롯데손해보험 — 투자설명서 (20211216)
제출인: 롯데손해보험

투자설명서
1.9
롯데손해보험(주)

투 자 설 명 서

2021년 12월 16일

롯데손해보험 주식회사

롯데손해보험(주) 제3회 신종자본증권

제3회 금 사백억원(\40,000,000,000)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2021년 12월 16일

2. 모집가액 :

제3회 금 사백억원(\40,000,000,000)

3. 청약기간 :

2021년 12월 17일

4. 납입기일 :

2021년 12월 17일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 롯데손해보험(주) 서울특별시 중구 소월로 3

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

메리츠증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 확인서.jpg
대표이사 확인서

【 본 문 】

요약정보

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, III. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가.

국내외 경기 변동에 따른 위험

당사가 영위하는 손해보험업은 내수산업의 성격으로 국내 경기변동에 큰 영향을 받고 있습니다. 국내 경제는 세계 경제시장 및 금융시장 상황에 큰 영향을 받으며, 코로나19 확산에 따른 글로벌 경기위축, 주요국의 통화정책 변화 등과 관련된 불확실성이 잠재되어 있습니다. 이렇듯 국내외 경기침체나 금융환경이 불안정할 경우 보유계약이 이탈하는 등 성장이 위축될 수 있으며 이는 손해보험회사들의 사업과 영업실적, 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높다는 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

나.
손해보험업 고유 위험

손해보험업은
보험영업 위험, 자산운용 위험, 유동성 위험
이
존재하며, 이러한 손해보험업 고유 위험으로 인하여 당사를 포함한 손해보험회사는 리스크 요소별로 관리 및 점검하고 있습니다. 만약, 리스크관리 시스템과 정책 및 절차를 효율적으로 운용하지 못한다면 손해보험업 고유 위험에 지속적으로 노출될 가능성이 있으며, 이로 인해 손해보험사의 사업과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다.
장기보험 성장 둔화와 경과손해율 변동에 따른 위험

손해보험시장은 2012년까지 10% 이상의 고성장세를 보였으나,
2021년 상반기 기준 전체 원수보험료의 65.05% 수준을 차지하고 있는 장기보험의 성장 둔화로 인해 2013년부터 성장률이 5% 내외로 둔화되어 2021년 상반기 기준 손해보험시장의 원수보험료는 전년 동기 대비 5.16% 증가하였습니다.
성장률 둔화 추세가 향후에도 지속되고 장기보험 손해율이 상승한다면, 손해보험업계 성장에 제한요인이 될 수 있으며, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

라.
자동차 보험 성장 둔화와 경과손해율 변동에 따른 위험

자동차보험시장은 자동차대수, 사고발생률 등에 영향을 받고 있습니다. 자동차보험시장은
2021년 상반기 기준 전년 동기 대비 원수보험료 기준으로 5.6% 증가하였습니다.
손해보험사들의 자동차보험 점유율 확대 경쟁 심화 등 자동차보험 원수보험료 성장에 부정적인 요인이 발생하여 성장률이 둔화되거나, 손해율이 상승하는 경우에는 손해보험사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므
로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

마.
투자영업이익 감소에 따른 위험

손해보험사의 수익구조 특성상 투자영업이익이 감소할 경우 수익성이 훼손될 가능성이 존재합니다. 투자영업이익은 손해보험회사의 투자자산에 영향을 미치는 국내외 경제 및 주식, 채권, 부동산과 기타 자산시장 여건과 함께 환율, 인플레이션율, 이자율 변동성 등의 위험에 노출되어 있으며, 이러한 경제 및 시장여건들은 지속적으로 변화하고 있습니다. 
손해보험사들은 안정적인 수익원 확보를 위해 대체 투자처를 지속적으로 다변화하고 있지만, 이러한 노력에도 불구하고 지속되는 저금리 기조에 따른 금리 역마진과 국내외 경제불안으로 인한 투자환경의 불확실성이 심화될 경우 운용자산이익률 하락에 따른 투자영업이익의 감소로 인해 손해보험회사의 수익성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 경쟁심화에 따른 위험

손해보험업은 높은 진입장벽으로 인한 신규 진입이 용이하지 않은 상황에서, 기존 손해보험업체들의 경쟁이 심화되고 있는 상황입니다. 손해보험 시장 내 점유율 60% 를 상회하는 대형4사 위주의 과점시장이 유지되는 가운데, 중소형사는 방카슈랑스 등으로 시장점유율 확대 노력을, 대형 4사는 자동차 보험 등을 통한 시장 점유율 확대 노력을 진행하고 있어 경쟁이 더욱 심화될 수 있는 상황입니다. 손해보험업 전체의 순이익은 증가하고 있는 추이를 보이고 있으나, 손해보험업계 경쟁이 재차 심화되는 현상이 나타날 경우, 손해보험사들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 정책 및 규정의 변화에 따른 위험

손해보험업은 규제산업으로 손해보험회사들이 관련 법 및 RBC비율(자본적정성 지표) 산출기준 강화, 연결 RBC 제도 도입, IFRS17 도입 등의 재무건전성 강화에 적절하게 대처하지 못할 경우 영업활동 및 재무현황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 

IFRS17은

2023
년
공식
적
용되는 것으로 추진되고 있으며, IFRS17 도입으로 ① 보험부채 시가평가 도입, ② 보험수익 인식방법의 변화, ③ 회계상 이익의 표시방법이 변경되게 됩니다. 이로 인해 손해보험사들은 재무건전성 및 손익구조의 변동성이 급격히 확대되어 재무구조 및 수익성에 부정적인 영향을 초래할 것으로 예상되며, 자본 확충을 위해 다양한 조치(자본인정증권의 발행, 잉여금의 유보, 자산 매각및 증자 등)를 취할 것으로 예상됩니다. 이처럼 감독당국의 자본건전성 규제강화와 더불어 IFRS17 도입 등 회계기준의 변경 영향으로 인하여 보험회사의 재무구조 및 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 

한편 IFRS17 도입과 더불어 새롭게 변경되는 新지급여력제도(K-ICS) 또한
2023
년

적
용되는 것으로 추진되고 있습니다. 금융당국은 영향평가를 통해 보험회사의 영향을 파악하고, 업계의견을 수렴하여 산출기준을 수정해 나갈 예정이며, 보험회사의 준비상황 및 수용가능성 등을 감안하여 동 제도가 연착륙 할 수 있도록 단계적 적용방안을 추가적으로 마련할 계획입니다. 현 시점에서 IFRS17과 新지급여력제도(K-ICS)의 도입이 당사에 미치는 영향에 대하여 신뢰성 있게 예측하기는 어려운 상황이며, 향후 제도의 변경에 대하여 주의깊게 모니터링할 계획입니다.

아.
보험사기 증가에 따른 위험

보험사기란 "보험회사를 기망할 의도를 가지고 허위의 보험금청구를 하는 행위" 또는 "보험증권을 소지한 자가 다른 방법에 의해서는 지불되지 않을 보험금청구에 대한 보험금을 얻기 위해 의도적으로 거짓말을 하거나 일정한 사실을 은폐하는 행위"를 의미합니다. 이러한 보험사기를 근절하기 위해 금융감독당국, 유관기관 및 각 손해보험회사가 함께 노력하고 있으나,
향후 보험사기가 지속적으로 증가할 경우, 이는 결국 타 보험계약자의 보험료 인상으로 이어질 수 있으며 보험료 인상이 정부정책 등의 영향으로 보험금 지급 증가 금액을 모두 반영하지 못한다면 손해보험회사의 수익성이 악화될 가능성이 존재
합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자.
채널다각화 실패 위험

손해보험업계 모집방법별 원수보험료 내 대면채널 비중이 2013년말 88.4%에서 2018년말 88.3%, 2019년말 87.8%, 2021년 상반기 기준 85.4%로
하락하고
있는 추세인 반면
신채널 비중은 증가하는 추세입니다. 향후 신채널을 통한 손해보험사간 경쟁이 지속될 것으로 예상되며, 이에 따라 손해보험사의 신채널 진출 및 영업강화로 인한 비용지출이 예상됩니다. 한편, 설계사채널 비중이 감소하고 있으나 아직까지는 대리점 판매 비중 다음으로 높은 비중을 차지하고 있어, 핵심 설계사 확보경쟁으로 인한 설계사 보수 인상 등으로 당사의 손익에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다. 따라서 향후 손해보험사가 판매채널 다변화에 실패하거나 핵심 설계사 확보에 실패 할 경우 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가.

대주주 변경에 따른 사업 및 재무건전성 변동 위험

당사
는
20
19
년 5월 24일 대주주 ㈜호텔롯데 외 4인이 보유중인 총 71,828,783주(㈜호텔롯데 25,089,128주, ㈜부산롯데호텔 29,125,736주, 롯데역사(주) 9,532,254주, 신동빈 1,811,460주, Aioi Nissay Dowa Insurance Co., Ltd. 6,270,205주)의 주식(지분율 53.49%)을 (주)제이케이엘파트너스에 매도하는 계약을 체결하였습니다. 이후 대주주 적격성 심사 승인 절차를 거쳐 2019년 10월 10일 당사의 최대주주가 빅튜라(유)(업무집행사원 ㈜제이케이엘파트너스)로 변경되었습니다. 이에 따라 당사는 독점규제 및 공정거래법에 관한 법률 제 14조2항에 의거하여 2019년 11월 27일자로 기업집단 롯데에서 제외되었습니다. 대주주 변경으로 롯데계열사의 재무적 지원 감소 가능성이 존재하기 때문에, 투자자께서는 사업과 재무건정성의 변동 가능성에 유의하여 주시기 바랍니다.

나.

시장점유율
변동 위험

대형 4개사(삼성화재, 현대해상, DB손보, KB손보)의 시장점유율은 2021년 상반기 기준 약 69%로 대형 4개사를 중심으로 손해보험 시장은 과점양상을 보이고 있는 한편, 중소형사는 신채널 및 장기보험 판매전략으로 점유율 확대해 나가고 있습니다. 대형4사 및 중소형손해보험사의 영업 채널 다각화 등으로 인하여 경쟁 심화가 불가피하며, 향후 신규 시장참여자가 발생할 경우 당사의 시장점유율
변동 가능성이 존재하고 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 수익성 관련 위험-수익 구조 관련 위험

보험료를 통해 회사가 제반 경비를 얼마나 충당할 수 있는지를 나타내는 합산비율은 100%를 상회하면 보험영업이익이 적자임을 나타냅니다. 당사의 2021년 상반기 기준 합산비율은 109.03% 수준으로 업계 평균 대비
다소 열위한
모습을 보이고 있습니다.
보험업종의 특성상 합산비율에 따라 발생하는 보험영업이익의 적자분을 투자영업이익을 통해 보전을 하고 있습니다.

투자영업부문에서 운용자산이익
률은 2021년 상반기 기준 2.02%로 국내 일반 손해보험사 11개사 평균인 2.98%를 하회하고 있습니다.
향후 당사의 보험영업이익의 적자규모가 증가하거나 투자영업이익의 규모가 감소하여, 투자영업이익이 보험영업이익의 적자를 상쇄하지 못할 경우 당사의 영업이익 및 당기순이익이 감소할 가능성이 존재합니다. 따라서 투자자께서는 당사의 보험영업부문의 투자위험과 투자영업부문의 투자위험에 관한 사항을 함께 검토 하시고 투자판단에 임하시기 바랍니다.

라
.

수익성 관련 위험-보험종목별 수익성 변동에 따른 위험

2021년 3분기 기준 당사의 영업수익은 약 2조 6,683억원으로, 영업수익을 구성하는 항목 가운데 보험료수익이 64.10% 수준을 차지하고 있으며
,
원수
보험료 가운데 장기보험
이 약
83.10% 수준
의
비중을 차지하고 있습니다. 2021년 3분기 기준 당사의 원수보험료 가운데 가장 큰 비중을 차지하고 있는
원수보험료
는 장기보험으로
약 1조 4,188억원
으로 전년 대비 약
9.83%가량
증가하였습
니
다. 전체
원수보험료
에서 장기보험(장기+개인연금) 비중이 높아 당사 전체
원수보험료
와 보험영업수익에 영향을 미치고 있습니다.
보험산업은 대표적인 규제산업으로, 향후 장기보험 수입료의 둔화 및 감소에 영향을 주는 정책 또는 규제가 시행될 경우 당사의 편중된 보험료 수익구조로 인해 영업수익에 변동성이 발생할 수 있습니다. 또한 당사의 영업수익 가운데 높은 비중을 차지하고 있는 장기보험 손해율이 상승할 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

마.
자산건전성 위험

당사의
2021년 상반기 기준 가중부실자산비율은 0.39%로
, 국내 일반손해보험사의 가중부실자산비율 평균
0.16% 대비 높은 수준
이
며 고정이하여신비율 또한 0.43%로 국내 일반손해보험사의 고정이하여신비율 평균 0.24%보다
높은 수준입니다.

당사

건전성 분류 대상을 살펴보면, 대출채권과 유가증권이 대부분의 비중을 차지하고 있으며, 보험미수금의 전체 금액 비중은 약 0.4%에 불과하나, 전체 고정이하금액 대비 보험미수금의 고정이하금액 비중은 약
10.58%
로 상대적으로 높습니다. 향후 추가적인 고정이하 분류로 인한 대손충당금 적립 가능성과 신규 보험미수금 발생 가능성을 배제할 수 없어 이로 인한 당사의 수익성과 자산건전성의 약화가 발생할 가능성이 있음에 유의해주시기 바랍니다. 또한, 당사 운용자산 중 안전자산(현예금 및 예치금, 국공채, 특수채의 합)은

2021년 상반기 기준 1조 2,293억원으로 전체 운용자산 대비 7.6%의 비중을 나타내고 있습니다.

안전자산 비중은 최근 3년간 안정적으로 유지되었으나 향후 수익성 제고를 위해 안전자산 비중이 축소되고, 자산건전성 지표에 변동성이 발생할 가능성이 있으므로 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 자본적정성 변동 위험

당사의 RBC비율은

2021년 3분기 기준 204.82%를
기록하
며 보험업법상 감독기준인 100%를 상회하고 있습니다. 향후 IFRS17 뿐만 아니라 금융당국이 건전성 규제를 추가로 강화하는 제도를 도입하거나 금리상승에 따른 채권평가손실로 인한 자본(기타포괄손익누계액)의 감소, 운용수익 감소로 인한 자본(당기순이익 및 이익잉여금)의 감소 및 예상치 못한 위험액(보험, 금리, 신용, 시장, 운영)의 증가가 발생할 경우 당사의 자본적정성이 추가로 하락할 가능성이 있습니다. 이로 인해 당사의 지급여력비율이 100%를 하회하게 될 경우 보험업감독규정에 의해 금융당국으로부터 경영개선권고를 받을 수 있으니 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 사채발행대금이 납입되면, RBC비율은
2021년 3분기 기준 204.82%에서 5.41%p 증가한 210.23%로 증가할 것으로
예상됩니다.

하지만 당사의 이러한 계획과 달리 금번 수요예측에서 응찰 부족 등의 시장의 저조한 수요로 인하여 발행규모가 감소하는 경우 당사가 기대한 지급여력비율 개선효과에 미치지 못할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
한편, 향후 기준금리 상승으로 인해 국내 금리가 상승할 경우 매도가능증권의 평가가 절하되어 당사의 RBC비율이 추가적으로 하락할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사.
유동성 위험

당사의 2021년 상반기 기준 현금수지차 비율은 23.87%로

국내

일반

손해보험사 가중평균인 31.00%를 밑도는 수준

입니다.
당사의 유동성비율은 2021년 상반기 323.06%로, 같은 기간 업계 가중평균인 147.00%보다 높은 수치를 기록하고 있습니다.
당사는 전반적으로 업계평균대비 낮은 현금수지차비율로 현금흐름의 부담이 다소 있지만, 업계평균대비 높은 유동성비율로 일시적 자금부족의 위험에는 상대적으로 적게 노출되어 있습니다. 단기적으로 보험금 지급이 급증할 수 있는 손해보험사의 특성을 감안 시 당사는 업계 대비 다소 낮은 유동성 위험을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 투자자께서는 당사의 유동성 위험에 대해서 충분한 검토를 하신 후 투자판단에 임하시기 바랍니다.

아.

보험판매 채널구성에 따른 위험

당사의 2021년 상반기 기준 모집형태별 원수보험료 비중을 보면, 임직원 40.57%(퇴직연금 포함), 설계사 17.38%, 대리점 36.60%, 중개사 1.06%, 방카슈랑스 4.23%, 공동인수 0.16%의 구성을 보이고 있어
, 임직원, 대리점을 통한 모집이 높은 비중을 보이고 있습니다. 향후 보험업계에서 대면 판매 채널의 비중이 지속적으로 감소할 것으로 예상되는 가운데, 신채널에서 타사의 공격적인 영업에 의해 점유율 방어에 실패하거나 새로 등장하는 판매 채널 선점에 실패하는 등의 위험은 상존합니다. 투자자들께서는 다양한 보험 판매 채널과 그에 대한 당사의 대응에 유념하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다. 

자.

시장위험요인의 변동가능성

당사는 운용자산 중 유가증권의 비중이 2021년 3분기 기준 83.23%를 차지함에 따라 시장의 주요 거시적 변수
들이 급격한 변동을 보일 경우 당사의 운용자산의 평가금액에 영향을 주어 손실이 발생 될 수 있습니다. 당사의 다양한 시장위험관리 노력에도 불구하고 급격한 시장위험요인의 변동이 발생할 경우 당사의 손익이나 자본이 감소하여 당사의 재무전건성과 자본적정성에 부정적인 영향일 미칠 가능성을 배제 할 수 없습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차.

소송, 제재 및 민원 관련 위험

당사는 금융당국으로부터 기초서류 기재사항 준수의무 위반, 비교 공시정보 보험협회 미제공, 책임준비금 적립 불철저 등의 사유로 과징금 및 과태료를 부과 받은 사실이 있습니다.
당사는 이러한 제재의 재발을 방지하기 위해 프로세스를 개선하고 내부통제를 강화하고 있으나, 재발방지를 위한 대책이 적절하게 진행되지 않을 경우 금융감독원으로부터 더 높은 수준의 제재를 받을 수 있으며, 이로 인하여 당사의 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 민원관리현황은 양호한 수준이며 지속적으로 개선되는 추이를 보이고 있습니다. 보험사의 경우 민원발생의 증가 및 민원발생 평가 등급이 하락할 경우 평판이 저하되어 회사의 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다. 

기타 투자위험

가. 이자지급 정지 위험

본 사채의 이자지급이 정지 될 수 있습니다. 금융당국이 당사에 대하여 적기시정조치 혹은 긴급조치를 시행하거나 당사가 부실금융기관으로 지정되었을 경우, 본 사채는 이자의 지급이 정지됩니다. 뿐만 아니라 사채의 인수계약서 제3조 제15항에 근거하여 당사는 본 사채의 이자지급을 당사의 재량으로 정지할 수 있습니다. 본 사채 이자지급의 정지, 제한 그리고 취소 사유 발생가능성에 대하여 투자자의 면밀한 검토가 필요하오니, 투자자들은 이에 대한 내용을 확인하시기 바랍니다. 

나.

환금성 제약에 관한 사항

롯데손해보험(주) 제3회 신종자본증권은 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바,
한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나 채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장이후 수급불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 가능성이 있습니다.

다.
원리금 상환에 관한 사항

롯데손해보험(주) 제3회 신종자본증권은 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 공모 일정 및 효력 발생에 관한 사항

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제 120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

마. 신종자본증권 특약

롯데손해보험(주) 제3회 신종자본증권은 신종자본증권 특약이 부가된 채권으로서 우선주 중 가장 후순위인 우선주식(이하 "발행회사의 기준 우선주식")과 동순위이고, 발행회사의 보통주식보다 선순위이며, 발행회사에 대한 모든 일반 무보증(동순위채권 제외) 비후순위채권보다 후순위이고, 본 사채보다 우선하는 후순위 특약이 부과된 발행회사에 대한 기한부후순위채권보다 후순위입니다. 따라서 투자자께서는 신종자본증권 특약 등의 사채발행조건에 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 

바. 조기상환 및 이자율 조정에 따른 위험

본 사채는 당사의 선택에 의하여 사채의 발행일로부터 5년이 경과한 이후, 금융감독원장의 승인을 얻은 경우에 한하여 사채의 전부를 상환할 수 있으나
, 감
독원장의 승인을 득하지 못할 경우 조기상환을 행사하지 못할 수도 있습니다. 또한, 본 사채는 발행일로부터 5년째 되는 날 기준금리가 조정되며, 발행일로부터 10년째 되는 날의 직후 영업일에
최초 가산금리
가 조정되는 이자율 조정 조항
이
포함되어 있으니 투자자들은 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

사.
신용등급 관련 사항

한국기업평가(주)와 한국신용평가(주)는 각각 BBB+로 롯데손해보험(주) 제3회 신종자본증권의 신용등급을 평가하였습니다.

아
. 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어, 현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날수 있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
신종자본증권
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
6.80%

발행수익률

6.80%

상환기일
2051년 12월 17일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행 FI영업1부
(사채)관리회사
(주)BNK투자증권

신용등급
(신용평가기관)
BBB+ / BBB+
(한국기업평가(주) / 한국신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
메리츠증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수금액의 1.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 12월 17일
2021년 12월 17일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
40,000,000,000

발행제비용
554,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행을 위하여 2021년 10월 25일 메리츠증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶
본 사채의 상장신청예정일은 2021년 12월 15일이며, 상장예정일은 2021년 12월 17일임.

▶ 본 사채는 신종자본증권으로서 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차 및 외국에서의 도산절차가 개시되는 경우 본 사채에 관한 원리금지급청구권은 본 사채와 동일하거나 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리를 제외한 발행회사에 대한 모든 일반 무보증채권, 후순위채권 및 보완자본보다 후순위임. 단, 보통주보다는 선순위임.
▶ 본 사채는 신종자본증권으로 일반적인 회사채와는 다른 발행조건을 갖고 있으며, 세부 발행조건은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"에 기재함.

주) 본 사채의 이자율은 연 6.800%(수요예측일 기준 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균 금리인 2.040%에 "최초 가산금리" 연 4.760%를 합산한 금리를 의미함)로 한다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

회 차 :
3
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 류
신종자본증권

구 분
무기명식 이권부 무보증 신종자본증권

권 면 총 액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
6.80%

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.0%

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
6.80%

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 
방법 및 기한
이자지급 방법
본 사채의 이자는 인수계약서 제3조 제15항의 제약 하에, 본 사채의 사채권자에게는 발행일(해당일 불포함)부터 상환기일까지 제14항에서 정한 이자율에 따른 이자를 수령할 권리가 부여된다. 제15항의 제약 하에, 본 사채의 이자는 본 사채 발행일(해당일 불포함)로부터 원금상환기일까지 계산하고, 본 사채에 대한 이자는 매 3개월마다 아래의 지급기일(각각 "이자지급일")에 본 사채의 이자율을 적용하여 계산한 연간 이자의 1/4씩 이자가 후취로 지급된다. 어느 이자지급일이 영업일에 해당하지 않는 날인 경우에는, 직후 영업일을 이자지급일로 하고 이 경우 지급기일 이후의 이자는 별도로 지급하지 아니한다.

이자지급 기한

2022년 03월 17일, 2022년 06월 17일, 2022년 09월 17일, 2022년 12월 17일,

2023년 03월 17일, 2023년 06월 17일, 2023년 09월 17일, 2023년 12월 17일,
2024년 03월 17일, 2024년 06월 17일, 2024년 09월 17일, 2024년 12월 17일,
2025년 03월 17일, 2025년 06월 17일, 2025년 09월 17일, 2025년 12월 17일,
2026년 03월 17일, 2026년 06월 17일, 2026년 09월 17일, 2026년 12월 17일,
2027년 03월 17일, 2027년 06월 17일, 2027년 09월 17일, 2027년 12월 17일,
2028년 03월 17일, 2028년 06월 17일, 2028년 09월 17일, 2028년 12월 17일,
2029년 03월 17일, 2029년 06월 17일, 2029년 09월 17일, 2029년 12월 17일,
2030년 03월 17일, 2030년 06월 17일, 2030년 09월 17일, 2030년 12월 17일,
2031년 03월 17일, 2031년 06월 17일, 2031년 09월 17일, 2031년 12월 17일,
2032년 03월 17일, 2032년 06월 17일, 2032년 09월 17일, 2032년 12월 17일,
2033년 03월 17일, 2033년 06월 17일, 2033년 09월 17일, 2033년 12월 17일,
2034년 03월 17일, 2034년 06월 17일, 2034년 09월 17일, 2034년 12월 17일,
2035년 03월 17일, 2035년 06월 17일, 2035년 09월 17일, 2035년 12월 17일,
2036년 03월 17일, 2036년 06월 17일, 2036년 09월 17일, 2036년 12월 17일,
2037년 03월 17일, 2037년 06월 17일, 2037년 09월 17일, 2037년 12월 17일,
2038년 03월 17일, 2038년 06월 17일, 2038년 09월 17일, 2038년 12월 17일,
2039년 03월 17일, 2039년 06월 17일, 2039년 09월 17일, 2039년 12월 17일,
2040년 03월 17일, 2040년 06월 17일, 2040년 09월 17일, 2040년 12월 17일,
2041년 03월 17일, 2041년 06월 17일, 2041년 09월 17일, 2041년 12월 17일,
2042년 03월 17일, 2042년 06월 17일, 2042년 09월 17일, 2042년 12월 17일,

2043년 03월 17일, 20
43
년 06월 17일, 20
43
년 09월 17일, 20
43
년 12월 17일,
2044년 03월 17일, 20
44
년 06월 17일, 20
44
년 09월 17일, 20
44
년 12월 17일,
2045년 03월 17일, 20
45
년 06월 17일, 20
45
년 09월 17일, 20
45
년 12월 17일,
2046년 03월 17일, 20
46
년 06월 17일, 20
46
년 09월 17일, 20
46
년 12월 17일,
2047년 03월 17일, 20
47
년 06월 17일, 20
47
년 09월 17일, 20
47
년 12월 17일,
2048년 03월 17일, 20
48
년 06월 17일, 20
48
년 09월 17일, 20
48
년 12월 17일,
2049년 03월 17일, 20
49
년 06월 17일, 20
49
년 09월 17일, 20
49
년 12월 17일,
2050년 03월 17일, 20
50
년 06월 17일, 20
50
년 09월 17일, 20
50
년 12월 17일,
2051년 03월 17일, 20
51
년 06월 17일, 20
51
년 09월 17일, 20
51
년 12월 17일.

신용평가 
등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2021.12.03 / 2021.12.03

평가결과등급
BBB+ / BBB+

주관회사의
분석
주관회사명
메리츠증권(주)

분석일자
2021. 11. 26

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 조건에 따라 사전에 상환 또는 매입 및 소각되지 않는 한 발행회사는 한국예탁결제원, 사채관리회사 및 지급대리인에게 상환일로부터
5영업일
이전까지 사전통지함으로써, 본 사채를
2051년 12월 17일
에 본 사채에 대하여 위 날까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(명확히 하기 위하여 부연하면 이자지급 정지기간 동안은 이자가 발생하지 아니한다)와 원금에 상당하는 금액으로 상환할 수 있다. 위 날에 상환되지 않은 때에는 발행회사는 본 사채를 그 이후 도래하는 매 30년간 기간의 말일(이러한 각 말일을 "만기일"이라 하고, 첫번째 "만기일"은
2051년 12월 17일
이 된다)에 본 사채에 대하여 해당 만기일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자와 원금에 상당하는 금액으로 상환할 수 있다. 위 각 만기일에 본 사채가 발행회사의 선택에 따라 상환되지 않는 경우 본 사채의 만기는 위 만기일로부터 다음 만기일까지 30년간 자동적으로 연장된다. 어느 만기일이 영업일에 해당하지 않는 날인 경우에는, 직후영업일을 만기일로 하되 그로 인한 지급금액의 변경은 없는 것으로 한다.

[사채의 중도상환]
가. 본 사채의 사채권자는 어떠한 경우에도 본 사채의 조기상환을 요구할 수 없다.
나. 발행회사는 전적인 재량에 의한 선택에 따라 (i) 본 사채의 발행일로부터 5년이 경과한 날("최초중도상환일"; 당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다) 이후 및 (ii) 보험업감독규정 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 본항 다목, 라목, 마목 중 어느 하나의 사유에 따라 본 사채의 발행일로부터 5년이 경과한 날("최초중도상환일") 및 그 이후의 각 "이자지급일”(각각, "조기상환일")에 본 사채를 조기상환 할 수 있다. 이 경우 발행회사는 해당 조기상환일에 본 사채 원금의 100% (이하 본항에서 "조기상환금액")를 사채권자에게 지급하여야 하며, 해당 조기상환일까지 발생한 이자(단, 이자지급정지가 되어 지급의무가 소멸된 이자는 발생한 이자로 보지 않는다), 기타 본 사채에 관하여 발행회사가 지급해야 할 연체이자 등을 전액 지급한 후 원금을 상환하여야 한다.
다. 발행회사의 선택에 따른 상환 : 발행회사는 위 나목 (i) 및 (ii)의 조기상환요건이 만족된 경우에 한하여, 본 사채의 발행일로부터 5 년이 경과한 날( "최초중도상환일"; 당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다) 및 그 이후의 각 "이자지급일"에 본항 나목에 따라 본 사채의 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음) 상환일로부터
5영업일
이전까지 사채권자들, 한국예탁결제원 및 지급대리인에게 사전 통지(당해 통지는 취소 불가능함)함으로써, 발행회사의 선택에 따른 상환 사유가 발생한 이후 도래하는 각 이자지급일에 해당 일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 연체 이자 포함)와 원금에 상당하는 금액으로 상환할 수 있다.
라. 자본불인정에 의한 상환 : 발행회사는 위 나목 (i) 및 (ii)의 조기상환요건이만족된 경우에 한하여, 보험업법 또는 그 하위법령이나 한국채택국제회계기준의 개정 또는 해석의 변경 등으로 인하여 본 사채의 전부 또는 일부가 발행회사의 자본으로 분류되지 않게 되는 경우에는 즉시 위 나목에 따라 상환할 수 있다.
마. 조세원인에 의한 상환 : 발행회사는 위 나목 (i) 및 (ii)의 조기상환요건이 만족된 경우에 한하여, 대한민국 법률의 개정, 수정 또는 해당 법률의 해석에 관한 공식입장의 변경(판례의 변경을 포함) 결과(단, 해당 변경 또는 수정이 발행일 이후 효력이 발생할 것) 발행회사가 본 사채와 관련하여 지급하는 이자를세법상 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우에는 즉시 위 나목에 따라 상환할 수 있다.
바. 위 나목 내지 마목에 따라 발행회사가 본 사채를 조기상환 하고자 하는 경우, 발행회사는 해당 조기상환일로부터
5영업일
전까지 해당 사채의 조기 상환에 관한 사항을 한국예탁결제원, 사채관리회사 및 지급대리인에게 통보하여야 한다.
사. 위 나목 내지 마목에 따라 본 사채가 조기상환되는 경우 이에 따른 조기상환수수료는 없는 것으로 한다.

상 환 기 한
2051년 12월 17일

납 입 기 일
2021년 12월 17일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 FI영업1부

회사고유번호
00149293

【기 타】

▶ 본 사채의 발행을 위하여 2021년 10월 25일 메리츠증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶
본 사채의 상장신청예정일은 2021년 12월 15일이며, 상장예정일은 2021년 12월 17일임.

▶ 본 사채는 신종자본증권으로서 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차 및 외국에서의 도산 절차가 개시되는 경우 본 사채에 관한 원리금지급청구권은 본 사채와 동일하거나 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리를 제외한 발행회사에 대한 모든 일반 무보증채권, 후순위채권 및 보완자본보다 후순위임. 단, 보통주보다는 선순위임.
▶ 본 사채는 신종자본증권으로 일반적인 회사채와는 다른 발행조건을 갖고 있으며, 세부 발행조건은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"에 기재함.

주) 본 사채의 이자율은 연 6.800%(수요예측일 기준 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균 금리인 2.040%에"최초 가산금리" 연 4.760%를 합산한 금리를 의미함)로 한다.

라. 수요예측결과
① 수요예측 참여 내역

[회 차:
3]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무
합계

건수
-
-
-
-
-
-
-

수량
-
-
-
-
-
-
-

경쟁률
-
-
-
-
-
-
-

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

② 수요예측 신청가격 분포 
수요예측 참여자가 없는 관계로 신청가격 분포 없음

③ 수요예측 상세 분포 현황

수요예측 참여자가 없는 관계로 상세 분표 현황 또한 없음

④ 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행 금리에의 반영 내용

구분
내용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 판단기준 및 판단 근거
[수요예측 신청현황]
제3회 신종자본증권
- 총 참여신청금액: 0억원
- 총 참여신청범위: -
- 총 참여신청건수: 0건
- 유효수요 내 참여신청건수 : 0건
- 유효수요 내 참여신청금액 : 0억원

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 대표주관회사의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의 반영 내용

본 사채의 최종 발행금리와 발행금액은 수요예측 참여자가 없는 관계로 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었으며, 발행금리는 공모희망금리 밴드의 상단인 6.80%으로 본 사채의 발행금리로 결정하였습니다.

[본 사채의 발행금리]

가. 본 사채의 이자율은 연 6.800%(수요예측일 기준 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균 금리인 2.040%에 "최초 가산금리"(아래에서 정의) 연 4.760%를 합산한 금리를 의미함)로 한다.

나. 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날(이하 “기준금리조정일”)에 1회에 한하여 조정된다. 이 때, 이자율은 (i) 기준금리와 (ii) 최초 가산금리를 합산하여 계산한다.

(i) 기준금리: 기준금리조정일 전 1영업일에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)을 말한다. 단, 해당일자에 민간채권평가 회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 한다.

(ii) 최초 가산금리: 수요예측을 통해 결정된 본 사채의 이자율(6.800%)과 수요예측일 기준 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)의 차이(4.760%)를 말한다. 단, 해당일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 한다.

다. 본 항‘나’목의 최초 가산금리는 본 사채의 발행일로부터 10년째 되는 날의 직후 영업일(이하“이자율조정일”)에1회에 한하여 조정된다. 이자율조정일에 재산정된 가산금리는(x) “최초 가산금리”에(y) ‘연1.00%’ 를 가산한 금리[(x)+(y)]로 한다.

2. 공모방법

가. 증권의 모집방법 : 일반공모

회 차 :
3
(단위 : 원)

모집대상
모집금액 및 비율
비고

모집금액
모집비율(%)

일반공모
40,000,000,000
100.0%
총액인수

합계
40,000,000,000
100.0%
총액인수

주) 모집금액은 전자등록총액을 기준으로 합니다.

나. 증권의 인수방법

본건 롯데손해보험(주) 제3회 신종자본증권(이하 '본 사채'라 한다) 일반공모의 대표주관회사 및 인수회사(이하 '인수단'이라 한다)는 본 사채를 모집함에 있어 모집 후 잔액이 발생한 경우에는 총액인수 물량의 범위 내에서 자기책임하에 처리하기로 합니다.

인수단 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우, 해당 인수물량에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및
일반투자자(본 사채의 청약자 중 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말함)도
청약에 참여할 수 있습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정

- 발행회사: 대표이사, 자산운용총괄 등
- 대표주관회사:
복합금융1팀 이사 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 합의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정이 변경될 경우, 대표주관회사는 발행회사와 협의하여 수요예측을 재실시 할 수 있습니다.

나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리
 산정방식

대표주관회사인 메리츠증권(주)은 금번 롯데손해보험(주) 제3회 신종자본증권의 공모희망금리를 결정하기 위하여 당
사 발행사례 분석 및 최근 시장동향 등을 고려하였고, 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

본 사채 발행일(해당일 포함)로부터 원금상환기일 전일(해당일 포함)까지 기간 동안의 이자율은 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 최종이자율을 결정합니다. 수요예측시 공모희망금리 밴드는
연 6.20%~6.80%
로 합니다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측
참가신청
관련사항

수요예측은 '무보증사채 수요예측 모범규준'에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 한국금융투자협회의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측기간은 2021년 12월 07일 09시부터 16시까지로 하며, 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

① 최저 신청수량 : 50억원
② 최고 신청수량 : 본 사채 발행예정금액
③ 수량단위: 50억원
④ 가격단위: 1bp
⑤ 기관투자자(전문투자자 포함)만 수요예측 참여 가능하고,
개인투자자(특정금전신탁 포함)는 참여 불가

배정대상 및 기준
수요예측결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 '무보증사채 수요예측 모범규준' 및 대표주관회사의 '수요예측지침'에 근거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의하여 결정합니다.

※ '무보증사채 수요예측 모범규준' Ⅰ. 수요예측 업무절차
5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영 
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항 
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. 
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용 
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. 
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙 
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.
'무보증사채 수요예측 모범규준' 제 6조(공모채권 배정) 제 3항에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자를 우대하여 배정합니다.

본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정방법을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"는 금융투자협회의 '무보증사채 수요예측 모범규준' 및 '대표주관회사 내부지침'과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

대표주관회사는 금융투자협회 '무보증사채 수요예측 모범규준' I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정금액 및 확정이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 
공모희망금리
범위 밖 신청분의 
처리방안
'무보증사채 수요예측 모범규준'에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 산정 근거

당사와 대표주관회사인 메리츠증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 공모희망금리 밴드 절대금리 산정 근거

(가) 일반적인 경우 동일 만기의 개별민평 수익률을 기준으로 발행 사채의 공모희망금리를 결정하고 있습니다. 이는 개별민평 수익률이 기발행 사채의 충분한 시장 거래를 통해 발행사의 Credit과 시장상황이 반영된 시장수익률로서 기타 수익률보다 신뢰도가 높다고 평가되기 때문입니다. 따라서 동일 만기의 개별민평 수익률을 기준으로 공모희망금리를 결정하고 수요예측 이후 최종 발행 수익률을 결정하게 됩니다.
그러나 당사의 경우 신종자본증권 발행건수가 단 2건이며, 모두 사모로 발행되었기 때문에 타사의 개별민평 수익률처럼 충분한 기발행 공모사채의 거래를 기반으로 결정된 개별민평 수익률이라고 평가하기 어렵습니다. 그러므로 당사의 개별민평 수익률을 공모희망금리의 기준금리로 결정하지 않았습니다.

(나) 회사채 등급민평은 선순위 사채를 위주로 평가된 등급민평이므로, 등급민평을 금번 발행 신종자본증권 공모희망금리의 기준금리로 삼기에는 적합하지 않다고 판단하였습니다. 일반적으로 최초 발행 또는 동일 만기의 개별민평 수익률이 존재하지 않는 사채의 경우 동일 만기 등급민평을 기준으로 공모희망금리를 결정하고 있습니다. 이는 개별민평 수익률이 존재하지 않는 상황에서 기준으로 삼을 수 있는 시장수익률 중 적정수익률이 등급민평 수익률이라고 판단하기 때문입니다. 그러나 이는 발행과 유통량이 충분한 선순위 사채의 경우에는 적합하나,
이번 신종자본증권 발행은 유통량이 충분하지 않은 점을 고려할 때, 선순위 사채 위주로 평가되는 등급민평 수익률을 적용하기 어렵습니다. 따라서 금번 신종자본증권 발행시 공모희망금리의 기준으로 회사채 등급민평을 사용하지 않기로 결정하였습니다.

(다) 일반적으로 은행 및 금융지주사의 신종자본증권 공모희망금리는 중도상환일과 동일 만기 국고채권 수익률을 기준으로 결정하고 있습니다. 이는 자본시장 전반적으로 신종자본증권 공모희망금리의 기준금리를 회사채 등급민평 등 타 금리를 기준금리로 설정하는 것보다 동일 만기 국고채권 수익률로 공모희망금리를 결정하는 것이 적정하다는 컨센서스를 공유하고 있는 것을 보여줍니다.
그러나 이번 신종자본증권 발행은 인수단의 지점 판매망을 통하여 일반투자자의 투자를 고려하고 있습니다. 일반투자자의 경우 공모기준금리에 일정 스프레드를 가산하여 공모희망금리를 결정하는 공모금리 결정방법 이해에 어려움을 느낄 수 있습니다. 또한, 최근에는 신종 코로나바이러스의 유행에 따른 대내외 채권시장의 불안정한 환경으로 인해 채권 금리가 급변하고 있습니다. 따라서 안정적인 공모희망금리 구간 설정을 위해 금번 신종자본증권 발행 시 공모희망금리 기준으로 국고채권 수익률을 사용하는 대신에 공모희망금리로 절대금리 수익률을 사용하기로 결정하였습니다.

② 최종 공모희망 금리 결정

2021년 5월부터 8월 중 국내외 금융, 경제여건을 살펴보면, 세계경제는 주요국의 백신 접종 확대, 경제활동 제약 완화 등으로 회복세를 이어가고 있습니다. 이에 한국은행은 성장세 회복이 이어지고 중기적 시계에서 물가상승률이 목표수준(2%)에서 안정될 수 있도록 하는 한편 금융안정에 유의하여 통화정책을 운용하여 2021년 8월 기준금리를 연 0.50%에서 0.75%로 0.25% 포인트 인상하여 통화정책의 완화정도를 축소 조정하였습니다. 

한편, 2021년 11월 25일 개최된 한국은행은 금융통화위원회에서는
코로나 관련 불확실성이 상존하나 국내 경제가 양호한 성장세를 지속하고 물가가 상당 기간 목표 수준을 상회할 것으로 예상하여
기준금리를 0.25% 포인트 인상하여 연 1.00%로
조정하였습니다.

또한, 당사 대주주 변경 이후 등급이 1notch 하락하였고 당사 후순위채 발행금리는 작년 초 5.00%였으나 작년 대비 국고채 금리가 100bp 이상 상승하여 현재 후순위채 발행금리는 6.00% 수준으로 예상되고 있습니다. 2016년 당시 당사의 후순위채(4.50%)와 신종자본증권(5.30%)의 발행스프레드가 80bp수준임을 감안하였고, BBB+ 등급과 BBB0등급 회사채의 민평 추이 등을

종합적으로 고려하였습니다. 아울러, 발행회사와 대표주관회사는 공모희망금리 결정 시 현재 시장상황을 합리적으로 검토하여 본 사채 발행 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[롯데손해보험 제3회 신종자본증권]

본 사채 발행일(해당일 포함)로부터 원금상환기일 전일(해당일 포함)까지 기간 동안의 이자율은 수요예측 결과를 반영하여 "대표주관회사"와 "발행회사"가 협의하여 최종이자율을 결정합니다. 수요예측시 공모희망금리 밴드는
연 6.20%~6.80%
입니다.

발행회사와 대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및청약 시 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 '무보증사채 수요예측 모범규준' 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다.

다. 유효수요 판단기준

"유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"는 금융투자협회의 '무보증사채 수요예측 모범규준' 및 대표주관회사 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정하며, 사분위수, 누적도수 및 기타 방식을 활용하여 유효수요를 결정할 예정입니다. 유효수요 결정 이후, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행가액 및 발행금리를 결정할 예정입니다. 대표주관회사는 금융투자협회 '무보증사채 수요예측 모범규준' 제5조 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 최종 발행가액 및 발행수익률을 수요예측 결과에 따라
2021년 12월 10
일
정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "대표주관회사"는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.
단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

가. 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.
나. 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2021년 12월 07일 09시부터 16시까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리
수요예측시 공모희망 금리밴드는 연 6.20%~6.80%로 한다.

5. 대표주관회사는 수요예측과 관련한 자료를 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.

6. 수요예측 결과는 발행회사와 대표주관회사만 공유한다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우, 즉시 발행회사에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

7. 대표주관회사는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

8 "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "대표주관회사"가 결정한다. 

9. "수요예측"에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

10. "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

11. "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

12. 대표주관회사는 집합투자업자, 투자일임업자, 신탁업자의 경우 수요예측 참여시 펀드재산, 투자일임재산, 신탁재산과 고유재산을 구분하여 접수하여야 한다.

13.
수요예측이 이미 실시된 상태에서 금융감독원 공시심사과정에서 증권신고서 기재 내용에 대한 정정사유 발생으로 인하여 발행일정이 변경될 경우, 대표주관회사는 발행회사와 협의하여 수요예측을 재실시 할 수 있다.

14. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 무보증사채 수요예측 모범규준을 따른다.

나. 청약 

1. 일정
 가. 청약공고기간: 증권신고서 수리일 이후부터 청약일까지

나. 청약일 : 2021년 12월 17일
 다. 청약서 제출기한 : 2021년 12월 17일 11시까지
 라. 청약금 납입 : 2021년 12월 17일 16시까지

2. 청약대상 : 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다.) 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 발행회사의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자(본 사채의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다.

3. 본 사채에 투자하고자 하는 투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 한다. 
 가. 교부장소 : 각 인수회사의 본, 지점
 나. 교부방법 : 본 사채의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다. 

다. 교부일시 : 2021년 12월 17일

라. 기타사항 :
 1) 본 사채 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부 받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.
 2) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 본 사채의 청약에 참여할 수 없다.

4. 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

5. 청약의 방법
 가. 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2021년 12월 17일 11시까지 청약취급처로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다.
 나. 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다.

6. 청약단위 : 최저청약금액은 50억원으로 하며, 50억원 이상은 50억원 단위로 한다.

7. 청약금: 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

8. 청약취급처 : 각 인수회사의 본점

9. 사채금 납입일: 2021년 12월 17일

10. 본 사채의 발행일: 2021년 12월 17일

11. 본 사채의 납입을 맡을 기관:

(주)신한은행 FI영업1부

12. 전자등록기관: 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.

13. 전자등록신청 :
 가. 발행회사는 각 인수단이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.
 나. 각 인수단은 발행회사로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 발행회사에 통보하여야 한
다.
단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 인수계약서 제17조 제2항에 따라 대표주관회사에게 위임한다.

다. 배정

1. 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다.

2. 수요예측 참여자의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 수요예측 참여자의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 대표주관회사가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 인수회사들과 협의하여 결정할 수 있다.

3. 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.
 가. 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 최대 청약자에게 배정한다. 단, 동순위 최대 청약자가 2 이상인 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정한다.

나. 일반투자자 : 가목의 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정한다.

다. 제3호에 따라 배정하는 경우, 청약 결과 초과 청약이 발생한 경우에는 경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 한다. 단, 잔여물량은 최대청약자부터 순차적으로 배정하되, 동순위 최대청약자가 잔여물량보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정한다.
 라. 배정단위는 50억원 단위로 한다.

4. 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액("잔액인수금액")이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 각 인수회사가 인수비율대로 안분하여 인수하기로 한다. 인수비율을 적용하여 배분한 인수금액의 십억원 단위 미만은 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 배분할 수 있다. 단, 각 인수회사의 최종 인수금액은 인수회사 간 협의에 의하여 정할 수 있다.

5. 본 사채의 인수회사는 대표주관회사가 납입일 당일 본 사채를 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. 대표주관회사는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[ 회차 : 3 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

메리츠증권(주)
00163682
서울시 영등포구 국제금융로10
40,000,000,000
1.25%
총액인수

나. 사채의 관리계약

[ 회차 : 3 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료율
관리조건

명칭
고유번호
관리금액
수수료(정액)

(주)BNK투자증권
00251400
부산광역시 부산진구 새싹로 1
40,000,000,000
15,000,000
-

다. 특약사항

※ 본 인수계약서 상 신종자본증권 특약 및 특약 관련 조항

제3조 제12항(신종자본증권 특약)

가. 발행회사의 보통주식 및 우선주식(우선주식의 종류를 불문한다)보다 선순위이며, 발행회사에 대한 모든 일반 무보증(동순위채권 제외) 비후순위채권보다 후순위이고, 본 사채보다 우선하는 후순위 특약이 부과된 발행회사에 대한 기한부후순위채권보다 후순위이다. 
"청산절차"라 함은 발행회사에 대한 파산, 해산, 청산 또는 그에 준하는 절차를 개시하기 위한 관할기관의 발행회사에 대한 최종적이며 유효한 명령이나 결정을 말한다.

나. 발행회사에 대하여 청산절차, 회생, 이와 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제19항에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우 본 사채와 동일하거나 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 위 발행회사의 기준 우선주식 및 발행회사의 보통주식에서 규정한 주주의 권리를 제외한 다른 모든 채권을 우선변제하고 잔여 재산이 있는 경우에 한하여 본 사채를 상환한다. 

다. 이 계약의 모든 조항은 본 사채에 대하여 선순위인 채권의 채권자에게 불리하게 변경될 수 없다. 본 사채의 사채권자("사채권자")가 본항의 사채순위에 따라 변제를 받을 수 없는 경우, 사채권자는 본 사채를 자동채권으로 하여 발행회사의 사채권자에 대한 채권과 상계할 수 없고 발행회사는 사채권자에 대한 채권을 자동채권으로 하여 본 사채를 상계할 수 없다. 사채권자가 본항의 사채순위에 따라 변제를 받을 수 없음에도 불구하고 본 사채의 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 발행회사에 반환하여야 한다.

라. 본 사채에는 후순위 사채의 본질을 해할 우려가 있는 담보의 제공, 채무보증 등에 관한 약정은 존재하지 아니하며, 조기상환이 불가함을 원칙으로 한다. 단, 금융감독원장의 사전승인이 있는 것을 전제로 제17항에 정한 바에 따라 만기일 전 상환할 수 있다.

제3조 제15항(이자지급 정지)

 가. 선택적 정지 : 발행회사는 그 재량에 따라 횟수의 제한 없이, 예정된 이자지급일로부터 10 영업일 전까지 사채관리회사, 한국예탁결제원 및 지급대리인에게 통지하여 이자지급일에 예정된 이자 지급을 차회 이자지급일까지 정지할 수 있다. 다만, 해당 이자지급일 전 12개월의 기간 동안 다음 중 어느 하나의 사유라도 있었던 경우에는 그러하지 아니하다.
 1) 후순위채무 및 동순위채무에 관하여 배당금(이자 포함. 이하 같음), 배분금 또는 기타 금액을 지급하겠다고 결의한 경우(동순위채무의 경우 본 사채에 대하여 동일한 비율로 지급하겠다고 결의한 때는 제외). 단, 근로자복지제도나 유사한 조치로서 임직원에게 지급을 결의한 경우는 제외
 2) 유상으로 어떠한 후순위채무 및 동순위채무를 상환, 감액, 소각, 재매입 또는 취득한 경우(동순위채무의 경우 본 사채와 동일한 비율로 상환 등을 한 경우는 제외). 단, 임직원을 위한 근로자복지제도나 유사한 조치와 관련된 경우 및 상법상 규정된 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 발행회사가 주식을 매입한 경우는 제외.
"후순위채무"란 발행회사의 보통주식 및 우선주식 또는 그와 동순위인 증권으로서 그에 관한 모든 배당금 및 배분금의 지급 여부에 대하여 발행회사가 전적인 재량을 가지는 것을 의미한다. 단, 라목과 관련하여, “후순위채무”는 모든 종류의 지분증권을 의미한다."동순위채무"란 (i) 발행회사가 발행하거나 보증한 증서나 증권의 조건이나 법률의 작용에 의해 본 사채와 동순위이거나 동순위인 것으로 표시되고, (ii) 해당 증서나 증권의 조건에서 그에 관한 모든 배당금 및 배분금의 지급여부에 대하여 발행회사 (발행회사가 보증하는 증서나 증권의 경우, 그 발행인)가 전적인 재량을 가지는 것으로 규정된 증서나 증권을 의미한다.

나. 필요적 정지 : 위 가목의 규정에도 불구하고, 발행회사가 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」 제2조 제2호에서 정하는 부실금융기관으로 지정된 경우 또는 「보험업감독규정」제7-17조 내지 제 7-19조, 제 7-43조에서 정하는 조치를 받은 경우, 이를 즉시 사채관리회사, 한국예탁결제원 및 지급대리인에게 통지하여야 하며, 발행회사는 그 해당사유가 발생한 때로부터 동 사유가 해소될 때까지 이자 지급을 정지한다. 

다. 지급의무의 부존재 : 위 가목 또는 나목에 따라 유효하게 이자의 지급을 정지하는 경우, 발행회사는 어느 이자지급일에 해당 이자를 지급할 의무가 없으며, 발행회사가 이자를 지급하지 아니한다고 하더라도 이는 본 사채에 관하여 발행회사의 채무불이행을 구성하지 않는다. 위 가목 또는 나목에 따라 이자지급이 정지되는 기간("이자지급정지기간")이 종료한 후 처음으로 도래하는 이자지급기일에는 이자지급정지기간이 개시될 때까지 발생한 이자 중 미지급된 이자와 이자지급정지기간이 종료된 이후 첫 이자지급기일까지 발생한 이자가 함께 지급된다.

라. 정지에 따른 제약 : 이자지급정지기간이 도래하는 경우 발행회사는 해당 이자지급정지기간이 종료할 때까지,
 1) 후순위채무 및 동순위채무에 관하여 배당금, 배분금 또는 기타 금액을 지급하겠다고 결의하거나 지급하여서는 아니된다(동순위채무의 경우 본 사채에 대하여 동일한 비율로 지급하겠다고 결의하거나 지급하는 때는 제외). 단, 근로자복지제도나 유사한 조치로서 임직원에게 지급을 결의하거나 지급하는 경우에는 그러하지 아니하다; 또한
 2) 유상으로 어떠한 후순위채무 및 동순위채무를 상환, 감액, 소각, 재매입 또는 취득하여서는 아니된다(동순위채무의 경우 본 사채와 동일한 비율로 상환 등을 하는 경우는 제외). 단, 임직원을 위한 근로자복지제도나 유사한 조치와 관련된 경우 및 상법상 규정된 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 발행회사가 주식을 매입한 경우는 그러하지 아니하다.

제3조 제17항(사채의 조기상환)

가. 본 사채의 사채권자는 어떠한 경우에도 본 사채의 조기상환을 요구할 수 없다.

나. 발행회사는 전적인 재량에 의한 선택에 따라 (i) 본 사채의 발행일로부터 5년이 경과한 날("최초중도상환일"; 당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다) 이후 및 (ii) 보험업감독규정 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 본항 다목, 라목, 마목 중 어느 하나의 사유에 따라 본 사채의 발행일로부터 5년이 경과한 날("최초중도상환일") 및 그 이후의 각 "이자지급일"(각각, "조기상환일")에 본 사채를 조기상환 할 수 있다. 이 경우 발행회사는 해당 조기상환일에 본 사채 원금의 100% (이하 본항에서 "조기상환금액")를 사채권자에게 지급하여야 하며, 해당 조기상환일까지 발생한 이자(단, 이자지급정지가 되어 지급의무가 소멸된 이자는 발생한 이자로 보지 않는다), 기타 본 사채에 관하여 발행회사가 지급해야 할 연체이자 등을 전액 지급한 후 원금을 상환하여야 한다.

다. 발행회사의 선택에 따른 상환 : 발행회사는 위 나목 (i) 및 (ii)의 조기상환요건이 만족된 경우에 한하여, 본 사채의 발행일로부터 5 년이 경과한 날( "최초중도상환일"; 당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다) 및 그 이후의 각 "이자지급일"에 본항 나목에 따라 본 사채의 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음) 상환일로부터

5영업일
이전까지 사채권자들, 한국예탁결제원 및 지급대리인에게 사전 통지(당해 통지는 취소 불가능함)함
으로써, 발행회사의 선택에 따른 상환 사유가 발생한 이후 도래하는 각 이자지급일에 해당 일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 연체 이자 포함)와 원금에 상당하는 금액으로 상환할 수 있다.

라. 자본불인정에 의한 상환 : 발행회사는 위 나목 (i) 및 (ii)의 조기상환요건이 만족된 경우에 한하여, 보험업법 또는 그 하위법령이나 한국채택국제회계기준의 개정 또는 해석의 변경 등으로 인하여 본 사채의 전부 또는 일부가 발행회사의 자본으로 분류되지 않게 되는 경우에는 즉시 위 나목에 따라 상환할 수 있다.

마. 조세원인에 의한 상환 : 발행회사는 위 나목 (i) 및 (ii)의 조기상환요건이 만족된 경우에 한하여, 대한민국 법률의 개정, 수정 또는 해당 법률의 해석에 관한 공식입장의 변경 (판례의 변경을 포함) 결과(단, 해당 변경 또는 수정이 발행일 이후 효력이 발생할 것) 발행회사가 본 사채와 관련하여 지급하는 이자를 세법상 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우에는 즉시 위 나목에 따라 상환할 수 있다.

바. 위 나목 내지 마목에 따라 발행회사가 본 사채를 조기상환 하고자 하는 경우, 발행회사는 해당 조기상환일로부
터
5영업일
전
까지 해당 사채의 조기 상환에 관한 사항을 한국예탁결제원, 사채관리회사 및 지급대리인에게 통보하
여야 한다.

사. 위 나목 내지 마목에 따라 본 사채가 조기상환되는 경우 이에 따른 조기상환수수료는 없는 것으로 한다.

제3조 제19항(기한의 이익)

발행회사가 파산 또는 청산한 경우에 발행회사는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 사채관리회사에게 통지하여야 한다.

II. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

[ 회차 : 3 ]
(단위 : 원)

사채의 명칭
사채의 종류
발행가액
이자율
만기일
비고

롯데손해보험(주) 제3회
신종자본증권
무기명식 이권부 무보증 신종자본증권
40,000,000,000
6.80%
2051.12.17
-

합계
40,000,000,000
6.80%
-
-

주1) 사채의 원금은 만기일인 2051년 12월 17일에 본 사채가 양질 또는 동질의 자본으로 대체되거나, 상환 후에도 자본이 관련 규정에서 정하는 비율을 상회하는 경우로서 미리 금융감독원장의 승인을 얻은 경우에 일시상환하며, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다. 다만, 만기일이 도래한 경우, 별도의 통지나 공고 없이 발행회사의 선택에 따라 동일한 발행조건으로 본 사채의 만기를 계속하여 연장할 수 있습니다.

본
인수계약서 상 사채의 이율에 관한 사항
제3조 14항(사채의 이율)

가. 본 사채의 이자율은 연 6.800%(수요예측일 기준 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균 금리인 2.040%에 "최초 가산금리"(아래에서 정의) 연 4.760%를 합산한 금리를 의미함)로 한다.

나. 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날(이하 "기준금리조정일")에 1회에 한하여 조정된다. 이 때, 이자율은 (ⅰ) 기준금리와 (ⅱ) 최초 가산금리를 합산하여 계산한다. 

(ⅰ) 기준금리 : 기준금리조정일 전 1영업일에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)을 말한다. 단, 해당일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 한다.

(ⅱ) 최초 가산금리 : 수요예측을 통해 결정된 본 사채의 이자율(6.800%)과 수요예측일 기준 민간채권평가회사4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)의 차이(4.760%)를 말한다. 단, 해당일자에 민간채권평가회사가4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 한다.

다. 본 항 '나'목의 최초 가산금리는 본 사채의 발행일로부터 10년째 되는 날의 직후 영업일(이하 "이자율조정일")에 1회에 한하여 조정된다. 이자율조정일에 재산정된 가산금리는 (x) "최초 가산금리"에 (y) '연 1.00%'를 가산한 금리[(x)+(y)]로 한다. 

라. 이자율조정일에 재산정된 가산금리는 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 본 사채의 만기일(당일 포함)까지의 이자기간에 관하여 적용된다.

마. 본 항에 따라 이자율이 변경된 경우 발행회사는 한국예탁결제원 및 원리금지급사무대행자에게 조정된 이자율을 통보하기로 한다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항

※ 본 인수계약서 제3조 제19항(기한의 이익)

발행회사가 파산 또는 청산한 경우에 발행회사는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 사채관리회사에게 통지하여야 한다.

다. 조기상환 및 중도상환에 관한 사항

본 인수계약서 제3조 제17항(사채의 조기상환)

가. 본 사채의 사채권자는 어떠한 경우에도 본 사채의 조기상환을 요구할 수 없다.

나. 발행회사는 전적인 재량에 의한 선택에 따라 (i) 본 사채의 발행일로부터 5년이 경과한 날("최초중도상환일"; 당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다) 이후 및 (ii) 보험업감독규정 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 본항 다목, 라목, 마목 중 어느 하나의 사유에 따라 본 사채의 발행일로부터 5년이 경과한 날("최초중도상환일") 및 그 이후의 각 "이자지급일"(각각, "조기상환일")에 본 사채를 조기상환 할 수 있다. 이 경우 발행회사는 해당 조기상환일에 본 사채 원금의 100% (이하 본항에서 "조기상환금액")를 사채권자에게 지급하여야 하며, 해당 조기상환일까지 발생한 이자(단, 이자지급정지가 되어 지급의무가 소멸된 이자는 발생한 이자로 보지 않는다), 기타 본 사채에 관하여 발행회사가 지급해야 할 연체이자 등을 전액 지급한 후 원금을 상환하여야 한다.

다. 발행회사의 선택에 따른 상환: 발행회사는 위 나목 (i) 및 (ii)의 조기상환요건이 만족된 경우에 한하여, 본 사채의 발행일로부터 []년이 경과한 날( "최초중도상환일"; 당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다) 및 그 이후의 각 "이자지급일"에 본항 나목에 따라 본 사채의 전부에 대하여(일부에 대하여만 할 수는 없음) 상환일로부
터
5영업일
이전까지 사채권자들, 한국예탁결제원 및 지급대리인에게 사전 통지(당해 통지는 취소 불가능함)함으로써, 발행회사의 선택에 따른 상환 사유가 발생한 이후 도래하는 각 이자지급일에 해당 일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급이자 및 연체 이자 포함)와 원금에 상당하는 금액으로 상환할 수 있다.

라. 자본불인정에 의한 상환: 발행회사는 위 나목 (i) 및 (ii)의 조기상환요건이 만족된 경우에 한하여, 보험업법 또는 그 하위법령이나 한국채택국제회계기준의 개정 또는 해석의 변경 등으로 인하여 본 사채의 전부 또는 일부가 발행회사의 자본으로 분류되지 않게 되는 경우에는 즉시 위 나목에 따라 상환할 수 있다.

마. 조세원인에 의한 상환 : 발행회사는 위 나목 (i) 및 (ii)의 조기상환요건이 만족된 경우에 한하여, 대한민국 법률의 개정, 수정 또는 해당 법률의 해석에 관한 공식입장의 변경 (판례의 변경을 포함) 결과(단, 해당 변경 또는 수정이 발행일 이후 효력이 발생할 것) 발행회사가 본 사채와 관련하여 지급하는 이자를 세법상 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우에는 즉시 위 나목에 따라 상환할 수 있다.

바. 위 나목 내지 마목에 따라 발행회사가 본 사채를 조기상환 하고자 하는 경우, 발행회사는 해당 조기상환일로부터
5영
업일
전까지 해당
사채의 조기 상환에 관한 사항을 한국예탁결제원, 사채관리회사 및 지급대리인에게 통보하여야 한다.

사. 위 나목 내지 마목에 따라 본 사채가 조기상환되는 경우 이에 따른 조기상환수수료는 없는 것으로 한다.

라. 본 사채는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채는 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.

마. 본 사채는 신종자본증권으로서 신종자본증권 특약사항이 있으므로, 아래의 특약사항을 참고하셔서 투자에 유의하시기 바랍니다

※ 본 인수계약서 상 신종자본증권 특약

제3조 제12항(신종자본증권 특약)
 
가. 발행회사의 보통주식 및 우선주식(우선주식의 종류를 불문한다)보다 선순위이며, 발행회사에 대한 모든 일반 무보증(동순위채권 제외) 비후순위채권보다 후순위이고, 본 사채보다 우선하는 후순위 특약이 부과된 발행회사에 대한 기한부후순위채권보다 후순위이다. 

"청산절차"라 함은 발행회사에 대한 파산, 해산, 청산 또는 그에 준하는 절차를 개시하기 위한 관할기관의 발행회사에 대한 최종적이며 유효한 명령이나 결정을 말한다.

나. 발행회사에 대하여 청산절차, 회생, 이와 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제19항에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우 본 사채와 동일하거나 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 위 발행회사의 기준 우선주식 및 발행회사의 보통주식에서 규정한 주주의 권리를 제외한 다른 모든 채권을 우선변제하고 잔여 재산이 있는 경우에 한하여 본 사채를 상환한다. 

다. 이 계약의 모든 조항은 본 사채에 대하여 선순위인 채권의 채권자에게 불리하게 변경될 수 없다. 본 사채의 사채권자("사채권자")가 본항의 사채순위에 따라 변제를 받을 수 없는 경우, 사채권자는 본 사채를 자동채권으로 하여 발행회사의 사채권자에 대한 채권과 상계할 수 없고 발행회사는 사채권자에 대한 채권을 자동채권으로 하여 본 사채를 상계할 수 없다. 사채권자가 본항의 사채순위에 따라 변제를 받을 수 없음에도 불구하고 본 사채의 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 발행회사에 반환하여야 한다.

라. 본 사채에는 후순위 사채의 본질을 해할 우려가 있는 담보의 제공, 채무보증 등에 관한 약정은 존재하지 아니하며, 조기상환이 불가함을 원칙으로 한다. 단, 금융감독원장의 사전승인이 있는 것을 전제로 제17항에 정한 바에 따라 만기일 전 상환할 수 있다.

바. 발행회사의 의무
사채관리계약서 상 발행회사의 의무 및 책임

제2-1조 (발행회사의 원리금지급의무) 
① "갑"은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.
② "갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 본 사채에 관한 원리금지급대행계약에 따라 지급대리인인 신한은행 FI영업1부에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를 "을"에게 통지하여야 한다.
③ "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제18호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제19호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조 (조달자금의 사용) 
① "갑"은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제21호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. 
② "갑"은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

제2-3조 (사채관리계약이행상황보고서)
① "갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다. 
② 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에는 "갑"의 외부감사인이 사채관리계약이행 상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 사채관리계약이행상황보고서의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.
③ "갑"은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 "갑"의 대표이사, 재무담당 책임자가 기명날인 하도록 하여야 한다.
④ "을"은 사채관리계약이행상황보고서를 "을"의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-4조 (발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)
① "갑"은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다
② "갑"이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 "을"에게 통지하여야 한다.
③ "갑"은 제1-2조 제15호 이자지급의 정지, 제1-2조 제16호 상환기일 연장, 제1-2조 제17호 조기상환, 제1-2조 제19호 '기한이익상실사유'가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 "을"에게 통지하여야 한다.
④ "을"은 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환액'의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "갑"으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 10일 이내에 교부하여야 한다

제2-5조 (발행회사의 책임) 
"갑"이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "을" 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 "갑"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여
2021년 12월 03일 (주)BNK투자증권
과 맺은 사채관리계약에 의거하여
회사의 파산 또는 청산한 경우에 당사는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 사채관리회사에게 통지하여야 합니다.
자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사에 관한 사항

- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[ 회차 : 3]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
관리금액
수수료(정액)

(주)BNK투자증권
00251400
부산광역시 부산진구 새싹로 1
40,000,000,000
15,000,000
-

- 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

-
사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

(주)BNK투자증권
기업금융팀
02-3215-7592

나. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조", 제4-2조")

제4-1조(사채관리회사의 권한) 

① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 1) 사채권자집회의 결의가 있거나 2) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류,가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상,재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑”또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “을”은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “을”은 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “을”이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 “을”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “을”이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “을”은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) 

① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

다. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)

① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제19호에 따라 발행회사에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 사채관리회사는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 발행회사의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 사채관리회사가 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)

① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

라. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항("사채관리계약서 제4-6조")

제4-6조(사채관리회사의 사임) 

① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

마. 사채관리회사인 (주)BNK투자증권은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

바. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 롯데손해보험(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

[참조: 보험 관련 주요 용어]

주요 용어
설명

원수보험료
보험회사가 보험가입자들로부터 거두어들인 전체보험료

경과보험료
보험계약에서 보험년도와 보험회사의 사업년도는 일치하지 않기 때문에 보험년도에 해당한 보험료 중 일부는 당해 사업년도에 해당되고, 나머지 일부는 차기 사업년도의 일부에 해당됨. 이에 대하여 이미 경과된 기간(보험금 지급책임이 경과된 기간)에 해당하는 보험료를 경과보험료라고 함.

수재보험료
손해보험회사가 다른 보험사가 인수한 위험의 일부 또는 전부를 부담하는 계약을 맺고 그것으로부터 얻는 수입

출재보험료
자기가 인수한 위험의 일부 또는 전부를 다른 보험사에게 전가하는 계약을 맺고 그것으로 인해 지급되는 보험료

수입보험료
원수보험료 + 수재보험료 - 출재보험료 - 해약환급금

보유보험료
원수보험료 - 출재보험료 - 해약환급금

초회보험료
보험계약 상 보험료 납입의무에 의해 최초로 납입되는 보험료

계속보험료
분할지급되는 보험료 중 제2회 이후의 보험료

방카슈랑스
은행과 보험사간의 업무제휴협정을 체결하여 은행을 통해 보험상품을 판매하는 것

대리점
(GA,General Agent)/
(AM, Agency Marketing)
보험사업자와는 독립된 별개의 모집전문조직으로서 보험사업자와 대등한 위치에서 보험대리점계약을 체결하고 그 계약의 내용에 따라 보험모집업무를 하고 보험사업자로부터 일정률의 수수료를 반대급부로 받는 법인

공동인수
위험이 큰 건에 대하여 여러 개의 보험회사가 공동으로 보험을 인수하는 것

중개인
독립적으로 보험계약 체결을 중개하는 자로서, 보험업법의 관계규정에 의해 등록이 되어 있으며 재보험 업무의 취급이 가능함

RBC 비율
지급여력금액 / 위험기준지급여력기준금액
(보험회사가 가입자에게 보험금을 제때에 지급할 수 있는지를 나타낸 지표 / 보험회사의 영업안정성을 판단할 수 있음)

경과손해율
손해액 / 경과보험료
(보험회사가 수취한 보험료 중에서 피해자에게 지급된 보험금의 비율로서 보험회사의 영업수익성을 판단하는 지표)

순사업비율
순사업비 / 보유보험료
(전체 보험료에서 순수사업비가 차지하는 비율로서 보험회사의 영업수익성을 판단하는 지표)

합산비율
경과손해율 + 순사업비율
(보험회사의 수익성과 경영효율성을 판단하는 지표)

현금수지차비율
현금수지차 / 보유보험료
(보험회사의 수입 대비 지급금의 정도를 나타내는 것으로 보험 회사의 유동성을 판단하는 지표)

유동성비율
유동성자산 / 평균지급보험금
(기업의 단기에 부담해야하는 부채에 대한 변재능력을 평가하는 지표)

1. 사업위험

보험상품의 분류

보험상품이란 위험 보장을 목적으로 우연한 사건 발행에 관하여 금전 및 그 밖의 급여를 지급할 것을 약정하고 대가를 수수하는 계약으로서, 보험업법에서는 보험상품을 생명보험상품, 손해보험상품, 제3보험상품으로 분류하고 있습니다.

구분
보험업법 상 정의
보험 종목

생명보험상품
위험보장을 목적으로 사람의 생존 또는 사망에 관하여 금전 및 그 밖의 급여를 지급할 것을 약속하고 대가를 수수하는 계약
생명보험, 연금보험(퇴직보험 포함) 등

손해보험상품
위험보장을 목적으로 우연한 사건(질병, 상해 및 간졍은 제외)으로 발생하는 손해에 관하여 금전 및 그 밖의 급여를 지급할 것을 약속하고 대가를 수수하는 계약
화재, 해상, 자동차, 보증, 재보험, 책임, 기술, 권리, 도난, 유리, 동물, 원자력, 비용, 날씨 등

제3보험상품
위험보장을 목적으로 사람의 질병/상해 또는 이에 따른 간병에 관하여 금전 및 급여를 지급할 것을 약속하고 대가를 수수하는 계약
상해보험, 질병보험, 간병보험 등

(출처 : 보험업법)

가.

국내외 경기 변동에 따른 위험

당사가 영위하는 손해보험업은 내수산업의 성격으로 국내 경기변동에 큰 영향을 받고 있습니다. 국내 경제는 세계 경제시장 및 금융시장 상황에 큰 영향을 받으며, 코로나19 확산에 따른 글로벌 경기위축, 주요국의 통화정책 변화 등과 관련된 불확실성이 잠재되어 있습니다. 이렇듯 국내외 경기침체나 금융환경이 불안정할 경우 보유계약이 이탈하는 등 성장이 위축될 수 있으며 이는 손해보험회사들의 사업과 영업실적, 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높다는 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

상법에서는 보험계약을 손해보험과 인보험으로 분류하고 있으며, 인보험은 생명보험과 상해보험으로 재분류하고 있습니다. 손해보험 산업은 특정된 우연한 사고에 관련하는 경제상의 불안정을 제거, 경감하기 위하여 다수의 경제주체(기업, 개인 등)가 결합해서 합리적인 계산에 따라 공동적인 준비를 하는 사회 경제적 제도를 업으로 영위하는 산업입니다. 또한, 미래의 위험발생 가능성을 현재가치로 환산하여 보험료에 반영하는 산업으로 사회 전반적인 리스크관리 능력과 정확한 예측 및 분석기법 등을 필요로 하고 있는 산업입니다.

당사가 영위하고 있는 손해보험업은 크게 일반보험(화재, 운송, 해상, 책임 등), 자동차보험, 장기보험으로 구분됩니다. 일반보험은 기업 경영, 개인 재산 및 신체에 관련된 리스크를 보장하는 단기상품으로 화재, 해상, 기술, 배상책임, 상해, 질병보험 등이 있으며, 자동차보험은 자동차로 인하여 발생하는 타인의 신체 및 차량, 자신의 신체 및 차량에 대한 손해 등을 보장하는 상품입니다. 장기보험은 통상 3년 이상을 계약기간으로 하며, 상해, 질병 등 신체 건강을 담보로 하는 의료보험과 운행 중 과실을 담보하는 운전자보험, 개인 재산 및 신체, 배상책임 등 가입자가 원하는 다양한 리스크를 하나의 보험증권으로 보장하는 통합형 장기보험, 목돈마련을 위한 저축성보험, 노후에 대비한 개인연금 등을 포함하고 있습니다. 미래의 위험발생에 대한 경제상의 불안정성을 제거, 경감하기 위한 상품이라는 손해보업상품의 특성으로 인하여 손해보험업은 내수산업 성격을 띄고 있어 국내 경기 변동에 영향을 크게 받습니다.

2021년 11월 한국은행에서 발표한 '경제전망보고서'에 따르면 국내 경제성장률은 금년과 내년중 각각 4.0%, 3.0% 수준을 나타낼 것으로 전망되고 있습니다. 금년 중 민간소비는 백신접종 확대 및 방역정책 전환에 힘입어 회복세가 강화될 것으로 예상하고 있습니다.

상기 전망에도 불구하고, 최근 COVID-19 의 4차 대유행 및 변이 바이러스에 대한 우려가 현실화되면서 세계 및 국내 경기 회복 시점이 불투명하여 경제 전망이 쉽지 않은 상황입니다. 향후 경제 전망치가 또 다시 하향조정 될 가능성을 배제할 수 없습니다. 국내의 경우 올해 초 백신 접종이 본격화되면서 바이러스가 종식되는듯 했으나수도권 중심의 감염 재확산으로 신규 확진자수가 1,000명대 이하로 줄어들지 않고 있으며 최근들어 3,000명대를 다시 윗돌아 바이러스의 장기화 가능성 또한 대두되고 있습니다. 또한, 코로나19의 영향 외에도 미국과 중국간 정치 및 경제적 갈등 심화, OPEC+(석유수출기구와 러시아 등 10개 산유국연합)국가 간 갈등으로 인한 원유 가격 상승, 사회적 불안 등이 세계 경제에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 

[국내 경제성장 전망]
(전년동기대비, %)

구분
2020
2121
2022(e)
2023(e)

연간
상반
하반(e)
연간(e)
상반
하반
연간
연간

GDP
-0.9
4.0
4.0
4.0
3.0
3.1
3.0
2.5

민간소비
-0.5
2.4
4.7
3.5
4.1
3.2
3.6
2.5

설비투자
7.1
12.6
3.9
8.2
-0.5
5.5
2.4
1.5

지식재산생산물투자
4.0
4.0
4.1
4.1
4.1
3.7
3.9
3.8

건설투자
-0.4
-1.5
0.1
-0.7
2.1
3.1
2.6
2.1

상품수출
-0.5
14.4
3.5
8.5
1.9
3.3
2.6
2.5

상품수입
-0.1
12.5
7.8
10.1
2.4
3.7
3.1
2.6

(출처 : 한국은행 경제전망보고서(2021년 11월))

이처럼 국내 경제는 세계 경제와 금융시장 상황에 의존하여 변동 될 수 있습니다. 올해
10월 IMF가 발표한 '세계경제전망(WORLD ECONOMIC OUTLOOK)'에서는 올해 세계 경제성장률은 5.9%, 한국 경제성장률은 4.3%로 전망하였습
니다.

IMF는 변이 바이러스 확산, 백신보급 지연 등 팬데믹 전개의 불확실성으로 상하방 위험요인이 혼재한다고 지적하였습니다. 또한, 정책권고 측면에서는 고용, 인플레이션, 기후변화, 인력자본 축적 등 다각적인 도전과제들로 인해 어려움이 가중된다는 점을 강조하였습니다. 

글로벌 경제침체가 지속되고 대외 경제여건 변동성이 확대될 경우 대외 개방도가 높은 한국경제의 특성상 경제성장에 제한이 발생할 가능성이 있을 것으로 예상됩니다. 내수산업 성격과 경기 후행적 특성을 가진 손해보험업은 경기침체나 금융환경이 불안정할 경우 보유계약이 이탈하는 등 성장이 위축될 수 있으며 이는 손해보험회사들의 사업과 영업실적, 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다.

나.
손해보험업 고유 위험

손해보험업은
보험영업 위험, 자산운용 위험, 유동성 위험
이
존재하며, 이러한 손해보험업 고유 위험으로 인하여 당사를 포함한 손해보험회사는
리스크 요소별로
관리 및 점검하고 있습니다. 만약, 리스크관리 시스템과 정책 및 절차를 효율적으로 운용하지 못한다면 손해보험업 고유 위험에 지속적으로 노출될 가능성이 있으며, 이로 인해 손해보험사의 사업과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

손해보험 업종의 특성상 보험영업리스크, 자산운용리스크, 유동성리스크 등이 상존합니다. 보험영업위험은 보험영업손익에 영향을 줄 수 있는 요인들로 정의할 수 있으며, 여기에는 보험가격리스크, 금리리스크가 포함됩니다. 자산운용리스크는 투자영업손익의 위험을 나타내는 것으로, 주식, 채권 등 시장성 보유자산의 가치하락에 따른 시장리스크와 채권, 대출 등 여신거래자의 파산 등에 의한 신용리스크로 구별할 수 있습니다. 손해보험사의 유동성리스크는 자산/부채의 만기 불일치와 신계약감소 및 해약률 상승에 의한 현금흐름 왜곡, 보험금/환급금 지급 증가에 따른 지급준비금 부족으로 보유자산을 불가피하게 매각하게 되거나, 외부차입을 확대하게 됨에 따른 위험을 의미합니다. 이러한 위험에 대한 적절한 관리가 이루어지지 않거나 대응능력이 떨어질 경우 해당 손해보험사의 신용도에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[손해보험업 주요 리스크]

주요 리스크 구분
내용

보험영업 리스크
보험영업손익에 영향
- 보험가격리스크
- 보험준비금리스크
- 금리리스크

자산운용 리스크
투자영업손익에 영향
- 시장리스크 : 주식, 채권 등 시장성 보유자산의 가치 하락 등
- 신용리스크 : 채권, 대출 등 여신거래자의 파산 등

유동성 리스크
자산-부채 듀레이션 불일치
신계약 감소 및 해약률 상승
보험금 및 환급금 지급 증가

(1) 보험영업 리스크 (보험가격리스크, 보험준비금리스크 및 금리리스크)
보험영업을 함에 있어 보험사의 손익에 영향을 미치는 요인들로는 보험위험과 금리위험이 있습니다. 먼저 보험사가 고유의 업무인 보험계약의 인수 및 보험금지급과 관련하여 발생하는 위험이 보험위험인데, 보험가격위험과 준비금위험으로 구분합니다.보험가격위험은 보험요율을 측정할 때 그 시점의 예정사업비율 및 예정위험율을 초과해서 보험금이 지급되거나 사업비가 집행되는데 이때 발생하는 손실 가능성이고, 준비금위험은 지급준비금과 미래의 실제 보험금지급액의 차이로 인한 손실 발생 가능성입니다. 그리고 보험료를 측정하거나 지불금액을 지불할 때, 적용하기로 한 예정이율이 투자수익률보다 높을 경우 생기는 이자역마진 현상을 금리위험이라 합니다.

국내 손해보험사는 장기보험의 비중이 매우 높아 해외 손해보험사와는 다른 특징이 있습니다. 국내 손해보험업은 금리위험 현상이 크게 나타나고 있어서, 이는 손해보험업의 위험이라기보다는 생명보험사의 위험과 매우 유사합니다. 실제로 외환위기 시 판매하였던 고금리 확정형 보험의 준비금 부리이율이 자산운용수익률을 초과함으로써 이자역마진 현상이 최근까지 생명보험사의 수익성에 좋지 않은 영향을 미쳤던 사례를 통해 확인할 수 있습니다. 손해보험사의 장기보험의 높은 비중이 지속되고 있어금리위험이 미치는 영향은 지속될 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 자산운용리스크 (시장리스크 및 신용리스크)
손해보험업에서 채권, 대출 등 여신거래자의 파산 등에 의한 신용위험과, 주식, 채권 등 시장성 보유자산의 가치하락에 따른 시장위험으로 구별되는 투자영업손익의 위험을 자산운용위험이라 합니다. 손해보험업계의 외형 성장으로 운용자산 규모가 지속적으로 증가하고 있으나, 저금리 기조 지속 등으로 인하여 자산운용 부담이 가중되고 있습니다.

[손해보험회사 운용자산 및 운용자산이익률 추이]
(단위 : 억원, %)

구분
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년
2017년

운용자산
2,835,823
2,779,933
2,605,566,
2,428,974
2,252,916

운용자산이익률
3.00
3.12
3.72
3.38
3.39

(출처 : 금융통계정보시스템, 금융통계월보)

주) 국내일반손보사 11개사, 국내전업손보사 3개사, 외국손보사 17개사 등 31개사 총운용자산 및 평균 운용자산이익률 기준

또한, 채권 및 대출자산의 신용거래자 파산에 따른 원리금 손실 위험은 손해보험사의경영실적에 매우 큰 영향을 미칠 수 있으며, 외화유가증권 투자가 증가함에 따라 국제금융시장 변동에 따라 당사의 자산운용에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 예컨대, 미국 서브프라임 사태로 촉발된 글로벌 금융위기로 인해 일반채권 뿐만 아니라 CDO, CDS 등 파생상품과 결합된 신종채권의 부실이 급격하게 증가하면서 신용리스크로 인한손실이 보험회사의 실적에 악영향을 미쳤습니다. 손해보험사의 외형 성장으로 운용자산 규모가 지속적으로 증가하고 있고 신탁업무 등 보험사의 업무영역이 점차 확대됨과 더불어, 퇴직연금, 투자형보험 등 자산운용과 연계한 보험상품 개발이 활발히 진행됨에 따라, 향후 자산운용 리스크관리의 중요성이 더욱 증대될 것으로 전망됩니다.

(3) 유동성 위험
손해보험사의 유동성 리스크는 자산/부채 만기 불일치와 신계약 감소 및 해약률 상승에 의한 현금흐름 왜곡, 보험금/환급금 지급 증가에 따른 지급준비금 부족 등 가용자금 부족으로 발생하여 보유자산을 불가피하게 매각하게 되거나 외부차입을 확대하게 됨에 따른 위험을 의미합니다. 국내 손해보험사는 장기보험 판매 확대를 통해 장기간에 걸친 보험료 수입이 증가하고 있기 때문에 타 금융권(은행 제외)과는 달리 외부차입금의 필요성이 낮습니다. 그러나 보험만기 전 계약자의 요청에 의해 중도해약이 가능하고, 특히 천재지변 등 자연재해 발생에 따른 보험금 지급의 불확실성이 높아, 특정 시점에 현금흐름의 왜곡이 발생할 가능성이 상존하고 있습니다. 실제로 대형 태풍이나 폭설 피해가 발생하였던 회계연도에는 제반 경영환경의 개선에도 불구하고 손해보험사 실적이 악화되는 현상을 보인 바 있어, 이에 대한 유동성 측면의 관리가 요구되고 있습니다.

최근 손해보험사들은 장기보험의 불완전 판매를 지양하고 보험계약 유지율 개선에 힘쓰면서 경기변동 시 해약률에 부정적 영향을 미치는 요인을 상당 부분 감소시켜 나가고 있습니다. 또한 질병, 상해 등 보험 소비자의 수요에 맞는 신상품 개발에 주력하고 있으며, 재보험 가입을 통해 대재해 위험을 분산하고 있어 유동성 리스크에 대한 대응능력이 점차 강화되고 있는 것으로 평가됩니다.

이러한 손해보험업 고유위험으로 인해 손해보험사들은 리스크 요소별로 관리 및 점검을 강화하고 있습니다. 만약, 리스크관리 시스템과 정책 및 절차를 효율적으로 운영하지 못한다면 리스크 증가를 경감시키지 못할 가능성이 있으며, 이로 인해 손해보험사의 사업과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

다.
장기보험 성장 둔화와 경과손해율 변동에 따른 위험

손해보험시장은 2012년까지 10% 이상의 고성장세를 보였으나,
2021년 상반기 기준 전체 원수보험료의 65.05% 수준을 차지하고 있는 장기보험의 성장 둔화로 인해 2013년부터 성장률이 5% 내외로 둔화되어 2021년 상반기 기준 손해보험시장의 원수보험료는 전년 동기 대비 5.16% 증가하였습니다.
성장률 둔화 추세가 향후에도 지속되고 장기보험 손해율이 상승한다면, 손해보험업계 성장에 제한요인이 될 수 있으며, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

손해보험 시장 규모는 2012년까지 손해보험회사들의 장기보험 판매 강화, 고령화 사회 진입으로 인한 CI(Critical Illness) 보험 등 보장성 보험에 대한 수요 증가, 시중금리에 비해 높은 공시이율을 제공한 저축성보험의 성장, 인구 고령화에 따른 연금보험에 대한 수요증가 등에 따른 장기보험 성장을 바탕으로 10% 이상의 성장세를 보였습니다. 그러나
2021년 상반기 기준 전체 원수보험료의 65.05% 수준
을 차지하는
장기보험
이 2012년 이전 17.5% 의 성장률을 나타낸 이후 성장률이 둔화되는 양상(2013년 5.6%, 2014년 5.3%, 2015년 4.3%, 2016년 2.1%, 2017년 2.2%, 2018년 2.5%, 2019년 4.3%,
2020년 4.5%, 2021년 상반기 4.4%)을
나타내며, 이에 따라
손해보험시장 성장률
또한 2012년 약 12.5%를 나타낸 이후 한자리수의 성장률(2013년 4.2%, 2014년 4.6%, 2015년 5.2%, 2016년 3.6%, 2017년 2.6%, 2018년 2.2%, 2019년 4.4%,
2021년 6.4%, 2021년 상반기 5.2%
)을 보이고 있습니다. 다만, 최근 자동차보험의 성장률 증가로 인해 장기보험 비중이 줄어드는 추세지만 여전히 손해보험 시장 내 장기보험이 차지하는 비중이 높아 장기보험의 성장률 둔화는 손해보험시장의 성장률 회복에 제한 요인으로 작용 할 것으로 전망 됩니다.

[손해보험 보험종목별 원수보험료 규모, 비중, 성장률 추이]
(단위 : 백만원, %)

연도
일반보험
자동차보험
장기보험
합계

원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률

2021년 상반기
6,214,645
13.3
9.4
10,119,691
21.6
5.0
30,401,122
65.1
4.4
46,933,458
100
5.2

2020년
10,669,173
12.0
8.3
19,612,844
22.0
11.6
58,914,562
66.1
4.5
89,196,579
100
6.4

2019년
9,850,433
11.8
3.9
17,567,684
21.0
5.1
56,390,108
67.3
4.3
83,808,225
100
4.4

2018년
9,476,947
11.8
6.3
16,720,193
20.8
-0.8
54,089,851
67.4
2.5
80,286,990
100
2.2

2017년
8,911,729
11.3
4.8
16,857,293
21.5
2.8
52,788,679
67.2
2.2
78,557,703
100
2.6

2016년
8,503,194
11.1
2.6
16,405,252
21.4
9.4
51,649,508
67.5
2.1
76,557,954
100
3.6

(출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계)

주1) 국내일반손보사 11개사, 국내전업손보사 3개사, 외국손보사 17개사 등 31개사 기준

주2) 일반보험 = 화재 + 해상 + 보증 + 특종
주3) 장기보험 = 장기 + 개인연금
주4) 성장률은 전년동기 대비 성장률임

장기보험의 성장률은 둔화되었으나 장기보험의 경과손해율이
2017년 87.10%에서 2021년 상반기 기준 86.04%
유지되고 있습니다. 향후 장기보험의 경과손해율이 상승한다면, 손해보험업계의 수익성이 악화될 가능성이 존재하므로, 이러한 효과에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요한 상황입니다.

[국내 일반손해보험사 경과손해율 추이]
(단위 : %)

구분
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년
2017년

자동차
79.50
87.76
99.27
89.45
90.06

일반
69.82
75.61
69.69
66.98
65.82

장기
86.04
86.41
87.14
86.48
87.10

(출처 : 금융통계정보시스템)
주) 각 시기별 일반손해보험사의 경과손해율 기준

향후 손해보험업계는 장기보험 내 인보험 원수보험료의 성장을 바탕으로 성장할 것으로 예상되나, 시장 포화상태에 진입한 보장성 보험에 대한 수요, 저축성 보험 및 개인연금보험의 성장 둔화 지속 등으로 인하여 2012년 이전의 성장률을 회복하기는 쉽지 않을 것으로 예상됩니다. 손해보험업계 원수보험료 중 장기보험이 차지하는 비중은 2010년 기준 62.1%에서 2014년에는 69.1%로 상승해 정점을 기록했으며, 이후 2015년 기준 68.5%, 2016년 기준 67.5%로 감소한 이후
2021년 상반기 기준 65.1%까
지 감소하는 모습을 보였으나, 여전히 절대적으로 큰 비중을 차지하고 있습니다. 따라서, 장기보험의 성장률 둔화 추세가 향후에도 지속되고 장기보험 손해율이 지속적으로 상승한다면, 손해보험회사들의 원수보험료 규모가 축소되고 보험영업손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재 합니다. 투자자께서는 손해보험시장 내 장기보험의 비중을 감안하시고, 장기보험의 성장률과 경과손해율에 대한 충분한 검토를 하신 후 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

라.
자동차 보험 성장 둔화와 경과손해율 변동에 따른 위험

자동차보험시장은 자동차대수, 사고발생률 등에 영향을 받고 있습니다. 자동차보험시장은
2021년 상반기 기준 전년 동기 대비 원수보험료 기준으로 5.6% 증가하였습니다.
손해보험사들의 자동차보험 점유율 확대 경쟁 심화 등 자동차보험 원수보험료 성장에 부정적인 요인이 발생하여 성장률이 둔화되거나, 손해율이 상승하는 경우에는 손해보험사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향일 미칠 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

자동차보험시장의 성장에 영향을 주는 요인에는 자동차대수, 시장경쟁도, 사고발생률, 보험금 원가(고가자동차 비중 등) 등이 있으며, 이 중 자동차대수, 사고발생률, 보험금원가는 자동차보험시장의 성장요인으로, 시장경쟁도 증가 등은 보험료 감소요인(자동차보험시장 성장억제요인)으로 작용합니다.

[자동차보험시장 성장의 영향요인]

구분
세부항목
내용

환경요인
자동차대수
경제성장, 인구규모, 고령화 등

시장경쟁도
정책, 제도변화 등

내부요인
사고발생률
유가, 주행거리, 운전자특성 등

보험금원가(사고신고)
임금, 인건비, 공임, 부품가격, 차량가격 등

[국내 일반손해보험사 자동차보험 원수보험료 및 경과손해율 추이]
(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년
2017년

자동차 원수보험료
10,177,691
19,612,844
17,567,684
16,720,193
16,857,293

자동차 경과손해율
79.50
87.76
99.27
89.45
90.06

(출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계, 금융통계정보시스템)
주) 각 시기별 일반손해보험사의 원수보험료 및 경과손해율 기준

보험연구원이 2020년 12월 작성한 '2021년 보험산업 전망과 과제'
자료에 따르면 자동차보험은 보험료 인상효과 소멸, 자동차 등록 대수 증가율 둔화로 2.9% 성장에 그칠 것으로 전망되고 있습니다. 2020년 상반기 자동차보험 손해율은 코로나19 확산에 따른 자동차 운행 감소 및 보험료 증가로 개선되었으나, 실손의료보험 손해율은 코로나19로 인한 의료이용 감소에도 불구하고 여전히 높은 수준을 유지하고 있어 손해보험 전체적인 수익성 개선은 제한적일 것이라고 보았습니다.

향후 손해보험사들의 자동차보험 점유율 확대 경쟁 심화 등 자동차보험 원수보험료 성장에 부정적인 요인이 발생하여 성장률이 둔화되거나, 손해율이 상승하는 경우에는 손해보험사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마.
투자영업이익 감소에 따른 위험

손해보험사의 수익구조 특성상 투자영업이익이 감소할 경우 수익성이 훼손될 가능성이 존재합니다. 투자영업이익은 손해보험회사의 투자자산에 영향을 미치는 국내외경제 및 주식, 채권, 부동산과 기타 자산시장 여건과 함께 환율, 인플레이션율, 이자율 변동성 등의 위험에 노출되어 있으며, 이러한 경제 및 시장여건들은 지속적으로 변화하고 있습니다. 
손해보험사들은 안정적인 수익원 확보를 위해 대체 투자처를 지속적으로 다변화하고 있지만, 이러한 노력에도 불구하고 지속되는 저금리 기조에 따른 금리역마진과 국내외 경제불안으로 인한 투자환경의 불확실성이 심화될 경우 운용자산이익률 하락에 따른 투자영업이익의 감소로 인해 손해보험회사의 수익성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

손해보험회사의 영업이익은 크게 보험영업이익과 투자영업이익으로 구분됩니다. 일반손해보험과 자동차보험 등은 일반적으로 저축성 상품이 없어 보험영업이익이 전체이익의 대부분인 반면, 장기보험의 경우 저축성 상품이 큰 비중을 차지하여 보험영업이익의 손실을 만회하기 위해서는 투자영업이익이 보험영업부문에 대한 손실분을 초과하여 발생하여야 합니다. 따라서 장기보험의 비중이 높은 손해보험사의 수익구조 특성상 투자영업이익이 감소할 경우 손해보험사의 수익성이 훼손될 가능성이 존재합니다.

손해보험업 보험영업이익 및 투자영업이익
(단위 : 십억원)

구분
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년
2017년

보험영업이익(A)
-935.6
-4,366.0
-6,011.3
-3,132.1
-1,841.0

투자영업이익(B)
4,404.5
8,225.1
9,128.7
7,736.2
7,185.5

총영업이익(A+B)
3,468.9
3,859.1
3,117.4
4,604.1
5,344.5

(출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계)

주) 국내일반손보사 11개사, 국내전업손보사 3개사, 외국손보사 17개사 등 31개사 기준

손해보험회사의 총영업이익에 영향을 미치는 투자영업이익은 손해보험회사의 투자자산에 영향을 미치는 국내외 경제 및 주식, 채권, 부동산 및 기타 자산시장 여건과 함께 환율, 인플레이션율, 이자율 변동성에 노출되어 있으며, 이러한 경제 및 시장여건들은 지속적으로 변화하고 있습니다.

저금리 기조는 손해보험사의 자산운용수익률 저하 및 역마진 확대에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 향후 예상되는 미국 기준금리 인상에 맞추어 국내 기준금리를 추가 인상하지 않는다면 외국인 투자자들의 국내 자금이 유출될 수 있습니다. 국내 채권 시장의 매수 규모 둔화세는 채권평가손실로 귀결되어 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[한국은행 기준금리 추이]
(단위 : %)

한국은행 기준금리 변동추이 1.jpg
한국은행 기준금리 변동추이 1

(출처 : 한국은행)
(주1) 2008년 2월까지는 콜금리 목표

[국내 일반손해보험사 운용자산이익률 및 총자산순이익률 추이]
(단위 : %)

구분
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

운용자산이익률
3.00
3.12
3.72
3.38
3.39
3.52

총자산순이익률
-
0.79
0.72
1.13
1.49
1.45

(출처: 손해보험협회 손해보험통계)

주) 국내일반손보사 11개사, 국내전업손보사 3개사, 외국손보사 2개사 등 15개사 기준

손해보험회사들은 국내의 저금리 기조 하에서 투자수익을 제고하기 위해 투자지역을 해외로 다각화하고 주식 및 채권과 같은 전통 자산군에서 PF, 항공기, 신종자본증권, 파생결합증권 등 다양한 대체 자산군으로 투자대상 포트폴리오의 범위를 확대하고 있습니다. 이에 따라 2012년 이후 손해보험업계 운용자산 중 외화유가증권, 수익증권, 대출채권의 비중은 증가세를 보이고 있는 반면 주식, 현ㆍ예금 및 예치금의 비중은 감소추세를 보이고 있고, 채권의 비중은 2012년 이후 부터 감소하는 모습을 보이고 있으며, 최근에는 사회간접자본(SOC)성 프로젝트 등에 투자를 진행하는 등 안정적인 수익원 확보를 위해 대체 투자처를 다변화하고 있습니다. 

[국내 일반 손해보험사 운용자산의 구성 및 추이]
(단위 : 백만원)

구분
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년
2017년

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액

구성비

금액

구성비

( 운 용 자 산 )
265,259,706
100.00%
260,374,739
100.00%
243,962,604
100.0%
227,003,011
100.0%
210,034,312
100.0%

현ㆍ예금 및 예치금
3,888,319
1.47%
5,113,769
2.00%
5,628,340
2.3%
6,567,774
2.9%
5,600,686
2.7%

유 가 증 권
178,690,571
67.36%
174,115,86
66.90%
162,709,663
66.7%
146,347,545
64.5%
134,157,356
63.9%

주 식
12,824,842
4.83%
9,351,882
3.60%
6,952,531
2.8%
5,732,116
2.5%
7,699,392
3.7%

출 자 금
1,022,691
0.39%
1,482,661
0.60%
1,244,334
0.5%
1,092,691
0.5%
995,987
0.5%

국 ㆍ 공 채
46,715,446
17.61%
45,027,96
17.30%
37,490,645
15.4%
32,459,442
14.3%
28,315,557
13.5%

특 수 채
26,109,533
9.84%
26,943,29
10.30%
28,248,135
11.6%
28,684,559
12.6%
26,815,922
12.8%

금 융 채
3,643,118
1.37%
3,531,221
1.40%
3,776,903
1.5%
4,442,677
2.0%
4,603,486
2.2%

회 사 채
15,910,006
6.00%
16,281,007
6.30%
15,887,210
6.5%
15,286,737
6.7%
13,944,255
6.6%

수 익 증 권
39,667,759
14.95%
36,755,500
14.10%
31,970,040
13.1%
25,656,554
11.3%
23,144,314
11.0%

외화유가증권
30,832,132
11.62%
30,884,846
11.90%
33,429,687
13.7%
29,078,701
12.8%
26,428,170
12.6%

기타 유가증권
1,965,042
0.74%
3,857,492
1.50%
1,789,201
0.7%
2,476,641
1.1%
2,210,279
1.1%

대 출 채 권
77,141,515
29.08%
75,800,678
29.10%
70,013,258
28.7%
68,418,395
30.1%
64,588,110
30.8%

부 동 산
5,539,301
2.09%
5,344,423
2.10%
5,611,343
2.3%
5,669,296
2.5%
5,688,160
2.7%

(출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템)
주) 금융통계정보시스템상 국내 일반손해보험사 11개사 기준

그러나, 이러한 노력에도 불구하고 지속되는 저금리 기조에 따른 금리역마진과 국내외 경제불안으로 인한 투자환경의 불확실성이 심화될 경우 운용자산이익률 하락에 따른 투자영업이익의 감소로 인해 손해보험회사의 수익성이 악화될 가능성이 존재하오니 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 경쟁심화에 따른 위험

손해보험업은 높은 진입장벽으로 인한 신규 진입이 용이하지 않은 상황에서, 기존 손해보험업체들의 경쟁이 심화되고 있는 상황입니다. 손해보험 시장 내 점유율 60% 를 상회하는 대형4사 위주의 과점시장이 유지되는 가운데, 중소형사는 방카슈랑스 등으로 시장점유율 확대 노력을, 대형 4사는 자동차 보험 등을 통한 시장 점유율 확대 노력을 진행하고 있어 경쟁이 더욱 심화될 수 있는 상황입니다. 손해보험업 전체의 순이익은 증가하고 있는 추이를 보이고 있으나, 손해보험업계 경쟁이 재차 심화되는 현상이 나타날 경우, 손해보험사들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

보험업의 영위를 위해서는 「보험업법」 제9조와 「보험업법 시행령」 제12조의 자본금 규정을 충족해야 함과 더불어 금융위원회의 허가를 득해야 하는 등 진입장벽이 존재합니다. (보험회사는 300억원 이상의 자본금을 납입해야 하나, 일부 보험만 영위할 경우 최소 자본금이 상이) 또한 손해보험 시장은 보상 시스템 구축을 위한 초기 투자비용 부담이 크기 때문에, 신규 참여자의 시장 진입이 용이하지 않습니다.

[보험종목별 최소 자본금 규정]

최소자본금
사업 영위가 가능한 보험종목
비고

300억 원
보증보험, 재보험
- 보험회사는 300억원 이상의 자본금을 납입해야 함. 다만 보험종목의 일부만을 영위할 경우에는 이와 같은 규정이 적용됨.
- 각 종목 중 2 이상의 종목을 영위하고자 하는 경우는 구분한 금액의 합계액 또는 300억 원 중 작은 금액으로 함.

200억 원
생명보험, 연금보험, 퇴직보험, 자동차보험

150억 원
해상보험, 항공보험, 운송보험

100억 원
화재보험, 책임보험, 상해보험, 질병보험, 간병보험

50억 원
기술보험, 부동산권리보험, 기타의 보험종목

(출처 : 보험업법 제9조(자본금 또는 기금), 보험업법 시행령 제12조(보험종목별 자본금 또는 기금))

2021년 상반기 기준, 국내에서 영업 중인 손해보험회사는 31개사입니다. 2020년 1월 캐롯손해보험이 디지털 전문 손해보험사로 시장에 진입하였으나, 손해보험 시장의 특성상 신규 사업자의 진입보다는 기존 시장 참여자들의 경쟁 심화가 수익성에 가장 큰 영향을 미칠 수 있다고 판단하고 있습니다.

[연도별 손해보험회사 수]
(단위 : 개)

구분
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

손해보험회사수
31
31
30
30
32
32
31
31
31
31

(출처: 손해보험협회 월간손해보험통계)

2021년 상반기 기준, 손해보험 시장은 대형4사(삼성화재, 현대해상, DB손해보험, KB손보)가 시장점유율의 약 65.3%를 차지하며 과점하는 양상을 보이고 있습니다. 그러나 방카슈랑스, 텔레마케팅, 홈쇼핑, 온라인 판매 등 신채널 활용으로 중소형사들의 판매채널 상의 열위가 상당부분 해소되면서, 중소형사들의 공격적 마케팅이 진행되온 결과, 변동폭은 작지만 대형4사의 시장점유율은 감소세를 보이는 반면, 중소형사들의 시장점유율은 증가 추세를 보이고 있습니다.

[손해보험사 시장점유율 추이]
(단위 : %)

구분
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

상위 4사
65.3
66.2
66.3
66.7
67.7
68.3
68.6
68.5
69.6
69.5

중소형사
32.2
31.4
31.3
31.0
30.0
29.5
29.1
29.2
28.2
28.3

외국사
2.4
2.4
2.4
2.3
2.3
2.2
2.3
2.3
2.2
2.2

합계
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0

(출처 : 손해보험협회 분기별 손해보험통계)
주1) 시장점유율은 원수보험료 기준
주2) 분류: 2021년 상반기 총 31개사 중
- 상위 4사 : 삼성화재, 현대해상, DB손보, KB손보
- 중소형사(10개사) : 메리츠화재, 한화손보, 흥국화재, 농협손보, 롯데손보, 서울보증보험, MG손보, 더케이(하나손보), 코리안리, 캐롯손보
- 외국사(17개사) : AXA, ACE, M.S.I.K., F.A.T.I.C., FEDERAL, 카디프, DAS, Genworth, General Re, Tokio, Munich Re, Swiss Re, Scor Re, RGA, Hannover Re, 퍼시픽라이프리, 아시안캐피탈리
주3) 2013년은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준

국내 손해보험사 대형 4사중 하나인 KB손해보험은, LIG손해보험의 대주주일가가 지분(19.47%)을 KB금융지주에 매각하여 LIG손해보험이 KB금융그룹에 편입된 후 2015년 6월 KB손해보험으로 사명을 변경한 회사입니다. KB금융그룹에 편입된 이후, KB손해보험(구.LIG손해보험)은 KB국민은행 방카슈랑스, KB카드 등 판매채널을 통해 확장해나갔으며, 2015년 6월 출시한 자동차금융 패키지 상품처럼 KB금융지주 계열사와 연계된 다양한 상품출시가 가능해졌고, 2015년 9월에는 금융권 최초로 손해보험까지 포함한 복합점포를 오픈하는 등 그룹의 네트워크를 활용한 연계영업을 통해 경쟁지위 강화를 꾀하고 있으며, 2017년 7월에는 KB금융지주의 완전자회사로 전환되었습니다. 최근에는 대형 4사가 시장점유율 확대 및 신상품 출시의 전략 보험종목으로 자동차보험시장 점유율 확대하기 위해 다양한 인터넷 전용상품, 특약, 부가 할인 등을 내세우며 활발한 경쟁을 벌이고 있습니다.

국내 중소형사 및 외국사의 경우, 2001년 국내 최초의 온라인 전업사인 교보자동차보험이 출범한 것을 시작으로 2007년에는 AXA가 교보자동차보험을, 롯데그룹이 대한화재를, 뮌헨리 그룹이 다음다이렉트자동차보험을 인수하여 손해보험시장에 참여하였습니다. 2009년 교보AXA손보가 AXA다이렉트로 사명을 변경하고 장기보험 판매확대 등을 통해 종합손해보험사로의 도약을 추진하였습니다. 또한 2012년에는 AXA다이렉트가 ERGO다음다이렉트 지분100%를 인수하였고, 농협중앙회에서 물적분할되어 설립된 NH농협손해보험이 농협의 사업기반을 활용하여 현재까지 영업을 확대하고 있습니다. 2013년에는 자베즈파트너스가 참여하여 그린손해보험(현.MG손해보험)을 인수한 후 새마을금고와 연계된 영업활동을 전개하고 있습니다. 이와 같이 국내 중소형사 및 외국사의 경우 경쟁사간 인수, 합병 등 경쟁구도 변화가 지속되는 가운데 다변화된 판매채널을 바탕으로 시장점유율 확보에 노력하면서 중소형사의 시장점유율을 증가시키고 있습니다. 또한 2018년 정부의 건강보험 보장성 강화대책(문재인 케어)에 따라 향후 실손의료보험 단독 판매 의무화 및 위험 손해율 개선 등으로 중소형사의 시장 경쟁이 강화될 것으로 전망됩니다.

[손해보험사 순이익 추이]
(단위 : 십억원)

구분
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

순이익
2,530.2
2,618.7
2,232.9
3,253.8
3,939.2
3,469.2
2,703.3
2,330.3

(출처: 손해보험협회 손해보험통계)
주) 국내일반손보사 11개사, 국내전업손보사 3개사, 외국손보사 17개사 등 31개사 기준

이처럼 손해보험업계 경쟁이 재차 심화되는 현상이 나타날 경우, 손해보험사들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 정책 및 규정의 변화에 따른 위험

손해보험업은 규제산업으로 손해보험회사들이 관련 법 및 RBC비율(자본적정성 지표) 산출기준 강화, 연결 RBC 제도 도입, IFRS17 도입 등의 재무건전성 강화에 적절하게 대처하지 못할 경우 영업활동 및 재무현황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 

IFRS17은
2023
년 공식 적용되는 것으로 추진되고 있으며, IFRS17 도입으로 ① 보험부채 시가평가 도입, ② 보험수익 인식방법의 변화, ③ 회계상 이익의 표시방법이 변경되게 됩니다. 이로 인해 손해보험사들은 재무건전성 및 손익구조의 변동성이 급격히 확대되어 재무구조 및 수익성에 부정적인 영향을 초래할 것으로 예상되며, 자본 확충을 위해 다양한 조치(자본인정증권의 발행, 잉여금의 유보, 자산 매각및 증자 등)를 취할 것으로 예상됩니다. 이처럼 감독당국의 자본건전성 규제강화와 더불어 IFRS17 도입 등 회계기준의 변경 영향으로 인하여 보험회사의 재무구조 및 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 

한편 IFRS17 도입과 더불어 새롭게 변경되는 新지급여력제도(K-ICS) 또한

2023
년 적용되는 것으로 추진되고 있습니다. 금융당국은 영향평가를 통해 보험회사의 영향을 파악하고, 업계의견을 수렴하여 산출기준을 수정해 나갈 예정이며, 보험회사의 준비상황 및 수용가능성 등을 감안하여 동 제도가 연착륙 할 수 있도록 단계적 적용방안을 추가적으로 마련할 계획입니다. 현 시점에서 IFRS17과 新지급여력제도(K-ICS)의 도입이 당사에 미치는 영향에 대하여 신뢰성 있게 예측하기는 어려운 상황이며, 향후 제도의 변경에 대하여 주의깊게 모니터링할 계획입니다.

보험산업은 규제산업으로 금융감독당국은 보험회사의 재무건전성을 강화하고 감독제도를 선진화하기 위하여 제도 개선을 지속적으로 추진해왔습니다. 금융당국은 보험회사에 내재된 불확실성을 체계적으로 계량화하여 이에 합당한 자기자본을 보유하게 하기 위한 목적으로 유럽식(EU) 지급여력제도를 도입(1999.05) 하였고, 이후 리스크를 감안한 재무건전성 감독방식인 위험기준자기자본(RBC: Risk Based Capital)제도를 도입(2009.05) 하였으며, 2011년 4월부터 RBC 제도가 전면 의무시행이 되어 현재까지 적용되고 있습니다.

EU의 경우 2016년부터 새로운 건전성 감독제도인 Solvency II를 도입하였으며, 미국의 경우 2008년 금융위기 당시 AIG 등 대형 보험회사의 파산 및 부실을 계기로 보험회사의 재무건전성 확충 필요성이 제기되면서 지급여력제도 전면개선을 추진하는 등 금융회사의 건전성 감독 강화에 대한 국제적 공감대가 확산되며 주요 국가의 보험회사 자기자본제도의 개편이 지속되고 있습니다. 이러한 국제적 흐름에 맞춰 금융위원회는 2014년 07월 15일 보도자료를 통해 RBC 기준 강화를 추진하되, 보험사의 과도한 자금조달 부담을 고려하여 2016년까지 단계적 시행하여 보험사 건전성을 제고한다는 내용을 포함한 '보험 혁신 및 건전화 방안'(2014년 보험분야 금융규제 개혁방안)을 발표하였으며, 2014년 7월 31일 보도자료를 통해 보험산업의 국제신인도 제고를 위해 보험회사 재무건전성 제도 선진화 방안을 마련하고, 이에 대한 투자자 및 보험회사의 예측가능성을 높이기 위해 '보험회사의 재무건전성 제도 선진화 종합로드맵'을 발표하였습니다. 이에 따라 손해보험업계의 RBC비율은 금리변동 등 대외 여건 변동뿐 아니라 금융당국의 규제 강화에 따른 하락압력도 받고 있습니다.

[금융위원회 보험 혁신 및 건전화방안 중 보험사 건전성 제고 유도 관련 내용]

구분
내용
상세내용
기대효과

책임준비금
산정기준 정상화
시중금리 추이를 반영하여 적정한 수준의 책임준비금이 적립되도록 표준이율 산출방식 변경
주) 표준이율 : 장래 보험금지급을 위해 최소로 적립해야 하는 책임준비금 계산시 적용
- 자산운용 비중이 높은 채권 수익률의 연계성을 키우고, 금리지표를 다원화하여 표준이율 산출시 안정성 확보
- 건전한 경쟁 유도를 위해 재무건전성이 양호한 보험사는 표준이율을 일정 수준 높게 적용토록 하여 보험료 인하 여건 제공
- 시중금리 수준을 반영한 책임준비금 적립 적정화 및 경쟁을 통한 자발적인 재무건전성 제고 유도 가능

보험사 지급
여력 강화
지급여력(RBC) 기준 강화를 추진하되, 보험사의 과도한 자금조달 부담을 고려, 2016년까지
단계적 시행
- 비명시적 지급여력 구두권고(150% 수준)는 단계적으로 폐지하고 인센티브 제공을 통해 보험사의 자율 확충노력 유도
- 보험사의 재무 건전성 강화의 합리적 일정 마련

공시이율 조정범위 확대
공시이율 결정시 경쟁 촉진 및 재무건전성 관리를 위해 공시기준이율의 10%에서 20%까지 조정범위 확대
- 조정범위 확대시 소비자에게 불리해질 수 있는 만큼 환급금 개선 등 위한 보완 방안을 함께 마련
- 공시이율의 조정범위 확대로 신규 상품의 금리 경쟁 촉진 및 자율적 재무건전성 관리 등 보험사의 책임경영 강화

국제회계기준 대응
현행 부채적정성 평가제도를 점진적으로 보완·강화하여 국제회계기준 전면 도입에 미리 대응
- 전문가 T/F 등을 구성하여 도입 영향을 분석하고 있으며, 조속히 제도 시행에 필요한 세부방안 등도 마련할 예정
- 글로벌 회계기준 변화에 대한 선제적·능동적 대응 유도

출처 : 2014.07.15 금융위원회 보도자료 '보험 혁신 및 건전화 방안'(2014년 보험분야 금융규제 개혁방안)

보험회사의 재무건전성 제도 선진화 종합로드맵의 주요 내용 중 ① 리스크관리수준 강화(금리 및 신용리스크 측정 시 신뢰수준 상향조정, 재무건전성 제고를 위한 RBC제도 개선) ② 연결 RBC제도 시행 ③ 국제회계기준(IFRS17) 도입 등에 따라 보험회사의 재무구조 및 수익성의 변동이 예상 됩니다.

① 리스크관리수준 강화
RBC제도는 보험회사에 내재된 각종 리스크량을 산출하여 이에 상응하는 자본을 보유하도록 하는 제도로 i) 가용자본과 ii) 요구자본의 산출을 통하여 자본적정성을 평가하는 구조 입니다. 

rbc제도 구성 체계.jpg
RBC제도 구성 체계

(출처 : 금융위원회)

이 중 요구자본은 일정기간 (통상 1년) 동안 일정 신뢰수준 하에서 발생할 수 있는 최대손실예상액으로 측정 되며, 신뢰수준을 상향한다는 것은 동일한 위험에 대해 더 많은 자본량을 요구한다는 의미 입니다. 재무건전성 강화 방안의 일환으로 금융당국은 보험회사가 보유하는 금리리스크에 대한 신뢰수준을 상향조정(기존 95% → 99%)하였으며(2014년말), 이 같은 요구자본의 증가는 보험회사의 RBC비율 하락(2014년 9월 대비 2014월 12월 보험업 305.7% → 292.3%, 생보사 325.2% → 310.4%, 손보사 268.5% → 256.3%) 원인이 되었습니다. 재무건전성 종합로드맵에 따라 보험회사의 신용리스크 신뢰수준 또한 2015년말에서 2016년말까지 단계적으로 상향조정이 시행되었으며(기존 95%에서 99%), 이에 따라 요구자본량이 증가하여 보험회사들의 RBC비율 개선을 위한 추가적인 자본확충 조치를 취하기도 하였습니다.

또한, 2017년 5월에는 부채듀레이션 확대, 변액보험 최저보증위험액 산출방식 변경 등의 RBC비율 제도 개선을 바탕으로 보험업감독업무시행세칙을 개정하였습니다. 이는 현행 RBC제도가 금리리스크 산출시 보험계약의 만기를 20년으로 한정하고 있으나 IFRS17에서는 만기에 제한이 없고, 주가하락 등 경제환경 변화시 변액보험 최저보증을 위해 보험회사가 부담하는 리스크를 정밀하게 반영할 수 있도록 하기 위함입니다. 

② 연결 RBC제도 시행
금융당국은 국제보험감독자협의회(IAIS)의 규정 및 해외사례 등을 참고하여 자회사의 리스크를 RBC비율에 반영하도록 하는 연결RBC 시행계획을 발표(2013.08) 하였습니다. 이에 따르면 보험회사의 RBC비율 산출 시 자회사의 자산, 부채 및 자본이 반영되어 보험회사 그룹 전체의 자본 및 리스크량을 반영하게 됩니다. 이에 따라 자회사를 다수 보유하고 있거나, 자회사의 리스크량(요구자본)이 큰 보험회사의 경우 RBC비율이 상대적으로 크게 하락하게 됩니다. 연결 RBC제도는 2016년 10월부터 전면적으로 적용되고 있습니다. 또한 2018년 4월 15일 금융위원회는 보험회사에 대한 新지급여력제도 도입초안 등 마련을 위하여 회의를 개최하였습니다.

③ 국제회계기준(IFRS17) 도입
IFRS17은 보험업에 적용되는 새 국제회계기준으로서, 기존에는 IFRS4 Phase 2로 불려왔으나 2016년 11월 IFRS17로 확정되었습니다. 

IFRS17는 국제회계기준원(IASB)에서 제정한 국제회계기준(IFRS) 가운데 보험계약의 회계처리에 관한 내용을 담고 있는 기준서로서, 한국은 국제회계기준을 전면 도입하고 있는 국가로서 국제회계기준이 변경되면 자동적으로 이를 반영하여야 합니다. 현행 IFRS4에서는 각국의 보험회계 관행을 준용할 수 있도록 허용하고 있는 반면, IFRS17에서는 기존의 보험회계 관행을 인정하지 않습니다.

[ 현행 회계기준과 IFRS17 비교 ]

구 분
현 행
IFRS17
비 고

보험부채 평가
ㆍ역사적 원가
ㆍ평가 시점의 시장가치(공정가치)로 평가
ㆍ시가평가로 인한 부채 및 자본가치의 변동성 확대

사업비 인식
ㆍ사업비를 보험계약비와 사후 유지비로 구분
ㆍ신계약비 이연 후 일정기간 상각
ㆍ사업비를 직접비와 간접비로 구분
ㆍ간접비는 당기비용으로 처리하고 직접비만 이연 상각
ㆍ기간별 손익 왜곡 해소
ㆍ신계약 중심의 단기적 영업방식 축소
ㆍ계약유지율 등 보유계약 관리 중요성 증대

보험수익 인식
ㆍ현금주의 원칙
ㆍ보험료 수취시점 수익인식
ㆍ투자계약 요소도 보험사 수익으로 인식
ㆍ발생주의 원칙
ㆍ보험사고 발행시점 및 서비스 제공에 따라 수익 인식
ㆍ투자계약 요소는 보험사 수익으로 인식하지 않음
ㆍ보험회사 보험료 수익 감소
ㆍ타금융기관과 비교가능성 증재
ㆍ외형보다는 내실위주의 경영기조 강화

(출처 : 나이스신용평가)

IFRS17은 2017년 5월 기준서가 발표된 이후 2018년 11월 시행시기의 1년 연기(21년→22년)가 논의되었으며, 2020년 3월 18일 IASB 회의에서 시행시기의 1년 추가연기(22년→23년)가 확정되었습니다. IFRS17 도입으로 인한 변화는 크게 ① 보험부채 시가평가 도입, ② 보험수익인식방법의 변화, ③ 회계상 이익의 표시방법 변화로 요약할 수 있습니다.

① 보험부채 시가평가 도입

'보험계약부채(구, 책임준비금)'란 보험사가 고객으로부터 받은 보험료 가운데 장래에 지급할 보험금, 환급금, 계약자배당금 및 이에 관련되는 비용에 충당하기 위하여 보험사가 적립해두는 돈을 말합니다. 기존에는 보험계약부채를 역사적 원가, 즉 보험료를 수령할 당시의 원가로 평가를 했다면 IFRS17에서는 원가가 아닌 시가로 평가하게 됩니다. IFRS17에서는 보험부채를 보험회사가 계약상 의무를 이행하는데 필요한 금액(FV: Fulfilment Value)과 장래 예상되는 이익(CSM:Contractual Service Margin)으로 구분할 것을 요구하고 있습니다. 이때 의무이행에 필요한 금액은 기대손실에 상응하는 최선추정치(BEL: Best Estimate of Liabilities)와 기대를 벗어난 손실에 대비하여 보유하고 있는 자본의 기회비용을 반영한 위험조정(RA: Risk Adjustment)으로 구분합니다. 보험부채의 최선추정치(BEL)와 위험조정(RA)을 묶어 의무이행금액으로 보는 이유는 보험회사가 예측가능한 손실뿐만 아니라 예측과 기대를 벗어난 초과 손실까지 포함한 보험금을 보험계약자에게 언제라도 지급할 수 있어야 하기 때문이며, 위험조정(RA)은 보험회사가 기대를 벗어난 초과 손실에 상응하는 가용자본을 보유하는 데 따른 기회비용을 나타내는 것이고 그 위험에서 벗어난 위험조정(RA)부분은 매기마다 이익으로 손익계산서에 반영하게 됩니다.

현행 회계기준과 IFRS17기준 재무상태표 차이

현행 회계기준과 ifrs17기준 재무상태표 차이.jpg
현행 회계기준과 ifrs17기준 재무상태표 차이

(출처 : 나이스신용평가)

② 보험수익의 인식방법 변화
현재 보험사들은 저축요소, 보장요소 및 사업비요소의 구분 없이 계약자로부터 보험료를 수취하는 시점에 보험료 전체를 수익으로 인식하고 있으나, IFRS17 도입 후에는, 서비스를 제공하는 시점에 보험수익을 인식하게 되며, 저축과 관련된 부분은 보험수익으로 인식되지 않습니다. 현재 보험 기간 초기에 이익을 많이 인식하고 후기에이익을 적게 인식하는 패턴을 보이고 있으나, 도입 이후에는 보험 전 기간에 고르게 이익이 인식될 것으로 예상하고 있습니다. 

③ 이익의 표시방법 변화
IFRS17 도입 이전에는 수익과 비용의 원천별 정보를 알기 어려웠으나, 도입 이후에는 보험회사의 보험영업에 따른 수익을 보험이익으로, 자산 투자활동에 따른 수익을 투자이익으로 각각 구분하여 공시하게 됩니다. 따라서 정보이용자들이 공시 재무제표를 통해 보험회사의 이익구조를 명확하게 이해할 수 있게 됩니다.

현행 회계기준과 IFRS17 기준 보험수익 인식 차이

현행 회계기준과 ifrs17기준 보험수익 인식 차이.jpg
현행 회계기준과 ifrs17기준 보험수익 인식 차이

(출처 : NICE신용평가)

상기 변화의 내용이 보험산업에 미칠 것으로 예상되는 영향은 아래와 같습니다. 

1) 보험부채평가
평가방식이 계약시점 기준(원가)이 아닌 매 결산기의 시장금리 등을 반영한 시가평가로 변경됨에 따라 저금리가 지속되는 상황에서 보험부채를 시가평가할 경우 상당 규모의 부채(책임준비금) 추가 적립이 필요할 것으로 전망됩니다.

금리하락 → 보험부채할인율 하락* → 준비금 추가적립 → 이익잉여금 등 자본감소

*) IFRS17에서는 보험부채를 현재시점의 금리로 할인하여 가치를 산정하므로 금리가 하락할 경우 부채의 평가금액은 상승하게 되며, 이로 인해 부채의 증가분 만큼의 적립금이 추가로 필요함

2) 수익, 비용인식 
보험료 수취시점이 아니라 보험기간에 걸친 위험보장 기준으로 인식하고, 투자(저축)요소는 제외합니다. 해약환금급, 만기보험금 등 위험보장과 관계없는 투자요소는 제외됨에 따라 수익, 비용 규모가 감소할 것으로 전망됩니다.

3) 보험사 경영환경 변화
보험사 미래가치를 반영한 경영실적(원가→시가)이 재무제표에 드러나므로 회계, 계리시스템뿐만 아니라 상품, 영업, 자산운용 등 전반적인 경영전략 개편도 불가피하며, 특히 지급여력 등 재무건전성이 취약한 회사는 자본확충 및 경영체질 개선이 시급할 것으로 판단하고 있습니다.

4) 감독제도 개편
보험사 총 부채의 대부분인 보험부채는 보험금 지급재원으로서 보험감독제도의 근간이므로, IFRS17도입 시 재무건전성 감독, 리스크평가, 공시, 계약자보호 관련제도 등 감독제도의 전면적인 변경이 필요할 것으로 예상됩니다. 

상기와 같이 IFRS17의 시행으로 인한 보험회사의 수익, 비용 및 부채규모 산정기준의 변화는 보험회사의 재무건전성 및 손익구조의 변동성 확대를 발생시킬 가능성이 존재하며, 이로 인해 생명보험회사의 재무구조 및 수익성에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다. 이에 따라 생명보험사들은 금융당국의 규제 및 정책의 변화에 적응하기 위해서 가용자본 확충 등의 다양한 조치를 취할 것으로 예상되며, 이로 인해 향후 보험사들의 재무구조가 변동될 위험이 존재 합니다. 자본확충을 위한 방법으로는 자본인정증권의 발행, 잉여금의 유보, 자산 매각 및 증자를 고려할 수 있으나, 잉여금 유보에는 장시간이 소요되고, 자산매각으로 인한 가용자본의 증가 효과는 크지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 유상증자 역시 경영권 및 주주지분 희석 등 다양한 변수가 내재되어 있습니다. 보험회사는 RBC비율이 150% 미만일 경우에만 후순위채를 발행할 수 있었으나, 2016년 4월 보험업감독업무 시행세칙의 개정으로 RBC 하락의 우려가 있는 경우 RBC비율(Risk-Based Capital ratio: 지급여력비율)이 150% 이상이라고 하더라도 후순위채를 발행할 수 있게 되었으며, 신종자본증권은 상시 발행이 가능해 졌습니다. 이처럼 규제 완화를 통한 현실적인 자본확충 방법은 후순위채 또는 신종자본증권을 발행하는 것으로 예상됩니다.

한편, 2017년 6월 28일 IFRS17 시행에 대비한 단계적 책임준비금 추가적립 방안 마련을 위한 국제회계기준 도입준비위원회 제2차 회의가 개최 되었습니다. 금번 회의에서 (1) 책임준비금 적정성 평가(LAT) 제도 개선방안과 (2) 리스크 중심 감독체계 구축을 계획 했습니다.

(1) 책임준비금 적정성 평가(LAT: Liability Adequacy Test) 제도 개선방안

책임준비금 적정성 평가(LAT : Liability Adequacy Test)란 보험회사에 현재 계약자 몫으로 적립된 책임준비금이 보험회사에서 예측하는 발생가능한 미래현금흐름 대비 적정한지를 판단하는 부채평가 방식입니다. 향후 발생할 보험금, 사업비 등 현금유출에서 영업보험료와 수수료 등 현금유입을 차감하고, 이를 보험회사 미래운용자산이익률에 기반한 할인율로 할인한 현재가치의 합계를 계산하는 방식으로 LAT 평가액을 계산합니다. 매 회계연도 반기말 기준으로 책임준비금 적정성평가 평가액과 평가대상 책임준비금을 비교하여 더 높은 금액을 적립하도록 규정하였는데, 이로써 일정기간동안 보험회사가 지급할 금액의 현재가치만큼 보험회사가 충분히 부채를 적립하고 있는지를 판단하여 회사 영업특성에 맞는 적정 부채 규모를 유지하도록 하여 보험회사 건전성과 보험계약자 보호를 동시에 수행하기 위해 도입한 제도입니다.

① (단계적 조정) 책임준비금 적정성 평가(LAT)의 할인율을 단계적으로 하향하여 책임준비금 추가적립 부담을 분산

* (현행)무위험 수익률 + 보험사 자산운용초과수익률(자산운용수익률-기준금리)
 (개선)무위험 수익률 + 유동성 프리미엄 
 → '17년~'19년 3년간 할인율 조정, '20년 LAT평가금액 결정방식 강화

② (가용자본 인정)책임준비금 추가 적립액의 일부를 RBC비율 산출 시 가용자본으로 인정하여 부담 최소화

* ('17년) 90% → ('18년) 80% → ('19년) 70% → ('20년) 60%

③ (자본확충 지원) 보험사의 위험관리를 위해 신종자본증권을 발행할 수 있도록 하여 선제적 자본확충 지원

* 보험업감독규정 규정개정(2016.04.01)

(2) 리스크 중심 감독체계 구축 계획

① (Pillar1:양적규제) RBC비율 제도를 시가평가 기반의 新지급여력제도(가칭 'K-ICS; Korea - Insurance Capital Standard’)로 전환

-지급여력제도에 회사별 특성을 정밀하게 반영할 수 있도록 내부모형 승인절차 및 기준 마련

② (Pillar2:질적규제) IFRS17에 부합하도록 감독회계의 틀을 전반적으로 검토하고, 경영실태평가도 더욱 고도화

③ (Pillar3:시장공시) 보험사 IFRS17 도입준비 상황 등에 대한 공시를 강화하여, 선제적인 리스크 관리 강화를 유도

이처럼, 현재 손해보험업계는 자본건전성 규제 강화 및 IFRS17 도입 등 적용 회계기준 변경 등 정책 변화를 직면하고 있습니다. 자본건전성 규제 강화와 회계기준의 변경 등 정책변화의 영향으로 인하여 보험회사의 재무구조 및 수익성이 악화될 가능성이 존재하고 있으니, 이점 유의하시기 바랍니다.

상기 IFRS17의 도입과 더불어 新지급여력제도(K-ICS)는 IFRS17하에서 적용가능하도록 보험회사의 자산, 부채를 완전 시가평가하여 리스크와 재무건전성을 정교하게 평가하는 자기자본제도입니다. IFRS17 시행시 현행 원가기준 RBC제도는 경제환경 변화에 따른 자본변동성과 다양한 리스크를 정교하게 측정하는데 있어 한계가 존재합니다. 따라서 금융당국 및 보험산업 전반에서 보험부채의 시가평가와 일관성 유지 및 국제자본규제와의 정합성 확보를 위해 시가평가 기반의 新지급여력제도 도입을 추진하고 있습니다. 향후 경제적 실질에 부합하는 가용자본 및 요구자본의 산출을 통해 보험회사 자본의질적 개선과 리스크관리 강화, 시가 기반의 국제적 보험자본규제 등 국제기준과의 정합성 확보 및 국내 보험산업의 신뢰도 향상이 기대될 수 있으며, 신지급여력제도 도입을 위한 그 간의 추진경과는 다음과 같습니다.

[K-ICS 주요 추진 경과]

시기
내용

2017년 3월

新지급여력제도(K-ICS) 도입을 위한 공개협의안 마련
·
공표

2017년 4~8월
新지급여력제도(K-ICS) 필드테스트 수행

2017년 4~12월
新지급여력제도 도입초안(K-ICS 1.0) 마련을 위해 IFRS17 도입준비위원회 산하 실무작업반 운영

2018년 2월
新지급여력제도 도입초안(K-ICS 1.0) 공개협의안 배포 및 의견수렴

2018년 3월
新지급여력제도 도입초안(K-ICS 1.0) 전문가 자문단 자문회의

2018년 8월
新지급여력제도(K-ICS) 도입대비 내부모형 승인 예비신청절차 착수

2019년 하반기
新지급여력제도 수정안(K-ICS 2.0) 계량영향분석 진행 및 개선방안 검토

2020년 상반기
新지급여력제도 수정안(K-ICS 3.0) 마련, 지속적으로 자본규제(안)를 보완

2020년 하반기
新지급여력제도 수정안(K-ICS 3.0) 계량영향평가 실시

2021년 5월
新지급여력제도 수정안(K-ICS 4.0) 마련, 지속적으로 자본규제(안)를 보완

(출처 : 금융위원회 보도자료(2021.05))

기존에 시행해오던 지급여력제도(RBC)와 신지급여력제도(K-ICS) 간 가장 큰 차이점은 (1) 가용자본의 완전 시가평가와 (2) 요구자본에 대하여 위험계수에 익스포져를 대응시키는 위험계수 방식이 아닌 시나리오방식이 적용 된다는 점입니다.

① 가용자본 산출기준 :
시가평가에 의해 산출된 순자산(자산 - 부채)을 기초로 가용자본을 산출하되, 손실흡수성
정도에 따라 '기본자본'과 '보완자본'으로 분류하고 손실흡수성이 낮은 보완자본에는 인정한도(요구자본의 50%와 기본자본 중 큰 금액) 설정

가용자본 산출기준_신고서.jpeg
가용자본 산출기준_신고서

② 요구자본 산출기준
: 보험계약 인수 및 자산운용 등으로 인해 노출되는 위험을 5개 리스크(생명·장기손해보험리스크, 일반손
해보험리스크, 신용리스크, 시장리스크, 운영리스크)로 구분하고 99.5% 신뢰수준하에서 향후 1년간 발생할 수 있는 최대손실액을 충격 시나리오 방식으로 측정하여 요구자본 산출

[현행 지급여력제도(RBC)와 新지급여력제도(K-ICS) 비교]

구 분
현행 지급여력제도(RBC)
新지급여력제도(K-ICS)

가용
자본
자산평가
시가평가 및 원가평가*
*대출채권, 만기보유채권 등
완전 시가평가

부채평가
원가평가 (적정성평가(LAT)로 보완)

요구
자본
리스크
구분
① 보험리스크
② 금리리스크
③ 시장리스크
④ 신용리스크
⑤ 운영리스크
① 생명, 장기손해보험리스크
② 일반손해보험리스크
③ 시장리스크(금리리스크 포함)
④ 신용리스크
⑤ 운영리스크

리스크
측정방식
위험계수방식
(위험계수×위험 익스포져)
충격시나리오 방식 중심
(현금흐름 방식이 중요하지 않은
②,④,⑤는 위험계수 방식 적용)

신뢰수준
99%
99.5%

건전성 기준
지급여력비율(=가용자본/요구자본) ≥ 100%

(출처 : 금융감독원 보도자료(2018.04.05))

[新지급여력제도(K-ICS) 요구자본 산출시 반영리스크 분류]

반영리스크 분류_신고서.jpeg
반영리스크 분류_신고서

금융당국은 영향평가를 통해 보험회사의 영향을 파악하고, 업계의견을 수렴하여 산출기준을 수정해 나갈 예정이며, 보험회사의 준비상황 및 수용가능성 등을 감안하여 동 제도가 연착륙할 수 있도록 단계적 적용방안을 추가적으로 마련할 계획입니다.

한편 2020년 3월 18일 국제회계기준위원회(IASB)는 영국 런던에서 이사회를 열어 2022년 도입 예정이었던 IFRS17 시행을 1년 연기하는 안건을 논의해 의결하였고, 6월 수정기준서 배포를 통해 시행연기를 확정한 바 있습니다. IASB의 이러한 결정으로 인하여 고금리 이자를 보장하는 저축성 보험을 많이 판매하여 늘어난 부채로 자본 확충 부담이 컸던 중소형 생명보험사에게는 준비를 더욱 더 철저히 할 수 있는 시간이 증가하게 되었습니다. 이에 따라 K-ICS 역시 IFRS17과 연동하여 2023년으로 도입이 연기되었습니다. 현 시점에서 IFRS17과 新지급여력제도(K-ICS)의 도입이 당사에 미치는 영향에 대하여 신뢰성있게 예측하기는 어려운 상황이나, 향후 제도의 변경에 대하여 주의깊게 모니터링할 계획입니다. 

아.
보험사기 증가에 따른 위험

보험사기란 "보험회사를 기망할 의도를 가지고 허위의 보험금청구를 하는 행위" 또는 "보험증권을 소지한 자가 다른 방법에 의해서는 지불되지 않을 보험금청구에 대한 보험금을 얻기 위해 의도적으로 거짓말을 하거나 일정한 사실을 은폐하는 행위"를 의미합니다. 이러한 보험사기를 근절하기 위해 금융감독당국, 유관기관 및 각 손해보험회사가 함께 노력하고 있으나,
향후 보험사기가 지속적으로 증가할 경우, 이는 결국 타 보험계약자의 보험료 인상으로 이어질 수 있으며 보험료 인상이 정부정책 등의 영향으로 보험금 지급 증가 금액을 모두 반영하지 못한다면 손해보험회사의 수익성이 악화될 가능성이 존재
합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

보험사기란 "보험회사를 기망할 의도를 가지고 허위의 보험금청구를 하는 행위" 또는 "보험증권을 소지한 자가 다른 방법에 의해서는 지불되지 않을 보험금청구에 대한 보험금을 얻기 위해 의도적으로 거짓말을 하거나 일정한 사실을 은폐하는 행위"를 의미합니다. 보험사기는 그 유형 별로 사기적인 보험계약을 체결하는 경우, 보험사고를고의적으로 유발하는 경우, 보험사고를 위장하거나 날조하는 경우, 보험사고 발생시 범죄행위를 자행하는 경우 등으로 분류할 수 있습니다.

[보험 사기의 유형]

보험사기의 유형
내용

사기적인 보험계약의 체결
- 보험계약자가 보험가입시 최대선의의 원칙을 어기는 행위
- 보험계약시 허위고지, 대리진단 등을 통하여 중요한 사실을 은폐하는 행위

보험사고의 고의적 유발
- 고의적으로 사고를 조작해 부당하게 보험금을 청구하는 행위
- 보험금 편취를 목적으로 고의적으로 살인, 자해 등의 사고를 유발하는 가장 악의적인 보험범죄 유형으로, 다양한 범죄수단과 방법을 이용하며, 최근에는 조직화 양상을 보이고 있음

보험사고의 위장 및 날조
- 보상되지 않는 사고에 대하여 부당하게 보험금을 청구하는 행위
- 전통적인 보험범죄 유형으로 보험사고 자체를 위장ㆍ날조하는 경우와 보험사고가 아닌 것을 보험사고로 조작하는 행위

보험사고의 과장
- 보험사고로 인한 보험금을 많이 지급받기 위하여 사기적으로 보험금을 과다 청구하는 행위

(출처 : 금융감독원 보험사기방지센터)

금융감독원 보험사기방지센터 보험사기 적발통계에 따르면
2020년 기준보험사기 적발금액은 약 8,986억원으로 전년 동기(약 8,809억원) 대비 2.0% 가량 증가 하였으며, 적발인원은 98,826명으로 전년 동기(92,538명) 대비 6.8% 가량 증가
하는 등 적발금액 및 인원 모두 역대 최고 수준을 기록하였습니다.

[보험사 보험사기 적발현황]
(단위 : 백만원, 명, %)

구분
2018년
2019년
2020년
증감

적발금액
생보사
74,371
78,458
77,099
1.7

손보사
723,790
802,453
821,494
2.4

합계
798,161
880,912
898,592
2.0

적발인원
생보사
6,769
9,883
11,737
18.8

손보사
72,410
82,655
87,089
5.4

합계
79,179
92,538
98,826
6.8

(출처 : 금융감독원 보험사기방지센터 보험사기 적발통계)

보험사기를 유형별로 살펴보면, 사기적 보험계약 체결, 보험사고 고의 유발 등 보험사기가 증가하고 있을 뿐만 아니라 사회 전반적으로 도덕적 해이가 만연해지면서 부당하게 보험금을 과다 청구하는 경우가 증가하고 있습니다. 

2020년 기준 보험사기 전체에 대한 적발금액(생명보험 및 손해보험 합계)의 사기유형별 비중은 허위 및 과다신고가 65.8%로 가장 많았으며 다음으로 고의 사고가 15.4%를 차지하고 있습니다.

[보험사 보험사기 유형별 적발금액]
(단위 : 백만원,%)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

고의 사고
138,546
15.4
110,148
12.5
108,190
13.6
89,112
12.2
121,530
16.9
97,479
14.9

허위, 과다 사고
591,445
65.8
644,835
73.2
581,007
72.8
534,515
73.2
509,703
70.9
496,304
75.8

피해과장 사고
87,816
9.8
54,113
6.1
53,854
6.7
54,210
7.4
48,526
6.8
35,302
5.4

기타
80,785
9.0
71,816
8.2
55,110
6.9
52,344
7.2
38,747
5.4
25,800
3.9

합계
898,592
100.0
880,912
100
798,161
100
730,180
100.0
718,506
100.0
654,885
100.0

(출처 : 금융감독원 보험사기방지센터 보험사기 적발통계) 
주) 보험사기 전체에 대한 적발금액(생명보험 및 손해보험 합계)

[손해보험 종류별 보험사기 적발금액]
(단위 : 백만원,%)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

자동차
382,992
42.6
359,290
44.8
332,078
45.9
320,780
48.8
323,075
51.9
307,475
54.4

장기
391,555
43.6
405,289
50.5
356,110
49.2
304,569
46.3
274,271
44.1
242,893
42.9

기타
46,947
13.8
37,874
4.7
35,602
4.9
32,076
4.9
24,821
4.0
15,440
2.7

합 계
821,494
100.0
802,453
100.0
723,790
100.0
657,425
100.0
622,167
100.0
565,808
100.0

(출처 : 금융감독원 보험사기방지센터 보험사기 적발통계)

이러한 보험사기는 경제적 어려움에 처한 사람이 쉽게 모방할 수 있어 날로 증가하고조직화, 지능화되고 있는 가운데 보험사기 근절을 위해 검찰, 경찰, 건강보험심사평가원 등 유관기관과의 업무공조를 강화하고, '블랙박스 동영상 제보 캠페인' 등 보험사기 방지를 위한 다양한 홍보를 실시하는 한편 '렌트업체 정비업체 공모 보험사기', '홈쇼핑 등 비대면 채널 이용 보험사기' 등 다수인이 연관된 조직적 사기에 대한 기획조사를 적극 실시하였습니다.

보험사기 뿐만 아니라 사회 전반적으로 도덕적 해이가 만연하면서 부당하게 보험금을 과다 청구하는 경우가 증가함에 따라 정부당국, 유관기관, 손해보험가 이에 적극적으로 대처하고 있습니다. 금융당국은 「보험사기방지특별법」제정(2016년 9월) 및 보험사기인지시스템(Insurance Fraud Analysis System, 일명 "IFAS")의 혐의 분석 기능 고도화 작업에 따라 향후 보험사기 예방 및 적발활동을 보다 체계적이고 효율적으로 수행하고 있으며, '보험사기척결 특별대책'(2015년 4월)에 따른 조직형 보험사기 등에 대한 기획조사 확대, 각 손해보험회사의 보험사기 방지 노력이 지속되고 있습니다.

그러나 이와 같은 금융감독당국, 유관기관 및 각 손해보험회사의 보험사기 방지 노력에도 불구하고 향후 보험사기가 지속적으로 증가할 경우, 이는 결국 타 보험계약자의보험료 인상으로 이어질 수 있으며 보험료 인상이 정부정책 등의 영향으로 보험금 지급 증가 금액을 모두 반영하지 못한다면 손해보험회사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자.
채널다각화 실패 위험

손해보험업계 모집방법별 원수보험료 내 대면채널 비중이 2013년말 88.4%에서 2018년말 88.3%, 2019년말 87.8%, 2021년 상반기 기준 85.4%로
하락하고
있는 추세인 반면
신채널 비중은 증가하는 추세입니다. 향후 신채널을 통한 손해보험사간 경쟁이 지속될 것으로 예상되며, 이에 따라 손해보험사의 신채널 진출 및 영업강화로 인한 비용지출이 예상됩니다. 한편, 설계사채널 비중이 감소하고 있으나 아직까지는 대리
점 판매 비중 다음으로 높은 비중을 차지하고 있어, 핵심 설계사 확보경쟁으로 인한 설계사 보수 인상 등으로 당사의 손익에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다. 따라서 향후 손해보험사가 판매채널 다변화에 실패하거나 핵심 설계사 확보에 실패 할 경우 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2000년대 이전 국내 손해보험사의 보험판매는 대부분 대면채널을 통하여 이루어져설계사 및 대리점 영업이 대부분을 차지하였으나, 2000년대 이후 TM(Tele-Marketing, 대면채널을 이용하지 않고 전화를 활용하여 보험소비자에게 보험상품을 판매하는 채널), CM(Cyber-Marketing, 대면채널을 이용하지 않고 인터넷 등 정보통신기술에 기반하여 구축된 네트워크를 활용하여 보험소비자에게 보험상품을 판매하는 채널) 등 비대면 채널의 등장, 방카슈랑스 등 겸업화 등으로 판매채널 간 경쟁이 심화되고있습니다. 이와 함께 판매채널이 공급자 중심에서 소비자 중심으로 변화되고 있으며,글로벌 금융위기 이후 소비자 보호가 더욱 강화되어 보험업에 제약 조건으로 작용하고 있습니다.

손해보험업계 모집방법별 원수보험료 내 대면채널 비중이 2013년말 88.4%에서 2018년말 88.3%, 2019년말 87.8%, 2021년 상반기 기준 85.4%로 하락하고 있는 추세인
반면, TM 채널은 8.1%이며 그 중 홈쇼핑은 0.8%를 차지하고 있습니다. CM채널은 2013년 말 1.2%에서 2018년 말 3.9%, 2019년말 4.5%, 2021년 상반기 6.6%로 증가하였습니다.
CM채널의 비중 증가는 자동차보험의 CM상품의 판매가 늘어남에 따른 것으로, CM 상품은 보험상품의
가격인하(보험료 인하)로 소비자에게 혜택을 주는 한편, 손해보험회사들에게는 경영 압박 요인으로 작용할 가능성이 존재합니다. CM 상품 판매 자체는 손해보험사로 유입되는 보험료를 감소시켜 손해율을 높일 수 있으나, 동시에 순사업비율이 낮아지게 되어 손해보험사의 영업수지의 미치는 영향은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 그러나 수수료가 존재하지 않는 CM상품의 판매로 상품간 또는 손해보험사들간 가격경쟁이 치열해져, 대면채널 상품 및 TM상품 등의 가격을 동반해서 끌어내릴 가능성이 존재합니다.

대면채널의 비중 감소와 함께 CM채널을 통한 손해보험사들의 경쟁이 예고되고 있어, CM채널의 강화 및 신규 진출로 인한 손해보험사들의 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 이와 함께 TM채널과 홈쇼핑 채널도 일정 비중을 유지하고 있어, 대면채널에서뿐만 아니라 신채널 내에서도 손해보험사들의 경쟁강도가 심화될 전망입니다. 향후 손해보험사들은 신채널 진출 및 강화에 따라 비용지출 증가 가능성이 존재하며, 신채널 부분에서 다변화에 실패하는 손해보험사의 경우 시장점유율에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 존재합니다.

손해보험업계의 판매채널이 다변화되고 있어 손해보험회사의 신규채널 진출 및 유지 등에 따라 사업비 지출도 증가할 수 있으며, 이에 따라 손해보험업계의 전반적인 수익성 약화 가능성이 존재 합니다. 이와 동시에 신규채널을 통한 손해보험회사들의 경쟁이 심화되고 있어 판매채널 다변화에 실패할 경우 영업활동에 부정적인 영향을 미쳐 수익성이 감소할 개연성 또한 존재 합니다. 한편, 전통적 채널인 설계사를 통한 상품판매 비중이 감소추세를 나타나고 있으나, 여전히 25%를 상회하고 있어 핵심 설계사 채널 유지도 경쟁력 확보를 위해 필요하며, 핵심 설계사 확보 경쟁으로 설계사 보수 인상 등이 수반된다면 손해보험회사들의 운영비 증가에 따른 수익성에 대한 부정적인 영향이 있을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

[손해보험업 모집방법별 원수보험료 현황]
(단위 : 백만원, %)

구 분
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

대면
금액
42,263,433
88,335,379
83,819,764
80,370,110
77,664,718
74,325,217
70,897,247
67,778,067

비중
85.4
86.3
87.8
88.3
87.9
88.0
88.3
88.5

TM
금액
4,002,348
8,345,786
7,347,005
7,137,344
7,608,269
6,459,127
6,354,064
6,117,618

비중
8.1
8.2
7.7
7.8
8.6
7.6
7.9
8.0

홈쇼핑
금액
382,786
832,342
1,001,001
1,137,742
1,255,566
1,503,932
1,534,100
1,576,386

비중
0.8
0.8
1.1
1.2
1.4
1.8
1.9
2.1

CM
금액
3,245,588
5,636,082
4,331,197
3,558,762
3,062,137
2,210,790
1,463,478
1,105,432

비중
6.6
5.5
4.5
3.9
3.5
2.6
1.8
1.4

합계
금액
49,511,369
102,317,247
95,497,966
91,066,216
88,335,124
84,499,066
80,248,888
76,577,504

비중
100
100
100
100
100
100
100
100

(출처: 손해보험협회 손해보험통계)

주) 국내일반손보사 11개사, 국내전업손보사 3개사, 외국손보사 17개사 등 31개사 기준

[손해보험업 모집방법별 원수보험료 현황]
(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

임직원
금액
10,306,578
26,696,111
23,356,016
21,183,257
19,495,280
16,713,430
14,199,827

비중
20.8
26.1
24.5
23.3
22.1
19.8
18.0

성장률
0.4
14.3
10.3
8.7
16.6
17.7
1.5

설계사
금액
11,626,966
23,188,442
22,602,067
22,320,286
23,013,495
22,020,257
21,761,780

비중
23.5
22.6
23.7
24.5
26.1
26.1
27.1

성장률
1.1
2.3
1.3
-3.0
4.5
1.2
2.0

대리점
금액
23,462,761
45,131,261
42,353,151
39,919,492
37,512,259
36,549,790
34,138,119

비중
6.0
44.1
44.3
43.8
42.5
43.3
42.5

성장률
47.4
6.6
6.1
6.4
2.6
7.1
8.3

중개사
금액
831,876
1,352,669
1,233,724
1,127,440
978,283
804,659
659,132

비중
1.7
1.3
1.3
1.2
1.1
1.0
0.8

성장률
22.1
9.6
9.4
15.2
21.6
22.1
6.7

방카슈랑스
금액
3,140,719
5,725,398
5,713,155
6,299,216
7,090,443
8,087,819
9,018,898

비중
6.3
5.6
6.0
6.9
8.0
9.6
11.2

성장률
1.8
0.2
-9.3
-11.2
-12.3
-10.3
0.2

공동인수
금액
142,469
293,367
239,853
216,525
245,363
323,112
209,488

비중
0.3
0.3
0.3
0.2
0.3
0.4
0.3

성장률
1.8
22.3
10.8
-11.8
-24.1
54.2
102.2

합계
금액
49,511,369
102,317,247
95,497,966
91,066,216
88,335,124
84,499,066
80,248,888

비중
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0

성장률
3.6
7.1
4.9
3.1
4.5
5.3
4.8

출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계

주) 국내일반손보사 11개사, 국내전업손보사 3개사, 외국손보사 17개사 등 31개사 기준

이처럼 손해보험업계의 판매채널이 다변화되고 있으며, 신규채널 진출 및 유지 등에 따라 사업비 지출도 증가할 수 있습니다. 이에 따라 손해보험업계의 신규채널 경쟁 심화를 통한 전반적인 수익성 약화 가능성이 존재 합니다. 향후 당사가 판매채널 다변화에 실패할 경우 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[대주주 변경에 따른 사업 및 재무건정성 변동 위험]

가.

당사
는
20
19
년 5월 24일 대주주 ㈜호텔롯데 외 4인이 보유중인 총 71,828,783주(㈜호텔롯데 25,089,128주, ㈜부산롯데호텔 29,125,736주, 롯데역사(주) 9,532,254주, 신동빈 1,811,460주, Aioi Nissay Dowa Insurance Co., Ltd. 6,270,205주)의 주식(지분율 53.49%)을 (주)제이케이엘파트너스에 매도하는 계약을 체결하였습니다. 이후 대주주 적격성 심사 승인 절차를 거쳐 2019년 10월 10일 당사의 최대주주가 빅튜라(유)(업무집행사원 ㈜제이케이엘파트너스)로 변경되었습니다. 이에 따라 당사는 독점규제 및 공정거래법에 관한 법률 제 14조2항에 의거하여 2019년 11월 27일자로 기업집단 롯데에서 제외되었습니다. 대주주 변경으로 롯데계열사의 재무적 지원 감소 가능성이 존재하기 때문에, 투자자께서는 사업과 재무건정성의 변동 가능성에 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 2019년 5월 24일 대주주 ㈜호텔롯데 외 4인이 보유중인 총 71,828,783주(㈜호텔롯데 25,089,128주, ㈜부산롯데호텔 29,125,736주, 롯데역사(주) 9,532,254주, 신동빈 1,811,460주, Aioi Nissay Dowa Insurance Co., Ltd. 6,270,205주)의 주식(지분율 53.49%)을 (주)제이케이엘파트너스에 매도하는 계약을 체결하였습니다. 이후 대주주 적격성 심사 승인 절차를 거쳐 2019년 10월 10일 당사의 최대주주가 빅튜라(유)(업무집행사원 ㈜제이케이엘파트너스)로 변경되었습니다. 이에 따라 당사는 독점규제 및 공정거래법에 관한 법률 제 14조2항에 의거하여 2019년 11월 27일자로 기업집단 롯데에서 제외되었습니다. 

한편, 당사는 2019년 10월 19일 빅튜라(유)(업무집행사원 ㈜제이케이엘파트너스)와 호텔롯데를 대상으로 제3자 배정방식으로 3,750억원 규모의 유상증자를 실시하며 자본관리 부담을 완화하였으며, 롯데계열사와의 협력관계를 유지하기 위해 호텔롯데가 유상증자에 참여하여 지분율 5%를 유지하였습니다. 

그럼에도 불구하고 대주주 변경으로 인해 롯데계열사의 재무적 지원 감소 및 보험 계약 물량 이탈에 따른 불확실성이 존재하는 상황입니다. 따라서 투자자께서는 지배구조 변경 이후 조기 조직안정화 여부와 경쟁지위 변동 가능성에 유의하여 주시기 바랍니다.

[시장점유율
변동 위험]

나.

대형 4개사(삼성화재, 현대해상, DB손보, KB손보)의 시장점유율은 2021년 상반기 기준 약 69%로 대형 4개사를 중심으로 손해보험 시장은 과점양상을 보이고 있는 한편, 중소형사는 신채널 및 장기보험 판매전략으로 점유율 확대해 나가고 있습니다. 대형4사 및 중소형손해보험사의 영업 채널 다각화 등으로 인하여 경쟁 심화가 불가피하며, 향후 신규 시장참여자가 발생할 경우 당사의 시장점유율
변동 가능성이 존재하고 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

2021년 상반기 원수보험료 기준, 국내 일반 손해보험시장은 삼성화재, 현대해상, DB손보, KB손보(이하 '대형4사')가

과점하는 모습을 보이고 있습니다. 한편 대형4사를 제외한 손해보험사(이하 '중소형사')들은 방카슈랑스, 텔레마케팅 등 신채널을 바탕으로 한 영업력 확대와 장기보험을 중심으로 하는 판매전략으로 성장세를 보이고 있어, 대형4사의 시장점유율은 2017년 71.4%, 2018년 70.5%, 2019년 70.0%,
2020년70.0%, 2021년 상반기 69.0%
수준으로 점진적 하락세를 보이고 있으나, 중소형사와
의
격차는 존재하고 있습니다.

[국내 일반 손해보험시장(원수보험료 기준) 점유율 추이]
(단위 : %)

회사명
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년
2017년

메 리 츠
11.2%
10.8%
10.1%
9.3%
8.6%

한 화
6.8%
7.1%
7.5%
7.4%
7.1%

롯 데
2.6%
2.6%
3.1%
3.2%
3.1%

M G
1.3%
1.4%
1.4%
1.4%
1.5%

흥 국
3.7%
3.8%
3.8%
4.0%
4.2%

삼 성
22.1%
23.1%
23.7%
24.0%
24.5%

현 대
17.1%
17.1%
16.9%
17.1%
17.2%

K B
13.1%
13.0%
12.9%
13.0%
13.1%

D B
16.8%
16.7%
16.4%
16.4%
16.6%

농 협
5.3%
4.4%
4.1%
4.3%
4.2%

(출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계)
주) 국내일반손보사 10개사 대상

한편, 손해보험업계는 손해보험업계 내 중소형 경쟁사들의 점유율 확대 노력이 지속되고
있습니다.

2012년 3월 출범한 농협손해보험은 2022년 3월 1일까지 방카슈랑스 규제 적용을 유예받은 지역 농협/축협 지점 망을 적극적으로 활용하는 동시에 방카슈랑스 채널 의존도를 완화하기 위해 설계사, 텔레마케팅, 대리점 등의 채널 다각화를 통해 영업기반을 확충하며 점유율을 확대하는 등 점유율 확대 노력이 계속되고 있습니다.

진입 장벽이 높고, 과점을 차지하고 있는 대형4사와 중소형사들 간의 경쟁이 심화되고 있는 손해보험업의 상황에서, 당사 또한 시장점유율을 확보하기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 당사는 2019년 10월 대주주 변경 이후 명예퇴직 등을 통해 체질을 개선하였고, 대규모 자본확충을 통해 내실 다지기에 주력하였습니다. 명예퇴직과 자본확충을 통해 마련된 재원은 2020년 이후 중장기 사업계획의 기반이 되고 있습니다.한편 장기적으로 고객에게 사랑받는 회사가 되기 위해 선진보험사들이 시행하고 있는 고객경험혁신을 함께 진행하고 있습니다.

손해율 측면에서, 당사는 우량담보 확대 및 불량담보 축소를 통해 장기 보장성 보험의 사차를 개선하고, 자동차 보험을 전략적으로 리밸런싱함으로써 손해액을 대폭 축소하고 있습니다. 더불어 인건비 절감효과를 지속하기 위한 인력관리를 강화하고 업무효율화를 통한 생산성 증대에도 힘쓰고 있습니다.

또한, 당사는 대주주 변경 이후 신계약가치에 기반한 상품 설계, 언더라이팅, 채널정책을 전면 재점검하고 있으며, 이를 통해 장기 보장성은 확대하고 장기 저축성은 중단하는 등 상품 포트폴리오를 전면 개편하였습니다. 그리고 철저한 위험조정성과와 듀레이션 관리를 통해 단기적 시각이 아닌 중장기적 관점에서 리스크 관리 및 안정적 투자이익을 유지하고 있습니다.

그러나 이러한 노력들에도 불구하고 대형사와 중소형사 간의 시장점유율은
차이가 있으며
, 대형4사의 과점구조상 단기간에 큰 폭의 시장점유율 상승은 어려울 것으로 예상되며, 보험산업 성장 정체에 따른 경쟁심화에 따라 점유율 추가 하락가능성도 존재합니다. 따라서 투자자께서는 손해보험시장 내 경쟁심화 환경 하에서 당사의 시장점유율 저하 및 시장지위 변동 가능성에 유의하여 주시기 바랍니다.

[수익성 관련 위험-수익 구조 관련 위험]

다.

보험료를 통해 회사가 제반 경비를 얼마나 충당할 수 있는지를 나타내는 합산비율은 100%를 상회하면 보험영업이익이 적자임을 나타냅니다. 당사의 2021년 상반기 기준 합산비율은 109.03% 수준으로 업계 평균 대비 다소
열위한
모습을 보이고 있습니다.
보험업종의 특성상 합산비율에 따라 발생하는 보험영업이익의 적자분을 투자영업이익을 통해 보전을 하고 있습니다.

투자영업부문에서 운용자산이익
률은 2021년 상반기 기준 2.02%로 국내 일반 손해보험사 11개사 평균인 2.98%를 하회하고 있습니다.
향후 당사의 보험영업이익의 적자규모가 증가하거나 투자영업이익의 규모가 감소하여, 투자영업이익이 보험영업이익의 적자를 상쇄하지 못할 경우 당사의 영업이익 및 당기순이익이 감소할 가능성이 존재합니다. 따라서 투자자께서는 당사의 보험영업부문의 투자위험과 투자영업부문의 투자위험에 관한 사항을 함께 검토 하시고 투자판단에 임하시기 바랍니다.

당사의 2021년 상반기 총영업이익은 596억원으로, 2020년 영업이익 대비 큰폭으로 개선되었습니다.

이는 2021년 상반기 사차익, 비차익의 증가에 따른 증가이며, 손해보험업계에 2018년부터 2021년 상반기까지의 총영업이익을 보면, 전반적으로 변동폭이 크게 나타나는 것으로 보입니다.

[당사 및 손해보험업계 영업이익 및 당기순이익 추이]
(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년

당사
보험영업이익
-88,583
-220,996
-434,727
-226,728

투자영업이익
148,188
129,863
250,370
222,956

총영업이익
59,605
-91,132
-184,357
-3,772

당기순이익
100,429
-64,549
-81,685
53,591

업계평균
보험영업이익
-113,603
-419,487
-579,076
-331,266

투자영업이익
378,223
706,557
780,083
663,461

총영업이익
264,620
287,070
201,007
332,195

당기순이익
191,949
194,128
139,690
232,605

(출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템)

주1) 업계평균은 국내일반손보사 11개사 평균

주2) 금융통계정보시스템은 K-IFRS 1039호 기준으로 작성되므로, 일부 지표는 K-IFRS 1109호의 적용을 받은 감사보고서와 상이할 수 있음
주3) 증권신고서 작성 현재 위 수치는 다를 수 있음

손해보험회사의 영업이익은 보험영업에서의 손실을 투자영업이익이 상쇄하며 창출되고 있으며, 보험영업손익의 경우 경과손해율과 순사업비율에 따라 영향을 받습니다. 대표적인 보험영업수익성 지표는 손해율과 순사업비율, 그리고 두 지표의 합산인 합산비율이 있습니다. 경과손해율은 손해액을 경과보험료로 나눈 수치이고, 순사업비율은 순사업비를 보유보험료로 나눈 값입니다. 보험료를 통해 회사의 제반 경비를 얼마나 충당할 수 있는지를 나타내는 합산비율은 경과손해율과 순사업비율의 합계로, 100%가 넘으면 보험영업이익이 적자임을 나타냅니다. 합산비율은 손해보험 업계 전체적으로 100%를 상회하는 경우가 많으며 이러한 부분은 투자영업이익으로 보전하는 형태로 나타나고 있습니다.

[2021년 상반기 기준 손해보험사 경영효율지표 비교]
(단위 : %)

회사
경과손해율(A)
순사업비율(B)
합산비율(A+B)

DB
81.11
19.92
101.03

농협
83.45
18.06
101.52

롯데
87.06
21.98
109.03

메리츠
76.49
23.82
100.31

삼성화재
80.28
20.32
100.60

엠지
88.92
29.06
117.99

KB
83.20
20.59
103.80

하나
85.45
17.36
102.81

한화
83.20
21.79
104.99

현대
83.11
20.00
103.11

흥국화재
90.67
21.22
111.89

평균
83.90
21.28
105.19

(출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템)

주1) 평균 수치는 국내 일반손해보험사 11개사의 평균

2021년 상반기 기준 국내 일반손해보험사 11개사의 합산비율은 모두 100%를 넘으며 보험영업에서 적자를 기록했으며, 당사의 경우 2021년 상반기 기준 합산비율이 109.03% 수준으로 11개사 평균 105.19%와 비교했을 때, 다소
열위함
을 의미합니다.
경과손해율 및 순사업비율이 개선되지 않는 등 영업활동 제반 상황이 악화되는 경우 당사 수익성은 저하될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[수익성 관련 위험-보험종목별 수익성 변동에 따른 위험]

라
.

2021년 3분기 기준 당사의 영업수익은 약 2조 6,683억원으로, 영업수익을 구성하는 항목 가운데 보험료수익이 64.10% 수준을 차지하고 있으며
,
원수
보험료 가운데 장기보험
이 약
83.10% 수준
의
비중을 차지하고 있습니다. 2021년 3분기 기준 당사의 원수보험료 가운데 가장 큰 비중을 차지하고 있는
원수보험료
는 장기보험으로
약 1조 4,188억원
으로 전년 대비 약
9.83%가량
증가하였습
니
다. 전체
원수보험료
에서 장기보험(장기+개인연금) 비중이 높아 당사 전체
원수보험료
와 보험영업수익에 영향을 미치고 있습니다.
보험산업은 대표적인 규제산업으로, 향후 장기보험 수입료의 둔화 및 감소에 영향을 주는 정책 또는 규제가 시행될 경우 당사의 편중된 보험료 수익구조로 인해 영업수익에 변동성이 발생할 수 있습니다. 또한 당사의 영업수익 가운데 높은 비중을 차지하고 있는 장기보험 손해율이 상승할 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 2021년 3분기 기준 영업수
익은 약
2조 6,683억
원
으로,
영업수익을 구성하는 항목 가운데 보험료수익은
약 1조 7,104억원
으로
약 64.10%
가량의 비중을 차지하고 있습니다.
2021년 3분기 기준
당사의
원수보험료
가운데 가장 큰 비중을 차지하고 있는 원수보험료는 장기보험(장기 + 개인연금)으로
약 1조 4,188억원
으로
전년 대비 약 9.83%
가량 증가하여

원수보험료
증가를 견인하였습니다.

2021년 3분기 기준
당사의
원수보험료
기준 보험포트폴리오에서 장기보험(장기+개인연금)이 차지하는 비중은
83.10%
, 자동차보험이 차지하는 비중은
8.34%, 일
반보험이 차지하는 비중은 8.56%로

전체 원수보험료에서 장기보험(장기+개인연금)이 차지하는 비중이 높아 당사 전체 원수보험료와 보험영업수익에 영향을 미치고 있습니다.

2021년 3분기 기준 당사의 종목별 보험료수익은 다음과 같으며, 손해율이 높은 자동차보험의 비중은 줄이고 장기보험의 비중을 늘렸습니다. 이에, 장기보험료수익의 증감은 당사의 영업수익에 밀접하게 연관되어 있는 것으로 나타나며, 장기보험료의 증감은 당사의 전체 원수보험료에 상당한 영향을 미치고 있는 것으로 예상됩니다. 

당사 2021년 3분기 보험종목별 보험료수익 내역
(단위 : 백만원, %)

구분
일반
자동차
장기/개인연금
합계

2021년 3분기
2020년 3분기
2021년 3분기
2020년 3분기
2021년 3분기
2020년 3분기
2021년 3분기
2020년 3분기

원수보험료
146,164
175,634
142,438
188,659
1,418,809
1,291,778
1,707,406
1,659,071

원수보험료(비중)
8.56
10.59
8.34
11.37
83.10
77.86
100.00
100.00

수재보험료
11,119
20,552
-
-
-
-
11,119
20,552

해약환급금
-1,380
-1,857
-6,739
-13,278
-
-
-8,119
-15,135

합계
155,903
197,329
135,699
175,381
1,418,803
1,291,778
1,710,405
1,664,488

(출처 : 분기보고서)

최근 사업연도 동안 당사의 종목별 원수보험료 추이는 아래와 같습니다.

당사 보험종목별 원수보험료 내역
(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

화재
6,947
0.61%
13,932
0.62%
9,647
0.40%
8,767
0.37%

해상
11,471
1.00%
19,714
0.88%
22,839
0.94%
21,065
0.89%

자동차
102,081
8.89%
242,587
10.86%
450,464
18.46%
482,270
20.32%

보증
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%

특종
87,422
7.61%
209,214
9.36%
209,444
8.58%
209,140
8.81%

장기
916,456
79.82%
1,695,621
75.89%
1,687,539
69.15%
1,577,980
66.47%

개인연금
23,842
2.08%
53,324
2.39%
60,602
2.48%
74,611
3.14%

합 계
1,148,219
100.00%
2,234,392
100.00%
2,440,535
100.00%
2,373,833
100.00%

(출처 : 손해보험협회 분기별 손해보험통계),
주1) 특종보험은 해외원보험 및 공제실적을 포함하였음

[경영효율지표 현황]

(단위 : %)

구분
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

당사
경과손해율
87.06
88.59
96.47
90.22
90.75
93.84
92.71

순사업비율
21.98
23.76
24.31
20.78
18.89
18.01
17.62

합산비율
109.03
112.35
120.78
111.01
109.64
111.85
110.33

상위 4개사 평균
경과손해율
81.93
84.54
86.02
83.64
82.59
84.31
86.06

순사업비율
20.21
20.51
21.37
20.47
20.08
18.84
18.38

합산비율
102.14
105.04
107.38
104.11
102.67
103.15
104.44

국내 일반손보사 평균
경과손해율
83.90
85.93
88.01
86.00
85.45
86.65
87.38

순사업비율
21.28
22.20
23.43
21.40
19.94
19.32
19.38

합산비율
105.19
108.13
111.45
107.40
105.39
105.98
106.76

(출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템)

주1) 국내일반손보사 11개사 평균 수치

주2) 금융통계정보시스템은 K-IFRS 1039호 기준으로 작성되므로, 일부 지표는 K-IFRS 1109호의 적용을 받은 감사보고서와 상이할 수 있음

순사업비율은 업계평균 및 상위 4개사 평균값과 유사한 수치를 보이고 있는 반면, 경과손해율이 업계평균을 상회하고 있습니다.
이는 당사의 보험료 중 가장 큰 비중을 차지하는 장기보험 손해율이 2021년 상반기 기준 87.93%로 상위 4개사 평균 및 업계 평균인 80% 중반 대비 높은 것에 기인합니다.

[당사 및 업계의 보험종목별 손해율]

(단위 : %)

금융회사명
구분
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

당사
자동차
87.37
90.94
125.47
89.66
87.45
100.79
94.51

일반
70.76
79.28
65.20
58.49
56.14
52.76
47.15

장기
87.93
88.72
91.43
92.25
93.48
94.03
94.47

합계
87.06
88.59
96.47
90.22
90.75
93.84
92.71

상위 4개사 평균
자동차
78.91
85.02
91.65
86.60
80.35
81.56
86.96

일반
67.53
77.92
71.75
68.17
68.46
72.47
79.19

장기
84.40
84.87
85.17
83.81
84.44
86.05
86.47

합계
81.93
84.54
86.02
83.64
82.59
84.31
86.06

국내 일반손보사 평균
자동차
79.50
87.76
99.27
89.45
90.06
92.98
93.33

일반
69.82
75.61
69.69
66.98
65.82
63.91
62.80

장기
86.04
86.41
87.14
86.48
87.10
87.67
87.99

합계
83.90
85.93
88.01
86.00
85.45
86.65
87.38

(출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템) 
주1) 일반 = 화재 + 해상 + 보증 + 특종 + 해외원보험 + 해외수재보험 
주2) 장기는
개인연금 포함
주3) 국내일반손보사 11개사 평균 수치
주4)
금융통계정보시스템은 K-IFRS 1039호 기준으로 작성되므로, 일부 지표는 K-IFRS 1109호의 적용을 받은 감사보고서와 상이할 수 있음

위와 같이 당사는 상대적으로 높은 손해율로 인한 저수익성이 지속되고 있습니다. 당사의 원수보험료 중 높은 비중을 차지하고 있는 장기보험의 손해율이 개선되지 못한다면 당사의 합산비율의 개선이 제한되어 당사의 보험영업이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[자
산
건전성 위험]

마.

당사의
2021년 상반기 기준 가중부실자산비율은 0.39%로
, 국내 일반손해보험사의 가중부실자산비율 평균
0.16% 대비 높은 수준
이
며 고정이하여신비율 또한 0.43%로 국내 일반손해보험사의 고정이하여신비율 평균 0.24%보다
높은 수준입니다.

당사

건전성 분류 대상을 살펴보면, 대출채권과 유가증권이 대부분의 비중을 차지하고 있으며, 보험미수금의 전체 금액 비중은 약 0.4%에 불과하나, 전체 고정이하금액 대비 보험미수금의 고정이하금액 비중은 약
10.58%
로 상대적으로 높습니다. 향후 추가적인 고정이하 분류로 인한 대손충당금 적립 가능성과 신규 보험미수금 발생 가능성을 배제할 수 없어 이로 인한 당사의 수익성과 자산건전성의 약화가 발생할 가능성이 있음에 유의해주시기 바랍니다. 또한, 당사 운용자산 중 안전자산(현예금 및 예치금, 국공채, 특수채의 합)은

2021년 상반기 기준 1조 2,293억원으로 전체 운용자산 대비 7.6%의 비중을 나타내고 있습니다.

안전자산 비중은 최근 3년간 안정적으로 유지되었으나 향후 수익성 제고를 위해 안전자산 비중이 축소되고, 자산건전성 지표에 변동성이 발생할 가능성이 있으므로 유의하여 주시기 바랍니다.

보험사의 주요 자산건전성 지표에는 가중부실자산비율이 있습니다. 가중부실자산비율은 보험사가 보유한 건전성분류대상 자산 가운데 가중부실자산이 어느 정도되는지를 나타내는 지표로 이 비율이 낮을수록 자산건전성이 높은 것을 의미하는 지표 입니다. 

당사의 2021년 상반기 기준 가중부실자산비율은 0.39%로 국내 일반 손해보험사 평균 0.16% 대비 높은 수준입니다. 

[당사 및 업계의 가중부실자산비율]

(단위 : %)

금융회사명
구분
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

국내일반손보사 평균
가중부실자산비율
0.16
0.23
0.36
0.14
0.14
0.20
0.28

당사
가중부실자산비율
0.39
0.32
0.21
0.20
0.19
0.24
0.13

(출처 : 금융정보통계시스템)
주1) 국내일반손보사 11개사 평균 수치

주2) 금융통계정보시스템은 K-IFRS 1039호 기준으로 작성되므로, 일부 지표는 K-IFRS 1109호의 적용을 받은 감사보고서와 상이할 수 있음

당사 2021년 상반기 기준 건전성 분류 대상을 살펴보면, 대출채권과 유가증권이 각각 대부분의 비중을 차지하고 있습니다. 고정이하금액 측면에서도 유가증권의 금액이 가장 높아 317억원 수준입니다.
그 다음으로 대출채권의 고정이하금액이 262억원, 전체 대출채권 중 고정이하비율은 1.04% 수준입니다. 보험미수금의 고정이하비율은 13.22% 입니다.

[당사 및 업계의 자산건정성 분류]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년

전체
고정이하
금액
고정이하
비율
전체
고정이하
금액
고정이하
비율
전체
고정이하
금액
고정이하
비율
전체
고정이하
금액
고정이하
비율

국내
손보사
평균
대출채권
7,649,008
7,112
0.00
7,489,874
10,008
1.00
6,803,304
11,673
4.32
6,479,949
19,589
1.07

유가증권
18,263,832
40,867
0.00
17,606,792
42,658
0.00
16,405,695
27,346
0.30
14,858,215
15,177
0.16

보험미수금
135,334
13,732
12.00
132,499
12,138
10.00
133,237
15,425
14.93
129,977
10,233
10.28

미수금
75,074
2,511
4.00
71,364
2,165
4.00
75,318
1,566
3.33
71,867
1,465
3.08

가지금급
44
36
36.00
53
44
36.00
39
35
45.45
51
49
45.45

미수수익
142,307
42
0.00
147,689
63
0.00
174,248
67
0.04
172,166
85
0.06

받을어음
128
0
0.00
195
0
0.00
178
0
0.00
135
0
0.00

부도어음
0
0
0.00
0
0
0.00
0
0
0.00
0
0
0.00

재보험자산
572,476
0
0.00
466,026
0
0.00
354,429
0
0.00
338,740
0
0.00

기타
17,510
17
0.00
37,937
17
0.00
39,697
19
0.06
23,968
2
9.09

합계
26,855,713
65,227
0.00
25,952,428
69,116
0.00
23,986,146
58,984
0.77
22,075,068
48,174
0.39

당사
대출채권
2,525,994
26,195
1.04
2,503,920
32,202
1.29
2,255,647
10,530
0.47
1,906,984
29,102
1.53

유가증권
11,487,119
31,717
0.28
10,705,766
30,851
0.29
10,492,087
0
0.00
9,263,525
0
0.00

보험미수금
52,039
6,882
13.22
58,529
7,375
12.60
56,837
13,297
23.40
38,595
3,397
8.80

미수금
17,519
0
0.00
71,837

0

0.00
32,634
0
0.00
40,960
16
0.04

가지금급
0
0
0.00
0
0
0.00
0
0
0.00
0
0
0.00

미수수익
132,424
141
0.11
139,785
202
0.14
196,581
189
0.10
167,788
157
0.09

받을어음
24
0
0
13
0
0.00
76
0
0.00
89
0
0.00

부도어음
0
0
0.00
0
0
0.00
0
0
0.00
0
0
0.00

재보험자산
773,758
0
0
774,071
0
0.00
285,889
0
0.00
262,698
0
0.00

기타
0
0
0.00
0
0
0.00
0
0
0.00
0
0
0.00

합계
14,988,877
65,041
0.43
14,253,920
70,737
0.50
13,319,750
41,964
0.32
11,680,638
32,671
0.28

(
출처 : 금융통계정보시스템)

주) 국내일반손보사 11개사 평균 수치

당사 운용자산 중 안전자산(현예금 및 예치금, 국공채, 특수채의 합)은
2021년 상반기 기준 1조 2,293억원으로
전체 운용자산 대비 7.6%의 비중을 나타내고 있습니다. 이 비중은 2018년말 7.8%, 2019년말 7.5%, 2020년말 6.8%, 2021년 상반기 7.6%로 비슷하게 유지되고 있습니다. 

2021년 상반기 기준 유가증권과 대출채권은 각각 약 6.24조원과 1.26조원으로 운용자산의 대부분을 차지하고 있는데, 특히 국공채의 비중이 확대되었습니다. 이는 자산부채 듀레이션 매칭을 위한 장기 국공채 투자에 기인한 것으로 판단하고 있습니다. 향후 높은 손해율 등을 극복하기 위한 노력으로 수익성 확보 등의 차원에서 안전자산의 비중이 줄어들고, 자산건전성 지표에 변동성이 발생할 가능성이 있으므로 유의하여 주시기 바랍니다.

당사 자산의 구성 및 추이
(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년
2017년

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

[ 자 산 총 계 ]
16,270,983
100.00
16,416,000
100.00
16,279,531
100.00
14,284,961
100.00
12,802,169
100.00

( 운 용 자 산 )
7,616,776
46.81
7,369,262
44.89
7,392,126
45.41
6,724,347
47.07
6,193,558
48.38

현ㆍ예금 및 예치금
92,403
0.57
259,379
1.58
441,988
2.71
463,608
3.25
563,679
4.40

유 가 증 권
6,239,074
38.34
5,697,844
34.71
5,524,982
33.94
4,745,466
33.22
3,984,532
31.12

주 식
55,296
0.34
48,476
0.30
83,874
0.52
67,110
0.47
58,176
0.45

출 자 금
46,624
0.29
42,947
0.26
52,878
0.32
48,699
0.34
36,769
0.29

국 ㆍ 공 채
1,116,926
6.87
831,969
5.07
707,858
4.35
547,808
3.83
394,127
3.07

특 수 채
20,000
0.12
20,000
0.12
70,092
0.43
109,684
0.77
118,725
0.92

금 융 채
112,766
0.69
115,136
0.70
154,634
0.95
173,281
1.21
201,126
1.57

회 사 채
105,515
0.64
128,540
0.78
193,979
1.19
251,933
1.76
375,701
2.94

수 익 증 권
3,391,426
20.84
2,902,278
17.68
2,464,492
15.14
1,941,422
13.59
1,567,896
12.25

외화유가증권
1,349,530
8.29
1,577,336
9.61
1,766,138
10.85
1,564,797
10.96
1,220,457
9.53

기타 유가증권
40,990
0.25
31,163
0.19
31,039
0.19
40,731
0.29
11,554
0.09

대 출 채 권
1,259,597
7.74
1,235,615
7.53
1,255,457
7.71
1,325,888
9.28
1,471,414
11.49

부 동 산
25,702
0.16
176,423
1.07
169,699
1.04
189,385
1.33
173,934
1.36

(
출처 : 금융통계정보시스템)

주)
금융통계정보시스템은 K-IFRS 1039호 기준으로 작성되므로, 일부 지표는 K-IFRS 1109호의 적용을 받은 감사보고서와 상이할 수 있음

[자본적정성 변동 위험]

바. 당사의 RBC비율은
2021년 3분기 기준 204.82%를
기록하며 보험업법상 감독기준인 100%를 상회하고 있습니다. 향후 IFRS17 뿐만 아니라 금융당국이 건전성 규제를 추가로 강화하는 제도를 도입하거나 금리상승에 따른 채권평가손실로 인한 자본(기타포괄손익누계액)의 감소, 운용수익 감소로 인한 자본(당기순이익 및 이익잉여금)의 감소 및 예상치 못한 위험액(보험, 금리, 신용, 시장, 운영)의 증가가 발생할 경우 당사의 자본적정성이 추가로 하락할 가능성이 있습니다. 이로 인해 당사의 지급여력비율이 100%를 하회하게 될 경우 보험업감독규정에 의해 금융당국으로부터 경영개선권고를 받을 수 있으니 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 사채발행대금이 납입되면, RBC비율은

2021년 3분기 기준 204.82%에서 5.41%p 증가한 210.23%로 증가할 것으로
예상됩니다.

하지만 당사의 이러한 계획과 달리 금번 수요예측에서 응찰 부족 등의 시장의 저조한 수요로 인하여 발행규모가 감소하는 경우 당사가 기대한 지급여력비율 개선효과에 미치지 못할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
한편, 향후 기준금리 상승으로 인해 국내 금리가 상승할 경우 매도가능증권의 평가가 절하되어 당사의 RBC비율이 추가적으로 하락할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

RBC비율은 보험위험, 이자율 변동위험, 자산운용 상의 위험 등을 포괄하여 필요자본(지급여력기준금액)을 측정하고, 필요자본 대비 실제 보유자본(지급여력금액)을 계산한 비율입니다. 또한, RBC비율은 보험료, 보험금, 책임준비금을 일정 비율로 단순화하여 보험위험만을 반영한 기존의 지급여력기준금액과 달리 금리리스크, 신용리스크, 시장리스크 등 다양한 위험에 대비한 손실흡수능력을 포함한 지표입니다. 

1999년부터 운용 중이던 EU방식의 단순한 지급여력제도를 전면 개편하여 2009년 RBC제도를 도입하였으며, 2년간의 시범운용을 거쳐 2011년 4월부터 본격적으로 시행하였습니다. 보험업법상 보험사들은 RBC비율을 100% 이상으로 유지해야 하며, RBC비율이 50%이상 100%미만일 경우에는 경영개선권고, 0%이상 50%미만일 경우에는 경영개선요구, 0% 미만의 경우에는 경영개선명령 등의 조치를 받게 됩니다. 추가적으로 보험업감독규정상 RBC비율이 150%를 하외하는 경우 보험영업에 직접적인 영향은 없으나, 보험종목 추가허가 제한, 자회사 출자 제한 등의 제약요건이 있습니다.

[기존 지급여력제도와 RBC제도의 차이]

구분
지급여력제도
RBC제도
차이점

분자
지급여력금액 ①
가용자본 ①

분모
지급여력기준금액 ②
- 보험위험액
(생보) 위험보험금 X 0.3% 내외
(손보) 보유보험료 X 17.8% 수준
- 자산운용위험액
책임준비금 X 4%
요구자본 ②
- 보험위험액
- 금리위험액
- 시장위험액
- 신용위험액
- 운용위험액
- 보험, 금리, 시장, 신용 위험액 정교화
- 운영위험액 추가

산식
( ① / ② ) X 100
( ① / ② ) X 100

RBC비율은 상기의 표와 같이 보험위험, 이자율 변동위험, 자산운용 상의 위험 등을 포괄하여 필요자본(지급여력기준금액)을 측정하고, 필요자본 대비 실제 보유자본(지급여력금액)을 계산한 비율입니다. 또한, RBC비율은 보험료, 보험금, 책임준비금을 일정 비율로 단순화하여 보험위험만을 반영한 기존의 지급여력기준금액과 달리 금리리스크, 신용리스크, 시장리스크 등 다양한 위험에 대비한 손실흡수능력을 포함한 지표입니다. RBC비율 관련 제도 강화가 지속중인 가운데 당사 및 국내 일반손보사 RBC비율 변동 추이를 살펴보면, 다음과 같습니다.

[당사 및 업계의 RBC 비율 추이]

(단위 : %)

구분
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

당사
지급여력비율
194.16
162.30
171.28
153.54
170.12
150.12

국내 일반손보사 평균
지급여력비율
197.79
199.77
191.62
195.87
192.91
182.42

(출처: 금융감독원 금융통계정보시스템)

주1) 국내일반손보사 11개사 평균 수치

주2) 금융통계정보시스템은 K-IFRS 1039호 기준으로 작성되므로, 일부 지표는 K-IFRS 1109호의 적용을 받은 감사보고서와 상이할 수 있음

당사의 RBC 비율은 2016년 150.12%에서 2017년 170.12%, 2018년 153.54%에 이른 후 2019년말 기준 171.28%, 2020년말 162.30%, 2021년 상반기 기준 194.16% 입니다.

당사의 RBC
비율은 손해보험업계 전체의 RBC비율에 비해 다소 낮은 수치를 보여
왔
으나, 대주주 변경 및 당해년도 포트폴리오 개선을 통해 2021년 상반기 기준 RBC비율 또한 업계평균
수준 이상

으로 상승하였습니다.

향후 IFRS17 뿐만 아니라 금융당국이 건전성 규제를 추가로 강화하는 제도를 도입하거나 금리상승에 따른 채권평가손실로 인한 자본(기타포괄손익누계액)의 감소, 운용수익 감소로 인한 자본(당기순이익 및 이익잉여금)의 감소 및 예상치 못한 위험액(보험, 금리, 신용, 시장, 운영)의 증가가 발생할 경우 당사의 자본적정성이 추가로 하락할 가능성이 있습니다. 이로 인해 당사의 지급여력비율이 100%를 하회하게 될 경우 보험업감독규정에 의해 금융당국으로부터 경영개선권고를 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[지급여력비율에 따른 개선조치 내용]

구분
지급여력비율
개선조치

경영개선권고
50% 이상 100% 미만
자기자본증액요구, 신규업무제한 등

경영개선요구
0% 이상 50% 미만
임원교체요구, 자회사 정리 등

경영개선명령
0% 미만
임원직무정지, 보험사업 중지 등

[보험업법 시행령 제6장 감독]

제65조(재무건전성 기준)
① 이 조에서 사용하는 용어의 뜻은 다음 각 호와 같다.
1. "지급여력금액"이란 자본금, 계약자배당을 위한 준비금, 대손충당금, 후순위차입금, 그 밖에 이에 준하는 것으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 금액을 합산한 금액에서 미상각신계약비, 영업권, 그 밖에 이에 준하는 것으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 금액을 뺀 금액을 말한다.
2. "지급여력기준금액"이란 보험업을 경영함에 따라 발생하게 되는 위험을 금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 의하여 금액으로 환산한 것을 말한다.
3. "지급여력비율"이란 지급여력금액을 지급여력기준금액으로 나눈 비율을 말한다.
② 법 제123조제1항에 따라 보험회사가 지켜야 하는 재무건전성 기준은 다음 각 호와 같다.
1. 지급여력비율은 100분의 100 이상을 유지할 것
2. 대출채권 등 보유자산의 건전성을 정기적으로 분류하고 대손충당금을 적립할 것
3. 보험회사의 위험, 유동성 및 재보험의 관리에 관하여 금융위원회가 정하여 고시하는 기준을 충족할 것
③ 법 제123조제2항에 따라 금융위원회가 보험회사에 대하여 자본금 또는 기금의 증액명령, 주식 등 위험자산 소유의 제한 등의 조치를 하려는 경우에는 다음 각 호의 사항을 고려하여야 한다.
1. 해당 조치가 보험계약자의 보호를 위하여 적절한지 여부
2. 해당 조치가 보험회사의 부실화를 예방하고 건전한 경영을 유도하기 위하여 필요한지 여부
④ 금융위원회는 제1항부터 제3항까지의 규정에 관하여 필요한 세부 기준을 정하여 고시할 수 있다.

[보험업감독규정 제3절 적기시정조치]

제7-17조(경영개선권고)
① 금융위는 보험회사가 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 당해 보험회사에 대하여 필요한 조치를 이행하도록 권고(이하 "경영개선권고"라 한다)하여야 한다. <개정 2006.8.31, 2008.4.7>
1. 지급여력비율이 50%이상 100%미만인 경우 
2. 경영실태평가결과 종합평가등급이 3등급(보통)이상으로서 자본적정성 부문의 평가등급이 4등급(취약)이하로 평가받은 경우 
3. 경영실태평가결과 종합평가등급이 3등급(보통)이상으로서 보험리스크, 금리리스크 및 투자리스크 부문의 평가등급 중 2개 이상의 등급이 4등급(취약)이하로 평가받은 경우
4. 거액 금융사고 또는 부실채권 발생으로 제1호 내지 제3호의 기준에 해당될 것이 명백하다고 판단되는 경우 
② 제1항에서 "필요한 조치"라 함은 다음 각호의 일부 또는 전부에 해당하는 조치를 말한다. 다만, 제9호 및 제10호의 규정은 손해보험회사에 한하여 적용한다. 
1. 자본금의 증액 또는 감액
2. 사업비의 감축 
3. 점포관리의 효율화 
4. 고정자산에 대한 투자 제한 
5. 부실자산의 처분 
6. 인력 및 조직운영의 개선
7. 주주배당 또는 계약자배당의 제한 
8. 신규업무 진출 및 신규출자의 제한 
9. 자기주식의 취득금지 
10. 요율의 조정 
③ 금융위는 제1항에 의한 권고를 하는 경우 당해 보험회사 또는 관련임원에 대하여 주의 또는 경고조치를 취할 수 있다. <개정 2006.8.31, 2008.4.7>

금번 사채발행을 통한 조달자금 400억원은 운영자금으로 사용할 예정입니다. 금번 사채발행대금이 납입되면,
RBC비율은

2021년 3분기 기준 204.82%에서 5.41%p 증가한 210.23%로 증가할 것으로 예상됩니다.

한편, 당사의 이러한 계획과 달리 금번 수요예측에서 응찰 부족 등의 시장의 저조한 수요로 인하여 발행규모가 감소하는 경우 당사가 기대한 지급여력비율 개선효과에 미치지 못할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년 3분기
금번 사채발행 후(추정)

지급여력비율
150.12
170.12
153.54
171.28
162.30
204.82
210.23

지급여력금액
625,270
759,154
894,103
1,289,460
1,311,003
1,515,457
1,555,457

지급여력기준금액
416,525
446,257
582,331
752,931
807,756
739,880
739,880

(출처: 당사 제시 및 금융감독원 금융통계정보시스템)

[보험업감독업무시행세칙 중 보완자본 인정 관련 내용]

[본 사채 발행 이후 RBC 비율 개선 효과]

(단위 : 백만원, %)

※ 보험업감독업무 시행세칙 별표22

4.(지급여력금액 세부산출기준)

가. 감독규정 제7-1조제1호마목에서 "자본금에 준하는 경제적 기능(후순위성, 영구성 등)을 가진 것으로서 감독원장이 정하는 기준을 충족하는 신종자본증권 등 자본증권"이란 "6. 신종자본증권 세부인정 요건 등"에서 정한 기준을 만족하는 신종자본증권을 말한다.

(중략)

6. (신종자본증권 세부인정 요건 등) 신종자본증권 세부인정 요건은 다음과 같다.

가. 배당(채권형태로 발행시 이자. 이하 같음)률 상향조정 또는 중도상환이 가능한 우선주 또는 채권형태로 자본을 조달하고자 할 경우 다음의 요건을 모두 충족(이하 "신종자본증권"이라 한다.)하는 경우 지급여력금액에 산입할 수 있다. 다만, 지급여력비율이 50%이하(신종자본증권에 의한 조달분은 제외한다)인 보험회사는 신종자본증권을 발행할 수 없다.
(1) 비누적적 영구 우선주 또는 채권 형태일 것. 다만, 만기 30년이상 채권으로서 보험회사가 동일한 조건으로 만기를 연장할 수 있는 권한을 보유한 경우 영구로 본다.
(2) 기한부후순위채무보다 후순위 특약 조건일 것
(3) 발행 보험회사가 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」제2조 제3호에서 정하는 부실금융기관으로 지정된 경우 또는 감독규정 제7-17조 내지 제7-19조, 제7-43조에서 정하는 조치를 받은 경우 동 사유가 해소될 때까지 배당의 지급이 정지되는 조건일 것
(4) 배당 지급기준은 신종자본증권 발행당시에 확정되어 있어야 하고, 배당률이 보험회사의 신용상태에 따라 결정되지 않아야 하며, 배당 지급기준의 상향조정은 발행일부터 10년이 경과한 후 1회에 한하여 가능하고 그 범위는 1%포인트 또는 최초 신용가산금리(당해 신종자본증권의 배당 지급기준과 국고채, 미국재무성채권 등 시장의 지표가 되는 금리와의 차이)의 50% 이내일 것
(5) 보험회사는 배당의 시기와 배당규모의 결정권을 가질 것
(6) 발행 후 5년 이내에 상환되지 아니하며, 동 기간 경과 후 상환하는 경우에도 발행당시 정해진 상환권에 근거하여 상환하되 상환여부는 발행 보험회사의 판단에 의하여야 하고 신종자본증권 보유자의 의사에 의한 상환이 허용되지 아니할 것. 발행 보험회사에게 사실상 상환을 하도록 하는 부담을 부과하는 조건이 있을 경우 신종자본증권 보유자의 의사에 의한 상환권이 있는 것으로 본다.

나. 보험회사가 자기자본조달만을 목적으로 다음의 요건을 모두 충족하는 자회사인 특수목적회사(이하 "특수목적자회사"라 한다.)를 통하여 가.의 방법으로 신종자본증권을 발행하고자 할 경우 동 특수목적자회사의 신종자본증권은 자기자본에 산입할 수 있다.

(1) 당해 보험회사가 특수목적자회사의 의결권 있는 발행주식 또는 지분 총수를 소유하여야 하며, 동 특수목적자회사는 보험회사의 자기자본조달이외의 다른 업무를 영위할 수 없고, 신종자본증권의 발행에 의한 자본 조달액과 모보험회사의 지분투자액을 초과하는 자산을 소유하지 아니할 것
(2) 특수목적자회사는 신종자본증권 발행에 따른 납입금을 납입 즉시 전액 대출 또는 채권매입 등의 방법으로 모보험회사에 이전하되 동 대출 또는 채권 등은 신종자본증권과 실질적으로 동일한 조건이어야 하며, 기한부 채권 매입방법에 의할 경우 기한이 도래한 경우에도 신종자본증권이 상환되지 않는 한 채권액을 변제할 수 없고 동일 조건으로 기한이 연장될 것
(3) 특수목적자회사를 외국에 설립하는 경우에는 신종자본증권의 모든 발행 요건이 소재국의 법률에 의해 보호될 수 있음을 모보험회사가 입증할 수 있을 것

다.보험회사는 신종자본증권의 매입자에 대하여 대출, 지급보증 등에 의하여 관련 자금을 직ㆍ간접적으로 지원함으로써 무배당에 대한 보상 또는 신종자본증권에 우선하는 모든 채권자에 대하여 사실상 동일하거나 우선적인 효력을 수반할 수 있는 행위를 하여서는 아니된다.

라.신종자본증권의 발행 및 상환과 관련된 사항은 감독규정 제7-10호 제3항 내지 제7항의 내용을 준용한다.

(출처: 금융감독원, 보험업감독업무시행세칙(2021.6.4))

[유동성 위험]

사.

당사의 2021년 상반기 기준 현금수지차 비율은 23.87%로

국내

일반

손해보험사 가중평균인 31.00%를 밑도는 수준

입니다.
당사의 유동성비율은 2021년 상반기 323.06%로, 같은 기간 업계 가중평균인 147.00%보다 높은 수치를 기록하고 있습니다.
당사는 전반적으로 업계평균대비 낮은 현금수지차비율로 현금흐름의 부담이 다소 있지만, 업계평균대비 높은 유동성비율로 일시적 자금부족의 위험에는 상대적으로 적게 노출되어 있습니다. 단기적으로 보험금 지급이 급증할 수 있는 손해보험사의 특성을 감안 시 당사는 업계 대비 다소 낮은 유동성 위험을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 투자자께서는 당사의 유동성 위험에 대해서 충분한 검토를 하신 후 투자판단에 임하시기 바랍니다.

손해보험사의 유동성 리스크는 자산/부채 만기 불일치와 신계약 감소 및 해약률 상승에 의한 현금흐름 왜곡, 보험금/환급금 지급 증가에 따른 지급준비금 부족 등 가용 자금 부족이 발생하여 보유자산을 불가피하게 매각하게 되거나, 외부차입을 확대하게 됨에 따른 위험을 의미합니다. 손해보험사는 장기간에 걸친 보험료수입으로 인해 외부 차입금의 필요성이 높지는 않으나, 중도해약청구 및 천재지변 등 예측하기 어려운 사건으로 인한 보험금 지급의 가능성이 존재하므로 특정 시점에 현금흐름의 부족이 발생할 수 있어 이에 대한 유동성 관리가 필요합니다. 유동성 리스크를 낮추기 위해 손해보험사들은 장기보험의 불완전 판매 지양, 보험계약 유지율 개선 및 재보험가입 등을 통해 노력하고 있어 이에 대한 대응능력은 점차 강화되고 있습니다. 

손해보업업계의 유동성 지표는 현금수지차 비율 및 유동성 비율이 있습니다. 현금수지차 비율은 현금유입액과 유출액의 차이인 현금수지차 금액을 수입보험료에서 지급보험료를 차감한 보유보험료로 나눈 비율입니다. 유동성비율은 잔존만기 3개월 미만 가용 유동성자산을 평균 지급보험금으로 나눈 비율로 손해보험사의 지급능력을 판단할 수 있는 지표입니다.

당사는 전반적으로 업계평균대비 낮은 현금수지차비율로 현금흐름의 부담이 다소 있지만 업계평균대비 높은 유동성비율로 일시적 자금부족의 위험에는 상대적으로 적게 노출되어 있습니다. 천재지변이나 불특정 다수의 중도해약청구의 급증 등을 가정할 경우, 당사는 업계 대비 다소 낮은 유동성 위험을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 투자자께서는 당사의 유동성 위험에 대해서 충분한 검토를 하신 후 투자판단에 임하시기 바랍니다.

[당사 유동성 지표 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

업계
현금수지차비율[가중]
31.00
30.00
32.03
34.40
41.18
40.97
41.61

현금수지차
2,183,729
2,114,545
2,108,469
2,173,733
2,562,038
2,498,518
2,433,424

보유보험료
7,141,550
6,982,783
6,581,842
6,318,535
6,221,375
6,098,461
5,848,655

유동성비율[가중]
147.00
153.00
127.17
145.15
157.58
144.80
156.77

유동성자산
1,610,962
1,651,067
1,258,461
1,297,078
1,272,192
1,117,320
1,159,931

평균지급보험금
1,096,691
1,078,138
989,555
893,608
807,327
771,620
739,909

당사
현금수지차비율
23.87
20.68
25.51
35.25
47.16
43.28
40.46

현금수지차
462,902
392,915
534,829
717,060
933,125
845,339
773,374

보유보험료
1,939,014
1,900,196
2,096,151
2,034,196
1,978,663
1,953,314
1,911,319

유동성비율
323.06
223.35
235.75
161.06
153.90
149.30
299.06

유동성자산
1,326,719
901,485
861,068
522,128
428,075
382,219
736,703

평균지급보험금
410,674
403,623
365,245
324,173
278,152
256,014
246,339

(출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템)
주1) 업계는 국내 일반손해보험사 11개사 평균

주2)
금융통계정보시스템은 K-IFRS 1039호 기준으로 작성되므로, 일부 지표는 K-IFRS 1109호의 적용을 받은 감사보고서와 상이할 수 있음

[보험판매 체널구성에 따른 위험]

아.

당사의 2021년 상반기 기준 모집형태별 원수보험료 비중을 보면, 임직원 40.57%(퇴직연금 포함), 설계사 17.38%, 대리점 36.60%, 중개사 1.06%, 방카슈랑스 4.23%, 공동인수 0.16%의 구성을 보이고 있어
, 임직원, 대리점을 통한 모집이 높은 비중을 보이고 있습니다. 향후 보험업계에서 대면 판매 채널의 비중이 지속적으로 감소할 것으로 예상되는 가운데, 신채널에서 타사의 공격적인 영업에 의해 점유율 방어에 실패하거나 새로 등장하는 판매 채널 선점에 실패하는 등의 위험은 상존합니다. 투자자들께서는 다양한 보험 판매 채널과 그에 대한 당사의 대응에 유념하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

2000년대 이전 국내 손해보험사의 보험 판매는 대부분 설계사를 통한 대면 채널을 통하여 이루어졌으며, 2000년대 이후 TM(Tele-Marketing, 대면채널을 이용하지 않고 전화를 활용하여 보험소비자에게 보험상품을 판매하는 채널), CM(Cyber-Marketing, 대면채널을 이용하지 않고 인터넷 등 정보통신기술에 기반하여 구축된 네트워크를 활용하여 보험소비자에게 보험상품을 판매하는 채널) 등 비대면 채널의 등장, 방카슈랑스 등 겸업화 등으로 판매채널 간 경쟁이 심화되고 있습니다. 특히, 지난 3~4년간 대면채널 영업은 설계사에서 GA 중심으로 재편되는 특징을 보여 향후 이러한 추세는 지속될 것으로 예상됩니다.

당사의 2021년 상반기 기준 모집형태별 원수보험료 비중을 보면, 임직원 40.57%(퇴직연금 포함), 설계사 17.38%, 대리점 36.60%, 중개사 1.06%, 방카슈랑스 4.23%, 공동인수 0.16%의 구성을 보이고 있습니다
.
전통적인 모집 채널인 대리점과 설계사를 통한 모집비중은 당사 2018년 25.99%에서 2021년 상반기 기준 53.98%로 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다.

[당사 모집형태별 원수보험료]
(단위 : 백만원,%)

구분
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

임직원
649,358
40.57%
2,434,309
57.30%
3,705,843
66.54%
3,408,982
65.59%

설계사
278,160
17.38%
409,304
9.63%
420,764
7.56%
434,993
8.37%

대리점
585,899
36.60%
1,193,333
28.09%
1,034,193
18.57%
915,948
17.62%

중개인
16,930
1.06%
34,396
0.81%
35,520
0.64%
31,117
0.60%

방카슈랑스
67,741
4.23%
175,292
4.13%
364,285
6.54%
398,198
7.66%

공동인수
2,555
0.16%
1,872
0.04%
8,344
0.15%
8,307
0.16%

합계
1,600,643
100.00%
4,248,506
100.00%
5,568,949
100.00%
5,197,545
100.00%

(출처 : 손해보험협회 분기별통계)

[업계 모집형태별 원수보험료]
(단위 : 백만원

구분
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년
2017년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

임직원
10,306,578
20.82%
26,696,111
26.10%
23,356,016
24.50%
21,183,257
23.30%
19,495,280
22.10%

설계사
11,626,966
23.48%
23,118,442
22.60%
22,602,067
23.70%
22,320,286
24.50%
23,013,495
26.10%

대리점
23,462,761
47.39%
45,131,261
44.10%
42,353,151
44.30%
39,919,492
43.80%
37,512,259
42.50%

중개인
831,876
1.68%
1,352,669
1.30%
1,233,724
1.30%
1,127,440
1.20%
978,283
1.10%

방카슈랑스
3,140,719
6.34%
5,725,395
5.60%
5,713,155
6.00%
6,299,216
6.90%
7,090,443
8.00%

공동인수
142,469
0.29%
293,367
0.30%
239,853
0.30%
216,525
0.20%
245,363
0.30%

합계
49,511,369
100.00%
102,317,247
100.00%
95,497,966
100.00%
91,066,216
100.00%
88,335,124
100.00%

(출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계)
주1) 전체 원수보험료 기준
주2) 모집형태별 원수보험료는 퇴직연금 특별계정의 보험료가 포함된 수치임

[2021년 상반기 당사 및 업계 모집방법별 원수보험료]
(단위 : 백만원

구분
대면
TM
홈쇼핑
CM
합계

당사
금액
1,403,017
144,414
40,045
13,166
1,600,642

비중
87.65%
9.02%
2.50%
0.82%
100.00%

업계
금액
42,263,433
3,619,562
382,786
3,245,588
49,511,369

비중
85.36%
7.31%
0.77%
6.56%
100.00%

(출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계)

모집방법별 원수보험료 비중과 관련하여 대면모집이 2021년 상반기 기준 전체원수보험료의

87.65%
에
달하고 있습니다. 현재 업계 내 홈쇼핑, TM(텔레마케팅), CM(사이버마케팅) 등 신채널을 통한 경쟁심화가 진행 중임을 감안 시 향후 업계 대비 보험판매력이 약화될 가능성을 완전히 배제하기는 어렵습니다. 향후 신채널에서 타사의 공격적인 영업에 의해 점유율 방어에 실패하거나 새로 등장하는 판매 채널 선점에 실패하는 등의 위험은 상존합니다. 투자자들께서는 다양한 보험 판매 채널과 그에 대한 당사의 대응에 유념하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

또한, 설계사 채널은 보수에 따른 설계사들의 소속회사의 이동이 빈번한 특성을 가지고 있어 핵심설계사의 이탈이 원수보험료 수입의 감소 이어질 개연성이 있습니다. 따라서 경쟁 손해보험사들과의 설계사 확보 경쟁이 발생한다면, 보험 설계사 보수를 인상할 수 밖에 없는 상황이 발생할 가능성이 있습니다. 향후 당사가 설계사 확보 경쟁으로 인해 보수를 인상하게 된다면, 운영비의 증가에 따라 수익성이 감소할 가능성을 배제 할 수 없습니다. 또한 실손의료보험 등 장기 보장성보험의 포화 상태 심화되어 GA 영업 경쟁 심화 등으로 사업비가 증가할 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[시장위험요인의 변동가능성]

자.

당사는 운용자산 중 유가증권의 비중이 2021년 3분기 기준 83.23%를 차지함에 따라 시장의 주요 거시적 변수
들이 급격한 변동을 보일 경우 당사의 운용자산의 평가금액에 영향을 주어 손실이 발생 될 수 있습니다. 당사의 다양한 시장위험관리 노력에도 불구하고 급격한 시장위험요인의 변동이 발생할 경우 당사의 손익이나 자본이 감소하여 당사의 재무전건성과 자본적정성에 부정적인 영향일 미칠 가능성을 배제 할 수 없습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

시장위험은 주가, 금리, 환율 등 시장가격 변동으로 인한 자산의 가치가 변동함으로써 발생할 수 있는 손실의 위험을 말하며, 고객의 보험료를 운용해야 하는 보험회사의 경우 운용자산에 대한 시장위험 노출이 불가피한 특성을 가지고 있으며, 최근 운용자산의 비중의 변동과 만기 보유증권의 계정 재분류 등으로 인해 시장위험요인에 대한 익스포져 및 위험액이 변동하는 모습을 보이고 있습니다. 당사 또한 다른보험회사와 마찬가지로 운용자산에 대한 시장위험 노출이 불가피하며, 시장위험에 대한 적정한 측정과 관리의 중요성이 커지고 있습니다.

[시장위험의 위험 요인별 주요 대상자산]

위험요인
대상자산
시장위험량

주 가
주 식
주가 하락에 의한 보유주식 현재가치 감소분

금 리
채 권
금리 상승에 의한 보유채권 현재가치 감소분

환 율
외화표시 자산부채
환율변동에 의한 외화순자산의 원화 환산시 현재가치 감소분

2021년 3분기 기준 당사는 운용자산 중 유가증권의 비중이 83.23%를 차지하고 있습니다.
당사는 자산 중 운용자산의 비중이 높고 이에 따라 시장의 거시적 변수의 변동에 따라 운용 자산에서 손실이 발생 할 수 있습니다. 당사의 다양한 시장위험관리 노력에도 불구하고 급격한
시장위험요인의 변동이 발생할 경우 당사의 손익이나 자본이 감소하여 당사의 재무전건성과 자본적정성에 부정적인 영향일 미칠 가능성을 배제 할 수 없습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2021년 3분기 당사 운용자산 구성
(단위 : 백만원, %)

구분
금액
구성비

( 운 용 자 산 )
7,781,485
100.00

현ㆍ예금 및 예치금
67,464
0.87

유 가 증 권
6,476,232
83.23

대 출 채 권
1,204,066
15.47

기 타
33,723
0.43

(출처 : 분기보고서)

당사 운용자산 비중
(단위 : 억원, %)

구 분
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년
2017년

총 자 산(A)
162,710
164,160
162,673
142,150
128,022

운용자산(B)
76,168
73,693
73,921
66,743
61,936

자산운용률(B/A)
46.81
44.89
45.44
46.95
48.38

(출처 : 손해보험협회 손해보험통계)

당사 운용자산 중 유가증권 운용 내역
(단위 : 백만원, %)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년
2017년

기말잔액
수익률
기말잔액
수익률
기말잔액
수익률
기말잔액
수익률
기말잔액
수익률

국내
주 식
50,230
1.08
91,423
10.03
140,485
18.60
115,809
1.52
94,945
-8.02

국공채
1,194,853
1.89
836,234
2.18
712,173
2.11
552,173
2.37
394,127
3.43

특수채
50,000
1.97
20,000
2.63
70,092
2.37
109,684
2.58
118,725
1.92

금융채
60,431
6.20
115,136
3.85
154,634
3.14
173,281
4.96
201,126
5.62

회사채
462,367
2.17
128,540
6.3
193,979
5.81
251,823
6.58
375,702
4.73

기 타
3,187,863
2.49
2,933,441
-0.33
2,497,188
4.82
1,982,565
5.46
1,579,450
4.54

소 계
5,005,743
2.38
4,124,773
0.89
3,768,551
4.73
3,185,335
4.80
2,764,075
3.91

해외
외화증권
1,470,489
2.59
1,589,978
2.98
1,753,620
3.14
1,678,408
4.30
1,220,457
4.02

역외외화증권
-
0.00
-
-.
0
0.00
-
0.00
-
0.00

소 계
1,470,489
2.59
1,589,978
2.98
1,753,620
3.14
1,678,408
4.30
1,220,457
4.02

합 계
6,476,232
2.43
5,714,751
1.51
5,522,171
4.16
4,863,743
4.63
3,984,532
3.95

(출처 : 당사 분기보고서)

[소송, 제재 및 민원 관련 위험]

차.

당사는 금융당국으로부터 기초서류 기재사항 준수의무 위반, 비교 공시정보 보험협회 미제공, 책임준비금 적립 불철저 등의 사유로 과징금 및 과태료를 부과받은 사실이 있습니다.
당사는 이러한 제재의 재발을 방지하기 위해 프로세스를 개선하고 내부통제를 강화하고 있으나, 재발방지를 위한 대책이 적절하게 진행되지 않을 경우 금융감독원으로부터 더 높은 수준의 제재를 받을 수 있으며, 이로 인하여 당사의 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 민원관리현황은 양호한 수준이며 지속적으로 개선되는 추이를 보이고 있습니다. 보험사의 경우 민원발생의 증가 및 민원발생 평가 등급이 하락할 경우 평판이 저하되어 회사의 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 금융당국으로부터 기초서류 기재사항 준수의무 위반, 비교 공시 정보 보험협회 미제공, 책임준비금 적립 불철저 등의 사유로 과징금 및 과태료를 부과받은 사실이 있습니다. 세부내역은 아래표와 같습니다.

당사는 이러한 제재의 재발을 방지하기 위해 프로세스를 개선하고 내부통제를 강화하고 있으나, 재발방지를 위한 대책이 적절하게 진행되지 않을 경우 금융감독원으로부터 더 높은 수준의 제재를 받을 수 있으며, 이로 인하여 당사의 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 금액이 큰 과징금 및 과태료가 발생할 경우 당사의 평판과 손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

일자
처벌/조치
처벌/조치
처벌/조치
사유/근거법령

기관
대상자

2016.02.26

금융위원회
금융감독원

롯데손해보험
과징금(5백만원)
기초서류 기재사항 
준수의무 위반
(보험업법 제127조의 3)

팀장(25년 4월)
문책 및 자율처리

롯데손해보험
과태료(20백만원)
비교,공시정보 
보험협회 미제공
(보험업법 제124조)

센터장(23년 7월 )
자율처리

2016.04.22

금융위원회
금융감독원

팀장(7년3월) 외 2명
자율처리
책임준비금 적립 불철저
(보험업법 제120조)

2020.01.07
금융위원회
금융감독원
롯데손해보험
과징금(3백만원)

기초서류 기재사항 
준수의무 위반
(보험업법 제127조의 3)

2021.02.19

금융위원회
금융감독원

롯데손해보험
과징금(13백만원)
보험계약의 체결 또는 모집에 관한 금지행위 위반
(보험업법 제97조)

2021.04.28

금융위원회
금융감독원

롯데손해보험
과징금(38백만원)
기초서류 기재사항 
준수의무 위반
(보험업법 제127조의 3)

금융위원회
금융감독원

롯데손해보험
과태료(40백만원)
책임준비금 적립 불철저
(보험업법 제120조)

前 그룹장 등 3명
문책 및 자율처리

(
출처 : 당사 분기보고서)

당사는 보험업의 특성상 계약자들과 보험금 지급 관련 소송 사례가 많이 발생합니다.당사가 보험금 지급과 관련하여 피소된 소송사건은 손해배상청구사건, 보험금지급청구사건 등으로서,

2
021년 3분기
기준 당사가 피소된 소송가액은
약 401억원
이며 당사가 제소한 소송가액은
485억원
입니다.
관련
소송의 전망은 현재 예측할 수 없으나, 향후 예상되는 손해액의 상당액을 매 사건별로 지급준비금에 계상하고 있으므로 소송의 패소로 인한 불확실성은 적을 것으로 예상됩니다. 그러나 소송 패소가 확정될 경우 당사의 재무상태 및 당사의 이미지에 부정적인 영향을줄 수 있습니다.

당사가 계류 중인 중요소송사건

(단위: 백만원)

구 분
종 목
소송금액
내 용

피 소
자동차보험
20,615
손해배상 등

일반보험 등
19,496
손해배상 등

소 계
40,111

제 소
자동차보험
7,282
구상금 청구 등

일반보험 등
41,252
구상금 청구 등

소 계
48,534

합 계
88,645

(
출처 : 당사 분기보고서)

향후에도 영업 경쟁으로 인한 보험모집 관련 민원의 증가 가능성이 존재하며 이는 당사의 평판에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 있습니다.

3. 기타위험

[이자지급 정지 위험]

가. 본 사채의 이자지급이 정지 될 수 있습니다. 금융당국이 당사에 대하여 적기시정조치 혹은 긴급조치를 시행하거나 당사가 부실금융기관으로 지정되었을 경우, 본 사채는 이자의 지급이 정지됩니다. 뿐만 아니라 사채의 인수계약서 제3조 제15항에 근거하여 당사는 본 사채의 이자지급을 당사의 재량으로 정지할 수 있습니다. 본 사채 이자지급의 정지, 제한 그리고 취소 사유 발생가능성에 대하여 투자자의 면밀한 검토가 필요하오니, 투자자들은 이에 대한 내용을 확인하시기 바랍니다.

발행회사가 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」 제2조 제2호에서 정하는 부실금융기관으로 지정된 경우 또는 경영개선권고, 경영개선요구, 경영개선명령, 긴급조치를 받은 경우, 발행회사는 그 해당사유가 발생한 때로부터 동 사유가 해소될 때까지 배당(이자를 포함)의 지급이 정지됩니다.

본 사채와 같이 자본으로 분류되는 신종자본증권의 경우 부실기관 지정 또는 경영개선 명령 이전에도 이자지급이 정지될 수 있습니다. 뿐만 아니라 본 사채 인수계약서 제 3조 제15항에 근거하여 당사는 본 사채의 이자지급을 당사의 재량으로 정지할 수 있습니다. 본 사채 이자지급의 정지 사유 발생가능성에 대하여 투자자의 면밀한 검토가 필요하오니, 투자자들은 이에 대한 내용을 확인하시기 바랍니다.

[본 인수계약서 제3조 제15항 이자지급정지]

본 인수계약서상 아래의 사유가 발생하는 경우, 본 증권에 대한 이자의 지급은 정지되고 그 기간 동안 이자지급의무는 모두 소멸됩니다(본 인수계약서 제3조 제15항).

제3조 제15항(이자지급 정지)
(15) 이자지급 정지

가. 선택적 정지: 발행회사는 그 재량에 따라 횟수의 제한 없이, 예정된 이자지급일로부터 10 영업일 전까지 사채관리회사, 한국예탁결제원 및 지급대리인에게 통지하여 이자지급일에 예정된 이자 지급을 차회 이자지급일까지 정지할 수 있다. 다만, 해당 이자지급일 전 12개월의 기간 동안 다음 중 어느 하나의 사유라도 있었던 경우에는 그러하지 아니하다.
 1) 후순위채무 및 동순위채무에 관하여 배당금(이자 포함. 이하 같음), 배분금 또는 기타 금액을 지급하겠다고 결의한 경우(동순위채무의 경우 본 사채에 대하여 동일한 비율로 지급하겠다고 결의한 때는 제외). 단, 근로자복지제도나 유사한 조치로서 임직원에게 지급을 결의한 경우는 제외
 2) 유상으로 어떠한 후순위채무 및 동순위채무를 상환, 감액, 소각, 재매입 또는 취득한 경우(동순위채무의 경우 본 사채와 동일한 비율로 상환 등을 한 경우는 제외). 단, 임직원을 위한 근로자복지제도나 유사한 조치와 관련된 경우 및 상법상 규정된 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 발행회사가 주식을 매입한 경우는 제외.
"후순위채무"란 발행회사의 보통주식 및 우선주식 또는 그와 동순위인 증권으로서 그에 관한 모든 배당금 및 배분금의 지급 여부에 대하여 발행회사가 전적인 재량을 가지는 것을 의미한다. 단, 라목과 관련하여, "후순위채무"는 모든 종류의 지분증권을 의미한다. "동순위채무"란 (i) 발행회사가 발행하거나 보증한 증서나 증권의 조건이나 법률의 작용에 의해 본 사채와 동순위이거나 동순위인 것으로 표시되고, (ii) 해당 증서나 증권의 조건에서 그에 관한 모든 배당금 및 배분금의 지급여부에 대하여 발행회사 (발행회사가 보증하는 증서나 증권의 경우, 그 발행인)가 전적인 재량을 가지는 것으로 규정된 증서나 증권을 의미한다.

나. 필요적 정지: 위 가목의 규정에도 불구하고, 발행회사가 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」 제2조 제2호에서 정하는 부실금융기관으로 지정된 경우 또는 「보험업감독규정」제7-17조 내지 제 7-19조, 제 7-43조에서 정하는 조치를 받은 경우, 이를 즉시 사채관리회사, 한국예탁결제원 및 지급대리인에게 통지하여야 하며, 발행회사는 그 해당사유가 발생한 때로부터 동 사유가 해소될 때까지 이자 지급을 정지한다. 

다. 지급의무의 부존재: 위 가목 또는 나목에 따라 유효하게 이자의 지급을 정지하는 경우, 발행회사는 어느 이자지급일에 해당 이자를 지급할 의무가 없으며, 발행회사가 이자를 지급하지 아니한다고 하더라도 이는 본 사채에 관하여 발행회사의 채무불이행을 구성하지 않는다. 위 가목 또는 나목에 따라 이자지급이 정지되는 기간("이자지급정지기간")이 종료한 후 처음으로 도래하는 이자지급기일에는 이자지급정지기간이 개시될 때까지 발생한 이자 중 미지급된 이자와 이자지급정지기간이 종료된 이후 첫 이자지급기일까지 발생한 이자가 함께 지급된다.

라. 정지에 따른 제약: 이자지급정지기간이 도래하는 경우 발행회사는 해당 이자지급정지기간이 종료할 때까지,
 1) 후순위채무 및 동순위채무에 관하여 배당금, 배분금 또는 기타 금액을 지급하겠다고 결의하거나 지급하여서는 아니된다(동순위채무의 경우 본 사채에 대하여 동일한 비율로 지급하겠다고 결의하거나 지급하는 때는 제외). 단, 근로자복지제도나 유사한 조치로서 임직원에게 지급을 결의하거나 지급하는 경우에는 그러하지 아니하다; 또한
 2) 유상으로 어떠한 후순위채무 및 동순위채무를 상환, 감액, 소각, 재매입 또는 취득하여서는 아니된다(동순위채무의 경우 본 사채와 동일한 비율로 상환 등을 하는 경우는 제외). 단, 임직원을 위한 근로자복지제도나 유사한 조치와 관련된 경우 및 상법상 규정된 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 발행회사가 주식을 매입한 경우는 그러하지 아니하다.

[환금성 제약에 관한 사항]

나.

롯
데손해보험(주) 제3회 신종자본증권은 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바,
한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나 채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장이후 수급불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 가능성이 있습니다.

롯데손해보험(주) 제3회 신종자본증권의 상장신청예정일은
2021년 12월 15일이
고, 상장예정일은
2021년 12월 17일입
니다. 롯데손해보험(주) 제3회 신종자본증권은 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면 총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
미상환액면 총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격 채권일 것
충족

롯데손해보험(주) 제3회 신종자본증권은
한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되므로,
롯데손해보험(주) 제3회 신종자본증권
의 환금성 위험은 미약할 것으로 판단하고 있습니다. 그러나 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승이나 신용위험 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 롯데손해보험(주) 제3회
신종자본증권
의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자께서는 이 점에 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[원리금 상환에 관한 사항]

다.
롯데손해보험(주) 제3회 신종자본증권은 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

롯데손해보험(주) 제3회 신종자본증권은 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 당사가 제3회 신종자본증권의 발행과 관련하여

(주)BNK투자증권과 맺은 사채관리계약
과 관련하여 담보권
설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 롯데손해보험(주) 제3회 신종자본증권의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 제3회 신종자본증권에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[공모 일정 및 효력 발생에 관한 사항]

라.

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제 120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제 120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

[신종자본증권 특약]

마.

롯데손해보험(주) 제3
회
신종자본증권은 신종자본증권 특약이 부가된 채권으로서 우선주 중 가장 후순위인 우선주식(이하 "발행회사의 기준 우선주식")과 동순위이고, 발행회사의 보통주식보다 선순위이며, 발행회사에 대한 모든 일반 무보증(동순위채권 제외) 비후순위채권보다 후순위이고, 본 사채보다 우선하는 후순위 특약이 부과된 발행회사에 대한 기한부후순위채권보다 후순위입니다. 따라서 투자자께서는 신종자본증권 특약 등의 사채발행조건에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

본 사채는 파산, 청산, 회생, 외국도산의 경우 변제순위가 일반 선수위채권자, 예금자 및 후순위채권자에 대하여 후순위입니다. 롯데손해보험(주) 제3회 신종자본증권은 아래와 같은 신종자본증권 특약이 있으며 채권자는 이러한 신종자본증권의 위험성을 숙지하시고 투자를 고려하시기 바랍니다.

※ 본 인수계약서 상 신종자본증권 특약

제3조 제12항(신종자본증권 특약)

가. 발행회사의 보통주식 및 우선주식(우선주식의 종류를 불문한다)보다 선순위이며, 발행회사에 대한 모든 일반 무보증(동순위채권 제외) 비후순위채권보다 후순위이고, 본 사채보다 우선하는 후순위 특약이 부과된 발행회사에 대한 기한부후순위채권보다 후순위이다. 
"청산절차"라 함은 발행회사에 대한 파산, 해산, 청산 또는 그에 준하는 절차를 개시하기 위한 관할기관의 발행회사에 대한 최종적이며 유효한 명령이나 결정을 말한다.

나. 발행회사에 대하여 청산절차, 회생, 이와 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제19항에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우 본 사채와 동일하거나 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 위 발행회사의 기준 우선주식 및 발행회사의 보통주식에서 규정한 주주의 권리를 제외한 다른 모든 채권을 우선변제하고 잔여 재산이 있는 경우에 한하여 본 사채를 상환한다. 

다. 이 계약의 모든 조항은 본 사채에 대하여 선순위인 채권의 채권자에게 불리하게 변경될 수 없다. 본 사채의 사채권자(“사채권자”)가 본항의 사채순위에 따라 변제를 받을 수 없는 경우, 사채권자는 본 사채를 자동채권으로 하여 발행회사의 사채권자에 대한 채권과 상계할 수 없고 발행회사는 사채권자에 대한 채권을 자동채권으로 하여 본 사채를 상계할 수 없다. 사채권자가 본항의 사채순위에 따라 변제를 받을 수 없음에도 불구하고 본 사채의 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 발행회사에 반환하여야 한다.

라. 본 사채에는 후순위 사채의 본질을 해할 우려가 있는 담보의 제공, 채무보증 등에 관한 약정은 존재하지 아니하며, 조기상환이 불가함을 원칙으로 한다. 단, 금융감독원장의 사전승인이 있는 것을 전제로 제17항에 정한 바에 따라 만기일 전 상환할 수 있다.

[조기상환 및 이자율 조정에 따른 위험]

바.
본 사채는 당사의 선택에 의하여 사채의 발행일로부터 5년이 경과한 이후, 금융감독원장의 승인을 얻은 경우에 한하여 사채의 전부를 상환할 수 있으나
, 감
독원장의 승인을 득하지 못할 경우 조기상환을 행사하지 못할 수도 있습니다. 또한, 본 사채는 발행일로부터 5년째 되는 날 기준금리가 조정되며, 발행일로부터 10년째 되는 날의 직후 영업일에
최초 가산금리
가 조정되는 이자율 조정 조항
이
포함되어 있으니 투자자들은 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

본 사채의 경우 조기상환(Call Option) 행사에 대한 어떠한 약정도 하고 있지 않습니다. 발행일로부터 5년이 경과한 이후 조기상환(Call Option)이 부여되어 있으나, 조기상환(Call Option) 행사 여부는 금융감독원의 사전 승인 사항으로 승인을 득하지 못할 경우에는 조기상환(Call Option)을 행사하지 못할 수도 있습니다. 투자자들은 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

당사가 금번 발행하는 신종자본증권은 재무제표상 100% 자본인정 되지만 향후 IFRS17 기준서 채택과 신지급여력비율(RBC) 도입 후 변경되는 제도 하에서 신종자본증권의 자본인정비율이 100%인정된다고 장담할 수 없는 바 당사는 인수계약서상 제3조 17항 "사채의 조기상환"의 라, 마 항목에따라 상환 가능한 점도 투자자 분들 께서는 검토하여 주시기 바랍니다. 

[신용등급 관련 사항]

사.
한국기업평가(주)와 한국신용평가(주)는 각각 BBB+로 롯데손해보험(주) 제3회 신종자본증권의 신용등급을 평가하였습니다.

당사는 "증권인수업무 등에 관한 규정" 제 11조의2에 따라 무보증사채에 대해 2개의 신
용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.
한국기업평가(주)와 한국신용평가(주)는 각각 BBB+로 롯데손해보험(주) 제3회 신종자본증권의 신용등급을 평가하였습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
BBB+
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.
부정적

한국신용평가(주)
BBB+
원리금 상환가능성이 일정수준 인정되지만, 상위등급(A)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 저하될 가능성이 있다.
부정적

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조]

아
.
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어, 현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날수 있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 현재 시점에서의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

또한, 당사의 사업보고서, 분기보고서 및 반기보고서 등의 정기 공시사항과 수시 공시사항 등은 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시되어 있습니다. 투자자 여러분께서는 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 롯데손해보험(주) 제3회 신종자본증권의 인수인이자 대표주관회사인 메리츠증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 

본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 메리츠증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 롯데손해보험(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일뿐이므로, 이로 인해 메리츠증권(주)가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 메리츠증권(주)는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 

다만, 대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
메리츠증권(주)
00163682

2. 분석의 개요

(가) 실사일정

구 분
일시

기업실사 기간
2021.11.22-2021.11.26

방문실사
2021.11.24

실사보고서 작성 완료
2021.12.02

증권신고서 제출
2021.12.06

(나) 실사참여자
평가회사(대표주관사)

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

메리츠증권(주)
복합금융1팀
김갑용
이사
기업실사
기업금융업무 10년
기업실사 5년

메리츠증권(주)
복합금융1팀
서동우
차장
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 7년
기업실사 5년

메리츠증권(주)
복합금융1팀
서문란
과장
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 4년

발행회사

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

롯데손해보험(주)
기획그룹
유동진
그룹장
실사 총괄

롯데손해보험(주)
커뮤니케이션팀
이승민
팀장
실사 담당

3. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

4. 종합평가의견

가. 동사는 1946. 5. 20. 대한화재해상보험주식회사로 설립되어 2008년에 현재의 롯데손해보험 주식회사로 사명이 변경되었습니다. 

나. 동사는 화재, 해상, 특종보험 등의 일반보험과 자동차보험 및 질병, 상해, 재물 등의 장기손해보험업 등을 주력으로 영위하고 있습니다. 동사의 주요 수입은 고객의 보험료로 이는 수입과 동시에 부채의 성격이 강하다고 할 수 있습니다. 동사는 고객의 보험료를 수납 후 안전하게 관리하고 보험사고가 발생했을 경우 신속히 보험금을 지급함으로써 고객 생활의 안정을 도모할 수 있는 사회안전망의 역할을 수행하고 있습니다. 따라서 동사가 영위하는 보험사업은 공공성과 사회성이 강조되어야 하기 때문에 손해보험사업을 영위하기 위해서는 보험업법 및 보험업감독규정 등을 철저히 준수할 필요가 있습니다. 또한 고객의 보험료가 수납되는 시점과 보험금 지급 시점의 불일치로 인해 동사가 가지고 있는 보험료는 책임준비금(부채)으로 계상되어 금융당국의 철저한 감독하에 관리되고 있으며 고객의 보험기간이 만료되었을 경우 보험계약 체결 시 약속하였던 이자를 더하여 돌려드리기 위해 영위하는 투자사업도 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등에 위반이 없도록 건전하게 운용되고 있습니다.

다.

동사의 RBC비율은 2021년 3분기 기준 204.82% 입니다.
금번 신종자본증권을 발행하며 RBC비율 상승이 예상되고 있으나 코로나19 확산과 금융시장 변동
성 확대에 따른 투자 영업이익 감소, 기발행 후순위채의 자본인정분 차감, 자본규제 강화 등 하방 압력이 지속되고 있습니다. 수익성 제고를 위한 자산다각화 재개로 신용위험액이 증가할 가능성이 있고, 자본성증권의 높은 발행금리로 이자, 배당 부담이 증가한 점을 고려하였을 때 향후 자본 건전성에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

라. 동사는 높은 장기보험 상품 비중과 그간 구축해온 퇴직연금 시장에서의 지배적 지위를 감안할 때, 고령화에 따라 성장세를 지속할 것으로 예상됩니다. 다만 2019년 10월 대주주 변경으로 동사가 롯데그룹으로부터 계열분리됨에 따라 기존 일반보험 및 퇴직연금의 롯데 계열사 물량이 감소할 리스크가 있습니다. 하지만 롯데그룹 지배구조의 핵심축을 차지하고 있는 호텔롯데의 지분 5%를 매각 대상에서 제외하여 처분을 금지하였고, 향후 RBC 제고 목적으로 유상증자를 실시할 때마다 호텔롯데도 유상증자에 의무적으로 참여하여 5% 지분율을 지속적으로 유지하기로 합의하였습니다. 이는 동사가 롯데그룹의 관계사로 지속적으로 남게 됨으로써, 롯데그룹 보험 계약 물량을 지속적으로 향후할 수 있는 구조적 기반을 마련했다고 판단됩니다.

마. 금번 제3회 신종자본증권 발행을 위하여 본 사채에 대하여
한국기업평가(주), 한국신용평가(주)로부터 BBB+의 신용등급을 부여 받았으며
, 제반
사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 상기 검토 결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 모두 감안하시어 투자 결정을 내리시기 바랍니다

바. 대표주관회사인 메리츠증권(주)는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 동사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다. 또한 대표주관회사는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다.

2021년 12월 02일

대표주관회사 메리츠증권 주식회사

대표이사 최 알렉산더 희문

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

제3회
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
554,020,000

순 수 입 금 (1)-(2)
39,445,980,000

주1) 발행제비용은 당사 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

제3회
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
28,000,000
발행총액 400억원 x 0.07%

인수수수료
500,000,000
발행총액 400억원 x 1.25%

사채관리수수료
15,000,000
정액제

신용평가수수료
8,800,000
한신평, 한기평(VAT포함)

기타 비용
상장수수료
1,300,000
250억원이상 500억원미만

상장연부과금
500,000
만기 5년물 이상 50만원

등록수수료
400,000
100억원 초과시, 등록금액의 1/100,000
(50만원 한도)

표준코드발급수수료
20,000
표준코드 발급(정액)

합 계
554,020,000
-

주1) 세부내역
 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단 협의
 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>
 - 원리금지급대행수수료: 발행사와 원리금지급대행기관과 협의
 - 표준코드수수료: 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

자금의 사용목적

회차 :
3
(기준일 :
2021년 12월 17일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
40,000
-
-
-
40,000

주1) 발행제비용은 당사 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역

(1) 발행목적 및 효과

본 신종자본증권의 주된 발행 목적은 新회계(IFRS17) 및 건전성제도(K-ICS)도입 예정에 따른 자본변동성 대응과 함께 제도 도입 이후 성장동력으로 활용하기 위한 선제적 자본 확충 입니다. 본 신종자본증권 발행을 통하여 건전성 비율 제고와 함께 자본 확대 및 구조의 다변화로 금융환경 변화 등 각종 리스크 요인에 대비하고, 자본 확대를 활용한 영업경쟁력을 확보하여 회사 재도약의 기반을 공고히 할 계획 입니다.

[금번 사채발행에 따른 RBC 비율 상승효과]

(단위: 억원, %)

구 분
2021 3분기
(금번 사채발행 감안 추정치)
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년
2017년

지급여력비율
210.23%
204.82
162.30
171.28
153.54
170.12

(출처 : 당사 분기보고서 및 제시자료)

(2) 자금의 활용계획

금번 사채발행을 통해 확충된 자금은 당사의 ALM(자산부채종합관리) 정책 및 안정적인 RBC비율 관리를 충족시키기 위한 운용전략에 따라 투자할 예정이며, 국내외 유가증권(주식, 채권 등) 투자, 대출 및 단기금융상품 운용에 사용할 계획입니다. 

사용내역
금액
비고
집행 예상시기

국내유가증권 투자
20,000,000,000
주식, 채권, 수익증권 등
2022년

해외유가증권 투자

10,000,000,000

주식, 채권, 수익증권 등

2022년

대출 및 단기금융상품 운용

10,000,000,000

주식, 채권, 수익증권 등

2022년

합계
40,000,000,000
-
-

주1) 자금의 세부 사용내역은 향후 당사의 실제 사업 진행 상황에 따라 일부 변동 될 수 있습니다. 
주2) 본 사채발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다. 
주3) 부족자금은 당사 내부 자체 자금을 활용할 계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 안정조작 및 시장조성

해당사항 없음

2. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년
2017년

영업이익(손실)(A)
108,751
-31,012
-70,940
121,279
101,062

이자비용(B)
15,860
19,734
15,490
14,054
8,095

이자보상비율(C=A/B)
6.86
-1.57
-4.58
8.63
12.48

(출처: 당사 분기보고서 및 사업보고서)

주1) K-IFRS 별도 기준

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 발생한다는 의미로 간주되고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.
당사의 2021년 3분기 기준 이자보상비율은 6.86배를 기록하고 있습니다. 그러나, 이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아님을 참고하여 주시기 바랍니다. 

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 억원)

발행회사
발행방법
발행일
만기일
이자율
금액

롯데손해보험 주식회사
사모
2016-12-09
2026-12-09
4.50
530

롯데손해보험 주식회사
사모
2016-12-21
2026-12-21
4.50
150

롯데손해보험 주식회사
공모
2017-11-30
2027-11-30
5.00
900

롯데손해보험 주식회사
사모
2018-06-08
2028-06-08
5.32
600

롯데손해보험 주식회사
공모
2019-12-26
2029-12-26
5.00
800

롯데손해보험 주식회사
공모
2020-05-07
2030-05-07
5.00
900

합계
-
-
-
-
3,880

나. 미상환 기업어음 

(기준일 :

2021년 09월 30일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 전자단기사채 등 

(기준일 :

2021년 09월 30일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 신종자본증권 미상환 잔액 

(기준일 :

2021년 09월 30일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-

-
-

사모
-
-
-
-
-
52,000
-
52,000

합계
-
-
-
-
-
52,000
-
52,000

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사 

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
00156956
2021년 12월 03일
제3회
BBB+

한국신용평가(주)
00299631
2021년 12월 03일
제3회
BBB+

나. 평가의 개요

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제3회 무보증 후순위사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가 받은 신용등급을 사용하였습니다. 

2개 신용평가회사의 회사채 평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다. 

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의

한국기업평가(주)
BBB+(Negative)
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

한국신용평가(주)
BBB+(Negative)
원리금 상환가능성이 일정수준 인정되지만, 상위등급(A)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 저하될 가능성이 있다.

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기
당사는

한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로

하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. 

(2) 공시방법

한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는
상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com
한국기업평가(주) : http://www.korearatings.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 롯데손해보험(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정이 변경될 수 있습니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사 결정시 참조하시기 바랍니다. 

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
해당 사항 없음
-

-
-

연결
제외
해당사항 없음
-

-
-

(3) 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

나. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1971.04.16
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

- 1946. 5. 대한화재해상보험(주) 창립

- 1963. 2. 한국무역화재보험(주) 흡수합병

- 1965. 9. 장기보험 영업인가

- 1971. 4. 한국증권거래소에 주식 상장

- 1972. 5. 우량 기관투자자로 국무총리상 수상

- 1980. 7. 본사 사옥 신축 이전 (서울 중구 남창동 51-1)

- 1983. 11. 자동차보험 영위 인가

- 1994. 6. 개인연금보험 판매 개시

- 2000. 8. 5개사 공동보상망 하나로 현장출동 서비스 출범

- 2001. 12. 대한시멘트(대주그룹)로 대주주 변경

- 2002. 11. 온라인 자동차보험 ‘HOW-MUCH 자동차보험’판매

- 2004. 12. 한국서비스품질우수기업 인증 획득

- 2006. 5. 주식 액면분할 (5천원 → 1천원)

- 2007. 1. 한국신용평가 보험금지급능력평가 BBB+ 획득

- 2007. 4. 퇴직연금 판매 개시

- 2008. 2. (주)호텔롯데로 대주주 변경

- 2008. 3. 롯데손해보험(주)로 사명변경

- 2008. 10. 일본 아이오이손해보험사에 자사주 매각(9.9%) 및 전략적 제휴

- 2008. 12. 중국 인민보험공사(PICC), 러시아 인고스트라(Ingosstrakh)사와 
 보험인수 업무협약,한국서비스 품질우수기업 재인증 획득

- 2009. 9. 롯데금융센터 오픈

- 2009. 9. "대한민국 애프터서비스만족지수 1위" 손해보험부문 수상

- 2010. 12. Web award Korea 2010. 생명/손해보험분야 최우수상 수상

- 2010. 1. 한국신용평가 보험금지급능력평가 A(긍정적) 획득

- 2011. 4. 롯데 하우머치 자동차 보험 2년연속 '여성이 뽑은 최고의 명품대상'수상

- 2011. 12. 롯데손해보험 주택대출센터 오픈

- 2013. 1. 한국신용평가 보험금지급능력평가 3년 연속 A+ 안정적 획득

- 2013. 4. 한국서비스품질 우수기업 인증 획득

- 2014. 1. 한국신용평가, 한국기업평가 보험금지급능력평가 A+안정적 획득

- 2014. 10. 제19회 해럴드경제 보험대상 상품부문 혁신상 수상

- 2015. 1. 한국신용평가 보험금 지급능력평가 A+ (안정적) 획득

- 2015. 10. 제20회 헤럴드경제 보험대상 혁신상 수상

- 2015. 12. 롯데하우머치다이렉트 사이트 오픈
- 2016. 1. 한국신용평가 보험금 지급능력평가 A+ (안정적) 획득

- 2016. 6. 서울경제 참보험인 대상 수상

- 2016. 10. 제21회 헤럴드경제 보험대상 상품부문 혁신상 수상

- 2016. 10. 서울특별시 공원녹지사업소 공원돌보미 활동 결연

- 2017. 01. 한국신용평가 보험금 지급능력평가 A+ (안정적) 획득

- 2017. 05. 고용노동부 주관 남녀고용평등 우수기업 선정

- 2017. 10. 제22회 헤럴드경제 보험대상 상품부문 혁신상 수상

- 2018. 01. 한국신용평가 한국기업평가 보험금지급능력평가 A+(안정적)획득

- 2018. 06. 2018 대한민국 일자리 으뜸기업 선정

- 2018. 06. 반부패경영시스템 ISO37001 인증

- 2018. 12. 2018 서울시 장애인 일자리 창출 우수기업 선정

- 2018. 12. 2018 일자리창출 유공 정부포상 대통령 표창 수상

- 2019. 09. 인적자원개발우수기관 인증
- 2019. 10. 빅튜라(유) 대주주 변경
- 2019. 10. 최원진 대표이사 취임

- 2019. 12. 여성가족부 주관 '가족친화기업'재인증
- 2019. 12. 문화체육관광부 주관 '여가친화기업' 선정
- 2020. 01. 한국신용평가, 한국기업평가 보험금지급능력평가 A(안정적)획득

- 2020. 10. 통합브랜드 let: 출범

- 2021. 01 한국신용평가, 한국기업평가 보험금지급능력평가 A(안정적)획득

- 2021. 02 한국신용평가 보험금지급능력평가 A(부정적)획득

- 2021. 03. 이명재 대표이사 취임
- 2021. 05 한국기업평가 보험금지급능력평가 A(부정적)획득

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료
또는 해임

신규
재선임

2019.10.10
임시주총
대표이사 최원진
사외이사 신제윤
사외이사 박병원
사외이사 윤정선
기타비상무이사 강민균
-
대표이사 김현수(중도사임)
사내이사 김준현(중도사임)
사외이사 김용대(중도사임)
사외이사 문재우(중도사임)
사외이사 정중원(중도사임)

2020.03.20
정기주총
기타비상무이사 정장근
-
기타비상무이사 강민균(중도사임)

2021.03.31
정기주총
대표이사 이명재
-
기타비상무이사 정장근(중도사임)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
77기 3분기
(2021년 9월말)
76기
(2020년말)
75기
(2019년말)

보통주
발행주식총수
310,336,320
310,336,320
310,336,320

액면금액
1,000
1,000
1,000

자본금
310,336,320,000
310,336,320,000
310,336,320,000

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
310,336,320,000
310,336,320,000
310,336,320,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2021.09.30
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
500,000,000
500,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
316,375,945
316,375,945
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
6,039,625
6,039,625
-

1. 감자
6,039,625
6,039,625
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
310,336,320
310,336,320
-

Ⅴ. 자기주식수
1,226,290
1,226,290
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
309,110,030
309,110,030
액면가 1,000원

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2021.09.30
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
1,226,290
-
-
-
1,226,290
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
1,226,290
-
-
-
1,226,290
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,226,290
-
-
-
1,226,290
-

-
-
-
-
-
-
-

다. 종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
-

주당 발행가액(액면가액)
-
-

발행총액(발행주식수)
-
-

현재 잔액(현재 주식수)
-
-

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
-

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
-

기타 투자 판단에 참고할 사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
-

5. 정관에 관한 사항

가. 정관이력

최근 정관 개정일은 2021년 3월 31일 제76기 정기주주총회일입니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019.10.10
2019 임시주주총회
□ 발행할 주식의 총수를 사억주에서 오억주로 변경(제5조)
□ 신주 발행 한도를 발행주식 총수의 20%에서 100%로 변경 (제8조) 
□ 주식매수선택권 행사 가능 기간 변경(제8조의 2)
(2년이 경과한 날로부터 8년내 → 3년이 경과한날로부터 8년의 범위에서
주식매수선택권 부여계약에서 정한 기한내)
□ 자본확충을 위한 경영개선

2021.03.31
제76기 정기주주총회
□ 임원 직급 체계 변경 내용 반영(제26조)
부사장, 전무, 상무, 상무보 → 전무, 상무
□ 임원 직급 체계 변경에 따른 문구 수정

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 산업의 특성

손해보험 산업은 우연한 사고에 따른 경제상의 불안정을 제거 또는 경감하기 위하여다수의 경제주체(기업, 개인 등)가 결합해서 합리적인 계산에 따라 위험에 대비하여 공동 준비를 하는 사회경제적 산업입니다. 손해보험사는 각종 산업 및 개인에게 발생할 수 있는 모든 리스크를 보장하는 것을 목표로 다양한 상품을 개발하여 판매하고 있습니다.

손해보험사에서 판매하는 보험상품은 크게 다음과 같습니다.

구분
내용

일반보험
화재, 해상, 기술, 배상책임 등을 보장

자동차보험
자동차로 인하여 발생하는 타인의 신체 및 차량, 자신의 신체 및 차량에 대한 손해 등을 보장

장기손해보험
1. 상해, 질병 등 신체 건강을 담보로 하는 건강보험
2. 가입자가 원하는 다양한 리스크를 하나의 보험증권으로 보장하는 통합형 장기보험
3. 목돈마련을 위한 저축성보험으로 구분

개인연금
개인의 노후생활에 대비

퇴직연금

(1) 성장성
손해보험의 17~21년(F) 성장률은 성장세가 다소 둔화되고 있지만 생명보험의 성장률에 비해 양호한 모습을 보이고 있습니다.

[손해보험/생명보험 성장추이]

(단위:%)

성장률
2017
2018
2019
2020(E)
2021(F)

손해보험
4.5
3.1
5.0
6.2
4.5

생명보험
-4.9
-2.7
5.8
4.1
3.5

* 2021년 보험산업 전망 및 과제(보험연구원,'20.10월) 발췌

2020년 손해보험산업은 보종별로 성장률의 차이가 있으나 전체적으로는 전년대비 
6.2% 성장하였습니다.

[2020년 손해보험 보종별 매출/성장률 현황]

(단위 : 조원, %)

구분
일반
자동차
장기
개인연금
퇴직연금
합계

보험료
10.5
19.5
55.8
3.0
12.6
101.5

성장률
7.1
11.2
5.2
-9.0
6.7
6.2

* 2021년 보험산업 전망 및 과제(보험연구원,'20.10월) 발췌

이러한 보종을 보다 세분화해서 분석해 보면, 회사가 주력상품으로 삼고 있는 장기 상해/질병보험의 원수보험료는 유병력자를 위한 간편심사보험의 판매 증가, 실손의료보험 상품의 갱신주기 도래, 판매 경쟁 확대 등으로 최근 몇년간 10%에 가까운 높은 성장률을 시현해 왔고, 2021년에도 8.0% 증가가 예상되고 있습니다.

[장기손해보험 원수보험료 전망]

(단위: 조원, %)

구분
2018
2019
2020
2021(F)

보험료
증가율
보험료
증가율
보험료
증가율
보험료
증가율

장기손해보험
50.6
3.0
53.1
5.0
55.8
5.2
58.5
4.7

- 상해 및 질병
32.6
10.0
36.1
10.9
39.8
9.9
42.9
8.00

- 저축성보험
4.5
-28.8
3.4
-23.7
2.6
-23.4
2.1
-21.3

- 운전자/재물
13.4
2.5
13.5
0.3
13.4
-0.2
13.5
0.2

* 2021년 보험산업 전망 및 과제(보험연구원,'20.10월) 발췌

아울러 2021년 보험업권 퇴직연금 시장은 DB형 사외적립비율 확대(21년 말 100%) 및 IRP시장 확대가 지속되면서 생명보험 17.6%, 손해보험 8.4% 증가할 전망입니다.

[손해보험 퇴직연금 원수보험료 추이]

(단위: 조원)

구분
2017
2018
2019
2020
2021(F)

금액
9.8
10.8
11.8
12.6
13.6

* 2021년 보험산업 전망 및 과제(보험연구원,'20.10월) 발췌

나. 국내외 시장여건

(1) 시장의 안정성
손해보험업은 미래의 위험발생 가능성을 현재가치로 환산하여 보험료에 반영하므로,사회 전반적으로 나타나는 각종 리스크에 대한 선제적 분석과 이를 관리하는 능력이 중요합니다. 이러한 측면에서 국내 생산가능 인구 감소, 명목 GDP 성장률 둔화 등 저성장 고착화는 손해보험 시장에 부정적 요인으로 작용되며, 특히 가계소득 정체 및저축성보험에 대한 세제혜택 축소 등으로 인해 장기보험 성장세가 둔화되고 있는 
상황입니다. 이에 반하여 친환경, 첨단안전장치 차량 증가 등 고가차 증가, 은퇴시장 확대, 의료수요 증가는 긍정적 요인으로 작용될 것으로 예상됩니다.

또한 IFRS17 및 신지급여력제도(K-ICS) 도입 등 대내외 경영환경이 빠르게 변화하고 있습니다. 이에 손해보험업계는 안정적 수익 확보를 위한 내실경영, 리스크 중심의 경영관리를 통한 재무 건전성 개선을 위한 다양한 노력을 지속하고 있습니다.

(2) 경쟁상황
'21.9월말 기준 손해보험 업계에는 롯데손해보험, 삼성화재해상보험, MG손해보험 등 약 10여개의 종합손해보험사와 1개의 재보험사(코리안리), 1개의 보증보험 전업사(SGI서울보증보험)가 있습니다. 또한 다수의 온라인 전업사 및 외국계 보험사들이 원수 또는 재보험 영업을 영위중입니다.

보험종목별로 현황을 보았을 때, 장기보험은 세제혜택 축소 등에 따라 저축성보험 시장이 축소되면서 보장성보험 중심의 성장세와 함께 경쟁 또한 심화되고 있습니다. 자동차보험은 온라인보험 확대로 인해 인터넷 등 비대면 채널을 중심으로 성장하고 있으며, 일반보험은 특종보험을 중심으로 성장세를 이어가고 있습니다.

이러한 상황 속에서 당사는 내재가치 중심의 포트폴리오 리밸런싱과 손해율 및 사업비율 개선 등 보험업 본연의 경쟁력을 강화하는 한편 리스크 중심의 자산운용 전략을 통해 안정적으로 수익을 확보하고 고객경험 혁신을 전사적 추진 과제로 삼아 고객과의 동반 성장을 목표로 나아가고 있습니다.

(3) 국내 원수사 원수보험료 및 시장점유율 추이

(단위 : 억원, %)

구 분
제77기 3분기
제76기
제75기

원수보험료
점유율
원수보험료
점유율
원수보험료
점유율

롯 데
17,074
2.54
22,344
2.60
24,405
3.03

삼 성
147,357
21.91
195,485
22.77
188,393
23.37

현 대
114,266
16.99
144,104
16.78
134,174
16.64

D B
111,843
16.63
140,699
16.39
130,270
16.16

K B
86,368
12.84
109,751
12.78
102,728
12.74

메리츠
74,499
11.08
91,512
10.66
80,323
9.96

한 화
45,185
6.72
59,755
6.96
59,648
7.40

흥 국
24,396
3.63
32,050
3.73
30,314
3.76

농 협
31,862
4.74
37,231
4.34
32,292
4.01

M G
8,719
1.30
11,666
1.36
10,923
1.35

AXA
6,692
0.99
8,513
0.99
7,553
0.94

하 나
4,057
0.60
5,204
0.61
4,999
0.62

카디프
299
0.04
228
0.03
147
0.02

합 계
672,618
100.00
858,543
100.00
806,171
100.00

주) 국내 13개 손해보험사(원수사 및 온라인전업사)의 원수보험료 기준 회사 자체 추정

국내 원수사 중 상위4사(삼성, 현대, DB, KB)가 시장의 약 68%를 점유하고 있으며, 당사는 제77기 3분기 원수보험료 17,074억원을 거수하여 시장의 2.54%를 점유하고 있습니다. 종목별로는 일반보험 2.09%, 자동차보험 0.94%, 장기보험 3.14%의 시장점유율을 보이고 있습니다.

다. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

(1) 손해율 및 사업비 효율 개선을 통한 보험업 본연의 경쟁력 강화
당사는 장기보험의 우량담보 확대 및 불량담보 축소를 통해 손해율을 개선하고, 자동차보험을 전략적으로 리밸런싱하여 손해액을 대폭 축소하고 있습니다. 
또한 '19년 명예퇴직을 통한 인건비 절감효과를 지속하기 위해 인력관리를 강화하고 업무 전반에 걸친 디지털 전환을 추진하여 업무효율화를 통한 생산성 증대에도 힘쓰고 있습니다.

(2) 장기적 내재가치 중심의 매출전략 수립
당사는 대주주 변경 이후 신계약가치에 기반한 상품 설계, 언더라이팅, 채널전략을 수립하여 무분별한 외형 확대가 아닌 장기적 내재가치 확보에 집중하고 있습니다. 
이와 더불어 고객과의 지속적인 신뢰관계를 구축하기 위해 소비자 보호를 최우선 가치로 삼아 민원 부분에서 괄목할 만한 성과를 이루었으며 고객경험혁신을 함께 진행하고 있습니다.

(3) 리스크 중심의 자산운용을 통한 안정적 투자이익 유지

당사는 지속가능한 경영을 위해 내재가치를 훼손하지 않는 범위의 투자수익률 목표를 수립하고, 유동성 및 손익 변동성을 고려한 자산 포트폴리오 리밸런싱을 통해
재무건전성을 제고하고 안정적인 투자이익을 확보하고자 노력하고 있습니다.

2. 영업의 현황

가. 영업의 개황

(단위 : 백만원)

구 분
제77기 3분기
제76기
제75기

원수보험료
1,707,405
2,234,392
2,440,535

총 자 산
16,086,192
16,348,179
16,267,283

보험계약준비금
7,792,281
7,562,462
6,962,197

당기순손익
105,270
-24,215
-51,167

주1) 보험계약준비금 : 책임준비금 + 비상위험준비금

나. 영업종류별 영업실적(원수보험료)

(단위 : 백만원, %)

구 분
제77기 3분기
제76기
제75기

원수보험료
구성비
원수보험료
구성비
원수보험료
구성비

일반계정
화재
8,180
0.35
13,932
0.33
9,647
0.17

해상
15,090
0.65
19,714
0.46
22,839
0.41

자동차
142,438
6.18
242,587
5.71
450,464
8.09

보증
-
-
-
-
-
-

특종
122,894
5.33
209,214
4.92
209,444
3.76

장기
1,383,657
59.95
1,695,621
39.91
1,687,539
30.30

개인연금
35,146
1.52
53,324
1.26
60,602
1.09

일반계정계
1,707,405
73.98
2,234,392
52.59
2,440,535
43.82

특별계정계
600,431
26.02
2,014,115
47.41
3,128,413
56.18

합계
2,307,836
100.00
4,248,507
100.00
5,568,948
100.00

주) 특별계정은 퇴직보험, 퇴직연금 특별계정임.

다. 모집조직 현황

(단위 : 명, 개)

구 분
제77기 3분기
제76기
제75기

등록설계사
전속설계사
1,627
1,577
1,006

교차모집설계사
466
385
28

계
2,093
1,962
1,034

대 리 점
개 인
530
524
390

법 인
787
760
420

계
1,317
1,284
810

금융기관
보험대리점
은 행
16
16
17

증 권
2
2
2

상호저축은행
1
1
1

신용카드사
4
4
3

지역 농축협조합
11
11
11

계
34
34
31

라. 모집형태별 영업현황

(단위 :백만원,%)

구 분
모집형태
제77기 3분기
제76기
제75기

금액
비율
금액
비율
금액
비율

손해
보험
화 재
회사모집
503
6.15
554
3.98
952
9.87

모 집 인
468
5.72
604
4.34
713
7.39

대 리 점
7,209
88.13
12,774
91.69
7,982
82.74

합 계
8,180
100.00
13,932
100.00
9,647
100.00

해 상
회사모집
8,546
56.63
9,314
47.25
3,075
13.46

모 집 인
4
0.03
15
0.08
21
0.09

대 리 점
6,540
43.34
10,385
52.68
19,743
86.44

합 계
15,090
100.00
19,714
100.00
22,839
100.00

자동차
회사모집
112,237
78.80
190,648
78.59
367,746
81.64

모 집 인
14,227
9.99
22,100
9.11
27,064
6.01

대 리 점
15,974
11.21
29,839
12.30
55,654
12.35

합 계
142,438
100.00
242,587
100.00
450,464
100.00

특종
회사모집
70,722
57.55
106,215
50.77
113,519
54.20

모 집 인
666
0.54
1,101
0.53
1,830
0.87

대 리 점
51,506
41.91
101,898
48.71
94,095
44.93

합 계
122,894
100.00
209,214
100.00
209,444
100.00

장기
회사모집
78,201
5.65
108,711
6.41
102,946
6.10

모 집 인
379,699
27.44
365,855
21.58
368,349
21.83

대 리 점
925,757
66.91
1,221,055
72.01
1,216,244
72.07

합 계
1,383,657
100.00
1,695,621
100.00
1,687,539
100.00

개인
연금
회사모집
17,679
50.31
24,388
45.73
25,480
42.04

모 집 인
11,445
32.56
19,596
36.75
22,744
37.53

대 리 점
6,022
17.13
9,340
17.52
12,378
20.43

합 계
35,146
100.00
53,324
100.00
60,602
100.00

합 계
회사모집
287,888
16.86
439,830
19.68
613,718
25.15

모 집 인
406,509
23.81
409,271
18.32
420,721
17.24

대 리 점
1,013,008
59.33
1,385,291
62.00
1,406,096
57.61

합 계
1,707,405
100.00
2,234,392
100.00
2,440,535
100.00

마. 보험종목별 수입보험료 내역

(단위 : 백만원,%)

구 분
제77기 3분기
제76기
제75기

금액
비율
금액
비율
금액
비율

손해
보험
화 재
8,129
0.48
13,858
0.62
9,600
0.40

해 상
15,843
0.93
20,267
0.90
23,686
0.98

자동차
135,700
7.93
226,602
10.12
420,224
17.30

보증
3
0.00
1
0.00
3
0.00

특종
131,043
7.66
228,909
10.22
226,368
9.32

해외원보험
0
0.00
-
-
24
0.00

외국수재
884
0.05
1,044
0.05
1,082
0.04

장기
1,383,657
80.90
1,695,621
75.71
1,687,539
69.47

연금
35,146
2.05
53,324
2.38
60,601
2.49

합 계
1,710,405
100.00
2,239,626
100.00
2,429,127
100.00

바. 보험종목별 보험금 내역

(단위 : 백만원,%)

구 분
제77기 3분기
제76기
제75기

금액
비율
금액
비율
금액
비율

손해
보험
화 재
10,798
0.86
7,174
0.38
3,076
0.17

해 상
3,966
0.31
16,045
0.86
9,695
0.53

자동차
144,046
11.42
325,935
17.38
449,088
24.67

보 증
-73
-0.01
-102
-0.01
-139
-0.01

특 종
112,537
8.92
238,105
12.70
122,272
6.72

해외원보험
0
0.00
89
0.00
12
0.00

외국수재
126
0.01
322
0.02
370
0.02

장 기
956,556
75.80
1,243,915
66.33
1,196,515
65.73

연 금
33,988
2.69
43,755
2.33
39,363
2.16

합 계
1,261,944
100.00
1,875,238
100.00
1,820,252
100.00

사. 손해보험 보험종목별 손해율(발생손해액 / 경과보험료)

(단위 :%)

구 분
제77기 3분기
제76기
제75기

화 재
63.68
55.55
97.66

해 상
55.53
56.64
35.91

자 동 차
86.15
90.94
125.47

보 증
-6,092.43
-5,441.25
-10,302.23

특 종
82.23
83.47
66.10

해외원보험
0.00
-2,977.25
-70.23

외국수재
6.24
-23.94
5.44

장 기
86.51
87.46
90.21

연 금
121.26
125.16
122.64

합 계
86.90
88.59
96.47

아. 보험종목별 순사업비 및 사업비집행율 현황

(단위 :백만원,%)

구 분
제77기 3분기
제76기
제75기

경과보험료
순사업비
비율
경과보험료
순사업비
비율
경과보험료
순사업비
비율

손해
보험
화 재
5,583
3,220
57.68
5,638
5,001
88.70
4,695
3,958
84.30

해 상
4,296
4,577
106.54
5,373
4,105
76.40
5,301
9,622
181.51

자동차
139,551
20,768
14.88
304,733
36,942
12.12
390,571
91,361
23.39

보 증
1
28
2,800.00
2
28
1,400.00
1
28
2,800.00

특 종
57,046
13,366
23.43
87,344
17,237
19.73
91,612
27,326
29.83

해외원보험
0
0
0
-3
0
0.00
-17
8
-47.06

외국수재
919
83
9.03
1,054
86
8.16
1,148
93
8.10

장 기
1,251,720
269,338
21.52
1,545,782
386,707
25.02
1,548,101
374,501
24.19

연 금
35,119
1,214
3.46
53,292
1,453
2.73
60,558
2,708
4.47

합 계
1,494,235
312,594
20.92
2,003,215
451,559
22.54
2,101,971
509,605
24.24

자. 운용내역별 수익 현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
제77기 3분기
제76기
제75기

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

운용자산
대 출
기말잔액
1,204,066
15.47
1,233,056
16.7
1,202,561
16.27

운용수익
30,143
17.48
58,787
49.26
56,788
21.31

유가증권
기말잔액
6,476,232
83.23
5,714,751
77.4
5,522,171
74.70

운용수익
110,236
63.93
84,150
70.51
222,920
83.63

현ㆍ예금 및 신탁
기말잔액
67,464
0.87
259,379
3.51
382,635
5.18

운용수익
814
0.47
1,813
1.52
6,030
2.26

기 타
기말잔액
33,723
0.43
176,305
2.39
284,759
3.85

운용수익
31,228
18.11
-25,406
-21.29
-19,192
-7.20

계
기말잔액
7,781,485
100.00
7,383,492
100
7,392,126
100.00

운용수익
172,421
100.00
119,344
100
266,546
100.00

카. 대출금 운용내역

(단위 : 백만원, %)

종 류
제77기 3분기
제76기
제75기

금 액
수익률
금 액
수익률
금 액
수익률

개 인
521,223
3.79
498,690
3.86
516,635
3.83

기 업
대기업
231,177
4.55
316,277
4.79
349,663
4.33

중소기업
451,666
2.06
418,090
6.12
336,263
6.50

합 계
1,204,066
3.34
1,233,056
4.84
1,202,561
4.72

타. 유가증권 투자

(단위 : 백만원, %)

구 분
제77기 3분기
제76기
제75기

기말잔액
수익률
기말잔액
수익률
기말잔액
수익률

국내
주 식
50,230
1.08
91,423
10.03
140,485
18.60

국공채
1,194,853
1.89
836,234
2.18
712,173
2.11

특수채
50,000
1.97
20,000
2.63
70,092
2.37

금융채
60,431
6.20
115,136
3.85
154,634
3.14

회사채
462,367
2.17
128,540
6.3
193,979
5.81

기 타
3,187,863
2.49
2,933,441
-0.33
2,497,188
4.82

소 계
5,005,743
2.38
4,124,773
0.89
3,768,551
4.73

해외
외화증권
1,470,489
2.59
1,589,978
2.98
1,753,620
3.14

역외외화증권
-
0.00
-
0
-
0

소 계
1,470,489
2.59
1,589,978
2.98
1,753,620
3.14

합 계
6,476,232
2.43
5,714,751
1.51
5,522,171
4.16

파. 유가증권 시가 정보

(2021.09.30 현재) (단위 : 백만원)

구 분
취득원가(A)
시가(B)
평가손익(B-A)
충당금 잔액

상장주식
-
-
-
-

비상장주식
10,894
173
-10,721
-

출자금
54,194
50,056
-4,138
-

합계
65,088
50,229
-14,859
-

3. 파생상품거래 현황

가. 파생상품 거래현황

(2021. 09. 30 현재) 　 (단위 : 백만원)

구 분
계정과목
이자율
통화
주 식
귀금속
기 타
계

거래목적
위험 회피
0
-58,979
0
0
0
-58,979

매매 목적
3,352
0
0
0
0
3,352

거래장소
장내 거래
0
0
0
0
0
0

장외 거래
3,352
-58,979
0
0
0
-55,627

거래형태
선 도
0
-56,146
0
0
0
-56,146

선 물
0
0
0
0
0
0

스 왑
3,352
-2,832
0
0
0
520

옵 션
0
0
0
0
0
0

나. 신용파생상품 거래 현황

(2021. 09. 30 현재) 　 (단위 : 백만원)

구 분
해외물
국내물
계

Credit Default Swap
-
-
-

Credit Option
-
-
-

Total Return Swap
-
-
-

Credit Linked Notes
-
-
-

기 타
-
-
-

계
-
-
-

다. 신용파생상품 상세명세

(2021. 09. 30 현재) 　 (단위 : 백만원)

상품 종류
보장 매도자
보장 매수자
취득일
만기일
액면금액
기초자산
(준거자산)

CLN
-
-
-
-
-
-

ABCP
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-

4. 영업설비

가. 점포현황

(2021.09.30 현재) (단위 : 개소)

구분
본부
지점
보상센터
합계

서울
2
13
2
17

부산
1
5
1
7

대구
1
5
1
7

광주
1
-
1
2

대전
-
3
-
3

인천
-
2
-
2

강원
-
1
-
1

경기
1
4
1
6

경남
-
3
-
3

경북
-
1
-
1

울산
-
1
-
1

전남
-
2
-
2

전북
-
1
-
1

제주
-
-
-
-

충남
-
1
-
1

충북
-
1
-
1

합계
6
43
6
55

나. 부동산 현황

(2021.09.30 현재) (단위 : 억원)

구 분
토 지
건 물
합 계

상계동 사옥
3
2
5

대구 동구 사옥
0
11
11

합 계
3
13
16

주) 상기 금액은 장부가 기준임

다. 중요시설의 확충 계획

해당 사항 없음

5. 재무건전성 등 기타 참고사항

가. 주요경영효율지표

(단위 : %)

구 분
제77기 3분기
제76기
제75기

자산운용율
48.37
45.16
45.41

금융소비자보호실태평가
-
-
우수1, 양호3, 보통5, 미흡1 항목

보험금 지급능력평가
A(부정적)
A(안정적)
A(안정적)

위험기준 지급여력비율
204.82
162.30
171.28

주1) 자산운용율 = (재무제표상 운용자산/총자산)*100

*총자산(보험업감독규정 제6-16조) : 운용자산+비운용자산+특별계정 자산

(보험업감독규정 제6-16조는 자산운용율 계산시 운용자산에 특별계정(퇴직연금) 자산을

포함하지 않음에 따라 자산운용율이 상대적으로 낮게 산출됨)

주2) 금융소비자보호 실태평가 : 양호, 보통, 미흡으로 3단계 평가

주3) 제76기(2020년) 금융소비자보호 실태평가 평가기준 변경으로 미실시

나. 수익성지표

(1) 손해율

(단위 : 백만원, %)

구 분
제77기 3분기
제76기
제75기

발생손해액(A)
1,298,553
1,774,647
2,027,838

경과보험료(B)
1,494,235
2,003,215
2,101,971

손해율(A/B)
86.90
88.59
96.47

(2) 사업비율

(단위 : 백만원, %)

구 분
제77기 3분기
제76기
제75기

순사업비(A)
312,594
451,559
509,605

경과보험료(B)
1,494,235
2,003,215
2,101,971

사업비율(A/B)
20.92
22.54
24.24

(3) 운용자산이익율

(단위 : 백만원, %)

구 분
제77기 3분기
제76기
제75기

투자영업손익(A)
82,382
114,641
266,546

경과운용자산(B)
7,633,961
7,310,761
6,883,092

운용자산이익율(A/B)
1.08
1.57
3.87

주1) 상기자료는 IFRS 9 기준임

주2) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 운용자산이익율 기준이기에 일반계정, 
 특별계정(장기유·무배당, 개인연금 및 자산연계형) 해당함

※ 해당 운용자산이익율에는 퇴직계정(퇴직연금, 퇴직보험) 제외

(4) ROA(Return on Assets)

(단위 : %)

구 분
제77기 3분기
제76기
제75기

R O A
1.60
-0.29
-0.67

주1) 산식= 당기순이익/{(전회계연도말 총자산＋당분기말 총자산)/2} * (4/경과분기수)
주2) 총자산 = 재무제표상 총자산 - 미상각신계약비-영업권 및 특별계정자산

(5) ROE(Return on Equity)

(단위 : %)

구 분
제77기 3분기
제76기
제75기

R O E
14.06
-2.53
-6.69

주1) 산식 = 당기순이익/{(전회계연도말 자기자본＋당분기말 자기자본)/2} * (4/경과분기수)
주2) 자기자본 = 자본금 + 자본잉여금 + 이익잉여금 + 자본조정 + 기타포괄손익누계액

(6) 신계약가치

(단위 : 백만원, %)

구 분
제77기 3분기
제76기
제75기

신계약가치
54,285
145,637
-

신계약가치율
26.82
36.28
-

주1) 신계약가치 : 보험서비스의 모든 미래현금흐름과 비용을 현재가치로 할인하여 계산한 보험의 내재가치
주2) 신계약가치의 경우 제76기부터 산출 진행

다. 건전성 지표

(1) RBC(위험지급여력비율)

(단위 : 백만원, %)

구 분
제77기 3분기
제76기
제75기

지급여력금액(A)
1,515,457
1,311,003
1,289,460

지급여력기준금액(B)
739,880
807,756
752,831

지급여력비율(A/B)
204.82
162.30
171.28

(2) 장기보험계약 유지율

(단위 : %)

구분
제77기 3분기
제76기
제75기

13회차
91.6
88.9
87.3

25회차
77.9
75.1
67.9

라. 준비금 적립 내역

(단위 : 백만원)

구 분
제77기 3분기
제76기
제75기

일반계정
보험료적립금
6,345,829
6,118,886
5,893,005

지급준비금
1,079,298
1,032,868
546,715

미경과보험료적립금
235,786
287,980
400,909

보증준비금
0
0
0

계약자배당준비금
16,716
17,366
14,210

계약자이익배당준비금
9,525
5,025
5,763

배당보험손실보전준비금
2,769
2,769
4,027

소계
7,689,922
7,464,894
6,864,629

특별계정
보험료적립금
6,620,951
7,316,148
7,707,596

계약자배당준비금
0
0
0

계약자이익배당준비금
0
0
0

소계
6,620,951
7,316,148
7,707,596

합계
14,310,873
14,781,042
14,572,225

주1) 책임준비금이란 보험금 및 환급금 지급 등 장래에 발생할 보험계약상의 책임을

충실히 이행하기 위하여 보험회사가 적립해야 할 보험계약자에 대한 부채임

주2) 손해보험경영통일공시기준에 따른 지표임

주3) 특별계정은 퇴직보험 및 퇴직연금의 특별계정임

마. 보험금지급능력평가(IFSR)

구 분
평가기관
등급

16.01.15 ~ 17.01.15
한국신용평가
A+(안정적)

17.01.16 ~ 18.01.15
한국신용평가
A+(안정적)

17.01.13 ~ 18.01.13
한국기업평가
A+(안정적)

18.01.16 ~ 19.01.15
18.01.15 ~ 19.01.14
한국신용평가
한국기업평가
A+(안정적)
A+(안정적)

19.01.17 ~ 20.01.16
한국신용평가
한국기업평가
A+(안정적)

19.05.03 ~ 20.01.16
한국신용평가
A+(부정적 검토 대상)

19.05.07 ~ 20.01.16
한국기업평가
A+(부정적 검토 대상)

19.10.04 ~ 20.01.16
한국기업평가
A(안정적)

19.10.10 ~ 20.01.14
한국신용평가
A(안정적)

20.01.16 ~ 21.01.15
한국신용평가
A(안정적)

20.01.17 ~ 21.01.16
한국기업평가
A(안정적)

21.01.17 ~ 22.01.16
한국신용평가
A(안정적)

21.02.15 ~ 22.01.16
한국신용평가
A(부정적)

21.05.10 ~ 22.01.16
한국기업평가
A(부정적)

바. 금융소비자보호 실태평가 결과

구 분
항목별 평가 결과

2019년
2018년
2017년

계량항목
민원건수
미흡
보통
미흡

민원처리노력
양호
양호
양호

소송건수
보통
보통
보통

영업지속가능성
보통
보통
보통

금융사고
우수
양호
양호

비계량항목
소비자보호 조직 및 제도
양호
보통
보통

상품개발과정의 소비자보호
보통
보통
보통

상품판매과정의 소비자보호
보통
보통
미흡

민원관리시스템 구축 및 운영
보통
보통
보통

소비자정보 공시
양호
보통
미흡

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약재무상태표

(단위 :백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기말
제75(전전)기말

자산

Ⅰ. 현금및현금성자산
67,456
257,921
172,340

Ⅱ. 금융자산
7,912,467
7,299,661
7,332,663

Ⅲ. 재보험자산
798,535
774,071
285,699

Ⅳ. 유형자산
82,961
112,579
103,719

Ⅴ. 투자부동산
484
76,177
79,996

Ⅵ. 무형자산
31,717
38,933
51,422

Ⅶ. 당기법인세자산
0
15,340
26,019

Ⅷ. 이연법인세자산
1,873
-
-

Ⅸ. 미상각신계약비
561,264
477,174
384,040

Ⅹ.기타자산
14,289
13,008
31,712

XI. 순확정급여자산
0
3,811
11,472

XII. 특별계정자산
6,615,148
7,279,506
7,788,202

자산총계
16,086,192
16,348,179
16,267,283

부채

-

Ⅰ. 보험계약부채
7,689,922
7,464,894
6,864,629

Ⅱ. 금융부채
640,598
574,725
636,257

Ⅲ. 순확정급여부채
2,256
-
-

Ⅳ. 당기법인세부채
40,487
-
-

Ⅴ. 이연법인세부채
0
14,629
40,822

Ⅵ. 기타부채
9,130
15,708
15,495

Ⅶ. 충당부채
2,302
3,231
6,115

Ⅷ. 특별계정부채
6,651,307
7,328,453
7,738,115

부채총계
15,036,002
15,401,641
15,301,433

자본

-

Ⅰ. 자본금
310,336
310,336
310,336

Ⅱ. 자본잉여금
379,817
379,817
379,817

Ⅲ. 신종자본증권
51,872
51,872
51,872

Ⅳ. 자본조정
-949
-1,135
-1,135

Ⅴ. 기타포괄손익누계액
7,244
76,868
69,210

Ⅵ. 이익잉여금
301,869
128,780
155,748

자본총계
1,050,190
946,539
965,850

나. 요약손익계산서

(단위 :백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기말
제75(전전)기말

Ⅰ. 영업수익
2,668,285
4,118,220
3,673,602

Ⅱ. 영업비용
2,559,535
4,149,232
3,744,542

Ⅲ. 영업이익
108,751
-31,012
-70,940

Ⅳ. 영업외수익
29,917
3,891
1,705

Ⅴ. 영업외비용
1,251
5,419
2,742

Ⅵ. 법인세비용차감전순이익
137,417
-32,539
-71,977

Ⅶ. 법인세비용
32,147
-8,324
-20,810

Ⅷ. 당기순이익
105,270
-24,215
-51,167

Ⅸ. 기타포괄손익
263
7,658
82,352

Ⅹ. 당기총포괄손익
105,533
-16,557
31,185

2. 연결재무제표

해당사항 없음

3. 연결재무제표 주석

해당사항 없음

4. 재무제표

요 약 분 기 재 무 상 태 표

제77(당)기 3분기 2021년 9월 30일 현재

제76(전)기 2020년 12월 31일 현재

롯데손해보험주식회사
(단위: 원)

과 목
주 석
제77(당)기 3분기

제76(전)기

자 산

Ⅰ. 현금및현금성자산
3,34,35

67,455,692,171

257,921,177,305

Ⅱ. 금융자산

7,912,467,283,215

7,299,660,711,290

1. 당기손익-공정가치측정금융자산
4,8,34,35
4,263,351,576,391

3,745,345,786,436

2. 기타포괄손익-공정가치측정유가증권
5,34,35
612,764,076,979

744,070,798,421

3. 상각후원가측정유가증권
6,34,35
1,677,214,300,736

1,309,861,898,086

4. 상각후원가측정대출채권
7,34,35
1,133,931,143,211

1,154,884,470,745

5. 파생상품자산
8,34,35
820,366,209

63,931,250,499

6. 기타수취채권
9,34,35
224,385,819,689

281,566,507,103

Ⅲ. 재보험자산
10

798,534,530,446

774,070,754,425

Ⅳ. 유형자산
11,12

82,960,709,969

112,578,764,290

Ⅴ. 투자부동산
13,16

483,520,750

76,176,605,905

Ⅵ. 무형자산
14

31,716,574,378

38,932,909,900

Ⅶ. 당기법인세자산

-

15,339,776,382

Ⅷ. 이연법인세자산

1,873,100,624

-

Ⅸ. 미상각신계약비
15

561,264,137,707

477,174,371,507

Ⅹ.기타자산

14,288,573,797

13,007,683,869

XI. 순확정급여자산
20

-

3,810,730,784

XII. 특별계정자산
17

6,615,147,683,707

7,279,505,624,225

자 산 총 계

16,086,191,806,764

16,348,179,109,882

부 채

Ⅰ. 보험계약부채
18

7,689,921,636,292

7,464,894,439,539

Ⅱ. 금융부채

640,597,762,201

574,725,164,986

1. 당기손익-공정가치측정금융부채
8,34,35
3,695,146,197

563,180,678

2. 차입부채
21,34,35
386,964,263,074

386,845,878,396

3. 파생상품부채
8,34,35
59,798,980,610

14,709,417,566

4. 기타금융부채
19,34,35
190,139,372,320

172,606,688,346

Ⅲ. 순확정급여부채
20

2,256,037,215

-

Ⅳ. 당기법인세부채

40,487,370,991

-

Ⅴ. 이연법인세부채

-

14,629,377,101

Ⅵ. 기타부채

9,129,709,822

15,707,630,903

Ⅶ. 충당부채

2,302,030,528

3,231,048,376

Ⅷ. 특별계정부채
17

6,651,307,213,918

7,328,452,913,085

부 채 총 계

15,036,001,760,967

15,401,640,573,990

자 본

Ⅰ. 자본금

310,336,320,000

310,336,320,000

Ⅱ. 자본잉여금

379,817,170,941

379,817,170,941

Ⅲ. 신종자본증권
24

51,872,377,154

51,872,377,154

Ⅳ. 자본조정

(949,448,659)

(1,134,987,348)

Ⅴ. 기타포괄손익누계액
22

7,244,414,683

76,868,107,517

Ⅵ. 이익잉여금

(비상위험준비금 적립예정금액(기적립액)

당분기: 4,791,479,207 (97,567,547,182원)

 전 기: -원 (97,567,547,182원)
 대손준비금 적립(환입)예정금액(기적립액)

당분기:(-)1,215,254,488원 (19,851,972,716원)
전 기: 4,600,857,000원 (15,251,115,716원))

23

301,869,211,678

128,779,547,628

자 본 총 계

1,050,190,045,797

946,538,535,892

부 채 및 자 본 총 계

16,086,191,806,764

16,348,179,109,882

주석 참조

요 약 분 기 포 괄 손 익 계 산 서

제77(당)기 3분기 2021년 7월 1일부터 2021년 9월 30일까지

제77(당)기 누적 3분기 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지

제76(전)기 3분기 2020년 7월 1일부터 2020년 9월 30일까지

제76(전)기 누적 3분기 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지

롯데손해보험 주식회사
(단위: 원)

과 목
주 석
제77(당)기 3분기
제76(전)기 3분기

3 개월
누 적
3 개월
누 적

Ⅰ. 영업수익

885,012,507,697
2,668,285,413,591
802,164,958,992
3,224,185,489,156

1. 보험료수익
25,36
561,054,112,205
1,710,405,184,788
558,131,080,474
1,664,487,633,183

2. 재보험수익
26
66,780,139,397
229,710,483,364
56,544,533,388
186,692,146,961

3. 이자수익
28,35
31,060,046,239
93,498,214,557
36,417,455,270
116,075,079,747

(1) 당기손익-공정가치측정금융자산 이자수익

8,027,105,661
23,929,429,892
11,296,737,741
39,671,960,198

(2) 유효이자율법 인식 이자수익

23,032,940,578
69,568,784,665
25,120,717,529
76,403,119,549

4. 배당수익
35
429,764,076
1,459,732,889
3,496,545,341
9,754,385,219

5. 당기손익인식-공정가치금융자산 관련이익
29,35
22,588,182,005
88,238,857,083
38,891,978,906
137,257,589,714

(1) 당기손익-공정가치측정금융자산 관련이익

44,895,295,016
134,053,211,229
48,359,485,906
191,003,830,275

(2) 당기손익조정접근법 조정
30
(22,307,113,011)
(45,814,354,146)
(9,467,507,000)
(53,746,240,561)

6. 기타 금융상품관련이익

29,35

572,489,537
3,346,042,514
15,161,165,295
24,680,251,468

7. 재보험자산전입액
10
24,776,758,397
24,463,776,155
11,429,293,996
594,381,213,275

8. 구상이익

-
-
(121,304,424)
502,721,145

9. 수입경비

3,534,791,346
13,112,287,804
3,613,318,646
10,179,690,920

10. 기타영업수익

83,479,398,922
208,736,873,623
5,246,446,261
141,222,400,170

11. 대손충당금 환입
35
-
-
210,069,059
210,069,059

12. 특별계정수익
17
90,736,825,573
295,313,960,814
73,144,376,780
338,742,308,295

Ⅱ. 영업비용

849,688,408,730
2,559,534,901,759
794,397,086,737
3,126,392,287,580

1. 보험계약부채전입액
18
97,089,680,124
225,027,196,756
50,554,384,369
660,029,532,102

2. 보험금비용
27,36
403,262,576,336
1,261,944,385,567
437,417,713,631
1,332,766,900,699

3. 재보험비용
26
74,905,225,212
247,620,032,858
77,693,772,435
246,232,420,613

4. 구상손실

490,457,440
1,463,371,319
-
-

5. 사업비
31
57,651,912,503
186,653,328,064
63,200,603,418
188,000,589,838

6. 손해조사비

11,718,857,097
37,342,869,367
13,662,091,749
41,227,905,093

7. 신계약비상각비
15
47,130,318,214
148,328,620,038
57,617,027,269
166,850,392,710

8. 당기손익인식-공정가치금융자산 관련손실
29,35
12,107,602,719
35,235,580,195
10,166,391,557
38,609,104,687

(1) 당기손익-공정가치측정금융자산 관련손실

20,518,291,521
74,416,848,681
82,467,038
62,637,998,319

(2) 당기손익조정접근법 조정
30
(8,410,688,802)
(39,181,268,486)
10,083,924,519
(24,028,893,632)

9. 기타 금융상품관련손실

29,35

46,120,160,140
83,701,532,792
(3,662,541,192)
77,021,527,816

10. 이자비용

28,35

5,489,020,462
15,860,565,789
5,411,784,957
14,627,548,244

11. 재산관리비

2,353,672,889
7,362,998,451
1,922,584,558
5,587,184,676

12. 기타영업비용

1,195,672,444
5,134,826,172
7,813,236,087
16,696,872,807

13. 대손상각비
35
(563,572,423)
8,545,633,577
(544,338,881)
-

14. 특별계정비용
17
90,736,825,573
295,313,960,814
73,144,376,780
338,742,308,295

Ⅲ. 영업이익

35,324,098,967
108,750,511,832
7,767,872,255
97,793,201,576

Ⅳ. 영업외수익

1,403,768,342
29,917,402,585
1,585,542,176
2,340,472,761

Ⅴ. 영업외비용

321,214,767
1,250,987,600
610,967,676
5,016,715,049

Ⅵ. 법인세비용차감전순이익

36,406,652,542
137,416,926,817
8,742,446,755
95,116,959,288

Ⅶ. 법인세비용
32
7,916,820,441
32,146,690,999
1,279,511,097
24,320,248,163

Ⅷ. 분기순이익

(비상위험준비금 반영후 조정이익
 당 3분기 :

100,478,756,611원
 전 3분기 :
64,331,679,256
원
 대손준비금 반영후 조정이익
 당 3분기 :
106,485,490,306
원
 전 3분기 : 66,378,324,006원)

28,489,832,101
105,270,235,818
7,462,935,658
70,796,711,125

Ⅸ. 기타포괄손익
22
31,729,502,216
262,735,401
16,964,442,153
21,749,725,482

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

24,057,995,355
27,098,740,342
(1,280,287,973)
4,562,131,894

확정급여제도의 재측정요소

1,733,715,556
(715,059,758)
(623,758,624)
(1,965,064,789)

기타포괄손익-공정가치측정지정유가증권 평가손익

22,212,264,837
27,325,170,811
(815,340,469)
5,448,422,948

특별계정기타포괄손익

112,014,962
488,629,289
158,811,120
1,078,773,735

2. 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

7,671,506,861
(26,836,004,941)
18,244,730,126
17,187,593,588

기타포괄손익-공정가치측정유가증권 평가손익

65,925,116
(16,526,812,280)
924,441,822
(11,302,649,661)

기타포괄손익-공정가치측정유가증권 기대신용손실

(24,166,818)
(87,952,426)
(1,329,727)
(6,715,502)

위험회피목적파생상품 평가손익

(474,921,423)
(459,406,781)
2,567,744
150,090,905

특별계정기타포괄손익

(2,313,479,243)
(14,734,657,773)
2,831,439,532
6,326,313,772

당기손익조정접근법 조정손익
30
10,418,149,229
4,972,824,319
14,487,610,755
22,020,554,074

Ⅹ. 분기총포괄손익

60,219,334,317
105,532,971,219
24,427,377,811
92,546,436,607

XI. 주당이익
33

기본및희석주당순이익

90
334
22
222

주석 참조

요 약 분 기 자 본 변 동 표

제77(당)기 누적 3분기 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지

제76(전)기 누적 3분기 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지

롯데손해보험주식회사
(단위: 원)

과 목
자본금
자본잉여금
신종자본증권
자본조정
기타포괄손익
누계액
이익잉여금
총 계

Ⅰ. 2020.1.1(전기초)
310,336,320,000
379,817,170,941
51,872,377,154
(1,134,987,348)
69,210,193,869
155,748,450,622
965,849,525,238

총포괄손익:

1. 분기순이익
-
-
-
-
-
70,796,711,125
70,796,711,125

2. 기타포괄손익
-
-
-
-
21,749,725,482
-
21,749,725,482

(1) 확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
(1,965,064,789)
-
(1,965,064,789)

(2) 기타포괄손익-공정가치측정 
 유가증권 평가손익
-
-
-
-
(5,854,226,713)
-
(5,854,226,713)

(3) 기타포괄손익-공정가치측정 
 유가증권 기대신용손실
-
-
-
-
(6,715,502)
-
(6,715,502)

(4) 위험회피목적파생상품 평가손익
-
-
-
-
150,090,905
-
150,090,905

(5) 특별계정기타포괄손익
-
-
-
-
7,405,087,507
-
7,405,087,507

(6) 당기손익조정접근법 조정손익
-
-
-
-
22,020,554,074
-
22,020,554,074

소유주와의 거래 등:

1. 신종자본증권분배금
-
-
-
-
-
(2,067,000,003)
(2,067,000,003)

2. 주식기준보상거래의 인식
-
-
-
163,533,659
-
-
163,533,659

Ⅱ. 2020.9.30(전분기말)
310,336,320,000
379,817,170,941
51,872,377,154
(971,453,689)
90,959,919,351
224,478,161,744
1,056,492,495,501

III. 2021.1.1(당기초)
310,336,320,000
379,817,170,941
51,872,377,154
(1,134,987,348)
76,868,107,517
128,779,547,628
946,538,535,892

총포괄손익:

1. 분기순이익
-
-
-
-
-
105,270,235,818
105,270,235,818

2. 기타포괄손익
-
-
-
-
262,735,401
-
262,735,401

(1) 확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
(715,059,758)
-
(715,059,758)

(2) 기타포괄손익-공정가치측정 
 유가증권 평가손익
-
-
-
-
10,798,358,531
-
10,798,358,531

(3) 기타포괄손익-공정가치측정 
 유가증권 기대신용손실
-
-
-
-
(87,952,426)
-
(87,952,426)

(4) 위험회피목적파생상품 평가손익
-
-
-
-
(459,406,781)
-
(459,406,781)

(5) 특별계정기타포괄손익
-
-
-
-
(14,246,028,484)
-
(14,246,028,484)

(6) 당기손익조정접근법 조정손익
-
-
-
-
4,972,824,319
-
4,972,824,319

소유주와의 거래 등:

1. 신종자본증권분배금
-
-
-
-
-
(2,067,000,003)
(2,067,000,003)

2. 주식기준보상거래의 인식
-
-
-
185,538,689
-
-
185,538,689

기타변동

1. 재평가잉여금 대체
-
-
-
-
(50,618,436,511)
50,618,436,511
-

2. 기타포괄손익-공정가치측정유가 
 증권 처분으로 인한 대체
-
-
-
-
(19,267,991,724)
19,267,991,724
-

IV. 2021.9.30(당분기말)
310,336,320,000
379,817,170,941
51,872,377,154
(949,448,659)
7,244,414,683
301,869,211,678
1,050,190,045,797

주석 참조

요 약 분 기 현 금 흐 름 표

제77(당)기 3분기 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지

제76(전)기 3분기 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지

롯데손해보험주식회사
(단위: 원)

과 목
제77(당)기 3분기
제76(전)기 3분기

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름

(414,184,165,910)

16,858,942,461

1. 분기순이익
105,270,235,818

70,796,711,125

2. 조정사항
230,692,790,671

167,093,195,826

이자수익
(93,498,214,557)

(116,075,079,747)

배당금수익
(1,459,732,889)

(9,754,385,219)

이자비용
15,860,565,789

14,627,548,244

법인세비용
32,146,690,999

24,320,248,163

퇴직급여
5,178,764,430

4,657,860,810

기타장기종업원급여
94,974,499

168,948,217

주식기준보상비용
185,538,689

163,533,659

당기손익-공정가치측정금융자산 관련손익
(57,585,233,069)

(43,951,810,554)

기타포괄손익-공정가치측정유가증권 처분손익
(1,850,682,487)

(7,158,301,469)

파생상품관련손익
82,103,111,185

59,320,711,832

대손상각비(환입)
8,545,633,577

(210,069,059)

외화환산손익
(77,915,777,928)

(37,451,474,222)

유형자산감가상각비
8,698,727,314

7,333,760,151

투자부동산감가상각비
363,949,611

1,003,606,728

무형자산상각비
8,746,825,318

9,468,232,062

리스계약손익
14,821,838

72,087,794

보험계약부채전입액
225,027,196,756

660,029,531,897

신계약비상각비
148,328,620,038

166,850,392,710

재보험자산의변동
(24,463,776,155)

(594,381,213,275)

구상손익
1,463,371,319

(502,721,145)

충당부채환입
(1,503,824,326)

-

당기손익조정접근법조정
6,633,085,660

29,717,346,929

유형자산처분손익
(27,721,643,222)

-

투자부동산처분손익
(26,700,201,718)

(1,156,174,680)

무형자산 처분손실
-

616,000

3. 자산ㆍ부채의 증감
(889,623,846,691)

(353,468,876,114)

예치금
1,449,570,000

65,100,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
(664,846,057,048)

(140,412,929,872)

대출채권
12,208,465,223

(42,583,207,685)

기타수취채권
66,802,434,511

48,092,725,560

미상각신계약비
(232,418,386,238)

(228,990,116,537)

기타자산
(2,736,957,471)

(3,207,081,939)

특별계정자산부채
(31,756,525,766)

25,841,777,197

기타금융부채
(31,596,777,858)

(74,793,974,415)

순확정급여자산
(65,790,960)

(108,021,246)

기타부채
(6,663,821,084)

(2,408,047,177)

4. 이자수익의 수취
145,808,385,877

129,005,939,395

5. 배당금의 수취
1,459,732,889

9,754,385,219

6. 이자비용의 지급
(15,128,000,000)

(14,415,475,904)

7. 법인세의 환급
7,336,535,526

8,093,062,914

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

235,937,985,188

(8,532,218,657)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
977,326,151,830

1,203,253,593,379

기타포괄손익-공정가치측정유가증권의 처분
237,280,457,487

461,860,555,847

상각후원가측정유가증권의 상환
152,353,605,000

83,389,846,287

유형자산의 처분
114,524,549,587

-

투자부동산의 처분
110,875,450,412

3,790,000,000

무형자산의 처분
-

44,600,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분
298,375,829,940

633,433,235,118

위험회피활동으로 인한 현금유입
63,916,259,404

20,735,356,127

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(741,388,166,642)

(1,211,785,812,036)

기타포괄손익-공정가치측정유가증권의 취득
(77,692,414,891)

(371,182,135,010)

상각후원가측정유가증권의 취득
(498,979,413,050)

(268,183,860,000)

유형자산의 취득
(14,134,125,765)

(8,362,899,030)

무형자산의 취득
(1,221,784,767)

(997,042,380)

당기손익-공정가치측정유가증권 취득
(110,928,717,424)

(488,851,969,991)

위험회피활동으로 인한 현금유출
(38,431,710,745)

(74,207,905,625)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

(13,583,524,972)

58,572,844,812

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
-

89,635,280,000

사채의 발행
-

89,635,280,000

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(13,583,524,972)

(31,062,435,188)

신종자본증권분배금
(2,067,000,003)

(2,067,000,003)

리스부채의 상환
(6,898,892,089)

(4,070,348,145)

임대보증금의 상환
(4,617,632,880)

(24,925,087,040)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)

(191,829,705,694)

66,899,568,616

Ⅴ. 기초 현금및현금성자산

257,921,177,305

172,339,658,483

Ⅵ. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 효과

1,364,220,560

(118,423,036)

Ⅶ. 분기말 현금및현금성자산

67,455,692,171

239,120,804,063

5. 재무제표 주석

제77(당)기 3분기 2021년 7월 1일부터 2021년 9월 30일까지

제77(당)기 누적 3분기 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지

제76(전)기 3분기 2020년 7월 1일부터 2020년 9월 30일까지

제76(전)기 누적 3분기 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지

롯데손해보험 주식회사

1. 회사의 개요

롯데손해보험주식회사(이하 "당사")는 손해보험 및 재보험과 보험금 지급을 위한 재산이용 등을 주된 영업으로 하여 1946년 5월 20일 설립되었으며, 1971년 4월 16일 지분증권을 한국거래소에 상장하였습니다. 한편, 당사는 2008년 3월 5일 상호를 대한화재해상보험 주식회사에서 롯데손해보험주식회사로 변경하였습니다. 또한, 당사는 2019년 5월 24일 최대주주 ㈜호텔롯데 외 4인이
보유중인 총 71,828,783주(㈜호텔롯데 25,089,128주, ㈜부산롯데호텔 29,125,736주, 롯데역사(주) 9,532,254주, 신동빈 1,811,460주, Aioi Nissay Dowa Insurance Co., Ltd. 6,270,205주)의 주식(지분율 53.49%)을 (주)제이케이엘파트너스에 매도하는 계약을 체결하였습니다. 2019년 10월 10일 대주주 적격성 심사 승인 절차를 거쳐 당사의 최대 주주가

(주)제이케이엘파트너스가 설립한
빅튜라(유)로 변경되었습니다.

당사의 자본금은 수차례 증자 및 감자를 거쳐 당분기말 현재 310,336백만원입니다.

당분기말 현재 당사의 주요 주주는 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수
지분율(%)

빅튜라(유)
239,082,287 주
77.04%

자기주식
1,226,290 주
0.40%

기 타
70,027,743 주

22.5
6
%

합 계
310,336,320 주
100.00%

2. 재무제표의 작성기준
및 유의적 회계정책

(1) 분기재무제표 작성기준

동 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2020년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스
국제회계기준위원회는 2021년 3월 동 기준서를 개정하여 리스이용자에게 코로나19 세계적 유행의 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적 간편법이 적용되는 리스료 감면의 범위를 1년 연장하였습니다. 이러한 실무적 간편법의 적용을 선택한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리합니다. 한편 리스제공자에게는 동 개정사항에 따른 실무적 간편법이 제공되지 않습니다.

동 개정사항에 따른 실무적 간편법은 아래의 조건을 모두 충족하는 임차료 할인 등에만 적용합니다.

① 리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거나 그보다 작음

② 리스료 감면이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에만 영향을 미침

③ 그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않음

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁
이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정 및 이자율지표 개혁에 따른 리스변경의 경우 새로운 대체지표이자율을 반영한 할인율을 적용하는 예외규정을 포함하고 있습니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '개념체계'에 대한 참조(개정)

동 개정사항은 기업회계기준서 제1103호에서 종전의 개념체계('개념체계'(2007)) 대신 '개념체계'(2018)를 참조하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1037호의 적용범위에 포함되는 충당부채나 우발부채의 경우취득자는 취득일에 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1037호를 적용한다는 요구사항을 추가합니다. 기업회계기준해석서 제2121호의 적용범위에 해당하는 부담금의 경우 취득자는 부담금을 납부할 부채를 생기게 하는 의무발생사건이 취득일까지 일어났는지를 판단하기 위해 기업회계기준해석서 제2121호를 적용합니다.

동 개정사항은 취득자는 사업결합에서 우발자산을 인식하지 않는다는 명시적인 문구를 추가합니다.

동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다. 동 개정사항과 함께 공표된 '한국채택국제회계기준에서 개념체계 참조에 대한 개정'에 따른 모든 개정사항을 동 개정사항 보다 먼저 적용하거나 동 개정사항과 동시에 적용하는 경우에만 동 개정사항의 조기 적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' (개정)

동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

또한 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것'의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다.

생산된 재화가 기업의 통상적인 활동의 산출물이 아니어서 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않는다면 그러한 매각금액과 원가의 크기, 그리고 매각금액과 원가가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정을 공시하여야 합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'

① 주요 회계정책 변경사항

2021년 4월 23일 제정된 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체할 예정입니다.

기업회계기준서 제1117호의 주요 특징은 보험부채의 현행가치 측정, 발생주의에 따른 보험수익 인식, 보험손익과 투자손익의 구분표시 등입니다. 즉, 현행 기업회계기준서 제1104호에서는 과거 정보(보험판매 시점의 금리 등)를 이용하여 보험부채를 측정하고, 당사가 보험료를 수취하면 수취한 보험료를 그대로 현금주의에 따라 보험수익으로 인식하며 보험손익과 투자손익 간 구분표시 의무가 없었습니다. 반면, 기업회계기준서 제1117호에서는 현재시점(보고시점)의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 현행가치로 보험부채를 측정하고, 보험수익은 매 회계연도별로 당사가 계약자에게 제공한 서비스를 반영하여 발생주의에 따라 수익을 인식하며 보험손익과 투자손익을 구분 표시하게 됩니다.

당사가 기업회계기준서 제1117호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 부분은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 향후 추가적인 분석결과에 따라변경될 수 있습니다.

(보험부채 등의 평가)

기업회계기준서 제1117호에 따르면, 당사는 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채 등을 측정합니다.

구체적으로, 당사는 유사한 위험에 노출되어 있고 함께 관리되는 계약으로 구성된 보험계약포트폴리오를 식별한 후 동 포트폴리오 내에서 수익성이 유사한 계약 등으로 보험계약집합을 구분합니다. 이후 보험계약집합은 미래현금흐름에 대한 추정치(보험계약대출 관련 현금흐름 포함, 화폐의 시간가치 등 반영), 위험조정, 보험계약마진의 합계로 측정됩니다. 기업회계기준서 제1117호 도입에 따라 보험계약마진 계정이 새로 도입되는데, 이는 미래에 보험계약서비스를 제공함에 따라 인식하게 될 미실현이익을 의미합니다.

한편, 재보험계약은 재보험회사가 다른 보험회사가 발행한 원수 보험계약 등에서 발생하는 보험금 등을 보상하기 위해 발행한 보험계약을 의미하며, 출재된 보험계약집합도 보험계약집합에 대한 미래현금흐름의 현재가치를 추정할 때에는 원수보험계약집합과 일관된 가정을 적용합니다.

(재무성과의 인식 및 측정)

기업회계기준서 제1117호에 따르면, 보험수익은 매 회계연도별로 당사가 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의에 따라 인식하며, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약ㆍ만기환급금 등)는 보험수익에서 제외합니다. 또한, 보험손익과 투자손익을 구분 표시함에 따라 정보이용자는 손익의 원천을 확인할 수 있습니다.

또한, 당사는 보험계약집합 관련 화폐의 시간가치와 금융위험 및 이들의 변동효과를 보험금융손익에 포함하며, 해당 기간의 보험금융손익을 당기손익과 기타포괄손익으로 구분할지에 대한 회계정책을 선택하여야 합니다.

(보험계약의 전환 관련 회계정책)

기업회계기준서 제1117호 경과규정에 의하면, 당사는 전환일(2022.1.1., 최초 적용일 직전 연차보고기간의 기초시점) 전 발행된 보험계약집합에 대해 완전소급법, 수정소급법 또는 공정가치법을 적용하여 기존 원가기준 평가액을 현행가치 평가액으로 조정하여야 합니다.

원칙적으로 당사
는 전환일 이전에도 기업회계기준서 제1117호를 계속 적용해 온 것처럼 보험계약집합을
식별
ㆍ
인식ㆍ측정
(완전소급법)하여야 하지만, 동 방법이 실무적으로 불가능한 경우 수정소급법 또는 공정가치법 중 하나의 방법을 선택하여 적용할 수 있습니다. 다만, 일정요건을 충족하는 직접참가특성이 있는 보험계약집합의 경우 완전소급법 적용이 가능하더라도 공정가치법을 적용할 수 있습니다.

한편, 수정소급법은 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 사용하여 완전소급법과 매우 근접한 결과를 얻기 위한 방법이며, 공정가치법은 기업회계기준서
제1113호 '공정가치 측정'
에 따른 공정가치 평가액 등을활용하여 보험계약집합을 평가하는 방법입니다. 공정가치법 적용시 잔여보장부채에 대한 보험계약마진 등은 전환일의 보험계약집합 공정가치와 이
행현금흐름의 차이로 산정합니다.

② 도입준비상황

기업회계기준서 제1117호를 원활히 도입하기 위해서는 별도의 도입추진팀 구성, 회계결산시스템 구축, 임직원 교육, 재무영향분석 등의 준비 작업이 필요합니다.

무엇보다, 보험부채 평가의 적정성을 위해 회계결산 시스템의 안정성, 시스템 산출값의 정합성 등이 확보되어야 하며, 회계정책, 계리적 가정 등이 합리적으로 설정되어 매 기간 일관되
게 적용되어야 합니다. 이를 위해 당사는 시스템을 지속적으로 검증하는 한편, 여러 내부통제장치 등을 준비하고 있습니다. 특히, 기업회계기준서 제1117호 시행 이후 신뢰성 있는 회계정보가
작성ㆍ공시
될 수 있도록 당사는 변화된 회계환경에 맞는 내부회계관리제도를 수립할 예정입니다.

기업회계기준서 제1117호의 도입은 단순히 회계기준의 변경에 그치지 않고 보험상품 개발, 판매 전략, 장기 경영전략 등에도 영향을 줄 것입니다. 이에, 당사는 기업회계기준서 제1117호 시행 이후 여러 경영전략 등을 재수립하는 한편, 관련 임직원 등을 대상으로 지속적으로 교육을 실시하고 경영진에게 재무영향 보고 등을 진행할 예정입니다.

당사의 구체적인 도입준비현황 및 향후 추진계획은 다음과 같습니다.

주요 활동

준비상황(보고시점 기준)

향후 추진계획

도입추진팀 구성

ㆍ2016년 2월 IFRS17 추진팀 구성

(현재 총 16명의 전담인력)

ㆍ도입추진팀 지속 운영

ㆍ전담인력 보강 등

결산시스템 구축

ㆍ시스템 고도화 진행 중

ㆍ시범운영 및 병행결산 프로세스 수립
ㆍ내부회계관리제도 구축

임직원 교육

ㆍ실무자 교육과정 마련 및 실시

ㆍ교육과정 증설 등

경영진 보고

ㆍ시스템 고도화, 재무영향 등 보고

ㆍ병행결산 관련 제반사항, 재무영향 등 보고

③ 재무영향평가
기업회계기준서 제1117호 시행으로 부채의 평가방법, 수익인식방법 등이 변경됨에 따라 2023년 재무제표의 경우 재무수치 변동성이 발생할 것으로 예상됩니다. 

2021년의 경우 시스템 고도화, 2022년 병행결산 준비 등의 작업이 수행될 것으로 예상됩니다. 당사는 기업회계기준서 제1117호를 적용한 재무제표 산출목적으로 회계정책(소급법 적용기간 등 포함) 및 계리적 가정 방법론 등에 대한 검증을 진행하고 있습니다. 이에 따라, 당분기말 현재 기업회계기준서 제1117호 적용에 따른 재무적 영향을 분명하게 식별하기 어렵습니다.

- 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제 1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 등에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다. 

① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에대하여 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

② 기업회계기준서 제1116호 '리스'

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다. 동 개정사항은 적용사례에만 관련되므로, 시행일은 별도로 규정되지 않았습니다.

(2) 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

중간재무제표를 작성을 위해 당사 회계정책의 적용과정에서 내린 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요원천에 대한 내용은 아래 언급된 사항을 제외하고는 2020년 12월31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

1)
COVID
-19 관련한 추정의 불확실성

COVID-19의 확산은 한국을 포함한 전세계 경제에 부정적인 영향을 미치고 있으며,이로 인하여 국내외 금융시장, 외환시장의 변동성 심화 및 실물 경제 악화 등 거시 경제환경에 전반적으로 부정적인 영향을 미치고 있습니다. COVID-19의 전개 양상 및지속기간을 현재로서는 예측하기 매우 어려우며, 이에 따라 COVID-19가 당사의 재무상태 및 영업성과에 미칠 영향의 범위를 예측하는 것은 현재 시점에는 매우 불확실합니다.

요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 특히, 당사가 보유하고 있는 공정가치 수준3으로 분류된 금융자산의 평가는 하나 이상의 중요 변수가 시장에서 관측 불가능한 정보에 기초하므로, 기초자산의 산업별 분류 및 투자 구조에 따라 COVID-19에 따른 불확실성은 달라질 수 있습니다. 당사가 보유하고 있는 수준3 수익증권의 기초자산은 항공, 에너지 및 부동산 등을 포함하고 있으며, 지리적으로도 국내와 해외를 포함하고 있습니다.
이와 관련하여 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 사업연도 말에 재검토 할 예정입니다.
COVID-19는 기초자산의 사업환경 및 영업 전반에 다양한 요인에 의해 영향을 미칠
것이므로 COVID-19가 당사의 사업, 재무상태 및 영업성과에 미칠 궁극적인 영향은 현재로는 예측할 수 없습니다.

3. 현금및현금성자산

당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기

보통예금
4,367
72,146

외화예금
12,747
14,476

기타예금
50,342
171,299

합 계
67,456
257,921

4. 당기손익-공정가치측정금융자산

당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산
중 당기손익-공정가치측정항목의
내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기

유가증권
지분증권
비상장주식
173
173

기타유가증권(주1)
29,308
29,724

소 계
29,481
29,897

채무증권
금융채
10,229
63,609

회사채
367,288
-

풋가능출자금
50,056
42,947

외화유가증권
541,252
590,806

기타유가증권
190,572
31,163

소 계
1,159,397
728,525

수익증권
2,997,291
2,902,278

대출채권
70,135
78,172

파생상품자산
7,048
6,474

합 계
4,263,352
3,745,346

(주1)
기타유가증권은 신종자본증권 등으로 구성되어 있습니다.

한편, 당분기말 및 전기말 현재 당사는 당기손익-공정가치측정지정금융자산을 보유하고 있지 않습니다.

5. 기타포괄손익
-공정가치측정
유
가
증
권

(1) 당분기말과 전기말 현

재
기타포괄손익-공정가치측정

유
가
증
권

의 내역은
다음과 같습
니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기

지분증권
비상장 지분증권
-
48,303

출자전환채권
4,894
5,611

신종자본증권
9,812
10,019

소 계
14,706
63,933

채무증권
국공채
182,749
130,047

금융채
39,816
40,930

회사채
41,449
73,184

외화채무증권
334,044
435,977

소 계
598,058
680,138

합 계
612,764
744,071

(2) 당사 자산운용의 전략적 목적을 위하여 지분상품 일부를 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하고 있습니다.

당분기와 전분기 중 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정한 지분상품의 신규 취득 내역은 없습니다.

(3) 당분기 중 자산운용의 전략적 목적으로 기타포괄손익-공정가치측정 지정 지분상품을 처분했으며 처분시 공정가치와 누적평가손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종목명
처분일 현재 
공정가치
처분시점 
누적 평가손익

롯데렌탈
85,062
25,274

전분기 중 기타포괄손익-공정가치측정 지정 지분상품의 처분내역은 없습니다.

(4)
당기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품과 관련된 배당수익 인식액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기 3분기

1. 보고기간말 현재 보유중인 자산에서 인식한 배당수익

신종자본증권
293
624

기타지분증권
-
104

소 계
293
728

2. 보고기간 중 제거한 자산에서 인식한 배당수익

기타지분증권
173
-

소 계
173
-

합 계
466
728

(5) 당분기와 전분기 중
기타포괄손익-공정가치측정

채
무증
권
의 총 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

<제77(당)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
신용이 손상된 
금융자산
합 계

기초
680,138
-
-
680,138

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

취득
77,692
-
-
77,692

처분
(150,781)
-
-
(150,781)

기타(주1)
(8,991)
-
-
(8,991)

분기말
598,058
-
-
598,058

(주1)
공정가치평가 및 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

<제76(전)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
신용이 손상된 
금융자산
합 계

기초
814,455
-
-
814,455

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

취득
336,182
-
-
336,182

처분
(471,273)
-
-
(471,273)

기타(주1)
16,742
-
-
16,742

분기말
696,106
-
-
696,106

(주1)
공정가치평가 및 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

(
6) 당분기와 전분기 중
기타포괄손익-공정가치측정

채
무증
권
의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

<제77(당)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
신용이 손상된 
금융자산
합 계

기초
320
-
-
320

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

손실충당금 전입
14
-
-
14

처분
(131)
-
-
(131)

분기말
203
-
-
203

<제76(전)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
신용이 손상된 
금융자산
합 계

기초
418
-
-
418

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

손실충당금 전입
11
-
-
11

처분
(20)
-
-
(20)

분기말
409
-
-
409

6. 상각후원가측정

유
가
증
권

(1) 당분기말과 전기말 현재 상각후원가측정

유
가
증
권
의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기

채무증권
국공채
1,012,105
706,187

특수채
50,000
20,000

회사채
20,000
20,599

외화채무증권
595,194
563,194

소 계
1,677,299
1,309,980

손실충당금
(84)
(118)

합 계
1,677,215
1,309,862

(2) 당분기와
전분기
중
상각후원가측정

유
가
증
권
의 총 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

<제77(당)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
신용이 손상된 
금융자산
합 계

기초
1,309,980
-
-
1,309,980

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

취득
498,979
-
-
498,979

상환
(152,354)
-
-
(152,354)

기타(주)
20,694
-
-
20,694

당분기말
1,677,299
-
-
1,677,299

(주)
외화환산 등으로 인한 변동입니다.

<제76(전)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
신용이 손상된 
금융자산
합 계

기초
1,069,533
-
-
1,069,533

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

취득
268,184
-
-
268,184

상환
(83,390)
-
-
(83,390)

기타(주)
17,409
-
-
17,409

전분기말
1,271,736
-
-
1,271,736

(주)
외화환산 등으로 인한 변동입니다.

(3) 당분기와
전분기
중
상각후원가측정

유
가
증
권
의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

<제77(당)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
신용이 손상된 
금융자산
합 계

기초
118
-
-
118

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

손실충당금 전입
8
-
-
8

상환
(42)
-
-
(42)

분기말
84
-
-
84

<제76(전)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
신용이 손상된 
금융자산
합 계

기초
162
-
-
162

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

손실충당금
전입

34
-
-
34

상환
(63)
-
-
(63)

분기말
133
-
-
133

7. 상각후원가측정대출채권

(1) 당분기말과 전기
말 현재 상각후원가측정대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

<제77(당)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
개인대출
기업대출
합 계

12개월 
기대신용손실
전체기간
 기대신용손실
신용이 손상된
금융자산
12개월 
기대신용손실
전체기간
 기대신용손실
신용이 손상된
금융자산

보험약관대출금
445,751
-
195
9,199
-
-
455,145

부동산담보대출금
11,730
680
371
50,261
-
-
63,042

신용대출금
-
-
1
-
-
-
1

지급보증대출금
52,972
3,681
5,423
50,506
-
-
112,582

기타대출금
-
-
-
501,288
4,422
10,000
515,710

소 계
510,453
4,361
5,990
611,254
4,422
10,000
1,146,480

현재가치할인차금
(13)
(1)
-
-
-
-
(14)

이연대출부대손익
855
49
98
(974)
-
(78)
(50)

손실충당금
(79)
(53)
(437)
(1,848)
(68)
(10,000)
(12,485)

합 계
511,216
4,356
5,651
608,432
4,354
(78)
1,133,931

<제76(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
개인대출
기업대출
합 계

12개월 
기대신용손실
전체기간
 기대신용손실
신용이 손상된
금융자산
12개월 
기대신용손실
전체기간
 기대신용손실
신용이 손상된
금융자산

보험약관대출금
429,526
-
202
10,760
-
-
440,488

부동산담보대출금
13,803
882
350
98,574
-
-
113,609

신용대출금
1
-
-
-
-
-
1

지급보증대출금
47,403
1,826
4,478
23,353
-
-
77,060

기타대출금
-
-
-
512,951
5,088
10,000
528,039

소 계
490,733
2,708
5,030
645,638
5,088
10,000
1,159,197

현재가치할인차금
(15)
(2)
-
-
-
-
(17)

이연대출부대손익
719
38
77
(1,371)
-
(78)
(615)

손실충당금
(83)
(64)
(451)
(2,049)
(216)
(818)
(3,681)

합 계
491,354
2,680
4,656
642,218
4,872
9,104
1,154,884

(2) 당분기와 전분기 중 이연대출부대손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기 3분기

개인대출
기업대출
합 계
개인대출
기업대출
합 계

기 초
834
(1,449)
(615)
1,021
(1,333)
(312)

증 감
168
397
565
(203)
(354)
(557)

분기말
1,002
(1,052)
(50)
818
(1,687)
(869)

(3) 당분기와 전분기 중
상
각후원가측정

대
출채권
의 손실충당금 등 반영 전 총 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<제77(당)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
개인대출
기업대출
합 계

12개월 
기대신용손실
전체기간
 기대신용손실
신용이 손상된
금융자산
12개월 
기대신용손실
전체기간
 기대신용손실
신용이 손상된
금융자산

기초
490,733
2,708
5,030
645,638
5,088
10,000
1,159,197

12개월 기대신용손실로 대체
917
(837)
(80)
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(2,242)
2,302
(60)
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(1,500)
(521)
2,021
-
-
-
-

실행
108,081
1,633
1,147
166,054
-
-
276,915

상환
(85,536)
(924)
(2,068)
(200,438)
(666)
-
(289,632)

분기말
510,453
4,361
5,990
611,254
4,422
10,000
1,146,480

<제76(전)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
개인대출
기업대출
합 계

12개월 
기대신용손실
전체기간
 기대신용손실
신용이 손상된
금융자산
12개월 
기대신용손실
전체기간
 기대신용손실
신용이 손상된
금융자산

기초
506,621
6,740
3,274
670,563
5,363
10,000
1,202,561

12개월 기대신용손실로 대체
934
(891)
(43)
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(1,915)
1,915
-
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(981)
(650)
1,631
-
-
-
-

실행
17,900
999
1,593
140,414
-
-
160,906

상환
(38,534)
(3,642)
(1,710)
(73,506)
(275)
-
(117,667)

분기말
484,025
4,471
4,745
737,471
5,088
10,000
1,245,800

(4)
당분기와 전분기 중
상
각후원가측정대

출채권

손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

<제77(당)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
개인대출
기업대출
합 계

12개월 
기대신용손실
전체기간
 기대신용손실
신용이 손상된
금융자산
12개월 
기대신용손실
전체기간
 기대신용손실
신용이 손상된
금융자산

기초
83
64
451
2,049
216
818
3,681

12개월 기대신용손실로 대체
37
(26)
(11)
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(3)
5
(2)
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(1)
(7)
8
-
-
-
-

손실충당금 전입(환입)
(37)
17
100
(201)
(148)
9,345
9,076

손상후 이자수익
-
-
(109)
-
-
(163)
(272)

분기말
79
53
437
1,848
68
10,000
12,485

<제76(전)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
개인대출
기업대출
합 계

12개월 
기대신용손실
전체기간
 기대신용손실
신용이 손상된
금융자산
12개월 
기대신용손실
전체기간
 기대신용손실
신용이 손상된
금융자산

기초
58
40
325
2,189
328
970
3,910

12개월 기대신용손실로 대체
17
(2)
(15)
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
(3)
3
-
-
-
-

손실충당금 전입(환입)
(28)
(8)
191
125
(13)
165
432

손상후 이자수익
-
-
(77)
-
-
(323)
(400)

분기말
47
27
427
2,314
315
812
3,942

8. 파생상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 보유중인 파생상품의 미결제약정 계약금액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기

매매목적
파생상품
장외파생
이자스왑
154,037
141,440

매매목적 계
154,037
141,440

위험회피목적

파생상품

공정가치 위험회피
통화선도
1,482,732
1,547,296

현금흐름 위험회피
통화스왑
407,805
53,530

위험회피목적 계
1,890,537
1,600,826

합 계
2,044,574
1,742,266

(2) 당분기말과 전기말 현재 파생상품 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기

자산
부채
자산
부채

매매목적
파생상품
장외파생
이자스왑
7,048
3,695
6,474
563

매매목적 계
7,048
3,695
6,474
563

위험회피목적

파생상품

공정가치 위험회피
통화선도
262
56,408
63,714
14,709

현금흐름 위험회피
통화스왑
558
3,391
217
-

위험회피목적 계
820
59,799
63,931
14,709

합 계
7,868
63,494
70,405
15,272

(3) 당분기와 전분기 중 파생상품평가손익 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기 3분기

당기손익
기타포괄손익(주)
당기손익
기타포괄손익(주)

3개월
매매목적
파생상품
장외파생
이자스왑
(2,578)
-
950
-

매매목적 계
(2,578)
-
950
-

위험회피목적

파생상품

공정가치 위험회피
통화선도
(25,220)
-
20,203
-

현금흐름 위험회피
통화스왑
(2,199)
(633)
(764)
4

위험회피목적 계
(27,419)
(633)
19,439
4

합 계
(29,997)
(633)
20,389
4

누적
매매목적
파생상품
장외파생
이자스왑
(2,558)
-
(300)
-

매매목적 계
(2,558)
-
(300)
-

위험회피목적

파생상품

공정가치 위험회피
통화선도
(50,034)
-
(15,911)
-

현금흐름 위험회피
통화스왑
(2,199)
(613)
(2,873)
203

위험회피목적 계
(52,233)
(613)
(18,784)
203

합 계
(54,791)
(613)
(19,084)
203

(주)
법인세효과 반영전 금액입니다.

(4) 위험회피회계

1) 위험회피회계 내용

당분기말 현재

환율변동에
따른 외화유가증권의 현금흐름 또는 공정가치 변동위험을회피하기 위하여 통화선도와
통화스왑 계약을 체결하고 있습니다.

당사는 위험회피수단과 대상간의 위험회피효과를 평가하기 위해 회귀분석법을 적용하여 과거 수단과 대상의 공정가치 변동액의 상관관계를 분석합니다. 
당사의 위험회피전략은 위험회피대상의 매입원가와 동일한 수량의 통화선도 및 통화스왑 계약을 체결하여 환변동 리스크를 회피하는 것입니다.

당분기말 당사의 위험회피유형에 대한 정보는 다음과 같습니다.

유 형
위험회피대상항목
위험회피수단
위험회피대상위험

공정가치위험회피

당기손익-공정가치측정유가증권
(외화유가증권)

기타포괄손익-공정가치측정유가증권
(외화유가증권)

상각후원가측정유가증권
(외화유가증권)

통화선도
환율변동위험

현금흐름위험회피
당기손익-공정가치측정유가증권
(외화유가증권)

기타포괄손익-공정가치측정유가증권
(외화유가증권)

상각후원가측정유가증권
(외화유가증권)
통화스왑
환율변동위험

2) 위험회피수단
당분기말과 전기말 현재 위험회피수단 내역은 다음과 같습니다.

<제 77(당)기 3분기>

(단위: USD, EUR, AUD, SEK, 백만원)

구 분
위험회피수단의
명목금액
장부금액
재무상태표상 
위험회피수단의 
계정과목
위험회피의 비효과적인 
부분을 계산하기 위해 
사용된 공정가치 변동
당기손익으로 
인식된 위험회피의 
비효과적인 부분(주)

자산
부채

공정가치위험회피(환율변동위험)

통화선도
USD 602,832,917
-
37,070
위험회피목적
파생상품자산(부채)
(39,734)
7,945

EUR 354,054,514
55
14,146
(7,843)

AUD 286,045,000
207
4,544
(1,809)

SEK 287,000,000
-
648
(648)

합 계
262
56,408

(50,034)

현금흐름위험회피(환율변동위험)

통화스왑
USD 190,000,000
-
3,140
위험회피목적
파생상품자산(부채)
(2,962)
12,189

AUD 199,000,000
468
251
709

SEK 100,000,000
90
-
54

합 계
558
3,391

(2,199)

(주)
포괄손익계산서상 금융상품관련손익에 포함되어 있습니다.

<제 76(전)기>

(단위: USD, EUR, AUD, SEK, 백만원)

구 분
위험회피수단의
명목금액
장부금액
재무상태표상 
위험회피수단의 
계정과목
위험회피의 비효과적인 
부분을 계산하기 위해 
사용된 공정가치 변동
당기손익으로 
인식된 위험회피의 
비효과적인 부분(주)

자산
부채

공정가치위험회피(환율변동위험)

통화선도
USD 777,052,058
61,129
68
위험회피목적
파생상품자산(부채)
60,153
14,974

EUR 288,846,993
987
7,361
(6,820)

AUD 315,500,000
1,598
5,827
(4,229)

SEK 387,000,000
-
1,453
(1,454)

합 계
63,714
14,709

47,650

현금흐름위험회피(환율변동위험)

통화스왑
EUR 40,000,000
217
-
위험회피목적
파생상품자산(부채)
238
-

(주)
포괄손익계산서상 금융상품관련손익에 포함되어 있습니다.

3) 위험회피대상
당분기말과 전기말 현재 위험회피대상 내역은 다음과 같습니다.

① 공정가치위험회피

<제 77(당)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
공정가치위험회피
조정누적액
재무상태표상
위험회피대상의
계정과목
위험회피의 비효과적인 
부분을 계산하기 위해 
사용된 공정가치 변동

자산
부채
자산
부채

공정가치위험회피(환율변동위험)

외화유가증권
485,954
-
8,676
-
당기손익-공정가치측정
유가증권
40,416

외화유가증권
198,857
-
12,123
-
기타포괄손익-공정가치측정유가증권
6,052

외화유가증권
368,969
-
17,119
-
상각후원가측정유가증권
11,511

합 계
1,053,780
-
37,918
-

57,979

<제 76(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
공정가치위험회피
조정누적액
재무상태표상
위험회피대상의
계정과목
위험회피의 비효과적인 
부분을 계산하기 위해 
사용된 공정가치 변동

자산
부채
자산
부채

공정가치위험회피(환율변동위험)

외화유가증권
590,807
-
(40,240)
-
당기손익-공정가치측정
유가증권
(39,877)

외화유가증권
384,131
-
6,671
-
기타포괄손익-공정가치측정유가증권
4,214

외화유가증권
563,194
-
5,335
-
상각후원가측정유가증권
2,987

합 계
1,538,132
-
(28,234)
-

(32,676)

② 현금흐름위험회피

<제 77(당)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
현금흐름회피
조정누적액
재무상태표상
위험회피대상의
계정과목
위험회피의 비효과적인
부분을 계산하기 위해
사용된 공정가치 변동
현금흐름
위험회피적립금

자산
부채
자산
부채

현금흐름위험회피(환율변동위험)

외화유가증권
55,297
-
-
247
당기손익-공정가치측정
유가증권
4,699
(634)

외화유가증권
135,188
-
4,922
-
기타포괄손익-공정가치측정유가증권
6,223

외화유가증권
226,224
-
2,597
-
상각후원가측정유가증권
3,466

합 계
416,709
-
7,519
247

14,388

<제 76(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
현금흐름회피
조정누적액
재무상태표상
위험회피대상의
계정과목
위험회피의 비효과적인
부분을 계산하기 위해
사용된 공정가치 변동
현금흐름
위험회피적립금

자산
부채
자산
부채

현금흐름위험회피(환율변동위험)

외화유가증권
51,847
-
1,700
-
기타포괄손익-공정가치측정유가증권
1,632
(21)

4) 현금흐름위험회피 관련 당기손익 및 기타포괄손익 변동
당분기와 전분기 중 현금흐름위험회피 관련 당기손익 및 기타포괄손익 변동은 다음과 같습니다.

<제 77(당)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
기타포괄손익으로 인식된
위험회피수단의 가치변동
당기손익으로 인식된
계정과목
현금흐름위험회피적립금에서
당기손익으로 재분류한 금액
재분류로 당기손익에
영향을 미치는 계정과목

현금흐름위험회피(환율변동위험)

통화스왑
(613)
파생상품 평가손익
(21)
파생상품 거래손익

<제 76(전)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
기타포괄손익으로 인식된
위험회피수단의 가치변동
당기손익으로 인식된
계정과목
현금흐름위험회피적립금에서
당기손익으로 재분류한 금액
재분류로 당기손익에
영향을 미치는 계정과목

현금흐름위험회피(환율변동위험)

통화스왑
203
파생상품 평가손익
(11)
파생상품 거래손익

5) 위험회피수단의 잔존만기
당분기말과 전기말 현재 위험회피수단의 잔존만기 별 장부금액은 다음과 같습니다.

<제 77(당)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
잔존만기

1개월 미만
1개월 이상
3개월 이상
1년 이상
5년 이상

공정가치위험회피(환율변동위험)

통화선도
(3,171)
(11,369)
(32,898)
(1,517)
(7,191)

현금흐름위험회피(환율변동위험)

통화스왑
-
-
-
(2,833)
-

<제 76(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
잔존만기

1개월 미만
1개월 이상
3개월 이상
1년 이상
5년 이상

공정가치위험회피(환율변동위험)

통화선도
7,419
4,755
40,675
367
(4,211)

현금흐름위험회피(환율변동위험)

통화스왑
-
-
217
-
-

(5) 상계

당사는 기업회계기준서 제1032호의 상계기준을 충족하지 못하지만 거래당사자가 채무불이행, 지급불은 또는 파산할 경우 당사가 상계권리를 가지게 되는 파생상품자산과 파생상품부채를 각각 보유하고 있습니다. 

당분기말과 전기말 현재 실행가능한 일괄 상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

<제 77(당)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
인식된 금융상품 총액
상계되는 인식된 
금융상품 총액
재무상태표에 표시되는
금융상품 순액
재무상태표에서 상계되지 않은 관련 금액
순 액

금융상품
현금담보

금융자산

파생상품자산
7,868
-
7,868
3,177
-
4,691

합 계
7,868
-
7,868
3,177
-
4,691

금융부채

파생상품부채
63,494
-
63,494
63,494
-
-

합 계
63,494
-
63,494
63,494
-
-

<제 76(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
인식된 금융상품 총액
상계되는 인식된 
금융상품 총액
재무상태표에 표시되는
금융상품 순액
재무상태표에서 상계되지 않은 관련 금액
순 액

금융상품
현금담보

금융자산

파생상품자산
70,405
-
70,405
14,343
-
56,062

합 계
70,405
-
70,405
14,343
-
56,062

금융부채

파생상품부채
15,272
-
15,272
15,272
-
-

합 계
15,272
-
15,272
15,272
-
-

9. 기타수취채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기

보험미수금
미수보험료
2,588
5,395

대리점미수금
2,319
1,613

공동보험미수금
14,226
13,779

대리업무미수금
2,975
5,287

국내재보험미수금
64,075
69,112

해외재보험미수금
33,618
37,544

특약수재예탁금
1,208
1,269

소 계
121,009
133,999

미수금
14,856
71,837

미수수익
78,436
67,459

보증금
15,917
12,810

받을어음
24
13

예치금
-
1,449

당좌개설보증금
9
9

소 계
230,251
287,576

현재가치할인차금
(342)
(89)

손실충당금
(5,524)
(5,920)

합 계
224,385
281,567

(2) 당분기와 전분기 중 기타수취채권의 총 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<제77(당)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
신용이 손상된
금융자산
합 계

기초
270,231
7,007
10,338
287,576

12개월 기대신용손실로 대체
3
(2)
(1)
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(4,582)
4,583
(1)
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(3,949)
(1,872)
5,821
-

순증감
(53,566)
767
(4,652)
(57,451)

제각
-
-
(17)
(17)

기타(주)
144
(5)
4
143

분기말
208,281
10,478
11,492
230,251

(주) 외화환산으로 인한 변동금액 입니다. 

<제76(전)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
신용이 손상된
금융자산
합 계

기초
465,290
8,723
11,481
485,494

12개월 기대신용손실로 대체
2
(2)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(2,067)
2,067
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(2,528)
(3,540)
6,068
-

순증감
(122,887)
160
(8,203)
(130,930)

제각
-
-
(2)
(2)

기타(주)
(170)
(21)
34
(157)

분기말
337,640
7,387
9,378
354,405

(주) 외화환산으로 인한 변동금액 입니다.

(3) 당분기와 전분기 중 기타수취채권 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

<제77(당)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
신용이 손상된
금융자산
합 계

기초
379
83
5,458
5,920

12개월 기대신용손실로 대체
1
(1)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(24)
24
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(30)
(45)
75
-

손실충당금 전입(환입)
(130)
112
(361)
(379)

제각
-
-
(17)
(17)

분기말

196
173
5,155
5,524

<제76(전)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
신용이 손상된
금융자산
합 계

기초
201
113
6,286
6,600

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(10)
10
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(14)
(73)
87
-

손실충당금 전입(환입)
(23)
135
(716)
(604)

제각
-
-
(2)
(2)

분기말
154
185
5,655
5,994

(4) 당분기말과 전기말 현재
사
용
이
제
한된 예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융기관
제77(당)기 3분기
제76(전)기
제한내용

신한은행 외
9
9
당좌개설보증금

10. 재보험자산

당분기와
전분기
중 재보험자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기 분기

기 초
변 동
분기말
기 초
변 동(주2)
분기말

출재지급준비금
자동차
30,193
(7,837)
22,356
38,192
(7,693)
30,499

일반
609,662
48,479
658,141
106,115
609,078
715,193

장기(주1)
42,002
4,568
46,570
39,268
1,618
40,886

소 계
681,857
45,210
727,067
183,575
603,003
786,578

출재미경과보험료적립금
자동차
12,263
3,294
15,557
23,183
(9,201)
13,982

일반
79,951
(24,040)
55,911
78,941
580
79,521

소 계
92,214
(20,746)
71,468
102,124
(8,621)
93,503

합 계
774,071
24,464
798,535
285,699
594,382
880,081

(주1)
동 장기보험에 개인연금 보험이 포함되어 있습니다.

(주2)
전분기 중 재보험자산 손상으로 인식한 금액은 29 백만원입니다.

11. 유형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기

취득원가
감가상각
누계액
장부가액
취득원가
감가상각
누계액
장부가액

토지
45
-
45
65,296
-
65,296

건물
1,759
(623)
1,136
25,838
(12,071)
13,767

비품
48,289
(40,723)
7,566
45,552
(37,992)
7,560

취득중인자산
32,142
-
32,142
21,183
-
21,183

사용권자산
건물
46,597
(4,972)
41,625
6,215
(1,812)
4,403

차량운반구
676
(229)
447
597
(227)
370

합 계
129,508
(46,547)
82,961
164,681
(52,102)
112,579

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<제77(당)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
감가상각비
제 거(주)
대 체
분기말

토지
65,296
-
-
(65,251)
-
45

건물
13,767
-
(290)
(12,341)
-
1,136

비품
7,560
2,675
(2,730)
-
61
7,566

취득중인자산
21,183
11,458
-
(130)
(369)
32,142

사용권자산
건물
4,403
43,232
(5,506)
(504)
-
41,625

차량운반구
370
331
(172)
(82)
-
447

합 계
112,579
57,696
(8,698)
(78,308)
(308)
82,961

(주)

당분기 중 본사 토지와 건물 등을 매각했으며,

유형자산처분이익 27,722백만원은 영업외수익에 반영되어 있습니다.

<
제76(전)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
감가상각비
대 체
분기말

토지
65,296
-
-
-
65,296

건물
15,021
-
(903)
(22)
14,096

비품
8,224
1,020
(2,481)
-
6,763

취득중인자산
9,386
7,489
-
(1,168)
15,707

사용권자산
건물
5,357
2,512
(3,802)
-
4,067

차량운반구
435
139
(148)
-
426

합 계
103,719
11,160
(7,334)
(1,190)
106,355

12. 리스

(1) 당분기말 및 전기말 현재 사용권자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

<제77(당)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
건물
차량운반구
합 계

취득원가
46,597
676
47,273

감가상각누계액
(4,972)
(229)
(5,201)

장부금액
41,625
447
42,072

<제76(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
건물
차량운반구
합 계

취득원가
6,215
597
6,812

감가상각누계액
(1,812)
(227)
(2,039)

장부금액
4,403
370
4,773

(2) 당분기와 전분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기 3분기

사용권자산 감가상각비
5,679
3,950

리스부채 이자비용
1,313
85

소액기초자산리스 관련 비용
1,479
1,368

당분기 및 전분기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 각각 8,378
백만원 및

5,438
백만원입니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 할인전 계약현금흐름의 잔존만기에 따른 만기별 구성 내역은 다음과 같습니다.

<제77(당)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
1년이하
1년~5년
5년초과

부동산
9,701
28,458
33,621

차량운반구
221
240
-

합계
9,922
28,698
33,621

<제76(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
1년이하
1년~5년
5년초과

부동산
3,575
840
-

차량운반구
256
275
-

합계
3,831
1,115
-

(4) 판매후리스

당사는 자산효율화 및 재무 건전성 제고를 위해 당기에 소유 및 운영하고 있는 서울시 중구 남창동 소재 토지 및 건물을 매각하였고, 판매후 리스거래를 통해 임차하였습니다. 판매후리스 거래의 주요 조건은 다음과 같습니다.

구분
내용

거래방식
판매후리스

거래상대
캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁29호

거래금액
2,240억원

거래목적물
서울시 중구 남창동 소재 토지 및 건물

당분기 중 판매후리스 거래로 인해 증가ㆍ감소한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내역
제77(당)기 3분기

사용권자산
38,325

리스부채
56,252

유형자산
(77,428)

투자동산
(75,183)

처분이익
53,462

13. 투자부동산

(1) 당분기말과 전기말 현재 투자부동산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기

취득원가
감가상각
누계액
장부가액
취득원가
감가상각
누계액
장부가액

토지
329
-
329
63,754
-
63,754

건물
251
(96)
155
24,015
(11,592)
12,423

합 계
580
(96)
484
87,769
(11,592)
76,177

(2) 당분기와 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<제77(당)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
기 초
감가상각비
처 분(주)

분기말

토지
63,754
-
(63,425)
329

건물
12,423
(364)
(11,904)
155

합 계
76,177
(364)
(75,329)
484

(주)

당분기 중 본사 토지와 건물 등을 매각했으며,

투자부동산처분이익 26,700백만원은 영업수익에 반영되어 있습니다.

<제76(전)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
기 초
감가상각비
처 분
대 체

분기말

토지
66,377
-
(2,623)
-
63,754

건물
13,619
(1,004)
-
116
12,731

합 계
79,996
(1,004)
(2,623)
116
76,485

(3) 당분기와 전분기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기 3분기

임대료수익
529
4,205

처분이익
26,700
1,156

운영비용
1,093
3,096

14. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기

취득원가
상각누계액
장부가액
취득원가
상각누계액
장부가액

개발비
41,800
(21,508)
20,292
43,145
(16,532)
26,613

소프트웨어
15,240
(8,455)
6,785
15,431
(7,252)
8,179

회원권
4,640
-
4,640
4,141
-
4,141

상표권
9
(9)
-
9
(9)
-

합 계
61,689
(29,972)
31,717
62,726
(23,793)
38,933

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<제77(당)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
상각비
대 체

분기말

개발비
26,613
48
(6,379)
10
20,292

소프트웨어
8,179
674
(2,367)
299
6,785

회원권
4,141
499
-
-
4,640

합 계
38,933
1,221
(8,746)
309
31,717

<제76(전)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처분
상각비
대 체

분기말

개발비
36,734
104
-
(7,069)
880
30,649

소프트웨어
10,172
893
-
(2,398)
195
8,862

회원권
4,515
-
(45)
-
-
4,470

상표권
1
-
-
(1)
-
-

합 계
51,422
997
(45)
(9,468)
1,075
43,981

15. 미상각신계약비

당분기와 전분기 중 미상각신계약비의 주요 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기 3분기

장기
개인연금
합계
장기
개인연금
합계

기초
476,625
549
477,174
383,256
784
384,040

이연
232,301
118
232,419
228,898
92
228,990

상각
(148,115)
(213)
(148,328)
(166,574)
(276)
(166,850)

분기말
560,811
454
561,265
445,580
600
446,180

16. 담보제공자산

당분기말 현재 담보로 제공된 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
담보설정금액
담보권의 종류
담보제공사유

토지 및 건물
484
92
전세권
임대보증금

유가증권(주)
240,883
252,000
질권
파생상품거래 담보제공

합 계
241,367
252,092

(주)

담
보로 제공한 유가증권은 기타포괄손익-공정가치측정유가증권

85,884백만원
, 상각후원가측정유가증
권
154,99
9백
만원
으로 구성되어 있습니다.

17. 특별계정

(1) 당분기말 및 전기말 현재 특별계정자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
제77(당)기 3분기
제76(전)기

특별계정자산
6,682,541
7,361,164

특별계정미지급금
(67,393)
(81,658)

재무상태표상 특별계정자산
6,615,148
7,279,506

특별계정부채
6,690,349
7,349,823

특별계정미수금
(39,041)
(21,370)

재무상태표상 특별계정부채
6,651,308
7,328,453

(2) 당분기말 및 전기말 현재 특별계정 재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
제77(당)기 3분기
제76(전)기

퇴직연금
퇴직연금

원리금보장
실적배당
합 계
원리금보장
실적배당
합 계

자산

I. 현금및현금성자산
135,292
1,368
136,660
850,070
1,234
851,304

II. 금융자산
6,386,585
9,062
6,395,647
6,287,997
8,002
6,295,999

III. 기타자산
82,564
277
82,841
132,000
203
132,203

IV. 일반계정미수금
67,384
9
67,393
81,406
252
81,658

자산총계
6,671,825
10,716
6,682,541
7,351,473
9,691
7,361,164

부채

I. 기타부채
18,878
1,275
20,153
10,997
1,309
12,306

II. 일반계정미지급금
39,022
19
39,041
21,351
19
21,370

III. 계약자적립금
6,621,733
9,422
6,631,155
7,307,784
8,363
7,316,147

부채총계
6,679,633
10,716
6,690,349
7,340,132
9,691
7,349,823

자 본

기타포괄손익누계액(주)
(7,808)
-
(7,808)
11,341
-
11,341

부채및자본총계
6,671,825
10,716
6,682,541
7,351,473
9,691
7,361,164

(주)
특별계정의 기타포괄손익누계액은 일반계정의 자본에 포함하고 있습니다.

(3) 당분기 및 전분기의 특별계정 손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
제77(당)기 3분기
제76(전)기 3분기

퇴직연금
퇴직연금

원리금보장
실적배당(주)
합 계
원리금보장
실적배당(주)
합 계

수익
3개월
이자수익
65,409
24
65,433
65,184
20
65,204

기타수익
25,327
38
25,365
7,960
(1,939)
6,021

수익합계
90,736
62
90,798
73,144
(1,919)
71,225

누적
이자수익
210,186
69
210,255
187,458
60
187,518

기타수익
85,128
603
85,731
151,284
(1,622)
149,662

수익합계
295,314
672
295,986
338,742
(1,562)
337,180

비용
3개월
특별계정운용수수료
1,736
9
1,745
2,958
13
2,971

계약자적립금전입액
61,587
(75)
61,512
73,896
(2,082)
71,814

기타
27,413
128
27,541
(3,710)
150
(3,560)

비용합계
90,736
62
90,798
73,144
(1,919)
71,225

누적
특별계정운용수수료
4,887
18
4,905
7,131
21
7,152

계약자적립금전입액
194,590
174
194,764
196,942
(2,182)
194,760

기타
95,837
480
96,317
134,669
599
135,268

비용합계
295,314
672
295,986
338,742
(1,562)
337,180

(주)
실적배당형 특별계정의 수익ㆍ비용은 일반계정 포괄손익계산서에 표시하지 않습니다.

(4) 당분기말 현재 223,686백만원의 금융자산을 파생상품거래에 대한 담보로 제공하고 있습니다. 

18. 보험계약부채

당
분기와 전분기 중 보험계약부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기 3분기

기 초
변 동
분기말
기 초
변 동
분기말

보험료적립금
장기
5,531,119
218,689
5,749,808
5,324,998
128,943
5,453,941

개인연금
587,767
8,253
596,020
568,008
14,194
582,202

소 계
6,118,886
226,942
6,345,828
5,893,006
143,137
6,036,143

지급준비금
일반
671,350
50,335
721,685
159,331
624,027
783,358

자동차
118,975
(32,187)
86,788
176,719
(45,229)
131,490

장기
234,600
27,263
261,863
202,784
28,802
231,586

개인연금
7,943
1,019
8,962
7,881
460
8,341

소 계
1,032,868
46,430
1,079,298
546,715
608,060
1,154,775

미경과보험료적립금
일반
144,096
(31,501)
112,595
146,171
1,577
147,748

자동차
134,302
(20,826)
113,476
246,499
(97,709)
148,790

장기
9,576
137
9,713
8,237
890
9,127

개인연금
6
(4)
2
3
4
7

소 계
287,980
(52,194)
235,786
400,910
(95,238)
305,672

계약자배당준비금
개인연금
17,366
(650)
16,716
14,210
(431)
13,779

계약자이익배당준비금
개인연금
5,025
4,500
9,525
5,762
4,501
10,263

배당보험손실보전준비금
개인연금
2,769
-
2,769
4,026
-
4,026

합 계
7,464,894
225,028
7,689,922
6,864,629
660,029
7,524,658

19. 기타금융부채

당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기

보험미지급금
미지급보험금
4,964
2,133

대리점미지급금
16,306
26,629

미환급보험료
286
305

대리업무미지급금
813
6,703

재보험미지급금
58,955
67,194

외국재보험미지급금
18,647
25,376

특약출재예수금
26
27

소 계
99,997
128,367

미지급금
11,039
11,129

미지급비용
19,874
23,701

리스부채
59,152
4,715

임대보증금
77
4,695

합 계
190,139
172,607

20.
순확정급여자산
(부채)

당분기말과 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도로 인해 순확정급여자산(부채)으로인식되는 금액은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말과 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기

확정급여채무의 현재가치
(50,423)
(46,465)

사외적립자산의 공정가치
48,167
50,276

순확정급여자산(부채)
(2,256)
3,811

(2) 당분기와 전분기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기 3분기

기초
46,465
43,849

당기근무원가
5,337
5,418

이자비용
809
734

재측정요소
인구통계적가정 변동
-
-

재무적가정 변동
-
-

경험조정
381
1,877

소계
381
1,877

퇴직급여지급액
(1,811)
(3,531)

확정기여제도로의 전환
(758)
(925)

분기말
50,423
47,422

(3) 당분기와 전분기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기 3분기

기초
50,276
55,321

이자수익
967
1,494

재측정요소
(573)
(775)

퇴직급여지급액
(1,745)
(3,525)

확정기여제도로의 전환
(758)
(925)

분기말
48,167
51,590

(4) 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기

현금및현금성자산
1,150
50

정기예금
9,444
15,739

이율보증형 퇴직연금
37,573
34,487

합 계
48,167
50,276

(5) 당분기말과 전기말 현재 주요 보험수리적 평가를 위하여 사용한 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기

할인율
2.68%
2.68%

기대임금상승률
2.54% + 승급률
2.54% + 승급률

한편, 당사가 당분기 및 전분기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 계상한 퇴직급여는 각
각
223
백만
원 및

95
백만원 입니다. 

21. 차입부채

당분기말
과 전기말 현재 차입부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
발행일
통화
액면
이자율
액면금액
장부금액
만 기

제77(당)기
 3분기
제76(전)기

후순위채
2016.12.09
KRW
4.50%
53,000
52,913
52,900
2026.12.09

2016.12.21
KRW
4.50%
15,000
14,976
14,973
2026.12.21

2017.11.30
KRW
5.00%
90,000
89,767
89,739
2027.11.30

2018.06.08
KRW
5.32%
60,000
59,875
59,861
2028.06.08

2019.12.26
KRW
5.00%
80,000
79,738
79,714
2029.12.26

2020.05.07
KRW
5.00%
90,000
89,695
89,659
2030.05.07

합 계
388,000
386,964
386,846

22. 기타포괄손익누계액

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기

기타포괄손익-공정가치측정유가증권 평가손익
(12,970)
(4,610)

기타포괄손익-공정가치측정유가증권 기대신용손실
151
239

당기손익조정접근법
손익조정

35,755
30,782

위험회피목적파생상품 평가손익
(475)
(15)

특별계정기타포괄손익
(5,854)
8,502

재평가차익
152
50,770

순
확정급여부채 재측정요소

(9,515)
(8,800)

합 계
7,244
76,868

(2) 당분기와 전분기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<제77(당) 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
기초
평가손익 증감
법인세효과
분기말

기타포괄손익-공정가치측정유가증권평가손익
(4,610)
(11,151)
2,791
(12,970)

기타포괄손익-공정가치측정유가증권기대신용손실
239
(117)
29
151

당기손익조정접근법
손익조정

30,782
6,633
(1,660)
35,755

위험회피목적파생상품 평가손익
(15)
(613)
153
(475)

특별계정기타포괄손익
8,502
(19,149)
4,793
(5,854)

재평가차익
50,770
(50,618)
-
152

확
정급여제도의 재측정요소

(8,800)
(954)
239
(9,515)

합 계
76,868
(75,969)
6,345
7,244

<제76(전) 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
기초
평가손익 증감
법인세효과
분기말

기타포괄손익-공정가치측정유가증권 평가손익
1,785
(7,900)
2,046
(4,069)

기타포괄손익-공정가치측정유가증권 기대신용손실
310
(9)
2
303

당기손익조정접근법
손익조정

17,689
29,718
(7,697)
39,710

위험회피목적파생상품 평가손익
8
202
(52)
158

특별계정기타포괄손익
6,937
9,993
(2,588)
14,342

재평가차익
50,181
-
-
50,181

확정급여제도의 재측정요소
(7,700)
(2,652)
687
(9,665)

합 계
69,210
29,352
(7,602)
90,960

23. 이익잉여금

(1) 당분기말
과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기

이익준비금
1,360
1,360

비상위험준비금
97,567
97,567

대손준비금
19,852
15,251

임의적립금
10,000
10,000

미처분이익잉여금
173,090
4,601

합 계
301,869
128,779

(2) 비상위험준비금

1) 당분기와 전분기 중 비상위험준비금적립의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기 3분기

비상위험준비금 기적립액
97,567
97,568

전입예정액
화재보험
174
216

해상보험
118
109

자동차보험
2,078
2,828

특종보험
1,972
2,396

해외수재 및 원보험
450
916

소 계
4,792
6,465

비상위험준비금 전입후 잔액
102,359
104,033

2) 당분기와 전분기의 비상위험준비금 전입액 반영후 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익
28,490
105,270
7,463
70,797

비상위험준비금 전입예정액
(1,462)
(4,791)
(2,279)
(6,465)

비상위험준비금 반영 후 조정이익(주)
27,028
100,479
5,184
64,332

신종자본증권분배금
(689)
(2,067)
(689)
(2,067)

비상위험준비금 반영 후 보통주 조정손익(주)
26,339
98,412
4,495
62,265

비상위험준비금 반영 후 주당 조정손익(주)
85
318
14
201

(주)
상기 비상위험준비금 반영 후 조정손익은 한국채택국제회계기준에 의한 수치는 아니며, 법인세 효과 고려전의 비상위험준비금전입액을 분기순이익에 반영하였을 경우를 가정하여 산출한 정보입니다.

(3) 대손준비금

1) 당분기와 전분기 중 대손준비금적립의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기 3분기

대손준비금 기적립액
19,852
15,251

전입(환입)예정액
(1,215)
4,418

대손준비금 전입후 잔액
18,637
19,669

2) 당분기와 전분기의 대손준비금 전입액 반영후 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익
28,490
105,270
7,463
70,797

대손준비금 환입(전입)예정액
1,004
1,215
(732)
(4,418)

대손준비금 반영 후 조정이익(주)
29,494
106,485
6,731
66,379

신종자본증권 분배금
(689)
(2,067)
(689)
(2,067)

대손준비금 반영 후 보통주 조정손익(주)
28,805
104,418
6,042
64,312

대손준비금 반영 후 주당 조정손익(주)
93
338
19
208

(주)
상기 대손준비금 반영 후 조정손익은 한국채택국제회계기준에 의한 수치는 아니며, 법인세 효과 고려전의 대손준비금 전입액을 분기순이익에 반영하였을 경우를 가정하여 산출한 정보입니다.

24. 신종자본증권

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본으로 분류된 채권형 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
제77(당)기 3분기
제76(전)기

제1회 사모 채권형 신종자본증권
2016.12.09
2046.12.09
5.3
30,000
30,000

제2회 사모 채권형 신종자본증권
2016.12.21
2046.12.21
5.3
22,000
22,000

발행비용

(128)
(128)

합 계

51,872
51,872

(2) 채권형 신종자본증권의 발행조건은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제1회 사모 채권형 신종자본증권
제2회 사모 채권형 신종자본증권

발행금액
30,000
22,000

만기
30년
(만기 도래 시 당사의 의사결정에 따라 다음 만기일까지 30년 연장 가능)

이자율

1. 발행일 ~ 2026.12.09: 고정금리 5.3%
2. 2026.12.09 이후 1회에 한하여 조정
(조정금리: 5.3%+
M
ax[1%, (5.3%-5년만기국고채 최종호가수익률)*50%])

1. 발행일 ~ 2026.12.21: 고정금리 5.3%
2. 2026.12.21 이후 1회에 한하여 조정
(조정금리: 5.3%+Max[1%, (5.3%-5년만기국고채 최종호가수익률)*50%])

이자지급조건
매분기 각각의 이자지급일에 후취 지급

당사는 상기 신종자본증권 만기가 도래한 경우에 당사의 의사결정에 따라 현금 등 금융자산의 인도 의무를 계속적으로 회피할 수 있는 무조건적인 권리를 보유하고 있어 동 신종자본증권을 지분증권으로 분류하였습니다.

한편 당사는 상기 신종자본증권에 대한 분배금으로 당분기 및 전분기 중
각각
2,067백만원
을 이익잉여금의 감소로 처리하였습니다.

2
5. 보험료수익

당분기와 전분기 중 보험료수익의 내역은 다음과 같습니다.

<제77(당)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
일 반
장기/개인연금
자동차
합 계

3개월
원수보험료
40,323
478,505
40,357
559,185

수재보험료
4,536
-
-
4,536

해약환급금
(727)
-
(1,940)
(2,667)

합 계
44,132
478,505
38,417
561,054

누적
원수보험료
146,164
1,418,803
142,438
1,707,405

수재보험료
11,119
-
-
11,119

해약환급금
(1,380)
-
(6,739)
(8,119)

합 계
155,903
1,418,803
135,699
1,710,405

<제76(전)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
일 반
장기/개인연금
자동차
합 계

3개월
원수보험료
53,833
442,769
52,633
549,235

수재보험료
12,766
-
-
12,766

해약환급금
(551)
-
(3,319)
(3,870)

합 계
66,048
442,769
49,314
558,131

누적
원수보험료
178,634
1,291,778
188,659
1,659,071

수재보험료
20,552
-
-
20,552

해약환급금
(1,857)
-
(13,278)
(15,135)

합 계
197,329
1,291,778
175,381
1,664,488

26. 출재보험

당분기와 전분기 중 출재보험과 관련된 수익과 비용의 내역은 다음과 같습니다.

<제77(당)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
일 반
장기/개인연금
자동차
합 계

3개월
출재보험금
19,771
43,001
5,737
68,509

출재보험금환입
(1,215)
(70)
(445)
(1,730)

재보험 수익
18,556
42,931
5,292
66,779

출재보험료
25,034
43,990
6,439
75,463

출재보험료환입
(300)
-
(258)
(558)

재보험 비용
24,734
43,990
6,181
74,905

출재보험수수료(주)
3,505
-
1,030
4,535

출재이익수수료(주)
(1)
(1,033)
-
(1,034)

누적
출재보험금
86,457
129,013
18,479
233,949

출재보험금환입
(2,852)
(106)
(1,281)
(4,239)

재보험 수익
83,605
128,907
17,198
229,710

출재보험료
96,085
131,830
21,068
248,983

출재보험료환입
(566)
-
(797)
(1,363)

재보험 비용
95,519
131,830
20,271
247,620

출재보험수수료(주)
10,511
-
2,834
13,345

출재이익수수료(주)
(41)
(323)
-
(364)

(주)
출재보험수수료와 출재이익수수료는 포괄손익계산서상 수입경비에 포함되어 있습니다.

<제76(전)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
일 반
장기/개인연금
자동차
합 계

3개월
출재보험금
17,464
36,333
8,790
62,587

출재보험금환입
(5,426)
(30)
(586)
(6,042)

재보험 수익
12,038
36,303
8,204
56,545

출재보험료
35,049
37,744
5,486
78,279

출재보험료환입
(268)
-
(317)
(585)

재보험 비용
34,781
37,744
5,169
77,694

출재보험수수료(주)
6,189
-
(391)
5,798

출재이익수수료(주)
-
(2,213)
-
(2,213)

누적
출재보험금
62,224
105,485
27,157
194,866

출재보험금환입
(6,329)
(94)
(1,751)
(8,174)

재보험 수익
55,895
105,391
25,406
186,692

출재보험료
119,336
109,683
19,535
248,554

출재보험료환입
(1,046)
-
(1,276)
(2,322)

재보험 비용
118,290
109,683
18,259
246,232

출재보험수수료(주)
15,350
4
(1,266)
14,088

출재이익수수료(주)
(104)
(3,939)
-
(4,043)

(주)
출재보험수수료와 출재이익수수료는 포괄손익계산서상 수입경비에 포함되어 있습니다.

27. 보험금비용

당분기와 전분기 중 보험금비용의 내역은 다음과 같습니다.

<제77(당)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
일 반
장기/개인연금
자동차
합 계

3개월
보험금비용
원수보험금
36,390
159,519
47,391
243,300

수재보험금
789
-
-
789

보험금환입
(3,293)
(194)
(4,074)
(7,561)

소 계
33,886
159,325
43,317
236,528

환급금비용
-
166,734
-
166,734

합 계
33,886
326,059
43,317
403,262

누적
보험금비용
원수보험금
131,070
471,533
156,159
758,762

수재보험금
2,599
-
-
2,599

보험금환입
(6,318)
(298)
(12,113)
(18,729)

소 계
127,351
471,235
144,046
742,632

환급금비용
-
519,312
-
519,312

합 계
127,351
990,547
144,046
1,261,944

<제76(전)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
일 반
장기/개인연금
자동차
합 계

3개월
보험금비용
원수보험금
34,051
136,595
83,658
254,304

수재보험금
1,172
-
-
1,172

보험금환입
(6,289)
(81)
(6,034)
(12,404)

소 계
28,934
136,514
77,624
243,072

환급금비용
-
194,346
-
194,346

합 계
28,934
330,860
77,624
437,418

누적
보험금비용
원수보험금
103,438
396,999
277,520
777,957

수재보험금
4,064
-
-
4,064

보험금환입
(8,330)
(323)
(18,075)
(26,728)

소 계
99,172
396,676
259,445
755,293

환급금비용
-
577,474
-
577,474

합 계
99,172
974,150
259,445
1,332,767

28. 이자수익 및 이자비용

당분기와 전분기 중 이자수익 및 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기 3분기

3개월
누 적
3개월
누 적

이자수익
현금및현금성자산
98
503
110
616

당기손익-공정가치측정금융자산
8,027
23,929
11,297
39,672

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,805
12,710
5,041
16,921

상각후원가측정유가증권
7,711
21,436
6,833
19,650

상각후원가측정대출채권
11,306
34,300
12,963
37,963

기타수취채권
113
620
173
1,253

합 계
31,060
93,498
36,417
116,075

이자비용
차입부채
4,849
14,547
5,376
14,543

리스부채
640
1,313
36
85

합 계
5,489
15,860
5,412
14,628

29. 금융상품관련손익

당분기와 전분기 중 금융상품관련손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기 3분기

3개월
누 적
3개월
누 적

금융상품
관련이익
당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
24,086
62,337
17,428
102,218

당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익
2,406
4,645
3,840
7,201

당기손익-공정가치측정금융자산 분배금수익(주)
18,403
67,071
27,091
81,585

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분이익
48
1,851
5,678
8,127

파생상품거래이익
10
393
3,470
5,074

파생상품평가이익
515
1,025
6,014
11,475

투자영업잡이익
-
77
-
4

당기손익조정접근법 조정
(22,307)
(45,814)
(9,468)
(53,746)

합 계
23,161
91,585
54,053
161,938

금융상품
관련손실
당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
18,651
69,902
(10,714)
40,787

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실
1,867
4,515
10,796
21,851

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분손실
-
-
-
969

파생상품거래손실
18,127
30,263
9,702
45,611

파생상품평가손실
27,934
53,258
(13,425)
30,259

투자영업잡손실
59
180
61
183

당기손익조정접근법 조정
(8,410)
(39,181)
10,084
(24,029)

합 계
58,228
118,937
6,504
115,631

(주)
당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 수익증권에서 인식한 분배금수익입니다.

30. 당기손익조정접근법

(1) 당
사
는 당분기말 및 전기말 현재 다음 조건을 모두 충족하는 적격금융자산 중 일부를 지정하여 당기손익조정접근법을 적용하였습니다.

-
기업회계기준서 제1109호를 적용하면 당기손익-공정가치측정 항목으로 측정되지만 기업회계기준서 제1039호를 적용했더라면 해당 항목 전체가 당기손익인식항목으로 측정되지 않음.

-
기업회계기준서 제1104호 적용범위에 포함되는 계약과 관련한 활동과 관련하여 보유(또는, 무관한 활동과 관련하여 보유하고 있지 않음)

(2) 당분기말과 전기말 현재 식별된 적격금융자산 중 당기손익조정접근법을 적용한 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

기업회계기준서
제1039호에 따른 분류

구 분

제77(당)기 3분기
제76(전)기

매도가능금융자산
비상장주식
173
173

금융채
10,229
63,609

풋가능출자금
50,056
42,947

수익증권
1,789,426
1,832,442

외화유가증권
-
52,928

기타유가증권
30,551
30,961

소계
1,880,435
2,023,060

만기보유금융자산
외화유가증권
541,251
537,879

합 계
2,421,686
2,560,939

(3)
당
기손익조정접근법 적용대상 금융자산
에 대한 당분기와 전분기 중 당기손익 조정내역은 다음과 같습니다.

<제77(당)기 3분기>

1) 당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손익

(단위: 백만원)

구 분
기업회계기준서
제1109호에 따른
당기손익

기업회계기준서

제1039호에 따른
당기손익

재분류 대상금액

금액
법인세효과

3개월
금융채
753
-
753
(188)

풋가능출자금
(727)
-
(727)
182

수익증권
19,225
(2,791)
22,016
(5,510)

외화유가증권
(5,775)
-
(5,775)
1,446

기타유가증권
(24)
-
(24)
6

합 계
13,452
(2,791)
16,243
(4,064)

누적
금융채
(299)
-
(299)
75

풋가능출자금
631
-
631
(158)

수익증권
26,581
(3,880)
30,461
(7,624)

외화유가증권
(20,204)
-
(20,204)
5,057

기타유가증권
(410)
-
(410)
103

합 계
6,299
(3,880)
10,179
(2,547)

2) 당기손익-공정가치측정 금융자산 처분손익

(단위: 백만원)

구 분
기업회계기준서
제1109호에 따른
당기손익

기업회계기준서

제1039호에 따른
당기손익

재분류 대상금액

금액
법인세효과

3개월
금융채
(1,145)
649
(1,794)
449

풋가능출자금
52
6
46
(12)

수익증권
(254)
80
(334)
84

외화유가증권
(264)
-
(264)
66

합 계

(1,611)
735
(2,346)
587

누적
금융채
(1,145)
649
(1,794)
449

풋가능출자금
138
4
134
(34)

수익증권
(222)
984
(1,206)
302

외화유가증권
(691)
(11)
(680)
170

합 계

(1,920)
1,626
(3,546)
887

<제76(전)기 3분기>

1) 당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손익

(단위: 백만원)

구 분
기업회계기준서
제1109호에 따른
당기손익

기업회계기준서

제1039호에 따른
당기손익

재분류 대상금액

금액
법인세효과

3개월
금융채
113
-
113
(30)

풋가능출자금
390
-
390
(101)

수익증권
7,034
(315)
7,349
(1,903)

외화유가증권
20,517
-
20,517
(5,315)

기타유가증권
324
2,139
(1,815)
470

합 계
28,378
1,824
26,554
(6,879)

누적
금융채
1,044
-
1,044
(270)

풋가능출자금
548
-
548
(142)

수익증권
20,727
(5,042)
25,769
(6,674)

외화유가증권
16,892
(3,967)
20,859
(5,403)

기타유가증권
(177)
-
(177)
46

합 계
39,034
(9,009)
48,043
(12,443)

2) 당기손익-공정가치측정 금융자산 처분손익

(단위: 백만원)

구 분
기업회계기준서
제1109호에 따른
당기손익

기업회계기준서

제1039호에 따른
당기손익

재분류 대상금액

금액
법인세효과

3개월

풋가능출자금

13
-
13
(4)

수익증권

386
590
(204)
53

외화유가증권

(8,989)
(5,939)
(3,050)
790

기타유가증권
1,243
5,004
(3,761)
974

예치금
-
-
-
-

합 계

(7,347)
(345)
(7,002)
1,813

누적

풋가능출자금

33
-
33
(9)

수익증권

275
685
(410)
106

외화유가증권

(17,378)
(5,914)
(11,464)
2,969

기타유가증권
1,819
5,991
(4,172)
1,081

예치금
(2,331)
(19)
(2,312)
599

합 계

(17,582)
743
(18,325)
4,746

31. 사업비

당분기와 전분기 중 사업비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
13,523
42,049
13,183
39,598

퇴직급여
1,314
4,009
1,108
3,416

복리후생비
2,264
7,083
1,999
5,828

감가상각비
3,009
8,133
2,209
6,662

무형자산상각비
2,851
8,747
3,150
9,468

일반관리비
20,867
63,126
19,767
61,137

신계약비
5,823
18,605
6,796
20,799

대리점수수료
7,316
32,526
13,644
37,632

공동보험수수료
78
407
71
429

지급대리업무수수료
54
285
124
398

수재보험수수료
553
1,656
1,150
2,606

수재이익수수료
-
27
-
28

합 계
57,652
186,653
63,201
188,001

32. 법인세비용

(1)
당분기와 전분기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기 3분기

당기법인세부담액
42,304
17,997

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세
(16,502)
13,925

기타포괄손익으로 반영된 법인세 비용
6,345
(7,602)

법인세비용
32,147
24,320

(2) 당분기 및 전분기 중 기타포괄손익에 직접 반영된 법인세 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기 3분기

기타포괄손익-공정가치측정유가증권평가손익
2,791
2,046

기타포괄손익-공정가치측정유가증권기대신용손실
29
2

당기손익조정접근법
손익조정

(1,660)
(7,697)

위험회피목적파생상품 평가손익
153
(52)

특별계정기타포괄손익
4,793
(2,588)

확
정급여제도의 재측정요소

239
687

합 계
6,345
(7,602)

33. 주당이익

(1) 기본주당이익

1) 당분기와 전분기의 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기 3분기

3개월
누 적
3개월
누 적

보통주에 귀속되는

순
이익(주)

27,800,832,100원
103,203,235,815원
6,773,935,657원
68,729,711,122원

가중평균유통보통주식수
309,110,030주
309,110,030주
309,110,030주
309,110,030주

주당이익
90원
334원
22원
222원

(주)
분기순이익에서 신종자본증권 분배금을 차감하였습니다.

2) 당분기와 전분기의 가중평균보통유통주식수 계산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기 3분기

주식수
가중치
가중평균
주식수
주식수
가중치
가중평균
주식수

3개월
발행주식
310,336,320
92일/92일
310,336,320
310,336,320
92일/92일
310,336,320

자기주식
(1,226,290)
92일/92일
(1,226,290)
(1,226,290)
92일/92일
(1,226,290)

가중평균유통보통주식수

309,110,030

309,110,030

누적
발행주식
310,336,320
273일/273일
310,336,320
310,336,320
274일/274일
310,336,320

자기주식
(1,226,290)
273일/273일
(1,226,290)
(1,226,290)
274일/274일
(1,226,290)

가중평균유통보통주식수

309,110,030

309,110,030

(
2) 희석주당이익

당사는 당분기말과 전분기말 현재 주식선택권이 부여되어 잠재적 보통주가 존재합니다. 당분기 및 전분기의 경우 희석효과가 존재하지 않으므로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

34. 금융상품의 공정가치

(1) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 후속측정 되는 금융상품의 장부금액과 공정가치로 후속측정 되지 않는 금융상품의 장부금액과 공정가치 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융자산>

공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
4,193,217
4,193,217
3,667,174
3,667,174

당기손익-공정가치측정 대출채권
70,135
70,135
78,172
78,172

기타포괄손익-공정가치측정유가증권
612,764
612,764
744,071
744,071

위험회피목적파생상품자산
820
820
63,931
63,931

소 계
4,876,936
4,876,936
4,553,348
4,553,348

상각후원가
측정금융자산
현금및현금성자산
67,456
67,456
257,921
257,921

상각후원가측정유가증권
1,677,215
1,532,529
1,309,862
1,318,753

상각후원가측정대출채권
1,133,931
1,118,251
1,154,884
1,157,919

기타수취채권
224,385
224,385
281,567
281,567

소 계
3,102,987
2,942,621
3,004,234
3,016,160

합 계
7,979,923
7,819,557
7,557,582
7,569,508

<금융부채>

공정가치측정금융부채

매매목적파생상품부채
3,695
3,695
563
563

위험회피목적파생상품부채
59,799
59,799
14,709
14,709

소 계
63,494
63,494
15,272
15,272

상각후원가
측정금융부채

차입부채
386,964
394,525
386,846
397,223

기타금융부채
130,987
130,987
167,892
167,892

소 계
517,951
525,512
554,738
565,115

합 계
581,445
589,006
570,010
580,387

(2) 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같이 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

- 수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

- 수준2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준1에 포함된 공시가격은 제외함

- 수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

<제77(당)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
-
1,285,497
2,907,720
4,193,217

당기손익-공정가치측정대출채권
-
-
70,135
70,135

기타포괄손익-공정가치측정유가증권
163,902
357,251
91,611
612,764

위험회피목적파생상품자산
-
820
-
820

합 계
163,902
1,643,568
3,069,466
4,876,936

금융부채
매매목적파생상품부채
-
3,695
-
3,695

위험회피목적파생상품부채
-
59,799
-
59,799

합계
-
63,494
-
63,494

<제76(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
-
744,082
2,923,092
3,667,174

당기손익-공정가치측정대출채권
-
-
78,172
78,172

기타포괄손익-공정가치측정유가증권
130,047
408,766
205,258
744,071

위험회피목적파생상품자산
-
63,931
-
63,931

합 계
130,047
1,216,779
3,206,522
4,553,348

금융부채
매매목적파생상품부채
-
563
-
563

위험회피목적파생상품부채
-
14,709
-
14,709

합계
-
15,272
-
15,272

당분기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

(3) 수준 2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수

당분기말 현재 공정가치로 공시하는 금융상품 중 수준 2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분
가치평가기법
투입변수

금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
DCF모형
할인율

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
DCF모형

할인율

파생상품자산

DCF모형
할인율, 환율 등

금융부채

파생상품부채
DCF모형
할인율, 환율 등

(4) 수준 3으로 분류된 항목의 가치평가기법과 비관측투입변수에 대한 양적정보

당분기말 현재 공정가치로 공시하는 금융상품 중 수준 3로 분류된 항목의 가치평가기법과 비관측투입변수에 대한 양적정보는 다음과 같습니다.

구 분
가치평가기법
비관측
변수
비관측변수
추정 범위
비관측변수의
공정가치 영향

당기손익-공정가치측정
금융자산
투입자산에 대한 자산가치법
청산가치
-
청산가치 상승에 따라 
공정가치 상승

DCF모형
할인율
4.02% ~ 11.63%
할인율 하락에 따라
공정가치 상승

Monte Carlo Simulation, HW모형,
기초자산변동성
0.43% ~ 2.41%
기초자산의 변동성이
 클수록 공정가치 변동 증가

상관계수
43.81% ~ 48.63%
상관계수가 클수록
 공정가치 변동 증가

신용스프레드
1.26% ~ 2.25%
신용스프레드가 하락 할수록
공정가치 증가

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
Monte Carlo Simulation, HW모형
신용스프레드
1.73% ~ 1.85%
신용스프레드가 하락 할수록
공정가치 증가

당기손익-공정가치측정
대출채권
DCF모형, 배당할인모형 등
할인율
5.71 ~ 13.53
할인율 하락에 따라
공정가치 상승

(
5) 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 당분기말 현재 유의적 비관측변수의 변동에 다른 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
손익인식부분

당기손익
기타포괄손익

유리한 변동
불리한 변동
유리한 변동
불리한 변동

당기손익-공정가치측정금융자산

채무상품(주1)
489
(199)
-
-

수익증권(주1)
28,666
(28,309)
-
-

대출채권(주2)
2,060
(3,693)
-
-

(주1) 주요 관측불가능한 투입변수인 청산가치 변동율 또는 할인율 1% 만큼을 증가 또는 감소 시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

(주2) 주요 관측불가능한 투입변수인 할인율 1%만큼을 증가 또는 감소 시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

수준3으로 분류된 당기손익-공정가치측정금융자산 중 490,216백만원과, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 중 91,611백만원은 투입변수의 변동에 따른 민감도 산
출이 실무적으로 불가능하여 민감도 공시에서 제외했습니다.

(6) 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산의 당분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

<제77(당)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
평 가
수준3으로 또는 수준3으로부터의 이동(주)
분기말

당기손익
기타포괄손익

당기손익-공정가치측정금융자산
2,923,092
194,434
(250,269)
30,255
10,208
-
2,907,720

당기손익-공정가치측정대출채권
78,172
-
(7,647)
(390)
-
-
70,135

기타포괄손익공정가치측정금융자산
205,258
-
(120,273)
5,566
1,060
-
91,611

합 계
3,206,522
194,434
(378,189)
35,431
11,268
-
3,069,466

(주)
당사는 수준간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 매 보고기간 말에 수준의 변동을 인식합니다.

(7) 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정하지는 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품의 수준별 공정가치내역은 다음과 같습니다.

<제77(당)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산
현금및현금성자산
67,456
-
-
67,456

상각후원가측정유가증권
1,185,828
346,701
-
1,532,529

상각후원가측정대출채권

-
-
1,118,251
1,118,251

기타수취채권
-
-
224,385
224,385

합 계
1,253,284
346,701
1,342,636
2,942,621

금융부채
차입부채
-
394,525
-
394,525

기타금융부채
-
-
130,987
130,987

합 계
-
394,525
130,987
525,512

<제76(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산
현금및현금성자산
257,921
-
-
257,921

상각후원가측정유가증권
876,911
376,816
65,026
1,318,753

상각후원가측정대출채권

-
-
1,157,919
1,157,919

기타수취채권
-
-
281,567
281,567

합 계
1,134,832
376,816
1,504,512
3,016,160

금융부채
차입부채
-
397,223
-
397,223

기타금융부채
-
-
167,892
167,892

합 계
-
397,223
167,892
565,115

35. 범주별 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

<제77(당)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
당기손익-
공정가치측정
금융자산
기타포괄손익-공정가치측정
금융자산
상각후원가측정
금융자산
위험회피목적
파생상품자산
합 계

현금및현금성자산
-
-
67,456
-
67,456

당기손익-
공정가치측정금융자산
4,186,169
-
-
-
4,186,169

기타포괄손익-
공정가치측정유가증권
-
612,764
-
-
612,764

상각후원가측정유가증권
-
-
1,677,215
-
1,677,215

대출채권
70,135
-
1,133,931
-
1,204,066

파생상품자산
7,048
-
-
820
7,868

기타수취채권
-
-
224,385
-
224,385

합 계
4,263,352
612,764
3,102,987
820
7,979,923

<제76(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
당기손익-
공정가치측정
금융자산
기타포괄손익-공정가치측정
금융자산
상각후원가측정
금융자산
위험회피목적
파생상품자산
합 계

현금및현금성자산
-
-
257,921
-
257,921

당기손익-
공정가치측정금융자산
3,660,700
-
-
-
3,660,700

기타포괄손익-
공정가치측정유가증권
-
744,071
-
-
744,071

상각후원가측정유가증권
-
-
1,309,862
-
1,309,862

대출채권
78,172
-
1,154,884
-
1,233,056

파생상품자산
6,474
-
-
63,931
70,405

기타수취채권
-
-
281,567
-
281,567

합 계
3,745,346
744,071
3,004,234
63,931
7,557,582

(2) 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기

당기손익-
공정가치측정
상각후원가
측정금융부채
위험회피목적
파생상품부채
합 계
당기손익-
공정가치측정
상각후원가
측정금융부채
위험회피목적
파생상품부채
합 계

차입부채
-
386,964
-
386,964
-
386,846
-
386,846

파생상품부채
3,695
-
59,799
63,494
563
-
14,709
15,272

기타금융부채
-
190,139
-
190,139
-
172,607
-
172,607

합 계
3,695
577,103
59,799
640,597
563
559,453
14,709
574,725

(3) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
이자수익(비용)
배당수익
금융상품관련손익
외화거래및환산손익
손상차손(환입)

제77(당)기 3분기
제76(전)기 3분기
제77(당)기 3분기
제76(전)기 3분기
제77(당)기 3분기
제76(전)기 3분기
제77(당)기 3분기
제76(전)기 3분기
제77(당)기 3분기
제76(전)기 3분기

3개월
현금및현금성자산
98
110
-
-
-
-
458
(266)
-
-

당기손익-
공정가치측정금융
자산

8,027
11,297
332
2,768
10,480
28,664
25,831
(16,774)
-
-

기타포괄손익-
공정가치측정유가증권
3,805
5,041
98
728
(11)
5,677
7,559
1,717
(32)
(2)

상각후원가측정유가증권
7,711
6,833
-
-
-
-
10,028
(1,990)
-
(15)

파생금융상품
-
-
-
-
(45,536)
13,207
-
-
-
-

대출채권
11,306
12,963
-
-
-
-
-
-
(257)
77

기타수취채권
113
173
-
-
-
-
2,401
(1,501)
(274)
(814)

차입부채
(4,849)
(5,376)
-
-
-
-
-
-
-
-

리스부채
(640)
(36)
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
25,571
31,005
430
3,496
(35,067)
47,548
46,277
(18,814)
(563)
(754)

누적
현금및현금성자산
503
616
-
-
-
-
947
(196)
-
-

당기손익-
공정가치측정금융
자산

23,929
39,672
994
9,026
53,003
98,469
47,603
19,523
-
-

기타포괄손익-
공정가치측정유가증권
12,710
16,921
466
728
1,748
7,158
12,459
19,840
(117)
(9)

상각후원가측정유가증권
21,436
19,650
-
-
-
-
17,956
14,915
(34)
(29)

파생금융상품
-
-
-
-
(82,103)
(59,321)
-
-
-
-

대출채권
34,300
37,963
-
-
-
-
-
-
9,076
431

기타수취채권
620
1,253
-
-
-
-
4,179
405
(379)
(603)

차입부채
(14,547)
(14,543)
-
-
-
-
-
-
-
-

리스부채
(1,313)
(85)
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
77,638
101,447
1,460
9,754
(27,352)
46,306
83,144
54,487
8,546
(210)

36. 특수관계자거래

(1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자 현황

지배기업

빅튜라(유)

기타 
특수관계자
(주)제이케이엘파트너스, (주)율곡, (주)지에스아이티엠, (주)동해기계항공, 티씨이주식회사, 시크릿다이렉트코리아 주식회사, 지디케이화장품(주), (주)거흥산업,
 (주)위드이노베이션, 에스비씨(주), (주)와이지-원 등

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래내역

은 다음과 같습니다.

<제77(당)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
영업수익 등
영업비용 등

보험료수익
기 타

기타
특수관계자
(주)거흥산업
14
-

(주)지에스아이티엠
455
809

팬오션(주)
192
49

(주)동해기계항공
-
2

(주)율곡
1
-

(주)크린토피아
1
8

㈜티웨이항공
26
-

합 계
689
868

<제76(전)기 3분기>

(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
영업수익 등
영업비용 등

보험료수익
기 타

기타
특수관계자
(주)거흥산업
15
2

(주)지에스아이티엠
507
343

팬오션(주)
443
1

㈜율곡
22
-

합 계
987
346

(3)
당분기말 및 전기말 현재 특수관계자(임직원 제외)에 대한 채권ㆍ채무잔액은 없습니다.

(4)
당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금대여 거래내역 및 자금차입거래내역은 없습니다.

(5) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제77(당)기 3분기
제76(전)기 3분기

단기종업원급여
3,430
3,024

퇴직급여
552
686

주식보상비용
186
164

합 계
4,168
3,874

당사의 주요경영진에는 등기 및 미등기 임원인 이사(사외이사 포함) 및 감사위원회 위원(감사)을 포함하였습니다.

(6) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자로부터의 퇴직연금 가입 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
제77(당)기 3분기
제76(전)기

기타 특수관계자

(주)제이케이엘파트너스

90
245

기타 특수관계자

(주)지에스아이티엠

10,889
10,801

합 계
10,979
11,046

(7)
당분기말 현재 임직원에 대한 지급보증대출금은

1,784
백만원이며, 대출채권 이자율은

2%~5%

입
니다.

37. 우발채무 및 주요약정사항

(1) 당분기말 현재 당사가 계류 중인 소송사건 중 중요한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
종 목
소송금액
내 용

피 소
자동차보험
20,615
손해배상 등

일반보험 등
19,496
손해배상 등

소 계
40,111

제 소
자동차보험
7,282
구상금 청구 등

일반보험 등
41,252
구상금 청구 등

소 계
48,534

합 계
88,645

한편, 당분기말 현재 보험금 지급 대상의 피소건과 관련하여 예상되는 손해액이 지급준비금에 계상되어 있습니다.

(2
)
당분기말 현재 당사는 서울보증보험(주)로부터 소송사건의 공탁금 등과 관련하여

1,655
백
만원
의

지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 재보험협약
당사는 총 보험금액의 일부에 대해서 코리안리재보험주식회사 및 외국재보험사와 협약을 맺고 있으며, 이 협약에 따라 출재보험과 수재보험에 대해 일정률의 출재보험수수료와 수재보험수수료를 상호간에 수수하고 있습니다.

38. 주식기준보상

당사의 주식기준보상거래는 신주발행, 자기주식 교부 및 행사가격과 시가와의 차액을 현금 교부하는 것 중 당사가 선택가능한 선택형 주식기준보상거래이며, 가득조건은 이사회 결의로 경영성과목표 및 행사가능수량 산정기준에 따라 산출된 행사가능주식에 대해서만 주식선택권을 행사할 수 있습니다.

당사는 부여한 주식기준보상계약이 아래의 요건에 해당하지 않는다고 판단하여 주식결제형 주식기준보상거래로 회계처리하고 있습니다.

­
지분상품을 발행하여 결제하는 선택권에 상업적 실질이 없는 경우

­

현금으로 결제한 과거의 실무관행이 있거나 현금으로 결제한다는 방침이 명백한 경우

­

거래상대방이 현금결제를 요구할 때마다 일반적으로 기업이 이를 수용하는 경우

(1) 당분기에 존재하는 주식기준보상계약은 다음과 같습니다.

구분
2021년 부여분

부여일
2021.3.15
2021.3.31
2021.3.31

수량
1,999,999주
1,200,000주
800,000주

만기
2029.3.15
2029.3.31
2029.3.31

행사가격
4,000원
4,000원
5,000원

부여일공정가치

271.34원
311.73원
223.75원

가득조건
2021년부터 2024년 까지 재임 및 목표
성과달성
2021년부터 2024년 까지 재임 및 목표
성과달성
2021년부터 2024년 까지 재임 및 목표
성과달성

(2) 당분기 중에 부여한 주식선택권의 공정가치

주식선택권의 가격은 이항옵션가격결정모형에 따라 산정되었습니다. 양도불가능, 행사제한(옵션에 부가된 시장조건충족가능성 포함), 행태적 고려사항에 대한 영향에 대하여 경영자의 최선의 추정치를 기초로 이 모형에 사용된 기대존속기간을 조정하였습니다.
기대변동성은
상장
종가 1년 기준(영업일) 변동성
을 기초로 산정되었습니다.모형에 적용된 변수는 다음과 같습니다. 

구분
2021년 부여분

부여일
2021.3.15
2021.3.31
2021.3.31

공
정가치

271.34원
311.73원
223.75원

행사가격

4,000원
4,000원
5,000원

기대변동성

32.20%
32.00%
32.00%

무위험이자율

1.98%
1.97%
1.97%

당사는 당분기 중 186백만원을 주식기준보상비용으로 인식하였습니다.

(3)
전기말 존재했던 주식선택권은 당분기 중 이사회 결의 및 정기 주주총회 승인으로 부여일 등 일부조건이 변경되었습니다. 또한 당분기 중 행사된 주식선택권은 없습니다.

39. 현금흐름표에 대한 주석 

(1) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기 3분기

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 
관련 기타포괄손익 변동
(8,360)
(5,854)

확정급여제도의 재측정요소 관련 
기타포괄손익의 변동
(715)
(1,965)

사용권자산 및 리스부채의 증가
42,095
2,723

당기손익조정접근법 조정손익의 변동
4,973
22,021

특별계정자산의 기타포괄손익 변동
(14,356)
7,405

(2) 당분기 및 전분기의 재무활동으로 분류된 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제77(당)기 3분기
제76(전)기 3분기

기초
396,255
372,523

재무현금흐름에서
생기는 변동
차입부채의 차입
-
89,635

임대보증금의 상환

(4,618)
(24,925)

리스부채의 상환
(6,899)
(4,070)

소 계

(11,517)
60,640

할인발행차금의 상각(주1)

1,432
204

기타증감(주2)
60,023
2,731

기말

446,193
436,098

(주1)
당분기 할인발행차금 상각액 내역은 사채할인발행차금 상각액 118백만원과 리스부채할인발행차금 상각액 1,314백만원으로 구성되어 있습니다. 전분기 할인발행차금 상각액 내역은 사채할인발행차금 상각액 85백만원 및 리스부채할인발행차금 상각액 119백만원으로 구성되어 있습니다.

(주2)
리스부채의 당기 신규 인식 및 처분으로, 당분기 기타증감 내역에는 판매후리스 거래로 인한 리스부채 증가액 56,252백만원이 포함되어 있습니다.

40. 보험위험 및 금융위험의 관리

당사는 여러 활동으로 인하여 보험, 금리, 신용, 시장, 유동성 위험에 노출되어 있습니다. 요약분기재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2020년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.

당사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당정책 및 현황에 관한 사항

당사는 상법상 배당에 대한 자본충실의 원칙과 회사 채권자보호를 위하여 배당가능이익 한도 내에서 이사회가 결정한 이익잉여금처분계산서(안)의 내용을 주주총회의 승인을 얻은 후에 배당을 실시하고 있습니다.

당사는 최근 3개년 상법상 배당가능이익이 없어 배당을 실시하지 못하였습니다. 
향후 배당가능이익이 생기게 되면 주주가치 최우선의 목표로 하여 적극적 주주환원 정책을 추진하겠습니다

나. 배당에 관한 회사의 정관 내용

제35조(이익금의 처분)이 회사는 매 사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금 처분액

6. 차기이월 이익잉여금 

제35조의 2(주식의 소각) (삭 제)

제36조(이익배당) ① 이 회사의 이익의 배당은 금전과 신주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우, 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 수종의 주식으로도 할 수 있다.

제36조 2(중간배당)

① 이 회사는 7월 1일 0시 현재의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 관계법령 및 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④ 사업년도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.

제37조(배당금지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

다. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제77기 3분기
제76기
제75기

주당액면가액(원)
1,000
1,000
1,000

(연결)당기순이익(백만원)
-
-
-

(별도)당기순이익(백만원)
105,270
-24,215
-51,167

(연결)주당순이익(원)
334
-87
-325

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

-
-
-
-

라. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
4
0
0.22

주) 연속 배당횟수는 2000년 부터 기산하였음

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2021.09.30
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2012.12.28
유상증자(주주우선공모)
보통주
25,230,000
1,000
2,920
-

2015.06.12
유상증자(주주우선공모)
보통주
67,000,000
1,000
2,250
-

2019.10.25
유상증자(제3자배정)
보통주
176,056,320
1,000
2,130
-

나. 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2021.09.30
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

해당사항 없음
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

(기준일 :
2021.09.30
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
행사대상
주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미상환
사채
미행사
신주
인수권
비고

행사비율
(%)
행사가액
권면(전자등록)총액
행사가능주식수

해당사항 없음
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

(기준일 :
2021.09.30
)
(단위 : 원, 주)

구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
주식
전환의
사유
주식
전환의
범위
전환가액
주식전환으로
인하여 발행할 주식
비고

종류
수

해당사항 없음
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행 실적

(기준일 :
2021.09.30
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

롯데손해보험
회사채
사모
2016.12.09
53,000
4.50
A-(한국신용평가)
 A-(한국기업평가)
2026년 12월 09일
미상환
동부증권

롯데손해보험
회사채
사모
2016.12.21
15,000
4.50
A-(한국신용평가)
 A-(한국기업평가)
2026년 12월 21일
미상환
동부증권

롯데손해보험
신종자본증권
사모
2016.12.09
30,000
5.30
BBB+(한국신용평가)
 BBB+(한국기업평가)
2046년 12월 09일
미상환
동부증권

롯데손해보험
신종자본증권
사모
2016.12.21
22,000
5.30
BBB+(한국신용평가)
 BBB+(한국기업평가)
2046년 12월 21일
미상환
동부증권

롯데손해보험
회사채
공모
2017.11.30
90,000
5.00
A-(한국신용평가)
 A-(한국기업평가)
2027년 11월 30일
미상환
KB증권

롯데손해보험
회사채
사모
2018.06.08
60,000
5.32
A-(한국신용평가)
2028년 06월 08일
미상환
이베스트증권

롯데손해보험
회사채
공모
2019.12.26
80,000
5.00
A-(한국신용평가)
 A-(한국기업평가)
2029년 12월 26일
미상환
메리츠증권

롯데손해보험
회사채
공모
2020.05.07
90,000
5.00
A-(한국신용평가)
 A-(한국기업평가)
2030년 05월 07일
미상환
메리츠증권

합 계
-
-
-
440,000
-
-
-
-
-

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021.09.30
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021.09.30
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021.09.30
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
260,000
-
260,000

사모
-
-
-
-
-
128,000
-
128,000

합계
-
-
-
-
-
388,000
-
388,000

마. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021.09.30
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
52,000
-
52,000

합계
-
-
-
-
-
52,000
-
52,000

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021.09.30
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사-1. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2021.09.30
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

롯데손해보험㈜ 제5회 무보증 후순위사채
2017.11.30
2027.11.30
90,000
2017.11.20
이베스트투자증권

(이행현황기준일 :
2021.09.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
보험금지급능력평가등급 BB 이상

이행현황
이행 (보험금지급능력평가등급 A)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 이내

이행현황
이행 (25.45%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 90% 이내

이행현황
이행 (3.03%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021년 9월 6일 제출 (연 2회 제출)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사-2. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2021.09.30
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

롯데손해보험㈜ 제7회 무보증 후순위사채
2019.12.26
2029.12.26
80,000
2019.12.11
BNK투자증권

(이행현황기준일 :
2021.09.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
보험금지급능력평가등급 BB 이상

이행현황
이행 (보험금지급능력평가등급 A)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 이내

이행현황
이행 (25.45%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 90% 이내

이행현황
이행 (3.03%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021년 9월 6일 제출 (연 2회 제출)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사-3. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2021.09.30
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

롯데손해보험㈜ 제8회 무보증 후순위사채
2020.05.07
2030.05.07
90,000
2020.04.20
BNK투자증권

(이행현황기준일 :
2021.09.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
-

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021년 9월 6일 제출 (연 2회 제출)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

아. 신종자본증권 현황

(1) 1차

발행일
2016.12.09

발행금액
30,000 백만원

발행목적
운영자금 사용

발행방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액
30,000 백만원

자본인정에
관한 사항
회계처리 근거
만기시점 발행사의 의사결정에 따라 만기연장이 가능,
 일정 요건(보통주에 대한 배당금 미지급 등)충족 시 
 이자 지급 연기 가능 등 원금과 이자의 지급을 회피할 수 있는 무조건적인 권리가 있어 회계상 자본으로 인정

신용평가기관의
 자본인정비율 등
100%

미지급 누적이자
해당사항 없음

만기 및 조기상환 가능일
만기일 : 2046년 12월 9일
 1) 본 사채의 사채권자는 어떠한 경우에도 본 사채의 조기상환을 요구할 수 없다.
 
 2) 발행회사는 (i) 본 사채의 발행일로부터 5년이 경과한 날 이후 및 (ii) 아래 각 사유 중 어느 하나의 요건(이하 “조기상환요건”)이 충족되는 경우에 한하여, 조기상환 할 수 있다.
 a) 금융감독원장의 승인을 받아 본 사채를 조기상환한 이후에도 RBC비율을 150%이상 유지할 수 있고, 그 상환결정이 전적으로 발행회사의 자율적인 판단에 의해 이루어질 것
 b) 다음 각 목의 요건을 모두 충족하는 경우
 ① RBC비율이 100%이상 일 것
 ② 유상증자 등 본 사채의 채무에 비해 자본적 성격이 강한 자본조달수단으로 대체
 되고 그 금액이 해당 상환예정액 이상일 것(이 경우 상환하고자 하는 후순위채무
 의 잔존만기보다 만기가 길고 자금조달 조건 등이 유리한 후순위채무는 자본적
 성격이 강한 자본조달 수단으로간주됨)
 ③ 금융시장의 여건변화에 따라 본 사채의 금리조건이 현저히 불리하다고 인정될 것
 ④ 금융감독원장으로부터 사전에 승인을 받을 것

발행금리
발행시점 : 5.30%, 발행 후 10년 경과시점부터 1회에 한하여 Step-up조항에 따라 연 5.30% 금리에‘연 1.00%’와 ‘발행금리인 연 5.30%와 본 사채 발행일 전일에 발표하는 5년 만기 국고채의 최종호가 수익률의 차이의 50%의 이율’ 중 더 높은 금리를 가산한 금리를 적용

우선순위
후순위(일반채권, 후순위채권보다 후순위)

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향
부채비율 상승(2021년 3분기 기준 1,432%에서 1,477%로 상승)

기타 중요한 발행조건 등
1.발행회사의 콜옵션 행사에 따른 상환:
 발행회사는 위 조기상환요건이 만족된 경우에 한하여, 본 사채의 발행일로부터 5년이 경과한 날 및 그 이후 매 이자지급일에 상환할 수 있다.
 
 2.회계원인에 의한 상환:
 발행회사는 조기상환요건이 만족된 경우에 한하여, 한국채택국제회계기준의 개정 또는 해석의 변경 등으로 인하여 본 사채의 전부 또는 일부가 발행회사의 기본자본으로 분류되지 않게 되는 경우에는 즉시 상환할 수 있다.
 
 3.조세원인에 의한 상환:
 발행회사는 조기상환요건이 만족된 경우에 한하여, 대한민국 법률의 개정, 수정 또는 해당 법률의 해석에 관한 공식입장의 변경(판례의 변경을 포함) 결과(단, 해당 변경 또는 수정이 발행일 이후 효력이 발생할 것) 발행회사가 본 사채와 관련하여 부담하여야 하는 조세의 부담액이 증가되어 추가 금액을 지급할 의무를 부담하고, 이러한 조세 부담 의무가 발행회사의 합리적 조치에도 불구하고 회피 불가능한 경우에는 즉시 상환할수 있다.

(2) 2차

발행일
2016. 12. 21

발행금액
22,000 백만원

발행목적
운영자금 사용

발행방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액
22,000 백만원

자본인정에
관한 사항
회계처리 근거
만기시점 발행사의 의사결정에 따라 만기연장이 가능,
 일정 요건(보통주에 대한 배당금 미지급 등)충족 시 
 이자 지급 연기 가능 등 원금과 이자의 지급을 회피할 수 있는 무조건적인 권리가 있어 회계상 자본으로 인정

신용평가기관의
 자본인정비율 등
100%

미지급 누적이자
해당사항 없음

만기 및 조기상환 가능일
만기일 : 2046년 12월 21일
 1) 본 사채의 사채권자는 어떠한 경우에도 본 사채의 조기상환을 요구할 수 없다.
 
 2) 발행회사는 (i) 본 사채의 발행일로부터 5년이 경과한 날 이후 및 (ii) 아래 각 사유 중 어느 하나의 요건(이하 “조기상환요건”)이 충족되는 경우에 한하여, 조기상환 할 수 있다.
 a) 금융감독원장의 승인을 받아 본 사채를 조기상환한 이후에도 RBC비율을 150%이상 유지할 수 있고, 그 상환결정이 전적으로 발행회사의 자율적인 판단에 의해 이루어 질 것
 b) 다음 각 목의 요건을 모두 충족하는 경우
 ① RBC비율이 100%이상 일 것
 ② 유상증자 등 본 사채의 채무에 비해 자본적 성격이 강한 자본조달수단으로 대체되고 그 금액이 해당 상환예정액 이상일 것(이 경우 상환하고자 하는 후순위채무의 잔존만기보다 만기가 길고 자금조달 조건 등이 유리한 후순위채무는 자본적성격이 강한 자본조달 수단으로간주됨)
 ③ 금융시장의 여건변화에 따라 본 사채의 금리조건이 현저히 불리하다고 인정될 것
 ④ 금융감독원장으로부터 사전에 승인을 받을 것

발행금리
발행시점 : 5.30%, 발행 후 10년 경과시점부터 1회에 한하여 Step-up조항에 따라 연 5.30% 금리에 ‘연 1.00%’와 ‘발행금리인 연 5.30%와 본 사채 발행일 전일에 발표하는 년 만기 국고채의 최종호가 수익률의 차이의 50%의 이율’ 중 더 높은 금리를 가산한 금리를 적용

우선순위
후순위(일반채권, 후순위채권보다 후순위)

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향
부채비율 상승(2021년 3분기 기준 1,432%에서 1,465%로 상승)

기타 중요한 발행조건 등
1.발행회사의 콜옵션 행사에 따른 상환:
 발행회사는 위 조기상환요건이 만족된 경우에 한하여, 본 사채의 발행일로부터 5년이 경과한 날 및 그 이후 매 이자지급일에 상환할 수 있다.
 
 2.회계원인에 의한 상환:
 발행회사는 조기상환요건이 만족된 경우에 한하여, 한국채택국제회계기준의 개정 또는 해석의 변경 등으로 인하여 본 사채의 전부 또는 일부가 발행회사의 기본자본으로 분류되지 않게 되는 경우에는 즉시 상환할 수 있다.
 
 3.조세원인에 의한 상환:
 발행회사는 조기상환요건이 만족된 경우에 한하여, 대한민국 법률의 개정, 수정 또는 해당 법률의 해석에 관한 공식입장의 변경(판례의 변경을 포함) 결과(단, 해당 변경 또는 수정이 발행일 이후 효력이 발생할 것) 발행회사가 본 사채와 관련하여 부담하여야 하는 조세의 부담액이 증가되어 추가 금액을 지급할 의무를 부담하고, 이러한 조세 부담 의무가 발행회사의 합리적 조치에도 불구하고 회피 불가능한 경우에는 즉시 상환할수 있다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2021.09.30
)
(단위 : 천원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

후순위 무보증사채
7
2019년 12월 26일
운영자금
 (유가증권투자600억, 
대출 및 단기상품운용200억)
80,000,000
운영자금
 (유가증권투자600억,
대출 및 단기상품운용200억)
80,000,000
-

후순위 무보증사채
8
2020년 05월 07일
운영자금
 (유가증권투자680억,
대출 및 단기상품운용220억)
90,000,000
운영자금
 (유가증권투자680억,
대출 및 단기상품운용220억)
90,000,000
-

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2021.09.30
)
(단위 : 천원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자 (제3자배정)
23
2019년 10월 25일
운영자금
 (채권투자)
374,999,962
운영자금
 (채권투자)
374,999,962
-

다. 미사용자금의 운용내역

(기준일 :
2021.09.30
)
(단위 : 천원)

종류
금융상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

-
-
-
-
-

계
-
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 전기 재무제표의 재작성
해당사항 없음

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 
해당사항 없음

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

제 77기 3분기 검토보고서 주석 37. 우발채무 및 주요약정사항'을 참조

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

제 77기 3분기 검토보고서 주석참고

나. 대손충당금 설정 현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정률

제77기 3분기
대출채권
1,146,480
12,485
1.09%

보험미수금
121,009
5,371
4.44%

미수금
14,856
108
0.72%

보증금
15,917
0
0.00%

미수수익
78,436
45
0.06%

받을어음
24
0
1.76%

합 계
1,376,723
18,009
1.31%

제76기
대출채권
1,159,199
3,681
0.32%

보험미수금
133,999
5,622
4.20%

미수금
71,837
240
0.33%

보증금
12,810
0
0.00%

미수수익
67,459
58
0.09%

받을어음
13
0
2.79%

합 계
1,445,317
9,601
0.66%

제75기
대출채권
1,202,561
3,910
0.33%

보험미수금
128,069
6,488
5.07%

미수금
32,634
72
0.22%

보증금
13,444
-
0.00%

미수수익
99,514
40
0.04%

받을어음
75
-
0.50%

합 계
1,476,297
10,510
0.71%

(2) 대손충당금 변동 현황

(단위 : 백만원)

구 분
제77기 3분기
제76기
제75기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
9,601
10,510
12,938

2. 순대손처리액(①－②±③)
289
536
7,633

① 대손처리액(상각채권액)
17
2
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
272
534
7,633

3. 대손상각비 계상(환입)액
8,697
-373
5,205

4. 기말 대손충당금 잔액합계
18,009
9,601
10,510

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
(가) 대손충당금 설정방침
상각후원가로 측정되는 대출채권 및 기타수취채권의 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름(아직 발생하지 아니한 미래의 대손은 제외)의현재가치의 차이로 측정합니다. 이를 위하여 당사는 개별적으로 유의적인 금융자산에 대해 우선적으로 손상발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적으로 검토합니다. 개별적으로 유의적이지 않은 금융자산의 경우 개별적으로 또는 집합적으로 검토합니다.
개별적인 검토결과 손상발생의 객관적인 증거가 없다면, 그 금융자산은 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토합니다손상차손은 대손충당금계정을 사용하여 차감하고, 동 금융자산이 회수 불가능하다고 판단되는 경우 대손충당금에서 상각합니다. 기존에 대손상각하였던 대출채권이 후속적으로 회수된 경우 대손충당금을 증가시키며, 대손충당금의 변동은 당기 손익으로 인식합니다.

(나) 집합평가 대손충당금
집합평가 대손충당금은 포트폴리오에 내재된 발생손실을 측정하기 위하여 과거경험손실률에 근거한 추정모형을 이용합니다. 동 모형은 상품 및 차주의 유형,신용등급, 포트폴리오 크기, 손상발현기간, 회수기간 등 다양한 요인을 고려하여 각 자산(또는 자산집합)의 발생부도율(PD: Probability of Incurred Default)과 담보 및 여신과목별명목회수율, 부도시 발생손실율(LGD: Loss Given Default)을 적용합니다. 또한, 내재된 손실의 측정을 모형화하고 과거의 경험과 현재의 상황 에 기초한 입력변수를 결정하기 위해서 일정한 가정을 적용합니다.동 모형의 방법론과 가정은 대손충당금 추정치와 실제 손실과의 차이를 감소시키기 위하여 정기적으로 검토됩니다.

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기관별 매출채권잔액 현황

(단위 :백만원, %)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금액
일반
114,835
12,018
6,942
2,094
135,889

특수관계자
-
-
-
-
-

계
114,835
12,018
6,942
2,094
135,889

구성비율
84.51
8.84
5.11
1.54
100.00

다. 재고자산 현황

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황 : 해당사항 없음
(2) 재고자산의 실사내용 : 해당사항 없음

라. 공정가치평가 내역

(1) 공정가치평가 절차 요약

III. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표의 주석 중 34.금융상품의 공정가치를 참조하시기 바랍니다.

(2) 유형자산 재평가
해당사항 없음

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제77기 3분기(당기)
안진회계법인
중요성의 관점에서 공정하게 표시하지
않은 사항이 발견되지 아니함
-
해당사항 없음

제76기(전기)
안진회계법인
적정
COVID-19 불확실성 증대에
따른 감사보고서 이용자의
주의를 요하는 사항
미보고발생손해액(IBNR), 
COVID-19 불확실성에 
유의적으로 노출된수준3 
당기손익-공정가치측정금융자산

제75기(전전기)
삼정회계법인
적정
-
해당사항 없음

나. 감사용역 체결 현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제77기 3분기(당기)
안진회계법인
분반기 회계검토 및 기말회계감사, 내부 회계관리제도 감사
796
6,800
390
3,835

제76기(전기)
안진회계법인
분반기 회계검토 및 기말회계감사, 내부 회계관리제도 감사
796
6,800
796
8,417

제75기(전전기)
삼정회계법인
분반기 회계검토 및 기말회계감사, 내부 회계관리제도 감사
577
6,200
676
8,406

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제77기 3분기
(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제76기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제75기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021.03.15
최고감사책임자, 외부감사인
대면회의
2020년 재무제표 감사 및 내부회계관리제도 감사결과 보고

2
2021.05.28
최고감사책임자, 외부감사인
대면회의
외부감사인의 2021년도 감사계획 및 1분기 검토결과 보고

3
2021.08.27
최고감사책임자, 외부감사인
대면회의
외부감사인의 2021년 2분기 검토 결과 보고

마. 회계감사인의 변경

변경사업연도
변경후
변경전
사유
비고

제76기
안진회계법인
삼정회계법인

주식회사 외부감사에 관한 법률 제 11조

제1항 및 제2항에 따른 회계감사인의 변경

-

바. 조정협의내용 및 재무제표 불일치 정보

해당사항 없음

2. 내부통제에 관한 사항

가. 감사위원회의 내부통제 유효성 감사의견
: 특이사항 없음

나. 내부회계관리제도

사업연도
회계감사인
감사 및 검토의견

제76기
안진회계법인
우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

제75기
삼정회계법인
외부감사인의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2019 년12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다

제74기
삼정회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

다. 내부통제구조의 평가
: 해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

3분기보고서 작성 기준(2021.9.30) 현재 당사의 이사회는 2인의 사내이사, 3인의 사외이사 총 5인의 이사로 구성되어 있습니다.

2021년 03월 31일 개최된 이사회에서 풍부한 식견과 경륜을 갖춘 신제윤 사외이사가 이사회 의장으로 재선임되었습니다.(최초 선임 2019년 10월 10일 이사회)

또한 이사회 내에는 임원후보추천위원회, 감사위원회, 위험관리위원회, 보수위원회, ESG위원회 5개의 소위원회가 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

나. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
3
-
-
-

다. 이사회 주요 의결 사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

신제윤
(사외이사)
박병원
(사외이사)
윤정선
(사외이사)
최원진
(사내이사)
정장근
(기타
비상무이사)
이명재
(사내이사)

(출석률
:100%)
(출석률
:100%)
(출석률
:100%)
(출석률
:100%)
(출석률
:75%)
(출석률
:100%)

찬반여부

1
2021.01.27
20년 소송관리위원회 운영 현황 보고
-
-
-
-
-
-
2021.03.31
신규 선임

20년 재보험 관리기준 이행 실태점검 결과 보고
-
-
-
-
-
-

19년 내부통제 실태 점검 결과 보고
-
-
-
-
-
-

20년 이사회 운영 및 사외이사 활동 내역 평가 결과 보고
-
-
-
-
-
-

2
2021.02.15
2020년 내부회계관리제도 운영실태보고
-
-
-
-
-
-

2020년 내부감사결과 보고
-
-
-
-
-
-

제76기 재무제표 및 영업보고서 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020년 결산에 따른 영향 및 대응방안 보고
-
-
-
-
-
-

3
2021.03.15
FY2020결산관련 선임계리사 검증 보고
-
-
-
-
-
-

내부통제시스템에 대한 감사결과 보고
-
-
-
-
-
-

내부회계관리제도 평가 및 감사위원회 감사보고
-
-
-
-
-
-

정보보호 상시평가 실시 및 결과 보고
-
-
-
-
-
-

확정 재무제표 및 영업보고서 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

정관 및 이사회 규정 개정 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

주식매수선택권 조건변경 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제76기 주주총회 소집 및 부의안건 심의 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4
2021.03.24
확정 재무제표 및 영업보고서 변경 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

5
2021.03.31
대표이사 선임
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
2021.03.31
사임
찬성

이사회 의장 선임
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

임원 개인별 보수액 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6
2021.04.29
본사 사옥 매각 결과 보고
-
-
-
-
-
-

이사회내 소위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

21년 이사회 운영 계획 보고
-
-
-
-
-
-

7
2021.05.10
이사회 규정 개정 승인
수정가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

임원 개인별 보수액 보고
-
-
-
-
-
-

8
2021.05.28
자체위험 및 지급여력평가(ORSA)시행 유예 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

주요업무집행책임자 선임 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

상담역 해촉 보고
-
-
-
-
-
-

21년 1분기 경영실적 보고
-
-
-
-
-
-

9
2021.06.21
RAAS 평가 결과 보고
-
-
-
-
-
-

임원 선임 보고
-
-
-
-
-
-

주요업무집행책임자 임면 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

10
2021.07.09
이사회내 소위원회 변경 설치 승인(ESG위원회)
수정가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

임원 사임 보고
-
-
-
-
-
-

11
2021.08.09
주요업무집행책임자 임면 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

후순위채권 및 신종자본증권 발행 한도 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

12
2021.08.27
금융소비자보호 내부통제기준 및
금융소비자보호기준 제정 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ESG위원회 규정 제정 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021년 상반기 경영실적 보고
-
-
-
-
-
-

13
2021.09.10
지배구조 내부규범 개정
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사회내 위원회 규정 개정
수정가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

최고경영자 경영승계 후보군 보고
-
-
-
-
-
-

상담역 해촉보고
-
-
-
-
-
-

14
2021.09.28
최고감사책임자 선임 보고
-
-
-
-
-
-

내부통제 실태 점검 결과 보고
-
-
-
-
-
-

라. 이사회내 위원회

(2021.09.30 기준)

(1) 위험관리위원회
(가) 구성

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

위험관리위원회
사외이사 : 3명
사내이사 : 1명
박병원(위원장)
신제윤
윤정선
최원진
1.설치목적
금융회사 지배구조에 관한 법률 제16조 1항
2.권한사항
리스크관리 정책수립 및 리스크관리업무
최원진 위원
제6회 이사회(`21.04.29)에서
신규 선임

(나) 개최내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

신제윤
(사외이사)
박병원
(사외이사)
윤정선
(사외이사)
최원진
(사내이사)

(출석률
:100%)
(출석률
:100%)
(출석률
:100%)
(출석률
:100%)

찬반여부

1
2021.01.27
경영실태평가 취약사항에 대한 경영개선계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
`21.04.29
신규 선임

2021년 리스크관리 계획(안) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021년 요구자본 한도 설정(안) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

일반보험 최소보유비율(10%)예외 계약 보고의 건
보고
-
-
-

2
2021.03.31
리스크관리 규정 개정(안) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

3
2021.04.29
2020년 4분기 리스크관리 현황 보고의 건
보고
-
-
-

2020년 손상차손 보고의 건
보고
-
-
-

4
2021.05.28
2021년 롯데케미칼 계약 갱신 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2021년 1분기 리스크관리 현황 보고의 건
보고
-
-
-
-

2020년 통합위기 상황분석 보고의 건
보고
-
-
-
-

5
2021.08.09
2021년 자산배분전략(안) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2021년 재보험 위험전가 평가 결과 보고의 건
보고
-
-
-
-

일반보험 최소보유비율(10%)예외 계약 보고의 건
보고
-
-
-
-

6
2021.09.28
2021년 장기보험 위험전가 평가 결과 보고의 건
보고
-
-
-
-

2021년 2분기 리스크관리 현황 보고의 건
보고
-
-
-
-

(2) 임원후보추천위원회
(가) 구성

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

임원후보
추천위원회
사외이사 : 3명
사내이사 : 1명
윤정선(위원장)
신제윤
박병원
최원진
1.설치목적
사외이사 후보, 감사위원후보, 대표이사 후보 선임의
공정성/ 독립성 확보

2.권한사항
주주총회에서 대표이사,감사위원, 사외이사의 추천권 갖음
최원진 위원
제6회 이사회(`21.04.29)에서
신규 선임

(나) 개최내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

신제윤
(사외이사)
박병원
(사외이사)
윤정선
(사외이사)
최원진
(사내이사)

(출석률
:100%)
(출석률
:100%)
(출석률
:100%)
(출석률
: -%)

찬반여부

1
2021.03.15
대표이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
`21.04.29
신규 선임

(3) 보수위원회
(가) 구성

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

보수위원회
사외이사 : 3명
사내이사 : 1명
윤정선(위원장)
신제윤
박병원
최원진
1.설치목적
보험회사의 건전성을 확보할 수 있는 합리적 성과보상체계 구성

2.권한사항
회사의 임직원에 대한 성과보상체계의 설계, 운영함에 있어
모범규준 및 법규에 정하여진 사항을 심의, 의결
최원진 위원
제6회 이사회(`21.04.29)에서
신규 선임

(나) 개최내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

신제윤
(사외이사)
박병원
(사외이사)
윤정선
(사외이사)
최원진
(사내이사)

(출석률
:100%)
(출석률
:100%)
(출석률
:100%)
(출석률
:- %)

찬반여부

1
2021.03.15
2020년 경영성과 평가에 따른 성과급 지급의 건
가결
찬성
찬성
찬성
`21.04.29
신규 선임

2021년(77기) 임원보수한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

임원퇴직금 지급 및 보수 규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

(4) 투명경영위원회
(가) 구성

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

투명경영위원회
사외이사 : 3명
사내이사 : 1명
윤정선(위원장)
신제윤
박병원
최원진
1. 설치목적
회사 경영의 투명성 확보

2. 권한사항
독점 규제 및 대규모 내부거래에 관한 부의사항에 대해 
심사 및 승인할 권한을 갖음
최원진 위원
제6회 이사회(`21.04.29)에서
신규 선임

(나) 개최내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

신제윤
(사외이사)
박병원
(사외이사)
윤정선
(사외이사)
최원진
(사내이사)

(출석률
:100%)
(출석률
:100%)
(출석률
:100%)
(출석률
: -%)

찬반여부

1
2021.04.29
2021년 사회공헌 계획 보고
보고
-
-
-
`21.04.29
신규 선임

(5) ESG위원회
(가) 구성

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

ESG위원회
사외이사 : 3명
사내이사 : 1명
윤정선(위원장)
신제윤
박병원
최원진
1. 설치목적
ESG경영을 위한 기본 정책 및 전략 등의 수립

2. 권한사항
회사가 환경 및 사회에 대한 책임과 역할을 다하고, 투명한 지배구조를 확립하여 장기적으로 지속가능한 성장을 이룰 수 있도록 부의사항에 대한 심사 및 승인할 권한을 갖음
2021.07.09
제10회 이사회 결의로 설치
(기존 투명경영위원회는 폐쇄)

(나) 개최내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

신제윤
(사외이사)
박병원
(사외이사)
윤정선
(사외이사)
최원진
(사내이사)

(출석률
:100%)
(출석률
:100%)
(출석률
:100%)
(출석률
: 100%)

찬반여부

1
2021.08.09
위원장 선임 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

위원회 규정(안) 심의
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

마. 이사의 독립성

(2021. 09. 30 기준)
(1) 이사선출의 독립성 기준 운영 여부

당사는 이사선출시 상법 및 보험업법 등 관련규정의 절차를 준용함은 물론 당사의
사외이사 선출시에는 임원후보추천위원회에서 후보를 추천하고 주주총회에서 선임하는 절차를 따르고 있습니다.

(2) 이사(감사위원회 위원 제외)의 선임배경, 추천인, 이사로서의 활동분야,
회사와의 거래, 최대주주 또는 주요주주와의 관계 등 기타 이해관계

성명
선임배경
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는
주요주주와의 관계

이명재
전임 대표이사 자진 사임
임원후보추천위원회
대표이사
해당사항 없음
해당사항 없음

(3) 임원후보추천위원회의 설치와 구성

성 명
사외이사 여부
비 고

윤정선
사외이사(위원장)
금융회사의 지배구조에 관한 법률 제16조 및 17조에 의거
위배사항 없음

박병원
사외이사

신제윤
사외이사

최원진
사내이사

바. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

커뮤니케이션팀
5

수석 3인(
5.3년
)
책임 2명(평균
3.4년
)

사외이사의 직무수행을 위한
실무지원 및 제반업무

주) 근속연수는 해당업무 담당 기간 표기함

(2) 사외이사 교육 연수 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2021.03.31
보험연수원
(온라인)
신제윤, 박병원, 윤정선
-
자금세탁방지제도 이해

2021.10.14
삼정회계법인
신제윤, 박병원, 윤정선
-
ESG의 부상과 경영패러다임의 변화

2021.10.29
내부
신제윤, 박병원, 윤정선
-
신지급여력제도(K-ICS)의 이해

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원 현황

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

신제윤
(위원장)
예
'81년 서울대학교 경제학
'92년 Cornell University 경제학(석사)
'11년 기획재정부 제1차관
'13년 금융위원회 위원장
現 법무법인(유한) 태평양 고문
現 HDC현대산업개발 사외이사
-
-
-

박병원
예
'75년 서울대학교 법학
'85년 University of Washington 경제학(석사)
'07년 우리금융지주 회장
'11년 전국은행연합회 회장
現 한국경영자총협회 명예회장
現 라이나생명 사외이사
-
-
-

윤정선
예
'93년 연세대학교 경제학
'06년 Princeton University 경제학(박사)
'13년 국민대학교 경영대학 부교수
現 국민대학교 경영대학 교수
現 한국파생상품학회 회장
現 미래에셋캐피탈 사외이사
예
회계ㆍ
재무분야
학위보유자
(2호 유형)
'13~19 국민대학교 경영대학 부교수
'19~ 현재 국민대학교 경영대학 교수

나. 감사위원회 위원의 독립성

(1) 위원회 독립
감사위원회는 그 직무를 이사회, 집행기관으로부터 독립된 위치에서 수행하고 있으며, 위원회의 구성,운영 및 책임과 권한은 정관 및 감사위원회 규정에 명시하고 있음

성명
임기
연임여부 및 횟수
선임배경
추천인
회사와의 관계
최대주주 또는 
주요주주와의 관계

신제윤
2019.10.10 ~ 
2022년 정기주주총회일
-
1. 금융, 경제 전문가
2. 타 회사 사외이사 역임 등의 업무수행능력 우수
3. 풍부한 인적 네트워크
임원후보추천위원회
해당사항 없음
해당사항 없음

박병원
2019.10.10 ~ 
2022년 정기주주총회일
-
1. 금융, 법률 전문가
2. 타 회사 사외이사 역임 등의 업무수행능력 우수
3. 풍부한 인적 네트워크
임원후보추천위원회
해당사항 없음
해당사항 없음

윤정선
2019.10.10 ~ 
2022년 정기주주총회일
-
1. 금융, 재무 전문가
2. 실무와 이론에 대한 경험 풍부
3. 풍부한 인적 네트워크
임원후보추천위원회
해당사항 없음
해당사항 없음

(2) 구성방법

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 415조의2

사외이사가 위원의 3분의2 이상
충족(3명)
상법 415조의2

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(윤정선 1명)
상법 542조의11

감사위원회의 대표는 사외이사
충족
상법 542조의11

그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 542조의11

(3) 감사위원 선임방법 
(가) 감사위원의 선임,해임의 권한은 주주총회에 있음
(나) 사외이사인 감사위원의 선임에는 의결권있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 대하여는 의결권을 행사하지 못함(다) 사외이사가 아닌 감사위원을 선임하거나 해임할 때에는 의결권을 행사할 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권있는 주식의 합계가 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 경우 그 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못함

다. 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의안 내용
가결여부
이사의 성명

신제윤
(사외이사)
박병원
(사외이사)
윤정선
(사외이사)

(출석률
:100%)
(출석률
:100%)
(출석률
:100%)

찬반여부

1
2021.02.15
2020년 내부회계관리제도 운영실태보고
보고
-
-
-

2020년 내부감사 결과보고
보고
-
-
-

2
2021.03.15
외부감사인 감사결과보고
보고
-
-
-

FY2020 결산 관련 선임계리사 검증보고
보고
-
-
-

내부통제시스템에 대한 평가 보고
보고
-
-
-

감사위원회의 내부회계관리제도 평가 및 평가보고서 작성(안)
가결
찬성
찬성
찬성

감사위원회의 감사보고서 작성(안)
가결
찬성
찬성
찬성

내부감시장치의 가동현황에 대한 감사위원회의 평가의견서 작성(안)
가결
찬성
찬성
찬성

3
2021.04.29
감사위원회 위원장 선정 및 직무대행 순위 결정(안)
가결
찬성
찬성
찬성

금융감독원 RAAS 추가부문검사 결과보고
보고
-
-
-

자산운용특별감사 결과 보고
보고
-
-
-

4
2021.05.28
외부감사인의 2021년도 감사계획 및 1분기 검토결과 보고
보고
-
-
-

금융감독원 RAAS 추가부문검사 결과 진행 현황 보고
보고
-
-
-

5
2021.05.31
감사팀장 임면동의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

6
2021.07.09
금융감독원 RAAS 부문검사 결과 보고
-
-
-
-

7
2021.08.27
외부감사인의 2021년 2분기 검토 결과 보고
-
-
-
-

2021년 내부회계관리제도 운영실태 점검계획 보고
-
-
-
-

2021년 상반기 내부감사 등 실시 결과 보고
-
-
-
-

RAAS검사에 따른 감사업무 관련 후속추진방안 보고
-
-
-
-

감사위원회 규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

감사위원회 직무규정 개정의 건
수정 가결
찬성
찬성
찬성

외부감사인 선임 등에 관한 규정 제정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021년 내부감사계획 변경 승인(안)
가결
찬성
찬성
찬성

8
2021.09.10
2021년 6월 LAT(부채적정성평가) 수정 보고
-
-
-
-

라. 감사위원회 교육 실시 계획

당사는 보험, 금융환경 변화에 맞춰 이사회 및 위원회 구성원의 전문성 강화를 위해
IFRS17과 신지급여력제도(K-ICS), RBC, RAAS제도 등 다양한 주제로 교육 세션을
진행하고 있습니다. 21년에도 다양한 세션으로 교육을 진행할 계획입니다. 

마. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2021.03.31
보험연수원
(온라인)
신제윤, 박병원, 윤정선
-
자금세탁방지제도 이해

2021.10.14
삼정회계법인
신제윤, 박병원, 윤정선
-
ESG의 부상과 경영패러다임의 변화

2021.10.29
내부
신제윤, 박병원, 윤정선
-
신지급여력제도(K-ICS)의 이해

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

최고감사책임자
1
상무(2.5년)
최고감사책임자

감사팀
6
수석 5명(평균 2.6년)
책임 1명(평균 4.0년)
내부감사업무 및 금융감독원 대응

주) 근속연수는 해당업무 담당 기간 표기함

사. 준법감시인 현황

성명
성별
출생년월
주요경력

이규철
남
1974.12
'02.제44회 사법시험 합격(연수원 34기)
'05.3월 ~ '08.2월 법무법인 정우
'09.2월 ~ '09.7월 법무법인 정동국제
'09.8월 ~ '18.1월 롯데지주 준법경영실
'18.2월 ~ 현재 롯데손해보험 준법감시인

아. 준법감시인의 주요 활동 내역 및 그 처리결과

점검일시
주요 점검 내용
점검결과

2021.1분기
개인(신용)정보 내부관리 지침 개정
"정보보호 상시평가" 실시
20년 4분기 신용정보 이용활용에 대한점검
부서별 광고 현황 점검
전반적으로 양호하여, 미흡사항 개선 조치 완료

2021.2분기
내부통제 실태점검 실시
법인 및 단체 고객의 고객확인 이행 점검
21.1분기 모집업무 수탁자의 모집경로 점검
개인(신용)정보 내부관리 지침 개정
전반적으로 양호하여, 미흡사항 개선 조치 완료

2021.3분기
내부통제기준 운영지침 개정
21.2분기 모집업무 수탁자의 모집경로 점검
21상반기 개인(신용)정보처리 수탁사 점검
부서별 광고 현황 점검
법인 및 단체 고객의 고객확인 이행 점검
전반적으로 양호하여, 미흡사항 개선 조치 완료

준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

준법감시팀
7
수석 2명(2.3년)
책임 5명(0.7년)
법률 및 계약서 검토 등 법무업무
사전감시, 일상감시, 정기감시 등 내부통제 업무
자금세탁방지 업무, 개인정보보호 업무 등

주) 근속연수는 해당업무 담당 기간 표기함

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2021.09.30
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 의결권 현황

(기준일 :
2021.09.30
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
310,336,320
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
-
-
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
1,226,290
자기주식

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
309,110,030
-

-
-
-

다. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용

2020회계년도
제76기
정기주주총회
(2021.3.31)
제1호 의안 : 제76기(2020.1.1~2020.12.31)
 재무제표 승인의 건 
제2호 의안 : 정관 일부 개정의 건 
제3호 의안 : 이사 선임의 건 
 (사내이사 후보자 이명재) 
제4호 의안 : 이사보수한도액 승인의 건(70억원) 
제5호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건 
제6호 의안 : 이사회에서 기 결의한 주식매수선택권 부여 승인의 건
원안가결

원안가결
원안가결

원안가결
원안가결
원안가결

2019회계년도
제75기
정기주주총회
(2020.03.20)
제1호 의안 : 제75기(2019.1.1~2019.12.31) 
 재무제표 승인의 건 
제2호 의안 : 이사 선임의 건
 (기타비상무이사 후보자 정장근) 
제3호 의안 : 임원 보수 한도액 승인의 건
원안가결

원안가결

원안가결

2019년
임시주주총회
(2019.10.10)
제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제2호 의안 : 이사 선임의 건 
 제2-1호 : 사내이사 선임(후보자 : 최원진) 
 제2-2호 : 기타비상무이사 선임(후보자 : 강민균) 
 제2-3호 : 사외이사 선임(후보자 : 윤정선)
 제2-4호 : 사외이사 선임(후보자 : 신제윤)
제3호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건 
 제3-1호 : 감사위원이 되는 사외이사 선임 
 (후보자 : 박병원) 
제4호 의안 : 감사위원 선임의 건 
 제4-1호 : 감사위원 선임(후보자 : 윤정선) 
 제4-2호 : 감사위원 선임(후보자 : 신제윤)
원안가결
원안가결

원안가결

원안가결

2018회계년도
제74기
정기주주총회
(2019.03.22)
제1호 의안 : 제74기(2018.1.1~2018.12.31) 
 재무제표 승인의 건 
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건 
제3호 의안 : 이사 선임의 건 
 제3-1호 : 사내이사 선임(후보자 : 김준현) 
 제3-2호 : 사외이사 선임(후보자 : 정중원) 
제4호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건 
 제4-1호 : 감사위원이 되는 사외이사 선임 
 (후보자 : 김용대) 
제5호 의안 : 감사위원 선임의 건 
 제5-1호 : 감사위원 선임(후보자 : 김준현) 
 제5-2호 : 감사위원 선임(후보자 : 정중원) 
제6호 의안 : 임원 보수 한도액 승인의 건 
제7호 의안 : 임원퇴직금 규정 개정 승인의 건
원안가결

원안가결
원안가결

원안가결

원안가결

원안가결
원안가결(95억)

2017회계년도
제73기
정기주주총회
(2018.03.23)
제1호 의안 : 제73기 재무제표 승인의 건
※ 배당 : 현금배당, 보통주 20원
제2호 의안 : 정관 일부 개정의 건
※ 제27조(이사회의 구성 및 소집)
제3호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 1명)
※ 사내이사 후보자 : 김현수 (재선임, 2년)
제4호 의안 : 사외이사인 감사위원 문재우 
 선임의 건 (재선임, 2년)
제5호 의안 : 임원 보수 한도액 승인의 건
원안가결

원안가결

원안가결

원안가결

원안가결(95억)

2016회계년도
제72기
정기주주총회
(2017.03.17)

제1호 의안 : 제72기 결산 재무제표 승인의 건
 배당: 현금배당(주당 10원)
제2-1호 의안: 정관23조 개정의 건
제2-2호 의안: 정관25조 개정의 건
제2-3호 의안: 정관26조의5 신설의 건
제2-4호 의안: 정관36조의2 신설의 건
제3-1호 의안: 사내이사 민안기 선임의 건
제3-2호 의안: 사외이사 정세창 선임의 건
제4호 의안: 사외이사인 감사위원 정중원 선임의 건
제5-1호 의안: 감사위원 민안기 선임의 건

제5-2호 의안: 감사위원 문재우 선임의 건
제5-3호 의안: 감사위원 정세창 선임의 건
제6호 의안: 이사보수한도액 승인의 건

원안가결

원안가결
원안가결
원안가결
원안가결
민안기 재선임
정세창 재선임
정중원 신규선임
감사위원 민안기 재선임
감사위원 문재우 재선임
감사위원 정세창 재선임
원안가결(75억)

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021.09.30
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

빅튜라(유)
최대주주 본인
보통주
239,082,287
77.04
239,082,287
77.04
-

계
보통주
239,082,287
77.04
239,082,287
77.04
-

계
239,082,287
77.04
239,082,287
77.04
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

3분기보고서 작성 기준일인 2021년 09월 30일 현재 당사 최대주주는 빅튜라(유)입니다
빅튜라(유)는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제249조의13에 따른 투자목적회사로서 회사의 지분 44.79%를 보유한 최대출자자 제이케이엘제10호사모투자합자회사 및 
지분 44.01%를 보유한 제이케이엘빅튜라2019사모투자합자회사의 업무집행사원인
(주)제이케이엘파트너스에게 투자목적회사의 재산의 운용을 위탁하고 있습니다.

가. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

빅튜라(유)
3
최원진
-

(주)제이케이엘
파트너스

-

제이케이엘
제10호사모투자합자회사

44.79

-
-
-
-
-
-

나. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
빅튜라(유)

자산총계
729,879

부채총계
293,788

자본총계
436,091

매출액
5

영업이익
-10,499

당기순이익
-10,499

다. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

해당사항 없음

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의
개요

가. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

제이케이엘 제10호
사모투자합자회사
18
-
-

(주)제이케이엘
파트너스

2.01

-
-

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭

제이케이엘 제10호사모투자합자회사

자산총계

429,779

부채총계

1,816

자본총계

427,963

매출액

16,433

영업이익

9,713

당기순이익
9,713

4. 최대주주 변동 내역

최대주주 변동내역

(기준일 :
2021.09.30
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2007.07.09
대한시멘트(주)외2
23,960,150
56.98
장내매도
-

2008.02.25
대한시멘트(주)외2
0
0.00
장외매도
-

2008.02.25
(주)호텔롯데외 3
23,960,150
56.98
장외매수
-

2015.06.12
(주)호텔롯데외 4
72,272,578
53.82
유상증자
-

2016.11.11
(주)호텔롯데외 5
72,304,578
53.84
장내매수
-

2017.12.31
(주)호텔롯데외 6
72,314,578
53.85
장내매수
-

2018.01.03
(주)호텔롯데외 5
72,314,578
53.85
장내매수
-

2018.06.18
(주)호텔롯데외 5
72,344,578
53.88
장내매수
-

2018.07.27
(주)호텔롯데외 5
72,352,578
53.88
장내매수
-

2019.10.10
빅튜라(유)
71,828,783
53.49
장외매수
-

2019.10.25
빅튜라(유)
239,082,287
77.04
유상증자
-

5. 주식 소유현황

(기준일 :
2020.12.31
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
빅튜라(유)
239,082,287
77.35
-

(주)호텔롯데
15,516,816
5.02
-

우리사주조합
4,363,753
1.41
-

주) 상기 지분율은 의결권 없는 자기주식(1,226,290주)을 제외한 의결권 있는
발행 주식 총수(309,110,030주) 대비 비율임

6. 소액주주현황

소액주주현황

(기준일 :
2020.12.31
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
11,834
11,838
99.9
50,147,174
309,110,030
16.2
-

주1) 소액주주는 결산일 현재 의결권 있는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주를 말함
주2) 상기 지분율은 의결권 없는 자기주식(1,226,290주)을 제외한 의결권 있는
발행 주식 총수(309,110,030주) 대비 비율임

7. 주식사무

내용

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 100을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자 (이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 100을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다

결 산 일
매년 12월31일
정기주주총회
결산일로부터 3월내

주주명부폐쇄시기
매사업년도 종료일의 익일부터 7일간

주식 및 신주인수권
권리의 전자등록
주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할
권리를 전자 등록 함

명의개서대리인
하나은행 증권대행부

주주의 특전
없 음
공고방법
회사 홈페이지

8. 주가 및 주식거래 실적

(단위 : 원, 주)

종류 : 기명식보통주
2021년 4월
2021년 5월
2021년 6월
2021년 7월
2021년 8월
2021년 9월

주가
최고
1,915
2,075
2,140
2,020
1,905
1,890

최저
1,790
1,870
1,965
1,850
1,660
1,760

평균
1,860
1,967
2,079
1,927
1,805
1,823

거래량
최고/일
2,699,789
4,567,623
2,398,804
921,558
748,407
603,857

최저/일
451,178
260,590
206,664
170,260
165,018
93,099

월 거래량
18,243,413
25,739,998
21,595,791
9,089,932
8,796,904
5,790,750

주) 종가기준 최고 및 최저가격을 기재함

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2021.09.30
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

이명재
남
1967.01
사장
사내이사
상근
총괄
'89년 연세대학교 정치외교학
'96년 Syracuse University MBA(석사)
'99년 Rutgers University School of Law(박사)
'13년 알리안츠생명보험 대표이사
'16년 법무법인 율촌 파트너
-
-
-
2021.03.31~
-

최원진
남
1973.08
사장
사내이사
상근
사내이사
보수위원회위원
 위험관리위원회위원
 임원후보추천위원회위원
ESG위원회위원
'00년 서울대학교 경제학
'10년 University of
 Michigan Law School 법학(박사)
'02년 재정경제부 금융정책국 사무관
'10년 기획재정부 국제금융국 서기관
'12년 국제통화기금 자문관
'19년 JKL파트너스 전무
-
-
대표이사
2019.10.10~
-

신제윤
남
1958.03
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
이사회 의장
감사위원회위원장
보수위원회위원
위험관리위원회위원
임원후보추천위원회위원
ESG위원회위원
'81년 서울대학교 경제학
'92년 Cornell University 경제학(석사)
'11년 기획재정부 제1차관
'13년 금융위원회 위원장
 現 법무법인(유한) 태평양 고문
 現 HDC현대산업개발 사외이사
-
-
-
2019.10.10~
-

박병원
남
1952.09
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
감사위원회위원
보수위원회위원
위험관리위원회위원장
임원후보추천위원회위원
ESG위원회위원
'75년 서울대학교 법학
'85년 University of Washington 경제학(석사)
'07년 우리금융지주 회장
'11년 전국은행연합회 회장
現 한국경영자총협회 명예회장
現 라이나생명 사외이사
-
-
-
2019.10.10~
-

윤정선
남
1965.09
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
 감사위원회위원
 보수위원회위원장
 위험관리위원회위원
 임원후보추천위원회위원장
ESG위원회위원장
'93년 연세대학교 경제학
'06년 Princeton University 경제학(박사)
'13년 국민대학교 경영대학 부교수
現 국민대학교 경영대학 교수
現 한국파생상품학회 회장
現 미래에셋 캐피탈 사외이사
-
-
-
2019.10.10~
-

김준현
남
1958.07
상무
미등기
상근
최고감사책임자
'81년 연세대학교 법학
'86년 연세대학교 법학(석사)
'14년 금융감독원 국장
'16년 한국신용정보원 전무
'19년 롯데손해보험 사내이사
-
-
-
2019.10.10~
-

최기림
남
1965.01
전무
미등기
상근
Corporate Solution 총괄
 총괄장
'87년 고려대학교 법학
'16년 롯데손해보험 경영지원본부 본부장
30,000
-
-
2020.07.01~
-

송준용
남
1967.04
전무
미등기
상근
자산운용총괄 총괄장
'92년 고려대학교 무역학
'17년 동양생명 전무(CIO)
'20년 엔케이맥스 부사장(CFO)
-
-
-
2021.07.01~
-

이은호
남
1974.07
상무
미등기
상근
기획총괄 총괄장,
장기총괄 총괄장,
기획그룹 그룹장 겸직
'01년 고려대학교 전기공학
'07년 INSEAD MBA(석사)
'13년 Oliver Wyman 상무
-
-
-
2019.12.01~
-

강성대
남
1967.05
상무
미등기
상근
GA총괄 총괄장
GA그룹 그룹장 겸직
'91년 고려대학교 경제학
'16년 롯데손해보험 경인강원영업부문장
'17년 롯데손해보험 Agency영업부문장
'19년 롯데손해보험 개인영업본부장
80,514
-
-
2017.03.01~
-

이현기
남
1970.11
상무
미등기
상근
자동차총괄 총괄장
'93년 경남대학교 법학
'16년 롯데손해보험 하우머치영업팀장
'18년 롯데손해보험 신채널영업부문장
-
-
-
2019.12.01~
-

김민호
남
1965.12
상무
미등기
상근
Corporate Solution
2그룹 그룹장
'92년 동아대학교 법학
'18년 롯데손해보험 경영지원부문 부문장
54,721
-
-
2018.01.01~
-

이용서
남
1968.06
상무
미등기
상근
Corporate Solution
1그룹 그룹장
'97년 연세대학교 행정학
'12년 연세대학교 MBA(석사)
'17년 롯데손해보험 법인영업3부문 부문장
'19년 롯데손해보험 법인영업1부문 부문장
1
-
-
2020.07.01~
-

고성인
남
1965.07
상무
미등기
상근
정보보호최고책임자
'89년 한양대학교 전자계산학
'16년 롯데손해보험 방카슈랑스영업팀장
'17년 롯데손해보험 방카슈랑스영업부문장
'17년 롯데손해보험 중부호남영업부문장
'18년 롯데손해보험 수도권영업부문장
21,484
-
-
2018.01.01~
-

김종현
남
1967.05
상무
미등기
상근
경영지원그룹 그룹장
'93년 고려대학교 영어교육학
'16년 고려대학교 경영학(석사)
'16년 롯데손해보험 법인영업1팀장
'19년 롯데손해보험 법인총괄 총괄장
'20년 Corporate Solution 1그룹장
-
-
-
2019.01.01~
-

김웅희
남
1967.05
상무
미등기
상근
금융소비자보호총괄책임자
'89년 한국항공대학교 항공경영학
'16년 롯데손해보험 법인영업5팀장
'18년 롯데손해보험 법인영업4팀장
'19년 롯데손해보험 법인영업2부문장
57,412
-
-
2019.01.01~
-

윤재성
남
1969.10
상무
미등기
상근
전속그룹 그룹장
'95년 건국대학교 사료영양학
'06년 오렌지라이프 AiTOM교육부 부장
-
-
-
2020.01.01~
-

박종순
남
1967.05
상무
미등기
상근
RM그룹 그룹장
'93년 고려대학교 수학
'16년 삼성화재 IFRS추진파트장
-
-
-
2020.12.01~
-

전연희
여
1974.02
상무
미등기
상근
신채널그룹 그룹장
'96년 고려대학교 농생물학
'16년 롯데손해보험 영업교육팀장
'18년 롯데손해보험 장기손해사정팀장
31,786
-
-
2019.12.01~
-

양재승
남
1979.08
상무
미등기
상근
미래성장그룹 그룹장
 디지털그룹 그룹장 겸직
'06년 연세대학교 재료공학/경영학
'13년 Oliver Wyman 상무
-
-
-
2019.12.01~
-

이규철
남
1974.12
상무
미등기
상근
준법감시인
'00년 고려대학교 법학
'17년 롯데지주㈜ 준법경영1팀
-
-
-
2018.01.15~
-

이영준
남
1970.04
수석
미등기
상근
투자기획그룹 그룹장
'94년 연세대 행정학
'18년 롯데손해보험 감사팀장
-
-
-
2021.06.01~
-

박재현
남
1971.10
수석
미등기
상근
금융투자그룹 그룹장
'98년 한국외국어대학교 경영학
'05년 The George Washington
 University MBA(석사)
'20년 PIM자산운용 자산운용본부 상무
-
-
-
2021.08.11~
-

주1) 등기임원 임기 : 취임후 2년내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지임(정관 제23조)
주2) 재직 기간의 시작일은 임원 선임일을 기재함

나. 보고기간 종료일 이후 제출일 사이의 임원 변동

성명
성별
출생년월
직위
등기임원 여부
상근여부
담당업무
주요경력
비고
일자

강우희
남
1967.11
상무
미등기
상근
전략영업총괄 총괄장
'93년 고려대학교 일어일문학
'17년 삼성화재 마케팅팀장
'18년 삼성화재 강남사업부장
-
선임
 (2021.11.01)

유동진
남
1980.05
수석
미등기
상근
기획그룹 그룹장
경영기획팀장 겸직
'09년 동국대학교 경찰행정학
'20년 롯데손해보험 경영기획팀 팀장
-
선임
 (2021.11.01)

성용훈
남
1981.08
수석
미등기
상근
사업전략실 실장
'07년 연세대학교 경영학 
'16년 한화투자증권 기업분석팀
'20년 롯데손해보험 경영전략팀 팀장
-
선임
 (2021.11.01)

다. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일 : 2021.09.30)

겸직자
겸직회사

성명
직위
회사명
직위

최원진
사내이사
빅튜라(유)
대표이사

신제윤
사외이사
(주)HDC
사외이사

박병원
사외이사
라이나생명
사외이사

윤정선
사외이사
미래에셋캐피탈
사외이사

라. 직원 등 현황

(기준일 :
2021.09.30
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

-
남
549
0
30
2
579
8.7
34,217,669
59,098
83
210
293
-

-
여
583
4
51
0
634
6.0
24,221,613
38,204
-

합 계
1,132
4
81
2
1,213
7.3
58,439,283
48,177
-

주1) 직원 수는 기준일 2021년 9월 30일 재직 인원

주2) 2년 이상 근속자는 정규직에 포함하였음

주3) 소속 외 근로자 : IT 도급, CS콜센터 도급

마. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021.09.30
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
18
3,233,089
179,616
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
 (사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
-
-

사외이사
 (감사위원회 위원 제외)
0
-
-

감사위원회 위원
3
-
-

감사
0
-
-

계
5
7,000
-

(2) 보수지급금액

(2-1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
344
69
-

주1) 인원 수는 2021년 9월 30일 기준

(2-2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
180
90
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
165
55
-

감사
-
-
-
-

(2-3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

구분
보수지급기준

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
보수는 급여 등으로 구성되어 있으며, 
주주총회 보수승인금액 한도 내에서 집행하고 있음

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-

감사위원회 위원
보수는 급여 및 기타수당으로 구성되어 있으며, 
주주총회 보수승인금액 한도 내에서 집행하고 있음

감사
-

나. 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

해당사항 없음
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

다. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

해당사항 없음
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 이사ㆍ감사에게 부여한 주식매수선택권

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
1
553
주1)

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
1
553
-

주1) 2021년 3월 31일 제76기 정기주주총회에서 이명재 대표이사에게 2,000,000주의 주식매수선택권을 부여하였습니다. 
행사가격은 1,200,000주는 4,000원(공정가치 : 311.73원), 800,000주는 5,000원(공정가치 233.75원)입니다. 
자세한 내용은 당사가 2021년 3월 31일에 공시한 주식매수선택권부여에 관한 신고를 참고하여 주시기 바랍니다.

(2) 주식매수 선택권 부여 현황

(기준일 :
2021.09.30
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여
수량
당기변동수량
총변동수량
기말
미행사수량
행사기간
행사
가격

행사
취소
행사
취소

이명재
등기임원
2021년 03월 31일
신주교부,
자기주식교부,
차액보상
보통주
1,200,000
-
-
-
-
1,200,000
2024.3.31~2029.3.30
4,000

이명재
등기임원
2021년 03월 31일
신주교부,
자기주식교부,
차액보상
보통주
800,000
-
-
-
-
800,000
2024.3.31~2029.3.30
5,000

이은호
미등기임원
2021년 03월 15일
신주교부,
자기주식교부,
차액보상
보통주
1,111,111
-
-
-
-
1,111,111
2024.3.15~2029.3.14
4,000

양재승
미등기임원
2021년 03월 15일
신주교부,
자기주식교부,
차액보상
보통주
888,888
-
-
-
-
888,888
2024.3.15~2029.3.14
4,000

주) 공시서류작성기준일(2021.9.30) 현재 당사 주식의 종가는 1,890원입니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 회사가 속해있는 기업집단

2019년 5월 24일 ㈜호텔롯데 외 4인은
당사의 발행주식 총 71,828,783주(㈜호텔롯데 25,089,128주, ㈜부산롯데호텔 29,125,736주, 
롯데역사(주) 9,532,254주, 신동빈 1,811,460주, Aioi Nissay Dowa Insurance Co., Ltd. 6,270,205주, 지분율 총 53.49%)를 (주)제이케이엘파트너스에 매도하는 계약을 체결하였고, 
이후 금융위원회의 대주주 변경 승인 심사 절차를 거쳐
2019년 10월 10일 당사의 최대주주가 빅튜라(유)((주)제이케이엘파트너스가 당사 인수를 위해 설립한 투자목적회사)로 변경되었습니다.
이에 따라 당사는 독점규제 및 공정거래법에 관한 법률 제 14조2항에 의거하여
2019년 11월 27일자로 기업집단 롯데에서 제외되었습니다.

2. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2021.09.30
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

-
-
-
-

3. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2021.09.30
)
(단위 : 백만원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
7
7
91,249
-41,824
631
50,056

계
-
7
7
91,249
-41,824
631
50,056

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

해당사항 없음

2. 대주주와의 자산양수도 등

해당사항 없음

3. 대주주와의 영업거래

해당사항 없음

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(2021. 09. 30 현재) (단위 : 백만원)

구 분
부동산
신 용
지급보증
기타담보
합 계

임직원 대출
0
0
1,784
0
1,784

주) 5%이상 주주는 해당사항이 없으며, 당 사업연도 중 신규집행된 금액 기준임

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고일자
제목
신고내용
신고사항의 진행사항

해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등

해
당사항 없음

나. 견질 또
는 담보용 어음ㆍ수표 현황

해당 사항 없음

다. 채무인수 약정 현황

해당사항 없음

라. 그 밖의 우발채무 등

Ⅲ. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표의 주석 중 37.우발채무 및 주요약정사항을 참조하시기 바랍니다

3. 제재 등과 관련된 사항

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적
제재금액
사유
근거법령

2021.04.28
금융위원회
금융감독원
롯데손해보험
과태료 부과 처분
과태료(40백만원)
책임준비금 적립 의무위반
보험업법 제120조

前 그룹장 등 3명
문책 및 자율처리
 (견책 상당 등)
-

금융위원회
금융감독원
롯데손해보험
과징금 부과 처분
과징금(38백만원)
기초서류 기재사항 준수의무 위반
보험업법 제127조의 3

2021.02.19
금융위원회
금융감독원
롯데손해보험
과징금 부과 처분
과징금(13백만원)
보험계약의 체결 또는 모집에 관한 
 금지행위 위반
보험업법 제97조

2020.01.17
금융위원회
금융감독원
롯데손해보험
과징금 부과 처분
과징금(3백만원)
기초서류 기재사항 준수의무 위반
보험업법 제127조의 3

2016.04.22
금융위원회
금융감독원
팀장(7년3월) 외 2명
자율처리
-
책임준비금 적립 불철저
보험업법 제120조

2016.02.26
금융위원회
금융감독원
롯데손해보험
과징금 부과 처분
과징금(5백만원)
기초서류 기재사항 준수의무 위반
보험업법 제127조의 3

팀장(25년 4월)
문책 및 자율처리
-

롯데손해보험
과태료 부과 처분
과태료(20백만원)
비교,공시정보 보험협회 미제공
보험업법 제124조

센터장(23년 7월 )
자율처리
-

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

해당사항 없음

나. 고객 보호 현황

(1) 예금자 보호 제도
금융기관이 영업정지나 파산 등으로 고객의 예금을 지급하지 못하게 될 경우 해당 예금자는 물론 전체 금융제도의 안정성도 큰 타격을 입게 됩니다. 이러한 사태를 방지하기 위하여 우리 나라에서는 예금자보호법을 제정하여 고객들의 예금을 보호하는 제도를 갖추어 놓고 있는데, 예금자보호법에 따라 당사의 모든 예금보호 대상 금융상품의 해약환급금(또는 만기 시 보험금이나 사고보험금)에 기타지급금을 합한 금액을 예금보험공사가 1인당 “최고 5천만원까지” 보호합니다.단, 보험계약자 및 보험료납부자가 법인이면 보호되지 않습니다 (상세한 내용은 예금보험공사에서 참조할 수 있습니다)

(2) 그 밖의 고객보호 제도
당사는 관련 법규(보험업법, 신용정보 이용 및 보호에 관한 법률, 개인정보보호법 등)와 사내 규정(내부통제기준, 개인정보내부관리계획, 고객정보관리지침 등)을 준수하여 소비자의 재산 및 신용정보 보호에 만전을 기하고 있습니다. 

다. 보호예수 현황

해당사항 없음

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2021.09.30
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
-
-
-

-
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2021.09.30
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

유니슨캐피탈
사모투자전문회사(PEF)
비상장
2014.07.16
단순투자
71
14,072,240
9.76
13,059
0
0
-84
14,072,240
9.76
12,975
133,777
-4,764

퀸테사제일호
사모투자전문회사(PEF)
비상장
2014.10.15
단순투자
7,597
4,017,401
14.92
3,411
0
0
607
4,017,401
14.92
4,017
25,675
-153

엔브이메자닌펀드
사모투자전문회사(PEF)
비상장
2014.12.10
단순투자
1,029
2,187,413
2.56
1,964
-652,629
-586
158
1,534,784
2.56
1,536
74,610
1,229

롯데렌탈
비상장
2015.06.03
단순투자
59,787
577
4.9
48,303
-577
-48,303
0
0
-
0
5,349,384
41,514

페트라7호
사모투자합자회사(PEF)
비상장
2018.10.25
단순투자
1,579
19,587,256
4.44
16,865
-243,478
-509
-49
19,343,778
4.44
16,307
434,886
-893

유니슨캐피탈
제이호 사모투자 (PEF)
비상장
2019.11.28
단순투자
3,550
5,527,463
4.00
5,527
5,118,507
5,119
0
10,645,970
4.00
10,646
115,792
-13,993

한국투자혁신
성장스케일업(PEF)
비상장
2020.07.31
단순투자
526
2,120,400
3.33
2,120
2,454,900
2,455
0
4,575,300
3.33
4,575
67,047
2,755

합 계
-
-
91,249
-
-41,824
631
-
-
50,056
-
-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음