LG에너지솔루션 — [기재정정]투자설명서 (20220114)
제출인: LG에너지솔루션

투자설명서
1.9
(주)LG에너지솔루션

정 정 신 고 (보고)

2022년 01월 14일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 12월 29일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 '
굵은 빨간색'으로 표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
모집(매출)가액(예정) : 257,000원 ~ 300,000원
모집(매출)총액(예정) : 10,922,500,000,000원 ~ 12,750,000,000,000원

모집(매출) 확정가액 :
300,000
원
모집(매출)확정총액 :
12,750,000,000,000원

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정 개요
(주3)
(주3)

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항
-
(주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가. 모집 또는 매출 조건
(주5)
(주5)

5. 인수 등에 관한 사항
(주6)
(주6)

III. 투자위험요소

3. 기타위험 - 커. 공모자금의 사용내역 관련 위험
(주7)
(주7)

IV. 인수인의 의견 (분석기관의 평가의견)

4. 종합평가 결과 - 가. 평가결과
(주8)
(주8)

4. 종합평가 결과 - 다. 희망 공모가액 산출
(주9)
(주9)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주10)
(주10)

2. 자금의 사용 목적
(주11)
(주11)

(주1)
[정정 전]

1. 공모개요

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
42,500,000
500
257,000
10,922,500,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

공동대표주관회사
KB증권
기명식보통주
9,350,000
2,402,950,000,000
16,820,650,000
총액인수

공동대표주관회사
모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점
기명식보통주
8,075,000
2,075,275,000,000
14,526,925,000
총액인수

공동주관회사
대신증권
기명식보통주
4,675,000
1,201,475,000,000
8,410,325,000
총액인수

공동주관회사
신한금융투자
기명식보통주
4,675,000
1,201,475,000,000
8,410,325,000
총액인수

공동주관회사
골드만삭스증권회사 서울지점
기명식보통주
4,675,000
1,201,475,000,000
8,410,325,000
총액인수

공동주관회사
메릴린치인터내셔날엘엘씨증권 서울지점
기명식보통주
4,675,000
1,201,475,000,000
8,410,325,000
총액인수

공동주관회사
씨티그룹글로벌마켓증권
기명식보통주
4,675,000
1,201,475,000,000
8,410,325,000
총액인수

인수회사
미래에셋증권
기명식보통주
425,000
109,225,000,000
764,575,000
총액인수

인수회사

신영증권

기명식보통주
425,000
109,225,000,000
764,575,000
총액인수

인수회사

하나금융투자

기명식보통주
425,000
109,225,000,000
764,575,000
총액인수

인수회사

하이투자증권

기명식보통주
425,000
109,225,000,000
764,575,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 01월 18일 ~ 2022년 01월 19일
2022년 01월 21일
2022년 01월 18일
2022년 01월 21일
-

(주1)

모집(매출) 예정가액(이하
"공모희망가액", "희망공모가액"
이라 한다
)과 관련된 내용은
『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』
부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
㈜LG에너지솔루션
과 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여 제시하는 공모희망가액인

257,000

원 ~
300,000
원 중 최저가액인

257,000원
기준입니다.

(주3)

모집(매출) 확정가액(이하 "확정공모가액", "공모확정가액"이라 한다)
은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점, 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날
엘엘씨증권 서울지점
, 씨티그룹글로벌마켓증권㈜ 그리고 발행회사인
㈜LG에너지솔루
션
이 협의하여 최종 결
정
할 예정이며,
모집(매출)가액 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

(주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

(주5)

청약일
- 우리사주조합 청약일:
2022년
01월 18일 (
1
일간)

- 기관투자자 청약일:

2022년 01월 18일 ~
01월 19일 (
2
일간)

- 일반청약자 청약일:

2022년 01월 18일 ~
01월 19일

(
2
일간)

※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인
2022년
01월
18일

에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은
2022년
01월 18일
부터
01월
19일까지 이틀간
실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)

본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2021년 06월 08일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인
(2021년
11월
30일)
을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(「유가증권시장 상장규정」 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주8)

인수대가는 총 공모금액의
0.
7

%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준입니다. 이와는 별도로 발행회사 및 매출주주는 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 공모금액의
0.3%
에 해당하는 금액 범위 내에서 공모주식
모집ㆍ매출
에 관한 성과수수료로 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주9)

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)
제1항
각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리
(이하 "환매청구권"이라 한다)
를 부여하지 않습니다.

[정정 후]

1. 공모개요

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
42,500,000
500
300,000
12,750,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

공동대표주관회사
KB증권
기명식보통주
9,350,000
2,805,000,000,000
19,635,000,000
총액인수

공동대표주관회사
모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점
기명식보통주
8,075,000
2,422,500,000,000
16,957,500,000
총액인수

공동주관회사
대신증권
기명식보통주
4,675,000
1,402,500,000,000
9,817,500,000
총액인수

공동주관회사
신한금융투자
기명식보통주
4,675,000
1,402,500,000,000
9,817,500,000
총액인수

공동주관회사
골드만삭스증권회사 서울지점
기명식보통주
4,675,000
1,402,500,000,000
9,817,500,000
총액인수

공동주관회사
메릴린치인터내셔날엘엘씨증권 서울지점
기명식보통주
4,675,000
1,402,500,000,000
9,817,500,000
총액인수

공동주관회사
씨티그룹글로벌마켓증권
기명식보통주
4,675,000
1,402,500,000,000
9,817,500,000
총액인수

인수회사
미래에셋증권
기명식보통주
425,000
127,500,000,000
892,500,000
총액인수

인수회사

신영증권

기명식보통주
425,000
127,500,000,000
892,500,000
총액인수

인수회사

하나금융투자

기명식보통주
425,000
127,500,000,000
892,500,000
총액인수

인수회사

하이투자증권

기명식보통주
425,000
127,500,000,000
892,500,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 01월 18일 ~ 2022년 01월 19일
2022년 01월 21일
2022년 01월 18일
2022년 01월 21일
-

(주1)

모집(매출)가액
(
이하
"확정공모가액"
이라 한다

.
)
과 관련된 내용은
『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』
부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
㈜LG에너지솔루션
과 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여 제시하는
확정공모가액
인
300,000
원
기준입니다.

(주3)

모집(매출) 확정가액(이하 "확정공모가액", "공모확정가액"이라 한다)
은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점, 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날
엘엘씨증권 서울지점
, 씨티그룹글로벌마켓증권㈜ 그리고 발행회사인
㈜LG에너지솔루
션
이 협의하여
300,000원으로 최종 결
정하였습니다.

(주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

(주5)

청약일
- 우리사주조합 청약일:
2022년
01월 18일 (
1
일간)

- 기관투자자 청약일:

2022년 01월 18일 ~
01월 19일 (
2
일간)

- 일반청약자 청약일:

2022년 01월 18일 ~
01월 19일

(
2
일간)

※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인
2022년
01월
18일

에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은
2022년
01월 18일
부터
01월
19일까지 이틀간
실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)

본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2021년 06월 08일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인
(2021년
11월
30일)
을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(「유가증권시장 상장규정」 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주8)

인수대가는 총 공모금액의
0.
7

%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액
기
준입니다. 이와는 별도로 발행회사 및 매출주주는 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 공모금액의
0.3%
에 해당하는 금액 범위 내에서 공모주식
모집ㆍ매출
에 관한 성과수수료로 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주9)

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)
제1항
각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리
(이하 "환매청구권"이라 한다)
를 부여하지 않습니다.

(주2)
[정정 전]

2. 공모방법

금번
㈜LG에너지솔루션의
유가증권시장 상장공
모는
신주모집
34,000,000주(80.0%)
, 구주매출
8,500,000주(20.0%)
의 일반공모 방식에
의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모

34,000,000주

80.0%

고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합

8,500,000주

20.0%

우선배정

합계

42,500,000주

100.0%
-

(주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주2)

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7과 「근로복지기본법」제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 20%를 우선배정합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 최대 공모주식의 5%까지 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은
10,625,000주 ~
12,750,000주까
지 변동할 수 있습니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

【일반공모주식 배정내역】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
8,500,000주
20.0%

257,000원
(주6)

2,184,500,000,000원

-

일반청약자
10,625,000주
~ 12,750,000주
25.0%
~ 30.0%
2,730,625,000,000원
~ 3,276,750,000,000원
-

기관투자자

23,375,000주
~ 31,875,000주

55.0%
~ 75.0%
6,007,375,000,000원
~ 8,191,875,000,000원
고위험고수익투자신탁 배정물량 포함

합계

42,500,000주

100.0%
10,922,500,000,000원
-

(주1)

「증권 인수업무 등에 관한 규정
(개정 2021년 06월 17일)
」
제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

(주2)

「증권 인수업무 등에 관한 규정
(개정 2021년 06월 17일)
」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 근거하여 (주1)~(주2)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

(주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(주5)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인

10,625,000주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%,
2,125,000주)
를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

(주6)

주당 공모가액 및 일반공모총액은 공모희망가액인
257,000
원 ~

300,000원
중 최저가액인
257,000원
기준입니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모

27,200,000주

80.00%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
6,800,000주
20.00%
우선배정

합계

34,000,000주

100.00%
-

【참조】모집세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

우리사주조합

6,800,000주

20.0%
257,000원

1,747,600,000,000원

우선배정

일반청약자

8,500,000주
~ 10,200,000주

25.0%
~ 30.0%

2,184,500,000,000원
~ 2,621,400,000,000원

-

기관투자자

18,700,000주
~ 25,500,000주

55.0%
~ 75.0%

4,805,900,000,000원
~ 6,553,500,000,000원

고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
34,000,000주
100.00%
8,738,000,000,000원
-

(주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
KB증권
7,480,000주
22.0%
257,000원
1,922,360,000,000원
일반청약자, 
우리사주조합,
기관투자자
(고위험고수익투자신탁포함)

공동대표주관회사
모간스탠리인터내셔날증권회사
 서울지점
6,460,000주
19.0%
1,660,220,000,000원

공동주관회사
대신증권
3,740,000주
11.0%
961,180,000,000원

공동주관회사
신한금융투자
3,740,000주
11.0%
961,180,000,000원

공동주관회사
골드만삭스증권회사 서울지점
3,740,000주
11.0%
961,180,000,000원

공동주관회사
메릴린치인터내셔날엘엘씨증권
3,740,000주
11.0%
961,180,000,000원

공동주관회사
씨티그룹글로벌마켓증권
3,740,000주
11.0%
961,180,000,000원

인수회사
미래에셋증권
340,000주
1.0%
87,380,000,000원

인수회사

신영증권

340,000주
1.0%
87,380,000,000원

인수회사

하나금융투자

340,000주
1.0%
87,380,000,000원

인수회사

하이투자증권

340,000주
1.0%
87,380,000,000원

합계
34,000,000주
100.00%

8,738,000,000,000원

(주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은
공동대표주관회사인 KB증권㈜와 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜ 그리고 인수회사인
미래에셋증권㈜, 신영증권㈜, 하나금융투자㈜, 하이투자증권㈜를
통하
여 청약이 실시됩니다. 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점 및 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권 서울지점, 씨티그룹글로벌마켓증권㈜는 당해 증권회사의 특성 상 일반청약자를 대상으로 한 청약업무를 수행하지 않습니다.

구분
일반청약대상
모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

공동대표주관회사
KB증권
3,895,834주
~ 4,675,000주
257,000원
1,001,229,338,000원
~ 1,201,475,000,000원

공동주관회사
대신증권
1,947,917주
~ 2,337,500주
500,614,669,000원
~ 600,737,500,000원

공동주관회사
신한금융투자
1,947,917주
~ 2,337,500주
500,614,669,000원
~ 600,737,500,000원

인수회사
미래에셋증권
177,083주
~ 212,500주
45,510,331,000원
~ 54,612,500,000원

인수회사

신영증권

177,083주
~ 212,500주
45,510,331,000원
~ 54,612,500,000원

인수회사

하나금융투자

177,083주
~ 212,500주
45,510,331,000원
~ 54,612,500,000원

인수회사

하이투자증권

177,083주
~ 212,500주
45,510,331,000원
~ 54,612,500,000원

합계
8,500,000주
~ 10,200,000주
2,184,500,000,000원
~ 2,621,400,000,000원

(주3)
금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)에게 배정된 주식은 공동대표주관회사 및 공동주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

(주4)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중
6,800,000
주(20.0%)
를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

(주5)
※ 기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)
※ 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(주6)
※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

(주7)
※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측 등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자 등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(주8)

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상 일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.
④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

(주9)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식
25%인 8,500,000주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%,
1,700,000주
)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. ("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2)배정방법" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주10)

주당모집가액 및 모집총액은 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행사가 협의하여 제시한 공모희망가액
257,000원 ~ 300,000
원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 공동대표주관회사 및 공동주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주11)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주12)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

【매출방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
6,800,000주
80.00%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
1,700,000주
20.00%
우선배정

합계
8,500,000주
100.00%
-

【참조】매출세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

우리사주조합
1,700,000주
20.0%
257,000원
436,900,000,000원
우선배정

일반청약자
2,125,000주
~ 2,550,000주
25.0%
~ 30.0%
546,125,000,000원
~ 655,350,000,000원
-

기관투자자
4,675,000주
~ 6,375,000주
55.0%
~ 75.0%
1,201,475,000,000원
~ 1,638,375,000,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
8,500,000주
100.00%
2,184,500,000,000원
-

(주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당매출가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
KB증권
1,870,000주
22.0%
257,000원
480,590,000,000원
일반청약자, 우리사주조합,
기관투자자(고위험고수익투자신탁포함)

공동대표주관회사
모간스탠리인터내셔날증권회사
1,615,000주
19.0%
415,055,000,000원

공동주관회사
대신증권
935,000주
11.0%
240,295,000,000원

공동주관회사
신한금융투자
935,000주
11.0%
240,295,000,000원

공동주관회사
골드만삭스증권회사
935,000주
11.0%
240,295,000,000원

공동주관회사
메릴린치인터내셔날엘엘씨증권
935,000주
11.0%
240,295,000,000원

공동주관회사
씨티그룹글로벌마켓증권
935,000주
11.0%
240,295,000,000원

인수회사
미래에셋증권
85,000주
1.0%
21,845,000,000원

인수회사

신영증권

85,000주
1.0%
21,845,000,000원

인수회사

하나금융투자

85,000주
1.0%
21,845,000,000원

인수회사

하이투자증권

85,000주
1.0%
21,845,000,000원

합계
8,500,000주
100.00%
2,184,500,000,000원

(주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 공동대표
주관회사인 KB증권㈜과 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜ 그리고 인수회사인
미래에셋증권, 신영증권, 하나금융투자, 하이투자증권을
통하여 청약
이 실시됩니다. 모간스탠리인터내셔날증권회사 및 골드만삭스증권회사, 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권 서울지점, 씨티그룹글로벌마켓증권은 당해 증권회사의 특성 상 일반청약자를 대상으로 한 청약업무를 수행하지 않습니다. 

구분
일반청약대상
매출주식수
주당 매출가액
일반청약대상 매출총액

공동대표주관회사
KB증권
973,958주
~ 1,168,750주

257,000원

250,307,206,000원
~ 300,368,750,000원

공동주관회사
대신증권
486,979주
~ 584,375주
125,153,603,000원
~ 150,184,375,000원

공동주관회사
신한금융투자

486,979주
~ 584,375주

125,153,603,000원
~ 150,184,375,000원

인수회사
미래에셋증권
44,271주
~ 53,125주
11,377,647,000원
~ 13,653,125,000원

인수회사

신영증권

44,271주
~ 53,125주
11,377,647,000원
~ 13,653,125,000원

인수회사

하나금융투자

44,271주
~ 53,125주
11,377,647,000원
~ 13,653,125,000원

인수회사

하이투자증권

44,271주
~ 53,125주
11,377,647,000원
~ 13,653,125,000원

합계

2,125,000주
~ 2,550,000주

546,125,000,000원
~ 655,350,000,000원

(주3)
금번 매출에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)에게 배정된 주식은 공동대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

(주4)

금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중
1,700,000
주(20.0%)
를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

(주5)
※ 기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)
※ 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(주6)
※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

(주7)
※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(주8)

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상 일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.
④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

(주9)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 매출주식
25%인 2,125,000주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 매출주식의
5%, 425,000주)
를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. ("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2)배정방법" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주10)

주당매출가액 및 매출총액은 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행사가 협의하여 제시한 공모희망가액
257,000원 ~ 300,000원
중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 공동대표주관회사를 통해 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주11)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주12)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜LG에너지솔루션

주식회사
LG화학
(
8,500,000주)
의 보유 주식을 
수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 
인수인이 자기계산으로 인수함

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자
회사와의 관계
증권의 종류
매출전
보유증권수
매출증권수
(주1)
매출후
보유증권수

주식회사 LG화학

(주2)

최대주주
기명식보통주
200,000,000주

8,500,000주

191,500,000주

합 계

200,000,000주

8,500,000주

191,500,000주

(주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주2)

매출주주인 주식회사
LG화학
은 금번 상장 이후
191,500,000주의 보통주(공모 후 81.8%)를
보유하게 될 것이며, 「유가증권시장 상장규정」 제27조(의무보유)에 의거 상장 후 6개월간 의무보유 할 예정입니다.

[정정 후]

2. 공모방법

금번
㈜LG에너지솔루션의
유가증권시장 상장공
모는
신주모집
34,000,000주(80.0%)
, 구주매출
8,500,000주(20.0%)
의 일반공모 방식에
의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모

34,000,000주

80.0%

고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합

8,500,000주

20.0%

우선배정

합계

42,500,000주

100.0%
-

(주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주2)

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7과 「근로복지기본법」제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 20%를 우선배정합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 최대 공모주식의 5%까지 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은
10,625,000주 ~
12,750,000주까
지 변동할 수 있습니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

【일반공모주식 배정내역】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
8,500,000주
20.0%

300,000원

(주6)

2,550,000,000,000원

-

일반청약자
10,625,000주
~ 12,750,000주
25.0%
~ 30.0%
3,187,500,000,000원
~ 3,825,000,000,000원
-

기관투자자

23,375,000주
~ 31,875,000주

55.0%
~ 75.0%
7,012,500,000,000원
~ 9,562,500,000,000원
고위험고수익투자신탁 배정물량 포함

합계

42,500,000주

100.0%
12,750,000,000,000원
-

(주1)

「증권 인수업무 등에 관한 규정
(개정 2021년 06월 17일)
」
제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

(주2)

「증권 인수업무 등에 관한 규정
(개정 2021년 06월 17일)
」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 근거하여 (주1)~(주2)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

(주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(주5)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인

10,625,000주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%,
2,125,000주)
를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

(주6)

주당 공모가액 및 일반공모총액은
확정공모가액
인
300,000
원
기준입니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모

27,200,000주

80.00%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
6,800,000주
20.00%
우선배정

합계

34,000,000주

100.00%
-

【참조】모집세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

우리사주조합

6,800,000주

20.0%
300,000원

2,040,000,000,000원

우선배정

일반청약자

8,500,000주
~ 10,200,000주

25.0%
~ 30.0%

2,550,000,000,000원
~ 3,060,000,000,000원

-

기관투자자

18,700,000주
~ 25,500,000주

55.0%
~ 75.0%

5,610,000,000,000원
~ 7,650,000,000,000원

고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
34,000,000주
100.00%
10,200,000,000,000원
-

(주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
KB증권
7,480,000주
22.0%
300,000원
2,244,000,000,000원
일반청약자, 
우리사주조합,
기관투자자
(고위험고수익투자신탁포함)

공동대표주관회사
모간스탠리인터내셔날증권회사
 서울지점
6,460,000주
19.0%
1,938,000,000,000원

공동주관회사
대신증권
3,740,000주
11.0%
1,122,000,000,000원

공동주관회사
신한금융투자
3,740,000주
11.0%
1,122,000,000,000원

공동주관회사
골드만삭스증권회사 서울지점
3,740,000주
11.0%
1,122,000,000,000원

공동주관회사
메릴린치인터내셔날엘엘씨증권
3,740,000주
11.0%
1,122,000,000,000원

공동주관회사
씨티그룹글로벌마켓증권
3,740,000주
11.0%
1,122,000,000,000원

인수회사
미래에셋증권
340,000주
1.0%
102,000,000,000원

인수회사

신영증권

340,000주
1.0%
102,000,000,000원

인수회사

하나금융투자

340,000주
1.0%
102,000,000,000원

인수회사

하이투자증권

340,000주
1.0%
102,000,000,000원

합계
34,000,000주
100.00%
10,200,000,000,000원

(주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은
공동대표주관회사인 KB증권㈜와 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜ 그리고 인수회사인
미래에셋증권㈜, 신영증권㈜, 하나금융투자㈜, 하이투자증권㈜를
통하
여 청약이 실시됩니다. 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점 및 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권 서울지점, 씨티그룹글로벌마켓증권㈜는 당해 증권회사의 특성 상 일반청약자를 대상으로 한 청약업무를 수행하지 않습니다.

구분
일반청약대상
모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

공동대표주관회사
KB증권
3,895,834주
~ 4,675,000주
300,000원
1,168,750,200,000원
~ 1,402,500,000,000원

공동주관회사
대신증권
1,947,917주
~ 2,337,500주
584,375,100,000원
~ 701,250,000,000원

공동주관회사
신한금융투자
1,947,917주
~ 2,337,500주
584,375,100,000원
~ 701,250,000,000원

인수회사
미래에셋증권
177,083주
~ 212,500주
53,124,900,000원
~ 63,750,000,000원

인수회사

신영증권

177,083주
~ 212,500주
53,124,900,000원
~ 63,750,000,000원

인수회사

하나금융투자

177,083주
~ 212,500주
53,124,900,000원
~ 63,750,000,000원

인수회사

하이투자증권

177,083주
~ 212,500주
53,124,900,000원
~ 63,750,000,000원

합계
8,500,000주
~ 10,200,000주
2,550,000,000,000원
~ 3,060,000,000,000원

(주3)
금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)에게 배정된 주식은 공동대표주관회사 및 공동주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

(주4)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중
6,800,000
주(20.0%)
를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

(주5)
※ 기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)
※ 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(주6)
※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

(주7)
※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측 등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자 등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(주8)

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상 일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.
④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

(주9)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식
25%인 8,500,000주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%,
1,700,000주
)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. ("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2)배정방법" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주10)

주당모집가액 및 모집총액은 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행사가 협의하여

결
정한 확정공모가액 300,000원 기준입니다.

(주11)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주12)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

【매출방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
6,800,000주
80.00%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
1,700,000주
20.00%
우선배정

합계
8,500,000주
100.00%
-

【참조】매출세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

우리사주조합
1,700,000주
20.0%
300,000원
510,000,000,000원
우선배정

일반청약자
2,125,000주
~ 2,550,000주
25.0%
~ 30.0%
637,500,000,000원
~ 765,000,000,000원
-

기관투자자
4,675,000주
~ 6,375,000주
55.0%
~ 75.0%
1,402,500,000,000원
~ 1,912,500,000,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
8,500,000주
100.00%
2,550,000,000,000원
-

(주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당매출가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
KB증권
1,870,000주
22.0%
300,000원
561,000,000,000원
일반청약자, 우리사주조합,
기관투자자(고위험고수익투자신탁포함)

공동대표주관회사
모간스탠리인터내셔날증권회사
1,615,000주
19.0%
484,500,000,000원

공동주관회사
대신증권
935,000주
11.0%
280,500,000,000원

공동주관회사
신한금융투자
935,000주
11.0%
280,500,000,000원

공동주관회사
골드만삭스증권회사
935,000주
11.0%
280,500,000,000원

공동주관회사
메릴린치인터내셔날엘엘씨증권
935,000주
11.0%
280,500,000,000원

공동주관회사
씨티그룹글로벌마켓증권
935,000주
11.0%
280,500,000,000원

인수회사
미래에셋증권
85,000주
1.0%
25,500,000,000원

인수회사

신영증권

85,000주
1.0%
25,500,000,000원

인수회사

하나금융투자

85,000주
1.0%
25,500,000,000원

인수회사

하이투자증권

85,000주
1.0%
25,500,000,000원

합계
8,500,000주
100.00%
2,550,000,000,000원

(주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 공동대표
주관회사인 KB증권㈜과 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜ 그리고 인수회사인
미래에셋증권, 신영증권, 하나금융투자, 하이투자증권을
통하여 청약
이 실시됩니다. 모간스탠리인터내셔날증권회사 및 골드만삭스증권회사, 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권 서울지점, 씨티그룹글로벌마켓증권은 당해 증권회사의 특성 상 일반청약자를 대상으로 한 청약업무를 수행하지 않습니다. 

구분
일반청약대상
매출주식수
주당 매출가액
일반청약대상 매출총액

공동대표주관회사
KB증권
973,958주
~ 1,168,750주

300,000원

292,187,400,000원
~ 350,625,000,000원

공동주관회사
대신증권
486,979주
~ 584,375주
146,093,700,000원
~ 175,312,500,000원

공동주관회사
신한금융투자

486,979주
~ 584,375주

146,093,700,000원
~ 175,312,500,000원

인수회사
미래에셋증권
44,271주
~ 53,125주
13,281,300,000원
~ 15,937,500,000원

인수회사

신영증권

44,271주
~ 53,125주
13,281,300,000원
~ 15,937,500,000원

인수회사

하나금융투자

44,271주
~ 53,125주
13,281,300,000원
~ 15,937,500,000원

인수회사

하이투자증권

44,271주
~ 53,125주
13,281,300,000원
~ 15,937,500,000원

합계

2,125,000주
~ 2,550,000주

637,500,000,000원
~ 765,000,000,000원

(주3)
금번 매출에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)에게 배정된 주식은 공동대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

(주4)

금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중
1,700,000
주(20.0%)
를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

(주5)
※ 기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)
※ 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(주6)
※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

(주7)
※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(주8)

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상 일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.
④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

(주9)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 매출주식
25%인 2,125,000주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 매출주식의
5%, 425,000주)
를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. ("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2)배정방법" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주10)

주당매출가액 및 매출총액은 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행사가 협의하여

결정한
확정공모가액 300,000원 기준입니다.

(주11)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주12)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜LG에너지솔루션

주식회사
LG화학
(
8,500,000주)
의 보유 주식을 
수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 
인수인이 자기계산으로 인수함

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자
회사와의 관계
증권의 종류
매출전
보유증권수
매출증권수
(주1)
매출후
보유증권수

주식회사 LG화학

(주2)

최대주주
기명식보통주
200,000,000주

8,500,000주

191,500,000주

합 계

200,000,000주

8,500,000주

191,500,000주

(주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주2)

매출주주인 주식회사
LG화학
은 금번 상장 이후
191,500,000주의 보통주(공모 후 81.8%)를
보유하게 될 것이며, 「유가증권시장 상장규정」 제27조(의무보유)에 의거 상장 후 6개월간 의무보유 할 예정입니다.

(주3)
[정정 전]

나. 공모가격 산정 개요

공동대표주관회사인 KB증권㈜, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점, 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치
인터내셔날엘엘씨증권 서울지점
, 씨티그룹글로벌마켓
증권㈜는
㈜
LG에너지솔루션
의
유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
257,000원 ~ 300,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와 
공동대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사가 협의하여 결정할 예정임

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모액의 범위는
㈜LG에너지솔루션의
절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번
㈜LG에너지솔루션의
유가증권시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.

(3) 공모희망가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) -
4. 종합평가결과
』을 참고하시기 바랍니다.

[정정 후]

나. 공모가격 산정 개요

공동대표주관회사인 KB증권㈜, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점, 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치
인터내셔날엘엘씨증권 서울지점
, 씨티그룹글로벌마켓
증권㈜는
㈜
LG에너지솔루션
의
유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
257,000원 ~ 300,000원

주당 확정공모가액
300,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사, 
공동주관회사 및 발행회사가
1주당 확정공모가액을 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모액의 범위는
㈜LG에너지솔루션의
절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번
㈜LG에너지솔루션의
유가증권시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
1주당 300,000원으로 결정하였습니다.

(3)
확정공모가액
산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) -
4. 종합평가결과
』을 참고하시기 바랍니다.

(주4)
[기재사항 추가]

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
488
39
275
734
276
176
1,988

수량
13,720,481,000
1,047,026,000
7,262,588,000
21,309,884,000
271,963,261
3,684,375,000
47,296,317,261

경쟁률
586.97
44.79
310.70
911.65
11.63
157.62
2,023.37

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 잠재 배정물량인 55%~75%의 상단인 75%(31,875,000주) 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 하단 55%(23,375,000주) 기준으로 산출한 결과입니다

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
(주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
232
6,910,914,000
19
536,510,000
119
3,439,004,000
331
10,013,337,000
1
236,980
92
1,287,805,000
794
22,187,806,980

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
221
5,910,574,000
18
478,560,000
116
2,885,944,000
343
9,779,343,000
12
9,625,497
49
1,558,820,000
759
20,622,866,497

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
35
898,993,000
2
31,956,000
40
937,640,000
60
1,517,204,000
263
262,100,784
35
837,750,000
435
4,485,643,784

합계
488
13,720,481,000
39
1,047,026,000
275
7,262,588,000
734
21,309,884,000
276
271,963,261
176
3,684,375,000
1,988
47,296,317,261

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주1)
비율

300,000원 초과
794
39.94%
22,187,806,980
46.91%

300,000원
759
38.18%
20,622,866,497
43.60%

257,000원 초과 300,000원 미만
-
-
-
-

257,000원
-
-
-
-

257,000원 미만
-
-
-
-

가격미제시
435
21.88%
4,485,643,784
9.48%

합계
1,988
100.00%
47,296,317,261
100.00%

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다.

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
173
4,943,363,000
17
451,504,000
103
2,833,565,000
278
7,829,436,000
9
19,804,540
29
359,625,000
609
16,437,297,540

3개월 확약
130
3,764,705,000
13
349,012,000
82
2,382,725,000
183
5,366,184,000
-
-
16
446,450,000
424
12,309,076,000

1개월 확약
3
63,775,000
-
-
5
68,990,000
16
446,781,000
12
11,595,838
-
-
36
591,141,838

15일 확약
77
2,132,358,000
2
63,750,000
38
952,446,000
116
3,444,861,000
1
987,417
21
669,375,000
255
7,263,777,417

미확약
105
2,816,280,000
7
182,760,000
47
1,024,862,000
141
4,222,622,000
254
239,575,466
110
2,208,925,000
664
10,695,024,466

합 계
488
13,720,481,000
39
1,047,026,000
275
7,262,588,000
734
21,309,884,000
276
271,963,261
176
3,684,375,000
1,988
47,296,317,261

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 주식회사 LG에너지솔루션과 공동대표주관회사, 공동주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 300,000원으로 결정하였습니다.

(주5)
[정정 전]

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주
42,500,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
(주3)
예정가액
257,000원

확정가액

-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
10,922,500,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
(주4)

청약기일
(주1,2)
우리사주조합
개시일

2022년 01월 18일

종료일

2022년 01월 18일

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)
개시일

2022년 01월 18일

종료일

2022년 01월 19일

일반청약자
개시일

2022년 01월 18일

종료일

2022년 01월 19일

청약증거금
(주5)
우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁 포함)
-

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 01월 21일

(주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주2)

KB증권 청약일:
2022년 01월 18일 ~ 19일 10:00 ~ 16:00

대신증권 청약일:
2022년 01월 18일 ~ 19일
10:00 ~ 16:00

신한금융투자 청약일:
2022년 01월 18일 ~ 19일
10:00 ~ 16:00

미래에셋증권 청약일:
2022년 01월 18일 ~ 19일
10:00 ~ 16:00

신영증권 청약일:
2022년 01월 18일 ~ 19일
10:00 ~ 16:00

하나금융투자 청약일:
2022년 01월 18일 ~ 19일
10:00 ~ 16:00

하이투자증권 청약일:
2022년 01월 18일 ~ 19일
10:00 ~ 16:00

(주3)

주당 공모가액은 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 공동대표주관회사, 공동주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사인
㈜LG에너지솔루션과
협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

(주4)
청약단위 :
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 KB증권㈜, 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 미래에셋증권㈜, 하이투자증권㈜, 하나금융투자㈜, 신영증권㈜의 본점 및 지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약에 관한 사항 - (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 구성원 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

(주5)

청약증거금 :
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액
의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2022년 01월 21일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2022년 01월 21일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2022년 01월 21일
08:00 ~
12:00
(한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사, 공동주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주
식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주6)

청약취급처 :
① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점
②
KB증권㈜를
통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : KB증권㈜ 본ㆍ지점 
③ 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점을 통하여 수요예측에 참여한 해외 기관투자자 : 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점
④ 골드만삭스증권회사 서울지점을 통하여 수요예측에 참여한 해외 기관투자자 : 골드만삭스증권회사 서울지점
⑤ 메릴린치인터내셔날
엘엘씨증권 서울지점
을 통하여 수요예측에 참여한 해외 기관투자자 : 메릴린치인터내셔날
엘엘씨증권 서울지점

⑥
씨티그룹글로벌마켓증권㈜를
통하여 수요예측에 참여한 해외 기관투자자 : 씨티그룹글로벌마켓증권㈜ 
⑦ 일반청약자 : KB증권㈜, 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 미래에셋증권㈜, 하이투자증권㈜, 하나금융투자㈜, 신영증권㈜의 본ㆍ지점
⑧ 일반청약자는 공동대표주관회사 및 공동주관회사, 인수회사 중의 한 곳의 청약취급처를 이용하여야 하며, 중복청약 및 이중청약이 불가하오니 유의하시기 바랍니다.

(주7)
분산요건 미 충족 시 : 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「유가증권시장 상장규정」 제29조 제1항 제3호에 의한 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사, 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

[정정 후]

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주
42,500,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
(주3)
예정가액
-

확정가액
300,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
12,750,000,000,000원

청 약 단 위
(주4)

청약기일
(주1,2)
우리사주조합
개시일

2022년 01월 18일

종료일

2022년 01월 18일

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)
개시일

2022년 01월 18일

종료일

2022년 01월 19일

일반청약자
개시일

2022년 01월 18일

종료일

2022년 01월 19일

청약증거금
(주5)
우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁 포함)
-

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 01월 21일

(주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주2)

KB증권 청약일:
2022년 01월 18일 ~ 19일 10:00 ~ 16:00

대신증권 청약일:
2022년 01월 18일 ~ 19일
10:00 ~ 16:00

신한금융투자 청약일:
2022년 01월 18일 ~ 19일
10:00 ~ 16:00

미래에셋증권 청약일:
2022년 01월 18일 ~ 19일
10:00 ~ 16:00

신영증권 청약일:
2022년 01월 18일 ~ 19일
10:00 ~ 16:00

하나금융투자 청약일:
2022년 01월 18일 ~ 19일
10:00 ~ 16:00

하이투자증권 청약일:
2022년 01월 18일 ~ 19일
10:00 ~ 16:00

(주3)

주당 공모가액은
청약일 전 공동대표주관회사, 공동주관회사가 실시한 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사인
㈜LG에너지솔루션과
협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정
하
였습니다.

(주4)
청약단위 :
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 KB증권㈜, 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 미래에셋증권㈜, 하이투자증권㈜, 하나금융투자㈜, 신영증권㈜의 본점 및 지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약에 관한 사항 - (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 구성원 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

(주5)

청약증거금 :
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액
의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2022년 01월 21일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2022년 01월 21일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2022년 01월 21일
08:00 ~
12:00
(한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사, 공동주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주
식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주6)

청약취급처 :
① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점
②
KB증권㈜를
통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : KB증권㈜ 본ㆍ지점 
③ 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점을 통하여 수요예측에 참여한 해외 기관투자자 : 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점
④ 골드만삭스증권회사 서울지점을 통하여 수요예측에 참여한 해외 기관투자자 : 골드만삭스증권회사 서울지점
⑤ 메릴린치인터내셔날
엘엘씨증권 서울지점
을 통하여 수요예측에 참여한 해외 기관투자자 : 메릴린치인터내셔날
엘엘씨증권 서울지점

⑥
씨티그룹글로벌마켓증권㈜를
통하여 수요예측에 참여한 해외 기관투자자 : 씨티그룹글로벌마켓증권㈜ 
⑦ 일반청약자 : KB증권㈜, 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 미래에셋증권㈜, 하이투자증권㈜, 하나금융투자㈜, 신영증권㈜의 본ㆍ지점
⑧ 일반청약자는 공동대표주관회사 및 공동주관회사, 인수회사 중의 한 곳의 청약취급처를 이용하여야 하며, 중복청약 및 이중청약이 불가하오니 유의하시기 바랍니다.

(주7)
분산요건 미 충족 시 : 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「유가증권시장 상장규정」 제29조 제1항 제3호에 의한 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사, 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주6)
[정정 전]

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및
수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50

기명식 보통주

9,350,000주 (22.0%)

2,402,950,000,000원
총액인수

모간스탠리
인터내셔날증권회사
서울특별시 종로구 새문안로 68

기명식 보통주

8,075,000주 (19.0%)

2,075,275,000,000원
총액인수

대신증권㈜
서울특별시 중구 삼일대로 343

기명식 보통주

4,675,000주 (11.0%)

1,201,475,000,000원
총액인수

신한금융투자㈜
서울특별시 영등포구 여의대로 70

기명식 보통주

4,675,000주 (11.0%)

1,201,475,000,000원

총액인수

골드만삭스증권회사
서울특별시 종로구 새문안로 68

기명식 보통주

4,675,000주 (11.0%)

1,201,475,000,000원

총액인수

메릴린치인터내셔날
엘엘씨증권
서울특별시 중구 세종대로 136

기명식 보통주

4,675,000주 (11.0%)

1,201,475,000,000원

총액인수

씨티그룹
글로벌마켓증권㈜
서울특별시 종로구 새문안로 50

기명식 보통주

4,675,000주 (11.0%)

1,201,475,000,000원

총액인수

미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26

기명식 보통주

425,000주 (1.0%)

109,225,000,000원
총액인수

신영증권㈜
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 16

기명식 보통주

425,000주 (1.0%)

109,225,000,000원

총액인수

하나금융투자㈜
서울특별시 영등포구 의사당대로 82

기명식 보통주

425,000주 (1.0%)

109,225,000,000원

총액인수

하이투자증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 61

기명식 보통주

425,000주 (1.0%)

109,225,000,000원

총액인수

(주1)

인수금액은 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한
공모희망가액 범위인 257,000원 ~ 300,000원 중 최저가객인
257,000
원
기준입니다. 상기 인수금액은 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

(주2)

기관투자자 및
일반청약자
배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 공동대표주관회사, 공동주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
16,820,650,000원
(주1)

모간스탠리인터내셔날증권회사
14,526,925,000원

대신증권㈜
8,410,325,000원

신한금융투자㈜
8,410,325,000원

골드만삭스증권회사
8,410,325,000원

메릴린치인터내셔날엘엘씨증권
8,410,325,000원

씨티그룹글로벌마켓증권㈜
8,410,325,000원

미래에셋증권㈜
764,575,000원

신영증권㈜
764,575,000원

하나금융투자㈜
764,575,000원

하이투자증권㈜
764,575,000원

(주1)

인수대가는 총 공모금액의
0.7
%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인
257,000
원 ~ 300,000원중 최저가액인
257,000
원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

(주2)

발행회사 및 매출주주는 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 공모금액의
0.3%
에 해당하는 금액 범위 내에서 공모주식 모집ㆍ매출에 관한 성과수수료로 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 차등하여 지급할 수 있습니다.

[정정 후]

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및
수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50

기명식 보통주

9,350,000주 (22.0%)

2,805,000,000,000원
총액인수

모간스탠리
인터내셔날증권회사
서울특별시 종로구 새문안로 68

기명식 보통주

8,075,000주 (19.0%)

2,422,500,000,000원
총액인수

대신증권㈜
서울특별시 중구 삼일대로 343

기명식 보통주

4,675,000주 (11.0%)

1,402,500,000,000원
총액인수

신한금융투자㈜
서울특별시 영등포구 여의대로 70

기명식 보통주

4,675,000주 (11.0%)

1,402,500,000,000원
총액인수

골드만삭스증권회사
서울특별시 종로구 새문안로 68

기명식 보통주

4,675,000주 (11.0%)

1,402,500,000,000원
총액인수

메릴린치인터내셔날
엘엘씨증권
서울특별시 중구 세종대로 136

기명식 보통주

4,675,000주 (11.0%)

1,402,500,000,000원
총액인수

씨티그룹
글로벌마켓증권㈜
서울특별시 종로구 새문안로 50

기명식 보통주

4,675,000주 (11.0%)

1,402,500,000,000원
총액인수

미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26

기명식 보통주

425,000주 (1.0%)

127,500,000,000원
총액인수

신영증권㈜
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 16

기명식 보통주

425,000주 (1.0%)

127,500,000,000원
총액인수

하나금융투자㈜
서울특별시 영등포구 의사당대로 82

기명식 보통주

425,000주 (1.0%)

127,500,000,000원
총액인수

하이투자증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 61

기명식 보통주

425,000주 (1.0%)

127,500,000,000원
총액인수

(주1)

인수금액은 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 300,000원

기준입니다.

(주2)

기관투자자 및
일반청약자
배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 공동대표주관회사, 공동주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
19,635,000,000원
(주1)

모간스탠리인터내셔날증권회사
16,957,500,000원

대신증권㈜
9,817,500,000원

신한금융투자㈜
9,817,500,000원

골드만삭스증권회사
9,817,500,000원

메릴린치인터내셔날엘엘씨증권
9,817,500,000원

씨티그룹글로벌마켓증권㈜
9,817,500,000원

미래에셋증권㈜
892,500,000원

신영증권㈜
892,500,000원

하나금융투자㈜
892,500,000원

하이투자증권㈜
892,500,000원

(주1)

인수대가는 총 공모금액의
0.7
%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여
결
정한 확정공모가액 300,000원
기준입니다.

(주2)

발행회사 및 매출주주는 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 공모금액의
0.3%
에 해당하는 금액 범위 내에서 공모주식 모집ㆍ매출에 관한 성과수수료로 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주7)
[정정 전]

커. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 약

8,672,910백만원
으로 예상됩니다. 당사 경영진은 본건 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동
의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금, 운영자금 및 타법인증권취득자금의 용도로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

[정정 후]

커. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 약

10,124,412백만원
으로 예상됩니다. 당사 경영진은 본건 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동
의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금, 운영자금 및 타법인증권취득자금의 용도로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

(주8)
[정정 전]

가. 평가결과

공동대표주관회사인 KB증권㈜, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점, 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권, 씨티그룹글로벌마켓증권㈜은 ㈜LG에너지솔루션의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분

내 용

희망공모가액

257,000원 ~ 300,000원

확정공모가액
 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 
공동주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜LG에너지솔루션의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 국내외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 경쟁관계, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동 가능성, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다

금번 ㈜LG에너지솔루션의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게 수요예측을 실시한 이후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

[정정 후]

가. 평가결과

공동대표주관회사인 KB증권㈜, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점, 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권, 씨티그룹글로벌마켓증권㈜은 ㈜LG에너지솔루션의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이
제시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사인 ㈜LG에너지솔루션과 협의하여 1주당 확정공모가액을 다음과 같이 300,000원으로 결정하였습니다.

구 분

내 용

희망공모가액

257,000원 ~ 300,000원

확정공모가액
300,000원

확정공모가액
 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 
공동주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
300,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜LG에너지솔루션의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 국내외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 경쟁관계, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동 가능성, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다

금번 ㈜LG에너지솔루션의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게 수요예측을 실시한 이후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종
결정하였습니다.

(주9)
[정정 전]

(3) 희망 공모가액 산출

상기 EV/EBITDA Valuation 결과를 적용한 ㈜LG에너지솔루션의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜LG에너지솔루션의 희망 공모가액 산출 내역]

구분

내용

주당 평가가액

479,514원

평가액 대비 할인율

46.4% ~ 37.4%

희망 공모가액 밴드

257,000원 ~ 300,000원

확정 공모가액

-

주1)

확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

[정정 후]

(3) 희망 공모가액 산출

상기 EV/EBITDA Valuation 결과를 적용한 ㈜LG에너지솔루션의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜LG에너지솔루션의 희망 공모가액 산출 내역]

구분

내용

주당 평가가액

479,514원

평가액 대비 할인율

46.4% ~ 37.4%

희망 공모가액 밴드

257,000원 ~ 300,000원

확정 공모가액

300,000원

(주10)
[정정 전]

가. 자금조달금액

(단위: 백만원)

구분
금액

모집 및 매출 총액(1)

10,922,500

매출대금(2)

2,184,500

발행제비용(3)

65,090

순조달금액[(1)-(2)-(3)]

8,672,910

(주1)

모집총액, 발행 제비용은 공모
희망가액인
2
57,000원
~
300,000
원
중 최저가액인

257,000원
기준입니다. 추후 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

(주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 백만원)

구분
금액
계산근거
비고

인수수수료

61,166
신주 발행금액의 0.70%

주1)

발행분담금

1,573
신주 발행금액의 0.018%

주2)

등록세

68
증가 자본금의 0.4%

-

교육세

14
등록세의 20%

-

신규상장수수료

250
23,075만원 + 10조원 초과금의 10억원 당 1.5만원(최대한도: 250백만원)

-

상장예비심사수수료

20
자기자본 1조원 초과 시 2,000만원

-

기타 비용

2,000
법무법인, 회계법인 수수료, IR 비용 등 제반 비용

합 계

65,090

-

-

(주1)

인수수수료는 공모희망가액인
257,000원
~
300,000원
중 최저가액인
257,000원
기준이며, 당사가 부담하는 인수수수료 금액만을 기재하였습니다. 추후 확정공모가액에 따라 인수수수료 등을 포함한 발행제비용이 달라질 수 있습니다. 인수수수료는 총 공모금액의
0.7
%에 해당하는 금액을 인수비율에 따라 모든 인수단 구성원에게 지급합니다.
이와는 별도로 발행회사 및 매출주주는 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 공모금액의
0.3%
에 해당하는 금액 범위 내에서 공모주식 모집ㆍ매출에 관한 성과수수료로 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주2)

신주모집에 대한 발행분담금이며, 구주매출에 대한 발행분담금은 구주매출대상자가 부담합니다. 신주모집과 구주매출에 대한 발행분담금의 합계액은
1,966,050,000원입니다.

[정정 후]

가. 자금조달금액

(단위: 백만원)

구분
금액

모집 및 매출 총액(1)

12,750,000

매출대금(2)

2,550,000

발행제비용(3)

75,588

순조달금액[(1)-(2)-(3)]

10,124,412

(주1)

모집총액, 발행 제비용은

확
정공모가액인 300,000원
기준입니다.

(주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 백만원)

구분
금액
계산근거
비고

인수수수료

71,400
신주 발행금액의 0.70%

주1)

발행분담금

1,836
신주 발행금액의 0.018%

주2)

등록세

68
증가 자본금의 0.4%

-

교육세

14
등록세의 20%

-

신규상장수수료

250
23,075만원 + 10조원 초과금의 10억원 당 1.5만원(최대한도: 250백만원)

-

상장예비심사수수료

20
자기자본 1조원 초과 시 2,000만원

-

기타 비용

2,000
법무법인, 회계법인 수수료, IR 비용 등 제반 비용

합 계

75,588

-

-

(주1)

인수수수료는
확정공모가액인
300,000원
기준이며,

당사가 부

담하는 인수수수료 금액만을 기재하였습니다. 인수수수료는 총 공모금액의
0.7
%에 해당하는 금액을 인수비율에 따라 모든 인수단 구성원에게 지급합니다.
이와는 별도로 발행회사 및 매출주주는 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 공모금액의
0.3%
에 해당하는 금액 범위 내에서 공모주식 모집ㆍ매출에 관한 성과수수료로 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주2)

신주모집에 대한 발행분담금이며, 구주매출에 대한 발행분담금은 구주매출대상자가 부담합니다. 신주모집과 구주매출에 대한 발행분담금의 합계액은
2,295,000,000원
입니다.

(주11)
[정정 전]

가. 자금의 사용계획 

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만, 당사의 자금 사용계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바라며, 자금사용시기가 도래하지 않은 금액에 대해서는 수시입출금 예금, 정기예금 등 안정성 높은 금융상품에 예치하여 일시적으로 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2021년 12월 06일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

645,054

-

1,604,273

-

6,423,583

-

8,672,910

(주1)

상기 자금의 사용목적은 공모희망
가액인
257,000원
~
300,000
원 중 최저가액인
257,000원

기준으로 산정했을 때의 유입자금을 기준으로 계산하였습
니다.

(주2)
공모자금은 구주매출대금 및 발행제비용을 제외하고 순수입금액을 기준으로 산정하였습니다.

나. 자금의 세부 사용 계획 

당사는 공모를 통
해 유입되는 자금을 국내 생산기지인 오창공장의 생산능력 확대를 위한 시설자금,
북미/유럽/중국
생산기지의 생산능력 확대를 위한 타법인 증권
취득자금,
리튬이온전지/차세대전지 등 연구개발과 품질향상/공정개선을 위한 운영자
금
으로 사용할 계획이며, 이를 통해 EV, ESS용 배터리를 비롯하여 향후 급증이 예상되는 2차전지 시장의 수요에 선제적으
로 대응하는 한편 세계 최고 수준의 품질과 경쟁력을 갖춘 배터리 연구개발을 지속함으로써 명실상부한 세계 최고의 2차전지 제조업체가 되고자 합니다.

(1) 시설자금

(가) 오창공장 생산능력 확대를 위한 설비투자

당사는 오창공장에 대한 설비투자를 통해 당사의 글로벌 주요 생산거점 중 하나인 오창공장의 생산능력을 확충할 계획입니다. 당사는 2023년까지 오창공장에 6,450억원 규모의 투자를 통해 최근 수요가 증가하고 있는 EV용 원통형 전지 생산라인을 추가함으로써 2025년까지 오창공장의 생산능력을 22GWh 수준으로 확대할 계획입니다. 당사는 오창공장에 대한 투자 소요 금액의 일부를 공모자금으로 충당하고, 부족분은 당사 자체 보유자금 및 외부 차입 등을 통하여 충당할 계획입니다.

[시설자금 세부 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

비고

(가) 오창공장 설비투자를 통한
 생산능력 확충

305,050

340,004

-

645,054

오창공장 EV용 원통형 전지 생산라인 증설

(건축 1,760억, 설비 4,690억)

소계

305,050

340,004

-

645,054

-

(2) 운영자금

(가) 리튬이온전지 및 차세대전지 개발 등을 위한 연구개발비용 

당사는 공모자금의 일부를 리튬이온전지 성능개선을 위한 연구개발, 전고체전지를 비롯한 차세대 전지
연구개발 및 신규 사업영역 발굴을 위한 연구개발 목적으로 활용할 계획입니다.
당사는 리튬이온전지 시장에서의 경쟁력 강화를 위해 NCMA 단입자(Single Crystal) 양극재 적용 배터리, 고효율 실리콘 음극재 적용 배터리, 엔트리 시장에 대응하기 위한 Cobalt-free 배터리 개발, 전극/조립 Pilot 투자를 통한 개선된 구조의 폼팩터 개발, 고성능/저비용을 위한 전리튬화(Pre-lithiation) 공정, 건식 코팅 공정을 비롯한 차세대 공정 개발 등 리튬이온 배터리 성능 개선을 위한 다양한 연구개발을 진행하고 있습니다.
그 외 당사는 차세대전지 시장에서의 주도권 유지를 위해 리튬황전지, 전고체전지 등 차세대 배터리 연구개발도 진행하고 있으며, 배터리의 전체 생애주기를 관리해 새로운 부가가치를 창출해내는 BaaS(Battery-as-a-Service) 사업 등 미래 성장을 위한 신규 사업영역 발굴을 위한 연구개발활동 역시 병행할 계획입니다.

(나) 제품의 품질
향상 및
공정
개선을 위한 경상
투자

대규모 장치산업인 2차전지 산업의 특성상 효율적인 공정과 품질 관리는 제품 개발능력 외에도 필수적으로 요구되는 핵심 역량이며, 따라서 당사는 제품의 품질 향상과 공정 개선을 위한 경상투자 목적으로 공모자금 일부를 사용할 계획입니다. 당사는 IT 기반 실시간 모니터링 체계 구축을 통한 양산라인 이상 발생 조기감지 및 조치, 품질 데이터 추적성 확보, 검사 자동화를 비롯한 스마트 팩토리 구축을 통해 보다 효율적으로 고품질의 배터리를 양산할 수 있는 공정을 수립하여 적용할 계획입니다.

[운영자금 세부 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

비고

(가) 리튬이온전지 및 차세대 전지 개발 등을 위한 연구개발비용

200,950

191,448

226,720

619,117

(1)

NCMA 단입자(Single Crystal) 양극재 적용 배터리 개발
, 전극/조립 Pilot 투자를 통한 개선된 구조의 폼팩터 개발, 고성능/저비용을 위한 전리튬화(Pre-lithiation) 공정개발 등 리튬이온배터리 성능 개선을 위한 연구개발

(2) 리튬황전지, 전고체전지 등 차세대
전지 연구개발

(3) BaaS(Battery-as-a-Service) 사업 등 신규 사업영역 발굴

(나) 제품의 품질 향상 및 
공정 개선을 위한 경상투자

261,598

416,724

306,833

985,156

IT기반 실시간 모니터링 체계 구축을 통한 양산라인 이상 발생 조기감지 및 조치, 품질 데이터 추적성 확보, 검사 자동화를 비롯한 스마트 팩토리 구축 등 공정 개선

소계

462,548

608,172

533,553

1,604,273

-

(3) 타법인 증권 취득자금

당사는 북미, 유럽, 중국 현지법인에 대한 투자를 통해 글로벌 리튬이온배터리의 주요 시장인 북미, 유럽, 중국 소재 해외 생산기지의 생산능력을 확대할 계획이며, 이를 통해 해외 시장에 위치한 주요 고객사의 수요에 대응하고, 현지 내에서의 대량생산을 위한 Supply Chain을 구축함으로써 글로벌 2차전지 시장에서의 효율적 경쟁을 위한 원가경쟁력 및 고객 대응력을 강화하고자 합니다.

(가) 북미 지역 생산능력 확대를 위한 현지법인 투자

당사는 그린뉴딜 정책 등 강력한 친환경 정책 시행에 따라 리튬이온배터리에 대한 급격한 수요 증대가 예상되는 북미 시장 내에서의 생산능력 확대를 위하여 공모자금의 일부를 북미 현지법인에 대한 투자를 위해 활용할 계획입니다. 당사는 북미 지역에 2024년까지 총 5.6조원을 투자하여 (1) 미시간주 홀랜드(Holland) 공장의 EV, ESS용 배터리 생산능력을 2025년까지 약 25GWh로 확대하고, (2) GM과의 합작법인인 Ultium Cells LLC에 대한 추가 투자를 통해 2025년까지 합작법인의 생산능력을 80GWh로 확대하고, (3) 북미 지역 내 신규 생산거점 확보 및 OEM과의 신규 합작법인 설립을 통해 55GWh 이상의 생산능력을 추가로 확보함으로써 2025년까지 북미 지역에 총 160GWh 이상의 생산능력을 확보할 계획입니다. 당사는 기투자된 금액을 제외한 추가 투자 소요 금액의 일부를 공모자금을 활용하여 충당할 계획이며, 부족분은 당사 자체 보유자금 및 외부 차입 등을 통하여 충당할 계획입니다.

(나) 유럽 지역 생산능력 확대를 위한 현지법인 투자

폭스바겐, 다임러, BMW 등 다수의 글로벌 OEM이 위치하고 있는 유럽은 내연기관차량 관련 규제 강화에 따라 글로벌 2위의 EV 판매량을 기록중인 지역으로, 당사는 리튬이온전지의 주요 시장 중 하나인 유럽 지역 내에서의 생산능력 확대를 위하여 공모자금의 일부를 유럽 현지법인에 대한 투자에 활용할 계획입니다. 당사는 유럽 지역에 2024년까지 총 1.4조원을 투자하여 (1) 폴란드 브로츠와프(Wroclaw) 공장 EV용 배터리 생산능력을 2025년까지 85GWh로 확대하고, (2) 유럽 지역 내 신규 생산거점 확보를 통해 15GWh이상의 생산능력을 추가 확보하여 2025년까지 유럽 지역에 총 100GWh 이상의 생산능력을 확보하고, 이를 통해 글로벌 OEM의 대규모 수요에 대응하고 EV 전용 플랫폼에 대한 현지 공급 능력을 향상시킬 예정입니다. 당사는 투자 소요 금액의 일부를 공모자금을 활용하여 충당할 계획이며, 부족분은 당사 자체 보유자금 및 외부 차입 등을 통하여 충당할 계획입니다.

(다) 중국 지역 생산능력 확대를 위한 현지법인 투자

당사는 중국 지역 생산기지들의 생산능력 확대를 위하여 공모자금의 일부를 중국 현지법인(LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.)에 대한 투자에 활용할 계획입니다. 일부 완성차 업체 및 신규 EV 스타트업들의 원통형 폼팩터 채용으로 원통형 EV 배터리의 수요가 지속 성장할 것으로 예상되는 바, 당사는 중국 내 생산기지를 통해 해당 수요에 대응하기 위해 2024년까지 남경(Nanjing) 공장에 총 1.2조원을 투자하여 2025년까지 원통형 기준 60GWh 이상의 생산능력을 확보할 계획이며, 그 외 EV용 파우치형 배터리, ESS용 배터리, 소형 Application용 파우치형 배터리를 포함하여 중국 내에서 총 110GWh 이상의 생산능력을 확보할 예정입니다.

[타법인증권 취득자금 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

비고

(가) 북미 지역 생산능력 확대를 위한 현지법인 투자

500,000

288,100

-

788,100

EV, ESS용 배터리 생산능력 확대를 위한 미시간주 홀랜드(Holland) 공장 증설 목적의 북미 현지법인(LG Energy Solution Michigan Inc.) 투자

826,290

535,759

-

1,362,049

GM과의 합작법인(Ultium Cells LLC)의 EV용 배터리 생산능력 확대를 위한 제1 합작공장(Ohio), 제2 합작공장(Tennesse) 증설 목적의 북미 현지법인(LG Energy Solution Michigan Inc.) 투자(주1)

300,108

943,250

631,742

1,875,100

북미 지역 내 신규 생산거점 확보 및 OEM과의 신규 합작법인 설립 (주2)

소계

1,626,398
1,767,109
631,742
4,025,249

-

(나) 유럽 지역 생산능력 확대를 위한 현지법인 투자

778,193

137,244

60,210

975,648

EV용 배터리 생산능력 확대를 위한 폴란드 브로츠와프(Wroclaw) 공장 증설 목적의 폴란드 현지법인(LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.) 투자

-

203,056

-

203,056

유럽 지역 내 신규 생산거점 확보 (주3)

소계

778,193
340,300
60,210
1,178,704

-

(다) 중국 지역 생산능력 확대를 위한 현지법인 투자

581,434

320,133

318,064

1,219,631

EV, ESS, 소형 Application용 배터리 생산능력 확대를 위한 중국 남경(Nanjing) 공장 증설 목적의 중국 현지법인(LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.) 투자

소계

581,434
320,133
318,064
1,219,631

-

합계
2,986,025
2,427,542
1,010,016
6,423,583
-

(주1)

당사는 100% 종속회사인 LG Energy Solution Michigan Inc.을 통하여 Ultium Cells LLC의 50% 지분을 보유하고 있습니다. LG Energy Solution Michigan Inc.의 Ultium Cells LLC에 대한 소유지분은 과반수 미만이나, 주주간 약정에 의해 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있고, 생산 및 원가관리를 통해 변동이익에 영향을 미치는 능력이 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하고 있습니다.

(주2)

당사는 북미 지역 내 EV, ESS용 배터리 생산능력 확대를 위하여 2022년부터 미시간주 홀랜드(Holland) 공장 외의 신규 생산거점을 확보하는 한편, Ultium Cells LLC 이외의 OEM과의 신규 합작법인 설립을 추진할 계획입니다.

(주3)

당사는 유럽 지역 내 EV용 배터리 생산능력 확대를 위하여 2023년중 유럽 지역 내 폴란드 브로츠와프(Wroclaw) 공장 외의 신규 생산거점 확보를 위한 투자를 계획하고 있습니다.

[정정 후]

가. 자금의 사용계획 

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만, 당사의 자금 사용계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바라며, 자금사용시기가 도래하지 않은 금액에 대해서는 수시입출금 예금, 정기예금 등 안정성 높은 금융상품에 예치하여 일시적으로 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2022년 01월 14일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

645,054

-

1,604,273

-

7,875,085

-

10,124,412

(주
1)

공모자금은 구주매출대금 및 발행제비용을 제외하고 순수입금액을 기준으로 산정하였습니다.

나. 자금의 세부 사용 계획 

당사는 공모를 통
해 유입되는 자금을 국내 생산기지인 오창공장의 생산능력 확대를 위한 시설자금,
북미/유럽/중국
생산기지의 생산능력 확대를 위한 타법인 증권
취득자금,
리튬이온전지/차세대전지 등 연구개발과 품질향상/공정개선을 위한 운영자
금
으로 사용할 계획이며, 이를 통해 EV, ESS용 배터리를 비롯하여 향후 급증이 예상되는 2차전지 시장의 수요에 선제적으
로 대응하는 한편 세계 최고 수준의 품질과 경쟁력을 갖춘 배터리 연구개발을 지속함으로써 명실상부한 세계 최고의 2차전지 제조업체가 되고자 합니다.

(1) 시설자금

(가) 오창공장 생산능력 확대를 위한 설비투자

당사는 오창공장에 대한 설비투자를 통해 당사의 글로벌 주요 생산거점 중 하나인 오창공장의 생산능력을 확충할 계획입니다. 당사는 2023년까지 오창공장에 6,450억원 규모의 투자를 통해 최근 수요가 증가하고 있는 EV용 원통형 전지 생산라인을 추가함으로써 2025년까지 오창공장의 생산능력을 22GWh 수준으로 확대할 계획입니다. 당사는 오창공장에 대한 투자 소요 금액의 일부를 공모자금으로 충당하고, 부족분은 당사 자체 보유자금 및 외부 차입 등을 통하여 충당할 계획입니다.

[시설자금 세부 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

비고

(가) 오창공장 설비투자를 통한
 생산능력 확충

305,050

340,004

-

645,054

오창공장 EV용 원통형 전지 생산라인 증설

(건축 1,760억, 설비 4,690억)

소계

305,050

340,004

-

645,054

-

(2) 운영자금

(가) 리튬이온전지 및 차세대전지 개발 등을 위한 연구개발비용 

당사는 공모자금의 일부를 리튬이온전지 성능개선을 위한 연구개발, 전고체전지를 비롯한 차세대 전지
연구개발 및 신규 사업영역 발굴을 위한 연구개발 목적으로 활용할 계획입니다.
당사는 리튬이온전지 시장에서의 경쟁력 강화를 위해 NCMA 단입자(Single Crystal) 양극재 적용 배터리, 고효율 실리콘 음극재 적용 배터리, 엔트리 시장에 대응하기 위한 Cobalt-free 배터리 개발, 전극/조립 Pilot 투자를 통한 개선된 구조의 폼팩터 개발, 고성능/저비용을 위한 전리튬화(Pre-lithiation) 공정, 건식 코팅 공정을 비롯한 차세대 공정 개발 등 리튬이온 배터리 성능 개선을 위한 다양한 연구개발을 진행하고 있습니다.
그 외 당사는 차세대전지 시장에서의 주도권 유지를 위해 리튬황전지, 전고체전지 등 차세대 배터리 연구개발도 진행하고 있으며, 배터리의 전체 생애주기를 관리해 새로운 부가가치를 창출해내는 BaaS(Battery-as-a-Service) 사업 등 미래 성장을 위한 신규 사업영역 발굴을 위한 연구개발활동 역시 병행할 계획입니다.

(나) 제품의 품질
향상 및
공정
개선을 위한 경상
투자

대규모 장치산업인 2차전지 산업의 특성상 효율적인 공정과 품질 관리는 제품 개발능력 외에도 필수적으로 요구되는 핵심 역량이며, 따라서 당사는 제품의 품질 향상과 공정 개선을 위한 경상투자 목적으로 공모자금 일부를 사용할 계획입니다. 당사는 IT 기반 실시간 모니터링 체계 구축을 통한 양산라인 이상 발생 조기감지 및 조치, 품질 데이터 추적성 확보, 검사 자동화를 비롯한 스마트 팩토리 구축을 통해 보다 효율적으로 고품질의 배터리를 양산할 수 있는 공정을 수립하여 적용할 계획입니다.

[운영자금 세부 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

비고

(가) 리튬이온전지 및 차세대 전지 개발 등을 위한 연구개발비용

200,950

191,448

226,720

619,117

(1)

NCMA 단입자(Single Crystal) 양극재 적용 배터리 개발
, 전극/조립 Pilot 투자를 통한 개선된 구조의 폼팩터 개발, 고성능/저비용을 위한 전리튬화(Pre-lithiation) 공정개발 등 리튬이온배터리 성능 개선을 위한 연구개발

(2) 리튬황전지, 전고체전지 등 차세대
전지 연구개발

(3) BaaS(Battery-as-a-Service) 사업 등 신규 사업영역 발굴

(나) 제품의 품질 향상 및 
공정 개선을 위한 경상투자

261,598

416,724

306,833

985,156

IT기반 실시간 모니터링 체계 구축을 통한 양산라인 이상 발생 조기감지 및 조치, 품질 데이터 추적성 확보, 검사 자동화를 비롯한 스마트 팩토리 구축 등 공정 개선

소계

462,548

608,172

533,553

1,604,273

-

(3) 타법인 증권 취득자금

당사는 북미, 유럽, 중국 현지법인에 대한 투자를 통해 글로벌 리튬이온배터리의 주요 시장인 북미, 유럽, 중국 소재 해외 생산기지의 생산능력을 확대할 계획이며, 이를 통해 해외 시장에 위치한 주요 고객사의 수요에 대응하고, 현지 내에서의 대량생산을 위한 Supply Chain을 구축함으로써 글로벌 2차전지 시장에서의 효율적 경쟁을 위한 원가경쟁력 및 고객 대응력을 강화하고자 합니다.

(가) 북미 지역 생산능력 확대를 위한 현지법인 투자

당사는 그린뉴딜 정책 등 강력한 친환경 정책 시행에 따라 리튬이온배터리에 대한 급격한 수요 증대가 예상되는 북미 시장 내에서의 생산능력 확대를 위하여 공모자금의 일부를 북미 현지법인에 대한 투자를 위해 활용할 계획입니다. 당사는 북미 지역에 2024년까지 총 5.6조원을 투자하여 (1) 미시간주 홀랜드(Holland) 공장의 EV, ESS용 배터리 생산능력을 2025년까지 약 25GWh로 확대하고, (2) GM과의 합작법인인 Ultium Cells LLC에 대한 추가 투자를 통해 2025년까지 합작법인의 생산능력을 80GWh로 확대하고, (3) 북미 지역 내 신규 생산거점 확보 및 OEM과의 신규 합작법인 설립을 통해 55GWh 이상의 생산능력을 추가로 확보함으로써 2025년까지 북미 지역에 총 160GWh 이상의 생산능력을 확보할 계획입니다. 당사는 기투자된 금액을 제외한 추가 투자 소요 금액의 일부를 공모자금을 활용하여 충당할 계획이며, 부족분은 당사 자체 보유자금 및 외부 차입 등을 통하여 충당할 계획입니다.

(나) 유럽 지역 생산능력 확대를 위한 현지법인 투자

폭스바겐, 다임러, BMW 등 다수의 글로벌 OEM이 위치하고 있는 유럽은 내연기관차량 관련 규제 강화에 따라 글로벌 2위의 EV 판매량을 기록중인 지역으로, 당사는 리튬이온전지의 주요 시장 중 하나인 유럽 지역 내에서의 생산능력 확대를 위하여 공모자금의 일부를 유럽 현지법인에 대한 투자에 활용할 계획입니다. 당사는 유럽 지역에 2024년까지 총 1.4조원을 투자하여 (1) 폴란드 브로츠와프(Wroclaw) 공장 EV용 배터리 생산능력을 2025년까지 85GWh로 확대하고, (2) 유럽 지역 내 신규 생산거점 확보를 통해 15GWh이상의 생산능력을 추가 확보하여 2025년까지 유럽 지역에 총 100GWh 이상의 생산능력을 확보하고, 이를 통해 글로벌 OEM의 대규모 수요에 대응하고 EV 전용 플랫폼에 대한 현지 공급 능력을 향상시킬 예정입니다. 당사는 투자 소요 금액의 일부를 공모자금을 활용하여 충당할 계획이며, 부족분은 당사 자체 보유자금 및 외부 차입 등을 통하여 충당할 계획입니다.

(다) 중국 지역 생산능력 확대를 위한 현지법인 투자

당사는 중국 지역 생산기지들의 생산능력 확대를 위하여 공모자금의 일부를 중국 현지법인(LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.)에 대한 투자에 활용할 계획입니다. 일부 완성차 업체 및 신규 EV 스타트업들의 원통형 폼팩터 채용으로 원통형 EV 배터리의 수요가 지속 성장할 것으로 예상되는 바, 당사는 중국 내 생산기지를 통해 해당 수요에 대응하기 위해 2024년까지 남경(Nanjing) 공장에 총 1.2조원을 투자하여 2025년까지 원통형 기준 60GWh 이상의 생산능력을 확보할 계획이며, 그 외 EV용 파우치형 배터리, ESS용 배터리, 소형 Application용 파우치형 배터리를 포함하여 중국 내에서 총 110GWh 이상의 생산능력을 확보할 예정입니다.

[타법인증권 취득자금 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

비고

(가) 북미 지역 생산능력 확대를 위한 현지법인 투자

500,000

288,100

-

788,100

EV, ESS용 배터리 생산능력 확대를 위한 미시간주 홀랜드(Holland) 공장 증설 목적의 북미 현지법인(LG Energy Solution Michigan Inc.) 투자

826,290

535,759

-

1,362,049

GM과의 합작법인(Ultium Cells LLC)의 EV용 배터리 생산능력 확대를 위한 제1 합작공장(Ohio), 제2 합작공장(Tennesse) 증설 목적의 북미 현지법인(LG Energy Solution Michigan Inc.) 투자(주1)

300,108

943,250

1,424,340
2,667,698

북미 지역 내 신규 생산거점 확보 및 OEM과의 신규 합작법인 설립 (주2)

소계

1,626,398
1,767,109

1,424,340

4,817,847

-

(나) 유럽 지역 생산능력 확대를 위한 현지법인 투자

778,193

137,244

60,210

975,648

EV용 배터리 생산능력 확대를 위한 폴란드 브로츠와프(Wroclaw) 공장 증설 목적의 폴란드 현지법인(LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.) 투자

-

203,056

658,904
861,960

유럽 지역 내 신규 생산거점 확보 (주3)

소계

778,193
340,300
719,114
1,837,608

-

(다) 중국 지역 생산능력 확대를 위한 현지법인 투자

581,434

320,133

318,064

1,219,631

EV, ESS, 소형 Application용 배터리 생산능력 확대를 위한 중국 남경(Nanjing) 공장 증설 목적의 중국 현지법인(LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.) 투자

소계

581,434
320,133
318,064
1,219,631

-

합계
2,986,025
2,427,542
2,461,518
7,875,085
-

(주1)

당사는 100% 종속회사인 LG Energy Solution Michigan Inc.을 통하여 Ultium Cells LLC의 50% 지분을 보유하고 있습니다. LG Energy Solution Michigan Inc.의 Ultium Cells LLC에 대한 소유지분은 과반수 미만이나, 주주간 약정에 의해 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있고, 생산 및 원가관리를 통해 변동이익에 영향을 미치는 능력이 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하고 있습니다.

(주2)

당사는 북미 지역 내 EV, ESS용 배터리 생산능력 확대를 위하여 2022년부터 미시간주 홀랜드(Holland) 공장 외의 신규 생산거점을 확보하는 한편, Ultium Cells LLC 이외의 OEM과의 신규 합작법인 설립을 추진할 계획입니다.

(주3)

당사는 유럽 지역 내 EV용 배터리 생산능력 확대를 위하여 2023년중 유럽 지역 내 폴란드 브로츠와프(Wroclaw) 공장 외의 신규 생산거점 확보를 위한 투자를 계획하고 있습니다.

투 자 설 명 서

2021 년 12 월 29 일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 LG에너지솔루션

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 42,500,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

12,750,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2021년 12월 29일

2. 모집가액 :

300,000원

3. 청약기간 :

2022년 01월 18일 ~ 2022년 01월 19일

4. 납입기일 :

2022년 01월 21일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 
1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로 76

2) KB증권 주식회사
 - 본점: 서울특별시 영등포구 여의나루로 50
 - 지점: 별첨 참조
 3) 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점 - 본점: 서울특별시 종로구 새문안로 68, 22층
 4) 대신증권 주식회사
 - 본점: 서울특별시 중구 삼일대로 343 - 지점: 별첨 참조 
 5) 신한금융투자 주식회사
 - 본점: 서울특별시 영등포구 여의대로 70
 - 지점: 별첨 참조 
 6) 골드만삭스증권회사 서울지점
 - 본점: 서울특별시 종로구 새문안로 68, 21층
 7) 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권 서울지점
 - 본점: 서울특별시 중구 세종대로 136, 29층
 8) 씨티그룹글로벌마켓증권 주식회사
 - 본점: 서울특별시 종로구 새문안로 50, 15층
 9) 미래에셋증권 주식회사
 - 본점: 서울특별시 중구 을지로5길 26
 - 지점: 별첨 참조 
 10) 신영증권 주식회사
 - 본점: 서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 16
 - 지점: 별첨 참조 
 11) 하나금융투자 주식회사

 - 본점: 서울특별시 영등포구 의사당대로 82
 - 지점: 별첨 참조 
 12) 하이투자증권 주식회사
 - 본점:
서울특별시 영등포구 여의나루로 61

 - 지점: 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 공 동 대 표 주 관 회 사 )
KB증권 주식회사, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점

( 공 동 주 관 회 사 )
대신증권 주식회사, 신한금융투자 주식회사, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권 서울지점, 씨티그룹글로벌마켓증권 주식회사

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률
」
상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률
」
에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점 및 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권 서울지점, 씨티그룹글로벌마켓증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지 사항】

"당사", "동사", "회사", "주식회사 LG에너지솔루션", "㈜LG에너지솔루션", "LG에너지솔루션", "발행사" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 LG에너지솔루션을 말합니다. 

"공동대표주관회사"라 함은 금번 공모의 공동대표주관회사 업무를 맡고 있는 KB증권 주식회사, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점을 말합니다. 아울러 "케이비증권", "케이비증권㈜", "KB증권", "KB증권㈜"는 케이비증권 주식회사를 말하며, "모간스탠리", "모간스탠리인터내셔날증권회사"는 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점을 말합니다.

"공동주관회사"라 함은 금번 공모의 공동주관회사 업무를 맡고 있는 대신증권 주식회사, 신한금융투자 주식회사, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날 엘엘씨증권 서울지점, 씨티그룹글로벌마켓증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "대신증권", "대신증권㈜"는 대신증권 주식회사를 말하며, "신한금융투자", "신한금융투자㈜"는 신한금융투자 주식회사를 말하며, "골드만삭스", "골드만삭스증권회사"는 골드만삭스증권회사 서울지점을 말하며, "메릴린치", "메릴린치인터내셔날엘엘씨증권"은 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권 서울지점을 말하며, "씨티그룹", "씨티그룹글로벌마켓증권", "씨티그룹글로벌마켓증권㈜"는 씨티그룹글로벌마켓증권 주식회사를 말합니다.

"인수회사"라 함은 금번 공모의 인수업무를 맡고 있는 미래에셋증권 주식회사, 신영증권 주식회사, 하나금융투자 주식회사, 하이투자증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "미래에셋증권" 또는 "미래에셋증권㈜"는 미래에셋증권 주식회사를 말하며, "신영증권", "신영증권㈜"는 신영증권 주식회사를 말하며, "하나금융투자", "하나금융투자㈜"는 하나금융투자 주식회사를 말하며, "하이투자증권" 또는 "하이투자증권㈜"는 하이투자증권 주식회사를 말합니다.

"인수단"이라 함은 금번 공모의 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 인수회사를 말합니다.

"유가증권", "유가증권시장"이라 함은 한국거래소가 개설한 유가증권시장을 말합니다.

【KB증권㈜ 본ㆍ지점망】

본 사
서울특별시 영등포구 여의나루로 50

고객지원센터
1588-6611

홈페이지
https://www.kbsec.com

지역
지점명
주소

서울
가산디지털지점
서울특별시 금천구 벚꽃로 286, 3층(가산동, 삼성리더스타워)

강남스타PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 21층(역삼동, 강남파이낸스센터)

강동지점
서울특별시 강동구 양재대로 1443, 4층(길동, 동우빌딩)

광화문지점
서울특별시 종로구 적선동 80 (사직로 130) 적선현대빌딩 2층

노원PB센터
서울특별시 노원구 동일로 1405, 3층(상계동, 국민은행빌딩)

대치금융센터
서울특별시 강남구 대치동 509-1 (남부순환로 3008) KB증권빌딩 1,2층

도곡스타PB센터
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 10층(도곡동, 린스퀘어타워)

마곡지점
서울특별시 강서구 공항대로 190, 2층(마곡동, 푸리마타워)

명동라운지
서울특별시 중구 을지로 51, 2층(을지로 2가, 내외빌딩)

명동스타PB센터
서울특별시 중구 을지로 51, 6층(을지로 2가, 내외빌딩)

목동PB센터
서울특별시 양천구 목동동로 381, 3층(목동, 국민은행빌딩)

반포지점
서울특별시 서초구 신반포로 157, 5층(잠원동, 반포쇼핑타운)

방배PB센터라운지
서울특별시 서초구 동광로 89, 2층(방배동, 예강빌딩)

삼성동금융센터
서울특별시 강남구 테헤란로 518, 6층(대치동, 섬유센터빌딩)

서초PB센터라운지
서울특별시 서초구 서초중앙로24길 41, 3층(서초동, 국민은행빌딩)

서초지점
서울특별시 서초구 서초동 1573-1 (서초대로 286) 서초프라자 3층

선릉역라운지
서울특별시 강남구 테헤란로 412, 삼성생명 대치2빌딩 2층

송파지점
서울특별시 송파구 문정동 150-2 (중대로 80) 롯데마트 3층

수유지점
서울특별시 강북구 수유3동 229-5 (도봉로 333) 정우빌딩 3층

스타시티PB센터라운지
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 2층(자양동, 더클래식500)

신림지점
서울특별시 관악구 서원동 86-3 (신림로 318) 청암두산위브센티움 3층

신사라운지
서울특별시 서초구 강남대로 597, 2층(잠원동, 진미선빌딩)

신설동지점
서울특별시 동대문구 신설동 101-2 (왕산로 6) 경영빌딩 2층

압구정PB센터
서울특별시 강남구 압구정로 230,3층(신사동, LF서관)

압구정지점
서울특별시 강남구 신사동 611 (논현로 878) 중산빌딩 4층

양재PB센터
서울특별시 서초구 강남대로 213, 2층(양재동, EL타워)

양천라운지
서울특별시 양천구 목동동로 67, 2층(신정동, 국민은행빌딩)

여의도라운지
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26, 2층(여의도동, 국민은행 여의도본점)

역삼동라운지
서울특별시 강남구 강남대로 354, 2층(역삼동, 혜천빌딩)

연신내라운지
서울특별시 은평구 통일로 861, 4층(갈현동, 범일빌딩)

영업부금융센터
서울특별시 영등포구 여의나루로 50, 2층(여의도동, The-K타워)

올림픽PB센터라운지
서울특별시 송파구 양재대로 1222, 2층(방이동, 올림픽프라자)

용산지점
서울특별시 용산구 한강대로 92 LS용산타워 2층

이촌PB센터라운지
서울특별시 용산구 이촌로 206, 2층(이촌동, 국민은행빌딩)

잠실롯데PB센터
서울특별시 송파구 올림픽로 240, 4층(잠실동, 롯데호텔)

잠실중앙라운지
서울특별시 송파구 올림픽로 212, 2층(잠실동, 갤러리아팰리스)

종로지점
서울특별시 종로구 인사동5길 29(인사동) 태화빌딩 2층

청담PB센터
서울특별시 강남구 압구정로 416, 6층(청담동, 트리니티빌딩)

청담역라운지
서울특별시 강남구 삼성로 706, 2층(청담동, 추탄빌딩)

테크노마트지점
서울특별시 광진구 구의동 546-4 (광나루로56길 85) 테크노마트빌딩 4층

합정역지점
서울특별시 마포구 양화로 45, 1층(서교동, 메세나폴리스)

강원
원주지점
강원도 원주시 무실동 1857-6 정한타워 3층

경기
과천지점
경기도 과천시 별양상가3로 5 유니온빌딩 2층

광명지점
경기도 광명시 광명동 158-514 (광명로 896) 해솔타워 3층

구리라운지
경기도 구리시 인창동 676-1 (경춘로 239) 리맥스타운 6층

김포지점
경기도 김포시 사우동 929 (김포대로 847) 김포중앙프라자 2층

미금역라운지
경기도 성남시 분당구 돌마로 87 골드프라자 2층

미금역지점
경기도 성남시 분당구 금곡동 157 (돌마로 67) 금산젬월드빌딩 2층

부천지점
경기도 부천시 소향로 245, 3층(중동, 국민은행빌딩)

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로 312번길 22 국민은행빌딩 3층

산본지점
경기도 군포시 산본로323번길 16-26, 3층(산본동, 국민은행빌딩)

수원지점
경기도 수원시 팔달구 인계동 1018 (경수대로 472) KB증권빌딩 3층

수지PB센터
경기도 용인시 수지구 수지로 98, 나동 2층(상현동, 상현골프클럽)

시화지점
경기도 시흥시 정왕동 1734-5 (정왕대로 220) 우리빌딩 3층

안산지점
경기도 안산시 단원구 고잔로 64, 3층(고잔동, 국민은행빌딩)

영통지점
경기도 수원시 영통구 봉영로 1576, 1층(영통동, 영통홈플러스)

용인지점
경기도 용인시 처인구 중부대로 1294, 1층(역북동, 더와이스퀘어)

의정부라운지
경기도 의정부시 행복로 39, 2층(의정부동, 국민은행빌딩)

이천라운지
경기도 이천시 중리동 220 (중리천로 98) 그랜드웨딩홀빌딩 5층

일산PB센터라운지
경기도 고양시 일산동구 정발산로42번길 5, 2층(장항동, 한화생명빌딩)

일산지점
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1414, 3층(주엽동, 국민은행빌딩)

철산역라운지
경기도 광명시 철산로 15 웅진빌딩 2층

판교지점
경기도 성남시 분당구 판교역로 145, 2동 2층(백현동, 알파리움타워)

평촌지점
경기도 안양시 동안구 시민대로 196, 3층(호계동, 국민은행빌딩)

평택지점
경기도 평택시 합정동 736-12 (중앙2로 47) KB증권빌딩 2층

경남
김해지점
경상남도 김해시 내동 1118-2 (내외중앙로 59) 햄튼타워 2층

마산라운지
경상남도 창원시 마산합포구 남성로 152, 2층(동성동, 국민은행빌딩)

진주지점
경상남도 진주시 순환로 529, 8층(평거동, 영성빌딩)

창원중앙라운지
경상남도 창원시 성산구 상남로 87, 5층(상남동, 국민은행빌딩)

창원지점
경상남도 창원시 성산구 상남동 78-2 (중앙대로 110) KB증권빌딩 2층

경북
경주라운지
경상북도 경주시 황오동 179-30 (화랑로 146) 기업은행 2층

구미지점
경상북도 구미시 송원동로 7, 2층(송정동, 용은빌딩)

김천지점
경상북도 김천시 김천로 94, 2층(평화동, 국민은행빌딩)

영주지점
경상북도 영주시 하망동 341-12 (중앙로 106) KB증권빌딩 2층

포항지점
경상북도 포항시 남구 상도동 5-8 (포스코대로 327) 삼광빌딩 1,2층

광주
광산지점
광주광역시 광산구 사암로 205, 2층(우산동, 국민은행빌딩)

광주PB센터
광주광역시 동구 금남로 204, 4층(금남로4가, 국민은행빌딩)

상무지점
광주광역시 서구 상무중앙로 22, 화평빌딩 2층

첨단라운지
광주광역시 광산구 월계로 175, 2층(월계동, KT첨단빌딩)

대구
대구PB센터라운지
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 11층(범어동, KB손해보험빌딩)

대구지점
대구광역시 수성구 범어동 190-2 (달구벌대로 2418) KB증권빌딩 2,3층

상인지점
대구광역시 달서구 월배로 250, 1층(상인동, 대구도시철도공사)

대전
대전PB센터
대전광역시 서구 대덕대로 212 국민은행빌딩 3층

대전지점
대전광역시 중구 중앙로 119, 3층(선화동, 대전테크노파크빌딩)

부산
동래지점
부산광역시 연제구 중앙대로 1089, 3층(연산동, 은강빌딩)

부산PB센터라운지
부산광역시 부산진구 새싹로 2, 8층(부전동, 국민은행빌딩)

부산지점
부산광역시 중구 중앙대로 49, 3층(중앙동2가, 국민은행빌딩)

부전동지점
부산광역시 부산진구 새싹로 11, 5층(부전동, 국민은행빌딩)

해운대PB센터라운지
부산광역시 해운대구 마린시티3로 51, 상가205호(우동, 해운대더샵아델리스)

세종
세종지점
세종특별자치시 한누리대로 499, 1층(어진동, 세종포스트빌딩)

울산
남울산금융센터
울산광역시 남구 달동 1367-10 (삼산로 253) KB증권빌딩 1,2층

방어진지점
울산광역시 동구 대학길 43, 3층(화정동, 새마을금고빌딩)

북울산지점
울산광역시 북구 호계로 337-10, 3층(신천동)

울산중앙라운지
울산광역시 남구 삼산로 214, 2층(달동, 국민은행빌딩)

울산지점
울산광역시 중구 번영로 461, 1층(복산동, 일중학원)

인천
부평지점
인천광역시 부평구 부평대로 20, 5층(부평동, 국민은행빌딩)

송도라운지
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 2층(송도동, 더샵센트럴파크2)

연수지점
인천광역시 연수구 먼우금로 201, 2층(청학동, 국민은행빌딩)

전남
목포라운지
전라남도 목포시 백년대로 310, 2층(상동)

연향라운지
전라남도 순천시 연향번영길 149, 1층(연향동, 국민은행빌딩)

전북
군산지점
전라북도 군산시 나운3동 155 (하나운로 32) 세경프라자빌딩 1층

익산라운지
전라북도 익산시 무왕로 1052, 2층(영등동, 아오아빌딩)

전주지점
전라북도 전주시 완산구 홍산로 246, 2층

제주
제주지점
제주특별자치도 제주시 남광북1길 1, 3층(이도이동, 제주법조타워)

충남
대천지점
충청남도 보령시 대천동 432-3 (중앙로 110) KB증권빌딩 2층

천안지점
충청남도 천안시 서북구 불당21로 71, 2층(불당동, 정석프라자3)

충북
청주지점
충청북도 청주시 서원구 사직대로 103, 3층(사창동,국민은행빌딩)

충주라운지
충청북도 충주시 연수동 1336번지 (번영대로 237) 푸른빌딩 1층

주)
KB증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【대신증권(주) 본ㆍ지점망】

본 사

서울특별시 중구 삼일대로 343

고객지원센터

1588-4488, 1544-2000

홈페이지

http://www.daishin.com

지역

지점명

지점주소

서울

강남대로센터

서울 강남구 강남대로 292, 2층(도곡동, 야드엘파이낸스빌딩)

강남선릉센터

서울 강남구 테헤란로 420, 1·2층(대치동, 하이리빙빌딩)

광화문센터

서울 종로구 사직로 130, 1·2층(적선동, 적선현대빌딩)

나인원 프라이빗 라운지
서울 용산구 한남대로 91, 근린생활시설 내 B2업무시설(한남동, 나인원 한남)

도곡WM센터

서울 강남구 남부순환로 2913, 2층(대치동, 동하빌딩)

마이스터클럽잠실

서울 송파구 올림픽로35길 104, 상가 2층(신천동, 장미)

명일동

서울 강동구 양재대로 1596, 2층(명일동, 대신증권빌딩)

목동WM센터

서울 양천구 오목로 299, 목동트라펠리스 이스턴에비뉴2층

반포WM센터

서울 서초구 잠원로 24,반포자이프라자 2층

사당

서울 동작구 동작대로 89, 3층(사당동, 골든시네마타워)

노원

서울 노원구 노해로 466, 1층(상계동, 에스케이브로드밴드빌딩)

신촌

서울 마포구 서강로 144, 5층(노고산동, 동인빌딩)

압구정WM센터

서울 강남구 압구정로 218, 2층(신사동, 영신빌딩)

여의도영업부

서울 영등포구 의사당대로 147, 알리안츠타워(여의도동)

영업부

서울 중구 삼일대로 343, (저동1가, 대신파이낸스센터)

잠실WM센터

서울 송파구 석촌호수로 61, 상가 3층(잠실동, 트라지움)

청담WM센터

서울 강남구 영동대로 707, 1층(청담동, 금융주치의청담센터)

경기

광명센터

경기 광명시 철산로 1, 3층(철산동, 광명빌딩)

부천

경기 부천시 원미구 길주로 91, 2층(상동, 비잔티움)

분당센터

경기 성남시 분당구 서현로 200, 3층(서현동, 엠디엠타워)

수원

경기 수원시 팔달구 권광로 199, 4층(인계동, 세영빌딩)

수지

경기 용인시 수지구 성복2로 52, 3층(성복동, 세호빌딩)

오산센터

경기 오산시 성호대로 129, 2층(오산동, 대신증권빌딩)

일산

경기 고양시 일산서구 중앙로 1419, 2층(주엽동, 정도빌딩)

평촌

경기 안양시 동안구 시민대로 206, 2층(호계동, 인탑스빌딩)

인천

인천센터

인천 남동구 인하로 489번길 4 맨하탄빌딩(구월동)

송도

인천 연수구 컨벤시아대로 69, 송도밀레니엄빌딩(송도동)

대전

대전센터

대전 서구 대덕대로 226, 명동프라자(둔산동)

충북

청주

충북 청주시 흥덕구 대농로47, 3층(복대동, 흥복드림몰)

충남

천안센터

충남 천안시 서북구 불당22대로 92, 3층(불당동,마블러스T타워)

광주

광주센터

광주 동구 금남로 147, 1층(금남로5가, 대신증권빌딩)

상무WM센터

광주 서구 상무중앙로 64(치평동, 아주빌딩)

전북

군산

전북 군산시 수송로 188, 3층(수송동, 청담빌딩)

전주

전북 전주시 완산구 팔달로 235, 2층(서노송동, 대신증권빌딩)

전남

광양

전남 광양시 중동로 63, 1층(중동, 해운빌딩)

나주

전남 나주시 빛가람로 685, 2층(빛가람동, 비전타워)

목포

전남 목포시 옥암로 95, 3층(상동, 포르모빌딩)

순천

전남 순천시 이수로 296, 1층(연향동, 청우이엔씨빌딩)

대구

대구센터

대구 달서구 달구벌대로 1748, 3층(두류동, 벽산타워)

동대구

대구 수성구 달구벌대로 2392, 2층(범어동, 범우빌딩)

경북

포항

경북 포항시 남구 시청로 8, 1층(대잠동, 경림빌딩)

부산

동래WM센터

부산 동래구 충렬대로 212, 2층(수안동, 대신증권빌딩)

부산센터

부산 부산진구 중앙대로 709, 3층(부전동, 금융프라자)

해운대

부산 해운대구 해운대해변로 154, 3층(우동, 마리나센터)

울산

울산

울산 남구 삼산로 262, 3층(삼산동, 한화손해보험빌딩)

경남

창원센터

경남 창원시 성산구 상남로 113, 4층(상남동, 수협빌딩)

제주

제주

제주 제주시 1100로 3339, 3층(노형동, 세기스마트빌딩)

주)
대신증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【신한금융투자(주) 본ㆍ지점망】

본 사
서울특별시 영등포구 여의대로 70

고객지원센터
1588-0365

홈페이지
http://www.shinhaninvest.com

지역

지점명

주소

강남구

TFC강남금융센터

서울특별시 강남구 테헤란로 329 삼흥빌딩 2층,3층

강남중앙

서울특별시 강남구 테헤란로 7길 7 에스코빌딩 10층

도곡금융센터WM1지점

서울특별시 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 25층

압구정

서울특별시 강남구 논현로 176길 14 강남증권빌딩 1층

도곡금융센터WM2지점

서울특별시 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 25층

강서구

마곡역

서울특별시 강서구 공항대로 195 힐스테이트에코동익오피스텔 2층

광진구

AMC광진금융센터

서울특별시 광진구 능동로 110 스타시티 영존빌딩 B동 2층

구로구

구로

서울특별시 구로구 가마산로 263 뉴월드빌딩 3층

노원구

노원역

서울특별시 노원구 동일로 1404 신한은행빌딩 3층

동작구

보라매

서울특별시 동작구 보라매로5가길 16 보라매아카데미 타워3층

서초구

삼풍

서울특별시 서초구 서초중앙로24길 19 나라빌딩 2층

반포

서울특별시 서초구 잠원로 24 반포자이프라자 3층

송파구

송파

서울특별시 송파구 송파대로167 테라타워B동 2층

잠실신천역

서울특별시 송파구 석촌호수로 61 트리지움상가 2층

양천구

목동

서울특별시 양천구 오목로 300 목동현대하이페리온 2차 206동 201호

영등포구

영업부

서울특별시 영등포구 여의대로 70 신한금융투자타워 1층

종로구

TFC강북금융센터

서울특별시 종로구 통일로 134 (평동) 센터포인트 돈의문 3층

중구

남대문

서울특별시 중구 세종대로9길 20(태평로2가) 신한은행 지하1층

TFC서울금융센터

서울특별시 중구 청계천로 54 신한은행 광교빌딩 1층

강원도

강릉

강원도 강릉시 경강로 2110 동아빌딩 2층

경기도

AMC분당금융센터

경기도 성남시 분당구 황새울로258번길 37 흥국생명빌딩 3층

수원

경기도 수원시 팔달구 권광로195 학산빌딩 4층

안산

경기도 안산시 단원구 당곡로 17 2층

의정부

경기도 의정부시 행복로8 (의정부동) 신한은행빌딩 3층

일산

경기도 고양시 일산 서구 중앙로 1442 3층 (신한은행 일산중앙)

평촌

경기도 안양시 동안구 동안로 126 (호계동) 신한은행빌딩 3층

평택

경기도 평택시 중앙로 52 신한은행빌딩 3층

판교

경기도 성남시 분당내곡로 117 크래프톤타워3층

경상남도

마산

경상남도 창원시 마산합포구 산호북19길 1 2층(신한은행 마산금융센터)

창원

경상남도 창원시 성산구 중앙대로 60 2층 신한은행 창원지점

경상북도

구미

경상북도 구미시 송원동로 5 신한금융투자빌딩 1층

포항

경상북도 포항시 북구 포스코대로 299 신한은행 포항남금융센터 2층

광주광역시

광주

광주광역시 서구 상무중앙로 9 동양빌딩 2층

수완

광주광역시 광산구 임방울대로 342 국선빌딩 2층

대구광역시

월배

대구광역시 달서구 월배로 92 신한은행 월배지점 사옥 2층

대구위브더제니스

대구광역시 수성구 달구벌대로 2435 두산위브더제니스 상가 202호

대구

대구광역시 중구 달구벌대로 2125 (봉산동 신한은행 빌딩) 3층

대전광역시

대전

대전광역시 서구 대덕대로 227 동서빌딩 2층

유성

대전광역시 유성구 계룡로 92 유성CJ나인파크 2층

부산광역시

금정

부산광역시 금정구 중앙대로 1925 (구서동) 금정타워 2층

동래

부산광역시 연제구 법원로 18 (거제동) 세종빌딩 2층

서면

부산광역시 부산진구 새싹로 6 신한은행 부산서면지점 사옥 7층

울산광역시

울산

울산광역시 남구 삼산로 227 신한은행 울산지점 사옥 3층

울산남

울산광역시 남구 문수로 414 (신정동) 종하산업빌딩 2층

인천광역시

계양

인천광역시 계양구 계양대로 94 (작전동) 영화빌딩 4층

인천

인천광역시 연수구 청능대로 103 (연수동) BYC연수사옥 2층

전라남도

광양

전라남도 광양시 광장로 148-3 (중동) 신한금융투자빌딩 2층

여수

전라남도 여수시 시청로 6 (학동) 신한금융투자 2층

전라북도

군산

전라북도 군산시 수송로 176 준빌딩 1층

전주

전라북도 전주시 완산구 효자로 194 2층 (신한은행 전북금융센터 옆)

제주도

서귀포

제주도 서귀포시 동문로 8 (서귀동) 원복빌딩 3층

제주

제주도 제주시 연북로 17 (노형동) 전문건설공제조합 2층

충청북도

청주

충청북도 청주시 상당구 사직대로 343 신한은행 충북영업부 금융센터

강남구

신한PWM 강남파이낸스 센터

서울특별시 강남구 테헤란로 152(역삼동) 강남파이낸스센터 20층

신한PWM 압구정중앙센터

서울특별시 강남구 언주로 853(신사동) 3층

신한PWM 압구정센터

서울특별시 강남구 압구정로 152 (신사동) 극동스포츠빌딩 2층

신한PWM Privilege강남센터

서울특별시 강남구 테헤란로 440 (대치동) 포스코센터 서관 15층

신한PWM 도곡센터

서울특별시 강남구 언주로 30길 39 (도곡동) SEI빌딩 7층

신한PWM 강남센터

서울특별시 강남구 테헤란로 432 (대치동) 동부금융센터 25층

마포구

신한PWM 서교센터

서울특별시 마포구 양화로 45 메세나폴리스 몰 제2층 제201~203호

서초구

신한PWM 반포센터

서울특별시 서초구 반포대로 235 (반포동) 반포빌딩 12층

신한PWM 방배센터

서울특별시 서초구 동광로 92 (방배동) 1~2층

신한PWM 서초센터

서울특별시 서초구 서초대로 254 오퓨런스 16층 1602호

송파구

신한PWM 잠실센터

서울특별시 송파구 올림픽로 269 (신천동) 롯데캐슬골드 2층

양천구

신한PWM 목동센터

서울특별시 양천구 목동서로 159-1 CBS 방송국 본사 18층

영등포구

신한PWM 여의도센터

서울특별시 영등포구 여의대로 70 (여의도동) 신한금융투자타워 17층

용산구

신한PWM 이촌동센터

서울특별시 용산구 이촌로 293 (이촌동) 3,4층

신한PWM 한남동센터

서울특별시 용산구 독서당로 111 THE ZOOM 아트센터 1층

중구

신한PWM Privilege서울센터

서울특별시 중구 세종대로 39 (남대문로 4가) 상공회의소 9층

신한PWM 태평로센터

서울특별시 중구 세종대로 9길 20 (태평로 2가) 신한은행 본점 2층

신한PWM 서울파이낸스센터

서울특별시 중구 세종대로 136 (무교동, 태평로 1가) 서울파이낸스 25층

경기도

신한PWM 분당센터

경기도 성남시 분당구 정자일로 248 (정자동) 파크뷰 오피스타워 21층

신한 PWM판교센터

경기도 성남시 분당구 판교역로 152 알파돔타워 지상 3층 (백현동)

신한PWM 일산센터

경기도 고양시 일산동구 중앙로 1311

광주광역시

신한PWM 광주센터

광주광역시 북구 금남로 133 (북동) 2층

대구광역시

신한PWM 대구센터

대구광역시 중구 달구벌대로 2125 9층

대전광역시

신한PWM 대전센터

대전광역시 서구 대덕대로 204

부산광역시

신한PWM 부산센터

부산광역시 부산진구 가야대로 772 롯데호텔 16층

인천광역시

신한PWM 인천센터

인천광역시 남동구 남동대로 776 (구월동) 신한은행빌딩 2층

울산광역시

PWM Lounge 울산 영업소

울산광역시 남구 삼산로 227 신한은행 울산지점 사옥 2층

충청남도

PWM Lounge 천안불당영업소

충청남도 천안시 서북구 불당22대로 92,2층 신한은행 천안불당금융센터 내

부산광역시

PWM Lounge 부산서면 영업소

부산광역시 부산진구 새싹로 6, 신한은행 부산서면지점 2층

주)
신한금융투자㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【미래에셋증권(주) 본ㆍ지점망】

본 사
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩

콜센터
1588-6800

홈페이지
https://securities.miraeasset.com

지점명
주 소

WM강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터)

강남역WM
서울특별시 서초구 강남대로 373, 4층 (서초동, 홍우빌딩)

갤러리아WM
서울특별시 강남구 압구정로 416, 4·5층 (청담동, 더트리니티플레이스)

거제WM
경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비즈니스텔)

경산WM
경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩)

경주WM
경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사)

구미WM
경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, KDB산업은행)

김해WM
경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터)

동래WM
부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2·3층 (수안동, [舊] 미래에셋증권빌딩)

디지털구로WM
서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차)

마곡WM
서울시 강서구 마곡동로 56, 6층 (마곡동, 건와빌딩)

마산WM
경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩)

마포WM
서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩)

방배WM
서울특별시 서초구 방배로 103, 4층 (방배동, 대명서리풀타워)

보라매WM
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워)

부천WM
경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩)

부평WM
인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩)

북대구WM
대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩)

사하WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 일성빌딩)

서대구WM
대구광역시 달서구 달구벌대로 1545, 4·5층 (죽전동, 골든뷰메디타워)

서울산WM
울산광역시 남구 대학로 152, 1층 (무거동, 대로빌딩)

송도WM
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 3층 (송도동, 더샵센트럴파크2차)

안동WM
경상북도 안동시 경북대로 382, 2층 (옥동, 노브랜드빌딩)

안산WM
경기도 안산시 단원구 고잔로 72, 3층 (고잔동, 센트럴타워)

압구정WM
서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩)

용산WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

울산WM
울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, [舊] 미래에셋증권빌딩)

인천WM
인천광역시 남동구 인하로489번길 4, 9층 (구월동, 맨하탄빌딩)

일산WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자)

제주WM
제주특별자치도 제주시 1100로 3351, 2층 (노형동, 세기빌딩)

진주WM
경상남도 진주시 진주대로 1036, 2·3층 (동성동, 미래에셋증권빌딩)

통영WM
경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩)

투자센터 대구
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가)

투자센터 목동
서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 목동트라팰리스이스턴에비뉴)

투자센터 부산
부산광역시 부산진구 서면문화로 10, 5·6층 (부전동, 영광도서빌딩)

투자센터 서초
서울특별시 서초구 반포대로 235, 3층 (반포동, 반포효성빌딩)

투자센터 여의도
서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 창원
경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 1층 (중앙동, 미래에셋증권빌딩)

포항WM
경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋증권빌딩)

해운대WM
부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 2층 (우동, 센텀사이언스파크)

WM센터원
서울특별시 중구 을지로5길 26, 서관 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

강릉WM
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)

건대역WM
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 3층 (자양동, 더클래식500)

구리WM
경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩)

군산WM
전라북도 군산시 하나운로 72, 2층 (나운동, 유앤미프라자)

노원WM
서울특별시 노원구 노해로 467, 3층 (상계동, 교보빌딩)

대치WM
서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 스탈릿 대치)

도곡WM
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, Lynn Square)

명동WM
서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩)

명일동WM
서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩)

목포WM
전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티)

방이역WM
서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩)

분당WM
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 2층 (서현동, KT&G분당타워)

삼성역WM
서울특별시 강남구 테헤란로 624, 1·3층 (대치동, 오로라월드빌딩)

상무WM
광주광역시 서구 시청로 81, 1층 (치평동, 대아빌딩)

서전주WM
전라북도 전주시 완산구 홍산로 276, 3층 (효자동3가, 전주상공회의소)

성동WM
서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워)

세종WM
세종특별자치시 한누리대로 492, 3층 (어진동, 청암빌딩)

센터원영업부
서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

송파WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자)

수원WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관)

수지WM
경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자)

순천WM
전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩)

여수WM
전라남도 여수시 시청로 30, 1·2층 (학동, KDB산업은행)

영통WM
경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자)

원주WM
강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자)

잠실새내역WM
서울특별시 송파구 올림픽로 145, 5층 (잠실동, 리센츠상가)

전주WM
전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

천안아산WM
충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 2층 (우성메디피아)

청주WM
충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋증권빌딩)

춘천WM
강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩)

테헤란밸리WM
서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩)

투자센터 광주
광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 광화문
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩)

투자센터 대전
대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워)

투자센터 잠실
서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730)

투자센터 판교
경기도 성남시 분당구 판교역로192번길 12, 5층 (삼평동, 판교미래에셋센터)

투자센터 평촌
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터)

【신영증권(주) 본ㆍ지점망】

본 사
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16

고객지원센터
1588-8588

홈페이지
http://www.shinyoung.com

지역
지점명
주소

서울
영업부
서을특별시 영등포구 국제금융로8길 16, 신영증권빌딩 3F(여의도 34-8)

명동지점
서울특별시 중구 명동길 60, T-avenue 6F(명동2가 2-16)

압구정지점
서울특별시 강남구 압구정로 160, 제성빌딩 2F(신사 579-2)

반포지점
서울특별시 서초구 잠원로 24, 반포자이플라자 3F(반포 20-1)

대치센터
서울특별시 강남구 남부순환로 2912, 그랑프리엔 2F(대치 500)

대전
대전지점
대전광역시 서구 대덕대로 226, 명동프라자 4F(둔산 1362)

광주
광주지점
광주광역시 남구 봉선로 164, 삼환빌딩 5F(봉선 111-4)

대구
대구지점
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, KB손해보험빌딩 2F(범어 41-3)

부산
해운대지점
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 마리나센터 2F(우동 1434-1)

서면지점
부산광역시 부산진구 가야대로 783-1 대호빌딩 2층 (부전동 486-20)

【하나금융투자(주) 본ㆍ지점망】

본 사
서울특별시 영등포구 의사당대로 82(여의도동)

고객지원센터
1588-3111

홈 페 이 지
http://www.hanaw.com

지역
지점명
주 소 (지번주소)

서울
영업1부WM센터
서울특별시 중구 을지로 35, 3층(을지로1가 101-1)

Club1WM센터
서울시 강남구 영동대로 96길 26, 6~8층(삼성동 169-8)

도곡역WM센터
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 5층 ( 도곡동 467-14, 린스퀘어빌딩)

롯데월드타워WM센터
서울특별시 송파구 올림픽로 300, 12층(신천동 29 롯데월드타워)

반포WM센터
서울특별시 서초구 방배로 268, 방배삼호상가 1층, 2층 (방배동 725)

서초WM센터
서울특별시 서초구 서초대로 301, 2층 (서초동 1692-1,동익성봉빌딩)

올림픽WM센터
서울특별시 송파구 양재대로 1222, 2층 (방이동 89-11 올림픽프라자)

영업부금융센터
서울특별시 영등포구 의사당대로 82, 1층,2층 (여의도동 27-3 하나금융투자빌딩 )

한남동
서울특별시 용산구 한남대로 51, 1층,2층 (한남동 76-16)

명동금융센터
서울특별시 중구 을지로 66, 1층,9층 (을지로2가 181)

압구정금융센터
서울특별시 강남구 압구정로 320, 2층,3층 (신사동 639-3 극동빌딩)

삼성동금융센터
서울특별시 강남구 테헤란로 508, 13층 (대치동 942-10 해성2빌딩)

광장동
서울특별시 광진구 아차산로 563,1층 (광장동 445-5)

노원
서울특별시 노원구 동일로 1398, 2층 (상계동 728)

도곡
서울특별시 강남구 도곡로 204, 2층 (도곡동 543 동신빌딩)

훼미리
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동 150-2)

강남금융센터
서울특별시 서초구 서초대로 396, 1층 (서초동 1321 강남빌딩)

돈암동
서울특별시 성북구 동소문로 97, 1층 (동소문동6가 130)

목동
서울특별시 양천구 목동로 183, 1층 (신정동 995-2)

신림역
서울특별시 관악구 신림로 318, 3층 (신림동 86-3)

영등포
서울특별시 영등포구 영중로 35, 1층 (영등포동4가 65-1)

은평
서울특별시 은평구 은평로 136, 4층 (응암동 98-65 은경빌딩)

강서
서울특별시 강서구 공항대로 426, 2층 (화곡6동 1107 VIP빌딩)

신촌
서울특별시 마포구 서강로 144, 3층 (노고산동 107-1, 동인빌딩)

경기
분당WM센터
경기도 성남시 분당구 황새울로 312번길 32, 2층,3층 (서현동 265-2)

수원금융센터
경기도 수원시 팔달구 권광로 170, 1층,2층 (인계동 1124-2, 하나은행빌딩)

미금역
경기도 성남시 분당구 돌마로 67, 3층 (금곡동 157)

부천
경기도 부천시 원미구 신흥로 201 (중1동 1140-3 트리플타워 B동 201호)

평촌
경기도 안양시 동안구 시민대로 194, 1층 (호계동 1041 흥국생명빌딩)

일산
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1441, 2층,3층 (주엽동 110-3)

부산
부산
부산광역시 중구 중앙대로 94, 1층,2층 (중앙동4가 89-1)

서면금융센터
부산광역시 부산진구 중앙대로 724, 1층,2층 (부전동 156-12)

해운대
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동 1434-1, 마리나센터)

대전
둔산WM센터
대전광역시 서구 대덕대로 235, 2층,5층 (둔산동 1030 하나은행빌딩)

대전법조
대전광역시 서구 문예로 59, 2층 (둔산동 1503)

대덕테크노밸리
대전광역시 유성구 관평2로 56, 4층 (관평동 911)

대구
대구중앙WM센터
대구광역시 중구 달구벌대로 2108, 5층(남산동 910-1)

범어동
대구광역시 수성구 달구벌대로 2425, 1층 (범어2동 178-2)

광주
광주금융센터
광주광역시 동구 금남로 245, 2층,3층 (금남로1가 1-1 전일빌딩245)

울산
울산
울산광역시 남구 삼산로 283, 2층 (삼산동 1525-8 소망빌딩)

인천
인천
인천광역시 남동구 인하로 497-5, 3층(구월동 1469-1)

강원
강릉
강원도 강릉시 경강로 2071, 1층 (임당동 139)

원주
강원도 원주시 능라동길 51, 2층 (무실동 1857-10 롯데시네마)

경남
창원금융센터
경상남도 창원시 성산구 중앙대로 38 1층,2층(상남동 70-1 KEB하나은행빌딩)

경북
포항
경상북도 포항시 북구 포스코대로 288, 1층 (죽도동 644-6)

전북
전주
전라북도 전주시 완산구 팔달로 229, 1층 (고사동 2-1)

익산
전라북도 익산시 중앙로5길 27, 1층 (창인동1가 156-1)

충남
천안
충청남도 천안시 서북구 동서대로 125-3, 2층 (성정동 1262 하나금융프라자)

충북
청주
충청북도 청주시 상당구 사직대로350번길 11-4, 2층(서문동 3)

【하이투자증권(주) 본ㆍ지점망】

본 사
서울특별시 영등포구 여의나루로 61

고객지원센터
1588-7171

홈페이지
https://www.hi-ib.com

지점명
도 로 명 주 소

강남WM센터
서울시 강남구 영동대로 520, 아이파크타워 6층 (삼성동)

도곡WM센터
서울시 강남구 남부순환로 2806(군인공제회관) 25층

김해
경상남도 김해시 내외중앙로 84 서울 메디컬센터 2층 201호 (내동)

남목
울산시 동구 옥류로 3 동진빌딩 5층 (서부동)

대구WM센터
대구시 수성구 달구벌대로 2310 대구은행본점 2층(수성동2가)

대전
대전시 서구 문예로 65 대광빌딩 1층 (둔산동)

목동
서울시 양천구 오목로 300 현대하이페리온2차 206동 203,4호 (목동)

목포
전라남도 영암군 삼호읍 신항로 63-12 1층

부산WM센터
부산시 동래구 온천장로 121 온천사옥 2,3층 (온천동)

분당
경기도 성남시 분당구 황새울로 335번길 5 N타운빌딩 3층 (서현동)

서면
부산시 부산진구 중앙대로 723 서면빌딩 4층 (부전동)

센텀
부산시 해운대구 센텀3로 26 센텀스퀘어 3층 301호 (우동)

양산
경상남도 양산시 양산역6길 17 청림타워 2층 (중부동)

여의도영업부
서울시 영등포구 여의나루로 61 하이투자증권빌딩 2층 (여의도동)

울산
울산시 남구 삼산로 273 삼산타워 3층 (삼산동)

울산전하WM센터
울산시 동구 명덕로 10 현대예술관 금융동 2,3층 (서부동)

월배
대구시 달서구 월배로 109 2층 (진천동)

인천
인천시 남동구 인하로 507번길 1 우리은행사옥 3층 (구월동)

잠실역
서울시 송파구 올림픽로 289 시그마타워 4층 (신천동)

중앙
부산시 중구 해관로 35 삼덕빌딩 2,3층 (중앙동 2가)

창원
경상남도 창원시 의창구 원이대로 591 엑스플러스빌딩 1,2층 (용호동)

침산
대구시 북구 옥산로 111 대구은행 제2본점 1층

통영
경상남도 통영시 중앙로 242 2층 (북신동)

하단
부산시 사하구 낙동남로 1422 청경빌딩 2층 (하단동)

현중영업소
울산시 동구 방어진순환도로 1000 현대중공업 신본관 1층 (전하동)

주)
하이투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서_투자설명서(1월14일).jpg
대표이사 등의 확인서_투자설명서(1월14일)

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

[투자설명서 이용 시 유의사항 안내문]

위 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19 관련 위험

COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였으며, 이로 인해
글
로벌 경제는 산업분야를 막론하고 심각한 침체 상황을 겪고 있습니다.
COVID-19에 대응한 주요국 정부의 적극적인 경기부양정책에 힘입어 글로벌경제는 예상보다 빠른 경제회복세를 보이고 있으나, 최근 코로나 바이러스의 변이로 인해 백신 보급에도 불구하고 팬데믹이 예상보다 장기화되고 글로벌 경기침체 역시 지속될 수 있다는 우려 역시 증가하는 상황입니다.
COVID-19 팬데믹 또는 그 장기화는 글로벌 경기침체에 따른 수요 감소, 당사가 운영중인 공장의 생산 차질 등으로 이어질 수 있고 이는 결과적으로 당사의 영업실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 2차전지 산업의 성장성 둔화 위험

당사는 2차전
지
연구, 개발, 제조, 판매업
의
단일 사업부문을 영위하고 있으므로 2차전지 산업의 성장성 둔화는 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칩니다.
EV, ESS, IT기기 등 전방산업의 영업환경은 2차 전지 산업의 성장성에 가장 큰 영향을 미치는 요소이므로
전방산업의 성장성 둔화 시 2차전지 산업의 성장성 역시 저하될 수 있습니다.
그 외에도
경쟁심화로 인한 수익성 저하, 2차전지의 안전성에 대한 우려 등 다양한 요소가 2차전지 산업의 성장성을 저해할 수 있고, 이는 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 전방산업의 수요 감소에 따른 위험

당사가 영위하는 2차전지 사업은 EV, ESS, IT기기 등 전방산업의 수요와 밀접한 관계를 가지고 있습니다.
전방시장의 수요 감소는 2차전지에 대한 수요 감소로 연결되어 당사의 사업, 영업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[EV 시장]

EV 시장은 전세계적 환경규제 및 그에 따른 전기차 등 친환경 차량에 대한 우호적인 정책과 내연기관차에 대한 규제 강화와 더불어, 기술 발전에 따른 주행거리 확대 등 성능개선으로 인한 EV의 상품성 증가, 충전 인프라 확충 등 이용여건 개선 등이 더해지면서 지속적인 성장이 이루어지고 있습니다. 그러나
내연기관차 관련 규제 완화 또는 전기차에 대한 정책적 지원 축소, 주행거리/충전시간 등 기술 개발 또는 충전을 위한 제반 시설(인프라)의 구축 지연, COVID-19 확산 지속 등 다양한 사유로 인해 EV에 대한 수요가 감소하거나 예상만큼 성장하지 못할 가능성이 존재하며, 이는 EV용 배터리에 대한 수요에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다
.

EV를 대체할 대체산업의 출현 역시 EV 시장의 성장을 저해할 수 있는 요소로
서,
EV 외에 내연기관차의 대체 수단인 수소차의 기술발전이 예상보다 급속히 이루어지고 그로 인해 EV가 아닌 수소차가 친환경차량의 대세로 자리잡는 경우 이는 전방산업인 EV시장의 축소 내지 성장 둔화로 이어져 당사가 영위하고 있는 EV용 배터리에 대한 수요 감소로 연결
될 수 있습니다.

한편 최근 완성차 업계는 전세계적인 차량용 반도체 부족으로 인해 공장 중단 등 생산 차질을 겪고 있는 바,
완성차 업체의 생산량 감축은 차량용 배터리에 대한 수요 감소로 연결되어 당사의 EV용 배터리 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[ESS 시장]

글로벌 ESS 시장 규모는 신재생에너지 발전 비중 확대에 힘입어 2030년 기준 121GWh에 달할 전망으로 2020년 9GWh 대비 약 13배 이상 성장할 것으로 예상됩니다. 하지만

국내 ESS 시장의 경우 정부의 ESS 관련 보조금 삭감, ESS 화재 발생 및 이에 따른 설치ㆍ운영에 관한 규제 강화에 따라 성장이 둔화된 상태이며, 해외 ESS 시장 역시 당초 예상한 바와 같은 성장이 이루어지지 않을 가능성을 배제할 수 없습니다.

전방산업인 ESS시장의 침체 또는 성장 둔화는 당사의 영업실적 및 재무상황에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[IT기기 등 소형 Application 시장]

스마트폰 등 모바일 기기의 출현 및 보급 확대에 따라 성장하던 IT기기 시장은 스마트폰, 노트북의 보급률이 높아지며 성장이 둔화되는 모습을 보이고 있습니다. 최근 웨어러블 등 신규 IT기기, 드론, 전동휠 등 LEV, 물류 및 자율배송로봇 등 신규 적용처 등장에 따라 소형 Application 시장의 성장이 기대되고 있으나 그 성장 속도와 규모는 정확한 예측이 불가능합니다.
당사의 전방산업 중 하나인 IT기기 등 소형 Application 기기 시장의 정체 또는 수요 감소, 신규 Application의 보급 및 확대 정체는 당사의 매출 및 향후 성장에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 전방산업인 EV 시장에 대한 정책적 지원 축소 위험

전기차에 대한 보조금 등 경제적 인센티브와 내연기관차에 대한 환경규제는 전방산업인 전기차 시장의 성장을 이끄는 중요한 요소 중 하나입니다. 하지만
최근 중국의 정책적 지원 축소 사례와 같이 세계 각국 정부가 재정적인 부담으로 인해 정책적 지원을 축소하거나 폐지할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이처럼 전기차에 대한 정책적 지원 축소로 인해 전방산업인 EV 시장의 성장이 위축될 수 있으며, 이는 당사의 영업 및 재무 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

마. 리튬이온전지의 화재 관련 위험

리튬이온전지는 에너지 밀도가 높은 반면 고온 및 고압에 약한 특성이 존재하여 특정한 외부환경 하에서 폭발 및 화재의 가능성이 존재합니다.
최근 EV 및 ESS의 잇따른 화재 발생에 따른 안전성 우려가 대두되고 있으나, 관계기관 및 관련 회사들의 노력에도 불구하고 정확한 화재의 원인 규명에 어려움을 겪고 있는 상황입니다.
화재 원인 파악 및 재발방지를 위한 업계의 노력에도 불구하고 향후 EV, ESS 화재가 지속적으로 발생하는 경우 소비자들의 불신으로 연결되어 전방시장의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있고, 이는 결과적으로 리튬이온 배터리에 대한 수요 감소로 연결될 수 있습니다. 

바. 2차전지 산업의 경쟁 심화에 따른 위험

향후 EV 시장의 성장이 예상됨에 따라
전기차의 핵심 부품인 2차전지 업계의 경쟁 역시 격화되고 있습니다.
당사를 비롯한 주요 2차전지 업체는 EV용으로 적합한 양질의 배터리를 개발함과 동시에 대규모의 설비투자를 통해 시장점유율을 확대하고 시장에서 주도적 지위를 차지하기 위해 노력하고 있으며, 신규 업체들 역시 앞다투어 EV용 2차전지 개발과 생산설비 구축을 통해 2차전지 시장 진입을 시도하고 있습니다. 이처럼
심화되는 2차전지 시장의 경쟁에 당사가 적절히 대응하지 못하는 경우 당사의 시장점유율에 부정적 영향을 미치고 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[배터리 폼팩터(형태) 관련 경쟁]

EV용 리튬이온전지는 일반적으로 원통형, 파우치형, 각형 세 가지의 폼팩터(형태)로 구분되며, 최근 EV용 배터리 시장의 경쟁 심화에 따라 상이한 폼팩터를 채용한 배터리간의 시장점유율 확대를 위한 경쟁 역시 치열해지고 있는 상황입니다.
특정 폼팩터의 시장점유율 확대는 다른 폼팩터를 주력 제품으로 생산하는 업체의 시장점유율 감소로 이어질 수 있으며, 이러한 경쟁에 적절히 대응하지 못하는 경우 영업실적 및 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[신규 후발업체 진입으로 인한 경쟁 심화]
 

글로벌 2차전지 시장은 소수의 업체가 높은 수준의 시장점유율을 유지하고 있으며, 이는 시장의 높은 재무적, 기술적 진입장벽에 기인합니
다. 그럼에도 불구하고
신규 후발업체가
자체적인 연구
개발, 재무적 지원이 가능한 글로벌 완성차 업체와의 합작투자
등을 통해 2차전지 시장에 진입하여 시장점유율을 확대할 가능성이 존재합니다.
또한,
신규업체는 기존업체로부터 우수한 인력을 영입하고, 기존 업체의 기술을 따라잡거나 대체 또는 신규기술을 개발하는 등 기존업체를 기술적으로 위협할 수 있습니다. 신규 후발업체의 성공적인 시장진입은 당사를 비롯한 기존 2차전지 업체의 시장점유율 감소를 초래할 수 있습니다.

[차세대전지(전고체전지) 개발 경쟁 및 차세대전지 출현에 따른 리튬이온전지의 매출 하락 위험성]

2차전지의 수요 및 적용 분야가 확대되면서 현재 일반적으로 상용화된 2차전지인 리튬이온전지보다 높은 수준의 안전성과 효율성을 갖춘 차세대전지의 개발 필요성이 대두되고 있습니다. 현재까지 가장 유력한 차세대전지 후보인 전고체전지는 소재 선택의 어려움 및 높은 생산원가에 따라 양산에 이르기까지는 5~8년이 소요될 것으로 예상되고 있으나,
전고체전지가 예상보다 빠르게 상용화 될 경우 기존 리튬이온전지에 대한 수요에 영향을 미칠 수 있습니다.
한편 당사 역시 전고체전지, 리튬황전지 등 리튬이온전지를 대체할 차세대전지를 개발 중에 있으나, 만일
경쟁회사 대비 경쟁력 있는 제품을 적시에 개발하지 못한다면 당사의 기존 리튬이온전지 매출이 하락하고 이로 인해 향후 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[리튬인산철(LFP) 배터리와의 경쟁]

최근 글로벌 리튬이온전지 산업은
삼원계 배터리와
LFP(리튬,인산,철) 배터리 간
의 경쟁이 치열해지는 상황입니다.
LFP 배터리 제조업체들이 기술 개발을 통해 예상보다 빠르게 에너지 밀도 등 단점을 보완하여 상품성을 개선하고 시장점유율을 확대할 가능성이 존재하고, 이는 당사를 비롯한 삼원계 배터리를 주력으로 생산하는 회사의 시장점유율 감소로 이어질 수 있습니다.

사. 완성차 업체의 배터리 내재화에 따른 위험

최근
글로
벌 완성차 업체들은 전기차 가격의 가장 큰 비중을 차지하는 배터리를 자체적으로 생산함으로써 전기차 가격을 낮추고 이를 통해 경쟁력을 제고하는 내용의 배터리 내재화 계획을 발표한 바 있습니다. 당사를 비롯한 2차전지 제조업체의 주요 고객인 글로벌 완성차 업체들의 배터리 내재화는 EV용 배터리에 대한 수요 감소 또는 단가 인하로 연결되어 2차전지 제조업체의 매출 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 생산능력 확대를 위한 대규모 설비투자와 관련된 위험

당사가 영위하고 있는 2차전지 사업은 규모의 경제를 보이는 대표적인 산업 중 하나로,
장기적인 경쟁력을 유지하고 지속적으로 수익성을 개선하기 위해서는 상당한 규모의 자본 투자가 수반됩니다.

막대한 설비투자는 필연적으로 매년 상당한 금액의 감가상각비를 발생시켜 고정비용 증가요인으로 작용하며, 특히 매출 감소시 판매단위당 고정비용 증가에 따라 수익성이 저해될 수 있습니다.

또한
대규모 설비투자는 상당한 위험과 불확실성을 수반합니다.

대규모 설비 투자 당시 목표 이익을 달성할 수 있을 것이라는 보장은 존재하지 않고, 설비 투자에 대한 자본 회수가 예상보다 오랜 기간이 소요될 가능성도 존재하며, 대규모 시설의 구축 과정에서 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화에 따라 원래의 계획보다 일정이 지연되어 추가적인 비용이 소요될 수 있습니다. 이는 당사의 사업, 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 제조공정 관련 위험

리튬이온전지의 제조 공정은 상당히 복잡하기 때문에 생산되는 배터리의 품질을 유지하고, 수율을 향상시켜 제조 단가를 절감하기 위해서는 고가의 설비를 주기적으로 개선 및 업그레이드해야 합니다.
이러한 설비의 개선 과정에서 생산 차질이 빚어질 수 있으며, 이에 따라 제품의 배송이 지연되거나 생산량이 감소할 수 있습니다. 그 외에도 건설 지연, 기존 생산 라인의 개선 또는 신규 공장의 건설의 어려움, 제조 기술 또는 공정의 개선 또는 새로운 도입의 어려움, 또는 장비 배송의 지연 등으로 인하여 생산량이 감소하거나 납기가 지연될 수 있으며, 이는 당사의 사업 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

차. 2차전지 공급 과잉 위험

전방산업의 급속한 성장에 따라 전세계적으로 2차전지 공급이 확대되는 추세입니다. 글로벌 2차전지 업체는 공격적인 증설을 단행하고 있으며, 신규 업체들도 2차전지 시장의 성장 잠재력에 대한 기대로 생산능력을 확보하여 2차전지 시장에 진입하고 있습니다. 나아가 완성차 업체들 역시 자체 공장 건설, 기존 또는 신규 업체와의 합작 등을 통한 2차전지 생산을 추진하고 있습니다.

이처럼
전세계적으로 2차전지 공급이 확대됨에 따라 향후 2차전지의 공급 과잉이 초래될 가능성이 있고,

이는 소비자 우위의 시장환경을 초래하여 당사의 매출 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 배터리 가격하락 위험

2차전지 업체의
기술개발 및 제조 노하우
축적
, 생산능력 확대로 인한 규모의 경제
효
과로 인해
2차전지의 가격은 지속적으로 하락하고 있는 추세이며, 향후에도 이러한 추세는 계속될 것으로 예상됩니다. 당사는 기술개발, 규모의 경제, 양산 공정 효율화를 통해 배터리 제조
비
용을 낮추기 위해 노력하고 있으나,

당사가 배터리 가격 하락 대비 충분한 제조원가 절감을 달성하지 못하거나, 배터리 시장의 경쟁 격화 또는 공급과잉으로 인해 배터리 가격이 예상보다 더 빨리 하락하는 경우 전방시장의 성장에도 불구하고 당사가 기대한 만큼의 이익을 누리지 못하거나 또는 당사의 매출 및 수익성이 감소하게 될 수 있습
니다.

타. 원재료 수급 관련 위험

당사의 실적은 양극재, 음극재, 분리막, 전해질 등 원재료 및 원재료 생산에 소요되는 리튬, 니켈, 코발트 등 원자재의 가격 변동 및 수급에 따른 영향을 받습니다.
2차전지 생산을 위해 필요한 원재료 또는 원자재의 가격 상승 또는 수급 차질은 제조원가 상승 또는 생산 차질로 연결되어 당사의 사업, 재무 상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

파. 지식재산권 등 관련 위험

당사가 적시에 특허 등록을 이행하지 못하거나, 특허가 등록되더라도 효과적으로 관리하지 못하는 경우 제3자에 의한 특허 무효 소송 등을 통해 특허가 무효 또는 소멸될 수 있고 이 경우 당사는 견고한 기술진입장벽을 구축하지 못하여 사업경쟁력이 약화될 수 있습니다.
또한
당사의 2차전지 관련 노하우 및 기타 영업비밀이 제3자에게 알려질 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 사업의 영위에 필수적인 지식재산권이나 영업비밀을 효과적으로 보호하지 못하는 경우, 이는 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

하. 환경 규제

당사는
생
산에 사용된 화학물질의 취급, 사용, 보관, 배출, 처리 및 폐기, 기타 생산활동에서 발생하는 부산물과 관련된 다양한 규정을 준수해야 하며, 법규 위반 여부에 따라 벌금 부과 및 제재가 가해질 수 있습니다.
또한, 향후 관련 당국이 보다 엄격한 환경 기준을 채택할 가능성을 배제할 수 없으며, 이에 따라 법규 준수를 위해 추가적으로 오염 방지 설비를 구입해야 하거나 기타 상당한 비용이 발생할 가능성 역시 존재합니다.

거. 전문인력 이탈 관련 위험

당사가 2차전지 산업 내에서 경쟁력을 확보하기 위해 필수적인 핵심 인력을 유지하지 못하거나, 적절한 대체 인력을 확보하지 못하는 경우 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 핵심 연구인력의 유출은 당사가 축적해 온 기술 기타 영업비밀의 유출을 수반할 위험을 내포하고 있으며, 기술의 유출은 당사의 사업 진행에 차질을 발생시키고 이로 인하여 당사의 성장성, 수익성에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 매출 및 수익성 감소 관련 위험

당사는 최근 3년간 큰 폭의 매출 성장에도 불구하고 2019년 및 2020년 영업손실을 기록한 바 있으며, 영업손실의 주요 원인은 당사 배터리가 탑재된 EV 및 ESS의 리콜 조치에 따른 판매보증 충당부채 증가에 따른 것입니다.
당사는 리콜 조치에 따른 판매보증 충당부채를 포함하여 2019년 6,277억원, 2020년 9,267억원, 그리고 2021년의 경우 3분기 현재 1조 3,528억원의 판매보증 충당부채를 각 반영한 바 있습니다.
판매보증 충당부채는 당사 수익성에 중요한 영향을 미치는 사유 중 하나이며, 향후 추가적인 대규모 판매보증 충당부채 발생은 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 재무 안정성 관련 위험

당사는 2019년 해외 생산시설 투자를 위한 대규모 사채 발행에 따라 재무안정성 지표가 악화된 바 있습니다.
2020년 이후 영업활동 호조에 따른 자금 유입으로 재무안정성 지표는 개선되고 있으며, 당사의 부채비율은 2019년 192.72%에서 2021년 3분기말 156.04%로 감소하였고 차입금의존도는 33.12%에서 30.10%로 개선되었습니다.

그러나
향후 예측할 수 없는 대외 환경의 변화, 산업 내 경쟁 심화 등으로 당사의 영업활동이 악화되거나, 추후 CAPEX 투자를 위한 대규모 외부 차입 또는 사채 발행이 발생하는 경우 당사 재무 안정성이 악화될 가능성이 존재합니다.

다. 재고 관련 위험

당사의 2021년 3분기말 재고자산은 자산총계의 18.3%를 차지하고 있으며, 전년 대비 42.2% 증가하였습니다. 당사는 전방 산업의 수요 증가로 인해 매출이 지속적으로 증가하는 가운데 적정 재고 수준을 유지하고 있는 것으로 판단되나,
당사의 기대와 달리 기축적된 재고자산의 판매가 부진하거나 갑작스럽게 판가가 하락할 경우 당사 수익구조에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 영업활동현금흐름 관련 위험

당사의 영업활동현금흐름은 2018년 (-)6,688억원에서 2021년 3분기 (+)2,084억원(연환산 시 (+)2,778억원)으로 지속적으로 증가하고 있습니다. 이는 전기차 시장의 성장 및 당사의 품질 경쟁력을 바탕으로 2018년~2021년 3분기 당사의 매출액이 매년 증가한 것에 기인합니다. 다만,
향후 시장 환경의 변화로 당사의 매출액이 감소하거나, 매출액이 증가하더라도 매출채권이 예정대로 회수되지 않는 경우 또는 매입채무의 지급조건이 거래처에 유리하게 변경되는 경우에는 당사의 현금흐름 및 재무구조 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. EV, ESS의 화재 위험성을 이유로 한 리콜 및 충당금 설정 위험

당사는 코나EV 화재 위험성을 이유로 한 현대자동차의 리콜 결정에 따라 2020년 재무제표에 약 6,900억원을 판매보증 충당부채로 반영하고, 제너럴모터스(GM)의 볼트EV 리콜 결정에 따른 분담금 약 7,147억원을 2021년 반기 및 3분기 재무제표에 판매보증 충당부채로 반영하였습니다. 또한 당사는 당사에서 생산한 배터리가 탑재된 ESS의 화재 위험성을 이유로 자발적 리콜 조치를 발표하고 각 4,243억원 및 4,269억원을 2019년 및 2021년 재무제표에 판매보증 충당부채로 반영하였습니다. 

당사는 국토교통부나 미국 도로교통안전국(NHTSA) 등 관계기관의 조사에 대한 협조, 관계기관과의 합동 조사 및 당사의 자체적인 조사를 통해 화재의 원인 파악을 위해 노력함과 동시에, 아래와 같이 추가적인 안전 마진 확보를 통한 강건 설계 등을 통하여 제품 자체의 안정성을 높이기 위해 노력하고 있습니다.

그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 당사의 배터리가 탑재된 EV, ESS에서 화재가 추가로 발생하고, 그 원인이 당사가 제조한 배터리의 결함으로 확인되는 경우 당사는 리콜 비용 부담에 따른 추가적인 충당금 설정을 하게 될 수 있으며, 이는 당사의 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 현재까지 진행된 리콜 조치 이외에도, 당사의 배터리가 탑재된 일부 EV 및 ESS에서 화재가 발생한 사건이 확인되었으며, 위 화재 사건들의 원인이 당사가 제조한 배터리의 결함으로 확인되는 경우 추가적인 리콜 조치 및 이에 따른 당사의 충당금 설정이 발생할 수 있습니다. 또한 당사의 배터리가 탑재된 EV, ESS의 지속적인 화재 발생은 당사의 평판 손상 및 거래처 단절, 매출감소 등으로 이어질 수 있고, 이는 결과적으로 당사의 사업 및 재무 상태, 영업실적에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 주요 매출처 관련 위험

당사의
주요 매출처는 글로벌

완성차 업체
(OEM
)

로
주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 2020년 및 2021년 3분기 현재
각
약 45%, 47%를 차지하고
있습니다
.

당사의 주요 고객사들은 비즈니스 모델, 전략 또는 재무 상황의 변화, 자동차 시장 환경 및 거시 경제 상황의 변화 등 당사가 통제할 수 없는 다수의 요인에 의해 구매 수량 감축, 발주 지연 또는 취소, 당사와의 사업관계 종료 등의 의사결정을 내릴 수 있으며, 이로 인해
주요
고객사 대상 매출이 크게 감소할 경우 당사의 사업성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 해외에서의 사업 영위 관련 위험

생산, 판매 및 원재료 매입 등 당사 사업 활동의 상당 부분이 해외 종속회사를 통해 이루어짐에 따라 당사는 환율 변동, 노동, 환경, 법률 등 현지 규제 준수를 위한 비용, 해당 지역 및 국가의 경제 상황 변화를 비롯한 해외에서의 사업 영위와 관련한 다양한 위험에 노출
되어 있습니다. 당사가 이러한 위험을 효과적으로 관리하지 못할 경우 사업 및 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 합작투자 등 전략적 투자 관련 위험

당사는 대규모 EV용 2차전지 공급을 통해 안정적으로 주요 EV용 배터리 시장에서의 시장점유율을 확대하고 투자비를 절감하기 위한 목적으로 제너럴모터스(GM), 현대자동차 등 완성차(OEM) 업체와의 합작투자를 추진하고 있으며, 그 외에도 생산능력 확장, 제품 포트폴리오 다양화, 신규시장 진출 및 고객 확보, 안정적인 원재료 공급처 확보, 신기술 확보 등의 목적 하에 합작투자, 지분투자 등 다양한 전략적 투자를 수행하고 있습니다. 그러나
합작투자 및 전략적 투자는 파트너사와의 이해관계의 불일치를 비롯한 다수의 위험요소를 수반하며, 이에 따른 위험을 효과적으로 해소하지 못할 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 환율 변동 관련 위험

당사의 주요 제품인 2차전지의 해외 판매 비중이 상당한 수준을 유지하고 있으며, 매출 및 매입 거래는 미국 달러화, 유럽 유로화, 중국 위안화, 일본 엔화 등 다양한 통화로 결제가 진행되고 있습니다. 당사는 통화선도계약 등 파생상품계약을 활용하여 환위험을 상쇄시키기 위해 노력하고 있으나,
환헤지를 통해 환율 변동의 부정적 위험을 완전히 제거하는 것은 불가능합니다. 또한 환율 변동은 당사가 보유한 외화 표시 자산 및 부채의 가치에 영향을 미칠 수 있고, 결과적으로 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 물적분할 후 짧은 사업연혁 관련 위험

당사는 2020년 12월 1일에 유가증권시장 상장법인인 ㈜LG화학으로부터의 물적분할을 통해 설립되었으며, 단독 사업연혁은 길지 않습니다.
따라서 당사는
사업을 단독으로 효율적으로 운영하고 확대할 수 있는 역량 등 신생기업이 직면할 수 있는 여러가지 위험 및 어려움에 직면할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

카. 분할전 채무의 연대책임에 따른 위험

당사는 2020년 12월 1일에 ㈜LG화학으로부터의 물적분할을 통해 설립된 법인으로서,
㈜LG화학과 당사는 분할 이전에 발생하여 현재까지 잔존하는 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임을 부담합니다.
만일 ㈜LG화학이 해당 채무를 이행하지 못하여 당사가 이를 변제하게 되는 경우 당사의 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 정보 보안 관련 위험

당사 및 제3자 정보의 손실, 부적절한 사용 또는 공개 등의 정보 보안 침해가 발생할 경우, 법적 청구 및 규제에 따른 벌금 및 처벌 등의 제재, 기업 평판의 손상, 고객사의 신뢰 상실 등이 발생함에 따라 당사의 사업, 영업실적 및 재무 상태에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

파. 노동쟁의 관련 위험

당사에는 ㈜LG화학과의 통합 노동조합이 구성되어 있으며, 2021년 3분기말 기준 당사 직원의 약 24.4%가 위 노동조합에 가입하고 있습니다. 당사는 현재까지 파업 기타 중대한 노동쟁의가 발생한 바가 없기 때문에 노사관계는 양호한 것으로 판단됩니다. 그러나
양호한 노사관계가 미래에도 지속될 것이라는 보장은 존재하지 않으므로 향후 노동쟁의 발생 가능성을 배제할 수 없으며, 만일
조업 중단 또는 파업으로 인하여 당사의
생산시설
이 정상적인 작업을 지속할 수 없게 되는 경우 당사의 사업 및 실
적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

하. 특수관계자와의 거래 관련 위험

당사의 2019년, 2020년 및 2021년 3분기 연결 기준 특수관계자 매출등의 비중은 각각 22.61%, 16.20%, 10.26%입니다. 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률의 적용을 받고 있으며, 특수관계자와의 중요한 거래는 이사회의 승인을 받아야 하고, 공시 요건을 충족해야 합니다.
당사와 특수관계자 간의 거래가 특수관계자가 아닌 자와의 거래 조건보다 유리하다고 판단되는 경우, 해당거래는 부당행위계산부인에 해당하여 손금산입이 제한되어 과세대상 소득이 증가할 수 있습니다. 당사는 공정거래법의 적용을 받고 있어, 공정거래법 위반 사례가 발생 시, 벌금 혹은 징계처분 등 처벌 조치가 내려질 수 있으며, 이는 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

거. 소송 및 기타 우발채무와 관련한 위험 

당사는 종속회사에 대한 채무보증을 비롯하여 일부 금융기관 약정 등을 포함한 우발채무를 보유하고 있습니다.
채무보증, 금융기관 약정 등 당사의 우발채무가 현실화되는 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편 당사 배터리가 탑재된 볼트 EV 차량의 리콜 조치 이후, 제너럴모터스(GM)가 볼트 EV에 존재하는 결함의 공개 및 적절한 수리 조치를 이행하지 않았다고 주장하는 소비자 원고들이 미국에서 제너럴모터스(GM)를 상대로 다수의 소송을 각각 제기하였습니다. 그리고 2021년 9월, 원고들은 소장에 당사 및 당사 연결회사와 다른 업체들을 피고로 추가하여 수정된 소장을 제출하였습니다. 현재 소송 단계에서 소송의 결과나 소송이 당사에 미치는 영향을 합리적으로 예측하기
는
어렵습니다.

이외에도 당사는
영업 과정에서 각종 소송의 피고가 될 수 있으며, 해당 소송은 당사에게 중대한 불확실성 및 그에 따른 자원 유출을 유발할 수 있습니다. 당사는 현재 또는 장래의 소송의 결과를 예측할 수 없으며, 소송 결과에 따라 당사의 경영실적, 재무현황, 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

너. SK이노베이션과의 합의에 따른 일시금의 회계처리 관련 위험

당사는 2021년 5월 15일 SK이노베이션 및 그 종속기업인 SK Battery America, Inc. 등과 사이에 체결된 영업비밀침해 및 특허침해 분쟁 종결에 관한 합의에 따라 수취할
일시금 992,233백만원(1조원에서 현재가치할인차금을 차감한 금액)을 2021년 2분기에 영업수익으로 인식하였습니다.
일시금을 포함한 본건 합의에 따른 대가 전액은 SK이노베이션 등에 제공하는 라이선스의 대가로서, '라이선스 부여'는 당사의 주요 영업활동에 해당하고, 당사가 SK이노베이션에 제공하는 라이선스의 성격은 사용권이고 합의 이후 추가 제공하는 수행의무가 없습니다. 상기와 같은 사유로 당사는 본건 합의에 따라 수취할 일시금 992,233백만원(일시금 1조원에서 현재가치할인차금을 차감한 금액)을 영업수익으로 반영하였습니다. 당사는 위와 같은 회계처리가 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 부합하는 적정한 회계처리라고 판단하며,
위의 회계처리가 반영된 2021년 반기 재무제표 및 2021년 3분기 재무제표에 대하여 회계감사인인 한영회계법인의 검토 의견을 받았으나 위의 회계처리가 반영된 연간 재무제표에 대한 회계감사는 완료되지 않은 상태임을 유의하시기 바랍니다.

더. 관세 관련 위험

본 증권신고서 제출일 현재 당사의 제품을 대상으로 어떤 국가에서도 반덤핑 관세, 할당 관세, 긴급수입제한조치(세이프가드) 관세, 상계 관세가 부과되고 있지 아니합니다. 그러나,
향후 당사가 해외에서 판매하는 당사의 제품을 대상으로 상기 각종 관세가 부과되지 않을 것으로 보장할 수 없으며, 당사를 대상으로 이와 같은 조치가 내려지는 경우 당사의 사업에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

러. 지식재산권 관련 분쟁 위험

당사의 지속적인 성공은 제3자의 지식재산권에 대한 침해 없이 제품 생산에 필요한 제조 및 양산 기술을 개발하는 데 달려 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 제3자의 특허 기타 지식재산권을 침해 또는 위반하였다고 주장하는 소송 기타 분쟁은 존재하지 아니하나,
향후에도 그와 같은 분쟁이 발생하지 아니할 것이라는 보장은 존재하지 아니하며, 만일 이러한 분쟁이 발생하는 경우 당사의 재무, 사업 및 평판에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

머. 규제 관련 위험

당사의 사업은 환경, 안전, 외환, 공정거래를 비롯한 다양한 법률 기타 규제의 적용을 받습니다.
당사가 관련 규제를 적절히 준수하지 못할 경우 벌금, 과징금, 영업정지를 비롯한 조치의 대상이 됨으로써 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 새로운 법률 및 규제의 신설 또는 기존 법률 및 규제의 변경 또는 그 해석의 변화 역시 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 

버. 분할 전 Carve out 결합재무제표 관련 유의사항

당사는 금번 유가증권시장 상장공모에 참여하는 투자자에 대한 정보제공 목적으로

당사의 ㈜LG화학으로부터의 물적분할 설립일 이전의 기간에 대한 Carve out 결합재무제표를 ㈜LG화학 그룹의 과거 연결재무제표와 회계기록으로부터 구분하여 작성
하고, 이에 대하여 삼일회계법인으로부터 감사 및 검토를 받았습니다.

당사의 설립 이전 기간에 대한 Carve out 결합재무제표는 보고기간 동안 별도로 독립된 실체로서 실재(實在)하는 회사(당사)에 관한 재무정보가 아니므로 정보의 효용성에 한계가 존재한다는 점을 투자자분들께서는 유념하시기 바랍니다.

한편
당사의 설립 이후 기간에 대한 재무제표는 물적분할로 설립되어 별도의 법적 실체로서 존재하는 당사와 그 종속기업에 관한 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표이며, 이에 따라 물적분할 설립 이전 기간과 물적분할 설립 이후 기간의 재무정보를 직접적으로 비교하는 것이 어려울 수 있음
을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성

본 증권신고서에 대하여 정부가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본건 공모주식은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며 투자위험은 투자자에게 귀속되니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분께서 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

다. 청약 전 투자설명서 교부

2009년 2월 4일 부로 시행된
「자본시장
과 금융투자업에 관한

법률」
에 의거,
일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

라. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망 공모가는 EV/EBITDA을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망 공모가액은 유사회사의 EV/EBITDA을 적용하여 산출되었지만,
희망 공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 EV/EBITDA 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 비교기업 선정의 부적합 가능성

당사는 본건 공모 시 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라, 2개사(CATL, 삼성SDI)를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나
상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

바. 공모가격 결정 방식

본건 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 공동대표주관회사와 공동주관회사 및 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단,
본건 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

사. 상장 이후 유통가능 주식수 및 매도가능물량으로 인한 위험

당사의 상장예정주식수 234,000,000주 중 14.53%에 해당하는 34,000,000주는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주등 의무보유 대상자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 

아. 향후 대규모 발행 및 매각 위험

당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

자. 공모주식수 변경 위험

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재
증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경
될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위

본건 공모를 위한
수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능
하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

카. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

금번 총 공모주식 42,500,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 관련 법령이 허용하는 범위 내에서 수요예측 결과, 청약 현황 및 배정 현황 등을 고려하여 조정될 수 있습니다.

타. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 20.0%가 우선배정됩니다. 그러나 동
조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

파. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라
일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

본건 공모의 공동대표주관회사, 공동주관회사는 일반청약자 주
식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중
일괄청약방식을 적용합니다.
일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라
일반청약자에게 배정되는 주식수는
청약시
에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니
다.

거. 중복청약 방지 위험

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제68조 제5항 제4의 2호 신설에 따라
중복청약이 금지
되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다. 당사는 본 증권신고서를 2021년 12월 07일에 최초로 제출하였으며, 이에 따라
중복청약 금지규정이 적용 되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정
되오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

너. 신규상장 요건 미충족 위험

본건 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 유가증권 시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 유가증권시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 

더. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

러. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

본 증권신고서상의
재무제표에 관한 사항은 2021년 3분기 재무제표 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다.
본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일과 본 증권신고서 제출일 사이
재무사항의 변동으로 인해 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동이 발생할 수 있으나, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

머. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송 위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.

버. 집단소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내외 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

당사 및 연결회사는 증권신고서 제출일 현재

제너럴모터스(GM)가 볼트 EV에 존재하는 결함의 공개 및 적절한 수리 조치를 이행하지 않았다고 주장하는 소비자 원고들이 미국에서 제너럴모터스(GM)을 상대로 제기한 소송에 피고로 추가된 상태입니다.
현재 소송 단계에서 소송의 결과나 소송이 당사에 미치는 영향을 합리적으로 예측하기
는
어렵습니다.

서. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

어. 미래예측 진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며,
미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.
이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

저. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다.
또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사단과의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 유가증권시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니므로,
본건 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

처. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 ㈜LG화학의 보유지분은 보통주 191,500,000주(공모 후 상장예정주식의 81.8%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있습니다. 이에 따라,
당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상
충될 수 있습니다
.

이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

커. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

터. 현금 유보에 따른 위험
 

당사가 투자 목적 등으로 주주에게 현금 배당을 하지 않고 유보하는 경우, 기초자산의 가치는 상승하겠으나 보통주의 시장 가격에 영향을 미칠 수 있습니다.

퍼. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로
일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
또한 본건 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에
동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.
투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

허. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 2022년 01월 11일(화) ~ 12일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2022년 01월 18일(화) ~ 19일(수)에 일반청약자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

고. 국내 증권시장의 변동성에 의한 당사 보통주 투자금액의 시장가치 등락 위험

당사의 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 증권시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 유가증권시장에 상장됩니다. 타 증권 시장과 마찬가지로 국내 유가증권시장 역시 시장 조작, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제가 발생할 수 있습니다.

노. 북한과의 관계에 따른 위험

남북 관계 발전과 군사적 긴장 수준은 변동하고 있으며 남북 긴장이 고조될 시 우리 경제 및 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

도. 한국기업이 발행한 유가증권 투자에 따른 위험

한국기업이 발행한 유가증권에 투자하는 경우, 긴급상황에서 정부가 취할 수 있는 제한조치를 비롯하여 여타 관할당국과 상이한 회계 및 기업공시 기준 등 특수한 위험이 존재합니다.

로. 해외 관할권 법원 판결 집행 어려움에 따른 위험

당사는 한국에서 설립된 법인으로 해외 관할권의 법원 판결의 경우 집행상의 어려움이 더욱 클 수 있습니다.

모. 국가별 환율 변동 위험

당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각 시 수령하는 대금은 원화 대비 주요 통화의 환율 변동에 영향을 받습니다.

보. 주당순자산가치와 관계된 위험

공모가격은 기업공개 직후의 주당순자산 장부가액보다 높은 가격에서 결정됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

소. 해외투자자 대상 마케팅 관련 위험

본건 공모는 국내 및 해외투자자를 대상으로 진행합니다. 이를 위하여 미국 증권법(U.S. Securities Act of 1933)의 Rule 144A 및 Regulation S 규정에 따라 영문 해외투자설명서(Offering Circular)를 작성, 배포할 예정입니다. 이를 바탕으로 해외 기관투자자를 대상으로한 IR활동을 진행할 예정이며, 국내 및 해외 기관투자자군을 별도로 구분하여 배정하지 않습니다.
해외 기관투자자를 대상으로 한 IR활동이 충분하지 못하거나, 국내외 주식시장의 변동 등 다양한 사유로 해외 기관투자자의 공모 참여가 저조할 경우 당사가 예정하고 있는 본건 공모계획에 차질이 생길 가능성이 존재하오니 이 점 유의하시기 바랍니다.

오. 증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험

당사는 2021년 6월 8일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2021년 11월 30일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 유가증권 시장에 상장하기 위해서는 「유가증권시장 상장규정」에 따라 2022년 5월 30일까지 신규상장 신청을 해야 합니다. 당사는 2021년 12월 07일 본 증권신고서를 제출하여 2021년 12월 29일을 증권신고서의 효력 발생일로 예상하고 있으나,
투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.

조. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험
 

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
또한, 최근 발생한 COVID-19의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황이 장기화될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
42,500,000
500
300,000
12,750,000,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
기명식보통주
9,350,000
2,805,000,000,000
19,635,000,000
총액인수

대표
모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점
기명식보통주
8,075,000
2,422,500,000,000
16,957,500,000
총액인수

공동
대신증권
기명식보통주
4,675,000
1,402,500,000,000
9,817,500,000
총액인수

공동
신한금융투자
기명식보통주
4,675,000
1,402,500,000,000
9,817,500,000
총액인수

공동
골드만삭스증권회사 서울지점
기명식보통주
4,675,000
1,402,500,000,000
9,817,500,000
총액인수

공동
메릴린치증권 서울지점
기명식보통주
4,675,000
1,402,500,000,000
9,817,500,000
총액인수

공동
씨티그룹글로벌마켓증권
기명식보통주
4,675,000
1,402,500,000,000
9,817,500,000
총액인수

인수
미래에셋증권
기명식보통주
425,000
127,500,000,000
892,500,000
총액인수

인수
신영증권
기명식보통주
425,000
127,500,000,000
892,500,000
총액인수

인수
하나금융투자
기명식보통주
425,000
127,500,000,000
892,500,000
총액인수

인수
하이투자증권
기명식보통주
425,000
127,500,000,000
892,500,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 01월 18일 ~ 2022년 01월 19일
2022년 01월 21일
2022년 01월 18일
2022년 01월 21일
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
645,054,000,000

운영자금
1,604,273,000,000

타법인증권취득자금
7,875,085,400,000

발행제비용
75,587,600,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

주식회사 LG화학
최대주주
200,000,000
8,500,000
191,500,000

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
주요사항보고서(유상증자결정)-2021.12.07

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
42,500,000
500
300,000
12,750,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

공동대표주관회사
KB증권
기명식보통주
9,350,000
2,805,000,000,000
19,635,000,000
총액인수

공동대표주관회사
모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점
기명식보통주
8,075,000
2,422,500,000,000
16,957,500,000
총액인수

공동주관회사
대신증권
기명식보통주
4,675,000
1,402,500,000,000
9,817,500,000
총액인수

공동주관회사
신한금융투자
기명식보통주
4,675,000
1,402,500,000,000
9,817,500,000
총액인수

공동주관회사
골드만삭스증권회사 서울지점
기명식보통주
4,675,000
1,402,500,000,000
9,817,500,000
총액인수

공동주관회사
메릴린치인터내셔날엘엘씨증권 서울지점
기명식보통주
4,675,000
1,402,500,000,000
9,817,500,000
총액인수

공동주관회사
씨티그룹글로벌마켓증권
기명식보통주
4,675,000
1,402,500,000,000
9,817,500,000
총액인수

인수회사
미래에셋증권
기명식보통주
425,000
127,500,000,000
892,500,000
총액인수

인수회사

신영증권

기명식보통주
425,000
127,500,000,000
892,500,000
총액인수

인수회사

하나금융투자

기명식보통주
425,000
127,500,000,000
892,500,000
총액인수

인수회사

하이투자증권

기명식보통주
425,000
127,500,000,000
892,500,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 01월 18일 ~ 2022년 01월 19일
2022년 01월 21일
2022년 01월 18일
2022년 01월 21일
-

(주1)

모집(매출)가액
(
이하
"확정공모가액"
이라 한다

.
)
과 관련된 내용은
『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』
부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
㈜LG에너지솔루션
과 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여 제시하는
확정공모가액
인
300,000
원
기준입니다.

(주3)

모집(매출) 확정가액(이하 "확정공모가액", "공모확정가액"이라 한다)
은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점, 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날
엘엘씨증권 서울지점
, 씨티그룹글로벌마켓증권㈜ 그리고 발행회사인
㈜LG에너지솔루
션
이 협의하여
300,000원으로 최종 결
정하였습니다.

(주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

(주5)

청약일
- 우리사주조합 청약일:
2022년
01월 18일 (
1
일간)

- 기관투자자 청약일:

2022년 01월 18일 ~
01월 19일 (
2
일간)

- 일반청약자 청약일:

2022년 01월 18일 ~
01월 19일

(
2
일간)

※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인
2022년
01월
18일

에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은
2022년
01월 18일
부터
01월
19일까지 이틀간
실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)

본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2021년 06월 08일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인
(2021년
11월
30일)
을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(「유가증권시장 상장규정」 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주8)

인수대가는 총 공모금액의
0.
7

%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액
기
준입니다. 이와는 별도로 발행회사 및 매출주주는 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 공모금액의
0.3%
에 해당하는 금액 범위 내에서 공모주식
모집ㆍ매출
에 관한 성과수수료로 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주9)

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)
제1항
각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리
(이하 "환매청구권"이라 한다)
를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번
㈜LG에너지솔루션의
유가증권시장 상장공
모는
신주모집
34,000,000주(80.0%)
, 구주매출
8,500,000주(20.0%)
의 일반공모 방식에
의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모

34,000,000주

80.0%

고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합

8,500,000주

20.0%

우선배정

합계

42,500,000주

100.0%
-

(주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주2)

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7과 「근로복지기본법」제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 20%를 우선배정합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 최대 공모주식의 5%까지 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은
10,625,000주 ~
12,750,000주까
지 변동할 수 있습니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

【일반공모주식 배정내역】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
8,500,000주
20.0%

300,000원

(주6)

2,550,000,000,000원

-

일반청약자
10,625,000주
~ 12,750,000주
25.0%
~ 30.0%
3,187,500,000,000원
~ 3,825,000,000,000원
-

기관투자자

23,375,000주
~ 31,875,000주

55.0%
~ 75.0%
7,012,500,000,000원
~ 9,562,500,000,000원
고위험고수익투자신탁 배정물량 포함

합계

42,500,000주

100.0%
12,750,000,000,000원
-

(주1)

「증권 인수업무 등에 관한 규정
(개정 2021년 06월 17일)
」
제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

(주2)

「증권 인수업무 등에 관한 규정
(개정 2021년 06월 17일)
」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 근거하여 (주1)~(주2)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

(주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(주5)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인

10,625,000주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%,
2,125,000주)
를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

(주6)

주당 공모가액 및 일반공모총액은
확정공모가액
인
300,000
원
기준입니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모

27,200,000주

80.00%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
6,800,000주
20.00%
우선배정

합계

34,000,000주

100.00%
-

【참조】모집세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

우리사주조합

6,800,000주

20.0%
300,000원

2,040,000,000,000원

우선배정

일반청약자

8,500,000주
~ 10,200,000주

25.0%
~ 30.0%

2,550,000,000,000원
~ 3,060,000,000,000원

-

기관투자자

18,700,000주
~ 25,500,000주

55.0%
~ 75.0%

5,610,000,000,000원
~ 7,650,000,000,000원

고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
34,000,000주
100.00%
10,200,000,000,000원
-

(주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
KB증권
7,480,000주
22.0%
300,000원
2,244,000,000,000원
일반청약자, 
우리사주조합,
기관투자자
(고위험고수익투자신탁포함)

공동대표주관회사
모간스탠리인터내셔날증권회사
 서울지점
6,460,000주
19.0%
1,938,000,000,000원

공동주관회사
대신증권
3,740,000주
11.0%
1,122,000,000,000원

공동주관회사
신한금융투자
3,740,000주
11.0%
1,122,000,000,000원

공동주관회사
골드만삭스증권회사 서울지점
3,740,000주
11.0%
1,122,000,000,000원

공동주관회사
메릴린치인터내셔날엘엘씨증권
3,740,000주
11.0%
1,122,000,000,000원

공동주관회사
씨티그룹글로벌마켓증권
3,740,000주
11.0%
1,122,000,000,000원

인수회사
미래에셋증권
340,000주
1.0%
102,000,000,000원

인수회사

신영증권

340,000주
1.0%
102,000,000,000원

인수회사

하나금융투자

340,000주
1.0%
102,000,000,000원

인수회사

하이투자증권

340,000주
1.0%
102,000,000,000원

합계
34,000,000주
100.00%
10,200,000,000,000원

(주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은
공동대표주관회사인 KB증권㈜와 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜ 그리고 인수회사인
미래에셋증권㈜, 신영증권㈜, 하나금융투자㈜, 하이투자증권㈜를
통하
여 청약이 실시됩니다. 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점 및 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권 서울지점, 씨티그룹글로벌마켓증권㈜는 당해 증권회사의 특성 상 일반청약자를 대상으로 한 청약업무를 수행하지 않습니다.

구분
일반청약대상
모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

공동대표주관회사
KB증권
3,895,834주
~ 4,675,000주
300,000원
1,168,750,200,000원
~ 1,402,500,000,000원

공동주관회사
대신증권
1,947,917주
~ 2,337,500주
584,375,100,000원
~ 701,250,000,000원

공동주관회사
신한금융투자
1,947,917주
~ 2,337,500주
584,375,100,000원
~ 701,250,000,000원

인수회사
미래에셋증권
177,083주
~ 212,500주
53,124,900,000원
~ 63,750,000,000원

인수회사

신영증권

177,083주
~ 212,500주
53,124,900,000원
~ 63,750,000,000원

인수회사

하나금융투자

177,083주
~ 212,500주
53,124,900,000원
~ 63,750,000,000원

인수회사

하이투자증권

177,083주
~ 212,500주
53,124,900,000원
~ 63,750,000,000원

합계
8,500,000주
~ 10,200,000주
2,550,000,000,000원
~ 3,060,000,000,000원

(주3)
금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)에게 배정된 주식은 공동대표주관회사 및 공동주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

(주4)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중
6,800,000
주(20.0%)
를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

(주5)
※ 기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)
※ 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(주6)
※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

(주7)
※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측 등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자 등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(주8)

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상 일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.
④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

(주9)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식
25%인 8,500,000주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%,
1,700,000주
)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. ("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2)배정방법" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주10)

주당모집가액 및 모집총액은 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행사가 협의하여

결
정한 확정공모가액 300,000원 기준입니다.

(주11)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주12)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

【매출방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
6,800,000주
80.00%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
1,700,000주
20.00%
우선배정

합계
8,500,000주
100.00%
-

【참조】매출세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

우리사주조합
1,700,000주
20.0%
300,000원
510,000,000,000원
우선배정

일반청약자
2,125,000주
~ 2,550,000주
25.0%
~ 30.0%
637,500,000,000원
~ 765,000,000,000원
-

기관투자자
4,675,000주
~ 6,375,000주
55.0%
~ 75.0%
1,402,500,000,000원
~ 1,912,500,000,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
8,500,000주
100.00%
2,550,000,000,000원
-

(주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당매출가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
KB증권
1,870,000주
22.0%
300,000원
561,000,000,000원
일반청약자, 우리사주조합,
기관투자자(고위험고수익투자신탁포함)

공동대표주관회사
모간스탠리인터내셔날증권회사
1,615,000주
19.0%
484,500,000,000원

공동주관회사
대신증권
935,000주
11.0%
280,500,000,000원

공동주관회사
신한금융투자
935,000주
11.0%
280,500,000,000원

공동주관회사
골드만삭스증권회사
935,000주
11.0%
280,500,000,000원

공동주관회사
메릴린치인터내셔날엘엘씨증권
935,000주
11.0%
280,500,000,000원

공동주관회사
씨티그룹글로벌마켓증권
935,000주
11.0%
280,500,000,000원

인수회사
미래에셋증권
85,000주
1.0%
25,500,000,000원

인수회사

신영증권

85,000주
1.0%
25,500,000,000원

인수회사

하나금융투자

85,000주
1.0%
25,500,000,000원

인수회사

하이투자증권

85,000주
1.0%
25,500,000,000원

합계
8,500,000주
100.00%
2,550,000,000,000원

(주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 공동대표
주관회사인 KB증권㈜과 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜ 그리고 인수회사인
미래에셋증권, 신영증권, 하나금융투자, 하이투자증권을
통하여 청약
이 실시됩니다. 모간스탠리인터내셔날증권회사 및 골드만삭스증권회사, 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권 서울지점, 씨티그룹글로벌마켓증권은 당해 증권회사의 특성 상 일반청약자를 대상으로 한 청약업무를 수행하지 않습니다. 

구분
일반청약대상
매출주식수
주당 매출가액
일반청약대상 매출총액

공동대표주관회사
KB증권
973,958주
~ 1,168,750주

300,000원

292,187,400,000원
~ 350,625,000,000원

공동주관회사
대신증권
486,979주
~ 584,375주
146,093,700,000원
~ 175,312,500,000원

공동주관회사
신한금융투자

486,979주
~ 584,375주

146,093,700,000원
~ 175,312,500,000원

인수회사
미래에셋증권
44,271주
~ 53,125주
13,281,300,000원
~ 15,937,500,000원

인수회사

신영증권

44,271주
~ 53,125주
13,281,300,000원
~ 15,937,500,000원

인수회사

하나금융투자

44,271주
~ 53,125주
13,281,300,000원
~ 15,937,500,000원

인수회사

하이투자증권

44,271주
~ 53,125주
13,281,300,000원
~ 15,937,500,000원

합계

2,125,000주
~ 2,550,000주

637,500,000,000원
~ 765,000,000,000원

(주3)
금번 매출에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)에게 배정된 주식은 공동대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

(주4)

금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중
1,700,000
주(20.0%)
를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

(주5)
※ 기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)
※ 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(주6)
※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

(주7)
※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(주8)

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상 일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.
④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

(주9)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 매출주식
25%인 2,125,000주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 매출주식의
5%, 425,000주)
를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. ("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2)배정방법" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주10)

주당매출가액 및 매출총액은 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행사가 협의하여

결정한
확정공모가액 300,000원 기준입니다.

(주11)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주12)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜LG에너지솔루션

주식회사
LG화학
(
8,500,000주)
의 보유 주식을 
수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 
인수인이 자기계산으로 인수함

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자
회사와의 관계
증권의 종류
매출전
보유증권수
매출증권수
(주1)
매출후
보유증권수

주식회사 LG화학

(주2)

최대주주
기명식보통주
200,000,000주

8,500,000주

191,500,000주

합 계

200,000,000주

8,500,000주

191,500,000주

(주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주2)

매출주주인 주식회사
LG화학
은 금번 상장 이후
191,500,000주의 보통주(공모 후 81.8%)를
보유하게 될 것이며, 「유가증권시장 상장규정」 제27조(의무보유)에 의거 상장 후 6개월간 의무보유 할 예정입니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜LG에너지솔루션의
유가증권시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 최종 협의
하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
공동대표주관회사 및 공동주관회사의 홈페이지를 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

공동대표주관회사인 KB증권㈜, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점, 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치
인터내셔날엘엘씨증권 서울지점
, 씨티그룹글로벌마켓
증권㈜는
㈜
LG에너지솔루션
의
유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
257,000원 ~ 300,000원

주당 확정공모가액
300,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사, 
공동주관회사 및 발행회사가
1주당 확정공모가액을 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모액의 범위는
㈜LG에너지솔루션의
절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번
㈜LG에너지솔루션의
유가증권시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
1주당 300,000원으로 결정하였습니다.

(3)
확정공모가액
산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) -
4. 종합평가결과
』을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2022년 01월 11일(화)
(주1)

IR 일시

2022년 01월 03일
(월) ~
2022년 01월 11일
(화)

(주2)

수요예측 일시
국내

2022년 01월 11일
(화) ~
2022년 01월 12일
(수)

(주3)

해외

2022년 01월 03일
(월) ~
2022년 01월 12일
(수)

공모가액 확정공고

2022년 01월 14일(금)

-

(주1)

수요예측 공고는
2022년 01월 11일

공동대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지를 갈음합니다.

(주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

(주3)

국내주관회사를 통하여 참여하는 기관투자자의 경우
2022년 01월 11일
(화) ~
2022년 01월 12일
(수)
에 수요예측이 진행되며, 마감시간은 한국시간기준
2022년 01월 12일(수)
오후 5시

입니다. 해외주관회사를 통하여 참여하는 기관투자자의 경우
2022년 01월 03일
(월) ~
2022년 01월 12일
(수)
에 수요예측이 진행되며, 마감시간은 한국시간기준
2022년 01월 12일(수)
오후 5시

입니다. 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

(주4)
상기 일정은 추후 공모 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」
제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.
「국민연금법」
에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제 8조제6항의 금융투자업자
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자

※ 금번 공모와
관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호
단서조항의
"창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

[고위험고수익투자신탁]

「조세특례제한법」
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

「조세특례제한법 시행령」

제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.

② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.

③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.
④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

※ 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 공동대표주관회사인 KB증권㈜는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 부동산신탁회사로 참여하는 경우 상기 마목, 사목, 아목에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 참여제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.
② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)
③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자
⑤ 공동대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자
⑦ 금번 공모시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.
⑧ 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사
제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

※ 불성실 수요예측등 참여자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제1항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다.

1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경
제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)를 기준으로 확인한다.
3. 수요예측등에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2 제1항부터 제4항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은
후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우

8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우

9.
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서
제1호부터 제8호까지의
규정에 준하는 경우

※ 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 불성실 수요예측등 참여자의 정보관리에 관한 사항

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조2에 의거 공동대표주관회사인 KB증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제1항 제5호의 경우에는 그러하지 아니하다), 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 공동대표주관회사인 KB증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자의 정보를 KB증권㈜ 인터넷 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 다음 각호의 내용에 대해 게시할 수 있습니다.
1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호
2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일
6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

[불성실 수요예측등 참여 제재사항]

불성실 수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재
(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약, 미납입

미청약, 미납입 주식수
X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한: 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반
(주1)

의무보유 확약위반
주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한: 12개월

1억원 이하

6개월

수요예측등 정보 허위 작성, 제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약, 미납입과 동일

* 참여제한기간 상한: 12개월

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

미청약, 미납입과 동일

* 참여제한기간 상한: 12개월

투자일임회사 등 수요예측등
참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약, 미납입과 동일
* 참여제한기간 상한: 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 (주2)

12개월 X 환매비율

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

(주1)
의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

(주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율: 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

(주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약ㆍ미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

(주4)

감면:

1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음

* 확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

(주5)

제재금 산정 기준
1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]
(100만원 미만 경제적 이익은 절사)
2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

- 의무보유 확약을 한 경우: 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 X (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우: 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유
확약위반

- 배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(주1) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

(주1) 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측등 
정보 허위 작성, 제출

- 의무보유 확약을 한 경우: 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우: 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가 기준 평가손익

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

- 의무보유 확약을 한 경우: 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우: 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익
(주2) 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비율
비고

기관투자자
23,375,000주
~ 31,875,000주
55.0%
~ 75.0%
고위험고수익투자신탁
배정수량 포함

(주1)

비율은 전체 공모주식수
42,500,000주
에 대한 비율입니다.

(주2)

일반청약자 배정분
10,625,000주 ~ 12,750,000주
(25.0%~30.0%) 및 우리사주조합 배정분
8,500,000주
(20%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최고한도
최저한도

기관
투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도잔액(신청수량 X 신청가격)
또는
31,875,000
주(기관배정물량) 중 적은 수량

1,000주

(주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 각 수요예측 참여자는 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하시고, 반드시 소화할수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

(주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
1,000원

(주)
금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 한편, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

[KB증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자]

공동대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, KB증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

※ 인터넷 접수방법

①
홈페이지 접속: https://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 기업금융 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참가

②
Log-in: 사업자등록번호 (해외기관투자자의 경우 투자등록번호), KB증권㈜ 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력

③
참여기관 기본정보 입력 (또는 확인) 후 수요예측 참여

④
기관투자자로 금번 수요예측에 참가하고자 하나, 금융위원회 사이트 등에서 객관적으로 확인이 되지 않는 기관투자자는 반드시 기관투자자임을 증빙하는 서류를 KB증권㈜ ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 송부하여 주시기 바라며, 증빙서류 없이 확인이 되지 않는 기관투자자는 물량배정에서 제외될 수 있습니다.

※ 인터넷 접수시 유의사항

①

수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사는 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산,
고위험고수익투자신탁을
각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 그 외 기관투자자는 고유재산, 투자일임재산,
고위험고수익투자신탁을
각각 계별 계좌로 참여하여야 합니다.

②
비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 KB증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.

③
수요예측참여 내역은 수요예측마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.

④

집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산,
고위험고수익투자신탁을
구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 1건으로 참여하셔야 합니다. 한편, 공동대표주관회사인

KB증권㈜
는 수요예측후 물량배정시 당해
집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산,
고위험고수익투자신탁을
구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

⑤
또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야합니다.

⑥

고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편
공동대표주관회사인

KB증권㈜
는
수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑦

또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우,
공동대표주관회사인

KB증권㈜

가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 해당하는 고위험투자신탁임을 확약하는 "고위험고수익투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑧
투자일임회사로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑨
신탁회사로 수요예측에 참여하는 경우, 신탁계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 신탁계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑩
집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 수요예측에 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 "확약서"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 집합투자회사등이 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑪

공동대표주관회사
및
공동주관회사는
본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※

금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.
한편,
집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

※
국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

[모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점을 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자
]

물리적 시간 및 공간 제약 등을 고려하여 해외 IR 기간
(
2022년 01월 03일
~
2022년 01월 12일

)
중 인편, 우편, 유선, E-mail, Fax 등 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점에서 인정하는 방식으로 접수할 경우 신청서를 제출한 것으로 간주합니다. 

[골드만삭스증권회사 서울지점을 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자]

물리적 시간 및 공간 제약 등을 고려하여 해외 IR 기간
(
2022년 01월 03일
~
2022년 01월 12일

)

중 인편, 우편, 유선, E-mail, Fax 등 골드만삭스증권회사 서울지점에서 인정하는 방식으로 접수할 경우 신청서를 제출한 것으로 간주합니다. 

[메릴린치인터내셔날엘엘씨증권 서울지점을 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자]

물리적 시간 및 공간 제약 등을 고려하여 해외 IR 기간
(
2022년 01월 03일
~
2022년 01월 12일

)
중 인편, 우편, 유선, E-mail, Fax 등
메릴린치인터내셔날엘엘씨증권 서울지점
에서 인정하는 방식으로 접수할 경우 신청서를 제출한 것으로 간주합니다. 

[씨티그룹글로벌마켓증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자]

물리적 시간 및 공간 제약 등을 고려하여 해외 IR 기간
(
2022년 01월 03일
~
2022년 01월 12일

)

중 인편, 우편, 유선, E-mail, Fax 등 씨티그룹글로벌마켓증권㈜에서 인정하는 방식으로 접수할 경우 신청서를 제출한 것으로 간주합니다. 

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구분
접수일시
문의처

KB증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자

2022년 01월 11일(화
)

~
2022년 01월 12일(수)

국
내기관투자자
TEL : 02) 6114-
1645, 0987, 2957

FAX :
02) 6114-5642

해외기관투자자

TEL : 02) 6114-1543
FAX : 02) 6114-5678

모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점을 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자

2022년 01월 03일(월
) 
~
2022년 01월 12일(수)

해외기관투자자
TEL : 02) 399-4848
FAX : 02) 399-4830

골드만삭스증권회사 서울지점을 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자

2022년 01월 03일(월
) 
~
2022년 01월 12일(수)

해외기관투자자
TEL:
02) 3788-1000

FAX:
02) 3788-1800

메릴린치인터내셔날
엘엘씨증권 서울지점
을 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자

2022년 01월 03일(월
) 
~
2022년 01월 12일(수)

해외기관투자자
TEL: 02) 3707-0400

FAX: 02) 3707-0410

씨티그룹글로벌마켓증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자

2022년 01월 03일(월
) 
~
2022년 01월 12일(수)

해외기관투자자
TEL:
02) 3705-0600

FAX:
08) 3705-0929

(주1)

국내기관투자자의 경우

2
022년 01월 11일(화
) ~
2022년 01월 12일(수)

에 수요예측이 진행되며, 마감시간은 한국시간 기준

2022년 01월 12일
오후 5시
입니다. 해외기관투자자의 경우
2022년 01월 03일(월
) ~
2022년 01월 12일(수)

에 수요예측이 진행되며, 마감시간은 대한민국 표준시 기준
2022년 01월 12일
오후 5시
까지입니다. 수요예측 마감시간 이후에
는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 이는 공동대표주관회사 및 공동주관회사 모두 동일하게 적용됩니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.
② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 공동대표주관회사인 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다. 다만, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치
인터내셔날엘엘씨증권 서울지
점
, 씨티그룹글로벌마켓증권㈜를
통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자는 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날
엘엘씨증권 서울지점, 씨티그룹글로벌마켓증권㈜가
각각 정하는 방법에 따릅니다. 

③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.
④ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정합니다. 이 경우, 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 의거하여 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우에는 희망가격을 제시하지 않는 참여 방법만을 인정합니다.
⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측등 참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측등 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측등 참여자로 관리합니다.
⑥ 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2
항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를
공동대표주관회사인 KB증권㈜
에 제출하여야 합니다.

또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가「 조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상일 것)를 확인하여야 하며, 공동대표주관회사인 KB증권㈜는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑦ 투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑧ 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑨ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.
⑩ 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.
⑪ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑫ 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.
⑬ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 공동대표주관회사, 공동주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측등 참여자'로 지정되어 일정기간(불성실 수요예측등 발생일 이후 6개월부터 12개월까지) 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측등 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.
⑭ 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.
⑮ 금번 공모시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있습니다.

(10) 수량배정방법

상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 공동대표주관회사 및 공동주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.

집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 공동대표주관회사 및 공동주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다.

(11) 배정결과 통보

[KB증권㈜ 배정결과 통보]

① 공동대표주관회사인 KB증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시합니다.
② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관에서 개별적으로 확인이 가능합니다. 확인 방법: KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 "기업금융" ⇒ "수요예측" ⇒ "수요예측참가" ⇒ "수요예측 배정결과 조회")

[모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점 배정결과 통보]

공동대표주관회사인 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점을 통하여 수요예측에 참여한 기관투자자의 경우 수요예측을 접수한 해당 증권회사를 통해 배정물량이 통보됩니다.

[골드만삭스증권회사 서울지점 배정결과 통보]

공동주관회사인 골드만삭스증권회사 서울지점을 통하여 수요예측에 참여한 기관투자자의 경우 수요예측을 접수한 해당 증권회사를 통해 배정물량이 통보됩니다.

[메릴린치인터내셔날
엘엘씨증권 서울지점
배정결과 통보]

공동주관회사인 메릴린치인터내셔날
엘엘씨증권 서울지점
을 통하여 수요예측에 참여한 기관투자자의 경우 수요예측을 접수한 해당 증권회사를 통해 배정물량이 통보됩니다.

[씨티그룹글로벌마켓증권㈜ 배정결과 통보]

공동주관회사인 씨티그룹글로벌마켓증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 기관투자자의 경우 수요예측을 접수한 해당 증권회사를 통해 배정물량이 통보됩니다.

한편, 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실 수요예측등 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr) 에 게시 등록됩니다.

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항

1) 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)등은 공동대표주관회사, 공동주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.

2) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.

3) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.

4) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 공동대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
488
39
275
734
276
176
1,988

수량
13,720,481,000
1,047,026,000
7,262,588,000
21,309,884,000
271,963,261
3,684,375,000
47,296,317,261

경쟁률
586.97
44.79
310.70
911.65
11.63
157.62
2,023.37

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 잠재 배정물량인 55%~75%의 상단인 75%(31,875,000주) 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 하단 55%(23,375,000주) 기준으로 산출한 결과입니다

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
(주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
232
6,910,914,000
19
536,510,000
119
3,439,004,000
331
10,013,337,000
1
236,980
92
1,287,805,000
794
22,187,806,980

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
221
5,910,574,000
18
478,560,000
116
2,885,944,000
343
9,779,343,000
12
9,625,497
49
1,558,820,000
759
20,622,866,497

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
35
898,993,000
2
31,956,000
40
937,640,000
60
1,517,204,000
263
262,100,784
35
837,750,000
435
4,485,643,784

합계
488
13,720,481,000
39
1,047,026,000
275
7,262,588,000
734
21,309,884,000
276
271,963,261
176
3,684,375,000
1,988
47,296,317,261

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주1)
비율

300,000원 초과
794
39.94%
22,187,806,980
46.91%

300,000원
759
38.18%
20,622,866,497
43.60%

257,000원 초과 300,000원 미만
-
-
-
-

257,000원
-
-
-
-

257,000원 미만
-
-
-
-

가격미제시
435
21.88%
4,485,643,784
9.48%

합계
1,988
100.00%
47,296,317,261
100.00%

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다.

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
173
4,943,363,000
17
451,504,000
103
2,833,565,000
278
7,829,436,000
9
19,804,540
29
359,625,000
609
16,437,297,540

3개월 확약
130
3,764,705,000
13
349,012,000
82
2,382,725,000
183
5,366,184,000
-
-
16
446,450,000
424
12,309,076,000

1개월 확약
3
63,775,000
-
-
5
68,990,000
16
446,781,000
12
11,595,838
-
-
36
591,141,838

15일 확약
77
2,132,358,000
2
63,750,000
38
952,446,000
116
3,444,861,000
1
987,417
21
669,375,000
255
7,263,777,417

미확약
105
2,816,280,000
7
182,760,000
47
1,024,862,000
141
4,222,622,000
254
239,575,466
110
2,208,925,000
664
10,695,024,466

합 계
488
13,720,481,000
39
1,047,026,000
275
7,262,588,000
734
21,309,884,000
276
271,963,261
176
3,684,375,000
1,988
47,296,317,261

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 주식회사 LG에너지솔루션과 공동대표주관회사, 공동주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 300,000원으로 결정하였습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주
42,500,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
(주3)
예정가액
-

확정가액
300,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
12,750,000,000,000원

청 약 단 위
(주4)

청약기일
(주1,2)
우리사주조합
개시일

2022년 01월 18일

종료일

2022년 01월 18일

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)
개시일

2022년 01월 18일

종료일

2022년 01월 19일

일반청약자
개시일

2022년 01월 18일

종료일

2022년 01월 19일

청약증거금
(주5)
우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁 포함)
-

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 01월 21일

(주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주2)

KB증권 청약일:
2022년 01월 18일 ~ 19일 10:00 ~ 16:00

대신증권 청약일:
2022년 01월 18일 ~ 19일
10:00 ~ 16:00

신한금융투자 청약일:
2022년 01월 18일 ~ 19일
10:00 ~ 16:00

미래에셋증권 청약일:
2022년 01월 18일 ~ 19일
10:00 ~ 16:00

신영증권 청약일:
2022년 01월 18일 ~ 19일
10:00 ~ 16:00

하나금융투자 청약일:
2022년 01월 18일 ~ 19일
10:00 ~ 16:00

하이투자증권 청약일:
2022년 01월 18일 ~ 19일
10:00 ~ 16:00

(주3)

주당 공모가액은
청약일 전 공동대표주관회사, 공동주관회사가 실시한 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사인
㈜LG에너지솔루션과
협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정
하
였습니다.

(주4)
청약단위 :
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 KB증권㈜, 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 미래에셋증권㈜, 하이투자증권㈜, 하나금융투자㈜, 신영증권㈜의 본점 및 지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약에 관한 사항 - (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 구성원 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

(주5)

청약증거금 :
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액
의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2022년 01월 21일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2022년 01월 21일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2022년 01월 21일
08:00 ~
12:00
(한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사, 공동주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주
식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주6)

청약취급처 :
① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점
②
KB증권㈜를
통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : KB증권㈜ 본ㆍ지점 
③ 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점을 통하여 수요예측에 참여한 해외 기관투자자 : 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점
④ 골드만삭스증권회사 서울지점을 통하여 수요예측에 참여한 해외 기관투자자 : 골드만삭스증권회사 서울지점
⑤ 메릴린치인터내셔날
엘엘씨증권 서울지점
을 통하여 수요예측에 참여한 해외 기관투자자 : 메릴린치인터내셔날
엘엘씨증권 서울지점

⑥
씨티그룹글로벌마켓증권㈜를
통하여 수요예측에 참여한 해외 기관투자자 : 씨티그룹글로벌마켓증권㈜ 
⑦ 일반청약자 : KB증권㈜, 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 미래에셋증권㈜, 하이투자증권㈜, 하나금융투자㈜, 신영증권㈜의 본ㆍ지점
⑧ 일반청약자는 공동대표주관회사 및 공동주관회사, 인수회사 중의 한 곳의 청약취급처를 이용하여야 하며, 중복청약 및 이중청약이 불가하오니 유의하시기 바랍니다.

(주7)
분산요건 미 충족 시 : 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「유가증권시장 상장규정」 제29조 제1항 제3호에 의한 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사, 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공모의 일자 및 방법

구 분
일 자
공 고 방 법

수요예측 안내공고

2022년
01월 11일(화)

(주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고

2022년
01월 14일(금)

(주2)

청 약 공 고

2022년
01월 18일(화)

(주3)

배 정 공 고

2022년
01월 21일(금)

(주4)

(주1)

수요예측 공고는 202
2년
01월 11일(화
)
공동대
표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.

(주2)

모집가액 확정공고는 2022년
01월 14일

(금)
정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com)에게시합니다.

(주3)

청약공고는 2022년
01월 18일
(화)

㈜LG에너지솔루션의
홈페이지(https://www.lgensol.com

및 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com), 공동주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(https://www.daishin.com), 신한금융투자㈜의 홈페이지(https://www.shinhaninvest.com) 및

인수회사인 미래에셋증권의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com), 신영증권의 홈페이지(https://www.shinyoung.com), 하나금융투자의 홈페이지(http://www.hanaw.com), 하이투자증권
의 홈페이지(https://www.hi-ib.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주4)

일반청약자에 대한 배정공고는 2022년
01월 21일
(금)
공동대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com), 공동주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(https://www.daishin.com), 신한금융투자㈜의 홈페이지(https://www.shinhaninvest.com) 및

인수회사인 미래에셋증권의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com), 신영증권의 홈페이지(https://www.shinyoung.com), 하나금융투자의 홈페이지(https://www.hanaw.com), 하이투자증권
의 홈페이지(https://www.hi-ib.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주5)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2022년 01월 21일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 

단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대해서는 각 청약취급처인 인수회사별로 달리 정할 수 있습니다. 

참고로 상기의 납입일 2022년 01월 21일은 공모청약자금이 발행사측으로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

(주6)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항

『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약에 관한 사항

(1) 청약의 개요

모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합의 청약

우리사주조합의 청약은 공동대표주관회사인 KB증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자의 청약

일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 2021년 6월 20일 이후 증권신고서 제출분부터 중복청약이 금지 되었습니다. 즉, 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약을 할 수 없습니다. 중복청약 시 적격 청약을 제외한 나머지 청약에 대해서는 공모주식이 배정되지 않습니다.

중복청약자 판별을 위한 일반청약자 종류별 식별정보 기준은 아래와 같으며, 식별 번호 외의 번호(여권번호 등)로 개설된 계좌의 경우 중복청약 여부 확인이 곤란하여 청약이 불가한 점을 유의 하시기 바랍니다.

구분

중복여부 확인기준 식별정보

개인(내국인 및 재외국민)

주민등록번호

법인 등

사업자등록번호, 고유번호

외국인

외국인등록번호

투자등록번호

* 비거주자로서 외국인등록번호가 없는 경우

국내거소신고번호

* 외국국적동포로서 외국인등록번호가 없는 경우

일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하되, 동일한 시간에 중복청약이 이루어지거나, 전산 등의 문제로 청약시간 확인이 불가능한 경우에는 ① 일반청약자의 청약금액이 큰 순 ② 청약건수가 적은 회사 순으로 순차적으로 적용합니다.

한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 청약사무취급처: KB증권㈜, 대신증권㈜, 신한금융투자㈜,
미래에셋증권㈜, 신영증권㈜, 하나금융투자㈜, 하이투자증권㈜
본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약 자격

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 인수인의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

[KB증권㈜의 일반청약자 참가 자격]

구분
청약자격

청약자격

영업점 개설 계좌

청약개시일 직전일까지 개설 된 청약가능 계좌 보유 고객

은행 제휴 개설 계좌
청약 당일 계좌개설 후 청약 가능 (별도 제한 없음)

비대면 개설 계좌

최고 청약한도
■ 일반고객(100%): 청약한도의 100%

■ 우대고객(150%): 일반고객 청약한도의 150%

■ 우대고객(200%): 일반고객 청약한도의 200%

■ 우대고객(250%): 일반고객 청약한도의 250%

■ 우대고객(300%): 일반고객 청약한도의 300%

청약방법
■ HTS/MTS/홈페이지 청약

■ 지점 내방 청약

■ 유선청약(지점/고객센터)

■ ARS 청약

※ 일반고객의 경우 온라인 청약만 가능 (영업점(유선포함)/고객센터 청약 불가)

※ 단, 만 65세 이상 고객은 영업점(유선포함)/고객센터 청약 가능

청약한도
우대기준
일반고객은 아래 조건에 따라 청약한도의 100%, 우대고객은 아래 조건에 따라 200%, 250% 또는 300%까지 청약이 가능합니다.

구분
세부내용

일반
100%
우대 조건에 해당하지 않는 고객

우대
150%
아래 ①, ②, ③, ④, ⑤, ⑥ 중 1가지 이상 충족

① 직전 2개월 이상 적립식상품 월 30 만원 이상(정기대체)

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식)

(단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외)

- 정기대체 납입완료일 기준/직전 2개월(전월말기준)

② 공모주청약 전일까지 중개형 ISA 계좌에 1백만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

③ 직전월말까지 국민은행 'KB공모주 청약우대 1.5배 정기예금(가칭)'가입

- KB able Plus 계좌 보유 동시만족

④ 직전월 3개월 주식약정 3천만원 이상

⑤ 직전월 자산 평잔 3천만원 이상

⑥ 프라임클럽(레드) 가입 후 3개월(90일) 이상 유지

- 청약접수 초일 현재 프라임클럽 최초 가입일로부터 90일 이상 경과한 '레드' 고객

- 단, 기준일 현재 체험판/해지 고객은 제외

200%
아래 ①, ②, ③, ④, ⑤, ⑥ 중 1가지 이상 충족

① 직전월 3개월 주식약정 1억원 이상

② 직전월 자산 평잔 1억원 이상

③ 직전 2개월 이상 적립식상품 월 1백만원 이상 정기대체

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식)

(단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외)

- 정기대체 납입완료일 기준/직전2개월(전월말기준)

④ 공모주청약 전일까지 중개형 ISA 계좌에 2천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

⑤ 직전월말까지 개인형 IRP 계좌에 1천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

⑥ 퇴직연금 가입법인(소속직원)

※ '12년 12월 3일 이전 가입법인 계약에 한함

250%
KB스타클럽(MVP스타/로얄스타 등급) 고객

- 개인: 매월 10일 변경 등급 반영 / 법인: 매월 1일 변경 등급 반영

300%
아래 ①, ② 중 1가지 이상 충족

① Able Premier Members

- Able Premier Members 프리미엄블랙, 블랙, 퍼플 등급

② 전월 자산 평잔 3억원 이상 & 전월말 자산 3억원 이상 동시 만족(동시 만족)

- 자산: 국내/해외주식, CMA, 현금성자산, 금융상품 등 총자산(단, 신용공여 자산 제외)

주1) 개인/법인 고객 우대요건 동일 적용

유통시장별 구분
유통시장별 구분없이 청약

배정기준
■ 50% 이상을 균등배정 방식으로 배정하고, 나머지 청약수량을 비례배정 방식으로 배정

■ 배정결과 발생하는 1주 미만 단수주는 5사6입 등 방법으로 잔여주식이 최소화하도록 배정하며,
필요시 추첨 또는 KB증권㈜가 인수할 수 있음

청약수수료
구분
MVP/로얄
골드/프리미엄
일반

오프라인
(지점/고객센터)
무료
4,000원

온라인
(HTS/MTS/홈페이지/ARS)
무료
1,500원

기타사항
- 경로자(만65세) 수수료 면제

- 기존 자문형 랩 '공모주서비스' 등록 계좌 수수료 면제

- 개인 공모주 청약 수수료는 able포인트로 납부 가능

- 법인우수고객 수수료 면제

청약증거금
청약증거금률 50%(모든 고객에 동일 적용)

(주1)

KB증권에 대해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2022년 01월 21일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.
단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 01월 20일 오후 13:00 부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

[대신증권㈜의 일반청약자 참가 자격]

구분

내용

청약자격

오프라인 청약
- 청약개시일 전일 계좌 보유중인 고객 중 프라임(정기등급) 이상
 (프라임 등급(정기등급) : 직전 분기 자산 평잔 1천만원 이상
* 오프라인 청약 : 영업점 내방 및 유선청약

온라인 청약

- 청약개시일 전일 계좌 보유중인 모든 고객

* 온라인 청약 : 홈페이지, HTS, MTS, ARS

청약한도
우대기준

청약 한도
자격 요건

우대
(200%)

① 고객등급 HNW등급 이상 개인고객
(HNW 등급(정기등급) : 직전 분기 자산 평잔 1억원 이상 개인고객)
② 연금 저축(펀드) 계좌 직전 월 말잔 4백만원(CIF기준)이상(예수금 제외)
③ 펀드 평가금액 직전 월 말잔 기준 5천만원(CIF기준) 이상
 (단, 로보펀드의 경우 1천만원 이상)
④ 개인형퇴직연금(IRP) 계좌 직전월 말잔 4백만원(CIF기준)이상 (예수금 제외)

⑤ 타사대체 순입고 1천만원 이상 (직전월 포함 3개월 합산)

⑥ 국내 및 해외주식 거래 1천만원 이상 (직전월 포함 3개월 평균)

※ 우대고객 중 오프라인 청약 고객은 연금보유고객이라도 기본 청약자격(프라임등급)이상 충족 할 것

유의사항
(온/오프라인 동일)

청약개시일 전일까지 계좌 개설이 되어 있는 고객에 한하여 청약 가능
※ 청약개시일 계좌개설 후 청약 불가

청약수수료

구분
HNW/UHNW
FF/패밀리/프라임/클래식

오프라인
(지점/고객센터)
면제
3,000원

온라인
(HTS/MTS/홈페이지/ARS)
2,000원

기타사항
- 공모주 미배정 고객 청약수수료 면제

- 법인고객 청약수수료 면제

(주1)

고객 정기등급 산출 방법(연4회)

- 3월, 6월, 9월, 12월 매월 말일 기준으로 평가하여 다음달 첫 영업일부터 적용

(주2)

연금보유고객 (CIF 기준)

- 연금저축계좌(직전월 말잔 기준 펀드잔고 4백만원 이상)

- 연금저축펀드(직전월 말잔 기준 4백만원 이상)

- 연금저축계좌와 연금저축펀드 동시 보유고객은 연금저축계좌 펀드잔고와 연금저축펀드 합산 400만원 이상

(주3)
펀드보유고객 (CIF 기준)
- 로보펀드는 로보어드바이저 테스트베드를 통과한 펀드 중 당사가 지정한 펀드
- 펀드 평가금액 산정 시 예수금 및 연금펀드 제외
- 로보펀드 또는 펀드 평가금액 기준 중 하나만 충족해도 우대 적용

(주4)
개인형 퇴직 연금(IRP) 보유 고객 (CIF기준)
- 개인형퇴직연금(IRP) 보유 고객(직전월 말잔 기준 4백만원 이상)

(주5)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

(주6)
대신증권을 통하여 청약에 참여하는 일반투자자는 청약 참여 당시, 균등배정 및 비례배정으로 인한 추가납입 의사에 대한 동의를 구합니다. 추가납입 동의 시, 균등배정 물량 내에서 추가납입이 필요한 상황이 발생한 경우 추가납입 의사에 동의한 일반청약자에 한하여 별도의 안내를 하고 있습니다. 해당 안내에 따라 추가납입에 해당하는 금액을 예치하는 경우 해당 수량을 배정받을 수 있으며, 균등배정으로 인한 추가납입은 청약종료일 익영업일 17시에 순차적으로 자동출금 처리됩니다. 균등배정 수량 내 추가납입을 진행함에도 불구하고 잔여주식이 발생하는 경우, 잔여주식 수량은 비례배정 수량에 합산하여 재배정합니다. 비례배정 후에도 추가납입이 필요한 상황이 발생한 경우 추가납입 의사에 동의한 일반청약자에 한하여 별도의 안내를 하고 있습니다. 해당 안내에 따라 추가 납입에 해당하는 금액을 예치하는 경우 해당 수량을 배정받을 수 있으며, 비례배정으로 인한 추가납입은 환불/납입일 13시에 순차적으로 자동출금 처리됩니다. 비례배정 추가납입을 진행함에도 불구하고 잔여주식이 발생하는 경우, 대신증권은 자기계산으로 잔여주식을 인수하게 됩니다.

[신한금융투자㈜의 일반청약자 참가 자격]

구 분
내 용

청약자격
- 청약일 초일의 전일까지 계좌를 개설한 고객
(청약기간내 영업점 창구 계좌개설 후 청약불가)
- 비대면 개설 및 은행 제휴계좌는 청약일 종일까지 개설할 경우 청약가능

최고 청약한도
- 일반고객(100%): 청약한도의 100%

- 우대고객(200%): 일반고객 청약한도의 200%

- 우대고객(300%): 일반고객 청약한도의 300%

청약한도
우대기준

일반고객은 아래 조건에 따라 청약한도의 100%, 우대고객은 아래 조건에 따라 200% 또는 300% 까지 청약이 가능합니다.

구분
세부내용

일반
100%
우대조건에 해당되지 않는 모든 고객

우대
200%
온라인 청약 고객(지점 내방 청약 이외 모든 채널)
※MTS, HTS, WEB, ARS, 신한플러스 등

그룹사 신한플러스 멤버십 에이스 고객

신한금융투자 Tops Club 에이스 고객(A)

300%
ISA 보유고객 중 청약전 납입금액 1,000만원 이상 고객

그룹사 신한플러스 멤버십 프리미어 이상 고객

신한금융투자 Tops Club 프리미어 고객(P)

법인 고객

청약 수수료 및
청약방법

- 청약수수료

구분
프리미어
에이스
베스트
클래식
일반

온라인
면제
면제
면제
면제
면제

지점내방
면제
면제
면제
1,500원
5,000원

- 신한 Tops Club은 3개월 총자산 평잔을 기준으로 4단계 등급으로 구분
(프리미어: 총자산 1억원 이상, 에이스 : 총자산 5,000만원 이상, 베스트 : 총자산 4,000만원 이상, 클래식 : 총자산 2,500만원 이상)

- 상기 청약수수료에 관한 등급은 신한금융투자 Tops Club 등급 뿐 아니라 신한금융그룹 신한플러스 멤버십 등급도 동일하게 적용되며, 이 경우 프리미어 이상 등급은 프리미어 등급과 같이 청약수수료가 면제됩니다.

- 이전 3개월 주식(선물/옵션포함) 매매수수료 금액이 12만원 이상인 계좌 면제
* 계좌별 환불계좌 기준으로 환불일에 적용함.

청약채널
구분

구분
내용

지점내방

○

온라인(HTS/WEB/ARS/신한i)

○

유선(고객지원센터 포함)

X

주1)

신한금융투자(주)를 통해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2022년 01월 21일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.
단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 01월 20일 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

[미래에셋증권㈜의 일반청약자 참가 자격]

구분

청약
한도

배정

비율

자격요건

증거금률

청약수수료

우대

200%

100%

온라인 매체 청약
(HTS, MTS, Web, ARS)

50%

0원
(단, Bronze 등급 2,000원)

일반

100%

영업점 청약
(내점/유선)

50%

건당 5,000원

제한사항
청약 기간 내 영업점 창구 개설 계좌 청약 불가
※ 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌 청약 (온라인/내점/유선) 가능

주1)
고객센터를 통한 유선 청약은 영업점 청약과 동일합니다.

주2)
서비스 등급 Diamond, Platinum에 한하여 영업점 청약 시 우대 반영합니다.

주3)
개인, 법인에 대해 동일하게 적용합니다.

주4)
비대면, 은행다이렉트 개설 불가 요건: 대리인, 미성년자, 재외국인, 외국인, 법인계좌 개설 불가

주5)
온라인 개설: 당사에 보유한 기존 계좌정보를 근거로 개설 가능

주6)
청약수수료: 청약 증거금 환불 시 징수함

주7)
청약증거금이 최종 배정금액에 미달하는 경우 청약수수료 면제됩니다.

주8)
청약 미배정 시 청약수수료는 부과되지 않습니다.

주9)
청약수수료는 청약시점의 서비스 등급 기준으로 부과됩니다.

주10)
미래에셋증권을 통해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2022년 01월 21일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.
단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 01월 20일 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

[신영증권
㈜
의 일반청약자 참가 자격]

구 분
내 용

청약자격 및 한도
■ 자격: 청약자격 제한 없이 청약가능
단, 청약 초일 전일까지 주식입고 가능한 계좌가 개설되어야 하는 것이 원칙
■ 한도: 청약한도 차등(300%, 200%, 100%)
공모주 그룹 산정고지일(1,4,7,10월 10일기준. 휴일인 경우 익영업일) 직전월부터 과거 3개월 자산 매일 평가금액이 5천만원 이상 & 연수입 30만원이상인 고객의 경우 300%까지 가능,직전월부터 과거3개월 자산 매일 평가금액이 1천만원 이상인 고객의 경우 200%까지 가능, 그 외 고객은 100%까지 가능

배정
■ 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50%)를 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정

업무 수수료
■ 청약수수료
① 영업점 내점 청약: 5,000원
② e-planup(HTS)/SmarTree+(MTS)/ARS 청약: 2,000원
③ 당사 고객그룹PINE Tree, Bloom, Green, Roots 의 경우: 면제
④ 수수료처리: 환불금 입금 시 자동으로 차감
■ 대체(출고)수수료
① 배정된 공모주의 계좌입고 후 6개월(calendar day)내에 타계좌출고(타사) 하는 경우 건당10,000원
② 분할해서 출고하는 경우 및 다수의 증권사로 타계좌출고(타사) 하는 경우 건당 부과

청약방법
■ 영업점 창구 내점
■ 청약증거금이 계좌에 있는 경우e-plan up(HTS),SmarTree+(MTS), ARS 청약 가능

온라인 청약절차

■e-PlanUp : 온라인창구 → 공모주청약 →[7771]공모주청약종합/ [7775]공모주 계좌별 청약현황 내역조회
■SmarTree+(MTS) : 메뉴 → 금융상품 → 공모주 청약/ 청약확인,취소/ 청약내역조회
■ARS : [8번] 공모주 청약 →[2번] 공모주청약 신청 → 계좌번호/비밀번호 입력 → 투자설명서 교부 선택 → 청약수량 입력 → 신청

청약 증거금

50% (모든 고객에게 동일 적용)

(주1)

신영증권㈜의 일반청약자가 희망 수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50%)를 모든 청약자에게 균등배정합니다. 균등배정 후 나머지 물량은 비례배정 물량에 합산하여 청약증거금 기준으로 비례방식을 적용하여 배정하고 잔여주식은 최소화하도록 배정합니다. 비례배정 후 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 납입일 전일 추가납입에 대하여 안내를 하고 있습니다. 추가납입은 납입일 당일 진행되며, 추가납입 마감 이후 발생한 최종 미청약 주식은 신영증권㈜가 자기계산으로 인수합니다.

[하나금융투자㈜ 일반청약자 청약자격]

구분
내용

청약자격
청약초일 전일까지 청약가능한 주식계좌 개설 고객
단, 다음의 계좌는 청약 당일 계좌개설 후 공모주 청약이 가능합니다.
① 비대면 개설 계좌
② 근거계좌를 통한 비대면(온라인) 상품계좌

청약방법
① 지점 내방청약
② 온라인청약 (홈페이지 및 HTS, MTS)
③ 유선 및 ARS

우대고객기준
구분
기준평점
등급
평점적용방법의 자세한 내용은 하나금융투자㈜ 홈페이지(www.hanaw.com) ☞ 화면 상단 "고객지원" ☞ 화면 좌측 "서비스안내/통합우대고객서비스"에서 참고하시기 바랍니다.

우대고객
10,000점
HANA VIP

3,000점
VIP

1,000점
HANA FAMILY

일반고객
500점 이상
FAMILY

500점 미만
GREEN

청약증거금률
50%

청약수수료
구분
등급

HANA VIP
VIP
HANA FAMILY
FAMILY
GREEN

청약 한도
200%
200%
200%
100%
100%

지점 내방 및
유선 청약 수수료
면제
면제
면제
4,000원
4,000원

온라인 및 ARS
청약 수수료
면제
면제
면제
2,000원
2,000원

(주1)
온라인청약 수수료는 환불금에서 후불 징수(건당), 미배정시 청약 수수료 면제(오프라인 해당없음)

(주2)
금번 청약은 중복청약 및 이중청약이 불가합니다.

(주3)
하나금융투자(주)에 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2022년 01월 21일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

[
하이투자증권㈜의 일반청약자 참가 자격
]

구분

내 용

청약자격

- 청약개시일 직전일까지 개설된 청약가능 계좌 보유 고객

우대기준

[우대고객 기준 및 평잔 계산 방법]

1) 우대고객 기준 : 다음의 요건 중 하나라도 해당하는 고객

- 청약월의 직전3개월간 (주식 + 장내채권)거래실적 (매매일 기준) 누적 매매수수료 5만원 이상

- 청약월의 직전3개월간 선물옵션거래실적(매매일 기준) 누적 매매수수료 5만원 이상

- 청약월의 직전3개월간 [주식 + 수익증권(해외펀드 및 신탁상품 포함)] 일평잔 2천만원 이상

- 퇴직연금 가입 고객(2010.11.04.포함)

- 다음의 ㉠과 ㉡ 요건을 모두 갖춘 고객

㉠ 하이CMA계좌로 급여이체를 등록한 만18세 이상 고객으로서 청약월 직전 연속 3개월간 매월 급여이체일(D-1 ~ D+2영업일)에 50만원 이상 이체입금

㉡ 상기 ㉠의 하이CMA급여계좌에서 청약월의 직전월 지급결제(CMS출금이체, 지로, PG) 3건 이상(신청건수가 아닌 실제 출금 기준)

2) 평잔 계산 방법

- 주식평가금액(유가증권시장+코스닥시장) + 예수금(위탁+증권저축+수익증권) + 수익증권 펀드평가금액 (해외펀드 및 신탁상품 포함, 2010.09월부터 MMF 및 수익RP 제외)

- 주식평가 : 종가

- 신용/대출 주식도 평가대상에 포함되나, 융자(대출)금을 제외한 금액으로 평가

- RP, 채권, CD, CP, K-OTC주식 및 비상장주식은 평가대상에서 제외

- 수익증권 평가금액(2010.09월부터 MMF 제외) : 잔고좌수 × 기준가

- 신탁상품 평가금액(2010.09.07일부터) : 전일신탁재산의 시가평가

- 일수(공휴일, 일요일 포함)

청약방법

1) On-Line 청약 : HTS, WTS, ARS, MTS(하이투자증권 스마트폰 App을 이용한 청약)

2) Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객지원센터 상담원 연결

수수료

구분

내용

청약
 수수료

일반
고객

영업점 방문 또는 영업점 및 고객지원센터 전화청약

5,000원

온라인(HTS, WTS, MTS) 및 ARS 청약

2,000원

우대
고객

영업점 방문 또는 영업점 및 고객지원센터 전화청약

2,000원

온라인(HTS, WTS, MTS) 및 ARS 청약

면제

출고
 수수료

- 공모주 계좌입고 후 1개월 이전에 출고 또는 타사 대체출고
- 분할 출고 및 다수의 증권사로 타사 대체하는 경우 건당 부과

5,000원

기타사항

- 공모주 미배정 고객 청약수수료 면제

-

배정기준

- 50% 이상을 균등배정 방식으로 배정하고, 나머지 청약수량을 비례배정 방식으로 배정
- 배정결과 발생하는 1주 미만 단수주는 5사6입 등 방법으로 잔여주식이 최소화하도록 배정하며, 필요시 추첨 또는 하이투자증권㈜가 인수할 수 있음

유의사항

- 청약개시일 포함 이후 계좌개설 시 청약 불가(온/오프라인 동일)
- 금번 청약에는 위 우대고객 기준에 따른 수수료 혜택만 적용됨(청약 및 배정에 대한 우대고객 적용 없음)

청약증거금

- 50%(모든 고객에게 동일 적용)

(주1)
하이투자증권은 청약에 참여하는 일반투자자를 대상으로 일반투자자 배정 물량의 50%이상을 균등배정하고 이후 나머지 물량을 비례배정으로 배정한 후 통합한 수량에 대하여 청약증거금이 부족한 일반투자자 전체에게 납입일 전일 추가납입에 대하여 안내를 하고 있습니다. 금번 공모에서 추가납입에 대한 사전 동의 절차 및 균등배정 추가납입에 대한 별도의 안내 또는 시스템은 적용하지 않습니다. 통합수량에 대한 추가납입 안내는 납입일 전일 18시~19시이며 접수는 납입일 당일 8시~14시까지 받습니다. 추가납입 마감 후 발생한 최종 미청약 주식은 당사가 자기계산으로 인수합니다.

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반청약자는 공동대
표주관회사인 KB증권㈜, 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜ 및
인
수회사인
미래에셋증권㈜, 신영증권㈜, 하나금융투자㈜, 하이투자증권㈜

각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② KB증권㈜, 대신증권㈜, 신한금융투자㈜,
미래에셋증권㈜, 신영증권㈜, 하나금융투자㈜, 하이투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 KB증권㈜, 대신증권㈜, 신한금융투자㈜,
미래에셋증권㈜, 신영증권㈜, 하나금융투자㈜, 하이투자증권㈜
가 투명하고 공정하게 정
하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

KB증권㈜

4,869,792주~
5,843,750주

주)

50%

주)

KB증권(주)의 일반고객(100%) 최고청약한도는
162,000
주 ~
194,000주이며, 우대 세부 조건에 따른 청약 한도는 하단의 표를 참조하시기 바랍니다.

구분
청약한도

일반
100%
162,000주 ~ 194,000주

우대
150%
243,000주 ~ 291,000주

200%
324,000주 ~ 388,000주

250%
405,000주 ~ 485,000주

300%
486,000주 ~ 582,000주

[KB증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 5,000주 이하

100주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

500주

10,000주 초과
1,000주

[대신증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

대신증권㈜
2,434,896주 ~ 2,921,875주
120,000주 ~ 145,000주
50%

(주)

대신증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대그룹의 청약한도 :
240,000주 ~ 290,000주 (200%)
□ 일반그룹의 청약한도 :
120,000주 ~ 145,000주 (100%)

청약자격의 기준에 관한 사항은

『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법- (4) 일반청약자의 청약 자격』
부

분을 참고하시기 바랍니다.

[대신증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하

500주

10,000주 초과 ~ 50,000주 이하

1,000주

50,000주 초과

~
100,000주 이하

2,000주

100,000주 초과
5,000주

[신한금융투자㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

신한금융투자㈜
2,434,896주 ~ 2,921,875주
주1)
50%

주1)

신한금융투자㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.

□ 우대그룹의 청약한도 :

243,000주 ~ 291,000주(300%)
 162,000주 ~ 194,000주(200%)
□ 일반그룹의 청약한도 :
81,000주 ~ 97,000주(100%)

청약자격의 기준에 관한 사항은

『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법- (4) 일반청약자의 청약 자격』
부

분을 참고하시기 바랍니다.

[신한금융투자㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 5,000주 이하

100주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

500주

10,000주 초과
1,000주

[미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

미래에셋증권㈜
221,354주 ~ 265,625주
11,000주 ~ 13,000주
50%

(주)

미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.

□ 우대그룹의 청약한도 :
22,000주
~ 26,000주
□ 일반그룹의 청약한도 :
11,000주 ~ 13,000주

청약자격의 기준에 관한 사항은

『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법- (4) 일반청약자의 청약 자격』
부

분을 참고하시기 바랍니다.

[미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~100주 이하

10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하

200주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

500주

10,000주 초과 ~ 26,000주 이하
1,000주

[
신영증권㈜의
일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

신영증권㈜
221,354주~265,625주
7,300주~8,800주
50%

(주1)

신영증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대(300%)그룹의 청약한도 :
21,900주~26,400주

□ 일반(200%)그룹의 청약한도 :
14,600주~17,600주

□
일반(100%)그룹의 청약한도 : 7,300주~8,800주

(주2)

신영증권㈜의 그룹별 산정기준 및 청약수량 차등적용

구분
청약수량 차등
산정기준
최고 청약한도

우대고객
300%까지 가능
산정일 직전월부터 과거 3개월 자산 매일 평가금액 5천만원 이상 & 연수입 30만원 이상 고객

21,900주~26,400주

일반고객
200%까지 가능
산정일 직전월부터 과거 3개월 자산 매일 평가금액 1천만원 이상 고객

14,600주~17,600주

100%까지 가능
상기 조건 이외 고객

7,300주~8,800주

[

신영증권㈜의
청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
50주

1,000주 초과

100주

[하나금융투자㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금률]

구분

일반청약자 배정물량

최고청약한도

청약증거금률

하나금융투자㈜
221,354 ~ 265,625
주)

50%

주)

하나금융투자㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대그룹의 청약한도 : 22,000 주 ~ 26,000 주
□ 일반그룹의 청약한도 : 11,000 주 ~ 13,000 주

청약자격의 기준에 관한 사항은

『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법- (4) 일반청약자의 청약 자격』
부

분을 참고하시기 바랍니다.

[하나금융투자㈜의 일반청약자 청약단위]

청약증권수

청약단위

100 주 이하
10 주

100 주 초과 ~ 500 주 이하
50 주

500 주 초과 ~ 1,000 주 이하
100 주

1,000 주 초과 ~ 10,000 주 이하
500 주

10,000 주 초과 ~ 26,000 주 이하
1,000 주

[하이투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반청약자
배정물량
일반고객
최고청약한도
청약
증거금률

하이투자증권㈜

221,354주 ~ 265,625주

22,000주 ~ 26,000주

50%

주1)
금번 청약에서 청약단위 및 배정에 대한 우대고객은 적용하지 않습니다.

[하이투자증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수

청약단위

10주 초과 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하

500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과

2,000주

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약

① KB증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 국내 및 해외 기관투자자 :

수요예측에 참가하여 배정 받은 주식에 대한 청약은 청약일인

2
022년 01월 18일(화
) ~
2022년 01월 19일(수)
10:00 ~ 16:00
(한국시간 기준)에 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com > 하단 '기업금융' > 수요예측 > 수요예측종목청약 > 로그인 후 청약)를 통하여 접수 받으며, KB증권㈜의 본ㆍ지점 및 서면으로는 접수 받지 않습니다. 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2022년 01월 21일(금) 08:00 ~ 12:00
(한국시간 기준) 사이에 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 본ㆍ
지점에 납입하여야 합니다.

② 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점을 통하여 수요예측에 참여한 해외 기관투자자 :
수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대해
모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점이 정하는 소정의 방법으로 청약의 의사 표시를 하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2022년 01월 21일(금) 08:00 ~ 12:00
(한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점에 납입하여야 합니다.

③ 골드만삭스증권회사 서울지점을 통하여 수요예측에 참여한 해외 기관투자자:
수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대해 골드만삭스증권회사 서울지점이 정하는 소정의 방법으로 청약의 의
사 표시를 하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2022년 01월 21일(금) 08:00 ~ 12:00
(한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 골드만삭스증권회사 서울지점에 납입하여야 합니다.

④ 메릴린치인터내셔날
엘엘씨증권 서울지점을
통하여 수요예측에 참여한 해외 기관투자자 :
수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대해 메릴린치인터내셔날
엘엘씨증권 서울지점
이 정하는 소정의 방법으로 청약의 의사 표시를 하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2022년 01월 21일(금) 08:00 ~ 12:00
(한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 메릴린치인터내셔날
엘엘씨증권 서울지점
에 납입하여야 합니다.

⑤ 씨티그룹
글로벌마켓증권㈜를
통하여 수요예측에 참여한 해외 기관투자자 :
수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대해 씨티그룹글로벌
마켓증권㈜가
정하는 소정의 방법으로 청약의 의사 표시를 하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2022년 01월 21일(금) 08:00 ~ 12:00
(한국시간 기준)

사
이에 당해 청약을 접수한 씨티그룹글로벌마켓증권㈜에 납입하여야 합니다.

(7) 기관투자자의 추가 청약

수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.

수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 공동대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(8) 청약이 제한되는 자

아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

④ 제9조(주식의배정) 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(9) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총
공모주식의
20.0% (8,500,000주)
를 우선배정합니다.
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 총 공모주식의
55.0%~75.0% (23,375,000주 ~ 31,875,000주)
를 배정합니다.
③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%~30.0% (10,625,000주 ~ 12,750,000주)
를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
⑤ 단, 인수단 및 인수단의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식
25%인 10,625,000주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의
5%, 2,125,000주)
를 합하여 일반청약자에게 배
정할 수 있습니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점, 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점
, 메릴린치인터내셔날엘엘씨
증권 서울지점
, 씨티그룹글로벌마켓증권㈜과
인수회사인 미래에셋증권㈜, 신영증권㈜, 하나금융투자㈜, 하이투자증권㈜
, 발행회사인
㈜LG에너지솔루션
이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이
배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

③ 금번 공모는 일반청약자
에게
10,625,000주
에서
12,750,000주
이하를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
5,312,500주
에서
6,375,000주
이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤
일반청약자 배정물량 중 1/2 이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다.

단
, 이 경우
몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자
간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 
각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며

,
비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.

다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호 의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과
각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은
2022년 01월 21일(금)
공동대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com), 공동주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com), 신한금융투자㈜의
홈페이지(www.shinhaninvest.com),
인수회사인 미래에셋증권의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com), 신영증권의 홈페이지(http://www.shinyoung.com), 하나금융투자의 홈페이지(http://www.hanaw.com), 하이투자증권
의 홈페이지(https://www.hi-ib.com)

에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법

투자설명서 교부 의무가 있는 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투
자㈜ 및
인수회사인
미래에셋증권㈜, 신영증권㈜, 하나금융투자㈜, 하이투자증권㈜
는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의
효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[KB증권㈜ 투자설명서 교부방법]

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
책자 형태로 투자설명서 교부 받은 후 내점청약

HTS/MTS/
홈페이지 청약
HTS/MTS/홈페이지로 로그인 후 청약화면에서 투자설명서 교부받은
후 청약

지점/고객만족센터 유선청약
ARS 청약
본,지점 방문을 통해 투자설명서 교부 받은 후 청약
홈페이지로 로그인 후 투자설명서 교부 받은 후 청약
E-mail로 투자설명서 교부 받은 후 청약

(주1)
지점 내방 청약
본 공모의 청약 취급처인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 인쇄물에 의한 투자설명서 교부시는 투자설명서 교부확인서를 작성하셔서 청약을 하셔야 합니다.

(주2)
HTS/MTS/홈페이지 청약
KB증권㈜의 HTS, MTS 또는 홈페이지를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다.

(주3)
지점/고객만족센터 유선청약 및 ARS
KB증권㈜에서 ARS나 유선 청약을 하고자 하는 투자자는 청약 이전에 투자설명서를 교부 받아야만 청약을 진행 할 수 있습니다. 투자자는 청약 이전에 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com : 인터넷뱅킹 → 청약 → 투자설명서 교부)에서 다운로드 방식을 통해 투자설명서를 교부받거나 KB증권 본, 지점에 내방하여 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있으며, KB증권㈜에 등록되어 있는 E-mail을 통해서도 투자설명서를 교부받을 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서를 교부받는 투자자는 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있으며, 지점에 내방하여 투자설명서를 교부받을 경우에는 반드시 교부확인서를 작성하여야 합니다. 또한 E-mail을 통해 투자설명서를 교부받는 투자자는 유선으로 반드시 투자설명서 교부 여부를 확인하여야 합니다. 이와같이 투자설명서를 교부받은 투자자는 KB증권㈜ 지점/고객만족센터로 유선청약 또는 ARS 청약을 진행할 수 있습니다.

[대신증권
㈜
투자설명서 교부 방법]

구 분
투자설명서 교부방법

기관투자자
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨

우리사주조합
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨

일반청약자
1), 2)와 3)을 병행

1) 본 공모의 청약취급처인 대신증권(주)의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 서면에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 영업점 내방을 통해 투자설명서를 교부받은 후에는 반드시 투자설명서의 수령 확인서를 제출하셔야 합니다. 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대신증권㈜ 본ㆍ지점에 내방하시어, 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

2) 대신증권㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
① CYBOS5 이용시 4727 청약약정 승인신청을 한 후 온라인서비스>공모주청약>4778 공모주 청약으로 청약을 진행하며 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다.
② 홈페이지 이용시 청약약정승인신청을 한후 인터넷뱅킹>청약>공모주청약신청의 절차로 진행하여 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을 확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다.

3) 대신증권㈜ 본지점에서 이메일로 교부(유선청약시)유선청약은 대신증권㈜ 본지점에 내방하여 유선청약 약정을 하신 고객에게 가능합니다. 유선으로 투자설명서 수령ㆍ거부 의사를 나타내야 하며 수령시 대신증권㈜ 이메일로 고객에게 투자설명서를 발송하여 수신확인 후 청약을 진행할 수 있으며 수령거부의 경우에는 대신증권㈜ 직원에게 수령거부의사를통해 직원이 수령거부에 표시하고 위험고지를 한 후 청약을 진행하실 수 있습니다.

[신한금융투자㈜
투자설명서 교부 방법
]

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방
청약
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인)후 청약 가능합니다.

HTS/홈페이지
청약
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다

ARS 청약
영업점 내방 및 홈페이지(www.shinhaninvest.com)를 통한 투자설명서수령(다운로드) 후 청약가능합니다

[미래에셋증권㈜ 투자설명서 교부방법]

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행
1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
2) 미래에셋증권㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점에서 교부
: 청약종료일까지
2) 미래에셋증권 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

[미래에셋증권㈜ 청약유형별 청약방법]

구분
청약방법

영업점
내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인
(HTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

[신영증권㈜
투자설명서 교부 방법
]

구 분
투자설명서 교부형태

영업점 내방
신영증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 투자설명서 인쇄물을 교부 받으실 수 있습니다.

온라인(e-PlanUp(HTS),SmarTree(MTS))
e-Planup(HTS) 또는 SmarTree(MTS)를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS
ARS를 통해 청약할 경우에는 ARS 상으로 투자설명서 받기를 거부한다는 의사를 표시한 자에 한해서 청약하실 수 있습니다.

[하나금융투자㈜ 투자설명서 교부방법]

구분
교부방법

영업점 내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인)후 청약 가능합니다.

온라인(홈페이지 및
HTS, 모바일)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다.

유선 및 ARS

당사 홈페이지(www.hanaw.com)에서 투자설명서를 교부받은 후 청약이 가능합니다.

[하이투자증권㈜
투자설명서 교부 방법
]

청약방법
투자설명서 교부형태

영업점 청약

(내방)

1), 2) 중에 선택

1) 인쇄물 또는 책자 형태의 투자설명서를 교부하며 주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

2) 이메일 또는 홈페이지(www.hi-ib.com)에서 투자설명서 교부받은 후 청약이 가능합니다.

온라인 청약

(WTS, HTS, 
MTS)

온라인매체 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다.

영업점 청약

(유선)/
고객지원센터

이메일 또는 홈페이지(www.hi-ib.com)에서 투자설명서 교부받은 후 청약이 가능합니다.

ARS 청약
홈페이지(www.hi-ib.com)에서 투자설명서 교부받은 후 청약이 가능합니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 인수단에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인
㈜LG에너지솔루션에
있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 인수인의 본/지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률
제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정
제2-5조(설명의무 등)
① (생략)
② 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조제2항제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하"핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일
(2022년 01월 21일)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여
주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가
총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며,

초
과
청약증거금이 있는 경
우에는 이를 주금납입기일
(2022년 01월 21일)에
환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일
인
2022년 01월 21
일 08:00 ~ 12:00
사이에 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점, 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권, 씨티그룹글로벌마켓증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(
2022년 01월 21일
)에 주금납입금으로 대체됩니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에
해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 각 공동대표주관회사 및 공동주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에
따라 자기계산으로 인수합니다. 인수인은 청약자의 납입주금을 납입기일인
2022년 01월 21
일
에 신주모집분에 대한 납입금은
국민은행 대기업금융3센터 영
업1부
에 납입하여야 하며, 구주
매출분에 대한 납입금은 매출주주가 별도로 지정한 계좌로 송금합니다.

사. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청
약 결과 주식배정 확정시 공동대표주관회사 및 공동주관회사에서 공고합니다.
②
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 "전자증권법"이라 한다)
이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증
권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다

따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.

(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(3) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 유가증권시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 인수인의 정보이용 제한 및 비밀유지

인수인은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(5) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항

당사는 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2021년 06월 08일)하여 한국거래소로부터 상장예비
심사 승인
(2021년 11월
30일)
을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전
주식의 분산요건(「유가증권시장 상장 규정」 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(7) 환매청구권

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 자세한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -
Ⅲ. 투자
위험요소 - 3. 기타위험 -

퍼. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여
』를 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및
수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50

기명식 보통주

9,350,000주 (22.0%)

2,805,000,000,000원
총액인수

모간스탠리
인터내셔날증권회사
서울특별시 종로구 새문안로 68

기명식 보통주

8,075,000주 (19.0%)

2,422,500,000,000원
총액인수

대신증권㈜
서울특별시 중구 삼일대로 343

기명식 보통주

4,675,000주 (11.0%)

1,402,500,000,000원
총액인수

신한금융투자㈜
서울특별시 영등포구 여의대로 70

기명식 보통주

4,675,000주 (11.0%)

1,402,500,000,000원
총액인수

골드만삭스증권회사
서울특별시 종로구 새문안로 68

기명식 보통주

4,675,000주 (11.0%)

1,402,500,000,000원
총액인수

메릴린치인터내셔날
엘엘씨증권
서울특별시 중구 세종대로 136

기명식 보통주

4,675,000주 (11.0%)

1,402,500,000,000원
총액인수

씨티그룹
글로벌마켓증권㈜
서울특별시 종로구 새문안로 50

기명식 보통주

4,675,000주 (11.0%)

1,402,500,000,000원
총액인수

미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26

기명식 보통주

425,000주 (1.0%)

127,500,000,000원
총액인수

신영증권㈜
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 16

기명식 보통주

425,000주 (1.0%)

127,500,000,000원
총액인수

하나금융투자㈜
서울특별시 영등포구 의사당대로 82

기명식 보통주

425,000주 (1.0%)

127,500,000,000원
총액인수

하이투자증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 61

기명식 보통주

425,000주 (1.0%)

127,500,000,000원
총액인수

(주1)

인수금액은 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 300,000원

기준입니다.

(주2)

기관투자자 및
일반청약자
배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 공동대표주관회사, 공동주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
19,635,000,000원
(주1)

모간스탠리인터내셔날증권회사
16,957,500,000원

대신증권㈜
9,817,500,000원

신한금융투자㈜
9,817,500,000원

골드만삭스증권회사
9,817,500,000원

메릴린치인터내셔날엘엘씨증권
9,817,500,000원

씨티그룹글로벌마켓증권㈜
9,817,500,000원

미래에셋증권㈜
892,500,000원

신영증권㈜
892,500,000원

하나금융투자㈜
892,500,000원

하이투자증권㈜
892,500,000원

(주1)

인수대가는 총 공모금액의
0.7
%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여
결
정한 확정공모가액 300,000원
기준입니다.

(주2)

발행회사 및 매출주주는 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 공모금액의
0.3%
에 해당하는 금액 범위 내에서 공모주식 모집ㆍ매출에 관한 성과수수료로 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 차등하여 지급할 수 있습니다.

다. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사의 최대주주는 「유가증권시장 상장규정」에 따라 상장예비심사신청시 제출한 의무보유확약서, 그리고 공동대표주관회사 및 공동주관회사와 체결한 확약서 제출 등에 관한 약정에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 동 기간 중 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 한국예탁결제원에 보관된 소유주식등을 계좌간 대체 및 질권 설정ㆍ말소를 할 수 없으며, 계좌간 대체ㆍ신규전자등록ㆍ신규전자등록변경 및 말소의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

공동대표주관회사인 KB증권㈜, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점, 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날
엘엘씨증권 서울지점,

씨티그룹글로벌마켓증권㈜는
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 이 경우, 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 출자한 제4호의 경영참여형 사모집합투자기구가 보유하고 있는 발행회사의 주식등은 해당 경영참여형 사모집합투자기구의 보유비율 산정 대상에서 제외한다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 경영참여형 사모집합투자기구

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(5) 최대주주등의 지분에 대한 의무보유등록(매각제한)

당사는 「유가증권시장 상장규정」 제27조 제1항에 따라
최대주주등
의 지분이 상장 후 6개월간 의무보유등록(매각제한) 됨에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출시
의무보유확약서
를 제출하였습니다. 따라서
당사 최대주주의
지분은 상장 후 6개월간 매각이
제한됩니다.

(6) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 환매청구권 행사가능기간
가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지
나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지
다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지
2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.
조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모
주식은
「상법」
에서 정하는
액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다. 당사 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.

1. 주식에 관한 사항

제5조 (발행예정주식의 총수)

이 회사가 발행할 주식의 총수는 팔억주로 한다.

2. 액면금액

제6조 (일주의 금액)

이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 금오백원으로 한다.

3. 주식의 종류 및 전자등록에 관한 사항

제8조 (주식의 종류)

이 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

제8조의2 (종류주식의 수와 내용)

① 이 회사가 발행할 종류주식은 의결권이 없는 것으로 하며, 그 발행주식의 수는 발행주식 총수의 4분의1 범위내로 한다.

② 종류주식의 우선배당률에 대하여는 액면금액을 기준으로 연 5% 이상으로 하고, 발행시에 이사회가 그 율을 정한다.

③ 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

④ 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

⑥ 이 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은, 유상증자의 경우에는 보통주식으로, 무상증자의 경우에는 동일한 조건의 종류주식으로 한다.

⑦ 회사는 종류주식의 발행 시 이사회결
의로 존속기간을 정할 수 있으며, 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 우선배당을 하지 못한 경우에는 소정의 누적된 미배당분 및 그 후의 우선 배당을 완료할 때까지 존속기간은 연장된다. 존속기간 만료시 보통주식으로 전환되는 경우 전환으로 인하여 발행되는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.

제9조 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

4. 배당에 관한 사항

제43조 (이익금 처분)

이 회사는 매사업연도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 주주배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금 처분액

제44조 (주주배당금)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는
주주총회의
결의로 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는
등록질권자에 지급한다.

제45조 (중간배당)

① 이 회사는 7월1일 0시 현재의 주주에게 상법 제462조의3에 의한
중간배당을 할
수 있다.

② 전항의 중간배당은 이사회결의로 하되, 중간배당의 구체적인 방법ㆍ한도
등에 대해서는
상법에서 정하는 바에 따른다.

③ 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우 (준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의
신주인수권 행사의
경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업연도말에 발행한 것으로 본다.

④ 중간배당을 할 때에는 종류주식에 대하여도 보통주식과 동일하게 배당률을 적용한다.

제46조 (배당금지급 청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

5. 의결권에 관한 사항

제23조 (의결권)

주주는 그 소유주식 일주에 대하여 일개의 의결권을 가진다.

제24조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면 (위임장)을 제출하여야 한다.

제25조 (의결방법)

주주총회의 결의는 법률에 별도의 규정이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로써 이를 결정한다.

6. 신주발행에 관한 사항

제10조 (신주의 인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 단, 2호 내지 4호에 대한 신주배정은 각호의 배정비율을 합하여 발행주식 총수의 30%를 초과하지 못한다.

1. 관계법령 또는 이 정관에 따로 정하는 경우

2. 경영상 필요로 합작투자선에게 신주를 배정하는 경우

3. 자금의 조달을 위하여 거래 금융기관 등에게 신주를 발행하는 경우

4. 기술도입을 위해 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우

5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 규정에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

6. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 규정에 따라 주식예탁증서의 발행을 위하여 신주를 발행하는 경우

7. 상법의 규정에 따라 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

8. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 규정에 따라 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

9. 주권을 한국거래소에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단수주가 발생하는 경우, 그 처리방법은 이사회의 결의에 의한다.

7. 주식매수선택권에 관한 사항

제14조 (주식매수선택권)

① 이 회사는 임ㆍ직원(상법 시행령 제30조 제1항에서 정하는 관계회사의 임ㆍ직원을 포함한다. 이하 이조에서 같다) 에게 발행주식총수의 100분의 15의 범위 내에서 상법 제542조의3의 규정에 의한 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만, 관계법령이 허용하는 범위내에서 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권을 부여한 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다. 주주총회 또는 이사회결의에 의해 부여하는 주식매수선택권은 경영성과목표 또는 시장지수 등에 연동하는 성과연동형으로 할 수 있다.

② 주식매수선택권을 부여받을 자는 회사의
설립ㆍ경영
ㆍ
해외영업
또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 자로 한다.

③ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식은 기명식 보통주식으로 하며, 주식매수선택권 행사시는 기발행 자기주식을 교부하거나 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금으로 교부하는 방식으로 한다.

④ 주식매수선택권의 1주당 행사가격은 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 상법 제340조의2 제4항에 의한 가액 이상 이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

⑤ 주식매수선택권은 제1항의 결의일부터 3년이 경과한 날로부터 4년내에 행사할 수 있으며, 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여받은 자가 제1항의 결의일부터 2년 이내에 사망하거나 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑥ 다음 각호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 당해 임ㆍ직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 초래하게 한 경우

2. 당해 법인의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권 행사에 응할 수 없는 경우

3. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

III. 투자위험요소

당사는 현재 EV, ESS, IT기기, 전동공구, LEV 등에 적용되는 전지 관련 제품의 연구, 개발, 제조, 판매하는 사업을 영위하고 있으며 에너지솔루션 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다.

당사가 영위하는 사업과 관련된 주요 용어들의 정의는 다음과 같습니다.

[용어의 정의]

용어

정의

ASP
(Average Selling Price)

평균판매단가

BEV
(Battery Electric Vehicle)

내연기관 없이 리튬이온 등 배터리에 전기를 충전해 모터를 작동시켜 운행하는 순수전기차

ESS
(Energy Storage System)

생산된 전력을 저장했다가 전력이 필요한 시기에 저장했던 전력을 공급하여 전력 사용 효율을 높이는

에너지저장장치

BMS
(Battery Management 
System)

배터리관리시스템(Battery Management System)의 약자로

Battery Pack 내에 있는 부품들을 전기적인 신호로 측정하고 제어하는 관리체계. Battery Pack 상태의 모니터링을 통한 SoC[State Of Charge, 충전상태]와 SoH[State of Health, 잔존수명] 연산, 배터리의 셀 간 편차를 줄이는 Cell Balancing, 배터리 보호 진단 및 통신 등의 역할을 수행하며, 이상 발생 시 안전장치를 작동시켜 배터리를 보호함.

전기차(EV)
(Electric Vehicle)

전기를 동력으로 사용하는
자동차.
일반적으로 BEV, PHEV를 말하고, 경우에 따라서는(또는 가장 넓은 의미로는) HEV를 포함

HEV
(Hybrid Electric Vehicle)

내연기관 엔진과 전기모터를 함께 사용하나, 배터리를 별도로 충전하지 않으며, 정상 주행할 때에는 엔진을 주로 사용하고, 시동을 걸거나 고속 주행 등
더 큰 출력이 필요할 때에는 전기모터를 보조로 사용하는 방식의 자동차

LEV
(Light Electric Vehicle)

전기를 동력으로 하는 경량의 운송수단으로 전기자전거, 킥보드,전동휠, 전기스쿠터 등이 존재함

완성차 업체(OEM)

완성 자동차 생산업체

PHEV
(Plug-in Hybrid 
 Electric Vehicle)

가정용 전기나 외부 전기콘센트에 플러그를 꽂아 충전한 전기로 주행하고 전기가 모두 소진되면 내연기관으로 운행하는, 내연기관 엔진과 배터리의 전기동력을 동시에 이용하는 자동차

REC (Renewable Energy 
Certificate)

신재생에너지 의무 발전 인증서 - 발전 설비 용량이 500㎿ 이상인 발전 사업자는 신재생에너지를 의무적으로 발전해야하며 정부에서 인증서를 받아야 함

고분자계
(Polymer)

고체 전해질 소재 중 하나로, 기존 리튬이온 전지 공정 기반 제조 공정 용이

과충전

축전지에 있어서 충전이 완료된 후에도 계속 충전을 하는 것

급속충전

규격의 전류값보다 큰 전류를 흐르게 하여 짧은 시간에 충전을 완료하는 형태

납축전지

음극에는 납, 양극에는 산화 납을 사용하는 이차전지

내연기관차

(ICE)

화석연료를 엔진 내부에서 연소시켜 에너지를 얻는 내연기관(Internal Combustion Engine)을 동력으로 사용하는 자동차

녹색요금제

신재생에너지를 이용하여 생산된 전력을 일반 전기요금보다 더 높은 가격에 구매하는 제도

덴드라이트 현상
(Dendrite)

덴드라이트 현상은 전지 음극에 리튬이 나뭇가지처럼 자라는 것으로 리튬이온 전지의 성능이 떨어지고 폭발하는 원인

도전재

리튬산화물의 전도성을 높이는 역할을 하며 최근 양극 도전재로 탄소나노튜브(CNT)를 사용

리튬이온전지

리튬 이온을 이용하여 충전과 방전을 반복하여 사용할 수 있는 2차전지

리튬황전지

황 나노물질을 이용해 용량이 크고 안정성이 확보된 전지. 양극재로 황, 음극 소재로 리튬을 사용

메모리 효과
(Memory effect)

충전식 전지에서, 완전 방전되지 않은 채 충전한 결과, 본래의 구동 시간보다 구동 가능한 시간이 감소되는 현상

배터리(전지)
화학적 반응을 통해 전력을 저장하여 필요시 전기를 공급하는 장치

배터리
모듈
(Modu
le)

배터리 셀을 외부충격과 열, 진동 등으로부터 보호하기 위해 일정한 개수로 묶어 프레임에 넣은 배터리 조립체

배터리
셀
(Cell)

전기에너지를 충전, 방전해 사용할 수 있는 리튬이온 배터리의 기본 단위

배터리
팩
(Pack)

전기자동차에 장착되는 배터리 시스템의 최종 형태
로, 배터리 모듈에 BMS 등의 부품을 장착하여 완성

분리막
 (Separator)

양ㆍ음극활물질을 분리하여 내부단락을 방지함과 동시에 충방전이 일어날수 있도록 리튬이온을 통과시키는 기능을 수행하는 미세 필름

삼원계
 (NCM
, NCA
)

리튬을 기반으로 니켈ㆍ코발트ㆍ망간(
NCM
) 또는 니켈ㆍ코발트ㆍ알루미늄(NCA)의 세가지 활물질을 양극재 소재로 사용한 배터리

사원계
 (NCMA)

리튬을 기반으로 니켈ㆍ코발트ㆍ망간
ㆍ알루미늄(NCMA)의 네가지 활물질을 양극재 소재로 사용한 배터리

양극재
 (Cathode material)

리튬이온의 공급원으로
전지의 성능, 안전성 및 가격 등에 가장 큰 영향을 미치는 핵심 소재

에너지밀도

전지가 단위 무게(또는 부피) 당 저장 가능한 에너지 총량으로 전력량을 무게로 나누어 계산하고 단위는 Wh를 사용. 에너지밀도가 높을수록 자동차 무게 절감이 가능하고 운행거리가 길어짐

용량
(Capacity)

전지가 방전할 때 낼 수 있는 전류 총량으로 단위는 Ah를 사용하며 1Ah는 1A의 전류를 1시간 동안 사용할 수 있는 양을 의미

음극재
 (Anode material)

충전시
양극에서 나오는 리튬이온을 음극에서 받아들이는 소재로 흑연 등의 탄소 물질을 가장 많이 사용

인조흑연

용량은 천연흑연에 비해 열위에 있으나 수명 특성이 우수

전고체전지

전해질을 기존 액체에서 고체로 대체한 차세대 배터리

전해질
(Electrolyte)

리튬이온 전도의 매체 역할을 담당하는 용액으로 이동통로인 염과 유기액체 및 첨가제로 구성

제3자 PPA

1000KW를 초과하는 재생에너지 설비를 가진 발전사업자가 생산한 전력을 한국전력을 통해 전기소비자에게 직접 팔 수 있는 제도

천연흑연

리튬 이차전지의 음극재로 고용량의 장점이 있지만 인조흑연에 비해 열등한 수명 특성

출력
(Power)

전지가 단위 시간 동안 방전할 수 있는 전기에너지로 단위는 W를 사용. 단위 시간당 에너지인 자동차 마력과 같은 의미로 1마력은 약 760W에 해당

하이니켈
(High-Ni)

양극재 내
니켈(Ni)의 비중을 높인 것을 말하며 에너지밀도가 우수

활물질
(Active Material)

전지의 양극 또는 음극의 기전반응을 직접 담당하는 물질

황화물계
(Sulfide)

고체 전해질 소재 중 하나로 리튬이온 전도도가 높고 기계적 특성(강도, 유연성)이 우수

2차전지
충전과 방전을 연속적으로 반복하여 반영구적으로 사용 가능한 특성을 갖는 전지(배터리)

1. 사업위험

가. COVID-19 관련 위험

COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였으며, 이로 인해
글
로벌 경제는 산업분야를 막론하고 심각한 침체 상황을 겪고 있습니다.
COVID-19에 대응한 주요국 정부의 적극적인 경기부양정책에 힘입어 글로벌경제는 예상보다 빠른 경제회복세를 보이고 있으나, 최근 코로나 바이러스의 변이로 인해 백신 보급에도 불구하고 팬데믹이 예상보다 장기화되고 글로벌 경기침체 역시 지속될 수 있다는 우려 역시 증가하는 상황입니다.
COVID-19 팬데믹 또는 그 장기화는 글로벌 경기침체에 따른 수요 감소, 당사가 운영중인 공장의 생산 차질 등으로 이어질 수 있고 이는 결과적으로 당사의 영업실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였고, 이로 인해 글로벌 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있습니다.

당사가 영위하고 있는 2차전지 제조업은 글로벌 경기를 비롯한 거시경제적 요인의 영향을 받기 때문에 COVID-19 팬데믹으로 인한 글로벌 경기침체는 결과적으로 당사 배터리에 대한 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 또한 COVID-19 및 그 장기화는 기존 생산설비 운영 차질을 비롯하여, 추가적인 생산설비 확장 사업의 지연, 원격근무 조치에 따른 노동생산성 저하, 국내외 출장 제한에 따른 글로벌 영업 차질 등 당사의 정상적인 사업 운영에 대한 차질을 초래할 수 있습니다. 예컨대 당사가 국내 및 해외에서 운영중인 공장이 COVID-19로 인해 일시적으로 가동이 중단되거나 생산이 지연될 경우 당사의 사업에 관한 중대한 지장을 초래할 수 있습니다. 그 외에 COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 COVID-19를 비롯한 감염병과 관련한 위험요소는 다음과 같습니다.

■ 배터리를 사용하는 EV, ESS, IT 기기 등을 구매하는 소비자의 실업 증가, 가처분 소득 감소, 전반적인 소비심리 위축 및 소비 감소 등으로 인한 당사 제품 수요 감소 가능성

■ 당사 매출처의 정상적인 사업 운영에 차질이 발생하는 경우 당사 제품 수요의 감소 가능성

■ 당사 매입처의 원자재, 부품 및 장비 공급 차질 발생 가능성

■ 당사의 매출처에 대한 당사 제품의 납품 차질 발생 가능성

■ 당사 직원의 COVID-19 확진으로 당사의 정상적인 사업 운영에 차질이 발생하는 경우, 즉 해당 직원의 격리 및 당사의 생산설비 혹은 사무실의 일시적 폐쇄 가능성

■ 주요 통화 대비 원화의 환율 변동성 증가

■ 글로벌 및 한국 금융시장의 불안정성으로 인하여 당사가 적시에 필요자금을 효율적으로 조달하지 못할 가능성

■ COVID-19로 인한 부정적인 영향에 따라 당사의 투자 자산의 공정가치가 하락할 수 있는 가능성

COVID-19에 대응하기 위해 주요국 정부는 기준금리 인하, 회사채 매입, 통화스왑 체결 등의 통화정책과 경기부양책을 비롯한 재정정책을 실시하면서 금융시장을 안정시키고 실물경제를 부양하기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 각국 정부의 정책에 힘입어 글로벌 경제는 예상보다 빠른 회복세를 보이고 있으며, 지난 10월 국제통화기금(IMF)은 이러한 경제회복세를 감안하여 세계경제 성장을 2021년 5.9%, 2022년 4.9%로 전망하였습니다.

[국제통화기금(IMF) 세계 경제성장 전망]

(단위: %, %p)

구분

2019년

2020년

2021년

2022년

7월 발표

10월발표

조정폭

7월 발표

10월발표

조정폭

세계

2.8

-3.1

6.0

5.9

-0.1

4.9

4.9

0.0

선진국

1.7

-4.5

5.6

5.2

-0.4

4.4

4.5

0.1

미국

2.3

-3.4

7.0

6.0

-1.0

4.9

5.2

0.3

유로존

1.5

-6.3

4.6

5.0

0.4

4.3

4.3

0.0

독일

1.1

-4.6

3.6

3.1

-0.5

4.1

4.6

0.5

프랑스

1.8

-8.0

5.8

6.3

0.5

4.2

3.9

-0.3

이탈리아

0.3

-8.9

4.9

5.8

0.9

4.2

4.2

0.0

스페인

2.1

-10.8

6.2

5.7

-0.5

5.8

6.4

0.6

일본

0.0

-4.6

2.8

2.4

-0.4

3.0

3.2

0.2

영국

1.4

-9.8

7.0

6.8

-0.2

4.8

5.0

0.2

캐나다

1.9

-5.3

6.3

5.7

-0.6

4.5

4.9

0.4

한국

2.2

-0.9

4.3

4.3

0.0

3.4

3.3

-0.1

신흥개도국

3.7

-2.1

6.3

6.4

0.1

5.2

5.1

-0.1

중국

6.0

2.3

8.1

8.0

-0.1

5.7

5.6

-0.1

인도

4.0

-7.3

9.5

9.5

0.0

8.5

8.5

0.0

러시아

2.0

-3.0

4.4

4.7

0.3

3.1

2.9

-0.2

브라질

1.4

-4.1

5.3

5.2

-0.1

1.9

1.5

-0.4

멕시코

-0.2

-8.3

6.3

6.2

-0.1

4.2

4.0

-0.2

자료:

2021년 10월 IMF WEO 전망

각국의 정책에 더하여 COVID-19 백신 개발 및 보급이 이루어짐에 따라 COVID-19 상황이 진정되고 글로벌 경제는 보다 빠른 속도로 회복할 것이라는 기대가 높아지고 있으나, 최근 코로나 바이러스의 변이로 인해 백신 보급에도 불구하고 팬데믹이 예상보다 장기화되고 글로벌 경기침체 역시 지속될 수 있다는 우려 역시 증가하는 상황입니다. 전세계적인 노력에도 불구하고 COVID-19와 같은 감염병의 종식 시점과 글로벌 경제에 미치는 영향을 정확히 예측하는 것은 불가능하며, COVID-19 팬데믹 또는 그 장기화는 당사의 영업실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 2차전지 산업의 성장성 둔화 위험

당사는 2차전지
연구, 개발, 제조, 판매업
의 단일 사업부문을 영위하고 있으므로 2차전지 산업의 성장성 둔화는 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칩니다.
EV, ESS, IT기기 등 전방산업의 영업환경은 2차 전지 산업의 성장성에 가장 큰 영향을 미치는 요소이므로
전방산업의 성장성 둔화 시 2차전지 산업의 성장성 역시 저하될 수 있습니다.
그 외에도
경쟁심화로 인한 수익성 저하, 2차전지의 안전성에 대한 우려 등 다양한 요소가 2차전지 산업의 성장성을 저해할 수 있고, 이는 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2차전지
연구, 개발, 제조, 판매업
의 단일 사업부문을 영위하고 있으므로 2차전지 산업의 성장성은 당사 사업의 성패를 결정하는 가장 중요한 요소 중 하나입니다. 2차전지 시장은 과거 노트북,
스마트폰 등 IT기기를 중심으로 성장하여 왔으나, 최근 전기차 시장의 급속한 성장에 따라 EV용 배터리가 2차전지 산업의 성장을 주도하고 있으며, 그 외 ESS용 배터리 역시 신재생에너지 발전 비중 증가에 따른 성장이 예상됩니다.
시장조사기관 BNEF에 따르면 2차전지 시장의 대표적인 제품인 리튬이온전지의 수요는 2020년 258GWh로 2015년 73GWh 대비 약 3.5배 성장하였
고,
향후 연평균 27%씩 성장해 2030년에는 2,833GWh에 달할 것으로 전망하고 있습니다.

[리튬이온전지의 부문별 수요 추이 및 전망]

리튬이온전지의 부문별 수요 추이 및 전망_1.jpg
리튬이온전지의 부문별 수요 추이 및 전망_1

자료:

BNEF('21.9 Lithium-Ion Batteries: State of the Industry 2021)

주)
Consumer Electronics에는 IT기기(스마트폰, 태블릿, 노트북) 외 드론, 전동공구 등이 포함됩니다.

산업의 성장성은 복잡하고 다양한 요소의 영향을 받으며, 해당 산업을 둘러싼 수많은 예측불가능한 변수들이 존재하기 때문에 2차전지 사업이 현재 시점에서 기대한 바와 같은 속도로 성장할 것이라는 보장은 존재하지 않습니다. 2차전지의 수요는 EV, ESS, IT기기 등 전방시장 수요의 직접적인 영향을 받으므로 전방산업의 성장이 둔화되는 경우 2차전지 산업의 성장성 역시 둔화될 것으로 예상됩니다. 또한 경쟁 심화에 따른 수익성 저하 역시 2차전지 산업의 전반에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, EV, ESS 등 화재에 따른 2차전지에 대한 안전성 우려 역시 2차전지의 수요 감소로 연결되어 2차전지 사업의 성장성을 위축시킬 수 있는 요인입니다. 그 외에도 COVID-19, 글로벌 정치, 경제, 사회상황의 변화 등 예상치 못한 요인으로 인해 2차전지 산업의 성장성이 예상에 미치지 못할 가능성이 존재하며, 이는 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 전방산업의 수요 감소에 따른 위험

당사가 영위하는 2차전지 사업은 EV, ESS, IT기기 등 전방산업의 수요와 밀접한 관계를 가지고 있습니다.
전방시장의 수요 감소는 2차전지에 대한 수요 감소로 연결되어 당사의 사업, 영업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[EV 시장]

EV 시장은 전세계적 환경규제 및 그에 따른 전기차 등 친환경 차량에 대한 우호적인 정책과 내연기관차에 대한 규제 강화와 더불어, 기술 발전에 따른 주행거리 확대 등 성능개선으로 인한 EV의 상품성 증가, 충전 인프라 확충 등 이용여건 개선 등이 더해지면서 지속적인 성장이 이루어지고 있습니다. 그러나
내연기관차 관련 규제 완화 또는 전기차에 대한 정책적 지원 축소, 주행거리/충전시간 등 기술 개발 또는 충전을 위한 제반 시설(인프라)의 구축 지연, COVID-19 확산 지속 등 다양한 사유로 인해 EV에 대한 수요가 감소하거나 예상만큼 성장하지 못할 가능성이 존재하며, 이는 EV용 배터리에 대한 수요에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다
.

EV를 대체할 대체산업의 출현 역시 EV 시장의 성장을 저해할 수 있는 요소로
서,
EV 외에 내연기관차의 대체 수단인 수소차의 기술발전이 예상보다 급속히 이루어지고 그로 인해 EV가 아닌 수소차가 친환경차량의 대세로 자리잡는 경우 이는 전방산업인 EV시장의 축소 내지 성장 둔화로 이어져 당사가 영위하고 있는 EV용 배터리에 대한 수요 감소로 연결
될 수 있습니다.

한편 최근 완성차 업계는 전세계적인 차량용 반도체 부족으로 인해 공장 중단 등 생산 차질을 겪고 있는 바,
완성차 업체의 생산량 감축은 차량용 배터리에 대한 수요 감소로 연결되어 당사의 EV용 배터리 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[ESS 시장]

글로벌 ESS 시장 규모는 신재생에너지 발전 비중 확대에 힘입어 2030년 기준 121GWh에 달할 전망으로 2020년 9GWh 대비 약 13배 이상 성장할 것으로 예상됩니다. 하지만

국내 ESS 시장의 경우 정부의 ESS 관련 보조금 삭감, ESS 화재 발생 및 이에 따른 설치ㆍ운영에 관한 규제 강화에 따라 성장이 둔화된 상태이며, 해외 ESS 시장 역시 당초 예상한 바와 같은 성장이 이루어지지 않을 가능성을 배제할 수 없습니다.

전방산업인 ESS시장의 침체 또는 성장 둔화는 당사의 영업실적 및 재무상황에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[IT기기 등 소형 Application 시장]

스마트폰 등 모바일 기기의 출현 및 보급 확대에 따라 성장하던 IT기기 시장은 스마트폰, 노트북의 보급률이 높아지며 성장이 둔화되는 모습을 보이고 있습니다. 최근 웨어러블 등 신규 IT기기, 드론, 전동휠 등 LEV, 물류 및 자율배송로봇 등 신규 적용처 등장에 따라 소형 Application 시장의 성장이 기대되고 있으나 그 성장 속도와 규모는 정확한 예측이 불가능합니다.
당사의 전방산업 중 하나인 IT기기 등 소형 Application 기기 시장의 정체 또는 수요 감소, 신규 Application의 보급 및 확대 정체는 당사의 매출 및 향후 성장에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 EV, ESS, IT기기, 전동공구, LEV 등에 적용되는 전지 관련 제품의 연구, 개발, 제조, 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 당사가 영위하는 2차전지 사업은 EV, ESS, IT기기 등 전방시장의 수요와 밀접한 관계를 가지고 있으며, 전방산업의 성장이 둔화될 경우 당사의 사업, 영업 및 재무 상태가 악화될 가능성이 존재합니다.

[EV 시장]

EV 시장은 전세계적 환경규제 및 그에 따른 전기차 등 친환경 차량에 대한 우호적인 정책과 내연기관차에 대한 규제 강화와 더불어, 기술 발전에 따른 주행거리 확대 등 성능개선으로 인한 EV의 상품성 증가, 충전 인프라 확충 등 이용여건 개선 등이 더해지면서 지속적인 성장이 이루어지고 있습니다. 시장조사기관 BNEF에 따르면 EV의 침투율은 2015년 0.1%에서 2020년 2.7%로 성장하였고, 2020년부터 2030년까지 연평균 31.0% 성장률로 고성장해 2030년에는 침투율 27.7%에 달할 전망입니다.

[글로벌 EV 시장 추이 및 전망]

(단위: 천대)

구분

2015
2016
2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

EV

45
326
1,091

1,934

2,111

1,730

2,636

4,035

5,436

6,944

8,497

11,009

14,134

17,371

21,399

25,803

- BEV

24
44
701

1,327

1,579

1,302

1,941

2,936

3,862

4,972

6,109

7,908

10,147

12,483

15,484

19,032

- PHEV

21
282
390

607

532

428

695

1,099

1,574

1,972

2,388

3,101

3,986

4,888

5,915

6,771

Fuel cell

1
2
3

4

8

11

14

17

21

25

30

36

43

50

58

66

내연기관

79,442
84,021
85,903

84,734

81,493

62,755

67,532

70,313

72,798

74,527

75,806

75,737

74,353

72,816

70,341

67,400

합계

79,894
84,740
86,997

86,672

83,612

64,497

70,182

74,365

78,255

81,497

84,334

86,782

88,529

90,237

91,798

93,270

침투율

0.1%
0.4%
1.3%

2.2%

2.5%

2.7%

3.8%

5.4%

6.9%

8.5%

10.1%

12.7%

16.0%

19.3%

23.3%

27.7%

자료: BNEF('21.5 Global Overview of Lithium-ion Battery, EV and ESS Market)

주1) BEV: Battery EV; PHEV: Plug-in Hybrid

주2) 침투율: EV 대수 / 전체 차량 대수

EV 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고, 정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 EV 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다. 정책적 측면에서 전기차에 대한 보조금 지급 규모의 축소, 연비 및 환경 규제의 완화 등 전기차 관련 규제가 현재보다 비우호적으로 바뀌게 될 가능성을 배제할 수 없으며, 내연기관을 대체할 수 있는 수준의 최대주행거리, 배터리 충전에 소요되는 시간 등 주요 기술의 개발, 충전을 위한 제반 시설(인프라)의 구축 등 최종 소비자의 니즈에 부합해야 하는 각 요인들의 달성이 예상보다 지연될 가능성도 존재합니다. 또한, 2020년 COVID-19의 장기화에 따른 자동차 산업 침체로 각국의 정부가 일시적으로 연비ㆍ환경 관련 규제를 완화하고, 유가가 급락하면서 전기차 시장이 2019년 대비 역성장한 모습에서 확인할 수 있듯이 예상할 수 없는 대외 환경의 변화로 인해 전기차 시장이 타격을 입을 수 있습니다. 

EV를 대체할 대체산업의 출현 역시 EV 시장의 성장을 저해할 수 있는 요소입니다.

내연기관차를 대신할 친환경차는 EV 뿐만 아니라 수소차 또한 존재합니다. 기술적인 측면에서 수소차는 EV의 문제점이었던 충전시간과 주행거리 문제에서 상대적으로 자유롭고, 매우 적은 질소산화물만을 배출할 뿐 다른 공해 물질이 전혀 생성되지 않는다는 등의 장점이 있으나, 수소차는 아직까지 전기차 대비 충전 인프라가 부족하고 인프라 구축 비용 역시 높은 점, 수소의 밀도가 낮아 대량의 수소를 저장, 운반하여 안전하게 탑재하는데 따른 기술적 어려움, 큰 용량의 수소 탱크 탑재로 인해 소형화가 어렵고 차량, 특히 승객용(Passenger) 차량 디자인에 제약이 따른다는 단점들이 존재합니다. 나아가 최근에는 EV의 기술 진보로 충전시간 및 주행거리에서 큰 격차가 나지 않는 상황에서 수소차의 EV 대체 가능성은 비교적 높지 않은 것으로 예상됩니다. 그럼에도 수소차의 기술발전 속도가 예상보다 급속히 이루어지고, 그로 인해 EV가 아닌 수소차가 친환경차량의 대세로 자리잡는 경우 전방산업인 EV시장의 축소 내지 성장 둔화로 이어져 당사가 영위하고 있는 EV용 배터리에 대한 수요 감소로 연결될 수 있습니다.

이처럼 기술, 정책적 요인을 비롯한 대외 환경 변화 기타 다양한 요소로 인해 전방산업인 EV 시장의 성장이 예상보다 지연되거나 성장 규모가 축소될 수 있으며, 이는 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

한편 최근 완성차 업계는 전세계적인 차량용 반도체 부족으로 인해 공장 중단 등 생산 차질을 겪고 있습니다. 완성차 업체의 생산량 감축은 차량용 배터리에 대한 수요 감소로 연결되어 당사의 EV용 배터리 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[ESS 시장]

글로벌 ESS 시장 규모는 2030년 기준 121GWh에 달할 전망으로 2020년 9GWh 대비 약 13배 수준 성장할 것으로 예상됩니다.
특히, 태양광ㆍ풍력 등 신재생에너지 발전 비중이 높아지면서 에너지 이용 효율 향상 및 전력공급 시스템 안정화를 위한 ESS의 수요가 증가하고 있으며, 최근 배터리 가격 하락, 에너지 밀도 개선, ESS 시스템 사이즈 확대에 따른 단위당 비용 하락 등으로 ESS 발전 원가가 크게 하락하면서 ESS시장의 수요 증가세는 가속화될 전망입니다.

[ESS 시장 수요 추이 및 전망]

bnef_ess

자료:

BNEF('21.9 Lithium-Ion Batteries: State of the Industry 2021)

다만, ESS 시장은 지역별로 상이한 성장성을 보일 것으로 예상됩니다. 특히 향후 신재생에너지 발전 비중을 높이고 있는 북미 지역을 중심으로 성장세가 가속화될 것으로 전망되며, 이산화탄소 배출량 목표를 달성하기 위해 ESS 수요 확대가 불가피한 유럽 또한 높은 성장세를 보일 것으로 전망됩니다.
최근 중국 정부가 2025년까지 ESS 설비규모 30GW 실현 및 2030년까지 신형 ESS 시장화 실현을 목표로 담은 '신형 에너지저장발전 가속화 지도의견' 등 ESS 산업 육성 정책을 연이어 발표함에 따라 중국 ESS 전지 시장 또한 가파른 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.

[ESS용 전지의 국가별 시장 전망]

(단위: GWh)
2020
2021
2022E
2023E
2024E
2025E
2026E
2027E
2028E
2029E
2030E

중국
2.1
2.4
2.8
1.5
2.0
26.8
32.4
29.1
35.0
35.8
43.6

유럽
1.4
2.0
2.9
7.5
6.2
7.6
7.1
10.7
19.7
14.5
22.5

북미
3.0
7.7
5.9
5.3
10.1
14.0
14.2
11.4
25.6
22.0
20.2

자료: BNEF('21.9 Lithium-Ion Batteries: State of the Industry 2021)

하지만 국내의 경우 화재 발생 등 악재로 인해 ESS 시장의 수요가 위축되고 있습니다. 정부가 2020년 ESS 화재 관련 대책을 통해 ESS의 충전율을 옥내 80%, 옥외 90%로 제한하는 조치를 하고, ESS를 설치하는 태양광 사업자에 대한 REC(Renewable Energy Certificate: 신재생에너지를 통해 생산한 전기에 주는 정책 보조금) 가중치를 5.0 → 4.0 ('20년 7월) → 0.0 ('21년 1월)로 하향 조정하여 ESS 관련 보조금을 삭감함에 따라 ESS 사업의 수익성이 감소하였으며 이에 따라 국내 ESS 사업의 성장은 정체된 상황입니다. 또한 해외 시장 역시 향후 각국의 ESS와 관련한 정책이 ESS 시장의 성장에 비우호적으로 변화하게 될 가능성을 배제할 수 없습니다. 미국의 경우 연방 정부의 신재생에너지 설비 및 기술투자비에 대한 세액공제(Investment Tax Credit, ITC) 등 ESS 시장 확대에 우호적인 정책을 지속하고 있으나 세액공제율이 2019년 30%, 2020년 26%, 2021년 20% 및 향후 0~10%까지 감축될 계획으로 향후 ITC에 따른 효과는 축소될 것으로 예상되며, 여타 국가 역시 유사한 정책 변화를 채택할 가능성을 배제할 수 없습니다. 한편 ESS 화재 등 제품
의 안정성과 관련한 악재 역시 ESS 시장의 성장에 악영향을 미칠 수 있는 요소입니다. 지난 2020년 미국 내에서 가정용 ESS 화재 사고 5건이 보고된 바 있고 사고의 정확한 원인은 규명되지 않았으나 화재 원인에 대해 외부 조사기관, 관련업체와 함께 조사가 진행되고 있어 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 예
상
됩
니다.
이와 같
은 다양한 원인에 따라 전방산업인 ESS 시장이 침체되거나 전망치보다 낮은 성장을 달성할 가능성 역시 존재하며, 이는 결과적으로 ESS 배터리에 대한 수요 감소로 연결되어 당사의 영업 실적 및 재
무상황에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

[IT기기 등 소형 Application 시장]

리튬이온전지의 적용처중 하나인 IT기기는 스마트폰 및 노트북 등의 완제품 수요의 영향을 받습니다. IT기기 시장은 스마트폰 등 모바일 기기의 출현 및 보급 확대에 따라 성장을 지속하였으나 점차 스마트폰의 보급률이 높아지며 성장세가 둔화되는 모습을 보인 바 있습니다.

이에 소형 Application 시장은 웨어러블 기기 등 신규 IT기기, 물류 및 자율배송로봇, 전기자전거와 전동휠 등의 LEV와 같은 신규
Application
시장의 성장에 따른 수요 증가를 기대하고 있습니다. 그러나 그 성장 속도와 규모는 정확한 예측이 불가능하며, 당사의 전방산업 중 하나인 소형 Application 기기 시장의 정체 또는 수요 감소, 신규
Application
의 보급 및 확대 정체는 당사의 매출 및 향후 성장에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 

라. 전방산업인 EV 시장에 대한 정책적 지원 축소 위험

전기차에 대한 보조금 등 경제적 인센티브와 내연기관차에 대한 환경규제는 전방산업인 전기차 시장의 성장을 이끄는 중요한 요소 중 하나입니다. 하지만
최근 중국의 정책적 지원 축소 사례와 같이 세계 각국 정부가 재정적인 부담으로 인해 정책적 지원을 축소하거나 폐지할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이처럼 전기차에 대한 정책적 지원 축소로 인해 전방산업인 EV 시장의 성장이 위축될 수 있으며, 이는 당사의 영업 및 재무 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

전세계적으로 친환경 에너지 정책이 확대됨에 따라 2차전지에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 각국 정부는 전기차의 비중을 확대하기 위해 보조금 지급, 세금 감면 등의 재정적인 지원과 더불어 충전 인프라 설치 등의 환경적인 지원 정책을 실시하고 있습니다.

또한, 전기차에 대한 정책적 지원과 더불어 각국에서 내연기관차에 대한 규제가 강화되고 있습니다. 유럽 주요국가의 경우 2030년 내지 2040년부터 내연기관차 혹은 화석연료 차량 판매를 금지할 계획이며, 미국 지방정부의 경우 2035년부터 내연기관차 판매를 금지할 계획입니다. 한국 정부는 2035년부터 서울 내연기관차에 대한 신차등록을 중단하기로 발표하였습니다.

[주요국 내연기관차 판매금지 계획]

06_주요국 내연기관차 판매금지 계획.jpg
06_주요국 내연기관차 판매금지 계획

자료: 언론 보도자료 종합, 현대차증권

이처럼 유럽, 미국, 중국 등 각국의 내연기관차 관련 규제 강화 및 전기차의 상품성 증가에 따라 전방산업인 EV 시장의 지속적인 성장이 기대되고 있습니다. 시장조사기관 BNEF의 자료에 따르면 EV 산업은 2016년부터 2018년까지 지속적으로 전년대비 두자릿수 이상의 증가율을 기록하며 성장해왔습니다. 2020년은 중국 정부의 보조금 지원 축소 및 전세계 COVID-19 확산으로 인한 소비 침체 등으로 인해 역성장을 기록하였으나, 백신 보급 및 정부의 각종 정책 등에 힘입어 2021년 이후 두자릿수 이상의 고성장이 지속될 것으로 전망됩니다.

[글로벌 EV 판매 추이 및 전망]

(단위: 천대)

구분

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

중국

303

528

1,062

1,088

932

1,585

2,399

3,183

3,867

4,577

5,779

7,232

8,656

10,601

12,572

유럽

213

279

381

539

450

660

1,061

1,376

1,678

1,990

2,583

3,278

4,067

4,915

5,915

미국

158

195

350

320

211

226

350

556

847

1,128

1,546

2,048

2,620

3,292

4,034

인도

1

2

3

4

3

5

8

15

29

49

69

99

135

183

246

일본

21

49

46

35

30

40

61

95

148

199

242

311

385

491

608

한국

6

13

34

37

42

51

63

81

93

105

135

173

228

290

364

호주

1

2

2

7

5

8

15

30

35

45

60

81

111

150

192

기타

14

22

55

83

57

61

77

100

247

404

594

910

1,169

1,478

1,874

합계

717

1,091

1,934

2,111

1,730

2,636

4,035

5,436

6,944

8,497

11,009

14,134

17,371

21,399

25,803

(증가율)

58.6%

52.1%

77.3%

9.2%

-18.0%

52.4%

53.1%

34.7%

27.7%

22.4%

29.6%

28.4%

22.9%

23.2%

20.6%

자료: BNEF('21.5 Global Overview of Lithium-ion Battery, EV and ESS Market)

이처럼 EV에 대한 시장 수요는 보조금 지급, 세금 감면 등의 재정적 인센티브에 큰 영향을 받습니다. 현재 최종 소비자의 BEV 구입 가격은 각국 정부의 재정적 지원을 제외한다면 여전히 내연기관 차량에 비해 높으며, 보조금 등 지원 규모가 축소될 경우 전기차 시장에 악영향을 미칠 수 있습니다. BEV 제조원가의 30~40%를 차지하는 배터리 가격이 지속적으로 하락하고 있어 내연기관차량과의 구입가격 동등성(Price Parity)을 곧 달성할 것으로 전망되고 있으나, 그 시점은 국가별, 차량별로 상이하며 예상보다 지연될 수 있습니다. 

[BEV와 내연기관차량의 구입가격 동등성 달성 시점 전망]

07_전기차와 내연기관차량의 구입가격 동등성 시점.jpg
07_BEV와 내연기관차량의 구입가격 동등성 시점

자료: BNEF('21.5 Global Overview of Lithium-ion Battery, EV and ESS Market)

주1) 국가별 주행거리 기준은 동일한 것으로 가정

주2) Small: 322km(200 miles), Medium: 402km(250 miles), Large, SUV: 483km(300miles)

한편 전세계 EV 최대 시장인 중국의 경우 최근 전기차에 대한 정부의 정책적 지원을 축소하는 양상을 보이고 있습니다. 중국 정부는 1회 충전 시 주행거리가 낮은 전기차에 대해서는 단계적으로 보조금 지원을 중단하였으며, 보조금 지원 금액 또한 점진적으로 삭감하고 있습니다.

[중국 정부의 전기차 보조금 정책 축소 내역]

구분

연도별 정책의 주요 특징

낮은 주행거리에 대한

보조금 지원 중단

2019년

- 주행거리 150~250km의 경우 보조금 지원 중단하며, 250km 이상부터 보조금 지원

2020년

- 주행거리 250~300km의 경우 보조금 지원 중단하며, 300km 이상부터 보조금 지원

보조금 지원금액 축소

2021년

- 2020년 대비 보조금 지원금액 20% 삭감

(단위: 만 위안)

주행거리

2020년

2021년

300km 이상

400km 미만

1.62

1.30

400km 이상

2.25

1.80

자료: 언론 보도자료 종합

주) 주행거리는 1회 충전 시 주행거리를 의미함

중국 정부는 전기차 보조금 정책의 점진적 축소에 이어, 2020년말 이후 전기차 보조금 정책을 폐지할 예정이었습니다. 하지만 COVID-19의 확산에 따라 자동차 소비가 급감함에 따라, 2020년 4월 보조금 정책을 2022년까지 추가적으로 연장하기로 결정했습니다. 금번 연장은 COVID-19 팬데믹에 따른 일시적인 연장으로, 향후 중국 정부가 전기차에 대한 보조금 정책을 연장하거나 확대할 수 있다는 보장은 없습니다.

친환경 차량에 대한 보조금 등 경제적 인센티브와 내연기관차에 대한 환경규제는 전방산업인 EV 시장의 성장을 이끄는 중요한 요소 중 하나입니다. 하지만 최근 중국의 정책적 지원 축소 사례에서 확인할 수 있듯이, 세계 각국 정부가 재정적인 부담으로 인해 정책적 지원을 축소하거나 폐지할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이처럼 친환경차량에 대한 정책적 지원 축소로 인해 전방산업인 EV 시장의 성장이 위축될 수 있으며, 이는 당사의 영업 및 재무 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 

마. 리튬이온전지의 화재 관련 위험

리튬이온전지는 에너지 밀도가 높은 반면 고온 및 고압에 약한 특성이 존재하여 특정한 외부환경하에서 폭발 및 화재의 가능성이 존재합니다.
최근 EV 및 ESS의 잇따른 화재 발생에 따른 안전성 우려가 대두되고 있으나, 관계기관 및 관련 회사들의 노력에도 불구하고 정확한 화재의 원인 규명에 어려움을 겪고 있는 상황입니다.
화재 원인 파악 및 재발방지를 위한 업계의 노력에도 불구하고 향후 EV, ESS 화재가 지속적으로 발생하는 경우 소비자들의 불신으로 연결되어 전방시장의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있고, 이는 결과적으로 리튬이온 배터리에 대한 수요 감소로 연결될 수 있습니다.

당사의 주요 제품인 리튬이온전지는 에너지 밀도가 높은 반면 고온 및 고압에 약한 특성이 존재하여 특정한 외부환경하에서 폭발 및 화재의 가능성이 존재합니다. 리튬이온전지 사고의 종류는 과충전, 외부 열에 의한 가열(고온 노출), 내외부 단락, 물리적 손상으로 분류되는데, 그 원인 및 현상은 아래와 같습니다.

[리튬이온전지 사고 관련 원인 및 현상]

종류

원인 및 현상

비고

과충전

- 음극에 리튬의 석출, 양극의 구조 붕괴
- 급속한 가열, 전해액 분해, 분리막 수축으로 인한 내부 단락

- 과충전방지 보호회로의 고장, 배터리 설정 오류, 셀의 전압밸런스 오류로 발생

외부 열에 의한 가열

- 열에 의한 양극, 음극 발열반응
- 전극 단락, 주율열에 의한 열폭주

- 고온 노출시 배터리 내부 자체의 활성화에너지 반응 막을 수 없음

내외부 단락

- 외부로부터의 충격에 의한 단락
- 충전 시 내부 단락 발생에 따른 발화

- 외부 충격에 의한 전극 절연, 분리막 손상

물리적 손상

- 부풀어오른 배터리, 부분적 압착

- 손상된 배터리에 충전하는 경우

자료: 한국화재소방학회 논문집, 제33권 제2호, 2019년
주) 단락(Short Circuit)은 회로의 한 부분이 저항체를 거치지 않고 연결되는 현상을 의미하며, 단락 지점에는 과도한 전류가 흐르게 됨

리튬이온전지는 과거 핸드폰, 노트북, 전동공구 등 소형 IT기기에서 점차 EV, ESS 등 중대형 기기로 적용처가 확대되고 있습니다. 리튬이온전지는 전해액에 포함된 화학물질인 리튬의 높은 반응성으로 인해 발화시 열폭주, 재발화 등의 특성을 가지며, 특히 EV와 ESS에 탑재되는 중대형 배터리는 다량의 에너지를 저장하고 있어 화재 발생시 상대적으로 진압이 어렵습니다. 최근 EV 및 ESS의 잇따른 화재 발생에 따라 그 안전성에 대한 우려가 대두되고 있으나, 관계기관 및 관련 회사들의 조사에도 불구하고 EV 및 ESS는 BMS를 포함한 전자회로가 결합된 복잡한 설계와 구조를 갖는 점, 화재 발생시 배터리를 포함한 제품이 빠른 속도로 전소하는 경우가 많은 점 등으로 인해 정확한 화재의 원인 규명에 어려움을 겪고 있는 상황입니다.

당사를 비롯한 리튬이온전지 제조업체 및 완성차 제조사 등 당사자들은 화재의 원인 파악 및 재발 방지를 위해 노력하고 있으나, 향후에도 EV, ESS 화재가 지속적으로 발생하는 경우 소비자들의 신뢰 저하로 인해 전방시장의 성장성에 부정적인 영향을 미치고 결과적으로 리튬이온 배터리에 대한 수요 감소로 연결될 수 있습니다.

나아가 당사에서 생산한 리튬이온전지가 탑재된 EV, ESS 등 관련 제품의 화재 발생 또는 이를 이유로 한 리콜 조치는 당사의 사업, 재무 및 평판에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 당사의 리튬이온 배터리가 탑재된 EV 및 ESS의 화재 위험성에 따른 리콜 조치로 관련 비용을 판매보증 충당부채로 반영한 사실이 있으며, 이에 대해서는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소, 2. 회사 위험, 마. EV, ESS 배터리 화재로 인한 충당금 설정위험』을 참고하시기 바랍니다.

바. 2차전지 산업의 경쟁 심화에 따른 위험

향후 EV 시장의 성장이 예상됨에 따라
전기차의 핵심 부품인 2차전지 업계의 경쟁 역시 격화되고 있습니다.
당사를 비롯한 주요 2차전지 업체는 EV용으로 적합한 양질의 배터리를 개발함과 동시에 대규모의 설비투자를 통해 시장점유율을 확대하고 시장에서 주도적 지위를 차지하기 위해 노력하고 있으며, 신규 업체들 역시 앞다투어 EV용 2차전지 개발과 생산설비 구축을 통해 2차전지 시장 진입을 시도하고 있습니다. 이처럼
심화되는 2차전지 시장의 경쟁에 당사가 적절히 대응하지 못하는 경우 당사의 시장점유율에 부정적 영향을 미치고 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[배터리 폼팩터(형태) 관련 경쟁]

EV용 리튬이온전지는 일반적으로 원통형, 파우치형, 각형 세 가지의 폼팩터(형태)로 구분되며, 최근 EV용 배터리 시장의 경쟁 심화에 따라 상이한 폼팩터를 채용한 배터리간의 시장점유율 확대를 위한 경쟁 역시 치열해지고 있는 상황입니다.
특정 폼팩터의 시장점유율 확대는 다른 폼팩터를 주력 제품으로 생산하는 업체의 시장점유율 감소로 이어질 수 있으며, 이러한 경쟁에 적절히 대응하지 못하는 경우 영업실적 및 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[신규 후발업체 진입으로 인한 경쟁 심화]
 

글로벌 2차전지 시장은 소수의 업체가 높은 수준의 시장점유율을 유지하고 있으며, 이는 시장의 높은 재무적, 기술적 진입장벽에 기인합니다. 그럼에도 불구하고
신규 후발업체가
자체적인 연구
개발, 재
무적 지원이 가능한 글로벌 완성차 업체와의 합작투자 등을 통해 2차전지 시장에 진입하여 시장점유율을 확대할 가능성이 존재합니다.
또한,
신규업체는 기존업체로부터 우수한 인력을 영입하고, 기존 업체의 기술을 따라잡거나 대체 또는 신규기술을 개발하는 등 기존업체를 기술적으로 위협할 수 있습니다. 신규 후발업체의 성공적인 시장진입은 당사를 비롯한 기존 2차전지 업체의 시장점유율 감소를 초래할 수 있습니다.

[차세대전지(전고체전지) 개발 경쟁 및 차세대전지 출현에 따른 리튬이온전지의 매출 하락 위험성]

2차전지의 수요 및 적용 분야가 확대되면서 현재 일반적으로 상용화된 2차전지인 리튬이온전지보다 높은 수준의 안전성과 효율성을 갖춘 차세대전지의 개발 필요성이 대두되고 있습니다. 현재까지 가장 유력한 차세대전지 후보인 전고체전지는 소재 선택의 어려움 및 높은 생산원가에 따라 양산에 이르기까지는 5~8년이 소요될 것으로 예상되고 있으나,
전고체전지가 예상보다 빠르게 상용화 될 경우 기존 리튬이온전지에 대한 수요에 영향을 미칠 수 있습니다.
한편 당사 역시 전고체전지, 리튬황전지 등 리튬이온전지를 대체할 차세대전지를 개발 중에 있으나, 만일
경쟁회사 대비 경쟁력 있는 제품을 적시에 개발하지 못한다면 당사의 기존 리튬이온전지 매출이 하락하고 이로 인해 향후 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[리튬인산철(LFP) 배터리와의 경쟁]

최근 글로벌 리튬이온전지 산업은

삼원계 배터리와
LFP(리튬,인산,철) 배터리 간
의 경쟁이 치열해지는 상황입니다.
LFP 배터리 제조업체들이 기술 개발을 통해 예상보다 빠르게 에너지 밀도 등 단점을 보완하여 상품성을 개선하고 시장점유율을 확대할 가능성이 존재하고, 이는 당사를 비롯한 삼원계 배터리를 주력으로 생산하는 회사의 시장점유율 감소로 이어질 수 있습니다.

향후 EV 시장의 급속한 성장이 예상됨에 따라 핵심 부품인 EV용 배터리 시장의 경쟁이 격화되고 있습니다. 당사를 비롯한 주요 2차전지 업체는 EV에 적합한 양질의 배터리를 개발함과 동시에 대규모의 설비투자를 통해 EV용 배터리 수요 증대에 대응함으로써 시장에서 주도적 지위를 차지하고 시장점유율을 확대하기 위해 노력하고 있으며, 신규 업체들 역시 EV용 배터리 개발과 생산설비 구축을 통해 향후 높은 성장이 예상되는 2차전지 시장 진입을 시도하고 있습니다. 이와 같이 심화되는 2차전지 시장의 경쟁에 당사가 적절히 대응하지 못하는 경우 당사의 시장점유율에 부정적 영향을 미치고 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
증권신고서 제출 시점 현재 2차전지 산업내의 주요 경쟁 요소는 아래와 같습니다.

[배터리 폼팩터(형태) 관련 경쟁]

EV용 리튬이온전지는 일반적으로 원통형, 파우치형, 각형 세 가지의 폼팩터(형태)로 구분됩니다. 각 폼팩터는 상이한 제조방식과 그에 따른 장단점 및 특징을 가지며, 그 주요한 차이점은 아래와 같습니다.

[EV용 배터리 폼팩터별 제조방식 및 장단점]

구분

원통형(Cylindrical)

파우치형(Pouch)

각형(Prismatic)

제조 방식

- 가장 전통적인 형태로 제조

- 양극, 음극, 분리막 등 소재를 층층이 쌓아 내부를 채운 후 파우치에 얹어 접착시키고 파우치 안에 전해액 주입

- 양극재, 음극재, 분리막 등의 요소를 쌓은 뒤 돌돌 말아 만든 젤리롤을 알루미늄 캔에 넣고 전해액 주입

장점

- 규격화된 사이즈

- 저렴한 생산비용

- 안정적인 수급

- 부피당 높은 에너지 밀도

- 겉면이 단단하지 않아 다양한 크기로 제작 가능

- 모양 변형이 쉬워 고객의 요구에 맞는 전지 생산 용이

- 대체로 얇고 넓어 상대적으로 가벼운 무게, 높은 에너지 밀도

- 상대적으로 긴 주행거리

- 외부 충격에 강해 내구성이 뛰어나고 안전

- 사각형 모양으로 배터리팩을 전기차에 적용하기 용이

단점

- 상대적으로 작은 용량

- 여러 개의 전지를 하나로 묶어야 되기 때문에, 배터리 시스템 구축 비용 높음

- 대량생산 어려움

- 주로 고객 맞춤형으로 생산해 상대적으로 높은 생산 원가

- 전지 케이스는 사각인 반면 젤리롤은 원형으로 내부에 공간이 남아 에너지 밀도 낮음

- 낮은 밀도로 인해 상대적으로 짧은 주행거리

- 알루미늄 케이스로 인해 무겁고, 열 방출이 어려워 별도 냉각장치 필요

자료: 당사 내부자료

원통형, 파우치형, 각형 폼팩터는 각각의 장단점을 가지고 있기 때문에 어느 폼팩터

가 더 우월한 방식이라고 단정짓기 어렵고, 어떠한 폼팩터를 EV용 배터리로 개발하여 공급할 것인지, 그리고 어떠한 폼팩터를 차량에 탑재할 것인지는 각 2차전지 제조업체와 개별 완성차 업체의 기술적, 전략적 판단에 따라 결정될 사항입니다. 글로벌 EV 시장에서 폼팩터 유형별 비중은 아래와 같으며, 현재로서는 원통형, 파우치형, 각형 폼팩터는 각 완성차 업체의 개별적 선택에 따라 각자 유의미한 점유율을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

[EV 배터리 폼팩터 유형별 비중]

구분

2018년

2019년

2020년

원통형

29.0%

27.1%

23.0%

파우치형

14.4%

16.0%

27.8%

각형

56.6%

56.9%

49.2%

합계

100.0%

100.0%

100.0%

자료: SNE리서치('21.3 Global EV and Battery Shipment Tracker)

상이한 폼팩터간의 경쟁은 2차전지 제조업체 간의 기술개발 및 경쟁 외에도, 완성차 업체간의 경쟁과 대상 시장에 적합한 차량 개발, 각국 정부의 정책적 지원 등 수많은 변수가 존재하기 때문에 경쟁의 결과를 예측하기는 어려우며, 현재의 폼팩터별 점유율이 장래에도 유지될 것이라는 보장은 존재하지 아니합니다. 특정 폼팩터의 시장점유율 확대는 다른 폼팩터를 주력 제품으로 생산하는 업체의 시장점유율 감소로 이어질 수 있으며, 이러한 경쟁에 적절히 대응하지 못하는 경우 영업실적 및 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[신규 후발업체 진입으로 인한 경쟁 심화]

글로벌 2차전지 시장은 한국, 중국, 일본 3개국이 90% 이상의 점유율을 차지하는 등 3강 구도를 형성하고 있으며, 특히 EV용 배터리 시장의 경우 대규모 설비투자를 할 수 있는 자본력을 토대로 대규모의 생산시설을 갖추고 이를 통해 글로벌 완성차 업체(OEM)들이 요구하는 수준의 대량의 배터리 공급이 가능한 한국, 중국, 일본의 대형 업체 위주로 시장이 형성되어 있는 상황입니다. 전기차 및 배터리 밸류체인 전문시장 조사업체인 SNE리서치에서 발간하는 "Global EVs and Battery Monthly Tracker"에 따르면 2021년 10월 기준 글로벌 전기차용 배터리 사용량은 한국, 중국, 일본 기업으로 구성되어있는 상위 6개사(CATL, 당사, Panasonic, BYD, SK On, 삼성SDI)가 전체 전기차용 배터리 시장의 약 84.5% 비중을 차지
하고 있으
며
, 전기차용
배터리
시장의 높은 기술적, 재무적 진입장벽을 고려시
전기차용 배터리 시장은 향후에도
소수의 주요업체를 중심으로 시장이 성장할 것으로 예상됩니다.

그럼에도 불구하고 신규 후발업체가 자체적인 연구개발, 재무적 지원이 가능한 글로벌 완성차 업체와의 전략적 제휴 등 다양한 방법을 통해 2차전지 시장에 진입하여 시장점유율을 확대할 가능성이 존재합니다. 2021년 3월 폭스바겐과 140억 달러의 주문 계약을 체결하고, 2021년 6월에는 글로벌 완성차 업체인 볼보와 연간 50GWh 규모의 합작 배터리공장 설립을 추진하기로 결의하는 등 유럽 시장에서의 영향력을 확대하고 있는 신생 2차전지 업체인 노스볼트의 사례가 존재하며, 그 외에도 향후 급속한 성장이 예상되는 EV용 배터리 시장 진입을 추진중인 신규 업체가 다수 존재합니다. 신규 후발업체는 기존업체로부터의 우수한 인력을 영입하고 기존 업체의 기술을 따라잡거나 대체 또는 신규기술을 개발하는 등 기존업체를 기술적으로 위협할 수 있으며, 신규 후발업체의 시장진입에 따라 경쟁이 격화될 경우 당사의 시장점유율이 감소하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[차세대전지(전고체전지) 개발 경쟁 및 차세대전지 출현에 따른 기존 리튬이온전지의 매출 하락 위험]

2차전지는 과거 주로 스마트폰이나 노트북과 같은 IT기기에 사용되었지만 최근 EV, ESS 등으로 사용범위가 확대되었으며, 향후에는 항공, 조선, 우주 등 2차전지의 사용범위가 더욱 확대될 것으로 전망되고 있습니다. 이처럼 2차전지의 적용분야와 수요가 확대되면서 리튬이온전지보다 높은 수준의 안전성과 효율성을 갖춘 차세대전지의 개발 필요성이 대두되고 있으며, 그 중 하나로 현재 상용화된 리튬이온전지와 달리 전해액과 분리막을 제거하고 그 기능을 고체 전해질이 대체함으로써 안전성, 에너지 밀도, 수명 향상 등 다양한 장점을 갖는 전고체전지 개발을 위한 경쟁이 진행되고 있습니다.

전고체전지는 에너지의 저장과 발생이 기존 리튬이온전지와 같이 리튬이 양극과 음극을 이동하면서 이루어지는 리튬이온 기반의 2차전지입니다. 반면 통상 4대 소재(양극재, 음극재, 전해질, 분리막)에 기반한 현재의 리튬이온전지의 구조와 달리 전해액과 분리막을 제거하고 그 기능을 고체 전해질이 대체함으로써 기존 리튬이온전지의 단점을 크게 개선할 수 있습니다.

[기존 리튬이온전지 대비 전고체전지의 장점]

장점

특징

전지의 안전성 향상

전해질로 액체가 아닌 고체를 사용함에 따라 전지의 안전성이 향상되어 화재 및 폭발의 위험이 낮음

전지의 에너지 밀도 향상

음극재로 흑연 대신 리튬금속을 사용함에 따라 전지의 에너지 밀도가 향상되어 전기차 전지로 사용 시 주행거리가 향상됨

전지의 수명 향상

액체 전해질의 경우 리튬이온 이외의 타 물질도 이동하며 부반응 발생하나, 고체 전해질의 경우 리튬이온 이외의 물질 이동이 제한됨에 따라 부반응을 줄여 전지의 수명이 향상됨

전지의 소형화 및

자유로운 설계 가능

고체 전해질이 분리막으로 기능함에 따라 별도의 분리막이 필요하지 않고, 리튬이온전지와 달리 냉각장치가 불필요함

상기와 같은 전고체전지의 장점에도 불구하고, 전고체는 전해질 내 고체 분열 공정 등에 따라 생산원가가 높을 뿐만 아니라 상용화를 위해 아직 해결해야 할 기술적 문제들이 남아있습니다. 예를 들어, 고체 전해질은 액체 전해질에 비해 리튬이온의 이동 속도가 느리기 때문에 배터리 출력이 저하될 수밖에 없습니다. 또한, 고체 전해질의 경우 기존 구조의 전해액과 분리막의 특성을 대신해야 하므로 재료의 특성이 중요하며, 양극과 음극 사이에 고체 전해질을 고르게 분포시키기 위한 공정이 필수적입니다. 전고체전지의 경우 재료 선택부터 양산 단계까지 5~8년이 소요될 것으로 추정됩니다.

현재 다수의 글로벌 2차전지 및 완성차 업체가 차세대전지 개발을 위한 연구를 지속하고 있습니다. 당사 또한 2025년 이후 양산을 목표로 안전성 향상이 가능한 전고체전지를 개발 중에 있습니다.

[경쟁사 전고체전지 개발 현황]

구분

회사명

내용

2차전지

업체

삼성SDI

삼성SDI는 현재 자체 개발 프로젝트와 더불어 삼성전자 종합기술원, 일본 연구소 등과 협력해 전고체전지 기술을 공동 개발중에 있습니다. 상용화 목표 시기는 6년 뒤인 2027년입니다. 삼성전자 종합기술원은 2020년 3월 한 번 충전에 주행거리 800㎞가 가능하고, 1,000회 이상 충전과 방전이 가능한 전고체전지 연구결과를 공개한 바 있습니다.

SK이노베이션

SK이노베이션은 장기적으로 에너지밀도를 1,000Wh/L 이상으로 크게 높일 수 있는 리튬 메탈 형태의 전고체전지를 개발하고 있습니다. 지난 2019년 노벨 화학상 수상자인 존 굿이너프 미국 텍사스대 교수와 함께 전고체전지 개발을 진행한다 밝혔습니다.

CATL

2021년 1월 글로벌 신에너지 차량 컨퍼런스(GNEV11)에서 장기적으로 350~400Wh/kg의 에너지 밀도를 제공하는 전고체전지를 출시하겠다고 밝혔습니다.

파나소닉

2000년대 초반부터 도요타와 전고체전지 연구를 시작했으며, 2008년부터 상용화를 위한 본격적인 연구를 진행하고 있는것으로 알려져 있습니다. 도요타의 전고체전지 특허는 2021년 기준 1,000개 이상으로 전세계 전고체전지 특허의 40% 수준입니다. 도요타는 2021년 내 전고체전지를 탑재한 시제품을 공개하고 2025년까지 양산 체제를 구축할 계획이라 알려져 있습니다.

완성차

업체

현대차

2020년 12월 CEO Investor Day를 통해 2025년 전고체전지를 탑재한 전기차를 시범 양산한 후, 2027년 양산 준비에 들어가 2030년경 본격 양산할 예정이라 밝혔습니다. 이를 위해 LG에너지솔루션, SK이노베이션, 삼성SDI 등 국내 3사 전지 업체 등과 협업해 시장의 요구를 반영한 최적의 전지를 개발하고 이를 내재화할 방침이라 언급했습니다.

BMW

2025년까지 전고체전지 시제품을 개발하고, 해당 전고체전지를 적용한 전기차를 2030년까지 양산할 계획이라 발표했습니다.

자료: 언론 자료 취합

전고체전지는 재료 선택의 어려움 및 높은 생산원가에 따라 양산 단계에 이르기까지는 5~8년이 소요될 것으로 예상되고 있으나, 전고체전지가 예상보다 빠르게 상용화 될 경우 기존 리튬이온전지에 대한 수요에 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 한편 당사 역시 전고체전지, 리튬황전지 등 리튬이온전지를 대체할 차세대전지를 개발 중에 있으나, 만일 경쟁회사 대비 경쟁력 있는 제품을 적시에 개발하지 못한다면 당사의 기존 리튬이온전지 매출이 하락하고 이로 인해 향후 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[리튬인산철(LFP) 배터리와의 경쟁]

2차전지 시장의 경쟁이 심화됨에 따라 보다 효율적이고 경제적인 배터리 개발을 위한 경쟁 역시 치열해지고 있으며, 여기에는 리튬이온전지의 용량과 전압을 결정하는 핵심소재 중 하나인 양극재 관련 경쟁도 포함됩니다. 리튬이온전지는 사용되는 양극
재(양극활물질)의 종류에 따라 크게 리튬을 기반으로
NCM(니켈ㆍ코발트ㆍ망간)또는 NCA(니켈ㆍ코발트ㆍ알루미늄)의 세가지 활물질을 소재로 사용하는
삼원계 배터리와 LFP(리튬ㆍ인산ㆍ철) 배터리로 나뉘어집니다. 현재 LFP 배터리는 대부분 중
국 기업들이 생산중이고, 당사를 포함한 국내 기업들은 삼원계 배터리를 주로 생산하고 있으며 당사는 최근 니켈ㆍ코발트ㆍ망간에 알루미늄을 첨가한 사원계(NCMA) 배터리를 개발한 바 있습니다.

삼원계, 사원계 배터리가 리튬코발트산화물(LCO)을 기본으로 한 양극재라면, LFP배터리는 리튬코발트산화물(LCO)에서 코발트 대신 인산철을 넣어 LFPO(LiFePO4)로 구성된 양극재를 사용하는 배터리를 말합니다. LFP배터리는 그간 삼원계 배터리보다 성능이 낮은 것으로 평가되었으나 최근 니켈, 코발트 등 원자재 비용 상승, 테슬라의 스탠다드 레인지 모델 LFP 채택 발표에 따라 저렴한 비용(코발트, 니켈 미사용)으로 제조 가능한 LFP 배터리가 조명받고 있습니다.

LFP 배터리는 고가의 금속인 니켈, 코발트 대신 저렴한 철을 사용하기 때문에 삼원계배터리 대비 생산단가가 낮고, 안정적인 분자구조로 인해 상대적으로 안전성이 높은 것으로 평가됩니다. 그러나 소재 특성의 한계로 인해 아직까지 삼원계 배터리 대비 에너지밀도 측면에서 열위에 있기 때문에 주행거리와 무게 측면에서 단점을 보이고 있으며, BNEF에 따르면 에너지밀도를 나타내는 kg당 전하량(Wh/kg) 비교 시 LFP배터리는 최대 약 140~160Wh/kg 미만 수준인 반면, 삼원계 배터리의 경우 하이니켈 제품들은 평균 약 200Wh/kg 수준을 보여주고 있습니다. 이러한 점으로 LFP 배터리는 향후에도 주로 보급형 차량을 위주로 적용될 것으로 전망되며, 시장조사기관인 BNEF는 LFP배터리의 비중을 향후 약 20% 수준으로 예상하고 있습니다.

ev chemistry mix 전망.jpg
EV chemistry mix 전망

자료:

BNEF('21.9 Lithium-Ion Batteries: State of the Industry 2021)

그러나 LFP 배터리 제조업체들은 모듈 단계를 생략하고 Cell에서 바로 Pack 형태로 조립되는 Cell-to-Pack 기술을 적용하는 등 LFP 배터리의 단점인 에너지밀도와 그에 따른 낮은 주행거리 등의 단점을 보완하려는 노력을 계속중이므로, LFP 배터리 제조업체들이 기술 개발을 통해 예상보다 빠르게 에너지 밀도 등 단점을 보완하여 상품성을 개선하고 시장점유율을 확대할 가능성이 존재하고 이는 당사를 비롯한 삼원계 배터리를 주력으로 생산하는 회사의 시장점유율 감소로 이어질 수 있습니다.

양극재 개발 경쟁 외에도 음극재, 전해질, 첨가제 채택과 구성 및 배합, 보다 효율적인 공정 개선 등 향후 급속한 성장이 예상되는 2차전지 시장의 주도권을 획득하기 위한 제품 개발 경쟁이 계속되고 있으며 이는 모든 산업에서 발생하는 현상입니다. 당사는 삼원계, 사원계 배터리 뿐 아니라 전고체 전지, 리튬황전지를 비롯한 차세대 전지 개발을 위한 연구개발을 계속중이며 이를 통해 경쟁이 격화되는 2차전지 시장에서 경쟁력을 유지하고 주도적 지배권을 확보하기 위해 노력할 예정입니다.

사. 완성차 업체의 배터리 내재화에 따른 위험

최근
글로
벌 완성차 업체들은 전기차 가격의 가장 큰 비중을 차지하는 배터리를 자체적으로 생산함으로써 전기차 가격을 낮추고 이를 통해 경쟁력을 제고하는 내용의 배터리 내재화 계획을 발표한 바 있습니다. 당사를 비롯한 2차전지 제조업체의 주요 고객인 글로벌 완성차 업체들의 배터리 내재화는 EV용 배터리에 대한 수요 감소 또는 단가 인하로 연결되어 2차전지 제조업체의 매출 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

최근 폭스바겐, 볼보를 비롯한 글로벌 완성차 업체들은 직접 또는 배터리 제조업체와의 협력을 통해 자사 전기차에 탑재되는 배터리를 자체적으로 생산하는 내용의 배터리 내재화 계획을 발표하였습니다. 주요 완성차 업체의 배터리 내재화 관련 발표 사항은 아래와 같습니다.

[주요 완성차 업체의 배터리 내재화 계획]

회사명

내용

폭스바겐

- 노스볼트와의 협업을 통해 2030년까지 40GWh의 6개 공장을 설립하여 240GWh 생산능력 구축 계획 발표

볼보

- 노스볼트와 합작 배터리 공장 설립을 통하여 2026년부터 연간 최대 50GWh 수준의 배터리 생산 능력 구축 계획 발표

테슬라

- 3년간 배터리 원가를 56% 낮추고 2022년까지 100GWh, 2030년까지 3TWh 규모의 배터리 생산설비 구축 계획 발표

도요타

- 2000년대 초반부터 전고체 배터리 연구 시작하여 2025년까지 전고체 배터리 양산체제 구축 예정

현대차

- 리튬이온배터리와 차세대배터리 기술 내재화를 목표로 시장ㆍ차급ㆍ용도ㆍ성능ㆍ가격별 최적화된 배터리 개발 선언

- 차세대 배터리인 전고체 배터리 개발에 착수하여 2025년 시범 양산, 2030년 본격 양산 목표

포르쉐

- 독일 배터리 생산업체 커스템셀스와 Cellforce Group 설립을 통해 연간 100MWh, 약 1,000대의 전기차에 탑재될 수 있는 배터리 생산 계획 발표

포드

- 전기차 배터리 자체 개발을 목표로 미국 미시간 주 남동부에 배터리 개발 센터 설립

BMW

- 2025년까지 전고체 배터리 시제품을 개발하고 이를 이용한 전기차를 2030년까지 양산 계획

자료: 언론 보도자료 종합

완성차 업체의 배터리 내재화 추진은 전기차 제조원가의 30~40%를 차지하는 배터리를 직접 생산하여 원가를 절감하고 이를 통해 전기차의 가격 경쟁력을 확보하는 한편, 글로벌 완성차 업체의 잇따른 전기차 출시 계획 발표에 따라 전기차의 핵심 부품인 배터리 확보를 위한 경쟁이 심화되는 상황에서 향후 차량 생산을 위해 필요한 배터리의 안정적 수급을 도모하고자 하는 의도에 따른 것으로 판단됩니다. 완성차 업체의 배터리 내재화가 성공적으로 달성될 경우 현재 EV 시장에서의 2차전지 제조업체의 시장 지위에 변화가 초래될 수 있고, 이는 당사와 같은 글로벌 2차전지 제조업체의 성장성과 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사를 비롯한 글로벌 2차전지 제조업체의 매출 상당 부분이 EV용 전지에서 발생하고 있고 향후 EV 시장 확대에 따라 더욱 큰 폭의 성장을 기대하고 있는 상황에서 주요 고객인 글로벌 완성차 업체들의 배터리 내재화는 향후 EV용 배터리에 대한 수요 감소 또는 단가 인하로 연결되어 2차전지 제조업체의 매출 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

반면 EV용으로 적합한 고품질의 2차전지 개발 및 양산 기술 획득은 오랜 기간의 연구개발 및 투자를 요하고 설사 개발에 성공한다 하더라도 대규모의 배터리 생산은 양산과 관련한 추가적인 경험, 노하우 및 인력 확보를 필요로 하는 점, 2차전지 제조는 대표적인 장치산업으로서 생산시설 확보를 위해서는 대규모의 자본 투입을 필요로 하는 점은 완성차 업체의 배터리 내재화를 어렵게 하는 요소입니다. 그 외에 완성차 업체들이 공격적인 전기차 출시를 계획하고 있고, 이로 인해 2025년부터는 리튬이온 배터리 수요가 공급을 초과할 것으로 예상되는 점을 감안시 시장의 우려에도 불구하고 완성차 업체의 배터리 내재화가 당사 사업에 미치는 영향은 제한적일 가능성 역시 존재합니다. 그러나 완성차 업체의 배터리 내재화의 추이와 규모를 정확히 예측하는 것은 불가능하므로 내재화가 예상보다 빠르게 진행되거나 또는 완성차 업계 전반에 걸쳐 더 큰 규모로 진행될 가능성을 배제할 수 없으며, EV 시장의 성장이 전망치에 부합하지 못함으로써 완성차 업체의 배터리 내재화가 2차전지 제조업체를 비롯한 전기차 업계에 미치는 영향이 확대될 가능성 역시 배제할 수 없습니다. 이는 당사를 비롯한 2차전지 제조업체들의 사업, 재무상태 및 영업실적에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 생산능력 확대를 위한 대규모 설비투자와 관련된 위험

당사가 영위하고 있는 2차전지 사업은 규모의 경제를 보이는 대표적인 산업 중 하나로,
장기적인 경쟁력을 유지하고 지속적으로 수익성을 개선하기 위해서는 상당한 규모의 자본 투자가 수반됩니다.

막대한 설비투자는 필연적으로 매년 상당한 금액의 감가상각비를 발생시켜 고정비용 증가요인으로 작용하며, 특히 매출 감소시 판매단위당 고정비용 증가에 따라 수익성이 저해될 수 있습니다.

또한
대규모 설비투자는 상당한 위험과 불확실성을 수반합니다.

대규모 설비 투자 당시 목표 이익을 달성할 수 있을 것이라는 보장은 존재하지 않고, 설비 투자에 대한 자본 회수가 예상보다 오랜 기간이 소요될 가능성도 존재하며, 대규모 시설의 구축 과정에서 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화에 따라 원래의 계획보다 일정이 지연되어 추가적인 비용이 소요될 수 있습니다. 이는 당사의 사업, 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 2차전지 사업은 규모의 경제를 보이는 대표적인 산업 중 하나로, 장기적인 경쟁력을 유지하고 지속적으로 수익성을 개선하기 위해서는 생산시설과 장비의 유지보수, 업그레이드 및 확장을 위하여 상당한 규모의 자본 투자가 수반됩니다. 이처럼 규모의 경제의 특성을 보이는 산업은 설비규모가 커질수록 단위 규모당 건설비와 보수유지비, 인건비 및 기타변동비가 절감되므로 채산성이 좋아지는 특성이 있고, 이는 일종의 진입장벽으로 작용하여 시장 내 제품 공급에서의 예측 가능성이 안정적인 사업을 영위할 수 있게 하는 장점을 가지고 있습니다.

대규모 설비투자라는 진입장벽이 경쟁을 완화시켜 당사에 도움을 주는 측면이 있는 반면, 막대한 설비투자는 필연적으로 매년 상당한 금액의 감가상각비를 발생시켜 당사의 고정비용으로 작용하게 됩니다. 고정비용은 변동비용과는 달리 매출의 규모와는 무관하게 일정하게 발생하는 비용으로 매출이 증가할 경우 제품당 고정비용이 감소하여 제품의 제조단가를 감소시키는 반면, 매출이 감소할 경우 제품당 고정비용이 증가함에 따라 제조단가를 증가시키게 되어 당사의 수익성을 저해할 수 있습니다. 또한 설비투자비는 사업철수시 산업으로부터의 이탈비용을 높임으로써 기 진입한 기업들이 산업이탈을 기피할 수 있으며, 이에 따라 경쟁사들의 설비과잉, 판매단가 인하 경쟁 등이 격화되는 결과로 이어질 수 있는 위험 역시 존재합니다.

현재 당사는 빠르게 성장하는 EV용 배터리 수요에 대응하기 위해 지속적인 설비 투자를 계획하고 있습니다. 이를 위하여 상당한 규모의 자본 지출이 필요하며, 당사의 설비 투자 계획에 따라 적절한 시기에 효율적인 방식으로 자금을 조달할 수 있어야 합니다. 당사는 특히 가파른 성장세를 보이고 있는 미국 및 유럽 지역 수요에 적기 대응하여 2차전지 시장을 선점하기 위해 미국 및 유럽 지역에 대규모의 설비 투자를 진행한 바 있으며, 향후에도 지속적인 투자를 추진할 예정입니다.

당사는 미국 지역 외에도 유럽, 중국, 아시아 지역에 추가적인 투자를 계획하고 있으며 이를 위해 보유 현금, 금번 공모를 통해 유입되는 자금, 차입금 및 채무증권 등의 발행을 통해 자금을 조달할 계획입니다. 그러나 당사가 적시에 성공적으로 자금을 조달할 수 있다는 보장은 없으며, 이에 따라 설비 투자 계획의 일부를 변경하거나 실행하지 않을 수 있습니다. 이로 인하여 고객사의 수요를 충족시키지 못하게 될 수 있고, 규모의 경제를 달성하지 못하고 추가 성장을 제한시킬 수 있으며, 이는 곧 당사의 수익성 저하와 시장 점유율 저하로 이어질 수 있습니다.

또한 대규모 설비투자는 상당한 위험과 불확실성을 수반합니다. 대규모 설비 투자 당시 목표한 이익을 달성할 수 있을 것이라는 보장은 존재하지 않고, 설비 투자에 대한 자본 회수가 예상보다 오랜 기간이 소요될 가능성도 존재합니다. 그리고 대규모 시설의 구축 과정에서 필요한 정부 승인 획득의 지연, 원재료 수급의 악화, 금리의 변화 등 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화에 따라 원래의 계획보다 일정이 지연되어 추가적인 비용이 소요될 가능성도 있습니다. 만일 대규모 설비투자에 따른 이익 실현 또는 자본 회수가 이루어지지 않거나 또는 지연되는 경우 당사의 사업, 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 제조공정 관련 위험

리튬이온전지의 제조 공정은 상당히 복잡하기 때문에 생산되는 배터리의 품질을 유지하고, 수율을 향상시켜 제조 단가를 절감하기 위해서는 고가의 설비를 주기적으로 개선 및 업그레이드해야 합니다.
이러한 설비의 개선 과정에서 생산 차질이 빚어질 수 있으며, 이에 따라 제품의 배송이 지연되거나 생산량이 감소할 수 있습니다. 그 외에도 건설 지연, 기존 생산 라인의 개선 또는 신규 공장의 건설의 어려움, 제조 기술 또는 공정의 개선 또는 새로운 도입의 어려움, 또는 장비 배송의 지연 등으로 인하여 생산량이 감소하거나 납기가 지연될 수 있으며, 이는 당사의 사업 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

리튬이온전지의 제조 공정은 상당히 복잡하기 때문에 생산되는 배터리의 품질을 유지하고, 수율을 향상시켜 제조 단가를 절감하기 위해서는 고가의 설비를 주기적으로 개선 및 업그레이드해야 합니다. 이러한 설비의 개선 과정에서 생산 차질이 빚어질 수 있으며, 이에 따라 제품의 배송이 지연되거나 생산량이 감소할 수 있습니다. 그 외에도 건설 지연, 기존 생산 라인의 개선 또는 신규 공장의 건설의 어려움, 제조 기술 또는 공정의 개선 또는 새로운 도입의 어려움, 또는 장비 배송의 지연 등으로 인하여 생산량이 감소하거나 납기가 지연될 수 있으며, 이는 당사의 사업 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

그 외에도, 리튬이온전지의 제조공정은 산업재해나 화재 등의 위험이 존재하며, 이는 중대한 재산상 피해나 인적 상해를 초래할 수 있습니다. 당사는 이와 같은 위험을 감소시키기 위해 제조공정상 엄격한 안전 절차를 도입하고 있으나, 당사의 노력에도 불구하고 사고가 발생할 수 있습니다. 제품의 제조 과정에서 사고가 발생하는 경우 생산이 중단되거나 지연될 수 있으며, 인적 상해 또는 재산상 피해가 발생할시 그에 대한 손해 배상을 청구가 발생할 수 있고 이는 당사의 사업, 영업실적 및 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 2차전지 공급 과잉 위험

전방산업의 급속한 성장에 따라 전세계적으로 2차전지 공급이 확대되는 추세입니다. 글로벌 2차전지 업체는 공격적인 증설을 단행하고 있으며, 신규 업체들도 2차전지 시장의 성장 잠재력에 대한 기대로 생산능력을 확보하여 2차전지 시장에 진입하고 있습니다. 나아가 완성차 업체들 역시 자체 공장 건설, 기존 또는 신규 업체와의 합작 등을 통한 2차전지 생산을 추진하고 있습니다.

이처럼
전세계적으로 2차전지 공급이 확대됨에 따라 향후 2차전지의 공급 과잉이 초래될 가능성이 있고,

이는 소비자 우위의 시장환경을 초래하여 당사의 매출 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

2차전지 산업은 전통적으로 스마트폰, 노트북 등의 IT기기, 전동공구 등 소형 Application 중심으로 성장하였으나, 세계 각국의 환경규제 및 전기차에 대한 구매 보조금, 세제혜택 등 정책 실시, 배터리 가격하락으로 인한 전기차 가격 인하, 주행거리 증가 및 충전 인프라 보급에 따른 전기차의 상품성 증가로 EV 시장이 빠르게 성장하면서 중대형전지가 최근 2차전지 시장의 성장을 주도하고 있으며, 탄소배출 규제를 비롯한 세계 각국의 친환경에너지 관련 정책 시행에 힘입어 ESS에 대한 수요 증가도 예상되고 있습니다.

2차전지 산업의 전방산업인 EV, ESS 산업은 산업주기상 성장기에 진입한 상태로, 2차전지에 대한 수요의 급속한 증가추세에 따라 글로벌 2차전지 업체는 공격적인 증설을 단행하고 있으며, 기존의 2차전지 업체 외에 신규 회사들도 2차전지 시장의 성장 잠재력에 대한 기대로 앞다투어 생산능력을 확보하여 2차전지 시장에 진입하고 있습니다. 나아가 완성차 업체들 역시 자체 공장 건설, 기존 또는 신규 배터리 업체와의 합작 등을 통한 2차전지 생산을 추진하고 있는 상황입니다. 이처럼 글로벌 2차전지 업체들의 공격적인 증설이 이어져 전세계적으로 2차전지 공급이 확대됨에 따라 향후 2차전지의 공급 과잉이 초래될 가능성이 있

고, 이는 소비자 우위의 시장환경을 초래하여 당사의 매출 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 배터리 가격하락 위험

2차전지 업체의
기술개발 및 제조 노하우
축적
, 생산능력 확대로 인한 규모의 경제
효
과로 인해
2차전지의 가격은 지속적으로 하락하고 있는 추세이며, 향후에도 이러한 추세는 계속될 것으로 예상됩니다. 당사는 기술개발, 규모의 경제, 양산 공정 효율화를 통해 배터리 제조
비
용을 낮추기 위해 노력하고 있으나,

당사가 배터리 가격 하락 대비 충분한 제조원가 절감을 달성하지 못하거나, 배터리 시장의 경쟁 격화 또는 공급과잉으로 인해 배터리 가격이 예상보다 더 빨리 하락하는 경우 전방시장의 성장에도 불구하고 당사가 기대한 만큼의 이익을 누리지 못하거나 또는 당사의 매출 및 수익성이 감소하게 될 수 있습
니다.

2차전지 업체의 생산능력 확대로 인한 규모의 경제 및 제조 노하우의 증가 등에 따라 2차전지의 가격은 지속적으로 하락하고 있는 추세이며, 향후에도 이러한 추세는 계속될 것으로 예상됩니다. BNEF에 따르면 리튬이온전지 가격은 2010년 KWh당 1,191달러 수준에서 2020년 137달러 수준까지 89% 감소한 것으로 파악되고 있습니다. 주요 수요처인 완성차 업체로서는 전기차(BEV) 제조 비용의 30~40%를 차지하는 배터리팩에 대한 비용 부담을 줄이고자 하는 요구가 존재하며, 이는 2차전지 업체에 대한 제조 단가 인하 압력으로 작용합니다. 한편 전기차가 내연기관차 대비 경쟁력을 갖기 위해서는 현재보다 배터리 가격이 낮아지는 것이 필요하므로 2차전지 업체 입장에서도 배터리 가격을
낮추기 위하여 노력할 유인이 존재합니다. 전기차가 보조금 없이도 내연기관차와 동등한 가격 경쟁력을 갖추는 가격 동등성(Price Parity)을 달
성하는 경우 이는 결국 2차전지에 대한 수요 증가로 연결되어 당사의 수익성 증가에 기여할 것으로 판단됩니다.

[EV용 배터리 가격 추이 및 전망]

12_전기차 배터리 가격 추이 전망.jpg
12_EV용 배터리 가격 추이 전망

자료:
BNEF(
'21.9 Lithium-Ion Batteries: State of the Industry 2021)

그러나 배터리 시장의 경쟁 격화 또
는 공급과잉으로 인해 배터리 가격이 예상보다 더 빨리 하락하는 경우 EV 시장의 성장에도 불구하고 당사가 기대한 만큼의 이익을 누리지 못할 수 있습니다. 또한 기술 개발, 규모의 경제, 공정 효율화 등을 통한 비용 절감 노력에도 불구하고 당사가 배터리 가격 하락 대비 충분한 제조원가 절감을 달성하지 못하는 경우, 당사 배터리에 대한 수요 감소 또는 당사의 이익률 저하로 연결되어 당사의 매출 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 결과적으로 당사 주식의 가치에 부정적 영향을 미칠 수 있음을 투자자 분들께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 원재료 수급 및 가격변동 관련 위험

당사의 실적은 양극재, 음극재, 분리막, 전해질 등 원재료 및 원재료 생산에 소요되는 리튬, 니켈, 코발트 등 원자재의 가격 변동 및 수급에 따른 영향을 받습니다.
2차전지 생산을 위해 필요한 원재료 또는 원자재의 가격 상승 또는 수급 차질은 제조원가 상승 또는 생산 차질로 연결되어 당사의 사업, 재무 상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
그 외 당사가 통제할 수 없는 COVID-19 를 비롯한 자연재해, 전쟁 및 국가간 분쟁 등 지정학적 문제, 매입처의 노사분쟁이나 사업악화 역시 원재료 또는 원자재 가격 및 수급에 영향을 미치고, 그에 따라 당사의 사업에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

2차전지의 원재료는 4대 핵심소재인 양극재, 음극재, 분리막, 전해질 등으로 구성되어 있습니다.

4대 핵심소재 시장은 2000년대 초반까지는 일본 기업이 시장을 주도하였으나, 한국 및 중국 기업의 빠른 성장으로 공급처가 다변화되고 있는 상황입니다.

한편 2차전지의 원재료 생산에 소요되는 주요 원자재는 리튬, 니켈, 코발트, 망간 등의 금속류(Metal)이며, 원재료의 가격 및 수급은 원자재인 금속류의 가격 변동의 영향을 받습니다. 해당 원자재의 경우 전세계적으로 매장량이 많지 않고 지역별 편재성이 심하기 때문에 해당국의 정치적 상황 등에 따라 수급이 민감하게 반응하고 가격의 변동성 역시 큰 편이며, 최근 전기차 시장 성장에 따라 리튬 등 금속류 가격 역시 상승하는 추세입니다.

[리튬, 니켈, 코발트, 망간의 국제가격 추이]

14_2111_리튬, 니켈, 코발트, 망간의 국제가격 추이.jpg
14_리튬, 니켈, 코발트, 망간의 국제가격 추이

자료: 한국자원정보서비스

당사의 실적은 양극재, 음극재, 분리막, 전해질 등 원재료의 가격 변동 및 수급에 따른 영향을 받습니다. 2차전지 생산을 위해 필요한 원재료 가격 상승 또는 수급 차질은 제조원가 상승 또는 생산 차질로 연결되어 당사의 사업, 재무 상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그 외 당사가 통제할 수 없는 COVID-19 를 비롯한 자연재해, 전쟁 및 국가간 분쟁 등 지정학적 문제, 매입처의 노사분쟁이나 사업악화 역시 원재료 또는 원자재 가격 및 수급에 영향을 미치고, 그에 따라 당사의 사업에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

당사는 모회사인 (주)LG화학을 포함한 국내외의 주요 소재 기업과의 멀티 벤더(Multi-Vendor) 체제 구축을 통한 매입처 다변화, 장기공급계약 체결, 핵심 원재료 업체와의 지분투자 등 전략적 제휴를 통해 안정적인 원재료 수급을 추구하는 한편, 리튬ㆍ코발트ㆍ망간 등 핵심 원자재에 대한 장기공급계약 체결, 원자재 업체에 대한 지분투자, 리튬ㆍ니켈ㆍ코발트 등 주요 원자재의 가격 인상을 당사의 공급가격에 연동시키는 판가 연동(Metal Pass-through) 계약 체결 등을 통해 원자재 가격 및 수급의 변동성에 따른 위험을 관리하기 위해 노력하고 있으나, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 원재료 및 원자재 가격의 변동성이 당사의 사업에 미치는 영향을 완전히 통제하는 것은 불가능함을 유의하시기 바랍니다.

파. 지식재산권 등 관련 위험

당사는 오랜시간 동안의 연구개발을 통해 취득한 기술을 지식재산권으로서 보호받기 위하여 국내 및 해외에서 특허 등록을 비롯하여 적극적인 조치를 취하고 있으나, 이러한 당사의 노력이 항상 성공적이라는 보장은 존재하지 아니합니다. 특허는 지식재산권 보호를 위해 유용한 수단이나, 만일
당사가 적시에 특허 등록을 이행하지 못하거나, 특허가 등록되더라도 효과적으로 관리하지 못하는 경우 제3자에 의한 특허 무효 소송 등을 통해 특허가 무효 또는 소멸될 수 있고 이 경우 당사는 견고한 기술진입장벽을 구축하지 못하여 사업경쟁력이 약화될 수 있습니다.
또한 당사는 특허받지 않은 영업비밀을 다수 보유하고 있으며, 여기에는 2차전지 제조 및 양산 관련 노하우 뿐 아니라 가격 예측, 주요 고객 정보 등 다양한 정보들이 포함됩니다.
당사의 2차전지 관련 노하우 및 기타 영업비밀이 제3자에게 알려질 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 사업의 영위에 필수적인 지식재산권이나 영업비밀을 효과적으로 보호하지 못하는 경우, 이는 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 2차전지 제조업은 고도의 기술을 요하는 사업으로서, 시장에서 경쟁력을 인정받는 고품질의 2차전지 생산에 필요한 제조 및 양산 기술을 개발하고 유지하는 것은 당사의 성공을 위한 핵심적인 요소입니다. 2차전지의 개발은 큰 이익을 가져다 줄 수 있으나, 연구개발을 거쳐 성공적인 양산에 이르기까지 오랜 시간과 막대한 규모의 비용을 필요로 합니다. 당사는 오랜시간 동안의 연구개발을 통해 취득한 기술을 지식재산권으로서 보호받기 위하여 국내 및 해외에서 특허 등록을 비롯하여 적극적인 조치를 취하고 있으나, 이러한 당사의 노력이 항상 성공적이라는 보장은 존재하지 아니합니다. 

당사는 영위하는 사업과 관련하여
2021년 9월 30일 기준 누적으로 국내 7,700건, 해외 15,154건의 누적 등록 특허
가
있으며, 이 중 주요 특허권의 상세 내용은 다음과 같습니다.

[주요 특허 현황]

종류
취득일
내용
근거법령
취득소요인력/기간
상용화 여부

특허권
2012년 10월
전기화학적 성능이 우수한 니켈계 리튬 이차전지용 전극 활물질에
 관한 기술로 16년간 배타적사용권 보유 (취득일 기준)
특허법
5명 / 3년 4개월간
상용화단계

2019년 3월
열전도성 수지층을 포함하는 배터리 모듈에 관한 기술로 16년간
 배타적 사용권 보유 (취득일 기준)
특허법
5명 / 4년 1개월간
상용화단계

2019년 4월
출력이 우수한 다층 음극에 관한 기술로 18년간 배타적 사용권 
보유 (취득일 기준)
특허법
5명 / 2년 7개월간
상용화단계

특허는 지식재산권 보호를 위해 유용한 수단이나, 만일 특허의 등록이 적시에 이루어지지 않거나, 특허가 등록되더라도 효과적으로 관리하지 못하는 경우 제3자에 의한 특허 무효 소송 등을 통해 특허가 무효 또는 소멸될 수 있고 이 경우 당사는 견고한 기술진입장벽을 구축하지 못하여 사업경쟁력이 약화될 수 있습니다. 또한 당사의 특허에도 불구하고 당사의 경쟁회사들은 당사의 특허를 침해하거나, 이를 우회하는 제품을 독립적으로 개발할 수 있고 이는 당사의 경쟁력을 위협할 수 있습니다. 특허를 통한 보호는 지역별로 차이가 존재하며, 당사가 전세계 모든 곳에서 특허를 통해 성공적으로 기술에 대한 보호를 받으리라는 보장 역시 존재하지 않습니다.

또한 당사는 특허받지 않은 영업비밀을 다수 보유하고 있으며, 여기에는 2차전지 제조 및 양산 관련 독점적 노하우 뿐 아니라 가격 예측, 주요 고객 정보 등 다양한 정보들이 포함됩니다. 비밀유지의무 위반, 해킹, 핵심인력유출 기타 여하한 사정으로 인해 당사의 2차전지 관련 독점적 노하우 및 기타 영업비밀이 제3자에게 알려질 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편 지식재산권이나 영업비밀에 대한 침해가 발생하는 경우 이로 인한 소송 기타 분쟁이 발생할 수 있고, 이러한 분쟁은 막대한 비용과 시간을 요합니다. 만일 당사가 사업의 영위에 필수적인 지식재산권이나 영업비밀을 효과적으로 보호하지 못하는 경우, 이는 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 

하. 환경 규제

당사는 2차전지 제조에 소요되는 화학물질 및 폐기물의 사용, 저장, 배출 및 처리와 관련하여 한국을 비롯한 각국 중앙 또는 지방 정부의 다양한 법규의 적용을 받습니다. 당사는
생
산에 사용된 화학물질의 취급, 사용, 보관, 배출, 처리 및 폐기, 기타 생산활동에서 발생하는 부산물과 관련된 다양한 규정을 준수해야 하며, 법규 위반 여부에 따라 벌금 부과 및 제재가 가해질 수 있습니다.
또한, 향후 관련 당국이 보다 엄격한 환경 기준을 채택할 가능성을 배제할 수 없으며, 이에 따라 법규 준수를 위해 추가적으로 오염 방지 설비를 구입해야 하거나 기타 상당한 비용이 발생할 가능성 역시 존재합니다.

당사의 주요 생산시설은 한국, 미국, 중국, 폴란드에 소재하고 있습니다. 해당 생산시설에서는 화학물질을 사용하여 당사의 주요 제품을 생산하고 있기 때문에, 각 국가별로 다양한 환경법 및 규정을 따르고 있습니다. 당사는 생산에 사용된 화학물질의 취급, 사용, 보관, 배출, 처리 및 폐기, 기타 생산활동에서 발생하는 부산물과 관련된 다양한 규정을 준수해야 하며, 이에 따라 관할 지역 환경 보호 당국의 주기적 모니터링 대상이 되고 있습니다. 관련 당국의 모니터링 과정에서 당사가 조사 대상에 선정될 가능성도 존재하며, 법규 위반 여부에 따라 벌금 부과 및 제재가 가해질 수 있습니다. 또한, 생산시설과 관계된 당사의 책임에는 환경 오염, 제3자의 재산 손해 및 인적 상해 등도 포함될 수 있습니다.

당사는 다양하고 엄격한 각국의 환경법규를 준수하기 위해 산업 표준에 부합하는 각종 오염방지장비를 설치하고, 적합한 공정을 구현하여 에너지 사용을 최소화시키는 한편 생산시설에서 발생하는 산업폐기물을 적극적으로 저감시키고 있습니다. 다만, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 당사가 법규 위반에 따른 벌금 또는 과태료 부과, 제3자에 대한 손해 배상, 또는 생산 중단을 포함한 제재 등의 결과가 초래될 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다. 또한, 향후 관련 당국이 보다 엄격한 환경 기준을 채택할 가능성을 배제할 수 없으며, 이에 따라 법규 준수를 위해 추가적으로 오염 방지 설비를 구입해야 하거나 기타 상당한 비용이 발생할 가능성 역시 존재합니다. 이렇듯 환경 규제로 인하여 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

거. 전문인력 이탈 관련 위험

당사 사업의 성장성은 전문성을 갖춘 핵심인력을 지속적으로 유인, 유지 및 동기 부여할 수 있는 당사의 역량에 의해 영향을 받습니다. 급속히 성장하고 있는 글로벌 2차전지 산업 내에서 우수 인력을 확보하기 위한 경쟁은 매우 치열하며,
당사가 2차전지 산업 내에서 경쟁력을 확보하기 위해 필수적인 핵심 인력을 유지하지 못하거나, 적절한 대체 인력을 확보하지 못하는 경우 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 핵심 연구인력의 유출은 당사가 축적해 온 기술 기타 영업비밀의 유출을 수반할 위험을 내포하고 있으며, 기술의 유출은 당사의 사업 진행에 차질을 발생시키고 이로 인하여 당사의 성장성, 수익성에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사 사업의 성장성은 경영진과 연구개발자, 엔지니어 등 전문 핵심인력의 지속적인 유치 및 교육, 유지, 동기부여 능력에 영향을 받습니다. 전세계적으로 2차전지에 대한 전문지식 및 경험을 두루 갖춘 우수 인력 유치에 대한 경쟁은 치열하게 벌어지고 있으며, 당사는 연구개발자를 비롯한 핵심인력이 당사의 주요 경쟁력 중의 하나임을 인지하여 직무발명보상규정 등의 제정을 통해 보상 체계 및 인센티브 제도를 구축하고 있습니다. 당사는 경영성과에 따른 경영 성과급 이외에도 개인의 평가에 따라 지급되는 PI(Personal Incentive), 개인의 성과 창출 시점에 즉시 보상하는 OSI(On-Spot Incentive), Target 분야 우수 기술/직무 전문가의 동기 부여 및 이직 방지를 위한 GCI(Golden Collar Incentive) 제도를 운영하고 있으며, 그 외에도 다양한 복리후생 제공 등 우수 인력을 유지 및 유치하기 위한 정책을 펼치고 있습니다. 그러나 관련 업계에서 당사의 연구개발 인력과 동등한 경쟁력을 가지고 있는 대체 인력이 풍부하지 않은 상황으로, 만일 핵심인력 유지를 위한 당사의 노력에도 불구하고 당사가 2차전지 산업 내에서 경쟁력을 확보하기 위해 필수적인 핵심 인력을 유지하지 못하거나, 또는 인력 이탈시 적절한 대체 인력을 확보하지 못하는 경우 당사가 수행하고 있는 연구개발 및 생산, 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 핵심 연구인력의 유출은 당사가 축적해 온 기술 관련 노하우 및 기타 영업비밀의 유출을 수반할 위험을 내포하고 있습니다. 당사는 특허를 통해 핵심기술에 대한 권리를 보호하고, 영업비밀에 대해서는 비밀유지계약 체결 등을 통해 인력 이탈시 영업비밀의 유출을 방지하기 위한 조치를 취하고 있으나, 당사자가 이를 위반하지 않을 것이라는 보장은 존재하지 아니할 뿐더러 만일 실제로 기술 유출이 발생하는 경우 소송 등의 법률적 수단은 당사에 발생한 부정적 영향에 대한 충분히 효과적인 구제수단이 되지 못할 수 있습니다. 따라서 당사 보유 기술 기타 영업비밀의 유출은 당사의 사업 진행에 차질을 발생시키고 이로 인하여 당사의 성장성, 수익성에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 매출 및 수익성 감소 관련 위험

당사는 최근 3년간 큰폭의 매출 성장에도 불구하고 2019년 및 2020년 영업손실을 기록한 바 있으며, 영업손실의 주요 원인은 당사 배터리가 탑재된 EV 및 ESS의 리콜 조치에 따른 판매보증 충당부채 증가에 따른 것입니다.
당사는 리콜 조치에 따른 판매보증 충당부채를 포함하여 2019년 6,277억원, 2020년 9,267억원, 그리고 2021년의 경우 3분기 현재 1조 3,528억원의 판매보증 충당부채를 각 반영한 바 있습니다.
판매보증 충당부채는 당사 수익성에 중요한 영향을 미치는 사유 중 하나이며, 향후 추가적인 대규모 판매보증 충당부채 발생은 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 에너지솔루션 단일 사업부문으로 구성되어 있으며 EV, ESS, IT기기, 전동공구, LEV 등에 적용되는 전지 관련 제품의 연구, 개발, 제조, 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 2018년 이후 매출이 지속적으로 증가하는 추세에 있으며, 이는 전기차 시장 성장에 따라 EV용 배터리에 대한 수요가 증가한 점에 기인한 측면이 크고, 이처럼 EV용 전지가 당사 매출에서 차지하는 비중이 확대됨에 따라 EV용 전지 매출은 향후 당사의 매출 규모 및 수익성을 결정하는 중요한 지표가 될 것으로 예상됩니다. 당사의 EV용 2차전지 매출은 전방산업인 EV 시장의 변동성 및 EV용 2차전지 산업내의 경쟁 현황 등 다양한 요소의 영향을 받으며, 이에 관해서는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소, 1. 사업위험. 다. 전방산업의 수요 감소에 따른 위험 및 바. 2차전지 산업의 경쟁 심화에 따른 위험』를 참고하시기 바랍니다.

당사는 최근 3개년간 매출액이 크게 증가했으나, 2019년 및 2020년 영업손실을 기록한 바 있습니다. 같은 기간 지속적인 대규모 설비투자에도 불구하고 당사의 매출총이익률은 13.2%, 15.9%로 개선세를 보였으나, 판매비와 관리비가 증가하여 영업이익률은 -6.3%, -2.3%를 기록하였습니다. 2021년 3분기에는 가파른 매출액 성장세를 지속, 연환산 기준 매출액이 전년도 대비 42.3% 증가, 전년 동기대비 63.3% 증가하였으며, 일회성 수익(SK이노베이션으로부터의 라이선스 대가 9,922억원)이 포함되며 5.2%의 영업이익률을 기록, 흑자전환 하였습니다. 

[요약 연결손익계산서]

(단위: 백만원)

사업연도

2021년 3분기

(제2기)

2020년 3분기
(설립 전)

2020년

(1~12월)

2020년

(제1기)

2020년

(설립 전)

2019년

(설립 전)

2018년

(설립 전)

감사인

(감사/검토의견)

한영

(검토)

삼일
(검토)

-

삼일

(적정)

삼일

(적정)

삼일

(적정)

삼일

(적정)

계정과목

금액

비중

금액
비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

매출액

13,412,546

100.0%

8,212,065
100.0%

12,570,012

100%

1,461,068

100%

11,108,943

100%

8,396,297

100%

6,504,019

100%

매출원가

10,159,353

75.7%

6,939,396
84.5%

10,567,779

84.1%

1,237,020

84.7%

9,330,759

84.0%

7,291,745

86.8%

5,362,751

82.5%

매출총이익

3,253,193

24.3%

1,272,669
15.5%

2,002,232

15.9%

224,048

15.3%

1,778,184

16.0%

1,104,552

13.2%

1,141,268

17.5%

판매비와 관리비

2,560,456

19.1%

1,082,968
13.2%

2,291,696

18.2%

699,254

47.9%

1,592,442

14.3%

1,633,841

19.5%

984,841

15.1%

영업손익

692,737

5.2%

189,701
2.3%

(289,464)

-2.3%

(475,206)

-32.5%

185,742

1.7%

(529,289)

-6.3%

156,427

2.4%

세전손익

675,350

5.0%

(84,779)
-1.0%

(700,666)

-5.6%

(604,854)

-41.4%

(95,812)

-0.9%

(623,466)

-7.4%

11,089

0.2%

당기순손익

858,057

6.4%

(12,863)
-0.2%

(449,349)

-3.6%

(451,771)

-30.9%

2,422

0.0%

(427,927)

-5.1%

6,431

0.1%

주1) 2018년(설립 전)~2020년(설립 전), 2020년 3분기(설립 전)은 분할 전 Carve out 결합재무제표에 기재된 수치이며, 2020년(1월~12월)은 분할 전 Carve out 결합재무제표(2020년(설립 전))에 기재된 2020년 1월부터 2020년 11월까지의 수치와 분할 후 연결재무제표(2020년(제1기))에 기재된 12월 수치를 합산한 수치입니다.

주2) 2021년 3분기 영업이익에는 일회성 수익인 SK이노베이션으로부터의 라이선스 대가 9,922억원이 포함되어 있습니다.

당사의 판매비와 관리비는 2018년 9,848억원, 2019년 1조 6,338억원(전년 대비 65.9% 증가), 2020년 2조 2,917억원(전년 대비 40.3% 증가)으로 최근 3년간 크게 증가하였습니다. 2021년 3분기 판매비와 관리비 또한 2조 5,605억원으로, 2020년 3분기 1조 830억원 대비 크게 증가하였으며 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 당사 판매비와 관리비의 세부 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 판매비와 관리비 세부내역]

(단위: 백만원)

구분

2021.9
(제2기)

2020.9
(설립 전)

2020
(1~12월)

2020.12
(제1기)

2020.11
(설립 전)

2019
(설립 전)

2018
(설립 전)

급여

376,055

287,693

383,313

18,186

365,127

307,602

286,931

퇴직급여

27,013

23,004

31,114

2,737

28,377

21,792

18,203

복리후생비

81,966

59,978

81,790

6,635

75,155

71,391

53,160

여비교통비

17,414

13,323

17,817

1,087

16,730

37,803

21,515

수도광열비

23,504

19,926

27,533

2,420

25,113

26,182

16,538

포장비

678

745

780

6

774

1,063

2,554

사용료

38,760

15,521

26,292

4,545

21,747

21,868

16,855

수수료

225,616

282,028

379,950

21,624

358,326

264,040

184,121

교육훈련비

7,733

4,033

5,966

411

5,555

8,093

6,742

감가상각비

72,464

46,167

63,078

6,739

56,339

44,677

34,200

광고선전비

8,266

4,455

7,411

962

6,449

10,241

6,414

운반비

119,807

46,668

72,157

6,055

66,102

37,403

42,536

무형자산상각비

32,849

32,561

44,572

2,999

41,573

33,323

26,152

견본비

3,473

4,612

4,912

114

4,798

6,015

3,504

경상개발비

72,755

54,494

74,591

4,101

70,490

77,760

56,984

기타판매비와관리비

1,452,103

187,760

1,070,420

620,633

449,787

664,588

208,432

합계

2,560,456

1,082,968

2,291,696

699,254

1,592,442

1,633,841

984,841

주1) 2018년(설립 전)~2020년(설립 전), 2020년 3분기(설립 전)은 분할 전 Carve out 결합재무제표에 기재된 수치이며, 2020년(1월~12월)은 분할 전 Carve out 결합재무제표(2020년(설립 전))에 기재된 2020년 1월부터 2020년 11월까지의 수치와 분할 후 연결재무제표(2020년(제1기))에 기재된 12월 수치를 합산한 수치입니다.

당사의 매출 규모가 확대되며 전반적인 판매비와 관리비가 증가하는 가운데, 기타 판매비와 관리비가 큰 폭으로 증가하였습니다. 기타 판매비와 관리비 규모의 증가는 당사 배터리가 탑재된 EV, ESS의 리콜 조치에 따른 판매보증 충당부채 증가에 따른 것으로, 당사는 2019년 6,277억원, 2020년 9,267억원 및 2021년 3분기 현재 1조 3,528억원의 판매보증 충당부채를 반영하였습니다.
그 외에도 급여 및 운반비가 2019년 각 3,076억원 및 374억원에서 2020년 각 3,833억원 및 722억원, 2021년 3분기 현재 각 3,761억원, 1,198억원으로 각 증가하였습니다. 당사 사업 성장에 따른 직원 수의 증가, 직원들에게 지급한 평균 급여의 전반적인 증가로 인해 급여 규모가 확대되었으며, COVID-19 팬데믹 및 2021년 3월 선박 좌초에 따른 수에즈운하 폐쇄 등의 요인들에 의해 야기된 2021년 해운업 대란에 따라 운반비가 상승하고 항공화물 사용이 증가함에 따라 운반비가 증가하였습니다.

당사 충당부채의 변동 관련 세부 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 충당부채 세부내역]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 3분기(2기)

판매보증
온실가스배출
복구
소송
합 계

충당부채(*1)
충당부채(*2)
충당부채(*3)
충당부채(*4)

기초
1,238,671
842
-
331
1,239,844

충당금 전입
1,352,765
-7
2,642
6,305
1,361,705

사용액
-338,415
-724
-
-5,649
-344,788

분기말금액
2,253,021
111
2,642
987
2,256,761

차감: 유동항목
-1,715,357
-111
-
-
-1,715,468

소 계
537,664
-
2,642
987
541,293

(*1) 당사는 판매한 제품과 관련하여 품질보증, 교환 및 환불 등으로 인해 장래에 발생할 것이 예상되는 금액을 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 충당부채로 설정하고 있습니다. 또한 최선의 추정치를 반영하여 ESS 화재사고로 인한 교체
비용 및

자
동차전지의 자발적 리콜 관련 교체비용에 대해 충당부채를 설정하고 있습니다. 충당부채 설정액은
최선의 추정을 반영하여 조정합니다.
(*2) 당사는 온실가스 배출과 관련하여 회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권을 초과하는 배출량에 대해 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다. 연결회사는 할당량 기초를 291천톤으로 추정하여 충당부채를 계상하였으며 당분기말 배출량 추정치는 193천톤 (전기말 : 215천톤)입니다.
(*3) 당사는 임차 사무실 원상복구에 소요되는 비용을 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다.
(*4) 당사는 계류중인 일부 소송 사건과 관련하여 충당부채로 계상하고 있습니다.

구 분
2020.12(1기)

판매보증
온실가스배출
소송
합 계

충당부채(*1)
충당부채(*2)
충당부채(*3)

기초
676,612
746
336
677,694

충당금 전입
577,244
96
-5
577,335

사용액
-15,185
-
-
-15,185

기말
1,238,671
842
331
1,239,844

차감: 유동항목
-996,367
-842
-
-997,209

소 계
242,304
-
331
242,635

(*1) 당사는 판매한 제품과 관련하여 품질보증, 교환 및 환불 등으로 인해 장래에 발생할 것이 예상되는 금액을 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 충당부채로 설정하고 있습니다. 또한 ESS 화재사고로 인한 교체비용 등과 관련된 충당부채 및

자
동차전지

의 자발적 리콜 관련 충당부채가 포함되어 있습니다.
(*2) 당사는 온실가스 배출과 관련하여 회사가 보유한 해당 이행연도분 매출권을 초과하는 배출량에 대해 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다. 2020년 12월 1일 LG화학에서의 분할로 인해 2020년도 총 배출량 추정치 219천톤을 기준으로 할당량 기초를 194천톤으로 추정하여 충당부채를 계상하였으며 당기말 배출량 추정치는 215천톤입니다.
(*3) 당사는 계류중인 일부 소송 사건과 관련하여 충당부채로 계상하고 있습니다.

구 분
2020.11.30(설립 전)

판매보증
온실가스배출
소송
합계

충당부채(*1)
충당부채(*2)
충당부채(*3)

기초금액
593,715
376
370
594,461

충당금 전입
349,483
370
(34)
349,819

사용액
(266,587)
-
-
(266,587)

기말금액
676,611
746
336
677,693

차감: 유동항목
(417,318)
(746)
-
(418,064)

소 계
259,293
-
336
259,629

구 분
2019.12.31

판매보증
온실가스배출
소송
합계

충당부채(*1)
충당부채(*2)
충당부채(*3)

기초금액
193,147
345
358
193,850

충당금 전입
627,685
31
12
627,728

사용액
(227,117)
-
-
(227,117)

기말금액
593,715
376
370
594,461

차감: 유동항목
(415,053)
(376)
-
(415,429)

소 계
178,662
-
370
179,032

구 분
2018.12.31

판매보증
온실가스배출
소송
합계

충당부채(*1)
충당부채(*2)
충당부채(*3)

기초금액
81,665
651
18,806
101,122

충당금 전입
186,019
-
6,717
192,736

사용액
(74,537)
(306)
(25,165)
(100,008)

기말금액
193,147
345
358
193,850

차감: 유동항목
(75,724)
(345)
-
(76,069)

소 계
117,423
-
358
117,781

(*1) 당사는 판매한 제품과 관련하여 품질보증, 교환 및 환불 등으로 인해 장래에 발생할 것이 예상되는 금액을 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 충당부채로 설정하고 있습니다. 또한 ESS 화재사고로 인한 교체비용 등과 관련된 충당부채 및

자
동차전지

의 자발적 리콜 관련 충당부채가 포함되어 있습니다. 한편, 결합재무제표 주석 33에서 기술하고 있는 바와 같이, 2021년 2월 중 결합회사의 고객이 최근의 사고원인 조사에 근거하여 자발적 리콜프로그램의 수정안을 발표하였습니다. 이에 따라, 당사는 추가적인 자발적 리콜 예상 비용을 고객과 합의한 분담률에 따라 주식회사 LG에너지솔루션의 2020년 12월말로 종료하는 1개월 보고기간의 연결재무제표상 충당부채에 반영하였습니다. 2020년 12월말 현재 주식회사 LG에너지솔루션의 연결재무제표상 판매보증충당부채 총액은 1,238,671백만원입니다.
(*2) 당사는 온실가스 배출과 관련하여 전지사업부문이 보유한 해당 이행연도분 배출권을 초과하는 배출량에 대해 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다. 2020년 12월 1일 주식회사 LG화학에서의 분할로인해 2020년도 총 배출량 추정치는 219천톤을 기준으로 할당량 기초를 194천톤으로 추정하여 충당부채를 계상하였습니다. 한편, 2019년말과 2018년말의 배출량 추정치는 각각 222천톤과 206천톤입니다.
(*3) 당사는 계류중인 일부 소송 사건과 관련하여 충당부채로 계상하고 있습니다.

판매보증 충당부채는 당사 수익성에 중요한 영향을 미치는 사유 중 하나이며, 향후 추가적인 대규모 판매보증 충당부채가 발생하는 경우 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 리콜 조치에 따른 판매보증 충당부채 증가에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소, 2. 회사위험 마. EV, ESS의 화재 위험성을 이유로 한 리콜 및 충당금 설정 위험』 을 참고하여 주시기 바랍니다.

나. 재무 안정성 관련 위험

당사는 2019년 해외 생산시설 투자를 위한 대규모 사채 발행에 따라 재무안정성 지표가 악화된 바 있습니다.
2020년 이후 영업활동 호조에 따른 자금 유입으로 재무안정성 지표는 개선되고 있으며, 당사의 부채비율은 2019년 192.72%에서 2021년 3분기말 156.04%로 감소하였고 차입금의존도는 33.12%에서 30.10%로 개선되었습니다.

그러나
향후 예측할 수 없는 대외 환경의 변화, 산업 내 경쟁 심화 등으로 당사의 영업활동이 악화되거나, 추후 CAPEX 투자를 위한 대규모 외부 차입 또는 사채 발행이 발생하는 경우 당사 재무 안정성이 악화될 가능성이 존재합니다.

당사의 최근 3개년 및 3분기말 현재 재무안정성 관련 각종 지표 현황은 다음과 같습니다.

[재무안정성 지표]

재 무 비 율

2021년

3분기말

(제2기)

2020년(제1기)

2019년(설립전)

2018년

(설립전)

업종

회사

업종

회사

부채비율

156.04%

100.07%

163.59%

102.53%

192.72%
108.61%

차입금의존도

30.10%

20.47%

30.89%

22.48%

33.12%

21.42%

유동비율

109.83%

114.29%

131.88%

111.22%

95.48%

108.99%

당좌비율

61.63%

91.26%

87.71%

88.30%

51.83%

65.78%

주1) 2018년~2019년은 분할 전 결합 Carve out 재무제표에 기재된 수치를 사용하였으며, 2020년은 분할 후 연결재무제표에 기재된 12월말 수치를 사용하였습니다.

주2) 업종평균은 한국은행에서 발간한 기업경영분석(2019년, 2020년)을 업종표준코드(C28. 전기장비, 종합(대기업)) 기준으로 기재하였습니다.

주3) 차입금의존도 = 총 차입금/총 자산, 당좌비율 = (유동자산 - 재고자산) / 유동부채

2018년 당사의 재무안정성 지표는 업종평균 수치와 유사한 수준을 유지하였으나 2019년은 다소 악화되었습니다. 부채비율과 차입금의존도가 2019년말 192.72% 및 33.12%로 업종 평균인 102.53% 및 22.48%를 크게 상회하였으며, 유동비율 및 당좌비율 또한 각각 95.48% 및 51.83%로 업종 평균인 111.22% 및 88.30%를 하회하였습니다. 2019년 폴란드 등 해외에 2차전지 생산시설을 확충하기 위한 자금 조달 목적으로 사채를 발행
(당사는 2020년 12월 1일
㈜
LG화학으로부터의 물적분할에 따라 제52-3회 무보증사채
2천억원, 외화사채 10억USD 및 5억EUR
을 승계하였습니다.)
하여 부채비율 및 차입금 의존도가 전기 대비 크게 증가하였으며, 생산시설 확충 시 발생한 미지급금으로 인해 유동부채가 2018년말 대비 크게 증가하여 유동비율 및 당좌비율이 감소하였습니다.

2021년 3분기말에는 부채비율이 전기말 163.59%에서 156.04%로 개선되었으며, 차입금의존도 또한 30.89%에서 30.10%로 소폭 감소하였습니다. 이와 더불어 유동비율 및 당좌비율은 2019년말 각각 95.48% 및 51.83%를 기록한 이후 2020년말에는 각각 131.88% 및 87.71%를 기록하였으며, 2021년 3분기말에는 각각 109.83%, 61.63%로 전기말 대비 감소하여 유동비율은 업종 평균 수치와 비교했을 때 양호한 수준을 보이고 있으나 당좌비율은 하회하는 모습을 보이고 있습니다. 2020년 생산시설 확충을 위한 투자가 지속되었음에도 불구하고 추가적인 대규모 사채발행이 이루어지지 않았으며, 영업활동 호조에 따른 자금이 유입됨에 따라 전반적인 재무안정성은 개선된 것으로 판단됩니다.

2021년 3분기말 현재 당사의 차입금 및 사채 현황은 다음과 같습니다.

1) 단기차입금

(단위: 백만원)

구 분

차입처

최장 만기일

이자율(%)

잔액

은행차입금

KDB 등

2022.9

1.2% 외

1,360,045

2) 장기차입금

(단위: 백만원)

구 분

차입처

이자율(%)

원화가액

유동성

비유동성

외화

대출

Citi

EUR: 3M EURIBOR + 0.62 ~ 0.70%

206,139

-

206,139

DBS

6M EURIBOR + 0.60%

137,426

-

137,426

EBRD

6M EURIBOR + 0.62%

343,564

48,099

295,465

EIB

3M EURIBOR + 0.47%

659,643

-

659,643

HSBC

USD: 3M LIBOR + 1.40%
 CNY: PBOC ×0.95, LPR(5Y)-33.75%

44,630

44,630

-

ING

6M EURIBOR + 0.70 ~ 0.83%

164,911

68,713

96,198

KDB

USD: 3M LIBOR + 0.91 ~ 0.93%

217,617

53,494

164,123

산업/수출입/농협

EUR: 3M EURIBOR + 1.0 ~ 1.50%

1,120,020

755,841

364,179

KEB하나

3M EURIBOR + 0.62%

274,851

-

274,851

MUFG

6M EURIBOR + 0.60~0.80%

137,426

68,713

68,713

SMBC

EUR : 0.32 ~ 0.48%

206,138

6,871

199,267

건설

LPR(1Y) + 0.36 ~ 0.46%

53,079

34,776

18,303

농업

LPR(1Y) + 0.7%

60,400

3,624

56,776

합 계

3,625,844

1,084,761

2,541,083

3) 사채

(단위: 백만원)

구 분

인수기관

이자율(%)

최장만기일

원화가액

유동성

비유동성

제1회 회사채

(무보증/공모)

NH투자증권 등

2.21

2026.03.13

200,000

-

200,000

USD 외화사채

(2024년 만기)

Citi 등

3.25

2024.10.15

592,450

-

592,450

USD 외화사채

(2029년 만기)

Citi 등

3.63

2029.04.15

592,450

-

592,450

EUR 외화사채

(2023년 만기)

Citi 등

0.5

2023.04.15

687,155

-

687,155

차감: 사채할인발행차금

-

-

-

(11,763)

-

(11,763)

합 계

2,060,292

-

2,060,292

- 채무증권 발행실적 세부내역

(기준일 :

2021년 12월 06일)

(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권
종류
발행
방법
발행일자
권면(전자등록)
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

㈜LG에너지솔루션
회사채
공모
2019.03.13
200,000
2.21
AA+
 (한신평/NICE)
2026.03.13
미상환
NH투자증권, 한국투자증권,
KB증권, 미래에셋대우

㈜LG에너지솔루션
회사채
사모
2019.04.15
592,450
3.25
A-(S&P)
 A3(Moody's)
2024.10.15
미상환
BoAML, BNPP, CITI, HSBC,
Morgan Stanley, SC

㈜LG에너지솔루션
회사채
사모
2019.04.15
592,450
3.63
A-(S&P)
 A3(Moody's)
2029.04.15
미상환
BoAML, BNPP, CITI, HSBC,
Morgan Stanley, SC

㈜LG에너지솔루션
회사채
사모
2019.04.15
687,155
0.50
A-(S&P)
 A3(Moody's)
2023.04.15
미상환
BoAML, BNPP, CITI, HSBC,
Morgan Stanley, SC

합 계
-
-
-
2,072,055
-
-
-
-
-

주1) 상기 사채는 ㈜LG화학이 2019년 3월 13일 발행한 제52-3회 무보증 공모사채, 2019년 4월 15일 발행한 USD 외화사채 및 EUR 외화사채를 물적분할에 따라 당사가 승계한 것으로, 발행회사가 기존 ㈜LG화학에서 당사로 변경되었습니다. 상기 사채는 사채의 자금사용목적(전지사업 부문 관련 자금)에 따라 당사가 승계하였으며, 세부 사용목적은 무보증 공모사채의 경우 전지 셀라인 및 전극라인 증설자금, 사모 외화사채의 경우 전지사업 관련 해외 종속법인에 대한 투자자금입니다.

주2)
당사는 공시
대상기간인
최근 사업연도 개시일(2020년 1월 1일)부터
작성기준일(
2021년 12월 06일)
현재
까지 채무증권을 발행한 사실이 없습니다. 단, 공시대상기간 이전에 발행된 채무증권이어도 증권신고서 제출일 현재 미상환잔액이 있는 경우 해당 채무증권을 기재하였습니다.

당사는 상기에 설명한 바와 같이 생산능력을 확충하기 위한 해외 생산 시설 등 투자를 목적으로 2019년 대규모의 사채발행
(당사는 ㈜LG화학으로부터의 물적분할에 따라 사채를 승계하였습니다)
을
실시하여 2019년말 부채비율과 차입금의존도가 유사업종 평균(2019년 기준)을 상회하였으나, 2020년 및 2021년 3분기 영업실적이 개선됨에 따라 영업현금흐름이 확대되어 재무안전성이 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 영업현금 창출능력 및 사채 만기를 고려했을 때 상기 사채의 상환에 어려움을 겪는 등 채무불이행 위험은 높지 않을 것으로 판단되며, 더불어 금번 기업공개를 위한 공모 시 유입되는 신주모집 자금은 당사의 유동성 및 재무안정성 추가 개선에 기여할 것으로 예상됩니다.

당사의 전반적인 재무구조는 2020년 이후 개선되는 모습이며, 중대한 위험없이 안정적인 수준이 이어지고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 예측할 수 없는 대외 환경의 변화, 산업 내 경쟁 심화 등으로 당사의 영업활동이 악화되거나, 추후 CAPEX 투자를 위한 대규모 외부 차입 또는 사채 발행이 발생하는 경우 당사 재무 안정성이 악화될 가능성이 존재합니다.

다. 재고 관련 위험

당사의 2021년 3분기말 재고자산은 자산총계의 18.3%를 차지하고 있으며, 전년 대비 42.2% 증가하였습니다. 당사는 전방 산업의 수요 증가로 인해 매출이 지속적으로 증가하는 가운데 적정 재고 수준을 유지하고 있는 것으로 판단되나,
당사의 기대와 달리 기축적된 재고자산의 판매가 부진하거나 갑작스럽게 판가가 하락할 경우 당사 수익구조에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최근 3개년 및 2021년 3분기 현재 재고자산 현황은 다음과 같습니다.

[재고자산 현황]

(단위: 백만원, 회, 일)

재무비율

2021년 3분기

(제2기)

2020년(제1기)

2019년

(설립전)

2018년

(설립전)

업종

회사

매출액

13,412,546
71,071,627
12,570,012
8,396,297
6,504,019

매출원가

10,159,353
57,141,255
10,567,779
7,291,745
5,362,751

재고자산

4,327,412
6,832,214
3,043,138
2,311,681
1,697,637

재고자산 회전율

4.85
11.33
4.69
4.19
-

재고자산 회전기간 주3)

75.22
32.20
77.74
87.15
-

주1) 업종평균은 한국은행에서 발간한 기업경영분석(2020년)을 업종표준코드(C28. 전기장비, 종합(대기업)) 기준으로 기재하였습니다.

주2) 재무수치의 비교가능성 제고를 위해 2020년 연간 재무비율 산정 시 매출액 및 매출원가 계정은 2020년(설립전) 수치 및 2020년(제1기) 수치를 합산하여 사용하였으며, 재고자산 계정은 2020년(제1기)말 현재 잔액을 사용하였습니다.

주3) 재고자산 회전기간 = 365일/재고자산 회전율

주4) 2021년 3분기 재고자산 회전율 및 회전기간은 연환산 매출액을 기준으로 산출하였습니다.

당사의 2021년 3분기말 재고자산은 자산총계의 18.3%를 차지하고 있으며, 전년 대비 42.2% 증가하였습니다. 그러나 당사는 고도화된 재고 관리를 통해 적정 재고 수준을 유지하고 있으며, 전방 산업의 수요 증가로 인해 연환산 매출이 2020년 대비 42.3% 증가한 점을 고려하면 과도한 증가세는 아닌 것으로 판단하고 있습니다. 또한, 당사의 재고자산 규모는 증가하고 있음에도 불구하고 연환산한 재고자산 회전율 및 회전기간은 2020년 각각 4.69회 및 77.74일에서 2021년 3분기 각각 4.85회 및 75.22일로 일부 개선되었습니다.

이처럼 당사는 적정 수준의 재고를 유지하고 있고 당사 재고의 특성 상 장기체화 재고의 불용 가능성은 높지 않은 것으로 판단되나, 당사의 기대와 달리 기축적된 재고자산의 판매가 부진하거나, 갑작스럽게 판가가 하락할 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 이 경우 당사 수익구조에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 
 

라. 영업활동현금흐름 관련 위험

당사의 영업활동현금흐름은 2018년 (-)6,688억원에서 2021년 3분기 (+)2,084억원(연환산 시 (+)2,778억원)으로 지속적으로 증가하고 있습니다. 이는 전기차 시장의 성장 및 당사의 품질 경쟁력을 바탕으로 2018년~2021년 3분기 당사의 매출액이 매년 증가한 것에 기인합니다. 다만,
향후 시장 환경의 변화로 당사의 매출액이 감소하거나, 매출액이 증가하더라도 매출채권이 예정대로 회수되지 않는 경우 또는 매입채무의 지급조건이 거래처에 유리하게 변경되는 경우에는 당사의 현금흐름 및 재무구조 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 매출액은 EV 시장의 빠른 발전과 품질 경쟁력을 바탕으로 2018년~2021년 3분기 매년 큰 폭으로 증가하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사는 2019년~2020년 지속적인 당기순손실을 기록하였는데, 이는 주로 대규모의 감가상각비 및 충당부채전입액이 발생한 데 기인합니다. 당사가 영위하는 2차전지 사업은 전형적인 장치산업으로 초기 대규모 생산시설 투자로 인해 감가상각비가 크게 발생하고 있으며, 2019년 및 2020년도에는 당사 제품의 리콜에 따른 충당부채 전입액 규모 확대에 따라 당기순손실이 발생한 바 있습니다.

반면, 지속적인 당기순손실에도 불구하고 당사의 영업현금흐름은 2018년~2021년 3분기 지속적으로 증가하고 있습니다. 당사의 최근 3개년, 2020년 3분기 및 2021년 3분기 현금흐름 현황은 다음과 같습니다.

[당사 현금흐름]

(단위: 백만원)

과 목

2021년 3분기

(제2기)

2020년 3분기
(설립 전)

2020년

(1~12월)

2020년

(제1기)

2020년

(설립 전)

2019년

(설립 전)

2018년

(설립 전)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

208,385

(146,360)

702,973

395,360

307,613

268,794

(668,809)

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름

713,575

62,647

921,876

398,426

523,450

403,881

(597,311)

2. 이자의 수취

19,983

13,577

17,940

2,681

15,259

21,311

3,228

3. 이자의 지급

(58,425)

(59,135)

(72,119)

(5,652)

(66,467)

(77,957)

(45,825)

4. 법인세의 납부

(466,748)

(163,451)

(164,726)

(95)

(164,631)

(80,174)

(28,902)

5. 배당금의 수취

-

2

2

-

2

1,733

1

Ⅱ. 투자활동으로 인한 순현금흐름

(1,251,594)

(2,124,781)

(3,646,534)

(884,812)

(2,761,722)

(3,205,859)

(1,838,136)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 순현금흐름

979,902

3,074,762

3,164,304

(202,987)

3,367,291

2,814,009

2,545,949

주1) 2018년(설립 전)~2020년(설립 전), 2020년 3분기(설립 전)은 분할 전 Carve out 재무제표에 기재된 수치이며, 2020년(1월~12월)은 분할 전 Carve out 결합재무제표(2020년(설립 전))에 기재된 2020년 1월부터 2020년 11월까지의 수치와 분할 후 연결재무제표(2020년(제1기))에 기재된 12월 수치를 합산한 수치입니다.

위와 같이 당사의 영업현금흐름은 2018년부터 2020년까지 매년 급격히 증가하였으며, 지속적으로 당기순손실이 발생하였음에도 불구하고 영업현금현금흐름이 증가한 주요 사유는 판매비와 관리비 중 상당부분이 현금흐름을 동반하지 않는 감가상각비 및 충당부채전입액으로 구성되어 있기 때문입니다.

[당사 영업으로부터 창출된 현금흐름]

(단위: 백만원)

구 분

2021년

3분기

(제2기)

2020년
3분기
(설립 전)
2020년
(1월~12월)

2020년

(1기)

2020년

(설립 전)

2019년

(설립 전)

2018년

(설립 전)

법인세비용차감전 순이익
950,939
73,087
(514,497)
(595,886)
81,389
(506,655)
(39,795)

법인세비용차감전계속영업이익
675,350
(84,779)
(700,666)
(604,854)
(95,812)
(623,466)
11,090

법인세비용차감전중단영업이익
275,589
157,866
186,169
8,968
177,201
116,811
(50,885)

조 정

- 감가상각비
993,015
718,213
1,032,376
110,601
921,775
727,117
511,599

- 무형자산상각비
52,498
44,558
64,672
4,986
59,686
46,556
36,491

- 퇴직급여
53,303
46,459
69,572
5,356
64,216
48,818
42,839

- 금융수익
(209,856)
(79,680)
(174,477)
(33,648)
(140,829)
(94,603)
(26,305)

- 금융비용
261,897
271,963
463,020
152,986
310,034
173,739
121,181

- 외환차이
(28,950)
2,433
(6,580)
(267)
(6,313)
8,100
15,289

- 재고자산 평가손실
27,457
(7,103)
(3,542)
(1,738)
(1,804)
3,382
20,874

- 재고자산 폐기손실
37,115
-
0
-
-
-
-

- 유형자산 처분이익
(5,040)
-
(319)
(319)
-
-
-

- 유무형자산 처분이익
-
(301)
(744)
-
(744)
(12,264)
(1,284)

- 유무형자산 처분손실
28,391
43,939
64,481
1,445
63,036
41,263
17,255

- 유형자산손상차손환입
-
-
-
-
-
(7,671)
-

- 무형자산손상차손환입
-
-
-
-
-
(267)
-

- 유무형자산 손상차손
-
504
522
-
522
2,762
9,747

- 투자주식 손상차손
-
-
-
-
-
-
6,104

- 파생상품평가손익
-
30,754
57,712
-
57,712
(4,182)
(907)

- 사업매각 이익
(243,740)
-
-
-
-
-
-

- 관계기업투자자산처분이익
(3,820)
-
-
-
-
-
-

- 충당부채 전입
1,361,705
157,193
927,154
577,335
349,819
627,728
192,736

- 기타손익가감
(7,601)
4,648
(35,669)
(72)
(35,597)
(19,708)
(334)

- 재고자산의 변동
(1,214,199)
(635,813)
(874,304)
(207,010)
(667,294)
(595,031)
(716,311)

- 매출채권의 변동
454,917
(1,091,993)
(1,253,613)
(110,400)
(1,143,213)
48,096
(309,893)

- 기타수취채권의 변동
(1,167,228)
73,265
162,258
97,729
64,529
(37,723)
(127,196)

- 기타유동자산의 변동
(17,660)
(46,824)
(10,763)
37,997
(48,760)
(54,040)
(21,444)

- 매입채무의 변동
(327,550)
718,537
1,372,969
258,024
1,114,945
227,410
439,464

- 기타지급채무의 변동
(19,931)
(43,124)
(116,171)
113,733
(229,904)
220,838
(520,322)

- 기타유동부채의 변동
(2,656)
4,961
50,046
(16,647)
66,693
(94,473)
(101,181)

- 충당부채의 변동
(346,705)
(232,776)
(281,772)
(15,185)
(266,587)
(227,117)
(100,008)

- 순확정급여부채의 변동
24,742
-
975
975
-
-
-

- 퇴직급여채무
-
2,810
(93,993)
-
(93,993)
(93,668)
(48,555)

- 기타의 영업활동 흐름
62,532
6,937
22,563
18,431
4,132
(24,526)
2,645

영업으로부터 창출된 현금
713,575
62,647
921,876
398,426
523,450
403,881
(597,311)

주1) 2018년(설립 전)~2020년(설립 전), 2020년 3분기(설립 전)은 분할 전 Carve out 결합재무제표에 기재된 수치이며, 2020년 (1월~12월)은 분할 전 Carve out 결합재무제표(2020년(설립전))에 기재된 2020년 1월부터 2020년 11월까지의 수치와 분할 후 연결재무제표(2020년(제1기))에 기재된 12월 수치를 합산한 수치입니다.

상기와 같이 당사의 영업현금흐름은 매년 지속적으로 개선되고 있으나, 향후 시장 환경의 변화로 당사의 매출액이 감소하거나, 매출액이 증가하더라도 매출채권이 예정대로 회수되지 않는 경우 또는 매입채무의 지급조건이 거래처에 유리하게 변경되는 경우에는 당사의 현금흐름 및 재무구조 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

마. EV, ESS의 화재 위험성을 이유로 한 리콜 및 충당금 설정 위험

당사는 코나EV 화재 위험성을 이유로 한 현대자동차의 리콜 결정에 따라 2020년 재무제표에 약 6,900억원을 판매보증 충당부채로 반영하고, 제너럴모터스(GM)의 볼트EV 리콜 결정에 따른 분담금 약 7,147억원을 2021년 반기 및 3분기 재무제표에 판매보증 충당부채로 반영하였습니다. 또한 당사는 당사에서 생산한 배터리가 탑재된 ESS의 화재 위험성을 이유로 자발적 리콜 조치를 발표하고 각 4,243억원 및 4,269억원을 2019년 및 2021년 재무제표에 판매보증 충당부채로 반영하였습니다. 

당사는 국토교통부나 미국 도로교통안전국(NHTSA) 등 관계기관의 조사에 대한 협조, 관계기관과의 합동 조사 및 당사의 자체적인 조사를 통해 화재의 원인 파악을 위해 노력함과 동시에, 아래와 같이 추가적인 안전 마진 확보를 통한 강건 설계 등을 통하여 제품 자체의 안정성을 높이기 위해 노력하고 있습니다.
그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 당사의 배터리가 탑재된 EV, ESS에서 화재가 추가로 발생하고, 그 원인이 당사가 제조한 배터리의 결함으로 확인되는 경우 당사는 리콜 비용 부담에 따른 추가적인 충당금 설정을 하게 될 수 있으며, 이는 당사의 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 현재까지 진행된 리콜 조치 이외에도, 당사의 배터리가 탑재된 일부 EV 및 ESS에서 화재가 발생한 사건이 확인되었으며, 위 화재 사건들의 원인이 당사가 제조한 배터리의 결함으로 확인되는 경우 추가적인 리콜 조치 및 이에 따른 당사의 충당금 설정이 발생할 수 있습니다. 또한 당사의 배터리가 탑재된 EV, ESS의 지속적인 화재 발생은 당사의 평판 손상 및 거래처 단절, 매출감소 등으로 이어질 수 있고, 이는 결과적으로 당사의 사업 및 재무 상태, 영업실적에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 코나EV 화재 위험성을 이유로 한 현대자동차의 리콜 결정에 따른 분담금 약 6,900억원을 2020년 재무제표에 판매보증 충당부채로 반영하고, 제너럴모터스(GM)의 볼트EV 리콜 결정에 따른 분담금 합계 7,147억원을 2021년 2분기 및 3분기 재무제표에 판매보증 충당부채로 반영하였습니다. 또한 당사는 당사 배터리가 탑재된 ESS의 화재 위험성을 이유로 자발적 리콜 조치를 발표하고 각 4,243억원 및 4,269억원을 2019년 및 2021년 재무제표에 판매보증 충당부채로 반영하였습니다. 현재까지 당사에서 생산한 배터리가 장착된 전기차, ESS 시스템의 화재 위험성을 이유로 한 리콜 조치 및 충당금 설정의 구체적 내역은 아래와 같습니다.

1) 코나 EV 화재 위험성을 이유로 한 리콜 및 충당금 설정

국토교통부는 2020년 10월 현대자동차에서 제작 판매한 코나 전기차에 장착된 고전압 배터리의 셀 제조 불량으로 인한 화재 발생 가능성을 이유로 해당 차종 25,564대에 대한 시정조치(소프트웨어 업데이트 및 점검 후 배터리 교체)를 발표하였습니다. 이후 국토교통부는 자동차안전연구원(KATRI)을 통한 조사 결과 당사의 중국 남경공장에서 초기 생산(2017년 9월~2019년 7월)된 고전압 배터리 중 일부에서 셀 제조불량(음극탭 접힘)으로 인한 내부합선으로 화재가 발생할 가능성이 확인되었다고 발표하였고, 이에 현대자동차는 2021년 2월 24일 코나 EV, 아이오닉 EV, 일렉시티 전기버스 등 총 81,701대(국내 26,699대, 해외 55,002대)에 대하여 고전압 배터리 시스템 전량을 교체하는 자발적 리콜을 실시하기로 결정하였습니다. 해당 자발적 리콜 조치는 고객 안전을 최우선시하는 당사와 현대자동차의 결정에 따른 것으로, 당사는 자동차안전연구원(KATRI)의 조사시 재현 실험에서 화재가 발생되지 않아 화재의 원인이 명확히 규명되지 않았음에도 불구하고 고객 안전 관련 잠재적 리스크를 불식시키기 위하여 현대자동차와의 합의 하에 선제적으로 배터리 전량 교체를 결정하였습니다. 당사와 현대차는 2021년 3월경 약 1조원 규모의 자발적 리콜 비용을 분담하기로 최종 합의하였고, 이에 따라 당사는 2020년 4분기에 당사가 부담하게 될 리콜 비용 약 6,900억원을 판매보증 충당부채로 반영하였습니다.

2) ESS 화재 위험성을 이유로 한 리콜 및 충당금 설정

2017년 8월부터 2018년 5월까지 국내에서 발생한 전체 ESS 화재 총 23건 중 용도별로는 태양광 풍력 연계용 17건, 수요관리용 4건, 주파수 조정용 2건이 발생하였고, 충전을 완료하고 방전대기 시간(만충 후 휴지 시간) 중 화재가 14건, 충방전 중 6건, 설치ㆍ시공 중 3건이 발생하였습니다. 정부는 인명피해 방지를 위한 선제적 조치로 다중 이용시설 전면 가동 중단과 함께 근본적인 문제해결을 위해 '민관합동 ESS 화재사고 원인조사위원회'를 설치('18.12.27)하고, 약 5개월간 조사활동을 실시하였습니다. 그 결과 ① 배터리 시스템 결함, ② 전기적 충격 요인에 대한 보호체계 미흡, ③ 운용환경관리 미흡 및 설치 부주의, ④ ESS 통합관리체계 부재 등 4가지 요인을 화재 원인으로 추정하였습니다. 정부 발표안에 따르면 ESS 배터리 자체 결함보다는 운영방법이나 설치환경 등이 복합적으로 작용했다는 내용입니다. 한편, ESS 화재사고 관련하여 정부는 6월 ESS 화재 조사의 후속조치로 안전기준을 강화한 바 있습니다. 강화된 안전기준은 크게 제조기준, 설치기준, 운영관리기준 및 소방기준에 대한 대책입니다.

[ESS 화재사고 원인과 안전강화대책]

15_ess 화재사고 원인과 안전강화대책.jpg
15_ess 화재사고 원인과 안전강화대책

자료: 산업통상자원부

[2020년 2월 리콜 및 충당금 설정]
(ESS 화재 조사단 발표 내용)

ESS 화재사고 조사단은 1차 조사위원회의 발표 이후 발생한 5건의 화재에 대해 조사를 진행하였고, 2020년 2월 6일 조사 결과를 발표하였습니다. 해당 발표에서 경남 하동 화재의 경우 노출된 가압 충전부에 외부 이물질이 닿으면서 화재가 발생하였다고 추정하였으나, 이외 4건에 대해서는 배터리 이상이 화재에 영향을 미쳤다고 판단하였습니다. 해당 조사결과를 토대로 산업통상자원부는 ESS 추가 안전대책을 발표하였는데, 그 세부내용으로 신규 ESS 설비는 설치 장소에 따라 충전율을 80% 또는 90%로 제한해야 하며, 공통안전조치, 소방시설 설치 및 방화벽 설치 등의 안전조치 이행이 어렵거나 사업주 등이 옥외 이전을 희망하는 ESS 설비의 경우, 옥외 이전을 추진하고 정부가 이를 지원하기로 하였습니다. 또한, 사고원인 규명을 위해서 2019년 6월 11일 발표한 'ESS 안전관리 강화대책' 이전에 설치된 ESS 설비에 대해서도 운영데이터를 별도 보관할 수 있는 블랙박스 설치를 권고할 계획이며, ESS 설비의 화재가 발생할 우려가 현저한 경우 긴급점검을 실시하여 인명 및 재산피해 우려가 현저하다고 인정되는 경우 철거, 이전 등 긴급명령이 가능한 제도를 정비할 계획입니다. 더불어 ESS 설비의 법정 점검 결과 등 안전관리에 관한 정보공개제도를 신설하고, 국가 R&D를 통해 입지별 특성을 고려한 표준설치모델을 개발 및 보급할 예정입니다.

[ESS 화재사고 원인과 안전강화대책]

16_ess 추가 안전대책.jpg
16_ess 추가 안전대책

자료: 산업통상자원부

(ESS산업 신뢰회복 위해 고강도 종합 안전대책 발표)

분할 전 LG화학(이하 본 문단에서 “당사”)은 ESS화재 조사단 발표와 관련하여 2020년 2월 ESS산업 신뢰회복을 위해 고강도 종합 안전대책을 발표하였습니다. 당사는 우선 ESS화재 조사단 발표와 관련해 배터리가 화재의 직접적인 원인으로 판단되지 않는다고 판단하였습니다. 구체적인 이유로는 1) 지난 4개월간 실제 사이트를 운영하며 가혹한 환경에서 실시한 자체 실증실험에서 화재가 재현되지 않았고, 2) 조사단에서 발견한 양극 파편, 리튬 석출물, 음극 활물질 돌기, 용융 흔적 등은 일반적인 현상 또는 실험을 통해 화재의 직접적인 원인이 아닌 것으로 확인했기 때문입니다.

그러나 ESS 산업에 대한 신뢰확보 및 사회적 책무를 다하기 위해 당사는 2017년 중국 남경공장에서 생산된 ESS 배터리 전량을 자발적으로 교체하기로 결정하고, 해당 배터리가 적용된 기존 국내 ESS 사이트 250여곳에 대해 배터리 교체에 착수하였습니다. 당사는 이에 따른 비용을 모두 자체 부담하기로 결정하고, 예상되는 비용 4,243억원을 2019년도 재무제표에 판매보증 충당금으로 반영하였습니다.

[2021년 5월 리콜 및 충당금 설정]
당사는 2021년 5월 25일, 2017년 4월부터 2018년 9월까지 중국 ESS 배터리 전용 생산라인에서 생산된 ESS 전용 전극에서 일부 공정 문제로 인한 잠재적인 리스크와 관련하여, 해당 리스크가 가혹한 외부환경과 결합되면 화재를 유발할 가능성이 있다고 판단하여 해당 전극이 적용된 국내, 해외 ESS 제품에 대한 자발적 리콜(배터리 전량 교체) 조치를 실시하기로 결정하였습니다. 

이러한 선제적 리콜 조치는 당사의 분할 신설 이후 전사적인 품질 수준을 전체적으로 재점검하고 안전성 측면에서 조금이라도 문제가 발생하거나 문제가 발생하지 않더라도 잠재적인 리스크가 발견될 경우에는 자발적인 교체를 포함해 고객 안전을 최우선으로 선제적인 조치를 취한다는 강력한 원칙 수립에 따른 것으로, 당사는 ESS용 배터리 교체 및 추가 조치에 필요한 비용 4,269억원을 2021년 재무제표에 판매보증 충당금으로 반영하였습니다.

3) 볼트EV 화재 위험성을 이유로 한 리콜 및 충당금 설정 

미국 도로교통안전국(NHTSA)은 소비자 보고 등을 통해 제너럴모터스(GM)가 생산한 2017년 ~ 2019년식 볼트 EV에서 화재가 발생한다는 사실을 확인한 후, 2020년 10월경 볼트 EV에 대한 조사를 개시하였습니다.

위 조사 개시 이후 제너럴모터스(GM)는 2020년 11월에 2017년 ~ 2019년식 볼트 EV에 대한 자발적인 리콜을 결정하였고, 구체적으로는 고객 안전을 위한 임시 조치로서 대상 차량의 충전율을 90%로 제한하는 조치를 취할 것을 권고하는 한편, 2021년 4월경 차량에 장착된 배터리의 이상 유무를 감지할 수 있는 개선된 온보드 진단 소프트웨어의 장착을 진행하였습니다. 

그러나 위와 같은 리콜 조치가 완료된 볼트 EV 차량에서 추가로 화재가 발생하자, 배터리 셀 공급업체인 당사, 배터리 모듈/팩 공급업체인 LG전자 및 완성차 제조업체인 제너럴모터스(GM) 3사는 공동 조사를 통해 제품 상세 분석 및 다양한 테스트를 실시했으며, 공동 조사 결과 분리막 밀림과 음극탭 단선이 드물지만 동시에 존재하는 경우가 화재의 원인이 될 수 있을 것으로 추정하였습니다.

이에 따라 제너럴모터스(GM)는 2021년 7월에 2017년 ~ 2019년식 볼트 EV에 대해 결함이 있는 모듈을 교체하는 내용의 추가 리콜 조치를 발표하였고, 한 달 뒤인 2021년 8월 위 리콜 범위를 확대하여 2020년 ~ 2022년식 볼트 EV에 대해서도 결함이 있는 모듈을 교체하기로 결정하였습니다. 제너럴모터스(GM)는 최초 분리막 밀림과 음극탭 단선이 2017년 ~ 2019년식 볼트 EV에만 존재한다고 판단하였으나, 위 리콜 범위 외의 차량에 대해서도 동일한 결함이 있을 가능성을 배제할 수 없다고 판단하고, 이에 따라 볼트 EV 전체 생산분인 2017년 ~ 2022년식 차량에 대한 리콜을 결정하였습니다.

구체적으로 2017년 ~ 2019년식 볼트 EV에 대해서는 배터리 모듈/팩 전량을 교체하고, 2020년 ~ 2022년식 볼트 EV에 대해서는 결함이 있는 배터리 모듈/팩을 교체할 예정이라고 발표하였습니다. 나아가 제너럴모터스(GM)는 2021년 10월 LG전자와의 협의를 통해 볼트EV 리콜 비용 분담에 관한 합의가 이루어졌다고 발표하였습니다.

이에 당사와 LG전자는 2017년 ~ 2019년식 볼트EV 생산분에 대해서는 모듈/팩 전량 교체, 2020년 ~ 2022년식 볼트EV에 장착된 배터리 모듈/팩에 대해서는 결함이 있는 모델에 대해서만 선별 교체하는 리콜 방식에 따라 필드 경험률에 기초한 리콜 대상 차량 대수 및 총 예상 수리비용 등을 산정하였고, 이에 따른 총 리콜 비용을 약 1.4조원 규모로 추정하였습니다. 그리고 당사와 LG전자 간 귀책 정도를 확정할 수 없는 현재 상황에서 LG전자와의 분담률에 관한 중간값을 적용해 당사는 2021년 3분기까지 당사가 부담하게 될 리콜 비용으로 총 7,147억원을 판매보증 충당부채로 반영하였습니다.

그러나 추후 해당 차종의 리콜 진행 과정에서 현재 진행 예정인 조치 방안 ('17-'19년식 차량 장착모듈/팩 전량교체, '20-'22년식 차량 장착 모듈/팩 선별교체)이 일부 변경될 수 있고, 이와 같은 조치 방안의 변경은 해당 차종의 리콜에 소요되는 비용의 증가로 이어질 수도 있으며, 이 경우 현재 당사가 추정하여 반영한 판매보증 충당부채의 규모가 확대될 수도 있습니다. 또한 향후 당사와 LG전자 간 귀책 정도에 따라 결정되는 최종 분담비율에 의해서도 당사의 판매보증 충당부채가 변동될 수 있습니다.

이와 관련하여 제너럴모터스(GM)가 볼트 EV에 존재하는 결함의 공개 및 적절한 수리 조치를 이행하지 않았다고 주장하는 소비자 원고들이 미국에서 제너럴모터스(GM)를 상대로 다수의 소송을 각각 제기하였습니다. 그리고 2021년 9월, 원고들은 소장에 당사 및 당사 연결회사와 다른 업체들을 피고로 추가하여 수정된 소장을 제출하였습니다. 현재 소송 단계에서 소송의 결과나 소송이 당사에 미치는 영향을 합리적으로 예측하기
는
어렵습니다.

한편, 2020년 10월경 개시된 제너럴모터스(GM)에 대한 볼트EV 조사와 관련하여, 미국 도로교통안전국(NHTSA)은 2021년 9월 정보요청서를 발송하여 당사의 제품 현황, 품질관리 현황 및 결함 개선 조치 등에 관한 답변 제출을 요청하였습니다. 당사는 위 정보 요청에 대한 답변을 제출하였으며, 위 조사가 당사에 미치는 사업 및 재무적 영향은 합리적으로 예측하기
는
어렵습니다.

현재 리튬이온전지가 활용되는 EV, ESS에서 화재 사고가 발생하고 있고, 그 원인으로 음극탭의 접힘이나 분리막 손상 등 배터리셀 불량, 차량에 탑재된 배터리관리시스템(BMS)의 오류, 외부 충격 등이 지목되고 있습니다. 그러나 관계기관 및 관련 회사들의 노력에도 불구하고 EV 및 ESS는 BMS를 포함한 전자회로가 결합된 복잡한 설계와 구조를 갖는 점, 화재 발생시 배터리를 포함한 제품이 빠른 속도로 전소하는 경우가 많은 점 등으로 인해 정확한 화재의 원인 규명에 어려움을 겪고 있는 상황입니다. 이에 당사는 국토교통부나 미국 도로교통안전국(NHTSA) 등 관계기관의 조사에 대한 협조, 관계기관과의 합동 조사 및 당사의 자체적인 조사를 통해 화재의 원인 파악을 위해 노력함과 동시에, 아래와 같이 추가적인 안전 마진 확보를 통한 강건 설계 등을 통하여 제품 자체의 안정성을 높이기 위해 노력하고 있습니다.

- 추가적인 안전 마진 확보를 통한 강건 설계

- 향상된 진단 알고리즘(Diagnostic Algorithm)을 통해 배터리 셀의 이상을 사전에 파악하고 화재 발생을 사전에 차단하는 보다 진보된 배터리 진단시스템(Battery Management System)의 적용

- ESS의 경우 화재 발생시 해당 배터리 셀이 위치한 모듈에 물을 직접 주입하여 화재를 방지하는 소화 시스템 장착

그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 당사의 배터리가 탑재된 EV, ESS에서 화재가 추가로 발생하고, 그 원인이 당사가 제조한 배터리의 결함으로 확인되는 경우 당사는 리콜 비용 부담에 따른 추가적인 충당금 설정을 하게 될 수 있으며, 이는 당사의 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 현재까지 진행된 리콜 조치 이외에도, 당사의 배터리가 탑재된 일부 EV 및 ESS에서 화재가 발생한 사건이 확인되었으며, 위 화재 사건들의 원인이 당사가 제조한 배터리의 결함으로 확인되는 경우 추가적인 리콜 조치 및 이에 따른 당사의 충당금 설정이 발생할 수 있습니다. 또한 당사의 배터리가 탑재된 EV, ESS의 지속적인 화재 발생은 당사의 평판 손상 및 거래처 단절, 매출감소 등으로 이어질 수 있고, 이는 결과적으로 당사의 사업 및 재무 상태, 영업실적에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 주요 매출처 관련 위험

당사의
주요 매출처는 글로벌

완성차 업체
(OEM
)

로
주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 2020년 및 2021년 3분기 현재
각
약 45%, 47%를 차지하고
있습니다
.

당사의 주요 고객사들은 비즈니스 모델, 전략 또는 재무 상황의 변화, 자동차 시장 환경 및 거시 경제 상황의 변화 등 당사가 통제할 수 없는 다수의 요인에 의해 구매 수량 감축, 발주 지연 또는 취소, 당사와의 사업관계 종료 등의 의사결정을 내릴 수 있으며, 이로 인해
주요
고객사 대상 매출이 크게 감소할 경우 당사의 사업성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 매출처는 글로벌 완성차 업체(OEM)로서 주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 2020년 및 2021년 3분기 현재 약 45%, 47%를 차지하고 있습니다.

배터리는 전기차의 성능 및 원가 등 경쟁력을 좌우하는 핵심 부품으로 고객이 요구하는 일정 수준 이상의 품질을 갖춘 2차전지의 안정적인 공급은 매우 중요한 요소이므로 주요 고객과의 거래 관계는 향후에도 지속될 것으로 예상되나, 고객사에 대한 매출이 장래에도 계속 유지될 것이라는 보장은 존재하지 아니합니다. 당사가 고객사와 체결하는 일반적인 공급계약은 장기간 고정가격 및 약정물량을 설정하지 않으며, 제품에 대한 고객사들의 요구사항을 수렴하여 구매 가격 및 물량에 대한 주기적인 협상을 기반으로 발주를 진행합니다. 당사의 고객사들은 비즈니스 모델, 전략 또는 재무 상황의 변화, 자동차 시장 환경 및 거시 경제 상황의 변화 등 당사가 통제할 수 없는 다수의 요인에 의해 구매 수량 감축, 발주 지연 또는 취소, 당사와의 사업관계 종료 등의 의사결정을 내릴 수 있습니다.

당사 비용의 상당부분은 고정비로 구성되어 있으며, 따라서 고객사 대상 매출이 크게 감소하고 당사가 적시에 신규 고객을 파악하여 유사한 조건으로 판매를 진행하지 못하는 경우 당사의 사업성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나아가 최근 폭스바겐과 볼보 및 현대차 등 완성차 업체들은 EV용 2차전지 제조 시설을 구축하여 자체 생산을 늘리겠다는 내재화 계획을 발표한 바 있으며, 완성차 업체의 배터리 내재화는 당사 제품에 대한 수요에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 완성차 업체의 배터리 내재화 계획에 따른 위험과 관련해서는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소 1. 사업위험 사. 완성차 업체의 배터리 내재화에 따른 위험』을 참조하시기 바랍니다.

사. 해외에서의 사업 영위 관련 위험

생산, 판매 및 원재료 매입 등 당사 사업 활동의 상당 부분이 해외 종속회사를 통해 이루어짐에 따라 당사는 환율 변동, 노동, 환경, 법률 등 현지 규제 준수를 위한 비용, 해당 지역 및 국가의 경제 상황 변화를 비롯한 해외에서의 사업 영위와 관련한 다양한 위험에 노출
되어 있습니다. 당사가 이러한 위험을 효과적으로 관리하지 못할 경우 사업 및 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 글로벌 리튬이온전지 사업자로서 생산, 판매 및 원재료 매입을 비롯한 사업 활동의 상당 부분을 유럽, 미국 등에 소재한 해외 종속회사를 통해 수행하고 있습니다. 당사는 주요 시장에서 현지화를 통한 물류비용 절감 및 고객 요구에 부합하는 커스터마이즈된 제품 생산을 통하여 글로벌 2차전지 시장을 효율적으로 공략하기 위하여 폴란드, 미국, 중국에 2차전지 생산 법인을 운영하고 있고, 그 외에 유럽, 호주 및 대만에서는 제품 판매 또는 연구개발 목적의 법인을 운영하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 해외 종속회사 현황은 아래와 같습니다.

[LG에너지솔루션 해외 종속회사 현황]

종속회사

영위사업

소재 국가

LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.

자동차전지 생산 및 판매

폴란드

LG Energy Solution Michigan Inc.

자동차전지 생산 및 판매

미국

Ultium Cells LLC

자동차전지 생산

LG Energy Solution Fund I LLC

스타트업 벤처투자

LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.

자동차전지 생산 및 판매

중국

LG Energy Solution (Nanjing) Co., Ltd.

2차전지 전극ㆍ셀 생산 및 판매

LG Energy Solution Technology (Nanjing) Co., Ltd.

자동차전지 생산 및 판매

LG Energy Solution Europe GmbH

자동차전지 연구, 기술지원, 판매

독일

LG Energy Solution Australia Pty Ltd.

ESS전지 판매

호주

LG Energy Solution (Taiwan) Ltd.

소형전지 판매 및 개발

대만

주1) Ultium Celss LLC는 당사의 종속회사인 LG Energy Solution Michigan Inc.와 제너럴모터스(GM)의 지분투자를 통해 설립된 합작회사(Joint Venture)입니다. LG Energy Solution Michigan Inc.는 Ultium Cells LLC의 지분 50%를 보유하고 있습니다. LG Energy Solution Michigan Inc.의 Ultium Cells LLC에 대한 소유지분은 과반수 미만이나, 주주간 약정에 의해 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있고, 생산 및 원가관리를 통해 변동이익에 영향을 미치는 능력이 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

주2) 당사의 LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.에 대한 소유지분은 과반수 미만이나, 주주간 약정에 의해 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있는 능력이 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

[해외 종속회사 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 3분기말
2020년 말
2019년 말
2018년 말

자산
부채
자본
자산
부채
자본
자산
부채
자본
자산
부채
자본

LG Energy Solution (Nanjing) Co., Ltd.
4,421,631
1,463,754
2,957,877
3,793,936
1,536,320
2,257,616
3,685,798
1,785,288
1,900,510
3,073,898
1,706,052
1,367,846

LG Energy Solution Michigan Inc.
1,566,105
934,470
631,635
915,288
607,065
308,223
709,715
448,675
261,040
675,367
377,280
298,087

LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.
1,073,423
720,800
352,623
1,059,066
781,217
277,849
1,002,457
845,483
156,974
786,416
664,865
121,551

LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
7,205,442
5,749,491
1,455,951
6,526,231
5,350,936
1,175,295
4,330,353
3,211,121
1,119,232
1,555,511
1,056,111
499,400

LG Energy Solution Australia Pty Ltd.
7,381
5,724
1,657
4,793
3,049
1,744
2,595
1,471
1,124
768
85
683

LG Energy Solution Technology (Nanjing) Co., Ltd.
1,932,319
976,084
956,235
1,767,706
964,689
803,017
807,952
550,770
257,182
131,144
20,293
110,851

Ultium Cells LLC
1,248,978
161,736
1,087,242
336,851
32,309
304,542
-
-
-
-
-
-

LG Energy Solution Europe GmbH
64,852
27,502
37,350
49,626
14,814
34,812
-
-
-
-
-
-

LG Energy Solution (Taiwan) Ltd.
3,082
857
2,225
-
-
-
-
-
-
-
-
-

LG Energy Solution Fund I LLC
1,185
3
1,182
-
-
-
-
-
-
-
-
-

구 분
2021년 3분기
2020년(1월~12월)
2020년 12월
2020년 1월~11월
2019년
2018년

매출액
분기순손익
매출액
순손익
매출액
순손익
매출액
순손익
매출액
순손익
매출액
순손익

LG Energy Solution (Nanjing) Co., Ltd.
2,977,342
458,922
3,187,317
351,731
285,200
22,061
2,902,117
329,670
2,497,968
165,269
2,112,693
(17,786)

LG Energy Solution Michigan Inc.
826,760
(47,343)
727,897
(121,895)
82,513
(72,801)
645,384
(49,094)
398,498
(37,766)
325,578
12,140

LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.
925,870
46,084
1,237,064
63,336
98,035
2,289
1,139,029
61,047
1,163,760
33,573
643,405
19,788

LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
6,018,956
264,824
5,119,378
(302,248)
732,757
(96,418)
4,386,621
(205,830)
2,285,190
(202,085)
472,019
(82,867)

LG Energy Solution Australia Pty Ltd.
10,949
(116)
9,397
565
676
38
8,721
527
2,884
422
1,677
176

LG Energy Solution Technology (Nanjing) Co., Ltd.
963,740
72,779
837,968
42,554
111,652
754
726,316
41,800
8,365
(13,643)
-
(2,109)

Ultium Cells LLC
-
(4,829)
-
12
-
-
-
12
-
-
-
-

LG Energy Solution Europe GmbH
147,212
1,583
9,855
130
9,855
130
-
-
-
-
-
-

LG Energy Solution (Taiwan) Ltd.
3,057
174
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

LG Energy Solution Fund I LLC
-
(1,069)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주1) 2018년~2020년 11월은 분할 전 Carve out 결합재무제표 주석에 기재된 수치이며, 2020년(1월~12월)은 분할 전 Carve out 결합재무제표 주석(2020년(설립전))에 기재된 2020년 1월부터 2020년 11월까지의 수치와 분할 후 연결재무제표 주석(2020년(제1기))에 기재된 12월 수치를 합산한 수치입니다.

한편, 당사는 2020년 12월 1일 물적분할 이후 2020년
해외 종속회사인 LG Energy Solution Europe GmbH에 347억원
, 2021년 해외 종속회사인

LG Energy Solution Michigan Inc.
에 3,598억원, LG Energy Solution (Taiwan) Ltd.에 19억원, LG Energy Solution Fund I LLC에 25억원을 출자한 바 있습니다. 

이처럼 당사의 생산, 판매 및 원재료 매입 등 사업 활동의 상당 부분이 해외 종속회사를 통하여 이루어짐에 따라 당사는 아래와 같은 해외에서의 사업 운영과 관련한 다양한 위험에 노출되어 있습니다.

- 환율 변동에 따른 위험

- 외환 및 자금 송환 제한에 따른 위험

- 해외 시장 분석, 현지 지역 및 국가의 경제ㆍ산업 및 소비자 트렌드에 대한 모니터링, 효율적인 생산체계 개발 및 유지, 현지 마케팅 및 물류 비용

- 고객 관리, 제품 판매 후 사후 고객 서비스 및 지원

- 노동, 환경 및 산업 특화 규제를 포함하여, 현지 법률 기타 규제 준수를 위한 비용

- 해당 지역 및 국가의 경제 상황 변화

- 현지에서의 노무, 인력 관리 및 인재 유치와 유지

- 해당 지역 및 국가의 정치ㆍ사회적 불안, 문화적 갈등 및 노동쟁의

- 관세, 조세를 비롯한 보호무역주의에 따른 무역장벽

당사의 사업의 성패는 위와 같은 해외 사업과 관련한 위험을 효율적으로 관리하는지 여부에 달려 있으나, 이러한 위험은 대한민국 외의 지정학적 요인으로 인해 예측이 어렵고 환율과 같이 당사가 통제할 수 없는 위험들도 존재하며, 또는 해당 지역에서 당사의 제한된 경험으로 인해 당사의 대처능력이 부족할 수 있습니다. 당사가 이러한 위험을 효과적으로 관리하지 못할 경우 사업 및 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 연결재무제표는 해외 종속회사들의 재무상태와 영업실적의 영향을 받으므로, 향후 연결대상 종속회사의 영업실적이 악화될 경우 당사의 연결 재무실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

아. 합작투자 등 전략적 투자 관련 위험

당사는 대규모 EV용 2차전지 공급을 통해 안정적으로 주요 EV용 배터리 시장에서의 시장점유율을 확대하고 투자비를 절감하기 위한 목적으로 제너럴모터스(GM), 현대자동차 등 완성차(OEM) 업체와의 합작투자를 추진하고 있으며, 그 외에도 생산능력 확장, 제품 포트폴리오 다양화, 신규시장 진출 및 고객 확보, 안정적인 원재료 공급처 확보, 신기술 확보 등의 목적 하에 합작투자, 지분투자 등 다양한 전략적 투자를 수행하고 있습니다. 그러나
합작투자 및 전략적 투자는 파트너사와의 이해관계의 불일치를 비롯한 다수의 위험요소를 수반하며, 이에 따른 위험을 효과적으로 해소하지 못할 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 투자비를 절감하고 대규모의 EV용 배터리 공급을 통해 안정적으로 시장점유율을 확대하기 위한 목적으로 제너럴모터스(GM), 현대자동차 등 완성차 업체(OEM)와의 합작투자를 추진하고 있습니다.

[Ultium Cells LLC]

당사의 종속회사인 LG Energy Solution Michigan Inc. 는 미국 1위 완성차업체인 제너럴모터스(GM)와 50:50의 지분투자를 통해 합작법인인 Ultium Cells LLC 를 설립하였습니다. Ultium Cells LLC는 GM의 차세대 전기차에 탑재될 배터리를 생산할 계획이며, 2022년 양산을 목표로 40GWh 규모의 생산능력을 보유한 제1 합작공장을 현재 미국 오하이오주에 건설 중에 있습니다. Ultium Cells LLC는 추가적으로 테네시주에 제2 합작공장 설립을 진행하고 있으며, 연내 착공하여 2023년 하반기에 양산을 개시한 후 2024년 상반기까지 40GWh 이상의 생산 능력을 확보할 계획입니다.

구분

내용

합작법인명

Ultium Cells LLC

투자금액

(제1 합작공장) LG Energy Solution Michigan Inc. 의 출자금액: USD 916,009,000 (1,044,250백만원)

(제2 합작공장) LG Energy Solution Michigan Inc. 의 출자금액: USD 933,500,000 (1,064,200백만원)

투자일

(제1 합작공장) 2020년 4월 ~ 2023년 12월 분할 출자

(제2 합작공장) 2021년 5월 ~ 2023년 11월 분할 출자

지분비율

LG Energy Solution Michigan Inc. 와 제너럴모터스(GM) 각 지분율 50%

투자목적 및 기대효과

- 미국 GM과의 합작법인 설립을 통한 투자비 절감

- GM 생산 차량에 대해 안정적인 배터리 셀을 공급함에 따라 북미시장 점유율 강화

한편, 당사는 Ultium Cells LLC 지분 투자와 관련하여 제너럴모터스(GM)와 약정을 체결하였으며, 이는 계약 이후 8년이 지난 시점부터 제 3자에게 해당 지분을 양도할 수 있다는 내용을 포함하고 있습니다. 추가로 상대방의 채무불이행 시 다른 지분 투자자가 해당 지분을 매입할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다. 관련하여 당사는 산업기술보호법에 따라 정부의 핵심기술 사용 승인 절차를 진행중에 있습니다.

[현대자동차와의 인도네시아 JV 설립]

당사는 2021년 8월 현대자동차와 각각 50%의 지분투자를 통해 합작법인인 PT.HKML Battery Indonesia를 설립하였습니다. PT.HKML Battery Indonesia는 2021년 4분기 합작공장 착공에 나설 예정이며, 2023년 상반기 완공, 2024년 상반기 내 배터리셀 양산을 목표로 하고 있습니다. 합작공장은 인도네시아 수도인 자카르타 중심부에서 약 65km 거리에 위치한 카라왕 지역(Karawang Regency) 산업단지에 들어설 예정이며, 총 33만 제곱미터의 부지에 10GWh 규모의 NCMA 리튬이온 배터리셀 생산 능력을 확보할 계획입니다. 이 배터리셀은 우선적으로 2024년부터 생산되는 현대차와 기아차의 E-GMP가 적용된 전용 전기차를 비롯, 향후 개발될 다양한 전기차에 탑재될 예정입니다.

구분

내용

합작법인명

PT.HKML Battery Indonesia

투자금액

총 11억 달러(1조 1,700억원)

투자일

2021년 8월

지분비율

당사, 현대차 각 지분율 50%

투자목적 및 기대효과

- 원자재 공급부터 배터리셀 제조, 완성차 생산까지 드는 비용과 시간 최소화

- 인도네시아 정부의 각종 인센티브 확보 통한 전기차 가격 경쟁력 강화

- 현대차의 인도네시아 완성차 공장과 함께 아태 권역 전체 시장 공략에 핵심적 역할 기대

당사는 제너럴모터스(GM) 및 현대자동차와의 합작법인 설립 외에도, 2021년 10월 세계 6위 완성차
업체이자 14개의 산하 브랜드를 거느린
스텔란티스와 북미지역에 연간 40GWh 규모의 생산 능력을 갖춘 배터리 합작법인 설립에 관한 양해각서(MOU)를 체결
하였습니다.

당사는 주요 완성차 업체와의 합작투자가 EV용 배터리 시장에서 효율적으로 시장점유율을 확대하고 이를 통해 경쟁이 격화되는 글로벌 2차전지 시장에서 당사의 선도적 경쟁력을 유지하는 수단이 될 것이라고 판단하고 있습니다. 그러나 당사의 의도와 기대에도 불구하고 합작투자 등 전략적 투자를 통해 당사가 애초 목표한 전략적 이익이나 경제적 수익을 성공적으로 달성할 것이라는 보장은 존재하지 아니합니다.

특정 완성차 업체와의 합작사 설립은 경쟁 완성차 업체와의 관계에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있으며, 완성차 업체가 합작회사 운영에 따른 경험과 기술을 토대로 종국적으로 독립적인 배터리 생산 또는 내재화를 추진하게 될 가능성도 완전히 배제할 수 없습니다. 또한 당사의 합작투자 파트너는 당사의 이해관계와 일치하지 않는 경제적 또는 사업적 이해관계를 가지고 있거나, 합의한 정책 또는 목적에 반하는 조치를 취할 수 있으며, 지배권의 변동(Change of Control), 재정난 및 기타 어려움이 발생하여 부여된 의무사항을 이행할 수 없거나 이행하려 하지 않을 수 있습니다. 또한 합작투자법인 운영과 관련한 교착상태(Dead-Lock)가 발생하고 이를 조속히 해결하지 못하는 경우 합작법인의 정상적 운영이 중단, 지연되는 사태가 발생할 수 있습니다. 이러한 이벤트가 발생하는 경우 당사는 해당 투자를 통한 기대이익을 실현하지 못하거나, 예상치 못한 책임이 발생함에 따라 당사의 사업관계 및 평판이 손상되거나, 투자자산의 가치 하락에 따른 예상치 못한 손상차손이 발생할 수 있습니다.

그 외에도 당사는 생산능력 확장, 제품 포트폴리오 다양화, 신규시장 진출 및 고객 확보, 안정적인 원자재 공급원 확보, 신기술 확보 등 다양한 목적하에 합작투자, 지분인수 등 다양한 전략적 투자를 수행하고 있으며, 이러한 전략적 투자는 아래와 같은 일반적인 여러 위험요소를 가지고 있습니다.

- 피인수자 또는 피투자자와 당사 사업의 통합의 어려움

- 예상된 시너지 발생의 감소 또는 지연

- 예상치 못한 우발채무로 인한 중대한 비용 발생 또는 자본 투입

- 예상치 못한 부외부채 또는 영업권 손상

당사의 2021년 3분기말 기준 타법인 출자 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
2021년 3분기말 잔액

수량
지분율
장부
가액

LG Energy Solution (Nanjing) Co., Ltd.
비상장
2003.08.26
경영참여
-
81
1,138,401

LG Energy Solution Michigan, Inc.
비상장
2000.10.27
경영참여
1,202
100
943,355

LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.
비상장
2014.09.11
경영참여
-
50
88,706

HL그린파워㈜
비상장
2010.01.14
일반투자
-
-
-

LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
비상장
2016.04.27
경영참여
59,668,794
100
1,810,008

LG Energy Solution Australia Pty Ltd
비상장
2017.12.06
경영참여
520,000
100
429

LG Energy Solution Technology (Nanjing) Co., Ltd.
비상장
2018.11.12
경영참여
-
100
788,171

LG Energy Solution (Taiwan), Ltd.
비상장
2021.01.04
경영참여
-
100
1,871

㈜아름누리
비상장
2021.02.19
경영참여
100,000
100
500

VINFAST LITHIUM BATTERY PACK LLC.
비상장
2019.08.29
단순투자
-
35
5,323

Jiangxi VL Battery Co.,Ltd
비상장
2020.07.27
단순투자
-
34
21,814

LG Energy Solution Europe GmbH
비상장
2020.12.01
경영참여
-
100
34,729

WUXI CL New Energy Technology Ltd.
비상장
2017.06.01
단순투자
-
-
-

Volta Energy Solutions SARL
비상장
2021.01.25
단순투자
3,490
6
61,599

LG Energy Solution Fund I LLC
비상장
2021.05.25
경영참여
-
100
2,536

Queensland Pacific Metals
상장
2021.08.02
단순투자
99
8
22,782

PT.HKML Battery Indonesia
비상장
2021.08.18
경영참여
-
50
209,133

합 계
-
-
5,129,357

주1) 당사는 HL그린파워㈜의 주식을 2021년 7월 20일자로 처분하였습니다.
주2)
Volta Energy Solutions SARL은 Doosan Electro-Materials Luxembourg S.a.r.l.의 변경 후 사명입니다.

상기 출자 내역 외에도, 당사는 2021년

10월 중 니켈/코발트 제련업체인 Greatpower Nickel & Cobalt Materials의 지분 4.8%를 양수하는 계약을 체결하였으며,

지배기업의 종속회사인 LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.의 중국 흥지과기 지분 50.0%를 196,856백만원에 양수하기로 이사회 의결
하였습니다
.

또한, 당사는 2021년 4월 롯데렌탈과 전기차 기반 모빌리티 및 배터리 신규 서비스 사업 발굴을 위한 업무협약(MOU)을 체결한 바 있습니다.

당사가 합작투자 등 전략적 투자 관련 위험을 효과적으로 관리하지 못하는 경우 당사의 사업성, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 환율 변동 관련 위험

당사의 주요 제품인 2차전지의 해외 판매 비중이 상당한 수준을 유지하고 있으며, 매출 및 매입 거래는 미국 달러화, 유럽 유로화, 중국 위안화, 일본 엔화 등 다양한 통화로 결제가 진행되고 있습니다. 당사는 통화선도계약 등 파생상품계약을 활용하여 환위험을 상쇄시키기 위해 노력하고 있으나,
환헤지를 통해 환율 변동의 부정적 위험을 완전히 제거하는 것은 불가능합니다. 또한 환율 변동은 당사가 보유한 외화 표시 자산 및 부채의 가치에 영향을 미칠 수 있고, 결과적으로 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 연결 재무제표는 당사와 해외 종속회사의 현지 통화로 표시된 재무제표를 기초로 원화로 환산하여 작
성되고, 따라서 당사의 연결 재무상태는 환율 변동에 따른 영향을 받습니다. 또한 당사의 매출
및 매입
의 상당 부분은 원화 외의 통화, 특히 미국 달러
및 유럽 유로화
로 결제
되고 있으며, 일부는 중국 위안화와 일본 엔화로 결제되고 있습니다. 매출로 발생되는 통화의 구성 비율이 비용의 통화 구성 비율과 다를 수 있으므로 이와 관련한 환율 변동은 당사의 영업 결과에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사는 미국 달러화,
유럽 유로화
를 비롯한 외화 표시 차입금을 보유하고 있습니다.

일반적으로, 주요 외화에 대한 원화의 평가 절상은 아래와 같은 결과를 초래합니다.

- 한국에서 수출되는 원화표시제품 가격 인상으로 인한 수출 경쟁력 감소

-
해당 외화
로 표시된 해외 매출 및 매출채권의 원화가치 감소 
 
 반면, 주요 외화 대비 원화의 가치 하락은 다음과 같은 결과를 초래합니다.
 -
해당 외화
로 표시된 해외 매입에 따른 원재료비, 노무비,
운송비, 경비 등 영업 및 영업외 비용의 원화 금액 증가
 - 외화 표시 부채에 대한 이자 및 원금 상환에 필요한 원화 금액의 증가
 - 부채에 대한 외환환산손실로 인한 회계상 이익의 감소

당사의 2021년 3분기말 및
2020년
말 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2021년 3분기말
2020년말

자산
부채
자산
부채

USD
3,937,349
4,190,930
3,044,453
3,597,064

EUR
120,592
4,823,804
165,779
4,407,694

JPY
13,473
105,303
16,334
225,774

CNY 등
272,197
1,839
286,631
5,794

2021년 3분기말 및 2020년 말 기준 다른 모든 변수가 일정하고 USD 및 EUR에 대한 기능통화의 환율 변동시 당사의 법인세비용 차감전 순손익에 미치는 영향은 다음과 같으며, 민감도 분석은 2021년 3분기말 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2021년 3분기말
2020년 말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(25,358)
25,358
(55,261)
55,261

EUR
(470,321)
470,321
(424,192)
424,192

당사는 환율변동에 따른 위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며, 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래구분
계약처
계약금액
(단위: 백만)
계약환율
계약시작일
계약만기일
장부금액

자산
부채

통화선도(*1)
신한은행
USD 500
1,135.60
2020.10.14
2024.10.15
25,696
-

KB국민은행
USD 500
1,102.83
2020.11.24
2029.04.16
22,507
-

CITI
EUR 150
4.5900(*2)
2021.05.12
2022.04.29
3,185
-

SC
EUR 250
4.5861(*2)
2021.05.14
2022.04.29
5,451
-

CACIB
EUR 100
4.6055(*2)
2021.08.05
2022.08.04
1,175
-

KDB
EUR 165
4.6036(*2)
2021.08.05
2022.08.04
3,597
-

(*1) 위험회피가 적용되지 않는 파생상품입니다.
(*2) PLN과 EUR의 교차환율입니다.

당사는 통화선도 등 파생상품계약을 활용하여 외화 매출채권과 외화 매입채무를 매칭시키고 이를 통해 환위험을 상쇄시키기 위해 노력하고 있으며, 이에 대해서는 연결재무제표 주석 3.1.(1) 1) 외환위험 항목을 참조하시기 바랍니다. 그러나 이와 같은 노력에도 불구하고 당사의 영업은 환율 변동에 따른 영향을 받아 왔으며, 환헤지를 통해 환율 변동에 따른 영향을 일부 완화시키는 것은 가능하나 환율 변동의 부정적 위험을 완전히 제거하는 것은 불가능합니다. 일반적으로 원화 가치 하락의 긍정적인 효과가 크기 때문에 주요 외화에 대한 원화의 평가 절상은 당사의 영업 실적에 부정적인 요소로 작용해 왔습니다. 또한 환율 변동은 당사가 보유한 외화 표시 자산 및 부채의 가치에 영향을 미칠 수 있고, 결과적으로 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 물적분할 후 짧은 사업연혁 관련 위험

당사는 2020년 12월 1일에 유가증권시장 상장법인인 ㈜LG화학으로부터의 물적분할을 통해 설립되었으며, 단독 사업연혁은 길지 않습니다.
따라서 당사는
사업을 단독으로 효율적으로 운영하고 확대할 수 있는 역량 등 신생기업이 직면할 수 있는 여러가지 위험 및 어려움에 직면할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사는 2차전지 관련 사업에 역량을 집중함으로써 전문성 및 시장지배력을 강화하고, 사업 특성에 맞는 독립적이고 신속한 의사결정을 가능하게 하여 경영효율성을 제고하기 위한 목적으로 2020년 12월 1일에 유가증권시장 상장법인 ㈜LG화학으로부터 전지 사업부문의 물적분할을 통해 설립되었습니다. 당사는 물적분할시 2차전지와 관련된 자회사, 관계회사, 합작법인의 지분을 포함하여 물적분할 전 ㈜LG화학 전지 사업부문에 속한 일체의 적극적 소극적 재산과 공법상의 권리와 의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치가 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송, 지적재산권 등을 포함)를 이전받았으며, 분할 설립 이후 ㈜LG화학의 100% 자회사로서 단독으로 2차전지 사업을 수행하고 있습니다.

그러나 당사의 단독 법인으로서의 사업 연혁은 길지 않고, 단독 법인으로서의 사업 경험 역시 제한적입니다. 그러므로 당사는 사업을 단독으로 효율적으로 운영하고 확대할 수 있는 역량 등 신생기업이 직면할 수 있는 여러가지 위험 및 어려움에 직면할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

카. 분할전 채무의 연대책임에 따른 위험

당사는 2020년 12월 1일에 ㈜LG화학으로부터의 물적분할을 통해 설립된 법인으로서,
㈜LG화학과 당사는 분할 이전에 발생하여 현재까지 잔존하는 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임을 부담합니다.
만일 ㈜LG화학이 해당 채무를 이행하지 못하여 당사가 이를 변제하게 되는 경우 당사의 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

「상법」
제530조의9 제1항에 따라
물적분할 시 채권자 보호절차를 거치지 않는 한 분할신설회사는 분할회사의 분할 이전에 발생하여 현재까지 잔존하는 채무에 대하여 존속회사와 연대하여 변제할 책임을 부담합니다. 당사는 2020년 12월 1일에 ㈜LG화학으로부터 물적분할하여 설립된 법인

으로서 분할 전 ㈜LG화학 전지 사업부문에 속한 일체의 자산 및 부채를 승계하였으나, 상법에 따라 2020년 12월 1일 이전에 발생하여 현재까지 ㈜LG화학에 잔존하는 채무에 대해서도 ㈜LG화학과 연대하여 변제할 책임을 부담합니다.
채무의 연대 변제 책임 및 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다.

[㈜LG화학 분할계획서]

주식회사 엘지화학(이하 "분할회사" 또는 "분할존속회사")은 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래와 같이 단순ㆍ물적분할 방식으로 전지 사업부문(이하 "분할대상 사업부문")을 분할(이하 "본건 분할")하여 새로운 회사(이하 "분할신설회사")를 설립하기로 한다.
(중략)
2. 분할의 방법
(4) 분할회사는 상법 제530조의3 제1항 및 제2항, 제434조에 따라 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 상법 제530조의9 제1항에 따라 분할존속회사 및 분할신설회사는 분할회사의 분할 전의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임을 부담한다. 분할존속회사와 분할신설회사가 분할회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대책임을 부담함으로 인하여, 분할존속회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 분할존속회사의 기타 출재로 분할신설회사가 면책이 된 때에는 분할존속회사가 분할신설회사에 대해 구상권을 행사할 수 있다. 또한, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할존속회사에 귀속된 채무를 변제하거나 분할신설회사의 기타 출재로 분할존속 회사가 면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할존속회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.
(6) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. 다만, 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본 분할계획서에 의거하여 분할되는 순자산가액 비율로 분할신설회사와 분할존속회사에 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. 이러한 채무의 귀속에 대해 위 원칙에 명백히 반하는 경우를 제외하고, 분할회사의 이사회가 그 귀속 여부를 결정하는 경우 그 결정에 따른다.

증권신고서 제출일 현재 영업상의 채무를 제외한 ㈜LG화학의 주요 채무 현황은 아래와 같습니다

[㈜LG화학 차입금 구성]

(단위: 백만원)

구 분

2021.9.30

2020.12.31

유동부채:

단기차입금

41,472

-

유동성사채

559,766

222,473

유동성리스부채

24,888

34,088

소 계

626,126

256,561

비유동부채:

장기차입금

431,857

-

사채

5,145,741

3,183,528

리스부채

89,779

93,881

소 계

5,667,377

3,277,409

합 계

6,293,503

3,533,970

[㈜LG화학 일반 차입금 현황]

(단위: 백만원)

2021년 3분기말

구 분

차입기관

이자율(%)

최장만기일

원화가액

유동성

비유동성

외화차입금

SMBC

1.30

2024.5.28

236,980

-

236,980

외화차입금

KDB산업은행

0.92~1.08

2026.6.24

236,980

41,472

195,508

차감: 장기차입금할인차금

(631)

-

(631)

합계

-

-

-

473,329

41,472

431,857

2020년 말 ㈜LG화학이 보유하고 있는 일반 차입금은 없습니다. 따라서, 당사가 연대하여 변제할 일반 차입금은 존재하지 않습니다.

[㈜LG화학 회사채 현황]

(단위: 백만원)

2021년 3분기말

구 분

인수기관

이자율(%)

발행일

최장만기일

원화가액

제50-2회 회사채(무보증/공모)

NH투자증권 등

2.28

2017.05.19

2022.5.19

400,000

제50-3회 회사채(무보증/공모)

NH투자증권 등

2.53

2017.05.19

2024.5.19

280,000

제51-2회 회사채(무보증/공모)

NH투자증권 등

2.88

2018.02.20

2023.2.20

240,000

제51-3회 회사채(무보증/공모)

NH투자증권 등

3.07

2018.02.20

2025.2.20

270,000

제51-4회 회사채(무보증/공모)

NH투자증권 등

3.29

2018.02.20

2028.2.20

300,000

제52-1회 회사채(무보증/공모)(*2)

NH투자증권 등

2.02

2019.03.13

2022.3.13

160,000

제52-2회 회사채(무보증/공모)

NH투자증권 등

2.11

2019.03.13

2024.3.13

240,000

제52-4회 회사채(무보증/공모)

NH투자증권 등

2.40

2019.03.13

2029.3.13

400,000

제53-1회 회사채(무보증/공모)

NH투자증권 등

1.57

2020.02.19

2023.2.19

350,000

제53-2회 회사채(무보증/공모)

NH투자증권 등

1.65

2020.02.19

2025.2.19

250,000

제53-3회 회사채(무보증/공모)

NH투자증권 등

1.72

2020.02.19

2027.2.19

50,000

제53-4회 회사채(무보증/공모)

NH투자증권 등

1.91

2020.02.19

2030.2.19

250,000

제54-1회 회사채(무보증/공모)

KB증권 등

1.14

2021.02.19

2024.2.19

350,000

제54-2회 회사채(무보증/공모)

KB증권 등

1.51

2021.02.19

2026.2.19

270,000

제54-3회 회사채(무보증/공모)

KB증권 등

1.76

2021.02.19

2028.2.19

200,000

제54-4회 회사채(무보증/공모)

KB증권 등

2.14

2021.02.19

2031.2.19

260,000

제54-5회 회사채(무보증/공모)

KB증권 등

2.22

2021.02.19

2036.2.19

120,000

제55-1회 회사채(무보증/사모)

KB증권 등

2.39

2021.05.07

2031.05.07

90,000

제55-2회 회사채(무보증/사모)

KB증권 등

2.52

2021.05.07

2036.05.07

60,000

USD외화사채(2026년 만기)

CITI 등

1.38

2021.07.07

2026.07.07

592,450

USD외화사채(2031년 만기)

CITI 등

2.38

2021.07.07

2031.07.07

592,450

차감: 사채할인발행차금

(19,393)

합 계

5,705,507

주1) 당사는 2020년 12월 1일 이전에 발생하여 현재까지 ㈜LG화학에 잔존하는 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임을 지므로, 제54-1,2,3,4,5회 회사채, 제55-1,2회 회사채, USD외화사채(2026년 만기) 및 USD외화사채(2031년 만기)에 대해서는 연대하여 변제할 책임을 지지 않습니다.
주2) 당사는 상기 외 기존 ㈜LG화학이 2019년 3월 13일 발행한 제52-3회 회사채(무보증/공모), 2019년 4월 15일 발행한 외화사채를 승계받았으며, 이에 대해서는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 나. 재무 안정성 관련 위험』을 참조하시기 바랍니다.

[㈜LG화학 리스부채 현황]

(단위: 백만원)

차입처

2021.9.30

이자율(%)

최장만기일

원화가액

유동성

비유동성

현대오일뱅크 외

1.98 ~ 3.01

2068.3.31

114,667

24,888

89,779

차입처

2020.12.31

이자율(%)

최장만기일

원화가액

유동성

비유동성

현대오일뱅크 외

1.98 ~ 3.01

2068.3.31

127,969

34,088

93,881

[㈜LG화학 지급보증 현황]

(단위: 백만원)

보증 회사명
피보증 회사명
여신금융기관
보증기간
지급보증금액
채 무 금 액

2021.09.30
2020.12.31
2021.09.30
2020.12.31

(주)LG화학
(주) 팜한농
사채권자
2017.2.16 ~ 2022.2.16
100,000
100,000
100,000
100,000

사채권자
2018.3.2 ~ 2021.3.2
-
50,000
-
50,000

사채권자
2018.3.2 ~ 2023.3.2
40,000
40,000
40,000
40,000

합 계
-
-
140,000
190,000
140,000
190,000

주1) (주)팜한농 무보증공모사채에 대한 지급보증은 2017.02.16 발행 건의 경우 「상법」 제542조의9 제3항 및 제4항에 의거하여 이사회의 승인 후 주주총회에 보고되었으며, 2018.03.02 발행 건의 경우 이사회규정 제14조 및 경영위원회 규정 제12조에 의거하여 경영위원회에서 승인되었음.
주2) (주)팜한농에 대한 지급보증은, 해당 법인이 신용등급상 자체적으로 공모회사채
발행 등 양질의 자금조달의 어려움이 존재하여 (주)LG화학이 지급보증을 함으로 인해 금융비용 절감이 가능함. 이는 당사의 이익에 부합하며 당사의 자산건전성을 해칠 우려가 없는 신용공여에 해당하여, 이사회 또는 경영위원회의 승인을 거쳐 지급보증을 진행함.

당사가 ㈜LG화학과 사이에 상법에 의한 연대책임을 부담함에 따라, 만일 ㈜LG화학이 분할 이전에 발생하여 현재까지 잔존하는 회사채 및 기타 채무를 변제하지 못하는 경우 당사가 이를 연대하여 변제할 책임이 있고, 이는 당사의 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 정보 보안 관련 위험

당사의 사업은 업무 프로세스를 뒷받침하는 IT 시스템을 필요로 하며, 당사는 물론 고객사 및 공급사와 관련한 기밀 정보의 저장 및 전송 작업이 수반됩니다.
당사 및 제3자 정보의 손실, 부적절한 사용 또는 공개 등의 정보 보안 침해가 발생할 경우, 법적 청구 및 규제에 따른 벌금 및 처벌 등의 제재, 기업 평판의 손상, 고객사의 신뢰 상실 등이 발생함에 따라 당사의 사업, 영업실적 및 재무 상태에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

당사의 사업은 업무 프로세스를 뒷받침하는 IT 시스템을 필요로 하며, 당사는 물론 고객사 및 공급사와 관련한 기밀 정보의 저장 및 전송 작업이 수반됩니다. 현재까지 당사의 정보 보안에 대한 중대한 침해로 인하여 당사의 사업운영에 상당한 차질이 발생하였거나 고객사 및 공급사 등 제3자에게 중대한 악영향이 미친 사례는 발생하지 않았습니다. 다만, 중대 보안 사고 또는 당사의 정보 보안 관련 기타 침해사항을 지속적으로 예방할 수 있을 것이라 보장할 수 없으며, 외부 및 내부의 보안 위협, 정전, 악의적인 침입 및 공격, 프로그래밍 또는 인적 오류, 불법행위 등의 사건이 발생하여 당사의 정보 보안 조치가 제대로 효과를 거두지 못할 수 있습니다. 당사 및 제3자 정보의 손실, 부적절한 사용 또는 공개 등의 정보 보안 침해가 발생할 경우, 법적 청구 및 규제에 따른 벌금 및 처벌 등의 제재, 기업평판의 손상, 고객사의 신뢰 상실 등이 발생함에 따라 당사의 사업, 영업실적 및 재무상태에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

파. 노동쟁의 관련 위험

당사에는 ㈜LG화학과의 통합 노동조합이 구성되어 있으며, 2021년 3분기말 기준 당사 직원의 약 24.4%가 위 노동조합에 가입하고 있습니다. 당사는 현재까지 파업 기타 중대한 노동쟁의가 발생한 바가 없기 때문에 노사관계는 양호한 것으로 판단됩니다. 그러나
양호한 노사관계가 미래에도 지속될 것이라는 보장은 존재하지 않으므로 향후 노동쟁의 발생 가능성을 배제할 수 없으며, 만일
조업 중단 또는 파업으로 인하여 당사의
생산시설
이 정상적인 작업을 지속할 수 없게 되는 경우 당사의 사업 및 실
적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사에는 ㈜LG화학과의 통합 노동조합(LG화학, LG에너지솔루션 2개사 1노조)이 구성되어 있습니다. 2021년 3분기말 기준 당사 직원의 24.4%가 노동조합에 가입하고 있으며, 2021년 11월 통합 노동조합이 공동교섭을 통하여 2021년 임금 및 단체협약 교섭을 완료하였습니다. 당사는 현재까지 파업 기타 중대한 노동쟁의가 발생한 바가 없기 때문에 노사관계는 양호한 것으로 판단됩니다. 그러나 양호한 노사관계가 미래에도 지속될 것이라는 보장은 존재하지 않으므로 향후 노동쟁의 발생 가능성을 배제할 수 없으며, 만일 조업 중단 또는 파업으로 인하여 당사의 생산 시설이 정상적인 작업을 지속할 수 없게 되는 경우 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 당사의 해외법인은 현지 노동법의 적용을 받으며, 현지 법령에 따른 파업 기타 노동법상의 권리를 부여받습니다. 당사 해외법인은 노동조합이 결성되어 있지 않으며 노동쟁의 또한 발생한 바 없습니다. 해외법인 소속 근로자의 파업 기타 노동쟁의 발생으로 인하여 당사의 생산시설이 정상적인 작업을 지속할 수 없게 되는 경우 역시 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 그 외에도 현지 노동법 및 노동 관련 관행으로 인하여 해당 지역의 사업구조를 간소화하거나 구조조정하는 데 있어서 당사의 유연성이 저해될 수 있습니다. 이는 결과적으로 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

하. 특수관계자와의 거래 관련 위험

당사의 2019년, 2020년 및 2021년 3분기 연결 기준 특수관계자 매출 등의 비중은 각각 22.61%, 15.69%, 10.26%입니다. 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률의 적용을 받고 있으며, 특수관계자와의 중요한 거래는 이사회의 승인을 받아야 하고, 공시 요건을 충족해야 합니다.
당사와 특수관계자 간의 거래가 특수관계자가 아닌 자와의 거래 조건보다 유리하다고 판단되는 경우, 해당거래는 부당행위계산부인에 해당하여 손금산입이 제한되어 과세대상 소득이 증가할 수 있습니다. 당사는 공정거래법의 적용을 받고 있어, 공정거래법 위반 사례가 발생 시, 벌금 혹은 징계처분 등 처벌 조치가 내려질 수 있으며, 이는 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조에 따라 LG 기업집단에 속한 계열회사(이하 “계열회사”)에 포함되며 LG 기업집단 계열회사들과 거래가 지속적으로 발생하고 있습니다. 또한 당사는 LG 기업집단 계열회사들과 부채 상호보증 및 상호출자 등을 제한하는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률을 준수하고 있으며, 특수관계자와의 중요한 거래는 상법과 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 이사회의 승인을 받아야 하고, 공시 요건을 충족해야 합니다.

당사는 계열회사와 원재료 및 상품 등 매입거래, 전지 판매 등 매출거래 등이 존재합니다. 당사의 2018년, 2019년, 2020년, 2020년 3분기 및 2021년 3분기 연결 기준 특수관계자 매출 등의 비중은 각 25.56%, 22.61%, 15.69%, 16.83% 및 10.26%입니다.

[특수관계자 매출 거래 등 비중]

(단위: 백만원)

구분

2021년

3분기

2020년
3분기

2020년

2020년
12월 말

2020년

11월 말

2019년

2018년

특수관계자 매출 등

1,376,389

1,381,687
1,971,611
207,397

1,764,214

1,898,660

1,662,448

연결매출액

13,412,546

8,212,065

12,570,012

1,461,068

11,108,943

8,396,297

6,504,019

특수관계자 거래 비중

10.26%

16.83%
15.69%
14.19%

15.88%

22.61%

25.56%

(주1) 연결재무제표 기준

(주2) 2020년 11월 말 누적기준은 당사가 2020년 12월 1일을 분할기일로 하여 ㈜LG화학에서 물적분할되어 설립됨에 따라 감사받은 분할 전 Carve out 결합재무제표에 기재된 2020년 1월부터 2020년 11월까지 수치입니다.

(주3) 2018년~2019년, 2020년 3분기는 분할 전 Carve out 결합재무제표에 기재된 수치, 2020년은 분할 전 Carve out 결합재무제표에 기재된 2020년 1월부터 2020년 11월까지의 수치와 분할 후 재무제표에 기재된 12월 수치를 합산한 수치입니다.

2021년 3분기 및 최근 3개년 당사의 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 매출 등 거래내역]

(단위: 백만원)

관계

회사명

2021년 
3분기
(2기)

2020년
3분기
(설립 전)

2020년
(1~12월)

2020년 
12월
(1기)

2020년 
11월
(설립 전)

2019년
(설립 전)

2018년
(설립 전)

지배회사

㈜LG화학

43,920

45,892
69,555
13,558
55,997

54,359

65,406

관계기업 및 공동기업

HL그린파워㈜

470,525

674399
937,298
83,875
853,423

834,289

523,822

PT. HKML Battery Indonesia

7,635

-
-
-
-

-

-

VINFAST LITHIUM BATTERY PACK LLC.

3,922

-
-
-
-

-

-

기타 특수관계자

LG Chem (Taiwan), Ltd.

5,744

32130
49,709
7,420
42,289

24,744

45,056

LG Chem Display Materials (Beijing) Co.,Ltd.

5,039

-
4061
4,061
-

-

-

LG Chem Europe GmbH

476

63,940
80,989
-
80,989

111,049

88,372

㈜행복누리

12

5
5
-
5

17

-

LG Chem (Guangzhou) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.

11,255

165,538
183,671
6,357
177,314

141,210

-

LG엠엠에이㈜

-

56
65
9
56

-

-

㈜에스앤아이코퍼레이션과 그 종속기업

62

79
98
19
79

-

-

㈜엘지씨엔에스와 그 종속기업

9,767

6,818
13,137
1,005
12,132

18,258

65,603

기타

-

34,114
41,939
2
41,937

66,343

60,666

기타

엘지디스플레이㈜와 그 종속기업

1,194

8,998
13,033
1,532
11,501

244,989

382,774

엘지전자㈜와 그 종속기업

816,593

349,706
578,037
89,557
488,480

403,007

427,469

㈜엘엑스홀딩스와 그 종속기업

215

-
-
-
-

345

1,541

기타

30

12
14
2
12

50

1,739

합 계

1,376,389

1,381,687
1,971,611
207,397
1,764,214

1,898,660

1,662,448

주1) 2018년~2019년, 2020년 3분기는 분할 전 Carve out 재무제표에 기재된 수치, 2020년은 분할 전 Carve out 재무제표에 기재된 2020년 1월부터 2020년 11월까지의 수치와 분할 후 재무제표에 기재된 12월 수치를 합산한 수치입니다.

[특수관계자와의 매입 등 거래내역]

(단위: 백만원)

관계

회사명

2021년 
3분기
(2기)

2020년
3분기
(설립 전)

2020년
(1~12월)

2020년 
12월
(1기)

2020년 
11월
(설립 전)

2019년
(설립 전)

2018년
(설립 전)

지배회사

㈜LG화학

885,977

956,948

1,329,915

126,581
1,203,334

1,249,435

1,104,322

관계기업 및 공동기업

HL그린파워㈜

440

3,179

3,849

319
3,530

1,148

790

기타 특수관계자

㈜LG

26,730

-

2,058

2,058
-

-

5

LG Chem America, Inc.

6

34

24

6
18

2,561

1,609

LG Chem (Taiwan), Ltd.

566

4,273

5,078

0
5,078

5,981

5,951

LG Chem (China) Investment Co.,Ltd.

1,188

10,668
1,535
1,535
-

-

-

LG Chem Europe GmbH

770

17,022

25,703

-
25,703

23,092

13,906

㈜행복누리

1,532

2,949

3,624

-
3,624

4,501

75

LG Chem (Guangzhou) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.

9,846

69,173

98,899

11,341
87,558

47,902

-

LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI) Co., Ltd.

471,604

435

44,084

16,058
28,026

-

-

㈜테크윈

3,607

-

5,737

2,126
3,611

1,562

1,063

㈜엘지경영개발원

9,378

-

225

-
225

428

3

㈜에스앤아이코퍼레이션과 그 종속기업

256,407

198,203

215,217

16,436
198,781

619,678

379,698

㈜엘지씨엔에스와 그 종속기업

126,763

91,160

196,763

66,063
130,700

138,574

83,928

기타

2,325

2,855

14,771

492
14,279

20,580

19,784

기타

엘지디스플레이㈜와 그 종속기업

12

1,776

1,808

1
1,807

81,986

-

엘지전자㈜와 그 종속기업

1,021,755

658,039

903,226

98,211
805,015

1,093,852

1,304,126

㈜엘엑스홀딩스와 그 종속기업

322,021

158,962

188,107

9,457
178,650

185,844

101,823

기타

4,049

420

1,365

913
452

5,464

9

합 계

3,144,976

2,176,096
3,041,988
351,597
2,690,391

3,482,588

3,017,092

주1) 2018년~2019년, 2020년 3분기는 분할 전 Carve out 재무제표에 기재된 수치, 2020년은 분할 전 Carve out 재무제표에 기재된 2020년 1월부터 2020년 11월까지의 수치와 분할 후 재무제표에 기재된 12월 수치를 합산한 수치입니다.

당사가 사업을 영위하는 관계당국의 세법에 따라 당사 및 연결종속회사와 특수관계자의 거래가 독립당사자간 거래 원칙(Arm's Length basis)을 준수하지 않을 경우 관련 세금 당국으로부터 제재를 받을 수 있습니다. 만약 세무당국이 당사와 특수관계자 간의 거래가 특수관계자가 아닌 자와의 거래 조건보다 유리하다고 판단하였을 경우, 해당거래는 부당행위계산부인에 해당하여 손금산입이 제한되어 과세대상 소득이 증가할 수 있습니다. 또한 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률의 적용을 받고 있으며, 공정거래 위원회는 지속적인 감독을 통해 당사의 자회사, 계열사 및 LG 기업집단의 기타 관계사와 당사간에 이루어지는 거래 및 사업관계가 부당한 재정지원에 해당하는지 여부를 판단합니다. 공정거래위원회가 당사와 특수관계자가 공정거래에 관한 법규에 위반되는 거래를 했다고 판단하는 경우, 벌금 혹은 기타징계처분이 내려질 수 있으며, 이는 당사의 사업과 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

거. 소송 및 기타 우발채무와 관련한 위험 

당사는 종속회사에 대한 채무보증을 비롯하여 일부 금융기관 약정 등을 포함한 우발채무를 보유하고 있습니다.
채무보증, 금융기관 약정 등 당사의 우발채무가 현실화되는 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편 당사 배터리가 탑재된 볼트 EV 차량의 리콜 조치 이후, 제너럴모터스(GM)가 볼트 EV에 존재하는 결함의 공개 및 적절한 수리 조치를 이행하지 않았다고 주장하는 소비자 원고들이 미국에서 제너럴모터스(GM)을 상대로 다수의 소송을 각각 제기하였습니다. 그리고 2021년 9월, 원고들은 소장에 당사 및 당사 연결회사와 다른 업체들을 피고로 추가하여 수정된 소장을 제출하였습니다. 현재 소송 단계에서 소송의 결과나 소송이 당사에 미치는 영향을 합리적으로 예측하기
는
어렵습니다.

이외에도 당사는
영업 과정에서 각종 소송의 피고가 될 수 있으며, 해당 소송은 당사에게 중대한 불확실성 및 그에 따른 자원 유출을 유발할 수 있습니다. 당사는 현재 또는 장래의 소송의 결과를 예측할 수 없으며, 소송 결과에 따라 당사의 경영실적, 재무현황, 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

2021년 3분기말 현재 별도 재무제표 기준 당사의 주요 우발부채는 종속회사(LG Energy Solution Wroclaw sp. z.o.o.,)에 대한 채무보증과 관련된 것이며, 그 상세는 다음과 같습니다.

[2021년 3분기말 현재 채무보증 현황]

(단위: 백만원)

구 분

피보증 회사명

여신

금융기관

보증기간

지급보증금액

여신금액

LG에너지솔루션

LG Energy Solution Wroclaw sp. z.o.o.,

Citi

2019.07.28 ~ 2022.07.27

27,485

22,468

Citi

2018.12.12 ~ 2022.07.27

34,356

-

Citi

2020.08.28 ~ 2022.07.27

41,228

-

ING

2017.09.01 ~ 2022.09.01

68,713

68,713

Citi

2018.11.02 ~ 2023.11.02

68,713

68,713

ING

2018.11.23 ~ 2023.11.23

68,713

68,713

ING

2018.11.23 ~ 2023.11.23

27,485

27,485

MUFG

2019.01.16 ~ 2024.01.31

68,713

68,713

MUFG

2019.01.16 ~ 2022.01.31

68,713

68,713

KEB하나

2019.02.06 ~ 2024.03.31

274,851

274,851

Citi

2019.03.22 ~ 2024.03.31

68,713

68,713

Citi

2019.08.20 ~ 2024.08.20

68,713

68,713

SMBC

2019.09.25 ~ 2021.11.24

137,426

137,426

EBRD

2019.09.25 ~ 2026.09.24

137,426

137,426

SMBC

2020.02.07 ~ 2023.02.06

137,426

137,426

SMBC

2020.02.07 ~ 2027.02.05

68,713

68,713

DBS

2020.03.11 ~ 2023.03.11

137,426

137,426

EIB

2020.03.16 ~ 2031.03.06

659,643

659,643

EBRD

2020.03.26 ~ 2027.03.26

206,139

206,139

산업/수출입

2021.08.04 ~ 2026.08.04

364,178

364,178

산업/수출입/농협

2020.04.29 ~ 2022.04.29

755,841

755,841

산업/수출입

2020.11.26 ~ 2021.11.26

274,851

274,851

합 계

3,765,465

3,684,864

주) 당사는 상기 지급보증 이외에 종속회사의 차입금 등에 대하여 LOC(Letter of comfort)를 제공하고 있습니다.

종속회사에 대한 채무보증은 당사의 주요 종속회사 중 하나인 폴란드 소재의 LG Energy Solution Wroclaw sp. z.o.o. 의 2차전지 생산설비 증설을 위한 차입금을 위한 보증입니다. LG Energy Solution Wroclaw sp. z.o.o. 는 유럽 시장에서의 점유율 확대를 위해 증설에 필요한 자금을 차입하였고, 유럽 전기차 시장의 높은 성장세를 바탕으로 설비 증설을 통해 발생하는 자체적인 영업현금흐름으로 차입금 및 사채를 상환할 계획이므로 당사는 해당 우발부채가 현실화될 가능성은 높지 않은 것으로 판단하고 있으나, 그럼에도 불구하고 동 보증채무가 현실화되는 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

그 외에도 당사는 일부 장치 설치 후 품질 보증 관련하여 해당 거래처에 대한 USD 3백만, EUR 2백만 및 6,748백만원의 지급보증계약을 금융기관과 체결하고 있으며, 일부 종속기업은 수입원재료 통관 등과 관련하여 CNY 214백만의 지급보증계약을 금융기관과 체결하고 있습니다.

한편 2021년 3분기말 현재 당사 및 종속기업이 체결하고 있는 금융기관 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화단위 : 백만)

구 분

환종

2021년 3분기말

당사

종속기업

당좌대출

KRW

8,700

-

USD

-

88

CNY

-

1,000

EUR

-

75

신용장 개설한도

USD

24

105

CNY

-

1,410

매입외환

USD

931

-

기타외화지급보증

USD

100

-

B2B기업구매약정

KRW

140,000

-

일반자금대출

KRW

200,000

-

USD

-

2,274

CNY

-

996

EUR

-

2,865

선물환

USD

138

-

채권양도거래

USD

-

150

기타여신한도

USD

70

-

또한 당사는 2021년 3분기말 발생하지 않은 자본적 지출 약정사항이 존재합니다. 발생하지 않은 자본적 지출 약정사항은 유형자산을 구매하기로 약정하였으나, 결산일 현재 실제 발생하지 아니한 금액입니다. 2021년 3분기말 및 전기말 현재 발생하지 않은 주요 자본적 지출 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기말

전기말

유형자산

2,585,107

1,911,328

당사는 현재로서는 위 금융기관약정사항 등 우발채무가 현실화될 가능성이 낮은 것으로 판단하고 있으나, 그럼에도 불구하고 상기 우발채무가 현실화할 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편 증권신고서 작성기준일 현재 당사는 2차 전지 가격 담합과 관련하여 이스라엘의 직ㆍ간접 소비자들이 제소한 1건의 집단소송에 피소되어 있으며, 현재로서는 동 소송의 전망을 예측하기 어렵습니다.

또한 제너럴모터스(GM)가 볼트 EV에 존재하는 결함의 공개 및 적절한 수리 조치를 이행하지 않았다고 주장하는 소비자 원고들이 미국에서 제너럴모터스(GM)을 상대로 다수의 소송을 각각 제기하였습니다. 그리고 2021년 9월, 원고들은 소장에 당사 및 당사 연결회사와 다른 업체들을 피고로 추가하여 수정된 소장을 제출하였습니다. 현재 소송 단계에서 소송의 결과나 소송이 당사에 미치는 영향을 합리적으로 예측하기
는
어렵습니다.

이를 제외하고 현재 당사와 일부 종속기업이 피고로 계류 중인 소송사건은 132건
(승계받은 소송 중 진행중인 소송을 포함)
이며 이는 당사의 기업경영에 중대한 영향을 미치는 소송은 아닌 것으로 판단됩니다. 

한편, 당사는 2020년 12월 01일 분할 시 하기 표 상의 소송 등 총 191건(국내 5건, 해외 186건)의 소송을 ㈜LG화학으로부터 승계하였습니다. 그 중, 증권신고서 제출일 현재 86건(국내 4건, 해외 82건)이 종결되어 승계받은 소송 중 진행중인 소송은 총 105건입니다. 진행중인 소송 105건은 당사의 기업경영에 중대한 영향을 미치는 소송은 아닌 것으로 판단됩니다. 

[승계대상 소송목록]

순번
원고
피고
소송내용

1
㈜대영베이스
㈜LG화학
엘지화학 배터리셀을 탑재한 골프카트
 화재에 대한 손해배상 소송
(대법원 2019다252400)

2
㈜LG화학
㈜SK이노베이션
당사가 SK이노베이션이 특허를 침해한다는
 이유로 특허침해 금지 및 손해배상 청구
(관할법원: 미국 Delaware 연방지방법원)

주) 상기 두 건의 소송은 증권신고서 제출일 현재 모두 종결되었습니다.

위 기재 소송 외에도 당사는 영업 과정에서 추가적인 각종 소송의 피고가 될 수 있으며, 해당 소송은 당사에게 중대한 불확실성 및 그에 따른 자원 유출을 유발할 수 있습니다. 당사는 현재 또는 장래의 소송의 결과를 예측할 수 없으며, 소송 결과에 따라 당사의 경영실적, 재무현황, 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

너. SK이노베이션과의 합의에 따른 일시금의 회계처리 관련 위험

당사는 2021년 5월 15일 SK이노베이션 및 그 종속기업인 SK Battery America, Inc. 등과 사이에 체결된 영업비밀침해 및 특허침해 분쟁 종결에 관한 합의에 따라 수취할
일시금 992,233백만원(1조원에서 현재가치할인차금을 차감한 금액)을 2021년 2분기에 영업수익으로 인식하였습니다.

일시금을 포함한 본건 합의에 따른 대가 전액은 SK이노베이션 등에 제공하는 라이선스의 대가로서, '라이선스 부여'는 당사의 주요 영업활동에 해당하고, 당사가 SK이노베이션에 제공하는 라이선스의 성격은 사용권이고 합의 이후 추가 제공하는 수행의무가 없습니다. 상기와 같은 사유로 당사는 본건 합의에 따라 수취할 일시금 992,233백만원(일시금 1조원에서 현재가치할인차금을 차감한 금액)을 영업수익으로 반영하였습니다.
당사는 위와 같은 회계처리가 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 부합하는 적정한 회계처리라고 판단하며,
위의 회계처리가 반영된 2021년 반기 재무제표 및 2021년 3분기 재무제표에 대하여 회계감사인인 한영회계법인의 검토 의견을 받았으나 위의 회계처리가 반영된 연간 재무제표에 대한 회계감사는 완료되지 않은 상태임을 유의하시기 바랍니다.

SK이노베이션 및 그 종속기업인 SK Battery America, Inc. .(이하 "SK이노베이션 등")와의 영업비밀침해 및 특허침해 분쟁과 관련하여, 당사, LG화학 및 LG Energy Solution Michigan, Inc.와 SK이노베이션 등은 2021년 5월 15일 미국 국제무역위원회(US International Trade Commission, ITC) 소송을 비롯하여 국내 외에 진행중인 일체의 쟁송을 모두 취하하고, SK이노베이션 등에게 분쟁 대상인 영업비밀 및 특허에 관한 영구적인 라이선스를 부여하며, 그에 대한 대가로 SK이노베이션이 당사에게 아래와 같이 총 2조원의 금액을 지급하기로 하는 내용의 합의(이하 "본건 합의")를 체결하였습니다.

① SK이노베이션은 '22년까지 총 1조원('21년: 5천억원, '22년: 5천억원)을 지급 (이하 "일시금")
 ② SK이노베이션은 '23년부터 연간 글로벌 배터리 판매 매출에 대해서 상호 계약한 방식에 따라 '23년말 현재가치 기준으로 총 1조원에 해당하는 Running Royalty 지급

일시금을 포함한 본건 합의에 따른 대가 전액은 SK이노베이션 등에 제공하는 라이선스의 대가로서, '라이선스 부여'는 당사의 주요 영업활동에 해당하고, 당사가 SK이노베이션에 제공하는 라이선스의 성격은 사용권이고 합의 이후 추가 제공하는 수행의무가 없습니다. 상기와 같은 사유로 당사는 본건 합의에 따라 수취할 일시금 992,233백만원(일시금 1조원에서 현재가치할인차금을 차감한 금액)을 영업수익으로 반영하였습니다.
당사는 일시금에 대한 위와 같은 회계처리가 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 부합하는 적정한 회계처리라고 판단하며, 위의 회계처리가 반영된 2021년 반기 재무제표 및 2021년 3분기 재무제표에 대하여 회계감사인인 한영회계법인의 검토 의견을 받았으나 위의 회계처리가 반영된 연간 재무제표에 대한 회계감사는 완료되지 않은 상태임을 유의하시기 바랍니다.

더. 관세 관련 위험

본 증권신고서 제출일 현재 당사의 제품을 대상으로 어떤 국가에서도 반덤핑 관세, 할당 관세, 긴급수입제한조치(세이프가드) 관세, 상계 관세가 부과되고 있지 아니합니다. 그러나,
향후 당사가 해외에서 판매하는 당사의 제품을 대상으로 상기 각종 관세가 부과되지 않을 것으로 보장할 수 없으며, 당사를 대상으로 이와 같은 조치가 내려지는 경우 당사의 사업에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

당사는 전세계적으로 영업 및 사업 활동을 영위하고 있는 글로벌 제조사로서 한국, 폴란드, 미국 및 중국에서 제조된 제품의 상당 부분을 수출하고 있습니다. 본 증권신고서 제출일 현재 당사의 제품을 대상으로 어떤 국가에서도 반덤핑 관세, 할당 관세, 긴급수입제한조치(세이프가드) 관세, 상계 관세가 부과되고 있지 아니하나, 향후 전 세계 하나 이상의 시장에서 이와 같은 관세 부과를 위한 절차가 개시될 가능성을 배제할 수 없습니다.

당사는 당사의 제품이 판매되고 있는 모든 주요 시장의 무역 구제 정책과 관련하여 지속적으로 주의 깊게 관찰하고 있으며, 필요한 경우 미국 국제통상법원(U.S. Court of International Trade) 등 국제 재판소에서 소송을 통해 당사의 권리를 적극적으로 방어할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사의 해외 제품 판매에 반덤핑 관세, 할당 관세, 긴급수입제한조치(세이프가드) 관세, 상계 관세가 부과되지 않을 것이라는 보장은 없으며, 당사를 대상으로 이와 같은 조치가 내려지는 경우 당사의 사업에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

러. 지식재산권 관련 분쟁 위험

당사의 지속적인 성공은 제3자의 지식재산권에 대한 침해 없이 제품 생산에 필요한 제조 및 양산 기술을 개발하는 데 달려 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 제3자의 특허 기타 지식재산권을 침해 또는 위반하였다고 주장하는 소송 기타 분쟁은 존재하지 아니하나,
향후에도 그와 같은 분쟁이 발생하지 아니할 것이라는 보장은 존재하지 아니하며, 만일 이러한 분쟁이 발생하는 경우 당사의 재무, 사업 및 평판에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 지속적인 성공은 제3자의 지식재산권에 대한 침해 없이 제품 생산에 필요한 제조 및 양산 기술을 개발하는데 달려 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 제3자의 특허 기타 지식재산권을 침해 또는 위반하였다고 주장하는 소송 기타 분쟁은 존재하지 아니하나, 향후에도 그와 같은 분쟁이 발생하지 아니할 것이라는 보장은 존재하지 아니합니다. 

2차전지 제조와 같이 고도의 기술을 요하는 사업에서 특허권을 비롯한 지식재산권의 유효성과 범위 및 그에 대한 침해 여부를 판단하는 것은 매우 어려운 일이므로 이러한 분쟁이 언제나 당사에게 유리하게 해결될 것이라는 보장은 존재하지 아니하며, 만일 소송 또는 절차의 결과가 불리하게 판명되는 경우 당사는 제3자에게 상당한 책임을 지게 될 수 있고, 그로 인해 타사에 라이선스 허여를 구하거나, 지속적인 로열티 지불, 제품 재설계 및 제품의 제조 및 판매나 사용을 금지하는 명령을 받거나, 고객으로부터 당사 제품의 구입 또는 사용을 연기하거나 제한하는 조치를 받게 될 수 있습니다. 또한 특허 등 지식재산권 관련 분쟁에 대한 대응은 매우 큰 비용과 시간을 요구하는 사항으로, 이에 따른 자원의 유출은 시장에서의 경쟁력 유지를 위해 필요한 당사의 노력과 자원을 분산시킬 수 있습니다. 결과적으로 지식재산권 관련 분쟁은 당사의 재무, 사업 및 평판에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

머. 규제 관련 위험

당사의 사업은 환경, 안전, 외환, 공정거래를 비롯한 다양한 법률 기타 규제의 적용을 받습니다.
당사가 관련 규제를 적절히 준수하지 못할 경우 벌금, 과징금, 영업정지를 비롯한 조치의 대상이 됨으로써 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 새로운 법률 및 규제의 신설 또는 기존 법률 및 규제의 변경 또는 그 해석의 변화 역시 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 사업은 환경, 안전, 외환, 공정거래를 비롯한 다양한 법률 기타 규제의 적용을 받습니다. 당사의 영업에 영향을 미치는 주요 법률에는 대기환경보전법, 화학물질관리법, 산업안전보건법, 산업기술의 유출방지 및 보호에 관한 법률, 제조물 책임법, 외국환 거래법, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 등이 있으며, 이에 대해서는 『제2부 발행인에 관한 사항, Ⅱ. 사업의 내용』을 참조하시기 바랍니다. 당사가 관련 규제를 적절히 준수하지 못할 경우 벌금, 과징금, 영업정지를 비롯한 행정적 조치 또는 민형사상의 조치가 부과될 수 있고 이는 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 새로운 법률 및 규제의 신설 또는 기존 법률 및 규제의 변경 또는 그 해석의 변화 역시 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

한편 2차전지 제조 관련 기술은 산업기술의 유출방지 및 보호에 관한 법률(이하 "산업기술보호법")에 따라 지정된 국가핵심기술로서 당사가 해외 종속회사 또는 해외 합작회사에 대해 2차전지 관련 기술을 이전하거나 실시권을 부여하기 위해서는 산업기술보호법에 따라 산업통상자원부장관에 대한 국가핵심기술 수출 신고를 하여야 하며, 산업통상자원부장관은 신고대상인 국가핵심기술의 수출이 국가안보에 심각한 영향을 줄 수 있다고 판단하는 경우에는 관계중앙행정기관의 장과 협의한 후 위원회의 심의를 거쳐 국가핵심기술의 수출중지ㆍ수출금지ㆍ원상회복 등의 조치를 명할 수 있습니다. 만일 해외 종속회사 또는 합작회사에 대한 국가핵심기술 수출신고가 받아들여지지 않거나, 지연되거나 혹은 산업통상부장관이 국가핵심기술의 수출중지ㆍ수출금지ㆍ원상회복 등의 조치를 명하는 경우 해외 종속회사 또는 합작회사의 운영에 지장을 초래할 수 있습니다.

버. 분할 전 Carve out 결합재무제표 관련 유의사항

당사는 금번 유가증권시장 상장공모에 참여하는 투자자에 대한 정보제공 목적으로
당사의 ㈜LG화학으로부터의 물적분할 설립일 이전의 기간에 대한 Carve out 결합재무제표를 ㈜LG화학 그룹의 과거 연결재무제표와 회계기록으로부터 구분하여 작성
하고, 이에 대하여 삼일회계법인으로부터 감사 및 검토를 받았습니다.

당사의 설립 이전 기간에 대한 Carve out 결합재무제표는 보고기간 동안 별도로 독립된 실체로서 실재(實在)하는 회사(당사)에 관한 재무정보가 아니므로 정보의 효용성에 한계가 존재한다는 점을 투자자분들께서는 유념하시기 바랍니다.

한편
당사의 설립 이후 기간에 대한 재무제표는 물적분할로 설립되어 별도의 법적 실체로서 존재하는 당사와 그 종속기업에 관한 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표이며, 이에 따라 물적분할 설립 이전 기간과 물적분할 설립 이후 기간의 재무정보를 직접적으로 비교하는 것이 어려울 수 있음
을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 금번 유가증권시장 상장공모에 참여하는 투자자에 대한 정보제공 목적으로 당사의 ㈜LG화학으로부터의 물적분할 설립일인 2020년 12월 1일 이전의 기간(2018년~2020년 11월 30일)에 대한 Carve out 결합재무제표(이하 "Carve out 결합재무제표")를 작성하고, 이에 대하여 삼일회계법인으로부터 감사(2018년, 2019년, 2020년 1월~11월) 및 검토(2019년 1월~9월, 2020년 1월~9월)를 받았습니다. ㈜LG화학은 분할기일에 전지사업부문과 관련된 자산과 부채 및 전지사업을 영위하고 있는 일부 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 지분을 당사로 이전하였으며, Carve out 결합재무제표는 물적분할을 통해 당사로 이전된 ㈜LG화학 전지사업부문과 전지사업을 영위하고 있는 일부 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 재무정보로 구성되어 있습니다.

당사는 Carve out 결합재무제표 대상기간 동안 별도로 독립된 법적 실체를 가진 보고기업이 아님에 따라 ㈜LG화학 전지부문의 별도재무제표는 당사의 분할기일 이전까지 작성되지 아니하였습니다. 그러나 당사는 금번 공모에 참여하는 투자자에 대한 정보제공 목적으로 ㈜LG화학으로부터 당사로 이전된 전지사업부문과 전지사업을 영위하는 종속기업, 공동기업 및 관계기업의 재무정보를 표시하는 Carve out 결합재무제표를 ㈜LG화학 그룹의 과거 연결재무제표와 회계기록으로부터 구분하여 작성하였습니다. 당사의 설립 이전 기간에 대한 Carve out 결합재무제표는 독립된 법적 실체로서 실재(實在)하는 회사(당사)에 관한 재무정보가 아니며 그에 따라 정보의 효용성에 한계가 존재한다는 점을 투자자분들께서는 유념하시기 바랍니다. 한편 연결(Consolidated) 재무제표는 지배기업과 그 종속기업의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용, 현금흐름을 하나의 경제적 실체로 표시하나, 물적분할 이전 보고기간 동안 당사는 ㈜LG화학의 전지사업부문으로 별도의 독립된 실체를 가진 지배기업이 아니었기 때문에 분할기일에 ㈜LG화학으로부터 이전된 전지사업부문과 전지사업을 영위하는 종속기업 등을 일괄하는 "결합(Combined)회사"에 대한 재무제표의 형태로 작성되었고, 당사는 이에 대해 삼일회계법인으로부터 감사(2018년, 2019년, 2020년 1월~11월) 및 검토(2019년 1월~9월, 2020년 1월~9월)를 받았습니다. 한편 당사의 설립 이후 기간(2020년 및 2021년 3분기)에 대한 재무제표는 물적분할로 설립되어 별도의 법적 실체로서 존재하는 당사와 그 종속기업에 관한 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결(Consolidated) 재무제표이며, 이에 따라 물적분할 설립 이전 기간과 물적분할 설립 이후 기간의 재무정보를 직접적으로 비교하는 것이 어려울 수 있음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성

본 증권신고서에 대하여 정부가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본건 공모주식은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며 투자위험은 투자자에게 귀속되니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서에 대하여 정부가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본건 공모주식은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며 투자위험은 투자자에게 귀속되니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

또한 본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

나. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분께서 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.
 
 만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 본건 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.
 
 한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

다. 청약 전 투자설명서 교부

2009년
2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거,
일반청약자
들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.
 
 이에, 본건 공모주 청약 시 일반청약자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

라. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망 공모가는 EV/EBITDA을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망 공모가액은 유사회사의 EV/EBITDA을 적용하여 산출되었지만,
희망 공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 EV/EBITDA 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

본건 공모를 위해 공동대표주관회사인 KB증권(주), 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점 및 공동주관회사인 신한금융투자㈜, 대신증권㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권 서울지점, 씨티그룹글로벌마켓증권㈜는 당사의 생산능력, R&D 역량, 영업능력, 소속 업종의 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.
 
 당사는 본건 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 및 해외 증권시장에 기상장된 비교기업의 2021년 3분기 연환산 실적 또는 2021년 반기 연환산 실적을 적용하여 EV/EBITDA를 산정하였으며, 당사의 경우 2021년 3분기 연환산 실적을 적용하여 공모가액을 산정하였습니다. 
 
당사는 증권신고서 제출일 현재 EV, ESS, IT기기 등에 적용되는 2차전지 제조업을 영위하는 회사로서, 한국표준산업분류상 축전지제조업(C28202)에 속해 있습니다. 동 산업분류(C28202)에 속하는 상장회사는 국내에도 존재하나 구체적인 사업의 형태 및 규모를 고려할 경우 당사의 비교기업으로 선정될 만한 상장기업의 수는 제한적입니다. 즉, 글로벌 OEM 등을 대상으로 완성된 배터리를 제조, 판매하는 당사의 사업 내용과 규모, 그에 따른 밸류체인 내에서의 지위 및 매출액과 이익의 규모 등을 고려시 동 산업분류 내에서 국내 상장회사 만으로는 적절한 비교회사 선정이 어렵기 때문에 해외에 상장되어 있는 주요 2차전지 제조회사까지 확대하여 모집단을 선정하였으며, 그 외 사업의 유사성 및 재무상황 등을 고려하여 최종 유사기업을 선정하여 공모가액을 산정하였습니다. 

그럼에도 불구하고 최종 선정된 유사회사들은 당사와 일정 수준의 사업구조 및 전략, 특성, 제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다. 

공동대표주관회사인 KB증권㈜, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점, 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날
엘엘씨증권 서울지점, 씨티그룹글로벌마켓증권㈜는
CATL, 삼성SDI 등 2개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

최종 비교회사로 선정된 CATL과 삼성SDI는 당사와 동일한 2차전지 제조업을 영위하는 회사로서, 향후 큰 폭의 성장이 예상되는 EV용 배터리 시장에서 각자 유의미한 수준의 점유율을 차지하고 있습니다. 또한 양사는 100억 달러 이상의 기업가치를 인정받는 회사로서 글로벌 2차전지 시장에서의 유효한 경쟁을 위해 필수적인 대규모 설비투자를 위한 자본조달 능력을 갖추고 있고, 기확보한 대규모의 2차전지 생산설비를 통해 매출을 실현하고 나아가 향후 지속적인 추가 설비투자를 위해 필요한 자금을 사업에서 발생하는 이익을 통해 자체적으로 조달할 수 있는 일정 규모 이상의 이익 (2020년 연간 기준 EBITDA 5억 달러 이상)을 시현하는 단계에 도달하였다는 점에서 당사와 재무적 유사성이 인정되는 것으로 판단됩니다. 뿐만 아니라 CATL과 삼성SDI는 모두 전지 매출 비중이 50% 이상인 회사로서 (20년 기준 CATL 82.2%, 삼성SDI 77.3%) 2차전지 제조를 주력 사업으로 영위하는 회사이기 때문에, 2차전지 제조업을 단일 사업으로 영위하는 당사와 사업의 유사성 측면에서도 적합한 비교대상인 것으로 판단하였습니다. 위와 같은 점을 종합적으로 고려하여 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 CATL과 삼성SDI를 최종적인 비교회사로 선정하였습니다.

그러나, 당사와 선정된 비교회사간 재무 및 사업적 연관성이 존재하고 비교 가능성이 일정 수준 존재한다 하더라도 상대가치 평가방법의 특성상 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반요건 등 측면에서 완전히 동일한 비교회사는 존재하지 않습니다. 따라서 현재 가용한 정보를 바탕으로 일정한 범위 내에서 유사성을 갖춘 비교회사를 선정하는 합리적인 비교회사 선정 및 과정인 경우에도, 그 완전성을 보장할 수는 없습니다. 결론적으로, 현재 수준에서 합리적인 판단 과정을 통해 선정한 비교회사의 경우에도, 사업 구조, 시장점유율, 밸류체인 내 지위, 개발인력 수준, 재무 안전성, 지배구조, 경영진, 경영전략 등 주식의 가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 있어 당사와 차이점이 존재할 수 있습니다.

또한 당사의 희망공모가액은 선정 비교회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교회사의 주가 변동에 따라서 당사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 또한, 당사의 희망 공모가액 및 비교회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 당사의 주당 평가가액은 당사와 비교회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

㈜LG에너지솔루션의 희망공모가액을 산출하기 위해 EV/EBITDA 거래배수 산출 내역은 아래와 같습니다.

[비교회사 EV/EBITDA 멀티플 산정내역]

구분

산식

CATL

삼성SDI

단위

-

백만원

기준시가총액

(A)

282,932,883
47,309,997

우선주 시가총액

(B)

-
535,524

이자지급성부채

(C)

16,931,684
4,192,966

현금및현금성자산

(D)

15,408,969
1,927,782

순차입금

(E) = (C) - (D)

1,522,715
2,265,184

비지배지분

(F)

1,398,719
441,926

기업가치(EV)

(G) = (A) + (B) + (E) + (F)

285,854,317
50,552,631

영업이익

(H)

2,557,781
1,069,148

유무형자산상각비

(I)

985,040
1,225,184

EBITDA

(J) = (H) + (I)

3,542,821
2,294,332

EV/EBITDA

(K) = (G) / (J)

80.7
22.0

적용 EV/EBITDA 거래배수

51.4

자료:

Bloomberg,
금융감독원 전자공시시스템(DART)

주1)

기준시가총액은 1개월 평균 시가총액, 1주일 평균 시가총액, 분석일 시가총액의 최소값입니다.

주2)

적용 환율은 분석 기준일 1CNY = 186.80KRW 환율을 적용하였습니다.

주3)

CATL 및 삼성SDI의 이자지급성부채, 현금및현금성자산 및 비지배지분은 2021년 3분기 말 기준입니다

주4)

삼성SDI의 영업이익 및 유무형자산상각비는 2021년 3분기 연환산(*4/3) 수치를 적용하였습니다.

구분

산식

삼성SDI

단위

-

백만원

2021년 3분기 영업이익

(A)

801,861

2021년 3분기 유무형자산상각비

(B)

918,888

적용 EBITDA

(C) =[(A) +(B)]*4/3

2,294,332

주4)

CATL의 영업이익은 2021년 3분기 연환산 수치를 적용하였습니다. 단, 유무형자산상각비의 경우 CATL이 분기별 유무형자산상각비를 공시하지 않고 반기 기준 유무형자산상각비만을 공시함에 따라, CATL의 공시된 2021년 상반기 유무형자산상각비를 연환산(*2)한 수치를 적용하였습니다.

구분

산식

CATL

단위

-

백만원

2021년 3분기 영업이익

(A)

1,918,336

2021년 반기 유무형자산상각비

(B)

492,520

적용 EBITDA

(C) =[(A) *4/3]+[(B)*2]

3,542,821

(2) EV/EBITDA 거래배수를 적용한 적정 시가총액 산출

비교회사의 적용 EV/EBITDA 거래배수를 통해 산출한 ㈜LG에너지솔루션의 적정 시가총액은 아래와 같습니다.

[평가 시가총액 산출 내역]

구분

산식

단위

내용

적용 EBITDA

(A)

백만원

2,317,495

EV/EBITDA 거래배수

(B)

배

51.4

기업가치(EV)

(C) = (A) * (B)

백만원

119,025,631

이자지급성부채

(D)

백만원

7,107,263

현금및현금성자산

(E)

백만원

1,531,311

순차입금

(F) = (D) - (E)

백만원

5,575,952

비지배지분

(G)

백만원

1,243,387

평가 시가총액

(H) = (C) - (F) - (G)

백만원

112,206,292

주1)
EBITDA = 2021년 3분기 영업이익 + 유무형자산상각비, 단순 연환산(*4/3) 기준

주2)

이자지급성부채 및 현금및현금성자산 2021년 3분기말 기준

EV/EBITDA 거래배수를 통한 기업가치(EV) 산정시 적용된 ㈜LG에너지솔루션의 EBITDA는 2021년 3분기 누적 영업이익과 3분기말 현재 유무형자산상각비를 합한 후 연환산(*4/3) 하였습니다.

※ 적정 시가총액 산출을 위한 적용 EBITDA 산정 관련 참고사항

회사의 2021년 3분기 누적 영업이익에는 일회성 이익인 SK이노베이션으로부터의 라이선스 대가(9,922억원)와 일회성 비용인 ESS 리콜 충당금(4,269억원) 및 GM 볼트EV 리콜 충당금(7,147억원)이 반영되어 있으며, 일회성 요인을 배제하기 위하여 2021년 3분기 EBITDA에서 (1) 일회성 이익 9,922억원을 차감(-)하고 (2) 일회성 비용인 4,269억원 및 7,147억원을 합산(+)한 후 연환산(*4/3)한 EBITDA(이하 "조정 EBITDA") 및 그에 따라 산출된 평가 시가총액의 구체적 내역은 아래와 같습니다. 공동대표주관회사 및 공동대표주관회사는 일회성 요인의 조정에 따라 기업가치가 고평가되는 것을 방지하기 위하여 금번 ㈜LG에너지솔루션의 적정 시가총액 산정을 위한 EBITDA를 산출함에 있어 조정 EBITDA가 아닌 재무제표상의 2021년 3분기 누적 영업이익과 3분기말 현재 유무형자산상각비를 합한 후 단순 연환산(*4/3)한 EBITDA를 활용하였습니다.

[참고: 조정 EBITDA 산출 내역]

(단위: 백만원)

구분

산식

내용

2021년 3분기 영업이익

(A)

692,737

2021년 3분기 유무형자산상각비

(B)

1,045,384

2021년 3분기 EBITDA

(C) = [(A) + (B)]

1,738,121

일회성 이익 (주1)

(D)

992,233

일회성 비용 (주2)

(E)

1,141,600

조정 EBITDA

(F) = [(C)-(D)+(E)]*4/3

2,516,651

주1)

2021년 3분기 영업이익에는 일회성 이익인 SK이노베이
션
으로부터의
라이선스 대가
9,922억원이 반영되어 있습니다.

주2)

2021년 3분기 영업이익에는 일회성 비용인 ESS 리콜 충당금(4,269억원) 및 볼트 EV 리콜 충당금(7,147억원) 합계 1조 1,416억원이 반영되어 있습니다.

상기의 조정 EBITDA를 기준으로 적정 시가총액을 산출한 내역은 아래와 같습니다.

[참고: 조정 EBITDA를 활용한 평가 시가총액 산출 내역]

구분

산식

단위

내용

조정 EBITDA

(A)

백만원

2,516,651

EV/EBITDA 거래배수

(B)

배

51.4

기업가치(EV)

(C) = (A) * (B)

백만원

129,254,205

이자지급성부채

(D)

백만원

7,107,263

현금및현금성자산

(E)

백만원

1,531,311

순차입금

(F) = (D) - (E)

백만원

5,575,952

비지배지분

(G)

백만원

1,243,387

평가 시가총액

(H) = (C) - (F) - (G)

백만원

122,434,866

주)

이자지급성부채 및 현금및현금성자산은 2021년 3분기말 기준

기업가치 산정을 위한 EBITDA 산출시 일회성 이익 및 비용의 처리 방법에 따른 세부적인 차이에 대해서는 아래의 내역을 참고하시기 바랍니다.

(단위: 백만원)

구분

적용 EBITDA

조정 EBITDA

2021년 3분기 영업이익(A)

692,737
692,737

2021년 3분기 유무형자산상각비(B)

1,045,384
1,045,384

2021년 3분기 EBITDA

(C) = (A) + (B)

1,738,121
1,738,121

일회성 이익 (D)

992,233
992,233

일회성 비용 (E)

1,141,600
1,141,600

EBITDA (F)

2,317,495
2,516,651

산식

(F)= (C)*4/3

(F) = [(C) - (D) + (E)] *4/3

적용 EBITDA 산출 방법

2021년 3분기 EBITDA를 단순 연환산(*4/3)

2021년 3분기 EBITDA에서 일회성 이익을 차감(-) 및
일회성 비용을 합산(+)한 후 연환산(*4/3)

위와 같이 산정된 ㈜LG에너지솔루션의 평가 시가총액 및 공모 후 주식수를 통해 산출한 주당평가가가액은 아래와 같습니다.

[주당 평가가액 산출 내역]

구분

산식

단위

내용

평가 시가총액

(A)

백만원

112,206,292

공모 전 발행주식수

(B)

주

200,000,000

공모주식수

(C) = (D) + (E)

주

42,500,000

신주모집주식수

(D)

주

34,000,000

구주매출주식수

(E)

주

8,500,000

공모 후 발행주식수

(F) = (B) + (D)

주

234,000,000

주당 평가가액

(G) = (A) / (F)

원

479,514

상기 과정을 통해 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점, 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날
엘엘씨증권 서울지점, 씨티그룹글로벌마켓증권㈜는 ㈜LG에너지솔루션
의 주당 평가가액을
479,514
원으로 산출하였습니다.

 당사의 희망공모가액은 유사회사의 EV/EBITDA을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. EV/EBITDA 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고

정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

[EV/EBITDA 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의
 
 EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다.

EV/EBITDA는 영업이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 영업활동의 수익성과 기업가치를 연결시켜 총체적으로 평가할 수 있는 모델입니다. 또한 EV/EBITDA에 의한 가치 평가는 PER에 의한 가치 평가시 야기되는 감가상각방법 등 회계처리방법, 이자율, 법인세 등의 차이에 의한 가치평가 왜곡을 배제한 상대지표입니다. 따라서 설비 투자 등과 관련한 각종 상각비 처리 방식 등의 차이에 의한 효과를 배제하고 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)를 통해 기업가치를 산출할 수 있습니다.

② 산출 방법
 
 1) EV(Enterprise Value) = 시가총액 + 순부채
 
 2) 시가총액 = 기준 주가 × 발행주식총수
 
 3) 순부채 = 이자지급성 부채(장단기차입금, 유동성장기부채, 사채, 리스부채 등)
 - 현금성자산(현금및현금성자산, 단기금융상품 등)
 
 4) EBITDA = 영업이익 + 유형자산 감가상각비 + 무형자산 상각비
 
 5) EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
 
 ③ 한계점
 
 1) EBITDA는 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내나, 현실적으로 손익계산서 항목을 기반으로 산출하며 영업활동의 자산부채 변동을 제외하고 있습니다. 따라서, 기업의 현금흐름 창출력을 정확하게 나타낼 수 없는 한계점이 존재합니다.
 
 2) 실제 기업이 지불해야 하는 세금, 이자 등 기타 요소들을 배제한 채 기업가치를 평가하므로 채무비중이 높아서 재무안정성이 낮은 회사의 경우 상대적으로 과대평가할 수 있는 한계점이 존재합니다.
 
 3) EV/EBITDA 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 영업이익뿐만 아니라 국가간 성장률, 기업별 투자율 등 다양합니다. 따라서 영업이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.
 
 4) 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.
 
 5) 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
 
 6) 유형자산 및 무형자산의 상각비가 현금유출은 없으나 기업자산의 소멸을 반영하는 반면, EV/EBITDA는 기업의 존속에 필요한 재투자를 고려하지 않고 있으며 이에 따라 기업에 귀속되는 현금흐름을 실제보다 과다하게 인식할 수 있는 한계점이 존재합니다.

이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않았습니다.

따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 공동대표주관회사인 KB증권(주), 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점 및 공동주관회사인 신한금융투자㈜, 대신증권㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권 서울지점,
씨티그룹글로벌마켓증권㈜가
그 가치를 보증하거나 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는
『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견』
파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

마. 비교기업 선정의 부적합 가능성

당사는 본건 공모 시 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라, 2개사(CATL, 삼성SDI)를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나
상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

본건 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준을 충족하는 CATL, 삼성SDI등 2개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다. 

그러나 이와 같이 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다.
 
 따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라서도 차이가 존재합니다.
 
 당사의 희망공모가액 기준 보통주 시가총액 범위는 약 60.1조 ~ 70.2조 수준임에 비하여 유사기업 2개사의 시가총액 추이는 아래와 같습니다.

[비교회사 기준시가총액 현지통화 산정내역]

구분

CATL

삼성SDI

삼성SDI우

단위
위안
원
원

2021-11-01
650.0
723,000
370,500

2021-11-02
658.0
731,000
372,000

2021-11-03
640.0
732,000
369,000

2021-11-04
646.9
751,000
376,000

2021-11-05
634.1
755,000
377,000

2021-11-08
660.8
744,000
375,000

2021-11-09
663.3
748,000
375,000

2021-11-10
648.0
748,000
370,000

2021-11-11
655.9
753,000
367,500

2021-11-12
641.0
751,000
370,000

2021-11-15
620.0
754,000
372,000

2021-11-16
615.0
760,000
374,500

2021-11-17
625.9
762,000
371,500

2021-11-18
626.0
763,000
370,000

2021-11-19
639.0
757,000
368,500

2021-11-22
681.0
746,000
366,500

2021-11-23
672.0
737,000
364,000

2021-11-24
658.8
730,000
359,500

2021-11-25
654.0
715,000
354,000

2021-11-26
658.0
713,000
350,000

2021-11-29
679.8
709,000
343,500

2021-11-30
680.0
688,000
331,000

1개월 평균
650.3
739,545
365,773

1주일 평균
666.1
711,000
347,600

분석일 기준
680.0
688,000
331,000

기준종가
650.3
688,000
331,000

발행주식총수
2,329,007,802
68,764,530
1,617,896

기준시가총액
 (백만 현지통화)
1,514,630
47,309,997
535,524

기준시가총액
 (백만원)
282,932,883
47,309,997
535,524

자료:

Bloomberg

주1)

기준주가는 1개월 평균 주가, 1주일 평균 주가, 분석일 주가의 최소값입니다.

주2)

기준시가총액 변환 시 적용 환율은 분석 기준일 환율 1CNY= 186.80KRW을 적용하였습니다.

당사의 경우 2021년 3분기 EBITDA 1,738,121백만원이며, 유사기업 2개사의 2021년 3분기 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

[비교회사 2021년 3분기 요약 재무현황]

(단위: 백만원, 원)

구분

2021년 3분기

CATL

삼성SDI

유동자산

26,096,738

6,912,906

비유동자산

17,454,996

17,608,321

[자산총계]

43,551,734

24,521,227

유동부채

20,014,052

5,114,463

비유동부채

9,521,792

4,532,215

[부채총계]

29,535,844

9,646,678

자본금

407,111

356,712

이익잉여금

4,722,685

8,155,428

[자본총계]

14,015,890

14,874,548

매출액

12,823,598

3,439,793

영업이익

1,795,102

373,487

당기순이익

1,354,900

395,269

기본주당순이익

586

5,911

(자료)

Bloomberg

(주1)

환율은 서울외국환중개 발표 2021년 3분기 (2021년 01월 01일 ~ 2021년 09월 30일) 평균환율 1CNY = 174.8KRW을 적용하였습니다.

(주2)

당기순이익 및 기본주당순이익은 지배주주 지분 기준입니다.

그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 공모가격 결정 방식

본건 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 공동대표주관회사와 공동주관회사 및 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단,
본건 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
 
 ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.
 
 1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법
 
 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.
 
 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합
 
 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인
 
 다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인
 
 라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사
 
 3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법
 
 4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 본건 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 공동대표주관회사와 공동주관회사 및 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 본건 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

사. 상장 이후 유통가능 주식수 및 매도가능물량으로 인한 위험

당사의 상장예정주식수 234,000,000주 중 14.53%에 해당하는 34,000,000주는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주등 의무보유 대상자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

현재 당사의 최대주주인 ㈜LG화학이 보유한 200,000,000주 중 8,500,000주는 구주매출 예정이며 잔여분인 191,500,000주(공모 후 상장예정주식수의 81.8%)는 한국거래소 유가증권시장에 신규로 상장된 일자로부터 6개월이 경과하기 전까지 일부 예외사항을 제외하고 의무보유등록을 통해 매각이 제한됩니다. 

또한, 본건 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 배정물량인 8,500,000주는 근로복지기본법에 따라 지정된 수탁기관에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 보통주의 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[유통가능주식수 등의 현황]

가능여부

구분

주식의
 종류

공모 후 주식수

공모 후 지분율

상장 후
 매도 제한 기간

비고

유통제한

물량

최대주주

㈜LG화학

보통주

191,500,000주

81.84%

상장일로부터
 6개월

(주2)

공모주주

우리사주조합

보통주

8,500,000주

3.63%

상장일로부터
 1년

(주3)

소계

200,000,000주

85.47%

-

유통가능

물량

공모 주주

보통주

34,000,000주

14.53%

-

주3)

소계

34,000,000주

14.53%

-

합계

34,000,000주

14.53%

-

(주1)

최대주주 보유 주식은 「유가증권시장 상장규정」에 의거 상장일로부터 6개월간 매각이 제한됩니다.

(주2)

본건 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 8,500,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

(주3)

유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

당사의 상장예정주식수 234,000,000주 중 약 14.53%에 해당하는 34,000,000주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 및 특수관계인, 최대주주등이 소유하는 주식 등을 취득한 주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 자발적 계속보유자자의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

아. 향후 대규모 발행 및 매각 위험

당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사 및 매출주주는 당사의 한국거래소 상장일 이후 6개월까지 기간동안 아래의 사항을 준수하기로 합의하였습니다.

(1) 본 계약서의 체결일로부터 본 주식의 거래소 상장일 이후 6개월까지, 발행회사, 그 계열회사 및 그들을 대리하여 행위하는 어떠한 자도 인수단의 사전 서면 동의 없이 (i) 직접 또는 간접적으로 본 주식, 발행회사의 다른 주식 또는 본 주식이나 발행회사의 다른 주식으로 전환되거나 교환될 수 있는 유가증권을 비롯하여, 본 주식과 실질적으로 유사한 유가증권의 발행, 모집, 질권설정, 매출, 매출계약, 매수 옵션/권리/워런트/계약의 매출 또는 부여, 매출 옵션의 행사, 매출 옵션/계약의 매수, 대여, 달리 양도 또는 처분하거나, 위와 같은 행위에 대하여 미국 증권법상 등록 신고서 또는 유사 문서를 증권 규제기관, 거래소, 상장 감독기관에게 제출하지 않도록 하고, (ii) 본 주식이나 발행회사의 다른 주식 또는 본 주식과 실질적으로 유사한 유가증권 소유의 경제적 결과의 전부 또는 일부를 타인에게 이전하게 하는 스왑이나 기타 약정을 체결하지 않도록 하며, 위 (i) 또는 (ii)에 기재된 해당 거래가 본 주식 또는 기타 유가증권의 교부, 현금 또는 기타 방식에 의하여 결제되는지 여부를 불문하고, (iii) 위 행위를 하기로 제안하거나 합의하거나 또는 그러한 의사를 공개적으로 발표하지 않음

(2) 본 계약서의 체결일로부터 본 주식의 거래소 상장일 이후 6개월까지, 매출주주 및 매출주주를 대리하여 행위하는 어떠한 자도 인수단의 사전 서면 동의 없이 (i) 직접 또는 간접적으로 본 주식, 발행회사의 다른 주식 또는 본 주식이나 발행회사의 다른 주식으로 전환되거나 교환될 수 있는 유가증권을 비롯하여, 본 주식과 실질적으로 유사한 유가증권의 모집, 질권설정, 매출, 매출계약, 매수 옵션/권리/워런트/계약의 매출 또는 부여, 매출 옵션의 행사, 매출 옵션/계약의 매수, 대여, 달리 양도 또는 처분하거나, 위와 같은 행위에 대하여 발행회사에 미국증권법상 등록 신고서 또는 유사 문서를 증권 규제기관, 거래소, 상장 감독기관에게 제출할 것을 요구하지 않도록 하고, (ii) 본 주식이나 발행회사의 다른 주식 또는 본 주식과 실질적으로 유사한 유가증권 소유의 경제적 결과의 전부 또는 일부를 타인에게 이전하게 하는 스왑이나 기타 약정을 체결하지 않도록 하며, 위 (i) 또는 (ii)에 기재된 해당 거래가 본 주식 또는 기타 유가증권의 교부, 현금 또는 기타 방식에 의하여 결제되는지 여부를 불문하고, (iii) 위 행위를 하기로 제안하거나 합의하거나 또는 그러한 의사를 공개적으로 발표하지 않음

단, 본건 공모에 따른 신주발행 및 구주매출, 본건 공모에 따른 우리사주조합의 주식 취득 및 우리사주조합에서 취득한 보통주의 매도 또는 처분은 상기 합의의 적용대상이 아닙니다.

위 기간 경과 이후 당사가 보통주 기타 주식을 추가적으로 발행하거나 또는 이와 실질적으로 유사한 거래를 실행하거나, 매출주주 기타 당사의 주주(수요예측에 참여하여 의무보유확약을 한 기관투자자 포함)가 보유한 주식을 대규모로 매각ㆍ처분 기타 이와 실질적으로 유사한 거래를 실행하거나, 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우 당사 보통주의 가격이 하락할 가능성이 존재합니다.

자. 공모주식수 변경 위험

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재
증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경
될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.
 
 본건 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위

본건 공모를 위한
수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능
하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 13일

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에
따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.
 
 그러나 본건 공모를 위한 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

카. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

금번 총 공모주식 42,500,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 관련 법령이 허용하는 범위 내에서 수요예측 결과, 청약 현황 및 배정 현황 등을 고려하여 조정될 수 있습니다.

금번 총 공모주식 42,500,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 8,500,000주 (공모주식의 20.0%), 일반청약자 10,625,000주 ~ 12,750,000주(공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 23,375,000주 ~ 31,875,000주(공모주식의 55.0 ~ 75.0%)이며, 동 배정비율은 관련 법령이 허용하는 범위 내에서 수요예측 결과, 청약 현황 및 배정 현황 등을 고려하여 조정될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

타. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 20.0%가 우선배정됩니다. 그러나 동
조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 한국거래소 유가증권시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 20.0%(8,500,000주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다.
 
향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.
 
이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반청약자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.

파. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라
일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

제9조(주식의 배정)
 ① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
 1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 법 제165조의7제1항 단서의 경우에는 그러하지 아니하다.
 2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.
 3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.
 4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.
 5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.
 6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.
 7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

하. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 본건 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 본건 공모의 공동대표주관회사인 KB증권(주), 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점 및 공동주관회사인 신한금융투자㈜, 대신증권㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권 서울지점, 씨티그룹글로벌마켓증권㈜는 일반청약자 주
식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중
일괄청약방식을 적용합니다.
일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라
일반청약자에게 배정되는 주식수는
청약시
에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니
다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 본건 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 실시하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식
 (청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
 (배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
 * 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
 (청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
 (배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고
 B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
 * 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식
 (청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택
 B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
 * (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
 (배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

본건 공모는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.
 
이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정(전원 균등)하고 나머지 물량을 비례방식으로 배정합니다.
 
이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한, 일반청약자의 균등방식 배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우 추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대해서는 각 청약취급처인 인수회사별로 달리 정할 수 있습니다. 각 인수회사별 추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대한 세부적인 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 모집 또는 매출의 절차 - (4) 일반청약자의 청약 자격』을 참고하여 주시기 바라며, 일반청약에 참여하는 투자자분들께서는 사전에 각 청약취급처인 인수회사별 균등배정 추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 처리 방식을 숙지하시어 일반청약에 참여하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
 ⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
 1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
 2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
 ⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

거. 중복청약 방지 위험

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제68조 제5항 제4의 2호 신설에 따라
중복청약이 금지
되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다. 당사는 본 증권신고서를 2021년 12월 07일에 최초로 제출하였으며, 이에 따라
중복청약 금지규정이 적용 되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정
되오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회가 "기업공개(IPO) 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안”을 발표함에 따라 공모주 중복청약을 제한하는 방안이 추진되었으며, 2021년 3월 11일과 같은 해 5월 31일에 이와 관련한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 일부 개정령안이 입법예고 및 재입법예고된 후 국무회의 심의를 거쳐 2021년 6월 18일 공포되어 2021년 6월 20일부터 동 시행령이 시행됨에 따라, 공모주 중복청약 제한에 대한 법적 근거가 마련되었습니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약 여부를 확인하지 않거나 이를 확인하였음에도 해당 청약자에게 주식을 배정하는 행위는 불건전 영업행위로서 금지되며, 동 시행령 부칙(대통령령 제31784호, 2021. 6. 18.) 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약 관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다.

당사는 본 증권신고서를 2021년 12월 07일에 최초 제출하였으며, 이에 따라 중복청약금지 규정이 적용됩니다. 청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정됩니다. 즉, 증권금융회사가 공모주 배정시 중복청약 확인 시스템을 통해 청약자들의 중복청약 여부를 확인하여 중복청약 사실이 확인된 청약자에 대해서는 공모주가 중복배정되지 않으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제68조

제68조(불건전 영업행위의 금지)

⑤ 법 제71조제7호에서 “대통령령으로 정하는 행위”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다.

4의2. 주권을 상장하지 않은 증권시장에 주권을 상장하기 위한 모집ㆍ매출과 관련하여 이루어지는 다음 각 목의 행위

가. 증권금융회사를 통해 청약자의 중복청약(투자매매업자 또는 투자중개업자에게 청약한 이후에 다른 투자매매업자 또는 투자중개업자에게 추가로 청약하는 행위를 말하며, 법 제165조의6제4항제4호에 따른 청약은 제외한다. 이하 같다) 여부를 확인하지 않는 행위

나. 청약자의 중복청약 사실을 확인했음에도 불구하고 해당 청약자에게 주식을 배정(최초로 청약을 받은 투자매매업자 또는 투자중개업자가 배정하는 경우는 제외한다)하는 행위

너. 신규상장 요건 미충족 위험

본건 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 유가증권 시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 유가증권시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2021년 6월 8일 상장예비심사신청서를 제출하여 2021년 11월 30일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지받았습니다. 본건 공모는 유가증권시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.
 
 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면 공모 후 충족이 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건 등을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 다음과 같은 사유에 해당되어 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있고 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있습니다. 이 경우 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

[한국거래소의 상장예비심사 결과]

1. 신규상장신청인

상 호

㈜LG에너지솔루션

법인구분

일반기업

법인등록번호

110111-7701356

사업자등록번호

851-81-02050

본점소재지

서울특별시 영등포구 여의대로 108, 타워1(여의도동)

업 종

일차전지 및 축전지 제조업(03-28-02)

2. 상장예비심사결과

신규상장신청인이 상장예비심사를 신청한 주권을 심사한 결과 상장예비심사신청일('21.6.8) 현재 유가증권시장 상장규정(이하 ‘상장규정’이라 한다) 제29조 및 제30조의 신규상장심사요건 중 공모 후에 심사가 가능한 주식분산 요건 및 기준시가총액 요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있음

3. 상장예비심사 결과의 효력 상실

신규상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 생겨 상기 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 판단하는 경우 거래소는 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 않을 수 있으며, 이 경우 신규상장신청인은 상장규정 제26조의 규정에 따른 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 함

1) 경영상 중대한 사실(발행한 수표 또는 어음의 부도, 영업활동의 정지, 재해 또는 과대한 손실의 발생, 다액의 고정자산의 매각, 소송의 제기, 최대주주 및 임원의 변경, 합병, 분할ㆍ분할합병, 영업의 양도ㆍ양수, 주요 자산의 임대 또는 경영위임의 결의, 그 밖에 경영상 중대한 사실에 해당된다고 거래소가 인정하는 경우)이 생긴 경우

2) 투자자 보호에 중요한 사항이 상장예비심사신청서에 거짓으로 적혀있거나 빠져있는 사실이 발견된 경우

3) 최근 3사업연도의 개별ㆍ연결재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서와 관련하여 국내회계기준 위반으로 증권선물위원회로부터 검찰 고발, 검찰 통보, 증권발행 제한 또는 과징금 부과 조치를 받은 경우

4) 투자설명서, 예비투자설명서, 간이투자설명서의 내용이 정정된 경우

5) 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장신청서를 제출하지 않은 경우

- 다만, 신규상장신청인이 유가증권시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장예비심사신청일부터 상장일 전일까지 제3자 배정 방식으로 신주를 발행하는 경우

7) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우

4. 기타 주권의 신규상장에 필요한 사항

신규상장신청인은 신규상장일 전까지 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생한 경우에는 그에 관한 서류를 거래소에 제출해야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의가 있었을 경우에는 그 의사록 사본

2) 경영상 중대한 사실이 발생(지주회사는 자회사에 관한 사항을 포함한다)하였을 경우에는 그 보고서

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 경우에는 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함함

4) 해당 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 또는 이사회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서

따라서 본건 공모 후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 유가증권 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 이는 당사 상장의 지연 또는 무산으로 이어질 수 있습니다. 이로 인해 당사 주식의 유동성 및 시장가격에 부정적인 영향을 미치고 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

더. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이점에 유의하시기 바랍니다.
 
본 증권신고서 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

러. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

본 증권신고서상의
재무제표에 관한 사항은 2021년 3분기 재무제표 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다.
본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일과 본 증권신고서 제출일 사이
재무사항의 변동으로 인해 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동이 발생할 수 있으나, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2021년 3분기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토를 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표는 2021년 3분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
 
다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.
 
하기 표는 외부감사인의 검토를 받은 당사의 2021년 3분기 재무수치입니다.

[2021년 3분기 연결 요약재무제표]

(단위: 백만원)

구분

2021년 3분기

(제 2 기)

[유동자산]

9,860,210

[비유동자산]

13,752,096

자산총계

23,612,306

[유동부채]

8,977,353

[비유동부채]

5,412,775

부채총계

14,390,128

[자본금]

100,000

[자본잉여금]

7,231,468

[기타포괄손익누계액]

343,516

[이익잉여금]

303,807

자본총계

9,222,178

구분

2021년 3분기

(제 2 기)

[매출액]

13,412,546

[영업이익]

692,737

[분기순이익]

858,057

[기타포괄손익]

438,934

[분기총포괄손익]

1,296,991

[2021년 3분기 별도 요약재무제표]

(단위: 백만원)

구분

2021년 3분기

(제 2 기)

[유동자산]

4,334,513

[비유동자산]

9,413,045

자산총계

13,747,558

[유동부채]

3,778,559

[비유동부채]

2,661,200

부채총계

6,439,759

[자본금]

100,000

[자본잉여금]

7,510,351

[기타포괄손익누계액]

17,642

[이익잉여금]

(320,194)

자본총계

7,307,799

구분

2021년 3분기

(제 2 기)

[매출액]

6,411,098

[영업이익]

(87,940)

[분기순이익]

48,904

[기타포괄손익]

6,797

[분기총포괄손익]

55,701

머. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송 위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 발행 주식 총수의 최소 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 그리고, 상장회사 발행주식 총수의 최소 0.05%(회사의 자본금이 1,000억 원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 주주는 회사 정관, 관련 법령 또는 선량한 관리자 의무 등을 위반한 (예를 들어, 경영진 과반수 이상이 회사 이익에 반하는 행동을 하고 있다고 판단하는 경우) 이사의 모든 행위를 중단할 것을 요구할 수 있습니다.
 
 또한, 상장회사 발행주식 총수의 최소 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 상장회사 발행주식 총수의 최소 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 주주는 이사, 법정 감사인 또는 청산인 등의 해임을 요구할 수 있습니다. 또한, 상장회사 발행주식 총수의 최소 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 주주는 주주총회의 소집 또는 해당회사의 사업이나 재무현황을 조사하는 조사관의 임명 등을 요구하는 법원 명령을 신청할 수 있습니다.

당사를 위한 최선의 이익에 대한 소수주주들의 시각과 당사 이사회 또는 주요주주의 시각은 상이할 수 있습니다. 이에 따라, 소수주주들은 당사 이사회에서 결의한 전략의 이행을 금지하는 소송을 제기할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 실제로 발생하거나 발생할 위기에 처하는 경우, 당사 전략의 적시 이행이 지연되고 경영자원이 분산될 수 있습니다. 이로 인해 당사의 사업 및 성과에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

버. 집단소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내외 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

당사 및 연결회사는 증권신고서 제출일 현재
제너럴모터스(GM)가 볼트 EV에 존재하는 결함의 공개 및 적절한 수리 조치를 이행하지 않았다고 주장하는 소비자 원고들이 미국에서 제너럴모터스(GM)을 상대로 제기한 소송에 피고로 추가된 상태입니다.
현재 소송 단계에서 소송의 결과나 소송이 당사에 미치는 영향을 합리적으로 예측하기
는
어렵습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 01월 01일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.
 
「증권관련 집단소송법」에 따르면 피고회사가 발행한 증권을 자본시장에서 거래하는 과정에서 피해가 발생한 경우, 피해를 입은 구성원이 50인 이상이고 청구의 원인이 된 행위 당시의 기준으로 그 구성원이 보유하고 있는 증권의 합계가 국내 상장사인 피고 회사의 발행 증권 총수의 1만분의 1 이상이면 구성원 중 1인 이상이 대표당사자가 되어 손해배상청구소송을 수행할 수 있습니다. 증권관련 집단소송에서 인정되는 소(訴)의 원인으로는 유가증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 허위 정보, 사업보고서 허위 제출, 내부자 부당거래 또는 시세조작 등으로 손해를 입은 경우, 그리고 회계부정으로 인해 발생한 손해에 대해 감사인을 대상으로 배상청구 소송을 제기하는 경우 등이 있습니다. 향후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되지 않을 것이라 보장할 수 없으며, 당사를 대상으로 집단소송이 제기되는 경우 상당한 비용이 발생하는 것은 물론 핵심사업에 대한 당사 경영진의 주의 및 투입자원이 분산될 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 상장회사가 발행한 유가증권의 매매, 그 밖의 거래에만 적용되지만, 법무부는 2020. 9. 28. 책임청구의 종류와 성격을 불문하고 집단소송을 허용하는 내용의 신설안을 입법예고하였습니다. 이와 같이 새롭게 발의된 법률안이 국회에서 발의ㆍ의결되어 최종 제정될 경우, 원고들은 법률 제정 이전의 행위에 대하여 손해배상청구소송을 제기할 수 있는 소급효를 갖게 되어 국내에서 집단소송이 활성화될 것으로 예상됩니다. 이러한 새로운 법률에 근거하여 당사를 상대로 집단소송이 제기될 경우, 막대한 비용과 당사 경영진의 관심과 자원이 당사의 핵심 사업에서 전가될 수 있습니다.

한편 당사는 국내 외에도 유럽, 미국을 비롯한 해외에서 사업을 영위하고 있는 바, 당사가 직간접적으로 사업을 영위하는 국가에서 소비자 등으로부터 해당 국가의 법제에 따른 집단소송을 당할 위험성 역시 존재하며 이 경우 각 국가간 상이한 법제로 인하여 소송 대응을 위한 추가적인 노력과 비용이 소요될 수 있습니다.

당사 및 연결회사는 증권신고서 제출일 현재 제너럴모터스(GM)가 볼트 EV에 존재하는 결함의 공개 및 적절한 수리 조치를 이행하지 않았다고 주장하는 소비자 원고들이 미국에서 제너럴모터스(GM)을 상대로 제기한 소송에 피고로 추가된 상태입니다. 현재 소송 단계에서 소송의 결과나 소송이 당사에 미치는 영향을 합리적으로 예측하기 어렵습니다.

서. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다

.

어. 미래예측 진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며,
미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.
이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

당사의 실제 실적은 본 증권신고서에 포함된 여러 미래 예측적 서술과는 실질적으로 상이할 수 있습니다. 당사의 설비투자계획 및 본건 공모자금의 사용계획 등과 관련한 미래 예측적 서술도 이에 해당됩니다. 한편, 이 차이는 당사 사업과 관련하여 앞서 서술한 위험요소와 기타 요인들에 의하여 발생되며, 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.

- 일반적인 경제, 사업 및 정치 상황

- 대안 배터리 기술의 채택 등 글로벌 배터리 산업 동향

- 당사가 발표한 해외 생산설비 확장계획 지연 또는 취소

- 당사 제품 관련 시장 상황 및 사업 전망

- COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 기타 유형의 감염병

- 원자재 가격 변동

- 규제, 입법 및 사업 관련 상황의 부정적 동향

- 금리 및 환율 변동

- 당사의 차입 및 채무 상환력

- 국내외 금융시장 상황

앞서 언급하였던 위험요소 및 이 외의 위험요소와 관련한 일부 기업정보 공시는 추정에 기반할 뿐이며, 하나 이상의 불확실성 또는 리스크가 발현하는 경우, 실제 결과는 추정, 예상 또는 추산했던 것뿐만이 아니라 과거 경험치와도 크게 상이할 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다. 따라서 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다.

저. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다.
또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사단과의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 유가증권시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니므로,
본건 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

본 건 상장 이전에는 당사의 주식이 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 또한 당사가 한국거래소 유가증권시장에 당사의 주식 상장을 신청할 예정이나, 당사의 보통주에 대한 활발한 공개 시장이 형성 및 유지될 것임을 보장할 수 없으며 당사가 한국거래소 유가증권시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 본건 공모가격을 하회할 수 있습니다.

당사 보통주의 공모 가격은 공동대표주관회사와 공동주관회사 및 당사 간 협의를 통해 결정되며 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 본건 공모 이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

- 당사 재무 실적

- 당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

- 당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

- 당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

- 기존 주주 또는 당사에 의한 향후 당사의 보통주 매도

- 국내외 증시 변동성

본건 상장에 따라 당사의 보통주 가격은 시시각각 변동할 수 있습니다. 국내외 증시에서 발생하는 가격 및 거래량의 급격한 변동은 주식의 시장가격에 영향을 미치게 됩니다. 이와 같은 주가의 변동은 상장사의 영업실적과 무관하거나 비례하지 않는 경우가 많습니다. 과거, 특정 발행사 주식의 시장가격이 급격한 등락을 거듭한 이후 해당 발행사를 대상으로 증권 관련 소송이 제기되는 사례도 존재하였습니다. 만약 당사를 대상으로 유사한 소송이 제기된다면, 상당한 비용의 발생은 물론 경영진의 주의 및 투입자원이 핵심 사업에 집중되지 못하고 분산될 수 있습니다. 이에 따라 투자자는 당사의 보통주를 공모가격이나 그 이상의 가격으로 매도하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

처. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 ㈜LG화학의 보유지분은 보통주 191,500,000주(공모 후 상장예정주식의 81.8%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있습니다. 이에 따라,
당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상
충될 수 있습니다
.

이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주 보유지분은 보통주 191,500,000주(공모 후 상장예정주식의 81.8%)를 보유하게 됩니다.

[최대주주 공모 전/후 보유지분 현황]

주주명

종류

공모 전

공모 후

주식수

지분율

주식수

지분율

㈜LG화학

보통주

200,000,000

100.00%

191,500,000

81.8%

합계

200,000,000

100.00%

191,500,000

81.8%

이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어, 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

커. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 약

10,124,412백만원

으로 예상됩니다. 당사 경영진은 본건 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동
의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금, 운영자금 및 타법인증권취득자금의 용도로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.
 

터. 현금 유보에 따른 위험
 

당사가 투자 목적 등으로 주주에게 현금 배당을 하지 않고 유보하는 경우, 기초자산의 가치는 상승하겠으나 보통주의 시장 가격에 영향을 미칠 수 있습니다.

당사 보통주는 주당 순자산가치보다 더 높은 또는 더 낮은 가격에 거래될 수 있습니다. 당사가 투자 목적, 운전자본준비금 또는 기타 목적으로 주주에게 현금 배당을 하는 대신 영업활동 현금흐름을 유보하는 경우, 이와 같은 유보금으로 기초자산의 가치는 상승하겠으나 당사 보통주의 시장가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 장래 현금 배당에 대한 시장의 기대치를 충족하지 못하게 된다면 당사 보통주의 시장가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

퍼. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

「증권 인수업무 등에 관한 규정
」
개
정으로
일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
또한 본건 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에
동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.
투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
에서 제11조 일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

 또한, 본건 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
 
 또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 공동대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)
 
 ① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
 
 1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우
 
 2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
 
 3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우
 
 4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
 
 5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
 
 ② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
 
 1. 환매청구권 행사가능기간
 
 가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지
 
 나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지
 
 다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지
 
 2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.
 
 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

허. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 국내 2022년 01월 11일(화) ~ 12일(수), 해외 2022년 01월 03일(월) ~ 2022년 01월 12일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2022년 01월 18일(화) ~ 19일(수)에 일반청약자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2022년 01월 11일(화) ~ 12일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2022년 01월 18일(화) ~ 19일(수)에 일반청약자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

고. 국내 증권시장의 변동성에 의한 당사 보통주 투자금액의 시장가치 등락 위험

당사의 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 증권시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 유가증권시장에 상장됩니다. 타 증권 시장과 마찬가지로 국내 유가증권시장 역시 시장 조작, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제가 발생할 수 있습니다.

당사의 보통주는 미국 및 여러 유럽 국가의 유가증권시장 대비 시가총액은 작고 변동성은 높은 한국거래소 유가증권시장에 상장됩니다. 한국거래소 유가증권시장은 상장주권의 가격과 거래량에 있어서 상당한 폭의 변동을 기록해 왔고, 주가의 일일 상하 등락 범위를 제한하는 제도를 도입하였습니다. 타 증시와 마찬가지로 국내 증시 또한 시세조종, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제를 경험한 바 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 이와 유사한 문제가 재발하는 경우, 당사 보통주를 포함하여 국내 기업주식들의 시장가치와 유동성에 실질적이고 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

정부는 민간사업 부분의 여러 측면에 상당한 영향력을 행사할 수 있으며 실제로 과거에 그러한 영향력을 행사하기도 하였습니다. 과거 정부는 특정 산업의 잉여 생산능력을 줄이기 위해 합병을 유도하고, 비상장 기업들에게 기업공개를 권장하기도 하였습니다. 향후 정부가 유사한 조치를 시행하게 되면 정부의 의도한 바와 상관없이 국내 유가증권 시장이 침체 또는 활성화될 수 있을 것입니다. 이에 따라 정부 조치의 시행 또는 중단에 대한 인식으로 인해 국내 기업들의 주가에 급격한 변동을 초래할 수 있으며 이는 당사의 보통주의 시가와 유동성에 영향을 미칠 수 있습니다.

노. 북한과의 관계에 따른 위험

남북 관계 발전과 군사적 긴장 수준은 변동하고 있으며 남북 긴장이 고조될 시 우리 경제 및 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

남북 관계 발전과 군사적 긴장 수준은 변동하고 있으며 북한과의 긴장이 고조될 시 우리 경제 및 당사의 사업에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 한국 근대사에 걸쳐 남북관계는 긴장의 연속이었으며, 부침을 거듭해 온 남북의 긴장 구도는 사건이 발생하면 언제든 급격히 고조될 수 있습니다. 특히, 최근 몇 년 동안 북한의 핵무기 및 장거리 미사일 프로그램을 비롯하여 한국에 대한 군사적 적대행위 등으로 인해 안보 관련 우려 또한 고조되고 있습니다. 최근 발생한 일부 중요 사건은 다음과 같습니다.

- 2003년 1월 핵확산금지조약(NPT) 탈퇴를 선언한 북한은 이후 2006년 10월부터 수 차례에 걸쳐 핵실험을 실시하였으며, 수소폭탄 및 탄도미사일에 탑재 가능한 탄두의 폭발 시험을 실시하였다고 주장하였습니다.

- 또한, 북한은 지난 수년 동안 잠수함 발진 미사일 및 미국 본토에 닿을 수 있다고 주장하는 대륙간탄도미사일(ICBM) 등 일련의 탄도 미사일 시험을 실시하였습니다. 이에 대해 정부는 북한의 도발행위 및 명백한 유엔 안전보장이사회 결의 위반에 대해 거듭 규탄하였습니다. 한편 국제적으로는 유엔안전보장이사회가 북한의 이러한 행위를 규탄하며 일련의 결의안을 통과시켰으며 대북 제재 범위를 대폭 확대하였습니다. 가장 최근 취한 조치로는 2017년 11월에 있었던 대륙간탄도미사일 시험에 대한 2017년 12월의 대북 제재조치입니다. 미국 및 유럽연합 역시 지난 수년 간 대북 제재 범위를 확대하였습니다.

한편 북한 경제가 심각한 어려움에 봉착하고 있음에 따라, 북한 내에서 사회정치적 압박이 더욱 심화될 수 있습니다.

2018년 4월, 5월 및 9월에 있었던 남북정상회담, 그리고 2018년 6월, 2019년 2월 및 6월에 개최된 북미정상회담에도 불구하고, 한반도에 영향을 미치는 긴장 수위가 향후 고조되지 않는 것을 보장할 수 없습니다. 예를 들어, 북한에서 리더십 위기가 촉발하거나, 남북 또는 북미 고위급 접촉이 결렬되거나, 군사적 적대행위가 추가적으로 발생하는 등 긴장이 고조된다면 한국 경제는 물론 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

한편 한국과 북한이 미래에 통일을 할 가능성도 존재하나 그 시점과 형태는 예측이 불가능하며, 통일로 인한 경제적 이익보다 더 큰 경제적 부담과 지출이 발생할 수 있습니다.

도. 한국기업이 발행한 유가증권 투자에 따른 위험

한국기업이 발행한 유가증권에 투자하는 경우, 긴급상황에서 정부가 취할 수 있는 제한조치를 비롯하여 여타 관할당국과 상이한 회계 및 기업공시 기준 등 특수한 위험이 존재합니다.

투자자께서는 당사에 투자를 결정하기에 앞서 『III. 투자위험요소』를 포함하여 본 증권신고서에서 서술한 모든 정보에 대해 신중히 검토해야 합니다. 당사는 한국 국적의 회사로써 다른 국가와는 상이한 영업환경 및 문화에서 사업을 영위하고 있으며 당사에 대한 투자는 미국이나 유럽 등 기타 관할권에 속한 기업이 발행한 유가증권에 대한 투자시 통상적으로 수반되는 위험과는 상이한 위험을 야기할 수 있습니다.

국내 외국환거래법에 따라, 정부는 금리 또는 환율의 갑작스러운 등락, 국제수지의 극심한 불안전성, 국내 금융 및 자본 시장의 중대한 교란 등 긴급상황이 발생할 소지가 높다고 판단하는 경우 국내외 투자자로 하여금 국내 유가증권 매수, 매각, 기타 외환거래로부터 발생하는 이자, 배당금, 매각대금의 본국 송금에 대해 기획재정부의 사전승인을 받도록 하는 등 필요한 제한 조치를 취할 수 있습니다. 이러한 조치를 통해 (1) 동법을 적용 받는 외환거래의 지급, 수령 또는 거래의 전부 또는 일부에 대한 일시 정지 (외환거래의 지급 및 수령 중지 포함), (2) 지급수단 또는 귀금속을 한국은행, 외국환평형기금, 기타 특정 정부기관 또는 금융회사 등에 보관, 예치 또는 매각하도록 하는 의무의 부과, (3) 비거주자에 대한 채권을 보유하고 있는 거주자로 하여금 그 채권을 추심하여 국내로 회수한 이후 해당 회수금을 채권자의 계좌로 송금하는 의무의 부과 등의 조치를 취할 수 있습니다.

당사는 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하고 공시하고 있습니다. 또한 당사는 한국거래소 규정, 대한민국 상법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 국내에서 통용되는 관행 등에 따라 당사 사업과 관련한 공시의무를 이행할 예정이며, 이러한 회계기준 및 공시 관련 규정은 일부 국가에서 기업에게 적용하는 회계기준 및 규정과는 실질적으로 상이할 수 있습니다. 당사를 포함하여 국내기업들이 공시하는 정보의 양은 타 국가들의 상장 또는 비상장 기업이 정기적으로 공시하는 정보보다 적을 수 있습니다. 투자자는 당사, 공모 조건 및 본 증권신고서에서 기재한 재무 정보 등을 자체적으로 조사 및 검토하고, 이를 바탕으로 투자 결정을 내려야 한다는 것을 유의하시기 바랍니다.

로. 해외 관할권 법원 판결 집행 어려움에 따른 위험

당사는 한국에서 설립된 법인으로 해외 관할권의 법원 판결의 경우 집행상의 어려움이 더욱 클 수 있습니다.

당사는 한국에서 설립된 법인입니다. 이에 따라, 투자자가 당사를 대상으로 미국에서 소장을 송달하거나, 미국의 연방정부 또는 주정부가 시행하는 증권법의 민사책임 조항에 입각하여 미국 법원이 내린 판결이나 한국 외의 관할법원이 내린 유사 판결을 집행하는 것은 미국 기업을 대상으로 송달하고 집행하는 것보다 더 어려울 수 있습니다. 미국의 연방정부 및 주정부가 시행하는 증권법에 입각한 민사책임 관련 원소송 또는 미국판결의 집행을 위한 소송에서 한국 법원의 집행가능성 여부는 불확실하다는 점을 유의시기 바랍니다.
 

모. 국가별 환율 변동 위험

당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각 시 수령하는 대금은 원화 대비 주요 통화의 환율 변동에 영향을 받습니다.

당사 보통주는 한국거래소 유가증권시장을 통해 상장될 예정이며, 원화로 시세를 적용하여 거래될 것입니다. 당사 보통주에 대한 현금배당이 지급되는 경우 이 역시 원화로 지급될 것입니다. 이에 따라, 원화 대비 주요 통화의 환율 변동은 당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각시 외화로 수령하는 대금 등 여러 부문에 영향을 미칠 것입니다.
 

보. 주당순자산가치와 관계된 위험

공모가격은 기업공개 직후의 주당순자산 장부가액보다 높은 가격에서 결정됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

기업공개 시 형성되는 보통주 공모가격은 기업공개 직후의 주당순자산 장부가액보다 높은 수준에서 결정됩니다. 주당순자산가치는 당사의 총 자산에서 당사의 총부채를 차감한 것을 총 발행주식 수로 나눈 값입니다. 투자자들께서는 공모가격 대비 기업공개 직후의 주당순자산 장부가액이 현저히 낮을 수 있다는 점에 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.
 

소. 해외투자자 대상 마케팅 관련 위험

본건 공모는 국내 및 해외투자자를 대상으로 진행합니다. 이를 위하여 미국 증권법(U.S. Securities Act of 1933)의 Rule 144A 및 Regulation S 규정에 따라 영문 해외투자설명서(Offering Circular)를 작성, 배포할 예정입니다. 이를 바탕으로 해외 기관투자자를 대상으로한 IR활동을 진행할 예정이며, 국내 및 해외 기관투자자군을 별도로 구분하여 배정하지 않습니다.
해외 기관투자자를 대상으로 한 IR활동이 충분하지 못하거나, 국내외 주식시장의 변동 등 다양한 사유로 해외 기관투자자의 공모 참여가 저조할 경우 당사가 예정하고 있는 본건 공모계획에 차질이 생길 가능성이 존재하오니 이 점 유의하시기 바랍니다.

본건 공모는 국내 및 해외투자자를 대상으로 진행합니다. 해외투자자는 미국을 포함한 해외를 대상으로 하며, 이를 위하여 미국 증권법(U.S. Securities Act of 1933)의 Rule 144A 및 Regulation S 규정에 따라 본건 공모개요, 투자 위험요소 및 회사의 개요 등을 포함한 영문 해외투자설명서(Offering Circular)를 작성, 배포할 예정입니다.
 
공동대표주관회사인 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점과 공동주관회사인 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권 서울지점, 씨티그룹글로벌마켓증권㈜는 발행회사에 대한 실사 및 투자설명서 작성 등의 업무를 공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 공동주관회사인 신한금융투자㈜, 대신증권㈜와 공동으로 수행하고 있으며, 해외 기관투자자를 대상으로 한 IR활동을 주도적으로 수행하고 있습니다.
 
본건 공모에 기관투자자에 배정된 주식수인 23,375,000주 ~ 31,875,000주는 국내 및 해외의 기관투자자에 배정될 예정이며, 상세내역은 다음과 같습니다.

【일반공모주식 배정내역】

공모대상

주식수

배정비율

비고

우리사주조합

8,500,000주

20.0%

-

일반청약자

10,625,000주

~ 12,750,000주

25.0%
 ~ 30.0%

-

기관투자자

23,375,000주

~ 31,875,000주

55.00%
 ~ 75.00%

고위험고수익투자신탁 배정물량 포함

합계

42,500,000 주

100.0%

-

국내 및 해외 기관투자자군을 별도로 구분하여 배정 하지 않으며, 국내 및 해외 기관투자자 대상 수요예측 결과를 바탕으로 배정 후 배정내역에 따라 청약을 진행하게 됩니다.

【수요 및 청약, 납입 일시】

구 분

내 용

공고 일시

2022년 01월 11일(화)

IR 일시

2022년 01월 03일(월) ~ 2022년 01월 11일(수)

수요예측 일시

국내

2022년 01월 11일(화) ~ 2022년 01월 12일(수)

해외

2022년 01월 03일(월) ~ 2022년 01월 12일(수)

공모가액 확정공고

2022년 01월 14일(금)

청약기일

납입기일

청약공고일

배정공고일

배정기준일

2022년 01월 18일(화) ~ 
2022년 01월 19일(수)

2022년

01월 21일(금)

2022년

01월 18일(화)

2022년

01월 21일(금)

-

본건 공모의 모집(매출)총액은 공모희망가액 최저가액 기준 257,000원이며, 당사 및 공동대표주관회사, 공동주관회사는 해외 기관투자자를 대상으로 한 IR활동 및 수요예측을 통해 해외 기관투자자가 공모에 참여할 것으로 예상하고 있습니다.

다만, 국내 및 해외 기관투자자의 전반적인 수요예측 또는 공모 참여가 충분하지 못하거나, 국내외 주식시장의 변동 등 다양한 사유로 해외 기관투자자군의 공모 참여가 저조할 경우 당사가 예정하고 있는 본건 공모계획에 차질이 생길 가능성이 존재하오니 이점 유의하시기 바랍니다.

오. 증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험

당사는 2021년 6월 8일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2021년 11월 30일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 유가증권 시장에 상장하기 위해서는 「유가증권시장 상장규정」에 따라 2022년 5월 30일까지 신규상장 신청을 해야 합니다. 당사는 2021년 12월

0
7
일

본 증권신고서를 제출하여 2021년 12월
29일을 증권신고서의 효력 발생일로 예상하고 있으나,
투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.

「유가증권시장 상장규정」 제26조 및 제28조에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지 받은 날부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다.
 
 당사는 2021년 6월 8일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2021년 11월 30일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 유가증권 시장에 상장하기 위해서는 「유가증권시장 상장규정」에 따라 2022년 5월 30일까지 신규상장 신청을 해야 합니다.
 
 그러나 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 당초 효력발생일인 2021년 12월
29일에서 효력재기산 되어 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.
 
 다만, 「유가증권시장 상장규정」 제23조제1항제1호 마목에 따라 해당 신규상장신청인이 유가증권시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인 할 것으로 확신 할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연 될 가능성이 존재합니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

조. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험
 

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
또한, 최근 발생한 COVID-19의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황이 장기화될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 COVID-19를 포함하여, 자연 재해 또는 인공 재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점 및 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권, 씨티그룹글로벌마켓증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "주관사단"으로 기재하였습니다. 발행회사
인 ㈜LG에너지솔루션의 경우에는 "동사", "회사",
"㈜LG에너지솔루션
" 으로 기재하였
습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 유가증권시장 상장의 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점 및 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권, 씨티그룹글로벌마켓증권㈜이 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜LG에너지솔루션에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜LG에너지솔루션으로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 유가증권시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 ㈜LG에너지솔루션에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 유가증권시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점 및 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권, 씨티그룹글로벌마켓증권㈜이 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에
따른
모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분

증권회사 (분석기관)

회사명

고유번호

공동대표주관회사

KB증권㈜
00164876

모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점
00383213

공동주관회사

대신증권㈜
00110893

신한금융투자㈜
00138321

골드만삭스증권회사 서울지점
00775900

메릴린치인터내셔날엘엘씨증권
00391267

씨티그룹글로벌마켓증권㈜
00243508

2. 평가의 개요

가. 개요

공동대표주관회사인 KB증권㈜, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점, 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권, 씨티그룹글로벌마켓
증권㈜는
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사인 KB증권㈜, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점, 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권, 씨티그룹글로벌마켓
증권㈜는
인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로

공동대표주관회사인 KB증권㈜, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점, 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권, 씨티그룹글로벌마켓증권은 ㈜LG에너지솔루션의 기명식 보통주식
42,500,000주(신주
34,000,000주, 구주
8,500,000주)
를 총액인수 및 모집, 매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2020년를 포함한 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구분
일시

주관계약 체결
2021.03.24

기업실사

2021.02.05 ~
2021.12.07

상장예비심사 신청
2021.06.08

상장예비심사 승인

2021.11.
30

증권신고서 제출
2021.12.07

다. 기업실사 참여자

(1) 공동대표주관회사 실사 참여자

소속
직책 (직위)
성명
담당업무
참여기간
주요경력

KB증권㈜

ECM본부

전무

심재송

IPO 업무 총괄
2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
27년

ECM2부

이사

이상훈

IPO 업무 총괄
2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
17년

ECM2부

부장

이주홍

IPO 실무 총괄
2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
14년

ECM2부

팀장

김진백

IPO 실무 총괄
2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
11년

ECM1부

과장

김석곤

기업실사 및 서류작성 실무 담당
2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
9년

ECM2부

과장

허대황

기업실사 및 서류작성 실무 담당
2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
8년

ECM2부

대리

이다은

기업실사 및 서류작성 실무 담당
2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
4년

모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점

IB사업부

부문장

김원재

IPO 업무 총괄
2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
12년

IB사업부

실장

장은현

기업실사 및 실무 총괄
2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
10년

IB사업부

부장

정봉주

기업실사 및 상장업무 실무
2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
7년

IB사업부
차장
이동욱
기업실사 및 상장업무 실무
2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
3년

(2) 공동주관회사 실사 참여자

소속
직책 (직위)
성명
담당업무
참여기간
주요경력

대신증권㈜
IB부문

전무

박성준

기업실사 전체 총괄
2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
23년

IPO담당
상무

나유석

기업실사 전체 총괄
2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
22년

IPO2본부
본부장

윤종혁

기업실사 및 서류작성 총괄
2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
12년

IPO1본부
과장
이정의

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
4년

IPO2본부
대리
윤문수

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
3년

신한금융투자㈜

기업금융본부

전무

제이슨 황

IPO 업무 총괄
2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
26년

커버리지본부

상무

권용현

IPO 업무 총괄
2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
20년

IPO2부

이사

고재욱

IPO 업무 총괄

2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
20년

IPO2부

차장

김민국

기업실사 및 서류작성 실무 담당
2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
11년

IPO1부

과장

김세람

기업실사 및 서류작성 실무 담당
2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
7년

IPO2부

대리

박진호

기업실사 및 서류작성 실무 담당
2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
3년

골드만삭스증권회사 
서울지점
IBD
Managing
Director
정형진
IPO업무 총괄
2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
23년

IBD
Executive
Director
이석용
IPO실무 총괄
2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
11년

IBD
Executive
Director
구본재
IPO실무 총괄
2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
4년

IBD
Executive
Director
이곤석
IPO실무 총괄
2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
7년

IBD
Associate
최우진
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
1년

IBD
Associate
이재훈
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
3년

IBD
Analyst
서병우
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
1년

메릴린치인터내셔날
엘엘씨증권 서울지점

기업금융부

대표

조찬희

IPO 실무 총괄

2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
20년

기업금융부

부문장

이수혁

IPO 실무 총괄

2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
15년

기업금융부

선임팀장

박태준

IPO 실무 총괄

2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
10년

기업금융부

차장

정서진

기업실사 및 서류작성 실무담당

2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
6년

기업금융부

대리

김윤식

기업실사 및 서류작성 실무담당

2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
2년

씨티그룹
글로벌마켓증권㈜
자본시장부
전무
원준영
IPO업무 총괄
2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
27년

IB사업부
전무
김석봉
IPO업무 총괄
2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
24년

IB사업부
부문장
전현욱
IPO업무 총괄
2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
13년

IB사업부
이사
한민
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
9년

아태지역 모빌리티팀
부장
천호웅
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
7년

IB사업부
부장
박우영
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
4년

IB사업부
차장
최정수
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2021년 02월 05일 ~ 2021년 12월 07일
2년

(3) 발행회사 실사 참여자 

소속

직책 (직위)

성명

담당 업무

㈜LG에너지솔루션
대표이사
대표이사
권영수
대표이사

CFO
전무
이창실
IPO Task 총괄

금융담당
상무
이상현
IPO Task

IR 담당

담당

하정준

IPO Task

금융팀

책임

박정호

IPO Task

회계관리팀

책임

권보선

IPO Task

IR 담당

책임

김동섭

IPO Task

국내법무팀

책임

박준일

IPO Task

금융팀

책임

조성필

IPO Task

IR 담당
선임
김병호
IPO Task

라. 기업실사 항목

항목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항

1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수

2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등

3. 당해 증권발행 가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성

4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부

6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

2. 사업관련 위험에 관한 사항

- 산업의 현황 관련 사항

1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부

2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부

3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부
- 사업의 수익성 관련 사항
1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부
2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부

4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부
- 파생상품계약 관련 사항
1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태

2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부

3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부

3. 회사관련 위험에 관한 사항

- 재무상태 관련 사항
1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토
4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

6. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부
7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

8. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

- 자금 거래 관련 사항

1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부

2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

- 타법인 보유 주식 관련 사항

1. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

2. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부

3. 지분을 보유중인 회사의 재무구조가 취약한 경우 손상차손 등의 예상추이에 비추어 발행회사의 재무상태에 미치는 영향이 중대한지 여부

4. 계열사 투자가 복잡하게 이루어진 경우 투자자금 사용내역(최종 투자처 포함)에 대한 검토

5. 자회사 등 특수관계인에 대한 매출의존도가 높은 경우 특수관계자의 재무위험이 전이될 가능성에 대한 검토

- 지배구조 관련 사항
1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부
6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

8. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인)

9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주 등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부
10. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부
- 내부통제 관련 사항
1. 사내규정(전결규정, 인사 관련규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부
- 이해관계자 거래내역에 관한 사항
1. 감사보고서상 관련거래 내역 기재 내용

2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부
- K-IFRS 적용 관련 사항
1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항

2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항

- 회계 기준 관련 사항
최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부

4. 기타 위험에 관한 사항

- 주가 희석 관련 사항
1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토
- 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인
- 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인
- 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

5. 기타 투자자보호에 필요한 사항

- 소송 및 분쟁 관련 사항
1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인

2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인

3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부
4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부

5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출요구, 소명요구 등을 받고 있는지 여부

6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인
- 횡령 및 배임 관련 사항
1. 관련 재판 진행상황 및 결과

2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역
- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인

6. 자금의 사용목적

1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)
3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부

4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부

마. 기업실사 이행내역

공동대표주관회사인 KB증권㈜, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점, 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권, 씨티그룹글로벌마켓
증권㈜는
㈜LG에너지
솔루션의 유가증권시장 상장을 위해 ㈜LG에너지솔루션에 방문하여 상장예비심사신청 등을 위한 기업실사를 2021년 02월부터 2021년
12
월까지 진행하였으며, 상장예비심사승인 이후부터 증권신고서 제출일(2021년
12월 07일
)까지 상장관련 증권신고서 작성, 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.

(1) 장소

- 본사: 서울특별시 영등포구 여의대로 108, 타워1

(2) 일자 및 주요내용

구분
일자
실사내용

[1차 실사]
2021.02.05

1. 장소: LG에너지솔루션 본사 회의실

2. 참석자 : 발행회사, 주관회사단

3. 내용

a. 상장 실무자 소개 및 면담 진행

b. 상장 및 기업실사 일정 협의

c. 사전 준비사항 논의

- 정관 및 사규 개정, 감사위원회 설치, 이사회 구성 등

d. 실사 요청자료 리스트 전달

[2차 실사]

2021.02.08~

2021.02.19

1. 장소: LG에너지솔루션 본사 회의실

2. 참석자 : 발행회사, 주관회사단

3. 내용

a. 사업의 내용 이해

- 회사 사업 전반에 대한 설명

- 주요 사업부별 현황 및 계획, 주요 개발 및 양산계획 타임라인 설명

- 주요 사업부별 매출/매입 구조, 계약관련 사항 검토

b. 회사의 연혁 및 핵심 전략

- 물적분할 시 승계 내역 및 재무사항 검토

- 중장기 성장 전략, Action Plan 검토

- 관계회사 현황 및 거래내역 검토

[3차 실사]

2021.02.22~

2021.02.26

1. 장소: LG에너지솔루션 본사 회의실

2. 참석자 : 발행회사, 주관회사단

3. 내용

a. 일반사항

- 정관, 주주명부 및 변동사항, 법인등기부등본, 사규 등 검토

- 조직도, 임직원 현황, 보수 관련 자료 등 검토

- 이사회 및 주주총회 의사록 검토

b. 경영성과 및 재무 관련 사항 검토

- 결산자료 및 세무조정계산서 검토

- Carve out 방식 및 회계기준 검토

- 자산, 부채, 자본 등 세부 계정과목 검토

- 수익, 비용 등 세부 계정과목 검토

c. 과거 영업실적 분석 및 향후 전망 검토

d. 영업수익 구조 검토

- 주요 매출처 및 매출 현황, 매출경로 검토

- 주요 매출처별 계약 사항 검토

- 원재료 매입 현황, 주요 매입처 검토

- 주요 매입처별 계약 사항 검토

[4차 실사]

2021.03.15~

2021.03.19

1. 장소: LG에너지솔루션 본사 회의실

2. 참석자 : 발행회사, 주관회사단

3. 내용

a. 내부통제시스템 검토

- 내부회계관리제도 구축 현황

- 주요 사규 및 관리 현황, 정관 추가 검토

- 이사회 구성 및 요건 충족 여부 검토

b. 상장 준비에 관한 사항

- 명의개서대리인 선정 계획

- 전자증권 발행 계획

[5차 실사]

2021.03.21~

2021.03.24

1. 장소: LG에너지솔루션 본사 회의실

2. 참석자 : 발행회사, 주관회사단

3. 내용
 a. 주요 소송 및 법률 위반사항 검토

b. 공시조직 및 공시담당자 검토

c. 계열회사 거래내역, 규모, 사유, 절차 검토

d. Carve out 재무제표 회계기준 및 방식 검토

[6차 실사]

2021.03.25~

2021.04.09

1. 장소: LG에너지솔루션 본사 회의실

2. 참석자 : 발행회사, 주관회사단

3. 내용

a. 2020년 재무 실적 검토 및 감사보고서 확인

b. 주요 계정 및 물적 분할 관련사항 검토

c. 매출 구성, 제품별 매출 현황, 매출처 변화 등 분석

d. 생산설비 투자계획, 자금 활용계획 검토

e. 관계사 임대차 관련사항 세부 검토

f. 매입 구성, 주요 매입처 현황, 매입 가격 분석

g. 특허 및 라이선스 검토

[7차 실사]

2021.04.12~

2021.04.16

1. 장소: LG에너지솔루션 본사 회의실

2. 참석자 : 발행회사, 주관회사단

3. 내용
 a. 영업상 주요 국내/외 소송, 분쟁 검토

b. 매출채권 세부 현황, 관리 현황 검토

c. 연구개발 내역, 비용 및 계획 검토

d. 차입금 및 외부 조달 내역 검토

e. 담보, 보증계약 검토

f. 직원 현황, 급여, 퇴직금, 노사협의회 검토

[8차 실사]

2021.04.19~

2021.04.28

1. 장소: LG에너지솔루션 본사 회의실

2. 참석자 : 발행회사, 주관회사단

3. 내용
 a. 시장 규모 및 전망, 시장 점유율 및 전망, 경쟁상황 검토

b. 판매경로 및 전략 검토

c. 주요 사업부별 실무진 인터뷰, 질의회신 검토

[9차 실사]

2021.05.03~

2021.05.25

1. 장소: LG에너지솔루션 본사 회의실

2. 참석자 : 발행회사, 주관회사단

3. 내용
 a. 상장예비심사신청서, 기업실사점검표 및 기업실사보고서 작성 및 리뷰

b. 기업가치평가 수행

c. 상장예비심사신청서 첨부서류 안내

[10차 실사]
2021.05.26

1. 장소: LG에너지솔루션 본사 회의실

2. 참석자 : 발행회사, 주관회사단

3. 내용
 a. 공장 소개

- 생산시설 개요, 연혁, 인력 현황, 가동률, 생산능력 등

- 생산공정, 공정별 주요 기술 등

- 안전관리 등에 관한 사항

- 품질관리에 관한 사항

b. 공장 전반 및 생산공정 관련 질의

[11차 실사]
2021.05.27~2021.06.07

1. 장소: LG에너지솔루션 본사 회의실

2. 참석자 : 발행회사, 주관회사단

3. 내용
 a. 상장예비심사신청서 관련

- 주요 기재사항 점검
 - 상장예비심사신청서 작성을 위한 추가적인 회사 실사 진행
 - 상장예비심사신청서 첨부서류 관련 실무 진행

[상장예비심사 신청 및
심사대응]
2021.06.08~2021.11.30

1. 상장예비심사신청서 제출: 2021년 6월 8일

2. 거래소 심사대응

3. 예비심사신청 이후 주요 경영 및 영업활동 변동사항 검토

4. 2, 3분기 실적 및 재무수치 검토

5. 예비심사승인: 2021년 11월 30일

[12차 실사]
2021.12.01

1. 공모가 협의 준비

- 주관회사단, 발행회사 공모가액 협의

- 비교회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토

2. 증권신고서 작성 준비

3. 신고서 제출 이후 IR일정 관련 협의

증권신고서
제출
2021.12.07
증권신고서 제출 및 공시

3. 기업실사 결과 및 평가내용

가. 사업의 수익성

동사는 현재 EV, LEV, ESS, IT기기, 전동공구 등에 적용되는 2차전지 관련 제품의 연구, 개발, 제조, 판매하는 사업을 영위하고 있으며, 최근 3개 사업연도 간 주요 수익성 지표는 아래와 같습니다.

[주요 수익성 지표]

구분

2021년 3분기

2020년

2019년

2018년

매출원가율

75.75%

84.07%

86.84%

82.45%

매출총이익률

24.25%

15.93%

13.16%

17.55%

판매비와관리비율

19.09%

18.23%

19.46%

15.14%

영업이익률

5.16%

-2.30%

-6.30%

2.41%

법인세전계속사업이익률

5.04%

-5.57%

-7.43%

0.17%

당기순이익률

5.60%

-4.33%

-5.57%

0.07%

주1)

동사는 2020년 12월 01일 ㈜LG화학의 전지사업 부문을 분할하여 설립되었으며,
한국거래소 상장 목적으로 분할 전 해당 사업부문에 대한
Carve out
결합재무제표
감사보고서를 2018년, 2019년, 2020년 01월부터 11월까지의 기간에 대하여 작성하였습니다.

주2)

2020년 연간 재무
비율 산정시 사용된 재무수치는 2020년 1월~11월(설립 전)
Carve out
감사보고서상의 수치와 2020년 12월(설립 후) 1개월 감사보고서상의 수치를 합산한 수치입니다.

주3)

당기순이익률은 지배주주순이익 기준입니다.

동사가 영위하는 2차전지 사업은 대규모 설비투자가 수반되며 규모의 경제가 작용하는 자본, 기술 집약적인 사업으로 감가상각비에 기반한 거액의 고정비용이 발생합니다. 동사는 지속적인 설비 투자를 통한 원가절감 및 수율 개선을 위해 노력해오고 있으며, 대량생산 및 판매량 확대에 따른 고정비 절감 효과로 최근 3분기 및 3개 사업연도 간 안정적인 수준의 매출총이익률을 유지하고 있습니다. 한편 동사는 2019년 및 2020년 영업손실을 기록하였으며, 2019년의 영업손실은 폴란드 생산법인의 신규 장비 및 공정 도입 후 초기 수율 안정화 지연으로 인한 비용부담 증가 및 ESS 배터리 리콜에 따른 판매보증 충당부채 발생, 2020년의 영업손실은 코나 EV화재 위험성에 따른 자발적 리콜 조치로 인한 판매보증 충당부채 전입액 증가에 따른 것입니다. 그러나 이후 동사는 2021년 3분기말 현재까지

5.2
%의 양(+)의 영업이익률을 보이고
있으며, (i) 향후 전방시장인 EV 시장의 안정적인 성장이 전망되는 점, (ii) 최근 발생한 리콜 조치에 따른 판매보증 충당부채 전입이 일회성 요인으로 판단되는 점, (iii) 동사가 글로벌 완성차 업체(OEM)의 주문을 기반으로 계속적인 대규모 투자를 단행하고 있고 그에 따라 규모의 경제로 인한 원가절감이 예상되는 점, (iv) 20년이 넘는 동사의 2차전지 제조업력을 바탕으로 지속적인 공정 개선과 효율화에 따른 수율 개선이 예상되는 점 고려시 동사의 수익성은 향후 꾸준히 개선될 것으로 예상됩니다.

한편 영업외손익에서 가장 큰 비중을 차지하는 항목은 환율과 관련된 외환차익, 외화환산이익, 외환차손, 외화환산손실 등이 존재합니다. 동사의 경우 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환, 특히 달러화와 관련된 환율의 변동이 동사의 실적에 영향을 미치고 있습니다. 이와 같은 환율변동에 따른 위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 등 환위험을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

나. 사업의 성장성

(1) 시장의 성장

2차전지 시장은 과거 노트북, 스마트폰 등 IT기기, 전동공구 등 컨슈머 기기용 전지를 중심으로 성장하여 왔으나 스마트폰과 노트북의 보급 확대에 따라 IT기기 산업이 점차 성숙기에 진입하면서 최근 급속히 성장중인 EV용 전지가 2차전지 시장의 성장을 주도하고 있으며, 이에 더하
여 ESS 시장 역시 향후 2차전지 산업의 성장을 이끄는 주요 전방산업 중 하나가 될 것으로 예상됩니다.
시장조사기관 BNEF에 따르면 2차전지 시장의 대표적인 제품
인 리튬이온전지의 수요는 2020년 258GWh로 2015년 73GWh 대비 약 3.5배 성장하였고,
향후 연평균 27%씩 성장해 2030년에는 2,833GWh에 달할 것으로 전망하고 있습니다.

리튬이온전지의 부문별 수요 추이 및 전망_1.jpg
리튬이온전지의 부문별 수요 추이 및 전망_1

자료:

BNEF('21.9 Lithium-Ion Batteries: State of the Industry 2021)

주)
Consumer Electronics에는 IT기기(스마트폰, 태블릿, 노트북) 외 드론, 전동공구 등이 포함됩니다.

(가) EV용 배터리

EV용 배터리는 전기차 시장의 성장에 힘입어 2차전지 산업의 주요 성장축으로 대두되고 있습니다. 전세계적인 친환경 기조에 따라 유럽, 미국, 중국 등 주요 국가는 내연기관차량에 대한 규제 강화와 더불어 전기차 등 친환경 차량에 대한 보조금 등 우호적인 정책을 실시하고 있습니다. 유럽 주요국가의 경우 2030년에서 2040년까지 내연기관차 혹은 화석연료 차량 판매를 금지할 계획이며, 미국 지방정부의 경우 2035년까지 내연기관차 판매를 금지할 계획입니다. 한국 정부는 2035년까지 서울 내연기관차에 대한 신차등록을 중단하기로 발표하였습니다.

[주요국 내연기관차 판매금지 계획]

06_주요국 내연기관차 판매금지 계획.jpg
06_주요국 내연기관차 판매금지 계획

자료: 언론 보도자료 종합, 현대차증권('21.1)

이러한 정책 환경하에 전기차는 근시일내 내연기관차량을 대신할 대표적인 친환경차량으로 대두되고 있으며, 이에 세계 각국의 완성차업체는 전기차 라인업을 늘리고 전기차 전용 플랫폼을 확대하는 등 공격적인 전기차 출시 계획을 발표하고 있는 추세입니다. 이에 더하여 최근 2차전지 기술 향상으로 주행거리 확대 및 완성차 업체의 전기차 전용 플랫폼 출시 등으로 인한 상품성 증대, 충전 인프라 확충 등 이용 여건 개선 등이 결합되며 전기차에 대한 소비자의 수요 또한 급격히 증가하고 있는 것으로 판단됩니다. 이처럼 전방산업인 EV 시장의 성장이 예상됨에 따라, 전기차의 성능 및 원가 등 경쟁력을 좌우하는 핵심 부품인 EV용 배터리에 대한 수요
역시 확대될 것으로 예상됩
니다.
시장조사기관인 BNEF에 따르면 EV용 배터리 시장은
2030년까지 향후 10년간 연평균 32%의 성장률로 꾸준히 성장할 것으로 예상되고 있습니다.

ev용전지 수요 및 비중 전망_1.jpg
EV용전지 수요 및 비중 전망_1

자료: BNEF('21.9 Lithium-Ion Batteries: State of the Industry 2021)

한편 전기차가 빠르게 대중화되는 과정에서 시장확대에 가속도를 더하기 위해서는 아직까지는 내연기관차 대비 높은 차량 가격 인하의 필요성이 존재합니다. 이를 위해서는 전기차의 원가 중 가장 큰 비중을 차지하는 핵심부품인 배터리 가격인하가 매우 중요한 요소인 바, 양극재, 음극재, 도전재를 비롯한 원재료 발전 및 구성 변화에 따른 에너지 밀도 개선 등 지속적인 기술개발과 더불어 대량생산에 따른 규모의 경제로 인한 원가절감의 결과 배터리 가격은 지속적으로 하락하는 추세입니다. 반면 내연기관차량의 경우 점차 강화되는 연비규제를 충족시키기 위한 설계 및 장치 추가 뿐 아니라 탄소배출 규제로 인해 각국 정부가 차량판매시 부과되는 Penalty 등으로 인해 비용 상승이 예상되며, 이로 인해 가까운 시일내 BEV와 내연기관차의 가격이 동등해지는 Price Parity에 도달할 것으로 예상됩니다. BEV와 내연기관차의 Price Parity 달성은 전기차에 대한 소비자의 수요를 촉진시킴으로써 전기차 시장규모는 기하급수적으로 확대될 것으로 전망됩니다.

[EV용 배터리 가격 추이 및 전망]

12_전기차 배터리 가격 추이 전망.jpg
12_EV용 배터리 가격 추이 전망

자료: BNEF('21.9 Lithium-Ion Batteries: State of the Industry 2021)

(나) ESS용 배터리

신재생에너지
발전 비중이 높아지면서 안전한 전력 공급과 피크 전략 감축을 위한 수요관리가 전력시장 내 화두로 떠오
름에 따라 글로벌 ESS 시장은 확대될 것으로 전망됩니다. 특히 대규모 태양광/풍력 단지는 적시발전이 불가능(원하는 시간이 아닌 햇빛이 강한 낮이나 바람부는 시간에 발전)하여 ESS 연계 설치가 필수적이므로

신재생
에너지의 발전은 필연적으로 ESS용 2차전지의 수요 증가를 수반할 것으로 예상됩니
다.

시장조사기관인 BNEF의 2030년 기준 글로벌 ESS 시장 규모 전망치는 121GWh 로, 2020년 9GWh 대비 약 13배 수준까지 성장할 것으로 예상됩니다. 

bnef_ess

자료: BNEF('21.9 Lithium-Ion Batteries: State of the Industry 2021)

그러나 국내 ESS 시장의 경우 연이은 화재 발생에 따른 보험료의 증가와 충전율(State of Charge) 제한 등 설치 및 운영 관련 규제 등 까다로운 설치 조건까지 더해지면서 수익성이 악화된 상태이기 때문에 더딘 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 반면 글로벌 ESS 시장 전망치는 빠르게 상향 조정되고 있으며, 국가별로는 중국과 북미, 유럽의 단기적인 성장이 두드러질 전망
입니다. 최근 중국 정부가 2025년까지 ESS 설비규모 30GW 실현 및 2030년까지 신형 ESS 시장화 실현을 목표로 담은 '신형 에너지저장발전 가속화 지도의견' 등 ESS 산업 육성 정책을 연이어 발표함에 따라 중국 ESS 전지 시장은 가파른 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 미국의 경우 신재생 에너지 확대 정책과 캘리포니아주 대규모 정전 사태 이후 전력 수급을 위한 분산형 발전 수요가 증가하면서 ESS 시장이 빠르게 성장하고 있습니다. 또한 유럽의 경우 신재생에너지 비중이 지속적으로 확대되고 있으며, 유럽 각국의 친환경 정책에 따라 대용량 ESS 시장이 꾸준히 확대될 것으로 전망됩니다.

(다) IT기기 등 소형 Application용 배터리

리튬이온전지의 적용처중 하나인 I
T기기는 스마트폰 및 노트북 등의 완제품 수요의 영향을 받습니다. IT기기 시장은 스마트폰 등 모바일 기기의 출현 및 보급 확대에 따라 성장을 지속하였으나 점차 스마트폰의 보급률이 높아지며 성
장세는 이전 대비 둔화되는 모습을 보인 바 있습니다.
이에 소형 Application 시장은 웨어러블 기기 등 신규 IT기기, 물류 및 자율배송로봇, 전기자전거
와 전동휠 등 LEV 등 신규 Application 시장의 성장에 따른 수요 증가를 기대하고 있습니다.
시장조사기관인 BNEF에 따르면 IT기기, 전동공구, 드론 등을 포함하는 컨슈머 기기용 전지 시장 규모는 2030년 137GWh로 2020년 84GWh 대비 63.1% 성장할 것으로 예측되며, 전기자전거와 전동휠, 킥
보드
를 비롯한 LEV
시장 역시 2030년까지 171GWh 규모로 성장할 것으로
예상됩니다
.

consumer electronics & electric 2,3-wheelers 전지 시장 추이 및 전망.jpg
consumer electronics & electric 2,3-wheelers 전지 시장 추이 및 전망

자료:
BNEF('21.9 Lithium-Ion Batteries: State of the Industry 2021)

주)
Consumer Electronics에는 IT기기(스마트폰, 태블릿, 노트북) 외 드론, 전동공구 등이 포함됩니다.

(2) 회사의 성장성

[주요 성장성 지표]

구분

2021년 3분기

2020년

2019년

2018년

매출액 성장률

42.27%

49.71%

29.09%

주4)

매출총이익 성장률

116.64%

81.27%

-3.22%

주4)

영업이익 성장률

흑자전환

적자지속

적자전환

주4)

법인세전계속사업이익 성장률

흑자전환

적자지속

적자전환

주4)

당기순이익 성장률

흑자전환

적자지속

적자전환

주4)

총자산 성장률

18.41%

45.24%

42.32%

주4)

주1)

동사는 2020년 12월 01일 ㈜LG화학의 전지사업 부문을 분할하여 설립되었으며, 한국거래소 상장 목적으로 분할 전 해당 사업부문에
대한
Carve out
결합재무제
표 감사보고서를 2018년, 2019년, 2020년 01월부터 11월까지의 기간에 대하여 작성하였습니다.

주2)

2020년 연간 재무비율 산정 시 2020년 1월~11월(설립 전) 손익 및 2020년 12월(설립 후) 손익을 합산하여 사용하였습니다. 2021년 3분기 수치는 연환산하여 전년대비 성장률을 산출하였습니다.

주3)

당기순이익률은 지배주주순이익 기준입니다.

주4)

2017년에 대한 분할전 Carve out 손익계산서가 존재하지 않아 산출이 불가능합니다.

세계 각국의 환경규제 및 전기차에 대한 보조금 정책 실시, 전기차의 상품성 개선 등에 따라 EV 시장이 빠르게 성장하면서 EV용 배터리 시장 역시 빠르게 성장하고 있습니다. 2차전지 사업을 영위하고 있는 동사는 EV 시장 성장을 기반으로 최근 3년간 꾸준한 매출액 성장세를 보이고 있습니다.
2021년 3분기 연환산 매출액은 전년도 대비 42.27%
상승하며 빠른 성장세를 이어가고 있습니다.

동사의 매출총이익은 2019년 소폭 감소하였지만, 원가절감 등을 통해 빠른 회복세를 보이고 있습니다. 동사는 대규모의 설비투자가 수반되는 산업을 영위하고 있으며, 이에 따라 매출이 증가할수록 생산제품의 단위당 고정비 절감 효과가 발생, 영업이익, 법인세전계속사업이익, 당기순이익 성장률이 증가하는 경향이 있습니다. 동사는 2019년 및 2020년 영업손실을 기록하였는바, 2019년의 영업손실은 폴란드 생산법인의 신규 장비 및 공정 도입 후 초기 수율 안정화 지연으로 인한 비용부담 증가 및 ESS 배터리 리콜에 따른 판매보증 충당부채 발생, 2020년의 영업손실은 코나 EV화재 위험성에 따른 자발적 리콜 조치로 인한 판매보증 충당부채 전입액 증가에 기인한 것입니다. 그러나 이후 동사는 2021년 3분기말 현재까
지
5.2
%의 양(+)의 영업이익률
을 보이고 있으며, (i) 향후 전방시장인 EV 시장의 안정적인 성장이 전망되는 점, (ii) 최근 발생한 리콜 조치에 따른 판매보증 충당부채 전입이 일회성 요인으로 판단되는 점, (iii) 동사가 글로벌 완성차 업체(OEM)의 주문을 기반으로 계속적인 대규모 투자를 단행하고 있고 그에 따라 규모의 경제로 인한 원가절감이 예상되는 점, (iv) 20년이 넘는 동사 2차전지 제조업력을 바탕으로 지속적인 공정 개선과 효율화에 따른 수율 개선이 예상되는 점 고려시 동사의 수익성은 향후 꾸준히 개선될 것으로 예상됩니다.

또한, 동사는 급증하는 배터리 수요에 발맞추어 생산능력을 확보하기 위해 공격적인 투자를 단행함에 따라 매년 총자산이 빠르게 증가하고 있습니다. LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.(폴란드) 및 LG Energy Solution Technology (Nanjing) Co., Ltd.(중국)를 대상으로 대규모 투
자를 단행하면서 2019년과 2020년 종속기업투자자산이 증가하였습니다. 동사는 향후 유럽 폴란드 공장의 생산능력 100GWh규모로 증설, 2025년까지 미국 미시간 공장 생산능력
25G
Wh까지 증설, 미국 1위 완성차업체인
제너럴모터
스
(General Motors)와
합작법인인 Ultium Cells LLC 설립을 통해 2024년까지 총 80GWh 이상 규모의 생산능력을 확보할 예정이며,
그 외 예정된 국내 오창공장 증설, 중국 남경공장 증설, 북미/유럽 신규 거점 확보를 위한 투자 등으로 인해 총자산은 지속적으로 확대될 것으로 예상
됩니다.

동사는 오랜기간 동안의 연구개발과 양산경험을 통해 축적된 세계 최고 수준의 2차
전지 개발 및 양산능력을 토대로 글로벌 주요 OEM
에 대한 대규모 납품
을 시현하고
있으며, 이를 통해 가파른 수요 확대가 예상되는 글로벌 전기차용 2차전지 시장에서 높은 수준의 시장 점유율을 유지하고 있습니다.

[연간 글로벌 전기차용 배터리 사용량 상위 10개사(2021년 10월 기준)]

(단위: GWh)

순위

회사명

배터리 사용량

점유율

1
CATL
67.5
31.2%

2
LG에너지솔루션
45.8
21.2%

3
Panasonic
28.5
13.2%

4
BYD
18.4
8.5%

5
SK On
12.6
5.8%

6
삼성SDI
10.0
4.6%

7
CALB
6.0
2.8%

8
Guoxuan
4.6
2.1%

9
AESC
3.2
1.5%

10
SVOLT
2.1
1.0%

기타
17.6
8.1%

합계
216.2
100.0%

자료:
SNE리서치(2021년 12월 Global EVs and Battery Monthly Tracker)

주)
전기차 판매량이 집계되지 않은 일부 국가가 있습니다.

전기차용으로 적합한 고품질의 2차전지 개발 및 양산 기술 획득은 오랜 기간의 연구개발 및 투자를 요하고 설사 개발에 성공한다 하더라도 대규모의 배터리 생산은 양산과 관련한 추가적인 경험, 노하우 및 인력 확보를 필요로 하기 때문에 기술적 진입장벽이 매우 높습니다. 뿐만 아니라 2차전지 제조는 대표적인 장치산업으로서 생산시설 확보를 위해서는 대규모의 자본 투입을 필요로 하기 때문에 재무적 진입장벽 또한 존재합니다. 이처럼 높은 진입장벽이 존재하는 2차전지 시장에서 동사는 오랜기간의 연구개발 및 양산경험을 통해 획득한 배터리 관련 제조 및 양산기술을 토대로 글로벌 완성차 업체(O
EM)의 높은 요구조건을 충족하는 고품질의 EV용 배터리를 생산하여 공급함으로써
대규모 매출을 시현중입니다
. 또한 경쟁사 대비 선제적으로 미국, 중국, 유럽 등 글로벌 주요시장에 거점을 구축
하여 대규모 생산능력까지 확보하였고 향후 지속적인 투자를 통해 동사의 생산능력은 더욱 확대될 예정입니다. 따라서 동사는 현재 글로벌 전기차용 2차전지 시장에서 우월한 시장 지위와 경쟁력을 보유하고 있는 것으로 판단되며, 이러한 경쟁력을 토대로 동사는 급속히 성장하는 전기차 시장의 성장과 더불어 향후에도 지속적인 성장을 시현할 것으로 예상됩니다.
 

다. 회사의 경쟁력

(1) 세계 최대 규모의 생산능력 및 다변화된 생산기지

동사는 2차전지 제조 및 판매 사업을 영위하는 기업으로,
2021년 3분기말 기준 연간 155GWh 규모의 2차전지 생산능력
을 보유하고 있습니다. 대규모 생산능력을 통해 가파른 속도로 성장하고 있는 글로벌 2차전지 수요를 적기에 대응할 수 있을 뿐만 아니라, 제조 효율성이 중요하게 작용하는 2차전지 시장에서 경쟁사 대비 우위를 점할 수 있습니다. 2차전지 산업은 대규모 설비투자가 수반되는 산업으로, 생산능력 및 매출이 확장될수록 제품단위당 고정비가 줄어들어 생산단가가 줄어들며 규모의 경제 효과를 누릴 수 있습니다. 동사의 경우 이미 대규모 생산설비를 보유하고 있으며, 수율개선과 원가절감을 위해 꾸준히 노력하고 있기 때문에 점차 수익성이 개선될 것으로 예상됩니다.

동사는 글로벌 2차전지 업체 중 한국, 미국, 중국, 유
럽
의 4개 지역에 대규모 생산체제
를 구축하고 있는 유일한 기업으로 다변화된 생산기지와 우수한 제품력을 바탕으로 해외 거점별 고객사가 요구하는 물량을 적기에 대응 가능합니다. 또한, 고객사마다 고유한 제품 및 폼팩터를 필요로 하는데 동사의 지리적
및 기능적으로 다변화된 생산라인은 고객사의 생산계획에 따른 수량 및 사양을 충족하기 위한 시간을 최소화시킬 수 있습니다. 적기 대응이 중요한 요소 중 하나로 작용하는 2차전지 시장에서 동사는 경쟁업체 대비 경쟁 우위에 있는 것으로 판단됩니다.

동사는 2차전지의 빠른 수요 확대가 예
상되는
글로벌 주요시장
에서 증설을 단행하며 생산능력을 확대해가고 있습니다. 유럽 폴란드 공장의 경우
현재 70GWh 규모의 생산능력을 100
GWh까지
늘릴 계획입니다. 미국에
서 생산 가능한 배터리 생산량은 미시간 공장 5GWh 규모이며 2025년까지
20G
Wh 이상의 증설을 통해 배터리 생산능력을 추가 확보할 계획입니다. 나아가 미국 1위 완성차업체인 제너럴모터스(GM)과 합작법인인 Ultium Cells LLC를 설립하였으며, 40GWh 규모의 생산능력을 보유한 제1 합작공장은 현재 설립 중에 있고 2022년부터 양산할 계획이며, 추가적으로
제2 합작공장을 설립하
여
2023년 하반기에 양산을 시작한후
2024년까지
40GWh 이상의 생산 능력을 확보할 계
획입니다.
그
외 동사는 국내 오창공장 원통형전지 생산라인 증설, 중국 남경공장 증설, 유럽/북미 신규 거점 확보를 위한 투자
도 계획하고 있으며, 현대자동차와와 인도네시아에 10GWh 규모의 생산능력을 갖춘 배터리셀 합작법인인 PT.HKML Battery Indonesia 설립 등 글로벌 OEM과의 추가적인 합작법인 설립도 추진하고 있습니다. 이와 같이 동사가 단독 또는 합작법인 설립을 통해 확보한 생산능력을 기반으로 동사는 글로벌 2차전지의 주요 시장에서
안정적인 공급이 가능할 것으로 예상됩니다.

(2) 차별화된 배터리 기술 혁신 및 노하우

동사는 화학 기반의 높은 연구개발 능력을 바탕으로 25년 이상 리튬이온전지 개발을 수행함으로써 높은 제품 기술력을 보유하고 있는 가장 오래된 글로벌 2차전지 생산업체 중 하나입니다. 특히 배터리 소재 및 공정 기술을 선도하고 있으며, 개발한 기술을 보유하기 위한 다수의 특허를 보유하고 있습니다. 2021년 3분기말 기준 동사는 High-Ni계 NCMA 양극재, 고효율 SiO 음극재, SRS분리막 등의 소재 핵심기술 및 선분산, Dou
ble Layer Die 코팅,
Lamination & Stacking
등의 핵심 공정기술을 포함한 국내 7,700건, 해외 15,154건
의 누적 등록 특허 총 22,854건을 보유하고 있습니다.
한편
우수한 연구개발인력 역시
동사
의 주요 경쟁력 중의 하나입
니다.
글로벌 2차전지 시장의 경쟁이 심화되는 상황에서 전문지식과 경험을 갖춘 우수 인력의
중요성의 점차 커지고 있으며, 동사는 지속적으로 연구개
발인력을 확충하여 2021년 9월말 현재 연구개발인력은 3,332명에 달합니다.

동사는
차별화된 소재 경쟁력을 기반으로 고성능 배터리를 양산해 내연기관차량에 준하는 전기차 주행거리를 구현하였으며, 세라믹 코팅으로 배터리의 내구성과 내열성 강화로 셀 단위에서 배터리 안정성을 강화하였습니다. 또한, 동사만의 공정 경쟁력을 기반으로 에너지 밀도를 향상시키고 다양한 배터리 디자인을 구현할 수 있습니다. 동사가 보유하고 있는 기술은 다음과 같습니다.

(가) 소재 경쟁력

(하이니켈 고용량 양극재) 동사는 차세대 전극 기술과 관련해 2007년 세계 최초로 삼원계 NCM523 (니켈5: 코발트2: 망간3) 양극재 적용 배
터리를 생산한데 이어 2016년에도 NCM622 양극재 적용 배터리를 양산하는 등 전극 분야에서
앞
선
기술
을 확보하고 있습니다. 양극재는 리튬이온전지의 용량과 출력 특성을 결정하는
소재로, 양극재 내 니켈 비중을 늘리면 배터리의 에너지 밀도가 올라 전기차 주행거리를 늘릴 수 있으며, 최근 가격이 급등하고 있는 코발트의 비중을 줄여 가격을 낮출 수 있습니다. 동사는 니켈 함량 90%, 코발트 및 망간 함량 각 5% 이하에 알루미늄을 첨가한 사원계(NCMA) 배터리를 업계 최초로 개발하였으며 2021년 하반기부터 양산할 예정입니다. 알루미늄은 출력을 높여주고 화학적 불안정성을 낮춰줄 뿐만 아니라, 1톤당 2,500달러 수준으로 1톤당 50,000달러 수준인 코발트 대비 20배 가량 저렴하기 때문에 기존 배터리 대비 성능은 향상시키면서 가격은 낮출 수 있어 경쟁력 제고가 가능할 전망입니다.

(고효율 실리콘 SiO 음극재) 동사는 에너지밀도를 향상시키고 충전시간을 단축시킬 수 있는 탄소와 실리콘을 혼합한 실리콘 음극재 기술을 개발해 20분에 80% 이상 충전이 가능한 배터리를 양산하고 있습니다. 음극재는 전기차 대중화의 핵심 요소 중 하나인 충전 속도를 결정짓는 소재로, 안정성이 중요하기 때문에 탄소로 이루어져 있는 흑연 또는 인조 흑연이 주로 사용됩니다. 실리콘음극재는 기존 흑연 음극재에 실리콘을 혼합한 것으로, 실리콘 첨가 비율이 높을수록 리튬이온을 더 많이 저장할 수 있어 에너지밀도가 높아지고 충전시간이 단축되는 효과를 누릴 수 있습니다. 리튬이온을 더 많이 저장함으로써 부피가 팽창하는 스웰링(swelling) 현상이 일어나기도해 안정화 기술이 필수적이며, 이를 위해 동사는 도전재인 탄소나노튜브(CNT)를 적용하고 있습니다. 또한 고효율 SiO 음극재를 적용한 배터리의 경우 높은 생산단가로 인해 현재는 가격 저항이 적은 일부 프리미엄 전기차 모델에만 공급하고 있지만, 적용 모델을 점차 확대해나갈 계획입니다.

(안전성 강화 분리막, SRS) 동사는 2차전지 전반의 화재 방지를 위해 세라믹 코팅을 통한 배터리의 내구성 및 내열성 강화를 통해 셀 단위에서 배터리 안전성을 확보하고자 노력한 결과, 안전성 확보를 위해 SRS(안전성강화분리막, Safety Reinforced Seperator)를 개발했습니다. 해당 기술은 분리막 원단에 세라믹을 코팅해 열적/기계적 강도를 높임으로써 내부 단락을 방지하는 기술로 안전성과 성능을 대폭 향상해 전기차전지에 최적화시킨 동사만의 고유 기술입니다. 한국을 비롯해 미국, 중국, 유럽 일본 등 지역에서 800여개의 특허를 보유하고 있습니다.

(나) 공정 경쟁력

(Lamination & Stacking) 동사의 대표 기술 중 하나인 Lamination & Stacking 제조 공법은 양극재ㆍ음극재ㆍ분리막이 합쳐진 개별 셀(Mono-Cell) 수십 개를 쌓아 올린 후 그 꼭대기 층에 분리막과 음극으로 구성된 개별 셀(Half-Cell)을 붙여 하나의 배터리를 완성하는 방식입니다. 전극을 셀 단위로 잘라 쌓고 접어, 작은 부피임에도 높은 에너지 밀도를 유지하는 방식으로 고용량 및

초슬림 배터리를 구현했으며, 내구성 측면에서도 큰 장점이 있습니다.

(Stack & Folding, Long cell) 자체 특허 기술인 Stack & Folding 구조는 경쟁사와 차별화된 동사만의 독특한 파우치 구조로 모바일 기기에 적합한 다양한 배터리 디자인 구현이 가능합니다. 또한 Long cell 디자인을 구현해 공간 활용을 최적화 시키면서 기
존
배터리
대비 에너지 밀도 및 주행거리를 향상시키는데 성공했습니다
.

(3) 전략적 Supplier 운영 및 현지화로 안정적인 글로벌 공급망 체계(Supply Chain) 확보

동사는 협력업체와의 동반 진출을 포함한 현지화를 적극 추진하고, 연구개발부터 제품개발, 생산, 원재료 조달까지 각 지역 내에서 차별화된 안정적 공급망 체계(Supply Chain)를 갖추고 있습니다.

국내 본사 외에도 미국, 중국, 유럽(폴란드) 소재 해외 생산법인에서 제품 생산을 하고 있기 때문에 밸류체인 내 핵심소재를 다양한 지역에서 현지 조달할 수 있어 원가절감에 유리하고 수급이 안정적입니다. 뿐만 아니라 밸류체인 내 핵심소재의 비용 및 수급 안정성 확보를 위해 전지소재 상위 업체들과 지분투자, 장기공급계약 등 다양한 기업과 전략적 협력을 맺고 있습니다.

동사는 안정적인 원재료 조달을 추구함과 동시에 원재료 조달 비용의 변동성 완화를 위해 솔루스첨단소재(동박), Capchem(전해질) 등 글로벌 전지소재 상위 업체와 장기공급계약 체결, 전략적 투자 등 다양한 협력관계를 맺고 있습니다. 동사는 원재료 외에도 'Greatpower'사를 비롯한 원자재(Metal) 업체에 대한 지분 인수 및/또는 장기공급계약 체결, 'Li-Cycle'사 등 재활용 업체와의 폐배터리 재활용 등을 통해 최근 EV 수요 증가에 따라 가격이 상승추세인 리튬, 니켈, 코발트 등 원자재의 가격 변동에도 적극 대응하고 있습니다. 이에 따라 동사는 향후 2차전지 생산을 위해 필요한 주요 원재료 수급 및 원자재 가격 상승 이슈에 적절히 대응할 수 있을 것으로 기대됩니다.

(4) 글로벌 고객사와의 강력한 네트워크 구축 및 지속적으로 확대되고 있는 주문 물량

동사는 제품 경쟁력과 글로벌 대규모 생산능력을 기반으로 다양한 글로벌 고객사를 확보하였으며, 2021년 9월 주문 잔고는 약 186조원으로 세계 최고 수준에 달합니다. 2020년말 150조원 수준이었던 동사의 주문 잔고는 기주문된 프로젝트의 매출 실현이 빠르게 일어나고 있음에도 불구하고, 유럽과 미국 고객사를 중심으로 기존 프로젝트 증량 요청이 많았으며, 신규 프로젝트 파이프라인이 견고히 유지되고 있음에 따라 지속적으로 늘어나고 있습니다. 안정적인 주문 잔고를 바탕으로 동사의 매출은 꾸준히 성장할 것으로 판단됩니다.

BNEF에 따르면 2020년 글로벌 전기차
판매량은
173만대를
기록했고,
2030년 판매량은 2,580만대에
달할
전망입니다
. 동사의 고객사인 완성차 업체들은 EV용 배터리 발주시 안정성과 신뢰성을 최우선시하기 때문에 오랜기간동안 쌓인 완성차 업체로부터의 주문 이력이 거래처 선정의 핵심 요인입니다. 동사
는 현재 글로벌 완성차 업체들로부터 검증받은 공급 능력을 토대로 전방시장의 가파른 경쟁속에서도 유리한 위치를 확보할 수 있을 것으로 예상됩니다.

동사는 현재와 같은 확고한 주문 경쟁력을 유지하기 위해 성능 개선과 판매가격 차별화로 고객 대응력을 강화
시켜가고 있습니다. 제품 로드맵에 기반하여 하이니켈 고용량 양극재, 고효율 실리콘계 음극재 등 차별화된 소재로 Segment별 고에너지밀도와 급속충전 등 성능 개선을 추진하여
주요 고객사의
차세대 프로젝트
에 대한
지배력을 유지할 계획입니다.

(5) LG그룹과의 시너지

동사는 LG그룹사 중 하나로 LG그룹의 전기차 분야에 대한 전략적 집중과 배터리 소재 제조 역량 확대 및 개선 의지를 통해 수혜를 볼 수 있을 것으로 기대됩니다. 전기차 관련 부문은 LG그룹의 성장동력 중 하나였으며, LG그룹은 파워트레인, 자동차센서, 통신모듈, 인공지능 구동 통신 시스템 등 다양한 전기차 부품을 지속적으로 생산하고 있습니다.

특히 LG그룹 계열사인 LG화학은 배터리 핵심소재인 양극재 생산 분야에서 시장을 선도하는 기술을 보유하고 있으며, 2021년 6월 양극재
생산능력을 기존 4만톤에서 26만톤까지 늘리겠다 밝힌 바 있습니다. 또한 LG화학은 2021년 11월 LG전자의 CEM(Chemical Electronic Material) 사업(SRS 분리막 등)
을
인수하였으며, 기존 양극재, 음극 바인더, 전해액 첨가제, 탄소나노튜브(CNT) 분야의 사업
과 더불어 전 세계에서 배터리 4대 핵심 소재에 적용되는 주요 기술을 보유한 기업으로 도약하게 되었습니다. LG화학의 지속적인 배터리 소재 개발 및 생산 투자로 연구개발 역량 강화와 원가 절감 측면에서 동사와 시너지 효과를 낼 수 있을 것으로 예상됩니다.

라. 재무 안정성

동사의 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[재무안정성 지표]

재 무 비 율

2021년

3분기말

(제2기)

2020년(제1기)

2019년(설립전)

2018년

(설립전)

업종

회사

업종

회사

부채비율

156.04%

100.07%

163.59%

102.53%

192.72%
108.61%

차입금의존도

30.10%

20.47%

30.89%

22.48%

33.12%

21.42%

유동비율

109.83%

114.29%

131.88%

111.22%

95.48%

108.99%

당좌비율

61.63%

91.26%

87.71%

88.30%

51.83%

65.78%

주1)
재무수치의 비교가능성 제고를 위해 2020년 연간 재무비율 산정 시 손익계산서 계정은 2020년 1월~11월(설립 전) 손익 및 2020년 12월(설립 후) 손익을 합산하여 사용하였으며, 재무상태표 계정은 2020년 12월말(설립 후) 잔액을 사용하였습니다.

주2)
업종평균은 한국은행에서 발간한 기업경영분석(2019년, 2020년)을 업종표준코드(C28. 전기장비, 종합(대기업)) 기준으로 기재하였습니다.

주3)
차입금의존도 = 총 차입금 / 총 자산, 당좌비율 = (유동자산 - 재고자산) / 유동부채

동사의 2018년 부채비율은 108.61%에서 2019년 192.72%로, 차입금의존도는 21.42%에서 33.12%로 증가하였으며, 업종 평균을 상회하였습니다. 이는 종속기업에 대한 투자 등을 목적으로 2019년 원화 및 외회사채를 발행하여 자금을 조달했음에 기인합니다. 하지만 이후 2020년 재무안정성 비율은 개선되었습니다. 부채비율은 2019년 192.72%에서 2021년 3분기 156.04%로 크게 감소하였고, 차입금의존도도 33.12%에서 2021년 3분기 30.10%로 개선되고 있습니다.

유동비율은 2018년 108.99%에서 2019년 95.48%로 감소하였으며, 유동비율 감소의 주요 원인은 유동성충당부채 및 매입채무 증가에 따른 유동부채의 증가입니다. 유동성 충당부채의 증가 원인은 판매보증 충당부채의 전입이며, 매입채무의 증가는 종속회사에 대한 매입채무 잔액이 증가하였기 때문입니다. 하지만 2020년 말 유동비율은 업종 평균을 상회하는 131.88%까지 증가하였으며, 2021년 3분기 말에는 업종 평균과 유사한 109.83%로 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 당좌비율 또한 2020년 업종 평균과 유사한 수준까지 증가한 바 있습니다.

마. 경영 투명성 및 안정성

(1) 기업지배구조

(가) 경영의 독립성

동사의 이사회는 총 7인의 이사로 구성되어 있으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

직책명

성명

주요경력

담당업무

대표이사

(상근/등기)

권영수

(570206)

KAIST 산업공학 석사

前 LG화학 전지사업본부장

前 LG유플러스 CEO

前 LG 대표이사 부회장

CEO,

이사회 의장

기타비상무이사

(비상근/등기)

신학철

(570818)

서울대 기계공학 학사

前 필리핀3M 대표이사 사장

前 3M 해외사업부문 총괄 수석부회장

前 3M 지원조직 총괄 수석부회장

現 LG화학 CEO

기타비상무이사

사내이사

(상근/등기)

이창실

(641216)

Aalto U.MBA

前 LG전자 CFO부문 사업개발담당

前 LG화학 전지사업본부 경영관리총괄

CFO

사외이사

(비상근/등기)

신미남

(611206)

S-Oil 사외이사

前 케이옥션 대표이사

사외이사

사외이사

(비상근/등기)

여미숙

(660202)

한양대 법학전문대학원 교수

CJ대한통운 사외이사

前 서울중앙지법 / 대전 / 서울고법 부장판사

사외이사

사외이사

(비상근/등기)

안덕근

(680421)

서울대 국제대학원 교수

서울대 국제협력본부장

前 한국국제통상학회 회장

사외이사

사외이사

(비상근/등기)

한승수

(700221)

고려대 경영학과 교수 (회계)

웹젠 사외이사

한국회계정책학회 부회장

금융감독원 회계심의위원회 위원

前 SKC솔믹스 사외이사

사외이사

동사는 주요 영업활동과 관련된 사항을 이사회 결의를 통해 진행하고 있으며, 동사의 이사회는 2인의 사내이사, 1인의 기타비상무이사, 4인의 사외이사 등 총 7인의 이사로 구성되어 있습니다. 동사는 2021년 11월 1일 임시주주총회 및 이사회 결의를 통해 권영수 대표이사를 신규 대표이사로 선임하였습니다. 동사는 경영활동과 관련한 주요 의사결정이 독립적으로 이루어지도록 사외이사 4인을 선임하였고, 이들은 동사의 주요 경영상 의사결정과 관련하여 지속적인 감시의무를 이행하고 있습니다. 또한 동사는 사외이사 4인으로 구성된 감사위원회를 설치하였으며, 정관에 의거하여 감사위원회의 독립성을 보장함으로써 이사회의 위법 행위에 대한 견제장치를 마련하고 있습니다.

동사는 이사회를 통해 중요한 기업활동에 대한 결정을 내리고 있으며, 내부통제 강화 및 경영 독립성의 견지를 위하여 2021년 6월 14일 사외이사 4인을 선임하였습니다. 특수관계인과의 거래 적정성 보장을 위하여 이해관계자 거래 규정을 제정하였고, 내부통제 강화를 위하여 2021년 6월 14일 내부거래위원회를 신규로 설치하였습니다.
동사는 관련 공시를 성실히 이행하여 내부거래에 대한 자율적인 감시체계를 구축하는 한편, 특수관계인과의 거래 투명성을 높게 유지할 계획입니다.
또한, 이사회와 감사위원회의 운영은 별도로 제정한 이사회규정과 감사위원회규정에 근거하여 이루어지고 있으며, 상기 사항을 고려하였을 때 동사의 기업경영에 필요한 주요 의사결정은 이사회와 감사위원회 등에 의해 독립성을 갖고 수행하고 있다고 판단됩니다.

한편, 동사 이사회 구성원 중 신학철 기타비상무이사는 최대주주인 ㈜LG화학의 사내이사직을 겸직하고 있으며, 이는 동사의 최대주주이자 주요 원재료 공급사인 ㈜LG화학과의 시너지를 통한 경영 효율성 제고를 위한 것입니다. 신학철 이사는 기타비상무이사로서 동사의 일상적인 업무처리에는 관여하지 아니하며, 동사 이사회규정상 신학철 기타비상무이사는 특별한 이해관계가 있는 이사로서 동사와 ㈜LG화학간의 거래에 관한 이사회 승인시 의결권이 제한되고 있으므로 신학철 기타비상무이사의 ㈜LG화학 임원 겸직으로 인한 이해상충 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다.

(나) 임원의 겸직현황

증권신고서 제출일 현재 동사 등기임원의 타 회사 등기임원 겸직 현황은 아래와 같습니다.

구 분

겸직 회사

성명

직위

회사명

직책

상근여부

신학철

기타비상무이사

㈜LG화학

대표이사

상근

신미남

사외이사

S-Oil㈜

사외이사

비상근

여미숙

사외이사

CJ대한통운㈜

사외이사

비상근

한승수

사외이사

㈜웹젠

사외이사

비상근

동사는 중요한 경영사항에 대해서는 이사회 규정 제13조 (이사회의 결의방법)에 의거하여 「상법」 제398조에 따른 이사 등과 동사간의 거래승인에 관한 사항 및 대주주/임원 등과 동사간 이해상충 행위의 감독에 관한 사항을 이사회에서 결의하도록 함으로써 전반적인 특수관계인과의 거래시 요구되는 관련 법률상의 절차를 준수하고 있습니다. 또한 이사회 내 위원회로 내부거래위원회를 별도로 설치하고 운영하여 전반적인 특수관계인과의 부적절한 거래를 예방하고 있으므로 임원 겸직으로 인한 이해상충 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

동사의 사외이사는 관련법상 자격요건을 모두 충족하고 있으며, 과거 경력사항을 검토한 결과 동사의 사외이사직을 수행할 수 있는 충분한 독립성과 전문성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 

[상법상 사외이사 결격요건 검토]

구분

내용

1. 사외이사 내역

성명

신미남

여미숙

안덕근

한승수

출생년월

1961.12.06

1966.02.02

1968.04.21

1970.02.21

2. 주주총회 결의일

2021년 06월 04일

3. 사외이사 결격요건 해당 여부

「상법」제382조 제3항

- 당해 법인의 상근임직원 또는 2년 이내에 임직원

아니오

아니오

아니오

아니오

- 최대주주의 이사ㆍ감사 및 피용자

아니오

아니오

아니오

아니오

- 이사ㆍ감사의 배우자 및 직계 존ㆍ비속

아니오

아니오

아니오

아니오

- 회사의 모회사 또는 자회사의 이사ㆍ감사 및 피용자

아니오

아니오

아니오

아니오

- 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계법인의 이사ㆍ감사 및 피용자

아니오

아니오

아니오

아니오

- 회사의 이사 및 피용자가 이사로 있는 다른 회사의 이사ㆍ감사 및 피용자

아니오

아니오

아니오

아니오

「상법」제542조의8 제2항

- 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

아니오

아니오

아니오

아니오

- 파산선고를 받은 자로서 복권되지 아니한 자

아니오

아니오

아니오

아니오

- 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

아니오

아니오

아니오

아니오

- 금융관련 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

아니오

아니오

아니오

아니오

- 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식 총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인 및 그의 특수관계인

아니오

아니오

아니오

아니오

- 누구의 명의로 하던지 자기의 계산으로 의결권이 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10이상의 주식을 소유하거나 이사ㆍ감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하는 주주 및 그의 배우자와 직계존비속

아니오

아니오

아니오

아니오

- 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

아니오

아니오

아니오

아니오

(다) 감사의 독립성

동사는 2021년 6월 14일 감사위원회를 설치하고 「상법」 제542조의11 및 제415조의2에 따라 감사위원의 자격 등의 요건을 충족하고 있는 4인의 사외이사를 감사위원회 감사위원으로 선임하는 것을 2021년 6월 4일 임시주주총회에서 의결하였습니다.

[감사위원 현황]

성명

주요경력

신미남

(611206)

- S-oil 사외이사(18~현재)

- 케이옥션 대표이사(18)

- 두산퓨얼셀 Business Unit 사장(14~18)

- 퓨얼셀파워 대표(01~14)

- 맥킨지 컨설턴트(캐나다/한국)(98~00)

- 삼성종합기술원 연구원(미국 주재)(95~97)

여미숙

(660202)

- 한양대 법학전문대학원 교수(18~현재)

- CJ대한통운 사외이사(21~현재)

- 서울중앙지법 / 대전 / 서울고법 부장판사(13~18)

- 법원행정처 정책총괄심의관(11~13)

- 사법연수원 교수(08~11)

- 법원도서관 조사심의관(04~07)

- 서울 / 청주지방법원, 서울고등법원 판사(92~03)

안덕근

(680421)

- 서울대 국제대학원 교수(05~현재)

- 서울대 국제협력본부장(20~현재)

- 한국국제통상학회 회장(20)

- 산업통상자원부 산업기술보호위원회 위원(18~현재)

- SK케미칼 사외이사(12~18)

- NH투자증권 사외이사(14~17)

- 무역위원회 무역위원(13~19)

- 한-미, 한-EU FTA 분쟁 패널위원 후보(11~현재)

- World Trade Institute 스위스 겸임교수(00~06)

- 한국개발연구원 국제정책대학원 부교수

한승수

(700221)

- 고려대 경영학과 교수(회계)(09~현재)

- 웹젠 사외이사(13~현재)

- 대한회계학회 부회장(20~현재)

- 금융감독원 회계심의위원회 위원(20~현재)

- SK솔믹스 사외이사(20~21)

- 한국회계학회 회계제도위원장(17~19)

- 싱가포르 경영대학 조교수(06~09)

동사의 감사위원의 과거 경력사항을 검토한 결과, 동사의 감사위원직을 수행할 수 있는 독립성과 전문성을 모두 확보한 것으로 판단됩니다.

[상법 상 감사위원회 설치요건 검토]

구분

충족여부

「상법」제542조의11

① 자산 규모 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 상장회사는 감사위원회를 설치하여야 한다.

② 제1항의 상장회사의 감사위원회는 제415조의2제2항의 요건 및 다음 각 호의 요건을 모두 갖추어야 한다.

1. 위원 중 1명 이상은 대통령령으로 정하는 회계 또는 재무 전문가일 것

1. 공인회계사의 자격을 가진 사람으로서 그 자격과 관련된 업무에 5년 이상 종사한 경력이 있는 사람

2. 회계 또는 재무 분야에서 석사학위 이상의 학위를 취득한 사람으로서 연구기관 또는 대학에서 회계 또는 재무 관련 분야의 연구원이나 조교수 이상으로 근무한 경력이 합산하여 5년 이상인 사람

3. 상장회사에서 회계 또는 재무 관련 업무에 합산하여 임원으로 근무한 경력이 5년 이상 또는 임직원으로 근무한 경력이 10년 이상인 사람

4. 「금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령」 제16조제1항제4호ㆍ제5호의 기관 또는 「한국은행법」에 따른 한국은행에서 회계 또는 재무 관련 업무나 이에 대한 감독 업무에 근무한 경력이 합산하여 5년 이상인 사람

5. 「금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령」 제16조제1항제6호에 따라 금융위원회가 정하여 고시하는 자격을 갖춘 사람

2. 감사위원회의 대표는 사외이사일 것

③ 제542조의10제2항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제1항의 상장회사의 사외이사가 아닌 감사위원회위원이 될 수 없고, 이에 해당하게 된 경우에는 그 직을 상실한다.

④ 상장회사는 감사위원회위원인 사외이사의 사임ㆍ사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 다음 각 호의 감사위원회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다.

1. 제1항에 따라 감사위원회를 설치한 상장회사는 제2항 각 호 및 제415조의2제2항의 요건

2. 제415조의2제1항에 따라 감사위원회를 설치한 상장회사는 제415조의2제2항의 요건

충족

「상법」제415조의2

①회사는 정관이 정한 바에 따라 감사에 갈음하여 제393조의2의 규정에 의한 위원회로서 감사위원회를 설치할 수 있다. 감사위원회를 설치한 경우에는 감사를 둘 수 없다.

② 감사위원회는 제393조의2제3항에도 불구하고 3명 이상의 이사로 구성한다. 다만, 사외이사가 위원의 3분의 2 이상이어야 한다.

③감사위원회의 위원의 해임에 관한 이사회의 결의는 이사 총수의 3분의 2 이상의 결의로 하여야 한다.

④감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 수인의 위원이 공동으로 위원회를 대표할 것을 정할 수 있다.

⑤감사위원회는 회사의 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다.

⑥ 감사위원회에 대하여는 제393조의2제4항 후단을 적용하지 아니 한다.

⑦제296조ㆍ제312조ㆍ제367조ㆍ제387조ㆍ제391조의2제2항ㆍ제394조제1항ㆍ제400조ㆍ제402조 내지 제407조ㆍ제412조 내지 제414조ㆍ제447조의3ㆍ제447조의4ㆍ제450조ㆍ제527조의4ㆍ제530조의5제1항제9호ㆍ제530조의6제1항제10호 및 제534조의 규정은 감사위원회에 관하여 이를 준용한다. 이 경우 제530조의5제1항제9호 및 제530조의6제1항제10호중 "감사"는 "감사위원회 위원"으로 본다.

충족

(2) 내부통제제도

(가) 사규의 적합성

동사는 상장을 준비하는 과정에
서 「
상법」 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
등에 의한 신주의 발행, 주식에 관한 사항,주주총회의 운영 등에 관한 사항이 상장법인에 적합하도록 정관을 정비하였
습니다. 또한 이사회 규정, 감사위원회 규정, 인사 및 회계 등과 관련된 경영관련 제규정의 정비를 완료한 상태입니다. 이와 더불어 상장회사협의회의 "내부회계관리제도 모범규준 및 내부회계관리규정 표준예시"에 기초하여 내부회계관리규정을 제정하였으며, 감사위원회 규정, 내부거래위원회 규정, 사외이사후보추천위원회 규정, ESG위원회 규정 등을 제정하여 내부통제를 위한 규정을 보완하였습니다.

(나) 이해관계자 거래의 적정성

동사는 특수관계자와 매출, 매입 거래 및 부동산 임대차 거래 등을 수행하고 있습니다. 상세한 거래 내역은 "제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 25. 특수관계자와의 거래"를 참고하여주시기 바랍니다. 또한 동사는 증권신고서 제출일 현재 사내이사 2인(권영수, 이창실), 기타비상무이사 1인(신학철), 사외이사 4인(신미남, 여미숙, 안덕근, 한승수) 등 총 7인으로 이사회를 구성하고 있으며, 주요 경영활동에 대하여 이사회의 결의를 받도록 이사회를 운영하고 있습니다.

동사는 이해관계자 거래규정에 따라 관계회사 등 특수관계인과 일정 금액 이상의 거래 발생 시 이사회 및 내부거래위원회를 통해 동 거래에 대한 승인 여부를 판단하도록 하고 있습니다. 동사는 2021년 6월 14일 사내이사 1인(이창실), 사외이사 3인(여미숙, 안덕근, 한승수)으로 구성된 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제11조의2에 따른 내부거래위원회를 설치하고 내부거래위원회 규정을 제정하며 투명한 내부거래를 위한 제도적 장치를 마련하였습니다. 동사는 이해관계자 거래규정, 이사회 규정, 내부거래위원회 규정에 의거한 제도적 장치를 통해 전반적인 특수관계인과의 부적절한 거래를 예방하고 있는 바, 최대주주등과의 부당거래를 방지하기 위한 내부통제장치가 마련되어 있다고 판단됩니다.

(다) 지주회사의 자회사 관리시스템

동사는 지주회사가 아닌 사업회사로서 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(3) 공시체계

(가) 회계처리 투명성

동사는 2020년 12월 1일 설립 시부터 K-IFRS를 도입하였으며, 증권신고서 제출일 현재 K-IFRS로 회계업무를 수행할 수 있는 시스템이 구축되어 있는 것으로 판단됩니다.

한편 동사는 2021년 3월 29일 이사회를 통하여 내부회계관리규정을 제정하였으며, 동사의 내부회계관리규정은 상장회사협의회의 내부회계관리규정 표준예시 등에 비추어 중요한 미비점은 없는 것으로 판단됩니다. 동사는 내부회계관리제도 운영실태보고서상 현재 내부회계관리제도에 따라 내부 프로세스가 운영되고 있으며, 해당 규정 및 절차를 위반한 사실이 없는 것으로 판단됩니다. 동사의 내부회계관리 담당업무 조직과 내부회계관리자에 대한 사항은 다음과 같습니다. 

[내부회계 관리 조직]

성명

직급

근무기간

구분

이창실

CFO

3년

내부회계관리자

장승권

상무

26년

회계담당

이상현

상무

2년

금융담당

유제웅
책임

2년

업무혁신담당

권택준

책임

21년

인사담당

주)

근무기간은 2020년 12월 1일 (주)LG화학으로부터의 분할 이전 근속연수를 포함한 기간입니다.

[내부회계관리자 인적사항]

직책

성명

경력

CFO

(상근/비등기)

이창실

(64.12.16)

20.12~현재, LG에너지솔루션 CFO

19.10~20.11, LG화학 전지 경영관리총괄
08, MBA Helsinki School of Economics

88, 경희대 산업공학 학사

(나) 적정 공시 능력

동사는 사업보고서 제출대상 법인으로 2021년 3월에 2020년 사업연도에 대한 감사보고서를 제출하였고, 현황공시를 분기별 제출해왔습니다. 이에 회사가 반드시 제출해야 할 공시서류를 금융감독원 전자공시시스템에 공시 관리할 수 있는 내부체제를 정비하여 구축한 것으로 판단됩니다. 현재 동사의 공시조직은 아래와 같습니다.

[㈜LG에너지솔루션 공시조직]

구 분

성 명

직 급

주요 경력

근무연수

공시

책임자

하정준

담당

2001.01~2016.07 LG화학 금융 및 재무회계팀

2016.08~2020.11 LG화학 폴란드 법인 관리담당

2020.12~현재 LG에너지솔루션 IR 담당

21년

공시

담당자

정

김병호

선임

2016.01~2020.11 LG화학

2020.12~현재 LG에너지솔루션 IR 담당

6년

부

김동섭

책임

2009.11~2020.10 LG디스플레이

2020.12~현재 LG에너지솔루션 IR 담당

13년

주)

평균근속연수기간은 2020년 12월 1일 (주)LG화학으로부터의 분할 이전 근속연수를 포함한 기간입니다.

공시책임자와 공시담당자를 한국거래소에 등록하고, 추후 변경 시에도 변경 등록을 할 예정이며, 공시담당자가 이수하여야 할 교육을 성실히 이행할 예정인 것으로 판단됩니다.

공시의무사항이나 기타 경영, 재산상황, 투자자의 투자판단에 중요한 영향을 미칠 사항이 발생한 경우에는 내부 정보의 종합 관리 및 적절한 공개를 위하여 공시책임자에게 정보가 집중되도록 할 계획이며, 기업공개 후 내부정보의 철저한 관리를 위하여 규정에 따른 상장회사 표준공시정보관리규정 등을 참조하여 '공시정보관리규정'을 2021년 5월 28일에 제정하였습니다.

이와 같이 동사는 상장 후 발생할 공시의무를 충실히 이행하기 위하여 공시담당조직 구성 및 회계시스템 정비 등을 계획하고 진행하는 등 공시능력을 제고하기 위해 노력하고 있으며, 이는 상장 후 동사의 공시 투명성 및 전문성을 높일 것으로 판단됩니다.

4. 종합평가결과

가. 평가결과

공동대표주관회사인 KB증권㈜, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점, 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권, 씨티그룹글로벌마켓증권㈜은 ㈜LG에너지솔루션의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이
제시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사인
㈜
LG에너지솔루션과 협의하여 1주당 확정공모가액을 아래와 같이 300,000원으로 결정하였습니다.

구 분

내 용

희망공모가액

257,000원 ~ 300,000원

확정공모가액
300,000원

확정공모가액
 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 
공동주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
300,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜LG에너지솔루션의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 국내외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 경쟁관계, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동 가능성, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다

금번 ㈜LG에너지솔루션의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게 수요예측을 실시한 이후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종
결정하였습니다.

나. 희망공모가액 산출 방법

금번 공모와 관련하여 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점, 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권, 씨티그룹글로벌마켓증권㈜은 ㈜LG에너지솔루션의 생산능력, 영업능력, 시장 내 지위, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(1) 공모희망가액 산출 방법 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.
 
절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.
 
 본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.
 
상대가치 평가방법(P/E Valuation, EV/EBITDA Valuation, EV/Sales Valuation, P/B Valuation 등)은 주식시장에 분석대상기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교, 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정 시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다.
 
 이와 같이 상대가치 평가방법(P/E Valuation, EV/EBITDA Valuation, EV/Sales Valuation, P/B Valuation 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(2) 평가방법 선정

공동대표주관회사인 KB증권㈜, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점, 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권, 씨티그룹글로벌마켓증권㈜은 금번 공모를 위한 ㈜LG에너지솔루션의 기업 가치를 산출하기 위하여 상대가치평가방법 중 하나인 EV/EBITDA Valuation 방식을 사용하여 기업가치를 산출하였습니다.

[EV/EBITDA Valuation 적용사유]

적용 방법론

방법론의 적합성

EV/EBITDA

EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 상각전영업이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다.

EV/EBITDA는 EBITDA를 기준으로 비교가치를 산정하므로 기업의 수익성을 잘 반영할 뿐 아니라 영업활동의 수익성과 기업가치를 연결시켜 총체적으로 평가할 수 있는 모델입니다. 또한, 감가상각비 등의 회계처리방법, 이자율, 법인세 등의 차이에 의한 가치평가 왜곡을 배제한 상대지표로 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 및 무형자산상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업, 기업에 유용한 지표입니다. 

한편 금번 공모시 국내 기업만을 비교대상 기업에 포함시키는 경우 사업 내용과 기업규모의 차이 등으로 인해 비교가능성이 저하되는 점을 감안하여 해외 상장기업을 유사회사군에 포함하였습니다. 또한, 동사가 속한 2차전지 산업은 대규모의 설비투자를 요하는 장치산업으로서 필연적으로 대규모의 감가상각비가 발생하며 이러한 비현금성 비용으로 인해 실질적인 경제적인 이익과의 괴리가 발생합니다. 해외 기업을 비교대상에 포함시킴에 따라 발생하는 국가간 상이한 회계기준(감가상각방법), 법인세, 이자율 등에서 오는 가치평가 왜곡을 배제하고, 대규모의 감가상각비 발생에 따른 경제적 이익과의 괴리를 보정할 수 있는 EV/EBITDA가 동사의 상대가치를 적절히 나타낼 수 있다고 판단하였습니다.

[P/E, P/B, P/S Valuation 배제사유]

적용 방법론

방법론의 적합성

P/E

P/E(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 기업의 영업활동 기반 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다.
 
 또한 P/E는 개념의 명확성, 산출의 용이성 등으로 가장 일반적으로 사용되는 투자지표이기도 합니다. P/E는 순이익을 기준으로 상대가치를 산출하기에 개별 기업의 수익성 반영 측면에서 유용성이 높다는 것이 일반적인 의견입니다. 향후 산업의 성장성 등이 투영되어 개별 기업의 P/E가 형성되는 것이 일반적이기에 P/E를 적용할 경우 특정 산업과 관련된 기업의 성장성, 수익성 및 고유 위험 관련 할인 요인도 주가에 반영될 수 있습니다.
 
 동사는 영업비용 중 감가상각비 비중이 높다는 점, 회계기준, 법인세, 이자율 등이 상이한 해외기업 등이 주요 비교회사로 포함되었다는 점을 고려하였을 때, P/E를 적용 시 가치에 왜곡이 존재할 수 있어 가치산정 시 제외하였습니다.

P/B

P/B(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BVPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다.
 
 동사의 경우 금융기관이 아니며, 회사의 성장성, 수익성 등의 가치 반영 측면에서 상대적으로 순자산가치가 가치평가의 한계성을 내포하고 있는 것으로 판단되어 P/B를 평가 방법에서 제외하였습니다.

P/S
P/S(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. P/S가 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업 간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않아 제외하였습니다.

(3) 비교회사의 선정

(가) 비교회사 선정 요약

동사는 증권신고서 제출일 현재 EV, ESS, IT기기 등에 적용되는 2차전지 제조업을 영위하는 회사로서, 한국표준산업분류상 축전지제조업(C28202)에 속해 있습니다. 동 산업분류(C28202)에 속하는 상장회사는 국내에도 존재하나 구체적인 사업의 형태 및 규모를 고려할 경우 동사의 비교기업으로 선정될 만한 상장기업의 수는 제한적입니다. 즉, 글로벌 OEM 등을 대상으로 완성된 배터리를 제조, 판매하는 동사의 사업 내용과 규모, 그에 따른 밸류체인 내에서의 지위 및 매출액과 이익의 규모 등을 고려시 동 산업분류 내에서 국내 상장회사 만으로는 적절한 비교회사 선정이 어렵기 때문에 해외에 상장되어 있는 주요 2차전지 제조회사까지 확대하여 모집단을 선정하였으며, 그 외 사업의 유사성 및 재무상황 등을 고려하여 최종 유사기업을 선정하여 공모가액을 산정하였습니다. 

그럼에도 불구하고 최종 선정된 유사회사들은 동사와 일정 수준의 사업구조 및 전략, 특성, 제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

[비교회사 선정 절차 및 결과]

(분석기준일: 2021년 11월 30일)

구분

세부 검토기준

대상회사

모집단 선정

① BNEF가 선정한 2020년도 주요 2차전지 제조업체 7개사 중 상장회사 및 ② SNE리서치 발간 "Global EVs and Battery Monthly Tracker"상 2021년 연간 글로벌 전기차용 배터리 사용량 상위 10개사 중 상장회사

총 6개사

: CATL, BYD, 
Guoxuan, Panasonic,SK이노베이션, 
삼성SDI

재무

유사성

① 분석 기준일 현재 기업가치(Enterprise Value) 100억달러 이상인 회사인 동시에

② 최근 사업연도 기준 EBITDA 5억 달러 이상인 회사

총 4개사

: CATL, BYD, 
Panasonic, 삼성SDI

사업
유사성

최근 사업연도 기준

배터리
부문 매출액이 전체 매출액
비중의 50% 이상인 회사

총 2개사

: CATL, 삼성SDI

일반

기준

최근 6개월 간 분할/합병, 신규상장, 중대한 영업 양/수도, 거래정지, 감사의견 거절, 관리종목 지정 등 기업가치에 중대한 영향을 주는 사건이 발생하지 않은 회사

총 2개사

: CATL, 삼성SDI

(나) 상세과정

1) 모집단 선정

동사가 영위하고 있는 2차전지 제조업은 대규모 생산설비 및 연구개발능력을 요구하기 때문에 타 산업 대비 재무적인 부담이 크고 기술적 진입장벽이 높습니다. 글로벌 2차전지 시장은 높은 기술적 난이도에 더불어 막대한 규모의 초기 투자 비용을 요하는 점으로 인하여 한국, 중국, 일본의 소수 업체를 중심으로 시장이 형성되어 있는 상황입니다. 이에 제한된 수의 국내 주요 2차전지 제조업체 뿐 아니라 해외의 글로벌 2차전지 제조업체 역시 비교대상에 포함시키기 위하여, 시장조사기관인 BNEF가 선정한 2020년도 주요 글로벌 2차전지 제조업체 7개사 중 상장회사를 모집단으로 선정하였습니다.

[2020년 기준 2차전지 생산설비를 보유한 주요 7개사]

(단위: GWh)

순위

회사명

2020년 생산능력

상장여부

상장시장

선정여부

1

LG에너지솔루션

120

X

-

-

2

CATL

68

O

선전

선정

3

BYD

60

O

선전

선정

4

Panasonic

58

O

도쿄

선정

5

SK이노베이션

40

O

유가증권

선정

6

삼성SDI

20

O

유가증권

선정

7

AESC

8

X

-

-

자료:
BNEF ('21.6 Battery Cell Manufacturing Capacity)

주1)
BNEF가 글로벌 생산시설 등의 현황, 글로벌 선도 고객사와의 확립된 공급관계, 연간 배터리 출하량(최소 1GWh 이상), 시장 동향을 반영하는 최근 1년간의 영향력 있는 영업활동 또는 진척 등을 고려하여 선정한 2020년도의 주요 2차전지 제조업체 7개사입니다.

주2)
완성차업체와 설립한 합작법인에서의 생산능력을 포함한 수치입니다.

주3)

SK이노베이션은 BNEF의 선정일 이후인
2021년 10월 1일 배터리사업부문을 물적분할하여 SK On 주식회사를 설립하였으며, 10
0% 모회사이자 연결실체인 SK이노베이션이 유가증권시장 상장회사임을 고려하여 모집단에 포함하였습니다.

한편 글로벌 2차전지 산업은 과거 노트북, 스마트폰 등 IT기기용 배터리를 중심으로 성장해 왔으나 최근 전기차 시장의 성장에 따라 EV용 배터리가 리튬이온전지 시장의 성장을 주도하고 있으며 향후 EV용 배터리의 2차전지 시장 내 비중은 더욱 확대될 것으로 전망됩니다. 2차전지 전문 시장 조사업체인 B
NEF에 따르면

EV용 배터리는

2020년 기
준
전체 리튬이온전지 수요의
59.8%를 차지하고 있으며, 2030년에는 EV용 배터리 비중이

84.9% 수준으로 증가할 것으로 예상
되고 있습니다

. 이처럼 2차전지 산업에서 EV용 배터리의 중요성 및 비중이 점차 확대되고 있는
점을 감안하여, 전기차 및 배터리 밸류체인 전문 시장 조사업체인 SNE리서치에서 발간하는 "Global EVs and Battery Monthly Tracker"의 2021년 기준 글로벌 전기차용 배터리 사용량(점유율) 상위 10개사 중 상장회사를 추가적인 모집단으로 선정하였습니다.

[연간 글로벌 자동차용 배터리 사용량 상위 10개사 (2021년 10월 기준)]

(단위: GWh)

순위

회사명

배터리 사용량

점유율

상장여부

상장시장

선정여부

1
CATL
67.5
31.2%

O

선전

선정

2
LG에너지솔루션
45.8
21.2%

X

-

-

3
Panasonic
28.5
13.2%

O

도쿄

선정

4
BYD
18.4
8.5%

O

선전

선정

5
SK On
12.6
5.8%

X

-
-

6
삼성SDI
10.0
4.6%

O

유가증권

선정

7
CALB
6.0
2.8%

X

-

-

8
Guoxuan
4.6
2.1%

O

선전

선정

9
AESC
3.2
1.5%

X

-

-

10
SVOLT
2.1
1.0%

X

-

-

기타
17.6
8.1%

-

-

-

합계
216.2
100.0%

-

-

-

자료:
SNE리서치(2021년 12월 Global EVs and Battery Monthly Tracker)

주)
전기차 판매량이 집계되지 않은 일부 국가가 있습니다.

이에 따라 선정된 모집단은 CATL, BYD, Guoxuan, Panasonic, SK이노베이션, 삼성SDI의 총 6개사입니다.

2) 재무 유사성

전세계적인 환경규제 및 주요 각국의 전기차에 대한 구매 보조금, 세제혜택 등 지원정책 실시, 기술 향상에 따른 전기차 주행거리 확대 및 완성차 업체의 전기차 전용 플랫폼 출시 등으로 인한 전기차의 상품성 증가, 충전 인프라 확충에 따른 이용여건 개선 등에 따라 전방산업인 전기차(EV) 시장이 빠르게 성장하고 있으며, 전기차 시장의 성장에 대응하여 주요 2차전지 업체들은 대규모 증설을 단행하여 생산능력을 확대하고 있습니다. 2차전지 제조업은 대규모의 자본투자를 요하는 장치산업으로 초기 고정비의 비중이 큰 대신 설비 규모가 커질수록 생산 단위당 인건비 및 기타 변동비의 절감 효과에 따라 채산성이 좋아지는 규모의 경제의 특성을 보이며, 이는 시장에 대한 일종의 진입장벽으로 작용하는 효과를 가지고 있습니다. 특히 EV용 배터리 시장의 경우 대규모 설비투자를 할 수 있는 자본력을 토대로 대규모의 생산시설을 갖추고 이를 통해 글로벌 완성차 업체(OEM)들이 요구하는 수준의 대량의 배터리 공급이 가능한 주요 업체 위주로 시장이 형성되어 있으며, 전기차 및 배터리 밸류체인 전문 시장 조사업체인 SNE리서치에서 발간하는 "Global EVs and Battery Monthly Tracker"에 따르면 2021년 10월 기준 글로벌 전기차용 배터리 사용량은 한국, 중국, 일본 기업으로 구성되어있는 상위 6개사(CATL, 동사, Panasonic, BYD, SK On, 삼성SDI)가 전체 시장 비중의 약 84.5%를 차지하고 있습니다. 이처럼 글로벌 2차전지, 특히 EV용 배터리 시장에서의 유효한 경쟁을 위해서는 대규모 설비투자를 위한 자본조달 능력이 필수적으로 판단되며, 이러한 점을 고려하여 모집단에 속하는 회사 중 분석일 기준 기업가치(Enterprise Value)가 100억달러 이상인 회사를 재무 유사성을 갖춘 것으로 판단하였습니다.

한편 2차전지 산업은 전술한 바와 같이 대규모 설비투자가 필수적이기 때문에 사업 초기에는 감가상각비에 기반한 거액의 고정비용이 발생할 뿐만 아니라, 대규모 설비투자는 투자금액의 상당부분을 차입으로 조달하는 경우가 많기 때문에 차입금의 증가로 금융비용이 증가할 수 있습니다. 또한 EV용 배터리의 경우 높은 신뢰성과 안정성이 요구되는 사업으로, 완성차 업체에 대한 공급 이력이 중요하게 작용하기 때문에 사업 초기에는 안정적인 매출처를 확보하는 것이 어려울 수 있습니다. 상기와 같은 이유들로 사업 초창기에는 수익이 발생하지 않을 수 있으나, 동사는 설비투자에 대규모 비용을 투입하면서도 수율 안정화 등 규모의 경제 달성을 통해 2차전지 사업에서 안정적인 이익을 시현하고 있습니다. 이처럼 대규모 비용 투입을 거쳐 매출처 확보를 통해 안정적인 이익을 시현하기 이전 단계의 회사는 동사와의 비교대상으로 적절치 않은 것으로 판단되며, 한편 장기적인 경쟁력과 수익성 확보를 위해서는 지속적인 대규모 자본 투자가 수반되어야 하는 점을 고려시 매출을 통해 시현되는 이익의 수준 역시 향후 설비투자를 위해 필요한 규모 이상이어야 할 것으로 판단됩니다. 이처럼 동사와 유사한 수준의 안정적인 수익성과 지속적인 자본 투입 가능성을 갖춘 회사를 비교대상 기업으로 선정하기 위해 2020년 연간 기준 상각전영업이익(EBITDA)을 5억달러 이상 시현한 회사를 비교회사로 선정하였습니다.

이러한 재무 유사성 기준을 통해 CATL, BYD, Panasonic, 삼성SDI 등 4개사를 선정하였습니다.

[분석일 기준 EV(기업가치) 및 2020년 및 2021년 반기 EBITDA]

(단위: 백만달러)

회사명

EV(기업가치)

2020년 EBITDA

2021년 반기 EBITDA

선정여부

CATL

251,461

1,607

1,324

선정

BYD

133,699

3,262

1,480

선정

Guoxuan

15,204

148

82

-

Panasonic

35,460

5,631

3,510

선정

SK이노베이션

24,830

(1,021)

1,544

-

삼성SDI

42,237

1,490

923

선정

자료:
Bloomberg

3) 사업 유사성

재무 유사성에서 선정된 4개사 중 각 회사의 매출 구성 비중을 통해 동사와 사업 유사성을 갖는 회사를
선정하였습니다. 동사의 경우 ㈜LG화학 전지사업부를 물적분할하여 설립된 회사로

2차전지 연구, 개발, 제조, 판매업의

에너지솔루션 단일 사업부문으로 구성되어 있기 때문에 2020년 기
준
배터리 또는
배터리
가 속한 부문의 매출 비중이 50% 이상인 회사를 동사와 사업이 유사한 회사로 판단하였습니다.

[2020년 매출 비중]

회사명

2020년 매출 비중

선정여부

CATL

배터리 및 ESS 82.2%, 배터리 소재 6.8%, 기타 11.0%

선정

BYD

배터리 및 기타 7.6%, 자동차 및 전장 부품 53.4%,

핸드폰 부품 38.7%, 기타 0.3%

-

Panasonic

에너지 시스템 및 자동차 배터리 11.5%, 가전제품 33.1%, 
기타 55.4%

-

삼성SDI

에너지솔루션 77.3%, 전자재료 22.7%

선정

자료:
Bloomberg

이에 따라 상기 기준을 충족하는 CATL, 삼성SDI 등 2개사를 비교회사로 선정하였으
며, BYD와 Panasonic 2개사의 경우
배터리
의 매출 비중이 각 7.6%와 11.5%에 불과
하여 동사와는 상이한 주된 사업을 영위하고 있는 것으로 판단되는 점을 고려하여 비교회사에서 제외하였습니다. 

4) 일반 요건

기준일 최근 6개월 간 신규상장, 중대한 분할/합병, 중대한 영업양/수도, 거래정지, 관리종목 지정, 감사의견 거절 등 기업가치에 중대한 영향을 주는 사건이 발생하지 않은 회사를 선정하였습니다.

[기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건 발생 여부 및 일반요건 선정 결과]

회사명

선정 여부

CATL

선정

삼성SDI

선정

자료:

Bloomberg,
금융감독원 전자공시시스템(DART)

상기와 같은 요건에 따라 CATL, 삼성SDI 등 2개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

(다) 비교회사 선정 결과

공동대표주관회사인 KB증권㈜, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점, 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권, 씨티그룹글로벌마켓증권㈜은 상기 기준을 충족하는 CATL, 삼성SDI 등 2개사를 최종 비교회사로 선정하였으며, 주요 재무지표 및 매출 구성은 아래와 같습니다.

[동사 및 비교회사 최근 회계연도 주요 재무지표 및 매출 구성]

(단위: 백만원)

구분

LG에너지솔루션

CATL

삼성SDI

매출액

12,570,012

8,598,594
11,294,770

영업이익

(289,464)

1,074,672
671,335

당기순이익

(544,483)

954,081
574,723

사업별

매출 비중

에너지솔루션 100%

배터리 및 ESS 82.2%, 
 배터리 소재 6.8%, 
 기타 11.0%

에너지솔루션 77.3%, 
 전자재료 22.7%

지역별

매출 비중

아시아 45.1%, 유럽 42.2%, 아메리카 12.7%

중국 84.3%

해외 15.7%

남미 33.9%, 중국 25.8%, 아시아 17.5%, 북미 12.8%, 한국 10.0%

자료:

동사 내부자료, Bloomberg

주1)
상기 주요 재무지표 및 매출 구성은 최근 회계연도(Fiscal Year) 기준입니다.

주2)
서울외국환중개 발표 2020년 평균환율 1CNY = 170.88KRW을 적용하였습니다.

최종 비교회사로 선정된 CATL과 삼성SDI는 동사와 동일한 2차전지 사업을 영위하는 회사로서, 향후 큰 폭의 성장이 예상되는 EV용 배터리 시장에서 각자 유의
미한 수준의 점유율을 차지하고 있습니다. 또한 양사는 100억 달러 이상의 기업가치
를 인정받는 회사로서 글로벌 2차전지 시장에서의 유효한 경쟁을 위해 필수적인 대규모 설비투자를 위한 자본조달 능력을 갖추고 있고, 기확보한 대규모의 2차전지 생산설비를 통해 매출을 실현하고 나아가 향후 지속적인 추가 설비투자를 위해 필요한 자금
을 사업에서 발생하는 이익을 통해 자체적으로 조달할 수 있는 일정 규모 이상의 이익을 시현하는 단계에 도달하였다는 점에서 동사와 재무적 유사성이 인정되는 것으로 판단됩니다. 뿐만 아니라 CATL과 삼성SDI는 모두 배터리 매출 비중이 50% 이상인 회사로서 2차전지 제조를 주력 사업으로 영위하는 회사이기 때문에, 2차전지
연구, 개발, 제조, 판매
업을 단일 사업으로 영위하는 동사와 사업의 유사성 측면에서
도 적합한 비교대상인 것으로 판단하였습니다. 위와 같은 점을 종합적으로 고려하여 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 CATL과 삼성SDI를 최종적인 비교회사로 선정하였습니다.

그러나, 동사와 선정된 비교회사간 재무 및 사업적 연관성이 존재하고 비교 가능성이 일정 수준 존재한다 하더라도 상대가치 평가방법의 특성상 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반요건 등 측면에서 완전히 동일한 비교회사는 존재하지 않습니다. 따라서 현재 가용한 정보를 바탕으로 일정한 범위 내에서 유사성을 갖춘 비교회사를 선정하는 합리적인 비교회사 선정 및 과정인 경우에도, 그 완전성을 보장할 수는 없습니다. 결론적으로, 현재 수준에서 합리적인 판단 과정을 통해 선정한 비교회사의 경우에도, 사업 구조, 시장점유율, 밸류체인 내 지위, 개발인력 수준, 재무 안전성, 지배구조, 경영진, 경영전략 등 주식의 가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 있어 동사와 차이점이 존재할 수 있습니다.

또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 또한, 동사의 희망 공모가액 및 비교회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

(라) 비교회사 사업 현황

1) CATL (Contemporary Amperex Technology
Co., Limited
)

CATL은 2011년 일본 TDK의 100% 중국 자회사인 휴대폰, 가전제품 배터리 제조업체 Amperex Technology Ltd(ATL)에서 자동차전지 부문이 분사되어 설립한 회사입니다. 전기차 및 ESS용 리튬이온전지를 주요 제품으로 생산하며, 분사 이후 중국 정부의 전기차 육성 및 보조금 지원 등 지원 정책과 자국 산업 보호 정책하에 고속으로 성장하며 2018년 6월 11일 선전거래소에 상장되었습니다.

최근 3개년 실적 추이를 보면 CATL 매출액의 80% 이상이 배터리 및 ESS 부문에서 발생하기 때문에 소재 및 기타 사업보다는 2차전지 사업의 성장성과 수익성이 전사 실적에 절대적인 영향을 미칩니다. 이처럼 CATL 매출액의 대부분이 배터리 사업 부문에서 발생하고 있다는 점은 동사의 매출 구조와 유사한 것으로 판단됩니다.

한편 CATL은 매출액의 80% 이상을 내수 시장에 의존하고 있으며, 중국 정부의 전기차 육성 보조금 지원 정책 하에 빠른 속도로 성장했습니다. 주요 매출처는 북경자동차(BAIC), 중국 최대 전기 버스 업체 우통객차(Yutong), 지리자동차(Geely Emgrand), 상해자동차(SAIC Roewe) 등 중국 선두 완성차 업체들입니다. 규모가 상대적으로 작은 중국 전기차 업체들까지 공급을 늘리면서 다변화된 매출처를 보유하고 있으며, 중국 전기차전지 시장 내 점유율은 50% 이상 달하는 것으로 파악됩니다.

[중국 전기차 전지 시장 점유율 추이]

중국 전기차 시장 점유율 추이.jpg
중국 전기차 시장 점유율 추이

자료: 미래에셋증권 리서치센터

CATL은 향후 중국 정부의 정책적 지원 축소 가능성에 대비하고, 중국 외 지역에서도 점유율을 확대하기 위하여 해외 생산 공장을 점진적으로 확대해가고 있습니다. 향후 유럽 전기차전지 수요 확대에 대응하기 위해 18억유로(약 2.5조원)를 투입해 독일에 생산 거점을 세우고 있으며, 2021년 말부터 본격적으로 가동을 개시해 연간 14GWh의 전지를 생산하며, 2025년까지 100GWh 규모로 증설할 계획이라 밝힌 바 있습니다.

CATL의 최근 3개 회계연도 및 당해 회계연도 누적 재무정보는 다음과 같습니다.

[CATL 최근 3개 회계연도 및 분반기 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

기준

FY2021 누적

FY2020

FY2019

FY2018

자산

43,551,734
26,762,957
17,085,916
12,294,248

부채

29,535,844
14,938,964
9,973,884
6,436,940

자기자본

12,707,024
11,823,993
7,112,032
5,857,308

매출액

12,823,598
8,598,594
7,718,945
4,927,315

영업이익

1,795,102
1,074,672
964,693
683,926

당기순이익

1,354,900
954,081
768,777
563,603

매출
구성

사업별

-

배터리 및 ESS
82.2%, 
 배터리 소재
6.8%, 
 기타 11.0%

배터리 및 ESS
85.6%, 
 배터리 소재
9.4%, 
 기타 5.0%

배터리 및 ESS
83.5%, 
 배터리 소재
13.0%, 
 기타 3.5 %

지역별

-

중국 84.3%

해외 15.7%

중국 95.6%

해외 4.4%

중국 96.5%

해외 3.5%

자료:

Bloomberg

주1)

CATL은 회계연도가 매년 12월 말 종료되는 12월 말 결산법인입니다. 따라서 FY2018은 2018년 1월부터 12월까지의 실적을, FY2019는 2019년 1월부터 12월까지의 실적을, FY2020는 2020년 1월부터 12월까지의 실적을 나타냅니다.

주2)

FY2021 누적은 당해 회계연도 누적 실적인 2021년 1월부터 9월까지 9개월의 실적을 나타냅니다.

주3)

환율은 서울외국환중개 발표 2018년 (1CNY = 166.40KRW), 2019년 (1CNY = 168.58KRW), 2020년 (1CNY = 170.88KRW), 2021년 01월 01일 ~ 09월 30일 (1CNY = 174.80KRW) 평균환율을 적용하였습니다.

주4)

CATL은 연간 매출액 구성만 발표하며, 분기 및 반기 매출액 구성은 발표하지 않습니다.

주5)

당기순이익은 지배주주지분 기준입니다.

[분석일 직전 1개년 간 주가 흐름]

catl_최근 1년 주가추이 (21.11.30 기준).jpg
catl_최근 1년 주가추이 (21.11.30 기준)

자료:

Bloomberg

2) 삼성SDI

삼성SDI는 1970년 삼성-NEC 주식회사로 설립되었으며, 현재 에너지솔루션 사업과 전자재료 사업을 영위하고 있습니다. 1979년 2월 한국증권선물거래소에 상장되었고, 1999년 11월 디지털 기업으로의 이미지 제고 차원에서 상호를 삼성SDI로 변경하였습니다. 최근 발생한 주요 사업부문 변화로는 2014년 PDP (플라즈마 디스플레이 패널) 사업 중단, 2016년 케미칼 사업부 (합성수지, 인조대리석 등 생산/판매) 물적분할 등이 있습니다.

삼성SDI는 소형전지, 자동차전지, ESS 등의 리튬이온 2차 전지를 생산/판매하는 에너지솔루션 사업부문과 반도체 및 디스플레이 소재 등을 생산/판매하는 전자재료 사업부문을 영위하고 있으며, 사업부문별 매출 비중은 2020년 기준 에너지솔루션 77.3%, 전자재료 22.7% 입니다. 삼성SDI의 지역별 매출 구성은 2020년 기준 남미 33.8%, 중국 25.8%, 아시아 17.6%, 북미 12.8%, 한국 10.0%로 다양한 지역에서 매출이 발생하고 있습니다.

삼성SDI의 주요 매출처는 삼성전자, 삼성디스플레이, Bayerische Motoren Werke("BMW"), Volkswagen ("VW"), Hewlett Packard ("HP"), Techtronic Cordless GP("TTI"), Stanley Black & Decker ("SB&D"), DELL, BOE, Au Optronics ("AUO"), China Star Optoelectronics Technology ("CSOT") 등 입니다.

글로벌 주요 2차전지 기업 대비 상대적으로 증설 속도가 보수적인 삼성SDI는 지난 10월 미국 스텔란티스와의 합작법인 설립을 통해 미국에 첫 EV용 배터리 셀 및 모듈 공장을 설립하겠다 밝힌 바 있습니다. 해당 합작법인은 2025년 상반기부터 미국에서 연간 23GWh 규모의 전기차 배터리 셀과 모듈을 생산할 예정이며, 향후 40GWh까지 확장 가능할 전망이라 밝혔습니다.

삼성SDI의 최근 3개 회계연도 및 당해 회계연도 누적 재무정보는 다음과 같습니다.

[삼성SDI 최근 3개 회계연도 및 분반기 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

기준

FY2021 누적

FY2020

FY2019

FY2018

자산

24,521,227
21,534,232
19,852,096
19,349,721

부채

9,646,678
8,175,305
7,191,751
7,124,502

자기자본

14,874,548
13,358,927
12,660,345
12,225,219

매출액

9,737,273
11,294,770
10,097,426
9,158,272

영업이익

801,860
671,335
462,176
714,971

당기순이익

804,261
574,723
356,549
701,166

매출
구성

사업별

-

에너지솔루션
77.3%,
 전자재료 22.7%

에너지솔루션
76.4%,
 전자재료 23.6%

에너지솔루션
75.9%,
 전자재료 24.1%

지역별

-

남미 33.8%, 
중국 25.8%, 
아시아 17.6%, 
북미 12.8%, 
한국 10.0%

남미 27.6%, 
중국 29.9%, 
아시아 18.9%, 
북미 10.3%,
한국 13.3%

남미 22.2%, 
중국 25.3%, 
아시아 27.8%, 
북미 6.2%,
한국 18.5%

자료:

Bloomberg

주1)

삼성SDI는 회계연도가 매년 12월 말 종료되는 12월 말 결산법인입니다. 따라서 FY2018은 2018년 1월부터 12월까지의 실적을, FY2019는 2019년 1월부터 12월까지의 실적을, FY2020는 2020년 1월부터 12월까지의 실적을 나타냅니다.

주2)

FY2021 누적은 당해 회계연도 누적 실적인 2021년 1월부터 9월까지 9개월의 실적을 나타냅니다.

주3)

당기순이익은 지배주주지분 기준입니다.

[분석일 직전 1개년 간 주가 흐름]

삼성sdi 및 삼성sdi우_최근 1년 주가추이 (21.11.30 기준).jpg
삼성sdi 및 삼성sdi우_최근 1년 주가추이 (21.11.30 기준)

자료:

Bloomberg

(마) 비교회사 기준 주가

기준 주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 증권신고서 제출 5영업일 전인 2021년 11월 30일을 평가 기준일로 하여, 평가 기준일로부터 소급하여 1개월간(2021년 11월 01일 ~ 11월 30일) 시가총액의 산술평균, 1주일간(2021년 11월 24일 ~ 11월 30일) 시가총액의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가 기준일 최근 시가총액과 비교하여 가장 낮은 시가총액을 기준시가총액으로 적용하였습니다

[비교회사 기준시가총액 현지통화 산정내역]

구분

CATL

삼성SDI

삼성SDI우

단위
위안
원
원

2021-11-01
650.0
723,000
370,500

2021-11-02
658.0
731,000
372,000

2021-11-03
640.0
732,000
369,000

2021-11-04
646.9
751,000
376,000

2021-11-05
634.1
755,000
377,000

2021-11-08
660.8
744,000
375,000

2021-11-09
663.3
748,000
375,000

2021-11-10
648.0
748,000
370,000

2021-11-11
655.9
753,000
367,500

2021-11-12
641.0
751,000
370,000

2021-11-15
620.0
754,000
372,000

2021-11-16
615.0
760,000
374,500

2021-11-17
625.9
762,000
371,500

2021-11-18
626.0
763,000
370,000

2021-11-19
639.0
757,000
368,500

2021-11-22
681.0
746,000
366,500

2021-11-23
672.0
737,000
364,000

2021-11-24
658.8
730,000
359,500

2021-11-25
654.0
715,000
354,000

2021-11-26
658.0
713,000
350,000

2021-11-29
679.8
709,000
343,500

2021-11-30
680.0
688,000
331,000

1개월 평균
650.3
739,545
365,773

1주일 평균
666.1
711,000
347,600

분석일 기준
680.0
688,000
331,000

기준주가
650.3
688,000
331,000

발행주식총수
2,329,007,802
68,764,530
1,617,896

기준시가총액
 (백만 현지통화)
1,514,630
47,309,997
535,524

기준시가총액
 (백만원)
282,932,883
47,309,997
535,524

자료:

Bloomberg

주1)

기준주가는 1개월 평균 주가, 1주일 평균 주가, 분석일 주가의 최소값입니다.

주2)

기준시가총액 변환시 적용 환율은 분석 기준일 환율 1CNY= 186.80KRW을 적용하였습니다.

참고: [비교회사 기준시가총액 원화 산정내역]

구분

환율
CATL
삼성SDI
삼성SDI우

단위

원/위안
위안
원
원

2021-11-01
183.12
119,028
723,000
370,500

2021-11-02
183.78
120,927
731,000
372,000

2021-11-03
183.80
117,619
732,000
369,000

2021-11-04
184.55
119,376
751,000
376,000

2021-11-05
184.40
116,926
755,000
377,000

2021-11-08
185.21
122,387
744,000
375,000

2021-11-09
185.15
122,806
748,000
375,000

2021-11-10
184.36
119,465
748,000
370,000

2021-11-11
184.81
121,208
753,000
367,500

2021-11-12
185.15
118,681
751,000
370,000

2021-11-15
184.48
114,378
754,000
372,000

2021-11-16
185.04
113,794
760,000
374,500

2021-11-17
185.07
115,832
762,000
371,500

2021-11-18
185.37
116,042
763,000
370,000

2021-11-19
185.07
118,260
757,000
368,500

2021-11-22
185.33
126,210
746,000
366,500

2021-11-23
185.94
124,952
737,000
364,000

2021-11-24
186.13
122,622
730,000
359,500

2021-11-25
186.07
121,690
715,000
354,000

2021-11-26
186.14
122,480
713,000
350,000

2021-11-29
186.64
126,878
709,000
343,500

2021-11-30
186.80
127,024
688,000
331,000

1개월 평균
-
120,390
739,545
365,773

1주일 평균
-
124,139
716,750
351,750

분석일 기준
-
127,024
688,000
331,000

기준주가
-
120,390
688,000
331,000

발행주식총수
-
2,329,007,802
68,764,530
1,617,896

기준시가총액
 (백만원)
-
280,389,691
47,309,997
535,524

자료:

Bloomberg

주1)

기준주가는 1개월 평균 주가, 1주일 평균 주가, 분석일 주가의 최소값입니다.

주2)

각 해당 일의 원환산 주가는 서울외국환중개에서 제공하는 해당일의 KRW/CNY 환율을 적용하였습니다.

다. 희망공모가액 산출

동사의 주당가치를 평가함에 있어, 상장기업 중에서 유사회사를 선정하여 이들 회사와 비교평가하는 방식을 활용하였으며, 방법론으로는 EV/EBITDA 평가방법을 적용하였습니다.

[EV/EBITDA 평가방법을 통한 상대가치 산출의 의의, 방법 및 한계점]

① 의의
 
EV/EBITDA는 회사의 전체 기업가치가 상각전영업이익(EBITDA)의 몇배인지를 나타내는 지표이며, 기업가치는 EBITDA, 즉, 기업이 영업활동으로 창출해낸 현금성 영업이익에 비례한다는 것을 가정한 지표입니다.
 
대규모 설비투자가 필요한 장치산업에서 비현금성 비용인 감가상각비가 대규모로 발생할 경우 기업의 현금성 이익과 회계적 이익 사이의 괴리가 발생할 수 있으며, 이는 지속적인 대규모 투자가 수반되는 장치산업에서 경제적인 실질을 적절하게 반영하지 못할 수 있습니다.
 
동사는 현재 2차전지 사업을 영위하고 있으며, EV 및 ESS 등 전방산업의 성장에 선제적으로 대응하기 위해 지속적인 설비투자 집행을 계획하고 있습니다. 이에, 설비 가동 초기 감가상각비가 대규모로 발생할 수 밖에 없는 구조이며, 이를 보정하기 위해 EV/EBITDA 지표를 적정하는 것이 적절하다고 판단됩니다.
 
② 산출 방법
 
EV/EBITDA를 적용한 상대가치는 Bloomberg에서 제공하는 자료를 기준으로 산출한 비교회사의 EBITDA 당 기업가치를 동사의 현재 EBITDA에 적용하여 상대가치를 산출하였습니다.
 
※ EV/EBITDA 거래배수 = 기업가치(Enterprise Value) ÷ EBITDA

※ 기업가치 = 기준시가총액 + 최근 분반기말 순차입금
- 기준시가총액 : 기준일로부터 1개월간 시가총액의 평균, 1주일간 시가총액의 평균, 기준일 시가총액 중 최소값
- 순차입금 : 이자지급성부채(사채, 차입금, 금융리스부채 등) - 현금및현금성자산(현금, 단기금융상품 등)
 
③ 한계점
 
EBITDA는 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내나, 현실적으로 손익계산서 항목을 기반으로 산출하며 영업활동의 자산부채 변동을 제외하고 있습니다. 따라서, 기업의 현금흐름 창출력을 정확하게 나타낼 수 없는 한계점이 존재합니다.
 
실제 기업이 지불해야하는 세금, 이자 등 기타 요소들을 배제한 채 기업가치를 평가하므로 채무비중이 높아서 재무안정성이 낮은 회사의 경우 상대적으로 과대평가할 수 있는 한계점이 존재합니다.
 
EV/EBITDA 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 영업이익뿐만 아니라 국가간 성장률, 기업별 투자율 등 다양합니다. 따라서 영업이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.
 
비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.
 
일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
 
유형자산 및 무형자산의 상각비가 현금유출은 없으나 기업자산의 소멸을 반영하는 반면, EV/EBITDA는 기업의 존속에 필요한 재투자를 고려하지 않고 있으며 이에 따라 기업에 귀속되는 현금흐름을 실제보다 과다하게 인식할 수 있는 한계점이 존재합니다.

(1) 적용 EV/EBITDA 거래배수 산출

㈜LG에너지솔루션의 희망공모가액을 산출하기 위해 EV/EBITDA 거래배수 산출 내역은 아래와 같습니다.

[비교회사 EV/EBITDA 멀티플 산정내역]

구분

산식

CATL

삼성SDI

단위

-

백만원

기준시가총액

(A)

282,932,883
47,309,997

우선주 시가총액

(B)

-
535,524

이자지급성부채

(C)

16,931,684
4,192,966

현금및현금성자산

(D)

15,408,969
1,927,782

순차입금

(E) = (C) - (D)

1,522,715
2,265,184

비지배지분

(F)

1,398,719
441,926

기업가치(EV)

(G) = (A) + (B) + (E) + (F)

285,854,317
50,552,631

영업이익

(H)

2,557,781
1,069,148

유무형자산상각비

(I)

985,040
1,225,184

EBITDA

(J) = (H) + (I)

3,542,821
2,294,332

EV/EBITDA

(K) = (G) / (J)

80.7
22.0

적용 EV/EBITDA 거래배수

51.4

자료:

Bloomberg,
금융감독원 전자공시시스템(DART)

주1)

기준시가총액은 1개월 평균 시가총액, 1주일 평균 시가총액, 분석일 시가총액의 최소값입니다.

주2)

적용 환율은 분석 기준일 1CNY = 186.80KRW 환율을 적용하였습니다.

주3)

CATL 및 삼성SDI의 이자지급성부채, 현금및현금성자산 및 비지배지분은 2021년 3분기 말 기준입니다

주4)

삼성SDI의 영업이익 및 유무형자산상각비는 2021년 3분기 연환산(*4/3) 수치를 적용하였습니다.

구분

산식

삼성SDI

단위

-

백만원

2021년 3분기 영업이익

(A)

801,861

2021년 3분기 유무형자산상각비

(B)

918,888

적용 EBITDA

(C) =[(A) +(B)]*4/3

2,294,332

주4)

CATL의 영업이익은 2021년 3분기 연환산 수치를 적용하였습니다. 단, 유무형자산상각비의 경우 CATL 이 분기별 유무형자산상각비를 공시하지 않고 반기 기준 유무형자산상각비만을 공시함에 따라, CATL의 공시된 2021년 상반기 유무형자산상각비를 연환산(*2)한 수치를 적용하였습니다.

구분

산식

CATL

단위

-

백만원

2021년 3분기 영업이익

(A)

1,918,336

2021년 반기 유무형자산상각비

(B)

492,520

적용 EBITDA

(C) =[(A) *4/3]+[(B)*2]

3,542,821

(2) EV/EBITDA 거래배수를 적용한 적정 시가총액 산출

비교회사의 적용 EV/EBITDA 거래배수를 통해 산출한 ㈜LG에너지솔루션의 적정 시가총액은 아래와 같습니다.

[평가 시가총액 산출 내역]

구분

산식

단위

내용

적용 EBITDA

(A)

백만원

2,317,495

EV/EBITDA 거래배수

(B)

배

51.4

기업가치(EV)

(C) = (A) * (B)

백만원

119,025,631

이자지급성부채

(D)

백만원

7,107,263

현금및현금성자산

(E)

백만원

1,531,311

순차입금

(F) = (D) - (E)

백만원

5,575,952

비지배지분

(G)

백만원

1,243,387

평가 시가총액

(H) = (C) - (F) - (G)

백만원

112,206,292

주1)
EBITDA = 2021년 3분기 영업이익 + 유무형자산상각비, 단순 연환산(*4/3) 기준

주2)

이자지급성부채 및 현금및현금성자산 2021년 3분기말 기준

EV/EBITDA 거래배수를 통한 기업가치(EV) 산정시 적용된 ㈜LG에너지솔루션의 EBITDA는 2021년 3분기 누적 영업이익과 3분기말 현재 유무형자산상각비를 합한 후 연환산(*4/3) 하였습니다.

※ 적정 시가총액 산출을 위한 적용EBITDA 산정 관련 참고사항

회사의 2021년 3분기 누적 영업이익에는 일회성 이익인 SK이노베이션으로부터의 라이선스 대가(9,922억원)와 일회성 비용인 ESS 리콜 충당금(4,269억원) 및 GM 볼트EV 리콜 충당금(7,147억원)이 반영되어 있으며, 일회성 요인을 배제하기 위하여 2021년 3분기 EBITDA에서 (1) 일회성 이익 9,922억원을 차감(-)하고 (2) 일회성 비용인 4,269억원 및 7,147억원을 합산(+)한 후 연환산(*4/3)한 EBITDA(이하 "조정 EBITDA") 및 그에 따라 산출된 평가 시가총액의 구체적 내역은 아래와 같습니다. 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 일회성 요인의 조정에 따라 기업가치가 고평가되는 것을 방지하기 위하여 금번 ㈜LG에너지솔루션의 적정 시가총액 산정을 위한 EBITDA를 산출함에 있어 조정 EBITDA가 아닌 재무제표상의 2021년 3분기 누적 영업이익과 3분기말 현재 유무형자산상각비를 합한 후 단순 연환산(*4/3)한 EBITDA를 활용하였습니다.

[참고: 조정 EBITDA 산출 내역]

(단위: 백만원)

구분

산식

내용

2021년 3분기 영업이익

(A)

692,737

2021년 3분기 유무형자산상각비

(B)

1,045,384

2021년 3분기 EBITDA

(C) = [(A) + (B)]

1,738,121

일회성 이익 (주1)

(D)

992,233

일회성 비용 (주2)

(E)

1,141,600

조정 EBITDA

(F) = [(C)-(D)+(E)]*4/3

2,516,651

주1)

2021년 3분기 영업이익에는 일회성 이익인 SK이노베이
션
으로부터의
라이선스 대가
9,922억원이 반영되어 있습니다.

주2)

2021년 3분기 영업이익에는 일회성 비용인 ESS 리콜 충당금(4,269억원) 및 볼트 EV 리콜 충당금(7,147억원) 합계 1조 1,416억원이 반영되어 있습니다.

상기의 조정 EBITDA를 기준으로 적정 시가총액을 산출한 내역은 아래와 같습니다.

[참고: 조정 EBITDA를 활용한 평가 시가총액 산출 내역]

구분

산식

단위

내용

조정 EBITDA

(A)

백만원

2,516,651

EV/EBITDA 거래배수

(B)

배

51.4

기업가치(EV)

(C) = (A) * (B)

백만원

129,254,205

이자지급성부채

(D)

백만원

7,107,263

현금및현금성자산

(E)

백만원

1,531,311

순차입금

(F) = (D) - (E)

백만원

5,575,952

비지배지분

(G)

백만원

1,243,387

평가 시가총액

(H) = (C) - (F) - (G)

백만원

122,434,866

주)

이자지급성부채 및 현금및현금성자산은 2021년 3분기말 기준

기업가치 산정을 위한 EBITDA 산출시 일회성 이익 및 비용의 처리 방법에 따른 세부적인 차이에 대해서는 아래의 내역을 참고하시기 바랍니다.

(단위: 백만원)

구분

적용 EBITDA

조정 EBITDA

2021년 3분기 영업이익(A)

692,737
692,737

2021년 3분기 유무형자산상각비(B)

1,045,384
1,045,384

2021년 3분기 EBITDA

(C) = (A) + (B)

1,738,121
1,738,121

일회성 이익 (D)

992,233
992,233

일회성 비용 (E)

1,141,600
1,141,600

EBITDA (F)

2,317,495
2,516,651

산식

(F)= (C)*4/3

(F) = [(C) - (D) + (E)] *4/3

적용 EBITDA 산출 방법

2021년 3분기 EBITDA를 단순 연환산(*4/3)

2021년 3분기 EBITDA에서 일회성 이익을 차감(-) 및
일회성 비용을 합산(+)한 후 연환산(*4/3)

위와 같이 산정된 ㈜LG에너지솔루션의 평가 시가총액 및 공모 후 주식수를 통해 산출한 주당평가가액은 아래와 같습니다.

[주당 평가가액 산출 내역]

구분

산식

단위

내용

평가 시가총액

(A)

백만원

112,206,292

공모 전 발행주식수

(B)

주

200,000,000

공모주식수

(C) = (D) + (E)

주

42,500,000

신주모집주식수

(D)

주

34,000,000

구주매출주식수

(E)

주

8,500,000

공모 후 발행주식수

(F) = (B) + (D)

주

234,000,000

주당 평가가액

(G) = (A) / (F)

원

479,514

상기 과정을 통해 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점, 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권, 씨티그룹글로벌마켓증권㈜은 ㈜LG에너지솔루션의 주당 평가가액을
479,514
원으로 산출하였습니다.

[참고: 2020년 연간 실적을 적용하여 산출한 결과]

[참고: 2020년 연간 실적을 적용한 비교회사 EV/EBITDA 멀티플 산정내역]

구분

산식

CATL

삼성SDI

단위

-

백만원

기준시가총액

(A)

282,932,883
47,309,997

우선주 시가총액

(B)

-
535,524

이자지급성부채

(C)

9,817,571
3,959,296

현금및현금성자산

(D)

13,720,775
1,668,714

순차입금

(E) = (C) - (D)

-3,903,204
2,290,581

비지배지분

(F)

931,650
381,311

기업가치(EV)

(G) = (A)+(B)+(E)+(F)

279,961,329
50,517,413

영업이익

(H)

1,174,794
671,335

유무형자산상각비

(I)

880,209
1,083,326

EBITDA

(J) = (H) + (I)

2,055,003
1,754,662

EV/EBITDA

(K) = (G) / (J)

136.2
28.8

적용 EV/EBITDA 거래배수

82.5

자료:

Bloomberg,
금융감독원 전자공시시스템(DART)

주1)

기준시가총액은 1개월 평균 시가총액, 1주일 평균 시가총액, 분석일 시가총액의 최소값입니다.

주2)

이자지급성부채, 현금및현금성자산 및 비지배지분은 2020년 기말 기준입니다

주3)

영업이익 및 유무형자산상각비는 2020년 연간 수치입니다.

주4)

적용 환율은 분석 기준일 1CNY = 186.80KRW 환율을 적용하였습니다.

[참고: 2020년 연간 실적을 적용한 평가 시가총액 산출 내역]

구분

산식

단위

내용

EBITDA

(A)

백만원

1,466,277

EV/EBITDA 거래배수

(B)

배

82.5

기업가치(EV)

(C) = (A) * (B)

백만원

120,985,738

이자지급성부채

(D)

백만원

6,159,324

현금및현금성자산

(E)

백만원

1,493,145

순차입금

(F) = (D) - (E)

백만원

4,666,179

비지배지분

(G)

백만원

685,790

평가 시가총액

(H) = (C) - (F) - (G)

백만원

115,633,769

주1)

2020년 12월 영업이익에는 일회성비용인 코나EV 관련 충당금(6,900억원)이 반영되어 있습니다. 일회성요인임을 감안하여 적용 EBITDA 산출시 6,900억원을 합산하였습니다.

[적용 EBITDA 산출 내역]

(단위: 백만원)

구분

2020년 (1월~11월)

2020년 (12월)

2020년 연간

영업이익

185,742
(475,206)
(289,464)

유무형자산상각비

950,291
115,450
1,065,741

EBITDA

1,136,033
(359,756)
776,277

주1) 2020년(1월~11월)은 분할 전 Carve out 결합재무제표에 기재된 수치이며, 2020년 연간은 분할 전 Carve out 결합재무제표(2020년(1월~11월))에 기재된 2020년 1월부터 2020년 11월까지의 수치와 분할 후 연결재무제표(2020년(제1기))에 기재된 12월 수치를 합산한 수치입니다.

(단위: 백만원)

구분

산식

내용

2020년 연간 영업이익

(A)

(289,464)

2020년 연간 유무형자산상각비

(B)

1,065,741

2020년 연간 EBITDA

(C) = (A) + (B)

776,277

일회성비용 (코나EV 충당금)

(D)

690,000

적용 EBITDA

(E) = (C) + (D)

1,466,277

구분

산식

단위

내용

평가 시가총액

(A)

백만원

115,633,769

공모 전 발행주식수

(B)

주

200,000,000

공모주식수

(C) = (D) + (E)

주

42,500,000

신주모집주식수

(D)

주

34,000,000

구주매출주식수

(E)

주

8,500,000

공모 후 발행주식수

(F) = (B) + (D)

주

234,000,000

주당 평가가액

(G) = (A) / (F)

원

494,161

(3) 희망 공모가액 산출

상기 EV/EBITDA Valuation 결과를 적용한 ㈜LG에너지솔루션의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜LG에너지솔루션의 희망 공모가액 산출 내역]

구분

내용

주당 평가가액

479,514원

평가액 대비 할인율

46.4% ~ 37.4%

희망 공모가액 밴드

257,000원 ~ 300,000원

확정 공모가액

300,000원

참고로, 최근 5개년 유가증권시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비 할인율 내역은 아래와 같습니다.

[최근 5개년 유가증권시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역]

회사명

상장일

평가액 대비 할인율

하단

상단

제이에스코퍼레이션

2016-02-04

47.4%

36.4%

대림씨엔에스

2016-03-30

28.0%

15.1%

해태제과식품

2016-05-11

28.1%

11.8%

용평리조트

2016-05-27

26.3%

16.2%

해성디에스

2016-06-24

27.6%

9.5%

한국자산신탁

2016-07-13

23.9%

13.8%

두올

2016-07-29

25.5%

10.6%

LS전선아시아

2016-09-22

18.7%

6.5%

화승엔터프라이즈

2016-10-04

21.0%

10.7%

JW생명과학

2016-10-27

21.2%

5.2%

삼성바이오로직스

2016-11-10

32.2%

18.4%

두산밥캣

2016-11-18

48.1%

40.9%

핸즈코퍼레이션

2016-12-02

21.1%

7.9%

호전실업

2017-02-02

29.0%

17.2%

덴티움

2017-03-15

39.1%

32.3%

오렌지라이프

2017-05-11

22.2%

1.3%

넷마블

2017-05-12

39.0%

20.9%

테이팩스

2017-10-31

27.2%

17.8%

삼양패키징

2017-11-29

28.2%

17.2%

진에어

2017-12-08

20.0%

5.1%

동양피스톤

2017-12-08

34.6%

16.3%

애경산업

2018-03-22

31.5%

19.8%

롯데정보통신

2018-07-27

27.2%

13.1%

티웨이항공

2018-08-01

31.1%

21.2%

우진아이엔에스

2018-09-14

29.7%

20.3%

하나제약

2018-10-02

28.2%

17.9%

아시아나IDT

2018-11-23

45.5%

32.0%

에어부산

2018-12-27

38.4%

31.5%

드림텍

2019-03-14

36.3%

24.7%

현대오토에버

2019-03-28

33.1%

26.4%

지누스

2019-10-30

27.8%

18.8%

자이에스앤디

2019-11-06

31.5%

15.2%

한화시스템

2019-11-13

35.7%

26.5%

현대에너지솔루션

2019-11-19

33.3%

22.1%

센트랄모텍

2019-11-25

31.7%

18.0%

에스케이바이오팜

2020-07-02

39.8%

18.0%

빅히트

2020-10-15

34.4%

15.7%

교촌에프앤비

2020-11-12

31.2%

20.1%

에이플러스에셋

2020-11-20

45.1%

35.7%

명신산업

2020-12-07

27.6%

14.3%

솔루엠

2021-02-02

35.3%

26.8%

프레스티지바이오파마

2021-02-05

42.9%

26.9%

에스케이바이오사이언스

2021-03-18

40.4%

21.0%

에스케이아이이테크놀로지

2021-05-11

40.3%

19.6%

에스디바이오센서

2021-07-16

40.7%

48.7%

카카오뱅크

2021-08-06

31.3%

18.8%

크래프톤

2021-08-10

30.9%
14.0%

한컴라이프케어

2021-08-17

47.1%

32.3%

롯데렌탈

2021-08-19

42.8%

28.2%

아주스틸

2021-08-20

31.0%

17.9%

일진하이솔루스

2021-09-01

40.0%

20.0%

카카오페이

2021-11-03

54.2%

19.8%

평균

-

33.2%

22.7%

자료:

금융감독원 전자공시시스템(DART)

주1)

이전상장 및 부동산투자신탁(REIT)는 제외하였습니다.

공동대표주관회사인 KB증권㈜, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점, 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권, 씨티그룹글로벌마켓증권㈜은 ㈜LG에너지솔루션의 희망 공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 2차전지 산업의 특성, 기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및 안정성 등 재무지표에 대한 비교, 동사의 시장 거래 가격의 부존재 등의 특성을 종합적으로 고려한
46.4% ~ 37.4%의
할인율을 적용하여 희망 공모가액을 257,000원 ~ 300,000원으로 제시하였습니다.

단, 해당 가격은 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
 
공동대표주관회사인 KB증권㈜, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점, 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권, 씨티그룹글로벌마켓증권㈜은 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

라. 기상장(등록) 기업과의 비교참고 정보

(1) 비교회사의 주요 재무현황

공동대표주관회사인 KB증권㈜, 모간스탠리인터내셔날증권회사 서울지점, 공동주관회사인 대신증권㈜, 신한금융투자㈜, 골드만삭스증권회사 서울지점, 메릴린치인터내셔날엘엘씨증권, 씨티그룹글로벌마켓증권㈜은 ㈜LG에너지솔루션의 지분증권 평가를 위하여 사업 유사성, 재무 유사성, 일반 요건, 비교 가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 CATL, 삼성SDI 등 2개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

다만, 상기의 비교회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 ㈜LG에너지솔루션과 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
 
국내, 해외 비교회사의 주요 재무현황은 Bloomberg 자료를 토대로 작성하였습니다.

(2) 요약 재무현황

[비교회사 2021년 3분기 요약 재무현황]

(단위: 백만원, 원)

구분

2021년 3분기

CATL

삼성SDI

유동자산

26,096,738
6,912,906

비유동자산

17,454,996
17,608,321

[자산총계]

43,551,734
24,521,227

유동부채

20,014,052
5,114,463

비유동부채

9,521,792
4,532,215

[부채총계]

29,535,844
9,646,678

자본금

407,111
356,712

이익잉여금

4,722,685
8,155,428

[자본총계]

14,015,890
14,874,548

매출액

12,823,598
9,737,273

영업이익

1,795,102
801,860

당기순이익

1,354,900
804,261

기본주당순이익

586
12,027

자료:

Bloomberg

주1)

환율은 서울외국환중개 발표 2021년 3분기 (2021년 01월 01일 ~ 2021년 09월 30일) 평균환율 1CNY = 174.8KRW을 적용하였습니다.

주2)

당기순이익 및 기본주당순이익은 지배주주 지분 기준입니다.

[비교회사 최근 3개년 요약 재무현황]

(단위: 백만원, 원)

구분

2020년

2019년

2018년

CATL

삼성SDI

CATL

삼성SDI

CATL

삼성SDI

유동자산

19,286,369

5,657,405

12,086,333

5,181,415

8,970,861

5,519,342

비유동자산

7,476,587

15,876,827

4,999,584

14,670,682

3,323,388

13,830,379

[자산총계]

26,762,957

21,534,232

17,085,916

19,852,096

12,294,248

19,349,721

유동부채

9,394,502

4,983,633

7,688,492

3,741,523

5,172,534

4,011,194

비유동부채

5,544,461

3,191,672

2,285,392

3,450,229

1,264,406

3,113,308

[부채총계]

14,938,964

8,175,305

9,973,884

7,191,751

6,436,940

7,124,502

자본금

398,061

356,712

372,292

356,712

365,251

356,712

이익잉여금

3,383,202

7,418,102

2,486,591

6,906,868

1,747,347

6,612,516

[자본총계]

11,823,993

13,358,927

7,112,032

12,660,345

5,857,308

12,225,219

매출액

8,598,594

11,294,770

7,718,945

10,097,426

4,927,315

9,158,272

영업이익

1,087,565

671,359

852,471

462,196

616,403

714,991

당기순이익

954,081

574,723

768,777

356,549

563,603

701,166

기본주당순이익

426

8,593

353

5,331

273

10,484

자료:

Bloomberg

주1)

환율은 서울외국환중개 발표 2018년 평균환율 1CNY =166.40KRW, 2019년 평균환율 1CNY =168.58KRW, 2020년 평균환율 1CNY =170.88KRW을 적용하였습니다.

주2)

당기순이익 및 기본주당순이익은 지배주주 지분 기준입니다.

(3) 주요 재무비율 분석

[비교회사 2021년 3분기 주요 재무비율]

(단위: 회)

구분

2021년 3분기

CATL

삼성SDI

[성장성]

매출액증가율

130.73%

11.42%

영업이익증가율

203.16%

39.70%

당기순이익증가율

130.16%

77.24%

[활동성]

총자산회전율

0.48

0.57

재고자산회전율

3.01

4.50

매출채권회전율

5.11

7.24

[수익성]

매출액영업이익률

15.34%

10.86%

매출액순이익률

11.16%

11.49%

총자산순이익률

5.16%

4.95%

[안정성]

유동비율

130.39%

135.16%

부채비율

210.73%

64.85%

차입금의존도

36.38%

17.10%

자료:

Bloomberg

주1)

당기순이익증가율, 매출액순이익률 및 총자산순이익률은 지배주주 지분 기준입니다.

주2)
매출액증가율, 영업이익증가율, 순이익증가율은 전년 동기 대비 재무비율이며, 총자산회전율, 재고자산회전율, 매출채권회전율, 총자산순이익률은 2021년 3분기 재무수치를 연환산하여 산출하였습니다.

[비교회사 최근 3개년 주요 재무비율]

(단위: 회)

구분

2020년

2019년

2018년

CATL

삼성SDI

CATL

삼성SDI

CATL

삼성SDI

[성장성]

매출액증가율

9.90%

11.86%

54.63%

10.25%

157.20%

138.48%

영업이익증가율

25.86%

45.25%

36.51%

-35.36%

140.24%

56.81%

당기순이익증가율

22.43%

61.19%

34.64%

-49.15%

26.77%

18.16%

[활동성]

총자산회전율

0.39

0.55

0.52

0.52

0.48

0.52

재고자산회전율

2.94

5.07

3.50

4.56

3.79

5.25

매출채권회전율

2.56

6.56

2.70

6.09

2.09

7.34

[수익성]

매출액영업이익률

12.65%

5.94%

11.04%

4.58%

12.51%

7.81%

매출액순이익률

11.10%

5.09%

9.96%

3.53%

11.44%

7.66%

총자산순이익률

4.33%

2.78%

5.20%

1.82%

5.48%

4.00%

[안정성]

유동비율

205.29%

113.52%

157.20%

138.48%

173.43%

137.60%

부채비율

126.34%

61.20%

140.24%

56.81%

109.90%

58.28%

차입금의존도

27.98%

18.39%

26.77%

18.16%

23.68%

16.82%

자료:

Bloomberg

주1)

당기순이익증가율, 매출액순이익률 및 총자산순이익률은 지배주주 지분 기준입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 백만원)

구분
금액

모집 및 매출 총액(1)

12,750,000

매출대금(2)

2,550,000

발행제비용(3)

75,588

순조달금액[(1)-(2)-(3)]

10,124,412

(주1)

모집총액, 발행 제비용은

확
정공모가액인 300,000원
기준입니다.

(주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 백만원)

구분
금액
계산근거
비고

인수수수료

71,400
신주 발행금액의 0.70%

주1)

발행분담금

1,836
신주 발행금액의 0.018%

주2)

등록세

68
증가 자본금의 0.4%

-

교육세

14
등록세의 20%

-

신규상장수수료

250
23,075만원 + 10조원 초과금의 10억원 당 1.5만원(최대한도: 250백만원)

-

상장예비심사수수료

20
자기자본 1조원 초과 시 2,000만원

-

기타 비용

2,000
법무법인, 회계법인 수수료, IR 비용 등 제반 비용

합 계

75,588

-

-

(주1)

인수수수료는
확정공모가액인
300,000원
기준이며,

당사가 부

담하는 인수수수료 금액만을 기재하였습니다. 인수수수료는 총 공모금액의
0.7
%에 해당하는 금액을 인수비율에 따라 모든 인수단 구성원에게 지급합니다.
이와는 별도로 발행회사 및 매출주주는 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 공모금액의
0.3%
에 해당하는 금액 범위 내에서 공모주식 모집ㆍ매출에 관한 성과수수료로 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주2)

신주모집에 대한 발행분담금이며, 구주매출에 대한 발행분담금은 구주매출대상자가 부담합니다. 신주모집과 구주매출에 대한 발행분담금의 합계액은
2,295,000,000원
입니다.

2. 자금의 사용 목적

가. 자금의 사용계획 

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만, 당사의 자금 사용계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바라며, 자금사용시기가 도래하지 않은 금액에 대해서는 수시입출금 예금, 정기예금 등 안정성 높은 금융상품에 예치하여 일시적으로 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2022년 01월 14일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

645,054

-

1,604,273

-

7,875,085

-

10,124,412

(주
1)

공모자금은 구주매출대금 및 발행제비용을 제외하고 순수입금액을 기준으로 산정하였습니다.

나. 자금의 세부 사용 계획 

당사는 공모를 통
해 유입되는 자금을 국내 생산기지인 오창공장의 생산능력 확대를 위한 시설자금,
북미/유럽/중국
생산기지의 생산능력 확대를 위한 타법인 증권
취득자금,
리튬이온전지/차세대전지 등 연구개발과 품질향상/공정개선을 위한 운영자
금
으로 사용할 계획이며, 이를 통해 EV, ESS용 배터리를 비롯하여 향후 급증이 예상되는 2차전지 시장의 수요에 선제적으
로 대응하는 한편 세계 최고 수준의 품질과 경쟁력을 갖춘 배터리 연구개발을 지속함으로써 명실상부한 세계 최고의 2차전지 제조업체가 되고자 합니다.

(1) 시설자금

(가) 오창공장 생산능력 확대를 위한 설비투자

당사는 오창공장에 대한 설비투자를 통해 당사의 글로벌 주요 생산거점 중 하나인 오창공장의 생산능력을 확충할 계획입니다. 당사는 2023년까지 오창공장에 6,450억원 규모의 투자를 통해 최근 수요가 증가하고 있는 EV용 원통형 전지 생산라인을 추가함으로써 2025년까지 오창공장의 생산능력을 22GWh 수준으로 확대할 계획입니다. 당사는 오창공장에 대한 투자 소요 금액의 일부를 공모자금으로 충당하고, 부족분은 당사 자체 보유자금 및 외부 차입 등을 통하여 충당할 계획입니다.

[시설자금 세부 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

비고

(가) 오창공장 설비투자를 통한
 생산능력 확충

305,050

340,004

-

645,054

오창공장 EV용 원통형 전지 생산라인 증설

(건축 1,760억, 설비 4,690억)

소계

305,050

340,004

-

645,054

-

(2) 운영자금

(가) 리튬이온전지 및 차세대전지 개발 등을 위한 연구개발비용 

당사는 공모자금의 일부를 리튬이온전지 성능개선을 위한 연구개발, 전고체전지를 비롯한 차세대 전지
연구개발 및 신규 사업영역 발굴을 위한 연구개발 목적으로 활용할 계획입니다.
당사는 리튬이온전지 시장에서의 경쟁력 강화를 위해 NCMA 단입자(Single Crystal) 양극재 적용 배터리, 고효율 실리콘 음극재 적용 배터리, 엔트리 시장에 대응하기 위한 Cobalt-free 배터리 개발, 전극/조립 Pilot 투자를 통한 개선된 구조의 폼팩터 개발, 고성능/저비용을 위한 전리튬화(Pre-lithiation) 공정, 건식 코팅 공정을 비롯한 차세대 공정 개발 등 리튬이온 배터리 성능 개선을 위한 다양한 연구개발을 진행하고 있습니다.
그 외 당사는 차세대전지 시장에서의 주도권 유지를 위해 리튬황전지, 전고체전지 등 차세대 배터리 연구개발도 진행하고 있으며, 배터리의 전체 생애주기를 관리해 새로운 부가가치를 창출해내는 BaaS(Battery-as-a-Service) 사업 등 미래 성장을 위한 신규 사업영역 발굴을 위한 연구개발활동 역시 병행할 계획입니다.

(나) 제품의 품질
향상 및
공정
개선을 위한 경상
투자

대규모 장치산업인 2차전지 산업의 특성상 효율적인 공정과 품질 관리는 제품 개발능력 외에도 필수적으로 요구되는 핵심 역량이며, 따라서 당사는 제품의 품질 향상과 공정 개선을 위한 경상투자 목적으로 공모자금 일부를 사용할 계획입니다. 당사는 IT 기반 실시간 모니터링 체계 구축을 통한 양산라인 이상 발생 조기감지 및 조치, 품질 데이터 추적성 확보, 검사 자동화를 비롯한 스마트 팩토리 구축을 통해 보다 효율적으로 고품질의 배터리를 양산할 수 있는 공정을 수립하여 적용할 계획입니다.

[운영자금 세부 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

비고

(가) 리튬이온전지 및 차세대 전지 개발 등을 위한 연구개발비용

200,950

191,448

226,720

619,117

(1)

NCMA 단입자(Single Crystal) 양극재 적용 배터리 개발
, 전극/조립 Pilot 투자를 통한 개선된 구조의 폼팩터 개발, 고성능/저비용을 위한 전리튬화(Pre-lithiation) 공정개발 등 리튬이온배터리 성능 개선을 위한 연구개발

(2) 리튬황전지, 전고체전지 등 차세대
전지 연구개발

(3) BaaS(Battery-as-a-Service) 사업 등 신규 사업영역 발굴

(나) 제품의 품질 향상 및 
공정 개선을 위한 경상투자

261,598

416,724

306,833

985,156

IT기반 실시간 모니터링 체계 구축을 통한 양산라인 이상 발생 조기감지 및 조치, 품질 데이터 추적성 확보, 검사 자동화를 비롯한 스마트 팩토리 구축 등 공정 개선

소계

462,548

608,172

533,553

1,604,273

-

(3) 타법인 증권 취득자금

당사는 북미, 유럽, 중국 현지법인에 대한 투자를 통해 글로벌 리튬이온배터리의 주요 시장인 북미, 유럽, 중국 소재 해외 생산기지의 생산능력을 확대할 계획이며, 이를 통해 해외 시장에 위치한 주요 고객사의 수요에 대응하고, 현지 내에서의 대량생산을 위한 Supply Chain을 구축함으로써 글로벌 2차전지 시장에서의 효율적 경쟁을 위한 원가경쟁력 및 고객 대응력을 강화하고자 합니다.

(가) 북미 지역 생산능력 확대를 위한 현지법인 투자

당사는 그린뉴딜 정책 등 강력한 친환경 정책 시행에 따라 리튬이온배터리에 대한 급격한 수요 증대가 예상되는 북미 시장 내에서의 생산능력 확대를 위하여 공모자금의 일부를 북미 현지법인에 대한 투자를 위해 활용할 계획입니다. 당사는 북미 지역에 2024년까지 총 5.6조원을 투자하여 (1) 미시간주 홀랜드(Holland) 공장의 EV, ESS용 배터리 생산능력을 2025년까지 약 25GWh로 확대하고, (2) GM과의 합작법인인 Ultium Cells LLC에 대한 추가 투자를 통해 2025년까지 합작법인의 생산능력을 80GWh로 확대하고, (3) 북미 지역 내 신규 생산거점 확보 및 OEM과의 신규 합작법인 설립을 통해 55GWh 이상의 생산능력을 추가로 확보함으로써 2025년까지 북미 지역에 총 160GWh 이상의 생산능력을 확보할 계획입니다. 당사는 기투자된 금액을 제외한 추가 투자 소요 금액의 일부를 공모자금을 활용하여 충당할 계획이며, 부족분은 당사 자체 보유자금 및 외부 차입 등을 통하여 충당할 계획입니다.

(나) 유럽 지역 생산능력 확대를 위한 현지법인 투자

폭스바겐, 다임러, BMW 등 다수의 글로벌 OEM이 위치하고 있는 유럽은 내연기관차량 관련 규제 강화에 따라 글로벌 2위의 EV 판매량을 기록중인 지역으로, 당사는 리튬이온전지의 주요 시장 중 하나인 유럽 지역 내에서의 생산능력 확대를 위하여 공모자금의 일부를 유럽 현지법인에 대한 투자에 활용할 계획입니다. 당사는 유럽 지역에 2024년까지 총 1.4조원을 투자하여 (1) 폴란드 브로츠와프(Wroclaw) 공장 EV용 배터리 생산능력을 2025년까지 85GWh로 확대하고, (2) 유럽 지역 내 신규 생산거점 확보를 통해 15GWh이상의 생산능력을 추가 확보하여 2025년까지 유럽 지역에 총 100GWh 이상의 생산능력을 확보하고, 이를 통해 글로벌 OEM의 대규모 수요에 대응하고 EV 전용 플랫폼에 대한 현지 공급 능력을 향상시킬 예정입니다. 당사는 투자 소요 금액의 일부를 공모자금을 활용하여 충당할 계획이며, 부족분은 당사 자체 보유자금 및 외부 차입 등을 통하여 충당할 계획입니다.

(다) 중국 지역 생산능력 확대를 위한 현지법인 투자

당사는 중국 지역 생산기지들의 생산능력 확대를 위하여 공모자금의 일부를 중국 현지법인(LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.)에 대한 투자에 활용할 계획입니다. 일부 완성차 업체 및 신규 EV 스타트업들의 원통형 폼팩터 채용으로 원통형 EV 배터리의 수요가 지속 성장할 것으로 예상되는 바, 당사는 중국 내 생산기지를 통해 해당 수요에 대응하기 위해 2024년까지 남경(Nanjing) 공장에 총 1.2조원을 투자하여 2025년까지 원통형 기준 60GWh 이상의 생산능력을 확보할 계획이며, 그 외 EV용 파우치형 배터리, ESS용 배터리, 소형 Application용 파우치형 배터리를 포함하여 중국 내에서 총 110GWh 이상의 생산능력을 확보할 예정입니다.

[타법인증권 취득자금 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

비고

(가) 북미 지역 생산능력 확대를 위한 현지법인 투자

500,000

288,100

-

788,100

EV, ESS용 배터리 생산능력 확대를 위한 미시간주 홀랜드(Holland) 공장 증설 목적의 북미 현지법인(LG Energy Solution Michigan Inc.) 투자

826,290

535,759

-

1,362,049

GM과의 합작법인(Ultium Cells LLC)의 EV용 배터리 생산능력 확대를 위한 제1 합작공장(Ohio), 제2 합작공장(Tennesse) 증설 목적의 북미 현지법인(LG Energy Solution Michigan Inc.) 투자(주1)

300,108

943,250

1,424,340
2,667,698

북미 지역 내 신규 생산거점 확보 및 OEM과의 신규 합작법인 설립 (주2)

소계

1,626,398
1,767,109

1,424,340

4,817,847

-

(나) 유럽 지역 생산능력 확대를 위한 현지법인 투자

778,193

137,244

60,210

975,648

EV용 배터리 생산능력 확대를 위한 폴란드 브로츠와프(Wroclaw) 공장 증설 목적의 폴란드 현지법인(LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.) 투자

-

203,056

658,904
861,960

유럽 지역 내 신규 생산거점 확보 (주3)

소계

778,193
340,300
719,114
1,837,608

-

(다) 중국 지역 생산능력 확대를 위한 현지법인 투자

581,434

320,133

318,064

1,219,631

EV, ESS, 소형 Application용 배터리 생산능력 확대를 위한 중국 남경(Nanjing) 공장 증설 목적의 중국 현지법인(LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.) 투자

소계

581,434
320,133
318,064
1,219,631

-

합계
2,986,025
2,427,542
2,461,518
7,875,085
-

(주1)

당사는 100% 종속회사인 LG Energy Solution Michigan Inc.을 통하여 Ultium Cells LLC의 50% 지분을 보유하고 있습니다. LG Energy Solution Michigan Inc.의 Ultium Cells LLC에 대한 소유지분은 과반수 미만이나, 주주간 약정에 의해 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있고, 생산 및 원가관리를 통해 변동이익에 영향을 미치는 능력이 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하고 있습니다.

(주2)

당사는 북미 지역 내 EV, ESS용 배터리 생산능력 확대를 위하여 2022년부터 미시간주 홀랜드(Holland) 공장 외의 신규 생산거점을 확보하는 한편, Ultium Cells LLC 이외의 OEM과의 신규 합작법인 설립을 추진할 계획입니다.

(주3)

당사는 유럽 지역 내 EV용 배터리 생산능력 확대를 위하여 2023년중 유럽 지역 내 폴란드 브로츠와프(Wroclaw) 공장 외의 신규 생산거점 확보를 위한 투자를 계획하고 있습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 재무상황 및 영업실적에 대한 경영진논의 및 분석(MD&A)

(하기의 내용은 당사의 해외 투자설명서(Offering Circular) 중 "Management's Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations" 부분이며 재무수치는 각 사업연도 연결재무제표 및 결합재무제표 기준입니다. 본 내용을 기재한 목적은 국내 및 해외투자자들에게 동일한 범위의 정보를 제공하기 위함이며, 이에 따라 영문 해외 투자설명서의 해당 섹션을 국문으로 번역하여 기재하였습니다.)

아래 기재한 '재무상태 및 영업실적에 대한 논의 및 분석(MD&A)'은 본 증권신고서 상 첨부된 당사의 연결재무제표, 결합재무제표 등을 포함한 재무상황 및 참고자료와 함께 고려하셔야 합니다. 본 MD&A에는 위험 및 불확실성이 수반되는 미래예측정보가 포함되어 있습니다. 당사의 실제 실적은 아래에서 말씀드리는 바와 중대하게 다를 수 있습니다. 이러한 차이를 야기하거나 이에 기여할 수 있는 요소들은 이하에 명시된 요소들과 본 증권신고서의 "III. 투자위험요소" 부분에 기재된 사항 등에 포함되어 있으나 이에 한정되지 않습니다. 또한 MD&A 내 기재된 재무수치의 소계와 합계 수치는 반올림으로 인해 일치하지 않을 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

개요

BloombergNEF에 의하면 당사는 2020년 12월 31일 현재 생산능력 기준 전세계 최대의 리튬이온전지 제조업체입니다. 당사는 전기차, 모빌리티 및 IT 기기, 에너지저장장치(ESS) 등에 사용되는 다양한 범주의 2차전지 제품을 공급하고 있습니다. 당사의 사업영역은 2차전지 제품의 연구개발부터 생산, 판매까지의 모든 단계를 포괄하고 있습니다. 당사는 1999년 한국에서 처음으로 리튬이온전지의 상업용 생산을 시작한 이후, 전세계 주요 거점에서 시설과 네트워크를 확대하며 글로벌 2차전지 시장의 선구자가 되었습니다.

당사의 핵심 제품은 다음과 같습니다: 

-

자동차 전지
. 당사는 다양한 전기차에 동력을 제공하는 고성능 리튬이온전지를 개발 및 제조합니다. 여기에는 BEV 및 PHEV용 배터리가 포함됩니다.

-
모빌리티 및 IT 기기용
전
지
. 당사는 모빌리티 기기를 비롯하여 스마트폰, 노트북, 전동공구 및 기타 전자기기에 사용되는 다양한 형태와 크기의 배터리를 생산합니다.

-
ESS용
전지

. 당사의 ESS전지
는 발전소, 전력망(power grid), 상업ㆍ산업 시설 및 가정에서 사용되며, 전력의 저장 및 안정적인 공급이 가능하게 합니다.

당사는 2020년 12월 1일에 LG화학의 전지사업부문을 물적분할하여 설립되었습니다. 달리 명시되거나 문맥상 달리 해석되지 않는 한, 물적분할 이후 기간에 대한 당사의 재무정보는 연결(Consolidated) 기준 재무수치이며, 물적분할 이전 기간에 대한 당사의 재무정보는 결합 Carve out (Combined Carve out) 기준 재무수치입니다. 물적분할 이전 기간에 대한 결합 Carve out 재무정보는 LG화학 전지사업부문과 전지사업부문에 속한 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 재무정보를 결합(Combined) 기준으로 표시합니다. 이에 대해서는 증권신고서에 첨부된 당사의 결합 Carve out 재무제표 및 분기 결합 Carve out 재무제표의 주석 1을 참조하시기 바랍니다. 해당 재무제표들은 ("연결(Consolidated)" 재무제표가 아닌) "결합(Combined)" 재무제표이며, Carve out 기준으로 LG화학 및 그 종속회사들의 관련 회계기록으로부터 도출되었습니다. 결합 Carve out 재무제표는 당사가 해당 기간/일자에 별개의 독립된 실체로 존재한 것처럼 표시하며, 주식회사 LG에너지솔루션 설립 이전의 오로지 당사의 운영과 관련된 모든 수익과 비용, 자산과 부채 및 현금흐름을 포함하고 있습니다. 증권신고서에 첨부된 연결재무제표와 결합 Carve out 재무제표는 모두 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 것임에도 불구하고 직접적인 비교가 어려울 수 있습니다.

당사의 영업실적 및 재무상태에 영향을 미치는 주요 요소

당사의 영업실적 및 재무상태는 다음과 같은 여러 요소 및 사건에 의해 중대한 영향을
받으며,
이러한 요소 중 일부는 당사의 통제범위를 벗어날 수 있습니다.

- 전기차 및 신재생에너지 산업에 영향을 미치는 정부 정책을 포함한 전세계 2차전지 산업 시장 상황

- 판매량, 가격 및 제품 구성

- 원재료 가격변동 및 조달

- 당사의 자본적 지출 및 생산능력 확대

- 신규 주문 및 주문잔고

- 제품 리콜 및 판매보증 충당부채

- 주요 외화의 환율변동

- COVID-19 팬데믹 및 거시경제 상황.

전기차 및 신재생에너지 산업에 영향을 미치는 정부정책을 포함한 전세계 2차전지 산업 시장 상황

당사는 전기차, 모빌리티 및 IT 기기와 ESS에 사용되는 다양한 범주의 리튬이온전지를 제조 및 판매하고 있습니다. 따라서 당사의 사업은 2차전지를 사용하는 제품, 특히 당사 제품의 최대 시장에 해당하는 전기차에 대한 시장 수요 변동의 영향을 받습니다. 구매비용, 충전시간, 주행거리, 수명 및 충전시설과 지원시설 등의 요소는 전기차 산업의 발전에 영향을 미쳐왔고 앞으로도 그러할 것입니다. 위와 같은 요소들에 의하여 전기차에 대한 시장 수요는 장래에 변동할 수 있으며, 이는 당사의 배터리 제품 수요에도 큰 영향을 미칠 것입니다. 

또한, 전기차에 대한 수요는 전기차의 구매와 사용을 지원하는 정부 보조금과 경제적 인센티브 등 환경 또는 에너지 관련 정부 규제와 정책에 민감합니다. 현재 그러한 보조금과 인센티브에는 전기차 구매를 장려하기 위한 세액공제, 리베이트, 낮은 충전용 전기 요율 등이 포함되며, 이러한 보조금과 인센티브는 장래에 축소 또는 폐지되거나 만료될 수 있습니다. 아울러, 당사 ESS용 배터리의 수요는 발전소 및 신재생에너지 발전에 관한 정부정책에 따라서도 영향을 받습니다. 

나아가, 당사는 2차전지 산업의 공급과잉에 의해서도 영향을 받을 수 있습니다. 배터리 제조업체들은 통상적으로 배터리를 사용하는 전방 시장의 수요 증가가 예상되는 경우 설비 투자를 확대해왔습니다. 특히, 최근 수년간의 전세계적인 전기차 수요 증가는 전세계 리튬이온전지 생산능력 증가로 연결되었고, 이러한 추세는 가까운 미래에도 계속될 것으로 예상됩니다. 이와 같은 전세계적인 생산능력 확대를 위한 자본 투자와 더불어 새로운 제조기술의 도입은 배터리를 필요로 하는 전방시장의 수요 증가에 상응하지 않는 수준의 배터리 공급량 증가를 초래할 수 있습니다.

판매량, 가격 및 제품 구성

역사적으로, 당사의 매출은 주로 다음 요소에 의해 영향을 받았습니다:

- 당사 제품에 대한 수요 및 이에 대응하는 당사의 생산능력에 따른 판매량

- 당사 제품의 가격 수준
- 당사의 제품 구성

판매된 당사 배터리의 총 출력량을 기준으로 측정한 당사의 총 판매량은 주로 자동차 전지 수요 증가와 당사의 생산능력 확대로 인해 최근 지속적으로 증가하고 있습니다.

당사 제품의 가격은 당사가 참여하는 시장 부문의 일반적인 수요 외에도 에너지 밀도, 용량, 무게, 수명, 충전속도, 내열성 기타 성능기준을 포함하는 당사 제품의 사양, 제품 인도 조건 및 주문량 등의 영향을 받습니다. 일반적으로, 리튬이온전지의 평균 판매가격은 최근 하락하고 있으며, 기술발전, 비용절감 및 가격 경쟁 등 다양한 요소들로 인해 산업 전반의 사이클 변동과 상관없이 지속적으로 하락할 것으로 예상됩니다.

아울러, 배터리 유형에 따라 가격이 크게 상이하기 때문에 당사가 생산하는 배터리의 제품 구성도 당사의 매출 및 수익성에 영향을 미칩니다. 당사는 대체로 하이엔드(high-end) 전기차에 사용되는 보다 우수한 성능(높은 에너지밀도와 장수명 등)을 가진 배터리에 보다 높은 가격을 책정합니다. 고객들이 자신의 특정 니즈에 최적화된 솔루션을 요구함에 따라 리튬이온전지 제품 사양은 점차 다양화되고 있습니다. 당사는 고객들의 요구에 최적화된 고품질 제품을 공급함으로써 평균판매가격 하락에 따른 부정적 효과를 완화시키기 위해 노력하고 있습니다.

원재료 가격변동 및 조달

당사의 매출원가 중 가장 높은 비중을 차지하는 요소는 원재료 비용으로, 2018년부터 2021년 9월말까지의 기간 동안 매출원가의 약 70% 내지 80%를 차지하였습니다. 원재료 가격 변동은 당사의 영업실적에 영향을 미치고, 앞으로도 계속 그러할 것으로 예상됩니다.

당사는 일반적으로 핵심 원재료 공급업체와 다년간의 공급계약을 체결한 후, 해당 원재료의 벤치마크 가격을 기초로 결정된 가격에 따른 발주서(Purchase Order)를 통해 실제 구매가 이루어지는 방식으로 거래하고 있습니다. 원재료 가격은 원자재 가격과 시장 공급 및 수요의 변화의 영향에 따라 변동되며, 당사가 원재료 및 부품 비용 상승분을 고객들에게 전가시킬 수 있는 능력은 제한적일 수 있습니다.

당사는 리튬이온전지 생산에 요구되는 원재료를 상당 부분 해외 공급처에 의존하고 있습니다. 당사는 잠재적 공급중단 및 그에 따른 생산일정 차질을 완화하기 위해 대부분의 원재료와 핵심 부품을 다수의 공급업체들로부터 공급받고 있습니다. 나아가, 당사는 주요 원재료 공급업체들과 사이에 지분 투자, 장기공급계약을 비롯한 전략적 협력을 맺고 있습니다. 당사는 국내외 시장의 신뢰도 높고 경쟁력 있는 공급업체들로부터 당사의 핵심 원재료를 조달하기 위해 노력하고 있지만, 핵심 원재료의 공급 및 시장가격은 여전히 당사의 통제범위를 벗어난 여러 요소들의 영향을 받으며 여기에는 자연재해, COVID-19 팬데믹 등 보건 위험, 소요, 파업, 분쟁광물 등에 대한 무역 제재/제한 등이 있습니다.

당사의 자본적 지출 및 생산능력 확대

당사의 향후 장기적인 성장은 현재 수준 이상으로 생산능력과 총 생산량을 지속적으로 확대할 수 있는 능력에 달려있습니다. 따라서 당사가 장기적 경쟁력을 유지하고 지속적으로 수익성을 개선하기 위해서는 생산시설 및 장비의 유지관리, 업그레이드와 확대를 위한 상당한 금액의 자본투자가 적시에 효율적으로 이루어져야 합니다. 유형자산 취득을 위하여 사용되는 현금인 당사의 자본적 지출은 2018년 2,166.8십억원, 2019년 3,506.3십억원, 2020년 11월말까지의 11개월간 3,068.5십억원, 2020년 12월 31일자에 종료한 1개월간 260.3십억원, 2021년 9월말까지 9개월간은 2,416.8십억원이었으며, 주로 폴란드, 미국 및 중국 남경의 전기차용 배터리 제조시설 확충을 위한 것입니다. 

당사는 생산능력 증대, 추가적인 규모의 경제 달성 및 신제품 생산을 위해 당사의 제조시설을 확충하고 당사의 장비 및 제조공정을 업그레이드하기 위하여 지속적으로 투자할 계획입니다. 자본적 지출 계획 수립 시, 당사는 예상 시장 수요, 핵심 고객의 소재지, 상대적 통화가치 및 다양한 지역의 물품비 및 인건비 등의 요소를 고려하여, 전세계적인 당사 자원의 배분 상황을 지속적으로 분석하고 있습니다. 당사의 2022년 자본적 지출은 주로 폴란드, 미국 및 중국의 자동차 전지 제조시설 확충을 위해 사용될 것으로 예상됩니다.

자본적 지출의 증가는 감가상각비 및 해당 자본적 지출과 관련된 금융비용의 증대로 이어집니다. 당사의 자본적 지출 수준 및 당사가 자본적 지출 투자로 달성할 수 있는 수익은 과거 당사의 영업실적과 재무상태에 영향을 미쳤으며 향후에도 지속적으로 영향을 미칠 수 있습니다.

신규 주문 및 주문잔고

당사의 신규 주문 및 주문잔고는 장래의 당사 매출과 밀접한 관련이 있습니다. 당사의 주문잔고는 특정 시점에 아직 인도되지 않고 매출로 인식되지 않은 고객의 주문금액을 나타냅니다. 당사는 신규 계약을 체결하거나 신규 발주를 받은 시점에 고객의 새로운 주문을 주문잔고에 포함하고, 당사가 고객에 제품을 인도하는 시점에 주문잔고를 감소시키고 매출로 인식하고 있습니다.

당사 고객들, 특히 자동차 OEM들과의 공급약정은 일반적으로 다년간의 장기약정으로, 당사가 각 고객의 사양에 맞는 제품을 공급하기 위해서는 복잡하며 많은 시간이 소요되는 연구개발 과정이 필요합니다. 당사는 일반적으로 장기간 고정 가격 및 물량을 약정하지 않는 공급계약을 체결합니다. 다만, 당사의 주요 고객들은 제품에 대한 예상 수요량을 사전에 순차적으로 당사에 제공하고, 구매가격과 물량에 대한 정기적인 협상을 토대로 발주하고 있습니다. 당사의 총 주문잔고는 2020년 12월 31일 및 2021년 9월 30일 기준 각 150조원 및 186조원에 달하였습니다.

당사는 주문잔고를 향후 매출의 주요 지표로 보고 있습니다. 그러나 고객의 주문은 취소, 해지 또는 변경될 수 있고, 업계의 통상적인 계약조건을 포함하고 있으며, 당사의 생산 및 인도가 당사가 통제할 수 없는 이유로 지연될 수 있고, 이에 따라 주문잔고가 매출로 전환되지 못하거나 그 전환이 지연될 수 있습니다.

제품 리콜 및 판매보증 충당부채

당사가 고객 사양을 충족하지 못하거나 결함이 있는 제품을 생산할 경우 고객의 Warranty 청구 또는 당사 제품에 관한 리콜에 직면할 수 있습니다. 이에 대해서는 "III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 마. EV, ESS의 화재 위험성을 이유로 한 리콜 및 충당금 설정 위험" 부분을 참조하시기 바랍니다. 리콜 발생시 당사는 리콜 대상 차량대수, 예상 총 수리비용 및 고객과의 분담비율 협의를 토대로 판매보증 충당부채를 인식하고 있습니다.

예컨대 2020년 10월 당사 배터리가 탑재된 현대자동차의 코나 EV에 대한 여러 건의 화재 발생 보고 이후, 국토교통부는 해당 차량(약 26,000대)에 대한 리콜을 발표하였습니다. 국토교통부는 이어 2017년 9월부터 2019년 7월까지 당사의 남경공장에서 생산된 전지 중 일부에서 음극탭 접힘으로 인한 내부합선에 의하여 화재가 발생하였을 가능성이 있다는 내용의 자동차안전연구원의 조사 결과를 발표하였습니다. 2021년 2월, 현대자동차는 자발적으로 코나 EV, 아이오닉 EV, 일렉시티 전기버스를 포함한 전기차 약 82,000대의 배터리 시스템을 교체하는 전세계적인 리콜을 실시하였습니다. 당사와 현대자동차는 해당 배터리 시스템의 교체 관련 예상 비용 약 1조원을 분담하기로 하였고, 당사는 위 리콜과 관련하여 2020년 4분기에 690.0십억원의 판매보증 충당부채를 인식하였습니다.

2020년 10월 미국 도로교통안전국(NHTSA)은 2017-2019년형 쉐보레 볼트 EV에 관한 여러 건의 화재 보고 이후 볼트 EV에 대한 조사를 개시하였습니다. 2020년 11월 제너럴모터스(GM)는 화재위험이 있는 배터리가 탑재된 2017-2019년형 볼트 EV에 대해 자발적 리콜을 개시하였습니다. 리콜에 따른 조치를 받은 차량에서 추가로 화재가 발생한 이후, 당사(배터리셀 제조사), LG전자(배터리 모듈 및 팩 제조사) 및 제너럴모터스(GM)는 공동조사를 수행하였으며, 하나의 배터리에 두 가지의 흔치 않은 제조상 결함 - 분리막 밀림과 음극탭 단선 - 이 동시에 존재할 경우 해당 볼트 EV 차량에서 화재가 발생할 가능성이 있다는 결론을 내렸습니다. 이에 따라, 2021년 8월 제너럴모터스(GM)는 2017-2022년형 쉐보레 볼트 EV 및 EUV 일체를 포함하도록 리콜 범위를 확대하여, (i) 2017-2019년형 볼트 EV의 경우 배터리를 전량 교체하고 (ii) 2020-2022년형 볼트 EV의 경우 결함 있는 배터리가 탑재된 차량에 한하여 선별적으로 배터리를 교체하기로 결정하였습니다. 2021년 10월 LG전자는 제너럴모터스(GM)와 사이에 제너럴모터스(GM)에 리콜 관련 비용과 경비를 지급하기로 합의하였습니다
.
당사와 LG전자는 필드 경험률에 기초한 리콜 대상 차량 대수 및 총 예상 수리비용 등을 산정하였고, 이에 따른 총 리콜 비용을 약 1.4조원 규모로 추정하였습니다.
LG전자 및 당사 간의 비용 분담이 확정되지는 않았으나, 당사는 현재 추정치를
반영하여 2021년 3분기에 714.7십억원의 판매보증 충당부채를 인식하였습니다. 리콜 과정에서 시정조치(2017-2019년형 차량은 배터리 전량 교체, 2020-2022년형 차량은 결함 있는 배터리 선별교체)가 일부 변경될 수 있고, 이에 따라 리콜에 소요되는 비용이 증가할 수 있습니다. 판매보증 충당부채 금액은 장래의 실제 리콜비용과 LG전자 및 당사 간 비용분담에 대한 최종 결정에 따라 증가될 수 있습니다.

2020년 2월 산업통상자원부는 ESS 시설의 여러 건의 화재 발생 이후 수행한 조사 결과 해당 화재가 ESS 배터리의 사용으로 인해 발생하였을 가능성이 있다고 판단하였고, 최대충전율을 제한하는 등의 안전대책을 발표하였습니다. 2020년 2월 당사는 2017년 중국 남경공장에서 생산된 당사의 ESS 배터리를 자발적으로 리콜하였으며, 당사의 비용으로 국내 약 250개 ESS 사이트의 배터리를 교체하였습니다. 당사는 해당 리콜과 관련하여 2019년에 424.3십억원의 판매보증 충당부채를 인식하였습니다.

또한, 2021년 5월 당사는 가혹한 외부환경에서 ESS 전용 전극과 관련하여 발생할 수 있는 잠재적인 화재 위험을 해결하기 위해 중국 소재 ESS용 배터리 생산공장에서 2017년 4월부터 2018년 9월까지 생산한 ESS 용 배터리에 대해 자발적 리콜조치를 시행하기로 결정하였습니다. 당사는 해당 리콜과 관련하여 2021년에 426.9십억원의 판매보증 충당부채를 인식하였습니다.

당사는 2018년에는 186.0십억원, 2019년에는 627.7십억원, 2020년 11월 30일에 종료한 11개월간은 349.5십억원, 2020년 12월 31일에 종료한 1개월간에는 577.2십억원, 2021년 9월 30일에 종료한 9개월간에는 1,352.8십억원의 판매보증 충당부채를 인식하였으며, 여기에는 상기의 자발적 EV용 배터리 리콜 비용 및 ESS용 배터리 리콜 비용이 포함되어 있습니다. 이에 대해서는 증권신고서에 첨부된 당사의 연결재무제표 및 결합 Carve out 재무제표의 주석 15를 참조하시기 바랍니다.

당사는 위와 같이 당사가 판매한 배터리에 관한 판매보증 충당부채를 설정하였으나, 설정된 판매보증 충당부채가 당사의 배터리와 관련된 모든 Warranty 비용을 감당하기에 충분하다는 보장은 존재하지 아니합니다. 또한, 당사는 위에서 언급된 리콜 또는 장래 발생할 수 있는 리콜과 관련하여 추가로 판매보증 충당부채를 인식할 가능성도 배제할 수 없습니다.

주요 외화의 환율 변동

당사의 연결재무제표는 당사와 전세계 종속기업들의 현지 통화로 표시된 재무실적, 자산 및 부채를 원화로 환산하여 작성된 것입니다. 따라서 당사의 연결 재무실적과 자산 및 부채는 환율변동에 의해 중대하게 영향을 받을 수 있습니다. 당사 매출의 상당 부분이 원화 이외의 통화, 특히 미달러화로 표시되고, 해외 공급업체로부터의 원재료 구매도 주로 미달러화로 표시되며 이보다 드물게 중국 위안화 또는 일본 엔화로 표시됩니다. 비용이 발생한 통화와 매출이 창출된 통화가 상이한 경우, 당사의 운영실적은 두 통화의 상대적 강도에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 당사는 미달러화 및 유로화로 표시된 외화차입금도 보유하고 있습니다. "III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 자. 환율 변동 관련 위험" 부분을 참조하시기 바랍니다.

당사는 외화 채권과 외화 채무를 매칭시킴으로써 외환 위험을 자연적으로 상쇄하기 위해 노력하고 있을 뿐만 아니라 외환 위험의 일부를 추가 헤지하기 위한 통화선물환계약 등 파생계약을 체결하고 있습니다. 환율변동의 영향이 과거에는 헤지 전략으로 일부 완화되었으나, 당사의 영업실적은 역사적으로 환율변동에 의해 영향을 받아온 바, 그러한 전략이 향후 변동의 부정적 영향을 제거 또는 감소시키는데 효과적일 것이라는 보장을 할 수 없습니다. 일반적으로 유로화 및 미달러화와 같은 주요 외화에 대한 원화가치 하락은 당사가 보유하는 상당한 수준의 외화표시 차입금으로 인하여 금융비용으로 인식되는 순외환차손을 발생시킬 수 있으며, 동시에 당사의 매출 및 매출채권의 상당 부분이 외화로 표시되고 있는 점으로 인하여 기타영업외수익 및 비용으로 인식되는 외환차이에 긍정적인 효과를 발생시킬 수 있습니다. "III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 자. 환율 변동 관련 위험" 부분을 참조하시기 바랍니다.

COVID-19 팬데믹 및 거시경제 상황

현재에도 진행 중인 COVID-19 팬데믹은 2020년 초반부터 전세계 경제에 중대하게 부정적인 영향을 미치고 있으며, 당사 직원들의 건강에 영향을 미치거나, 당사 직원들의 생산성 또는 고객들의 생산성뿐만 아니라 당사 제조시설의 확충에 영향을 미치고 그 결과 당사 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. "III. 투자위험요소 - 1. 회사위험 - 가. COVID-19 관련 위험" 부분을 참조하시기 바랍니다. 또한, COVID-19 팬데믹으로 인하여 당사의 주요 시장에 해당하는 여러 국가에서 경기침체가 발생하고 실업률과 기타 혼란이 증가하여 당사의 배터리를 사용하는 전기차, IT 및 신재생에너지 산업에도 부정적인 영향이 발생하였습니다. 해당 산업들은 글로벌 경제의 일반적인 환경에 민감합니다. 경제성장률, 고용수준, 이자율, 인플레이션율, 환율, 상품가격, 인구통계학적 동향과 정부의 재정정책 등 거시경제 요소들은 모두 정도의 차이는 있으나 위 산업들에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 경기 침체기에는 당사 제품에 대한 주문이 감소할 수 있으며, 당사는 생산수준과 가격을 조정해야 할 수 있습니다.

중요한 회계정책

당사는 다음과 같은 회계정책이 당사의 사업운영 및 당사의 재무상태와 영업실적에 대한 이해에 중요하다는 점을 확인합니다. 재무제표 작성을 위해서 당사는 당사 재무제표에 보고된 금액에 영향을 미치는 적절한 추정과 가정을 선정하며 관련하여 고도의 복잡하며 주관적인 판단을 해야 합니다. 그 성격상, 이러한 판단은 내재적 불확실성의 영향을 받습니다. 이러한 판단은 당사의 과거 경험, 기존 계약의 조건, 업계 동향에 대한 당사의 관측, 고객이 제공한 정보 및 기타 외부 정보원으로부터 이용가능한 정보(해당되는 경우)에 기초합니다. 당사는 당사의 추정과 판단이 상황상 합리적이라고 믿고 있으나, 당사의 판단이 정확한 것으로 입증될 것이라거나. 향후 기간에 보고되는 실제 실적이 특정 항목에 대한 당사의 회계 처리에 반영된 추정과 다르지 않을 것임을 보장할 수는 없습니다. 또한, 다른 회사들은 상이한 추정을 활용할 수 있으며 이는 유사한 사업을 수행하고 있는 회사들과 당사 영업실적의 비교가능성에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 기타 중요한 회계정책에 대한 사항은 증권신고서에 첨부된 당사 재무제표의 주석 2를 참조하시기 바랍니다.

법인세

당사는 여러 국가에서 사업을 영위하고 있으며, 해당 관할권의 세법 및 세무당국의 해석에 기초하여 법인세를 납부하고 있습니다. 당사의 법인세 비용은 보고기간 말에 시행되었거나 실질적으로 시행된 세법을 기초로 산정됩니다. 최종 과세결정이 불확실한 거래 및 계산이 다수 존재하며, 당사의 법인세 비용 결정시 상당한 판단이 요구됩니다. 예컨대, 당사의 과세소득 중 일부가 투자금이나 임금ㆍ배당금 인상으로 사용되지 않은 경우, 당사는 추가로 법인세를 납부해야 할 수 있습니다. 이에 당사의 법인세는 당사의 투자금액, 임금 및 배당금 인상액에 따라 달라지며, 최종적인 세금 효과를 측정하기 불확실한 경우가 있습니다. 당사의 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 경우 세무신고 시 적용되는 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 당사는 세무당국에 납부해야 할 것으로 예상되는 금액을 기준으로 당기법인세를 인식하고 있습니다. 

이연법인세는 재무제표상 자산 및 부채의 장부금액과 과세소득 산정에 이용되는 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대해 인식됩니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 과세소득에 가산할 일시적 차이에 대해 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 모든 과세소득에서 차감할 일시적 차이에 대해 인식됩니다만, 이는 이러한 과세소득에서 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 있는 경우에 한정됩니다. 이연법인세자산의 장부금액은 각 보고기간 말에 검토되며, 해당 이연법인세자산의 일부 또는 전부의 이익이 사용될 수 있도록 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 없는 경우 당사는 장부금액을 감액합니다. 당사는 이연법인세자산의 인식이 미래의 과세소득 수준, 세법 해석 및 세금 계획에 관한 경영진의 추정과 가정을 요하는 중요한 회계정책이라고 믿고 있습니다. 세법 개정, 예상 과세소득수준 변동과 세금 계획의 변경은 미래에 당사가 기록하는 유효세율과 실제세액에 영향을 미칠 수 있습니다.

충당부채

과거 사건의 결과로 현재의 법률적 또는 해석상 의무가 존재하고, 그 의무를 이행하여야 할 가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 위험과 불확실성을 고려하여, 현재의무를 보고기간 말에 이행하기 위하여 필요한 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 충당부채가 현재 의무를 이행하는 데 예상되는 현금흐름을 이용하여 측정되는 경우, 장부금액은 해당 현금흐름의 현재가치가 됩니다.

당사의 충당부채에는 판매보증 충당부채, 복구 충당부채, 소송 충당부채 등이 포함됩니다. 당사는 과거 경험을 토대로 판매보증 충당부채를 인식하고 있으며, 고객들에 의한 자발적 리콜과 관련된 충당부채는 리콜대상 차량대수, 예상 총 수리비용 및 고객들과의 분담비율 협의를 토대로 추정하고 있습니다. 증신고서에 첨부된 당사의 연결재무제표 및 결합 Carve out 재무제표의 주석 15를 참조하시기 바랍니다.

금융상품의 공정가치

당사는 장단기 금융자산 및 파생금융자산 등 금융상품을 보유하고 있습니다. 최초 인식시 금융자산은 (i) 당기손익 공정가치, (ii) 기타포괄손익 공정가치 또는 (iii) 상각후원가로 측정된 것으로 분류됩니다. 금융자산은 일반적으로 금융자산의 관리를 위한 당사의 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무증권에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점 이후의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시합니다.

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 예상되는 미래의 현금흐름과 할인율에 대한 경영진의 중대한 판단을 요하는 가치평가 기법을 이용하여 결정됩니다. 당사는 당사의 판단으로 다양한 방법을 선정하고, 주로 각 보고기간 말의 시장상황에 기초하여 가정합니다. 실제 가치는 당사의 통제범위를 벗어난 다양한 요소들을 기초로 변동될 것으로 예상되므로, 당사의 금융상품의 공정가치 결정은 중요한 회계정책에 해당합니다.

매출채권 등 금융자산의 손상

당사는 각 보고기간 말에 금융자산 또는 금융자산의 집합의 손상에 대한 객관적인 증거가 있는지를 평가합니다. 금융자산의 최초 인식 이후 발생한 하나 이상의 사유로 인하여 손상이 발생하였다는 객관적인 증거가 있고, 위 사유가 신뢰할 만한 추정을 할 수 있는 금융자산 또는 금융자산의 집합의 미래 추정 현금흐름에 영향을 미치는 경우에만 금융자산 또는 금융자산의 집합이 손상되었다고 할 수 있습니다. 당사는 상각후원가와 기타포괄손익 공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 미래전망정보에 근거하여 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연령을 기준으로 구분하였습니다. 증권신고서에 첨부된 연결재무제표 및 결합 Carve out 재무제표 주석 3.1(2)를 참조하시기 바랍니다.

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장상황 및 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다. 손상에 대한 객관적인 증거 평가 및 금융자산의 미래 현금흐름 추정에 중요한 경영진의 판단이 개입되므로, 금융자산의 손상 존재 및 그 정도를 결정하는 것은 중요한 회계상의 추정에 해당된다고 믿습니다. 금융자산의 손상에 대한 객관적인 증거에는 관련 고객이나 발행인의 중대한 자금난, 중대한 원리금 연체, 또는 재정난으로 인한 해당 금융자산의 활성시장 소멸 등이 있습니다.

순확정급여부채

당사는 확정기여제도 및 확정급여제도를 모두 운영하고 있습니다. 확정기여제도의 경우 당사는 공공 또는 민간 연금보험제도에 대한 기여금을 의무적ㆍ자발적으로 또는 계약에 따라 지급하고 있습니다. 기여금이 지급되면 추가 지급 의무는 부담하지 않습니다. 기여금은 해당 기한이 되었을 때 종업원급여로 인식됩니다. 

확정급여제도의 경우 퇴직연금급여는 근로가 종료된 후 지급되며, 금액은 연령, 근속연수나 급여수준에 따라 정해집니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 순 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 당사의 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 급여지급 통화로 표시되고 관련 채무와 유사한 조건을 가진 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 순확정급여부채의 현재가치에 대한 결정은 할인율, 임금상승률, 사망률, 퇴직률 등 여러 보험수리적 가정에 따라 결정됩니다. 이러한 가정을 함에 있어 퇴직급여제도의 장기성으로 인한 유의미한 추정 불확실성이 계속 존재할 수 있습니다. 그러한 가정상 변동은 확정급여부채의 장부금액에 영향을 미칩니다. 해당 일자 현재 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다:

12월 31일 현재

11월 30일 현재

12월 31일 현재

2018년
2019년
2020년
2020년

할인율

2.7%

2.4%

2.5%

2.53%

임금상승률

5.0%

5.0%

5.0%

5.0%

본 증권신고서에 첨부된 회사의 연결재무제표 및 결합 Carve out 재무제표의 주석 16을 참조하시기 바랍니다.

최근 회계정책의 변경

당사에 적용되는 새로운 회계기준, 해석 및 개정에 대한 사항은 증권신고서에 첨부된 당사 재무제표의 주석 2.2를 참조하시기 바랍니다.

회사 영업실적의 주요 구성요소 

매출

당사 매출은 실질적으로 대부분 전지 제품 판매로부터 발생하고 있습니다. 전지 제품 판매에 의한 매출은 고객에게 인도되는 시점에 인식됩니다. 본 증권신고서에 첨부된 당사 재무제표를 참조하시기 바랍니다.

수량에 따른 할인 및 반품할 권리를 고객들에게 제공하는 경우가 있습니다. 예상 반품 규모는 경험률에 근거하여 추정하며, 매출시에 해당 추정을 반영하여 매출 금액을 조정합니다. 또한, 당사는 고객이 제공한 주기적인 판매 예측에 근거하여 수량할인을 추정하여, 해당 할인을 판매 시 매출 감소로 반영합니다.

매출원가

당사의 매출원가는 주로 다음 사항으로 구성됩니다: 

- 원재료 매입 관련 비용

- 장비 매입 관련 비용

- 생산에 활용되는 자산, 공장 및 장비의 감가상각비

- 간접비(제조시설 운영과 관련된 수도광열비, 유지관리비 및 기타 지원비 포함)

- 제조활동에 직접 관련된 종업원 급여 및 복리후생비

- 제품 제조와 관련하여 발생한 운반비 및

- 제품 제조에 직접 귀속되는 기타 비용

매출총이익은 매출액에서 매출원가를 차감한 금액으로 구성되며, 제품 판매를 통한 이익을 반영합니다. 당사는 매출총이익과 매출총이익률(매출총이익을 매출액으로 나눈 비율)을 실적의 핵심 측정치로 간주하고 있습니다.

판매비와관리비

당사는 매출원가 외에도 다양한 영업비용을 부담하고 있습니다. 당사의 판매비와 관리비는 주로 다음 항목으로 구성됩니다:

- 인건비(급여, 퇴직급여 및 복리후생비 등)

- 수수료(선적수수료, 외주서비스료, 변호사 보수, 자문료 및 IT 서비스료 등)

- 판매보증 충당부채전입액

- 운반비(완제품 및 견본 출하 운송비용)

- 경상개발비(재료ㆍ부품, 기술 및 시험 제품의 개발비 포함)

- 기타 운영 관련 비용(감가상각비, 수도광열비, 사용료 포함)

영업이익

영업이익은 당사의 총매출에서 매출원가, 판매비 및 관리비를 차감한 금액입니다. 당사는 영업이익과 영업이익률(영업이익을 매출액으로 나눈 비율)을 실적의 핵심 지표로 간주하고 있습니다. 

금융수익 및 금융비용

당사의 금융수익 및 금융비용은 이자수익과 이자비용, 외화 차입금 및 예금과 관련된 외환차이, 파생상품평가손익으로 구성됩니다. 

기타영업외수익 및 기타영업외비용

기타영업외수익과 기타영업외비용은 주로 외화채권 및 외화채무와 관련된 외환차이, 유형자산처분손익, 투자자산처분손익과 무형자산처분손익으로 구성됩니다. 

지분법손익

지분법손익은 해당기업들에 대한 당사의 지분율을 기준으로 당사에 귀속되는 관계기업 및 공동기업 투자순손익으로 구성됩니다. 

법인세비용(수익)

당사의 당기법인세 비용(수익)은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 본 증권신고서에 첨부된 당사의 결합 Carve out 재무제표의 주석 26 및 연결재무제표의 주석 27을 참조하시기 바랍니다. 

계속영업이익(손실) 

당사의 계속영업이익(손실)은 당사의 계속적인 영업활동에서 발생하는 당사의 법인세차감전손익에서 법인세비용을 차감한 금액입니다. 

중단영업이익(손실)

당사는 2020년 6월 LCD 편광판 사업을 처분하기로 하였으며, LCD 편광판 사업은 2021년 2월에 매각완료되었습니다. LCD 편광판 사업의 손익은 중단영업으로 표시되었습니다. 본 증권신고서에 첨부된 당사의 결합 Carve out 재무제표의 주석 32.2 및 연결재무제표의 주석 34.2를 참조하시기 바랍니다. 

당기순이익(손실)

당사의 당기순이익(손실)은 계속영업 및 중단영업에서 발생한 손익의 합계입니다.

당기총포괄이익(손실)

총포괄이익(손실)은 당기 기타포괄이익(손실)과 당사의 당기순이익(손실)의 합계입니다. 

영업실적- 2020년 처음 9개월 대비 2021년 처음 9개월 기간

다음 표는 2020년 1월부터 9월까지 9개월 간 및 2021년 동 기간에 대해 손익계산서의 일부 항목을 선별한 데이터입니다.

(단위: 십억원)

1월부터 9월까지 9개월간(9.30.까지)

2020년
2021년

결합 Carve out 기준
연결 기준

매출

8,212.1

13,412.5

매출원가

(6,939.4)

(10,159.4)

매출총이익

1,272.7

3,253.2

판매비와 관리비

(1,083.0)

(2,560.5)

영업이익

189.7

692.7

금융수익

68.5

268.3

금융비용

(278.7)

(285.5)

지분법손익

(2.3)

(0.5)

기타영업외수익

446.6

408.4

기타영업외비용

(508.7)

(408.1)

법인세차감전순이익(손실)

(84.8)

675.4

법인세비용

(35.2)

(46.9)

계속영업이익(손실)

(119.9)

628.4

중단영업이익

107.1

229.6

당기순이익(손실)

(12.9)

858.1

매출

당사의 2021년 1월부터 9월까지 9개월 간 매출은 13,412.5십억원이며, 이는 2020년 동 기간 매출인 8,212.1십억원보다 증가한 것입니다. 당사 매출액의 증가는 주로 당사의 자동차용 전지의 판매량 증가에 기인한 것으로, 특히 주요시장에서 환경친화적 차량에 우호적인 정부 정책 및 보조금으로 인해 전기차 수요가 크게 증가하였을 뿐만 아니라 COVID-19 팬데믹 기간 동안 전세계적으로 증가한 IT 기기 수요로 인하여 IT 전지 제품 판매가 증가한 데 힘입은 것입니다. 또한, 당사는 SK 이노베이션으로부터의 라이선스 대가로 2021년 1월부터 9월까지 9개월 간 992.2십억원의 일회성 매출이 발생하였습니다. 당사의 분기 연결재무제표 주석 35를 참조하시기 바랍니다.

매출원가

당사의 2021년 1월부터 9월까지 9개월 간 매출원가는 10,159.4십억원이며, 이는 2020년 동 기간의 6,939.4십억원보다 증가한 것입니다. 이러한 매출원가의 증가는 주로 원재료 및 소모품 사용의 증가 때문이며, 이는 상기와 같은 당사 자동차 및 IT 전지 제품의 전반적인 판매량 증가를 비롯하여, 원재료 가격 및 매출원가에 포함되는 운반비의 상승에 기인한 것입니다. 

매출총이익 및

매출총이익률

당사의 2021년 1월부터 9월까지 9개월 간 매출총이익은 3,253.2십억원이며, 이는 2020년 동 기간의 1,272.7십억원보다 증가한 것입니다. 당사의 매출총이익률(총매출에 대한 매출총이익의 비율로 표시)은 2021년 1월부터 9월까지 9개월 간 24.3%로 이는 2020년 동 기간의 15.5%보다 증가한 것입니다. 당사 생산시설의 생산수율 개선과 당사의 판매량이 크게 증가함에 따른 규모의 효율성 및 SK 이노베이션으로부터 받은 합의금인 992.2십억원(이에 상응하는 매출원가는 없음)의 일회성 매출 인식에 따라 당사의 매출총이익률이 증가하였습니다.

판매비와 관
리
비

다음 표는 2020년 1월부터 9월까지 9개월 간 및 2021년 동 기간에 대한 당사의 판매비와 관리비를 항목별로 구분한 것입니다.

(단위: 십억원)

1월부터 9월까지 9개월간(9.30.까지)

2020년
2021년

결합 Carve out 기준

연결 기준

급여

287.7

376.1

퇴직급여

23.0

27.0

복리후생비

60.0

82.0

여비교통비

13.3

17.4

수도광열비

19.9

23.5

포장비

0.7

0.7

사용료

15.5

38.8

수수료

282.0

225.6

감가상각비

46.2

72.5

광고선전비

4.5

8.3

운반비

46.7

119.8

교육훈련비

4.0

7.7

무형자산상각비

32.6

32.8

견본비

4.6

3.5

경상개발비

54.5

72.8

기타 판매비와 관리비

187.8

1,452.1

총 판매비와 관리비

1,083.0

2,560.5

2021년 1월부터 9월까지 9개월 간 당사의 판매비와 관리비는 2,560.5십억원이며, 이는 2020년 동 기간의 1,083.0십억원보다 증가하였습니다. 그 주요 원인은 아래와 같습니다

- 2021년 1월부터 9월까지 9개월 간 기타 판매비와 관리비는 1,452.1십억원이며, 이는 2020년 동 기간의 187.8십억원보다 증가한 것입니다. 판매보증 충당부채가 2020년 1월부터 9월까지 9개월 간 157.1십억원에서 2021년 1월부터 9월까지 9개월 간 1,352.8십억원(General Motor의 리콜과 관련된 714.7십억원의 판매보증 충당부채 및 상기 ESS 전지 리콜과 관련된 426.9십억원의 판매보증 충당부채 포함)으로 증가함에 따라 기타 판매비와 관리비 증가하였습니다. . "III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 마. EV, ESS의 화재 위험성을 이유로 한 리콜 및 충당금 설정 위험"부분을 참조하시기 바랍니다.

- 2021년 1월부터 9월까지 9개월 간 운반비는 119.8십억원이며, 이는 2020년 동 기간의 46.7십억원보다 증가한 것입니다. COVID-19 팬데믹 및 2021년 3월 선박 좌초에 따른 수에즈운하 폐쇄 등의 요인들에 의해 야기된 2021년 해운업 대란에 따라 운반비가 상승하고 항공화물 사용이 증가함에 따라 운반비가 증가하였습니다.

- 2021년 1월부터 9월까지 9개월 간 급여는 376.1십억원이며, 이는 2020년 동 기간의 287.7십억원보다 증가한 것입니다. 당사 사업 성장에 따라 당사 직원 수의 증가, 직원들에게 지급한 평균 급여의 전반적인 증가로 인해 급여 규모가 확대되었습니다. 당사의 매출 대비 급여 비율은 2021년 1월부터 9개월 간 2.8%이며, 2020년 동 기간에는 3.5% 였습니다.

이러한 판매비와 관리비의 증가는 다음 요소에 의해 부분적으로 상계되었습니다:

- 2021년 1월부터 9월까지 9개월 간 수수료는 225.6십억원이며, 이는 2020년 동 기간의 282.0십억원에 비해 감소한 것입니다. SK 이노베이션과의 지식재산권 분쟁과 관련된 법률비용이 감소함에 따라 수수료가 감소하였습니다.

영업이익 및 영업이익률

위에서 언급한 요인들로 인하여, 당사의 2021년 1월부터 9월까지 9개월 간 영업이익은 692.7십억원으로, 2020년 동 기간의 189.7십억원보다 증가하였습니다. 총매출에 대한 영업이익의 비율을 나타내는 당사의 영업이익률은 2021년 처음 9개월간 5.2%로, 2020년 동 기간의 2.3%보다 증가하였습니다.

금융수익 및 금융비용

다음 표는 2020년 1월부터 9월까지 9개월 및 2021년 동 기간에 대한 당사의 금융수익 및 금융비용을 항목별로 구분한 것입니다.

(단위: 십억원)

1월부터 9월까지 9개월간(9. 30.까지)

2020년
2021년

결합 Carve out 기준

연결 기준

이자수익
6.1
20.9

배당수익
0.0
-

외환차이
62.4
143.8

파생상품평가이익
-
103.6

총 금융수익
68.5
268.3

(단위: 십억원)

1월부터 9월까지 9개월간(9. 30.까지)

2020년
2021년

결합 Carve out 기준

연결 기준

이자비용
57.1
53.3

외환차이
190.8
232.0

매출채권처분손실
-
0.1

파생상품평가손실
30.8
0.0

총 금융비용
278.7
285.5

당사의 2021년 1월부터 9월까지 9개월 간 금융수익은 268.3십억원이며, 2020년 1월부터 9월까지 9개월 간 68.5십억원보다 증가하였습니다. 외환차이가 2020년 1월부터 9월까지 9개월 동안에는 62.4십억원이었으나, 2021년 동 기간에는 143.8십억원을 기록함에 따라 금융수익이 증가하였습니다.

당사의 2021년 1월부터 9월까지 9개월 간 금융비용은 285.5십억원이며, 2020년 1월부터 9월까지 9개월 간 278.7십억원보다 증가하였습니다. 이는 주로 외환차이가 2020년 1월부터 9월까지 9개월 동안에는 190.8십억원이었으나, 2021년 동 기간에는 232.0십억원을 기록함에 따라 금융비용이 증가하였습니다.

순액 기준으로, 당사의 2020년 1월부터 9월까지 9개월 간 외환차이 순손실은 128.4십억원이며, 2021년 동 기간에는 88.2십억원의 외환차이 순손실을 기록하였습니다. 당사의 외화예금이 증가함에 따라 외환차이 순손실이 감소하였으며, 이는 2021년 1월부터 9월까지 9개월 간 유로화 및 미달러화에 대한 원화가치가 상당히 평가절하됨에 따라 당사의 외화 차입금과 관련하여 발생한 외환차이 손실을 부분적으로 상쇄하였습니다.

기타영업외수익 및 기타영업외비용

다음 표는 2020년 1월부터 9월까지 9개월 간 및 2021년 동 기간에 대한 당사의 기타영업외수익 및 기타영업외비용을 항목별로 구분한 것입니다.

(단위: 십억원)

1월부터 9월까지 9개월간(9. 30.까지)

2020년
2021년

결합 Carve out 기준

연결 기준

외환차이
368.6
385.1

유형자산처분이익
0.3
5

무형자산처분이익
0
-

투자자산처분이익
62.3
-

관계기업주식처분이익
-
3.8

기타
15.4
14.3

총 기타영업외수익
446.6
408.4

(단위: 십억원)

1월 1일 ~ 9월 30일

2020년
2021년

결합 Carve out 기준
연결 기준

외환차이
427
372.6

유형자산처분손실
43.1
28.3

무형자산처분손실
0.8
0.1

유형자산 손상차손
0.2
-

기부금
-
1.4

기타
37.5
5.7

총 기타영업외비용
508.7
408.1

당사의 2021년 1월부터 9월까지 9개월 간의 기타영업외수익은 408.4십억원이며, 이는 2020년 동 기간의 446.6십억원보다 감소한 것입니다. 투자자산처분이익이 2020년 1월부터 9월까지 9개월동안에는 62.3십억원이었으나 2021년 동 기간에는 영(0)을 기록함에 따라 기타영업외수익이 감소하였습니다. 2020년 1월부터 9월까지 9개월 간의 투자자산처분이익은 대부분 LG Holdings (HK) Ltd.의 처분 관련하여 인식된 이익입니다. 당사의 2021년 1월부터 9월까지 9개월 간 기타영업외비용은 408.1십억원이며, 이는 2020년 동 기간의 508.7십억원에 비하여 감소한 것입니다. 이는 외환차이가 2020년 1월부터 9월까지 9개월 간에는 427.0십억원이었으나 2021년 동 기간에는 372.6십억원을 기록함에 따른 것입니다. 

순액 기준으로, 당사의 2020년 1월부터 9월까지 9개월 간의 58.5십억원의 외환차이 순손실과 비교하여, 2021년 동기간에는 외환차이 순이익이 12.6십억원이었으며, 이는 주로 2020년 1월부터 9월까지 9개월 대비 2021년 동 기간에 미달러화로 표시된 매출 및 매출채권이 증가하여 2021년 1월부터 9월까지 9개월 간 미달러화에 대한 원화가 평가절하됨에 따른 외환차이 이익이 발생하였기 때문입니다.

지분법손익

2021년 1월부터 9월까지 9개월간 당사의 지분법 순손실은 0.5십억원이고, 2020년 동 기간동안 당사의 지분법 순손실은 2.3십억원이었습니다. 2020년 1월부터 9월까지 9개월간은 HL그린파워㈜로부터 순손실이 발생한 데 비해, 2021년 1월부터 9월까지 9개월간은 순이익이 발생함에 따라 지분법 순손실이 감소하였고, 2021년 동 기간 동안 Jiangxi VL Battery Co., Ltd.로부터 발생한 순손실에 의하여 위 순이익이 일부 상쇄되었습니다. HL그린파워㈜는 당사가 공급하는 배터리 셀을 사용하여 현대모비스를 위한 배터리 시스템을 생산하기 위해 당사와 현대모비스 간에 설립한 공동기업입니다. 당사는 2021년 7월 당사가 보유한 HL그린파워㈜ 지분 전부를 현대모비스에 28.5십억원에 매도하였습니다. 한편, 당사는 2020년 IT 전지의 개발 및 생산을 위해 중국에 설립된 Veken Technology 및 Tianju와의 공동기업인 Jiangxi VL Battery Co., Ltd.의 지분 34%를 취득하였습니다.

법인세비용

2021년 1월부터 9월까지 9개월 간 당사의 법인세 비용은 46.9십억원이며, 2020년 동 기간동안 당사의 법인세 비용은 35.2십억원이었습니다. 2021년 1월부터 9월까지 9개월 간 당사의 유효세율은 6.9%였습니다. 2021년 1월부터 9월까지 9개월 간 당사 법인세비용의 경우 2021년 12월 31일자에 종료하는 회계연도의 예상 평균 연간 세율 6.95%에 기초하여 인식하였습니다. 당사 분기 연결재무제표 주석 27을 참조하시기 바랍니다. 

계속영업
이
익(손실)

주로 위 기재한 요인들로 인하여, 2021년 1월부터 9월까지 9개월 간 당사의 계속영업이익은 628.4십억원을 기록하였으며, 이는 2020년 동 기간동안 당사의 계속영업손실 119.9십억원 대비 증가한 것입니다. 

중단영업이익

2021년 1월부터 9월까지 9개월간 당사의 중단영업이익은 229.6십억원으로, 2020년 동 기간의 중단영업이익 107.1십억원 대비 증가하였습니다. 이러한 중단영업이익의 증가는 주로 2021년 2월 당사가 LCD 편광판 사업을 매각함에 따라 발생하였습니다. 당사 분기 연결재무제표 주석 32.2를 참조하시기 바랍니다.

당기순이익(손실)

당사의 2021년 1월부터 9월까지 9개월 간 당기순이익은 858.1십억원으로, 위 기재한 요인들로 인하여 2020년 동 기간 당사의 당기순손실 12.9십억원 대비 증가하였습니다. 한편, 총매출에 대한 당기순이익의 비율을 말하는 당사의 당기순이익률도 2021년 1월부터 9월까지 9개월 간 6.4%로, 2020년 동 기간 당사의 당기순이익률 -0.2% 대비 증가하였습니다.

2019년 대비 2020년도 영업실적

다음 표는 2019년, 2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월 및 2020년 12월 31일자로 종료하는 1개월에 대한 선별된 손익계산서 데이터를 표시한 것입니다.

(단위: 십억원)

2019. 12. 31.로
종료하는 회계연도
2020. 11. 30.로
종료하는 11개월
2020. 12. 31.로
종료하는 1개월

결합 Carve out 기준

연결 기준

매출
8,396.3
11,108.9
1,461.1

매출원가
(7,291.7)
(9,330.8 )
(1,237.0)

매출총이익
1,104.6
1,778.2
224.0

판매비와 관리비
(1,633.8)
(1,592.4)
(699.3)

영업이익(손실)
(529.3)
185.7
(475.2)

금융수익
74.6
104.5
28.8

금융비용
(130.6)
(290.5)
(138.8)

지분법손익
2.4
(2.3)
1.2

기타영업외수익
277.5
596.1
52.2

기타영업외비용
(318.0)
(689.4)
(73.1)

법인세차감전손실
(623.5)
(95.8)
(604.9)

법인세수익(비용)
112.0
(23.4)
147.3

계속영업손실
(511.5)
(119.3)
(457.5)

중단영업이익
83.5
121.7
5.7

당기순이익(손실)
(427.9)
2.4
(451.8)

매출

2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월 간 당사의 매출은 11,108.9십억원을, 2020년 12월 31일자로 종료하는 1개월 간 매출은 1,461.1십억원을 기록하였으며, 당사의 2019년도 매출은 8,396.3십억원이었습니다. 당사 매출액의 증가는 주로 당사의 자동차용 전지의 판매량 증가에 기인한 것으로, 특히 유럽과 미국을 중심으로 한 주요시장에서 친환경차에 혜택을 제공하는 정부 정책 및 보조금으로 인해 전기차 수요가 크게 성장한 데 힘입은 것입니다. 당사 ESS 용 전지의 매출 증가 역시 재생에너지원을 장려하는 정부 정책의 주도 아래 발전소 및 전력망용 제품의 판매 증가에 따른 것입니다. 

매출원
가

2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월 간 당사의 매출원가는 9,330.8십억원을, 2020년 12월 31일자로 종료하는 1개월 간 매출원가는 1,237.0십억원을 기록하였으며, 당사의 2019년도 매출원가는 7,291.7십억원이었습니다. 이러한 매출원가의 증가는 위에서 언급한 당사 자동차용 전지의 전반적인 판매량 증가로 인한 원재료 및 소모품 사용량의 증가, 그리고 생산설비 확장에 따른 감가상각비 증가에 기인합니다. 

매출총이
익
및 매출총이익률

2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월 간 당사의 매출총이익은 1,778.2십억원을, 2020년 12월 31일자로 종료하는 1개월 간 매출총이익은 224.0십억원을 기록하였으며, 당사의 2019년도 매출총이익은 1,104.6십억원이었습니다. 2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월 간 당사의 매출총이익률은 16.0%를, 2020년 12월 31일자로 종료하는 1개월 간 매출총이익률은 15.3%를 기록하였으며, 당사의 2019년도 매출총이익률은 13.2%였습니다. 당사 판매량의 급격한 증가에 따른 규모의 경제 효과, 2019년 시설을 확장한 폴란드 법인의 생산수율 및 설비가동률 개선에 따라 당사의 매출총이익률이 증가하였습니다.

판매비와관리비

다음 표는 2019년, 2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월 및 2020년 12월 1일자로 종료하는 1개월에 대한 당사의 판매비와 관리비를 항목별로 구분한 것입니다

(단위: 십억원)

2019. 12. 31.로
종료하는 회계연도
2020. 11. 30.로
종료하는 11개월
2020. 12. 31.로
종료하는 1개월

결합 Carve out 기준

연결 기준

급여
307.6
365.1
18.2

퇴직급여
21.8
28.4
2.7

복리후생비
71.4
75.2
6.6

여비교통비
37.8
16.7
1.1

수도광열비
26.2
25.1
2.4

포장비
1.1
0.8
0.0

사용료
21.9
21.7
4.5

수수료
264.0
358.3
21.6

감가상각비
44.7
56.3
6.7

광고선전비
10.2
6.4
1.0

운반비
37.4
66.1
6.1

교육훈련비
8.1
5.6
0.4

무형자산상각비
33.3
41.6
3.0

견본비
6.0
4.8
0.1

경상개발비
77.8
70.5
4.1

판매보증 충당부채 전입액
-
-
577.2

기타 판매비와 관리비
664.6
449.8
43.4

총 판매비와 관리비
1,633.8
1,592.4
699.3

2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월 간 당사의 판매비와 관리비는 1,592.4십억원이고, 2020년 12월 31일자로 종료하는 1개월 간 판매비와 관리비는 699.3십억원이며, 당사의 2019년 12월 31일자로 종료하는 연도의 판매비와 관리비는 1,633.8십억원이었습니다. 구체적으로

- 당사는 2020년 12월 31일자로 종료하는 1개월간 577.2십억원의 판매보증 충당부채를 계상하였습니다. 이는 주로 당사가 배터리를 공급한 현대자동차의 일부 전기차 리콜에 관한 판매보증 충당부채 증가에 따른 것입니다. 판매보증 충당부채는 2019년도 및 2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월에 대해서는 기타 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다.

- 2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월 간 당사의 급여는 365.1십억원을, 2020년 12월 31일자로 종료하는 1개월 간 급여는 18.2십억원을 기록하였으며, 당사의 2019년도 급여는 307.6십억원이었습니다. 당사의 사업 성장에 따른 당사 직원 수의 증가, 직원들에게 지급된 평균 급여의 전반적 증가로 인해 급여 규모가 확대되었습니다. 당사의 매출 대비 급여 비율은 2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월 간 3.3%, 2020년 12월 31일자로 종료하는 1개월 간 1.2%, 2019년 3.7% 입니다.

- 2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월 간 당사의 수수료는 358.3십억원을, 2020년 12월 31일자로 종료하는 1개월 간 수수료는 21.6십억원을 기록하였으며, 2019년도 수수료는 264.0십억원이었습니다. 이러한 수수료의 증가는 2020년 당사의 판매량 증가, 운송조건 악화에 따른 운송 수수료 증가, 소송 관련 법률 자문료 증가에 기인합니다.

이러한 판매비와 관리비의 증가는 다음과 같이 부분적으로 상계되었습니다:

- 2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월 간 당사의 기타 판매비와 관리비는 449.8십억원을, 2020년 12월 31일자로 종료하는 1개월 간 당사의 기타 판매비와 관리비는 43.4십억원을 기록하였으며, 당사의 2019년도 기타 판매비와 관리비는 664.6십억원이었습니다. 이러한 기타 판매비와 관리비의 감소는 판매보증 충당부채가 2019년도 및 2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월간에는 기타 판매비와 관리비에 포함되었던 반면, 2020년 12월 31일자로 종료하는 1개월간은 기타 판매비와 관리비가 아닌 별도 항목으로 반영되었기 때문입니다. 2019년 당사는 약 424.3십억원 상당의 당사 ESS 배터리의 특정 모델에 관한 품질 클레임과 관련된 판매보증 충당부채를 반영하였습니다. 2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월간의 경우, 당사는 위에서 언급한 현대자동차의 특정 전기차 리콜과 관련하여 약 100십억원을 초과하는 판매보증 충당부채를 인식하였습니다. "III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 마. EV, ESS의 화재 위험성을 이유로 한 리콜 및 충당금 설정 위험" 부분을 참조하시기 바랍니다.

영업이익(손실) 및 영업
이
익률

위에서 언급한 요인들로 인하여, 2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월 간 당사는185.7십억원의 영업이익을, 2020년 12월 31일자로 종료하는 1개월 간 475.2십억원의 영업손실을 기록하였으며, 2019년도에는 529.3십억원의 영업손실을 기록하였습니다. 당사는 2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월간 1.7%의 영업이익률을, 2020년 12월 31일자로 종료하는 1개월간 -32.5%의 영업손실률을 기록하였으며, 2019년도에는 -6.3%의 영업손실률을 기록하였습니다.

금융수익 및 금융비용

다음 표는 2019년 및 2020년 당사의 금융수익 및 금융비용을 항목별로 구분한 것입니다.

(단위: 십억원)

2019. 12. 31.로
종료하는 회계연도
2020. 11. 30.로
종료하는 11개월
2020. 12. 31.로
종료하는 1개월

결합 Carve out 기준

연결 기준

이자수익
12.4
8.1
0.8

배당수익
1.7
0.0
-

외환차이
56.2
95.8
28.0

파생상품평가이익
4.3
0.6
-

총 금융수익
74.6
104.5
28.8

(단위: 십억원)

2019. 12. 31.로
종료하는 회계연도
2020. 11. 30.로
종료하는 11개월
2020. 12. 31.로
종료하는 1개월

결합 Carve out 기준

연결 기준

이자비용
76.8
49.7
7.9

외환차이
53.7
182.4
115.5

파생상품평가손실
0.1
58.3
15.4

총 금융비용
130.6
290.5
138.8

당사의 2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월간 금융수익 및 2020년 12월 31일자로 종료하는 1개월간 금융수익은 각각 104.5십억원 및 28.8십억원이며, 이는 당사의 2019년 금융수익인 74.6십억원보다 증가한 것입니다. 이러한 금융수익 증가는 주로 외환차이에 따라 발생하였습니다(2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월간 및 2020년 12월 31일자로 종료하는 1개월간의 외환차이는 각각 95.8십억원 및 28.0십억원이며, 이는 2019년 56.2십억원보다 증가한 수치입니다).

당사의 2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월간 금융비용 및 2020년 12월 31일자로 종료하는 1개월간 금융비용은 각각 290.5십억원 및 138.8십억원이며, 당사의 2019년 금융비용인 130.6십억원 대비 증가하였습니다. 이러한 증가는 주로 외환차이에 따른 것입니다(2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월간 및 2020년 12월 31일자로 종료하는 1개월간 외환차이는 각각 182.4십억원 및 115.5십억원이며, 이는 2019년 53.7십억원보다 증가한 수치입니다).

순액 기준으로, 2019년 2.5십억원의 외환차이 순이익 대비, 당사의 2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월간 외환차이 순손실 및 2020년 12월 31일자로 종료하는 1개월간 외환차이 순손실은 각각 86.6십억원 및 87.5십억원입니다.

당사의 2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월간 이자비용 및 2020년 12월 31일 자로 종료하는 1개월간 이자비용은 각각 49.7십억원 및 7.9십억원이며, 2019년 76.8십억원 대비 감소하였습니다. 2020년에, 2019년 대비 전반적인 금리수준이 낮아지며 이자비용이 감소하였습니다.

기타영업외수익 및 기타영업외비용

다음 표는 2019년 및 2020년 회사의 기타영업외수익 및 기타영업외비용을 항목별로 구분한 것입니다

(단위: 십억원)

2019. 12. 31.로
종료하는 회계연도
2020. 11. 30.로
종료하는 11개월
2020. 12. 31.로
종료하는 1개월

결합 Carve out 기준
연결 기준

외환차이
252.3
512
49.6

유형자산처분이익
4.7
0.7
0.3

무형자산처분이익
0.1
0
-

투자자산처분이익
-
62.3
-

기타
20.4
21
2.3

총 기타영업외수익
277.5
596.1
52.2

(단위: 십억원)

2019. 12. 31.로
종료하는 회계연도
2020. 11. 30.로
종료하는 11개월
2020. 12. 31.로
종료하는 1개월

결합 Carve out 기준
연결 기준

외환차이
268.7
587.6
69.1

유형자산처분손실
39.6
62
1.4

무형자산처분손실
0.1
1
0

유형자산 손상차손
1.4
0.3
-

무형자산 손상차손
-
0.3
-

기부금
-
-
0.2

기타
8.3
38.2
2.3

총 기타영업외비용
318
689.4
73.1

2019년 기타영업외수익 277.5십억원 대비, 당사의 2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월간 및 2020년 12월 31일자로 종료하는 1개월간 기타영업외수익은 각각 596.1십억원 및 52.2십억원입니다. 이러한 기타영업외수익 증가는 주로 외환차이에 기인합니다. 외환차이는 2019년 252.3십억원 대비, 2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월간 및 2020년 12월 31일자로 종료하는 1개월간 각 512.0십억원 및 49.6십억원입니다. 또한 2019년에는 투자자산처분이익이 존재하지 않았으나, 2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월간 LG Holdings (HK) Ltd.의 처분에 따라 투자자산처분이익 62.3십억원을 인식하였습니다.

2019년 기타영업외비용 318.0십억원 대비, 당사의 2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월간 및 2020년 12월 31일자로 종료하는 1개월간 기타영업외비용은 각각 689.4십억원 및 73.1십억원입니다. 이러한 기타영업외비용 증가는 주로 외환차이에 기인합니다. 2019년 268.7십억원 대비 2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월간 및 2020년 12월 31일자로 종료하는 1개월간 외환차이는 각각 587.6십억원 및 69.1십억원니다. 

순액 기준으로, 2019년 외환차이 순손실 16.4십억원 대비, 당사의 2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월간 및 2020년 12월 31일자로 종료하는 1개월간 외환차이 순손실은 각각 75.6십억원 및 19.5십억원입니다.

지분
법
손
익

지분법을 적용해 계산한 2019년 지분법이익 2.4십억원 대비, 당사의 2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월 간의 지분법손실은 2.3십억원이고, 2020년 12월 31일자로 종료하는 1개월간의 지분법이익은 1.2십억원입니다. HL그린파워㈜ 관련 당사의 이익 감소로 인해 지분법이익이 감소하였으며, 본 증권신고서에 첨부된 당사 연결 재무제표 및 결합 Carve out 재무제표 주석 10을 참조하시기 바랍니다. 

법인세수익(비용)

2019년 법인세수익 112.0십억원 대비, 당사의 2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월간의 법인세비용은 23.4십억원이고, 2020년 12월 30일자로 종료하는 1개월간의 법인세수익은 147.3십억원입니다. 2020년 한국의 법정세율인 27.5%대비, 당사의 2020년 11월 30일로 종료하는 11개월간 유효세율은 24.5%였습니다. 당사의 2019년 및 2020년 12월 31일자로 종료하는 1개월간 법인세수익은 이연법인세 변동에 따라 발생하였습니다. 본 증권신고서에 첨부된 당사 연결 재무제표 주석 27 및 결합 Carve out 재무제표 주석 26을 참조하시기 바랍니다. 

계속영업손실

위에서 언급한 요인들로 인하여, 당사는 2019년 계속영업손실 511.5십억원 대비 2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월간 및 2020년 12월 31일자로 종료하는 1개월간 계속영업손실 각각 119.3십억원 및 457.5십억원을 기록하였습니다.

중단영업이익

2019년 중단영업이익 83.5십억원 대비, 2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월간 및 2020년 12월 31일자로 종료하는 1개월간 중단영업이익은 각각 121.7십억원 및 5.7십억원입니다. 당사의 중단영업이익은 2021년 2월 당사가 LCD 편광판 사업을 매각함에 따라 발생하였습니다. 본 증권신고서에 첨부된 결합 Carve out 재무제표 주석 32.2 및 당사 연결재무제표 주석 34.2를 참조하시기 바랍니다. 

당기순이익(손실)

위에서 설명한 요인들로 인하여, 2019년 427.9십억원의 당기순손실 대비, 당사는 2020년 11월 30일자로 종료하는11개월간 및 2020년 12월 31일자로 종료하는 1개월간 각각 2.4십억원의 당기순이익 및 451.8십억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 2019년 당기순손실률 -5.1% 대비, 당사는 2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월간 및 2020년 12월 31일자로 종료하는 1개월간 당기순이익률 0.0% 및 당기순손실률 -30.9%를 기록하였습니다.

2018년 대비 2019년 영업실적

다음 표는 2018년 및 2019년에 대한 선별된 손익계산서 데이터 및 그 변동사항을 표시한 것입니다

(단위: 십억원, %)

12.31.로 종료하는 연도
변동

2018

2019

금액

%

결합 Carve out

매출

6,504.0

8,396.3

1,892.3

29.1

매출원가

(5,362.8)

(7,291.7)

(1,929.0)

36.0

매출총이익

1,141.3

1,104.6

(36.7)

(3.2)

판매비와 관리비

(984.8)

(1,633.8)

(649.0)

65.9

영업이익(손실)

156.4

(529.3)

(685.7)

N/A

금융수익

31.7

74.6

42.9

135.3

금융비용

(110.8)

(130.6)

(19.8)

17.9

지분법손익

(0.7)

2.4

3.1

N/A

기타영업외수익

137.7

277.5

139.8

101.5

기타영업외비용

(203.3)

(318.0)

(114.8)

56.5

법인세차감전이익(손실)

11.1

(623.5)

(634.6)

N/A

법인세수익

34.8

112.0

77.2

221.8

계속영업이익(손실)

45.9

(511.5)

(557.4)

N/A

중단영업이익(손실)

(39.5)

83.5

123.0

N/A

당기순이익(손실)

6.4

(427.9)

(434.4)

N/A

주) N/A: 해당사항 없음

매출

당사의 매출은 2018년 6,504.0십억원에서 2019년 8,396.3십억원으로 29.1%(1,892.3십억원) 증가하였습니다. 이는 무엇보다 유럽 주요 시장에서 연료 효율성 기준 강화 등 친환경 자동차를 장려하는 정부정책 및 보조금을 실시함에 따라 전기차 수요가 크게 성장한 데 힘입은 것입니다. 

매출원가

당사의 매출원가는 2018년 5,362.8십억원에서 2019년 7,291.7십억원으로 36.0%(1,929.0십억원) 증가하였습니다. 위에서 언급하였듯이 당사 자동차 전지의 전반적인 판매량이 증가함에 따라 원재료 및 소모품 사용량이 증가하고 당사가 확장된 생산설비를 운영함에 따라 관련 감가상각 비용이 증가함에 따라 당사의 매출원가가 증가하였습니다.

매출총이익 및 매출총이익률

당사의 매출총이익은 2018년 1,141.3십억원에서 2019년 1,104.6십억원으로 3.2%(36.7십억원) 감소하였습니다. 당사의 매출총이익률은 2018년에는 17.5%였으나 2019년에는 13.2%로 감소하였습니다. 당사의 폴란드 생산시설이 대규모로 확장된 이후에 낮은 수율로 인해 수익성이 감소하고 일부 원재료의 가격이 인상됨에 따라 당사의 매출총이익률이 감소하였습니다.

판매비
와
관리비

다음 표는 2018년 및 2019년에 대한 회사의 판매비와 관리비 및 그 변동사항을 항목별로 구분한 것입니다

(단위: 십억원, %)

12.31.로 종료하는 연도
변동

2018

2019

금액

%

결합 Carve out

급여

286.9

307.6

20.7

7.2

퇴직급여

18.2

21.8

3.6

19.7

복리후생비

53.2

71.4

18.2

34.3

여비교통비

21.5

37.8

16.3

75.7

수도광열비

16.5

26.2

9.6

58.3

포장비

2.6

1.1

(1.5)

(58.4)

사용료

16.9

21.9

5.0

29.7

수수료

184.1

264.0

79.9

43.4

감가상각비

34.2

44.7

10.5

30.6

광고선전비

6.4

10.2

3.8

59.7

운반비

42.5

37.4

(5.1)

(12.1)

교육훈련비

6.7

8.1

1.4

20.0

무형자산상각비

26.2

33.3

7.2

27.4

견본비

3.5

6.0

2.5

71.7

경상개발비

57.0

77.8

20.8

36.5

기타 판매비와 관리비

208.4

664.6

456.2

218.9

총 판매비와 관리비

984.8

1,633.8

649.0

65.9

당사의 판매비와 관리비는 2018년 984.8십억원에서 2019년 1,633.8십억원으로 65.9%(649.0십억원) 증가하였고, 그 주요 원인은 다음과 같습니다:

- 당사의 기타 판매비와 관리비는 2018년 208.4십억원에서 2019년 664.6십억원으로 218.9%(456.2십억원) 증가하였습니다. 당사 ESS 배터리의 특정 모델에 관하여 품질 클레임이 제기됨에 따라 이와 관련된 충당부채가 증가하여 기타 판매비와 관리비가 증가하였습니다. 당사는 이러한 클레임과 관련하여 2019년에 424.3십억원의 판매보증 충당부채를 인식하였습니다.

- 수수료는 2018년 184.1십억원에서 2019년 264.0십억원으로 43.4%(79.9십억원) 증가하였는데, 이는 주로 법률 및 기타 자문 서비스 보수가 증가하였기 때문입니다.

- 급여는 2018년 286.9십억원에서 2019년 307.6십억원으로 7.2%(20.7십억원) 증가하였고, 복리후생비는 2018년 53.2십억원에서 2019년 71.4십억원으로 34.3%(18.2십억원) 증가하였습니다. 당사의 사업 성장에 따른 당사 직원 수 증가 및 당사 직원들에게 지급된 평균 급여가 전반적으로 증가됨에 따라 급여 규모가 확대되었습니다. 당사의 매출 대비 급여 비율은 2018년 4.4%에서 2019년 3.7%로 감소하였습니다.

영업이익 및 영업이익률

위에서 언급한 요인들로 인하여, 당사는 2018년 156.4십억원의 영업이익을 기록하였으나 2019년에는 529.3십억원의 영업손실을 기록하였습니다. 당사는 2018년에는 2.4%의 영업이익률을 기록하였으나, 2019년에는 -6.3%의 영업손실률을 기록하였습니다.

금융수익 및 금융비용

다음표는 2018년 및 2019년 회사의 금융수익 및 금융비용과 그 변동사항을 항목별로 구분한 것 입니다.

(단위: 십억원, %)

12.31.로 종료하는 연도
변동

2018

2019

금액

%

결합 Carve out

이자수익
9.8
12.4
2.6
26.7

배당수익
0.0
1.7
1.7
173,200.0

외환차이
21.0
56.2
35.2
167.3

파생상품평가이익
0.9
4.3
3.3
355.4

총 금융수익
31.7
74.6
42.9
135.2

(단위: 십억원, %)

12.31.로 종료하는 연도
변동

2018

2019

금액

%

결합 Carve out

이자비용
46.1
76.8
30.7
66.7

외환차이
64.7
53.7
(11.0)
-16.9

파생상품평가손실
0.0
0.1
0.1
206.3

총 금융비용
110.8
130.6
19.8
17.9

당사의 금융수익은 2018년 31.7십억원에서 2019년 74.6십억원으로 135.2%(42.9십억원) 증가하였으며, 이는 외환차이가 2018년 21.0십억원에서 2019년 56.2십억원으로 35.2십억원 증가함에 따른 것입니다.

당사의 금융비용은 2018년 110.8십억원에서 2019년 130.6십억원으로 19.8십억원(17.9%) 증가하였는데, 이는 이자비용이 2018년 46.1십억원에서 2019년 76.8십억원으로 30.7십억원 증가함에 따른 것입니다. 당사의 제조시설 확장을 위한 자금을 조달하기 위해 사채 발행이 증가하여 이자 비용이 증가하였습니다.

순액 기준으로, 당사는 2019년 2.5십억원의 외환차이 순이익을 기록하였는데, 이는 2018년 43.7십억원의 순손실과 비교하여 증가한 것입니다.

기타영업외수익 및 기타영업외비용

다음 표는 2018년 및 2019년 회사의 기타영업외수익 및 기타영업외비용과 그 변동사항을 항목별로 구분한 것입니다.

(단위: 십억원, %)

12.31.로 종료하는 연도
변동

2018

2019

금액

%

결합 Carve out

외환차이
119.9
252.3
132.4
110.4

유형자산처분이익
1.3
4.7
3.5
270.2

무형자산처분이익
0.0
0.1
0.1
3,800.0

기타
16.5
20.4
3.9
23.3

총 기타영업외수익
137.7
277.5
139.8
101.5

(단위: 십억원, %)

12.31.로 종료하는 연도
변동

2018

2019

금액

%

결합 Carve out

외환차이
153.1
268.7
115.6
75.5

유형자산처분손실
15.4
39.6
24.2
157.1

무형자산처분손실
1.6
0.1
(1.5)
-94.7

유형자산 손상차손
6.6
1.4
(5.2)
-78.8

무형자산 손상차손
1.6
-
(1.6)
N/A

기타
25.0
8.3
(16.7)
-66.9

총 기타영업외비용
203.3
318.0
114.8
56.5

주) N/A: 해당사항 없음.

당사의 기타영업외수익은 2018년 137.7십억원에서 2019년 277.5십억원으로 101.5%(139.8십억원) 증가하였는데, 그 주요 원인은 외환차이가 2018년 119.9십억원에서 2019년 252.3십억원으로 132.4십억원 증가하였기 때문입니다.

당사의 기타영업외비용은 2018년 203.3십억원에서 2019년 318.0십억원으로 56.5%(114.8십억원) 증가하였는데, 그 주요 원인은 외환차이가 2018년 153.1십억원에서 2019년 268.7십억원으로 115.6십억원 증가하였기 때문입니다.

순액 기준으로, 당사의 외환차이 순손실은 2018년 33.2십억원에서 2019년 16.4십억원으로 50.6%(16.8십억원) 감소하였습니다.

지분법손익

당사의 2018년 지분법손실은 0.7십억원이었으나 2019년에는 지분법이익 2.4십억원을 기록하였습니다. 이러한 변동은 상당 부분 HL그린파워㈜에 관련된 당사의 지분법이익이 변동되었기 때문입니다. 본 증권신고서에 첨부된 당사의 결합 Carve out 재무제표의 주석 10을 참조하시기 바랍니다. 

법인세수익

당사의 법인세수익은 2018년 34.8십억원에서 2019년 112.0십억원으로 221.4%(77.2십억원) 증가하였습니다. 당사의 2018년 및 2019년 법인세수익은 주로 이연법인세 변동으로 인한 것이었습니다. 본 증권신고서에 첨부된 당사 결합 Carve out 재무제표의 주석 26을 참조하시기 바랍니다. 

계속영업이익(손실)

위에서 설명한 요인들로 인하여, 당사는 2018년에는 45.9십억원의 계속영업이익을 기록하였으나 2019년에는 511.5십억원의 계속영업손실을 기록하였습니다. 

중단영업이익(손
실
)

당사는 2018년에는 39.5십억원의 중단영업손실을 기록하였으나, 2019년에는 83.5십억원의 중단영업이익을 기록하였습니다. 이러한 변동의 주요 원인은 당사가 2021년 2월 매각한 LCD 편광판 사업에서 발생한 이익이 증가하였기 때문입니다. 당사 결합 Carve out 재무제표의 주석 32.2를 참조하시기 바랍니다. 

당기순이익(손실)

상기 요인들로 인하여, 당사는 2018년 6.4십억원의 당기순이익을 기록하였으나 2019년에는 427.9십억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 당사의 당기순이익률은 2018년도에는 0.1% 였으나 2019년도에는 당기순손실률 -5.1%로 감소하였습니다.

유동성 및 재원 

당사 현금의 주요원천은 다음과 같습니다.

- 당사의 영업활동(주로 제품 판매)으로 조달된 자금

- 사채발행금액 및 장단기차입금

당사의 주요 현금 수요 및 사용처는 다음과 같습니다.

- 원재료 구매, 인건비, 연구개발 비용 및 수수료 비용 등 당사의 영업활동을 
 위한 소요 자금;

- 유형자산에 대한 자본적 지출;

- 사채 및 장단기 차입급에 대한 이자금 지급과 원금 상환

- 전략적 합작투자(Joint Venture) 및 기타 계열사에 대한 투자

2018년 12월 31일 기준 당사의 순운전자본잉여금(유동자산에서 유동부채를 차감한 금액)은 353.1십억원이고, 2019년 12월 31일 기준 순운전자본결손금은 239.2십억원이며, 2020년 12월 31일 및 2021년 9월 30일 기준 순운전자본잉여금은 각각 2,196.5십억원 및 882.9십억원입니다. 당사의 보유 현금 및 현금성 자산은 2018년 12월 31일 기준 175.1십억원, 2019년 12월 31일 101.2십억원, 2020년 12월 31일, 1,493.1십억원 및 2021년 9월 30일 기준 1,531.3십억원 입니다. 당사는 지속적으로 예상현금흐름을 모니터링하는 방식으로 적정수준의 운전자본을 유지하기 위해 유동성 리스크를 관리하고 있습니다. 또한, 당사는 충분한 자금 가용성을 확보하기 위해 금융기관들과 당좌대월계약 및 대출계약을 체결하여 유동성 위험을 완화하고자 노력하고 있습니다.

당사는 당사의 영업활동을 통해 창출되는 현금유입액 , 현재 그리고 미래의 자금조달(사채발행, 장단기차입금 및 본건 공모 조달자금 등)과 보유 현금 및 현금성자산이 향후 당사의 운영자금소요, 자본적 지출 수요 및 부채상환요구를 충족하는데 충분한 수준이라고 생각합니다. 

당사는 안정적인 자본구조를 유지하기 위해 노력하고 있으며, 부채총액을 자본총액으로 나눈 부채비율을 기준으로 자본을 모니터링 하고 있습니다.

당사의 부채비율은 다음 표와 같습니다.

(단위: 십억원, %)

12.31. 기준
9.30 기준

2018

2019

2020
2021

결합 Carve out
연결

부채 총액
5,022.5
9,039.4
12,376.4
14,390.1

자본 총액
4,624.5
4,690.5
7,565.4
9,222.2

부채비율
108.6
192.7
163.6
156.0

현금흐름

당사의 현금흐름은 다음 표와 같습니다.

(단위: 십억원)

12. 31.로 종료하는 연도
11. 30.로
종료하는 11개월
12. 31.로
종료하는 1개월
9.30.로 종료하는 연도

2018

2019

2020

2020

2020
2021

결합 Carve out
연결
결합 Carve out
연결

영업활동으로 인한
순현금유입(유출)
(668.8)
268.8
307.6
395.4
(146.4)
208.4

투자활동으로 인한
순현금유출
(1,838.1)
(3,205.9)
(2,761.7)
(884.8)
(2,124.8)
(1,251.6)

재무활동으로 인한
순현금유입(유출)
2,545.9
2,814.0
3,367.3
(203.0)
3,074.8
979.9

현금 및 현금성자산 순증가
39.0
(123.1)
913.2
(692.4)
803.6
(63.3)

기초 현금 및 현금성자산
132.3
175.1
101.2
2,200.0
101.2
1,493.1

현금 및 현금성자산에 대한 환율 변동 영향
3.8
49.1
(65.6)
(14.4)
(19.4)
101.5

기말 현금 및 현금성자산
175.1
101.2
948.7
1,493.1
885.4
1,531.3

영업활동으로 인한 현금흐름

당사의 2020년 3분기 기준 영업활동으로 인한 순현금유출은 146.4십억원이었던 반면, 2021년 3분기 기준 순현급유입은 208.4십억원수준이었습니다. 이러한 변동의 주요원인은 "영업실적-2020년 3분기 대비 2021년 3분기”에 설명된 바와 같이 법인세비용차감전순이익 (계속영업 및 중단영업 포함)이 2020년 3분기 기준 73.1억원에서 2021년 3분기 기준 950.9억원으로 증가하고, 2021년 3분기 매출채권이 감소한 것이며, 이는 2021년 재고자산, 기타채권 및 법인세납부액 증가에 의하여 일부 상쇄되었습니다.

2019년 당사의 영업활동으로 인한 순현금유입액은 268.8십억원 이었던 반면, 2020년 11월 30일 기준 11개월 간의 영업활동으로 인한 순현금유입액은 307.6십억원, 2020년 12월 30일 기준 1개월간의 영업활동으로 인한 순현금유입액은 395.4십억원이었습니다. 이러한 증가는 주로 2019년 대비 2020년에 반영된 감가상각비 및 충당부채 등 비현금지출이 증가하였기 때문입니다. 고객으로부터 지급받은 현금의 감소는 공급업체에 지급한 현금의 감소로 대부분 상계되었습니다. 

2018년 영업활동으로 인한 순현금유출은 668.8십억원이었지만, 당사의 효율적인 채권채무 관리로 인해 2019년에는 268.8십억원의 영업활동으로 인한 순현금유입을 기록하였습니다. 이러한 증가의 효과는 “2018년 대비 2019년 영업실적”에 기재되어 있는 바와 같이 2018년 대비 2019년 부정적인 영업실적이 반영되며 법인세비용차감전 순손실(계속영업 및 중단영업 모두 포함)이 2018년 39.8십억원에서 2019년 506.7십억원으로 증가함에 따라 일부 상계되었습니다. 당사의 2019년 법인세비용차감전 손실은 2018년 대비 감가상각비 및 충당부채 등 비현금지출의 증가에 기인합니다. 

투자활동으로 인한 현금흐름

2020년 3분기까지의 투자활동으로 인한 순현금유출 2,124.8십억원 대비, 당사의 2021년 3분기까지의 투자활동으로 인한 순현금유출은 1,251.6십억원입니다. 2021년 3분기까지 사업양도로 인해 622.6십억원의 현금유입되면서 현금유출이 감소되었고, 이와 같은 현금유입의 주요 원인은 당사가 2021년 2월에 처분한 LCD 편광판 사업 매각에 기인합니다. 당사 분기 연결재무제표 주석 32.2를 참조하시기 바랍니다. 당사가 2021년 3분기 및 2020년 3분기까지 유형자산 취득에 사용한 현금은 각각 2,416.8십억원 및 2,402.9십억원으로, 이는 주로 폴란드, 미국 및 중국 소재 배터리 생산시설의 확장에 사용되었습니다.

2019년 투자활동으로 인한 당사의 순현금유출은 3,205.9십억원이며, 당사의 2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월간 및 2020년 12월 31일자로 종료하는 1개월간 투자활동으로 인한 순현금유출은 각각 2,761.7십억원 및 884.8십억원입니다. 당사가 유형자산 취득에 사용한 자금은 2019년에 비하여 2020년에 감소하였는데, 이는 주로 중국 모바일 배터리 공장의 확장 등 당사의 일부 공장 확장 프로젝트가 2019년 종료됨에 따른 것입니다. 

당사의 투자활동으로 인한 순현금유출은 2018년 1,838.1십억원에서 2019년 3,205.9십억원으로 증가하였습니다. 이러한 증가는 주로 유형자산 취득에 사용한 자금이 2018년 2,166.8십억원에서 2019년 3,506.3십억원으로 증가함에 따른 것으로, 이는 주로 당사의 공장 투자 증가(폴란드 자동차 배터리 공장의 준공 및 증설과 중국 배터리 공장의 증설 등)를 반영합니다. 

재무활동으로 인한 현금흐름

2020년 3분기까지의 재무활동으로 인한 순현금유입은 3,074.8십억원, 2021년 3분기까지의 재무활동으로 인한 순현금유입은 979.9십억원입니다. 이러한 감소의 주요원인은 차입금 증가가 2020년 3분기 기준 3,979.4십억원에서 2021년 3분기 기준 1,358.4십억원으로 감소하였기 때문이며, 이는 차입금 상환액이 2020년 3분기 기준 1,887.7십억원에서 2021년 3분기 기준 738.3십억원으로 감소된 것으로 인해 일부 상쇄되었습니다. 또한, 모회사인 LG화학으로부터의 순출자금은 2020년 3분기기준 824.2십억원에서 2021년 3분기 기준 0으로 감소하였습니다. 

2019년 재무활동으로 인한 순현금유입은 2,814.0십억원으로 2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월간 재무활동으로 인한 순현금유입은 3,367.3십억원, 2020년 12월 31일자로 종료하는 1개월간 재무활동으로 인한 순현금유출은 203.0십억원을 기록하였습니다. 이러한 증가는 주로 모회사인 LG화학의 순출자금 증가에 기인합니다. 

당사의 재무활동으로 인한 순현금유입은 2018년 2,545.9십억원에서 2019년 2,814.0십억원으로 증가하였습니다. 이러한 증가는 차입금 증가가 2018년 기준 2,208.5십억원에서 2019년 기준 4,586.3십억원으로 증가 하였기 때문입니다. 이러한 증가는 차입금 상환액이 2018년 기준 1,039.5십억원에서 2019년 기준 2,193.1십억원으로 증가된 것과 모회사인 LG화학의 순출자금이 2018년 1,322.4십억원에서 2019년 352.7십억원으로 감소된 것과 일부 상계되었습니다. 

차입금 및 사채

2021년 9월 30일 기준, 당사의 장기차입금(유동성 부분 제외)은 2,541.1십억원으로 전액 외화차입금으로 구성되어 있습니다. 

2021년 9월 30일 기준, 당사가 발행한 사채(유동성 부분 제외 및 현재가치 할인 공제전)는 2,072.1십억원으로, 200.0십억원의 원화사채와 1,872.1십억원의 외화사채로 구성되어 있습니다. 

2021년 9월 30일 기준, 당사는 단기차입금은 1,360.0십억원으로 전액 외화차입금으로 구성되어 있습니다. 또한, 1,084.8십억원의 장기차입금의 예정 만기는 2022년 9월 30일 이전입니다. 

2021년 9월 30일 기준 당사 부채의 만기는 아래와 같습니다. 본 증권신고서 기타 조항에 첨부된 당사 분기 연결재무제표 주석 3.1(3)을 참고하시기 바랍니다. 

(단위: 십억원)

만기

1년 미만
1-2년
2-5년
5년 초과

비파생상품

차입금(리스부채 제외)
2,525.6
1,429.5
2,590.9
831.0

리스부채
18.7
11.5
35.4
-

매입채무 및 기타지급채무
4,282.4
5.2
3.4
-

비파생상품 합계
6,826.7
1,446.2
2,629.6
831.0

파생상품

총액결제 통화선도

(유입)
(913.9)
-
(592.5)
(592.5)

유출
906.3
-
567.8
551.4

파생상품 합계
(7.7)
-
(24.7)
(41.0)

합계
6,819.1
1,446.2
2,605.0
790.0

당사는 장단기 차입 및 사채 발행 등 당사의 자금 소요를 충족할 수 있는 다양한 대안을 확보하고 있습니다. 다만, 이러한 자금원에 의존할 수 있는지에 대한 여부는 당사의 영업실적 및 재무상태, 전반적인 경제상황, 대출기관 및 금융시장의 유동성 그리고 기업 차입에 관한 정부 정책 등 여러 가지 요인들에 의한 영향을 받을 수 있습니다. 상기 요인들은 당사의 차입 및 국내외 자본시장 접근 능력에 영향을 미치거나 조달자금 사용을 제한할 수 있으며, 당사로 하여금 이자율이 더 높거나 만기가 더 짧은 다른 대출처로부터 자금을 차입하도록 할 수 있습니다. 이로 인해 당사의 리파이낸싱 니즈가 증가할 수 있습니다.

자본적 지출 

당사는 사업을 위해 요구되는 상당한 자본적 지출을 하고 있으며 이러한 자본적 지출은 지속될 계획입니다. 유형자산 취득을 위하여 사용되는 현금인 당사의 총 자본적 지출은 2018년 2,166.8십억원, 2019년 3,506.3십억원, 2020년 11월 30일자로 종료하는 11개월 3,068.5십억원, 2020년 12월 31일자로 종료하는 1개월 260.3십억원, 2021년 3분기 기준 2,416.8십억원이었습니다. 당사는 2022년 자본적 지출이 주로 폴란드, 미국 및 중국 지역의 자동차 배터리 공장 증설에 사용될 것으로 예상하고 있습니다.

시장위험에 관한 정량적ㆍ정성적 공개자료

시장위험은 환율 및 이자율 등 시장 요율 및 가격이 부정적으로 변동되는 것과 관련된 위험을 의미합니다. 당사는 통상적인 사업 거래 과정에서 다양한 시장 위험에 노출되어 있습니다. 따라서, 당사는 당사의 재무 성과에 대해 시장 위험이 미치는 잠재적인 부정적 영향을 최소화하기 위하여 시장 위험을 적극적으로 모니터링 및 관리하고자 합니다. 당사 차원에서 위험을 식별, 평가 및 관리하는 등의 위험 관리 활동은 당사의 재무팀에서 수행하고 있습니다. 

외환위험

당사는 국제적인 영업활동을 영위하고 있어 외환위험에 노출되어 있으며, 특히 미달러화 및 유럽 유로화와 관련된 환율위험에 노출되어 있습니다. 당사의 외환위험은 주로 기능통화 외의 기타 통화로 수행되는 거래 및 한국 원화 외의 기타 통화로 표시되는 자산 및 부채와 관련이 있습니다.

당사의 경영진은 영업활동으로부터 발생하는 외환위험을 최소화하기 위하여 당사 및 당사 자회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 당사는 환위험 관리 모델을 이용하여 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험 허용 범위를 벗어나지 않도록 관리하고 있으며, 환위험 관리를 위해 전담 인원을 운용하고 있습니다. 예컨대, 당사는 당사의 외화 채권과 외화 채무를 매칭시킴으로써 외환 위험을 자연적으로 상쇄하기 위해 노력하고 있습니다. 당사는 해외사업장에 투자하고 있고, 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있으며, 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다. 경우에 따라, 당사는 당사의 외환 위험을 헤지하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 당사는 환율 변동에 따른 위험의 일부를 헤지하기 위해 선택적으로 통화선물환계약을 체결하였습니다. 본 증권신고서에 첨부된 당사 재무제표 주석의 3.1을 참조하시기 바랍니다. 

다른 모든 변수가 일정하다고 가정하고 예상되는 매매에 대한 영향을 배제하였을 때, 미달러화 및 유로화 환율이 10% 변동시 각 기간별 외화로 표시되는 당사의 화폐성 자산 및 부채로부터 발생하는 당사의 법인세비용차감전 순손익 영향은 아래와 같습니다.

(단위: 십억원)

12. 31.로 
종료하는 연도
11. 30.로
종료하는 11개월
12. 31.로
종료하는 1개월
9. 30.로
종료하는 9개월

2018

2019

2020

2020

2021

USD 10% 상승시
(원화 평가절하)

(110.1)

(131.6)

(157.8)

(24.4)

(25.4)

USD 10% 하락시
(원화 평가절상)

110.1

131.6

157.8

24.4

25.4

EUR 10% 상승시
(원화 평가절하)
N/A
N/A
N/A
N/A
(470.3)

EUR 10% 하락시
(원화 평가절상)
N/A
N/A
N/A
N/A
470.3

이자율위험

이자율 위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 의미합니다. 당사는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하는 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 이자율 위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 재무손실과 불확실성을 최소화하는 데 있으며, 당사는 외부차입 최소화를 위한 내부 현금 공유, 고금리 차입 감축, 자본구조 개선, 고정금리 차입과 변동금리 차입의 적정 비율 유지, 시장금리 동향에 대한 계속적인 모니터링 및 변동금리부 단기 차입과 변동금리부 예금의 균형 등 다양한 정책을 통해 당사의 이자율 위험을 관리하고자 합니다. 본 증권신고서에 첨부된 당사 재무제표의 주석 3.1을 참조하시기 바랍니다.

다른 모든 변수가 일정하다 가정하고, 당사의 변동금리부 차입금 및 예금에 대한 이율이 1% 포인트(100bp) 변동 시 기간별 당사의 세후 이익에 예상되는 영향은 아래와 같습니다.

(단위: 십억원)

12. 31.로 종료하는 연도
11. 30.로
종료하는 11개월
12. 31.로
종료하는 1개월
9. 30.로
종료하는 9개월

2018

2019

2020

2020

2021

1%p 상승시
(12.3)
(20.2)
(36.3)
(35.7)
(35.7)

1%p 하락시
12.3
20.2
36.3
35.7
35.7

인플레이션

일반적으로 당사는 당사 직원들의 급여를 인플레이션을 반영 해 인상해야 하며, 인플레이션은 당사가 구매하는 재판매용이 아닌 재화 및 용역(당사의 제조 공정에 사용되는 원재료 및 부품 등) 비용을 증가시켜 당사에 영향을 미칩니다. 한국통계청에 따르면, 한국의 2018년, 2019년 및 2020년의 일반 인플레이션율은 각각 1.5%, 0.4% 및 0.5%였습니다. 당사는 각 기간의 인플레이션이 당사의 영업실적에 중대한 영향을 미쳤다고 판단하지 않습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1) 연결대상 종속회사 개황

(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
8
3
-
11
6

합계
8
3
-
11
6

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
LG Energy Solution (Taiwan) Ltd.
당분기 중 신설

(주)아름누리

당분기 중 신설

LG Energy Solution Fund I LLC

당분기 중 신설

연결
제외
-
-

-
-

2) 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

- 국문 : 주식회사 엘지에너지솔루션
- 영문 : LG ENERGY SOLUTION, LTD.

3) 설립일자

-

2020년 12월 1일 기존의 ㈜LG화학에서 분할되어 신설되었습니다.

4) 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

- 서울특별시 영등포구 여의대로 108, 타워1(여의도동)
 (전 화) 02-3777-1114
 (홈페이지) https://www.lgensol.com

5)
중소기업 해당 여부

- 당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

6) 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

-
당사는 ㈜LG화학의 전지사업부문을 물적분할하여 설립되었으며 EV(Electric Vehicle), ESS(에너지 저장 장치), IT기기, 전동공구, LEV(Light Electric Vehicle) 등에 적용되는 전지 관련 제품의 연구, 개발, 제조, 판매를 하고 있습니다. 당사는 현재 에너지솔루션 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다. EV는 각국의 환경규제와 친환경 정책 확대에 따른 수요
증가로 높은 성장 가능성이 있는 사업이며, ESS도 신재생 에너지 발전 및 발전된 전력의 효율적 활용이 중요해짐에 따라 수요가 확대되고 있습니다. 또한 스마트폰 및 웨어러블 등 IT기기
의 보급이 확대되고 있으며 전기자전거, 전동휠 등 다른 신규 Application 수요도 증가하고 있습니다.
또한,

배터리 제조, 판매 외에도 배터리
Recycle/Reuse 사업,
오
랜기간 축적해온 배터리 및 차량 관련 데이터를 활용하여 배터리의 전체 생애주기를 관리해 새로운 부가가치를 창출해내는
BaaS(Battery-as-a-Service) 사업 역시 추진할 계획입니다.

※ 자세한 사항은 「제2부 발행인에 관한 사항, Ⅱ. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

7) 신용평가에 관한 사항

-
당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

8)
회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

-
-
-
-

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

2. 회사의 연혁

1) 회사의 본점소재지 및 그 변경

- 2020년 12월 1일 : 서울특별시 영등포구 여의대로 108, 타워1(여의도동)

2) 경영진의 중요한 변동

-

당사의 설립 이후 작성기준일인
2021년 12월 06일 현재
까지 경영진의 중요한 변동내역은 다음과 같습니다.

변동일자
주총종류
선임
임기만료
또는 해임

신규
재선임

2020.12.01
창립총회
대표이사 김종현
-
-

사내이사 이창실
-
-

기타비상무이사 신학철
-
-

기타비상무이사 하범종
-
-

감사 차동석
-
-

2021.06.04
임시
주주총회
사외이사 신미남
-
-

사외이사 여미숙
-
-

사외이사 안덕근
-
-

사외이사 한승수
-
-

2021.06.14
-
-
-
기타비상무이사 하범종

-
-
감사 차동석

2021.11.01
임시
주주총회
대표이사 권영수
-
-

-
-
대표이사 김종현

주1) 신미남, 여미숙, 안덕근, 한승수 이사의 선임 효력 발생일은 2021년 6월 14일입니다.
주2) 2021년 11월 1일 임시주주총회에서 권영수 사내이사를 신규선임하였습니다. 기존 김종현 사내이사는 동일자로 사임하였습니다.

3) 최대주주의 변동

- 해당사항 없습니다.

최대주주
2020.12.01(설립일)

2021.
12.06

비 고

소유주식수
지분율
소유주식수
지분율

㈜LG화학
200,000,000
100.0%
200,000,000
100.0%
지분율은 총발행주식수 기준임

주1) 총발행주식수는 200,000,000주 입니다.

4) 상호의 변경
-
해당사항 없습니다.

5) 화의, 회사정리절차 등에 관한 사항

-
해당사항 없습니다.

6) 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

(1) 분할
- 당사는 2020년 12월 1일을 기준일로 ㈜LG화학에서 분할되어 신설되었습니다.

(2) 합병
- 해당사항 없습니다.

7) 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

-
해당사항 없습니다.

8) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

2020. 12
LG Chem Europe GmbH의 배터리 사업 인수

2021. 01
대만법인 설립 (LG Energy Solution (Taiwan), Ltd.)

2021. 02
㈜아름누리 설립

2021. 05
LG Energy Solution I LLC 설립

2021. 08
PT.HKML Battery Indonesia 설립

2021. 11
LG Energy Solution Michigan, Inc. 유상증자 결정

3. 자본금 변동사항

1) 자본금 변동추이

(단위 : 주, 원)

종류

구분

당기
(
2021년 12월 06일 기
준)

보통주

발행주식총수

200,000,000

액면금액

500

자본금

100,000,000,000

우선주

발행주식총수

-

액면금액

-

자본금

-

기타

발행주식총수

-

액면금액

-

자본금

-

합 계

자본금

100,000,000,000

- 당사는 설립일(2020년 12월 1일)부터
작성기준일(2021년 12월 06일)
현재까지 자본금의 변동사항은 없습니다.

4. 주식의 총수 등

1) 주식의 총수 현황

(기준일 :

2021년 12월 06일

)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
800,000,000
-
800,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
200,000,000
-
200,000,000
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
200,000,000
-
200,000,000
-

2) 자기주식 취득 및 처분 현황
-
해당사항 없습니다.

3) 종류주식(우선주) 발행현황
-
해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

1)
정관의 최근 개정일

-
당사 정관의 최근 개정일은 2021년 4월 14일이며, 임시주주총회(2021년 4월 14일 개최)에서 정관을 개정하였습니다.

2

) 정
관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020.12.01
창립총회
신규 제정
신규 제정

2021.04.14

임시주주총회

- 주식, 사채의 전자등록 근거 조항 신설
- 종류주식 발행 근거 신설
- 제3자 신주 배정 근거 신설
- 주주총회 소집시 전자공고제도 적용
- 사외이사 및 이사회 내 위원회 설치 근거 신설 등

- 사외이사 선임 관련 등 법적 의무사항 반영

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 1996년 리튬 이온 배터리 연구 개발을 시작하였으며 EV 시장의 시작부터 함께하며 시장을 선도하고 있습니다. 지속적인 성장을 거듭하며 끊임없는 연구개발과 신제품 출시 및 품질 혁신을 통해 한국의 에너지솔루션 산업을 대표하는 글로벌 기업으로 성장하였습니다. 국내는 물론 세계 주요 거점에 생산, 판매, R&D 네트워크를 구축하고 전세계를 대상으로 사업을 전개하고 있습니다. 향후 폭발적으로 성장하는 배터리 시장에서 '가치 있는 기업'으로 영속하기 위해 사업의 내실을 다지고 품질, 미래준비, Sustainability 추진을 지속해 나가도록 하겠습니다.

당사는 현재 EV, ESS, IT기기, 전동공구, LEV 등에 적용되는 전지 관련 제품의 연구, 개발, 제조, 판매하는 사업을 영위하고 있으며 에너지솔루션 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다. 2021년 3분기 기준으로 약 13조 4,125억원의 매출을 달성하였으며, 약 6,927억원의 영업이익을 달성하였습니다. 당사의 주요 매출처는 자동차 OEM 업체로서 주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 약 47% 수준입니다.

또한 당사는 본사의 공장 및 해외 생산법인에서 제품을 생산하며, 제품 판매는 본사 및 해외 생산법인 또는 해외 판매법인을 통해 운영하고 있으며 대부분의 매출은 본사 및 해외 생산법인의 직접 판매로부터 발생하고 있습니다. 당사는 리튬전지 시장에서 확고한 일등 지위 달성을 위해 집중적인 R&D 투자를 통해 고객/포트폴리오별 최적의 솔루션을 도출하고, 안전성 강화 등 품질 향상 및 글로벌 Operation 경쟁력을 확보하여 고객에게 안정적으로 물량 공급을 지속하고자 합니다.

2. 주요 제품 및 서비스

1) 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
주 요 제 품
구체적용도
주요목표시장
수요자의 구성 및 특성
수요변동요인
제2기 3분기
(2021년 3분기)

매출액
비율

에너지솔루션
EV용 배터리, ESS용 배터리,
소형 Application용 배터리 등
2차전지
국내 및 해외
자동차 관련 업체 및 정보통신업체
경기변동,
정부정책
13,412,546
100.0%

[주요 제품 설명]

제품
사진
설명

EV용 배터리

주요제품_ev전지

-
전
기차
(EV)
에 탑재되어 차량의 동력원으로 사용되는 리튬이온전지

- 순수전기차(BEV), 플러그인 하이브리드 자동차(PHEV)
- 원통형(Cylindrical), 파우치형(Pouch)
- 셀(Cell), 모듈(Module), 팩(Pack)

ESS용 배터리,

주요제품_ess전지

- 생산된 전력을 저장장치에 저장했다가 전력이 필요한 시기에 저장했던 전력을 공급하여 전체 전력 사용 효율을 높이는

에너지저장장치(Energy Storage System)
용 리튬이온전지
-

전력망용 ESS, 주택용 ESS, 상업용 ESS, 무정전전원장치(UPS) 등
- 모듈(Module)&팩(Pack), 랙(Rack), 컨테이너(Container)

소형 Application용 배터리

주요제품_소형전지

- EV, ESS를 제외한 소형 Application용 리튬이온전지

- 스마트폰/노트북/웨어러블을 비롯한 IT 기기, 전동공구, 드론, 전동휠/전기자전거를 비롯한 LEV 기타 소형 Application

- 원통형(Cylindrical), 파우치형(Pouch)
, 프리폼(Free-form)

2) 주요 제품의 가격변동추이

(단위 : USD)

사업부문
품 목
제2기 3분기
(2021년 3분기)
제1기
(2020년)

에너지솔루션
전동공구용 배터리
1.27
1.24

주1) 상기 품목의 제품 가격은 단일거래선 공급가 기준입니다.

전동공구용 배터리를 제외한 당사의 대부분 제품은 표준화된 형태가 존재하지 않고 고객사의 요구에 따라 커스터마이즈된 배터리를 설계하여 납품하고 있으며, 한 고객사 내에서도 모델별로 납품되는 배터리의 크기, 형태, 성능, 출력, 특성 등이 매우 다양하기 때문에 제품별로 가격을 산출하는 것이 불가능합니다. 나아가 당사가 고객사와 사이에 체결하는
개별 계약에 따른
공급가격은 당사의 중요한 영업기밀에 해당하고, 따라서 동 사항에 대한 세부 내용을 공시할 경우 당사의 영업에 현저한 영향을 미칠 수 있다고 판단하여 세부 내역은 기재하지 않았습니다.

당사 제품의 가격은 각 고객과의 계약 기간 및 계약 물량, 납기일, 제품 등급 등을 종합적으로 고려하여 개별적인 협의에 따라 책정하고 있습니다. 각 고객사와 협의시 글로벌 시장의 수급현황, 국제 시세 뿐만 아니라 품목별 예상 제조원가, 운송조건에 따른 운송비, 물류비, 포장비, 고객과의 관계를 고려한 내부 마진 등을 반영하고 있으며, 특히 당사 사업특성상 Metal 시세 변동에 따른 원재료 가격 변동폭이 크기 때문에 주요 고객과의 판가 계약시에는 Metal 시세 변동을 반영하고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

리튬이온전지 생산을 위한 주요 원재료는 양극재, 음극재, 분리막, 전해질이며, 이외에도 도전재, 바인더 및 기재와 케이스, 포장재, 안정장치 등으로 구성되어 있습니다.

당사는 모회사인 (주)LG화학을 포함한 국내외의 주요 소재 기업과의 멀티 벤더(Multi-Vendor) 체제 구축을 통한 매입처 다변화, 장기공급계약 체결, 핵심 원재료 업체와의 지분투자 등 전략적 제휴를 통해 안정적인 원재료 수급을 추구하고 있습니다. 또한 리튬ㆍ코발트ㆍ망간 등 핵심 원자재에 대한 장기공급계약 체결, 원자재 업체에 대한 지분 투자

등을 통해 원자재 가격 및 수급의 변동성에 따른 위험을 관리하기 위해 노력하고 있습
니다.

1) 주요 원재료 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
2021년 3분기
비 고
(구매처)

매입액

에너지솔루션
원재료
양극재, 음극재, 분리막, 전해질
전지 원재료
4,563,189
LG화학, L&F 등

기타
전지 원재료
2,767,241
-

합계
7,330,430
-

주1) 상기 금액은 누계 기준으로 작성되었습니다. 

[주요 매입처 현황]

매입처
품목
특수관계 여부

㈜LG화학
양극재
해당

L&F
양극재
미해당

(주1)

당사는
주
요
원재료 중 하나인 양극재를 당사의 최대주주인 ㈜LG화학으로부터 공급 받고 있습니다.

2) 주요 원재료 가격변동추이

(단위 : 원)

사업부문
품 목
시장구분
제2기 3분기
(2021년 3분기)
제1기
(2020년)

에너지솔루션
양극재
국내/수입
평균
26,534/kg
26,414/kg

음극재
6,884/kg
7,318/kg

분리막
867/M²
817/M²

전해질
9,264/kg
9,551/kg

3) 생산능력, 생산실적 및 가동률

(단위 : 백만원, %)

사 업 부 문
품목
사업소
제2기 3분기
(2021년 3분기)
제1기
(2020년)

생산
능력
생산
실적
평균
가동률
생산
능력
생산
실적
평균
가동률

에너지솔루션
EV용 배터리, ESS용 배터리,
소형 Application용 배터리 등
국내: 오창 등
해외: 중국 남경, 미국 미시간,
 폴란드 브로츠와프 등
21,959,870
16,112,602
73.4%
2,413,225
1,740,924
72.1%

(1) 생산능력(당기가동가능금액)의 산출근거
누계 매출액 5% 이상의 주요 품목별을 추출하여 각각의 품목별 가동률로 부문의 가중평균가동률을 구한 후, 생산능력 = {생산실적(당기생산금액) ÷ 평균가동률}으로 산출하였습니다.

4) 생산설비의 현황 등

(1) 국내 및 해외 주요 사업장 현황 (연결기준)

회 사 명
구 분
소재지

㈜LG에너지솔루션
본사
서울

생산공장
충북 오창

기술연구원 등
대전, 과천, 마곡

㈜아름누리

국내법인

충북 청주

LG Energy Solution (Nanjing) Co., Ltd.

해외법인

중국 남경

LG Energy Solution Michigan, Inc.

해외법인

미국 미시간

LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.

해외법인

중국 남경

LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.

해외법인

폴란드 브로츠와프

LG Energy Solution Australia Pty Ltd

해외법인

호주 멜버른

LG Energy Solution Technology (Nanjing) Co., Ltd.
해외법인
중국 남경

Ultium Cells LLC
해외법인
미국 오하이오

LG Energy Solution Europe GmbH
해외법인
독일 줄츠바흐

LG Energy Solution (Taiwan), Ltd.
해외법인
대만 타이베이

LG Energy Solution Fund I LLC
해외법인
미국 델라웨어

합 계
12
-
-

당사의 해외 주요 사업장 중, 생산설비를 보유한 생산법인 및 생산법인별 생산품목은 아래와 같습니다.

구 분

소재지

생산 품목

㈜LG에너지솔루션 생산공장
충북 오창
EV전지, ESS전지, 소형 Application용 전지

LG Energy Solution (Nanjing) Co., Ltd.

중국 남경

ESS전지, 소형 Application용 전지

LG Energy Solution Michigan Inc.

미국 미시간

EV전지

LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.

중국 남경

EV전지

LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.

폴란드 브로츠와프

EV전지

LG Energy Solution Technology (Nanjing) Co., Ltd.

중국 남경

EV전지, ESS전지

Ultium Cells LLC

미국 오하이오

EV전지

당사는 본사의 공장(충북 오창) 및 해외 생산법인(중국 남경, 폴란드 브로츠와프, 미국 미시간, 오하이오)에서 제품을 생산하고 있습니다. 2005년 중국 남경 공장을 시작으로, 2012년 미국 미시건 공장, 2017년 폴란드 공장을 준공해 한국, 미국, 중국, 유럽 4개 지역에 생산체제를 구축하고 있습니다.

생산법인 현황.jpg
생산법인 현황

(2) 생산설비에 관한 사항 
공시대상기간 중 연결회사의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

기초
8,683,614
8,549,113

사업결합
-

3,766

취득/대체
4,046,487
630,356

처분/대체
(1,906,229)
(313,371)

외화환산차이
419,680
(59,238)

감가상각
(988,278)
(110,049)

매각예정자산 대체
-
(16,963)

기
말

10,255,274
8,683,614

(3) 생산과 영업에 중요한 재산의 변동 및 사유
- 중요한 재산의 변동에 관하여,「제2부 발행인에 관한 사항, Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주
석,
32.
매각예정자
산과 관련 부채 및 중단영업」을 참조하시기 바랍니다.

5)
주요 투자에 관한 사항

(기준일 : 2021년 12월 06일 )
(단위 : 억원)

사업부문
투자목적
투자기간
투자내용
투자효과
총투자금액

총투자실적

(당기실적)

향후투자액
비고

에너지솔루션
증설
2016-2024
폴란드 자동차전지
생산능력 증가
54,479
43,422
 (3,202)
11,058
폴란드

증설
2018-2024
중국 빈강 자동차, ESS전지
생산능력 증가
20,431
15,743
 (3,017)
4,687
중국

증설
2000-2025
중국 남경 소형, ESS전지
생산능력 증가
43,529
29,858
 (5,490)
13,672
중국

증설
2010-2025
미국 미시간 자동차전지
생산능력 증가
21,755
5,757
 (21)
15,998
미국

증설
2020-2024
미국 Ultium Cells 자동차전지
생산능력 증가
53,911
8,892
 (6,266)
45,019
미국

증설
2022-2026
북미 신규 합작법인 / 제2거점
생산능력 증가
60,793
0
 (0)
60,793
북미

합 계
254,899
103,672
 (17,995)
151,227
-

4. 매출 및 수주상황

1) 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제2기 3분기
(2021년 3분기)
제1기

에너지솔루션
제 품
상 품
기 타
EV용 배터리, ESS용 배터리,
소형 Application용 배터리 등
수 출
9,362,679
1,185,361

내 수
4,049,867
275,707

합 계
13,412,546
1,461,068

합 계
수 출
9,362,679
1,185,361

내 수
4,049,867
275,707

합 계
13,412,546
1,461,068

주1) 당사는 2020년 12월 1일자 신설법인으로 제1기의 금액은 12월(1개월치) 기준으로 작성되었습니다.

2) 판매경로, 방법, 전략, 주요 매출처 등

(1) 판매경로
당사는 본사의 공장 및 해외 생산법인에서 제품을 생산하며, 제품 판매는 본사 및 해외 생산법인 또는 해외 판매법인을 통해 운영하고 있습니다.

통상 판매경로는 아래의 두가지 방식으로 운영하고 있습니다.
① LG에너지솔루션 본사 및 해외 생산법인 → 해외 판매법인 등 → 당사 거래선
② LG에너지솔루션 본사 및 해외 생산법인 → 당사 거래선

판매경로별 매출액 비중은 아래와 같습니다. 

구분
매출유형
비중

해외매출
해외 판매법인 경유 판매
1.1%

본사 및 해외 생산법인 직접 판매
98.9%

해외매출 비중(해외매출/전체매출)
94.0%

국내매출
해외 판매법인 경유 판매
0.0%

본사 직접 판매
100.0%

국내매출 비중(국내매출/전체매출)
6.0%

(2) 판매방법 및 조건

판매경로에 기재된 바와 같이 본사 및 해외법인 등을 통한 Direct 판매 및 해외 판매법인을 경유한 판매 방식을 운영하고 있으며, 판매조건은 개별 계약 기준에 따라 적용하고 있습니다.

(3) 판매전략

리튬전지 시장에서 확고한 일등 지위 달성을 위해 집중적인 R&D 투자를 통해 고객/포트폴리오별 최적의 솔루션을 도출하고, 안전성 강화 등 품질 향상 및 글로벌 Operation 경쟁력을 확보하여 고객에게 안정적으로 물량 공급을 지속하고자 합니다.

(4) 주요매출처

당사의 주요 매출처는 자동차 OEM 업체로서 주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 약 47% 수준입니다.

3) 수주상황

당사는 일부 사업에서 완성차 업체의 생산 계획에 따라 납품하고 있으나, 공급물량 등이 고객의 실제 주문 및 향후 시장 상황에 따라 유동적이며 대내외적 경제환경 변화와 그에 따른 수요 변화를 정확히 예측할 수 없습니다. 또한 당사는 원가기준 투입법을
적용하여 진행기준수익을 인식하는 수주계약이 존재하지 않습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

1) 위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있으며, 전반적인 위험관리정책은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 특정 위험의 관리를 위해 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 당사의 금융부서에 의해 이루어지고있으며, 당사의 금융부서는 당사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생상품과 비파생상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(1) 시장위험

① 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 미국 달러화 및 유럽 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

당사의 경영진은 당사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.
당사는 환위험 관리 모델을 이용하여 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있으며, 환위험 관리를 위해 별도의 전담 인원을 운용하고 있습니다.

당사는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다.

당분기말 및
전
기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
3,937,349
4,190,930
3,044,453
3,597,064

EUR
120,592
4,823,804
165,779
4,407,694

JPY
13,473
105,303
16,334
225,774

CNY 등
272,197
1,839
286,631
5,794

당분

기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD 및 EUR에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 법인세비용 차감전 순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(25,358)
25,358
(55,261)
55,261

EUR
(470,321)
470,321
(424,192)
424,192

상기 민감도 분석은 당분기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

② 당분기말 현재 당사는 환율변동에 따른 위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며, 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래구분
계약처
계약금액
(단위: 백만)
계약환율
계약시작일
계약만기일
장부금액

자산
부채

통화선도(*1)
신한은행
USD 500
1,135.60
2020.10.14
2024.10.15
25,696
-

KB국민은행
USD 500
1,102.83
2020.11.24
2029.04.16
22,507
-

CITI
EUR 150
4.5900(*2)
2021.05.12
2022.04.29
3,185
-

SC
EUR 250
4.5861(*2)
2021.05.14
2022.04.29
5,451
-

CACIB
EUR 100
4.6055(*2)
2021.08.05
2022.08.04
1,175
-

KDB
EUR 165
4.6036(*2)
2021.08.05
2022.08.04
3,597
-

(*1) 위험회피가 적용되지 않는 파생상품입니다.
(*2) PLN과 EUR의 교차환율입니다.

③ 이자율 위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

당분기
말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%(100bp) 변동시 당사의 세후손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
세후 손익에 대한 영향
자본에 대한 영향

당분기말
전기말
당분기말
전기말

상승시
(35,654)
(35,686)
(35,654)
(35,686)

하락시
35,654
35,686
35,654
35,686

(2) 신용위험

당사의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권에 대한 신용위험뿐 아니라, 상각후원가 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융상품으로부터 발생합니다.

① 매출채권

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기위해 매출채권은 신용위험 특성과 연령을 기준으로 구분하였습니다. 당분기말 및 전기말 현재의 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

(단위: 백만원)

구 분
연체되지 않은
채권(*)
연체되었으나
손상되지 않은 채권(*)
합 계

당분기말(매출채권)

총 장부금액
2,511,524
204,609
2,716,133

기대손실률
0.01%
0.00%
0.01%

손실충당금
158
-
158

전기말(매출채권)

총 장부금액
2,521,293
436,279
2,957,572

기대손실률
0.00%
0.00%
0.00%

손실충당금
131
-
131

(*) 주석7.(3) 매출채권에 대한 연령분석 참조

당분기 및 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

기초

131
159

당분기 중 분기손익으로 인식된 손실충당금의 설정(환입)

27
(28)

기말

158
131

당분기말 현재 신용위험의 최대 익스포져를 나타내는 매출채권의 총 장부금액은
2,716,133백만원입니다(전기말 2,957,572백만원).

② 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

당분기 및 전기 중 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

기초

54
-

당분기 중 '기타비용'으로 분기손익에 인식된 손실충당금의 증가

-
54

기말

54
54

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.

③ 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 할인 대상이 되는 매출채권을 포함합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 손실충당금은 당기손익에 인식되고 공정가치평가손실로 기타포괄손익에 인식되었을 금액을 감소시킵니다.

당사는 신용위험을 관리하기 위하여 다음과 같은 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

수취채권과 관련하여 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 일부 수취채권에 대해서 보험계약체결, 담보 또는
지급보증을 제공받고 있습니다.

당사는 해외매출채권과 관련하여 한국무역보험공사와 수출보증보험계약을 체결하고 있습니다. 또한 거래처의 신용도에 따라 담보를 설정하고 있으며, 필요한 경우 거래처의 거래은행으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

한편, 당사는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 장기예치금 등을 예치하고 있으며 일부 은행과 파생상품거래도 진행하고 있습니다. 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용
위
험은 제한적입니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이
일정수준 이상
인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.

(3) 유동성 위험

당사의 금융부서는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

① 당사의 금융부채를 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액이며, 이자비용 현금흐름을 포함한 금액입니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

1년 미만
1년에서 
2년 이하
2년에서 
5년 이하
5년 초과

비파생상품:

차입금(리스부채 제외)
2,525,642
1,429,484
2,590,886
831,031

리스부채
18,664
11,516
35,350
-

매입채무 및 기타지급채무
4,282,422
5,176
3,398
-

비파생상품 합계
6,826,728
1,446,176
2,629,634
831,031

파생상품:

총액결제 통화선도

(유입)
(913,916)
-
(592,450)
(592,450)

유출
906,255
-
567,800
551,415

파생상품 합계
(7,661)
-
(24,650)
(41,035)

합 계
6,819,067
1,446,176
2,604,984
789,996

(단위: 백만원)

구 분
전기말

1년 미만
1년에서
 2년 이하
2년에서 
5년 이하
5년 초과

비파생상품:

차입금(리스부채 제외)
1,195,766
1,122,253
3,001,387
1,165,230

리스부채
14,101
6,601
9,890
-

매입채무 및 기타지급채무
4,361,018
5,849
-
-

비파생상품 합계
5,570,885
1,134,703
3,011,277
1,165,230

파생상품:

총액결제 통화선도

(유입)
-
-

(544,000)

(544,000)

유출
-
-

567,800

551,415

파생상품 합계
-
-

23,800

7,415

합 계
5,570,885
1,134,703
3,035,077
1,172,645

②
당분기말 현재 당사는 향후 매입할 원재료의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 현금흐름위험회피회계를 적용하는 스왑계약을 체결하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
거래목적
대상자산
거래처
만기
공정가치

상품(원재료)스왑(*)
현금흐름변동위험 회피
비철금속
Citibank 등
~2021.12

8,129

당분기말 및 전기말 현재 당사의 파생상품 계약으로 인한 자산 및 부채의 내역은다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

상품(원재료)스왑(*)
9,455
1,326
23,821
-

(*) 미래 예상거래의 현금흐름변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있으며 전액 위험회피에 효과적인 부분에 해당합니다(주석 5 참조).

2) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

회사는 환율 및 상품가격 변동에 따른 위험 등 위험 회피 목적으로 파생상품 계약을 체결할 수 있습니다. 파생상품은 계약에 따라 발생된 권리와 의무를 공정가액으로 평가하여 자산과 부채로 계상하고, 동 계약으로부터 발생한 손익은 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 위험회피를 목적으로 하는 경우, 특정위험으로 인한 자산ㆍ부채 및 확정계약의 공정가액 변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 당기손익으로 처리하고, 미래 예상거래의 현금흐름변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 기타
포
괄손익누계액으로 처리하고 있습니다. 파생상품의 공정가액은 거래은행에서 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.

(1) 보고기간말 현재 회사가 체결하고 있는 상품스왑 계약은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래구분
거래목적
대상자산
거래처
만기
공정가치
자산
부채

상품스왑
현금흐름변동위험 회피
비철금속
Citibank 등
~ 2021.12
8,129
9,455
1,326

(2) 보고기간말 현재 회사의 상품스왑 계약으로 인한 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기타포괄손익

이익
손실
소계

현금흐름위험회피
-
(15,716)
(15,716)

합 계
-
(15,716)
(15,716)

(3) 보고기간말 현재 회사는 환율변동에 따른 위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며, 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래구분
계약처
계약금액
(단위: 백만)
계약환율
계약시작일
계약만기일
장부금액

자산
부채

통화선도(*)
신한은행
USD 500
1,135.60
2020.10.14
2024.10.15
25,696
-

KB국민은행
USD 500
1,102.83
2020.11.24
2029.04.16
22,507
-

Citi bank
EUR 150
4.5900
2021.05.12
2022.04.29
3,185
-

SC
EUR 250
4.5861
2021.05.14
2022.04.29
5,451
-

CACIB
EUR 100
4.6055
2021.08.05
2022.08.04
1,175
-

KDB
EUR 165
4.6036
2021.08.05
2022.08.04
3,597
-

주1) 위험회피가 적용되지 않는 파생상품입니다.

(4) 보고기간말 현재 회사의 통화선도계약으로 인한 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
영업외손익

이익
손실
소계

선물환평가손익
103,624
25
103,599

합 계
103,624
25
103,599

6. 주요계약 및 연구개발활동

1) 주요계약

해당사항 없습니다.

2) 연구개발활동의 개요 및 연구개발 담당조직

당사의 연구개발활동은 BEV, PHEV 등 자동차 전지 분야, 스마트폰, e-mobility, 전동공구 등의 소형 전지 분야와 전력망, 주택용 등 에너지 저장 장치 분야의 연구를 통해 현 사업의 경쟁력을 강화하고 Recycle, Reuse, 차세대 전지 등의 미래 성장을 위한 신규 사업영역을 지속적으로 발굴해 나가는 데 핵심 역할을 하고 있습니다.

LG에너지솔루션은 연구개발에 대한 지속적인 투자와 고도의 핵심 기술 확보 및 융합을 통한 신규 유망사업 발굴을 위해 끊임없이 노력하고 있으며, 특히 차세대 고용량/고안전성 소재, 전지 제조 공정 고도화 등과 같은 당사의 핵심 기술을 중심으로 현 사업의 경쟁력을 강화하고 신제품 개발에 집중하고 있습니다.

LG에너지솔루션 R&D 조직은 CPO 산하의 배터리연구소 및 사업부 산하의 개발센터로 구성되어 있으며, 미국, 독일, 폴란드, 중국, 일본 등에서 글로벌 R&D 네트워크를 구축함으로써 글로벌 파트너십을 강화해 나가고 있습니다.

기술분야가 고도화, 다양화됨에 따라 기술의 아웃소싱은 중요한 조건이 되었습니다. 당사는 이러한 시장변화에 대응하고, 제품/기술 경쟁력 강화 및 R&D 성과 가속화를 위하여 외부 기술을 적극적으로 활용하는 Open Innovation을 추진하고 있습니다. Open Innovation이란 기업이 내부 Idea나 내부협력을 통한 사업화 뿐만이 아니라, 외부 Idea와 외부 Path를 통한 사업화를 적극적으로 활용하는 새로운 Paradigm으로, 당사는 현재 다양한 Global Network를 보유하고 있는 스타트업 기업, 국내 외 대학 및 연구기관과의 협력을 진행하고 있습니다. 또한 내부 협력을 활성화하기 위해 매년 연구결과를 전 연구원과 공유하는 연례 기술교류회 등 다양한 기술교류 제도를 운영하고 있습니다.

연구개발 경영시스템 체계화를 위해 프로젝트 매니지먼트 시스템의 운영으로 자원을 효율적으로 배분/관리함으로써 연구 생산성을 높이고자 노력하고 있으며, 조직 내 지식자원의 가치를 극대화하고 통합적인 지식관리 프로세스를 효과적으로 지원하고자 합니다.

또한 시장/고객 관점에서 Project를 상시 관리하고 영업/상품기획/기술/생산팀과의 긴밀한 협력을 통하여 R&D 성과를 가속화하기 위해 지속적으로 노력하고 있으며, 이러한 활동 등을 통해 앞으로도 R&D 생산성을 한층 강화할 예정입니다.
 
연구개발 담당조직은 아래와 같습니다.

lges_연구개발조직도_최신

당사는 연구소와 사업별 개발센터를 운영 중이며, 품질 / 공정 / 설비기술에 R&D 인력을 전진 배치하여 역량을 보강하고 있습니다.

3) 연구개발실적

연구 기관
연구 과제
연구결과 및 기대효과

배터리연구소
전지 소재 개발
- 고용량 High Ni계 양극재 개발

- 고용량 급속충전 음극재 개발

- 고기능성(고온내구성/급속충전/안전성) 전해질 개발

- 고안전성(난연/고내열) 분리막 개발

전지 제조 공정 고도화
- 전극 제조 공정 및 조립 공정 개발

자동차전지개발센터
BEV, PHEV 전지(셀/팩/BMS 개발)
- 고용량, 고에너지밀도 BEV, PHEV 전지(셀/팩/BMS 개발)

소형전지개발센터
차세대 신시장 개척용 전지(셀/팩) 개발
- 신시장용 전지(셀/팩) 개발

ESS전지개발센터
전력저장용 전지 개발
- 전력망, 산업/주택용 장수명, 고효율 및 Low cost 전지 개발

4) 연구개발비용

(단위 : 백만원 )

과 목
제2기 3분기
(2021년 3분기)
제1기
(2020년)
비 고

연구개발비용 계(*)
453,081
26,471
-

(정부보조금)
(88)
(7)
-

연구개발비용 (정부보조금 차감 후)

452,992
26,464
-

회계처리
판매비와 관리비
439,966
26,464
-

제조경비
10,495
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-

기타
2,531
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계(*)÷당(분)기매출액×100]
3.4%
1.8%
-

주1) 상기 금액은 연결기준으로 작성되었습니다.
주2) 당사는 2020년 12월 1일자 신설법인으로 제1기의 금액은 12월(1개월치) 기준으로 작성되었습니다.
주3) 기업공시서식 작성기준에 따라 연구개발비용 계(*)는 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.

7. 기타 참고사항

1) 사업과 관련된 중요한 지적재산권 보유현황

당사는 영위하는 사업과 관련하여
2021년 9월 30일 기준 누적으로 국내 7,700건, 해외 15,154건의 누적 등록 특허
가
있으며, 이 중 주요 특허권의 상세 내용은 다음과 같습니다.

(1) 주요 특허 현황

종류
취득일
내용
근거법령
취득소요인력/기간
상용화 여부

특허권
2012년 10월
전기화학적 성능이 우수한 니켈계 리튬 이차전지용 전극 활물질에 관한 기술로 16년간 배타적사용권 보유 (취득일 기준)
특허법
5명 / 3년 4개월간
상용화단계

2019년 3월
열전도성 수지층을 포함하는 배터리 모듈에 관한 기술로 16년간 배타적 사용권 보유(취득일 기준)
특허법
5명 / 4년 1개월간
상용화단계

2019년 4월
출력이 우수한 다층 음극에 관한 기술로 18년간 배타적 사용권 보유 (취득일 기준)
특허법
5명 / 2년 7개월간
상용화단계

당사는 상기의 주요 특허권 외에도 다수의 특허권을 취득하여 보유 중이며, 이들은 대부분 배터리 등에 관한 특허로 회사의 주력사업 제품에 쓰이거나 향후 핵심 기능으로 활용될 가능성이 높습니다. 또한, 당사의 상표를 보호하기 위한 다수의 상표 특허를 보유하고 있습니다.

위 등록 특허 외에 2021년 9월 30일 기준 당사가 출원중인 특허는 국내 5,942건, 해외 6,460건입니다.

2) 법률/규정 등에 의한 규제사항

당사의 사업과 관련하여 영향을 미치는 법규 현황은 아래와 같습니다.

법령명

관련사항

고압가스안전관리법
고압가스의 제조ㆍ저장ㆍ판매ㆍ운반ㆍ사용과 고압가스의 용기ㆍ냉동기ㆍ특정설비 등의 제조와 검사 등에 관한 사항 및 가스안전에 관한 기본적인 사항을 정함으로써 고압가스 등으로 인한 위해를 방지하고 공공의 안전을 확보함을 목적

관세법
관세의 부과ㆍ징수 및 수출입물품의 통관을 적정하게 하고 관세수입을 확보함으로써 국민경제의 발전에 이바지함을 목적

대기환경보전법
대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속가능하게 관리ㆍ보전하여 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 하는 것을 목적

대외무역법
대외 무역을 진흥하고 공정한 거래 질서를 확립하여 국제 수지의 균형과 통상의 확대를 도모함으로써 국민 경제를 발전시키는 데 이바지함을 목적

도시가스사업법
도시가스사업을 합리적으로 조정ㆍ육성하여 사용자의 이익을 보호하고 도시가스사업의 건전한 발전을 도모하며, 가스공급시설과 가스사용시설의 설치ㆍ유지 및 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 공공의 안전을 확보함을 목적

독점규제 및 공정거래에 관한 법률
사업자의 시장지배적지위의 남용과 과도한 경제력의 집중을 방지하고, 부당한 공동행위 및 불공정거래행위를 규제하여 공정하고 자유로운 경쟁을 촉진함으로써 창의적인 기업활동을 조장하고 소비자를 보호함과 아울러 국민경제의 균형있는 발전을 도모함을 목적

물환경보전법
수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 하천ㆍ호소 등 공공수역의 물환경을 적정하게 관리ㆍ보전함으로써 국민이 그 혜택을 널리 향유할 수 있도록 함과 동시에 미래의 세대에게 물려줄 수 있도록 함을 목적

부정경쟁방지 및 영업비밀보호에 관한 법률
국내에 널리 알려진 타인의 상표ㆍ상호 등을 부정하게 사용하는 등의 부정경쟁행위와 타인의 영업비밀을 침해하는 행위를 방지하여 건전한 거래질서를 유지함을 목적

산업기술의 유출방지 및 보호에 관한 법률
산업기술의 부정한 유출을 방지하고 산업기술을 보호함으로써 국내산업의 경쟁력을 강화하고 국가의 안전보장과 국민경제의 발전에 이바지함을 목적

산업안전보건법
산업 안전 및 보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 노무를 제공하는 사람의 안전 및 보건을 유지ㆍ증진함을 목적

산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률
산업의 집적을 활성화하고 공장의 원활한 설립을 지원하며 산업입지 및 산업단지를 체계적으로 관리함으로써 지속적인 산업발전 및 균형 있는 지역발전을 통하여 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적

상표법
상표를 보호함으로써 상표 사용자의 업무상 신용 유지를 도모하여 산업발전에 이바지하고 수요자의 이익을 보호함을 목적

소비자기본법
소비자의 권익을 증진하기 위하여 소비자의 권리와 책무, 국가ㆍ지방자치단체 및 사업자의 책무, 소비자단체의 역할 및 자유시장경제에서 소비자와 사업자 사이의 관계를 규정함과 아울러 소비자정책의 종합적 추진을 위한 기본적인 사항을 규정함으로써 소비생활의 향상과 국민경제의 발전에 이바지함을 목적

신에너지 및 재생에너지 개발ㆍ이용ㆍ보급 촉진법
신에너지 및 재생에너지의 기술개발 및 이용ㆍ보급 촉진과 신에너지 및 재생에너지 산업의 활성화를 통하여 에너지원을 다양화하고, 에너지의 안정적인 공급, 에너지 구조의 환경친화적 전환 및 온실가스 배출의 감소를 추진함으로써 환경의 보전, 국가경제의 건전하고 지속적인 발전 및 국민복지의 증진에 이바지함을 목적

약관의 규제에 관한 법률
사업자가 그 거래상의 지위를 남용하여 불공정한 내용의 약관을 작성하여 거래에 사용하는 것을 방지하고 불공정한 내용의 약관을 규제함으로써 건전한 거래질서를 확립하고, 이를 통하여 소비자를 보호하고 국민생활을 균형 있게 향상시키는 것을 목적

에너지이용 합리화법
에너지의 수급을 안정시키고 에너지의 합리적이고 효율적인 이용을 증진하며 에너지소비로 인한 환경피해를 줄임으로써 국민경제의 건전한 발전 및 국민복지의 증진과 지구온난화의 최소화에 이바지함을 목적

온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률
저탄소 녹색성장 기본법 제46조에 따라 온실가스 배출권을 거래하는 제도를 도입함으로써 시장기능을 활용하여 효과적으로 국가의 온실가스 감축목표를 달성하는 것을 목적

외국환거래법
외국환거래와 그 밖의 대외거래의 자유를 보장하고 시장기능을 활성화하여 대외거래의 원활화 및 국제수지의 균형과 통화가치의 안정을 도모함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 함

위험물안전관리법
위험물의 저장ㆍ취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을 목적

자동차관리법
자동차의 등록, 안전기준, 자기인증, 제작결함 시정, 점검, 정비, 검사 및 자동차관리사업 등에 관한 사항을 정하여 자동차를 효율적으로 관리하고 자동차의 성능 및 안전을 확보함으로써 공공의 복리를 증진함을 목적

자원순환기본법
자원을 효율적으로 이용하여 폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생된 폐기물의 순환이용 및 적정한 처분을 촉진하여 천연자원과 에너지의 소비를 줄임으로써 환경을 보전하고 지속가능한 자원순환사회를 만드는 데 필요한 기본적인 사항을 규정함을 목적

자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률
폐기물의 발생을 억제하고 재활용을 촉진하는 등 자원을 순환적으로 이용하도록 함으로써 환경의 보전과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적

저탄소녹색성장기본법
경제와 환경의 조화로운 발전을 위하여 저탄소 녹색성장에 필요한 기반을 조성하고 녹색기술과 녹색산업을 새로운 성장동력으로 활용함으로써 국민경제의 발전을 도모하며 저탄소 사회 구현을 통하여 국민의 삶의 질을 높이고 국제사회에서 책임을 다하는 성숙한 선진 일류국가로 도약하는 데 이바지함을 목적

전기사업법
전기사업에 관한 기본제도를 확립하고 전기사업의 경쟁과 새로운 기술 및 사업의 도입을 촉진함으로써 전기사업의 건전한 발전을 도모하고 전기사용자의 이익을 보호하여 국민경제의 발전에 이바지함을 목적

전기용품 및 생활용품 안전관리법
전기용품 및 생활용품의 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 국민의 생명ㆍ신체 및 재산을 보호하고, 소비자의 이익과 안전을 도모함을 목적

제조물책임법
제조물의 결함으로 발생한 손해에 대한 제조업자 등의 손해배상책임을 규정함으로써 피해자 보호를 도모하고 국민생활의 안전 향상과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적

제품안전기본법
제품의 안전성 확보를 위한 기본적인 사항을 규정함으로써 국민의 생명을 보호하고, 건강과 재산에 대한 피해를 예방하여 국민의 삶의 질 향상과 국민경제의 발전에 이바지함을 목적

중대재해 처벌 등에 관한 법률
사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전ㆍ보건 조치의무를 위반하여 인명피해를 발생하게 한 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인의 처벌 등을 규정함으로써 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적

토양환경보전법
토양오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고, 오염된 토양을 정화하는 등 토양을 적정하게 관리ㆍ보전함으로써 토양생태계를 보전하고, 자원으로서의 토양가치를 높이며, 모든 국민이 건강하고 쾌적한 삶을 누릴 수 있게 함을 목적

특허법
발명을 보호ㆍ장려하고 그 이용을 도모함으로써 기술의 발전을 촉진하여 산업발전에 이바지함을 목적

폐기물관리법
폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 친환경적으로 처리함으로써 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지하는 것을 목적

하도급거래 공정화에 관한 법률
하도급거래질서를 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적

화재예방, 소방시설 설치ㆍ유지 및 안전관리에 관한 법률
화재와 재난ㆍ재해, 그 밖의 위급한 상황으로부터 국민의 생명ㆍ신체 및 재산을 보호하기 위하여 화재의 예방 및 안전관리에 관한 국가와 지방자치단체의 책무와 소방시설등의 설치ㆍ유지 및 소방대상물의 안전관리에 관하여 필요한 사항을 정함으로써 공공의 안전과 복리 증진에 이바지함을 목적

화학물질관리법
화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해(危害)를 예방하고 화학물질을 적절하게 관리하는 한편, 화학물질로 인하여 발생하는 사고에 신속히 대응함으로써 화학물질로부터 모든 국민의 생명과 재산 또는 환경을 보호하는 것을 목적

화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률
화학물질의 등록ㆍ신고 및 유해성ㆍ위해성에 관한 심사ㆍ평가, 유해화학물질 지정에 관한 사항을 규정하고, 화학물질에 대한 정보를 생산ㆍ활용하도록 함으로써 국민건강 및 환경을 보호하는 것을 목적

환경오염시설의 통합관리에 관한 법률
사업장에서 발생하는 오염물질 등을 효과적으로 줄이기 위하여 배출시설 등을 통합 관리하고, 최적의 환경관리기법을 각 사업장의 여건에 맞게 적용할 수 있는 체계를 구축함으로써 환경기술의 발전을 촉진하고 국민의 건강과 환경을 보호하는 것을 목적

환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률
환경오염피해에 대한 배상책임을 명확히 하고, 피해자의 입증부담을 경감하는 등 실효적인 피해구제 제도를 확립함으로써 환경오염피해로부터 신속하고 공정하게 피해자를 구제하는 것을 목적

환경친화적 자동차의 개발 및 보급 촉진에 관한 법률
환경친화적 자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 종합적인 계획 및 시책을 수립하여 추진하도록 함으로써 자동차산업의 지속적인 발전과 국민 생활환경의 향상을 도모하며 국가경제에 이바지함을 목적

3) 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항 등

(1) 대기, 수질
공정 변경, 원부원료 대체 등을 통해 오염물질을 발생원에서부터 저감하고 있으며, 발생된 오염물질은 방지시설에서 처리하여 배출량을 감소시키고 있습니다. 방지시설은 설비별 점검 목록에 따라 주기적으로 점검함으로써 최적 상태의 가동이 이루어질 수 있도록 하고 있으며, 향후 매년 기존 방지시설의 처리 효율을 검토하여 단계적으로 고효율의 최적 방지시설로 교체하고 노후화된 설비 또한 지속적으로 점검/교체하고 있습니다.

(2) 토양
토양오염 방지를 위해 특정 토양오염 관리대상시설의 설치에서부터 사용 후 폐쇄 때까지 철저하게 관리하고 사용중인 관리대상시설에서 누출로 인해 토양으로 스며드는것을 방지하기 위해 바닥을 콘크리트로 포장하는 등 불침투성 처리하였으며, 지상으로의 확산을 방지하기 위한 방지시설을 설치하고 주기적으로 점검하는 등 저장물질의 누출로 인한 토양오염의 예방 활동에 주력하고 있습니다.

(3) 유해화학물질
취급하는 유해화학물질을 입고에서부터 사용, 폐기시까지 철저하게 관리하고 누출 사고를 예방하기 위해 저장시설에 설치한 감지기 및 차단장치, 비상시 사용할 수 있는 보호구의 보관 상태를 점검하고 있으며, 주기적으로 유출대비 비상훈련을 실시하고 있습니다.

(4) 제품환경 규제 대응
전세계적인 제품에 대한 환경기준 및 규제 강화정책에 따라 R&D 및 구매단계에서부터 제품내에 규제 물질이 사용되지 않도록 자재 구성성분 조사 및 시험분석 등을 실시하고 있으며, 글로벌 규제 동향을 항시 모니터링하여 최신의 법규정보를 파악하고 고객에게 판매되는 모든 제품에 대하여 규제준수 여부를 체계적으로 점검하고 있습니다.

(5) 온실가스 감축 및 에너지 절감
기후변화와 국내외 관련 정책 변화에 능동적으로 대처하기 위해 신재생에너지 사용 및 중장기 온실가스 감축계획 수립, 배출권거래제에 대응하고 있으며, 이와 관련하여 고객사 및 대외기관에서 요구하는 관련 정보를 다양한 채널을 통해 제공하고 있습니다. 내부적으로 온실가스ㆍ에너지 Data를 효율적으로 관리하기 위해 웹기반의 배출권 관리 시스템을 운영하고 있으며, 배출권거래제의 효율적 대응을 위한 대응 역량 향상을 위한 노력도 지속하고 있습니다.

4)
업계의 현황

(1) 산업의 개요 

당사는 EV, ESS, IT기기, 전동공구, LEV 등에 탑재되는 2차전지를 연구, 개발, 제조, 판매하는 사업을 영위하고 있습니다

① 2차전지의 특성 및 종류

2차 전지는 충전과 방전을 연속적으로 반복하여 반영구적으로 사용 가능한 특성을 갖는 전지입니다. 한번 방전되면 수명을 다하여 재충전이 불가능한 1차전지와 달리 2차전지는 내부를 구성하는 화학물질간 산화-환원의 전기화학반응을 이용해 충전과 방전을 연속적으로 반복하여 반영구적으로 사용 가능한 특성을 가지고 있습니다. 

2차전지는 과거 내연기관차량의 비상 전원을 공급하는 보조적인 역할에서 출발하여, 2000년대 초반까지는 스마트폰, 노트북 등 IT기기의 발전에 따라 휴대용 전자기기에 대한 이동성을 부여하는 기능을 주로 수행하였고, 최근에는 배터리의 기술적 난제였던 고밀도, 고용량, 고출력 및 안전성 등의 문제가 해결되며 단순히 IT기기를 넘어 내연기관차량의 엔진을 대체하거나 대규모의 에너지 저장수단으로 활용되는 등 그 적용 영역이 빠르게 확장되었습니다.

2차전지는 납축전지로부터 시작해서 니켈계전지를 거쳐서 리튬이온전지로 발전하였고, 최근에는 리튬이온전지가 높은 에너지 밀도와 출력, 긴 수명주기, 환경친화성 등의 장점에 기반하여 2차전지 시장의 가장 큰 부분을 차지하고 있습니다.

2차전지의 개발 과정.jpg
2차전지의 개발 과정

자료: 한국무역보험공사

2차전지는 전기 화학적 산화-환원 반응에 의해 발생하는 이온의 이동으로 전기를 발생시키고, 그 반대의 과정을 통해 충전이 이루어집니다. 이온의 물질 상태가 양극과 음극에서 서로 달라 이때 발생되는 물질의 고유에너지 차이로 인한 전압차를 이용합니다. 리튬이온전지의 경우 충전이 될 때는 양(+)극에 있던 리튬이온(Li+)과 전자(e-)가 음극(-)으로 들어가며, 반대로 방전이 될 때는 음극이 있던 리튬이온과 전자가 양극으로 이동합니다.

리튬이온전지의 구조 및 원리.jpg
리튬이온전지의 구조 및 원리

리튬이온전지는 에너지밀도가 높고 출력전압이 높을 뿐만 아니라 환경친화적이며 수명주기가 길다는 장점이 있습니다. 또한 가벼운 리튬 금속을 사용하기 때문에 경량화 및 소형화가 가능하고, 카드뮴, 납, 수은 등 유해물질이 없으며, 다른 2차전지에 비해 충전 시간은 짧지만 더 많은 충방전이 가능하며, 잔량이 남은 상태에서 충전시 가용 용량(수명)이 줄어드는 메모리 효과(memory effect)가 없습니다. 하지만 고밀도로 인해 충격에 위험하고 온도 변화 특히 고온에 민감하다는 단점이 있습니다.

리튬이온전지는 용도에 따라서는 모바일, 노트북 등 IT기기에 주로 사용되는 소형 전지와 EV 및 ESS에 사용되는 중대형 전지로 구분할 수 있으며, 폼팩터(형태)에 따라서는 원통형, 각형 및 파우치로 구분됩니다.

형태에 따른 리튬이온전지의 종류.jpg
형태에 따른 리튬이온전지의 종류

자료: DB금융투자

한편, 리튬이온전지의 대표적인 제품인 EV전지는 일반적으로
셀(Cell)/모듈(Module)/팩(Pack)으로 구분됩니다.

제품
내용

셀(Cell)

lges_cell

- 전기에너지를 충전, 방전해 사용할 수 있는 리튬이온 배터리의 기본 단위.
- 당사의 셀은 파우치 타입의 배터리 셀로, 길이와 넓이를 다양하게 구현할 수 있어 배터리 용량을 증가시키기 수월해 최적화된 셀 구현이 가능함

모듈(Module)

lges_module

- 배터리 셀을 외부충격과 열, 진동 등으로부터 보호하기 위해 일정한 개수로 묶어 프레임에 넣은 배터리 조립체

팩(Pack)

lges_pack

- EV에 장착되는 배터리 시스템의 최종 형태. 배터리 모듈에 BMS(Battery Management System) 등 각종 제어 및 보호 시스템을 장착하여 완성함

② 산업의 특성

2차전지 제조업은 대규모의 자본투자를 요하는 장치산업입니다. 배터리 산업은 규모의 경제의 특성을 보이는 대표적인 산업으로 초기 고정비의 비중이 큰 대신 설비 규모가 커질수록 생산 단위당 인건비 및 기타 변동비의 절감 효과에 따라 채산성이 좋아지는 특성이 있고 이는 일종의 진입장벽으로 작용하는 장점을 가지고 있습니다. 한편 장치산업은 투자 이후 건설 기간을 거쳐 실제 양산에 이르기까지 수년의 기간이 소요되기 때문에 수요 증가에 빠른 대응을 하기 어렵다는 특성을 가지고 있습니다. 이는 산업의 수요 감소시에는 높은 고정비 부담으로 인해 수익성이 급격히 악화할 수 있는 위험이 존재하나, 반대로 산업의 활황시에는 가격 전가를 가능하게 함으로써 높은 수익성 달성이 가능한 장점이 있습니다.

또한 고품질의 2차전지 개발은 양극재, 음극재, 전해질을 비롯한 소재의 배합, 전극 및 배터리셀의 구조 설계에 관한 고도의 화학/전기/기계공학 관련 기술을 요합니다. 특히 최근 급속도로 비중이 확대되고 있는 EV용 배터리의 경우 에너지 밀도, 출력, 충전시간, 저온특성, 안전성 등 전기차에 대한 소비자의 니즈를 충족시키기 위한 더욱 높은 수준의 기술적 특성이 요구되며, 이를 달성하기 위한 지속적인 연구개발이 이루어지고

있습니다.
또한 2차전지
제조업은 대규모 설비투자를 요하는 장치산업이므로, 규모의 경제를 통해 경쟁력을 갖추기 위해서는 제품 개발 이후 양산에 적합한 공정 개발 등 대량생산을 위한 추가적인 기술과 노하우 및 인력도 함께 갖추어야 합니다.

이처럼 2차전지 제조업은 고도의 기술을 토대로 대규모 설비투자를 요하는 장치산업이라는 점에서 기술적, 재무적 진입장벽이 높은 산업입니다. 

③ 국민경제적 지위
 
세계 각국의 친환경 관련 정책 시행으로 EV 시장규모가 꾸준히 확대되면서 EV용 리튬이온전지를 중심으로 국내 기업의 생산, 수출, 내수 등이 모두 증가세를 보이고 있으며, 특히 수출 증대에 크게 기여하고 있습니다. 한국전지산업협회에 따르면 2020년 2차전지의 생산/수출/내수 등 주요 지표는 코로나19로 인한 위기 속에서도 꾸준히 성장하며 국내 수출의 버팀목 역할을 수행하였습니다. 2차전지 수출액은 5년 연속 증가하여 2020년에는 전년 대비 2.9% 증가한 7.2조원(65.7억달러)를 기록했습니다. 특히 전기차용 리튬이온전지는 2019년 1.1조원(10.4억달러)에서 2020년 1.3조원(11.5억달러)으로 10.6% 증가하며 2차전지의 수출을 견인했습니다. 내수 또한 전기차용 리튬이온전지 수요 증가를 기반으로 2020년에 전년대비 11.6% 증가한 5.3조원을 기록하였습니다.

차량 종류별 co2 배출량.jpg
차량 종류별 CO2 배출량

2차전지 생산, 수출, 내수 실적.jpg
2차전지 생산, 수출, 내수 실적

자료: 환경부
자료: 한국전지산업협회

2차전지 산업은 미래 에너지 분야의 핵심으로 소재 개발에서부터 완성차 제조에 이르기까지 다양한 전ㆍ후방 산업간 Value chain을 보유한 유망산업으로 EV, ESS, IT기기 등 전방 산업뿐만 아니라 양극재, 음극재, 분리막, 전해질 등 소재 산업 등의 후방산업에 대한 파급효과 또한 매우 높
습니다.
정부는 충청북도를 2차전지 특화지역으로 지정하여 소재-제조-R&D 혁신생태계를 구축해 소재, 부품, 장비의 국산화 및 국외의존도를 낮추겠다고 밝혔습니다. 이로 인해 2023년까지 2,969명의 고용창출과 1조 7,364억원의 생산액 증대, 12.3억달러의 수출액 증대 등 경제적 파급효과가 있을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성 
 
2차전지 산업은 과거 노트북, 스마트폰 등 IT기기용 전지를 중심으로 성장하여 왔으나, 세계 각국의 환경규제 및 전기차에 대한 구매 보조금, 세제혜택 등 정책 실시로 전기차 시장이 빠르게 성장하면서 EV용 전지가 2차전지 산업의 성장을 주도하고 있습니다. 한편 세계 각국의 친환경에너지 확대 기조에 따라 신재생에너지 비중이 높아지면서 ESS용 전지에 대한 수요 역시 지속적으로 증가할 것으로 예상되며, 소형 Application용 배터리 또한 드론, LEV(전동킥보드, 전동휠, 전기자전거 등) 등
신규

Application
확대에 따라 견조한 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.

시장조사기관 BNEF에 따르면 2차전지 시장의 대표적인 제품인 리튬이온전지의 수요는 2020년 258GWh로 2015년 73GWh 대비 약 3.5배 성장하였고,

향후 연평균 27%씩 성장해 2030년에는 2,833GWh에 달할 것으로 전망하고 있습니다.

[리튬이온전지의 부문별 수요 추이 및 전망]

리튬이온전지의 부문별 수요 추이 및 전망_1.jpg
리튬이온전지의 부문별 수요 추이 및 전망_1

자료:

BNEF('21.9 Lithium-Ion Batteries: State of the Industry 2021)

주)
Consumer Electronics에는 IT기기(스마트폰, 태블릿, 노트북) 외 드론, 전동공구 등이 포함됩니다.

[EV용 배터리]

세계 각국의 환경규제 및 전기차에 대한 구매 보조금, 세제혜택 등 지원정책 실시, 기술 향상에 따른 전기차 주행거리 확대 및 완성차 업체의 EV 전용 플랫폼 출시 등으로 인한 전기차의 상품성 증가, 충전 인프라 확충 등 이용여건 개선이 더해져 전기차에 대한 수요가 급속도로 증가하고 있습니다.

전세계적인 친환경 기조에 따라 유럽, 미국, 중국 등 주요 국가는 내연기관차량에 대한 규제 강화와 더불어 전기차 등 친환경 차량에 대한 보조금 등 우호적인 정책을 실시하고 있습니다. 유럽 주요국가의 경우 2030년에서 2040년까지 내연기관차 혹은 화석연료 차량 판매를 금지할 계획이며, 미국 지방정부의 경우 2035년까지 내연기관차 판매를 금지할 계획입니다. 한국 정부는 2035년까지 서울 내연기관차에 대한 신차등록을 중단하기로 발표하였습니다. 이러한 정책 환경하에 전기차는 근시일내 내연기관차량을 대신할 대표적인 친환경차량으로 대두되고 있습니다.

주요국 내연기관차 판매금지 계획.jpg
주요국 내연기관차 판매금지 계획

자료: 언론 보도자료 종합, 현대차증권

이처럼 강화되는 내연기관차에 대한 환경규제에 대응하고, 향후 성장이 예상되는 EV 시장을 선점하기 위해 세계 각국의 완성차업체는 전기차 라인업을 늘리고 전기차 전용 플랫폼을 확대하는 등 공격적인 전기차 출시 계획을 발표하고있습니다. 

[글로벌 완성차 업체별 전기차 출시 전략]

주요 OEM

'25년

'30년

GM
('21.10 Investor's day)
- Global Market에 EV 30종 출시, 
 1백만대 이상(BEV)
- 미국내 EV 보급률 40~50%
- '35년 BEV 대체율 100%

VWG

('21.03 Power Day)

- 물량 : 3백만대(BEV)

- 대체율 : 20%(BEV)

- 대체율(BEV) : 
- VWG 유럽 대체율 60%
- VW브랜드 유럽 70%, 중국50%, 북미50%

HKMC

(현대 '20.11

기아 '21.2)

- 현대 BEV 56만

- 기아('26년) BEV 58만, 
 PHEV 8만

- 현대 BEV 18%

- 기아 BEV 88만, PHEV 5만

Daimler

('20.10 언론발표)

- 25%(BEV)

- 50%(BEV+PHEV)

BMW
 ('21.03 Investor Day)

- 25%(BEV+PHEV)

- 50%(BEV)

Volvo

('20.12 CEO 발표)

- 50%(BEV)

- 100%(BEV)

자료: 각 사, 언론자료

한편 과거
EV, 특히
BEV는 주행거리 및 가격경쟁력 등 상품성 측면에서 내연기관차 대비 열위에 있었으나, 지속적인 기술 개발을 통해 점차 내연기관차에 근접하는 상품성을 갖추고 있습니다. 특히 짧은 주행거리는 BEV의 보급에 가장 큰 걸림돌이었으나, 하이니켈 양극재 적용 등에 따른 배터리 에너지밀도 개선,
완성차 업체의 BEV 전용 플랫폼 출시에 따른 효율화 등에 따라
최근 완성차 업체들은 내연기관차에 근접하는 1회 충전후 주행거리 500km 수준의 BEV를 출시하고 있으며 지속적인 기술개발에 따라 향후 BEV의 주행거리는 더욱 개선될 것으로 전망됩니다.

[BEV 복합 1회충전 주행거리(상위 20개 모델)]

모델명
제조사
굴림방식
복합 1회충전
 주행거리(km)

Model 3 Long Range
테슬라
AWD
528

Model S Long Range Plus
테슬라
AWD
520

Model S Performance
테슬라
AWD
512

Model Y Long Range
테슬라
AWD
511

Model S Long Range
테슬라
AWD
487

Model X Long Range Plus
테슬라
AWD
482

Model 3 Performance
테슬라
AWD
480

EV6 항속형 RWD 19인치(빌트인캠미적용)
기아
RR
475

GV60 RWD 19인치
현대
RR
451

Model S 100D
테슬라
AWD
451

Model X Performance
테슬라
AWD
448

Model Y Performance
테슬라
AWD
448

BMW iX xDrive50
BMW
AWD
447

Model X Long Range
테슬라
AWD
438

아이오닉5 항속형 RWD 19인치
현대
RR
429

G80 Electrified
현대
4WD
427

CHEVROLET BOLT EV
GM
FF
414

코나 전기자동차 (기본형)
현대
FF
406

CHEVROLET BOLT EUV
GM
FF
403

EV6 항속형 4WD 20인치
기아
4WD
403

자료: 한국에너지공단 홈페이지 Data('21.11.25 기준), 복합 1회충전 주행거리 기준 상위 20개 모델(동일 모델명 제외)

한편 EV가 빠르게 대중화되는 과정에서 시장확대에 가속도를 더하기 위해서는 가격인하의 필요성이 있으며 이를 위해서는 원가 비중이 가장 큰 배터리 가격인하가 핵심 요소입니다. EV용 전지의 대량생산에 따른 규모의 경제로 인한 제조원가 절감과 재료구조 변화에 따른 에너지밀도 개선으로 배터리 가격은 지속적으로 하락하고 있으며, 이에 따라 BEV 제조원가의 40% 이상을 차지하던 배터리 비중은 점차 감소할 전망입니다. 

자동차전지 가격 전망.jpg
자동차전지 가격 전망

자료:
BNEF('21.9 Lithium-Ion Batteries: State of the Industry 2021)

반면 내연기관차량의 경우 연비개선을 위한 장치 추가 및 탄소배출 감소를 위한 각종 규제를 충족시키기 위해 비용이 소폭 상승할 것으로 예상되기 때문에 빠른 시일내 BEV와 내연기관차의 가격이 비슷해지는 가격 동등성(Price Parity)에 도달할 것으로 예상됩니다.

bev와 내연기관차량의 구입가격 동등성 시점.jpg
BEV와 내연기관차량의 구입가격 동등성 달성 시점 전망

자료: BNEF('21.5 Global Overview of Lithium-ion Battery, EV and ESS Market)

주1) 국가별 주행거리 기준은 동일한 것으로 가정

주2) Small: 322km(200 miles), Medium: 402km(250 miles), Large, SUV: 483km(300miles)

위와 같은 내연기관차에 대한 환경규제 및 친환경차에 대한 보조금 지급, 배터리 가격 하락 및 EV의 성능 개선, 충전 인프라 확충 등 이용 여건 개선을 비롯한 다양한 요소를 기반으로 EV 시장은 빠른 속도로 성장하고 있으며 향후 친환경차의 대세로 자리잡을 것으로 예상됩니다. 시장조사기관 BNEF에 따르면 EV의 침투율은 2015년 0.1%에서 2020년 2.7%로 성장하였고, 2020년부터 2030년까지 연평균 31.0% 성장률로 고성장해 2030년에는 침투율 27.7%에 달할 전망입니다. 

[글로벌 EV 시장 추이 및 전망]

(단위: 천대)

구분

2015
2016
2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

EV

45
326
1,091

1,934

2,111

1,730

2,636

4,035

5,436

6,944

8,497

11,009

14,134

17,371

21,399

25,803

- BEV

24
44
701

1,327

1,579

1,302

1,941

2,936

3,862

4,972

6,109

7,908

10,147

12,483

15,484

19,032

- PHEV

21
282
390

607

532

428

695

1,099

1,574

1,972

2,388

3,101

3,986

4,888

5,915

6,771

Fuel cell

1
2
3

4

8

11

14

17

21

25

30

36

43

50

58

66

내연기관

79,442
84,021
85,903

84,734

81,493

62,755

67,532

70,313

72,798

74,527

75,806

75,737

74,353

72,816

70,341

67,400

합계

79,894
84,740
86,997

86,672

83,612

64,497

70,182

74,365

78,255

81,497

84,334

86,782

88,529

90,237

91,798

93,270

침투율

0.1%
0.4%
1.3%

2.2%

2.5%

2.7%

3.8%

5.4%

6.9%

8.5%

10.1%

12.7%

16.0%

19.3%

23.3%

27.7%

자료: BNEF('21.5 Global Overview of Lithium-ion Battery, EV and ESS Market)

주1) BEV: Battery EV; PHEV: Plug-in Hybrid

주2) 침투율: EV 대수 / 전체 차량 대수

이처럼 전방산업인 EV 시장의 성장이 예상됨에 따라 전기차의 성능 및 원가 등 경쟁력을 좌우
하는 핵심 부품인 EV용 전지에 대한 수요 역시 증가 추세에 있습니다. 현재 EV용 전지 산업은 도입기를 지나 성장기로 진입하여 2차전지 산업의 주요 성장축으로 자리잡고 있으며, 향후 EV 시장의 확대와 함께 지속적인 성장이 예상됩니다.
시장조사가기관인 BNEF에 따르면 EV용 전지 시장 규모는 2015년 이래 꾸준히 증가하여 2020년 154GWh로 2차전지 시장의 59.8%를 차지하고 있으며, 향후 10년간 연평균 31.6%의 성장률로 꾸준히 성장하여 2030년에는 EV용 배터리의 비중이 84.9% 수준으로 증가할 것으로 예상되고 있습니다.

ev용전지 수요 및 비중 전망_1.jpg
EV용전지 수요 및 비중 전망_1

자료: BNEF('21.9 Lithium-Ion Batteries: State of the Industry 2021)

한편 지역적으로 볼 때 EV의 주요 시장은 중국, 유럽, 미국으로, 시장조사기관인 BNEF에 따르면 중국, 유럽, 미국 시장 EV 판매량은 2020년부터 2030년까지 10년간 매년 각 29.7%, 29.4%, 34.3% 성장하여 2030년 기준 중국 약 1,257만대, 유럽 약 591만대, 미국 약 403만대의 판매량을 기록할 것으로 예상되고 있습니다.

[글로벌 EV 판매 추이 및 전망]

(단위: 천대)

구분

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

중국

303

528

1,062

1,088

932

1,585

2,399

3,183

3,867

4,577

5,779

7,232

8,656

10,601

12,572

유럽

213

279

381

539

450

660

1,061

1,376

1,678

1,990

2,583

3,278

4,067

4,915

5,915

미국

158

195

350

320

211

226

350

556

847

1,128

1,546

2,048

2,620

3,292

4,034

인도

1

2

3

4

3

5

8

15

29

49

69

99

135

183

246

일본

21

49

46

35

30

40

61

95

148

199

242

311

385

491

608

한국

6

13

34

37

42

51

63

81

93

105

135

173

228

290

364

호주

1

2

2

7

5

8

15

30

35

45

60

81

111

150

192

기타

14

22

55

83

57

61

77

100

247

404

594

910

1,169

1,478

1,874

합계

717

1,091

1,934

2,111

1,730

2,636

4,035

5,436

6,944

8,497

11,009

14,134

17,371

21,399

25,803

(증가율)

58.6%

52.1%

77.3%

9.2%

-18.0%

52.4%

53.1%

34.7%

27.7%

22.4%

29.6%

28.4%

22.9%

23.2%

20.6%

자료: BNEF('21.5 Global Overview of Lithium-ion Battery, EV and ESS Market)

전방시장인 중국, 유럽, 미국의 EV 시장 확대에 따라 EV용 배터리 시장 역시 중국, 유럽, 미국을 중심으로 수요 증대가 예상됩니다.
시장조사기관인 BNEF에 따르면
중국, 유럽, 미국의 EV용 전지 수요는 2020년 각 72GWh, 52GWh, 18GWh에서 2030년까지 매년 각 29.4%, 28.8%, 37.6% 성장하여 2030년 기준 각 953GWh, 657GWh, 427GWh에 이를 것으로 전망됩니다.

[지역별 EV용 전지 수요 전망]

bnef_ev region.jpg
bnef_ev region

자료: BNEF('21.9 Lithium-Ion Batteries: State of the Industry 2021)

[ESS용 전지]

신재생에너지 발전 비중이 높아지면서 안전한 전력 공급과 피크 전력 감축을 위한 수요관리가 전력시장
내 화두로 떠오름에 따라 글로벌 ESS 시장은 확대될 것으로 전망됩니다. 특히 대규모 태양광/풍력 단지는 적시발전이 불가능(원하는 시간이 아닌 햇
빛이 강한 낮이나 바람부는 시간에 발전)하여 ESS 연계 설치가 필수적이므로
신재생
에너지의 발
전은 필연적으로 ESS용 2차전지의 수요 증가를 수반할 것으로 예상됩니
다.

시장조사기관인 BNEF의 2030년 기준 글로벌 ESS 시장 규모 전망치는 121GWh 로, 2020년 9GWh 대비 약 13배 수준까지 성장할 것으로 예상됩니다.

ESS용 전지 시장 추이 및 전망

자료: BNEF('21.9 Lithium-Ion Batteries: State of the Industry 2021)

다만 ESS 시장은 지역별로 상이한 성장성을 보일 것으로 예상됩니다. 국내의 경우 정부가 2020년 ESS 화재 관련 대책을 통해 ESS의 충전율을 옥내 80%, 옥외 90%로 제한하는 조치를 하고, ESS를 설치하는 태양광 사업자에 대한 REC(Renewable Energy Certificate: 신재생에너지를 통해 생산한 전기에 주는 정책 보조금) 가중치를 5.0 → 4.0 ('20년7월) → 0.0 ('21년1월)로 하향 조정하여 ESS 관련 보조금을 삭감한 바 있습니다. 이처럼 연이은 화재 발생에 따른 설치 및 운영과 관련된 까다로운 조건이 더해지면서 국내 ESS 사업의 수익성이 감소한 상태이기 때문에 정체된 국내 ESS 사업의 성장세는 더딜 것으로 전망됩니다. 

반면 글로벌 ESS 시장 전망치는 빠르게 상향 조정되고 있으며, 국가별로는 중국과 북미, 유럽의 성장이 두드러질 전망입니다. 최근 중국 정부가 2025년까지 ESS 설비규모 30GW 실현 및 2030년까지 신형 ESS 시장화 실현을 목표로 담은 '신형 에너지저장발전 가속화 지도의견' 등 ESS 산업 육성 정책을 연이어 발표함에 따라 중국 ESS 전지 시장은 가파른 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 미국의 경우 신재생 에너지 확대 정책과 캘리포니아주 대규모 정전 사태 이후 전력 수급을 위한 분산형 발전 수요가 증가하면서 ESS 시장이 빠르게 성장하고 있습니다. 또한 유럽의 경우 신재생에너지 비중이 지속적으로 확대되고 있으며, 유럽 각국의 친환경 정책에 따라 대용량 ESS 시장이 꾸준히 확대될 것으로 전망됩니다.

[ESS용 전지의 국가별 시장 전망]

(단위: GWh)
2020
2021
2022E
2023E
2024E
2025E
2026E
2027E
2028E
2029E
2030E

중국
2.1
2.4
2.8
1.5
2.0
26.8
32.4
29.1
35.0
35.8
43.6

유럽
1.4
2.0
2.9
7.5
6.2
7.6
7.1
10.7
19.7
14.5
22.5

북미
3.0
7.7
5.9
5.3
10.1
14.0
14.2
11.4
25.6
22.0
20.2

자료: BNEF('21.9 Lithium-Ion Batteries: State of the Industry 2021)

[IT기기 등 소형 Application용 전지]

2차전지 산업은 과거 노트북, 스마트폰 등 IT기기용 전지를 중심으로 성장하여 왔으나, 노트북 및 스마트폰의 보급률이 높아지며 IT 기기에 대한 수요 성장세는 점차 둔화
되는 보습을 보이고 있습니다.

이에 소형
Application 시장은 웨어러블 기기 등 신규 IT기기, 물류 및 자율배송로봇, 전기자전거와 전동휠 등

신규

Application
시장의 성장에 따른 수요 증가를 기대하고 있습니다. 시
장조사기관인 BNEF에 따르면 IT기기, 전동공구, 드론 등을 포함하는 컨슈머 기기용 전지 시장 규모는 2030년 137GWh로 2020년 84GWh 대비 63.1% 성장할 것으로 예측되며, 전기자전거와 전동휠, 킥보드 등 LEV 시장 역시 2030년까지 171GWh 규모로 성장할 것으로 예상됩니다
.

consumer electronics & electric 2,3-wheelers 전지 시장 추이 및 전망.jpg
consumer electronics & electric 2,3-wheelers 전지 시장 추이 및 전망

자료:
BNEF('21.9 Lithium-Ion Batteries: State of the Industry 2021)

주)
Consumer Electronics에는 IT기기(스마트폰, 태블릿, 노트북) 외 드론, 전동공구 등이 포함됩니다.

(3) 경기변동의 특성 및 산업의 계절성

2차전지는 최종 소비재를 위한 중간재 성격을 지닌 제품으로서 경기변동에 따른 뚜렷한 영향을 관찰하기는 어렵습니다. 그러나 2차전지 산업은 EV, ESS 및 IT 기기 등 다양한 전방산업의 영향을 받기 때문에, 실물 경기의 전방산업에 대한 영향은 결국 2차전지 산업의 수요에 영향을 미칩니다. 이런 이유로 2차전지 산업의 경기변동에 따른 영향은 전방산업의 불황이나 호황이 표면화된 이후 후행적으로 나타나는 경우가 많습니다.

한편 2차전지 산업의 전방산업은 EV 시장, ESS 시장, IT 기기를 비롯한 전자기기 시장 등 매우 다양하고, 산업의 부침은 전방산업별로 상이하므로 경기 변동이 후방산업인 2차전지 산업에 미치는 영향을 일률적으로 말하기 어렵습니다. 그러나 최근 EV 시장의 급속한 성장으로 2차전지의 전방산업 중 EV 시장의 중요성의 비중이 높아짐에 따라, EV 시장의 변동이 2차전지 산업에 미치는 영향이 확대되고 있습니다.

[EV용 배터리]

EV 수요는 각국 정부의 환경규제 및 보조금 등 지원 정책, Global OEM의 전동화 전략, 시장의 차량 수요 등 다양한 요소의 영향을 받습니다.

① 환경규제 및 정책적 지원

친환경 차량에 대한 보조금 등 경제적 인센티브와 내연기관차에 대한 환경규제는 전방산업인 EV 시장의 성장을 이끄는 중요한 요소 중 하나이므로, EV에 대한 시장 수요는 보조금 지급, 세금 감면 등의 재정적 인센티브에 큰 영향을 받습니다.

현재 최종 소비자의 BEV 구입 가격은 각국 정부의 재정적 지원을 제외한다면 여전히 내연기관 차량에 비해 높으며, BEV와 내연기관차량과의 구입가격 동등성 (Price Parity) 달성 이전에 보조금 등 지원 규모가 축소될 경우 전기차 시장 및 EV용 전지 수요에 악영향을 미칠 수 있습니다. 실제로 중국의 2019년 보조금 정책 축소 (주행거리 150~250km의 경우 보조금 지원 중단) 등의 영향으로 2020년 글로벌 EV용 전지 수요는 2019년 대비 감소를 경험한 바 있습니다.

② 경기변동 및 계절적 특성 등

자동차는 고가의 내구소비재로 소비자의 소득수준 등 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 경기 침체기에는 타 소비재 대비 고가인 자동차의 수요가 더 큰 폭으로 감소하는 모습을 보이며, 특히 자동차 보급이 일정 수준 이상 도달해 자동차 수요 증가세가 정체되었거나 둔화되는 국가 또는 지역의 경우 경기변동과 더 높은 상관관계를 보입니다.

그러나 전세계적인 환경규제 강화로 인해 자동차 산업 전반의 패러다임이 내연기관차에서 EV로 전환되는 추세에 있는 점을 고려할 경우, 이미 높은 수준의 보급에 도달하여 정체기에 있는 일반 내연기관차량 대비 내연기관차로부터의 전환에 따라 시장이 지속 확대중인 EV 산업은 경기 변동에 상대적으로 둔감할 가능성이 있고, 향후 EV의 침투율이 현재 내연기관 차량의 침투율과 비슷해지는 시기까지는 경기 변동에 따른 EV 산업의 변동은 내연기관차 대비 그 정도가 약할 것으로 예상하고 있습니다. 한편 완성차 업체들이 빠르게 성장하는 EV시장에 대응하기 위해 공격적인 전동화(Electrification) 전략을 발표하고, 핵심부품인 배터리 수급에 총력을 다하고 있는 점은 후방산업인 2차전지 업체의 입장에서는 산업의 경기 변동 영향성을 줄여나가는 요소라고 할 수 있습니다.

한편 자동차 산업의 계절적 성수기는 통상적으로 4분기로 알려져 있습니다. 주로 3분기에 자동차 업계의 신차발표가 이어져 차량 선택의 폭이 확대될 뿐 아니라 해가 바뀌면 연식이 바뀌는 자동차의 특징과 연말에 여유자금이 많아진다는 점이 자동차 수요 증가를 수반하기 때문인 것으로 파악됩니다. 이는 EV의 경우에도 마찬가지이며, 따라서 EV용 전지의 매출 역시 4분기에 가장 큰 폭으로 증가하는 계절적 특성을 보입니다.

[ESS용 배터리]

ESS 시장은 일시적인 경기변동과 계절성보다는 각국의 환경규제 및 정부정책의 변동의 직접적인 영향을 받습니다. 세계 각국의 친환경 에너지 정책에 따라 태양광ㆍ풍력 등 신재생에너지 발전 비중이 높아지면서 에너지 이용 효율 향상 및 전력공급 시스템 안정화를 위한 ESS의 수요가 증가하고 있는 상황에서 신재생에너지에 대한 보조금 삭감을 비롯한 우호적 정책의 축소는 ESS용 2차전지의 수요에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[IT기기 등 소형 Application용 배터리]

IT기기를 비롯한 소형 Application용 전지의 경우 전방 산업인 IT기기 (스마트폰 및 노트북 PC) 완제품 및 전동공구의 경기변동의 영향을 받으며, 뚜렷한 계절성은 관찰되지 않고 있습니다. 특히 최근에는 물류 및 자율배송로봇, LEV 등의 신규 Application의 수요가 증가하고 있어 IT기기 이외의 수요처가 발생하면서 경기변동에 따른 영향도 점점 다양하게 나타나고 있습니다.

(4) 산업의 경쟁현황

한국전지산업협회, 한국전지연구조합 자료에 따르면 글로벌 리튬이온전지 시장은 한국, 중국, 일본 3개국이 90% 이상의 점유율을 차지하는 3강 구도를 형성하고 있습니다.

리튬이온전지 국가별 시장점유율(2019년).jpg
리튬이온전지 국가별 시장점유율(2019년)

자료: 한국전지산업협회, 한국전지연구조합

급속한 시장 확대에 따라 경쟁이 격화되고 있는 EV용 배터리 시장 역시 한국, 중국, 일본의 3개국이 주도권을 확보하고 있으며, 높은 기술력을 보유한 3국의 주요 업체가 대규모 설비투자를 통해 얻은 규모의 경제 효과 및 제품의 인증, 판매망 구축, 성능 보증 등 기확보한 고객 관련 경쟁력을 토대로 높은 시장 점유율을 확보하고 있습니다. 시장조사기관인 SNE리서치에 따르면 2021년 10월 현재까지 한국, 중국, 일본의 상위 10개사의 글로벌 전기차용 배터리 사용량은 91.9%를 차지하고 있고, 특히 당사를 비롯한 주요 6개 업체(CATL, LG에너지솔루션, Panasonic, BYD, SK On, 삼성SDI)의 글로벌 배터리 사용량은 84.5%에 달합니다. 당사를 비롯한 국내 2차전지 업체는 지속적인 연구개발을 통해 축적한 경험과 기술 경쟁력 등을 토대로 유수의 글로벌 OEM 을 상대로 매출을 확대중이며, 중국 2차전지 업체들은 거대한 내수시장과 중국 정부의 지원정책을 배경으로 주로 내수시장에서 높은 점유율을 유지하고 있습니다.

(단위: GWh)

순위

회사명

국가

2021년 1월~10월

2020년

2019년

배터리 사용량

점유율

배터리 사용량

점유율

배터리 사용량

점유율

1

CATL

중국

67.5
31.2%

34.3

24.0%

32.5

27.6%

2

LG에너지솔루션

한국

45.8
21.2%

33.5

23.5%

12.4

10.5%

3

Panasonic

일본

28.5
13.2%

26.5

18.5%

28.8

24.4%

4

BYD

중국

18.4
8.5%

9.6

6.7%

11.1

9.4%

5

SK On

한국

12.6
5.8%

7.7

5.4%

2.1

1.7%

6

삼성SDI

한국

10.0
4.6%

8.2

5.8%

4.4

3.8%

7

CALB

중국

6.0
2.8%

3.4

2.4%

1.5

1.3%

8

Guoxuan

중국

4.6
2.1%

2.5

1.7%

3.2

2.7%

9

AESC

일본

3.2
1.5%

3.8

2.7%

3.9

3.3%

10

SVOLT

중국

2.1
1.0%

2.0

1.4%

2.2

1.9%

기타

17.6
8.1%

11.2

7.9%

15.8

13.4%

합계

216.2
100.0%

142.8

100.0%

118.0

100.0%

자료: SNE리서치 (2021년 2월 및 12월 Global EVs and Battery Monthly Tracker)

(5)

자원조달상의 특성

2차전지의 제조를 위한 4대 핵심소재는 양극재, 음극재, 분리막, 전해질이며, 그 외 도전재, 바인더 및 기재와 케이스, 포장재, 안정장치 등으로 구성되어 있습니다. 리튬이온배터리는 리튬 이온이 양극재와 음극재 사이를 이동하는 화학적 반응을 통해 전기를 만들어냅니다. 양극의 리튬 이온이 음극으로 이동하며 배터리가 충전되고 음극의 리튬 이온이 양극으로 돌아가며 에너지가 방출, 방전되며 이 때 리튬이온배터리를 구성하는 네 가지 요소인 양극재, 음극재, 전해질, 분리막이 각각 중요한 역할을 합니다.

[리튬이온전지의 구성]

리튬이온전지의 구성.jpg
리튬이온전지의 구성

자료: CEMAC(Clean Energy Manufacturing Analysis Center), 포스코경영연구소

양극재는 배터리의 성능에서 중요한 용량과 전압을 결정짓는 소재로서 니켈, 코발트, 망간(NCM) 또는 니켈, 코발트, 알루미늄(NCA)을 기반으로 한 삼원계, 니켈, 코발트, 망간 및 알루미늄(NCMA)을 기반으로 한 사원계, LFP(리튬인산철) 배터리 등으로 분류됩니다. 음극재는 양극에서 나온 리튬 이온을 저장 및 방출하며 외부 회로를 통해 전류가 흐르게 하는 역할을 수행하고 흑연(천연흑연, 인조흑연)이 주로 사용되며, 최근 흑연보다 10배 많은 양의 리튬이온을 저장할 수 있는 실리콘이 대체 소재로써 주목받고 있습니다. 전해질은 배터리 내부의 양극과 음극 사이에서 리튬 이온이 일을 할 수 있게 돕는 매개체로 현재는 다양한 화학구성의 액체 전해질이 사용되고 있으나, 향후 고체 전해질을 사용하는 배터리(전고체 배터리)에 대한 연구도 활발히 진행되고 있습니다. 분리막은 양극과 음극의 물리적 접촉을 차단하는 동시에 미세한 구멍을 통해 리튬 이온이 이동할 수 있도록 하는 역할을 수행하며, 제조 공정에 따라 건식 분리막과 습식 분리막으로 구분됩니다.

[2차전지 소재의 구성]

구분

구성

주요 금속/비금속

양극

기판

알루미늄포일

알루미늄

양극재

NCM, NCA, NCMA, LFP 등

리튬, 니켈, 코발트, 망간, 알루미늄, 철, 인

음극

기판

일렉포일

구리

음극재

흑연, 실리콘

흑연, 실리콘

전해액

전해질

LiPF6 등

-

첨가제 등

CNT 도전재 등

-

분리막

분리막

건식 및 습식

-

4대 핵심소재 시장은 2000년대 초반까지는 선제적으로 시장에 진입한 일본 기업들이 주도하였으나 한국 및 중국 기업의 빠른 성장으로 공급처가 다변화되고 있는 상황이며, 주요 2차전지 업체들은 안정적 공급망 구축을 위해 대부분 멀티 벤더 체제를 유지하고 있습니다.

한편 2차전지의 원재료 생산에 소요되는 주요 원자재는 리튬, 니켈, 코발트, 망간 등의 금속류(Metal)이며, 원재료의 가격 및 수급은 원자재인 금속류의 가격 변동의 영향을 받습니다. 해당 원자재의 경우 전세계적으로 매장량이 많지 않고 지역별 편재성이 심하기 때문에 해당국의 정치적 상황 등에 따라 수급이 민감하게 반응하고 가격의 변동성 역시 큰 편이며, 최근 전기차 시장 성장에 따라 원자재인 메탈 가격 역시 상승하는 추세입니다.
이에 주요 2차전지 업체들은 주요 원자재의 가격 인상을 당사의 공급가격에 연동시키는 판가 연동(Pass-through) 계약을 체결하거나, 원재료 또는 원자재 장기공급계약 체결 등을 통해 원자재 가격 변동에 대응하고 있습니다.

[리튬, 니켈, 코발트, 망간의 국제가격 추이]

리튬, 니켈, 코발트, 망간의 국제가격 추이.jpg
리튬, 니켈, 코발트, 망간의 국제가격 추이

자료: 한국자원정보서비스

5)
회사의 현황

(1) 회사의 성장과정 및 현황

[리튬이온배터리 개발 착수 (1990년~)]

당사(물적
분할 설립일인 2020년 12월 1일 이전의 경우 분할존속법인인 ㈜LG화학을 말하며, 이하 동 항목에서 같습니다)의 배터리를 향한 도전의 역사는 1990년대 초반에 이미 시작되었습니다. 당사는 1992년 미래 신성장 동력 발굴을 위해 영국 원자력연구원(AEA)를 방문후 연속적인 충방전을 통해 반복 사용이 가능한 배터리를 처음 접하고 미래의 엄청난 성장 잠재력을 지닌 배터리 사업의 가능성을 발견하였습니다. 당사는 직접 배터리 샘플을 가져와 리튬이온전지 연구에 착수해 1996년 리튬이온전지 개발을 시작하였고, 화학 기반의 회사로서 차별화된 소재 기술을 바탕으로 1997년 소형전지 파일럿 생산을 성공하였습니다.

[국내최초 리튬이온전지 양산성공 및 전기차용 전지 개발착수 (1999년~)]

당사는 1999년 리튬이온전지의 상업화 및 대량생산체제를 구축하기 위해 청주 공장을 준공하여 국내 최초이자 일본에 이어 세계 두 번째로 리튬이온배터리 양산에 성공하였습니다. 당시는 노트북, 캠코더, 휴대폰 등 IT 기기 업체들의 작지만 가볍고 오래가는 배터리에 대한 수요가 컸으며, 당사는 2200mAh 및 2600mAh급 노트북용 원통형 소형전지를 First-mover인 일본 업체보다 한발 앞서 세계 최초로 양산하면서 2차전지 시장에서 두각을 나타내었습니다.

한편 당사는 아직 전기차의 가능성조차 불투명한 1990년도 후반에 이미 향후 미래 배터리 시장의 가장 큰 기회는 전기차용 배터리에 있을 것이라 판단하고 2000년 미국에 연구법인을 설립하여 EV용 중대형 2차전지 개발에 본격 착수하였습니다. 아직 시장이 성숙되지 않은 상황에서 대규모 연구개발비 투입으로 인해 당사는 2005년 전지사업부분에서 대규모 적자를 기록하는 등 어려움을 겪기도 하였으나, 향후 전기차 시장의 성장가능성에 대한 확신하에 지속적인 연구개발에 매진하였습니다.

이를 통해 기술적인 측면에서는 분리막의 표면을 세라믹 소재로 얇게 코팅해 내구성과 내열성을 대폭 향상시킨 당사만의 고유 기술인 SRS(Safety Reinforced Separator : 안전성 강화 분리막)를 개발해 셀
단위에서 배터리 안정성을 강화하여 소재경쟁력을 확보하였으며, 2007년 세계 최초로
NCM523
양극재를 적용한 배터리를 양산에 성공하였습니다.

이러한 지속적인 연구개발의 결과 2009년에
하이브리드 자동차(HEV)용 리튬이온 배터리 공급에 성공하였고, 2010년에는
플러
그인 하이브리드 자동차(PHEV)용 리튬이온 배터리 공급에 성공하였습니다.

[글로벌 생산거점 구축 및 지속적인 연구개발(2012년~)]

당사는 지속적인 성장을 거듭하는 글로벌 2차전지 시장에서의 효율적인 경쟁을 위해서는 고품질의 배터리 개발 뿐 아니라, 세계 주요 시장에서의 현지화를 통한 생산 및
Supply Chain 구축이
필수적이라는 판단하에 글로벌 주요 시장에 생산거점 구축에 착수하였습니다. 당사는 기존 오창공장 외에
미국 Michigan 공장(2012년), 중국 남경
공장(2015년)
에 이어 전기차의 주요 시장 중 하나인 유럽시장 공략을 위한 폴란드 브로츠와프(Wroclaw) 공장(
2018년
)

까지 준공함으로써 글로벌 주요 시장인 미국, 중국, 유럽 지역 모두에 생산거점을 확보하게 되었습니다.

한편 기술적인 측면에서도 꾸준한 연구개발을 계속

하여

NCM622 양극재 적용
파우치형
배
터리(2016년),
NCM811 양극재
적용
원통형 배터리

(2018년)

등 앞선 성능과 경쟁력을 갖춘 제품을 지속적으로 개발하였습니다.

[
앞선
기술력과 생산능력 토대로 한 폭발적 성장(201
9년
~미래)]
위와 같은 오랜기간의 연구개발과 대규모 자본투입의 결실로 당사는 2차전지 시장에서 지속적인 매출 신장을 기록하고 있습니다. 특히 당사가 선제적인 투자를 단행한 EV시장이 최근 본격적인 성장기에 진입함에 따라 당사는 2018년 약 6.5조원

대비
2019년 약 8.4조원, 2020년 약 12.6조원의 매출을 기록하였고, 2021년 3분기 현재 약 13.4조원의 매출을 기록중에 있습니다.
당사는 25년에 걸친 연구개
발을 통해 획득한 앞선 제품 경쟁력과 글로벌 대규모 생산능력을 기반으로 글로벌 OEM을 비롯한 다양한 글로벌 일류기업을 고객사를 확보하고 있으며, 2021년
10월
현재
SNE리서치 기준
전세계 전기차용 배터리 사용량
21.2%
를 기록함으로써 글로벌 선도 2차전지 업체의 하나로 자리매김하고 있습니다.

당사는 (i)
고효율 SiO 음극재 기술 적용(2019년), 사원계(NCMA) 배터리 개발 등 고성능 리튬이온 배터리 연구개발을 지속함과 동시에, (ii) 중국 남경 2공장 준공(2019년), 제너럴모터스(GM), 현대자동차 등 글로벌 OEM과의 합작법인 설립을 통해 생산능력 또한 지속적으로 확대하고 있으며,
향후에도 오창/북미/유럽/중국 생산능력 확충 및 글로벌 OEM과의 신규 합작법인을 통해 지속적인 성장이 예상되는 글로벌 EV/ESS 시장의 수요에 대응하기 위한 생산능력을 확보하고, 그 외 전고체전지 등 차세대 전지 개발, BaaS 등 배터리 관련 신규 사업도 함께 추진함으로써 보다 먼 미래의 경쟁에 대해서도 대비할 계획입니다.

(2) 영업전략

당사의 영업전략은 아래와 같습니다.

① 글로벌 리더쉽을 공고히 하기 위한 전략적 확장

시장조사기관인 BNEF에 따르면

주요 시장은

유럽, 미국
, 중국
은 리
튬이온전지
의
주요시장
입니다. 당사는 글로벌 2차전지 시장에서의 당사의 선도적 지위를 유지하기 위해 아래와 같이 주요 시장에서 생산능력을 확충할 계획입니다. 

- 유럽:

EV용 전지 생산능력 확충
- 북미: EV 및 ESS용 전지 생산설비 확충 및 완성차 업체(OEM)와의 추가 JV 추진
- 중국: 남경공장 증설 및 글로벌 완성차 업체(OEM)와 현지 EV 스타트업을 타겟으로
원통형 전지 등 생산라
인 증설 
- 한국 : 오창공장 EV용 원통형 전지 생산능력 확충

② 기술적 리더십에 기반한 제품 다양화

당사는
화학 기반의 2차전지 업체로 높은 연구개발 능력을 바탕으로 차별화된 소재 기술 및 혁신을 통해 2차전지 시장 내 우위를 점하고 있으며, 지속적으로 연구개발에 투자할 계획입니다.

당사는 리튬이온전지 시장에서의 경쟁력 강화를 위해 NCMA 단입자(Single Crystal) 양극재 적용 배터리, 고효율 실리콘 음극재 적용 배터리, 엔트리 시장에 대응하기 위한 Cobalt-free 배터리 개발, ESS용 LFP배터리 개발, 전극/조립 Pilot 투자를 통한 개선된 구조의 폼팩터 개발, 고성능/저비용을 위한 전리튬화(Pre-lithiation) 공정, 건식 코팅 공정을 비롯한 차세대 공정 개발 등 리튬이온 배터리 성능 개선을 위한 다양한 연구개발을 진행하고 있습니다.

③ 장기적인 시장지배를 위한 차세대 전지 개발

당사는 차세대전지 시장에서도 현재와 같은 시장 내 선도적인 지위 유지를 위해 높은 수준의 안전성과 효율성을 갖춘 차세대전지인 리튬황전지와 전고체전지를 개발하고 있습니다.

리튬황전지는 기존 리튬이온전지 대비 에너지 밀도가 높고 가격이 저렴함에도 짧은 수명이라는 기술적 한계로 인해 상용화에 어려움을 겪고 있습니다. 하지만 당사는 리튬황전지에 지속적으로 투자한 결과 2018년부터 2020년까지 수명을 10배 이상 높이는데 성공하였으며, 2020년 8월 리튬황전지 시제품을 탑재한 무인기를 국내 최초로 고도 22km상공에서 13시간동안 시험비행에 성공시키면서 안전성과 성능을 확인하였습니다.

전고체전지는 리튬이온전지의 양극과 음극 사이의 전해질을 액체에서 고체로 대체한 전지로 에너지밀도 및 안전성이 높은 것이 특징입니다. 특히 당사는 원활한 공정 전환을 위해 기존 리튬이온전지의 공정을 활용해 생산이 가능한 고분자계 전고체전지
개발에 집중하고 있습니다.
2021년 9월 당사는 상온(25℃)에서 충방전 수명이 500회 이상이며, 이후에도 80%
이상의 잔존 용량을 유지하는 전고체전지 관련 기술을 개발한 바 있습니다.

④ 최고 수준의 배터리 안전성 달성

당사는 제품 안전성 강화를 위한 제조기술 개발과 공정 개선을 계속중입니다. 당사는 보다 가혹한 환경을 견뎌낼 수 있는 향상된 내열 안정성을 갖춘 셀 구조 개발, 모듈/팩 단위에서 화재를 예방할 수 있는 환기장치와 만약의 화재발생시 이를 진압할 수 있는 화제통제장치 설치, 불량률을 최소화하고 잠재적 결함을 갖춘 제품을 추적할 수 있는 검사능력을 갖춘 완전 자동화된 생산라인 구축을 추진중입니다. 그 외에도 잠재적인 화재 원인과 그로 인한 안전상의 위험을 분석할 수 있는 향상된 배터리관리시스템(BMS) 및 소프트웨어 개발도 진행중이며, 당사는 이러한 공정 및 제조기술 개선이 당사 제품의 안전성을 획기적으로 향상시킬 것으로 기대하고 있습니다.

⑤ 배터리 관련 신규사업 추진

당사는 배터리 Recycle/Reuse 사업 외에도,
오랜기간 축적해온 배터리 및 차량 관련 데이터를 활용하여 배터리의 전체 생애주기를 관리해 새로운 부가가치를 창출해내는
BaaS(Battery-as-a-Service) 사업을 추진할 계획입니다.

(Recycle/Reuse) 당사는 OEM 또는 차량 소유자로부터 폐배터리를 구입하여 재활용 사업을 영위하는 당사의 파트너에게 제공하고, 해당 파트너가 폐배터리로부터 추출한 니켈, 코발트, 리튬 등의 원자재를 공급받아 새로운 배터리 제조를 위해 활용하는 자원순환체계(closed-loop)를 구축합니다.
또
한 당사는 EV용 배터리가 전기차용으로 수명을 다하더라도 10년 이상 추가로 70~80% 효율을 유지할 수 있다는 점을 활용해 전기차 폐배터리를 안전성과 잔존 가치 분석 후 ESS로 재사용하는 재사용 사업
도 추진하고
있습니다. 전기차용 폐배터리를 ESS 용도로 재활용하여 전기차 급속 충전 등에 활용하게 되면 전기료가 저렴한 심야 시간대에 ESS를 충전하고, 전기료가 비싼 낮 시간대에 ESS를 활용해 전기차를 충전함으로써 환경보호와 함께 비용절감을 가능하게 합니다.

(
Battery-as-a-Service
)

당사의
오랜기간 축적해온 배터리 및 차량 운영 관련 데이터를 활용하여
배터리의 생애주기 전반과 관련된 다양한 서비스를 제공하는
Battery-as-a-Service
는 배터리 케어, 배터리 인증, 중고 배터리 거래 플랫폼 제공 서비스 등을 포함합니다.

⑥ ESG 경영 

당사는 글로벌 그린배터리 생태계 구축 및 지속 가능한 사회적 가치 창출을 위해 ESG 경영을 지속하고 있습니다. 2050년 탄소 중립, 2030년 전세계 사업장 'RE 100’ 전환, 2025년 '자원 선순환 고리' 구축 등을 실현하기 위한 7대 핵심과제를 추진할 계획입니다. 구체적인 7 대 핵심과제는 다음과 같습니다. 

핵심 과제

목표

현황 및 계획

1. 재생에너지 전환 (RE100)

'30년까지 글로벌 全 사업장 재생에너지 100% 전환
 ('25년 국내외 기존법인 100% 전환 
/ '30년 신규 법인 및 R&D, 본사 시설 등 100% 전환)

- 폴란드/미국 : 재생에너지 100% 전환 완료 
 (녹색요금제, REC(Renewable Energy Certificate) 구매)

- 한국/중국 : 정부 정책 참여 및 태양광 발전을 통한 재생에너지 전환 확대

2. 온실가스 중장기 감축 목표 설정 및 관리

'50년 탄소중립 달성

- '50년 온실가스 예상 배출량 산정 및 탄소중립 계획 수립

- 주요 온실가스 감축 방안

① 에너지 효율 개선 (폐열 회수, 설비 효율화 등)

② 전기 → 재생에너지 100% 전환

③ LNG → 바이오매스 전환, 외부 사업 검토 등

3. 글로벌 Recycle 사업모델 구축

'25년까지 글로벌 全 사업장 Closed Loop 구축 완료

- 중국 : 현지 Recycle 업체와 협업을 통한 Closed Loop 구축 완료

- 미국('23년), 유럽/한국('25년) : Closed Loop 단계적 구축 계획

4. 글로벌 관점의 다양성 관리

글로벌 관점의 다양성 관리 체계 구축

- 다양성 관리체계 구축을 위한 신규 관리 지표 개발 및 관리 강화 ('21년)

- 관리 현황 예시 (해외 법인 현지 팀장 비율 : 중국 90%, 미국 52%, 폴란드 39%)

5. 공급망 ESG리스크 관리 체계 개선

'30년까지 ESG Low Risk 그룹 90% 이상 확보

- '20년 국내외 원재료 업체 ESG 평가 결과: Low Risk 39%, Mid 52%, High 9%
- '30년까지 매년 약 6% 개선하여 Low Risk 그룹 90% 이상 확보 목표

① High Risk 그룹에 대한 현장 Audit 및 집중 관리

② 동반성장 지원프로그램 연계

6. 제품 친환경성 관리 체계 강화

자재/제품 친환경성 100% 확보

- 자재 ('22년)

- 제품 ('23년)

- 국내 자재 관리 시스템 구축 완료 및 친환경성 100% 확보

- '23년까지 친환경성 사전 검토 시스템화를 통해 자재/제품 100% 확보 계획

① 양산 자재 시스템 적용 ('21년 중국, '22년 유럽/미국)
 ② 제품 전수조사 추진 ('22년) 및 R&D 자재/제품 시스템 적용 ('23년)

7. 사업장 환경안전사고 리스크 저감

환경안전 중대사고 제로화

- 중대 Risk 발굴을 통한 근본원인 개선 활동 추진 ('21년)

: 중대 인명사고 근절 TF 활동, 리스크 발굴 점검체계(책임구역 안전관리제) 정립
- 사고 예방을 위한 대응체계 강화

: 환경안전 기술지침 제개정, DX 기법 등 사고 예방 기술 적용 추진

(3) 회사의 영업상의 강점 및 경쟁우위요소 

①

글로벌 선도 리튬이온배터리 생산업체

당사는 글로벌 선도 리튬이온전지 업체로서
2021년 9월말 현재 유럽 70GWh, 중국 62GWh, 국내 18GWh, 미국 5GWh의 총 연간 155GWh 규모의 2차전지 생산능력을 보유하고 있습니다.
당사는 이와 같은 대규모 생산능력을 통해 가파른 속도로 성장하고 있는 글로벌 2차전지 수요를 적기에 대응할 수 있을 뿐만 아니라, 제조 효율성이 중요하게 작용하는 2차전지 시장에서 경쟁사 대비 우위를 점할 수 있습니다.

생산능력 뿐 아니라 지역별 다변화된 생산거점 구축 역시 당사의 경쟁 우위 요소입니다. 당사는 글로벌 2차전지 업체 중 EV 배터리의 주요 시장인 미국, 중국, 유럽 모두에 대규모 생산체제를 구축하고 있는 유일한 기업입니다. 이처럼 모든 글로벌 주요 시장의 현지에의 거점을 확보하고 있는 점은 특정 지역에 특화되거나, 규모 면에서 더 작은 경쟁사들과 대비되는 당사의 특장점으로서 이를 통해 당사는 주요 시장의 주요 고객에게 적시에 대응함과 동시에 고객군을 다양화함으로써 매출처 편중으로 인한 위험을 감소시킬 수 있습니다.

② 우량 고객군에 기반한 풍부한 주문 잔고

당사는 높은 생산능력, 제품 경쟁력 및 지역별 다변화를 통해
완성차 업체(OEM)를 포함한 다수의 글로벌 일류기업
을

고객으로 확보하고 있고, 이를 통해 풍부한 주문
잔고를 보유하고 있습니다. 2021년 9월말 기준 EV, ESS, IT기기 등 소형 Application을 포함한 전체 주문 잔고
는 약 186조원에 달하며 이를 통해 매출 증대가 예상됩니다. 

특히 주요 지역별로 현지에 직접 생산시설을 보유하고 있는 점은 고객사와의 깊은 사업상 유대관계를 가능케 하는 당사의 핵심 경쟁력입니다.
이를 통해 당사는 i) 주요 시장의 주요 고객으로부터 대규모 주문을 확보할 수 있고, ii) 배터리 스펙에 관한 고객의 다양하고 구체적인 요구사항을 반영한 커스터마이즈된 배터리 생산이 가능하며, iii) 지역별 공장이 허브로서 기능하여 배터리 및 원재료 관련된 원활한 물류 네트워크를 달성할 수 있습니다.

③ 차별화된 글로벌 Supply Chain 구축

당사는 글로벌 대량생산을 가능케 하는 안정적 Supply Chain을 구축하고 있습니다. 당사는 국내 본사 외에도 미국, 중국, 유럽(폴란드) 소재 해외 생산법인에서 제품 생산을 하고 있기 때문에 밸류체인 내 핵심소재를 다양한 지역에서 현지 조달할 수 있어 원가절감에 유리하고 수급이 안정적입니다. 당사는 안정적인 원재료 조달을 추구함과 동시에 원재료 조달 비용의 변동성 완화를 위해 솔루스첨단소재(동박), Capchem(전해질) 등 글로벌 전지소재 상위 업체와 장기공급계약 체결, 전략적 투자 등 다양한 협력관계를 맺고 있습니다.

뿐만 아니라 최근 EV 시장 성장으로 인한 양극재 등 원재료 생산에 소요되는 금속류(Metal) 수요 증가 및 이에 따른 원자재 가격 급등
에 대비하기 위하여, 당사는 원자재 생산업체와도 직접 장기공급계약 체결, 전략적 투자 등을 추진하고 있습니다.
당사는 호주 'QPM'사에 대한 지분 투자 및 장기구매계약을 통해 2024년부터 2030년까지 7년간 매년 70,000톤의 니켈과 7,000톤의 코발트를, 'Greatpower'사 지분 인수 및 장기 구매계약을 통해 2023년부터 6년간 니켈 총 2만톤을 공급받을 전망이며, 그 외에도
호주의 니켈, 코발트 생산업체인 Australian Mines사

, 칠레의 리튬 생산업체인 SQM사
를 비롯한 원자재 업체와
장기공급계약을 체결하고 있습니다. 그 외에도 당사는 폐배터리 재활용 업체인 '리-사이클(Li-Cycle)'사 및 에코프로사와 폐배터리 재활용 계약을 체결하여 폐배터리로부터 생산되는 코발트, 니켈, 리튬, 흑연 등 다양한 배터
리 원재료를 재활용할 예정입니다

④ 차별화된 배터리 기술

당사는 화학 기반의 높은 연구개발 능력을 바탕으로 25년 이상 리튬이온전지 개발을 수행함으로써 높은 제품 기술력을 보유하고 있는 가장 오래된 글로벌 2차전지 생산업체 중 하나입니다. 특히 배터리 소재 및 공정 기술을 선도하고 있으며, 개발한 기술을 보유하기 위한 다수의 특허를 보유하고 있습니다. 2021년 3분기말 기준 당사는 High-Ni계 NCMA 양극재, 고효율 SiO 음극재, SRS분리막 등의 소재 핵심기술 및 선분산, Double Layer Die 코팅,
Laminatin &Stacking 등
의 핵심 공정기술을 포함한 국내 7,700건, 해외 15,154건의 누적 등록 특허 총 22,854건을 보유하고 있습니다.
한편
우수한 연구개발인력 역시 당사의 주요 경쟁력 중의 하나입
니다.
글로벌 2차전지 시장의 경쟁이 심화되는 상황에서 전문지식과 경험을 갖춘 우수 인력의
중요성의 점차 커지고 있으며, 당사는 지속적으로 연구개발인력을 확충하여 2021년 9월말 현재 연구개발인력은 3,332명에 달합니다.

당사는
차별화된 소재 경쟁력을 기반으로 고성능 배터리를 양산해 내연기관차량에 준하는 전기차 주행거리를 구현하였으며, 세라믹 코팅 분리막으로 배터리의 내구성과 내열성 강화로 셀 단위에서 배터리 안정성을 강화하였습니다. 또한, 당사만의 공정 경쟁력을 기반으로 에너지 밀도를 향상시키고 다양한 배터리 디자인
을 구현할 수 있습니다. 당사가 보유하고 있는 기술은 다음과 같습니다.

(가) 소재 경쟁력

(하이니켈 고용량 양극재) 당사는 차세대 전극 기술과 관련해 2007년 세계 최초로 삼원계 NCM523 (니켈5: 코발트2: 망간3) 양극재 적용 배터리를 생산한데 이어 2016년에도 NCM622 양극재 적용 배터리를 양산하는 등 전극 분야에서 앞선 기술을 확보하고 있습니다 양극재는 리튬이온전지의 용량과 출력 특성을 결정하는 소재로, 양극재 내 니켈 비중을 늘리면 배터리의 에너지 밀도가 올라 전기차 주행거리를 늘릴 수 있으며, 최근 가격이 급등하고 있는 코발트의 비중을 줄여 가격을 낮출 수 있습니다. 당사는 니켈 함량 90%, 코발트 및 망간 함량 각 5% 이하에 알루미늄을 첨가한 사원계(NCMA) 배터리를 업계 최초로 개발하였으며 2021년 하반기부터 양산할 예정입니다. 알루미늄은 출력을 높여주고 화학적 불안정성을 낮춰줄 뿐만 아니라, 1톤당 2,500달러 수준으로 1톤당 50,000달러 수준인 코발트 대비 20배 가량 저렴하기 때문에 기존 배터리 대비 성능은 향상시키면서 가격은 낮출 수 있어 경쟁력 제고가 가능할 전망입니다.

(고효율 실리콘 SiO 음극재) 당사는 에너지밀도를 향상시키고 충전시간을 단축시킬 수 있는 탄소와 실리콘을 혼합한 실리콘음극재 기술을 개발해 20분에 80% 이상 충전이 가능한 배터리를 양산하고 있습니다. 음극재는 전기차 대중화의 핵심 요소 중 하나인 충전 속도를 결정짓는 소재로, 안정성이 중요하기 때문에 탄소로 이루어져 있는 흑연 또는 인조 흑연이 주로 사용됩니다. 실리콘음극재는 기존 흑연 음극재에 실리콘을 혼합한 것으로, 실리콘 첨가 비율이 높을수록 리튬이온을 더 많이 저장할 수 있어 에너지밀도가 높아지고 충전시간이 단축되는 효과를 누릴 수 있습니다. 리튬이온을 더 많이 저장함으로써 부피가 팽창하는 스웰링(swelling) 현상이 일어나기도해 안정화 기술이 필수적이며, 이를 위해 당사는 도전재인 탄소나노튜브(CNT)를 적용하고 있습니다. 당사는 모회사인 ㈜LG화학으로부터 기존의 흑연 음극재 대비 10% 이상의 고전도성을 갖춘 고품질의 탄소나노튜브(CNT)를 공급받고 있습니다.

(안전성 강화 분리막, SRS) 당사는 2차전지 전반의 화재 방지를 위해 세라믹 코팅을 통한 배터리의 내구성 및 내열성 강화를 통해 셀 단위에서 배터리 안전성을 확보하고자 노력한 결과, 안전성 확보를 위해 SRS (안전성강화분리막, Safety Reinforced Seperator)를 개발했습니다. 해당 기술은 분리막 원단에 세라믹을 코팅해 열적/기계적 강도를 높임으로써 내부 단락을 방지하는 기술로 안전성과 성능을 대폭 향상해 전기차전지에 최적화시킨 당사만의 고유 기술입니다. 한국을 비롯해 미국, 중국, 유럽 일본 등 지역에서 800여개의 특허를 보유하고 있습니다.

(나) 공정 경쟁력

(Lamination & Stacking) 당사의 대표 기술 중 하나인 Lamination & Stacking 제조 공법은 양극재ㆍ음극재ㆍ분리막이 합쳐진 개별 셀(Mono-Cell) 수십 개를 쌓아 올린 후 그 꼭대기 층에 분리막과 음극으로 구성된 개별 셀(Half-Cell)을 붙여 하나의 배터리를 완성하는 방식입니다. 전극을 셀 단위로 잘라 쌓고 접어, 작은 부피임에도 높은 에너지 밀도를 유지하는 방식으로 고용량 및

초슬림 배터리를 구현했으며, 내구성 측면에서도 큰 장점이 있습니다.

(Stack & Folding, Long cell) 자체 특허 기술인 Stack & Folding 구조는 경쟁사와 차별화된 당사만의 독특한 파우치 구조로 모바일 기기에 적합한 다양한 배터리 디자인 구현이 가능합니다. 또한 Long cell 디자인을 구현해 공간 활용을 최적화 시키면서 기존 전기차전지 대비 에너지 밀도 및 주행거리를 향상시키는데 성공했습니다.

⑤ LG그룹과의 시너지

당사는 LG그룹사 중 하나로 LG그룹의 전기차 분야에 대한 전략적 집중과 배터리 소재 제조 역량 확대 및 개선 의지를 통해 수혜를 볼 수 있을 것으로 기대됩니다. 특히 LG그룹 계열사인 LG화학은 배터리 핵심소재인 양극재 생산 분야에서 시장을 선도하는 기술을 보유하고 있으며, 2021년 6월 양극재 생산능력을 기존 4만톤에서 2026년까지 26만톤까지 늘리겠다 밝힌 바 있습니다. 또한 LG화학은 2021년 11월 LG전자의 CEM(Chemical Electronic Material) 사업(SRS 분리막 등)을 인수하였으며, 기존 양극재, 음극 바인더, 전해액 첨가제, 탄소나노튜브(CNT) 분야의 사업과 더불어 전 세계에서 배터리 4대 핵심 소재에 적용되는 주요 기술을 보유한 기업으로 도약하게 되었습니다. LG화학의 지속적인 배터리 소재 개발 및 생산 투자로 연구개발 역량 강화와 원가 절감 측면에서 당사와 시너지 효과를 낼 수 있을 것으로 예상됩니다.

(4) 시장점유율

(단위:%)

사업부문
주 요 제 품
시 장 점 유 율
시장점유율
자료출처
비 고

제2기 3분기
(2021년 3분기)
제1기
(2020년)

에너지솔루션
EV용 배터리
23.8
23.5
SNE리서치
세계시장 기준

주1) 상기의 전기차용 배터리 제1기 시장점유율은 2020년 연간기준입니다.

주2) 2021년 10월 SNE리서치 자료기준으로 작성되었습니다.

6) 중요한 신규사업 

당사는
2차전지 제조, 판매 외
에도 미래의 지속적인 성장 동력 확보를 위한 신규사업을 적극적으로 추진하고 있습니다. 당사는 배터리 Recycle/Reuse 사업 외에도,
오랜기간 축적해온 배터리 및 차량 관련 데이터를 활용하여 배터리의 전체 생애주기를 관리해 새로운 부가가치를 창출해내는
BaaS(Battery-as-a-Service) 사업을 추진할 계획입니다.

(Recycle/Reuse) 최근 EV용 배터리 등 2차전지 사용량이 급격하게 늘어나면서 차량의 교체주기인 6~10년 주기로 발생하는 폐배터리에 대한 우려가 커지고 있는 상황이며, 이에 당사는 자원 선순환 체제 구축을 위해 Recycle의 비중을 높일 예정입니다. 당사는 OEM 또는 차량 소유자로부터 폐배터리를 구입하여 재활용 사업을 영위하는 당사의 파트너에게 제공하고, 해당 파트너가 폐배터리로부터 추출한 니켈, 코발트, 리튬 등의 원자재를 공급받아 새로운 배터리 제조를 위해 활용하는 자원순환체계(closed-loop)를 구축합니다. 이와 관련하여 당사는 배터리 재활용 업체인 '리-사이클(Li-Cycle)', 에코프로사와 사이에 폐배터리의 코발트, 니켈, 리튬, 흑연 등 다양한 배터
리 원자재 재활용을 위한 폐배터리 재활용 계약을 체결하였습니다.

이후, 당사는 ㈜LG화학과 함께 '리-사이클(Li-Cycle)'이 실시한 유상증자에 참여해 지분 2.6%(투자금액 총 600억원, 당사 및
㈜
LG화학 각각 약 300억원)를 투자하는 계약을 체결하였습니다. 당사와
㈜
LG화학은 '리-사이클(Li-cycle)' 지분 투자와 동시에 장기 공급 계약도 체결하며 오는 2023년부터 10년에 걸쳐 니켈 2만톤을 공급받을 예정입니다.

또한 당사는 EV용 배터리가 전기차용으로 수명을 다하더라도 10년 이상 추가로 70~80% 효율을 유지할 수 있다는 점을 활용해 전기차 폐배터리를 안전성과 잔존 가치 분석 후 ESS로 재사용하는 재사용 사업
도 추진하고
있습니다. 전기차용 폐배터리를 ESS 용도로 재활용하여 전기차 급속 충전 등에 활용하게 되면 전기료가 저렴한 심야 시간대에 ESS를 충전하고, 전기료가 비싼 낮 시간대에 ESS를 활용해 전기차를 충전함으로써 환경보호와 함께 비용절감을 가능하게 합니다.

(
Battery-as-a-Service
)

당사의
오랜기간 축적해온 배터리 및 차량 운영 관련 데이터를 활용하여
배터리의 생애주기 전반과 관련된 다양한 서비스를 제공하는
Battery-as-a-Service
는 배터리 케어, 배터리 인증, 중고 배터리 거래 플랫폼 제공 서비스 등을 포함합니다.

- 배터리 케어 : 실시간 배터리 모니터링을 통해 배터리의 현재 용량과 안전 상태, 잔여 수명 등에 관한 상세한 정보를 제공합니다.
- 배터리 인증(Certificate) : 중고 배터리에 대한 평가를 통해 배터리의 재사용, 리스 등을 위해 필요한 배터리 상태에 대한 인증서를 발급합니다.
- 중고 배터리 거래 플랫폼 : 당사가 제공한 인증을 토대로 소비자들이 안심하고 중고 배터리를 거래할 수 있는 플랫폼을 제공합
니다.

이와 관련하여 당사는 2021년 4월 롯데렌탈과 사이에 전기차 기반 모빌리티 및 배터리 신규 서비스 사업 발굴을 위한 업무협약(MOU)을 체결한 바 있습니다.
당사는 배터리 현재 용량 및 안전 상태 확인, 미래 퇴화도 예측 정보 등
을 실시간으로 제공하고 배터리 평가 인증서를 발급하며, 롯데렌탈은 이를 통해 배터리 안전 진단을 강화해 고객들에게 실시간으로 진단 내용을 제공하게 되어 추후 중고 전기차 매각 시 더 높은 수익성을 확보할
수 있을 전망입니다.

7) 사업부문 재무정보

(단위 : 백만원)

에너지솔루션 사업부문
제2기 3분기(당기)
제1기(전기)

매출액
13,412,546
1,461,068

영업이익
692,737
(475,206)

자산
23,612,306
19,941,795

주1) 당사는 2020년 12월 1일자 신설법인으로 제1기의 매출액 및 영업손실은 12월(1개월치) 기준으로 작성되었습니다.

(1) 공통비용 및 공통자산의 배부기준
- 공통비용 및 공통자산의 배부는 각 제품 및 모델별 귀속이 명확한 경우에는 직접적으로 귀속시키고, 귀속여부가 불분명한 경우에는 별도의 배부기준 (매출액 비율, 인건비 비율 등)을 적용하여 배부하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1) 요약연결재무정보

(단위: 백만원)

구 분
제2기 3분기
(2021년 9월말)
제1기
(2020년 12월말)
설립 전
(2020년 11월말)
설립 전
(2019년 12월말)
설립 전
(2018년 12월말)

[유동자산]
9,860,210
9,085,706
7,710,735
5,056,327
4,281,809

1. 현금및현금성자산
1,531,311
1,493,145
948,702
101,167
175,101

2. 매출채권
2,664,799
2,931,150
2,754,455
1,754,376
1,756,862

3. 기타수취채권
784,498
819,075
126,650
361,325
285,435

4. 기타유동금융자산
22,862
23,821
20,272
10,879
-

5. 선급법인세
6,110
14,944
14,137
4,975
1,940

6. 기타유동자산
523,218
401,600
513,280
492,828
364,834

7. 재고자산
4,327,412
3,043,138
2,988,103
2,311,681
1,697,637

8. 매각예정자산
-
358,833
345,136
19,096
-

[비유동자산]
13,752,096
10,856,089
10,034,247
8,673,638
5,365,239

1. 장기매출채권
51,176
26,291
26,734
-
-

2. 기타장기수취채권
577,756
81,585
81,807
16,016
14,751

3. 기타비유동금융자산
133,771
-
1,694
10,492
-

4. 관계기업및공동기업투자자산
236,557
48,350
47,902
28,254
20,853

5. 이연법인세자산
1,806,692
1,356,096
617,982
410,691
251,642

6. 유형자산
10,255,274
8,683,614
8,760,569
7,791,714
4,833,128

7. 무형자산
403,739
325,786
323,097
243,584
188,847

8. 투자부동산
235,027
255,086
41,142
39,409
-

9. 기타비유동자산
52,104
79,281
133,320
133,478
56,018

자산총계
23,612,306
19,941,795
17,744,982
13,729,965
9,647,048

[유동부채]
8,977,353
6,889,227
6,203,560
5,295,561
3,928,734

[비유동부채]
5,412,775
5,487,163
5,378,031
3,743,862
1,093,772

부채총계
14,390,128
12,376,390
11,581,591
9,039,423
5,022,506

[지배기업의 소유주지분]
7,978,791
6,879,615
5,475,716
4,311,822
4,356,686

1. 자본금
100,000
100,000
-
-
-

1-1. 순투자자본
-
-
5,553,426
4,344,623
4,452,163

2. 자본잉여금
7,231,468
7,231,468
-
-
-

3. 기타자본항목
-
-
-
-
-

4. 기타포괄손익누계액
343,516
1,205
(77,710)
(32,801)
(95,477)

5. 이익잉여금(결손금)
303,807
(453,058)
-
-
-

[비지배지분]
1,243,387
685,790
687,675
378,720
267,856

자본총계
9,222,178
7,565,405
6,163,391
4,690,542
4,624,542

제2기 3분기
(2021.01.01
 ~ 2021.09.30)
설립 전
(2020.01.01
~ 2020.09.30)
제1기
(2020.12.01
 ~ 2020.12.31)
설립 전
(2020.01.01
 ~ 2020.11.30)
설립 전
(2019.01.01
 ~ 2019.12.31)

설립 전
(2018.01.01
 ~ 2018.12.31)

매출액
13,412,546
8,212,065

1,461,068

11,108,943

8,396,297

6,504,019

영업이익(손실)
692,737
189,701

(475,206)

185,742

(529,289)

156,427

계속영업이익(손실)
628,444
(119,932)

(457,509)

(119,252)

(511,474)

45,929

중단영업이익(손실)
229,613
107,069

5,738

121,674

83,547

(39,498)

당기순이익(손실)
858,057
(12,863)

(451,771)

2,422

(427,927)

6,431

지배기업의 소유주지분
750,438
(83,496)

(455,515)

(88,968)

(467,587)

4,431

보통주 기본주당이익(손실)
3,752원
-

(2,278)원

-
-
-

연결에 포함된 회사수
12
-

9

-
-
-

주1) 설립 전 재무제표는 분할전 Carve out 결합재무제표로서 설립일(2020년 12월 1일) 이전 물적분할로 이전된 영업부문에 대한 재무제표입니다.

주2) 분할전 Carve out 결합재무제표의 경우 발행주식수가 존재하지 않으므로 보통주 기본주당이익을 작성하지 않았습니다.

주3) 분할전 Carve out 결합재무제표의 경우 연결재무제표가 아니므로 연결에 포함된 회사수를 기재하지 않았습니다. 

2) 요
약별도재무정보

(단위: 백만원)

구 분
제2기 3분기
(2021년 9월말)
제1기
(2020년 12월말)

[유동자산]
4,334,513

4,188,435

1. 현금및현금성자산

800,018

536,731

2. 매출채권

1,396,530

1,547,136

3. 기타수취채권

921,254

1,072,733

4. 선급법인세

-

22

5. 기타유동금융자산

9,455

23,821

6. 기타유동자산

93,754

58,243

7. 재고자산

1,113,502

949,749

8. 매각예정자산
-
-

[비유동자산]
9,413,045

8,154,282

1. 장기매출채권

51,175

26,291

2. 기타장기수취채권

626,112

454,026

3. 기타비유동금융자산

132,586

-

4. 종속기업투자자산

4,808,706

4,444,021

5. 관계기업및공동기업투자자산

236,270

43,084

6. 이연법인세자산

1,367,052

1,088,093

7. 유형자산

1,613,218

1,528,296

8. 무형자산

312,373

273,133

9. 투자부동산

235,174

255,086

10. 기타비유동자산

30,379

42,252

자산총계
13,747,558

12,342,717

[유동부채]
3,778,559

2,906,851

[비유동부채]
2,661,200

2,183,768

부채총계
6,439,759

5,090,619

[자본금]
100,000

100,000

[자본잉여금]
7,510,351

7,510,351

[기타자본항목]
-
-

[기타포괄손익누계액]
17,642

17,270

[이익잉여금(결손금)]
(320,194)

(375,523)

자본총계
7,307,799

7,252,098

종속
ㆍ
관계ㆍ공동기업 
투자주식의 평가방법

원가법
원가법

제2기 3분기
(2021.01.01
 ~ 2021.09.30)
제1기
(2020.12.01
 ~ 2020.12.31)

매출액
6,411,098

632,954

영업이익(손실)
(87,940)

(509,130)

당기순이익(손실)
48,904

(377,980)

보통주 기본주당이익(손실)
245원

(1,890)원

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제2기 3분기말 : 2021.09.30 현재

제1기말 : 2020.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 2 기 3분기말
(2021년 3분기)

제 1 기말
(2020년)

자산

유동자산

9,860,210

9,085,706

현금및현금성자산

1,531,311

1,493,145

매출채권

2,664,799

2,931,150

기타수취채권

784,498

819,075

기타유동금융자산

22,862

23,821

선급법인세

6,110

14,944

기타유동자산

523,218

401,600

재고자산

4,327,412

3,043,138

매각예정자산

-

358,833

비유동자산

13,752,096

10,856,089

장기매출채권

51,176

26,291

기타장기수취채권

577,756

81,585

기타비유동금융자산

133,771

-

관계기업 및 공동기업투자자산

236,557

48,350

이연법인세자산

1,806,692

1,356,096

유형자산

10,255,274

8,683,614

무형자산

403,739

325,786

투자부동산

235,027

255,086

기타비유동자산

52,104

79,281

자산총계

23,612,306

19,941,795

부채

유동부채

8,977,353

6,889,227

매입채무

2,467,017

2,592,309

기타지급채무

1,815,405

1,768,709

차입금

2,462,335

1,123,038

유동성충당부채

1,715,468

997,209

기타유동금융부채

1,326

-

미지급법인세

76,393

73,762

기타유동부채

439,409

334,058

매각예정부채

-

142

비유동부채

5,412,775

5,487,163

기타장기지급채무

8,576

5,849

차입금

4,644,928

5,036,286

기타비유동금융부채

-

41,768

비유동성충당부채

541,293

242,635

순확정급여부채

111,968

42,786

이연법인세부채

52,028

27,463

기타비유동부채

53,982

90,376

부채총계

14,390,128

12,376,390

자본

지배기업의 소유주지분

7,978,791

6,879,615

자본금

100,000

100,000

자본잉여금

7,231,468

7,231,468

기타포괄손익누계액

343,516

1,205

이익잉여금(결손금)

303,807

(453,058)

비지배지분

1,243,387

685,790

자본총계

9,222,178

7,565,405

부채와 자본총계

23,612,306

19,941,795

연결 손익계산서

제2기 3분기 : 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제1기 : 2020.12.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제2기 3분기
(2021년 3분기)
제1기
(2020년)

매출액

13,412,546

1,461,068

매출원가

10,159,353

1,237,020

매출총이익

3,253,193

224,048

판매비와관리비

2,560,456

699,254

영업이익(손실)

692,737

(475,206)

금융수익

268,306

28,840

금융비용

285,451

138,843

지분법손익

(464)

1,206

기타영업외수익

408,353

52,215

기타영업외비용

408,131

73,066

법인세차감전계속사업이익(손실)

675,350

(604,854)

법인세비용(수익)

46,906

(147,345)

계속영업이익(손실)

628,444

(457,509)

중단영업이익(손실)

229,613

5,738

당기순이익(손실)

858,057

(451,771)

지배기업의 소유주지분

750,438

(455,515)

계속영업이익

564,934

(460,147)

중단영업이익

185,504

4,632

비지배지분

107,619

3,744

계속영업이익

63,510

2,638

중단영업이익

44,109

1,106

지배기업의 소유주지분에 대한 주당이익

보통주 기본 및 희석주당이익(손실) (단위: 원)

3,752

(2,278)

보통주 기본 및 희석주당계속영업이익(손실) (단위: 원)

2,825

(2,301)

연결 포괄손익계산서

제2기 3분기 : 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제1기 : 2020.12.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제2기 3분기
(2021년 3분기)
제1기
(2020년)

당기순이익(손실)

858,057

(451,771)

당기기타포괄손익

438,934

(17,872)

당기손익으로 재분류되지 않는항목

17,341

2,457

순확정급여부채의 재측정요소

8,863

3,389

관계기업 보험수리적손익에 대한 지분

0

-

기타포괄손익-공정가치 금융자산 손익

15,054

-

기타포괄손익 법인세효과

(6,576)

(932)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

421,593

(20,329)

해외사업장환산외환차이

427,570

(21,737)

현금흐름위험회피

(15,716)

1,884

공동기업 및 관계기업 기타포괄손익에 대한 지분

4,096

(758)

기타포괄손익 법인세효과

5,643

282

총포괄이익

1,296,991

(469,643)

총포괄손실의 귀속

지배기업의 소유주지분

1,099,174

(467,758)

비지배지분

197,817

(1,885)

연결 자본변동표

제2기 3분기 : 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제1기 : 2020.12.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 백만원)

자본

지배기업 소유주 지분
비지배지분
자본 합계

자본금

자본잉여금

기타포괄

손익누계액

이익잉여금
(결손금)

소계

2020.12.01 (기초자본)

100,000

7,241,329

15,905

-

7,357,234

687,675

8,044,909

총포괄손실

당기순손실

-

-

-

(455,515)

(455,515)

3,744

(451,771)

순확정급여부채의
재측정요소

-

-

-

2,457

2,457

-

2,457

해외사업장환산외환차이

-

-

(15,307)

-

(15,307)

(5,629)

(20,936)

현금흐름위험회피

-

-

1,365

-

1,365

-

1,365

기타

-

-

(758)

-

(758)

-

(758)

총포괄손실 합계

-

-

(14,700)

(453,058)

(467,758)

(1,885)

(469,643)

자본에 직접 반영된
소유주와의 거래 등

동일지배하 사업결합

-

(9,381)

-

-

(9,381)

-

(9,381)

기타

-

(480)

-

-

(480)

-

(480)

자본에 직접 반영된
소유주와의 거래 등 소계

-

(9,861)

-

-

(9,861)

-

(9,861)

2020.12.31 (기말자본)

100,000

7,231,468

1,205

(453,058)

6,879,615

685,790

7,565,405

2021.01.01 (기초자본)

100,000

7,231,468

1,205

(453,058)

6,879,615

685,790

7,565,405

총포괄이익

당기순이익

-

-

-

750,438

750,438

107,619

858,057

순확정급여부채의
재측정요소

-

-

-

6,427

6,427

-

6,427

해외사업장환산외환차이

-
-

339,020

339,020

90,196

429,216

기타포괄손익-공정가치
금융자산 손익

-
-

10,913

-

10,913

-

10,913

현금흐름위험회피

-
-

(11,718)

-

(11,718)

-

(11,718)

지분법자본변동

-
-

4,096

-

4,096

-

4,096

총포괄손익 합계

-
-

342,311

756,865

1,099,176

197,815

1,296,991

자본에 직접 반영된
소유주와의 거래 등

기타

-
-
-
-
-

359,782

359,782

자본에 직접 반영된
소유주와의 거래 등 소계

-
-
-
-
-

359,782

359,782

2021.09.30 (기말자본)

100,000

7,231,468

343,516

303,807

7,978,791

1,243,387

9,222,178

연결 현금흐름표

제2기 3분기 : 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제1기 : 2020.12.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제2기 3분기
(2021년 3분기)
제1기
(2020년)

영업활동으로 인한 현금흐름

208,385

395,360

영업으로부터 창출된 현금흐름

713,575

398,426

이자의 수취

19,983

2,681

이자의 지급

(58,425)

(5,652)

법인세의 납부(환급)

(466,748)

(95)

배당금의 수취

-

-

투자활동으로 인한 현금흐름

(1,251,594)

(884,812)

투자활동으로 인한 현금유입액

1,505,054

13,663

기타수취채권의 감소

611,635

-

기타장기수취채권의 감소

23,446

1,904

관계기업 및 공동기업투자자산의 처분

28,377

-

금융자산의 처분

-

-

유형자산의 처분

56,139

4,145

무형자산의 처분

1

-

정부보조금의 수취

162,892

7,614

사업양도로 인한 현금유입

622,564

-

투자활동으로 인한 현금유출액

(2,756,648)

(898,475)

기타수취채권의 증가

(10,337)

(603,266)

기타장기수취채권의 증가

(16,754)

(1,379)

관계기업 및 공동기업투자자산의 취득

(209,132)

-

금융상품의 취득

(70,452)

-

유형자산의 취득

(2,416,753)

(260,313)

무형자산의 취득

(32,650)

(4,128)

사업결합

(570)

(29,389)

재무활동으로 인한 현금흐름

979,902

(202,987)

재무활동으로 인한 현금유입액

1,718,195

32,922

차입금의 증가

1,358,413

32,922

비지배지분에 의한 자본납입

359,782

-

재무활동으로 인한 현금유출액

(738,293)

(235,909)

차입금의 상환

(738,293)

(235,429)

주식발행비

-

(480)

현금및현금성자산의순증가

(63,307)

(692,439)

기초현금및현금성자산

1,493,145

2,200,000

현금및현금성자산의환율변동효과

101,473

(14,416)

기말현금및현금성자산

1,531,311

1,493,145

3. 연결재무제표 주석

제 2 기 3 분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 1 기 2020.12.01부터 2020.12.31 까지

주식회사 LG에너지솔루션과 그 종속기업

1. 일반사항

주식회사 LG에너지솔루션(이하 "회사")과
11
개
의 종속기업(이하 지배기업과 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

1.1 회사의 개요

회사는 2020년 12월 1일을 분할기일로 주식회사 LG화학의 전지사업부문이 물적분할되어 설립되었습니다.

회사는 당분기말 현
재 오창에 제조시설을 가지고 전지사업을 영위하고 있습니다.

당분기말 현재

회사의 자본금은

100,000
백만원
입니다. 회사의 최대주주는
주식회사 LG화학이며,
보통주 지분의

100%
를 소유하고 있습니다.

당
분기말 현재
회사가 발행할 주식의 총수는

800
백만주

(1주당 금액: 500원
)
이며, 발행한 보통주 주식의 수는

200백만주
입니다.

1.2 사업의 현황

연결회사는 전지사업을 영위하고 있습니다.

전지사업은 휴대폰, 노트북PC 등 모바일 기기에 쓰이는 소형 전지 및 전기자동차용, ESS용 리튬이온 전지 등을 생산, 판매하는 사업입니다. 소형전지는 최근 기존 IT Device 외에 전동공구, 전력구동 등 신규 Application 수요가 증가하고 있으며, 자동차전지도 강화되는 선진국 환경규제에 따른 수요 증가로 높은 성장 가능성이 있는 사업입니다. 또한, ESS도 신재생에너지 발전 및 발전된 전력의 효율적 활용이 중요해짐에 따라 수요가 확대되고 있습니다.

1.3 종속기업, 관계기업 및

공동기업

의 현황

구 분
소유지분율(%)
소재지
결산월
업종

당분기말

종속기업:

LG Energy Solution (Nanjing) Co., Ltd.
81
중국
12월
전지 제조 및 판매

LG Energy Solution Michigan Inc.(*1)
100
미국
12월
자동차전지 연구 및 제조

LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.(*2)
50
중국
12월
자동차전지 제조 및 판매

LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
100
폴란드
12월
자동차전지 제조 및 판매

LG Energy Solution Australia Pty Ltd.
100
호주
12월
전력저장전지 판매

LG Energy Solution Technology (Nanjing) Co., Ltd.
100
중국
12월
전지 제조 및 판매

Ultium Cells LLC(*3)
50
미국
12월
자동차전지 제조 및 판매

LG Energy Solution Europe GmbH
100
독일
12월
전지 판매

LG Energy Solution (Taiwan) Ltd.(*4)
100
대만
12월
전지 판매

(주)아름누리(*5)
100
한국
12월
시설관리 및 일반 청소업

LG Energy Solution Fund I LLC(*6)
100
미국
12월
벤처기업 투자

관계기업:

VINFAST LITHIUM BATTERY PACK LLC.

35
베트남
12월
전지 제조 및 판매

Jiangxi VL Battery Co.,Ltd

34
중국
12월
전지 제조 및 판매

공동기업:

PT.HKML Battery Indonesia(*7)
50
인도네시아
12월
자동차전지 제조 및 판매

(*1) LG Energy Solution Michigan Inc.는 Ultium Cells LLC의 지분 50%를 보유하
고 있습니다.
(*2) 연결회사의 LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.에 대한 소유지분은 과반수 미만이나, 주주간 약정에 의해 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있는 능력이 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.
(*3)
연결회사의 Ultium Cells LLC에 대한 소유지분은 과반수 미만이나, 주주간 약정에 의해 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있고, 생산 및 원가관리를
통해 변동이익에 영향을 미치는 능력이 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(*4) LG Energy Solution (Taiwan) Ltd.는 당분기 중 설립되었으며, 연
결회사는 지분 100%를 1,871백만원에 신규취득하였습니다.

(*5) (주)아름누리는 당분기 중 설립되었으며, 연
결회사는 지분 100%를 500백만원에 신규취득하였습니다.

(*6) LG Energy Solution Fund I LLC는 당분기 중 설립되었으며, 연
결회사는 지분 100%를 2,536백만원에 신규취득하였습니다.

(*7)

연결회사가 참여한 공동약정에 따라 당분기 중 설립된 기업으로, 해당 기업은 별도기구로 구조화 되어 있고 연결회사는 해당 기업의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있어 공동기업으로 분류하였습니다.

1.4 종속기업, 관계기업 및
공동기업
요약 재무정보

주요 종속기업, 관계기업 및
공동기업
의 요약 재무정보(내부거래 제거 및 회계정책차이 조정 전)는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
당분기

자산
부채
자본
매출액
분기순손익

종속기업:

LG Energy Solution (Nanjing) Co., Ltd.
4,421,631
1,463,754
2,957,877
2,977,342
458,922

LG Energy Solution Michigan Inc.
1,566,105
934,470
631,635
826,760
(47,343)

LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.
1,073,423
720,800
352,623
925,870
46,084

LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
7,205,442
5,749,491
1,455,951
6,018,956
264,824

LG Energy Solution Australia Pty Ltd.
7,381
5,724
1,657
10,949
(116)

LG Energy Solution Technology (Nanjing) Co., Ltd.
1,932,319
976,084
956,235
963,740
72,779

Ultium Cells LLC
1,248,978
161,736
1,087,242
-
(4,829)

LG Energy Solution Europe GmbH
64,852
27,502
37,350
147,212
1,583

LG Energy Solution (Taiwan) Ltd.
3,082
857
2,225
3,057
174

(주)아름누리
1,766
754
1,012
3,804
513

LG Energy Solution Fund I LLC
1,185
3
1,182
-
(1,069)

관계기업:

VINFAST LITHIUM BATTERY PACK LLC.
17,809
6,322
11,487
9,504
(1,273)

Jiangxi VL Battery Co.,Ltd

78,075
14,570
63,505
5,506
(5,468)

공동기업:

PT.HKML Battery Indonesia
422,207
44
422,163
-
323

1.5 비지배지분이 보고기업에 중요한 종속기업 정보

(1) LG Energy Solution (Nanjing) Co., Ltd.

- 비지배지분이 보유한 소유지분율과 누적비지배지분

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

비지배지분이 보유한 소유지분율
19.2%
19.2%

누적비지배지분
547,224
414,287

- 비지배지분에 귀속된 분기순이익과 배당금

(단위: 백만원)

구 분
당분기

비지배지분에 배분된 분기순이익
89,214

비지배지분에 귀속된 배당금
-

- 비지배지분이 보고기업에 중요한 종속기업의 요약 연결재무상태표(내부거래 제거 전)

(단위: 백만원)

구 분

당분기말

전기말

자산 총계
4,421,631
3,793,936

유동자산
2,232,636
2,117,530

비유동자산
2,188,995
1,676,406

부채 총계
1,463,754
1,536,320

유동부채
1,446,317
1,181,410

비유동부채
17,437
354,910

자본 총계
2,957,877
2,257,616

- 비지배지분이 보고기업에 중요한 종속기업의 요약 연결포괄손익계산서(내부거래 제거 전)

(단위: 백만원)

구 분
당분기

매출액
2,977,342

분기순이익
458,922

총포괄이익
706,090

- 비지배지분이 보고기업에 중요한 종속기업의 요약 연결현금흐름표(내부거래 제거 전)

(단위: 백만원)

구 분
당분기

영업활동으로 인한 현금흐름
447,851

투자활동으로 인한 현금흐름
(30,785)

재무활동으로 인한 현금흐름
(350,960)

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
51,679

현금및현금성자산의 증가
117,785

기초의 현금및현금성자산
277,003

분기말의 현금및현금성자산
394,788

1.6 연결대상범위의 변동

당분기 중 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

구 분

사유

LG Energy Solution (Taiwan) Ltd.
당분기 중 신설

(주)아름누리
당분기 중 신설

LG Energy Solution Fund I LLC
당분기 중 신설

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 중간요약연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간요약연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간요약연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2021년1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 회사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

여러 개정사항과 해석서가 2021년부터 최초 적용되며, 연결회사의 중간요약연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

기업회계기준서 제1109호, 제1039호, 1107호, 1104호 및 1116호 (개정) - 이자율지표 개혁 - 2단계

개정사항은 은행 간 대출 금리(IBOR)가 대체 무위험 지표(RFR)로 대체될 때 재무보고에 미치는 영향을 다루기 위한 한시적 면제를 제공합니다.

개정사항은 다음의 실무적 간편법을 포함합니다.

- 계약상 변경, 또는 개혁의 직접적인 영향을 받는 현금흐름의 변경은 시장이자율의 변동과 같이 변동이자율로 변경되는 것처럼 처리되도록 함.

- 이자율지표 개혁이 요구하는 변동은 위험회피관계의 중단없이 위험회피지정 및 위험회피문서화가 가능하도록 허용함.

- 대체 무위험 지표(RFR)를 참조하는 금융상품이 위험회피요소로 지정되는 경우 별도로 식별가능해야 한다는 요구사항을 충족하는 것으로 보는 한시적 면제

이 개정사항은 연결회사의 중간요약연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 연결회사는 실무적 간편법이 적용가능하게 되는 미래에 해당 실무적 간편법을 사용할 것입니다.

3. 재무위험관리

3.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한금융위험에 노출되어 있으며, 전반적인

위험관리정책은
재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험의 관리를 위해 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사의 금융부서에 의해 이루어지고있으며, 연결회사의 금융부서는 연결회사의
현업
부서들
과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생상품과 비파생상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(1) 시장위험

1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 미국 달러화 및 유럽 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결회사의 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.
연결회사는 환위험 관리 모델을 이용하여 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있으며, 환위험 관리를 위해 별도의 전담 인원을 운용하고 있습니다.

연결회사는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다.

당분기말 및
전
기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
3,937,349
4,190,930
3,044,453
3,597,064

EUR
120,592
4,823,804
165,779
4,407,694

JPY
13,473
105,303
16,334
225,774

CNY 등
272,197
1,839
286,631
5,794

당분

기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD 및 EUR에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 법인세비용 차감전 순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(25,358)
25,358
(55,261)
55,261

EUR
(470,321)
470,321
(424,192)
424,192

상기 민감도 분석은 당분기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

2) 당분기말 현재 연결회사는 환율변동에 따른 위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며, 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래구분
계약처
계약금액
(단위: 백만)
계약환율
계약시작일
계약만기일
장부금액

자산
부채

통화선도(*1)
신한은행
USD 500
1,135.60
2020.10.14
2024.10.15
25,696
-

KB국민은행
USD 500
1,102.83
2020.11.24
2029.04.16
22,507
-

CITI
EUR 150
4.5900(*2)
2021.05.12
2022.04.29
3,185
-

SC
EUR 250
4.5861(*2)
2021.05.14
2022.04.29
5,451
-

CACIB
EUR 100
4.6055(*2)
2021.08.05
2022.08.04
1,175
-

KDB
EUR 165
4.6036(*2)
2021.08.05
2022.08.04
3,597
-

(*1) 위험회피가 적용되지 않는 파생상품입니다.
(*2) PLN과 EUR의 교차환율입니다.

3) 이자율 위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

당분기
말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%(100bp) 변동시 연결회사의 세후손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
세후 손익에 대한 영향
자본에 대한 영향

당분기말
전기말
당분기말
전기말

상승시
(35,654)
(35,686)
(35,654)
(35,686)

하락시
35,654
35,686
35,654
35,686

(2) 신용위험

연결회사의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권에 대한 신용위험뿐 아니라, 상각후원가 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융상품으로부터 발생합니다.

1) 매출채권

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기위해 매출채권은 신용위험 특성과 연령을 기준으로 구분하였습니다. 당분기말 및 전기말 현재의 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

(단위: 백만원)

구 분
연체되지 않은
채권(*)
연체되었으나
손상되지 않은 채권(*)
합 계

당분기말(매출채권)

총 장부금액
2,511,524
204,609
2,716,133

기대손실률
0.01%
0.00%
0.01%

손실충당금
158
-
158

전기말(매출채권)

총 장부금액
2,521,293
436,279
2,957,572

기대손실률
0.00%
0.00%
0.00%

손실충당금
131
-
131

(*) 주석7.(3) 매출채권에 대한 연령분석 참조

당분기 및 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

기초

131
159

당분기 중 분기손익으로 인식된 손실충당금의 설정(환입)

27
(28)

기말

158
131

당분기말 현재 신용위험의 최대 익스포져를 나타내는 매출채권의 총 장부금액은
2,716,133백만원입니다(전기말 2,957,572백만원).

2) 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

당분기 및 전기 중 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

기초

54
-

당분기 중 '기타비용'으로 분기손익에 인식된 손실충당금의 증가

-
54

기말

54
54

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.

3) 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 할인 대상이 되는 매출채권을 포함합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 손실충당금은 당기손익에 인식되고 공정가치평가손실로 기타포괄손익에 인식되었을 금액을 감소시킵니다.

연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 다음과 같은 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

수취채권과 관련하여 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 일부 수취채권에 대해서 보험계약체결, 담보 또는
지급보증을 제공받고 있습니다.

연결회사는 해외매출채권과 관련하여 한국무역보험공사와 수출보증보험계약을 체결하고 있습니다. 또한 거래처의 신용도에 따라 담보를 설정하고 있으며, 필요한 경우 거래처의 거래은행으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

한편, 연결회사는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 장기예치금 등을 예치하고 있으며 일부 은행과 파생상품거래도 진행하고 있습니다. 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용
위
험은 제한적입니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이
일정수준 이상
인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.

(3) 유동성 위험

연결회사의 금융부서는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

1) 연결회사의 금융부채를 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을하지 않은 금액이며, 이자비용 현금흐름을 포함한 금액입니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

1년 미만
1년에서 
2년 이하
2년에서 
5년 이하
5년 초과

비파생상품:

차입금(리스부채 제외)
2,525,642
1,429,484
2,590,886
831,031

리스부채
18,664
11,516
35,350
-

매입채무 및 기타지급채무
4,282,422
5,176
3,398
-

비파생상품 합계
6,826,728
1,446,176
2,629,634
831,031

파생상품:

총액결제 통화선도

(유입)
(913,916)
-
(592,450)
(592,450)

유출
906,255
-
567,800
551,415

파생상품 합계
(7,661)
-
(24,650)
(41,035)

합 계
6,819,067
1,446,176
2,604,984
789,996

(단위: 백만원)

구 분
전기말

1년 미만
1년에서
 2년 이하
2년에서 
5년 이하
5년 초과

비파생상품:

차입금(리스부채 제외)
1,195,766
1,122,253
3,001,387
1,165,230

리스부채
14,101
6,601
9,890
-

매입채무 및 기타지급채무
4,361,018
5,849
-
-

비파생상품 합계
5,570,885
1,134,703
3,011,277
1,165,230

파생상품:

총액결제 통화선도

(유입)
-
-

(544,000)

(544,000)

유출
-
-

567,800

551,415

파생상품 합계
-
-

23,800

7,415

합 계
5,570,885
1,134,703
3,035,077
1,172,645

2)
당분기말 현재 연결회사는 향후 매입할 원재료의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 현금흐름위험회피회계를 적용하는 스왑계약을 체결하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
거래목적
대상자산
거래처
만기
공정가치

상품(원재료)스왑(*)
현금흐름변동위험 회피
비철금속
Citibank 등
~2021.12

8,129

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 파생상품 계약으로 인한 자산 및 부채의 내역은다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

상품(원재료)스왑(*)
9,455
1,326
23,821
-

(*) 미래 예상거래의 현금흐름변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있으며 전액 위험회피에 효과적인 부분에 해당합니다(주석 5 참조).

3.2 자본 위험 관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

당분기말 및 전기말 현재 자본조달비율 및 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

총차입금(주석
14
)(A)

7,107,263
6,159,324

차감: 현금및현금성자산(B)
(1,531,311)
(1,493,145)

순부채(C = A + B)
5,575,952
4,666,179

부채총계(D)
14,390,128
12,376,390

자본총계(E)
9,222,178

7,565,405

총자본(F = C + E)
14,798,130

12,231,584

자본조달비율(C / F)
37.7%

38.1%

부채비율(D / E)
156.0%

163.6%

3.3 공정가치
추정

(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

당분기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

유동성 금융자산 항목:

현금및현금성자산
1,531,311
(*1)
1,493,145
(*1)

매출채권
2,664,799
(*1)
2,931,150
(*1)

기타수취채권(금융기관예치금 제외)
783,612
(*1)
219,075
(*1)

금융기관예치금
886
(*1)
600,000
(*1)

유동성 파생상품 금융자산
9,455

9,455

23,821
23,821

유동성 파생상품 금융자산(통화선도)
13,407
13,407
-
-

비유동성 금융자산 항목:

금융기관예치금
60,925
(*1)
60,014
(*1)

장기매출채권
51,176
(*1)
26,291
(*1)

기타장기수취채권(금융기관예치금 제외)
516,831
(*1)
21,571
(*1)

기타비유동금융자산(공정가치로 측정)

시장성이 있는 금융자산
22,782
22,782
-
-

시장성이 없는 금융자산

62,785
62,785
-
-

비유동성 파생상품 금융자산(통화선도)

48,204
48,204
-
-

유동성 금융부채 항목:

매입채무 및 기타지급채무
4,282,422
(*1)
4,361,018
(*1)

유동성차입금(리스부채 제외)

2,444,806

(*1)
1,109,796
(*1)

유동성리스부채
17,529
(*2)
13,242
(*2)

유동성 파생상품 금융부채
1,326
1,326
-
-

비유동성 금융부채 항목:

비유동성 차입금 (리스부채 제외)
4,601,375
4,689,781
5,020,394
5,097,222

비유동성 리스부채
43,553
(*2)
15,892
(*2)

기타장기지급채무
8,576
(*1)
5,849
(*1)

비유동성 파생상품 금융부채(통화선도)
-
-
41,768
41,768

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.
(*2) 관련 기준서에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 측정 및 공시 목적 상 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정하였습니다.

비유동성금융부채의 공정가치는 미래에 기대되는 유출 현금흐름의 명목가액을 연결회사와 동일한 신용등급 원화 회사채 (AA+) 수익률로 미래 현금흐름을 할인하여 산출하
였으며, 적용한 할인율의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

할인율

1.24% ~ 2.77%

0.98% ~ 2.27%

(3) 금융상품 공정가치 서열 체계 

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당
분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

유동성 파생상품 금융자산

-
9,455
-
9,455

유동성 파생상품 금융자산(통화선도)
-
13,407
-
13,407

비유동성 파생상품 금융자산(통화선도)
-
48,204
-
48,204

기타비유동금융자산
22,782
-
62,785
85,567

유동성 파생상품 금융부채

-
1,326
-
1,326

유동성 파생상품 금융부채(통화선도)

-
-
-
-

비유동성 파생상품 금융부채(통화선도)
-
-
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융자산/부채

비유동성차입금(리스부채 제외)
-

4,689,781

-

4,689,781

(단위 : 백만원)

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

유동성 파생상품 금융자산

-
23,821
-
23,821

비유동성 파생상품 금융부채(통화선도)

-
41,768
-
41,768

공정가치로 측정되지 않는 금융자산/부채

비유동성차입금(금융리스부채 제외)
-
5,097,222
-

5,097,222

4. 중요한 회계추정 및 가정

연
결재무제표 작성에는 미래에 대하여 추정 및 가정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다.
이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요약연결
분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
을

제외하고는 전기 연결재무제표 작성
에
적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

당분기 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이로 인해 연결회사의 재무상태와 경영성과에도 영항을 미칠 수 있으며, 동 영향은 2021년 연차연결재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

중간기간의 연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인한 연결회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 충당부채

연결회사는 주석 15에서 설명하는 바와 같이 당분기말 현재 품질보증수리 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험율 등에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다. 한편, 고객사의 자발적 리콜과 관련된 충당부채는 리콜 대상 차량대수, 예상 총 수리비용 및 분담비율 등을 기초로 하여 추정하였습니다.

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 당분기말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 3.3 참조).

(4) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 3.1.(2) 참조).

(5) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 16 참조).

(6) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

5. 범주별 금융상품

(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융자산
당분기말

상각후원가로 측정하는 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
1,531,311
-
-
1,531,311

매출채권
2,641,898
-
22,901
2,664,799

장기매출채권
51,176
-
-
51,176

기타수취채권
784,498
-
-
784,498

기타장기수취채권
577,756
-
-
577,756

기타유동금융자산
-
13,407
9,455
22,862

기타비유동금융자산
-
48,204
85,567
133,771

합 계
5,586,639
61,611
117,923
5,766,173

(단위: 백만원)

금융부채
당분기말

상각후원가로 측정
하는 금융부채
기타포괄손익-공정가치 측정 금융부채
기타금융부채(*2)
합 계

매입채무
2,467,017
-
-
2,467,017

기타지급채무
1,815,405
-
-
1,815,405

유동성차입금
2,444,806
-
17,529
2,462,335

기타유동금융부채
-
1,326
-
1,326

기타장기지급채무
8,576
-
-
8,576

비유동성차입금
4,601,375
-
43,553
4,644,928

합 계
11,337,179
1,326
61,082
11,399,587

(단위: 백만원)

금융자산
전기말

상각후원가로 측정하는 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
기타금융자산
(*1)
합 계

현금및현금성자산
1,493,145
-
-
1,493,145

매출채권
2,906,185
24,965
-
2,931,150

장기매출채권
26,291
-
-
26,291

기타수취채권
819,075
-
-
819,075

기타장기수취채권
81,585
-
-
81,585

기타유동금융자산
-
-
23,821
23,821

합 계
5,326,281
24,965
23,821
5,375,067

(단위: 백만원)

금융부채
전기말

상각후원가로 측정
하는 금융부채
기타금융부채(*2)
합 계

매입채무
2,592,309
-
2,592,309

기타지급채무
1,768,709
-
1,768,709

유동성차입금
1,109,796
13,242
1,123,038

기타비유동금융부채
-
41,768
41,768

기타장기지급채무
5,849
-
5,849

비유동성차입금
5,020,394
15,892
5,036,286

합 계
10,497,057
70,902
10,567,959

(*1) 기타금융자산은 범주별 금융자산의 적용을 받지 않는 파생상품자산을 포함하고 있습니다.
(*2) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채 및 파생상품부채를 포함하고 있습니다.

(2)
당분기
중 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

3개월
누적

이자수익

상각후원가 금융자산
8,782
20,925

이자비용

상각후원가로 측정하는 금융부채
(26,279)
(67,118)

기타 금융부채
(315)
(1,242)

상각후원가 금융자산(*)
(78)
(132)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
(3)

평가손익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
13,613
15,053

파생상품
61,960
87,883

외환차이

상각후원가 금융자산
153,429
233,480

상각후원가로 측정하는 금융부채
(292,790)
(309,134)

(*) 매출채권 처분과정에서 금융기관에 지급한 비용입니다.

6. 현금및현금성자산

(1) 당분기
말
및 전기말 현재
현금
및현금성자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

은행예금 및 보유현금
787,904
946,609

현금등가물
743,407
546,536

합 계
1,531,311
1,493,145

(2) 당분기말 현재 현금및현금성자산에는 회사의 송금 및 사용목적에 제한이 있는 예금
2,570
백만원이 포함되어 있습니다.

7. 매출채권 및 기타수취채권

(1)
매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권
2,664,957
(158)
2,664,799
2,931,281
(131)
2,931,150

장기매출채권
51,176
-
51,176
26,291
-
26,291

기타수취채권
784,552
(54)
784,498
819,129
(54)
819,075

기타장기수취채권
577,756
-
577,756
81,585
-
81,585

합 계
4,078,441
(212)
4,078,229
3,858,286
(185)
3,858,101

(2)
당
분기

말 및 전기말 현재
기타수취채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동성 :

미수금
775,523
200,152

금융기관예치금
886
600,000

미수수익
303
448

대여금
-
68

보증금
7,786
18,407

소 계
784,498
819,075

비유동성 :

미수금
492,903
-

금융기관예치금(*)
60,925
60,014

대여금
940
439

보증금
22,988
21,132

소 계
577,756
81,585

합 계
1,362,254
900,660

(*) 당분기말 현재 비유동성 금융기관예치금 중 60,000백만원은 대ㆍ중소기업 동반성장협력 협약 등과 관련하여 사용이 제한되어 있으며, 14백만원은 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습니다.
또한 PLN 3백만은 위험 폐기물 국외 이송 관련 보증금으로 사용이 제한되어 있습니다.

(3)

당분
기

말 및 전기말 현재 매출채권에 대한 연령분석 내역은 아래와 같습
니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
기타수취채권
매출채권
기타수취채권

연체되지 않은 채권
2,511,524
1,350,252
2,521,293
854,760

연체되었으나 손상되지 않은 채권
204,609
12,002
436,279
45,900

3개월 이하
54,805
11,316
280,944
44,443

3개월 초과 6개월 이하
56,527
630
67,366
118

6개월 초과
93,277
56
87,969
1,339

사고채권
-
54
-
54

합 계
2,716,133
1,362,308
2,957,572
900,714

(4)

당분기 및 전기 중 대손충당금의 변동내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

매출채권
기타수취채권
매출채권
기타수취채권

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

기초
131
-
54
-
159
-
-
-

대손충당금 설정(환입)
27
-
-
-
(28)
-
54
-

기말
158
-
54
-
131
-
54
-

(5)
당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 공정가치는 장부가액과 중요한 차이가 없습니다.

8. 기타금융자산 및 기타금융부채

(1)
당

분기말 및 전기말 현재 기타금융자산 및 기타금융부채의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당
분
기말

전
기
말

기타금융자산:

파생상품 금융자산 (유동)
9,455
23,821

당기손익-공정가치 측정 금융자산 (선도계약) (유동)
13,407
-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (선도계약 제외) (비유동)
85,567
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산 (선도계약) (비유동)
48,204
-

합 계
156,633
23,821

기타금융부채:

파생상품 금융부채 (유동)
1,326
-

당기손익-공정가치 측정 금융부채 (선도계약) (비유동)
-
41,768

합 계
1,326
41,768

(2)
당분기 중 기타금융자산 중 지분증권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당
분
기

기초
-

취득/대체
70,452

평가이익(손실)(법인세효과 차감전), 기타포괄손익 항목
15,053

기타
62

기말
85,567

(*) 연결회사는 상기 지분증권과 관련하여 Volta Energy Solutions S.a.r.l의 투자원금보장 약정을 체결하고 있습니다.

(
3)
당분기 및 전기 중 기타금융자산에 대해 인식한 손상차손 금액은 없습니다.

9. 재고자산

(
1)
당분기말 및 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

전기말

취득원가
평가충당금
장부가액
취득원가
평가충당금
장부가액

상품
63,598
(4,012)
59,586
49,219
(1,816)
47,403

제품/반제품
2,667,086
(78,704)
2,588,382
1,861,412
(55,214)
1,806,198

원재료
891,122
(3,329)
887,793
621,275
(1,558)
619,717

저장품
83,401
-
83,401
37,294
-
37,294

미착품
708,250
-
708,250
532,526
-
532,526

합 계
4,413,457
(86,045)
4,327,412
3,101,726
(58,588)
3,043,138

(
2) 당분

기

중 매출원가로 비용 인식한 재고자산의 원가는
7,497,940
백만원입니다.

10. 관계
기업 및
공동기업
투자 

당분

기
및 전기 중
관계기업 및 공동기업의
변동
내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

기초
취득
처분
지분법이익
(손실)
(부의)지분법
자본변동
기말

HL그린파워(주)(*1)
22,710
-
(24,557)
1,847
-
-

WUXI CL New Energy Technology Ltd(*1)
-
-
-
-
-
-

VINFAST LITHIUM BATTERY PACK LLC.
4,179
-
-
(625)
318
3,872

Jiangxi VL Battery Co.,Ltd

21,461
-
-
(1,848)
1,990
21,603

PT.HKML Battery Indonesia(*2)
-
209,132
-
162
1,788
211,082

합 계
48,350
209,132
(24,557)
(464)
4,096
236,557

(단위: 백만원)

구 분
전기

기초
지분법이익
(손실)
(부의)지분법
자본변동
기말

HL그린파워(주)(*1)
21,446

1,264

-
22,710

WUXI CL New Energy Technology Ltd(*1)
-
-
-
-

VINFAST LITHIUM BATTERY PACK LLC.
4,641
(129)
(333)
4,179

Jiangxi VL Battery Co.,Ltd

21,815
71
(425)
21,461

합 계
47,902
1,206
(758)
48,350

(*1)

당분기 중 연결회사는 HL그린파워(주) 및 WUXI CL New Energy Technology Ltd의 소유
지분 전부를 각각 28,500백만원, 0백만원에 처분하였습니다.
(*2) 당분기 중 연결회사는 PT.HKML Battery Indonesia의 지분을 209,132백만원에신규 취득하였습니다.

11. 유형자산

(1) 당분
기

및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

기초
8,683,614
8,549,113

사업결합
-

3,766

취득/대체
4,046,487
630,356

처분/대체
(1,906,229)
(313,371)

외화환산차이
419,680
(59,238)

감가상각
(988,278)
(110,049)

매각예정자산 대체
-
(16,963)

기
말

10,255,274
8,683,614

(2) 연결회사는 유형자산의 취득과 관련된 차입금에서 발생한 차입원가 중

15,042
백만원

을 자본화하였습니다.
차입원가 산정을 위해 사용한 자본화차입이자율은

0.83%

입니다.

(3) 당분기 중 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별
금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

3개월

누적

매출원가
330,359
920,437

판매비와 관리비
26,693
67,723

중단영업손익
-
118

합 계
357,052
988,278

(4) 리스

①

재무상태표에 인식된 금액

당분기말 및 전기말 현재 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기말
전기말

사용권자산(*)

부동산

65,546
30,234

기계장치
34
15

차량운반구
4,558
3,731

공기구
275
370

비품
396
545

합 계

70,809
34,895

(*)재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되어 있습니다.

당분기 중 증가된 사용권자
산은

56,085
백
만
원
(전기: 4,414백만원)입니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기말
전기말

리스부채(*)

유동

17,529
13,242

비유동

43,553
15,892

합 계

61,082
29,134

(*)재무상태표의 '차입금' 항목에 포함되어 있습니다.

② 손익계산서에 인식된 금액 

당분기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기

3개월
누적

사용권자산의 감가상각비

부동산
4,905
14,829

기계장치
14
22

차량운반구
1,040
2,850

공기구
40
119

비품
115
339

합 계

6,114
18,159

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)

314
1,242

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)

2,553
7,713

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가 및 관리비에 포함)

805
3,539

당분기 중 리스의 총 현금
유출은

31,971
백만원
입
니다.

12. 무형자산

(1) 당

분기

및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

기초
325,786
323,097

사업결합
-
432

개별 취득/대체
129,914
7,730

처분/대체
(2,069)
(82)

외화환산차이
2,606
(405)

상각
(52,498)
(4,986)

기말
403,739
325,786

(2) 당분기 중 무형자산
상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

3개월
누적

매출원가
7,430
19,638

판매비와 관리비
12,616
32,849

중단영업손익
-
11

합 계
20,046
52,498

(3) 온실가스 배출권

당
분기 중 무형자산에 포함된 온실가스 배출권 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천톤, 백만원)

구 분
당분기

2020년도분
2021년도분
2022년도분
2023년도분
2024년도분
2025년도분

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

기초
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

무상할당
236
-
275
-
300
-
300
-
297
-
297
-

매입/매각
75
1,111
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

차입/이월
(25)
(388)
25
388
-
-
-
-
-
-
-
-

정부제출
(286)
(723)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기말
-
-
300
388
300
-
300
-
297
-
297
-

13. 기타유동자산 및 기타비유동자산 

당분기말 및 전기말 현재 기타유동자산 및 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동자산:

선급금 및 선급비용
78,002
72,717

선급부가가치세
334,992
301,015

기타
110,224
27,868

합 계
523,218
401,600

기타비유동자산:

장기선급금 및 장기선급비용
52,104
79,281

합 계
52,104
79,281

14. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채:

단기차입금
1,360,045
793,584

유동성장기차입금
1,084,761

316,212

유동성리스부채
17,529
13,242

소 계
2,462,335
1,123,038

비유동부채:

장기차입금
2,541,083

3,076,693

사채
2,060,292

1,943,701

비유동성리스부채
43,553
15,892

소 계
4,644,928
5,036,286

합 계
7,107,263
6,159,324

(
2) 당분기말 및 전기말 현재 차입금
등의 상세내역은 다음과 같습니다.

1)
단기
차입금

(단위: 백만원)

구 분
차입처
최장 만기일

이자율(%)

당분기말

전기말

은행차입금
KDB 등
2022.9
1.2% 외
1,360,045
793,584

2)
장기
차입금

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

차입처
이자율(%)
원화가액
유동성
비유동성

외화대
출

Citi

EUR: 3M EURIBOR + 0.62 ~ 0.70%

206,139
-
206,139

DBS

6M EURIBOR + 0.60%

137,426
-
137,426

EBRD

6M EURIBOR + 0.62%

343,564
48,099
295,465

EIB

3M EURIBOR + 0.47%

659,643
-
659,643

HSBC
USD: 3M LIBOR + 1.40%
CNY: PBOC ×0.95, LPR(5Y)-33.75%
44,630
44,630
-

ING
6M EURIBOR + 0.70 ~ 0.83%
164,911
68,713
96,198

KDB
USD: 3M LIBOR + 0.91 ~ 0.93%
217,617
53,494
164,123

산업/수출입/농협

EUR: 3M EURIBOR + 1.0 ~ 1.50%

1,120,020
755,841
364,179

KEB하나
3M EURIBOR + 0.62%
274,851
-
274,851

MUFG
6M EURIBOR + 0.60~0.80%
137,426
68,713
68,713

SMBC
EUR : 0.32 ~ 0.48%
206,138
6,871
199,267

건설
LPR(1Y) + 0.36 ~ 0.46%
53,079
34,776
18,303

농업
LPR(1Y) + 0.7%
60,400
3,624
56,776

합 계
3,625,844
1,084,761
2,541,083

(단위: 백만원)

구 분
전기말

차입처
이자율(%)
원화가액
유동성
비유동성

외화대
출

BOC
3M LIBOR + 1.15%

5,475

5,475
-

CIMB

3M LIBOR + 1.50%

49,021

49,021
-

Citi

USD: 3M LIBOR + 0.95%
EUR: 3M EURIBOR + 0.62 ~ 0.70%

241,354
39,212
202,142

DBS

6M EURIBOR + 0.60%

134,761

-
134,761

EBRD

6M EURIBOR + 0.62%

336,903

-
336,903

EIB

3M EURIBOR + 0.47%

646,856

-
646,856

HSBC
USD: 3M LIBOR + 1.40%
CNY: PBOC ×0.95, LPR-33.75%
87,806
60,541
27,265

ING
6M EURIBOR + 0.70 ~ 0.83%

161,714

-
161,714

KDB
USD: 3M LIBOR + 0.93%
216,905
43,381
173,524

KDB/수출입/농협

EUR: 3M EURIBOR+1.50%

741,188
-
741,188

하나
3M EURIBOR + 0.62%
269,523
-

269,523

MUFG
6M EURIBOR + 0.60~0.80%

134,761

-
134,761

SCB
USD: 3M LIBOR + 1.20
CNY: PBOC ×0.95
92,036
79,514
12,522

SMBC
0.32 ~ 0.48%
202,142
-
202,142

건설
LPR(1Y) + 0.36 ~ 0.46%
66,784
33,392
33,392

교통
PBOC ×1.00

5,676

5,676
-

합 계
3,392,905
316,212
3,076,693

3) 사채

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

인수기관
이자율(%)
최장만기일
원화가액
유동성
비유동성

제1회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
2.21
2026.03.13
200,000
-
200,000

USD 외화사채(2024년 만기)

Citi
등

3.25
2024.10.15
592,450
-
592,450

USD 외화사채(2029년 만기)

Citi
등

3.63
2029.04.15

592,450

-

592,450

EUR 외화사채(2023년 만기)

Citi
등

0.50
2023.04.15
687,155
-
687,155

차감: 사채할인발행차금
-
-
-
(11,763)
-
(11,763)

합 계
2,060,292
-

2,060,292

(단위: 백만원)

구 분
전기말

인수기관
이자율(%)
최장만기일
원화가액
유동성
비유동성

제1회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
2.21
2026.03.13
200,000
-
200,000

USD 외화사채(2024년 만기)

Citi
등

3.25
2024.10.15
544,000
-
544,000

USD 외화사채(2029년 만기)

Citi
등

3.63
2029.04.15
544,000
-
544,000

EUR 외화사채(2023년 만기)

Citi
등

0.50
2023.04.15
669,120
-
669,120

차감: 사채할인발행차금
-
-
-
(13,419)
-
(13,419)

합 계
1,943,701
-

1,943,701

4) 리스부채

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

이자율(%)
최장만기일
원화가액
유동성
비유동성

백산산업 외
1.00 ~ 2.338%
2026.3.31
61,082
17,529
43,553

(단위: 백만원)

구 분
전기말

이자율(%)
최장만기일
원화가액
유동성
비유동성

백산산업 외
2.01 ~ 2.338%
2025.12.31
29,134
13,242
15,892

15. 충당부채

당분
기
및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

판매보증
충당부채(*1)
온실가스배출
충당부채(*2)
복구
충당부채(*3)
소송
충당부채(*4)
합 계

기초
1,238,671
842
-
331
1,239,844

충당금 전입
1,352,765
(7)
2,642
6,305
1,361,705

사용액
(338,415)
(724)
-
(5,649)
(344,788)

분기말금액
2,253,021
111
2,642
987
2,256,761

차감: 유동항목
(1,715,357)
(111)
-
-
(1,715,468)

소 계
537,664
-
2,642
987
541,293

(단위: 백만원)

구 분
전기

판매보증
충당부채(*1)
온실가스배출
충당부채(*2)
소송
충당부채(*4)
합 계

기초
676,612
746
336
677,694

충당금 전입
577,244
96
(5)
577,335

사용액
(15,185)
-
-
(15,185)

기말
1,238,671
842
331
1,239,844

차감: 유동항목
(996,367)
(842)
-
(997,209)

소 계
242,304
-
331
242,635

(*1) 연결회사는 판매한 제품과 관련하여 품질보증, 교환 및 환불 등으로 인해 장래에 발생할 것이 예상되는 금액을 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 충당부채로 설정하고 있습니다. 또한 최선의 추정치를 반영하여 ESS 화재사고로 인한 교체비용 및 자동차전지의 자발적 리콜 관련 교체비용에 대해 충당부채를 설정하고 있습니다. 충당부채 설정액은 최선의 추정을 반영하여 조정합니다.

(*2)
연결회사는 온실가스 배출과 관련하여 회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권을 초과하는 배출량에 대해 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다. 연결회사는 할당량 기초를 291천톤으로 추정하여 충당부채를계상하였으며 당분기말 배출량 추정치는 193천톤 (전기말 : 215천톤)입니다.

(*3) 연결회사는 임차 사무실 원상복구에 소요되는 비용을 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다. 

(*4) 연결회사는 계류중인 일부 소송 사건과 관련하여 충당부채로 계상하고 있습니다.

16.
순확정급여부채

(1) 당분기말 및
전기말 현재 연결재무상태표에 인식된
순확정급여부채
의 금액은 다음과 같이 산정되었습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

전기말

확정급여채무의 현재가치(*)
521,722
458,710

사외적립자산의 공정가치
(409,754)
(415,924)

연결재무상태표 상 부채
111,968
42,786

(*) 당분기말 현재 확정급여채무의 현재가치는 기존의 국민연금전환금

44백만원
(전기
말:
44
백만
원)
을 차감한 금액입니다.

(2) 당분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

3개월
누적

당기근무원가
17,881
53,032

순이자원가
-
271

종업원 급여에 포함된 총 비용
17,881
53,303

(3) 당분기 중 연결회사가 확정기여제도 하에서 인식한 퇴직급여는
680백만
원입
니다.

(4) 당분기 중 퇴직급여가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

3개월
누적

매출원가
8,822
26,970

판매비와 관리비
9,287
27,013

합 계
18,109
53,983

(5) 당분기 및 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

기초
458,710
455,133

계열사간 이동으로 전입된 채무
26,520
998

계열사간 이동으로 전출된 채무
(176)
-

당기근무원가
53,032
5,786

이자비용
9,580
924

재측정요소:

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(31,454)
(3,879)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
18,556
-

- 기타
743
232

제도에서의 지급액
(13,789)
(484)

기말
521,722
458,710

(6) 당분기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

기초
415,924
415,772

계열사간 이동으로 전입된 사외적립자산
1,131
-

이자수익
9,309
871

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익
 (이자수익에 포함된 금액 제외)
(3,292)
(258)

제도에서의 지급
(12,558)
(395)

제도자산의 관리비용
(760)
(66)

기말
409,754
415,924

(7) 당분기 및 전기 중 사외적립자산의 실제수익
은 각
각

6,017백만원
과
613백만원
입니다
.

(8) 당분기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 적용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말

전기말

할인율
2.93%
2.53%

미래임금상승률
5.00%
5.00%

(9) 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
1.0% 상승시
1.0% 하락시

할인율의 변동:

확정급여채무의 증가(감소)
(66,796)
81,483

임금상승률의 변동:

확정급여채무의 증가(감소)
78,936
(66,215)

할인율인 우량채 수익률의 하락은 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(10) 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

금액
구성비(%)
금액
구성비(%)

이율보증형보험상품
409,754
100
415,924
100

사외적립자산은 원리금이 보장되는 채무상품 등으로 별도 활성시장에서 공시되는 가격은 없습니다.

17.
기타유동부채 및 기타비유동부채

당분기말 및 전기말 현재 기타유동부채 및 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동부채:

선수금
180,770
130,628

예수금
21,525
40,170

선수수익
67,951
37,738

미지급비용
169,163
125,522

합 계
439,409
334,058

기타비유동부채:

장기미지급비용
23,636
21,761

장기선수금
30,347
68,616

합 계
53,983
90,377

18. 우발사항과 약정사항

(1) 연결회사는 분할회사인 (주)LG화학의 분할전 채무에 대하여 연대책임의 의무를 부담하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 연결회사는 서울보증보험(주)
등으로부터
이행보증 등을 제공받고있습니다.

(3) 당분기말 현재 회사와 종속기업이 체결하고 있는 금융기관 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화: 백만)

구분
환종
당분기말

회사
종속기업

당좌대출
KRW
8,700
-

USD
-
88

CNY
-
1,000

EUR
-
75

신용장 개설한도
USD
24
105

CNY
-
1,410

매입외환
USD
931
-

기타외화지급보증
USD
100
-

B2B기업구매약정
KRW
140,000
-

일반자금대출
KRW
200,000
-

USD
-
2,274

CNY
-
996

EUR
-
2,865

선물환
USD
138
-

채권양도거래
USD
-
150

기타여신한도
USD
70
-

(4) 연결회사는 일부 장치 설치 후 품질 보증 관련하여 해당 거래처에 대한 USD 3백만, EUR 2백만 및 6,748백만원의 지급보증계약을 금융기관과 체결하고 있으며, 일부 종속기업은 수입원재료 통관 등과 관련하여 CNY 214백만의 지급보증계약을 금융기관
과 체결하고 있습니다.

(5) 당분기말 현재 연결회사는 Ultium Cells LLC 지분 투자와 관련하여 제너럴모터스(GM)와 약정을 체결하였으며, 이는 계약 이후 8년이 지난 시점부터 제 3자에게 해당 지분을 양도할 수 있다는 내용을 포함하고 있습니다. 추가로 상대방의 채무불이행 시 다른 지분 투자자가 해당 지분을 매입할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다. 관련하여 회사는 산업기술보호법에 따라 정부의 핵심기술 사용 승인 절차를 진행중에 있습니다.

(6)
당분기말 현재 소형 2차 전지 가격 담합과 관련하여 이스라엘의 직ㆍ간접 소비자들이 제소한 1건의 집단소송에 회사가 피소되어 있으며, 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

(7) 당분기말 현재 연결회사와 관련된 제너럴모터스(GM) Bolt EV 집단소송이 진행중이며, 현재로서는 동 소송의 전망을 예측하기 어렵습니다.

(8) 당분기말 현재 상기 소형 2차 전지 가격 담합 및 제너럴모터스(GM) Bolt EV와 관련된 소송 이외 계류중인 소송사건은 연결회사가 제소한 건 2건과 회사가 피소된 건 132건(관련금액 2,303백만원)이 있으며, 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

(9)
연결회사는 영위하고 있는 사업과 관련하여 제조, 판매 또는 제공하는 상품 및 서비스에 대하여 상표사용계약을 (주)LG와 체결하고 있습니다.

(10)

당
분기
말 및 전기말
현재 발생하지 않은 주요 자본적 지출 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유형자산
2,585,107
1,911,328

19. 자본

(1) 당분기 및 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
보통주
주식발행초과금

주식수(주)
자본금

전기말
200,000,000
100,000
7,510,351

당분기말
200,000,000
100,000
7,510,351

20. 이익잉여금(결손금)

당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금(결손금)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

이익잉여금(결손금)
303,807
(453,058)

21. 판매비와 관리비

당분기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

3개월
누적

급여
136,718
376,055

퇴직급여
9,287
27,013

복리후생비
27,246
81,966

여비교통비
7,150
17,414

수도광열비
8,453
23,504

포장비
370
678

사용료
15,088
38,760

수수료
65,761
225,616

감가상각비
28,201
72,464

광고선전비
2,188
8,266

운반비
41,305
119,807

교육훈련비
3,610
7,733

무형자산상각비
12,616
32,849

견본비
1,618
3,473

경상개발비
32,534
72,755

기타 판매비와 관리비
737,312
1,452,103

합 계
1,129,457
2,560,456

2
2
. 비
용의 성격별 분류

당

분기

중 비용의 성격별 분류의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

3개월
누적

제품, 반제품, 상품 및 재공품의 변동
(381,898)
(794,366)

원재료 및 소모품 사용
2,447,540
7,636,679

상품의 매입
263,453
655,627

종업원급여
400,294
1,133,858

광고선전비
2,257
8,481

운반비
45,878
132,642

지급수수료
152,981
485,591

감가상각비, 무형자산상각비
378,605
1,045,384

임차료 및 사용료
10,696
25,836

기타비용
1,080,371
2,390,078

합 계
4,400,177
12,719,810

23. 종업원급여

당분기 중 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

3개월
누적

급여
340,488
957,438

퇴직급여- 확정급여제도(주석16)
17,880
53,303

퇴직급여- 확정기여제도(주석16)
227
680

기타
41,699
122,437

합 계
400,294
1,133,858

24. 금융수익 및 금융비용

당분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

3개월
누적

금융수익:

이자수익(*1)
8,782
20,925

외환차이
(9,179)
143,757

파생상품관련이익
62,242
103,624

합 계
61,845
268,306

금융비용:

이자비용(*2)
22,419
53,318

외환차이
119,415
231,974

매출채권처분손실
78
134

파생상품관련손실
(4,156)
25

합 계
137,756
285,451

(*1) 당분기 중 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

3개월
누적

금융기관예치금
3,480
12,720

기타대여금 및 수취채권
5,302
8,205

합 계
8,782
20,925

(*2) 당분기 중 금융비용에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

3개월
누적

금융기관관련이자
12,266
28,614

리스부채이자
315
1,242

사채관련이자
13,385
37,868

기타이자비용
628
636

적격자산원가에 포함되어 있는 금액
(4,175)
(15,042)

합 계
22,419
53,318

25. 기타영업외수익

당분기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

3개월
누적

외환차이
161,231
385,149

유형자산처분이익
111
5,040

관계기업주식처분이익
3,820
3,820

기타
5,067
14,345

합 계
170,229
408,354

26. 기타영업외비용

당분기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

3개월
누적

외환차이
171,997
372,585

유형자산처분손실
9,395
28,301

무형자산처분손실
-
90

기부금
294
1,412

기타
1,832
5,742

합 계
183,518
408,130

27.
이연법인세 및 법인세
비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상 평균연간법인세율은
6.95%
입니다.

28. 주당이익

기본주당이익은 지배기업 소유주지분에 대한 보통주당기순이익을 발행주식수로 나누어 산출하였습니다. 

(1) 보통주에 대한

기본주당계속영업이익과 기본주당이익
은 다음과 같이 계산되었습니다.

보통주 기본주당계속영업이익(손실) -

(단위: 백만원)

구 분
당분기

3개월
누적

지배주주에 귀속되는 보통주 계속영업이익(손실)
(228,678)
564,934

발행주식수
200,000,000 주
200,000,000 주

보통주 기본주당계속영업이익(손실)
(1,143) 원
2,825 원

보통주 기본주당이익(손실) -

(단위: 백만원)

구 분
당분기

3개월
누적

지배주주에 귀속되는 보통주 당기순이익(손실)
(233,349)
750,438

발행주식수
200,000,000 주
200,000,000 주

보통주 기본주당이익(손실)
(1,167) 원
3,752 원

연결회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익(손실)과 희석주당이익(손실)은 동일합니다. 

(3) 중단영업
이익
에 대한 보통주의 기본/희석주당
이익(손
실)은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

3개월
누적

지배주주에 귀속되는 보통주 중단영업이익(손실)
(4,671)
185,504

발행주식수
200,000,000 주
200,000,000 주

보통주 기본/희석주당중단영업이익(손실)
(24) 원
927 원

29. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 연결회사의 지배기업은 (주)LG화학(지분율 : 100%)이며, 연결회사의 지배기업인 (주)LG화학에 유의적인 영향력을 행사하는 기업은 (주)LG입니다.

(2) 당분기말 현재 관계기업 및 공동기업(주석 10 참조) 이외, 연결회사와 매출 등 거래 또는 채권 ㆍ채무 잔액이 있는 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

회사명
특수관계자의 종속기업(국내)
특수관계자의 종속기업(해외)
비고

(주)LG화학

(주)행복누리
등

LG Chem America, Inc. 등
(주)LG화학의 종속기업

(주)에스앤아이코퍼레이션
(주)에스앤아이씨엠
예사애공정관리(남경)유한공사 등
(주)LG의 종속기업

(주)엘지씨엔에스
(주)비즈테크파트너스 등
LG CNS America Inc. 등

(주)엘지경영개발원
-
-

엘지디스플레이(주)
-
LG Display (China) Co., Ltd. 등
LG기업집단(*1)

엘지전자(주)
엘지이노텍(주) 등
Inspur LG Digital Mobile 
Communications Co., Ltd. 등

(주)엘지생활건강
코카콜라음료(주) 등
-

(주)엘지유플러스
(주)엘지헬로비전
-

(주)지투알
(주)에이치에스애드
-

(주)LX홀딩스(*2)
LX MMA(주) 등

LX International (Japan) Ltd. 등

(*1) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.
(*2) (주)LX홀딩스 분할에 따른 LX MMA(주)(구.LG엠엠에이(주)), (주)LX인터내셔널(구.(주)LG상사), (주)LX하우시스(구.(주)엘지하우시스)가 포함되어 있습니다.

(3) 당분기 중 연결회사와 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

매출 등
매입 등

원재료/상품
매입
유/무형자산
취득
사용권자산
취득
이자비용

기타

지배기업:

(주)LG화학
43,920
876,126
11
-
45
9,795

관계기업 및 공동기업:

PT. HKML Battery Indonesia
7,635
-
-
-
-
-

VINFAST LITHIUM BATTERY PACK LLC.
3,922
-
-
-
-
-

HL그린파워(주)
470,525
440
-
-
-
-

기타 특수관계자:

(주)LG
-
-
-
-
-
26,730

LG Chem America, Inc.
-
-
-
-
-
6

LG Chem (Taiwan), Ltd.
5,744
-
-
-
-
566

LG Chem Display Materials (Beijing) Co.,Ltd.
5,039
-
-
-
-
-

LG Chem (China) Investment Co.,Ltd.
-
230
20
-
-
938

LG Chem Europe GmbH
476
435
-
-
-
335

(주)행복누리
12
-
-
-
-
1,532

LG Chem (Guangzhou) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.
11,255
9,846
-
-
-
-

LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI) Co.,Ltd.
-
471,604
-
-
-
-

(주) 테크윈
-
-
3,526
-
-
81

(주)엘지경영개발원
-
-
-
-
-
9,378

(주)에스앤아이코퍼레이션과 그 종속기업
62
4,837
219,026
-
-
32,544

(주)엘지씨엔에스와 그 종속기업
9,767
307
84,581
-
-
41,875

기타
-
55
54
-
-
2,216

기타:

엘지디스플레이(주)와 그 종속기업
1,194
-
-
-
12
-

엘지전자(주)와 그 종속기업
816,593
820,843
186,564
-
-
14,348

(주)LX홀딩스와 그 종속기업(*)
215
10,023
13,814
-
1
298,183

기타
30
-
-
-
-
4,049

합 계
1,376,389
2,194,746
507,596
-
58
442,576

(*) 29.(2) (주)LX홀딩스 분할에 따라 (주)LX홀딩스를 지주회사로 하는 기업들이 포함되어 있습니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

채권
채무

매출채권
대여금
기타채권
계
매입채무
차입금

리스부채

기타채무
계

지배기업:

(주)LG화학
-
-
8,402
8,402
335,874
-
2,354
479
338,707

관계기업 및 공동기업:

PT. HKML Battery Indonesia
-
-
6,490
6,490
-
-
-
-
-

VINFAST LITHIUM BATTERY PACK LLC.
1
-
-
1
-
-
-
-
-

HL그린파워(주)
129,637
-
46,869
176,506
-
-
-
-
-

기타 특수관계자:

(주)LG
-
-
42
42
-
-
-
8,137
8,137

LG Chem America, Inc.
-
-
-
-
-
-
-
4
4

LG Chem (China) Investment Co.,Ltd.
-
-
-
-
2
-
-
-
2

LG Chem Europe GmbH
-
-
104
104
-
-
-
285
285

(주)행복누리
-
-
-
-
-
-
-
93
93

LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI) Co.,Ltd.
-
-
-
-
128,056
-
-
-
128,056

(주) 테크윈
-
-
-
-
-
-
-
25,131
25,131

(주)엘지경영개발원
-
-
2,784
2,784
-
-
-
812
812

(주)에스앤아이코퍼레이션과 그 종속기업
-
-
3,088
3,088
-
-
-
136,804
136,804

(주)엘지씨엔에스와 그 종속기업
3,588
-
-
3,588
-
-
-
49,113
49,113

기타
-
-
-
-
-
-
-
189
189

기타:

엘지디스플레이(주)와 그 종속기업
-
-
-
-
-
-
640
30
670

엘지전자(주)와 그 종속기업
155,399
-
96,578
251,977
181,472
-
-
84,391
265,863

(주)LX홀딩스와 그 종속기업(*)
-
-
388
388
-
-
-
55,587
55,587

기타
-
-
-
-
-
-
-
1,386
1,386

합 계
288,625
-
164,745
453,370
645,404
-
2,994
362,441
1,010,839

(*) 29.(2) (주)LX홀딩스 분할에 따라 (주)LX홀딩스를 지주회사로 하는 기업들이 포함되어 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
전기말

채권
채무

매출채권
대여금
기타채권
계
매입채무
차입금

리스부채

기타채무
계

지배기업:

(주)LG화학
14,857
-
2,764
17,621
336,730
-
3,330
38,637
378,697

관계기업 및 공동기업:

HL그린파워(주)
277,326
-
-
277,326
-
-
-
330
330

기타 특수관계자:

㈜LG
-
-
25
25
-
-
-
664
664

LG Chem America, Inc.
-
-
-
-
-
-
-
76
76

LG Chem (Taiwan), Ltd.
20,495
-
-
20,495
-
-
-
638
638

LG Chem Display Materials (Beijing) Co.,Ltd.
8,685
-
-
8,685
-
-
-
-
-

LG Chem (China) Investment Co.,Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
1,607
1,607

LG Chem Europe GmbH
40,876
-
543
41,419
-
-
-
857
857

LG Chem (Guangzhou) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.

26,144
-
-
26,144
34,028
-
-
-
34,028

LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI) Co.,Ltd.
-
-
-
-
20,562
-
-
-
20,562

(주) 테크윈
-
-
-
-
-
-
-
5,531
5,531

(주)LX MMA(구.LG엠엠에이(주))
-
-
10
10
-
-
-
-
-

(주)에스앤아이코퍼레이션과 그 종속기업
-
-
21
21
-
-
-
51,834
51,834

(주)엘지씨엔에스와 그 종속기업
7,048
-
-
7,048
-
-
-
95,166
95,166

기타
-
-
1,800
1,800
-
-
-
672
672

기타:

엘지디스플레이(주)와 그 종속기업
472
-
2,264
2,736
-
-
703
13
716

엘지전자(주)와 그 종속기업
158,447
-
111,418
269,865
117,010
-
-
234,982
351,992

(주)LX인터내셔널(구,(주)LG상사)와 그 종속기업
-
-
-
-
-
-
575
33,610
34,185

기타
-
-
3
3
-
-
-
661
661

합 계
554,350
-
118,848
673,198
508,330
-
4,608
465,278
978,216

(5) 당분기 중 연결회사의 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

배당금
수익
배당금
지급
현금출자
(감자) 등
자금대여 거래

자금
차입 거래
(*)

대여
회수
차입
상환

지배기업:

(주)LG화학
-
-
-
-
-
-
641

관계기업 및 공동기업:

PT. HKML Battery Indonesia
-
-
209,132
-
-
-
-

기타 특수관계자:

㈜LG
-
-
-
-
-
-
-

LG Chem (Taiwan), Ltd.
-
-
-
-
-
792
111

기타:

LG DISPLAY AMERICA, INC
-
-
-
-
-
-
108

Pantos Logistics France S.A.R.L
-
-
-
-
-
-
419

Pantos Logistics Spain S.L.U.
-
-
-
-
-
-
161

합 계
-
-
209,132
-
-
792
1,440

(*) 당분기 중 추가 인식 또는 상환한 리스부채 금액입니다.

(6) 당분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

단기종업원급여
27,502

퇴직급여
7,367

합 계
34,869

상기의 주요 경영진에는 연결회사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함)가 포함되어 있습니다.

(7) 보
고기간말 현재 연결회사는 특수관계자에 대하여 대손충당금을 설정하고 있지 아
니하며, 따라서 당분기에 인식한 대손상각비 또한 없습니다.

(8) 보고기간말 현재 연결회사가 특수관계자를 위하여 지급보증하고 있는 금액은 없습니다.

30.
현금흐름표

(1) 당분기 중 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

법인세비용차감전 순이익
950,939

법인세비용차감전계속영업이익
675,350

법인세비용차감전중단영업이익
275,589

조 정

- 감가상각비
993,015

- 무형자산상각비
52,498

- 퇴직급여
53,303

- 금융수익
(209,856)

- 금융비용
261,897

- 외환차이
(28,950)

- 재고자산 평가손실
27,457

- 재고자산 폐기손실
37,115

- 유형자산 처분이익
(5,040)

- 유무형자산 처분손실
28,391

- 사업매각 이익
(243,740)

- 관계기업투자자산처분이익
(3,820)

- 충당부채 전입
1,361,705

- 기타손익가감
(7,601)

- 재고자산의 변동
(1,214,199)

- 매출채권의 변동
454,917

- 기타수취채권의 변동
(1,167,228)

- 기타유동자산의 변동
(17,660)

- 매입채무의 변동
(327,550)

- 기타지급채무의 변동
(19,931)

- 기타유동부채의 변동
(2,656)

- 충당부채의 변동
(346,705)

- 순확정급여부채의 변동
24,742

- 기타의 영업활동 흐름
62,532

영업으로부터 창출된 현금
713,575

(2) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기초
재무현금흐름
당분기
분기말

유동성 대체
상각
리스부채
기타

단기차입금
1,123,038
(190,019)
1,064,592
-
-
464,724
2,462,335

장기차입금
3,092,585
810,139
(1,064,592)
-
53,443
(306,939)
2,584,636

사채
1,943,701
-
-
2,417
-
114,174
2,060,292

합 계
6,159,324
620,120
-
2,417
53,443
271,959
7,107,263

(3) 당분기 중 중요한 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

건설중인자산의 유형자산 등 대체

1,811,426

차입금의 유동성 대체

1,064,592

유,무형자산 취득 관련
기말

미지급금

1,156,922

31. 부문별 정보

(1) 연결회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
주요 재화 및 용역
주요 고객정보

LG에너지솔루션(*)
자동차전지, 소형전지, 전력저장전지 등
HP, GM 등

(*) 연결회사는 최고영업의사결정자인 이사회에 보고되는 성과 평가 단위를 근거로 하여 보고부문을 단일 보고부문으로 결정하였습니다.

(2) 당분기 중 부문당기손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

3개월
누적

총부문수익
4,027,414
13,412,546

외부고객으로부터의 수익(*1)
4,027,414
13,412,546

보고부문영업이익(*2)
(372,762)
692,737

(*1) 연결회사의 외부고객으로부터의 수익은 재화의 판매로 이루어졌으며, 이자수익 과 배당수익은 금융수익에 포함되어 있습니다.
(*2) 연결회사의 경영진은 부문 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다.

(3
) 당분기
말 및 전기말 현재 보고부문 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

자산
관계기업 및
공동기업투자자산
부채

보고부문자산
23,612,306
236,557
14,390,128

(단위: 백만원)

구 분
전기말

자산
관계기업 및
공동기업투자자산
부채

보고부문자산

19,941,795

48,350
12,376,390

(4) 당분기말 및 전기말 현재 및 당분기 중 지역별 매출액과 비유동자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
매출액
비유동자산(*1)

당분기
당분기말

전기말

3개월
누적

한국(*2)
350,508
1,920,361
2,163,286
2,059,227

중국
765,296
1,974,149
3,544,879
2,826,847

아시아/오세아니아
281,894
837,528
1,110
187

아메리카
675,612
2,117,683
1,249,987
548,665

유럽
1,954,105
6,562,825
3,934,778
3,829,560

합 계
4,027,415
13,412,546
10,894,040
9,264,486

(*1) 유형자산, 무형자산, 투자부동산 금액의 합계입니다. 
(*2) 국내매출은 Local LC조건에 의한 수출액을 포함한 금액입니다.

(5) 당분기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객은 유럽 자동차전지 부문과 관련된 단일 고객이며, 동 고객으로부터의 매출액은 2,
025,139
백만원입니다.

32. 매각예정자산과 관련 부채 및 중단영업

32.1 매각예정자산과 관련 부채

연결회사는 물적분할 전 LG화학 경영진의 승인에 따라 파우치조립 설비 6개 라인 등(2019년 6월)과 LCD편광판 사업(2020년 6월)을 매각하기로 결정하였습니다. 이에 따라 관련된 자산 및 부채는 연결재무상태표상 매각예정자산 및 매각예정부채로 재분류된 후 당년도 상반기 중 매각완료되었습니다.

(1) 당분기말 및 전기말 현재 매각예정으로 분류한 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

처분자산 집단

재고자산
-
121,125

유형자산
-
237,652

무형자산
-
56

합 계
-
358,833

처분자산 집단 내 부채

차입금 등
-
142

합 계
-
142

(2) 처분자산집단은 매각예정으로 최초 분류하기 직전에 순공정가치로 측정하였으며, 이와
관련하여 당분기에 인식한 영업외비용(수익)은 없습니다.

32.2 중단영업

(1) 연결회사는 물적분할 전 경영진의 승인에 따라 LCD편광판 사업(2020년 6월)을 매각하기로 결정하였습니다. 이에 관련된 자산 및 부채는 재무상태표상 매각예정자산, 매각예정부채로 재분류되었으며 2021년 2월 중 매각완료되었습니다. 이로 인하여 해당 부문과 관련된 손익을 중단영업으로 표시하였습니다.

(2) 중단영업과 관련한 포괄손익계산서 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

수익
455,880

비용
(180,291)

법인세비용차감전이익
275,589

법인세비용
(45,976)

중단영업이익
229,613

(3) 중단영업과 관련한
순
현금흐름 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

영업활동으로 인한 순현금흐름
(34,717)

투자활동으로 인한 순현금흐름
588,047

재무활동으로 인한 순현금흐름
(553,806)

(4) 당분기 중 매각예정자산의 처분으로 인한 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

매각예정자산처분이익
243,754

법인세비용
(60,939)

중단영업이익
182,815

33. 고객과의 계약과 관련된 부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 고객과의 계약과 관련된 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기말
전기말

계약부채

기업의 주영업활동에서 선수한 금액 중 매출관련 금액
248,133
198,454

예상 거래선 장려금

2,445
3,858

선수수익

398
340

합 계

250,976
202,652

(2) 계약부채와 관련하여 인식한 수익

당분기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기

3개월
누적

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익

29,070
109,439

기업의 주영업활동에서 선수한 금액 중 매출관련 금액

29,043
109,330

선수수익

27
109

34
. 투자부동산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기말
전기말

취득원가

상각누계액

손상누계액

장부금액

취득원가

상각누계액

손상누계액

장부금액

토지
161
-
-
161
-
-
-
-

건물
313,386
(78,160)
(361)
234,865
333,869
(78,342)
(441)
255,086

합 계
313,547
(78,160)
(361)
235,026
333,869
(78,342)
(441)
255,086

(2) 당분기 및 전기 중 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

토지
건물
건물

기초
-
255,086
255,638

취득/대체
161
-
-

처분/대체
-
(15,484)
-

감가상각
-
(4,737)
(552)

기말
161
234,865
255,086

(
3) 투자부동산의 공정가치는 공인된 전문자격을 갖춘 독립된 평가인에 의해 평가되거나, 공시지가 및 최근의 이용가능한 유사거래가격 등을 반영한 평가금액에 근거하여 산정되고 있으며, 이는 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류됩니다. 당분기말 현재투
자부동산의 공정가치는

268,713
백
만원
입니다.

당분기 중 투자부동산에서 발생한 운용리스로부터의 임대수익은 10,410백만원이며,임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함)은 4,737백만원입니다.

(4) 운용리스 제공 내역

투자부동산은 매달 임차료를 지급하는 조건으로 운용리스 하에서 임차인에게 리스되었습니다. 연결회사는 신용위험을 줄이기 위해 필요하다고 판단되는 경우 리스기간 동안 은행 보증을 받을 수 있습니다.

연결회사는 현행 리스의 종료 시점에 잔존가치 변동에 노출되어 있지만 통상 새로운 운용리스계약을 체결하므로 이러한 리스의 종료 시점에서 잔존가치를 즉시 실현하지는 않을 것입니다. 미래 잔존가치에 대한 예상은 투자부동산의 공정가치에 반영됩니다.

한편, 당분기말 및 전기말 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기말

전기말

1년 미만

13,029
14,842

1년에서 2년 이하
12,658
12,831

2년에서 5년 이하
4,219
12,831

합 계

29,906
40,504

35. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 연결회사와 SK이노베이션(주)과의 영업비밀 침해 분쟁에 대하여, 2021년 2월 11일 미국 국제무역위원회(ITC)는 SK이노베이션(주)이 연결회사의 영업비밀을 침해하였다고 최종 결정하였습니다. 양사는 2021년 5월 15일에 합의서를 체결하였으며, 연결회사는 합의대가로 SK이노베이션(주)으로부터 일시금 1조원과 연간 매출액의 일정율에 따른 로열티 1조원을 수령하기로 약정하였습니다.

(2) 동 합의서에 따라 연결회사는 SK이노베이션(주)과 영구적인 라이선스 계약을 통해 분쟁을 종료하고, 국내외 진행 중인 모든 소송 취하 및 향후 10년간 부제소하기로 하였으며, 합의대가는 전액 라이선스의 대가라고 판단하였습니다.

(3) '라이선스 부여'는 연결회사의 주요 영업활동에 해당하며, 연결회사가 SK이노베이션(주)에 제공하는 라이선스의 성격은 사용권이고 합의 이후 추가 제공하는 수행의무가 없습니다. 

(4) 따라서, 상기와 같은 사유로 연결회사는 약정에 따라 수취할 일시금 992,233백만원(일시금 1조원에서 현재가치할인차금을 차감한 금액)을 영업수익으로 반영하였습니다.

36. 보고기간 후 사건 

(1) 연결회사는 2021년 10월 중 자동차 제조사인 스텔란티스와의 합작법인 설립을 위한 MOU를 체결하였습니다.

(2) 연결회사는 2021년 10월 중 니켈/코발트 제련업체인 Greatpower Nickel & Cobalt Materials의 지분 4.8%를 양수하는 계약을 체결하였습니다.

(3) 연결회사는 지배기업의 종속회사인 LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.의 중국 흥지과기 지분 50.0%를 196,856백만원에 양수하기로 이사회 의결하였습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제2기 3분기말 : 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제1기말 : 2020.12.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 2기 3분기
(2021년 3분기)
제1기
(2020년)

자산

유동자산

4,334,513

4,188,435

현금및현금성자산

800,018

536,731

매출채권

1,396,530

1,547,136

기타수취채권

921,254

1,072,733

선급법인세

-

22

기타유동금융자산

9,455

23,821

기타유동자산

93,754

58,243

재고자산

1,113,502

949,749

비유동자산

9,413,045

8,154,282

장기매출채권

51,175

26,291

기타장기수취채권

626,112

454,026

기타비유동금융자산

132,586

-

종속기업투자자산

4,808,706

4,444,021

관계기업및공동기업투자자산

236,270

43,084

이연법인세자산

1,367,052

1,088,093

유형자산

1,613,218

1,528,296

무형자산

312,373

273,133

투자부동산

235,174

255,086

기타비유동자산

30,379

42,252

자산총계

13,747,558

12,342,717

부채

유동부채

3,778,559

2,906,851

매입채무

1,165,490

1,272,958

기타지급채무

359,236

378,665

차입금

238,953

2,273

기타유동금융부채

61,633

62,544

유동성충당부채

1,656,594

984,235

미지급법인세

17,660

-

기타유동부채

278,993

206,176

비유동부채

2,661,200

2,183,768

기타장기지급채무

3,270

1,563

차입금

2,091,277

1,947,264

기타비유동금융부채

-

41,768

비유동성충당부채

427,002

110,325

순확정급여부채

111,861

42,786

기타비유동부채

27,790

40,062

부채총계

6,439,759

5,090,619

자본

자본금

100,000

100,000

자본잉여금

7,510,351

7,510,351

기타포괄손익누계액

17,642

17,270

이익잉여금(결손금)

(320,194)

(375,523)

자본총계

7,307,799

7,252,098

부채와자본총계

13,747,558

12,342,717

손익계산서

제2기 3분기 : 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제1기 : 2020.12.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제2기 3분기
(2021년 3분기)
제1기
(2020년)

매출액

6,411,098

632,954

매출원가

4,193,641

482,826

매출총이익

2,217,457

150,128

판매비와관리비

2,305,397

659,258

영업이익(손실)

(87,940)

(509,130)

금융수익

236,618

24,978

금융비용

237,331

37,549

기타영업외수익

257,229

24,462

기타영업외비용

163,061

32,919

법인세차감전순이익(손실)

5,515

(530,158)

법인세비용(수익)

(43,389)

(152,178)

당기순이익(손실)

48,904

(377,980)

주당이익

보통주 기본주당이익(손실) (단위: 원)

245

(1,890)

포괄손익계산서

제2기 3분기 : 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제1기 : 2020.12.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제2기 3분기
(2021년 3분기)
제1기
(2020년)

당기순이익(손실)

48,904

(377,980)

당기기타포괄손익

6,797

3,822

당기손익으로 재분류되지 않는항목

17,338

2,457

순확정급여부채의재측정요소

8,862

3,389

기타포괄손익-공정가치 금융자산 손익

15,053

-

기타포괄손익 법인세효과

(6,577)

(932)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(10,541)

1,365

현금흐름위험회피

(14,540)

1,883

기타포괄손익 법인세효과

3,999

(518)

총포괄이익(손실)

55,701

(374,158)

자본변동표

제2기 3분기 : 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제1기 : 2020.12.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 백만원)

자본금

자본잉여금

기타포괄

손익누계액

이익잉여금
(결손금)

자본 총계

2020.12.01 (기초자본)

100,000

7,510,831

15,905

-

7,626,736

총포괄손실

당기순손실

-

-

-

(377,980)

(377,980)

순확정급여부채의
재측정요소

-

-

-

2,457

2,457

현금흐름위험회피

-

-

1,365

-

1,365

총포괄손실 합계

-

-

1,365

(375,523)

(374,158)

기타

-

(480)

-

-

(480)

2020.12.31 (기말자본)

100,000

7,510,351

17,270

(375,523)

7,252,098

2021.01.01 (기초자본)

100,000

7,510,351

17,270

(375,523)

7,252,098

총포괄이익

당기순이익

-

-

-

48,904

48,904

순확정급여부채의
재측정요소

-

-

-

6,425

6,425

기타포괄손익-공정
가치 금융자산 손익

-
-

10,913

-

10,913

현금흐름위험회피

-
-

(10,541)

-

(10,541)

총포괄손익 소계

-
-

372

55,329

55,701

기타
-
-
-
-
-

2021.09.30 (기말자본)

100,000

7,510,351

17,642

(320,194)

7,307,799

현금흐름표

제2기 3분기 : 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제1기 : 2020.12.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제2기 3분기
(2021년 3분기)
제1기
(2020년)

영업활동으로 인한 현금흐름

13,575

(61,803)

영업으로부터 창출된 현금흐름

211,941

(60,756)

이자의 수취

25,482

143

이자의 지급

(26,299)

(1,114)

배당금의 수취

-

-

법인세의 납부

(197,549)

(76)

투자활동으로 인한 현금흐름

25,801

(647,246)

투자활동으로 인한 현금유입액

1,011,111

6,760

기타수취채권의 감소

960,390

-

기타장기수취채권의 감소

6,788

728

관계기업 및 공동기업 투자자산의 처분

28,377

-

유형자산의 처분

15,555

6,032

무형자산의 처분

1

-

투자활동으로 인한 현금유출액

(985,310)

(654,006)

기타수취채권의 증가

-

(600,000)

기타장기수취채권의 증가

(5,595)

(463)

종속기업투자자산의 취득

(364,349)

(34,729)

관계기업및공동기업투자자산의 취득

(209,132)

-

금융상품의 취득

(69,329)

-

유형자산의 취득

(305,819)

(14,694)

무형자산의 취득

(31,086)

(4,120)

재무활동으로 인한 현금흐름

220,657

(677)

재무활동으로 인한 현금유입액

227,480

-

차입금의 증가

227,480

-

소유주와의 자본거래

-

-

재무활동으로 인한 현금유출액

(6,823)

(677)

차입금의 상환

(6,823)

(197)

주식발행비

-

(480)

현금및현금성자산의 변동

260,033

(709,726)

기초 현금및현금성자산

536,731

1,251,298

현금및현금성자산의 환율변동효과

3,254

(4,841)

당기말 현금및현금성자산

800,018

536,731

5. 재무제표 주석

제 2 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 1 기 2020.12.01 부터 2020.12.31일 까지

주식회사 LG에너지솔루션

1. 일반사항

주식회사 LG에너지솔루션(이하 "회사")은 2020년 12월 1일을 분할기일로 주식회사 LG화학의 전지사업부문이 물적분할되어 설립되었습니다.

회사는 당분기말 현
재 오창에 제조시설을 가지고 전지사업을 영위하고 있습니다.

당분기말 현재

회사의 자본금은

100,000
백만원
입니다. 회사의 최대주주는
주식회사 LG화학이며,
보통주 지분의

100%
를 소유하고 있습니다.

당
분기말 현재
회사가 발행할 주식의 총수는

800
백만주

(1주당 금액: 500원
)
이며, 발행한 보통주 주식의 수는

200백만주
입니다.

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경

2.1 재무제표 작성기준

회사의 중간요약재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간요약재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간요약재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2021년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 회사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

여러 개정사항과 해석서가 2021년부터 최초 적용되며, 회사의 중간요약재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

기업회계기준서 제1109호, 제1039호, 1107호, 1104호 및 1116호 (개정) - 이자율지표 개혁 - 2단계

개정사항은 은행 간 대출 금리(IBOR)가 대체 무위험 지표(RFR)로 대체될 때 재무보고에 미치는 영향을 다루기 위한 한시적 면제를 제공합니다.

개정사항은 다음의 실무적 간편법을 포함합니다.

- 계약상 변경, 또는 개혁의 직접적인 영향을 받는 현금흐름의 변경은 시장이자율의 변동과 같이 변동이자율로 변경되는 것처럼 처리되도록 함.

- 이자율지표 개혁이 요구하는 변동은 위험회피관계의 중단없이 위험회피지정 및 위험회피문서화가 가능하도록 허용함.

- 대체 무위험 지표(RFR)를 참조하는 금융상품이 위험회피요소로 지정되는 경우 별도로 식별가능해야 한다는 요구사항을 충족하는 것으로 보는 한시적 면제

이 개정사항은 회사의 중간요약재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 회사는 실무적 간편법이 적용가능하게 되는 미래에 해당 실무적 간편법을 사용할 것입니다.

3. 재무위험관리

3.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있으며, 전반적인 위험관리정책은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사는 특정 위험의 관리를 위해 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 회사의 금융부서에 의해 이루어지고 있으며, 회사의 금융부서는 회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생상품과 비파생상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(1) 시장위험

1) 외환위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

회사는 환위험 관리 모델을 이용하여 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있으며, 환위험 관리를 위해 별도의 전담 인원을 운용하고 있습니다.
이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다.

당
분기말
및 전
기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
2,157,629
2,339,537
2,221,196
2,364,916

EUR
182,770
824,450
174,206
739,136

JPY
13,412
12,345
15,110
32,693

CNY 등
253,348
1,609
401,943
974

당분

기말
및
전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 법인세비용 차감전 순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(18,191)
18,191
(14,372)
14,372

상기 민감도 분석은 당분기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

2) 당분기말 현재 회사는 환율변동에 따른 위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며, 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
계약처
계약금액
(단위 : 백만)
계약환율
계약시작일
계약만기일
장부금액

자산
부채

통화선도(*)
신한은행
USD 500
1,135.60
2020.10.14
2024.10.15
25,697

-

KB국민은행

USD 500

1,102.83
2020.11.24
2029.04.16
22,507
-

(*) 위험회피가 적용되지 않는 파생상품입니다.

3) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

당분기말 현재 변동금리부 예금과 차입금은 존재하지 않습니다.

(2) 신용위험

회사의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권에 대한 신용위험뿐 아니라, 상각후원가 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융상품으로부터 발생합니다.

1) 매출채권

회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기위해 매출채권은 신용위험 특성과 연령을 기준으로 구분하였습니다. 당분기말 및 전기말의 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

(단위: 백만원)

구 분

연체되지 않은
채권(*)
연체되었으나
손상되지 않은 채권(*)

합 계

당분기말(매출채권)

총 장부금액
1,268,582
179,274
1,447,856

기대손실률
0.01%
0.00%
0.01%

손실충당금
151
-
151

전기말(매출채권)

총 장부금액
1,272,961
300,590
1,573,551

기대손실률
0.01%
0.00%
0.01%

손실충당금
124
-
124

(*) 주석7.(3) 매출채권에 대한 연령분석 참조

당분기 및 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기

전기

기초

124
159

당분기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의

증가(환입)

27
(35)

기말

151
124

당분기말 현재 신용위험의 최대 익스포져를 나타내는 매출채권의 총 장부금액은

1,447,856백만원
(전기말 1,573,551백만원)입니다. 

2) 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

당분기 및 전기 중 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

기초

54
-

당분기 중 '기타비용'으로 당기손익에 인식된 손실충당금의 증가

-
54

기말

54
54

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.

3) 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 할인 대상이 되는 매출채권을 포함합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 손실충당금은 당기손익에 인식되고 공정가치평가손실로 기타포괄손익에 인식되었을 금액을 감소시킵니다.

회사는 신용위험을 관리하기 위하여 다음과 같은 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

수취채권과 관련하여 회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 일부 수취채권에 대해서 보험계약체결, 담보 또는
지급보증을 제공받고 있습니다.

회사는 해외매출채권과 관련하여 한국무역보험공사와 수출보증보험계약을 체결하고 있습니다. 또한 거래처의 신용도에 따라 담보를 설정하고 있으며, 필요한 경우 거래처의 거래은행으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

한편, 회사는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 장기예치금 등을 예치하고 있으며 일부 은행과 파생상품거래도 진행하고 있습니다. 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용
위
험은 제한적입니다. 은행 및금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이
일정수준 이상
인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.

(3) 유동성 위험

회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시키기 위해 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

1) 당분기말 및 전기말 현재 회사의 금융부채를 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액이며, 이자비용 현금흐름을 포함한 금액입니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

1년 미만
1년에서
2년 이하
2년에서
5년 이하
5년 초과

비파생상품

차입금(리스부채 제외)
279,516
735,750
896,831
656,879

리스부채
8,647
4,578
27,426
-

매입채무 및 기타지급채무
1,524,726
10
3,260
-

비파생상품 합계
1,812,889
740,338
927,517
656,879

파생상품

총액결제 통화선도

(유입)
-
-
(592,450)
(592,450)

유출
-
-
567,800
551,415

파생상품 합계
-
-
(24,650)
(41,035)

합 계
1,812,889
740,338
902,867
615,844

(단위: 백만원)

구 분
전기말

1년 미만
1년에서
2년 이하
2년에서
5년 이하
5년 초과

비파생상품

차입금(리스부채 제외)
45,174
45,174
1,324,270
814,127

리스부채
2,379
1,585
2,109
-

매입채무 및 기타지급채무
1,651,623
1,563
-
-

비파생상품 합계
1,699,176
48,322
1,326,379
814,127

파생상품

총액결제 통화선도

(유입)
-
-

(544,000)

(544,000)

유출
-
-

567,800

551,415

파생상품 합계
-
-

23,800

7,415

합 계
1,699,176
48,322
1,350,179
821,542

2)
당분기말 현재 회사는 향후 매입할 원재료의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 현금흐름위험회피회계를 적용하는 스왑계약을 체결하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
거래목적
대상자산
거래처
만기
공정가치

상품(원재료)스왑(*)
현금흐름변동위험 회피
비철금속
Citibank 등
~2021.12

9,282

당분기말 및 전기말 현재 회사의 파생상품 계약으로 인한 자산 부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

상품(원재료)스왑(*)

9,455

173
23,821
-

(*) 미래 예상거래의 현금흐름변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있으며 전액 위험회피에 효과적인 부분에 해당합니다(주석 5 참조).

3) 회사의 금융보증계약의 만기별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

1년미만
1년에서 2년이하
2년에서 5년이하
5년 초과

금융보증계약(*)

3,765,465

-
-
-

(단위: 백만원)

구 분
전기말

1년미만
1년에서 2년이하
2년에서 5년이하
5년 초과

금융보증계약(*)

3,335,344

-
-
-

(*) 상기 금융보증계약은 종속기업에 대한 금융보증계약이며 당분기말 및 전기말 현재 현재 보증이 요구될 수 있는 최대금액을 기준으로 표시하였습니다(주석8,18 참조)
.

3.2 자본 위험 관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

회사는 동종산업내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다. 

당분기말 및 전기말 현재 자본조달비율 및 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

총차입금(주석
14
)(A)

2,330,230
1,949,537

차감: 현금및현금성자산(B)
(800,018)
(536,731)

순부채(C = A + B)
1,530,212
1,412,806

부채총계(D)
6,439,759
5,090,619

자본총계(E)
7,307,799

7,252,098

총자본(F = C + E)
8,838,011

8,664,904

자본조달비율(C / F)
17.3%
16.3%

부채비율(D / E)
88.1%

70.2%

3.3 공정가치 추정

(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

당분기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

유동성 금융자산 항목 :

현금및현금성자산
800,018
(*1)
536,731
(*1)

매출채권
1,396,530
(*1)
1,547,136
(*1)

기타수취채권
921,254
(*1)
472,733
(*1)

금융기관예치금
-
(*1)

600,000

(*1)

유동성 파생상품 금융자산
9,455

9,455

23,821

23,821

비유동성 금융자산 항목 :

금융기관예치금
60,014
(*1)
60,014
(*1)

장기매출채권
51,175
(*1)
26,291
(*1)

기타장기수취채권(금융기관예치금 제외)
566,098
(*1)
394,012
(*1)

기타비유동금융자산(공정가치로 측정)

시장성이 있는 금융자산

22,782
22,782
-
-

시장성이 없는 금융자산

61,600
61,600
-
-

비유동성 파생상품 금융자산(통화선도)

48,204

48,204

-
-

유동성 금융부채 항목 :

매입채무 및 기타지급채무
1,524,726
(*1)
1,651,623
(*1)

유동성리스부채
8,031
(*2)
2,273
(*2)

단기차입금
230,922
(*1)
-
-

유동성파생상품 금융부채
173
173
-
-

기타유동성금융부채

61,460

(*1)
62,544
(*1)

비유동성 금융부채 항목 :

비유동성 차입금 (리스부채 제외)

2,060,292

2,148,698

1,943,701

2,020,530

비유동성 리스부채
30,985
(*2)
3,563
(*2)

기타장기지급채무
3,270
(*1)
1,563

(*1)

비유동성 파생상품 금융부채 (통화선도)
-
-
41,768

41,768

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.
(*2) 관련 기준서에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 측정 및 공시 목적 상 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정하였습니다.

비유동성 금융부채의 공정가치는 미래에 기대되는 유출 현금흐름의 명목가액을 회사와 동일한
신용등급 원화 회사채 (AA+) 수익률로 미래 현금흐름을 할인
하
여 산출하였으며, 적용한 할인율의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

할인율

1.24% ~ 2.77%

0.98% ~ 2.27%

(3) 금융상품 공정가치 서열 체계

공
정
가
치
로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측 할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

유동성 파생상품 금융자산

-

9,455

-

9,455

비유동성 파생상품 금융자산(통화선도)
-

48,204

-

48,204

유동성 파생상품 금융부채
-

173

-

173

기타비유동금융자산

22,782
-
61,600

84,382

공정가치로 측정되지 않는 금융자산/부채

비유동성차입금(리스부채 제외)
-

2,148,698

-

2,148,698

(단위 : 백만원)

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

유동성 파생상품 금융자산

-
23,821
-
23,821

비유동성 파생상품 금융부채(통화선도)

-

41,768

-

41,768

공정가치로 측정되지 않는 금융자산/부채

비유동성차입금(리스부채 제외)
-

2,020,530

-

2,020,530

4. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대하여 추정 및 가정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다.
이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요약분
기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
을

제외하고는 전기 재무제표 작성
에
적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

당분기 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이로 인해 회사의 재무상태와 경영성과에도 영항을 미칠 수 있으며, 동 영향은 2021년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

중간기간의 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인한 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 충당부채

회사는 주석 15에서 설명하는 바와 같이 당분기말 현재 품질보증수리 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험율 등에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다. 한편, 고객사의 자발적 리콜과 관련된 충당부채는 리콜 대상 차량대수, 예상 총 수리비용 및 분담비율 등을 기초로 하여 추정하였습니다.

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 당분기말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 3.3 참조).

(4) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 3.1.(2) 참조).

(5) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 16 참조).

(6) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

5. 범주별 금융상품

(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융자산
당분기말

상각후원가로 측정하는 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
800,018
-
-
800,018

매출채권
1,396,530
-
-
1,396,530

장기매출채권
51,175
-
-
51,175

기타수취채권
921,254
-
-
921,254

기타장기수취채권
626,112
-
-
626,112

기타유동금융자산
-
-
9,455
9,455

기타비유동금융자산
-
48,204
84,382
132,586

합 계
3,795,089
48,204
93,837
3,937,130

(단위: 백만원)

금융부채

당
분
기말

상각후원가로 측정
하는 금융부채
기타금융부채(*)
합 계

매입채무
1,165,490
-
1,165,490

기타지급채무
359,236
-
359,236

유동성차입금
230,922
8,031
238,953

기타유동금융부채
61,460
173
61,633

기타장기지급채무
3,270
-
3,270

비유동성차입금
2,060,292
30,985
2,091,277

합 계
3,880,670
39,189
3,919,859

(단위: 백만원)

금융자산
전기말

상각후원가로 측정
하는 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
536,731
-
536,731

매출채권
1,547,136
-
1,547,136

장기매출채권
26,291
-
26,291

기타수취채권
1,072,733
-
1,072,733

기타장기수취채권
454,026
-
454,026

기타유동금융자산
-
23,821
23,821

합 계
3,636,917
23,821
3,660,738

(단위: 백만원)

금융부채
전기말

당기손익-공정가치 측정 금융부채
상각후원가로 측정
하는 금융부채
기타금융부채(*)
합 계

매입채무
-
1,272,958
-
1,272,958

기타지급채무
-
378,665
-
378,665

유동성차입금
-
-
2,273
2,273

기타유동금융부채
-
-
62,544
62,544

기타비유동금융부채
41,768
-
-
41,768

기타장기지급채무
-
1,563
-
1,563

비유동성차입금
-
1,943,701
3,563
1,947,264

합 계
41,768
3,596,887
68,380
3,707,035

(*) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채 및 파생상품부채를 포함하고 있습니다.

(2) 당

분기
중 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

3개월
누적

이자수익

상각후원가로 측정하는 금융자산
5,278
18,119

이자비용

상각후원가로 측정하는 금융부채
(13,462)
(37,946)

기타 금융부채
(70)
(668)

평가손익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
13,613
15,053

파생상품
43,509
75,432

외환차이

상각후원가로 측정하는 금융자산
109,599
194,357

상각후원가로 측정하는 금융부채
(125,636)
(211,717)

6. 현금및현금성자산

(1) 당분기말 및 전기말

현재
현금
및현금성자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

은행예금 및 보유현금
74,914
23,670

현금등가물
725,104
513,061

합 계
800,018
536,731

(2) 당분기말 현재 회사의 사용 목적에 제한이 있
는

현금 및 현금성자산은 없습니다.

7. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 당
분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권
1,396,681
(151)
1,396,530
1,547,260
(124)
1,547,136

장기매출채권
51,175
-
51,175
26,291
-
26,291

기타수취채권
921,308
(54)
921,254
1,072,787
(54)
1,072,733

기타장기수취채권
626,112
-
626,112
454,026
-
454,026

합 계
2,995,276
(205)
2,995,071
3,100,364
(178)
3,100,186

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타수취채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동성:

미수금
916,171
455,756

금융기관예치금
-
600,000

미수수익
119
9,293

보증금
4,964
7,684

소 계
921,254
1,072,733

비유동성:

미수금
548,374
43,896

금융기관예치금(*)
60,014
60,014

대여금
-
333,920

보증금
17,724
16,196

소 계
626,112
454,026

합 계
1,547,366
1,526,759

(*) 당분기말 현재 비
유동성 금융기관예치금 중 60,000백만원은 대ㆍ중소기업 동반성장협력 협약 등과 관련하여 사용이 제한되어 있으며, 14백만원은 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습니다.

(3)
당분기말
및 전기말 현재
매출채권 및 기타수취채권
에 대한
연령분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
기타
수취채권
매출채권
기타
수취채권

연체되지 않은 채권
1,268,582
1,545,422
1,272,961
1,491,427

연체되었으나 손상되지 않은 채권
179,274
1,944
300,590
35,332

3개월 이하
48,582
1,888
146,684
33,876

3개월 초과 6개월 이하
30,889
-
65,219
117

6개월 초과
99,803
56
88,687
1,339

사고채권
-
54
-
54

합 계
1,447,856
1,547,420
1,573,551
1,526,813

(4)

당분기 및 전기 중 대손충당금의 변동내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

매출채권
기타수취채권
매출채권
기타수취채권

기초
124
54
159
-

대손충당금 설정(환입)
27
-
(35)
54

기말
151
54
124
54

(5)
당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 공정가치는 장부가액과 중요한 차이가 없습니다.

8. 기타금융자산 및 기타금융부채

(1) 당
분기말 및 전기말 현재 기타금융자산 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기말

전기말

기타금융자산:

파생상품 금융자산 (유동)
9,455
23,821

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (선도계약 제외) (비유동)
84,382
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산 (선도계약) (비유동)
48,204
-

합 계
142,041
23,821

기타금융부채:

금융보증계약 (유동)
61,460
62,544

파생상품 금융부채 (유동)
173
-

당기손익-공정가치 측정 금융부채 (선도계약) (비유동)
-
41,768

합 계
61,633
104,312

(2)
당분기 중 기타금융자산 중 지분증권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

취득/대체
69,329

평가이익(법인세효과 차감전), 기타포괄손익 항목
15,053

기말
84,382

(*) 회사는 상기 지분증권과 관련하여 Volta Energy Solutions S.a.r.l의 투자원금보장 약정을 체결하고 있습니다.

(3) 당분기 및 전기 중 기타금융자산에 대해 인식한 손상차손 금액은 없습니다.

9. 재고자산

(
1) 당분

기
말
및 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기말

전기말

취득원가
평가충당금
장부가액
취득원가
평가충당금
장부가액

상품
57,674
(1,592)
56,082
43,165
(1,666)
41,499

제품/반제품
806,491
(33,314)
773,177
595,201
(21,403)
573,798

원재료
192,165
(765)
191,400
235,354
(629)
234,725

저장품
13,051
-
13,051
12,068
-
12,068

미착품
79,792
-
79,792
87,659
-
87,659

합 계
1,149,173
(35,671)
1,113,502
973,447
(23,698)
949,749

(2)

당분

기

중 매출원가로 비용 인식한 재고
자산의 원가는

3,224,036백만원입니다.

10. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자자산

(1) 당분기 및 전기 중 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

전기

기초
4,487,105
4,452,376

취득
573,818

34,729

처분
(15,947)
-

기말
5,044,976
4,487,105

(2) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
소재지
지분율(%)

장부금액

당분기말
전기말
당분기말
전기말

종속기업:

LG Energy Solution (Nanjing) Co., Ltd.
중국
81
81
1,138,401
1,138,401

LG Energy Solution Michigan, Inc.
미국
100
100
943,355
583,577

LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.(*1)
중국
50
50
88,706
88,706

LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
폴란드
100
100
1,810,008
1,810,008

LG Energy Solution Australia Pty Ltd
호주
100
100
429
429

LG Energy Solution Technology (Nanjing) Co., Ltd.
중국
100
100
788,171
788,171

LG Energy Solution Europe GmbH
독일
100
100
34,729
34,729

LG Energy Solution (Taiwan), Ltd.(*2)
대만
100
-
1,871
-

(주)아름누리(*3)
한국
100
-
500
-

LG Energy Solution Fund LLC(*4)
미국
100
-
2,536
-

합 계

4,808,706
4,444,021

관계기업:

Wuxi CL New Energy Technology Ltd.(*5)
중국
-
30
-
1,737

VINFAST LITHIUM BATTERY PACK LLC.
베트남
35
35
5,323
5,323

Jiangxi VL Battery Co.,Ltd

중국
34
34
21,814
21,814

소 계

27,137
28,874

공동기업:

HL그린파워(주)(*6)
한국
-
49
-
14,210

PT.HKML Battery Indonesia(*7)
인도네시아
50
-
209,133
-

소 계

209,133
14,210

합 계

236,2
7
0

43,084

(*1)
회사의 LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.에 대한 소유지분은 과반수 미만이나, 주주간 약정에 의해 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있는 능력이 있
으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. 

(*2)

LG Energy Solution (Taiwan), Ltd.는 당기 중 설립되었으며, 회사는 지분 100%를 1,871백만원에 신규 취득하였습니다.

(*3)

(주
)아름누리는 당기 중 설립되었으며, 회사는 지분 100%를 500백만원에 신규취득하였습니다.

(*4)

LG Energy Solution Fund LLC는 당기 중 설립되었으며, 회사는 지분 100%를 2,536백만원에 신규취득하였습니다.

(*5) 회사는 당분기 중 Wuxi CL New Energy Technology Ltd. 지분을 매각하였습니다.

(*6) 회사는 당분기 중 HL그린파워(주) 지분을 매각하였습니다.
(*7)

PT.HKML Battery Indonesia는 당기 중 설립되었으며, 회사는 지분 50%를 

209,133
백만원에 신
규취득하였습니다.

11. 유형자산

(1) 당
분
기

및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

기초
1,528,296
1,457,698

취득/대체
608,232
127,656

처분/대체
(366,371)
(38,651)

감가상각
(156,939)
(18,407)

기
말

1,613,218
1,528,296

(2) 회사는 유형자산의 취득과 관련된 차입금에서 발생한 차입원가 중
853백만원

을 자본화하였습니다.
차입원가 산정을 위해 사용한 자본화차입이자율은

2.41%

입니다
.

(3) 당분기 중 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별
금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기

3개월
누적

매출원가
34,710
104,167

판매비와 관리비
21,059
52,772

합 계
55,769
156,939

(4) 리스

①

재무상태표에 인식된 금액

당분기말 및 전기말 현재 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기말
전기말

사용권자산(*)

건물

37,487
3,034

토지
393
520

차량운반구
3,300
2,275

합 계

41,180
5,829

(*)재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되어 있습니다.

당분기 중 증가된 사
용권자산은

43,051백
만
원
입니다.

(단
위: 백만원)

구 분

당분기말
전기말

리스부채(*)

유동

8,031
2,273

비유동

30,985
3,563

합 계

39,016
5,836

(*)재무상태표의 '차입금' 항목에 포함되어 있습니다.

② 손익계산서에 인식된 금액

당분기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기

3개월
누적

사용권자산의 감가상각비

건물

2,261
5,684

토지

42
126

차량운반구 등
518
1,486

합 계

2,821
7,296

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)

70
668

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)

253
916

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가 및 관리비에 포함)

726
3,342

당분기 중 리스의 총 현금유출은

11,749백만원입니다.

12. 무형자산

(1) 당

분
기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

기초
273,133
272,057

취득/대체
78,656
5,030

처분/대체
(1,361)
(73)

상각
(38,055)
(3,881)

기말
312,373
273,133

(2) 당분기 중 무형자산
상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

3개월
누적

매출원가
3,733
10,533

판매비와 관리비
10,604
27,522

합 계
14,337
38,055

(3) 온실가스 배출권

당분기 중 무형자산에 포함된 온실가스 배출권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천톤, 백만원)

구분
당분기

2020년도분
2021년도분
2022년도분
2023년도분
2024년도분
2025년도분

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

무상할당
236
-
275
-
300
-
300
-
297
-
297
-

매입/매각
75
1,111
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

차입/이월
(25)
(388)
25
388
-
-
-
-
-
-
-
-

정부제출
(286)
(723)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기말
-
-
300
388
300
-
300
-
297
-
297
-

13. 기타유동자산 및 기타비유동자산 

당분기말 및 전기말 현재 기타유동자산 및 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동자산:

선급금 및 선급비용
32,878
42,993

선급부가가치세
36,036
14,361

기타
24,840
889

합 계
93,754
58,243

기타비유동자산:

장기선급금
30,379
42,252

합 계
30,379
42,252

14. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채:

단기차입금
230,922
-

유동성리스부채
8,031
2,273

소 계
238,953
2,273

비유동부채:

사채
2,060,292

1,943,701

리스부채
30,985
3,563

소 계
2,091,277
1,947,264

합 계
2,330,230
1,949,537

(2) 당분기말 및 전기말 현재 차입금 등의 상세내역은 다음과 같습니다.

1)
사채

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

인수기관
이자율(%)
최장만기일
원화가액
유동성
비유동성

제1회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
2.21
2026.03.13
200,000
-
200,000

USD 외화사채(2024년 만기)

Citi
등

3.25
2024.10.15
592,450
-
592,450

USD 외화사채(2029년 만기)

Citi
등

3.63
2029.04.15

592,450

-

592,450

EUR 외화사채(2023년 만기)

Citi
등

0.50
2023.04.15
687,155
-
687,155

차감: 사채할인발행차금
-
-
-
(11,763)
-
(11,763)

합 계
2,060,292
-

2,060,292

(단위: 백만원)

구 분
전기말

인수기관
이자율(%)
최장만기일
원화가액
유동성
비유동성

제1회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
2.21
2026.03.13
200,000
-
200,000

USD 외화사채(2024년 만기)

CITI
등

3.25
2024.10.15
544,000
-
544,000

USD 외화사채(2029년 만기)

CITI
등

3.63
2029.04.15
544,000
-
544,000

EUR 외화사채(2023년 만기)

CITI
등

0.50
2023.04.15
669,120
-
669,120

차감: 사채할인발행차금
-
-
-
(13,419)
-
(13,419)

합 계
1,943,701
-

1,943,701

2) 리스부채

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

이자율(%)
최장만기일
원화가액
유동성
비유동성

백산산업 외
1.00~2.338
2026.3.13
39,016
8,031
30,985

(단위: 백만원)

구 분
전기말

이자율(%)
최장만기일
원화가액
유동성
비유동성

백산산업 외
2.01~2.338
2025.12.31
5,836
2,273
3,563

3) 단기차입금

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

이자율(%)
최장만기일
원화가액
유동성
비유동성

네고 차입
0.5537
2022.02.16
230,922
230,922
-

15. 충당부채

당분기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

판매보증
충당부채(*1)
온실가스배출
충당부채(*2)
복구
충당부채(*3)
소송
충당부채(*4)
합 계

기초
1,093,387
842
-
331
1,094,560

충당금 전입
1,284,768
(7)
2,642
6,305
1,293,708

사용액
(298,299)
(724)
-
(5,649)
(304,672)

당분기말
2,079,856
111
2,642
987
2,083,596

차감: 유동항목
(1,656,483)
(111)
-
-
(1,656,594)

합 계
423,373
-
2,642
987
427,002

(단위: 백만원)

구 분
전기

판매보증
충당부채(*1)
온실가스배출
충당부채(*2)
소송
충당부채(*4)
합 계

기초
546,648
746
336
547,730

충당금 전입
560,266
96
(5)
560,357

사용액
(13,527)
-
-
(13,527)

기말
1,093,387
842
331
1,094,560

차감: 유동항목
(983,393)
(842)
-
(984,235)

합 계
109,994
-
331
110,325

(*1) 회사는 판매한 제품과 관련하여 품질보증, 교환 및 환불 등으로 인해 장래에 발생할 것이 예상되는 금액을 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 충당부채로 설정하고 있습니다. 또한 최선의 추정치를 반영하여 ESS 화재사고로 인한 교체비용 및 자동차전지의 자발적 리콜 관련 교체비용에 대해 충당부채를 설정하고 있습니다. 충당부채 설정액은 최선의 추정을 반영하여 조정합니다. 

(*2) 회사는 온실가스 배출과 관련하여 회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권을 초과하는 배출량에 대해 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다. 회사는 할당량 기초를 291천톤으로 추정하여 충당부채를 계상하였으며 당분기말 배출량 추정치는 193천톤 (전기말 : 215천톤)입니다.

(*3) 회사는 임차 사무실 원상복구에 소요되는 비용을 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다. 
(*4) 회사는 계류중인 일부 소송 사건과 관련하여 충당부채로 계상하고 있습니다.

16.
순확정급여부채

(1) 당분기말 및 전기
말 현재
순확정급여부채
의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기말

전기말

확정급여채무의 현재가치(*)
520,663
458,710

사외적립자산의 공정가치
(408,802)
(415,924)

재무상태표 상 부채
111,861
42,786

(
*) 당분기말 현재 확정급여채무의 현재가치는 기존의 국민연금전환금

44백만원
(전기
말:
44
백만
원)
을 차감한 금액입니다.

(2) 당분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

3개월
누적

당기근무원가
17,791
52,791

순이자원가
-
271

종업원 급여에 포함된 총 비용
17,791
53,062

(3) 당분기 중 회사가 확정기여제도 하에서 인식한 퇴직급여는

663백만원
입니다.

(4) 당분기 중 퇴직급여가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

3개월
누적

매출원가
8,733
26,733

판매비와 관리비
9,283
26,993

합 계
18,016
53,726

(5) 당분기 및 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

기초
458,710
455,133

계열사간 이동으로 전입된 채무
25,523
998

계열사간 이동으로 전출된 채무
(176)
-

당기근무원가
52,791
5,786

이자비용
9,580
924

재측정요소:

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(31,454)
(3,879)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
18,556
-

- 기타
743
232

제도에서의 지급액
(13,610)
(484)

기말
520,663
458,710

(6) 당분기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

기초
415,924
415,772

이자수익
9,309
871

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
(3,292)
(258)

제도에서의 지급
(12,378)
(395)

제도자산의 관리비용
(761)
(66)

기말
408,802
415,924

(7) 당분기 및 전기 중 사외적립자산의 실제수익
은 각
각

6,017
백만원과 613
백만원
입니다
.

(8) 당분기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 적용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분

당분기말

전기말

할인율
2.93%
2.53%

미래임금상승률
5.00%
5.00%

(9) 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
1.0% 상승시
1.0% 하락시

할인율의 변동:

확정급여채무의 증가(감소)
(66,796)
81,483

임금상승률의 변동:

확정급여채무의 증가(감소)
78,936
(66,215)

할인율인 우량채 수익률의 하락은 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 

민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(10) 당분기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

금액
구성비(%)
금액
구성비(%)

이율보증형보험상품
408,802
100
415,924
100

사외적립자산은 원리금이 보장되는 채무상품 등으로 별도 활성시장에서 공시되는 가격은 없습니다.

17.
기타유동부채 및 기타비유동부채

당분기말 및 전기말 현재 기타유동부채 및 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동부채:

선수금
147,419
100,135

예수금
5,873
28,197

선수수익
1,428
1,015

미지급비용
124,273
76,829

합 계
278,993
206,176

기타비유동부채:

장기종업원급여
23,636
21,762

장기선수금
4,154
18,300

합 계
27,790
40,062

18. 우발사항과 약정사항

(1) 회사는 분할회사인 (주)LG화학의 분할전 채무에 대하여 연대보증의 의무를 부담하고 있습니다. 

(2) 당분기말 현재 회사는 서울보증보험(주)로부터 이행보증 등을 제공받고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 회사는 일부 금융기관과 당좌대출 8,700백만원 및 L/C한도 USD 24백만, 매입외환 USD
931백만
, 기타외화지급보증 USD 100백만,
선물환 USD 138백만 계약을 체결하고 있으며

140,000백만원의 B2B기업구매약정계약과 200,000백만원의 일반자금대출 계약,
USD 70백만의 기타 여신 한도
를 체결하고 있습니다.

(4) 회사는 일부 장치 설치 후 품질 보증 관련하여 해당 거래처에 대한 USD 3백만, EUR 2백만 및 6,748백만원의 지급보증계약을 금융기관과 체결하고 있습니다.

(5)
당분기말 현재 소형 2차 전지 가격 담합과 관련하여 이스라엘의 직ㆍ간접 소비자들이 제소한 1건의 집단소송에 회사가 피소되어 있으며, 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

(6) 당분기말 현재 회사와 관련된 제너럴모터스(GM) Bolt EV 집단소송이 진행중이며, 현재로서는 동 소송의 전망을 예측하기 어렵습니다.

(7)
당분기말 현재 상기 소형 2차 전지 가격 담합 및 제너럴모터스(GM) Bolt EV와 관련된 소송 이외 계류중인 소송사건은 회사가

제소한 건

2건

과
회사가

피소된 건

132건(관련금액

2,303
백
만
원
)
이 있으며, 현재로서는
동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

(8)
회사는 영위하고 있는 사업과 관련하여 제조, 판매 또는 제공하는 상품 및 서비스에 대하여 상표사용계약을 (주)LG와 체결하고 있습니다.

(9)

당
분기
말
및 전기말 현재 발생하지 않은 주요 자본적 지출 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유형자산
420,684
59,506

(10)
당분기말 현재 회사가 차입금에 대해 지급보증하고 있는 금액
은
3,684

,863백만원이며 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

보증 회사명
피보증 회사명
여신금융기관
보증기간
지급보증금액
여신금액

(주)LG에너지솔루션
LG Chem Wroclaw Energy sp. z.o.o.

Citi

2019.07.28 ~ 2022.07.27
27,485
22,468

(주)LG에너지솔루션
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.

Citi

2018.12.12 ~ 2022.07.27
34,356
-

(주)LG에너지솔루션
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.

Citi

2020.08.28 ~ 2022.07.27
41,228
-

(주)LG에너지솔루션
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
ING
2017.09.01 ~ 2022.09.01
68,713
68,713

(주)LG에너지솔루션
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
Citi
2018.11.02 ~ 2023.11.02
68,713
68,713

(주)LG에너지솔루션
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
ING
2018.11.23 ~ 2023.11.23
68,713
68,713

(주)LG에너지솔루션
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
ING
2018.11.23 ~ 2023.11.23
27,485
27,485

(주)LG에너지솔루션
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
MUFG
2019.01.16 ~ 2024.01.31
68,713
68,713

(주)LG에너지솔루션
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
MUFG
2019.01.16 ~ 2022.01.31
68,713
68,713

(주)LG에너지솔루션
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
KEB하나
2019.02.06 ~ 2024.03.31
274,851
274,851

(주)LG에너지솔루션
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
Citi
2019.03.22 ~ 2024.03.31
68,713
68,713

(주)LG에너지솔루션
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
Citi
2019.08.20 ~ 2024.08.20
68,713
68,713

(주)LG에너지솔루션
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
SMBC
2019.09.25 ~ 2021.11.24
137,426
137,426

(주)LG에너지솔루션
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
EBRD
2019.09.25 ~ 2026.09.24
137,426
137,426

(주)LG에너지솔루션
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
SMBC
2020.02.07 ~ 2023.02.06
137,426
137,426

(주)LG에너지솔루션
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
SMBC
2020.02.07 ~ 2027.02.05
68,713
68,713

(주)LG에너지솔루션
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
DBS
2020.03.11 ~ 2023.03.11
137,426
137,426

(주)LG에너지솔루션
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
EIB
2020.03.16 ~ 2031.03.06
659,643
659,643

(주)LG에너지솔루션
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
EBRD
2020.03.26 ~ 2027.03.26
206,139
206,139

(주)LG에너지솔루션
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
산업/수출입
2021.08.04 ~ 2026.08.04
364,178
364,178

(주)LG에너지솔루션
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
산업/수출입/농협
2020.04.29 ~ 2022.04.29
755,841
755,841

(주)LG에너지솔루션
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
산업/수출입
2020.11.26 ~ 2021.11.26
274,851
274,851

합 계

3,765,465
3,684,864

또한, 회사는 상기 지급보증 이외에 종속기업의 차입금 등에 대하여 LOC(Letter of 
comfort)를 제공하고 있습니다. 

한편, 당분기말 현재 회사가 관계기업을 위하여 차입금에 대해 지급보증한 금액은 없습니다.

19. 자본

(1) 당분기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
보통주
주식발행초과금

주식수(주)
자본금

전기말
200,000,000
100,000
7,510,351

당분기말
200,000,000
100,000
7,510,351

20. 결손금

당분기말 및 전기말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당
분기말

전기말

미처리결손금
(320,194)
(375,523)

21. 판매비와 관리비

당분기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

3개월
누적

급여
110,433
308,173

퇴직급여
9,283
26,993

복리후생비
21,222
63,441

여비교통비
6,225
15,718

수도광열비
8,277
22,872

사용료
13,663
38,985

수수료
70,939
242,976

감가상각비
22,566
57,512

광고선전비
1,854
7,323

운반비
8,000
39,619

교육훈련비
3,050
6,485

무형자산상각비
10,604
27,522

견본비
320
1,051

경상개발비
35,606
80,265

기타 판매비와 관리비
773,058
1,366,462

합 계
1,095,100
2,305,397

2
2
. 비
용의 성격별 분류

당
분기

중 비용의 성격별 분류의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

3개월
누적

제품, 반제품, 상품 및 재공품의 변동
(95,956)
(213,961)

원재료 및 소모품 사용
1,015,093
2,920,056

상품의 매입
211,634
517,941

종업원급여
227,575
654,859

광고선전비
1,882
7,492

운반비
9,281
43,747

지급수수료
82,596
276,505

감가상각비, 무형자산상각비
71,614
199,735

임차료 및 사용료
1,334
4,284

기타비용
1,097,215
2,088,380

합 계
2,622,268
6,499,038

23. 종업원급여

당분기 중 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

3개월
누적

급여
193,081
550,187

퇴직급여 - 확정급여제도
17,791
53,062

퇴직급여 - 확정기여제도
224
663

기타
16,479
50,947

합 계
227,575
654,859

24. 금융수익 및 금융비용

당분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

3개월
누적

금융수익:

이자수익(*1)
5,279
18,120

외환차이
51,917
128,526

파생상품평가이익
48,589
89,972

합 계
105,785
236,618

금융비용:

이자비용(*2)
13,315
37,762

외환차이
94,387
199,569

합 계
107,702
237,331

(*1) 당분기 중 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

3개월
누적

금융기관예치금
621
3,287

기타대여금 및 수취채권
4,658
14,833

합 계
5,279
18,120

(*2) 당분기 중 금융비용에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

3개월
누적

금융리스부채이자
70
668

사채관련이자
13,385
37,868

기타이자비용
78
78

적격자산원가에 포함되어 있는 금액
(218)
(852)

합 계
13,315
37,762

25. 기타영업외수익

당분기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

3개월
누적

외환차이
107,919
204,554

유형자산처분이익
365
1,100

관계기업주식처분이익
14,167
14,167

기타
8,514
37,408

합 계
130,965
257,229

26. 기타영업외비용

당분기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

3개월
누적

외환차이
81,487
150,872

유형자산처분손실
1,023
4,942

무형자산처분손실
-
5

관계기업주식처분손실
1,868
1,868

기부금
17
349

기타
1,765
5,025

합 계
86,160
163,061

27. 이연법인세 및 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도는 법인세수익이 발생하여 예상 평균연간법인세율을 계산하지 않았습니다. 한편, 전기말 현재 2020년 12월 31일로 종료하는 회계기간의 평균연간법인세율 28.7% 입니다.

28. 주당이익(손실)

기본주당이익(손실)은 회사의 보통주당기순이익(손실)을 발행주식수로 나누어 산출하였습니다. 

(1) 보통주에 대한

기본주당이익(손
실)은 다음과 같이 계산되었습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

3개월
누적

보통주 순이익(손실)
(470,639)
48,904

발행주식수
200,000,000 주
200,000,000 주

보통주 기본주당이익(손실)
(2,353) 원
245 원

(2) 희석주당이익

회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다. 

29
.
특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 회사의 지배기업은 (주)LG화학(지분율 : 100%)이며, 회사의 지배기업인 (주)LG화학에 유의적인 영향력을 행사하는 기업은 (주)LG입니다.

(2) 당분기말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업(주석 10 참조) 이외, 회사와 매출 등 거래 또는 채권 ㆍ채무 잔액이 있는 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

회사명
특수관계자의 종속기업(국내)
특수관계자의 종속기업(해외)
비고

(주)LG화학

(주)행복누리
등

LG Chem America, Inc. 등
(주)LG화학의 종속기업

(주)에스앤아이코퍼레이션
(주)에스앤아이씨엠
예사애공정관리(남경)유한공사 등
(주)LG의 종속기업

(주)엘지씨엔에스
(주)비즈테크파트너스 등
LG CNS America Inc. 등

(주)엘지경영개발원
-
-

엘지전자(주)
엘지이노텍(주) 등
Inspur LG Digital Mobile Communications Co., Ltd. 등
LG기업집단(*1)

(주)엘지생활건강
코카콜라음료(주) 등
-

(주)엘지유플러스
(주)엘지헬로비전 등
-

(주)지투알
(주)에이치에스애드 등
-

(주)LX홀딩스(*2)
(주)LX MMA 등

LX International (Japan) Ltd. 등

(*1) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(*2) (주)LX홀딩스 분할에 따른 (주)LX MMA(구.LG엠엠에이(주)), LX인터내셔널(구.(주)LG상사), (주)LX하우시스(구.(주)엘지하우시스)엠 포함되어 있습니다.

(3) 당분기 중 회사와 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

매출 등
매입 등

원재료/상품
매입
유/무형자산
취득
사용권자산
취득
이자비용

기타

지배기업:

(주)LG화학
12,692
71,001
11
-
43
6,659

종속기업:

LG Energy Solution (Nanjing) Co., Ltd.
93,061
1,104,825
-
-
-
868

LG Energy Solution Michigan, Inc.
251,871
3,114
-
-
-
23,378

LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.
31,125
475,135
-
-
-
-

LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
896,988
3,920
-
-
-
3,561

LG Energy Solution Australia Pty Ltd
8,846
-
-
-
-
2,481

LG Energy Solution Technology (Nanjing) Co., Ltd.
64,701
716,826
-
-
-
-

LG Energy Solution Europe GmbH
124,481
-
-
-
-
32,129

LG Energy Solution (Taiwan), Ltd.
-
-
-
-
-
3,057

(주)아름누리
-
-
-
-
-
3,284

관계기업 및 공동기업:

PT. HKML Battery Indonesia
7,635
-
-
-
-
-

VINFAST LITHIUM BATTERY PACK LLC.
3,922
-
-
-
-
-

HL그린파워(주)
470,525
440
-
-
-
-

기타 특수관계자:

(주)LG
-
-
-
-
-
26,730

LG Chem America, Inc.
-
-
-
-
-
6

LG Chem (Taiwan), Ltd.
-
-
-
-
-
560

LG Chem Europe GmbH
234
-
-
-
-
47

(주)행복누리
12
-
-
-
-
1,532

LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI) Co.,Ltd.
-
94,209
-
-
-
-

(주)엘지경영개발원
-
-
-
-
-
9,362

(주)에스앤아이코퍼레이션과 그 종속기업
59
4,721
29,401
-
-
32,520

(주)엘지씨엔에스와 그 종속기업
9,745
307
38,112
-
-
29,372

기타
-
-
-
-
-
1,833

기타:

엘지전자(주)와 그 종속기업
366,577
81,184
8,094
-
-
6,878

(주)LX홀딩스와 그 종속기업(*)
216
10,021
2,272
-
-
81,723

기타
30
-
-
-
-
4,049

합 계
2,342,720
2,565,703
77,890
-
43
270,029

(*) 29.(2) (주)LX홀딩스 분할에 따라 (주)LX홀딩스를 지주회사로 하는 기업들이 포함되어 있습니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

채권
채무

매출채권
대여금
기타채권
계
매입채무
차입금
리스부채
기타채무
계

지배기업:

(주)LG화학
-
-
8,402
8,402
16,078
-
2,354
479
18,911

종속기업:

LG Energy Solution (Nanjing) Co., Ltd.
3,226
-
95,190
98,416
373,793
-
-
2,053
375,846

LG Energy Solution Michigan, Inc.
78,977
-
9,749
88,726
868
-
-
8,480
9,348

LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.
6,920
-
34,652
41,572
168,356
-
-
27
168,383

LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
175,856
-
186,224
362,080
301
-
-
10,118
10,419

LG Energy Solution Australia Pty Ltd
5,495
-
-
5,495
-
-
-
638
638

LG Energy Solution Technology (Nanjing) Co., Ltd.
22,813
-
32
22,845
189,270
-
-
17
189,287

LG Energy Solution Europe GmbH
17,778
-
-
17,778
-
-
-
4,720
4,720

LG Energy Solution (Taiwan), Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
408
408

(주)아름누리
-
-
-
-
-
-
-
526
526

관계기업 및 공동기업:

PT. HKML Battery Indonesia
-
-
6,490
6,490
-
-
-
-
-

VINFAST LITHIUM BATTERY PACK LLC.
1
-
-
1
-
-
-
-
-

HL그린파워(주)
129,637
-
46,869
176,506
-
-
-
-
-

기타 특수관계자:

(주)LG
-
-
42
42
-
-
-
8,137
8,137

LG Chem America, Inc.
-
-
-
-
-
-
-
4
4

LG Chem Europe GmbH
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)행복누리
-
-
-
-
-
-
-
93
93

LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI) Co.,Ltd.
-
-
-
-
30,473
-
-
-
30,473

(주)엘지경영개발원
-
-
2,784
2,784
-
-
-
812
812

(주)에스앤아이코퍼레이션과 그 종속기업
-
-
3,088
3,088
-
-
-
38,465
38,465

(주)엘지씨엔에스와 그 종속기업
3,588
-
-
3,588
-
-
-
15,960
15,960

기타
-
-
-
-
-
-
-
189
189

기타:

엘지전자(주)와 그 종속기업
86,989
-
96,578
183,567
28,241
-
-
7,493
35,734

(주)LX홀딩스와 그 종속기업(*)
-
-
388
388
-
-
-
14,991
14,991

기타
-
-
-
-
-
-
-
1,386
1,386

합 계
531,280
-
490,488
1,021,768
807,380
-
2,354
114,996
924,730

(*) 29.(2) (주)LX홀딩스 분할에 따라 (주)LX홀딩스를 지주회사로 하는 기업들이 포함되어 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
전기말

채권
채무

매출채권
대여금
기타채권
계
매입채무
차입금
리스부채
기타채무
계

지배기업:

(주)LG화학
-
-
2,764
2,764

20,352

-

3,127

6,971
30,450

종속기업:

LG Energy Solution (Nanjing) Co., Ltd.
12,097
333,920
53,573
399,590
466,069
-
-
14,165
480,234

LG Energy Solution Michigan, Inc.
122,039
-
17,921
139,960

7,581

-
-
4,199
11,780

LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.
50,565

-

2,110
52,675
91,114
-
-
-
91,114

LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
182,243
-
258,450
440,693
2,401
-
-
3,858
6,259

LG Energy Solution Australia Pty Ltd
2,590
-
-
2,590
-
-
-
505
505

LG Energy Solution Technology (Nanjing) Co., Ltd.
13,364
-
15,878
29,242

157,191

-
-
-
157,191

LG Energy Solution Europe GmbH
7,645
-
-
7,645
-
-
-
3,315
3,315

관계기업 및 공동기업:

HL그린파워(주)
277,326
-
-
277,326
-
-
-
330
330

기타 특수관계자:

(주)LG
-
-
25
25
-
-
-
664
664

LG Chem (Taiwan), Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
638
638

LG Chem Europe GmbH
40,876
-
543
41,419
-
-
-
857
857

LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI) Co.,Ltd.
-
-
-
-
9,662
-
-
-
9,662

(주) 테크윈
-
-
-
-
-
-
-
5,531
5,531

(주)LX MMA(구,LG엠엠에이(주))
-
-
10
10
-
-
-
-
-

(주)에스앤아이코퍼레이션과 그 종속기업
-
-
21
21
-
-
-
18,702
18,702

(주)엘지씨엔에스와 그 종속기업
7,048
-
-
7,048
-
-
-
38,914
38,914

기타
-
-
1,800
1,800
-
-
-
672
672

기타:

엘지전자(주)와 그 종속기업
67,708
-
103,723

171,431

37,559
-
-
13,237
50,796

(주)LX인터내셔널(구,(주)LG상사)와 그 종속기업
-
-
-
-
-
-
-
5,151
5,151

기타
-
-
3
3
-
-
-
661
661

합 계
783,501
333,920
456,821
1,574,242
791,929
-

3,127

118,370

913,426

(5) 당분기 중 회사의 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

배당금
수익
배당금
지급
현금출자
(감자) 등
자금대여 거래

자금
차입 거래
(*)

대여
회수
차입
상환

지배기업:

(주)LG화학
-
-
-
-
-
-
435

관계기업 및 공동기업:

PT. HKML Battery Indonesia
-
-
209,132
-
-
-
-

종속기업:

LG Energy Solution (Nanjing) Co., Ltd.
-
-
-
-
333,920
-
-

LG Energy Solution Michigan, Inc.
-
-
359,782
-
-
-
-

LG Energy Solution (Taiwan), Ltd.
-
-
1,871
-
-
-
-

(주)아름누리
-
-
500
-
-
-
-

LG Energy Solution Fund LLC
-
-
2,531
-
-
-
-

합 계
-
-
573,816
-
333,920
-
435

(*) 당분기 중 추가 인식 또는 상환한 리스부채 금액입니다.

(6) 당분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

단기종업원급여
26,718

퇴직급여
6,740

합 계
33,458

상기의 주요 경영진에는 회사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함)가 포함되어 있습니다.

(7) 보고기간말 현재 회사는 특수관계자에 대하여 대손충당금을 설정하고 있지 아니하며, 따라서 당기에 인식한 대손상각비 또한 없습니다.

(8) 보고기간말 현재 회사가 특수관계자를 위하여 지급보증하고 있는 금액은 주석 18에 기재되어 있습니다.

30. 현금흐름표

(1
)
당분
기 중 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

법인세비용차감전 순
이익

5,515

조 정

- 감가상각비
161,680

- 무형자산상각비
38,055

- 퇴직급여
53,062

- 금융수익
(155,154)

- 금융비용
180,003

- 재고자산 평가손실
11,973

- 재고자산 폐기손실
5,971

- 유형자산 처분이익
(1,100)

- 유형자산 처분손실
4,942

- 무형자산 처분손실
5

- 관계기업투자자산 처분이익
(14,167)

- 관계기업투자자산 처분손실
1,868

- 충당부채 전입
1,293,708

- 기타손익가감
(25,949)

- 재고자산의 변동
(181,698)

- 매출채권의 변동
157,425

- 기타수취채권의 변동
(975,770)

- 기타유동자산의 변동
(25,157)

- 매입채무의 변동
(125,637)

- 기타지급채무의 변동
22,910

- 기타유동부채의 변동
59,298

- 순확정급여부채의 변동
24,876

- 충당부채 변동
(306,590)

- 기타의 영업활동 흐름

1,872

영업으로부터 창출된 현금
211,941

(2) 당
분기
중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
전기말
재무현금흐름
당분기
분기말

유동성 대체
상각
리스부채
기타

단기차입금
2,273
220,657
12,581
-
-
3,445
238,956

장기차입금
3,563
-
(12,581)
-
40,003
-
30,985

사채
1,943,701
-
-
2,417
-
114,174
2,060,292

합 계
1,949,537
220,657
-
2,417
40,003
117,619
2,330,233

(3) 당분

기
중 중요한 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

건설중인자산의 유형자산 등 대체

312,926

차입금의 유동성 대체
12,581

유,무형자산 취득 관련
기말
미지급금

82,296

31. 고객과의 계약과 관련된 부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 고객과의 계약과 관련된 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기말

전기말

계약부채

기업의 주영업활동에서 선수한 금액 중 매출관련 금액
151,427
104,522

예상 거래선 장려금

2,445
3,858

선수수익

398
340

합 계
154,270
108,720

(2) 계약부채와 관련하여 인식한 수익

당분기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기

3개월
누적

기초의 계약부채 잔액 중 당분기에 인식한 수익

21,072
75,565

기업의 주영업활동에서 선수한 금액 중 매출관련 금액

21,045
75,456

선수수익

27
109

32. 투자부동산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기말

전기말

취득원가

상각누계액

손상누계액

장부금액

취득원가

상각누계액

손상누계액

장부금액

토지

161
-
-
161

-

-

-

-

건물

313,630
(78,255)
(362)
235,013
333,869
(78,342)
(441)
255,086

합 계
313,791
(78,255)
(362)
235,174
333,869
(78,342)
(441)
255,086

(2) 당분기 및 전기 중 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

토지
건물
건물

기초
-
255,086
255,638

취득/대체
161
-
-

처분/대체
-
(15,332)
-

감가상각
-
(4,741)
(552)

기말
161
235,013
255,086

(
3) 투자부동산의 공정가치는 공인된 전문자격을 갖춘 독립된 평가인에 의해 평가되거나, 공시지가 및 최근의 이용가능한 유사거래가격 등을 반영한 평가금액에 근거하여 산정되고 있으며, 이는 공정가치 서열체계 수준3으로 분류됩니다. 당분기말 현재 투
자부동산의 공정가치는

269,345백
만원입니다.

당분기 중 투자부동산에서 발생한 운용리스로부터의 임대수익은 10,413백만원이며,임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함)은 
4,741백만원입니다.

(4) 운용리스 제공 내역

투자부동산은 매달 임차료를 지급하는 조건으로 운용리스 하에서 임차인에게 리스되었습니다. 회사는 신용위험을 줄이기 위해 필요하다고 판단되는 경우 리스기간 동안 은행 보증을 받을 수 있습니다.

회사는 현행 리스의 종료 시점에 잔존가치 변동에 노출되어 있지만 통상 새로운 운용리스계약을 체결하므로 이러한 리스의 종료 시점에서 잔존가치를 즉시 실현하지는 않을 것입니다. 미래 잔존가치에 대한 예상은 투자부동산의 공정가치에 반영됩니다.

한편, 당분기말 및 전기말 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기말

전기말

1년 미만

13,034
14,842

1년에서 2년 이하
12,660
12,831

2년에서 5년 이하
4,219
12,831

합 계

29,913
40,504

33. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 회사와 SK이노베이션(주)과의 영업비밀 침해 분쟁에 대하여, 2021년 2월 11일 미국 국제무역위원회(ITC)는 SK이노베이션(주)이 회사의 영업비밀을 침해하였다고 최종 결정하였습니다. 양사는 2021년 5월 15일에 합의서를 체결하였으며, 회사는 합의대가로 SK이노베이션(주)으로부터 일시금 1조원과 연간 매출액의 일정율에 따른 로열티 1조원을 수령하기로 약정하였습니다. 

(2) 동 합의서에 따라 회사는 SK이노베이션(주)과 영구적인 라이선스 계약을 통해 분쟁을 종료하고, 국내외 진행 중인 모든 소송 취하 및 향후 10년간 부제소하기로 하였으며, 합의대가는 전액 라이선스의 대가라고 판단하였습니다.

(3) '라이선스 부여'는 회사의 주요 영업활동에 해당하며, 회사가 SK이노베이션(주)에 제공하는 라이선스의 성격은 사용권이고 합의 이후 추가 제공하는 수행의무가 없습니다.

(4) 따라서, 상기와 같은 사유로 회사는 약정에 따라 수취할 일시금 992,233백만원(일시금 1조원에서 현재가치할인차금을 차감한 금액)을 영업수익으로 반영하였습니다.

34. 보고기간 후 사건 

(1) 회사는 2021년 10월 중 자동차 제조사인 스텔란티스와의 합작법인 설립을 위한 MOU를 체결하였습니다. 

(2) 회사는 2021년 10월 중 니
켈/코발트 제련업체인 Greatpower Nickel & Cobalt 
Materials의 지분 4.8%를 양수하는 계약을 체결하였습니다.

(3) 회사는 LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.의 중국 흥지과기 지분 50.0%를 196,856백만원에 양수하기로 이사회 의결하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

1
)
배당
에 관한 사항

- 당사는 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 경영환경과 재무구조 등을 감안하여 배당을 결정합니다. 정관에 의거한 배당에 관한 당사의 중요한 정책은 다음과 같습니다.

(1) 제44조 (주주배당금)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자에 지급한다.

(2) 제45조 (중간배당
)
① 이 회사는 7월1일 0시 현재의 주주에게 「상법」 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

② 전항의 중간배당은 이사회결의로 하되, 중간배당의 구체적인 방법ㆍ한도 등에 대해서는 상법에 정하는 바에 따른다.

③ 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우 (준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업연도말에 발행한 것으로 본다.
④ 중간배당을 할 때에는 종류주식에 대하여도 보통주식과 동일하게 배당률을 적용한다.

2) 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제2기 3분기
(2021년 3분기)
제1기
(2020년)
-

주당액면가액(원)
500
500
-

(연결)당기순손익(백만원)
750,438
-455,515
-

(별도)당기순손익(백만원)
48,904
-377,980
-

(연결)주당순손익(원)
3,752
-2,278
-

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주1) 당사는 2020년 12월 1일자 신설법인으로 전전기를 기재하지 않았습니다.
주2) (연결)당기순손익은 지배기업 소유주지분 기준 당기순손익입니다.
주3) 주당순손익은 연결기준 보통주 기본주당이익입니다.
주4) 주당손익의 산출근거는 「
제2부 발행인에 관한 사항, Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석,
28. 주당이익
」을 참조 바랍니다.

3) 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

- 작성기준일 현재 과거 배당 이력이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

1) 지분증권의 발행 등에 관한 사항

(1) 증자(감자)현황

(기준일 :
2021년 12월 06일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2020.12.01
물적분할을 통한 신주발행
보통주

200,000,000

500

38,052
-

주1) 당사는 2020년 12월 1일 ㈜LG화학으로부터 물적분할하여 설립되었습니다.

(2) 미상환 전환사채 발행현황
-
해당사항 없습니다.

(3) 미상환 신주인수권부사채 발행현황
-
해당사항 없습니다.

(4) 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황 
-

해당사항 없습니다.

2) 채무증권의 발행 등에 관한 사항

(1) 채무증권 발행실적

(기준일 :

2021년 12월 06일)

)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

㈜LG에너지솔루션
회사채
공모
2019.03.13
200,000
2.21
AA+
 (한신평/NICE)
2026.03.13
미상환
NH투자증권, 한국투자증권,
KB증권, 미래에셋대우

㈜LG에너지솔루션
회사채
사모
2019.04.15
592,450
3.25
A-(S&P)
 A3(Moody's)
2024.10.15
미상환
BoAML, BNPP, CITI, HSBC,
Morgan Stanley, SC

㈜LG에너지솔루션
회사채
사모
2019.04.15
592,450
3.63
A-(S&P)
 A3(Moody's)
2029.04.15
미상환
BoAML, BNPP, CITI, HSBC,
Morgan Stanley, SC

㈜LG에너지솔루션
회사채
사모
2019.04.15
687,155
0.50
A-(S&P)
 A3(Moody's)
2023.04.15
미상환
BoAML, BNPP, CITI, HSBC,
Morgan Stanley, SC

합 계
-
-
-
2,072,055
-
-
-
-
-

주1) 상기 내역은 ㈜LG화학에 물적분할시 당사로 이관된 내역을 포함하였습니다.
주2)
당사는 공시
대상기간인
최근 사업연도 개시일(2020년 1월 1일)부터
작성기준일(
2021년 12월 06일)
현재
까지 채무증권을 발행한 사실이 없습니다. 단, 공시대상기간 이전에 발행된 채무증권이어도 증권신고서 제출일 현재 미상환잔액이 있는 경우 해당 채무증권을 기재하였습니다.

(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

㈜LG에너지솔루션
제1회 무보증사채
2019.03.13
2026.03.13
200,000
2019.02.28
한국증권금융주식회사

(이행현황기준일 :

2021년
09월 30일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 유지

이행현황

이행
(부채비율 144.3%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무
 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 200%미만

이행현황
이행 (담보비율 0.00%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도에 자산총액의 50% 이상 자산처분 제한

이행현황
이행 (자산총액의 0.00%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단 "LG"유지

이행현황
이행 (LG유지)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021.09.13

주1) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일입니다.
주2) 2019.04.15 에 발행한 외화사채의 경우에는 사채관리계약과 관련하여 재무비율 유지 등 별도의 정함이 없습니다.

(3) 채무증권 미상환 잔액

① 기업어음증권 미상환 잔액 (연결기준)

(기준일 :

2021년 12월 06일)

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없습니다.

② 전자단기사채 미상환 잔액 (연결기준)

(기준일 :

2021년 12월 06일)

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없습니다.

③-가. 회사채 미상환 잔액 (연결기준)

(기준일 :

2021년 12월 06일)

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
200,000
-
-
200,000

사모
-
687,155
-
592,450
-
592,450
-
1,872,055

합계
-
687,155
-
592,450
200,000
592,450
-
2,072,055

③-나. 회사채 미상환 잔액 (개별기준 - ㈜LG에너지솔루션)

(기준일 :

2021년 12월 06일)

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
200,000
-
-
200,000

사모
-
687,155
-
592,450
-
592,450
-
1,872,055

합계
-
687,155
-
592,450
200,000
592,450
-
2,072,055

④ 신종자본증권 미상환 잔액 (연결기준)

(기준일 :

2021년 12월 06일)

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없습니다.

⑤ 조건부자본증권 미상환 잔액 (연결기준)

(기준일 :

2021년 12월 06일)

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

1) 공모자금의 사용내역

(기준일 :

2021년 12월 06일

)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
자금사용 계획
실제 자금사용
내역
차이발생
사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
㈜LG에너지솔루션
제1회 무보증사채
2019.03.13
시설자금
200,000
시설자금
(생산시설 확장)
200,000
-

2)
사모자금의 사용내역

(기준일 :

2021년 12월 06일

)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서 등의
자금사용 계획
실제 자금사용
내역
차이발생
사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
USD 외화사채
(2024년 만기)
2019.04.15
해외투자 등
592,450
해외투자 등
592,450
-

회사채
USD 외화사채
(2029년 만기)
2019.04.15
해외투자 등
592,450
해외투자 등
592,450
-

회사채
EUR 외화사채
(2023년 만기)
2019.04.15
해외투자 등
687,155
해외투자 등
687,155
-

3) 미사용자금의 운용내역

- 해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

1) 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성
- 해당사항 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도
- 당사는 2020년 12월 1일을 기준일로 ㈜LG화학에서 분할되어 신설되었습니다.

또한, 당사는 2020년 12월 1일 LG Chem Europe GmbH의 배터리 사업을 인수하였습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
-
자산유동화와 관련한 자산매각에 해당하는 사항은 없으며, 우발채무 등에 관한 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제
표 주석,
18. 우발사항과 약정사항」
을 참조 바랍니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여할 사항

기타 재무제표 이용에 유의하여할 사항으로는 2020년 연결감사보고서 및 감사보고서 상 다음과 같이 강조사항이 있습니다. 

감사의견에 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.

강조사항 - 물적분할설립
(연결)재무제표에 대한 주석 1에 기술하고 있는 바와 같이 회사는 주식회사 LG화학의 전지사업부문이 2020년 12월 1일자로 물적분할설립된 신설회사로서 2020년 12월 1일자로 설립등기를 완료하였습니다. (연결)회사의 설립시 자본금은 100,000백만원입니다. 분할기일인 2020년 12월 1일 이후 거래는 분할된 회사의 (연결)재무제표에 반영되었습니다.

강조사항 - 영업환경의 중요한 불확실성
(연결)재무제표에 대한 주석 4에서는 경영진이 COVID-19(코로나바이러스감염증-19)의 확산이 기업의 생산능력과 고객에 대한주문 이행능력에 미칠 수 있는 영향과 관련한 불확실성 및 이러한 사건이나 상황을 다루기 위해 취해진 조치와 계획을 설명합니다.

더하여, 2021년 3분기 연결검토보고서 및 검토보고서 상 다음과 같이 강조사항이 있습니다.

강조사항 
검토의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 검토보고서 이용자는 연결회사의 분기연결재무제표에 대한 주석 35에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 주석 35에서 설명하고 있는 바와 같이 연결회사는 2021년 5월 15일에 SK이노베이션(주)과 체결한 합의 계약에 따라 SK이노베이션(주)으로부터 수령하기로 한 일시금 1조원(현재가치 기준 992,233백만원)을 영업수익으로 인식하였습니다.

연결재무제표 및 재무제표 작성기준은 본 보고서의 'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석' 및 'III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석' 부분을 참고하시기 바랍니다. 

2) 대손충당금 설정현황 (연결 기준)

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금
설정률

제2기
3분기
매출채권
2,664,957
158
0.0%

기타수취채권
784,552
54
0.0%

장기매출채권
51,176
-
0.0%

기타장기수취채권
577,756
-
0.0%

합계
4,078,441
212
0.0%

제1기
매출채권
2,931,281
131
0.0%

기타수취채권
819,129
54
0.0%

장기매출채권
26,291
-
0.0%

기타장기수취채권
81,585
-
0.0%

합계
3,858,286
185
0.0%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원 )

구 분
제2기 3분기
제1기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
185
159

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-

② 상각채권회수액
-
-

③ 기타증감액
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
27
26

4. 기말 대손충당금 잔액합계
212
185

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

정상채권
1~6개월
경험율

7~12개월
경험율

13~18개월
경험율

18개월이상
경험율

수출채권
담보범위내 채권
0%

담보범위 초과액
경험율

법정관리/화의채권
담보범위내 채권
0%

담보범위 초과액
100%

기타사고채권
담보범위내 채권
0%

담보범위 초과액
100%

(4) 제2기 3분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금 액
2,650,414
5,865
59,106
748
2,716,133

구성비율
97.6%
0.2%
2.2%
0.0%
100.0%

- 기타수취채권, 기타장기수취채권은 제외하였습니다.

3)
재고자산 현황 (연결 기준)

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제2기 3분기
제1기

에너지솔루션
상품
59,586
47,403

제품
2,108,448
1,404,399

반제품
479,934
401,799

재공품
-
-

원재료
887,793
619,717

저장품
83,401
37,294

미착품
708,250
532,526

합계
4,327,412
3,043,138

총자산대비 재고자산 구성비율
(재고자산합계/기말자산총계*100)
18.3%
15.3%

재고자산회전율
(연환산 매출원가/(기초재고+기말재고)/2)
3.7회
5.1회

(2) 재고자산의 실사내용

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기평가손실
기말잔액
비고

상품
63,598
63,598
-4,012
59,586
-

제품
2,180,035
2,180,035
-71,587
2,108,448
-

반제품
487,051
487,051
-7,117
479,934
-

재공품
-
-
-
-
-

원재료
891,122
891,122
-3,329
887,793
-

저장품
83,401
83,401
-
83,401
-

미착품
708,250
708,250
-
708,250
-

합 계
4,413,457
4,413,457
-86,045
4,327,412
-

① 재고실사
- 매월 말 자체 재고조사가 실시되고 있으며 독립적인 외부감사인(한영회계법인)의 입회 하에 실시하는 것은 매년 말 재고조사 1회에 한합니다.

② 조사방법
- 전수조사를 기본으로 실지 재고조사를 실시하고 있으며, 일부 중요성이 높지않고 품목수가 많은 품목에 한해서는 샘플링 조사를 실시합니다.

③ 장기체화재고 등 현황

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기평가손실
기말잔액

상 품
1,760
1,760
1,592
168

제 품
96,352
96,352
32,456
63,896

기 타
10,610
10,610
4,743
5,867

합 계
108,722
108,722
38,791
69,931

4) 중요한 수주계약 현황

- 당사는 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 수주계약이 존재하지 않습니다. 

5) 공정가치평가 내역

(1) 금융상품 공정가치와 그 평가방법

① 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

당분기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

유동성 금융자산 항목:

현금및현금성자산
1,531,311
(*1)
1,493,145
(*1)

매출채권
2,664,799
(*1)
2,931,150
(*1)

기타수취채권(금융기관예치금 제외)
783,612
(*1)
219,075
(*1)

금융기관예치금
886
(*1)
600,000
(*1)

유동성 파생상품 금융자산
9,455

9,455

23,821
23,821

유동성 파생상품 금융자산(통화선도)
13,407
13,407
-
-

비유동성 금융자산 항목:

금융기관예치금
60,925
(*1)
60,014
(*1)

장기매출채권
51,176
(*1)
26,291
(*1)

기타장기수취채권(금융기관예치금 제외)
516,831
(*1)
21,571
(*1)

기타비유동금융자산(공정가치로 측정)

시장성이 있는 금융자산
22,782
22,782
-
-

시장성이 없는 금융자산

62,785
62,785
-
-

비유동성 파생상품 금융자산(통화선도)

48,204
48,204
-
-

유동성 금융부채 항목:

매입채무 및 기타지급채무
4,282,422
(*1)
4,361,018
(*1)

유동성차입금(리스부채 제외)

2,444,806

(*1)
1,109,796
(*1)

유동성리스부채
17,529
(*2)
13,242
(*2)

유동성 파생상품 금융부채
1,326
1,326
-
-

비유동성 금융부채 항목:

비유동성 차입금 (리스부채 제외)
4,601,375
4,689,781
5,020,394
5,097,222

비유동성 리스부채
43,553
(*2)
15,892
(*2)

기타장기지급채무
8,576
(*1)
5,849
(*1)

비유동성 파생상품 금융부채(통화선도)
-
-
41,768
41,768

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.
(*2) 관련 기준서에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

② 측정 및 공시 목적 상 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정하였습니다.

비유동성금융부채의 공정가치는 미래에 기대되는 유출 현금흐름의 명목가액을 연결회사와 동일한 신용등급 원화 회사채 (AA+) 수익률로 미래 현금흐름을 할인하여 산출하였으며, 적용한 할인율의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

할인율

1.24% ~ 2.77%

0.98% ~ 2.27%

③ 금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말 및 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 금융상품의 공정가치서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

유동성 파생상품 금융자산

-
9,455
-
9,455

유동성 파생상품 금융자산(통화선도)
-
13,407
-
13,407

비유동성 파생상품 금융자산(통화선도)
-
48,204
-
48,204

기타비유동금융자산
22,782
-
62,785
85,567

유동성 파생상품 금융부채

-
1,326
-
1,326

유동성 파생상품 금융부채(통화선도)

-
-
-
-

비유동성 파생상품 금융부채(통화선도)
-
-
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융자산/부채

비유동성차입금(리스부채 제외)
-

4,689,781

-

4,689,781

(단위 : 백만원)

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

유동성 파생상품 금융자산

-
23,821
-
23,821

비유동성 파생상품 금융부채(통화선도)

-
41,768
-
41,768

공정가치로 측정되지 않는 금융자산/부채

비유동성차입금(금융리스부채 제외)
-
5,097,222
-

5,097,222

(2) 범주별 금융상품 

①
당분기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융자산
당분기말

상각후원가로 측정하는 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
1,531,311
-
-
1,531,311

매출채권
2,641,898
-
22,901
2,664,799

장기매출채권
51,176
-
-
51,176

기타수취채권
784,498
-
-
784,498

기타장기수취채권
577,756
-
-
577,756

기타유동금융자산
-
13,407
9,455
22,862

기타비유동금융자산
-
48,204
85,567
133,771

합 계
5,586,639
61,611
117,923
5,766,173

(단위: 백만원)

금융부채
당분기말

상각후원가로 측정
하는 금융부채
기타포괄손익-공정가치 측정 금융부채
기타금융부채(*2)
합 계

매입채무
2,467,017
-
-
2,467,017

기타지급채무
1,815,405
-
-
1,815,405

유동성차입금
2,444,806
-
17,529
2,462,335

기타유동금융부채
-
1,326
-
1,326

기타장기지급채무
8,576
-
-
8,576

비유동성차입금
4,601,375
-
43,553
4,644,928

합 계
11,337,179
1,326
61,082
11,399,587

(단위: 백만원)

금융자산
전기말

상각후원가로 측정하는 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
기타금융자산
(*1)
합 계

현금및현금성자산
1,493,145
-
-
1,493,145

매출채권
2,906,185
24,965
-
2,931,150

장기매출채권
26,291
-
-
26,291

기타수취채권
819,075
-
-
819,075

기타장기수취채권
81,585
-
-
81,585

기타유동금융자산
-
-
23,821
23,821

합 계
5,326,281
24,965
23,821
5,375,067

(단위: 백만원)

금융부채
전기말

상각후원가로 측정
하는 금융부채
기타금융부채(*2)
합 계

매입채무
2,592,309
-
2,592,309

기타지급채무
1,768,709
-
1,768,709

유동성차입금
1,109,796
13,242
1,123,038

기타비유동금융부채
-
41,768
41,768

기타장기지급채무
5,849
-
5,849

비유동성차입금
5,020,394
15,892
5,036,286

합 계
10,497,057
70,902
10,567,959

(*1) 기타금융자산은 범주별 금융자산의 적용을 받지 않는 파생상품자산을 포함하고 있습니다.
(*2) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채 및 파생상품부채를 포함하고 있습니다.

② 당분기 중 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

3개월
누적

이자수익

상각후원가 금융자산
8,782
20,925

이자비용

상각후원가로 측정하는 금융부채
(26,279)
(67,118)

기타 금융부채
(315)
(1,242)

상각후원가 금융자산(*)
(78)
(132)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
(3)

평가손익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
13,613
15,053

파생상품
61,960
87,883

외환차이

상각후원가 금융자산
153,429
233,480

상각후원가로 측정하는 금융부채
(292,790)
(309,134)

(*) 매출채권 처분과정에서 금융기관에 지급한 비용입니다.

(3) 유형자산 재평가
- 해당사항 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제2기 3분기
(당기 3분기)
한영회계법인
예외사항 없음
SK이노베이션(주)과 체결한 합의 계약에 따라 SK이노베이션(주)으로부터
수령하기로 한 일시금 1조원(현재가치 기준 992,233백만원)을 영업수익으로 인식

해
당사항 없음

제2기 반기
(당기 반기)
한영회계법인
예외사항 없음

SK이노베이션(주)과 체결한 합의 계약에 따라 SK이노베이션(주)으로부터
수령하기로 한 일시금 1조원(현재가치 기준 992,233백만원)을 영업수익으로 인식

해당사항 없음

제2기 1분기
(당기 1분기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

제1기
(전기)
삼일회계법인
적정
물적분할설립 및 COVID-19(코로나)바이러스가 
기업의 생산능력과 고객에 대한
주문 이행능력에 미칠 수 있는 영향 등
해당사항 없음

-
-
-
-
-

2) 감사용역 체결현황

(단위: 백만원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제2기 3분기
(당기 3분기)
한영회계법인

2021년 3분기 별도 및 연결재무제표에 대한 검토

(검토기간)
별도재무제표 : 2021.10.11~2021.11.12
연결재무제표 : 2021.10.11~2021.11.12

2,200
20,000시간
1,300
12,000시간

제2기 반기
(당기 반기)
한영회계법인

2021년 반기 별도 및 연결재무제표에 대한 검토

(검토기간)
별도재무제표 : 2021.07.12~2021.08.13
연결재무제표 : 2021.07.12~2021.08.13

2,200
20,000시간
880
9,000시간

제2기 1분기
(당기 1분기)
한영회계법인

2021년 1분기 별도 및 연결재무제표에 대한 감사

(감사기간)
별도재무제표 : 2021.03.19~2021.05.14
연결재무제표 : 2021.03.19~2021.05.14

2,200
20,000시간
400
5,100시간

제1기
(전기)
삼일회계법인

2020년 별도 및 연결재무제표에 대한 감사(영문포함)

(감사기간)
별도재무제표 : 2021.01.19~2021.02.26
연결재무제표 : 2021.01.19~2021.02.26

320
3,200시간
320
3,300시간
(영문보고서 작성 
등 추정시간 포함)

-
-
-
-
-
-
-

3
) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제2기 3분기(당기 3분기)
-
-
-
-
-

제2기 반기(당기 반기)
-
-
-
-
-

제1기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없습니다.

4) 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021년 01월 21일
회사측: 감사
 감사인측: 업무수행이사 등 2인
대면회의
연간 감사 계획 및 지배기구 Communication 예상 일정, 감사인의 독립성 등

2
2021년 03월 11일
회사측: 감사
 감사인측: 업무수행이사 등 2인
서면회의
감사 종결 보고(후속사건 등) 및 감사인의 독립성 등

3
2021년 04월 27일
회사측: 감사
 감사인측: 업무수행이사 등 2인
대면회의
지배기구와의 커뮤니케이션, 연간 감사 계획, 감사인의 독립성,
1분기 감사 주요 논의사항

4
2021년 07월 28일
회사측: 감사위원회 위원 4인
감사인측: 업무수행이사 등 2인
대면회의
지배기구와의 커뮤니케이션, 연간 감사 계획,
반기 검토 주요 논의사항

5
2021년 10월 22일
회사측: 감사위원회 위원 4인
감사인측: 업무수행이사 등 2인
대면회의
지배기구와의 커뮤니케이션, 연간 감사 계획,
3분기 검토 주요 논의사항

5
) 적정의견 이외의 감사의견을 받은 종속회사의 현황

-

해당사항 없습니다.

6) 회계감사인의 변경

- 당사는 유가증권시장 상장을 준비하는 과정에서 지정감사인 신청을 하였으며, 2021년 3월 한영회계법인을 감사인으로 지정받았으며 제2기부터 선임하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

1) 내부통제의 유효성 감사
- 해당사항 없습니다.

2) 내부회계관리제도

(1) 내부회계관리자가 내부회계관리제도에 대한 문제점 또는 개선방안 등을 제시한 경우 그 내용 및 후속 대책
- 해당사항 없습니다.

(2) 공시대상기간중 회계감사인이 내부회계관리제도에 대하여 의견표명을 한 경우 그 의견, 중대한 취약점이 있다고 지적한 경우 그 내용 및 개선대책
- 해당사항 없습니다.

3) 내부통제구조의 평가
- 해당사항 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

1) 이사회 구성의 개요

- 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2명, 기타비상무이사 1명, 사외이사 4명으로 총 7인의 이사로 구성되어 있습니다. 또한 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회, ESG위원회가 설치되어 있습니다. 이사회 의장은 권영수 이사이며, 이사회 의장은 이사 중에서 이사회가 선임하였습니다. 각 이사의 주요경력은 「제2부 발행인에 관한 사항, Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항, 1. 임원 및 직원 등의 현황」을 참조 바랍니다.

(1) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
4
-
-

주1) 2021년 6월 4일 임시주주총회를 통해 신미남, 여미숙, 안덕근, 한승수 사외이사 4명을 신규선임하였습니다.
주2) 신미남, 여미숙, 안덕근, 한승수 이사의 선임 효력 발생일은 2021년 6월 14일입니다.

(2) 이사회 구성

(기준일
:
2021년 12월 06일
)

성명
직위
담당업무
비고
이사회 의장 선임 사유

권영수
대표이사
CEO 및 
이사회의장
신규선임
('21.11.01)

㈜LG의 COO 및 부회장를 역임하였으며,
㈜
LG화학 전지사업본부장 경험에서 우러나오는 뛰어난 식견과 당사 사업에 대한 전문성을 바탕으로 이사회 의장으로서 큰 역할을 할 수 있을 것으로 기대함.

신학철
기타비상무이사
기타비상무이사
신규선임
('20.12.01)
-

이창실
사내이사
CFO
신규선임
('20.12.01)
-

신미남
사외이사
감사위원
신규선임
('21.06.14)
-

여미숙
사외이사
감사위원
신규선임
('21.06.14)
-

안덕근
사외이사
감사위원
신규선임
('21.06.14)
-

한승수
사외이사
감사위원
신규선임
('21.06.14)
-

주1) 2021년 11월 1일 임시주주총회에서 권영수 사내이사를 신규선임하였습니다. 기존 김종현 사내이사는 동일자로 사임하였습니다.
주2) 2021년 11월 1일 이사회에서 권영수 사내이사를 이사회의장으로 선임하였습니다.

2) 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

권영수
신학철
김종현
하범종
이창실
신미남
여미숙
안덕근
한승수

(출석률
 100%)
(출석률 
100%)
(출석률
 100%)
(출석률
 100%)
(출석률
 100%)
(출석률 
100%)
(출석률 
100%)
(출석률
 100%)
(출석률
 100%)

찬반여부 (찬성,반대,중립,불참)

제1차
2021.01.12
승인사항 - 유가증권시장(코스피) 상장 추진의 건
가결
신규선임
 (2021.11.01~)
찬성
찬성
찬성
찬성
신규선임
 (2021.6.14~)
신규선임
 (2021.6.14~)
신규선임
 (2021.6.14~)
신규선임
 (2021.6.14~)

승인사항 - 집행임원 선임(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제2차
2021.01.28
보고사항 - 2020년 4분기 경영실적 보고의 건
-
-
-
-
-

승인사항 - 2021년 사업계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 연간 차입한도 설정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 제1기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 제1기 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 계열사와의 상품ㆍ용역 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

승인사항 - 계열사와의 자산 거래 승인의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성

보고사항 - 상근자문역 위촉 보고의 건
-
-
-
-
-

승인사항 - 산업 안전 및 보건 계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 준법통제기준 제정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제3차
2021.03.04
승인사항 - 제1기 재무제표 변경 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 제1기 영업보고서 변경 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 주주총회 소집 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 주주총회 회의목적사항 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제4차
2021.03.29
승인사항 - 폴란드법인 증설 투자에 따른 출자 및 지급보증 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 남경법인 증설 투자에 따른 출자 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 이사 보수 집행 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 집행임원 특별상여금 지급 승인의 건
가결
찬성
-
찬성
-

승인사항 - 집행임원 인사관리 규정 개정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 내부회계관리규정 제정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 임시주주총회 소집 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 임시주주총회 회의목적사항 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 명의개서대리인 선임 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제5차
2021.03.30
보고사항 - SKI와의 배터리 소송 관련 대응방안 보고의 건
-
-
-
-
-

제6차
2021.04.11
보고사항 - SKI와의 배터리 소송 관련 합의안 보고의 건
-
-
-
-
-

제7차
2021.04.16
승인사항 - Ultium Cells 증설 투자에 따른 출자 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 집행임원 선임 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제8차
2021.04.29
보고사항 - 2021년 1분기 경영실적 보고의 건
-
-
-
-
-

승인사항 - 임시주주총회 소집 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 임시주주총회 회의목적사항 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 집행임원 선임 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제9차
2021.05.13
승인사항 - 임시주주총회 소집 철회 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제10차
2021.06.02
승인사항 - 인도네시아 합작법인 설립에 따른 출자 및 지급보증 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 오창공장 시험연구동 및 소형전지 PILOT라인 투자 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 임시주주총회 소집 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 임시주주총회 회의목적사항 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제11차
2021.06.14
승인사항 - 이사회 규정 개정 승인의 건
가결
찬성
찬성
사임
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 감사위원회 설치 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 사외이사후보추천위원회 설치 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 내부거래위원회 설치 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - ESG위원회 설치 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제12차
2021.07.28
보고사항 - 2021년 2분기 경영실적 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-

보고사항 - ESG 경영전략 체계 및 추진 계획 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-

보고사항 - Cyber Security 현황 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-

제13차
2021.08.18
승인사항 - NEC ES 인수 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 계열사와의 상품ㆍ용역거래 추가 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보고사항 - 산업 안전 및 보건 계획 이행 현황 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-

제14차
2021.10.12
보고사항 - JV 설립을 위한 MOU 체결 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-

제15차
2021.10.22
승인사항 - LGESNA 지분 인수 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보고사항 - 2021년 3분기 경영실적 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-

제16차
2021.10.25
승인사항 - 집행임원 선임 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 임시주주총회 소집 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 임시주주총회 회의목적사항 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제17차
2021.11.01
승인사항 - 대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
사임
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 대표이사 역할급 변경(案) 승인의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 이사회 의장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - ESG위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제18차
2021.11.25

승인사항 - LGESMI 2동 확장 투자에 따른 출자 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 집행임원 인사 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보고사항 - 퇴임임원 처우 연간 보고의 건

-
-
-
-
-
-
-
-

제19차
2021.12.07
승인사항 - 유가증권시장 상장을 위한 신주 발행 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3) 이사회내 위원회

(1) 위원회 명칭, 소속 이사 및 위원장의 이름, 설치목적과 권한

위원회 명
구성
소속이사 및 위원장의 이름
설치목적 및 권한사항
비고

내부거래위원회
사외이사 3명
사내이사 1명
여미숙 위원장 (사외이사)
안덕근 위원 (사외이사)
한승수 위원 (사외이사)
이창실 위원 (사내이사)
- 설치목적 : 내부거래에 대한 회사의 내부통제를 강화하여 거래의 공정성과 회사 경영의 투명성을 제고하기 위함

- 권한사항 :
1. 상법상 최대주주 및 특수관계인과의 거래 중 거래규모가 일정규모 이상인 경우 
 ① 단일 거래규모가 자산총액/매출총액의 1% 이상('22. 1. 1부터 0.5%이상) 인 경우
 ② 연간 거래규모가 자산총액/매출총액의 5% 이상('22. 1. 1. 부터 2.5%이상)인 경우
2. 공정거래법상 사익편취 규제에 해당하는 대상과의 거래로서 거래금액이 20억원 이상인 경우('22. 1. 1부터 적용)
3. 법령상 이사회의 승인을 받아야 하는 내부거래 관련 사항
2021년 6월 14일 신설

ESG위원회
사외이사 4명
사내이사 1명

신미남 위원장 (사외이사)
여미숙 위원 (사외이사)
안덕근 위원 (사외이사)
한승수 위원 (사외이사)

권영수 위원 (사내이사)

- 설치목적 : 환경, 사회, 지배구조에 관한 ESG 경영을 강화하고, 장기적이고 지속 가능한 성장을 실현하기 위함

- 권한사항 :
1. ESG 경영을 위한 기본 정책 및 전략 등의 수립
2. ESG 중장기 목표의 설정
3. 기타 이사회에서 위임을 받거나 위원회가 필요하다고 인정한 사항
2021년 6월 14일 신설

주1) 감사위원회와 사외이사후보추천위원회는 기업공시서식 작성기준에 따라 제외하였습니다.

주2) 2021년 11월 1일 이사회에서 권영수 사내이사를 ESG위원회 위원으로 선임하였습니다. 기존 김종현 사내이사는 동일자로 사임하였습니다.

(2) 위원회의 활동내용

① 내부거래위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

여미숙
(출석률 100%)
안덕근
(출석률 100%)
한승수
(출석률 100%)
이창실
(출석률 100%)

찬반여부 (찬성,반대,중립,불참)

내부거래위원회
2021.06.14
내부거래위원회 위원장 선임 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.08.18
계열사와의 상품ㆍ용역거래 추가 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.11.23

특수관계인과의 거래 총액한도 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

계열사 등과의 자기거래 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

계열사와의 상품ㆍ용역거래 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

동일인 관련 계열사와의 거래 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

② ESG위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

신미남
(출석률 100%)
여미숙
(출석률 100%)
안덕근
(출석률 100%)
한승수
(출석률 100%)
김종현
(출석률 100%)

찬반여부 (찬성,반대,중립,불참)

ESG위원회
2021.06.14
ESG위원회 위원장 선임 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.07.28
ESG 경영전략 체계 및 추진 계획 보고의 건
-
-
-
-
-
-

4) 이사의 독립성

(1) 이사회 
- 당사의 이사 선임은 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 선출되고 있습니다. 이사는 주주총회에서 선임하며, 대표이사는 이사회의 결의로 선임합니다. 선임된 대표이사는 회사를 대표하고 회사의 모든 업무를 총괄합니다. 이사회는 이사로 구성하며, 본 회사 업무의 중요사항을 결의합니다. 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 하며, 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있습니다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 봅니다. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못합니다.

이러한 적법 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

(기준일 : 2021년 12월 06일)

이사
직위
임기
연임여부 및
연임횟수
추천인
활동분야
회사와의
거래
최대주주 또는 
주요주주와의 관계
선임배경

권영수
사내이사
'21.11 ~'24년 정기주주총회 시까지
-
-
대표이사
CEO
이사회 의장
없음
계열회사 등기임원

LG화학 전지사업본부장을
맡으며 배터리사업을 명실상부한 세계 1위 반열에 올려놓아, 당사가 세계 최고의 에너지솔루션 기업으로 성장 하는데 긍정적인 역할을 할 수 있을 것으로 기대되어 사내이사 및 대표이사로 선임함.

신학철
기타비상무이사
'20.12 ~'23년 정기주주총회 시까지
-
-
기타비상무이사
없음
등기임원
모회사인 LG화학과의 사업 시너지 효과를 극대화하는데 기여하고, 글로벌 사업 전문성과 균형감 있는 시각을 바탕으로 해외사업 비중이 높은 배터리 사업에 긍정적인 역할을 할 수 있을 것으로 기대되어 기타비상무이사로 선임함.

이창실
사내이사
'20.12 ~'22년 정기주주총회 시까지
-
-
사내이사
CFO
없음
계열회사 등기임원
LG화학 전지사업본부의 경영관리총괄을 역임하였으며, 당사의 사업전략에 대한 깊은 이해, 재무 분야의 풍부한 경험을 바탕으로 향후 회사의 전략적 성과 관리와 Risk 관리에 중심적 역할을 할 수 있을 것으로 기대되어 선임함.

신미남
사외이사
21.06 ~'24년 정기주주총회시까지
-
-
사외이사
ESG위원회 위원장
없음
해당사항 없음
두산퓨얼셀 BU 사장 및 맥킨지 컨설턴트를 역임한 신재생 에너지 업계 전문가로 에너지 분야의 전문적인 지식을 바탕으로 신사업 경영전략과 연구개발 활동과 관련하여 전문가적 제언을 줄 수 있을 것으로 기대되어 선임함

여미숙
사외이사
21.06 ~'24년 정기주주총회시까지
-
-
사외이사
내부거래위원회 위원장
없음
해당사항 없음
서울 고등법원 부장판사, 사법연수원 교수 등을 지낸 법률 전문가로서 회사의 법률적 쟁점 및 준법통제활동 등에 대한 높은 기여를 할 수 있을 것으로 기대되어 선임함

안덕근
사외이사
21.06 ~'24년 정기주주총회시까지
-
-
사외이사
사외이사후보추천위원회 위원장
없음
해당사항 없음
글로벌 통상 분야 전문가로 글로벌 경영 활동 및 거시적인 경영 전략 수립 등에 전문가적 제언을 줄 수 있을 것으로 기대되어 선임함

한승수
사외이사
21.06 ~'24년 정기주주총회시까지
-
-
사외이사
감사위원회 위원장
없음
해당사항 없음
회계ㆍ재무 분야 전문가로 관련 분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 당사의 재무건전성 제고에 기여할 것으로 기대되어 선임함

주1) 2021년 11월 1일 임시주주총회에서 권영수 사내이사를 신규선임하였습니다. 기존 김종현 사내이사는 동일자로 사임하였습니다.

(2) 사외이사후보추천위원회

- 당사는 관련법규(「상법」 제542조의8 제4항) 및 당사의 정관에 의거 사외이사후보를 추천하기 위하여 2021년 6월 14일 사외이사후보추천위원회를 설치하였습니다. 당사의 사외이사후보추천위원회는 사외이사의 선임 및 위원회 운영에 있어 공정성과 독립성을 확보하기 위하여 동법 및 당사의 사외이사후보추천위원회규정에 따라 사외이사 2인과 기타비상무이사 1인으로 총 위원의 과반수를 사외이사로 구성하였습니다. 2021년 사업연도 중 총 1회의 사외이사후보추천위원회가 개최되었으며 활동내역은 다음과 같습니다.

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사
사외이사
기타비상무이사

안덕근
(출석률 100%)
신미남
(출석률 100%)
신학철
(출석률 100%)

찬반여부 (찬성,반대,중립,불참)

사외이사후보추천위원회
2021.06.14
사외이사후보추천위원회 위원장 선임 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

(3) 사외이사 후보추천 및 선임과정
- 당사는 2021년 6월 14일 사외이사후보추천위원회를 설치하였고, 이후 사외이사 선임시, 분야별로 광범위하게 구축되어 있는 사외이사 후보군을 「상법」 제382조제3항, 제542조의8제2항 등 관계 법령에서 요구하는 사외이사의 결격 요건에 해당하는 지, 실무 경험과 전문성에 비추어 당사의 이사로서 실질적인 기여를 할 수 있는 지를 유관부서와의 인터뷰 및 관련 서류의 면밀한 검증 등을 통하여 평가하고, 사외이사후보추천위원회의 추천 결의 절차를 거쳐 주주총회에 사외이사 후보로서 상정할 예정입니다. 특히 당사는 관계 법령에서 요구하는 요건 외에도, 법규 위반으로 행정적ㆍ사법적 제재를 받았거나 그 집행을 면제받은 경우 등 기업가치의 훼손 또는 주주 권익의 침해에 책임이 있는 자를 당사의 이사로 선임하지 않도록 면밀히 검토하고 있으며, 기업 경영에 대한 실질적인 기여가 있도록 사외이사의 분야별 전문성과 개인적 역량에 대한 부분을 경력과 직무경험 위주로 집중적으로 검증하여 주주총회에 후보자를 상정할 예정입니다.

5) 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 직무수행 지원조직

조직명
소속 직원의 현황
주요 업무수행내역

이사회 사무국
- 직원수 : 4명
- 직위 및 근속연수 :
 ① 전무 1명(2년 2개월)
 ② 팀장 1명(6년 10개월)
 ③ 책임 1명(4년)
 ④ 사원 1명(9년 11개월)
- 지원업무 담당 기간 :
 ① 전무 1명(2년 2개월)
 ② 팀장 1명(3년 5개월) 
 ③ 책임 1명(11개월)
 ④ 사원 1명(11개월)
- 이사회 안건의 수집, 정리 및 부의 근거, 의결 관련 법령 분석
- 이사에 대한 안건 사전설명 실시 및 질의/논의 사항에 대한 대응
- 이사회 진행 및 의사록 작성, 공시 사항 유관부서 전달

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
이사회 업무 보고 및 질의응답으로 갈음

주1) 2021년 6월 14일부로 사외이사 임기가 시작되어, 추후 교육 실시 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

- 당사는 2021년 6월 14일 부로 감사위원회를 설치하였으며 총 4명의 사외이사인 감사위원회 위원을 선임하였습니다. 기존 차동석 감사는 같은날 사임하였습니다.

1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

한승수
(감사위원장)
예
現 금융감독원 회계심의위원회 위원
現 한국회계정책학회 부회장
現 고려대학교 경영대학 교수

※ 최근 6년간 근무경력:
 - 고려대 경영학과 교수('09년~현재)
 - 웹젠 사외이사 ('16년 ~ 현재)
 - 한국회계정책학회 부회장('20년 ~ 현재)
 - 금융감독원 회계심의위원회 위원('20년 ~ 현재)
 - 한국회계학회 회계제도위원장 ('17년 ~ '19년)
 - SK솔믹스 사외이사('20년 ~ '21년)

※ 현재 다른 회사 겸직현황:
 - 웹젠 사외이사 ('16년 ~ 현재)
예
회계ㆍ재무분야 학위보유자
(2호 유형)
회계 분야와 관련하여, 싱가포르 경영대학 조교수 (2006-2009),
고려대학교 경영대학 조교수 (2009-2011), 고려대학교 경영대학 부교수 (2011-2016),
고려대학교 경영대학 교수 (2016-현재) 를 역임하였음

신미남
예
前 (주)케이옥션 대표이사, 사내이사
前 두산퓨얼셀 코리아 대표
現 S-Oil 사외이사

※ 최근 6년간 근무경력:
 - (주)두산퓨얼셀 Business Unit 사장 ('14년~'18년)
 - 케이옥션 대표이사 ('18년)
 - S-Oil 사외이사('18년~현재)

※ 현재 다른 회사 겸직현황:
 - S-Oil 사외이사('18년~현재)
-
-
-

여미숙
예
前 서울고등법원 부장판사
現 한양대학교 법학전문대학원 교수
現 CJ대한통운 사외이사

※ 최근 6년간 근무경력:
 - 서울고등법원 부장판사 ('15년 ~ '18년)
 - 한양대 법학전문대학원 교수 ('18년 ~ 현재)
 - CJ대한통운 사외이사('19년~현재)

※ 현재 다른 회사 겸직현황:
 - CJ대한통운 사외이사('19년~현재)
-
-
-

안덕근
예
前 한국개발연구원(KDI) 교수
現 한국국제통상학회 회장
現 서울대학교 국제대학원 교수

※ 최근 6년간 근무경력:
 - 서울대 국제대학원 교수 ('05년 ~ 현재)
 - 서울대 국제협력본부장 ('20년 ~ 현재)
 - 산업통상자원부 산업기술보호위원회 위원('18년~현재)
 - 한국국제통상학회 회장('20년)
 - SK케미칼('12년~'18년), NH투자증권('14년~'17년) 사외이사
-
-
-

2) 감사위원회 위원의 독립성
- 감사위원회 위원은 전원이 상법상 결격사유가 없는 사외이사로 구성하여 독립성을 견지하고 있습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족 여부
관계 법령

3명 이상의 이사로 구성
충족 (4명)
「상법」 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족 (전원 사외이사인 감사위원)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족 (한승수 감사위원장 1인)
「상법」 제542조의11 제2항

감사위원회 대표는 사외이사
충족 (한승수 감사위원장)

그밖의 결격요건 (최대주주의 특수관계자 등)
충족 (해당사항 없음)
「상법」 제542조의11 제3항

(2021.12.01 현재)

성명
선임배경
추천인
임기
연임여부
연임횟수
회사와의 관계
최대주주 또는
주요주주와의 관계

한승수
(감사위원장)
회계분야와 관련하여 10여년간 교수직을 역임하고 있으며,
금융감독원 회계심의위원회 위원/한국회계정책학회 부회장 등
풍부한 실무 경험 및 회계ㆍ재무전문가로서의 뛰어난 전문성을
가지고 있고, 이를 바탕으로 회사의 주요 경영사항에 관한 감시와
견제의 기능을 적절히 수행하는 감사위원회 위원장에 적합하다고
기대되어 감사위원 및 감사위원회 위원장으로 선임
이사회
'21년 6월 ~ '24년
정기주주총회 시까지
-
-
관련 없음
해당 사항 없음

신미남
두산 퓨얼셀 Business Unit 사장 등 관련 업계에서의 오랜 실무
경험을 통해 회사의 내부통제 및 내부감시 장치 운영 현황 점검 등
감사위원회가 수행하여야 할 주요 경영사항에 대한 감시 및 견제
업무에 뛰어난 전문성을 갖고 있어 감사위원으로 선임
이사회
'21년 6월 ~ '24년
정기주주총회 시까지
-
-
관련 없음
해당 사항 없음

여미숙
서울고등법원 부장판사 등 법조계에서의 풍부한 경험을 통해
회사의 주요 경영사항에 관한 감시와 견제의 기능을 적절히
수행하여 감사위원회가 원활히 운영될 수 있도록 기여할 것으로
기대되어 감사위원으로 선임
이사회
'21년 6월 ~ '24년
정기주주총회 시까지
-
-
관련 없음
해당 사항 없음

안덕근
글로벌 통상분야 전문가로서 글로벌 수준에서 회사의 주요
경영사항에 관한 감시와 견제의 기능을 수행하여 감사위원회가
원활히 운영될 수 있도록 기여할 것으로 기대되어 감사위원으로
선임
이사회
'21년 6월 ~ '24년
정기주주총회 시까지
-
-
관련 없음
해당 사항 없음

3) 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사

신미남
(출석률 100%)
여미숙
(출석률 100%)
안덕근
(출석률 100%)
한승수
(출석률 100%)

찬반여부 (찬성,반대,중립,불참)

제1차
2021.06.14
승인사항 - 감사위원회 위원장 선임 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제2차
2021.07.28
보고사항 - 외부감사 진행경과 보고의 건
-
-
-
-
-

보고사항 - 2021년 반기 재무제표 보고의 건
-
-
-
-
-

제3차
2021.08.10
보고사항 - 2021년 반기 재무제표 변경 사항 보고의 건
-
-
-
-
-

제4차
2021.10.20
보고사항 - 외부감사 진행경과 보고의 건
-
-
-
-
-

보고사항 - 2021년 3분기 재무제표 보고의 건
-
-
-
-
-

4) 교육 실시 계획
- 개정된 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 따른 감사위원회 위원의 강화된 역할과 책임을 명확히 인지하고, 내부회계관리제도 및 관련 법령에 대한 이해를 높이기 위하여 회사의 사업 현황, 외부감사인의 회계감사 및 내부통제에 관한 점검 결과, 경영진단 결과 등을 주기적으로 제공하여 실효성 있는 교육이 이루어지게 할 계획입니다. 

5) 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2021년 07월 28일
한영회계법인
한승수, 신미남, 여미숙, 안덕근 위원
-
2021년 2분기 재무제표 해설 및 지배기구 필수 커뮤니케이션
관련 감사기준서의 요구사항 보고

6) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

회계관리팀. 감사지원P
2
책임 1명(16년)
선임 1명(6년)
감사위원회 지원

주1) 상기 근속연수는 ㈜LG화학 근속연수 포함 기준입니다.

7) 준법지원인 등

(1) 준법지원인 현황

(기준일 : 2021년 12월 06일)

인적사항
주요경력
주요 활동내역 및 처리결과

한웅재
(1970.10)
- 서울대 사법학 학사
- 서울대 석사, 미국 컬럼비아대 로스쿨(법학석사)
- 서울중앙지방검찰청, 인천지방검찰청 부장검사,
 대구지방검찰청 경주지청장
- 前 LG화학 법무실장
- 現 LG에너지솔루션 법무실장
- 준법통제업무의 실무적 총괄
- 준법통제기준 점검 및 유효성 평가
- 국내외 Compliance 규제 동향 및 이슈 보고
- 임직원 대상 Compliance 교육 진행

주1) 2020년 12월 1일 이사회 결의를 통해 한웅재 전무를 준법지원인으로 선임하였습니다.

(2) 준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

준법지원팀
7
팀장 1명(4년)
책임 3명(평균 1년)
선임 2명(평균 1년)
사원 1명(1년)
- 준법통제기준 준수 여부에 대한 정기 또는 수시 점검
- 준법지원인의 업무 수행 지원
- 임직원 대상 온/오프라인 Compliance 교육 계획수립 및 진행

주1) 상기 근속연수는 ㈜LG화학 근속연수 포함 기준입니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

1) 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부 및 실시여부

(기준일 :
2021년 12월 06일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

2) 소수주주권의 행사여부
- 해당사항 없습니다.

3) 경영권 경쟁 
- 해당사항 없습니다.

4) 의결권 현황
-
2021년 12월 06일
현재 발행주식총수는 보통주 200,000,000주이며, 의결권을 행사할 수 있는 주식수 또한 보통주 200,000,000주 입니다.

(기준일 :

2021년 12월 06일

)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
200,000,000
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
200,000,000
-

-
-
-

5) 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
제10조(신주의 인수권)
① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.
② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 단, 2호 내지 4호에 대한 신주배정은 각호의 배정비율을 합하여 발행주식 총수의 30%를 초과하지 못한다.
 1. 관계법령 또는 이 정관에 따로 정하는 경우
 2. 경영상 필요로 합작투자선에게 신주를 배정하는 경우
 3. 자금의 조달을 위하여 거래 금융기관 등에게 신주를 발행하는 경우
 4. 기술도입을 위해 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우
 5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 규정에 따라 일반공모증자
 방식으로 신주를 발행하는 경우
 6. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 규정에 따라 주식예탁증서의
 발행을 위하여 신주를 발행하는 경우
 7. 상법의 규정에 따라 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는
 경우
 8. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 규정에 따라 우리사주조합원에게
 신주를 우선배정하는 경우
 9. 주권을 한국거래소에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게
 인수하게 하는 경우
③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단수주가 발생하는 경우, 그 처리방법은 이사회의 결의에 의한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
① 매결산기말일의 익일부터 1월31일까지
② 임시주주총회 또는 기타 필요한 때에는 이사회의 결의로
 3개월을 경과하지 아니하는 일정기간을 정하여 할 수 있다.

주권의 종류
-

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
없음
공고방법
회사 홈페이지
https://www.lgensol.com

주1) 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않았습니다.

6) 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비고

임시주총
 ('21.11.01)
제1호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 1명)
사내이사 1명 신규선임
-

임시주총
('21.06.04)
제1호 의안 : 이사 선임의 건(사외이사 4명)
사외이사 4명 신규선임
-

제2호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건
감사위원회 위원 4명 신규선임

임시주총
('21.04.14)
제1호 의안 : 정관 변경 승인의 건
주식의 전자 등록, 사외이사 선임 및 이사회내 위원회 설치 근거 신설 등 반영
-

제1기
정기주총
('21.03.24)
제1호 의안 : 제1기 재무제표 승인의 건
재무제표 승인
-

제2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
보수한도를 80억원으로 승인

창립총회
('20.12.01)
제1호 의안 : 정관 승인 및 일부 변경의 건
사업목적 사항의 추가, 수정 및 삭제 등 반영
-

제2호 의안 : 이사 선임의 건
사내이사 2명 신규선임
기타비상무이사 2명 신규선임

제3호 의안 : 감사 선임의 건
감사 1명 신규선임

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
보수한도를 2억원으로 승인

제5호 의안 : 임원퇴직금지급규정 제정 승인의 건
임원퇴직금지급규정 원안대로 승인

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021년 12월 06일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

㈜LG화학
최대주주 본인
보통주
200,000,000
100.00
200,000,000
100.00
-

계
보통주
200,000,000
100.00
200,000,000
100.00
-

-
-
-
-
-
-

주1) 기초는 2021년 1월 1일, 기말은
2021년 12월 06일
기준입니다.

2
) 최대주주에 관한 사항

(1) 최대주주의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜LG화학

180,494

신학철

-

-

-

㈜LG

33.34

-

-

-

-

-

-

주1) 출자자수 및 지분율은 보통주 기준입니다.
주2) 상기 출자자수 및 지분율은 ㈜LG화학의 최근 주주명부 폐쇄일인 2020년 12월 31일 기준입니다.

대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2019년 03월 15일
신학철
-
-
-
-
-

주1) 2019년 03월 15일 신학철 사내이사가 대표이사로 신규 선임되었습니다.

(2) 최대주주의 최근 결산기 재무현황

- 당사 최대주주인 ㈜LG화학의
2021년 9월말
기준 최근 재무현황입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
내 용

법인 또는 단체의 명칭
㈜LG화학

자산총계
49,821,983

부채총계
27,143,387

자본총계
22,678,596

매출액
31,706,025

영업이익
4,277,050

당기순이익
3,407,102

주1) 2021년 9월말 연결재무제표
기준입니다.

주2
)
당기순이익은 지배주주지분 기준입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요
내용

- 당사 최대주주인 ㈜LG화학은 2001. 4. 1. 설립되었으며, 2001. 4. 25. 유가증권시장에 상장되었습니다. 연결회사는 석유화학사업과 전지사업, 첨단소재사업, 생명과학사업을 영위하고 있습니다. 석유화학사업은 납사 등을 원료로 하여 에틸렌, 프로필렌, 부타디엔, 벤젠 등 기초원료를 생산하는 공업과 이를 원료로 하여 다양한 합성수지를 생산하는 공업을 포괄하는 사업으로 대규모 장치산업의 특징을 지니고 있습니다. 전지사업은 EV(Electric Vehicle), ESS(에너지 저장 장치), IT기기, 전동공구, LEV(Light Electric Vehicle) 등에 적용되는 전지 관련 제품의 연구, 개발, 제조, 판매를 하고 있는 사업이며, 당사는 2020년 12월 1일자로 해당 사업부문을 단순ㆍ물적분할하여 종속기업인 ㈜LG에너지솔루션을 설립하였습니다. 첨단소재 사업은 IT산업의 기술 변화와 자동차 경량화, 전기차 등 자동차산업의 트렌드에 맞춰 핵심 소재를 개발하고 생산, 판매하는 사업입니다. 생명과학사업은 당뇨신약 '제미글로'를 비롯하여, 인간성장호르몬제 '유트로핀', 관절염주사제 '시노비안', 류머티스관절염 치료제 '유셉트', 히알루론산 필러 '이브아르', 5가혼합백신 '유펜타' 등의 의약품을 생산 및 판매하는 사업입니다. ㈜LG화학은 2020년도 중 유리기판 사업의 중단과 LCD 편광판 사업의 매각, 2021년도 중 우지막사업의 매각을 결정하였으며 해당 사업과 관련된 손익을 중단영업손익으로 구분하였습니다.

3) 최대주주의 최대주주에 관한 사항

(1) 최대주주의 최대주주의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜LG
127,428
구광모
15.95
-
-
구광모
15.95

권영수
0.01
-
-
-
-

주1) 출자자수 및 지분율은 보통주 기준입니다.

주2) 상기 출자자수 및 지분율은 ㈜LG의 최근 주주명부 폐쇄일인 2021년 9월 30일 기준이며, 증권신고서 제출일 현재 주식소유
현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2018년 06월 29일
구광모
6.24
-
-
-
-

2018년 08월 29일
권영수
-
-
-
-
-

2018년 11월 01일
구광모
15.00
-
-
구광모
15.00

2019년 03월 25일
권영수
0.00
-
-
-
-

2020년 04월 08일
권영수
0.01
-
-
-
-

2020년 06월 25일
구광모
15.95
-
-
구광모
15.95

2021년 04월 01일
권영수
0.01
-
-
-
-

주1) 2018년 5월 20일 구본무 대표이사가 별세로 인해 퇴임하였으며, 2018년 6월 29일 이사회를 통해 구광모 대표이사가 신규 선임되었습니다.
주2) 2018년 8월 29일 하현회 대표이사가 사임하였으며, 권영수 대표이사가 신규 선임되었습니다.
주3) 2018년 11월 1일 변경 전 최대주주 본인(故구본무)의 주식 상속으로 최대주주가 구광모 대표이사로 변경되었습니다.
주4) 2019년 3월 25일 권영수 대표이사가 장내매수를 통해 지분을 취득하였습니다.
주5) 2020년 4월 8일 권영수 대표이사가 장내매수를 통해 지분을 추가 취득하였습니다.
주6) 2020년 6월 25일 최대주주인 구광모 대표이사가 주식 상속으로 지분을 추가 취득하였습니다.
주7) 변동일은 증권시장에서 주식등을 매매한 경우에는 그 결제일입니다.
주8) 2021년 4월 1일 권영수 대표이사가 장내매수를 통해 지분을 추가 취득하였습니다.
주9) 지분율은 보통주(변동 후) 기준입니다.

(2) 최대주주의 최대주주의 최근 결산기 재무현황
- 당사 최대주주의 최대주주인 ㈜LG의 2021년 9월말 기준 최근 재무현황입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
내 용

법인 또는 단체의 명칭
㈜LG

자산총계
24,974,600

부채총계
3,041,842

자본총계
21,292,354

매출액
6,130,807

영업이익
2,225,105

당기순이익
2,554,997

주1) 2021년 9월말 연결재무제표 기준입니다.

주2) 당기순이익은 지배주주지분 기준입니다

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 당사 최대주주의 최대주주인 ㈜LG는 1947. 1. 5. 설립되었으며, 1970. 2. 13. 유가증권시장에 상장되었습니다.
㈜L
G는 지주회사로서

2021년 9월말 현재 LG전자㈜, ㈜LG화학, ㈜LG유플러스 등 9개 자회사를 보유하고 있습니다. ㈜LG의 주 수입원은 배당수익, 상표권 사용수익, 임대수익 등으로 구성되어 있습니다.

2. 최대주주 변동현황

(기준일 :
2021년 12월 06일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2020년 12월 01일
㈜LG화학
200,000,000
100.00
물적분할
-

주1) 2020년 12월 1일 기존의 ㈜LG화학에서 분할되어 신설되었으며, 이후 최대주주의 변동내역은 없습니다.

3. 주식의 분포

1) 주식 소유현황

(기준일 :

2021년 12월 06일

)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
㈜LG화학
200,000,000
100.0
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

2) 소액주주현황

-
해당사항 없습니다. 

4. 주가 및 주식거래실적

- 해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

1) 임원 현황

(기준일 :
2021년 12월 06일
)
(단위 : 주)

성명

성별

출생년월

직위

등기임원
 여부

상근
 여부

담당
 업무

주요경력

소유주식수

최대주주와의
 관계

재직기간

임기
 만료일

의결권
 있는 주식

의결권
 없는 주식

권영수

남

1957.02

부회장

사내이사

상근

대표이사, CEO
 이사회 의장

서울대 경영학 학사
 KAIST 산업공학 석사
 前 ㈜LG전자 재경부문장/사장
 前 ㈜LG디스플레이 CEO/사장
 前 ㈜LG화학 전지사업본부장/사장
 前 ㈜LG유플러스 CEO/부회장
 前 ㈜LG COO/부회장

0

0

계열회사 등기임원

2021.11.01~

2024.03.22

신학철

남

1957.08

부회장

기타비상무이사

비상근

기타비상무이사

서울대 기계공학 학사
 前 필리핀3M 대표이사 사장
 前 3M 해외사업부문 총괄 수석부회장
 前 3M 지원조직 총괄 수석부회장
 現 LG화학 CEO

0

0

등기임원

2020.12.01~

2023.03.24

이창실

남

1964.12

전무

사내이사

상근

CFO

Aalto U.MBA
 前 LG전자 CFO부문 사업개발담당
 前 LG화학 전지사업본부 경영관리총괄

0

0

계열회사 등기임원

2020.12.01~

2022.03.25

신미남

여

1961.12

이사

사외이사

비상근

감사위원
 사외이사후보추천위원회
 ESG위원회

前 ㈜케이옥션 대표이사, 사내이사
 前 ㈜두산퓨얼셀 Business Unit 사장
 現 S-Oil 사외이사

0

0

계열회사 등기임원

2021.06.14~

2024.03.22

안덕근

남

1968.04

이사

사외이사

비상근

감사위원
 사외이사후보추천위원회
 내부거래위원회
 ESG위원회

前 한국개발연구원(KDI) 교수
 現 한국국제통상학회 회장
 現 서울대학교 국제대학원 교수

0

0

계열회사 등기임원

2021.06.14~

2024.03.22

여미숙

여

1966.02

이사

사외이사

비상근

감사위원
 내부거래위원회
 ESG위원회

前 서울중앙지방법원 부장판사
 現 한양대학교 법학전문대학원 교수
 現 CJ대한통운 사외이사

0

0

계열회사 등기임원

2021.06.14~

2024.03.22

한승수

남

1970.02

이사

사외이사

비상근

감사위원
 내부거래위원회
 ESG위원회

現 금융감독원 회계심의위원회 위원
 現 한국회계정책학회 부회장
 現 고려대학교 경영대학 교수

0

0

계열회사 등기임원

2021.06.14~

2024.03.22

김명환

남

1957.12

사장

미등기

상근

CPO

U.Akron 고분자공학 박사
 前 LG화학 전지사업본부 CPO

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

김종현

남

1959.10

사장

미등기

상근

고문실

McGill U. MBA
 前 LG화학 전지사업본부장 
 前 LG에너지솔루션 CEO

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

이방수

남

1958.11

사장

미등기

상근

CRO 겸 경영지원센터장

한양대 경영학 학사
 前 ㈜LG CSR팀장

0

0

계열회사 미등기임원

2021.12.01~

-

김동명

남

1969.06

부사장

미등기

상근

자동차전지사업부장

KAIST 재료공학 박사
 前 LG화학 자동차전지사업부장

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

김수령

남

1962.03

부사장

미등기

상근

CQO

KAIST 재료공학 박사
 前 LG화학 전지.품질센터장

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

김흥식

남

1965.02

부사장

미등기

상근

CHO

U.Washington 경영학 석사
 前 ㈜LG 인사팀장

0

0

계열회사 미등기임원

2021.05.01~

-

전수호

남

1962.10

부사장

미등기

상근

자동차.생산센터장

연세대 경영학 석사
 前 LG화학 전지.Global생산센터장

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

정근창

남

1967.12

부사장

미등기

상근

자동차.PM센터장

Caltech 화학공학 박사
 前 LG화학 자동차전지.개발센터장

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

구호남

남

1962.08

전무

미등기

상근

고문실

인천대 전자공학 학사
 前 LG화학 전지.소형전지생산센터장

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

김근태

남

1960.05

전무

미등기

상근

LGESWA.경영관리총괄

Aalto U.MBA
 前 LG전자 CFO부문 VS경영관리담당

0

0

계열회사 미등기임원

2021.01.12~

-

김동수

남

1960.07

전무

미등기

상근

구매센터장

영남대 전자공학 학사
 前 LG화학 전지.Global SCM센터장

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

서원준

남

1967.10

전무

미등기

상근

소형전지사업부장

서강대 경영학 학사
 前 LG화학 소형전지사업부장

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

성환두

남

1965.10

전무

미등기

상근

홍보총괄

고려대 사학 학사
 前 LG화학 홍보담당

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

신영준

남

1970.06

전무

미등기

상근

CTO

U.Texas-Austin 재료공학 박사
 前 LG화학 ESS전지사업부장

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

장승세

남

1973.04

전무

미등기

상근

ESS전지사업부장

서울대 섬유고분자공학 학사
 前 LG화학 전지.경영전략총괄

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

정재한

남

1968.02

전무

미등기

상근

공정기술센터장

KAIST 재료공학 박사
 前 LG화학 전지.기술센터장

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

조혜성

여

1964.08

전무

미등기

상근

고문실

이화여대 화학 석사
 前 LG화학 분석센터장

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

최석원

남

1966.02

전무

미등기

상근

LGESWA법인장

서강대 화학공학 학사
 前 LG화학 LGCNB법인장

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

최승돈

남

1972.05

전무

미등기

상근

자동차전지.개발센터장

U.Texas-Austin 재료공학 박사
 前 LG화학 전지.자동차제품기술담당

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

한웅재

남

1970.10

전무

미등기

상근

법무실장

Columbia U. 법학 석사
 前 LG화학 법무실장

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

Denny Thiemig

남

1980.10

상무

미등기

상근

EABTC장 겸 LGESWA.개발담당

드레스덴공과대 화학 박사
 前 LG화학 EABTC장 겸 LGCWA.개발담당

0

0

계열회사 미등기임원

2021.01.01~

-

강달모

남

1975.06

상무

미등기

상근

Pack/BMS선행개발센터장

Caltech 기계공학 박사
 前 LG화학 전지.Pack/BMS선행개발센터장

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

강성모

남

1972.08

상무

미등기

상근

LGESWA.전극기술담당

고려대 화학공학 석사
 前 LG화학 LGCWA.전극기술담당

0

0

계열회사 미등기임원

2021.01.01~

-

강호석

남

1965.10

상무

미등기

상근

빅데이터분석담당

서울대 통계학 박사
 前 LG화학 전지.제조지능화총괄

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

구자훈

남

1968.08

상무

미등기

상근

파우치형기술담당

규슈대 재료공학 박사
 前 LG화학 전지.기술.파우치형기술담당

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

권종훈

남

1971.10

상무

미등기

상근

Pack기술담당

Ohio State U. 기계공학 석사
 前 LG화학 자동차전지.Pack개발담당

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

김경훈

남

1972.01

상무

미등기

상근

기획관리담당

경북대 MBA
 前 LG화학 전지.경영관리담당

0

0

계열회사 미등기임원

2021.01.01~

-

김규성

남

1968.02

수석
전문위원

미등기

상근

PHM담당

Texas A&M U. 고장 진단/예지학 박사
 前 Honeywell Lead System Engineer

0

0

계열회사 미등기임원

2021.02.01~

-

김민교

남

1968.03

상무

미등기

상근

정도경영담당

Aalto U.MBA
 前 LG전자 CFO부문 회계담당

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

김병습

남

1973.01

상무

미등기

상근

원통형개발1담당

부산대 무기재료공학 석사
 前 LG화학 원통형개발담당

0

0

계열회사 미등기임원

2021.01.01~

-

김영득

남

1968.10

상무

미등기

상근

Operation솔루션담당

KAIST 화학공학 박사
 前 LG화학 전지.Global원격지원담당

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

김영선

남

1965.02

상무

미등기

상근

고문실

U.Michigan MBA
 前 LG화학 ESS전지.마케팅1담당

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

김장성

남

1964.05

상무

미등기

상근

오창공장 주재임원

U.Wisconsin 인사관리학 석사
 前 LG화학 오창/청주공장 주재임원

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

김재길

남

1967.02

상무

미등기

상근

소형전지.IT사업담당

고려대 경영학 학사
 前 LG화학 소형전지.마케팅2담당

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

김제영

남

1972.01

상무

미등기

상근

Cell선행개발센터장

KAIST 화학공학 박사
 前 LG화학 전지.Cell선행개발센터장

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

김종훈

남

1972.11

상무

미등기

상근

Cell구매담당

KAIST 화학공학 박사
 前 LG화학 전지.Cell구매담당

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

김형식

남

1973.12

상무

미등기

상근

자동차전지.사업전략담당

연세대 화학공학 석사
 前 LG화학 자동차전지.상품기획담당

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

나희관

남

1974.02

상무

미등기

상근

소형전지.상품기획담당

연세대 중어중문학 학사
 前 LG화학 소형전지.상품기획담당

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

남경현

남

1973.05

상무

미등기

상근

국내법무담당

고려대 법학 석사
 前 LG화학 법무역량강화TFT장

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

남주현

여

1974.08

상무

미등기

상근

Global HR혁신담당

런던정경대 정책학 박사
 前 LG경제연구원 수석연구위원

0

0

계열회사 미등기임원

2021.01.01~

-

노세원

남

1967.09

상무

미등기

상근

소형전지.개발센터장

Illinois Inst. of Tech. 화학 박사
 前 LG화학 소형전지.개발센터장

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

박진용

남

1970.08

상무

미등기

상근

자동차전지.마케팅3담당

Duke U. 경영학 석사
 前 LG화학 자동차전지.마케팅4담당

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

박필규

남

1973.12

상무

미등기

상근

원통형기술담당

서울대 고분자공학 석사
 前 LG화학 원통형기술담당

0

0

계열회사 미등기임원

2021.01.01~

-

성기은

남

1976.01

상무

미등기

상근

AZS Task장

한양대 기계공학 박사
 前 LG화학 생산기반기술담당

0

0

계열회사 미등기임원

2021.01.01~

-

손창완

남

1970.01

상무

미등기

상근

소형전지.생산센터장

인하대 화학공학 학사
 前 LG화학 전지.자동차전지생산담당

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

송준혁

남

1974.07

상무

미등기

상근

자동차전지.유럽선행마케팅Task장

한양대 전파공학 석사
 前 LG전자 MC TMUS KAM장

0

0

계열회사 미등기임원

2021.12.01~

-

심인용

남

1963.02

상무

미등기

상근

고문실

강원대 산업공학 학사
 前 LG화학 LGCWA.Pack총괄

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

신용인

남

1969.11

상무

미등기

상근

SCM센터장

서강대 독어독문학 학사
 前 삼성전자 무선 Global운영팀장

0

0

계열회사 미등기임원

2021.10.01~

안민규

남

1968.10

상무

미등기

상근

LGESWA.관리담당

Boston U. 경영학 석사
 前 LG화학 전지.LGCWA관리개선Task장

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

양기

남

1968.04

상무

미등기

상근

설비기술센터장

한양대 기계공학 학사
 前 LG화학 전지.설비개발담당

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

오성환

남

1975.08

상무

미등기

상근

IM사업담당

한국외대 서어서문학 학사
 前 LG화학 소형전지.마케팅1담당

0

0

계열회사 미등기임원

2021.01.01~

-

오유성

남

1972.10

상무

미등기

상근

자동차전지.마케팅2담당

한양대 무역학 학사
 前 LG화학 자동차전지.마케팅2담당

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

은기

남

1970.11

상무

미등기

상근

LGESGM법인장

런던정경대 행정기획학 석사
 前 LG화학 전지.M-PJT장

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

이강열

남

1971.07

상무

미등기

상근

전략구매담당

연세대 경영학 학사
 前 LG화학 전지.전략구매담당

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

이상현

남

1976.12

상무

미등기

상근

금융담당

Emory U. MBA
 前 ㈜LG 재경팀 재무담당 산하

0

0

계열회사 미등기임원

2021.01.01~

-

이상훈

남

1973.09

상무

미등기

상근

LGESNA 법인장

인하대 산업공학 학사
 前 LG화학 LGCNA법인장

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

이성진

남

1968.10

상무

미등기

상근

자동보정담당

서울대 기계역학 박사
 前 LG화학 전지.자동보정Task장

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

이수형

남

1978.01

상무

미등기

상근

VWG사업담당

Brandeis U. MBA
 前 LG화학 자동차전지.마케팅3담당

0

0

계열회사 미등기임원

2021.01.01~

-

이장하

남

1968.08

상무

미등기

상근

LGESWA.전극총괄

서울대 금속공학 석사
 前 LG화학 LGCWA.전극총괄

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

이정규

남

1973.07

상무

미등기

상근

LGESWA.Cell총괄

전북대 정밀기계공학 학사
 前 LG화학 LGCWA.Cell총괄

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

이한선

남

1969.02

상무

미등기

상근

특허담당

한양대 화학공학 석사
 前 LG화학 특허센터 수석전문위원

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

임정환

남

1971.09

상무

미등기

상근

LGESNB법인장

부산대 화학공학 석사
 前 LG화학 LGCNB.셀생산/기술담당

0

0

계열회사 미등기임원

2021.01.01~

-

장승권

남

1969.07

상무

미등기

상근

회계담당

고려대 경영학 학사
 前 LG화학 경리담당

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

장응진

남

1968.11

상무

미등기

상근

검사기술담당

인하대 고분자공학 학사
 前 LG화학 전지.기반기술담당

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

정원희

남

1975.09

상무

미등기

상근

자동차.제품개발2담당

Stanford U. 화학 박사
 前 LG화학 자동차전지.Cell개발1담당

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

정혁성

남

1973.07

상무

미등기

상근

경영전략총괄

Duke U. 경영학 석사
 前 LG화학 사업경쟁력강화TFT장

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

조지훈

남

1968.11

상무

미등기

상근

Safety Solution담당

서울대 화학 박사
 前 LG화학 전지.개발품질담당

0

0

계열회사 미등기임원

2021.01.01~

-

최대식

남

1975.03

상무

미등기

상근

LGESWA.품질2담당

KAIST 화학 석사
 前 LG화학 전지.자동차전지품질담당

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

최성훈

남

1968.12

상무

미등기

상근

제조PI총괄

Thunderbird U. MBA
 前 LG화학 전지.업무혁신담당

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

최재용

남

1969.10

상무

미등기

상근

소형전지기획관리담당

중앙대 경영학 학사
 前 LG화학 전지.CPO.기획관리담당

0

0

계열회사 미등기임원

2021.01.01~

-

최제원

남

1973.01

상무

미등기

상근

ESS전지.개발센터장

U.Texas-Austin 재료공학 박사
 前 LG화학 ESS전지.개발센터장

0

0

계열회사 미등기임원

2021.01.01~

-

최해원

남

1972.01

수석
연구위원

미등기

상근

소형전지.개발센터 수석연구위원

UC Berkeley 기계공학 박사
 前 LG화학 소형전지.개발센터 수석연구위원

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

허연호

남

1966.09

상무

미등기

상근

FA기술담당

KAIST 경영학 석사
 前 LG화학 전지.FA기술담당

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

현오영

남

1968.07

상무

미등기

상근

LGESWA.유럽품질총괄

서강대 화학 석사
 前 LG화학 LGCWA.품질담당

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

홍우평

남

1963.01

상무

미등기

상근

H-PJT장

성균관대 화학공학 학사
 前 LG화학 전지.H-PJT장

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

홍정진

남

1969.01

상무

미등기

상근

기술전략담당

KAIST 화학공학 박사
 前 LG화학 ESS전지.마케팅2담당

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

황규선

남

1969.07

상무

미등기

상근

자동차전지기획관리담당

Aalto U.MBA
 前 LG전자 CFO부문 BS기획관리담당

0

0

계열회사 미등기임원

2020.12.01~

-

주1) 상기 등기임원의 임기만료일은 예정일이며 등기임원의 임기만료일은 취임 후 2~3년 내의 최종 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지입니다.
주2) 증권신고서 작성기준일(2021년 12월 06일) 기준, 등기임원의 겸직현황은 다음과 같습니다.

구분
성 명
회 사

비상근 기타비상무이사
신학철

㈜LG화학 대표이사(상근)

비상근 사외이사
신미남

S-Oil㈜ 사외이사/감사위원(비상근)

비상근 사외이사
여미숙

CJ대한통운㈜ 사외이사/감사위원(비상근)

비상근 사외이사
한승수

㈜웹젠 사외이사/감사위원(비상근)

주3) 증권신고서 작성기준일(2021년 12월 06일) 이후 제출일 현재(2021년 12월 7일)까지 신규선임 및 퇴임 임원은 없습니다.

2) 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

- 해당사항 없습니다.

3) 직원 등 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

에너지솔루션
남
7,762
2
66
-
7,828
7년 8개월
536,214
68
1,032
522
1,554
-

에너지솔루션
여
1,361
6
29
-
1,390
5년 9개월
67,595
49
-

합 계
9,123
8
95
-
9,218
7년 4개월
603,809
66
-

주1) 직원수는 고용정책기본법상 고용형태에 따라 작성하였으며 등기임원은 제외하고 아르바이트 직원은 포함하였습니다.
주2) 평균근속연수 : 자사 근속연수 기준입니다. (단, ㈜LG화학 근속연수 포함입니다.)
주3) 연간급여 총액 및 1인평균 급여액은 근로소득지급명세서 기준 금액이며, 기타 복리후생비 및 퇴직급여충당금은 제외하였습니다.

4) 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 12월 06일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원

77

32,871

427

-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

2021년
이사 보수한도

4

8,000

제1기 정기주주총회(2021.03.24)
 승인금액임

2) 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

10

2,837

315

-

주1) 기업공시서식 작성기준 제9-2-1조의 ①에 대한 작성지침 ⅱ. 에 따라
작성기준일(2021년 12월 06일)
현재
재임 중인 이사/감사 외에 작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일까지의 기간 동안 퇴직한 이사/감사를 포함하여 기재한 내용입니다.

주2) 상기 1인당 평균보수액 산정 시 감사는 포함하지 않았습니다.

(2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
 (사외이사, 감사위원회 위원 제외)

5

2,645

529

-

사외이사
 (감사위원회 위원 제외)

-

-

-

-

감사위원회 위원

4

192

48

-

감사

1

-

-

-

3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준
- 당사는 「상법」 제388조에 의거하여 이사 보수한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며, 주주총회에서 승인된 보수한도 범위 내에서 각 이사의 담당 업무 등을 감안하여 집행하고 있습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

김종현

사장

1,958

-

이창실

전무

540

-

2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김종현

근로소득

급여

1,178

1. 기본급

이사회에서 결정된 임원 보수 규정에 의거, 1~3월에 60.9백만원을, 4~11월 중 62.4백만원을 
 매월 지급함
 * 사내이사 사임 後 기본급 포함

2. 역할급

총 496백만원을 1~3월 중 48.7백만원을, 4월~10월 중 49.9백만원을 매월 지급함

상여

780

- 임원보수 규정 중 성과 인센티브 규정에 따라 성과평가 등을 기준으로 이사회에서 결정함

- 전년도 재무성과 등 계량 지표 및 핵심과제 평가, 미래 준비를 위한 중장기 기대사항 이행

정도 평가 등 비계량지표를 평가하여 연봉의 0%~150% 수준 내에서 지급함

- 계량지표와 관련하여 재무성과는 2020년 12월 1일부터 12월 31일까지의 1개월치 매출 1조 4,611억원 달성하였고, 4분기 환율 하락에 따른 영향, 분사에 따른 비용 및 자동차전지의 자발적 리콜 관련 충당금 설정에 따른 일회성 비용 반영으로 영업손실은 4,752억원 적자를 기록한 점을 고려하였으며,

- 비계량지표와 관련하여 2020년 코로나19 팬데믹 상황에도 불구하고 미국 및 유럽 고객 중심 신차의 본격적인 판매량 증가와 원통형전지 성장한 점을 고려하여 780백만원을 산출/지급하였음

주식매수선택권
 행사이익

-

-

기타 근로소득

-

-

퇴직소득

-

-

기타소득

-

-

이창실
근로소득

급여

396

1. 기본급

이사회에서 결정된 임원 보수 규정에 의거, 1~3월에 29.6백만원을, 4~11월 중 30.3백만원을 
 매월 지급함

2. 역할급

총 70백만원을 설정하고, 5.8백만원을 매월 지급함

상여

144

- 임원보수 규정 중 성과 인센티브 규정에 따라 성과평가 등을 기준으로 이사회에서 결정함

- 전년도 재무성과 등 계량 지표 및 핵심과제 평가, 미래 준비를 위한 중장기 기대사항 이행

정도 평가 등 비계량지표를 평가하여 연봉의 0%~150% 수준 내에서 지급함

- 계량지표와 관련하여 재무성과는 2020년 12월 1일부터 12월 31일까지의 1개월치 매출 1조 4,611억원 달성하였고, 4분기 환율 하락에 따른 영향, 분사에 따른 비용 및 자동차전지의 자발적 리콜 관련 충당금 설정에 따른 일회성 비용 반영으로 영업손실은 4,752억원 적자를 기록한 점을 고려하였으며,

- 비계량지표와 관련하여 2020년 코로나19 팬데믹 상황에도 불구하고 미국 및 유럽 고객 중심 신차의 본격적인 판매량 증가와 원통형전지 성장한 점을 고려하여 144백만원을 산출/지급하였음

주식매수선택권
행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

김종현

사장

1,958

-

정경득

자문

1,881

-

정용욱

상근자문

1,130

-

김명환

사장

1,043

-

이중재

상근자문

871

-

2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김종현

근로소득

급여

1,178

1. 기본급

이사회에서 결정된 임원 보수 규정에 의거, 1~3월에 60.9백만원을, 4~11월 중 62.4백만원을 매월 지급함

2. 역할급

총 496백만원을 1~3월 중 48.7백만원을, 4월~10월 중 49.9백만원을 매월 지급함

상여

780

- 임원보수 규정 중 성과 인센티브 규정에 따라 성과평가 등을 기준으로 이사회에서 결정함

- 전년도 재무성과 등 계량 지표 및 핵심과제 평가, 미래 준비를 위한 중장기 기대사항 이행

정도 평가 등 비계량지표를 평가하여 연봉의 0%~150% 수준 내에서 지급함

- 계량지표와 관련하여 재무성과는 2020년 12월 1일부터 12월 31일까지의 1개월치 매출 1조 4,611억원 달성하였고,

4분기 환율 하락에 따른 영향, 분사에 따른 비용 및 자동차전지의 자발적 리콜 관련 충당금 설정에 따른 일회성 비용

반영으로 영업손실은 4,752억원 적자를 기록한 점을 고려하였으며,

- 비계량지표와 관련하여 2020년 코로나19 팬데믹 상황에도 불구하고 미국 및 유럽 고객 중심 신차의 본격적인 판매량
 증가와 원통형전지 성장한 점을 고려하여 780백만원을 산출/지급하였음

주식매수선택권
 행사이익

-

-

기타 근로소득

-

-

퇴직소득

-

-

기타소득

-

-

정경득

근로소득

급여

242

이사회에서 결정된 임원 보수 규정에 의거하여 1~3월 중 34.5백만원을 매월 지급하였고, 
자문으로서 4~11월 중 17.3백만원을 매월 지급함

상여

78

- 임원보수 규정 중 성과 인센티브 규정에 따라 성과평가 등을 기준으로 이사회에서 결정함

- 전년도 재무성과 등 계량 지표 및 핵심과제 평가, 미래 준비를 위한 중장기 기대사항 이행

정도 평가 등 비계량지표를 평가하여 연봉의 0%~150% 수준 내에서 지급함

- 계량지표와 관련하여 재무성과는 2020년 12월 1일부터 12월 31일까지의 1개월치 매출 1조 4,611억원 달성하였고,

4분기 환율 하락에 따른 영향, 분사에 따른 비용 및 자동차전지의 자발적 리콜 관련 충당금 설정에 따른 일회성 비용

반영으로 영업손실은 4,752억원 적자를 기록한 점을 고려하였으며,

- 비계량지표와 관련하여 2020년 코로나19 팬데믹 상황에도 불구하고 미국 및 유럽 고객 중심 신차의 본격적인 판매량
 증가와 원통형전지 성장한 점을 고려하여 78백만원을 산출/지급하였음

주식매수선택권
 행사이익

-

-

기타 근로소득

-

-

퇴직소득

1,561

임원 퇴직금 지급 규정에 의거하여 퇴직 시 기본연봉에 직위별 지급률(2.5~4.0) 및

임원 근속기간(16년)을 고려하여 산출/지급함.

기타소득

-

-

정용욱

근로소득

급여

254

이사회에서 결정된 임원 보수 규정에 의거하여 1~3월 중 29.6백만원을 매월 지급하였고,

상근자문으로서 4~11월 중 20.7백만원을 매월 지급함

상여

10

- 임원보수 규정 중 성과 인센티브 규정에 따라 성과평가 등을 기준으로 이사회에서 결정함

- 전년도 재무성과 등 계량 지표 및 핵심과제 평가, 미래 준비를 위한 중장기 기대사항 이행

정도 평가 등 비계량지표를 평가하여 연봉의 0%~150% 수준 내에서 지급함

- 계량지표와 관련하여 재무성과는 2020년 12월 1일부터 12월 31일까지의 1개월치 매출 1조 4,611억원 달성하였고,

4분기 환율 하락에 따른 영향, 분사에 따른 비용 및 자동차전지의 자발적 리콜 관련 충당금 설정에 따른 일회성 비용

반영으로 영업손실은 4,752억원 적자를 기록한 점을 고려하였으며,

- 비계량지표와 관련하여 2020년 코로나19 팬데믹 상황에도 불구하고 미국 및 유럽 고객 중심 신차의 본격적인 판매량

증가와 원통형전지 성장한 점을 고려하여 10백만원을 산출/지급하였음

주식매수선택권
 행사이익

-

-

기타 근로소득

-

-

퇴직소득

865

임원 퇴직금 지급 규정에 의거하여 퇴직 시 기본연봉에 직위별 지급률(2.5~4.0) 및

임원 근속기간(11년)을 고려하여 산출/지급함.-

기타소득

-

-

김명환

근로소득

급여

774

1. 기본급

이사회에서 결정된 임원 보수 규정에 의거, 1~3월에 60.9백만원을, 4~11월 중 62.4백만원을 매월 지급함

2. 역할급

총 100백만원을 1~12월 중 8.3백만원 매월 지급함

상여

269

- 임원보수 규정 중 성과 인센티브 규정에 따라 성과평가 등을 기준으로 이사회에서 결정함

- 전년도 재무성과 등 계량 지표 및 핵심과제 평가, 미래 준비를 위한 중장기 기대사항 이행

정도 평가 등 비계량지표를 평가하여 연봉의 0%~150% 수준 내에서 지급함

- 계량지표와 관련하여 재무성과는 2020년 12월 1일부터 12월 31일까지의 1개월치 매출 1조 4,611억원 달성하였고,

4분기 환율 하락에 따른 영향, 분사에 따른 비용 및 자동차전지의 자발적 리콜 관련 충당금 설정에 따른 일회성 비용

반영으로 영업손실은 4,752억원 적자를 기록한 점을 고려하였으며,

- 비계량지표와 관련하여 2020년 코로나19 팬데믹 상황에도 불구하고 미국 및 유럽 고객 중심 신차의 본격적인 판매량
 증가와 원통형전지 성장한 점을 고려하여 269백만원을 산출/지급하였음

주식매수선택권
 행사이익

-

-

기타 근로소득

-

-

퇴직소득

-

-

기타소득

-

-

이중재

근로소득

급여

194

이사회에서 결정된 임원 보수 규정에 의거하여 1~3월 중 22.5백만원을 매월 지급하였고,

자문으로서 4~11월 중 15.8백만원을 매월 지급함

상여

44

- 임원보수 규정 중 성과 인센티브 규정에 따라 성과평가 등을 기준으로 이사회에서 결정함

- 전년도 재무성과 등 계량 지표 및 핵심과제 평가, 미래 준비를 위한 중장기 기대사항 이행

정도 평가 등 비계량지표를 평가하여 연봉의 0%~150% 수준 내에서 지급함

- 계량지표와 관련하여 재무성과는 2020년 12월 1일부터 12월 31일까지의 1개월치 매출 1조 4,611억원 달성하였고,

4분기 환율 하락에 따른 영향, 분사에 따른 비용 및 자동차전지의 자발적 리콜 관련 충당금 설정에 따른 일회성 비용

반영으로 영업손실은 4,752억원 적자를 기록한 점을 고려하였으며,

- 비계량지표와 관련하여 2020년 코로나19 팬데믹 상황에도 불구하고 미국 및 유럽 고객 중심 신차의 본격적인 판매량
 증가와 원통형전지 성장한 점을 고려하여 44백만원을 산출/지급하였음

주식매수선택권
 행사이익

-

-

기타 근로소득

-

-

퇴직소득

633

임원 퇴직금 지급 규정에 의거하여 퇴직 시 기본연봉에 직위별 지급률(2.5~4.0) 및

임원 근속기간(11년)을 고려하여 산출/지급함.

기타소득

-

-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황
>

- 해당사항 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

1) 해당 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭

(1) 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

LG
14
55
69

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

2) 소속 회사의 명칭
- LG에너지솔루션
 (법인등록번호 : 110111-7701356 사업자등록번호 : 851-81-02050)

3) 계열회사 지
배
구조

지배구조_2021.9.30_69社

4) 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사

회사명
관계
당사지분율

LG화학
최대주주
100.0%

5) '21년
12월 06일
현재 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

구분
성 명
회 사

비상근 기타비상무이사
신학철
㈜LG화학 대표이사(상근)

2. 타법인 출자현황

1) 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
0
11
11
4,444,021
573,818
0
5,017,839

일반투자
0
1
1
14,210
-14,210
0
0

단순투자
1
4
5
28,874
67,592
15,053
111,518

계
1
16
17
4,487,105
627,200
15,053
5,129,356

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

1

) 가지급금
및 대여금 내역

(단위 : 백만원)

대상자의 이름
회사와의 관계
종류
부여일
목적
금액
잔액
내용
조건
비고

LG Energy Solution 
(Nanjing) Co., Ltd.
종속회사
대여
2019-06-03
해외법인의 원활한 운영자금 활용 및 
금융비용 절감을 위해 대여함
183,030

0

-

이자율: 4.6%
만기일: 2022-06-03

- 2019.4.23 이사회 승인

2019-06-18

183,030

0

주1) 상기 원화금액은 CNY 잔
액에 당분기말 환율을 적용하여 산출하였습니다.

주2)
LG Energy Solution (Nanjing) Co., Ltd.

에 대한 대여금은

현지법인의 고금리 차입금 상환을 통한 재무구조 개선 효과가 예상되며, 이는 연결법인의 이익에 기여함으로써 글로벌 재
무구조를 최적화하는 신용공여에 해당하는 바, 이사회 승인을 거쳐 집행하였습니다.

주3)
LG Energy Solution (Nanjing) Co., Ltd.
에 대한 대여금은 최초 대여금 만기일은 2022년 6월 3일 이었으나, 2021년 8월 26일에 183,030백만원, 2021년 9월 9일에 183,030백만원을 전액 상환하였습니다.

2) 담보제공 내역

- 해당사항 없습니다.

3) 이해관계자와의 채무보증 현황
-

이해
관계자와의 채무보증 현황은
「
XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항, 2. 우발부채 등
에 관한 사항」을 참조 바랍니다.

4) 이해관계자와의 출자 및 출자지분 처
분내역

- 이해관계자와의 출자 및 출자지분 처분내역 등의 거래내용은
「
XII. 상세표, 3. 타법인출자 현황
(상세)」를 참조 바랍니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

(단위 : 백만원)

거래상대방
관계
거래종류
거래일자
거래대상물
거래목적
거래금액
비고

㈜LX인터내셔널
계열회사
특수관계인으로부터
자산양수
2021.06.29
항공기 지분
항공기 지분율 조정
2,269
이사회 상정기준 조건을 불충족하여,
CHO 전결로 내부품의 후 집행됨

3. 대주주와의 영업거래

(단위 : 백만원)

법인명
관계
거래종류
거래기간
거래내용
거래금액

㈜LG화학
지배회사
매출, 매입 등
2021.1~2021.9
2차전지 재료 매입 등
90,405

LG Energy Solution (Nanjing) Co., Ltd.
종속회사
매출, 매입 등
2021.1~2021.9
2차전지 매출 등
1,198,753

LG Energy Solution Michigan, Inc.
종속회사
매출, 매입 등
2021.1~2021.9
2차전지 매출 등
278,364

LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.
종속회사
매출, 매입 등
2021.1~2021.9
2차전지 매출 등
506,260

LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
종속회사
매출, 매입 등
2021.1~2021.9
2차전지 매출 등
904,469

LG Energy Solution Technology (Nanjing) Co., Ltd.
종속회사
매출, 매입 등
2021.1~2021.9
2차전지 매출 등
781,527

LG Energy Solution Europe GmbH
종속회사
매출, 매입 등
2021.1~2021.9
2차전지 매출 등
156,611

HL그린파워㈜
공동회사
매출, 매입 등
2021.1~2021.9
2차전지 매출 등
470,966

LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI) Co.,Ltd.
계열회사
매출, 매입 등
2021.1~2021.9
2차전지 재료 매입 등
94,209

㈜LG씨엔에스

계열회사
매출, 매입 등
2021.1~2021.9
IT 서비스 매입 등
76,991

㈜에스앤아이코퍼레이션
계열회사
매출, 매입 등
2021.1~2021.9
건설용역 매입 등
66,136

LG전자㈜
계열회사
매출, 매입 등
2021.1~2021.9
2차전지 매출 등
345,093

㈜LX판토스
계열회사
매출, 매입 등
2021.1~2021.9
물류운송 매입 등
90,378

주1) 당사는 2020년 12월 1일자 신설법인으로 상기건은 대주주와 행한 물
품(자산) 또는 서비스 거래금액이 당사의 2020년 12월(1개월치) K-IFRS 별도기준 매출액인
632,954 백만원의 5/100 이상(31,648 백만원)에 해당하는 건입니다.

주2) 당사는 HL그린파워㈜의 주식을 2021년 7월 20일자로 처분하였으
나, 상기 금액은 2021년 9월 30일까지의 누계기준입니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

- 해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

1)

중요한 소송사건

증
권
신
고
서
제
출일

현재 소형 2차 전지 가격 담합과 관련하여 이스라엘의 직ㆍ간접 소비자들이 제소한 1건의 집단소송에 회사가 피소되어 있으며, 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

증
권
신
고
서
제
출일 현
재 연결회사와 관련된 제너럴모터스(GM) Bolt EV 집단소송이 진행중이며, 현재로서는 동 소송의 전망을 예측하기 어렵습니다.

증
권
신
고
서
제
출일 현재
상기 소형 2차 전지 가격 담합 및 제너럴모터스(GM) Bolt EV와 관련된 소송 이외 계류중인 소송사건은 연결회사가 제소한 건 2건과 회사가 피소된 건 132건(관련금액 4,709백만원)이 있으며, 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

- 해당사항 없습니다.

3) 채무보증 현황
-

보고기간말 현재
회사 및 일부 종속
기업이 연결실체 내 다른 종속기업의 차입금에 대해 지급보증하고 있는 금액은 3,765,465백만원이며 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

보증 회사명
피보증 회사명
(보증 회사와의 관계)
여신금융기관
및 채권자
보증기간
지급보증금액
채 무 금 액

2021.09.30
2020.12.31
2021.09.30
2020.12.31

㈜LG에너지솔루션
LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
(종속회사)
Citi
2020.08.28 ~ 2022.07.27
41,228
40,428
0
0

Citi
2019.07.28 ~ 2022.07.27
27,485
26,952
22,468
0

ING
2017.09.01 ~ 2022.09.01
68,713
67,381
68,713
67,381

Citi
2018.11.02 ~ 2023.11.02
68,713
67,381
68,713
67,381

Citi
2018.12.12 ~ 2022.07.27
34,356
33,690
0
0

ING
2018.11.23 ~ 2023.11.23
68,713
67,381
68,713
67,381

ING
2018.11.23 ~ 2023.11.23
27,485
26,952
27,485
26,952

MUFG
2019.01.16 ~ 2024.01.31
68,713
67,381
68,713
67,381

MUFG
2019.01.16 ~ 2022.01.31
68,713
67,381
68,713
67,381

하나
2019.02.06 ~ 2024.03.31
274,851
269,523
274,851
269,523

Citi
2019.03.22 ~ 2024.03.31
68,713
67,381
68,713
67,381

SMBC
2019.09.25 ~ 2021.11.24
137,426
134,761
137,426
134,761

Citi
2019.08.20 ~ 2024.08.20
68,713
67,381
68,713
67,381

EBRD
2019.09.25 ~ 2026.09.24
137,426
134,761
137,426
134,761

SMBC
2020.02.07 ~ 2023.02.06
137,426
134,761
137,426
134,761

SMBC
2020.02.07 ~ 2027.02.05
68,713
67,381
68,713
67,381

EBRD
2020.03.26 ~ 2027.03.26
206,139
202,142
206,139
202,142

DBS
2020.03.11 ~ 2023.03.11
137,426
134,761
137,426
134,761

EIB
2020.03.16 ~ 2031.03.06
659,643
646,855
659,643
646,855

산업/수출입/농협
2020.04.29 ~ 2022.04.29
755,841
741,188
755,841
741,188

산업/수출입
2021.08.04 ~ 2026.08.04
364,178
0
364,178
0

산업/수출입
2020.11.26 ~ 2021.11.26
274,851
269,523
274,851
134,761

합 계
-
-
3,765,465
3,335,344
3,684,863
3,099,512

주1)
상기에 대한 지급보증은 이사회 상정 후 승인되었습
니다.
주2) 상기에 대한 지급보증은 LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.이 신설법인으로 양질의 자금조달의 어려움이 존재하여 LG에너지솔루션이 지급보증을 함으로 인해 금융비용 절감이 가능하였습니다. 이는 당사의 이익에 부합하며 당사의 자산건전성을 해칠 우려가 없는 신용공여에 해당하여, 이사회 승인을 거쳐 지급보증을 진행하였습니다.

4

) 채무
인수약정
현황

- 해당사항 없습니다.

5) 그 밖의 우발채무 등

(1) 연결회사는 분할회사인 (주)LG화학의 분할전 채무에 대하여 연대책임의 의무를 부담하고 있습니다.

(2) 증권신고서 제출일 현재 연결회사는 서울보증보험(주)
등으로부터
이행보증 등을 제공받고있습니다.

(3) 당분기말 현재 회사와 종속기업이 체결하고 있는 금융기관 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화: 백만)

구분
환종
당분기말

회사
종속기업

당좌대출
KRW
8,700
-

USD
-
88

CNY
-
1,000

EUR
-
75

신용장 개설한도
USD
24
105

CNY
-
1,410

매입외환
USD
931
-

기타외화지급보증
USD
100
-

B2B기업구매약정
KRW
140,000
-

일반자금대출
KRW
200,000
-

USD
-
2,274

CNY
-
996

EUR
-
2,865

선물환
USD
138
-

채권양도거래
USD
-
150

기타여신한도
USD
70
-

(4) 연결회사는 일부 장치 설치 후 품질 보증 관련하여 해당 거래처에 대한 USD 3백만, EUR 2백만 및 6,748백만원의 지급보증계약을 금융기관과 체결하고 있으며, 일부 종속기업은 수입원재료 통관 등과 관련하여 CNY 214백만의 지급보증계약을 금융기관
과 체결하고 있습니다.

(5) 증권신고서 제출일 현재 연결회사는 Ultium Cells LLC 지분 투자와 관련하여 제너럴모터스(GM)와 약정을 체결하였으며, 이는 계약 이후 8년이 지난 시점부터 제 3자에게 해당 지분을 양도할 수 있다는 내용을 포함하고 있습니다. 추가로 상대방의 채무불이행 시 다른 지분 투자자가 해당 지분을 매입할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다.
관련하여 회사는 산업기술보호법에 따라 정부의 핵심기술 사용 승인 절차를 진행중에 있습니다.

(6)
연결회사는 영위하고 있는 사업과 관련하여 제조, 판매 또는 제공하는 상품 및 서비스에 대하여 상표사용계약을 (주)LG와 체결하고 있습니다.

(7)

당
분기
말 및 전기말
현재 발생하지 않은 주요 자본적 지출 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유형자산
2,585,107
1,911,328

3. 제재 등과 관련된 사항

1) 제재현황

(1) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

제재 조치일
제재기관
조치 대상자
조치 내용 및 금액
횡령ㆍ배임의
 경우
관련금액
사유
근거법령
회사의 이행현황
재발방지를 위한 대책
비고

2020.12.14
WIOS
(Voivods Environmental
Protection Inspectorate)
LG Energy Solution
Wroclaw sp. z o.o.
과태료 1,142,181.37 PLN
(약 3.4억원)
-
설비 냉매 수입신고, 
설비등록, 인증업체 점검
 미 실시
「오존층 및 온실가스 
영향물질에 관한 법률」
(제2158호)
과태료 납부
관련법규 준수
1) 과태료 납부 및 WA법인 전체 냉매사용 설비 전수점검 통한 Risk 파악
2) Risk 즉 개선 실시 및 즉 개선 불가 Risk 항목 대응방안 검토
-

2)
한국거래소 등으로부터 받은 제재

-
해당사항 없습니다.

3) 단기매매차익 발생 및 현황

- 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

1) 작성기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당사항 없습니다.

2) 중소기업기준 검토표

- 해당사항 없습니다.

3) 외국지주회사의 자회사 현황

- 해당사항 없습니다.

4) 법적위험 변동사항

- 해당사항 없습니다.

5) 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

- 해당사항 없습니다.

6) 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

-
해당사항 없습니다.

7) 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무

- 해당사항 없습니다.

8) 합병등의 사후정보

- 해당사항 없습니다.

9) 녹색경영

- 당사는 저탄소 녹색성장 기본법 제42조제6항에 따른 관리업체에 해당되며, 세부내역은 아래와 같습니다.

(1)
녹색기업 지정

기존 규제 위주의 환경정책에서 탈피해 자율적으로 환경오염물질 감축, 자원 및 에너지 절감, 제품의 환경성을 개선하기 위한 목표를 실행하여 환경개선에 크게 기여한 사업장으로 환경부장관이 지정합니다.

사업장
지정일 (신규 또는 갱신)
비고

㈜LG에너지솔루션 오창공장
(2021.01.12~2024.01.11)
-

(2)
온실가스 배출량 및 에너지 사용량

연 도
연간 온실가스 배출량(tCO2e)
연간 에너지 사용량(TJ)

2020
285,920
6,423

주1) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은「저탄소 녹색성장 기본법」제44조제1항에 따라 부문별 관장기관에게 제출하는 명세서에 포함되는 내용을 기재하였습니다.
주2) 상기에 기재된 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 정부의 적합성 평가 결과에 따라 향후 변동 될 수 있습니다.

10)
정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

- 해당사항 없습니다.

11) 조건부자본증권의 전환 및 채무재조정 사유 등의 변동현황

- 해당사항 없습니다.

1
2) 보호예수 현황

(기준일 :
2021년 12월 06일
)
(단위: 주)

주식의 종류
의무보유
주식수
의무보유
설정일
의무보유
해지예정일
의무보유기간
의무보유사유
총발행주식수
비고

보통주
191,500,000
-
-
상장일로부터
6개월
유가증권시장 상장규정
(최대주주)
200,000,000
-

합계
191,500,000
-
-
-
-
-

주1) 의무보유 설정은 신규상장 신청 전 진행할 예정이며, 해지예정일은 상장일로부터 6개월 입니다.

1
3) 특례상장기업의 사후정
보

- 해당사항 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

-
-
-
-
-
-
-

- 당사는 연결대상 종속회사가 존재하나 채권상장법인이므로
2021년 12월 06일 현재
작성의무가 없어 연결대상 종속회사 현황(상세)을 기재하지 아니하였습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

1) 국내법인

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
14
㈜LG
110111-0003543

㈜LX홀딩스
110111-7875359

LG전자㈜
110111-2487050

㈜LX인터내셔널
110111-0004632

㈜LG화학
110111-2207995

㈜LG생활건강
110111-2208000

LG디스플레이㈜
110111-0393134

㈜LG유플러스
110111-1296676

LG이노텍㈜
110111-0192180

㈜지투알
110111-0375398

㈜LX하우시스
110111-4071207

㈜LX세미콘
160111-0089395

㈜로보스타
110111-1655393

㈜엘지헬로비전
110111-1144297

비상장
55
㈜LG씨엔에스
110111-0516695

㈜LG스포츠
110111-0359300

㈜LG경영개발원
110111-0423494

㈜LX엠엠에이
206211-0001805

㈜미디어로그
110111-1905441

㈜데이콤크로싱
110111-2234683

㈜에스앤아이코퍼레이션
110111-2411520

㈜하이프라자
131111-0028801

㈜씨텍
110111-0589171

㈜씨에스리더
110111-2271924

㈜아인텔레서비스
180111-0367581

㈜비즈테크파트너스
110111-2689507

코카콜라음료㈜
110111-1342130

하이엠솔루텍㈜
110111-3371989

㈜씨에스원파트너
110111-3961756

㈜에이치에스애드
110111-3076662

㈜엘베스트
110111-3806267

㈜하이텔레서비스
110111-4251552

㈜한국음료
211311-0005197

㈜곤지암예원
134211-0111354

해태에이치티비㈜
110111-0900004

에이스냉동공조㈜
135111-0047493

㈜나눔누리
176011-0075546

이노위드㈜
200111-0343156

㈜하누리
134811-0262254

㈜행복누리
150111-0172829

㈜위드유
110111-5145556

㈜LX판토스
110111-0208127

㈜판토스부산신항물류센터
180111-0641133

㈜헬리스타항공
120111-0528086

㈜에프엠지
140111-0020096

㈜밝은누리
150111-0206876

당진탱크터미널㈜
165011-0011709

㈜팜한농
110111-4362482

㈜행복마루
110111-6140993

LG파루크㈜
110111-6210647

㈜미젠스토리
131111-0466580

㈜미래엠
134211-0190259

㈜드림누리
110111-6560282

태극제약㈜
134811-0004367

㈜그린누리
230111-0286144

㈜한울타리
110111-6628337

㈜로보메디
161511-0181019

㈜울릉샘물
175811-0003526

㈜루치펠로코리아
110111-5089316

㈜에스앤아이씨엠
110111-7030507

㈜유플러스홈서비스
110111-7343215

지케이더블유라이팅시스템즈코리아㈜
120111-1013094

㈜로아코리아
110111-6932019

㈜씨브이파트너스
110111-7687027

㈜엘지에너지솔루션
110111-7701356

하이케어솔루션㈜
110111-7737070

㈜아름누리
150111-0302103

㈜고운누리
134111-0575239

엘지마그나이파워트레인㈜
120111-1161330

* 舊㈜서브원은 2018년 12월 3일자로 MRO사업부문을 물적분할하여 100% 자회사인 ㈜서브원을 신설하였으며,
 신설법인 ㈜서브원은 2019년 1월 1일자로 계열편입되었음.

* 세종그린파워㈜는 2019년 2월 1일자로 계열편입되었음.

* (유)이스트애로우파트너스는 2019년 2월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜울릉샘물은 2019년 3월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜루치펠로코리아는 2019년 3월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜에스앤아이씨엠은 2019년 4월 1일자로 계열편입되었음.

* (유)이스트애로우파트너스는 2019년 6월 20일자로 계열제외되었음.

* ㈜울릉추산용천수먹는샘물개발추진은 2019년 6월 21일자로 계열제외되었음.

* ㈜서브원은 2019년 7월 24일자로 계열제외되었음.

* ㈜코리아일레콤은 2019년 8월 30일자로 계열제외되었음.

* 글로벌다이너스티 해외자원개발 사모투자전문회사는 2019년 11월 1일자로 계열제외되었음.

* 엘지퓨얼셀시스템즈코리아㈜는 2019년 12월 13일자로 계열제외되었음.

* ㈜하이엔텍은 2019년 12월 30일자로 계열제외되었음.

* 엘지히타치워터솔루션㈜은 2019년 12월 31일자로 계열제외되었음.

* ㈜엘지헬로비전은 2020년 2월 3일자로 계열편입되었음.

* ㈜하나방송은 2020년 2월 3일자로 계열편입되었음.

* ㈜유플러스홈서비스는 2020년 2월 3일자로 계열편입되었음.

* 제이에스제약㈜는 2020년 4월 14일자로 계열제외되었음.

* 지케이더블유라이팅시스템즈코리아㈜는 2020년 5월 1일자로 계열편입되었음.

* 살데비다코리아㈜는 2020년 7월 13일자로 계열제외되었음.

* ㈜하나방송은 2020년 9월 22일자로 계열제외되었음.

* ㈜LG토스템비엠은 2020년 10월 21일자로 계열제외되었음.

* 캐이엔아이㈜는 2020년 12월 21일자로 계열제외되었음.

* ㈜더페이스샵은 2020년 12월 21일자로 계열제외되었음.

* ㈜씨앤피코스메틱스는 2020년 12월 21일자로 계열제외되었음.

* ㈜로아코리아는 2021년 1월 4일자로 계열편입되었음.

* ㈜씨브이파트너스는 2021년 1월 4일자로 계열편입되었음.

* ㈜엘지에너지솔루션은 2021년 1월 4일자로 계열편입되었음.

* 하이케어솔루션㈜은 2021년 2월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜아름누리는 2021년 4월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜고운누리는 2021년 4월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜LX홀딩스는 2021년 6월 1일자로 계열편입되었음.

* 크린소울(유) 2021년 6월 28일자로 계열제외되었음.

* ㈜LG상사는 2021년 7월 1일자로 ㈜LX인터내셔널로 사명변경하였음.

* ㈜LG하우시스는 2021년 7월 1일자로 ㈜LX하우시스로 사명변경하였음.

* ㈜실리콘웍스는 2021년 7월 1일자로 ㈜LX세미콘으로 사명변경하였음.

* LG엠엠에이㈜는 2021년 7월 1일자로 ㈜LX엠엠에이로 사명변경하였음.

* ㈜판토스는 2021년 7월 1일자로 ㈜LX판토스로 사명변경하였음.

* 엘지마그나파워트레인㈜는 2021년 8월 1일자로 계열편입되었음.

* 세종그린파워㈜는 2021년 8월 20일자로 계열제외되었음.

* 우지막코리아㈜는 2021년 8월 20일자로 계열제외되었음.

2) 해외법인

(기준일 : 2021년 9월 30일)

번호
계열회사명
소재국

1
Arcelik-LG Klima Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

2
BEIJING LG HOUSEHOLD CHEMICAL CO., LTD.
중국

3
Beijing Yuanzhimeng Advertising Co.,LTD.
중국

4
DACOM AMERICA,INC.
미국

5
EIC PROPERTIES PTE, LTD.
싱가포르

6
LG CNS BRASIL SERVICOS DE TI LTDA
브라질

7
GIIR America Inc.
미국

8
GllR Communications India Private Limited
인도

9
GllR UK Limited
영국

10
Hi Logistics China Co., Ltd.
중국

11
Inspur LG Digital Mobile Communications Co., Ltd.
중국

12
KM Resources Inc.
말레이시아

13
Korea Carbon International Co., Ltd.
중국

14
L&T Display Technology (Fujian) Limited
중국

15
LG Chem (China) Investment Co.,Ltd.
중국

16
LG Energy Solution (Nanjing) Co., Ltd.
중국

17
LG Chem (Taiwan), Ltd.
대만

18
LG Chem (Tianjin) Engineering Plastics Co.,Ltd.
중국

19
LG Chem America, Inc.
미국

20
LG Chem BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS DO SETOR QUIMICO LTDA.
브라질

21
LG Chem Europe Gmbh
독일

22
LG Energy Solution Michigan, Inc.
미국

23
LG Chem Poland Sp. z o.o.
폴란드

24
LG Chemical (Guangzhou) Engineering Plastics Co.,Ltd.
중국

25
LG Chemical India Pvt. Ltd.
인도

26
LG CNS America Inc.
미국

27
LG CNS China Inc.
중국

28
LG CNS Europe B.V
네덜란드

29
LG CNS India Pvt. Ltd.
인도

30
LG CNS PHILIPPINES, INC.
필리핀

31
LG Consulting corp.
파나마

32
LG Display America,Inc.
미국

33
LG Display Germany GmbH
독일

34
LG Display Guangzhou Co., Ltd
중국

35
LG Display Japan Co.,Ltd.
일본

36
LG Display Nanjing Co.,Ltd.
중국

37
LG Display Shanghai Co.,Ltd.
중국

38
LG Display Shenzhen Co., Ltd
중국

39
LG Display Singapore Pte. Ltd.
싱가포르

40
LG Display Taiwan Co.,Ltd.
대만

41
LG Display Yantai Co., Ltd.
중국

42
LG Electronics (Hangzhou) Co., Ltd.
중국

43
LG Electronics (China) Co., Ltd.
중국

44
LG Electronics (China) Research and Development Center Co., Ltd.
중국

45
LG Electronics (Levant) Jordan
요르단

46
LG Electronics Alabama Inc.
미국

47
LG Electronics Algeria SARL
알제리

48
LG Electronics Almaty Kazakhstan Limited Liability Partnership
카자흐스탄

49
LG Electronics Argentina S.A.
아르헨티나

50
LG Electronics Australia Pty, Ltd.
호주

51
LG Electronics Benelux Sales B.V.
네덜란드

52
LG Electronics Canada, Inc.
캐나다

53
LG Electronics Colombia Limitada
콜롬비아

54
LG Electronics do Brasil Ltda.
브라질

55
LG Electronics Deutschland GmbH
독일

56
LG Electronics Dubai FZE
아랍에미리트

57
LG Electronics Egypt S.A.E
이집트

58
LG Electronics Espana S.A
스페인

59
LG Electronics European Holding B.V.
네덜란드

60
LG Electronics European Shared Service Center B.V.
네덜란드

61
LG Electronics France S.A.S.
프랑스

62
LG Electronics Guatemala S.A.
과테말라

63
LG Electronics Gulf FZE
아랍에미리트

64
LG Electronics Hellas Single Member SA
그리스

65
LG Electronics HK Ltd.
중국

66
LG Electronics Honduras S.de R.L.
온두라스

67
LG Electronics Huizhou Ltd.
중국

68
LG Electronics Inc Chile Limitada
칠레

69
LG Electronics India Pvt. Ltd.
인도

70
LG Electronics Italia S.P.A.
이탈리아

71
LG Japan Lab. Inc.
일본

72
LG Electronics Japan, Inc.
일본

73
LG Electronics Latvia, Ltd
라트비아

74
LG Electronics Magyar K.F.T.
헝가리

75
LG Electronics M Sdn. Bhd
말레이시아

76
LG Electronics Mexico S.A.DE C.V.
멕시코

77
LG Electronics Middle East Co., Ltd.
아랍에미리트

78
LG Electronics Mlawa Sp. z.O.O.
폴란드

79
LG Electronics Mobile Research U.S.A.,LLC.
미국

80
LG Electronics Morocco S.A.R.L.
모로코

81
LG Electronics Nanjing New Technology co.,LTD
중국

82
LG Electronics Nigeria Limited
나이지리아

83
LG Electronics Nordic AB
스웨덴

84
LG Electronics North Africa Service Company SARL
튀니지

85
LG Electronics Overseas Trading FZE
아랍에미리트

86
LG Electronics Panama, S.A.
파나마

87
LG Electronics Peru S.A.
페루

88
LG Electronics Philippines Inc.
필리핀

89
LG Electronics Polska Sp. Z.O.O
폴란드

90
LG Electronics Portugal S.A.
포르투갈

91
LG Electronics Qinhuangdao Co.,LTD
중국

92
LG Electronics Reynosa S.A. DE C.V.
멕시코

93
LG Electronics RUS, LLC
러시아 연방

94
LG Electronics S.A. (Pty) Ltd.
남아공

95
LG Electronics Shenyang Inc.
중국

96
LG Electronics Singapore PTE LTD
싱가포르

97
LG Electronics Taiwan Taipei Co.,Ltd.
대만

98
LG Electronics Thailand Co., Ltd.
태국

99
LG Electronics Tianjin Appliances Co., Ltd.
중국

100
LG Electronics Ticaret A.S.
터키

101
LG Electronics U.S.A., Inc.
미국

102
LG Electronics Ukraine
우크라이나

103
LG Electronics U.K. Ltd.
영국

104
LG Electronics Venezuela S.A
베네주엘라

105
LG Electronics Wroclaw Sp.z.O.O.
폴란드

106
LG Electronics Africa Logistics FZE
아랍에미리트

107
LG Electronics Miami Inc.
미국

108
LX Hausys America,Inc.
미국

109
LG Hausys Europe GmbH
독일

110
LX Hausys India Private Limited
인도

111
LX Hausys RUS,LLC.
러시아

112
LG Hausys Trading Co., Ltd.
중국

113
LG Household & Health Care (Taiwan), Ltd.
대만

114
LG H&H USA, Inc.
미국

115
LG Household & Health Care Trading (Shanghai) Co., Ltd
중국

116
LG Innotek (Taiwan) Co., Ltd.
대만

117
LG Innotek Huizhou Co., Ltd.
중국

118
PT. LG Innotek Indonesia
인도네시아

119
LG Innotek Poland Sp. z o.o.
폴란드

120
LG Innotek USA, Inc.
미국

121
LG Innotek Yantai Co., Ltd.
중국

122
LX International Yakutsk
러시아

123
LX International(America) Inc.
미국

124
Bowen Investment(Australia) Pty Ltd
호주

125
LG International(China) Corp.
중국

126
LX International(Deutschland) GmbH.
독일

127
LX International (HK) Ltd.
중국

128
LX International Japan Ltd.
일본

129
LG International(Saudi) LLC
사우디아라비아

130
LX_International(Singapore) Pte. Ltd.
싱가포르

131
LG Jiansheng Life Sciences (Beijing) Co., Ltd.
중국

132
LG Chem Life Sciences India Pvt. Ltd.
인도

133
LG Chem Life Sciences Poland Ltd.
폴란드

134
LG Polymers India Pvt. Ltd.
인도

135
LG Soft India Private Limited
인도

136
LG VINA Chemical Co.,Ltd.
베트남

137
LG VINA COSMETICS COMPANY LIMITED
베트남

138
LG-Shaker Co. Ltd.
사우디아라비아

139
Nanjing LG-Panda Appliances Co., Ltd.
중국

140
Ningbo LG Yongxing Chemical Co.,Ltd.
중국

141
Ningbo Zhenhai LG Yongxing Trade Co.,Ltd.
중국

142
P.T. LG Electronics Indonesia
인도네시아

143
Philco Resources Ltd.
말레이시아

144
PT. LG CNS Indonesia
인도네시아

145
PT. Batubara Global Energy
인도네시아

146
PT. Green Global Lestari
인도네시아

147
PT.LX International Indonesia
인도네시아

148
PT. Mega Global Energy
인도네시아

149
Qingdao LG Inspur Digital Communication Co., Ltd.
중국

150
Resources Investment (H.K) Limited
중국

151
S&I Nanjing Company Limited
중국

152
Steel Flower Electric Machinery (Tianjin) Co., Ltd.
중국

153
Taizhou LG Electronics Refrigeration Co., Ltd.
중국

154
THEFACESHOP(SHANGHAI) CO., LTD
중국

155
Tianjin LG Bohai Chemical Co.,Ltd.
중국

156
Tianjin LG Botian Chemical Co.,Ltd.
중국

157
LG Hausys Tianjin Co., Ltd.
중국

158
Zenith Electronics LLC
미국

159
Zenith Electronics Corporation of Pennsylvania
미국

160
LG Chem(HUIZHOU) Petrochemical Co., Ltd.
중국

161
GllR Rus LLC
러시아

162
GllR Do Brasil Ltda
브라질

163
LG Hausys (Wuxi) Co., Ltd.
중국

164
Yantai VMI HUB LG International
중국

165
PT. Mega Prima Persada
인도네시아

166
PT. Parna Agromas
인도네시아

167
LG Electronics Air-Conditioning(Shandong) Co.,Ltd.
중국

168
LG Electronics Angola Limitada
앙골라

169
Colmineral S.A. de C.V
멕시코

170
Ginza Stefany Inc.
일본

171
LG CNS COLOMBIA SAS
콜롬비아

172
LHC Solar. LLC
미국

173
PANTOS LOGISTIC SOLUTIONS INDIA PRIVATE LIMITED
인도

174
LG Electronics Saudi Arabia LLC
사우디아라비아

175
GIIR Thailand Ltd.
태국

176
PT. Ganda Alam Makmur
인도네시아

177
LG Innotek Trading (Shanghai) Co., Ltd
중국

178
Global OLED Technology LLC.
미국

179
GllR Germany GmbH
독일

180
GllR Ukraine LLC
우크라이나

181
LG Display (China) Co., Ltd.
중국

182
LG Chem Life Sciences (Thailand) Ltd.
태국

183
Everlife Co., Ltd.
일본

184
LG H&H Singapore Private Limited
싱가포르

185
Everlife Agency Co., Ltd.
일본

186
Everlife H&B Co., Ltd.
대만

187
LG Electronics Pasig Inc.
필리핀

188
LG Innotek Mexico S.A. de C.V.
멕시코

189
LGC Petrochemical India Private Ltd.
인도

190
LX International India Private Limited
인도

191
LG Electronics Vietnam Haiphong Co Ltd
베트남

192
Fertilizer Resources Investment Limited
중국

193
LG CHEM TK Kimya SANAYI VE TIC. Ltd. STI.
터키

194
LG CNS MALAYSIA SDN BHD
말레이시아

195
LG Hausys(Tianjin) Engineering Co., Ltd.
중국

196
LG CNS Saudi Arabia LLC
사우디아라비아

197
LG CNS JAPAN Co., Ltd.
일본

198
LG Chem Japan Co.,Ltd.
일본

199
UNIFIED INNOVATIVE TECHNOLOGY, LLC
미국

200
LG NanoH2O, LLC
미국

201
LG Holdings Japan Co., Ltd
일본

202
PT. Binsar Natorang Energi
인도네시아

203
PT.LG Electronics Service Indonesia
인도네시아

204
Farmhannong America, Inc.
미국

205
LX Semicon U.S.A., Inc
미국

206
Hi Logistics Egypt
이집트

207
HS Ad MEA FZ-LLC
아랍에미리트

208
HSAD LATIN AMERICA,S.A.
파나마

209
LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.
중국

210
LG Chem (Chongqing) Engineering Plastics Co.,Ltd.
중국

211
LG Chem Malaysia SDN.BHD
말레이시아

212
LG CNS UZBEKISTAN, LLC
우즈베키스탄

213
LG Electronics Finland Lab Oy
핀란드

214
LG Display Guangzhou Trading Co., Ltd.
중국

215
Haiphong Steel Flower Electrical & Machinery Company Limited
베트남

216
Pantos Logistics (China) Co., Ltd.
중국

217
Pantos Logistics (Shanghai) Co., Ltd.
중국

218
Pantos Logistics (Ningbo) Co., Ltd.
중국

219
Pantos Logistics (Shenzhen) Co., Ltd.
중국

220
Pantos Logistics (HK) Company limited
중국

221
Pantos Logistics (Taiwan) Co., Ltd.
대만

222
PT. LX PANTOS INDONESIA
인도네시아

223
PT. LX PANTOS JAKARTA
인도네시아

224
PT. Pantos Express Indonesia
인도네시아

225
LX PANTOS SINGAPORE PTE. LTD.
싱가포르

226
LX PANTOS (THAILAND) CO., LTD.
태국

227
LX PANTOS MALAYSIA SDN. BHD.
말레이시아

228
PANTOS LOGISTICS (INDIA) PRIVATE LIMITED
인도

229
Pantos Logistics (CAMBODIA) Co., Ltd.
캄보디아

230
Pantos Logistics Vietnam Co., Ltd.
베트남

231
LX PANTOS AUSTRALIA PTY LTD.
호주

232
Pantos Logistics Philippines Inc.
필리핀

233
LX PANTOS HOLDINGS (THAILAND) CO., LTD.
태국

234
Pantos Logistics Myanmar Co., Ltd.
미얀마

235
LX PANTOS U.K. LTD.
영국

236
Pantos Logistics Benelux B.V
네덜란드

237
Pantos Logistics France
프랑스

238
Pantos Logistics Poland Sp.z o.o.
폴란드

239
Pantos Logistics Germany GmbH
독일

240
LX PANTOS SPAIN, SLU
스페인

241
LX PANTOS TURKEY LOJISTIK VE TICARET LTD. STI.
터키

242
Pantos Logistics Mexico S.A DE C.V
멕시코

243
Pantos Do Brasil Logistica Ltda
브라질

244
LX PANTOS COLOMBIA S.A.S
콜롬비아

245
Pantos Logistics Chile SPA
칠레

246
LX PANTOS PANAMA, S.A
파나마

247
FNS CIS LLC
러시아

248
Pantos Logistics Kazakhstan
카자흐스탄

249
Pantos Logistics UKRAINE LTD.
우크라이나

250
ZAO Contrans
러시아

251
Pantos Logistics L.L.C (DUBAI)
아랍에미리트

252
PANTOS LOGISTICS CO., LTD. SAUDI ARABIA
사우디아라비아

253
LX PANTOS JAPAN INC.
일본

254
LG Electronics Nanjing Battery Pack Co.,Ltd.
중국

255
LG Electronics Nanjing Vehicle Components Co.,Ltd.
중국

256
HI M SOLUTEK HVAC SERVICE AND MAINTENANCE L.L.C
아랍에미리트

257
S&I POLAND sp.z o.o.
폴란드

258
Pantos North America, Inc.
미국

259
LG Display Vietnam Haiphong Co., Ltd.
베트남

260
LG H&H HK LIMITED
중국

261
HI-M SOLUTEK PHILIPPINES INC.
필리핀

262
LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
폴란드

263
Suzhou Lehui Display Co., Ltd.
중국

264
Toiletry Japan Inc.
일본

265
LG Innotek Vietnam Haiphong Co., Ltd
베트남

266
LG HOUSEHOLD AND HEALTH CARE COSMETICS R AND D(SHANGHAI) CO.,LTD
중국

267
HI LOGISTICS BRASIL SERVICOS DE LOGISTICA LTDA
브라질

268
PANTOS LOGISTICS AR S.A.
아르헨티나

269
HI-M SOLUTEK VIETNAM CO., LTD.
베트남

270
c2i(s.r.o)
슬로바키아

271
FJ Composite Material Co., Ltd.
일본

272
LG CNS VIETNAM CO., LTD
베트남

273
LG Corp. U.S.A.
미국

274
LX Hausys Canada, Inc.
캐나다

275
Silicon Works China Co., Ltd.
중국

276
LGEUS Power, LLC
미국

277
LG Electronics Vehicle Component U.S.A., LLC
미국

278
LG Chem Hai Phong Vietnam Co., Ltd.
베트남

279
LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE MALAYSIA SDN. BHD.
말레이시아

280
HS AD VIETNAM CO., LTD.
베트남

281
LG Energy Solution Australia Pty Ltd
호주

282
CCP-LGE OWNER, LLC
미국

283
LG Chem Mexico S.A. de C.V.
멕시코

284
FarmHannong(Thailand) Ltd.
태국

285
Pantos Logistics Nigeria Limited
나이지리아

286
LG ELECTRONICS FUND I LLC
미국

287
LG Technology Ventures LLC
미국

288
LG Chem Hai Phong Engineering Plastics LCC.
베트남

289
LG Chem (Guangzhou) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.
중국

290
LG CHEM FUND I LLC
미국

291
LG UPLUS FUND I LLC
미국

292
LG DISPLAY FUND I LLC
미국

293
HS GTM Germany GmbH
독일

294
LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI)CO.,LTD
중국

295
PT. Grand Utama Mandiri
인도네시아

296
PT. Tintin Boyok Sawit Makmur
인도네시아

297
PT. Tintin Boyok Sawit Makmur Dua
인도네시아

298
LG Household & Health Care (Thailand) Limited
태국

299
FMG & MISSION Company Limited
일본

300
ZKW Holding GmbH
오스트리아

301
ZKW Group GmbH
오스트리아

302
ZKW Lichtsysteme GmbH
오스트리아

303
ZKW Elektronik GmbH
오스트리아

304
KES - kablove a elektricke systemy spol. s.r.o.
체코

305
KES Poland Sp.z o.o.
폴란드

306
ZKW Slovakia s.r.o.
슬로바키아

307
ZKW Lighting Systems USA, Inc.
미국

308
ZKW Mexico, S.A. de C.V.
멕시코

309
ZKW Mexico Inmobiliaria, S.A. de C.V.
멕시코

310
ZKW Mexico Servicios, S.A. de C.V.
멕시코

311
ZKW Lighting Systems (Dalian) Co. Ltd.
중국

312
ZKW Austria Immobilien Holding GmbH
오스트리아

313
ZKW Austria Immobilien GmbH
오스트리아

314
LG Display High-Tech (China) Co., Ltd.
중국

315
Fleuve Beaute Inc.
일본

316
ROBOSTAR (SHANGHAI) CO.,LTD
중국

317
LG CNS FUND I LLC
미국

318
S&I Vietnam construction Co., Ltd
베트남

319
PANTOS LOGISTICS SWEDEN AB.
스웨덴

320
Uniseal, Inc.
미국

321
LG Energy Solution Technology (Nanjing) Co., Ltd.
중국

322
LG Chem Life Science Innovation Center, Inc.
미국

323
Avon Manufacturing (Guangzhou), Ltd.
중국

324
QINGGONGLIAN ELECTRICAL INSTALLATION ENGINEERING CO.,LTD
중국

325
PANTOS LOGISTICS HUNGARY KFT.
헝가리

326
S&I CM NANJING
중국

327
S&I CM POLAND SP. Z o. o
폴란드

328
FarmHannong(Malaysia) SDN. BHD.
말레이시아

329
S&I CM VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

330
The Avon Company
미국

331
The Avon Company Canada Limited
캐나다

332
LG H&H Tokyo R&D Center Inc.
일본

333
Onecube International Logistics Co., Ltd.
중국

334
PT Farm Hannong Indonesia
인도네시아

335
PT. Green Global Utama
인도네시아

336
Ultium Cells LLC
미국

337
Alphonso Inc.
미국

338
Alphonso Labs Private Limited
인도

339
LG Energy Solution Europe GmbH
독일

340
ZKW Automotive Engineering CZ s.r.o.
체코

341
LG H&H UK LTD
영국

342
PT. Energy Metal Indonesia
인도네시아

343
PT. Global Investment Institusi
인도네시아

344
PT. Satu Gen Indonesia
인도네시아

345
LG Chem Asia Pte. Ltd.
싱가포르

346
LG Chem China Tech Center
중국

347
Shanjin Optoelectronics (Taiwan) Co., Ltd.
대만

348
LG Energy Solution (Taiwan), Ltd.
대만

349
LG INNOTEK FUNDⅠ LLC
미국

350
LG Magna e-Powertrain USA Inc.
미국

351
LG Magna Nanjing e-Powertrain Vehicle Components Co., Ltd.
중국

352
HI-M.SOLUTEK LLC
이집트

353
HI-M SOLUTEK POLAND Sp. z o.o.
폴란드

354
LG PETRONAS CHEMICALS Malaysia Sdn.Bhd.
말레이시아

355
LG Energy Solution Fund I LLC
미국

356
LX Semicon Japan Co., Ltd.
일본

357
Boinca Inc.
미국

358
PT. HKML Battery Indonesia
인도네시아

3. 타법인출자 현황(상세)

(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

LG Energy Solution (Nanjing) Co., Ltd.
비상장
2003.08.26
경영참여
6,069
0
81
1,138,401
-
-
-
0
81
1,138,401
3,793,936
22,061

LG Energy Solution Michigan, Inc.
비상장
2000.10.27
경영참여
1,133
1,202
100
583,577
-
359,778
-
1,202
100
943,355
915,288
-72,801

LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.
비상장
2014.09.11
경영참여
15,600
0
50
88,706
-
-
-
0
50
88,706
1,059,066
2,289

HL그린파워㈜
비상장
2010.01.14
일반투자
14,210
2,842,000
49
14,210
-
-14,210
-
0
0
0
406,928
2,396

LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
비상장
2016.04.27
경영참여
10,468
59,668,794
100
1,810,008
-
-
-
59,668,794
100
1,810,008
6,526,231
-96,418

LG Energy Solution Australia Pty Ltd
비상장
2017.12.06
경영참여
429
520,000
100
429
-
-
-
520,000
100
429
4,793
38

LG Energy Solution Technology (Nanjing) Co., Ltd.
비상장
2018.11.12
경영참여
112,570
0
100
788,171
-
-
-
0
100
788,171
1,767,706
754

LG Energy Solution (Taiwan), Ltd.
비상장
2021.01.04
경영참여
1,871
0
0
0
-
1,871
-
0
100
1,871
-
-

㈜아름누리
비상장
2021.02.19
경영참여
500
0
0
0
100,000
500
-
100,000
100
500
-
-

VINFAST LITHIUM BATTERY PACK LLC.
비상장
2019.08.29
단순투자
5,323
0
35
5,323
-
-
-
0
35
5,323
18,148
-241

Jiangxi VL Battery Co.,Ltd
비상장
2020.07.27
단순투자
2,296
0
34
21,814
-
-
-
0
34
21,814
67,186
-423

LG Energy Solution Europe GmbH
비상장
2020.12.01
경영참여
34,729
0
100
34,729
-
-
-
0
100
34,729
49,626
130

WUXI CL New Energy Technology Ltd.
비상장
2017.06.01
단순투자
1,178
0
30
1,737
-
-1,737
-
0
0
0
1,910
-356

Volta Energy Solutions SARL
비상장
2021.01.25
단순투자
57,305
0
0
0
3,490
57,305
4,294
3,490
6
61,599
-
-

LG Energy Solution Fund I LLC
비상장
2021.05.25
경영참여
1,868
0
0
0
-
2,536
-
0
100
2,536
-
-

Queensland Pacific Metals
상장
2021.08.02
단순투자
12,024
0
0
0
99
12,024
10,759
99
8
22,782
-
-

PT.HKML Battery Indonesia
비상장
2021.08.18
경영참여
209,132
0
0
0
-
209,133
-
0
50
209,133
-
-

합 계
-
-
4,487,105
-
627,200
15,053
-
-
5,129,357
-
-

주1) 당기 취득 및 처분 내용은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표 주석, 10. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자자산」을 참조 바랍니다.
주2) 최근사업연도 재무현황의 총자산은 각 법인의 2020년말 별도 재무제표 기준이며, 당기순손익은 12월(1개월치) 기준으로 작성되었습니다.
주3) 당사는 HL그린파워㈜의 주식을 2021년 7월 20일자로 처분하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.