의 교차점에서 형성되는 정전용량을 순차적으로 측정해가며 특정 지점의 정전용량 변화를 감지하는 방식으로 필름 2장을 사용하는 상호정전용량방식이 주로 사용되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

스마트폰 출하량은 역성장이 불가피한 상황입니다. 성장 둔화의 가장 큰 요인은 1) 포화 단계에 진입한 보급률, 2) 혁신감소 3) 스마트폰 교체주기 장기화 등이 있고 향후 ‘파괴적 혁신’없이 출하량 재성장은 어려울 전망입니다.

(3) 경기변동의 특성

전세계 스마트폰 출하량의 30%를 차지하는 중국이 2년 연속 역성장을 기록 중이고, 9%를 차지하는 미국 또한 역성장을 지속 중입니다. 전세계 스마트폰 출하량의 양대 산맥인 미국과 중국의 역성장은 시장규모의 축소로 이어져 한국업체들에게 부정적인 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 하지만 전세계 스마트폰 출하량의 10%를 차지하는 인도는 아직까지 두자리수 성장을 이어나가고 있으나 이는 인도 시장이 중저가 스마트폰 경쟁이 치열해짐을 의미하고 있고 있습니다. 현재는 프리미엄 제품의 정체와 Middle-end 제품의 경쟁이 심화되는 현상입니다.

선진시장의 역성장을 멈추려면 새로운 변화가 필요할 것이고 미국의 5G 도입이 중요할 것으로 예상되고 있습니다. 5G는 미국, 한국 등의 일부 국가만 상용화되기 때문에 1,500만대 이상의 수요는 기대하기 어려운 상황입니다. 신규 수요 성장 여력이 남아있는 아시아, 중동/아프리카에서 스마트폰 성장률 회복이 필요한 상황입니다.

(4) 회사의 경쟁요소

터치패널 부문은 10여 년간 축적된 터치센서 기술을 바탕으로 LCD/OLED 기반의 터치 솔루션을 제공하고 있습니다.
스마트폰, 태블릿PC 등 모바일 시장 중심으로 성장해 왔던 일진디스플레이 터치패널 부문은 최근 급성장하고 있는 노트PC, 전장, 생활가전, 게임, 의료기기 등으로 Application을 지속 확대하고 있습니다.

플렉시블 디스플레이(Flexible Display)는 차세대 입력 장치 솔루션으로 유리대신 얇은 플라스틱이나 금속박막을 기판으로 사용하여 두께를 최소화 할 수 있으며, 휴대가 간편하고, 쉽게 휠 수도 있습니다. 당사는 이러한 차세대 플렉시블 디스플레이 시장에 발빠르게 대응하기 위하여 Ag Nano Wire, Metal Mesh 등 신소재를 이용, 박형/경량화 터치 솔루션을 제공하고 있습니다.

(5) 관련 법령 및 정부의 규제(지원정책)

특별한 규제사항 없음

(6) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 정전용량 방식의 新구조 개발 노력과 더불어 제조 생산성 향상 및 인력 효율화를 진행하고 있습니다. 또한 기존의 터치스크린에 더해 HOME KEY, FRONT DISPLAY, AUTOMOTIVE DISPLAY에 적용되는 포스터치, BUTTON TYPE FRONT, BUTTON TYPE REAR, BUTTON TYPE SIDE 등에 적용되는 지문인식센서 제품, EDGE PANEL, FOLDABLE DISPLAY에 적용되는 플렉서블 제품 등을 개발, 양산하고 있으며 향후 적용 제품군이 확대되도록 노력하고 있습니다. 위와 같은 경쟁력 강화 노력을 통해 고객의 다양한 요구와 시장 상황에 능동적으로 대처할 것이며, 터치패널업계의 치열한 경쟁에서 우위를 점유해나갈 계획입니다.

2) 조직도

조직도

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결 요약재무(K-IFRS)정보

당사 재무제표는 K-IFRS에 따라 작성되었으며, 제27기말, 제26기말 재무제표는외부감사인의 감사를 받았으
며, 제28기 당분기 재무제표는 외부감사인의
검토를 받지 않았습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제 28 기 당분기
(2021년 09월말)
제 27 기
(2020년 12월말)
제 26 기 
(2019년 12월말)

[유동자산]
32,472
19,351

30,600

당 좌 자 산
20,565
12,116

26,285

재 고 자 산
11,907
7,234

4,315

[비유동자산]
94,063
94,543

95,631

투 자 자 산
290
937

3,309

유 형 자 산
93,485
92,600

84,789

무 형 자 산
220
760

708

기타비유동자산
68
246

6,825

자 산 총 계
126,535
113,894

126,231

[유동부채]
70,718
76,646

67,311

[비유동부채]
24,884
8,874

8,605

부 채 총 계
95,602
85,520

75,916

[자본금]
17,234
14,157
14,157

[연결자본잉여금]
13,348
Δ7,974
Δ7,974

[연결이익잉여금]
Δ16,896
7,115
44,220

[연결기타자본]
17,247
15,076
Δ88

[비지배주주지분]
-
-
-

자 본 총 계
30,933
28,374
50,315

2021.01.01
~
2021.09.30
2020.01.01
~
2020.12.31
2019.01.01
~
2019.12.31

[매출액]
81,114
66,858
95,688

[영업이익]
Δ24,408
Δ30,480
Δ30,789

[연결당기순이익]
Δ24,011
Δ37,044
Δ30,408

지배회사지분순이익
Δ24,011
Δ37,044
Δ30,408

비지배주주지분순이익
-
-
-

[연결총포괄손익]
Δ24,258
Δ21,941
Δ29,243

[기본주당순이익]
Δ722 원
Δ1,311원
Δ1,076원

[희석주당순이익]
Δ722 원
Δ1,311원
Δ1,076원

[Δ는 부(-)의 수치임]

나. 개별 요약재무(K-IFRS)정보

당사 재무제표는 K-IFRS에 따라 작성되었으며, 제27기말, 제26기말 재무제표는외부감사인의 감사를 받았으
며,

제28기 당분기 재무제표는 외부감사인의
검토를 받지 않았습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제 28 기 당분기
(2021년 09월말)
제 27 기
(2020년 12월말)
제 26 기 
(2019년 12월말)

[유동자산]
35,132
20,532

29,882

당 좌 자 산
24,164
14,586

25,664

재 고 자 산
10,968
5,946

4,218

[비유동자산]
95,693
96,195

96,696

투 자 자 산
2,856
3,366

5,389

유 형 자 산
92,707
92,150

83,991

무 형 자 산
81
623

628

기타비유동자산
49
55

6,688

자 산 총 계
130,825
116,727

126,578

[유동부채]
70,787
76,335

66,583

[비유동부채]
24,884
8,874

8,519

부 채 총 계
95,671
85,210

75,102

[자본금]
17,234
14,157
14,157

[자본잉여금]
13,348
Δ7,974
Δ7,974

[이익잉여금]
-12,781
10,400
45,373

[기타자본]
17,352
14,934
Δ80

자 본 총 계
35,153
31,517
51,476

종속·관계·공동기업

투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법
지분법

2021.01.01
~
2021.09.30
2020.01.01
~
2020.12.31
2019.01.01
~
2019.12.31

[매출액]
79,526
67,685
95,688

[영업이익]
Δ23,564
Δ28,472
Δ29,529

[당분기순이익]
Δ23,181
Δ34,911
Δ29,255

[총포괄손익]
Δ23,181
Δ19,959
Δ28,082

[기본주당순이익]
Δ698원
Δ1,236원
Δ1,036원

[희석주당순이익]
Δ698원
Δ1,236원
Δ1,036원

[Δ는 부(-)의 수치임]

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 28 기 3분기말 2021.09.30 현재

제 27 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 28 기 3분기말

제 27 기말

자산

유동자산

32,471,371,412

19,350,505,062

현금및현금성자산

4,038,844,167

2,802,204,704

단기금융상품

4,000,000,000

0

매출채권 및 기타유동채권

12,248,463,844

8,701,809,829

재고자산

11,906,628,792

7,234,343,399

당기법인세자산

757,420

13,757,660

기타유동자산

276,677,189

598,389,470

비유동자산

94,063,990,754

94,543,280,633

장기금융상품

0

633,620,000

관계기업에 대한 투자자산

0

0

장기매출채권 및 기타비유동채권

290,487,770

303,609,865

유형자산

93,484,985,538

92,600,000,825

영업권 이외의 무형자산

220,420,801

759,924,797

이연법인세자산

0

0

기타비유동자산

68,096,645

246,125,146

자산총계

126,535,362,166

113,893,785,695

부채

유동부채

70,717,932,619

76,645,510,020

매입채무 및 기타유동채무

16,547,098,939

12,472,399,462

단기차입금

53,594,672,200

63,603,893,054

당기법인세부채

0

0

유동충당부채

0

0

기타유동부채

576,161,480

569,217,504

비유동부채

24,883,993,020

8,874,225,557

장기매입채무 및 기타비유동채무

19,726,491,954

2,139,130,925

장기미지급금

2,143,900,496

2,090,413,070

비유동리스부채

691,458

48,717,855

전환사채

20,000,000,000

0

전환사채상환할증금

3,820,320,000

0

전환사채전환권조정

(6,238,420,000)

0

이연법인세부채

481,393,590

663,067,938

퇴직급여부채

4,377,810,868

5,795,901,532

기타비유동부채

298,296,608

276,125,162

부채총계

95,601,925,639

85,519,735,577

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

30,933,436,527

28,374,050,118

자본금

17,234,143,000

14,157,220,000

자본잉여금

13,348,266,961

(7,974,116,890)

이익잉여금(결손금)

(16,896,366,890)

7,114,541,037

기타자본구성요소

17,247,393,456

15,076,405,971

비지배지분

0

0

자본총계

30,933,436,527

28,374,050,118

자본과부채총계

126,535,362,166

113,893,785,695

연결 포괄손익계산서

제 28 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 27 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

제 28 기 3분기

제 27 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

33,757,840,486

81,114,071,838

23,882,840,095

52,211,939,389

매출원가

37,851,395,632

97,030,145,175

26,142,242,981

64,684,532,917

매출총이익

(4,093,555,146)

(15,916,073,337)

(2,259,402,886)

(12,472,593,528)

판매비와관리비

2,795,120,544

8,491,961,379

3,901,873,581

9,902,967,188

영업이익(손실)

(6,888,675,690)

(24,408,034,716)

(6,161,276,467)

(22,375,560,716)

기타이익

264,403,283

1,336,461,654

334,605,974

931,478,861

기타손실

415,038,782

416,804,998

1,457,497,342

1,472,497,339

금융수익

1,126,103,361

2,144,978,861

499,669,969

1,599,375,139

금융원가

1,159,768,998

2,849,183,076

770,669,306

2,050,144,184

관계기업지분법이익(손실)

0

0

0

0

법인세비용차감전순이익(손실)

(7,072,976,826)

(24,192,582,275)

(7,555,167,172)

(23,367,348,239)

법인세비용

(181,674,348)

0

(7,511,821)

당기순이익(손실)

(7,072,976,826)

(24,010,907,927)

(7,555,167,172)

(23,359,836,418)

기타포괄손익

(159,573,997)

(247,112,515)

36,850,946

8,103,449

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(159,573,997)

(247,112,515)

36,850,946

8,103,449

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

(159,573,997)

(247,112,515)

36,850,946

8,103,449

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

자산재평가손익(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

총포괄손익

(7,232,550,823)

(24,258,020,442)

(7,518,316,226)

(23,351,732,969)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

(7,072,976,826)

(24,010,907,927)

(7,555,167,172)

(23,359,836,418)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

0

0

0

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(7,232,550,823)

(24,258,020,442)

(7,518,316,226)

(23,351,732,969)

총 포괄손익, 비지배지분

0

0

0

0

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(195)

(722)

(267)

(827)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(195)

(722)

(267)

(827)

연결 자본변동표

제 28 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 27 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

자본 합계

자본금

자본잉여금

이익잉여금

기타자본구성요소

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

14,157,220,000

(7,974,116,890)

44,220,251,202

(88,115,558)

50,315,238,754

50,315,238,754

당기순이익(손실)

0

0

(23,359,836,418)

0

(23,359,836,418)

(23,359,836,418)

재분류조정

0

0

0

0

0

0

기타포괄손익

0

0

0

8,103,449

8,103,449

8,103,449

주식기준보상거래

0

0

0

0

0

0

복합금융상품 발행

0

0

0

0

0

0

지분의 발행

0

0

0

0

0

0

배당금지급

0

0

0

0

0

2020.09.30 (기말자본)

14,157,220,000

(7,974,116,890)

20,860,414,784

(80,012,109)

26,963,505,785

26,963,505,785

2021.01.01 (기초자본)

14,157,220,000

(7,974,116,890)

7,114,541,037

15,076,405,971

28,374,050,118

28,374,050,118

당기순이익(손실)

0

0

(24,010,907,927)

0

(24,010,907,927)

(24,010,907,927)

재분류조정

0

0

0

0

0

0

기타포괄손익

0

0

0

(247,112,515)

(247,112,515)

(247,112,515)

주식기준보상거래

0

0

0

0

0

0

복합금융상품 발행

0

2,418,100,000

2,418,100,000

2,418,100,000

지분의 발행

3,076,923,000

21,322,383,851

24,399,306,851

24,399,306,851

배당금지급

0

0

0

0

0

0

2021.09.30 (기말자본)

17,234,143,000

13,348,266,961

(16,896,366,890)

17,247,393,456

30,933,436,527

30,933,436,527

연결 현금흐름표

제 28 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 27 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

제 28 기 3분기

제 27 기 3분기

영업활동현금흐름

(24,749,509,506)

(22,422,469,400)

당기순이익(손실)

(24,010,907,927)

(23,359,836,418)

당기순이익조정을 위한 가감

6,108,184,415

9,499,885,738

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(5,632,281,147)

(7,675,412,328)

이자수취(영업)

13,588,485

241,697,108

이자지급(영업)

(1,249,093,572)

(1,167,662,640)

배당금수취(영업)

8,000,000

10,000,000

법인세납부(환급)

13,000,240

28,859,140

투자활동현금흐름

(7,721,394,541)

4,422,699,620

장기금융상품의 처분

633,620,000

3,265,357,352

단기금융상품의 처분

0

1,163,295,000

임차보증금의 감소

75,000,000

157,775,984

유형자산의 처분

158,224,232

3,003,728,357

무형자산의 처분

548,506,535

0

정부보조금의 수령

0

0

관계기업에 대한 투자자산의 처분

0

0

매도가능금융자산의 처분

0

0

단기금융상품의 취득

(4,000,000,000)

0

장기금융상품의 취득

0

(1,258,467,000)

임차보증금의 증가

(84,000,000)

(20,084,277)

유형자산의 취득

(5,052,745,308)

(1,800,844,691)

무형자산의 취득

0

(88,061,105)

대여금의 증가

0

0

종속기업에 대한 투자자산의 취득

0

0

관계기업에 대한 투자자산의 취득

0

0

매도가능금융자산의 취득

0

0

재무활동현금흐름

33,673,424,871

5,937,521,629

단기차입금의 증가

86,290,940,054

6,483,276,066

단기차입금의 상환

(96,403,123,108)

0

전환사채의 증가

20,000,000,000

0

배당금지급

0

0

주식의 발행

24,399,306,851

0

금융리스부채의 지급

(613,698,926)

(545,754,437)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

34,118,639

17,189,218

현금및현금성자산의순증가(감소)

1,236,639,463

(12,045,058,933)

기초현금및현금성자산

2,802,204,704

13,681,330,754

기말현금및현금성자산

4,038,844,167

1,636,271,821

3. 연결재무제표 주석

제 28 기 분기 2021년 9월 30일 현재

제 27 기 분기 2020년 9월 30일 현재

일진디스플레이 주식회사와 그 종속기업

1. 일반 사항

(1) 지배기업

일진디스플레이 주식회사(이하 "회사")는 1988년 4월 일진다이아몬드공업사로 설립되어 현재는 사파이어 웨이퍼 및 터치스크린 패널의 제조를 주된 목적사업으로 하고 있으며, 2002년 1월 9일자로 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 회사는 2004년 12월 1일을 기준일로 하여 공업용 합성다이아몬드 사업부문 (현재의 일진다이아몬드 주식회사)을 인적분할의 방법으로 설립하였으며, 존속회사인 회사의 상호를 일진다이아몬드 주식회사에서 일진디스플레이 주식회사로 변경하였습니다. 

회사의 본사는 충청북도 음성군에, 공장은 충청북도 음성군과 경기도 평택시에 위치하고 있습니다.

당분기말 현재 회사의 납입자본금은 17,234,143천원이며, 주요 주주는 허진규(25.0%), 허승은(1.2%), 일진머티리얼즈(주)(12.0%), (주)일진유니스코(3.7%), 일진반도체(주)(3.1%) 입니다.

1.1 종속기업 현황

당분기말 및 전기말 현재 회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업

소재지

지배지분율(%)

연차
결산월

업종

당분기말
전기말

ILJIN DISPLAY VINA CO., LTD

베트남

100

100

12월

터치스크린 패널 제조

1.2 종속기업 요약 재무정보

연결대상 종속기업의 당분기말과 전기말 현재 요약재무정보는 다음과 같습니다

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
당분기말
당분기

3 개 월
누 적

자 산
부 채
자 본
매출액
분기순손익
매출액
분기순손익

ILJIN DISPLAY VINA CO., LTD
5,511,648
8,806,539
-3,294,891
5,366,710
31,691
9,639,436
-811,898

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
전기말
전분기

3 개 월
누 적

자 산
부 채
자 본
매출액
분기순손익
매출액
분기순손익

ILJIN DISPLAY VINA CO., LTD
3,076,934
5,250,781
-2,173,847-
1,019,357
-612,431
1,287,577
-1,284,637

상기의 요약 재무정보는 내부거래 상계 전 금액입니다

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2021년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한
요약분기연결재무제표
는기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
요약분기연결재무제표
는 보고기간말인 2021년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회
사는
2021년
1월 1일로 개
시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인
등
에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다.
해
당
기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다.
해
당
기준서의 개정이
연결
재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재
무보
고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손
실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인해
연결
재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연
결

회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(5)
기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정 

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체할 예정입니다. 이 기준서는 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한기업은 조기적용이 허용됩니다.

연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 

(6)
기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 -
2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.
리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다.
동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(7) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속
 기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농림어업' : 공정가치 측정

2.2
회계정책

요약분기연결재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.1.1
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경

및 아래 문단에서 설명하는 사항
을 제외하고는

전
기 연결재무제표 작성에 적용된
회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.3 복합금융상품 

연결기업은 발행한 복합금융상품을 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채와 자본으로 각각 분류하고 있습니다. 확정수량의 자기지분상품에 대하여 확정금액의 현금 등 금융자산의 교환을 통해 결제될 전환권옵션은 지분상품입니다.

또한 연결기업은 발행한 전환권이나 신주인수권이 행사될 경우 발행될 자기지분상품의 수량이 확정되지 않은 조건인 경우에도 금융감독원 질의회신 연석회의 결과에 의거하여 전환권이나 신주인수권을 자본으로 분류하고 있습니다. 다만 동 회계처리는 한국채택국제회계기준을 적용하는 경우에 한하여 효력이 있습니다.

부채요소의 공정가치는 발행일 현재 조건이 유사한 일반사채에 적용하는 시장이자율을 이용하여 추정하고 있습니다. 이 금액은 전환으로 인하여 소멸될 때까지 또는 금융상품의 만기까지 공정가치 기준으로 부채로 기록하고 있습니다.

자본요소는 전체 복합금융상품의 공정가치에서 부채요소를 차감한 금액으로 결정되며, 법인세효과를 차감한 금액으로 자본항목으로 인식되고 후속적으로 재측정되지 않습니다. 또한 자본으로 분류된 전환권옵션(전환권대가)은 전환권옵션이 행사될 때까지 자본에 남아있으며, 전환권옵션이 행사되는 경우 자본으로 인식한 금액은 주식발행초과금으로 대체하고 있습니다. 전환사채가 지분상품으로 전환되거나 전환권이 소멸되는 때에 당기손익으로 인식될 손익은 없습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

요약분기연결재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
을
제외하고는 전기 연결재무제표 작성
에
적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 연결회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할수 있으며, 이러한 영향은 2021년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

4.
공정가치

해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후
연결회사가 금융상품 공정가치를 산정하는 데
사용한 판단 및 추정에 대한 당분기의 정보를 제공합니다.

당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1) 금융상품 종류별 공정가치

연결회사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과공정가치 차이가 유의적이지 않으며, 기타금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

(
2)

공정가치 서열체계

연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다.

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말 현
재

단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액을 제외하고는 공정가치로 평가된 연결회사의 금융자산은 없으며 금융부채는 전환사채가 있습니다.

현재 상기 전화사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

1. 사채의 종류
회차
18
종류

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원)
20,000,000,000

2-1. 정관상 잔여 발행한도 (원)
93,500,000,000

2-2. (해외발행)
권면(전자등록)총액(통화단위)
-
-

기준환율등
-

발행지역
-

해외상장시 시장의 명칭
-

3. 자금조달의
 목적
시설자금 (원)
5,000,000,000

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
15,000,000,000

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권 취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

4. 사채의 이율
표면이자율 (%)
0.0

만기이자율 (%)
6.0

5. 사채만기일
2024년 07월 14일

6. 이자지급방법
본 사채의 표면이자는0.0%이며, 별도의 이자지급기일은 없는 것으로 한다.

7. 원금상환방법
만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2024년 07월 14일(“원금 상환기일”)에 전자등록금액의 119.1016%(소수점 다섯 째 자리에서 반올림, 이하 동일)에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일(공휴일이 아닌 날로서 서울에서 은행들이 일상적인 업무를 영위하는 날을 말하며, 다만 일부 은행 또는 은행의 일부 점포만이 영업하는 날은 제외한다, 이하 같음)이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

8. 사채발행방법
사모

9. 전환에 관한
 사항
전환비율 (%)
100

전환가액 (원/주)
4,388

전환가액 결정방법
본 사채 발행을 위한 이사회 결의일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일(청약일이 없는 경우는 납입일) 전 제3거래일 가중산술평균주가 중 높은 가액으로서 원단위 미만을 절상한 금액

전환에 따라
발행할 주식
종류
주식회사 일진디스플레이 기명식 보통주

주식수
4,557,885

주식총수 대비
비율(%)
13.22

전환청구기간
시작일
2022년 07월 14일

종료일
2024년 06월 14일

전환가액 조정에 관한 사항

가. 본 사채을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 본목에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.

조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수

B: 신발행주식수

C: 1주당 발행가격

D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.

나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 사유 발생 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 인수인이 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 발행회사가 이러한 조치를 하지 못함으로 인하여 인수인이 손해를 입은 경우 발행회사는 그 손해를 배상하여야 한다. 또한, 발행회사는 인수인의 권리에 불리한 영향을 미치게 되는 방식으로 합병, 분할 및 영업양수도 행위를 하여서는 아니 되며, 계속 상장을 유지할 의무를 부담한다.

다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 “증권의발행및공시등에관한규정” 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 “산정가액”이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

라. 위 가목 내지 다목 과는 별도로 본 사채 발행 후 매 3개월이 경과한 날을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 전환가격으로 한다. 단, 위와 같이 산출된 전환가격이 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가격을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 70%에 미달하는 경우에는 발행 당시 전환가격의 70%에 해당하는 가액을 새로운 전환가격으로 본다.

마. 위 가목 내지 라목에 의하여 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.

바. 본호에 의한 조정 후 전환가격 중 원단위 미만은 절상한다.

시가하락에
따른
전환가액
조정
최저 조정가액 (원)
3,072

최저 조정가액 근거
위 가목 내지 라목에 의하여 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.

발행당시 전환가액의
70% 미만으로
조정가능한 잔여
발행한도 (원)
93,500,000,000

9-1. 옵션에 관한 사항
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 18개월이 되는 2023년 01월 14일 및 이후 매3개월에 해당되는 날에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 그 전자등록금액 및 이에 대하여 조기상환수익률(연6.0% (12개월 복리))이 적용된 본 항 제1호의 조기상환 청구 금액을 만기 전 조기상환 할 것을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

10. 합병 관련 사항
-

11. 청약일
2021년 07월 14일

12. 납입일
2021년 07월 14일

13. 대표주관회사
-

14. 보증기관
-

15. 이사회결의일(결정일)
2021년 07월 12일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
1

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
사모발행에 의한 1년간 전환청구권 행사 및 권면분할 금지

18. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역
 - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항,
예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),상환방식, 당해 전환사채 발행과의 연계성, 수수료 등
해당사항없음

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

5.
영업부문 정보

(1) 부문에 대한 정보

연결회사는 한국채택국제회계기준 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문을 제공하는 재화 및 용역의 성격에 근거하여 최고경영자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 2개의 부문으로 구분하였습니다.

부문
영업의 성격

1
사파이어 사업부
LED용 사파이어 웨이퍼

2
터치 사업부
휴대폰 및 태블릿 PC용 터치스크린패널

(2) 당분기 및 전분기 중 연결회사의 영업부문에 대한 매출 및 영업손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

영업부문
당분기
전분기

매출액(*)
영업손익
매출액(*)
영업손익

사파이어 사업부

10,889,244
-1,684,261
11,482,808
-3,273,982

터치 사업부
78,276,212
-22,812,512
46,884,798
-19,291,745

연결조정
-8,051,384
88,738
-6,155,666
190,167

합 계
81,114,072
-24,408,035
52,211,940
-22,375,560

(*) 연결회사의 수익은 모두 한 시점에 인식됩니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 영업부문별 자산 및 부채의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

영업부문
당분기말
전기말

총 부문자산
총 부문부채
총 부문자산
총 부문부채

사파이어 사업부

8,566,665
14,168,879
8,064,593
12,190,860

터치 사업부
127,769,568
90,308,945
111,739,002
78,269,589

연결조정
-9,800,871
-8,875,898
-5,909,809
-4,940,713

합 계
126,535,362
95,601,926
113,893,786
85,519,736

6.
유형자산

당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구분

토지
건물
구축물
기계장치
기타의 
유형자산
건설중인자산
합계

당기초

취득원가
29,546,006
47,950,234
19,644,334
134,016,917
5,301,968
594,000
237,053,459

감가상각누계액

-

-

-8,063,049
-92,857,206
-4,787,831
-
-105,708,086

손상차손누계액

-

-

-6,728,588
-31,947,743
-254,737
-
-38,931,068

순장부금액
29,546,006
47,950,234
4,852,697
9,211,968
259,400
594,000
92,414,305

당분기

기초 순장부금액
29,546,006
47,950,234
4,852,697
9,211,968
259,400
594,000
92,414,305

취득(처분)
-
-153,543
153,543
-23,126
320,269
5,075,012
5,372,155

대체

-

-
-
3,746,030
39,994
-3,807,972
-21,948

감가상각비

-

-1,719,154
-624,361
-2,043,816
-262,540
-
-4,649,871

환율변동효과
-
131,400
-103,596
33,070
6,795
-
67,669

당분기말 순장부금액
29,546,006
46,208,937
4,278,283
10,924,126
363,918
1,861,040
93,182,310

당분기말

취득원가
29,546,006
63,367,196
19,678,035
135,773,137
5,673,872
1,861,040
255,899,286

감가상각누계액

-
-17,158,259
-8,671,163
-92,980,997
-5,055,217
-
-123,865,636

감액손실누계액
-
0
-6,728,589
-31,868,014
-254,737
-
-38,851,340

순장부금액

29,546,006
46,208,937
4,278,283
10,924,126
363,918
1,861,040
93,182,310

② 전분기

(단위: 천원)

구분

토지
건물
구축물
기계장치
기타의 
유형자산
건설중인자산
합계

전기초

취득원가
20,184,818
53,614,541
19,506,075
128,736,463
5,117,899
9,071,065
236,230,861

감가상각누계액
-
-13,640,955
-7,258,093
-89,971,443
-4,655,546
-
-115,526,037

손상차손누계액
-
-
-6,728,588
-29,674,723
-168,152
-
-36,571,463

순장부금액
20,184,818
39,973,586
5,519,394
9,090,297
294,201
9,071,065
84,133,361

전분기

기초 순장부금액
20,184,818
39,973,586
5,519,394
9,090,297
294,201
9,071,065
84,133,361

취득
-
-
-
-4,459,163
18,700
1,843,413
-2,597,050

대체

-
6,117
10,575
10,502,878
220,925
-10,740,495
0

감가상각비
-
-1,347,872
-590,391
-2,630,892
-106,593
-
-4,675,748

환율변동효과
-
1,537
2,008
1,197
356
-
5,098

전분기말 순장부금액
20,184,818
38,633,368
4,941,586
12,504,317
427,589
173,983
76,865,661

전분기말

취득원가
20,184,818
53,622,195
19,518,658
134,781,375
5,357,880
173,983
233,638,909

감가상각누계액

-
-14,988,827
-7,848,484
-92,602,335
-4,762,139
-
-120,201,785

감액손실누계액
-
-
-6728,588
-29,674,723
-168,152
-
-36,571,463

순장부금액

20,184,818
38,633,368
4,941,586
12,504,317
427,589
173,983
76,865,661

7. 사
용권자산

당분기 및 전분기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구분

부동산
차량운반구
합계

당기초

취득원가
718,506
238,099
956,605

상각및손상누계액
-644,956
-119,707
-764,663

순장부금액

73,550
118,392
191,942

당분기

기초순장부금액
73,550
118,392
191,942

취득(처분)
491,068
-13,553
477,515

상각비
-322,123
-50,907
-373,030

환율변동효과
6,247
-
6,247

당분기말 순장부금액
248,742
53,932
302,674

당분기말

취득원가

1,209,573
224,546
1,434,119

상각및손상누계액

-960,832
-170,613
-1,131,445

순장부금액

248,741
53,933
302,674

② 전분기

(단위: 천원)

구분

부동산
차량운반구
합계

전기초

취득원가
601,156
475,018
1,076,174

상각및손상누계액
(254,363)
(165,646)
-420,009

순장부금액

346,793
309,372
656,165

전분기

기초순장부금액
346,793
309,372
656,165

취득(처분)
106,054
-55,560
50,494

상각비
-
-
0

환율변동효과
-284,593
-104,412
-389,005

전분기말 순장부금액

168,254
149,400
317,654

전분기말

취득원가

707,210
419,458
1,126,668

상각및손상누계액

-538,956
-270,058
-809,014

순장부금액

168,254
149,400
317,654

8. 무형자산

당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구분

산업재산권
소프트웨어
개발비
영업권
회원권
합계

당기초

원가
145,211
4,681,460
156,105
20,212,115
1,075,714
26,270,605

상각및손상누계액
-85,005
-4,515,747
-156,105
-20,212,115
-527,207
-25,496,179

순장부금액

60,206
165,713
0
0
548,507
774,426

당분기

기초순장부금액
60,207
165,712
-
-
548,507
774,426

취득(처분)
21,948
-
-
-
-548,507
-526,559

상각비
-11,800
-15,681
-
-
-
-27,481

환율변동효과
-
35
-
-
-
35

당분기말 순장부금액
70,355
150,066
0
0
0
220,421

당분기말

원가

167,160
4,681,460
156,105
20,212,115
527,207
25,744,047

상각및손상누계액

-96,804
-4,531,395
-156,105
-20,212,115
-527,207
-25,523,626

순장부금액

70,356
150,065
0
0
0
220,421

② 전분기

(단위: 천원)

구분

산업재산권
소프트웨어
개발비
영업권
회원권
합계

전기초

원가
114,547
4,595,720
156,105
20,212,115
1,075,714
26,154,201

상각및손상누계액
-72,099
-4,478,797
-156,105
-20,212,115
-527,207
-25,446,323

순장부금액

42,448
116,923
0
0
548,507
707,878

전분기

기초순장부금액
42,448
116,923
-
-
548,507
707,878

취득(처분)
27,599
79,896
-
-
-
107,495

상각비
-9,350
-31,156
-
-
-
-40,506

환율변동효과
0
962
-
-
-
962

전분기말 순장부금액
60,697
166,625
0
0
548,507
775,829

전분기말

원가

142,146
4,675,616
156,105
20,212,115
1,075,714
26,261,696

상각및손상누계액
-81,449
-4,508,991
-156,105
-20,212,115
-527,207
-25,485,867

순장부금액

60,697
166,625
0
0
548,507
775,829

9.

비파생금융부채의 계약상 만기

당분기말과 전기말 현재 연결회사가 보유의 비파생금융부채의 계약상 만기는 다음과같습니다.

① 당분기

말

(단위: 천원)

금융부채의
계약상 만기

장부금액
계약상 현금흐름
1년 이하
1년 ~ 5년

매입채무및기타채무
16,547,099
16,547,099
16,547,099
-

단기차입금(*)
53,594,672
53,688,711
53,688,711
-

리스부채(*)
307,110
307,110
306,419
691

장기기타채무
2,143,900
2,143,900
-
2,143,900

합계
72,592,781
72,686,820
70,542,229
2,144,591

(*) 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다.

② 전기말

(단위: 천원)

금융부채의
계약상 만기

장부금액
계약상 현금흐름
1년 이하
1년 ~ 5년

매입채무및기타채무
12,305,481
12,305,481
12,305,481
-

단기차입금(*)
63,603,893
64,463,737
64,463,737
-

리스부채(*)
215,636
219,272
169,974
49,298

장기기타채무
2,090,413
2,090,413
-
2,090,413

합계

78,215,423
79,078,903
76,939,192
2,139,711

(*) 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다.

10.
순확정급여부채

(1) 당분기말과 전기말 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
4,389,461
5,807,552

사외적립자산의 공정가치
-11,650
-11,651

순확정급여부채
4,377,811
5,795,901

(2) 당분기와 전분기 중 포괄손익계산서에 반영된 금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
824,974
685,189

순이자원가
73,208
48,805

종업원급여에 포함된 비용
898,182
733,994

총 비용 중 646,871천원(전분기 : 779,580천원)은 매출원가에 포함되어 있으며, 255,619천원(전분기 : 340,815천원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

11.
기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
87,736
-
178,681
-

예수금
272,827
-
283,524
-

미지급비용
707
-
707
-

환불부채(*)
214,892
-
106,306
-

기타종업원급여
-
298,297
-
276,125

합계
576,162
298,297
569,218
276,125

(*) 고객이 반품 권리를 행사할 때 회사가 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액을 환불부채로 인식하였습니다.

12.
자본금 및 자본잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분

당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
500,000,000
500,000,000

1주의 액면금액
500
500

발행한 보통주식의 수
34,468,286
28,314,440

자본금 합계
17,234,143,000
14,157,220,000

연결회사는 2020년 11월 27일 이사회결의에 따라 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 실시하였으며, 2021년 2월 22일 유상증자 납입에 따라 6,153,846주가 신규로 발행되었습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말
전기말

주식발행초과금
48,891,343
27,568,959

감자차익
10,402,254
10,402,254

기타자본잉여금
-45,945,330
-45,945,330

합계
13,348,267
-7,974,117

13. 매출

(1) 당분기와 전분기 중 연결회사의 매출 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

사파이어 사업부
3,721,480
10,889,244
3,973,494
11,482,808

터치 사업부
30,036,360
70,224,828
19,909,347
40,729,132

합계
33,757,840
81,114,072
23,882,841
52,211,940

(2) 당분기와 전분기 중 연결회사의 지역별 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

사파이어 사업부
터치 사업부
합계
사파이어 사업부
터치 사업부
합계

국 내
3,933,295
4,507,723
8,441,018
3,557,932
4,953,752
8,511,684

베트남
-
63,888,238
63,888,238
-
29,462,094
29,462,094

중 국
330,123
913,996
1,244,119
1,453,600
2,921,920
4,375,520

대 만
5,266,362
-
5,266,362
6,032,685
-
6,032,685

기 타
1,359,465
914,870
2,274,335
438,591
3,391,366
3,829,957

합계
10,889,245
70,224,827
81,114,072
11,482,808
40,729,132
52,211,940

(3) 당분기와 전분기 중 연결회사 매출의 10% 이상을 차지하는 고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

고객명
당분기
전분기

사파이어 사업부
터치 사업부
사파이어 사업부
터치 사업부

고객A
2,659,532
56,340,702
2,804,566
27,038,551

14. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 연결회사의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
884,070
2,454,996
834,014
2,654,773

퇴직급여
88,019
255,619
113,605
340,815

복리후생비
106,929
312,049
118,945
396,320

세금과공과
257,264
607,016
137,583
287,444

감가상각비
61,195
144,594
46,461
149,363

지급수수료
506,302
1,461,950
438,903
1,321,833

무형자산상각비
5,491
15,355
9,932
32,305

보험료
14,482
40,770
19,128
94,477

운반비
53,885
191,262
62,708
269,049

경상연구개발비
693,903
2,560,714
1,903,639
3,855,501

기타비용
123,580
447,636
216,956
501,087

합계
2,795,120
8,491,961
3,901,874
9,902,967

15. 금융수익 및 금융비용

당분기와 전분기 중 연결회사의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익

이자수익
9,354
33,618
228,354
240,743

배당금수익
-
8,000
-
10,000

외환차익
802,372
1,538,488
259,755
1,141,056

외화환산이익
314,378
564,873
7,149
207,576

소계
1,126,104
2,144,979
495,258
1,599,375

금융비용

이자비용
420,360
1,259,744
408,116
1,100,536

외환차손
572,732
1,345,514
301,142
784,264

외화환산손실
166,677
243,925
61,412
165,344

소계
1,159,769
2,849,183
770,670
2,050,144

16.

기타영업외수익 및 기타영업외비용

당분기와 전분기 중 연결회사의 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익

유형자산처분이익
17,530
170,475
-
419

대손충당금환입
-
-
-
38,815

수입임대료
7,002
11,802
2,400
7,200

사용권자산처분이익
-
386
-
1,089

잡이익
239,870
1,153,798
332,206
883,956

합계
264,402
1,336,461
334,606
931,479

기타영업외비용
-
-
-
-

유형자산처분손실
-
-
1,456,191
1,456,191

재고자산처분손실
362,613
362,613
-
-

사용권자산처분손실
-
1,390
-
8,843

잡손실
52,426
52,802
1,307
7,463

합계
415,039
416,805
1,457,498
1,472,497

17. 법인세비용(수익)

법인세수익(비용)은 당기법인세수익(비용)에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세수익(비용) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세수익(비용)을 조정하여 산출되었습니다.

18.

주당손익

기본주당손익은 연결회사의 보통주당기순이익을 연결회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

(1) 보통주당기순이익(손실)

당분기와 전분기 중 기본주당손익은 다음과 같습니다.

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익(손실)(단위:천원)
-6,709,628
-24,010,908
-7,518,316,226
-23,351,732,969

가중평균유통보통주식수(단위:주)
34,405,452
33,233,291
28,251,606
28,251,606

분기기본주당손익(단위:원)
-195
-722
-267
-827

(2) 희석주당순이익

연결회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다. 

19.
우발상황
및 약정사항

(1) 약정사항
당분기말 현재 금융기관과의 주요 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, USD, JPY)

금융기관
약정사항
한도금액
실행금액

KDB산업은행
수입신용장발행
USD 3,000,000
-

운영자금
37,270,000
37,270,000

우리은행
B2B대출
1,300,000
-

일반운전
1,080,000
1,080,000

수출입은행운전
8,190,000
8,190,000

기타원화지급보증
11,000,000
-

신한은행
외화대출
JPY 285,000,000
USD 2,578,000

매입외환
USD 2,850,000
-

무역금융
4,000,000
4,000,000

동반전자방식외담대
900,000
-

기업은행
B2B 팩토링
500,000
-

(2) 담보제공자산

당분기말 현재 금융기관 등에 담보로 제공한 주요 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, USD, JPY)

담보제공자산
장부금액
설정권자
통화종류
설정금액
차입금액
내역

기계장치
17,341,044
KDB산업은행
KRW
62,200,000
37,270,000
1순위 담보

토지

건물

75,513,075
USD
4,400,000
-

JPY
150,000,000
-

신한은행
KRW
12,000,000
4,000,000
2순위 담보

USD
-
2,578,000

JPY
-
-

정기예금
4,000,000
우리은행
KRW
4,800,000
-
지급보증

(3)
당분기말 현재 사용이 제한된 금융자산은 정기예금 4,000백만원입니다.

20.
특수관계자 거래

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

관계기업
햅트릭스(주)(*1)
햅트릭스(주)(*1)

기타특수관계자
(*2)
일진라이프사이언스(주)
일진라이프사이언스(주)

일진엘이디(주)
일진엘이디(주)

일진디앤코(주)
일진디앤코(주)

일진머티리얼즈(주)
일진머티리얼즈(주)

일진다이아몬드(주)
일진다이아몬드(주)

일진반도체(주)
일진반도체(주)

일진씨앤에스(주)
일진씨앤에스(주)

일진건설(주)
일진건설(주)

일진홀딩스(주)
일진홀딩스(주)

트랜스넷(주)
트랜스넷(주)

(주)일진유니스코
(주)일진유니스코

유한회사 일진에스앤티
유한회사 일진에스앤티

일진지엘에스(주)

일진지엘에스(주)

(*1) 연결회사의 지분율은 20%에 미달하나 이사선임권을 통한 유의적 영향력이 있으므로 관계기업투자로 분류하였습니다. 햅트릭스(주)는 2019년 중 휴업처리 되었으며, 그에 따라 연결회사는 전액 손상차손을 인식하여 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자 장부가액은 없습니다.

(*2) 공정거래법상 일진그룹 계열회사를 기타특수관계자로 분류하였습니다.

(2)
당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

특수관계
구분
회사명
채 무

단기차입금

미지급금

기타채무

기타특수관계자
일진다이아몬드(주)
-
4,263
-

일진디앤코(주)
-
314
-

일진홀딩스(주)
-
119,091
-

유한회사 일진에스앤티
-
-
-

일진씨앤에스(주)

-
103,245
-

일진지엘에스(주)
-
7,150
-

합 계
0
234,063
0

② 전기말

(단위: 천원)

특수관계
구분
회사명
채 무

단기차입금
미지급금
기타채무

기타특수관계자
일진디앤코(주)
-
605
-

일진다이아몬드(주)
-
5,327
-

일진씨앤에스(주)
-
113,442
-

일진홀딩스(주)
-
101,528
-

유한회사 일진에스앤티
3,500,000
-
440

합 계
3,500,000
220,902
440

(3)
당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
지급수수료
기타비용

기타특수관계자
일진다이아몬드㈜
-
52,628

일진디앤코㈜
-
2,995

일진홀딩스(주)
109,839
-

트랜스넷(주)
-
-

유한회사 일진에스앤티
-
97,986

일진씨앤에스(주)

835,380
9,426

일진지엘에스(주)
58,500
-

합계
1,003,719
163,035

② 전분기

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
지급수수료
기타비용

기타특수관계자
일진디앤코(주)
-
4,535

일진다이아몬드(주)
-
81,783

일진씨앤에스(주)
953,416
9,817

일진홀딩스(주)
79,441
-

트랜스넷(주)
30,251
-

합계
1,063,108
96,135

(4)
당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
당분기

차입
상환

기타특수관계자
유한회사 일진에스앤티
13,500,000
17,000,000

(

5) 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

분 류
당분기
전분기

급여
644,071
415,064

퇴직급여
46,193
36,075

합계
690,264
451,139

21.
현금흐름표

(1) 당분기 및 전분기 중 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

분 류
당분기
전분기

분기순손실
-24,010,908
-23,359,836

수익ㆍ비용의 가감:

감가상각비
4,635,554
4,665,496

사용권자산상각비
187,860
290,940

퇴직급여
898,182
1,120,395

무형자산상각비
27,250
40,712

이자비용
1,259,744
1,100,536

외화환산손실
229,219
165,344

재고자산평가손실
-170,626
1,169,684

유형자산처분손실
-
1,456,191

대손충당금환입
-
-38,815

이자수익
-33,590
-240,742

배당금수익
-8,000
-10,000

외화환산이익
-564,873
-207,576

유형자산처분이익
-170,475
-419

사용권자산처분이익
-386
-1,089

사용권자산처분손실
-
8,843

법인세비용(수익)
-181,674
-7,512

기타
-
-12,102

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:

매출채권및기타채권
-3,112,361
-4,900,143

기타유동자산
325,246
-759

재고자산
-4,355,152
-2,754,839

기타비유동자산
198,269
-87,092

매입채무및기타채무
3,337,824
1,280,015

기타유동부채
214,507
80,909

장기기타채무
53,487
98,391

확정급여부채
-2,316,273
-1,442,145

사외적립자산
-
11,931

기타비유동부채
22,171
38,319

영업에서 창출된 현금흐름
-23,535,005
-21,535,363

(2) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

분 류
당분기
전분기

건설중인자산의 본계정 대체
3,807,972
10,371,343

유형자산 취득으로 인한 미지급금의 증가(감소)
-
(22,200)

사용권자산의 증가
491,068
104,014

22.
보고기간 후 사건

해당 사항 없습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 28 기 3분기말 2021.09.30 현재

제 27 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 28 기 3분기말

제 27 기말

자산

유동자산

35,131,701,743

20,531,998,922

현금및현금성자산

3,937,855,983

2,613,723,587

단기금융상품

4,000,000,000

0

매출채권 및 기타유동채권

16,051,834,003

11,393,790,642

재고자산

10,967,617,345

5,945,626,403

당기법인세자산

757,420

13,757,660

기타유동자산

173,636,992

565,100,630

비유동자산

95,692,883,651

96,194,661,648

장기금융상품

0

633,620,000

관계기업에 대한 투자자산

0

0

종속기업에 대한 투자자산

834,760,000

834,760,000

장기매출채권 및 기타비유동채권

2,021,439,400

1,897,128,000

유형자산

92,707,759,504

92,150,370,060

영업권 이외의 무형자산

81,415,307

623,328,298

이연법인세자산

0

0

기타비유동자산

47,509,440

55,455,290

자산총계

130,824,585,394

116,726,660,570

부채

유동부채

70,787,291,580

76,335,441,866

매입채무 및 기타유동채무

16,623,295,795

12,168,989,875

단기차입금

53,594,672,200

63,603,893,054

당기법인세부채

0

0

유동충당부채

0

0

기타유동부채

569,323,585

562,558,937

비유동부채

24,883,993,020

8,874,225,557

장기매입채무 및 기타비유동채무

19,726,491,954

2,139,130,925

장기미지급금

2,143,900,496

2,090,413,070

비유동리스부채

691,458

48,717,855

전환사채

20,000,000,000

0

전환사채상환할증금

3,820,320,000

0

전환사채전환권조정

(6,238,420,000)

0

이연법인세부채

481,393,590

663,067,938

퇴직급여부채

4,377,810,868

5,795,901,532

기타비유동부채

298,296,608

276,125,162

부채총계

95,671,284,600

85,209,667,423

자본

자본금

17,234,143,000

14,157,220,000

자본잉여금

13,348,266,961

(7,974,116,890)

이익잉여금(결손금)

(12,780,713,604)

10,400,385,600

기타자본구성요소

17,351,604,437

14,933,504,437

자본총계

35,153,300,794

31,516,993,147

자본과부채총계

130,824,585,394

116,726,660,570

포괄손익계산서

제 28 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 27 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

제 28 기 3분기

제 27 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

32,328,116,049

79,526,020,179

24,015,581,996

52,963,691,718

매출원가

36,611,096,613

95,090,803,639

26,151,859,309

64,601,788,137

매출총이익

(4,282,980,564)

(15,564,783,460)

(2,136,277,313)

(11,638,096,419)

판매비와관리비

2,617,110,267

7,999,055,085

3,699,782,953

9,260,827,956

영업이익(손실)

(6,900,090,831)

(23,563,838,545)

(5,836,060,266)

(20,898,924,375)

기타이익

259,216,279

1,342,624,646

361,627,281

988,913,268

기타손실

412,836,600

414,386,610

1,457,473,516

1,460,388,739

금융수익

1,059,740,330

2,102,472,540

515,191,782

1,649,095,711

금융원가

1,149,956,022

2,829,645,583

767,205,262

2,023,696,718

관계기업지분법이익(손실)

0

0

0

0

법인세비용차감전순이익(손실)

(7,143,926,844)

(23,362,773,552)

(7,183,919,981)

(21,745,000,853)

법인세비용

0

(181,674,348)

0

(7,511,821)

당기순이익(손실)

(7,143,926,844)

(23,181,099,204)

(7,183,919,981)

(21,737,489,032)

기타포괄손익

0

0

0

0

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

자산재평가손익(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

총포괄손익

(7,143,926,844)

(23,181,099,204)

(7,183,919,981)

(21,737,489,032)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(208)

(698)

(254)

(769)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(208)

(698)

(254)

(769)

자본변동표

제 28 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 27 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

이익잉여금

기타자본구성요소

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

14,157,220,000

(7,974,116,890)

45,373,507,714

(80,427,363)

51,476,183,461

당기순이익(손실)

0

0

(21,737,489,032)

0

(21,737,489,032)

재분류조정

0

0

0

0

0

기타포괄손익

0

0

0

0

0

주식기준보상거래

0

0

0

0

0

복합금융상품 발행

0

0

0

0

0

지분의 발행

0

0

0

0

0

배당금지급

0

0

0

0

0

2020.09.30 (기말자본)

14,157,220,000

(7,974,116,890)

23,636,018,682

(80,427,363)

29,738,694,429

2021.01.01 (기초자본)

14,157,220,000

(7,974,116,890)

10,400,385,600

14,933,504,437

31,516,993,147

당기순이익(손실)

0

0

(23,181,099,204)

0

(23,181,099,204)

재분류조정

0

0

0

0

0

기타포괄손익

0

0

0

0

0

주식기준보상거래

0

0

0

0

0

복합금융상품 발행

0

0

0

2,418,100,000

2,418,100,000

지분의 발행

3,076,923,000

21,322,383,851

0

0

24,399,306,851

배당금지급

0

0

0

0

0

2021.09.30 (기말자본)

17,234,143,000

13,347,548,199

(12,780,713,604)

17,351,604,437

35,153,300,794

현금흐름표

제 28 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 27 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

제 28 기 3분기

제 27 기 3분기

영업활동현금흐름

(25,174,156,043)

(22,189,066,158)

당기순이익(손실)

(23,181,099,204)

(21,737,489,032)

당기순이익조정을 위한 가감

5,752,030,236

9,079,416,478

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(6,597,410,533)

(8,707,808,229)

이자수취(영업)

80,154,451

305,618,125

이자지급(영업)

(1,248,831,233)

(1,167,662,640)

배당금수취(영업)

8,000,000

10,000,000

법인세납부(환급)

13,000,240

28,859,140

투자활동현금흐름

(7,731,410,469)

4,040,579,951

장기금융상품의 처분

682,360,000

3,265,357,352

단기금융상품의 처분

0

1,163,295,000

유형자산의 처분

170,475,296

3,003,728,357

무형자산의 처분

548,506,535

0

임차보증금의 감소

75,000,000

157,775,984

정부보조금의 수취

0

0

관계기업에 대한 투자자산의 처분

0

0

매도가능금융자산의 처분

0

0

장기금융상품의 취득

(48,740,000)

(1,258,467,000)

단기금융상품의 취득

(4,000,000,000)

유형자산의 취득

(5,075,012,300)

(1,770,940,000)

무형자산의 취득

0

(8,165,465)

대여금의 증가

0

임차보증금의 증가

(84,000,000)

(20,084,277)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

0

(491,920,000)

관계기업에 대한 투자자산의 취득

0

매도가능금융자산의 취득

0

재무활동현금흐름

34,228,595,897

6,372,617,403

단기차입금의 증가

86,290,940,054

6,483,276,066

단기차입금의 상환

(96,403,123,108)

0

전환사채의 증가

20,000,000,000

배당금지급

0

0

주식의 발행

24,399,306,851

0

금융리스부채의 지급

(58,527,900)

(110,658,663)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

1,103,011

(2,311,269)

현금및현금성자산의순증가(감소)

1,324,132,396

(11,778,180,073)

기초현금및현금성자산

2,613,723,587

13,142,246,720

기말현금및현금성자산

3,937,855,983

1,364,066,647

이익잉여금처분계산서

제 27(당) 기
2020년 1월 1일부터
2020년 12월 31일까지
제 26(전) 기
2019년 1월 1일부터
2019년 12월 31일까지

처분예정일:
2021년 3월 30일

처분확정일:
2020년 3월 27일

일진디스플레이 주식회사

(단위: 천원)

과목
제 27(당) 기
제 26(전) 기

Ⅰ. 미처분이익잉여금

8,311,213

43,284,335

1. 전기이월미처분이익잉여금
43,284,335

71,366,324

2. 당기순이익(손실)
(34,911,055)

(29,254,834)

3 .확정급여부채의 재측정요소
(62,067)

1,172,845

Ⅱ. 이익잉여금처분액

-

-

Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금

8,311,213

43,284,335

5. 재무제표 주석

제 28 기 분기 2021년 9월 30일 현재

제 27 기 분기 2020년 9월 30일 현재

일진디스플레이 주식회사

1. 일반 사항

이 재무제표는 기업회계기준서 제 1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다.

일진디스플레이 주식회사(이하 "회사")는 1988년 4월 일진다이아몬드공업사로 설립되어 현재는 사파이어 웨이퍼 및 터치스크린 패널의 제조를 주된 목적사업으로 하고 있으며, 2002년 1월 9일자로 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 회사는 2004년 12월 1일을 기준일로 하여 공업용 합성다이아몬드 사업부문 (현재의 일진다이아몬드 주식회사)을 인적분할의 방법으로 설립하였으며, 존속회사인 회사의 상호를 일진다이아몬드 주식회사에서 일진디스플레이 주식회사로 변경하였습니다. 

회사의 본사는 충청북도 음성군에, 공장은 충청북도 음성군과 경기도 평택시에 위치하고 있습니다.

당분기말 현재 회사의 납입자본금은 17,234,143천원이며, 주요 주주는 허진규(25.0%), 허승은(1.2%), 일진머티리얼즈(주)(12.0%), (주)일진유니스코(3.7%), 일진반도체(주)(3.1%) 입니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2021년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한
요약분기재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
요약분기재무제표
는 보고기간말인 2021년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회
사는
2021년
1월 1일로 개
시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인
등
에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재
무보
고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손
실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.

회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(5)
기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정 

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체할 예정입니다. 이 기준서는 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한기업은 조기적용이 허용됩니다.

회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 

(6)
기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 -
2021년 9월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 9월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.
리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다.
동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(7) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속
 기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농림어업' : 공정가치 측정

2.2
회계정책

요약분기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.1.1
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경

및 아래 문단에서 설명하는 사항
을 제외하고는

전
기 재무제표 작성에 적용된
회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법 및 가정을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정및 가정과 동일합니다.

COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할수 있으며, 이러한 영향은 2021년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

4.
공정가치

해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후
회사가 금융상품 공정가치를 산정하는 데
사용한 판단 및 추정에 대한 당분기의 정보를 제공합니다.

당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1) 금융상품 종류별 공정가치

회사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공정가치 차이가 유의적이지 않으며, 기타금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

(
2)

공정가치 서열체계

회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다.

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말 현
재

단기성으
로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액을 제외하고는 공정가치로 평가된 연결회사의 금융자산은 없으며 금융부채는 전환사채가 있습니다.

현재 상기 전화사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

1. 사채의 종류
회차
18
종류

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원)
20,000,000,000

2-1. 정관상 잔여 발행한도 (원)
93,500,000,000

2-2. (해외발행)
권면(전자등록)총액(통화단위)
-
-

기준환율등
-

발행지역
-

해외상장시 시장의 명칭
-

3. 자금조달의
 목적
시설자금 (원)
5,000,000,000

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
15,000,000,000

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권 취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

4. 사채의 이율
표면이자율 (%)
0.0

만기이자율 (%)
6.0

5. 사채만기일
2024년 07월 14일

6. 이자지급방법
본 사채의 표면이자는0.0%이며, 별도의 이자지급기일은 없는 것으로 한다.

7. 원금상환방법
만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2024년 07월 14일(“원금 상환기일”)에 전자등록금액의 119.1016%(소수점 다섯 째 자리에서 반올림, 이하 동일)에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일(공휴일이 아닌 날로서 서울에서 은행들이 일상적인 업무를 영위하는 날을 말하며, 다만 일부 은행 또는 은행의 일부 점포만이 영업하는 날은 제외한다, 이하 같음)이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

8. 사채발행방법
사모

9. 전환에 관한
 사항
전환비율 (%)
100

전환가액 (원/주)
4,388

전환가액 결정방법
본 사채 발행을 위한 이사회 결의일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일(청약일이 없는 경우는 납입일) 전 제3거래일 가중산술평균주가 중 높은 가액으로서 원단위 미만을 절상한 금액

전환에 따라
발행할 주식
종류
주식회사 일진디스플레이 기명식 보통주

주식수
4,557,885

주식총수 대비
비율(%)
13.22

전환청구기간
시작일
2022년 07월 14일

종료일
2024년 06월 14일

전환가액 조정에 관한 사항

가. 본 사채을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 본목에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.

조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수

B: 신발행주식수

C: 1주당 발행가격

D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.

나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 사유 발생 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 인수인이 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 발행회사가 이러한 조치를 하지 못함으로 인하여 인수인이 손해를 입은 경우 발행회사는 그 손해를 배상하여야 한다. 또한, 발행회사는 인수인의 권리에 불리한 영향을 미치게 되는 방식으로 합병, 분할 및 영업양수도 행위를 하여서는 아니 되며, 계속 상장을 유지할 의무를 부담한다.

다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 “증권의발행및공시등에관한규정” 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 “산정가액”이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

라. 위 가목 내지 다목 과는 별도로 본 사채 발행 후 매 3개월이 경과한 날을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 전환가격으로 한다. 단, 위와 같이 산출된 전환가격이 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가격을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 70%에 미달하는 경우에는 발행 당시 전환가격의 70%에 해당하는 가액을 새로운 전환가격으로 본다.

마. 위 가목 내지 라목에 의하여 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.

바. 본호에 의한 조정 후 전환가격 중 원단위 미만은 절상한다.

시가하락에
따른
전환가액
조정
최저 조정가액 (원)
3,072

최저 조정가액 근거
위 가목 내지 라목에 의하여 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.

발행당시 전환가액의
70% 미만으로
조정가능한 잔여
발행한도 (원)
93,500,000,000

9-1. 옵션에 관한 사항
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 18개월이 되는 2023년 01월 14일 및 이후 매3개월에 해당되는 날에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 그 전자등록금액 및 이에 대하여 조기상환수익률(연6.0% (12개월 복리))이 적용된 본 항 제1호의 조기상환 청구 금액을 만기 전 조기상환 할 것을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

10. 합병 관련 사항
-

11. 청약일
2021년 07월 14일

12. 납입일
2021년 07월 14일

13. 대표주관회사
-

14. 보증기관
-

15. 이사회결의일(결정일)
2021년 07월 12일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
1

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
사모발행에 의한 1년간 전환청구권 행사 및 권면분할 금지

18. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역
 - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항,
예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),상환방식, 당해 전환사채 발행과의 연계성, 수수료 등
해당사항없음

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

5.
종속기업투자투자주식

당분기말과 전기말 현재 종속기업투자주식의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
기업명
소재국가
주요영업활동
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

종속기업
ILJIN DISPLAY VINA CO., LTD
베트남
터치스크린 패널 제조
100
834,760
100
834,760

6.
유형자산

당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구분

토지
건물
구축물
기계장치
기타의 
유형자산
건설중인자산
합계

당기초

취득원가
29,546,006
63,367,196
19,326,875
133,916,893
5,243,767
594,000
251,994,737

감가상각누계액
-
-15,416,962
-8,007,506
-92,838,881
-4,776,800
-
-121,040,149

손상차손누계액
-
-
-6,728,589
-31,947,744
-254,736
-
-38,931,069

순장부금액
29,546,006
47,950,234
4,590,781
9,130,268
212,231
594,000
92,023,520

당분기

기초 순장부금액
29,546,006
47,950,234
4,590,781
9,130,268
212,231
594,000
92,023,520

취득
-
-
-
-
-
5,075,012
5,075,012

대체

-
-
-
3,746,030
39,994
-3,807,972
-21,948

감가상각비
-
-1,741,297
-570,966
-2,037,607
-76,096
-
-4,425,966

당분기말 순장부금액
29,546,006
46,208,937
4,019,815
10,838,691
176,129
1,861,040
92,650,618

당분기말

취득원가
29,546,006
63,367,196
19,326,875
135,658,227
5,283,761
1,861,040
255,043,105

감가상각누계액

-
-17,158,259
-8,578,472
-92,951,522
-4,852,895
-
-123,541,148

감액손실누계액
-
-
-6,728,589
-31,868,014
-254,736
-
-38,851,339

순장부금액

29,546,006
46,208,937
4,019,815
10,838,691
176,129
1,861,040
92,650,618

② 전분기

(단위: 천원)

구분

토지
건물
구축물
기계장치
기타의 
유형자산
건설중인자산
합계

전기초

취득원가
20,184,818
53,479,754
19,326,875
128,630,612
5,084,141
9,071,065
235,777,265

감가상각누계액
-
(13,634,303)
(7,246,218)
(89,965,295)
(4,651,679)
-
-115,497,495

손상차손누계액
-
-
(6,728,588)
(29,674,723)
(168,152)
-
-36,571,463

순장부금액
20,184,818
39,845,451
5,352,069
8,990,594
264,310
9,071,065
83,708,307

전분기

기초 순장부금액
20,184,818
39,845,451
5,352,069
8,990,594
264,310
9,071,065
83,708,307

취득
-
-
-
-
-
1,826,721
1,826,721

처분
-
-
-
-4,459,500
-
-
-4,459,500

대체

-
-
-
10,502,878
220,925
-10,723,803
0

감가상각비
-
-1,336,994
-570,965
-2,620,761
-101,019
-
-4,629,739

전분기말 순장부금액
20,184,818
38,508,457
4,781,103
12,413,211
384,216
173,983
76,445,788

전분기말

취득원가
20,184,818
53,479,754
19,326,875
138,698,540
5,305,067
173,983
237,169,037

감가상각누계액

-
-14,971,297
-7,817,183
-92,586,056
-4,752,698
-
-120,127,234

감액손실누계액
-
-
-6,728,589
-33,699,273
-168,15
-
-40,444,677

순장부금액

20,184,818
38,508,457
4,781,103
12,413,211
384,216
173,983
76,445,788

7. 사
용권자산

당분기 및 전분기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구분

부동산
차량운반구
합계

당기초

취득원가
13,998
238,099
252,097

상각및손상누계액
-5,541
-119,706
-125,247

순장부금액

8,457
118,393
126,850

당분기

기초순장부금액
8,457
118,393
126,850

취득(처분)
-
-13,553
-13,553

상각비
-5,249
-50,907
-56,156

당분기말 순장부금액
3,208
53,933
57,141

당분기말

취득원가

13,998
238,099
252,097

상각및손상누계액

-10,790
-184,166
-194,956

순장부금액

3,208
53,933
57,141

② 전분기

(단위: 천원)

구분

부동산
차량운반구
합계

전기초

취득원가
14,389
430,879
445,268

상각및손상누계액
(11,309)
(151,031)
-162,340

순장부금액

3,080
279,848
282,928

전분기

기초순장부금액
3,080
279,848
282,928

취득(처분)
13,999
-33,507
-19,508

상각비
-12,831
-90,983
-103,814

전분기말 순장부금액
4,248
155,358
159,606

전분기말

취득원가

14,389
430,879
445,268

상각및손상누계액

-10,141
-275,521
-285,662

순장부금액

4,248
155,358
159,606

8. 무형자산

당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구분

산업재산권
소프트웨어
개발비
영업권
회원권
합계

당기초

원가
145,211
4,513,478
156,105
20,212,115
1,075,714
26,102,623

상각및손상누계액
(85,005)
(4,498,863)
(156,105)
(20,212,115)
(527,207)
-25,479,295

순장부금액

60,206
14,615
-
-
548,507
623,328

당분기

기초순장부금액
60,207
14,615
-
-
548,507
623,329

취득(처분)
21,948
-
-
-
(548,507)
-526,559

상각비
-11,800
-3,555
-
-
-
-15,355

당분기말 순장부금액
70,355
11,060
-
-
-
81,415

당분기말

원가

167,160
4,513,478
156,105
20,212,115
527,207
25,576,065

상각및손상누계액
-96,804
-4,502,418
(156,105)
(20,212,115)
(527,207)
-25,494,649

순장부금액

70,355
11,060
-
-
-
81,415

② 전분기

(단위: 천원)

구분

산업재산권
소프트웨어
개발비
영업권
회원권
합계

전기초

원가
51,987
88,826
156,105
20,212,115
548,507
21,057,540

상각및손상누계액
-9,539
-52,109
-156,105
-20,212,115
-
-20,429,868

순장부금액

42,448
36,717
-
-
548,507
627,672

전분기

기초순장부금액
42,448
36,717
-
-
548,507
627,672

취득
27,599
-
-
-
-
27,599

상각비
-9,350
-20,917
-
-
-
-30,267

전분기말 순장부금액
60,697
15,800
-
-
548,507
625,004

전분기말

원가

130,859
4,513,478
156,105
20,212,115
1,075,714
26,088,271

상각및손상누계액
-70,162
-4,497,678
-156,105
-20,212,115
-527,207
-25,463,267

순장부금액

60,697
15,800
-
-
548,507
625,004

9.
비파생금융부채의 계약상 만기

당분기말과 전기말 현재 회사가 보유의 비파생금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

① 당분기

말

(단위: 천원)

금융부채의
계약상 만기

장부금액
계약상 현금흐름
1년 이하
1년 ~ 5년

매입채무및기타채무
16,565,229
16,565,229
16,565,229
-

단기차입금(*)
53,594,672
53,594,672
53,594,672
-

리스부채(*)
58,758
58,758
58,067
691

장기기타채무
2,143,900
2,143,900
-
2,143,900

합계
72,362,559
72,362,559
70,217,968
2,144,591

(*) 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다.

② 전기말

(단위: 천원)

금융부채의
계약상 만기

장부금액
계약상 현금흐름
1년 이하
1년 ~ 5년

매입채무및기타채무
12,088,397
12,088,398
12,088,398
-

단기차입금(*)
63,603,893
64,463,737
64,463,737
-

리스부채(*)
129,310
132,449
83,151
49,298

장기기타채무
2,090,413
2,090,413
-
2,090,413

합계

77,912,013
78,774,997
76,635,286
2,139,711

(*)계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다.

10.
순확정급여부채

(1) 당분기말과 전기말 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
4,389,461
5,807,552

사외적립자산의 공정가치
-11,650
-11,651

순확정급여부채
4,377,811
5,795,901

(2) 당분기와 전분기 중 포괄손익계산서에 반영된 금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
824,974
574,386

순이자원가
73,208
24,402

종업원급여에 포함된 비용
898,182
598,788

총 비용 중 646,781천원(전분기 : 779,580천원)은 매출원가에 포함되어 있으며, 255,619천원(전분기 : 340,815천원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

11.
기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
87,736
-
178,681
-

예수금
265,989
-
276,865
-

미지급비용
707
-
707
-

환불부채(*)
214,892
-
106,306
-

기타종업원급여
-
298,297
-
276,125

합계
569,324
298,297
562,559
276,125

(*) 고객이 반품 권리를 행사할 때 회사가 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액을 환불부채로 인식하였습니다.

12.
자본금 및 자본잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분

당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
500,000,000
500,000,000

1주의 액면금액
500
500

발행한 보통주식의 수
34,468,286
28,314,440

자본금 합계
17,234,143,000
14,157,220,000

회사는 2020년 11월 27일 이사회결의에 따라 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 실시하였으며, 2021년 2월 22일 유상증자 납입에 따라 6,153,846주가 신규로 발행되었습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말
전기말

주식발행초과금
48,891,343
27,568,959

감자차익
10,402,254
10,402,254

기타자본잉여금
-45,945,330
-45,945,330

합계
13,348,267
-7,974,117

13. 매출

(1) 당분기와 전분기 중 회사의 매출 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

사파이어 사업부
3,721,480
10,889,244
3,973,494
11,482,808

터치 사업부
28,606,636
68,636,776
20,042,088
41,480,884

합계
32,328,116
79,526,020
24,015,582
52,963,692

(2) 당분기와 전분기 중 회사의 지역별 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

사파이어 사업부
터치 사업부
합계
사파이어 사업부
터치 사업부
합계

국 내
3,933,295
4,609,323
8,542,618
3,557,932
4,953,752
8,511,684

베트남
-
62,300,186
62,300,186
-
30,213,846
30,213,846

중 국
330,123
913,996
1,244,119
1,453,600
2,921,920
4,375,520

대 만
5,266,362
-
5,266,362
6,032,685
-
6,032,685

기 타
1,359,465
813,270
2,172,735
438,591
3,391,366
3,829,957

합계
10,889,245
68,636,775
79,526,020
11,482,808
41,480,884
52,963,692

(3) 당분기와 전분기 중 회사 매출의 10% 이상을 차지하는 고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

고객명
당분기
전분기

사파이어 사업부
터치 사업부
사파이어 사업부
터치 사업부

고객A
2,659,532
56,340,702
2,804,566
27,038,551

14. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 회사의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
846,189
2,331,876
789,493
2,481,505

퇴직급여
88,019
255,619
113,605
340,815

복리후생비
83,258
258,972
102,034
332,039

세금과공과
245,164
571,269
127,964
255,485

감가상각비
31,130
95,904
42,111
128,521

지급수수료
478,652
1,399,749
405,839
1,211,376

무형자산상각비
5,490
15,355
8,916
30,267

보험료
10,103
27,092
14,467
79,735

운반비
53,428
189,835
62,589
268,523

경상연구개발비
693,903
2,560,714
1,903,639
3,855,501

기타비용
81,773
292,669
129,126
277,061

합계
2,617,109
7,999,054
3,699,783
9,260,828

15. 금융수익 및 금융비용

당분기와 전분기 중 회사의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익

이자수익
32,366
100,057
251,770
311,558

배당금수익
-
8,000
-
10,000

외환차익
777,853
1,507,183
250,718
1,128,276

외화환산이익
249,521
487,232
12,704
199,261

소계
1,059,740
2,102,472
515,192
1,649,095

금융비용

이자비용
416,701
1,250,747
404,388
1,084,422

외환차손
571,336
1,340,117
300,256
774,008

외화환산손실
161,919
238,782
62,561
165,267

소계
1,149,956
2,829,646
767,205
2,023,697

16.

기타영업외수익 및 기타영업외비용

당분기와 전분기 중 회사의 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익

유형자산처분이익
17,531
170,475
-
419

대손충당금환입
-
-
-
38,815

수입임대료
9,200
18,173
18,537
46,716

사용권자산처분이익
-
386
-
564

잡이익
232,485
1,153,590
343,090
902,399

합계
259,216
1,342,624
361,627
988,913

기타영업외비용

유형자산처분손실
-
-
1,456,191
1,456,191

사용권자산처분손실
-
1,390
-
2,850

잡손실
362,613
362,613
-
-

50,224
50,384
1,282
1,348

합계
412,837
414,387
1,457,473
1,460,389

17. 법인세비용(수익)

법인세수익(비용)은 당기법인세수익(비용)에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세수익(비용) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세수익(비용)을 조정하여 산출되었습니다.

18.

주당손익

기본주당손익은 회사의 보통주당기순이익을 회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

(1) 보통주당기순이익(손실)

당분기와
전분기 중 기본주당손익은 다음과 같습니다.

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익(손실)(단위:천원)
-7,143,927
-23,181,099
-7,183,920
-21,737,489

가중평균유통보통주식수(단위:주)
34,405,452
33,233,291
28,251,606
28,251,606

분기기본주당손익(단위:원)
-208
-698
-254
-769

(2) 희석주당순이익

회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

19.
우발상황
및 약정사항

(1) 약정사항

당분기말 현재 금융기관과의 주요 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, USD, JPY)

금융기관
약정사항
한도금액
실행금액

KDB산업은행
수입신용장발행
USD 3,000,000
-

운영자금
37,270,000
37,270,000

우리은행
B2B대출
1,300,000
-

일반운전
1,080,000
1,080,000

수출입은행운전
8,190,000
8,190,000

기타원화지급보증
11,000,000
-

신한은행
외화대출
JPY 285,000,000
USD 2,578,000

매입외환
USD 2,850,000
-

무역금융
4,000,000
4,000,000

동반전자방식외담대
900,000
-

기업은행
B2B 팩토링
500,000
-

(2) 담보제공자산

당분기말 현재 금융기관 등에 담보로 제공한 주요 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, USD, JPY)

담보제공자산
장부금액
설정권자
통화종류
설정금액
차입금액
내역

기계장치
17,341,044
KDB산업은행
KRW
62,200,000
37,270,000
1순위 담보

토지

건물

75,513,075
USD
4,400,000
-

JPY
150,000,000
-

신한은행
KRW
12,000,000
4,000,000
2순위 담보

USD
-
2,578,000

JPY
-
-

정기예금
4,000,000
우리은행
KRW
4,800,000
-
지급보증

(3)
당분기말 현재 사용이 제한된 금융자산은 정기예금 4,000백만원입니다.

20.
특수관계자 거래

(1) 당분기말과 전기말 현재 회사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

종속기업
ILJIN DISPLAY VINA CO., LTD
ILJIN DISPLAY VINA CO., LTD

관계기업
햅트릭스(주)(*1)
햅트릭스(주)(*1)

기타특수관계자
(*2)
일진라이프사이언스(주)
일진라이프사이언스(주)

일진엘이디(주)
일진엘이디(주)

일진디앤코(주)
일진디앤코(주)

일진머티리얼즈(주)
일진머티리얼즈(주)

일진다이아몬드(주)
일진다이아몬드(주)

일진반도체(주)
일진반도체(주)

일진씨앤에스(주)
일진씨앤에스(주)

일진건설(주)
일진건설(주)

일진홀딩스(주)
일진홀딩스(주)

트랜스넷(주)
트랜스넷(주)

(주)일진유니스코
(주)일진유니스코

유한회사 일진에스앤티
유한회사 일진에스앤티

일진지엘에스(주)

일진지엘에스(주)

(*1) 회사의 지분율은 20%에 미달하나 이사선임권을 통한 유의적 영향력이 있으므로 관계기업투자로 분류하였습니다. 햅트릭스(주)는 2019년 중 휴업처리 되었으며, 그에 따라 회사는 전액 손상차손을 인식하여 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자 장부가액은 없습니다.

(*2)
공정거래법상 일진그룹 계열회사를 기타특수관계자로 분류하였습니다.

(2)
당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

특수관계
구분
회사명
채 권
채 무

매출채권
대여금
미수금
미수수익
매입채무
단기차입금

미지급금

기타채무

종속기업
ILJIN DISPLAY VINA CO.,LTD
6,005,219
2,021,439
2,199
19,871
706,164
-
83,069
-

기타특수관계자
일진다이아몬드(주)
-
-
-
-
-
-
4,263
-

일진디앤코(주)
-
-
-
-
-
-
314
-

일진홀딩스(주)
-
-
-
-
-
-
119,091
-

유한회사 일진에스앤티
-
-
-
-
-
-
-
-

일진씨앤에스(주)
-
-
-
-
-
-
103,245
-

일진지엘에스(주)

-
-
-
-
-
-
7,150
-

합 계
6,005,219
2,021,439
2,199
19,871
706,164
0
317,132
0

② 전기말

(단위: 천원)

특수관계
구분
회사명
채 권
채 무

매출채권
대여금
미수금
미수수익
매입채무
단기차입금
미지급금
기타채무

종속기업
ILJIN DISPLAY VINA CO., LTD
3,025,079
1,856,128
3,973
18,246
99,029
-
17,960
-

기타특수관계자
일진디앤코(주)
-
-
-
-
-
-
605
-

일진다이아몬드(주)
-
-
-
-
-
-
5,327
-

일진씨앤에스(주)
-
-
-
-
-
-
113,442
-

일진홀딩스(주)
-
-
-
-
-
-
101,528
-

유한회사 일진에스앤티
-
-
-
-
-
3,500,000
-
440

합 계
3,025,079
1,856,128
3,973
18,246
99,029
3,500,000
238,862
440

(3)
당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출
지급수수료
금융수익
기타수익
기타비용

종속기업
ILJIN DISPLAY VINA CO., LTD
6,572,369
51,356
66,566
63,742
1,717,079

기타특수관계자
일진다이아몬드㈜
-
-
-
-
52,628

일진디앤코㈜
-
-
-
-
2,995

일진홀딩스(주)
-
109,839
-
-
-

트랜스넷(주)
-
-
-
-
-

유한회사 일진에스앤티
-
-
-
-
97,986

일진씨앤에스(주)
-
835,380
-
-
9,426

일진지엘에스(주)
-
58,500
-
-
-

합계
6,572,369
1,055,075
66,566
63,742
1,880,114

② 전분기

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출
지급수수료
금융수익
기타수익
기타비용

종속기업
ILJIN DISPLAY VINA CO., LTD
5,696,562
-
70,883
469,795
78,251

기타특수관계자
일진디앤코(주)
-
-
-
4,535
-

일진다이아몬드(주)
-
-
-
81,783
-

일진씨앤에스(주)
-
938,543
-
9,817
-

일진홀딩스(주)
-
79,441
-
-
-

트랜스넷(주)
-
30,251
-
-
-

합계
5,696,562
1,048,235
70,883
565,930
78,251

(4)
당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
당분기

차입
상환

기타특수관계자
유한회사 일진에스앤티
13,500,000
17,000,000

(

5) 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

분 류
당분기
전분기

급여
644,071
415,064

퇴직급여
46,193
36,075

합계
690,264
451,139

21.
현금흐름표

(1) 당분기 및 전분기 중 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

분 류
당분기
전분기

분기순손실
-23,181,099
-21,737,489

수익ㆍ비용의 가감:

감가상각비
4,425,966
4,618,470

사용권자산상각비
56,156
0

퇴직급여
898,182
1,120,395

무형자산상각비
15,355
30,267

이자비용
1,250,747
1,084,422

외화환산손실
224,075
165,267

재고자산평가손실
-170,626
1,169,683

유형자산처분손실
-
1,456,191

대손충당금환입
-
-38,815

이자수익
-100,057
-311,558

배당금수익
-8,000
-10,000

외화환산이익
-487,232
-199,261

유형자산처분이익
-170,475
-419

사용권자산처분이익
-386
-564

사용권자산처분손실
-
2850

법인세비용(수익)
-181,674
-7,512

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:

매출채권및기타채권
-4,267,654
-7,089,513

기타유동자산
391,464
-7,107

재고자산
-4,851,365
-1,614,964

기타비유동자산
7,946
-

매입채무및기타채무
4,356,048
1,156,589

기타유동부채
6,765
98,195

장기기타채무
53,487
140,888

확정급여부채
-2,316,273
-1,442,145

사외적립자산
-
11,931

기타비유동부채
22,171
38,319

영업에서 창출된 현금흐름
-24,026,480
-21,365,880

(2) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

분 류
당분기
전분기

건설중인자산의 본계정 대체
3,807,972
10,723,803

유형자산 취득으로 인한 미지급금의 증가(감소)
-
-139,500

사용권자산의 증가
-
13,998

22.
보고기간 후 사건

해당사항 없습니다.

6. 배당에 관한 사항

(1) 배당에 관한 사항
[정관]
제54조 1(이익배당) 
① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총 회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.
③ 제 1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자 에게 지급한다.

제54조 2(분기배당)
① 사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월말일 현재 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 분기배당을 할 수 있다.

제 55조 (배당금지급청구권의 소멸시효)
① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
② 제 1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제28기 3분기
제27기
제26기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-24,010
-37,044
-30,408

(별도)당기순이익(백만원)
-23,181
-34,911
-29,255

(연결)주당순이익(원)
-722
-1,311
-1,076

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
2
0.52
0.58

※ 최근사업연도 결산배당을 포함하고 있습니다.
※ 평균 배당수익률은 보통주 배당수익률입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

(1) 증자(감자)현황

(기준일 :
2021년 12월 16일
)
(단위 : 원, 천주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2012년 09월 05일
신주인수권행사
보통주
296,970
500
5,051
신주인수권행사

2013년 01월 23일
신주인수권행사
보통주
890,912
500
5,051
신주인수권행사

2021년 02월 23일
유상증자(일반공모)
보통주
6,153,846
500
4,005
유상증자

(2) 미상환 전환사채 발행현황

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2021년 12월 16일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
18
2021년 07월 14일
2024년 07월 14일
20,000
기명식 보통주
2022년 07월 14일
100
4,388
20,000
4,557,885
-

합 계
-
-
-
20,000
-
-
100
4,388
20,000
4,557,885
-

(3) 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

- 해당사항 없음

(4) 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황

- 해당사항 없음

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 12월 16일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 12월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 12월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 12월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 12월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 12월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(5) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

- 해당사항 없음

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

공모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 12월 16일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
1
2021년 02월 23일
시설자금
10,000
시설자금
10,000
-

유상증자
1
2021년 02월 23일
운영자금
14,646
운영자금
14,646
-

사모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 12월 16일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

사모전환사채
18
2021년 07월 14일
운영자금
15,000
운영자금
15,000
-

시설자금
5,000
시설자금
5,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

(1) 재무제표 재작성 등 유의 사항

- 해당사항 없음

(
2)
손실충당금 설정현황

1) 최근 3사업
연도의 계정과목별 손실충당금 설정내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
손실충당금
손실충당금
설정률

제 28기 당분기
(K-IFRS)
매출채권
10,406
(3)
0.03%

미수금
1,642
(163)
9.96%

합계
12,048
-166
8.02%

제 27기 
(K-IFRS)
매출채권
6,916
(3)
0.04%

미수금
1,654
(163)
9.89%

합계
8,570
-166
7.69%

제 26기
(K-IFRS)
매출채권
10,076
(734)
7.28%

미수금
1,602
(164)
10.24%

합계
11,678
-898
4.18%

(*) 연결기준 자료입니다
.

2) 최근 3사업연도의 손
실충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제 28기 당분기
제 27기
제 26기

1. 기초 손실충당금 잔액합계
166
898
976

2. 순손실처리액(①－②±③)
-
-39
-78

① 손실처리액(상각채권액)
-
-693
-

② 상각채권회수액
-
-39
-78

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
-
-

4. 기말 손실충당금 잔액합계
166
166
898

(*) 연결기준 자료입니다.

3) 매출채권관련 손실충당금 설정방침

가. 손실충당금 설정방침

회사는 매출채권 등에 대하여 개별분석과 과거의 손실경험율에 의한 회수가능성이 없거나회수가 의문시되는 손실추산액을 손실충당금으로 설정하고 있습니다.

나. 손실처리기준

- 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 회수불능이 객관적으로 입증되는 경우
- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우
- 외부 채권회수 전문 기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우
- 기타 법인세법시행령 제 62조 1항에서 규정하는 사유 발생시

4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

당분기말과 전기말 현재 매출채권의 연령 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

기한미도래
10,403,769
6,913,092

기한경과:

3개월 이하
-
-

3개월 초과
-
-

6개월 초과
2,618
2,618

차감: 손실충당금
-2,618
-2,618

합계
10,403,769
6,913,092

(*) 연결기준 자료입니다.

(3) 최근 3사업연도의
재고자산의 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제 28 기 
당분기
제 27 기
제 26 기
비 고

법인통합
제품
206
2,262
1,003
-

재공품
4,772
1,118
1,048
-

원재료
6,818
3,779
2,262
-

저장품
66
0
0
-

상 품
0
62
0
-

미착품
45
14
2
-

소 계
11,907
7,235
4,315
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
9.41%
6.35%
3.42%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
13.52회
14.52회
16.52회
-

(*) 연결기준 자료입니다.

1) 재고자산 실사내역

가. 실사일자 
 6월말 및 12월말 기준으로 매년 2회 재고자산 실사 실시. 재고조사 시점인 1월 및 7월과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당기간 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 대 차대조표일 기준 재고자산의 실재성을 확인함. 
 나.실사방법

사내보관재고 : 전수조사 실시
 사외보관재고 : 물품보유 확인서 또는 장치확인서 징구 및 표본조사 병행.
 외부감사인은 12월말 기준 재고자산에 대하여 당사의 재고실사에 입회 확인하고 일부 항목에 대해 표본 추출하여 그 실재성 및 완전성 확인함.
 다.장기체화재고 등 내역
 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표 가액으로 하고 있 으며, 최근 3사업연도의 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같음.

(단위 : 백만원)

구 분
제28기 당분기
제27기
제26기

취득원가
평가충당금
기말잔액
취득원가
평가충당금
기말잔액
취득원가
평가충당금
기말잔액

제품 및 상품
466
-260
206
3,499
-1,237
2,262
1,750
-747
1,003

재공품
6,221
-1,449
4,772
1,378
-260
1,118
1,759
-711
1,048

원재료
7,271
-453
6,818
4,614
-835
3,779
2,517
-255
2,262

기타
111
0
111
76
-
76
2
-
2

합 계
14,069
-2,162
11,907
9,567
-2,332
7,235
6,028
-1,713
4,315

(*) 연결기준 자료입니다.

(4) 공정가치 평가내역

1) 공정가치 측정

직전 연차 재무보고 이후
연결회사가 금융상품 공정가치를 산정하는 데
사용한 판단 및 추정에 대한 당분기의 정보를 제공합니다.

당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

1-1) 금융상품 종류별 공정가치

연결회사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과공정가치 차이가 유의적이지 않으며, 기타금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

1-
2)

공정가치 서열체계

연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다.

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말 현
재

단기성으
로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액을 제외하고는 공정가치로 평가된 연결회사의 금융자산은 없으며 금융부채는 전환사채가 있습니다.

2) 범주별 금융상품

가. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 금융자산의 구분 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
4,038,844
2,802,205

장단기금융상품
4,000,000
633,620

매출채권및기타채권
12,248,464
8,701,810

장기기타채권
290,488
303,610

합계
20,577,796
12,441,245

나. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 금융부채의 구분내역은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위: 천원)

구분
상각후원가로 측정하는 금융부채
공정가치로 인식된 금융부채

매입채무및기타채무
16,547,099
-

단기차입금
53,594,672
-

리스부채
307,110
-

복합금융상품
-
17,581,900

합계
70,448,881
17,581,900

② 전기말

(단위: 천원)

구분
상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무및기타채무
14,395,894

단기차입금
63,603,893

리스부채
215,636

합계
78,215,423

3) 금융위험

가. 금융위험관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 시장위험, 유동성위험을 포함한 다양한 금융위험에 노출되어 있으며, 이러한 위험의 영향을 최소화시키고자 합니다. 연결실체의 금융위험관리는 연결실체 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 리스크의 유형과 그 측정 방법 등에 대하여 리스크 유형별로 관리원칙 및 관리방법을 규정하고 지속적으로 정책의 준수와 위험노출정도를 검토하고 있습니다.

① 시장위험
 (가) 환율변동위험

환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 기업의 영업활동(수익이나 비용이 연결실체의 기능통화와 다른 통화로 발생할 때) 등으로 인해 주로 USD, JPY, CNY 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

당분기말 현재
연결실체
의 화폐성 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 외화 1단위)

구분
자산
부채

현지통화
원화환산
현지통화
원화환산

USD
13,655,853
18,202,259
10,088,253
11,953,571

JPY
-
-
54,445,642
576,133

CNY
-
-
-
-

VND
1,945,560
356,096
-
-

합계

18,558,355

12,529,704

당분기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시, 동 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통화
10% 상승시
10% 하락시

USD
624,869
-624,869

JPY
-57,613
57,613

VND
-
-

CNY
35,610
-35,610

합계
602,866
-602,866

 (나) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 변동금리부 차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 한편, 연결실체의 변동금리부 예금은 금액적으로 중요하지 아니한 바 관련 수익 및 현금흐름은 시장이자율의 변동으로부터 중요한 영향을 받지 않습니다.

연결실체는 변동금리부 차입금과 관련된 이자율위험을 최소화하기 위해 유리한 금리조건으로의 대체융자 및 신용등급개선과 같은 다양한 방법을 통하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달방안을 선택하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 변동금리부 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

변동금리부 차입금
53,594,672
60,103,893

다음은 당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때, 변동금리부차입금에 대해 합리적인 범위 내에서 가능한 이자율변동이 향후 1년간 연결실체의 세전순이익에 미치는 효과에 대한 민감도 분석 결과입니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

세전순이익의 변동

-
535,947

535,947
-601,039
601,039

② 신용위험
신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결실체는 주로 매출채권및기타채권 등 영업활동 및 금융기관예치금, 외환거래, 장ㆍ단기금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있으며, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 해당 금융상품 장부금액과 동일합니다. 

당분기말과 전기말 현재
연결실체
의 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
4,038,844
2,802,205

장단기금융상품
4,000,000
633,620

매출채권및기타채권
12,248,464
8,701,810

장기기타채권
290,488
303,610

합계
20,577,796
12,441,245

이러한 신용위험을 관리하기 위하여
연결실체
는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 한편,
연결실체
는 신용등급이 우수하여 안정성이 보장되는 금융기관과의 거래를 수행함으로써, 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련한 신용위험에 대한 실질적인 노출정도는 제한적입니다.

③ 유동성위험

당분기말 현재
유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고있으며, 금융기관 차입금 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성 간의 조화를 유지하고 있습니다. 

당분기말 현재 연결실체의 유동부채는 유동자산을 초과하고 있습니다. 그러나, 유동부채의 대부분을 차지하는 연결실체의 단기차입금은 주로 유형자산을 담보로 한 차입금이며, 동일 차입처로부터 연장될 수 있습니다. 또한, 연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 당분기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결하고 있는 한도 약정의 내용은 주석 28에서 설명하고 있습니다.
한편,
연결실체는 일시적인 유동성위험이 발생하는 경우에 당사의 특수관계자로부터 일시적인 자금조달을 계획하고 있습니다.
연결실체
가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이하
1년 ~ 5년

매입채무및기타채무
16,547,099
16,547,099
16,547,099
-

단기차입금(*)
53,594,672
53,688,711
53,688,711
-

리스부채
307,110
307,110
306,419
691

장기기타채무
2,143,900
2,143,900
-
2,143,900

합계
72,592,781
72,686,820
70,542,229
2,144,591

(*) 단기차입금의 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다.

연결실체
는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

나. 자본관리

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 자본관리 전략은 전기와 변동이 없습니다.

연결실체
는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출됩니다. 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산됩니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

부채
95,601,926
85,519,736

자본
30,933,437
28,374,050

부채비율
309.06%
301.40%

다. 공정가치

연결실체
의 금융자산 및 부채는 장부금액이 공정가치의 근사치에 해당하여 공정가치를 별도로 측정하지 않는 바, 관련 금융자산과 부채에 대한 공정가치 및 공정가치 서열체계 정보는 공시되지 않습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

삼
정회계법인은 당사의 제27기, 제26기 감사를 수행하였고 감사의견은 모두 적정입니다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제28기 당분기(당기)
삼일회계법인
없음
해당사항 없음
해당사항 없음

제27기(전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음

이연법인세자산의 실현가능성 평가

제26기(전전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음
이연법인세자산의 실현가능성 평가

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제28기 당분기
삼일회계법인
반기검토, 중간감사, 재고실사, 결산감사
180
1,640
90
820

제27기(전기)
삼정회계법인
반기검토, 중간감사, 재고실사, 결산감사
118
1,311
118
1,516

제26기(전전기)
삼정회계법인
반기검토, 중간감사, 재고실사, 결산감사
94.5
1,050
94.5
1,460

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제28기(당분기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제27기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제26기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021년 03월 22일
상근감사 1인 및 비상근감사 1인
엄무수행이사 1인 및 업무팀원 1인
서면보고
감사수행결과 보고

5. 조정협의내용 및 재무제표 불일치

- 해당사항 없음

6. 회계감사인의 변경

당사는 제28기(당기) 회계감사인을 삼정회계법인에서 삼일회계법인으로 변경하였습니다. 이는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조 제1항 및 제2항, 동법 시행령 제17조 및「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」제10조 및 제15조 제1항에 따른 감사인 주기적지정에 의한 것입니다.

당사의 종속기업은 제28기말 현재 1개이며, 당기 중
ILJIN DISPALY VINA CO., LTD(
종속기업)는 동아회계법인에서 PWC로 회계감사인을 변경하였습니다. 해당 종속기업은 당사(지배회사)의 회계감사인 변경에 따라 연결감사 업무 효율화를 위해 회계감사인을 변경하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

회계감사인은 당사의 제27기 내부회계관리제도 운영실태평가보고서를 검토하고 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성개요

본 보고서 작성기준일 기준 당사의 이사회는 2명의 사내이사(김기환, 김승찬)와 1명의 사외이사(이동녕)로 구성되어 있습니다.
이사회는 대표이사를 역임하여 이사진 간 의견을 조율하고 이사회 활동을 총괄하는 역할에 적임이라고 판단
하여 심임수 이사를 의장으로 선임하였습니다. 이사회는 회사의 전반적인 경영의 주요정책을 결정하며, 이사후보의 인적사항에 관해서는 주주총회 전 공시하고 대부분의 이사후보는 이사회의 추천을 주주가 찬성하는 방식으로 승인됩니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

나. 이사회의 권한내용

(1) 주주총회에 관한 사항 
(2) 회사경영에 관한 사항 
(3) 재무에 관한 사항 
(4) 기타 회사업무의 중요사항 결의

다. 이사후보의 인적사항에 관한 주주총회 전 공시여부 및 주주의 추천여부

- 이사 후보로 추천된 이사의 인적사항을 경영참고사항을 통해 공시

라. 이사회의 운영에 관한 사항

(1) 이사회는 이사로 구성하며 당 회사 업무의 중요사항을 결의한다. 
(2) 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 1일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 그러나, 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다. 
(3) 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다.

마. 이사회의 운영에 관한사항

회차
개최일자
의안내용
가결여부
비고

사내이사
김기환
(참석율 : 100%)
사내이사
김승찬
(참석율 : 100%)
사외이사
이동녕
(참석율 : 88%)

1
2021-01-29
1. 2020년 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태보고
2. 2020년 감사의 내부회계관리제도 평가보고
가결
-
-
-

2
2021-02-03
1. 우리은행 기타원화지급보증 30억원 거래약정
2. 일괄여신 한도 12억으로 감액
가결
-
-
-

3
2021-03-12
1. 우리은행 기타원화지급보증 110억원 거래약정 및 두루두루(Thru Thru) 정기예금 40억원 질권설정의 건
가결
-
-
-

4
2021-03-15
1. 전자투표 및 전자위임장 이용 승인의 건
2. 제27기(2020.01.01 ~ 2020.12.31) 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서 등 제무재표 승인의 건
3. 제27기 정기주주총회 소집의 건
4. 정관 변경의 건, 이사 선임의 건, 감사 선임의 건, 이사 보수한도 승인의 건, 감사 보수한도 승인의 건
가결
-
-
-

5
2021-03-22
1. 제27기(2020.01.01 ~ 2020.12.31) 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서 등 수정된 제무재표 승인의 건
가결
-
-
-

6
2021-03-30
1. 제27기(2020.01.01 ~ 2020.12.31) 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건
2. 정관변경의 건
3. 이사선임의 건
4. 감사 선임의 건
5. 이사보수한도 승인의 건
6. 감사보수한도 승인의 건
가결
가결
가결
-

7
2021-03-30
1. 대표이사 선임의 건
가결
가결
가결
-

8
2021-05-03
1. 산업운영자금대출 13,770백만원 대환
가결
가결
가결
-

9
2021-06-15
1. 단기차입금 차입의 건
가결
가결
가결
-

10
2021-07-12
1. 제18회 무기명식 무보증 사모 전환사채발행의 건
가결
가결
가결
-

11
2021-08-25
1. 산업운영자금대출 대환 및 기한부 수입신용장(한도) 기한연장 요청의 건
가결
가결
가결
-

12
2021-09-08
1. 제 28기 임시주주총회 소집의 건
2. 사내이사 선임의 건
가결
가결
-
-

13
2021-09-10
1. 우리은행 운전자금 신규 차입의 건
가결
가결
가결
-

14
2021-12-17
1. 유상증자(주주배정 후 실권주 일반공모) 결정의 건
가결
가결
가결

※ 이사의 출석율은 각각 선임일 이후 및 퇴임일 이전으로 개최된 위원회에 대한 개인별 참석비율입니다

바. 이사회내 위원회 

본 보고서 작성기준일 현재 이사회내 설치된 위원회는 없습니다.

사. 이사의 독립성 

당사의 사외이사를 포함한 모든 이사의 독립성 강화를 위해, 당사는 이사선임시 주주총회 전 사전에 이사에 대한 모든 정보를 투명하게 공개하여 추천인과 최대주주와의 관계, 회사와의 거래 등에 대한 내역 등을 외부에 공시하고, 주총회의 승인을 거쳐 이사를 선임하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직명
성명
추천인
활동분야(담당업무)
회사와의 거래
최대주주 또는
주요주주와의 관계
연임 여부 및 회수
임 기

사내이사
김기환
(의장, 대표이사 겸직)
이사회
경영 총괄
해당사항없음
임직원
2회
2022.03.30

김승찬
이사회
경영지원실장
해당사항없음
임직원
신규선임
2022.03.30

사외이사
이동녕
이사회
경영전반에 관한 업무
해당사항없음
해당사항없음
신규선임
2022.03.30

회사는 별도의 지원조직은 없으나 사외이사가 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다
. 이사회 개최시에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 자료를 제공받고, 경영활동에 대한 이해를 제고하기 위해, 국내외 경영현장을 직접 시찰하고 현황보고를 받을 수 있습니다

아. 사외이사 및 그 변동현황

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

3
1
1
-
-

(*) 당사는 2021년 3월 30일에 개최된 정기 주주총회에서 곽민기 사외이사의 임기만료로, 이동녕 사외이사를 신규 선임함.

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사 교육 계획 미수립

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의
이해관계
사외이사여부
회사와의
거래내역
겸직현황
비 고

장경석
▶ 경찰대학 법학과 
▶ 성균관대학교 행정대학원 
▶ 서울경찰청 경무과장(총경) 
▶ 인천경찰청 2부장(경무관)
해당사항 없음
X
해당사항 없음
해당사항 없음
상근감사

나. 감사의 독립성

당사는 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 상근감사 1인(장경석)이 감사업무를 수행하고 있습니다.

감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 당사의 정관에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다.

[정관 제46조 준용]
① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.
② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.
③ 감사는 회사의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.
④ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다.이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

다. 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
참석현황

상근감사
장경석
(참석율 : 100%)

7
2021-03-30
1. 대표이사 선임의 건
가결

8
2021-05-03
1. 산업운영자금대출 13,770백만원 대환
가결

9
2021-06-15
1. 단기차입금 차입의 건
가결

10
2021-07-12
1. 제18회 무기명식 무보증 사모 전환사채발행의 건
가결

11
2021-08-25
1. 산업운영자금대출 대환 및 기한부 수입신용장(한도) 기한연장 요청의 건
가결

12
2021-09-08
1. 제 28기 임시주주총회 소집의 건
2. 사내이사 선임의 건
가결

13
2021-09-10
1. 우리은행 운전자금 신규 차입의 건
가결

14
2021-12-17
1. 유상증자(주주배정 후 실권주 일반공모) 결정의 건
가결

※ 감사의 출석율은 선임일 이후 개최된 위원회에 대한 참석비율입니다

라. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
감사 교육 계획 미수립

마.
감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재경팀
5
실장 외 / 13년(평균)
감사업무 전반

바. 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

기획관리팀
3
차장 외 / 9년(평균)
내부통제 등 전반

3. 주주총회 등에 관한 사항

(1) 집중투표제의 채택여부

- 해당사항 없음

(2) 서면투표제 채택여부

 - 해당사항 없음

(3) 전자투표제의 채택여부

당사는
제27기, 제25기, 제24기 정기 주주총회는 전자투표제 및 전자위임장 제도에 대해 이사회 결의를 통해 도입하였고, 전체 주주를 대상으로 하
였습니다.

제26기
주주총회에서는 전자투표제를 도입하지 않았습니다.

투표제도 현황

(기준일 :
2021년 12월 16일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제 27기, 25기, 24기

(4) 경영권 경쟁

- 해당사항 없음

(5) 의결권 현황

(기준일 :
2021년 12월 16일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
34,468,286
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
62,834
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
34,405,452
-

우선주
-
-

VI. 주주에 관한 사항

(1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021년 12월 16일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2021.01.01
2021.12.16

주식수
지분율
주식수
지분율

허진규
본인
보통주
7,110,605
25.11
8,597,502
24.94
-

허승은
친인척
보통주
348,187
1.23
420,995
1.22
-

일진유니스코(주)
계열사
보통주
1,084,536
3.83
1,273,525
3.69
-

일진머티리얼즈(주)
계열사
보통주
3,514,539
12.41
4,126,976
11.97
-

일진반도체(주)
계열사
보통주
893,840
3.16
1,077,209
3.13
-

셀리게인
계열사
보통주
843
0.01
843
0.01
-

계
보통주
12,952,550
45.75
15,497,050
44.96
-

우선주
-
-
-
-
-

(2) 최대주주의 주요경력 및 개요

최대주주 성명

직위

주요경력(최근 5년간)

경력사항

겸임현황

허진규

일진그룹
회장

- 서울대학교 금속공학 학사
- 일진그룹 회장

- 일진과학기술문화재단 이사

(3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

- 해당사항 없음

(4) 최대주주의 변동내역

- 공시대상 기간동안 최대주주 변동내역은 없습니다

(5) 주식 소유현황

주식 소유현황

(기준일 :
2021년 12월 16일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
허진규
8,597,502
24.94
-

일진머티리얼즈(주)
4,126,976
11.97
-

우리사주조합
-
-
-

소액주주현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
11,648
11,656
99.93
13,694,533
28,314,440
48.37
-

(*)2020년 12월 31일 기준의 주주 수 입니다

※ 기초의 주식수는 총 28,314,440주에서 21년02월 23일 유상증자 신주 상장에 따른 당분기말기준('21.9.30) 주식수는 34,468,286주로 변경되었습니다

(7) 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제10조(신주인수권)

① 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 주주이외의 자에게 이사회의 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 80을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행주식총수의 100분의 80을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 및 기타경영 상 필요 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우
 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 청약을 할 기회를 부여하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행주식총수의 100분의 80을 초과하지 않는 범위내에서 주식예탁증서 (DR)발행에 따라 신주를 발행하 는 경우

4. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배 정하는 경우

③ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격등 은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다

⑤ 제1항 내지 4항의 규정에 불구하고 공모증자를 통한 신주발행의 경우 또는 법령 및 정관에 다른 정함이 있는 경우에는 이사회의 결의에 따라 주주이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

결산일
12월 31일
정기주주총회일
매사업년도 종료후 3월 이내

주주명부 폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 31일 까지

명의개서대리인
국민은행 증권대행부

주주의 특전
없음
공고의 방법
홈페이지(http://www.iljindisplay.co.kr)

(8) 주가 및 주식거래 실적

당사는 한국거래소 유가증권시장에 상장되어 있으며 당사 주식의 최근 6개월간 주가 및 거래량은 다음과 같습니다
.

(기준일 : 2021년 12월 16일)
(단위: 원, 주)

구분
21년 6월
21년 7월
21년 8월
21년 9월
21년 10월
21년 11월

주가
최고주가
4,395
4,525
4,685
4,345
3,825
3,410

최저주가
4,680

4,225

3,995
3,795
3,460
2,555

평균주가
4,510
4,384
4,325
4,064
3,465
2,555

거래량
최고 일거래량
373,215
224,890
4,547,403
722,402
181,173
846,406

최저 일거래량
45,447
32,418
41,064
53,299
32,203
55,179

월간거래량
3,080,853
2,094,571
8,287,898
2,172,416
1,456,020
3,847,494

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

1. 임원 현황

(기준일 :
2021년 12월 16일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김기환
남
1969년 04월
대표이사
사내이사
상근
경영 총괄
영남대학교
삼성SDI
Smart Display
삼성코닝
유진디지털
-
-
임직원
2008.08.25
~
현재
2022년 03월 30일

김승찬
남
1973년 05월
실장
사내이사
상근
경영지원실장
한양대학교 
한솔제지 회계정보팀 
일진머티리얼즈 재경팀 
일진디스플레이(주) 경영지원실 실장
-
-
임직원
2018.05.08
~
현재
2022년 03월 30일

장희혁
남
1969년 07월
상무보
미등기
상근
사파이어사업부장
홍익대학교
서울대학원
일진전기
-
-
임직원
1999.11.29
~
현재
2021년 12월 31일

이동녕
남
1938년 01월
사외이사
사내이사
상근
사외이사
서울대학교 금속공학 
서울대학교 대학원 금속공학 
워싱턴대학교 대학원 금속공학 
한국과학기술연구원 연구원 
서울대학교 공대 교수
-
-
해당없음
2021.03.30
~
현재
2022년 03월 30일

강평옥
남
1961년 04월
상무
미등기
상근
생산기술센터장
부경대학교 
삼성SDI(주) 
일진디스플레이(주) 생산기술센터장
-
-
해당없음
2020.12.14
~
현재
2021년 12월 31일

장경석
남
1964년 03월
감사
감사
상근
감사
경찰대학 법학과 
성균관대학교 행정대학원 
서울경찰청 경무과장(총경) 
인천경찰청 2부장(경무관)
-
-
해당없음
2021.03.30
~
현재
2024년 03월 30일

2. 직원 등 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

TS사업부
남
225
-
1
-
226
3
4,938
22
-
-
-
-

TS사업부
여
160
-
-
-
160
6
3,029
19
-

SAP사업부
남
146
-
2
-
148
5
3,576
24
-

SAP사업부
여
16
-
0
-
16
7
427
27
-

합 계
547
-
3
-
550
21
11,971
92
-

3. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
3
253
84
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
2,500
-

상근감사/비상근감사
1
100
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
437
87
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
399
133
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
18
18
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
21
21
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

(*) 당분기말에 보수가 5억원 이상인 이사/감사는 없습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(*) 당분기말에 보수가 5억원 이상인 이사/감사는 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

(*) 당분기말에 보수가 5억원 이상인 이사/감사는 없습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(*) 당분
기말에 보수가 5억원 이상인 이사/감사는 없습니다.

3) 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황
 - 해당사항 없음

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

일진
6
41
47

타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
-
1
1
834,760
-
-
834,760

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
1
1
834,760
-
-
834,760

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 한 신용공여 등

- 해당사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

- 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

- 해당사항 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

1) 당분기 및 전기 중 대주주 이외의 이해관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다. 

① 당분기말

(단위: 천원)

특수관계
구분
회사명
채 무

단기차입금

미지급금

기타채무

기타특수관계자
일진다이아몬드(주)
-
4,263
-

일진디앤코(주)
-
314
-

일진홀딩스(주)
-
119,091
-

유한회사 일진에스앤티
-
-
-

일진씨앤에스(주)

-
103,245
-

일진지엘에스(주)
-
7,150
-

합 계
0
234,063
0

② 전기말

(단위: 천원)

특수관계
구분
회사명
채 무

단기차입금
미지급금
기타채무

기타특수관계자
일진디앤코(주)
-
605
-

일진다이아몬드(주)
-
5,327
-

일진씨앤에스(주)
-
113,442
-

일진홀딩스(주)
-
101,528
-

유한회사 일진에스앤티
3,500,000
-
440

합 계
3,500,000
220,902
440

2)
당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
지급수수료
기타비용

기타특수관계자
일진다이아몬드㈜
-
52,628

일진디앤코㈜
-
2,995

일진홀딩스(주)
109,839
-

트랜스넷(주)
-
-

유한회사 일진에스앤티
-
97,986

일진씨앤에스(주)

835,380
9,426

일진지엘에스(주)
58,500
-

합계
1,003,719
163,035

② 전분기

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
지급수수료
기타비용

기타특수관계자
일진디앤코(주)
-
4,535

일진다이아몬드(주)
-
81,783

일진씨앤에스(주)
953,416
9,817

일진홀딩스(주)
79,441
-

트랜스넷(주)
30,251
-

합계
1,063,108
96,135

3)
당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
당분기

차입
상환

기타특수관계자
유한회사 일진에스앤티
13,500,000
17,000,000

4) 자산양수ㆍ도 내역

당사는 2013년 1월 23일 신주인수권부사채(2010년 2월 25일 발행) 중 일진반도체 주식회사 인수분에 대해 동 사채에 부여된 신주인수권을 47,981,587천원에 양수하 였으며, 양수대상자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

양수ㆍ도대상 자산
분리형 신주인수권부사채 중 신주인수권

발행회사
일진디스플레이주식회사

양수ㆍ도대상 신주인수권 권면총액
15,100,000천원

양수ㆍ도대상 신주인수권 행사가능 주식수량
(평가대상 신주인수권 수)
2,989,507주

행사가액
5,051원/주

(*) 2013년 1월 23일 주요사항보고서(중요한자산양수도결정) 공시 참조

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

- 해당사항 없음

견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2021년 12월 16일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

3. 제재 등과 관련된 사항

- 해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

- 해당사항 없음

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

ILJIN DISPALY VINA CO.,LTD
2019-03-29
Lot No. A1-3, Road N2, A Area, Hoa Mac Industrial Zone,Hoa Mac Town, 
Duy Tien District, Ha Nam Province, Vietnam
터치스크린패널, 바이오센서 
제조 및 임가공
3,076,934
지분 100%
X

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
6
일진홀딩스㈜
120111-0011990

일진전기㈜
134811-0159279

일진다이아몬드㈜
154511-0029242

일진디스플레이㈜
154511-0006076

일진머티리얼즈㈜
214911-0003625

일진하이솔루스(주)
210111-0086548

비상장
41
일진제강㈜
134111-0008412

일진유니스코㈜
110111-0356455

일진디앤코㈜
110111-3929077

유한회사 일진파트너스
110111-7923281

㈜세마오일
110111-2771677

㈜전주방송
210111-0018260

알피니언메디칼시스템㈜
170111-0331190

마그마툴㈜
210111-0028889

(유)일진에스앤티
110114-0170271

일진씨앤에스㈜
110111-7714987

일진지엘에스㈜
134511-0107258

일진자동차㈜
110111-1267031

일진오리진앤코㈜
110111-7682449

일진반도체㈜
134811-0145666

셀리게인㈜
131311-0084552

일진건설㈜
171111-0000075

유한회사 아이텍
110114-0233897

트랜스넷㈜
110111-2957425

일진라이프사이언스㈜
110111-4444727

㈜아트테크
150111-0103965

㈜아이알엠
110111-5556266

㈜오리진앤코
110111-5917749

아이엠지테크놀로지 주식회사
110111-7919553

일진투자파트너스(주)
110111-7842738

ILJIN USA
미국

ILJIN EUROPE GMBH
독일

SHANGHAI ILJIN DIAMOND CO.,LTD
중국

ILJIN JAPAN
일본

ILJIN Electric USA. INC.
미국

Alpinion US, Inc.
미국

Alpinion Medical Deutschland GmbH
독일

Alpinion Guangzhou Medical Systems Co., Ltd.
중국

Life Science Enterprises
미국

ILJIN STEEL AMERICA INC
미국

TSC GmbH
독일

IMM Technology Sdn Bhd
말레이시아

Samyong Global Construction SDN. BHD..
말레이시아

ILJIN DISPLAY VINA CO.,LTD
베트남

ILJIN Diamond VINA
베트남

IMH TECHNOLOGY Zrt.
헝가리

ILJIN WALL TECH INC
필리핀

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

ILJIN DISPALY VINA CO.,LTD
비상장
2019년 03월 19일
해외거점확보
834,760
-
100
834,760
-
-
-
-
100
834,760
3,076,934
-2,181,228

합 계
-
100
834,760
-
-
-
-
100
834,760
3,076,934
-2,181,228

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항이 없습니다. 

2. 전문가와의 이해관계

해당사항이 없습니다.