이오플로우 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20211201)
제출인: 이오플로우

증권신고서(지분증권)
3.1
이오플로우 주식회사

N

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2021년 12월 01일

회 사 명 :

이오플로우 주식회사

대 표 이 사 :

김재진

본 점 소 재 지 :
경기도 성남시 분당구 돌마로 172, 에이치2202호(정자동, 분당서울대병원 헬스케어혁신파크)

(전 화) 031-724-0241

(홈페이지) http://www.eoflow.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 대표이사 (성 명) 김 재 진

(전 화) 031-724-0241

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2021년 10월 28일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 10월 28일
증권신고서(지분증권)
최초제출

2021년 11월 11일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

기재정정(
파란색)

2021년 11월 16일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

3분기 보고서 제출에 따른 기재정정(
초록색)

2021년 11월 26일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

기재정정(
주황색)

2021년 12월 01일
[발행조건확정]증권신고서(지분증권)

1차 발행가액 확정(
보라색)

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 3,000,000주

3. 모집 또는 매출금액 : 113,400,000,000원

4. 정정사유 : 1차 발행가액 확정에 따른 정정

5. 정정사항
금번 정정신고서는 1차 발행가액 확정에 따른 정정사항으로, 본문에 정정된 사항은 공통적으로 요약정보에 반영되었습니다. 금번 정정사항은'
굵은 보라색 글씨체
'를 사용하여 기재하였습니다.

[정정사항]

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

공통정정사항
1차 발행가액 확정에 따른 정정
모집 또는 매출총액 : 135,150,000,000원
모집(매출)가액 : 45,050원

모집 또는 매출총액 :
113,400,000,000원
모집(매출)가액 :
37,800원

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
1차 발행가액 확정에 따른 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

III. 투자위험요소

사업위험 - 바
1차 발행가액 확정에 따른 정정
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

회사위험 - 다
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

회사위험 - 사
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

회사위험 - 카
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

제2부 발행인에 관한 사항

II. 사업의 내용 - 6. 주요계약 및 연구개발활동
1차 발행가액 확정에 따른 정정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

IX. 대주주 등과의 거래내용
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

(주1) 정정 전

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6제2항제1호에 의거 당사와 대표주관회사인 한양증권㈜ 간에 주주배정 후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여, 당사 기명식 보통주 3,000,000주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집가액
모집총액
모집방법

기명식 보통주
3,000,000
100
45,050
135,150,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1)

이사회 결의일: 2021년 10월 28일
, 2021년 11월 11일

주2)
1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 산출한 예정금액입니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에서 주주배정 증자시 가격산정 절차폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다.

■ 모집예정가액의 산출근거

이사회결의일 전일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 모집예정가액
=
기준주가 × [ 1 - 할인율(20%) ]

------------------------------------------------

1 ＋ [ 증자비율 × 할인율(20%) ]

[ 예정발행가액 산정표]

기산일 : 2021년 10월 27일
(단위 : 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래대금

2021-10-27
60,611
318,616
19,311,726,000

2021-10-26
61,224
144,867
8,869,406,800

2021-10-25
61,137
123,852
7,571,987,300

2021-10-22
60,789
283,967
17,262,139,100

2021-10-21
57,837
130,054
7,521,885,800

2021-10-20
56,744
185,583
10,530,717,100

2021-10-19
53,740
74,126
3,983,562,600

2021-10-18
52,377
17,865
935,721,200

2021-10-15
52,770
18,771
990,544,200

2021-10-14
52,831
28,395
1,500,129,100

2021-10-13
52,667
29,711
1,564,790,700

2021-10-12
51,849
32,190
1,669,021,500

2021-10-08
52,376
52,486
2,749,020,100

2021-10-07
54,095
51,754
2,799,640,100

2021-10-06
54,178
146,523
7,938,292,300

2021-10-05
51,548
91,541
4,718,777,250

2021-10-01
51,707
103,401
5,346,600,300

2021-09-30
53,854
323,743
17,434,755,400

2021-09-29
48,932
57,776
2,827,112,450

2021-09-28
50,299
47,334
2,380,856,250

1개월 가중산술평균주가 (A)
56,532
2,262,555
127,906,685,550

1주일 가중산술평균주가 (B)
60,455
1,001,356
60,537,145,000

기산일 가중산술평균주가 (C)
60,611
318,616
19,311,726,000

A,B,C의 산술평균 (D)
59,199
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
59,199
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20%
-

증자비율 (G)
25.93%
-

예정발행가액
45,050
기준주가 × (1-할인율) 
/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )
(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6제2항제1호에 의거 당사와 대표주관회사인 한양증권㈜ 간에 주주배정 후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여, 당사 기명식 보통주 3,000,000주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집가액
모집총액
모집방법

기명식 보통주
3,000,000
100
37,800
113,400,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1)

이사회 결의일: 2021년 10월 28일
, 2021년 11월 11일

주2)

1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액 기준으로 산출한 예정금액입니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에서 주주배정 증자시 가격산정 절차폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다.

■ 1차 발행가액의 산출근거

신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 모집예정가액
=
기준주가 × [ 1 - 할인율(20%) ]

------------------------------------------------

1 ＋ [ 증자비율 × 할인율(20%) ]

[ 1차 발행가액 산정표]

기산일 : 2021년 11월 30일
(단위 : 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래대금

2021-11-30
49,675
68,437
3,399,577,650

2021-11-29
50,201
68,597
3,443,668,750

2021-11-26
51,745
106,606
5,516,355,100

2021-11-25
50,946
57,539
2,931,399,200

2021-11-24
50,284
50,767
2,552,784,850

2021-11-23
50,635
70,133
3,551,197,300

2021-11-22
50,674
57,920
2,935,033,800

2021-11-19
50,663
36,675
1,858,083,200

2021-11-18
51,747
78,312
4,052,444,400

2021-11-17
49,330
477,711
23,565,392,750

2021-11-16
51,931
95,278
4,947,895,100

2021-11-15
53,507
90,168
4,824,623,800

2021-11-12
52,600
225,988
11,887,043,500

2021-11-11
53,975
85,236
4,600,640,700

2021-11-10
54,685
94,956
5,192,683,800

2021-11-09
55,331
75,474
4,176,055,600

2021-11-08
57,073
161,471
9,215,707,900

2021-11-05
58,490
66,958
3,916,348,000

2021-11-04
59,745
87,678
5,238,364,300

2021-11-03
60,575
174,048
10,542,946,000

2021-11-02
57,398
198,798
11,410,662,500

2021-11-01
53,445
170,570
9,116,028,400

1개월 가중산술평균주가 (A)
53,427
2,599,320
138,874,936,600

1주일 가중산술평균주가 (B)
50,700
351,946
17,843,785,550

기산일 가중산술평균주가 (C)
49,675
68,437
3,399,577,650

A,B,C의 산술평균 (D)
51,267
(A+B+C)/3

기준주가 (E)

49,675

(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20%
-

증자비율 (G)
25.93%
-

1차 발행가액
37,800
기준주가 × (1-할인율) 
/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )
(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

(주2) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
3,000,000

주당 모집가액
예정가액
45,050

확정가액
-

모집총액
예정가액
135,150,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

1) 구주주
1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다.

2) 일반공모
일반공모주식의 1계좌당 최소 청약한도는 10주이며, 일반공모 청약자의 청약 최고 한도는 "일반공모 배정분"의 최고청약단위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과시
500,000주 단위

청약기일
구주주
및 초과청약
개시일
2022년 01월 06일

종료일
2022년 01월 07일

실권주 일반공모
개시일
2022년 01월 11일

종료일
2022년 01월 12일

청약 증거금
구주주
청약금액의 100%

초과청약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일
2022년 01월 14일

배당기산일(결산일)
2022년 01월 01일

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(하략)

(주2) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
3,000,000

주당 모집가액
예정가액
37,800

확정가액
-

모집총액
예정가액
113,400,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

1) 구주주
1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다.

2) 일반공모
일반공모주식의 1계좌당 최소 청약한도는 10주이며, 일반공모 청약자의 청약 최고 한도는 "일반공모 배정분"의 최고청약단위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과시
500,000주 단위

청약기일
구주주
및 초과청약
개시일
2022년 01월 06일

종료일
2022년 01월 07일

실권주 일반공모
개시일
2022년 01월 11일

종료일
2022년 01월 12일

청약 증거금
구주주
청약금액의 100%

초과청약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일
2022년 01월 14일

배당기산일(결산일)
2022년 01월 01일

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(하략)

(주3) 정정 전

III. 투자위험요소

1. 사업위험

바. 임상시험의 지연 또는 실패 위험

당사는 2018년 3,128백만원, 2019년 4,468백만원 및 2020년 4,108백만원,
2021년 3분기말
현재
3,192백만원
의 연구개발비용을 사용하였습니다. 이와 더불어 당사는 지속적으로 연구개발을 진행하여 다수의 정부 연구과제를 수행하였고, 당사 제품 관련 지적재산권을 보유 중입니다.
당사는 웨어러블 약물 주입 플랫폼 기업으로서 시장의 기술 리딩을 위해 지속적으로 연구 개발을 추진하고 있습니다. 하지만 해당 산업은 대규모 자금 및 선도기술을 가진 글로벌 기업에 의해서 주도되어 왔으며, 해당 기업은 오랜 업력과 우월한 자금조달 능력을 바탕으로 뛰어난 연구개발 능력 및 제품 제조 능력 등을 보유하고 있어
당사보다 우수한 기술을 개발하여 시장을 선점할 가능성이 있습니다.
경쟁업체에서 당사에 비해 경쟁력을 갖춘 기술을 개발하고 우월한 제품을 출시할 경우 당사의 성장성은 제한적일 수 있습니다. 
또한 당사 제품 판매를 위한 연구개발, 인프라, 시스템 구축 등의 당사의 노력과 시장 상황에도 불구하고 향후
당사의 제품이 당뇨병 환자군에 대한 차별적 사용 편이성과 효과성이 기대에 미치지 못하여 임상시험에 실패할 경우 영업 활동에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 이로 인해 제품 차별화에 성공 하더라도
각국 규제로 인하여 매출성장이 제한될 위험이 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
한편, 당사가 계획하고 있는 임상시험을 준비하고 진행하는 과정에서
코로나19 등 임상 계획 당시 예상치 못하였던 변수로 인하여 임상시험 개시 승인이 늦어지거나, 코로나19로 인해 외부 활동이 위축되어 환자등록이 원활하지 않는 등의 문제가 발생할 수 있으며 이 경우 임상시험의 진행이 예정보다 지연될 위험이 존재합니다.
당사가 계획 중인 임상 일정이 지연되는 경우에는
임상시험 비용이 예산을 초과하여 발생하거나, 판매승인 지연으로 인하여 신제품의 상용화가 늦어질 수 있습니다. 또한, 임상 실패의 경우 기존에 발생한 비용에 대한 회수가 불가능합니다. 임상 지연 및 실패는 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2018년 3,128백만원, 2019년 4,468백만원 및 2020년 4,108백만원,
2021년 3분기말 현재
3,192백만원의 연구개발비용을 사용하였습니다. 이와 더불어 당사는 지속적으로 연구개발을 진행하여 다수의 정부 연구과제를 수행하였고, 당사 제품 관련 지적재산권을 보유 중입니다. 당사의 연구개발비용 내역 및 연구 추진 실적은 아래와 같습니다.

(주3) 정정 후

III. 투자위험요소

1. 사업위험

바. 임상시험의 지연 또는 실패 위험

당사는 2018년
709백만원
, 2019년
868백만원
및 2020년
3,365백만원
,
2021년 3분기말
현재
3,192백만원
의 연구개발비용을 사용하였습니다. 이와 더불어 당사는 지속적으로 연구개발을 진행하여 다수의 정부 연구과제를 수행하였고, 당사 제품 관련 지적재산권을 보유 중입니다.
당사는 웨어러블 약물 주입 플랫폼 기업으로서 시장의 기술 리딩을 위해 지속적으로 연구 개발을 추진하고 있습니다. 하지만 해당 산업은 대규모 자금 및 선도기술을 가진 글로벌 기업에 의해서 주도되어 왔으며, 해당 기업은 오랜 업력과 우월한 자금조달 능력을 바탕으로 뛰어난 연구개발 능력 및 제품 제조 능력 등을 보유하고 있어
당사보다 우수한 기술을 개발하여 시장을 선점할 가능성이 있습니다.
경쟁업체에서 당사에 비해 경쟁력을 갖춘 기술을 개발하고 우월한 제품을 출시할 경우 당사의 성장성은 제한적일 수 있습니다. 
또한 당사 제품 판매를 위한 연구개발, 인프라, 시스템 구축 등의 당사의 노력과 시장 상황에도 불구하고 향후
당사의 제품이 당뇨병 환자군에 대한 차별적 사용 편이성과 효과성이 기대에 미치지 못하여 임상시험에 실패할 경우 영업 활동에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 이로 인해 제품 차별화에 성공 하더라도
각국 규제로 인하여 매출성장이 제한될 위험이 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
한편, 당사가 계획하고 있는 임상시험을 준비하고 진행하는 과정에서
코로나19 등 임상 계획 당시 예상치 못하였던 변수로 인하여 임상시험 개시 승인이 늦어지거나, 코로나19로 인해 외부 활동이 위축되어 환자등록이 원활하지 않는 등의 문제가 발생할 수 있으며 이 경우 임상시험의 진행이 예정보다 지연될 위험이 존재합니다.
당사가 계획 중인 임상 일정이 지연되는 경우에는
임상시험 비용이 예산을 초과하여 발생하거나, 판매승인 지연으로 인하여 신제품의 상용화가 늦어질 수 있습니다. 또한, 임상 실패의 경우 기존에 발생한 비용에 대한 회수가 불가능합니다. 임상 지연 및 실패는 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2018년
709백만원, 2019년
868백만원 및 2020년
3,365백만원,
2021년 3분기말 현재
3,192백만원의 연구개발비용을 사용하였습니다. 이와 더불어 당사는 지속적으로 연구개발을 진행하여 다수의 정부 연구과제를 수행하였고, 당사 제품 관련 지적재산권을 보유 중입니다. 당사의 연구개발비용 내역 및 연구 추진 실적은 아래와 같습니다.

(주4) 정정 전

2. 회사위험

다. 재무안정성 관련 위험

당사 연결재무제표를 살펴보면
2
021년 3분기말 연결기준 총자산
61,997백만원
및 유동자산
39,148백만원
, 총 차입금
38,200백만원
, 차입금 의존도
61.62%
, 부채비율
176.15%
, 유동비율
1,217.63%

를 나타내고 있습니다.
당사 차입금 규모를 살펴보면 2018년말, 2019년말, 2020년말 기준 차입금은 존재하지 않고,
2021년 01월 발행한 제1회 전환사채
및 은행 차입금
으로 인해
2021년 3분기
기준
38,200백만원
(

전환사채

전자등록총액 기준)이 존재
합니다. 

2018년부터 2019년까지 연결기준 매출액이 발생하지 않았으며, 2020년 22백만원,
2021년 3분기 484백만원
의 매출액이 발생하였습니다. 영업손실의 경우 2018년 7,068백만원, 2019년 8,490백만원, 2020년 12,858백만원,
2021년 3분기 17,990
백만원이 발생하였으며, 이자비용의 경우 2018년 62백만원, 2019년 9백만원, 2020년 54백만원,
2021년 3분기 2,380백만원
이 발생하였고,
당사의 이자보상배율은 1배 미만을 기록하여 영업을 통한 이익으로 이자비용을 충당하지 못하는 상황입니다. 이는 당사의 채무상환능력이 취약하다는 것
을 나타내며,
코로나19로 인해 매출 발생 시기가 지연되어 영업 적자가 심화되고 있음
에 기인합니다.

곤지암 공장과 관련하여 당사 자산 대비 대규모 설비투자가 집행될 예정
인바, 사용연수에 따른 감가상각비 및 향후 공장의 가동률이 저조할 경우 발생하는 유형자산평가손실, 유형자산손상차손 등과 대비하여 영업이익이 상회하지 못할 경우
대규모 손실이 발생하여 재무 건전성에 악영향
을 미칠 수 있습니다. 또한, 향후
사업 계획에 따라 추가 투자가 발생하여 유동성이 악화
될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사는 UT Austin 대학으로부터 전기삼투펌프 기술과 관련된 특허 라이선스 취득, JDRF로부터 인공췌장 개발 지원금(USD 2,000,000) 수령 및 공동개발 협약, Type Zero로부터 인공췌장 제품 개발을 위한 알고리즘 사용과 관련하여 당사
제품 판매에 따른 판매금액의 일정비율로 로열티를 지급해야 하는 계약 조건
이 있습니다.

향후
당사 제품의 매출 발생 시기의 지연으로 인해 손실이 지속적으로 발생하여 당사 재무구조가 악화되거나 생산설비 확충 및 임상시험비용, 연구개발비용 등에 지속적인 투자로 인한 자금 소요 확대 등의 예상치 못한 사업환경의 변화에 따라 외부자금 조달 수요가 발생할 경우 당사에 차입금 상환 부담이 일시적으로 가중
될 수 있으며,
당사의 재무안정성 약화로 이어질 위험
이 나타날 수 있습니다. 이러한 점을
투자자께서 유의하시어 투자에 임하시기를 바랍니다.

당사 연결재무제표를 살펴보면
2
021년 3분기말

연결기준 총자산

61,997백만원
및 유동자산

39,148백만원
, 총 차입금
38,200백만원
, 차입금 의존도
61.62%
, 부채비율
176.15%
, 유동비율

1,217.63%

를 나타내고 있습니다. 당사가 속한 업종인 한국은행
2020년 기업경영분석 상 C27(의료, 정밀, 광학기기 및 시계 중 중소기업) 기준 업종평균 수치를 살펴보면, 부채비율
87.67%, 유동비율
183.02%, 차입금의존도
28.51%입니다. 이 업종평균 수치를
2021년 3분기 재무 수치와 비교시 모두 상회하고 있습니다.

[요약 재무 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원, %)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년
업종평균(주1)

자산총계
61,997
29,153
10,018
9,764
-

유동자산
39,148
23,036
6,207
8,190
-

비유동자산
22,849
6,117
3,810
1,574
-

부채총계
39,546
4,318
6,531
3,634
-

유동부채
3,215
1,796
1,179
768
-

비유동부채
36,331
2,522
5,352
2,866
-

자본총계
22,451
24,835
3,487
6,130
-

자본금
1,154
1,126
934
879
-

부채비율
176.15%
17.39%
187.29%
59.28%
87.67%

유동비율
1,217.63%
1,282.86%
526.64%
1,066.36%
183.02%

총차입금
38,200
-
-
-
-

단기 차입금
-
-
-
-
-

장기 차입금
3,200
-
-
-
-

전환사채
35,000
-
-
-
-

현금및현금성자산
11,636
6,704
2,487
4,573
-

단기금융상품
23,050
15,358
3,09
3,037
-

차입금의존도
61.62%
-
-
-
28.51%

출처) 당사 정기보고서 및 당사 제시

주1) 업종평균은 한국은행
2020년 기업경영분석 C27(의료, 정밀, 광학기기 및 시계 중 중소기업) 기준

주2) 전환사채의 경우 투자자의 이해를 돕기 위해 전자등록총액으로 작성하였습니다.

기타비유동금융자산의
경우 2020년 720백만원에서 2021년 3분기 7,231백만원으로 증가하였는데, 이는 주식회사 유엑스엔에 40억원 투자를 진행하면서 이
를 기타비유동금융자산으로 인식하였기 때문입니다.

유형자산의 경우 2020년 4,194백만원에서 2021년 3분기 13,405백만원으로 증가하였는데, 이는 2021년 06월 곤지암읍 수양리 공장의 토지 및 건물 취득 및 이후 리모델링, 생산 시설 추가 배치 등으로 건설 중인 자산이 증가하였기 때문입니다.

기타비유동금융부채는 2020년 1,930백만원에서 35,637백만원으로 증가하였는데 이는 2021년 01월 제1회 전환사채 350억원을 발행하였기 때문입니다. 이로 인해 당사 기타유동금융자산 또한 2020년 15,358백만원에서 2021년 3분기 23,050백만원으로 증가하였으며, 현금및현금성자산은 2020년 6,704백만원에서 2021년 3분기 11,636백만원으로 증가하였습니다.

(하략)

2. 회사위험

(주4) 정정 후

다. 재무안정성 관련 위험

당사 연결재무제표를 살펴보면
2
021년 3분기말 연결기준 총자산
61,997백만원
및 유동자산
39,148백만원
, 총 차입금
38,200백만원
, 차입금 의존도
61.62%
, 부채비율
176.15%
, 유동비율
1,217.63%

를 나타내고 있습니다.
당사 차입금 규모를 살펴보면 2018년말, 2019년말, 2020년말 기준 차입금은 존재하지 않고,
2021년 01월 발행한 제1회 전환사채
및 은행 차입금
으로 인해
2021년 3분기
기준
38,200백만원
(

전환사채

전자등록총액 기준)이 존재
합니다. 

2018년부터 2019년까지 연결기준 매출액이 발생하지 않았으며, 2020년 22백만원,
2021년 3분기 484백만원
의 매출액이 발생하였습니다. 영업손실의 경우 2018년 7,068백만원, 2019년 8,490백만원, 2020년 12,858백만원,
2021년 3분기 17,990
백만원이 발생하였으며, 이자비용의 경우 2018년 62백만원, 2019년 9백만원, 2020년 54백만원,
2021년 3분기 2,380백만원
이 발생하였고,
당사의 이자보상배율은 1배 미만을 기록하여 영업을 통한 이익으로 이자비용을 충당하지 못하는 상황입니다. 이는 당사의 채무상환능력이 취약하다는 것
을 나타내며,
코로나19로 인해 매출 발생 시기가 지연되어 영업 적자가 심화되고 있음
에 기인합니다.

곤지암 공장과 관련하여 당사 자산 대비 대규모 설비투자가 집행될 예정
인바, 사용연수에 따른 감가상각비 및 향후 공장의 가동률이 저조할 경우 발생하는 유형자산평가손실, 유형자산손상차손 등과 대비하여 영업이익이 상회하지 못할 경우
대규모 손실이 발생하여 재무 건전성에 악영향
을 미칠 수 있습니다. 또한, 향후
사업 계획에 따라 추가 투자가 발생하여 유동성이 악화
될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사는 UT Austin 대학으로부터 전기삼투펌프 기술과 관련된 특허 라이선스 취득, JDRF로부터 인공췌장 개발 지원금(USD 2,000,000) 수령 및 공동개발 협약, Type Zero로부터 인공췌장 제품 개발을 위한 알고리즘 사용과 관련하여 당사
제품 판매에 따른 판매금액의 일정비율로 로열티를 지급해야 하는 계약 조건
이 있습니다.

향후
당사 제품의 매출 발생 시기의 지연으로 인해 손실이 지속적으로 발생하여 당사 재무구조가 악화되거나 생산설비 확충 및 임상시험비용, 연구개발비용 등에 지속적인 투자로 인한 자금 소요 확대 등의 예상치 못한 사업환경의 변화에 따라 외부자금 조달 수요가 발생할 경우 당사에 차입금 상환 부담이 일시적으로 가중
될 수 있으며,
당사의 재무안정성 약화로 이어질 위험
이 나타날 수 있습니다. 이러한 점을
투자자께서 유의하시어 투자에 임하시기를 바랍니다.

당사 연결재무제표를 살펴보면
2
021년 3분기말

연결기준 총자산

61,997백만원
및 유동자산

39,148백만원
, 총 차입금
38,200백만원
, 차입금 의존도
61.62%
, 부채비율
176.15%
, 유동비율

1,217.63%

를 나타내고 있습니다. 당사가 속한 업종인 한국은행
2020년 기업경영분석 상 C27(의료, 정밀, 광학기기 및 시계 중 중소기업) 기준 업종평균 수치를 살펴보면, 부채비율
87.67%, 유동비율
183.02%, 차입금의존도
28.51%입니다. 이 업종평균 수치를
2021년 3분기 재무 수치와 비교시 모두 상회하고 있습니다.

[요약 재무 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원, %)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년
업종평균(주1)

자산총계
61,997
29,153
10,018
9,764
-

유동자산
39,148
23,036
6,207
8,190
-

비유동자산
22,849
6,117
3,810
1,574
-

부채총계
39,546
4,318
6,531
3,634
-

유동부채
3,215
1,796
1,179
768
-

비유동부채
36,331
2,522
5,352
2,866
-

자본총계
22,451
24,835
3,487
6,130
-

자본금
1,154
1,126
934
879
-

부채비율
176.15%
17.39%
187.29%
59.28%
87.67%

유동비율
1,217.63%
1,282.86%
526.64%
1,066.36%
183.02%

총차입금
38,200
-
-
-
-

단기 차입금
-
-
-
-
-

장기 차입금
3,200
-
-
-
-

전환사채
35,000
-
-
-
-

현금및현금성자산
11,636
6,704
2,487
4,573
-

단기금융상품
23,050
15,358
3,09
3,037
-

차입금의존도
61.62%
-
-
-
28.51%

출처) 당사 정기보고서 및 당사 제시

주1) 업종평균은 한국은행
2020년 기업경영분석 C27(의료, 정밀, 광학기기 및 시계 중 중소기업) 기준

주2) 전환사채의 경우 투자자의 이해를 돕기 위해 전자등록총액으로 작성하였습니다.

기타비유동금융자산의
경우
주식회사 유엑스엔에 40억원 투자 및
2021년 07월 자회사 Nephria Bio, Inc.,의 제3자배정 유상증자로 인한 지분 가치 상승분 14억원 등을 반영하여
2020년 720백만원에서 2021년 3분기 7,231백만원으로 증가하였습
니다.

유형자산의 경우 2020년 4,194백만원에서 2021년 3분기 13,405백만원으로 증가하였는데, 이는 2021년 06월 곤지암읍 수양리 공장의 토지 및 건물 취득 및 이후 리모델링, 생산 시설 추가 배치 등으로 건설 중인 자산이 증가하였기 때문입니다.

기타비유동금융부채는 2020년 1,930백만원에서 35,637백만원으로 증가하였는데 이는 2021년 01월 제1회 전환사채 350억원을 발행하였기 때문입니다. 이로 인해 당사 기타유동금융자산 또한 2020년 15,358백만원에서 2021년 3분기 23,050백만원으로 증가하였으며, 현금및현금성자산은 2020년 6,704백만원에서 2021년 3분기 11,636백만원으로 증가하였습니다.

(하략)

(주5) 정정 전

사. 잦은 자금조달로 인한 주주가치 희석화 위험

당사는 현재까지 본격적인 제품 매출이 발생하지 않고 있어 계속적인 영업적자를 기록
하고 있습니다. 이에 따라
당사는 자체 사업으로만 운영자금을 확보하지 못해 외부로부터 주식관련사채를 발행하거나 유상증자를 통해 연구개발비를 포함한 운영자금을 조달
하고 있습니다.

이처럼 당사는 자본시장에서 자금조달을 통해 운영자금을 확보하고 있기 때문에 현재 영위하고 있는
웨어러블 인슐린 펌프 및 인공췌장의 매출이 예상과는 달리 저조하거나 장기적인 사업계획과 자금운용계획을 적정하게 수립하지 못할 경우, 향후에도 추가적인 자금조달
을 할 수 있습니다. 또한
시장 상황으로 인해 자금조달이 원활하지 않을시에는 유동성 위험에 직면하여 큰 어려움
에 처할 수 있으
니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2020년 09월 기업공개를 포함하여 사모 및 공모 형태로 총 5회(금번 유상증자 포함)에 걸쳐 자금을 조달하였으며, 내역은 아래와 같습니다. 

[2020년 09월 ~ 신고서제출일 현재 자본시장을 통한 자금조달 내역]

(단위 : 백만원)

구분
최초 주요사항보고서 공시일
납입일
규모
발행방식
자금사용목적

기업공개
2020년 07월 16일
2020년 09월 09일
26,600
기업공개
시설자금 및 운영자금

제1회 전환사채
2021년 01월 19일
2021년 01월 21일
35,000
사모 전환사채
운영자금 및 타법인증권취득자금

유상증자
2021년 07월 30일
2021년 08월 13일
3,500
제3자배정증자
운영자금

유상증자
2021년 10월 26일
2021년 12월 27일
9,217
제3자배정증자
타법인증권취득자금, 기타자금

유상증자
2021년 10월 28일
2022년 01월 14일
135,150
주주배정 후 실권주 일반공모
시설자금, 운영자금, 채무상환자금

합계
209,467
-
-

주) 2021년 10월 26일 공시한 제3자배정 유상증자의 납입일인
2021년 12월 27일
은 예정일이므로, 대상자와의 협의에 의하여 변경될 수 있습니다.

주) 금번 유상증자의 납입일인
2022년 01월 14일
은 예정일이므로, 관계기관과의 협의에 의하여 변경될 수 있으며, 발행규모는 예정발행가액 기준으로 확정발행가액 산정 시 변경될 수 있습니다.

당사는 스마트 약물주입기 플랫폼 기술 및 연관서비스 솔루션을 통합적으로 개발, 제조 및 서비스하는 회사로 웨어러블 인슐린 펌프 생산 및 인공췌장 시스템을 개발하고 있습니다. 

당사는 설립 이후 2019년까지 매출이 발생하지 않았으며, 2020년 이후에는 매출이 본격적으로 발생하지 않아 지속적인 적자를 기록하고 있습니다. 
당사는 상기 자금조달 내역과 같이 사업계획에 따라 분리형 및 일체형 인공췌장의 임상시험 및 연구개발 과정에서 지속적으로 비용이 발생할 것으로 전망되며, 이외에도 이오패치의 대량생산을 위한 시설투자, 해외시장 진출 등을 위한 마케팅 및 영업비용 증가 등으로 대규모 자금이 필요할 것으로 예상되어 IPO를 포함하여 사모 전환사채 및 유상증자 등의 자금 조달이 이루어지고 있습니다.

특히 국내 및 유럽 지역에서 제품 출시가 이루어졌고, 이후 건강보험이 적용될 경우수요 증가가 예상되기 때문에
이를 충족시키기 위해 금번
유상증자 자금을 이용하여 시설자금으로
63,510백만원
을 사용하여 생산 시설을 확충할 예정입니다. 또한 당사가 계획 중인 분리형 및 일체형 인공췌장에 대한 임상시험 및 경상연구개발비 등의 운영자금
66,340백만원
을 사용할 예정입니다. 세부 자금사용 계획에 대해서는 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 중 Ⅴ. 자금의 사용목적
을 참고하여 주시기 바랍니다. 

[최근 3년 및
2021년 3분기 연결기준 경상연구개발비]

(단위 : 백만원)

구 분

2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

경상연구개발비

3,192
4,108
4,468
3,128

출처) 당사 정기보고서 및 당사 제시

[세부 연구개발 비용]

(단위 : 백만원)

과 목

2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

비용의 성격별 분류
원재료비
1,686
1,686
1,440
1,440
868
868
709
709

인건비
1,506
1,506
1,925
1,925
-
-
-
-

감가상각비
-
-
-
-
-
-
-
-

위탁용역비
-
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

연구개발비용 합계
3,192
3,192
3,365
3,365
868
868
709
709

정부보조금
247
247
371
371
1,506
1,506
906
906

보조금 차감 후 금액
2,945
2,945
2,994
2,994
-638
-638
-197
-197

회계처리 내역
판매비와 관리비
3,192
3,192
3,365
3,365
868
868
709
709

제조경비
-
-
-
-
-
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-
-
-
-
-

회계처리금액 계
3,192
3,192
3,365
3,365
868
868
709
709

연구개발비 / 매출액 비율(주2)
 [연구개발비용계÷당기매출액×100]

659.5%
659.5%
18,672%
18,672%
N/A
N/A
N/A
N/A

출처) 당사 정기보고서 및 당사 제시

주1) 연구개발비용은 전액 판관비로 계상되어 있습니다.

주2) 당사는 2018년, 2019년 매출액이 발생하지 않아 매출액 대비 연구개발비 비율 산출이 불가능합니다.

당사는 연구개발비로 2020년 연결기준 4,108백만원,
2021년 3분기

연결
기준
3,192백만원
을 사용하였습
니
다
. 하지만, 현재까지 본격적인 제품 매출이 발생하지 않고 있어 계속적인 영업적자를 기록하고 있습니다. 이에 따라 당사는 자체 사업으로만 운영자금을 확보하지 못해 외부로부터 주식관련사채를 발행하거나 유상증자를 통해 연구개발비를 포함한 운영자금을 조달하고 있습니다.

(하략)

(주5) 정정 후

사. 잦은 자금조달로 인한 주주가치 희석화 위험

당사는 현재까지 본격적인 제품 매출이 발생하지 않고 있어 계속적인 영업적자를 기록
하고 있습니다. 이에 따라
당사는 자체 사업으로만 운영자금을 확보하지 못해 외부로부터 주식관련사채를 발행하거나 유상증자를 통해 연구개발비를 포함한 운영자금을 조달
하고 있습니다.

이처럼 당사는 자본시장에서 자금조달을 통해 운영자금을 확보하고 있기 때문에 현재 영위하고 있는
웨어러블 인슐린 펌프 및 인공췌장의 매출이 예상과는 달리 저조하거나 장기적인 사업계획과 자금운용계획을 적정하게 수립하지 못할 경우, 향후에도 추가적인 자금조달
을 할 수 있습니다. 또한
시장 상황으로 인해 자금조달이 원활하지 않을시에는 유동성 위험에 직면하여 큰 어려움
에 처할 수 있으
니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2020년 09월 기업공개를 포함하여 사모 및 공모 형태로 총 5회(금번 유상증자 포함)에 걸쳐 자금을 조달하였으며, 내역은 아래와 같습니다. 

[2020년 09월 ~ 신고서제출일 현재 자본시장을 통한 자금조달 내역]

(단위 : 백만원)

구분
최초 주요사항보고서 공시일
납입일
규모
발행방식
자금사용목적

기업공개
2020년 07월 16일
2020년 09월 09일
26,600
기업공개
시설자금 및 운영자금

제1회 전환사채
2021년 01월 19일
2021년 01월 21일
35,000
사모 전환사채
운영자금 및 타법인증권취득자금

유상증자
2021년 07월 30일
2021년 08월 13일
3,500
제3자배정증자
운영자금

유상증자
2021년 10월 26일
2021년 12월 27일
9,217
제3자배정증자
타법인증권취득자금, 기타자금

유상증자
2021년 10월 28일
2022년 01월 14일
113,400
주주배정 후 실권주 일반공모
시설자금, 운영자금, 채무상환자금

합계
187,717
-
-

주) 2021년 10월 26일 공시한 제3자배정 유상증자의 납입일인
2021년 12월 27일
은 예정일이므로, 대상자와의 협의에 의하여 변경될 수 있습니다.

주) 금번 유상증자의 납입일인
2022년 01월 14일
은 예정일이므로, 관계기관과의 협의에 의하여 변경될 수 있으며, 발행규모는 예정발행가액 기준으로 확정발행가액 산정 시 변경될 수 있습니다.

당사는 스마트 약물주입기 플랫폼 기술 및 연관서비스 솔루션을 통합적으로 개발, 제조 및 서비스하는 회사로 웨어러블 인슐린 펌프 생산 및 인공췌장 시스템을 개발하고 있습니다. 

당사는 설립 이후 2019년까지 매출이 발생하지 않았으며, 2020년 이후에는 매출이 본격적으로 발생하지 않아 지속적인 적자를 기록하고 있습니다. 
당사는 상기 자금조달 내역과 같이 사업계획에 따라 분리형 및 일체형 인공췌장의 임상시험 및 연구개발 과정에서 지속적으로 비용이 발생할 것으로 전망되며, 이외에도 이오패치의 대량생산을 위한 시설투자, 해외시장 진출 등을 위한 마케팅 및 영업비용 증가 등으로 대규모 자금이 필요할 것으로 예상되어 IPO를 포함하여 사모 전환사채 및 유상증자 등의 자금 조달이 이루어지고 있습니다.

특히 국내 및 유럽 지역에서 제품 출시가 이루어졌고, 이후 건강보험이 적용될 경우수요 증가가 예상되기 때문에
이를 충족시키기 위해 금번
유상증자 자금을 이용하여 시설자금으로

53,260백만원
을 사용하여 생산 시설을 확충할 예정입니다. 또한 당사가 계획 중인 분리형 및 일체형 인공췌장에 대한 임상시험 및 경상연구개발비 등의 운영자금
55,140백만원
을 사용할 예정입니다. 세부 자금사용 계획에 대해서는 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 중 Ⅴ. 자금의 사용목적
을 참고하여 주시기 바랍니다. 

[최근 3년 및
2021년 3분기 연결기준 경상연구개발비]

(단위 : 백만원)

구 분

2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

경상연구개발비

3,192
3,365
868
709

출처) 당사 정기보고서 및 당사 제시

[세부 연구개발 비용]

(단위 : 백만원)

과 목

2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

비용의 성격별 분류
원재료비
1,686
1,686
1,440
1,440
868
868
709
709

인건비
1,506
1,506
1,925
1,925
-
-
-
-

감가상각비
-
-
-
-
-
-
-
-

위탁용역비
-
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

연구개발비용 합계
3,192
3,192
3,365
3,365
868
868
709
709

정부보조금
247
247
371
371
1,506
1,506
906
906

보조금 차감 후 금액
2,945
2,945
2,994
2,994
-638
-638
-197
-197

회계처리 내역
판매비와 관리비
3,192
3,192
3,365
3,365
868
868
709
709

제조경비
-
-
-
-
-
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-
-
-
-
-

회계처리금액 계
3,192
3,192
3,365
3,365
868
868
709
709

연구개발비 / 매출액 비율(주2)
 [연구개발비용계÷당기매출액×100]

659.5%
659.5%
18,672%
18,672%
N/A
N/A
N/A
N/A

출처) 당사 정기보고서 및 당사 제시

주1) 연구개발비용은 전액 판관비로 계상되어 있습니다.

주2) 당사는 2018년, 2019년 매출액이 발생하지 않아 매출액 대비 연구개발비 비율 산출이 불가능합니다.

당사는 연구개발비로 2020년 연결기준
3,365백만원
,
2021년 3분기

연결
기준
3,192백만원
을 사용하였습
니
다
. 하지만, 현재까지 본격적인 제품 매출이 발생하지 않고 있어 계속적인 영업적자를 기록하고 있습니다. 이에 따라 당사는 자체 사업으로만 운영자금을 확보하지 못해 외부로부터 주식관련사채를 발행하거나 유상증자를 통해 연구개발비를 포함한 운영자금을 조달하고 있습니다.

(하략)

(주6) 정정 전

카. 우리사주조합 미배정에 관한 사항

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의9에 따르면 유가증권시장에 상장된 법인이 주식의 모집하거나 매출하는 경우 우리사주조합에 발행예정주식수의 20%를 배정하여야 합니다. 그러나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의9제3항제1호에 의거
당사 우리사주조합에 대한 배정을 실시하지 않습니다. 

당사 우리사주조합은 2018년 10월 29일 설립되었으며, 증권신고서 제출 전일 현재 45명으로 구성되어 있습니다.
우리사주조합원이 직전 12개월간 지급받은 급여총액 3,663백만원으로, 금번 유상증자 모집예정금액 135,150백만원의 20%인 27,030백만원에 미달하는 관계로 당사 우리사주조합원에 대한 우선배정을 실시하지 않을 계획
입니다.

우리사주조합은 회사의 내부 관계자로서 조합원의 유상증자 참여 여부가 투자자에게 중요한 투자판단 근거로써 활용될 수 있습니다. 다만,
금번 유상증자의 경우 우리사주조합에 우선배정을 진행하지 않을 예정
으로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의9에 따르면 유가증권시장에 상장된 법인이 주식의 모집하거나 매출하는 경우 우리사주조합에 발행예정주식수의 20%를 배정하여야 합니다. 
반면 코스닥시장 상장법인의 공모증자의 경우「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항제1호에 근거하여 우리사주조합의 우선배정에 대하여 자율로 정하도록 하고 있습니다. 

당사 우리사주조합은 2018년 10월 29일 설립되었으며, 증권신고서 제출 전일 현재 45명으로 구성되어 있습니다. 우리사주조합원이 직전 12개월간 지급받은 급여총액 3,663백만원으로, 금번 유상증자 모집예정금액 135,150백만원의 20%인 27,030백만원에 미달하는 관계로 당사 우리사주조합원에 대한 우선배정을 실시하지 않을 계획입니다.

이에 따라 당사는 관련 법률을 근거로 금번 진행하는 유상증자의 경우 우리사주조합에 우선배정하지 않고 기존 주주에게 공모 주식 100%를 배정할 예정입니다. 금번 유상증자의 배정 방법은 다음과 같습니다.

[이오플로우(주) 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 배정 방법]

모집 대상
주 수(%)
비 고

구주주 청약
(신주인수권증서 보유자 청약)
3.000,000주(100%)

▶ 구주주 청약일 : 2021년 12월 20일 ~ 12월 21일
▶ 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당
0.25928634주
▶ 신주배정기준일 : 2021년 11월 16일
▶ 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권증서가 배정됨)

초과 청약
-
▶ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의제2항제2호에 의거 초과청약
▶ 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주 (단, 1주 미만은 절사함)
▶ 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능
▶ 구주주청약일에 초과청약 접수

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 청약 포함)
-

▶ 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주 배정
▶ 일반모집 청약일 :

2022년 01월 11일
~
01월 12일

합계
3,000,000주(100%)

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)

구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.25928634를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)

신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)을 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%) (1주미만 절사)

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조(용어의 정의) 제18항, 제19항, 제20항에 의거
① "고위험고수익투자신탁" 이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.
② "벤처기업투자신탁" 이란 「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부 개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한함)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 배정일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 배정일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

주5)
본 건 유상증자는 주권상장법인의 유상증자에 해당되므로, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제3호에 의거하여, 고위험고수익투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 5% 이상을 배정하고, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제4호에 의거하여, 벤처기업투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 30% 이상을 배정하기로 합니다. 이외 일반청약자 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 65%를 배정합니다.
① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주6)
일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하되 잔여주식은 대표주관회사가 자기의 계산으로 인수합니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제7호에 의해 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 250,000주 이하(액면가 100원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

(하략)

(주6) 정정 후

카. 우리사주조합 미배정에 관한 사항

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의9에 따르면 유가증권시장에 상장된 법인이 주식의 모집하거나 매출하는 경우 우리사주조합에 발행예정주식수의 20%를 배정하여야 합니다. 그러나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의9제3항제1호에 의거
당사 우리사주조합에 대한 배정을 실시하지 않습니다. 

당사 우리사주조합은 2018년 10월 29일 설립되었으며, 증권신고서 제출 전일 현재 45명으로 구성되어 있습니다.
우리사주조합원이 직전 12개월간 지급받은 급여총액 3,663백만원으로, 금번 유상증자 모집예정금액 135,150백만원의 20%인 27,030백만원에 미달하는 관계로 당사 우리사주조합원에 대한 우선배정을 실시하지 않을 계획
입니다.

우리사주조합은 회사의 내부 관계자로서 조합원의 유상증자 참여 여부가 투자자에게 중요한 투자판단 근거로써 활용될 수 있습니다. 다만,
금번 유상증자의 경우 우리사주조합에 우선배정을 진행하지 않을 예정
으로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의9에 따르면 유가증권시장에 상장된 법인이 주식의 모집하거나 매출하는 경우 우리사주조합에 발행예정주식수의 20%를 배정하여야 합니다. 
반면 코스닥시장 상장법인의 공모증자의 경우「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항제1호에 근거하여 우리사주조합의 우선배정에 대하여 자율로 정하도록 하고 있습니다. 

당사 우리사주조합은 2018년 10월 29일 설립되었으며, 증권신고서 제출 전일 현재 45명으로 구성되어 있습니다. 우리사주조합원이 직전 12개월간 지급받은 급여총액 3,663백만원으로, 금번 유상증자 모집예정금액
113,400백만원의 20%인
22,680백만원에 미달하는 관계로 당사 우리사주조합원에 대한 우선배정을 실시하지 않을 계획입니다.

이에 따라 당사는 관련 법률을 근거로 금번 진행하는 유상증자의 경우 우리사주조합에 우선배정하지 않고 기존 주주에게 공모 주식 100%를 배정할 예정입니다. 금번 유상증자의 배정 방법은 다음과 같습니다.

[이오플로우(주) 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 배정 방법]

모집 대상
주 수(%)
비 고

구주주 청약
(신주인수권증서 보유자 청약)
3.000,000주(100%)

▶ 구주주 청약일 : 2021년 12월 20일 ~ 12월 21일
▶ 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당
0.25928634주
▶ 신주배정기준일 : 2021년 11월 16일
▶ 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권증서가 배정됨)

초과 청약
-
▶ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의제2항제2호에 의거 초과청약
▶ 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주 (단, 1주 미만은 절사함)
▶ 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능
▶ 구주주청약일에 초과청약 접수

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 청약 포함)
-

▶ 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주 배정
▶ 일반모집 청약일 :

2022년 01월 11일
~
01월 12일

합계
3,000,000주(100%)

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)

구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.25928634를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)

신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)을 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%) (1주미만 절사)

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조(용어의 정의) 제18항, 제19항, 제20항에 의거
① "고위험고수익투자신탁" 이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.
② "벤처기업투자신탁" 이란 「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부 개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한함)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 배정일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 배정일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

주5)
본 건 유상증자는 주권상장법인의 유상증자에 해당되므로, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제3호에 의거하여, 고위험고수익투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 5% 이상을 배정하고, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제4호에 의거하여, 벤처기업투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 30% 이상을 배정하기로 합니다. 이외 일반청약자 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 65%를 배정합니다.
① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주6)
일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하되 잔여주식은 대표주관회사가 자기의 계산으로 인수합니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제7호에 의해 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 250,000주 이하(액면가 100원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

(하략)

(주7) 정정 전

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

135,150,000,000

발행제비용(2)

2,100,000,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

133,050,000,000

주1) 상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계산근거

발행분담금

24,327,000

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

2,027,250,000

납입금액의 1.5%

상장수수료

12,650,000
910만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

등록세

1,200,000

증자 자본금의 0.4%

교육세

240,000

등록세의 20%

기타비용

34,333,000

구주주 청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

2,100,000,000

-

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4) 발행제비용은 공모금액에서 지급될 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 다음과 같이 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2021년 11월 15일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

63,510,000,000
-
66,340,000,000
3,200,000,000
-
2,100,000,000
135,150,000,000

나. 공모자금 세부 사용목적

 당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 자사 제품의 원활한 생산을 위한 시설자금 및 임상시험비용, 지속적인 제품개발을 위한 R&D비용 및 채무상환자금, 기타자금 등으로 사용할 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 자금사용계획을 집행 시기에 따라 세부적으로 조정할 예정이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[유상증자 자금사용의 우선순위]

(단위 : 백만원)

구분

자금용도

세부 내용

금액

1

시설자금

곤지암읍 수양리 공장 리모델링 및 설비투자 / CMO 설비투자

63,510

2

운영자금

임상시험비용(EOPatch, EOPactch(3mL), EOPatch X 등)

20,700

3

운영자금

연구개발비용(DDS Patch, 신제품 개발 등)

32,400

4

운영자금

원부자재 구매(펌프 및 패치생산 원재료)

13,240

5
채무상환자금
시설자금 대출 상환
3,200

-

기타자금

발행제비용

2,100

합계

135,150

1. 시설자금 : 곤지암읍 수양리 공장 리모델링 및 설비투자 / CMO설비투자

(중략)

(2) 설비투자 - 펌프설비
현재 펌프설비의 경우 엘림전자산업 공장(임대공장)에서 생산 중이며 최대생산량은 연간 300,000개입니다. 곤지암 공장 및 CMO 투자를 통하여 최대 연간 6,000,000개를 생산 CAPA를 확보하기 위해 설비투자에 자금을 사용할 계획입니다. 

펌프 생산을 위한 자동화설비 투자 시 생산라인 1개당 최대생산량은 1,000,000개/연이며 구축비용은 생산라인 1개당 2,705백만원이 소요될 것으로 예상하고 있습니다.

당사는 곤지암 공장내 3개 라인 해외공장 3개 라인을 구축할 계획으로 총 6개의 생산라인 구축을 목표로 하고 있습니다.

[펌프설비 구축시기 및 비용]

(단위: 백만원, 개
)

구축시기

생산시기

생산CAPA(1년 기준,
누적 기준)

구축비용

엘림

곤지암

CMO

현재

-

300,000

-

-

-

2022년 1분기

2022년 2분기

-

1,000,000

-

2,705

2022년 2분기

2022년 2분기

-

2,000,000

-

2,705

2022년 4분기

2023년 1분기

-

3,000,000

1,000,000

5,410

2023년 2분기

2023년 3분기

-

-

2,000,000

2,705

2023년 4분기

2024년 1분기

-

-

3,000,000

2,705

합계

16,230

① 곤지암 공장에 최대 3개라인 설치 가능함

② 추가적인 생산을 위해서 해외 CMO 설비투자를 계획 중임.(현재 인도네시아 소재 S사와 MOU를 체결하고 해당 설비투자에 관한 내용을 협의 중에 있음)

③ 곤지암 공장에 생산설비가 구축 완료 후 엘림전자산업 공장은 임대계약 해지할 예정

(3) 설비투자 - 패치설비

현재 패치설비의 경우 정림의료기산업 공장(임대공장)에서 생산 중이며 최대생산량은 연간 300,000개입니다. 곤지암 공장 및 CMO 투자를 통하여 최대 연간 6,000,000개를 생산 CAPA를 확보하기 위해 설비투자에 자금을 사용할 계획입니다.

Semi-Auto라인의 경우 최대생산량은 300,000개/연이며 구축비용은 1,860백만원, Full-Auto라인의 경우 최대생산량은 1,000,000개/연이며 구축비용은 8,000백만원이 소요될 것으로 예상됩니다.

특히, 패치설비는 반드시 KGMP, CE 인증, FDA 승인이 필요하며, 이에 따라 현재 곤지암 공장에 클린룸 공사 및 설비 발주가 진행 중에 있습니다. 당사는 곤지암공장의 리모델링 완료 이후 설비투자를 진행하면서 2021년 11월내 패치설비(Semi-Auto)라인 구축 후 KGMP와 CE 인증을 신청할 계획입니다. KGMP 획득은 약 6개월이 소요되며, CE 인증은 약 18개월이 소요되므로 선제적으로 설비를 확충하여 제품 생산 및 판매를 위한 필수 인증을 취득할 예정입니다. 미국 시장 진출을 위한 FDA 승인은 2022년 12월 신청하여 2023년 하반기 취득을 계획하고 있습니다.

[패치설비 구축기간 및 비용]

(단위: 백만원, 개)

구축시기

구축기간

생산시기

생산CAPA(1년 기준,
누적 기준)

구축비용

정림

곤지암

CMO

현재

3개월

2022년 06월

300,000

300,000

-

-

2022년 1분기

6개월

2022년 09월

-

1,300,000

-

8,000

2022년 2분기

6개월

2022년 12월

-

2,000,000

300,000

8,000

2022년 3분기

2개월

2024년 01월

-

-

600,000

1,860

2022년 4분기

6개월

2023년 07월

-

3,000,000

-

8,000

2023년 1분기

6개월

2024년 01월

-

-

1,600,000

8,000

2023년 2분기

6개월

2024년 04월

-

-

2,600,000

8,000

합계

42,480

(1) 현재 곤지암읍 수양리 공장에 Semi-Auto라인(30만개) 1개가 설치될 예정

(2) 2022년 1분기
곤지암 공장에
Full-Auto라인(100만개) 1개가 설치될 예정

(3) 2022년 2분기
곤지암 공장에
Full-Auto라인 1개가 설치될 예정

(4) 이와 동시에 기 설치된 Semi-Auto라인(30만개)는 인도네시아 CMO 공장으로 이전 설치될 예정

(5) 2022년 3분기 인도네시아 CMO 공장에 Semi-Auto라인(30만개) 1개가 더 설치될 예정

(6) 2022년 4분기 곤지암 공장에 Full-Auto라인(100만개) 1개가 설치될 예정

(7) 2023년 1분기, 2023년 2분기 각각 Full-Auto라인(100만개) 1개씩 더 설치될 예정

(중략)

3. 운영자금 : 연구개발비용

당사는 국내 본사 업무총괄과 미국 지사 CTO 체제로 연구개발을 주도하고 있습니다. 국내 본사의 경우 업무총괄 산하에 부품소재사업부, HW개발본부, SW개발본부 및 품질본부가 편재되어 있습니다. 부품소재사업부는 EOPump 모듈에 적용되는 핵심 소재인 멤브레인 및 전극의 연구와 개발이 주 업무입니다. 또한 EOPump 모듈 개발과 이와 연계된 약물주입기의 동작 메커니즘, 제품(약물주입기, 컨트롤러)의 조립 구조 및 형상을 설계하고 개발합니다. HW개발본부는 제품의 HW 부분(회로, 무선통신, 제어, 센싱 등)을 개발 및 연구하고 있습니다. SW개발본부는 제품의 SW 프로그래밍과 인공췌장에 필요한 알고리즘 포팅 및 UI 시나리오 구현 등의 업무를 담당하고 있습니다. 또한 품질본부 내 Compliance팀은 연구개발본부와 협력 및 미국 지사 CTO 공동 관리 하에 국내외 허가에 필요한 인증 및 임상시험 실무를 담당하고 있습니다.

미국 지사 CTO(Chief Technology Officer)는 FDA, CE 등의 각종 해외 인증 및 임상시험 업무 등을 관리하면서 인공췌장에 필요한 핵심 기술인 주입 알고리즘과 센서 연계 기능 등의 해외 현지 기술 개발 및 임상 프로토콜 개발 업무를 수행하고 있습니다. 산하 VAS(Value-Added Service) 개발팀이 있어 본사 SW 개발팀과 연계하여 클라우드 솔루션, 서버 솔루션 등의 소프트웨어 인프라 분야 등을 개발 중에 있습니다.

당사는 2019년 4,468백만원 및 2020년 4,108백만원의 연구개발비를 사용하였으며, 

2021년 3분기말 현재
3,192백만원의 연구개발비용을 사용하였습니다.

[세부 연구개발 비용]

(단위 : 백만원)

과 목

2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

비용의 성격별 분류
원재료비
1,686
1,686
1,440
1,440
868
868
709
709

인건비
1,506
1,506
1,925
1,925
-
-
-
-

감가상각비
-
-
-
-
-
-
-
-

위탁용역비
-
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

연구개발비용 합계
3,192
3,192
3,365
3,365
868
868
709
709

정부보조금
247
247
371
371
1,506
1,506
906
906

보조금 차감 후 금액
2,945
2,945
2,994
2,994
-638
-638
-197
-197

회계처리 내역
판매비와 관리비
3,192
3,192
3,365
3,365
868
868
709
709

제조경비
-
-
-
-
-
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-
-
-
-
-

회계처리금액 계
3,192
3,192
3,365
3,365
868
868
709
709

연구개발비 / 매출액 비율(주2)
 [연구개발비용계÷당기매출액×100]

659.5%
659.5%
18,672%
18,672%
N/A
N/A
N/A
N/A

출처) 당사 정기보고서 및 당사 제시

주1) 연구개발비용은 전액 판관비로 계상되어 있습니다.

주2) 당사는 2018년, 2019년 매출액이 발생하지 않아 매출액 대비 연구개발비 비율 산출이 불가능합니다.

당사는 이처럼 꾸준한 연구개발을 통하여 제품을 출시하였으며, 추가적으로 자사 제품을 비인슐린 약품(통증마취제, 치매치료제, 비만체료제 등)을 투여할 수 있는 신사업을 진행하기 위한 연구개발비용으로 금번 공모로 조달되는 자금으로 32,400백만원을 사용 할 계획입니다.

[연구개발비용 자금 사용 계획 세부내역]

(단위: 백만원)

구분

과제명

연구개발 및 시험기간

예산

약물1

비임상시험(동물실험 필요)

2023.01~2023.09

600

탐색임상시험

2023.10~2025.06

2,000

확증임상시험

2026.01~2027.12

3,000

소계

5,600

약물2

비임상시험(동물실험 필요)

2023.01~2023.09

600

탐색임상시험

2023.10~2025.06

2,000

확증임상시험

2026.01~2027.12

3,000

소계
5,600

약물3

비임상시험(동물실험 필요)

2023.01~2023.09

600

탐색임상시험

2023.10~2025.06

2,000

확증임상시험

2026.01~2027.12

3,000

소계
5,600

약물4

비임상시험(동물실험 필요)

2023.01~2023.09

600

탐색임상시험

2023.10~2025.06

2,000

확증임상시험

2026.01~2027.12

3,000

소계
5,600

SW 및 HW 부문
성능 개선, 주입 알고리즘 개선 등 제품 개량
2022.01~2023.12
10,000

합계
32,400

주) 임상시험 대상 약물의 경우 비인슐린 약품(통증마취제, 치매치료제, 비만치료제 등)을 대상으로 안정성 및 사업성 등을 평가하여 적절한 약품을 선정하여 임상시험을 진행할 예정입니다.

(하략)

(주7) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

113,400,000,000

발행제비용(2)

1,800,000,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

111,600,000,000

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계산근거

발행분담금

20,412,000

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

1,701,000,000

납입금액의 1.5%

상장수수료

11,550,000
910만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

등록세

1,200,000

증자 자본금의 0.4%

교육세

240,000

등록세의 20%

기타비용

65,598,000

구주주 청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

1,800,000,000

-

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4) 발행제비용은 공모금액에서 지급될 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 다음과 같이 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2021년 11월 30일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

53,260,000,000
-
55,140,000,000
3,200,000,000
-
1,800,000,000
113,400,000,000

나. 공모자금 세부 사용목적

 당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 자사 제품의 원활한 생산을 위한 시설자금 및 임상시험비용, 지속적인 제품개발을 위한 R&D비용 및 채무상환자금, 기타자금 등으로 사용할 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 자금사용계획을 집행 시기에 따라 세부적으로 조정할 예정이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[유상증자 자금사용의 우선순위]

(단위 : 백만원)

구분

자금용도

세부 내용

금액

1

시설자금

곤지암읍 수양리 공장 리모델링 및 설비투자 / CMO 설비투자

53,260

2

운영자금

임상시험비용(EOPatch, EOPactch(3mL), EOPatch X 등)

20,700

3

운영자금

연구개발비용(DDS Patch, 신제품 개발 등)

21,200

4

운영자금

원부자재 구매(펌프 및 패치생산 원재료)

13,240

5
채무상환자금
시설자금 대출 상환
3,200

-

기타자금

발행제비용

1,800

합계

113,400

1. 시설자금 : 곤지암읍 수양리 공장 리모델링 및 설비투자 / CMO설비투자

(중략)

(2) 설비투자 - 펌프설비
현재 펌프설비의 경우 엘림전자산업 공장(임대공장)에서 생산 중이며 최대생산량은 연간 300,000개입니다. 곤지암 공장 및 CMO 투자를 통하여 최대 연간 6,000,000개를 생산 CAPA를 확보하기 위해 설비투자에 자금을 사용할 계획입니다. 

펌프 생산을 위한 자동화설비 투자 시 생산라인 1개당 최대생산량은 1,000,000개/연이며 구축비용은 생산라인 1개당 2,705백만원이 소요될 것으로 예상하고 있습니다.

당사는 곤지암 공장내 3개 라인 해외공장 3개 라인을 구축할 계획으로 총 6개의 생산라인 구축을 목표로 하고 있습니다.

[펌프설비 구축시기 및 비용]

(단위: 백만원, 개
)

구축시기

생산시기

생산CAPA(1년 기준,
누적 기준)

구축비용

엘림

곤지암

CMO

현재

-

300,000

-

-

-

2022년 1분기

2022년 2분기

-

1,000,000

-

2,705

2022년 2분기

2022년 2분기

-

2,000,000

-

2,705

2022년 4분기

2023년 1분기

-

3,000,000

1,000,000

5,410

2023년 2분기

2023년 3분기

-

-

2,000,000

2,705

2023년 4분기

2024년 1분기

-

-

3,000,000

주)

합계

13,525

주) 2023년 4분기 지출 비용은 2,705백만원으로 예상되며, 자체 자금을 활용하여 충당할 예정입니다.

① 곤지암 공장에 최대 3개라인 설치 가능함

② 추가적인 생산을 위해서 해외 CMO 설비투자를 계획 중임.(현재 인도네시아 소재 S사와 MOU를 체결하고 해당 설비투자에 관한 내용을 협의 중에 있음)

③ 곤지암 공장에 생산설비가 구축 완료 후 엘림전자산업 공장은 임대계약 해지할 예정

(3) 설비투자 - 패치설비

현재 패치설비의 경우 정림의료기산업 공장(임대공장)에서 생산 중이며 최대생산량은 연간 300,000개입니다. 곤지암 공장 및 CMO 투자를 통하여 최대 연간 6,000,000개를 생산 CAPA를 확보하기 위해 설비투자에 자금을 사용할 계획입니다.

Semi-Auto라인의 경우 최대생산량은 300,000개/연이며 구축비용은 1,860백만원, Full-Auto라인의 경우 최대생산량은 1,000,000개/연이며 구축비용은 8,000백만원이 소요될 것으로 예상됩니다.

특히, 패치설비는 반드시 KGMP, CE 인증, FDA 승인이 필요하며, 이에 따라 현재 곤지암 공장에 클린룸 공사 및 설비 발주가 진행 중에 있습니다. 당사는 곤지암공장의 리모델링 완료 이후 설비투자를 진행하면서 2021년 11월내 패치설비(Semi-Auto)라인 구축 후 KGMP와 CE 인증을 신청할 계획입니다. KGMP 획득은 약 6개월이 소요되며, CE 인증은 약 18개월이 소요되므로 선제적으로 설비를 확충하여 제품 생산 및 판매를 위한 필수 인증을 취득할 예정입니다. 미국 시장 진출을 위한 FDA 승인은 2022년 12월 신청하여 2023년 하반기 취득을 계획하고 있습니다.

[패치설비 구축기간 및 비용]

(단위: 백만원, 개)

구축시기

구축기간

생산시기

생산CAPA(1년 기준,
누적 기준)

구축비용

정림

곤지암

CMO

현재

3개월

2022년 06월

300,000

300,000

-

-

2022년 1분기

6개월

2022년 09월

-

1,300,000

-

8,000

2022년 2분기

6개월

2022년 12월

-

2,000,000

300,000

8,000

2022년 3분기

2개월

2024년 01월

-

-

600,000

1,860

2022년 4분기

6개월

2023년 07월

-

3,000,000

-

8,000

2023년 1분기

6개월

2024년 01월

-

-

1,600,000

8,000

2023년 2분기

6개월

2024년 04월

-

-

2,600,000

1,375

합계

35,235

(1) 현재 곤지암읍 수양리 공장에 Semi-Auto라인(30만개) 1개가 설치될 예정

(2) 2022년 1분기
곤지암 공장에
Full-Auto라인(100만개) 1개가 설치될 예정

(3) 2022년 2분기
곤지암 공장에
Full-Auto라인 1개가 설치될 예정

(4) 이와 동시에 기 설치된 Semi-Auto라인(30만개)는 인도네시아 CMO 공장으로 이전 설치될 예정

(5) 2022년 3분기 인도네시아 CMO 공장에 Semi-Auto라인(30만개) 1개가 더 설치될 예정

(6) 2022년 4분기 곤지암 공장에 Full-Auto라인(100만개) 1개가 설치될 예정

(7) 2023년 1분기, 2023년 2분기 각각 Full-Auto라인(100만개) 1개씩 더 설치될 예정

주) 2023년 2분기 지출 비용은 8,000백만원으로 예상되며, 잔액 6,625백만원은 자체 자금을 활용하여 충당할 예정입니다.

(중략)

3. 운영자금 : 연구개발비용

당사는 국내 본사 업무총괄과 미국 지사 CTO 체제로 연구개발을 주도하고 있습니다. 국내 본사의 경우 업무총괄 산하에 부품소재사업부, HW개발본부, SW개발본부 및 품질본부가 편재되어 있습니다. 부품소재사업부는 EOPump 모듈에 적용되는 핵심 소재인 멤브레인 및 전극의 연구와 개발이 주 업무입니다. 또한 EOPump 모듈 개발과 이와 연계된 약물주입기의 동작 메커니즘, 제품(약물주입기, 컨트롤러)의 조립 구조 및 형상을 설계하고 개발합니다. HW개발본부는 제품의 HW 부분(회로, 무선통신, 제어, 센싱 등)을 개발 및 연구하고 있습니다. SW개발본부는 제품의 SW 프로그래밍과 인공췌장에 필요한 알고리즘 포팅 및 UI 시나리오 구현 등의 업무를 담당하고 있습니다. 또한 품질본부 내 Compliance팀은 연구개발본부와 협력 및 미국 지사 CTO 공동 관리 하에 국내외 허가에 필요한 인증 및 임상시험 실무를 담당하고 있습니다.

미국 지사 CTO(Chief Technology Officer)는 FDA, CE 등의 각종 해외 인증 및 임상시험 업무 등을 관리하면서 인공췌장에 필요한 핵심 기술인 주입 알고리즘과 센서 연계 기능 등의 해외 현지 기술 개발 및 임상 프로토콜 개발 업무를 수행하고 있습니다. 산하 VAS(Value-Added Service) 개발팀이 있어 본사 SW 개발팀과 연계하여 클라우드 솔루션, 서버 솔루션 등의 소프트웨어 인프라 분야 등을 개발 중에 있습니다.

당사는 2019년
868백만원 및 2020년
3,365백만원의 연구개발비를 사용하였으며,
2021년 3분기말 현재
3,192백만원의 연구개발비용을 사용하였습니다.

[세부 연구개발 비용]

(단위 : 백만원)

과 목

2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

비용의 성격별 분류
원재료비
1,686
1,686
1,440
1,440
868
868
709
709

인건비
1,506
1,506
1,925
1,925
-
-
-
-

감가상각비
-
-
-
-
-
-
-
-

위탁용역비
-
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

연구개발비용 합계
3,192
3,192
3,365
3,365
868
868
709
709

정부보조금
247
247
371
371
1,506
1,506
906
906

보조금 차감 후 금액
2,945
2,945
2,994
2,994
-638
-638
-197
-197

회계처리 내역
판매비와 관리비
3,192
3,192
3,365
3,365
868
868
709
709

제조경비
-
-
-
-
-
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-
-
-
-
-

회계처리금액 계
3,192
3,192
3,365
3,365
868
868
709
709

연구개발비 / 매출액 비율(주2)
 [연구개발비용계÷당기매출액×100]

659.5%
659.5%
18,672%
18,672%
N/A
N/A
N/A
N/A

출처) 당사 정기보고서 및 당사 제시

주1) 연구개발비용은 전액 판관비로 계상되어 있습니다.

주2) 당사는 2018년, 2019년 매출액이 발생하지 않아 매출액 대비 연구개발비 비율 산출이 불가능합니다.

당사는 이처럼 꾸준한 연구개발을 통하여 제품을 출시하였으며, 추가적으로 자사 제품을 비인슐린 약품(통증마취제, 치매치료제, 비만체료제 등)을 투여할 수 있는 신사업을 진행하기 위한 연구개발비용으로 금번 공모로 조달되는 자금으로
21,200백만원을 사용 할 계획입니다.

[연구개발비용 자금 사용 계획 세부내역]

(단위: 백만원)

구분

과제명

연구개발 및 시험기간

예산

약물1

비임상시험(동물실험 필요)

2023.01~2023.09

600

탐색임상시험

2023.10~2025.06

2,000

확증임상시험

2026.01~2027.12

3,000

소계

5,600

약물2

비임상시험(동물실험 필요)

2023.01~2023.09

600

탐색임상시험

2023.10~2025.06

2,000

확증임상시험

2026.01~2027.12

3,000

소계
5,600

SW 및 HW 부문
성능 개선, 주입 알고리즘 개선 등 제품 개량
2022.01~2023.12
10,000

합계
21,200

주) 임상시험 대상 약물의 경우 비인슐린 약품(통증마취제, 치매치료제, 비만치료제 등)을 대상으로 안정성 및 사업성 등을 평가하여 적절한 약품을 선정하여 임상시험을 진행할 예정입니다.

(하략)

(주8) 정정 전

제2부 발행인에 관한 사항

II. 사업의 내용

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 경영상의 주요 계약

(중략)

나.
라이센스인(License-in) 계약

품목

계약상대방

대상지역

계약시기

계약체결일
계약종료일
총 계약금액
지급 금액
진행 단계

전기삼투펌프

UNIVERSITY OF
 TEXAS AT AUSTIN

전세계

2013.04

2013.04.25
영구
없음
US $ 309,500

개발완료

인공췌장 알고리즘

TypeZero

전세계

2018.01

2018.01.10
영구
없음

US $ 80,000

EOPatchX개발완료, 임상시험 준비중

마케팅 및 컨설팅

Gartner, Inc

전세계

2019.04

2019.04.01
2022.03.31
248,400,000원
248,400,000원
지급 완료

(1) 전기삼투펌프

① 계약상대방

UNIVERSITY OF TEXAS AT AUSTIN

② 계약내용

전기삼투펌프에 대한 영구 라이선스 계약

③ 대상지역
전세계

④ 계약기간
2013.04.02

⑤ 총 계약금액
없음

⑥ 지급금액

2021년 현재까지
US $ 309,500

⑦ 계약조건

매년
US $ 50,000

⑧ 회계처리방법
지급수수료 처리

⑨ 대상기술
가스발생이 없는 저전력 전기삼투펌프

⑩ 개발 진행경과

개발완료

⑪ 기타사항

매출발생 후 매출액에 따라 2.5%의 수수료를 로얄티로 지급해야하며, 최근에는 매년
US $ 50,000 지급을 하는 것으로 처리할 예정임.

(하략)

(주8) 정정 후

제2부 발행인에 관한 사항

II. 사업의 내용

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 경영상의 주요 계약

(중략)

나.
라이센스인(License-in) 계약

품목

계약상대방

대상지역

계약시기

계약체결일
계약종료일
총 계약금액
지급 금액
진행 단계

전기삼투펌프

UNIVERSITY OF
 TEXAS AT AUSTIN

전세계

2013.04

2013.04.25
영구
없음
US $ 309,500

개발완료

인공췌장 알고리즘

TypeZero

전세계

2018.01

2018.01.10
영구
없음

US $ 80,000

EOPatchX개발완료, 임상시험 준비중

마케팅 및 컨설팅

Gartner, Inc

전세계

2019.04

2019.04.01
2022.03.31
248,400,000원
248,400,000원
지급 완료

(1) 전기삼투펌프

① 계약상대방

UNIVERSITY OF TEXAS AT AUSTIN

② 계약내용

전기삼투펌프에 대한 영구 라이선스 계약

③ 대상지역
전세계

④ 계약기간
영구

⑤ 총 계약금액
없음

⑥ 지급금액

2021년 현재까지
US $ 309,500

⑦ 계약조건

매년
US $ 50,000

⑧ 회계처리방법
지급수수료 처리

⑨ 대상기술
가스발생이 없는 저전력 전기삼투펌프

⑩ 개발 진행경과

개발완료

⑪ 기타사항

매출발생 후 매출액에 따라 2.5%의 수수료를 로얄티로 지급해야하며, 최근에는 매년
US $ 50,000 지급을 하는 것으로 처리할 예정임.

(하략)

(주9) 정정 전

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

본 보고서 작성기준일 현재 가지급금 및 대여금. 담보제공, 채무보증, 매출.매입, 증
권매수 또는 매도내역, 부동산 매매 및 임대차, 차입금 내역 등 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와 자산양수도 등

본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다

3. 대주주와 영업거래

본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(단위 : 백만원)

특수관계구분
특수관계자명
거래종류
금액

당분기
전기

종속기업
EOFlow Inc.,
장기대여금
11,849
5,005

종속기업
주식회사 파미오
장기대여금
4,000
-

(주)

당사는 EOFlow Inc., 및 주식회사 파미오에 다음과 같이 대여금을 지급하였습니다

구분
년도
대여액

EOFlow Inc.,
2017년
USD 150,000.00

2018년
USD 1,490,000.00

2019년
USD 1,320,000.00

2020년
USD 1,640,000.00

2021년
USD 5,400,000.00

EOFlow Inc., 합계
USD 10,000,000.00

주식회사 파미오
2021년
4,000,000,000원

(주9) 정정 후

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

본 보고서 작성기준일 현재 가지급금 및 대여금. 담보제공, 채무보증, 매출.매입, 증
권매수 또는 매도내역, 부동산 매매 및 임대차, 차입금 내역 등 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와 자산양수도 등

본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다

3. 대주주와 영업거래

본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(단위 : 백만원)

특수관계구분
특수관계자명
거래종류
목적
금액

당분기
전기

종속기업
EOFlow Inc.,
장기대여금
운영자금 대여
11,849
5,005

종속기업
주식회사 파미오
장기대여금
운영자금 대여
4,000
-

(주)

당사는 EOFlow Inc., 및 주식회사 파미오에 다음과 같이 대여금을 지급하였습니다

구분
년도
대여액

EOFlow Inc.,
2017년
USD 150,000.00

2018년
USD 1,490,000.00

2019년
USD 1,320,000.00

2020년
USD 1,640,000.00

2021년
USD 5,400,000.00

EOFlow Inc., 합계
USD 10,000,000.00

주식회사 파미오
2021년
4,000,000,000원

　위 정정사항외에 모든 사항은 2021년 11월 29일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.