티웨이홀딩스 — [기재정정]투자설명서 (20211216)
제출인: 티웨이홀딩스

투자설명서
1.9
(주)티웨이홀딩스

정 정 신 고 (보고)

2021년 12월 16일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 11월 05일

3. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

공통사항

주당 모집가액 또는 매출가액:
8
97원

모집총액 또는 매출총액:
28,704,000,000원

주당 모집가액 또는 매출가액:
700원
모집총액 또는 매출총액:
22,400,000,000원

요약정보

※ 요약정보는 본문의 정정사항 및 공통사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.
※ 요약정보 이외 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

III. 투자위험요소

3. 기타위험 - 가. 최대주주 청약참여율 및 잠재주식에 따른 지분율 희석 관련 위험
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

V. 자금의 사용목적
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

(주1) 정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
32,000,000
500
897
28,704,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2021년 10월 20일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■
1차 발행가액
의 산출근거

1차 발행가액은 신주배정기준일(2021년 11월 09일) 전 3거래일(2021년 11월 04일)을 기산일로 하여 유가증권 시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶

1차 발행가액

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(20%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 결정될 예정입니다.

[
1차 발행가액
산정표]

기산일 :
2021년 11월 04일

(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2021-11-04
1,205
194,685
236,187,390

2021-11-03
1,225
192,697
237,878,990

2021-11-02
1,260
142,627
178,745,155

2021-11-01
1,255
209,424
262,740,335

2021-10-31
-
-
-

2021-10-30
-
-
-

2021-10-29
1,270
155,183
197,220,510

2021-10-28
1,285
174,614
223,889,145

2021-10-27
1,280
263,141
339,223,675

2021-10-26
1,300
280,249
363,052,945

2021-10-25
1,315
444,608
577,299,605

2021-10-24
-
-
-

2021-10-23
-
-
-

2021-10-22
1,285
399,450
511,800,270

2021-10-21
1,295
1,577,790
2,032,050,025

2021-10-20
1,410
406,664
558,133,460

2021-10-19
1,435
209,696
302,448,410

2021-10-18
1,450
321,478
471,637,175

2021-10-17
-
-
-

2021-10-16
-
-
-

2021-10-15
1,470
326,168
471,977,305

2021-10-14
1,455
428,376
621,009,320

2021-10-13
1,435
362,665
512,262,910

2021-10-12
1,385
153,500
211,677,580

2021-10-11
-
-
-

2021-10-10
-
-
-

2021-10-09
-
-
-

2021-10-08
1,380
402,800
552,190,825

2021-10-07
1,390
593,918
823,244,650

2021-10-06
1,400
578,093
813,977,965

2021-10-05
1,455
895,109
1,301,560,420

1개월 가중산술평균주가 (A)
1,354
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
1,244
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
1,213
-

A,B,C의 산술평균 (D)
1,270
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
1,213
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20%
-

증자비율 (G)
41.3051%
-

예정발행가액
897
기준주가 × (1-할인율) 
/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )

(주1) 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
32,000,000
500
700
22,400,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2021년 10월 20일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
확
정 발행가액 기준입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■
1차 발행가액
의 산출근거

1차 발행가액은 신주배정기준일(2021년 11월 09일) 전 3거래일(2021년 11월 04일)을 기산일로 하여 유가증권 시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶

1차 발행가액

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(20%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 결정될 예정입니다.

[
1차 발행가액
산정표]

기산일 :
2021년 11월 04일

(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2021-11-04
1,205
194,685
236,187,390

2021-11-03
1,225
192,697
237,878,990

2021-11-02
1,260
142,627
178,745,155

2021-11-01
1,255
209,424
262,740,335

2021-10-31
-
-
-

2021-10-30
-
-
-

2021-10-29
1,270
155,183
197,220,510

2021-10-28
1,285
174,614
223,889,145

2021-10-27
1,280
263,141
339,223,675

2021-10-26
1,300
280,249
363,052,945

2021-10-25
1,315
444,608
577,299,605

2021-10-24
-
-
-

2021-10-23
-
-
-

2021-10-22
1,285
399,450
511,800,270

2021-10-21
1,295
1,577,790
2,032,050,025

2021-10-20
1,410
406,664
558,133,460

2021-10-19
1,435
209,696
302,448,410

2021-10-18
1,450
321,478
471,637,175

2021-10-17
-
-
-

2021-10-16
-
-
-

2021-10-15
1,470
326,168
471,977,305

2021-10-14
1,455
428,376
621,009,320

2021-10-13
1,435
362,665
512,262,910

2021-10-12
1,385
153,500
211,677,580

2021-10-11
-
-
-

2021-10-10
-
-
-

2021-10-09
-
-
-

2021-10-08
1,380
402,800
552,190,825

2021-10-07
1,390
593,918
823,244,650

2021-10-06
1,400
578,093
813,977,965

2021-10-05
1,455
895,109
1,301,560,420

1개월 가중산술평균주가 (A)
1,354
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
1,244
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
1,213
-

A,B,C의 산술평균 (D)
1,270
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
1,213
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20%
-

증자비율 (G)
41.3051%
-

예정발행가액
897
기준주가 × (1-할인율) 
/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )

■ 2차 발행가액의 산출 근거

구주주 청약일(2021년 12월 20일) 전 제3거래일(2021년 12월 15일)을 기산일로 유가증권 시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

※ 2차 발행가액 = 기준주가 × [1-할인율(20%)]

[2차 발행가액 산정표 (2021.12.09 ~ 2021.12.15)]
(단위 : 원, 주)

일수
일자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2021-12-15
870
198,226
173,201,858

2
2021-12-14
887
117,644
105,022,824

3
2021-12-13
892
164,441
147,148,819

4
2021-12-12
-
-
-

5
2021-12-11
-
-
-

6
2021-12-10
890
58,986
53,000,148

7
2021-12-09
905
192,779
173,858,119

1주일 거래량 가중산술평균(A)
891

기산일 가중산술평균(B)
874

A,B의 산술평균(C)
883
[(A)+(B)]/2

기준주가[Min(B,C)]
874
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율
20%

2차 발행가액
700
2차 발행가 = 기준주가 X (1- 할인율)
(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가
미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 확정발행가액 산출 근거

확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

['자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거 산정한 가격 산정표]

(기산일: 2021년 12월 15일)
(단위 : 원, 주)

일수
일자
종가
거래량
거래대금

1
2021-12-15
870
195,565
170,915,509

2
2021-12-14
887
117,644
105,022,824

3
2021-12-13
892
164,441
147,148,819

3거래일 가중산술평균(A)
886

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%
532
(단, 호가단위 미만은 절상)

※ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

[확정 발행가액산정표]

(기산일: 2021년 12월 15일)
(단위 : 원)

구분
발행가액

1차 발행가액
897

2차 발행가액
700

청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의
가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
532

확정발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
700

(주2) 정정 전

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
32,000,000

주당 모집가액
예정가액
897

확정가액
-

모집총액
예정가액
28,704,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 1,000주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

1,000주 이상

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000 주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000 주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000 주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과

10,000,000 주 이하

1,000,000주 단위

10,000,000주 초과시

5,000,000주 단위

청약기일
구주주
개시일
2021년 12월 20일

종료일
2021년 12월 21일

실권주 일반공모
개시일
2021년 12월 23일

종료일
2021년 12월 24일

청약
증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2021년 12월 28일

배당기산일(결산일)
2021년 01월 01일

주) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주2) 정정 후

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
32,000,000

주당 모집가액
예정가액
-

확정가액
700

모집총액
예정가액
-

확정가액
22,400,000,000

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 1,000주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

1,000주 이상

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000 주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000 주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000 주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과

10,000,000 주 이하

1,000,000주 단위

10,000,000주 초과시

5,000,000주 단위

청약기일
구주주
개시일
2021년 12월 20일

종료일
2021년 12월 21일

실권주 일반공모
개시일
2021년 12월 23일

종료일
2021년 12월 24일

청약
증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2021년 12월 28일

배당기산일(결산일)
2021년 01월 01일

주) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주3) 정정 전

가.
최
대주주 청약참여율 및 잠재수식에 따른 지분율 희석 관련 위험

당사의 최대주주인 (주)예림당은 기명식 보통주 38,759,291주(지분율 50.03%)를 보유하고 있으며, 최대주주는
1차 발행가액
기준 4,000백만원 수준인
4,459,308주
만큼 청약 참여를 계획
하고 있습니다.
이는 배정주식수의
27.85%
수준임에 따라
1차 발행가액
기준 유상증자 후 최대주주의 지분율은
39.48%
로 감소할 것으로 예상
됩니다.
만일 최대주주의 자금조달 계획에 차질이 발생할 경우 청약 참여금액은 변동될 수 있으며, 계획보다 낮은 수준의 참여가 이루어질 경우 지분율은 더욱 하락
할 수 있습니다.

당사의 최대주주인 (주)예림당 및 특수관계인들은 본 공시서류 제출일 현재 60.19%의 지분을 확보하고 있으며, 기타 지분은 다수의 소액주주에 분산되어 있고 미상환 신주인수권부사채가 전액 행사되고 최대주주가 배정물량의 4,000백만원 수준만 참여하더라도 최대주주의 경영권 유지에는 큰 문제가 없을 것으로 보입니다.
다만, 본 주주배정후 실권주 일반공모를 포함하여 당사는 최근 2년간 2차례의 공모를 진행하였으며, 이로 인해 최대주주의 지분율은 감소하고 있는 상황
입니다.
향후에도 사업악화로 공모를 통한 자금조달이 이어질 경우 당사의 최대주주 지분율은 지속 하락할 수 있으며, 이는 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용
할 수 있습니다. 투자자분들께서는 이러한 점을 유의깊게 검토하신 후 투자해주시기 바랍니다.

당사의 최대주주인 (주)예림당은 기명식 보통주 38,759,291주(지분율 50.03%)을 보유하고 있으며, 최대주주는
1차 발행가액
기준 4,000백만원 수준인
4,459,308주
만큼 청약 참여를 계획하고 있습니다. 이는 배정주식수의
27.85%
수준임에 따라
1차 발행가액
기준 유상증자 후 최대주주의 지분율은
39.48%
로 감소할 것으로 예상됩니다. 더불어, 만일 최대주주의 자금조달 계획에 차질이 발생할 경우 청약 참여금액은 변동될 수 있으며, 계획보다 낮은 수준의 참여가 이루어질 경우 지분율은 더욱 하락할 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점 충분히 인지하신 후 투자해주시기 바랍니다.

[최대주주 및 특수관계인 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
현재 소유주식 수
유상증자
배정 물량
유상증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)예림당
최대주주
38,759,291
50.03%
16,009,690
43,218,599
39.48%

황정현
특수관계인
1,981,588
2.56%
818,503
1,981,588
1.81%

나성훈
특수관계인
3,650,029
4.71%
1,507,660
3,650,029
3.33%

나춘호
특수관계인
2,238,805
2.89%
924,747
2,238,805
2.05%

합계
46,629,713
60.19%
19,260,600
51,089,021
46.67%

주1) 신주배정기준일 전 신주인수권증권 행사 등에 의하여 배정 물량 및 지분율이 변동될 수 있습니다.
주2) 최대주주는 4,000백만원 수준 청약 참여, 특수관계인은 미참여를 가정하였습니다.

(출처: (주)티웨이홀딩스 제공)

(주3) 정정 후

가.
최
대주주 청약참여율 및 잠재수식에 따른 지분율 희석 관련 위험

당사의 최대주주인 (주)예림당은 기명식 보통주 38,759,291주(지분율 50.03%)를 보유하고 있으며, 최대주주는
확정 발행가액
기준 4,000백만원 수준인
5,714,286주
(초과청약 포함)
만큼 청약 참여를 계획
하고 있습니다.
이는 배정주식수의
35.69%
수준임에 따라
확정 발행가액
기준 유상증자 후 최대주주의 지분율은
40.63%
로 감소할 것으로 예상
됩니다.
만일 최대주주의 자금조달 계획에 차질이 발생할 경우 청약 참여금액은 변동될 수 있으며, 계획보다 낮은 수준의 참여가 이루어질 경우 지분율은 더욱 하락
할 수 있습니다.

당사의 최대주주인 (주)예림당 및 특수관계인들은 본 공시서류 제출일 현재 60.19%의 지분을 확보하고 있으며, 기타 지분은 다수의 소액주주에 분산되어 있고 미상환 신주인수권부사채가 전액 행사되고 최대주주가 배정물량의 4,000백만원 수준만 참여하더라도 최대주주의 경영권 유지에는 큰 문제가 없을 것으로 보입니다.
다만, 본 주주배정후 실권주 일반공모를 포함하여 당사는 최근 2년간 2차례의 공모를 진행하였으며, 이로 인해 최대주주의 지분율은 감소하고 있는 상황
입니다.
향후에도 사업악화로 공모를 통한 자금조달이 이어질 경우 당사의 최대주주 지분율은 지속 하락할 수 있으며, 이는 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용
할 수 있습니다. 투자자분들께서는 이러한 점을 유의깊게 검토하신 후 투자해주시기 바랍니다.

당사의 최대주주인 (주)예림당은 기명식 보통주 38,759,291주(지분율 50.03%)을 보유하고 있으며, 최대주주는
확정 발행가액 기준 4,000백만원 수준인
5,714,286주
(초
과청약 포함)만큼 청약 참여를 계획하고 있습니다. 이는 배정주식수의
35.69% 수준임에 따라
확정 발행가액 기준 유상증자 후 최대주주의 지분율은
40.63%
로 감소할 것으로 예상됩
니다.
더불어, 만일 최대주주의 자금조달 계획에 차질이 발생할 경우 청약 참여금액은 변동될 수 있으며, 계획보다 낮은 수준의 참여가 이루어질 경우 지분율은 더욱 하락할 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점 충분히 인지하신 후 투자해주시기 바랍니다.

[최대주주 및 특수관계인 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
현재 소유주식 수
유상증자
배정 물량
유상증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)예림당
최대주주
38,759,291
50.03%
16,009,690
44,473,577
40.63%

황정현
특수관계인
1,981,588
2.56%
818,503
1,981,588
1.81%

나성훈
특수관계인
3,650,029
4.71%
1,507,660
3,650,029
3.33%

나춘호
특수관계인
2,238,805
2.89%
924,747
2,238,805
2.05%

합계
46,629,713
60.19%
19,260,600
52,343,999
47.81%

주1) 최대주주는 4,000백만원 수준 청약 참여, 특수관계인은 미참여를 가정하였습니다.

주2) 당사의 최대주주는 신주인수권증서 장외매도 후 현재 보유하고 있는 신주인수권증서 약 500만주와 초과청약을 포함하여 총 4,000백만원의 청약참여를 계획하고 있으며, 유상증자 후 최대주주의 지분율은 초과청약 참여분이 100% 배정되었음을 감안하였습니다. 유상증자 후 최대주주의 지분율은 초과청약 배정비율에 따라 변동될 수 있으며, 유상증자 후 실질적인 지분 변동현황은 2021년 12월 28일 공시예정인 증권발생실적보고서를 참고하시기 바랍니다.

(출처: (주)티웨이홀딩스 제공)

(주4) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

28,704,000,000

발행제비용(2)

541,016,720

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

28,162,983,280

주1) 상기 금액은
1차 발행가액
을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역 

(단위 : 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금

5,166,720

신고서제출일

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

430,560,000

납입일익일

납입금액의 1.5%

상장수수료

8,490,000

신주상장일

추가상장 금액 기준 200억원 초과 500억원 이하
507만원 + 200억원 초과금액의 10억원당 18만원

등록세

64,000,000

등기일

증자 자본금의 0.4%

교육세

12,800,000

등기일

등록세의 20%

기타비용

20,000,000

-

구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

541,016,720

-

-

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 아래와 같이 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2021년 11월 05일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
28,704
-
-
28,704

주1) 상기 금액은
1차 발행가액
을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

[ 유상증자 자금사용의 우선순위 ]

(단위 : 백만원)

구분

자금용도

세부 내용

사용시기

금 액

1
채무상환자금
대표주관사 단기대여금
2021년 12월
13,000

2
채무상환자금
장기차입금 상환
2021년 12월
2,900

3
채무상환자금
제 24회 공모 신주인수권부사채 상환
2022년 01월 ~ 2023년 10월
12,804

합계

28,704

주1) 금번 주주배정후실권주일반공모의 대표주관사인 KB증권으로부터 2021년 10월 21일 단기차입금 13,000백만원을 차입하여, 유상증자 대금 납입 전 공모 신주인수권부사채 조기상환청구금액 상환을 위해
사용하였습니다.
이후 금번 유상증자를 통한 모집총액 중 13,000백만원을 대표주관사 단기대여금의 상환자금으로 사용할 예정이며, 이자는 자체자금으로 지급할 예정입니다.
주2) 당사는
제24회 공모 신주인수권부사채 잔여원금 13,947백만원은 본 유상증자 대금과 자체자금을 활용
하여 상환할 예정이며, 조기상환 및 만기상환 시까지 발생하는 이자는 자체자금을 활용하여 지급할 예정입니다.

(중략)

3) 제24회 공모 신주인수권부사채 상환

당사는 금번 유상증자를 통한 공모자금 중

12,804백만원
을 활용하여 아래의 미상환 신주인수권부사채의 조기상환청구(Put Option) 행사 대응으로 사용할 예정입니다. 제24회 신주인수권부사채의 행사가액은 902원이며, 본 공시서류 제출일 현재 당사 주식의 시가는 행사가액을 상회하고 있으나 1차 조기상환청구금 16,009백만원이 발생하였습니다. 이에 따라 당사는 신주인수권부사채 미상환총액 13,947백만원이 향후에도 조기상환청구가 발생할 수 있을 것으로 예상됨에 따라 이를 대응하기 위한 상환자금목적으로 보유할 계획입니다.

(주4) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

22,400,000,000

발행제비용(2)

443,342,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

21,956,658,000

주1) 상기 금액은
확정 발행가액
을 기준입니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역 

(단위 : 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금

4,032,000

신고서제출일

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

336,000,000

납입일익일

납입금액의 1.5%

상장수수료

6,510,000

신주상장일

추가상장 금액 기준 200억원 초과 500억원 이하
507만원 + 200억원 초과금액의 10억원당 18만원

등록세

64,000,000

등기일

증자 자본금의 0.4%

교육세

12,800,000

등기일

등록세의 20%

기타비용

20,000,000

-

구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

443,342,000

-

-

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 아래와 같이 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2021년 12월 16일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
22,400
-
-
22,400

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

[ 유상증자 자금사용의 우선순위 ]

(단위 : 백만원)

구분

자금용도

세부 내용

사용시기

금 액

1
채무상환자금
대표주관사 단기대여금
2021년 12월
13,000

2
채무상환자금
장기차입금 상환
2021년 12월
2,900

3
채무상환자금
제 24회 공모 신주인수권부사채 상환
2022년 01월 ~ 2023년 10월
6,500

합계

22,400

주1) 금번 주주배정후실권주일반공모의 대표주관사인 KB증권으로부터 2021년 10월 21일 단기차입금 13,000백만원을 차입하여, 유상증자 대금 납입 전 공모 신주인수권부사채 조기상환청구금액 상환을 위해
사용하였습니다.
이후 금번 유상증자를 통한 모집총액 중 13,000백만원을 대표주관사 단기대여금의 상환자금으로 사용할 예정이며, 이자는 자체자금으로 지급할 예정입니다.
주2) 당사는
제24회 공모 신주인수권부사채 잔여원금 13,947백만원은 본 유상증자 대금과 자체자금을 활용
하여 상환할 예정이며, 조기상환 및 만기상환 시까지 발생하는 이자는 자체자금을 활용하여 지급할 예정입니다.

(중략)

3) 제24회 공모 신주인수권부사채 상환

당사는 금번 유상증자를 통한 공모자금 중
6,500백만원

을 활용하여 아래의 미상환 신주인수권부사채의 조기상환청구(Put Option) 행사 대응으로 사용할 예정입니다. 제24회 신주인수권부사채의 행사가액은 902원이며, 1차 조기상환청구금 16,009백만원이 발생하였습니다.
본 공시서류 제출일 현재 당사의 시가는 행사가액을 하회하고 있기 때문에 향후 신주인수권부사채 미상환총액 13,947백만원이 조기상환청구가 발생할 수 있을 것으로 예상됨에 따라 이를 대응하기 위한 상환자금목적으로 보유할 계획
입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서_20211216

투 자 설 명 서

2021년 12월 16일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 티웨이홀딩스

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 32,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
28,704,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2021년 11월 05일

2. 모집가액 :

897원

3. 청약기간 :

구주주 청약일: 2021년 12월 20일 ~ 2021년 12월 21일
일반공모 청약일: 2021년 12월 23일 ~ 2021년 12월 24일

4. 납입기일 :

2021년 12월 28일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서: 금융위(금감원) 전자공시시스템
→ http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서: 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서: (주)티웨이홀딩스 → 서울특별시 성동구 아차산로 153 7층

케이비증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
케이비증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서_20211105.jpg
대표이사등의 확인서_20211105

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[공통 사업위험]

가.
COVID-
19
로 인한 경기 침체 및 불확실성에 따른 위험

최근 COVID-19의 세계적 확산으로 글로벌 우려가 커진 만큼 대외 의존도가 높은 국내 경기의 침체 상황이 지속될 가능성이 존재
합니다.
이에

IMF가 2021년
10월
발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2021년 세계경제성장률 전망치는

2021년

07월

예상대비 0.1%p 하락한 5.9%를 예상하였으며,
2022년 세계경제 성장률 전망치는 4.9%를 전망하였습니다.
이는 변종 바이러스의 출현에 따른 코로나19 장기화 등에 대한 우려를 반영한 결과입니다.

2021년 하반기 이후부터는 경제 회복 모멘텀이 소폭 강화될 것으로 예상되지만, 여전히 COVID-19 이전 성장경로를 하회할 전망
입니다. 국내의 경우, 한국은행이 2021년 08월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2021년 4.0%, 2022년 3.0% 수준을 기록할 전망입니다. 국내 경기는 글로벌 경기개선 등에 힘입어 수출과 설비투자를 중심으로 회복세를 이어가겠으나, 민간소비 개선 지연으로 회복속도는 완만할 것으로 예상됩니다.
하지만 향후 COVID-19 전개 양상 및 백신 보급상황 등에 따라 성장경로의 불확실성이 높은 상황
입니다.
상기와 같이 COVID-19에 의한 갑작스러운 국내외 경기 둔화 지속으로 인하여 건설수요 및 항공여객수요가 감소할 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사 사업의 경기 민감성과 경제 하방 리스크 요인을 충분히 확인하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

나.

COVID-19 지속에 따른 항공운송 수요 감소 위험

본 공시서류 제출일 전일 기준 당사가 영위하는 항공운송업은 COVID-19의 세계적 대유행 (Pandemic)의 영향으로
각국 정부의 이동 통제조치가 실행되었고

이로 인한 부진한 항공수요로 항공기 감편 및 운휴 노선 급증이 발생하여, 여객수요 감소 추세가 이어지고 있습니다. 항공기 운항시 연료비, 공항사용료

등 고정적 비용 부담이 큰 항공운송의 특성상, 적정 수준의 탑승객 수가 확보되지 못하면 운행자체가 손실로 이어지기 때문에 운항을 포기하게 됩니다.

이로 인해

2021년 3분기 말 기준

종속회사인 (주)티웨이항공의 항공운송사업 매출은

144,687
백만원
을 기록하였으며,

이는 전년 동기

222,080백만원

대비

34.8%

감소한 수치

입니다.

COVID-19의 유행이 장기간 지속될 경우 전세계 항공 수요는 단기간에 회복되지 않을 수 있으며 당사의 실적은 지속적인 영향
을 받을 수 있습니다.
본 공시서류 제출일 전일 기준 COVID-19와 관련하여 세계 곳곳에서 백신 접종이 진행되고 있으나, 전 세계적으로 델타형 변이바이러스 등이 증가하는 추세
이므로,
상기 서술한 COVID-19 확산과 장기화에 따른 부정적인 영향
이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다.
환율 변동 위험

국내 항공사들은 수입과 결제에 있어 외화결제 비중이 높아 환율에 따른 실적 변동성이 높은 편
입니다.
일반적으로 항공기리스료, 유류비 등 외화 지출이 수입보다 많아 환율상승(평가절하)은 항공사의 수익성 저하를 야기
할 수 있습니다. 현재 원/달러 환율은 COVID-19의 전세계적 대유행으로 투자자들의 안전자산 선호심리가 강화되면서 급등한 이후 어느정도 안정세를 보이며 하락하였으나, 연초대비해서는 여전히 높은 수준에서 거래되고 있습니다.
환율 변동 위험의 경우는 미래 달러 부족량을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 기본적으로 완전헤지가 불가능하여 환율 변동은 항공운송 산업의 사업위험 및 재무위험에 영향을 미치는 주요한 리스크 요인이 될 수 있습니다. 이처럼 환율 변동은 항공운송 산업의 사업위험 및 재무위험에 영향을 미치는 주요한 리스크 요인
이라는 점을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

라.

유가 변동 위
험

항공운송업은 영업원가 중 유류비 비중이 매우 큰 산업으로 유가 등락에 따라 손익의 변동이 크게 나타나는 특성
이 있습니다. 일반적으로, 항공기 운항의 비탄력성으로 인해 개별 항공사의 연간 유류소모량은 낮은 변동성을 보이는 반면,
급유단가는 산유국의 지정학적 리스크, 주요국의 원유재고 수준, 상품시장 투기수요, 셰일가스 영향 등에 따라 과도한 변동성을 보이고 있어 항공사의 연료유류비 부담이 큰 폭의 변동성을 보이고 있습니다.
특히, 국제유가는 COVID-19 사태 이후 원유 수요 감소와 산유국 간 감산 합의 이슈로 인해 크게 하락하였으나, 항공기 운항 또한 현저히 감소하여 유가 하락에 따른 실적 개선은 제한적이었습니다. 최근에는 COVID-19 백신 접종에 따른 경제 정상화 기대감 속에서 원유 수요가 커지면서, WTI는 2021년 초 50달러 밑에서 시작해 상반기에만 50% 이상 상승하였고, 2021년 7월 1일 기준 WTI는 75.23달러를 기록하였습니다. 한편, 7월 1일 OPEC+는 2022년 4월까지 결정한 감산기간을 내년말까지 연장하는 것을 지지했으나, 아랍에미리트연합(UAE)가 감산기간 연장에 대한 수용을 거부하였습니다. 7월 5일 예정됐던 장관급 산유국 회의가 취소되는 등 OPEC+가 최종합의에 이르지 못하였습니다.
이처럼 유가는 델타 변이 바이러스 등 COVID-19의 글로벌 진행 양상 및 OPEC 등
의 석유국
정책에 따라 크게 변동하기 때문에 투자자께서는 투자하기에 앞서 유가흐름에 대한 모니터링을 충분히 해주시고, 유가변동에 따라 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향이 발생할 수 있다는 점을 유의
해주시기 바랍니다.

마.
항공사 간 경쟁구도 변화 및 LCC간 경쟁심화에 따른 위험

국내 항공운송산업은 정부의 인허가, 높은 자본적 진입장벽 등으로 인하여 과거 대한항공, 아시아나항공의 복수 민항사에 의한 독과점 시장을 유지해 왔습니다.
그러나
항공 자유화에 따른 항공규제 완화, 항공운송 시장의 지속적인 확대 및 이용계층의 세분화 등의 영향으로 저비용항공사가 잇따라 시장에 진출하며 운임 및 서비스 등에 대한 새로운 시장 기준을 제시함에 따라 경쟁 환경이 변화하고 있으며, 경쟁강도가 심화
되고 있습니다.
또한 초저비용항공사(Ultra-Low Cost Carrier, 이하 'ULCC') 사업모델의 도입과 경쟁 업체들의 인수 및 합병 등은 향후 당사의 경쟁력 및 점유율에 부정적인 영향으로 작용할 가능성
이 있습니다. 이러한 항공운송 시장의 경쟁구도 변화는 항공수요의 저변을 넓히는 긍정적인 측면이 있지만,
국내 항공운송 시장에서의 경쟁강도 심화는 당사에게 영업 및 수익 측면에서 위협요인으로 작용할 가능성이 있는 점을 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

바.
항
공운송업의 법률적 규제 및 준수 관련 위험

항공운송업은 공공성이 강한 사업특성상, 정부의 면허를 받은 사업자만 영위할 수 있는 사업으로 진입장벽을 통해 사업안정성이 확보되어 있는 반면,
진입단계부터 다양한 정부의 규제를 충족하여야 하며, 진입 이후에도 항공법 및 다수의 관련법령에서 정하는 요건을 충족하여야 합니다. 또한 국제항공운송사업은 국가간 항공협정의 체결이 전제되어야 하며, 취항국가의 다양한 법령 등을 준수하여야 하는 산업으로, 국내/외 규제 및 지침의 변화가 당사의 영업환경에 미치는 영향이 매우 큰 특성을 보이고 있습니다.

따라서 당사가 영위하고 있는 항공운송 사업은 이러한 법률적 규제 및 준수에 따라 사업의 지속과 매출 실적에 직접적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[PHC파일 사업부문]

사
. 전방산업인 건설산업 회복 지연에 따른 위험

당사의 제품인 콘크리트 파일(PHC 파일)은 국내 건설경기 및 주택 분양 시장 상황과 밀접하게 관련되어 있어 경기변동 및 시장상황에 따라 크게 영향
을 받고 있습니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI)가 기준선인 100을 밑돌면 현재의 건설 경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것이며, 100을 넘으면 그 반대를 뜻합니다.

건설기업 경기실사지수(CBSI)는 2016년 이래로 줄곧 100 미만을 기록하고 있으며, 국내외 경기 침체 지속 및 COVID-19 여파로 인해 2020년 3월, 7년 1개월만에 60선을 돌파하여 59.5를 기록했습니다.
하지만, 코로나19 사태로 인한 경기 둔화가 백신 보급으로 회복이 기대됨에 따라 2020년 11월 85.3을 기록하며 80선을 회복하였고, 이후 4.7 재보궐 선거를 거치며
주택 공급이 활성화 될 것이라는 시장 기조가 확대되며 2021년 3월 93.2 및 4월 97.2, 5월 106.3, 6월 100.8을 기록하며 최근월 기준 CBSI는 기준선 100 이상으로 유지되고 있으나, 건설경기 불확실성이 상존하고 있는 상황으로 인해 향후 지수 전망은 불확실한 상황
입니다. 한편, 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 건설산업 종사자의 기대감을 반영한 지수로 지수의 상승이 건설산업의 향후 회복세를 담보하는 것은 아닙니다. 따라서, 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 정부 정책변동에 건설산업 악화 관련 위험

건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다. 일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 시차효과가 존재하기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나라고 할 수 있습니다.
후속 발표된 공급 대책 등 현 정부 출범 이후 발표된 각종 부동산 정책들에서 더 나아가 향후 추가적인 부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표될 경우,
민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다.
이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있습니다.
이러한 건설업의 부정적 영향은 당사가 영위하는 PHC파일 시장의 전반적인 수주 감소로 이어져 당사의 수익성 및 재무제표의 악화를 불러올 가능성이 있습니다. 투자자들께는 투자하기에 앞서 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

자
. 국
내 건설수주 관련 위험

국내 건설 수주규모는 2019년 166조 352억원으로 2018년 대비 7.4% 증가
했습니다.공공부문과 민간부문이 13.5%, 5.5%로 크게 증가했으며, 공종 부문별로 토목과 건축이 전년대비 6.7%, 7.8% 증가하였습니다. 더 나아가,

2020년 국내 건설 수주금액은 194조 750억원으로 전년 대비 16.9% 증가
하였으며, 특히 민간 부분의 증가율 20.4%와 건축 부문의 증가율 28.2%가 도드라졌습니다. 아울러,
2021년 3분기
누적 국내건설 수주액의 경우

148조 991억원
으로 전년 동기 대비
13.2%
증가하였으며, 이는 COVID-19 회복에 대한 경기 개선 기대감으로 공공과 민간, 토목과 건축 모두
11.8~18.0%
이상 전년 동기 대비 큰 폭으로 증가하였기 때문
입니다. 현재 미국의 기준금리 인상 시점에 대한 불확실성 및 가계부채에 대한 우려가 표면화되고 있고,
부동산시장의 불확실성 역시 확대
되고 있습니다. 이는 향후 당사를 포함한 건설사의 수익 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 더불어,

정부의 SOC 투자에 대한 증가세는 당사를 포함한 건설사에 긍정적인 영향을 미치지만 현재로선 그 영향을 예측하기 어려우니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

차. PHC사업부문 경쟁률 심화 위험

 당사가 영위하는 콘크리트 파일 시장은 과점화가 진행되어 상위 업체와 하위 업체간 MS격차가 크고, 설비투자 및 부지확보라는 진입장벽이 존재하여 수요성장 수혜가 상위 업체에게 집중될 가능성이 높습니다.
당사는
누적된 손실로 인한 부족한 투자여력으로 인해 제품 품목 다양화를 위한 설비 증설이 제한된 상황
이며 이러한 상황이 지속될 경우 당사의 PHC파일 사업부의 경쟁력 및 실적에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다. 또한,

콘크리트 파일(PHC일반파일)은 비교적 단순한 제조공법을 통해 만들어지며 제품당 규격이 크고 중량이 무거워 운반비가 많이 드는 관계로 지역별로 시장이 분할되어 경쟁
이 이루어지고 있습니다. 당사의 PHC파일 제조 공장은 포천에 위치하여

수도권과 충청지역을 공급권역으로 하고 있으며, 일부 지역에 국한되는 영업을 전개할 수 밖에 없는 한계점이 있습니다. 향후 산업 내 기술의 변화에 대한 대응 및 설비증설 실패나 이로 인한 동종업체와의 제품 경쟁에서 경쟁력이 약화될 경우 업체간 경쟁심화 및 수급 상황의 변동에 따라 당사의 영업 및 수익성에 잠재적 위험
이 될 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

카. 원자재 관련 위험 및 판매 단가 변동에 관한 위험

당사가 영위하고 있는
콘크리트 사업 부문은 건축자재를 제조 및 판매하므로 후방 원료산업 및 전방 건설업의 영향을
동시에 받고 있습니다. 당사 제품의 제조를 위해 대부분의 원재료를 국내에서 조달하고 있으나,
그 가격은 국제 수급 상황, 전방 산업의 수요 변화, 업계 재편에 따른 가격 협상력 변동 등의 다양한 요인의 영향을 받으며 당사의 제품 제조원가에 크게 영향을 미치며,
이로 인해 당사의 수익성이 악화될 위험이 존재한다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출 및 수익성 감소에 따른 위험

당사의 연결기준 매출액은 2018년 735,458백만원, 2019년 817,302백만원을 기록하며 전년대비 11.1% 성장하는 모습을 보였습니다.
하지만 2020년에는 COVID-19 확산으로 당사의 종속회사인 (주)티웨이항공 실적이 크게 하락하여 연결기준 매출액은 276,909백만원을 기록하였으며 이는 전년대비 66.1% 감소한 실적입니다.

2021년 3분기
에도 COVID-19 확산이 지속되어 항공운송에 대한 매출비중이 크게 감소하며
2021년 3분기
에는 전년동기 대비
31.9%
감소한
154,606백만원
을 기록하였습니다.
당사의 사업 부문중 항공사업의 매출 비중은 2018년 99.02%, 2019년 98.66%, 2020년 97.03%,
2021년 3분기 93.58%
로 대다수의 매출이 항공사업에서 발생하고 있어 당사의 실적에 유의미한 영향을 미치고 있습니다.

COVID-19가 장기화되어 항공운송 사업에 대한 침체가 지속될 경우 연결기준 당사의 매출에 부정적인 영향이 지속될 수 있으니 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점을 충분히 인지하신 후 투자해주시기 바랍니다.

당사의 연결기준 매출총이익률은 2018년 14.8%, 2019년 6.5%,
2020년 -49.8%,
2021년 3분기 -58.1%
로
2020년 이후 지속적인 매출총손실이 발생하고 있으며, 영업이익률은 2018년 5.9%,
2019년 -2.9%, 2020년 -64.2%,
2021년 3분기 -77.0%
로 2019년부터 영업손실이 지속되고 있습니다.
당사의 수익성은
2021년 3분기
기준 매출액의
93.58%
를 차지하는 항공사업의 영향이 가장 높습니다. 항공사업의 경우 매출총이익률은 2018년 15.11%, 2019년 6.80%을 기록한 이후
COVID-19에 따른 항공여객 수요 감소로 2020년 -50.94%,
2021년 3분기 -63.43%
를 기록하며 대규모 매출총손실이 발생하였습니다. 항공사업 영업이익의 경우 2018년 6.53%를 기록한 이후
2019년 -2.37%, 2020년 -64.75%,
2021년 3분기 -82.37%
를 기록하며 2019년 이후 지속적인 영업손실이 발생하고 있습니다.
당사는
2021년 3분기
연결기준 항공사업의 매출액 비중이
93.58%
수준으로 연결기준 당사의 매출 및 수익성은 국내외 항공여객 수요에 따라 변동성이 존재합니다.
2020년 COVID-19의 전세계적 확산으로 항공산업의 여객 수요 감소로 당사 매출에도 부정적인 영향이 있었습니다.
COVID-19의 영향이 과거 전염병 사례와 달리 조기 종식되지 않고 전세계적으로 확산되는 모습을 나타내고 있어, 금번 충격이 당사의 매출 및 수익성에 미치는 부정적 영향 또한 장기화 될 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 투자하기에 앞서 이 점 충분히 인지하신 후 투자해주시기 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험

당사
부채비율의 경우 2018년 74.6%를 기록한 이후 2019년 254.4%, 2020년 456.2%를 기록하며 재무안정성이 악화
되고 있습니다.

이는 2019년 리스회계기준 변경(K-IFRS 116호 도입)으로 리스부채가 급증하였으며,
LCC산업의 경쟁 심화 및 반일감정의 영향으로
2019년 당기순손실 47,662백만원 기록
,
2020년 COVID-19에 따른 당기순손실 144,397백만원 기록에 따른 자본총계 감소 및 운영자금 확보를 위한 차입금 증가 등의 영향

때문입니다
.
이자보상배율의 경우 2018년 25.2배를 기록한 이후,
2019년 -0.8배, 2020년 -5.9배로 2019년부터 영업손실로 인하여 음(-)의 배수를 기록
하고 있습니다.

당사는 현재 이자보상배율이 음(-)의 배수를 기록하고 있기 때문에 영업활동에서 창출한 이익으로 금융비용을 지불하기 어려운 상태라고 판단할 수 있습니다.

현재와 같이 COVID-19로 인한 영향으로 영업수익이 지속적으로 악화되어 수익성이 개선되지 못해 유동성 자금을 확보하지 못할 경우 차입금의 비중은 재차 증가
할수 있습니다.

당사는 본 유상증자를 통해 신주인수권부사채 및 차입금 상환을 통해 재무안정성을 개선하고자 계획하고 있으나, 항공사업의 실적이 단기가 어려울 것으로 예상되어 향후 운영자금 확보를 위해 차입금이 증가할 경우 재무안정성
이 악화될수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 매출채권 및 기타채권 미회수 관련 위험

당사의 최근 3년간 매출채권 내역을 살펴보면, 2018년부터 2019년까지 매출액이 증가하면서 매출채권도 증가하는 추세를 나타내었습니다. 특히 매출채권은 2019년 21,056백만원으로 전년동기대비(2018년 16,482백만원) 30.3% 증가하였는데 이는 당사 항공사업부문에서의 국제 여행수요 급증과 지속적인 항공기 도입에 따른 노선확장 및 운행편수 증대로 인한 매출 상승 때문입니다.
다만 2020년의 매출채권은 3,993백만원으로 COVID-19의 영향에 따른 매출 감소와 함께 매출채권도 큰 폭으로 감소하였으며, 대손충당금은 546백만원을 설정하였습니다.
매출채권의 큰폭의 감소로 인하여 대손충당금 설정률은 2019년 0.8%에서 2020년 13.7%까지 증가하였습니다.
2021년 3분기
말 기준에는 항공산업의 성수기로 종속회사인 티웨이항공의 매출채권이 일시적으로 증가하여
4,525백만원을 기록하였습니다. 매출채권 증가로 인하여 매출채권 대손충당금 설정률은
12.3%까지 감소하였습니다.

단기대여금의 경우
2021년 3분기 말
연결기준으로 3,286백만원 중 대손충당금 3,086백만원을 설정하여 200백만의 순장부가액이 잔존하고 있는 상황입니다.
단기대여금 대손충당금의 경우 당사가 과거 사업다각화를 위해 인수를 검토하였던 파인로보틱스(로봇제품 개발/제조사), 콘텐츠하우스인터내셔날(공연, 전시 제작 및 유통사업/공간연출 및 프로모션 대행사), 바이테리얼즈(바이오 진단시약 제조사), 크렌텍(반도체 공정용 Vacuum Laminator 공급사)에 대한 투자 건에 관한 것이며, 파인로보틱스 등 4개의 법인이 폐업 등으로 상환이 어려울 것으로 판단되어 대손충당금 3,086백만원을 설정
하였습니다.

당사는 단기대여금 부실 방지에 대한 적극적인 노력을 진행하고 있으나 미진하여 단기대여금 등 기타채권에 대한 대손충당금이 재차 증가할 경우 당사의 손익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다
. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

라. 영업활동 둔화에 의한 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산은 2018년 10,198백만원에서 2019년 14,332백만원을 기록하며 증가하는 모습을 보였습니다.
이러한 재고자산의 증가는 항공기유지부품재고의 증가 때문으로 당사의 종속회사인 티웨이항공은 2017년부터 지속적으로 항공기를 리스를 통해 도입함에 따라 증가하였습니다.
다만, 2020년 6월 반도체사업부의 영업중단과 COVID-19로 인한 티웨이항공의 매출감소로 기내면세품 등의 상품 재고자산이 감소하며 재고자산이 전년대비 2,457백만원(-YoY 20.7%)감소한 11,875백만원을 기록하였습니다.
연결기준 당사의 재고자산 평가충당금 발생내역을 살펴보면, 주로 제품 및 상품에서 평가충당금이 발생하고 있습니다. 연결기준 제품은 주로 PHC파일로 구성되어 있으며 2018년 385백만원을 기록한 이후 지속적으로 감소하여
2021년 3분기에는 관련 평가충당금이 발생하지 않았습니다. 이는 PHC파일 시장에서 제조업체들의 가격할인경쟁으로 인하여 판매가격보다 생산(매출)원가가 높아지는 가격 역전 현상이 발생하였기 때문입니다.
상품의 경우 2020년 말 기준 평가충당금 182백만원이 발생하였는데 이는 반도체사업 관련 중고장비의 시가가 지속적으로 하락하여 발생한 금액입니다. 향후에도 반도체 중고장비의 매각이 이루어지지 않을 경우 상품 평가충당금이 지속적으로 발생할 수 있으며, 재고자산 평가충당금은 원가에 반영되어 당사의 수익성에 부정적인 영향

이 미
칠
수 있으니 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

마.
회사의 유동성 관련 위험

당사는 연결기준으로 2018년, 2019년 및
2021년 3분기
에는 양(+)의 영업활동현금흐름을 보였으나

, COVID-19가 발생한 2020년에
는 음(-)의 영업활동현금흐름을 기록
하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 보유
현금에 대한 단기금융상품 취득, 유형자산 취득 등으로 2018년부터
2021년 3분기
까지 지속적으로 음(-)의 수치를 보이고 있습니다. 재무활동현금흐름의 경우 2019년에만 음(-)의 수치를 기록하였고, 이 외 2018년, 2020년,
2021년 3분기
에는 차입금, 전환사채 및 유상증자 등으로 양(+)의 재무활동현금흐름을 기록하였습니다.

당사는 주로 영업활동현금 및 재무활동현금흐름을 통해 자금이 유입되고 있는 상황이지만, 투자활동현금흐름에 의한 유출금액이 유입금액보다 높게 발생하여 기말 현금 및 현금성이 지속적으로 감소하고 있는 추세
입니다.

당사는 2019년부터
2021년 3분기
까지 항공기 운항 사업 관련 NO JAPAN의 영향과 COVID-19 등 대내외적으로 치명적인 이슈가 발생하면서 회사의 유동성 지표가 급격하게 악화
되었습니다.

비록 당사의 종속기업인 티웨이항공이 2020년 및 2021년 각각 유상증자를 진행하고, 당사 또한 본 유상증자를 통하여 단기적으로 회사 운영에 대한 이슈가 발생하지 않을 것으로 예상하고 있으나,

COVID-19로 인한 당사 사업에 부정적인 영향이 지속될 경우, 음(-)의 영업활동현금흐름에 의하여 당사의 유동성 지표는 추가적으로 급격하게 악화될 위험이 있고, 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 높습니다.

투자자들께서는 회사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

바. 소송 및 과징금 처분에 관한 위험

본 공시서류 제출일 현재 연결기준 당사가 피고로 계류중인 중요한 소송 사건은 총 24건입니다.
주요 소송의 건을 살펴보면, 파일사업부 소송건의 경우 입찰 담합을 통하여 정상 가격보다 더 높은 가격으로 원고에게 PHC파일 제품을 공급하여 피고들이 실제 공급한 가격과 정상 가격 간의 차액을 원고에게 손해로 배상해야 한다는 입찰담합에 따른 손해배상청구 건으로 총 21건이며, 소송가액 합계는 약 8,490백만원입니다.

상기 소송 건과는 별도로 공정거래위원회는 2020년 5월 13일 총 17개 회사와 한국원심력콘크리트공업협동조합이 관급 공사에서 입찰 담합을 하였다는 이유로 당사에게 과징금 1,537백만원 부과
하였습니다. 이와 관련하여 당사는 2020년 9월 20일 소송대리인을 통하여 과징금부과 명령의 취소를 구하는 소를 제기하였습니다.
다만, 과징금납부명령의 취소를 구하는 소송은 납부기한까지 과징금을 납부하는 것과 무관하게 진행되는 소송이며, 당사는 본 공시서류 제출일 현재까지 총
900백만원
의 과장금을 납부
하였
으나,

당사는 2021년 11월 17일 소송에
패소하여

총
637백만원
의
과징금을 추가
납부
해야 합니다.

더
불
어, 2021년 09월 02일에도 당사는 공정거래위원회로부터 민수 원심력콘크리트파일 구매입찰과 관련하여 당사 포함 총 24개사의 부당한 공동행위에 관한 건으로 과징금 부과 처분을 받았습니다. 당사에게 부과된 과징금은 789백만원이며 당사는 소송대리인을 통하여 이의신청 진행여부를 논의 중 입니다.

현재로서 당사는 진행중인 소송 승소여부에 대해서 예측할 수 없지만,
패소할 경우 소송가액 또는 과징금이 발생할 수 있으며 이는 당사의 재무에 부정적인 영향이 발생
할 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 점을 충분히 고려하신 후 투자해주시기 바랍니다.

사. 종속회사 지급보증 및 담보제공에 따른 우발채무 관련 위험

2021년 3분기 말 기준
당사는 이사회결의를 통해 종속기업인 (주)티웨이항공의 항공기 도입과 관련하여 아래와 같이 리스계약사항을 보증하고 있으며, 기업회계기준서 제1109호(금융상품)에 따라 금융보증계약의 공정가치를 '지급보증부채'로 인식하고 있습니다.
항공기 리스부채 이 외 당사는 종속기업인 (주)티웨이항공의 차입금과 관련하여 KDB산업은행에 15,000백만원에 해당하는 당사의 포천소재 PHC파일공장 및 토지를 담보로 제공하고 있습니다. 향후 항공산업 악화가 지속되어 종속회사의 리스부채 상환 및 차입금 원리금 지급 등이 적절히 이루어지지 않을 경우 근저당권자의 담보권 실행 및 당사에게 상환요청이 발생할 수 있으며, 이로 인해 당사의 재무구조가 크게 악화될 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

종속회사인 (주)티웨이항공의 전환우선주 발행과 관련하여 당사는 전환우선주 투자자인 더블유밸류업 유한회사와 주주간 약정을 체결하였습니다.
주요 계약내용을 살펴보면 투자자인 더블유밸류업 유한회사의 투자회수 금액이 인수대금의 87.5%에 미달할 경우 그 차액을 당사가 보전해주는 조항이 존재합니다.
또한, 티웨이항공이 인수계약서 상의 의무를 이행하지 않을 경우 대주주인 당사까지 연대하여 책임을 부담하는 조항이 존재합니다. 본 공시서류 제출일 현재 전환우선주(CPS)의 전환가액은 2,512원이며 (주)티웨이항공의 시가는 전환가액을 상회하고 있는 점을 고려해본다면 손실보전에 대한 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.
다만, 더블유밸류업 유한회사의 전환우선주 31,847,134주가 보통주로 전량 전환될 경우 더블유밸류업 유한회사는 2대주주로 등극될 수 있으며, (주)티웨이항공의 보통주가 희석되어 당사의 티웨이항공에 대한 지분가치도 희석
될 수 있습니다.

반면,

발행일로부터 1년 6개월이 되는 날(2022년 10월 15일)
부터 3년기간까지(2025년 10월 15일)의

가중산술평균주가가 전환우선주(CPS)의 발행가격(2,512원)의 150%(3,768원)
을 상회하지 못하고,

항공산업의 지속적인 침체로 (주)티웨이항공의 주가가 전환우선주(CPS)의 전환가액을 하회
하여
더블유밸류업 유한회사의

투자회수 결과가 인수대금의 87.5% 이하가 될 경우

당사는 손실보전에 대한 의무가 발생하여 이에 대한 우발채무가 발생
할 수 있습니다.

만
일,
당사가 자금여력 부족으로 손실보전을 이행하지 못하여 투자자가 (주)티웨이항공 53,579,830주에 대해 근질권 행사로 실소유권이 투자자로 변경될 경우 당사는 대규모 지분율 감소로 인하여 (주)티웨이항공의 경영권손실 뿐만 아니라 최대주주가 변경될 수 있는 위험
이 있습니다.

투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

아.

종속회사 및 관계회사 실적 악화에 따른 위험

당사는 본 공시서류 제출일 현재 (주)티웨이항공과 (주)티웨이에어서비스, 2개의 종속기업이 있으며, 이들의 경영실적은 당사의 연결재무제표에 반영
되고 있습니다.
당사의 종속회사에 대한 지분투자 금액은 K-IFRS 회계처리 기준에 따라 해당 개별 종속회사의 영업실적에 의한 재무제표 작성 후, 연결 재무제표로 합산 작성되어 공시되고 있어 종속회사의 실적에 따라 당사의 연결재무제표 손익에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.
또한 6개의 회사에 출자하고 있는 상황이며, 이들은 연결재무제표상 기타포괄손익-공정가치 금융자산 또는 관계기업 투
자주식으로 분류되어 출자한 법인들의 실적 또는 가치평가에 의하여 당사 실적에 영향을
미치고 있습니다.

특히 당사는 종속기업인 (주)티웨이항공이 연결재무제표에 영향을 미치는 영향이 상
당하여 개별기준 제무재표와 연결기준 재무제표의 수치가 상당부분 차이가 발생
하고 있습니다.
2021년 3분기
기준 (주)티웨이항공의 별도기준 자산총액은
719,207백만원
으로 연결기준 당사 자산총계
782,128백만원
의
91.6%
를 차지하고 있으며, (주)티웨이항공 별도기준 매출의 경우도
145,129백만원
을 기록하며 연결기준 당사 매출
154,606백만원
의
93.9%
를 차지
하고 있습니다.
종속회사의 재무상태를 살펴보면, (주)티웨이항공은 본 공시서류 제출일 현재까지도 COVID-19 장기화에 따른 여파에 의한 실적악화로 대규모 손실 등이 발생
하고 있으며
이는 당사의 연결기준 재무상태표에 부정적인 영향을 미치고 있어 이 점에 대한 투자자의 유의가 필요
합니다. (주)티웨이에어서비스의 경우
2021년 3분기
연결기준 당사 자산총액의
0.4%
, 매출의 경우 당사 연결기준 매출의
2.0%
의 적은 비중을 차지하고 있음을 확인할 수 있으나,
(주)티웨이에어서비스의 경우 2020년 이후 지속적인 당기순손실이 발생하고 있어 당사의 연결재무상태표에 부정적인 영향이 발생
하고 있습니다.
현재 항공산업의 경우 전반적으로 COVID-19의 여파로 본 공시서류 제출일 현재까지 실적이 크게 악화되고 있으며, 이러한 흐름이 지속될 경우 당사의 연결재무제표는 더욱 악화
될 수 있으니 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 요인을 충분히 검토하신 후 투자해주시기 바랍니다.

자.

특
수관계자 거래 관련 위험

당사의 나성훈 사내이사는 종속회사의 부회장 및 특수관계사의 대표이사를 겸직
하고 있습니다. 이로 인하여 특수관계사 집단의 효율적인 경영 전략과 융합적 장기 성장 계획을 꿰할 수 있는 효과를 기대할 수 있습니다.
그러나 기대와 달리 사업을 영위하는 과정에서 겸직 회사간에 이해상충 문제가 발생
할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 경영상의 목적으로 각 종속회사들의 지분을 취득하여 현재 연결대상회사로 편입하고 있습니다.
향
후 종속회사가 영위하는 사업에서 지속적인 손실이 발생하거나 파산할 경우
당사의 연결 및 개별 재무제표에 직접적인 영향이 발생

할 수 있으며
, 이는 당사의 재무상태에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
특히, 종속회사인 (주)티웨이항공은 당사 연결재무제표에 큰 영향력이 존재하며, (주)티웨이항공의 경영실적에 따라 당사 연결재무제표도 변동하는 상황
입니다.
따라서 향후 (주)티웨이항공이 매출액 감소, 영업손실 지속, 부채비율 상승 등 경영실적 악화가 지속될 경우 당사의 연결재무제표도 동일한 상태가 지속
될 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 관
리
종목 지정 위험

증권신고서 제출일 기준 유가증권 상장규정상 관리종목 지정 요건에 해당되는 항목은 없는 것으로 판단되고 있습니다. 다만, 자본잠식 항목에 있어서
2021년 3분기 기준 당사의 자본총계(비지배지분 제외)는
41,375백만원이며, 자본금은
38,734백만원입니다.

2021년 3분기
까지 당사는
128,446백만원
의 당기순손실이 발생하였으며, 만약
2021년 4분기
에도 대규모 당기순손실
이 발생할 경우 자본잠식 요건에 해당될 위험이 있으며, 다음 연도에도 해당 관리종목 요건이 해소되지 못할 경우 상장
폐지 요건에 해당될 위험도 존재
합니다.

투
자자들께서는 투자하기에 앞서 당사가 자본잠식 발생 가능성이 존재한다는 점을 충분히 인지하신 후 투자
해주시기 바랍니다.

카. K-IFRS 1116호 "리스" 변경 도입에 따른 위험

관리회계기준서의 변경에 따라
2019년 01월 01일 이후로 최초로 시작되는 회계연도부터 K-IFRS 1116호 "리스"가 변경 도입
되었고, 동 기준이 도입되면서 운
용리스와 금융리스의 구분없이 모든 리스를 자산 및 부채로 인식
하였습니다.
이에 따라 리스부
채 356,170백만원을 부채로 인식하여 2019년 부채비율이 254.4%를 기록
하였습니다.

당사는
신규 노선 취항 등을 위하여 중대형 항공기의 도입과 항공기 기재 보유 확대를 목표로 하고 있어, 기재 도입에 따라 부채비율은 추가로 증가되어 당사의 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

타. 감사인 강조사항

당사의 외부감사인인 대성회계법인은 2019년 감사보고서 및 2020년 감사보고서를 통해 당사의 재무제표 이용자에게 검토의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 주의를 기울여야 할 필요가 있는 강조 사항을 제시
하고 있으며,
이에 대한 강조사항은
2021년 3분기
까지 이어지고 있습니다.

구체적 내용으로는 "코로나바이러스감염증-19(이하, 코로나19)"의 확산 우려로 대한민국을 포함하여 전 세계는 어려운 경제상황 및 코로나19 장기화에 대한 불확실성에 직면하고 있어, 당사의 주요 사업인 항공업의 경우 코로나19의 확산으로 인한 대규모 예약 취소, 여행 및 출장 수요 감소 등의 영향으로 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성이 확대
되고 있습니다.
이는 당사가 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타내고 있음을 강조하고 있습니다.
본 유상증자에 참여하고자 하는 투자자께서도 동일한 내용에 대해 반드시 숙지하시고 투자 결정에 참고하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가.
최
대주주 청약참여율 및 잠재수식에 따른 지분율 희석 관련 위험

당사의 최대주주인 (주)예림당은 기명식 보통주 38,759,291주(지분율 50.03%)를 보유하고 있으며, 최대주주는
확정 발행가액
기준 4,000백만원 수준인
5,714,286주
(초과청약 포함)
만큼 청약 참여를 계획
하고 있습니다.
이는 배정주식수의
35.69%
수준임에 따라
확정 발행가액
기준 유상증자 후 최대주주의 지분율은
40.63%
로 감소할 것으로 예상
됩니다.
만일 최대주주의 자금조달 계획에 차질이 발생할 경우 청약 참여금액은 변동될 수 있으며, 계획보다 낮은 수준의 참여가 이루어질 경우 지분율은 더욱 하락
할 수 있습니다.

당사의 최대주주인 (주)예림당 및 특수관계인들은 본 공시서류 제출일 현재 60.19%의 지분을 확보하고 있으며, 기타 지분은 다수의 소액주주에 분산되어 있고 미상환 신주인수권부사채가 전액 행사되고 최대주주가 배정물량의 4,000백만원 수준만 참여하더라도 최대주주의 경영권 유지에는 큰 문제가 없을 것으로 보입니다.
다만, 본 주주배정후 실권주 일반공모를 포함하여 당사는 최근 2년간 2차례의 공모를 진행하였으며, 이로 인해 최대주주의 지분율은 감소하고 있는 상황
입니다.
향후에도 사업악화로 공모를 통한 자금조달이 이어질 경우 당사의 최대주주 지분율은 지속 하락할 수 있으며, 이는 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용
할 수 있습니다. 투자자분들께서는 이러한 점을 유의깊게 검토하신 후 투자해주시기 바랍니다.

나. 주가 희석화 위험

당사의 금번 유상증자로 인하여
기발행주식총수

77,472,167주
의

41.3052%
에 해당하는 32,000,000주가 추가로 상장됩니다.
금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2022년 01월 12일로 예정되어 있습니다.
금번 유상증자에 따른 모집예정주식 32,000,000주가 향후 유가증권 시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 또한, 일반공모 청약을 완료한 주식 수의 합계가 모집하여야 할 주식수에 미달하는 경우 미달된 잔여주식은 대표주관사가 자기계산으로 실권주식 전량을 인수하게 됩니다.
대표주관사가 최종 실권주를 인수하게 되면 당사는 실권주 인수금액의 10.0%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려 시 대표주관사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 10.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 조기에 인수물량을 처분하게 될 가능성이 존재합니다.
따라서 실권주를 인수한 대표주관사가 인수한 물량을 조기에 장내에서 대량매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재합니다.
또한 증권신고서 제출일 현재 당사는 기발행한 신주인수권부사채가 존재하며, 신주인수권부사채의 경우 신주인수권 행사 시 신주로 전환되기 때문에 주가희석이 발생할 수 있습니다. 본 공시 서류 제출일 현재 당사는 1차 조기상환청구금액 16,009백만원 및 신주인수권행사를 위한 대용납입 44.5백만원 제외 시 총 13,947백만원의 미상환 신주인수권부사채가 존재하며 미행사 신주인수권은 총
32,467,591주 입니다.
당사는 행사가능주식수가 모두 행사되어 유가증권 시장에 추가 상장될 경우 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

다. 공시위반에 관한 사항

당사는 2018년 2월 9일 종속회사인 (주)티웨이항공의 제3자배정 증자에 대한 종속회사 주요경영사항 사실의 지연공시로 인하여 한국거래소로부터 제재를 받은 바 있으며, 이로 인하여 과징금을 납부한 사실
이 있습니다.
당사는 공시 인력의 교육강화, 종속회사와의 유기적인 연락체계 마련을 통하여 한국거래소 등 유관기관으로부터 제재를 받지 않도록 대응책을 세우고 노력하고 있습니다. 그러나
향후 당사가 예상하지 못한 곳에서 한국거래소 등 유관기관으로부터 제재를 다시 받을 가능성 또한 존재하며, 다시 제재를 받을 경우 당사의 평판에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이 점 참고하시기 바랍니다.

라. 환금성 제약 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

마. 집단 소송의 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 경우 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

바. 관계기관과의 업무진행 중 일정 변경의 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 본 신고서상의 일정대로 진행하는데 차질이 발생할 수 있습니다. 또한 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

사. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련

금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 유상증자 철회 관련 위험

유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있
습니다.
또한, 유상증자 철회 시 공시 번복으로 벌점 및 과태료가 부과될 수 있으며, 부과벌점이 10점 이상이 되는 경우에는 지정일 당일 1일간 매매거래가 정지될 수 있습니다.
실제로 당사의 종속회사인 (주)티웨이항공은 2020년 06월 05일 이사회결의를 통해 주주배정후 실권주 일반공모를 진행하였으나, 최대주주인 당사의 청약참여율이 증권신고서 상의 기재한 부분과 큰 차이가 발생하여 대표주관회사의 판단으로 2020년 07월 29일 유상증자를 철회하였습니다.
이에 따라 종속회사인 (주)티웨이항공은 유상증자를 통한 신주가 발행되지 못했음에도 불구하고 권리락에 따른 주가 하락이 발생하였고, 상장거래를 통해 신주인수권증서를 매수한 투자자를 대상으로 보상을 진행하였습니다.
또한, 공시번복으로 (주)티웨이항공은 한국거래소로부터 벌점 5점 및 공시위반제재금 25백만원이 부과되었
습
니다.
투자자께서는 이 점 유의해 주시기 바랍니다.

자. 신중한 판단 요청

당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 본 증권신고서의 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 가능성을 배제할 수 없습니다. 따라서본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서에 기재된 내용과 기타 관련 자료를 종합적으로 검토하여 최종판단을 하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
32,000,000
500
700
22,400,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
기명식보통주
32,000,000
22,400,000,000
인수수수료: 모집총액의 1.5%
실권수수료: 잔액인수금액의 10.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 12월 20일 ~ 2021년 12월 21일
2021년 12월 28일
2021년 12월 22일
2021년 12월 28일
2021년 11월 09일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2021년 10월 21일
2021년 12월 15일

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
22,400,000,000

발행제비용
443,342,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2021.12.16

【기 타】
1) 금번 ㈜티웨이홀딩스의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 케이비증권㈜입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 -Ⅰ. - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.

4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2021년 12월 23일과 2021년 12월 24일 2일간입니다.

5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 케이비증권㈜의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 실권금액이 1억원 이하일 경우 일반에게 공모하지 않고, 대표주관회사가 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6제2항제1호에 의거 케이비증권㈜과 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 32,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
32,000,000
500
700
22,400,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2021년 10월 20일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
확
정 발행가액 기준입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■
1차 발행가액
의 산출근거

1차 발행가액은 신주배정기준일(2021년 11월 09일) 전 3거래일(2021년 11월 04일)을 기산일로 하여 유가증권 시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶

1차 발행가액

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(20%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 결정될 예정입니다.

[
1차 발행가액
산정표]

기산일 :
2021년 11월 04일

(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2021-11-04
1,205
194,685
236,187,390

2021-11-03
1,225
192,697
237,878,990

2021-11-02
1,260
142,627
178,745,155

2021-11-01
1,255
209,424
262,740,335

2021-10-31
-
-
-

2021-10-30
-
-
-

2021-10-29
1,270
155,183
197,220,510

2021-10-28
1,285
174,614
223,889,145

2021-10-27
1,280
263,141
339,223,675

2021-10-26
1,300
280,249
363,052,945

2021-10-25
1,315
444,608
577,299,605

2021-10-24
-
-
-

2021-10-23
-
-
-

2021-10-22
1,285
399,450
511,800,270

2021-10-21
1,295
1,577,790
2,032,050,025

2021-10-20
1,410
406,664
558,133,460

2021-10-19
1,435
209,696
302,448,410

2021-10-18
1,450
321,478
471,637,175

2021-10-17
-
-
-

2021-10-16
-
-
-

2021-10-15
1,470
326,168
471,977,305

2021-10-14
1,455
428,376
621,009,320

2021-10-13
1,435
362,665
512,262,910

2021-10-12
1,385
153,500
211,677,580

2021-10-11
-
-
-

2021-10-10
-
-
-

2021-10-09
-
-
-

2021-10-08
1,380
402,800
552,190,825

2021-10-07
1,390
593,918
823,244,650

2021-10-06
1,400
578,093
813,977,965

2021-10-05
1,455
895,109
1,301,560,420

1개월 가중산술평균주가 (A)
1,354
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
1,244
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
1,213
-

A,B,C의 산술평균 (D)
1,270
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
1,213
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20%
-

증자비율 (G)
41.3051%
-

예정발행가액
897
기준주가 × (1-할인율) 
/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )

■ 2차 발행가액의 산출 근거

구주주 청약일(2021년 12월 20일) 전 제3거래일(2021년 12월 15일)을 기산일로 유가증권 시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

※ 2차 발행가액 = 기준주가 × [1-할인율(20%)]

[2차 발행가액 산정표 (2021.12.09 ~ 2021.12.15)]
(단위 : 원, 주)

일수
일자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2021-12-15
870
198,226
173,201,858

2
2021-12-14
887
117,644
105,022,824

3
2021-12-13
892
164,441
147,148,819

4
2021-12-12
-
-
-

5
2021-12-11
-
-
-

6
2021-12-10
890
58,986
53,000,148

7
2021-12-09
905
192,779
173,858,119

1주일 거래량 가중산술평균(A)
891

기산일 가중산술평균(B)
874

A,B의 산술평균(C)
883
[(A)+(B)]/2

기준주가[Min(B,C)]
874
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율
20%

2차 발행가액
700
2차 발행가 = 기준주가 X (1- 할인율)
(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가
미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 확정발행가액 산출 근거

확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

['자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거 산정한 가격 산정표]

(기산일: 2021년 12월 15일)
(단위 : 원, 주)

일수
일자
종가
거래량
거래대금

1
2021-12-15
870
195,565
170,915,509

2
2021-12-14
887
117,644
105,022,824

3
2021-12-13
892
164,441
147,148,819

3거래일 가중산술평균(A)
886

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%
532
(단, 호가단위 미만은 절상)

※ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

[확정 발행가액산정표]

(기산일: 2021년 12월 15일)
(단위 : 원)

구분
발행가액

1차 발행가액
897

2차 발행가액
700

청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의
가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
532

확정발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
700

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2021년 10월 20일
이사회 결의
-

2021년 10월 20일
신주발행공고 및 신주배정기준일공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.twayholdings.com)

2021년 10월 21일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2021년 11월 04일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2021년 11월 05일
증권신고서 최초 효력발생
-

2021년 11월 08일
권리락
-

2021년 11월 09일
신주배정기준일(주주확정)
-

2021년 11월 15일
증권신고서(예비투자설명서) 재제출
3분기 실적 반영 공시서류 제출
증권신고서 효력 재계산

2021년 11월 26일
신주배정 통지
-

2021년 12월 03일
신주인수권증서 상장 및 거래시작
5거래일 이상 동안 거래

2021년 12월 10일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일전에
상장폐지되어 있어야함

2021년 12월 15일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2021년 12월 16일
확정 발행가액 확정 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.twayholdings.com)

2021년 12월 20일 ~
2021년 12월 21일
구주주 청약
-

2021년 12일 22일
일반공모청약 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.twayholdings.com)
케이비증권㈜ 홈페이지
(http://www.kbsec.co.kr)

2021년 12월 23일 ~
2021년 12월 24일
일반공모청약
-

2021년 12월 28일
주금납입/환불/배정공고
-

2022년 01월 12일
신주상장 및 유통개시일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.
주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수
비 고

구주주 청약
(신주인수권증서 보유자)
32,000,000주 (100.00%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당
0.4130542810주

- 신주배정 기준일 : 2021년 11월 09일
- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
-「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
32,000,000주 (100.00%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주의 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주에 대해서는 이를 일반에게 공모합니다.

주2)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 에 의해 당사의 우리사주조합은 공모주식의 20.0%를 배정받을 권리가 존재합니다. 그러나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등)에 의거하여, 당사 우리사주조합원에 대한 배정은 우리사주조합 급여 총액이 우리사주조합 배정금액보다 미달하는 관계로 우선배정하지 아니합니다.

주3) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.4130542810의 비율로 배정하되, 1주 미만의 단수주는 절사합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 주식관련사채의 권리 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

주4) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20.0%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20.0%)

주5) 구주주 청약 결과 발생한 미청약주식은 다음 각항과 같이 일반에게 공모하되,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제6호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5.0%를 우선배정하고, 나머지 95.0%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 
① 1단계: 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다.
② 2단계: 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주6) "고위험고수익투자신탁" 이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정시점의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주7) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주8) 단,「증권 인수업무에 관한 규정」제9조 제2항에 의거 일반청약자에 대하여 배정하여야할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반에게 공모하지 않고, 대표주관회사가 인수할 수 있습니다.

주9)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2021년 10월 21일부터 2021년 12월 15일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장 업무규정 또는 파생상품시장 업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

*「금융투자업규정」제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세내역

A. 보통주식수
77,472,167주

B. 우선주식수
-

C. 발행주식총수 (A+B)

77,472,167주

D. 자기주식수 및 자기주식신탁
509주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
77,471,658주

F. 유상증자 주식수
32,000,000주

G. 증자비율 (F/C)
41.3052%

H. 우리사주조합 배정주식수
-

I. 구주주 배정주식수 (F-H)
32,000,000주

J. 구주주 1주당 배정주식수 (I/E)
0.4130542810주

3. 공모가격 결정방법

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다. 

가. 1차 발행가액: 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 유가증권 시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 1차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율) / ［1 + (증자비율 × 할인율)］

나. 2차 발행가액: 구주주 청약 초일 전 제3거래일을 기산일로 하여 유가증권 시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.).

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

다. 확정 발행가액: 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-15조의2규정에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%】

라. 최종 발행가액은 구주주청약일 초일 전 제3거래일(2021년 12월 15일)에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 2021년 12월 16일에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.twayholdings.com)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
32,000,000

주당 모집가액
예정가액
-

확정가액
700

모집총액
예정가액
-

확정가액
22,400,000,000

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 1,000주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

1,000주 이상

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000 주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000 주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000 주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과

10,000,000 주 이하

1,000,000주 단위

10,000,000주 초과시

5,000,000주 단위

청약기일
구주주
개시일
2021년 12월 20일

종료일
2021년 12월 21일

실권주 일반공모
개시일
2021년 12월 23일

종료일
2021년 12월 24일

청약
증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2021년 12월 28일

배당기산일(결산일)
2021년 01월 01일

주) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고방법

신주발행(신주배정기준일)의 공고
2021년 10월 20일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.twayholdings.com)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2021년 12월 16일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.twayholdings.com)

실권주 일반공모 청약공고
2021년 12월 22일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.twayholdings.com)
케이비증권(주) 홈페이지
(www.kbsec.com)

실권주 일반공모 배정 및 환불 공고
2021년 12월 28일
케이비증권(주) 홈페이지
(www.kbsec.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

2) 청약방법

가) 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 케이비증권(주)의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 주식을 증권회사 계좌에 보유하지 않은 특별계좌부 등재 주주(기존 명부주주)의 경우는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 케이비증권(주)의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출해야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.
금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 케이비증권㈜의 본·지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」

제29조(특별계좌의 개설 및 관리)
① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.
② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우
나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우
2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우
4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우
③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.
④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

나) 초과청약: 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

다) 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약하여야 합니다. 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 

라) 1인당 청약한도를 초과하는 청약은 초과되는 부분에 한하여 무효로 하며, 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 이를 반환하되, 받은 날부터의 이자는 지급하지 아니합니다.

마) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

바) 기타
(1) 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로합니다.
(2) 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.
(3) 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.
(4) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제1항에 따라 2021년 10월 21일부터 2021년 12월 15일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

1. 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

2. 한국거래소의 「증권시장업무규정」 또는 「파생상품시장업무규정」에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

3. 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

*금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한
 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

사) 청약한도
(1) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인

0.4130542810주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식수(또는 자기주식신탁)의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다. (단, 1주 미만은 절사한다.)
(2) 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 '명부주주')
케이비증권㈜ 본ㆍ지점
2021년 12월 20일~
2021년 12월 21일

일반주주
(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 주식을 예탁하고 있는 해당 증권회사 본ㆍ지점
2) KB증권㈜ 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
케이비증권㈜ 본ㆍ지점
2021년 12월 23일~
2021년 12월 24일

4) 청약결과 배정방법

가) 구주주 청약 : 신주배정일기준 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 1주당

0.4130542810주를 곱하여 산정된 배정주식수(단,1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식수(또는 자기주식신탁)의 변동, 주식의 발행 및 신주인수권증권 행사 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

나) 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)

(1) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약 한도주식수

(2) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(3) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)

다) 일반공모 청약 : 상기 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 다음과 같이 대표주관회사가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 배정하며, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 어느 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

(1) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

(2) 주관회사의 총청약물량이 일반공모 배정분 주식수에 미달하는 경우, 대표주관회사는 인수의무비율에 따라 자기의 계산으로 인수합니다. 단, 대표주관회사는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

5) 투자설명서 교부에 관한 사항

- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 당사 및 대표주관회사 및 인수회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.

가) 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분

교부방법

교부일시

구주주

청약자

1),2),3)을 병행

-

1) 우편 송부
구주주(신주인수권증서) 청약초일 전까지

2) 케이비증권㈜의 본,지점에서 교부

구주주(신주인수권증서) 청약종료일까지

3) 케이비증권㈜의 홈페이지나 HTS에서 교부

일반

청약자

1),2)를 병행

-

1) 케이비증권㈜의 본, 지점에서 교부

일반공모 청약종료일까지

2) 케이비증권㈜의 홈페이지나 HTS에서 교부

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

(1) 우편을 통한 투자설명서 수령시
- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

(2) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

(3) 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

(나) 기타
(1) 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 케이비증권㈜의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

(2) 구주주 청약시 케이비증권㈜ 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법
해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21, 2013.8.27>
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21>
1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

6) 주권 유통에 관한 사항

- 주권유통개시일: 2022년 01월 12일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항

- 청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

8) 주금납입장소

- KB국민은행 구로동종합금융센터

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2021년 11월 09일
KB증권㈜
00164876

1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165의6조제3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 케이비증권㈜로 합니다.

4) 신주인수권증서 매매 등

가) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

나) 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법

신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 케이비증권(주)의 본ㆍ지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

6) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은
2021년 12월 03일부터

2021년 12월 09일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는
2021년 12월 10일에 상장폐지될 예정입니다. (「유가증권시장 상장규정」 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)

7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항

당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. 

가) 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다. 

나) 주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간

2021년 12월 03일부터
2021년 12월 09일까지(5거래일간) 거래

2021년 11월 26일부터
2021년 12월 13일까지거래

(1) 상장거래 :
2021년 12월 03일부터
2021년 12월 09일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.
(2) 계좌대체거래 :
2021년 11월 26일(예정)부터
2021년 12월 13일까지 거래 가능 합니다.
* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인
2021년 12월 13일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.
* 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다. 

다) 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래 
(1) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
(2) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 케이비증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

1) 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
케이비증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주 X 인수비율(100%)
인수수수료 : 모집총액의 1.5%
실권수수료 : 잔액인수금액의 10.0%

주1) 최종 실권주 : 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식
주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제 6 조 (일주의 금액) 이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 오백원으로 한다.

2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제 5 조 (발행예정 주식의 총수) 이 회사가 발행할 주식의 총수는 일십억주로 한다.

제 8 조 (주식의 종류)

① 이 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 우선주식 으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제 9 조 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되여야 할 권리를 전자등록한다.

제 10 조 (신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제①항 본문의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 500을 초과하지 않는범위내에서 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. "상법" 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리 사주 조합원에게 주식을 우선 배정 하는 경우

4. "근로복지기본법" 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행 주식총수의 100분의 500을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달 을 위하여 국내외 금융기관 및 기관투자가, 일반법인, 개인에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행 주식총수의 100분의 500을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술 도입,연구개발, 생산,판매,자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행 주식총수의 100분의 500을 초과하지 않는 범위 내에서 시설투자, 인수합병, 구조조정 등 경영환경 개선을 위한 경영상의 목적을 달성하기 위하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호,

제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

④ 제2항의 각호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.(개정 09.03.31)

⑤ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우는 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

3. 의결권에 관한 사항

제 23 조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제 24 조 (상호주에 대한 의결권 제한)

이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을

초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은

의결권이 없다.

제 25 조 (의결권의 불통일행사)

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는

회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야

한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일 행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

제 26 조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출

하여야 한다.

제 27 조 (주주총회의 결의방법)

주주총회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식 총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

제 28 조 (주주총회의 의사록)

주주총회의 의사는 그 경과의 요령과 결과를 의사록에 기재하고 의장과 출석한 이사가 기명날인 또는 서명하여 본점과 지점에 비치한다.

4. 배당에 관한 사항

제 10 조의4 (신주배당 기산일)

회사가 유상증자 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한

이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제 44 조 (이익금의 처분)

이 회사는 매 사업년도 말의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제 45 조 (이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회

의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제43조제6항에 따라 재무제표를

이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제 46 조 (배당금 지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 1945년 10월 (주)태화고무공업사로 설립되었으며, 1977년 유가증권시장에 상장되었습니다.

이
후
2012년 7월 (주)예림당으로 최대주주가 변경되었으며 2013년 3월 (주)포켓게임즈에서 (주)티웨이홀딩스로 사명을 변경하고 (주)티웨이항공을 종속회사로 편입했습니다. 이후 2014년 1월 반도체 Packaging 회사인 한국화천(주)와 합병하였고, 2020년 6월 이사회 결의를 통해 반도체 사업 중단을 결정했습니다.

본 공시서류 제출일 현재 당사는 PHC파일 제조업을 영위하고 있으며, K-IFRS 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 항공운수업 및 항공운송지원서비스업(항공운수업부문과 그 종속회사)이 있습니다. 각 사업부문의 성격과 위험요소가 상이하여 사업위험을 각 사업부문별로 기재하였으니 투자자 여러분께서는 이 점을 참고하시기 바랍니다.

[연결

기준 영
업부문별 매출 및 매출비중 현황]

(단위:백만원)

매출유형
사업부문
품목
구체적용도
주요상표
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

제품/상품
PHC PILE
PHC PILE
건축자재 등
티웨이홀딩스
8,535
5.52%
6,550
2.37%
5,762
0.71%

3,168

0.43%

여객운송수입
항공운송
노선사업
여객운송수입
T'way Air
125,757
81.34%
231,790
83.71%
737,156
90.19%
683,248
92.90%

서비스수입, 취소수수료
기타부대사업
서비스(면세품판매), 항공권 취소 등
T'way Air
13,348
8.63%
35,422
12.79%
66,263
8.11%
44,616
6.07%

화물운송수입
노선사업
화물운송수입
T'way Air
5,582
3.61%
1,475
0.53%
3,082
0.38%
2,386
0.32%

기타수입
-
노선사업 외
-

T'way Air,

티웨이홀딩스

1,384
0.90%
1,672
0.60%
5,039
0.62%

2,040

0.28%

합계
154,606
100.00%
276,909
100.00%
817,302
100.00%
735,458
100.00%

주1) 반도체 사업부문의 경우 본 공시서류 제출일 현재 중단된 사업으로 기재를 생략하였습니다
.
(출처: (주)티웨이홀딩스 제공)

[별

도기
준 영
업부문별 매출 및 매출비중 현황]

(단위:백만원)

사업부문
매출유형
품목
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

PHC 파일
제품
PHC 파일
8,535
89.78%
6,550
85.16%
5,493
77.58%
2,407
42.22%

상품
105
1.11%
62
0.80%
269
3.80%
761
13.36%

운송
866
9.11%
1,076
13.99%
1,028
14.51%
405
7.10%

소계
9,506
100.00%
7,687
99.95%
6,790
95.89%
3,573
62.68%

반도체
제품
반도체 장비
-
-
-
-
-
-
-
-

상품
-
-
-
-
149
2.10%
-
-

제품
반도체 패키징
-
-
-
-
-
-
1,153
20.23%

상품
-
-
-
-
80
1.12%
879
15.41%

소계
-
-
-
-
228
3.22%
2,032
35.64%

기타
제품
-
-
-
-
-
0
0.00%
0
0.00%

상품
-
-
-
4
0.05%
63
0.89%
96
1.68%

소계
-
-
4
0.05%
63
0.89%
96
1.68%

매출합계
9,506
100.00%
7,691
100.00%
7,081
100.00%
5,700
100.00%

(출처: (주)티웨이홀딩스 제공)

[공통 사업위험]

가.
COVID-
19
로 인한 경기 침체 및 불확실성에 따른 위험

최근 COVID-19의 세계적 확산으로 글로벌 우려가 커진 만큼 대외 의존도가 높은 국내 경기의 침체 상황이 지속될 가능성이 존재
합니다. 이에

IMF가 2021년
10월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2021년 세계경제성장률 전망치는

2021년

07월

예상대비 0.1%p 하락한 5.9%를 예상하였으며, 2022년 세계경제 성장률 전망치는 4.9%를 전망하였습니다.
이는 변종 바이러스의 출현에 따른 코로나19 장기화 등에 대한 우려를 반영한 결과입니다.

2021년 하반기 이후부터는 경제 회복 모멘텀이 소폭 강화될 것으로 예상되지만, 여전히 COVID-19 이전 성장경로를 하회할 전망
입니다. 국내의 경우, 한국은행이 2021년 08월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2021년 4.0%, 2022년 3.0% 수준을 기록할 전망입니다. 국내 경기는 글로벌 경기개선 등에 힘입어 수출과 설비투자를 중심으로 회복세를 이어가겠으나, 민간소비 개선 지연으로 회복속도는 완만할 것으로 예상됩니다.
하지만 향후 COVID-19 전개 양상 및 백신 보급상황 등에 따라 성장경로의 불확실성이 높은 상황
입니다.
상기와 같이 COVID-19에 의한 갑작스러운 국내외 경기 둔화 지속으로 인하여 건설수요 및 항공여객수요가 감소할 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사 사업의 경기 민감성과 경제 하방 리스크 요인을 충분히 확인하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 PHC파일 사업의 전방산업인 건설업의 경우 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의해 생산활동이 파생된다는 산업적 특성을 가지고 있어 경기 의존성이 높습니다. 또한, 당사의 주요 자회사인 티웨이항공(주)가 영위하는 항공운송 산업 또한 국내외 경기변동 및 외부요인의 영향으로 영업실적이 큰 폭의 변동성을 보이는 산업특성을 보이고 있습니다. 특히, 당사의 주요 자회사가 영위하는 항공운송 산업은 COVID-19의 전세계적 대유행에 따른 항공여객 수요의 급감으로 인해 국제선 전 노선 폐쇄 및 국내선 운행 감편 등으로 인해 정상적인 영업이 불가하여 그에 따른 매출액 감소를 겪고 있으며, 이와 관련된 자세한 사항은 '사업위험 나.'를 참고해 주시기 바랍니다.

신종 코로나 바이러스 감염증(이하 'COVID-19')은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 처음 발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 따
라
서
, 최근 COVID-19의 세계적 확산으로 글로벌 우려가 커진 만큼 대외 의존도가 높은 국내 경기의
침체 상황이 지속될 가능성이 존재하는 상황입니다.

세계 각국은 백신개발과 COVID-19 확산 방지에 총력을 다하고 있습니다. 그러나 COVID-19는 여전히 종식되지 않았으며 각종 변이 COVID-19가 확산되는 등 장기화될 가능성이 존재합니다. 이에 정책 당국은 강도 높은 경기 부양책 및 자본시장 안정화 대책 등으로 실물 시장과 금융 시장에 전례 없는 지원을 하고 있습니다. 다만, COVID-19로 인한 경제활동 둔화가 장기화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다.

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위 : %)

구분
2020
2021
('21.07)
2021
('21.10)
2022(E)

세계
-3.2
6.0
5.9
4.9

선진국
-4.6
5.6
5.2
4.5

미국
-3.5
7.0
6.0
5.2

유럽
-6.5
4.6
5.0
4.3

일본
-4.7
2.8
2.4
3.2

신흥국
-2.1
6.3
6.4
5.1

중국
2.3
8.1
8.0
5.6

인도
-7.3
9.5
9.5
8.5

한국
-0.9
4.3
4.3
3.3

출처) IMF World Economic Outlook Update(
2021.10
)

IMF가 2021년
10월
발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2021년 세계경제성장률 전망치는 2021년
07월
예상대비 0.1%p 하락한 5.9%를 예상하였으며,
2022년 세계경제 성장률 전망치는 4.9%를 전망하였습니다.
이는 변종 바이러스의 출현에 따른 코로나19 장기화 등에 대한 우려를 반영한 결과입니다.
2021년 하반기 이후부터는 경제 회복 모멘텀이 소폭 강화될 것으로 예상되지만, 여전히 COVID-19 이전 성장경로를 하회할 전망입니다.

2021년 10월 국가별 전망치를 살펴보면, 선진국의 2021년 경제성장률 전망은 2021년 07월 전망치 대비 0.4%p 감소한 5.2%, 신흥국의 2021년 경제성장률 전망은 2021년 07월 전망치 대비 0.1%p 증가한 6.4%로 조정되었습니다. 선진국 경제 전망의 경우 공급망 차질에 따른 미국 성장률 대폭 하락(2021년 07월 전망치 대비 1.0%p 감소한 6.0%), 독일 제조업 중간재 부족, 일본 코로나 확산 등으로 회복세가 둔화될 것으로 전망했습니다. 신흥개도국 경제 전망이 경우 중국의 긴축재정, 아세안 지역의 코로나 확산에도 불구하고 수요 회복에 따라 라틴ㆍ중동ㆍ중앙아시아ㆍ아프리카 등의 원자재 수출 증가로 소폭 상승할 것으로 전망했습니다.

이처럼 세계 경제성장률은 백신 생산ㆍ보급 가속화, 추가 재정확대 및 백신 생산·배분 가속화를 위한 국제 공조 강화 등의 결과로 증가할 것으로 전망되나 여전히 팬데믹 전개로 인한 불확실성이 높은 상황입니다. 팬데믹 재확산, 금융여건 위축, 사회 불안 확대, 지정학적ㆍ무역 갈등 및 COVID-19에 따른 부정적 요인이 상존하고 있습니다. 한국은행이 현재 추정하는 국내 경제 성장률은 다음과 같습니다. 

[ 국내 경제 주요지표 추정치 ]

(단위: %)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
-0.9
3.9
4.0
4.0
3.1
3.0
3.0

민간소비
-5.0
2.4
3.3
2.8
3.3
3.6
3.4

설비투자
7.1
12.3
5.5
8.8
0.9
3.3
2.1

지식재산 생산물투자
4.0
4.3
4.5
4.4
4.1
3.5
3.8

건설투자
-0.4
-1.6
3.2
0.9
3.2
2.6
2.9

상품수출
-0.5
14.4
4.1
8.9
2.5
3.0
2.7

상품수입
-0.1
12.5
6.7
9.5
2.3
3.7
3.0

주1) 전년동기 대비

(출처: 한국은행 경제전망보고서(2021.08))

한국은행이 2021년 08월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2021년 4.0%, 2022년 3.0% 수준을 기록할 전망입니다. 국내 경기는 글로벌 경기개선 등에 힘입어 수출과 설비투자를 중심으로 회복세를 이어가겠으나, 민간소비 개선 지연으로 회복속도는 완만할 것으로 예상됩니다. 하지만 향후 COVID-19 전개 양상 및 백신 보급상황 등에 따라 성장경로의 불확실성이 높은 상황입니다. 

[국내 경제성장률 추이]

(단위 : %)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년(E)
2022년(E)

국내 경제성장률
3.2
2.9
2.0
-1.0
4.0
3.0

(출처: 한국은행 경제전망보고서(2021.08))

상기와 같이 COVID-19에 의한 갑작스러운 국내외 경기 둔화 지속으로 인하여 건설수요 및 항공여객수요가 감소할 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사 사업의 경기 민감성과 경제 하방 리스크 요인을 충분히 확인하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

[항공사업 부문] - (주)티웨이항공

나.

COVID-19 지속에 따른 항공운송 수요 감소 위험

본 공시서류 제출일 전일 기준 당사가 영위하는 항공운송업은 COVID-19의 세계적 대유행 (Pandemic)의 영향으로
각국 정부의 이동 통제조치가 실행되었고

이로 인한 부진한 항공수요로 항공기 감편 및 운휴 노선 급증이 발생하여, 여객수요 감소 추세가 이어지고 있습니다. 항공기 운항시 연료비, 공항사용료

등 고정적 비용 부담이 큰 항공운송의 특성상, 적정 수준의 탑승객 수가 확보되지 못하면 운행자체가 손실로 이어지기 때문에 운항을 포기하게 됩니다.

이로 인해

2021년 3분기 말 기준
종속회사인 (주)티웨이항공의 항공운송사업 매출은

144,687
백만원
을

기록하였으며,

이는 전년 동기
222,080백만원
대비
34.8%
감소한 수치입니다.

COVID-19의 유행이 장기간 지속될 경우 전세계 항공 수요는 단기간에 회복되지 않을 수 있으며 당사의 실적은 지속적인 영향
을 받을 수 있습니다. 본 공시서류 제출일 전일 기준 COVID-19와 관련하여 세계 곳곳에서 백신 접종이 진행되고 있으나, 전 세계적으로 델타형 변이바이러스 등이 증가하는 추세
이므로, 상기 서술한 COVID-19 확산과 장기화에 따른 부정적인 영향
이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 공시서류 제출일 기준 당사가 영위하는 항공운송업은 COVID-19의 전세계 대유행에 따른 항공여객 수요 급감으로 전례 없는 항공운항 차질과 매출액 감소를 겪고 있습니다.
2021년 3분기 말
연결기준 당사의 매출은
145,129백만원
이며, 이는 전년 동기
222,080백만원
대비
34.8%
감소한 수치입니다. 투자자께서는 COVID-19 사태 관련 본 증권의 투자위험에 대하여 반드시 숙지하여 주시기 바랍니다.

COVID-19는 2019년 12월 01일 중국 후베이성 우한시에서 첫 환자가 발생하여 2019년 12월 12일 최초 보고된 급성 호흡기 질환으로, 최초 발생 원인과 전파 경로가 명확히 밝혀지지 않았습니다. 세계보건기구(WHO)는 2020년 01월 31일 국제적 공중보건 비상사태를 선포했고 2020년 03월 11일에 범유행(팬데믹)을 선포하였습니다. COVID-19의 확산은 초기 중국과 대한민국 등 동아시아를 중심으로 이루어졌으나, 이후 유럽과 미주 등 전세계로 확산되었습니다.

COVID-19의 백신 보급 및 각 국가별 COVID-19 확산 방지를 위한 정책 등을 시행하고 영국을 필두로 싱가포르, 프랑스, 덴마크 등의 주요 국가에서 위드 코로나(With Corona) 정책을 도입하는 등 그 확산세가 완화되는 듯 하였으나 델타 변이의 등장으로 다시금 확산되고 있는 모습입니다.
국제통계사이트 Worldometers에 따르면,

2021년 11월 11일 기준
전세계 확진자는
252,633,256명
, 사망자
5,095,307명
이며, 미국 확진자 수는
47,693,516명
, 인도 34,414,186명, 브라질 21,926,526명, 영국 9,448,402명, 러시아 8,952,472명, 한국 388,351명
으
로 집계되었습니다. 주요 국가별 COVID-19 확진자 현황은 아래와 같습니다.

[주요국 COVID-19 확진자 현황]

(단위: 명)

국가
전체 확진자 수
신규 확진자 수
전체 사망자 수

한국
388,351
2,520
3,033

미국
47,693,516
43,596
780,775

인도
34,414,186
12,516
462,690

브라질
21,926,526
15,144
610,323

영국
9,448,402
42,408
142,533

러시아
8,952,472
40,759
251,691

터키
8,340,322
24,898
72,910

프랑스
7,256,643
12,603
118,073

이란
6,019,947
7,539
127,809

아르헨티나
5,302,445
1,460
116,209

스페인
5,042,803
4,286
87,647

콜롬비아
5,024,263
2,644
127,680

이탈리아
4,835,435
8,569
132,618

독일
4,925,928
50,377
97,822

인도네시아
4,249,758
435
143,608

멕시코
3,834,815
3,556
290,374

전체
252,633,256
508,696
5,095,307

주) 2021년 11월 11일 기준

(출처: Worldometer)

COVID-19 확산조치로 각국 정부의 이동 통제조치가 실행되었고 이로 인한 부진한 항공수요로 항공기 감편 및 운휴 노선 급증이 발생하여, 여객수요 감소 추세를 더욱 가속화하고 있습니다. 항공기 운항시 연료비, 공항사용료 등 고정적 비용 부담이 큰 항공운송의 특성상, 적정 수준의 탑승객 수가 확보되지 못하면 운행자체가 손실로 이어지기 때문에 운항을 포기하게 됩니다.

[전국 공항 국제선 항공기 운항편수 및 여객수 현황]

구분
운항(편수)
여객(명)

운항편
전년동기
증감률(%)
여객수
전년동기
증감률(%)

2021.01
10,182
46,017
-77.9%
211,468
7,881,507
-97.3%

2021.02
9,037
33,006
-72.6%
165,890
3,971,511
-95.8%

2021.03
11,172
10,527
6.1%
184,211
643,795
-71.4%

2021.04
11,012
6,668
65.1%
178,129
153,087
16.4%

2021.05
10,994
7,751
41.8%
206,462
137,330
50.3%

2021.06
10,845
7,586
43.0%
246,697
182,053
35.5%

2021.07
11,021
8,159
35.1%
293,760
219,903
33.6%

2021.08
10,590
8,458
25.2%
339,820
234,218
45.1%

2021.09
11,073
9,111
21.5%
289,529
196,791
47.1%

(출처: 국토교통부 항공통계)

2021년 9월 국내 공항의 국제선 항공기 운항편수는 전년 동기
9,111편 대비
21.5% 증가한
11,073편을 기록하였고, 여객수는 전년 동기
19만 6,791명 대비
47.1% 증가한
28만 9,529명을 기록하였으나 2019년과 비교했을 때는 여전히 낮은 수치이며, 전년동기의 운항·여객 수가 큰 폭으로 감소된 영향으로 기저효과가 있는 것으로 판단됩니다. 

다음은 2021년 우리나라 출입국자 현황입니다.

[출입국 관광객 통계]

구분
입국자
출국자

인원수(명)
전년동기(명)
증감(%)
인원수(명)
전년동기(명)
증감(%)

2021.01
58,397
1,272,708
-95.4%
86,143
2,513,030
-96.6%

2021.02
65,582
685,212
-90.4%
68,213
1,046,779
-93.5%

2021.03
74,604
83,497
-10.7%
73,999
143,366
-48.4%

2021.04
70,112
29,415
138.4%
71,302
31,425
126.9%

2021.05
74,463
30,806
141.7%
75,416
37,802
99.5%

2021.06
77,029
36,938
108.5%
79,446
48,353
64.3%

2021.07
83,005
61,012
36.0%
101,963
65,936
54.6%

2021.08
97,087
68,797
41.1%
137,712
88,888
54.9%

2021.09
89,800
65,040
38.1%
116,615
76,798
51.8%

(출처: 관광지식정보시스템(한국관광공사))

COVID-19의 전세계적 대유행은 우리나라의 출입국자도 급격하게 감소시켰습니다. 한국관광공사 한국관광통계에 따르면 2021년 1월, 입국자 58,397명으로 COVID-19가 발생되기 직전인 2020년 1월 대비 -95.4%, 출국자 또한 86,143명으로 전년동기대비 -96.6%로 급격하게 감소하기 시작했습니다. 다만, 2021년 4월부터는 기저효과에 따라 전년 동기대비 개선되는 모습을 보이고 있으며, 백신 접종률 또한 상승세로 내, 외국인의 출입국자 수도 증가하는 추세입니다. 2021년 8월의 경우 출입국자 수가 2021년 중 최대치를 기록하였
으며, 2021년 9월의 경우 비수기로 출입국자는 8월 대비 감소하는 추세를 보였으나 전년동기 대비 증가추세는 지속되었습니다. 다만, 여전히 우리나라를 포함한 대부분의 국가들이 외국인에 대한 입국제한 조치를 하고 있다는 점과, 현재까지는 전 세계적으로 특별여행주의보가 내려진 점을 감안했을 때 이러한 COVID-19가 종식되기 전까지 출입국자가 COVID-19 이전 수준까지 회복하기는 상당한 시일이 걸릴 것으로 전망됩니다. 

한편, 당사의 경우 상기 기술한 COVID-19의 전세계적 확산에 따른 국제선 운항 급감에 따른 영향으로 주 수입원인 여객사업의 수익이 급격히 하락하였습니다.
2021년 3분기 기준 당사(연결기준) 항공운송사업의 매출은
144,687백만원으로 전년 동기
222,080백만원 대비
34.8% 감소하고 있는 상황입니다.

[당사
2021년 3분기 및 최근 3개년 주요 종속회사 매출 현황]

(단위: 백만원)

사업부문
구체적용도
주요상표
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

PHC PILE
건축자재 등
티웨이홀딩스
8,535
5.52%
3,853
1.37%
6,550
2.37%
5,762
0.71%
3,168
0.43%

항공운송
여객운송수입
T'way Air
125,757
81.34%
191,358
83.91%
231,790
83.71%
737,156
90.19%
683,248
92.90%

서비스(면세품판매), 항공권 취소 등
T'way Air
13,348
8.63%
29,982
14.03%
35,422
12.79%
66,263
8.11%
44,616
6.07%

화물운송수입
T'way Air
5,582
3.61%
740
0.37%
1,475
0.53%
3,082
0.38%
2,386
0.32%

소계
144,687
93.58%
222,080
99.67%
275,237
99.40%
812,263
99.38%
733,418
99.72%

기타
-

T'way Air,

티웨이홀딩스

1,384
0.90%
1,033
0.33%
1,672
0.60%
5,039
0.62%
2,040
0.28%

합계
154,606
100.00%
226,966
100.00%
276,909
100.00%
817,302
100.00%
735,458
100.00%

주1) 반도체 사업부문의 경우 본 공시서류 제출일 현재 중단된 사업으로 기재를 생략하였습니다.
(출처: (주)티웨이홀딩스 제공)

당사의 종속회사인 (주)티웨이항공은 증권신고서 제출일 현재 COVID-19에 대응하고자 위기 경영 체제를 구축하고 있습니다. 운항하지 못하는 항공기 관련 비용과 급여 등 고정비 지출을 절감하기 위하여, 2020년부터 항공기 반납, 경영진의 임금 삭감과 전체 인원의 60%이상을 순환 휴업을 시행하는 등 비용 절감을 위한 노력에 경주하고 있습니다.

다만, 종속회사인 (주)티웨이항공은 고용유지지원금을 신청하여 유급휴직 고용유지지원금을 정부로부터 지원받고
있는 상황이였으나,

정부는 2021년 10월을 끝으로 항공업계에 지원하던 고용유지지원금을 중단하였습니다.

이로 인해 당사는 11월부터 자체적으로 인건비를 부담해야 하는 상황이며 항
공
수
요가 현재와 같은 기조가 유지될 경우 티웨이항공의 부담은 더욱 가중될 수 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재 일부 해외 국가의 경우 COVID-19 음성 및 백신 접종 완료자에 대해 무격리 입국을 허용하는 "트래블버블"을 한국 정부와 체결하고 있고, 각 국의 "위드 코로나" 정책이 여객 운송 실적에 긍정적인 영향을 미칠 수 있을 것으로 판단하고 있으나 예상과 달리 항공수요가 크게 회복되지 못할 경우 정부의 고용유지지원금 중단은 (주)티웨이항공에 큰 부담으로 작용할 수 있습니다.

2021년 초 COVID-19 백신의 공급과 사회적 거리두기 완화로 경제 개선에 대한 기대감이 증가했으나, 7월부터 격상된 사회적 거리두기와 COVID-19 델타 변이 바이러스의 확산은 항공수요가 회복되는데 지연되는 주요 원인으로 작용하였습니다. 이처럼 당사의 경제 악화는 향후에도 한동안 지속될 수 있으니, 투자자분들께서는 COVID-19 확산 추세 및 해당 바이러스가 실물 경제 및 증권 시장에 미치는 영향에 대해 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

다.
환율 변동 위험

국내 항공사들은 수입과 결제에 있어 외화결제 비중이 높아 환율에 따른 실적 변동성이 높은 편
입니다.
일반적으로 항공기리스료, 유류비 등 외화 지출이 수입보다 많아 환율상승(평가절하)은 항공사의 수익성 저하를 야기
할 수 있습니다. 현재 원/달러 환율은 COVID-19의 전세계적 대유행으로 투자자들의 안전자산 선호심리가 강화되면서 급등한 이후 어느정도 안정세를 보이며 하락하였으나, 연초대비해서는 여전히 높은 수준에서 거래되고 있습니다.
환율 변동 위험의 경우는 미래 달러 부족량을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 기본적으로 완전헤지가 불가능하여 환율 변동은 항공운송 산업의 사업위험 및 재무위험에 영향을 미치는 주요한 리스크 요인이 될 수 있습니다. 이처럼 환율 변동은 항공운송 산업의 사업위험 및 재무위험에 영향을 미치는 주요한 리스크 요인
이라는 점을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

1. 주
요 환율동향

항공운송사업을 영위하기 위해 필요한 주요 자원은 항공기, 항공유, 정비, 지상조업 등이라고 할수 있습니다. 당사는 항공기, 항공유, 정비, 지상조업 등 주요 자원의 대부분을 외화로 결제하기 때문에 환율 상승(원화평가절하)은 영업비용 측면에서 원화환산 유류비 지급액, 항공기 리스료의 상승 등의 부정적인 영향을 미치며 그에 따라 수익성 저하를 야기할 수 있습니다.

통상적으로 항공사들의 경우 항공운송수입 중 국제선의 비중이 80~90% 수준에 달하고 있으며, 전체 매출의 약 40~50%가 달러, 엔화 등 외화로 결제되고 있습니다. 영업비용 측면에서는 연료유류비, 항공기 리스료, 정비비, 보험비 등 항공기 운항에서 요구되는 비용 대부분이 외화로 결제되고 있는 가운데 공항조업비, 시설이용비, 착륙료 등 공항시설 사용과 관련된 비용 역시 외화로 지급되는 비중이 높습니다. 이러한 점 때문에 환율 상승 시 원화 환산 유류비 지급액이 증가할 수 있으며, 항공기 리스료 증가 등 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[최근 3년 원/달러 환율 추이]

원달러 환율추이.jpg
원달러 환율추이

(출처: 하나은행)

원/달러 환율은 2020년 연초부터 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 제기된 가운데, 2월부터 불거진 신종COVID-19 감염증 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되기 시작했습니다. 그 결과, 국내외 시장금리는 하락세가 지속되고 원/달러 환율은 큰 상승을 보이면서 변동성이 확대되고 있습니다. 2020년 05월 28일 한국은행은COVID-19에 따른 미국, 중국 등 주요국 성장률이 추락하는 등 경제 타격이 예상보다 심각하다고 판단하고 기준금리를 기존0.75%에서0.25%p 인하한0.5%로 결정하였습니다. 뿐만 아니라 최근 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 2020년 들어 3회에 걸친 긴급회의를 통해 기준금리를 0.00~0.25%로 전년대비 1.50%p .전격 인하하고, 양적완화 실시 규모를 무제한 확대하기로 결의하였습니다. 

2021년 5월 17일에는 싱가포르, 대만 등의COVID-19 방역조치 강화로 인한 아시아 증시의 위험선호 위축 등으로 달러가 다시 강세로 돌아서며 1,138원을 기록하기도 했습니다. 6월에는 양일간 진행된 FOMC에서 금리 인상 시점을 앞당길 것이라는 점도표 변화와 함께 테이퍼링 논의에 영향을 받으며 원/달러 환율이 재차 상승 전환했습니다. 현재까지, 원/달러 환율은 제롬 파월 미국 연방준비제도 의장의 조기 금리 인상 관련 발언, 바이든 대통령의 인프라 사업 예산 합의안 도출 및 델타 변이 바이러스 확산 공포 등 다양한 요인에 영향을 받고 있으며, 2021년 06월 30일 1,129.50원을 기록하고 있습니다. 미국 연방준비제도이사회(FED)의 테이퍼링 조치 시행으로 달러가 급등할 경우 중국 등 신흥국 자본이탈 가능성이 있으며 원자재 가격 급등 지속으로 공산품의 인플레이션 발생 시 2021년 하반기 중국 국내 소비 및 투자 수요 억제로 위안화 절하 가능성도 존재함에 따라 COVID-19에 따른 각국의 통화정책 등 대내외변수에 대한 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.

[최근 3년 원/100엔 환율 추이]

엔화 환율추이.jpg
엔화 환율추이

(출처: 하나은행)

한편, 원/엔화 환율은 세계 경제성장률 전망치 하향 조정, 영국 브렉시트 등의 세계 경제 변동성 증가로 안전자산에 대한 선호가 높아져 현재 원/엔화 환율은 1,020원대에서 등락을 반복하다가 2019년 5월 미중 무역분쟁에 따른 안전자산 선호에 따라 원/엔화 환율은 1,090원대 수준으로 상승하였고, 2019년 8월 16일 1,163.63원을 기록하였습니다. 이후 미-중 무역분쟁 심화, 중동지역 지정학적 리스크 대두 등 엔화 가격은 소폭 등락을 반복하였고, 2020년에 들어서는 COVID-19 확산에 대한 공포감이 외환 시장을 직격하면서 안전자산 선호 현상 등으로 인하여 2020년 3월 9일 원/엔화 환율이 1,169원 후반대로 급등하기도 했습니다. 이후 2020년 3월 12일에는 세계보건기구(WHO)의 팬데믹 선언 후 1,163원 후반대를 기록하며 등락을 반복하였습니다. 한편 한국은행의 통화신용정책보고서에 따르면, 원/엔 환율은 미·일 양국간 금리차(국채 10년 물 : 2021년 2월 말 1.24%p -> 3월 말 1.65%p -> 4월 말 1.53%p)에 따른 엔/달러 환율 움직임에 주로 영향을 받으며 원/달러 환율과는 다소 상이한 움직임을 보이고 있음을 확인할 수 있습니다. 3월에는 엔화가 미 국채금리 상승 등에 따른 미·일간 금리차 확대 영향으로 미 달러화 대비 상당폭 약세를 보임에 따라 빠르게 하락하였습니다. 4월 들어서는 미 국채금리가 하락하면서 소폭 반등한 후 글로벌 경기 회복 기대, 인플레이션 우려 등에 영향을 받으며 등락을 이어오고 있으며
2021년 9월 30일에는
1,058.60원
/엔화를 기록하고 있습니다.

2. 환율변동에 따른 손익변동 영향

2021년 3분기 말 연결기준 종속회사인 티웨이항공이 보유하고 있는 금융상품 관련 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액과 모든 변수가 일정하다는 가정하에 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 상승 및 하락할 경우, 환율변동으로 인한 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 평가가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 

[외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채 장부금액]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

자산
부채
자산
부채
자산
부채
자산
부채

USD
222,684
10,738
180,534
22,721
141,288
12,052
41,707
11,649

JPY
8,027
132
8,160
218
30,203
1,105
29,705
1,149

THB
304
7
504
9
1,100
443
1,499
250

CNY
1,912
53
2,209
44
17,154
88
3,316
30

기타통화
802
205
1,555
1,842
9,058
1,417
3,085
681

(출처: (주)티웨이홀딩스 정기보고서)

당사는 외화로 체결된 구매계약 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 내부회계관리규정에 의거 환위험에 대한 내부통제절차를 수립하여 매년 평가 및 운영하고 있습니다.
2021년 3분기 말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 환율변동이 당사의 세전순이익 및 자본에 미치는 효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

[환율 관련 순이익에 미치는 영향]

(단위: 백만원)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

순손익효과
22,259
(22,259)
16,813
(16,813)
18,370
(18,370)
6,555
(6,555)

(출처: (주)티웨이홀딩스 정기보고서)

환율 변동 위험의 경우는 미래 달러 부족량을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 기본적으로 완전헤지가 불가능하며, 완전헤지가 이루어진다고 하더라도 환율 상승이 물가 상승을 야기하여 항공수요에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어, 당사는 별도의 환헷지를 위한 통화선도계약을 체결하고 있지 않아 COVID-19의 장기화, 미중 무역전쟁 등 외부적인 요인으로 달러 가치 상승이 지속될 경우 외화손실이 증가할 수 있으며 이는 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 환율변동에 대한 모니터링을 철저히 하신 후 투자해주시기 바랍니다.

라.

유가 변동 위
험

항공운송업은 영업원가 중 유류비 비중이 매우 큰 산업으로 유가 등락에 따라 손익의 변동이 크게 나타나는 특성
이 있습니다. 일반적으로, 항공기 운항의 비탄력성으로 인해 개별 항공사의 연간 유류소모량은 낮은 변동성을 보이는 반면,
급유단가는 산유국의 지정학적 리스크, 주요국의 원유재고 수준, 상품시장 투기수요, 셰일가스 영향 등에 따라 과도한 변동성을 보이고 있어 항공사의 연료유류비 부담이 큰 폭의 변동성을 보이고 있습니다.
특히, 국제유가는 COVID-19 사태 이후 원유 수요 감소와 산유국 간 감산 합의 이슈로 인해 크게 하락하였으나, 항공기 운항 또한 현저히 감소하여 유가 하락에 따른 실적 개선은 제한적이었습니다. 최근에는 COVID-19 백신 접종에 따른 경제 정상화 기대감 속에서 원유 수요가 커지면서, WTI는 2021년 초 50달러 밑에서 시작해 상반기에만 50% 이상 상승하였고, 2021년 7월 1일 기준 WTI는 75.23달러를 기록하였습니다. 한편, 7월 1일 OPEC+는 2022년 4월까지 결정한 감산기간을 내년말까지 연장하는 것을 지지했으나, 아랍에미리트연합(UAE)가 감산기간 연장에 대한 수용을 거부하였습니다. 7월 5일 예정됐던 장관급 산유국 회의가 취소되는 등 OPEC+가 최종합의에 이르지 못하였습니다.
이처럼 유가는 델타 변이 바이러스 등 COVID-19의 글로벌 진행 양상 및 OPEC 등
석유국
정책에 따라 크게 변동하기 때문에 투자자께서는 투자하기에 앞서 유가흐름에 대한 모니터링을 충분히 해주시고, 유가변동에 따라 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향이 발생할 수 있다는 점을 유의
해
주시기 바랍니다.

원유 시장은 통상적으로 WTI(미국 중부와 멕시코 연안에서 생산되는 원유로 품질이 좋고 수출이 제한되어 있음), 북해산 BRENT(유럽, 아프리카 지역의 원유 통칭), DUBAI(중동지역에서 생산되는 원유)로 구성되어 있으며, 통상 국내 정유사들은 수송거리 상의 문제로 DUBAI 원유로 수입하여 사용하고 있습니다. 항공유 시장은 아시아에서는 싱가포르 현물시장 가격지표인 MOPS(Mean of Platts Singapore Kerosene), 미주에서는 LA Platts(서부), US Gulf(동부), 유럽에서는 Rotterdam(유럽), NEW(북유럽)으로 사용하고 있으며, 당사는 MOPS에서 거래되는 제품 단가를 기준가로 사용하고 있습니다. 이에 항공유 가격은 "MOPS + 공급사 마진 + 관세"로 구성되고 있으며, 국제유가가 배럴당 1달러 상승하게 되면 항공유는 갤런당 약 2.5센트 정도 상승하는 추세를 보이는 것으로 파악됩니다. MOPS 기준단가가 미국 달러화를 사용하고 있는 바, 환율 또한 연료비에 영향을 미치는 요인입니다.

국내에는 4개 정유사(SK에너지, GS칼텍스, 에스오일, 오일뱅크)가 항공유를 공급할 능력을 갖추고 있습니다. 당사는 이들 업체를 대상으로 공항별 경쟁 입찰 방식으로 공급자를 선정하고 있으며, 향후에는 유가 등 경제적 환경 변수에 따라 정유사 및 급유 조업사 마진 절감 추진과 동시에 다양한 방법(into storage 등)을 사용하여 항공유 조달 비용을 낮추기 위한 시도를 지속적으로 진행할 예정입니다.

항공운송산업은 통상 영업비용 중 연료유류비의 비중이 가장 높고 변동성 수준도 가장 큰 편입니다. 통상 항공기 운항은 비탄력적인 특성을 가지고 있어 개별 항공사의 연간 유류소모량은 낮은 변동성을 보이고 있는 데 반해, 항공유는 국제정세에 매우 민감하게 영향 받는 재화로 급유단가는 산유국의 지정학적 리스크, 주요국의 원유재고 수준, 상품시장 투기수요 등에 따라 높은 수준의 변동성을 보이고 있습니다. 이로 인해 연료유류비 부담은 유가 등락에 따라 큰 폭의 변동을 나타내고 있습니다. 

[최근 3년 서부텍사스유(WTI) 가격 변동 추이]

(단위 : $/bbl)

서부텍사스유 가격추이.jpg
서부텍사스유 가격추이

(출처: NYMEX(뉴욕상업거래소)

WTI(서부텍사스유, 세계유가변동 기준)는

세계 경제 회복 전망으로 인한 에너지 수요 기대감 상승 및 미국의 이란 제재로 인한 공급 위축 우려로 2018년 76.41달러를 기록하였습니다. 2019년에 들어서 5월 이후 심화된 미국과 중국의 무역분쟁 이슈와 세계 경제 둔화에 따른 수요 감소 우려로 국제유가는 다시 50달러 전후 수준으로 하락하는 모습을 보였으나 2019년 12월 미국과 중국의 1차 무역합의가 발표된 이후 글로벌 경기 회복 기대감으로 유가는 점진적인 상승세를 보였습니다. 

하지만 COVID-19가 전세계로 확산되자 원유 수요가 둔화될 것이라는 전망이 나오면서 유가는 2020년초부터 점진적인 하락세를 보이기 시작했습니다. COVID-19 확산으로 인해 미국 및 유럽 주요국의 국가비상사태 및 이동 제한 조치가 발표되며 여행객 감소에 기인한 원유 수요 감소 우려가 가시화되었습니다. 미국 내 원유재고가 예상 대비 크게 증가하고 원유저장시설이 포화되어 4월 20일 뉴욕상업거래소에서 거래되는 WTI 5월 선물은 전일 대비 55.9달러 하락한 배럴당 -37.6달러에 마감하기도 하였습니다. 국제유가는 COVID-19 사태 이후 원유 수요 감소와 산유국 간 감산 합의 이슈로 인해 크게 하락하였으나, 항공기 운항 또한 현저히 감소하여 유가 하락에 따른 실적 개선은 제한적이었습니다. 5월부터는 OPEC+회원국들이 감산합의를 이행하면서 생산량이 줄고,사우디아라비아가 6월부터 추가적으로 산유량에 대한 감산 예고(하루 100만 배럴)과 더불어, 쿠웨이트, UAE 등이 대열에 합류하면서 유가 상승에 영향을 주었습니다. 

이후, 감산 연장 불확실성으로 유가는 등락을 반복하였고, 2021년 1월 COVID-19 백신 개발에 대한 기대감으로 국제유가는 다시 회복하는 모습을 보이기 시작하였습니다. 2021년 3월에는 석유수출기구 OPEC과 러시아 등 비(非) OPEC 주요 산유국들의 협의체인 OPEC 플러스(OPEC+)가 석유 시장을 둘러싼 불확실성을 고려해 4월에 소폭의 증산만 허용하기로 결정함에 따라 국제유가는 2021년 3월 기준 작년말 대비 20% 이상 상승하였습니다. 또한 COVID-19 백신 접종에 따른 경제 정상화 기대감 속에서 원유 수요가 커지면서, WTI는 2021년 초 50달러 밑에서 시작해 상반기에만 50% 이상 상승하였고, 2021년 7월 1일 기준 WTI는 75.23달러를 기록하였습니다.
이처럼 유가는 델타 변이 바이러스 등 COVID-19의 글로벌 진행 양상 및 OPEC 등
석유국
정책에 따라 크게 변동하기 때문에 투자자께서는 투자하기에 앞서 유가흐름에 대한 모니터링을 충분히 해주시고, 유가변동에 따라 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향이 발생할 수 있다는 점을 유의해주시기 바랍니다.

최근 당사의 종속회사인 티웨이항공의 항공유 매입 비용 및 가격 변동추이는 다음과 같습니다.

[(주)티웨이항공 원재료(항공기 연료) 매입 비용 현황]

(단위: 백만원)

사업부문

매입유형

품목
주요 매입처
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

항공운송

연료유류비

유류
S-Oil 외
43,590
60,028
69,590
245,767

198,514

(출처: (주)티웨이홀딩스 정기보고서)

[(주)티웨이항공 항공유 매입가격 추이]

(단위: 원, USD)

사업부문

품목

2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

항공운송

항공유(원/Gallon)

2,421
1,485
1,702

2,297

2,501

국제 (USD)
2.32
1.51
1.69
2.20
2.36

주1) 구매량(GLL)/구매금액
(출처: (주)티웨이홀딩스 정기보고서)

당사의
2021년 3분기 기준 유가 매입액은 약
436억원으로 매출원가 대비
88.7%의 비중을 차지하고 있습니다. 2018년부터 2020년까지 최근 3개년 평균 매출원가 중 유류비가 차지하는 비중이 평균 96.7%인점을 고려한다면, 2020년 이후 COVID-19에 따라 항공편이 감소하면서 평년대비 낮은 비중을 보이고 있으나 여전히 매출원가의 상당부분을 차지하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 당사는 유가헷지를 위한 유가선도계약을 체결하고 있지 않아 유가의 변동성이 발생할 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

마.
항공사 간 경쟁구도 변화 및 LCC간 경쟁심화에 따른 위험

국내 항공운송산업은 정부의 인허가, 높은 자본적 진입장벽 등으로 인하여 과거 대한항공, 아시아나항공의 복수 민항사에 의한 독과점 시장을 유지해 왔습니다.
그러나
항공 자유화에 따른 항공규제 완화, 항공운송 시장의 지속적인 확대 및 이용계층의 세분화 등의 영향으로 저비용항공사가 잇따라 시장에 진출하며 운임 및 서비스 등에 대한 새로운 시장 기준을 제시함에 따라 경쟁 환경이 변화하고 있으며, 경쟁강도가 심화
되고 있습니다.
또한 초저비용항공사(Ultra-Low Cost Carrier, 이하 'ULCC') 사업모델의 도입과 경쟁 업체들의 인수 및 합병 등은 향후 당사의 경쟁력 및 점유율에 부정적인 영향으로 작용할 가능성
이 있습니다. 이러한 항공운송 시장의 경쟁구도 변화는 항공수요의 저변을 넓히는 긍정적인 측면이 있지만,
국내 항공운송 시장에서의 경쟁강도 심화는 당사에게 영업 및 수익 측면에서 위협요인으로 작용할 가능성이 있는 점을 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

당사의 종속회사인 티웨이항공이 참여하고 있는 시장 영역은 정기항공운송산업입니다. 이 중 기존의 항공사의 특징인 높은 수준의 서비스, 고비용과 차별화되는 실용적 비즈니스 모델인 저비용항공사(Low Cost Carrier)에 해당합니다. LCC는 낮은 비용부담을 강점으로 하며, 기내 서비스 및 가격의 거품을 뺀 실용적인 수요에 부응하는 항공여객을 대상으로 합리적인 서비스를 제공해 항공시장의 틈새를 개척하고 있습니다.

국제민간항공기구(ICAO, International Civil Aviation Organization)는 운항유형, 서비스 종류, 마케팅·경제적 고려 사항, 항공사 규모, 항공사 소유 및 지배구조, 사업모델 등 7가지분류 기준에 따라 항공운송사업자를 구분하고 있습니다. 이 중 당사가 포함되어 있는 '사업모델'에 따른 분류 기준은 아래와 같습니다.

[사업모델 기준에 따른 항공운송사업자 분류]

구 분
정 의

Full Service Carrier

(FSC)

- 전형적인 국적항공사 또는 대형항공사

- 광범위한 노선망 운영(Network Carrier)

- 여러 기종을 보유하여 광범위한 노선망을 운영, 다양한 좌석등급, 기내 오락/편의시설, 기내식, 프리미엄 등급 승객회원을 위한 공항 라운지, 마일리지 제공 등 항공사에서 제공할 수 있는 모든 서비스를 제공
- 대한항공, 아시아나항공 국내 2개사

Low Cost Carrier

(LCC)

- 저비용 구조의 항공사로 낮은 운임으로 여객을 운송하는 항공사

- 기내 서비스를 줄이거나 보유 항공기의 기종을 통일하여 유지 관리비를 줄이는 등의 효율화와 비용 절감을 통해 낮은 운임으로 운항
- 진에어, 제주항공, 티웨이항공, 에어부산, 에어서울, 이스타항공, 플라이강원, 에어프레미아 국내 8개사

Ultra-Low Cost Carrier
(ULCC)
- 최소한의 운송에 필요한 최소한의 서비스만을 제공하여 저비용항공사보다 더 낮은 운임으로 여객을 운송하는 초저비용항공사
- 에어로K 국내 1개사

(출처: (주)티웨이홀딩스 제시)

증권신고서 제출일 현재, 국내 취항 중인 항공사는 대형항공사(Full Service Carrier, 이하 'FSC') 2개, 저비용항공사(Low Cost Carrier, 이하 'LCC') 및 초저비용항공사(Ultra-Low Cost Carrier, 이하 'ULCC') 총 8개의 사업자가 운항 중에 있습니다. 항공사의 경우 설립 초기부터 취항 인가까지는 단시간 내에 이루어지기 어렵고, 인지도 및 노선 경쟁력에서 현재 운항 중인 항공사와 경쟁력 측면에서 뒤쳐질 것으로 예상되지만, 향후 추가적으로 항공운송사업자가 늘어날 경우 동 시장의 경쟁 강도는 현재보다 심해질 것으로 예상됩니다.

[국내 저비용항공사 현황]

(단위: 백만원)

구분
진에어
티웨이항공
제주항공
에어부산
이스타항공
에어서울
플라이강원
에어로케이

설립연월
2008년 1월
2003년 5월
2005년 1월
2007년 8월
2007년 10월
2015년 4월
2016년 4월
2016년 5월

상장시장
유가증권
유가증권
유가증권
유가증권
비상장
비상장
비상장
비상장

자산총계
459,187
737,220
1,066,312
1,046,026
114,527
275,807
15,888
33,390

부채총계
476,770
617,749
985,425
988,508
218,717
359,580
28,866
1,138

자본총계
(17,583)
119,471
80,886
57,518
(104,190)
(83,772)
(12,977)
32,253

매출액
107,331
92,068
116,942
79,640
90,671
72,131
1,704
-

영업이익(손실)
(108,856)
(80,167)
(158,522)
(96,656)
(35,946)
(65,003)
(4,118)
(9,268)

당기순이익(손실)
(122,520)
(79,846)
(135,342)
(110,320)
(40,964)
(77,829)
(3,951)
(6,135)

최대주주
(주)한진칼
(56.38%)
(주)티웨이홀딩스
(40.92%)
에이케이홀딩스㈜
(53.39%)
(주)아시아나항공
(41.15%)
(주)이스타홀딩스
(39.60%)
(주)아시아나항공
(100%)
주원석
(11.35%)
에어이노베이션
코리아㈜
(100%)

주) 2021년 반기 기준(단, 이스타항공 2020년 1분기, 에어서울 2020년 기준, 에어로케이 2019년 기준)

(출처: 금융감독원 전자공시시스템, 각 사 정기보고서 및 감사보고서)

글로벌 항공운송업계는 기존 FSC와 LCC로 대별되는 경쟁구도 내 경계가 희석되고 ULCC 사업모델의 도입 등 다양한 변화국면을 맞고 있습니다. 초저비용항공사의 시장진입으로 인해 기존 저비용항공사들의 가격 경쟁력이 약화됨에 따라, 일부 저비용항공사들의 경우 중장거리노선 확대를 통해 대응하고 있습니다. 이에 따라 중동, 중국 등의 국영항공사의 성장과 더불어 기존 대형항공사들의 시장지위를 위협하고 있는 상황입니다.

[글로벌 항공운송업계 경쟁구도 재편 추이]

글로벌항공운송업계경쟁구도재편추이

(출처: NICE신용평가)

해외 주요 항공사들은 경쟁 심화에 대응하여 대형항공사 위주로 업계 내 통합 또는 포괄적 제휴(JV: joint venture)관계 형성 등 경쟁력을 강화하는 방안을 추진하고 있습니다. 미주, 유럽 등 시장의 경우 이전에 비해 소수 항공사/연합체의 시장지배력이강화된 것으로 파악됩니다. 아시아 항공운송업계의 경우 신규 LCC 설립이 계속해서 이어지는 등 경쟁강도가 높은 수준이며, 국내 대형 항공사들의 시장지위가 지속적으로 저하되는 추세가 이어지고 있습니다. 특히 국내 대형 항공사들과 인접한 허브공항을 기반으로 하는 중국 국영항공사들이 기존 국내선 위주의 사업 구조를 탈피하여 중장거리 노선 확대를 추진하고 베이징, 상하이 등 주요 지역의 신규 공항 건설, 시설 확충 등이 진행됨에 따라 중장기적으로 국내 기업들에 위협요인으로 작용할 전망입니다.

국내에서는 2005년 이후 제주항공, 한성항공 등이 국내선에 취항하면서 LCC 시장이시작되었고, 2008년 당사와 진에어, 2009년 이스타항공, 2010년 티웨이항공, 2019년 플라이강원 등이 영업을 시작하며 LCC 시장에서 경쟁하고 있습니다. 이러한 저비용 항공사들은 항공기종의 단순화, 기내 서비스 최소화, 외곽공항 이용, 전자상거래를 통한 판매방식 등을 통해 저비용 구조를 확보하여 근거리 해외여행 수요를 창출하며 기존 대형 항공사들과 차별화된 전략을 펼치고 있습니다. 이에 더하여 2007년 12월 항공법 개정과 함께 국제선 취항 기준이 완화되면서 저비용 항공사의 국제선 시장 진입이 본격화되고 있으며, 항공운송 자유화 추세에 따라 외국 항공사와의 경쟁 강도도 심화되고 있습니다.

기존 저비용항공사 6개사에서 2019년 3월 5일 추가적으로 3개(플라이강원, 에어로케이, 에어프레미아)의 항공사가 항공운송면허를 신규 발급받았고, 플라이강원은 2019년 취항을 시작하였습니다. 2021년 2월 17일에는 국토교통부에서 에어프레미아와 에어로케이에 부과한 면허조건을 변경하였고, 2021년 4월 에어로케이가 취항을 시작하였습니다. 한편, 에어프레미아의 경우 2019년 3월 6일 신규면허 취득 당시 1년 내 운항증명(AOC) 신청, 2년 내 취항 조건을 부과받았으나, 항공기 제작사(Boeing)의 공장 폐쇄와 항공기 결함 수리에 따라 항공기 인도가 지연되어(2020년 7월 도입예정-> 2021년 4월 도입)운항 증명 절차가 지연되었습니다. 2021년 7월 16일에서야 국토교통부는 에어프레미아에 대한 안전운항체계 검사를 완료하고,「항공안전법」에 따라 국제 항공운송사업 운항증명(AOC : Air Operator Certificate)을 발급한다고 밝혔으며, 타 항공사에 비해 상대적으로 시간이 많이 소요되었습니다.(에어프레미아: 16개월, 에어로케이: 14.9개월, 플라이강원: 6.3개월 등) 이처럼 신규 저비용항공사의 진출에 따라 대형항공사 위주로 운영되던 중장거리 노선의 진입장벽이 완화되고 있습니다.

우리나라의 경우 국토 면적대비 육상운송 인프라가 잘 갖추어져 있고, 국내선 시장이국제선 대비 상대적으로 작기 때문에 저비용항공사 모델의 도입이 비교적 늦었음에도 불구하고 저비용항공사의 점유율 확대속도는 선진국 사례와 비교했을 때 빠른 추세인 것으로 보입니다. 당사를 포함한 LCC들의 공격적인 외형 확대로 국제선에서 LCC는 2019년까지 점유율을 높여 왔으나 COVID-19 유행 이후 축소되고 있으나, 국내선의 경우 LCC의 국내선 중심 노선 변화로 인해 점유율이 지속적으로 확대 되고 있음을 확인할 수 있습니다. 국내의 FSC 및 LCC간 국제선 및 국내선 여객 점유율은 아래와 같습니다.

[ 국내 FSC 및 LCC 간 국제선 여객 점유율 ]

2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년

회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율

LCC
14.6%
LCC
19.6%
LCC
26.5%
LCC
29.2%
LCC
29.5%
LCC
24.93%
LCC
7.03%

FSC
49.6%
FSC
45.1%
FSC
41.9%
FSC
39.3%
FSC
37.4%
FSC
42.11%
FSC
52.37%

외항사
35.8%
외항사
35.3%
외항사
31.6%
외항사
31.5%
외항사
33.0%
외항사
32.96%
외항사
40.61%

주1) 2021년 여객수는 1~
9월까지의 수치

(출처: 국토교통부, 항공정보 포탈시스템)

[ 국내 FSC 및 LCC 간 국내선 여객 점유율 ]

2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년

회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율

LCC
54.7%
LCC
56.8%
LCC
56.9%
LCC
58.6%
LCC
57.8%
LCC
67.01%
LCC
72.38%

FSC
45.3%
FSC
43.2%
FSC
43.1%
FSC
41.4%
FSC
42.2%
FSC
32.99%
FSC
27.62%

주1) 2021년 여객수는 1~
9월까지의 수치

(출처: 국토교통부, 항공정보 포탈시스템)

저비용항공사의 국내선 여객 점유율은 2017년 56.9%로 50.0%를 초과하였고, 2019년에는 57.8%, 2020년에는 67.0%,
2021년 9월까지 합산한 여객수로 집계 시
72.38%로 증가했습니다. 뿐만 아니라 국제선 여객 점유율은 2015년 14.6%에서 2019년 29.5%를 기록하였으며, 이는 일본과의 무역분쟁으로 인한 일본 발 수요가 감소하였음에도 불구하고, 전년대비 0.3%p 증가한 수치입니다. 이러한 국제선에서의 점유율 확대는 LCC의 여객편 공급 확대와 단거리 해외여행에 대한 수요가 증가했기 때문입니다. 2020년에는 COVID-19 이후 대형항공사의 장거리 필수 노선 운영, 저비용항공사의 국내선 중심 노선 변화로 국제선에서 대형항공사 비중이 증가하였고, 2020년 24.9%, 2021년 9월까지 합산한 여객수로 집계 시
7.03%를 기록하였습니다.

[ 국내 LCC 간 여객 점유율 ]

2017년
2018년
2019년
2020년
2021년

회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율

진에어
22.20%
진에어
20.40%
진에어
19.00%
진에어
21.02%
진에어
24.37%

제주항공
27.00%
제주항공
27.40%
제주항공
29.00%
제주항공
26.70%
제주항공
27.25%

티웨이항공
16.00%
티웨이항공
16.20%
티웨이항공
17.40%
티웨이항공
22.57%
티웨이항공
21.47%

에어부산
18.40%
에어부산
18.50%
에어부산
17.10%
에어부산
18.49%
에어부산
18.83%

이스타항공
14.20%
이스타항공
13.50%
이스타항공
13.40%
이스타항공
4.79%
에어로케이
0.38%

에어서울
2.10%
에어서울
3.90%
에어서울
4.20%
에어서울
5.68%
에어서울
7.00%

플라이강원
-
플라이강원
-
플라이강원
0.10%
플라이강원
0.75%
플라이강원
0.43%

에어프레미아
-
에어프레미아
-
에어프레미아
-
에어프레미아
-
에어프레미아
0.27%

주1) 이스타항공은 2020년 3월까지 집계, 에어로케이 2021년 2월부터 집계,
에어프레미아는 2021년 8월부터 집계

주2) 2021년은 1~
9월까지의 수치

(출처: 국토교통부, 항공정보 포탈시스템)

LCC간 시장점유율을 살펴보면, 2021년
9월 기준 제주항공
27.25%, 진에어
24.37%, 티웨이항공
21.47%, 에어부산
18.83%로 LCC간 점유율이 크게 차이 나지 않는 것을 볼 수 있습니다. 이러한 상황에서 LCC들은 특가항공권, 무료항공권 등 이벤트를 통해 점유율을 확보하기 위한 출혈경쟁을 이어가고 있는 상황입니다. 또한 2021년 4월 에어로케이가 청주~제주 노선을 신규취항 하며 운항을 시작하였고, 에어프레미아의 경우
2021년 08월부터 김포~제주 노선 취항을 시작하였습니다.

바.
항
공운송업의 법률적 규제 및 준수 관련 위험

항공운송업은 공공성이 강한 사업특성상, 정부의 면허를 받은 사업자만 영위할 수 있는 사업으로 진입장벽을 통해 사업안정성이 확보되어 있는 반면,
진입단계부터 다양한 정부의 규제를 충족하여야 하며, 진입 이후에도 항공법 및 다수의 관련법령에서 정하는 요건을 충족하여야 합니다. 또한 국제항공운송사업은 국가간 항공협정의 체결이 전제되어야 하며, 취항국가의 다양한 법령 등을 준수하여야 하는 산업으로, 국내/외 규제 및 지침의 변화가 당사의 영업환경에 미치는 영향이 매우 큰 특성을 보이고 있습니다.

따라서 당사가 영위하고 있는 항공운송 사업은 이러한 법률적 규제 및 준수에 따라 사업의 지속과 매출 실적에 직접적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

항공운송사업은 항공기를 사용하여 유상으로 여객 혹은 화물을 운송하는 서비스업이며, 항공운송사업을 영위하기 위해서는 항공법에서 정하는 사업면허 및 등록을 위한 각종 기준을 충족해야 하며, 제반 의무사항을 준수하여야 합니다. 즉, 항공운송사업은 국토교통부에서 면허를 발급받아야만 영위할 수 있는 허가제 기반 산업이라고 할 수 있으며, 아울러 관련 요건을 일시적으로 충족하여 항공운송사업을 개시했다 하더라도 주기적 모니터링을 통해 당해 요건이 지속 충족되어야 합니다. 이처럼 항공운송사업은 대외변수에 민감한 산업적 특성으로 인해 정부 정책, 경기 상황 등 외부 요인으로부터 직간접적인 영향을 받고 있습니다.

국제항공운송사업 면허를 받은 경우에는 국내항공운송사업 면허를 받은 것으로 간주하고 있으며 당사는 2010년 정기항공운송사업 면허를 취득하였으며, 정기항공운송사업면허 및 노선개설 면허를 취득하고 있는 사업자입니다.

국내 및 국제항공운송사업 면허 기준은 아래 표와 같습니다.

[국내항공운송사업 및 국제항공운송산업의 면허기준]

구분
국내(여객)·국내(화물)·국제(화물)
국제(여객)

1. 재무능력
법 제19조1항에 따른 운항개시예정일(이하 "운항개시예정일"이라 한다)부터 3년 동안 법 제7조4항에 따른 사업운영계획서에 따라 항공운송사업을 운영하였을 경우에 예상되는 운영비 등의 비용을 충당할 수 있는 재무능력(해당 기간 동안 예상되는 영업수익 및 기타수익을 포함한다)을 갖출 것. 다만, 운항개시예정일부터 3개월 동안은 영업수익 및 기타수익을 제외하고도 해당 기간에 예상되는 운영비 등의 비용을 충당할 수 있는 재무능력을 갖추어야 한다.

2. 자본금 또는 자산평가액
가. 법인: 납입자본금 50억원 이상일 것
나. 개인: 자산평가액 75억원 이상일 것
가. 법인: 납입자본금 150억원 이상일 것
나. 개인: 자산평가액 200억원 이상일 것

3. 항공기
가. 항공기 대수: 1대 이상
나. 항공기 성능
1) 계기비행능력을 갖출 것
2) 쌍발(雙發) 이상의 항공기 일 것
3) 여객을 운송하는 경우에는 항공기의 조종실과 객실이, 화물을 운송하는 경우에는 항공기의 조종실과 화물칸이 분리된 구조일 것
4) 항공기의 위치를 자동으로 확인할 수 있는 기능을 갖출 것
다. 승객의 좌석 수가 51석 이상일 것(여객을 운송하는 경우에만 해당한다)
라. 항공기의 최대이륙중량이 25,000킬로그램을 초과할 것(화물을 운송하는 경우만 해당한다)
가. 항공기 대수: 5대 이상(운항개시예정일부터 3년 이내에 도입할 것)
나. 항공기 성능
1) 계기비행능력을 갖출 것
2) 쌍발 이상의 항공기 일 것
3) 항공기의 조종실과 객실이 분리된 구조일 것
4) 항공기의 위치를 자동으로 확인할 수 있는 기능을 갖출 것
다. 승객의 좌석 수가 51석 이상일 것

(출처: 항공사업법 시행령 12조, 항공사업법에 의한 국내/국제항공운송사업 면허기준)

항공운송 사업은 중요 교통 수단의 일부로서 국민경제에 지대한 영향을 줄 수 있으며국가 위상, 경제 안보, 타 산업에 미치는 전후방 연관효과 등으로 인해 공공성이 강한사업으로 여겨져 왔습니다. 이에 따라 항공기의 유지, 보수, 운항 등 세부적인 운영 사항에 있어서도 정부의 정책 기준이 있으며, 요금 인상 및 노선 배분 등에 대해 정부의 인허가가 요구되는 등 영업상 각종 규제의 영향을 받습니다.

이러한 이유로 국가별로 항공운송 산업이 초기단계에 있는 경우에는 정부가 국영항공사를 설립하여 집중적인 지원을 하는 경우도 빈번한 것으로 확인됩니다. 이외에도 정부는 국가의 항공운송 인프라 유지를 위해 국적항공사에 대해 영업적, 재무적 지원을 하기도 하는데 테러발생 시 긴급 재정자금 융자, 유가인상에 따른 유류할증료 제도 시행 등이 그 예입니다. 항공운송 산업은 정부의 지원 및 규제가 큰 만큼 정부정책 등 대외변수의 변동에 따라 수익성 및 현금흐름이 민감하게 변화하는 특성을 가지고 있으며, 이는 시장 내 높은 진입장벽의 이유이기도 합니다. 항공운송사업자가 준수해야 하는 주요 법률 및 규제 내역은 다음과 같으며, 관련 제규정을 위반하는 경우 면허 및 등록의 취소 및 정지 또는 과징금 부과 등의 처분을 받을 수 있습니다.

[항공업체가 준수하여야 하는 주요 법률 및 규제 리스트]

분류

법률/규제명

기관

항공안전

항공안전법

국토교통부

항공안전

항공안전법 시행령

국토교통부

항공안전

항공안전법 시행규칙

국토교통부

항공안전

고정익항공기를 위한 운항기술기준

국토교통부

항공안전

항공기사고대응 위기실무매뉴얼

국토교통부

항공안전

IATA Dangerous Goods Regulation (위험물)

IATA

항공안전

ICAO Technical Instruction for the Safe Transportation of Dangerous Goods by Air (위험물)

ICAO

항공안전

항공위험물운송기술기준

국토교통부

항공안전

FAA Official Holdover Time Guidelines (지상 제빙/방빙)

FAA

항공안전

ICAO ANNEX 1 (Personnel Licensing)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 2 (Rules of the Air)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 4 (Aeronautical Charts)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 5 (Units of Measurement to be used in Air and Ground Operations)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 6 (Operations of Aircraft)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 7 (Aircraft Nationality and Registration Marks)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 8 (Airworthiness of Aircraft)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 10 (Aeronautical Telecommunications)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 12 (Search and Rescue)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 13 (Aircraft Accident and Incident Investigation)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 15 (Aeronautical Information Services)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 18 (The Safe Transportation of Dangerous Goods by Air)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 19 (Safety Management System)

ICAO

항공안전

항공통신업무 규정

국토교통부

항공보안

항공보안법

국토교통부

항공보안

항공보안법 시행령

국토교통부

항공보안

항공보안법 시행규칙

국토교통부

항공보안

국가항공보안우발계획

국토교통부

항공보안

ICAO ANNEX 17
(Security: Safeguarding International Civil Aviation Against Acts of Unlawful Interference)

ICAO

항공보안

IATA DOC.8973

IATA

항공보안

TSA MSP & EA
※TSA: Transportation Security administration, of the U.S. Department of Homeland Security

TSA

항공기타

항공기 등록령

국토교통부

항공기타

항공기 등록규칙

국토교통부

항공기타

항공사업법

국토교통부

항공기타

항공사업법 시행령

국토교통부

항공기타

항공사업법 시행규칙

국토교통부

항공기타

항공교통서비스 평가업무지침

국토교통부

항공기타

항공교통이용자 보호기준

국토교통부

(출처 : 법제처)

위와 같이 항공운송업은 진입 단계부터 다양한 정부의 규제를 충족하여야 하며, 진입 이후에도 항공법 및 다수의 관련법령에서 정하는 요건을 충족하여야 합니다. 이를 위반할 경우 제제를 받게 됩니다. 또한 국내법을 충족하는 것 이외에도 취항국가의 다양한 법령 등을 준수하여야 하는 산업이므로, 국내/외 규제 및 지침의 변화가 당사의 영업환경에 미치는 영향이 매우 큰 사업의 특성을 보이고 있습니다. 이에 정부규제 등이 당사가 예측하고 있는 방향과 다를 경우, 당사의 영업환경에 부정적으로 작용할 가능성이 존재하며, 이에 당사의 수익성도 영향을 받을 수 있습니다.

한편, 항공기는 항속거리가 길기 때문에 국가의 영역을 넘어 비행하는 일이 빈번합니다. 그래서 자국의 항공기가 타국의 영역에서 비행하는 일이 발생할 경우, 이는 항공기의 항행이나 항공운송사업에 관하여 복잡한 국제적인 법률관계를 발생케 합니다. 이에 따라 항공 관련 국제법의 체계화는 물론, 국내법 역시 국제법의 근간인 국제민간항공협약 및 부속서에 의하여 각국이 통일되게 적용하도록 의무화됩니다. 국제간의 항공운송이 이루어지기 위해서는 먼저 자국정부와 상대국 정부가 항공협정을 체결하고, 양국의 항공사는 세부 항공협정을 맺어야 그 세부 항공협정에 따라 양국간에 지정된 노선에서 항공운송업무를 영위할 수 있습니다. 즉 국제항공운송사업은 관계국 정부간 협정에 의해서 가능하며 취항도시의 수, 운항횟수, 총 공급좌석등에 대해 상대국가 및 비행시 공역을 통과하거나 착륙하는 국가와 체결된 협정상의관계 등에 의거하여 결정됩니다. 따라서, 항공협정의 내용 및 이에 따른 운수권의 확보는 항공운송사업자의 경영환경을 좌우하는 중요한 요인임과 동시에, 국가 항공운송산업 발전에 작용하는 요인입니다.

이러한 운수권은 국토교통부에서 각 항공운송사업자에 대하여 배분하는데, 운수권을 배분함에 있어 '국제항공운수권 및 영공통과 이용권 배분 등에 관한 규칙'에 의해 평가된 결과에 따라 각 항공운송사업자에게 배분합니다. 하기 운수권 배분 평가지표에 따라 항공사는 취항하고자 하는 운수권을 신청하고 경쟁입찰 방식을 통해 배정을 받습니다. 따라서 항공사는 운수권 확보를 위해 다수의 노선을 충분한 빈도로 안전하게 운항하면서 시장개척 및 영업경쟁력을 확보함과 동시에 재무건전성 및 수익성을 제고하여야 합니다. 그러나 '국제항공운수권 및 영공통과 이용권 배분 등에 관한 규칙'의 제17조 1항에 따라 항공사가 운수권을 배분 받고 1년 내 취항하지 아니하거나, 취항 후 매년 1월 1일부터 동년 12월 31일까지의 기간 중 20주 이상 운수권의 전부 또는 일부를 사용하지 아니한 경우 국토교통부장관이 미사용 운수권을 회수할 수 있습니다. 만약 오픈스카이(항공자유화)가 아닌 지역의 운수권이 회수되는 경우 당해 노선 취항이 제한되고, 당사가 취항하고자 하는 지역의 운수권이 확보되지 않는 경우 취항이 불가하여 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점에 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

[국제항공운수권 및 영공통과 이용권 배분 등에 관한 규칙 제17조 1항]

제17조(전부 또는 일부를 사용하지 않은 운수권 및 영공통과 이용권)

①국토교통부장관은 법 제16조제3항제3호에 따라 항공사가 운수권을 배분받은 1년 이내에 취항하지 않거나 취항한 후 매년 1월 1일부터 같은 해 12월 31일까지의 기간 동안 20주 이상 운수권의 전부 또는 일부를 사용하지 않는 경우에는 해당 미사용 운수권을 회수할 수 있다.

(출처: 국토교통부)

[운수권 배분 평가지표]

평가기준

평가항목

배점

비고

1. 안전성 및 보안성

가. ‘항공안전법’에 따른 과징금 부과건수 및 ‘항공보안법’에 따른 벌금/과태료 부과 건수

5.0

정량평가

나. ‘항공안전법’에 따른 과징금 부과금액

5.0

정량평가

다. ‘항공·철도 사고조사에 관한 법률’에 따른 항공·철도사고조사위원회에서 발표한 항공기 사고에 따른 사망자 수. 다만, 항공사의 귀책사유에 따른 항공기사고만 해당

7.0

정량평가

라. ‘항공·철도 사고조사에 관한 법률’에 따른 항공·철도사고조사위원회에서 발표한 항공기사고 및 항공기준사고 건수. 다만, 항공사의 귀책사유에 따른 항공기사고 및 항공기준사고만 해당

5.0

정량평가

마. ‘항공안전법’에 따른 항공안전장애 건수(항공사의 귀책사유로 발생한 경우에만 해당하며, ‘항공안전법’ 제61조에 따른 경미한 항공안전장애는 제외)

5.0

정량평가

바. ‘항공보안법’에 따른 보안점검에 따른 시정명령건수

3.0

정량평가

사. 항공사의 안전관리를 위한 노력과 투자정도

5.0

정성평가

2. 이용자 편의성

가. 해당 항공사의 운항에 따른 운임 인하 및 인상제한 효과

5.0

정성평가

나. 해당 항공사의 운항에 따른 서비스 선택의 다양성 제고 효과

2.5

정성평가

다. ‘소비자기본법’에 따라 한국소비자원에 항공사 관련 피해구제가 신청되어 그 처리가 이루어진 건수. 다만, 항공사의 귀책사유에 따른 처리만 해당

7.5

정량평가

라. 운수권의 활용도

5.0

정량평가

3. 항공산업 경쟁력 강화

가. 해당노선에 대한 시장개척 기여도, 노선 활용도 및 국제항공 운송시장 개척 기여도

5.0

정성평가

나. 항공사의 재무건전성 및 수익성

5.0

정량평가

다. 공정한 경쟁시장 확립 기여도

10.0

정량평가

라. 항공온실가스 감축 노력
5.0
정량평가

4. 공공성제고

가. 지방공항 활성화 기여도

15.0

정량평가

나. 국가간 교류 협력, 사회적 기여도 등

5.0

정량평가

5. 인천공항 환승기여도(인천공항 출도착 국제항공노선 배분시 적용)

가. 항공사별 환승여객 대상 공급력 제공 노력

4.0

정량평가

나. 환승여객 증가량 및 증가율

4.0

정량평가

다. 인천공항 환승 증대 노력도

2.0

정성평가

총점

110.0

(출처: 국토교통부)

2020년 2월 27일 국토교통부는 항공교통심의위원회를 개최하여, 지난 1년간 항공회담을 통해 확보환 운수권을 7개 국적 항공사에 배분하였습니다. 한국-파리, 한국-러시아, 한국-포르투갈(리스본), 한국-뉴질랜드 등 21개 노선의 배분결과는 아래와 같습니다. 

[항공교통심의위원회 운수권 정기배분 (2020.02.27)]

순번
항공사
배분 운수권

1
대한항공
-한-파리 주0.5단위

-한-마닐라 주266석

-한-러시아 주4회

-중간 5자유(싱가포르) 주2회

-서울-카이로 주2회

-서울-뉴델리(2노선) 주3회

-서울-뉴델리/첸나이/뱅갈로(2노선) 주1회

-서울-뭄바이(1노선) 주2회

-한-필리핀 200톤

2
아시아나항공
-한-호주 주649석

-한-파리 주2.25단위

-한-헝가리 주2회

-한-뉴질랜드 주2회

-중간5자유(싱가포르) 주3회

-한-리스본 주4회

3
제주항공
-대구-마닐라 주1,330석

4
에어부산
-한-마닐라 주190석

5
티웨이항공
-한-호주 주1,303석

-이원5자유(싱가포르) 주5단위

-중간5자유(싱가포르) 주7회

-한-키르키즈스탄 주2회

-태국이원5자유(아시아) 주7회

-태국중간5자유 주7회

-한-팔라우 주1회

6
플라이강원
-양양-마닐라 주1,330석

7
에어인천
-한-러시아(화물) 주1회

(출처: 국토교통부)

또한, 국토교통부는 2020년 5월 15일, 항공교통심의위원회를 개최하여, 정부가 보유 중인 운수권 등을 9개 국적 항공사에 배분(전체 25개 노선)하였습니다. 국토교통부는 COVID-19로 인한 국적 항공사의 어려움을 감안하여, COVID-19 극복 이후 항공사가 안정적으로 취항할 수 있도록 지원하기 위하여 수시배분을 추진하였습니다. 한국-중국, 한국-러시아 등 25개 노선의 배분결과는 아래와 같습니다.

[항공교통심의위원회 운수권 수시배분 (2020.05.15)]

순번
노선
배분대상 항공사

1
한국 - 중국(5개 지점) 화물
대한항공 주2회, 에어인천 주 1회

2
중국 5자유(중국 중서부) 화물
대한항공 주1회

3
청주 - 정저우
진에어 주3회

4
부산 - 상하이
제주항공 주4회, 대한항공 주1회

5
인천 - 푸저우
대한항공 주4회

6
김포 - 가오슝

티웨이 주4회
,
제주항공 주3회

7
한국 - 러시아
제주항공 주4회

8
마카오 이원5자유
제주항공 주4회

9
말레이시아 중간5자유
제주항공 주3회

10
베트남 이원5자유
제주항공 주3회

11
싱가포르 중간5자유
제주항공 주2회

12
대구 - 상하이
티웨이 주1회

13
청주 - 상하이
이스타 주1회

14
양양 - 베이징
플라이강원 주4회

15
대구 - 장자제
티웨이 주1회

16
무안 - 구이양
제주항공 주3회

17
무안 - 장자제
제주항공 주1회

18
부산 - 장자제
에어부산 주1회

19
양양 - 창춘
플라이강원 주3회

20
청주 - 장자제
이스타 주1회

21
한국 - 크로아티아
티웨이 주4회

22
한국 - 타지키스탄
티웨이 주2회

23
태국 이원5자유(아시아)
제주항공 주5회

24
태국 중간5자유
제주항공 주7회

25
한국 - 폴란드
아시아나 주3회

(출처: 국토교통부)

당사가 보유하고 있는 운수권을 1년이 되는 시점에 일정 운항 실적을 충족시키지 못할 경우 관련 법령에 따라 운수권이 회수 될 수 있습니다. 이에 따라 당사가 자유영공을 제외한 운수권 운항 구역에 대하여 추후, 운수권이 회수될 경우 동 노선에 대한 취항이 제한되므로, 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 

한편, 2020년 11월 2일 국토교통부는 COVID-19시대의 항공안전관리 실효성 확보와 일반국민의 부담 경감 등을 위해 마련한「항공안전법」시행령·규칙을 발표했습니다. 개정안 중 규제 관련 내용으로는 항공기에 사용하는 자재 또는 부품의 수령검사, 품질기준·저장정비 및 시효관리기준을 위반한 경우를 위반행위로 규정하여 과징금 1천만 원을 부과할 수 있도록 하는 것과, 중대한 과실로 발생한 위반행위에 대해서는 과징금액의 가중 범위를 현행 과징금액의 2분의 1에서 3분의 2로 조정하여 처분 범위를 확대한 것입니다. 이밖에도 회항시간 연장운항 승인은 받지 않을 경우 기존 4억 2천만원에서 12억으로 과징금액을 조정하였습니다. 

이밖에도 국토 교통부는「항공처분심의위원회」를 통해 항공안전법령을 위반한 항공사에 대해 과징금을 부과해오고 있습니다. 2020년 11월 20일에는 위험물 운송규정 위반(2건), 관제지시 준수의무 등 운항기술 기준 위반(4건), 부적절한 항공기 조작 등 운항·정비규정 위반(5건) 등 11건의 위반사항에 대해 과징금 36.6억원을 부과하였습니다. 2021년 3월 12일에는 활주로 무단 진입(운항기술기준 위반), 수리절차 위반, 긴급정지 시도(운항규정 위반) 등으로 과징금 9.34억원을 부과하였으며, 6월 11일에는 항공시 손상여부 확인 의무 소홀에 대한 책임으로 항공사, 정비사 및 조종사에 행정처분 등을 내리기도 했습니다. 

당사는 상기 기술한 과징금 부과 대상에 해당 되지 않았으나, 당사가 영위하고 있는 항공운송사업은 이러한 법률적 규제 및 준수에 따라 영업·재무 활동에 큰 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자분들께서는 상기 기재된 법률적 규제 및 운수권 관련 위험을 충분히 검토하신 후 투자해주시기 바랍니다.

[PHC파일 사업부문]

사
. 전방산업인 건설산업 회복 지연에 따른 위험

당사의 제품인 콘크리트 파일(PHC 파일)은 국내 건설경기 및 주택 분양 시장 상황과 밀접하게 관련되어 있어 경기변동 및 시장상황에 따라 크게 영향
을 받고 있습니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI)가 기준선인 100을 밑돌면 현재의 건설 경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것이며, 100을 넘으면 그 반대를 뜻합니다.
건설기업 경기실사지수(CBSI)는 2016년 이래로 줄곧 100 미만을 기록하고 있으며, 국내외 경기 침체 지속 및 COVID-19 여파로 인해 2020년 3월, 7년 1개월만에 60선을 돌파하여 59.5를 기록했습니다.
하지만, 코로나19 사태로 인한 경기 둔화가 백신 보급으로 회복이 기대됨에 따라 2020년 11월 85.3을 기록하며 80선을 회복하였고, 이후 4.7 재보궐 선거를 거치며
주택 공급이 활성화 될 것이라는 시장 기조가 확대되며 2021년 3월 93.2 및 4월 97.2, 5월 106.3, 6월 100.8을 기록하며 최근월 기준 CBSI는 기준선 100 이상으로 유지되고 있으나, 건설경기 불확실성이 상존하고 있는 상황으로 인해 향후 지수 전망은 불확실한 상황
입니다. 한편, 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 건설산업 종사자의 기대감을 반영한 지수로 지수의 상승이 건설산업의 향후 회복세를 담보하는 것은 아닙니다. 따라서, 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 제품인 콘크리트 파일은 시멘트의 2차 가공품으로 시멘트, 모래, 자갈 등과 물을 혼합하여 반죽한 것을 일정한 모양으로 양생한 철근 콘크리트 제품으로 아파트, 플랜트, 교량 등의 구조물의 연약 지반을 보강하는데 쓰이며, PC 파일(Prestressed Concrete Pile)과 PHC파일 (Pretensioned spun High strength Concrete Pile)로 구분됩니다. 이 중 PHC파일의 압축강도가 PC파일보다 높아 PHC파일이 PC파일보다 가격이 높고 수요도 많아, 대부분의 콘크리트 파일 업체들이 생산 및 판매를 하고 있는 제품입니다. 콘크리트 파일(PHC 파일)은 국내 건설경기 시장 상황과 밀접하게 연관되어 있습니다.

[PHC파일]

phc파일

(출처: (주)티웨이홀딩스 제공)

건설 경기를 예측하는 데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기 관련자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있습니다. 이중 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서 60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

[건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)]

건설경기 실사지수(construction business survey index).jpg
건설경기 실사지수(construction business survey index)

(출처: 한국건설산업연구원(2021년 10월))

CBSI지수는 미분양 아파트 증가에 따른 건설업체 유동성 위기 심화로 인해 2008년 11월 사상 최저치인 14.6을 기록한 바 있
으며,
이
에 대한 영향으로 2009년 당사의 PHC파일 부문 실적이 1,620백만원을 기록하며 2008년 실적 7,604백만원 대비 크게 감소하는 모습을 보였습니다.
이후 공공공사 수주 증가, 주택경기 회복에 대한 기대감, SOC 예산 증액 및 조기집행 등의 영향으로 CBSI지수는 점차 개선되는 모습을 보였
으며, 이에 당사의 PHC파일 사업부문 실적도 2010년 4,560백만원, 2011년 5,918백만원을 기록하며 개선되는 추이를 보였습니다.

2012~2013년 동안 CBSI는 60~70사이에서 등락을 반복하며 횡보세를 보여왔습니다. 그만큼 선진국 재정위기로 촉발된 대내외 경제 불확실성이 건설경기에 부정적인 영향을 미쳤음을 나타내는 것으로 보여
지며,
이러한 건설경기 흐름으로 인해 2012년 당사의 PHC파일 매출실적은 5,196백만원을 기록하며 2011년 대비 감소하는 추이를 보였습니다.
CBSI는 2014년 12월에 계절적 요인과 부동산 3법 입법화 영향으로 전월 대비 21.3p. 상승해 5년 3개월만에 최고치인 91.7을 기록하였으나, 2015년 1월에는 이러한 상승세를 이어가지 못하고 전월비 15.9p. 하락한 75.8을 기록하였습니다. 이는 전월 급등에 따른 통계적 반락 효과가 크게 작용한 가운데, 통상 1월에는 공공 공사 발주물량이 감소하고 혹한기로 인해 민간 공사물량도 줄어드는 계절적 요인이 영향을 미친 결과로 판단됩니다. 2015년 7월에는 국내 주택건설 경기가 회복되고 분양 호조가 나타나면서 CBSI가 101.3을 기록하며 상당히 개선된 모습을 기록하였
으
나

2016년 1월 73.5을 기록하며 다시 하락 추세를 나타난 바 있
습니다.

이후 2017년부터 2019년까지 CBSI는 70~90사이에서 등락을 반복하였으며, 2020년 1월부터 CBSI는 연속적으로 부진하여 2020년 3월 CBSI는 59.5를 기록, 2013년 2월 이후 7년 1개월 만에 지수가 60선이 무너졌습니다. 통상, 3월에는 봄철 발주 증가로 인해 지수가 3~5p. 상승하는 것이 일반적인데, COVID-19 여파로 경기가 냉각되면서 계획된 공사 발주가 제대로 일어나지 않아 건설경기가 매우 침체되었습니다.
다만, 당사의 PHC파일 실적의 경우
2020년 1분기 기준 1,355백만원을 기록하며 2019년 1분기 PHC파일 실적 987백만원 대비 증가하는 모습을 보였는데 이는 당사가 500mm이상의 대구경 파일을 본격적으로 판매하며 판매단가가 증가하였기 때문입니다.
하지만, 코로나19 사태로 인한 경기 둔화가 백신 보급으로 회복이 기대됨에 따라 2020년 11월 85.3을 기록하며 80선을 회복하였고, 이후 4.7 재보궐 선거를 거치며 주택 공급이 활성화 될 것이라는 시장 기조가 확대되며 2021년 3월 93.2 및 4월 97.2, 5월 106.3, 6월 100.8을 기록하였습니다. 하지만 2021년 7월과 8월 CBSI는 COVID-19의 재확산 사태 및 혹서기 비수기의 계절적 영향으로 각각 92.9 및 89.4를 기록하며 100이하를 하회하였습니다.

상기 현황을 살펴보면 일반적으로 당사의 PHC파일 사업부문은 건설업과 상관관계를 보이고 있으며,
국내외 경기 등락 및 건설경기 회복 둔화는 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 침체와 COVID-19의 변종 발생 등으로 인한 장기 지속 우려는 건설 경기 침체로 연결되어 CBSI의 등락이 반복될 수 있기 때문에 투자자분들께서는 CBSI와 건설 경기 전반에 미치는 요인들에 대해 유의하시기 바랍니다. 아울러, 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 건설산업 종사자의 기대감을 반영한 지수로 지수의 상승이 건설산업의 향후 회복세를 담보하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 정부 정책변동에 건설산업 악화 관련 위험

건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다. 일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 시차효과가 존재하기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나라고 할 수 있습니다.
후속 발표된 공급 대책 등 현 정부 출범 이후 발표된 각종 부동산 정책들에서 더 나아가 향후 추가적인 부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표될 경우,
민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다.
이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있습니다.
이러한 건설업의 부정적 영향은 당사가 영위하는 PHC파일 시장의 전반적인 수주 감소로 이어져 당사의 수익성 및 재무제표의 악화를 불러올 가능성이 있습니다. 투자자들께는 투자하기에 앞서 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

PHC파일의 전방 산업인 건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발 효과가 크기 때문에 국내 경기를 선도해 온 전략적 산업이라 할 수 있습니다. 또한 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다. 이외에도 건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다.

최근 정부는 투기수요 근절, 실수요자 보호, 생애주기 및 소득수준별 맞춤형 대책의 3대 원칙에 근거하여 주택시장 안정을 위한 조치를 시행하고 있습니다. 2017년 6월부터 2020년 8월까지 정부가 발표한 주택 정책은 투기수요 근절을 위한 주택 수요 관리 정책, 실수요자 보호 정책, 주택 공급정책으로 구분할 수 있습니다. 주택시장 안정화 정책의 일환으로 투기수요 근절을 위한 주택 수요 관리 정책 중 하나는 급격한 주택가격 상승이 일어나는 지역을 대상으로 투기과열지역 및 조정대상지역 지정을 확대 하고, 이들 지역에 대한 대출 등 금융지원책을 바꾸고, 종합부동산세 및 양도세 등 세금 제도를 바꾸어 투기 수요를 막는 것입니다. 또한, 가격 안정을 위해 분양가 상한제를 도입했습니다. 다음은 2020년 12월 투기 규제지역입니다.

[투기 규제지역 현황]

투기 규제지역 현황(2020.12.18).jpg
투기 규제지역 현황(2020.12.18)

(출처: 국토교통부)

투기 규제지역 선정과 더불어 정부는 지속적인 가격상승에 대응하기 위해 2017년 6월 첫 부동산 대책부터 조정대상지역 및 고가 주택의 주택담보대출비율(LTV) 및 부채상환율(DTI) 규제 비율을 계속해서 강화했습니다. 또 2020년 7월부터는 규제지역 내에서 주택을 거래하는 경우 고가 주택에만 적용하던 자금조달계획서를 거래가액과 무관하게 제출토록 변경했습니다.주택담보대출 및 보금자리론 등에 대한 전입 및 처분 요건도 강화했습니다. 15억 원 이상 초고가 구입 시 주택담보대출이 금지되며, 규제지역 내 주택 구입을 위해 주택담보대출을 받는 경우 주택 가격과 관계없이 6개월 내 기존주택 처분 및 전입 의무가 부과됩니다. 갭투자 방지를 위한 전세자금대출보증 이용 제한도 강화되면서 시가 9억 원 초과 주택 보유자에 대한 전세대출보증을 제한하던 것을 투기지역·투기과열지구 내 시가 3억 원 초과 아파트를 신규 구입하는 경우도 제한 대상에 추가하고, 전세대출을 받은 후 투기지역·투기과열지구 내 3억 원 초과 아파트를 구입하는 경우 전세대출을 즉시 회수하기로 결정했습니다.

다주택자에 대한 종부세 중과세율을 인상에 따라 개인의 경우 '3주택 이상 및 조정대상지역 2주택'에 대해 과세표준 구간별로 1.2%∼6.0% 세율을 적용했고 법인 역시 최고세율인 6%를 적용하였습니다. 법인 보유 주택에 대해 개인에 대한 세율 중 최고세율을 단일세율(3%, 4%)로 적용하기로 했고, 법인 보유 주택에 대한 종부세 공제(6억 원) 폐지하고, 조정대상지역내 법인의 신규 임대주택에 대해서도 종부세를 과세하기로 변경했습니다. 2년 미만 단기 보유 주택에 대한 양도 소득세율을 인상(1년 미만 40 → 70%, 2년 미만 기본세율 → 60%)했고 규제지역 다주택자도 양도세 중과세율 인상했습니다. 취득세의 경우, 다주택자, 법인 등에 대한 취득세율을 2주택은 8%, 3주택 이상 및 법인은 12%로 인상했으며 법인전환시 취득세 감면도 제한했습니다. 또한, 2017년과 2018년 두 차례에 걸쳐 민간택지 분양가 상한제 적용기준을 투기과열지구로 확대하고, 상한제 지정효력시점을 최초 입주자 모집 승인신청일로 앞당겼습니다. 분양가상한제 주택의 전매제한 기한도 5-10년으로 확대되었습니다.

주택 공급 계획으로는 수요측면의 불안요인 차단을 위한 수요관리 대책과 더불어, 공급부족을 우려하는 실수요자의 불안심리를 해소하고, 수급균형을 통한 시장안정 및 미래 주택수요에도 선제적으로 대응하기 위해 공급 확대 방안을 마련했습니다. 정부는 2021년 2월 4일 「공공주도 3080+ 대도시권 주택공급 획기적 확대방안」을 발표하였는데, 이 방안에 따르면 정부와 지자체, 공기업이 주도하여 2025년까지 서울 32만호 및 전국 83만호 주택 부지를 추가로 공급할 계획입니다. 이에 앞서, 정부는 2020년 8월 4일 「서울권역 등 수도권 주택 공급 확대방안(13.2만호+α)」을 발표했는데 이날 발표물량과 기존 수도권 주택 공급계획을 모두 합하면 총 127만호의 주택을 공급할 계획입니다. 서울권역 중심으로 발표내용을 종합하면 2020년 8월 4일 현재 신규공급 13.2만호+α와 5월 6일 공급 발표 물량 7만호, 당초 계획된 공공분양물량 사전청약을 2021년, 2022년으로 앞당겨 확대한 물량 6만호를 포함하면 서울권역에 총 26.2만호+α가 추가로 공급될 예정입니다. 

상기와 같이 후속 발표된 공급 대책 등 현 정부 출범 이후 발표된 각종 부동산 정책들에서 더 나아가 향후 추가적인 부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있습니다. 이러한 건설업의 부정적 영향은 당사가 영위하는 PHC파일 시장의 전반적인 수주 감소로 이어져 당사의 수익성 및 재무제표의 악화를 불러올 가능성이 있습니다. 투자자들께는 투자하기에 앞서 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

자
. 국
내 건설수주 관련 위험

국내 건설 수주규모는 2019년 166조 352억원으로 2018년 대비 7.4% 증가
했습니다.공공부문과 민간부문이 13.5%, 5.5%로 크게 증가했으며, 공종 부문별로 토목과 건축이 전년대비 6.7%, 7.8% 증가하였습니다. 더 나아가,
2020년 국내 건설 수주금액은 194조 750억원으로 전년 대비 16.9% 증가
하였으며, 특히 민간 부분의 증가율 20.4%와 건축 부문의 증가율 28.2%가 도드라졌습니다. 아울러,
2021년 3분기
누적 국내건설 수주액의 경우
148조 991억원
으로 전년 동기 대비
13.2%
증가하였으며, 이는 COVID-19 회복에 대한 경기 개선 기대감으로 공공과 민간, 토목과 건축 모두
11.8~18.0%
이상 전년 동기 대비 큰 폭으로 증가하였기 때문
입니다. 현재 미국의 기준금리 인상 시점에 대한 불확실성 및 가계부채에 대한 우려가 표면화되고 있고,
부동산시장의 불확실성 역시 확대
되고 있습니다. 이는 향후 당사를 포함한 건설사의 수익 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 더불어,
정부의 SOC 투자에 대한 증가세는 당사를 포함한 건설사에 긍정적인 영향을 미치지만 현재로선 그 영향을 예측하기 어려우니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

2018년 국내건설공사 수주액은 154조 5,277억원으로 전년 대비 3.7% 감소하였으며, 발주처별 수주액은 공공 42조 3,447억원, 민간 112조 1,832억원으로 각각 전년 대비 10.3%, 1.0% 감소하였습니다. 2018년 민간주택수주의 경우 재개발 수주는 양호하였으나, 신규 주택 수주가 부진한 모습을 보였습니다. 2019년 국내 건설 수주금액은 166조 352억원으로 2018년 대비 7.4% 증가했습니다.공공부문과 민간부문이 13.5%, 5.5%로 크게 증가했으며, 공종 부문별로 토목과 건축이 전년대비 6.7%, 7.8% 증가하였습니다. 더 나아가, 2020년 국내 건설 수주금액은 194조 750억원으로 전년 대비 16.9% 증가하였으며, 특히 민간 부분의 증가율 20.4%와 건축 부문의 증가율 28.2%가 도드라졌습니다. 아울러,
2021년
3분기 누적 국내건설 수주액의 경우
148조 991억원으로 전년 동기 대비
13.2% 증가하였으며, 이는 COVID-19 회복에 대한 경기 개선 기대감으로 공공과 민간, 토목과 건축 모두
11.8~18.0% 이상 전년 동기 대비 큰 폭으로 증가하였기 때문입니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원, %)

연 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2010년
1,032,298
-13.0
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,807
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,284
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.5
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

2021년
9월

1,480,991
13.2
359,827
18.0
1,121,165
11.8
350,459
23.2
1,130,533
10.4

주1) 2021년
9월은 누적기준입니다.
주2) 2021년
9월 증감률은 전년 동기 대비 수치입니다.
(출처: 대한건설협회 주요건설통계 (
2021년 11월))

건설 수주액 증가에 비해 최근 건축허가 면적의 경우 가파른 감소세를 나타내고 있습니다. 건축허가 면적의 감소는 국내 건설 수주 가능 금액을 감소시킬 가능성 있으므로 향후 건설수주에 있어서 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 2019년 연간 기준 건축허가 총면적은 144,291천제곱미터로 전년 동기 대비 10.4% 감소하였으며, 특히, 주거용의 경우 전년동기 대비 19.3% 감소하는 등 큰 폭의 하락을 보였습니다. 한편, 2020년 건축허가 총면적은 147,310천제곱미터로 전년 대비 2.1% 증가하였으나, 주거용은 0.4% 감소하며 보합세를 보였습니다. 하지만 이후
2021년 3분기 기준 건축 기준 건축허가 면적은
124,863천제곱미터로 전년 동기대비
16.5%
증가하는 모습을 보였습니다. 다음은 연도별 건축 허가면적 현황 표입니다.

[건축허가 면적 현황]

(단위: 천㎡,%)

연도

총면적

증감율

용도별

주거용

증감

상업용

증감

공업용

증감

기타

증감

2014년

141,347

11.2

60,935

21.3

37,420

11.0

15,655

-2.7

27,337

1.2

2015년

189,840

34.3

85,520

40.3

52,449

40.2

16,709

6.7

35,162

28.6

2016년

178,955

-5.7

78,420

-8.3

48,144

-8.2

17,443

4.4

34,948

-0.6

2017년

171,875

-4.0

70,255

-10.4

48,226

-0.2

16,377

-6.1

37,017

5.9

2018년
160,964
-6.3
57,325
-18.4
44,755
-7.2
16,247
-0.8
42,638
15.2

2019년
144,291
-10.4
46,244
-19.3
38,260
-14.5
16,371
0.8
43,419
1.8

2020년
147,310
2.1
46,062
-0.4
41,558
8.6
16,982
3.7
42,708
-1.6

2021년 9월
124,863
16.5
41,784
26.9
35,001
14.2
13,121
4.9
34,958
12.4

주1) 2021년
9월 증감률은 전년 동기 대비 수치입니다.
(출처: 대한건설협회 주요건설통계 (
2021년 11월))

한편 공공부문 건설수주는 국토교통 예산 및 SOC 예산에 큰 영향을 받습니다. 국토교통부는 2018년 초 국토교통 예산을 2017년 20.2조원 대비 3.1조원 감소한 17.1조원으로 편성(15.0%)하였으나 수자원 예산 환경부 이체로 6,824억원이 조정되어 최종적인 예산은 16.4조원을 기록하였습니다. 국토교통부 예산은 2016년부터 매년 감소하는 추세를 보이다가 2019년 17.6조원으로 전년 대비 1.2조원 증가하였습니다. 2020년 역시 전년에 이어 20.5조원으로 2.9조원 증가하며 3개년만에 20조원 상회하는 예산이 편성되었습니다.

예산 가운데 도로ㆍ철도ㆍ항공ㆍ수자원 등 SOC 예산은 2018~2019년 동안 정부의 정책과제(5년간 178조원) 실행에 필요한 재원마련 및 기반시설 축적으로 2017년 대비 감축되었으나, 2020년 SOC 예산은 노후 SOC 유지보수, 대도시권 교통난 해소, 국토 균형발전을 위한 교통, 물류망 확충 등에 비중을 확대함에 따라 편성된 예산이 전년대비 2.9조원 증가하였으며, 2021년 SOC예산은 21.5조원으로 증가추세가 이어지고 있습니다.

[국토교통부 예산 추이]

(단위: 조원)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년

본예산
추경
본예산
추경
본예산
추경

계
22.5
23.8
21.9
20.1
16.4(*)
17.6
18.2
20.5
20.2
23.6

SOC
21.7
23.0
20.7
18.1
15.2
15.8
16.3
18.7
18.4
21.5

주택,주거급여
0.8
0.8
1.2
2.0
1.2
1.8
1.8
1.8
1.8
2.1

주1)
(*)당초 본예산은 17.1조원이었으나, 수자원 예산 환경부 이체(6,824억원)로 최종 16.4조원으로 조정되었습니다.

(출처: 국토교통부)

[ 2021년 국토교통부 부문별 예산]

(단위: 억원)

2021년 국토교통부 부문별 예산.jpg
2021년 국토교통부 부문별 예산

(출처: 국토교통부)

주택경기는 장기간 침체에 따른 실질 가격 하락과 수도권 공급 감소라는 근본적인 요인과 더불어 저금리 지속과 정부의 부동산 활성화 정책에 기인하여 2015년 전후로 호황을 보이기도 하였으나, 현재 미국의 기준금리 인상 시점에 대한 불확실성 및 가계부채에 대한 우려가 표면화되고 있으며, 부동산시장의 불확실성 역시 확대되고 있습니다. 이는 향후 당사를 포함한 건설사의 수익 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 한편, 정부의 SOC 사업에 대한 계속적인 지원 의지는 있으나 재정 건전성 유지 및 복지 등 의무지출 소요의 증가라는 재정 여건 하에서 SOC 투자는 큰 폭의 확대를 기대하기는 어려울 것으로 예상됩니다. 물론 SOC 투자에 대한 증가세는 당사가 영위하는 PHC파일 사업에 긍정적인 영향을 미치지만 현재로선 그 영향을 예측하기 어려우니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. PHC사업부문 경쟁률 심화 위험

 당사가 영위하는 콘크리트 파일 시장은 과점화가 진행되어 상위 업체와 하위 업체간 MS격차가 크고, 설비투자 및 부지확보라는 진입장벽이 존재하여 수요성장 수혜가 상위 업체에게 집중될 가능성이 높습니다.
당사는
누적된 손실로 인한 부족한 투자여력으로 인해 제품 품목 다양화를 위한 설비 증설이 제한된 상황
이며 이러한 상황이 지속될 경우 당사의 PHC파일 사업부의 경쟁력 및 실적에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다. 또한,

콘크리트 파일(PHC일반파일)은 비교적 단순한 제조공법을 통해 만들어지며 제품당 규격이 크고 중량이 무거워 운반비가 많이 드는 관계로 지역별로 시장이 분할되어 경쟁
이 이루어지고 있습니다. 당사의 PHC파일 제조 공장은 포천에 위치하여

수도권과 충청지역을 공급권역으로 하고 있으며, 일부 지역에 국한되는 영업을 전개할 수 밖에 없는 한계점이 있습니다. 향후 산업 내 기술의 변화에 대한 대응 및 설비증설 실패나 이로 인한 동종업체와의 제품 경쟁에서 경쟁력이 약화될 경우 업체간 경쟁심화 및 수급 상황의 변동에 따라 당사의 영업 및 수익성에 잠재적 위험
이 될 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 콘크리트 파일 시장은 과점화가 진행되어 상위 업체와 하위 업체간 MS 격차가 크고, 설비투자 및 부지 확보라는 진입장벽이 존재하여 수요 성장 수혜가 상위 업체에게 집중될 가능성이 높습니다. 콘크리트(PHC) 일반파일 제품의 경우 제품 생산에 있어서 특별한 기술을 필요로 하지 않지만, 대규모의 시설투자 비용 및 기존 진출업체들의 건설사들과의 깊은 유대관계로 인해 신규 진출업체가 진입하기가 수월하지는 않습니다. 따라서, 향후 경쟁이 심화될 것으로 예상되지는 않으나, 건설 경기가 악화될 경우 단가 하락 압력으로 인하여 수익성이 저하될 위험이 있습니다.

최근에는 건축물의 규모가 커지고, 높이가 점점 더 고층화 되어감에 따라 건설현장에서 보다 견고한 기초 공사 및 기반 작업의 중요성이 높아지고 있습니다. 이러한 추세에 따라 고강도 파일과 외경은 동일하나 압축강도가 1,100kgf/㎠ 이상인 파일로서 주로 초고층 건물에 사용되고 있는 초고강도 파일 및 지름 700mm에서 1,000mm 크기의 고강도 파일로 지내력 확보가 어려운 매립지나 해안 인접지역, 플랜트 산업 등 대형 구조물의 기초공사에 적합한 대구경파일의 수요가 증가하고 있습니다. 다양한 구경의 상품을 보유한 업체들은 그렇지 않은 업체들에 비해서 영업활동 제약이 비교적 적으며, 영업상 경쟁력의 우위를 점할수 있습니다.

당사의 PHC 파일 제조 사업은 2017년 상반기까지 400㎜, 450㎜의 PHC파일을 주로 생산하였습니다. 이는 소규모 주택 및 공공기관등에 납품할 수 있는 소구경 파일로써 현재 국내 PHC파일 시장은 지름 500㎜ 이상의 대구경 PHC파일 제품의 수요가 증가되고 있기 때문에 이에 맞춰 500㎜~600㎜ PHC파일 생산을 위한 설비 리모델링을 2017년 하반기부터 진행하여

2019년 현재 대구경 PHC파일 제품을 생산하고 있으며, 납품시장 또한 기존의 소구경소량단일구경에서 대구경 수요의 대량납품현장으로 변경되어 매출이 증대되고 있습니다. 다만, 당사는 향후 상품의 다양성을 통한 경쟁력 강화를 위해 특수구격 PHC파일 생산을 위한 적극적인 설비 보수와 증설및 야적장 확보가 필요한 시점입니다. 하지만, 당사의 누적된 손실로 인한 부족한 투자여력으로 인해 제품 품목 다양화를 위한 설비 증설이 제한된 상황이며 이러한 상황이 지속될 경우 당사의 PHC파일 사업부의 경쟁력 및 실적에 부정적인 영향을 가져올 수 있음을 투자자분들께서는 유의해주시기 바랍니다.

한편, 한국원심력콘크리트공업협동조합에 따르면 국내에는 약 24여곳의 PHC 파일 제조업체가 영업중인 것으로 파악됩니다. 주요 기업으로는 아이에스동서와 대림씨앤에스, 동양파일, 아주산업 등이 있으며 상위 5개사의 점유율이 시장의 65.70%를 차지하는 과점적 경쟁시장의 형태를 띠고 있습니다. 콘크리트 파일(PHC일반파일)은 비교적 단순한 제조공법을 통해 만들어지며 해당 규격제품의 KS기준을 준수할 경우 납품이 가능하여 경쟁사간 제품 차별의 요소가 많지 않은 편이며, 업체간 제품 판가의 차이가 크지 않은 특징을 갖고 있습니다. 또한, 단위 제품당 규격이 크고 중량이 무거워 운반비가 많이 드는 관계로 지역별로 시장이 분할되어 경쟁이 이루어지고 있습니다. 따라서 PHC파일 사업의 경우 시장여건에 따라 수급동향이나 판매가격이 상이하며, 이로 인한 불확실성을 가지고 있습니다. 당사는
시장점유율 1.5% 수준의 중소형사로서 대형 경쟁사들과 매출액 및 생산 가능 물량의 차이가 크며, 건설업체들은 안정적인 납품이 가능한 대형사를 선호하기 때문에 회사의 시장점유율 상승은 제한적이라고 판단됩니다.

[지역별 PHC파일 제조사 현황]

수도권
5

충남권
6

충북권
3

경북권
1

경남권
2

전북권
2

전남권
5

계
24

주1) 한국원심력콘크리트공업협동조합의 회원사 중 PHC파일을 생산하는 회사를 기준으로 작성하였습니다.
(출처 : 한국원심력콘크리트공업협동조합)

당사의 PHC파일 제조 공장은 포천에 위치하고 있으며, 지리적인 한계로 인해 공장에서 거리가 먼 건설현장에 대해서는 운송비 및 배송시간 측면에서 경쟁력을 확보하기가 어렵습니다. 따라서 당사의 PHC파일 사업은 수도권과 충청지역을 공급권역으로 하고 있으며, 일부 지역에 국한되는 영업을 전개할 수 밖에 없는 한계점이 있습니다. 향후 산업 내 기술의 변화에 대한 대응 및 설비 증설 실패나 이로 인한 동종업체와의 제품 경쟁에서 경쟁력이 약화될 경우 업체간 경쟁심화 및 수급 상황의 변동에 따라 당사의 영업 및 수익성에 잠재적 위험이 될 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다

카. 원자재 관련 위험 및 판매 단가 변동에 관한 위험

당사가 영위하고 있는
콘크리트 사업 부문은 건축자재를 제조 및 판매하므로 후방 원료산업 및 전방 건설업의 영향을
동시에 받고 있습니다. 당사 제품의 제조를 위해 대부분의 원재료를 국내에서 조달하고 있으나,
그 가격은 국제 수급 상황, 전방 산업의 수요 변화, 업계 재편에 따른 가격 협상력 변동 등의 다양한 요인의 영향을 받으며 당사의 제품 제조원가에 크게 영향을 미치며,
이로 인해 당사의 수익성이 악화될 위험이 존재한다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 PHC파일 사업 부문은 공급자인 원료산업과 수요자인 건설업의 중간자 역할을 수행하고 있기 때문에 태생적으로 후방 원료산업과 전방 건설업의 영향을 동시에 받고 있으며 대부분 안정적인 가격으로 국내 공급업체들로부터 PHC파일 사업에 필요한 시멘트, 철선, 자갈 및 모래, LR강선 등을 조달하고 있습니다. 당사는 대부분의 원자재를 국내에서 조달하고 있으나, 이러한 원자재는 국제적인 수급 상황, 전방 산업의 수요 변화, 업계 재편에 따른 가격 협상력 변동 등의 다양한 거시 경제 환경의 영향을 받습니다.

한편, 콘크리트 파일 제조에 사용되는 주요 원재료인 시멘트는 생산설비가 막대하게 소요되는 장치산업 제품으로 국내에서는 한일시멘트 등 10여개 대기업에서 생산하고 있습니다. 주택 증설이 활발하던 2015년경 시멘트 생산사들의 과잉증설로 인해 재고가 증가하여 현재까지 원료수급측면에서는 문제가 없으나 최근 시멘트가 가장 많이 사용되는 주택에서의 착공면적 감소에 따라 시멘트 생산량이 감소하고 있으며, 시멘트 생산량이 착공면적에 약 1년정도 후행하는 특성으로 볼때 빠른 시일내에 시멘트 생산량이 증가할 가능성은 낮은것으로 판단됩니다. 또한, 시멘트의 원료인 유연탄의 가격 또한 꾸준히 하락하여 시멘트 제조사들의 원가 부담이 감소하여 판가 인상의 가능성은 높지 않을 것으로 판단되며 판가 인상에 수 개월이 소요되는 특성 상 판가가 인상되더라도 실제 반영시기는 약 6개월 ~ 1년이 소요되는 점, 당사 제품의 판매 단가 및 원재료 구매 단가는 고객처와의 협상에 의한 연단가로 책정된다는 점 등을 감안 시 콘크리트 파일 부문 내 원재료 가격 변동에 대한 위험은 낮은 편입니다.

다만, 2020년 하반기부터 착공 현장이 크게 증가한데 반해 시멘트 제조설비 정기대보수에 따른 일시적 생산감소로 재고부족 현상이 발생하였습니다. 이로 인해 단순히 2020년의 공급량 및 출하량만을 고려해 보았을때 출하량이 공급량보다 219천톤 더 발생하여 시장에서의 시멘트 재고량이 감소하는 추세를 보였습니다.

[시멘트 수급 동향]

(단위 : 천톤)

구분
2018년
2019년
2020년
비고

공급량
52,755
51,234
48,031
수입포함

출하량
52,393
50,665
48,250
수출포함

재고량
362
569
(219)
-

주1) 재고량 = 공급량 - 출하량
(출처 : 한국시멘트협회)

당사가 조달하는 원재료는 국내 매입량이 충분하며, 안정적인 조달이 가능하기 때문에 대부분 국내에서 조달하고 있고, 다양한 거래처를 확보하고 안정적으로 원재료를 매입하며 특정회사에게 원자재 조달을 의존하고 있지 않습니다. 뿐만 아니라, 급격한 원가 변동시에는 고객사와 협의, 판가에 반영하여 수익성을 확보하고 있어 원자재 가격의 변동이 당사에 미치는 영향은 제한적이라고 판단이 됩니다. 또한, 주요 원자재 조달시장이 과점적 경쟁시장 구도를 형성하고 있고, 주요 매입품목들을 공급사들과의 연간 납품계약을 통해 가격 변동위험을 완화하는 한편 안정적으로 물량을 확보하여 생산비의 절감 및 생산성 향상을 목표로 하고 있습니다.

다만 자갈과 모래의 경우 1980년대 이후 국내 생산량이 감소하기 시작하여 쇄석골재, 육골재, 해안골재 등의 사용량이 많아지고 있으며, 원거리 조달 비중도 높아 조달수급 불균형과 조달단가의 상승을 초래하고 있습니다. 최근 3개년 당사의 PHC사업부문 원재료 매입액 중 자갈 및 모래는 꾸준히 약 20.0% 이상 차지하고 있어 자갈, 모래 등의 조달단가 상승 시 당사의 수익성에 부정적 영향이 발생할 수 있습니다.

[(주)티웨이홀딩스 PHC사업부문 매입액 추이]

(단위 : 천톤)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

매입액
비율
매입액
비율
매입액
비율
매입액
비율

PHC파일
원재료
시멘트(3종)
PHC파일 제조
1,033
18.58%
1,010
21.61%
931
21.39%
489
20.83%

슈,밴드,조인트
슈,밴드,조인트
1,088
19.56%
740
15.84%
645
14.82%
345
14.69%

자갈,모래
자갈,모래
983
17.68%
957
20.48%
872
20.04%
471
20.06%

LR강선
LR강선
1,544
27.76%
1,145
24.50%
1,000
22.98%
538
22.91%

철선
철선
310
5.57%
222
4.75%
306
7.03%
164
6.98%

혼합재
NPC-200
192
3.45%
224
4.79%
232
5.33%
142
6.05%

LPG
양생
244
4.39%
215
4.60%
215
4.94%
118
5.03%

혼화제
WM-100
128
2.30%
131
2.80%
120
2.76%
66
2.81%

너트
너트 7/8
39
0.70%
29
0.62%
31
0.71%
15
0.64%

합계
5,561
100.00%
4,673
100.00%
4,352
100.00%
2,348
100.00%

(출처 : (주)티웨이홀딩스 정기보고서)

PHC파일의 단가는 연간 수요를 예측하고 고객처와의 협의 후 연간 단가를 책정하기에 가격 변동성에 대한 위험을 최소화
하고 있습니다. 실제로 당사의 주요 제품 및 원재료의 단가 변화 추이를 보면, 대체로 변동 폭이 크지 않으며 안정적으로 가격을 책정하고 있다고 판단됩니다.

[(주)티웨이홀딩스 PHC파일 사업부문 주요 원재료 가격변동 추이]

(단위 : 원)

구분
품목
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

PHC파일
LR강선(원/ton)
1,123
827
864

882

자갈(원/㎥)
20,700
20,700
20,700

20,700

시멘트(원/ton)
0
0
71,000

71,349

시멘트(원/ton)_3종
84,791
83,681
84,869
0

(출처 : (주)티웨이홀딩스 정기보고서)

그럼에도 불구하고, 원재료는 국제 수급 상황, 전방 산업의 수요 변화, 업계 재편에 따른 가격 협상력 변동 등의 다양한 요인의 영향을 받으며, 재료의 단위당 가격은 환율, 국제유가 및 경기의 변동에 따라 민감하게 반응하여 당사의 제품 제조원가에 크게 영향을 미치며, 이로인해 당사의 수익성이 악화될 위험이 존재한다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출 및 수익성 감소에 따른 위험

당사의 연결기준 매출액은 2018년 735,458백만원, 2019년 817,302백만원을 기록하며 전년대비 11.1% 성장하는 모습을 보였습니다.
하지만 2020년에는 COVID-19 확산으로 당사의 종속회사인 (주)티웨이항공 실적이 크게 하락하여 연결기준 매출액은 276,909백만원을 기록하였으며 이는 전년대비 66.1% 감소한 실적입니다.

2021년 3분기
에도 COVID-19 확산이 지속되어 항공운송에 대한 매출비중이 크게 감소하며
2021년 3분기
에는 전년동기 대비
31.9%
감소한
154,606백만원
을 기록하였습니다.
당사의 사업 부문중 항공사업의 매출 비중은 2018년 99.02%, 2019년 98.66%, 2020년 97.03%,
2021년 3분기 93.58%
로 대다수의 매출이 항공사업에서 발생하고 있어 당사의 실적에 유의미한 영향을 미치고 있습니다.

COVID-19가 장기화되어 항공운송 사업에 대한 침체가 지속될 경우 연결기준 당사의 매출에 부정적인 영향이 지속될 수 있으니 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점을 충분히 인지하신 후 투자해주시기 바랍니다.

당사의 연결기준 매출총이익률은 2018년 14.8%, 2019년 6.5%,
2020년 -49.8%,
2021년 3분기 -58.1%
로
2020년 이후 지속적인 매출총손실이 발생하고 있으며, 영업이익률은 2018년 5.9%,
2019년 -2.9%, 2020년 -64.2%,
2021년 3분기 -77.0%
로 2019년부터 영업손실이 지속되고 있습니다.
당사의 수익성은
2021년 3분기
기준 매출액의
93.58%
를 차지하는 항공사업의 영향이 가장 높습니다. 항공사업의 경우 매출총이익률은 2018년 15.11%, 2019년 6.80%을 기록한 이후
COVID-19에 따른 항공여객 수요 감소로 2020년 -50.94%,
2021년 3분기 -63.43%
를 기록하며 대규모 매출총손실이 발생하였습니다. 항공사업 영업이익의 경우 2018년 6.53%를 기록한 이후
2019년 -2.37%, 2020년 -64.75%,
2021년 3분기 -82.37%
를 기록하며 2019년 이후 지속적인 영업손실이 발생하고 있습니다.
당사는
2021년 3분기
연결기준 항공사업의 매출액 비중이
93.58%
수준으로 연결기준 당사의 매출 및 수익성은 국내외 항공여객 수요에 따라 변동성이 존재합니다.
2020년 COVID-19의 전세계적 확산으로 항공산업의 여객 수요 감소로 당사 매출에도 부정적인 영향이 있었습니다.
COVID-19의 영향이 과거 전염병 사례와 달리 조기 종식되지 않고 전세계적으로 확산되는 모습을 나타내고 있어, 금번 충격이 당사의 매출 및 수익성에 미치는 부정적 영향 또한 장기화 될 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 투자하기에 앞서 이 점 충분히 인지하신 후 투자해주시기 바랍니다.

연결기준 당사의 종속회사인 티웨이항공의 사업은 국내 LCC산업의 성장으로 외형이 크게 성장하고 있었으나, 2019년 일본 여행 불매운동과 2020년 전세계적인 COVID-19의 영향으로 항공수요의 급감에 따른 매출 및 이익 감소로 2019년부터 영업손실을 기록하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 및
2021년 3분기 연결기준 요약 손익계산서 수치는 다음과 같습니다.

[최근 3개년 요약손익계산서 및 주요 수익성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

수익(매출액)
154,606
226,966
276,909
817,302
735,458

매출 성장률

-31.9%
-
-66.1%
11.1%
20.0%

매출원가
244,495
301,277
414,942
764,265
626,556

매출총이익
(89,889)
(74,312)
(138,033)
53,038
108,901

매출총이익률
-58.1%
-32.7%
-49.8%
6.5%
14.8%

판매비와관리비
29,140
30,386
39,708
76,760
64,809

영업이익(손실)
(119,030)
(104,697)
(177,741)
(23,723)
44,092

영업이익률
-77.0%
-46.1%
-64.2%
-2.9%
6.0%

금융수익
22,541
12,724
43,140
23,903
12,538

금융비용
68,605
36,169
51,781
61,579
11,910

기타수익
75
433
5,673
607
1,857

기타비용
191
1,616
1,775
514
581

투자수익
266
0
1,753
143
0

투자비용
0
109
159
0
1,286

기타영업외비용
1
4
4
145
32

법인세비용차감전순이익(손실)
(164,944)
(129,438)
(61,307)
(61,307)
44,679

당기순이익(손실)
(128,446)
(122,118)
(144,397)
(47,662)
33,830

당기순이익률
-83.1%
-53.8%
-52.1%
-5.8%
4.6%

주1) 2020년 반기 및
2021년 3분기 기준 매출성장률의 경우 전년도 동기대비 수치입니다.
(출처: (주)티웨이홀딩스 정기보고서)

[성장성]

당사의 연결기준 매출액은 2018년 735,458백만원, 2019년 817,302백만원을 기록하며 전년대비 11.1% 성장하는 모습을 보였습니다. 하지만 2020년에는 COVID-19 확산으로 당사의 종속회사인 (주)티웨이항공 실적이 크게 하락하여 연결기준 매출액은 276,909백만원을 기록하였으며 이는 전년대비 66.1% 감소한 실적입니다.
2021년 3분기에도 COVID-19 확산이 지속되어 항공운송에 대한 매출비중이 크게 감소하며
2021년 3분기에는 전년동기 대비
31.9% 감소한
154,606백만원을 기록하였습니다. 

[사업부문별 최근 3개년 매출액 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
품목
구체적용도
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

PHC PILE
PHC PILE
건축자재 등
8,535
5.52
3,853
1.70
6,550
2.37
5,762
0.70
3,573
0.48

반도체
반도체
반도체 Packaging
반도체 장비 등
0
0.00
0
0.00
0
0.00
228
0.03
2,032
0.28

항공운송
노선사업
여객운송수입
125,757
81.34
191,358
84.31
231,790
83.71
737,156
90.17
683,248
92.65

기타부대사업
서비스(면세품판매)
항공권 취소 등
13,348
8.63
29,982
13.21
35,422
12.79
66,263
8.11
44,616
6.05

노선사업
화물운송수입
5,582
3.61
740
0.33
1,475
0.53
3,082
0.38
2,386
0.32

기타
노선사업 외
-
1,384
0.90
1,033
0.46
1,672
0.60
5,040
0.62
1,634
0.22

합계
154,606
100.00
226,966
100.00
276,909
100.00
817,531
100.00
737,489
100.00

(출처: (주)티웨이홀딩스 정기보고서)

최근 3년간 사업부문별로 보았을 때 PHC PILE의 매출액은 2018년 3,573백만원, 2019년 5,762백만원, 2020년 6,550백만원을 기록하며 PHC Pile 사업부문의 매출성장이 지속되었습니다. 당사 PHC 파일 제조사업은 2017년 상반기까지 소규모 주택 및 공공기관 등에 납품할수 있는 소규경 파일인 400㎜, 450㎜의 PHC파일을 주로 생산하였습니다. 국내 시장은 지름 500㎜ 이상의 대구경 PHC파일 제품의 수요가 증가되고 있어 500㎜~600㎜ PHC파일 생산을 위한 설비 리모델링을 2017년 하반기부터 진행하여 2019년부터 대구경 PHC파일 제품 생산을 진행하였으며, 납품시장 또한 기존의 소구경소량단일구경에서 대구경 수요의 대량납품현장으로 변경하여 매출 증가가 나타나고 있습니다. 

반도체 사업부문의 매출액은 2018년 2,032백만원, 2019년 228백만원을 기록하며 2018년부터 경쟁악화에 따른 수주가 큰 폭으로 감소하여 2020년 06월 19일 반도체사업부문의 사업중단결정을 하였습니다. 반도체 사업부문 영업정지에 대한 상세한 내용은 아래와 같습니다.

영업정지(자율공시)

1. 영업정지분야
반도체 사업부문

2. 영업정지내역
영업정지금액(원)
228,045,455

최근매출총액(원)
817,530,536,898

매출액 대비(%)
0.03

대규모법인여부
미해당

3. 영업정지내용
반도체 사업부문 영업중단

4. 영업정지사유
대내외적인 환경 악화로 인한 수익성 악화 및 
지속적인 적자

5. 향후대책
당사의 자회사인 (주)티웨이항공의 항공운송사업 및 PHC 파일사업에 역량을 집중하여 수익구조 
개선

6. 영업정지영향
비효율적인 사업부의 구조조정으로 매출액 및 
손익구조에 미치는 영향은 제한적일 것으로 전망됨

7. 영업정지일자
2020-06-19

8. 이사회결의일(결정일)
2020-06-19

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 2.영업정지금액 및 최근 매출총액은 
2019 사업연도 연결재무제표 기준임 

- 상기 8.이사회 결의일(결정일)은 내부결정일임

※ 관련공시
-

(출처: 금융감독원 전자공시시스템, 영업정지(자율공시)(2020.06.19))

항공사업부문의 매출액은 2018년 730,250백만원, 2019년 806,501백만원, 2020년 231,790백만원을 기록, 매출성장률은 2018년 25.4%, 2019년 10.4%로 국내 항공여객 수요의 높은 성장으로 지속 성장하였으나, 2020년 COVID-19의 전세계적 대유행으로 국제선 노선을 점차 감편하다가 2020년 03월 22일 전면 셧다운 조치를 내리면서 전년대비 66.7% 감소한 268,687백만원을 기록하였습니다. 

당사의 사업 부문중 항공사업의 매출 비중은 2018년 99.02%, 2019년 98.66%, 2020년 97.03%,
2021년 3분기 93.58%로 대다수의 매출이 항공사업에서 발생하고 있어 당사의 실적에 큰 영향을 미치고 있습니다. COVID-19가 장기화되어 항공운송 사업에 대한 침체가 지속될 경우 연결기준 당사의 매출에 부정적인 영향이 지속될 수 있으니 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점을 충분히 인지하신 후 투자해주시기 바랍니다.

[수익성]

당사의 연결기준 매출총이익률은 2018년 14.8%, 2019년 6.5%, 2020년 -49.8%,
2021년 3분기 -58.1%로 2020년 이후 지속적인 매출총손실이 발생하고 있으며, 영업이익률은 2018년 5.9%, 2019년 -2.9%, 2020년 -64.2%,
2021년 3분기 -77.0%로 2019년부터 영업손실이 지속되고 있습니다.

[사업부문별 최근 3개년 수익성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
과목
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

PHC파일
매출액
9,506
4,529
7,691
6,790
3,573

매출원가
7,364
5,375
8,595
8,866
5,270

매출총이익
2,143
(847)
(904)
(2,076)
(1,697)

매출총이익률
22.54%
-18.70%
-11.75%
-30.58%
-47.50%

판관비
1,660
1,574
2,133
611
543

영업이익
483
(2,421)
(3,037)
(2,687)
-2,240

영업이익률
5.08%
-53.45%
-39.48%
-39.57%
-62.68%

반도체
매출액
-
-
-
228
2,032

매출원가
-
-
-
231
2,266

매출총이익
-
-
-
(3)
(234)

매출총이익률
-
-
-
-1.39%
-11.54%

판관비
-
-
-
7
344

영업이익
-
-
-
(10)
(579)

영업이익률
-
-
-
-4.58%
-28.48%

항공
매출액
145,099
222,437
269,218
810,450
731,789

매출원가
237,131
295,902
406,347
755,366
621,250

매출총이익
(92,032)
(73,465)
(137,129)
55,084
110,539

매출총이익률
-63.43%
-33.03%
-50.94%
6.80%
15.11%

판관비
27,481
28,812
37,181
74,326
62,734

영업이익
(119,512)
(102,277)
(174,310)
(19,243)
47,805

영업이익률
-82.37%
-45.98%
-64.75%
-2.37%
6.53%

주1) PHC파일 및 반도체는 사업부문의 주요품목 금액으로 사업부문 수치와 다를 수 있습니다.
주2) 2020년 06월 19일 반도체사업부문은 중단하였습니다.
(출처: (주)티웨이홀딩스 정기보고서)

주요 사업부문별로 살펴보았을 때 PHC파일 사업의 경우 매출총이익율은 2018년 -47.50%, 2019년 -30.58%, 2020년 -11.75%를 기록하며 2018년 주요 원재료가격 상승에 따른 매출원가 상승으로 인하여 역마진이 지속적으로 발생하였습니다. 다만,
2021년 3분기의 경우 PHC파일의 주문증가와 판매단가 개선으로 매출총이익률이
22.54%를 기록하며 수익성이 크게 개선되는 모습을 보였습니다. PHC파일 사업의 영업이익률은 2018년 -62.68%을 기록하였으며, 2019년부터 대구경(지름 500mm이상) PHC파일 생산에 따른 매출증가 및 판매비와 관리비의 절감으로 영업손실폭은 2019년 및 2020년 각각 -39.57% 및 -39.48% 수준을 기록하였지만 여전히 매출총손실이 발생하였습니다. 다만, PHC파일 판매단가 상승으로 매출총이익이 흑자전환하면서
2021년 3분기 영업이익률도
5.08%를 기록하며 PHC파일 사업부문의 수익성이 개선되는 모습을 보였습니다.

당사의 수익성은
2021년 3분기 기준 매출액의
93.58%를 차지하는 항공사업의 영향이 가장 높습니다. 항공사업의 경우 매출총이익률은 2018년 15.11%, 2019년 6.80%을 기록한 이후 COVID-19에 따른 항공여객 수요 감소로 2020년 -50.94%,
2021년 3분기 -63.43%를 기록하며 대규모 매출총손실이 발생하였습니다. 항공사업 영업이익의 경우 2018년 6.53%를 기록한 이후 2019년 -2.37%, 2020년 -64.75%,
2021년 3분기 -82.37%를 기록하며 2019년 이후 지속적인 영업손실이 발생하고 있습니다. 이는 2019년 LCC공급과잉 및 한일관계 악화로 인한 일본노선 수요 감소로 운임을 낮추고, 노선을 축소하면서 수익성이 악화되었기 때문이며 2020년 이후에는 COVID-19에 따른 항공여객 수요의 급감으로 수익성이 크게 악화되었습니다.

당사는
2021년 3분기 연결기준 항공사업의 매출액 비중이
93.58% 수준으로 연결기준 당사의 매출 및 수익성은 국내외 항공여객 수요에 따라 변동성이 존재합니다. 2020년 COVID-19의 전세계적 확산으로 항공산업의 여객 수요 감소로 당사 매출에도 부정적인 영향이 있었습니다. COVID-19의 영향이 과거 전염병 사례와 달리 조기 종식되지 않고 전세계적으로 확산되는 모습을 나타내고 있어, 금번 충격이 당사의 매출 및 수익성에 미치는 부정적 영향 또한 장기화 될 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 투자하기에 앞서 이 점 충분히 인지하신 후 투자해주시기 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험

당사
부채비율의 경우 2018년 74.6%를 기록한 이후 2019년 254.4%, 2020년 456.2%를 기록하며 재무안정성이 악화
되고 있습니다.

이는 2019년 리스회계기준 변경(K-IFRS 116호 도입)으로 리스부채가 급증
하였으며,
LCC산업의 경쟁 심화 및 반일감정의 영향으로
2019년 당기순손실 47,662백만원 기록
,
2020년 COVID-19에 따른 당기순손실 144,397백만원 기록에 따른 자본총계 감소 및 운영자금 확보를 위한 차입금 증가 등의 영향

때문입니다
.
이자보상배율의 경우 2018년 25.2배를 기록한 이후,
2019년 -0.8배, 2020년 -5.9배로 2019년부터 영업손실로 인하여 음(-)의 배수를 기록
하고 있습니다.

당사는 현재 이자보상배율이 음(-)의 배수를 기록하고 있기 때문에 영업활동에서 창출한 이익으로 금융비용을 지불하기 어려운 상태라고 판단할 수 있습니다.

현재와 같이 COVID-19로 인한 영향으로 영업수익이 지속적으로 악화되어 수익성이 개선되지 못해 유동성 자금을 확보하지 못할 경우 차입금의 비중은 재차 증가
할수 있습니다.

당사는 본 유상증자를 통해 신주인수권부사채 및 차입금 상환을 통해 재무안정성을 개선하고자 계획하고 있으나, 항공사업의 실적이 단기가 어려울 것으로 예상되어 향후 운영자금 확보를 위해 차입금이 증가할 경우 재무안정성
이 악화될수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 사업부문 중 하나인 항공사업으로 인하여 산업 특성상 영업 경쟁력 및 비용 경쟁력 확보 차원에서 일정규모 이상의 항공기 확보가 요구되고 있습니다. 항공기와 같은 고가의 장비를 항공사의 자체 현금을 통해 확보하기에는 무리가 있어 리스를 이용하여 항공기를 확보하고 있습니다. 이러한 산업 특성 때문에 타 산업대비 부채비율 및 차입금의존도가 높은 특성을 가지고 있습니다.

[연결기준 재무안정성 추이]

(단위: 백만원, %, 배)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

자산총계
782,128
766,137
871,001
497,537

유동자산

124,229

137,027
273,681
341,040

현금및현금성자산
20,829
33,874
123,658
222,648

기타유동금융자산
75,232
76,294
70,108
48,570

비유동자산

657,899

629,110
597,320
156,497

사용권자산

247,179

282,040
362,266
0

유형자산

68,485

77,250
74,831
68,928

무형자산

28,720

29,722
33,680
33,844

부채총계

688,651

628,399
625,218
212,632

유동부채

255,037

211,590
262,568
177,030

단기차입금

46,439

49,649
0
0

유동성신주인수권부사채

23,517

21,145
0
0

유동성전환사채

8,942

0
0
2,116

유동리스부채

69,238

69,775
73,986
0

비유동부채

433,614

416,809
362,651
35,603

장기차입금

2,900

2,900
0
0

전환사채

0

8,437
0
0

비유동리스부채

206,265

213,439
286,888
0

자본총계

93,477

137,738
245,783
284,905

자본금

38,734

38,340
38,340
37,719

이익잉여금(결손금)

(187,603)

(128,674)
(43,215)
(17,039)

총차입금

357,301

365,345
360,874
2,116

순차입금

261,240

255,178
167,108
0

부채비율(%)

736.7

456.2
254.4
74.6

차입금의존도(%)
45.7
47.7
41.4
0.4

이자보상배율(배)

-5.2

-5.9
-0.8
25.7

주1) 총차입금 = 장단기차입금 + 신주인수권부사채 + 전환사채 + 리스부채
주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산 - 기타유동금융자산
(출처: (주)티웨이홀딩스 정기보고서)

연결기준 당사의 자산은 2018년 497,537백만원에서 2019년 871,001백만원을 기록하며 크게 증가하는 모습을 보였습니다. 이는 2019년부터 적용된 리스회계기준 변경(K-IFRS 제1116호 도입)으로 기존에 자산으로 인식하지 않았던 항공기 운용리스자산을 당사의 사용권자산으로 362,266백만원을 신규로 인식하였기 때문입니다. 리스회계기준 변겨에 대한 자세한 내용은 "2. 회사위험 -
카. K-IFRS 1116호 "리스" 변경 도입에 따른 위험"을 참고하시기 바랍니다. 당사의 종속회사인 티웨이항공은 항공기구입 시 리스를 사용하고 있으며 리스의 규모가 크기 때문에 이러한 회계기준 변경으로 연결기준 당사의 자산이 급증하였습니다. 한편, 2020년의 경우 COVID-19에 따른 항공운송 부문의 영업 악화로 추가 항공운용리스가 발생하지 않고 감가상각비로 인한 사용권자산 감소로 자산은 766,137백만원까지 감소하였습니다.
2021년 3분기에도 감가상각비로 인해 사용권자산이 감소하였지만,
종속회사 (주)티웨이항공의 항공기정비로 인한 보증금의 증가로 기타비유동자산
이
2020년 175,641백만원에서 2021년 3분기 214,118백만원까지 증가하여 자산이 782,129백만원까지 증가하였습니다.

당사의 총차입금은 2018년 2,116백만원에서 2019년 360,874백만원으로 크게 증가하였는데 이는 2019년 리스회계기준 변경에 따른 리스 관련 차입금이 360,874백만원으로 증가하였기 때문입니다. 2020년의 경우 사용권자산 감소에 따른 리스부채 감소가 발생하였지만, 총차입금은 360,874백만원에서 365,345백만원으로 증가하는 모습을 보였습니다. 이는 COVID-19로 인한 정부의 항공산업 지원책 일환으로 종속회사인 티웨이항공이 KDB산업은행, 수출입은행, 신한은행 등으로부터 총 49,648백만원의 차입금을 조달하였고 KDB산업은행 대상으로 10,000백만원의 전환사채를 발행하였기 때문입니다. 이와 더불어, 당사는 종속회사 티웨이항공의 주주배정후 실권주 일반공모의 유상증자 참여를 위해 2020년 10월 22일 분리형 공모 신주인수권부사채 30,000백만원을 발행하며 총차입금이 증가하는 모습을 보였습니다.

부채비율의 경우 2018년 74.6%이었으나, 2019년 254.4%를 기록하며 크게 증가하였습니다. 2019년 부채비율 증가의 요인은 1) 2019년 리스회계기준 변경(K-IFRS 116호 도입)으로 당사의 리스부채가 급증한 점, 2) LCC산업의 경쟁 심화 및 반일감정의 영향으로 2019년 당기순손실 47,662백만원 기록하여 결손금 발생으로 자본총계가 감소한 점이 주요원인으로 작용하였습니다. 2020년의 경우에는 1) 운영자금 확보를 위한 총차입금 증가 및 종속회사의 유상증자 청약 참여를 위한 신주인수권부사채 30,000백만원 발행, 2) COVID-19로 인한 실적악화로 144,397백만원의 대규모 당기순손실로 인한 결손금 증가로 자본총계가 감소하여 부채비율이 456.2%까지 증가하였습니다.
2021년 3분기에는 총차입금이 감소하는 모습을 보였지만 지속적인 대규모 당기순손실로 자본총계가 감소하며 부채비율이
736.7%까지 증가하며 최근까지 당사의 부채비율은 악화되고 있습니다. 

이자보상배율의 경우 2018년 25.7배를 기록한 이후 2019년 -0.8배, 2020년 -5.9배,
2021년 3분기 -5.2배로 2019년부터 영업손실로 인하여 음(-)의 배수를 기록하고 있습니다. 당사는 현재 이자보상배율이 음(-)의 배수를 기록하고 있기 때문에 영업활동에서 창출한 이익으로 금융비용을 지불하기 어려운 상태라고 판단할 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 당사의 이자보상배율이 음(-)의 배수를 기록하고 있다는 점을 충분히 염두해주시기 바랍니다.

본 공시서류 제출일 기준 차입금 상세 내역은 아래와 같습니다.

[연결기준 금융기관 차입금 상세 내역]

(기준일: 본 공시서류 제출일 현재)
(단위: 백만원)

구분
차입금종류
차입처
만기
이자율
한도약정액
금액
담보
보증제공자

단기차입금
산업운영자금
원화대출
KDB산업은행
2022-03-31

3.57%
산금채(6개월변동) + 2%

-
6,000
토지및건물
(주)예림당

2022-05-30

3.76%
산금채(12개월) +2.07%

-
19,000

일반대출
신한은행
2022-04-27

3.33%
산금채(6개월변동)
+2.98%

-
10,000
단기금융상품
-

수입자금대출
수출입은행
2021-12-02
2.72%
-
10,000
-
(주)예림당

Usance
KB국민은행
2022-03-30
0.90%~1.26%
(Libor + 스프레드)
USD 5,000,000
1,413
단기금융상품
-

일반대출
케이비증권
2022-04-21
4.50%
-
13,000
-
-

소 계
59,413
-
-

장기차입금
기업일반
운전자금대출
KB국민은행
2023-07-27
3.27%
-
2,900
티웨이항공주식
4,600,000주
-

소 계
2,900
-
-

합 계
62,313
-
-

(출처: (주)티웨이홀딩스 정기보고서)

본 공시서류 제출일 현재 연결기준 당사의 금융기관 총 차입금은
62,313백만원으로 당사의 총차입금 중 단기차입금의 비중은
95.3%로 총차입금의 대부분을 차지하고 있으며, 대부분 단기금융상품, 토지및건물, 최대주주의 연대보증 등이 제공되고 있습니다. 장기차입금의 경우에도 당사가 보유중인 (주)티웨이항공 주식 460만주가 담보로 제공되고 있습니다. 다만, 당사는
2021년 3분기 연결기준 이자보상배율이
-5.2배를 기록하고 있어, 담보가 제공되고 있음에도 불구하고 당사의 실적악화가 지속될 경우 금융기관으로부터 긴급한 자금회수 요청이 발생할 수 있습니다. 금융기관의 상환요청에도 불구하고 당사가 상환여력이 부족하여 차입금을 상환하지 못할 경우 담보권이 실행될 수 있으며 당사의 신용도 또한 크게 하락할 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 요인을 충분히 검토하신 후 투자해주시기 바랍니다.

(주)티웨이항공은 KDB산업은행을 상대로 10,000백만원 규모의 전환사채를 발행하였으며,
2021년 3분기 연결 기준 미상환 전환사채 발행현황은 아래와 같습니다.

[미상환 전환사채 발행현황]

(단위: 백만원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
주요
발행조건
권면(전자등록)
총액
전환대상
주식의 종류
전환청구
가능기간
전환조건
미상환사채

전환비율
(%)
전환가액
(원)
권면(전자등록)
총액
전환가능
주식수

제1회차 전환사채
2020.05.29
2025.05.29
- Coupon: 1.0%
- YTM: 4.5%
10,000
기명식 
보통주
2021.05.29~
2025.05.28
100
1,711
10,000
5,844,535

합 계
-
-
-
10,000
-
-
-
-
10,000
5,844,535

주1) 티웨이항공의 제1회차 전환사채 전환가액의 경우 유상증자실시, 시가하락 등의 이유로 최초 전환가액 3,735원에서 1,711원으로 조정되었습니다.
(출처: (주)티웨이홀딩스 정기보고서)

종속회사인 (주)티웨이항공의 제1회차 전환사채는 발행일로부터 2년 후인 2022년 05월 29일부터 1차 조기상환행사가 가능합니다. (주)티웨이항공의 주가는 현재 4,000원 내외를 유지하고 있어 현재시점에서 조기상환청구가 발생할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 다만, 향후에도 COVID-19가 장기화되어 당사의 종속회사인 (주)티웨이항공의 사업이 악화될 경우 주가는 크게 하락할 수 있으며, 이러한 경우 조기상환청구가 발생할 수 있어 유동성 위험이 증가할 수 있습니다.

또한, 동사는 2020년 11월 종속회사 (주)티웨이항공의 주주배정후 실권주 일반공모의 유상증자 청약참여를 위해 제24회차 공모 신주인수권부사채 30,000백만원을 발행하였으며 상세 내역은 아래와 같습니다.

[제24회차 공모 신주인수권부사채 상세 내역]

구 분

내 용

발행가액

30,000,000,000원

예상 발행일

2020년 10월 22일

예상 만기일

2023년 10월 22일

표면이자율

연 2.0%,

만기이자율

연 4.0%

사모/공모

공모

분리여부

분리형

신주인수권 행사기간

2020년 11월 22일 ~ 2023년 09월 22일

예상 행사가액

주당 902원

신주발행 주식의 종류

기명식 보통주

조기상환청구권

(Put Option)

청구기간

본 사채 발행일로부터 1년이 경과하는 날 및 그 이후 매 3개월

YTP

3개월 복리 연 4.0%

(출처: (주)티웨이홀딩스 정기보고서)

[제24회차 공모 신주인수권부사채 조기상환 일자]

유형

1차

2차

3차

4차

5차
6차
7차
8차

PUT

2021-10-22
2022-01-22
2022-04-22
2022-07-22
2022-10-22
2023-01-22
2023-04-22
2023-07-22

(출처: (주)티웨이홀딩스 정기보고서)

제
24회차 공모 신주인수권부사채의 경우
1차 조기상환일은 2021년 10월 22일입
니다. 본 공시서류 제출일 현재
1차 조기상환청구금액은 16,009백만원이며, 이자감안시 총 조기상환청구금액은 16,414백만원입니다. 당사는 2021년 10월 21일 대표주관사인 케이비증권으로부터 단기대여금 13,000백만원을 차입하였고 대표주관사의 단기대여금 및 자체자금을 활용하여 2021년 10월 22일 1차 조기상환청구 금액을
지급하
였습니다.

[대표주관사 단기대여금 개요]

(단위: 백만원, %)

구분
내용

대주
KB증권(주)

대출금액
13,000백만원

대출예정일
2021년 09월 21일

만기
6개월

고정금리
연 4.5%

자금사용목적
채무상환자금(공모 신주인수권부사채 1차 조기상환청구금액)

의무 상환
유상증자 대금납입 후 5영업일 이내 조기상환

(출처: (주)티웨이홀딩스 제공)

아래는 당사의 금융기관 차입금에 대한 상환계획입니다.

[연결기준 금융기관 차입금 상환계획]

(단위: 백만원)

구분
차입처
차입금 종류
차입금 잔액
상환예정금액
상환 후 잔액

2021년 4분기
2022년 1분기
2022년 2분기
2022년 3분기
2022년 4분기

단기
 차입금
KDB산업은행
산업운영자금
6,000
0
0
0
0
0
6,000

KDB산업은행
19,000
0
0
0
0
0
19,000

신한은행
일반대출
10,000
0
0
0
0
0
10,000

수출입은행
수입자금대출
10,000
0
0
0
0
0
10,000

KB국민은행
Usance

1,413

0
0
0
0
0
1,221

케이비증권
운영자금
13,000
13,000
0
0
0
0
0

소계
59,413
13,000
0
0
0
0
46,413

장기
 차입금
KB국민은행
운전자금
2,900
2,900
0
0
0
0
0

소계
2,900
0
0
0
0
0
0

합계
62,313
15,900
0
0
0
0
46,413

(출처: (주)티웨이홀딩스 제공)

당사는 본 유상증자 대금을 활용하여 대표주관사로부터 차입한 단기대여금 13,000백만원 및 KB국민은행 장기차입금 2,900백만원을 상환할 계획입니다. 이 외 산업은행, 수출입은행, 신한은행 등의 단기차입금은 전부 만기연장을 실시할 계획입니다. 다만 상기 차입금 상환계획은 당사의 계획일 뿐, 증권신고서 제출일 현재까지 예상하지 못한 변수가 발생하거나 당사의 영업환경이 악화될 시 금융기관으로부터 긴급한 상환 요청이 발생할 수 있습니다. 금융기관의 상환요청에도 불구하고 당사의 자금여력이 부족하여 상환하지 못할 경우 당사의 신용도가 크게 하락할 수 있으며, 이는 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의해주시기 바랍니다.

연결기준 당사는 지속적인 영업손실로 경영상 필요한 회사 운영자금을 금융기관 차입과 자본시장을 활용한 공모자금 모집 등을 통해 자금을 조달하고 있습니다. 특히 현재 부채 원리금 대비 당사의 부족한 영업수익을 고려하였을 때, 향후 유동성 및 재무건전성이 악화될 가능성이 존재합니다. 또한, 당사는 금번 유상증자로 조달한 자금도 채무상환자금 및 운영자금으로 사용할 예정입니다. 현재와 같이 지속적인 경영악화로 회사 운영자금이 필요할 경우 향후에도 금번 유상증자와 같이 채무상환자금, 운영자금 등의 목적을 위해 추가적인 공모를 통한 자금조달 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자들께서는 향후 추가적인 주식관련사채 발행 및 유상증자로 인하여 주주가치가 희석될 가능성이 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권 및 기타채권 미회수 관련 위험

당사의 최근 3년간 매출채권 내역을 살펴보면, 2018년부터 2019년까지 매출액이 증가하면서 매출채권도 증가하는 추세를 나타내었습니다. 특히 매출채권은 2019년 21,056백만원으로 전년동기대비(2018년 16,482백만원) 30.3% 증가하였는데 이는 당사 항공사업부문에서의 국제 여행수요 급증과 지속적인 항공기 도입에 따른 노선확장 및 운행편수 증대로 인한 매출 상승 때문입니다.
다만 2020년의 매출채권은 3,993백만원으로 COVID-19의 영향에 따른 매출 감소와 함께 매출채권도 큰 폭으로 감소하였으며, 대손충당금은 546백만원을 설정하였습니다.
매출채권의 큰폭의 감소로 인하여 대손충당금 설정률은 2019년 0.8%에서 2020년 13.7%까지 증가하였습니다.
2021년 3분기
말 기준에는 항공산업의 성수기로 종속회사인 티웨이항공의 매출채권이 일시적으로 증가하여
4,525백만원을 기록하였습니다. 매출채권 증가로 인하여 매출채권 대손충당금 설정률은
12.3%까지 감소하였습니다.

단기대여금의 경우
2021년 3분기 말
연결기준으로 3,286백만원 중 대손충당금 3,086백만원을 설정하여 200백만의 순장부가액이 잔존하고 있는 상황입니다.
단기대여금 대손충당금의 경우 당사가 과거 사업다각화를 위해 인수를 검토하였던 파인로보틱스(로봇제품 개발/제조사), 콘텐츠하우스인터내셔날(공연, 전시 제작 및 유통사업/공간연출 및 프로모션 대행사), 바이테리얼즈(바이오 진단시약 제조사), 크렌텍(반도체 공정용 Vacuum Laminator 공급사)에 대한 투자 건에 관한 것이며, 파인로보틱스 등 4개의 법인이 폐업 등으로 상환이 어려울 것으로 판단되어 대손충당금 3,086백만원을 설정
하였습니다.

당사는 단기대여금 부실 방지에 대한 적극적인 노력을 진행하고 있으나 미진하여 단기대여금 등 기타채권에 대한 대손충당금이 재차 증가할 경우 당사의 손익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다
. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재고자산 및 제공된 용역과 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 1년 이내에 예상되는 경우 유동자산으로 분류하고 그렇지 아니한 경우 비유동자산으로 분류합니다. 매출채권은 최초에 공정가치로 인식하며, 대손충당금을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다.

매출채권의 대손충당금은 고객의 과거의 대손경험률, 고객의 대금지급조건, 거래 규모 및 신용도 평가와 현재의 경제상황을 고려하여 설정하고 있습니다. 매출채권이 회수 불가능한 경우, 매출채권 금액은 충당금을 상대계정으로 손상처리하며, 이전 기간에 손상처리한 금액이 추후 회복된 경우는 판매비와관리비의 차감항목으로 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 연결회사는 매출채권에 대한 통제 또는 계속적인 관여를 할 수 없게 되는 시점에서 매출채권을 매각한 것으로 회계처리하고 있습니다.

[연결기준 매출채권 관련 지표]

(단위 : 백만원, 회, 일)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

매출액
154,606
276,909
817,302
735,458

매출채권
5,159
3,993
20,598
15,812

대손충당금
634
546
166
102

매출채권 순장부가액
4,525
3,447
20,432
15,710

대손충당금 설정률
12.3%
13.7%
0.8%
0.6%

주1) 대손충당금 설정률 = 대손충당금 / 매출채권
(출처: (주)티웨이홀딩스 제공)

당사의 최근 3년간 매출채권 내역을 살펴보면, 2018년부터 2019년까지 매출액이 증가하면서 매출채권도 증가하는 추세를 나타내었습니다. 특히 매출채권은 2019년 21,056백만원으로 전년동기대비(2018년 16,482백만원) 30.3% 증가하였는데 이는 당사 항공사업부문에서의 국제 여행수요 급증과 지속적인 항공기 도입에 따른 노선확장 및 운행편수 증대로 인한 매출 상승 때문입니다. 다만 2020년의 매출채권은 3,993백만원으로 COVID-19의 영향에 따른 매출 감소와 함께 매출채권도 큰 폭으로 감소하였으며, 대손충당금은 546백만원을 설정하였습니다. 매출채권의 큰폭의 감소로 인하여 대손충당금 설정률은 2019년 0.8%에서 2020년 13.7%까지 증가하였습니다.
2021년 3분기 말 기준에는 항공산업의 여름 성수기로 종속회사인 티웨이항공의 매출채권이 일시적으로 증가하여
4,525백만원을 기록하였습니다. 매출채권 증가로 인하여 매출채권 대손충당금 설정률은
12.3%까지 감소하였습니다.

[연결기준 매출채권 관련 활동성 지표]

(단위: 회, 일)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

당사
업종평균
당사
업종평균
당사
업종평균
당사
업종평균

매출채권회전율
45.04회
N/A
22.52회
10.00회
44.89회
20.15회
45.84회
21.12회

주1) 매출채권회전율 = 연매출 / [(전기 매출채권 + 당기 매출채권)/2]
(출처: (주)티웨이홀딩스 제공, Kisline, NICE 산업평균)

매출채권 회전율은 2018년 45.8회, 2019년 44.9회, 2020년 22.5회로 최근 3개년간 매출채권 회전율이 지속적으로 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 특히, 2020년 매출채권회전율이 급격히 하락한 이유는 COVID-19에 의한 매출감소 때문입니다. 다만, 당사는 NICE 산업평균(항공 운송업) 대비 최근 3개년 양호한 매출채권회전율을 유지하고 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재까지 당사의 사업은 COVID-19의 영향으로 종속회사인 티웨이항공의 매출실적이 지속적으로 악화되고 있습니다. 이에 따라 당사의 매출채권 회전율은 향후 크게 악화될 수 있으니 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 요인을 충분히 검토해주신 후 투자해주시기 바랍니다.

[연결기준 매출채권 연령분석]

(단위 : 백만원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

매출채권
4,035
490
0
4,525

89.2%
10.8%
0
100.0%

(출처: (주)티웨이홀딩스 정기보고서)

2021년 3분기 연결기준 당사가 보유하고 있는 매출채권의 연령별 비중을 살펴보면 3개월 이내 매출채권 비중이
89.2%, 그 이외 3개월을 초과하는 매출채권에 대한 비중은 약
10.8%의 비중을 차지하고 있습니다. 이에 따라
2021년 3분기 연결기준 당사의 매출채권 상당수가 정상적으로 이루어지고 있음을 알수 있습니다.

[연결기준 단기대여금 관련 지표]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

단기대여금
3,286
3,286
3,286
3,286

대손충당금
3,086
3,086
3,086
2,986

단기대여금 순장부가액
200
200
200
300

대손충당금 설정률
93.9
93.9
93.9
90.9

주1) 대손충당금 설정률 = 대손충당금 / 단기대여금
(출처: (주)티웨이홀딩스 제공)

단기대여금의 경우
2021년 3분기 말 연결기준으로 3,286백만원 중 대손충당금 3,086백만원을 설정하여 200백만의 순장부가액이 잔존하고 있는 상황입니다. 단기대여금 대손충당금의 경우 당사가 과거 사업다각화를 위해 인수를 검토하였던 파인로보틱스(로봇제품 개발/제조사), 콘텐츠하우스인터내셔날(공연, 전시 제작 및 유통사업/공간연출 및 프로모션 대행사), 바이테리얼즈(바이오 진단시약 제조사), 크렌텍(반도체 공정용 Vacuum Laminator 공급사)에 대한 투자 건에 관한 것이며, 파인로보틱스 등 4개의 법인이 폐업 등으로 상환이 어려울 것으로 판단되어 대손충당금 3,086백만원을 설정하였습니다.

연결기준 당사의 매출채권을 살펴보면, 산업평균대비 매출채권회전율이 우위를 보이고 있으며, 매출채권 상당수가 정상적으로 회수되고 있습니다. 다만, 향후 매출처의 영업환경 악화 등으로 매출채권이 원활하게 회수되지 못하거나, 회수가 지연되어 고령화된 매출채권이 발생할 경우 자금흐름이 악화될 수 있으며, 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화될수 있습니다. 더불어, 연결기준 당사는
2021년 3분기 기준 단기대여금에 대한 대손충당금이 93.9% 설정되었으며 당사는 단기대여금 부실 방지에 대한 적극적인 노력을 진행하고 있습니다. 다만, 노력이 미진하여 단기대여금 등 기타채권에 대한 대손충당금이 재차 증가할 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

라. 영업활동 둔화에 의한 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산은 2018년 10,198백만원에서 2019년 14,332백만원을 기록하며 증가하는 모습을 보였습니다.
이러한 재고자산의 증가는 항공기유지부품재고의 증가 때문으로 당사의 종속회사인 티웨이항공은 2017년부터 지속적으로 항공기를 리스를 통해 도입함에 따라 증가하였습니다.
다만, 2020년 6월 반도체사업부의 영업중단과 COVID-19로 인한 티웨이항공의 매출감소로 기내면세품 등의 상품 재고자산이 감소하며 재고자산이 전년대비 2,457백만원(-YoY 20.7%)감소한 11,875백만원을 기록하였습니다.
연결기준 당사의 재고자산 평가충당금 발생내역을 살펴보면, 주로 제품 및 상품에서 평가충당금이 발생하고 있습니다. 연결기준 제품은 주로 PHC파일로 구성되어 있으며 2018년 385백만원을 기록한 이후 지속적으로 감소하여
2021년 3분기에는 관련 평가충당금이 발생하지 않았습니다. 이는 PHC파일 시장에서 제조업체들의 가격할인경쟁으로 인하여 판매가격보다 생산(매출)원가가 높아지는 가격 역전 현상이 발생하였기 때문입니다.
상품의 경우 2020년 말 기준 평가충당금 182백만원이 발생하였는데 이는 반도체사업 관련 중고장비의 시가가 지속적으로 하락하여 발생한 금액입니다. 향후에도 반도체 중고장비의 매각이 이루어지지 않을 경우 상품 평가충당금이 지속적으로 발생할 수 있으며, 재고자산 평가충당금은 원가에 반영되어 당사의 수익성에 부정적인 영향

이 미
칠
수 있으니 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

연결실체의 재고자산은 항공기정비용 소모성부품, 기내면세품, 항공유 등으로 구성되어 있으며, 항공유는 총평균법, 기타자산은 이동평균법으로 평가하고 있습니다. 또한, 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가(순실현가능가액)를 재무상태표가액으로 하고 있습니다. 다만, 재고자산의 평가손실을 초래했던 상황이 해소되어 새로운 시가가 장부금액보다 상승한 경우에는 최초의 장부금액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있으며, 재고자산평가손실의 환입은 매출원가에서 차감하여 표시하게 됩니다.

[사업부문별 재고자산 현황]

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

파일사업부
제품
1,828
642
765
1,375

상품

0

-
-
1

재공품

47

35
25
75

원재료

231

114
206
129

소 계

2,106

791
996
1,580

반도체사업부

제품

-
-
-
-

상품(매각예정자산)
-
-
1,596
-

재공품

-
-
-
-

원재료

-
-
-
-

소 계
-
-
1,596
-

티웨이항공
상품

1,948

2,453
2,888
2,659

부재료

94

60
106
91

미착품

34

24
574
337

항공기유지부품

8,149

8,547
8,172
6,251

소 계

10,225

11,084
11,740
9,338

합 계
제품

1,828

642
765
1,374

상품

1,948

2,453
4,484
2,660

재공품

47

35
25
75

원재료

231

114
206
129

부재료

94

60
106
91

미착품

34

24
574
337

항공기유지부품

8,149

8,547
8,172
6,251

합 계

12,331

11,875
14,332
10,918

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]

1.58
%

1.55%
1.65%
2.19%

주1) 반도체사업은 2020년 06월 19일 대내외적인 환경악화로 이사회결의를 통해 영업을 중단하였습니다.
(출처: (주)티웨이홀딩스 정기보고서)

당사의 재고자산은 2018년 10,198백만원에서 2019년 14,332백만원을 기록하며 증가하는 모습을 보였습니다. 이러한 재고자산의 증가는 항공기유지부품재고의 증가 때문으로 당사의 종속회사인 티웨이항공은 2017년부터 지속적으로 항공기를 리스를 통해 도입함에 따라 증가하였습니다. 다만, 2020년 6월 반도체사업부의 영업중단과 COVID-19로 인한 티웨이항공의 매출감소로 기내면세품 등의 상품 재고자산이 감소하며 재고자산이 전년대비 2,457백만원(-YoY 20.7%)감소한 11,875백만원을 기록하였습니다.

[연결기준 재고자산 평가충당금 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

제품
1,828
-
1,828
653
(11)
642
1,008
(242)
765
1,760
(385)
1,374

상품

1,948

-

1,948

2,634
(182)
2,453
4,483
-
4,484
2,660
-
2,660

재공품

47

-

47

35
(1)
35
33
(8)
25
75
-
75

원재료

231

-

231

114
-
114
206
-
206
129
-
129

부재료

94

-

94

60
-
60
106
-
106
91
-
91

미착품

34

-

34

24
-
24
574
-
574
337
-
337

항공유지부품

8,149

-

8,149

8,547
-
8,547
8,172
-
8,172
6,251
-
6,251

합 계

12,331

-

12,331

12,068
(193)
11,875
14,582
(250)
14,332
11,303
(385)
10,918

(출처: (주)티웨이홀딩스 정기보고서)

연결기준 당사의 재고자산 평가충당금 발생내역을 살펴보면, 주로 제품 및 상품에서 평가충당금이 발생하고 있습니다. 연결기준 제품은 주로 PHC파일로 구성되어 있으며 2018년 385백만원을 기록한 이후 지속적으로 감소하여
2021년 3분기에는 관련 평가충당금이 발생하지 않았습니다. 이는 PHC파일 시장에서 제조업체들의 가격할인경쟁으로 인하여 판매가격보다 생산(매출)원가가 높아지는 가격 역전 현상이 발생하였기 때문입니다. 상품의 경우 2020년 말 기준 평가충당금 182백만원이 발생하였는데 이는 반도체사업 관련 중고장비의 시가가 지속적으로 하락하여 발생한 금액입니다. 향후에도 반도체 중고장비의 매각이 이루어지지 않을 경우 상품 평가충당금이 지속적으로 발생할 수 있으며, 재고자산 평가충당금은 원가에 반영되어 당사의 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으니 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[연결기준 재고자산 회전율]

(단위 : 회)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

당사
업종평균
당사
업종평균
당사
업종평균
당사
업종평균

재고자산회전율
26.94회
N/A
31.67회
13.67회
60.54회
18.59회
63.11회
18.09회

주1) 재고자산회전율 = 연환산 매출원가 / {(기초재고 + 기말재고)/2)}
주2) 본 공시서류 제출일 현재
2021년 3분기 업종평균은 결산되지 않았습니다.
(출처: (주)티웨이홀딩스 제공, Kisline, NICE산업평균)

연결기준 당사의 재고자산회전율은 2018년 63.11회, 2019년 60.54회, 2020년 31.67회를 기록하며 최근 3개년 업종평균을 상회하고 있으나 연결기준 당사의 재고자산회전율은 점차 악화되고 있는 상황입니다. 특히 2020년의 경우 반도체사업 중단과 COVID-19의 여파로 항공사업부문의 실적이 급격히 감소하여 재고자산회전율이 악화되는 모습을 보였습니다.
2021년 3분기에도 COVID-19의 여파가 지속되어 재고자산회전율이
26.94회를 기록하였고 여전히 감소하고 있는 추세를 보였습니다.

2019년까지 연결기준 당사 재고자산의 주요 증가 사유는 항공기 보유 대수의 증가가 주요 원인으로 작용하였고,
2021년 3분기 기준 당사의 자산총계 대비 재고자산 비중이
1.58%인 점, 재고자산 평가충당금이 발생하지 않는 점을 고려해볼 때 당사는 재고자산은 적정하게 관리되고 있는 것으로 판단됩니다. 다만, 최근 3개년 당사의 재고자산 회전율은 악화되는 모습을 보이고 있고, 향후 COVID-19가 장기화되어 영업활동이 둔화될 경우 재고자산 회전율이 더욱 낮아질 수 있으며 이에 따라 재고자산에 대한 평가충당금이 발생할 가능성이 있습니다. 재고자산 평가충당금은 매출원가로 인식되기 때문에 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여주시기 바랍니다.

마.
회사의 유동성 관련 위험

당사는 연결기준으로 2018년, 2019년 및
2021년 3분기
에는 양(+)의 영업활동현금흐름을 보였으나

, COVID-19가 발생한 2020년에
는 음(-)의 영업활동현금흐름을 기록
하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 보유
현금에 대한 단기금융상품 취득, 유형자산 취득 등으로 2018년부터
2021년 3분기
까지 지속적으로 음(-)의 수치를 보이고 있습니다. 재무활동현금흐름의 경우 2019년에만 음(-)의 수치를 기록하였고, 이 외 2018년, 2020년,
2021년 3분기
에는 차입금, 전환사채 및 유상증자 등으로 양(+)의 재무활동현금흐름을 기록하였습니다.

당사는 주로 영업활동현금 및 재무활동현금흐름을 통해 자금이 유입되고 있는 상황이지만, 투자활동현금흐름에 의한 유출금액이 유입금액보다 높게 발생하여 기말 현금 및 현금성이 지속적으로 감소하고 있는 추세
입니다.

당사는 2019년부터
2021년 3분기
까지 항공기 운항 사업 관련 NO JAPAN의 영향과 COVID-19 등 대내외적으로 치명적인 이슈가 발생하면서 회사의 유동성 지표가 급격하게 악화
되었습니다.

비록 당사의 종속기업인 티웨이항공이 2020년 및 2021년 각각 유상증자를 진행하고, 당사 또한 본 유상증자를 통하여 단기적으로 회사 운영에 대한 이슈가 발생하지 않을 것으로 예상하고 있으나,

COVID-19로 인한 당사 사업에 부정적인 영향이 지속될 경우, 음(-)의 영업활동현금흐름에 의하여 당사의 유동성 지표는 추가적으로 급격하게 악화될 위험이 있고, 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 높습니다.

투자자들께서는 회사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 연결기준으로 2018년, 2019년 및
2021년 3분기
에는 양(+)의 영업활동현금흐름을 보였으나, COVID-19가 발생한 2020년에는
음(-)의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 보유 현금에 대한 단기금융상품 취득, 유형자산 취득 등으로 2018년부터
2021년 3분기
까지 지속적으로 음(-)의 수치를 보이고 있습니다. 재무활동현금흐름의 경우 2019년에만 음(-)의 수치를 기록하였고, 이 외 2018년, 2020년,
2021년 3분기
에는 차입금, 전환사채 및 유상증자 등으로 양(+)의 재무활동현금흐름을 기록하였습니다.
당사는 주로 영업활동현금 및 재무활동현금흐름을 통해 자금이 유입되고 있는 상황이지만, 투자활동현금흐름에 의한 유출금액이 유입금액보다 높게 발생하여 기말 현금 및 현금성이 지속적으로 감소하고 있는 추세입니다.
당사의 최근 3년 및
2021년 3분
기
까
지의 요약 연결 현금흐름 추이는 다음과 같습니다.

[연결기준 현금흐름 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

영업활동현금흐름

4,155
(66,676)
125,916
27,497

- 당기순이익(손실)
(128,446)
(144,397)
(47,661)
33,830

- 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산
143,416
199,823
203,013
43,698

- 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감
23,244
46,872
21,372
10,250

- 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
12,272
(75,872)
(3,256)
(24,138)

- 이자수취(영업)
195
789
4,309
2,851

- 법인세 납부(환급)
(39)
(146)
(9,117)
(18,494)

투자활동현금흐름

(22,697)
(50,549)
(129,650)
(76,154)

- 단기금융상품의 처분
60,996
153,196
649,002
558,879

- 단기금융상품의 취득
(58,885)
(159,393)
(671,462)
(597,197)

- 유형자산의 취득
11
(21,067)
(36,323)
(26,286)

- 임차보증금의 증가
(25,728)
(37,160)
(73,232)
(15,956)

재무활동현금흐름

5,265
25,881
(96,359)
151,831

- 차입금의 증가
813
54,104
-
-

- 차입금의 상환
(4,225)
-
-
-

- 유상증자
79,919
34,270
-
151,831

- 신주인수권부사채의 증가
0
29,332
-
-

- 전환사채의 발행
0
10,000
-
-

- 리스부채의 상환
(52,575)
(71,930)
(66,983)
-

- 이자지급
(19,330)
(29,595)
(29,376)
-

기초현금및현금성자산

33,874
123,658
222,648
117,826

기말현금및현금성자산

20,829

33,874
123,658
222,648

주1) 상기 현금흐름표는 주요 항목만 요약 기재하였습니다.
(출처: (주)티웨이홀딩스 정기보고서)

2018년 연결기준 영업활동현금흐름의 경우 당기순이익 33,830백만원과 현금의 유출이 없는 비용인 감가상각비 11,661백만원과 법인세비용 9,004백만원, 퇴직급여 7,813백만원 등으로 43,698백만원이 가산되었고, 현금의 유입이 없는 수익인 이자수익 4,006백만원과 외화환산이익 6,182백만원 등으로 10,250백만원이 차감되었습니다. 또한 항공기 및 항공기자재 관련 선급금 12,874백만원이 유출되었고, 사외적립자산 증가로 9,413백만원이 유출되는 등 영업활동으로 인한 자산부채의 변동이 24,138백만원 유출되면서 27,497백만원의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 항공기 및 항공 기자재 관련 유형자산 취득 26,286백만원과 임차보증금 증가 15,956백만원 등에 의하여 -76,154백만원이 발생하였고, 재무활동현금흐름의 경우 종속기업인 티웨이항공이 기업공개(IPO)를 하면서 151,831백만원이 유입되어 151,831백만원이 발생하였습니다. 이에 2018년 연결기준 당사가 보유하게 된 현금 및 현금성 자산은 222,648백만원이 되었습니다. 

한편, 2019년의 영업활동현금흐름의 경우 NO JAPAN의 영향으로 일본향 항공기 운항이 감소하면서 47,661백만원의 당기순손실이 발생하였으며, 현금의 유입이 없는 수익인 외화환산이익 12,695백만원과 이자수익 5,895백만원 등으로 21,372백만원이 차감되었고, 영업활동으로 인한 자산부채의 변동도 3,256백만원 유출되었음에도, 현금의 유출이 없는 비용인 감가상각비 98,331백만원, 충당부채전입액 51,018백만원, 외화환산손실 21,967백만원, 이자비용 29,940백만원 등으로 203,103백만원이 가산되어 125,916백만원의 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 그러나 투자활동현금흐름의 경우 항공기 및 항공기 기자재 관련 유형자산 취득 36,323백만원과 임차보증금의 증가 73,232백만원 등으로 129,650백만원이 유출되었으며, 재무활동현금흐름 또한 리스부채의 상환 66,983백만원과 리스부채이자지급 29,376백만원이 발생하면서 96,359백만원이 유출되었습니다. 이에 2019년 연결기준 당사가 보유하게 된 현금 및 현금성자산은 123,658백만원이 되었습니다. 

2020년 영업활동현금흐름의 경우 COVID-19의 영향으로 여행 수요가 급감하면서 144,397백만원의 당기순손실이 발생하였으며, 현금의 유출이 없는 비용인 감가상각비 22,447백만원, 사용권자산 감가상각비 86,353백만원, 충당부채전입 66,580백만원, 외화환산손실 11,145백만원 등 199,823백만원이 가산되었으나, 현금의 유입이 없는 수익 46,872백만원 차감과 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 75,872백만원이 유출되면서 67,319백만원의 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생하게 되었습니다. 재무활동현금흐름의 경우 리스부채의 상환 71,930백만원과 이자지급 29,595백만원 등의 유출이 있었으나, 차입금 증가로 54,104백만원이 유입되고 종속기업 티웨이항공의 유증자 34,270백만원 및 1회차 전환사채 10,000백만원을 발행, 종속기업 유상증자 참여를 위한 당사의 공모 신주인수권부사채 발행을 통해 29,332백만원이 유입되며 재무활동을 통해 총 25,881백만원이 유입되었습니다. 하지만, 당사는 영업활동 및 투자활동에서 음(-)의 현금흐름이 발생하여 2020년 연결기준 당사가 보유하고 있는 현금 및 현금성자산은 33,874백만원으로 2020년 초 대비 감소하였습니다. 

2021년 3분기 영업활동현금흐름의 경우 COVID-19의 장기화로
128,446백만원의 당기순손실이 발생하였으나, 현금의 유출이 없는 비용인 감가상각비
11,721백만원, 사용권자산 감가상각비
57,683백만원, 충당부채전입
30,861백만원, 외화환산손실
40,274백만원 등으로
143,416백만원이 가산되고 영업활동으로인한자산부채의변동으로
12,272백만원의 현금유입이 된 반면, 현금의 유입이 없는 수익
23,244백만원의 차감만이 발생하여
4,155백만원의 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 항공기 및 항공기 기자재의 유형자산 취득금액
1,992백만원 및 임차보증금의 증가
25,728백만원과 더불어 단기금융상품 취득
58,885백만원 등으로 투자활동으로 인해 총
22,697백만원이 유출되었습니다. 재무활동현금흐름의 경우 리스부채의 상환
52,575백만원과 이자지급
19,330백만원 등의 유출이 있었으나, 종속회사의 유상증자로 79,919백만원의 현금이 유입되며 재무활동을 통해 총
5,265백만원이 유입되었습니다. 영업활동 및 재무활동을 통해 현금유입이 발생하였지만 투자활동으로 인한 현금유출이 더 높게 발생하여
2021년 3분기 연결기준 당사가 보유하고 있는 현금 및 현금성자산은
20,829백만원으로 2021년 초 대비 감소하였습니다. 

[

연결기준 당사 유동성 관련 비율]

구 분

2021년 3분기

2020년
2019년
2018년
비 고

유동비율
48.7%
64.8%
104.2%
192.6%
유동자산 / 유동부채

당좌비율

43.9%

59.1%
98.8%
186.5%
당좌자산 / 유동부채

(출처: (주)티웨이홀딩스 제공)

한편, 당사의
연결기준 유동비율은 2018년에 당기순이익이 발생하였고, 종속기업인 티웨이항공이 기업공개(IPO)를 하면서 신규 자금이 유입되어 192.6%까지 증가하였으나, 2019년에는 NO JAPAN에 의한 일본향 운항 감소, 2020년에는 COVID-19 영향으로 인한 항공기 산업의 침체로 당기순손실이 발생하게 되면서 2019년 104.2%, 2020년 64.8%까지 감소하였습니다.
2021년 3분기
에도 COVID-19의 영향이 지속되어 유동비율은
48.7%
까지 감소
하였습니다.

상기 기재된 바와 같이, 당사는 2019년부터
2021년 3분기까지 항공기 운항 사업 관련NO JAPAN의 영향과 COVID-19 등 대내외적으로 치명적인 이슈가 발생하면서 회사의 유동성 지표가 급격하게 악화되었습니다. 비록 당사의 종속기업인 티웨이항공이 2020년 및 2021년 각각 유상증자를 진행하고, 당사 또한 본 유상증자를 통하여 단기적으로 회사 운영에 대한 이슈가 발생하지 않을 것으로 예상하고 있으나, COVID-19로 인한 당사 사업에 부정적인 영향이 지속될 경우, 음(-)의 영업활동현금흐름에 의하여 당사의 유동성 지표는 추가적으로 급격하게 악화될 위험이 있고, 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 높습니다. 투자자들께서는 회사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

바. 소송 및 과징금 처분에 관한 위험

본 공시서류 제출일 현재 연결기준 당사가 피고로 계류중인 중요한 소송 사건은 총 24건입니다.
주요 소송의 건을 살펴보면, 파일사업부 소송건의 경우 입찰 담합을 통하여 정상 가격보다 더 높은 가격으로 원고에게 PHC파일 제품을 공급하여 피고들이 실제 공급한 가격과 정상 가격 간의 차액을 원고에게 손해로 배상해야 한다는 입찰담합에 따른 손해배상청구 건으로 총 21건이며, 소송가액 합계는 약 8,490백만원입니다.

상기 소송 건과는 별도로 공정거래위원회는 2020년 5월 13일 총 17개 회사와 한국원심력콘크리트공업협동조합이 관급 공사에서 입찰 담합을 하였다는 이유로 당사에게 과징금 1,537백만원 부과
하였습니다. 이와 관련하여 당사는 2020년 9월 20일 소송대리인을 통하여 과징금부과 명령의 취소를 구하는 소를 제기하였습니다.
다만, 과징금납부명령의 취소를 구하는 소송은 납부기한까지 과징금을 납부하는 것과 무관하게 진행되는 소송이며, 당사는 본 공시서류 제출일 현재까지 총
900백만원
의 과장금을 납부
하였
으나,

당사는 2021년 11월 17일 소송에
패소하여

총
637백만원
의
과징금을 추가
납부
해야 합니다.

더
불
어, 2021년 09월 02일에도 당사는 공정거래위원회로부터 민수 원심력콘크리트파일 구매입찰과 관련하여 당사 포함 총 24개사의 부당한 공동행위에 관한 건으로 과징금 부과 처분을 받았습니다. 당사에게 부과된 과징금은 789백만원이며 당사는 소송대리인을 통하여 이의신청 진행여부를 논의 중 입니다.

현재로서 당사는 진행중인 소송 승소여부에 대해서 예측할 수 없지만,
패소할 경우 소송가액 또는 과징금이 발생할 수 있으며 이는 당사의 재무에 부정적인 영향이 발생
할 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 점을 충분히 고려하신 후 투자해주시기 바랍니다.

본 공시서류 제출일 현재 연결기준 당사가 피고로 계류중인 중요한 소송 사건은 총 24건입니다. 계류중인 중요한 소송 사건은 아래와 같습니다. 

[계류중인 중요한 소송 사건]

(단위 : 천원)

소송제기일
사건번호
계류법원
원고
피고
사건내용
소송가액
 (천원)
항소상고
 여부
진행상황

2017-01-24
2017가합504959
서울중앙
 지방법원
대한민국
이명수 외 37명
대한민국이 티웨이홀딩스 포함 이명수 외 37개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
1,435,103
해당없음
현재 소송대리인 선임
관련사건 감정결과 대기

2018-03-27
2018가합519804
서울중앙
 지방법원
한국토지주택공사
원심력콘크리트조합 외 30명
한국토지주택공사가 티웨이홀딩스 포함 원심력콘크리트조합 외 30개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
1,800,000
해당없음
현재 소송대리인 선임
감정 진행 중

2018-11-02
2018가소522563
인천
 지방법원
인천광역시 동구
㈜티웨이홀딩스 외 3명
인천광역시 동구가 티웨이홀딩스 포함 4개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
4,718
해당없음
현재 소송대리인 선임
관련사건 감정결과 대기

2018-11-12
2018가합112992
서울동부
 지방법원
인천광역시
원심력콘크리트조합 외 8명
인천광역시가 티웨이홀딩스 포함 원심력콘크리트조합 외 8개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
279,847
해당없음
현재 소송대리인 선임
재판 진행 중

2018-12-18
2018가단59799
춘천
 지방법원
강원도
유정산업㈜ 외 5명
강원도가 티웨이홀딩스 포함 유정산업 주식회사 외 5개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
118,910
해당없음
현재 소송대리인 선임
관련사건 감정결과 대기

2019-02-13
2019가합5724
수원
 지방법원
시흥시
㈜명주파일 외 5명
시흥시가 티웨이홀딩스 포함 주식회사 명주파일 외 5개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
200,000
해당없음
현재 소송대리인 선임
관련사건 감정결과 대기

2019-01-17
2019가단104830
동부
 지방법원
충청북도
원심력콘크리트조합 외 9명
충청북도가 티웨이홀딩스 포함 원심력콘크리트조합 외 9개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
133,612
해당없음
현재 소송대리인 선임
관련사건 감정결과 대기

2019-03-21
2019가소311842
수원
 지방법원
수원시
㈜티웨이홀딩스 외 2명
수원시가 티웨이홀딩스 포함 3개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
8,508
해당없음
현재 소송대리인 선임
관련사건 감정결과 대기

2019-03-13
2019가단5057530
서울중앙
 지방법원
서울특별시
㈜명주파일 외 5명
서울특별시가 티웨이홀딩스 포함 ㈜명주파일 외 5개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
29,199
해당없음
현재 소송대리인 선임
관련사건 감정결과 대기

2019-03-29
2019가합202904
대구
 지방법원
한국가스공사
성원파일㈜ 외 9명
한국가스공사가 티웨이홀딩스 포함 성원파일㈜ 외 9개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
3,523
해당없음
현재 소송대리인 선임
관련사건 감정결과 대기

2019-04-26
2019가합104950
서울동부
 지방법원
경기도
유정산업㈜ 외 19명
경기도가 티에이홀딩스 포함 유정산업㈜ 외 19개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
715,518
해당없음
현재 소송대리인 선임
관련사건 감정결과 대기

2019-06-11
2019가합406043
성남지원
한국지역난방공사
동진산업㈜ 외 17명
한국지역난방공사가 티웨이홀딩스 포함 동진산업㈜ 외 17개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
197,688
해당없음
현재 소송대리인 선임
관련사건 감정결과 대기

2019-07-10
2019가소2031755
서울중앙
 지방법원
서울특별시
신아산업개발 유한회사 외 17명
서울특별시가 티웨이홀딩스 포함 신아산업개발 유한회사 외 17개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
18,801
해당없음
현재 소송대리인 선임
관련사건 감정결과 대기

2019-07-08
2019가단103340
인천지방법원
 부천지원
김포시
㈜명주파일 외 5명
김포시가 티웨이홀딩스 포함 ㈜명주파일 외 5개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
68,773
해당없음
현재 소송대리인 선임
재판 진행 중

2019-12-12
2019가소2920145
서울중앙
 지방법원
서울특별시
유정산업㈜ 외 17명
서울특별시가 티웨이홀딩스 포함 유정산업㈜ 외 17개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
10,356
해당없음
현재 소송대리인 선임
관련사건 감정결과 대기

2020-09-29
2020가단141569
서울동부
 지방법원
한국동서발전㈜ 외 1명
원심력콘크리트조합 외 15명
한국동서발전㈜가 티웨이홀딩스 포함 원심력콘크리트조합 외 15개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
45,000
해당없음
현재 소송대리인 선임
재판 진행 중

2020-11-09
2020가단147680
서울동부
 지방법원
한국수력원자력㈜
원심력콘크리트조합 외 10명
한국수력원자력㈜가 티웨이홀딩스 포함 원심력콘크리트조합 외 10개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
30,000
해당없음
현재 소송대리인 선임
재판 진행 중

2020-11-16
2020가합596934
서울중앙
 지방법원
서울주택도시공사
동진산업㈜ 외 9명
서울주택도시공사가 티웨이홀딩스 포함 동진산업㈜ 외 9개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
2,170,224
해당없음
현재 소송대리인 선임
재판 진행 중

2020-12-30
2020가합214026
대구
 지방법원
한국가스공사
동진산업㈜ 외 17명
한국가스공사가 티웨이홀딩스 포함 성원파일㈜ 외 9개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
1,213,778
해당없음
현재 소송대리인 선임
재판 진행 중

2021-02-09
2021가소221275
서울동부
 지방법원
한국보훈복지
의료공단
원심력콘크리트조합
외 2명
한국보훈복지의료공단이 티웨이홀딩스 포함 원심력콘크리트조합 외 2개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
3,402
해당없음
현재 소송대리인 선임
재판 진행 중

2021-05-27
2021가단533276
수원
 지방법원
경기주택도시공사
동진산업㈜ 외 7명
경기주택도시공사가 티웨이홀딩스 포함 동진산업㈜ 외 7개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
3,480
해당없음
현재 소송대리인 선임
재판 진행 중

2019-08-13
2019가단5188700
서울중앙
 지방법원
주식회사
이트라이브
(주)티웨이항공
주위적으로 계약준비기간에 제공항 노무에 대한 대가의 지급을 청구하며, 예비적으로 부당이득반환을 청구
피고소가
41,474
미정
소장 접수

2019-11-15
2019과103067
서울남부
 지방법원
강서세무서
(주)티웨이항공
2015, 2016년 귀속 해외금융계좌 미신고 과태료 처분에 대한 불복 이의제기 소송건
피고소가
2,079,224
해당없음
소장 접수

2020-06-22
2020가소414097
서울남부
 지방법원
이지현 외 1명
(주)티웨이항공
원고는 피고들에게 피고 주식회사 티웨이항공의 항공기 내에서 피고의 과실로 입은 상해에 대한 손해배상을 청구함
피고소가
27,251
피고 항소 후 종결
소장 접수

2021나65161

(출처: (주)티웨이홀딩스 정기보고서)

주요 소송의 건을 살펴보면, 파일사업부 소송건의 경우 입찰 담합을 통하여 정상 가격보다 더 높은 가격으로 원고에게 PHC파일 제품을 공급하여 피고들이 실제 공급한 가격과 정상 가격 간의 차액을 원고에게 손해로 배상해야 한다는 입찰담합에 따른 손해배상청구 건으로 총 21건이며, 소송가액 합계는 약 8,490백만원입니다. 

항공사업부의 국제조세조정에 관한 법률 위반 사항 건은 종속회사 (주)티웨이항공의 2015년, 2016년 해외지점에서 관리하는 해외금융계좌 미신고에 따른 과태료 처분 2,079백만원에 대한 소송건 입니다.

또한, 공정거래위원회는 2020년 5월 13일 총 17개 회사와 한국원심력콘크리트공업협동조합이 관급 공사에서 입찰 담합을 하였다는 이유로 당사에게 과징금 1,537백만원 부과하였습니다. 이와 관련하여 당사는 2020년 9월 20일 소송대리인을 통하여 과징금부과 명령의 취소를 구하는 소
(2020누56140)
를 제기하였습니다. 다만, 과징금납부명령의 취소를 구하는 소송은 납부기한까지 과징금을 납부하는 것과 무관하게 진행되는 소송이며, 당사는 본 공시서류 제출일 현재까지 총
900백만원
의 과장금을 납부하였
고

, 2021년 11월 17일 기준으로 당사가 취소를 구하는 소(2020누56140)건이 패소하여 당사는

총
637백만원
의 과징금을

추가
납부해야 합니다. 

2021년 09월 02일에도 당사는 공정거래위원회로부터 민수 원심력콘크리트파일 구매입찰과 관련하여 당사 포함 총 24개사의 부당한 공동행위에 관한 건으로 과징금 부과 처분을 받았습니다. 당사에게 부과된 과징금은 789백만원이며 당사는 소송대리인을 통하여 이의신청 진행여부를 논의 중 입니다.

현재로서 당사는 진행중인 소송 승소여부에 대해서 예측할 수 없지만, 패소할 경우 소송가액 또는 과징금이 발생할 수 있으며 이는 당사의 재무에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 점을 충분히 고려하신 후 투자해주시기 바랍니다.

사. 종속회사 지급보증 및 담보제공에 따른 우발채무 관련 위험

2021년 3분기 말 기준
당사는 이사회결의를 통해 종속기업인 (주)티웨이항공의 항공기 도입과 관련하여 아래와 같이 리스계약사항을 보증하고 있으며, 기업회계기준서 제1109호(금융상품)에 따라 금융보증계약의 공정가치를 '지급보증부채'로 인식하고 있습니다.
항공기 리스부채 이 외 당사는 종속기업인 (주)티웨이항공의 차입금과 관련하여 KDB산업은행에 15,000백만원에 해당하는 당사의 포천소재 PHC파일공장 및 토지를 담보로 제공하고 있습니다. 향후 항공산업 악화가 지속되어 종속회사의 리스부채 상환 및 차입금 원리금 지급 등이 적절히 이루어지지 않을 경우 근저당권자의 담보권 실행 및 당사에게 상환요청이 발생할 수 있으며, 이로 인해 당사의 재무구조가 크게 악화될 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

종속회사인 (주)티웨이항공의 전환우선주 발행과 관련하여 당사는 전환우선주 투자자인 더블유밸류업 유한회사와 주주간 약정을 체결하였습니다.
주요 계약내용을 살펴보면 투자자인 더블유밸류업 유한회사의 투자회수 금액이 인수대금의 87.5%에 미달할 경우 그 차액을 당사가 보전해주는 조항이 존재합니다.
또한, 티웨이항공이 인수계약서 상의 의무를 이행하지 않을 경우 대주주인 당사까지 연대하여 책임을 부담하는 조항이 존재합니다. 본 공시서류 제출일 현재 전환우선주(CPS)의 전환가액은 2,512원이며 (주)티웨이항공의 시가는 전환가액을 상회하고 있는 점을 고려해본다면 손실보전에 대한 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.
다만, 더블유밸류업 유한회사의 전환우선주 31,847,134주가 보통주로 전량 전환될 경우 더블유밸류업 유한회사는 2대주주로 등극될 수 있으며, (주)티웨이항공의 보통주가 희석되어 당사의 티웨이항공에 대한 지분가치도 희석
될 수 있습니다.

반면,

발행일로부터 1년 6개월이 되는 날(2022년 10월 15일)
부터 3년기간까지(2025년 10월 15일)의

가중산술평균주가가 전환우선주(CPS)의 발행가격(2,512원)의 150%(3,768원)
을 상회하지 못하고,

항공산업의 지속적인 침체로 (주)티웨이항공의 주가가 전환우선주(CPS)의 전환가액을 하회
하여
더블유밸류업 유한회사의

투자회수 결과가 인수대금의 87.5% 이하가 될 경우

당사는 손실보전에 대한 의무가 발생하여 이에 대한 우발채무가 발생
할 수 있습니다.

만
일,
당사가 자금여력 부족으로 손실보전을 이행하지 못하여 투자자가 (주)티웨이항공 53,579,830주에 대해 근질권 행사로 실소유권이 투자자로 변경될 경우 당사는 대규모 지분율 감소로 인하여 (주)티웨이항공의 경영권손실 뿐만 아니라 최대주주가 변경될 수 있는 위험
이 있습니다.

투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[지급보증 및 담보제공에 관한 사항]

2021년 3분기 말 기준
당사는 이사회결의를 통해 종속기업인 (주)티웨이항공의 항공기 도입과 관련하여 아래와 같이 리스계약사항을 보증하고 있으며, 기업회계기준서 제1109호(금융상품)에 따라 금융보증계약의 공정가치를 '지급보증부채'로 인식하고 있습니다. 

[종속회사 지급보증부채 내역]

(기준일:
2021년
09월 30일
)

(단위: 백만원)

이사회 결의일자
계약보증 제공 대상회사
계약보증대상
계약보증처
리스부채 잔액
지급보증금액

2014년 11월 19일
(주)티웨이항공
9호기 리스계약
ACG ACQUISITION IRELAND V LIMITED
4,136
48

2015년 01월 29일
10호기 리스계약
AERCAP IRELAND LIMITED
21,924
1,428

2015년 02월 26일
5번기 리스계약(연장)
WILMINGTON TRUST SP SERVICES(DUBLIN)LIMITED
3,953
78

2016년 01월 18일
13번기 리스계약
MENELAUS VII LIMITED
7,283
217

2016년 12월 05일
16번기 리스계약
MENELAUS Ⅷ LIMITED
10,024
385

2017년 02월 17일
19번기 리스계약
AERCAP IRELAND LIMITED
9,531
411

2017년 03월 29일
2,7번기 리스계약(연장)
DAE LEASING LIMITED
11,541
264

2017년 06월 16일
20번기 리스계약
BOC AVIATION(IRELAND)LIMITED
20,655
1,291

2017년 06월 16일
18번기 리스계약
MACQUARIE AF(IRELAND)LIMITED
5,021
90

(주1)
3번기 리스계약(연장)
KDAC AIRCRAFT TRADING LIMITED
382
7

합 계
94,449
4,218

(출처: (주)티웨이홀딩스 제공)

항공기 리스부채 이 외 당사는 종속기업인 (주)티웨이항공의 차입금과 관련하여 KDB산업은행에 15,000백만원에 해당하는 당사의 포천소재 PHC파일공장 및 토지를 담보로 제공하고 있습니다.

[연결기준 금융기관 차입금 상세 내역]

(기준일: 본 공시서류 제출일 현재)
(단위: 백만원)

담보제공자
제공받은자
근저당권자
담보금액
담보내용

(주)티웨이홀딩스
(주)티웨이항공
KDB산업은행
15,000
티웨이홀딩스 포천소재 공장 및 토지

합 계
-

(출처: (주)티웨이홀딩스 제공)

당사는 종속회사인 (주)티웨이항공의 리스부채 및 차입금을 위해 지급보증 및 유형자산을 담보로 제공하였습니다. 향후 항공산업 악화가 지속되어 (주)티웨이항공의 리스부채 상환 및 차입금 원리금 지급 등이 적절히 이루어지지 않을 경우 근저당권자의 담보권 실행 및 당사에게 상환요청이 발생할 수 있으며, 이로 인해 당사의 재무구조가 크게 악화될 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[(주)티웨이항공 전환우선주(CPS) 관련 주주간 약정에 관한 사항]

당사의 종속회사인 (주)티웨이항공은 COVID-19에 따른 항공산업의 지속적인 침체로 항공기 리스료, 유류비, 조업비 및 정비비 등의 운영자금 확보를 위해 더블유밸류업 유한회사를 대상으로 80,000백만원 규모의 전환우선주(CPS)를 발행하였습니다. 전환우선주에 대한 상세한 조건은 아래와 같습니다.

[유상증자 결정]

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
-

기타주식 (주)
31,847,134

2. 1주당 액면가액 (원)
500

3. 증자전 
 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
110,330,279

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
80,000,000,608

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권
취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거

제7조(주식의 종류)

① 본 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다. (개정 17.12.26)

② 본 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. (본항 신설 21.03.31)

제7조의2(이익배당우선주식)

① 본 회사는 이사회 결의에 의하여 발행주식총수의 3분의 1 범위에서일정한 비율로 보통주식에 우선적으로 배당하는 종류주식(이하 이 조에서는 “이익배당우선주식”이라 함)을 발행할 수 있다.

② 이익배당우선주식에 대하여는 액면금액 또는 발행가액을 기준으로 하여 년 1% 이상 10% 이내에서 발행시에 이사회가 우선배당률을 정한다.

③ 본 회사가 발행할 이익배당우선주식에 대해서는 발행시 이사회 결의에 의하여 참가적 또는 비참가적, 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다.

④ 본 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 이익배당우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식으로 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

⑤ 이익배당우선주식의 존속기간을 정하고자 하는 경우에는 발행일로부터 1년 이상 10년 내의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 받지 못한 경우에는 소정의 배당이 완료할 때까지 그 기간을 연장한다. (본조 개정 21.03.31)

제7조의3(전환주식)

① 본 회사는 이사회 결의에 의하여 발행주식총수의 2분의 1범위에서 다른 종류주식으로 전환할 수 있는 종류주식(이하 이 조에서는 “전환주식”이라 함)을 발행할 수 있다.

② 본 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 전환주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식으로 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

③ 전환주식은 다음 각 호에 의거 주주가 회사에 대하여 전환을 청구할 수 있다.

1. 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 원칙적으로 전환전의 수와 동수로 하되, 필요한 경우 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회 결의를 통해 전환비율 및 전환비율 조정 등 전환에 관하여 필요한 사항을 달리 정할 수 있다.

2. 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 1년 이상 10년 이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다.

3. 전환으로 인하여 발행할 주식은 전환주식의 발행 시 정한 바에 따라 보통주식 또는 종류주식으로 한다. (본조 개정 21.03.31)

주식의 내용
기명식 전환우선주식

기타
정관 변경에 관한 사항은 '19. 기타 투자판단에 참고할 사항' 참조

전환에 관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)
전환가격 : 발행가와 동일
전환비율 : 1 대 1
전환가격의 조정 : '19. 기타 투자판단에 참고할 사항' 참조

전환청구기간
2022년 04월 02일 ~ 2031년 04월 01일

전환으로 발행할
주식의 종류
기명식 보통주

전환으로 발행할
주식수
31,847,134

의결권에 관한 사항
우선주 1주당 1의결권

이익배당에 관한 사항
발행가액 기준 연 1.0%(참가적, 누적적 조건)

기타 약정사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)

[발행회사의 투자자 사전 동의사항]
1. 주식, 전환사채, 신주인수권부사채, 신주인수권 또는 기타 회사의 주식에 대한 권리와 관련된 증권의 발행이나, 주식매수선택권을 포함한 그러한 주식, 사채 또는 증권의 취득에 관한 권리의 부여
2. 주식의 병합 또는 분할, 종류의 변경 기타 발행주식 총수, 액면, 자본금 등에 증감을 가져올 수 있는 행위
3. 해산, 청산, 파산 또는 회생절차개시 신청, 기업구조조정 촉진법상 금융채권자협의회에 의한 공동관리절차 또는 주채권은행에 의한 관리절차 개시 신청
4. 현금배당 또는 현물배당의 결의 또는 지급(주식소각, 자기주식 취득 포함), 주주에 대한 여하한 환급 기타 자산의 분배
5. 정관 기타 조직서류의 제정, 변경, 폐지
6. 합병, 분할, 분할합병, 주식의 포괄적 교환 및 이전에 관한 사항
7. 회사 영업의 전부 또는 중요한 일부의 양도, 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부의 양수
8. 3억원 이상의 발행회사가 제기한 쟁송 및 3억원 이상의 발행회사를 상대로 제기된 쟁송의 취하, 조정, 합의, 화해, 청구인낙 또는 포기하는 행위
9. 회계기준, 절차 또는 정책의 변경, 외부감사인의 변경
10. 정부승인이 불리하게 변경, 정지, 결격 또는 취소되도록 하는 행위
11. 중요계약의 체결, 변경, 연장, 갱신(갱신 거절의 의사를 표시하지 않는 경우 포함), 취소, 양도, 해지(기간만료에 동의하거나 기간만료를 방치하는 경우 포함) 또는 해제, 중요계약상 의무의 위반을 구성하는 작위 또는 부작위(통지 또는 일정 기간 경과시 의무위반을 구성할 수 있는 행위를 하는 것을 포함함); 항공기 리스료 지급 유예/또는 상계에 관한 합의
12. 자금의 차입, 사채나 어음 기타 유가증권의 발행, 채무면제, 채무인수, 권리의 포기, 지급행위(다만, 통상적인 사업과정에 따른 경우는 제외함)
13. 보유한 자산(유형 및 무형의 자산을 불문함)을 매각, 양도, 임대, 사용권(라이센스) 부여, 담보제공 기타 처분하는 행위(다만, 통상적인 사업과정에 따른 경우는 제외함)
14. 지적재산권의 양도, 담보제공 기타 처분, 지적재산권의 등록이 종료, 취소 또는 말소되도록 하거나 지적재산권의 등록신청이 취하 또는 취소되도록 하는 행위, 지적재산권과 관련한 계약의 체결, 변경, 취소, 양도, 해지 또는 해제
15. 연간 보수총액이 금 2억원 이상인 임직원의 고용, 선임 또는 퇴직, 퇴임의 약정
16. 통상적인 사업과정의 범위를 벗어난 임·직원에 대한 급여, 상여금 등의 지급이나 복지혜택의 부여 내지 임·직원에 대한 급여, 상여금, 복지혜택 등을 포함한 근로조건에 관한 계약이나 사규의 신규 체결, 채택 혹은 변경
17. 법령, 단체협약 또는 취업규칙에서 요구되지 않는 임직원의 보수 인상 등 고용조건의 변경, 단체협약 등 근로자대표와의 계약(위로금 지급 등에 관한 합의를 포함)의 체결, 취업규칙의 변경
18. 기타 발행회사의 영업, 자산, 부채, 채권, 채무, 근로관계, 계약관계, 재무상태, 영업상태 등에 중대하게 부정적인 영향을 미치는 행위
19. 그 밖에 관련 법령, 정관 또는 이사회 규정상 주주총회 또는 이사회 결의를 요하는 사항
20. 이상의 각 행위를 목적으로 하거나, 그러한 행위를 내용으로 하는 약속 또는 계약의 체결

[발행회사의 투자자 보고사항]
1. 발행회사의 사업계획서. 차기 사업연도 시작일 전일까지

2. 발행회사의 월별 실적, 월별 자금수지. 익월 10 영업일 까지

3. 발행회사의 분기별 실적. 각 분기말로부터 20영업일 까지

4. 발행회사의 일별 현금 잔고(사용제한 여부 구분 표기). 익 영업일까지.

5. 발행회사의 이사회의사록. 이사회 결의일로부터 3일 이내

6. (a) 발행회사 또는 발행회사의 자회사가 발행한 어음 또는 수표, 또는 (b) 발행회사가 지급보증을 제공한 어음 또는 수표가 부도나거나 거래정지 사유가 발생한 경우. 그 사유 발생 즉시(발생할 우려가 있는 경우 그 우려를 발견한 즉시)

7. 항공기 리스계약상 기한의 이익 상실 사유가 발생하거나, 발행할 우려가 있는 경우. 그 사유 발생 즉시

8. 발행회사에 대하여 그 영업의 전부 또는 일부의 중요한 중단 또는 정지를 초래할 수 있는 행정처분을 받거나 그와 같은 처분을 받을 우려가 있는 경우 또는 자회사에 대하여 그 영업의 전부 또는 중요한 일부의 중단 또는 정지를 초래할 수 있는 행정처분을 받은 경우. 그 사유 발생 즉시

9. 발행회사에 대하여 1억원 이상에 해당하는 금액 이상의 민사소송이 제기되거나, 발행회사 및 그 임직원에 대하여 고소?고발 또는 형사소송이 제기된 경우(임직원의 경우 발행회사와 관련된 것에 한함). 각 그 사유 발생 즉시

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
-

기타주식 (원)
2,512

7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
할인율 10.0%

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
당사 정관 제9조

9. 납입일
2021년 04월 01일

10. 신주의 배당기산일
2021년 01월 01일

11. 신주권교부예정일
2021년 04월 15일

12. 신주의 상장 예정일
-

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 
 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의
 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도 
자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2021년 03월 16일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
2

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
사모발행 (1년간 보호예수)

18. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

19. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 자금사용 목적

(단위 : 원)

사용목적
자금구분
금액
내 용

운영자금
우선주증자
80,000,000,608
항공기 리스료, 유류비, 조업비 및 정비비 등 운영자금

합 계
80,000,000,608
-

(2) 신주의 발행가액

1) 신주의 발행가액 산정근거

금번 발행 예정인 전환우선주는 비상장주식으로 발행됩니다.
'증권의발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-18조 3항에 따르면, 주권상장법인이 증권시장에서 시가가 형성되어 있지 않은 종목의 주식을 발행하고자 하는 경우에는 권리내용이 유사한 다른 주권상장법인의 주식의 시가(동 시가가 없는 경우에는 적용하지 아니한다) 및 시장상황을 고려하여 산정하도록 규정하고 있습니다. 그러나 본 전환우선주와 권리내용이 유사한 다른 상장주식이 없어 상기 규정을 적용하는데 한계가 있습니다.

또한 당사의 보통주가 증권시장에 상장되어 있고, 본 우선주와 관련한 이사회결의일 현재 본 우선주 외 합리적인 범위 내에서 활용가능한 최근 우선주 발행사례를 활용하고, 전환권 등 본 우선주의 권리내용에 근거하였을 때, 본 우선주의 가격이 당사 보통주의 시가와 관련성을 가질 것으로 판단 하였습니다. 아울러 동 규정 제2-2조 2항에 따른 전매제한조치를 이행할 예정임을 적용하여 '증권의발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-18조 제2항에 따라 산출 된 기준주가를 대용치로 사용하였습니다.

2) 발행가액 산정

증권의발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-18조 제2항에 의거 이사회결의일 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간의 가중산술평균주가, 1주일간의 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 가격을 기준주가로 하여, 할인율 10%를 적용 후 원단위 절상하여 산정하였습니다.

ⓐ 1개월 가중산술평균주가
2,800.38원

ⓑ 1주일 가중산술평균주가
2,781.72원

ⓒ 최근일 가중산술평균주가
2,792.15원

ⓓ 산술평균 { (ⓐ+ⓑ+ⓒ) / 3 }
2,791.08원

기준주가 ( Min{ⓒ,ⓓ} )
2,791.08원

최종 기준주가
2,791.08원

할인율
10.0%

할인 적용가
2,511.98원

최종 발행가액(※원단위 절상)
2,512원

* 주가 자료: 한국거래소(http://www.krx.co.kr)

(3) 전환우선주의 발행조건

1) 본 건 우선주는 1주당 1의결권이 있는 전환우선주식

2) 우선배당 : 발행가액 기준 연 1.0% (누적적, 참가적 조건)

3) 존속기간 : 전환우선주의 효력발생일로부터 10년

4) 전환에 관한 사항

본건 전환우선주 주주는 그 선택에 따른 전환청구에 의하여 본건 전환우선주를 아래의 전환조건에 따라 발행회사의 기명식 보통주식으로 전환할 수 있다. 발행회사에게는 전환권이 없다.

가. 전환청구기간 및 절차 : 본건 전환주식 주주가 본건 전환주식의 전부 또는 일부를 기명식 보통주식으로 전환할 것을 청구할 수 있는 기간(이하 “전환청구기간”)은 본건 전환우선주의 효력발생일로부터 1년이 되는 날의 다음날로부터 만기일까지로 하며, 본건 전환우선주 주주는 전환권행사통지서를 발행회사 또는 전자증권법에 따른 계좌관리기관 등에 제출함으로써 전환청구를 하여야 한다. 단, 본건 전환우선주의 만기일이 도과하면 본건 전환우선주는 기명식 보통주식으로 자동 전환된다.

나. 전환청구에 따른 전환의 효력발생 : 전환의 효력은 전환을 청구한 때 발생한다.

다. 전환가격 : 본건 전환우선주의 전환으로 인하여 발행될 보통주식 1주당 전환가격(이하 “전환가격”)은 본건 전환우선주의 1주당 발행가액인 금 2,512원으로 한다. 단, 전환가격은 아래 라항에서 정하는 바와 같이 조정될 수 있다.

라. 전환가격의 조정

(a) 발행회사가 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하거나, 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당, 주식분할, 준비금의 자본전입 등을 함으로써 신주를 발행하는 경우 아래의 산식과 같이 전환가격을 즉시 조정한다.

조정후 전환가격

=

조정전 전환가격

x

{\

A + (B × C/D)

}

A + B

A: 기발행주식수, B: 신발행주식수, C: 1주당 발행가격, D: 시가

위 산식 중 “기발행주식수”는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 “신발행주식수”는 당해 사채 발행시 전환가액으로 전부주식으로 전환되거나 당해 사채 발행시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, “1주당 발행가액”은 주식분할, 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 주식 발행의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채발행시 전환가액 또는 행사가액으로 한다. 한편 위 산식 중 “시가”라 함은 당해 발행가액의 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 이론권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.

(b) 합병, 분할, 주식의 병합, 자본의 감소 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 분할, 주식의 병합, 자본의 감소 직전에 전환권을 행사하였다면 전환우선주의 주주가 가질 수 있었던 보통주식수에 따른 가치를 보장하는 방법으로 전환가격을 조정한다. 본 항에 따른 전환가격의 조정일은 합병, 분할, 주식의 병합, 자본의 감소의 기준일로 한다.

(c) 본건 전환우선주의 효력발생일로부터 매 1개월이 되는 날을 본 항에 따른 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일의 직전 영업일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가액{단, 그 가액이 본건 전환우선주 발행당시 전환가격(본 항에 따른 조정일 전에 (a)항 또는 (b)항에 따라 전환가격이 조정된 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 70% 미만인 경우에는 70%에 해당하는 금액}을 새로운 전환가격으로 한다.

(d) 본 조에 따른 조정 후 전환가격의 원단위 미만은 절상하며, 조정 후 전환가격이 액면가 미만일 경우 전환가격은 액면가로 한다.

(e) 전환가격을 조정하여야 하는 사유가 수회 발생하는 경우에, 각 사유별로 전환가격을 조정하고, 최종 전환가격을 전환가격으로 한다.

(f) 발행회사는 전환가격 조정 사유가 발생한 경우 및 전환가격이 조정된 경우 이를 지체 없이 본건 전환우선주의 주주에게 통보한다.

마. 전환주식의 수 : 전환권이 행사된 본건 전환우선주의 수에 전환비율(본건 전환우선주의 발행가격 / 전환가격)을 곱하여 계산한 수를 전환된 보통주식의 수로 한다. 1주 미만의 단수주가 발생하는 경우, 단수주에 해당하는 주식은 발행하지 아니하고 단수주에 해당하는 금액은 전환주권 교부시 현금으로 지급하며 단수주 대금의 해당기간 이자는 지급하지 아니한다.

바. 기타 사항 : 발행회사는 전환청구일로부터 2주 이내에 상법에 의한 변경 등기를 행한다. 발행회사는 전환청구로 발행되는 보통주식에 대한 전자등록 및 상장 등에 필요한 모든 절차를 이행한다. 본건 전환우선주의 전환과 관련하여 발생하는 모든 비용 및 수수료는 발행회사가 부담한다. 본건 전환우선주의 발행, 전환의 청구, 신주인수권에 관한 사항, 기타 전환에 관한 사항으로 구체적으로 정하여지지 않은 사항은 상법 및 관련 법령의 규정을 따른다.

(출처: 금융감독원 전자공시시스템)

종속회사인 (주)티웨이항공의 전환우선주 발행과 관련하여 당사는 더블유밸류업 유한회사와 주주간 약정을 체결하였습니다. 주주간 약정에 대한 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
주주간약정

계약시작일
2021-04-02

계약상대방
더블유밸류업 유한회사

계약내용
① 4월 2일 발행된 (주)티웨이항공 전환우선주에 대한 투자회수 결과가 인수대금의 87.5%에 해당하는 금액 이하인 경우 그 차액을 상대방에게 지급함
② 다만, 전환우선주 발행일로부터 1년6개월이 되는 날부터 3년의 기간동안 (주)티웨이항공의 가중산술평균주가가 본건 CPS 1주당 발행가격의 150%를 초과할 경우 1항의 의무는 소멸함.

(출처: (주)티웨이홀딩스 제공)

주요 계약내용을 살펴보면 투자자인 더블유밸류업 유한회사의 투자회수 금액이 인수대금의 87.5%에 미달할 경우 그 차액을 당사가 보전해야하며, (주)티웨이항공이 전환우선주의 인수계약서의 의무를 이행하지 않을 경우 대주주인 당사까지 연대하여 책임을 부담하는 내용의 주주간 계약을 체결하였습니다.

추가적으로 (주)티웨이항공의 전환우선주 발행을 위해 당사는 더블유밸류업 유한회사에 53,579,830주의 (주)티웨이항공 보통주식을 담보로 제공하고 있으며 1순위 근질권자로 하는 근질권 설정을 하였습니다. 당사가 더블유밸류업 유한회사에 담보로 제공하고 있는 주식 53,179,830주는 본 공시서류 제출일 현재 당사가 보유하고 있는 (주)티웨이항공 주식 58,179,830주의 92.1%에 해당하는 수준입니다. 이에 대한 자세한 공시 내용은 아래와 같습니다.

타인에 대한 담보제공 결정

1. 채무자
(주)티웨이항공

- 회사와의 관계
자회사

2. 채권자
더블유밸류업유한회사

3. 채무(차입)금액(원)
80,000,000,608

4. 담보제공 내역
담보설정금액(원)
170,000,000,000

자기자본(원)
137,737,651,324

자기자본대비(%)
123.42

대규모법인여부
미해당

담보제공재산
(주)티웨이항공 보통주식 53,579,830주

담보제공기간
시작일
2021-04-01

종료일
2031-04-01

5. 담보제공 총 잔액(원)
185,000,000,000

6. 이사회결의일(결정일)
2021-04-01

- 사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 본 담보제공은 당사의 종속회사인 (주)티웨이항공의 전환우선주 발행계약상 계약의 이행을 보증하기 위하여 당사가 보유하고 있는 (주)티웨이항공의 보통주식(53,579,830주)을 질권설정하는 건 입니다. 

2) 상기4. 담보제공 내역 중 담보제공기간은 상기 전환우선주 만기시 까지 입니다. 

3) 상기 자기자본은 2020년 말 연결재무제표 기준 입니다. 

4) 하기 채무자의 요약 재무상황의 당해연도는 2020년, 전년도는 2019년, 전전년도는 2018년 말 기준으로 작성되었습니다.

(출처: 금융감독원 전자공시시스템)

본 공시서류 제출일 현재 전환우선주(CPS)의 전환가액은 2,512원이며 (주)티웨이항공의 시가는 전환가액을 상회하고 있는 점을 고려해본다면 손실보전에 대한 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.
다만, 더블유밸류업 유한회사의 전환우선주 31,847,134주가 보통주로 전량 전환될 경우 더블유밸류업 유한회사는 2대주주로 등극될 수 있으며, (주)티웨이항공의 보통주가 희석되어 당사의 티웨이항공에 대한 지분가치도 희석될 수 있습니다.

반면,

발행일로부터 1년 6개월이 되는 날(2022년 10월 15일)
부터 3년기간까지(2025년 10월 15일)의

가중산술평균주가가 전환우선주(CPS)의 발행가격(2,512원)의 150%(3,768원)
을 상회하지 못하고,
항공산업의 지속적인 침체로 (주)티웨이항공의 주가가 전환우선주(CPS)의 전환가액을 하회
하여
더블유밸류업 유한회사의

투자회수 결과가 인수대금의 87.5% 이하가 될 경우
당사는 손실보전에 대한 의무가 발생하여 이에 대한 우발채무가 발생할 수 있습니다.

만
일,
당사가 자금여력 부족으로 손실보전을 이행하지 못하여 투자자가 (주)티웨이항공 53,579,830주에 대해 근질권 행사로 실소유권이 투자자로 변경될 경우 당사는 대규모 지분율 감소로 인하여 (주)티웨이항공의 경영권손실 뿐만 아니라 최대주주가 변경될 수 있는 위험이 있습니다.

투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

아.

종속회사 및 관계회사 실적 악화에 따른 위험

당사는 본 공시서류 제출일 현재 (주)티웨이항공과 (주)티웨이에어서비스, 2개의 종속기업이 있으며, 이들의 경영실적은 당사의 연결재무제표에 반영
되고 있습니다.
당사의 종속회사에 대한 지분투자 금액은 K-IFRS 회계처리 기준에 따라 해당 개별 종속회사의 영업실적에 의한 재무제표 작성 후, 연결 재무제표로 합산 작성되어 공시되고 있어 종속회사의 실적에 따라 당사의 연결재무제표 손익에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.
또한 6개의 회사에 출자하고 있는 상황이며, 이들은 연결재무제표상 기타포괄손익-공정가치 금융자산 또는 관계기업 투
자주식으로 분류되어 출자한 법인들의 실적 또는 가치평가에 의하여 당사 실적에 영향을
미치고 있습니다.

특히 당사는 종속기업인 (주)티웨이항공이 연결재무제표에 영향을 미치는 영향이 상
당하여 개별기준 제무재표와 연결기준 재무제표의 수치가 상당부분 차이가 발생
하고 있습니다.
2021년 3분기
기준 (주)티웨이항공의 별도기준 자산총액은
719,207백만원
으로 연결기준 당사 자산총계
782,128백만원
의
91.6%
를 차지하고 있으며, (주)티웨이항공 별도기준 매출의 경우도
145,129백만원
을 기록하며 연결기준 당사 매출
154,606백만원
의
93.9%
를 차지
하고 있습니다.
종속회사의 재무상태를 살펴보면, (주)티웨이항공은 본 공시서류 제출일 현재까지도 COVID-19 장기화에 따른 여파에 의한 실적악화로 대규모 손실 등이 발생
하고 있으며
이는 당사의 연결기준 재무상태표에 부정적인 영향을 미치고 있어 이 점에 대한 투자자의 유의가 필요
합니다. (주)티웨이에어서비스의 경우
2021년 3분기
연결기준 당사 자산총액의
0.4%
, 매출의 경우 당사 연결기준 매출의
2.0%
의 적은 비중을 차지하고 있음을 확인할 수 있으나,
(주)티웨이에어서비스의 경우 2020년 이후 지속적인 당기순손실이 발생하고 있어 당사의 연결재무상태표에 부정적인 영향이 발생
하고 있습니다.
현재 항공산업의 경우 전반적으로 COVID-19의 여파로 본 공시서류 제출일 현재까지 실적이 크게 악화되고 있으며, 이러한 흐름이 지속될 경우 당사의 연결재무제표는 더욱 악화
될 수 있으니 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 요인을 충분히 검토하신 후 투자해주시기 바랍니다.

당사는 본 공시서류 제출일 현재 (주)티웨이항공과 (주)티웨이에어서비스, 2개의 종속기업이 있으며, 이들의 경영실적은 당사의 연결재무제표에 반영되고 있습니다.
당사의 종속회사에 대한 지분투자 금액은 K-IFRS 회계처리 기준에 따라 해당 개별 종속회사의 영업실적에 의한 재무제표 작성 후, 연결 재무제표로 합산 작성되어 공시되고 있어 종속회사의 실적에 따라 당사의 연결재무제표 손익에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 또한 6개의 회사에 출자하고 있는 상황이며, 이들은 연결재무제표상 기타포괄손익-공정가치 금융자산 또는 관계기업투
자주식으로 분류되어 출자한 법인들의 실적 또는 가치평가에 의하여 당사 실적에 영향을
미치고 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재 당사의 타법인 출자 현황은 다음과 같습니다. 

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

(주)에프옵티컬
비상장
2006년 03월 30일
경영참여
2,540,277
11,543
0.57
-
-
-
-
11,543
0.57
-
-
-

(주)베스텍컴(대한민국)
비상장
2009년 03월 03일
경영참여
3,600
1,800
0.08
3,600
-
-
-
1,800
0.08
3,600
-
-

(주)글로페이베스텍컴(대한민국)
비상장
2009년 03월 06일
경영참여
1,500,000
60,000
19.40
-
-
-
-
60,000
19.40
-
-
-

원심력철근 콘크리트조합(대한민국)
비상장
2010년 05월 30일
단순투자
6,000
-
-
9,984
-
-
-
-
-
10,193
-
-

(주)바이테리얼즈(대한민국)
비상장
2008년 03월 27일
경영참여
4,199,300
98,000
45.80
-
-
-
-
98,000
45.80
-
-
-

(주)샤프테크닉스케이
비상장
2016년 07월 26일
단순투자
2,900,000
580,000
8.77
-
-
-
-
580,000
8.77
-
47,315,691
3,036,979

(주)티웨이항공
코스피
2013년 04월 02일
경영참여
15,106,671
58,179,830
52.73
46,418,519
-
-
-
58,179,830
40.92
46,418,519
719,207,112
(124,767,539

(주)티웨이에어서비스
비상장
2017년 10월 27일
설립투자
300,000
60,000
100.00
300,000
-
-
-
60,000
100.00
300,000
3,325,882
(536,829)

합 계
28,209,116
-
46,732,103
-
-
-
58,991,173
-
46,732,312
769,848,685
(122,267,389)

주1)
(주)티웨이항공의 지분율은 의결권이 있는 전환우선주를 총발행주식수에 포함하여 산정하였습니다.

(출처: (주)티웨이홀딩스 정기보고서)

당사가 출자하고 있는 6개 회사 중 (주)에프오옵티컬, (주)베스텍컴, (주)글로페이베스텍컴, 원심력철근콘크리트조합의 경우 시장성이 없는 지분상품으로 분류되어 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않아 비상장지분상품에 대해 취득원가로 측정하고 있으며, 당사의 연결손익계산서에는 영향을 미치지 않습니다. (주)에프오옵티컬과 (주)글로페이베스텍컴의 경우 폐업으로 인해 현재 존재하지 않는 회사로 과거 전액 대손을 설정하였으며, 본 공시서류 제출일 현재 당사의 연결재무제표에 끼치는 영향은 제한적입니다.

[기타포괄손익-공정가치측정 금융자산]

(단위 : 천원)

구 분
2021년 3분기
2020년

취득원가
공정가액 또는
순자산가액
장부가액
취득원가
공정가액 또는
순자산가액
장부가액

[시장성 없는 지분상품]

(주)에프오옵티컬
2,540,277
-
-
2,540,277
-
-

(주)베스텍컴
3,600
3,600
3,600
3,600
3,600
3,600

(주)글로페이베스텍컴
1,500
-
-
1,500,000
-
-

원심력철근콘크리트조합
6,000
10,193
10,193
6,000
10,193
10,193

소계
4,049,877
13,793
13,793
4,049,877
13,793
13,793

(출처: (주)티웨이홀딩스 정기보고서)

관계기업으로 분류된 (주)바이테리얼즈의 경우 완전 자본잠식 상태인 관계로 관계기업투자 잔액은 과거 전액 손상차손 인식한 상태이며, 본 공시서류 제출일 현재 기준 당사의 연결재무제표에 끼치는 영향은 제한적입니다.

[관계기업 투자주식]

(기준일:
2021년 3분기 말
)

(단위 : 천원)

회사명
주식수
지분율
소재지
결산월
업종
취득원가
지분해당
순자산가액
장부가액

(주)바이테리얼즈
98,000
45.80%
한국
12월
의약품제조
4,199,300
-
-

(주)샤프테크닉스케이
580,000
8.77%
한국
12월
항공정비
2,900,000
-
2,004,495

합계
678,000
-
-
-
-
7,099,300
-
2,004,495

(출처: (주)티웨이홀딩스 정기보고서)

(주)샤프테크닉스케이의 경우 종속회사인 (주)티웨이항공의 관계기업으로 항공기 정비업, 항공기 및 기기류의 수리개조 등을 영위하고 있으며, 당사의 연결기준 수익성에 영향을 미치고 있습니다. (주)샤프테크닉스케이의 경우 최근 3년간 지속적인 당기순손실이 발생하여 연결기준 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미쳤습니다.

2021년 3분기

연결기준

3,037백만원
의 당기순이익을 기록하며 흑자전환 하였지만 향후 (주)샤프테크닉스케이의 손실이 발생할 경우 연결기준 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[(주)샤프테크닉스케이 주요 재무정보]

(단위 : 백만원)

회사명
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

자산총계
47,316
47,413
37,950
37,534

부채총계
24,454
27,588
36,860
40,302

자본총계
22,862
19,825
1,090
(2,768)

매출액
15,691
12,797
2,405
0

당기순이익
3,037
(1,206)
(8,124)
(6,317)

(출처: (주)티웨이홀딩스 정기보고서)

특히 당사는 종속기업인 (주)티웨이항공이 연결재무제표에 영향을 미치는 영향이 상
당하여 개별기준 제무재표와 연결기준 재무제표의 수치가 상당부분 차이가 발생하고 있습니다.
2021년 3분기
기준 (주)티웨이항공의 별도기준 자산총액은
719,207백만원
으로 연결기준 당사 자산총계
782,128백만원
의
91.6%
를 차지하고 있으며, (주)티웨이항공 별도기준 매출의 경우도
145,129백만원
을 기록하며 연결기준 당사 매출
154,606백만원
의
93.9
%를 차지하고 있습니다. 이에 따라 연결기준 당사의 재무상태표 및 손익계산서는 종속회사인 (주)티웨이항공과 동일한 흐름을 보이고 있습니다. 

[(주)티웨이홀딩스 개별 및 연결 요약 재무제표 비교]

(단위 : 백만원)

구분

2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

개별

연결

개별

연결

개별

연결

개별

연결

자산
84,755
782,128
85,451
766,137
51,153
871,001
54,177
497,537

부채

44,050

688,651
42,218
628,399
4,609
625,218
5,645
212,632

자본

40,705

93,477
42,233
137,738
46,543
245,783
48,531
284,905

매출액

9,506
154,606
7,691
276,909
7,081
817,531
5,700
737,489

영업이익

483
(119,030)
(3,037)
(177,741)
(4,142)
(23,779)
(4,134)
43,277

당기순이익

(3,178)
(128,446)
(4,998)
(144,397)
(4,145)
(47,662)
(5,377)
33,830

(출처: (주)티웨이홀딩스 정기보고서)

종속회사의 재무상태를 살펴보면, (주)티웨이항공은 본 공시서류 제출일 현재까지도 COVID-19 장기화에 따른 여파에 의한 실적악화로 대규모 손실 등이 발생하고 있으며 이는 당사의 연결기준 재무상태표에 부정적인 영향을 미치고 있어 이 점에 대한 투자자의 유의가 필요합니다. (주)티웨이에어서비스의 경우
2021년 3분기
연결기준 당사 자산총액의
0.4%
, 매출의 경우 당사 연결기준 매출의
2.0%
의 적은 비중을 차지하고 있음을 확인할 수 있으나, 티웨이에어서비스의 경우 2020년 이후 지속적인 당기순손실이 발생하고 있어 당사의 연결재무상태표에 부정적인 영향이 발생하고 있습니다.

[주요종속회사 요약 재무상태표]

(단위 : 백만원)

별도 기준
구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

금액
금액
금액
금액

(주)티웨이항공
자산총액
719,207
703,438
805,531
430,096

부채총액
646,646
589,540
618,588
205,242

자본총액
72,561
113,898
186,943
224,854

매출
145,129
269,273
810,637
731,917

순손익
(124,768)
(138,753)
(44,403)
35,361

(주)티웨이에어
서비스
자산총액
3,326
3,233
3,809
2,459

부채총액
2,108
1,583
1,572
1,307

자본총액
1,218
1,650
2,237
1,152

매출
3,069
5,515
12,551
10,273

순손익
(537)
(713)
1,049
905

(출처: (주)티웨이홀딩스 정기보고서)

요약하여 살펴보면, 당사는 경영상의 목적으로 각 종속회사들의 지분을 취득하여 연결대상회사로 편입하고 있습니다. 당사의 연결대상 종속법인 중 (주)티웨이항공의 경우 연결기준 당사의 재무상태표에 90%이상 비중을 차지하며 유의미한 영향이 발생하고 있으며, (주)티웨이항공의 경우 2019년부터 지속적인 영업손실 및 당기순손실이 발생함에 따라 당사의 연결 재무상태표에 부정적인 영향이 발생하고 있습니다. 현재 항공산업의 경우 전반적으로 COVID-19의 여파로 본 공시서류 제출일 현재까지 실적이 크게 악화되고 있으며, 이러한 흐름이 지속될 경우 당사의 연결재무제표는 더욱 악화될 수 있으니 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 요인을 충분히 검토하신 후 투자해주시기 바랍니다.

자.

특
수관계자 거래 관련 위험

당사의 나성훈 사내이사는 종속회사의 부회장 및 특수관계사의 대표이사를 겸직
하고 있습니다. 이로 인하여 특수관계사 집단의 효율적인 경영 전략과 융합적 장기 성장 계획을 꿰할 수 있는 효과를 기대할 수 있습니다.
그러나 기대와 달리 사업을 영위하는 과정에서 겸직 회사간에 이해상충 문제가 발생
할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 경영상의 목적으로 각 종속회사들의 지분을 취득하여 현재 연결대상회사로 편입하고 있습니다.
향
후 종속회사가 영위하는 사업에서 지속적인 손실이 발생하거나 파산할 경우
당사의 연결 및 개별 재무제표에 직접적인 영향이 발생

할 수 있으며
, 이는 당사의 재무상태에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
특히, 종속회사인 (주)티웨이항공은 당사 연결재무제표에 큰 영향력이 존재하며, (주)티웨이항공의 경영실적에 따라 당사 연결재무제표도 변동하는 상황
입니다.
따라서 향후 (주)티웨이항공이 매출액 감소, 영업손실 지속, 부채비율 상승 등 경영실적 악화가 지속될 경우 당사의 연결재무제표도 동일한 상태가 지속
될 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[임원겸직 현황]

당사는 상법 제382조(이사의 선임, 회사와의 관계 및 사외이사), 제542조의5(이사ㆍ감사의 선임방법) 및 제542조의8(사외이사의 선임)의 규정을 준수하고 있으며 당사의 주요 임원 계열회사 겸직 현황은 아래와 같습니다.

[주요 임원 계열회사 겸직현황]

겸직임원
겸직회사

성명
회사명
직위
상근여부

나성훈
(주)티웨이홀딩스
등기 사내이사
상근

(주)티웨이항공
부회장
상근

(주)종이비행기
대표이사
상근

(주)예림문고
대표이사
상근

주식회사 행간
대표이사
상근

(출처: (주)티웨이홀딩스 제공)

당사의 나성훈 사내이사는 종속회사의 부회장 및 특수관계사의 대표이사를 겸직하고 있습니다. 이로 인하여 특수관계사 집단의 효율적인 경영 전략과 융합적 장기 성장 계획을 꿰할 수 있는 효과를 기대할 수 있습니다. 그러나 기대와 달리 사업을 영위하는 과정에서 겸직 회사간에 이해상충 문제가 발생할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[특수관계자 거래 현황]

[연
결기준
특수관계자 현황]

특수관계자 성격
특수관계자(회사)

지배기업
㈜예림당

관계기업
㈜바이테리얼즈, ㈜샤프테크닉스케이

기타 특수관계자
㈜성원디앤아이,㈜예림랜드,㈜행간,㈜예림문고, 도서출판 능인,종이비행기

(출처: (주)티웨이홀딩스 정기보고서)

(주)예림당은 당사의 최대주주로 본 공시서류 제출일 현재 당사의 지분 50.03%를 기록하고 있습니다. (주)예림당은 1989년 2월 22일 최초 설립되었으며 아동관련 출판사업 및 관련 부대사업을 영위하는 코스닥 상장사입니다. 이 외 당사는 의약품제조를 영위하는 (주)바이티레얼즈, 항공정비 사업을 영위하는 (주)샤프테크닉스케이가 관계사 당사의 관계사로 있으며, 이 외 기타 특수관계자 6개사가 있습니다.

상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래) 제3항에 의하면 최근 사업연도 말 현재의 자산총액이 2조원 이상인 상장회사는 특수관계인과의 거래에 있어 이사회 승인을 받아야 하는 규정이 있습니다. 당사의 경우 최근 결산일인 2020년 말 기준 총 자산규모가 7,661억원으로 동 조항에 해당되지 않아 특수관계인과의 거래에 있어 제한적인 규제를 적용받는 점을 양지하여 주시기 바랍니다.

[특수관계자와의 거래 내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

회사명

특수관계자성격

거래내역

2021년 3분기
2020년
2019년

2018년

(주)예림당
지배기업
매출 등
-
-
1
1

매입 등

26

26
40
49

(주)샤프테크닉스케이
관계기업
매입 등

-

501
126
-

(주)성원디앤아이
기타 특수관계자
매입 등
12
12
18
21

합 계
-
매출 등

-

-
1
1

매입 등

38

539
184
70

(출처: (주)티웨이홀딩스 정기보고서)

한편, 당사는

연결기준 최대주주인 (주)예림당을 포함하
여 관계기업 1개사, 기타 특수관계자 1개사와
거래가 발생하고 있습니다. (주)예림당의 경우
성수동 본사임대차계약의 사유로
당사와 매출 매입 거래가 발생하고 있으며, (주)샤프테크닉스케이의 경우 항공기정비업무협력으로, (주)성원디앤아이의 경우 건물관리용역의
사유로
당사에서 매입 거래가 진행되고 있습니다. 

[주요 특수관계자와의 채권, 채무 내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

회사명
특수관계자성격
거래내역
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

(주)예림당
지배기업
채권
47
47
47
69

채무
3
3
3
5

(주)샤프테크닉스케이
관계기업
채권
-
-
-
-

채무
-
-
28
-

㈜바이테리얼즈
관계기업
채권
186
186
186
186

채무
-
-
-
-

(주)성원디앤아이
기타 특수관계자
채권
-
-
-
-

채무
2
2
2
2

합 계
-
채권
233
233
233
255

채무
5
5
33
7

(출처: (주)티웨이홀딩스 정기보고서)

2021
년
3분기 말
연결기준 당사는 특수관계인으로부터 채권
233백만원
이

존
재
하며, 특히 관계회사로 분류
된 (주)바이테리얼즈에 대한 대여금
186백만원
이 전액 대손충당금으로 설정되어 있습니다. (주)바이오테리얼즈에 관련된 단기대여금 대손충당금에 대한 자세한 내용은 "III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 다. 매출채권 및 기타채권 미회수 관련 위험"을 참고하시기 바랍니다. 

채권과 채무 모두 자산총계 또는 부채총계 대비 비중이 작기 때문에 해당 채권 또는 채무에 문제가 발생했을 경우 당사 연결 재무제표에 유의적인 영향을 미칠 가능성은 낮을 것으로 판단되고 있습니다. 그러나 향후 특수관계자로부터 채권회수가 지연되거나, 종속기업의 실적부진으로 관련 매출채권 및 기타채권의 회수가 이루어지지 않을 경우 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점 유의하여 투자해주시기 바랍니다.

차. 관
리
종목 지정 위험

증권신고서 제출일 기준 유가증권 상장규정상 관리종목 지정 요건에 해당되는 항목은 없는 것으로 판단되고 있습니다. 다만, 자본잠식 항목에 있어서
2021년 3분기 기준 당사의 자본총계(비지배지분 제외)는
41,375백만원이며, 자본금은
38,734백만원입니다.

2021년 3분기
까지 당사는
128,446백만원
의 당기순손실이 발생하였으며, 만약
2021년 4분기
에도 대규모 당기순손실
이 발생할 경우 자본잠식 요건에 해당될 위험이 있으며, 다음 연도에도 해당 관리종목 요건이 해소되지 못할 경우 상장
폐지 요건에 해당될 위험도 존재
합니다.

투
자자들께서는 투자하기에 앞서 당사가 자본잠식 발생 가능성이 존재한다는 점을 충분히 인지하신 후 투자
해주시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다. 

[유가증권시장 상장규정]

항목
제47조 (관리종목)
제48조 (상장폐지)
해당여부

제1항
① 거래소는 보통주권 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 보통주권을 관리종목으로 지정한다.
① 거래소는 보통주권 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 보통주권을 상장폐지한다.
-

제1호
1. 정기보고서 미제출: 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정 제출기한까지 제출하지 않은 경우
1. 정기보고서 미제출: 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서와 관련하여 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우
가. 사업보고서 미제출로 제47조제1항제1호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 해당 사업보고서를 그 법정 제출기한부터 10일 이내에 제출하지 않은 경우
나. 분기보고서나 반기보고서의 미제출로 제47조제1항제1호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 추가로 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정 제출기한까지 제출하지 않은 경우
해당사항 없음

제2호

2. 감사인 의견 미달: 감사인의 감사의견 또는 검토의견이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사의견이 감사범위 제한에 따른 한정인 경우
나. 최근 반기의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 검토의견이 부적정이거나 의견거절인 경우

2. 감사인 의견 미달: 감사인의 감사의견이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사의견이 부정적이거나 의견거절인 경우
나. 감사범위 제한에 따른 한정으로 제47조제1항제2호가목에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도에도 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사의견이 감사범위 제한에 따른 한정인 경우

사업연도
감사인
감사의견

제54기(당반기)
대성삼경회계법인
(반기검토)적정

제54기(전기)
적정

제53기(전전기)
적정

제3호
3. 자본잠식: 최근 사업연도 말 현재 자본금의 100분의 50 이상이 잠식된 경우. 다만, 종속회사가 있는 법인은 연결재무제표상의 자본금과 자본총계(비지배지분을 제외한다)를 기준으로 해당 요건을 적용한다.
3. 자본잠식: 자본금의 상태가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 이 경우 종속회사가 있는 법인은 연결재무제표상의 자본금과 자본총계(비지배지분을 제외한다)를 기준으로 해당 요건을 적용한다.
가. 최근 사업연도 말 현재 자본금 전액이 잠식된 경우
나. 자본잠식으로 제47조제1항제3호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도 말 현재에도 자본금의 100분의 50 이상이 잠식된 경우
2020년 자본금 : 38,340백만원
2020년 자본총계(비지배지분 제외) : 76,256백만원

제7호
7. 매출액 미달: 최근 사업연도 말 현재 매출액(재화의 판매와 용역의 제공금액을 합산한 금액을 말한다)이 50억원 미만인 경우. 이 경우 지주회사는 연결재무제표상 매출액을 기준으로 한다.
7. 매출액 미달: 제47조제1항제7호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도 말 현재에도 매출액(재화의 판매와 용역의 제공금액을 합산한 금액을 말한다)이 50억원 미만인 경우. 이 경우 지주회사는 연결재무제표상 매출액을 기준으로 한다.

2020년(연결기준) 매출액 : 276,909백만원
2020년(별도기준) 매출액 : 7,691백만원

2021년 3분기(연결기준) 매출액 :
154,605백만원

2021년 3분기(별도기준) 매출액 :
9,506백만원

제12호
12. 공시의무 위반: 공시규정에 따라 벌점을 부과 받는 경우로서 해당 벌점을 포함하여 과거 1년 이내의 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우
-
신고서 제출일 현재 공시벌점 : 0점

(출처 : KRX 법규서비스)

증권신고서 제출일 기준 유가증권 상장규정상 관리종목 지정 요건에 해당되는 항목은 없는 것으로 판단되고 있습니다. 다만, 자본잠식 항목에 있어서
2021년 3분기 기준 당사의 자본총계(비지배지분 제외)는
41,375백만원 이며, 자본금은
38,734백만원입니다.
2021년 3분기까지 당사는
128,446백만원의 당기순손실이 발생하였으며, 만약
2021년 4분기에도
대규모 당기순손실이 발생할 경우 자본잠식 요건에 해당될 위험이 있으며, 다음 연도에도 해당 관리종목 요건이 해소되지 못할 경우 상장
폐지 요건에 해당될 위험도 존재합니다.

투
자자들께서는 투자하기에 앞서 당사가 자본잠식 발생 가능성이 존재한다는 점을 충분히 인지하신 후 투자해주시기 바랍니다.

카. K-IFRS 1116호 "리스" 변경 도입에 따른 위험

관리회계기준서의 변경에 따라
2019년 01월 01일 이후로 최초로 시작되는 회계연도부터 K-IFRS 1116호 "리스"가 변경 도입
되었고, 동 기준이 도입되면서 운
용리스와 금융리스의 구분없이 모든 리스를 자산 및 부채로 인식
하였습니다.
이에 따라 리스부
채 356,170백만원을 부채로 인식하여 2019년 부채비율이 254.4%를 기록
하였습니다.

당사는

신규 노선 취항 등을 위하여 중대형 항공기의 도입과 항공기 기재 보유 확대를 목표로 하고 있어, 기재 도입에 따라 부채비율은 추가로 증가되어 당사의 재무안정성에 부정적인 영향

을 미칠 수 있습니다.

종전 K-IFRS 제1017호(이하 "1017호")에서 리스이용자는 리스를 금융리스와 운용리스로 분류하여 전혀 다른 방식으로 회계처리하였습니다. 리스자산 소유에 따른 위험과 보상이 대부분 이전되는지의 여부를 기준으로, 금융리스에 대해서는 자산과 부채로 인식하고, 운용리스는 자본화 없이 매기 리스료를 영업비용 처리하면서 일종의 용역계약처럼 회계처리되어 왔습니다. 당사는 운용리스의 방식으로 항공기 일체를 도입하여 운행해왔으며, 이에 따라 항공기 도입에 따른 자산과 부채의 변동은 없었습니다.

[리스 구분 기준]

리스구분기준

[자료: 국제회계기준위원회(IASC)

[항공기 리스의 구조]

항공기리스구조

[자료: KDB산업은행-항공기 리스의 구조와 시장동향] 

그러나 2019년 새 리스회계기준서(K-IFRS 제 1116호)의 도입은 기업들의 재무제표에 세 가지 큰 변화를 가져왔습니다. 하나는 리스이용자의 운용리스 자본화, 둘째는 중간리스제공자 전대리스의 금융리스 전환, 셋째는 리스와 리스료 식별의 변화입니다. 이 중 가장 큰 변화를 야기한 것은 운용리스의 자본화로, 리스 활용이 많은 당사와 같은 기업들은 재무상태표에 대규모의 리스부채와 사용권자산을 인식하였고, 손익계산서에는 리스료 대신 리스부채에 대한 이자비용과 사용권자산의 감가상각비를 반영하였습니다. 

[리스이용자의 재무제표에 미치는 영향]

구분

영향

재무상태표

-. 사용권자산 증가

-. 리스부채 증가

손익계산서

-. 영업비용 감소 (리스료 > 감가상각비)

-. 금융원가 증가 (리스부채 이자비용)

현금흐름표

-. 영업활동 현금유출 감소

-. 재무활동 현금유출 증가

[자료 : 한국회계기준원]

K-IFRS 제1116호(이하 "1116호")의 도입으로 금융리스와 운용리스의 구분 없이 모든 리스계약을 동일한 방식으로 회계처리(자본화)하게 되었습니다. 향후 지급해야 할 리스료의 현재가치를 리스부채로 계상하고, 리스부채 측정금액에서 선급리스료 등을 가감하여 사용권자산으로 인식하였습니다. 운용리스에 따른 사용권리가 자산으로, 리스료 지급의무가 부채로 장부화되면서 자산과 부채가 각각 증가하게 되었습니다.

[리스회계기준 변경에 따른 재무상태표의 변화]

재무상태표의 변화

손익계정에서도 종전 영업비용으로 처리되던 리스료가 사용권자산의 감가상각비와 리스부채에 대한 이자비용으로 별도 처리되었습니다. 이러한 새 기준 하에서 EBITDA는 크게 증가하고, 영업이익도 종전 리스료 대신 사용권자산 감가상각비만을 차감하면서 소폭 증가하게 되었습니다.

[리스회계기준 변경에 따른 손익계산서의 변화]

손익계산서의 변화

이러한 회계기준의 변경은 총현금유출입의 변동은 없으나, 종전 영업활동으로 인한 현금유출액에 반영되던 리스료지급분이 리스부채의 상환과 리스부채의 이자지급으로 나뉘어 원금상환분은 재무활동에 반영되고, 이자부분은 영업활동이나 재무활동에 반영됨에 따라 현금흐름표 내에서의 재분류가 진행되었습니다.

[리스회계기준 변경에 따른 현금흐름표의 변화]

현금흐름표의 변화

당사와 같이 대부분의 항공기를 운용리스를 통해 도입하고 있는 LCC들은 이러한 회계기준 변경의 여파가 가장 크게 미쳤습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 모든 보유 항
공기 27대를 운용리스로 분류하고 있습니다. 이에 따라 리스부
채 356,170백만원을 부채로 인식하여 2019년 부채비율이 254.4%를 기록하였습니다.

또한 이번 회계기준 변경 도입으로 인하여 자산 계정에서는 유형자산이 18,010백만원 감소하였고, 사용권자산이 381,027백만원 증가하였으며, 기타비유동자산은 7,807백만원이 감소하고 이연법인세자산 2,470백만원이 감소하였습니다. 부채 계정의 변화로는 리스부채 356,170백만원이 증가하였고, 비유동충당부채 12,186백만원이 감소하였으며, 자본계정에서 이익잉여금이 8,757백만원이 증가하였습니다. 

(단위 : 백만원)

구 분

2019년

전기말에 공시된 운용리스약정

395,314

최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액

356,170

가산: 전기말에 인식된 금융리스부채

-

최초 적용일 현재 인식된 리스부채

356,170

인식된 리스부채의 유동분류

유동 리스부채
62,539

비유동 리스부채

293,631

합계

356,170

(출처: (주)티웨이홀딩스 정기보고서)

당사는
2021년 3분기 기준

총 10개
의 항공기 리스계약을 체결하고 있으며 리스부채 잔액은 97,243백만원 입니다. 항공운송업은 규모 및 범위의 경제가 작용하는 산업으로 영업과 비용경쟁력차원에서 일정 규모 이상의 항공기가 요구됩니다. 따라서 고가 자산인 항공기 사용을 위해서 활발한 타인자본 활용이 이루어지고 있으며, 이러한 외부 차입과 리스에 의한 항공기 확보는 결국 방식에 상관없이 항공사들의 부채비율을 높게 합니다.

이러한 급격한 부채비율의 증가는 회사가 향후 금융기관으로부터 자금을 차입하거나 항공기를 리스로 도입할 시에 부정적인 영향이 존재할 수 있습니다.
따라서 투자자들께서는 상기 서술한 항공운송사업의 높은 투자부담 위험에 유의하시기 바랍니다.

타. 감사인 강조사항

당사의 외부감사인인 대성회계법인은 2019년 감사보고서 및 2020년 감사보고서를 통해 당사의 재무제표 이용자에게 검토의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 주의를 기울여야 할 필요가 있는 강조 사항을 제시
하고 있으며,
이에 대한 강조사항은
2021년 3분기
까지 이어지고 있습니다.

구체적 내용으로는 "코로나바이러스감염증-19(이하, 코로나19)"의 확산 우려로 대한민국을 포함하여 전 세계는 어려운 경제상황 및 코로나19 장기화에 대한 불확실성에 직면하고 있어, 당사의 주요 사업인 항공업의 경우 코로나19의 확산으로 인한 대규모 예약 취소, 여행 및 출장 수요 감소 등의 영향으로 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성이 확대
되고 있습니다.
이는 당사가 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타내고 있음을 강조하고 있습니다.
본 유상증자에 참여하고자 하는 투자자께서도 동일한 내용에 대해 반드시 숙지하시고 투자 결정에 참고하시기 바랍니다.

당사의 외부감사인인 대성삼경회계법인은
종속회사인 티웨이항공의 2021년 3분기
검토보고서를 통해 당사의 재무제표 이용자에게 검토의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 주의를 기울여야 할 필요가 있는 강조 사항을 제시하고 있습니다. 또한 2020년 감사보고서를 통해 당사의 재무제표 이용자에게 재무제표에 대한 강조사항을 제시하고 있으니, 투자자께서도 동일한 내용에 대해 반드시 숙지하시고 투자 결정에 참고하시기 바랍니다.

1.
2021년 3분기
보
고
서
주요사항

강조사항

(1) 검토의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서
3분기 보고서 이용자는 주석 43에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 주석 43에서 설명하고 있는 바와 같이, "코로나바이러스감염증-19(이하, 코로나19)"의 확산 우려로 대한민국을 포함하여 전 세계는 어려운 경제상황 및 코로나19 장기화에 대한 불확실성에 직면하고 있습니다. 연결실체의 사업활동 기반인 항공업의 경우 코로나19의 확산으로 인한 여객 예약 취소 및 신규 여행 수요 감소 등의 영향으로 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성이 확대되고 있습니다. 이는 연결실체가 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 이와 관련하여 주석 43에서는 연결실체의 경영진의 계획을 설명하고 있습니다. 우리의 의견은 이런 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

주석43. COVID-19로 인한 계속기업 불확실성 증대 및 재무구조 개선방안

연결실체의 재무제표는 연결실체가 예측 가능한 미래의 기간 동안 계속기업으로 존속한다는 가정 및 연결실체의 자산과 부채가 정상적인 영업활동 과정을 통하여 회수되거나 상환될 수 있다는 가정 하에 작성되었습니다.

그러나 유례 없는 COVID-19의 대유행으로 인하여 전 세계는 어려운 경제상황에 처해 있으며, 대유행 사태의 장기화로 인한 높은 불확실성에 직면하고 있습니다. 연결실체가 속해 있는 항공운송업의 경우 2020년 3월부터 전 세계적으로 항공여행 수요가 급감됨에 따라 큰 어려움을 겪고 있는 상황이며, 연결실체 역시 2021년
9월 30일로 종료하는 보고기간에 영업손실
1,190억원이 발생되었습니다.

이러한 사태가 지속된다면 유동자금의 확보, 금융기관 차입 등과 같은 연결실체의 자금조달 측면 재무적 활동에 부정적인 영향을 미칠 것으로 판단되며, 이는 연결실체의계속기업으로서의 존속능력에 유의적인 의문을 제기할 만한 불확실성이 존재함을 나타낼 수 있습니다.

이와 관련하여 연결실체는 다음과 같은 원가절감 및 유동성 확보를 위한 대응방안을 수립하였습니다. 

(1) 종속기업인 (주)티웨이항공은 전체 인원의 60% 이상 직원이 순환 휴업을 실시하고 있으며, 2020년 4월부터 경영상태가 정상화되는 시점까지 임원급 이상은 월 급여의 40%, 대표이사는 50%를 반납하고 있습니다. 또한 2020년 11월과 12월에는 전 직원을 대상으로 무급휴직을 실시하였으며, 2021년 1월부터는 9개월간 유급휴직을 실시 또는 실시 예정입니다.

(2) 종속기업인 (주)티웨이항공은 2021년 4월 2일 더블유밸류업 유한회사를 대상으로 800억원 규모의 제3자배정 유상증자를 통해 기명식 사모 전환우선주를 발행하여 자금 유동성을 확보하였습니다.

(3) 상기 이외에도 모든 영업활동 분야에서 적극적인 비용절감 활동을 진행하고 있으며, 추가 유동성 확보를 위한 다양한 지원 방법에 대해 관계당국과 지속적으로 협의 중입니다.

연결실체는 2020년 12월 31일 COVID-19의 영향으로 항공기재의 가동률이 전년 대비 크게 하락됨에 따라 자산손상 징후가 발생되었다고 판단하여 연결실체 전체의 항공운송자산을 단일의 현금창출단위로 식별하여 자산손상검토를 수행하였으며, 검토 결과 항공운송사업과 관련된 단일의 현금창출단위에서 자산의 손상이 발생되었다고 판단할만한 근거는 확인되지 않았습니다. 연결실체는 이러한 측면의 불확실성에 대해서도 지속적으로 모니터링 할 계획입니다.

이러한 연결실체의 계획들은 COVID-19 상황으로부터 원상으로의 회복이 예상대로진행되지 않을 불확실성, 항공시장의 여객수요 회복의 진행 정도에 따라 크게 영향을받을 수 밖에 없는 불확실성 등에 여전히 노출되어 있으며, 연결실체의 재무제표에는이러한 불확실성으로 발생할 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류 표시와 관련 손익 항목에 대한 조정사항이 반영되어 있지 않습니다. 

연결실체는 COVID-19가 연결실체에 미치는 영향을 합리적으로 추정하여 2021년 반기 재무제표를 작성하였으나, 연결실체가 사용한 추정 및 가정으로 인한 평가는 실제와 다를 수 있으며 차기 이후에 유의적으로 조정될 수 있습니다.

(출처: (주)티웨이홀딩스 정기보고서)

(2) 주석 42에서 설명하고 있는 바와 같이 연결실체의 경영진은 대내외적인 환경 악화로 인한 수익성 악화 및 지속적인 적자로 반도체 사업부문을 중단하기로 결정하였습니다. 

2020년 6월 19일 이사회에서 대내외적인 환경 악화로 인한 수익성 악화 및 지속적인적자로 반도체 사업부문을 중단하기로 결정하였습니다. 이로 인해 관련된 영업에 대한 손익은 중단영업으로 표시하였습니다. 

(1) 중단영업의 손익

비교표시 된 포괄손익계산서는 계속사업으로부터 분리된 중단영업을 보여주기 위해 재작성 되었으며,
당분기와 전분기 동안의 중단영업손익의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당 분 기

전 분 기

수익

278

-

비용

5

9

세전 중단영업이익(손실)

273

(9)

법인세비용

-

-

소 계

273

(9)

순공정가치 평가손익
-

-

중단영업 매각손익
-

-

법인세비용
-

-

소 계
-

-

중단영업이익(손실)
273

(9)

중단영업 기본주당이익(손실)
4

-

중단영업 희석주당이익(손실)
4

-

(2)
당분기와
전분기 중 중단영업의 활동에서 발생한 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당 분 기

전 분 기

영업현금흐름

273
(9)

투자현금흐름

-
-

재무현금흐름

-
-

총현금흐름

273
(9)

2. 2020년 연결감사보고서

강조사항

감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 연결감사보고서 이용자는 주석 42에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 주석 42에서 설명하고 있는 바와 같이, "코로나바이러스감염증-19(이하, 코로나19)"의 확산 우려로 대한민국을 포함하여 전 세계는어려운 경제상황 및 코로나19 장기화에 대한 불확실성에 직면하고 있습니다. 연결회사의 사업활동 기반인 항공운송업의 경우 코로나19의 확산으로 인한 여객 예약 취소및 신규 여행 수요 감소 등의 영향으로 영업 상황이 악화되어, 연결회사는 2020년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 영업손실 1,777억원, 당기순손실 1,444억원이 발생하였습니다. 이러한 사건이나 상황은 주석 42에서 설명하고 있는 다른 사항과 더불어 회사의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

주석42. COVID-19로 인한 계속기업 불확실성 증대 및 재무구조 개선방안

연결실체의 재무제표는 회사가 예측 가능한 미래의 기간 동안 계속기업으로 존속한다는 가정 및 회사의 자산과 부채가 정상적인 영업활동 과정을 통하여 회수되거나 상환될 수 있다는 가정 하에 작성되었습니다.

그러나 유례 없는 COVID-19의 대유행으로 인하여 전 세계는 어려운 경제상황에 처해 있으며, 대유행 사태의 장기화로 인한 높은 불확실성에 직면하고 있습니다. 연결실체가 속해 있는 항공운송업의 경우 2020년 3월부터 전 세계적으로 항공여행 수요가 급감됨에 따라 큰 어려움을 겪고 있는 상황이며, 연결실체 역시 2020년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 영업손실 1,777억원 및 영업현금흐름유출 667억원이 발생되었습니다. 

이러한 사태가 지속된다면 유동자금의 확보, 금융기관 차입 등과 같은 연결실체의 자금조달 측면 재무적활동에 부정적인 영향을 미칠 것으로 판단되며, 이는 연결실체의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적인 의문을 제기할 만한 불확실성이 존재함을 나타낼 수 있습니다.

이와 관련하여 연결실체는 다음과 같은 원가절감 및 유동성확보를 위한 대응방안을 수립하고 있습니다.

(1) 종속회사 티웨이항공은 전체 인원의 70% 규모에 해당하는 직원 순환 휴업을 실시하고 있으며, 2020년 4월부터 경영상태가 정상화되는 시점까지 임원급 이상은 월 급여의 40%, 대표이사는 50%를 반납하고 있습니다. 또한 2020년 11월과 12월에는 전 직원을 대상으로 무급휴직을 실시하였으며, 2021년 1월부터는 6개월간 유급휴직을 실시하고 있습니다.

(2) 종속회사 티웨이항공은 2020년 11월 주주배정후실권주일반공모 방식으로 66,825백만원 규모의 유상증자를 실시하였으며, 2021년 4월 중 80,000백만원 규모(약 3,184 만주)의 우선주를 발행하는 계약을 체결한 상황입니다(주석 44참조). 

(3) 상기 이외에도 모든 영업활동 분양에서 적극적인 비용절감 활동을 진행하고 있으며, 추가 유동성 확보를 위한 다양한 지원 방법에 대해 관계당국과 지속적으로 협의 중입니다.

종속회사 티웨이항공은 또한 보고기간종료일 현재 COVID-19의 영향으로 항공기재의 가동률이 전년 대비 크게 하락됨에 따라 자산손상 징후가 발생되었다고 판단하여 회사 전체의 항공운송자산을 단일의 현금창출단위로 식별하여 자산손상검토를 수행하였으며, 검토 결과 항공운송사업과 관련된 단일의 현금창출단위에서 자산의 손상이 발생되었다고 판단할만한 근거는 확인되지 않았습니다. 연결실체는 이러한 측면의 불확실성에 대해서도 지속적으로 모니터링 할 계획입니다.

이러한 연결실체의 계획들은 COVID-19 상황으로부터 원상으로의 회복이 예상대로 진행되지 않을 불확싱성, 항공시장의 여객수요 회복의 진행 정도에 따라 크게 영향을 받을 수 밖에 없는 불확실성 등에 여전히 노출되어 있으며, 연결실체의 재무제표에는 이러한 불확실성으로 발생할 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류 표시와 관련 손익 항목에 대한 조정사항이 반영되어 있지 않습니다.

연결실체는 COVID-19가 연결실체에 미치는 영향을 합리적으로 추정하여 2020년말 재무제표를 작성하였으나, 연결실체가 사용한 추정 및 가정으로 인한 평가는 실제와 다를 수 있으며 차기 이후에 유의적으로 조정될 수 있습니다.

(출처: (주)티웨이홀딩스 정기보고서)

3. 기타위험

가.
최
대주주 청약참여율 및 잠재수식에 따른 지분율 희석 관련 위험

당사의 최대주주인 (주)예림당은 기명식 보통주 38,759,291주(지분율 50.03%)를 보유하고 있으며, 최대주주는
확정 발행가액
기준 4,000백만원 수준인
5,714,286주
(초과청약 포함)
만큼 청약 참여를 계획
하고 있습니다.
이는 배정주식수의
35.69%
수준임에 따라
확정 발행가액
기준 유상증자 후 최대주주의 지분율은
40.63%
로 감소할 것으로 예상
됩니다.
만일 최대주주의 자금조달 계획에 차질이 발생할 경우 청약 참여금액은 변동될 수 있으며, 계획보다 낮은 수준의 참여가 이루어질 경우 지분율은 더욱 하락
할 수 있습니다.

당사의 최대주주인 (주)예림당 및 특수관계인들은 본 공시서류 제출일 현재 60.19%의 지분을 확보하고 있으며, 기타 지분은 다수의 소액주주에 분산되어 있고 미상환 신주인수권부사채가 전액 행사되고 최대주주가 배정물량의 4,000백만원 수준만 참여하더라도 최대주주의 경영권 유지에는 큰 문제가 없을 것으로 보입니다.
다만, 본 주주배정후 실권주 일반공모를 포함하여 당사는 최근 2년간 2차례의 공모를 진행하였으며, 이로 인해 최대주주의 지분율은 감소하고 있는 상황
입니다.
향후에도 사업악화로 공모를 통한 자금조달이 이어질 경우 당사의 최대주주 지분율은 지속 하락할 수 있으며, 이는 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용
할 수 있습니다. 투자자분들께서는 이러한 점을 유의깊게 검토하신 후 투자해주시기 바랍니다.

당사의 최대주주인 (주)예림당은 기명식 보통주 38,759,291주(지분율 50.03%)을 보유하고 있으며, 최대주주는
확정 발행가액 기준 4,000백만원 수준인
5,714,286주
(초
과청약 포함)만큼 청약 참여를 계획하고 있습니다. 이는 배정주식수의
35.69% 수준임에 따라
확정 발행가액 기준 유상증자 후 최대주주의 지분율은
40.63%
로 감소할 것으로 예상됩
니다.
더불어, 만일 최대주주의 자금조달 계획에 차질이 발생할 경우 청약 참여금액은 변동될 수 있으며, 계획보다 낮은 수준의 참여가 이루어질 경우 지분율은 더욱 하락할 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점 충분히 인지하신 후 투자해주시기 바랍니다.

[최대주주 및 특수관계인 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
현재 소유주식 수
유상증자
배정 물량
유상증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)예림당
최대주주
38,759,291
50.03%
16,009,690
44,473,577
40.63%

황정현
특수관계인
1,981,588
2.56%
818,503
1,981,588
1.81%

나성훈
특수관계인
3,650,029
4.71%
1,507,660
3,650,029
3.33%

나춘호
특수관계인
2,238,805
2.89%
924,747
2,238,805
2.05%

합계
46,629,713
60.19%
19,260,600
52,343,999
47.81%

주1) 최대주주는 4,000백만원 수준 청약 참여, 특수관계인은 미참여를 가정하였습니다.

주2) 당사의 최대주주는 신주인수권증서 장외매도 후 현재 보유하고 있는 신주인수권증서 약 500만주와 초과청약을 포함하여 총 4,000백만원의 청약참여를 계획하고 있으며, 유상증자 후 최대주주의 지분율은 초과청약 참여분이 100% 배정되었음을 감안하였습니다. 유상증자 후 최대주주의 지분율은 초과청약 배정비율에 따라 변동될 수 있으며, 유상증자 후 실질적인 지분 변동현황은 2021년 12월 28일 공시예정인 증권발생실적보고서를 참고하시기 바랍니다.

(출처: (주)티웨이홀딩스 제공)

또한, 당사는 2020년 10월 22일 30,000백만원의 제24회 공모 신주인수권부사채를 발행하였으며, 제1차 조기상환청구금액 16,009백만원 및 신주인수권행사를 위한 대용납입 44.5백만원 제외 시 미상환 신주인수권부사채는 13,947백만원입니다. 본 공시서류 제출일 현재 제24회 공모 신주인수권부사채의 미행사 신주인수권은
32,467,591주가 존재하여 전량 행사 시 최대주주인 (주)예림당의 지분율은 더욱 하락할 수 있습니다.

[미상환 신주인수권부사채 발행현황]

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)
총액
행사대상
주식의 종류
신주인수권
행사가능기간
행사조건
미상환
사채
미행사
신주
인수권

행사비율
(%)
행사가액
권면(전자등록)
총액
행사가능
주식수

제24회 무기명식 공모 분리형
신주인수권부사채
1
2020.10.22
2023.10.22
30,000,000,000
(주)티웨이홀딩스
기명식 보통주
2020.11.22
~2023.09.22
100
902
13,946,567,000
32,467,591

합 계
-
-
-
30,000,000,000
-
-
100
902
13,946,567,000

32,467,591

주1) 미상환사채의 경우 권면 총액에서 본 공시서류 제출일 현재 발생한 신주인수권행사를 위한 대용납입 44.5백만원 및 1회차 조기상환청구금 16,009백만원을 제외한 수치입니다.
(출처: (주)티웨이홀딩스 제공)

당사의 최대주주인 (주)예림당 및 특수관계인들은 본 공시서류 제출일 현재 60.19%의 지분을 확보하고 있으며, 기타 지분은 다수의 소액주주에 분산되어 있고 미상환 신주인수권부사채가 전액 행사되고 최대주주가 배정물량의 4,000백만원 수준만 참여하더라도 최대주주의 경영권 유지에는 큰 문제가 없을 것으로 보입니다. 다만, 본 주주배정후 실권주 일반공모를 포함하여 당사는 최근 2년간 2차례의 공모를 진행하였으며, 이로 인해 최대주주의 지분율은 감소하고 있는 상황입니다. 향후에도 사업악화로 공모를 통한 자금조달이 이어질 경우 당사의 최대주주 지분율은 지속 하락할 수 있으며, 이는 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있습니다. 투자자분들께서는 이러한 점을 유의깊게 검토하신 후 투자해주시기 바랍니다.

나. 주가 희석화 위험

당사의 금번 유상증자로 인하여
기발행주식총수

77,472,167주
의
41.3052%
에 해당하는 32,000,000주가 추가로 상장됩니다.
금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2022년 01월 12일로 예정되어 있습니다.
금번 유상증자에 따른 모집예정주식 32,000,000주가 향후 유가증권 시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 또한, 일반공모 청약을 완료한 주식 수의 합계가 모집하여야 할 주식수에 미달하는 경우 미달된 잔여주식은 대표주관사가 자기계산으로 실권주식 전량을 인수하게 됩니다.
대표주관사가 최종 실권주를 인수하게 되면 당사는 실권주 인수금액의 10.0%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려 시 대표주관사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 10.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 조기에 인수물량을 처분하게 될 가능성이 존재합니다.
따라서 실권주를 인수한 대표주관사가 인수한 물량을 조기에 장내에서 대량매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재합니다.
또한 증권신고서 제출일 현재 당사는 기발행한 신주인수권부사채가 존재하며, 신주인수권부사채의 경우 신주인수권 행사 시 신주로 전환되기 때문에 주가희석이 발생할 수 있습니다. 본 공시 서류 제출일 현재 당사는 1차 조기상환청구금액 16,009백만원 및 신주인수권행사를 위한 대용납입 44.5백만원 제외 시 총 13,947백만원의 미상환 신주인수권부사채가 존재하며 미행사 신주인수권은 총
32,467,591주 입니다.
당사는 행사가능주식수가 모두 행사되어 유가증권 시장에 추가 상장될 경우 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수
77,472,167주
의
41.3052%
에 해당하는 32,000,000주가 추가로 상장됩니다. 

[유상증자 모집예정 내역]

구 분
내 용

모집예정 주식 종류
기명식보통주

모집예정주식수
32,000,000주

현재 발행주식총수
77,472,167주

증자비율
41.3052%

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 

당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약 참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모 청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.

금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2022년 01월 12일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 32,000,000주가 향후 유가증권 시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 

또한, 일반공모 청약을 완료한 주식 수의 합계가 모집하여야 할 주식수에 미달하는 경우 미달된 잔여주식은 대표주관사가 자기계산으로 실권주식 전량을 인수하게 됩니다. 대표주관사가 최종 실권주를 인수하게 되면 당사는 실권주 인수금액의 10.0%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려 시 대표주관사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 10.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 조기에 인수물량을 처분하게 될 가능성이 존재합니다. 따라서 실권주를 인수한 대표주관사가 인수한 물량을 조기에 장내에서 대량매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 존재합니다.

또한 증권신고서 제출일 현재 당사는 기발행한 신주인수권부사채가 존재하며, 신주인수권부사채의 경우 사채권자가 신주인수권 행사 시 신주가 발행되기 때문에 주가희석이 발생할 수 있습니다.
본 공시 서류 제출일 현재 당사는 1차 조기상환청구금액 16,009백만원 및 신주인수권행사를 위한 대용납입 44.5백만원 제외 시 총 13,947백만원의 미상환 전환사채가 존재하며 미행사 신주인수권은 총

32,467,591주
입니다. 당사는 행사가능주식수가 모두 행사되어 유가증권 시장에 추가 상장될 경우 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

[미상환 신주인수권부사채 발행현황]

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)
총액
행사대상
주식의 종류
신주인수권
행사가능기간
행사조건
미상환
사채
미행사
신주
인수권

행사비율
(%)
행사가액
권면(전자등록)
총액
행사가능
주식수

제24회 무기명식 공모 분리형
신주인수권부사채
1
2020.10.22
2023.10.22
30,000,000,000
(주)티웨이홀딩스
기명식 보통주
2020.11.22
~2023.09.22
100
902
13,946,567,000
32,467,591

합 계
-
-
-
30,000,000,000
-
-
100
902
13,946,567,000
32,467,591

주1) 미상환사채의 경우 권면 총액에서 본 공시서류 제출일 현재 발생한 신주인수권행사를 위한 대용납입 44.5백만원 및 1회차 조기상환청구금 16,009백만원을 제외한 수치입니다.
(출처: (주)티웨이홀딩스 제공)

다. 공시위반에 관한 사항

당사는 2018년 2월 9일 종속회사인 (주)티웨이항공의 제3자배정 증자에 대한 종속회사 주요경영사항 사실의 지연공시로 인하여 한국거래소로부터 제재를 받은 바 있으며, 이로 인하여 과징금을 납부한 사실
이 있습니다.
당사는 공시 인력의 교육강화, 종속회사와의 유기적인 연락체계 마련을 통하여 한국거래소 등 유관기관으로부터 제재를 받지 않도록 대응책을 세우고 노력하고 있습니다. 그러나
향후 당사가 예상하지 못한 곳에서 한국거래소 등 유관기관으로부터 제재를 다시 받을 가능성 또한 존재하며, 다시 제재를 받을 경우 당사의 평판에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이 점 참고하시기 바랍니다.

당사는 2018년 2월 9일 종속회사인 (주)티웨이항공의 제3자배정 증자에 대한 종속회사 주요경영사항 사실의 지연공시로 인하여 한국거래소로부터 제재를 받은 바 있으며, 이로 인하여 과징금을 납부한 사실이 있습니다.

일자
내용

2018년 2월 9일
1) 불성실공시 유형 : 공시 불이행
2) 불성실공시 내용 : 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항) 지연공시
3) 부과벌점 : 없음
4) 공시위반제재금 : 8백만원
5) 근거규정 : 유가증권시장 공시규정 제35조 및 제38조의2
6) 재발방지를 위한 회사의 대책 : 당사는 불성실 공시 지정 후 종속회사와 유기적인 연락체계를 마련하여 재발방지를 위하여 노력하고 있습니다.

당사는 공시 인력의 교육강화, 종속회사와의 유기적인 연락체계 마련을 통하여 한국거래소 등 유관기관으로부터 제재를 받지 않도록 대응책을 세우고 노력하고 있습니다. 그러나 향후 당사가 예상하지 못한 곳에서 한국거래소 등 유관기관으로부터 제재를 다시 받을 가능성 또한 존재하며, 다시 제재를 받을 경우 당사의 평판에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이 점 참고하시기 바랍니다.

라. 환금성 제약 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 유가증권시장 상장법인으로서 금번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로, 유동성과 관련한 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어매매가 가능할 때까지 납입 주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한 유가증권 시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우 원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '舊유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정 제57조'를 일부 준용하여 최근 시가를 반영하여 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성 상 증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 

금번 증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 대규모 물량 출회에 따라 주가가 하락할 수 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2022년 01월 12일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 32,000,000주가 향후 유가증권시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인해 주가희석화 위험이 발생할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

마. 집단 소송의 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 경우 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 경우 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 주요한 소송사유로는 본 증권신고서와 투자설명서 및 사업보고서에 기재된 잘못된 내용, 내부자 거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 포함됩니다. 투자자께서는 당사가 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 될 가능성을 배제할 수 없으며, 만약 당사에 대한 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

바. 관계기관과의 업무진행 중 일정 변경의 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 본 신고서상의 일정대로 진행하는데 차질이 발생할 수 있습니다. 또한 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하는데 참고하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 본 신고서상의 일정대로 진행하는데 차질이 발생할 수 있습니다. 또한 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

사. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련

금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(자본시장법 제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.

시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (시행령 제208조의4제1항)

다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(시행령 제208조의4제2항).

ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)
ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여
ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도

상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

아. 유상증자 철회 관련 위험

유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있
습니다.
또한, 유상증자 철회 시 공시 번복으로 벌점 및 과태료가 부과될 수 있으며, 부과벌점이 10점 이상이 되는 경우에는 지정일 당일 1일간 매매거래가 정지될 수 있습니다.
실제로 당사의 종속회사인 (주)티웨이항공은 2020년 06월 05일 이사회결의를 통해 주주배정후 실권주 일반공모를 진행하였으나, 최대주주인 당사의 청약참여율이 증권신고서 상의 기재한 부분과 큰 차이가 발생하여 대표주관회사의 판단으로 2020년 07월 29일 유상증자를 철회하였습니다.
이에 따라 종속회사인 (주)티웨이항공은 유상증자를 통한 신주가 발행되지 못했음에도 불구하고 권리락에 따른 주가 하락이 발생하였고, 상장거래를 통해 신주인수권증서를 매수한 투자자를 대상으로 보상을 진행하였습니다.
또한, 공시번복으로 (주)티웨이항공은 한국거래소로부터 벌점 5점 및 공시위반제재금 25백만원이 부과되었
습
니다.
투자자께서는 이 점 유의해 주시기 바랍니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.

유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있
습니다.
또한, 유상증자 철회 시 공시 번복으로 인한 벌점 및 과태료가 부과될 수 있으며, 부과벌점이 10점 이상이 되는 경우에는 지정일 당일 1일간 매매거래가 정지될 수 있습니다. 

실제로 당사의 종속회사인 (주)티웨이항공은 2020년 06월 05일 이사회결의를 통해 주주배정후 실권주 일반공모를 진행하였으나, 최대주주인 당사의 청약참여율이 증권신고서 상의 기재한 부분과 큰 차이가 발생하여 대표주관회사의 판단으로 2020년 07월 29일 유상증자를 철회하였습니다.
이에 따라 종속회사인 (주)티웨이항공은 유상증자를 통한 신주가 발행되지 못했음에도 불구하고 권리락에 따른 주가 하락이 발생하였고, 상장거래를 통해 신주인수권증서를 매수한 투자자를 대상으로 보상을 진행하였습니다.
또한, 공시번복으로 (주)티웨이항공은 한국거래소로부터 벌점 5점 및 공시위반제재금 25백만원이 부과되었
습
니다.
투자자께서는 이 점 유의해 주시기 바랍니다.

자. 신중한 판단 요청

당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 본 증권신고서의 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 가능성을 배제할 수 없습니다. 따라서본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서에 기재된 내용과 기타 관련 자료를 종합적으로 검토하여 최종판단을 하시기 바랍니다.

당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 본 증권신고서의 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 가능성을 배제할 수 없습니다. 따라서 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서에 기재된 내용과 기타 관련 자료를 종합적으로 검토하여 최종 판단을 하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장과 금융투자업에` 관한 법률」 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'을 참조하여 작성된 대표주관회사인 케이비증권(주)의 내부규정에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 케이비증권(주)입니다. 발행회사인 (주)티웨이홀딩스는 "동사"로 기재하였습니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
케이비증권(주)
00164876

2. 분석의 개요

대표주관회사인 케이비증권(주)는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 '금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준'(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 케이비증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)티웨이홀딩스로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본 건 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다.

또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

「금융투자회사의 기업실사 모범규준」

제3조(적용범위 등)
① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.
② 이 규준은 주관회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.
③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.
④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.
⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 ‘리스크관리위원회 등’)의 의사결정을 거쳐야 한다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 일정 및 주요내용

일자
기업 실사 내용

2021년 09월 27일
가) 발행회사방문
- 유상증자 의사 및 자금조달 관련 논의
- 유상증자 필요성 검토 및 주요일정 협의
나) 회사 기본사항 점검
- 경영진 면담(경영철학, 회사연혁 등)
- 사업내용 청취 및 주요제품 열람

2021년 09월 28일
~ 10월 01일
가) 발행회사방문
- 실사 요청자료 송부
- 본사 방문
나) 회사 일반사항 관련 검토
- 정관검토 및 이사회 등 상법 절차 확인
- 경영진 평판 리스크 검토
- 회사의 사업 및 영업구조 관련 면담

2021년 10월 05일
~ 10월 08일
가) 회사 기본사항 검토
- 정관 등 기본자료 수령
- 대략적인 자금 사용 목적 등에 관한 청취
- 발행 방식 및 조건 등에 관한 협의
- 금융당국으로부터 제재조치 여부 확인
- 근로기준법 위반행위, 소송진행 여부 확인
나) 산업에 관한 사항 검토
- 산업에 대한 이해
- 산업 경쟁상황, 시장규모, 성장주기 등 확인
- 법률 및 정부규제에 관한 사항 검토
- 시장 내 중대한 환경, 제도 변화요인 검토
다) 회사 지배구조에 관한 사항 검토
- 경영진의 변동내역 및 근무경력 검토
- 종속회사에 관한 사항 검토
- 최대주주의 지분율 및 경영권 안정성 검토
- 사내규정 및 내부통제시스템 확인
- 공시시스템 검토 및 담당자 면담

2021년 10월 11일
~ 10월 15일
가) 영업에 관한 사항 검토
- 제품별 매출 현황, 부문별 수익성추이 확인
- 주요 공급처, 매입처에 관한 사항
- 향후 투자계획에 관한 사항
- 향후 수익성 개선 계획에 관한 사항
나) 재무에 관한 사항 검토
- 매출채권, 재고자산 현황 및 연령분석
- 기타채권 현황 및 회수 내역 분석
- 수익성/성장성/안정성 지표 분석
- 차입금 만기구조 분석
- 현금흐름 구조, 유동성 분석
- 향후 유동성 개선 계획에 관한 사항
- 주식연계채권 내역 확인
- 환위험 관리 현황 분석
다) 기타 사항 검토
- 발행시장 상황 검토
- 자금 조달금액, 공모가액의 적정성 검토
- 이사회의사록, 인수계약서 등 주요 서류 확인
- 최대주주 및 특수관계인 등 청약 여부 체크

2021년 10월 18일
~ 10월 21일
- 실사보고서 작성
- 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2021년 10월 29일
~11월 04일

-
(정정) 증권신고서 추가자료 작성

2021년 11월 08일
~11월 15일
-2021년 3분기보고서 제출에 따른 추가 실사
-(정정) 증권신고서 작성

2021년 11월 22일
~11월 29일
-(정정) 증권신고서 추가자료 작성

4. 실사참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

케이비증권
SME금융부
연대호
상무
증자업무 총괄

2021년 09월 27일 ~

2021년 11월 29일

기업금융업무 등 23년

케이비증권
SME금융부
이경재
이사
기업실사 책임

2021년 09월 27일 ~
2021년 11월 29일

기업금융업무 등 21년

케이비증권
SME금융부
정현욱
차장
기업실사 검토

2021년 09월 27일 ~
2021년 11월 29일

기업금융업무 등 14년

케이비증권
SME금융부
김태헌
대리
기업실사 실무

2021년 09월 27일 ~
2021년 11월 29일

기업금융업무 등 6년

케이비증권
SME금융부
백성종
대리
기업실사 실무

2021년 09월 27일 ~

2021년 11월 29일

기업금융업무 등 5년

[발행회사]

소속
부서
성명
직급
담당업무

(주)티웨이홀딩스
경영지원부
손성윤
이사
재무총괄

(주)티웨이홀딩스
경영지원부
강정규
과장
회계 및 기획담당

(주)티웨이홀딩스
경영지원부
김운환
대리
회계 및 기획담당

5. 기업실사 세부 항목 및 점검 결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 케이비증권(주)는 (주)티웨이홀딩스가 2021년 10월 20일 이사회에서 결의한 기명식 보통주 32,000,000주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행을 결정하고 이에 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다.

긍정적 요인
▶ 동사 PHC PILE의 매출액은 2018년 3,573백만원, 2019년 5,762백만원, 2020년 6,550백만원을 기록하며 PHC Pile 사업부문의 매출성장이 지속되었습니다. 국내 시장은 지름 500㎜ 이상의 대구경 PHC파일 제품의 수요가 증가되고 있어 500㎜~600㎜ PHC파일 생산을 위한 설비 리모델링을 2017년 하반기부터 진행하여 2019년부터 대구경 PHC파일 제품 생산을 진행하였으며, 납품시장 또한 기존의 소구경소량단일구경에서 대구경 수요의 대량납품현장으로 변경하여 매출 증가가 나타나고 있습니다.

▶ PHC파일 사업의 경우 2018년부터 2020년까지 주요 원재료가격 상승에 따른 매출원가 상승으로 인하여 역마진이 지속적으로 발생하였습니다. 하지만, 2021년부터 PHC파일 주문증가와 판매단가 개선으로 동사의 PHC파일 사업부문의 영업이익은 흑자전환 하였습니다.

▶ 종속회사인 (주)티웨이항공은 2015년 이후 LCC 내 점유율을 지속적으로 확대해가고 있으며, 2015년 시장점유율 12.0%에서 2020년 22.57%를 기록하며 LCC내 시장점유율 2위를 기록하였습니다.

부정적 요인

▶ 동사의 종속회사인 (주)티웨이항공은 국내 LCC산업의 성장으로 매출액이 전년대비 2018년 20.3%, 2019년 10.9% 성장하였으나, 2019년 NO JAPAN의 영향과, 2020년 전세계적인 COVID-19의 영향으로 항공수요의 급감에 따른 매출 감소가 이어져 2020년 이후 실적이 급격히 감소하고 있으며, 이에 따라 동사의 연결재무제표에 부정적인 영향이 발생하였습니다. 또한, 종속회사인 (주)티웨이항공은 2019년부터 지속적인 영업손실이 발생하고 있으며, 향후 COVID-19 영향이 장기화 될 경우 동사의 매출액 및 수익성에도 부정적인 영향이 장기화 될 가능성이 있습니다.

▶ K-IFRS 1116호 "리스"변경 도입에 따라 기존 운용리스로 이용하던 항공기 및 관련 비용을 각각 사용권자산 및 리스부채로 인식하면서 차입금 및 부채총계가 크게 증가하여, 2019년 부채비율은 254.4%을 기록하였습니다. 2020년에는 COVID-19 영향에 따른 사업악화로 운영자금확보를 위한 차입금 증가 등이 발생하여 부채비율은 2020년 456.2%를 기록하였고,
2021년 3분기에도
736.7%를 기록하며 재무안정성이 지속적으로 악화되고 있습니다.

▶ 2019년부터 영업손실을 기록하며, 이자보상배율이 2019년 -0.8배, 2020년 -5.9배로 음(-)의 배수를 기록하고 있습니다. 따라서 영업활동에서 창출한 이익으로 금융비용을 지불하기 어려운 상태라고 판단할 수 있어 향후 차입금 등의 채무불이행 상황이 발생할 수 있는 위험이 존재합니다.

▶ 동사는 (주)티웨이항공과 (주)티웨이에어서비스 2개의 종속기업이 있으며, (주)티웨이항공이 동사의 연결재무제표에 미치는 영향력이 높습니다. 동사는 2021년 PHC 파일 사업부문이 개선되고 있음에도 불구하고 (주)티웨이항공의 지속적인 영업손실 및 당기순손실로 인하여 동사의 연결재무제표에 부정적인 영향이 발생하고 있습니다. 향후에도 항공산업의 실적 등이 개선되지 못할 경우 동사의 연결재무제표에 대한 부정적인 영향이 지속될 수 있습니다.

▶ 동사는 종속회사인 (주)티웨이항공의 차입금에 대한 유형자산 담보제공 및 항공기 리스계약을 위한 지급보증 등을 체결하였습니다. 이 외에도 (주)티웨이항공이 운영자금 확보를 위해 전환우선주(CPS) 발행 시 주주간 계약을 체결하였고, 주요 내용으로는 전환우선주(CPS) 투자자가 전환 시 인수대금의 87.5% 이하가 될 경우 대주주인 동사가 손실을 보전한다는 계약입니다. 본 공시서류 제출일 현재 전환우선주(CPS)의 전환가액은 2,512원이며 (주)티웨이항공의 시가는 전환가액을 상회하고 있는 점을 고려해본다면 손실보전에 대한 가능성은 낮을 것으로 판단되나, 향후 항공산업의 지속적인 침체로 (주)티웨이항공의 주가가 전환우선주(CPS)의 전환가액을 하회할 경우 당사는 손실보전에 대한 의무가 발생하여 이에 대한 우발채무가 발생할 수 있습니다. 

▶ 연결기준 동사는 현재 총 24건의 소송이 존재합니다. 이 중 파일사업부의 입찰담합에 따른 손해배상청구건은 총 21건이며, 파일사업부 소송건의 경우 입찰 담합을 통하여 정상 가격보다 더 높은 가격으로 원고에게 PHC파일 제품을 공급하여 피고들이 실제 공급한 가격과 정상 가격 간의 차액을 원고에게 손해로 배상해야 한다는 입찰담합에 따른 손해배상청구 건으로 소송가액 합계는 약 8,490백만원입니다. 항공사업부의 국제조세조정에 관한 법률 위반 사항 건은 종속회사 (주)티웨이항공의 2015년, 2016년 해외지점에서 관리하는 해외금융계좌 미신고에 따른 과태료 처분 2,079백만원에 대한 소송건 입니다.

상기 소송 건과는 별도로 공정거래위원회는 2020년 5월 13일 총 17개 회사와 한국원심력콘크리트공업협동조합이 관급 공사에서 입찰 담합을 하였다는 이유로 당사에게 과징금 1,537백만원 부과
하였습니다.
이와 관련하여 당사는 2020년 9월 20일 소송대리인을 통하여 과징금부과 명령의 취소를 구하는 소를 제기하였습니다.

더
불
어, 2021년 09월 02일에도 당사는 공정거래위원회로부터 민수 원심력콘크리트파일 구매입찰과 관련하여 당사 포함 총 24개사의 부당한 공동행위에 관한 건으로 과징금 부과 처분을 받았습니다. 당사에게 부과된 과징금은 789백만원이며 당사는 소송대리인을 통하여 이의신청 진행여부를 논의 중 입니다.
현재로서 동사는 진행중인 소송 승소여부에 대해서 예측할 수 없지만, 패소할 경우 소송가액 또는 과징금이 발생할 수 있으며 이는 동사의 재무에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

▶ 동사는 현재 관리종목 지정 요건에 해당되는 항목은 없는것으로 판단되나, 자본잠식 항목에 있어서
2021년 3분기 기준 당사의 자본총계(비지배지분 제외)는
41,375백만원 이며, 자본금은
38,734백만원입니다.
2021년 3분기까지 동사는
128,446백만원의 당기순손실이 발생하였으며, 만약
2021년 4분기에도 대규모 당기순손실이 발생할 경우 자본잠식 요건에 해당될 위험이 있으며, 다음 연도에도 해당 관리종목 요건이 해소되지 못할 경우 상장
폐지 요건에 해당될 위험도 존재합니다.

자금조달의
필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 채무상환자금으로 활용할 계획입니다.

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사는 동사가 제출한 자료와 당사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다 하였습니다.

다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 당사가 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2021년 11월 29일

대표주관회사 : 케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

22,400,000,000

발행제비용(2)

443,342,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

21,956,658,000

주1) 상기 금액은
확정 발행가액
을 기준입니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역 

(단위 : 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금

4,032,000

신고서제출일

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

336,000,000

납입일익일

납입금액의 1.5%

상장수수료

6,510,000

신주상장일

추가상장 금액 기준 200억원 초과 500억원 이하
507만원 + 200억원 초과금액의 10억원당 18만원

등록세

64,000,000

등기일

증자 자본금의 0.4%

교육세

12,800,000

등기일

등록세의 20%

기타비용

20,000,000

-

구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

443,342,000

-

-

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 아래와 같이 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2021년 12월 16일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
22,400
-
-
22,400

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

[ 유상증자 자금사용의 우선순위 ]

(단위 : 백만원)

구분

자금용도

세부 내용

사용시기

금 액

1
채무상환자금
대표주관사 단기대여금
2021년 12월
13,000

2
채무상환자금
장기차입금 상환
2021년 12월
2,900

3
채무상환자금
제 24회 공모 신주인수권부사채 상환
2022년 01월 ~ 2023년 10월
6,500

합계

22,400

주1) 금번 주주배정후실권주일반공모의 대표주관사인 KB증권으로부터 2021년 10월 21일 단기차입금 13,000백만원을 차입하여, 유상증자 대금 납입 전 공모 신주인수권부사채 조기상환청구금액 상환을 위해
사용하였습니다. 이후 금번 유상증자를 통한 모집총액 중 13,000백만원을 대표주관사 단기대여금의 상환자금으로 사용할 예정이며, 이자는 자체자금으로 지급할 예정입니다.
주2) 당사는
제24회 공모 신주인수권부사채 잔여원금 13,947백만원은 본 유상증자 대금과 자체자금을 활용하여 상환할 예정이며, 조기상환 및 만기상환 시까지 발생하는 이자는 자체자금을 활용하여 지급할 예정입니다.

1) 대표주관사 단기대여금 상환

당사는 금번 유상증자의 대표주관사인 케이비증권 주식회사로부터 2021년 10월 21일 단기차입금 13,000백만원을 차입하고
자체자금을 활용하여
2021년 10월 22일
제24회 공모 신주인수권부사채 1차 조기상환청구 원리금 16,414백만원(조기상환청구원금 16,009백만원)을
상환하였습니다.
이후 금번 유상증자를 통한 모집총액 중 13,000백만원은 대표주관사 단기대여금 상환자금으로 사용할 예정이며, 이자는 자체자금으로 지급할 예정입니다.

[대표주관사 단기대여금 개요]

(단위: 백만원, %)

구분
내용

대주
케이비증권(주)

대출금액
13,000백만원

대출실행일
2021년 10월 21일

만기
6개월

고정금리
연 4.5%

자금사용목적
채무상환자금

의무 상환
유상증자 대금납입 후 5영업일 이내 조기상환

(출처: (주)티웨이홀딩스 제공)

2) 장기차입금 상환

금번 유상증자로 조달된 자금은 당사의 금융비용 절감을 위해 금번 KB국민은행 장기차입금 2,900백만원 상환에 사용할 계획입니다. 금번 유상증자를 통한 KB국민은행 장차입금 상환을 통해 당사는 금융비용 절감 및 부채비율 개선뿐만 아니라 당사가 담보로 제공중인 (주)티웨이항공 460만주를 재확보할 수 있을 것으로 판단됩니다.

(단위: 백만원)

구분
차입금종류
차입처
만기
이자율
금액
담보

장기차입금
기업일반운전자금대출
KB국민은행

2023-07-27

3.27%
2,900
티웨이항공주식
4,600,000주

합 계
2,900
-

(출처: (주)티웨이홀딩스 제공)

3) 제24회 공모 신주인수권부사채 상환

당사는 금번 유상증자를 통한 공모자금 중
6,500백만원

을 활용하여 아래의 미상환 신주인수권부사채의 조기상환청구(Put Option) 행사 대응으로 사용할 예정입니다. 제24회 신주인수권부사채의 행사가액은 902원이며, 1차 조기상환청구금 16,009백만원이 발생하였습니다.
본 공시서류 제출일 현재 당사의 시가는 행사가액을 하회하고 있기 때문에 향후 신주인수권부사채 미상환총액 13,947백만원이 조기상환청구가 발생할 수 있을 것으로 예상됨에 따라 이를 대응하기 위한 상환자금목적으로 보유할 계획
입니다.

[미상환 신주인수권부사채 상환자금 세부 내역]

(단위: 백만원)

종류
발행일자
만기일자
권면(전자등록)
총액
표면금리
(Coupon)
만기이자율
(YTM)
미상환
총액
조기상환청구기간

제24회 신주인수권부사채
2020년 10월 22일
2023년 10월 22일
30,000
2.0
4.0
13,947
발행 12개월 후
매 3개월

주1) 미상환사채의 경우 권면 총액에서 본 공시서류 제출일 현재 발생한 신주인수권행사를 위한 대용납입 44.5백만원 및 1회차 조기상환청구금 16,009백만원을 제외한 수치입니다.
(출처: (주)티웨이홀딩스 제공)

하지만, 사채권자의 조기상환청구(Put Option)가 행사되지 않을 경우,
종속회사인 (주)티웨이항공의
자금지원에 활용될 계획입니다.
다만, 현재까지 자금지원에 대한 조건이 확정되지 않은 상황입
니다. 해당 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 일치하지 않을 수 있습니다. 이러한 미사용 금액에 대해서는 자금의 집행시점과 금리시점에 따라 은행등의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.

4)
자금의 운용계획

당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

다. 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획

당사의 금번 신주발행은 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라, 대표주관회사인 케이비증권(주)는 일반공모 후 발생하는 청약 미달주식에 대해 인수할 예정입니다. 다만, 확정발행가가 예정발행가를 하회할 경우에도 모집금액이 예정 모집금액에 미달 될 수 있습니다. 부족한 자금은 당사 자체 보유 현금 등을 통해서 충당할 계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
1
-
-
1
1

비상장
1
-
-
1
1

합계
2
-
-
2
1

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

1-2. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

1-3. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장 상장
1977년 06월 30일
부
해당사항 없음

2. 회사의 법적. 상업적 명칭

당사의 명칭은 주식회사 티웨이홀딩스 입니다. 또한 영문으로 Tway Holdings Incorporation. 라고 표기 합니다. 
당사의 연결기준 회사의 법적, 상업적 명칭은 아래와 같습니다.

회사의 명칭
영문

(주)티웨이홀딩스
Tway Holdings Incorporation

(주)티웨이항공
T'way Air Co., Ltd.

주식회사 티웨이에어서비스
T'way Air Service Co.,Ltd.

3. 설립일자 및 상장일자

회사명
설립일자 및 상장일자

(주)티웨이홀딩스
설립일
1966년12월 06일

상장일
1977년 6월 30일

티웨이항공 주식회사
설립일
2003년 7월 01일

상장일
2018년 8월 01일

주식회사 티웨이에어서비스
설립일
2017년 10월 27일

4. 본사의 주소,전화번호 및 홈페이지

□ 주소: 서울특별시 성동구 아차산로 153(성수동2가,예림출판문화센터 7층)
□ 전화번호: 02-2056-9800
□ 홈페이지: http://www.twayholdings.com

5. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

5-1. 회사가 영위하는 목적사업

당사는 콘크리트 파일 제조 생산판매업을 영위하고 있으며, 당사의 자회사인 (주)티웨이항공은 항공운송업을 영위하고 있습니다.
기타 자세한 사항은 동 공시서류의 "사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

[당사 정관에 기재된 목적사업]

사업목적
비고

1. 건축자재 레미콘 골재 등 제조 생산 판매업

2. 콘크리트 파일 및 벽돌브록 제조생산 판매업

3. 건축업 및 주택건설업

4. 국내외 무역업

5. 도소매업

6. 부동산 판매 및 임대업

7. 창고 및 물류에 관한 사업

8. 금속가공 및 기계공업에 관한 생산. 판매업

9. 전자통신 및 전자상거래업

10. 컴퓨터 주변기기 및 프로그램 판매

11. 편집, 디자인 및 광고 관련사업

12. 정보통신기기 연구개발, 제조 서비스업

13. 소프트웨어자문, 개발 및 공급업

14. 경영컨설팅업

15. 용역업(빌딩관리,조경관리,조경설계) 및 공동주택관리업

16. 사업시설운영관리 대행업

17. 부동산 분양공급업

18. 규사(해사)채취가공 및 판매업

19. 골재채취업

20. 생명과학관련 연구개발 및 관련된 제품의 제조, 판매업 및 수출입업

21. 생물학적 제품의 제조, 판매 및 수출입업

22. 의약품 및 의약품원료와 위생용품의 제조, 판매 및 수출입업

23. 생명 과학사업 및 관련 부대사업

24. 나노 화합물 제조 및 판매업

25. 나노 관련 사업개발업

26. 산업용 로봇 및 자동화설비 판매업

27. 지능형 로봇 제조 및 판매업

28. 지능형 자동화장비 사업

29. 로봇부품 및 컨텐츠 제조 및 판매업

30. 기초의약물질 및 생물학적 제품 제조, 판매업

31. 생리활성물질 및 기초의약품 제조, 판매업

32. 유전공학 연구용시약 제조가공 및 판매업

33. 기계설비 공사업

34. 냉동기계 제조업

35. 토목공사업 및 부대사업

36. 기술용역업(건축설계업)

37. 냉동, 냉장, 공조시스템 설계업

38. 물류컨설팅 및 엔지니어링

39. 유통물류 시스템 관련 및 냉동, 냉장 시스템 소프트웨어 개발 및 판매컨설팅업

40. 환경설비업

41. 태양, 지열 전지(모듈포함) 및 발전시스템 개발, 제조, 설치 및 판매업

42. 태양에너지, 지열 및 신재생 에너지시스템 설계, 개발, 제조, 설치 및 판매업

43. 태양광, 지열 발전시스템 개발, 제조, 설치 및 판매업

44. 신재생에너지 관련사업

45. 환경관련사업

46. 자원재활용 관련사업

47. 폐기물처리시설 설계, 시공법, 엔지니어링 및 판매업

48. 열 및 전기의 생산 및 판매사업

49. 산업용 가스, 가스기기제조, 저장 운반, 판매사업

50. 시설물 유지 관리업

51. 항만 준설공사업 및 부대시설

52. 기술, 평가자문, 컨설팅 관련 용역업

53. 비철, 고철 스크랩 도소매 및 수출입업

54. 비철, 고철 스크랩 생산, 제조, 가공업

55. 부동산 분양, 시행업

56. 전시장 설치업

57. 광고대행업

58. 옥외광고업

59. 비계구조물공사

60. 운송업(운수)

61. 단열재 제조, 판매

62. 원.부자재(화학원료)수입,제조,판매,유통업

63. 전자상거래에 의한 도소매 및 수출입업

64. 통신판매 및 점포판매를 겸한 종합 도소매업

65. 문화,예술,스포츠행사 관련 티켓예매 및 판매대행업

66. 각종 상품권의 발행,제작,판매,유통

67. 도서,서적,문구,전자서적의 제조,출판,공급,판매업

68. 인터넷 경매 및 상품 중개업

69. 전자지불 결제대행업

70. 선불전자지급수단 발행 및 관리업

71. 디지털 컨텐츠 중개업

72. 결제대금 예치업

73. 모바일 게임 개발 및 판매업

74. 부가통신업

75. 광고홍보업

76. 데이터베이스 구축 및 관리, 도소매업

77. 인터넷 컨텐츠 사업

78. 서적 수출입업

79. 교육 서비스업

80. 인터넷 컨텐츠 개발 공급 및 유통업

81. 항공에 관련되는 위탁업 및 대리업

82. 여행상품 판매업

83. 준비된 식사와 면세품과 관련 용역을 항공기에 공급하고 인도하는 행위

84. 기내식 제조 판매 및 기내용품 판매업

85. 공중을 위한 일반급식(케이터링)업을 영위하는 행위

86. 외식업

87. 식품 도.소매업

88. 음식료품 및 선물용품 판매업

89. 음식점업 및 관련컨설팅사업

90. 커피음료 제조 서비스 및 커피 도.소매업

91. 기타 식료품 제조업

92. 반도체 원료, 실리콘웨이퍼등 반도체 제품 중개 무역업

93. 반도체 장비, 부품, 전자부품 제조 및 도소매업

94. 반도체 원료, 소자, 재료 도소매업

95. 실리콘웨이퍼등 반도체 제품 제조업

96. 실리콘웨이퍼등 반도체 제품 위탁생산 및 가공업

97. 위 각호 관련 수출입업

98. 위 각호 관련 부대 사업 일체

-

5-2.

향후 추진하고자 하는 사업

보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 

6. 공시서류 작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부

구분
주권상장 유무
회사 수
회사명
주업종
비고

국내
유가증권시장 상장
1
㈜티웨이항공
항공운송업 외
-

코스닥시장 상장
1
㈜예림당
도서 출판업
-

비상장
5
㈜예림랜드
종합 테마공원 조성을 위한 부대 사업
-

㈜예림문고
도서·완구·문구 등의 도소매업
-

㈜행간
출판업 및 광고대행업
-

㈜성원디앤아이
건물 및 각종 시설물 관리 용역업
-

㈜티웨이에어서비스
지상조업 및 각종 항공운송지원서비스업
-

7. 신용평가에 관한 사항

회사가 신용평가 전문기관으로부터 받은 신용평가등급은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상
신용등급
평가회사
평가구분

유가증권 등

2021-05-28
BW
B
한국신용평가
본평가

2021-06-21
BW
B-
NICE 신용평가
본평가

[국내 신용등급 체계 및 등급정의]

등급
등급정의

AAA
원리금 지급능력이 최상급임

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음

D
상환 불능상태임

※ 상기 등급 중 AA부터 B 등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄

8.「상법」제290조에 따른 변태설립사항

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 당사 및 연결대상 종속회사의 주요 연혁

회사명
주요사업
연혁

주식회사 
티웨이홀딩스
PHC 파일사업 외
1945. 10. (주)태화고무공업사로 설립
1977. 06. 유가증권시장에 상장
2012. 07. (주)예림당으로 최대주주 변경
2012. 08. (주)아인스에서 (주)포켓게임즈로 사명 변경
2013. 03. (주)포켓게임즈에서 (주)티웨이홀딩스로 사명 변경
2013. 03. (주)티웨이항공을 종속회사로 편입
2013. 08. 3자배정 유상증자(100억규모) 실시
2013. 12. 황정현 대표이사 취임
2014. 01. 반도체 Packaging 회사인 한국화천(주)와 합병
2014. 12. 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행(170억) 
2016. 03. 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행(50억)
2017. 03. 무상증자(3:1) 실시
2020. 06. 반도체 영업중단
2020. 10. 무기명식 무보증 공모 신주인수권부사채 발행(300억)
2020. 11. (주)티웨이항공 주주배정 유상증자 참여(313억)

주식회사 티웨이항공
항공운송외

2003. 05. (주)충청항공 설립

2004. 07. (주)한성항공으로 상호변경

2005. 08. 운항증명(AOC)취득, 청주-제주 노선 운항 개시

2008. 10. (주)한성항공 운항 중단

2009. 08. 기업회생절차 개시 신청(서울중앙지방법원)

2010. 03. 기업회생계획 가결

2010. 06. 1번기 도입(B737-800)

2010. 07. 국내항공운송사업 변경면허 취득

2010. 08. (주)티웨이항공으로 회사명 변경, 국내선 운항증명(AOC) 취득

2010. 09. 2번기 도입(B737-800), 김포-제주 정기편 취항

2010. 12. 자본금 증자(약 50억원/총 자본금 약 207억원)

2011. 01. 3번기 도입(B737-800), 김포-제주 간 일26편으로 증편

2011. 04. 국제항공운송사업 면허 취득

2011. 07. 국제선 운항증명(AOC) 취득

2011. 08. 4번기 도입(B737-800), 김포-제주 간 일 36편으로 임시 증편 운항

2011. 10. 인천-방콕 정기편 취항

2011. 12. 인천-후쿠오카 정기편 취항

2012. 04. 김포-송산 정기성부정기편 취항

2012. 05. 5번기 도입(B737-800)

2013. 01. 최대주주 변경(예금보험공사->(주)예림당)
2013. 03. 최대주주 변경((주)예림당 ->(주)티웨이홀딩스)
2013. 10. 무상감자(3주를 1주로 병합)실시
2013. 10. 6번기 도입(B737-800)
2013. 11. 3자배정 유상증자(100억규모)실시
2014. 03. 7번기 도입(B737-800)
2014. 07. 8번기 도입(B737-800)
2014. 09. 광주-제주/인천-하이커우/인천-오이타 정기편 취항
2014. 10. 제주-난닝 정기편 취항
2014. 11. 무안-제주 정기편 취항 
2014. 12. 9번기 도입(B737-800)
2014. 12. 인천-오키나와 정기편 취항
2015. 02. 대구-상해 정기편 취항 
2015. 03. 10번기 도입(B737-800)
2015. 03. 무안-텐진, 인천-비엔티엔,인천-오사카, 대구-오사카 정기편 취항
2015. 05. 인천-인촨 정기편 취항
2015. 09. 인천-괌 정기편 취항/ 11번기 도입(B737-800)
2015. 10. 대구-괌 국제선 정기편 취항
2015. 11. 인천-마카오 국제선 정기편 취항
2015. 12. 인천-호치민, 인천-싼야 국제선 정기편 취항
 12번기 도입(B-737-800)/ 인천-호치민 화물운송사업 개시 
2016. 03. 인천-나리타 국제선 정기편 취항
 2015년 고용창출 100대 우수기업 선정(고용노동부)
 국내 저비용항공사(LCC)최초 국제항공운송협회(IATA)정회원 가입
2016. 04. 13번기 도입/ 인천-나리타 화물운송사업 개시
2016. 05. 대구-타이베이 국제선 정기편 취항/14번기 도입(B737-800)
 인천-칭다오 국제선 정기편 취항
 인천-원저우 국제선 정기편 취항
2016. 06. 2016 글로벌 고객만족도 LCC여객서비스 부문 1위 수상(2년연속)
2016. 07. 15번기 도입(B737-800)
 인천-다낭 국제선 정기편 취항
2016. 08. 국내 저비용 항공사 대상 소비자 만족도 조사 1위(한국소비자원)
2016. 09. 대구-후쿠오카, 대구-도쿄 국제선 정기편 취항
 인천-칭다오 화물운송사업개시
 인천-다낭 화물운송사업개시
 2016 일자리 창출 유공자 정부 포상 '대통령 표창'수상
2016. 10. 인천-비엔티안 화물운송사업개시
2016. 12. 16번기 도입(B737-800)
 대구-홍콩 국제선 정기편 취항
 인천-사이판 국제선 정기편 취항 
2017. 03. 인천국제공항공사 주관 "인천 에어포트 어워즈"에서
 '올해의 항공사' 수상 (2년 연속)
2017. 04. 대구-오키나와, 대구-다낭, 인천-구마모토 국제선 정기편 취항

2017. 06. 케이터링센터 구축

티웨이 BLOSSOM 2025 비전 선포식 개최

2017 글로벌 고객만족도 LCC 부문 1위 수상 (3년 연속)

17번기, 18번기 도입(B737-800)

부산-오사카, 부산-다낭, 제주-오사카 국제선 정기편 취항
2017. 07 .19번기 도입(B737-800) 
2017. 09 .제주-나리타 국제선 정기편 취항
2017. 10 .대구-방콕 국제선 정기편 취항
2017. 11 .1번기 반납(B737-800)
 2017 날씨경영우수기업 선정(기상청)
2017. 12. 인천-타이중, 인천-가오슝 국제선 정기편 취항
 20번기 도입(B737-800)
2018. 04. 21번기 도입(B737-800)

인천국제공항공사 주관, '올해의 항공사' 수상(3년 연속)

대구-블라디보스토크 국제선 정기편 취항

2018. 05. 인천-나고야 국제선 정기편 취항

2018. 07. 대구-하바롭스크 국제선 정기편 취항
 글로벌 고객만족도LCC 부문1위 (글로벌경영협회)
2018. 08. 유가증권시장(KOSPI) 상장(2018.08.01)
2018. 10. 22번기 도
입(B737-800)
2018. 11. 무안-기타큐슈, 대구-하노이 국제선 정기편 취항
 23, 24번기 도입(B737-800)
2018. 12. 인천-하노이, 클락, 부산-오이타, 사가, 하노이, 무안-오이타 
 국제선 정기편 취항
 25번기 도입(B737-800)
2019. 01.
26번기 도입(B737-800)
 인천-나트랑, 제주-나고야, 대구-삿포로 국제선 정기편 취항
2019. 02.
인천-가고시마 국제선 정기편 취항

2019. 03.
27번기 도입(B737-800)
 대구-나트랑, 사가, 웨이하이 국제선 정기편 취항

2019. 05. 28번기 도입(B737-800)
2019. 06. 4번기 반납(B737-800)
 인천-푸켓 국제선 정기편 취항
2019.07. 대구-장가계, 연길, 인천-우한 국제선 정기편 노선 허가 취득
2019.08. 대구-비엔티안, 칼리보, 부산-가오슝, 타이중
 인천-홍콩, 선양 국제선 정기편 노선 허가 취득
2019.09. 인천-칼리보, 치앙마이 국제선 정기편 노선 허가 취득
2019.10. 제주-홍콩 국제선 정기편 노선 허가 취득
2019.11. 29번기 도입 (B 737-800)
 태국-치앙마이 국제선 정기편 노선 허가 취득
2019.12 30번기 도입 (B 737-800)
 대구-비엔티안, 부산-비엔티안 국제선 정기편 노선 허가 취득
2020.01 인천-블라디보스톡 국제선 정기편 노선 허가 취득
2020.02 인천-하바롭스크 국제선 정기편 노선 허가 취득
2020.06 청주-제주, 광주-양양 국내선 정기편 노선 허가 취득
2020.10 8번기 반납(B 737-800)
2020.11 주주배정후실권주일반공모의 유상증자 (신주 45,000,000주)
 유상증자 후 무상증자 (18,355,467주)
2021.04 제3자배정 유상증자(더블유밸류업 유한회사 대상 전환우선주 
 31,847,134주)

주식회사 
티웨이에어서비스
항공운송지원서비스업
2017. 10. 주식회사 티웨이에어서비스 설립(자본금 3억)
 대표이사 고혁 취임
2017. 11. 인천공항지점 개설(인천공항 탑승동 입주)
2017. 12. 인천공항,김포공항,대구공항 지상조업 업무 개시
 티웨이항공 지상조업 수주
 항공업 취급업 등록
2018. 01. 티웨이항공 예약센터 업무 개시
 티웨이항공 예약센터 업무 수주

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사는 1945년 10월 10일 청파동 97번지에서 태화고무공업사로 설립되어 이 후 수차례의 본점소재지 이전을 하였으며 본 보고서 제출일 현재의 본점소재지는 '서울시 성동구 아차산로 153' 입니다.

다. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료
또는 해임

신규
재선임

2017년 03월 31일
정기주총
-
1
-

2018년 03월 30일
정기주총
2
1
2

2019년 03월 29일
임시주총
-
1
-

2020년 03월 25일
정기주총
2
-
-

2021년 03월 29일
정기주총
-
2
1

라. 최대주주의 변동 

당사의 최근 5사업연도간의 최대주주 변동사항은 없습니다.

마. 상호의 변경

일자
변경 전
변경 후
비고

2009년 2월 24일
(주)아인스
(주)베스텍컴홀딩스
-

2010년 6월 24일
(주)베스텍컴홀딩스
(주)아인스
-

2012년 8월 6일
(주)아인스
(주)포켓게임즈
-

2013년 3월 22일
(주)포켓게임즈
(주)티웨이홀딩스
-

(*) 당사의 종속회사인 (주)티웨이항공의 상호변경 내역은 다음과 같습니다.

일자
상호
비고

2003.05.19
㈜충청항공
회사의 설립

2004.08.25
㈜한성항공
상호의 변경

2010.08.13
㈜티웨이항공
상호의 변경

바. 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등

1) 물적분할

(*) 2013년 2월 25일을 기준일로 주식회사 아인스를 신설법인으로 하여 테마파크 
사업부를 물적분할 하였습니다.

가) 분할의 목적 및 경위

(1) 주식회사 티웨이홀딩스의 사업부문 중 테마파크인 아인스월드 사업부문을 분할하여 새로운 회사를 설립함으로써 각 사업의 전문성을 강화하고 책임경영을 실현하고자 한다.

(2) 각 사업부문별로 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고 경영의 효율성을 제고하여 기업가치를 극대화하고자 한다.

나) 분할의 방법

(1) 상법 제530조의2 내지 530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사가 영위하는 사업부문 중 아인스월드 사업부분을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할회사가 존속하면서 신설회사의 발행주식의 총수를 취득하는 단순 물적분할의 방법으로분할한다.

(2) 분할되는 회사는 분할 전의 상호인 "주식회사 포켓게임즈"를 사용하며, 신설회사는 상호를 "주식회사 아인스"로 한다.

(3) 분할 후 기존의 분할되는 회사는 유가증권시장 상장법인으로 존속하고, 신설회사는 비상장법인으로 한다.

2) 합병(소규모)

(*) 2014년 1월 2일을 합병기준일로 한국화천 주식회사를 흡수합병(소규모)하였습니다. 
가) 합병등의 상대방과 배경

(1) 합병 당사회사

합병 후
존속회사
상 호
주식회사 티웨이홀딩스

소 재 지
서울시 성동구 아차산로 153(성수동2가, 예림출판문화센터 7층)

대표이사
황 정 현

법인구분
유가증권상장법인

합병 후
소멸회사
상 호
한국화천 주식회사

소 재 지
서울시 성동구 아차산로 153(성수동2가, 예림출판문화센터 B2층)

대표이사
김 광 미

법인구분
주권비상장법인

(2) 합병의 배경

당사는 매출증대 및 지속적인 성장동력을 확보를 위하여 한국화천(주)를 흡수합병 하고자합니다. 양사간 합병을 통하여 기존 당사 매출 외에 신규매출과 수익성을 확대하고자 하는목적이 있으며, 이는 궁극적으로 경영 효율성 증대 및 경쟁력 강화로 이어져 주주 가치의증대를 실현할 수 있을 것으로 예상됩니다. 

나) 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 영향 및 효과

합병관련 주요사항보고서 제출일 기준으로 합병회사인 (주)티웨이홀딩스의 최대주주는 (주)예림당으로서 소유지분율은 53.40% 입니다. 피합병회사인 한국화천(주)의 최대주주 등은 황정현(50.00%), 나성훈(50.00%)입니다. 본 합병 완료시 (주)티웨이홀딩스는 존속법인으로 남게되며 최대주주의 변경은 없습니다. 

(2) 회사의 재무, 영업에 미치는 영향

(주)티웨이홀딩스는 본 합병을 통해 한국화천(주)의 자산 및 부채를 포괄적으로 승계하며, 현재 주 사업인 PHC 파일 부분에서 반도체 패키징 사업부문을 추가하여 사업부문을 확장할 예정입니다. 또한 (주)티웨이홀딩스는 한국화천(주)의 반도체 패키징 사업에 대한 우수한 인적자원 및 기술을 확보하여 회사의 매출을 극대화 하고, 수익성을 개선하여 기업가치를 증대시키고자 합니다. 

(*) 당사는 2020년 6월 19일 대내외적인 환경악화로 인하여 반도체사업부문을 이사회결의를 통하여 중단하기로 결정하였습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

지배회사
PHC 파일 사업

당사의 주된사업은 PHC 파일 사업입니다. 

1) 당사는 2013.03.22 정기주주총회에서 항공업에 관련되는 위탁업 및 대리업,여행상품 판매업,준비된 식사와 면세품과 관련 용역을 항공기에 공급하고 인도하는 행위,기내식 제조 판매 및 기내용품 판매업,공중을 위한 일반급식(케이터링)업을 영위하는 행위 등을 사업목적에 추가하였습니다.(주요 종속회사) 

2) 당사는 2020년 6월 19일 대내외적인 환경악화로 인하여 반도체사업부문을 이사회결의를 통하여 중단하기로 결정하였습니다. 

종속회사
항공운송업

당사의 종속회사인 (주)티웨이항공은 설립 이후 보고서 제출일 현재까지 업종 및 주된 사업의 변동 또는 변경사항이 없습니다.

- 주된 목적 사업의 내용

회사명
목적사업
법인등록번호

주식회사 티웨이홀딩스
1. 건축자재 레미콘 골재 등 제조생산 판매업 
2. 콘크리트 파일 및 벽돌 브록 제조생산 판매업 
3. 반도체 원료, 실리콘웨이퍼 등 반도체 제품 중개 무역업
4. 반도체 장비, 부품, 전자부품 제조 및 도소매업
5. 실리콘웨이퍼 등 반도체 제품 제조업, 위탁생산 및 가공업
6. 건축업 및 주택건설업
7. 국내외 무역업 
8. 도ㆍ소매업 
이하 생략
110111-
0073413

주식회사 티웨이항공
1. 국내외항공운송업 
2. 부동산매매업 및 임대업 ,부동산 분양공급업 
3. 항공기 취급업 
4. 항공기 기내의 식품제조,판매 및 물품판매업 
5. 창고업 
6. 항공에 관련되는 의료업 
이하 생략
110111-
2782046

주식회사 티웨이에어서비스
1. 항공기취급업
2. 지상조업사업
3. 기타 항공운송지원서비스업
이하 생략
110111-
6551661

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

'X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '1. 공시내용의 진행·변경상황 및 주주총회 현황'을 참조하여 주시기 바랍니다.

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
당분기말
제54기
(2020년말)
제53기
(2019년말)

보통주
발행주식총수
77,468,680
76,680,856
76,680,855

액면금액
500
500
500

자본금
38,734,340,000
38,340,428,000
38,340,427,500

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
38,734,340,000
38,340,428,000
38,340,427,500

주1) 2021년 3분기 제출기준일 이후 신주인수권 3,487주 행사(10.26)되어 발행주식총수 및 자본금이 제출일 현재 하기와 같이 변경되었습니다. 

 (단위:원,주)

종류
구분
본 공시서류 제출일 현재

보통주
발행주식총수
77,472,167

액면금액
500

자본금
38,736,083,500

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
-
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
1,000,000,000
-
1,000,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
173,892,307
-
173,892,307
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
96,423,627
-
96,423,627
-

1. 감자
96,423,627
-
96,423,627
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
77,468,680
-
77,468,680
-

Ⅴ. 자기주식수
509
-
509
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
77,468,171
-
77,468,171
-

주1) 2021년 3분기 제출기준일 이후 신주인수권 3,487주 행사(10.26)되어 발행주식총수 및 자본금이 제출일 현재 하기와 같이 변경되었습니다.

(기준일 : 본 공시서류 제출일 현재) (단위:주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
-
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
1,000,000,000
-
1,000,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
173,895,794
-
173,895,794
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
96,423,627
-
96,423,627
-

1. 감자
96,423,627
-
96,423,627
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
77,472,167
-
77,468,680
-

Ⅴ. 자기주식수
509
-
509
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
77,471,658
-
77,468,171
-

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
509
-
-
-
509
-
감자단주

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
509
-
-
-
509
-
-

-
-
-
-
-
-
-

(*) 당사의 종속회사인 (주)티웨이항공은 2021년 4월 1일 종류주식을 발행하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다. 

(단위 : 원)

발행일자
2021년 04월 01일

주당 발행가액(액면가액)
2,512
500

발행총액(발행주식수)
80,000,000,608
31,847,134

현재 잔액(현재 주식수)
80,000,000,608
31,847,134

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
발행가액 기준 연 1.0%
(참가적, 누적적 조건)

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)
우선주 1주당 보통주 1주

전환청구기간
2022년 04월 02일 ~ 2031년 04월 01일

전환으로 발행할
주식의 종류
기명식 보통주

전환으로
발행할 주식수
31,847,134

의결권에 관한 사항
우선주 1주당 1의결권

(*) 세부사항은 (주)티웨이항공의 사업보고서를 참조하여 주시기 바랍니다. 

5. 정관에 관한 사항

정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020년 03월 25일
정기주주총회
제 39 조 (이사회의 의사록)
제 6 장 (감사위원회)
감사위원회 설치를 위한 정관일부 변경

2019년 03월 31일
정기주주총회
제9조(주권종류)

제11조(명의개서 대리인)
제12조 (주주 등의 주소 성명 및 인감 또는
서명 등 신고)
제 13 조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)
제 16 조 (사채발행에 관한 준용규정)
제 17 조 (소집시기)
제 20 조 (소집지)
제 21조 (의장)
제 29 조 (이사 수)

제 37 조 (이사회의 구성과 소집)

제 43 조 (재무제표 등의 작성 등) 
제 43 조의 2 (외부감사인의 선임)
(*) 전자등록 의무화에 따른 주식사무처리 
변경내용 반영

(*) 전자등록 관련 제반내용 삭제
(*) 전자등록 관련 제반내용 삭제

(*) 전자등록 관련 기간표시내용 변경
(*) 전자등록 관련 제반내용 신설
(*) 전자등록 관련 기간표시내용 변경
(*) 주주총회 개최 소집장소 다변화
(*) 대표이사 유고시 문구를 명확히 변경
(*) 사외이사 결원시 예외규정을 적용받도록 문구
수정
(*) 상법 390조를 반영하여 소집권자를 특정하기 
보다는 법에 따라 유연하게 운영할 수 있도록 수정
(*) 상법 개정으로 인한 변경
(*) 개정 외감법 반영

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

주식회사 티웨이홀딩스는 현재 PHC파일의 제조 /유통
사업을 진행하고 있습니다
. 
PHC 파일이란 가장 발전된 형태의 콘크리트 말뚝으로서 , 아파트 , 플랜트 , 교량
등 구조물의 하부에 설치하여 구조물 상부 하중을 지반 내 암반에 전달함으로써 구
조물의 안정성을 확보하기 위한 건설 자재입니다 .
또한 당사는 K-IFRS기준에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로 국내외 항공기 운송산업 및 항공운송지원서비스업이 있습니다. 

당사와 그 종속회사(이하"연결회사")의 연결재무제표를 근거로 다음과 같은 사업부문을 구분할 수 있으나, 당사 및 그 종속회사는 서로 다른 사업을 영위하고 있으므로 본 자료는 단순히 투자자들의 이해를 돕기 위한 목적으로 구분하였음을 참고하시기 바랍니다. 

■ 연결대상회사 기준

사업부문
회사명
주요 사업현황 및 판매제품 유형
비 고

PHC 파일사업
(주)티웨이홀딩스
PHC파일의 제조 및 유통
지배회사

항공운송업
(주)티웨이항공
국내/국외 항공운송업
종속회사

항공운송지원서비스업
(주)티웨이에어서비스
항공운송 관련 지상조업 사업
종속회사

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

당사의 연결재무제표 기준에 따른 주요 제품에 대한 2021년도 3분기 매출액 내역은 다음과 같습니다. 

[2021. 9. 30 현재]
(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
구체적용도
주요상표
매출액
비율(%)

PHC PILE
제품/상품
PHC PILE
건축자재 등
티웨이홀딩스
8,535
5.52%

항공운송
여객운송수입
노선사업
여객운송수입
T'way Air
T'way Air Service
125,757
81.34%

항공운송
서비스수입
취소수수료
기타부대사업
서비스(면세품판매)
항공권 취소 등
T'way Air
T'way Air Service
13,348
8.63%

항공운송
화물운송수입
노선사업
화물운송수입
T'way Air
T'way Air Service
5,582
3.61%

PHC PILE
항공운송
기타수입
노선사업 외
-
T'way Air
T'way Air Service
티웨이홀딩스
1,384
0.90%

합계
-
-
-
-
154,606
100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

1) PHC 파일사업부 - 지배회사

[ 2021.09.30.기준 ]
(단위 : 원)

품목
제55기 3분기
제54기 평균단가
제53기 평균단가
제52기 평균단가

PHC파일
127,573
88,388
83,510
92,783

가) 산출기준

- 산출대상 및 산정방법 : 당사가 제조한 제품군 중에서 단위가격이 존재하는 제품을 대상으로 하였습니다.
- 산출단위 : 당사가 제조하여 판매하는 제품의 판매단위로 하였습니다.
- 산출방법 : 당사가 제조하여 실제 판매하는 판매단가로 하였습니다.

나) 주요 제품등의 주요 가격변동 원인

- 당사가 제조하는 제품의 가격변동요인은 주로 시장상황에 따른 원자재(시멘트, 철 강류, 유류, 골재 등)의 가격변동과 시장 수급에 따른 변동입니다.

2) 저비용항공 사업부-종속회사

가) 가격변동추이

당사 매출액 중 가장 큰 비중을 차지하는 여객 부문의 가격 변동 추이는 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

구분

2021년 3분기
(제19기 3분기)
2020년
(제18기)
2019년
(제17기)
2018년
(제16기)

여객

국내선

30,967
30,353

46,616

48,317

국제선

241,790
146,060

114,429

132,802

주) 노선별 여객수입을 탑승객수로 나누어 산출하였습니다.

나
) 가격변동 원인

- 항공권의 판매단가는 시장에서의 경쟁상황, 항공권에 대한 수요현황, 계절별 특성 등을 고려하여 탄력적으로 산정하고 있으므로 판매단가의 변동 원인을 특정하기는 어렵습니다.

3. 원재료 및 생산설비

1) 주요 원재료 등의 현황

[ 2021.09.30.기준 ]
(단위 : 백만원, %)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율
주요매입처
비 고

PHC파일
원재료
시멘트(3종)
PHC파일 제조
1,033
2.10%
-
-

슈,밴드,조인트

슈,밴드,조인트

1,088
2.21%
-

-

자갈,모래

자갈,모래

983
2.00%
-

-

LR강선

LR강선

1,544
3.14%
-

-

철선

철선

310
0.63%
-
-

혼합재
NPC-200
192
0.39%
-
-

LPG
양생
244
0.50%
-
-

혼화제
WM-100
128
0.26%
-
-

너트
너트 7/8
39
0.08%
-
-

항공운송
연료유류비
유류
항공유
43,590
88.69%
S-Oil 외
-

합 계
49,151
100.00%
-
-

(*) 당사는 2020년 6월 19일 대내외적인 환경악화로 인하여 반도체사업부문을 이사회결의를 통하여 중단하기로 결정하였습니다.

2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

[ 2021.09.30.기준 ]
(단위 : 원,USD)

사업부문
품목
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

PHC파일
LR강선(원/ton)
1,123
827
864

882

자갈(원/㎥)
20,700

20,700

20,700

20,700

시멘트(원/ton)
-
-
71,000

71,349

시멘트(원/ton)_3종
84,791
83,681
84,869
-

항공운송
항공유 (원/Gallon)
2,421
1,702

2,297

2,501

국제(USD)
2.32
1.69

2.20

2.36

주) 구매량(GLL) / 구매금액

(*) 가격변동 원인

항공운송산업의 주요 원재료인 항공유(Jet Fuel)는 성분상 등유와 거의 동일한 제품으로 등유성분에 여러 첨가제를 넣어 제조한 제품입니다. 항공유 가격은 정유사와 항공사 간의 계약에 따라 제각기 다르나 항공사간 국제관례에 의하여 싱가포르 현물시장 가격 지표 MOPS(Mean of Platt's Singapore Kerosene)에서 거래되는 평균가격을 적용하고 있으며, 국제유가가 배럴당 1달러 상승하게 되면 항공유는 갤런당 약 2.4센트 정도 상승하는 추세를 보이고 있습니다.

(*) 공급시장의 독과점 정도, 공급의 안정성

원유 시장은 통상적으로 WTI(미국 중부와 멕시코 연안에서 생산되는 원유로 품질이 좋고 수출이 제한되어 있음), 북해산 BRENT(유럽, 아프리카 지역의 원유 통칭), DUBAI(중동지역에서 생산되는 원유)로 구성되어 있으며, 통상 국내 정유사들은 수송거리 상의 문제로 DUBAI 원유를 수입하여 사용하고 있습니다. 항공유 시장은 아시아에서는 MOPS, 미주에서는 LA Platts(서부), US Gulf(동부), 유럽에서는 Rotterdam(유럽), NEW(북유럽)으로 사용하고 있으며, 당사는 MOPS의 제품 단가를 기준가로 사용하고 있습니다. 이에 항공유 가격은 "MOPS + 공급사 마진 + 관세"로 구성되고 있으며, MOPS 기준단가가 미국 달러화를 사용하고 있는 바, 환율 또한 연료비에 영향을 미치는 주요 요인입니다.

국내에는 4개 정유사(SK에너지, GS칼텍스, 에스오일, 현대오일뱅크)가 항공유를 공급할 능력을 갖추고 있습니다. 당사는 이들 업체를 대상으로 공항별 경쟁 입찰 방식으로 공급자를 선정하고 있습니다. 향후에는 유가 등 경제적 환경 변수에 따라 정유사 및 급유 조업사 마진 절감 추진과 동시에 다양한 방법(into Storage 등)을 사용하여 항공유 조달 비용을 낮추기 위한 시도를 지속적으로 진행할 예정입니다.

3) 생산능력에 관한 사항

1) PHC 파일사업부 - 지배회사

가) 생산능력

[ 2021.09.30.기준 ]
(단위 : ton)

사업부문
품 목
사업소
제55기 3분기
제54기 연간
제53기 연간
제52기 연간

PHC파일
PHC파일
포천
82,803

123,379

123,379
123,379

소 계
82,803

123,379

123,379
123,379

합 계
82,803

123,379

123,379
123,379

나) 생산능력의 산출근거

(가) 산출기준

- PHC파일 : 당사 PHC파일 사업부 설비의 표준생산능력과 실제 생산능력을 고려하여 실제 생산능력을 기준으로 산출하였습니다.

(나) 산출방법

- PHC파일 : 파일은 콘크리트 원심대가 시간당 58.95ton을 생산하므로1일 평균 가동시간9.5시간을 고려하면1일 560.03ton을 생산할 수 있습니다. 그러나 실제로는 시간당 47.37ton을 생산하므로1일 평균가동시간9.5시간을 고려하면, 1일 450.02 ton을 생산할 수 있습니다. 따라서 연간PHC파일 생산능력은 연평균 조업일250일에 112,503 ton으로 산출됩니다.

(2) 평균가동시간

- PHC파일 : 당사 파일사업부의 1일 평균 가동시간은 9.5시간이며 연평균가동일수는 250일 입니다. 따라서 연간 평균 가동시간은 2,375시간이 됩니다.

2) 항공운송사업 - 종속회사

가) 생산능력

(단위 : 수송량-백만km, 금액-백만원)

사업부문

품 목

2021년 3분기

2020년

2019년

2018년

수송

금액

수송

금액

수송

금액

수송

금액

항공운송

국내선 여객

1,518
146,156
1,739
162,592

1,227

152,562

1,162

149,275

국제선 여객

104
33,461
2,258
187,995

11,812

702,835

8,850

675,128

합 계

1,623
179,617
3,997
350,587

13,039

862,733

10,012

825,403

나) 생산능력 산출근거

(가) 수송량

(판매가능 좌석수 × 이동거리)인 ASK(Available Seat Kilometers)로, 항공여객 공급지표로 활용됩니다.

(나) 생산능력금액

 '(실제 여객매출액 ÷ 탑승률)'으로 산정하였습니다.

나. 생산실적 및 가동률

1) PHC 파일사업부 - 지배회사

가) 생산실적

[ 2021.09.30.기준 ]
(단위 : ton)

사업부문
품 목
사업소
제55기 3분기
제54기 연간
제53기 연간
제52기 연간

PHC파일
PHC파일
포천
85,428
84,986
73,072
35,420

나) 당반기의 가동률

[ 2021.09.30.기준 ]
(단위 : 시간)

사업소(사업부문)
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

PHC파일
1,733
1,749
99.08%

2) 항공운송사업 - 종속회사

가) 생산실적

(단위 : 수송량-백만km, 금액-백만원)

사업부문

품 목

2021년 3분기
(제19기 3분기)

2020년도
(제18기)
2019년도 
(제17기)
2018년도
(제16기)

수송

금액

수송

금액

수송

금액

수송

금액

항공운송사업

국내선 여객

1,308
125,937
1,420
132,767

1,136

141,272

1,080

139,209

국제선 여객

38
12,226
1,566
130,381

9,918

590,159

7,586

579,181

합 계

1,346
138,163
2,986
263,147

11,054

731,430

8,666

718,390

주) 수송량은 RPK(Revenue Passenger Kilometers)를 기재하였으며, RPK는 '유상승객수 × 이동거리'로 항공운송 업계에서 수송지표로 활용되고 있습니다.

나) 가동률

( 단위 : 시간)

구분

2021년 3분기
(제19기 3분기)

2020년
(제18기)

2019년
(제17기)

2018년
(제16기)

연간 가동 가능시간

170,123
244,523

229,069

179,775

연간 실제 가동시간

27,730
48,171

128,851

101,159

연평균 가동률

16.3%
19.7%

56.3%

56.3%

다. 생산설비의 현황 등(2021년 09월 30일 기준)

1) PHC 파일사업부 - 지배회사

(단위:백만원)

소유형태
소재지
구분
기초
장부가액
증감
대체
상각액
기말
장부가액
비고

증가
감소

자가
경기도포천시
토지
12,059
-
-
-
-
12,059
-

건물
980
-
-
-
29
951
-

구축물
804
-
-
-
40
764
-

기계장치
3,287
92
-
7
342
3,044
-

건설중인자산
7
-
-
-7
-
-
-

합계
17,137
92
-
-
411
16,818
-

2)
항공운송사업 - 종속회사

[자산항목] 유형자산

(기준일 : 2021년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

소유형태
소재지
구분
기초
장부가액
증감
대체
상각액
기말
장부가액

증가
감소

자가
본사
김포공항 및 
 각 공항
항공기재
34,423
2,301
6
-
8,948
27,769

항공기엔진
12,095
-
-
-
504
11,590

차량운반구
550
-
-
-
221
330

비품
1,248
51
10
-
422
867

운항장비
4,492
88
-
8
496
4,091

공구와기구
158
-
-
-
51
108

구축물
4,352
-
-
-
171
4,181

기계장치
149
-
-
-
34
115

시설장치
2,383
1
-
8
397
1,996

건설중인자산
15
497
-
(66)
-
446

합 계
59,865
2,938
16
(50)
11,244
51,493

(2) 설비 등에 대한 투자계획

당사는 항공여객 서비스를 제공하는 항공운송사업자로서, 당사의 서비스 상품은 항공기를통하여 제공됩니다. 보고서 제출일 현재 당사는 리스 계약을 통하여 Boeing737-800(NG) 항공기 27대를 보유하고 있으며, 향후 신규 항공기에 대한 투자 계획은 아래와 같습니다.

투자기간

투자대상

(거래처/제품군/아이템/성격)

2020년

2021년

2022년

투자재원

기대효과

N/A

항공기(B737-800)

-1(반납)

-1(반납)
-4(반납)

자체자금
 (리스)

공급확대
 매출증대

N/A

항공기(B737-MAX8)

-
-
2

자체자금
 (리스)

공급확대
 비용절감

N/A

항공기(A330-300)

-
-
3

자체자금
 (리스)

신규노선 수요창출

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

1) PHC 파일사업부, 반도체 사업부 - 지배회사

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
품목
제55기 3분기
제54기 연간
제53기 연간
제52기 연간
비고

PHC
파일
제품
PHC 파일
8,534,838
6,549,632
5,492,980
2,406,768
-

상품
105,390
61,591
268,920
761,494
-

운송
866,128
1,075,974
1,027,665
404,745
-

소계
9,506,356
7,687,197
6,789,565
3,573,007
-

반도체
제품
반도체 장비
-
-
-
-
-

상품
-
-
148,500
-
-

제품
반도체 패키징
-
-
-
1,153,049
-

상품
-
-
79,545
878,587
-

소계
-
-
228,045
2,031,636
-

기타
제품
-
-
-

-

상품
-
-
4,100
63,020
95,694
-

소계
-
4,100
63,020
95,694
-

매출합계
9,506,356
7,691,297
7,080,631
5,700,337
-

(*) 당사는 2020년 6월 19일 대내외적인 환경악화로 인하여 반도체사업부문을 이사회결의를 통하여 중단하기로 결정하였습니다.

2) 항공운송사업 - 종속회사

(단위 : 천명, 천kg, 백만원)

매출

유형

품 목

2021년 3분기
(제19기 3분기)

2020년도
(제18기)
2019년도
(제17기)
2018년도
(제16기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액

수량

금액

여객

국내

3,693
125,937
3,910
132,767
3,031
146,617
2,873
139,209

국제

40
12,226
759
130,381
5,157
641,215
4,364
579,181

여객 소계

3,733
138,163
4,670
263,147
8,188
787,831
7,237
718,390

화물

국내

834
239
1,210
307
251
63
-
-

국제
2,654
5,343
1,063
1,168
3,672
3,026
3,178
2,386

화물 소계
3,488
5,582
2,273
1,475
3,923
3,089
3,178
2,386

기타

-
1,384
-
4,651
-
19,724
-
11,141

매출합계

-
145,129
-
269,273
-
810,637
-
731,917

3) 항공운송지원사업 - 종속회사

(단위 : 백만원, %)

사업부문
제품유형
품목

2021년 3분기
(제19기 3분기)

2020년
(제18기)

매출액

비율

매출액

비율

항공사업
부문
항공운송
지원
여객조업 등
3,069
100.0
5,515
100.0

소계
3,069
100.0

5,515

100.0

나. 판매경로 및 판매방법 등

1) PHC PILE 사업부

가) 판매조직

- PHC파일 사업부 : PHC파일 영업팀이 판매조직으로 운영되고 있습니다.

나) 판매경로

- PHC파일 사업부 : 공장에서 생산된 제품을 영업사원의 판매활동을 통해 현장 사용자에게 전달되는 경로로 제품의 특성상 생산자가 실수요자에게 직접 판매합니다.

다) 판매방법 및 조건

- 당사는 현금입금거래를 대금결제의 원칙으로 하고 있으며, 회사가 인정하는 경우 수표, 어음으로 결제를 할 수 있으며, 제품인도조건은 회사가 거래처의 지정장소까지 인도하는 것을 원칙으로 판매하고 있습니다.

라) 판매전략

- PHC파일 사업부 : 고객사와의 약속을 철저히 지켜 제품 납기일 준수를 통하여 당사의 대외신뢰도 제고와 제품에 대한 품질 신뢰도를 고취하며, 지속적인 수주관리로 이익을 증대시키고 경쟁사와 차별화된 서비스와 최고의 제품으로 수요를 확대하는 판매전략을 수립하고 있습니다.

2)
항
공운송사업

- 종속회사(㈜티웨이항공)

(1) 판매조직

(가)
판매조직의 구성

[당사 판매조직의 구성]

조직도 2020.03.31.jpg
당사 판매조직도

(나) 판매조직의 역할 분담

구분
담당조직
담당업무

경영본부 산하
영업담당

노선팀 및
각 그룹

영업계획 및 운항 스케줄 수립

운임 및 유류할증료 정부 인가

영업정책 수립 및 업무지원
대리점 판매계획 수립

대리점 영업관리 및 업무지원

부정기편 계획 수립 및 판매

여객서비스시스템 관리 및 개선

온라인 간판채널 개발 및 관리

화물운송사업 기획 및 관리

INTERLINE 협약 및 운영(CODE SHARE 포함)
홈페이지 개발기획 및 관리

홈페이지 프로모션 기획 및 시행

영업 관련 제휴 체결

시장개발팀

GPD조건 시스템 반영

좌석 Inventory 관리

대리점 좌석요청 처리

운송지원팀

운송서비스 기획 및 지원

지상조업계약 체결 및 품질관리

지점 운송교육 기획 및 지원

현장판매업무(지점 Go-show 판매) 관리

해외지역본부

해외지역 영업계획 수립

마케팅 및 제휴, 판매망 개발 및 관리

(2) 판매경로 및 방법

구분
판매방법

판매채널
내용

직접판매

온라인

- 각 주요 언어별 홈페이지를 통하여 국내외 고객을 상대로 판매

- 카드, 각종 간편결제, 실시간 계좌이체 등

콜센터

- 고객들의 요청에 따라 항공권 및 부가서비스 판매, 관련 정보를 제공하는 형태

- 카드결제만 가능

공항지점

- 공항에서 항공권 구입을 필요로 하는 고객에게 가능한 항공권 구매 사항을 안내하고 판매하는 형태

- 현금 및 카드결제 가능

간접판매

국내 대리점

- 당사 항공권을 판매 대행하거나 해당 항공권으로 패키지상품을 구성하여 판매하려는 대리점과 계약하여 위탁 판매하는 형태

- 국내선은 크게 당사 대리점용 홈페이지에 등록하여 판매하는 곳과 온라인 대리점으로 분류됨

- 국제선 경우에도 국내선과 같이 대리점용 홈페이지에 등록하여 판매하는 곳이 있으며 BSP(Billing Settlement Plan) 라는 IATA 에서 설립한 중간 대행 정산소를 통해 항공사와 대리점이 계약을 일괄 체결하고 대금 정산도 하는 형태

- 국내선은 대부분 판매와 동시에 대금결제가 이루어지고, 국제선은 BSP를 통하여 월 6회(BSP한국 기준) 대금입금 정산됨

해외 대리점

- 해외 대리점의 경우는 국내 대리점과 같은 형태 외에도 특정지역에는 GSA(General Sales Agent)라고 하는 총판대리점 계약을 통해 해당 지역의 위탁판매를 총괄하여 대행하게 함

- GSA의 경우 선입금에 대한 AP(Agency Payment)를 지급하여 판매와 동시에 AP로 결제가 됨

- 이외에도 국내 대리점과 같이 해당국가의 BSP를 통해 대금정산을 하기도 함

(3) 판매전략

2019년 항공운송시장은 동남아, 대만 중심의 노선 다변화 등으로 일본 불매운동 여파에도 불구하고 여객 및 화물운송에서 성장세를 이어갔습니다.

항공수요의 지속적인 증가는 저비용항공사의 운항확대에 따른 경제적인 항공운임 형성 및다양한 경험을 중요시하는 현대인들의 소비경향 변화가 주요한 요인으로 작용한다고 보여지며, 이와 같은 긍정적인 요인들로 인하여 금년도에도 전년 대비 경영환경 개선이 기대됩니다.

그러나 자연재해, 유가 및 환율 변동, 국제정세 악화 등과 같은 불안 요소는 여전히 상존하고 있으며, 국내 LCC 뿐만 아니라 해외 LCC 들의 한국 시장 진입 등으로 업계 경쟁은 더욱 심화될 것으로 예상하고 있습니다.

이러한 사업환경에 대응하기 위해 당사는 전략적인 노선운영계획을 수립하는데 심혈을 기울이고 있습니다. 지방공항을 거점으로 노선을 확대하며 공급우위를 선점하고 브랜드 인지도를 강화하고 있으며, 면밀한 시장분석을 통한 적절한 운수권 획득으로 5자유 수요를 유치하는 노선도 개설하여 운영 중입니다. 비수기 시즌 및 경쟁심화 노선에서는 수요와 공급변동을 다각도로 모니터링 하여 적정수준의 수익성을 목표로 경쟁적인 운임으로 대응하며 조기 수요 선점을 위해 다양한 프로모션을 시행하고 있습니다. 이외에도 적극적인 부정기편 운항을 통한 기재 가동률 극대화, 신규 판매채널 개발, 여객 니즈에 부합하는 부가서비스 개발을 위한 노력도 경주하고 있습니다.

(4) 주요 매출처 현황

당사는 항공운송사업자로서 B2C의 형태로 여객 서비스를 제공하고 있는 바, 하기 국내선 및 국제선 대리점을 제외한 특정 주요 매출처가 존재하지 않습니다.

(가) 국내선 주요 대리점

- 인터파크, 웹투어, 모두투어, 스카이스캐너, 제주닷컴, 선민항공, 제주도닷컴, 온라인투어, 롯데관광개발, 티트래블 등 다수

(나) 국제선 주요 대리점

- 하나투어, 모두투어, 노랑풍선, 인터파크, JTP Corp, 스카이스캐너, 여행박사, 플랜에이투어, H.I.S, 자유투어 등 다수

- 종속회사(㈜티웨이에어서비스)

(1) 판매방식 및 판매처

- 판매방식 : 직접판매
- 판매처 : 국내/외국 항공사 예약센터, 공항 여객수속

(2) 판매전략

- 우수인력 채용 및 장기근속을 위한 인력 관리로 업무 수행 품질 제고 
- 공항 여객서비스 부문과 예약센터 조직을 함께 갖춘 조직의 이점 최대 활용하여 
 안정적 인력 수급과 인력 운용의 효율성 증대로 경쟁력 우위 확보

- 예약센터와 여객운송업무 경력을 함께 갖춘 항공 전문인력 양성하여 우수한 인적
 자원을 기반으로 고객 항공사 적극 추가 유치

- 신규 항공업무 지원 부문 추가 진출을 통해 매출 확대 도모

(*) 수주상황

PHC파일 사업은 수도권과 충청지역을 공급권역으로 하는 지역기반의 사업으로서 업종의 특성상 수주계약이 절대적인 것이 아니고 수시로 변동하여 수주상황은 기재하지 않습니다.
또한 항공운송업은 업황의 특성상 별도의 수주상황은 발생하지 않습니다.

(단위 : 원 )

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-

5. 위험관리 및 파생거래

연결실체는 시장위험(환율변동위험, 가격위험, 이자율변동위험), 신용위험과 유동성 위험에 노출되어 있으며, 연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험관리는 연결실체의 재무부문에 의해 이루어지고 있으며, 각 업무 부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

재무위험관리의 대상이 되는 연결실체의 금융자산은 현금및현금성자산, 매출채권 및기타유동채권, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 기타유동채무, 단기차입금, 장기차입금 등으로 구성되어 있습니다.

가. 시장위험

(가) 환율 변동 위험

연결실체는 외화포지션이 발생하며, 이에 따라 다양한 통화로부터의 환율변동위험에노출되어 있습니다. 연결실체가 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러입니다. 연결실체의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간 종료일 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

자산
부채
자산
부채

USD
222,684,150
10,738,093
180,533,731
22,720,969

JPY
8,027,342
131,895
8,160,187
217,551

THB
303,510
6,617
504,262
8,636

CNY
1,912,005
52,668
2,209,068
44,529

기타통화
801,767
204,890
1,555,487
1,842,328

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하다는 가정하에 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 상승 및 하락할 경우, 환율변동으로 인한 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 평가가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

순손익효과
22,259,461
(22,259,461)
16,812,872
(16,812,872)

(2) 이자율 변동 위험

이자율 위험은 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 

연결실체의 이자율위험 관리목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

당분기 및 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 기

단기차입금
46,439,278
49,648,586

보고기간 종료일 현재 단기차입금에 적용되는 현행이자율 대비 이자율이 10bp 상승하거나 하락할 경우, 이자율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 분 기

10bp 상승시
10bp 하락시
10bp 상승시
10bp 하락시

이자비용
(46,439)
46,439
(99,877)
99,877

(3) 유가변동위험

항공유 등 석유제품의 시장가격은 세계 원유시장의 수요와 공급을 결정하는데 영향을 미치는 다양한 요소들로 인해 크게 변동될 수 있습니다. 이러한 요소들은 당사의 항공운송 사업부문의 영업성과 및 현금흐름에 영향을 미칠 수 있습니다. 

보고기간 중 유가가 10% 변동 시 당기와 전기의 영업손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 분 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

영업손익
(4,358,992)
4,358,992
(6,002,779)
6,002,779

나. 신용위험

신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하게 되며, 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 연결실체의 신용위험은 주로 금융기관을 제외한 거래처에 대한 매출채권과 기타금융자산 등에서 발생하고 있습니다.

신용위험을 관리하기 위해 연결실체는 주기적으로 고객이나 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 거래상대방에 대한 개별적인 위험한도 관리정책을 보유하고 있습니다. 

연결실체는 매출채권 및 기타채권에 대해 개별적 또는 집합적으로 손상차손 발생여부를 평가하고 있으며, 미래에 예상되는 최선의 손실추정치에 근거하여 채권에 대해 충당금을 설정하고 있습니다.

1) 보고기간종료일 현재 금융상품에 대한 신용위험 관련 분류는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
연체되지도 않고
손상되지도 않은 금융상품
연체되었으나 개별적으로
손상되지 않은 금융상품
개별적으로 손상된
 금융상품
합 계

현금및현금성자산
20,829,156
-
-
20,829,156

기타금융자산
75,231,780
-
-
75,231,780

매출채권
4,525,690
-
633,566
5,159,256

기타유동채권
1,745,997
-
3,260,443
5,006,440

기타금융자산(비유동)
3,000
-
-
3,000

기타비유동자산
214,117,807
-
-
214,117,807

합 계
316,453,430
-
3,894,009
320,347,439

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
연체되지도 않고
손상되지도 않은 금융상품
연체되었으나 개별적으로
손상되지 않은 금융상품
개별적으로 손상된
 금융상품
합 계

현금및현금성자산
33,873,781
-
-
33,873,781

기타금융자산
76,293,512
-
-
76,293,512

매출채권
3,194,167
253,316
545,657
3,993,140

기타유동채권
1,504,047
-
3,260,443
4,764,490

기타금융자산(비유동)
3,000
-
-
3,000

기타비유동자산
175,641,265
-
-
175,641,265

합 계
290,509,772
253,316
3,806,100
294,569,188

2) 보고기간종료일 현재 연체되지도 않고 개별적으로 손상되지 않은 금융자산의 신용건전성 정보는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
Group A (*1)
Group B (*2)
Group C (*3)
합 계

현금및현금성자산
-
20,829,156
-
20,829,156

기타금융자산
-
75,231,780
-
75,231,780

매출채권
-
4,525,690
-
4,525,690

기타유동채권
-
1,745,997
-
1,745,997

기타금융자산(비유동)
-
3,000
-
3,000

기타비유동자산
47,183
214,070,624
-
214,117,807

합 계
47,183
316,406,247
-
316,453,430

(*1) Group A - 특수관계자
(*2) Group B - 과거 연체 경험이 없는 기존 고객
(*3) Group C - 과거 연체 경험이 있는 기존 고객

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
Group A (*1)
Group B (*2)
Group C (*3)
합 계

현금및현금성자산
-
33,873,781
-
33,873,781

기타금융자산
-
76,293,512
-
76,293,512

매출채권
-
3,194,167
-
3,194,167

기타유동채권
-
1,504,047
-
1,504,047

기타금융자산(비유동)
-
3,000
-
3,000

기타비유동자산
47,183
175,594,082
-
175,641,265

합 계
47,183
290,462,589
-
290,509,772

(*1) Group A - 특수관계자
(*2) Group B - 과거 연체 경험이 없는 기존 고객
(*3) Group C - 과거 연체 경험이 있는 기존 고객 

3) 보고기간종료일 현재 상기 금융자산의 신용위험 최대 노출 금액은 장부가액과 동일합니다.

다. 유동성위험

유동성위험은 연결실체의 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결실체가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 연결실체는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의잔여 만기에 따른 내역은 다음과 같
습니다. 전환사채 및 리스부채의 경우 현재가치가 아닌 명목가치 기준 금액입니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
3개월 미만
3개월 이상
1년이내
1년이상
합 계

매입채무및기타유동채무

38,106,322
-
-
38,106,322

단기차입금
6,000,000
40,439,278
-
46,439,278

기타유동부채(선수금제외)
3,072,835
3,330,066
-
6,402,901

기타비유동부채
-
-
604,941
604,941

신주인수권부사채(주1)
-
31,855,038
-
31,855,038

전환사채(주1)
-
11,950,282
-
11,950,282

장기차입금
-
-
2,900,000
2,900,000

리스부채(주2)
15,922,404
66,776,704
233,998,094
316,697,202

파생금융상품부채(주3)
-
-
2,559,925
2,559,925

합 계
63,101,561
154,351,368
240,062,960
457,515,889

(주1) 사채의 액면가액에 상환할증금이 포함된 금액이며, 상환청구가 가능한 가장 빠른 시점을 기준으로 분류하였습니다.
(주2) 리스부채는 명목가액으로 만기를 구분하였습니다.
(주3) 이자율스왑과 주주간약정 파생금융상품부채로 구성되었습니다.

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
3개월 미만
3개월 이상
1년이내
1년이상
합 계

매입채무및기타유동채무

41,390,106
-
-
41,390,106

단기차입금
6,000,000
43,648,586
-
49,648,586

기타유동부채(선수금제외)
3,934,187
5,033,442
-
8,967,629

기타비유동부채
-
-
1,241,941
1,241,941

신주인수권부사채(주1)
-

31,902,360

-
31,902,360

전환사채(주1)
-
-
11,950,282
11,950,282

장기차입금
-
-
2,900,000
2,900,000

리스부채(주2)
24,892,559
70,375,497
258,062,909
353,330,965

파생금융상품부채(주3)
-
-
99,034
99,034

합 계
76,216,852
150,959,885
274,254,166
501,430,903

(주1) 사채의 액면가액에 상환할증금이 포함된 금액이며, 상환청구가 가능한 가장 빠른 시점을 기준으로 분류하였습니다.
(주2) 리스부채는 명목가액으로 만기를 구분하였습니다.
(주3) 이자율스왑 파생금융상품부채입니다. 

라. 자본위험관리

연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며,연결실체의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다.

연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 부채비율및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

부채총계(A)
688,650,746

628,399,403

자본총계(B)
93,477,121

137,737,651

현금및현금성자산(C)
20,829,156
33,873,781

정기예적금(D)
75,231,780
76,293,512

차입금및사채(E)
81,797,563
82,130,538

부채비율(A/B)(%)
736.71%
456.23%

순차입금비율((E-(C+D))/B) (%) (주1)
-
-

(주1)순차입금비율이 부(-)의 금액이 발생하여 표시하지 아니하였습니다.

마. 파생거래

(1) 보고기간말 현재 파생금융상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

유동
비유동
유동
비유동

신주인수권부사채 풋옵션
5,575,647
-
6,407,100
-

전환사채 풋옵션
2,245,330
-
-
2,017,820

이자율스왑(주1)
-
37,982
-
99,034

주주간약정(주2)
-
2,521,943
-
-

합 계
7,820,977
2,559,925
6,407,100
2,116,854

(주1) 연결실체는 차입금의 이자율 위험을 회피할 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있으나 위험회피회계는 적용하지 않습니다.
(주2) 2021년 4월 종속기업 (주)티웨이항공의 전환우선주 발행 시 투자자와 체결한 주주간약정입니다. 

(2) 당기와 전기 중 당기손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

파생금융상품거래이익
57
-

파생금융상품거래손실
11,485
-

파생금융상품평가이익
870,383
-

파생금융상품평가손실
2,749,454
-

(3) 당분기말 현재 금융기관 차입과 관련하여 체결한 이자율스왑 관련 약정은 다음과 같습니다.

구 분
이자율스왑

계약일
2020-07-27

만기일
2023-07-27

계약금액
2,900,000천원

당사지급금리
4.78%

은행지급금리
MOR + 2.54%

(4) 당분기말 현재 종속기업 전환우선주 발행과 관련하여 체결한 주주간약정은 다음과 같습니다.

구 분
주주간약정

계약시작일
2021-04-02

계약상대방
더블유밸류업 유한회사

계약내용
① 4월 2일 발행된 (주)티웨이항공 전환우선주에 대한 투자회수 결과가 인수대금의 87.5%에 해당하는 금액 이하인경우 그 차액을 상대방에게 지급함
② 다만, 전환우선주 발행일로부터 1년6개월이 되는 날부터 3년의 기간동안 (주)티웨이항공의 가중산술평균주가가일정금액 이상일 경우 1항의 의무는 소멸함.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약 등

구 분
주주간약정

계약시작일
2021-04-02

계약상대방
더블유밸류업 유한회사

계약내용
① 4월 2일 발행된 (주)티웨이항공 전환우선주에 대한 투자회수 결과가 인수대금의 87.5%에 해당하는 금액 이하인 경우 그 차액을 상대방에게 지급함
② 다만, 전환우선주 발행일로부터 1년6개월이 되는 날부터 3년의 기간동안 (주)티웨이항공의 가중산술평균주가가 일정금액 이상일 경우 1항의 의무는 소멸함.

나. 연구개발활동

" 해당사항 없습니다"

7. 기타 참고사항

가. 업
계의 현황

1) PHC 파일 사업부문

가) 산업의 특성

콘크리트파일은 시멘트 2차 가공품으로 시멘트와 모래와 자갈등 골재를 혼합하여 물을 가하여 반죽한 것을 일정 모양으로 굳힌 철근콘크리트 제품으로 아파트, 교량등의 구조물의 연약 지반을 보강하는데 쓰이며, PC파일과 PHC파일로 구분됩니다. PC파일과 PHC파일은 유사한 제조공정을 거치지만 형틀, 철근배치, 양생시간 등에서 차이가 나며 PHC파일의 압축강도가 PC파일보다 높아 PHC파일이 PC파일보다 가격이 높고 수요도 많은 특성이 있습니다. 또한 단위 제품당 규격이 크고 중량이 무거워 운반
비가 많이 드는 관계로 지역별로 시장이 분할되어 경쟁하고 있으며 수급동향이나 판매가격이 시장여건에 따라 상이하고수요자의 구성도 지역시장여건에 따라 큰 차이가 있습니다.

콘크리트 파일은 건설공사의 기초자재이기 때문에 생산량과 출하량이 건설경기의 변동과 관련되어 있습니다. 또한 콘크리트의 배합시설부터 원심대, 양생조, 몰드 등 고가의 설비가 필요하며, 생산 부지가 넓어야 하고, 구경 및 길이별 다양한 종류의 생산제품을 야적할 수 있는 넓은 야적 공간이 필요합니다. 이처럼 콘크리트 파일 산업은 초기 투자비용이 많이 들어가는 사업으로 중소 규모 업체 및 대기업 모두에게 진입장벽이 존재하는 시장의 특성을 가지고 있습니다.

콘크리트 파일은 고중량의 제품으로 운반비가 차지하는 비중이 높아 생산지를 근거로 하여 시장이 형성되고 있으며, 내수 중심으로 시장이 형성되어 있습니다.

나) 산업의 성장성

당사가 영위하는 파일사업부문은 건설업 경기 동향과 밀접하게 관련되어 있습니다. 
2018년도 민간부문에서는 정부가 부동산 안정화를 위해 강도 높은 규제책을 내놓으면서 국내주택시장전방이 위축되고 있고, 공공부문에서는 SOC예산마저 축소되어 PHC 파일 수요의 감소가 예상되고 있습니다.
 
다) 경기변동의 특성

콘크리트 파일 제품은 건설공사의 필수 기초자재라는 제품의 특성으로 인해 생산과 출하량이 건설경기의 변동과 밀접하게 관련되어 있습니다. 따라서 건설업의 경기변동과 연동하는 특징이 있습니다. 또한, 정부의 부동산 정책에 따른 아파트 분양 시황이나 SOC 사업 부문의 정책에 따른 투자 증감 등이 PHC파일 수요와 연관되어 있습니다. 계절적 요인으로는 봄, 가을의 성수기에는 수요가 급증하고 겨울철의 비수기에는 수요가 격감하는 계절적 변동의 경기변동 특성을 가지고 있습니다.

라) 경쟁요소

PHC파일 사업부문은 대부분 중소기업이 참여하고 있으며, 참여 업체의 수도 많아 경쟁이 심한 사업부문입니다. 특히 중량이 큰 파일 제품의 특성상 공장이나 유통기지를중심으로 거래가 이루어져 지역시장에서 참여 업체가 많은 지역일수록 경쟁의 정도가 강합니다.

마) 자원조달의 특성

당사가 영위하는 PHC파일 사업부문의 원재료 및 모든 재료는 100% 국내 생산품으로이루어져 원재료 조달상 큰 어려움은 없습니다. 또한 중국산 저가 제품의 유입으로 인한 시장질서 교란 가능성은 타 제품에 비해 상대적으로 적습니다.

바) 관련법령 또는 정부규제등

- 공업배치 및 공장설비에 관한 법률(산업자원부)
- 대기환경보전법, 수질환경보전법, 소음 진동 규제법(환경부)

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 

PHC파일 사업부

당사가 영위하고 있는 PHC파일시장은 건설경기와 밀접한 관계에 있습니다.

국내 대내외적으로 2010년대 초부터 건설경기가 호황을 누리자 PHC파일 시장은 급격히 성장하였습니다. 전체 PHC파일시장은 생산량 기준으로 2010년 412만톤 규모 정도의 시장은 2015년 650만톤으로 성장했고, 2016년에는 680만톤까지 증가했습니다.

그러나, 국내 건설경기는 국내 건설수주가 2018년부터 하락하기 시작했으며 2019년도 역시 지속적으로 하락폭이 확대되고 있습니다. 민간부문은 부동산 시장 과열로 정부에서 강도 높은부동산 억제정책을 유지하고 있고 국내외 금리 상승에 따른 가계부채 상환부담증가 및 자산가격하락 리스크 등이 잠재적 위협요인으로 작용할 것이라 예상됩니다.

공공부문 역시 정부의 SOC 예산은 2015년 이후 처음으로 증가되었으나 소폭 증가에 그쳐

앞으로 전반적인 건설경기 둔화의 계속은 불가피한 상황으로 판단됩니다.

당사의 PHC 파일 제조 사업은 2017년 상반기까지 400㎜, 450㎜의 PHC파일을 주로 생산하였습니다. 이는 소규모 주택 및 공공기관등에 납품할 수 있는 소구경 파일로써 현재 국내 PHC파일 시장은 지름 500㎜ 이상의 대구경 PHC파일 제품의 수요가 증가되고 있기 때문에 이에 맞춰 500㎜~600㎜ PHC파일 생산을 위한 설비 리모델링을 2017년 하반기부터 진행하여 2020년 현재 대구경 PHC파일 제품 생산에 박차를 가하고 있으며, 납품시장 또한 기존의 소구경소량단일구경에서 대구경 수요의 대량납품현장으로 변경되어 매출증대에 박차를 가하고 있습니다.

(2) 시장의 특성

PHC파일 사업부

PHC파일 사업부문은 건설경기와 밀접한 관련이 있어 건설업종의 경기상황에 따라 민감한영향을 받는 사업부문입니다. 따라서 동일권역내에서의 거래선 발굴과 신속한 정보수집에 의한 시장의 변동에 대한 적절한 상황대처가 사업성패의 관건이라 할 수 있습니다. 특히 PHC파일사업부의 지리적 약점을 보완하기 위한 적극적인 원가절감 노력과 고품질의 제품생산으로 당사 제품에 대한 인지도 재고를 통한 시장점유율 증대 노력이 필요합니다.

(

3) 신
규사업 등의 내용 및 전망

" 해당사항 없음" 

다. 종속회사에 관한 사항

- (1)

[ 항공운송업]

(1) 산업의 특성

(가) 항공운송업의 개요

항공운송업은 타인의 수요에 의해 항공기를 사용하여 유상으로 여객 또는 화물을 운송하는 사업으로 정의되며, 항공운송사업을 하는 주체를 항공운송사업자(항공사)라고 합니다.항공운송과 연관된 서비스 상품을 생산 및 판매하는 기업, 공간적 이동을 위해 당해 서비스를 구매하는 소비자, 시장이 원활하게 기능할 수 있도록 돕는 정부 등의 시장주체들에 의하여 산업이 독립적으로 형성되어 운영될 때 이를 항공운송산업(Air Transport Industry)이라고 할 수 있습니다.

이 중 당사가 참여하고 있는 시장 영역은 정기항공운송산업입니다. 이 중 기존의 항공사의특징인 높은 수준의 서비스, 고비용과 차별화되는 실용적 비즈니스 모델인 저비용항공사 (Low Cost Carrier)에 해당합니다. LCC는 낮은 비용부담을 강점으로 하며, 기내 서비스 및 가격의 거품을 뺀 실용적인 수요에 부응하는 항공여객을 대상으로 합리적인 서비스를 제공해 항공시장의 틈새를 개척하고 있습니다.

(나) 항공운송사업자의 구분

국제민간항공기구(ICAO, International Civil Aviation Organization)는 운항유형, 서비스 종류, 마케팅·경제적 고려 사항, 항공사 규모, 항공사 소유 및 지배구조, 사업모델 등 7가지분류 기준에 따라 항공운송사업자를 구분하고 있습니다. 이 중 당사가 포함되어 있는 '사업모델'에 따른 분류 기준은 아래와 같습니다.

[사업모델 기준에 따른 항공운송사업자 분류]

구 분
정 의

Full Service Carrier

(FSC)

- 전형적인 국적항공사 또는 대형항공사

- 광범위한 노선망 운영(Network Carrier)

- 여러 기종을 보유하여 광범위한 노선망을 운영, 다양한 좌석등급, 기내 오락/편의시설, 기내식, 프리미엄 등급 승객회원을 위한 공항 라운지, 마일리지 제공 등 항공사에서 제공할 수 있는 모든 서비스를 제공

No-Frills Carrier

(NFC)

- 간단하고 제한적인 기내서비스 제공

- 저비용항공 운송서비스 제공에 초점을 맞춘 항공사

Low Cost Carrier

(LCC)

- 저비용 구조의 항공사로 낮은 운임으로 여객을 운송하는 항공사

- 기내 서비스를 줄이거나 보유 항공기의 기종을 통일하여 유지 관리비를 줄이는 등의 효율화와 비용 절감을 통해 낮은 운임으로 운항

주) 우리나라의 저비용항공사는 상기 분류의 NFC와 LCC의 개념이 혼재되어 있는 형태

(다) 항공운송업의 특성

교통수단은 어느 분야든 안전성, 신속성, 정시성 등이 가장 우선시됩니다. 그러나 항공 운송은 타 교통수단과 달리 출발지에서 3차원의 공간을 비행하여 타국의 공역을 쉽게 비행하는 특이성으로 인해 추가적으로 국제성, 독과점성 등의 특성을 지니고 있습니다.

1) 안전성

안전성은 모든 운송수단에 있어서 요구되는 필수조건으로서, 항공운송업에서도 가장 중요시되는 특성 중 하나입니다. 특히 항공기 사고는 엄청난 인적·물적 피해로 이어질 수 있기 때문에 항공운송업의 특성상 안전성은 절대적으로 지켜져야 할 과제입니다. 사고의 발생은 여객수요 감소에 중대한 영향을 미치는 요인으로 작용하는 바, 안전성의 확보가 항공운송사업을 영위하는데 지켜져야 할 가장 기본적이고 중요한 요건이라고 할 수 있습니다.

2) 신속성 및 정시성

항공운송업이 타 운송수단 대비 가장 큰 경쟁 우위를 갖는 특성은 바로 신속성입니다. 항공기의 속도향상을 살펴보면 1930년대 시속 280Km, 1950년대 500Km, 1960년대 800Km, 1970년대 1,000Km로 증가되었으며, 1970년 후반에 개발된 초음속항공기의 등장으로 속도는 시속 2,000Km까지 향상되었습니다. 국내 육로 운송수단 중 가장 빠른 KTX가 시속 최대300Km임을 감안할 때, 항공기의 신속성은 타 운송수단 대비 압도적인 경쟁력을 보유하고 있습니다.

신속성과 더불어 항공운송업은 정시성 또한 중요하게 여겨지고 있습니다. 정시성은 공표된 시간표(Time Table)를 기준으로 정확하게 운항하고 있는지 여부에 따라 결정됩니다. 항공사의 경우 공표된 시간표 상의 출발 및 도착 시각대로 운항이 실시되고 있는지의 여부가정시성을 결정합니다. 물론 타 교통기관과 비교할 때 기상조건 및 항공기 상태, 현지공항 상황 등에 따라 운항 환경이 달라지기 때문에 정시성을 유지하기가 다소 어려운 측면이 있는 것이 사실입니다. 그럼에도 불구하고 항공사들은 항법개선, 정교한 기상상황 예측 등을통해 고객의 편의와 쾌적한 여행에 노력을 기울이고있습니다.

3) 국제성

항공기는 속도가 빠르고 항속거리가 길기 때문에 국가의 영역을 넘어 비행하는 일이 빈번합니다. 그래서 자국의 항공기가 타국의 영역에서 비행하는 일이 발생할 경우, 이는 항공기의 항행이나 항공운송사업에 관하여 복잡한 국제적인 법률관계를 발생케 합니다. 이러한 법률관계에 있어 국제적인 항공교통의 발달을 장려하는 한편, 자국의 경제적, 정치적인권익 등을 보호할 필요성이 대두하게 됩니다. 이에 따라 항공 관련 국제법의 체계화는 물론, 국내법 역시 국제법의 근간인 국제민간항공협약 및 부속서에 의하여 각국이 통일되게 적용하도록 의무화됩니다. 국제간의 항공운송이 이루어지기 위해서는 먼저 자국정부와 상대국 정부가 항공협정을 체결하고, 양국의 항공사는 세부 항공협정을 맺어야 그 세부 항공협정에 따라 양국간에 지정된 노선에서 항공운송업무를 영위할 수 있습니다. 즉 국제항공운송사업은 관계국 정부간 협정에 의해서 가능하며 취항도시의 수, 운항횟수, 총 공급좌석등에 대해 상대국가 및 비행시 공역을 통과하거나 착륙하는 국가와 체결된 협정상의관계 등에 의거하여 결정됩니다.

4) 정부의 규제산업 및 이로 인한 진입장벽

항공운송산업은 정부의 면허를 받은 자만이 영위할 수 있도록 함으로써, 시장의 신규 입성을 법으로 제한하고 있습니다. 그 결과, 독과점 또는 독점화의 경향이 타 어느 산업보다 강하게 나타납니다. 정부는 항공산업 신규 진입에 대해 크게 두 가지 관점에서 규제하고 있습니다. 그 첫째가 기술적인 규제로, 안전성의 확보를 위해 노선면허, 운항 개시 전 검사, 운항 및 정비 규정의 인가, 사업계획의 인가 및 기장노선자격의 심사 등에 대하여 규제를 하고 있습니다. 두 번째는 경제적인 규제로, 영공통과 등 항공운수권에 관한 사항, 항공여객의 운임 및 화물 수송에 따른 수수료 등에 관한 사항, 항공기의 수송량(운항횟수 및 공급좌석) 등 수송력에 대해 규제하고 있습니다.

(2) 성장성

항공운송산업은 지속적으로 성장해 왔습니다. 특히 최근 국내 항공여객수는 연평균 7% 증가하며 2016년 1억명을 돌파하였으며, 2018년엔 그 성장세를 이어가며 전년 대비 7.5% 상승한 1억 1,753만명을 기록하였습니다. 이는 당사와 같은 LCC업계의 성장으로인한 공급 증가와 소득 수준 향상, 베이비 부머의 여행 수요 확대, YOLO족의 등장, 2~30대의 여행 패턴 변화 등 여객 수요 증가가 맞물린 결과입니다.

공급 및 수요 증가의 호조로 글로벌 항공운송산업의 성장세는 지속될 것으로 전망되며, 특히 아시아 지역의 여객 수요가 높은 성장률을 보이고 있습니다. 국제항공운송협회(IATA, International Air Transport Association)의 전망에 따르면, 2018년 아시아 여객수요(RPK)는 전년대비 약 7.0% 증가할 것으로 예상되는데, 이는 글로벌 성장률 평균인 6.0%를 상회하는 수치입니다. 이는 중국·인도 등의 여객 수요(RPK) 증가와 아시아 지역의 인프라구축 및 LCC 증가 등으로 자국 내 이동뿐만 아니라 근접한 해외로의 여객수요가 증가했기 때문으로 분석됩니다.

그러나 2020년에 전세계적으로 확산된 신종 코로나 바이러스 감염증으로 인해 국가 간의 이동이 제한됨에 따라 우리나라의 2020년 국제선 여객수 역시 2019년 대비 약 84% 감소하였으며, 2021년에도 이러한 추이가 지속되고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

항공운송업은 국가 간 무역화물 및 여객을 수송하는 국제간 거래를 본질로 함으로서 사업 활동 영역의 대외개방이 불가피한 산업입니다. 전 세계적인 경기변동 및 수급상황 변동에 따라 민감하게 반응을 보이고 있으며 특히 항공운송업은 GDP 성장률, 항공유 가격(Jet fuel price), 환율 같은 외적변수에 직접적으로 영향을 받고 있습니다. 또한, 기타 교통 수단에 비해 고가의 운임을 지불해야 하는 특성상 소득증가여부도 항공운송업의 경기변동을 결정하는 중요한 요소로 작용하고 있습니다.

항공운송업은 원화 강세시 영업이익 증가, 외화 환산이익 계상효과, 해외여행 수요증가 효과 등이 있어 항공운송산업 전반적인 업황 개선이 이루어지며, 원화 약세인 경우 업계의 전반적으로 실적이 악화되는 양상을 보이고 있습니다.

(4) 계절성

항공운송산업은 성수기 및 비수기에 따라 수요와 운임 증감 현상이 반복적으로 나타나는 계절성을 보유하고 있습니다. 전통적으로 명절, 연휴, 방학 등으로 인한 국민 여가 수요가 증가하는 1, 3분기는 항공운송업의 성수기라고 할 수 있습니다. 특히 1∼2월, 7∼8월 휴가철이 집중된 기간은 항공운송업의 최대 성수기입니다.

반면, 2분기는 항공운송업의 전통적인 비수기입니다. 다만 저비용항공사 출연으로 새로운여객 수요가 창출되고 있습니다. 최근 당사를 비롯한 저비용항공사들이 합리적인 운임의 단거리 노선 공급을 확대하면서 비수기에 더욱 저렴한 가격으로 여행을 즐기고자 하는 합리적 소비자들의 여행수요가 발생하는 등 해외여행에 대한 심리적 장벽을 허물고 있습니다. 이에 방학이나 휴가시즌에만 해외여행을 떠나는 것이 아니라 저렴하고 덜 혼잡한 비수기를 선호하는 여행 수요가 증가하는 결과를 보여주고 있습니다. 따라서, 계절간 여객수 변동성 축소로 인해 향후 비수기와 성수기 간의 격차가 점점 좁혀질 것이라 예상됩니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업의 현황

당사는 국내를 대표하는 저비용항공사(LCC)로서 2003년 설립되어, 2010년 현재의 ㈜티웨이항공으로 사명을 변경하였습니다. 2010년 9월 국내항공운송사업 운항증명을 취득하여 '김포-제주' 국내선 정기편을 취항하였으며, 2011년 7월에는 국제항공운송사업 운항증명을 취득하여 동년 10월에 '인천-방콕' 국제선 정기편을 취항하였습니다. 이후 지속적인 항공기 도입과 노선 확장을 통해 보고서 제출일 현재 B737-800(NG) 기종 항공기 27대와 국내 노선 8개 및 국제 노선 11개 포함 총 19개의 노선을 확보하고 있습니다. (코로나 상황에 따라 기존 국제 노선 다수 비운항 중)

(2) 시장 점유율

항공여객은 최근 3년간 꾸준히 저비용항공사 중심의 항공노선 및 운항 확대가 계속 이어져 왔습니다. 원화강세, 저유가에 따른 여행경비 부담 완화로 인한 내국인의 해외여행 증가, 내외국인 제주관광 수요확대 등으로 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 또한 저비용항공사의 계속적인 항공기 도입확대, 저렴한 항공권 공급과 함께 한류 확산을 기반으로 내국인의 견고한 여행수요를 보이고 있는 일본 및 동남아 노선 다변화를 통하여 앞으로도 저비용항공사의 점유율은 확대될 것으로 보입니다. 다만 2020년 전 세계적으로 확산된 신종 코로나 바이러스 감염증 영향으로 당사를 포함한 국적사들의 국제선 대부분이 비운항됨에 따라 상기 사항의 실행 여부는 지연될 수 있습니다.
 

(3) 회사의 경쟁력

항공운송산업의 우호적인 사업 환경과 함께 당사는 국내 LCC 중에서도 가장 괄목할 만한 성장을 해오고 있습니다. 그 동안 축적된 운영 역량 및 노하우를 바탕으로 항공기재 운용의 효율성 극대화, 수익성 강화를 위한 전략적인 신규 노선 개척, 안전 운항을 위한 정비 역량 및 유관 부서간의 협업 강화 등이 주된 요인입니다.
 
특히 당사는 불모지에 가까웠던 지방공항 중에 하나인 대구공항에 적극 진출하여 타사와 차별화된 노선 경쟁력을 확보하였습니다. 대구-제주 노선의 경우 운항하는 항공사 중 당사의 운항 스케쥴 점유율이 가장 높으며, 대구에서 운항하는 국제선 노선 수 역시 17개로가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이렇듯 당사는 최근 3년간 대구공항에서 가장 높은 국내선 및 국제선 점유율을 기록하였으며, 특히 국제선의 경우 2019년 49% 라는 압도적인 점유율을 통해 대구공항에서의 입지를 공고히 구축하고 있습니다.
 
이 밖에도 2017년 6월 국내 LCC 중 최대인 케이터링센터를 인천에 확장 이전하였습니다. 이러한 탄탄한 인프라를 기반으로 LCC 중 유일한 자체 기내 판매 채널 구축을 통해 기내 판매 역량을 강화하고 있으며, 당사만의 차별화된 각종 부가서비스(사전 좌석 지정, 옆좌석 구매 서비스, t'shop, 번들서비스, t'pet 등)와의 시너지를 통해 고객의 편의성와 니즈를 충족시키고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 관한 사항

보고서 제출일 현재 당사가 추진하고 있는 별도의 신규사업은 존재하지 않습니다. 다만 향후 항공기 신규 도입을 통한 노선 확장, 고객의 편의성을 증대한 다양한 부가서비스 개발 등 항공업 본연에서의 역량 집중을 통해 외형 성장 및 수익성 증대를 도모하고자 합니다.

다. 종속회사에 관한 사항-(2)

- 연결대상 종속회사 현황

사업부문
회사명
주요 사업현황 및 판매제품 유형
비고

항공운송지원서비스업
㈜티웨이에어서비스
항공운송 관련 지상조업 사업
종속회사

(1) 산업의 특성

항공운송업은 많은 인력이 투입되는 대표적인 서비스 산업으로 항공사 업무 중 핵심 부문을 제외한 많은 부문이 외부에 위탁되어 운영되고 있습니다. 항공사가 위탁하고 있는 대표적인 업무로는 공항에서 항공기 출발/도착 시 필요한 업무를 지원하는 지상조업 업무와 항공사의 대표전화로 접수되는 예약 요청과 각종 고객 문의를 처리하는 예약센터 업무가 있습니다. 지상조업 업무는 승객 수속과 수하물 처리를 담당하는 여객 조업과 조업장비를 투입하여 화물 및 수하물 상/하역, 항공기 유도 및 견인 등을 담당하는 램프 조업으로 분류됩니다.

항공사 업무를 위탁 운영하는 항공업무 지원사업은 항공운송업과 밀접한 관련이 있어 동 업종의 시장 상황에 크게 영향을 받게 되며 또한 항공사의 서비스 품질과 판매에 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 항공업무 지원사업은 인건비 비중이 높고 고객과의 접점에서 감정노동을 수행하며 탄력 근무제가 운영되는 관계로 인력의 효율적인 운용과 세심한 관리가 요구되고 고객의 기대 수준에 부응하기 위한 부단한 서비스품질 향상 및 업무 개선 노력이 경주되어야 하는 산업입니다.

(2) 산업의 성장성

항공업무 지원사업은 항공운송업의 시장 상황과 밀접한 관련이 있어 항공여행객과 운항 항공편의 증감에 크게 영향을 받습니다. 우리나라 항공여객은 2007년 5,372만명으로 5천만명을 돌파한 이후 지속 증가하여 11년 만인 2018년 2배 이상으로 성장하여 1억 1,753만명을 달성하였는데 이는 당사와 같은 저비용항공사의 운항 확대로 항공여행 수요가 지속 증가한 결과입니다.

이와 같이 매년 성장을 거듭하고 있는 국내 항공업계의 한 축을 담당하고 있는 항공업무 지원사업 역시 항공여행객과 운항 항공편의 지속적인 증가에 힘입어 시장 규모가 더욱 확대되고 특히 2018년 초 인천공항 제2터미널 오픈 이후 인천기점 항공기의 증편이 용이해질 수 있는 여건이 조성됨으로써 업계 전반의 양적 성장이 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성

항공운송의 사업량과 항공 운항편수로 매출 규모가 정해지는 업종 특성상 기본적으로 운항편이 증가하는 하계 및 동계 성수기와 여타 비수기, 평수기 간의 차이는 있으나 체험학습제와 대체휴일제 도입, 항공여행의 대중화 등으로 항공 여행 수요는 연중지속 발생하고 있어 성,비수기 간의 변동폭은 종래에 비해 많이 좁혀져 있습니다. 그러나 항공업계는 전통적으로 국내외 경기 동향, 국제 정세, 유가, 환율에 매우 민감하며 2003년 사스, 2008년 금융위기, 2009년 조류독감, 2015년 메르스 발생, 2017년 일본 지진, 중국 사드 제재, 2018년 일본 자연재해와 같은 예상하지 못한 갑작스러운 외부 요인으로 여행 수요가 크게 위축되는 상황이 있어 항공업무 지원사업 항공 수요 급감에 따른 잠재적인 불안 요인을 안고 있어 갑작스러운 영업환경 변화에 대비할 수 있는 체제를 갖추어야 합니다.

(4) 산업의 경쟁요소

항공기 출/도착 시 필요한 업무를 지원하는 지상조업 부문은 현재 6개 회사가 여객 조업과 램프 조업을 함께 수행하고 있으며 이 중 3개 사는 국내 항공사의 계열사이며 3개사는 전문 조업사입니다. 그리고 당사를 포함한 3개 회사는 여객 조업만을 수행하고 있는데 이 중2개사가 국내항공사의 계열사입니다. 대부분의 한국 국적항공사는 자사 계열의 회사에 업무를 위탁하고 있고 외국 국적항공사는 자사와 같은 항공동맹체 (Alliance)에 속해 있는 2개의 국내 FSC 계열사에 위탁하거나 규모를 갖춘 2개의 국내 대형 전문 조업사에 위탁하고 있습니다.

이와 같이 형성되어 있는 시장 구조로 인해 신규 진입 장벽이 높아 경쟁을 통한 기존 타사 고정 수요의 전환 유치가 용이하지 않으며 Customer airline 신규 유치를 위한 무리한 가격 경쟁이 저임금에 따른 업무 부실로 이어져 서비스 품질이 크게 저하되는사례도 발생하고 있습니다. 국내 항공사의 예약센터의 경우 티웨이항공을 제외한 모든 항공사가 아웃소싱 전문업체에 업무를 위탁하고 있는데 일반 콜센터와 달리 항공업무의 전문성이 요구되어 참여 업체의 수는 제한적이지만 업무 수행이 항공사의 기대 수준에 부합하지 못해 계약이 장기간 지속되지 못하고 업체가 교체되는 사례가 많습니다.

(5) 회사의 경쟁 우위 요소

그 동안 저임금을 기반으로 수익을 창출하는 대표적인 아웃소싱 부문으로 인식되어 온 항공업무 지원사업은 낮은 임금 수준과 소속감 결여로 우수인력 채용이 어렵고 조기 사직율이 매우 높아 정상적인 인력 운용을 기대할 수 없고 미숙련에 따른 업무 부실로 항공사에 큰 부담으로 작용하고 있는 것이 일반적인 상황이며 이는 항공사 계열사가 직접 운영하는 경우에도 크게 다르지 않습니다. 그러나 회사는 항공사 계열회사에 걸 맞는 업계 최고 수준의 급여와 복리후생을 제공함으로써 우수 인력 채용 → 소속감 고취 → 장기 근속 → 업무 생산성 제고 → 최적화된 인력 운용 → 인건비 절감 → 업무 품질 향상 → 신규 고객사 유치로 이어지는 선순환 구조를 갖추고 고객사가 기대하는 안정적이고 양질의 서비스 제공이 가능합니다.

또한 업계 최초로 회사는 티웨이항공 예약센터를 아웃소싱업체가 아닌 항공사 계열회사로서 직접 운영함으로써 긴밀한 업무 소통과 우수 인력 확보로 통화 처리량 등 실적이 크게 향상됨은 물론 통화 품질도 대폭 개선되어 고객사의 서비스 품질 향상 및 판매에 크게 기여하고 있습니다. 이외에도 공항 여객 서비스와 예약센터 업무를 수행하는 조직을 함께 갖춘 유일한 업체로서 소속 직원들의 예약 부문과 공항 여객 서비스 부문 간 근무 전환이 가능해져 명실상부한 항공 업무 전문 인력이 되고자 하는 직원 의욕을 고취하고 원활한 인력수급을 통해 안정적인 인력 운용이 무엇보다 중요시 되는 동 업계에서 회사의 경쟁력은 배가될 것입니다.

(6) 회사의 위협 요소

회사는 우수 인력의 장기 근속을 위해 동종 업계 타 업체에 비해 높은 임금 수준과 복리 후생을 제공하고 있어 장기 근속을 통한 생산성 향상으로 효율적인 인력 운용을 가능하게 하여 비용을 절감하거나 신규 고객사 유치를 통해 수익을 확충해야 합니다. 그러나 일정하지 않은 근무 형태로 운영되는 대표적인 감정 노동 업종인 관계로 우수인력 채용과 사직율 억제가 원활하지 않을 경우 업무 품질 향상을 통한 신규 고객사 유치가 용이하지 않게 되고 빈번한 채용 및 교육으로 인해 비용 지출 부담이 가중되어 수익구조가 악화될 수 있습니다.

라. 조직도

21-0630-조직도_final

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1. 요약연결재무정보

(단위: 백만원)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

제55기 3분기
제54기
제53기
제52기

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
대성삼경(적정)
대성삼경(적정)
대성삼경(적정)
대성삼경(적정)

[유동자산]
124,229
137,027
273,681
341,040

[비유동자산]
657,899
629,110
597,320
156,497

자산총계
782,128
766,137
871,001
497,537

[유동부채]
255,037
211,590
262,568
177,030

[비유동부채]
433,614
416,809
362,650
35,602

부채총계
688,651
628,399
625,218
212,632

[지배기업의 소유지분]
41,375
76,256
161,228
185,195

ㆍ자본금
38,734
38,340
38,340
37,718

ㆍ주식발행초과금
46,708
46,353
46,353
44,233

ㆍ기타자본구성요소
143,534
120,237
119,749
120,286

ㆍ이익잉여금(결손금)
(187,603)
(128,674)
(43,215)
(17,039)

[비지배지분]
52,102
61,482
84,555
99,710

자본총계
93,477
137,738
245,783
284,905

매출액
154,606
276,909
817,531
737,489

영업이익
(119,030)
(177,741)
(23,779)
43,277

법인세비용차감전순이익(손실)
(164,944)
(180,894)
(61,363)
42,833

총당기순이익
(128,446)
(144,397)
(47,662)
33,830

지배기업 소유주지분 순이익
(60,371)
(85,465)
(29,543)
24,839

비지배지분 순이익
(68,075)
(58,932)
(18,119)
8,991

기본주당순이익(원)
(783)
(1,115)
(388)
344

희석주당 순이익(원)
(783)
(1,115)
(388)
333

연결에 포함된 회사수
2
2
2
2

1) 연결대상 종속기업의 현황

당분기말 현재 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업
유효지분율
소재지
결산월
업종

(주)티웨이항공
당사 지분율 40.92%
한국
12월
저비용항공 사업

(주)티웨이에어서비스
(주)티웨이항공 지분율 100%
한국
12월
항공운송지원서비스업

사업연도
전기대비 연결에
제외된 회사
전기대비 연결에
포함된 회사

2020년 (제54기)
-
-

2019년 (제53기)
-
-

2018년 (제52기)
-
-

2017년 (제51기)
-
1) 주식회사 티웨이에어서비스

2) 연결대상 종속기업 재무정보 요약

연결대상 종속기업의 당기말 현재 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(2021년 9월 30일기준)
(단위 : 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
당기순이익

(주)티웨이항공
719,207,112
646,646,103
72,561,009
145,129,448
(124,767,539)

(주)티웨이에어서비스
3,325,882
2,107,806
1,218,077
3,068,528
(536,829)

(*)(주)티웨이항공은 (주)티웨이에어서비스를 종속회사로 가지고 있으며, 관련 재무정보는 별도기준입니다. 

나. 요약별도재무제표

(2021년 9월 30일기준)
(단위 : 백만원)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

제55기 3분기
제54기
제53기
제52기

회계처리기준
K-IFRS(별도)
K-IFRS(별도)
K-IFRS(별도)
K-IFRS(별도)

[유동자산]
15,501
14,546
14,743
16,052

[비유동자산]
69,253
70,905
36,411
38,124

자산총계
84,755
85,451
51,153
54,176

[유동부채]
31,783
29,639
1,567
3,985

[비유동부채]
12,267
12,579
3,042
1,660

부채총계
44,050
42,218
4,609
5,645

[자본금]
38,734
38,340
38,340
37,719

[주식발행초과금]
46,708
46,353
46,353
44,233

[기타자본]
55,222
55,263
53,514
54,047

[이익잉여금]
(99,959)
(96,723)
(91,668)
(87,471)

자본총계
40,705
43,233
46,543
48,531

종속·관계·공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법
원가법

매출액
9,506
7,691
7,081
5,700

영업이익
483
(3,037)
(4,142)
(4,134)

법인세비용차감전순이익
(3,991)
(5,042)
(3,781)
(6,162)

당기순이익(손실)
(3,178)
(4,998)
(4,145)
(5,377)

기본주당순이익(원)
(41)
(66)
(54)
(74)

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 55 기 3분기말 2021.09.30 현재

제 54 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 55 기 3분기말

제 54 기말

자산

유동자산

124,229,079,218

137,026,638,284

현금및현금성자산

20,829,155,699

33,873,780,667

기타유동금융자산

75,231,779,831

76,293,512,355

매출채권 및 기타유동채권

6,271,686,999

4,951,530,379

기타유동자산

9,449,004,275

8,477,657,685

당기법인세자산

116,926,150

140,732,141

재고자산

12,330,526,264

11,875,025,057

매각예정자산

0

1,414,400,000

비유동자산

657,898,788,198

629,110,416,238

기타비유동금융자산

3,000,000

3,000,000

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

13,792,721

13,792,721

관계기업에 대한 투자자산

2,004,495,249

1,738,217,258

유형자산

68,485,228,973

77,249,614,403

사용권자산

247,179,451,809

282,040,047,368

무형자산

28,719,684,719

29,722,022,564

기타비유동자산

214,117,806,765

175,641,265,369

이연법인세자산

97,375,327,962

62,702,456,555

자산총계

782,127,867,416

766,137,054,522

부채

유동부채

255,036,824,713

211,590,480,033

매입채무 및 기타유동채무

38,106,322,033

41,390,106,423

단기차입금

46,439,278,291

49,648,586,072

유동성전환사채

8,941,698,290

0

유동성신주인수권부사채

23,516,586,093

21,145,327,584

유동파생상품부채

7,820,977,171

6,407,100,000

당기법인세부채

0

38,603,210

기타유동부채

41,040,642,430

18,889,692,439

유동충당부채

19,821,414,200

4,216,309,924

유동리스부채

69,238,006,141

69,775,078,304

유동금융보증부채

111,900,064

79,676,077

비유동부채

433,613,921,493

416,808,923,165

장기차입금

2,900,000,000

2,900,000,000

전환사채

0

8,436,624,078

비유동파생상품부채

2,559,925,372

2,116,854,363

기타비유동부채

604,940,822

1,241,940,822

퇴직급여부채

19,735,895,693

15,726,793,918

비유동충당부채

197,527,878,140

168,293,809,351

비유동리스부채

206,265,360,276

213,439,363,423

이연법인세부채

4,019,921,190

4,653,537,210

부채총계

688,650,746,206

628,399,403,198

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

41,374,803,029

76,255,732,608

자본금

38,734,340,000

38,340,428,000

주식발행초과금

46,708,211,249

46,352,533,957

기타자본구성요소

143,531,713,435

120,233,643,440

기타포괄손익누계액

3,270,322

3,270,322

이익잉여금(결손금)

(187,602,731,977)

(128,674,143,111)

비지배지분

52,102,318,181

61,481,918,716

자본총계

93,477,121,210

137,737,651,324

자본과부채총계

782,127,867,416

766,137,054,522

연결 포괄손익계산서

제 55 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 54 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

제 55 기 3분기

제 54 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

55,430,734,930

154,605,530,611

50,299,398,487

226,965,577,631

제품매출액

2,108,145,500

8,534,838,400

1,433,869,800

3,853,305,836

여객운송수입

46,838,588,949

125,757,073,612

43,122,726,307

191,357,330,301

기타수익(매출액)

6,484,000,481

20,313,618,599

5,742,802,380

31,754,941,494

매출원가

84,849,890,855

244,494,713,881

73,306,881,237

301,277,268,598

제품매출원가

2,793,843,238

9,875,331,978

2,520,616,055

9,723,746,981

여객운송원가

81,764,417,417

233,665,514,303

70,535,297,182

290,888,177,880

기타수익(매출액)에 대한 매출원가

291,630,200

953,867,600

250,968,000

665,343,737

매출총이익

(29,419,155,925)

(89,889,183,270)

(23,007,482,750)

(74,311,690,967)

판매비와관리비

9,855,957,565

29,140,318,719

8,965,136,896

30,385,607,132

영업이익(손실)

(39,275,113,490)

(119,029,501,989)

(31,972,619,646)

(104,697,298,099)

금융수익

11,864,430,109

22,540,699,221

(1,284,044,729)

12,724,285,653

금융비용

31,883,789,158

68,605,028,903

(1,913,380,694)

36,168,541,347

기타수익

19,446,686

74,876,422

10,895,814

433,221,999

기타비용

126,787,182

190,726,480

21,264,356

1,616,341,381

투자수익

151,649,091

266,277,991

0

0

투자비용

0

0

(34,323,103)

109,075,854

기타영업외비용

0

1,000,000

0

4,200,000

법인세비용차감전순이익(손실)

(59,250,163,944)

(164,944,403,738)

(31,319,329,120)

(129,437,949,029)

법인세비용

(12,899,330,113)

(36,225,184,661)

1,896,441,407

(7,329,259,279)

계속영업이익(손실)

(46,350,833,831)

(128,719,219,077)

(33,215,770,527)

(122,108,689,750)

중단영업이익(손실)

143,558,079

272,932,717

(3,120,843)

(8,886,949)

당기순이익(손실)

(46,207,275,752)

(128,446,286,360)

(33,218,891,370)

(122,117,576,699)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

(19,489,489,078)

(60,370,917,175)

(19,792,732,526)

(72,880,851,613)

계속영업이익(손실)

(19,633,047,157)

(60,643,849,892)

(19,789,611,683)

(72,871,964,664)

중단영업이익(손실)

143,558,079

272,932,717

(3,120,843)

(8,886,949)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

(26,717,786,674)

(68,075,369,185)

(13,426,158,844)

(49,236,725,086)

계속영업이익(손실)

(26,717,786,674)

(68,075,369,185)

(13,426,158,844)

(49,236,725,086)

중단영업이익(손실)

0

0

0

0

기타포괄손익

1,001,257,781

3,152,052,804

97,363,511

(825,876,123)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목(세전기타포괄손익)

1,001,257,781

3,152,052,804

97,363,511

(825,876,123)

확정급여제도의 재측정손익(세전기타포괄손익)

1,001,257,781

3,152,052,804

97,363,511

(825,876,123)

총포괄손익

(45,206,017,971)

(125,294,233,556)

(33,121,527,859)

(122,943,452,822)

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(19,079,175,790)

(58,923,588,866)

(19,735,706,122)

(73,387,682,393)

총 포괄손익, 비지배지분

(26,126,842,181)

(66,365,644,690)

(13,385,821,737)

(49,555,770,429)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(251)

(783)

(258)

(950)

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(253)

(787)

(258)

(950)

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

2

4

0

0

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(251)

(783)

(258)

(950)

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(253)

(787)

(258)

(950)

중단영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

2

4

0

0

연결 자본변동표

제 55 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 54 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

38,340,427,500

46,353,204,728

119,746,255,789

3,270,322

(43,215,349,708)

161,227,808,631

84,555,129,809

245,782,938,440

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

종속회사의 자기주식 취득

0

0

0

0

0

0

(230,583,600)

(230,583,600)

종속회사의 유상증자

0

0

0

0

0

0

0

0

종속회사의 전환사채 발행

0

0

0

0

0

440,267,566

440,267,566

신주인수권행사

0

0

0

0

0

0

0

0

신주인수권대가

0

0

0

0

0

0

0

0

주식매입선택권의 부여

0

0

0

0

0

0

0

0

총포괄손익

보험수리적손익

0

0

0

0

(506,830,780)

(506,830,780)

(319,045,343)

(825,876,123)

당기순이익(손실)

0

0

0

0

(72,880,851,613)

(72,880,851,613)

(49,236,725,086)

(122,117,576,699)

2020.09.30 (기말자본)

38,340,427,500

46,353,204,728

119,746,255,789

3,270,322

(116,603,032,101)

87,840,126,238

35,209,043,346

123,049,169,584

2021.01.01 (기초자본)

38,340,428,000

46,352,533,957

120,233,643,440

3,270,322

(128,674,143,111)

76,255,732,608

61,481,918,716

137,737,651,324

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

종속회사의 자기주식 취득

0

0

0

0

0

0

0

0

종속회사의 유상증자

0

0

23,339,599,259

0

0

23,339,599,259

56,579,309,759

79,918,909,018

종속회사의 전환사채 발행

0

0

0

0

0

0

0

0

신주인수권행사

393,912,000

355,677,292

0

0

0

749,589,292

0

749,589,292

신주인수권대가

0

0

(41,529,264)

0

0

(41,529,264)

0

(41,529,264)

주식매입선택권의 부여

0

0

0

0

0

406,734,396

406,734,396

총포괄손익

보험수리적손익

0

0

0

0

1,442,328,309

1,442,328,309

1,709,724,495

3,152,052,804

당기순이익(손실)

0

0

0

0

(60,370,917,175)

(60,370,917,175)

(68,075,369,185)

(128,446,286,360)

2021.09.30 (기말자본)

38,728,539,500

46,701,443,028

143,532,494,209

3,270,322

(187,602,731,977)

41,374,803,029

52,102,318,181

93,477,121,210

연결 현금흐름표

제 55 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 54 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

제 55 기 3분기

제 54 기 3분기

영업활동현금흐름

4,154,968,869

(56,883,034,153)

영업활동에서 창출된 현금흐름

3,998,448,947

(57,468,078,109)

이자수취(영업)

195,123,132

710,889,216

이자지급(영업)

0

0

법인세납부(환급)

(38,603,210)

(125,845,260)

투자활동현금흐름

(22,696,746,046)

(28,763,482,929)

단기금융상품의 처분

60,996,360,869

148,715,077,804

보증금의 감소

2,206,238,443

7,835,564,811

매각예정비유동자산의 처분

1,414,400,000

1,707,480,000

유형자산의 처분

11,313,727

2,381,817

무형자산의 처분

0

2,960,000,000

단기금융상품의 취득

(58,885,246,115)

(137,941,076,976)

유형자산의 취득

(1,992,057,148)

(19,863,649,721)

무형자산의 취득

(46,233,993)

(59,146,500)

보증금의 증가

(25,728,193,610)

(28,362,360,581)

선급금의 증가

(673,328,219)

(3,757,753,583)

재무활동현금흐름

5,265,441,915

(14,321,541,986)

종속회사의 유상증자

79,918,909,018

0

신주인수권 행사

663,617,884

0

차입금의 증가

812,567,086

52,855,892,746

전환사채의 발행

0

10,000,000,000

차입금의 상환

(4,225,083,209)

(641,520,314)

리스부채의 상환

(52,574,641,499)

(54,730,848,878)

이자지급

(19,329,927,365)

(21,505,065,540)

임대보증금의 감소

0

(300,000,000)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(13,276,335,262)

(99,968,059,068)

기초현금및현금성자산

33,873,780,667

123,658,121,447

외화표시현금 환율변동효과

231,710,294

1,750,479,829

기말현금및현금성자산

20,829,155,699

25,440,542,208

3. 연결재무제표 주석

제 55(당)기 3분기
2021년 09월 30일 현재

제 54(전)기
2020년 12월 31일 현재

주식회사 티웨이홀딩스와 그 종속기업

1. 회사의 개요

주식회사 티웨이홀딩스와 그 종속기업(이하 "연결실체)의 지배회사인 주식회사 티웨이홀딩스(이하 "지배회사")는 1966년 12월 6일 설립되었으며, 경기도 포천시에서 PHC파일 제조업 등을 영위하고 있습니다. 

지배회사는 1977년에 주식을 한국거래소 유가증권시장에 상장하였으며, 당분기말 현재 서울 성동구 성수동 아차산로 153에 본사가 소재하고 있습니다. 

지배회사는 수차례의 유ㆍ무상증자 등을 거쳤으며,
당분기말 현재 자본금은 38,734,340천원입니다.

보고기간 종료일 현재 지배회사의 주요주주 내역은 다음과 같습니다. 

주주명
당 분 기
전 기

주식수
지분율(%)
주식수
지분율(%)

예림당
38,759,291
50.03
38,759,291
50.55

나성훈
3,650,029
4.71
3,650,029
4.76

나춘호
2,238,805
2.89
2,238,805
2.92

황정현(대표이사)
1,981,588
2.56
1,981,588
2.58

기타소액주주
30,838,458
39.81
30,050,634
39.19

자기주식
509
0.00
509
0.00

합계
77,468,680
100.00
76,680,856
100.00

1.1 연결대상 종속기업의 현황
(1) 당분기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
유효지분율
소재지
결산월
업종

(주)티웨이항공(주1)
40.98%
대한민국
12월
항공운수업

(주)티웨이에어서비스(주1,2)
40.98%
대한민국
12월
항공운송지원서비스업

(주1) 지배기업의 유효지분율이 50% 미만이나 실질지배력을 고려하여 종속기업에 포함 하였습니다.
(주2) 티웨이에어서비스는 (주)티웨이항공이 지분 100%를 보유하고 있습니다. 

(2) 전기 대비 연결대상 종속기업의 변동은 없습니다.

(3) 연결대상 종속기업의 보고기간 종료일 현재 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
당기순이익

(주)티웨이항공(주1)
719,207,112
646,646,103
72,561,009
145,129,448
(124,767,539)

(주)티웨이에어서비스
3,325,882
2,107,806
1,218,077
3,068,528
(536,829)

(주1)별도 재무제표 기준입니다.

(전기)
(단위 : 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
당기순이익

(주)티웨이항공(주1)
703,437,502
589,539,791
113,897,711
269,273,100
(138,752,561)

(주)티웨이에어서비스
3,232,532
1,582,688
1,649,844
5,515,193
(712,803)

(주1)별도 재무제표 기준입니다.

(4)
연결실체에 포함된 비지배지분이 중요한 종속기업의 분기손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 분기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
비지배지분율(%)
기초 누적 
비지배지분
비지배지분에 배분된 당기순손익
비지배지분에 배분된 기타포괄손익
기타자본변동
기말 누적 
비지배지분

(주)티웨이항공
59.02%
61,481,919
(68,164,873)
1,709,724
56,986,044
52,012,814

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
비지배지분율(%)
기초 누적 
비지배지분
비지배지분에 배분된 당기순손익
비지배지분에 배분된 기타포괄손익
기타자본변동
기말 누적 
비지배지분

(주)티웨이항공
47.17%
84,555,130
(58,932,175)
141,059
35,717,904
61,481,919

2. 중요한 회계정책

2.1 연결재무제표 작성기준

연결실체의 2021년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기 연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 이
분기연결재무제표
는 보고기간 종료일인 2020년 3월 31일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간연결재무제표입니다.

동 재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

2.1.1 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결실체는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

기업회계기준서 제1109호, 제1039호, 1107호, 1104호 및 1116호 (개정) - 이자율지표 개혁 - 2단계

개정사항은 은행 간 대출 금리(IBOR)가 대체 무위험 지표(RFR)로 대체될 때 재무보고에 미치는 영향을 다루기 위한 한시적 면제를 제공합니다. 

개정사항은 다음의 실무적 간편법을 포함합니다.

- 계약상 변경, 또는 개혁의 직접적인 영향을 받는 현금흐름의 변경은 시장이자율의 변동과 같이 변동이자율로 변경되는 것처럼 처리되도록 함.

- 이자율지표 개혁이 요구하는 변동은 위험회피관계의 중단없이 위험회피지정 및 위험회피문서화가 가능하도록 허용함.

- 대체 무위험 지표(RFR)를 참조하는 금융상품이 위험회피요소로 지정되는 경우 별도로 식별가능해야 한다는 요구사항을 충족하는 것으로 보는 한시적 면제

이 개정사항이 연결실체의 중간재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 연결실체가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 재무보고를 위한 개념체계 참조 

식별할 수 있는 취득 자산과 인수 부채는 재무보고를 위한 개념체계의 정의를 충족하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금' 의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(나) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' (개정) - 의도한 사용 전의 매각금액

개정 기준서는 경영진이 의도한 방식으로 유형자산을 가동할 수 있는 장소와 상태에 이르게 하는 동안에 생산된 재화를 판매하여 얻은 매각금액과 그 재화의 원가는 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 이로 인해 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 공시하도록 요구하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(다) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' (개정) - 손실부담계약: 계약이행원가

개정 기준서는 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가는 계약을 이행하는 데 드는 증분원가와 계약을 이행하는 데 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액으로 구성됨을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(라) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동·비유동 분류 

부채의 분류는 기업이 보고기간 후 적어도 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 권리의 행사 가능성에 영향을 받지 않으며, 부채가 비유동부채로 분류되는 기준을 충족한다면, 경영진이 보고기간 후 12개월 이내에 부채의 결제를 의도하거나 예상하더라도, 또는 보고기간말과 재무제표 발행승인일 사이에 부채를 결제하더라도 비유동부채로 분류합니다. 또한, 부채를 유동 또는 비유동으로 분류할 때 부채의 결제조건에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품으로 분류되고 동 옵션을 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.

연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(마) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' (개정) -
2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.
리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다.
동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(바) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트관련 수수료에 차입자와 대여자 사이에서 지급하거나 수취한 수수료(상대방을 대신하여 지급하거나 수취한 수수료 포함)만 포함된다는 개정내용을 포함하여 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업, 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스인센티브, 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정에 대한 일부 개정내용이 있습니다. 동 연차개선은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

2.2. 회계정책 

분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제·개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경 사항을 제외하고는
2020
년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.3 중단영업

연결실체는 별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하거나 매각예정으로 분류되는 경우 등을 중단영업으로 분류하고 있으며, 중단영업이 있는 경우 세후 중단영업손익 등을 포괄손익계산서에 단일금액으로 표시하고 중단영업의 수익, 비용 및 세전 중단영업손익 등을 공시하고 있습니다. 또한, 회사는 비교표시되는 과거재무제표에 중단영업관련 공시사항을 다시 표시하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결실체는 분기연결재무제표 작성에 있어 회계정책의 적용에 대한 판단과 보고되는자산ㆍ부채의 장부금액 및 이익ㆍ비용에 영향을 미치는 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측 가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 현금및현금성자산

연결실체의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 

보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

현금
149,048
139,885

외화예금
3,033,003
2,157,837

보통예금(주1)
17,647,105
31,576,058

합 계
20,829,156
33,873,780

(주1)
일부 사용이 제한되어 있습니다(주석 7 참조)

5. 금융자산 및 금융부채

(1)
보고기간종료일 현재 연결실체가 보유중인 금융자산ㆍ금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다
.

(가) 금융자산

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
당기손익공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정
금융자산
합계

유동자산

현금및현금성자산
-
-
20,829,156
20,829,156

기타금융자산(유동)
-
-
75,231,780
75,231,780

매출채권및기타유동채권
-
-
6,271,687
6,271,687

비유동자산

기타금융자산(비유동)
-
-
3,000
3,000

기타포괄손익공정가치측정 금융자산
-
13,793
-
13,793

기타비유동자산
-
-
214,117,806
214,117,806

합 계
-
13,793
316,453,429
316,467,222

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
당기손익공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정
금융자산
합계

유동자산

현금및현금성자산
-
-
33,873,781
33,873,781

기타금융자산(유동)
-
-
76,293,512
76,293,512

매출채권및기타유동채권
-
-
4,951,530
4,951,530

비유동자산

기타금융자산(비유동)
-
-
3,000
3,000

기타포괄손익공정가치측정 금융자산
-
13,793
-
13,793

기타비유동자산
-
-
175,641,265
175,641,265

합 계
-
13,793
290,763,088
290,776,881

(나) 금융부채

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
당기손익공정가치 측정
금융부채
상각후원가 측정 
금융부채
합계

유동부채

매입채무및기타유동채무
-
38,106,322
38,106,322

단기차입금
-
46,439,278
46,439,278

전환사채(주1)
-
8,941,698
8,941,698

신주인수권부사채
-
23,516,586
23,516,586

파생금융상품부채
7,820,977
-
7,820,977

기타유동부채
-
6,402,990
6,402,990

유동성금융보증계약부채(주2)
-
111,900
111,900

유동성리스부채
-
69,238,006
69,238,006

비유동부채

기타비유동부채
-
604,941
604,941

전환사채
-
-
-

파생금융부채
2,559,926
-
2,559,926

장기차입금
-
2900,000
2,900,000

비유동리스부채
-
206,265,360
206,265,360

합 계
10,380,903
402,527,081
412,907,984

(주1)
전환권대가를 자본으로 인식함에 따라, 상각후원가 측정부채로 분류되었습니다.

(주2)
연결실체가 임직원의 우리사주 대출지원을 위해 보증한 금액입니다.

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
당기손익공정가치 측정
금융부채
상각후원가 측정 
금융부채
합계

유동부채

매입채무및기타유동채무
-
41,390,106
41,390,106

단기차입금
-
49,648,586
49,648,586

신주인수권부사채
-
21,145,328
21,145,328

파생금융상품부채

6,407,100
-

6,407,100

기타유동부채
-
8,967,629
8,967,629

유동성금융보증계약부채(주1)
-
79,676
79,676

유동성리스부채
-
69,775,078
69,775,078

비유동부채

기타비유동부채
-
1,241,941
1,241,941

전환사채(주2)
-
8,436,624
8,436,624

파생금융부채

2,116,854

-
2,116,854

장기차입금
-
2,900,000
2,900,000

비유동리스부채
-
213,439,363
213,439,363

합 계
8,523,954
417,024,331
425,548,285

(주1) 연결실체가 임직원의 우리사주 대출지원을 위해 보증한 금액입니다.

(주2) 전환권대가를 자본으로 인식함에 따라, 상각후원가 측정부채로 분류되었습니다.

(2) 금융상품 범주별 순손익

보고기간 중 발생된 금융상품 범주별 순손익 내역은 다음과 같습니다.

(가) 금융자산

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가 측정 
금융자산
기타포괄손익공정가치 측정 
금융자산
당기손익공정가치 측정
금융자산

당분기
전분기
당분기
전분기
당분기
전분기

이자수익
1,596,767
2,088,628
-
-
-
62,141

외환차익
13,314
307,555
-
-
-
-

외환차손
(9,274)
(276,207)
-
-
-
-

외화환산이익
18,759,166
6,512,095
-
-
-

외화환산손실
(1,426,425)
(2,118,370)
-
-
-
-

당기손익인식-공정가치측정
금융자산 평가이익(손실)
-
-
-
-
-
-

당기손익인식-공정가치측정
금융자산 처분이익
-
-
-
-
-
179,197

당기손익인식-공정가치측정
 금융자산 처분손실
-
-
-
-
-
(33,088)

합 계
18,933,548
6,513,701
-
-
-
208,250

(나) 금융부채

(단위 : 천원)

구 분
당기손익공정가치 측정 금융부채
상각후원가 측정 금융부채

당분기
전분기
당분기
전분기

이자비용
-
-
(22,696,740)
(22,416,569)

외환차익
-
-
1,175,455
2,112,873

외환차손
-
-
(2,864,077)
(8,040,816)

외화환산이익
-
-
125,557
1,461,797

외화환산손실
-
-
(38,847,574)
(2,647,812)

파생금융거래이익
57
-
-
-

파생금융거래손실
(11,485)
-
-
-

파생금융평가이익
870,383
-
-
-

파생금융평가손실
(2,749,454)
(565,680)
-
-

합 계
(1,890,499)
(565,680)
(63,107,379)
(29,530,527)

(3) 금융상품의
공정가치

금융자산과 금융부채의 공정가치는 표준거래조건과 정상거래시장이 존재하는 시장가격을 이용하여 결정되었고, 파생상품을 제외한 기타금융자산과 금융부채의 공정가치는 관측가능한 현행시장거래로부터의 가격과 유사한 상품에 대한 딜러의 호가를 이용하여 할인한 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형을 따라결정되었으며, 파생상품의 공정가치는 시장가격을 이용하여 결정하였습니다.

경영진은 보고기간 종료일 현재 연결재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(가) 보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

현금및현금성자산
20,829,156
(*1)
33,873,781
(*1)

단기금융상품(상각후원가측정)
75,231,780
(*1)
76,293,512
(*1)

매출채권및기타유동채권
6,271,687
(*1)
4,951,530
(*1)

기타금융자산(비유동)
3,000
(*1)
3,000
(*1)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
13,793
13,793
13,793
13,793

기타비유동자산
214,117,807
(*1)
175,641,265
(*1)

금융자산 합계
316,467,223
-
290,776,881
-

금융부채 :

매입채무및기타채무
38,106,322
(*1)
41,390,106
(*1)

단기차입금
46,439,278
(*1)
49,648,586
(*1)

신주인수권부사채
23,516,586
(*1)
21,145,328
(*1)

기타유동부채
6,402,990
(*1)
8,967,629
(*1)

금융보증부채
111,900
(*1)
79,676
(*1)

기타비유동부채
604,941
(*1)
1,241,941
(*1)

장기차입금
2,900,000
(*1)
2,900,000
(*1)

전환사채
8,941,698
(*1)
8,436,624
(*1)

파생금융부채
10,380,903
10,380,903
8,523,954
8,523,954

금융부채 합계
770,339,064
-
142,333,844
-

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(나) 공정가치 서열체계

공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성
시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

보고기간종료일 현재
재무상태표에 공정가치로 측정되는
자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
13,793
13,793

파생금융부채
-
10,380,903
-
10,380,903

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
13,793
13,793

파생금융부채
-
8,523,954
-
8,523,954

(다) 가치평가기법 및 투입변수

연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 2,3로 분류되는 공정가치 측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기
수준
가치평가방법
투입변수

기타포괄손익공정가치측정 금융자산(주석 11참조)

지분증권
13,793
13,793
3
기타
-

파생금융상품부채

신주인수권부사채 풋옵션
5,575,647
6,407,100
2
옵션가격결정모형
주가변동성 등

전환사채 풋옵션
2,245,330
2,017,820
2
옵션가격결정모형
주가변동성 등

이자율스왑
37,982
99,034
2
시장금리
-

주주간약정
2,521,944
-
2
옵션가격결정모형
주가변동성 등

6. 기타금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 연결실체가 보유중인 기타금융자산 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기타금융자산(유동)
75,231,780
76,293,512

기타금융자산(비유동)
3,000
3,000

합 계
75,234,780
76,296,512

(2)
기
타금융자산(유동)의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
종 류
장부금액

상각후원가 측정
금융자산
신한은행 정기예금(주1)
39,652,019

우리은행 정기예금
18,500,000

하나은행 정기예금
1,885,740

국민은행 정기예금(주1)
13,039,967

한국증권금융 정기예금
2,154,054

합 계
75,231,780

(주1) 사용이 제한되어 있습니다(주석 7 참조).

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
종류
장부금액

상각후원가 측정
금융자산
신한은행 정기예금(주1)
44,086,492

우리은행 정기예금
7,500,000

국민은행 정기예금(주1)
13,923,660

하나은행 정기예금
10,783,360

합 계
76,293,512

(주1) 사용이 제한되어 있습니다(주석 7 참조).

(3)
기
타금융자산(비유동)의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
거래처명
장부금액
비고

상각후원가측정금융자산
우리은행 정기예금(주1)
3,000
당좌개설보증금

(주1) 사용이 제한되어 있습니다(주석 7 참조).

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
거래처명
장부금액
비고

상각후원가측정금융자산
우리은행 정기예금(주1)
3,000
당좌개설보증금

(주1) 사용이 제한되어 있습니다(주석 7 참조).

7. 사용이 제한되어 있는 현금성자산 및 금융상품

보고기간종료일 현재 사용이 제한되어 있는 현금성자산 및 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제공처
당 분 기
전 기
제공사유

현금및현금성자산
대구은행
-
1,500,000
지급제한(주1)

한국증권금융
-
1,896,479
담보제공(주2)

기타금융자산(유동)
신한은행
14,902,446
15,000,000
담보제공(주2)

신한은행
10,000,000
10,000,000
담보제공(주3)

신한은행
14,749,574
14,086,492
질권설정(주4)

신한은행
-
5,000,000
질권설정(주6)

KB국민은행
9,650,000
9,650,000
담보제공(주2)

KB국민은행
2,389,967
3,273,660
담보제공(주5)

하나은행
1,885,740
783,360
질권설정(주4)

한국증권금융
2,154,053
-
담보제공(주2)

기타금융자산(비유동)
우리은행
3,000
3,000
당좌개설보증금

합 계
-
55,734,780
61,192,991

(주1)

기내판매에서 사용되는 머니백과 관련하여 대구은행이 지급을 제한하고 있는 건입니다.
(주2) 종속회사인 (주)티웨이항공 임직원의 우리사주 취득 관련 대출금에 대한 담보로 제공되어 있습니다.
(주3) 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다.
(주4) 항공기 중정비를 위한 L/C개설과 관련하여 은행에 질권설정 되어 있습니다.

(주5) 항공기유지부품 매입 등 해외매입거래을 위한 Usanse 한도 설정에 대한 담보로 제공되어 있습니다.

(주6) 여행사 항공권판매 인센티브 지급에 대한 보증금으로 지급제한 되어 있습니다.

8. 매출채권 및 기타채권

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권
5,159,256
(633,567)
4,525,689
3,993,140
(545,657)
3,447,483

기타유동채권

미수금
1,340,380
(109,811)
1,230,569
921,539
(109,811)
811,728

단기대여금
3,285,624
(3,085,624)
200,000
3,285,624
(3,085,624)
200,000

미수수익
380,437
(65,008)
315,429
557,327
(65,008)
492,319

합 계
10,165,697
(3,894,010)
6,271,687
8,757,630
(3,806,100)
4,951,530

(2) 보고기간종료일 현재 매출채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액

3개월미만
4,050,892
(15,251)
2,990,690
(14,663)

6개월미만
375,374
(28,416)
235,302
(16,286)

1년미만
186,361
(36,683)
424,431
(129,901)

1년이상
546,629
(553,217)
342,717
(384,807)

합 계
5,159,256
(633,567)
3,993,140
(545,657)

(3) 보고기간 동안 대손충당금의 변동내역은 아래와 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
설정
환입/제각
기말

매출채권
545,657
87,910
-
633,567

기타유동채권

미수금
109,811
-
-
109,811

단기대여금
3,085,624
-
-
3,085,624

미수수익
65,008
-
-
65,008

합 계
3,806,100
87,910
_
3,894,010

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
설정
환입/제각
기말

매출채권
166,089
379,568
-
545,657

기타유동채권

미수금
109,581
230
-
109,811

단기대여금
3,085,624
-
-
3,085,624

미수수익
65,008
-
-
65,008

합 계
3,426,302
379,798
-
3,806,100

9. 기타자산

보고기간종료일 현재 연결실체가 보유중인 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

유동
비유동
유동
비유동

선급금(주1)
7,541,146
-
5,520,707
-

배출권(주2)
-
-
-
-

선급비용
1,780,407
-
2,386,617
-

부가세대급금(주3)
127,451
-
570,333
-

임차보증금
-
3,409,064
-
3,985,825

기타보증금(주4)
-
216,297,434
-
177,074,422

현재가치할인차금(주5)
-
(5,588,692),
-
(5,418,982)

합 계
9,449,004
214,117,806
8,477,657
175,641,265

(주1) 연결실체의 선급금에는 항공기 중정비대금 선급액 및 해외공항 조업사에게 선지급한 조업비 등이 포함되어 있습니다.
(주2) 연결실체가 유상매입한 온실가스 배출권 금액입니다. (주석26참조)
(주3) 부가세대급금은 국내 및 해외 과세당국으로부터 수령할 부가세 환급액입니다.

(주4) 기타보증금은 항공기 리스보증금 및 항공기재 리스보증금, 입찰담합관련 손해배상청구 법원 공탁금 등으로 구성되어 있습니다.

(주5)
연결실체는 만기 1년 이상인 기타보증금을 현재가치로 평가하고 있으며, 이로 인한 효과를 기업회계기준서
제1116호(리스)의 적용으로 사용권자산으로 분류하여 감가상각으로 비용화 시
키고 있습니다.

10. 재고자산

(1) 보고기간종료일 현재 연결실체가 보유중인 재고자산의 종류 및 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

제품
1,827,581
-
1,827,581
653,122
(10,645)
642,477

상품
1,947,692
-
1,947,692
2,452,729
-
2,452,729

재공품
47,094
-
47,094
35,453
(585)
34,868

원재료
231,055
-
231,055
113,924
-
113,924

부재료
94,255
-
94,255
59,671
-
59,671

미착품
33,687
-
33,687
24,249
-
24,249

항공유지부품
8,149,161
-
8,149,161
8,547,107
-
8,547,107

합 계
12,330,525
-
12,330,525
11,886,255
(11,230)
11,875,025

(2) 보고기간 중 재고자산 평가충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다. 

(당분기)

(단위 : 천원)

기초
설정
환입
기말

11,231
-
(11,231)
-

(전기)

(단위 : 천원)

기초
설정
환입
대체(*)
기말

250,032
185,740
(242,980)
(181,562)
11,231

(*) 연결실체는 반도체사업부분을 중단하기로 결정함에 따라 상품의 손상차손인식액을 매각예정자산으로 분류하였습니다.

11. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

(1) 보고기간
중
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

유동
비유동
유동
비유동

기초금액
-
13,793
-
13,793

취득
-
-
-
-

처분
-
-
-
-

기타포괄손익공정가치측정금융자산 평가손익
-
-
-
-

기말금액
-
13,793
-
13,793

(2) 기타포괄손익-공정가치측증 금융자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

취득원가
공정가액 또는
순자산가액
장부가액
취득원가
공정가액 또는
순자산가액
장부가액

[시장성 없는 지분상품]

(주)에프오옵티컬
2,540,277
-
-
2,540,277
-
-

(주)베스텍컴
3,600
3,600
3,600
3,600
3,600
3,600

(주)글로페이베스텍컴
1,500,000
-
-
1,500,000
-
-

원심력철근콘크리트조합
6,000
10,193
10,193
6,000
10,193
10,193

소계
4,049,877
13,793
13,793
4,049,877
13,793
13,793

연결실체는 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 비상장지분상품에 대해서는 취득원가로 측정하였습니다.

12. 관계기업투자주식

(1) 보고기간종료일 현재 관계기업투자주식 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

회사명
주식수
지분율
소재지
결산월
업종
취득원가
지분해당
순자산가액
장부가액

(주)바이테리얼즈(주1)
98,000
45.80%
한국
12월
의약품제조
4,199,300
-
-

(주)샤프테크닉스케이(주2)
580,000
8.77%
한국
12월
항공정비
2,900,000
-
2,004,495

합계
678,000
-
-
-
-
7,099,300
-
2,004,495

(주1) (주)바이테리얼즈는 완전 자본잠식 상태인 관계로 관계기업투자 잔액을 전액 손상차손 인식한 상태이며, (주)바이테리얼즈에 지급된 단기대여금에 대해서도 전액 대손충당금 설정하였습니다.
(주2) 지분율 20% 미만이나 유의적인 영향력을 행사가능하다고 판단하여 관계기업으로 분류하고 있습니다.

(전기)
(단위 : 천원)

회사명
주식수
지분율
소재지
결산월
업종
취득원가
지분해당
순자산가액
장부가액

(주)바이테리얼즈
98,000
45.80%
한국
12월
의약품제조
4,199,300
-
-

(주)샤프테크닉스케이
580,000
8.77%
한국
12월
항공정비
2,900,000
1,737,955
1,738,217

합계
678,000
-
-
-
-
7,099,300
1,737,955
1,738,217

(2)
관계기업투자주식에 대해 지분법을 적용하여 평가한 내역은
아래와 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

기업명
기초
취득
처분
지분법손익
처분손익
손상차손
기말

(주)바이테리얼즈
-
-
-
-
-
-
-

(주)샤프테크닉스케이
1,738,217
-
-
266,278
-
-
2,004,495

합계
1,738,217
-
-
266,278
-
-
2,004,495

(전기)
(단위 : 천원)

기업명
기초
취득
처분
지분법손익
처분손익(주1)
손상차손
기말

(주)바이테리얼즈
-
-
-
-
-
-
-

(주)샤프테크닉스케이
143,399
-
-
(143,399)
1,738,217
-
1,738,217

합계
143,399
-
-
(143,399)
1,738,217
-
1,738,217

(주1) 관계기업의 유상증자로 인한 지분 변동차액이 처분이익으로 표시되었습니다.

(3) 관계기업투자주식의 당분기 및 전기말 현재 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

기업명
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순이익
총포괄순이익
(손실)

(주)바이테리얼즈(주1)
-

-

-
-
-
-

(주)샤프테크닉스케이
47,315,691
24,453,829
22,861,863
15,691,359
3,036,979
3,036,979

(주1) (주)바이테리얼즈는 사실상 폐업상태로 재무제표 입수가 어려워 요약재무정보를 기재하지 않았습니다. 

(전기)
(단위 : 천원)

기업명
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순이익
총포괄순이익
(손실)

(주)바이테리얼즈(주1)
-

-

-
-
-
-

(주)샤프테크닉스케이
47,413,038
27,588,155
19,824,883
12,796,896
(1,205,807)
(1,205,807)

(주1) (주)바이테리얼즈는 사실상 폐업상태로 재무제표 입수가 어려워 요약재무정보를 기재하지 않았습니다.

13. 매각예정비유동자산

(단위 : 천원)

구분
당분기
전기

상품
-
1,595,962

손상차손
-
(181,562)

매각예정자산 합계(주1)
-
1,414,400

2020년 6월 19일 이사회에서 대내외적인 환경 악화로 인한 수익성 악화 및 지속적인적자로 반도체 사업부문을 중단하기로 결정하였습니다. 이로 인해 관련된 영업에 대한 손익은 중단영업으로 표시하였습니다. 

14. 유형자산

(1) 연결실체가 보유중인 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

토지
12,059,109
-
12,059,109
12,059,109
-
12,059,109

건물
1,503,692
(552,662)
951,030
1,503,692
(523,294)
980,398

구축물
5,637,717
(692,738)
4,944,979
5,637,717
(482,397)
5,155,320

항공기엔진
13,469,340
(1,879,627)
11,589,713
13,469,340
(1,374,527)
12,094,813

기계장치
4,973,665
(1,814,302)
3,159,363
4,875,465
(1,438,322)
3,437,143

차량운반구
1,799,334
(1,427,428)
371,906
1,812,422
(1,182,478)
629,944

운항장비
7,757,683
(3,666,784)
4,090,899
7,839,906
(3,348,432)
4,491,474

항공기재
81,614,543
(53,845,821)
27,768,722
95,815,750
(61,393,251)
34,422,499

기타유형자산
11,650,172
(8,546,706)
3,103,466
11,607,055
(7,649,791)
3,957,264

건설중인자산
446,042
-
446,042
21,650
-
21,650

합 계
140,911,297
(72,426,068)
68,485,229
154,642,106
(77,392,492)
77,249,614

(2) 보고기간 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득
처분(폐기)
대체
감가상각
분기말

토지
12,059,109
-
-
-
-
12,059,109

건물
980,398
-
-
-
(29,368)
951,030

구축물
5,155,320
-
-
-
(210,341)
4,944,979

항공기엔진
12,094,813
-
-
-
(505,100)
11,589,713

기계장치
3,437,143
91,550
-
6,650
(375,980)
3,159,363

차량운반구
629,945
-
(7,199)
-
(250,840)
371,906

운항장비
4,491,473
88,000
(3)
7,916
(496,487)
4,090,899

항공기재
34,422,498
2,300,661
(6,436)
-
(8,948,001)
27,768,722

기타유형자산
3,957,265
52,482
(9,843)
8,180
(904,618)
3,103,466

건설중인자산(주1)
21,650
497,138
-
(72,746)
-
446,042

합 계
77,249,614
3,029,831
(23,481)
(50,000)
(11,720,735)
68,485,229

(주1) 건설중인자산에서 타계정으로 대체된
금액 중
50,000천원은 무형자산으로 대체되었습니다.

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득
처분(폐기)
대체
감가상각
전기말

토지
12,059,109
-
-
-
-
12,059,109

건물
873,808
4,851
-
139,691
(37,952)
980,398

구축물
1,085,440
-
-
4,261,500
(191,620)
5,155,320

항공기엔진
12,768,280
-
-
-
(673,467)
12,094,813

기계장치
3,796,328
132,818
-
-
(492,003)
3,437,143

차량운반구
980,364
16,421
(2,856)
-
(363,984)
629,945

운항장비
1,843,410
140,306
-
3,302,376
(794,619)
4,491,473

항공기재
35,218,144
18,039,191
-
125,201
(18,960,038)
34,422,498

기타유형자산
1,827,931
448,311
(3)
2,614,775
(933,749)
3,957,265

건설중인자산(주1)
4,377,794
6,715,272
-
(11,071,416)
-
21,650

합 계
74,830,608
25,497,170
(2,859)
(627,873)
(22,447,432)
77,249,614

(주1) 건설중인자산에서 타계정으로 대체된
금액 중
627,873천원
은 무형자산으로 대체되었습니다.

(3)
보고기간 동안 발생된 유형자산 감가상각비가 포함된 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

판매비와관리비
195,213
221,306

매출원가
11,525,523
16,538,527

합 계
11,720,736
16,759,833

(4) 당분기말 현재 연결실체는 아래와 같이 유형자산을 담보제공하고 있습니다.

(
당분기)

(단위 : 천원)

담보제공자산

장부금액

담보설정금액

담보제공 사유

담보권자

토지

12,059,109

15,000,000

종속기업 
차입금 담보

KDB산업은행

건물

828,475

15. 리스

(1) 보고기간종료일 현재 연결실체가 사용중인 리스자산에 대한 사용권자산 및 금융리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당 분 기

전 기

사용권자산

항공기

236,362,515
269,202,018

부동산

10,558,675
12,348,531

차량

258,262
489,498

소 계

247,179,452
282,040,047

리스부채

유동성리스부채
69,238,006
69,775,078

비유동리스부채
206,265,360
213,439,363

소 계
275,503,366
283,214,441

(2) 보고기간종료일 현재 사용권자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
항공기(주1)
부동산(주2)
차량
합계

취득원가
418,713,472
16,594,059
1,542,807
436,850,338

감가상각누계액
(149,511,454)
(4,245,528)
(1,053,309)
(154,810,291)

기초장부가액
269,202,018
12,348,531
489,498
282,040,047

- 신규계약에 따른 증가
22,110,255
606,938
105,760
22,822,953

- 조정에 따른 변동
-
-
-
-

- 감가상각
(54,949,758)
(2,396,794)
(336,072)
(57,682,624)

- 처분 및 폐기
-
-
(924)
(924)

취득원가
440,823,727
15,644,854
983,993
457,452,574

감가상각누계액
(204,461,212)
(5,086,179)
(725,731)
(210,273,122)

기말장부가액
236,362,515
10,558,675
258,262
247,179,452

(주1) 항공기 사용권자산에는 항공기 리스료 및 리스보증금, 복구추정자산이 포함되어있습니다.
(주2) 부동산 사용권자산에는 회사가 사용하는 사무실, 창고, 토지 등이 포함되어있습니다.

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
항공기(주1)
부동산(주2)
차량
합계

취득원가
435,300,914
6,768,638
1,447,771
443,517,323

감가상각누계액
(79,056,684)
(1696,210)
(498,921)
(81,251,815)

기초장부가액
356,244,230
5,072,428
948,850
362,265,508

- 신규계약에 따른 증가
3,279,318
12,644,624
113,350
16,037,292

- 조정에 따른 변동
(424,033)
(719,836)
(11,620)
(1,155,489)

- 변경
(7,596,358)
-
-
(7,596,358)

- 감가상각
(81,973,059)
(3,818,601)
(561,081)
(86,352,741)

- 처분 및 폐기
(328,081)
(830,084)
-
(1,158,165)

취득원가
418,713,472
16,594,059
1,542,807
436,850,338

감가상각누계액
(149,511,454)
(4,245,528)
(1,053,309)
(154,810,291)

기말장부가액
269,202,018
12,348,531
489,498
282,040,047

(주1) 항공기 사용권자산에는 항공기 리스료 및 리스보증금, 복구추정자산이 포함되어있습니다.
(주2) 부동산 사용권자산에는 회사가 사용하는 사무실, 창고, 토지 등이 포함되어있습니다.

(3) 리스와 관련해서 보고기간 중 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

사용권자산의 감가상각비

항공기

54,949,758
62,741,169

부동산

2,396,794
2,941,096

차량

336,072
422,247

소 계
57,682,624
66,104,512

리스부채에 대한 이자비용
17,649,512
21,064,036

리스부채에 대한 외환손실
330,449
5,268,893

리스부채에 대한 외화환산손실
22,812,507
1,648,977

단기리스료 및 소액자산 리스료
414,982
396,614

당분기 중 리스와 관련된 연결실체의 총 현금유출은 70,303,951백만원입니다.

(4) 보고기간 동안 발생된 사용권자산의 감가상각비는 포괄손익계산서 상 다음과 같이 인식되어 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

판매비와관리비
1,249,946
1,357,547

매출원가
56,432,678
64,746,965

합 계
57,682,624
66,104,512

16. 무형자산

(1) 보고기간 동안

무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

과 목
기초금액
취득
대체(처분)
상각비
손상(환입)
기말금액

영업권
13,779,045
-
-
-
-
13,779,045

산업재산권
733,259
964
30,000
(249,032)
-
515,191

고객관계-여행사
629,083
-
-
(51,007)
-
578,076

운항면허권
11,661,537
-
-
-
-
11,661,537

소프트웨어
2,885,771
45,270
20,000
(798,533)
-
2,152,508

회원권
33,327
-
-
-
-
33,327

합 계
29,722,022
46,234
50,000
(1,098,572)
-
28,719,684

(전기)
(단위 : 천원)

과 목
기초금액
취득
대체(처분)
상각비
손상(환입)
기말금액

영업권
13,779,045
-
-
-
-
13,779,045

산업재산권
1,059,152
-
-
(325,893)
-
733,259

고객관계-여행사
697,092
-
-
(68,009)
-
629,083

운항면허권
11,661,537
-
-
-
-
11,661,537

소프트웨어
3,424,416
92,737
627,873
(1,259,255)
-
2,885,771

회원권
3,058,447
-
(3,025,120)
-
-
33,327

합 계
33,679,689
92,737
(2,397,247)
(1,653,157)
-
29,722,022

(2)

보고기간 중 발생된 무형자산 상각액이 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

판매비와관리비
1,029,847
1,201,965

매출원가
68,725
43,661

합 계
1,098,572
1,245,626

(3) 사업결합으로 인식한 내용연수가 비한정인 무형자산에 대한 손상검사

1) 영업권

연결실체는 연도말 결산시점에 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있으며,

전기 이전에 반도체 Packaging사업 관련 영업권에 대해 전액 손상을 인식하여 손상차손 1,702,381천원을 인식하였습니다.

전기말 기준으로 저비용항공 사업과 관련 영업권에 대해 손상여부를 검토한 결과,

연결실체가 계상중인 영업권에 대해 손상징후가 파악되지는 않았으며, 당기말 결산시점에 손상검사를 수행하여 재검토할 예정입니다.

2) 운항면허권

연결실체는 매년 운항면허권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 운항면허권의 회수가능가액 측정에 대해서는 국토교통부에서 정하고 있는 국내 및 국제 항공면허요건을 확인하여 검토하였습니다. 국토교통부에서 정하고 있는 항공면허 취득 요건은 다음과 같습니다.

구분
국내항공면허
국제항공면허

자본금
50억원
150억원

항공기관련

-대수
1대
3대

-능력
1)계기비행능력보유
2)쌍발 이상의 항공기
3)조종실과 객실 또는 화물칸이 분리된 구조
4)자동위치확인능력보유
1)계기비행능력보유
2)쌍발 이상의 항공기
3)조종실과 객실이 분리된 구조
4)자동위치확인능력보유

-좌석수
1대당 승객좌석수 51석 이상
1대당 승객좌석수 51석 이상

신규사업자가 기존사업자가 보유한 운항면허권 및 운항증명을 매입한다는 가정을 하였으며, 이에 따라 최소한 지급해야 하는 매입원가(대체원가법)를 산정하는 방식으로하여 회수가능가액을 측정하여 손상검사를 수행하였습니다. 

손상여부를 검토한 결과 당분기 현재 연결실체가 계상중인 운항면허권에 대해 손상징후는 파악되지 않았습니다. 

17. 매입채무 및 기타유동채무

보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타유동채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

매입채무
942,027
531,045

미지급금
31,863,716
36,094,174

미지급비용
5,300,579
4,764,887

합 계
38,106,322
41,390,106

18. 기타유동부채

보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

선수금
34,637,652
9,922,063

예수금
1,278,130
2,076,893

예수통행세
1,794,794
1,857,294

예수보증금
3,330,066
5,033,442

배출부채(주1)
-
-

합 계
41,040,642

18,889,692

(
주
1)

연결실체는 보고기간 종료일 현재 제출이 예상되는 무상할당 배출권의 수량을 초과하는 온실가스 배출량에 대하여 부채로 인식하고 있습니다
(주석 26참조).

19. 기타비유동부채

보고기간종료일 현재 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

장기미지급금
600,000
1,237,000

장기미지급비용
4,941
4,941

합 계
604,941
1,241,941

20. 차입금 

(1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
차입금종류
차입처
만기
이자율
한도약정액
당 분 기
전 기

단기차입금
산업운영자금 
원화대출
KDB산업은행
2022년 3월
3.28%
산금채(6개월변동) + 2%
-
6,000,000
6,000,000

일반대출
신한은행
2022년 4월
3.33%
산금채(6개월변동) +2%
-
10,000,000
10,000,000

산업운영자금
원화대출
KDB산업은행
2022년 5월
3.76%
산금채(12개월) +2.07%
-
19,000,000
19,000,000

수입자금대출
수출입은행
2021년 12월
2.70%
-
10,000,000
10,000,000

Usance
KB국민은행
2021년 12월
0.50%~1.25%
(Libor + 스프레드)
USD 5,000,000
1,439,278
4,648,586

소 계
46,439,278
49,648,586

장기차입금
기업일반운전자금대출
KB국민은행
2023년 7월

3.24
%

-
2,900,000
2,900,000

소 계
2,900,000
2,900,000

합 계
49,339,278
52,548,586

(2) 연결실체는 차입금과 관련하여 다음과 같이 특수관계자로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

(단위 : 천원)

차입처
차입실행액
보증제공자
특수관계 내역
보증금액

KDB산업은행
6,000,000
(주)예림당
지배회사
7,200,000

KDB산업은행
19,000,000
(주)예림당
지배회사
22,800,000

수출입은행
10,000,000
(주)예림당
지배회사
12,000,000

(3) 연결실체는 차입금과 관련하여 다음과 같이 연결실체가 보유한 자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 7참조).

(단위:천원)

차입처
한도약정액
차입실행액
담보제공자산
담보제공가액

KB국민은행
USD 5,000,000
USD 2,108,785
단기금융상품
USD 3,008,879

신한은행
-
10,000,000
단기금융상품
10,000,000

KDB산업은행
-

25,000,000

토지및건물
13,010,139

KB국민은행
-
2,900,000
종속기업투자주식
4,600,000주

21. 전환사채 

(1) 전환사채의 발행 조건

(단위 : 천원)

구분
발행일
만기일
이자율
금액

표면금리
만기보장수익률
당 분 기
전 기

전환사채
2020년 5월
2025년 5월
1.00%
4.50%
10,000,000
10,000,000

상환할증금
1,950,282
1,950,281

전환권조정
(3,008,584)
(3,513,657)

소 계
8,941,698
8,436,624

유동성 대체
(8,763,270)
-

비유동 합계
-
8,436,624

주요 항목
설 명

이자지급시기
채권발행일로부터 매3개월 후급

전환기간
채권 발행일로부터 1년후~사채의 만기일직전일

전환시 발행할 주식
기명식 보통주

전환가액
3,735 원 / 주

행사가격조정
1,711 원 / 주

행사로 인하여 발행할 주식 수
유상증자실시, 시가하락 등

조기상환청구권
2022.05.29부터 만기일3개월 전일까지

(2) 전환사채 장부가액의 변동내역

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기초금액
8,436,624
-

발행
-
8,051,530

전환권조정상각
505,074
385,094

기말금액(주1)
8,941,698
8,436,624

(주1) 보고기간 종료일 현재 조기상환청구권 행사가능일이 1년 이내로 도래함에 따라 전액 유동성대체 되었습니다.

(3) 파생금융부채의 내역

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

전환사채 풋옵션(주1)
2,245,330
2,017,820

(주1) 보고기간 종료일 현재 조기상환청구권 행사가능일이 1년 이내로 도래함에 따라 전액 유동성대체 되었습니다.

(4) 연결실체는 행사가격 인하조건이 내재된 전환사채에 대해서는 금융감독원의 질의회신(회제이-00094)(*)에 따라 발행시점의 전환권대가를 자본으로 분류하고, 최초인식시점 이후의 공정가액 변동은 회계처리하지 아니하였습니다. 만일 동 질의회신의 내용에 대하여 한국채택국제회계기준 유권해석이 변경될 경우 전환권대가와 관련된 회계처리가 변경 될 수 있습니다.

(*) 회제이 -00094 : 
신주인수권부사채 중 신주인수권대가와 행사가격 인하 조건 대가 중 행사가격 인하 조건 대가의 경우 외부로 환급될 수 없는 점을 고려할 때 부채요소로 보기 어려우므로 신주인수권 대가와 행사가격 인하 조건 대가를 구분하지 않고 신주인수권부사채의 최초 장부가액에서 사채부분을 차감한 잔액을 자본으로 분류함.

22. 신주인수권부사채

(1) 보고기간종료일 현재 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
발행일
만기일
표면이자율
당분기
전기

제24회 신주인수권부사채
2020-10-22
2023-10-22
2.00%
29,955,500
30,000,000

가산: 상환할증금
1,899,538
1,902,360

차감: 신주인수권조정
(7,884,110)
(10,170,908)

사채할인발행차금
(454,342)
(586,124)

차가감계
23,516,586
21,145,328

(2) 당기말 현재 연결실체가 보유중인 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제24회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

표면이자율
2.00%

만기보장수익률
4.00%

조기상환청구권
(Put Option)
발행일로부터 1년(2021년 10월 22일)이 경과하는 날 및 그 이후 매3개월마다 조기상환 청구 가능. 조기상환수익률(YTP)는 연 4.0% 로 하고 3개월 복리

행사가액 조정
1. (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액일 경우 
(i) 유상증자, 주식배당, 준비금 자본전입 등 
(ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 
 회사채의 발행 등
2. 기명식 보통주의 시가가 하락한 경우

행사가액
902원

행사비율
100%

행사방법
현금납입 또는 사채대용납입 가능

행사기간
2020년 11월 22일~2023년 9월 22일

발행할 주식의 종류
(주)티웨이홀딩스 기명식 보통주

(3) 신주인수권부사채 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구분
기초
발행
행사/상각
기말금액

신주인수권부사채
30,000,000
(44,500)
-
29,955,500

상환할증금
1,902,360
(2,822)
-
1,899,538

사채할인발행차금
(586,124)
783
130,999
(454,342)

신주인수권조정
(10,170,908)
13,587
2,273,211
(7,884,110)

장부금액
21,145,328
(32,952)
2,404,210
23,516,586

당분기중 신주인수권

776,223주가 행사되었으며, 제24회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채의 액면가액 666,121원이 현금납입되었습니다. 신주인수권 행사로 발행된 보통주 주식수는 누적 787,825주입니다.

(전기)
(단위 : 천원)

구분
기초
발행
행사/상각
기말금액

신주인수권부사채
-
30,000,000
-
30,000,000

상환할증금
-
1,902,360
-
1,902,360

사채할인발행차금
-
(616,784)
30,660
(586,124)

신주인수권조정
-
(10,702,950)
532,042
(10,170,908)

장부금액
-
20,582,626
562,702
21,145,328

전기중 신주인수권 1주가 행사되었으며, 제24회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채의 액면가액 902원이 현금납입되었습니다. 신주인수권 행사로 발행된 보통주 주식수는 누적 1주입니다.

23
.
파생금융상품부채

연결실체는 차입금의 이자율 위험을 회피할 목적으로 파생상품 계약을 체결하고 있으나 위험회피회계는 적용하지 않습니다.

(1) 보고기간말 현재 파생금융상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

유동
비유동
유동
비유동

신주인수권부사채 풋옵션
5,575,647
-
6,407,100
-

전환사채 풋옵션
2,245,330
-
-
2,017,820

이자율스왑(주1)
-
37,982
-
99,034

주주간약정(주2)
-
2,521,943
-
-

합 계
7,820,977
2,559,925
6,407,100
2,116,854

(주1) 연결실체는 차입금의 이자율 위험을 회피할 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있으나 위험회피회계는 적용하지 않습니다.
(주2) 2021년 4월 종속기업 (주)티웨이항공의 전환우선주 발행 시 투자자와 체결한 주주간약정입니다. 

(2) 당기와 전기 중 당기손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

파생금융상품거래이익
57
-

파생금융상품거래손실
11,485
-

파생금융상품평가이익
870,383
-

파생금융상품평가손실
2,749,454
-

(3) 당분기말 현재 금융기관 차입과 관련하여 체결한 이자율스왑 관련 약정은 다음과 같습니다.

구 분
이자율스왑

계약일
2020-07-27

만기일
2023-07-27

계약금액
2,900,000천원

당사지급금리
4.78%

은행지급금리
MOR + 2.54%

(4) 당분기말 현재 종속기업 전환우선주 발행과 관련하여 체결한 주주간약정은 다음과 같습니다.

구 분
주주간약정

계약시작일
2021-04-02

계약상대방
더블유밸류업 유한회사

계약내용
① 4월 2일 발행된 (주)티웨이항공 전환우선주에 대한 투자회수 결과가 인수대금의 87.5%에 해당하는 금액 이하인경우 그 차액을 상대방에게 지급함
② 다만, 전환우선주 발행일로부터 1년6개월이 되는 날부터 3년의 기간동안 (주)티웨이항공의 가중산술평균주가가일정금액 이상일 경우 1항의 의무는 소멸함.

24. 퇴직급여부채

연결실체는 확정급여형(DB형) 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 사외적립자산과 퇴직급여부채의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하고 있습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 퇴직급여부채 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

확정급여채무의 현재가치
51,061,076
50,565,137

사외적립자산의 공정가치
(31,325,181)
(34,838,343)

합 계
19,735,895
15,726,794

(2) 보고기간 동안 확정급여채무의 현재가치 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기초금액
50,565,137
39,657,911

당기근무원가
9,271,832
12,411,675

이자비용
1,323,688
1,346,749

퇴직급여지급액
(5,492,376)
(2,222,175)

보험수리적손실
(4,607,205)
(629,022)

기말금액
51,061,076
50,565,137

(3) 보고기간 중 사외적립자산의 공정가치 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기초금액
34,838,342
35,962,581

사외적립자산 납입액
-
1,550

운용수수료
(79,526)
(67,680)

사외적립자산의 이자수익
915,360
1,223,632

확정급여채무의 재측정요소
(524,961)
(439,039)

지급액
(3,824,034)
(1,842,702)

기말금액
31,325,181
34,838,342

COVID 19로 인한 불확실성의 영향으로 다음 연차보고기간 동안에 납입할 기여금은보고기간종료일 현재로서는 합리적으로 추정할 수 없습니다. 

(4) 보고기간 중 퇴직급여부채 장부가액의 변동과 관련하여 발생된 손익내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

당기근무원가
(9,271,833)
(9,313,314)

사외적립자산의 기대수익
835,834
867,812

이자원가
(1,323,688)
(1,010,443)

합 계
(9,759,687)
(9,455,945)

(5) 보고기간 중 확정급여채무와 관련하여 발생된 당기근무원가 및 이자원가는 손익계산서 상 다음과 같이 인식되어 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

판매비와 관리비
1,691,711
1,512,497

운송원가 및 제조원가
8,067,976
7,943,448

합 계
9,759,687
9,455,945

(6) 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

국민연금전환금
2
2

퇴직연금
31,325,179
34,838,340

합 계
31,325,181
34,838,342

(7) 확정급여채무를 산정하는데 이용한 주요 보험수리적 가정은다음과 같습니다.

구 분
당 분 기
전 기

할인율
2.62%~4.05%
2.39~3.65%

임금상승률
2.97%~5.04%
2.99~4.97%

(8) 당분기말 기준 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
주요 가정의 변동
당분기 부채금액의 변동

임금상승률의 변동
1.0% 증가
5,836,651

1.0% 감소
(4,931,992)

할인율의 변동
1.0% 증가
(4,797,849)

1.0% 감소
5,768,698

(9) 확정급여채무의 가중평균만기는
10.49
년(전기 10.49년)입니다. 당분기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
1년 미만
1~2년
2~5년
5년이상
합계

급여지급액
3,979,981
9,967,090
15,590,163
287,795,524
317,332,758

25. 충당부채

(1) 보고기간종료일 현재 충당부채 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

복구
충당부채
소송
충당부채
합계
복구
충당부채
소송
충당부채
합계

기초
172,150,882
359,238
172,510,120
70,640,207
322,979
70,963,186

사용
(1,597,849)
-
(1,597,849)
(5,536,169)
-
(5,536,169)

조건변경 감소
-
(30,300)
(30,300)
204,103
-
204,103

추가충당부채전입(주1)(주2)
30,986,762
-
30,986,762
67,055,355
-
67,055,355

전입
-
6,883
6,883
-
36,259
36,259

외화환산차이
15,482,373
-
15,482,373
(8,665,663)
-
(8,665,663)

신규설정액(주3)
(8,697)
-
(8,697)
48,453,049
-
48,453,049

기말
217,013,471
335,821
217,349,292
172,150,882
359,238
172,510,120

- 유동성충당부채
19,821,414
-
19,821,414
4,186,010
30,300
4,216,310

- 비유동성충당부채
197,192,057
335,821
197,527,878
167,964,871
328,938
168,293,809

(주1) 시간의 경과에 따라 발생하게 되는 현재가치할인차금 상각 성격의 비용으로서,상각액은 복구충당부채에 가산되며, 금융비용으로 계상됩니다.

(주2)
연결실체는 항공기사용으로 인해 발생되는 정비예상비용 추정금액을 복구충당부채에 반영하
고 있습니다.
(주3) 복구충당부채 신규설정액은 항공기 신규 도입 시 설정되며, 사용권자산으로 계상된 후 항공기 리스기간 동안 비용화 하고 있습니다. 

(2) 복구충당부채

연결실체는 보고기간종료일 현재 기준으로 27대의 항공기를 운용리스로 사용중이며, 리스 계약조건에 따라 항공기 반납 시점에 항공기를 도입상태로 원상복구해야 하는의무를 부담하고 있습니다. 연결실체는 보고기간종료일 현재 항공기 복구 및 정비 등과 관련하여 복구충당부채를 설정하고 있습니다.

(3) 소송충당부채

주석

41

에서

설명하고 있는 바와 같이 현재 소송중인 손해배상청구의 건에 대해 손실 예상액을 충당부채
로 계상한 내역입니다.

26. 온실가스배출권

(1) 배출권

1) 3차 계획기간(2021년~2025년)에 대한 무상할당 배출권수량은 다음과 같습니다.

(단위 : 톤(tCO2-eq))

구분
2021년도분
2022년도분
2023년도분
2024년도분
2025년도분
합계

무상할당 배출권(의무이행목적)
128,590
128,590
128,590
128,590
128,590
642,950

2) 보고기간 종료일 현재 배출권의 변동내역은 다음과 같습니다.

구분
2020년도분
2021년도분

수량(tCO2-eq)
장부금액(천원)
수량(tCO2-eq)
장부금액(천원)

기초 및 무상할당
184,258
-
128,590
-

매입(매각)
-
-
4,301
57,715

정부 제출
(184,258)
-
(4,301)
(57,715)

차입(이월)
-
-
-
-

재분류
-
-
-
-

기말
-
-
128,590
-

(2) 배출부채

1) 보고기간 종료일 현재 배출부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기(2021년)
전기(2020년)

기초금액
-
-

전입
57,715
-

환입
-
-

상환
(57,715)
-

기말금액
-
-

2) 보고기간 종료일 현재 연결실체의 온실가스 배출량 추정치는 220,680톤(tCO2-eq)이며, 연결실체는 해당 추정치가 보유 및 할당예정인 2021년도 배출권 범위 내일 것으로 예상하고 있습니다.

27.
납입자본

1) 보고기간종료일 현재 연결실체 내 납입자본의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
당 분 기
전 기

발행할주식의 총수
1,000,000,000주
1,000,000,000주

1주당 액면금액
500원
500원

발행한 주식수
77,468,680주
76,680,856주

- 보통주자본금
38,734,340천원
38,340,428천원

- 주식발행초과금
46,708,211천원
46,352,534천원

당기 중 신주인수권 787,824개의
행사로 자본금 및 주식발행초과금이 변동되었습니다.

2) 보고기간 동안 발생된 납입자본의 변동 내용은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 주, 천원)

구분
일자
증감주식수
주당발행금액(원)
자본금
주식발행초과금

기초
2021.01.01
76,680,856
-
38,340,428
46,352,534

신주인수권 행사(주1)
2021.02.22
220
198,440
110
45

신주인수권 행사(주1)
2021.03.10
7,900
7,125,800
3,950
3,707

신주인수권 행사(주1)
2021.03.15
1,200
1,082,400
600
563

신주인수권 행사(주1)
2021.03.17
8,093
7,299,886
4,046
1,686

신주인수권 행사(주1)
2021.03.25
100
90,200
50
47

신주인수권 행사(주1)
2021.03.31
300
270,600
150
141

신주인수권 행사(주1)
2021.04.16
11,086
9,999,572
5,543
2,310

신주인수권 행사(주1)
2021.05.07
196,000
176,792,000
98,000
91,983

신주인수권 행사(주1)
2021.05.26
537,212
484,565,224
268,606
241,803

신주인수권 행사(주1)
2021.05.31
600
541,200
300
282

신주인수권 행사(주1)
2021.06.02
11,086
9,999,572
5,543
5,203

신주인수권 행사(주1)
2021.06.07
110
99,220
55
52

신주인수권 행사(주1)
2021.06.14
2,315
2,088,130
1,158
1,086

신주인수권 행사(주1)
2021.06.25
1
902
1
1

신주인수권 행사(주1)
2021.07.13
319
287,738
159
1,324

신주인수권 행사(주1)
2021.07.14
100
90,200
50
150

신주인수권 행사(주1)
2021.09.02
96
86,592
48
47

신주인수권 행사(주1)
2021.09.28
11,086
9,999,572
5,543
5,247

기말
2021.09.30
77,468,680
-
38,734,340
46,708,211

(전기)
(단위 : 주, 천원)

구분
일자
증감주식수
주당발행금액(원)
자본금
주식발행초과금

기초
2020.01.01
76,680,855
-
38,340,428
46,353,205

신주인수권 행사(주1)
2020.11.23
1
902
1
(671)

기말
2020.12.31
76,680,856
-
38,340,428
46,352,534

28. 기타자본구성요소 및 기타포괄손익누계액

(1) 보고기간종료일 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

자본잉여금

감자차익
52,429,681
52,429,681

전환권대가
966,441
966,441

신주인수권대가
1,704,425
1,745,954

기타자본

기타자본잉여금
88,313,295
64,973,696

자기주식
(338)
(338)

전환권매입이익
118,209
118,209

합 계
143,531,713
120,233,643

(주1) 제18회 전환사채의 재매입에 따른 자본요소에 대한 대가부분입니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 기

기타포괄손익공정가치측정금융자산 평가손익
3,271
3,271

29. 이익잉여금(결손금)

보고기간 동안 결손금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기초잔액
(128,674,143)
(43,215,349)

당기순손익
(128,446,286)
(144,397,272)

보험수리적손익
3,152,053
147,362

비지배지분 귀속
66,365,645
58,791,116

기말잔액
(187,602,731)
(128,674,143)

30. 종업원급여

보고기간 동안 발생한 연결실체의 종업원급여 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

급 여
17,259,805
50,426,596
30,770,801
62,260,487

퇴직급여
3,232,377
9,784,559
6,270,117
9,472,985

합 계
20,492,182
60,211,155
37,040,918
71,733,472

31. 판매비와관리비

보고기간 중 발생된 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

급여
3,605,265
10,755,029
3,084,634
10,686,190

퇴직급여
563,192
1,700,363
512,392
1,523,675

복리후생비
678,217
2,025,684
813,252
2,624,160

여비교통비
65,100
182,589
49,350
272,268

접대비
71,979
210,273
57,359
203,052

통신비
88,336
267,134
109,464
568,817

수도광열비
110,754
317,429
115,885
321,731

세금과공과
147,647
471,784
178,542
949,244

유형자산 감가상각비
56,273
195,213
74,300
221,306

사용권자산 감가상각비
410,817
1,249,946
438,678
1,357,547

무형자산상각비
337,065
1,029,847
401,885
1,201,965

지급임차료
48,152
95,137
27,662
184,065

수선비
9,757
34,497
46,748
190,085

보험료
16,718
43,534
16,097
56,771

차량유지비
17,648
46,609
18,240
49,832

운반비
2,667
8,729
2,117
12,507

교육훈련비
816
14,529
386
4,102

도서인쇄비
44,971
105,887
48,942
253,504

소모품비
18,657
44,041
16,397
113,496

지급수수료
296,596
817,877
254,433
776,977

대손상각비
34,708
87,910
32,428
124,708

광고선전비
106,507
378,080
47,427
446,883

외주용역비
138,637
602,651
216,885
770,776

가맹점수수료
996,628
3,369,032
1,005,976
2,637,280

전산비
759,842
2,053,249
730,728
2,428,565

회비
1,217
29,128
691
22,823

주식보상비용
158,655
317,311
-
-

판매수수료
1,069,134
2,686,827
664,238
2,383,277

합 계
9,855,958
29,140,319
8,965,139
30,385,606

32. 금융수익 및 금융비용

(1) 보고기간 중 발생한 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
442,775
1,596,767
554,983
2,150,769

외환차익
204,474
1,188,769
600,406
2,420,428

외화환산이익
11,199,918
18,884,723
(2,439,434)
7,973,892

당기손익공정가치측정 
금융자산 평가이익
-
-
-
-

당기손익공정가치측정 
금융자산 처분이익
-
-
-
179,197

파생금융상품거래이익
17,263
870,383
-
-

파생금융상품평가이익
-
57
-
-

합 계
11,864,430
22,540,699
(1,284,045)
12,724,286

(2) 보고기간 중 발생한 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
7,484,353
22,696,740
7,499,616
22,416,569

외환차손
1,561,118
2,873,351
1,987,117
8,317,023

외화환산손실
22,803973
40,273,999
(11,965,794)
4,836,182

당기손익공정가치측정
금융자산 평가손실
-
-
-
-

당기손익공정가치측정
금융자산 처분손실
-
-
-
33,087

파생금융상품거래손실
11,185
11,485
-
-

파생금융상품평가손실
23,160
2,749454
565,680
565,680

합 계
31,883,789
68,605,029
(1,913,381)
36,168,541

33. 기타수익, 기타비용, 기타영업외비용, 투자수익, 투자비용

(1) 보고기간 중 발생한 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

수입임대료
13,567
39,345
5,402
47,023

충당부채조정이익
-
11,029
-
-

유형자산처분이익
-
74
2,152
2,408

잡이익
5,879
24,428
3,342
90,163

합 계
19,446
74,876
10,896
139,594

(2) 보고기간 중 발생한 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산폐기손실
2,788
24,221
-
1,402

유형자산처분손실
6,402
12,241
22,000
22,000

무형자산처분손실
-
-
(880)
43,120

소송충당부채전입액
-
6,883
-
-

잡손실
117,597
147,381
144
1,549,820

합 계
126,787
190,726
21,264
1,616,342

(3) 보고기간 중 발생된 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
-
1,000
-
4,200

(4) 보고기간 중 발생된 투자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

지분법이익
151,649
266,278
-
-

(5) 보고기간 중 발생한 투자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

지분법손실
-
-
(34,323)
109,076

34. 법인세비용 

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 법인세부담 예상액에 일시적 차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다. 

분기 기준 법인세비용 산정에 있어 적용한 예상 평균 연간법인세율은 당기 및 전기에법인세비용차감전 순손실이 발생한 관계로 산정하지 않았습
니다.

35. 비용의 성격별 분류

보고기간 동안 발생된 연결실체 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

매출원가
판관비
합계
매출원가
판관비
합계

재고자산의 변동
455,501
-
455,501
597,050
-
597,050

상품, 원재료 매입액
7,117,506
-
7,117,506
6,531,795
-
6,531,795

종업원급여
39,663,567
10,755,029
50,418,596
51,574,297
10,686,190
62,260,487

퇴직급여
8,084,195
1,700,363
9,784,558
7,949,310
1,523,675
9,472,985

복리후생비
6,465,553
2,025,684
8,491,237
8,763,499
2,624,160
11,387,659

감가상각비
67,958,201
1,445,159
69,403,360
81,285,492
1,578,853
82,864,345

운반비
119,217
8,729
127,946
255,838
12,507
268,345

접대비
219
210,273
210,492
2,750
203,052
205,802

지급수수료
487,368
817,877
1,305,245
608,804
776,977
1,385,781

지급임차료
321,348
95,137
416,485
212,549
184,065
396,614

광고선전비
-
238,805
238,805
-
376,913
376,913

항공기임차료
30,633,142
-
30,633,142
21,660,974
-
21,660,974

공항시설이용료
6,160,091
-
6,160,091
11,842,721
-
11,842,721

연료비
43,589,923
-
43,589,923
60,027,794
-
60,027,794

기타비용
33,438,882
11,843,263
45,282,145
49,964,395
12,419,215
62,383,610

합 계
244,494,713
29,140,319
273,635,032
301,277,268
30,385,607
331,662,875

36. 주당이익

보고기간 동안의 주당이익(손실)의 계산내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당이익(손실)

1) 유통보통주식수

(당분기)
(단위:주)

구 분
주식수
일수
적 수

기초주식수
76,680,856
273
20,933,873,688

기초 자기주식수
(509)
273
(138,957)

신주인수권 행사(2021.02.22)
220
221
48,620

신주인수권 행사(2021.03.10)
7,900
205
1,619,500

신주인수권 행사(2021.03.15)
1,200
200
240,000

신주인수권 행사(2021.03.17)
8,093
198
1,602,414

신주인수권 행사(2021.03.25)
100
190
19,000

신주인수권 행사(2021.03.31)
300
184
55,200

신주인수권 행사(2021.04.16)
11,086
168
1,862,448

신주인수권 행사(2021.05.07)
196,000
147
28,812,000

신주인수권 행사(2021.05.26)
537,212
128
68,763,136

신주인수권 행사(2021.05.31)
600
123
73,800

신주인수권 행사(2021.06.02)
11,086
121
1,341,406

신주인수권 행사(2021.06.07)
110
116
12,760

신주인수권 행사(2021.06.14)
2,315
109
252,335

신주인수권 행사(2021.06.25)
1
98
98

신주인수권 행사(2021.07.13)
319
80
25,520

신주인수권 행사(2021.07.14)
100
79
7,900

신주인수권 행사(2021.09.02)
96
29
2,784

신주인수권 행사(2021.09.28)
11,086
3
33,258

차감 후 주식수
77,468,171
-
21,038,506,910

가중평균유통보통주식수
21,038,506,910 / 273 = 77,064,127주

(당3분기)
(단위:주)

구 분
주식수
일수
적 수

기초주식수
77,457,079
92
7,126,051,268

기초 자기주식수
(509)
92
(46,828)

신주인수권 행사(2021.07.13)
319
80
25,520

신주인수권 행사(2021.07.14)
100
79
7,900

신주인수권 행사(2021.09.02)
96
29
2,784

신주인수권 행사(2021.09.28)
11,086
3
33,258

차감후주식수
77,468,171
-
7,126,073,902

가중평균유통보통주식수
7,126,073,902/ 92 = 77,457,325주

(전분기)

구 분
주식수
일수
적 수

기초주식수
76,680,855
274
21,010,554,270

기초 자기주식수
(509)
274
(139,466)

차감후주식수
76,680,346
-
21,010,414,804

가중평균유통보통주식수
21,010,414,804 / 274일 = 76,680,346주

(전3분기)

구 분
주식수
일수
적 수

기초주식수
76,680,855
92
7,054,638,660

기초 자기주식수
(509)
92
(46,828)

차감후주식수
76,680,346
-
7,054,591,832

가중평균유통보통주식수
7,054,591,832 / 92일 = 76,680,346주

2) 지배지분 귀속 기본주당이익(손실)의 계산

(단위 : 원,주)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업 귀속 계속영업손익
(19,633,047,157)
(60,643,849,892)
(19,789,611,683)
(72,871,964,664)

지배기업 귀속 중단영업손익
143,558,079
272,932,717
(3,120,843)
(8,886,949)

합계
(19,489,489,078)
(60,370,917,175)
(19,792,732,526)
(72,880,851,613)

가중평균 유통보통주식수
77,457,325
77,064,127
76,680,346
76,680,346

기본주당이익(손실)
(251)
(783)
(258)
(950)

지배기업 귀속 계속영업 주당이익(손실)
(253)
(787)
(258)
(950)

지배기업 귀속 중단영업 주당이익(손실)
2
4
-
-

(2) 희석주당이익(손실)

1) 보고기간 동안의 희석성 가중평균잠재적유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균유통보통주식수
77,457,325
77,064,127
76,680,346
76,680,346

- 신주인수권으로 인한 잠재적보통주식수
11,077,961
11,077,961
-
-

희석성 가중평균잠재적유통보통주식수
88,535,286
88,142,088
76,680,346
76,680,346

2) 보고기간 동안에 대한 희석주당이익 산정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원,주)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업 귀속 계속영업손익
(19,633,047,157)
(60,643,849,892)
(19,789,611,683)
(72,871,964,664)

지배기업 귀속 중단영업손익
143,558,079
272,932,717
(3,120,843)
(8,886,949)

합 계
(19,489,489,078)
(60,370,917,175)
(19,792,732,526)
(72,880,851,613)

(가산조정) 신주인수권 관련 비용 인식액
-
-
-
-

조정후 지배기업 귀속 계속영업손익
(19,633,047,157)
(60,643,849,892)
(19,789,611,683)
(72,871,964,664)

조정후 지배기업 귀속 중단영업손익
143,558,079
272,932,717
(3,120,843)
(8,886,949)

합 계
(19,489,489,078)
(60,370,917,175)
(19,792,732,526)
(72,880,851,613)

희석성 가중평균잠재적유통보통주식수
88,823,564
88,142,088
76,680,346
76,680,346

희석주당이익(손실)
(222)
(685)
(258)
(950)

희석 지배기업 귀속 계속영업 주당이익(손실)
(224)
(688)
(258)
(950)

희석 지배기업 귀속 중단영업 주당이익(손실)
2
3
-
-

(3) 분기순손실이 발생한 관계로 희석화효과가 발생되지 않아 손익계산서 상에는 희석주당이익을 기본주당이익과 동일하게 표시하였습니다.

(
4) 잠재적 보통주

반희석효과로 인하여 희석주당이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당이익을 희석화할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 :주)

구분
청구기간
발행될보통주식수

신주인수권부사채
2020/11/22~2023/9/22
32,471,078

37. 현금흐름표

(1) 보고기간 중 영업활동으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

(가) 분기순이익(손실)
(128,446,286)
(122,117,577)

(나) 현금의유출이없는비용등의가산
143,416,358
138,726,442

이자비용
22,696,740
22,416,569

법인세비용
(35,619,478)
(7,329,259)

퇴직급여
9,759,687
9,455,945

보험료
12,007
13,326

대손상각비
87,910
124,708

감가상각비
11,720,736
16,759,833

사용권자산 감가상각비
57,682,623
66,104,512

무형자산상각비
1,098,572
1,245,626

충당부채전입액
30,860,902
21,630,067

외화환산손실
40,273,999
4,836,182

비현금성급여(연차수당)
1,643,127
1,051,157

주식보상비용
406,734
-

당기손익공정가치측정금융자산 처분손실
-
33,088

재고자산평가손실
-
107,171

재고자산폐기손실
24,221
1,297

지분법손실
-
109,076

유형자산처분손실
12,241
-

무형자산처분손실
-
65,120

리스해지손실
-
(656)

파생금융부채평가손실
2,749,454
565,680

소송충당부채전입액
6,883
-

잡손실
-
1,537,000

(다) 현금의유입이없는수익등의차감
23,244,118
10,790,229

이자수익
1,596,767
2,150,769

외화환산이익
18,884,723
7,973,892

법인세수익
605,707
-

유형자산처분이익
74
2,378

재고자산평가충당금환입
11,231
190,365

당기손익공정가치측정 금융자산평가이익
-
-

당기손익공정가치측정 금융자산처분이익
-
179,197

매각예정자산처분이익
-
293,628

파생금융부채평가이익
892,506
-

지분법이익
266,278
-

비현금성급여(연차수당)의 차감
973,996
-

리스해지손실
36
-

소송충당부채환입
12,800
-

(라) 영업활동으로인한자산부채의변동
12,272,496
(63,286,714)

매출채권의 감소(증가)
(1,370,801)
14,006,290

당기손익공정가치측정 금융자산의 감소(증가)
-
1,025,423

미수금의 감소(증가)
(416,354)
(2,778,088)

미수수익의 감소(증가)
492,359
234,477

선급금의 감소(증가)
(2,442,600)
22,395,796

선급비용의 감소(증가)
626,428
984,836

부가세대급금의 감소(증가)
(30,279)
4,980,121

당기법인세자산의 감소(증가)
23,806
6,515,091

재고자산의 감소(증가)
(468,492)
(515,153)

매입채무의 증가(감소)
410,982
(11,770)

미지급금의 증가(감소)
(5,510,644)
(11,372,732)

미지급비용의 증가(감소)
(34,661)
(52,651)

선수금의 증가(감소)
24,715,589
(83,385,531)

부가세예수금의 증가(감소)
98,791
77,131

예수금의 증가(감소)
(424,701)
(460,775)

예수통행세의 증가(감소)
(62,499)
(19,557,332)

보증금의 증가(감소)
(1,706,602)
5,000,000

퇴직금의 지급
(5,492,375)
(1,702,719)

퇴직연금운용자산의 감소(증가)
3,824,034
1,330,872

충당부채의 증가(감소)
40,515
-

영업활동에서 창출된 현금흐름
3,998,450
(57,468,078)

(2) 보고기간 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

사용권자산 및 리스부채의 계상
22,793,751
12,741,912

건설중인자산의 본계정으로 대체
72,746
10,739,647

보험수리적손실의 확정급여채무반영
(4,082,243)
1,072,105

선급금에서 유형자산으로 대체
1,037,774
-

(3) 보고기간 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내용은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금 변동
기 말

당기발생
환율변동
유동성대체
기타

유동성리스부채
69,775,078
(52,574,641)
1,490,376
6,004,697
49,969,018
(5,426,522)
69,238,006

비유동리스부채
213,439,363
-
25,987,205
16,807,809
(49,969,018)
-
206,265,359

단기차입금
49,648,586
(4,472,372)
-
203,208
-
1,059,856
46,439,278

유동성전환사채
-
-
-
-
8,763,270
178,428
8,941,698

전환사채
8,436,624
-
-
-
(8,763,270)
326,646
-

신주인수권부사채
21,145,328
666,120
-
-
-
1,705,139
23,516,587

장기차입금
2,900,000
(32,281)
-
-
-
32,281
2,900,000

(전분기)
(단위 : 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금 변동
기 말

당기발생
환율변동
유동성대체
기타

유동성리스부채
73,986,333
(54,737,829)
2,087,531
622,651
54,234,788
(1,696,793)
74,496,681

비유동리스부채
286,888,134
-
10,367,857
1,026,326
(54,234,788)
(191,090)
243,856,439

단기차입금
-
49,314,373
-
(113,087)
-
-
49,201,286

전환사채
-
10,000,000
-
-
-
(1,726,642)
8,273,358

38. 재무위험관리

연결실체는 시장위험(환율변동위험, 가격위험, 이자율변동위험), 신용위험과 유동성 위험에 노출되어 있으며, 연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험관리는 연결실체의 재무부문에 의해 이루어지고 있으며, 각 업무 부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

재무위험관리의 대상이 되는 연결실체의 금융자산은 현금및현금성자산, 매출채권 및기타유동채권, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 기타유동채무, 단기차입금, 장기차입금 등으로 구성되어 있습니다.

(1) 시장위험

(가) 환율 변동 위험

연결실체는 외화포지션이 발생하며, 이에 따라 다양한 통화로부터의 환율변동위험에노출되어 있습니다. 연결실체가 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러입니다. 연결실체의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간 종료일 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

자산
부채
자산
부채

USD
222,684,150
10,738,093
180,533,731
22,720,969

JPY
8,027,342
131,895
8,160,187
217,551

THB
303,510
6,617
504,262
8,636

CNY
1,912,005
52,668
2,209,068
44,529

기타통화
801,767
204,890
1,555,487
1,842,328

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하다는 가정하에 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 상승 및 하락할 경우, 환율변동으로 인한 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 평가가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

순손익효과
22,259,461
(22,259,461)
16,812,872
(16,812,872)

(나) 이자율 변동 위험

이자율 위험은 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 

연결실체의 이자율위험 관리목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

당분기 및 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 기

단기차입금
46,439,278
49,648,586

보고기간 종료일 현재 단기차입금에 적용되는 현행이자율 대비 이자율이 10bp 상승하거나 하락할 경우, 이자율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 분 기

10bp 상승시
10bp 하락시
10bp 상승시
10bp 하락시

이자비용
(46,439)
46,439
(99,877)
99,877

(다) 유가변동위험

항공유 등 석유제품의 시장가격은 세계 원유시장의 수요와 공급을 결정하는데 영향을 미치는 다양한 요소들로 인해 크게 변동될 수 있습니다. 이러한 요소들은 당사의 항공운송 사업부문의 영업성과 및 현금흐름에 영향을 미칠 수 있습니다. 

보고기간 중 유가가 10% 변동 시 당기와 전기의 영업손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 분 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

영업손익
(4,358,992)
4,358,992
(6,002,779)
6,002,779

(2) 신용위험

신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하게 되며, 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 연결실체의 신용위험은 주로 금융기관을 제외한 거래처에 대한 매출채권과 기타금융자산 등에서 발생하고 있습니다.

신용위험을 관리하기 위해 연결실체는 주기적으로 고객이나 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 거래상대방에 대한 개별적인 위험한도 관리정책을 보유하고 있습니다. 

연결실체는 매출채권 및 기타채권에 대해 개별적 또는 집합적으로 손상차손 발생여부를 평가하고 있으며, 미래에 예상되는 최선의 손실추정치에 근거하여 채권에 대해 충당금을 설정하고 있습니다.

1) 보고기간종료일 현재 금융상품에 대한 신용위험 관련 분류는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
연체되지도 않고
손상되지도 않은 금융상품
연체되었으나 개별적으로
손상되지 않은 금융상품
개별적으로 손상된
 금융상품
합 계

현금및현금성자산
20,829,156
-
-
20,829,156

기타금융자산
75,231,780
-
-
75,231,780

매출채권
4,525,690
-
633,566
5,159,256

기타유동채권
1,745,997
-
3,260,443
5,006,440

기타금융자산(비유동)
3,000
-
-
3,000

기타비유동자산
214,117,807
-
-
214,117,807

합 계
316,453,430
-
3,894,009
320,347,439

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
연체되지도 않고
손상되지도 않은 금융상품
연체되었으나 개별적으로
손상되지 않은 금융상품
개별적으로 손상된
 금융상품
합 계

현금및현금성자산
33,873,781
-
-
33,873,781

기타금융자산
76,293,512
-
-
76,293,512

매출채권
3,194,167
253,316
545,657
3,993,140

기타유동채권
1,504,047
-
3,260,443
4,764,490

기타금융자산(비유동)
3,000
-
-
3,000

기타비유동자산
175,641,265
-
-
175,641,265

합 계
290,509,772
253,316
3,806,100
294,569,188

2) 보고기간종료일 현재 연체되지도 않고 개별적으로 손상되지 않은 금융자산의 신용건전성 정보는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
Group A (*1)
Group B (*2)
Group C (*3)
합 계

현금및현금성자산
-
20,829,156
-
20,829,156

기타금융자산
-
75,231,780
-
75,231,780

매출채권
-
4,525,690
-
4,525,690

기타유동채권
-
1,745,997
-
1,745,997

기타금융자산(비유동)
-
3,000
-
3,000

기타비유동자산
47,183
214,070,624
-
214,117,807

합 계
47,183
316,406,247
-
316,453,430

(*1) Group A - 특수관계자
(*2) Group B - 과거 연체 경험이 없는 기존 고객
(*3) Group C - 과거 연체 경험이 있는 기존 고객

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
Group A (*1)
Group B (*2)
Group C (*3)
합 계

현금및현금성자산
-
33,873,781
-
33,873,781

기타금융자산
-
76,293,512
-
76,293,512

매출채권
-
3,194,167
-
3,194,167

기타유동채권
-
1,504,047
-
1,504,047

기타금융자산(비유동)
-
3,000
-
3,000

기타비유동자산
47,183
175,594,082
-
175,641,265

합 계
47,183
290,462,589
-
290,509,772

(*1) Group A - 특수관계자
(*2) Group B - 과거 연체 경험이 없는 기존 고객
(*3) Group C - 과거 연체 경험이 있는 기존 고객 

3) 보고기간종료일 현재 상기 금융자산의 신용위험 최대 노출 금액은 장부가액과 동일합니다.

(3) 유동성위험

유동성위험은 연결실체의 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결실체가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 연결실체는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의잔여 만기에 따른 내역은 다음과 같
습니다. 전환사채 및 리스부채의 경우 현재가치가 아닌 명목가치 기준 금액입니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
3개월 미만
3개월 이상
1년이내
1년이상
합 계

매입채무및기타유동채무

38,106,322
-
-
38,106,322

단기차입금
6,000,000
40,439,278
-
46,439,278

기타유동부채(선수금제외)
3,072,835
3,330,066
-
6,402,901

기타비유동부채
-
-
604,941
604,941

신주인수권부사채(주1)
-
31,855,038
-
31,855,038

전환사채(주1)
-
11,950,282
-
11,950,282

장기차입금
-
-
2,900,000
2,900,000

리스부채(주2)
15,922,404
66,776,704
233,998,094
316,697,202

파생금융상품부채(주3)
-
-
2,559,925
2,559,925

합 계
63,101,561
154,351,368
240,062,960
457,515,889

(주1) 사채의 액면가액에 상환할증금이 포함된 금액이며, 상환청구가 가능한 가장 빠른 시점을 기준으로 분류하였습니다.
(주2) 리스부채는 명목가액으로 만기를 구분하였습니다.
(주3) 이자율스왑과 주주간약정 파생금융상품부채로 구성되었습니다.

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
3개월 미만
3개월 이상
1년이내
1년이상
합 계

매입채무및기타유동채무

41,390,106
-
-
41,390,106

단기차입금
6,000,000
43,648,586
-
49,648,586

기타유동부채(선수금제외)
3,934,187
5,033,442
-
8,967,629

기타비유동부채
-
-
1,241,941
1,241,941

신주인수권부사채(주1)
-

31,902,360

-
31,902,360

전환사채(주1)
-
-
11,950,282
11,950,282

장기차입금
-
-
2,900,000
2,900,000

리스부채(주2)
24,892,559
70,375,497
258,062,909
353,330,965

파생금융상품부채(주3)
-
-
99,034
99,034

합 계
76,216,852
150,959,885
274,254,166
501,430,903

(주1) 사채의 액면가액에 상환할증금이 포함된 금액이며, 상환청구가 가능한 가장 빠른 시점을 기준으로 분류하였습니다.
(주2) 리스부채는 명목가액으로 만기를 구분하였습니다.
(주3) 이자율스왑 파생금융상품부채입니다. 

(4) 자본위험관리

연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며,연결실체의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다.

연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 부채비율및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

부채총계(A)
688,650,746

628,399,403

자본총계(B)
93,477,121

137,737,651

현금및현금성자산(C)
20,829,156
33,873,781

정기예적금(D)
75,231,780
76,293,512

차입금및사채(E)
81,797,563
82,130,538

부채비율(A/B)(%)
736.71%
456.23%

순차입금비율((E-(C+D))/B) (%) (주1)
-
-

(주1)순차입금비율이 부(-)의 금액이 발생하여 표시하지 아니하였습니다.

39. 특수관계자와의 거래

(1) 보고기간 종료일 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 

특수관계자 성격
특수관계자(회사)

지배기업
(주)예림당

관계기업
(주)바이테리얼즈, (주)샤프테크닉스케이

기타 특수관계자
(주)성원디앤아이, (주)예림랜드,(주)행간,(주)예림문고, 
도서출판 능인, 종이비행기,

(2) 보고기간 중 특수관계자와의 거래 내역(자금거래 및 지분거래는 아래 별도 주석 참고)은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자명
매출 등
매입 등

당 분 기
전 분 기
당 분 기
전 분 기

(주)예림당
-
-
25,832
25,657

(주)샤프테크닉스케이
-
-
281,086
492,873

(주)성원디앤아이 등
-
-
12,551
12,551

합 계
-
-
319,469
531,081

(3) 보고기간 종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자명
채권
채무

당분기
전기
당분기
전기

(주)예림당
47,183
47,183

3,097

3,120

(주)바이테리얼즈
185,624
185,624
-
-

(주)샤프테크닉스케이
-
-
239,932

(주)성원디앤아이 등
-
-
1,534
1,534

합 계
232,807
232,807
244,563
4,654

(4) 보고기간 종료일 현재 특수관계자에 대한 대여거래와 관련된 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자 명칭
채권
채무

당 분 기
전 기
당 분 기
전 기

(주)바이테리얼즈 (주1)
185,624
185,624
-
-

(주1) 당분기말 현재 관계기업 (주)바이테리얼즈에 대한 대여금에 대하여 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다. 

(5)
당분기 및 전기중
특수관계자와의 지분거래내역은 없습니다.

(6) 연결실체는 금융기관 차입금과 관련하여 지배회사인 (주)예림당으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 20 참조).

(7) 종속기업인 (주)티웨이항공의 전환우선주 발행계약상 계약의 이행을 보증하기 위하여 연결실체는 담보를 제공하고 있습니다.

(8) 보고기간 동안 발생된

주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분기

단기급여
2,154,200
1,968,379

퇴직급여
385,506
381,376

합 계
2,539,706
2,349,755

(*) 주요경영진에는 등기 임원인 이사(사외이사 포함) 및 감사를 포함하였습니다.

40. 부문별 보고 : 영업부문별 정보

(1) 연결회사의 영업부문은
PHC파일
,
반도체사업
, 항공사업으로 구성되어 있습니다.

(2) 보고기간 동안 연결실체가 영위한 영업에 따른 부문별 정보는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
PHC파일
항공사업
기타
연결조정
계

총매출액
9,506,356
145,099,174
-
-
154,605,530

영업이익
482,934
(119,217,010)
-
(295,426)
(119,029,502)

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
PHC파일
항공사업
기타
연결조정
계

총매출액
7,691,297
269,217,607
-
-
276,908,904

영업이익
(3,036,559)
(174,310,213)
-
(393,902)
(177,740,674)

(3) 보고기간종료일 현재 영업부문별 부문자산 및 부문부채는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구분
PHC파일
항공사업
기타
연결조정
계

자산총계
84,754,892
721,502,386
-
(24,129,411)
782,127,867

부채총계
44,050,071
646,018,805
-
(1,418,130)
688,650,746

차입금 및 사채
26,416,586
55,380,977
-
-
81,797,563

(전기)
(단위 : 천원)

구분
PHC파일
항공사업
기타
연결조정
계

자산총계
83,358,326
705,789,065
1,414,400
(24,787,860)
765,773,931

부채총계
41,225,380
588,803,293
10,183
(2,307,012)
627,731,844

차입금 및 사채
24,045,328
58,085,210
-
-
82,130,538

41. 우발채무와 약정사항

(1) 미회수 어음 및 수표

(단위 : 매)

금융기관
미회수수표
미회수어음
합계

분실어음(*)

우리은행
-
2
2

합 계
-
2
2

(주1) 2007년 3월 16일 법원으로부터 기존 임원에 대한 직무정지 가처분 결정이 내려진 후에 이전 임원이 불법적으로 유출한 어음을 반납하지 아니한 건(2매, 239백만원)으로 연결실체는 동 금액을 부채로 계상하고 있습니다. 

(2) 당분기말 현재 연결실체는 차입금과 관련하여 KBD산업은행에 토지와 건물을 담보로 제공하고 있습니다(주석 14참조).

(3) 타인으로부터 지급보증받은 내역

당분기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자
보증금액
보증내용

서울보증보험
34,320
이행보증, 공탁보증

서울보증보험
105,300
여행자보험 관련 손해보험대리점 
영업보증금 보증

(4) 소송현황

당분기말 현재 계류중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계류법원
원고
피고
사건내용
소송가액
진행상황

서울중앙지방법원
대한민국
(주)티웨이홀딩스
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가
1,435,103
현재 소송대리인 선임 
변론기일 미정

서울중앙지방법원
한국토지
주택공사
원심력콘크리트조합
외 30명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가
1,800,000
현재 소송대리인 선임 
변론기일 미정

인천지방법원
인천광역시 동구
㈜티웨이홀딩스 외 3명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가
4,718
현재 소송대리인 선임

서울동부지방법원
인천광역시
원심력콘크리트조합
외 8명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가
279,847
현재 소송대리인 선임

춘천지방법원
강원도
유정산업 주식회사
외 5명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가
118,910
현재 소송대리인 선임

수원지방법원
시흥시
주식회사 명주파일
외 5명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가
200,000
현재 소송대리인 선임

동부지방법원
충청북도
원심력콘크리트조합 외 9명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가
133,612
현재 소송대리인 선임

수원지방법원
수원시
주식회사 티웨이홀딩스
외 2명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가
8,508
현재 소송대리인 선임

서울중앙지방법원
서울특별시
주식회사 명주파일
외 5명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가
29,199
현재 소송대리인 선임

대구지방법원
한국가스공사
성원파일 주식회사
외 9명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가
3,523
현재 소송대리인 선임

서울동부지방법원
경기도
유정산업 주식회사
외 19명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가
715,518
현재 소송대리인 선임

수원지방법원
한국지역
난방공사
동진산업 주식회사
외 17명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가
197,688
현재 소송대리인 선임

서울중앙지방법원
서울특별시
신아산업개발 유한회사
외 17명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가
18,801
현재 소송대리인 선임

인천지방법원
김포시
주식회사 명주파일
외 5명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가
68,773
현재 소송대리인 선임

서울중앙지방법원
서울특별시
유정산업 주식회사
외 17명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가
10,356
현재 소송대리인 선임

서울고등지방법원
(주)티웨이홀딩스
공정거래위원회
과징금납부명령취소
원고소가 
512,333
현재 소송대리인 선임

서울동부지방법원
한국동서발전 외
원심력콘크리트조합 외 15명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가 
45,000
현재 소송대리인 선임

서울동부지방법원
한국수력원자력(주)
원심력콘크리트조합 외 10명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가 
30,000
현재 소송대리인 선임

서울중앙지방법원
서울주택도시공사
동진산업 주식회사 외 9명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가 
2,170,224
현재 소송대리인 선임

대구지방법원
한국가스공사
동진산업 주식회사 외 17명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가 
1,213,778
현재 소송대리인 선임

서울동부지방법원
한국보훈복지의료공단
원심력콘크리트조합 외 2명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가
3,402
현재 소송대리인 선임

수원지방법원
경기주택도시공사
동진산업 주식회사 외
7명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가
3,480
현재 소송대리인 선임

서울중앙지방법원
주식회사
이트라이브
(주)티웨이항공
노무 대가지급 및 
부당이득 반환청구
피고소가
41,474
소장 접수

서울남부지방법원
강서세무서
(주)티웨이항공
국제조세조정에 관한 법률 위반
피고소가
2,079,224
소장 접수

서울남부지방법원

이지현 외 1명

(주)티웨이항공

과실 상해에 대한 손해배상 청구

피고소가
27,251
소장 접수

서울남부지방법원
㈜티웨이항공
강경원
대출 구상금 청구
원고소가
116,852
소장 접수

연결실체는 입찰담합 관련 손해배상청구 소송과 관련하여 보고기간 종료일 현재 소송가액 상당액을 공탁하고 있으며,
최대 소송손실 예상액(약

3.4억원

)을
소송충당부채로 계상하고 있습니다.
(주석 25 참조).

(5)

보고기간 동안 종결된 소송의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
사건내용
계류법원
원고
피고
소송가액
인용금액
진행상황

1
항공편 지연 손해배상 청구
서울남부지방법원
정환삼
(주)티웨이항공
500
300
원심확정

2
항공편 지연 손해배상 청구
서울남부지방법원
노인순 외 59명
(주)티웨이항공
30,000
17,200
항소포기

항공편 지연 손해배상청구 소송과 관련한 소송충당부채는 보고기간종료일 현재 지급액
확
정 및 지급완료됨에 따라 충당부채에서 제거되었습니다.

(6)

연
결실체는
종속기업 우리사주조합의 우리사주 취득 목적을 위한 차입금과 관련하여 한국증권금융(주)에
2,154백만원의 연대
보증채무를 부담 및 2,154백만원의 예금 담보제공,KB국민은행에
9,911백만원의 연대보증 채무 부담 및 9,650백만
원의 예금을 담보제공 하고있으며, 신한은행에 24,305백만원의 연대보증채무 부담 및 14,902백만원의 단기금융상품을 담보로 제공하고 있습니다.

(7)
연결실체는
향후 도입 예정인 항공기를 위해
당기말 현재 보증
금

USD

4,288,000
을
선납부
하고 있습니다.

(8) 당분기말 현재 연결실체는 항공기 정비대금 지급을 위한 L/C 개설 등을 위해 다음과 같이 금융기관과 한도 약정을 체결하고 있습니다.

금융기관명
한도약정액
미사용한도
비고

신한은행
USD 16,273,376
-
L/C 한도

KEB하나은행
USD 18,000,000
USD 4,480,633

신한은행
USD 25,500
-
하노이지점 조업비 보증 한도

KB국민은행
USD 3,500,000
USD 2,285,390
Usance

(9) 주주간약정 
연결실체는 종속기업인 (주)티웨이항공의 사모전환우선주 발행을 위하여 투자자인 더블유밸류업 유한회사와 주주간약정을 체결하였으며, 이에 따라서 투자자의 동 전환우선주에 대한 투자회수 결과가 인수대금의 87.5%에 해당하는 금액 이하인 경우에는 그 차액을 상대방에게 지급하여야 합니다. (다만, 전환우선주 발행일로부터 1년6개월이 되는 날부터 3년의 기간동안 (주)티웨이항공의 가중산술평균주가가 일정금액 이상일 경우 해당 의무는 소멸함) 

이에 따라서 연결실체는 상기 주주간약정이 파생상품요건을 충족한다고 판단하고, 보고기간종료일 시점에 공정가치평가를 실시하여 2,521,944천원을 파생금융상품부채로 계상하였습니다. (주석 23 참조)

한편, 연결실체의 개인대주주와 연결실체는 전환우선주 발행일로부터 2년 6개월이 되는날부터 6개월간 투자자가 보유하고 있는 전환우선주를 수량의 30%이내에서 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 동 약정을 통해 체결, 보유하고 있습니다. 

42. 중단영업

2020년 6월 19일 이사회에서 대내외적인 환경 악화로 인한 수익성 악화 및 지속적인적자로 반도체 사업부문을 중단하기로 결정하였습니다. 이로 인해 관련된 영업에 대한 손익은 중단영업으로 표시하였습니다. 

(1) 중단영업의 손익

비교표시 된 포괄손익계산서는 계속사업으로부터 분리된 중단영업을 보여주기 위해 재작성 되었으며, 당분기와 전분기 동안의 중단영업손익의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당 분 기

전 분 기

수익

278,021
-

비용

5,088
8,887

세전 중단영업이익(손실)

272,933
(8,887)

법인세비용

-
-

소 계

272,933
(8,887)

순공정가치 평가손익
-
-

중단영업 매각손익
-
-

법인세비용
-
-

소 계
-
-

중단영업이익(손실)
272,933
(8,887)

중단영업 기본주당이익(손실)
4
-

중단영업 희석주당이익(손실)
4
-

(2) 매각예정자산

연결실체는 중단하기로 결정한 반도체사업부분 내 자산을 매각예정자산으로 분류하였습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
취득원가
공정가치
장부금액
손상차손
손상누계

상품
-
-
-
-
-

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
취득원가
공정가치
장부금액
손상차손
손상누계

상품
1,595,962
1,414,400
1,414,400
(181,562)
(181,562)

(2) 당분기와 전분기 중 중단영업의 활동에서 발생한 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당 분 기

전 분 기

영업현금흐름

272,933
(8,887)

투자현금흐름

-
-

재무현금흐름

-
-

총현금흐름

272,933
(8,887)

43.
COVID-19로 인한 계속기업 불확실성 증대 및 재무구조 개선방안

연결실체의 재무제표는 연결실체가 예측 가능한 미래의 기간 동안 계속기업으로 존속한다는 가정 및 연결실체의 자산과 부채가 정상적인 영업활동 과정을 통하여 회수되거나 상환될 수 있다는 가정 하에 작성되었습니다.

그러나 유례 없는 COVID-19의 대유행으로 인하여 전 세계는 어려운 경제상황에 처해 있으며, 대유행 사태의 장기화로 인한 높은 불확실성에 직면하고 있습니다. 연결실체가 속해 있는 항공운송업의 경우 2020년 3월부터 전 세계적으로 항공여행 수요가 급감됨에 따라 큰 어려움을 겪고 있는 상황이며, 연결실체 역시 2021년 9월 30일로 종료하는 보고기간에 영업손실

1,190
억원이 발생되
었습니다.

이러한 사태가 지속된다면 유동자금의 확보, 금융기관 차입 등과 같은 연결실체의 자금조달 측면 재무적 활동에 부정적인 영향을 미칠 것으로 판단되며, 이는 연결실체의계속기업으로서의 존속능력에 유의적인 의문을 제기할 만한 불확실성이 존재함을 나타낼 수 있습니다.

이와 관련하여 연결실체는 다음과 같은 원가절감 및 유동성 확보를 위한 대응방안을 수립하였습니다. 

(1) 종속기업인 (주)티웨이항공은 전체 인원의 60% 이상 직원이 순환 휴업을 실시하고 있으며, 2020년 4월부터 경영상태가 정상화되는 시점까지 임원급 이상은 월 급여의 40%, 대표이사는 50%를 반납하고 있습니다. 또한 2020년 11월과 12월에는 전 직원을 대상으로 무급휴직을 실시하였으며, 2021년 1월부터는 10개월간 유급휴직, 동년11월 및 12월에는 무급휴직을 실시 또는 실시 예정입니다.

(2) 종속기업인 (주)티웨이항공은 2021년 4월 2일 더블유밸류업 유한회사를 대상으로 800억원 규모의 제3자배정 유상증자를 통해 기명식 사모 전환우선주를 발행하여 자금 유동성을 확보하였습니다.

(3) 상기 이외에도 모든 영업활동 분야에서 적극적인 비용절감 활동을 진행하고 있으며, 추가 유동성 확보를 위한 다양한 지원 방법에 대해 관계당국과 지속적으로 협의 중입니다.

연결실체는 2020년 12월 31일 COVID-19의 영향으로 항공기재의 가동률이 전년 대비 크게 하락됨에 따라 자산손상 징후가 발생되었다고 판단하여 연결실체 전체의 항공운송자산을 단일의 현금창출단위로 식별하여 자산손상검토를 수행하였으며, 검토 결과 항공운송사업과 관련된 단일의 현금창출단위에서 자산의 손상이 발생되었다고 판단할만한 근거는 확인되지 않았습니다. 연결실체는 이러한 측면의 불확실성에 대해서도 지속적으로 모니터링 할 계획입니다.

이러한 연결실체의 계획들은 COVID-19 상황으로부터 원상으로의 회복이 예상대로진행되지 않을 불확실성, 항공시장의 여객수요 회복의 진행 정도에 따라 크게 영향을받을 수 밖에 없는 불확실성 등에 여전히 노출되어 있으며, 연결실체의 재무제표에는이러한 불확실성으로 발생할 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류 표시와 관련 손익 항목에 대한 조정사항이 반영되어 있지 않습니다. 

연결실체는 COVID-19가 연결실체에 미치는 영향을 합리적으로 추정하여 2021년 3분기 재무제표를 작성하였으나, 연결실체가 사용한 추정 및 가정으로 인한 평가는 실제와 다를 수 있으며 차기 이후에 유의적으로 조정될 수 있습니다.

44. 보고기간 종료일 이 후 발생한 사건

연결실체는 10월 20일 이사회를 통해 주주배정 후실권주 일반공모형식의 유상증자 방식의 신주 발행을 결의하였으며, 이를 통해 2021년 12월 내 총 3,200만주의 신주가 발행될 예정입니다. 연결실체는 유상증자 완료시 예상되는 조달 금액은 최종 발행가액은 1,070원 기준으로 34,240백만원입니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 55 기 3분기말 2021.09.30 현재

제 54 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 55 기 3분기말

제 54 기말

자산

유동자산

15,501,477,473

14,545,688,407

현금및현금성자산

2,113,003,057

1,730,095,065

기타유동금융자산

9,500,000,000

8,500,000,000

매출채권 및 기타유동채권

1,749,952,308

2,081,655,348

기타유동자산

11,429,938

5,472,780

당기법인세자산

21,361,770

22,796,211

재고자산

2,105,730,400

791,269,003

매각예정자산

0

1,414,400,000

비유동자산

69,253,415,012

70,905,131,223

기타비유동금융자산

3,000,000

3,000,000

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

13,792,721

13,792,721

관계기업에 대한 투자자산

46,418,518,684

46,418,518,684

유형자산

16,886,131,446

17,257,344,163

사용권자산

81,315,724

97,393,851

무형자산

33,327,420

33,327,420

기타비유동자산

5,817,329,017

7,081,754,384

자산총계

84,754,892,485

85,450,819,630

부채

유동부채

31,783,097,889

29,638,786,885

매입채무 및 기타유동채무

2,479,685,193

1,967,271,242

유동성신주인수권부사채

23,516,586,093

21,145,327,584

유동파생상품부채

5,575,647,171

6,407,100,000

기타유동부채

160,352,291

75,551,095

유동리스부채

50,827,141

43,536,964

비유동부채

12,266,972,946

12,579,305,191

장기차입금

2,900,000,000

2,900,000,000

비유동파생상품부채

2,559,925,372

99,034,363

기타비유동부채

604,940,822

1,241,940,822

금융보증계약부채

4,218,389,885

5,487,235,419

퇴직급여부채

395,207,071

682,491,958

비유동충당부채

335,821,003

328,937,956

비유동리스부채

33,027,185

51,380,842

이연법인세부채

1,219,661,608

1,788,283,831

부채총계

44,050,070,835

42,218,092,076

자본

자본금

38,734,340,000

38,340,428,000

주식발행초과금

46,708,211,249

46,352,533,957

기타자본구성요소

55,218,418,631

55,259,947,895

기타포괄손익누계액

3,270,322

3,270,322

이익잉여금(결손금)

(99,959,418,552)

(96,723,452,620)

자본총계

40,704,821,650

43,232,727,554

자본과부채총계

84,754,892,485

85,450,819,630

포괄손익계산서

제 55 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 54 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

제 55 기 3분기

제 54 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

2,399,831,500

9,506,356,400

1,685,790,600

4,528,766,636

제품매출액

2,108,145,500

8,534,838,400

1,430,039,800

3,853,305,836

상품매출액

83,528,000

105,390,000

0

0

기타수익(매출액)

208,158,000

866,128,000

255,750,800

675,460,800

매출원가

1,955,698,488

7,363,703,565

1,898,892,582

5,375,419,709

제품매출원가

1,664,068,288

6,409,835,965

1,647,924,582

4,710,075,972

상품매출원가

83,472,200

102,719,600

0

0

기타수익(매출액)에 대한 매출원가

208,158,000

851,148,000

250,968,000

665,343,737

매출총이익

444,133,012

2,142,652,835

(213,101,982)

(846,653,073)

판매비와관리비

570,702,721

1,659,718,966

566,302,333

1,573,911,358

영업이익(손실)

(126,569,709)

482,933,869

(779,404,315)

(2,420,564,431)

금융수익

79,451,327

982,959,441

17,249,995

69,861,480

금융비용

1,034,234,538

5,462,961,838

27,112,340

65,064,610

기타수익

68

13,149,312

1,977,781

329,879,551

기타비용

607,013

7,490,072

21,152,002

1,591,329,310

법인세비용차감전순이익(손실)

(1,081,959,865)

(3,991,409,288)

(808,440,881)

(3,677,217,320)

법인세비용

0

(540,713,007)

0

(413,448,071)

계속영업이익(손실)

(1,081,959,865)

(3,450,696,281)

(808,440,881)

(3,263,769,249)

중단영업이익(손실)

143,558,079

272,932,717

(3,120,843)

(8,886,949)

당기순이익(손실)

(938,401,786)

(3,177,763,564)

(811,561,724)

(3,272,656,198)

기타포괄손익

0

(58,202,368)

0

(55,781,883)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세전기타포괄손익)

0

0

0

0

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익(세전기타포괄손익)

0

0

0

0

당기손익으로 재분류되지 않는 항목(세전기타포괄손익)

0

(58,202,368)

0

(55,781,883)

확정급여제도의 재측정손익(세전기타포괄손익)

0

(58,202,368)

0

(55,781,883)

총포괄손익

(938,401,786)

(3,235,965,932)

(811,561,724)

(3,328,438,081)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(12)

(41)

(11)

(43)

계속영업기본주당이익.(손실) (단위 : 원)

(14)

(45)

(11)

(43)

중단영업기본주당이익.(손실) (단위 : 원)

2

4

(1)

(1)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(12)

(41)

(11)

(43)

계속영업희석주당이익.(손실) (단위 : 원)

(14)

(45)

(11)

(43)

중단영업희석주당이익.(손실) (단위 : 원)

2

4

(1)

(1)

자본변동표

제 55 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 54 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

38,340,427,500

46,353,204,728

53,513,993,365

3,270,322

(91,667,732,596)

46,543,163,319

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

신주인수권 신주행사

0

0

0

0

0

0

신주인수권 대가 인식

0

0

0

0

0

0

총포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

0

(3,272,656,198)

(3,272,656,198)

보험수리적이익(손실)

0

0

0

0

(55,781,883)

(55,781,883)

2020.09.30 (기말자본)

38,340,427,500

46,353,204,728

53,513,993,365

3,270,322

(94,996,170,677)

43,214,725,238

2021.01.01 (기초자본)

38,340,428,000

46,352,533,957

55,259,947,895

3,270,322

(96,723,452,620)

43,232,727,554

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

신주인수권 신주행사

393,912,000

355,677,292

0

0

0

749,589,292

신주인수권 대가 인식

0

0

(41,529,264)

0

0

(41,529,264)

총포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

0

(3,177,763,564)

(3,177,763,564)

보험수리적이익(손실)

0

0

0

0

(58,202,368)

(58,202,368)

2021.09.30 (기말자본)

38,734,340,000

46,708,211,249

55,218,418,631

3,270,322

(99,959,418,552)

40,704,821,650

현금흐름표

제 55 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 54 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

제 55 기 3분기

제 54 기 3분기

영업활동현금흐름

(60,144,899)

(1,810,382,915)

영업활동에서 창출된 현금흐름

(71,529,705)

(1,823,715,426)

이자수취(영업)

9,950,365

20,336,551

이자지급(영업)

0

0

법인세납부(환급)

1,434,441

(7,004,040)

투자활동현금흐름

330,122,727

3,798,835,605

기타단기금융자산의 감소

0

500,000,000

유형자산의 처분

7,272,727

227,272

매각예정비유동자산의 처분

1,414,400,000

1,707,480,000

유형자산의 취득

(91,550,000)

(273,871,667)

무형자산의 처분

0

1,960,000,000

임차보증금의 증가

0

(95,000,000)

단기금융상품의 취득

(1,000,000,000)

0

재무활동현금흐름

64,873,131

2,531,517,924

신주인수권 행사

666,119,784

0

신주발행비 지급

(2,501,900)

0

임대보증금의 감소

0

(300,000,000)

리스부채의 상환

(40,264,024)

(38,020,025)

장기차입금의 증가

0

2,900,000,000

이자지급

(558,480,729)

(30,462,051)

현금및현금성자산의순증가(감소)

334,850,959

4,519,970,614

기초현금및현금성자산

1,730,095,065

556,412,099

외화표시현금 환율변동효과

48,057,033

0

기말현금및현금성자산

2,113,003,057

5,076,382,713

5. 재무제표 주석

제55기 3분기 2021년 09월 30일 현재

제54기 2020년 12월 31일 현재

주식회사 티웨이홀딩스

1. 회사의 개요

주식회사 티웨이홀딩스(이하 "회사")는 1966년 12월 6일 설립되었으며, 경기도 포천시에 소재한 공장에서 PHC파일 제조업 등을 영위하고 있습니다. 회사는 1977년에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였으며, 보고기간종료일 현재 본사는 서울 성동구 성수동에 소재하고 있습니다. 

회사는 2013년 3월 주식회사 포켓게임즈에서 주식회사 티웨이홀딩스로 사명을 변경하였으며, 2014년 1월에는 반도체 Packaging사업을 영위하는 한국화천(주)를 흡수합병하였습니다.

회사는 수차례의 유ㆍ무상증자 등을 거쳤으며,
당분기말 현재 자본금은

38,734,340
천

원
입니다.

보고기간종료일 현재 주요 주주 내역은 다음과 같습니다.

주주명
당 분 기
전 기

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

예림당
38,759,291
50.03
38,759,291
50.55

나성훈
3,650,029
4.71
3,650,029
4.76

나춘호
2,238,805
2.89
2,238,805
2.92

황정현(대표이사)
1,981,588
2.56
1,981,588
2.58

기타소액주주
30,838,458
39.81
30,050,634
39.19

자기주식
509
0.00
509
0.00

합계
77,468,680
100.00
76,680,856
100.00

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회
사의 2021년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서
제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으
며, 이
분기재무제표
는 보고기간 종료일인 2021년 9월 30일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는
요약분기재무제표
입니다. 

동 재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

회사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

기업회계기준서 제1109호, 제1039호, 1107호, 1104호 및 1116호 (개정) - 이자율지표 개혁 - 2단계

개정사항은 은행 간 대출 금리(IBOR)가 대체 무위험 지표(RFR)로 대체될 때 재무보고에 미치는 영향을 다루기 위한 한시적 면제를 제공합니다. 

개정사항은 다음의 실무적 간편법을 포함합니다.

- 계약상 변경, 또는 개혁의 직접적인 영향을 받는 현금흐름의 변경은 시장이자율의 변동과 같이 변동이자율로 변경되는 것처럼 처리되도록 함.

- 이자율지표 개혁이 요구하는 변동은 위험회피관계의 중단없이 위험회피지정 및 위험회피문서화가 가능하도록 허용함.

- 대체 무위험 지표(RFR)를 참조하는 금융상품이 위험회피요소로 지정되는 경우 별도로 식별가능해야 한다는 요구사항을 충족하는 것으로 보는 한시적 면제

이 개정사항이 회사의 분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 회사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 재무보고를 위한 개념체계 참조 

식별할 수 있는 취득 자산과 인수 부채는 재무보고를 위한 개념체계의 정의를 충족하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금' 의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(나) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' (개정) - 의도한 사용 전의 매각금액

개정 기준서는 경영진이 의도한 방식으로 유형자산을 가동할 수 있는 장소와 상태에 이르게 하는 동안에 생산된 재화를 판매하여 얻은 매각금액과 그 재화의 원가는 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 이로 인해 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 공시하도록 요구하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(다) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' (개정) - 손실부담계약: 계약이행원가

개정 기준서는 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가는 계약을 이행하는 데 드는 증분원가와 계약을 이행하는 데 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액으로 구성됨을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(라) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동·비유동 분류 

부채의 분류는 기업이 보고기간 후 적어도 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 권리의 행사 가능성에 영향을 받지 않으며, 부채가 비유동부채로 분류되는 기준을 충족한다면, 경영진이 보고기간 후 12개월 이내에 부채의 결제를 의도하거나 예상하더라도, 또는 보고기간말과 재무제표 발행승인일 사이에 부채를 결제하더라도 비유동부채로 분류합니다. 또한, 부채를 유동 또는 비유동으로 분류할 때 부채의 결제조건에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품으로 분류되고 동 옵션을 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.

회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(마) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' (개정) -
2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.
리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다.
동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(바) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트관련 수수료에 차입자와 대여자 사이에서 지급하거나 수취한 수수료(상대방을 대신하여 지급하거나 수취한 수수료 포함)만 포함된다는 개정내용을 포함하여 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업, 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스인센티브, 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정에 대한 일부 개정내용이 있습니다. 동 연차개선은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

2.2. 회계정책 

분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제·개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경 사항을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.3 중단영업

회사는 별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하거나 매각예정으로 분류되는 경우 등을 중단영업으로 분류하고 있으며, 중단영업이 있는 경우 세후 중단영업손익 등을 포괄손익계산서에 단일금액으로 표시하고 중단영업의 수익, 비용 및 세전 중단영업손익 등을 공시하고 있습니다. 또한, 회사는 비교표시되는 과거재무제표에 중단영업관련 공시사항을 다시 표시하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 분기재무제표 작성에 있어 회계정책의 적용에 대한 판단과 보고되는 자산ㆍ부채의 장부금액 및 이익ㆍ비용에 영향을 미치는 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측 가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 현금및현금성자산

회사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 

보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

소 액 현 금
1,340
-

제 예 금
2,111,663
1,730,095

합 계
2,113,003
1,730,095

5. 금융자산 및 금융부채

(1) 보고기간종료일 현재 회사가 보유중인 금융자산ㆍ금융부채의 범주별 장부금액은다음과 같습니다.

(가) 금융자산

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정 
금융자산
합계

유동자산

현금및현금성자산
-
-
2,113,003
2,113,003

기타금융자산(유동)
-
-
9,500,000
9,500,000

매출채권및기타유동채권
-
-
1,749,952
1,749,952

비유동자산

기타금융자산(비유동)
-
-
3,000
3,000

기타포괄손익-공정가치측정
 금융자산
-
13,793
-
13,793

기타비유동자산
-
-
5,817,329
5,817,329

합 계
-
13,793
19,183,284
19,197,077

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
당기손익-공정가치측정
금융자산
기타포괄손익-공정가치측정
금융자산
상각후원가측정
금융자산
합계

유동자산

현금및현금성자산
-
-
1,730,095
1,730,095

기타금융자산(유동)
-
-
8,500,000
8,500,000

매출채권및기타유동채권
-
-
2,081,655
2,081,655

비유동자산

기타금융자산(비유동)
-
-
3,000
3,000

기타포괄손익-공정가치측정
 금융자산
-
13,793
-
13,793

기타비유동자산
-
-
1,594,519
1,594,519

합 계
-
13,793
13,909,269
13,923,062

(나) 금융부채

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
당기손익인식 금융부채
상각후원가측정 
금융부채
합계

유동부채

매입채무 및 기타유동채무
-
2,479,685
2,479,685

신주인수권부사채
-
23,516,586
23,516,586

파생금융상품부채
5,575,647
-
5,575,647

유동성리스부채
-
50,827
50,827

비유동부채

기타비유동부채
-
604,941
604,941

파생금융상품부채
2,559,925
-
2,559,925

지급보증부채
-
4,218,390
4,218,390

장기차입금
-
2,900,000
2,900,000

비유동리스부채
-
33,027
33,027

합 계
8,135,572
33,803,456
41,939,028

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
당기손익인식 금융부채
상각후원가측정 
금융부채
합계

유동부채

매입채무 및 기타유동채무
-
1,967,271
1,967,271

신주인수권부사채
-
21,145,328
21,145,328

파생금융상품부채
6,407,100
-
6,407,100

유동성리스부채
-
43,537
43,537

비유동부채

기타비유동부채
-
1,241,941
1,241,941

파생금융상품부채
99,034
-
99,034

지급보증부채
-

5,487,235

5,487,235

장기차입금
-
2,900,000
2,900,000

비유동리스부채
-
51,381
51,381

합 계
6,506,134
32,836,693
39,342,827

(2) 금융상품 범주별 순손익

보고기간 중 발생된 금융상품의 범주별 순손익 내역은 다음과 같습니다.

(가) 금융자산

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가측정
금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 
금융자산
당기손익-공정가치측정
금융자산

당 분 기
전 분 기
당 분 기
전 분 기
당 분 기
전 분 기

이자수익
64,462
69,861
-
-
-
-

외화환산이익
48,057
-
-
-
-
-

당기손익인식공정가치측정
금융자산 평가손익
-
-
-
-
-
-

당기손익인식공정가치측정
금융자산 처분손익
-
-
-
-
-
-

합 계
112,519
(69,861)
-
-
-
-

(나) 금융부채

(단위 : 천원)

구 분
당기손익인식 금융부채
상각후원가측정 금융부채

당 분 기
전 분 기
당 분 기
전 분 기

이자비용
-
-
(2,929,533)
(31,977)

파생상품평가이익
870,383
-
-
-

파생상품평가손실
(2,521,944)
-
-
-

파생상품거래이익
57
-
-
-

파생상품거래손실
(11,485)
-
-
-

합 계
(1,662,989)
-
(2,929,533)
(31,977)

(3) 금융상품 공정가치

금융자산과 금융부채의 공정가치는 표준거래조건과 정상거래시장이 존재하는 시장가격을 이용하여 결정되었고, 파생상품을 제외한 기타금융자산과 금융부채의 공정가치는 관측가능한 현행 시장거래로부터의 가격과 유사한 상품에 대한 딜러의 호가를 이용하여 할인한 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형을 따라결정되었으며, 파생상품의 공정가치는 시장가격을 이용하여 결정하였습니다.

경영진은 보고기간 종료일 현재 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(가) 보고기간종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

현금및현금성자산
2,113,003
(*1)
1,730,095
(*1)

기타금융자산(상각후원가측정)
9,500,000
(*1)
8,500,000
(*1)

매출채권및기타유동채권
1,749,952
(*1)
2,081,655
(*1)

기타금융자산(비유동)
3,000
(*1)
3,000
(*1)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
13,793
13,793
13,793
13,793

기타비유동자산
5,817,329
(*1)
1,594,519
(*1)

금융자산 합계
19,197,077
-
13,923,062
-

금융부채 :

매입채무및기타채무
2,479,685
(*1)
1,967,271
(*1)

기타비유동부채
604,941

(*1)

1,241,941

(*1)

지급보증부채
4,218,390
(*1)
5,487,235
(*1)

신주인수권부사채
23,516,586
(*1)
21,145,328
(*1)

파생금융상품부채
8,135,573
8,135,573
6,506,134
6,506,134

장기차입금
2,900,000
(*1)
2,900,000
(*1)

금융부채 합계
41,855,175
-
39,247,909
-

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(나) 공정가치 서열체계

공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성
시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

보고기간종료일 현재
재무상태표에 공정가치로 측정되는
자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

파생금융상품부채
-
8,135,573
-
8,135,573

기타포괄손익공정가치측정 금융자산
-
-
13,793
13,793

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

파생금융상품부채
-
6,506,134
-
6,506,134

기타포괄손익공정가치측정 금융자산
-
-
13,793
13,793

(다) 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2,3로 분류되는 공정가치 측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기
수준
가치평가방법
투입변수

기타포괄손익공정가치측정 금융자산(주석 11참조)

지분증권
13,793
13,793
3
기타
-

파생금융상품부채

신주인수권부사채 풋옵션
5,575,647
6,407,100
2
옵션가격결정모형
주가변동성 등

이자율스왑
37,982
99,034
2
시장금리
-

주주간약정
2,521,944
-
2
옵션가격결정모형
주가변동성 등

6. 기타금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 회사가 보유중인 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기타금융자산(유동)
9,500,000
8,500,000

기타금융자산(비유동)
3,000
3,000

합 계
9,503,000
8,503,000

(2)
기
타금융자산(유동)의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
종 류
장부금액

상각후원가 측정 금융자산
우리은행 정기예금
8,500,000

국민은행 정기예금
1,000,000

합계
9,500,000

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
종 류
장부금액

상각후원가 측정 금융자산
우리은행 정기예금
7,500,000

국민은행 정기예금
1,000,000

합계
8,500,000

(3)
기
타금융자산(비유동)의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
거래처명
장부금액
비고

상각후원가측정금융자산
우리은행 정기예금
3,000
당좌개설보증금

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
거래처명
장부금액
비고

상각후원가측정금융자산
우리은행 정기예금
3,000
당좌개설보증금

7. 사용이 제한되어 있는 금융상품

보고기간종료일 현재 사용이 제한되어 있는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제공처
당 분 기
전 기
제공사유

기타금융자산(비유동)
우리은행
3,000
3,000
당좌개설보증금

8. 매출채권 및 기타채권

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권
1,895,150
(382,895)
1,512,255
2,146,955
(306,516)
1,840,439

기타유동채권

미수금
109,581
(109,581)
-
109,581
(109,581)
-

단기대여금
1,935,624
(1,735,624)
200,000
1,935,624
(1,735,624)
200,000

미수수익
61,664
(23,967)
37,697
65,183
(23,967)
41,216

합 계
4,002,019
(2,252,067)
1,749,952
4,257,343
(2,175,688)
2,081,655

(2) 보고기간종료일 현재 매출채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액

3개월미만
1,037,989
(15,251)
1,401,730
(14,663)

6개월미만
373,668
(28,416)
231,393
(16,286)

1년미만
180,948
(36,683)
368,166
(129,901)

1년이상
302,545
(302,545)
145,666
(145,666)

합 계
1,895,150
(382,895)
2,146,955
(306,516)

(3)
보고기간 동안의 대손충당금의 변동내역은 아래와 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
설정
환입/제각
기말

매출채권
306,516
76,379
-
382,895

기타유동채권

미수금
109,581
-
-
109,581

단기대여금
1,735,624
-
-
1,735,624

미수수익
23,967
-
-
23,967

합 계
2,175,688
76,379
-
2,252,067

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
설정
환입/제각
기말

매출채권
118,789
187,727
-
306,516

기타유동채권

미수금
109,581
-
-
109,581

단기대여금
1,735,624
-
-
1,735,624

미수수익
23,967
-
-
23,967

합 계
1,987,961
187,727
-
2,175,688

9. 기타자산

보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

유동
비유동
유동
비유동

선급금
730
-
-
-

선급비용(주1)
10,700
4,218,390
5,473
5,487,235

임차보증금
-
140,894
-
136,474

기타보증금(주2)
-
1,458,045
-
1,458,045

합 계
11,430
5,817,329
5,473
7,081,754

(
주1) 종속기업인 (주)티웨이항공의 항공기도입과 관련하여 리스계약사항을 보증함
에 따라 인식한 지급보증부채로 인해 발생하였습니다
(주석 38 참조)
.

(주2)
주석 38에서
설명하는 바와 같이 기타보증금 중 1,456백만원은 입찰담합 관련 손해배상청구 소송과 관련되어 법원에 납부한 공탁금입니다.

10. 재고자산

(1) 보고기간종료일 현재 회사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

제품
1,827,581
-
1,827,581
653,122
(10,645)
642,477

재공품
47,094
-
47,094
35,454
(586)
34,868

원재료
231,055
-
231,055
113,924
-
113,924

합 계
2,105,730
-
2,105,730
802,500
(11,231)
791,269

(2) 보고기간 중 재고자산 평가충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다. 

(당분기)

(단위 : 천원)

기초
설정
환입
대체(*)
기말

11,231
-
(11,231)
-
-

(전기)

(단위 : 천원)

기초
설정
환입
대체(*)
기말

250,032
185,740
(242,979)
(181,562)
11,231

(*) 회사는 반도체사업부분을 중단하기로 결정함에 따라 전기 중 상품의 손상차손인식액을 매각예정자산으로 분류하였습니다.

11. 기타포괄손익공정가치측정 금융자산

(1) 보고기간 중 기타포괄손익공정가치측정 금융자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

유동
비유동
유동
비유동

기초금액
-
13,793
-
13,793

취득
-
-
-
-

기타포괄손익공정가치 측정
 금융자산 평가손익
-
-
-
-

손상 및 대체증감
-
-
-
-

기말금액
-
13,793
-
13,793

(2) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익공정가치측정 금융자산의 세부 내역은 다음과같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

취득원가
공정가액 또는
순자산가액
장부가액
취득원가
공정가액 또는
순자산가액
장부가액

[시장성 없는 지분상품]

(주)에프오옵티컬
2,540,277
-
-
2,540,277
-
-

(주)베스텍컴
3,600
3,600
3,600
3,600
3,600
3,600

(주)글로페이베스텍컴
1,500,000
-
-
1,500,000
-
-

원심력철근콘크리트조합
6,000
10,193
10,193
6,000
10,193
10,193

소계
4,049,877
13,793
13,793
4,049,877
13,793
13,793

회사는 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 비상장지분상품에 대해서는 취득원가로 측정하였습니다.

12. 종속기업 및 관계기업 투자

(1
) 보고기간종료일 현재 종속기업 및 관계기업 투자내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

회사명
주식수
보통주
지분율
소재지
결산월
업종
취득원가
지분율해당
순자산가액
(주3,4)
장부가액

종속기업

(주)티웨이항공(주1)
58,179,830
52.73%
한국
12월
항공운송업
46,418,519
29,797,647
46,418,519

(주)티웨이에어서비스(주2)
-
-
한국
12월
항공지상조업
-
-
-

관계기업

(주)바이테리얼즈
98,000
45.80%
한국
12월
의약품제조
4,199,300
-
-

합 계
-
-
-
-
-
50,617,819
29,797,647
46,418,519

(주1) 당기 중 종속기업 주주간 약정에 따라서 보유주식 전체를 더블유밸류업 유한회사에 담보로 제공하였습니다. (주37 참조)
(주2) (

주)티웨이에어서비스는 (주)티웨이항공이 100% 지분을 보유하
고 있습니다.
(주3) 당기 중 의결권이 부여되어 있는 제 3자 배정 전환우선주를 발행하였으며, 이로인하여 회사의 명목상 보통주지분율은 52.73%이나 (주)티웨이항공이 보유한 자기주식 및 전환우선주를 감안시 유효지분율은 40.98%입니다. 
(주4) 유효지분율이 50% 미만이나 실질지배력을 고려하여 종속기업에 포함 하였습니다.

(전기)
(단위 : 천원)

회사명
주식수
지분율
소재지
결산월
업종
취득원가
지분율해당
순자산가액
장부가액

종속기업

(주)티웨이항공(주1)
58,179,830
52.73%
한국
12월
항공운송업
46,418,519
60,058,262
46,418,519

(주)티웨이에어서비스 (주2)
-
-
한국
12월
항공지상조업
-
-
-

관계기업

(주)바이테리얼즈
98,000
45.80%
한국
12월
의약품제조
4,199,300
-
-

합 계
-
-
-
-
-
50,617,819
60,058,262
46,418,519

(주1) 전기 중 유상증자 참여로 30,782,057주를 추가 취득하였으며, 명목상 지분율은52.73%이나, 티웨이항공이 보유한 자기주식을 감안시 유효지분율은 52.83%입니다.
(주2) (주)티웨이에어서비스는 (주)티웨이항공이 100% 지분을 보유하고 있습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 종속기업 및 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

회 사 명
자산
부채
매출액
당기순이익
총포괄순이익(손실)

(주)티웨이항공
719,207,112
646,646,103
145,129,448
(124,767,539)
(121,662,346)

(주)티웨이에어서비스
3,325,882
2,107,806
3,068,528
(536,829)
(431,767)

(주)바이테리얼즈(주1)
-
-
-
-
-

(주1) (주)바이테리얼즈는 사실상 폐업상태로 재무제표 입수가 어려워 요약재무정보를 기재하지 않았습니다.

(전기)
(단위 : 천원)

회 사 명
자산
부채
매출액
당기순이익
총포괄순이익(손실)

(주)티웨이항공
703,437,502
589,539,791
269,273,100
(138,752,560)
(138,672,768)

(주)티웨이에어서비스
3,232,532
1,582,688
5,515,193
(712,803)
(587,256)

(주)바이테리얼즈
-
-
-
-
-

(3) 시장성 있는 종속기업 및 관계기업의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 기

장부가액
공정가치(주1)
장부가액
공정가치(주1)

(주)티웨이항공
46,418,519
240,282,698
46,418,519
145,449,575

(주1) 공정가치는 보고서 기준일 현재 시장에서의 종가로 측정하였습니다.

13. 매각예정자산

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
공정가치
장부금액
손상차손

상품
-
-
-
-

(전기)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
공정가치
장부금액
손상차손

상품
1,595,962
1,414,400
1,414,400
(181,562)

회사는 전기에 반도체사업부분을 매각하기로 결정하고 반도체사업부분 내 자산을 매각예정자산으로 분류하였으며, 해당 매각예정비유동자산은 2021년 8월 10일에 매각되었습니다.

14. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

토지
12,059,109
-
12,059,109
12,059,109
-
12,059,109

건물
1,503,692
(552,662)
951,030
1,503,692
(523,294)
980,398

구축물
1,085,917
(321,321)
764,596
1,085,917
(281,713)
804,204

기계장치
4,590,817
(1,547,020)
3,043,797
4,492,617
(1,205,167)
3,287,450

차량운반구
222,000
(195,774)
26,226
274,311
(214,650)
59,661

기타유형자산
178,921
(137,548)
41,373
178,921
(119,049)
59,872

건설중인자산
-
-
-
6,650
-
6,650

합 계
19,640,456
(2,754,325)
16,886,131
19,601,217
(2,343,873)
17,257,344

(2) 보고기간 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(
당분기)

(단위 : 천원)

구 분
기초가액
취득
처분/폐기
대체
감가상각비
기말가액

토지
12,059,109
-
-
-
-
12,059,109

건물
980,398
-
-
-
(29,368)
951,030

구축물
804,204
-
-
-
(39,608)
764,596

기계장치
3,287,450
91,550
-
6,650
(341,853)
3,043,797

차량운반구
59,661
-
(7,198)
-
(26,237)
26,226

기타유형자산
59,872
-
-
-
(18,499)
41,373

건설중인자산
6,650
-
-
(6,650)
-
-

합 계
17,257,344
91,550
(7,198)
-
(455,565)
16,886,131

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
기초가액
취득
처분/폐기
대체
감가상각비
기말가액

토지
12,059,109
-
-
-
-
12,059,109

건물
873,808
4,851
-
139,691
(37,952)
980,398

구축물
858,038
-
-
-
(53,834)
804,204

기계장치
3,602,440
129,268
-
-
(444,258)
3,287,450

차량운반구
97,599
16,421
(2,856)
-
(51,503)
59,661

기타유형자산
67,671
23,640
-
-
(31,439)
59,872

건설중인자산
40,000
106,341
-
(139,691)
-
6,650

합 계
17,598,665
280,521
(2,856)
-
(618,986)
17,257,344

(3)
보고기간 중 유형자산 감가상각비가 포함된 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

매출원가
405,954
401,387

판매비와관리비
49,610
63,210

합 계
455,564
464,597

(4) 보고기간종료일 현재 회사는 아래와 같이 특수관계자에게 유형자산을 담보제공하고 있습니다.

(
당분기)

(단위 : 천원)

담보제공자산

장부금액

담보설정금액

제공받은자

특수관계내역
담보제공 사유

담보권자

토지

12,059,109

15,000,000

티웨이항공

종속기업

차입금 담보

KDB산업은행

건물

951,030

(
전기)

담보제공자산

장부금액

담보설정금액

제공받은자

특수관계내역
담보제공 사유

담보권자

토지

12,059,109

15,000,000

티웨이항공

종속기업

차입금 담보

KDB산업은행

건물

980,398

15. 리스

(1) 보고기간종료일 현재 회사가 사용중인 리스자산에 대한 사용권자산 및 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당 분 기

전 기

사용권자산

차량운반구

79,873
91,622

부동산
1,443
5,772

소 계

81,316
97,394

리스부채

유동성 리스부채
50,827
43,537

비유동 리스부채
33,027
51,381

소 계
83,854
94,918

(2) 보고기간 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당 분 기

전 기

기초장부가액
97,394
146,039

- 증가 및 변경
29,201
11,543

- 반납
-
-

- 감가상각
(45,279)
(60,188)

취득원가
143,806
157,582

감가상각누계액
(62,490)
(60,188)

기말장부가액
81,316
97,394

(
3)
리스와 관련해서 보고기간 중 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

사용권자산의 감가상각비
45,279
40,812

리스부채에 대한 이자비용
4,736
6,980

사용권자산에 대한 이자수익
4,420
-

단기리스료 및 소액자산 리스료
33,668
36,360

(4) 당분기 중 리스와 관련된 회사의

총
현금유출은 80,054천
원
입
니
다
.

(5) 보고기간 동안 리스부채의 측정에 사용된 리스이

용자의 할인율은 5.13%~7.94%
입니다.

16. 무형자산

보고기간 동안 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
기초금액
취득
처분/대체
상각비
손상(환입)
기말금액

회원권
33,327
-
-
-
-
33,327

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
기초금액
취득
처분/대체
상각비
손상(환입)
기말금액

회원권
2,036,447
-
2,003,120
-
-
33,327

17. 매입채무 및 기타유동채무

보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타유동채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

매입채무
942,027
531,045

미지급금
1,355,452
1,193,440

미지급비용
182,206
242,786

합 계
2,479,685
1,967,271

18. 기타유동부채

보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

선수금
160,263
75,551

예수금
89
-

합 계
160,352
75,551

19. 기타비유동부채

보고기간종료일 현재 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

장기미지급금
600,000
1,237,000

장기미지급비용
4,941
4,941

합 계
604,941
1,241,941

20. 차입금

(1) 당분기말 현재 차입급 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입금종류
차입처
만기
이자율
한도약정액
당분기
전기

장기차입금
기업일반운전자금대출
KB국민은행
2023년 7월
3.24%
-
2,900,000
2,900,000

(2) 차입금과 관련하여 다음과 같이 회사 보유 자산을 담보로 제공하고 있습니다.

(단위 : 천원)

차입처
한도약정액
차입실행액
담보제공자산
담보제공주식수

KB국민은행
-
2,900,000
종속기업투자주식
4,600,000주

21. 신주인수권부사채

(1) 보고기간종료일 현재 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
발행일
만기일
표면이자율
당 분 기
전기

제24회 신주인수권부사채
2020-10-22
2023-10-22
2.00%
29,955,500
30,000,000

가산: 상환할증금
1,899,538
1,902,360

차감: 신주인수권조정
(7,884,110)
(10,170,908)

사채할인발행차금
(454,342)
(586,124)

차가감계
23,516,586
21,145,328

(2) 당분기말 현재 회사가 보유중인 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제24회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

표면이자율
2.00%

만기보장수익률
4.00%

조기상환청구권
(Put Option)
발행일로부터 1년(2021년 10월 22일)이 경과하는 날 및 그 이후 매3개월마다 조기상환 청구 가능. 조기상환수익률(YTP)는 연 4.0% 로 하고 3개월 복리

행사가액 조정
1. (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액일 경우 
(i) 유상증자, 주식배당, 준비금 자본전입 등 
(ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 
 회사채의 발행 등
2. 기명식 보통주의 시가가 하락한 경우

행사가액
902원

행사비율
100%

행사방법
현금납입 또는 사채대용납입 가능

행사기간
2020년 11월 22일~2023년 9월 22일

발행할 주식의 종류
(주)티웨이홀딩스 기명식 보통주

(3) 신주인수권부사채 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위 : 천원)

구분
기초
발행
행사/상각
당분기말

신주인수권부사채
30,000,000
-
(44,500)
29,955,500

상환할증금
1,902,360
-
(2,822)
1,899,538

사채할인발행차금
(586,124)
-
131,782
(454,342)

신주인수권조정
(10,170,908)
-
2,286,798
(7,884,110)

장부금액
21,145,328
-
2,371,259
23,516,586

당기 중 신주인수권

787,824주
가 행사되었으며
, 제24회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채의

액
면가액

666,121
천원
이 현금납
입되었습니
다.
신주인수권 행사로 발행된 보통주 주식수는
누적
787,825주입니
다
.

(전기) (단위 : 천원)

구분
기초
발행
행사/상각
전기말

신주인수권부사채
-
30,000,000
-
30,000,000

상환할증금
-
1,902,360
-
1,902,360

사채할인발행차금
-
(616,784)
30,660
(586,124)

신주인수권조정
-
(10,702,950)
532,042
(10,170,908)

장부금액
-
20,582,626
562,702
21,145,328

전기 중 신주인수권 1주가 행사되었으며, 제24회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채의 액면가액 902원이 현금납입되었습니다. 신주인수권 행사로 발행된 보통주 주식수는 누적 1주입니다.

22. 파생금융상품부채

(1) 보고기간말 현재 파생금융상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

유동
비유동
유동
비유동

신주인수권부사채 풋옵션
5,575,647
-
6,407,100
-

이자율스왑(주1)
-
37,981
-
99,034

주주간약정(주2)
-
2,521,944
-
-

합계
5,575,647
2,559,925
6,407,100
99,034

(주1) 회사는 차입금의 이자율 위험을 회피할 목적으로 파생상품 계약을 체결하고 있으나 위험회피회계는 적용하지 않습니다.
(주2) 2021년 4월 종속기업 (주)티웨이항공의 전환우선주 발행 시 투자자와 체결한 주주간약정입니다. 

(2) 비교기간 중

당분기 손익
으
로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

파생상품거래이익
57
-

파생상품거래손실
11,485
-

파생상품평가이익
870,383
-

파생상품평가손실
2,521,944
-

(3) 당분기말 현재 금융기관 차입과 관련하여 체결한 이자율스왑 관련 약정은 다음과같습니다.

구 분
이자율스왑

계약일
2020-07-27

만기일
2023-07-27

계약금액
2,900,000천원

당사지급금리
4.78%

은행지급금리
MOR + 2.54%

(4) 당분기말 현재 종속기업 전환우선주 발행과 관련하여 체결한 주주간약정은 다음과 같습니다.

구 분
주주간약정

계약시작일
2021-04-02

계약상대방
더블유밸류업 유한회사

계약내용
① 4월 2일 발행된 (주)티웨이항공 전환우선주에 대한 투자회수 결과가 인수대금의 87.5%에 해당하는 금액 이하인 경우 그 차액을 상대방에게 지급함
② 다만, 전환우선주 발행일로부터 1년6개월이 되는 날부터 3년의 기간동안 (주)티웨이항공의 가중산술평균주가가 일정금액 이상일 경우 1항의 의무는 소멸함.

23. 퇴직급여부채

(1) 보고기간종료일 현재 퇴직급여부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

확정급여채무의 현재가치
962,441
1,243,184

사외적립자산의 공정가치
(567,234)
(560,692)

퇴직급여부채 합계
395,207
682,492

(
2) 보고기간 중 확정급여채무의 현재가치 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기초금액
1,243,184
1,088,046

당기근무원가
135,335
183,859

이자원가
19,990
25,448

퇴직급여지급액
(509,033)
(126,362)

보험수리적손실
72,965
72,193

기말금액
962,441
1,243,184

(3
) 보고기간 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기초금액
560,692
588,739

사외적립자산 납입액
-
-

운용수수료
(3,060)
(3,210)

사외적립자산 이자수익
11,255
15,325

지급액
-
(38,025)

보험수리적손실
(1,653)
(2,137)

기말금액
567,234
560,692

COVID 19로 인한 불확실성의 영향으로 다음 연차보고기간 동안에 납입할 기여금은보고기간종료일 현재로서는 합리적으로 추정할 수 없습니다. 

(4) 보고기간 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

당기근무원가
(135,335)
(142,453)

사외적립자산의 기대수익
8,195
6,760

이자원가
(19,990)
(19,468)

합 계
(147,130)
(155,161)

(5) 보고기간 중 손익계산서에 인식한 계정과목별금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

판매비와 관리비
108,208
87,876

매출원가
38,921
67,285

합 계
147,129
155,161

(
6
) 보고기간 종료일 현재 사외적립자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

국민연금전환금
2
2

퇴직연금(DB)
567,232
560,690

합 계
567,234
560,692

(7)
확정급여채무의 보험수리적평가를 위해 사용된 주요추정은 다음과 같습니다
.

구 분
당 분 기
전 기

할인율
2.62%
2.39%

임금상승률(Base-up)
2.00%
2.50%

임금상승률(Base-up & 승급률)
2.97%
2.99%

(8)

민감도분석

할인율 또는 예정임금상승율이 1% 포인트 증가 또는 감소하는 경우 보고기간 종료일 현재 확정급여채무의 현재가치는 다음과 같이 변동될 수 있습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
증 가
감 소

할인율의 1% 변동
(33,144)
36,894

기대임금상승률의 1% 변동
36,778
(33,667)

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
증 가
감 소

할인율의 1% 변동
(48,319)
54,475

기대임금상승률의 1% 변동
53,898
(48,748)

(
9) 확정급여채무의 가중평균만기

는
3.83년
(전기 3.9
2년)입니다.
당분기말 현
재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

1년 미만

1~2년 미만

2~5년 미만

5년 이상

합계

급여지급액

509,528
309,641
555,283
1,016,182
2,390,634

24. 충당부채

보고기간종료일 현재 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

지급보증부채
소송충당부채
합계
지급보증부채
소송충당부채
합계

기초
5,487,235
328,938
5,816,173
-
292,679
292,679

설정
-
6,883
6,883
7,073,673
36,259
7,109,932

환입
-
-
-
-
-
-

대체
(1,268,846)
-
(1,268,846)
(1,586,438)
-
(1,586,438)

기말 :
4,218,389
335,821
4,554,210
5,487,235
328,938
5,816,173

유동성
-
-
-
-
-
-

비유동성
4,218,389
335,821
4,554,210
5,487,235
328,938
5,816,173

소송충당부채
는
주석 38
에서 설
명하고 있는 바와 같이 현재 소송 중인 입찰담합 관
련손해배상청구의 건에 대해 최대 손실 예상액을 충당부채로 계상한 내역입니다.
회사는 상기 소송판결의 확정이 1년 이내에 이루어지지 않을 것으로 판단하여 소송충당부채를 비유동부채로 분류하고 있습니다.

25. 납입자본

1) 보고기간종료일 현재 납입자본의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
당 분 기
전 기

발행할주식의 총수
1,000,000,000주
1,000,000,000주

1주당 액면금액
500원
500원

발행한 주식수
77,468,680주
76,680,856주

자본금
38,734,340천원
38,340,428천원

주식발행초과금
46,708,211천원
46,352,534천원

당분기 중 신주인수권 787,824개의 행

사로
자본금 및 주식발행초과금이 변동되었습니다.

2) 보고기간 동안 발생된 납입자본의 변동 내용은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 주, 천원)

구분
일자
증감주식수
주당발행금액(원)
자본금
주식발행초과금

기초
2021.01.01
76,680,856
-
38,340,428
46,352,534

신주인수권 행사(주1)
2021.02.22
220
198,440
110
45

신주인수권 행사(주1)
2021.03.10
7,900
7,125,800
3,950
3,707

신주인수권 행사(주1)
2021.03.15
1,200
1,082,400
600
563

신주인수권 행사(주1)
2021.03.17
8,093
7,299,886
4,047
1,686

신주인수권 행사(주1)
2021.03.25
100
90,200
50
47

신주인수권 행사(주1)
2021.03.31
300
270,600
150
141

신주인수권 행사(주1)
2021.04.16
11,086
9,999,572
5,543
2,310

신주인수권 행사(주1)
2021.05.07
196,000
176,792,000
98,000
91,983

신주인수권 행사(주1)
2021.05.26
537,212
484,565,224
268,606
241,803

신주인수권 행사(주1)
2021.05.31
600
541,200
300
282

신주인수권 행사(주1)
2021.06.02
11,086
9,999,572
5,543
5,203

신주인수권 행사(주1)
2021.06.07
110
99,220
55
52

신주인수권 행사(주1)
2021.06.14
2,315
2,088,130
1,157
1,086

신주인수권 행사(주1)
2021.06.25
1
902
1
1

신주인수권 행사(주1)
2021.07.13
319
287,738
159
1,324

신주인수권 행사(주1)
2021.07.14
100
90,200
50
150

신주인수권 행사(주1)
2021.09.02
96
86,592
48
45

신주인수권 행사(주1)
2021.09.28
11,086
9,999,572
5,543
5,203

기말
-
77,468,680
-
38,734,340
46,708,211

(주1) 신
주인수권 행사에 따른 발행비용이 포함되어 있습니다.

(전기)
(단위 : 주, 천원)

구분
일자
증감주식수
주당발행금액(원)
자본금
주식발행초과금

기초
2020.01.01
76,680,855
-
38,340,428
46,353,205

신주인수권 행사(주1)
2020.11.23
1
902
1
(671)

기말
2020.12.31
76,680,856
-
38,340,428
46,352,534

(주1) 신주인수권 행사에 따른 발행비용이 포함되어 있습니다.

26. 기타자본구성요소 및 기타포괄손익누계액

(1) 보고기간종료일 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

자본잉여금

감자차익
52,429,681
52,429,681

전환권대가
966,441
966,441

신주인수권대가
1,704,425
1,745,955

기타자본

자기주식
(338)
(338)

전환권매입이익
118,209
118,209

합 계
55,218,418
55,259,948

(2) 보고기간 종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 기

기타포괄손익공정가치측정금융자산 평가손익
3,271
3,271

27. 이익잉여금(결손금)

보고기간종료일 현재 회사의 결손금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기초잔액

(
96,723,453
)

(91,667,733)

당기순이익(손실)
(3,177,764)

(
4,997,743
)

보험수리적이익(손실)
(58,202)
(57,977)

기말잔액
(99,959,419)

(
96,723,453
)

28. 종업원급여 

보고기간 중 발생된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

직원급여
330,459
1,609,978
556,732
1,731,258

퇴직급여
33,541
147,130
55,564
155,161

합 계
364,000
1,757,108
612,296
1,886,419

29. 판매비와관리비

보고기간 중 발생된 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

급여
286,039
866,180
270,787
798,737

퇴직급여
31,028
108,208
30,823
87,876

복리후생비
41,736
107,351
40,241
104,437

여비교통비
2,654
7,328
2,355
5,828

접대비
38,363
119,681
38,065
103,411

통신비
3,587
10,799
3,594
10,553

수도광열비
505
1,892
424
1,479

전력비
1,009
2,938
1,015
3,018

세금과공과
50,043
70,254
46,566
65,042

감가상각비
12,400
53,939
21,027
63,211

지급임차료
7,929
23,165
7,620
22,860

보험료
990
3,295
1,407
4,372

차량유지비
6,170
16,340
8,092
18,338

교육훈련비
-
2,410
350
910

도서인쇄비
650
5,256
563
1,865

소모품비
2,838
8,523
2,173
6,189

지급수수료
50,671
175,480
58,372
163,437

광고선전비
-
300
400
400

대손상각비
34,091
76,379
32,428
111,948

합 계
570,703
1,659,718
566,302
1,573,911

30. 금융수익 및 금융비용

(1) 보고기간 중 발생된 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
22,633
64,462
17,250
69,861

외환환산이익
39,555
48,057
-
-

파생금융상품거래이익
-
57
-
-

파생금융상품평가이익
17,263
870,383
-
-

합 계
79,451
982,959
17,250
69,861

(2) 이자수익의 세부 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

현금성자산 및 금융상품에서 발생한 이자수익
21,120
60,042
17,250
69,861

현재가치할인차금 상각에 따른 이자수익
1,513
4,420
-
-

합 계
22,633
64,462
17,250
69,861

(3) 보고기간 중 발생된 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
1,023,049
2,929,533
27,112
31,977

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정 금융자산 처분손실
-
-
-
33,088

파생금융상품거래손실
11,185
11,485
-
-

파생금융상품평가손실
-
2,521,944
-
-

합 계
1,034,234
5,462,962
27,112
65,065

(4) 이자비용의 세부 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

신주인수권부사채 상각비용
997,694
2,854,667
-
-

장기차입금 이자비용
23,754
70,129
24,997
24,997

유동성 리스부채 상각비용
1,601
4,736
2,115
6,980

합 계
1,023,049
2,929,532
27,112
31,977

31. 기타수익 및 기타비용

(1) 보고기간 중 발생된 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
-
74
-
256

매각비유동자산 처분이익
-
-
-
293,628

잡이익
-
13,075
1,978
35,995

합 계
-
13,149
1,978
329,879

(2) 보고기간 중 발생된 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산폐기손실
-
-
-
104

무형자산처분손실
-
-
21,120
43,120

소송충당부채전입액
-
6,883
-
-

잡손실
607
607
32
1,548,105

합 계
607
7,490
21,152
1,591,329

32. 비용의 성격별 분류

보고기간 동안 발생된 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

매출원가
판관비
합계
매출원가
판관비
합계

재고자산의 변동
(1,314,461)
-
(1,314,461)
(596,072)
-
(596,072)

상품, 원재료 매입액
5,664,418
-
5,664,418
3,464,969
-
3,464,969

종업원급여
743,798
866,180
1,609,978
932,521
798,737
1,731,258

퇴직급여
38,921
108,208
147,129
67,285
87,876
155,161

외주가공비
458,346
-
458,346
-
-
-

복리후생비
120,460
107,351
227,811
138,408
104,437
242,845

감가상각비
446,903
53,939
500,842
442,199
63,211
505,410

접대비
-
119,681
119,681

103,411
103,411

지급수수료
27,987
175,480
203,467
49,486
163,437
212,923

기타비용
326,184
228,879
555,063
299,084
252,802
551,886

기타매출원가
851,148
-
851,148
660,735
-
660,735

재고자산평가손실(환입)
-
-
-
(83,195)
-
(83,195)

합 계
7,363,704
1,659,718
9,023,422
5,375,420
1,573,911
6,949,331

33. 법인세비용 

회사는 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 연간법인세율의 추정에 기초하여 당기법인세를 산정하였으며, 이에 자산과 부채의 장부금액과 세무가액의 차이인 일시적 차이에 실현이 예상되는 세율을 고려하여 산정된 이연법인세 변동효과를 고려하여 법인세비용을 산정하였습니다. 

당분기 기준 법인세비용 산정에 있어 적용한 예상 평균 연간법인세율은 당분기

및 전분기
모두 법인세비용차감전 순손실이 발생한 관계로 산정하지 않았습니다.

34. 주당이익

보고기간에 대한 기본주당이익(손실)의 계산내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당이익(손실)

1) 유통보통주식수의 계산

(당분기)

구 분
주식수
일수
적 수

기초주식수
76,680,856
273
20,933,873,688

기초 자기주식수
(509)
273
(138,957)

신주인수권 행사(2021.02.22)
220
221
48,620

신주인수권 행사(2021.03.10)
7,900
205
1,619,500

신주인수권 행사(2021.03.15)
1,200
200
240,000

신주인수권 행사(2021.03.17)
8,093
198
1,602,414

신주인수권 행사(2021.03.25)
100
190
19,000

신주인수권 행사(2021.03.31)
300
184
55,200

신주인수권 행사(2021.04.16)
11,086
168
1,862,448

신주인수권 행사(2021.05.07)
196,000
147
28,812,000

신주인수권 행사(2021.05.26)
537,212
128
68,763,136

신주인수권 행사(2021.05.31)
600
123
73,800

신주인수권 행사(2021.06.02)
11,086
121
1,341,406

신주인수권 행사(2021.06.07)
110
116
12,760

신주인수권 행사(2021.06.14)
2,315
109
252,335

신주인수권 행사(2021.06.25)
1
98
98

신주인수권 행사(2021.07.13)
319
80
25,520

신주인수권 행사(2021.07.14)
100
79
7,900

신주인수권 행사(2021.09.02)
96
29
2,784

신주인수권 행사(2021.09.28)
11,086
3
33,258

차감 후 주식수
77,468,171
-
21,038,506,910

가중평균유통보통주식수
21,038,506,910 / 273일 = 77,064,128주

(당3분기)

구 분
주식수
일수
적 수

기초주식수
77,457,079
92
7,126,051,268

기초 자기주식수
(509)
92
(46,828)

신주인수권 행사(2021.07.13)
319
80
25,520

신주인수권 행사(2021.07.14)
100
79
7,900

신주인수권 행사(2021.09.02)
96
29
2,784

신주인수권 행사(2021.09.28)
11,086
3
33,258

차감후주식수
77,468,171
-
7,126,073,902

가중평균유통보통주식수
7,126,073,902 / 92일 = 77,457,325주

(전분기)

구 분
주식수
일수
적 수

기초주식수
76,680,855
274
21,010,554,270

기초 자기주식수
(509)
274
(139,466)

자기주식 차감 후 주식수
76,680,346
-
21,010,414,804

가중평균유통보통주식수
21,010,414,804 / 274일 = 76,680,346주

(전3분기)

구 분
주식수
일수
적 수

기초주식수
76,680,855
92
7,054,638,660

기초 자기주식수
(509)
92
(46,828)

자기주식 차감 후 주식수
76,680,346
-
7,054,591,832

가중평균유통보통주식수
7,054,591,832 / 92일 = 76,680,346주

2
)
기본
주당이
익(손실)의 계산

(단위 : 원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

계속영업손익
(1,081,959,865)
(3,450,696,281)
(808,440,881)
(3,263,769,249)

중단영업손익
143,558,079
272,932,717
(3,120,843)
(8,886,949)

합 계
(938,401,786)
(3,177,763,564)
(811,561,724)
(3,272,656,198)

가중평균 유통보통주식수
77,457,325
77,064,128
76,680,346
76,680,346

기본주당이익(손실)
(12)
(41)
(11)
(43)

계속영업 주당이익(손실)
(14)
(45)
(11)
(43)

중단영업 주당이익(손실)
2
4
-
-

(2) 희석주당이익(손실)

1) 보고기간 동안의 희석성 가중평균잠재적유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균유통보통주식수
77,457,325
77,064,128
76,680,346
76,680,346

- 신주인수권으로 인한 잠재적보통주식수
10,366,239
11,077,961
-
-

희석성 가중평균잠재적유통보통주식수
87,823,564
88,142,089
76,680,346
76,680,346

2) 보고기간 동안에 대한 희석주당순이익 산정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원,주)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

계속영업손익
(1,081,959,865)
(3,450,696,281)
(808,440,881)
(3,263,769,249)

중단영업손익
143,558,079
272,932,717
(3,120,843)
(8,886,949)

합 계
(938,401,786)
(3,177,763,564)
(811,561,724)
(3,272,656,198)

(가산조정) 신주인수권 관련 비용 인식액
-
-
-
-

조정후 계속영업손익
(1,081,959,865)
(3,450,696,281)
(808,440,881)
(3,263,769,249)

조정후 중단영업손익
143,558,079
272,932,717
(3,120,843)
(8,886,949)

희석성 가중평균잠재적유통보통주식수
87,823,564
88,142,089
76,680,346
76,680,346

희석주당이익(손실)
(11)
(36)
(11)
(43)

희석 계속영업 주당이익(손실)
(12)
(39)
(11)
(43)

희석 중단영업 주당이익(손실)
1
3
-
-

3) 당분기순손실이 발생한 관계로 희석화효과가 발생되지 않아 손익계산서 상에는 희석주당이익을 기본주당이익과 동일하게 표시하였습니다.

4
)
잠재적 보통주

반희석효과로
인하여 희석주당이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당이익을 희석화할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구분
청구기간
발행될보통주식수

신주인수권부사채
2020/11/22~2023/9/22
32,471,078

35. 현금흐름표

(1) 보고기간 중 영업활동에서 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

(가) 분기순이익(손실)
(3,177,764)
(3,272,656)

(나) 현금의유출이없는비용등의가산
6,201,957
2,588,760

이자비용
2,929,533
55,459

퇴직급여
147,129
155,161

대손상각비
76,379
111,948

미지급연차수당
7,239
27,077

유형자산 감가상각비
455,564
464,597

사용권자산 감가상각비
45,279
40,812

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실
-
33,088

무형자산처분손실
-
43,120

파생금융상품평가손실
2,521,944
-

소송충당부채전입액
6,883
-

선급보험료의 변동
12,007
13,327

잡손실
-
1,537,000

재고자산평가손실
-
107,171

(다) 현금의유입이없는수익등의차감
(1,557,042)
(967,529)

이자수익
(64,462)
(69,861)

외화환산이익
(48,057)
-

유형자산처분이익
(74)
(226)

매각예정자산처분이익
-
(293,628)

잡이익
-
-

파생금융상품평가이익
(892,506)
-

법인세수익
(540,713)
(413,448)

당기손익-공정가치측정 금융자산 처분이익
-
(190,366)

재고자산평가충당금환입
(11,230)
-

(라) 영업활동으로인한자산부채의변동
(1,538,681)
(172,289)

매출채권감소(증가)
251,805
(262,312)

미수금감소(증가)
-
46,787

미수수익감소(증가)
53,611
107,050

선급금감소(증가)
(730)
1,613

선급비용감소(증가)
(17,234)
(16,622)

재고자산의감소(증가)
(1,303,231)
(596,072)

매입채무증가(감소)
410,982
(11,770)

미지급금증가(감소)
(474,991)
(159,067)

미지급비용증가(감소)
(34,661)
(52,651)

선수금증가(감소)
84,712
(182,062)

예수금증가(감소)
89
228

당기손익-공정가치측정 금융자산의 순증감
-
1,025,423

사외적립자산의 감소(증가)
-
21,706

퇴직금의 지급
(509,033)
(94,540)

영업에서 창출된 현금흐름
(71,530)
(1,823,715)

(2) 보고기간 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

금융보증계약부채 설정
-
6,231,876

건설중인자산 대체
6,650
139,691

지급보증 대체
(1,268,846)
-

(3)

보고기간 중 재
무활동에서 생기는 부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
재무현금흐름
비현금흐름
기말

취득
상각
유동성대체
기타

장기차입금
2,900,000
-
-
-
-
-
2,900,000

유동성리스부채
43,537
(45,000)
29,200
4,736
18,354
-
50,827

비유동성리스부채
51,381
-
-
-
(18,354)
-
33,027

신주인수권부사채
21,145,328
666,120
-
-
-
1,705,138
23,516,586

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
재무현금흐름
비현금흐름
기말

취득
상각
유동성대체
기타

장기차입금
-
2,900,000
-
-
-
-
2,900,000

유동성리스부채
51,121
(60,000)
-
8,879
43,537
-
43,537

비유동성리스부채
94,918
-
-
-
(43,537)
-
51,381

신주인수권부사채
-
29,332,259
-
-
-
(8,186,931)
21,145,328

36. 재무위험관리

회사는 시장위험(환율변동위험, 가격위험, 이자율변동위험), 신용위험과 유동성 위험에 노출되어 있으며, 회사의 전반적인 위험관리는 회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험관리는 회사의 재무부문에 의해 이루어지고 있으며, 각 업무 부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

재무위험관리의 대상이 되는 회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 매출채권 및 기타유동채권, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무 및 기타유동채무 등으로 구성되어 있습니다.

(1) 시장위험

(가) 환율 변동 위험

회사는 장부통화와 다른 통화로의 수입과 지출로 인해 자산과 부채에 외화포지션이 발생하며, 이에 따라 다양한 통화에 대한 환율변동위험에 노출될 수 있습니다. 회사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 초점을 맞추고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

자산
부채
자산
부채

USD/원 등
853,716
-
-
-

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10%변동하였을 경우, 환율변동이 당기순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD/원 등
85,372
(85,372)
-
-

(나) 이자율 변동 위험

이자율 위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금 등에서 발생하고 있습니다. 

회사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 외부차입 최소화, 고금리의 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내ㆍ외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 

회사는 보고기간종료일 현재 이자율 위험에 노출될 수 있는 금융부채를 보유하고 있지만, 주석 22에서 설명하고 있는 이자율스왑 거래를 통해 이자율 변동 위험을 회피하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동 등에서 발생할 수 있으며, 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 회사의 신용위험은 주로 금융기관을 제외한 거래처에 대한 매출채권과 기타금융자산 등에서 발생될 수 있습니다.

신용위험을 관리하기 위해 회사는 주기적으로 고객이나 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 거래상대방에 대한 개별적인 위험한도 관리정책을 보유하고 있습니다. 회사는 매출채권 및 기타채권에 대해 개별적 또는 집합적으로 손상차손 발생여부도 평가하며, 미래에 예상되는 최선의 손실추정치에 근거하여 채권에 대해 충당금을 설정하고 있습니다.

1) 보고기간종료일 현재 금융상품에 대한 신용위험과 관련된 분류는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
연체되지도 않고
손상되지도 않은 금융상품
연체되었으나 개별적으로
손상되지 않은 금융상품
개별적으로 손상된
 금융상품
합 계

현금및현금성자산
2,113,003
-
-
2,113,003

기타금융자산
9,500,000
-
-
9,500,000

매출채권
1,512,255
-
382,895
1,895,150

기타유동채권
237,697
-
1,869,172
2,106,869

기타비유동금융자산
3,000
-
-
3,000

기타비유동자산
5,817,329
-
-
5,817,329

합 계
19,183,284
-
2,252,067
21,435,351

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
연체되지도 않고
손상되지도 않은 금융상품
연체되었으나 개별적으로
손상되지 않은 금융상품
개별적으로 손상된
 금융상품
합 계

현금및현금성자산
1,730,095
-
-
1,730,095

기타금융자산
8,500,000
-
-
8,500,000

매출채권
1,840,439
-
306,516
2,146,955

기타유동채권
241,216
-
1,869,172
2,110,388

기타비유동금융자산
3,000
-
-
3,000

기타비유동자산
1,594,519
-
-
1,594,519

합 계
13,909,269
-
2,175,688
16,084,957

2) 보고기간종료일 현재 연체되지도 않고 개별적으로 손상되지 않은 금융자산의 신용건전성 정보는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
Group A (*1)
Group B (*2)
Group C (*3)
합 계

현금및현금성자산
-
2,113,003
-
2,113,003

기타금융자산
-
9,500,000
-
9,500,000

매출채권
-
1,512,255
-
1,512,255

기타유동채권
-
237,697
-
237,697

기타비유동금융자산
-
3,000
-
3,000

기타비유동자산
47,183
5,770,146
-
5,817,329

합 계
47,183
19,136,101
-
19,183,284

(*1) Group A - 특수관계자
(*2) Group B - 과거 연체 경험이 없는 기존 고객
(*3) Group C - 과거 연체 경험이 있는 기존 고객

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
Group A (*1)
Group B (*2)
Group C (*3)
합 계

현금및현금성자산
-
1,730,095
-
1,730,095

기타금융자산
-
8,500,000
-
8,500,000

매출채권
-
1,840,439
-
1,840,439

기타유동채권
-
241,216
-
241,216

기타비유동금융자산
-
3,000
-
3,000

기타비유동자산
47,183
1,547,336
-
1,594,519

합 계
47,183
13,862,086
-
13,909,269

(*1) Group A - 새로운 고객/특수관계자
(*2) Group B - 과거 연체 경험이 없는 기존 고객
(*3) Group C - 과거 연체 경험이 있는 기존 고객

3) 보고기간종료일 현재 상기 금융자산의 신용위험 최대 노출 금액은 장부가액과 동일합니다.

(3) 유동성위험

유동성위험은 회사 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 회사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

회사의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
3개월 미만
3개월 이상
1년이내
1년이상
합 계

매입채무및기타유동채무

2,479,685
-
-
2,479,685

기타비유동부채
-
-
604,941
604,941

장기차입금
-
-
2,900,000
2,900,000

신주인수권부사채(주1)
-
31,855,038
-
31,855,038

리스부채(주2)
15,000
30,000
45,000
90,000

파생금융상품부채(주3)
-
-
2,559,925
2,559,925

합 계
2,494,685
31,885,038
6,109,866
40,489,589

(주1) 사채의 액면가액에 상환할증금이 포함된 금액이며, 상환청구가 가능한 가장 빠른 시점을 기준으로 분류하였습니다.
(주2) 리스부채는 명목가액으로 만기를 구분하였습니다.
(주3) 이자율스왑과 주주간약정 파생금융상품부채로 구성되었습니다. 

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
3개월 미만
3개월 이상
1년이내
1년이상
합 계

매입채무및기타유동채무

1,967,271
-
-
1,967,271

기타비유동부채
-
-
1,241,941
1,241,941

장기차입금
-
-
2,900,000
2,900,000

신주인수권부사채(주1)
-
31,902,360
-
31,902,360

리스부채(주2)
15,000
30,000
60,000
105,000

파생금융상품부채(주3)
-
-
99,034
99,034

합 계
1,982,271
31,932,360
4,300,975
38,215,606

(주1) 사채의 액면가액에 상환할증금이 포함된 금액이며, 상환청구가 가능한 가장 빠른 시점을 기준으로 분류하였습니다.
(주2) 리스부채는 명목가액으로 만기를 구분하였습니다.
(주3) 이자율스왑 파생금융상품부채입니다. 

(4) 자본위험관리

회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다.

회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 부채비율및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

부채총계(A)
44,050,071
42,218,092

자본총계(B)
40,704,822
43,232,728

현금및현금성자산(C)
2,113,003
1,730,095

정기예적금(D)
9,500,000
8,500,000

차입금및사채(E)
26,416,586
24,045,328

부채비율(A/B)(%)
108.22%
97.65%

순차입금비율((E-(C+D))/B) (%)
36.37%
31.96%

37. 특수관계자와의 거래

(1) 보고기간종료일 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 

특수관계자 성격
특수관계자

지배기업
(주)예림당

종속기업
(주)티웨이항공, (주)티웨이에어서비스

관계기업
(주)바이테리얼즈,(주)샤프테크닉스케이

기타 특수관계자
(주)성원디앤아이,(주)예림랜드,(주)행간,(주)예림문고,
도서출판 능인,종이비행기

(2) 보고기간 중 특수관계자와의 거래 내역(자금거래 및 지분거래는 아래 별도 주석 참고)은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자의 명칭
매출 등
매입 등

당 분 기
전 분 기
당 분 기
전 분 기

(주)예림당
-
-
25,831
25,657

(주)성원디앤아이 등
-
-
12,551
12,551

합 계
-
-
38,382
38,208

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자의 명칭
채권
채무

당 분 기
전 기
당 분 기
전 기

(주)예림당
47,183
47,183
3,097
3,120

(주)바이테리얼즈
185,624
185,624
-
-

(주)성원디앤아이 등
-
-
1,534
1,534

합 계
232,807
232,807
-
-

(4) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 대여거래와 관련된 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자의 명칭
채권
채무

당 분 기
전기
당 분 기
전기

(주)바이테리얼즈(주1)
185,624
185,624
-
-

(주1) 당분기말 현재 (주)바이테리얼즈에 대한 대여금에 대하여 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(5)
보고기간 중 특수관계자와의 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자의 명칭
당 분 기
전기

(주)티웨이항공
-
31,311,847

(6) 보고기간 동안 발생된

주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

단기급여
428,482
417,147

퇴직급여
36,298
57,092

합 계
464,780
474,239

(*) 주요 경영진에는 등기 임원인 이사(사외이사 포함) 및 감사를 포함하였습니다.

(7)
지급보증 및 담보제공 등

1) 지급보증

주석 38
에서 설명하는 바와 같이 회사
는
종속기업인 (주)티웨이항공의 항공기 도입
과 관련하여 계약보증을 제공하고 있습니다.

2) 담보제공

주석 14에서 설명하는 바와 같이 회사는 종속기업인 (주)티웨이항공의 차입금과 관련하여 KBD산업은행에 토지와 건물을 담보로 제공하고 있습니다. 

또한, 2021년 4월 1일 종속기업인 (주)티웨이항공의 사모전환우선주 발행을 위하여 주주간약정을 체결하였으며, 해당 주주간약정의 이행을 보증하고자 2021년 4월 1일이사회를 통해 회사가 보유하고 있는 보통주식 질권설정을 결의하였습니다. 회사는 이사회 결의에 따라 근질권자에게 (주)티웨이항공 보통주식 53,579,830주를 제공하였습니다.

38. 우발채무 및 약정사항

(1) 미회수 어음 및 수표

(단위 : 매)

금융기관
미회수수표
미회수어음
합계

분실어음(주1)

우리은행
-
2
2

합 계
-
2
2

(주1) 2007년 3월 법원으로부터 기존 임원에 대한 직무정지 가처분 결정이 내려진 후에 이전 임원이 불법적으로 유출한 어음을 반납하지 아니한 건(2매, 239백만원)으로 회사는 동 금액을 부채로 계상하고 있습니다.

(

2
) 타인에 대한 계약보증 제공내역

보고기간 종료일 현재 회사는 이사회결의를 통해 종속기업인 (주)티웨이항공의 항공기 도입과 관련하여 아래와 같이 리스계약사항을 보증하고 있으며, 기업회계기준서 제 1109호(금융상품)에 따라 금융보증계약의 공정가치를 '지급보증부채'로 인식하고있습니다.

이사회 결의일자
계약보증 제공 대상회사
계약보증대상
계약보증처

2014년 11월 19일
(주)티웨이항공
9호기 리스계약
ACG ACQUISITION IRELAND V LIMITED

2015년 01월 29일
10호기 리스계약
AERCAP IRELAND LIMITED

2015년 02월 26일
5번기 리스계약(연장)
WILMINGTON TRUST SP SERVICES(DUBLIN)LIMITED

2015년 10월 29일
8번기 리스계약(연장)
ECAF I 34899 DAC

2016년 01월 18일
13번기 리스계약
MENELAUS VII LIMITED

2016년 12월 05일
16번기 리스계약
MENELAUS Ⅷ LIMITED

2017년 02월 17일
19번기 리스계약
AERCAP IRELAND LIMITED

2017년 03월 29일
2,7번기 리스계약(연장)
DAE LEASING LIMITED

2017년 06월 16일
20번기 리스계약
BOC AVIATION(IRELAND)LIMITED

2017년 06월 16일
18번기 리스계약
MACQUARIE AF(IRELAND)LIMITED

(주1)
3번기 리스계약(연장)
KDAC AIRCRAFT TRADING LIMITED

(주1) 기존 리스계약의 연장 건이라 이사회 결의 대신 회사의 갱신 날인으로 대체되었습니다. 

(3) 보고기간 종료일 현재 회사는 종속기업인 (주)티웨이항공의 차입금과 관련하여 KBD산업은행에 토지와 건물을 담보로 제공하고 있습니다(주석 14참조).

(4) 보고기간 종료일 현재 회사가 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자
보증처
보증금액
보증내용

서울보증보험
거래처
34,320
이행보증, 공탁보증

(

5) 소송현황

보고
기간종료일 현재 회사가 계류중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계류법원
원고
피고
사건내용
소송가액
진행사항

서울중앙지방법원
대한민국
이명수 외 37명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가 1,435,103
현재 소송대리인 선임 
변론기일 미정

서울중앙지방법원
한국토지주택공사
원심력콘크리트조합 외 30명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가 1,800,000
현재 소송대리인 선임 
변론기일 미정

인천지방법원
인천광역시 동구
㈜티웨이홀딩스 외 3명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가 4,718
현재 소송대리인 선임

서울동부지방법원
인천광역시
원심력콘크리트조합 외 8명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가 279,847
현재 소송대리인 선임

춘천지방법원
강원도
유정산업 주식회사외 5명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가 118,910
현재 소송대리인 선임

수원지방법원
시흥시
주식회사 명주파일 외 5명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가 200,000
현재 소송대리인 선임

동부지방법원
충청북도
원심력콘크리트조합 외 9명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가 133,612
현재 소송대리인 선임

수원지방법원
수원시
주식회사 티웨이홀딩스 외 2명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가 8,508
현재 소송대리인 선임

서울중앙지방법원
서울특별시
주식회사 명주파일 외 5명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가 29,199
현재 소송대리인 선임

대구지방법원
한국가스공사
성원파일 주식회사 외 9명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가 3,523
현재 소송대리인 선임

서울동부지방법원
경기도
유정산업 주식회사
외 19명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가 715,518
현재 소송대리인 선임

수원지방법원
한국지역난방공사
동진산업 주식회사 외 17명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가 197,688
현재 소송대리인 선임

서울중앙지방법원
서울특별시
신아산업개발 유한회사 외 17명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가 18,801
현재 소송대리인 선임

인천지방법원
김포시
주식회사 명주파일 외 5명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가 68,773
현재 소송대리인 선임

서울중앙지방법원
서울특별시
유정산업 주식회사 외 17명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가 10,356
현재 소송대리인 선임

서울고등지방법원
(주)티웨이홀딩스
공정거래위원회
과징금납부명령취소
원고소가 512,333
현재 소송대리인 선임

서울동부지방법원
한국동서발전 외
원심력콘크리트조합 외 15명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가 45,000
현재 소송대리인 선임

서울동부지방법원
한국수력원자력(주)
원심력콘크리트조합 외 10명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가 30,000
현재 소송대리인 선임

서울중앙지방법원
서울주택도시공사
동진산업 주식회사 외 9명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가 2,170,224
현재 소송대리인 선임

대구지방법원
한국가스공사
동진산업 주식회사 외 17명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가 1,213,778
현재 소송대리인 선임

서울동부지방법원
한국보훈복지의료공단
원심력콘크리트조합 외 2명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가 3,402
현재 소송대리인 선임

수원지방법원
경기주택도시공사
동진산업 주식회사 외 7명
입찰담합 관련 손해배상청구
피고소가 3,480
현재 소송대리인 선임

회사는 입찰담합 관련 손해배상청구 소송과 관련하여 보고기간종료일 현재 소송가액상당액을 법원에 공탁하고 있으며, 소송에서 발생될 것으로 예상되는 최대 손실 추정치를 소송충당부채로 계상하고 있습니다(주석 24 참조).

(6) 주주간약정 
회사는 종속기업인 (주)티웨이항공의 사모전환우선주 발행을 위하여 투자자인 더블유밸류업 유한회사와 주주간약정을 체결하였으며, 이에 따라서 투자자의 동 전환우선주에 대한 투자회수 결과가 인수대금의 87.5%에 해당하는 금액 이하인 경우에는 그 차액을 상대방에게 지급하여야 합니다. (다만, 전환우선주 발행일로부터 1년6개월이 되는 날부터 3년의 기간동안 (주)티웨이항공의 가중산술평균주가가일정금액 이상일 경우 해당 의무는 소멸함) 

이에 따라서 회사는 상기 주주간약정이 파생상품요건을 충족한다고 판단하고, 보고기간종료일 시점에 공정가치평가를 실시하여 2,521,944천원을 파생금융상품부채로 계상하였습니다. (주석 22 참조)

한편, 회사의 개인대주주와 회사는 전환우선주 발행일로부터 2년 6개월이 되는날부터 6개월간 투자자가 보유하고 있는 전환우선주를 수량의 30%이내에서 매도할 것을청구할 수 있는 권리를 동 약정을 통해 체결, 보유하고 있습니다. 

39. 중단영업

2020년 6월 19일 이사회에서 대내외적인 환경 악화로 인한 수익성 악화 및 지속적인적자로 반도체 사업부문을 중단하기로 결정하였습니다. 이로 인해 관련된 영업에 대한 손익은 중단영업으로 표시하였습니다. 

(1) 중단영업의 손익

비교표시 된 포괄손익계산서는 계속사업으로부터 분리된 중단영업을 보여주기 위해 재작성 되었으며, 당분기와 전분기 동안의 중단영업손익의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당 분 기
전 분 기

수익

278,021
-

비용

5,088
8,887

세전 중단영업손익

272,933
(8,887)

법인세비용

-
-

소 계

272,933
(8,887)

순공정가치 평가손익
-
-

중단영업 매각손익
-
-

법인세비용
-
-

소 계
-
-

중단영업손익(*)
272,933
(8,887)

중단영업 기본주당이익(손실)
4
(1)

중단영업 희석주당이익(손실)
4
(1)

(*) 전분기 당기순손실이 발생한 관계로 희석화효과가 발생되지 않아 손익계산서 상에는 희석주당이익을 기본주당이익과 동일하게 표시하였습니다.

(2) 매각예정자산

회사는 중단하기로 결정한 반도체사업부분 내 자산을 매각예정자산으로 분류하였으며, 2021년 8월 10일 매각완료 하였습니다.

(당분기)
(단위:주)

구 분
취득원가
공정가치
장부금액
손상차손

상품
-
-
-
-

(전기)
(단위:주)

구 분
취득원가
공정가치
장부금액
손상차손

상품
1,595,962
1,414,400
1,414,400
(181,562)

(3) 당분기와 전분기

중단
영업의 활동에서 발생한 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당 분 기

전 분 기

영업현금흐름

272,933
(8,887)

투자현금흐름

-
-

재무현금흐름

-
-

총현금흐름

272,933
(8,887)

40. 영업부문

회사는 단일 영업부문으로 구성되어 있으며, 당분기와 전분기 중 회사 매출액의 10%이상을 차지하는 주요고객에 대한 매출액은 다음과 같습니다.

당분기
(단위: 천원)

구 분

매출액

Company H
1,546,084

Company D
975,117

전분기
(단위: 천원)

구 분

매출액

Company J
453,861

41. 코로나바이러스감염증-19(COVID-19)

2020년도 중 코로나바이러스감염증-19(COVID-19)의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 코로나바이러스감염증-19(COVID-19)에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, 코로나바이러스감염증-19(COVID-19)로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

42. 보고기간 종료일 이 후 발생한 사건

회사는 10월 20일 이사회를 통해 주주배정 후실권주 일반공모형식의 유상증자 방식의 신주 발행을 결의하였으며, 이를 통해 2021년 12월 내 총 3,200만주의 신주가 발행될 예정입니다. 회사는 유상증자 완료시 예상되는 조달 금액은 최종 발행가액은 1,070원 기준으로 34,240백만원입니다.

6. 배당에 관한 사항

당사는 보고서 제출일까지 지속적인 영업환경의 악화로 부의 잉여현금흐름을 기록하고 있는바, 현재일까지 주주환원정책을 실시한 이력이 없습니다. 이에 추후 영업환경및 유동성이 개선된 후 상황을 종합적으로 고려하여 배당정책을 실시하도록 하겠습니다.

1. 배당에 관한 당사 정관 규정

제 10 조의4 (신주배당 기산일)
회사가 유상증자 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한
이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제 44 조 (이익금의 처분)
이 회사는 매 사업년도 말의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.
1. 이익준비금
2. 기타의 법정적립금
3. 배당금
4. 임의적립금
5. 기타의 이익잉여금처분액

제 45 조 (이익배당)
① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회
의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.
③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게
지급한다.
④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제43조제6항에 따라 재무제표를
이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

2. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제55기 3분기
제54기
제53기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
(128,446)
(144,397)
(47,662)

(별도)당기순이익(백만원)
(3,178)
(4,998)
(4,145)

(연결)주당순이익(원)
(787)
(1,115)
(388)

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

-
-
-
-

3. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

(*) 당사는 최근 5년간 배당을 지급하지 않아 과거 배당이력 산출이 불가능합니다. 

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

증자(감자)현황

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2017년 03월 15일
전환권행사
보통주
891,795
500
1,682
제23회차 CB 전환청구

2017년 03월 16일
전환권행사
보통주
2,080,855
500
1,682
제23회차 CB 전환청구

2017년 05월 08일
전환권행사
보통주
746,268
500
1,608
제22회차 CB 전환청구

2017년 05월 30일
전환권행사
보통주
279,850
500
1,608
제22회차 CB 전환청구

2017년 09월 21일
전환권행사
보통주
1,865,671
500
1,608
제22회차 CB 전환청구
행사대상자 : (주)예림당

2018년 09월 14일
전환권행사
보통주
4,477,610
500
1,608
제22회차 CB 전환청구
 나춘호(2,238,805주),
나성훈(2,238,805주)

2019년 06월 05일
전환권행사
보통주
1,243,781
500
1,608

제22회차 CB 전환청구

2020년 11월 23일
신주인수권행사
보통주
1
500
902
제24회사 BW 행사청구

2021년 02월 22일
신주인수권행사
보통주
220
500
902
제24회사 BW 행사청구

2021년 03월 10일
신주인수권행사
보통주
7,900
500
902
제24회사 BW 행사청구

2021년 03월 15일
신주인수권행사
보통주
1,200
500
902
제24회사 BW 행사청구

2021년 03월 17일
신주인수권행사
보통주
8,093
500
902
제24회사 BW 행사청구

2021년 03월 25일
신주인수권행사
보통주
100
500
902
제24회사 BW 행사청구

2021년 03월 31일
신주인수권행사
보통주
300
500
902
제24회사 BW 행사청구

2021년 04월 16일
신주인수권행사
보통주
11,086
500
902
제24회사 BW 행사청구

2021년 05월 07일
신주인수권행사
보통주
196,000
500
902
제24회사 BW 행사청구

2021년 05월 26일
신주인수권행사
보통주
537,212
500
902
제24회사 BW 행사청구

2021년 05월 31일
신주인수권행사
보통주
600
500
902
제24회사 BW 행사청구

2021년 06월 02일
신주인수권행사
보통주
11,086
500
902
제24회사 BW 행사청구

2021년 06월 07일
신주인수권행사
보통주
110
500
902
제24회사 BW 행사청구

2021년 06월 14일
신주인수권행사
보통주
2,315
500
902
제24회사 BW 행사청구

2021년 06월 25일
신주인수권행사
보통주
1
500
902
제24회사 BW 행사청구

2021년 07월 13일
신주인수권행사
보통주
319
500
902
제24회사 BW 행사청구

2021년 07월 14일
신주인수권행사
보통주
100
500
902
제24회사 BW 행사청구

2021년 09월 02일
신주인수권행사
보통주
96
500
902
제24회사 BW 행사청구

2021년 09월 28일
신주인수권행사
보통주
11,086
500
902

제24회사 BW 행사청구

2021년 10월 26일
신주인수권행사
보통주
3,487
500
902

제24회사 BW 행사청구

주1) 보고서 제출기준일 이후 2021.10.26 신주인수권 3,487주가 행사되었습니다.

미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
행사대상
주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미상환
사채
미행사
신주
인수권
비고

행사비율
(%)
행사가액
권면(전자등록)총액
행사가능주식수

제24회
무기명식 무보증 공모 분리형
신주인수권부사채
24
2020년 10월 22일
2023년 10월 22일
30,000,000,000
(주)티웨이홀딩스 보통주식
2020년 11월 
22일~2023년 9월 22일
100
902
13,946,567,000
32,467,591
-

합 계
-
-
-
30,000,000,000
-
-
100
902
13,946,567,000
32,467,591
-

(*) 2021년 3분기 이후 당사는 2021년 10월 22일 사채권자로부터 발생한 조기상환청구행사금액 16,009백만원을 지급완료하였습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)티웨이홀딩스
회사채
공모
2020년 10월 22일
30,000
4.0
B
(한국신용평가),
B-
(NICE신용평가)
2023년 10월 22일
일부
상환
(주1)
kb증권,
한양증권

(주)티웨이홀딩스
회사채
사모
2016년 03월 14일
5,000
3.0
-
2021년 3월 14일
상환
(주2)
-

(주)티웨이홀딩스
회사채
사모
2014년 12월 10일
17,000
3.0
-
2019년 12월 10일
상환
(주2)
교보증권

합 계
-
-
-
52,000
-
-
-
-
-

주1) 본 공시서류 제출일 현재까지 총 16,053백만원이 상환되어 현재 잔존하고 있는 제24회차 공모 신주인수권부사채는 13,947백만원입니다.
주2) 제22회차 전환사채 5,000백
만원 및 제23회차 전환사채 17,000백만원의 경우 전액 전환청구되어 본 공시서류 제출일 현재 잔존하는 전환사채는 없습니다.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
13,947
-
-
-
-
-
13,947

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
13,947
-
-
-
-
-

13,947

(*) 2021년 10월 22일 조기상환청구로 인하여 16,009백만원이 상환되었습니다.

상기 13,947백만원은 작성기준일 현재 기준 금액입니다.

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제24회 무기명식 
무보증 신주인수권부사채
2020년 10월 22일
2023년 10월 22일
30,000
2020년 09월 28일
유진투자증권
주식회사

(이행현황기준일 :
본 공시서류 제출일 기준
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 800% 이하로 유지하여야 함

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 "자기자본"의 800%를 넘지 않아야 함.

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 자산총계의 100%이상 처분 안됨

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주가 변경되면 안됨

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

공모자금의 사용내역

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

신주인수권부사채
(일반공모)
24
2020년 10월 22일
운영자금
30,000,000,000
타법인주식 
취득자금
30,000,000,000
-

사모자금의 사용내역

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

전환사채(제3자배정)
22
2014년 12월 10일
운영자금 및 기타자금
17,000,000,000
운영자금 및 기타자금
17,000,000,000
-

전환사채(제3자배정)
23
2016년 03월 14일
타법인 증권 취득자금 및 기타자금
5,000,000,000
타법인 증권 취득자금 및 기타자금
5,000,000,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

당사는한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입ㆍ적용하고 있습니다. 

당사는 금번 보고서 작성시 투자자에게 합리적인 수준의 재무정보와 비교표시 원칙에 따라, 한국채택국제회계기준 3개년의 재무정보를 기재하였습니다.

본 보고서에 기재된 재무수치의 출처 및 회계기준 등은 아래와 같습니다.

사업연도
출처
회계기준
감사인
감사의견

제55기 3분기
(2021년도 3분기)
-
K-IFRS
대성삼경회계법인
-

제54기
(2020년도)
2020년 감사보고서
K-IFRS
대성삼경회계법인
적정

제53기
(2019년도)
2019년 감사보고서
K-IFRS
대성삼경회계법인
적정

제52기
(2018년도)
2018년 감사보고서
K-IFRS
대성삼경회계법인
적정

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성

제 53기 및 제 52기 재무제표는
K-IFRS 기준서 제1109호와 제1115호를 적용하여 작성한 재무제표입니다.
기타 자세한사항은 "III.재무에관한사항"의 주석부분을 참조하시기 바랍니다. 

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

- 최근 3사업연도 내 주요한 합병 내역은 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

- 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리는 해당사항 없으며, 우발채무 등에 관한 내용은 연결재무제표의 우발채무와 약정사항 주석을 참조하시기 바랍니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

- 해당사항 없음

나. 대
손충당금 설정현황(연결기준)

1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제55기 
3분기
매출채권
5,159,256
633,567
12.3

단기대여금
3,285,624
3,085,624
93.9

미수수익
380,437
65,008
17.1

미수금
1,340,380
109,811
8.2

합계
10,165,697
3,894,010
38.3

제54기
매출채권
3,993,140
545,657
13.7

단기대여금
3,285,624
3,085,624
93.9

미수수익
557,327
65,008
11.7

미수금
921,540
109,811
11.9

합계
8,757,630
3,806,100
43.5

제53기
매출채권
20,598,296
166,089
0.8

단기대여금
3,285,624
3,085,624
93.9

미수수익
290,136
65,008
22.4

미수금
308,036
109,581
35.6

합계
24,482,092
3,426,302
14.0

제52기
매출채권
15,812,117
102,044
0.6

단기대여금
3,285,624
2,985,624
90.9

미수수익
90,803
41,041
45.2

미수금
526,693
104,281
19.8

합계
19,715,237
3,232,990
16.4

2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제55기 3분기
제54기
제53기
제 52 기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
3,806,100
3,426,302
3,232,990
2,808,798

2. 순대손처리액(①－②±③)

-
-
32,000

① 대손처리액(상각채권액)

-
-
-

② 상각채권회수액

-
-
(32,000)

③ 기타증감액

-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(87,910)
(379,798)
(193,312)
(456,192)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
3,894,010
3,806,100
3,426,302
3,232,990

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

회사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 산정된 회수가능금액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다.

4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

매출채권
4,035,641
490,048
-
4,525,690

89.2
10.8
-
100.0

다. 재고자산 실사현황

1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제55기 3분기
제54기
제53기
제52기
비고

파일사업부
제품
1,827,581
642,477
765,446
1,374,438
-

상품
-
-
-
1,146
-

재공품
47,094
34,868
24,946
74,900
-

원재료
231,055
113,924
205,688
129,273
-

소 계
2,105,730
791,269
996,080
1,579,757
-

반도체사업부

제품

-
-
-
-
-

상품(매각예정자산)
-
-
1,595,962
-
-

재공품

-
-
-
-
-

원재료

-
-
-
-
-

소 계
-
-
1,595,962
-
-

티웨이항공
상품
1,947,692
2,452,729
2,887,570
2,658,839
-

부재료
94,255
59,671
105,750
91,419
-

미착품
33,687
24,249
574,446
336,675
-

항공기유지부품
8,149,161
8,547,107
8,172,095
6,251,151
-

소 계
10,224,796
11,083,756
11,739,861
9,338,084
-

합 계
제품
1,827,581
642,477
765,446
1,374,438
-

상품
1,947,692
2,452,729
4,483,532
2,659,985
-

재공품
47,094
34,868
24,946
74,900
-

원재료
231,055
113,924
205,688
129,273
-

부재료
94,255
59,671
105,750
91,419
-

미착품
33,687
24,249
574,446
336,675
-

항공기유지부품
8,149,161
8,547,107
8,172,095
6,251,151
-

합 계
12,330,526
11,875,025
14,331,903
10,917,841
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
1.58%
1.55%
1.65%
2.19%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
2.09회
2.18회
1.56회
1.47회
-

2) 재고자산 실사내역 등

당사의 재고실사내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

제품
1,827,581
-
1,827,581
653,122
(10,645)
642,477

상품
1,947,692
-
1,947,692
2,634,291
(181,562)
2,452,729

재공품
47,094
-
47,094
35,453
(586)
34,868

원재료
231,055
-
231,055
113,924
-
113,924

부재료
94,255
-
94,255
59,671
-
59,671

미착품
33,687
-
33,687
24,249
-
24,249

항공유지부품
8,149,161
-
8,149,161
8,547,107
-
8,547,107

합 계
12,330,526
-
12,330,526
12,067,818
(192,793)
11,875,025

1) 재고자산의 실사일 : 당사는
당기
및 전기 재무제표를 작성함에 있어 2021년 09월 30일 기준으로 재고조사를 실시하였습니다. 재무상태표일로부터 재고실사일까지의 재고자산의 이동은 관련 증빙 (입고증, 출고증 등)을 통해 변동내역을 확인하였습니다.
2) 재고자산 실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 : 
 당사는
기말
에 독
립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인의 입회없이 자체적으로 실사를 하고 있으며, 사업연도말 실지재고조사시 당사의 외부감사인 입회하에 실시하고 있습니다.
3) 장기체화재고 등 현황 : 보고서 제출일 현재 당사의 재고자산 중 장기체화재고는 없습니다.

라. 유형자산 재평가

" 해당사항 없음"

마. 공정가치평가절차요약

[연결기준] 

금융자산과 금융부채의 공정가치는 표준거래조건과 정상거래시장이 존재하는 시장가격을 이용하여 결정되었고, 파생상품을 제외한 기타금융자산과 금융부채의 공정가치는 관측가능한 현행시장거래로부터의 가격과 유사한 상품에 대한 딜러의 호가를 이용하여 할인한 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형을 따라결정되었으며, 파생상품의 공정가치는 시장가격을 이용하여 결정하였습니다.

경영진은 보고기간 종료일 현재 연결재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(가) 보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 분 기
전 기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

현금및현금성자산
20,829,156
(*1)
33,873,781
(*1)

단기금융상품(상각후원가측정)
75,231,780
(*1)
76,293,512
(*1)

매출채권및기타유동채권
6,271,687
(*1)
4,951,530
(*1)

기타금융자산(비유동)
3,000
(*1)
3,000
(*1)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
13,793
13,793
13,793
13,793

기타비유동자산
214,117,807
(*1)
175,641,265
(*1)

금융자산 합계
316,467,223
-
290,776,881
-

금융부채 :

매입채무및기타채무
38,106,322
(*1)
41,390,106
(*1)

단기차입금
46,439,278
(*1)
49,648,586
(*1)

신주인수권부사채
23,516,586
(*1)
21,145,328
(*1)

기타유동부채
6,402,990
(*1)
8,967,629
(*1)

금융보증부채
111,900
(*1)
79,676
(*1)

기타비유동부채
604,941
(*1)
1,241,941
(*1)

장기차입금
2,900,000
(*1)
2,900,000
(*1)

전환사채
8,941,698
(*1)
8,436,624
(*1)

파생금융부채
10,380,903
10,380,903
8,523,954
8,523,954

금융부채 합계
770,339,064
-
142,333,844
-

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(나) 공정가치 서열체계

공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성
시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

보고기간종료일 현재
재무상태표에 공정가치로 측정되는
자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
13,793
13,793

파생금융부채
-
10,380,903
-
10,380,903

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
13,793
13,793

파생금융부채
-
8,523,954
-
8,523,954

(다) 가치평가기법 및 투입변수

연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 2,3로 분류되는 공정가치 측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기
수준
가치평가방법
투입변수

기타포괄손익공정가치측정 금융자산(주석 11참조)

지분증권
13,793
13,793
3
기타
-

파생금융상품부채

신주인수권부사채 풋옵션
5,575,647
6,407,100
2
옵션가격결정모형
주가변동성 등

전환사채 풋옵션
2,245,330
2,017,820
2
옵션가격결정모형
주가변동성 등

이자율스왑
37,982
99,034
2
시장금리
-

주주간약정
2,521,944
-
2
옵션가격결정모형
주가변동성 등

[별도기준] 

금융자산과 금융부채의 공정가치는 표준거래조건과 정상거래시장이 존재하는 시장가격을 이용하여 결정되었고, 파생상품을 제외한 기타금융자산과 금융부채의 공정가치는 관측가능한 현행 시장거래로부터의 가격과 유사한 상품에 대한 딜러의 호가를 이용하여 할인한 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형을 따라결정되었으며, 파생상품의 공정가치는 시장가격을 이용하여 결정하였습니다.

경영진은 보고기간 종료일 현재 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(가) 보고기간종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

현금및현금성자산
2,113,003
(*1)
1,730,095
(*1)

기타금융자산(상각후원가측정)
9,500,000
(*1)
8,500,000
(*1)

매출채권및기타유동채권
1,749,952
(*1)
2,081,655
(*1)

기타금융자산(비유동)
3,000
(*1)
3,000
(*1)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
13,793
13,793
13,793
13,793

기타비유동자산
5,817,329
(*1)
1,594,519
(*1)

금융자산 합계
19,197,077
-
13,923,062
-

금융부채 :

매입채무및기타채무
2,479,685
(*1)
1,967,271
(*1)

기타비유동부채
604,941

(*1)

1,241,941

(*1)

지급보증부채
4,218,390
(*1)
5,487,235
(*1)

신주인수권부사채
23,516,586
(*1)
21,145,328
(*1)

파생금융상품부채
8,135,573
8,135,573
6,506,134
6,506,134

장기차입금
2,900,000
(*1)
2,900,000
(*1)

금융부채 합계
41,855,175
-
39,247,909
-

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(나) 공정가치 서열체계

공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성
시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

보고기간종료일 현재
재무상태표에 공정가치로 측정되는
자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

파생금융상품부채
-
8,135,573
-
8,135,573

기타포괄손익공정가치측정 금융자산
-
-
13,793
13,793

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

파생금융상품부채
-
6,506,134
-
6,506,134

기타포괄손익공정가치측정 금융자산
-
-
13,793
13,793

(다) 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2,3로 분류되는 공정가치 측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기
수준
가치평가방법
투입변수

기타포괄손익공정가치측정 금융자산(주석 11참조)

지분증권
13,793
13,793
3
기타
-

파생금융상품부채

신주인수권부사채 풋옵션
5,575,647
6,407,100
2
옵션가격결정모형
주가변동성 등

이자율스왑
37,982
99,034
2
시장금리
-

주주간약정
2,521,944
-
2
옵션가격결정모형
주가변동성 등

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

2021년도 2분기
(제55기 2분기)
대성삼경회계법인
-
-
-

제54기(전기)
대성삼경회계법인
적정

감사 의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 회사의 재무제표에 대한 주석 41에 기술되어 있는 바와 같이 회사는 대내외적인경영환경 악화 및 지속적인 적자 발생으로 인하여 반도체패키징 사업부문을 중단하기로 결정하였습니다

핵심감사사항

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라당기 재무제표감사에서 가장 유의적인감사사항들입니다. 해당 사항들은 전체재무제표감사의 관점에서 우리의 의견형성 시다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.

자산손상 발생가능성에 대한 검토

핵심감사사항으로 결정한 이유

연결회사는 보고기간 말에 자산손상 징후가 발생되었는지 여부를 검토하고 있으며, 징후가 존재한다고 판단될 경우 자산의 회수가능액을 추정하여 손상검사를 수행하고있습니다. 재무제표에 대한

주석42
에 기술되어 있는 바와 같이 
코로나바이러스감염증-19의 확산 및 장기화로
인하여 전 세계적으로 경제활동이 침체되었으며,특히 항공운송업의 경우 매출 및 영업이익이 급감하는 등 불확실성이 높은 영업환경에 직면해 있습니다. 연결회사의 경우에도 매출이 전년 대비 66% 이상 감소되었으며, 영업손실 1,777억원을 기록하는 등 보유중인 자산이 손상될 수 있는 징후가 파악되었습니다. 연결회사가 보유중인 자산으로부터의 회수가능액 추정을 위해서는 불가피하게미래예상현금흐름 추정 및 가정 설정 등에 있어서 연결회사 경영진의 판단이 수반되며, 경영진의 추정에 내재된 불확실성의 중요성 등을 고려하여 자산손상에 대한 검토를 핵심감사사항으로 결정하였습니다.

핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법
당기말 현재 핵심감사사항에 대응하기 위하여
우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과같습니다

연결회사의 손상검토와 관련한 내부통제의 설계 평가,경영진이 손상검토에 활용한 외부전문가의 적격성 및 독립성 검토,자산손상 검토 대상(자산 vs 현금흐름창출단위) 결정 적정성에 대한 검토,사용가치 산정 시 고려된 미래예상현금흐름에대한 질문 및 문서검사,내부전문가를 활용하여 경영진이 추정한 사용가치 산정 시 적용된 할인율의 적정성 확인,회수가능액 산정 시 고려된 공정가치 산정 결과 및 적정성에 대한 검토,

비교대상 자산의 장부가액 산정 시 고려된항목들의 적절성 검토

제53기(전전기)
대성삼경회계법인
적정
감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 감사보고서 이용자는 주석 42에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 주석 42에서 설명하고 있는 바와 같이, "코로나바이러스감염증-19(이하, 코로나19)"의 확산 우려로 대한민국을 포함 하여 전 세계는 어려운 경제상황 및 코로나19 장기화에 대한 불확실성에 직면하고 있습니다. 연결회사내 종속회사의 주요 사업활동 기반인 항공업의 경우 코로나19의 확산으로 인한 여객예약 취소 및 신규 여행 수요 감소 등의 영향으로 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성이 확대되고 있습니다. 그러나 이와 관련한 불확실성으로 인해 연결회사의 재무상태에 미칠 영향을 현재로서는 예측할 수 없으므로 연결회사의 재무제표에는 이로 인한 영향이반영되어 있지 않습니다.
-

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제55기(당기)
대성삼경
회계법인
반기재무제표검토
별도재무제표 감사
연결재무제표 감사
90,000천원
800시간
90,000천원
290시간

제54기(전기)
대성삼경
회계법인
반기재무제표검토
별도재무제표 감사
연결재무제표 감사
80,000천원
760시간
80,000천원
760시간

제53기(전전기)
대성삼경
회계법인
반기재무제표검토
별도재무제표 감사
연결재무제표 감사
80,000천원
753시간
80,000천원
753시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제55기(당기)
2021.08
2021년 세무조정
2021.01~2021.12
10백만원
대성삼경회계법인

제54기(전기)
2020.07
2020년 세무조정
2020.01~2020.12
10백만원
대성삼경회계법인

제53기(전전기)
2019.07
2019년 세무조정
2019.01~2019.12
10백만원
대성삼경회계법인

4. 회계감사인의 교체

(변경사실)

당사 및 당사의 종속회사인 ㈜티웨이항공,
㈜
티웨이에어서비스는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제4조의 4 및 동법 시행령 제4조의 3에 의거하여 2018년 사업연도의 외부감사인을 대성삼경회계법인으로 선임하였습니다.

당사의 경우 유가증권시장 상장법인으로서 외감법에 근거하여 3개년 동안의 외부감사 업무를 대성삼경회계법인에서 수행하게 됩니다. 

(변경사유) 

대성삼경회계법인은 국내 중견 회계법인으로서 감사업무의 협력/지원 등에 있어 종합적이고 전문적인 서비스를 고객에게 제공할 수 있을 것으로 판단되며, 당사 및
㈜
티웨이항공이 속해 있는 산업에 대하여 충분한 감사경험을 보유하고 있는 것으로 확인되었습
니다. 대성삼경회계법인은 연결재무제표 작성에 있어 보다 효율적인 감사를 수행할 수 있을 것으로 판단됩니다.

5. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2019년 02월 11일
회사측 : 감사
감사인측 : 업무수행이사 
외 2인
서면회의
(감사계약 단계에서의 커뮤니케이션)
- 재무제표 감사의 목적 설명
- 회계감사에 대한 경영진 및 감사인의 책임 설명
- 감사계획 및 감사투입 예상시간에 대한 설명

2
2019년 07월 26일
회사측 : 감사
감사인측 : 업무수행이사
서면회의
(감사계획단계에서의 커뮤니케이션)
외부감사인의 독립성 설명 및 확인
발생가능한 부정 관련 위험에 대한 이해 
감사가 파악하고 있는 부정 관련 위험의 정도 확인 및 
외부감사인과의 정보공유 요청

3
2020년 02월 14일
회사측 : 감사
감사인측 : 업무수행이사
서면회의
(감사 수행 및 종료단계에서의 커뮤니케이션)
- 감사대상기간 동안의 독립성 결과 보고
- 내부통제에 대한 검토 결과 보고
- 회계감사에서의 유의적 발견사항 결과 보고 등

4
2021년 02월 07일
회사측 : 감사위원회
감사인측 : 업무수행이사
서면회의
(감사 수행 및 종료단계에서의 커뮤니케이션)
- 감사대상기간 동안의 독립성 결과 보고
- 내부통제에 대한 검토 결과 보고
- 회계감사에서의 유의적 발견사항 결과 보고 등

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제

당사는 현재 「상법」과 정관 및 당사의 규정에서 정한 바에 따라 종합감사, 특별감사, 수시감사, 내부통제사항 및 주요경영사항에 대한 일상감사를 실시하고 있으며, 회사의 전반적인 내부통제시스템의 운영 및 준수여부를 점검하여 평가결과를 연 1회 이사회에 보고하는 등의 내부감시제도를 운영하고 있습니다.

나. 내부회계관리제도

1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등

"해당사항 없음"

2) 회
계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토

사업연도
회계감사인
검토의견

제54기(당기)
대성삼경회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 영자의 운영실태 보고내용이 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다.

제53기(전기)
대성삼경회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 영자의 운영실태 보고내용이 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다.

제52기(전전기)
대성삼경회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 영자의 운영실태 보고내용이 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사회 구성 현황

당사의 이사회는 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 

보고서 제출일
현재 당사의 이사회는 3명의 사내이사와 2명의 사외이사로 구성되어 있습니다. 또한 이사회규정에 의거 필요에 따라 이사회 내의 위원회를 둘수록 규정하고 있습니다. 
현재 당사의 이사회의 의장은 대표이사가 하고 있습니다.

각 이사의 주요이력 및 업무분장은 'Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

(2) 사외이사 현황

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의 이해관계
비 고

송인석
(*)연세대 경영학과 졸업 
(*)일본 토마츠감사법인(前) 
(*)딜로이트코리아(前) 
(*)한영회계법인(前) 
(*)삼덕회계법인(現)
없음
신규
선임

조원희
(*)서울대학교 인문대학 졸업 
(*)제30기 사법연수원 수료 
(*)법무법인 태평양 변호사(前) 
(*)법무법인 디라이트 변호사(現)
없음
신규
선임

(3) 이사회의 권한내용

○ 법렵 또는정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 운영의 기본 방침 및 업무진행에 관한 중요사항을 의결합니다.
○ 대표이사 및 이사회 의장을 선임하고, 이사의 직무집행을 감독합니다.

(4)
이사회의 운영에 관한 사항

- 이사회는 이사로 구성되며 회사의 중요사항을 결의한다.
- 이사회는 대표이사 또는 이사회가 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회의 2일 전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다.
- 이사회 의장은 이사회 소집권자로 한다.
- 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다.
- 이사회의 결의할 사항은 다음과 같다.
 가) 법령, 정관 및 주주총회로부터 위임된 사항
 나) 예산, 결산 및 중요한 경영계획
 다) 주주총회의 소집 및 주주총회에 제출할 의안
 라) 회사의 경영에 중대한 영향을 미칠 계약 및 소송
 마) 자산의 10/100 이상의 운용, 취득 및 처분 
 바) 출자대상 법인의 자본금 20/100 이상의 지분 취득
 사) 중요한 규정의 제정 또는 개·폐에 관한 사항
 아) 기타 업무 운영에 중요성이 인정되는 사항

(5) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
2
-
-
-

주1) 장영만 사외이사는 임기만료로 인한 사임 입니다. 따라서 본 항목에는 기재하지 않았습니다. 

나. 주요 의결사항

이사회의 중요 의결사항은 다음과 같습니다. 

회차
일자
의안내용
가결
여부
사내이사의 성명
사외이사 
참석여부
사외이사의 성명

황정현
(출석률:
100%)
나성훈
(출석률:
100%)
이상진
(출석률:
100%)
송인석
(출석률:
100%
조원희
(출석률:
83.3%
장영만
(출석률:
50%)

1
2021.02.09
별도 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
참석
찬성
찬성
찬성

2
2021.02.26
연결 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
참석
찬성
찬성
찬성

3
2021.03.04
제54기 정기주주총회 개최의 건
가결
찬성
찬성
찬성
참석
찬성
찬성
-

4
2021.03.16
주주간 계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
참석
찬성
찬성
찬성

5
2021.03.29
감사위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
참석
찬성
-
-

6
2021.04.01
(주)티웨이항공의 전환우선주 발행을
위한 당사소유 주식 질권설정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
참석
찬성
찬성
-

(*) 상기 장영만 사외이사는 임기만료로 사임하였습니다. 

다. 이사회 내 위원회

당사는 이사회규정을 두고 필요 시 이사회 내에 별도의 위원회를 둘 수 있도록 하고 있습니다. 보고서 작성일 현재 당사는 상법 제415조의 2 및 제393조의2에 따른 일반감사위원회를 이사회결의(2020.03.25)로 설치하였습니다.

위원회명
(위원회 설립일)
구성
성명
설치목적 및 권한사항

감사위원회
(2020.03.25)
사내이사 1인
사외이사 2인
이상진
송인석
조원희
[설치목적]
회사의 업무감독과 회계감독을 수행
[주요권한]
1. 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무,재산상태 조사
2. 자회사에 대한 영업보고 요구 및 업무와 재산상태에 관한 조사
3. 임시주주총회의 소집 청구
4. 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한
5. 감사위원 해임에 관한 의견진술
6. 이사의 보고 수령
7. 이사의 위법행위에 대한 유지청구
8. 이사.회사간 소송에서의 회사 대표
9. 회계부정에 대한 내부신고.고지가 있을 경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인 및 신고.고지자
의 신분 등에 관한 비밀유지와 신고·고지자의 불이익한 대우 여부 확인
10. 재무제표(연결재무제표 포함)의 이사회 승인에 대한 동의 
11. 내부회계관리규정의 제.개정에 대한 승인 및 운영 실태 평가 
12. 외부감사인의 선정

라. 이사의 독립성

당사는 사외이사를 포함한 모든 이사를 주주총회에서 선임하고 있으며, 주주총회 전 이사에 대한 모든 정보를 투명하게 공개하며, 이사의 추천인, 회사와의 거래, 최대주주와의 관계에 대한 모든 내역을 공시하고 있습니다. 또한, 주주제안이 있는 경우 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회의 의안으로 제출토록 하고 있습니다.
이러한 절차에 따라 선임된 이사의 현황은 다음과 같습니다.

직명
성명
추천인
담당업무
회사와의
거래내역
최대주주 또는 
주요주주와의 관계
임기
연임여부
(횟수)

대표이사
황정현
이사회
경영촐괄
없음
없음
3년
연임(2회)

사내이사
나성훈
이사회
총괄
없음
최대주주 (주)예림당의
최대주주 나춘호의 자녀
3년
연임(2회)

사내이사
이상진
이사회
전략기획
없음
없음
3년
연임(2회)

사외이사
송인석
이사회
사외이사
없음
없음
3년
신규

사외이사
조원희
이사회
사외이사
없음
없음
3년
신규

마. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
보고서 제출 기준일 현재 당사의 사외이사는 경영, 재무 분야의 전문성을 충분히 갖추고 있어 사외이사를 대상으로 교육을 실시하거나 외부기관이 제공하는 교육을 이수한 바 없습니다. 필요시 교육을 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

1. 감사위원회(감사)설치 여부, 구성방법 등

당사는 정관에 정한 바에 따라 감사를 갈음하여 감사위원회가 설치되어 있습니다. 
당사의 감사위원회는 상법 제415조의 2 및 제393조의 2에 따른 일반감사위원회 입니다. 

2. 감사위원 현황

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

송인석
예
(*)연세대 경영학과 졸업 
(*)삼덕회계법인(現)
예
회계사
(*)일본 토마츠감사법인(前) 
(*)딜로이트코리아(前) 
(*)한영회계법인(前) 
(*)삼덕회계법인(現)

조원희
예
(*)서울대학교 인문대학 졸업 
(*)제30기 사법연수원 수료 
(*)법무법인 태평양 변호사(前) 
(*)법무법인 디라이트 변호사(現)
-
-
-

이상진
-
(*) 단국대학교 무역학과 졸업
(*) 前 모토로라코리아 글로벌소싱 매니저
(*) 前 (주)삼영테크놀로지 해외영업본부장 
(*) 前 (주)토폰 대표이사
-
-
-

3. 감사위원회 위원의 독립성

당사 정관에서 정한 감사위원회의 구성방법은 아래와 같습니다.

조항
내용

제41조 2
(감사위원회의 구성)

① 이 회사는 감사에 갈음하여 제39조의 2의 규정에 의한 감사위원회를 둔다

② 감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성하며, 위원의 3분의 2 이상은 사외이사 이어야 한다.

③ 감사위원회 위원의 선임에 관한 이사회 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만 감사위원회 위원 해임에 관한 결의는 이사 총수의 3분의 2 이상의 결의로 하여야 한다. 또한 사외이사가 아닌 감사위원회 위원 선임.해임의 경우에도 같다.

④ 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다.

⑤ 사외이사의 사임.사망등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 이 조에서 정한 감사위원회의 구성 요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다.

제41조의 3
(감사위원회의 직무 등)

①감사위원회는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.

②감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다. 이하 같다.)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

③ 제2항의 청구를 하였는데도 이사가 지체없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여임시총회의 소집을 청구 할 수 있다.

⑤ 감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑥ 감사위원회는 회사의 외부감사인을 선정한다.

⑦ 감사위원회는 제1항 내지 제6항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

⑧ 감사위원회 결의에 대하여 이사회는 재결의할 수 없다.

⑨ 감사위원회는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구 할 수 있다.

⑩ 감사위원회는 제34조의2 제2항, 제43조, 제43조의2에 따른 감사의 기능을 담당한다.

(*) 상기 정관은 금번 당사 정기주주총회(2020.03.25)에서 변경되었습니다.

4.

감사위원회의 주요활동

보고서 제출일 현재 감사위원회 활동 내역은 다음과 같습니다.

회차
일자
안건내용
가결
여부
사내이사의 
성명
사외이사의
성명

이상진
송인석
조원희

찬반여부

1
2021.02.09
별도 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2
2021.02.26
연결 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

3
2021.03.04
제54기 정기주주총회 개최의 건
가결
찬성
찬성
찬성

4
2021.03.16
주주간 계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성

5
2021.03.29
감사위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
-

6
2021.04.01
(주)티웨이항공의 전환우선주 발행을
위한 당사소유 주식 질권설정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

5. 감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
회계, 경영, 법률 전문가로서 전문성을 충분히 갖추고 있어사외이사 대상 교육을 실시하거나,위탁교육 등 외부기관
이 제공하는 교육을 이수한 바 없음

6. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원부
2
과장(3)
대리(2)
재무제표, 이사회 등 경영전반에 관한 감사직무 수행지원

7. 준법지원인 지원 조직현황

당사는 준법지원인 설치 기준에 해당하지 않아 별도로 설치하고 있지 않습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

(1)투표제도 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
-

(2)의결권 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
77,468,680
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
509
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
77,468,171
-

우선주
-
-

주1) 2021년 3분기 제출기준일 이후 신주인수권 3,487주 행사(10.26)되어 발행주식총수 는 77,472,167주 이며 의결권을 행사할 수 있는 주식수는 77,471,658주 입니다.

VI. 주주에 관한 사항

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
본 공시서류 제출일 현재

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)예림당
본인
보통주
38,759,291
50.55
38,759,291
50.03
-

황정현
대표이사
보통주
1,981,588
2.58
1,981,588
2.56
-

나성훈
계열회사 임원
보통주
3,650,029
4.76
3,650,029
4.71
-

나춘호
계열회사 임원
보통주
2,238,805
2.92
2,238,805
2.89
-

계
보통주
46,629,713
60.81
46,629,713
60.19
-

-
-
-
-
-
-

주) 본 공시제출기준일(2021년 9월 30일) 기준 발행주식총수는 77,468,680주 입니다.

공시제출기준일 이후 신주인수권 3,487주가 주식으로 행사(10.26)되어 현재 발행주식총수는 77,472,167주 입니다. 

[ 최대주주의 주요경력 및 개요 ]

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

가. 소유주식 현황

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)예림당
9,628
나춘호
31.47
-
-
나춘호
31.47

-
-
-
-
-
-

나. 사업현황

아동출판시장에서 수십년간 쌓아온 노하우, 탁월한 기획력 및 우수한 영업능
력을 바탕으로 아동서
적 시장 최고의 베스
트셀러인

"Why?" 시리즈를 발간하여

2017
년
7월말까지
7,378
만
부
이
상

판매함
으
로써 안정적이고
지
속적
인 수익을 창출
하고
있으며, "Why?시리즈"를 기본으로 하여 전자출판사업, 온라인교육사업, 애니메이션
사업, 학습지 및 학원사업, 저작권매니지먼트사업

등과 같은 출판관련 사업으로의 확장을 추진하는 등 글로벌 콘텐츠 기업으로의 성장을 도모하고 있습니다.

다. 주요연혁

회사명
주요사업의 내용
회사의 연혁

㈜
예림당

도서출판
2008년 "Why?"시리즈 누적 판매량 2천만부 돌파

2009년 코스닥상장

2009년 "Why?한국사시리즈", "Why?세계사시리즈" 출간

2010년 "Why?인문사회시리즈" 출간

2010년 자회사 (주)예림디지털 및 (주)예림아이 설립

2011년 "Why?과학시리즈" 영문판 출간계약

2011년 "Why?과학시리즈" e-book 출시

2011년 "Why?"시리즈 누적 판매량 4천만부 돌파

2011년 물류 및 유통 전문 자회사 (주)예림물류유통 설립

2012년 "Why?People시리즈" 출간

2012년 판매대행 전담 자회사 (주)예림엠앤비 설립

2012년 모바일게임사업 진출을 위한 (주)포켓게임즈 지분 인수

2013년 1월 (주)티웨이항공 인수를 통한 저가항공사업 진출

2013년 7월 본점 이전(서울 강남구 삼성동 → 서울 성동구 아차산로)

2013년 8월 (주)티웨이홀딩스,(주)티웨이항공을 종속회사로 편입

2014년 "Why?"시리즈 누적 판매량 6천만부 돌파

2016년 8월 "Why?"시리즈 누적 판매량 7천만부 돌파

2017년
4월 종속회사 (주)예림물류유통, (주)예림엠앤비를 흡수합병(소규모합병)

2018년 7월 (주)티웨이항공 보유주식 전량 구주 매출

2018년 8월 종속회사 (주)예림아이, (주)와이스쿨, (주)예림디지털을 흡수합병(소규모합병)
 나춘호 대표이사 취임

2018년 12월 종속회사 (주)예림융합교육 매각

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)예림당

자산총계
116,948

부채총계
4,156

자본총계
112,792

매출액
16,702

영업이익
3,546

당기순이익
2,736

(*) 2020년 말 별도재무제표 기준입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

보고서 제출일 현재 특이사항 없으며, 당사 최대주주인 ㈜예림당의 상세한 내용은 
㈜예림당의 최근 공시내역을 참조하시기 바랍니다.

최대주주 변동내역

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2012년 07월 12일
(주)예림당
2,242,152
21.95

보고서기준일 현재 당사의 최대주주의
보유주식은 총
38,759,291주를 보유하고 있으며, 
지분율은 50.03%입니다.

-

(*) 상기 지분율은 최대주주 변경 당시 지분율 입니다.

가. 최대주주(법인)의 대표자

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)

성명
직위(상근여부)
출생연도

나춘호
대표이사/사내이사(상근)
1942년도

나. 최대주주 및 그 지분율

당사의 최대주주는 주식회사 예림당이며, 그 지분율은 보고서 제출일 현재
50.03%
로서 
특수관계인을 포함하여
60.19%
입니다.

다. 최대주주(법인)의 재무현황

㈜예림당의 재무현황은 ㈜예림당의 사업보고서 및 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

라. 최대주주(법인)의 개요

주식회사 예림당은 통신장비 및 전기전자제품 제조 등을 목적으로 1989년 2월 22일에 설립되었으며, 1999년 11월 30일자로 주식이 코스닥시장에 상장된 후 현재까지 상장을 유지하고 있습니다. 2009년 6월 19일에는 비상장법인 ㈜예림당을 합병하였으며, 이후 현재에 이르고 있습니다.

마. 최대주주(법인)의 임원 현황

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력

나춘호
남
1942년 08월
대표이사
등기임원
상근
경영총괄

- 경희대학교 경영행정대학원 수료

- 계명대학교 졸업

- 전 대한출판문화협회 42대, 43대 회장
- 전 아시아태평양출판협회 회장
- 현 ㈜예림당 대표이사(회장)
- 현 대한출판문화협회 고문

백태석
남
1953년 01월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사

- 고려대학교 경영대학원 수료
- 상명대학교 경영대학원 수료

- 고려대학교 졸업

- 전 조흥은행 신용관리부장
- 전 신한은행 기관사업부장
- 전 한마음금융 감사
- 전 ㈜헤비머시너리 감사
- 현 ㈜아니베에프 전무

황인근
남
1959년 11월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사

- 건국대학교 졸업
- 전E&Y 한영회계법인 감사본부 전무이사
- 전 대주회계법인 국제사업본부 경영지원본부장
- 현 대주회계법인 감사 제4본부 전무이사

허엽
남
1962년 2월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사

- 서울대학교 졸업

- 전 동아일보 편집국 부국장
- 전 채널A 마케팅본부 본부장
- 전 동아일보AD 본부장
- 전 한국신문협회 광고협의회 부회장
- 전 스포츠동아 이사
- 전 동아일보 출판편집인 상무
- 전 동아PDS 대표이사

바. 최대주주(법인)의 주주현황 (5% 이상)

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
나춘호
7,249,641
31.47
(주)예림당 대표이사

나성훈
2,218,079
9.63
(주)예림당 대표이사의 자녀

김순례
1,449,928
6.29
(주)예림당 대표이사의 처

3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)예림당
38,759,291
50.03
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

소액주주현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
12,957
12,970
99.89
30,051,071
76,680,856
39.19
-

1%미만 주주표기
※ 상기 [소액주주분포]는 한국예탁결제원으로부터 수령한 주주명부(2020.12.31)를 기준으로 작성하였습니다. 

4. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제 10 조 (신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제①항 본문의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 500을초과하지않는범위내에서"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. "상법" 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리 사주 조합원에게 주식을 우선 배정 하는 경우

4. "근로복지기본법" 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행 주식총수의 100분의 500을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 및 기관투자가, 일반법인, 개인에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행 주식총수의 100분의 500을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입,연구개발, 생산,판매,자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행 주식총수의 100분의 500을 초과하지 않는 범위 내에서 시설투자, 인수합병,구조조정 등 경영환경 개선을 위한 경영상의 목적을 달성하기 위하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호,

제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

④ 제2항의 각호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.(개정 09.03.31)

⑤ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우는 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월중

주주명부폐쇄시기
1월 1일 ~ 1월 7일

주권의 종류
해당사항 없음(전자증권제도 도입)

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
해당사항없음
공고게재
홈페이지(www.twayholdings.com) 
및 매일경제신문

5. 주가 및 주식거래 실적

본 보고서 작성기준일부터 최근 6개월간의 주가 및 거래실적

(단위 : 원, 천주)

종 류
2021년 5월
2021년 6월
2021년 7월
2021년 8월
2021년 9월
2021년 10월

보통주
최고
1,475
1,715
1,485
1,350
1,500
1,470

최저
1,310
1,450
1,315
1,120
1,245
1,270

월간거래량
7,576
52,086
4,480
3,513
20,270
8,574

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

임원 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

황정현
남
1970년 03월
대표이사
사내이사
상근
대표이사
- 가천대 경영학과
-前)한국화천(주) 대표이사
1,981,588
-
-
2013.12.11~현재
2022년 03월 29일

나성훈
남
1970년 03월
업무총괄
사내이사
상근
업무총괄
- 단국대학교 무역학과 졸업
- 前 (주)예림당 전무이사 
- 前 (주)티웨이항공 사내이사 
- 前 (주)예림당 이사
- 現 (주)예림문고 대표이사 
- 現 (주)행간 대표이사 
- 現 종이비행기 대표 
- 現 (주)티웨이항공 부회장
3,650,029
-
-
2021.03.29~현재
2024년 03월 29일

이상진
남
1971년 10월
전략기획
사내이사
상근
전략기획
- 단국대학교 무역학과 졸업
- 前 모토로라코리아 글로벌소싱
 매니저
- 前 (주)삼영테크놀로지 
 해외영업본부장 
- 前 (주)토폰 대표이사
-
-
-
2021.03.29~현재
2024년 03월 29일

송인석
남
1969년 05월
이사
사외이사
비상근
사외이사
-연세대 경영학과 졸업 
-前)일본 토마츠감사법인 
-前)딜로이트코리아 
-前)한영회계법인 
-現)삼덕회계법인
-
-
-
2020.03.25~현재
2023년 03월 24일

조원희
남
1970년 01월
이사
사외이사
비상근
사외이사
-서울대학교 인문대학 졸업 
-제30기 사법연수원 수료 
-前)법무법인 태평양 변호사 
-現))법무법인 디라이트 변호사
-
-
-
2020.03.25~현재
2023년 03월 24일

김예수
남
1965년 08월
이사
미등기
상근
파일영업
-단국대학교 독어독문학과졸업
-前)(주)거평 파일사업부
-現)(주)티웨이홀딩스 파일사업부
-
-
-
1998.08.20~현재
-

손성윤
남
1977년 06월
이사
미등기
상근
경영지원부
-前)(주)패스트퓨처브랜드 
 한국사무소
-現)(주)티웨이홀딩스 경영지원부
-
-
-
2012.09.12~현재
-

2. 타회사 임원 겸임 현황

성 명
회사명
직책
비 고

나성훈
(주)티웨이항공
부회장
미등기

(주)종이비행기
대표이사
-

(주)예림문고
대표이사
-

주식회사 행간
대표이사
-

송인석
삼덕회계법인
이사
-

조원희
법무법인디라이트
대표 변호사
-

3. 직원 등 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

파일사업
남
9
-
3
-
12
4.4
385
32
-
-
-
-

파일사업
여
2
-
-
-
2
1.3
24
12
-

합 계
11
-
3
-
14
2.9
409
29
-

※ 티웨이항공(항공운송) 및 티웨이에서비스(항공운송지원) 직원 등의 현황

(기준일 :
2021년 9월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

항공운송
남
911
-
114
-
1,025
4.50
39,228
38
-
-
-
-

항공운송
여
810
-
3
-
813
5.29
16,798
21
-

항공운송지원
남
73
-
2
-
75
2.55
1,254
17
-

항공운송지원
여
189
-
2
-
191
3.33
3,050
16
-

합 계
1,983
-
121
-
2,104
4.63
60,329
29
-

4. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
2
134
67
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
6
2,000
(*1)

감사
-
-
-

합계
6
2,000
-

주1) 상기 주주총회 승인금액은 이사 보수한도 입니다. 
주2) 등기이사의 주주총회 승인금액은 등기임원의 보수한도만 포함되어 있습니다. 
주3) 당사는 2020년 3월 25일 이사회를 통해 감사위원회를 설치하였습니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
427
145
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
409
136
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
2
18
9
-

감사
-
-
-
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(*)

보고서 제출일 현재 기업공시서식 작성기준인 개인별 보수가 5억원 이상인 이사 및 감사는 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(*)

보고서 제출일 현재 기업공시서식 작성기준인 개인별 보수가 5억원 이상인 이사 및 감사는 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

(주)예림당
3
5
8

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
1
4
5
46,422,119
-
-
46,422,119

일반투자
-
1
1
300,000
-
-
300,000

단순투자
-
2
2
9,984
-
-
10,193

계
1
7
8
46,732,103
-
-
46,732,312

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

3. 계통도

그룹 지배구조 계통도.jpg
그룹 지배구조 계통도

IX. 대주주 등과의 거래내용

보고기간종료일 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계자 성격
특수관계자

지배기업
(주)예림당

종속기업
(주)티웨이항공, (주)티웨이에어서비스

관계기업
(주)바이테리얼즈,(주)샤프테크닉스케이

기타 특수관계자
(주)성원디앤아이,(주)예림랜드,(주)행간,(주)예림문고,
도서출판 능인,종이비행기

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 가지급금 및 대여금(증권 대여 포함) 내역

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 담보제공 내역

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 내역

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 배서 내역

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등 거래상의 신용위험을 수반하는 직ㆍ간접적 거래 내역

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

보고서 작성 기준일 현재 대주주와의 영업거래는 다음과 같습니다. 자세한 내역은 「III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표주석 - 37. 특수관계자」를 참조 바랍니다.

(단위 : 천원)

특수관계자의 명칭
거래의 내용
매출 등
매입 등
채권
채무

당 분 기
전 분 기
당 분 기
전 분 기
당 분 기
전 기
당 분 기
전 기

(주)예림당
임대차계약에 따른 보증금과 임대료
-
-
25,831
25,657
47,183
47,183
3,097
3,120

합 계
-
-
-
38,382
38,208
232,807
232,807
-
-

4. 대

주주 이외의 이해관계자와의 거래

4-1. 대주주 이외의 이해관계자와에 대한 신용공여등

[
종속회사의 신용공여등에 대한 담보제공 및 연대보증 내역
]

(단위 : 천원)

특수관계자구분
제공받은회사
여신금융기관
여신금액
보증금액
보증기간
비고

종속기업
티웨이항공(주1)
KDB산업은행
35,000,000
15,000,000
채무상환시까지
티웨이홀딩스 제공,
토지 및 건물

임직원
티웨이항공 소속 임직원(주2)
신한은행
10,000,000
10,000,000
채무상환시까지
우리사주

임직원
티웨이항공 소속 임직원(주2)
KB국민은행
9,650,000
9,650,000
채무상환시까지
우리사주

임직원
티웨이항공 소속 임직원(주2)
한국증권금융㈜
2,154,054
2,154,054
채무상환시까지
우리사주

주1) KDB산업은행 총차입금 35,000,000억원에 대해 당사는 15,000,000천원에 대하여 당사 소재 포천 공장 토지 및 건물을 담보물로 제공하고 있습니다.
주2) 연결실체는 우리사주조합의 우리사주 취득 목적을 위한 차입금과 관련하여 한국증권금융(주)에 2,154백만원의 연대보증채무를 부담 및 동 금액만큼의 예금 담보제공, KB국민은행에 9,650백만원의 예금을 담보제공 하고있으며, 신한은행에 24,305백만원의 연대보증채무 부담 및 14,902백만원의 단기금융상품을 담보로 제공하고 있습니다.

회사는 종속기업인 (주)티웨이항공의 항공기 도입과 관련하여 계약보증을 제공하고 있으며 내용은 아래와 같습니다.

[항공기 리스 지급보증내역]

(기준일:
2021년
09월 30일
)

(단위: 백만원)

이사회 결의일자
계약보증 제공 대상회사
계약보증대상
계약보증처
계약종료일
리스부채 잔액
지급보증금액

2014년 11월 19일
(주)티웨이항공
9호기 리스계약
ACG ACQUISITION IRELAND V LIMITED
2022-09-16
4,136
48

2015년 01월 29일
10호기 리스계약
AERCAP IRELAND LIMITED
2027-03-04
21,924
1,428

2015년 02월 26일
5번기 리스계약(연장)
WILMINGTON TRUST SP SERVICES(DUBLIN)LIMITED
2023-05-24
3,953
78

2016년 01월 18일
13번기 리스계약
MENELAUS VII LIMITED
2024-03-23
7,283
217

2016년 12월 05일
16번기 리스계약
MENELAUS Ⅷ LIMITED
2024-12-12
10,024
385

2017년 02월 17일
19번기 리스계약
AERCAP IRELAND LIMITED
2025-05-04
9,531
411

2017년 03월 29일
2,7번기 리스계약(연장)
DAE LEASING LIMITED
2022-09-08
~2024-02-27
11,541
264

2017년 06월 16일
20번기 리스계약
BOC AVIATION(IRELAND)LIMITED
2026-12-14
20,655
1,291

2017년 06월 16일
18번기 리스계약
MACQUARIE AF(IRELAND)LIMITED
2023-03-28
5,021
90

(주1)
3번기 리스계약(연장)
KDAC AIRCRAFT TRADING LIMITED
2023-03-19
382
7

합 계
94,449
4,218

또한, 2021년 4월 1일 종속기업인 (주)티웨이항공의 사모전환우선주 발행을 위하여 주주간약정을 체결하였으며, 해당 주주간약정의 이행을 보증하고자 2021년 4월 1일 이사회를 통해 회사가 보유하고 있는 보통주식 질권설정을 결의하였습니다. CPS발행가격은 1주당 2,512원이며 총 31,847,134주를 발행하였습니다. 대주주는 CPS 인수계약상 모든 의무에 대하여 연대하여 책임을 부담하고 있습니다.

[종속회사의 전환우선주에 대한 담보제공내역]

(단위: 백만원)

구분
채권자
채무자
기간
채무금액
담보제공자산
비고

전환우선주 계약 이행보증
더블유밸류업유한회사
(주)티웨이항공
2021-04-01~2031-04-01
80,000
(주)티웨이항공 보통주식 53,579,830주
-

4-2.

당기 및 전기 중 특수관계자 거래내역 중 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자의 명칭
채권
채무

당 분 기
전기
당 분 기
전기

(주)바이테리얼즈(주1)
185,624
185,624
-
-

(주1) 당분기말 현재 (주)바이테리얼즈에 대한 대여금에 대하여 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다.

4-3.

당기 및 전기 중 특수관계자와의 기타거래(신용거래,자금거래,자산양수도 거래는 제외)의 내역은 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

특수관계자의 명칭
매출 등
매입 등

당 분 기
전 분 기
당 분 기
전 분 기

(주)성원디앤아이 등
-
-
12,551
12,551

합 계
-
-
12,551
12,551

4-4.

당기 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권,채무잔액(신용거래,자금거래,자산양수도거래는 제외)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자의 명칭
채권
채무

당 분 기
전 기
당 분 기
전 기

(주)바이테리얼즈
185,624
185,624
-
-

(주)성원디앤아이 등
-
-
1,534
1,534

합 계
185,624
185,624
1,534
1,534

4-5.
주요경영진에 대한 보상내역

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

단기급여
428,482
417,147

퇴직급여
36,298
57,092

합 계
464,780
474,239

(*) 주요 경영진에는 등기 임원인 이사(사외이사 포함) 및 감사를 포함하였습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 공시사항의 진행 및 변경 상황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 과

제49기
정기주주총회
(2016.03.25)
제1호 의안 : 제49기 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 이사보수한도 승인의 건
제3호 의안 : 감사보수한도 승인의 건
원안대로 가결

임시주주총회
(2016.12.12)
제1호의안 : 이사선임의 건(재선임)
원안대로 가결

제50기
정기주주총회
(2017.03.31)
제1호 의안 : 제50기 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 감사선임의 건(재선임)
제3호 의안 : 이사보수한도 승인의 건
제4호 의안 : 감사보수한도 승인의 건
원안대로 가결

제51기
정기주주총회
(2018.03.30).
제1호 의안 : 제51기 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 이사(사내이사,사외이사)선임의 건
제3호 의안 : 이사보수한도 승인의 건
제4호 의안 : 감사보수한도 승인의 건
원안대로 가결

제52기
정기주주총회
(2019.03.29).
제1호 의안 : 제52기 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 정관일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사선임의 건
제4호 의안 : 이사보수한도 승인의 건
제5호 의안 : 감사보수한도 승인의 건
원안대로 가결

제53기
정기주주총회
(2020.03.25)
제1호 의안 : 제53기 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 정관일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사선임의 건(사외이사2명)
제4호 의안 : 이사보수한도 승인의 건
제5호 의안 : 감사보수한도 승인의 건
원안대로 가결

제54기
정기주주총회
(2021.03.29)
제1호 의안 : 제54기 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 이사선임의 건(사내이사2명)
제3호 의안 : 이사보수한도 승인의 건
원안대로 가결

2. 우발부채 등에 관한 사항

(1) 중요한 소송 사건

당분기말 현재 계류중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

소송제기일
사건번호
계류법원
원고
피고
사건내용
소송가액
 (천원)
항소상고
 여부
진행상황

2017-01-24
2017가합504959
서울중앙
 지방법원
대한민국
이명수 외 37명
대한민국이 티웨이홀딩스 포함 이명수 외 37개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
1,435,103
해당없음
현재 소송대리인 선임
관련사건 감정결과 대기

2018-03-27
2018가합519804
서울중앙
 지방법원
한국토지주택공사
원심력콘크리트조합 외 30명
한국토지주택공사가 티웨이홀딩스 포함 원심력콘크리트조합 외 30개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
1,800,000
해당없음
현재 소송대리인 선임
감정 진행 중

2018-11-02
2018가소522563
인천
 지방법원
인천광역시 동구
㈜티웨이홀딩스 외 3명
인천광역시 동구가 티웨이홀딩스 포함 4개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
4,718
해당없음
현재 소송대리인 선임
관련사건 감정결과 대기

2018-11-12
2018가합112992
서울동부
 지방법원
인천광역시
원심력콘크리트조합 외 8명
인천광역시가 티웨이홀딩스 포함 원심력콘크리트조합 외 8개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
279,847
해당없음
현재 소송대리인 선임
재판 진행 중

2018-12-18
2018가단59799
춘천
 지방법원
강원도
유정산업㈜ 외 5명
강원도가 티웨이홀딩스 포함 유정산업 주식회사 외 5개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
118,910
해당없음
현재 소송대리인 선임
관련사건 감정결과 대기

2019-02-13
2019가합5724
수원
 지방법원
시흥시
㈜명주파일 외 5명
시흥시가 티웨이홀딩스 포함 주식회사 명주파일 외 5개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
200,000
해당없음
현재 소송대리인 선임
관련사건 감정결과 대기

2019-01-17
2019가단104830
동부
 지방법원
충청북도
원심력콘크리트조합 외 9명
충청북도가 티웨이홀딩스 포함 원심력콘크리트조합 외 9개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
133,612
해당없음
현재 소송대리인 선임
관련사건 감정결과 대기

2019-03-21
2019가소311842
수원
 지방법원
수원시
㈜티웨이홀딩스 외 2명
수원시가 티웨이홀딩스 포함 3개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
8,508
해당없음
현재 소송대리인 선임
관련사건 감정결과 대기

2019-03-13
2019가단5057530
서울중앙
 지방법원
서울특별시
㈜명주파일 외 5명
서울특별시가 티웨이홀딩스 포함 ㈜명주파일 외 5개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
29,199
해당없음
현재 소송대리인 선임
관련사건 감정결과 대기

2019-03-29
2019가합202904
대구
 지방법원
한국가스공사
성원파일㈜ 외 9명
한국가스공사가 티웨이홀딩스 포함 성원파일㈜ 외 9개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
3,523
해당없음
현재 소송대리인 선임
관련사건 감정결과 대기

2019-04-26
2019가합104950
서울동부
 지방법원
경기도
유정산업㈜ 외 19명
경기도가 티에이홀딩스 포함 유정산업㈜ 외 19개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
715,518
해당없음
현재 소송대리인 선임
관련사건 감정결과 대기

2019-06-11
2019가합406043
성남지원
한국지역난방공사
동진산업㈜ 외 17명
한국지역난방공사가 티웨이홀딩스 포함 동진산업㈜ 외 17개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
197,688
해당없음
현재 소송대리인 선임
관련사건 감정결과 대기

2019-07-10
2019가소2031755
서울중앙
 지방법원
서울특별시
신아산업개발 유한회사 외 17명
서울특별시가 티웨이홀딩스 포함 신아산업개발 유한회사 외 17개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
18,801
해당없음
현재 소송대리인 선임
관련사건 감정결과 대기

2019-07-08
2019가단103340
인천지방법원
 부천지원
김포시
㈜명주파일 외 5명
김포시가 티웨이홀딩스 포함 ㈜명주파일 외 5개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
68,773
해당없음
현재 소송대리인 선임
재판 진행 중

2019-12-12
2019가소2920145
서울중앙
 지방법원
서울특별시
유정산업㈜ 외 17명
서울특별시가 티웨이홀딩스 포함 유정산업㈜ 외 17개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
10,356
해당없음
현재 소송대리인 선임
관련사건 감정결과 대기

2020-09-21
2020누56140
서울고등
 지방법원
㈜티웨이홀딩스
공정거래위원회
공정거래위원회가 2020. 5. 13.경 티웨이홀딩스에 1,537,000,000원의 과징금을 부과한 처분이 위법하므로 취소를 구하는 소송을 제기하였으나 1심 패소
원고소가
512,333
X
현재 소송대리인 선임
원고패

2020-09-29
2020가단141569
서울동부
 지방법원
한국동서발전㈜ 외 1명
원심력콘크리트조합 외 15명
한국동서발전㈜가 티웨이홀딩스 포함 원심력콘크리트조합 외 15개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
45,000
해당없음
현재 소송대리인 선임
재판 진행 중

2020-11-09
2020가단147680
서울동부
 지방법원
한국수력원자력㈜
원심력콘크리트조합 외 10명
한국수력원자력㈜가 티웨이홀딩스 포함 원심력콘크리트조합 외 10개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
30,000
해당없음
현재 소송대리인 선임
재판 진행 중

2020-11-16
2020가합596934
서울중앙
 지방법원
서울주택도시공사
동진산업㈜ 외 9명
서울주택도시공사가 티웨이홀딩스 포함 동진산업㈜ 외 9개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
2,170,224
해당없음
현재 소송대리인 선임
재판 진행 중

2020-12-30
2020가합214026
대구
 지방법원
한국가스공사
동진산업㈜ 외 17명
한국가스공사가 티웨이홀딩스 포함 성원파일㈜ 외 9개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
1,213,778
해당없음
현재 소송대리인 선임
재판 진행 중

2021-02-09
2021가소221275
서울동부
 지방법원
한국보훈복지
의료공단
원심력콘크리트조합
외 2명
한국보훈복지의료공단이 티웨이홀딩스 포함 원심력콘크리트조합 외 2개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
3,402
해당없음
현재 소송대리인 선임
재판 진행 중

2021-05-27
2021가단533276
수원
 지방법원
경기주택도시공사
동진산업㈜ 외 7명
경기주택도시공사가 티웨이홀딩스 포함 동진산업㈜ 외 7개사를 상대로 PHC 파일 입찰담합으로 인한 손해배상청구 소송을 제기하여 1심 진행 중
피고소가
3,480
해당없음
현재 소송대리인 선임
재판 진행 중

2019-08-13
2019가단5188700
서울중앙
 지방법원
주식회사
이트라이브
(주)티웨이항공
주위적으로 계약준비기간에 제공항 노무에 대한 대가의 지급을 청구하며, 예비적으로 부당이득반환을 청구
피고소가
41,474
미정
소장 접수

2019-11-15
2019과103067
서울남부
 지방법원
강서세무서
(주)티웨이항공
2015, 2016년 귀속 해외금융계좌 미신고 과태료 처분에 대한 불복 이의제기 
소송건
피고소가
2,079,224
해당없음
소장 접수

2020-06-22
2020가소414097
서울남부
 지방법원
이지현 외 1명
(주)티웨이항공
원고는 피고들에게 피고 주식회사 티웨이항공의 항공기 내에서 피고의 과실로 입은 상해에 대한 손해배상을 청구함
피고소가
27,251
피고 항소 후 종결
소장 접수

2021나65161

2021-09-03
2021가단266390
서울남부
 지방법원
㈜티웨이항공
강경원
피고는 원고 소속 직원이었던 자이며, 원고는 피고가 소외 주식회사 신한은행에 지급하여야할 대출금에 대해 연대보증하였기에, 피고의 퇴사 후 대출금에 대해 원고가 대위변제하였음. 이후 피고는 원고에게 변제를 요청하였으나, 지급을 회피하고 있기에 구상금 청구 소송 진행
원고소가
116,852
미정
소장 접수

(2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2021년 09월 30일 )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

(3) 미회수 어음 및 수표

(단위 : 매)

금융기관
미회수수표
미회수어음
합계

분실어음(*)

우리은행
-
2
2

합 계
-
2
2

(*) 2007년 3월 법원으로부터 기존 임원에 대한 직무정지 가처분 결정이 내려진 후에 이전 임원이 불법적으로 유출한 어음을 반납하지 아니한 건(2매, 239백만원)으로 회사는 동 금액을 부채로 계상하고 있습니다.

(4) 채무보증 현황

" 해당사항 없습니다."

(5) 채무인수약정 현황

" 해당사항 없습니다."

(6) 그 밖의 우발채무 등

" 해당사항 없습니다."

3. 제재 등과 관련된 사항

1) 단기매매차익 미환수 현황

<표1>

단기매매차익 발생 및 환수현황

(대상기간 : 2011.01.01. ~ 2021.9.30.)

(단위 : 건, 원)

증권선물위원회(금융감독원장)으로부터 통보받은
단기매매차익 현황
단기매매차익 
환수 현황
단기매매차익 
미환수 현황

건수
1
-
1

총액
1
-
1

<표2>

단기매매차익 미환수 현황

(대상기간 : 2011.01.01. ~ 2021.06.30.)

(단위 : 원)

차익취득자와 
회사의 관계
단기매매
차익
발생사실
통보일
단기매매
차익 
통보금액
환수금액
미환수
금액
반환청구여부
반환청구
조치계획
제척기간
공시여부

차익 
취득시
작성일 
현재

주요주주
해당사항없음
2011년 12월 28일
57,075,285
-
57,075,285
여
여
2011.12.26 ~ 2021.11.11
여
(2012.01.18)

합 계 (
-
건)
-
-
-

※ 해당 법인의 주주(주권 외의 지분증권이나 증권예탁증권을 소유한 자를 포함)는 그 법인으로 하여금 단기매매차익을 얻은 자에게 단기매매차익의 반환청구를 하도록 요구할 수 있으며, 그 법인이 요구를 받은 날부터 2개월 이내에 그 청구를 하지 아니하는 경우에는 그 주주는 그 법인을 대위(代位)하여 청구할 수 있다(자본시장법시행령 제197조)

2) 그
밖의 제제등과 관련된 사항

2-1)

당사는 2011년 12월 21일 증권선물위원회로부터 선급금 10억원을 허위계상하였다는 이유로 회계기준 위반 처분을 받았으며, 이에 대하여 이의신청을 제기하였으나 2012년 4월 16일 회계기준 위반처분이 확정되었습니다.

당사는 이에 대하여 행정소송을 제기하여 대응하였으나, 2013년 11월 13일 서울행정법원으로부터 과징금부과처분취소 소송이 패소하였음을 확인하였습니다. 본 소송의 패소로 인하여 당사에 미치는 재무적 영향은 없습니다. 또한 회사는 본 소송과 관련하여 당사는 항소를 제기하였으나, 소송의 실익이 없다고 판단하여 2014년 10월 5일 소송을 취하하였습니다.

2-2) 불성실공시법인 지정 및 벌점 부과 관련

일자
내용
비고

2011년 8월 5일

1) 불성실공시 유형 : 공시 불이행
2) 불성실공시 내용 : 소송등의 제기.신청 사실 확인 후 당일 공시 불이행
3) 부과벌점 : 4점
4) 근거규정 : 유가증권시장공시규정 제29조 및 제35조
5) 재발방지를 위한 회사의 대책 : 당사는 불성실공시 지정 후 
지속적으로 체계적인 교육을 통해 재발방지를 위하여 노력하고 있습니다.

-

2018년 2월 9일
1) 불성실공시 유형 : 공시 불이행
2) 불성실공시 내용 : 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항) 지연공시
3) 부과벌점 : 없음
4) 공시위반제재금 : 8백만원
5) 근거규정 : 유가증권시장 공시규정 제35조 및 제38조의2
6) 재발방지를 위한 회사의 대책 : 당사는 불성실 공시 지정 후 종속회사와 유기적인 연락체계를 마련하여 재발방지를 위하여 노력하고 있습니다.
-

2-3)
관수 원심력콘크리트파일 구매입찰관련 입찰담합

2020년 5월 26일 당사는 공정거래위원회로 부터 관수 원심력콘크리트파일 구매입찰과 관련하여 총 17개사의 부당한 공동행위에 관한 건으로 과징금 부과처분을 받았습니다.

가. 금액 : 1,537,000,000원
나. 사건명 : 관수 원심력 콘크리트파일(PHC) 구매입찰 관련 17개 원심력 콘크리트파일
(PHC) 제조.판매 사업자 및 한국원심력콘크리트공업협동조합으 부당한 공동행위에 관한 건
다. 진행상황 : 본 건에 대하여 당사는 당사의 소송대리인을 통하여 이의신청을 진행한 상태이며, 진행결과에 따라 금액은 달라질수 있습니다.

2-4)
민수 원심력콘크리트파일 구매입찰관련 입찰담합

2021년 9월 2일 당사는 공정거래위원회로 부터 민수 원심력콘크리트파일 구매입찰과 관련하여 총 24개사의 부당한 공동행위에 관한 건으로 과징금 부과처분을 받았습니다.

가. 금액 : 789,000,000원
나. 사건명 : 24개 원심력콘크리트(PHC)파일 제조.판매사업자의 부당한 공동행위에 대한 건
다. 진행상황 : 본 건에 대하여 당사는 당사의 소송대리인을 통하여 이
의
신청 진행여부를
논의 중 입니다. 

2-5)
공소제기 관련

2012년 8월 23일 당사의 정식 임직원은 아니었으나, 대외적으로 부회장 직함을 사용하였던 박관우를 서울중앙지방검찰청이 서울중앙지방법원에 횡령혐의로 공소제기하였음을 확인하였습니다. (확인방법 : 열람등사신청)
가. 금액 : 975,000,000원
( 본 금액은 2010년 7월 7일 진행한 횡령내역에 포함되어 있는 내역이며, 본 건으로 인해 발생할수 있는 재무적 손실은 없습니다.)
나. 대상자 : 박관우
다. 죄명 : 특정경제가중처벌등에 관한 법률 위반(횡령)
라. 발생일자 : 2012년 7월 19일
마. 진행상황 : 2012년 8월 23일 서울중앙지방법원에 열람등사신청을 통해 본 내용을 확인하였으며, 보고서 제출일 현재 서울고등법원에 2심 진행중입니다. 
바. 재발방지대책 : 상기의 건과 관련하여 사건진행현황을 지속적으로 확인하고 있습니다. 또한 당사는 2012년 8월 최대주주가 변경된 뒤 임직원의 자금통제를 엄격히 관리하고 있으며, 투명한 회계처리를 위하여 매진하고 있습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 보고서 제출일 이후 발생한 주요사항

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

나.
외국지주회사의 자회사 현황

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 기업인수목적회사의 요건 충족여부

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 합병 등 전후의 재무사항 비교표

[ 합병등 전후의 재무사항 비교표 ] 

(단위 : 천원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

한국화천(주)
매출액
9,021,122
9,526,305
10,778,217
19.48
14,775,462
48.70
-

영업이익
260,062
277,769
328,547
26.33
605,795
99.84
-

당기순이익
224,848
224,848
279,797
24.44
531,276
104.58
-

(*) 한국화천(주)의 합병등기일은 2014.01.09 입니다. 

(*) 당사는 2020년 6월 19일 대내외적인 환경악화로 인하여 반도체사업부문을 이사회결의를 통하여 중단하기로 결정하였습니다.

(*)
합병등의 사후정보

1)
(주)아인스 분할

가. 분할의 목적 및 경위

1) 주식회사 티웨이홀딩스(구.(주)포켓게임즈)의 사업부문 중 아인스월드 사업부문을 분할하여 새로운 회사를 설립함으로써 각 사업의 전문성을 강화하고 책임경영을 실현하고자 한다.

2) 각 사업부문별로 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고 경영의 효율성을 제고하여 기업가치를 극대화하고자 한다.

나. 분할의 방법 및 효과

1) 분할의 방법

가) 상법 제530조의2 내지 530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사가 영위하는 사업부문 중 아인스월드 사업부분을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할회사가 존속하면서 신설회사의 발행주식의 총수를 취득하는 단순 물적분할의 방법으로분할한다.
나) 분할되는 회사는 분할 전의 상호인 "주식회사 포켓게임즈"를 사용하며, 신설회사는 상호를 가칭 "주식회사 아인스"로 한다.
다) 분할 후 기존의 분할되는 회사는 유가증권시장 상장법인으로 존속하고, 신설회사는 비상장법인으로 한다.
라) 분할기일은 2013년 2월 25일로 한다.
마) 상법 제530조의12, 제530조의3 제1항 및 제2항에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의12, 제530조의9 제1항 의거 신설회사 및 분할되는 회사는 분할 전의 회사채무에 관하여 연대하여 변제할 책임을 부담하기로 한다.
바) 신설회사가 승계하는 부채는 신설회사의 개시대차대조표에 반영되어 분할승계재산목록에 기재된 것에 한하며, 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생·확정되는 채무(우발채무 및 소송 기타 일체의 채무를 포함한다. 이하 본 항에서 같다) 또는 분할기일 이전에 이미 발생·확정되었으나, 이를 인지하지 못하는 등의 여하 한 사정에 의하여 본 건 분할계획서에 반영되지 못한 채무에 대해서는 그 원인 발생사업부문에 귀속하거나, 기 합의된 기준또는 기타 합리적인 기준에 따라 분할회사 또는 신설회사로 귀속시킨다. 그러나 분할회사 또는 신설회사로 귀속이 불확실한 우발채무에 대하여는 분할회사와 신설회사가공동으로 책임지기로 한다.
사) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 원인으로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권(우발채권 및 소송 기타 일체의 채권을 포함한다. 이하 본 항에서 같다), 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하 한 사정에 의하여 본 건 분할계획서에 반영되지 못한 채권, 기타 권리의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리한다.
아) 신설회사의 자산, 부채의 결정방법은 위 각 항에서 정한 바에 따라 사업부문별 고유의 영업자산, 영업부채를 분할되는 회사와 신설회사로 각각 목적에 부합하게 분리하는 것을 원칙으로 분할승계대상 재산목록에 기재된 바에 따른다.

2) 회사분할 내용

구 분
회사명
사업 부문
비 고

분할회사
주식회사 포켓게임즈
파일사업
-

신설회사
주식회사 아인스(가칭)
아인스월드 사업
-

3) 분할의 효과

가) 각 사업부문은 변화하는 사업 환경과 특성에 맞는 경영체제를 구축하여 시장 대응력을 강화하고, 기업활동의 전문성을 높여 사업의 경쟁력을 제고할 것이다.

나) 각 사업부문별 독립적인 경영과 성과를 연계하여 책임경영을 실현 가능하도록 한다.

다) 분할 일정

구 분
일 자

이사회결의일
2012년 12월 21일

분할계획서 작성일
2012년 12월 21일

분할신고서 제출일
2012년 12월 21일

분할 주주총회를 위한 주주확정일
2013년 1월 23일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일
2013년 2월 18일

분할기일
2013년 2월 25일

분할보고총회일 또는 창립총회일
2013년 2월 25일

분할등기일
2013년 2월 25일

기타일정
주주명부폐쇄공고일
2012년 12월 21일

주주명의개서 정지기간
2013년 1월 24일 ~ 2013년 1월 28일

주주총회 소집통지서 발송및 소집공고
2013년 2월 1일

주) 상기 일정은 관계법령 및 관계당국과의 협의과정에서 변경될 수 있으며, 분할보 고총회 및 창립총회는 이사회결의에 의한 공고로 갈음할 예정임.
주) 분할계획서와 분할되는 부분의 대차대조표는 상법 제530조의
7에 따라 주주총회 의 회일의 2주전부터 분할의 등기를 한 날 이후 6개월간 본점에 비치함

2) 한국화천(주) 의 소규모 합병

가. 합병의 목적

1) 합병등의 상대방과 배경

가) 합병 당사회사

합병 후
존속회사
상 호
주식회사 티웨이홀딩스

소 재 지
서울시 성동구 아차산로 153(성수동 2가, 예림출판문화센터 7층)

대표이사
최 상 원

법인구분
유가증권상장법인

합병 후
소멸회사
상 호
한국화천 주식회사

소 재 지
서울시 성동구 아차산로 153(성수동 2가, 예림출판문화센터 B2층)

대표이사
김 광 미

법인구분
주권비상장법인

나) 합병의 배경

당사는 매출증대 및 지속적인 성장동력을 확보를 위하여 한국화천(주)를 흡수합병 하고자합니다. 양사간 합병을 통하여 기존 당사 매출 외에 신규매출과 수익성을 확대하고자 하는목적이 있으며, 이는 궁극적으로 경영 효율성 증대 및 경쟁력 강화로 이어져 주주 가치의 증대를 실현할 수 있을 것으로 예상됩니다. 
※ 본 합병은 우회상장에 해당하지 않습니다.

2) 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과

가) 회사의 경영에 미치는 영향 및 효과

본 주요사항보고서 제출일 합병회사인 ㈜티웨이홀딩스의 최대주주는 ㈜예림당으로서

소유지분율은 60.67%
입니다
.
피합병회사인 한국화천㈜의 최대주주 등은 황정현(50.00%), 나성훈(50.00%)입니
다. 본 합병 완료시 ㈜티웨이홀딩스는 존속법인으로 남게되며 최대주주의 변경은 없습니다. 

나) 회사의 재무, 영업에 미치는 영향

㈜티웨이홀딩스는 본 합병을 통해 한국화천㈜의 자산 및 부채를 포괄적으로 승계하며,
현재 주 사업인 PHC 파일 부분에서 반도체 패키징 사업부문을 추가하여 사업부문을 확장할 예정입니다. 또한 ㈜티웨이홀딩스는 한국화천㈜의 반도체 패키징 사업에 대한 우수한 인적자원 및 기술을 확보하여 회사의 매출을 극대화 하고, 수익성을 개선하여 기업가치를 증대시키고자 합니다. 

3) 향후 회사 구조개편에 관한 계획

회사는 현재 추진 중이거나 계획 중인 회사 구조개편에 대한 확정된 사항은 없습니다. 향후 회사 구조개편에 대한 계획이 확정될 경우 공시를 통해 알려드릴 예정입니다. 

4) 합병주요일정

구분
일정

㈜티웨이홀딩스
한국화천㈜

이사회결의일
2013년 10월 28일
2013년 10월 28일

반대의사표시 주주확정일 및 
주주명부폐쇄공고
2013년 10월 29일
-

합병계약일
2013년 10월 31일
2013년 10월 31일

권리주주확정 기준일
2013년 11월 13일
-

소규모 또는 간이합병공고일
2013년 11월 13일
2013년 11월 13일

주주명부폐쇄기간
시작일
2013년 11월 14일
-

종료일
2013년 11월 19일
-

합병반대의사 통지 접수기간
시작일
2013년 11월 14일
-

종료일
2013년 11월 28일
-

합병승인을 위한 주주총회 갈음 이사회 결의일
2013년 11월 29일
2013년 11월 29일

채권자이의제출기간
시작일
2013년 11월 30일
2013년 11월 30일

종료일
2013년 12월 30일
2013년 12월 30일

합병기일
2014년 01월 02일
2014년 01월 02일

합병종료보고총회 갈음 이사회결의일
2014년 01월 03일
-

합병종료보고 공고
2014년 01월 06일
-

합병등기예정일(해산등기 예정일)
2014년 01월 09일
2014년 01월 09일

주권교부예정일
2014년 01월 16일
-

상장예정일
2014년 01월 17일
-

주1) ㈜티웨이홀딩스의 경우 본건 합병을 소규모합병으로 진행하므로 합병계약 승인을 위한 주주총회를 이사회 결의로 갈음합니다.
주2) 한국화천㈜의 경우 본건 합병을 『상법』 제527조의2에 따른 총주주의 동의에 의한 간이합병으로 진행하므로 합병계약 승인을 위한 주주총회를 이사회 결의로 갈음하며 합병반대주주의 주식매수청구권이 인정되지 아니합니다.
주3) ㈜티웨이홀딩스의 경우 본건 합병을 소규모합병으로 진행하므로 합병반대주주의 주식매수청구권이 인정되지 아니합니다.
주3) ㈜티웨이홀딩스의 경우 본건 합병을 소규모합병으로 진행하므로 합병반대주주의 주식매수청구권이 인정되지 아니합니다.
주4) ㈜티웨이홀딩스의 경우 상기 '주주확정기준일'은 본건 합병과 관련하여 소규모합병에 반대하는 의사 표시를 할 주주를 확정하기 위한 기준일을 의미합니다.
주5) ㈜티웨이홀딩스의 경우 본건 합병을 소규모합병으로 진행하나 상법 제527조의3 제4항에 따라 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 본건 합병은 효력을 상실합니다. 
주6) 소규모합병 절차에 따라 진행하는 ㈜티웨이홀딩스의 경우 본건 합병의 승인을 위한 이사회에서 이사 과반수가 출석하여 출석 이사의 과반수 이상의 승인을 얻지 못할 경우합병 계약은 효력을 상실합니다.
주7) '합병종료보고총회'는 이사회 결의에 의한 공고로 갈음합니다.
주8) 상기 합병일정은 주요사항보고서 제출일 당시의 예상일정이며, 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 등에 의해 변경될 수 있습니다.

바. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사.
조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유 등의 변동현황

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

주식회사 티웨이항공
2003.05.19
서울시 강서구 하늘길 210 
김포국제공항 화물청사 3층
항공운송업 외
703,437,502
지분 52.83% 보유
해당

주식회사 티웨이에어서비스
2017.10.27
서울특별시 강서구 하늘길 210,
김포국제공항 화물청사 205-3호(공항동)
항공운송지원
서비스업
3,232,532
종속회사인 (주)티웨이항공이 
실질지배력보유
(지분 100.00%)
(회계기준서 1110호)
미해당

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
3
㈜예림당
110111-0611693

㈜티웨이홀딩스
110111-0073413

㈜티웨이항공
110111-2782046

비상장
5
㈜티웨이에어서비스
110111-6551661

㈜예림랜드
131211-0019006

㈜예림문고
110111-3519894

㈜행간
110111-3294628

㈜성원디앤아이
110111-4620228

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

(주)에프옵티컬
비상장
2006년 03월 30일
경영참여
2,540,277
11,543
0.57
-
-
-
-
11,543
0.57
-
-
-

(주)베스텍컴(대한민국)
비상장
2009년 03월 03일
경영참여
3,600
1,800
0.08
3,600
-
-
-
1,800
0.08
3,600
-
-

(주)글로페이베스텍컴(대한민국)
비상장
2009년 03월 06일
경영참여
1,500,000
60,000
19.40
-
-
-
-
60,000
19.40
-
-
-

원심력철근 콘크리트조합(대한민국)
비상장
2010년 05월 30일
단순투자
6,000
-
-
9,984
-
-
-
-
-
10,193
-
-

(주)바이테리얼즈(대한민국)
비상장
2008년 03월 27일
경영참여
4,199,300
98,000
45.80
-
-
-
-
98,000
45.80
-
-
-

(주)샤프테크닉스케이
비상장
2016년 07월 26일
단순투자
2,900,000
580,000
8.77
-
-
-
-
580,000
8.77
-
47,315,691
3,036,979

(주)티웨이항공

(*)

상장
2013년 04월 02일
경영참여
15,106,671
58,179,830
52.73
46,418,519
-
-
-
58,179,830
40.92
46,418,519
719,207,112
(124,767,539)

(주)티웨이에어서비스
비상장
2017년 10월 27일
설립투자
300,000
60,000
100.00
300,000
-
-
-
60,000
100
300,000
3,325,882
(536,829)

합 계
751,343
-
46,732,103
-
-
-
58,991,173
-
46,732,312
769,848,685
(122,267,389)

(*) (주)티웨이항공의 지분율은 의결권이 있는 전환우선주를 총발행주식수에 포함하여 산정하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

"해당사항 없습니다."

2. 전문가와의 이해관계

"해당사항 없습니다."