마음AI — [기재정정]투자설명서 (20211110)
제출인: 마음AI

투자설명서
1.9
마인즈랩

정 정 신 고 (보고)

2021년 11월 10일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 10월 15일

3. 정정사유 : 공모가확정에 따른 기재사항 정정 및 기재내용 추가 및 보완

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 "
굵은 빨간색
"으로 기재하였습니다. 기재정정사항은 하기의 정정사항을 확인하여 주시기 바랍니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통정정사항
- 모집(매출)가액(예정) : 26,000원 ~ 30,000원

- 공모주식수(예정) : 604,459주
 (모집 604,459주)
- 모집(매출)가액 총액(예정) :
15,715,934,000원 ~ 18,133,770,000원
- 모집가액 : 30,000원

- 공모주식수 : 604,459주
 (모집 604,459주)

- 모집가액 총액 : 18,133,770,000원

<요약정보>
요약정보는 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정오표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

<Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항>

1. 공모개요
<주1 - 정정 전>
<주1 - 정정 후>

2. 공모방법

가. 공모주식의 배정내역
<주2 - 정정 전>
<주2 - 정정 후>

나. 모집의 방법 등
<주3 - 정정 전>
<주3 - 정정 후>

라. 상장규정에 따른 상장주선인의
 의무취득분에 관한 사항
<주4 - 정정 전>
<주4 - 정정 후>

3. 공모가격 결정방법

나. 공모가격 산정 개요
<주5 - 정정 전>
<주5 - 정정 후>

다. 수요예측에 관한 사항 - (3)
<주6 - 정정 전>
<주6 - 정정 후>

다. 수요예측에 관한 사항- (13)
<주7 - 정정 전>
<주7 - 정정 후>

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건
<주8 - 정정 전>
<주8 - 정정 후>

다. 청약에 관한 사항 - (4)
<주9 - 정정 전>
<주9 - 정정 후>

다. 청약에 관한 사항 - (5)
<주10 - 정정 전>
<주10 - 정정 후>

라. 청약결과 배정방법 - (1)
<주11 - 정정 전>
<주11 - 정정 후>

라. 청약결과 배정방법 - (2)
<주12 - 정정 전>
<주12 - 정정 후>

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항
<주13 - 정정 전>
<주13 - 정정 후>

나. 인수대가에 관한 사항
<주14 - 정정 전>
<주14 - 정정 후>

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
<주15 - 정정 전>
<주15 - 정정 후>

마. 기타의 사항 - (2)
<주16 - 정정 전>
<주16 - 정정 후>

2. 회사위험

아. 경영권 안정화 관련 위험
<주17 - 정정 전>
<주17 - 정정 후>

3. 기타위험

머.
기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정
 비율 변경 위험

<주18 - 정정 전>
<주18 - 정정 후>

저. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

<주19 - 정정 전>
<주19 - 정정 후>

처. 상장주선인의 당사 주식 보유에 따른 
 이해상충 발생 위험

<주20 - 정정 전>
<주20 - 정정 후>

3. 기업실사결과 및 평가내용

바. 기타 투자자보호
<주21 - 정정 전>
<주21 - 정정 후>

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과
<주22 - 정정 전>
<주22 - 정정 후>

나. 희망공모가액의 산출방법 - 
 (5) 희망공모가액의 산출 - 
 (마) 희망공모가액 결정
<주23 - 정정 전>
<주23 - 정정 후>

1. 모집에 의한 자금조달 내역
<주24 - 정정 전>
<주24 - 정정 후>

2. 자금의 사용목적
<주25 - 정정 전>
<주25 - 정정 후>

<주1 - 정정 전>

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
604,459
500
26,000
15,715,934,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
423,122
11,001,172,000
566,560,800
총액인수

공동
하나금융투자
기명식보통주
181,337
4,714,762,000
242,810,100
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 11월 11일 ~ 2021년 11월 12일
2021년 11월 16일
2021년 11월 11일
2021년 11월 16일
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액은 ㈜마인즈랩의 제시 희망공모가액인 26,000원 ~ 30,000원 중 최저가액인 26,000원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사인 ㈜마인즈랩이 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

- 우
리사주청약일 : 2021년
11월
11일 (1일간)

- 기관투자자, 일반청약자 청약일 :
2021년
11월
11일

~

12일
(2일간)

※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인
2021년
11월
11일

에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2021년
11월
11일

~
11월
12일
까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 6월 28일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인
(
2021년
10월
07일

)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이
라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총
인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의
5.0
%
에
해당하는 금액입니다.
발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의
2.0%이
내에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사와의 독자적인 재량에 따라 각 인수회사 전부 또는 일부에게 별도의 인수수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.
상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사 및 공동주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.
수수료 관련 세부내역은 하기와 같습니다.

인수인
인수금액
추가 의무인수 금액
총 인수금액
인수대가

대표
NH투자증권
11,001,172,000원
330,044,000원
11,331,216,000원
566,560,800원

공동
하나금융투자
4,714,762,000원
141,440,000원
4,856,202,000원
242,810,100원

합계
15,715,934,000원
471,484,000원
16,187,418,000원
809,370,900원

주9)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 하며, 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

비고

NH투자증권㈜
기명식보통주
12,694주
330,044,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

하나금융투자㈜
기명식보통주
5,440주
141,440,000원

합계
18,134주
471,484,000원

(*) 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)
상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 하나금융투자㈜와 발행회사인 ㈜마인즈랩이 협의하여 제시한 희망공모가약 26,000원 ~ 30,000원 중 최저가액인 26,000원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(18,134주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

<주1 - 정정 후>

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
604,459
500
30,000
18,133,770,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
423,122
12,693,660,000
653,724,000
총액인수

공동
하나금융투자
기명식보통주
181,337
5,440,110,000
280,165,500
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 11월 11일 ~ 2021년 11월 12일
2021년 11월 16일
2021년 11월 11일
2021년 11월 16일
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액은
㈜마인즈랩과 대표주관회사 및 공동주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 30,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사인 ㈜마인즈랩이 협의한 후
확정공모가액을 30,000원으로 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

- 우
리사주청약일 : 2021년
11월
11일 (1일간)

- 기관투자자, 일반청약자 청약일 :
2021년
11월
11일

~

12일
(2일간)

※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인
2021년
11월
11일

에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2021년
11월
11일

~
11월
12일
까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 6월 28일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인
(
2021년
10월
07일

)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이
라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총
인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의
5.0
%
에
해당하는 금액입니다.
발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의
2.0%이
내에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사와의 독자적인 재량에 따라 각 인수회사 전부 또는 일부에게 별도의 인수수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.
상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사 및 공동주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 30,000원 기준입니다.

수수료 관련 세부내역은 하기와 같습니다.

인수인
인수금액
추가 의무인수 금액
총 인수금액
인수대가

대표
NH투자증권
12,693,660,000원
380,820,000원
13,074,480,000원
653,724,000원

공동
하나금융투자
5,440,110,000원
163,200,000원
5,603,310,000원
280,165,500원

합계
18,133,770,000원
544,020,000원
18,677,790,000원
933,889,500원

주9)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 하며, 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

비고

NH투자증권㈜
기명식보통주
12,694주
380,820,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

하나금융투자㈜
기명식보통주
5,440주
163,200,000원

합계
18,134주
544,020,000원

(*) 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 하나금융투자㈜와 발행회사인 ㈜마인즈랩이 협의하여
결정한 확정공모가액인 30,000원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(18,134주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

<주2 - 정정 전>

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
513,789주
85.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
90,670주
15.00%
우선배정

합계
604,459주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)

「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선
적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에
90,670주(15.00%)
를
우
선 배정하였습니다.

【청약대상자 유형별 배정내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당 
공모가액

모집(매출)총액
(주1)

비고

우리사주조합
90,670주
15.00%

26,000원

(주1)

2,357,420,000원
주2)

일반청약자

151,115
주
~181,338주

25.00%
~ 30.00%
3,928,990,000원
~4,714,788,000원
주3),주7)

기관투자자

362,674주
~453,344주

60.00%
~75.00%
9,429,524,000원
~11,786,944,000원
주4),주5),주6)

합계

604,459
주

100.00%
15,715,934,000원

-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인 26,000원 ~ 30,000원 중 최저가액인 26,000원 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주2)

「
근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는
우리
사주조합에게 전
체 공모수량의 15.00%
를 우선
배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하였습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제7호에 따라 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

<주2 - 정정 후>

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
513,789주
85.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
90,670주
15.00%
우선배정

합계
604,459주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)

「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선
적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에
90,670주(15.00%)
를
우
선 배정하였습니다.

【청약대상자 유형별 배정내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당 
공모가액

모집(매출)총액
(주1)

비고

우리사주조합
90,670주
15.00%

30,000원

(주1)

2,720,100,000원
주2)

일반청약자

151,115
주

25.00%
4,553,450,000원
주3),주7)

기관투자자

362,674주

60.00%
10,880,220,000원
주4),주5),주6)

합계

604,459
주

100.00%
18,133,770,000원

-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 30,000원 기준입니다.

주2)

「
근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는
우리
사주조합에게 전
체 공모수량의 15.00%
를 우선
배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하였습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제7호에 따라 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

<주3 - 정정 전>

【모집방법 : 일반공모】

모집대상
주식수
비율
비 고

우리사주조합
90,670주
15.00%
우선 배정

일반공모
513,789주
85.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
604,459주
100.00%
-

【모집 세부내역】

모집대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
90,670주
15.00%

26,000원

(주1)

2,357,420,000원
우선배정

일반청약자

151,115
주
~181,338주

25.00%
~ 30.00%
3,928,990,000원
~4,714,788,000원
-

기관투자자

362,674주
~453,344주

60.00%
~75.00%
9,429,524,000원
~11,786,944,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

604,459
주

100.00%
15,715,934,000원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합
에 모집주식 중
90,670주(
모집물량의 15.00%)를
우선 배정하
였습니다.

주2)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
NH투자증권
423,122주
70.00%
26,000원
11,001,172,000원
우리사주조합, 일반청약자,
기관투자자
(고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함)

공동주관회사
하나금융투자
181,337주
30.00%
4,714,762,000원

합 계
604,459주
100.00%
15,715,934,000원

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 NH투자증권(주)와 공동주관회사인 하나금융투자(주)를 통하여 실시됩니다. 

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
일반청약대상 모집금액

대표주관회사
NH투자증권
105,781주
~126,937주
70.00%
26,000원
2,750,306,000원
~3,300,362,000원

공동주관회사
하나금융투자
45,344주
~54,401주
30.00%
1,178,684,000원
~1,414,426,000원

합 계

151,115
주
~181,338주

100.00%

3,928,990,000원
~4,714,788,000원

주4)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 151,115주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의

5%, 30,223주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사 및 공동주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

'주당모집가액'이란 주관회사와 ㈜마인즈랩이 제시한 희망공모가액 26,000원 ~ 30,000원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 대표주관회사인 NH투자증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 ㈜마인즈랩이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주7)

모집총액은 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 26,000원 ~ 30,000원 중 최저가액인 26,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주8)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

<주3 - 정정 후>

【모집방법 : 일반공모】

모집대상
주식수
비율
비 고

우리사주조합
90,670주
15.00%
우선 배정

일반공모
513,789주
85.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
604,459주
100.00%
-

【모집 세부내역】

모집대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
90,670주
15.00%

30,000원

(주1)

2,720,100,000원
우선배정

일반청약자

151,115
주

25.00%
4,553,450,000원
-

기관투자자

362,674주

60.00%
10,880,220,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

604,459
주

100.00%
18,133,770,000원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합
에 모집주식 중
90,670주(
모집물량의 15.00%)를
우선 배정하
였습니다.

주2)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
NH투자증권
423,122주
70.00%
30,000원
12,693,660,000원
우리사주조합, 일반청약자,
기관투자자
(고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함)

공동주관회사
하나금융투자
181,337주
30.00%
5,440,110,000원

합 계
604,459주
100.00%
18,133,770,000원

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 NH투자증권(주)와 공동주관회사인 하나금융투자(주)를 통하여 실시됩니다. 

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
일반청약대상 모집금액

대표주관회사
NH투자증권
105,781주
70.00%
30,000원
3,173,430,000원

공동주관회사
하나금융투자
45,344주
30.00%
1,360,320,000원

합 계

151,115
주

100.00%

4,533,450,000원

주4)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 151,115주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의

5%, 30,223주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사 및 공동주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

'주당모집가액'이란 주관회사와 ㈜마인즈랩이
협의하여 결정한 확정공모가액인 30,000원으로, 청약일 전에 대표주관회사인 NH투자증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 ㈜마인즈랩이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주7)

모집총액은 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 30,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주8)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

<주4 - 정정 전>

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

NH투자증권㈜
대표주관회사
12,694주
26,000원
(주1)
330,044,000원
-

하나금융투자㈜
공동주관회사
5,440주
141,440,000원
-

합계
18,134주
471,484,000원
-

(주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(26,000원~30,000원)의 밴드 최저가액인 26,000원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

(주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

<주4 - 정정 후>

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

NH투자증권㈜
대표주관회사
12,694주

30,000원
(주1)

380,820,000원
-

하나금융투자㈜
공동주관회사
5,440주
163,200,000원
-

합계
18,134주
544,020,000원
-

(주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 30,000원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

(주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

<주5 - 정정 전>

대표주관회사는 ㈜마인즈랩의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
26,000원 ~ 30,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜마인즈랩의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜마인즈랩의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.

(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

<주5 - 정정 후>

대표주관회사는 ㈜마인즈랩의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을
아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

30,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여
확정공모가액을 30,000원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한
확정공모가액은
㈜마인즈랩의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜마인즈랩의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정하였습니다.

(3)
확정공모가액
산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

<주6 - 정정 전>

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
362,674주
~453,344주
60.00%
~ 75.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다

주2)
비율은 전체 공모주식수 604,459주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배
정분
151,115주~181,338주(25.00%~30.00%) 및 우리사주조합 배정분
90,670주(15.00%)
는
수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

<주6 - 정정 후>

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
362,674주
60.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다

주2)
비율은 전체 공모주식수 604,459주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배
정분
151,115주(25.00%)
및 우리사주조합 배정분
90,670주(15.00%)
는
수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

<주7 - 정정 전>

(기재 추가)

<주7 - 정정 후>

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
주1)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
주2)
거래실적 무

건수
163
8
57
49
10
15
302

수량
50,906,000
2,196,000
15,249,000
9,816,000
4,530,000
6,792,000
89,489,000

경쟁률 주3)
112.38
4.85
33.66
21.67
10.00
14.99
197.55

주1)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함

주2)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주3)
경쟁률은 기관투자자 수요예측 최고한도인 453,000주를 기준으로 산출하였습니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
71
29,227,000
2
906,000
27
8,703,000
25
7,491,000
-
-
14
6,342,000
139
52,669,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
64
16,225,000
3
907,000
22
5,168,000
13
1,862,000
10
4,530,000
1
450,000
113
29,142,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
1
1,000
-
-
-
-
1
1,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
3
15,000
1
1,000
2
3,000
2
2,000
-
-
-
-
8
21,000

밴드하단 미만
9
2,178,000
2
382,000
5
922,000
7
459,000
-
-
-
-
23
3,941,000

미제시 주1)
16
3,261,000
-
-
1
453,000
1
1,000
-
-
-
-
18
3,715,000

합 계
163
50,906,000
8
2,196,000
57
15,249,000
49
9,816,000
10
4,530,000
15
6,792,000
302
89,489,000

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

침여건수(건)
비율
신청수량 (주)
비율

30,000원 초과
139
46.03%
52,669,000
58.86%

30,000원
113
37.42%
29,142,000
32.56%

26,000원 초과~30,000원 미만
1
0.33%
1,000
0.00%

26,000원
8
2.65%
21,000
0.02%

26,000원 미만
23
7.62%
3,941,000
4.40%

가격미제시
18
5.96%
3,715,000
4.15%

합계
302
100.00%
89,489,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기간별 수요예측 참여 내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
1,812,000
4
-
-
453,000
1
-
-
-
-
-
-
2,265,000
5

3개월 확약
13,137,000
29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
13,137,000
29

1개월 확약
1,812,000
4
-
-
-
-
453,000
1
-
-
-
-
2,265,000
5

15일 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
34,145,000
126
2,196,000
8
14,796,000
56
9,363,000
48
4,530,000
10
6,792,000
15
71,822,000
263

합 계
50,906,000
163
2,196,000
8
15,249,000
57
9,816,000
49
4,530,000
10
6,792,000
15
89,489,000
302

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜마인즈랩와 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 30,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 30,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)

<주8 - 정정 전>

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 604,459주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
26,000원

확정가액
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
15,715,934,000원

확정가액
주2)

청 약 단 위
주3)

청약기일
(주1)
우리사주조합
개시일
2021년 11월 11일

종료일
2021년 11월 11일

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2021년 11월 11일

종료일
2021년 11월 12일

일반투자자
개시일
2021년 11월 11일

종료일
2021년 11월 12일

청약증거금
(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2021년 11월 16일

주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의
하시기 바랍니다.
※NH투자
증권㈜ 청약일:

2021년
11월 11일~12일 (10
:00 ~ 16:00)

※하나금융투자㈜ 청약일:

2021년
11월 11일~12일 (10
:00 ~ 16:00)

주2) 주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜마인즈랩과 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

주3) 청약단위
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사 및 공동주관회사인 NH투자증권㈜, 하나금융투자㈜의 본·지점에서 청약이 가능하며, 중복청약은 금지합니다. 대표주관회사 및 공동주관회사인 NH투자증권㈜, 하나금융투자㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사 및 공동주관회사인 NH투자증권㈜, 하나금융투자㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자
의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은
주금납입기일(
2021년 11월 16일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그
미달금액을 받지
못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 공동주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2
021년 11월 16일
)
에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여
배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2021년 11월 16일

08:00 ~ 12:00
(한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사 및 공동주관회사가 그 미달 금액에
해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처 
①
우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

② NH투자증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : NH투자증권㈜, 하나금융투자㈜
④ 일반청약자는 대표주관회사 및 공동주관회사 각각의 청약취급처를 통해 한 청약처에서의 이중청약은 불가합니다.
⑤ 일반청약자는 대표 및 주관회사 청약취급처를 통해 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.

주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사 및 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사 및 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<주8 - 정정 후>

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 604,459주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
26,000원

확정가액

30,000원 주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
15,715,934,000원

확정가액

18,133,770,000원 주2)

청 약 단 위
주3)

청약기일
(주1)
우리사주조합
개시일
2021년 11월 11일

종료일
2021년 11월 11일

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2021년 11월 11일

종료일
2021년 11월 12일

일반투자자
개시일
2021년 11월 11일

종료일
2021년 11월 12일

청약증거금
(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2021년 11월 16일

주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의
하시기 바랍니다.
※NH투자
증권㈜ 청약일:

2021년
11월 11일~12일 (10
:00 ~ 16:00)

※하나금융투자㈜ 청약일:

2021년
11월 11일~12일 (10
:00 ~ 16:00)

주2) 주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜마인즈랩과 협의하여 최종
결정한 확정공모가액 기준입니다.

주3) 청약단위
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사 및 공동주관회사인 NH투자증권㈜, 하나금융투자㈜의 본·지점에서 청약이 가능하며, 중복청약은 금지합니다. 대표주관회사 및 공동주관회사인 NH투자증권㈜, 하나금융투자㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사 및 공동주관회사인 NH투자증권㈜, 하나금융투자㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자
의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은
주금납입기일(
2021년 11월 16일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그
미달금액을 받지
못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 공동주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2
021년 11월 16일
)
에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여
배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2021년 11월 16일

08:00 ~ 12:00
(한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사 및 공동주관회사가 그 미달 금액에
해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처 
①
우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

② NH투자증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : NH투자증권㈜, 하나금융투자㈜
④ 일반청약자는 대표주관회사 및 공동주관회사 각각의 청약취급처를 통해 한 청약처에서의 이중청약은 불가합니다.
⑤ 일반청약자는 대표 및 주관회사 청약취급처를 통해 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.

주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사 및 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사 및 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<주9 - 정정 전>

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사 및 공동주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객

청약한도 및
우대기준

일반청약자 최고청약한도는 4,000주~4,800주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 6,000주~7,200주(150%), 8,000주~9,600주(200%), 10,000주~12,000주(250%)까지 청약이 가능합니다.

자격 요건
(직전 3개월 자산 평잔)
청약한도

온라인
오프라인

3억원 이상
250%

1억원 이상
200%
150%

3천만원 이상
150%
100%

3천만원 미만
100%
불가

주)
*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔
예) 청약일이 10월 12일이라고 가정할 때, 7,8,9월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

청약수수료

온라인
영업점 내방
유선(고객지원센터)

무료
건당 5,000원
건당 2,000원

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과
2,000주

[하나금융투자㈜ 일반청약자 청약자격]

구분
내용

청약자격
청약초일 전일까지 청약가능한 주식계좌 개설 고객 
단, 다음의 계좌는 청약 당일 계좌개설 후 공모주 청약이 가능합니다.
① 비대면 개설 계좌
② 근거계좌를 통한 비대면(온라인) 상품계좌

청약방법
① 지점 내방청약
② 온라인청약 (홈페이지 및 HTS, MTS)
③ 유선 및 ARS

우대고객기준
구분
기준평점
등급
평점적용방법의 자세한 내용은 하나금융투자㈜ 홈페이지(www.hanaw.com) ☞ 화면 상단 "고객지원" ☞ 화면 좌측 "서비스안내/통합우대고객서비스"에서 참고하시기 바랍니다.

우대고객
10,000점
HANA VIP

3,000점
VIP

1,000점
HANA FAMILY

일반고객
500점 이상
FAMILY

500점 미만
GREEN

청약증거금률
50%

청약수수료
구분
등급

HANA VIP
VIP
HANA FAMILY
FAMILY
GREEN

청약 한도
200%
200%
200%
100%
100%

지점 내방 및
유선 청약 수수료
면제
면제
면제
4,000원
4,000원

온라인 및 ARS
청약 수수료
면제
면제
면제

2,000원

2,000원

(주1)
온라인청약 수수료는 환불금에서 후불 징수(건당), 미배정시 청약 수수료 면제(오프라인 해당없음)

(주2)
금번 청약은 중복청약 및 이중청약이 불가합니다.

<주9 - 정정 후>

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사 및 공동주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객

청약한도 및
우대기준

일반청약자 최고청약한도는

4,000주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 6,000주(150%), 8,000주(200%), 10,000주(250%)까지
청
약이 가능합니다.

자격 요건
(직전 3개월 자산 평잔)
청약한도

온라인
오프라인

3억원 이상
250%

1억원 이상
200%
150%

3천만원 이상
150%
100%

3천만원 미만
100%
불가

주)
*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔
예) 청약일이 10월 12일이라고 가정할 때, 7,8,9월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

청약수수료

온라인
영업점 내방
유선(고객지원센터)

무료
건당 5,000원
건당 2,000원

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과
2,000주

[하나금융투자㈜ 일반청약자 청약자격]

구분
내용

청약자격
청약초일 전일까지 청약가능한 주식계좌 개설 고객 
단, 다음의 계좌는 청약 당일 계좌개설 후 공모주 청약이 가능합니다.
① 비대면 개설 계좌
② 근거계좌를 통한 비대면(온라인) 상품계좌

청약방법
① 지점 내방청약
② 온라인청약 (홈페이지 및 HTS, MTS)
③ 유선 및 ARS

우대고객기준
구분
기준평점
등급
평점적용방법의 자세한 내용은 하나금융투자㈜ 홈페이지(www.hanaw.com) ☞ 화면 상단 "고객지원" ☞ 화면 좌측 "서비스안내/통합우대고객서비스"에서 참고하시기 바랍니다.

우대고객
10,000점
HANA VIP

3,000점
VIP

1,000점
HANA FAMILY

일반고객
500점 이상
FAMILY

500점 미만
GREEN

청약증거금률
50%

청약수수료
구분
등급

HANA VIP
VIP
HANA FAMILY
FAMILY
GREEN

청약 한도
200%
200%
200%
100%
100%

지점 내방 및
유선 청약 수수료
면제
면제
면제
4,000원
4,000원

온라인 및 ARS
청약 수수료
면제
면제
면제

2,000원

2,000원

(주1)
온라인청약 수수료는 환불금에서 후불 징수(건당), 미배정시 청약 수수료 면제(오프라인 해당없음)

(주2)
금번 청약은 중복청약 및 이중청약이 불가합니다.

<주10 - 정정 전>

① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜, 공동주관회사인 하나금융투자㈜ 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 

② NH투자증권㈜, 하나금융투자㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜, 하나금융투자㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
105,781주
~126,937주
4,000주 ~4,800주
(주)

50%

(주)

NH투자증권㈜의
일반청약자 최고청약한도는 4,000주~4,800주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 6,000주~7,200주(150%), 8,000주~9,600주(200%), 10,000주~12,000주(250%)까지 청약이 가능합니다.

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과
2,000주

[하나금융투자㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율]

구분

일반청약자 배정물량

최고청약한도

청약증거금율

일반청약자
45,334주
~ 54,401주
주)

50.00%

주)
하나금융투자㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대그룹의 청약한도 : 4,000 주 ~ 5,000 주
□ 일반그룹의 청약한도 : 2,000 주 ~ 2,500 주

청약자격의 기준에 관한 사항은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약방법」-「(6) 일반청약자의 청약자격」부분을 참고하시기 바랍니다.

【 하나금융투자㈜의 일반청약자 청약단위】

청약증권수

청약단위

100주 이하
10 주

100 주 이상 ~ 500 주 이하
50 주

500 주 초과 ~ 1,000 주 이하
100 주

1,000 주 초과 ~ 4,000 주 이하
500 주

<주10 - 정정 후>

① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜, 공동주관회사인 하나금융투자㈜ 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 

② NH투자증권㈜, 하나금융투자㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜, 하나금융투자㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
105,781주

4,000주
(주)

50%

(주)

NH투자증권㈜의
일반청약자 최고청약한도는
4,000주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 6,000주(150%), 8,000주(200%), 10,000주(250%)까지
청약이 가능합니다.

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과
2,000주

[하나금융투자㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율]

구분

일반청약자 배정물량

최고청약한도

청약증거금율

일반청약자
45,334주
주)

50.00%

주)

하나금융투자㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대그룹의 청약한도 :
4,000 주 
□ 일반그룹의 청약한도 :
2,000 주 

청약자격의 기준에 관한 사항은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약방법」-「(6) 일반청약자의 청약자격」부분을 참고하시기 바랍니다.

【 하나금융투자㈜의 일반청약자 청약단위】

청약증권수

청약단위

100주 이하
10 주

100 주 이상 ~ 500 주 이하
50 주

500 주 초과 ~ 1,000 주 이하
100 주

1,000 주 초과 ~ 4,000 주 이하
500 주

<주11 - 정정 전>

① 우리사주조합 : 총 공
모주식의
15.00%(90,670주)
를
우선배정합니다.

② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 총 공모주식의
60.00%~75.00%(362,674주~453,344주)
를 배정
합니다.

③ 일반청약자 : 총 공모주식의

25.00%~30.00% (151,115주~181,338주)
를 배정합니다.

④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 
⑤ 단, 인수회사, 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대
상에서 제외됩니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%
인

151,115주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식
의

5%,
30,223주
)를
합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

<주11 - 정정 후>

① 우리사주조합 : 총 공
모주식의
15.00%(90,670주)
를
우선배정합니다.

② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 총 공모주식의

60.00%(362,674주)
를 배정
합니다.

③ 일반청약자 : 총 공모주식의

25.00%(151,115주)
를 배정합니다.

④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 
⑤ 단, 인수회사, 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대
상에서 제외됩니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%
인

151,115주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식
의

5%,
30,223주
)를
합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

<주12 - 정정 전>

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜, 공동주관회사인 하나금융투자㈜와 발행회사인 ㈜마인즈랩이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사 및 공동주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

③ 금번 IPO는 일반청약자
에게

151,115주 이상 ~ 181,338주
이하
를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
75,558주에서 90,669
주

이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청
약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.
④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 
⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사 및 공동주관회사는 자기계산으로 인수합니다. 
⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사 및 공동주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사 및 공동주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

<주12 - 정정 후>

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜, 공동주관회사인 하나금융투자㈜와 발행회사인 ㈜마인즈랩이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사 및 공동주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

③ 금번 IPO는 일반청약자
에게

151,115주

를
배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
75,558주
이며
,
균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청
약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.
④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 
⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사 및 공동주관회사는 자기계산으로 인수합니다. 
⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사 및 공동주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사 및 공동주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

<주13 - 정정 전>

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 
수량(인수비율)
인수금액 주1)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)
기명식 보통주
 423,122주(70%)
11,001,172,000원
총액인수

하나금융투자㈜
서울특별시 영등포구 의사당대로 82

기명식 보통주
 181,337주(30%)

4,714,762,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(26,000원 ~ 30,000원)의 밴드 최저가액인 26,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

<주13 - 정정 후>

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 
수량(인수비율)
인수금액 주1)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)
기명식 보통주
 423,122주(70%)
12,693,660,000원
총액인수

하나금융투자㈜
서울특별시 영등포구 의사당대로 82

기명식 보통주
 181,337주(30%)

5,440,110,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 30,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

<주14 - 정정 전>

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액(주1)
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜
566,560,800원
(주2)

하나금융투자㈜
242,810,100원

주1)
희망공모가액인 26,000원 ~ 30,000원 중 최저가액인 26,000원을 기준으로 산정한금액으로, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

상기 표의 인수수수료는 금번 총 공모물량 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 금액의
5.0%에
해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있으며,
발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)

발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의
2.0%이
내에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사와의 독자적인 재량에 따라 각 인수회사 전부 또는 일부에게 별도의 인수수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

<주14 - 정정 후>

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액(주1)
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜
653,724,000원
(주2)

하나금융투자㈜
280,165,500원

주1)

확정공모가액인 30,000원을

기준으로 산정한 금액입니다.

주2)

상기 표의 인수수수료는 금번 총 공모물량 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 금액의
5.0%에
해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있으며,
발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 30,000원 기준이며
, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)

발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의
2.0%이
내에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사와의 독자적인 재량에 따라 각 인수회사 전부 또는 일부에게 별도의 인수수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

<주15 - 정정 전>

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.
금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 하나금융투자㈜는 ㈜마인즈랩의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

NH투자증권㈜
기명식보통주
12,694주
330,044,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

하나금융투자㈜
기명식보통주
5,440주
141,440,000원

주1)
위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사 및 공동주관회사가 발행회사인 ㈜마인즈랩과 협의하여 제시한 공모희망가 26,000원 ~ 30,000원중 최저가액인 26,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]
제26조(상장주선인의 의무)
⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.
2. 국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일부터 6개월(제7조제9항제3호마목에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다. 이 경우 제1호 단서를 준용한다)간 의무보유하여야 한다.

<주15 - 정정 후>

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.
금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 하나금융투자㈜는 ㈜마인즈랩의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

NH투자증권㈜
기명식보통주
12,694주
380,820,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

하나금융투자㈜
기명식보통주
5,440주
163,200,000원

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사 및 공동주관회사가 발행회사인 ㈜마인즈랩과 협의하여
결정한 확정공모가액 30,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]
제26조(상장주선인의 의무)
⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.
2. 국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일부터 6개월(제7조제9항제3호마목에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다. 이 경우 제1호 단서를 준용한다)간 의무보유하여야 한다.

<주16 - 정정 전>

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 하나금융투자㈜는 증권 인수업무등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

다만, 당사의 공동주관회사인 하나금융투자㈜는 2019년 04월 03일 제3자 배정 유상증자 참여를 통해 당사의 주식을 주당 17,647원에 113,330주를 취득하였으며, 이는 공모전 지분율을 기준으로 2.09%(공모 후 1.87%) 입니다. 

[상장주선인 주식 취득 내역]

주주명
구 분

주식의

종류

취득일

취득주식수

주당 취득가액
총 취득금액
비 고

하나금융투자㈜
제3자배정
상환전환우선주
2019.04.03
113,330 주
17,647원
1,999,889,178 원
-

증권신고서 제출일 현재
보유주식수(지분율)
113,330 주
(1.87%)
-
-
-

주1)
상기 기재한 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

주2)
상기 주식 수 및 주당 취득가액은 2021년 2월 18일 진행한 1:10 액면분할을 반영한 금액입니다.

상장주선인의 당사 주식 주당 취득가액은 17,647원으로 금번 공모시 희망 공모가액 중 최저가액인 26,000원과의 괴리율은 32.13%, 최고가액인 30,000원과의 괴리율은 41.18%를 보이고 있으며, 상장 후 1개월의 의무보유를 진행할 예정입니다.

인수인
증권의 종류
희망 공모가액
취득가액
괴리율
비고

하나금융투자㈜
상환전환우선주
26,000원~30,000원
17,647원
32.13%~41.18%
-

주)
희망 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-취득가액)/희망 공모가액'로 산정하였습니다.

상기의 상장주선인이 보유한 주식은 상환전환우선주으로서, 상장 이후 3 영업일 이내에 별도의 전환조건 없이 1:1의 비율로 전환하기로 당사와 공동주관회사가 합의를완료 하였습니다.

<주16 - 정정 후>

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 하나금융투자㈜는 증권 인수업무등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

다만, 당사의 공동주관회사인 하나금융투자㈜는 2019년 04월 03일 제3자 배정 유상증자 참여를 통해 당사의 주식을 주당 17,647원에 113,330주를 취득하였으며, 이는 공모전 지분율을 기준으로 2.09%(공모 후 1.87%) 입니다. 

[상장주선인 주식 취득 내역]

주주명
구 분

주식의

종류

취득일

취득주식수

주당 취득가액
총 취득금액
비 고

하나금융투자㈜
제3자배정
상환전환우선주
2019.04.03
113,330 주
17,647원
1,999,889,178 원
-

증권신고서 제출일 현재
보유주식수(지분율)
113,330 주
(1.87%)
-
-
-

주1)
상기 기재한 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

주2)
상기 주식 수 및 주당 취득가액은 2021년 2월 18일 진행한 1:10 액면분할을 반영한 금액입니다.

상장주선인의 당사 주식 주당 취득가액은 17,647원으로 금번 공모시
확정공모가액인 30,000원과의 괴리율은 41.18%를 보이고 있으며, 상장 후 1개월의 의무보유를 진행할 예정입니다.

인수인
증권의 종류
확정공모가액
취득가액
괴리율
비고

하나금융투자㈜
상환전환우선주
30,000원
17,647원
41.18%
-

주)
희망 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-취득가액)/희망 공모가액'로 산정하였습니다.

상기의 상장주선인이 보유한 주식은 상환전환우선주으로서, 상장 이후 3 영업일 이내에 별도의 전환조건 없이 1:1의 비율로 전환하기로 당사와 공동주관회사가 합의를완료 하였습니다.

<주17 - 정정 전>

아. 경영권 안정화 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 최대주주인 대표이사 유태준(17.91%) 및 특수관계인(6.56%)의 지분율은 24.47%이며, 기타 5% 이상 소유주주 중 단일 규모로 최대 지분을 보유하고 있는 투자자는 한국전자통신연구원(보통주, 8.38%)이므로, 전환상환우선주의 보통주 전환을 고려하더라도 최대주주는 변경될 가능성이 낮습니다. 또한 금번 공모를 감안하더라도 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 21.96% 수준으로 향후 급격한 경영권의 변동 위험은 낮을 것으로 판단됩니다. 

아울러, 상기 주주명부상 최대주주 등에 포함되는 임원 및 특수관계인 전원과 5%이상 소유주주 중 한국전자통신연구원은 상장일 이후 2개년 간의 의결권 공동목적보유확약을 체결한 바 있습니다. 이에 따라 최대주주 등(1,327,180주, 공모 후 지분율 21.96%)과 한국전자통신연구원(454,590주, 공모 후 지분율 7.52%)의 통합 1,781,770주(공모 후 지분율 29.48%)을 감안하였을 때 최대주주와의 동일 의결권 하 안정적인 경영권 유지가 가능할 것으로 판단되나, 상기와 같은 상황에도 불구하고 공동목적보유확약 주주의 의무보유예탁 물량과 공동목적보유확약의 기간과는 차이가 존재합니다. 공동목적보유확약 주주의 경우 대부분 1년 이내 매각제한이 해제되며, 해당 기간 이후에 보유 지분을 매각 할 시, 우호지분 감소로 경영권 유지와 관련된 위험이 증가할 수 있습니다.

이러한
다양한 경영권 안정화 조치에도 불구하고 각 주주의 의무보유기간 및 공동목적 보유기간 종료 후 각 당사자가 의결권을 달리 행사할 수 있는 위험이 있고, 각 주주가 지분을 매각하고자 할 때 최대주주가 우선매수선택권을 보유하고 있다하더라도 이를 행사하지 못할 수 있으며, 최대주주와 관계없이 당사의 주요 핵심 연구인력이 일신상의 사유로 퇴사하는 경우, 그리고 공동목적보유 체결 주주들이 의무보유 기간 이후 본인들의 보유 지분을 매각할 시 등 당사의 경영권이 변동될 가능성이 존재
합니다.나아가, 최대주주와 경영을 주도하고있는 대표이사를 포함한 경영진간 경영권 변동 또는 경영권 분쟁 관련 소송 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 주가에 악영향 또는 사업 계속성이 위협받을 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 최대주주인 대표이사 유태준(17.91%) 및 특수관계인(6.56%)의 지분율은 24.47%이며, 기타 5% 이상 소유주주 중 단일 규모로 최대 지분을 보유하고 있는 투자자는 한국전자통신연구원(보통주, 8.38%)이므로, 전환상환우선주의 보통주 전환을 고려하더라도 최대주주는 변경될 가능성이 낮습니다. 또한 금번 공모 시 신주 10% 모집할 예정이며, 공모 후 지분율을 감안하더라도 최대주주 및 특수관계인의 지분이 21.96% 수준을 유지할 예정임에 따라 향후 급격한 경영권의 변동 위험은 낮을 것으로 판단됩니다. 아래는 공모 이후 예상되는 지분구조 변화에 대한 상세 내용입니다.

[공모에 따른 지분구조 변화]

(단위: 주, %)

구분

주주명

증권신고서 제출일 현재

공모 후

주식수

지분율

주식수

지분율

최대주주등

유태준

968,250
17.86%
968,250
16.02%

유서연

30,000
0.55%
30,000
0.50%

유희연

30,000
0.55%
30,000
0.50%

유정연

30,000
0.55%
30,000
0.50%

최홍섭

1,000
0.02%
1,000
0.02%

조면철

1,000
0.02%
1,000
0.02%

석영로

55,000
1.01%
55,000
0.91%

오세라

30,000
0.55%
30,000
0.50%

황이규

77,110
1.42%
77,110
1.28%

안준환

51,910
0.96%
51,910
0.86%

김동수

46,660
0.86%
46,660
0.77%

백훈

6,250
0.12%
6,250
0.10%

소계

1,327,180
24.48%
1,327,180
21.96%

5% 이상 소유주주

한국전자통신연구원

454,590
8.38%
454,590
7.52%

BSK-테크스타 3호 조합

305,010
5.63%
305,010
5.05%

NAVER-BSK 청년창업 5호 투자조합

491,790
9.07%
491,790
8.14%

충북창조경제혁신펀드

454,960
8.39%
454,960
7.53%

아이비케이엔에이치스몰자이언트 사모투자전문회사

340,000
6.27%
340,000
5.62%

소계

2,046,350
37.74%
2,046,350
33.85%

기타주주

기타주주
2,048,460
37.78%
2,048,460
33.89%

기존주주 계
5,421,990
100.00%
5,421,990
89.70%

공모

신주모집

-
-
604,459
10.00%

구주매출

-
-
-
-

공모주주 소계

-
-
604,459
10.00%

주관사 의무인수분

-
-
18,134
0.30%

합계

5,421,990
100.00%
6,044,583
100.00%

주1)
상장주선인의 의무인수분은 18,134주(Min(공모 주식수의3%, 10억원))이며 주당 공모희망가액의 범위 하단인 26,000원을 기준으로 작성하였습니다.

주2)
미행사된 주식매수선택권으로 인한 희석가능 주식수는 현재 기준 공모 후 주주현황에 포함되지 않았습니다.

주3)
동사가 보유한 전환상환 우선주는 상장 직후 3영업일 이내에 전환 청구될 예정이며, 상기 주주명부는 전환상환우선주식을 1:1 고정비율 전환을 가정한 주주명부입니다.

또한, 당사는 과거 4회에 걸쳐 투자사로부터 투자를 유치하였으며, 해당 투자사들은 투자계약서에 따른 이사회 이사선임권을 보유하고 있고, 사외이사 및 기타비상무이사로 당사의 이사회에 참여하고 있음에 따라 당사의 주요 의사결정 시 안건 검토 등 동의 절차를 진행하고 있습니다. 이와 같은 이사회 구성은 최대주주의 독단적인 의사결정을 견제하는 역할을 수행하고 있습니다.

아울러, 상기 주주명부상 최대주주 등에 포함되는 임원 및 특수관계인 전원과 5%이상 소유주주 중 한국전자통신연구원은 상장일 이후 2개년 간의 의결권 공동목적보유확약을 체결한 바 있습니다. 이에 따라 최대주주 등(1,327,180주, 공모 후 지분율 21.96%)과 한국전자통신연구원(454,590주, 공모 후 지분율 7.52%)의 통합 1,781,770주(공모 후 지분율 29.48%)를 감안하였을 때 최대주주와의 동일 의결권 하 안정적인 경영권 유지가 가능할 것으로 판단됩니다. 

그러나, 상기와 같은 상황에도 불구하고 공동목적보유확약 주주의 의무보유예탁 물량과 공동목적보유확약의 기간과는 차이가 존재합니다. 공동목적보유확약 주주의 경우 대부분 1년 이내 매각제한이 해제되며, 해당 기간 이후에 보유 지분을 매각 할 시, 우호지분 감소로 경영권 유지와 관련된 위험이 증가할 수 있습니다.

[공동목적보유 확약 및 의무보유 현황]

주주
공동목적보유확약주식수
의무보유주식수
공동목적보유기간
의무보유기간

한국전자통신연구원
454,590
227,295
2년
1년

유서연

30,000

30,000

2년
1년

유희연

30,000

30,000

2년
1년

유정연

30,000

30,000

2년
1년

최홍섭

1,000

1,000

2년
1년

조면철

1,000

1,000

2년
1년

석영로

55,000

55,000

2년
1년

오세라

30,000

30,000

2년
1년

황이규

77,110

77,110

2년
1년

안준환

51,910

51,910

2년
1년

김동수

46,660

46,660

2년
1년

백훈

6,250

6,250

2년
1년

이러한 다양한 경영권 안정화 조치에도 불구하고 각 주주의 의무보유기간 및 공동목적 보유기간 종료 후 각 당사자가 의결권을 달리 행사할 수 있는 위험이 있고, 각 주주가 지분을 매각하고자 할 때 최대주주가 우선매수선택권을 보유하고 있다하더라도이를 행사하지 못할 수 있으며, 최대주주와 관계없이 당사의 주요 핵심 연구 및 관리 인력이 일신상의 사유로 퇴사하는 경우, 그리고 공동목적보유 체결 주주들이 의무보유 기간 이후 본인들의 보유 지분을 매각할 시 등 당사의 경영권이 변동될 가능성이 존재합니다.나아가, 최대주주와 경영을 주도하고있는 대표이사를 포함한 경영진간 경영권 변동 또는 경영권 분쟁 관련 소송 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 주가에 악영향 또는 사업 계속성이 위협받을 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<주17 - 정정 후>

아. 경영권 안정화 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 최대주주인 대표이사 유태준(17.91%) 및 특수관계인(6.56%)의 지분율은 24.47%이며, 기타 5% 이상 소유주주 중 단일 규모로 최대 지분을 보유하고 있는 투자자는 한국전자통신연구원(보통주, 8.38%)이므로, 전환상환우선주의 보통주 전환을 고려하더라도 최대주주는 변경될 가능성이 낮습니다. 또한 금번 공모를 감안하더라도 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 21.96% 수준으로 향후 급격한 경영권의 변동 위험은 낮을 것으로 판단됩니다. 

아울러, 상기 주주명부상 최대주주 등에 포함되는 임원 및 특수관계인 전원과 5%이상 소유주주 중 한국전자통신연구원은 상장일 이후 2개년 간의 의결권 공동목적보유확약을 체결한 바 있습니다. 이에 따라 최대주주 등(1,327,180주, 공모 후 지분율 21.96%)과 한국전자통신연구원(454,590주, 공모 후 지분율 7.52%)의 통합 1,781,770주(공모 후 지분율 29.48%)을 감안하였을 때 최대주주와의 동일 의결권 하 안정적인 경영권 유지가 가능할 것으로 판단되나, 상기와 같은 상황에도 불구하고 공동목적보유확약 주주의 의무보유예탁 물량과 공동목적보유확약의 기간과는 차이가 존재합니다. 공동목적보유확약 주주의 경우 대부분 1년 이내 매각제한이 해제되며, 해당 기간 이후에 보유 지분을 매각 할 시, 우호지분 감소로 경영권 유지와 관련된 위험이 증가할 수 있습니다.

이러한
다양한 경영권 안정화 조치에도 불구하고 각 주주의 의무보유기간 및 공동목적 보유기간 종료 후 각 당사자가 의결권을 달리 행사할 수 있는 위험이 있고, 각 주주가 지분을 매각하고자 할 때 최대주주가 우선매수선택권을 보유하고 있다하더라도 이를 행사하지 못할 수 있으며, 최대주주와 관계없이 당사의 주요 핵심 연구인력이 일신상의 사유로 퇴사하는 경우, 그리고 공동목적보유 체결 주주들이 의무보유 기간 이후 본인들의 보유 지분을 매각할 시 등 당사의 경영권이 변동될 가능성이 존재
합니다.나아가, 최대주주와 경영을 주도하고있는 대표이사를 포함한 경영진간 경영권 변동 또는 경영권 분쟁 관련 소송 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 주가에 악영향 또는 사업 계속성이 위협받을 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 최대주주인 대표이사 유태준(17.91%) 및 특수관계인(6.56%)의 지분율은 24.47%이며, 기타 5% 이상 소유주주 중 단일 규모로 최대 지분을 보유하고 있는 투자자는 한국전자통신연구원(보통주, 8.38%)이므로, 전환상환우선주의 보통주 전환을 고려하더라도 최대주주는 변경될 가능성이 낮습니다. 또한 금번 공모 시 신주 10% 모집할 예정이며, 공모 후 지분율을 감안하더라도 최대주주 및 특수관계인의 지분이 21.96% 수준을 유지할 예정임에 따라 향후 급격한 경영권의 변동 위험은 낮을 것으로 판단됩니다. 아래는 공모 이후 예상되는 지분구조 변화에 대한 상세 내용입니다.

[공모에 따른 지분구조 변화]

(단위: 주, %)

구분

주주명

증권신고서 제출일 현재

공모 후

주식수

지분율

주식수

지분율

최대주주등

유태준

968,250
17.86%
968,250
16.02%

유서연

30,000
0.55%
30,000
0.50%

유희연

30,000
0.55%
30,000
0.50%

유정연

30,000
0.55%
30,000
0.50%

최홍섭

1,000
0.02%
1,000
0.02%

조면철

1,000
0.02%
1,000
0.02%

석영로

55,000
1.01%
55,000
0.91%

오세라

30,000
0.55%
30,000
0.50%

황이규

77,110
1.42%
77,110
1.28%

안준환

51,910
0.96%
51,910
0.86%

김동수

46,660
0.86%
46,660
0.77%

백훈

6,250
0.12%
6,250
0.10%

소계

1,327,180
24.48%
1,327,180
21.96%

5% 이상 소유주주

한국전자통신연구원

454,590
8.38%
454,590
7.52%

BSK-테크스타 3호 조합

305,010
5.63%
305,010
5.05%

NAVER-BSK 청년창업 5호 투자조합

491,790
9.07%
491,790
8.14%

충북창조경제혁신펀드

454,960
8.39%
454,960
7.53%

아이비케이엔에이치스몰자이언트 사모투자전문회사

340,000
6.27%
340,000
5.62%

소계

2,046,350
37.74%
2,046,350
33.85%

기타주주

기타주주
2,048,460
37.78%
2,048,460
33.89%

기존주주 계
5,421,990
100.00%
5,421,990
89.70%

공모

신주모집

-
-
604,459
10.00%

구주매출

-
-
-
-

공모주주 소계

-
-
604,459
10.00%

주관사 의무인수분

-
-
18,134
0.30%

합계

5,421,990
100.00%
6,044,583
100.00%

주1)

상장주선인의 의무인수분은 18,134주(Min(공모 주식수의3%, 10억원))이며 주당
확정공모가액인 30,000원 기준으로 작성하였습니다.

주2)
미행사된 주식매수선택권으로 인한 희석가능 주식수는 현재 기준 공모 후 주주현황에 포함되지 않았습니다.

주3)
동사가 보유한 전환상환 우선주는 상장 직후 3영업일 이내에 전환 청구될 예정이며, 상기 주주명부는 전환상환우선주식을 1:1 고정비율 전환을 가정한 주주명부입니다.

또한, 당사는 과거 4회에 걸쳐 투자사로부터 투자를 유치하였으며, 해당 투자사들은 투자계약서에 따른 이사회 이사선임권을 보유하고 있고, 사외이사 및 기타비상무이사로 당사의 이사회에 참여하고 있음에 따라 당사의 주요 의사결정 시 안건 검토 등 동의 절차를 진행하고 있습니다. 이와 같은 이사회 구성은 최대주주의 독단적인 의사결정을 견제하는 역할을 수행하고 있습니다.

아울러, 상기 주주명부상 최대주주 등에 포함되는 임원 및 특수관계인 전원과 5%이상 소유주주 중 한국전자통신연구원은 상장일 이후 2개년 간의 의결권 공동목적보유확약을 체결한 바 있습니다. 이에 따라 최대주주 등(1,327,180주, 공모 후 지분율 21.96%)과 한국전자통신연구원(454,590주, 공모 후 지분율 7.52%)의 통합 1,781,770주(공모 후 지분율 29.48%)를 감안하였을 때 최대주주와의 동일 의결권 하 안정적인 경영권 유지가 가능할 것으로 판단됩니다. 

그러나, 상기와 같은 상황에도 불구하고 공동목적보유확약 주주의 의무보유예탁 물량과 공동목적보유확약의 기간과는 차이가 존재합니다. 공동목적보유확약 주주의 경우 대부분 1년 이내 매각제한이 해제되며, 해당 기간 이후에 보유 지분을 매각 할 시, 우호지분 감소로 경영권 유지와 관련된 위험이 증가할 수 있습니다.

[공동목적보유 확약 및 의무보유 현황]

주주
공동목적보유확약주식수
의무보유주식수
공동목적보유기간
의무보유기간

한국전자통신연구원
454,590
227,295
2년
1년

유서연

30,000

30,000

2년
1년

유희연

30,000

30,000

2년
1년

유정연

30,000

30,000

2년
1년

최홍섭

1,000

1,000

2년
1년

조면철

1,000

1,000

2년
1년

석영로

55,000

55,000

2년
1년

오세라

30,000

30,000

2년
1년

황이규

77,110

77,110

2년
1년

안준환

51,910

51,910

2년
1년

김동수

46,660

46,660

2년
1년

백훈

6,250

6,250

2년
1년

이러한 다양한 경영권 안정화 조치에도 불구하고 각 주주의 의무보유기간 및 공동목적 보유기간 종료 후 각 당사자가 의결권을 달리 행사할 수 있는 위험이 있고, 각 주주가 지분을 매각하고자 할 때 최대주주가 우선매수선택권을 보유하고 있다하더라도이를 행사하지 못할 수 있으며, 최대주주와 관계없이 당사의 주요 핵심 연구 및 관리 인력이 일신상의 사유로 퇴사하는 경우, 그리고 공동목적보유 체결 주주들이 의무보유 기간 이후 본인들의 보유 지분을 매각할 시 등 당사의 경영권이 변동될 가능성이 존재합니다.나아가, 최대주주와 경영을 주도하고있는 대표이사를 포함한 경영진간 경영권 변동 또는 경영권 분쟁 관련 소송 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 주가에 악영향 또는 사업 계속성이 위협받을 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<주18 - 정정 전>

머.기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 604,459주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자 151,115주 ~ 181,338주(공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 362,674
주 ~ 453,344주(공모주식의 60.00% ~ 75.00%), 우리사주조합 90,670주(공모주식의 15.00%) 입
니다. 기관투자자 배정주식
362,674
주 ~ 453,344주
를 대상으로
2021년 11월 8일(월) ~
9일(화)

이틀간 수요예측을 실시
하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제
외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

한편,
2021년 11월 11일(목) ~ 12일(금
)에 실시되는
청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기분으로 인
수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는
초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대
한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

<주18 - 정정 후>

머.기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 604,459주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자
151,115주(공모주식의 25.0%), 기관투자자 362,674
주(공모주식의 60.00%),
우리사주조합 90,670주(공모주식의 15.00%) 입
니다. 기관투자자 배정주식
362,674
주
를 대상으로
2021년 11월 8일(월) ~
9일(화)

이틀간 수요예측을 실시
하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제
외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

한편,
2021년 11월 11일(목) ~ 12일(금
)에 실시되는
청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기분으로 인
수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는
초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대
한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

<주19 - 정정 전>

저. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해 상장주선인인 대표주관회사

NH투자증권㈜
및 하나금융투자
㈜
는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해
상장주선인인 대표주관회사

NH투자증권㈜
및 하나금융투자
㈜

는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

NH투자증권
㈜

보통주

12,694주

330,044,000원

상장 후 3개월

하나금융투자㈜
보통주
5,440주
141,440,000원
상장 후 3개월

주1)

위 취득금액은 공모희망가액인 26,000원~ 30,000원 중 최저가액인 26,000원 기준입니다

주2)

코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

<주19 - 정정 후>

저. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해 상장주선인인 대표주관회사

NH투자증권㈜
및 하나금융투자
㈜
는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해
상장주선인인 대표주관회사

NH투자증권㈜
및 하나금융투자
㈜

는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

NH투자증권
㈜

보통주

12,694주

380,820,000원

상장 후 3개월

하나금융투자㈜
보통주
5,440주
163,200,000원
상장 후 3개월

주1)

위 취득금액은
확정공모가액인 30,000원 기준입니다

주2)

코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

<주20 - 정정 전>

처. 상장주선인의 당사 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

당사의 공
동주관회사인

하나금융투자㈜
은 2019년 04월 03일 제3자 배정 유상증자를 통해 당사의 주식을 주당 17,467원에 113,330주를 취득하였습니다. 공모 전 지분율을 기준으로 2.1%(공모 및 우선주 전환 후 1.87%)입니다.
공동주관회사의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정 상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 하나금융투자㈜은 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정 에서 이해상충 발생의 가능성이 존재하므로 투자자께
서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 상장주선인인

하나금융투자㈜
는 2019
년 04월 03일
제3자 배정
유상증자를 통해 당사의 주식을 주당 17,647원에 113,330주를 취득하였으며, 이는 공모
전 지분율을 기준으로 2.1%

(
공모 및 우선주 전환 후 1.87%
) 입
니다.

[상장주선인 주식 취득 내역]

주주명
구 분

주식의

종류

취득일

취득주식수

주당 취득가액
총 취득금액
비 고

하나금융투자㈜
제3자배정 유상증자
상환전환우선주
2019.04.03
113,330주
17,647원
1,999,889,178원
-

증권신고서 제출일 현재
보유주식수(지분율)
113,330주
17,647원
1,999,889,178원
-

주)
상기 기재한 지분율 및 취득주식수 등의 내용은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

상장
주선인의 당사 주식 주당 취득가액은
17,647원으로 금번 공모시 희망 공모가액 중 최저가액인 26,000원과의 괴리율은 32.13%, 최고가액인 30,000원과의 괴리율은 41.18%를 보이고 있습니다.

인수인
증권의 종류
희망 공모가액
취득가액
괴리율
비고

하나금융투자㈜
제3자 배정 
유상증자
26,000원~30,000원
17,647원
32.13%~41.18%
-

주)
희망 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-취득가액)/희망 공모가액'로 산정하였습니다.

「
증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으며,

하나금융투자㈜
의 지분율은 2.1%(공모 및 우선주 전환 후 1.87%) 로 해당사항이 없습니다.

또한 동 규정 제
15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나,

하나금융투자㈜
는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 청구 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제15조(불건전한 인수행위의 금지)

(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

한편, 자본시장법에서는 금융투자업자와 투자자간 이해상충이 발생할 가능성이 있는 경우, 자체적인 내부통제규정을 마련하여 이해상충 가능성에 대하여 판단하거나, 이해상충이 발생할 경우 해당 발생가능성을 낮추거나, 없앤 후 거래를 하도록 규정되어 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제44조(이해상충의 관리)
① 금융투자업자는 금융투자업의 영위와 관련하여 금융투자업자와 투자자 간, 특정 투자자와 다른 투자자 간의 이해상충을 방지하기 위하여 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가하고, 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제24조에 따른 내부통제기준(이하 “내부통제기준”이라 한다)이 정하는 방법 및 절차에 따라 이를 적절히 관리하여야 한다. 

② 금융투자업자는 제1항에 따라 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가한 결과 이해상충이 발생할 가능성이 있다고 인정되는 경우에는 그 사실을 미리 해당 투자자에게 알려야 하며, 그 이해상충이 발생할 가능성을 내부통제기준이 정하는 방법 및 절차에 따라 투자자 보호에 문제가 없는 수준으로 낮춘 후 매매, 그 밖의 거래를 하여야 한다.

③ 금융투자업자는 제2항에 따라 그 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 매매, 그 밖의 거래를 하여서는 아니 된다.

또한 공동주관회사인 하나금융투자㈜는 사내 내부통제규정을 마련하여 이해상충에 대한 관리를 수행하고 있으며, 관련 규정은 아래와 같습니다.

제52조(이해상충의 파악·평가 및 관리 등)

① 회사는 이해상충 발생 우려가 있는 업무를 담당하는 임직원이 손님과 회사 사이 또는 손님과 손님 사이의 이해상충관계를 파악할 수 있도록 교육을 실시하거나 지침을 제공하여야 한다.

② 임직원은 수행하고 있는 업무가 손님과 회사 사이 또는 손님과 손님 사이의 이해상충관계가 있는지를 평가하여야 한다. 이 경우 손님 이익 보호를 최우선으로 감안하여야 한다.

③ 임직원은 제2항의 평가 결과에 따라 이해상충 유무를 고지하거나 이해상충 가능성을 최대한 낮출 수 있는 조치를 취한 후 업무를 수행하여야 하며, 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 이러한 사실을 손님에게 통지하고 해당 업무를 계속하여서는 아니 된다.
④ 임직원은 제3항에 따른 조치나 통지를 하고자 하는 경우 준법감시인과 협의하여야 한다. 다만, 업무처리절차상 신속하게 조치를 취해야 하는 경우에는 필요한 조치를 취한 후 그 조치사실을 준법감시인에게 통보할 수 있다.

 - 생략-

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 상장주선인 내부통제규정에 따라 판단 시에도 이해상충의 발생가능성은 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 하나금융투자㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자로서 당사 주식을 보유하고 있음으로 인해 금번 공모를 진행하는 과정 및 상장 이후 미처 예상치 못한 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

<주20 - 정정 후>

처. 상장주선인의 당사 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

당사의 공
동주관회사인

하나금융투자㈜
은 2019년 04월 03일 제3자 배정 유상증자를 통해 당사의 주식을 주당 17,467원에 113,330주를 취득하였습니다. 공모 전 지분율을 기준으로 2.1%(공모 및 우선주 전환 후 1.87%)입니다.
공동주관회사의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정 상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 하나금융투자㈜은 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정 에서 이해상충 발생의 가능성이 존재하므로 투자자께
서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 상장주선인인

하나금융투자㈜
는 2019
년 04월 03일
제3자 배정
유상증자를 통해 당사의 주식을 주당 17,647원에 113,330주를 취득하였으며, 이는 공모
전 지분율을 기준으로 2.1%

(
공모 및 우선주 전환 후 1.87%
) 입
니다.

[상장주선인 주식 취득 내역]

주주명
구 분

주식의

종류

취득일

취득주식수

주당 취득가액
총 취득금액
비 고

하나금융투자㈜
제3자배정 유상증자
상환전환우선주
2019.04.03
113,330주
17,647원
1,999,889,178원
-

증권신고서 제출일 현재
보유주식수(지분율)
113,330주
17,647원
1,999,889,178원
-

주)
상기 기재한 지분율 및 취득주식수 등의 내용은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

상장
주선인의 당사 주식 주당 취득가액은
17,647원으로 금번 공모시
확정공모가액인 30,000원
과의 괴리율은 41.18%를 보이고 있습니다.

인수인
증권의 종류
확정공모가액
취득가액
괴리율
비고

하나금융투자㈜
제3자 배정 
유상증자
30,000원
17,647원
41.18%
-

주)

확정공모가액과의 괴리율은 '
(확정공모가액-취득가액)/확정공모가액'으로 산정하였습니다.

「
증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으며,

하나금융투자㈜
의 지분율은 2.1%(공모 및 우선주 전환 후 1.87%) 로 해당사항이 없습니다.

또한 동 규정 제
15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나,

하나금융투자㈜
는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 청구 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제15조(불건전한 인수행위의 금지)

(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

한편, 자본시장법에서는 금융투자업자와 투자자간 이해상충이 발생할 가능성이 있는 경우, 자체적인 내부통제규정을 마련하여 이해상충 가능성에 대하여 판단하거나, 이해상충이 발생할 경우 해당 발생가능성을 낮추거나, 없앤 후 거래를 하도록 규정되어 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제44조(이해상충의 관리)
① 금융투자업자는 금융투자업의 영위와 관련하여 금융투자업자와 투자자 간, 특정 투자자와 다른 투자자 간의 이해상충을 방지하기 위하여 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가하고, 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제24조에 따른 내부통제기준(이하 “내부통제기준”이라 한다)이 정하는 방법 및 절차에 따라 이를 적절히 관리하여야 한다. 

② 금융투자업자는 제1항에 따라 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가한 결과 이해상충이 발생할 가능성이 있다고 인정되는 경우에는 그 사실을 미리 해당 투자자에게 알려야 하며, 그 이해상충이 발생할 가능성을 내부통제기준이 정하는 방법 및 절차에 따라 투자자 보호에 문제가 없는 수준으로 낮춘 후 매매, 그 밖의 거래를 하여야 한다.

③ 금융투자업자는 제2항에 따라 그 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 매매, 그 밖의 거래를 하여서는 아니 된다.

또한 공동주관회사인 하나금융투자㈜는 사내 내부통제규정을 마련하여 이해상충에 대한 관리를 수행하고 있으며, 관련 규정은 아래와 같습니다.

제52조(이해상충의 파악·평가 및 관리 등)

① 회사는 이해상충 발생 우려가 있는 업무를 담당하는 임직원이 손님과 회사 사이 또는 손님과 손님 사이의 이해상충관계를 파악할 수 있도록 교육을 실시하거나 지침을 제공하여야 한다.

② 임직원은 수행하고 있는 업무가 손님과 회사 사이 또는 손님과 손님 사이의 이해상충관계가 있는지를 평가하여야 한다. 이 경우 손님 이익 보호를 최우선으로 감안하여야 한다.

③ 임직원은 제2항의 평가 결과에 따라 이해상충 유무를 고지하거나 이해상충 가능성을 최대한 낮출 수 있는 조치를 취한 후 업무를 수행하여야 하며, 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 이러한 사실을 손님에게 통지하고 해당 업무를 계속하여서는 아니 된다.
④ 임직원은 제3항에 따른 조치나 통지를 하고자 하는 경우 준법감시인과 협의하여야 한다. 다만, 업무처리절차상 신속하게 조치를 취해야 하는 경우에는 필요한 조치를 취한 후 그 조치사실을 준법감시인에게 통보할 수 있다.

 - 생략-

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 상장주선인 내부통제규정에 따라 판단 시에도 이해상충의 발생가능성은 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 하나금융투자㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자로서 당사 주식을 보유하고 있음으로 인해 금번 공모를 진행하는 과정 및 상장 이후 미처 예상치 못한 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

<주21 - 정정 전>

바. 기타 투자자보호

실사 결과 동사는 투자자보호에 문제될 사항을 발견하지 못하였습니다. 동사의 이사회는 사내이사 2인, 사외이사 2인, 기타비상무이사 2인으로 구성되어 있으며, 비상근감사 1인을 선임하고 있습니다. 자산총액 1,000억원 미만의 벤처기업으로 상장 이후에도 사외이사 선임의무가 없음에도 불구하고 경영의 독립성과 투명성 확보를 위한 내부통제장치 마련 방안으로 최대주주와 특수관계가 없고 상법상 적합한 자격을 가진 인원으로 이사회의 독립성을 제고하였으므로 상장 이후 소액주주 보호에는 이상이 없을 것으로 판단됩니다.

또
한 동사의 상장주선인인

하나금융투자㈜
는 2019
년 04월 03일
제3자 배정
유상증자를 통해 동사의 주식을 주당 17,647원에 113,330주를 취득하였으며, 이는 공모
전 지분율을 기준으로 2.1%

(
공모 및 우선주 전환 후 1.87%
) 입
니다.

[상장주선인 주식 취득 내역]

주주명
구 분

주식의

종류

취득일

취득주식수

주당 취득가액
총 취득금액
비 고

하나금융투자㈜
제3자배정 유상증자
상환전환우선주
2019.04.03
113,330주
17,647원
1,999,889,178원
-

증권신고서 제출일 현재
보유주식수(지분율)
113,330주
17,647원
1,999,889,178원
-

주)
상기 기재한 지분율 및 취득주식수 등의 내용은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

상장
주선인의 동사 주식 주당 취득가액은
17,647원으로 금번 공모시 희망 공모가액 중 최저가액인 26,000원과의 괴리율은 32.13%, 최고가액인 30,000원과의 괴리율은 41.18%를 보이고 있습니다.

인수인
증권의 종류
희망 공모가액
취득가액
괴리율
비고

하나금융투자㈜
제3자 배정 
유상증자
26,000원~30,000원
17,647원
32.13%~41.18%
-

주)
희망 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-취득가액)/희망 공모가액'로 산정하였습니다.

「
증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으며,

하나금융투자㈜
의 지분율은 2.1%(공모 및 우선주 전환 후 1.87%) 로 해당사항이 없습니다.

또한 동 규정 제
15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나,

하나금융투자㈜
는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 청구 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제15조(불건전한 인수행위의 금지)

(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

한편, 자본시장법에서는 금융투자업자와 투자자간 이해상충이 발생할 가능성이 있는 경우, 자체적인 내부통제규정을 마련하여 이해상충 가능성에 대하여 판단하거나, 이해상충이 발생할 경우 해당 발생가능성을 낮추거나, 없앤 후 거래를 하도록 규정되어 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제44조(이해상충의 관리)
① 금융투자업자는 금융투자업의 영위와 관련하여 금융투자업자와 투자자 간, 특정 투자자와 다른 투자자 간의 이해상충을 방지하기 위하여 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가하고, 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제24조에 따른 내부통제기준(이하 “내부통제기준”이라 한다)이 정하는 방법 및 절차에 따라 이를 적절히 관리하여야 한다. 

② 금융투자업자는 제1항에 따라 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가한 결과 이해상충이 발생할 가능성이 있다고 인정되는 경우에는 그 사실을 미리 해당 투자자에게 알려야 하며, 그 이해상충이 발생할 가능성을 내부통제기준이 정하는 방법 및 절차에 따라 투자자 보호에 문제가 없는 수준으로 낮춘 후 매매, 그 밖의 거래를 하여야 한다.

③ 금융투자업자는 제2항에 따라 그 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 매매, 그 밖의 거래를 하여서는 아니 된다.

또한 공동주관회사인 하나금융투자㈜는 사내 내부통제규정을 마련하여 이해상충에 대한 관리를 수행하고 있으며, 관련 규정은 아래와 같습니다.

제52조(이해상충의 파악·평가 및 관리 등)

① 회사는 이해상충 발생 우려가 있는 업무를 담당하는 임직원이 손님과 회사 사이 또는 손님과 손님 사이의 이해상충관계를 파악할 수 있도록 교육을 실시하거나 지침을 제공하여야 한다.

② 임직원은 수행하고 있는 업무가 손님과 회사 사이 또는 손님과 손님 사이의 이해상충관계가 있는지를 평가하여야 한다. 이 경우 손님 이익 보호를 최우선으로 감안하여야 한다.

③ 임직원은 제2항의 평가 결과에 따라 이해상충 유무를 고지하거나 이해상충 가능성을 최대한 낮출 수 있는 조치를 취한 후 업무를 수행하여야 하며, 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 이러한 사실을 손님에게 통지하고 해당 업무를 계속하여서는 아니 된다.
④ 임직원은 제3항에 따른 조치나 통지를 하고자 하는 경우 준법감시인과 협의하여야 한다. 다만, 업무처리절차상 신속하게 조치를 취해야 하는 경우에는 필요한 조치를 취한 후 그 조치사실을 준법감시인에게 통보할 수 있다.

 - 생략-

상기와 같이 상장주선인의 동사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 상장주선인 내부통제규정에 따라 판단 시에도 이해상충의 발생가능성은 낮다고 판단됩니다.

<주21 - 정정 후>

바. 기타 투자자보호

실사 결과 동사는 투자자보호에 문제될 사항을 발견하지 못하였습니다. 동사의 이사회는 사내이사 2인, 사외이사 2인, 기타비상무이사 2인으로 구성되어 있으며, 비상근감사 1인을 선임하고 있습니다. 자산총액 1,000억원 미만의 벤처기업으로 상장 이후에도 사외이사 선임의무가 없음에도 불구하고 경영의 독립성과 투명성 확보를 위한 내부통제장치 마련 방안으로 최대주주와 특수관계가 없고 상법상 적합한 자격을 가진 인원으로 이사회의 독립성을 제고하였으므로 상장 이후 소액주주 보호에는 이상이 없을 것으로 판단됩니다.

또
한 동사의 상장주선인인

하나금융투자㈜
는 2019
년 04월 03일
제3자 배정
유상증자를 통해 동사의 주식을 주당 17,647원에 113,330주를 취득하였으며, 이는 공모
전 지분율을 기준으로 2.1%

(
공모 및 우선주 전환 후 1.87%
) 입
니다.

[상장주선인 주식 취득 내역]

주주명
구 분

주식의

종류

취득일

취득주식수

주당 취득가액
총 취득금액
비 고

하나금융투자㈜
제3자배정 유상증자
상환전환우선주
2019.04.03
113,330주
17,647원
1,999,889,178원
-

증권신고서 제출일 현재
보유주식수(지분율)
113,330주
17,647원
1,999,889,178원
-

주)
상기 기재한 지분율 및 취득주식수 등의 내용은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

상장
주선인의 동사 주식 주당 취득가액은
17,647원으로 금번 공모시
확정공모가액인 30,000원
과의 괴리율은 41.18%를 보이고 있습니다.

인수인
증권의 종류
확정공모가액
취득가액
괴리율
비고

하나금융투자㈜
제3자 배정 
유상증자
30,000원
17,647원
41.18%
-

주)

확정공모가액과의 괴리율은 '
(확정공모가액-취득가액)/확정공모가액'으로 산정하였습니다.

「
증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으며,

하나금융투자㈜
의 지분율은 2.1%(공모 및 우선주 전환 후 1.87%) 로 해당사항이 없습니다.

또한 동 규정 제
15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나,

하나금융투자㈜
는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 청구 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제15조(불건전한 인수행위의 금지)

(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

한편, 자본시장법에서는 금융투자업자와 투자자간 이해상충이 발생할 가능성이 있는 경우, 자체적인 내부통제규정을 마련하여 이해상충 가능성에 대하여 판단하거나, 이해상충이 발생할 경우 해당 발생가능성을 낮추거나, 없앤 후 거래를 하도록 규정되어 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제44조(이해상충의 관리)
① 금융투자업자는 금융투자업의 영위와 관련하여 금융투자업자와 투자자 간, 특정 투자자와 다른 투자자 간의 이해상충을 방지하기 위하여 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가하고, 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제24조에 따른 내부통제기준(이하 “내부통제기준”이라 한다)이 정하는 방법 및 절차에 따라 이를 적절히 관리하여야 한다. 

② 금융투자업자는 제1항에 따라 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가한 결과 이해상충이 발생할 가능성이 있다고 인정되는 경우에는 그 사실을 미리 해당 투자자에게 알려야 하며, 그 이해상충이 발생할 가능성을 내부통제기준이 정하는 방법 및 절차에 따라 투자자 보호에 문제가 없는 수준으로 낮춘 후 매매, 그 밖의 거래를 하여야 한다.

③ 금융투자업자는 제2항에 따라 그 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 매매, 그 밖의 거래를 하여서는 아니 된다.

또한 공동주관회사인 하나금융투자㈜는 사내 내부통제규정을 마련하여 이해상충에 대한 관리를 수행하고 있으며, 관련 규정은 아래와 같습니다.

제52조(이해상충의 파악·평가 및 관리 등)

① 회사는 이해상충 발생 우려가 있는 업무를 담당하는 임직원이 손님과 회사 사이 또는 손님과 손님 사이의 이해상충관계를 파악할 수 있도록 교육을 실시하거나 지침을 제공하여야 한다.

② 임직원은 수행하고 있는 업무가 손님과 회사 사이 또는 손님과 손님 사이의 이해상충관계가 있는지를 평가하여야 한다. 이 경우 손님 이익 보호를 최우선으로 감안하여야 한다.

③ 임직원은 제2항의 평가 결과에 따라 이해상충 유무를 고지하거나 이해상충 가능성을 최대한 낮출 수 있는 조치를 취한 후 업무를 수행하여야 하며, 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 이러한 사실을 손님에게 통지하고 해당 업무를 계속하여서는 아니 된다.
④ 임직원은 제3항에 따른 조치나 통지를 하고자 하는 경우 준법감시인과 협의하여야 한다. 다만, 업무처리절차상 신속하게 조치를 취해야 하는 경우에는 필요한 조치를 취한 후 그 조치사실을 준법감시인에게 통보할 수 있다.

 - 생략-

상기와 같이 상장주선인의 동사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 상장주선인 내부통제규정에 따라 판단 시에도 이해상충의 발생가능성은 낮다고 판단됩니다.

<주22 - 정정 전>

가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 하나금융투자㈜ 는 ㈜마인즈랩의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
26,000원 ~ 30,000원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜마인즈랩의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜마인즈랩의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

<주22 - 정정 후>

가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 하나금융투자㈜ 는 ㈜마인즈랩의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여
확정공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
26,000원 ~ 30,000원

확정공모가액
30,000원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은
㈜마인즈랩의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜마인즈랩의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다
.

<주23 - 정정 전>

(마) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)마인즈랩의 희망공모가액은 아래와 같습니다

【㈜마인즈랩의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

38,696 원

평가액 대비 할인율
32.81% ~ 22.47%

희망공모가액 밴드

26,000원 ~ 30,000원

확정 주당 공모가액 주1)
-

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

주2)

2021년 이후 공모를 진행한 코스닥시장 상장기업의 평가액 대비 할인율은 아래와 같습니다.

【2021년 이후 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

엔비티
2021.01.21
41.56
22.08

선진뷰티사이언스
2021.01.27
27.86
17.86

씨앤투스성진
2021.01.28
59.78
50.5

모비릭스
2021.01.28
32.28
9.71

핑거
2021.01.29
36.09
26.26

와이더플래닛
2021.02.03
30.52
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.92
31.75

아이퀘스트
2021.02.05
45.52
37.23

피엔에이치테크
2021.02.16
48.84
37.87

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.19
23.64

씨이랩
2021.02.24
30.18
5.9

유일에너테크
2021.02.25
33.04
14.78

뷰노
2021.02.26
46.97
31.06

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

싸이버원
2021.03.11
29.9
23.5

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.8
27

네오이뮨텍
2021.03.16
48.05
38.43

바이오다인
2021.03.17
40.08
23.57

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

엔시스
2021.04.01
30.13
11.32

이삭엔지니어링
2021.04.21
33.1
19.01

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

쿠콘
2021.04.28
43.43
27.01

에이치피오
2021.05.14
26.63
16.05

씨앤씨인터내셔널
2021.05.17
30.7
9.7

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

제주맥주
2021.05.26
30.22
22.17

에이디엠코리아
2021.06.03
49.28
42.29

엘비루셈
2021.06.11
26.16
13.85

라온테크
2021.06.17
37.5
22.8

이노뎁
2021.06.18
36.13
17.89

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
42.65
33.87

큐라클
2021.07.22
41.16
26.45

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

에브리봇
2021.07.28
31.4
22.7

HK이노엔
2021.08.09
29.54
16.85

원티드랩
2021.08.11
38.67
23.34

플래티어
2021.08.12
33.12
21.32

엠로
2021.08.13
38.34
30.67

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

브레인즈컴퍼니
2021.08.19
25.6
16.3

바이젠셀
2021.08.25
42.82
29.60

에이비온
2021.09.08
42.5
32.5

와이엠텍
2021.09.10
26.53
12.54

바이오플러스
2021.09.27
28.98
21.50

프롬바이오
2021.09.28
24.44
13.9

에스앤디
2021.09.29
22.4
17.2

실리콘투
2021.09.29
47.18
39.64

원준
2021.10.07
41.79
32.83

아스플로
2021.10.07
23.1
10.9

씨유테크
2021.10.08
32.0
26.0

평균
36.65
23.31

대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 공동주관회사인 하나금융투자(주)는 (주)마인즈랩의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여
32.81% ~ 22.47% 의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 26,000원 ~ 30,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

<주23 - 정정 후>

(마) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)마인즈랩의 희망공모가액은 아래와 같습니다

【㈜마인즈랩의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

38,696 원

평가액 대비 할인율
32.81% ~ 22.47%

희망공모가액 밴드

26,000원 ~ 30,000원

확정 주당 공모가액 주1)
30,000원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
30,000원으로 확정하였습니다.

주2)

2021년 이후 공모를 진행한 코스닥시장 상장기업의 평가액 대비 할인율은 아래와 같습니다.

【2021년 이후 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

엔비티
2021.01.21
41.56
22.08

선진뷰티사이언스
2021.01.27
27.86
17.86

씨앤투스성진
2021.01.28
59.78
50.5

모비릭스
2021.01.28
32.28
9.71

핑거
2021.01.29
36.09
26.26

와이더플래닛
2021.02.03
30.52
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.92
31.75

아이퀘스트
2021.02.05
45.52
37.23

피엔에이치테크
2021.02.16
48.84
37.87

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.19
23.64

씨이랩
2021.02.24
30.18
5.9

유일에너테크
2021.02.25
33.04
14.78

뷰노
2021.02.26
46.97
31.06

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

싸이버원
2021.03.11
29.9
23.5

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.8
27

네오이뮨텍
2021.03.16
48.05
38.43

바이오다인
2021.03.17
40.08
23.57

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

엔시스
2021.04.01
30.13
11.32

이삭엔지니어링
2021.04.21
33.1
19.01

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

쿠콘
2021.04.28
43.43
27.01

에이치피오
2021.05.14
26.63
16.05

씨앤씨인터내셔널
2021.05.17
30.7
9.7

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

제주맥주
2021.05.26
30.22
22.17

에이디엠코리아
2021.06.03
49.28
42.29

엘비루셈
2021.06.11
26.16
13.85

라온테크
2021.06.17
37.5
22.8

이노뎁
2021.06.18
36.13
17.89

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
42.65
33.87

큐라클
2021.07.22
41.16
26.45

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

에브리봇
2021.07.28
31.4
22.7

HK이노엔
2021.08.09
29.54
16.85

원티드랩
2021.08.11
38.67
23.34

플래티어
2021.08.12
33.12
21.32

엠로
2021.08.13
38.34
30.67

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

브레인즈컴퍼니
2021.08.19
25.6
16.3

바이젠셀
2021.08.25
42.82
29.60

에이비온
2021.09.08
42.5
32.5

와이엠텍
2021.09.10
26.53
12.54

바이오플러스
2021.09.27
28.98
21.50

프롬바이오
2021.09.28
24.44
13.9

에스앤디
2021.09.29
22.4
17.2

실리콘투
2021.09.29
47.18
39.64

원준
2021.10.07
41.79
32.83

아스플로
2021.10.07
23.1
10.9

씨유테크
2021.10.08
32.0
26.0

평균
36.65
23.31

대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 공동주관회사인 하나금융투자(주)는 (주)마인즈랩의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여
32.81% ~ 22.47% 의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 26,000원 ~ 30,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후
확정공모가액을 30,000원으로 결정하였습니다.

<주24 - 정정 전>

가. 자금 조달 금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 총액 (1) 주1), 주2)
15,715,934,000

대표주관회사 의무인수분(2) 주3)
471,484,000

발행제비용 (3)
910,865,123

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
15,276,552,877

주1)
공모금액은 공모가 밴드 26,000원~30,000원 중 하단인 26,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)

상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥상장규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료 (주1)(주2)
809,370,900
총 모집금액 및 상장주선인 의무인수분의 5.0%

상장관련 수수료
-
상장심사수수료 및 신규상장수수료 면제

등록세
1,245,186
증가자본금의 4/1,000

교육세
249,037
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
법무사 수수료, IR 비용, 신문공고비 등

합계
910,865,123
-

(주1)
상기의 금액은 공모가 밴드 26,000원~ 30,000원 중 하단인 26,000원 기준입니다.

(주2)

인수수수료는 총 공모금액과 상장주선인의 의무인수금액의
5.0%에
해당하는 금액을 지급하며, 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의
2.0%이
내에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사와의 독자적인 재량에 따라 각 인수회사 전부 또는 일부에게 별도의 인수수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주3)
등록세 및 교육세는 모집 주식 수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식 수를 기준으로 산정하였습니다.

<주24 - 정정 후>

가. 자금 조달 금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 총액 (1) 주1), 주2)
18,133,770,000

상장주선인 의무인수분(2) 주3)

544,020,000

발행제비용 (3)

1,035,383,723

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
17,642,406,277

주1)

공모금액은
확정공모가액인 30,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)

상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥상장규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료 (주1)(주2)
933,889,500
총 모집금액 및 상장주선인 의무인수분의 5.0%

상장관련 수수료
-
상장심사수수료 및 신규상장수수료 면제

등록세
1,245,186
증가자본금의 4/1,000

교육세
249,037
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
법무사 수수료, IR 비용, 신문공고비 등

합계
1,035,383,723
-

(주1)

상기의 금액은
확정공모가액인 30,000원 기준입니다.

(주2)

인수수수료는 총 공모금액과 상장주선인의 의무인수금액의
5.0%에
해당하는 금액을 지급하며, 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의
2.0%이
내에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사와의 독자적인 재량에 따라 각 인수회사 전부 또는 일부에게 별도의 인수수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주3)
등록세 및 교육세는 모집 주식 수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식 수를 기준으로 산정하였습니다.

<주25 - 정정 전>

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 반드시 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2021년 10월 15일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

4,500
-
10,777
-
-
-
15,277

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금 15,277백만원을 연구개발비 및 연구개발에 필요한 서버 확충비 등으로 사용할예정입니다. 구체적인 자금사용계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
용도
21년(E)
22년(E)
23년(E)
계

AI Human
AI Human Recognition 연구개발
300
600
1,000
1,900

AI Human Generation 연구개발
300
700
1,000
2,000

AI Human Dialog 연구개발
150
300
400
850

AI Human APP Service 개발
210
610
668
1,488

계
960
2,210
3,068
6,238

AICC
음성봇 성능개선
320
1,450
1,465
3,235

SmartX
Edge AI 최적화를 위한 연구개발
106
560
638
1,304

AI Human
R&D용 서버 확충(자산취득)
1,000
1,500
2,000
4,500

합계
2,386
5,720
7,171
15,277

(1) AI Human 연
구개발 : 62억원

(가) AI Human Recognition 연구개발 : 19억원

AI Human을 구성하는 기술 중 Recognition에 해당하는 기술은 크게 인간의 귀에 해당하는 Speech Recognition과 Visual Recognition(Image와 Video를 포괄함)이 있습니다. 기본적인 STT 엔진과 Face Recognition 등의 엔진을 보유하고 있으나, AI Human이 실제로 사람의 기능을 대체하기 위해서는 화자분리나 Semantic Visual Understanding 등의 고도화가 필요합니다. 

Speech recognition 엔진은 엔진 자체의 아키텍처를 현행(CNN)에서 차기(Transformer)로 교체하는 고도화 작업을 진행하고 있습니다. 이를 통해 정확도는 LER 4%수준에서 1% 수준까지 높이고, CNN모델의 약점이었던 Streaming 기능을 강화할 계획입니다. 또한 최대 5명의 화자가 동시에 발화하고 있는 동안에도 타겟 화자의 발화를 정확하게 분리해내어 코엑스 전시장과 같은 시끄러운 환경에서도 사용자의 발화를 정확하게 인식하도록 고도화할 계획입니다. 

AI Human의 눈에 해당하는 Visual Recognition 엔진은 NLP와 Image의 Multi-modal Training을 기반으로 하는 VQA(Visual Question Answering) 기술의 상용화를 핵심 목표로 연구개발 중입니다. 이를 통해 기존 Visual Recognition 엔진들이 단순히 사람의 얼굴 벡터를 대조하여 누군지 알아보거나, Object를 인식하는 등의 단순한 Classification 정도만 가능했다면, 이제는 상황의 맥락을 이해하여 사람이 양손에 물건을 들고 있는지, 곤란한 표정을 짓고 있는지 등의 Natural Language 적인 맥락을 이해하게 됩니다. 이 분야의 연구개발은 Recognition 기반 기술의 가장 첨단 기술들을 수용해야 하는 것으로 해당분야의 최고 수준의 연구원들을 지속적으로 채용, 연구개발비를 매년 증액할 계획입니다.

(나) AI Human Generation 연구개발: 20억원

AI Human Generation에 해당하는 기술에는 텍스트를 음성으로 변환하는 TTS 기술과 해당 음성에 따라 아바타의 입모양을 움직이는 LipSync 기술이 있습니다. AI Human이 발화를 자연스럽게 고객에게 전달하기 위해서는 TTS 기술이 자연스럽고 맥락에 맞는 발화를 생성하는 것과, 이렇게 생성한 음성을 AI Human 아바타가 자연스럽게 입모양을 따라 움직이는 것이 필수적입니다. TTS 기술이 자연스럽고 맥락에 맞는 발화를 생성하는 것과, 이렇게 생성한 음성을 AI Human 아바타가 자연스럽게 입모양을 따라 움직이는 것이 필수적입니다. 

TTS 기술은 현 시점에서도 학습한 음성에 대해서 발화의 자연스러움과, 음질 측면에서 경쟁사들에 비해 비교우위가 있지만, 여러 음성을 하나의 모델이 발화하게 하는 기술(Multi-Speaker TTS), 텍스트 맥락에 따라 감정이나, 음의 높낮이, 발화속도 등을 변화시키는 기술(Emotional TTS, Conditional TTS), 따로 학습하지 않고 한문장만 듣고도 음성을 따라 하는 기술(Zero-shot TTS), 외국어 녹음을 하지 않아도 같은 음성으로 외국어를 할 수 있는 기술(Multi-Lingual TTS) 등 차별화된 기술로 고도화할 계획입니다. LipSync 기술은 현재 '2D 영상으로만', '학습한 음성에 대한 입술 부근만' 생성할 수 있습니다. 향후 다양한 Use-case에 대응하기 위해서는 고개를 위아래로 일정 이상 돌려도 자연스럽게 합성되어야 하고, 이를 대응하기 위해서는 Face Landmark를 2D Landmark에서 3D Landmark로 전환해야 합니다. 또한 같은 얼굴에 다른 음성을 입력하거나, 아예 다른 언어를 입력해도 자연스러운 입모양을 생성해내기 위해서는 지금까지 모은 대량의 학습데이터를 하나의 모델에 pre-training하여 새로운 음성과 영상에 대해 따로 학습하지 않아도 자연스럽게 입술모양을 생성할 수 있는 Zero-shot LipSync 기술을 개발할 계획입니다. 이 분야의 연구개발은 Generation기반 기술의 가장 첨단 기술들을 수용해야 하는 것으로 해당분야의 최고 수준의 연구원들을 지속적으로 채용, 연구개발비를 매년 증액할 계획입니다. 

(다) AI Human Dialog 연구개발 : 8.5억원

AI Human Dialog는 가장 미래를 예측하기 어려운 분야입니다. 구글이 BERT 알고리즘을 공개한 이후로, 당사에서도 NLP 엔진은 BERT를 기반으로 가장 최신 버전을 유지하고 있으나, 어느 정도 이상의 Break Through는 나오지 않고 있습니다. 최근 NLP 기술은 OpenAI의 GPT3로부터 비롯된 초거대AI (Hyper Scale AI) 경쟁으로 흘러가고 있기 때문에, 섣불리 NLP 분야에 대대적인 투자를 결정하기 어려운 상황입니다. 그러나, Hyper Scale 기반 기술이 NLP 분야에서 최종 승자가 될지에 대해서는 여전히 많은 연구자들이 회의적인 시각을 보내고 있는 것이 사실이기 때문에(성능이 나온다 해도, 너무 많은 자원을 필요로 하며, 하드웨어의 발전 속도가 이를 뒷받침해줄 수 없음), NLP 분야에서 Hyper Scale이 아닌 새로운 Break Through가 나올 가능성을 염두에 두고 최신 기술들을 지속적으로 Catch-up 하려고 합니다. 

당사에서는 DialogBERT, PLATO-2 같은 상대적으로 가벼운 Natural Language Generation Model들을 상용화 하기 위한 연구를 지속적으로 추진하며, 연구비의 큰 증액 없이 기술의 발전 추이를 관찰하며 대응할 예정입니다.

(라) AI Human App 서비스 개발 : 약 15억원

당사에서는 위에서 개발한 AI Human 핵심 엔진들을 활용해 2023년까지 총 10개 직업군(아나운서, 뱅커, 텔러, 리셉셔니스트, 어르신 돌보미, 직업 상담사, 강사, 쇼호스트, 무인상점판매원, 관광안내원) App 서비스를 런칭할 계획입니다. AI Human App 서비스를 중앙에서 총괄적으로 관리하기 위한 가상화(Kubernetes 기반) 플랫폼인 Maum Orchestra 개발에 약 5억원, 그리고 각 직업군에 특화된 시나리오와 UX로 커스터마이징하는데 직업군 당 각 1억원으로 산정하여 총 15억원의 개발비를 투입할 계획입니다. 

(2

)
인공지능컨텍센터(AICC) : 32억

(가) 3자통화 음성봇 및 모바일 웹/앱 표준스크립트 TTS 개선 : 10억원

TM 영업시 청약 신청 단계에서, 고객에게 계약조건 및 상품 약관에 대해서 설명하고 고객이 이해 및 동의했는지를 점검하는 부분을 AI 음성봇이 처리할 수 있도록 개발하는 내용입니다. 일반적인 음성봇과 차이는 상담사가 3자 통화 형식으로 음성봇과 고객의 대화를 듣고 있으면서, 고객 질문에 대한 답변을 할 수 있도록 해야 한다는 점입니다. 또한 모바일 웹/앱을 통한 표준스크립트 설명은 스마트폰의 화면을 통해서 약관 등을 시각적으로 확인할 수 있도록 하는 기능을 개발하는 것입니다.

(나) 대화형 IVR 개발 : 7억원

콜센터로 전화한 고객이 IVR 연결 후 통화 목적을 발화하면, 의도파악을 통해 해당 업무에 맞는 상담원을 찾아서 연결하도록 하는 것입니다. 고객이 버튼을 누르면서 메뉴를 찾는 불편함을 해소하고, 상담원이 통화 목적을 사전에 알고 고객 응대를 하므로 통화시간을 단축하는 장점이 있습니다.

(다) STT/TA/TTS 고도화 : 15억원

콜센터 상담 내용을 텍스트로 변환 및 분석하여 업무에 활용하는 3가지 솔루션인 상담 가이드 제공, TM 불완전 판매 모니터링, 고객 VOC 분석에 대해 기능을 고도화하고, 고객사별 커스터마이징이 용이하도록 개선합니다. 또한, 음성합성 요청시 다양한 처리 조건을 Tag 형태로 표시하여 텍스트 평문과 함께 보내면, 이에 맞도록 음성합을 처리하는 기능을 개발하는 것으로, 국제 표준인 SSML을 지원할 수 있도록 개발합니다. 주요 지원 사항으로 , 속성(기수,서수,분수,검열,한글자씩,날짜,시간)과 속성(속도, 강조, 높낮이 등), 대체 텍스트 등을 지원하게됩니다.

(

3) SmartX 연구개발 Edge AI 최적화 연구 : 13억원

Edge AI 에 투입할 자금은 사용처로는 다음과 같습니다.

첫째, 당사는 Edge AI 에 다양한 형태의 딥러닝 엔진들을 포팅할 수 있는 프레임워크를 개발했는데, 이를 유연성, 확장성, 효율성을 크게 향상시킨 프레임 워크 고도화 작업을 진행하려고 합니다. 이를 통해 새로운 알고리즘을 Edge AI 장비에 구현 및 최적화하는 속도를 극대화할 수 있어 빠른 시장 상황에 유연하게 대응할 수 있으며 3년간 6 억의 자금을 투입할 계획입니다.

둘째, Edge AI 에 사용할 수 있는 다양한 저비용고효율의 딥러닝 계산 췹을 기반으로 시스템을 개발하고, 그 특성에 맞도록 알고리즘을 포팅하고 최적화하는 작업을 진행하려고 합니다. 현재 본사는 실리콘밸리 벤처업체인 Blaize 와 이스라엘 벤처업체인 Hailo 의 칩을 기반으로 시스템 및 알고리즘을 개발하고 있습니다. 앞으로 좀 더 세분화된 Edge AI 시장 상황에 대응하기 위해 다양한 딥러닝 계산 췹들을 기반으로 시스템을 구성하고, 그 시장 요구사항에 적합한 딥러닝 알고리즘을 최적화하려고 합니다. 이를 위해 3 년간 7 억을 자금을 투입할 계획입니다.

(4) 연구장비 투자:

R&D용 서버 확충 : 45억원

AI 기술은 점점 하나의 모델을 학습시키는데 필요한 GPU의 연산력이 커지고 있습니다. 특히 GAN과 같은 Generation Model은 학습이 끝난 후 사용할 때는 가볍지만, 학습 시 많은 자원과 시간이 필요합니다. 당사가 올해 시범적으로 도입한 DGX-A100(대당 약 4억원)과 같은 고가의 서버 장비는 기존에 사용하던 서버에 비해 학습시간이 1/10로 줄어들어 연구개발 주기가 훨씬 빨라지는 효과를 검증했습니다. 현재 대부분의 연구원들은 V100 GPU 1~2장 정도의 자원을 사용하고 있는데, 연구성과를 가속하기 위해 올해 도입한 DGX-A100 급의 장비를 2023년까지 총 10대 이상으로 늘릴 계획입니다. 

다. 연도별 미사용 자금 운영계획

당사는 공모자금사용계획 및 사용시기에 따라 자금을 분할 사용할 계획이며 연도별 미사용 잔액은 자금운영계획에 따라서 장기 정기예금 및 단기 MMT, MMF 등 안전한 금융자산으로 운영하면서 이자 수익을 발생시킬 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구분
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
합계

사용자금계획
2,386
5,720
7,171
15,277

미사용자금
12,891
7,171
-
-

<주25 - 정정 후>

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 반드시 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2021년 10월 15일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

4,500
-
13,142
-
-
-
17,642

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금
17,642백만원을 연구개발비 및 연구개발에 필요한 서버 확충비 등으로 사용할예정입니다. 구체적인 자금사용계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
용도
21년(E)
22년(E)
23년(E)
계

AI Human
AI Human Recognition 연구개발
300
600
2,000
2,900

AI Human Generation 연구개발
300
700
2,000
3,000

AI Human Dialog 연구개발
150
300
400
850

AI Human APP Service 개발
210
610
668
1,488

계
960
2,210
5,068
8,238

AICC
음성봇 성능개선
320
1,450
1,465
3,235

SmartX
Edge AI 최적화를 위한 연구개발
106
560
1,003
1,669

AI Human
R&D용 서버 확충(자산취득)
1,000
1,500
2,000
4,500

합계
2,386
5,720
9,536
17,642

(1) AI Human 연
구개발 :
82억원

(가) AI Human Recognition 연구개발 :
29억원

AI Human을 구성하는 기술 중 Recognition에 해당하는 기술은 크게 인간의 귀에 해당하는 Speech Recognition과 Visual Recognition(Image와 Video를 포괄함)이 있습니다. 기본적인 STT 엔진과 Face Recognition 등의 엔진을 보유하고 있으나, AI Human이 실제로 사람의 기능을 대체하기 위해서는 화자분리나 Semantic Visual Understanding 등의 고도화가 필요합니다. 

Speech recognition 엔진은 엔진 자체의 아키텍처를 현행(CNN)에서 차기(Transformer)로 교체하는 고도화 작업을 진행하고 있습니다. 이를 통해 정확도는 LER 4%수준에서 1% 수준까지 높이고, CNN모델의 약점이었던 Streaming 기능을 강화할 계획입니다. 또한 최대 5명의 화자가 동시에 발화하고 있는 동안에도 타겟 화자의 발화를 정확하게 분리해내어 코엑스 전시장과 같은 시끄러운 환경에서도 사용자의 발화를 정확하게 인식하도록 고도화할 계획입니다. 

AI Human의 눈에 해당하는 Visual Recognition 엔진은 NLP와 Image의 Multi-modal Training을 기반으로 하는 VQA(Visual Question Answering) 기술의 상용화를 핵심 목표로 연구개발 중입니다. 이를 통해 기존 Visual Recognition 엔진들이 단순히 사람의 얼굴 벡터를 대조하여 누군지 알아보거나, Object를 인식하는 등의 단순한 Classification 정도만 가능했다면, 이제는 상황의 맥락을 이해하여 사람이 양손에 물건을 들고 있는지, 곤란한 표정을 짓고 있는지 등의 Natural Language 적인 맥락을 이해하게 됩니다. 이 분야의 연구개발은 Recognition 기반 기술의 가장 첨단 기술들을 수용해야 하는 것으로 해당분야의 최고 수준의 연구원들을 지속적으로 채용, 연구개발비를 매년 증액할 계획입니다.

(나) AI Human Generation 연구개발:
30억원

AI Human Generation에 해당하는 기술에는 텍스트를 음성으로 변환하는 TTS 기술과 해당 음성에 따라 아바타의 입모양을 움직이는 LipSync 기술이 있습니다. AI Human이 발화를 자연스럽게 고객에게 전달하기 위해서는 TTS 기술이 자연스럽고 맥락에 맞는 발화를 생성하는 것과, 이렇게 생성한 음성을 AI Human 아바타가 자연스럽게 입모양을 따라 움직이는 것이 필수적입니다. TTS 기술이 자연스럽고 맥락에 맞는 발화를 생성하는 것과, 이렇게 생성한 음성을 AI Human 아바타가 자연스럽게 입모양을 따라 움직이는 것이 필수적입니다. 

TTS 기술은 현 시점에서도 학습한 음성에 대해서 발화의 자연스러움과, 음질 측면에서 경쟁사들에 비해 비교우위가 있지만, 여러 음성을 하나의 모델이 발화하게 하는 기술(Multi-Speaker TTS), 텍스트 맥락에 따라 감정이나, 음의 높낮이, 발화속도 등을 변화시키는 기술(Emotional TTS, Conditional TTS), 따로 학습하지 않고 한문장만 듣고도 음성을 따라 하는 기술(Zero-shot TTS), 외국어 녹음을 하지 않아도 같은 음성으로 외국어를 할 수 있는 기술(Multi-Lingual TTS) 등 차별화된 기술로 고도화할 계획입니다. LipSync 기술은 현재 '2D 영상으로만', '학습한 음성에 대한 입술 부근만' 생성할 수 있습니다. 향후 다양한 Use-case에 대응하기 위해서는 고개를 위아래로 일정 이상 돌려도 자연스럽게 합성되어야 하고, 이를 대응하기 위해서는 Face Landmark를 2D Landmark에서 3D Landmark로 전환해야 합니다. 또한 같은 얼굴에 다른 음성을 입력하거나, 아예 다른 언어를 입력해도 자연스러운 입모양을 생성해내기 위해서는 지금까지 모은 대량의 학습데이터를 하나의 모델에 pre-training하여 새로운 음성과 영상에 대해 따로 학습하지 않아도 자연스럽게 입술모양을 생성할 수 있는 Zero-shot LipSync 기술을 개발할 계획입니다. 이 분야의 연구개발은 Generation기반 기술의 가장 첨단 기술들을 수용해야 하는 것으로 해당분야의 최고 수준의 연구원들을 지속적으로 채용, 연구개발비를 매년 증액할 계획입니다. 

(다) AI Human Dialog 연구개발 : 8.5억원

AI Human Dialog는 가장 미래를 예측하기 어려운 분야입니다. 구글이 BERT 알고리즘을 공개한 이후로, 당사에서도 NLP 엔진은 BERT를 기반으로 가장 최신 버전을 유지하고 있으나, 어느 정도 이상의 Break Through는 나오지 않고 있습니다. 최근 NLP 기술은 OpenAI의 GPT3로부터 비롯된 초거대AI (Hyper Scale AI) 경쟁으로 흘러가고 있기 때문에, 섣불리 NLP 분야에 대대적인 투자를 결정하기 어려운 상황입니다. 그러나, Hyper Scale 기반 기술이 NLP 분야에서 최종 승자가 될지에 대해서는 여전히 많은 연구자들이 회의적인 시각을 보내고 있는 것이 사실이기 때문에(성능이 나온다 해도, 너무 많은 자원을 필요로 하며, 하드웨어의 발전 속도가 이를 뒷받침해줄 수 없음), NLP 분야에서 Hyper Scale이 아닌 새로운 Break Through가 나올 가능성을 염두에 두고 최신 기술들을 지속적으로 Catch-up 하려고 합니다. 

당사에서는 DialogBERT, PLATO-2 같은 상대적으로 가벼운 Natural Language Generation Model들을 상용화 하기 위한 연구를 지속적으로 추진하며, 연구비의 큰 증액 없이 기술의 발전 추이를 관찰하며 대응할 예정입니다.

(라) AI Human App 서비스 개발 : 약 15억원

당사에서는 위에서 개발한 AI Human 핵심 엔진들을 활용해 2023년까지 총 10개 직업군(아나운서, 뱅커, 텔러, 리셉셔니스트, 어르신 돌보미, 직업 상담사, 강사, 쇼호스트, 무인상점판매원, 관광안내원) App 서비스를 런칭할 계획입니다. AI Human App 서비스를 중앙에서 총괄적으로 관리하기 위한 가상화(Kubernetes 기반) 플랫폼인 Maum Orchestra 개발에 약 5억원, 그리고 각 직업군에 특화된 시나리오와 UX로 커스터마이징하는데 직업군 당 각 1억원으로 산정하여 총 15억원의 개발비를 투입할 계획입니다. 

(2

)
인공지능컨텍센터(AICC) : 32억

(가) 3자통화 음성봇 및 모바일 웹/앱 표준스크립트 TTS 개선 : 10억원

TM 영업시 청약 신청 단계에서, 고객에게 계약조건 및 상품 약관에 대해서 설명하고 고객이 이해 및 동의했는지를 점검하는 부분을 AI 음성봇이 처리할 수 있도록 개발하는 내용입니다. 일반적인 음성봇과 차이는 상담사가 3자 통화 형식으로 음성봇과 고객의 대화를 듣고 있으면서, 고객 질문에 대한 답변을 할 수 있도록 해야 한다는 점입니다. 또한 모바일 웹/앱을 통한 표준스크립트 설명은 스마트폰의 화면을 통해서 약관 등을 시각적으로 확인할 수 있도록 하는 기능을 개발하는 것입니다.

(나) 대화형 IVR 개발 : 7억원

콜센터로 전화한 고객이 IVR 연결 후 통화 목적을 발화하면, 의도파악을 통해 해당 업무에 맞는 상담원을 찾아서 연결하도록 하는 것입니다. 고객이 버튼을 누르면서 메뉴를 찾는 불편함을 해소하고, 상담원이 통화 목적을 사전에 알고 고객 응대를 하므로 통화시간을 단축하는 장점이 있습니다.

(다) STT/TA/TTS 고도화 : 15억원

콜센터 상담 내용을 텍스트로 변환 및 분석하여 업무에 활용하는 3가지 솔루션인 상담 가이드 제공, TM 불완전 판매 모니터링, 고객 VOC 분석에 대해 기능을 고도화하고, 고객사별 커스터마이징이 용이하도록 개선합니다. 또한, 음성합성 요청시 다양한 처리 조건을 Tag 형태로 표시하여 텍스트 평문과 함께 보내면, 이에 맞도록 음성합을 처리하는 기능을 개발하는 것으로, 국제 표준인 SSML을 지원할 수 있도록 개발합니다. 주요 지원 사항으로 , 속성(기수,서수,분수,검열,한글자씩,날짜,시간)과 속성(속도, 강조, 높낮이 등), 대체 텍스트 등을 지원하게됩니다.

(

3) SmartX 연구개발 Edge AI 최적화 연구 :
17억원

Edge AI 에 투입할 자금은 사용처로는 다음과 같습니다.

첫째, 당사는 Edge AI 에 다양한 형태의 딥러닝 엔진들을 포팅할 수 있는 프레임워크를 개발했는데, 이를 유연성, 확장성, 효율성을 크게 향상시킨 프레임 워크 고도화 작업을 진행하려고 합니다. 이를 통해 새로운 알고리즘을 Edge AI 장비에 구현 및 최적화하는 속도를 극대화할 수 있어 빠른 시장 상황에 유연하게 대응할 수 있으며 3년간 6 억의 자금을 투입할 계획입니다.

둘째, Edge AI 에 사용할 수 있는 다양한 저비용고효율의 딥러닝 계산 췹을 기반으로 시스템을 개발하고, 그 특성에 맞도록 알고리즘을 포팅하고 최적화하는 작업을 진행하려고 합니다. 현재 본사는 실리콘밸리 벤처업체인 Blaize 와 이스라엘 벤처업체인 Hailo 의 칩을 기반으로 시스템 및 알고리즘을 개발하고 있습니다. 앞으로 좀 더 세분화된 Edge AI 시장 상황에 대응하기 위해 다양한 딥러닝 계산 췹들을 기반으로 시스템을 구성하고, 그 시장 요구사항에 적합한 딥러닝 알고리즘을 최적화하려고 합니다. 이를 위해 3 년간 7 억을 자금을 투입할 계획입니다.

(4) 연구장비 투자:

R&D용 서버 확충 : 45억원

AI 기술은 점점 하나의 모델을 학습시키는데 필요한 GPU의 연산력이 커지고 있습니다. 특히 GAN과 같은 Generation Model은 학습이 끝난 후 사용할 때는 가볍지만, 학습 시 많은 자원과 시간이 필요합니다. 당사가 올해 시범적으로 도입한 DGX-A100(대당 약 4억원)과 같은 고가의 서버 장비는 기존에 사용하던 서버에 비해 학습시간이 1/10로 줄어들어 연구개발 주기가 훨씬 빨라지는 효과를 검증했습니다. 현재 대부분의 연구원들은 V100 GPU 1~2장 정도의 자원을 사용하고 있는데, 연구성과를 가속하기 위해 올해 도입한 DGX-A100 급의 장비를 2023년까지 총 10대 이상으로 늘릴 계획입니다. 

다. 연도별 미사용 자금 운영계획

당사는 공모자금사용계획 및 사용시기에 따라 자금을 분할 사용할 계획이며 연도별 미사용 잔액은 자금운영계획에 따라서 장기 정기예금 및 단기 MMT, MMF 등 안전한 금융자산으로 운영하면서 이자 수익을 발생시킬 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구분
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
합계

사용자금계획
2,386
5,720
9,536
17,642

미사용자금
15,256
9,536
-
-

투 자 설 명 서

2021년 11월 09일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 마인즈랩

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 604,459주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

18,133,770,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2021년 11월 06일

2. 모집가액 :

30,000원

3. 청약기간 :

2021년 11월 11일(목) ~ 2021년 11월 12일(금)

4. 납입기일 :

2021년 11월 16일(화)

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항없음

다. 투자설명서 :
1) 한국거래소→ 서울특별시 영등포구 여의나루로76

2) ㈜마인즈랩→ 경기도 성남시 분당구 대왕판교로 644번길 49, 다산타워 601호

3) NH투자증권㈜→ 서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)

4) 하나금융투자㈜ → 서울특별시 영등포구 의사당대로 82 (여의도동)

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[ 투자자 유의사항 ]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

[ 예측정보에 관한 유의사항 ]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III.투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[ 기타 공지 사항 ]

"당사", "동사", "회사", "주식회사 마인즈랩, "㈜마인즈랩", "마인즈랩", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 마인즈랩을 말합니다."

"대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 NH투자증권 주식회사를 말하여, "공동주관회사"라 함은 금번 공모의 공동주관회사 업무를 맡고 있는 하나금융투자 주식회사를 말합니다. 아울러 "NH투자증권", "NH투자증권㈜"는 NH투자증권 주식회사를 말하며 "하나금융투자", "하나금융투자㈜"는 하나금융투자 주식회사를 말합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

■ NH투자증권㈜ 본ㆍ지점망

본사
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)
대표전화번호 : 02-768-7000

콜센터
1544-0000

인터넷홈페이지
http://www.nhqv.com

■ 지점

소재지
센터명
주 소

서 울
NH금융PLUS 영업부금융센터
서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 2층

영업부법인센터
서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 7층

신사WM센터
서울 강남구 강남대로 606 삼주빌딩 3층

NH금융PLUS 대치WM센터
서울 강남구 삼성로 155 대치퍼스트 상가 2층

Premier Blue 삼성동센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

강남법인센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

Premier Blue 도곡센터
서울 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 26층

압구정WM센터
서울 강남구 압구정로 222 파티마빌딩 3층

Premier Blue 강남센터
서울 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터(GFC) 14층

미아WM센터
서울 강북구 도봉로 52 와이스퀘어 10층

건대역WM센터
서울 광진구 능동로 90 The Classic 500 2층

구로WM센터
서울 구로구 디지털로 273 에이스 트윈타워Ⅱ 2층

상계WM센터
서울 노원구 노해로 459 메가빌딩 3층

마포WM센터
서울 마포구 마포대로 109 롯데캐슬 2층

홍대역WM센터
서울 마포구 양화로 162 좋은사람들빌딩 5층

홍제WM센터
서울 서대문구 통일로 413 화인홍제빌딩 5층

반포WM센터
서울 서초구 잠원로 24 반포자이상가 3층

방배WM센터
서울 서초구 방배천로 91 구산타워 4층

강남대로WM센터
서울 서초구 강남대로 331 광일빌딩 3층

교대역WM센터
서울 서초구 서초대로 324 서원빌딩 2층

성동금융센터
서울 성동구 왕십리로 326 코스모타워 13층

문정동WM센터
서울 송파구 법원로 128 SK V1 GL메트로시티 C동 3층

올림픽WM센터
서울 송파구 위례성대로 138 약진빌딩 3층

잠실금융센터
서울 송파구 올림픽로 269 롯데캐슬프라자 B동 2층

목동WM센터
서울 양천구 오목로 299 트라팰리스 웨스턴에비뉴 3층

이촌동WM센터
서울 용산구 이촌로 224 한강쇼핑센터 2층

NH금융PLUS 광화문금융센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

강북법인센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

명동WM센터
서울 중구 을지로 51 교원내외빌딩 3층

Premier Blue 강북센터
서울 중구 세종대로 136 서울파이낸스센터(SFC) 26층

부 산
부산금융센터
부산 부산진구 중앙대로 721 NH투자증권빌딩 1,2층

해운대WM센터
부산 해운대구 센텀동로 9 트럼프월드상가 A동 2층

구포WM센터
부산 북구 낙동대로 1791 한진빌딩 1,2층

동래WM센터
부산 동래구 명륜로 83 대붕빌딩 8층

대 구
대구WM센터
대구 중구 달구벌대로 2095 7층(삼성생명빌딩)

두류WM센터
대구 달서구 달구벌대로 1686 송림빌딩 2층

범어동WM센터
대구 수성구 달구벌대로 2397 KB손해보험빌딩 3층

광 주
광주WM센터
광주 동구 금남로 225 NH투자증권빌딩 1,2층

상무WM센터
광주 서구 상무중앙로 110 우체국보험 광주회관빌딩 2층

수완WM센터
광주 광산구 장신로 50번길 4 서일빌딩 2층

대 전
대전금융센터
대전 서구 대덕대로 216 NJ타워 4층

인 천
인천WM센터
인천 남동구 인하로 497-5 푸른세상안과빌딩 4층

부평WM센터
인천 부평구 부평대로 16 한경부평빌딩 3층

울 산
울산WM센터
울산 남구 삼산로 247 마마파파엔베이비빌딩 3층

경기도
과천WM센터
경기 과천시 별양상가1로 10 과천타워 2층

의정부WM센터
경기 의정부시 청사로48번길 7 대송프라자 2층

구리WM센터
경기 구리시 검배로 3 경기빌딩 2층

수원WM센터
경기 수원시 팔달구 권광로 174 GS자이 1층

NH금융PLUS 평촌금융센터
경기 안양시 동안구 시민대로 197 NH농협은행 안양시지부 4층

NH금융PLUS 분당WM센터
경기 성남시 분당구 분당로53번길 3 NH농협은행 분당금융센터빌딩 4층

수지WM센터
경기 용인시 수지구 풍덕천로 122 하나로프라자 2층

NH금융PLUS 일산WM센터
경기 고양시 일산서구 중앙로 1421 농협은행 주엽지점 4층

평택WM센터
경기 평택시 평택로32번길 28 세라빌딩 1층

안산WM센터
경기 안산시 단원구 고잔로 76 영풍빌딩 2층

김포WM센터
경기 김포시 김포한강1로 250 골든타임 2층

미금역WM센터
경기 성남시 분당구 돌마로 67 금산젬월드 빌딩 1층

북수원WM센터
경기 수원시 장안구 대평로 80 정연메이저 3층

판교WM센터
경기 성남시 분당구 대왕판교로606번길 58 푸르지오월드마크 2층

강원도
원주WM센터
강원 원주시 무실동 1857-10번지 시네시티타워 4층

춘천WM센터
강원 춘천시 중앙로 55 NH투자증권빌딩 3층

강릉WM센터
강원 강릉시 경강로 2117 교보빌딩 3층

충 북
청주WM센터
충북 청주시 흥덕구 대농로 39 엘케이트리플렉스 에이동 7층

충 남
NH금융PLUS 천안아산WM센터
충남 천안시 서북구 불당14로 48 NH농협은행 천안시지부 2층

당진WM센터
충남 당진시 당진중앙2로 211-15 서해빌딩 2층

경 북
포항WM센터
경북 포항시 남구 포스코대로 329 서울빌딩 3층

구미WM센터
경북 구미시 송정대로 73 KB손해보험 구미빌딩 3층

경 남
진주WM센터
경남 진주시 향교로 3 롯데인벤스 2층

창원WM센터
경남 창원시 성산구 마디미서로 54 서울아동병원빌딩 2층

전 북
전주WM센터
전북 전주시 완산구 우전로 290 NH농협 전북본부 2층

전 남
목포WM센터
전남 목포시 영산로 101 KB손해보험빌딩 2층

여수WM센터
전남 여수시 시청로 27 세방빌딩 1층

제 주
제주WM센터
제주 제주시 노형로 407 노형타워 2층

주)
NH투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

■ 영업소

소재지
지점명
주 소

서 울
트윈 Branch
서울 영등포구 여의대로 128 LG트윈타워 서관 5층

전남
NH금융PLUS 순천Branch
전남 순천시 이수로 310 NH농협은행 순천시지부 1층

세종
NH금융PLUS 세종Branch
세종특별자치시 한누리대로 486 NH농협은행 세종영업부 1층

주)
NH투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.,

■ 하나금융투자㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 영등포구 의사당대로 82 (여의도동)

고객지원센터
1588-3111

홈페이지
http://www.hanaw.com

■ 지점

행정구역
영업점
우편번호
주 소 (지번주소)
전화번호

서울
영업1부WM센터
04523
서울특별시 중구 을지로 35, 3층(을지로1가 101-1)
02-6917-4050

Club1WM센터
06173
서울시 강남구 영동대로 96길 26, 6~8층(삼성동 169-8)
02-511-6800

도곡역WM센터
06292
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 5층 ( 도곡동 467-14, 린스퀘어빌딩)
02-553-0363

롯데월드타워WM센터
05551
서울특별시 송파구 올림픽로 300, 12층(신천동 29 롯데월드타워)
02-6907-5111

반포WM센터
06574
서울특별시 서초구 방배로 268, 방배삼호상가 1층, 2층 (방배동 725)
02-534-1151

서초WM센터
06606
서울특별시 서초구 서초대로 301, 2층 (서초동 1692-1,동익성봉빌딩)
02-599-2181

올림픽WM센터
05648
서울특별시 송파구 양재대로 1222, 2층 (방이동 89-11 올림픽프라자)
02-475-3113

영업부금융센터
07321
서울특별시 영등포구 의사당대로 82, 1층,2층 (여의도동 27-3 하나금융투자빌딩 )
02-785-0961

Club1한남WM센터
04418
서울특별시 용산구 한남대로 98 일신빌딩 6층 (한남동 714)
02-6937-9090

명동금융센터
04538
서울특별시 중구 을지로 66, 1층,9층 (을지로2가 181)
02-776-2553

압구정금융센터
06017
서울특별시 강남구 압구정로 320, 2층,3층 (신사동 639-3 극동빌딩)
02-511-3344

삼성동금융센터
06178
서울특별시 강남구 테헤란로 508, 13층 (대치동 942-10 해성2빌딩)
02-563-6111

광장동
04983
서울특별시 광진구 아차산로 563,1층 (광장동 445-5)
02-3437-4111

노원
01751
서울특별시 노원구 동일로 1398, 2층 (상계동 728)
02-932-3111

도곡
06272
서울특별시 강남구 도곡로 204, 2층 (도곡동 543 동신빌딩)
02-572-8545

훼미리
05833
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동 150-2)
02-443-4900

강남금융센터
06619
서울특별시 서초구 서초대로 396, 1층 (서초동 1321 강남빌딩)
02-582-8114

돈암동
02830
서울특별시 성북구 동소문로 97, 1층 (동소문동6가 130)
02-922-7771

목동
08022
서울특별시 양천구 목동로 183, 1층 (신정동 995-2)
02-2694-5282

영등포
07301
서울특별시 영등포구 영중로 35, 1층 (영등포동4가 65-1)
02-2678-5421

은평
03462
서울특별시 은평구 은평로 136, 4층 (응암동 98-65 은경빌딩)
02-354-3540

강서
07654
서울특별시 강서구 공항대로 426, 2층 (화곡6동 1107 VIP빌딩)
02-2601-0039

신촌
04100
서울특별시 마포구 서강로 144, 3층 (노고산동 107-1, 동인빌딩)
02-323-2111

경기
분당WM센터
13591
경기도 성남시 분당구 황새울로 312번길 32, 2층,3층 (서현동 265-2)
031-702-3111

수원금융센터
16488
경기도 수원시 팔달구 권광로 170, 1층,2층 (인계동 1124-2, 하나은행빌딩)
031-237-5111

미금역
13618
경기도 성남시 분당구 돌마로 67, 3층 (금곡동 157)
031-716-3111

부천
14548
경기도 부천시 원미구 신흥로 201 (중1동 1140-3 트리플타워 B동 201호)
032-667-6670

평촌
14072
경기도 안양시 동안구 시민대로 194, 1층 (호계동 1041 흥국생명빌딩)
031-385-7300

일산
10387
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1441, 2층,3층 (주엽동 110-3)
031-917-8111

부산
부산
48939
부산광역시 중구 중앙대로 94, 1층,2층 (중앙동4가 89-1)
051-241-5911

서면금융센터
47291
부산광역시 부산진구 중앙대로 724, 1층,2층 (부전동 156-12)
051-806-2011

해운대
48092
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동 1434-1, 마리나센터)
051-702-7100

대전
둔산WM센터
35229
대전광역시 서구 대덕대로 235, 2층,5층 (둔산동 1030 하나은행빌딩)
042-253-5111

대전법조
35240
대전광역시 서구 문예로 59, 2층 (둔산동 1503)
042-486-0066

대덕테크노밸리
34019
대전광역시 유성구 관평2로 56, 4층 (관평동 911)
042-671-3111

대구
대구중앙WM센터
41943
대구광역시 중구 달구벌대로 2108, 5층(남산동 910-1)
053-425-8721

범어동
42028
대구광역시 수성구 달구벌대로 2425, 1층 (범어2동 178-2)
053-744-2900

광주
광주금융센터
61472
광주광역시 동구 금남로 245, 2층,3층 (금남로1가 1-1 전일빌딩245)
062-223-2222

울산
울산
44705
울산광역시 남구 삼산로 283, 2층 (삼산동 1525-8 소망빌딩)
052-268-5111

인천
인천
21574
인천광역시 남동구 인하로 497-5, 3층(구월동 1469-1)
032-761-3111

강원
강릉
25533
강원도 강릉시 경강로 2071, 1층 (임당동 139)
033-646-5111

원주
26392
강원도 원주시 능라동길 51, 2층 (무실동 1857-10 롯데시네마)
033-766-9111

경남
창원금융센터
51505
경상남도 창원시 성산구 중앙대로 38 1층,2층(상남동 70-1 KEB하나은행빌딩)
055-286-7000

경북
포항
37755
경상북도 포항시 북구 포스코대로 288, 1층 (죽도동 644-6)
054-272-2266

전북
전주
54999
전라북도 전주시 완산구 팔달로 229, 1층 (고사동 2-1)
063-276-1212

익산
54593
전라북도 익산시 중앙로5길 27, 1층 (창인동1가 156-1)
063-843-4001

충남
천안
31108
충청남도 천안시 서북구 동서대로 125-3, 2층 (성정동 1262 하나금융프라자)
041-569-3222

충북
청주
28525
충청북도 청주시 상당구 사직대로350번길 11-4, 2층(서문동 3)
043-253-7161

■ 영업소

행정구역
영업점
우편번호
주 소 (지번주소)
전화번호

서울
강남파이낸스골드클럽
06236
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 4층(역삼동 737 강남파이낸스센터)
02-2087-9817

대치동골드클럽
06291
서울특별시 강남구 남부순환로 2942, 1층 (대치동 507-1 풍림프라자)
02-561-2860

압구정골드클럽
06023
서울특별시 강남구 언주로 867 (신사동 618-3, 뉴서울빌딩지하1층)
02-541-2120

여의도골드클럽
07333
서울특별시 영등포구 국제금융로 72, 2층 (여의도동 43-2)
02-3771-3400

이촌동골드클럽
04427
서울특별시 용산구 이촌로64길 14, 2층 (이촌동 302-44)
02-3785-3491

종로금융영업소
03161
서울특별시 종로구 우정국로 26, 11층 (공평로 5-1 센트로폴리스A동)
02-6917-4031

한남동영업소
04401
서울특별시 용산구 독서당로 85, 신원프라자 1층
02-3785-3222

전남
목포영업소
58665
전라남도 목포시 백년대로 319, 1층 (상동 835)
061-245-2580

( 대 표 주 관 회 사 명 )
NH투자증권,하나금융투자㈜

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 확인서_20211110.jpg
대표이사 확인서_20211110

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19로 인한 경제 둔화 및 주식시장 변동성 확대 위험

코로나바이러스감염증-19(이하 '코로나19')의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다. 코로나19로 인해 당분간 당사의 신규 투자 축소 및 투자 시점 지연이 불가피할 것으로 예상되지만
인공지능 소프트웨어 개발 사업을 영위하는 당사의 매출 및 매출처 구성으로 보아 코로나19 장기화로 인한 피해가 타 업종 대비 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나 코로나19 대유행 이후 국내를 포함한 세계 금융시장의 변동성 또한 확대되고 있어, 공모 이후 당사의 주가가 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이러한 코로나19로 인하여 발생하는 다양한 투자위험을 유의
하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

나. 전방산업 침체에 따른 인공지능 관련 투자 축소 위험

글로벌 주요 국가 및 정부의 적극적인 인공지능 및 빅데이터 관련 산업 육성 정책과 더불어 국내외 주요 기업들의 비즈니스 효율화 노력에 따른 지속적인 IT 투자집행 증가 추세, 관련 기술의 적용 영역 지속 확장 등으로 인해
전방산업은 우호적인 환경 속에서 가파른 성장속도를 보이고 있습니다.
그럼에도 불구하고
기술 트렌드의 급격한 변화, 코로나19로와 같은 예상치 못한 글로벌 경제 및 기업경기의 악화 등으로 인해 전방산업의 시장상황 악화에 따른 공공기관 IT투자 수요가 감소할 수 있으며, 이러한 투자 수요 감소는 동사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

다. 주력시장 성장 둔화에 따른 위험

당사는 2014년 회사 설립 이후, 인공지능 분야의 연구개발 및 사업화에 집중해 우리나라 대표 AIaaS(AI as a Service) 기업으로 성장하였으며, 2016년 딥러닝 기술의 발전과 더불어 국내 시장에서도 금융권 중심으로 음성인식, 챗봇, Text Analysis 기술을 활용한 인공지능 서비스가 본격적으로 도입되었고, 시장 초기부터 금융, 제조, 미디어, 관공서 등 전 산업군에 걸쳐 고객군을 확대하며, AI 사업 경험과 기술력을 축적해 왔습니다. 

2018년 인공지능 알고리즘에 대한 자체 상용화 역량을 키우고, 종합 AI 서비스 플랫폼인 maum.ai를 구축하며 본격적으로 클라우드 기반의 AIaaS 사업기반을 다졌으며, AICC, SmartX, maumCloud, maum+와 같은 서비스 사업을 본격화해나가고 있습니다. 

AI 산업은 시대적 필요성과 기술 발전으로 인한 확장성 등으로 향후 그 성장성은 더 커질 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 경기불황 등의 이유로 주력시장이 예상하는 바와 다르게 침체되거나 거시적 또는 미시적 요인에 의하여 성장이 이루어지지 않을 경우 인공지능과 빅데이터 산업에 직접적인 영향을 받는 당사의 사업 특성상 이는 당사의 영업실적 부진
으로 이어질 수 있습니다.

라. 시장 경쟁 심화 위험

당사는 자체 기술로 완성된 종합 인공 지능 서비스 플랫폼 기반위에 다양한 산업군의 고객에게 맞춤형 서비스를 제공할 수 있는 독보적 기술을 보유한 기업입니다.
인공지능 기술은 알고리즘을 바탕으로 기술을 구현해야 하는 특성상, 단순 개발자가 접근하기 어려운 기술 영역으로 기초 기술에 대한 진입장벽은 매우 높으며,
이 분야에서 당사는 자체 개발한 40 여개의 음성/시각/언어/대화 엔진을 보유한 독보적 기술력을 보유하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
새로운 기업이 시장에 진입하거나 당사가 경쟁사 대비 경쟁력이 하락하게 될 경우 향후 업체간 경쟁이 심화되어 당사의 성장성과 수익성이 악화
될 수 있습니다.

마. 기술 개발 관련 위험

당사의 기술은 다른 경쟁사와 다른 구조적 차별성을 보유하고 있으며, 특히 기초 AI 엔진 개발이 가능한 핵심 연구인력을 기반으로 한 기술상용화 역량은 독보적인 수준으로 진화하고 있습니다.
국내 타 경쟁사는 물론 구글, 마이크로소프트와 같이 다수의 인공지능 기술을 보유한 글로벌 기업에서도 제공하지 않는 맞춤형 서비스와 업종 특화 전략으로 글로벌 경쟁력도 높이고 있습니다.
다만, 이러한 노력에도 불구하고
당사가 기술의 급속한 변화에 적절하게 대응하지 못하거나 주요 인력의 유출 등이 발생하는 경우 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

바. 산업 관련 규제 위험

당사가 영위하고 있는 인공지능분야에 대한 각국 정부의 정책적 지원이 매년 확대되고 있으며, 이뿐만 아니라 당사가 영위하는 사업분야 에서의 금융소비자법 시행, 데이터3법 도입, 보험 판매 규제 완화 등 법 제도적 변화가 진행되고 있으며, 오히려 이러한 규제 완화에 의하여 당사가 속한 시장이 수혜를 받을 것으로 전망되고 있습니다.
현재 산업관련 규제가 직접적으로 당사의 영업에 미치는 영향은 제한적으로 판단되나, 향후 EU와 같은 직접 규제가 국내에 신규로 도입되거나, 당사가 목표로 하는 국가에 신규로 제정될 경우, 당사의 영업에 제한이 발생
할 수 있습니다.

사. 신규사업 관련 위험

당사는 2021년 5월에 AI Human 'M1'을 런칭 했습니다. M1은 음성지능, 시각지능, 언어지능, 사고지능을 AIOS (AI Operation System)가 통합해서 종합적인 지능을 갖도록 한 세계 최초의 AI Human입니다. M1 출시의 가장 중요한 의의 중 하나는, 지금까지 조각조각 만들어 놓았던 AI 핵심 기술들을 하나로 묶어 AI 휴먼으로서 작동할 수 있는
AI Orches
tra
의 원형을 만들어냈다는 데에 있습니다. 현재의 AI Human이 할 수 있는 일이 비교적 단순한 상담이나 고객응대 등이었다면, 앞으로 AI human이 할 수 있는 일이 점점 많아질수록 경제적 효과는 극단적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
다만, 당사의 판단과는 달리 적용하고자 하는 기술의 필요성이 충분하지 않거나, 출시 완료한 신제품에 대한 수요가 부진할 경우에는 당사의 영업과 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 매출 실적이 당사 예상 대비 저조할 경우에는 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 데이터 수집으로 인한 개인정보 침해 위험

2020년 1월 9일 데이터산업 활성화를 위한 '데이터경제 3법' 개정안이 국회 본 회의 최종 통과했습니다. 3개법은 개인정보보호법, 정보통신망법, 신용정보법을 말하며, 3개법에 명시된 개인정보보호에 관한 법령이 소관 부처별로 상이하게 분산돼 있어 발생하는 불필요한 중복규제를 해소하고 4차 산업혁명 도래에 맞춰 개인과 기업이 정보를 활용할 수 있는 폭을 넓히기 위해 마련되었습니다.

데이터 3법의 핵심은 바로 추가 정보의 결합 없이는 개인을 식별할 수 없도록 안전하게 처리된 가명정보의 개념을 도입하는 것이며, 이 가명정보를 이용하면 개인정보를 활용해 서비스나 기술, 제품 등을 개발할 수 있으며,
당사와 같은 AI 전문 기업들이 보다 자유롭게 학습 데이터로 활용하여 사용할 수 있어

사업에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 당사는 기술적인 측면과 법률적인 측면에서 개인정보처리 보호와 비식별화를 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 예상치 못한 개인정보 유출 사고, 법률 및 규정 위반 등이 발생할 수 있습니다. 또한, 규제 환경

변화로 사업을 영위하는데 필요한 데이터 수집에 제약이 발생할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우, 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

자. 국내 주요 대기업의 초거대 AI 개발 및 시장 진출에 따른 시장 잠식 위험

초거대 인공지능은 2020년 5월 미국 연구소인 OpenAI 발표를 시작으로, 대용량 데이터와 슈퍼컴퓨팅 인프라를 활용해 인공지능의 규모를 수천억 개 매개변수 규모로 대폭 확장한 인공지능 기술입니다. 2021년 5월 네이버가 국내 기업 최초의 '초대규모 AI’인 '하이퍼클로바(HyperCLOVA)' 를 공개한 바 있고, 주요 기업들도 초거대 인공지능 모델 구축에 대규모 투자를 진행 중입니다.

초거대 AI는 대용량 연산이 가능한 컴퓨팅 인프라스트럭처를 기반으로 대규모 데이터를 스스로 학습하는 기술입니다. AI의 성능을 가늠할 수 있는 파라미터(변수)가 기존 AI보다 최소 수백 배 이상 많으며 파라미터의 규모가 커서 AI 지능이 높은 초거대 AI는 기존 AI와 달리 특정 역할에 국한되지 않고 스스로 생각하고 학습하며 판단할 수 있는 기술입니다. 
.
이렇듯 현재 활발히 논의 중인
초

거대 AI는 막대한 자금과 데이터가 필요하다는 것이 특징 입니다. 기술 자체는 크게 새로운 부분이 적으나 초거대 AI를 만드는 것에 막대한 컴퓨팅 인프라가 필요하다 보니, 거대 기업 및 국가 수준의 참여가 필요
하며 이러한 이유 때문에
장기적으로는 AI 시장 자체가 막대한 자금력을 앞세운 대기업 및 빅테크 기업 위주로 재편이 될 가능성 또한 배제하지 못합니다. 당사는 높은 기술력을 보유하고 있음에도 대기업과의 자금력경쟁에서 뒤쳐져 시장 트렌드에 따른 적절한 투자가 집행되지 못하여 빠르게 변하는 시장상황에 대응하지 못할 위험이 있으며, 해당 요인은 당사 실적에 부정적인 영향
을 미쳐 당사 주가에도 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들 께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

회사위험

가. 핵심연구인력 유출 및 인력 수급 위험

당사가 영위하는 소프트웨어 개발업은 인적자원의 연구/개발 역량이 중요한 사업으로 대한 타 산업에 비해 의존도가 높습니다.
당사는 우수 인력 확보 및 기존 인력이탈 최소화를 위해 다양한 보상방안을 마련하여 활용하고 있으나 핵심인력의 이탈 및 신규 인력 충원이 어려울 가능성을 배제할 수는 없으며 핵심인력의 유출 및 신규 인력 충원에서의 어려움이 발생할 경우 당사의 경쟁력이 약화
되어 지속적인 성장에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있습니다.

나. 지적재산권 관련 위험

당사가 영위하고 있는 AI 관련 사업은 회사가 보유하고 있는 특화된 기술 및 사업화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술집약적 산업에 속하며 이를 위한 기술보호가 필수적입니다.
당사에게 특허권을 포함한 지적재산권은 매우 중요한 자산이며, 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않고 있으며, 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 낮다고 판단
됩니다. 또한 경쟁사나 외부 제3자가 당사의 특허 등을 모방하여 동사의 기술을 침해할 가능성은 매우 낮다고 판단됩니다. 

다만
당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성 또한 배제하기 어려우며, 이로 인해 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 시 동사의 영업 및 손익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 

다. 기술성장기업 특례 적용에 따른 관리종목 지정 위험

당사는
코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례 적용기업으로서, 한국거래소가 지정하는 전문평가기관으로 부터 기술평가를 받았으며, 2개 기관(이크레더블, 나이스평가정보)으로부터 각각 AA, A 등급을 통보
받았습니다.
기술성장기업의 경우 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많으며 당사 또한 증권신고서 제출일 현재 가시적인 재무성과를 나타내지 못하고 있습니다.
당사는 자체 개발 알고리즘을 통해 AI엔진으로 개발해나가고 있으며, 해당 AI엔진을 활용한 제품의 본격적인 공급에 따라 수익성을 제고해 나갈 계획입니다. 다만
당사의 사업계획에 차질이 생길 경우 당사의 흑자전환 시점이 늦춰질 수 있으며, 코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목)에 의거 자본잠식상태에 직면하거나, 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후에도 가시적인 성과를 내지 못할 경우 관리종목으로 지정될 위험
이 있습니다.

라. 매출 성장성 둔화 및 수익성 악화 위험

최근 3년간 매출 감소의 주요 원인은 과거 큰 규모의 매출을 담당하였던 구축형 AICC 부문 매출감소에 기인합니다. 당사는 과거 2018년에 상대적으로 큰 규모의 대기업 구축형 프로젝트들이 많이 진행되었고, 최근까지 지속적으로 기존의 구축형 사업을 축소하고 음성봇 위주의 서비스로 전환하면서 AICC부문 매출이 감소하였습니다. 구축형 사업의 경우, 해당 기업에 대하여 1회성으로 끝나는 프로젝트가 많은 반면, 매년 증가하고 있는 음성봇, MAUMCLOUD, MAUM+ 부문의 매출은 범용성이 높고 다양한 고객사에 적용가능한 매출로서 향후사업범위가 보다 확장되어, 매출성장성은 개선될 것으로 예상
됩니다.

당사의 원가는 대부분이 인건비성 경비가 차지하고 있으며, 이는 고정비성 항목으로 AI human 등 추가 원가 부담이 크게 없는 플랫폼 매출의 증가에 따라 수익성은 개선될 것으로 기대됩니다. 다만 당사의 비용 구조 상 인건비 등 고정비성 항목의 비중이 높으며, 신규 사업부문 및 기존 사업부문에서의 예상치 못한 실적부진이나 당사의 사업계획대로 진행되지 않아 고정비를 초과하는 수준의 매출이 발생하지 않을 경우, 수익개선 지연과 더불어 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

마. 재무안정성 및 유동성 악화 위험

당사의 재무안정성 수치는 경쟁사나 동종업계 대비 열위한 수준을 시현하고 있으나, 이는 대부분
전환상환우선주의 부채평가 및 해당 부채에서 발생하는 파생상품평가손실에 기인하며, 대부분의 상환전환우선주의 보통주 전환에 따라 개선이 예상되는 부분임에 따라 해당 위험은 제한적이며, 금번 공모를 통한 추가 자금 확보를 통해 현금유동성이 개선 될 전망
입니다. 

또한 당사의 투자활동현금흐름 유출은 대부분 회수가 가능한 임차보증금으로 구성되어있으며, 재무활동현금흐름 역시 2019년 투자유치에 따른 유입 외에는 큰 변동성은 없음에 따라 관련 위험은 제한적입니다.

그럼에도 불구하고,
당사는 향후 경영 성과 악화로 인해 부채가 증가할 시 재무안정성이 악화 될 가능성이 있습니다. 또한, 현금 수급이 원활하지 못할 시 현금유동성이 악화
될 수 있습니다.

바. 매출의 계절성 관련 위험

당사는
매출의 계절성으로 인해 상대적으로 4분기에 매출이 집중되는 경향이 있으며, 해당 추세는 당사만의 특성이 아닌IT 산업 전체의 특성입니다. 당사는 상기와 같은 매출의 계절성을 인지하고 있으므로 프로젝트 수주 시 당사가 향후 연간 안정적인 수익을 창출할 수 있는 운영사업을 영위할 수 있는지를 고려
하고 있으며, 프로젝트 진행 일정이 연내 고르게 배분될 수 있도록 연간 사업 계획을 수립하고 있습니다. 다만 해당
매출의 계절성은 당사에 의하여 주로 발생하기 보다는 대부분의 고객사 프로젝트 진행 일정에 따라 발생하는 경우가 많으므로, 상기와 같은 계절별 추세를 벗어날 가능성이 존재하며, 이를 당사가 수립한 사업계획이 예측과 달라질 위험이 존재
하며, 예상치 못한 매출의 계절성 추세 변경에 따라 당사의 주가에도 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

사. 매출채권 건전성 악화 위험

당사는 아직 사업의 성장단계로 거래상대방에 대한 신용도 확인 및 매출채권 회수 방안에 대해 미숙한 부분이 존재하였으나, 장기미회수 채권에 대한 대손충당금 설정을 통해 상장 이후 장기 미회수 채권으로 인한 재무구조 악화 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다. 또한
향후 미회수 채권으로 인한 이슈를 방지하기 위해 거래상대방 선정 시 신용도에 대한 점검 및 회수현황에 대한 모니터링을 진행하고 있으며, 이에 따라 매출채권의 건정성이 개선되고 있는 바, 향후 매출채권과 관련된 리스크는 제한적일 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 전방산업 경기 불황 등이 발생할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화
될 수 있습니다.

아. 경영권 안정화 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 최대주주인 대표이사 유태준(17.91%) 및 특수관계인(6.56%)의 지분율은 24.47%이며, 기타 5% 이상 소유주주 중 단일 규모로 최대 지분을 보유하고 있는 투자자는 한국전자통신연구원(보통주, 8.38%)이므로, 전환상환우선주의 보통주 전환을 고려하더라도 최대주주는 변경될 가능성이 낮습니다. 또한 금번 공모를 감안하더라도 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 21.96% 수준으로 향후 급격한 경영권의 변동 위험은 낮을 것으로 판단됩니다. 

아울러, 상기 주주명부상 최대주주 등에 포함되는 임원 및 특수관계인 전원과 5% 이상 소유주주 중 한국전자통신연구원은 상장일 이후 2개년 간의 의결권 공동목적보유확약을 체결한 바 있습니다. 이에 따라 최대주주 등(1,327,180주, 공모 후 지분율 21.96%)과 한국전자통신연구원(454,590주, 공모 후 지분율 7.52%)의 통합 1,781,770주(공모 후 지분율 29.48%)을 감안하였을 때 최대주주와의 동일 의결권 하 안정적인 경영권 유지가 가능할 것으로 판단되나, 상기와 같은 상황에도 불구하고 공동목적보유확약 주주의 의무보유예탁 물량과 공동목적보유확약의 기간과는 차이가 존재합니다. 공동목적보유확약 주주의 경우 대부분 1년 이내 매각제한이 해제되며, 해당 기간 이후에 보유 지분을 매각 할 시, 우호지분 감소로 경영권 유지와 관련된 위험이 증가할 수 있습니다.

이러한
다양한 경영권 안정화 조치에도 불구하고 각 주주의 의무보유기간 및 공동목적 보유기간 종료 후 각 당사자가 의결권을 달리 행사할 수 있는 위험이 있고, 각 주주가 지분을 매각하고자 할 때 최대주주가 우선매수선택권을 보유하고 있다하더라도 이를 행사하지 못할 수 있으며, 최대주주와 관계없이 당사의 주요 핵심 연구인력이 일신상의 사유로 퇴사하는 경우, 그리고 공동목적보유 체결 주주들이 의무보유 기간 이후 본인들의 보유 지분을 매각할 시 등 당사의 경영권이 변동될 가능성이 존재
합니다.나아가, 최대주주와 경영을 주도하고있는 대표이사를 포함한 경영진간 경영권 변동 또는 경영권 분쟁 관련 소송 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 주가에 악영향 또는 사업 계속성이 위협받을 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 환율관련 위험

당사는 영업활동을 영위함에 있어 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다.
2021년 반기 및 2020년 기준 당사의 해외 매출이 총 매출에서 차지하는 비중은 각각 0.37%, 1.32%로 내수 매출에비해 미미한 수준이나 해외 현지법인 등의 영업활동을 통해 해외사업의 비중이 점차 확대될 가능성이 존재
하며, 향후 환율의 급격한 변동이 발생할 경우 외화 관련 손익이 당사의 손익에 미치는 영향은 보다 증가할 가능성이 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 경영환경 변화 위험

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다.

당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등
현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험
이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

카. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험

당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한,
임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업 상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하
시기 바랍니다.

타. 분쟁에 따른 우발채무 등에 관한 위험

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다.
하지만 향후 당사 기술과 관련 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입이 발생하거나, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다.

당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다.
다만 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시고 투자에 임하시길 바랍니다.

파. 내부 정보 관리 미흡 위험

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여
당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획
입니다.

그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 주의하시기 바랍니다.

하. 이해관계자 거래 관련 위험

증권신고서 작성 기준일 현재
당사는 이해관계자와의 거래 규모가 유의적이지 않으며, 관련 채권 및 채무 금액도 당사의 재무상태에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. 또한, 이해관계자거래통제 규정 등 내부통제 절차를 수립하여 관계회사와의 거래 시 적절한 내부통제를 구축하고 있다고 판단됩니다.

다만, 향후 이해관계자와의 거래 규모가 증가하여 관련 잔존 채권의 손실이 발생하거나, 적절한 내부통제 절차를 취하지 않음에 따라 주요 이해관계자로의 부의 이전 등이 발생하여 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의
하시기 바랍니다.

나. 공
모가액 산출 관련 위험

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사가 자체적으로 추정한 2023년의 추정당기순이익 11,195
백만원을 현재가치(21년 반기 기준/연 할인율
20%)로 할인한 금액에, 2021년 반기 LTM 기준 비교기업의 평균 PER(
35.39배)을 적용하여 비교가치를 산정하였습니다.

이와 같은 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 다양한 변수는 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정 실적이며, 당시의 과거 실적과는 괴리가 존재하는 등 변동될 가능성이 존재합니다. 또한 희망공모가액 산출시 활용된 비교기업 선정(제외)기준, 반영방법은 현존하는 가치평가기법에 따라 합리적인 근거에 따라 적용하였으나, 평가과정에서 평가자의 자의성이 반영됨에 따라 산정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수 없습니다.

또한 최종 비교기업으로 선정된 회사들은 당사간 외형적 규모나 인지도 등에서 차이가 존재하나, 이익을 시현하는 기업들만 비교기업으로 선정될 수 있는 PER 평가방식에 따라서 최종 비교기업으로 선정되었습니다. 따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 않았음을
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 

라. 전환상환우선주로 인한 주가 희석 위험

당사는
상
장 후
미전환된 전환상환우선주
의 전
환권 행사로 인해 주식시장에 추가 물량이 출회할 수 있으며, 증권신고서 제출일 현재 전환상환우선주의 미전환수량은 총 980,300주입니다. 해당 전환상환우선주는 상장일 이후 3영업일 이내 전환되어 상장일로부터 1개월 동안 의무보유 예정입니다.
해당 전환상환우선주가 전환되고, 의무보유기간 이후 출회될 경우, 주가에 부정적인 영향이 미칠수 있음에 유의하시기 바랍니다. 

마.
상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장일 상장예정보통주식수 5,064,283주 중 약 44.88%에 해당하는 2,273,083주는 상장 직후 유통가능물량입니다.
유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주 등 보호예수의무자의 보호예수기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되거나 미행사 주식매수선택권 및 우선주가 행사 및 전환되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한, 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 

사. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여

증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며
공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다.
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

아. 상장요건 미충족에 따른 재심사 가능성

금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다.
금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에
큰 제약을
받을 수도 있습니다.

자. 유사회사 선정의 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사회사를 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
그러나 비교 유사회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재
할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 

차. 공모 주식수 변동 가능 유의

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 

카. 사업 전망에 대한 불확실성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 

타. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인
유태준 및 특수관계인
은 보통주 1,327,180주(상장일 상장보통주식수 기준 26.21%, 미전환 우선주 전환 후 21.96%)
를
보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주
요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충
될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

파. 증권신고서 효력 발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경가능성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,

본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의
하시기 바랍니다. 또한 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 

하. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 

거. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 

너. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

더. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 

러
. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당
사의 수요예측 예정일은
2021년 11월 8일(월) ~ 9일(화)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2021년 11월 11일(목) ~ 12일(금)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.
따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주
는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 

머.기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 

버. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거
금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

서. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

어. 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 446,600주(행사가능 주식수 기준)의 주식매수선택권을 임직원 등에게 부여하였습니다.

따라서, 상장 이후 주식매수선택권 행사로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

저. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해 상장주선인인 대표주관회사

NH투자증권㈜
및 하나금융투자
㈜
는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.

처. 상장주선인의 당사 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

당사의 공
동주관회사인

하나금융투자㈜
은 2019년 04월 03일 제3자 배정 유상증자를 통해 당사의 주식을 주당 17,467원에 113,330주를 취득하였습니다. 공모전 지분율을 기준으로 2.1%(공모 및 우선주 전환 후 1.87%)입니다.
공동주관회사의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정 상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 하나금융투자㈜은 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정 에서 이해상충 발생의 가능성이 존재하므로 투자자께
서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

커. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험 

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의
15.00%
가 우선배정됩니다.
그
러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우,
총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로
투
자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

터. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 지속되는 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 

퍼. 중복청약금지 관련 위험

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제 68조제5항제4호의2 에 따라 중복청약이 금지되며 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다. 당사는 본 증권신고서를 2021년 10월 15일에 최초 제출하였으며, 이에 따라 중복청약금지 규정이 적용되오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
604,459
500
30,000
18,133,770,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
423,122
12,693,660,000
653,724,000
총액인수

공동
하나금융투자
기명식보통주
181,337
5,440,110,000
280,165,500
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 11월 11일 ~ 2021년 11월 12일
2021년 11월 16일
2021년 11월 11일
2021년 11월 16일
2021년 11월 16일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
4,500,000,000

운영자금
13,142,406,277

발행제비용
1,035,383,723

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
604,459
500
30,000
18,133,770,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
423,122
12,693,660,000
653,724,000
총액인수

공동
하나금융투자
기명식보통주
181,337
5,440,110,000
280,165,500
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 11월 11일 ~ 2021년 11월 12일
2021년 11월 16일
2021년 11월 11일
2021년 11월 16일
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액은
㈜마인즈랩과 대표주관회사 및 공동주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 30,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사인 ㈜마인즈랩이 협의한 후
확정공모가액을 30,000원으로 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

- 우
리사주청약일 : 2021년
11월
11일 (1일간)

- 기관투자자, 일반청약자 청약일 :
2021년
11월
11일

~

12일
(2일간)

※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인
2021년
11월
11일

에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2021년
11월
11일

~
11월
12일
까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 6월 28일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인
(
2021년
10월
07일

)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이
라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총
인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의
5.0
%
에
해당하는 금액입니다.
발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의
2.0%이
내에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사와의 독자적인 재량에 따라 각 인수회사 전부 또는 일부에게 별도의 인수수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.
상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사 및 공동주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 30,000원 기
준
입니다.

수수료
관
련 세부내역은 하기와 같습니다.

인수인
인수금액
추가 의무인수 금액
총 인수금액
인수대가

대표
NH투자증권
12,693,660,000원
380,820,000원
13,074,480,000원
653,724,000원

공동
하나금융투자
5,440,110,000원
163,200,000원
5,603,310,000원
280,165,500원

합계
18,133,770,000원
544,020,000원
18,677,790,000원
933,889,500원

주9)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 하며, 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

비고

NH투자증권㈜
기명식보통주
12,694주
380,820,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

하나금융투자㈜
기명식보통주
5,440주
163,200,000원

합계
18,134주
544,020,000원

(*) 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 하나금융투자㈜와 발행회사인 ㈜마인즈랩이 협의하여
결정한 확정공모가액인 30,000원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(18,134주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜마인즈랩의 코스닥시장 상장공모는 신주모집
604,459
주(공모주식의
100
%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
513,789주
85.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
90,670주
15.00%
우선배정

합계
604,459주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)

「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선
적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에
90,670주(15.00%)
를
우
선 배정하였습니다.

【청약대상자 유형별 배정내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당 
공모가액

모집(매출)총액
(주1)

비고

우리사주조합
90,670주
15.00%

30,000원

(주1)

2,720,100,000원
주2)

일반청약자

151,115
주

25.00%
4,553,450,000원
주3),주7)

기관투자자

362,674주

60.00%
10,880,220,000원
주4),주5),주6)

합계

604,459
주

100.00%
18,133,770,000원

-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 30,000원 기준입니다.

주2)

「
근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는
우리
사주조합에게 전
체 공모수량의 15.00%
를 우선
배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하였습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제7호에 따라 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모집대상
주식수
비율
비 고

우리사주조합
90,670주
15.00%
우선 배정

일반공모
513,789주
85.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
604,459주
100.00%
-

【모집 세부내역】

모집대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
90,670주
15.00%

30,000원

(주1)

2,720,100,000원
우선배정

일반청약자

151,115
주

25.00%
4,553,450,000원
-

기관투자자

362,674주

60.00%
10,880,220,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

604,459
주

100.00%
18,133,770,000원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합
에 모집주식 중
90,670주(
모집물량의 15.00%)를
우선 배정하
였습니다.

주2)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
NH투자증권
423,122주
70.00%
30,000원
12,693,660,000원
우리사주조합, 일반청약자,
기관투자자
(고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함)

공동주관회사
하나금융투자
181,337주
30.00%
5,440,110,000원

합 계
604,459주
100.00%
18,133,770,000원

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 NH투자증권(주)와 공동주관회사인 하나금융투자(주)를 통하여 실시됩니다. 

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
일반청약대상 모집금액

대표주관회사
NH투자증권
105,781주
70.00%
30,000원
3,173,430,000원

공동주관회사
하나금융투자
45,344주
30.00%
1,360,320,000원

합 계

151,115
주

100.00%

4,533,450,000원

주4)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 151,115주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의

5%, 30,223주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사 및 공동주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

'주당모집가액'이란 주관회사와 ㈜마인즈랩이
협의하여 결정한 확정공모가액인 30,000원으로, 청약일 전에 대표주관회사인 NH투자증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 ㈜마인즈랩이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주7)

모집총액은 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 30,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주8)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜마인즈랩의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

NH투자증권㈜
대표주관회사
12,694주

30,000원
(주1)

380,820,000원
-

하나금융투자㈜
공동주관회사
5,440주
163,200,000원
-

합계
18,134주
544,020,000원
-

(주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 30,000원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

(주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜마인즈랩의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와
발행회사가 최종 협의하여
공모가격 결정
확정공모가액 이상의
가격을 제시한 기관투자자
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지를
통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사는 ㈜마인즈랩의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을
아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

30,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여
확정공모가액을 30,000원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한
확정공모가액은
㈜마인즈랩의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜마인즈랩의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정하였습니다.

(3)
확정공모가액
산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2021년 11월 8일(월)
주1)

수요예측 일시

2021년 11월 8일(월)
~ 11월 9일(화)

주2)

공모가액 확정공고
2021년 11월 10일(수)
-

문의처
NH투자증권㈜ (☎ 02-768-7363, 750-5732)
-

주1)

수요예측 안내공고는

2021년 11월 8일

대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준
2021년
11월 09일

17:00임
을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 

"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다. 

① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다

[고위험고수익투자신탁]

「조세특례제한법」
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

「조세특례제한법 시행령」
제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

「조세특례제한법」
제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제) 
① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.1.1., 2010.12.27., 2011.12.31., 2013.1.1., 2014.1.1., 2014.12.23., 2015.1.28., 2016.12.20., 2017.12.19., 2019.12.31., 2020.2.11., 2020.12.29.>

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

「조세특례제한법 시행령」
제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) 
①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. <개정 2003.12.30., 2005.2.19., 2009.2.4., 2010.2.18., 2012.2.2., 2018.2.13., 2019.2.12., 2020.8.11., 2021.2.17.>

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다

④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

[투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건]

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.
② 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.
③ 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑥ 대표주관회사 및 공동주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

※ 불성실 수요예측 참여자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제1항에 따라 다음 각호의1에 해당하는 자를 말합니다. 
1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 이항 및 <별표1>에서같다)를 기준으로 확인한다.
3. 수요예측등에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2제1항부터 제4항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우 
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우 
7.사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우 
9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

※ NH투자증권㈜의 불성실수요예측 참여자의 정보관리에 관한 사항

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 NH투자증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.

1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호
2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일
6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항 

[불성실 수요예측 등 참여 제재사항]

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약,미납입

미청약, 미납입 주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반 주식수 주1) X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원 이하

6개월

수요예측등 
정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

미청약,미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일
(참여제한기간 상한 : 6개월)

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반

12개월 X 환매비율 주2)

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
환매비율(사모 벤처기업투자신탁): 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면:
1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율*이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음

*확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

제재금 산정기준: 
1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적이익] 
(경제적이익은 100만원 미만 절사)
- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음

2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익
- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있음

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,
미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익 X (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

* 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

의무보유
확약위반

- 배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익** - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

** 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여
조건 위반

-의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익

-의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중·감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
362,674주
60.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다

주2)
비율은 전체 공모주식수 604,459주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배
정분
151,115주(25.00%)
및 우리사주조합 배정분
90,670주(15.00%)
는
수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 및
453,344주
(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량

1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격 분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.00%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, NH투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 

[인터넷 접수방법]

① 홈페이지 접속: 「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」또는「www.nhqv.com ⇒ 화면 내 배너」
② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), NH투자증권㈜위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력 
③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여
④ 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제8조 제6항의 투자일임회사가 투자일임재산으로 참여하는 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에서 정하고 있는 일정요건을 충족함을 보여주는 확약서류를 대표주관회사에 제출해야하며, 법률 제7항의 금융투자업자 중 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 의하여 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 
⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.
⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드하여야 합니다.
또한, 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호 및 제9조 10항 각호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 하고, 투자일임재산으로 참여하는 경우대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 
⑦ 집합투자회사가 통합 신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 
⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

[NH투자증권,㈜ 수요예측 인터넷 접수시 유의사항]

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁각각의 계좌를 개설해야 하며, 그 외 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 계좌를 각각개설해야 합니다. 특히, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌를 개설해야 합니다.
ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 NH투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.
ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.
ⓓ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 하되, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다.
한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지아니합니다.
ⓔ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표' Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다. 또한, 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109 조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다. 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호 및 제9조 10항 각호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 하고, 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.

※ 금번 수요예측시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 제2조제8호 마목, 사목, 아목, 제2조제18호, 제2조제19호, 제2조제20호, 제5조의2제1항, 제9조제10항에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간

2
021년 11월 8일(월) 09:00 ~ 2021년 11월 9일(화) 17:00

(한국
시간 기준)

접수방법
인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.
② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다. 
③ 참가신청금액이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.
④ 수요예측 참여시 가격 및 수량을 반드시 제시하여야 하며 가격을 제시하지 않고 수량 및 총 참여금액만 제시한 기관투자자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.
⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 또한, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.
대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑥ 투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑦ 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑧ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 
⑨ 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 대표주관회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다. 
⑩ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑪ 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.
⑫
수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 수요예측 페이지 확약증빙서류에 해당 파일을 업로드 해주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측 참여자'로 지정되어 일정기간 동안
NH투자증권㈜이 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다
. 또한 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니
기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.
⑬ 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.
⑭ 금번 공모시에는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 NH투자증권(주) 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시합니다.

(10) 수량배정방법 

상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.

집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다.

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.
다만 고위험고수익투자신탁과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다.

(11) 배정결과 통보

[NH투자증권㈜ 배정결과 통보]

NH투자증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 NH투자증권㈜ 홈페이지「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」Log-in 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다. 

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항 

1) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.

2) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.

3) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여 자체를 무효로 합니다. 

4) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
주1)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
주2)
거래실적 무

건수
163
8
57
49
10
15
302

수량
50,906,000
2,196,000
15,249,000
9,816,000
4,530,000
6,792,000
89,489,000

경쟁률 주3)
112.38
4.85
33.66
21.67
10.00
14.99
197.55

주1)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함

주2)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주3)
경쟁률은 기관투자자 수요예측 최고한도인 453,000주를 기준으로 산출하였습니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
71
29,227,000
2
906,000
27
8,703,000
25
7,491,000
-
-
14
6,342,000
139
52,669,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
64
16,225,000
3
907,000
22
5,168,000
13
1,862,000
10
4,530,000
1
450,000
113
29,142,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
1
1,000
-
-
-
-
1
1,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
3
15,000
1
1,000
2
3,000
2
2,000
-
-
-
-
8
21,000

밴드하단 미만
9
2,178,000
2
382,000
5
922,000
7
459,000
-
-
-
-
23
3,941,000

미제시 주1)
16
3,261,000
-
-
1
453,000
1
1,000
-
-
-
-
18
3,715,000

합 계
163
50,906,000
8
2,196,000
57
15,249,000
49
9,816,000
10
4,530,000
15
6,792,000
302
89,489,000

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

침여건수(건)
비율
신청수량 (주)
비율

30,000원 초과
139
46.03%
52,669,000
58.86%

30,000원
113
37.42%
29,142,000
32.56%

26,000원 초과~30,000원 미만
1
0.33%
1,000
0.00%

26,000원
8
2.65%
21,000
0.02%

26,000원 미만
23
7.62%
3,941,000
4.40%

가격미제시
18
5.96%
3,715,000
4.15%

합계
302
100.00%
89,489,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기간별 수요예측 참여 내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
1,812,000
4
-
-
453,000
1
-
-
-
-
-
-
2,265,000
5

3개월 확약
13,137,000
29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
13,137,000
29

1개월 확약
1,812,000
4
-
-
-
-
453,000
1
-
-
-
-
2,265,000
5

15일 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
34,145,000
126
2,196,000
8
14,796,000
56
9,363,000
48
4,530,000
10
6,792,000
15
71,822,000
263

합 계
50,906,000
163
2,196,000
8
15,249,000
57
9,816,000
49
4,530,000
10
6,792,000
15
89,489,000
302

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜마인즈랩와 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 30,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 30,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 604,459주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
26,000원

확정가액

30,000원 주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
15,715,934,000원

확정가액

18,133,770,000원 주2)

청 약 단 위
주3)

청약기일
(주1)
우리사주조합
개시일
2021년 11월 11일

종료일
2021년 11월 11일

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2021년 11월 11일

종료일
2021년 11월 12일

일반투자자
개시일
2021년 11월 11일

종료일
2021년 11월 12일

청약증거금
(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2021년 11월 16일

주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의
하시기 바랍니다.
※NH투자
증권㈜ 청약일:

2021년
11월 11일~12일 (10
:00 ~ 16:00)

※하나금융투자㈜ 청약일:

2021년
11월 11일~12일 (10
:00 ~ 16:00)

주2) 주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜마인즈랩과 협의하여 최종
결정한 확정공모가액 기준입니다.

주3) 청약단위
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사 및 공동주관회사인 NH투자증권㈜, 하나금융투자㈜의 본·지점에서 청약이 가능하며, 중복청약은 금지합니다. 대표주관회사 및 공동주관회사인 NH투자증권㈜, 하나금융투자㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사 및 공동주관회사인 NH투자증권㈜, 하나금융투자㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자
의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은
주금납입기일(
2021년 11월 16일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그
미달금액을 받지
못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 공동주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2
021년 11월 16일
)
에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여
배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2021년 11월 16일

08:00 ~ 12:00
(한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사 및 공동주관회사가 그 미달 금액에
해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처 
①
우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

② NH투자증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : NH투자증권㈜, 하나금융투자㈜
④ 일반청약자는 대표주관회사 및 공동주관회사 각각의 청약취급처를 통해 한 청약처에서의 이중청약은 불가합니다.
⑤ 일반청약자는 대표 및 주관회사 청약취급처를 통해 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.

주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사 및 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사 및 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공모의 일자 및 방법 

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2021년 11월 08일(월)
인터넷 공고 주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2021년 11월 10일(수)
주2)

청 약 공 고
2021년 11월 11일(목)
인터넷 공고 주2)

배 정 공 고

2021년 11월 16일(화)

인터넷 공고 주3)

주1)

수요예측 안내
공고는

2021년
11월 8일(월)

대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)

에 게시합니다.

주2)

모집가액 확정공고는

2021년 11월 10일(수)

정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 NH투자증권
㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)

에 게시하고,

2021년 11월 11일(목)
에
매일경제신문
에 공고되
는 청약 공고시 함께 공고합니다.

(주3)

일반청약자
에 대한 배정공고는
2021년 11월 16일(화)
대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com) 및 공동주관회사인 하나금융투자㈜의 홈페이지
(http://www.hanaw.com)
에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주4)

일
반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일
인
2021년 11월 16일(화

)에
추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

(주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항

『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다. 

다. 청약에 관한 사항

(1) 청약의 개요

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합의 청약 

우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 NH투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자의 청약

일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약 및 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.

※ 청약사무취급처: NH투자증권㈜, 하나금융투자㈜ 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약 자격

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사 및 공동주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객

청약한도 및
우대기준

일반청약자 최고청약한도는

4,000주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 6,000주(150%), 8,000주(200%), 10,000주(250%)까지
청
약이 가능합니다.

자격 요건
(직전 3개월 자산 평잔)
청약한도

온라인
오프라인

3억원 이상
250%

1억원 이상
200%
150%

3천만원 이상
150%
100%

3천만원 미만
100%
불가

주)
*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔
예) 청약일이 10월 12일이라고 가정할 때, 7,8,9월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

청약수수료

온라인
영업점 내방
유선(고객지원센터)

무료
건당 5,000원
건당 2,000원

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과
2,000주

[하나금융투자㈜ 일반청약자 청약자격]

구분
내용

청약자격
청약초일 전일까지 청약가능한 주식계좌 개설 고객 
단, 다음의 계좌는 청약 당일 계좌개설 후 공모주 청약이 가능합니다.
① 비대면 개설 계좌
② 근거계좌를 통한 비대면(온라인) 상품계좌

청약방법
① 지점 내방청약
② 온라인청약 (홈페이지 및 HTS, MTS)
③ 유선 및 ARS

우대고객기준
구분
기준평점
등급
평점적용방법의 자세한 내용은 하나금융투자㈜ 홈페이지(www.hanaw.com) ☞ 화면 상단 "고객지원" ☞ 화면 좌측 "서비스안내/통합우대고객서비스"에서 참고하시기 바랍니다.

우대고객
10,000점
HANA VIP

3,000점
VIP

1,000점
HANA FAMILY

일반고객
500점 이상
FAMILY

500점 미만
GREEN

청약증거금률
50%

청약수수료
구분
등급

HANA VIP
VIP
HANA FAMILY
FAMILY
GREEN

청약 한도
200%
200%
200%
100%
100%

지점 내방 및
유선 청약 수수료
면제
면제
면제
4,000원
4,000원

온라인 및 ARS
청약 수수료
면제
면제
면제

2,000원

2,000원

(주1)
온라인청약 수수료는 환불금에서 후불 징수(건당), 미배정시 청약 수수료 면제(오프라인 해당없음)

(주2)
금번 청약은 중복청약 및 이중청약이 불가합니다.

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜, 공동주관회사인 하나금융투자㈜ 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 

② NH투자증권㈜, 하나금융투자㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜, 하나금융투자㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
105,781주

4,000주
(주)

50%

(주)

NH투자증권㈜의
일반청약자 최고청약한도는
4,000주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 6,000주(150%), 8,000주(200%), 10,000주(250%)까지
청약이 가능합니다.

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과
2,000주

[하나금융투자㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율]

구분

일반청약자 배정물량

최고청약한도

청약증거금율

일반청약자
45,334주
주)

50.00%

주)

하나금융투자㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대그룹의 청약한도 :
4,000 주 
□ 일반그룹의 청약한도 :
2,000 주 

청약자격의 기준에 관한 사항은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약방법」-「(6) 일반청약자의 청약자격」부분을 참고하시기 바랍니다.

【 하나금융투자㈜의 일반청약자 청약단위】

청약증권수

청약단위

100주 이하
10 주

100 주 이상 ~ 500 주 이하
50 주

500 주 초과 ~ 1,000 주 이하
100 주

1,000 주 초과 ~ 4,000 주 이하
500 주

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약

국내 및 해외 기관투자자가 수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인

2021년 11월 11일(목) ~
11월 12일(금)
10:00 ~ 16:00
(한국시간 기준) 사이에 NH투자증권㈜
이 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율
0%
)를 작성하여 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인

2021년 11월 16일(화)
08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준)
사이에 NH투자증권㈜ 의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

(7) 청약이 제한되는 자

아래 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. 

④ 제9조(주식의배정) 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(8) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공
모주식의
15.00%(90,670주)
를
우선배정합니다.

② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 총 공모주식의

60.00%(362,674주)
를 배정
합니다.

③ 일반청약자 : 총 공모주식의

25.00%(151,115주)
를 배정합니다.

④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 
⑤ 단, 인수회사, 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대
상에서 제외됩니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%
인

151,115주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식
의

5%,
30,223주
)를
합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜, 공동주관회사인 하나금융투자㈜와 발행회사인 ㈜마인즈랩이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사 및 공동주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

③ 금번 IPO는 일반청약자
에게

151,115주

를
배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
75,558주
이며
,
균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청
약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.
④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 
⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사 및 공동주관회사는 자기계산으로 인수합니다. 
⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사 및 공동주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사 및 공동주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각
청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입
은

2021년
11월 16일
(화
)

대표
주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com) 및 공동주관회사인 하나금융투자㈜의 홈페이지
(
http://www.hanaw.com
)
에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법 

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 NH투자증권㈜, 공동주관회사인 하나금융투자㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[NH투자증권㈜ 투자설명서 교부 방법]

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
본 공모의 청약 취급처인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 청약신청서 작성시 투자설명서 교부 확인서의 교부 희망 또는 교부 거부를 선택하신 후 청약신청을 하실 수 있습니다.

HTS/홈페이지 청약
NH투자증권의 HTS 또는 홈페이지를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 당사의 HTS와 당사 홈페이지(www.nhqv.com)에서 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=> 공모/실권주청약에서 투자설명서를 확인하셔야만 청약이 진행됩니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

고객지원센터
유선청약
/ ARS청약
청약신청 전에 투자설명서 교부 확인한 개인고객을 대상으로 청약을 받고 있습니다. 투자설명서 교부확인 방법으로는 HTS약정이 되어있지 않아도 홈페이지(www.nhqv.com)에서 계좌번호 및 계좌비밀번호로 로그인하여 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=>투자설명서본인확인 에서 아래 교부방법 중 택일하여 등록 처리합니다.
1) 다운로드 2)e-mail수신(고객의 수신받길 원하는 e-mail주소를 입력하고 등록하면 투자설명서 실시간 발송) 3)교부거부(유선으로도 신청가능)
고객지원센터 청약이 가능하며, ARS 청약의 경우 ARS약정후 ARS거래비밀번호 등록된 고객만 청약이 가능하며, ARS청약메뉴는 611번, ARS청약 취소는 62번 입니다.

[하나금융투자㈜ 투자설명서 교부방법]

구분
교부방법
비고

영업점 내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인)후 청약 가능합니다.
-

온라인(홈페이지 및 
HTS, 모바일)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다.
-

유선 및 ARS

당사 홈페이지(www.hanaw.com)에서 투자설명서를 교부받은 후 청약이 가능합니다.

-

(2) 투자설명서 교부 의무의 주체

자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜마인즈랩에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사 및 공동주관회사의 본.지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률
제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정
제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제 132조제2호에 따라 설명서(금융소비자보호법 제19조제2항의 설명서를 말하고, 제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 주금납입장소

대표주관회사 및 공동주관회사는 청약자의 납입
주금을 납입기일인

2021년 11월 16일
(화)
에 신주모집분에 대한 납입금을
기
업은행 판교테크노밸리지점에 납
입하여야 합니다.

사. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사 및 공동주관회사에서 공고합니다.
② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다

따라서 주금을 납입한 청약자 또는 대표주관회사 및 공동주관회사는 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다. 

(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(3) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 정보이용 제한 및 비밀유지

대표
주관회사인 NH투자증권㈜, 공동주관회사인 하나금융투자㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다. 

(5) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항

당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제
출(
2021년 6월 28일
)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(
2021년 10월 07일
)
을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(7) 환매청구권

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 
수량(인수비율)
인수금액 주1)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)
기명식 보통주
 423,122주(70%)
12,693,660,000원
총액인수

하나금융투자㈜
서울특별시 영등포구 의사당대로 82

기명식 보통주
 181,337주(30%)

5,440,110,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 30,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액(주1)
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜
653,724,000원
(주2)

하나금융투자㈜
280,165,500원

주1)

확정공모가액인 30,000원을

기준으로 산정한 금액입니다.

주2)

상기 표의 인수수수료는 금번 총 공모물량 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 금액의
5.0%에
해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있으며,
발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 30,000원 기준이며
, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)

발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의
2.0%이
내에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사와의 독자적인 재량에 따라 각 인수회사 전부 또는 일부에게 별도의 인수수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

다.
환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 환매청구권 행사가능기간
가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지
나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지
다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지
2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.
조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.
금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 하나금융투자㈜는 ㈜마인즈랩의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

NH투자증권㈜
기명식보통주
12,694주
380,820,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

하나금융투자㈜
기명식보통주
5,440주
163,200,000원

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사 및 공동주관회사가 발행회사인 ㈜마인즈랩과 협의하여
결정한 확정공모가액 30,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]
제26조(상장주선인의 의무)
⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.
2. 국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일부터 6개월(제7조제9항제3호마목에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다. 이 경우 제1호 단서를 준용한다)간 의무보유하여야 한다.

마. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항 

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 하나금융투자㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월 동안 대표주관회사 및 공동주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한, 당사의 최대주주는 코스닥시장 상장규정 및 상장예비심사청구시 제출한 의무보유 확약서 및 인수회사와 체결한 의무보유 약정서에 의거하여 상장일로부터 일정기간동안 소유주식을 예탁할 것을 확약하였으며, 코스닥시장상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관, 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 하나금융투자㈜는 증권 인수업무등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

다만, 당사의 공동주관회사인 하나금융투자㈜는 2019년 04월 03일 제3자 배정 유상증자 참여를 통해 당사의 주식을 주당 17,647원에 113,330주를 취득하였으며, 이는 공모전 지분율을 기준으로 2.09%(공모 후 1.87%) 입니다. 

[상장주선인 주식 취득 내역]

주주명
구 분

주식의

종류

취득일

취득주식수

주당 취득가액
총 취득금액
비 고

하나금융투자㈜
제3자배정
상환전환우선주
2019.04.03
113,330 주
17,647원
1,999,889,178 원
-

증권신고서 제출일 현재
보유주식수(지분율)
113,330 주
(1.87%)
-
-
-

주1)
상기 기재한 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

주2)
상기 주식 수 및 주당 취득가액은 2021년 2월 18일 진행한 1:10 액면분할을 반영한 금액입니다.

상장주선인의 당사 주식 주당 취득가액은 17,647원으로 금번 공모시
확정공모가액인 30,000원과의 괴리율은 41.18%를 보이고 있으며, 상장 후 1개월의 의무보유를 진행할 예정입니다.

인수인
증권의 종류
확정공모가액
취득가액
괴리율
비고

하나금융투자㈜
상환전환우선주
30,000원
17,647원
41.18%
-

주)
희망 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-취득가액)/희망 공모가액'로 산정하였습니다.

상기의 상장주선인이 보유한 주식은 상환전환우선주으로서, 상장 이후 3 영업일 이내에 별도의 전환조건 없이 1:1의 비율로 전환하기로 당사와 공동주관회사가 합의를완료 하였습니다.

(3) 초과배정옵션 

당사는 금번 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.

1. 액면금액

※ 당사의 정관 (이하 동일)

제 6 조【일주의 금액】

이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제 5 조【회사가 발행할 주식의 총수】

회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제 7 조【설립시에 발행하는 주식의 총수】

이 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 320,000주로 한다.

제 8 조【주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록】

이
회사는
주권
및 신주
인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록할 수 있다.

제 9 조【주식 및 주권의 종류】

① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.
③ 이 회사의 주권은 일(1)주권, 오(5)주권, 일십(10)주권, 오십(50)주권, 일백(100)주권, 오백(500)주권, 일천(1,000)주권, 일만주권의 8종으로 한다. 다만 '주식사채 등의 전자등록에 관한 법률' 개정에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 본항은 그 효력을 상실한다.

제 9 조의 2【주식매수선택권】

① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15범위 내에서 회사의 설립 또는 경영, 기술혁신에 기여하였거나, 기여할 수 있는 자로서 다음 각호의 1에 해당하는 자에게 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만 발행주식총수의 100분의 3의 범위 내에서는 이사회의 결의로 회사의 이사를 제외한 자에 대하여 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다. 주주총회 또는 이사회 결의에 의해 부여하는 주식매수선택권은 경영성과목표 또는 시장지수 등에 연동하는 성과연동형으로 할 수 있다. 이 경우 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 5를 초과할 수 없다.

1. 회사의 임·직원

2. 벤처기업육성에관한특별조치법시행령 제11조의3제4항 및 제5항각호의 1에 해당하는자(기관)

3. 대학

4. 회사가 인수한 기업(발행주식총수의 100분의 30 이상을 인수한 경우만 해당한다.)의 임직원

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 1에 해당하는 자에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 비상근 임원인 자를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

1. 최대주주 및 그 특수관계인

2. 주요주주 및 그 특수관계인

③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권은 다음 각호의 1에 해당하는 방법으로 부여한다. 
1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

④ 주식매수선택권의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가격 이상이어야 한다. 주식매수선택권의 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가액 중 높은 금액

가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

나. 주식의 권면액

2. 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 제1호가목의 규정에 의하여 평가한 주식의 시가

⑤ 주식매수선택권 부여에 관한 주주총회의 특별결의에 있어서는 다음 각호의 사항을 정하여야 한다. 다만 교부할 주식수의 100분의 20이내에서 임·직원 외의 자에게 주식매수선택권을 부여하는 경우로서 필요하다고 인정되는 때에는 벤처기업육성에관한특별조치법 제16조의3제4항에 따라 제1호 및 제4호의 사항에 대하여 이사회에서 정하도록 결의할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받을 자의 성명 또는 명칭

2. 주식매수선택권의 부여방법

3. 주식매수선택권의 행사가격 및 행사기간

4. 주식매수선택권을 부여받을 자 각각에 대하여 주식매수선택권 행사로 교부할 주식의 종류 및 수

⑥ 주식매수선택권을 부여받은자는 주주총회 또는 이사회 결의일로부터 2년이상 경과한 날로부터 5년내에 행사할 수 있다. 다만, 임·직원의 경우에는 부여받은 날로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 하며 2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑦ 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 임·직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 임·직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑧ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제 15조의 규정을 준용한다.

제 10 조【종류주식】

종류주식의 발행한도는 제5조의 발행주식한도의 25% 이내로 한다.

제 10 조의 1【전환주식】

① 회사는 우선주식을 발행함에 있어 그 우선주식을 주주의 전환청구에 따라 보통주식으로 전환되는 전환주식을 이사회의 결의를 통하여 발행할 수 있다.

② 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 10년 이내의 범위에서 이사회의 결의로 정한다.

③ 우선주식의 보통주식으로의 전환비율은 원칙적으로 우선주식 1주당 보통주식 1주로 한다. 단, 회사는 필요한 경우 발행 시에 이사회의 결의에 의해 보통주식의 액면가 이상의 범위 내에서 전환으로 인하여 발행하는 신주식의 발행가액(발행가액결정의 계산방식을 규정하는 경우를 포함한다.)을 달리 정할 수 있고, 전환비율 및 전환가격 조정사유(유상증자, 무상증자, 주식관련 사채의 발행, 주식배당 등) 등 전환에 필요한 사항을 별도로 정할 수 있다.

④ 전환으로 인하여 발생하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제15조의 규정에 준용한다.

⑤ 전환우선주식은 발행시에 이사회가 정하는 추가적인 권리와 특성을 가질 수 있다. 

제 10 조의 2【상환주식】

① 회사는 우선주식을 발행함에 있어 그 우선주식을 주주의 상환청구에 따라 회사의 이익으로 소각할 수 있는 상환주식을 이사회의 결의를 통하여 발행할 수 있다.

② 상환주식의 상환가액은 발행가액과 배당률 등을 고려하여 이사회가 결정한다.

③ 상환주식의 상환기간은 우선주의발행일 다음날로부터 10년의 범위 내에서 이사회의결의로 한다. 단 다음 각 호의 1에 해당하는 사유가 발생하는 경우에는 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다. 취소할 수 있다.

1. 상환주식에 대하여 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우

2. 회사의 이익이 부족하여 상환기간 내에 상환하지 못하는 경우

④ 회사는 상환주식 전부를 일시에 또는 이를 분할하여 상환할 수 있다. 단, 분할 상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며, 안분비례 시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

⑤ 회사가 상환주식을 상환하고자 할 때에는 상환할 뜻 및 상환 대상주식과 1개월 이상의 기간을 정하여 주권을 회사에 제출할 것을 공고하고 주주명부에 기재된 주주와 질권자에게는 따로 통지를 하며 위 기간이 만료된 때에 강제 상환한다.

제 10 조의 3【상환전환주식】

① 회사는 우선주식을 발행함에 있어 그 우선주식을 주주의 상환청구에 따라 회사의 이익으로 소각할 수 있거나 보통주식으로 전환할 수 있는 상환전환주식을 이사회의 결의를 통하여 발행할 수 있다.

② 전환과 상환에 관한 내용은 제 10조 및 제 10조의 2를 준용한다.

제 10 조의 4【이익배당 종류주식의 수와 내용】

① 이 회사가 발행할 종류주식은 이익배당 종류주식으로 한다.

② 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 종류주식 발행시 이사회가 정한 우선비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.

③ 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 침가시켜 배상한다.

④ 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업연도의 배당시 우선하여 배당한다. 

제 10 조의 5【잔여재산분배에 관한 우선주식】

① 이 회사는 발행주식 총수의 100분의 25를 초과하지 않는 범위 내에서 보통주식보다 잔여재산의 분배에 있어서 우선적인 권리를 갖는 종류주식(이하 “잔여재산분배 우선주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 잔여재산분배 우선주식에 대하여는 잔여재산 분배에 있어 최초 발행가액(할증 발행된 경우 할증분 포함)과 미지급된 배당금의 합계액을 한도로 발행시에 이사회가 정한 금액을 우선 배당한다.

제 11 조【신주인수권】

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 주주는 그가 소유가 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

2. 본 회사는 제①항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다

가. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

나.「상법」제340조의2및 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

다. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

라.「근로복지기본법」제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

마. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 긴급한 자급조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

바. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본 제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

사. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

아. 유가증권시장 또는 코스닥시장에 주권을 신규상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

자. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우

3. 제②항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

4. 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발행한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

3. 의결권에 관한 사항

제 27 조【주주의 의결권】

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제 28 조【상호주에 대한 의결권 제한】

이 회사, 이 회사와 이 회사의 자회사 또는 이 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제 29 조【의결권의 불통일행사】

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제 30 조【의결권의 대리행사】

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제 11 조【신주인수권】

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 주주는 그가 소유가 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

2. 본 회사는 제①항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다

가. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

나.「상법」제340조의2및 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

다. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

라.「근로복지기본법」제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

마. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 긴급한 자급조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

바. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본 제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

사. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

아. 유가증권시장 또는 코스닥시장에 주권을 신규상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

자. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우

3. 제②항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

4. 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발행한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제 15 조【신주의 동등배당】

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제 56 조【이익배당】

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 이익의 배당을 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제54조 제4항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우에는 이사회의 결의로 이익배당을 정한다.

④ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제 56 조의 2【중간배당】

① 이 회사는 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④ 사업년도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도 말에 발행된 것으로 본다.

III. 투자위험요소

[용어의 정의]

용어

내용

제품명/브랜드명

maum.ai suite

마음에이아이 스위트. “마음까지 생각하는 AI”라는 기술 개발의 목표를 담은 당사의 AI 통합 서비스 플랫폼의 대표 브랜드명

AICC 
 (AI Contatct Center)

인공지능 컨택센터. 기존의 콜센터 업무에 음성인식, Text 분석, 챗봇, 음성생성 기술 등 AI기술을 접목한 신개념의 인공지능 콜센터 서비스

SmartX

스마트 엑스. Image, Video등의 딥러닝 기반의 최신 AI 알고리즘을 Smart City, Smart Factory 분야를 공급하는 당사 AI 서비스 대표 명칭

Smart Factory

스마트 팩토리. 공장내 IoT 센서와 이미지, 영상 정보에서 수집된 정보를 딥러닝 AI로 분석하여, 예측과 의사결정을 지원하는 AI서비스

Smart City

스마트 시티. 당사의 딥러닝 기술을 바탕으로 가정, 거리, 사무실, 주거지역에서 필요한 각종 서비스를 제공하는 AI 서비스

maumCloud

마음 클라우드. 클라우드 기반의 플랫폼에서 구독형으로 40여종의 다양한 음성/시각/사고/분석지능 AI모델의 API 서비스 명칭

maum+

마음플러스. maumCloud 플랫폼을 기반으로 개발된 당사의 응용 어플리케이션 서비스에 대한 통합 서비스명. 대표적으로 maum회의록 (인공지능 회의록), maum데이터 (AI 데이터 서비스) 등을 포함

maum회의록

마음회의록. maumCloud 플랫폼 기반 서비스의 하나로, 회의환경에 최적화된 음성인식 AI 기술을 활용한 자동 회의록 작성 서비스

maum데이터

마음데이터. maumCloud 플랫폼 기반 응용 서비스중 하나.
 AI데이터 구축에 최적화된 데이터 작업툴과 크라우드 소싱 서비스 제공하는 맞춤형 AI데이터 서비스

AI Human “M1”

에이아이 휴먼 앰원. 실제 사람의 시각, 청각, 사고 지능을 대신할 수 있는 딥러닝 AI 서비스를 사람과 동일한 모습으로 재현된 AI Avatar와 접목하여 실질적으로 사람을 대신할 수 있는 서비스를 AI Human 이라고 하며, 1세대 마인즈랩의 AI Human의 모델을 “M1”이라 명명함

에코마인즈

마인즈랩이 보유한 인공지능 기술과 서비스 개발 역량을 바탕으로 인공지능을 필요로하는 기업들과 구현하고자하는 협력 생태계와 파트너쉽 명칭

자사 사업관련 주요 AI 기술

음성봇

인공지능 컨텍센터 AICC 서비스의 대표 AI 기술 중 하나로 인공지능 Agent가 사람을 대신해 전화 상담과 음성 서비스를 제공함

TM-QA
 (Telemarketing Quality Assurance)

콜센터 통화 내용을 Text로 전환한 정보를 자연어 분석 기술로 분석하여, 전화를 통한 marketing 과정에 발생되는 상담 이슈를 탐지해 내는 인공지능 분석 기술과 서비스

용어

내용

자사 사업관련 주요 AI 기술

STT
 (Speech to Text)

음성인식 기술. 사람이 말하는 음성 언어를 딥러닝 기반의 인공지능이 해석해 그 내용을 문자 데이터로 전환하는 서비스. 기반이 되는 신경망 종류에 따라 RNN, CNN 등으로 분류되며 마인즈랩은 CNN-STT를 개발

TTS
 (Text to Speech)

음성합성 기술. 입력된 텍스트를 사람의 음성으로 합성해주는 기술.

인공지능이 접목되기 전에도 미리 녹음된 음성을 일정한 단위의 음성으로 분할해 합성하는 방법의 기술이 있었으나, 딥러닝 기반의 음성합성 기술이 적용되면서 비약적 발전을 하게됨. 마인즈랩의 TTS 기술은 실제 사람과의 음성 유사도가 세계 최고 수준임

행동분석 솔루션

행위자의 행동 패턴을 사전 학습한 인공지능 모델을 기반으로 행동 유형을 분석해 내는 기술. 탐지하는 행위의 종류는 사전 학습하는 데이터에 따라 달라지며 마인즈랩은 이 기술을 활용해 실신/ 폭력/ 침해 등의 이상행동 탐지와 포즈 인식 등에 해당 기술을 활용함

차량인식 솔루션

CCTV나 이미지에서 포착된 자동차 정보와 번호판을 탐지할 수 있는 기술로 기반 기술은 영상 및 이미지상에서 특정 오브젝트를 실시간으로 탐지할 수 있는 기술임

Edge Computing/ 
 Edge AI

엣지 컴퓨팅/엣지 에이아이. 말단 기기에서 컴퓨팅을 수행하는 기술을 엣지 컴퓨팅이라고 칭하며, 카메라, 에어컨, 스마트폰 등 다양한 기기에 내재되거나 연결된 조그만 장치에서 컴퓨팅을 수행함.
 엣지 컴퓨팅에 인공지능 기술이 접목된 것을 Edge AI라고 명하며, 마인즈랩은 행동분석, 사물 인지 등의 AI 기술을 접목하고 있음

AI Avatar

유저의 얼굴 움직임을 포착하여, 인물의 사진 한 장 또는 여러 장을 가지고 움직이는 영상을 만들 수 있는 딥러닝 기반의 영상 합성기술

Auto Labeling

인공지능 학습용 데이터를 구축하는 과정에서 기존에 학습된 인공지능 모델을 활용해 1차적으로 학습 데이터를 구축하고 사람이 정제하는 방법론으로 학습데이터의 효율적인 구축에 활용됨

MLOps

엠엘 옵스라고 부르며, 인공지능 분야의 Machine Learing과 소프트웨어 분야에서의 DevOps의 합성어로 지속적인 인공지능 학습 프로세스 유지 방법을 의미함. 마인즈랩은 MLOps 환경을 제공해 맞춤 개발된 인공지능 모델의 지속적인 성능향상을 지원함

Auto ML
 (Automatic Machine Learning)

자동화 된 기계 학습. 기계 학습을 실제 문제에 적용하는 작업을 자동화하는 프로세스로 AutoML은 원시 데이터 세팅에서 배포 가능한 머신 러닝 모델 학습까지 전체 학습 프로세스를 관리함 .

용어

내용

자사 인공지능 알고리즘 약어

CNN-STT

Convolution Neural Network - Speech To Text

인공신경망 구조 중 하나인 CNN 알고리즘을 활용한 음성인식 기술

XDC

eXplanable Document Classifier 
 설명가능한 문서 분류기. 문서 분류에 영향을 미친 attention layer를 정보로 제공하여, 인공지능 탐지 결과를 설명할 수 있는 분류 기술

MRC

Machine Reading Comprehension

사람이 텍스트를 읽고 질문 답변을 추론하듯이 AI가 문장 속에서 의미를 찾고 답변할 수 있는 기계 독해 기술

BERT

Bidirectional Encoder Representations from Transformers

Google에서 개발 한 자연어 처리 사전 학습을 위한 변환기 기반 기계 학습 기술로 현존하는 최고의 자연어 처리 기술로 알려져 있음

Hi-fi GAN

Generative Adversarial Networks for Efficient and High Fidelity Speech Synthesis

음성 오디오의 주기적 신호를 구별해내는 방식을 활용하여, 품질 좋은 음성 합성 결과를 도출하는 기술로 마인즈랩의 음성합성에 활용됨

AI/IT 일반 기술 용어

API

(Application Programming Interfaces)

API는 응용 프로그램에서 사용할 수 있도록, 운영 체제나 프로그래밍 언어가 제공하는 기능을 제어할 수 있게 만든 인터페이스를 뜻함. 주로 파일 제어, 창 제어, 화상 처리, 문자 제어 등을 위한 인터페이스를 제공함

PoC
 (Proof of Concept)

개념 증명. 기존 시장에 없었던 신기술을 도입하기 전에 이를 검증하기 위해 사용하는 것을 뜻함. 특정 방식이나 아이디어를 실현하여 타당성을 증명하는 목적으로 진행됨. 인공지능 기술의 경우 새로운 기술 구현이 대부분을 차지하여 사전 PoC 과정이 중요함

BPO

(Business Process Outsourcing)

비즈니스 프로세스 아웃소싱.

기업 운영상 업무나 비즈니스 절차를 전문 기업에 위탁하는 일로써, 콜센터 서비스 등이 기업내 대표적인 아웃소싱 업무에 해당. 
 인공지능 컨택센터는 이러한 BPO영역의 업무를 AI로 대체하고자 함

AIaaS
 (AI as s Service)

서비스형 인공지능 플랫폼. AI를 클라우드에 구현해서 제공하는 서비스로 사전에 구현된 인공지능 기반의 서비스를 클라우드 상에서 손쉽게 가입해 사용할 수 있도록 제공되는 서비스 형태를 통칭함.

마인즈랩은 maumCloud에서 AI API를 AIaaS 서비스로 제공함

당사는 한국표준
산업분류상
응용 소프트웨어 개발 및 공급업
에 속하는 회사로 40여종의 글로벌 최고 SotA (State of The Art) 수준의 인공지능 알고리즘을 자체 기술력으로 상용화해 보유하고 있으며, 이를 기반으로한 AI 플랫폼 서비스와 AI 응용서비스를 사업영역으로 삼고 있습니다.

당사는 사람의 감각과 사고체계를 대신할 수 있는 시각, 청각, 언어, 사고지능 등 종합적인 인공지능에 대한 알고리즘과 핵심 제품/서비스 역량을 보유하고 있으며, 국내는 물론 글로벌에서도 사례를 찾기 어려운 종합 인공지능 서비스 회사입니다.

대표 제품으로 AI데이터구축부터 응용어플리케이션 개발까지AI Supply Chain을 End-to-End로 제공하는 종합 AI 서비스 플랫폼인 maum.ai Suite이 있으며, 이를 기반으로 AICC, SmartX, maumCloud, maum+ (maum회의록, maum데이터) 등 4대 인공지능 서비스를 제공하고 있습니다.

[제품의 구분]

대표 제품

내용

maum
.ai suite

40여종의 글로벌 최고 수준의 인공지능 알고리즘을 탑재하고, AI 데이터 구축부터 서비스 운영까지 전체 AI Supply Chain에 걸친 종합 서비스가 가능한 국내 유일의 End-to-End형 종합 AI 서비스 플랫폼

4대 서비스

AICC

인공지능 기술을 활용해 VOC 분석과 상담 품질 향상은 물론 AI 상담사를 이용한 고객 상담이 가능한 혁신적 인공지능 컨택센터 서비스

SmartX

Image, Video 등의 딥러닝 기반 최신 AI 알고리즘을 Edge AI 디바이스에 탑재하여 Smart City, Smart Factory 분야에 공급하는 AI 서비스로, 최근에 일본 등 글로벌 시장을 공략중임

maumCloud

음성/시각/사고/분석 지능을 망라한 다양한 AI 알고리즘을 기업 맞춤형 AI서비스로 제공하는 클라우드 기반 구독형 AI API 서비스

maum+

maum.ai 플랫폼을 기반으로 개발된 다양한 자체 응용 어플리케이션 서비스로 현재는 인공지능 회의록인 maum회의록, 크라우드 소싱기반 AI데이터 서비스인 maum데이터를 포함하고 있음

[부문별 매출액 추이 및 비중]

(단위 : 백만원)

매출

유형

제 품 명

2021연도 반기

(제8기 반기)

2020연도

(제7기)

2019연도
 (제6기)

2018연도
 (제5기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

컨설팅

수익 외

AICC

1,382
45.40%
6,826
60.45%
8,009
75.37%
10,011
94.47%

MAUMCLOUD

397
13.04%
1,360
12.04%
384
3.61%
24
0.23%

MAUM+

528
17.35%
1,251
11.08%
59
0.56%
74
0.70%

SmartX

156
5.12%
694
6.15%
756
7.11%
423
4.00%

기타

581
19.09%
1,161
10.28%
1,418
13.34%
64
0.60%

매 출 총 계

3,044
100.00%
11,292
100.00%
10,626
100.00%
10,597
100.00%

당사는 향후 고객사와의 신규 계약 및 기존 계약 갱신을 통해 당사의 주요 사업인 AICC와 MAUMClOUD를 중심으로 매출을 확대해나갈 계획입니다. 또한, 신규 사업으로 AI Human 플랫폼 사업 등의 사업도 진행하고 있으며 향후 국내 뿐만 아니라 미국, 캐나다 등 해외법인을 중심으로 해외에도 진출해 사업을 확장해 나갈 예정입니다.

그럼에도 불구하고, 전방 시장의 성장성 관련 위험, 시장의 경쟁 심화 위험 등 당사 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 리스크가 존재하므로 투자자 여러분께서는 하기에 기재 된 위험요소를 유념하시어 투자하시길 바랍니다.

1. 사업위험

가. COVID-19로 인한 경제 둔화 및 주식시장 변동성 확대 위험

코로나바이러스감염증-19(이하 '코로나19')의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다. 코로나19로 인해 당분간 당사의 신규 투자 축소 및 투자 시점 지연이 불가피할 것으로 예상되지만
인공지능 소프트웨어 개발 사업을 영위하는 당사의 매출 및 매출처 구성으로 보아 코로나19 장기화로 인한 피해가 타 업종 대비 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나 코로나19 대유행 이후 국내를 포함한 세계 금융시장의 변동성 또한 확대되고 있어, 공모 이후 당사의 주가가 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이러한 코로나19로 인하여 발생하는 다양한 투자위험을 유의
하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

세계보건기구(WHO)가 2020년 3월 "세계적 감염병(pandemic)"으로 공식선언된 COVID-19는 2020년부터 증권신고서 제출일 현재까지 글로벌 경제 성장을 저해하고 있습니다. COVID-19의 확산에 대응하기 위한 각 국의 봉쇄조치의 영향으로 전세계교역이 감소하여 미국, 유럽, 일본 등 선진국을 중심으로 경제성장세가 크게 위축되었습니다.

국제통화기금(IMF)의 2021년 7월 세계경제전망 보고서에 따르면, COVID-19 확산에 따른 실업률 상승 및 소비 급감과 세계 상품교역량의 감소로 제조업의 생산 차질이 겹치며 2020년 세계 경제성장률은 -3.2%를 기록한 것으로 추산되고 있습니다. COVID-19로 인한 경기침체는 선진국과 신흥개도국에서 모두 나타나고 있는 현상으로 2020년 경제성장률은 선진국의 경우 -4.6%, 신흥개도국의 경우 -2.1%로 선진국을 중심으로 높은 경제성장률 하락을 보인 것으로 파악되고 있습니다. 그러나 선진국 중심의 추가 재정 확대 및 백신 보급의 영향으로 경제 회복 모멘텀이 강화되면서 2021년에는 전세계 6.0%, 선진국 5.6%, 신흥개도국 6.3%의 경제성장률을 보일 것으로 전망됩니다.

한국의 2020년 실질 GDP 성장률은 전세계 평균 대비 양호한 수준인 -0.9% 수준으로 집계되었으며, 2021년 및 2022년 각각 4.3% 및 3.4% 수준의 완만한 성장을 보일 것으로 예측되었습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

구분

2020년

2021년(E)

2022년(E)

전세계
-3.2%
6.0%
4.9%

선진국
-4.6%
5.6%
4.4%

미국
-3.5%
7.0%
4.9%

유럽
-6.5%
4.6%
4.3%

일본
-4.7%
2.8%
3.0%

영국
-9.8%
7.0%
4.8%

캐나다
-5.3%
6.3%
4.5%

한국
-0.9%
4.3%
3.4%

신흥국
-2.1%
6.3%
5.2%

중국
2.3%
8.1%
5.7%

인도
-7.3%
9.5%
8.5%

출처)
IMF, 「World Economic Outlook」(2021.07)

그러나 백신 개발 및 보급에도 불구하고 변이 바이러스가 전세계로 확산되면서 COVID-19 확산세는 쉽게 잡히지 않는 추세입니다. 백신 접종률이 높은 국가에서도 확진자 수가 증가하면서 COVID-19 종식까지는 상당한 시일이 걸릴 것으로 판단됩니다.이와 같은 COVID-19 팬데믹의 장기화 가능성으로 인해 소비 및 금융 시장 심리 악화가 당분간 지속될 가능성이 존재하며 이로 인해 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다만, AI 소프트웨어 개발을 영위하는 당사의 사업 특성상 코로나19 장기화로 인한 피해가 타 업종 대비 제한적인 것으로 판단됩니다. 코로나19로 인해 당분간 신규 투자 축소 및 투자시점 지연이 불가피할 것으로 예상되지만 장기적으로 비대면(untact) 거래 확대 움직임에 따라 당사의 AI 기술이 다양한 곳에 확대되어 적용 될 것으로 예상되고 있습니다. 

그럼에도 불구하고 코로나19의 대유행은 다양한 방면으로 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있을 것으로 예상되며, 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

나. 전방산업 침체에 따른 인공지능 관련 투자 축소 위험

글로벌 주요 국가 및 정부의 적극적인 인공지능 및 빅데이터 관련 산업 육성 정책과 더불어 국내외 주요 기업들의 비즈니스 효율화 노력에 따른 지속적인 IT 투자집행 증가 추세, 관련 기술의 적용 영역 지속 확장 등으로 인해
전방산업은 우호적인 환경 속에서 가파른 성장속도를 보이고 있습니다.
그럼에도 불구하고
기술 트렌드의 급격한 변화, 코로나19로와 같은 예상치 못한 글로벌 경제 및 기업경기의 악화 등으로 인해 전방산업의 시장상황 악화에 따른 공공기관 IT투자 수요가 감소할 수 있으며, 이러한 투자 수요 감소는 동사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사가 제공하는 서비스의 1차적인 수요자는 대부분 정부, 공공기관, 금융기관 등으로 이루어져 있습니다. 따라서 해당 기관의 IT/보안 부문 투자에 따라 당사의 영업실적에 영향을 미칠 수 있습니다. 정부, 공공기관, 금융기관 등의 IT/보안 부문 투자는 수요처의 실적 등에 따라 변동 될 수 있으며, 경기 변동, 전방산업의 시장상황 등 외부요인에 의해 변동될 수 있습니다. 이러한 수요처의 IT/보안 부문 투자 축소는 당사의 매출 안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

4차 산업혁명 시대가 도래하면서 데이터를 기반으로 대규모 데이터 처리 기술과 AI기술이 융합된 제품과 서비스를 창출하는 것의 중요성이 높아졌으며, 이에 따라 인공지능 및 빅데이터 기술은 전 세계적으로 주목받고 있습니다. 인공지능과 빅데이터 관련 기술이 전 산업의 혁신 성장을 가속화할 것으로 전망되며, 나아가 향후 글로벌 경제는 인공지능과 빅데이터 관련 기술의 융합으로 인공지능과 대규모 데이터 처리를 통한 데이터의 가치를 생성하는 것이 경쟁력이 될 것으로 예상됩니다.

인공지능 및 데이터 산업은 전 세계적으로 고부가가치를 창출하는 신성장동력으로 대두되고 있으며, 국내뿐만 아니라 전 세계적으로 높은 관심과 함께 정책적 지원이 뒷받침되고 있습니다. 인공지능과 빅데이터는 4차 산업혁명 시대의 중요한 생산요소로 부각되며 주요국은 인공지능과 빅데이터가 가져올 변화에 주목하고 이를 선도하기 위해 국가적 차원의 대책을 마련하여 추진하고 있습니다.

정부는 빅데이터 활용의 중요성과 인공지능 역량 강화가 향후 경제 성장의 핵심 동력임을 인지하고 있으며 선진국과의 기술격차를 좁히기 위해 다양한 정책적 지원을 통해 관련 산업을 육성시키는 방향으로 나아가고 있습니다. 행정안전부는 2021년까지 112개 분야에서 지능 및 융합 공공 데이터 구축 개발의 확대와 국가 데이터 개방을 추진하는 등 민간이 필요로 하는 새로운 공공 데이터 개방의 적극적인 추진 의사를 밝혔습니다. 또한 과학기술정보통신부는 2019년 1월 '데이터ㆍAI경제 활성화 계획'을 발표하였으며, 2023년까지 국내 데이터시장의 규모를 30조원까지 성장, 인공지능분야 유니콘 기업 육성 등 주요 목표를 제시하였습니다.

정부 정책과 더불어 디지털 트랜스포메이션이 기업들의 주요 과제로 인식되고 금융, 유통, 제조 등 다양한 산업에서의 수요가 증가하면서, 기업들의 IT 지출은 지속적으로 증가하고 있습니다. IT 전문 시장조사업체인 KRG가 2021년 1월에 발표한 자료에 따르면, 2021년 국내 기업용 IT 시장 전망은 기업의 투자 회복으로 전반적으로 성장세를 보일 것으로 예상되며, 산업별 성장률은 금융 3.1%, 제조 3.1%, 통신/유통 6.6%, 정부공공/의료/교육 4.2%, SoC 7.7% 등으로 전망되고 있습니다.

[2021년 국내 산업별 국내 IT 시장 전망]

(단위 : 십억원)

구분

2020년

2021년(E)

성장률

금융,
4,630
4,775
3.1%

제조
4,890
5,043
3.1%

통신/유통 및 서비스
4,465
4,760
6.6%

정부/공공/의료 교육서비스

5,645
5,882
4.2%

SoC
3,100
3,340
7.7%

출처 : KRG, '2021 IT 시장 전망과 이슈' 재구성

[산업별 주요 IT 이슈]

공공
- 디지털 뉴딜 프로젝트 대거 발주에 따른 SI 시장 확장
- Cloud, Big data, Edutech 등 4차 산업관련 정책적 기술 투자 확대

SoC
- 디지털 SoC 구축에 따른 IT접목 프로젝트 활발
- Smart City, Smart Grid, Digital Twin 주목

제조
- 대기업 중심으로 DX 프로젝트 활발
- 기업 실적이 아직까지 호전되지 않아 실 투자로 이어질지는 미지수

금융
- 정보계 중심의 차세대 구축
- 오픈뱅킹 서비스에 따른 핀테크, 금융권, ICT 기업 간 복합 경쟁체제
- 제 2금융권 중심으로 차세대 시스템 구축

유통/도소매
- 비대면 서비스 확대에 따른 온라인 비즈니스 투자 확대
- AI, XR, 로봇 등 신기술 기반의 차별화된 맞춤형 서비스 제공

출처 : KRG, '2021 IT 시장 전망과 이슈' 재구성

글로벌 주요 국가 및 정부의 적극적인 인공지능 및 빅데이터 관련 산업 육성 정책과 더불어 국내외 주요 기업들의 비즈니스 효율화 노력에 따른 지속적인 IT 투자집행 증가 추세, 관련 기술의 적용 영역 지속 확장 등으로 인해 전방산업은 우호적인 환경 속에서 가파른 성장속도를 보이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 기술 트렌드의 급격한 변화, 코로나19와 같은 예상치 못한 글로벌 경제 및 기업경기의 악화 등으로 인해 전방산업의 시장상황 악화에 따른 IT투자 수요가 감소할 수 있으며, 당사가 주로 공급하는 산업 부문의 IT 지출이 감소할 가능성 또한 배제하지 못합니다. 이러한 투자 수요 감소는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시길 바랍니다.

다. 주력시장 성장 둔화에 따른 위험

당사는 2014년 회사 설립 이후, 인공지능 분야의 연구개발 및 사업화에 집중해 우리나라 대표 AIaaS(AI as a Service) 기업으로 성장하였으며, 2016년 딥러닝 기술의 발전과 더불어 국내 시장에서도 금융권 중심으로 음성인식, 챗봇, Text Analysis 기술을 활용한 인공지능 서비스가 본격적으로 도입되었고, 시장 초기부터 금융, 제조, 미디어, 관공서 등 전 산업군에 걸쳐 고객군을 확대하며, AI 사업 경험과 기술력을 축적해 왔습니다. 

2018년 인공지능 알고리즘에 대한 자체 상용화 역량을 키우고, 종합 AI 서비스 플랫폼인 maum.ai를 구축하며 본격적으로 클라우드 기반의 AIaaS 사업기반을 다졌으며, AICC, SmartX, maumCloud, maum+와 같은 서비스 사업을 본격화해나가고 있습니다. 

AI 산업은 시대적 필요성과 기술 발전으로 인한 확장성 등으로 향후 그 성장성은 더 커질 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 경기불황 등의 이유로 주력시장이 예상하는 바와 다르게 침체되거나 거시적 또는 미시적 요인에 의하여 성장이 이루어지지 않을 경우 인공지능과 빅데이터 산업에 직접적인 영향을 받는 당사의 사업 특성상 이는 당사의 영업실적 부진
으로 이어질 수 있습니다.

국내 인공지능 시장은 2020년을 기점으로 소프트웨어와 서비스의 성장성이 큰 폭으로 증가하고 있으며, 2021년에도 그 추세를 이어갈 것으로 보입니다. 한국 IDC의 국내 인공지능 전망에 따르면, 관련 시장의 규모는 약 2,900억원에 이를 것으로 보이며, 금융권, 공공 등 기존에 AI 도입이 활발했던 시장은 물론 코로나 영향도가 큰 헬스케어, 제조, 물류, 유통 분야의 증가세가 커질 것으로 전망됩니다.

산업

AI 도입 영역

시장 특성

금융

콜센터/영업/마케팅

금융위원회의 디지털 샌드박스로 기업에서는 경쟁적으로 AI 서비스 영역을 확장하는 추세

- 은행업계: AI 은행원, AI 재무컨설턴트 등 영업지점 내 AI Human 도입 시도

- 보험업계: 보험판매 규제제도 완화 정책으로 AI 음성봇 활용

공공

지능형 시장, 보안/관제, 
 공공서비스 안내

정부주도의 AI 성장과 공공 데이터 활용 오픈 등으로 AI 시장 성장세

특히, 챗봇/음성봇을 활용한 가상비서 니즈 증대

헬스케어

진료 의사결정 지원, 자연어처리 AI기반 지능형 로봇,

컴퓨터 비전

코로나19 확산 후, 빠른 진단 및 의료 인력 부족 등의 문제해결을 위한 AI 급속 성장 예상

제조

현장정보 분석/공정 분석/콜센터/품질 정보 관리

코로나19 여파로 비용절감에 대한 중요성이 커지면서 Smart Factory에 대한 니즈 급증세

물류/유통

실시간 경로 최적화/고객관리/

비정형 데이터 가공

코로나19 영향에 따른 온라인 거래량 증가로 운영 효율화 극대화를 위한 AI 도입 고객 니즈 확대

이와 같이, AI 시장의 성장 및 AI 서비스 증대 등 많은 기업에서 AI 도입을 시도하고 있지만, 기업이 AI를 도입할 시 가장 큰 어려움으로 AI 전문성과 AI 기술 부재를 지적하고 있습니다. 또한, 기업 자체의 AI 기술 및 솔루션 개발을 위해서는 매우 높은 비용 및 전문 인력을 필요로 하기 때문에 자체 AI 기술 보유가 어려움을 호소합니다.

당사는 2014년 회사 설립 이후, 인공지능 분야의 연구개발 및 사업화에 집중해 우리나라 대표 AIaaS(AI as a Service) 기업으로 성장하였으며, 2016년 딥러닝 기술의 발전과 더불어 국내 시장에서도 금융권 중심으로 음성인식, 챗봇, Text Analysis 기술을 활용한 인공지능 서비스가 본격적으로 도입되었고, 시장 초기부터 금융, 제조, 미디어, 관공서 등 전 산업군에 걸쳐 고객군을 확대하며, AI 사업 경험과 기술력을 축적해 왔습니다. 

2018년 인공지능 알고리즘에 대한 자체 상용화 역량을 키우고, 종합 AI 서비스 플랫폼인 maum.ai를 구축하며 본격적으로 클라우드 기반의 AIaaS 사업기반을 다졌으며, AICC, SmartX, maumCloud, maum+와 같은 서비스 사업을 본격화 해나가고 있으며 각 사업부별 시장 전망 현황은 아래와 같습니다. 

[ AICC ]

최근 콜센터 분야에서는 업무 효율성 극대화, 언택트 근무환경 조성에 따른 디지털 채널의 활용 증대, 고객경험 강화 등을 위한 Digital Transformation이 빠르게 추진되고 있으며, 이를 위한 AI 솔루션 도입이 매년 증가하고 있는 추이를 나타냅니다.

국내 AI 콜센터 규모는 2020년 598억원, 2021년 745억원, 2024년까지 1,441억원으로 매년 28.5% 성장할 것으로 추정됩니다. AICC 사업은 2020년 49.8억원 매출을 달성하여, 시장 점유율은 현재 8.3% 수준으로 매년 빠른 시장 확장을 목표로 하고 있습니다.

[국내AI 콜센터 시장 규모]

(단위: 억원)

국내 AI 콜센터 시장 규모

출처: MARKETSANDMARKETS(June, 2019),회사 자체 추정치

※ Global AI 콜센터 시장 규모의 5%* 수준으로 국내 시장규모 추정

* 2019년 OECD 총 GDP 규모에서 한국이 차지하는 비중(3.1%) 및 당사 RFP 참여 경험을 감안하여 추정

음성봇과 챗봇 분야는 콜센터 상담사의 업무수행뿐만 아니라, 다양한 채널 형태(ASR, AI 스피커, 키오스크 등)로 세일즈/마케팅 등 여러 업무에도 활용되고 있어 큰 시장규모를 형성하고 있습니다. 챗봇은 현재 Rule-Based 유형의 서비스로 적용되어 있으며, 향후 AI 기술의 빠른 발전으로 AI Based 대화형 챗봇 서비스로 고도화되어 매년 꾸준히 성장할 것으로 전망됩니다. 

[AI 음성봇/챗봇 시장규모]

AI 음성봇/챗봇 시장규모

(출처: MARKETANDMARKETS(June, 2019))

[ SmartX ]

차량 도로 관제에 사용하는 차량인식 솔루션과 거리, 사무실, 및, 실내 관제에 사용하는 행동분석 솔루션은 AI 를 통해 비약적인 성능 향상을 달성하고 있으며, AI 기반의 관제 솔루션은 미래 관제의 핵심 요소이며, 시장은 계속 고도 성장 중입니다.

국내 보안 '2020 국내외 보안시장 전망보고서' 에 따르면 2019년 국내 보안 시장은 5조 6,636억원에 이르는 것으로 추산됐으며, 이 가운데 물리보안시장이 3조 7,449억원, 사이버보안시장이 1조 9,187억원 규모인 것으로 나타났습니다. 또한, 2020년에는 5조 9,485억원, 2021년에는 6조원 대에 돌입하는 고성장세를 유지할 것으로 예측됩니다. 또한 물리보안산업에서는 출동보안서비스(1조7279억원)와 보안용 카메라 제조(1조1710억원)제품 등의 성장률이 높을 것으로 보이며, 물리보안 솔루션(10.6%), 생체인식 보안시스템 제조(7.4%) 또한 성장률이 높을 것으로 조사되는 등 SmartX 사업부문에서 지속적 성장이 예상됩니다.

SmartX 사업부문의 Edge AI 장비 기반의 영상관제 시스템 솔루션은 차량인식, 행동분석, 이상행동탐지 등 다양하게 활용 가능합니다. 아직 국내에 Edge AI 기반의 시스템 솔루션을 제품화한 기업은 없으며 Edge AI 장비와 Cloud AI 가 결합한 Edge AI Platform이 기존 지능형 Device 시장을 Edge AI Powered 지능형 Device 시장으로 점진적으로 확대, 대체해간다는 전제하에 자사의 1차 사업영역인 지능형 CCTV관련사업의 성장률이 높을 것으로 전망됩니다.

[ maumCloud ]

국내 인공지능 시장은 2020년을 기점으로 소프트웨어와 서비스의 성장성이 큰 폭으로 증가하고 있으며, 2021년에도 그 추세를 이어갈 것으로 보입니다. 관련 시장의 규모는 약 2,900억원에 이를 것으로 보이며, 금융권, 공공 등 기존에 AI 도입이 활발했던 시장은 물론 코로나 영향도가 큰 헬스케어, 제조, 물류.유통 분야의 증가세가 커질 것으로 전망됩니다. 마인즈랩은 다양한 기업 니즈에 부응할 수 있는 인공지능 기술과 서비스를 확보하고 있어 시장 변화에 신속히 대응할 수 있습니다.

[국내 AI 서비스 시장]

(단위: 억원)

구분

'18년

'19년

'20년

'21년(E)

'22년(E)
'23년(E)

합계

1,010

1,514

2,193

2,903

3,653

4,400

시장 조사 기관 '마켓스 앤드 마켓스(Markets and Markets)' 는 인공 지능 서비스 시장은 인프라 비용을 줄이고 다양한 성장 전략을 수립하기 위해 대량의 데이터를 분석해야하기 때문에 향후 5 년 동안 상당한 속도로 성장할 것으로 예상됩니다. API (Application Programming Interface) 및 SDK (Software Development Kit) 형태의 AI 기반 서비스에 대한 수요 증가와 혁신적인 스타트업의 증가는 AI as a Service 시장을 주도 할 것으로 예상되는 주요 요인으로 분석하고 있습니다.

[ maum+ - maum회의록]

maum회의록은 대면/비대면 회의 진행시 인공지능 기술을 활용하여 실시간 대화 내용을 화면에 표출하고, 회의록 관리/편집/공유를 할 수 있는 솔루션을 제공하는 서비스입니다.

[글로벌 UCaaS 시장규모]

(단위: USD 백만)

연도

'19년

'20년

'21년(E)

'22년(E)
'23년(E)

해외

11,782

12,768

13,599

14,411

14,929

출처: IDC, Worldwide UnifiedCommunications and CollaborationForecast2019?2023, 2019.05

2021년에는 전년대비 6.5% 성장하여, 약 136억 달러에 이를 것으로 전망합니다. 특히, 음성 및 영상 관련 PaaS는 연평균 40%이상의 성장률을 보이며, 커뮤니케이션 플랫폼을 서비스로 이용하는 기업이 증가로 시장의 규모도 가파르게 성장할 것으로 예상됩니다. 전사적 콘텐츠 관리소프트웨어 및 콘텐츠 공유/협업 SW 시장 또한 원격근무 솔루션 기술의 발달과 시장 확대로 인해 지속적인 성장이 일어날 것으로 보입니다.

[ maum+ - maum데이터]

AI 프로젝트에서 80%시간이 데이터 수집/가공/처리에 소요되는 등 AI데이터 처리는 AI 프로젝트 전체 효율과 성공을 위한 핵심 작업에 해당합니다. AI 데이터 시장은 인공지능 시장의 성장과 더불어 급성장 중이며, Global 시장에서는 2027년까지 CAGR 25.7% 성장이 예상되고 있습니다. 국내 AI 시장 전망으로 추정한 AI 데이터 시장은 2021년 기준 322억, 2024년 528억 규모가 될 것으로 예상되며, 특히 국내는 정부주도형 데이터 구축 사업이 본격화되고 있어 58조원에 달하는 디지털뉴질정책에 의해 대규모의 데이터 사업기회가 존재합니다.

[글로벌AI 데이터 수집/가공 시장 현황]

글로벌 AI 데이터 수집/가공 시장 현황

출처 : 한국 IDC , 국내 인공지능 AI 시장 전망 (2020. 4.)

[ 국내 인공지능 및 AI 데이터 시장 전망]

(단위: 억원)

구분

'18년

'19년

'20년

'21년(E)

'22년(E)
'23년(E)

'24년(E)

AI시장 규모*

2,821

3,323

3,915

4,612

5,433

6,400

7,539

AI데이터

(전체7%, 추정)

197.5

233

274

322

380

448

528

※ 출처 : 한국 IDC 국내 인공지능 AI 시장 전망 (2020. 4. ) 에서 국내 AI 시장 규모를 참고

상기와 같이 당사가 현재 영위하는 다양한 분야에서의 AI 산업은 시대적 필요성과 기술 발전으로 인한 확장성 등으로 향후 그 성장성은 더 커질 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 AI 산업의 시장이 시장 및 당사가 예상하는 바와 다르게 침체되거나 거시적 또는 미시적 요인에 의하여 성장이 이루어지지 않을 경우 당사의 영업실적 부진으로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시길 바랍니다.

라. 시장 경쟁 심화 위험

당사는 자체 기술로 완성된 종합 인공 지능 서비스 플랫폼 기반위에 다양한 산업군의 고객에게 맞춤형 서비스를 제공할 수 있는 독보적 기술을 보유한 기업입니다.
인공지능 기술은 알고리즘을 바탕으로 기술을 구현해야 하는 특성상, 단순 개발자가 접근하기 어려운 기술 영역으로 기초 기술에 대한 진입장벽은 매우 높으며,
이 분야에서 당사는 자체 개발한 40 여개의 음성/시각/언어/대화 엔진을 보유한 독보적 기술력을 보유하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
새로운 기업이 시장에 진입하거나 당사가 경쟁사 대비 경쟁력이 하락하게 될 경우 향후 업체간 경쟁이 심화되어 당사의 성장성과 수익성이 악화
될 수 있습니다.

당사는 자체 기술로 완성된 종합 인공 지능 서비스 플랫폼 기반위에 다양한 산업군의 고객에게 맞춤형 서비스를 제공할 수 있는 독보적 기술을 보유한 기업입니다. 인공지능 기술은 알고리즘을 바탕으로 기술을 구현해야 하는 특성상, 단순 개발자가 접근하기 어려운 기술 영역으로 기초 기술에 대한 진입장벽은 매우 높으며, 이 분야에서 동사는 자체 개발한 40여개의 음성/시각/언어/대화를 보유한 독보적 기술력을 보유하고 있습니다.

또한, AICC와 같은 응용서비스 분야에서도 장기 고객이 지속적으로 늘고 있는 것은 한번 AI서비스를 구축하고 나면 대체가 어렵다는 특성을 반영한 것으로, 쉽사리 다른 회사가 접근하기 어려운 높은 진입장벽을 가지고 있습니다.

게다가, 현재의 인공지능 시장은 아직 초기 시장으로 음성, 시각, 언어, 대화 등 개별 기술 중심으로 한 단위 응용 서비스가 발전중인 상태이나, 궁극적으로 인간의 종합적인 능력을 대체하기 위해서는 당사가 지향하고 있는 종합 인공 지능을 필요로 할 것이고, 당사의 기술적 차별화 가능성은 더욱 높아질 전망입니다.

당사가 영위하는 사업부문은 대부분 이제 막 개화되고 있는시장으로 영위하고 있는 사업부문별 구체적인 시장데이터가 나와있지는 않습니다. 다만 각 사업 부문별로 당사의 AI엔진를 활용하여
고
객사의 서비스를 대체하려는 니즈(ex.텔레마케터, 경비원, 아나운서 등)를 지속적으로 포착하고 있으며 고객사의 서비스 중 당사의 AI로 대체가능한 부문을 진입할수 있는 목표시장으로 판단하고있습니다. 

[AICC 부문]

[당사 추정 AI 콜센터 시장 규모]

내역
21년(E)
22년(E)
23년(E)

글로벌 규모($M)
1,242
1,547
1,928

국내 규모 (억원)
745
928
1,157

출처: MARKETSANDMARKETS(June, 2019)
주) Global AI 콜센터 시장 규모의 5%* 수준으로 국내 시장규모 추정 

* 2019년 OECD총 GDP 규모에서 한국이 차지하는 비중(3.1%) 및 당사 RFP 참여 경험을 감안하여 추정

코로나19 확산에 따른 비대면 채널의 강화 필요성과 콜센터 상담업무에 AI 기술을 활용한 성공사례의 확산에 힘입어, 21년부터 금융권 콜센터를 중심으로 AICC(AI Contact Center)로의 전환을 위한 투자가 확대되고 있습니다. 당사는 AICC 도입의 핵심 솔루션인 AI 음성봇을 2018년도에 개발하여, 2019년 이후 H사 등 보험사 상담 업무에 구축한 경험을 바탕으로 AICC 시장의 성장에 대응할 준비를 갖추었습니다. 음성봇 사업 외에도 21년 3월 금융소비자보호법 시행에 따른 금융사의 불완전판매 방지를 위한 시스템 도입이 확산되고 있는 바, 10개 금융사에 성공적 구축 사례를 확보한 당사의 TM-QA(텔레마케팅 불완전판매 모니터링 시스템) 솔루션의 지속적 성장이 기대됩니다.

기존 콜센터 시장은 정체 또는 하락 추세였으나, 인공지능 기술접목으로 새로운 시장이 형성되고 있는 상황입니다. 금융 부문에서는 금융소비자법 시행, 데이터3법 도입, 보험 판매 규제 완화 등 법·제도적 변화가 크며, 이러한 규제 변화는 기업의 AI 서비스 확장의 주요 Demanding 요인이 될 것으로 전망합니다. 예를 들어, 금융소비자법 시행으로 모든 금융상품에 대한 6대 판매원칙이 확대 적용되면서 전 금융기관은 완전판매 모니터링을 강화해야하며, 따라서 TM-QA 자동화 시스템 및 음성봇 서비스 도입 니즈는 증대됩니다. 또한, 금융업계는 신규 서비스 적용 및 시스템 구축을 위한 업체 선정 시, 동종업계 구축 레퍼런스를 매우 높은 비중으로 평가하는 특징이 있어서 금융권 내 다수 레퍼런스를 확보한 당사의 시장 확장 가능성은 높습니다.

비금융 부문에서 또한 코로나19 확산으로 고객 거래량이 급증하고 있는 산업인 물류, 유통, Commerce, O2O 업계에서 상담인력을 대체하는 AI 음성봇 도입 니즈가 커지고 있으나 당사는 우선 금융권을 목표로 시장진입을 진행하고 있습니다. 

현재 잠재적으로는 보험(34개 사), 은행 (22개 사), 증권 (24개 사), 카드(11개 사)의 단순 아웃바운드 콜은 충분히 당사의 AI음성봇으로 대체가 가능한 부분으로 판단하고 있으며,
당사가 최초로 도입한 콜센터 상담업무 위탁 도급계약 형식의 과금형 서비스는 현재 당사 이외에 금융기관에 공급 및 성공 이력을 보유한 경쟁사는 없음에 따라 2023년까지 당사가 목표로 하는 보험 9곳, 은행 3곳, 캐티탈 2곳, 카드 2곳, 증권 2곳은 충분히 진입가능한 시장으로 판단됩니다. 

고객사는 초기투자 Risk 없이, 음성봇을 활용한 상담업무가 늘어남에 따라 콜센터 운영비용을 지속적으로 절감할 수 있게 되었으며, 이미 당사의 고객사는 단순안내 업무를 수행하던 콜센터 인력을 절반이하로 감소 시키는 등으로 성과를 보이고 있습니다. 당사는 경쟁사 대비 구축원가 및 기간을 단축한 음성봇 솔루션으로 당사가 목표로 하는 시장 점유율을 높여 나갈 수 있을 것으

로
판단됩니다.

[Smart-X 부문]

SmartX 사업부의 핵심 기술은 공공/제조/미디어 산업에서 확보된 IoT/영상/이미지와 관련정보를 바탕으로 행동분석, 객체 탐지와 의사결정형 정보를 제공하는 기술입니다. 주요 목표 고객은 P사와 같은 제조사와 S시, 공항 등의 공공기관, 주거 내 위험감지 서비스를 제공하고자 하는 통신사, 차량번호 인식/주차장 공간관리가 필요한 주차장 관리 사업 등이 포함됩니다.

산업 내 영상/이미지는 다양한 설치 환경과 CCTV의 성능차이가 커서 낮은 화질 이슈, 외부 설치에 바람, 야간 영상 해석 등 어려운 난제를 해소해야 하는 기술적 난이도가 높은 영역입니다. 자사는
P사, S시, 공항
등 공신력있는 기관에서 성공적인 프로젝트 수행 경험을 보유하고 있으며, 해당 기술을 Edge Computing으로 연동하여 독보적인 기술력을 구축해 나가고 있습니다.

SmartX 목표 산업군에서의 Edge Computing 연계는 아직 초기 성장 중이긴 하나, 공공/통신 등 시장 규모가 매우 크고 확산도가 빠르게 진행될 수 있는 영역으로 독자적 기술로 구축 성공 사례가 마련된다면 국내외에 빠르게 다양한 고객을 확보할 가능성이 높은 특성을 지니고 있습니다.
당사의 Smart-X 부문에서의 영상감시, 주차관제, 영상처리 시스템 등 당사가 직접적으로 목표로 하는 전방 시장 현황은 다음과 같습니다.

[2020년 ~ 2022년 국내 물리보안 시장규모]

(단위: 억원)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)

CCTV영상감시
13,617
14,009
14,275

알람 모니터링
2,541
2,647
2,695

통합 보안서비스
15,092
15,464
16,382

출입통제
4,084
4,350
4,432

생체인식
3,148
3,510
3,915

합계
38,479
39,980
41,699

출처: 2021년 국내외 보안시장 전망보고서(보안뉴스 & 시큐리티월드)

[국내 주차관제 시장규모]

(단위: 억원)

연도
2018
2019
2020
2021
2022

규모
3,400
4,000
5,000
5,980
6,696

출처: 2021년 국내외 보안시장 전망보고서(보안뉴스 & 시큐리티월드)

[영상처리 시스템 국내 및 세계 시장 현황]

(단위: 억달러, 억원)

구분
2015
2016
2017
2018
2019
2020
CAGR

세계시장
90
104
118
137
156
176
8.8%

국내시장
986
1,142
1,297
1,509
1,720
1,904
4.0%

출처: 한국전자통신연구원 기술경제연구본부, 2016

[MaumCloud 부문]

국내 인공지능 시장은 2020년을 기점으로 소프트웨어와 서비스의 성장성이 큰폭으로 증가하고 있으며, 2021년에도 그 추세를 이어갈 것으로 보입니다. 관련시장의 규모는 약 2,900억원에 이를 것으로 보이며, 금융권, 공공 등 기존에 AI 도입이 활발했던 시장은 물론 코로나 영향도가 큰 헬스케어, 제조, 물류.유통 분야의 증가세가 커질 것으로 전망됩니다. 당사는 다양한 기업 니즈에 부응할 수 있는 인공지능 기술과 서비스를 확보하고 있어 시장 변화에 신속히 대응할 수 있습니다.

MaumCloud의 구독형 AI 서비스는 아직 초기 시장이나 전세계 서비스형 매출은 큰 폭의 성장이 예상되고 있습니다.업군별 살펴보면 은행·금융·보안·서비스는 2018년 2억 8,934만 달러에서 2023년 18억 7,834만 달러로 연평균 성장률 45.37%, 소매업은 2억 435만 달러에서 13억 3,131만 달러로 45.47%, 성장, 헬스케어는 1억 9,396만 달러에서 14억 9,379만 달러로 50.42%, 통신은 1억 5,434만 달러에서 10억 482만 달러로 45.45% 성장하고, 정부 및 방위 분야도 1억 4,394만 달러에서 9억 9,646만 달러로 47.25%(출
처: TechNavio, Global Artificial Intelligence-As-A-Sercive(AIAAS) Market, 2018) 산
업별로 전 산업에 걸쳐 큰 폭의 성장이 예측되고 있습니다. 

[AI 서비스를 적용한 주요 산업별 연간 성장율]

(단위: %)

업종
성장율

제조, 운수, 도.소매업
45.47

출판, 영상, 방송통신 및 정보서비스업
45.45

기타
47.63

출처: 연구개발특구진흥재단 2020년 보고서 "서비스형 인공지능 시장"

이러한 전방시장의 성장과 더불어 당사 maumCloud의 타깃고객은 새로운 AI 서비스를 도입하고자 하는 대기업 내 신사업 조직, 스타트업/중소기업 등입니다. AI 도입이 확산됨에 따라 Applied AI 서비스를 도입하고자하는 기업이 크게 증가할 것으로 보이며, 당사는 다양한 기업 니즈에 맞춤형 AI 서비스를 제공할 수 있어 시장 대응력을 높여나가면서 시장을 확장할 계획에 있습니다.

글로벌 시장의 AI 도입이 각 산업별로 확산됨에 따라, 국내 서비스형 AI 도입 움직임도 급속도로 증가할 것으로 예상되며, 당사는 초기 도입 비용은 적으면서도 맞춤형의 AI 서비스를 안정되게 제공하고 있는 플랫폼형 AI서비스를 제공하고 있어, 시장 성장과 더불어 큰폭의 매출 성장을 기대해 볼수 있습니다. 

당사는 단위 개별 인공지능 기술을 지향하는 다른 경쟁사와 달리 궁극적으로 사람을 대체할 수 있는 종합적인 인공지능 서비스 AI Human을 목표로 하고 있기 때문에, 중장기적으로는 대체 불가한 서비스를 구현할 수 있는 기반을 갖추고 있습니다.

당사는 General AI를 지향하는 구
글, Microsoft, 네이버와 같은 대기업에서는제공받지 못하는 맞춤형 AI학습 및 개발 서비스를 제공하고 있
기 때문에, 독창적인 서비스를 구현하고자 하는 기업고객이 다른 회사에서 제공받기 어려운 차별적 서비스를 제공하고 있어, 클라우드 서비스 단위에서 경쟁이 심하지 않습니다. 또한, 당사의 서비스는 단일 인공지능 서비스를 연결해 복합적인 서비스가 가능하여, 서비스 이용고객은 무한대로 확대될 수 있습니다.

[Maum+ 부문]

- maum 회의록

IDC에 따르면 당사의 회의록과 관련된 UCaaS(Unified communications as aservice) 시장의 경우 2021년에는 전년대비 6.5% 성장하여, 약 136억 달러에 이를 것으로 전망합니다. 이와 같이 당사의 회의록 관련 사업의 경우 전 세계적으로 큰 규모의 시장 기회가 있으나, 사업이 개화되는 단계이며 유의미한 시장이 형성되지는 않은 상황이라 당사는 법적제도에 의하여 회의록을 도입해야 하는 고객군을 선정하고, 해당 목표고객을 확보하는 방식으로 시장을 확장 중에 있습니다. 구체적으로 법적제도에 의한 회의록 작성의 필요로 인해 당사 제품에 대한 수요가 있는 공공기관/교육청/금융회사를 주요 고객군으로 목표하고 있으며, 각 고객 유형별 잠재적 고객수는 아래와 같습니다.

공공기관의 경우 "지방자치법 제72조(회의록) 1항 - 지방의회는 회의록을 작성하고 회의의 진행내용 및 결과와 출석의원의 성명을 적어야 한다"로 법령 제도적 장치에 따라 회의록 도입에 적극적입니다. 당사는 A시, U군, K도청 등 공공기관에 이미 회의록을 구축한 경험을 바탕으로, 현재 다양한 지자체 및 공공기관에 회의록 공급을 위한 영업을 진행중입니다. 2020년 말 지방자치단체(시,군,구) 는 총 226개(출처: 2021 지방자치단체 행정구역 및 인구현황, 행정안전부),공공기관은 총 350개(출처: 2021 대한민국 공공기관, 국회예산정책처) 등 잠재 목표 고객군 수는 총 576개로 판단되며, 현재 당사가 매출이 발생하는 공공기관수는 3군데로 충분한 시장 확장 기회가 존재합니다.

교육기관의 경우 "학교폭력예방 및 대책에 관한 법률 제13조 3항 - 심의위원회는 회의의 일시, 장소, 출석위원, 토의내용 및 의결사항 등이 기록된 회의록을 작성ㆍ보존하여야 한다"로 법령 제도적 장치가 마련되어있습니다. 학교폭력위원회는 각 학교별로는 발생빈도가 낮을 수 있으므로 클라우드 기반의 서비스 이용을 확산하거나, 여러 학교가 공동으로 활용될 수있는 시스템 도입으로 접근하고 있으며, 이에 당사의 주된 목표 고객은 전국의 교육청 및 교육청 산하 교육지원청입니다. 지방교육 재정알리미에 따르면 전국 교육청 수는 17개, 교육청 산하 교육지원청은 176곳이며 현재 3곳에 공급중이며, 향후 약 5%수준의 시장점유율을 확보하기 위하여 영업을 진행하고 있습니다.

금융기관의 경우 "금융소비자보호법에 의하여 "설명 의무 위반"시에 수입의 50%까지 징벌적 과징금을 부과되게 하는데, 상품가입시 설명 의무를 증빙할수 있는 방법이 녹취가 일반적 방법입니다. 당사는 2021년에 H은행의 지점 한곳에 On-device 회의록을 시범 공급한 바 있으며, 해당 은행은 On-Pemise 방식의 회의록 공급을 추가로 공급하기로 논의중입니다. 또한 N증권회사와도 On-pemise 방식의 회의록 공급을 위한 인식률 테스트, 기술 테스트 등을 진행중에 있으며, 해당 건 역시 매출로 인식 될 가능성이 높을 것으로 예상하고 있습니다.

기존 회의록 지능제공 수요에서 인공지능을 활용한 회의록 작성 기능으로 전환기에 있으며 5개 정도의 업체가 인공지능 기능을 활용하여 서비스를 제공하고 있습니다. 기존 업체들이 판매하던 회의록이 더 이상 팔리지 않아 기술이전 받은 인공지능 음성인식 기능을 추가하여 제품을 만들고 있으나. 기술 수준이 낮아 도입 만족도가 낮은 상황입니다. 당사는 다년간의 경험을 통하여 CNN-STT 인공지능 기술을 SotA 수준으로 내재화 하였으며, Data Scientist를 활용한고성능 General Model을 만들어 별도 학습없이 구축이 가능한 서비스 구조를 확립하였습니다.

당사 회의록 사업은 단순한 SI성 업무가 아니라 회의록 플랫폼을 만들어 클라우드, On-Device, On-Premise, STT API와 같이 고객 수요에 맞게 서비스를제공하고 있습니다. 비대면회의의 중요성이 날로 높아짐에 따라 인공지능을 통한 회의록 자동 작성에 대한 수요가 높으며 여러 업체와 회의록 사업을 진행 중에 있음에 따라 향후의 시장 확장성은 높습니다.

- maum 데이터

국내 AI 데이터 시장은 정부 주도의 데이터 사업과 일부 산업군을 중심으로 AI서비스 구축에 맞춘 민간 기업 주도의 데이터 구축의 니즈에 의해 주도되고 있습니다. 2021년 현재는 정부 주도의 데이터 사업 규모가 큰 편이나, 점진적으로 AI 서비스 구축이 전 산업군으로 확대됨에 따라 민간 주도의 데이터 시장도크게 확대되어 갈 것으로 예상되고 있습니다.

국내 AI데이터 시장은 실 수요 기업을 통한 사업기회보다 정부주도의 데이터 사업의 영향으로 1,000여개가 넘는 데이터 가공 기업이 상호 경쟁중입니다. 데이터 저작툴 기반으로 본격적인 데이터 사업만 전개하는 기업은 10여개 수준입니다. 

당사 데이터 서비스인 maum데이터는 크라우드소싱이 가능한 데이터 플랫폼 기반 데이터 사업으로, 20년에 시작해 매출 6억, 정부과제 9억의 사업성과를 달성하였습니다. 당사의 데이터 사업은 단순한 데이터라벨링을 넘어 Auto라벨링과 AutoML이 연계하여 AI서비스 구현 전체의 시간과 효율을 극대화하는데 목표를 하고 있습니다.

maum데이터는 인공지능에 대한 자체 보유 기술을 접목한 기술력/품질/효율성/데이터 인프라 측면에서 일반적인 데이터 라벨링 경쟁사와의 차별적 경쟁력 확보가 가능합니다.

[AI Human 부문]

인공지능은 궁극적으로 인간의 기능과 지능을 지원하는 기술로 당사가 어느 한부분이 아닌 인간의 눈, 귀, 사고, 대화기능을 아우르는 종합 인공지능을 지향하는 이유는 최종적으로 AI Human을 완성하기 위함입니다. 당사는 이미 각 영역별로 최고 수준의 기술을 보유하고 있으며, 새로 런칭한 AI Human M1은 이를 통합해 완성한 신개념의 인공지능 기술의 총집합체입니다. 당사의 이와 같은 접근은 타경쟁사가 쉽게 따라올 수 없는 독보적인 차별화 전략이며, 그 기술적 간극은 더욱 커질 것입니다. 

당사의 4K 고화질로 리얼타임 생성이 가능한 글로벌 최고 수준의 AI Human 영상합성기술은 타 경쟁사와의 경합에서 우위를 가질 수 있는 장점입니다. Wav2Lip 기반 립싱크형 영상합성기술과 real-time이상의 빠른 생성이 가능한 속도는 AI Human 제작하는 타 경쟁사보다 뛰어난 기술력이라 할 수 있습니다. 

AI Human은 활용 영역은 굉장히 광범위합니다. 현재 국내에서는 은행, 증권사, 보험사, 카드사 등 금융권을 필두로 콜센터 내 보이는 음성봇 외에 스마트 키오스크/ATM 등 인공지능 인간 사업을 도입 추진 중에 있습니다. 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 여파 등으로 비대면 금융 수요가 급증하는 가운데,다
양한 산업군에서 AI Human을 활용성은 점차 증가하고 있습니다. 

일례로 AI Human은 여러가지 사업분야에서 수익을 내고 있습니다. 브라질계 19세 미국 가수로 설정된 '릴 미켈라(Lil Miquela)'는 팔로어 290만명을 거느리고 있다. 자신의 의류 브랜드 '클럽 404'를 론칭하는 등 2020년에만 1170만달러(약 130억원)의 수익을 올린 것으로 추산되며, 디지털 휴먼과 소비자가 직접 소통하고 이들을 통해 구매 활동을 하는 'D2C(Digital human to Consumer)' 시대가 열렸다는 분석이 나오고 있습니다.
IT 업계는 현재
AI Human
을 전 세계 1000여 명으로 추정하고 있으며 코로나19 사태로 비대면이 키워드로 부상했고 기업들이 디지털 전환에 속도를 내면서
AI Human
은 더욱 빠르게 늘어날 것이란 전망이 나오고 있습니다.

시
장조사업체 가트너는 올해 전 세계 기업의 50%가 모바일 애플리케이션을 개발하기보다 디지털 휴먼 같은 가상 비서에 더 많이 투자할 것이라고 내다보고 있으며, 마켓앤드마켓은 전 세계 대화형 AI 시장이 매년 평균 21.9%씩 성장해 2025년 139억달러(약 15조5300억원)까지 커질 것이라고 추산하
고
있
어 다양한 분야에서의 시장의 성장성은 높을 것으로 판단됩니다.

당사가 주력하고 있는 서비스 영역별

로 유사한 사업을 전개하고 있는 기업들은 다음과 같습니다. 현재 인공지능 시장은 신 서비스를 개발하고 개별 서비스별 경쟁구도를 이제 막 형성해가는 구조로 시장에서 경쟁보다는 개별 Player들이 시장을 확대하는 역할을 하며, 경쟁보다는 상호 보완적인 구도를 이뤄가고 있습니다.

[주요 경
쟁업체 현황 및 당사의 경쟁력]

서비스
업체명
경쟁사와 비교한 당사의 경쟁력

AICC
NHN다이퀘스트, 셀바스AI
경쟁사는 부분적 인공지능 또는 콜센터 솔루션 등 부분 영역에서 서비스 제공

삼성SDS, 브리지텍
당사는 인공지능 콜센터 서비스에 필요한 음성/사고지능 등 복합적 인공지능을 자체 보유하고 있으며, 인공지능은 물론 서비스 개발 등 전체 영역 서비스를 End-to-End로 제공하며 음성봇 등 SaaS형 서비스도 제공

SmartX
알체라, 쿠도커뮤니케이션, 마크애니, ITX엠투엠, 에자일 소다
경쟁사는 시각 지능, 분석 지능 등 집중 영역에서 단위 기능 중심으로 사업 진행중
당사는 복합 지능 제공은 물론 Edge AI와 접목된 종합 서비스 제공이 가능

maumCloud
솔트룩스, 네오사피엔스, 보이스웨어
음성, 텍스트 분석 등 전문 분야 중심 서비스 제공, 제공되는 AI API는 제한적임
당사는 자체 보유한 엔진이 40여종이며, 타사 API 연동이 용이한 AI Orchestra 플랫폼을 통해 당사 외 타사 AI API도 손쉽게 연결해 사용할 수 있음

Maum+
maum회의록
네이버클라우드 스피치, 소리자바, 제윤회의록
경쟁사는 전문적인 AI 회의록 솔루션이 구현되어 있지는 않으며, 단위 기술 응용 수준
당사는 자체 보유한 음성인식 기술을 탑재해 높은 성능 서비스 제공하며, 온라인 컨퍼런스, 클라우드서비스, On-Device 등 다양한 플랫폼으로 서비스 제공

maum데이터
크라우드웍스, 에이모, 슈퍼브에이아이
타사는 크라우드 기반 데이터 구축사업을 주요 사업으로 전개, 당사는 자사내 AI기술을 보유하고 있으며, 지속적인 인공지능개선을 지원하는 MLOps 관점으로 AI 학습과 데이터서비스를 병행해 제공함

AI Human
삼성전자 (Neon), 
딥브레인AI
경쟁사는 AI Avatar 중심의 사업 전개, 당사는 Avatar 기술로는 4K 고화질, 빠른 생성 시간등 기술적 차별성을 보유하고 있으며, 음성/시각/언어/사고 지능 등이 접목된 종합 인공지능 서비스로 접근

주) 당사가 금번 공모가액 평가에 적용한 비교기업인 위세아이텍은 동일한 산업분류코드 내에서 AI관련 빅데이터 사업을 영위하고 있으나 당사가 직접적으로 영위하는 데이터 사업과는 사업성격이 다름에 따라 직접 경쟁사로 판단하지는 않습니다.

당사는 기술중심의 경쟁력 확보를 위해
57여개의 등록 및 출원중인 특허를 보유하고 있으며, 다양한 표준 인증을 통해 시장내 경쟁 우위를 유지하고 있습니다. 시장은 객관적 평가가 이뤄지기엔 구현된 사례가 부족한 상황이나, 도입 기업이 확대됨에 따라 결국 기술력을 보유한 기업에 대한 차별적 니즈가 지속적으로 커질 것입니다. 특히, 당사가 제공하는 종합 AI 서비스에 대해서는 다른 기업이 진입하기 어려운 상황으로 인공지능 시장이 심화됨에 따라 당사가 제공하는 종합인공지능 서비스 시장의 진입장벽은 더욱 높아질 것으로 예측됩니다.

다만 이러한 현실적인 진입장벽 외 신규 사업자를 제한할 만한 법률 및 규정에 따른 진입장벽은 존재하지 않는 바, 신규사업자의 진입가능성 또한 배제하지는 못합니다. 이에 향후 예상치 못한 사업자의 시장 진입 에 따라 당사의 경쟁이 심화 될 경우, 동사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 기술 개발 관련 위험

당사의 기술은 다른 경쟁사와 다른 구조적 차별성을 보유하고 있으며, 특히 기초 AI 엔진 개발이 가능한 핵심 연구인력을 기반으로 한 기술상용화 역량은 독보적인 수준으로 진화하고 있습니다.
국내 타 경쟁사는 물론 구글, 마이크로소프트와 같이 다수의 인공지능 기술을 보유한 글로벌 기업에서도 제공하지 않는 맞춤형 서비스와 업종 특화 전략으로 글로벌 경쟁력도 높이고 있습니다.
다만, 이러한 노력에도 불구하고
당사가 기술의 급속한 변화에 적절하게 대응하지 못하거나 주요 인력의 유출 등이 발생하는 경우 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사의 기술은 다른 경쟁사와 다른 구조적 차별성을 보유하고 있으며, 특히 기초 AI 엔진 개발이 가능한 핵심 연구인력을 기반으로 한 기술상용화 역량은 독보적인 수준으로 진화하고 있습니다. 국내 타 경쟁사는 물론 구글, 마이크로소프트와 같이 다수의 인공지능 기술을 보유한 글로벌 기업에서도 제공하지 않는 고객 맞춤형 서비스와 업종 특화 전략으로 글로벌 경쟁력도 높이고 있습니다. 당사의 기술적 경쟁 우위 요소는 다음과 같습니다.

[ 당사 기술적 경쟁 우위 요소]

End-to-End 서비스
데이터 구축부터, 서비스 어플리케이션 개발/구현까지 전체 AI Supply Chain에 걸친 AI 관련 서비스를 종합적으로 제공합니다.

State-of-the-Art의 기술 경쟁력
음성인식, 음성생성, eXplanable AI 등 시장에서 수요가 큰 AI 엔진에 대한 발빠른 연구를 통해서 40여종에 이르는 글로벌 최고 수준의 성능을 가진 AI 엔진을 확보하였고, 하루가 다르게 변화하고 있는 첨단 AI 기술에 대한 연구개발을 지속하고 있습니다. 타 업체가 부분적인 인공지능 기술로 단위 서비스를 제공하는데 반해, 당사는 사람의 종합적인 지능을 대체할 수 있도록 음성,시각,청각,사고, 언어 등 다양한 영역의 기술을 확보해 가고 있습니다.

Module화
연구개발한 모든 AI알고리즘과 모델들은 표준화된 API 패키징 프로세스를 통해 철저히 모듈화하여 사내외의 서비스 어플리케이션 개발자들이 쉽고 빠르게 조합하여, 자체 응용 서비스에 접목할 수 있습니다. 이와 같은 기술 특성은 각 엔진의 Rubost한 운영은 물론, 타 엔진과의 조합을 쉽게 하여, 다양한 서비스 개발에 대한 확장성을 크게 높이고 있으며 수많은 서비스가 만들어질 수 있는 기반이 됩니다.

시장 지향성
실제 고객들의 시장 요구사항에 기반한 기술 및 제품 개발을 통해서 높은 사용성과 상품성을 갖는 기술/제품/서비스로 개발되어 있습니다. 인공지능 시장이 발전한 초기부터 금융,제조,공공,미디어 등 다양한 고객들에게 서비스를 제공한 노하우를 담고 있으며, R&D 개발단계부터 시장을 염두해 둔 연구로 시장 적용도가 높습니다.

[ 경쟁사 기술과의 차별화 전략 ]

맞춤형 AI 제공
구글/네이버 등 범용 AI를 지향하는 경쟁사의 경우, General AI를 공급하지만, 진정으로 기업이 원하는 맞춤형 AI는 제공하지 못함. 당사는 다양한 비지니스 이슈에 대응 가능한 특화된 AI를 기업별로 제공하여 시장경쟁 대응

업종 특화 전략
금융권 핀테크 인증, 금융 클라우드 등록 등 업종 특화 기술도입으로 기존 시장 내 경쟁사와의 차별화

당사의 이와 같은 기술 및 서비스 차별화 전략은, 현재 주요 사업으로 진행하고 있는 AICC, SmartX, 구독형 API Service인 maumCloud, 자사 응용서비스인 maum데이터, maum회의록 사업은 물론, 종합적인 인공지능으로 지향하고 있는 AI Human 신사업로의 확장 발전의 기반이 되고 있으며, 자사의 기술은 다양성, 결합용이성, 확장성은 물론 시장에 대한 경험이 복합되어 국내는 물론 해외에서도 큰 차별적 경쟁 우위 요소가 될 수 있습니다.

그러나 기술의 변화와 고객의 요구사항을 명확하게 반영하지 못 하는 경우 경쟁업체 대비 뒤쳐질 수 밖에 없으며, 이러한 경향이 심해질 경우 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사와 같은 기술 기반의 사업자는 지속적인 연구개발을 통하여 효과적으로 진입장벽을 구축하여야 하며, 보유하고 있는 기술력을 강화하기 위해 노력하고 있습니다. 그러나 당사의 지속적인 연구개발 및 다양한 노력에도 불구하고 산업의 기술변화에 적절히 대응하지 못한다면 당사의 제품 경쟁력이 저하되고 이는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 산업 관련 규제 위험

당사가 영위하고 있는 인공지능분야에 대한 각국 정부의 정책적 지원이 매년 확대되고 있으며, 이뿐만 아니라 당사가 영위하는 사업분야 에서의 금융소비자법 시행, 데이터3법 도입, 보험 판매 규제 완화 등 법 제도적 변화가 진행되고 있으며, 오히려 이러한 규제 완화에 의하여 당사가 속한 시장이 수혜를 받을 것으로 전망되고 있습니다. 

현재 산업관련 규제가 직접적으로 당사의 영업에 미치는 영향은 제한적으로 판단되나, 향후 EU와 같은 직접 규제가 국내에 신규로 도입되거나, 당사가 목표로 하는 국가에 신규로 제정될 경우, 당사의 영업에 제한이 발생할 수 있습니다.

당사가 속한 산업에 대하여 현재 국내에서 직접적으로 적용 받는 규제는 없습니다. 다만 최근 유럽EC에서 AI관련 규제를 발표한 바 있으며, 해당 내용은 아래와 같습니다.

인공지능 규제와 관련하여 가장 최근에는 지난 4월 21일 EC에서 AI 사용과 관련한 규제 초안이 발표되어 Google, Amazon, Microsoft, Facebook 등 AI 기술 업체들이 이번 규제 내용에 집중하였습니다. EC의 AI 규제안은 인공지능의 사회적 영향을 고려하여 우리 삶에 안전하고 신뢰할 수 있는 인간 중심의 인공지능 개발 및 사용을 목표로 하는 인공지능에 대한 최초의 법적 프레임워크입니다. 이는 AI 기술보다는 AI를 어떻게 사용하고 무엇을 위해 사용해야 하는가에 대한 규제로 AI 활용을 4가지 범주로 분류하여 규칙을 정하였습니다.

[ EC AI 관련 규제 초안 ]

EC AI 관련 규제 초안

출처: EC Press Conference, Speech by EVP Vestager(21 April, 2021)

위와 같이 증권신고서 제출일 현재 이러한 규제는 유럽에서 적용되는 부분이며, 국내에는 아직 AI관련 규제가 제정되진 않았습니다. 당사의 주요 매출처는 주로 국내 매출처 위주임에 따라 이러한 규제에 의하여 당사의 영업에 제한이 생기는 등의 직접적인 효과는 크지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

이러한 AI시장 직접규제 이외에 당사가 영위하고 있는 인공지능분야에 대한 각국 정부의 정책적 지원이 매년 확대되고 있으며, 이뿐만 아니라 당사가 영위하는 AICC분야 에서의 금융소비자법 시행, 데이터3법 도입, 보험 판매 규제 완화 등 법 제도적 변화가 진행되고 있으며, 오히려 이러한 규제 변화에 의하여 당사가 속한 시장이 크게 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

현재 산업관련 규제가 직접적으로 당사의 영업에 미치는 영향은 제한적으로 판단되나, 향후 EU와 같은 직접 규제가 국내에 신규로 도입되거나, 당사가 목표로 하는 국가에 신규로 도입될 경우, 당사의 영업에 제한이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시길 바랍니다.

사. 신규사업 관련 위험

당사는 2021년 5월에 AI Human 'M1'을 런칭 했습니다. M1은 음성지능, 시각지능, 언어지능, 사고지능을 AIOS (AI Operation System)가 통합해서 종합적인 지능을 갖도록 한 세계 최초의 AI Human입니다. M1 출시의 가장 중요한 의의 중 하나는, 지금까지 조각조각 만들어 놓았던 AI 핵심 기술들을 하나로 묶어 AI 휴먼으로서 작동할 수 있는
AI Orches
tra
의 원형을 만들어냈다는 데에 있습니다. 현재의 AI Human이 할 수 있는 일이 비교적 단순한 상담이나 고객응대 등이었다면, 앞으로 AI human이 할 수 있는 일이 점점 많아질수록 경제적 효과는 극단적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
다만, 당사의 판단과는 달리 적용하고자 하는 기술의 필요성이 충분하지 않거나, 출시 완료한 신제품에 대한 수요가 부진할 경우에는 당사의 영업과 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 매출 실적이 당사 예상 대비 저조할 경우에는 당사의 수익성에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 2021년 5월에 AI Human 'M1'을 런칭 했습니다. M1은 음성지능, 시각지능, 언어지능, 사고지능을 AIOS (AI Operation System)가 통합해서 종합적인 지능을 갖도록 한 세계 최초의 AI Human입니다. 고객은 자신만의 AI Human 모델 아바타를 만들 수 있으며, 자신의 아바타를 지속적으로 학습을 시킬 수 있습니다. 또한 AI Human Store에 자신의 상품을 등록해서 판매할 수도 있습니다.
세계 최초
맞춤형 AI Human Platform입
니다. 당사가 다른 경쟁사와 달리 음성, 시각, 사고지능 같은
개별 AI 엔진에 집중한 단위 응용 어플리케이션를 서비스 하는데 집중하지 않고
,
여러 분야의
AI엔진를 만들어 종합 인공지능 서비스를 구축해왔던 이유가 바로 인공인간을 만들어가려는 지향점이 있었기 때문입니다.

당사의 AI Human M1은 사람의 외형을 지니고 있으며, 얼굴을 알아보고 음성을 알아듣고 이해하여 대화를 수행할 수 있어, 상담원이나 도슨트, 리셉셔니스트 등 사람과 대면하고 대화해야 하는 다양한 직업군 역할을 수행할 수 있습니다.

[ M1이 수행할 수 있는 다양한 직업군 ]

M1이 수행할 수 있는 다양한 직업군

음성인식, 얼굴인식, BERT 등 개별 요소 기술들을 활용하여 사람과 같은 역할을 수행할 수 있는 AI 휴먼으로 만들기 위해서는 다양한 고객 요구에 맞춰 내부 AI 서비스 엔진을 안정적으로 연동하고, 서비스까지 쉽고 빠른게 연동할 수 있는 기술 요소가 중요합니다. 이번 M1 출시의 가장 중요한의의 중 하나는, 지금까지 조각조각 만들어 놓았던 AI 핵심 기술들을 하나로 묶어 AI 휴먼으로서 작동할 수 있는

AI Orches
tra
를 만들어냈다는 데에 있습니다. 

앞으로
AI Orchestra는
는 단순히 시각, 청각, 언어 등 다양한 단위 기능들을 엮어주는 데에 그치는 것이 아니라, 여러 감각 인지 기관에서 들어온 정보들을 취합하고 종합하여 직관적인 사고, 판단, 의사결정까지 수행할 수 있는, 마치 사람의 전두엽이 하는 역할을 수행하게 될 것입니다. 이러한 종합하는 지능의 태동은 인공지능의 수준을 지금보다 한 단계 높이는 계기가 될 것입니다. 

M1은 이미 다
양한 산업군 고객을 대상으로 수요가 늘어나고 있습니다. 다양한 산업과 고객으로부터 M1 도입 문의가 쇄도하고 있으며,
M1 런칭 후 1개월 만에 수주한 신한은행에서 2021년 9월 AI 은행원이 실제 지점 서비스를 시작하면서, 구체화된 성과와 기술력을 증명하고 있습니다.

현재 다수의 프리랜서 AI 아나운서 및 소속사들과 사업 제휴를 다수 맺고 있으며, 최근 당사는 여러 회사와 AI 아나운서, AI 성우 서비스 제공을 위한 PoC 진행과 계약을이어가고, 여러 은행과 지자체 등 공공기관에서도 M1 도입에 관심이 보이고 있습니다.

상기 서술한 바와 같이 당사는 영위하고 있는 사업과 관련하여 신규 사업에 적용 분야가 다양하고 성장 잠재력이 크다고 판단하고 있으며, 향후에도 신규 사업 발굴을 위해 노력하고자 합니다. 그러나 당사의 판단과는 달리 적용하고자 하는 기술의 필요성이 충분하지 않거나, 출시 완료한 신제품에 대한 수요가 부진할 경우에는 당사의 영업과 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 매출 실적이 당사 예상 대비 저조할 경우에는 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 데이터 수집으로 인한 개인정보 침해 위험

2020년 1월 9일 데이터산업 활성화를 위한 '데이터경제 3법' 개정안이 국회 본 회의 최종 통과했습니다. 3개법은 개인정보보호법, 정보통신망법, 신용정보법을 말하며, 3개법에 명시된 개인정보보호에 관한 법령이 소관 부처별로 상이하게 분산돼 있어 발생하는 불필요한 중복규제를 해소하고 4차 산업혁명 도래에 맞춰 개인과 기업이 정보를 활용할 수 있는 폭을 넓히기 위해 마련되었습니다.

데이터 3법의 핵심은 바로 추가 정보의 결합 없이는 개인을 식별할 수 없도록 안전하게 처리된 가명정보의 개념을 도입하는 것이며, 이 가명정보를 이용하면 개인정보를 활용해 서비스나 기술, 제품 등을 개발할 수 있으며,
당사와 같은 AI 전문 기업들이 보다 자유롭게 학습 데이터로 활용하여 사용할 수 있어
사업에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 당사는 기술적인 측면과 법률적인 측면에서 개인정보처리 보호와 비식별화를 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 예상치 못한 개인정보 유출 사고, 법률 및 규정 위반 등이 발생할 수 있으며, 규제 환경
변화로 사업을 영위하는데 필요한 데이터 수집에 제약이 발생할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우, 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

2020년 1월 9일 데이터산업 활성화를 위한 '데이터경제 3법' 개정안이 국회 본 회의 최종 통과했습니다. 3개법은 개인정보보호법, 정보통신망법, 신용정보법을 말하며, 3개법에 명시된 개인정보보호에 관한 법령이 소관 부처별로 상이하게 분산돼 있어 발생하는 불필요한 중복규제를 해소하고 4차 산업혁명 도래에 맞춰 개인과 기업이 정보를 활용할 수 있는 폭을 넓히기 위해 마련되었습니다.

AI 기술 발전에 대해 논의할 때, 데이터는 원유 또는 핵심 자원으로 이야기됩니다. AI기술은 인간의 지적 기능을 일부 대행하거나 보완하는 것이 기술적 목표라는 점에서 인문학적 이해와 판단이 가능하도록 하기 위한 '양질의 학습 데이터' 의 확보가 중요하며, AI가 학습하는 데이터가 제한적이거나 부정확한 정보인 경우 이러한 데이터의 편향성으로 인해 AI가 적용되는 기술의 안전성에 문제가 발생하거나 신뢰하기 어려운 결과가 초래될 확률이 휠씬 높아지게 됩니다.

데이터 3법의 핵심은 바로 추가 정보의 결합 없이는 개인을 식별할 수 없도록 안전하게 처리된 가명정보의 개념을 도입하는 것이며, 이 가명정보를 이용하면 개인정보를 활용해 서비스나 기술, 제품 등을 개발할 수 있으며, 당사와 같은 AI 전문 기업들이 보다 자유롭게 학습 데이터로 활용하여 사용할 수 있습니다.

[데이터 3법 개정안 주요내용]

구분
주요내용

개인정보보호법

- 개인정보 관련 개념을 개인정보, 가명정보, 익명정보로 구분한 후 가명정보를 통해 작성연구, 공익적 기록보존 목적으로 처리할 수 있도록 허용

- 가명정보 이용시 안전장치 및 통제수단을 마련

- 분산된 개인정보보호 감독기관을 통합하기 위해 개인정보보호위원회로 일원화 함. 동시에 개인정보보호위원회는 국무총리 소속 중앙행정기관으로 격상

정보통신망법

- 개인정보 관련 법령이 개인정보보호법, 정보통신망법 등 다수의 법에 중복돼 있고 감독기구도 행정안전부, 방송통신위원회, 개인정보보호위원회 등으로 나눠져 있음에 따른 혼란을 해결하기 위해 마련

- 정보통신망법에 규정된 개인정보보호 관련 사항을 개인정보보호법으로 이관

- 온라인상 개인정보보호 관련 규제 및 감독 주체를 방송통신위원회에서 개인정보보호위원회로 변경

신용정보보호법

- 은행, 카드사, 보험사 등 금융 분야에 축적된 방대한 데이터를 분석 및 이용해 금융상품을 개발하고 다른 산업 분야와의 융합을 통해 부가가치를 얻기 위해 마련되었다.

- 가명조치한 개인신용정보로서 가명정보 개념을 도입해 빅데이터 분석 및 이용의 법적 근거를 명확히 마련한다.

- 가명정보는 통계작성, 연구, 공익적 기록보존 등을 위해 신용정보 주체의 동의 없이도 이용, 제공할 수 있다.

위와 같이 데이터 3법의 경우 당사가 영위하는 산업과 연관하여 가명정보에 대하여 기존과는 다르게 신용정보 주체의 동의 없이 시장조사 등 상업적 목적을 포함한 빅데이터의 분석 및 이용이 가능하게 되었다는 점입니다. 가명정보에 대한 빅데이터의 분석 및 허용 조항으로 인하여 보다 포괄적인 데이터 및 분석 서비스가 가능하며, 당사의 AI 엔진 개발 및 성능에도 양질의 데이터를 활용할 수 있어, 당사 사업에 긍정적일 것으로 판단됩니다.

당사는 음성, 시각, 사고 지능의 연구와 상업화, 그리고 인공지능 기술 구현에 필요한다수의 인공지능 학습용 빅데이터를 보유하고 있으며, 클라우드 기반의 AI 서비스를 운영함에 따라 가입 고객에 대한 개인정보를 관리하고 있습니다.

정보 보안 지침에 따른 개인정보 및 서버 관리, 데이터 획득 및 활용 시 개인 동의등의 절차 준수로 데이터 수집에 의한 개인 정보 침해 위험을 사전 에방하고 있으며, 개인을 특정할 수 있는 정보를 서비스 개발에 활용하지 않고 있으나, 서비스 기업으로서 기본적인 데이터 수집에 따른 개인정보 침해 위험이 존재합니다. 사이와 관련해 개인정보가 침해되지 않도록 개별 정보 획득 시 비식별화, 개인사용 동의 등의 절차를 통해 데이터 3법의 활용 기준에 맞추어 데이터를 활용하고 있습니다.

당사는 기술적인 측면과 법률적인 측면에서 개인정보처리 보호와 비식별화를 위해 노력하고 있으며, 그럼에도 불구하고 예상치 못한 개인정보 유출 사고, 법률 및 규정 위반 등이 발생할 수 있습니다. 또한, 규제 환경
변화로 사업을 영위하는데 필요한 데이터 수집에 제약이 발생할 가능성이 존재함에 따라 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 국내 주요 대기업의 초거대 AI 개발 및 시장 진출에 따른 시장 잠식 위험

초거대 인공지능은 2020년 5월 미국 연구소인 OpenAI 발표를 시작으로, 대용량 데이터와 슈퍼컴퓨팅 인프라를 활용해 인공지능의 규모를 수천억 개 매개변수 규모로 대폭 확장한 인공지능 기술입니다. 2021년 5월 네이버가 국내 기업 최초의 '초대규모 AI’인 '하이퍼클로바(HyperCLOVA)' 를 공개한 바 있고, 주요 기업들도 초거대 인공지능 모델 구축에 대규모 투자를 진행 중입니다.

초거대 AI는 대용량 연산이 가능한 컴퓨팅 인프라스트럭처를 기반으로 대규모 데이터를 스스로 학습하는 기술입니다. AI의 성능을 가늠할 수 있는 파라미터(변수)가 기존 AI보다 최소 수백 배 이상 많으며 파라미터의 규모가 커서 AI 지능이 높은 초거대 AI는 기존 AI와 달리 특정 역할에 국한되지 않고 스스로 생각하고 학습하며 판단할 수 있는 기술입니다. 
.
이렇듯 현재 활발히 논의 중인 초
거대 AI는 막대한 자금과 데이터가 필요하다는 것이 특징 입니다. 기술 자체는 크게 새로운 부분이 적으나 초거대 AI를 만드는 것에 막대한 컴퓨팅 인프라가 필요하다 보니, 거대 기업 및 국가 수준의 참여가 필요
하며 이러한 이유 때문에
장기적으로는 AI 시장 자체가 막대한 자금력을 앞세운 대기업 및 빅테크 기업 위주로 재편이 될 가능성 또한 배제하지 못합니다. 당사는 높은 기술력을 보유하고 있음에도 대기업과의 자금력 경쟁에서 뒤쳐져 시장 트렌드에 따른 적절한 투자가 집행되지 못하여 빠르게 변하는 시장상황에 대응하지 못할 위험이 있으며, 해당 요인은 당사 실적에 부정적인 영향
을 미쳐 당사 주가에도 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들 께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

초거대 인공지능은 2020년 5월 미국 연구소인 OpenAI 발표를 시작으로, 대용량 데이터와 슈퍼컴퓨팅 인프라를 활용해 인공지능의 규모를 수천억 개 매개변수 규모로 대폭 확장한 인공지능 기술입니다. 2021년 5월 네이버가 국내 기업 최초의 '초대규모 AI’인 '하이퍼클로바(HyperCLOVA)' 를 공개한 바 있고, 주요 기업들도 초거대 인공지능 모델 구축에 대규모 투자를 진행 중입니다.

초거대 AI는 대용량 연산이 가능한 컴퓨팅 인프라스트럭처를 기반으로 대규모 데이터를 스스로 학습하는 기술입니다. AI의 성능을 가늠할 수 있는 파라미터(변수)가 기존 AI보다 최소 수백 배 이상 많으며 파라미터의 규모가 커서 AI 지능이 높은 초거대 AI는 기존 AI와 달리 특정 역할에 국한되지 않고 스스로 생각하고 학습하며 판단할 수 있는 기술입니다. 

인간처럼 사고하고 판단하는 '초거대 AI' 생태계를 정부와 국내 주요 대기업들이 공동으로 조성하기로 하였으며, 이를 위하여 과학기술정보통신부는 7일 국내 유수 대기업 대표들을 한자리에 모아 '제1차 인공지능 최고위 전략 대화'를 개최하였습니다.

[초거대 인공지능 생태계 활성화 방향]

과학기술정통부

출처: 과학기술정보통신부

1차 전략대화의 핵심은 '한국어 기반 초거대 AI 모델 개방'입니다. AI는 빅데이터와 매개변수(초거대 AI 모델), 그리고 슈퍼컴퓨터가 필요하며 빅데이터는 이미 디지털 뉴딜의 일환인 데이터댐 프로젝트(내년 예산 1조807억원)를 통해 한국어 기반 데이터를 한곳에 모으고 있습니다. 슈퍼컴퓨터는 국내 기술로는 바로 확보할 여력이 안 되지만, 카카오가 클라우드 기반의 하이퍼스케일 데이터센터를 서버 12만대로 2023년까지 구축하면서 인프라 구축에 나선 상황입니다.

[국내 주요 대기업의 초거대 AI 추진 현황]

네이버
2,040억개 매개변수 AI언어모델 하이클로버 공개 및 상용화

SK텔레콤
올해 4월 부터 국립국어원과 AI 한국어모델 'GLM' 개발협력

LG
6,000억개 매개변수 초거대 AI 모델 개발 중, 올해 하반기 공개 추진

KT
2,000억개 매개변수 모델 상용화. ETRI,KAIST,한양대와 'AI원팀' 구성

카카오
대규모 학습을 위한 인프라 구축, AI 클라우드 멤버십 구축 검토

출처: 과학기술정보통신부

현재 주요 통신사, 네이버 등의 대형 포털 기업은 자연어 처리와 시각 지능 등의 단일인공지능 엔진 개발 분야에 막대한 자금과 데이터를 구축하여, 초거대 AI 기술을 구현하고 범용 AI 기술을 구현해 가고 있습니다. 기술 자체는 크게 새로운 부분이 적으나 초거대 AI를 만드는 것에 막대한 컴퓨팅 인프라가 필요하다 보니, 거대 기업 및 국가 수준의 참여가 필요하며 이러한 이유 때문에 장기적으로는 AI 시장 자체가 막대한자금력을 앞세운 대기업 및 빅테크 기업 위주로 재편이 될 가능성 또한 배제하지 못합니다.

이에 시장 상황에 따라 당사와 같은 중소벤처회사는 높은 기술력을 보유함에도 자금력 경쟁에서 뒤쳐질 가능성이 있으며, 시장 트렌드에 따른 적절한 투자가 집행되지 못하여 빠르게 변하는 시장상황에 대응하지 못할 위험이 있습니다.

하지만, 반면에 이와 같은 대기업을 통한 초거대 AI 개발이 인공지능 기술 기업 관점에서 시장 경쟁을 심화하는 요인이 되기는 하나, 현재 많은 국내 기업들이 자체보유한 AI 기술과 인력이 부족해 실제 AI 서비스 구현이 필요함에도 겨우 4% 수준의 기업만이 AI 서비스를 업무에 접목하고 있는 현실에 비춰볼때, 이런 거대 AI 기술로 개발된 범용 AI는 막혀있는 AI 서비스 시장의 성장을 더욱 촉진하는 기회요인이 될 수 있습니다. 

자체 기술력이 부족한 중소형 AI 기업에게는 위험요소가 크나, 당사는 자체 보유한 인공지능 기술력과 인력이 풍부하고 독보적인 상업화 역량과 응용 서비스 역량을 확보하고 있어, 초거대 AI 서비스 기업이 대응하지 못하는 맞춤형 AI 개발로 성장한 시장에서 더욱 성장할 잠재력을 확보하고 있습니다. 또한, 초거대 AI를 유동적으로 활용함으로써, 최종 고객이 체감하는 당사의 서비스 경쟁력을 높이는 효과도 볼 수 있습니다.

다만, 초거대 AI기업들이 기술력 뿐 아니라 중소 기술 기업이 고객에게 서비스를 제공함에 있어, 내부 API 연결을 제한 하는 등의 독점적 제약을 확대하거나 가격 경쟁에서 시장잠식을 위한 저가 수주 등의 활동이 이어진다면 경쟁에 큰 위험이 될 수 있습니다.

시장 상황에 따라 당사와 같은 중소벤처회사는 높은 기술력을 보유함에도 자금력 경쟁에서 뒤쳐질 가능성이 있으며, 시장 트렌드에 따른 적절한 투자가 집행되지 못하여 빠르게 변하는 시장상황에 대응하지 못할 위험이 있습니다. 해당 요인은 당사 실적에 부정적인 영향을 미쳐 당사 주가에도 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들 께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 인력 유출 및 인력 수급 위험

당사가 영위하는 소프트웨어 개발업은 인적자원의 연구/개발 역량이 중요한 사업으로 대한 타 산업에 비해 의존도가 높습니다.
당사는 우수 인력 확보 및 기존 인력이탈 최소화를 위해 다양한 보상방안을 마련하여 활용하고 있으나 핵심인력의 이탈 및 신규 인력 충원이 어려울 가능성을 배제할 수는 없으며 핵심인력의 유출 및 신규 인력 충원에서의 어려움이 발생할 경우 당사의 경쟁력이 약화
되어 지속적인 성장에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있습니다.

소프트웨어 산업은 기술 기반의 산업으로서 생산 설비를 구축하기 위한 자본 투자 규모가 크지 않은 대신 전문 기술을 갖춘 인력의 확보와 장기간의 개발이 소요되는 개발 투자가 다소 소요되어야 하는 산업입니다. 따라서 전문성을 보유한 인력의 확보 및 유지는 당사가 영위하는 산업에서 핵심역량으로 작용할 수 있으며, 일반적으로 개발 인력의 인건비 비중이 영업비용 중 가장 많은 비중을 차지하고 있습니다. 

[ 당사 영업비용 중 인건비 현황 ]

(단위 : 천원)

구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

총영업비용
7,935,124
15,343,341
17,597,780
9,096,693

인건비(주1)
4,497,843
8,849,491
6,337,223
3,048,830

기타영업비용
3,437,281
6,493,850
11,260,557
6,047,864

총 매출원가 대비 노무비 비중
56.68%
57.68%
36.01%
33.52%

주1) 인건비성 항목인 급여, 경상연구개발비(급여), 퇴직급여, 복리후생비를 포함한
금액입니다.
주2) 연결재무제표 기준입니다.(2018년은 K-GAAP 별도기준)

당사가 영위하는 AI서비스 및 소프트웨어 개발 산업은 기술 기반의 산업으로서 생산 설비를 구축하기 위한 자본 투자 규모가 크지 않은 대신 전문 기술을 갖춘 인력의 확보와 장기간의 개발이 소요되는 개발 투자가 다소 소요되어야 하는 산업입니다. 따라서 전문성을 보유한 인력의 확보 및 유지는 당사가 영위하는 산업에서 핵심역량으로 작용할 수 있으며, 일반적으로 개발 인력의 인건비 비중이 영업비용 중 가장 많은 비중을 차지하고 있습니다.

당사의 연구개발 조직은 크게 Brain R&D, SmartX R&D조직으로 나누어져 있으며, 기업부설연구소 소속 인원도 동일하게 양 쪽의 R&D 인력으로 구성되어 있습니다. 해당 조직은 증권신고서 제출일 기준 총 29명의 연구원으로 구성되어 있습니다.

[ 연구개발 조직도 ]

연구개발 조직도.jpg
연구개발 조직도

[ 연구개발인력 증감표 ]

구분

직위

기초

증가

감소

기말

2018년도

임원

2

-
-

2

연구원

15

9

11

13

계

17

9

11

15

2019년도

임원

2

1

-

3

연구원

13

12

8

17

계

15

13

8

20

2020년도

임원

3

-
-

3

연구원

17

14

6

23

계

20

14

6

26

증권신고서 제출일 현재

임원

3

1
-
4

연구원

23

7

5

25

계

26

8

5

29

[ 연구개발인력 현황 ]

담당분야

성명

직위

최종 학교 및 전공

CTO

백훈

CTO

서울대학교대학원 전기공학 박사('97)

연구소

황이규

연구소장

전북대학교대학원 전자계산학 박사

Brain

조면철

전무이사

서울대학교 물리학 학사(’13)

Brain

정인성

상무이사

서울대학교 물리학 학사(’13)

Brain

황주호

팀장

동경대학교 계수공학 학사(’16)

Brain

이준혁

선임연구원

한국과학기술원 기계공학 석사(’20)

Brain

용준영

선임연구원

홋카이도대학교대학원 정보과학연구학석사(’20)

Brain

차성국

선임연구원

울산과학기술원 컴퓨터공학

SmartX

김성수

선임연구원

가천대학교대학원 IT융합공학 석사(’18)

SmartX

김정욱

선임연구원

한양대학교대학원 컴퓨터소프트웨어학석사(’18)

SmartX

박준형

연구원

단국대학교 소프트웨어공학 학사(’17)

Audio

김강욱

선임연구원

서울대학교 전기정보공학부

Audio

한승우

연구원

서울대학교 기계공학

Audio

정원빈

연구원

한국과학기술원 전산학부

Vision

송형규

수석연구원

한국과학기술원 바이오및뇌공학

Vision

최동호

연구원

서울대학교 수리과학

Vision

김진우

연구원

국민대학교 소프트웨어학

Vision

이유성

연구원

서울대학교 수리과학

Vision

양승민

연구원

한국과학기술원 바이오및뇌공학

Vision

최창호

연구원

고려대학교 컴퓨터학

NLP

이용재

선임연구원

서울대학교 컴퓨터공학 학사(’19)

NLP

이진주

연구원

숙명여대 역사문화학 학사(’18), 포스텍 인턴

NLP

우상훈

연구원

UC Davis University 컴퓨터공학 학사(’19)

NLP

김민석

연구원

Stanford University 수학

NLP

이희영

연구원

서울시립대학교 컴퓨터과학

Image AI

이현영

연구원

가천대학교 컴퓨터공학 학사(’20),

Image AI

최홍준

연구원

홍콩과학기술대학교 컴퓨터공학 학사(’17)

Video AI

유현선

연구원

동국대학교대학원 통계학 석사(’19)

Video AI

정민호

연구원

펜실베니아 주립대학교 컴퓨터공학 학사(’20)

Brain R&D 조직은 시각, 청각, 자연어 등 AI 기술 분야 전반에 걸쳐 다수의 딥러닝 알고리즘을 자체적으로 개발하는 연구를 진행하고 있습니다. 현재 마음AI 클라우드 API에서 제공하고 있는 얼굴인식, 음성인식, 음성합성, BERT 기반 텍스트 분류 및 MRC 등 30여개의 인공지능 엔진들은 모두 Brain R&D 조직에서 자체적으로 개발한 기술을 기반으로 하고 있습니다. Brain R&D 조직의 특징은 딥러닝 알고리즘 원천 기술을 연구개발하는 데 필수적인 수학적 모델링 능력을 갖춘 수학 과학 영재들로 대부분 구성되어 있다는 점입니다. 영재고, 국제올림피아드 출신 등 국내 최고 수준의 브레인들로 구성된 Brain R&D 조직은 국내 최고의 인공지능 연구개발 역량을 가지고 있습니다.

SmartX R&D 조직은 Brain R&D 조직에서 개발한 여러 인공지능 알고리즘을 스마트 시티, 스마트 팩토리 등 규모가 큰 시장에 잘 활용할 수 있도록 상용화하는 연구개발을 중심으로 하고 있습니다. 특히 알고리즘 경량화, 엣지 컴퓨팅 개발 등 최적화 알고리즘 분야에 전문성을 지닌 경험 많은 연구원들로 구성되어 있습니다.

당사는 주요 연구인력 인원에게 주식매수선택권 부여, 직무발명보상, 업계 높은 수준의 급여 지급 등을 통하여 핵심연구 인력들의 유지를 위하여 노력하고 있습니다. 다만 소프트업계 특성 상 개발자에 대한 수요가 높은 상황에서 경쟁사의 공격적인 영입에 따라 핵심 연구인력들이 이탈할 가능성은 존재하며, 핵심연구개발 인원의 이탈에 의하여 당사의 기술경쟁력이 낮아질 가능성이 존재합니다.

기존의 인력이 유출되는 문제와 더불어, 신규 개발 인력 충원 경쟁 또한 지속적으로 심화되고 있습니다. 과학기술정보통신부 산하 소프트웨어정책연구소(SPRi)에 따르면 국내 AI 분야 인력 수급 격차가 점차 벌어져 2022년께는 약 1만 명이 부족할 것으로 예상하고 있습니다. 

[국내 AI인력 수급 격차 전망]

국내 ai 인력 수급 현황.jpg
국내 ai 인력 수급 현황

출처: 소프트웨어정책연구소

이렇듯 산업여건에 따라 인력 충원 경쟁이 심화될 경우, 당사의 사업계획에 맞춰 적절한 인력을 충원하지 못할 가능성이 존재하며, 이는 향후 당사 사업계획에 영향을 미칠 수 있는 요인입니다. 또한 인력 충원 경쟁 심화에 따라 AI개발자 인건비가 지속적으로 증가할 경우, 인건비 부담은 당사의 비용부담으로 직결되어 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 인력 이탈에 따른 기술경쟁력 감소 및 신규 충원 어려움에 따라 당사 사업계획이 예상대로 진행되지 않을 경우 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 나아가 당사의 주가에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들 께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

나. 지적재산권 관련 위험

당사가 영위하고 있는 AI 관련 사업은 회사가 보유하고 있는 특화된 기술 및 사업화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술집약적 산업에 속하며 이를 위한 기술보호가 필수적입니다.
당사에게 특허권을 포함한 지적재산권은 매우 중요한 자산이며, 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않고 있으며, 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 낮다고 판단
됩니다. 또한 경쟁사나 외부 제3자가 당사의 특허 등을 모방하여 동사의 기술을 침해할 가능성은 매우 낮다고 판단됩니다. 

다만
당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성 또한 배제하기 어려우며, 이로 인해 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 시 동사의 영업 및 손익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 

벤처기업의 경우 관련 기술에 대한 특허 및 동 기술을 시현할 수 있는 핵심 원천기술 확보가 매우 중요합니다. 당사가 영위하고 있는 AI 관련 사업은 회사가 보유하고 있는 특화된 기술 및 사업화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술집약적 산업에 속하며 이를 위한 기술보호가 필수적입니다. 이에 당사는 핵심 기술을 비롯하여 당사의 기술 전반에 대한 연구개발과 더불어 국내 및 해외에서 기술을 보호하기 위하여 50여건의 특허를 출원 및 등록중이며, 지적재산권 현황은 아래와 같습니다.

[지적재산권 현황]

No

구분

내용

권리자

출원일

등록일

관련제품

출원국

1
출원
객체 상태 인식 방법, 장치 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2021-01-26

SmartX
국내

2
등록
슬로모션 영상을 생성하는 인공 신경망의 학습 방법
마인즈랩
2020-12-17
2020-12-28
MaumCloud
국내

3
출원
인공 신경망 학습 방법과 이를 이용한 발음 평가 방법
마인즈랩
2020-11-30

MaumCloud
국내

4
출원
음성의 보이스 특징 변환 방법
마인즈랩
2020-11-18

MaumCloud
국내

5
출원
서비스 생성 방법
마인즈랩
2020-11-13

MaumCloud
EP

6
등록
동시 발화 구간에서 개별 화자의 음성을 생성하는 인공 신경망의 학습 방법
마인즈랩
2020-11-09
2020-12-08
MaumCloud
국내

7
등록
동시 발화 구간에서의 음성 생성 방법
마인즈랩
2020-11-09
2020-12-08
MaumCloud
국내

8
출원
문서 분류에 있어서 기여도가 높은 단어 및 문장을 제공하는 설명이 부가된 문서 분류 방법
마인즈랩
2020-11-02
2021-06-07
MaumCloud
국내

9
출원
문장, 문서 특징값 및 문장 가중치 간의 상관관계를 학습한 인공 신경망에 의해 생성된 설명이 부가된 문서 분류 방법
마인즈랩
2020-11-02
2021-06-07
MaumCloud
국내

10
출원
서비스 생성 방법
마인즈랩
2020-10-23

MaumCloud
PCT

11
출원
서비스 생성 방법
마인즈랩
2020-10-22

MaumCloud
국내

12
출원
개별 화자 별 음성 생성 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2020-09-30

MaumCloud
PCT_US

13
출원
개별 화자 별 음성 생성 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2020-06-29

MaumCloud
PCT

14
출원
영상 생성 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2019-07-11

MaumCloud
국내

15
등록
개별 화자 별 음성 생성 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2019-07-03
2020-12-08
MaumCloud
국내

16
등록
이미지 생성 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2019-06-28
2020-12-18
MaumCloud
국내

17
등록
설명이 부가된 문서 분류 방법
마인즈랩
2019-05-30
2021-06-07
MaumCloud
국내

18
등록
제1 신경망을 이용한 제2 신경망 학습 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2018-12-20
2020-10-15
MaumCloud
국내

19
출원
분산 된 인공 신경망을 이용한 데이터 프로세싱 방법, 장치 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2021-02-05

MaumCloud
국내

20
출원
구조화된 학습 데이터의 전처리 방법 및 이를 이용한 인공 신경망 학습 방법
마인즈랩
2019-05-30

MaumCloud
국내

21
출원
회의록 작성 시스템
마인즈랩
2020-12-21

maum+
국내

22
출원
전사를 위한 음성 콘텐츠의 전처리 방법
마인즈랩
2020-11-30

maum+
국내

23
출원
화자가 표지된 텍스트 생성 방법
마인즈랩
2020-11-12

maum+
EP

24
등록
개별 화자 별 음성 제공 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2020-11-09
2020-12-08
maum+
국내

25
출원
화자가 표지된 텍스트 생성 방법
마인즈랩
2020-09-15

maum+
PCT

26
출원
화자가 표지된 텍스트 생성 방법
마인즈랩
2020-06-16

maum+
국내

27
출원
고령자를 위한 휴먼케어 로봇의 학습 데이터 처리 시스템
마인즈랩
2019-12-31

maum+
PCT

28
출원
고령자를 위한 휴먼케어 로봇의 학습 데이터 처리 시스템
마인즈랩
2019-12-23

maum+
국내

29
출원
게임 플레이 콘텐츠 제작 장치
마인즈랩
2019-11-04

maum+
국내

30
등록
항공 관제 정보 재현 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
 인천국제공항공사
2019-09-20
2021-01-14
maum+
국내

31
등록
관제 통신 이력 제공 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
 인천국제공항공사
2019-09-20
2021-01-14
maum+
국내

32
등록
항공 관제 시스템
마인즈랩
 인천국제공항공사
2019-09-20
2021-01-14
maum+
국내

33
출원
답변 제공 장치
마인즈랩
2020-11-19

AICC
국내

34
출원
컨택 시나리오 관리 인터페이스 제공 장치
마인즈랩
2020-09-30

AICC
PCT_US

35
출원
문자열의 의도 분류 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2020-09-29

AICC
PCT

36
출원
문자열의 의도 분류 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2020-09-28

AICC
국내

37
출원
의도 분류기 생성 인터페이스 제공 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2020-09-28

AICC
국내

38
출원
상담 세션의 표시 제어 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2020-09-08

AICC
US

39
등록
컨택 관리 장치
마인즈랩
2020-06-29
2020-10-26
AICC
국내

40
출원
컨택 시나리오 관리 인터페이스 제공 장치
마인즈랩
2020-04-29

AICC
PCT

41
출원
컨택 시나리오 관리 인터페이스 제공 장치
마인즈랩
2020-04-28

AICC
국내

42
출원
호텔 고객 응대 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2019-11-26

AICC
국내

43
출원
답변 제공 장치
마인즈랩
2019-10-28

AICC
국내

44
출원
상담 세션의 표시 제어 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2019-09-09

AICC
국내

45
출원
통신 장애 지역 결정 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2019-07-15
2021-04-13
AICC
국내

46
등록
복수 사용자에 대한 연락 일정 관리 방법
마인즈랩
2018-12-13
2021-01-25
AICC
국내

47
등록
컨택 관리 장치
마인즈랩
2018-11-23
2020-07-06
AICC
국내

48
등록
기계 독해에 기초한 질의 응답 장치 및 이를 이용한 질의 응답 방법
마인즈랩
2018-02-23
2020-05-22
AICC
국내

49
등록
학습 문장 생성 시스템 및 이를 이용한 유사 문장 생성 방법
마인즈랩
2017-11-20
2020-04-13
AICC
국내

50
등록
기계 독해를 위한 질의응답 데이터 생성 시스템
마인즈랩
 엘지유플러스
2017-11-16
2020-04-08
AICC
국내

51
출원
신분증 이미지의 검증을 위한 서비스 제공 장치 및 방법
마인즈랩
 중소기업은행
2020-09-16

MaumCloud
국내

52
출원
메시지 검증 방법, 장치 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
 중소기업은행
2021-09-15

MaumCloud
국내

53
출원
음성의 보이스 특징 변환 방법
마인즈랩
2021-08-03

MaumCloud
PCT

54
출원
인공 신경망 학습 방법과 이를 이용한 발음 평가 방법
마인즈랩
2021-08-03

MaumCloud
PCT

55
출원
개별 화자 별 음성 생성 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2021-08-03

maum+
EP

56
출원
화자가 표지된 텍스트 생성 방법
마인즈랩
2021-08-18

maum+
US

57
출원
서비스 생성 방법
마인즈랩
2021-08-18

MaumCloud
US

당사에게 특허권을 포함한 지적재산권은 매우 중요한 자산이며, 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않고 있으며, 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 또한 경쟁사나 외부 제3자가 당사의 특허 등을 모방하여 당사의 기술을 침해히기는 어렵다고 판단됩니다.

다만 당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성 또한 배제하기 어려우며, 이로 인해 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 시 동사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 기술성장기업 특례 적용에 따른 관리종목 지정 위험

당사는
코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례 적용기업으로서, 한국거래소가 지정하는 전문평가기관으로 부터 기술평가를 받았으며, 2개 기관(이크레더블, 나이스평가정보)으로부터 각각 AA, A 등급을 통보
받았습니다.
기술성장기업의 경우 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많으며 당사 또한 증권신고서 제출일 현재 가시적인 재무성과를 나타내지 못하고 있습니다.
당사는 자체 개발 알고리즘을 통해 AI엔진으로 개발해나가고 있으며, 해당 AI엔진을 활용한 제품의 본격적인 공급에 따라 수익성을 제고해 나갈 계획입니다. 다만
당사의 사업계획에 차질이 생길 경우 당사의 흑자전환 시점이 늦춰질 수 있으며, 코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목)에 의거 자본잠식상태에 직면하거나, 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후에도 가시적인 성과를 내지 못할 경우 관리종목으로 지정될 위험
이 있습니다.

당사는 코스닥시장 기술성장특례 요건을 기반으로 상장을 추진하기 위해, 2021년 2월 기술평가를 신청하였으며, 2021년 5월에 한국거래소가 지정한 2개 전문평가기관으로부터 각각 AA, A 등급을 통보 받았습니다.

당사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례를 적용 받아 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 코스닥시장 상장을 위해 상장예비심사를 청구하는 기업의 유형별로 주요 외형요건이 아래와 같이 일부 차이가 존재합니다.

[코스닥시장 상장예비심사 청구기업 유형별 주요 외형요건 비교]

구 분

일반기업(벤처기업 포함)

기술성장기업

수익성ㆍ매출액 기준

시장평가ㆍ성장성
기준

전문평가

(기술/사업모델)

성장성 추천

주식 분산 (택일) 주1)

① 소액주주 500명 이상 & ⒜ 또는 ⒝

⒜ 소액주주 25% 미만 소유 시(청구일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분 25% 이상

⒝ 소액주주 25% 이상 소유 시(청구일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상)

② 소액주주 500명 이상 & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주2)

③ 소액주주 500명 & 공모 25% 이상

④ 소액주주 500명 & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내 공모주식수 30만주 이상

⑤ 청구일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25%

(또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주 2))

경영성과 및 시장평가 등 (택일)

① 법인세차감전계속사업이익 20억 원[벤처: 10억원] & 시총 90억원

① 시총 500억원 & 매출 30억원 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상

① 자기자본 10억원

② 시가총액 90억원

② 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억 원[벤처: 15억원]

② 시총 300억원 & 매출액 100억 원 이상[벤처: 50억원]

전문평가기관의 기술 등 에 대한 평가를 받고 평 가결과가 A등급 이상일 것

상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한
중소기업일 것

③ 법인세차감전계속사업이익 있을 것 & 시총 200억원 & 매출액 100억 원[벤처: 50억원]

③ 시총 500억원 &
PBR 200% 이상

④ 법인세차감전계속사업이익 50억 원

④ 시총 1,000억원
이상

⑤ 자기자본 250억원 이상

감사 의견

최근 사업연도 적정

경영투명성

(지배구조)

사외이사, 상근감사 충족

기타 요건

주식양도 제한이 없을 것 등

주1)
주식 분산 요건은 신규상장 신청일 기준입니다.

주2)

일정 공모주식수: 100만주(자기자본 500~1,000억원), 200만주(자기자본 1,000~2,500억원), 500만주

(자기자본2,500억원 이상)

상기에서 기술한 바와 같이 '기술성장기업'은 '일반기업' 및 '벤처기업'에 비해 주요 외형요건 심사가 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 적기 때문에, 해당기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무 구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다.

당사는 코스닥시장 기술성장특례 요건을 기반으로 상장을 추진하기 위해 2021년 02월 기술평가를 신청하였으며, 2021년 05월 한국거래소가 지정한 2개 전문평가기관(이크레더블, 나이스평가정보)으로부터 각각 AA, A 등급을 통보받았습니다. 해당 평가기관으로부터 받은 의견은 아래와 같습니다.

[전문평가기관의 종합의견]

구분

평가
등급

종합의견

이크레더블

AA

동사의 핵심기술은 AI B2B 서비스 플랫폼으로, 음성지능, 시각지능, 언어지능, 사고지능 34종을 토대로 데이터구축부터 AI 어플리케이션 구축까지 지원하는 AI 서비스 플랫폼 기술임. 동사는 고객사로부터 축적한 기술력과 서비스 품질을 인정받아 주요 고객사들과 장기적으로 지속적인 프로젝트를 수행하고 있고, 또한 미래에셋대우에 AI 음성봇을 납품하여 불완전판매심사업무를 자동화하였고, STT와 TA를 도입하여 신청접수에서 보험계약체결까지 원스톱으로 처리하는 시스템을 납품하였으며, 메리츠화재에도 동일 목적으로 음성봇을 납품하여 업무 효율 화를 도모함. 한편, 동사는 핵심 기술에 대한 품질 인증을 보유하고 있고, 다수의 수상실적을 통해 알 수 있듯이 동사는 대외적으로 일정 수준 이상의 기술력을 인정받은 것으로 판단되는등 동사 핵심기술의 기술완성도는 높은 것으로 평가됨.

동사의 주력기술은 음성인식, 음성합성, 음성변환, 화자인증, 화자분리, 음성정제, 얼굴인식, 얼굴추적, 인물포즈 인식, 사진 해상도 증대, 영상 해상도 증대, 이미지 인식, 텍스트 제거, 이미지 자막 인식 등 35개 독립된 AI 엔진과 51개의 Pre-Trained 모델로 구성됨. 각각의 기술들은 고객사 요구사항에 맞춰 융합하여 제공되거나, 독립적으로 구동할 수 있도록 설계되어 있음. 또한, 동사는 지식재산권을 출원하여 기술보호를 수행하고 있으며 주력기술의 자립도를 확립하기 위해 각 요소기술별 지식재산권을 다수 보유하고 있고 이를 통해 기술진입장벽을 형성하고 있는 것으로 판단됨. 동사 주력기술은 에코마인즈 협력 AI 서비스를 통해 사업 맞춤형 AI 엔진과 AI 서비스 구현이 가능하여 다양한 분야로 기술제품 적용이 가능할 것으로 판단되는 등 확장성을 갖춘 것으로 판단되며, 산업 내 업무 효율화, 공정 최적화, 노동시간 감소등 다양한 목적으로 시장 내 수요가 지속적으로 증가하고 있는 것으로 판단되는 등 기술의 자립도와 확장성은 높은 것으로 판단됨.

동사의 주력기술은 자체적으로 개발하여 상용화한 STT 엔진을 활용하고 있고, 엄격한 BMT 과정을 통해 국내 유수 기술기업과 경쟁하여 음질과 속도 측면에서 우수한 성능을 인정받고 있음. 한편, 기술보호를 위한 지식재산권을 다수 보유함과 동시에 인적관리, 문서관리, 출입및 정보시스템 통제 관리, 모둘별 기술 자산 분리 관리, 특허 자산화 관리 등 기술유출 방지를 위한 체계적인 관리를 수행함. 동사는 요소기술에 대한 모듈별 기술 자산을 분리하여 관리하고 자사의 모든 기술들은 단위 모듈로 분리 개발되어 있으며, 담당 조직이 분리되어 상용화된 기술 자산 전체가 유출될 수 없는 구조를 마련함. 한편, 개별엔진 및 시스템 단위로 지식재산권을 출원 및 등록받아 기술보호하고 있고 전문 변리사를 자사 CIPO로 선임해 개발 초기부터 특허권 확보안을 논의하며, 광의로 특허가 보호될 수 있도록 등록 내용을 철저히 검증하는 등 기술보호 체계를 마련하고 관리 중으로 동사의 주력기술의 핵심 노하우, 지식재 산권, 높은 성능 수준 등을 고려할 때 기술의 모방난이도도 높은 수준으로 평가됨.

동사의 주력기술은 End-to-End 서비스, State-of-the Art 기술경쟁력, 모듈화, 시장 지형적 서비스 제공 등의 차별성을 가지고 있으며, 특히 기존 범용 AI를 지향하는 경쟁사는 General Al 를 공급하는데 반해, 동사는 고객 맞춤형 AI 서비스 및 어플리케이션을 공급함. 또한, Maum.ai Suite는 자체적으로 개발한 최신의 30여종의 AI 엔진을 포함하고 있고, 최신의 글로벌 SOTA 수준의 딥러닝 기반 AI 알고리즘을 탑재하였으며, AI 데이터 구축 및 응용서비스 구축에 필요한 관련 툴을 제공하며, API간 연동이 쉽고 편리하게 구현할 수 있어 복합적인 AI 서비스 구현이 용이하고, 사용 편의를 위해 UI를 통해 AI 서비스 연동을 지원하는 AI빌더가 내재되어 있음. 동사의 API는 최신기술(글로벌 State-of-the-Art) 성능을 기준으로 QA를 하고 있어, 글로벌 플랫폼 회사에 뒤지지 않는 지속적인 품질관리를 수행하고 있으며, 가입과 동시에 바로 쉽게 사용할 수 있는 REST API 제공하고 있는 등 전반적인 주력기술의 차별성이 높은 수준으로 평가됨.

동사는 AI 서비스 플랫폼 관련하여 상용화 실적 4건(AICC, SmartX, MaumCloud, Maum+)을 보유하고 있고, 이와 관련하여 고객상담봇, SmartRoad SmartStreet, SmartFactory SmartHome, 클라우드 API서비스, AutoML, 마음회의록, 마음데이터, AI 성우 서비스 등의다수의 기술개량실적을 보유함. 동사는 기술관련 수상실적을 다수 보유하고 있고, 벤처기업확인 서, GS, INNO-BIZ, K마크 인증, K-Global 300 인증 등을 보유하고 있으며, 연구개발 결과에 대한 논문을 지속적으로 게재하고 있어 전반적인 일정 수준 이상 기술개발 및 수상(인증) 실적 수준은 갖춘 것으로 평가됨.

동사는 주력 기술별 AICC, SMART-X, MAUM CLOUD, MAUM+ 다양한 제품군을 보유하고 있으며, 각 제품별로 개발된 기술들에 대해서는 다수의 지식재산권을 확보함. 동사의 특허 보유전략을 살펴보면, 2018년 이후 자체 연구개발팀 확충 및 관련 기술개발이 활발해지고, 사업과 관련된 기술들이 포트폴리오가 구축되면서 2018년도 이 후 개발된 기술에 대해서 한번에 등록받기 위해서 최근 출원된 기술들이 많음. 동사의 사업 제품별 지식재산권 측면에서 개별 특허들의 권리안정성과 권리강도가 일정 수준 이상으로 판단되며, 개발된 기술들에 대한 IP 전략을 통해서 국내외 특허출원을 진행하여, IP 전략, 국내외 포트폴리오도 갖춘 것으로 판단 됨. 또한 동사는 IP 내부 관리 및 개발에도 힘쓰고 있으며, 이러한 점은 대외 인증으로 증명 되고 있는 동사의 전체적인 IP 관리와 지식재산 보유현황은 질적, 양적 측면에서 일정 수준 이상으로 평가됨.

동사는 기업부설연구소를 운영하고 있고, 주력 기술 관련 개발조직을 별도로 구성하여 운영 하고 있으며, 연구개발인력에 대한 체계화된 인센티브 제도를 마련하고 있음. 직원이 창작한 발명에 대한 보호, 장려를 통해 연구개발의욕을 고취시키고 이로 인한 지식재산권을 확보하기 위해 출원보상금, 등록보상금을 제도화하여 운영 중이며, 설립 이후 18회에 걸쳐 특허출원및 등록에 대한 보상금을 지급한 것으로 조사됨.

한편, 동사는 미래창조과학부로부터 고객센터를 위한 자율응대 인공지능 에이전트 및 플랫폼 개발 과제 등 다수의 프로젝트를 수주하여 수행하였거나 수행 중에 있음. 또한, 동사는 인공지능 플랫폼 개발 및 서비스 제공을 위해 HP DL380O, HP DL380P, DL380Gen9 서버 등의 설비를 갖추고 있고, 서버 스위치, 연구개발용 서버 및 개발용 PC 등의 설비와 연구개발용 툴등을 확보하고 있어 기술개발 및 사업영위를 위한 충분한 설비를 갖추고 있는 것으로 판단되어 동사의 연구개발 활성화 수준은 비교적 높은 수준으로 평가됨.

동사의 연구개발투자비율은 최근 2개년간 매출액 대비 평균 55.89%로서 산업 평균(J639, 2019년 기업경영분석 통계자료) 0.78% 대비 71.65배로 높은 수준으로 나타남. 최근 2개년간 지출된 연구개발 투자비는 2019년 7,493백만 원, 2020년 1,706백만 원을 투자하는 등 동사의 매출액 및 영업이익 대비 상당히 높은 수준의 비율로 사용된 것으로 평가됨. 연구개발투자계 획이 구체적이며, 적정성이 높아 실현 가능성이 높은 것으로 판단됨. 또한 동사는 향후 기술 인력에 대한 투자도 확대하여 2021년에 AI 분야의 연구개발 인력 70명, 2022년 45명을 추가로 고용할 예정이며, 연구개발 외 사무/영업 담당 인력도 2021년, 2022년 5명씩 추가로 채용할 예정으로 전반적인 연구개발 투자비중, 규모 및 적정성이 일정 수준 이상으로 평가됨.

동사는 인공지능 알고리즘과 응용 시스템을 개발하고 운영 서비스를 제공하기 위해 품질 관리 대상을 1) AI엔진 및 데이터 2) 응용 어플리케이션 3) 서버와 네트워크로 분리하여 관리 함. 또한 경쟁우위의 기술유지와 안정된 서비스 제공을 위해 각 영역별 품질관리 대상을 정의하고, 내부 정기 점검 및 외부 인증을 통해 품질을 관리함. 또한, 핵심 기술인 엔진과 응용 시스템의 품질은 최종적으로 사용자 중심의 품질 검증을 통해 경쟁력을 확보하고 유지하며, 안정된 서비스 운영을 위해 개발/스테이징/운영 단계로 시스템을 분리하여 품질 관리 및 서비스 영속성을 유지하는 등 전반적인 기술제품의 생산역량이 충분한 것으로 평가됨.

동사는 2020년 결산 기준 자본잉여금이
4,406
백만 원이고,
보통주
자본금은
1,478
백만 원으로 자금유보율이
298%로 나타나며, 한국은행에서 제공하는 2019년 기업경영분석(통계편) 자료를 확인한 결과 J632(데이터베이스 및 온라인 정보 제공업) 평균 자본잉여금은 10,615,098백만 원이고 자본금은 1,752,031백만 원으로 자금유보율은 606%로 나타남. 또한, 2020년 기준 조달된 상용화 자금의 조달비용인 차입금과 사채, 이자비용도 없는 것으로 나타남. 한편, 동사는 2015년부터 VC-BSK인베스트먼트, LB인베스트먼트, 한국금융투자, 한국산업은행, 하나은행 등으로부터 수차례에 걸쳐 투자를 받음. 그 외 금융기관을 통한 외부 차입은 없는 상태로 조사 되어 전반적인 자금조달 능력이 일정 수준 이상으로 평가됨.

동사의 매출현황을 분석한 결과 주거래 상위 3개사는 (주)LG유플러스(16.71%), 하나은행 (6.96%), 한국정보화진흥원(6.89%)으로 나타나며, 주거래 상위 3개사의 매출비중이 30.57%에 해당되는 것으로 나타나 주거래 상위 3개사의 매출비중이 전체 매출에 40% 미만에 해당되어 주거래 상위 3개사 매출비중은 높지 않은 편으로 평가됨. 동사는 기존에 직접 판매형태로 마케팅을 주로 추진하였으며, 대기업을 타겟으로 차체 영업조직을 통한 대면 영업을 대부분 진행함. 또한, 중소기업, 스타트업, 개인기업 대상으로 온/오프라인 마케팅을 통한 제품 안내, 홍보 후 CS 인입 고객을 대응하는 방식으로 매출을 확대하였음. 동사는 사업확장을 위한 구체 적인 매출계획을 수립하고 마케팅 역량 강화 등 적정한 판로계획을 제시하고 있는 것으로 판단되는 등 전반적인 기술제품 판매처의 다양성을 갖춘 것으로 평가됨.

동사의 주요 판매처의 거래 지속시간을 살펴보면, (주)LG유플러스 5년, 삼성화재해상보험(주) 5년, 북미삼성전자 5년, 메리츠화재해상보험(주) 5년, 하나은행 4년, 한국정보화진흥원 4년, (재)강원창조경제혁신센터 4년, (주)포스코 4년, 현대해상화재보험 3년, 문화체육관광부 국립국 어원 2년, 인천국제공항공사 1년 등으로 나타나 평균 거래기간은 3.8년으로 나타나며 주요 판매처들은 동업종 내에서 일정 수준 이상의 시장지위를 확보하고 있는 것으로 판단되는 등 전반적인 기술제품 판매처의 안정성은 일정 수준 이상으로 평가됨.

동사의 최근 3개년 매출액 평균은 8,966백만 원이며, 매출원가, 영업손익, 대손상각비 및 감가상각비 등의 재무현황을 고려하였을 때, 최근 3개년 기준 동사의 부가가치율은 8.31% 수준 임. 이는 산업평균 부가가치율 42.61% 대비 19.50%에 속하는 것으로 높지 않은 수준으로 나타남. 다만, Cloud API를 중심으로 클라우드에서 AI 서비스를 만들어 사용할 수 있는 기술제품을 제공하며, 30여종의 최신 AI 엔진을 제공하여 음성, 시각, 언어, 빅데이터 등 다양한 분야에서 최신의 AI엔진 API를 구독형태로 사용할 수 있고, SotA 알고리즘 기반을 개발되어 높은 수준의 제품 성능을 보장하고, 합리적인 비용으로 다양한 API를 사용할 수 있도록 지원하며 거리 보행자 행동분석, 사적 공간에서 이상행동 검출, 거리 내 특정 차량 추적, 스마트 공장 내 생산 과정 자동 모니터링 및 공정 최적화, 스마트 팜 내 작물과 가축의 생육환경 최적 화, 수확 시기 알림 및 수확량 예측 등으로 기술제품 적용분야를 확대할 수 있을 것으로 판단됨. 이와 같이 동사의 향후 판로계획 및 매출계획 등을 전반적으로 고려할 때 기술제품을 통한 부가가치 창출능력이 일정 수준 이상으로 평가됨.

한국신용정보원의 AI 기술ㆍ시장동향 보고서(2020)에 따르면 세계의 인공지능 시장규모는 2018년에 198.3억 달러에서 2019년에는 262.0억 달러로 32.1% 성장하였으며, 향후 연평균 성장률(CAGR) 38.4%로 2025년에는 1,840.7억 달러 규모까지 시장이 급성장할 것으로 내다보고 있음. Tractica는 세계 인공지능 시장규모를 2018년에 95억 달러를 달성한 것으로 파악하였으 며, 이후 시장 규모는 연평균 43.4%씩 성장하여 2025년에는 약 1,186억 달러까지 확대될 것으로 전망함. 또한, 한국신용정보원(2020)은 국내의 인공지능 시장규모를 2018년에 1.07조 원에서 2019년에는 1.50조 원으로 전년대비 39.9%의 성장률을 보일 것으로 예상함. 이후 연평균 38.4%의 성장률을 예상하여 2025년에는 10.51조 원의 시장을 형성할 것으로 예측함. 상기 사항을 고려할 때 주력 기술제품의 시장규모 및 성장성이 높은 수준으로 판단됨.

인공지능은 4차 산업혁명을 주도할 핵심기술로서 성장초기 산업에 속하고, 다수의 중소업체가 시장에 참여하고 있어 시장 내 업체 간 경쟁강도는 높은 수준으로 판단되나 동사는 자체 적으로 개발한 우수한 기술력으로 바탕으로 맞춤형 AI 서비스를 제공하고 있고, 향후에는 보유 기술자원을 바탕으로 구독형 클라우드 서비스 AI(AIasS)로의 B2C 시장 확대를 꾀하고 있어 기존 업체 간의 경쟁관계는 충분히 극복해 나갈 것으로 판단됨.

또한, 동사는 ECS텔레콤, 한솔인티큐브, Blaize, Hailo, EJN 등의 주요 공급자들과는 협력관계나 MOU체결 또는 전략적제휴 관계를 맺어 안정적인 공급망을 형성하고 있는 것으로 파악되 므로 공급자와의 전반적인 교섭력은 양호한 수준으로 평가되어 주력 기술제품의 시장구조 및특성은 일정 수준 이상으로 평가됨.

동사는 인공지능 서비스 플랫폼을 기반으로 데이터 수집, 가공, 제공부터 AI 서비스까지 기업들이 AI 시스템을 구축하고 이를 원활하여 운영할 수 있도록 지원하며, End-to-End 방식의 종합 인공지능 서비스를 제공하고, 경쟁업체 대비 짧은 기간 동안 다양한 영역에서 다수의 프로젝트를 성공적으로 완료함으로써 대외적으로 인공지능 관련 기술력과 안정성을 인정받고 있는 것으로 판단됨. 한편, 5~6년간 장기간 동안 지속적인 프로젝트를 수행(북미삼성전자, 하나은행, 포스코, 현대해상)하며 고객만족도를 쌓아 시장 내 인지도를 제고하였으며, 대외적으로 다수의 수상 및 인증을 통해 적극적인 홍보 활동을 수행함. 이를 기반으로 동사는 국내 인공지능 관련 업체 중 AI 단일 매출이 상위권에 있고, CRM 업종 관련 인공지능 시장점유율도 상위에 있는 것으로 판단됨. 한편, 동사는 설립 이후 2018년까지 콜센터 서비스 매출이 대부분이었으나 최근 SmartX와 MaumCloud 및 기타 기술제품 매출이 빠르게 성장하고 있는등 동사 기술제품에 대한 시장 내 수요가 증가하고 있는 것으로 판단됨. 상기 사항을 종합적 으로 고려할 때 기술제품의 시장지위는 높은 수준으로 평가됨.

동사의 기술제품은 주요 경쟁제품대비 시각 및 음성 모듈의 성능에 강점을 보이고 있으며, 최적화된 설계로 인해 시각 및 음성 등 고도의 연산량이 요구되는 엔진에서 균등한 성능 구현이 가능한 특징이 있음. 또한, 문장 생성 알고리즘을 내재화하여 상용화에 성공하였음. 또한 딥러닝 기반 자연어 처리를 중심으로 단순한 데이터 분석 이외에 기계 독해, 문장생성 등 다양한 모듈을 공급하고, 기존 경쟁제품 대비 STT 및 TTS의 개선된 성능을 구현하고 있고, 정형 데이터에 국한되지 않고, 자연어, 음성, 시각 등 비정형 데이터에 대한 대응이 가능한 특징이 있음. 또한, 서버 운영현황과 이상징후 알람기능 설정이 가능하여 서버 운영관리가 용이하며, 필요시 다양한 부속기능을 추가하여 사용할 수 있는 특징이 있음. 그 외에도 문장교정, 문장 생성, 한글변환, 텍스트분류, 데이터 상관 분석, 전이학습 기능 등 다양한 AI 기술을 제공하여 사용자 입장에서 다양한 모듈을 선택하고 융합하여 사용할 수 있어 기존에 단일 모듈만을 사용하던 고객들은 동사의 기술제품으로의 교체의사가 잠재적으로 존재할 것으로 판단됨. 또한, SoTA 엔진 대비 동사의 AI 엔진 성능에 대해 자체적으로 비교 테스트를 수행하였고, 대부분의 기능이 SoTA 엔진 대비 좋은 성능 결과를 도출되어 품질경쟁력도 높은 것으로 판단되는등 경쟁제품 대비 비교우위성이 일정 수준 이상으로 평가됨.

나이스평가정보

A

(주)마인즈랩은 데이터베이스 및 온라인정보 제공업, 응용소프트웨어 개발 및 공급업을 영위하고 있으며, 향후 사업화 계획 및성장가능성 등을 고려하여 인공지능 엔진 및 서비스 플랫폼 개발 기술을 주요 평가기술로 판단함. 동사는 인공지능(이하 AI, Artificial Intelligence) 서비스 플랫폼(maum.ai)을 기반으로 데이터 구축부터 애플리케이션 개발 및 Edge AI 서비스까지 제공하고 있으며, AI Supply Chain의 전 영역을 커버하는 종합 AI 서비스 제공으로 고객의 AI Transformation을 가능하게 함. AI 연구개발, 학습 및 운영에 요구되는 충분한 인프라를 갖추고 있으며, 완성도 높은 AI 서비스 구현을 위한 자체적인 체계를 구축하고 있음.

동사는 maum.ai를 기반으로 고객 상담봇 등을 제공하는 AI컨택센터(AICC), 차량번호판 인식 및 이상행동분석 등을 위한 SmartX, Cloud API 서비스를 제공하는 maumCloud, 회의록과 데이터 서비스를 제공하는 maum+ 등의 AI 응용 서비스를 주로 제공하고 있으며, 종합 AI 서비스 제공이 가능하여 고객이 특정 산업군에 집중되어 있지 않고, 다양한 산업군에 포진되어 있음.

동사가 개발한 AI 토탈 서비스 제공 플랫폼인 maun.ai는 글로벌 SOTA(State of the Art) 수준의 AI 엔진(30여 종)이 탑재되어 있으며, 모든 API의 패키징을 통해 모듈화하였고, 데이터 구축부터 AI 서비스 구현까지 전체 Layer가 안정되고 견고한 통합 아키텍처로 구성되어 있음. Auto 라벨링과 AutoML 기술을 연계하여 고품질의 데이터를 구축 및 서비스하고 있으며, AI 기술에 대한 깊은 이해를 기반으로 데이터 설계, 구축, 검증이 진행되어 데이터 구축에 필요한 시간과 비용을 절감하고, 다양한 종류의 신뢰성 높은 데이터를 확보하고 있음. 또한, 자체 개발한 음성지능, 사고지능, 시각지능 등의 분야에 대한 다수의 엔진을 보유하고 있으며, 이 중 CNN 기반 음성인식 기술을 내재화한 STT 엔진은 기존 엔진 대비 정확도와 속도 측면에서 성능을 향상시켰고, Cotatron 기술로 우수한 성능을 인정받아 음성변환 기술의 활용성을 확장함. AI 독해와 텍스트 분류 엔진은 우수한 자연어 처리모델인 BERT를 기반으로 정확도와 처리 속도를 크게 개선했으며, 긴 문장에 대한 독해가 가능하고, 분류 결과에 대해 사용자가 이해할 수 있는 근거를 문장과 단어 수준에서 확인할 수 있음. 이에 얼굴 인식 및 추적 등이 포함되는 시각지능 엔진은 주요 경쟁업체 대비 기술 수준이 비슷한 편이나, 음성 인식 및 합성, 음성 변환 등이 포함되는 음성지능 엔진과 AI 독해 및 텍스트 분류 등이 포함되는 사고지능 엔진은 기존 대비 정확도와 처리속도를 향상시켜 우위성이 있는 것으로 판단됨.

AI 기술 경쟁력을 결정하는 필수 기반요소는 고성능 컴퓨팅 환경 조성, 데이터 확보, 혁신적 알고리즘의 개발과 활용으로 동사는 3대 핵심요소를 확보하여 고객의 요구에 부합하는 서비스를 원활하게 제공할 수 있음. AI 기술은 단일 서비스를 위한 기반 기술을 넘어서 다양한 산업 영역의 서비스를 위한 플랫폼으로 진화하고 있으며, 동사는 빠르게 변화하는 기술 트렌드에 적극적으로 대응하여 AIaaS(AI as a Service) 플랫폼을 선제적으로 런칭함. AI 원천기술과 맞춤형 AI 서비스 제공 경험을 기반으로 부가가치가 높은 AIaaS 서비스에 집중하여 유료 구독자가 빠르게 증가하고 있으며, 구독형 플랫폼 서비스 이용자 확대에 따라 플랫폼의 전환이 어려워지는 Lock-in 효과를 극대화할 수 있을 것으로 여겨짐. 동사의 플랫폼은 가입과 동시에 쉽게 이용할 수있으며, 월 99,000원에 35개의 모든 API를 월 사용량만큼 충분히 활용할 수 있어 경제적인 것으로 여겨지고, 구독형 AI 상담 서비스는 국내 유일 방식의 과금형(성공콜 건당 비용 부과) 가격 모델을 제공하여 기업은 초기 인프라 구축 비용을 크게 절감할수 있음. 동사는 우수한 성능의 엔진과 다양한 레퍼런스를 통해 신뢰도를 확보하여 시장 경쟁력을 지속적으로 확보할 수 있을 것으로 판단됨

그러나, 위와 같은 전문평가기관의 기술평가 결과가 회사의 성장성과 향후 실적을 보장하는 것은 아닙니다.이처럼 당사는 외부 전문평가기관으로부터 기술평가특례 상장 기준에 부합하는 결과를 수령하였으나, 연구개발비와 전환상환우선주에 따른 평가 손실 인식 등에 따라 손익은 지속적인 적자를 기록 중에 있습니다.

[최근 3개년 손익 현황]

(단위: 백만원)

과목

2021연도 반기
(제8기 반기)
2020연도
(제7기)
2019연도
(제6기)
2018연도
(제5기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

영업수익
3,044
11,292
10,626
10,597

영업비용
7,935
15,343
17,597
9,097

영업이익(손실)

(4,891)
(4,051)
(6,971)
1,500

법인세비용차감전순이익(손실)

(1,201)
(20,535)
(17,127)
554

당기순이익(손실)

(1,201)
(20,385)
(17,359)
530

주)
상기 손익 현황은 K-IFRS 연결재무제표 기준으로, 전환기준일은 2019년 1월 1일로 2018년은 K-GAAP 재무제표 기준입니다.

당사는 연구개발에 지속적인 투자를 집행하였으며, AI사업 관련 마케팅 및 영업 활동을 적극적으로 진행 할 계획입니다. 이러한 사업계획을 토대로 기술 개발 및 연구인력 확보를 위한 자금이 소요될 예정으로, 당사의 사업이 정상궤도에 진입하여 안정적인 수익이 창출되기 전까지 당기순손실이 예상됩니다. 이와 같은 기술평가특례 상장기업의 특성들로 인하여 수익성이 악화될 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

코스닥시장상장규정 제28조(관리종목)은 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기영업손실, 자본잠식 등 코스닥 상장기업으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우에는 관리종목으로 지정 하도록 규정하고 있습니다.

[코스닥시장 상장규정 상 경영실적 및 재무상태 관련 관리종목 지정 사유]

구분

사유

매출액

- 최근 년 30억원 미만 (지주회사는 연결기준)
- 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용

법인세비용차감전
계속사업손실

- 자기자본 50%이상(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(& 최근연도계속사업손실)
- 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용

장기영업손실

- 최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준)
- 기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용

자본잠식/자기자본

- 사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상 (주1)
- 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만
- 반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정·의견거절·범위제한 한정

(주1)
동 관리종목 지정기준은 경영성과 및 재무상태 관련 지정기준만 표기한 것입니다.

(주2)
자본잠식율 = (자본금 - 자기자본) / 자본금 X 100

당사는 2021년 반기 말 현재 완전자본잠식 상태이며, 반기 말 연결재무제표 기준 지배기업소유주 지분은 (-)27,928백만원 입니다. 이러한 자본잠식은 대부분 2019년에 발행한 전환상환우선주가 회계기준에 따라 부채로 인식되어 있는 것에 기인하며, 2021년 반기 말 기준 부채로 인식한 전환상환우선주 금액은 42,040백만원 입니다. 해당 부채의 경우, 전환상환우선주가 보통주로 전환 청구되는 시점에 자본으로 전환될 예정이며, 당사는 해당 전환상환우선주와의 협의를 통하여 상장 직후 3영업일 이내에 해당 전환상환우선주의 전환을 진행할 예정입니다. 또한 금번 공모를 통한 유입자금을 고려 하였을 때, 상장 이후에는 자본잠식이 즉시 해소가 가능합니다. 

당사는 기술성장특례 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도인 2021년도(예정)를 포함한 연속하는 5개 사업연도(2025년 까지), 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(2023년 까지)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않지만(영업이익 요건은 유예기간 없이 적용 면제), 상장 후 해당 유예기간 이후에도 개발 일정 지연 및 매출 성장 정체로 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출 성장성 둔화 및 수익성 악화 위험

최근 3년간 매출 감소의 주요 원인은 과거 큰 규모의 매출을 담당하였던 구축형 AICC 부문 매출감소에 기인합니다. 당사는 과거 2018년에 상대적으로 큰 규모의 대기업 구축형 프로젝트들이 많이 진행되었고, 최근까지 지속적으로 기존의 구축형 사업을 축소하고 음성봇 위주의 서비스로 전환하면서 AICC부문 매출이 감소하였습니다. 구축형 사업의 경우, 해당 기업에 대하여 1회성으로 끝나는 프로젝트가 많은 반면, 매년 증가하고 있는 음성봇, MAUMCLOUD, MAUM+ 부문의 매출은 범용성이 높고 다양한 고객사에 적용가능한 매출로서 향후사업범위가 보다 확장되어, 매출성장성은 개선될 것으로 예상
됩니다.

당사의 원가는 대부분이 인건비성 경비가 차지하고 있으며, 이는 고정비성 항목으로 AI human 등 추가 원가 부담이 크게 없는 플랫폼 매출의 증가에 따라 수익성은 개선될 것으로 기대됩니다. 다만 당사의 비용 구조 상 인건비 등 고정비성 항목의 비중이 높으며, 신규 사업부문 및 기존 사업부문에서의 예상치 못한 실적부진이나 당사의 사업계획대로 진행되지 않아 고정비를 초과하는 수준의 매출이 발생하지 않을 경우, 수익개선 지연과 더불어 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 최근 분기의 수익성 지표
, 주요 사업부별 매출 및 직접비용 변동 현황은
아래와 같습니다.

[최근 3개년 수익성 지표 현황]

(단위: 백만원)

구 분

2021연도 반기

(제8기 반기)

2020연도

(제7기)

2019연도

(제6기)

2018연도

(제5기)

회계기준

k-IFRS

k-IFRS

k-IFRS

k-GAAP

매출액

(증감률 %)

3,044
(
-41.77%
)

11,292

(6.27%)

10,626

(0.27%)

10,597

(55.06%)

영업이익

(증감률%)

(4,891)
(적자지속)

(4,051)

(적자지속)

(6,971)

(적자전환)

1,500

(-55.03%)

1인당 부가가치

(연도말 인원수)

19
(162)

89

(127)

183

(58)

158

(67)

경상이익률(%)

경상손실

경상손실

경상손실

5.22%

주)
상기 손익 현황은 K-IFRS 연결재무제표 기준으로, 전환기준일은 2019년 1월 1일로 2018년은 K-GAAP 재무제표 기준입니다.

(단위: 백만원)

사업부
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액
직접원가
매출액
직접원가
매출액
직접원가
매출액
직접원가

AICC
1,382
1,142
6,826
4,437
8,009
5,590
10,011
6,864

MaumCloud
397
360
1,360
1,245
384
475
24
19

MAUM+
528
311
1,251
842
59
37
74
20

SmartX
156
120
694
425
756
512
424
246

기타
581
585
1,161
1,189
1,418
1,530
64
-

합계
3,044
2,518
11,292
8,138
10,626
8,144
10,597
7,149

주1) 직접원가는 해당 사업부별 프로젝트에 귀속되는 직접인건비 및 외주용역비로, 당사 내부 관리회계 목적으로 산출한 수치 입니다.

주2) 상기 매출액 및 원가는 K-IFRS 연결재무제표 기준으로, 전환기준일은 2019년 1월 1일로 2018년은 K-GAAP 재무제표 기준입니다.

[AICC 부문]

국내 AI시장은 초창기 음성인식(STT), 텍스트분석(TA), 챗봇위주로 15~18년폭발적 성장을 이루었으면서 당사는 설립 초기 ETRI에서 현물출자된 STT엔진등을 활용한 SI 구축비즈니스 위주로 매출을 확대하였습니다. 특히, STT/TA 및 챗봇등 AICC 제품을 국내 대형 금융기관 및 통신사 위주로 구축하였으며2018년 하반기 이후, STT 기술의 범용화와 더불어 시장 내 경쟁 격화됨에 따라 AICC부문 매출이 감소추세였습니다. 당사의 최근 3개년 및 반기 기준 매출감소의 원인은 이러한 프로젝트별 규모가 큰 SI성 매출 감소에 기인합니다. 

다만 당사는 18년 하반기부터 플랫폼서비스로 사업구조 전략방향 전환을 시작하기 위하여 노력해왔습니다. 인력지원 기반의 일회성 SI사업에서 안정적 수익이 확보되는 서비스형 사업으로 전환, 기초알고리즘 연구인력 대폭 채용 및 엔진 표준화/모듈화(API패키징)에 개발인력 우선배정, STT등 요소엔진의 내재화 및 음성봇 서비스 개발에 집중투자함에 서비스형 매출을 증가 시키고자 노력해왔으며, 콜당 과금을 진행하는 방식의 매출을 업계 내 최초로 도입하는 등 과거 규모는 크지만 1회성 매출로 종료되는 SI 매출 유형을 지속가능한 서비스매출로 전환하고 있습니다. 콜당과금 형태의 매출은 최초 도입 시 일부 구축 비용이 발생하는 것 외에 당사의 인력이 추가로 투입되는 등의 추가 비용 부담이 없음에 따라 서비스형 매출의 확장에 따라 원가 구조 역시 보다 개선될 것으로 기대됩니다.

[Smart -X]

Smart-X는 Smart factory와 Smart City로 구분되며,
Smart factory
는 P사공정에 AI를 적용하여 생산성을 높히는 프로젝트 위주로 진행되며, 스마트시티는 지자체, 공공기관등을 위주로 인공지능 엔진을 구축하는 프로젝트로 구성됩니다. 매년 꾸준한 매출상승이 있었으나, 2020년은 전년 대비 일시적으로 하락하는 모습을 보이기도 했습니다. 이는 코로나사태로 인하여 Smart -X의 주요 거래처인 P사의 예정되어 있던 AI프로젝트 다수가 취소 및 연기되는 상황이 발생하였습니다. 

이와 같은 상황이 금년 상반기까지 지속되었으나, 다행히 하반기부터 연기되었던 프로젝트가 다시 재개되고 있으며, P사 이외에도 Smart City분야에서 수도권 지자체에서 코로나확진자 역학조사 추적 프로젝트 등을 수주하는 등 매출이회복세에 있습니다.

[Maum Cloud]

마음클라우드는 SI사업위주의 사업구조를 반복적/누적적 서비스매출로 개선하는 과정에서 19년부터 본격화된 사업으로, 19년 11월부터 사업성과를 내기 시작하였습니다. 단, 요소엔진의 클라우드 서비스를 위하여 API패키징등에 개발인력 다수가 필요하는 등, 초기 인건비 부담으로 직접비용을 커버하지 못하고 적자를 시현하였습니다. 

단, 2020년부터 국내 교육업체등 안정적인 거래처 확장등의 영향으로 대폭의 매출증가가 있었으며, 21년 12월에 출시되는 마음오케스트라 플랫폼에서는 당사가 개발한 엔진이외에도 타사의 API 서비스까지 가능해지므로, 22년이후에는 시장성장율 이상의 매출을 시현할 것으로 예상합니다.

[Maum +]

Maum+는 회의록사업과 데이타사업으로 구성됩니다. 20년을 기점으로 매출이대폭 증가하는 모습을 보이고 있으며, 이는 회의록 사업의 본격적인 개시 및 데이타바우처사업 등 정부 차원의 데이타구축 지원분위기와 말뭉치사업 등 안정적인 매출처의 확보에 기인합니다. 회의록사업은 2020년부터 시작된 사업으로 매년 U군청등 지자체를 중심으로 3~4억 수준의 구축형사업을 활발하게 진행되고 있습니다. 올해에는 보안을 요하는 업체들 위주로 On-device 회의록을 국내 유일하게 공급하고 있으며 비록 1억원을 조금 상회하는 매출로 시작하였으나, 차기년도 이후에는 대폭 확대를 기대하고 있습니다. 

On-device 회의록은 영업이익율이 기존 사업대비 높아 향후 수익성제고에 큰 역할을 할 것으로 기대되며, 데이타사업은 20년부터 데이타바우처를 매년 4억 이상 진행하고 있으며, 말뭉치사업도 매년 3억이상 진행되었으며, 정부차원에서 진행되는 정부지원프로젝트들의 경우 향후에도 지속적으로 수주가 가능할 것으로 예상하고 있습니다.

이
렇듯

최
근 3년간 매출 감소의 주요 원인은 과거 큰 규모의 매출을 담당하였던 구축형 AICC 부문 매출감소에 기인합니다. 당사는 과거 2018년에 상대적으로 큰 규모의 대기업 구축형 프로젝트들이 많이 진행되었고, 최근까지 지속적으로 기존의 구축형 사업을 축소하고 음성봇 위주의 서비스로 전환하면서 AICC부문 매출이 감소하였습니다. 구축형 사업의 경우, 해당 기업에 대하여 1회성으로 끝나는 프로젝트가 많은 반면, 매년 증가하고 있는 음성봇, MAUMCLOUD, MAUM+ 부문의 매출은 범용성이 높고 다양한 고객사에 적용가능한 매출로서 향후 사업 범위가 보다 확장될 것으로 예상되며, 매출 성장률은 과거 대비 개선될 것으로 예상됩니다.

특히 당사는 2021년 3월에 최초 출시한 미래 성장동력인 AI Human을 활용하여 신한은행 인공인간 프로젝트를 수주하게 되었으며, 이는 은행 지점에 인공인간 컨시어지 디바이스와 태블릿 기반의 AI Banker를 설치하는 프로젝트입니다. 4K 수준의 고화질 인공인간이 고객을 창구까지 안내하고, 창구에서는 고객의 은행업무를 자동으로 처리해주는 프로젝트로서 이 프로젝트 수주로 인해서 당사의 인공인간(AI Human) 기술은 시장에서 인정을 받게 되었고, 이를 기반으로 금융권 및 다양한 산업에 마인즈랩의 인공인간을 공급하는 큰 시장기회가 열리게 되었습니다. 현재는 금융권에만 AI Human을 공급하고 있으나, 당사 CS부서를 통하여 다양한 산업의 기업들 중심으로 AI Human 및 키오스크에 대한 문의가 오고 있습니다. 실질적으로 200여개 이상의 기업들로부터 적용 가능성에 대한 문의가 접수 되었으며, 무인점포 리셉션니스트, 사내강사, 카드모집인, 매장관리원 등 해당 직업군 또한 매우 다양합니다. 당사는 신한은행 프로젝트를 성공적으로 마치고 이러한 다양한 수요처에 AI Human을 공급할 계획이며, 이에 따른 파급효과는 클것으로 기대하고 있습니다. 

해당 제품의 경우 당사가 개발한 소프트웨어를 고객사가 가지고 있는 하드웨어에 공급하는 방식으로, 해당 소프트웨어 공급 및 유지보수에 구축형 프로젝트 대비 발생하는 비용규모가 크지 않음에 따라 동 유형의 매출이 증가할 수록 향후 당사의 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

당사는 영업이익률이 2018년 14.16% , 2019년 -65.61%, 2020년 -35.88% ,
2021년 반기

-160.68
%
로
변동
하였습니다. 2019년 영업이익률의 감소는
구축형 프로젝트 증가에 따른 지급수수료가 2018년 42억원에서 2019년 46억원으로 증가하였고
, 미회수 채권에 대한 대손상각비를 13억원 인식하였으며, 개발비 등 무형자산 상각비가 38억원으로 2018년 6억원 대비 큰 폭으로 증가한 것이 주된 원인입니다. 20년은 매출은 전년대비 유사한 수준이나, 19년에 인식하였던 개발비 일시 상각, 대손상각비 등의 이벤트는 없었음에 따라 19년 대비 영업적자 수준은 감소하였습니다.다만 지속적으로 다양한 연구개발을 수행함에 따른 연구개발비증가, 사업확장에 따른 인원 충원, 자회사 청산에 따른 자회사 인력의 마인즈랩 이동에 따라 인력이 크게 증가하면서 고정비성 인건비가 늘어났고, 이에 지속적으로 영업적자를 시현중입니다. 2021년 상반기는 인건비 등 고정비는 유사한 반면 상반기 매출이 하반기보다 낮은 업 특성 상 고정비효과에 따른 영업적자율이 높은 수준으로 나타납니다.

과거 개발비로 인식하였던 자산은 증권신고서 제출일 현재 전액 손상처리 되었으며, 발행한 전환상환우선주 중 1회차~3회차의 경우 증권신고서 제출 전 전환되어 과거와 같은 큰 규모의 파생상품 손실은 발생하지 않을 것으로 판단됨에 따라, 과거와 같은 높은 당기순손실은 시현하지 않을 것으로 예상됩니다. 또한, 상장 직후에 현재 미전환된 상환전환우선주 역시 3영업일 이내에 전환할 예정으로, 상장 이후에는 상환전환우선주 관련 파생상품 관련 손익이 발생하지 않을 예정입니다.

당사의 원가는 대부분이 인건비성 경비가 차지하고 있으며, 이는 고정비성 항목으로 AI human 등 추가 원가 부담이 크게 없는 플랫폼 매출의 증가에 따라 수익성은 개선될 것으로 기대됩니다. 다만 당사의 비용 구조 상 인건비 등 고정비성 항목의 비중이 높으며, 신규 사업부문 및 기존 사업부문에서의 예상치 못한 실적부진이나 당사의 사업계획대로 진행되지 않아 고정비를 초과하는 수준의 매출이 발생하지 않을 경우, 수익개선 지연과 더불어 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

마. 재무안정성 및 유동성 악화 위험

당사의 재무안정성 수치는 경쟁사나 동종업계 대비 열위한 수준을 시현하고 있으나, 이는 대부분 전환상환우선주의 부채평가 및 해당 부채에서 발생하는 파생상품평가손실에 기인하며, 대부분의 상환전환우선주의 보통주 전환에 따라 개선이 예상되는 부분임에 따라 해당 위험은 제한적이며, 금번 공모를 통한 추가 자금 확보를 통해 현금유동성이 개선 될 전망 입니다. 

또한 당사의 투자활동현금흐름 유출은 대부분 회수가 가능한 임차보증금으로 구성되어있으며, 재무활동현금흐름 역시 2019년 투자유치에 따른 유입 외에는 큰 변동성은 없음에 따라 관련 위험은 제한적입니다.

그럼에도 불구하고, 당사는 향후 경영 성과 악화로 인해 부채가 증가할 시 재무안정성이 악화 될 가능성이 있습니다. 또한, 현금 수급이 원활하지 못할 시 현금유동성이 악화 될 수 있습니다.

당사의 2018년 부터 2021년 반기까지의 주요 재무안정성 및 유동성 지표는 하기와 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분

2021연도 반기

(제8기 반기)

2020연도

(제7기)

2019연도

(제6기)

2018연도

(제5기)

동업종평균

주1)

부채비율(%)

완전자본잠식
완전자본잠식
완전자본잠식
완전자본잠식
69.37%

자본의 잠식률(%)

1,354.45%
3,798.04%
2,418.73%
1,381.47%

N/A

매출채권 회전율(회)

3.20
6.41
6.17
3.61
6.86

영업활동으로 인한 현금흐름

(4,235)
(2,086)
(1,071)
1,166

-

투자활동으로 인한 현금흐름
(371)
(455)
(6,828)
(2,804)
-

재무활동으로 인한 현금흐름
(130)
(875)
17,177
1,477
-

주1) 업종평균은 한국은행에서 발간한 2019년 기업경영분석(2020.11) 'J582. 소프트웨어 개발 및 공급업'를 적용하였습니다.

주2) 자본잠식률은 (자본금-자기자본/자본금) 으로 산정하였습니다.

주3) 2018년 손익관련 재무수치는 일반기업회계기준 하의 재무수치를 적용하였으며, 그밖의 재무수치는 한국채택국제회계기준 수치를 적용하여 산정하였습니다.
주4) 2021년 반기 기준 매출채권회전율은 반기 매출액의 연환산 수치를 적용하여 산출하였습니다.

[부채비율 및 자본의 잠식률]

당사는 지속적인 영업손실 및 전환상환우선주의 부채인식으로 인한 이자비용, 해당 전환상환우선주의 파생상품평가손실에 의하여 매년 자본잠식을 시현하고 있습니다. 

증권신고서 제출일 현재 1회~3회차 전환상환우선주가 보통주로 전환완료 되었으며, 상장 이후에 4회차 전환상환우선주가 3영업일 이내에 전환 할 것으로 우선주 주주들과 확약을 체결한 바 있습니다. 이에 현재 부채로 계상되어 있는 상환전환우선주 부채가 자본으로 계정 대체될 예정이며, 전환되는 즉시 동사의 부채비율 및 자본잠식률은 큰 폭으로 개선이 가능합니다. 이에 따라 과거와 같은 큰 규모의 파생상품평가손실 및 이자비용을 인식하지 않으며, 더불어 공모자금 유입에 따른 재무개선 효과에 따라 과거와 같은 높은 수준의 부채비율 및 자본의 잠식률이 지속될 가능성은 낮습니다.

[매출채권 회전율] 

당사의 매출채권 회전율은 2019년 6.17회에서 2021년 반기 3.20회로 감소하였습니다. 이는 장기미회수채권의 회수가능성이 낮아짐에 따라 2018년 대손충당금이 17.5백만원에서 2019년 638백만원, 2020년 886백만원으로 증가하고, 이에 회수가 지연됨에 따라 감소한 것입니다. 또한 동사 매출의 경우, 상대적으로 하반기가 상반기보다 높음에 따라, 상반기 연환산 기준의 매출채권회전율이 2020년 및 2019년 대비 낮아지는 효과가 발생합니다. 증권신고서 제출일 현재 보유한 현재 장기 미회수 채권의경우, 회수노력을 기울이고 현실적으로 회수가 어려울 시 제각할 예정이며, 장기 미회수 매출채권을 제외하고 신규 발생 채권은 회수가 원활하게 이루어지고 있어 매출채권의 건전성은 개선되고 있습니다.

[영업활동으로 인한 현금흐름]

당사는 지속적인 전환상환우선주 평가에 따른 파생상품평가손실에 따라 당기순손실 시현, 연구개발비 투자등에 따라 2018년 이후 지속적으로 (-)의 영업현금흐름을 시현하고 있습니다. 다만 지속적인 연구개발 투자의 결과로 다양한 AI엔진을 확보하였으며, 해당 연구개발 결과가 동사의 미래 성장동력인 AI Human으로 나타나고 있습니다. AI Human은 금융권을 중심으로 성공적으로 시작하여 다양한 산업으로 확장되기 시작하는 시점으로 판단됩니다. AI Human의 경우 당사가 기존에 개발해 놓은 소프트웨어를 고객사의 하드웨어에 맞춰 공급하는 구조로, 매출 발생에 따른 추가 원가 부담이 구축형 매출보다 낮습니다. 당사의 이러한 성격의 매출은 추후 구축형 매출 대비 높은 비중을 차지할 것으로 예상되는 바 고정비효과에 따른 수익성 개선과 더불어 추후영업현금흐름 역시 개선될 것으로 판단됩니다.

[투자활동으로 인한 현금흐름]

당
사는 2018년까지 K-GAAP 기준으로 회계처리를 진행하였으며, 과거 자산화 개발비 투자금액 23억원, 기타 공기구 취득 2억원, 예치보증금 2억원 지급에 따라 약 28억원의 투자활동 현금흐름 유출이 발생하였습니다. 2019년의 경우 임차보증금 56억원 지급, 유무형자산(서버)등 취득에 따라 24억원의 현금유출이 발생하였으며, 정부보조금 12억원이 유형자산차감항목으로 유입됨에 따라 투자활동현금흐름 68억원 순유출이 발생하였습니다. 2020년은 유형자산 취득으로 인한 7억원, 금융자산 취득에 따라 5억원의 유출이 발생하였으며 매각예정자산의 처분, 임차보증금 회수, 정부보조금 수령에 따라 7.5억원의 유입이 발생하였으며, 2021년 반기에는 유형자산 취득으로 인한 4.8억원의 현금 유출, 정부 보조금 수령으로 인한 1.4억원이 유입되었습니다. 

IT 업종 특성 상 현재 발생하는 투자활동 현금흐름은 향후 발생할 영업활동을 위하여
유무형 자산의 취득
이 대부분이며, 회계기준 변경에 따라 과거 투자활동으로 인식하였던 개발비는 영업활동현금흐름에 반영되어 있습니다. 또한 대부분의 큰 금액의 투자활동현금흐름 유출은 사무실 임차보증금 등 회수가 가능한 부분으로 투자활동현금흐름 상 위험요소는 크지 않습니다.

[재무활동으로 인한 현금흐름]

당사의 재무활동으로 인한 현금흐름은 대부분 당사의 유상증자, 주식매수선택권 행사, 리스부채 지급등에 따라 발생하며, 2019년

전환상환 우선주 발행으로인한
171억 현금유입외
에 최근 3개년 큰 규모의 변동사항은 존재하지 않습니다.

그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화로 인한 운영자금 충당, 투자활동을 위한 자금 차입, 예상하지 못한 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 당사의 재무안정성 및 유동성 지표는 악화될 수 있습니다.

바. 매출의 계절성 관련 위험

당사는
매출의 계절성으로 인해 상대적으로 4분기에 매출이 집중되는 경향이 있으며, 해당 추세는 당사만의 특성이 아닌IT 산업 전체의 특성입니다. 당사는 상기와 같은 매출의 계절성을 인지하고 있으므로 프로젝트 수주 시 당사가 향후 연간 안정적인 수익을 창출할 수 있는 운영사업을 영위할 수 있는지를 고려
하고 있으며, 프로젝트 진행 일정이 연내 고르게 배분될 수 있도록 연간 사업 계획을 수립하고 있습니다. 다만 해당
매출의 계절성은 당사에 의하여 주로 발생하기 보다는 대부분의 고객사 프로젝트 진행 일정에 따라 발생하는 경우가 많으므로, 상기와 같은 계절별 추세를 벗어날 가능성이 존재하며, 이를 당사가 수립한 사업계획이 예측과 달라질 위험이 존재
하며, 예상치 못한 매출의 계절성 추세 변경에 따라 당사의 주가에도 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사는 매출의 계절성으로 인해 상대적으로 4분기에 매출이 집중되는 경향이 있으며, 해당 추세는 당사만의 특성이 아닌 IT 산업 전체의 특성입니다. 일반적으로 기업의 IT 투자는 1분기에 투자계획 수립 및 검토를 주로 진행하므로 수주 감소로 인해 매출이 상대적으로 적게 발생하는 반면, 투자 검토가 완료된 이후 기업들의 연간 예산 집행 완료를 위해 4분기까지 프로젝트가 종료되도록 발주하는 경향이 있어 4분기에 매출이 집중되기 때문입니다. 

대다수의 기업들은 이러한 이유로 4분기에 자금의 집행 시기를 집중시키는 경향이 있으며, 통상 제품 납품과 동시에 검수 확인이 이루어져 매출인식이 가능한 하드웨어납품 프로젝트와는 달리 소프트웨어 개발 프로젝트는 제품 개발이 완료된 이후 검수 확인이 가능하기 때문에 프로젝트가 상반기에 시작되어도 매출인식은 하반기에 이루어지는 경우가 많습니다.
 
당사의 분기별 매출액 및 비중은 아래와 같으며, 연도별로 보면 대부분 3~4분기에 매출액이 1~2분기보다 많은 모습을 보여주고 있습니다.

[분기별 매출액 비중]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

1분기
2,007
-
1,797
15.91%
985
9.27%
2,405
22.70%

2분기
1,036
-
3,429
30.37%
1,758
16.54%
2,802
26.44%

3분기
-
-
3,084
27.31%
3,453
32.50%
2,546
24.03%

4분기
-
-
2,982
26.41%
4,430
41.69%
2,843
26.83%

합계
3,043
-
11,292
100.00%
10,626
100.00%
10,596
100.00%

주1)
상기 손익 현황은 K-IFRS 연결재무제표 기준으로, 전환기준일은 2019년 1월 1일로 2018년은 K-GAAP 재무제표 기준입니다.

주2)
2019년도 매출액의 경우 분반기 결산을 별도로 수행하지 않았으며, 진행되는 프로젝트의 기간배분을 통하여 인식한한 매출액입니다.

당사는 상기와 같은 매출의 계절성을 인지하고 있으므로 프로젝트 수주 시 당사가 향후 연간 안정적인 수익을 창출할 수 있는 운영사업을 영위할 수 있는지를 고려하고 있으며, 프로젝트 진행 일정이 연내 고르게 배분될 수 있도록 연간 사업 계획을 수립하고 있습니다. 다만 해당 매출의 계절성은 당사에 의하여 주로 발생하기 보다는 대부분의 고객사 프로젝트 진행 일정에 따라 발생하는 경우가 많으므로, 상기와 같은 계절별 추세를 벗어날 가능성이 존재하며, 이를 당사가 수립한 사업계획이 예측과 달라질 위험이 존재합니다. 또한 해당 매출에 계절성에 따라 주가가 예상치 못하게 변동할 가능성이 존재하므로 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

사. 매출채권 건전성 악화 위험

당사는 아직 사업의 성장단계로 거래상대방에 대한 신용도 확인 및 매출채권 회수 방안에 대해 미숙한 부분이 존재하였으나, 장기미회수 채권에 대한 대손충당금 설정을 통해 상장 이후 장기 미회수 채권으로 인한 재무구조 악화 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다. 또한
향후 미회수 채권으로 인한 이슈를 방지하기 위해 거래상대방 선정 시 신용도에 대한 점검 및 회수현황에 대한 모니터링을 진행하고 있으며, 이에 따라 매출채권의 건정성이 개선되고 있는 바, 향후 매출채권과 관련된 리스크는 제한적일 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 전방산업 경기 불황 등이 발생할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화
될 수 있습니다.

당사는 매출채권의 경우 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. 또한, 매출채권에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.

현재 당사의 매출채권 연령분석 및 회수현황을 참고하면, 장기미회수채권이 다소 존재하는 상황이며, 세부 내역은 다음과 같습니다.

[매출채권 연령분석 및 회수 현황]

(단위 : 백만원)

구분
3월 미만
3～6월 미만
6～12월 미만
1년 이상
매출채권 잔액
부도
금액

2018년말
1,686
57
264
182
2,189
-

2019년말
687
240
65
265
1,257
-

2020년말
1,451
143
170
501
2,265
-

2021년 반기말
625
91
239
580
1,534
-

주1) 최근 3사업연도 간 매출채권 제각 현황은 존재하지 않습니다.

[장기미회수 채권현황]

(단위 : 백만원)

매출처명

2020년말

2021년 반기말

발생원인

회수

가능

여부

회수 방안

매출

채권

1년이상

채권 잔액

대손

충당금

매출채권

1년

이상

채권 잔액

대손

충당금

Minds Lab, Inc.

798

798

798

828
828
828

회사 재무상황 악화

X

재무상태 개선후 회수

㈜에그락

385

385

385

385
385
385

회사 재무상황 악화

X

회수불가

㈜스마트소셜

45

45

45

49
45
45

회사 재무상황 악화

X

회수불가

㈜레드타이

100

-

100

96
71
96

회사 재무상황 악화

X

재무상태 개선후 회수

㈜브리지텍

37

37

37

39
37
37

회사 재무상황 악화

X

회수불가

네오코믹스㈜

33

3

7

64
15
11

회사 재무상황 악화

X

재무상태 개선후 회수

㈜마인즈앤컴퍼니

7

4

3

0
0
0

회사 재무상황 악화

O

21.4.19일 전액 회수했음

기타

28

-

28

28
28
28

개인매출 확인불가

X

회수불가

계

1,433

1,299

1,402

1,489
1,409
1,430

-

-

-

상기 표와 같이, 장기미회수 채권은 대부분은 관계회사에 대한 매출채권이며, 그 외 소수 일반 거래처에 대한 장기미회수 채권이 존재하고 있습니다.

당사의 미국법인을 포함한 종속회사는 연결재무제표 기준으로 채권, 채무 및 관련 손익이 상계 제거됨에 따라 연결재무제표 기준 재무상태에 미치는 영향은 없으며, 따라서 종속회사에 대한 매출채권으로 인한 손실 전가 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.

또한, 일부 거래처에 대한 매출채권의 경우 해당 거래처의 재무상황 악화로 인해 회수가 불가능한 상태로 파악되며, 2020년 결산시 해당 매출채권에 대해 전액 대손충당금을 설정한 상태입니다. 이에 따라 해당 매출채권 미회수는 이미 손익에 반영되어 있는 상황으로, 향후 장기 미회수채권으로 인한 동사의 재무건정성 악화 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.

[매출채권회전율 현황]

(단위 : 회)

구분

2021연도

반기

2020연도

2019연도

2018연도

2019연도

업종평균

매출채권회전율

3.20

6.41

6.17
3.61
6.86

주1) 업종 평균은 한국은행에서 2020년 10월 21일 발간한 "2019년 기업경영분석"의 '소프트웨어 개발 및 공급업(J582)' 기준 업종 평균 입니다.
주2) 2021년 반기 기준 매출채권회전율은 반기 매출액의 연환산 수치를 적용하여 산출하였습니다.

추가적으로, 당사의 매출채권 회전율은
2019년 6.17회에서 2021년 반기 3.20회로 감소하였습니다. 이는 장기미회수채권의 회수가능성이 낮음에 따라 2018년 대손충당금이 17.5백만원에서 2019년 638백만원, 2020년 886백만원으로 증가하고, 이에 회수가 지연됨에 따라 감소한 것입니다.

또한 동사 매출의 경우, 상대적으로 하반기가 상반기보다 높음에 따라, 매출액 감소효과에 따라 상반기 연환산 기준의 매출채권회전율이 2020년 및 2019년 대비 낮아지는 효과가 발생합니다. 증권신고서 제출일 현재 보유한 현재 장기 미회수 채권의경우, 회수노력을 기울이고 현실적으로 회수가 어려울 시 제각할 예정이며, 장기 미회수 매출채권을 제외하고 신규 발생 채권은 회수가 원활하게 이루어지고 있어 매출채권의 건전성은 개선되고 있습니다. 

당사는 아직 사업의 성장단계로 거래상대방에 대한 신용도 확인 및 매출채권 회수 방안에 대해 미숙한 부분이 존재하였으나, 장기미회수 채권에 대한 대손충당금 설정을 통해 상장 이후 장기 미회수 채권으로 인한 재무구조 악화 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다. 또한 향후 미회수 채권으로 인한 이슈를 방지하기 위해 거래상대방 선정 시 신용도에 대한 점검 및 회수현황에 대한 모니터링을 진행하고 있으며, 이에 따라 매출채권의 건정성이 개선되고 있는 바, 향후 매출채권과 관련된 리스크는 제한적일 것으로 예상됩니다. 

그럼에도 불구하고 전방산업 경기 불황 등이 발생할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다.

아. 경영권 안정화 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 최대주주인 대표이사 유태준(17.91%) 및 특수관계인(6.56%)의 지분율은 24.47%이며, 기타 5% 이상 소유주주 중 단일 규모로 최대 지분을 보유하고 있는 투자자는 한국전자통신연구원(보통주, 8.38%)이므로, 전환상환우선주의 보통주 전환을 고려하더라도 최대주주는 변경될 가능성이 낮습니다. 또한 금번 공모를 감안하더라도 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 21.96% 수준으로 향후 급격한 경영권의 변동 위험은 낮을 것으로 판단됩니다. 

아울러, 상기 주주명부상 최대주주 등에 포함되는 임원 및 특수관계인 전원과 5%이상 소유주주 중 한국전자통신연구원은 상장일 이후 2개년 간의 의결권 공동목적보유확약을 체결한 바 있습니다. 이에 따라 최대주주 등(1,327,180주, 공모 후 지분율 21.96%)과 한국전자통신연구원(454,590주, 공모 후 지분율 7.52%)의 통합 1,781,770주(공모 후 지분율 29.48%)을 감안하였을 때 최대주주와의 동일 의결권 하 안정적인 경영권 유지가 가능할 것으로 판단되나, 상기와 같은 상황에도 불구하고 공동목적보유확약 주주의 의무보유예탁 물량과 공동목적보유확약의 기간과는 차이가 존재합니다. 공동목적보유확약 주주의 경우 대부분 1년 이내 매각제한이 해제되며, 해당 기간 이후에 보유 지분을 매각 할 시, 우호지분 감소로 경영권 유지와 관련된 위험이 증가할 수 있습니다.

이러한
다양한 경영권 안정화 조치에도 불구하고 각 주주의 의무보유기간 및 공동목적 보유기간 종료 후 각 당사자가 의결권을 달리 행사할 수 있는 위험이 있고, 각 주주가 지분을 매각하고자 할 때 최대주주가 우선매수선택권을 보유하고 있다하더라도 이를 행사하지 못할 수 있으며, 최대주주와 관계없이 당사의 주요 핵심 연구인력이 일신상의 사유로 퇴사하는 경우, 그리고 공동목적보유 체결 주주들이 의무보유 기간 이후 본인들의 보유 지분을 매각할 시 등 당사의 경영권이 변동될 가능성이 존재
합니다.나아가, 최대주주와 경영을 주도하고있는 대표이사를 포함한 경영진간 경영권 변동 또는 경영권 분쟁 관련 소송 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 주가에 악영향 또는 사업 계속성이 위협받을 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 최대주주인 대표이사 유태준(17.91%) 및 특수관계인(6.56%)의 지분율은 24.47%이며, 기타 5% 이상 소유주주 중 단일 규모로 최대 지분을 보유하고 있는 투자자는 한국전자통신연구원(보통주, 8.38%)이므로, 전환상환우선주의 보통주 전환을 고려하더라도 최대주주는 변경될 가능성이 낮습니다. 또한 금번 공모 시 신주 10% 모집할 예정이며, 공모 후 지분율을 감안하더라도 최대주주 및 특수관계인의 지분이 21.96% 수준을 유지할 예정임에 따라 향후 급격한 경영권의 변동 위험은 낮을 것으로 판단됩니다. 아래는 공모 이후 예상되는 지분구조 변화에 대한 상세 내용입니다.

[공모에 따른 지분구조 변화]

(단위: 주, %)

구분

주주명

증권신고서 제출일 현재

공모 후

주식수

지분율

주식수

지분율

최대주주등

유태준

968,250
17.86%
968,250
16.02%

유서연

30,000
0.55%
30,000
0.50%

유희연

30,000
0.55%
30,000
0.50%

유정연

30,000
0.55%
30,000
0.50%

최홍섭

1,000
0.02%
1,000
0.02%

조면철

1,000
0.02%
1,000
0.02%

석영로

55,000
1.01%
55,000
0.91%

오세라

30,000
0.55%
30,000
0.50%

황이규

77,110
1.42%
77,110
1.28%

안준환

51,910
0.96%
51,910
0.86%

김동수

46,660
0.86%
46,660
0.77%

백훈

6,250
0.12%
6,250
0.10%

소계

1,327,180
24.48%
1,327,180
21.96%

5% 이상 소유주주

한국전자통신연구원

454,590
8.38%
454,590
7.52%

BSK-테크스타 3호 조합

305,010
5.63%
305,010
5.05%

NAVER-BSK 청년창업 5호 투자조합

491,790
9.07%
491,790
8.14%

충북창조경제혁신펀드

454,960
8.39%
454,960
7.53%

아이비케이엔에이치스몰자이언트 사모투자전문회사

340,000
6.27%
340,000
5.62%

소계

2,046,350
37.74%
2,046,350
33.85%

기타주주

기타주주
2,048,460
37.78%
2,048,460
33.89%

기존주주 계
5,421,990
100.00%
5,421,990
89.70%

공모

신주모집

-
-
604,459
10.00%

구주매출

-
-
-
-

공모주주 소계

-
-
604,459
10.00%

주관사 의무인수분

-
-
18,134
0.30%

합계

5,421,990
100.00%
6,044,583
100.00%

주1)

상장주선인의 의무인수분은 18,134주(Min(공모 주식수의3%, 10억원))이며 주당
확정공모가액인 30,000원 기준으로 작성하였습니다.

주2)
미행사된 주식매수선택권으로 인한 희석가능 주식수는 현재 기준 공모 후 주주현황에 포함되지 않았습니다.

주3)
동사가 보유한 전환상환 우선주는 상장 직후 3영업일 이내에 전환 청구될 예정이며, 상기 주주명부는 전환상환우선주식을 1:1 고정비율 전환을 가정한 주주명부입니다.

또한, 당사는 과거 4회에 걸쳐 투자사로부터 투자를 유치하였으며, 해당 투자사들은 투자계약서에 따른 이사회 이사선임권을 보유하고 있고, 사외이사 및 기타비상무이사로 당사의 이사회에 참여하고 있음에 따라 당사의 주요 의사결정 시 안건 검토 등 동의 절차를 진행하고 있습니다. 이와 같은 이사회 구성은 최대주주의 독단적인 의사결정을 견제하는 역할을 수행하고 있습니다.

아울러, 상기 주주명부상 최대주주 등에 포함되는 임원 및 특수관계인 전원과 5%이상 소유주주 중 한국전자통신연구원은 상장일 이후 2개년 간의 의결권 공동목적보유확약을 체결한 바 있습니다. 이에 따라 최대주주 등(1,327,180주, 공모 후 지분율 21.96%)과 한국전자통신연구원(454,590주, 공모 후 지분율 7.52%)의 통합 1,781,770주(공모 후 지분율 29.48%)를 감안하였을 때 최대주주와의 동일 의결권 하 안정적인 경영권 유지가 가능할 것으로 판단됩니다. 

그러나, 상기와 같은 상황에도 불구하고 공동목적보유확약 주주의 의무보유예탁 물량과 공동목적보유확약의 기간과는 차이가 존재합니다. 공동목적보유확약 주주의 경우 대부분 1년 이내 매각제한이 해제되며, 해당 기간 이후에 보유 지분을 매각 할 시, 우호지분 감소로 경영권 유지와 관련된 위험이 증가할 수 있습니다.

[공동목적보유 확약 및 의무보유 현황]

주주
공동목적보유확약주식수
의무보유주식수
공동목적보유기간
의무보유기간

한국전자통신연구원
454,590
227,295
2년
1년

유서연

30,000

30,000

2년
1년

유희연

30,000

30,000

2년
1년

유정연

30,000

30,000

2년
1년

최홍섭

1,000

1,000

2년
1년

조면철

1,000

1,000

2년
1년

석영로

55,000

55,000

2년
1년

오세라

30,000

30,000

2년
1년

황이규

77,110

77,110

2년
1년

안준환

51,910

51,910

2년
1년

김동수

46,660

46,660

2년
1년

백훈

6,250

6,250

2년
1년

이러한 다양한 경영권 안정화 조치에도 불구하고 각 주주의 의무보유기간 및 공동목적 보유기간 종료 후 각 당사자가 의결권을 달리 행사할 수 있는 위험이 있고, 각 주주가 지분을 매각하고자 할 때 최대주주가 우선매수선택권을 보유하고 있다하더라도이를 행사하지 못할 수 있으며, 최대주주와 관계없이 당사의 주요 핵심 연구 및 관리 인력이 일신상의 사유로 퇴사하는 경우, 그리고 공동목적보유 체결 주주들이 의무보유 기간 이후 본인들의 보유 지분을 매각할 시 등 당사의 경영권이 변동될 가능성이 존재합니다.나아가, 최대주주와 경영을 주도하고있는 대표이사를 포함한 경영진간 경영권 변동 또는 경영권 분쟁 관련 소송 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 주가에 악영향 또는 사업 계속성이 위협받을 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 환율관련 위험

당사는 영업활동을 영위함에 있어 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다.
2021년 반기 및 2020년 기준 당사의 해외 매출이 총 매출에서 차지하는 비중은 각각 0.37%, 1.32%로 내수 매출에비해 미미한 수준이나 해외 현지법인 등의 영업활동을 통해 해외사업의 비중이 점차 확대될 가능성이 존재
하며, 향후 환율의 급격한 변동이 발생할 경우 외화 관련 손익이 당사의 손익에 미치는 영향은 보다 증가할 가능성이 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 영업활동을 영위함에 있어 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 당사의 수출현황은 다음과 같습니다.

[당사 수출 현황]

(단위: 천원, 천USD, 천CAD, 천JPY)

매출유형

품 목

수출국

화폐

2021연도반기

2020연도

2019연도

2018연도

(제8기)

(제7기)

(제6기)

(제5기)

수출액

수출액

수출액

수출액

용역 등

AICC

미국

KRW

11,356

-

-

670,076

USD

(10)

-

-

(584)

캐나다

KRW

-

82,715

-

-

CAD

-

(94)

-

-

싱가폴

KRW

-

-

151,200

500,750

USD

-

-

(130)

(448)

MAUMCLOUD

일본

KRW

-

32,721

-

-

JPY

-

(2,921)

-

-

MAUM+

미국

KRW

-

33,927

-

-

USD

-

(30)

-

-

기타

미국

KRW

-

-

5,961

-

USD

-

-

(5)

-

합 계

미국

KRW

11,356

33,927

5,961

670,076

USD

(10)

(30)

(5)

(584)

캐나다

KRW

-

82,715

-

-

CAD

-

(94)

-

-

싱가폴

KRW

-

-

151,200

500,750

USD

-

-

(130)

(448)

일본

KRW

-

32,721

-

-

JPY

-

(2,921)

-

-

총 매출

KRW

11,356

149,364

157,161

1,170,826

USD

(10)

(30)

(135)

(1,031)

CAD

-

(94)

-

-

JPY

-

(2,921)

-

-

2021년 반기 및 2020년 기준 당사의 해외 매출이 총 매출에서 차지하는 비중은 각각0.37%, 1.32%로 내수매출에비해 미미한 수준이나 해외 현지법인 등의 영업활동을 통해 해외사업의 비중이 점차 확대될 가능성이 존재하며, 향후 환율의 급격한 변동이 발생할 경우 외화 관련 손익이 당사의 손익에 미치는 영향은 보다 증가할 가능성이 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 경영환경 변화 위험

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다.

당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등
현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험
이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다.

[당사 등기 임원 현황]

직책명

성명

(출생년)

담당업무

약력

대표이사

(상근,등기)

유태준

(1965)

경영총괄

- 90.08 서울대 인문대학 미학 학사

- 93.10~13.09 삼일PWC컨설팅 컨설턴트

- 14.01~현재 ㈜마인즈랩 대표이사

CEO

(상근,등기)

최홍섭

(1987)

AI 기술총괄

- 12.02 서울대 물리학부 학사

- 14.02 서울대 행정대학원 정책학 석사

- 12.03~12.12 세계기독정보연구원 연구위원

- 13.03~14.08 소셜이노베이션 그룹 기획부서 연구원

- 14.12~17.11 제15특수임무비행단 정훈공보 중위

- 17.11~현재 ㈜마인즈랩 AI 기술경영 담당 CEO

사외이사

(비상근,등기)

이경전

(1969)

경영자문

- 95.02 카이스트 경영과학 박사
- 03.02 서울대학교 행정학 박사
- 97.03~99.02 국제전자상거래 연구센터 책임연구원
- 99.03~01.02 고려대학교 경영대학 조교수
- 02.03~03.02 서울대학교 행정대학원 초빙조교수
- 09.09~10.01 MIT Fulbright Visiting Professor
- 10.02~10.08 U.C. Berkeley Fulbright Visiting Professor
- 03.03~현재 경희대학교 경영대학 정교수

사외이사

(비상근,등기)

전희주

(1966)

경영자문

- 89.02 고려대학교 통계학 학사

- 96.01~98.05 Research Assistant, NCRC

- 98.06~98.12 미국 SAS Institute 연구원

- 99.01~00.01 미국 P&G, Health Care Research Center 연구원

- 00.02~06.03 삼성카드 마케팅팀장

- 06.03~09.08 SK텔레콤 마케팅 부장

- 09.09~12.02 부산외국어대학교 데이터경영학과 교수

- 12.03~현재 동덕여자대학교 정보통계학과 교수

기타

비상무이사

(비상근,등기)

김성하

(1972)

경영자문

- 00.02 한양대학교 전자공학 학사

- 00.01~02.11 ㈜세원텔레콤 상품기획

- 03.09~12.03 에이치엘비파원 전략기획

- 12.06~16.06 ㈜에이블코리아 대표이사

- 16.07~현재 에트리홀딩스㈜ 투자 및 사후관리

기타

비상무이사

(비상근,등기)

임신효

(1981)

경영자문

- 04.02 연세대학교 경제학 학사

- 16.09~17.05 Johns Hopkins Univ. 국제관계학 석사

- 07.12~10.09 현대캐피탈 마케팅기획팀 사원

- 10.09~19.01 포스코기술투자 벤처투자그룹 매니저

- 19.01~현재 NH투자증권 PE본부 PE2 부장

감사

(비상근,등기)

김종현
(
1959
)

감사

- 91.02 연세대학교 경제학 학사
- 91.03~99.12 제일제당 관리본부 부장
- 20.01~03.12 제일제당 경영지원본부 상무
- 04.01~05.12 CJ CGV 경영지원본부 상무
- 06.01~07.12 CJ CGV 자문역
- 11.01~13.12 CJ 제일제당 경영지원 부사장
- 14.01~17.09 CJ 제일제당 상근자문

당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

카. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험

당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한,
임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업 상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하
시기 바랍니다.

당사는 윤리강령 제정, 안전 교육 등 다양한 방법을 통해 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해 서든 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다.

또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업 상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 분쟁에 따른 우발채무 등에 관한 위험

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다.
하지만 향후 당사 기술과 관련 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입이 발생하거나, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다.

당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다.
다만 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시고 투자에 임하시길 바랍니다.

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다. 하지만 향후 당사의 영업활동이 활발해져 사업의 외형이 증가할 경우, 다양한 이해관계자들 간 권리 분쟁 등이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 경우, 당사 기술과 관련된 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다.

법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 지속적으로 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 법률자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시고 투자에 임하시길 바랍니다.

파. 내부 정보 관리 미흡 위험

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여
당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획
입니다.

그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 주의하시기 바랍니다.

당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후 코스닥시장 공시규정 및 동규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다.

또한, 당사는 주요 정보의 공시 및 임직원의 내부자 거래 방지를 위하여 코스닥협회가 요하는 "코스닥상장법인 표준 내부정보관리규정”을 참조하여 내부정보관리규정 및 공시규정을 제정하였습니다. 제정된 내부정보관리규정은 상장 즉시 홈페이지를 통해 공표할 예정이며, 이후 개정사항 발생시에도 홈페이지 공표를 통해 임직원 뿐만아니라 투자자에게도 공지할 계획입니다.

당사는 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 의무를 성실하게 준수하기 위해 공시전담조직을 체계적으로 갖추었습니다. 당사는 당사의 공시전문성 제고 및 체계적인 공시체제 구축을 위해 최용기 부사장에게 공시책임자의 역할을, 이기탁 팀장에게 공시담당자(정)의 역할을 부여하였습니다. 추가로 공시 담당자(부)로 한재희 재무팀원을 선임하여 투자자 보호를 위한 투명한 공시시스템을 구축하였습니다. 

[공시담당 인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

부사장

최용기

CFO

1991.03-1997.02 연세대학교 경영학과 학사

1996.12-2007.06 한화케미칼 재경

2007.07-2012.12 ㈜한화 홍콩법인

2012.12-2016.11 한화첨단소재 금융팀장

2016.11-2018.10 한화케미칼 금융팀장

2018.10-2020.12 ㈜마인즈랩 CFO

2021.06-현재 ㈜마인즈랩 CFO

공시책임자

팀장

이기탁

공시

2004.03-2009.02 연세대학교 경제학 학사

2009.03-2011.02 연세대학교 경제학 석사

2013.05-2015.02 해피콜 재무팀

2019.05-현재 ㈜마인즈랩 IR 팀장

공시담당자

(정)

팀원

한재희

공시

2015.03-2017.02 숭의여자대학교 경영학사

2017.05-2021.02 이노에버솔루션 재무팀

2021.05-현재 ㈜마인즈랩 재무팀

공시담당자

(부)

당사는 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원에 대해 “코스닥시장 공시규정 제2장 공시의무 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시” 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자(정, 부) 2인으로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무프로세스를 갖추고 있습니다. 전자공시와 관련하여 변경된 사항이나 교육에 필요한 사항은 자체교육을 실시하고 있으며, 향후 신속하고 정확한 공시를 위해 금융감독원, 한국거래소 등 관련기관에서 실시하는 주요 공시관련 교육에 참석할 예정입니다.

그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생,그리고 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 이에 대해서는 주의하시기 바랍니다.

하. 이해관계자 거래 관련 위험

증권신고서 작성 기준일 현재 당사는 이해관계자와의 거래 규모가 유의적이지 않으며, 관련 채권 및 채무 금액도 당사의 재무상태에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. 또한, 이해관계자거래통제 규정 등 내부통제 절차를 수립하여 관계회사와의 거래 시 적절한 내부통제를 구축하고 있다고 판단됩니다.

다만, 향후 이해관계자와의 거래 규모가 증가하여 관련 잔존 채권의 손실이 발생하거나, 적절한 내부통제 절차를 취하지 않음에 따라 주요 이해관계자로의 부의 이전 등이 발생하여 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2021년 반기 및 최근 3사업연도의 특수관계자 거래 현황은 아래와 같습니다.

[특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래내역

(단위 : 천원)

구 분
회사의 명칭
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

종속기업
Minds Lab Inc.
-
-
-
21,747
-
17,483
678,128
-

㈜마음커넥트
40,032
53,855
279,947
953,575
78,888
1,358,236
-
378,924

㈜마인즈앤컴퍼니
-
-
-
-
12,276
528,413
16,777
684,491

㈜마인즈에듀
2,497
268
15,313
16,937
1,928
6,838
-
3,756

㈜그린망고
-
-
-
97,000
32,324
435,450
30,000
44,834

Minds Lab Canada Inc.
-
136,008
13,623
132,464
-
-
-
32,321

기타특수관계자
㈜레드타이
11,259
-
508,243
-
13,544
-
-
-

합 계
53,788
190,131
817,126
1,221,723
138,960
2,346,420
724,905
1,144,326

주1)
별도재무제표 기준입니다.

[특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액]

(단위 : 천원)

구 분
회사의 명칭
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년

채권(주1)
채무
채권(주1)
채무
채권(주1)
채무
채권(주1)
채무

종속기업
Minds Lab Inc.
828,290
-
797,504
-
815,433
-
546442
-

㈜마음커넥트
-
-
40,744
451,157
95,564
554,549
6,598
378,808

㈜마인즈앤컴퍼니

133,855
132,050
12695
113,386

㈜마인즈에듀
21,028
-
24,427
149
-
215
-
-

㈜그린망고

36,164
-
34284
82794

Minds Lab Canada Inc.
96,338
46,083
13,623
30,374
-
-
13,699
-

기타특수관계자
㈜레드타이
97808
-
99,862
-
13,365
-
-
-

경영상 유의적인 영향력을행사하는 주주 주2)
-
42,039,950
-
73,134,670
-
57,556,183
-
32,871,916

합 계
1,043,464
42,086,033
976,160
73,616,350
1,094,381
58,242,997
613,718
33,446,904

주1)
대손충당금 차감 전 금액입니다.

주2)
보고기간말 현재 채무금액은 전환상환우선주부채 공정가치 평가 금액입니다.

주3)
별도재무제표 기준입니다.

당사는 설립 당시 AI엔진 개발은 마인즈랩을 통하여 진행하고, 주요 사업 진행은 자회사로 하여 연구개발기업으로서의 정체성을 확립하였습니다. 이에 2021년 반기 및 최근 3 사업연도의 종속회사 등 특수관계인과의 매출 및 매입은 당사의 AI엔진을 자회사에 공급하고, 종속기업의 인력을 활용하여 같이 사업을 진행함에 따라 발생한 금액입니다. 당사와 종속회사 간 주요 사업 진행 내용은 아래와 같습니다. 

[관계회사의 주요 사업 및 동사와의 거래 내용]

구분

관계회사명

주요사업

거래내용

용역세부내용

1

Minds Lab Inc.

당사의 해외영업을 위한 법인

북미지역 영업을 위해 소프트웨어를 제공

당사의 인공지능 기술 개발지원

2

Minds Lab

Canada Inc.

당사의 해외영업을 위한 법인

캐나다 법인을 통한 영업활동을 위한 컨설팅을 제공

기술개발 협업 및 지원

3

마음커넥트

당사의 소프트웨어를 활용한 AI컨택센터 플랫폼

당사가 보유한 소프트웨어를 제공

당사 프로젝트 수행

4

마인즈앤컴퍼니

당사의 소프트웨어를 활용한

인공지능 애널리틱스 솔루션을 제공

당사가 보유한 소프트웨어를 제공

기술개발 협업 및 지원

5

마인즈에듀

당사의 소프트웨어를

활용한 AI영어 교육 플랫폼

영업활동을 위한 컨설팅을 제공

기술개발 협업 및 지원

6

그린망고

당사의 소프트웨어를 활용한

인공지능 관련 서비스 제공

당사가 보유한 소프트웨어를 제공

당사 프로젝트 협업 및 공동수행

7

레드타이

당사의 소프트웨어를 활용한,

컨시어지 챗봇 플랫폼 제공

당사가 보유한 소프트웨어를 제공

기술개발 협업 및 지원

다만 당사의 이러한 사업전략 대비 관리비용 부담의 증가 및 실제 수익 실현 여부가 불투명해짐에 따라 증권신고서 제출일 현재 100% 지분을 보유한 해외 법인 이외의 대부분의 종속회사는 청산 및 매각을 진행중에 있어 향후에는 특수관계자 거래가 유의미하게 발생하지 않을 것으로 판단됩니다. 

당사와 특수관계자간 거래 검토 시, 거래내역/거래조건/손익규모 등 제3자간 거래조건 대비 차이가 나는 부분은 없으며 이에 당사의 부가 특수관계자 및 관계회사에 이전된 바 없습니다. 그럼에도 불구하고, 당사는 상장 후 당사의 특수관계자와 거래 시 내부통제를 구축하고 적절한 통제절차를 준수하고자 이해관계자 거래규정 등의 절차를 마련하였습니다. 내부 투명성 강화를 위하여 제정한 이해관계자와의 거래통제 규정의 주요 내용은 아래와 같으며, 상장 이후 해당 규정에 따라 이사회 결의를 통하여 이해관계자 등과의 거래를 진행할 예정입니다.

[이해관계자와의 거래통제 규정]

구분

내용

이해관계자와의 거래통제 규정

제3조 (대상)

이 규정은 다음 각 호에 해당하는 이해관계자를 대상으로 한다.

① “이해관계자”란 당해 법인의 주요주주(그의 특수관계인을 포함한다), 이사 및 관계 회사를 말한다.

② “최대주주”라 함은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제1항의 규정에 의거 하여 본인 및

특수관계인이 소유하는 주식의 수가 가장 많은 주주를 말한다.

③ “주요주주”라 함은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제1항의 규정에 의거 하여 발행주

식총수 또는 출자총액 100분의 10이상의 주식 또는 출자증권을 소유한 자와, 임원의 임면 등 당해

법인의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 주주를 말한다.

④ “특수관계인”이라 함은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제7조 제1항 제5호 가목 및 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 시행령 제2조4호 에서 규정하는 특수관계인에 해당하는 자를 말한다.

⑤ “관계회사”라 함은 기업회계기준서 제1024호 ‘특수관계자 공시’ 문단 9 의 (2)항에 해당하는 자를 말한다.

이해관계자와의 거래통제 규정

제4조 (거래의 범위)

이해관계자 거래의 유형은 다음의 각 호와 같다.

① 매출 및 매입 거래

② 부동산 구입 및 처분

③ 용역거래

④ 대리 및 임대차 협약

⑤ 면허 약정

⑥ 대여와 출자를 포함하는 금융거래

⑦ 담보 및 보증

⑧ 경영계약 및 기타의 거래

이해관계자와의 거래통제 규정

제5조 (거래가 불가피한 경우)

이해관계자의 거래는 제7조 각 호에 해당되는 사항을 제외하고는 원칙적으로 불가하다. 그러나, 불가

피하게 그 거래를 행하지 않으면 안 되는 경우에는 거래의 사전에 대표이사는 이사회를 소집하고 그

이사회에서 대표이사는 참석 이사들에게 그 거래의 객관성과 당위성을 자세히 설명하고 참석 이사들

의 3분의 2 이상의 결의를 얻어 그 거래를 집행한다.

이해관계자와의 거래통제 규정

제6조 (이사회의 필수내용)

이해관계자 거래의 검토시 이사회에서는 다음의 내용을 포함해야 한다.

① 특수관계의 성격(특수관계의 이해에 필요한 경우 이해관계자의 명단을 포함한다.)에 대하여 대표

이사는 이사들에게 상세히 설명을 하여야 한다.

② 거래명세에 대해서는 회사의 회계관리자가 이사들에게 그 설명을 하며, 이에 대해 대표이사는 이

사들의 3분의 2 이상의 결의를 득하여야 한다.

③ 가격정책, 결제조건 등의 거래조건(거래조건의 변경이 있는 경우 변경 효과를 표시 한다.)에 대해

서 대표이사는 위원들에게 자세히 알리고 이에 대해 이사들의 3분의 2 이상의 결의를 득하여야 한다.

이해관계자와의 거래통제 규정

제8조 (거래가격의 적정성)

이해관계자와의 모든 거래는 독립된 제 3자와의 거래에서 형성되는 가격과 유사한 수준으로 집행되

어야 하며, 독립된 제 3자와의 거래가격 산정이 어려운 경우 거래의 정당성 확보를 위해 이사회는 외

부평가기관을 지정하고 그 평가를 의뢰하여 거래가격을 결정할 수 있다.

상기와 같이 증권신고서 작성 기준일 현재 당사는 이해관계자와의 거래 규모가 유의적이지 않으며, 관련 채권 및 채무 금액도 당사의 재무상태에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 예상치 못한 이해관계자와의 거래 규모가 증가하여 관련 잔존 채권의 손실이 발생하거나, 적절한 내부통제 절차를 취하지 않음에 따라 관계회사로의 부의 이전 등이 발생하여 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

나. 공
모가액 산출 관련 위험

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사가 자체적으로 추정한 2023년의 추정당기순이익 11,195
백만원을 현재가치(21년 반기 기준/연 할인율
20%)로 할인한 금액에, 2021년 반기 LTM 기준 비교기업의 평균 PER(
35.39배)을 적용하여 비교가치를 산정하였습니다.

이와 같은 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 다양한 변수는 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정 실적이며, 당시의 과거 실적과는 괴리가 존재하는 등 변동될 가능성이 존재합니다. 또한 희망공모가액 산출시 활용된 비교기업 선정(제외)기준, 반영방법은 현존하는 가치평가기법에 따라 합리적인 근거에 따라 적용하였으나, 평가과정에서 평가자의 자의성이 반영됨에 따라 산정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수 없습니다.

또한 최종 비교기업으로 선정된 회사들은 당사간 외형적 규모나 인지도 등에서 차이가 존재하나, 이익을 시현하는 기업들만 비교기업으로 선정될 수 있는 PER 평가방식에 따라서 최종 비교기업으로 선정되었습니다. 따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항에 의한 기술특례를 통한 코스닥시장 상장을 준비중으로 2023년 추정당기순이익

11,195
백만원의 현재가치를 기준(21년 반기 기준/연 할인율 20.00% 반영)으로 희망공모가격
을 산출하였습니다.

[당사 3개년 추정 손익계산서]

(단위 : 백만원)

과목
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

영업수익
9,285
19,859
32,822

영업비용
12,534
16,954
21,329

영업이익
(3,248)
2,905
11,493

영업외수익
3,811
616
618

영업외비용
326
189
178

법인세비용
-
-
738

당기순이익(손실)
237
3,333
11,195

이는 비교기업에 따른 상대적 가치 평가방법으로서 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고있지 않으며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화 되어 반영되지 않았습니다. 또한, 당사의 추정 영업성과는 별도의 외부전문기관의 평가 등 외부 공신력을 확보하지 않은 당사의 자체적인 추정 실적이므로, 동 추정실적 산출시 활용된 다양한 가정은 당사의 자의적인 기준이 개입되어 있습니다. 이에 향후 당사가 제시하는 경영성과에 대한 불확실성과 영업위험, 산업위험 등을 기타 여러 변수에 대해 투자자께서는 고려하여야 합니다.
 
또한 희망공모가액 산출시 활용된 비교기업 선정(제외)기준, 반영 방법은 현존하는 가치평가기법에 따라 합리적인 근거에 따라 적용하였으나, 평가과정에서 평가자의 자의성이 반영됨에 따라 산정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수 없습니다.
 
금번 희망공모가격 산정시 활용된 비교기업의 선정근거 및 그 기준은『 IV. 인수인의 의견-4.공모가격에 대한 의견』를 참고하시기 바랍니다. 또한 당사가 과거부터 현재까지 시현한 과거 실제 영업성과와 금번 희망공모가격 산출을 위한 당사의 미래 추정경영성과와는 상당한 차이가 존재합니다. 당사의 희망공모가액 범위는 당사의 사업계획을 바탕으로 당사가 자체적으로 추정하는 당사의 미래 영업성과를 기반으로, 비교대상기업의 현재 주가수익비율(PER)을 반영하여 산출하였습니다.
 
PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 가치평가방법에 해당하며, 회사가 실제 시현하는 당기순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있는 평가방식입니다. 그러나, 비교대상기업의 선정 및 배제, 평가방법의 반영 등에 있어 평가자의 자의성이 존재합니다. 이에 따라 주가수익비율 산출 방식이 신규상장기업의 주식가치 평가를 위하여 가장 보편적으로 사용되며 가장 합리적이라고 간주되는 방법이기는 하나, 방법 자체에 한계가 존재하므로 완전성에 대해서는 보장할 수 없습니다.
 
특히, 당사와 같이 기술연구개발을 통해 미래의 가치가 현재의 가치보다 더 높게 평가되는 기술중심의 기업인 경우, 현재시점의 경영성과를 기업가치 산출시 반영하기 보다는 미래 추정실적을 기반으로 평가하는 바, 미래의 추정실적의 달성가능성에 대한 불확실성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사는 2021년 반기 별도재무제표 기준
1,307백만원, 연
결재무제표 기준 1,201백만원의 당기순손실을 시현하였으며,
이
에 따라 2023년의 예상실적을 반영하여 공모희망가격을 산출하였습니다. 그러나, 최근 한국거래소의 기술특례를 통해 상장한 회사의 공모희망가격 산출 방식은 대부분 주가수익비율을 활용하고 있으나, 현재가치에 대한 할인율 및 공모할인율에 대한 적용은 기업별로 상이하며 미래의 예상실적을 적용하는 기간 역시 기업별로 상이합니다.

[2021년 상장한 기술성장 기업의 실적 할인율]

회사명
상장일
연 할인율(%)

엔비티
2021.01.21
25%

와이더플래닛
2021.02.03
20%

레인보우로보틱스
2021.02.03
20%

피엔에이치테크
2021.02.16
20%

씨이랩
2021.02.24
20%

뷰노
2021.02.26
20%

나노씨엠에스
2021.03.09
20%

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
25%

네오이뮨텍
2021.03.16
35%

바이오다인
2021.03.17
25%

라이프시맨틱스
2021.03.23
23%

제노코
2021.03.24
20%

자이언트스텝
2021.03.24
30%

해성티피씨
2021.04.21
25%

샘씨엔에스
2021.05.20
10~15%

삼영에스앤씨
2021.05.21
20%

진시스템
2021.05.26
15%

아모센스
2021.06.25
25%

오비고
2021.07.13
21%

큐라클
2021.07.22
25%

맥스트
2021.07.27
20%

원티드랩
2021.08.11
20%

딥노이드
2021.08.17
19%

바이젠셀
2021.08.25
25%

에이비온
2021.09.08
40%

이에 따라, 금번 공모가격 산정을 위한 평가방식에 사용된 현재가치할인율 및 공모할인율 등 평가시 활용되는 다양한 지표 및 적용실적에 대한 완결성은 보장할 수 없으며, 금번 당사의 공모에 참여하고자 하는 투자자께서는 본 증권신고서 내 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』 을 필히 참고하시어, 투자하시기 바랍니다.

다. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

라. 전환상환우선주로 인한 주가 희석 위험

당사는
상
장 후
미전환된 전환상환우선주
의 전
환권 행사로 인해 주식시장에 추가 물량이 출회될 수 있으며, 증권신고서 제출일 현재 전환상환우선주의 미전환수량은 총 980,300주입니다. 해당 전환상환우선주는 상장일 이후 3영업일 이내 전환되어 상장일로부터 1개월 동안 의무보유 예정입니다.
해당 전환상환우선주가 전환되고, 의무보유기간 이후 출회될 경우, 주가에 부정적인 영향이 미칠수 있음에 유의하시기 바랍니다. 

증권신고서 작성일 현재 당사가 보유한 미전환 전환상환우선주의 세부 내역은 하기와 같습니다.

구 분

기명식 전환상환우선주식

발행일자

2019년 02월 21일
2019년 03월 25일
2019년 03월 26일
2019년 04월 02일
2019년 04월 03일
2019년 04월 10일

주당발행가액(액면가액)

17,647원(500원)

발행총액(발행주식총수)

17,298,961,980 원(980,300주)

현재 잔액(현재 주식수)

17,298,961,980 원(980,300주)

주식의
내용

이익배당에 
관한 사항

① 참가적, 누적적

② 우선배당률 : Max[최소배당률인 액면가액의 3.5%, 보통주 배당률]

③ 주식배당의 경우 발행주식총수 비율에 따라 같은 종류의 우선주식으로 배당

상환에

관한사항

상환조건

상환기간 내에 전부 또는 일부 상환 청구 가능

상환방법

① 상환청구일로부터 30일 이내에 배당가능이익 범위내에서 상환하여야 함
② 상환재원을 위하여 준비금 감소 등 법률상 가능한 절차를 신속히 이행하여야 함

상환기간

개래완결일의 다음날로부터 2년이 경과한 날부터 존속기간 만료일까지

주당 상환가액

① 1주당 발행가액과 거래완결일의 다음날부터 상환일까지 연복리 3.5%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계금액으로 함

② 기지급된 배당금은 차감함
③ 상환권 행사 이후 상환에 사용할 수 있는 재원이 발생하였음에도 상환에 우선적으로 사용하지 않거나, 법률상 절차가 가능함에도 이행하지 않는 경우 상환을 하여야 하는 날의 다음날로부터 실제 지급하는 날까지 연복리 15%의 이율에 의한 지연배상금을 지급함

1년 이내

상환 예정인 경우

해당사항 없음

전환에

관한 사항

전환조건

우선주식의 주주의 전환권 행사

전환청구기간

발행일로부터 10년이 경과하거나 그 기간 동안 신주의 주주에 의한 전환청구가 있게 되면 그 10년이 경과한 날 또는 전환청구가 있는 날

전환으로 발행할
주식의 종류

보통주

전환으로 발행할 주식수

우선주 1주당 보통주 1주

전환가격조정

① 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우 전환가격은 (기발행주식수x조정전 전환가격) / (기발행주식수+신발행주식수)의 산식에 의하여 조정

② 주식을 분할 또는 병합하는 경우 전환비율은 그 분할 또는 병합의 비율에 따라 조정
③ 분할 또는 합병 등이 이루어지는 경우 전환비율은 그 분할 및 합병의 비율에 따라 조정
④ 전환 전에 무상감자를 할 경우에는 전환비율은 그 감자의 비율에 따라 조정. 단 경영과실 등의 사유로 특정 주주에 대해서만 차등적으로 무상감자를 하는 경우는 전환비율을 조정하지 않음
⑤ 전환으로 인하여 발행되는 보통주의 발행가액은 액면가를 하회할 수 없으며, 전환권 행사이전에 유무상증자를 실시함으로써 전환으로 인하여 발행되는 보통주의 발행가액이 액면가액 미만이 될 경우에는 유무상증자를 실시하지 아니함

의결권에 관한 사항

우선주 일주당 및 전환 후 보통주 일주당 
일의 의결권을 가짐

기타 투자 판단에

참고할 사항

상장후 3영업일 이내 보통주로 전환될 예정이며, 전환가액조정 조건과 상관없이 우선주 1주당 보통주 1주로 전환하기로 당사 및 투자사가 합의완료

당사가 보유한 증권신고서 제출일 현재 미전환된 전환상환우선주는 980,300주로, 동우선주는 상장이후 3영업일 이내에 전환될 예정입니다. 해당 우선주가 전량 전환되었을 때 당사의 상장주식수는 6,044,583로 증가할 수 있습니다. 

한편, 당사가 발행한 전환상환우선주는 전환가격 재조정이 가능합니다. 무상증자, 주식배당, 주식분할 또는 병합, 분할 또는 합병을 하는 경우 등 계약서에서 정한 사유가 발생하는 경우에는 전환비율과 전환가액은 계약서에서 정하는 방법에 따라 조정될 
수 있습니다. 

다만, 당사는 상장 이후 추가적인 주식 희석에 따른 주가 하락 및 이로 인한 투자자 영향을 최소화하기 위하여 현재 우선주 보유 주주들과의 합의에 따라, 상장 이후 전환 시 전환가액 조정 요건을 적용하지 않고, 상장일 이후 3영업일 이내 우선주와 보통주를 1:1 고정비율로 전환할 예정입니다. 또한 해당 전환상환우선주 980,300주 전량에 대하여는 상장일 후 1개월이 되는 시점까지 자진보유 예탁기간을 설정하였습니다. 

당사가 현재 보유한 우선주가 보통주로 전환 되고, 1개월 이후에 시장에 출회될 경우, 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마.
상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장일 상장예정보통주식수 5,064,283주 중 약 44.88%에 해당하는 2,273,083주는 상장 직후 유통가능물량입니다.
유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주 등 보호예수의무자의 보호예수기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되거나 미행사 주식매수선택권 및 우선주가 행사 및 전환되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정 보통주식수 5,064,283주 중 당사의 최대주주가 보유한 968,250주(상장일 상장예정보통주식수 기준 지분율 19.12%, 우선주 전환 후 16.02%)는 상장일로부터 2년, 최대주주의 특수관계인 및 주요 임원이 보유한 358,930주(상장일 상장예정보통주식수 기준 지분율 7.09%, 우선주 전환 후 5.96%)
는 코스닥시장 상장규정상 상장일로부터 1년간 의무보유하게 됩니다. 

더불어, 현재 당사의 직원 및 퇴사임직원이 2021년 3월 30일 주식매수선택권 행사를 통하여 상장예비심사청구일 전 1년 이내 제3자배정 방식으로 취득한 11,000주(상장일 상장예정보통주식수 기준 지분율 0.22%,우선주 전환 후 0.18%)는 상장 후 1년간,상장예비심사청구일 전 2년 이내 벤처금융, 전문투자자가 취득한 314,370주(상장일 상장예정보통주식수 기준 지분율 6.21%, 우선주 전환 후 5.20% )는 상장 후 1개월간 매각이 제한됩니다. 

또한, 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 대표주관회사 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사 하나금융투자
㈜
는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 18,134주를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인
의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장후 3개월간 보호예수되며,
우리사주조합에 배정된 90,670주(상장일 상장예정보통주식수 기준 지분율 1.79%, 우선주 전환 후 1.50%)는 상장 후 1년간 매각이 제한
됩니다.

아울러, 당사는 상장이후 급격한 주가 변동 등을 방지 및 안정적인 주가 흐름을 형성 등을 통한 투자자 보호조치 차원에서
벤처금융 등 기관투자자가 보유한 주식 중
보통주 1,029,846주(상장일 상장예정보통주식수 기준 지분율 20.34%, 우선주 전환 후 17.97%)
및 우선주 980,300주(우선주 전환 후 16.22%) 전량에 대해서는
1개월~1년
간 자진보
유 예탁기간을 설정하였으며, 기 부여된 주식매수선택권 중
행사기간이 상장일로부터 1년 이내에 도래하는 주식매수선택권을 부여받은 임원 전원에 대하여는, 해당 주식매수선택권 전량(48,750주)에 대
하여 상장일 이후 1년이 되는 시점 이내 행사하여 신규 주식을 취득할 시, 동 주식에 대하여 상장일로부터 1년이 되는 시점까지 자진보유 예탁하기로 확약하였습니다.

당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

[상장 후 유통가능 물량 세부내역]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주,%)

구분
주주명
관계
주식의
종류
보통주 기준
(상장예정주식수)
우선주 포함 기준
(상장 후 우선주의 
보통주 1:1 전환 후 주식 수 기준)
매각제한기간
(상장일 기준)
매각제한
사유

유통
불가능물량
지분율
유통
가능물량
지분율
유통
불가능물량
지분율
유통
가능물량
지분율

최대주주
등
유태준
최대주주 
본인
보통주
968,250
19.12%
-
-
968,250
16.02%
-
-
2년
주1)

유서연
최대주주
자녀
보통주
30,000
0.59%
-
-
30,000
0.50%
-
-
1년
주1)

유희연
최대주주
자녀
보통주
30,000
0.59%
-
-
30,000
0.50%
-
-
1년
주1)

유정연
최대주주
자녀
보통주
30,000
0.59%
-
-
30,000
0.50%
-
-
1년
주1)

최홍섭
사내이사
보통주
1,000
0.02%
-
-
1,000
0.02%
-
-
1년
주1)

조면철
미등기임원
보통주
1,000
0.02%
-
-
1,000
0.02%
-
-
1년
주1)

황이규
미등기임원
보통주
77,110
1.52%
-
-
77,110
1.28%
-
-
1년
주1)

안준환
미등기임원
보통주
51,910
1.03%
-
-
51,910
0.86%
-
-
1년
주1)

백훈
미등기임원
보통주
6,250
0.12%
-
-
6,250
0.10%
-
-
1년
주1)

석영로
관계사대표
보통주
55,000
1.09%
-
-
55,000
0.91%
-
-
1년
주1)

오세라
관계사대표
보통주
30,000
0.59%
-
-
30,000
0.50%
-
-
1년
주1)

김동수
미등기임원
보통주
46,660
0.92%
-
-
46,660
0.77%
-
-
1년
주1)

소계
보통주
1,327,180
26.21%
-
-
1,327,180
21.96%
-
-
-
-

기존주주
수성자산운용㈜
전문투자자
보통주
46,180
0.91%
-
-
46,180
0.76%
-
-
1개월
주2)

메리츠종합금융증권
전문투자자
보통주
60,000
1.18%
-
-
60,000
0.99%
-
-
1개월
주2)

네오플럭스 Market-Frontier 
세컨더리펀드
벤처금융
보통주
80,000
1.58%
-
-
80,000
1.32%
-
-
1개월
주2)

신한-네오플럭스 에너지 
신산업 투자조합
벤처금융
보통주
80,000
1.58%
-
-
80,000
1.32%
-
-
1개월
주2)

KAI-신성장 Pre-IPO조합 2호
벤처금융
보통주
48,190
0.95%
-
-
48,190
0.80%
-
-
1개월
주2)

한국전자통신연구원
타인
보통주
227,295
4.49%
227,295
4.49%
227,295
3.76%
227,295
3.76%
1년
주3)

한국산업은행
전문투자자
보통주
175,000
3.46%
75,000
1.48%
175,000
2.90%
75,000
1.24%
3개월
주3)

하나은행
전문투자자
보통주
58,331
1.15%
24,999
0.49%
58,331
0.97%
24,999
0.41%
3개월
주3)

BSK인베스트먼트 
테크스타 3호 조합
벤처금융
보통주
152,505
3.01%
152,505
3.01%
152,505
2.52%
152,505
2.52%
5개월
주3)

충북창조경제혁신펀드
벤처금융
보통주
199,150
3.93%
199,150
3.93%
199,150
3.29%
199,150
3.29%
5개월
주3)

우선주
-
-
-

56,660
0.94%
-
-
1개월
주4)

NAVER-BSK 청년창업 5호 
투자조합
벤처금융
보통주
217,565
4.30%
217,565
4.30%
217,565
3.60%
217,565
3.60%
5개월
주3)

우선주
-
-
-
-
56,660
0.94%
-
-
1개월
주4)

아이비케이엔에이치 
스몰자이언트 사모투자전문회사
벤처금융
우선주
-
-
-
-
340,000
5.62%
-

1개월
주4)

LB유망벤처산업펀드
벤처금융
우선주
-
-
-
-
113,330
1.87%
-

1개월
주4)

에트리홀딩스
기술사업화개인투자조합 1호
벤처금융
우선주
-
-
-
-
17,000
0.28%
-

1개월
주4)

큐씨피제이비기술가치평가사모투자전문회사
벤처금융
우선주
-
-
-
-
170,000
2.81%
-

1개월
주4)

하나금융투자
전문투자자
우선주
-
-
-
-
113,330
1.87%
-

1개월
주4)

중소기업은행
전문투자자
우선주
-
-
-
-
56,660
0.94%
-

1개월
주4)

비엔케이캐피탈㈜
전문투자자
우선주
-
-
-
-
56,660
0.94%
-

1개월
주4)

기타 기존주주(기관, 개인)
타인
보통주
11,000
0.22%
862,780
17.04%
11,000
0.18%
862,780
14.27%
1년
주5)

소계
보통주
1,355,216
26.76%
1,759,294
34.74%
1,355,216
22.42%
1,759,294
29.11%
-
-

우선주
-
-
-
-
980,300
16.22%
-

-
-

신규주주
IPO 공모주(일반공모)
타인
보통주
-
-
513,789
10.15%
-
-
513,789
8.50%
-
-

IPO 공모주(우리사주조합)
타인
보통주
90,670
1.79%
-
-
90,670
1.50%
-
-
1년
-

상장주선인 의무인수
상장주선인
보통주
18,134
0.36%
-
-
18,134
0.30%
-
-
3개월
주6)

소계
보통주
108,804
2.15%
513,789
10.15%
108,804
1.80%
513,789
8.50%
-
-

합계
보통주
2,791,200
55.12%
2,273,083
44.88%
2,791,200
46.18%
2,273,083
37.61%
-
-

우선주
-
-
-
-
980,300
16.22%
-
-
-
-

합계
2,791,200
55.12%
2,273,083
44.88%
3,771,500
62.39%
2,273,083
37.61%
-
-

주1)
「코스닥시장 상장규정」제21조 제1항 제1호(최대주주 등)에 따른 의무보유 12개월(기술성장기업), 다만 당사의 최대주주 유태준은 경영안정화를 위하여 한국거래소와의 합의에 따라 의무보유 기간을 12개월 연장하여 총 24개월(2년) 진행

주2)
「코스닥시장 상장규정」제21조 제1항 제2호(벤처금융 또는 전문투자자의 상장예비심사청구일 기준 투자기간 2년 미만인 주식등)에 따른 의무보유 1개월

주3)
「코스닥시장 상장규정」제21조 제1항 제1의4(그 밖에 거래소가 투자자보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등)에 따른 자발적 보통주 
의무보유 1~12개월

주4)
「코스닥시장 상장규정」제21조 제1항 제1의4(그 밖에 거래소가 투자자보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등)에 따른 전환상환우선주 
의무보유 1개월

주5)
「코스닥시장 상장규정」제21조 제1항 제1의2(예비심사청구일 1년 이내 3자배정/최대주주 등의 주식등을 취득한 경우)에 따른 의무보유 12개월

주6)

상장주선인인 대표주관회사 NH투자증권
㈜
와
공동주관회사 하나금융투자
㈜
는
코스닥시장 상장규정에 의거 상장을 위해 모집하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과 시 10억원에 해당하는 수량)을 모집하는 것과 같은 가격으로 취득해야 하며 상장일로부터 3개월 간 매각이 제한됩니다.

코스닥시장 상장규정에 의거하여 의무보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우 ]

「코스닥시장 상장규정」

제21조(상장 후 의무보유)

② 제1항 및 제38조의2제7항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상 이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등 으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」

제20조(상장 후 의무보유)

③ 규정 제21조제2항에서 “코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선”이라 함은 다 음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.

1. 기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우

2. 연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우

4. 거래조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외
한 주식수
2,273,083주는 상장직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 44.88%에 해당하며 상장 후 1개월 이후에 추가로 출회가능한 물량은
1,294,670주(공모 및 우선주 전량 전환 후 기준 지분율 21.42%)입니다.

상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유
가 종료
되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락
할 수 있습니다. 또한, 미행사 주식매수선택권 및 미전환 우선주가 상장일 이후 행사 및
전환되어 시장에 출회할 경우, 추가적인 주가하락 위험이 존재합니다. 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한, 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 

또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 및 공동주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

사. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여

증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며
공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다.
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권 및 공동주관회사인 하나금융투자는 2007년 6월 18일부터 시행된 증권인수업무에 관한 규칙에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 일반청약자에게 공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)를 부여하지 않으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모의 경우 2017년 1월 1일부로 시행된 '증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 “이익미실현 기업”이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 2상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사청구일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사청구일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

위와 같이 Put-Back Option, 환매청구권 뿐만 아니라 공모물량에 대한 초과수요가 존재시 인수회사는 공모물량의 15% 범위내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다.

아. 상장요건 미충족에 따른 재심사 가능성

금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다.
금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2021년 06월 28일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 10월 07일 한국
거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

코스닥시장 상장규정 상 분산요건은 다음과 같습니다.

[코스닥시장 분산요건] (다음 중 택 1)

가. 청구일 기준 소액주주 지분 25% 이상일 경우 :
- 청구 후 5%(최소 10억원) 이상 공모

나. 청구일 기준 소액주주 지분 25% 미만일 경우
- 청구 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상
 
다. 청구일 기준 자기자본 1,000억원 또는 시가총액 2,000억원 이상
- 청구 후 10% 이상 & 기업 규모 따라 200만주 이상 공모

라. 청구 후 25% 이상 공모

(*) 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장상장규정」 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제9조 제1항 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜마인즈랩이 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사 청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정” 이라한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('21.10.7)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제6조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제26조제1항제3호(1년 이내의 증권 발행제한) 또는 제26조제7항(검찰총장에게 고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제26조제1항제1호·제2호·제4호에 해당하는 조치(임원의 해임 또는 면직 권고, 임원의 6개월 이내 직무 정지, 3개 사업연도 이내의 감사인 지정)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 당해 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 심사하여 심사결과가 상장예비심사결과의 효력불인정에 해당하는 경우에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

자. 유사회사 선정의 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사회사를 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
그러나 비교 유사회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재
할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사회사를 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다.
특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사회사로 선정된 회사는
셀바스에이아이, 위세아이텍 등 2개 회사
로
, 동 회사들의 자산총계, 매출액 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 때 다소 차이가 있습니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사
선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 

차. 공모 주식수 변동 가능 유의

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

따라서 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 기존 증권신고서 상 공모할 증권 수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식 수만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 사업 전망에 대한 불확실성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 

본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 당사의 전망치가 변동될 수 있는 기타 불확실한 요인에는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.

- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생
- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력
- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락
- 당사 관련 산업의 국내 및 글로벌 경쟁구도 변화
- 금융시장 상황 및 환경의 변화

이 같은 불확실성이나 리스크 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 가능성이 있습니다. 특히, 당사가 추정하는 매출/영업손익/당기순이익 등의 지표는 현재시점에서 당사가 합리적이라 판단되는 근거를 통하여 추정한 바 있으나, 별도의 외부평가 등을 진행하지 않은 자체적인 사업계획입니다. 당사가 향후에 예상하는 사업전망의 경우, '1. 사업위험', '2. 회사위험'에서 기재한 바와 같이 실제 당사의 연구개발에 대한 진척도 및 임상결과, 시장의 경쟁상황 등에 따라 현저히 변동될 가능성이 있습니다. 

또한, 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데에 참조하시기 바랍니다.

타. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인
유태준 및 특수관계인
은 보통주 1,327,180주(상장일 상장보통주식수 기준 26.21%, 미전환 우선주 전환 후 21.96%)
를
보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주
요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충
될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

본 공모 후 최대주주인 유태준 및 특수관계인(미등기 임원 포함)은 보통주 1,327,180주(상장 직후 26.21%, 미전환 우선주 전환 후 21.96%)를
보유하
게 됩니다. 따라서,
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

파. 증권신고서 효력 발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경가능성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,

본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의
하시기 바랍니다. 또한 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 

본 신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

본 신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

하. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 

국내 증권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게 되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

거. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 

상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

너. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나 금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

더. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 “창업투자회사등”이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하“최저공모가격”이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 창업투자회사 등은 참여할 수 없습니다.

러. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당
사의 수요예측 예정일은
2021년 11월 8일(월) ~ 9일(화)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2021년 11월 11일(목) ~ 12일(금)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.
따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주
는 지표는 아니오니, 투자자께
서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 

당사의 수요예측 예정일은
2021년 11월 8일(월) ~ 9일(화)
입니다.
수요예측에 참여한 기관 투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2021년 11월
11일(목) ~ 12일(금)

에 일반투자자와 함께 실청약을 실
시하게 됩니다.
따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요
를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께 서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

머.기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 604,459주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자
151,115주(공모주식의 25.0%), 기관투자자 362,674
주(공모주식의 60.00%),
우리사주조합 90,670주(공모주식의 15.00%) 입
니다. 기관투자자 배정주식
362,674
주
를 대상으로
2021년 11월 8일(월) ~
9일(화)

이틀간 수요예측을 실시
하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제
외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

한편,
2021년 11월 11일(목) ~ 12일(금
)에 실시되는
청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기분으로 인
수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는
초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대
한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

버. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거
금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식
(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
*수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고
B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
*증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정·안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택
B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
*(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 

이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

서. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

어. 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 446,600주(행사가능 주식수 기준)의 주식매수선택권을 임직원 등에게 부여하였습니다.

따라서, 상장 이후 주식매수선택권 행사로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 핵심인재 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있습니다. 당사는 이번 기업공개와 관련하여 개개인의 성과와 역량 수준에 따라 차별화된 급여/스톡옵션 부여/조기승진 등의 보상체계를 마련하여 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다.

당사 정관 제9조의2에 의거 주주총회의 특별결의에 의하여 주식매수선택권을 부여할 수 있으며, 신고서 제출일 현재, 주식매수선택권 부여 현황은 아래와 같으며, 부여수량은 상장 당일 공모 후
상장보통주식수 5,064,283주의 8.82%(미전환 전환상환 우선주 전환 후 기준 7.39%) 수준입니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

부여
차수

부여
대상

관계

부여일

부여방법
주식의
종류
변동수량

미행사
수량

행사기간

행사
가격

부여
행사
(취소)

1차
강동민외 9인

임직원

2016.03.31

주1)
보통주

237,030

237,030

-

18.04.01
~20.03.31

1,312

2차
곽세라외16인

임직원

2017.03.31

주1)

보통주

76,000

74,500

1,500

19.04.01
~22.03.31

5,273

3차
김경영외 22인

임직원

2017.06.30

주1)

보통주

57,000

55,000

2,000

19.07.01
~22.06.30

5,273

4차
곽세라외 59인
임직원

2018.03.31

주1)

보통주

99,500

88,500

11,000

20.04.01
~23.03.31

8,400

5차
강현욱외 21인
임직원

2019.03.31

주1)

보통주

101,000

50,500

50,500

21.04.01
~24.03.31

12.353

6차
강희관외 4인
임직원

2020.03.31

주1)

보통주

70,000

45,000

25,000

22.04.01
~25.03.31

12,353

7차
곽세라외 43인
임직원

2021.03.31

주1)

보통주

399,600

43,000

356,600

23.04.01
~26.03.31

17,647

합계
1,040,130
593,530
446,600
-
-

주1)
신주교부, 자기주식교부, 차액보상형 중 회사가 정하는 방식이며 현재까지 행사된 수량은 모두 신주교부형입니다.

주2)

스톡옵션 행사기간은 당사의 주식이 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장되는 날의 익일로부터 개시하여 각 스톡옵션 부여 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날로부터 5년이 경과한 날에 종료 됩니다.

이 중 상장일로부터 1년 이내에 행사가능기간이 도래하는 주식매수선택권을 부여받은 당사의 임원 전원은 상장 이후 당사의 경영권 안정화를 위하여 상장 직후 주식매수선택권을 행사 시, 행사 한 주식을 상장일로부터 1년 동안 의무보유하겠다는 확약을 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 

다만, 해당 임원이 보유한 주식매수선택권은 잔여 행사가능 주식매수선택권 446,600주 중 총 48,750주로 10.92%의 수준이며,임원이 의무보유한 주식매수선택권 이외 잔여 주식매수선택권의 경우 상장 후 행사기간에 맞추어 행사가 가능합니다. 잔여 주식매수선택권이 발행되어 물량이 출회될 경우 당사의 주가에 부정적인 영향을
미칠 가능성을 배제하지 못합니다.

금번 공모시 희망공모가액의 산정에 활용한 주식수는 상기 기재한 희석 가능한 주식들이 포함되어 있으며, 상장 이후 주식매수선택권의 행사를 통하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

저. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해 상장주선인인 대표주관회사

NH투자증권㈜
및 하나금융투자
㈜
는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해
상장주선인인 대표주관회사

NH투자증권㈜
및 하나금융투자
㈜

는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

NH투자증권
㈜

보통주

12,694주

380,820,000원

상장 후 3개월

하나금융투자㈜
보통주
5,440주
163,200,000원
상장 후 3개월

주1)

위 취득금액은
확정공모가액인 30,000원 기준입니다

주2)

코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

처. 상장주선인의 당사 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

당사의 공
동주관회사인

하나금융투자㈜
은 2019년 04월 03일 제3자 배정 유상증자를 통해 당사의 주식을 주당 17,467원에 113,330주를 취득하였습니다. 공모 전 지분율을 기준으로 2.1%(공모 및 우선주 전환 후 1.87%)입니다.
공동주관회사의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정 상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 하나금융투자㈜은 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정 에서 이해상충 발생의 가능성이 존재하므로 투자자께
서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 상장주선인인

하나금융투자㈜
는 2019
년 04월 03일
제3자 배정
유상증자를 통해 당사의 주식을 주당 17,647원에 113,330주를 취득하였으며, 이는 공모
전 지분율을 기준으로 2.1%

(
공모 및 우선주 전환 후 1.87%
) 입
니다.

[상장주선인 주식 취득 내역]

주주명
구 분

주식의

종류

취득일

취득주식수

주당 취득가액
총 취득금액
비 고

하나금융투자㈜
제3자배정 유상증자
상환전환우선주
2019.04.03
113,330주
17,647원
1,999,889,178원
-

증권신고서 제출일 현재
보유주식수(지분율)
113,330주
17,647원
1,999,889,178원
-

주)
상기 기재한 지분율 및 취득주식수 등의 내용은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

상장
주선인의 당사 주식 주당 취득가액은
17,647원으로 금번 공모시
확정공모가액인 30,000원
과의 괴리율은 41.18%를 보이고 있습니다.

인수인
증권의 종류
확정공모가액
취득가액
괴리율
비고

하나금융투자㈜
제3자 배정 
유상증자
30,000원
17,647원
41.18%
-

주)

확정공모가액과의 괴리율은 '
(확정공모가액-취득가액)/확정공모가액'으로 산정하였습니다.

「
증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으며,

하나금융투자㈜
의 지분율은 2.1%(공모 및 우선주 전환 후 1.87%) 로 해당사항이 없습니다.

또한 동 규정 제
15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나,

하나금융투자㈜
는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 청구 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제15조(불건전한 인수행위의 금지)

(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

한편, 자본시장법에서는 금융투자업자와 투자자간 이해상충이 발생할 가능성이 있는 경우, 자체적인 내부통제규정을 마련하여 이해상충 가능성에 대하여 판단하거나, 이해상충이 발생할 경우 해당 발생가능성을 낮추거나, 없앤 후 거래를 하도록 규정되어 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제44조(이해상충의 관리)
① 금융투자업자는 금융투자업의 영위와 관련하여 금융투자업자와 투자자 간, 특정 투자자와 다른 투자자 간의 이해상충을 방지하기 위하여 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가하고, 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제24조에 따른 내부통제기준(이하 “내부통제기준”이라 한다)이 정하는 방법 및 절차에 따라 이를 적절히 관리하여야 한다. 

② 금융투자업자는 제1항에 따라 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가한 결과 이해상충이 발생할 가능성이 있다고 인정되는 경우에는 그 사실을 미리 해당 투자자에게 알려야 하며, 그 이해상충이 발생할 가능성을 내부통제기준이 정하는 방법 및 절차에 따라 투자자 보호에 문제가 없는 수준으로 낮춘 후 매매, 그 밖의 거래를 하여야 한다.

③ 금융투자업자는 제2항에 따라 그 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 매매, 그 밖의 거래를 하여서는 아니 된다.

또한 공동주관회사인 하나금융투자㈜는 사내 내부통제규정을 마련하여 이해상충에 대한 관리를 수행하고 있으며, 관련 규정은 아래와 같습니다.

제52조(이해상충의 파악·평가 및 관리 등)

① 회사는 이해상충 발생 우려가 있는 업무를 담당하는 임직원이 손님과 회사 사이 또는 손님과 손님 사이의 이해상충관계를 파악할 수 있도록 교육을 실시하거나 지침을 제공하여야 한다.

② 임직원은 수행하고 있는 업무가 손님과 회사 사이 또는 손님과 손님 사이의 이해상충관계가 있는지를 평가하여야 한다. 이 경우 손님 이익 보호를 최우선으로 감안하여야 한다.

③ 임직원은 제2항의 평가 결과에 따라 이해상충 유무를 고지하거나 이해상충 가능성을 최대한 낮출 수 있는 조치를 취한 후 업무를 수행하여야 하며, 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 이러한 사실을 손님에게 통지하고 해당 업무를 계속하여서는 아니 된다.
④ 임직원은 제3항에 따른 조치나 통지를 하고자 하는 경우 준법감시인과 협의하여야 한다. 다만, 업무처리절차상 신속하게 조치를 취해야 하는 경우에는 필요한 조치를 취한 후 그 조치사실을 준법감시인에게 통보할 수 있다.

 - 생략-

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 상장주선인 내부통제규정에 따라 판단 시에도 이해상충의 발생가능성은 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 하나금융투자㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자로서 당사 주식을 보유하고 있음으로 인해 금번 공모를 진행하는 과정 및 상장 이후 미처 예상치 못한 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

커. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험 

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의
15.00%
가 우선배정됩니다.
그
러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우,
총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로
투
자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 15.00%(90,670주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다.

향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.

이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반투자자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이점을 유의해 주시기 바랍니다.

터. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 지속되는 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 코로나바이러스를 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 

퍼. 중복청약금지 관련 위험

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제 68조제5항제4호의2 에 따라 중복청약이 금지되며 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다. 당사는 본 증권신고서를 2021년 10월 15일에 최초 제출하였으며, 이에 따라 중복청약금지 규정이 적용되오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

 2020년 11월 19일 금융위원회가 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안" 고시함에 따라 공모주 중복청약을 제한하는 방안이 추진되었으며, 2021년 03월 11일 자본시장법 시행령 입법예고안 고지 및 2021년 06월 18일 공포를 통해 공모주 중복청약 제한을 위한 법적 근거가 마련되었습니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제 68조제5항제4호의2 신설에 따라 중복청약이 금지되며 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 06월 20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다.

당사는 본 증권신고서를 2021년 10월 15일에 최초 제출하였으며, 이에 따라 중복청약금지 규정이 적용됩니다. 청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정됩니다. 즉, 증권금융회사가 공모주 배정 시 중복청약확인시스템을 통해 청약자들의 중복청약 여부를 확인하여 중복청약 사실이 확인된 청약자에 대해서는 공모주가 중복배정되지 않으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제68조(불건전 영업행위의 금지)
⑤ 법 제71조제7호에서 “대통령령으로 정하는 행위”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다.

4의2. 주권비상장법인이 증권시장에 주권을 최초로 상장하거나 해당 법인이 상장되지 않은 다른 증권시장에 주권을 최초로 상장하기 위하여 모집 또는 매출하는 경우 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위

가. 해당 주권을 배정받고자 하는 개인인 청약자의 중복청약(하나의 금융투자업자에게 청약한 이후에 다른 금융투자업자에게 추가로 청약하는 행위를 말한다. 이하 같다) 여부를 증권금융회사를 통하여 확인하지 않는 행위

나. 가목에 따라 중복청약을 확인했음에도 청약자가 최초로 청약한 금융투자업자가 아닌 금융투자업자가 해당 청약자에게 주권을 배정하는 행위

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■
본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사 및 공동주관회사인 NH투자증권㈜, 하나금융투자
㈜
입니다. 발행회사인 ㈜마인즈랩의 경우에는 "동사", "회사", "마인즈랩"으로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의
대표주관회사 및 공동주관회사인 NH투자증권㈜, 하나금융투자
㈜

가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜마인즈랩에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜
마인즈랩으로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜
마인즈랩에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의
대표주관회사 및 공동주관회사인 NH투자증권㈜, 하나금융투자
㈜

가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내
ㆍ
외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
NH투자증권㈜
00120182

공동주관회사
하나금융투자㈜

00113465

2. 평가의 개요

가. 개요

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로
대표주관회사 및 공동주관회사인 NH투자증권㈜과 하나금융투자
㈜
는 ㈜마인즈랩의 기명식 보통주 604,459주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3개년 및 당해사업연도 반기 검토보고서, 회사가 제시한 당해 및 향후 3개년(2021년~2023년) 예상실적을 바탕으로 사업의 수익성과 성장성, 회사의 경쟁력, 재무상태, 경영능력 및 투명성, 계열회사 등에 대하여 기업실사(Due-Diligence) 를 실시하였으며, 기업실사 결과를 기초로 파악한 위험요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가를 수행하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관회사 계약 체결
2019년 06월 19일

기업실사

2019년 06월 19일
~
2021년 10월 12일

상장예비심사 청구
2021년 06월 28일

상장예비심사 승인
2021년 10월 07일

증권신고서 제출

2021
년 10
월
15일

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 하나금융투자㈜는 ㈜마
인즈랩의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 및 공동주관회사 기업실사 참여자

소 속

부 서

직 책

성 명

담당업무

참여기간

NH투자증권㈜

ECM본부
본부장

김중곤

IPO 업무 총괄

2019.06.19 ~ 2021.
10.14

ECM2부
부서장
최정림
IPO 실무 총괄

2019.06.19 ~ 2021.
10.14

ECM2부
부장
한지욱
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

2019.06.19 ~ 2021.
10.14

ECM2부
차장
이상호
기업실사 및 서류작성 실무 담당

2019.06.19 ~ 2021.
10.14

ECM2부
주임
권호기
기업실사 및 서류작성 실무 담당

2019.06.19 ~ 2021.
10.14

하나금융투자㈜
기업금융본부

본부장

박병기

IPO 업무 총괄

2019.06.19 ~ 2021.
10.14

IPO 1실
실장
권승택
IPO 실무 총괄

2019.06.19 ~ 2021.
10.14

IPO 1실

차장
박영만
기업실사 및 서류작성 실무 담당

2019.06.19 ~ 2021.
10.14

IPO 1실

대리
노태민
기업실사 및 서류작성 실무 담당

2019.06.19 ~ 2021.
10.14

(2) 발행회사 실사 참여자

성 명

부 서

직책(직급)

담당업무

유태준

-

CEO(대표)

경영 총괄

최홍섭

-

CEO(기술대표)
기술 총괄

최용기
경영지원
CFO(부사장)

경영지원, 공시, IR

이기탁
경영지원
팀장
경영지원, 공시, IR

이광수

경영지원

팀장
회계팀장

김범석

경영지원

매니저
회계팀원

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에
관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요 
권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인
나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및
투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 1년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의 
감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및 
계열회사에 
관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에
관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의 
거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를
위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

일자

장소

기업실사 내용 및 확인 자료

20
19.06.19

마인즈랩
 (이하 생략)
 본사 회의실

▶ 코스닥시장 상장을 위한 인수의뢰 및 공동대표주관계약 체결

- 상견례
 - 코스닥공모주식 인수의뢰 및 주관계약 체결

- 청구회사와 실사를 포함한 전체 상장일정에 대해 협의

2019.07.10 ~
2019.07.12

본사 회의실

▶ 형식적요건 검토

▶ 대표이사 면담

- 실사의 일정, 취지, 진행방법 등 설명

- 설립배경, 산업동향, 신규사업계획, 자본거래내역 등 청취

- 연혁, 사업분야, 기술수준, 비전, 코스닥상장 추진 사유 등 청취

▶ 일반사항 검토

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

▶ 자본에 관한 사항 검토

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

- 주주명부 검토

- 증자관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

2019.07.31

본사 회의실

▶1차 실사 결과 보고

2019.11.30

~

2019.12.01

본사 회의실

▶ 조직 및 인사에 관한 사항 검토

- 조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원현황, 임원겸직현황 및 임원변경사항 등

▶ 지배구조 관련 사항 검토
 - 지배구조 개요

▶ 기타 내부통제 관련 사항 검토

- 주요 활동별 업무 Flow 검토

- 이해관계자 검토

- 회계처리 및 자금관리시스템에 관한 사항 검토

▶ 재무/회계 관련 사항 검토
 

- 최근 3개년 재무상황의 변동내역 및 원인 질의
 - 재무제표 계정과목 점검
 - 자산, 부채, 자본 등 세부 계정과목 등
 - 수익, 비용 등 세부 계정과목 등
 - 대손충당금 및 대손상각 관련 사항
 - 자본적정성 및 자산건전성 관련 사항

▶ 질적 요건 검토

- 시장성 검토: 주력시장 등의 규모 및 성장률, 주력시장의 경쟁 정도, 매출의 지속여부

- 수익성 검토: 매출 및 이익규모, 주력제품의 원가율 및 수익구조

- 재무상태 검토: 우발채무 위험도, 주요 재무비율 등

- 기술성 검토: 지적재산권의 보유 여부

- 경영성 검토: 경영진의 불법행위 여부, 이해관계자 거래의 적정성, 내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부

2019.12.20

본사 회의실

▶1~2차 실사 관련 내부통제 개선내역 점검

2020.02.07

본사 회의실

▶2019년 결산 실적 분석

▶2020년 사업계획 분석

▶2020년 정기주총 안건 검토

2020.08.20

~

2020.08.21

본사 회의실

▶ 2020년 반기 및 추정 실적 체크

▶ 사업화 진행 사항 검토

- 사업화 진행 사항 검토

- 연구개발비 회계처리내역 검토

- 향후 사업계획 검토

▶기술성평가 일정 협의

2021.02.01
본사 회의실/ 
NH투자증권 본사
▶ 한국거래소 기술성 평가 신청

2021.02.22

본사 회의실

▶ 2020년 실적 검토
▶ 규정 등 내부통제 전반 점검 완료 
▶ 정기 주주총회 안건 관련 검토

2021.03.12
본사 회의실
▶ 상장예비심사청구서 작성 미팅
▶ 기술성 평가 일정 협의

2021.03.29
~2021.05.10

본사 회의실/

NH투자증권 본사

[기술성 평가]

▶ 2021년 03월 29일 기술사업계획서 제출

▶ 2021년 05월 10일 기술성평가 완료

(2개 평가기관 각각 AA, A등급으로 기술성평가 통과)

2021.03.12

~

2021.06.28

본사 회의실

▶ 상장예비심사청구서 및 첨부자료 작성 등

- 청구회사 실사 계속 진행

- 의무보유 계좌개설 등 진행

- 상장예비심사청구서 작성 및 첨부자료 준비

- 내부통제 관련 Due-Diligence 체크리스트 작성

2021.06.23

~

2021.06.28

-

▶ 공모예정가액 BAND 협의 및 확정
- 추정실적 적정성 검토
- 비교가능기업에 대한 검토

2021.06.28

-

▶ [상장예비심사청구서 제출]

2021.06.28
~
2021.10.06
-
▶ 상장예비심사 대응
- 상장예비심사청구서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토

2021.10.07
-
상장예비심사 승인

2021.10.7
~
2021.10.14
-
▶ 증권신고서 제출 관련 추가 실사 진행

- 추정실적에 대한 추가 검토
- 비교가능기업에 대한 추가 검토 
- 투자위험요소 논의
- 신주발행 이사회, 공모 일정 등 논의

2021.10.15
-
증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 시장 상황

(1) 시장의 특성

국내 인공지능 시장은 2020년을 기점으로 소프트웨어와 서비스의 성장성이 큰 폭으로 증가하고 있으며, 2021년에도 그 추세를 이어갈 것으로 보입니다. 한국 IDC의 국내 인공지능 전망에 따르면, 2021년 관련 시장의 규모는 약 2,900억원에 이를 것으로 보이며, 금융권, 공공 등 기존에 AI 도입이 활발했던 시장은 물론 코로나 영향도가 큰 헬스케어, 제조, 물류, 유통 분야의 증가세가 커질 것으로 전망됩니다.

산업

AI 도입 영역

시장 특성

금융

콜센터/영업/마케팅

금융위원회의 디지털 샌드박스로 기업에서는 경쟁적으로 AI 서비스 영역을 확장하는 추세

- 은행업계: AI 은행원, AI 재무컨설턴트 등 영업지점내 AI Human 도입 시도

- 보험업계: 보험판매 규제제도 완화 정책으로 AI 음성봇 활용

공공

지능형 시장, 보안/관제, 
 공공서비스 안내

정부주도의 AI 성장과 공공 데이터 활용 오픈 등으로 AI 시장 성장세

특히, 챗봇/음성봇을 활용한 가상비서 니즈 증대

헬스케어

진료 의사결정 지원, 자연어처리 AI기반 지능형 로봇, 컴퓨터 비전

코로나19 확산 후, 빠른 진단 및 의료 인력 부족 등의 문제해결을 위한 AI 급속 성장 예상

제조

현장정보 분석/공정 분석/콜센터
/품질 정보 관리

코로나19 여파로 비용절감에 대한 중요성이 커지면서 Smart Factory에 대한 니즈 급증세

물류/유통

실시간 경로 최적화/고객관리/

비정형 데이터 가공

코로나19 영향에 따른 온라인 거래량 증가로 운영 효율화 극대화를 위한 AI 도입 고객 니즈 확대

이와 같이, AI 시장의 성장 및 AI 서비스 증대 등 많은 기업에서 AI 도입을 시도하고 있지만, 기업이 AI를 도입할 시 가장 큰 어려움으로 AI 전문성과 AI 기술 부재를 지적하고 있습니다. 또한, 기업 자체의 AI 기술 및 솔루션 개발을 위해서는 매우 높은 비용 및 전문 인력을 필요로 하기 때문에 자체 AI 기술 보유가 어려움을 호소합니다.

[기업 고객의 AI 기술 도입 장애 요인]

기업 고객의 ai 기술 도입 장애 요인.jpg
기업 고객의 ai 기술 도입 장애 요인

출처 : KDI, 인공지능에 대한 기업체 인식 및 실태조사 (2020)

동사의 maum.ai Suite는 AI 서비스를 도입하고자 하는 B2B 고객이 필요로 하는 기술력/전문성/인프라 및 데이터 자산을 All-in-One으로 제공 가능한 국내 유일의 종합 AI B2B 서비스 플랫폼으로써, 기업 고객에게 최적의 서비스 제공이 가능합니다. 동사의 현재 주요 매출을 구성하고 있는 4대 응용 서비스별 사업의 시장 특성 및 목표 시장은 다음과 같습니다.

[ AICC ]

은행, 보험사를 중심으로 AI 도입이 빠르게 확장된 시장으로 초기에는 고객 VoC 음성데이터의 DB 자산화, 불만/민원 키워드 분석 등 리스크 관리 및 사후 분석을 위해 AI가 도입되었으나, 최근에는 직접적으로 상담사를 대체하는 등 고객접점 채널에서 AI 서비스 적용이 확대되고 있습니다.

기존 콜센터 시장은 정체 또는 하락 추세였으나, 인공지능 기술접목으로 새로운 시장이 형성되고 있는 상황입니다. 금융 부문에서는 금융소비자법 시행, 데이터3법 도입,보험 판매 규제 완화 등 법/제도적 변화가 크며, 이러한 규제 변화는 기업의 AI 서비스 확장의 주요 Demanding 요인이 될 것으로 전망합니다. 

예를 들어, 금융소비자법 시행으로 모든 금융상품에 대한 6대 판매원칙이 확대 적용되면서 전 금융기관은 완전판매 모니터링을 강화해야하며, 따라서 TM-QA 자동화 시스템 및 음성봇 서비스 도입 니즈는 증대됩니다. 또한, 금융업계는 신규 서비스 적용 및 시스템 구축을 위한 업체 선정 시, 동종업계 구축 레퍼런스를 매우 높은 비중으로 평가하는 특징이 있어서 금융권내 다수 레퍼런스를 확보한 동사의 시장 확장 기회는 매우 높습니다.

비금융 부문에서는 코로나19 확산으로 고객 거래량이 급증하고 있는 산업인 물류, 유통, Commerce, O2O 업계에서 상담인력을 대체하는 AI 음성봇 도입 니즈가 커지고 있습니다.

인공지능 컨택센터 시장의 목표 시장은 대규모 콜센터를 운영하고 있는 금융/제조/통신/공공기관 등으로 대기업 비중이 높아, 인공지능 기술 성능에 대한 기대 수준도 높고, 대규모 콜에 대한 실시간 처리, 콜녹취 및 콜장비 시스템과의 연동, 기존 legacy 시스템 연동 등 인공지능 외 다양한 상용화 기술력을 필요로 합니다.

동사는 2016년 딥러닝 기반의 인공지능 서비스 성장 초반부터 해당 시장에서 다양한경험을 축적하였고, 자체 기술에 성공한 CNN-STT, BERT 기반 대화처리, 음성봇, TM-QA등 독창적 기술로 업계를 선도하며 고객 신뢰를 얻고 있습니다. 또한, 인공지능 기술 구현의 난이도가 높은 것은 기술적 장벽이 되어 동사가 시장 내 선도적 위치를 유지하는데 긍정적인 효과를 나타내고 있습니다.

금융위원회의 디지털 샌드박스 사업 확장, 보험업법 비대면·디지털 모집 규제 개선 정책 등으로 금융 분야, 특히 보험업에서의 AI 서비스 도입 및 확장이 빠르게 진행되고 있는 추세입니다. 동사 AICC 사업의 핵심 타깃 고객은 보험사이며, 향후 Commerce, O2O, 제조업 등으로 목표 시장을 확장할 계획입니다.

[ SmartX ]

스마트 영상 관제 및 스마트 공장 분야는 향후 확장 가능성이 매우 높은 시장으로 공공재적, 필수재적 특성이 강해 초기 진입 시 효과성이 검증되면 비탄력적 시장에서 높은 이윤을 취할 수 있는 특성이 있습니다.

정부는 4차산업혁명에 대한 선제적 대응 및 미래 신성장동력 발굴을 위해 8대 혁신 성장 선도사업을 선정하여 발표하였고, 8대 선도 사업에는 스마트공장과 스마트시티가 포함되어 있습니다. 특히, 스마트시티의 영역은 교통, 안전, 행정, 환경/에너지, 물류, 주거 등 서비스 영역이 광범위하여 동사 인공지능 차량인식과 이상행동인식 솔루션의 적용 범위가 매우 클 것으로 전망합니다.

Edge Computing은 클라우드 컴퓨팅이 중앙집중형으로 물리적으로 떨어져 있는 데이터 센터를 활용하여 처리하는 것과 달리 자체 또는 기기주변의 컴퓨터와 서버에 의해 데이터가 처리되는 기술로 실시간 서비스가 필요한 애플리케이션과 함께 사물인터넷, 행동인터넷의 폭발적인 성장으로 주목을 받고 있습니다. 가트너는 2025년가지 B2B 데이터의 약 75% 정도가 엣지 컴퓨팅 기반으로 처리되며 클라우드의 대체재로 부상할 수 있다고 전망합니다.

동사 SmartX 사업부의 핵심 기술은 공공/제조/미디어 산업에서 확보된 IoT/영상/이미지와 관련 정보를 바탕으로 행동분석, 객체 탐지와 의사결정형 정보를 제공하는 기술입니다. 주요 목표 고객은 포스코와 같은 제조사와 서울시, 인천 공항 등의 공공기관, 주거내 위험감지 서비스를 제공하고자 하는 통신사, 차량번호 인식/주차장 공간관리가 필요한 주차장 관리 사업 등이 포함됩니다.

산업 내 영상/이미지는 다양한 설치 환경과 CCTV의 성능차이가 커서 낮은 화질 이슈, 외부 설치에 바람, 야간 영상 해석 등 어려운 난제를 해소해야 하는 기술적 난이도가 높은 영역입니다. 동사는 서울시, 인천 공항, 포스코 등 공신력있는 기관에서 성공적인 프로젝트 수행 경험을 보유하고 있으며, 해당 기술을 Edge Computing으로 연동하여 독보적인 기술력을 구축해 나가고 있습니다.

SmartX 목표 산업군에서의 Edge Computing 연계는 아직 초기 성장 중이긴 하나, 공공/통신 등 시장 규모가 매우 크고 확산도가 빠르게 진행될 수 있는 영역으로 독자적 기술로 구축 성공 사례가 마련된다면 국내외에 빠르게 다양한 고객을 확보할 가능성이 높은 특성을 지니고 있습니다.

일례로 일본 NTT Docomo, Yokogawa와 일본 겐끼 병원 내 환자 실신 탐지, 도로 내 동물 탐지 서비스를 위한 PoC를 진행 중으로 사업 기회 성사 기회 등으로 정기 서비스 매출 창출이 가능될 것으로 예상되고 있습니다. 두 회사 모두 일본에서는 초일류 회사이며, 두 회사가 보유하고 있는 고객은 일본의 최우량 대형 고객으로 많은 포텐셜 비즈니스 기회가 있을 것으로 예상되고 있습니다.

SmartX는 차량인식 및 행동분석 솔루션 등과 같이Vision 지능을 기반으로 하고 있고, 국내는 물론 해외 적용이 상대적으로 용이한 서비스로 일본을 시작으로 향후 동사의 법인이 소재한 미국/캐나다와 같은 글로벌 시장으로 확산을 목표로 하고 있습니다.

[ maumCloud ]

AI 도입이 확산됨에 따라 Applied AI 서비스를 도입하려는 기업이 크게 증가할 것으로 보이며, 정부의 디지털 뉴딜 정책과 뉴딜 사업에 대한 큰 규모의 예산 지원으로 시장의 수요·공급은 증폭될 것으로 예상합니다.

AI Cloud 서비스를 제공하는 업체는 AWS, 네이버, 카카오, KT, SKT, IBM 등 대기업으로써 Generic Service를 제공하는 반면, 동사는 Customized Service 제공을 모토로 기업 니즈에 맞춤형 AI 서비스를 제공할 수 있어 시장 대응력을 높일 수 있는 장점이 있습니다. 

이러한 동사의 장점에 따라 maumCloud의 타깃고객은 새로운 AI 서비스를 도입하고자 하는 대기업 내 신사업 조직, 스타트업/중소기업 등입니다. AI 도입이 확산됨에 따라 Applied AI 서비스를 도입하고자하는 기업이 크게 증가할 것으로 보이며, 동사는 다양한 기업 니즈에 맞춤형 AI 서비스를 제공할 수 있어 시장 대응력을 높일 수 있는 장점이 있습니다.

maumCloud의 서비스는 일반적인 고객사 외에 수익 공유가 가능한 기업과 협력 사업 모델을 만들어 매출을 확대할 수 있습니다. 현재, 실시간 온라인 방송을 하는 스트리밍 서비스 기업 EJN과 같은 미디어 기업과 유명 스트리머의 TTS를 활용한 수익사업을 진행해 꾸준히 수익 공유를 해오고 있으며, 에코마인즈라는 협력 사업 모델을 통해 다양한 스타트업, 중소기업들과 사업을 확대하고 있습니다.

[ maum+ - maum회의록 ]

코로나19 확산으로 비대면, 비접촉 IT환경의 요구사항이 매우 커지고 있습니다. 시스템적으로 사람의 노력을 줄여서 회의결과를 저장하길 원하는 수요가 계속적으로 발생하고 있습니다. 또한, 대면 회의(상담) 진행 후 회의 결과를 정리하는 일이 매우 빈번하게 이루어지고 있고, 법정/의회/검경/학폭위와 같이 법적으로 회의내용을 문서로 정리하는 것이 필수인 시장입니다.

기존에는 음성 인식률이 낮아 관련 시장이 크게 성장하지 못하였지만, 고성능 마이크와 높은 인식률의 음성인식 기술을 바탕으로 기업 회의에 필요한 부가기능 등이 보강되어서 큰 성장 가능성을 가진 시장입니다. 

maum+ 회의록은 회의 녹취 기록이 필수인 관공서와 학교, 온라인 회의가 늘어나면서 회의가 많은 대기업 등이 전방 산업을 차지하고 있습니다. 기존에는 음성 인식률이 낮아 관련 시장이 크게 성장하지 못하였지만, 고성능 마이크와 높은 인식률의 음성인식 기술을 바탕으로 기업 회의에 필요한 부가 기능 등이 보강되면서 큰 성장 가능성을 가진 시장입니다.

후방산업으로는 클라우드 서버, On-Device 장비, On-Premise형 구축 서버 업체등이 현재 해당되며, 향후에는 기존 속기사를 쓰던 기업 등이 속기 서비스의 효율을 높이기 위해 협력 파트너로 후방 산업에 자리할 것으로 예상됩니다.

[ maum+ - maum데이터 ]

AI 공급사슬에서 AI 데이터의 수집 및 데이터 품질 고도화는 AI 요소 엔진들을 학습시키고 성능을 높이는 전 단계로 많은 데이터를 확보하고, 고품질의 데이터로 가공하는 것이 필수적 입니다.

각 산업분야에서 AI 도입이 지속 증가하면서, 이에 따라 국내 AI 데이터 산업의 성장은 가속되고 있으며, 데이터 공급기업과 작업자를 연결시키는 크라우드소싱 플랫폼 사업이 증가하는 추세입니다. 정부의 뉴딜 정책 및 AI 산업 관련 활발한 투자 등의 영향으로 대규모의 사업 기회가 존재합니다. 

AI 프로젝트에서 80%시간이 데이터 수집/가공/처리에 소요되는 등 AI데이터 처리는 AI 프로젝트 전체 효율과 성공을 위한 핵심 작업에 해당합니다. AI 데이터 시장은 인공지능 시장의 성장과 더불어 급성장 중이며, Global 시장에서는 ‘2027년까지 CAGR 25.7% 성장이 예상되고 있으며, 국내 AI 시장 전망으로 추정한 AI 데이터 시장은 2021년 기준 322억, 2024년 528억 규모가 될 것으로 예상됩니다 국내는 정부주도형 데이터 구축 사업이 본격화되고 있으며 특히 58조원에 달하는 디지털뉴질정책에 의해 대규모의 데이터 사업기회가 존재합니다.

[ 국내 인공지능 및 AI 데이터 시장 전망 ]

(단위:억원)

구분

’18년

’19년

’20년

’21년

’22년

’23년

’24년

AI시장 규모*

2,821

3,323

3,915

4,612

5,433

6,400

7,539

AI데이터

(전체7%, 추정)

197.5

233

274

322

380

448

528

출처 : 한국 IDC 국내 인공지능 AI 시장 전망 (2020. 4.) 에서 국내 AI 시장 규모 참고

(2) 시장 경쟁 상황

음성인식, 얼굴인식, 자연어처리, 음성생성 등 개별 기술을 넘어 여러 인공지능 기술을 보유하고, 이를 기반으로 플랫폼형 서비스를 제공하는 기업은 제한적입니다. 더불어, 여러 인공지능을 복합적으로 조합하여 데이터구축부터 응용어플리케이션 개발까지 종합서비스로 제공할 수 있는 기업은 동사가 유일합니다. 시장에서는 동사와 유사한 AI 플랫폼 기업과 경쟁하기보다는, 대체 시장 즉, 전통적인 방식의 시장과 경쟁하는 것이 대부분입니다.

예를 들어 전통적인 콜센터 BPO 기업, CCTV 및 보안관제 기업 등과의 경쟁하는 구조이나, 이와 같은 기업과도 경쟁도 있지만 대부분의 기업이 AI 기술로의 전환을 선호하고 있기 때문에, 해당 기업과의 상생 협력도 함께 일어나고 있는 상황입니다. 이러한 경쟁 현황을 감안하여 동사의 시장 경쟁 현황은 아래와 같습니다.

[ AICC ]

국내 AI 콜센터 구축 시장은 콜센터 시스템, Point-of-Solution, Cloud AI 플랫폼, BPO 업체들이 기업 요건에 따라 다양한 형태로 컨소시움을 맺으면서 협업 또는 경쟁하는 구도입니다. 동사는 자체 보유하고 있는 AI 기술에 기반한 유연한 customization으로 산업별 서비스 영역을 빠르게 선점하는 방식으로 경쟁 우위를 확보하고 있습니다. (예: 보험 불완전판매 모니터링 자동화 TM-QA, 완전판매해피콜AI 음성봇, 긴급출동 접수 AI 음성봇등 산업별 특화 솔루션으로 서비스 영역 선점)

[ SmartX ]

국내 지능형 CCTV업체들의 경우 CCTV 카메라 제작으로 출발하여 카메라에 영상정보를 분석하는 기술을 적용하여 서비스군을 고도화하였습니다 스마트 영상 관제 분야에서 행동분석 솔루션의 경쟁사 중의 하나인 아이브스(AI Box)는 CCTV에서 수신된 영상을 분석하는 AI Box를 출시, 일반적인 Intel 또는 Huawei의 AI HW 및 SW 솔루션을 사용하는 것으로 보이므로, 성능 측면에서 본사에서 개발한 Edge AI Device 와 경쟁이 되지는 않습니다. 동사는 온오프 마케팅 강화로 기술 우위를 알리고, 시장 내 위치 선점을 위한 마케팅 전개로 대응코자합니다.

Edge AI의 경우, Blaize 및 Hailo 등 전문 AI chip을 기반으로 HW를 구성하고 직접 개발한 SW를 가지고 가격대비 성능비가 뛰어난 시스템 솔루션을 개발하는 동사의 입장에서는 경쟁강도가 높지 않을 것입니다.

[ maumCloud ]

동사는 글로벌 SotA 수준인 40 여종의 AI기술을 자체 개발하고, Edge 컴퓨팅 등 미래 선도적 기술을 확보하고 있습니다. 보유 기술이 인공지능 전체 범위로 다양하고, 개별 인공지능의 성능도 글로벌 최고 수준인 SotA 수준 또는 그 이상을 기초로 하고 있기 때문에 기술적 차별성은 매우 큰 상황입니다.

동사는 단위 개별 인공지능 기술을 지향하는 다른 경쟁사와 달리 궁극적으로 사람을 대체할 수 있는 종합적인 인공지능 서비스 AI Human을 목표로 하고 있기 때문에, 중장기적으로는 대체 불가한 서비스를 구현할 수 있는 기반을 갖추고 있습니다.

동사는 General AI를 지향하는 구글, Microsoft, 네이버와 같은 대기업에서는 제공받지 못하는 맞춤형 AI학습 및 개발 서비스를 제공하고 있기 때문에, 독창적인 서비스를 구현하고자 하는 기업고객이 다른 회사에서 제공받기 어려운 차별적 서비스를 제공하고 있어, 클라우드 서비스 단위에서 경쟁이 심하지 않습니다. 또한, 동사의 서비스는 단일 인공지능 서비스를 연결해 복합적인 서비스가 가능하여, 활용 고객은 무한대로 확대될 수 있는 있습니다.

[ maum+ - maum회의록]

국내 회의록 시장은 실 수요 기업을 통한 사업기회 보다 법적 제도에 의한 회의록 작성이 필요로 사업 수요가 발생중입니다. 기존 회의록 기능제공 수요에서 인공지능을 활용한 회의록 작성 기능으로 전환기에 있으며 5개 정도의 업체가 인공지능 기능을 활용하여 서비스를 제공하고 있습니다

기존 업체들이 판매하던 회의록이 더 이상 팔리지 않아 기술이전 받은 인공지능 음성 인식 기능을 추가하여 제품을 만들고 있으나, 기술 수준이 낮아 도입 만족도가 낮은 상황입니다. 동사는 다년간의 경험을 통하여 CNN-STT 인공지능 기술을 SotA수준으로 내재화 하였으며, Data Scientist를 활용한 고성능 General Model을 만들어 별도 학습없이 구축이 가능한 서비스 구조를 확립하였습니다.

동사 회의록 사업은 단순한 SI성 업무가 아니라 회의록 플랫폼을 만들어 클라우드, On-Device, On-Premise, STT API와 같이 고객 수요에 맞게 서비스를 제공하고 있습니다. 점점 비대면회의의 중요성이 날로 높아짐에 따라 인공지능을 통한 회의록 자동 작성에 대한 수요가 높으며 많은 업체에서 회의록 사업을 진행 중에 있습니다.

동사는 2020년 시장에 타사대비 늦게 시장에 진입하였으나, 2020년 공공시장에 나온 3개 (강원도 교육청, 경상남도청, 울주군청)의 이동형 회의록 사업에서 2개를 수주하여 성공적으로 프로젝트를 완료하였고, 시장에 안착하였습니다.

[ maum+ - maum데이터]

국내 AI데이터 시장은 실 수요 기업을 통한 사업기회 보다 정부주도의 데이터 사업의 영향으로 1,000여개가 넘는 데이터 가공 기업이 상호 경쟁중입니다. 데이터 저작툴 기반으로 본격적인 데이터 사업만 전개하는 기업은 10여개 수준입니다.

동사 데이터 서비스인 maum데이터는 크라우드소싱이 가능한 데이터 플랫폼 기반 데이터 사업으로, 20년에 시작해 매출 6억, 정부과제 9억의 사업 성과를 달성하였습니다. 동사의 데이터 사업은 단순한 데이터라벨링을 넘어 Auto라벨링과 AutoML이 연계하여 AI 서비스 구현 전체의 시간과 효율을 극대화하는데 목표를 하고 있습니다.

maum데이터는 인공지능에 대한 자체 보유 기술을 접목한 기술력/품질/효율성/데이터 인프라 측면에서 일반적인 데이터 라벨링 경쟁사와의 차별적 경쟁력 확보가 가능합니다.

나. 기술력

(1) 기술의 완성도

동사 기술은 다른 경쟁사와 다른 구조적 차별성을 보유하고 있으며, 특히 기초 AI 엔진 개발이 가능한 핵심 연구인력을 기반으로한 기술상용화 역량은 독보적인 수준으로 진화하고 있습니다. 아래 기술된 동사의 기술 차별화 요소는 국내 타 경쟁사는 물론 구글, 마이크로소프트와 같이 다수의 인공지능 기술을 보유한 글로벌 기업에서도 제공하지 않는 맞춤형 서비스와 업종 특화 전략으로 글로벌 경쟁력도 높이고 있습니다.

[ 기술 차별화 요소 ]

핵심요소
차별점

End-to-End 서비스
데이터 구축부터, 서비스 어플리케이션 개발/구현까지 전체 AI Supply Chain에 걸친 AI 관련 서비스를 종합적으로 제공합니다.

State-of-the-Art의 기술 경쟁력
음성인식, 음성생성, eXplanable AI 등 시장에서 수요가 큰 AI 엔진에 대한 발빠른 연구를 통해서 40여종에 이르는 글로벌 최고 수준의 성능을 가진 AI 엔진을 확보하였고, 하루가 다르게 변화하고 있는 첨단 AI 기술에 대한 연구개발을 지속하고 있습니다. 타 업체가 부분적인 인공지능 기술로 단위 서비스를 제공하는데 반해, 동사는 사람의 종합적인 지능을 대체할 수 있도록 음성,시각,청각,사고, 언어 등 다양한 영역의 기술을 확보해 가고 있습니다.

Module화
연구개발한 모든 AI알고리즘과 모델들은 표준화된 API 패키징 프로세스를 통해 철저히 모듈화하여 사내외의 서비스 어플리케이션 개발자들이 쉽고 빠르게 조합하여, 자체 응용 서비스에 접목할 수 있습니다. 이와 같은 기술 특성은 각 엔진의 Rubost한 운영은 물론, 타 엔진과의 조합을 쉽게 하여, 다양한 서비스 개발에 대한 확장성을 크게 높이고 있으며 수많은 서비스가 만들어질 수 있는 기반이 됩니다.

시장 지향성
실제 고객들의 시장 요구사항에 기반한 기술 및 제품 개발을 통해서 높은 사용성과 상품성을 갖는 기술/제품/서비스로 개발되어 있습니다. 인공지능 시장이 발전한 초기부터 금융,제조,공공,미디어 등 다양한 고객들에게 서비스를 제공한 노하우를 담고 있으며, R&D 개발단계부터 시장을 염두해 둔 연구로 시장 적용도가 높습니다.

동사의 이와 같은 기술 및 서비스 차별화 전략은, 현재 주요 사업으로 진행하고 있는 AICC, SmartX, 구독형 API Service maumCloud, 자사 응용서비스인 maum데이터, maum회의록 사업은 물론, 종합적인 인공지능으로 지향하고 있는 AI Human 신사업로의 확장 발전의 기반이 되고 있습니다. 

자사의 기술은 다양성, 결합용이성, 확장성은 물론 시장에 대한 경험이 복합되어 국내는 물론 해외에서도 큰 차별적 경쟁 우위 요소가 될 수 있습니다. 

(2) 기술의 경쟁 우위도

동사 보유기술의 핵심 경쟁력은 동사가 보유한 연구개발조직에서 자체 기술력으로 개발한 글로벌 수준의 SotA(State-of-the-Art) 알고리즘들을 상용화한 35개의 엔진입니다. 얼굴인식, 음성인식, 음성합성, 텍스트 분류, 기계독해 등 일반적인 AI 엔진들을 물론, 이상행동 인식, 화자분리, 얼굴변환 아바타 등 난이도가 높은 AI 엔진들까지 자체적으로 개발하여 cloud API 웹사이트에 올려 놨습니다.

모든 엔진들은 처음 개발하여 올릴 때 기준으로 SotA 성능을 충족시켜야만 게시 가능한 것이 내부적인 Rule인 만큼, 동사의 연구조직의 연구원들은 최소한 SotA와 동등한 성능에 도달했는지 검증을 받은 후에 엔진을 클라우드 상에 올리고 있습니다. 또한 본 엔진들은 지속적으로 사용자 피드백을 반영하여 상용화 레벨을 높이는 방향으로 고도화하며, 기술 발전에 따라 획기적으로 성능이 향상된 새로운 알고리즘 아키텍처가 등장하면 이를 반영하여 항상 SotA 수준의 성능을 유지하고 있습니다.

동사는 기술중심의 경쟁력
확보를 위해
57여개의 특허
를 보유하고 있으며, 다양한 표준 인증을 통해 시장내 경쟁 우위를 유지하고 있습니다.

현재 인공지능 시장은 객관적 평가가 이뤄지기엔 구현된 사례가 부족한 상황이나, 도입 기업이 확대됨에 따라 결국 기술력을 보유한 기업에 대한 차별적 니즈가 지속적으로 커질 것입니다. 특히, 동사가 제공하는 종합 AI 서비스에 대해서는 다른 기업이 진입하기 어려운 상황으로 인공지능 시장이 심화됨에 따라 동사가 제공하는 종합인공지능 서비스 시장의 진입장벽은 더욱 높아질 것으로 예측됩니다. 이러한 진입장벽의 예로 동사의 기술의 경쟁우위를 보여줄 수 있는 기술 인증 현황은 아래와 같습니다.

[기술 인증 현황]

서비스

인증유형

내용

인증서 유형

인증기관

인증시기

AICC

제품인증

인공지능 컨택센터 V1.0 인증

GS 1등급

한국정보통신
 기술협회(TTA)

2020.3

MAU V2.1 (대화관리시스템)인증

GS 1등급

TTA

2019.10

스마트 항공통신 모니터링 시스템

K마크

한국산업
 기술시험원(KTL)

2020.08

금융
 사업인증

금융위 지정대리인

(1차 지정, 2차 재지정)

핀테크 인증

금융위원회

2019.03

2021.02

금융 클라우드 지사업자 인증

사업자인증

한국핀테크
 지원센터

2020.09

SmartX

성능인증

자동차 번호판 인식 
 (검지율 99%, 인식율 96%)

성능적합인증
 (번호판인식)

한국지능형

교통체계협회

(ITS Korea)

2020.03

성능인증

이상행동 탐지 시스템 
 (배회96.7%,침입94.7%,실신100%)

적합인증
 (지능형CCTV)

한국인터넷
 진흥원
 (KISA)

2021.02

maum
 Cloud

성능인증

CNN-STT(음성인식) 인식율 
 (영어STT 95.4%)

성능적합인증

TTA

2019.12

성능인증

MRC(기기독해) 인식율
 (영어MRC 91.6%)

성능적합인증

TTA

2019.12

성능인증

XDC(텍스트분류) 인식율
 (영어XDC 96.3%)

성능적합인증

TTA

2019.12

maum+

데이터

사업인증

데이터바우처 공급기업 인증
 (1차 신청, 2차 연장신청)

사업자인증

한국데이터산업진흥원

2019.01
 2021.03

(3) 지적재산권 현황

동사가 보유한 지적재산권 현황은 아래와 같습니다.

No

구분

내용

권리자

출원일

등록일

관련제품

출원국

1
출원
객체 상태 인식 방법, 장치 및 컴퓨터 프로그램
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2021-01-26
-
SmartX
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2
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슬로모션 영상을 생성하는 인공 신경망의 학습 방법
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2020-12-17
2020-12-28
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3
출원
인공 신경망 학습 방법과 이를 이용한 발음 평가 방법
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2020-11-30
-
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국내

4
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음성의 보이스 특징 변환 방법
마인즈랩
2020-11-18
-
MaumCloud
국내

5
출원
서비스 생성 방법
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2020-11-13
-
MaumCloud
EP

6
등록
동시 발화 구간에서 개별 화자의 음성을 생성하는 인공 신경망의 학습 방법
마인즈랩
2020-11-09
2020-12-08
MaumCloud
국내

7
등록
동시 발화 구간에서의 음성 생성 방법
마인즈랩
2020-11-09
2020-12-08
MaumCloud
국내

8
출원
문서 분류에 있어서 기여도가 높은 단어 및 문장을 제공하는 설명이 부가된 문서 분류 방법
마인즈랩
2020-11-02
2021-06-07
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국내

9
출원
문장, 문서 특징값 및 문장 가중치 간의 상관관계를 학습한 인공 신경망에 의해 생성된 설명이 부가된 문서 분류 방법
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2020-11-02
2021-06-07
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국내

10
출원
서비스 생성 방법
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2020-10-23
-
MaumCloud
PCT

11
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서비스 생성 방법
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2020-10-22
-
MaumCloud
국내

12
출원
개별 화자 별 음성 생성 방법 및 컴퓨터 프로그램
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2020-09-30
-
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13
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개별 화자 별 음성 생성 방법 및 컴퓨터 프로그램
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-
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영상 생성 방법 및 컴퓨터 프로그램
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2019-07-11
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등록
개별 화자 별 음성 생성 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2019-07-03
2020-12-08
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국내

16
등록
이미지 생성 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2019-06-28
2020-12-18
MaumCloud
국내

17
등록
설명이 부가된 문서 분류 방법
마인즈랩
2019-05-30
2021-06-07
MaumCloud
국내

18
등록
제1 신경망을 이용한 제2 신경망 학습 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2018-12-20
2020-10-15
MaumCloud
국내

19
출원
분산 된 인공 신경망을 이용한 데이터 프로세싱 방법, 장치 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2021-02-05
-
MaumCloud
국내

20
출원
구조화된 학습 데이터의 전처리 방법 및 이를 이용한 인공 신경망 학습 방법
마인즈랩
2019-05-30
-
MaumCloud
국내

21
출원
회의록 작성 시스템
마인즈랩
2020-12-21
-
maum+
국내

22
출원
전사를 위한 음성 콘텐츠의 전처리 방법
마인즈랩
2020-11-30
-
maum+
국내

23
출원
화자가 표지된 텍스트 생성 방법
마인즈랩
2020-11-12
-
maum+
EP

24
등록
개별 화자 별 음성 제공 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2020-11-09
2020-12-08
maum+
국내

25
출원
화자가 표지된 텍스트 생성 방법
마인즈랩
2020-09-15
-
maum+
PCT

26
출원
화자가 표지된 텍스트 생성 방법
마인즈랩
2020-06-16
-
maum+
국내

27
출원
고령자를 위한 휴먼케어 로봇의 학습 데이터 처리 시스템
마인즈랩
2019-12-31
-
maum+
PCT

28
출원
고령자를 위한 휴먼케어 로봇의 학습 데이터 처리 시스템
마인즈랩
2019-12-23
-
maum+
국내

29
출원
게임 플레이 콘텐츠 제작 장치
마인즈랩
2019-11-04
-
maum+
국내

30
등록
항공 관제 정보 재현 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
 인천국제공항공사
2019-09-20
2021-01-14
maum+
국내

31
등록
관제 통신 이력 제공 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
 인천국제공항공사
2019-09-20
2021-01-14
maum+
국내

32
등록
항공 관제 시스템
마인즈랩
 인천국제공항공사
2019-09-20
2021-01-14
maum+
국내

33
출원
답변 제공 장치
마인즈랩
2020-11-19
-
AICC
국내

34
출원
컨택 시나리오 관리 인터페이스 제공 장치
마인즈랩
2020-09-30
-
AICC
PCT_US

35
출원
문자열의 의도 분류 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2020-09-29
-
AICC
PCT

36
출원
문자열의 의도 분류 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2020-09-28
-
AICC
국내

37
출원
의도 분류기 생성 인터페이스 제공 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2020-09-28
-
AICC
국내

38
출원
상담 세션의 표시 제어 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2020-09-08
-
AICC
US

39
등록
컨택 관리 장치
마인즈랩
2020-06-29
2020-10-26
AICC
국내

40
출원
컨택 시나리오 관리 인터페이스 제공 장치
마인즈랩
2020-04-29
-
AICC
PCT

41
출원
컨택 시나리오 관리 인터페이스 제공 장치
마인즈랩
2020-04-28
-
AICC
국내

42
출원
호텔 고객 응대 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2019-11-26
-
AICC
국내

43
출원
답변 제공 장치
마인즈랩
2019-10-28
-
AICC
국내

44
출원
상담 세션의 표시 제어 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2019-09-09
-
AICC
국내

45
출원
통신 장애 지역 결정 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2019-07-15
2021-04-13
AICC
국내

46
등록
복수 사용자에 대한 연락 일정 관리 방법
마인즈랩
2018-12-13
2021-01-25
AICC
국내

47
등록
컨택 관리 장치
마인즈랩
2018-11-23
2020-07-06
AICC
국내

48
등록
기계 독해에 기초한 질의 응답 장치 및 이를 이용한 질의 응답 방법
마인즈랩
2018-02-23
2020-05-22
AICC
국내

49
등록
학습 문장 생성 시스템 및 이를 이용한 유사 문장 생성 방법
마인즈랩
2017-11-20
2020-04-13
AICC
국내

50
등록
기계 독해를 위한 질의응답 데이터 생성 시스템
마인즈랩
 엘지유플러스
2017-11-16
2020-04-08
AICC
국내

51
출원
신분증 이미지의 검증을 위한 서비스 제공 장치 및 방법
마인즈랩
 중소기업은행
2020-09-16
-
MaumCloud
국내

52
출원
메시지 검증 방법, 장치 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
 중소기업은행
2021-09-15
-
MaumCloud
국내

53
출원
음성의 보이스 특징 변환 방법
마인즈랩
2021-08-03
-
MaumCloud
PCT

54
출원
인공 신경망 학습 방법과 이를 이용한 발음 평가 방법
마인즈랩
2021-08-03
-
MaumCloud
PCT

55
출원
개별 화자 별 음성 생성 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2021-08-03
-
maum+
EP

56
출원
화자가 표지된 텍스트 생성 방법
마인즈랩
2021-08-18
-
maum+
US

57
출원
서비스 생성 방법
마인즈랩
2021-08-18
-
MaumCloud
US

(4) 연구인력의 수준

인공지능 기술의 핵심 경쟁력은 기술과 지속적인 연구 개발이 가능한 전문 인력에서 나옵니다. 동사는 오랜 인공지능 개발 및 서비스 제공 경험을 통해 인공지능 사업 최적화를 위한 전문가 그룹을 세분화하고, 각 영역별 인재를 육성해 나가고 있습니다. 동사는 전체 인력의 70%이상이 연구개발 및 서비스 개발과 연계된 기술 전문 조직이며, 아래와 같이 기술 최적화를 위해 4종류의 AI전문가 그룹을 세분화했습니다.

1) 자체 AI알고리즘 연구 전문 인력인 AI Scientist

2) AI학습 전문가인 Training Specientist

3) AI Service 개발

4) 고객에게 인공지능 서비스에 대한 컨설팅을 제공하는 AI Consultant

동사는 각 영역별로 업계 최고 수준의 전문가를 확보하여 국내는 물론 글로벌 최고 수준의 경쟁력을 높여가고 있습니다.

직군
정의
설명

AI Scientist
인공지능 각 분야 별 최고 수준의 기술을 분석하여 이를 마인즈랩의 기술로 내재화하는 동사 인공지는 연구 분야의 핵심 직군
- 정제되지 않은 고객의 데이터로 특정 문제를 해결하기 위한 최적의 ML/DL 알고리즘을 찾거나 설계
- 기존 알고리즘의 상업적 가치와 새로운 도메인 학습모델의 설계 및 성능을 높이기위한 개선방안 연구
- AI분야에서 현실 세계 혹은 고객의 문제를 해결할 수 있는 혁신적인 알고리즘을 개발

Training Specientist
연구된 AI 엔진 고도화를 위해 AI데이터 구축 가이드라인 설계와 최적의 AI학습표준을 만드는 AI학습전문직군
- 무질서한 원본 데이터를 인공지능 학습에 적합하도록 데이터셋을 기획, 설계, 수집, 관리
- Python, SQL 등을 활용해 인공지능 학습용 데이터셋의 핸들링 및 전처리 방안 고안
- 알고리즘의 상업성을 높이기 위한 학습 데이터셋의 개선 
- 인공지능 알고리즘 학습 데이터의 유효성, 정합성 평가 및 개선방안 도출 
- 초고품질 학습 데이터 구축을 위한 데이터 어노테이션 가이드라인 기획

AI Service 개발
마인즈랩의 인공지능 기술을 활용하는 서비스의 사용성과 성능을 개선하고, 서비스 운영 안정성을 위해 서비스 기획부터 시스템 개발을 전담하는개발 직군
- 시각 인공지능 개발을 위해 다양한 데이터의 정제와 적합한 알고리즘의 선별, 그리고 학습과 조합을 통한 솔루션/시스템 개발을 책임지고 진행
- 솔루션과 Edge Device에서 작동하는 AI엔진 개발, 이미지 프로세싱, 데이ㅇ터 관리 툴 등 A관련 개발 
- 소프트웨어 설계, 개발, 테스트, 배포, 유지보수 및 개선
- 개인별 프로젝트 우선순위, 일정, 배포 관리

AI Consultant
마인즈랩의 인공지능 기술과 서비스를 바탕으로 실제 산업에서 인공지능 혁신을 만들어내는 인공지능 컨설팅 직군

- 인공지능 관련 신규 사업의 기획 및 프로젝트 리딩
- 기존 산업과 인공지능 기술의 조화를 바탕으로 혁신적인 사업을 기획/실행 
- 에코마인즈 파트너사와의 공동 연구개발 계획의 사업성 검토 및 실무 진행

(5) 기술의 상용화 경쟁력

동사의 핵심 제품인 maum.ai Suite은 인공지능 사업의 본원적 경쟁력인 AI 기술자산은 물론 30여명의 AI Sicentist를 포함한 100여명의 AI기술자로 구성된 AI 전문가, 풍부한 사업경험, AI연구 및 서비스 제공의 기반이 되는 서버 등 인프라 자원, 그리고 데이터 학습 역량등 상용화에 필요한 최고의 경쟁력을 보유하고 있습니다. 

[AI기술자산]

동사는 자체 기술력으로 음성/시각/언어.사고 지능 영역에 걸친 총 40여종의 종합적인 AI 지능을 글로벌 최고 수준인 SotA 알고리즘 기반으로 연구 개발하여, 글로벌 수준을 뛰어넘는 우수한 AI 기술자산으로 보유하고 있습니다.

AI 영역

Task

Algorithm

Metric

Data

SotA 주)

자사 주)

글로벌대비

Audio

Many-to-Many Voice Conversion

Mellotron

MOS, DMOS

VCTK

3.23, 2.91

4.12, 3.72

우위

Any-to-Many Voice Conversion

Mellotron

MOS, DMOS

LibriTTS, VCTK

3.18, 2.84

3.76, 3.46

우위

Text-to-Speech

Tacotron2+WaveGlow

MOS

LJ Speech

3.82

4.18

우위

Speaker Verification

ThinResNet+Angular Prototypical

EER

Voxceleb2, Voxceleb1

2.21

2.60

우위

Speech to Text

Conformer+Wav2Vec

WER

LibriSpeech test-clean

1.4

1.8

열위

Vision

Zero-shot semantic segmentation

SPNet

mIoU

PASCAL VOC 2012

44.9

46.51

우위

Semantic segmentation

PointRend

AP

MS COCO

36.3

36.3

동등

Point cloud classification

RS-CNN

OA

ModelNet40

93.6

79.5

열위

Clothes Segmentation

U2Net

MAE

DUT-OMRON

0.054

0.054

동등

Text detection

TextFuseNet

F-measure

CTW1500

87.4

85

열위

Keypoint estimation

HRNet

AP

COCO val 2017

0.758

0.758

동등

Video Super Resolution

ESRGAN

PSNR

DF2K

0.901

0.901

동등

Optical Character Recognition

easyOCR

Accuracy

ICDAR2015-2077

71.8

71.8

동등

Holistic3D

HorizonNet

2D IoU, 3D IoU, Corner error

Structured3D

91.72 90.17 0.860

93.50 92.20 0.639

우위

Enhanced Super Resolution

CAR

PSNR, SSIM

BSD100-4x

29.15없음

27.85, 0.745

열위

Face de-identification

RetinaFace

Ap

WIDER FACE EASY validation

0.969

0.969

동등

NLP

Abstractive Summarization

PEGASUS

Rouge

CNN/DailyMail

44.1/21.4

44.1/21.4

동등

TextFilter-clickbait

FastText + BCNN

AUROC

JIPS 2018 Irrelevant Data

0.726

0.851

우위

Document Classification (Eng)

XLNET

Accuracy

AG News, DB Pedia

95.5199.38

94.09 98.81

열위

Question Answering (Kor)

BERT-multilingual

EM, F1

KorQuAD1.0

81.09(EM), 90.61(F1)

80.98(EM), 92.66(F1)

동등

Intent Classification, Slot Filling (ITC+NER)

BLSTM + BERT, Bi-model-Decoder

Accuracy, F1 Score

ATIS

0.9910.968

0.9700.959

열위

주) 평가 수치가 높을 수록 기술경쟁력이 높음

또한, 모든 AI 기술은 도메인 다양성을 보유한 40여종의 AI 모델로 학습되어 API 패키징되어 있으며, 이를 클라우드 기반의 AI as a Service (이하 AIaaS ) 플랫폼인 maum.ai에서 손쉽게 사용될 수 있게 제공하고 있습니다.

[풍부한 사업경험]

동사는 딥러닝 기반의 인공지능 기술의 본격화로 새로운 인공시장 서비스 시장이 본격적으로 형성되기 시작한 2016년부터, 인공지능 중심의 서비스에만 집중하여, 국내 어떤 기업보다도 다양하고 깊이있는 시장 경험과 노하우를 축적하고 있습니다. 이를 통해 금융/제조/공공/미디어/IT 등 전 산업에 걸친 대기업과 중소기업 100여개의 고객사를 확보하고 있으며, 초기에는 금융권 콜센터 중심 서비스에서 현재 수많은 업종과 기업으로 서비스가 확대되고 있습니다. 2018년부터 자체 AI기술개발 역량을 확보하고, maum.ai Suite구축하면서, 독보적인 기술력을 확보하였고, 이를 기반으로 삼성전자, 하나은행, 포스코, 현대해상과 초일류기업들과 장기적으로서비스를 제공하는 등 안정된 고객기반을 넓혀가고 있습니다.

[연구 및 서비스 인프라]

동사는 AI 연구개발, 학습 및 운영에 충분한 인프라를 갖추고 있으며, 이는 업계 최고
수준으로, GPU 서버 53대를 포함해 총 72대의 서버를 확보하고 있습니다.

풍부한 연구기반과 우수한 인재 Pool이 기초가 되어 더욱 우수한 인력 확보와 연구 수준향상의 선순환 구조가 마련되고 있으며, 개발된 AI엔진은 물론 응용 서비스의 서비스 품질을 관리할 수 있는 도구와 관리 조직을 마련하여 안정된 서비스 개발 및 운영 체계를 갖추었습니다.

동사의 기술역량이 사업 경쟁력으로 이어지는 핵심에는 연구조직과 사업조직간의 긴밀한 연계 체계가 있습니다. 시장에서 발굴된 니즈를 기술개발 조직의 연구 과제화하고, 이를 빠르게 시장에 적용함으로써 대기업을 포함해 타 경쟁사가 따라올 수 없는 빠르고 효과적인 AI 기술 상용화 체계가 마련되어 있습니다. 

[데이터 구축 역량 및 자산]

동사는 AI 개발의 핵심 요소인 데이터 구축에 대한 경쟁력을 확보하고자 데이터 구축에 필요한 저작툴, 크라우드 소싱한 워커와 다양한 구축 경험을 축적해왔으며, 2020년부터 별도 데이터사업조직을 신설하고, 본격적인 사업을 전개하고 있습니다.

아무리 좋은 인공지능 알고리즘을 확보하고 있더라도, 데이터 품질에 따라 결과물이 상이하기 때문에, 인공지능 서비스 구현에 있어 인공지능 기술과 결합과 데이터 구축은 매우 중요한 핵심 역량입니다. 동사는 자체 개발한 데이터 작업툴과 데이터 전문인력을 바탕으로 타 경쟁사가 갗주기 힘든 빠르고 품질 좋은 맞춤 AI 구현의 기반을 견고히 다지고 있습니다.

또한, 수많은 AI 연구 과정중에 축적한 내외부 데이터 자산은 다음 연구의 기초가 되면서 2년사이 자체 개발 엔진이 40여개에 달하는 독보적인 연구개발 속도를 이뤄낼 수 있었습니다. 동사의 데이터 작업의 특징은 궁극적으로 AI엔진 구현을 위한 AI데이터 구축에 전문성을 가지고 있으며, 이를 위해 AI AutoLabeling과 수작업에 의한 데이터 작업을 병행해 효율과 AI데이터로서의 정확성은 높이고 있으며, 학습된 데이터를 활용한 AutoML을 연계하여 궁극적으로 고객이 직접 AI 학습과 업그레이드 관리를 할 수 있는 MLOps를 지향하고 있습니다.

다. 성장성

(1) 기업 성장전략

동사는 2014년 회사 설립 이후, 인공지능 분야의 연구개발 및 사업화에 집중해 우리나라 대표 AIaaS(AI as a Service) 기업으로 성장하였으며, 2016년 딥러닝 기술의 발전과 더불어 국내 시장에서도 금융권 중심으로 음성인식, 챗봇, Text Analysis 기술을 활용한 인공지능 서비스가 본격적으로 도입되었고, 시장 초기부터 금융, 제조, 미디어, 관공서 등 전 산업군에 걸쳐 고객군을 확대하며, AI 사업 경험과 기술력을 축적해 왔습니다.

2018년 인공지능 알고리즘에 대한 자체 상용화 역량을 키우고, 종합 AI 서비스 플랫폼인 maum.ai를 구축하며 본격적으로 클라우드 기반의 AIaaS 사업기반을 다졌으며,자체 개발한 알고리즘을 활용하여 AICC, SmartX, maumCloud, maum+와 같은 서비스 사업을 본격화해나가고 있습니다. 

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

동사는 제품기술 및 시장변화에 발맞추어 AI휴먼을 활용한 다양한 산업에서의 진출하여 사업을 확장시켜나갈 계획입니다.

동사는 2021년 5월에 AI Human ‘M1’을 런칭 했습니다. M1은 음성지능, 시각지능, 언어지능, 사고지능을 AIOS (AI Operation System)가 통합해서 종합적인 지능을 갖도록 한 세계 최초의 AI Human입니다. 고객은 자신만의 AI Human 모델 아바타를 만들 수 있으며, 자신의 아바타를 지속적으로 학습을 시킬 수 있습니다. 또한 AI Human Store에 자신의 상품을 등록해서 판매할 수도 있습니다. 세계 최초 AI Human Platform입니다.

동사의 AI Human M1은 사람의 외형을 지니고 있으며, 얼굴을 알아보고 음성을 알아듣고 이해하여 대화를 수행할 수 있어, 상담원이나 도슨트, 리셉셔니스트 등 사람과 대면하고 대화해야 하는 다양한 직업군 역할을 수행할 수 있습니다. 

M1은 지금까지 동사가 개발하여 상용화 한 시각, 음성, 언어, 사고 등 각각의 지능에 해당하는 AI 기술들을 종합하여 만들었습니다. M1의 외형(Face)은 실제 사람과 같은 외형으로, 발화에 맞춰 자연스럽게 입술을 움직이며, 대화의 자연스러움을 높입니다. M1 Ear는 사용자의 음성에 대해 0.5s 이내에 95% 이상 정확하게 알아들으며, 목적 지향형 대화와 특정 도메인의 Question-Answering에 대해서 90% 이상 정확하게 답변을 찾아냅니다. M1 Mouth는 얼마나 사람과 유사한지 평가하는 MOS score 기준 4.18(실제 사람 4.3)에 달하는 등 M1은 자연스럽게 사용자와 대화를 이어나갈 수 있게 되었습니다.

음성인식, 얼굴인식, BERT 등 개별 요소 기술들을 잘 다루는 기업들은 많습니다. 그러나 이를 제대로 엮어서 사람과 같은 역할을 수행할 수 있는 AI 휴먼으로 만들기 위해서는 마치 PC나 모바일 기기의 OS 역할을 하는 AIOS(Artificial Intelligence Operational System) 기술 요소가 중요합니다. 이번 M1 출시의 가장 중요한 의의 중 하나는, 지금까지 조각조각 만들어 놓았던 AI 핵심 기술들을 하나로 묶어 AI 휴먼으로서 작동할 수 있는 AIOS의 원형을 만들어냈다는 데에 있습니다. 

앞으로 AIOS는 단순히 시각, 청각, 언어 등 다양한 단위 기능들을 엮어주는 데에 그치는 것이 아니라, 여러 감각 인지 기관에서 들어온 정보들을 취합하고 종합하여 직관적인 사고, 판단, 의사결정까지 수행할 수 있는, 마치 사람의 전두엽이 하는 역할을 수행하게 될 것입니다. 이러한 종합하는 지능의 태동은 인공지능의 수준을 지금보다 한 단계 높이는 계기가 될 것입니다.

이번에 출시한 M1은 동사가 이미 개발하여 상용화한 시각, 음성, 언어, 사고 지능 기술 기반으로 개발했습니다. 아직은 맥락을 정확하게 이해하지 못하거나 목적지향형 대화에 국한되는 등 상대적으로 단순반복적인 업무에 주로 투입될 것입니다.

R&D 부서에서는 이미 차세대 AI 휴먼인 M2를 준비하고 있으며, 동사는 앞으로 매년 AI 휴먼을 업그레이드해 나갈 것입니다. M2는 외형적인 부분이 2D -> 3D로 대폭 개선되고, 시각적-언어적 맥락을 이해하는 등 보다 복잡한 상황에서도 동작할 수 있도록 개선될 것입니다. 사용자가 처한 상황을 보다 센스있게 눈치채고 선제적으로 대응할 수 있는 보다 향상된 지능을 가지게 될 것입니다.

지금까지는 AI를 도입할 때, AI가 할 수 있는 업무의 범위를 아주 좁게 특정하고 전문화해왔습니다. 한 사람이 여러 가지 업무를 담당할 수 있는 인간과는 달리, 현재 상용화되고 있는 AI 솔루션은 하나의 AI 솔루션이 하나의 일만 할 수 있습니다. 그러나 앞으로는 상당히 많은 task에 대해서 Artificial General Intelligence가 통째로 대체할 수 있다는 의견이 대두되고 있습니다. 기존의 사일로화 된 AI 솔루션과 달리 AI Human 접근은 직접적으로 인건비를 대체할 수 있습니다. 기존의 사일로화된 AI 솔루션을 도입할 때는 AI 도입의 효과성을 측정하는 것이 어려웠지만, AI Human의 경우 직접적으로 경제적 효과를 체감할 수 있으며, 현재의 AI Human이 할 수 있는 일이 비교적 단순한 상담이나 고객응대 등이었다면, 앞으로 AI human이 할 수 있는 일이 점점 많아질수록 경제적 효과는 극단적으로 증가할 것으로 예상되며, 해당 시장에서 동사가 개발한 AI Human의 활용가능성이 늘어날수록 동사의 사업 역시 크게 확장될 가능성이 존재합니다.

라. 경영능력 및 투명성

(1) CEO의 자질

동사의 대표이사는 동사의 설립때부터 경영 전반에 관한 사항뿐만 아니라 마케팅 및 기술개발 전반에 중요한 역할을 수행하고 있습니다. 동사의 대표이사의 전공은 서울대학교 인문대학 미학과로 동사가 영위하는 AI 연구개발과 직접적인 연관은 없는 것으로 판단될 수 있으나, 동사의 대표이사는 전공과 상관없이 93년부터 약 20년간 삼일회계법인에서 빅데이터, ERP시스템 관련 컨설팅 업무를 수행함으로써 IT 및 Big data 분야에 대한 높은 전문성을 보유하고 있으며, 인공지능 국가전략 프로젝트 운영위원, 인공지능 산업협의회 부회장 등 동사 사업관련 단체에서 활발한 활동을 수행하고 있어 해당 분야에서의 높은 전문성을 보여주고 있습니다. 대표이사의 주요 이력은 아래와 같습니다.

소속

(주)마인즈랩

직위

대표이사

성명

유 태 준

성명(영문)

Yoo Tae joon

성명(한자)

柳 泰 準

생년월일

1965년 8월 11일

학력

1981.03~1984.02

인천선인고등학교 졸업

1984.03~1990.08

서울대학교 인문대학 미학 학사

경력

1993.10~2013.09

PWC컨설팅 빅데이터, ERP 시스템 구축(Big Data, ERP, EDW, IFRS 시스템) 및 프로세스 개선. 공인회계사.

2014.01~2015.02

(주)마인즈랩 제품개발총괄 부사장

2015.03~현재

(주)마인즈랩 경영총괄 대표이사

가입 및

활동단체

- 인공지능 국가전략 프로젝트 운영위원

- 경기도 인공지능 정책 자문위원

- 인공지능 산업협의회 부회장

- 강원 창조경제혁신센터 빅데이터 멘토

- PwC 컨설팅 파트너(빅데이터 컨설팅 팀장)

- 삼일회계법인 공인회계시(시니어 매니저 컨설턴트)

(2) 인력 및 조직 경쟁력 

동사의 연구개발 조직은 크게 Brain R&D, SmartX
R&D조직으로 나누어져 있으며, 기업부설연구소 소속 인원도 크게 양 쪽의 R&D 인력으로 구성되어 있으며,
증권신고서 제출일 현재 29명의 연구원
으로 구성되어 있습니다.

Brain R&D 조직은 시각, 청각, 자연어 등 AI 기술 분야 전반에 걸쳐 다수의 딥러닝 알고리즘을 자체적으로 개발하는 연구를 진행하고 있습니다. 현재 마음AI 클라우드 API에서 제공하고 있는 얼굴인식, 음성인식, 음성합성, BERT 기반 텍스트 분류 및 MRC 등 30여개의 인공지능 엔진들은 모두 Brain R&D 조직에서 자체적으로 개발한 기술을 기반으로 하고 있습니다. Brain R&D 조직의 특징은 딥러닝 알고리즘 원천 기술을 연구개발하는 데 필수적인 수학적 모델링 능력을 갖춘 수학 과학 영재들로 대부분 구성되어 있다는 점입니다. 영재고, 국제올림피아드 출신 등 국내 최고 수준의 브레인들로 구성된 Brain R&D 조직은 국내 최고의 인공지능 연구개발 역량을 가지고 있습니다.

SmartX R&D 조직은 Brain R&D 조직에서 개발한 여러 인공지능 알고리즘을 스마트 시티, 스마트 팩토리 등 규모가 큰 시장에 잘 활용할 수 있도록 상용화하는 연구개발을 중심으로 하고 있습니다. 특히 알고리즘 경량화, 엣지 컴퓨팅 개발 등 최적화 알고리즘 분야에 전문성을 지닌 경험 많은 연구원들로 구성되어 있습니다.

동사의 주요 연구개발 인력현황은 아래와 같습니다.

[ 연구개발인력 현황 ]

담당분야

성명

직위

최종 학교 및 전공

CTO

백훈

CTO

서울대학교대학원 전기공학 박사('97)

연구소

황이규

연구소장

전북대학교대학원 전자계산학 박사

Brain

조면철

전무이사

서울대학교 물리학 학사(’13)

Brain

정인성

상무이사

서울대학교 물리학 학사(’13)

Brain

황주호

팀장

동경대학교 계수공학 학사(’16)

Brain

이준혁

선임연구원

한국과학기술원 기계공학 석사(’20)

Brain

용준영

선임연구원

홋카이도대학교대학원 정보과학연구학석사(’20)

Brain

차성국

선임연구원

울산과학기술원 컴퓨터공학

SmartX

김성수

선임연구원

가천대학교대학원 IT융합공학 석사(’18)

SmartX

김정욱

선임연구원

한양대학교대학원 컴퓨터소프트웨어학석사(’18)

SmartX

박준형

연구원

단국대학교 소프트웨어공학 학사(’17)

Audio

김강욱

선임연구원

서울대학교 전기정보공학부

Audio

한승우

연구원

서울대학교 기계공학

Audio

정원빈

연구원

한국과학기술원 전산학부

Vision

송형규

수석연구원

한국과학기술원 바이오및뇌공학

Vision

최동호

연구원

서울대학교 수리과학

Vision

김진우

연구원

국민대학교 소프트웨어학

Vision

이유성

연구원

서울대학교 수리과학

Vision

양승민

연구원

한국과학기술원 바이오및뇌공학

Vision

최창호

연구원

고려대학교 컴퓨터학

NLP

이용재

선임연구원

서울대학교 컴퓨터공학 학사(’19)

NLP

이진주

연구원

숙명여대 역사문화학 학사(’18), 포스텍 인턴

NLP

우상훈

연구원

UC Davis University 컴퓨터공학 학사(’19)

NLP

김민석

연구원

Stanford University 수학

NLP

이희영

연구원

서울시립대학교 컴퓨터과학

Image AI

이현영

연구원

가천대학교 컴퓨터공학 학사(’20),

Image AI

최홍준

연구원

홍콩과학기술대학교 컴퓨터공학 학사(’17)

Video AI

유현선

연구원

동국대학교대학원 통계학 석사(’19)

Video AI

정민호

연구원

펜실베니아 주립대학교 컴퓨터공학 학사(’20)

(3) 경영의 투명성 및 안정성

동사는 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 의무를 성실하게 준수하기 위해 증권신고서 제출일 현재 공시전담조직을 체계적으로 갖추었습니다. 동사의 공시 책임자는 최용기 부사장이며, 공시 및 주식 담당은 관리팀 내 이기탁 팀장 및 한재희 팀원이 담당하고 있습니다. 

신고서 제출일 현재 동사 최대주주의 지분율은 17.86% 수준이며, 금번 공모 시 경영안정화를 위하여 최대주주의 특수관계인 보유 지분(6.62%) 및 2대 주주인 한국전자통신연구원(8.38%)은 상장 후 2년간 최대주주와 의결권을 공동으로 행사하는 의결권 공동목적보유약정을 체결한 바 있습니다. 해당 주주들의 지분율 및 의결권을 감안하였을 때, 동사의 최대주주는 안정적인 경영권을 확보한 것으로 판단됩니다. 

(4) 경영의 독립성

신고서 제출일 현재 동사는 자산총액 1천억원 미만의 벤처기업으로 상장 이후에도 사외이사 및 상근감사의 선임의무는 없습니다. 그러나 동사는 투자자보호를 위한 내부통제 강화 목적으로 사외이사 2인을 선임하고 있으며, 이는 상법상 동사에 요구되는 요건보다 강화된 이사회 구성입니다. 

동사의 사외이사 및 감사는 최대주주 및 동사와 이해관계가 없고, 상법상 결격요건에 해당되지 않음에 따라 독립성을 보유하고, 해당 직을 수행하기 위한 전문성을 보유하고 있습니다.

[사외이사 주요 약력]

성명

구분

주요경력

최대주주 관계

결격요건 여부

이경전

(
1969
)

사외이사

- 95.02 카이스트 경영과학 박사
- 03.02 서울대학교 행정학 박사
- 97.03~99.02 국제전자상거래 연구센터 책임연구원
- 99.03~01.02 고려대학교 경영대학 조교수
- 02.03~03.02 서울대학교 행정대학원 초빙조교수
- 09.09~10.01 MIT Fulbright Visiting Professor
- 10.02~10.08 U.C. Berkeley Fulbright Visiting Professor
- 03.03~현재 경희대학교 경영대학 정교수

없음

없음

전희주

(1966)

사외이사

- 89.02 고려대학교 통계학 학사

- 96.01~98.05 Research Assistant, NCRC

- 98.06~98.12 미국 SAS Institute 연구원

- 99.01~00.01 미국 P&G, Health Care Research Center 연구원

- 00.02~06.03 삼성카드 마케팅팀장

- 06.03~09.08 SK텔레콤 마케팅 부장

- 09.09~12.02 부산외국어대학교 데이터경영학과 교수

- 12.03~현재 동덕여자대학교 정보통계학과 교수

없음

없음

[감사 주요 약력]

성명

구분

주요경력

최대주주 관계

결격요건 여부

김종현

감사

1991 ~ 1999 제일제당 관리본부 부장
2000 ~ 2003 제일제당 경영지원본부 상무
2004 ~ 2005 CJ CGV 경영지원본부 상무

2011 ~ 2013 CJ제일제당 경영지원 부사장
2014 ~ 2017 CJ제일제당 상근자문

없음

없음

마. 재
무
상태

(1) 매출 및 수익성 현황

(단위 : 백만원)

구 분

2018연도

(제5기)

2019연도

(제6기)

2020연도

(제7기)

2021연도 반기

(제8기 반기)

회계기준

K-GAAP

K-IFRS
(감사받지 않은 재무제표)

K-IFRS

K-IFRS

매출액

(증감률 %)

10,597

(55.06%)

10,626

(0.27%)

11,292

(6.26%)

3,044
(-41.76%)

영업이익

(증감률%)

1,500

(-55.03%)

(6,971)

(적자전환)

(4,051)

(적자지속)

(4,891)
(적자지속)

1인당 부가가치

(연도말 인원수)

158

(67)

183

(58)

89

(127)

19
(162)

경상이익률(%)

5.22%

경상손실

경상손실

경상손실

주1) 동사는 2020년 최초 IFRS를 적용함에 따라 2019년~2021년 반기 손익계산서는 연결 재무수치가 존재하며, 2018년은 개별재무제표 수치로 작성되었습니다. 

최근 3년간 매출 감소의 주요 원인은 과거 큰 규모의 매출을 담당하였던 구축형 AICC 부문 매출감소에 기인합니다. 동사는 과거 2018년에 상대적으로 큰 규모의 대기업 구축형 프로젝트들이 많이 진행되었고, 최근까지 지속적으로 기존의 구축형 사업을 축소하고 음성봇 위주의 서비스로 전환하면서 AICC부문 매출이 감소하였습니다. 구축형 사업의 경우, 해당 기업에 대하여 1회성으로 끝나는 프로젝트가 많은 반면, 매년 증가하고 있는 음성봇, MAUMCLOUD, MAUM+ 부문의 매출은 범용성이 높고 다양한 고객사에 적용가능한 매출로서 향후 사업 범위가 보다 확장될 것으로 예상되며, 매출 성장률은 과거 대비 개선될 것으로 예상됩니다.

특히 동사는 2021년 3월에 최초 출시한 미래 성장동력인 AI Human을 활용하여 S은행 인공인간 프로젝트를 수주하게 되었으며, 이는 은행 지점에 인공인간 컨시어지 디바이스와 태블릿 기반의 AI Banker를 설치하는 프로젝트입니다. 4K 수준의 고화질 인공인간이 고객을 창구까지 안내하고, 창구에서는 고객의 은행업무를 자동으로 처리해주는 프로젝트로서 이 프로젝트 수주로 인해서 동사의 인공인간(AI Human) 기술은 시장에서 인정을 받게 되었고, 이를 기반으로 금융권 및 다양한 산업에 마인즈랩의 인공인간을 공급하는 큰 시장기회가 열리게 되었습니다. 현재는 금융권에만 AI Human을 공급하고 있으나, 동사 CS부서를 통하여 다양한 산업의 기업들 중심으로 AI Human 및 키오스크에 대한 문의가 오고 있습니다. 실질적으로 200여개 이상의 기업들로부터 적용 가능성에 대한 문의가 접수 되었으며, 무인점포 리셉션니스트, 사내강사, 카드모집인, 매장관리원 등 해당 직업군 또한 매우 다양합니다. 동사는 S은행 프로젝트를 성공적으로 마치고 이러한 다양한 수요처에 AI Human을 공급할 계획이며, 이에 따른 파급효과는 클것으로 기대하고 있습니다. 

해당 제품의 경우 동사가 개발한 소프트웨어를 고객사가 가지고 있는 하드웨어에 공급하는 방식으로, 해당 소프트웨어 공급 및 유지보수에 구축형 프로젝트 대비 발생하는 비용 규모가 크지 않음에 따라 동 유형의 매출이 증가할 수록 향후 동사의 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

동사는
영업이익률이 2018년 14.16% , 2019년 -65.61%, 2020년 -35.88% ,
2021년 반기

-160.68
%
로
변동
하였습니다. 2019년 영업이익률의 감소는
구축형 프로젝트 증가에 따른 지급수수료가 2018년 42억원에서 2019년 46억원으로 증가하였고
, 미회수 채권에 대한 대손상각비를 13억원 인식하였으며, 개발비 등 무형자산 상각비가 38억원으로 2018년 6억원 대비 큰 폭으로 증가한 것이 주된 원인입니다. 20년은 매출은 전년대비 유사한 수준이나, 19년에 인식하였던 개발비 일시 상각, 대손상각비 등의 이벤트는 없었음에 따라 19년 대비 영업적자 수준은 감소하였습니다.다만 지속적으로 다양한 연구개발을 수행함에 따른 연구개발비증가, 사업확장에 따른 인원 충원, 자회사 청산에 따른 자회사 인력의 마인즈랩 이동에 따라 인력이 크게 증가하면서 고정비성 인건비가 늘어났고, 이에 지속적으로 영업적자를 시현중입니다. 2021년 상반기는 인건비 등 고정비는 유사한 반면 상반기 매출이 하반기보다 낮은 업 특성 상 고정비효과에 따른 영업적자율이 높은 수준으로 나타납니다.

과거 개발비로 인식하였던 자산은 증권신고서 제출일 현재 전액 손상처리 되었으며, 발행한 전환상환우선주 중 1~3회차의 경우 증권신고서 제출 전 전환되어 과거와 같은 큰 규모의 파생상품 손실은 발생하지 않을 것으로 판단됨에 따라, 과거와 같은 높은 당기순손실은 시현하지 않을 것으로 예상됩니다. 또한, 상장 직후에 현재 미전환된 4회차 상환전환우선주 역시 3영업일 이내에 전환할 예정으로, 상장 이후에는 상환전환우선주 관련 파생상품 관련 손익이 발생하지 않을 예정입니다.

동사의 원가는 대부분이 인건비성 경비가 차지하고 있으며, 이는 고정비성 항목으로 AI human 등 추가 원가 부담이 크게 없는 플랫폼 매출의 증가에 따라 수익성은 개선될 것으로 기대됩니다. 다만 동사의 비용 구조 상 인건비 등 고정비성 항목의 비중이 높으며, 신규 사업부문 및 기존 사업부문에서의 예상치 못한 실적부진이나 동사의 사업계획대로 진행되지 않아 고정비를 초과하는 수준의 매출이 발생하지 않을 경우, 고정비 효과에 따라 수익성개선이 지연될 가능성은 있습니다.

(2) 재무적 안정성

(단위: 백만원, %)

구 분

2021연도 반기

(제8기 반기)

2020연도

(제7기)

2019연도

(제6기)

2018연도

(제5기)

동업종평균

주1)

부채비율(%)

완전자본잠식
완전자본잠식
완전자본잠식
완전자본잠식
69.37%

자본의 잠식률(%)

1,354.45%
3,798.04%
2,418.73%
1,381.47%

N/A

매출채권 회전율(회)

3.20
6.41
6.17
3.61
6.86

영업활동으로 인한 현금흐름

(4,235)
(2,086)
(1,071)
1,166

-

주1) 업종평균은 한국은행에서 발간한 2019년 기업경영분석(2020.11) 'J582. 소프트웨어 개발 및 공급업'를 적용하였습니다.

주2) 자본잠식률은 (자본금-자기자본/자본금) 으로 산정하였습니다.

주3) 2018년 손익관련 재무수치는 일반기업회계기준 하의 재무수치를 적용하였으며, 그밖의 재무수치는 한국채택국제회계기준 수치를 적용하여 산정하였습니다.

주4) 차입금 의존도 계산시 전환상환우선주부채를 이자부부채로 간주하여 산정하였습니다.

[부채비율 및 자본의 잠식률]

동사는 지속적인 영업손실 및 전환상환우선주의 부채인식으로 인한 이자비용, 해당 전환상환우선주의 파생상품평가손실에 의하여 매년 자본잠식을 시현하고 있습니다. 

다만 증권신고서 제출일 현재 1회~3회차 전환상환우선주가 보통주로 전환완료 되었으며, 상장 이후에 4차 전환상환우선주가 3영업일 이내에 전환 될것으로 예상됨에 따라 현재 부채로 계상되어 있는 상환전환우선주 부채가 자본으로 계정 대체될 예정이며, 전환되는 즉시 동사의 부채비율 및 자본잠식률은 큰 폭으로 개선이 가능합니다. 이에 따라 과거와 같은 큰 규모의 파생상품평가손실 및 이자비용을 인식하지 않으며, 더불어 공모자금 유입에 따른 재무개선 효과에 따라 과거와 같은 높은 수준의 부채비율 및 자본의 잠식률이 지속될 가능성은 낮습니다.

[매출채권 회전율]

동사의 매출채권 회전율은 2019년 6.17회에서 2021년 반기 3.20회로 감소하였습니다. 이는 장기미회수채권의 회수가능성이 낮음에 따라 2018년 대손충당금이 17.5백만원에서 2019년 638백만원, 2020년 886백만원으로 증가하고, 이에 회수가 지연됨에 따라 감소한 것입니다. 증권신고서 제출일 현재 보유한 현재 장기 미회수 채권의 경우, 회수노력을 기울이고 현실적으로 회수가 어려울 시 제각할 예정이며, 장기 미회수 매출채권을 제외하고 신규 발생 채권은 회수가 원활하게 이루어지고 있어 매출채권의 건전성은 개선되고 있습니다. 

[영업활동으로 인한 현금흐름]

동사는 지속적인 전환상환우선주 평가에 따른 파생상품평가손실에 따라 당기순손실 시현, 연구개발비 투자등에 따라 2018년 이후 지속적으로 (-)의 영업현금흐름을 시현하고 있습니다. 다만 지속적인 연구개발 투자의 결과로 다양한 AI엔진을 확보하였으며, 해당 연구개발 결과가 동사의 미래 성장동력인 AI Human으로 나타나고 있습니다. AI Human은 금융권을 중심으로 성공적으로 시작하여 다양한 산업군으로 확장될 가능성이 매우 높으며, 현재는 해당 시장이 열리기 시작하는 단계로 판단됩니다. AI Human의 경우 동사가 기존에 개발해 놓은 소프트웨어를 고객사의 하드웨어에 맞춰 공급하는 구조로, 매출발생에 따른 추가 원가 부담이 구축형 매출보다 낮습니다. 동사의 이러한 성격의 매출은 추후 구축형 매출 대비 높은 비중을 차지할 것으로 예상되는 바 고정비효과에 따른 수익성 개선과 더불어 추후영업현금흐름 역시 개선될 것으로 판단됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

사업연도

감사인

감사의견

강조사항 등
핵심감사사항

제8기 반기
(당기)
삼정회계법인
주)
해당사항 없음
해당사항 없음

제7기(전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

제6기(전전기)

한길회계법인

적정

해당사항 없음
해당사항 없음

제5기(전전기)
한길회계법인

적정

해당사항 없음
해당사항 없음

주) 제8기 반기 재무제표에 대해서 검토가 수행되었으며, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

2020년 및 2021년 동사는 코스닥 상장을 위하여 K-IFRS 기준으로 지정감사인의 '적정' 감사의견을 받았습니다. 

동사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 당해 재무제표에 대해 외부감사인은 적정의견을 표명하였습니다. 외부감사인의 감사의견과 동사의 내부통제시스템을 통한 회계정보의 산출과정을 고려할 때 동사는 회계기준을 적정하게 반영하여 재무제표를 작성하는 것으로 판단됩니다.

한편, 동사의 외부감사인에 대한 독립성 여부를 공인회계사윤리규정 제18조 1항에 근거하여 검토한 결과 독립성에 문제가 없는 것으로 판단됩니다.

바. 기타 투자자보호

실사 결과 동사는 투자자보호에 문제될 사항을 발견하지 못하였습니다. 동사의 이사회는 사내이사 2인, 사외이사 2인, 기타비상무이사 2인으로 구성되어 있으며, 비상근감사 1인을 선임하고 있습니다. 자산총액 1,000억원 미만의 벤처기업으로 상장 이후에도 사외이사 선임의무가 없음에도 불구하고 경영의 독립성과 투명성 확보를 위한 내부통제장치 마련 방안으로 최대주주와 특수관계가 없고 상법상 적합한 자격을 가진 인원으로 이사회의 독립성을 제고하였으므로 상장 이후 소액주주 보호에는 이상이 없을 것으로 판단됩니다.

또
한 동사의 상장주선인인

하나금융투자㈜
는 2019
년 04월 03일
제3자 배정
유상증자를 통해 동사의 주식을 주당 17,647원에 113,330주를 취득하였으며, 이는 공모
전 지분율을 기준으로 2.1%

(
공모 및 우선주 전환 후 1.87%
) 입
니다.

[상장주선인 주식 취득 내역]

주주명
구 분

주식의

종류

취득일

취득주식수

주당 취득가액
총 취득금액
비 고

하나금융투자㈜
제3자배정 유상증자
상환전환우선주
2019.04.03
113,330주
17,647원
1,999,889,178원
-

증권신고서 제출일 현재
보유주식수(지분율)
113,330주
17,647원
1,999,889,178원
-

주)
상기 기재한 지분율 및 취득주식수 등의 내용은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

상장
주선인의 동사 주식 주당 취득가액은
17,647원으로 금번 공모시
확정공모가액인 30,000원
과의 괴리율은 41.18%를 보이고 있습니다.

인수인
증권의 종류
확정공모가액
취득가액
괴리율
비고

하나금융투자㈜
제3자 배정 
유상증자
30,000원
17,647원
41.18%
-

주)

확정공모가액과의 괴리율은 '
(확정공모가액-취득가액)/확정공모가액'으로 산정하였습니다.

「
증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으며,

하나금융투자㈜
의 지분율은 2.1%(공모 및 우선주 전환 후 1.87%) 로 해당사항이 없습니다.

또한 동 규정 제
15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나,

하나금융투자㈜
는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 청구 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제15조(불건전한 인수행위의 금지)

(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

한편, 자본시장법에서는 금융투자업자와 투자자간 이해상충이 발생할 가능성이 있는 경우, 자체적인 내부통제규정을 마련하여 이해상충 가능성에 대하여 판단하거나, 이해상충이 발생할 경우 해당 발생가능성을 낮추거나, 없앤 후 거래를 하도록 규정되어 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제44조(이해상충의 관리)
① 금융투자업자는 금융투자업의 영위와 관련하여 금융투자업자와 투자자 간, 특정 투자자와 다른 투자자 간의 이해상충을 방지하기 위하여 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가하고, 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제24조에 따른 내부통제기준(이하 “내부통제기준”이라 한다)이 정하는 방법 및 절차에 따라 이를 적절히 관리하여야 한다. 

② 금융투자업자는 제1항에 따라 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가한 결과 이해상충이 발생할 가능성이 있다고 인정되는 경우에는 그 사실을 미리 해당 투자자에게 알려야 하며, 그 이해상충이 발생할 가능성을 내부통제기준이 정하는 방법 및 절차에 따라 투자자 보호에 문제가 없는 수준으로 낮춘 후 매매, 그 밖의 거래를 하여야 한다.

③ 금융투자업자는 제2항에 따라 그 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 매매, 그 밖의 거래를 하여서는 아니 된다.

또한 공동주관회사인 하나금융투자㈜는 사내 내부통제규정을 마련하여 이해상충에 대한 관리를 수행하고 있으며, 관련 규정은 아래와 같습니다.

제52조(이해상충의 파악·평가 및 관리 등)

① 회사는 이해상충 발생 우려가 있는 업무를 담당하는 임직원이 손님과 회사 사이 또는 손님과 손님 사이의 이해상충관계를 파악할 수 있도록 교육을 실시하거나 지침을 제공하여야 한다.

② 임직원은 수행하고 있는 업무가 손님과 회사 사이 또는 손님과 손님 사이의 이해상충관계가 있는지를 평가하여야 한다. 이 경우 손님 이익 보호를 최우선으로 감안하여야 한다.

③ 임직원은 제2항의 평가 결과에 따라 이해상충 유무를 고지하거나 이해상충 가능성을 최대한 낮출 수 있는 조치를 취한 후 업무를 수행하여야 하며, 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 이러한 사실을 손님에게 통지하고 해당 업무를 계속하여서는 아니 된다.
④ 임직원은 제3항에 따른 조치나 통지를 하고자 하는 경우 준법감시인과 협의하여야 한다. 다만, 업무처리절차상 신속하게 조치를 취해야 하는 경우에는 필요한 조치를 취한 후 그 조치사실을 준법감시인에게 통보할 수 있다.

 - 생략-

상기와 같이 상장주선인의 동사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 상장주선인 내부통제규정에 따라 판단 시에도 이해상충의 발생가능성은 낮다고 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 하나금융투자㈜ 는 ㈜마인즈랩의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여
확정공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
26,000원 ~ 30,000원

확정공모가액
30,000원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은
㈜마인즈랩의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜마인즈랩의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다
.

나. 희망공모가액의 산출방법

(1) 평가모형의 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다. 

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(2) 비교평가 모형의 선정

대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 하나금융투자㈜는 금번 공모를 위한 (주)마인즈랩의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

【㈜마인즈랩 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜마인즈랩의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【㈜마인즈랩 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 비교평가모형의 한계

동사의 주당 평가가액은 동사의 미래 성장 동력인 AI Human 공급이 본격적으로 다양한 금융기관 및 산업으로 확산될 것으로 예상하는 2023년 추정 주당순이익의 현가를 기준으로 PER를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.

또한, 동사의 2023년의 주당순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업위험을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.

따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 하나금융투자㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

(4) 유사회사 선정

대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 하나금융투자㈜는 동사의 업종, 사업, 재
무 및 일반 유사성을 고려하여
셀
바스에이아이, 위세아이텍 2개사를
동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.

최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출
의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사회사 선정 요약

【 국내 유사회사 선정 기준표 】

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

차
산업분류유사성
한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사

- 응용소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)
솔트룩스, 바이브컴퍼니, 코리아센터,
이스트소프트, 한국정보인증, 웹케시,
다날, 케어랩스 등 총 76개 사

2차
사업유사성
인공지능, 빅데이터를 활용한 솔루션 및 서비스 등 관련 사업을 주요 사업으로 영위하고 있을 것
셀바스에이아이, 제이엘케이, 위세아이텍,라온피플, 솔트룩스, 바이브컴퍼니, 이노뎁 등 총 12개사

3차
재무유사성

① 12월 결산법인일 것
②
2021년 반기 및 반기 기준 LTM 4분기 (연결지배지분)순이익 시현 기업

③ 최
근 사업연도 감사의견 적정
④ 상장 후 6개월 이상 경과한 기업
⑤ 근 6개월간 분할/합병, 증자, CB/BW/EB 발행, 거래정지/관리종목 지정 등이 없을 것

셀바스에이아이, 위세아이텍 총 2개사

(나) 유사회사 선정 세부내역

■ 1차 유사회사 선정

동
사
는 음성, 시각, 언어, 사고 지능을 망라하는 40 여종의 AI 알고리즘을 자체 기술로 상용화하고, 이를 기반으로 종합 인공지능 서비스 플랫폼 maum.ai Suite를 구현하여, 데이터부터 AI 서비스 적용까지 기업의 AI Transformation을 실현시키는 사업모델을 구축
및 영위하고 있습니다. 동사는 표준산업분류 상 [응용 소프트웨어 개발 및 공급업(
J58222
)]에 속해있으며, 이에 동사의 주된 사업적 특성을 고려하여 한국표준산업분류 상
[응용 소프트웨어개발 및 공급업(J58222)]
속한 코스닥시장 또는 유가증권시장 상장사 총 76개 사를 모집단으로 선정하였습니다.

한국표준산업분류상 세분류
유가증권시장 및 코스닥시장 상장 업체 중 동사와의 산업유사성 해당 업체

응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)
이스트소프트,한컴MDS,유비케어,브리지텍,갤럭시아머니트리,다나와,코나아이,한국정보인증,셀바스에이아이,한글과컴퓨터,유엔젤, 지어소프트,다날,영림원소프트랩,티사이언티픽,엔지스테크널러지,이씨에스텔레콤,알티캐스트,오상자이엘,웹케시,시큐브,수산아이앤티,엠로,텔코웨어, 엔텔스,엑스큐어,현대오토에버, 파수,브레인즈컴퍼니,바이브컴퍼니, 이루온,핑거,모바일리더,미디어젠,코리아센터,비트컴퓨터,이지케어텍,솔트룩스,키네마스터,네이블커뮤니케이션즈,한솔인티큐브,현대이지웰,위세아이텍,엔에이치엔벅스,모바일어플라이언스,링크제니시스,플래티어, 지니언스,폴라리스오피스,팅크웨어,네오위즈홀딩스,비즈니스온커뮤니케이션,토탈소프트뱅크,케이지이니시스,아이퀘스트,딥노이드, 티라유텍,포시에스,퓨쳐스트림네트웍스,라이프시맨틱스,핸디소프트,알서포트,라온피플,원티드랩, 맥스트, 이노뎁, 씨이랩,신테카바이오,마이더스에이아이,에이트원,나무기술,알체라,케어랩스,SBI핀테크솔루션즈,제이엘케이,지란지교시큐리티 총 76개 사

출처 : KISVALUE

■ 2차 유사회사 선정

1차 유사회사 중 동사와 유사하게 인공지능, 빅데이터 관련 제품 및 인공지능을 활용한 솔루션 서비스 제공을 주요 사업으로 영위하는 회사를 근거로 아래 12개사를 비교회사로 선정하였습니다.

회사명
최근 사업연도 매출액 구성
선정여부

이스트소프트
보안 및 소프트웨어사업 39.30%, 포털사업 23.97% 게임사업 28.76%, 커머스 6.41%, 금융 1.57%
X

한컴MDS
임베디드 소프트웨어 개발솔루션 36.7%, 임베디드 시스템 소프트웨어 32.4%, 기타 30.9%
X

유비케어
의료정보플랫폼 97.1%, 개인건강정보관리플랫폼 2.9%
X

브리지텍
콜센터솔루션 제품 73.5%, 클라우드 콜센터 등 서비스 26.5%
X

갤럭시아머니트리
전자결제서비스(휴대폰, PG 등) 77.3%, O2O 사업 21.5%, 기타 1.1%
X

다나와
제휴 쇼핑 10.6%, 광고사업 7.5%, 판매수수료 9.4%, 정보이용료 등 2.4%, 상품매출 39.6%, 제품매출 30.4%, DPG 매출 0.1%
X

코나아이
스마트카드 35.51%, COB 상품 22.15%, 소프트웨어 개발 수수료 42.34%
X

한국정보인증
인증서 81.1% , 솔루션 9.9%, 기타 9.0%
X

셀바스에이아이
HCI 부문(음성인식, 음성합성 등) 22%, Edu-tech 15%, Medical/Healthcare 2%, 의료진단기기 32%, 보조공학기기 29%
O

한글과컴퓨터
오피스소프트웨어 등 소프트웨어 부문 58.62%, 소방개인안전장비 등 41.38%
X

유엔젤
지능망, 메세지등 코어네트워크 (5G, IoT 포함) 70.60%, 스마트러닝 11.71%, ASP (Application Provider) 등 서비스사업 14.02%, 기타 3.67%
X

지어소프트
It서비스(소프트웨어개발, 유지보수) 22.13%, 광고사업부(디지털온라인광고대행 등) 9.27% ,유통 및 이커머스 (유기농식품) 등 68.6%
X

다날
유무선 결제 등 커머스 사업 84.81%, 모바일콘텐츠 유통 8.21%, 커피 프랜차이즈 6.23%, 렌탈 0.75%
X

영림원소프트랩
ERP 패키지 65.35%, 유지관리서비스 28.77%, 상품 2.91%
X

티사이언티픽
모바일커머스(모바일쿠폰/상품권) 51.22% 모바일커머스 SI(모바일 쿠폰관련 서비스, SI 용역 등) 48.78%
X

엔지스테크널러지
커넥티드카솔루션 4.28%, 어플리케이션 0.2%, 전장사업 9.89%, 반도체 장비 65.48%, 기타 20.1%
X

이씨에스텔레콤
고객성공 사업부문 44.8%, Digital Workplace 사업부문 28.4%, Etaas 사업부문 26.8%
X

알티캐스트
미디어 솔루션 95.8 기타4.2%
X

오상자이엘
PLM Solution 38.93%, 시스템통합 9.92%, 시스템용역 39.69%, 기타 11.46%
X

웹케시
B2B금융핀테크 플랫폼 83.0% , SI용역 11.4%, B2B 솔루션 등 기타 5.6%
X

시큐브
솔루션사업부문(보안운영, 시스템통합계정권한, 로그분석, 모바일 인정) 52.8%, 서비스사업부문(유지보수) 47.2%
X

수산아이앤티
공유단말접속관리서비스 46.9%, 보안솔루션 51.87%, 기타 1.23%
X

엠로
SCM구축 및 용역 75.90%, 라이선스 12.82%. 기술료 7.81%, 클라우드 사용료3.47%
X

텔코웨어
무선데이터80.8%, 음성핵심망 18.2%, 기타 1.0%
X

엔텔스
운영지원시스템 40.5%, 비즈니스지원시스템 17.4%, 서비스제공플랫폼 29.4%, 장비 12.7%
X

엑스큐어
스마트카드 71.37%, 기타 28.63%
X

현대오토에버
IT시스템 운영 및 관리 등 57.92%, IT컨설팅, 시스템 설계 및 개발등 42.08%
X

파수
데이터보안 56.0%, 애플리케이션보안 17.6%, 기타 23.6%
X

브레인즈컴퍼니
통합 IT 인프라 관리 솔루션 60.1%, 유지보수 26.6%, 상품 13.3%
X

바이브컴퍼니
AI Solver 69.07%, 썸트렌드 25.62%, AI Agent 3.92% , AI Report 0.65%, 기타 0.74%

O

이루온
통신 솔루션 및 서비스 48.8%, 상품용역 등 51.2%
X

핑거
핑거 금융 플랫폼 85.13%, 솔루션 2.54%, 수수료 등 기타 8.84%
X

모바일리더
광학 문자 인식 등 금융권 소프트웨어 100%
X

미디어젠
차량 음성 인식/합성 소프트웨어 개발 67.9%, 차량용음성솔루션 판매 19.1%
X

코리아센터
국내 이커머스 28.56%, 글로벌 이커머스 60.01%, 빅데이터이커머스 9.48%, 기타 1.95%
X

비트컴퓨터
의료정보시스템 64.41%, 디지털헬스케어 7.12%, 교육수입 24.13%, 임대수입 4.34%
X

이지케어텍
의료정보시스템 개발 및 판매 55.34%, 의료정보시스템 운영 및 유지보수 44.66%
X

솔트룩스
AI Suite 37.32%, Big Data Suite 34.59%, Graph DB Suite 0.58%, 기타 3.78%
O

키네마스터
모바일 동영상 편집앱 (KineMaster) 86.0%, 모바일 동영상 플레이어 (NexPlayer SDK) 13.76%, 기타 0.24%
X

네이블커뮤니케이션즈
유무선 융합 통신 및 IoT 70.9%, All-IP 통신 보안16.8%, 기타 12.3%
X

한솔인티큐브
컨택센터/CRM 등 92%, SMSC, MMSC 등 모바일 사업부문 8%
X

현대이지웰
복지사업수수료 매출 48.8%, 직매입상품매출 50.9%, 기타 0.01%
X

위세아이텍
AI 자동화 플랫폼 12.36%, 빅데이터(분석과 품질) 87.64%

O

엔에이치엔벅스
디지털음원서비스 62.1%,음원 유통 37.9%
X

모바일어플라이언스
차량용 영상기록장치, HUD, ADAS, 내비게이션 등 97.28%, 기타 2.72%
X

링크제니시스
SW자동화테스트 58.79%, 통신Driver 34.63%, H/W 제품 2.83% 기타 3.74%
X

플래티어
대형오픈마켓플랫폼 20.36%, 대형제조사온라인판매플랫폼 11.42%, 기타 64.0%
X

지니언스
네트워크 보안제품 99.6%, 기타 0.4%
X

폴라리스오피스
오피스소프트웨어 46.3% IT협업서비스 17.8%, 모바일게임 29.84%, 기타 6.13%
X

팅크웨어
차량용 블랙박스 72.5%, 내비게이션 5.2%, 커넥티드 지도플랫폼 및 실시간 위치정보 서비스 4.1%, 기타 18.2%
X

네오위즈홀딩스
지주사업 0.3% , 게임사업 97.4%, 임대사업 2.4%
X

비즈니스온커뮤니케이션
스마트빌 61.7%, 전자계약 5.2%, 빅데이터 29.4%, 웹플랫폼서비스 3.7%
X

토탈소프트뱅크
Marine Terminal 76.0%, Port Community 0.7%, Shipping 13.6%, 기타 9.7%
X

케이지이니시스
전자상거래 및 유통 89.1%, 기타 10.9%
X

아이퀘스트
ERP 제품 90.4%, 기타 9.6%
X

딥노이드
의료 인공지능 솔루션 용역매출 97.98%, 기타매출 2.02%
O

티라유텍
MES, SCM, PF 등 IT 서비스 및 SW매출 84.4%, CAD/CAM 상품매출 15.4%, 기타 0.2%
X

포시에스
리포트, 전자문서, Eform sign 부문 98.9%, 기타 1.1%
X

퓨쳐스트림네트웍스
광고플랫폼 운영 등 24.47%, 웹/모바일광고 제작 대행 등 33.25%, 모바일 광고 등 34.46%, 기타제품 10.67%
X

라이프시맨틱스
디지털헬스 기술 플랫폼 97.8%, 디지털헬스솔루션 2.2%
X

핸디소프트
그룹웨어 SW 관련 개발용역 등 62.3%, 유지보수 37.4%, 기타 0.3%
X

알서포트
RemoteCall(원격제어) 제품군 43.3%, RemoteView 48.9%, Mobizen 2.7%, 기타 5.1%
X

라온피플
카메라 모듈검사 솔루션 34.0%, AI머신비전 솔루션 53.55%, 골프센서 12.45%

O

원티드랩
AI매칭 84.98%, 매치업 3.01%, 광고 4.74%, 커리어 4.45%, 긱스 2.29%, 기타 0.53%
O

맥스트

AR개발 플랫폼 14.88%, AR솔루션 85.12%

X

이노뎁
영상인식 70.87%, 데이터플랫폼 27.20%, 기타 1.93%

O

씨이랩
영상데이터 관련 어플라이언스 57.12%, 솔루션 9.21%, AI용역 31.41% , 기타 2.26%
O

신테카바이오
유전체 분석 연구 용역 100%
O

마이더스에이아이
정보보안제품 등 66.8%, SI 사업 등 기타 29.2%
X

에이트원
가상훈련시스템 등 교육훈련 시스템 100%
X

나무기술
서버,스토리지 장비류 68%, 클라우드 솔루션 8%, 제품 솔루션 6%, 기타 용역 등 18%
X

알체라
DATA, VADT, FACE 등 제품 매출 93.8%, 기타 6.2%
O

케어랩스
헬스케어 미디어 34.56%, 헬스케어 솔루션 17.26%, 디지털마케팅 43.35%, 소셜네트워크 4.25%, 기타 0.48%
X

SBI핀테크솔루션즈
결제대행서비스 34.5%, 국제송금서비스 56.4%, 백오피스 지원서비스 11.0%
X

제이엘케이
인공지능 의료 분석 솔루션 8.8%,원격 인공지능 헬스케어 인공지능 데이터 매니지먼트 81.74%, 인공지능산업/보안 분석 솔루션 등 9.46%
O

지란지교시큐리티
메일보안 35.52%, 문서보안9.47%, 모바일보안 11.95%, 기타 11.28%, 상품매출 18.81%, 용역매출 12.9%
X

출처: 금융감독원 전자공시 시스템, 각사 사업보고서 

■ 3차 유사회사 선정

2차 비교회사로 선정된 12개의 기업 중 아래의 재무 및 일반 유사성 기준에 따라 아래 2개의 기업을 최종 유사회사로 선정하였습니다.

선정기준
세부 검토기준

일반 유사성

① 12월 결산법인일 것
②
2021년 반기 및 반기 기준 LTM 4분기 (연결지배지분)순이익 시현 기업

③ 최
근 사업연도 감사의견 적정
④ 상장 후 6개월 이상 경과한 기업
⑤ 근 6개월간 분할/합병, 증자, CB/BW/EB 발행, 거래정지/관리종목 지정 등이 없을 것

회사명
① 12월 결산법인일 것
② 2021년 반기 및 반기 기준 LTM 4분기 (연결지배지분)순이익 시현 기업
③ 최근 사업연도 감사의견 적정
④ 상장 후 6개월 이상 경과한 기업
⑤ 근 6개월간 분할/합병, 증자, CB/BW/EB 발행, 거래정지/관리종목 지정 등이 없을 것
선정여부

셀바스에이아이
O
O
O
2009.12.10 (O)
해당없음
O

바이브컴퍼니
O
X
O
2020.10.28 (O)
CB발행
(2021.05.18)
X

솔트룩스
O
X
O
2020.07.23 (O)
CB/BW 발행
(2021.07.26)
X

위세아이텍
O
O
O
2020.02.10 (O)

해당없음

O

딥노이드
O
X
O
2021.08.17 (X)
해당없음
X

라온피플
O
X
O
2019.10.18 (O)
CB/BW 발행
(2021.07.26)
X

원티드랩
O
X
O
2021.08.11 (X)
무상증자
(2021.09.27)
X

이노뎁
O
X
O
2021.06.18 (X)
해당없음
X

씨이랩
O
X
O
2021.02.24(O)
무상증자
(2021.09.14)
X

신테카바이오
O
X
O
2019.12.17(O)
해당없음
X

알체라

O
X
O
2020.12.21(O)
CB/BW 발행
(2021.09.17)
X

제이엘케이
O
X
O
2019.12.11(O)
해당없음
X

【 최종 유사기업 선정결과 요약 】

최종 유사기업

셀바스에이아이, 위세아이텍

(다) 유사회사 선정 결과

대표주관회사인 N
H투자증권㈜ 및 공동주관회사인 하나금융투자
㈜
는 상기 선정 기준을 충족하는

셀바스에이아이, 위세아이텍
총 2
개사를
최종유사회사로 선정하였습니다.

그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 선교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 유사회사 기준주가

기
준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해
2021년 10월
13일
(증권신고서 제출일로부터 3영업일 전일)을 분석기준일로 하여 약 1개월 간(20영업일,
20
21년
09월
09일 ~ 20
21년
10월
13일)
종가,
1주일(5영업일, 2021년 10월 06일 ~ 2021년 10월 13일) 의 산술평균과 분석기준일 종가 중 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구 분
셀바스에이아이
위세아이텍

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
3,745
12,750

분석기준일 종가 (A)
3,932
13,000

1주일 평균 종가 (B)
3,745
12,780

1개월 평균 종가 (C)
3,830
12,750

일 자
2021-09-09
4,205
13,150

2021-09-10
4,225
12,950

2021-09-13
4,085
12,800

2021-09-14
4,135
12,900

2021-09-15
4,150
13,050

2021-09-16
4,150
12,900

2021-09-17
4,120
13,000

2021-09-23
4,035
12,850

2021-09-24
4,035
12,950

2021-09-27
3,945
13,000

2021-09-28
3,820
13,150

2021-09-29
3,820
13,500

2021-09-30
3,830
13,400

2021-10-01
3,750
13,350

2021-10-05
3,615
13,150

2021-10-06
3,530
12,650

2021-10-07
3,750
12,900

2021-10-08
3,815
12,850

2021-10-12
3,800
12,750

2021-10-13
3,830
12,750

출

처: 한
국거래소

(5)
희망공모가액의 산출

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

① 의의

PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.

② 산출 방법

PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2021년 반기 LTM 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2023년 추정 순이익을 현가화 하여 계산된 주당 순이익에 적용하여 산출하였습니다.

※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익

- 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 하나금융투자㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.

※ 적용주식수:
유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수
발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 희석화가능주식수

※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2021년 반기보고서를 참조하였습니다.

③ 한계점

- 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하며 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

- 동사의 2023년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

- 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 제품 판매계약 체결 여부, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.

- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

- 비교기업이 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.

- 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(나) 유사기업 PER 산출

상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 2021년 반기 (지배주주)순이익 LTM 수치를 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다. 

① 평균 PER 산정

【 2021년 반기 LTM 기준 유사회사 PER 산출】

(단위: 원, 주, 배)

구분
적용 
당기순이익(A)
주1)
적용주식,수(B)
주2),
주당순이익
(C=A/B)
기준주가
(D)
PER
(E=D/C)
평균

셀바스에이아이
1,762,412,000
22,055,945
80
3,745
46.87
35.39

위세아이텍
3,505,357,000
6,575,874
533
12,750
23.92

주1)
상기의 적용 당기순이익은 2021년 반기 기준 최근 4개 분기(2020년 2분기 ~ 2021년 2분기)의 (지배지분) 순이익의 합계입니다.

주2)
적용 주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.

주3)

단순 참고목적으로 유사회사의 2021년 반기 (지배지분) 순이익 LTM 기준이 아닌 2021년 반기 (지배지분) 순이익의 연환산기준으로 산출한 PER 현황은 아래와 같습니다. 
 (단위: 원, 주, 배)

구분
2021년 반기 
연환산
당기순이익(A)
적용주식,수(B)
주당순이익
(C=A/B)
기준주가
(D)
PER
(E=D/C)
평균

셀바스에이아이
1,680,164,000
22,055,945
76
3,745
49.16
44.72

위세아이텍
2,081,234,000
6,575,874
316
12,750
40.28

(다) 주당 평가가액 산출

【 PER에 의한 (주)마인즈랩의 평가가치 】

구 분
산출 내역
비 고

2023년 추정 순이익 주1)
11,195 백만원
A

연할인율 주2)
20%
B

2023년 추정 순이익의 현재가치
(적용 당기순이익)
7,097 백만원
C=A/[(1+B)^2.5]

적용 PER
35.39배
D

기업가치 평가액
251,181 백만원
E=(CXD)

적용주식수
6,491,183
F

주당 평가가액
38,696 원
G = E / F

(주1)

2023년 추정 당기순이익의 산정내역은 하단의 『

(라)
. 추정 당기순이익 산정내역
』을 참고하여 주시기 바랍니
다.

(주2)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분
주식수(주)
비고

기발행보통주식수
4,441,690
보통주식수

공모 신주발행주식수
604,459
IPO 공모시 신주발행 주식수

상환전환우선주
980,300
1:1 전환 예정

상장주선인 의무인수분
18,134
-

미행사주식매수선택권

446,600

-

합계
6,491,183
-

(주3)

2023년 추정 당기순이익을 2021년 반기말 비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연 할인율은 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 종합적으로 감안하여 산정하였으며, 또한 할인율 결정 시 아래와 같이 2021년 이후 상장한 특례기업의 추정 실적 할인율을 감안하여 최다 적용 할인율인 20.00%로 적용 하였습니다. 

회사명
상장일
연 할인율(%)

엔비티
2021.01.21
25%

와이더플래닛
2021.02.03
20%

레인보우로보틱스
2021.02.03
20%

피엔에이치테크
2021.02.16
20%

씨이랩
2021.02.24
20%

뷰노
2021.02.26
20%

나노씨엠에스
2021.03.09
20%

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
25%

네오이뮨텍
2021.03.16
35%

바이오다인
2021.03.17
25%

라이프시맨틱스
2021.03.23
23%

제노코
2021.03.24
20%

자이언트스텝
2021.03.24
30%

해성티피씨
2021.04.21
25%

샘씨엔에스
2021.05.20
10~15%

삼영에스앤씨
2021.05.21
20%

진시스템
2021.05.26
15%

아모센스
2021.06.25
25%

오비고
2021.07.13
21%

큐라클
2021.07.22
25%

맥스트
2021.07.27
20%

원티드랩
2021.08.11
20%

딥노이드
2021.08.17
19%

바이젠셀
2021.08.25
25%

에이비온
2021.09.08
40%

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다. 

(라)
추정 당기순이익 산정 내역

대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 하나금융투자㈜ 는 ㈜마인즈랩의 희망공모가액 산출을 위해 동사가 제시한 아래 추정 손익계산서 항목별 추정 근거에 대해 충분히 검토하였으며, 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 기업실사결과 및 평가내용』에 기재한 동사의 기술성(기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 연구개발인력의 수준, 기술의 상용화 경쟁력), 시장성(시장의 규모 및 성장잠재력, 시장경쟁 상황), 성장성(기업 성장전략, 향후 성장을 위한 사업계획, 사업의 확장가능성) 등을 종합적으로 고려하였을 때 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단됩니다.

그러나 동사의 사업에는 제품 개발 및 상용화 성공 여부 및 매출의 안정적인 증가 여부 등의 불확실성이 여전히 존재하며 그럼에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니합니다. 또한, 시장추정 및 매출추정에 적용된 수주 적용률 및 판매수량 등의 수치는 회사의 사업계획상 목표치이므로 회사의 입장에서 판단한 주관적인 의견이 반영될 수 있습니다.

따라서 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급격한 매출 증가는 증권신고서 제출일 현재 동사의 매출구조와 상이할 수 있으며, 동사가 제시한 추정 손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 동사의 과거 영업실적과 연속성 및 연관성이 높지 않다는 점을 숙지해주시기 바랍니다.

■향후 3개년 추정 손익계산서
 

동사는 국내를 대표하는 종합 인공지능 서비스 기업으로, 자체 보유한 다양한 AI 기술을 맞춤 조합하여 다양한 산업군과 업무에서 활용되는 AI 어플리케이션 서비스와 인공인간 서비스를 하고 있습니다. 

AI 기초 알고리즘 개발부터 AI데이터 구축, 응용서비스 개발 및 클라우드 서비스 제공 그리고 Edge AI까지, 인공지능이 필요한 여러 기업 고객에게
End-to-End로 종합적인 AI 서비스를
제공합니다.

2016년 국내에 AI 서비스가 본격화되는 시점부터, 콜센터 고객서비스를 시작으로 국내 대표적인 인공지능 기업으로 자리매김하며, 인공지능컨텍센터 (AICC), 스마트팩토리/스마트시티용 서비스(SmartX), AI API 서비스 (maumCloud), 회의록과 AI데이터 구축등의 AI Powered 응용서비스 (maum+) 등을 주요 사업으로 영위해왔으며, 최근 AI Avatar 기술을 접목하면서 동사가 보유한 알고리즘부터 데이터 까지 전체 기술과 서비스를 인공인간 (AI Human)으로 집대성하고 있고, 궁극적으로 종합적인 사고와 커뮤니케이션이 가능한 다양한 인공인간을 서비스하는 기업으로 전환해가고 있습니다. 

동사의 이러한 성장 방향을 반영한 추정 당기순이익은 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

구분

2021연도(E)

2022연도(E)

2023연도(E)

(제8기)

(제9기)

(제10기)

영업수익
9,285
19,859
32,822

영업비용
12,534
16,954
21,329

급여
3,449
4,539
5,005

경상개발비
2,721
3,151
3,559

퇴직급여
685
823
908

복리후생비
744
882
967

외주용역비
1,258
2,691
4,448

지급수수료
1,364
2,080
2,887

유무형상각비
828
925
1,237

대손상각비
279
596
985

기타
1,207
1,268
1,333

영업이익(손실)

(3,248)
2,905
11,493

영업외수익

3,811
616
618

영업외비용
326
189
178

법인세비용

-
-
738

당기순이익(손실)

237
3,333
11,195

1) 영업수익 추정

동사의 향후 3개년 사업부문별 영업수익 현황은 아래와 같습니다. 

(단위: 백만원)

사업부 구분
사업영역
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

AI Human
기존고객
1,189
2,415
4,202

잠재고객
-
4,100
8,328

소계
1,189
6,515
12,529

AICC
음성봇
391
2,106
6,804

TMQA
1,125
2,625
3,375

VOC
2,370
2,370
2,370

유지보수
338
521
783

소계
4,224
7,622
13,332

SmartX
스마트팩토리
250
750
750

영상인식
410
410
410

소계
660
1,160
1,160

Maum+
회의록
585
1,539
2,313

데이터
1,177
1,315
1,476

소계
1,762
2,854
3,789

MaumCloud
1,450
1,708
2,012

합계
9,285
19,859
32,822

가) AI Human 사업

동사의 AI Human은 2021년 5월 첫번째 모델 M1을 출시 후, 본격적으로 사업을 전개하기 시작했습니다. 동사의 고객사인 S사은 장년층과 고령자들 중심으로 방문하는 기존 점포의 비효율성을 개선하기 위해 업계 최초로 인공인간뱅커(AI Human banker))서비스 시스템을 도입하여 기존의 비효율적인 지점을 효율적인 비대면 무인 디지털 점포로 교체하는 계획을 수립하였으며 공개경쟁입찰방식을 통해 사전에 철저한 기술 검증을 거친 후, 동사를 최종 선정하였습니다.

동사의 인공인간에 적용된 기술은 SOTA 알고리즘 기반의 립싱크 기술인 Wav2Lip 과 딥러닝 음성생성 알고리즘(Hi-Fi GAN)의 음성생성(TTS) 기술이 적용된 국내 최고 수준의 상용화 기술이며, 입술의 Sync가 맞는 지 여부에 대한 직접적인 Loss function을 추가하여, 모델이 Sync 여부를 직접 학습할 수 있게 됨으로써 성능을 최고로 개선하였고, 적은 양의 데이터(약 1,000 문장)로도 모델을 구축할 수 있다는 차별화된 장점이 있습니다.

또한 65인치 대형화면에 4K 이상의 최고 화질을 구현하기 위해서는 Lip sync와 동작그리고 피부톤 등을 정확히 맞추어야 하는 정교하고 전문적인 촬영과 인공지능 교육을 위한 TS(teaching scientist)등의 전문인력이 필요한데 이 부분은 단기간에 구축하기는 어려운 부분이라 현재 시점에서 경쟁자들이 단기간에 따라올 수 없는 상황입니다.

현재 동사와 유사하게 AI Human을 은행권에 도입하고자 하는 경쟁사는 딥브레인AI 정도이며, AI Human을 키오스크에 즉시 적용하여 은행 지점 내에 실제로 제품을 도입한 사례는 동사가 유일합니다.

[기존 고객 향 AI Human 매출]

(단위: 백만원)

구분
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

기존 고객 매출(E= A + D)
1,189
2,415
4,202

소프트웨어 공급 매출(A = B * C)
1,189
2,320
3,921

소프트웨어 단가(B,원)
5,800,000
5,800,000
5,800,000

연도별 도입 예상 대수 (대, C)
205대
400대
676대

유지보수 매출(D=연도별 누적매출*0.08)
-
95
281

연도별 총 공급예상대수 대비 도입률
16.00%
31.23%
52.77%

[항목별 추정 근거]

항목
근거

소포트웨어 단가
현재 공급 중인 사례를 바탕으로 향후 3개년 동일단가(5.8백만원/대) 적용

연도별 도입 예상 대수
2021년은 확정공급계약에 따른 수량, 2022년은 현재 고객 사와 논의되고 있는 수량 기준으로 작성하였으며, 2023년 AI 은행원 전지점에 1.5대 공급확대에 따른 잔여 수량이 모두 도입될 것을 가정

유지보수매출
계약서 상 근거하여 최초 공급시점의 다음연도부터 매출의 8%를 공급후 5년간 유지보수 매출로 인식하게 되어 있음에 따라, 전년도 누적매출의 8%로 추정

도입율
'금융감독원 발간 210915 조간 보도자료 21년 상반기 국내은행 점포 운영현황'에 따른 동사 고객사인 S사의 2021년 6월말 기준 지점수인 854개 기준, 지점 당 평균 1.5대 공급으로 총 공급예상대수(1,281대) 및 연도별 도입예상 대수로 도입률 산출

동사는 2021년 확정계약을 통하여 총 205대의 SW공급을 완료할 예정입니다. 언론기사에 따르면 동사의 주요 고객사는 동사의 AI Human 적용을 2023년까지 전지점으로 확대 할 예정이며, 현재 규모가 큰 지점은 2대, 규모가 작은 지점은 1대씩 공급하고 있습니다. 이에 금번 추정 시에는 2023년까지 S사 전체 지점 수인 854개에 평균 1.5대씩 총 1,281대를 공급하는 것을 가정하였으며, 2022년은 현재 S사와 논의되고 있는 수준인 400대, 2023년에는 잔여수량인 총 676대가 공급될 것을 가정하였습니다.

동사의 AI Human M1은 현재 1세대로, 동사는 2023년까지 순차적으로 M1 대비 향상된 성능의 M2 ~ M4를 개발할 예정입니다. 기존 버전보다 향상된 버전이 출시 될 경우 현재 계약 상 공급단가보다 높은 수준으로 공급이 가능할 것으로 동사는 판단하고 있으나, 금번 추정에서는 해당 단가 변동분에 대한 반영은 추정에 반영하지 않았습니다. 

또한 현재 적용한 공급 대수는 지점 당 평균 1.5대 수준으로, 실제로는 지점 별 많게는 4대 까지의 공급 기회 및 추가 매출 발생 요인이 존재하나, 금번 추정 시 해당 가정까지는 반영하지 않았습니다.

동사와 현재 공급을 시작한 S사 이외에 구체적으로 AI 은행원 도입을 논의하고있는 은행은 총 5곳(시중은행 1곳, 지방은행 2곳, 특수은행 2곳)이며, 해당 은행의 경우 S사의 AI은행원 도입 이후 내년부터 동사의 제품을 도입할 가능성이 높을 것으로 판단하고 있습니다.

각 은행은 2022년부터 공급이 진행된다는 동사의 예상 하에 "210915 조간 보도자료 21년 상반기 국내은행 점포 운영현황"상에 따라 예상되는 잠재고객의 2021년 6월 말기준 지점 수에 S사 사례에 따라 22년부터 1~2년차 연도별 도입율 및 평균 도입대수 (1.5대)를 적용하여 각 은행 별 도입 대수를 추정하였으며, 매출단가의 경우 현재 계약한 대당 5.8백만원을 일괄적으로 적용하여 매출액을 추정하였습니다. 잠재고객의 향후 예상 매출액은 다음과 같습니다.

[잠재고객 향 AI Human 매출]

(단위: 백만원)

구분
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

연도별 도입률
16.00%
31.23%

잠재고객 예상 매출 (A= D + E)
-
4,100
8,328

도입 대수(지점수 * 도입율,B)
-
707대
1,379대

대당 단가(C)
-
5,800,000 원
5,800,000 원

SW매출(D = B * C)
-
4,100
8,000

유지보수 매출(E=누적매출 *0.08)
-
-
328

[잠재고객 항목별 추정 근거]

항목
근거

소포트웨어 단가
현재 공급 중인 사례를 바탕으로 향후 3개년 동일단가(5.8백만원/대)적용

총 예상 도입 대수
'금융감독원 발간 210915 조간 보도자료 21년 상반기 국내은행 점포 운영현황'에 따른 동사의 잠재고객사 5곳의 2021년 6월말 기준 지점수 합계인 2,945개를 기준으로 지점 당 1.5대 공급으로 총 공급예상대수(4,418대) 산출

잠재고객 지점 수

잠재 A사
잠재 B사
잠재 C사
잠재 D사
잠재 E사

1,122
815
633
232
143

도입 대수
현재 동사가 공급 중인 S사의 1년 ~ 2년차 예상 도입률에 잠재고객의 총 예상 도입 대수를 적용하여 연도별 추정 도입 대수 산출

유지보수매출
약서 상 근거하여 최초 공급시점의 다음연도부터 매출의 8%를 공급후 5년간 유지보수 매출로 인식하게 되어 있음에 따라, 전년도 누적매출의 8%로 추정

AI Human 기술의 경우 앞서 서술한 바와 같이 시장에서 동사가 선도적인 지위를 보유하고 있으며, 실제 시중은행에서 상용화한 사례 역시 동사가 처음입니다. 또한 동사는 지속적인 연구개발을 통하여 AI Human을 지속적으로 고도화 해 나갈 예정으로은행권 적용이 현재 급격히 논의되고 있는 시점 및 AI Human 기술 관련 경쟁업체가 동사를 제외하고는 1곳 뿐임을 고
려 할 때 동사의 시장 진입 및 예상 매출 발생 가
능성은 높을 것으로 판단됩니다.

현재 주로 논의되고 있는 은행권 뿐만이 아니라 타 산업으로의 인공인간의 서비스의 확장성은 클 것으로 예상되고 있으며, 현재 동사 CS 부서를 통하여 다양한 산업의 약 200여개의 기업들로 부터 문의가 들어오고 있습니다. 백화점 무인점포 리셉셔니스트, 보험회사 사내강사, 카드사 카드모집인, 자동차 소매점 매장 안내원, 무인편의점 응대 직원 등 동사의 AI Human 부문 확장의 파급효과 및 향후 매출액 규모는 동사의 금번 추정보다 증가할 것으로 예상하고 있으나, 금번 추정시에는 가시적인 성과가 존재하는 은행권만 적용하였습니다.

나) AICC 사업부

[AICC 사업 연도별 매출 추정]

(단위: 백만원)

세부분야

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

AI 음성봇

391
2,106
6,804

TM-QA

1,125
2,625
3,375

STT/TTS/챗봇

2,370
2,370
2,370

유지보수
338
521
783

합계
4,224
7,622
13,332

나-1) AI 음성봇 분야 

(단위: 백만원)

구분
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

보험
378
1,701
5,103

은행
14
162
486

카드/캐피탈/증권
-
243
1,215

합계
391
2,106
6,804

코로나19의 확산으로 기존 밀집 근무 형태의 콜센터 운영방식의 문제가 사회적으로 대두되면서, 많은 기업들이 AI 음성봇을 통한 콜센터 운영 효율화 제고와 업무 방식 혁신을 모색하고 있습니다. 동사는 2018년부터 AI 음성봇 솔루션을 개발하여 2019년 금융위원회 혁신금융서비스 프로그램의 하나인 지정대리인으로 선정되어, A사에 보험계약대출(인바운드 콜), 완전판매모니터링(아웃바운드콜), 실효안내(아웃바운드콜) 서비스를 성공 콜당 과금하는 과금형 서비스로 제공하고 있는 음성봇을 업계 최초로 상용화 하였으며, 기존 상담사가 처리하던 수준 이상의 성과를 내고 있습니다. 

이러한 성공사례가 확보되면서 금융권 콜센터 분야에서 AI 음성봇 도입 수요가 확산되고 있습니다. 카드사의 연체 안내 서비스, 보험사의 TM 영업 사전동의(Warm-up 콜) 서비스, 은행의 대출 만기 연장 서비스, 증권사의 주식 주문처리 서비스 등으로 서비스 범위가 빠르게 확산되고 있습니다.

금융권에는 대형 콜센터가 많아 단순하고 반복적 운영 업무를 AI 음성봇 솔루션으로 구현하려는 고객 니즈가 매우 빠르게 증대하고 있는 추세입니다. 또한, 최근에는 금융위원회가 『비대면·디지털 모집 규제』를 개선하는 보험업법 시행령과 감독규정 입법 예고를 발표(2021년 5월 14일)하여, 기존 보험 설계사가 전화로 보험을 모집할 때, 표준스크립트를 직접 읽고 녹취해야 했던 규정을 바꿔, 스크립트 낭독은 AI 음성봇을 활용할 수 있는 있도록 절차를 개선하였습니다. 이에 따라, 현재 보험업계에서는 AI 음성봇 서비스 활용 확대과 음성봇 구축에 대한 니즈가 급증하고 있습니다.

동사는 금융사 중심으로 전통적인 SI 구축 방식이 아닌, 콜센터 상담업무 위탁 도급계약 형식의 과금형 서비스를 제공하고 있습니다. 고객사는 초기투자 Risk 없이, 음성봇을 활용한 상담업무가 늘어남에 따라 기존의 상담사 인력을 대체해 나가면서 콜센터 운영비용을 지속적으로 절감할 수 있게 되었습니다. 동사는 경쟁사 대비 구축원가 및 기간을 단축한 음성봇 솔루션으로시장 점유율을 높여 나갈 수 있을 것입니다.

동사의 음성봇은 증권신고서 제출일 현재 매출이 발생하고 있는 보험 분야의 실제 콜수 및 콜당 단가를 기반으로 추정 매출액을 산출 하였으며 금번 추정에 포함된 예상 업체의 경우 현재의 계약 실적을 바탕으로 현재 도입을 논의중인 회사들입니다.

- 보험 부문 

동사 보험부문의 주요 매출 가정은 다음과 같습니다.

[보험부문 AI 음성봇 월별 적용 콜수 추정]

(단위:회)

사업
고객
2021년 상반기
2021년 하반기
2022년 상반기
2022년 하반기
2023년 상반기
2023년 하반기

보험
A사 (기존)
10,000
16,666
30,000
50,000
70,000
90,000

B사 (기존)
-
10,000
10,000
30,000
50,000
70,000

C사 (기존)
-
10,000
10,000
30,000
50,000
70,000

신규 D
-
-
10,000
10,000
30,000
50,000

신규 E
-
-
10,000
10,000
30,000
50,000

신규 F
-
-
-
10,000
10,000
30,000

신규 G
-
-
-
-
-
10,000

신규 H
-
-
-
-
-
10,000

신규 I
-
-
-
-
-
10,000

주) A사는 2021년 11월 부터 업무확장에 따라 월 3만콜로 증가될 예정이며, 21년 하반기는 3만콜로 증가되는 부분을 반영하여 평균 16,666콜로 추정하였습니다. [(10,000콜 * 4개월 + 30,000콜 * 2개월)/6개월]

[보험부문 AI 음성봇 매출 추정]

(단위:백만원)

매출
고객
2021년 상반기
2021년 하반기
2022년 상반기
2022년 하반기
2023년 상반기
2023년 하반기

보험
A사 (기존)
81
135
243
405
567
729

B사 (기존)
-
81
81
243
405
567

C사 (기존)
-
81
81
243
405
567

신규 D
-
-
81
81
243
405

신규 E
-
-
81
81
243
405

신규 F
-
-
-
81
81
243

신규 G
-
-
-
-
-
81

신규 H
-
-
-
-
-
81

신규 I
-
-
-
-
-
81

합계
81
297
567
1,134
1,944
3,159

연간 합계
378
1,701
5,103

[매출 산출 가정]

콜 수
현재 동사 업체당 초기 평균 월 1만콜 발생 중이며, 업무 확장 시 반기별로 월 2만콜씩 증가하는 것으로 추정(A사 사례 준용)

콜당 단가

현재 매출이 발생 중인 A사, B사의 콜당 단가의 평균 수준인 1,350원으로 추정

적용 월수
22년 신규업체의 경우 21년 연말 기준으로 2곳 계약체결 예상됨에 따라, 2곳은 상반기부터, 1곳은 하반기부터 매출 발생하는 것으로 추정하였으며, 23년 신규업체 3곳의 경우 하반기 수주 및 6개월 동안 매출 발생하는 것으로 가정

매출 추정
동사의 월별 추정 콜수에 콜당 단가 및 적용 월수(상하반기별 6개월)를 적용하여 산정
ex) 반기별 고객사 매출 = 월 적용 콜수 * 1,350원 * 6개월

동사는 신고서 제출일 현재 총 3곳의 회사(A, B,C)로부터 매출이 발생하고 있으며, 2021년 연말까지 추가적으로 2곳와 계약을 체결하여 내년 초부터 매출이 추가 발생할 예정입니다. 현재 동사가 매출로 인식되는 월 평균 콜수는 1만콜 정도이나, A 업체의 경우, 금년 11월부터는 업무확장에 따라서 월 1만건에서 즉시 월 3만건으로 늘어날 예정입니다. 

보험부문은 현재 완전판매모니터링을 시작으로 향후 실효안내, 보험료 미입금 안내, 상품 표준스크립트 안내, TM마케팅 동의 등 업무 확장이 가능하며, 업무의 확장 시 동사가 수행하는 콜수는 늘어날 것으로 예상됩니다. 금번 추정 시 기존 고객 및 신규 업체의 경우 현재 매출이 발생하는 사례에 비추어 월 1만콜을 기준으로 추
정하되, A사의 업무 확장 사례를 따라 반기별 업무 확장 시 월 2만콜이 추가되는 것으로 가정하였습니다.

현재 동사는 2021년에 확보한 3개의 보험사 외에 총 12곳의
주요 생명/화재 보험사
와 논의를 진행하고 있습니다. 동사는 연간 신규 업체 3개를 수주하는 것을 목표로 하고 있으며, 신규업체까지 고려하였을 때 2023년 예상 기준 총 9개의 보험회사에 공급하는 것으로, 보험시장에서 음성봇AI를 활용하여 콜당 과금형태의 사업을 최초로 진행한 경험 및 사업 노하우를 고려할 시 3년 내 보험업계 내 총 41개 업체 중 9개업체(점유율 22%) 진입은 실현 가능한 수치로 판단됩니다.

동사의 주요 고객사인 A사의 콜센터 직원수 중 동사의 업무와 관련된 인원은 약 1,200명으로 추정하고 있으며, 해당 직원들의 처리하는 전체 콜수는 연간 2천만 콜로 추정하고 있습니다. 동사가 A사 관련하여 2023년에 매출이 발생할 것으로 추정한 월 9만콜은 고객사의 월 추정 콜 수 약 170만 콜 대비 5.3%에 불과하며, 음성봇AI의 효율성 및 비용 절감 측면에서 해당 수준의 시장 대체는 가능할 것으로 판단됩니다. 또한 동사가 금번 추정에 포함한 잠재 고객사들의 역시 A사와 규모면에서 차이가 크게 있지는 않은 대형 보험사이며, 전체 콜 수 역시 A사와 유사한 수준으로 추정됨에 따라 23년의 동사의 추정 월 콜 수 및 예상 매출액는 달성 가능한 수치로 판단됩니다.

- 은행 부문 

[은행부문 AI 음성봇 월별 적용 콜수 추정]

(단위:회)

사업
고객
2021년 상반기
2021년 하반기
2022년 상반기
2022년 하반기
2023년 상반기
2023년 하반기

은행
신규 A(계약체결완료)
-
5,000
5,000
10,000
10,000
30,000

신규 B
-
-
-
5,000
5,000
10,000

신규 C
-
-
-
-
-
5,000

[은행부문 AI 음성봇 매출 추정]

(단위:백만원)

매출
고객
2021년 상반기
2021년 하반기주)
2022년 상반기
2022년 하반기
2023년 상반기
2023년 하반기

은행
신규 A(계약체결완료)
-
14
41
81
81
243

신규 B
-
-
-
41
41
81

신규 C
-
-
-
-
-
41

합계
-
14
41
122
122
365

연간 합계
14
162
486

[매출 적용 가정]

콜 수
현재 동사 공급예정 업체당 초기 평균 월 5천콜 발생 중이며, 업무 확장에 따른 콜수 증가 반영

콜당 단가

현재 매출이 발생 중인 보험매출 단가 1,350원으로 준용

적용 월수
A사의 경우, 11월부터 월 5천콜씩 발생예정임에 따라 21년 매출의 경우 2개월로 추정하였으며, 연도별 신규 업체의 경우 6개월만 매출 발생 가정

매출 추정
동사의 월별 추정 콜수에 콜당 단가 및 적용 월수를 적용하여 매출액을 추정
ex) 반기별 고객사 매출 = 월 적용 콜수 * 1,350원 * 6개월

은행부문 음성봇AI 시장은 보험업과 비교하여 규모가 상당히 큰 편에 속하고, 현재 주로 대기업 및 빅테크 기업 위주의 구축형 사업으로 진행하고 있습니다. 이러한 상황속에서 동사는 시중은행 부문으로의 단일 AI 엔진 공급은 가능하지만, 구축형 서비스를 제공하기에는 대기업과의 경쟁에서 한계점을 보이고 있습니다. 따라서 동사는 시중은행 이외의 특수은행 및 지방은행 위주의 AI음성봇 사업 수주를 주력으로 진행하고 있습니다. 

동사는 2021년 하반기 K은행의 소상공인대출만기안내에 대한 음성봇AI 를 수주하였으며, 해당 매출은 2021년 11월부터 본격적으로 발생할 예정입니다. 해당 업체와 논의되고 있는 업무분야는 현재 월 5천콜 정도로 예상됨에 따라 해당 콜수를 적용 하였으며, 내년에는 대출만기, 대출만기 연장처리 등 2개의 업무를 추가로 수행할 예정입니다. 추가적으로 현재 여신부에서만 적용되는 AI음성봇의 콜센터부서로의 확장이 진행되면, 대출연체 안내, 예적금 만기 안내 등 적용 콜수는 더욱더 늘어날 것으로 예상하고 있습니다. 이에 여신부 업무의 확장이 예상되는 내년 하반기부터 보수적으로 5천콜 증가를 예측하였으며, 이후 콜수가 많은 대출 관련 업무를 수행함에 따라 23년 하반기부터 2만콜 증가하는 것으로 가정하였습니다. 동사는 현재 K은행 외 총 7개의 은행과 음성봇AI 적용에 대한 업무를 진행하고 있으며, 동사가 목표로 하는 향후 연도별 신규 수주 목표 건수 1건은 보험업 사례 및 K은행 사례를 통하여 확장 가능한 수준으로 판단됩니다.

- 카드/캐피탈/증권 

[카드/캐피탈/증권 부문 AI 음성봇 월별 적용 콜수 추정]

(단위:회)

사업
고객
2021년 상반기
2021년 하반기
2022년 상반기
2022년 하반기
2023년 상반기
2023년 하반기

캐피탈
/증권
/카드
카드A(신규)
-
-
-
10,000
10,000
30,000

카드B(신규)
-
-
-
-
-
10,000

캐피탈A(신규)
-
-
-
10,000
10,000
30,000

캐피탈B(신규)

-
-
10,000

증권A(신규)
-
-
-
10,000
10,000
30,000

증권B(신규)
-
-
-
-
-
10,000

[카드/캐피탈/증권 부문 AI 음성봇 매출추정]

(단위:백만원)

사업
고객
2021년 상반기
2021년 하반기
2022년 상반기
2022년 하반기
2023년 상반기
2023년 하반기

캐피탈
/증권
/카드
카드A(신규)
-
-
-
81
81
243

카드B(신규)
-
-
-
-
-
81

캐피탈A(신규)
-
-
-
81
81
243

캐피탈B(신규)

-
-
81

증권A(신규)
-
-
-
81
81
243

증권B(신규)
-
-
-
-
-
81

합계
-
-
-
243
243
972

연간 합계
-
243
1,215

[매출 적용 가정]

콜 수
현재 동사 공급예정 업체당 초기 진입 시 보험업을 준용하여 월 1만콜, 향후 업무 확장 시 월 3만콜로 추정

콜당 단가

현재 매출이 발생 중인 보험매출 단가 1,350원으로 준용

적용 월수
연도별 신규 업체의 경우 6개월만 매출 확정, 기존업체의 경우 12개월 적용

매출 추정
동사의 월별 추정 콜수에 콜당 단가 및 적용 월수를 적용하여 매출액을 추정
ex) 반기별 고객사 매출 = 월 적용 콜수 * 1,350원 * 6개월

동사의 음성봇AI는 카드 및 캐피탈, 증권사 등 금융기관 또한 도입이 가능합니다. 적용분야는 신규/갱신 카드 등록/연체안내/주식 매수-매도 안내 등 단순업무부터 적용예정입니다. 현재 동사는 카드 3곳/캐피탈 사 4곳/증권사 7곳과 도입에 관하여 논의 중이며, 2022년 부터 연간 각각 1개 사 계약을 목표로 업무를 진행하고 있습니다.

상기의 추정을 반영한 동사의 2023년 AI음성봇 예상 매출액은 6,804백만원 입니다. 프라임경제 기업부설연구소에서 발간한 '2021 컨택센터 산업총람'에 따르면, 컨택센터 종사자는 약 23만 4,604명으로 추정되며, 이중 실제로 콜센터 업무를 수행하는 용역인력은 약 13만 4,350명으로 추산하고 있습니다. 컨택센터 종사자의 연간 급여수준을 연 40백만원으로 가정 할 시, 동사의 2023년 추정 매출액은 약 170명의 인력을 동사의 AI음성봇으로 대체하는 효과로 이는 전체 콜센터 업무 종사 인력의 0.1%에 불과한 수준입니다. 기업 입장에서는 보다 낮은 비용 부담으로 실제 상담인력보다 높은 효과를 보여줄 수 있으므로 대체의 유인은 충분할 것으로 판단되며 동사의 금번 추정 매출은 시장 대체 관점에서 또한 실현 가능한 수치로 판단됩니다. 

나-2) 불완전판매 모니터링(TM-QA) 분야

동사의 TM-QA 솔루션은 상품 판매의 표준 스크립트, 약관 설명 준수여부, 금지어와 허위 과장 설명을 자동으로 탐지하여 결과를 제공해줌으로써, TM 품질 관리 상담사의 업무 효율을 높여주고, 자동 탐지 결과 미준수율이 높은 청약 상담에 대해 점검 업무를 집중할 수 있게 해줌으로써 Risk 예방에 효과적입니다.

금융당국의 규제준수 강화방침에 따라 대면상담 (은행/증권사 영업점 펀드판매) 영역에서도 불완전판매 모니터링 적용이 확산될 것으로 전망됩니다. 이러한 시장 상황을 반영하여 예상하는 동사의 매출은 아래와 같습니다.

[TM-QA 분야 매출 추정]

(단위: 개, 백만원)

고객

2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

고객사수

매출

고객사수

매출

고객사수

매출

보험

3

1,125

4

1,500

6
2,250

보험_고도화
-
-
2
750
2
750

보험_신규
-
-
2
750
4
1,500

은행

-
-

1

375

1

375

증권

-
-

1

375

1

375

카드

-
-

1

375

1

375

합계

3

1,125

7

2,625
9
3,375

동사는 2017년 M사의 TM-QA 프로젝트를 성공적으로 수행하여 업무 효율성을 40% 이상 달성한 사례가 있으며, 이를 바탕으로 2017년부터 신고서 제출일 현재까지 총 10개 보험사의 TM-QA 솔루션 사업을 독식
하고 있습니다. 동사의 과거 10개 프로젝트는 건당 3~4억원 수준의 수주금액으로 진행되었으며, 과거 프로젝트 당 평균 금액은 375백만원으로, 동사는 금번 추정 시 향후 예상 프로젝트에 대한 단가는 과거 평균 금액으로 반영하였습니다. 

동사가 보험 부문에서 예상하는 매출액은 과거에 공급했던 프로젝트 들에 대한 고도화 및 확장 프로젝트가 2022년 및 2023년 2건씩(연간 750백만원) 포함되어 있습니다. 동사의 TM-QA는 과거 공급한 프로젝트에 대하여 고도화하는 프로젝트가 대부분 진행되며, 2022년에는 2019년에 공급한 H사 고도화 프로젝트 및 2021년에 공급한 K사의 확장 프로젝트가 예상되어 있으며, 2023년에는 2018년 진행했던 B사 및 L사 프로젝트의 고도화가 예정되어 있습니다. 실제로 동사는 2017년에 수행하였던 M보험사 프로젝트의 경우 2020년에 기존 금액보다 높은 금액으로 고도화를 진행한 바 있습니다. 금번 추정 시 포함된 고도화 매출은 과거 매출실적 기반으로 진행되는 매출임에 진행 가능성이 높은 매출입니다.

기존의 TM업무가 주로 보험 상품 판매에만 적용됨에 따라 과거 매출액은 보험회사 위주로 발생하였다면, 최근에는 금융업 전반으로 소비자 보호 강화조치로 불완전판매에 대한 규제가 높아짐에 따라, Telemarketing과 대면 상담 과정에서의 불완전판매에 대한 금융사의 관리 의무가 높아지고 있습니다. 동사는 이러한 시장상황을 반영하여 현재 증권사 5곳/ 은행 5곳/ 카드사 5곳과 TM-QA관련 업무논의를 진행 중에 있으며, 매년 각 사업군 별 1건 이상의 공급은 가능할 것으로 판단하고 있음에 따라, 매출 추정에 연간 1건 씩 총 3건의 수주목표를 반영하여 매출액을 추정하였습니다.

나-3) VOC(STT/TTS/TA) 분야

VOC는 초기 금융사/통신사 및 공공 부문에서 10억~20억 규모의 대형 사업을 다수 수주함에 따라 2019년~2020년까지 매출액이 높았으나, 이후 대기업 시장의 구축비율 상승에 따른 대형 사업 축소 및 경쟁 과열로 인하여 과거와 같은 큰 규모의 매출액을 기대하는 어렵습니다. 다만, 동사는 과거 수행하였던 대규모 구축형 매출을 신규로 수주하는 전략 보다는 과거 구축하였던 매출액의 고도화 프로젝트 및 동사의 기술적 강점을 바탕으로 단위 엔진 공급에 집중하는 전략으로 집중할 계획이며, 이에 2021년 예상 매출 수준이 지속적으로 발생할 것으로 추정하였습니다.

[VOC 부문 최근 매출 추이 및 향후 3개년 매출 추정]

(단위: 백만원)

구분
2019년
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

VOC 매출
5,580
3,445
2,370
2,370
2,370

나-4) 유지보수

유지보수 매출의 경우 과거 공급한 구축형 매출(TM-QA, VOC)의 약 35%는 계약상라이선스 매출 비중이며, 해당 라이선스에 대하여 공급 후 2년 차 부터 매년 약 15%를 라이선스 유지보수 매출로 인식합니다. 2021년은 온기 예상 라이선스유지보수 매출이며, 2022년 이후에는 2020년 신규 발생한 TM-QA 및 VOC 라이선스 매출액에 15%의 비율을 고려한 금액을 전년도 매출액에 더하여 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

유지보수 매출
338
521
783

다) Smart X 

[Smart X 관련 매출]

(단위:백만원)

구분

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

Smart X
250
750
750

영상관제 분석
410
410
410

합계
660
1,160
1,160

- 스마트팩토리 부문

동사는 P사 공정에서 과거 4 년 동안 10 개 이상의 과제를 수행했습니다. 이러한 성과를 인정받아 동사는 2021년 P사로부터 우수조달업체로 선정되어서, 탈탄제어 등 주요 스마트팩토리 적용 분야의 경우 경쟁입찰을 하지 않고 수의계약을 할 수 있는 자격을 획득했습니다. 

P사 공정에서 납품하는 AI SW 솔루션의 경우, P사 공정에 최적화되어 있고 NDA를 통해 다른 회사에 그대로 적용할 수는 없지만, 납품한 솔루션에 대한 고도화를 계속 진행할 수 있고, 그동안 보여준 신뢰 및 성능을 바탕으로 지속적인 AI SW 솔루션 과제 수주가 가능하며, IOT 딥러닝 관련한 전문 인력 육성을 통해 수주 과제 수를 지속적으로 늘려갈 계획입니다.

이에 P사는 2022년부터 2023년 까지 전로탈탄, RH탈탄, 온도고도화 모델 등 총 8개 모델을 개발할 예정이며, 동사는 P사의 핵심설비공급사로서 해당 프로젝트를 같이 진행할 것으로 예상하고 있습니다. 

P사 관련하여 동사는 2022년, 2023년 각각 3건의 프로젝트를 예상하고 있으며, 프로젝트별 규모에 따라 공급가액 차이는 존재할 수 있으나, 신규 프로젝트 또한 과거 프로젝트와 유사한 수준으로 진행이 될 것으로 예상되며 프로젝트별 공급가액은 보수적으로 과거 사례인 250백만원을 일괄 적용하여 추정하였습니다. 

- 영상관제 분석 분야 

동사는 2019년 및 2020년 서울시 노후경유번호판 차량 인식 프로젝트, 한국방송진흥공사의 AI기반 광고창작시스템 구축과 저작권보호원의 불법복제물추적시스템 구축 등을 통하여 매년 4억원 이상의 매출을 인식하였으며, 21년 부천시 확진자역학조사 추적 프로젝트를 통하여 4.1억원의 매출을 인식하였습니다. 영상인식분야의 데이터 및 관공서 프로젝트수행 경험을 통하여 매년 1건 이상의 유사 프로젝트 사업기회가 존재할 것으로 예상되나, 2021년 매출액과 동일한 수준이 발생할 것으로 영상관제 분야의 매출을 추정하였습니다.

라) Maum +

[Maum + 3개년 매출 추정]

(단위:백만원)

구분
2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

마음회의록
585
1,539
2,313

마음데이타
1,177
1,315
1,476

합계
1,762
2,854
3,789

- 마음회의록

동사는 다년간의 경험과 CNN-STT 인공지능 기술을 활용하여, 높은 음성인식 성능을 가진 회의록 납품이 가능하며, 클라우드/On Device/On Premise/STT API와 같이 고객 수요에 맞게 서비스를 제공할 수 있는 차별점을 가지고 있습니다.

인공지능을 활용한 회의록 작성은 현재 법원, 의회, 검경 및 학교 폭력위원회와 같이 필수적으로 회의록을 남겨야하는 고객에서부터 시작해, 일반 기업에서 진행되고 있는 온라인, 오프라인 회의에 급속도로 확산될 것으로 예상되고 있습니다.

특히, 코로나 19로 비대면 회의가 늘어남에 따라 회의내용에 대한 기록 필요성이 일반 기업에게도 확산되고 있는 상황이며, 동사의 회의록 시스템의 도입 성과가 가시화됨에 따라 시장에서 인공지능 회의록에 대한 니즈가 크게 증가한 상황입니다. 

국내 회의록 시장은 실 수요 기업을 통한 사업기회 보다 법적 제도에 의한 회의록 작성이 필요로 사업 수요가 발생중에 있습니다. 

기존 회의록 기능 제공 수요에서 인공지능을 활용한 회의록 작성 기능으로 전환기에 있으며 5개 정도의 업체가 인공지능 기능을 활용하고 있습니다. 이 업체들은 음성 인식기술을 자체 보유하지 못하고 기술이전 받아 제품에 접목하고 있으나, 음성인식율이 낮아 고객 요구를 충족시키지 못하고 있는 상황입니다. 

공공기관 및 교육기관은 현재 자체 인력으로 속기하거나, 속기사를 이용하는데 많은 비용이 소요되고 있으며, 점차 인공지능 회의록을 도입되고 있는 중으로 금융기관은 아직 녹취시스템 자체가 없어 시스템 도입이 예정되어 있습니다. 이에 금번 추정 시, 동사는 공공기관, 교육기관, 금융기관을 모집단으로 하여 과거 수주 reference 및 목표 시장 침투율을 가정하여 매출을 추정하였습니다. 

[maum 회의록 추정 매출]

(단위: 백만원)

고객
구분
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

고객
매출
고객
매출
고객
매출

공공기관
On-premise
3
450
4
600
5
750

On-Device
1
45
3
135
5
225

교육기관
On-premise
-
-
1
150
2
300

On-Device
1
45
5
225
7
315

금융기관
On-premise
-
-
1
150
2
300

On-Device
1
45
5
225
7
315

B2C
S사 협업
-
-
-
54
-
108

합계
6
585
19
1,539
28
2,313

주) 추정매출은 적용단가 * 고객 수로 산정
 적용 단가: On-Premise - 과거 구축 사례를 토대로 1건당 150백만원으로 추정
 On- Device - 현재 판매되고 있는 건당 45백만원으로 추정

○공공기관 

공공기관의 경우 "지방자치법 제72조(회의록) 1항 - 지방의회는 회의록을 작성하고 회의의 진행내용 및 결과와 출석의원의 성명을 적어야 한다"로 법령 제도적 장치에 따라 회의록 도입에 적극적입니다. 동사는 A시, U군, K도청 등 공공기관에 이미 회의록을 구축한 경험을 바탕으로, 현재 지자체 및 공공기관에 회의록 공급을 위한 영업을 진행중입니다. 현재 K대학교, B협력단, 중앙행정기관 B부 , H경찰청, K도청, U구청 등과 견적서를 주고 받는 등 논의를 진행하고 있으며, 2020년 말 지방자치단체(시,군,구) 는 총 226개(출처: 2021 지방자치단체 행정구역 및 인구현황, 행정안전부),공공기관은 총 350개(출처: 2021 대한민국 공공기관, 국회예산정책처) 등 잠재 목표 고객군 수는 총 576개로, 동사가 2023년 목표로 하는 10개 계약은 지자체 및 공공기관의 약 1.7% 정도에 불과함에 따라 추가 매출 발생 기회가 존재합니다.

○교육기관 

교육기관의 경우 "학교폭력예방 및 대책에 관한 법률 제13조 3항 - 심의위원회는 회의의 일시, 장소, 출석위원, 토의내용 및 의결사항 등이 기록된 회의록을 작성ㆍ보존하여야 한다"로 법령 제도적 장치가 마련되어있습니다. 동사는 2021년 D광역시동부교육청으로의 회의록 공급 이력을 토대로 현재 U교육청, K교육청, C교육청과 회의록 공급 논의를 진행하고 있습니다. 학교폭력위원회는 각 학교별로는 발생빈도가 낮을 수 있으므로 클라우드 기반의 서비스 이용을 확산하거나, 여러 학교가 공동으로활용될 수있는 시스템 도입으로 접근하고 있으며, 이에 동사의 주된 목표 고객은 전국의 교육청 및 교육청 산하 교육지원청입니다. 지방교육 재정알리미에 따르면 전국 교육청 수는 17개, 교육청 산하 교육지원청은 176개로 2023년 까지 5% 이내의 시장침투율을 목표로 영업을 진행하고 있습니다.

○금융기관

금융기관의 경우 "금융소비자보호법에 의하여 "설명 의무 위반"시에 수입의 50%까지징벌적 과징금을 부과되게 하는데, 상품가입시 설명 의무를 증빙할수 있는 방법이 녹취가 일반적 방법입니다. 동사는 2021년에 H은행의 지점 한곳에 On-device 회의록을 시범 공급한 바 있으며, 해당 은행은 On-Pemise 방식의 회의록 공급을 추가로 공급하기로 논의중입니다. 또한 N증권회사와도 On-pemise 방식의 회의록 공급을 위한 인식률 테스트, 기술 테스트 등을 진행중에 있으며, 해당 건 역시 매출로 인식 될 가능성이 높을 것으로 예상하고 있습니다.

○B2C 

B2C매출의 경우 국내 화상회의시스템 2위 업체인 A업체와 협업으로 진행하고 있으며, 해당 매출은 동사가 A업체에 회의록 시스템을 공급하고, A업
체의 매출액의 15%를 동사의 매출로 인식하는 구조입니다. A업체의 사업 계획에 따른 매출액에 15%로향후 매출액을 추정하였습니다.

- Maum 데이터 

AI시장의 성장은 그대로 AI데이터 시장의 성장으로 연결될 것으로 예상되며,한국 IDC가 예상하는 시장성장 전망은 아래와 같습니다.

[AI 데이터 시장 규모]

(단위 : 억원)

구분

'19년

'20년

'21년

'22년

'23년

'24년

CAGR

AI 시장 규모*1

3,323

3,915

4,612

5,433

6,400

7,539

17.8%

AI 데이터 시장*2

233

274

322

380

448

528

출처 : 한국 IDC 국내 인공지능AI 시장 전망 2020.04
주) 전체 AI 시장 규모의 7% 산정 (동사 AI 데이터 구축 프로젝트시 데이터 작업 비용 평균 산정 비율)

동사 데이터 사업은 크게 데이터 가공, 데이터 판매, 데이터 가공 툴 임대 및 구축의 3가지 영역으로 나뉘며 향후 매출 추정의 근거는 아래와 같습니다.

[데이터 사업 예상 매출]

(단위 :백만원)

세부분야

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

데이터 구축
812
950
1,111

데이터바우처/데이터 툴
365
365
365

합계

1,177
1,315
1,476

○데이터 구축 사업 

데이터 구축사업은 정부주도의 데이터 구축 사업이 큰 비중을 차지하나, 일부 산업군을 중심으로 AI서비스 구축에 맞춘 민간 기업 주도의 데이터 구축 니즈 역시 확장되는 추세입니다. 동사의 데이터 구축매출은 2020년 454백만원에서 2021년 811백만원으로 크게 성장하였으며, 동사는 연간 5~8곳의 신규 고객 유입이 예상됨에 따라 지속적으로 성장 가능한 사업입니다. 금번 추정은 2021년 매출액에 한국IDC 국내 인공지능AI 시장 전망 상 3개년 연평균 성장률인 17.8%을 고려하여 미래 추정매출액을 산출 하였습니다.

[데이터 구축사업 매출 추정]

(단위 :백만원)

구분
2021년 (E)
2022년 (E)
2023년 (E)

국립국어원 말뭉치구축
240
240
240

국가보안기술연구소
64
-
-

철도기술연구원
82
15
20

한국소프테크
320
50
50

서울시
45
30
30

A사
61
-
-

신규 구축사업
-
615
771

합계
812
950
1,111

○데이터 바우처 사업/ 데이터 툴 사업

[데이터 바우처 사업/ 데이터 툴 사업]

(단위 :백만원)

구분
2021년 (E)
2022년 (E)
2023년 (E)

데이터 바우처
300
300
300

데이터 툴 사업
65
65
65

합계
365
365
365

동
사는 데이터 관리체계를 바탕으로 한국데이터산업진흥원에서 지원하는 데이터바우처 우수공급기업에 선정된바 있습니다. 데이터바우처사업이란 데이터 활용을 통해비즈니스 혁신 및 신규 제품/서비스 개발 등이 필요한 기업에 바우처 형식의 데이터 구매/가공서비스를 지원하는 사업으로 매년 한국데이터산업진흥원에서 진행되는 사업입니다. 동사는 매년 데이터바우처를 통한 매출이 발생되고 있으며, 정부주도하에 이루어지고 있는 데이터 구축, 개발, 활용 분야의 정부예산은 '22년까지 3.2조원, '25년까지 6.7조원으로 증가할 것으로 예상되고, '19년 데이터시장규모가 16.8조원에서 '22년 30조원, '25년 43조원으로 시장규모 역시 유의미하게 증가할 것으로 예상됩니다(20.07.15 한국판 뉴딜 종합계획). 이러한 시장 상황에도 불구하고 금번 추정 시에는 보수적으로 2021년 수준이 지속적으로 발생할 것으로 추정하였습니다. 

데이터 툴 사업의 경우 신상품 출시 등으로 지속적인 AI학습을 필요로 하는 고객의 니즈에 맞춰, 자체 데이터 구축과 학습을 위한 데이터 저작 도구를 임대/구축하는 사업을 확대하고자 합니다. 2021년 현재 I은행에 XDC (eXplanable Document Classifier)용데이터툴 공급을 마쳤으며 월단위 과금형태로 서비스를 제공하고 있으며, 금번 추정시에는 2021년 예상 매출 수준이 지속적으로 발생할 것으로 추정 하였습니다

마) MaumCloud

동
사의 maumCloud 사업은 Customized 인공지능을 Cloud API 형태로 제공함으로써, 인공지능 도입 방식에 혁신적인 변화를 유도하고 있습니다. 고객사 비즈니스 모델에 최적화된 인공지능 모델을 제공하고, 이를 유연하고 합리적인 가격으로 이용할 수 있도록 클라우드 기반의 구독형 API 서비스로 제공함으로써, 기업들의 인공지능 도입을 촉진시키고 있습니다. 특히, 사업 초기 단계인 소규모 기업을 대상으로 컨설팅과 기술지원, Cloud AI API를 제공함으로써, 인공지능기반의 비즈니스 모델을 구현할 수 있게 하고, 이를 통해 정보통신산업진흥원 AI 바우처 4건, Pre-Tips 1건, Tips 2건, 창업 도약패키지 1건 등의 다양한 사업을 수주한 바 있습니다. 동사의 클라우드 서비스 활용하는 고객 및 21년 예상 매출은 아래와 같습니다.

[21년 고객사별 예상
매출
]

(단위:천원)

매출유형

고객사

금액

Cloud API

A사

150,000

B사

54,000

C사

45,000

D사

106,000

E사

60,000

F사

57,000

G사

54,000

H사

46,000

I사

141,000

J사

26,000

K사

70,000

L사

100,000

M사

100,000

기타

441,000

합계

1,450,000

구독형 매출인 A 및 G사의 경우 적용서비스를 넓혀 2022년부터 월 2백만원씩 추가로 매출이 발생할 것으로 예상되며, 월 구독료 형식의 매출 이외에 동사의 AI엔진을 활용한 고객사의 매출에서 일부를 보전받는 방식의 계약을 통하여 매출을 확장할 계획에 있으며, 금번 추정은 2021년 추정 매출액에 한국IDC가 발간한 2021~2023년 AI 시장성장률 17.8%을 반영하여 추정하였습니다.

[Maumcloud 매출 추정]

(단위 :백만원)

구분
2021년 (E)
2022년 (E)
2023년 (E)

Maumcloud
1,450
1,708
2,012

2) 영업비용 

(단위: 백만원)

구분
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

급여
3,449
4,539
5,005

경상개발비
2,721
3,151
3,559

퇴직급여
685
823
908

복리후생비
744
882
967

여비교통비
65
68
72

통신비
47
50
52

세금과공과
327
343
360

감가상각비
297
481
824

지급임차료
254
267
280

수선비
4
4
4

보험료
128
134
141

차량유지비
63
66
69

도서인쇄비
2
2
2

소모품비
56
59
62

외주용역비
1,258
2,691
4,448

지급수수료
1,364
2,080
2,887

광고선전비
10
21
35

무형자산상각비
84
4
3

대손상각비
279
596
985

사용권자산상각비
447
440
410

기타
251
253
256

합계
12,534
16,954
21,329

[인건비성 항목] 

(단위: 백만원)

구분

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

기준인원수
166 명
175 명
184 명

급여
3,449
4,539
5,005

총 발생 급여
8,220
9,878
10,896

급여차감예상액(국책과제참여 등)
(2,753)
(2,891)
(3,035)

경상개발비 대체
(2,721)
(3,151)
(3,559)

잡급
703
703
703

경상개발비
2,721
3,151
3,559

퇴직급여
685
823
908

복리후생비
744
882
967

- 인건비성 항목은 급여, 인건비성 항목의 경상연구개발비, 복리후생비, 4대보험료, 퇴직급여 항목으로 구성되어 있으며, 급여는 2021년의 직급별 평균급여 및 인원 계획을 반영하였고, 2022년~2023년에는 직급별 예상 임금임상률
5%
를 반영하여 산정하였습니다. 연간 발생하는 임시직의 잡급 703백만원은 동일하게 반영하였습니다

- 또한 향후 사업확장 및 AI 고도화 및 알고리즘 개발 인력 증가에 따른 동사의 신규 채용인력에 대한 인건비를 추가로 반영하였습니다. 연간 인력은 5% 증가를 예상하고 있으나 연구 인력의 경우 연간 10%의 증가를 가정하였습니다

- 동사는 국책과제 참여에 따라 수령하는 현금을 비용차감항목으로 처리하고 있으며, 2021년은 실제 국책과제를 통한 인건비 차감 금액을 기재하였으며 2022년~2023년은 21년과 유사한 수준의 국책과제가 진행될 것으로 예상되어 예상 임금인상율을 적용하여 해당 금액을 산출 하였습니다. 

[부서별 인당 급여 추정]

(단위: 원)

구분 (A)
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

임원
8,500,000
9,350,000
10,285,000

임원-연구
9,000,000
9,900,000
10,890,000

연구
4,500,000
4,950,000
5,445,000

개발
4,020,000
4,221,000
4,432,050

사업
4,000,000
4,200,000
4,410,000

지원
3,500,000
3,675,000
3,858,750

[부서별 인원 채용계획]

(단위: 명)

구분 (B)
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

임원
14
14
14

임원-연구
4
4
4

연구
26
29
31

개발
67
70
74

사업
30
32
33

지원
25
26
28

계
166
175
184

- 퇴직급여 및 복리후생비는 추정연도의 국고보조금 차감 전 총 급여 중 임직원들의 퇴직급여 배수를 1배수(1/12)로 하여 적용하였으며, 복리후생비 역시 동일 비율로 산출 하였습니다.

[용역비]

동사는 거래처 서버에 동사의 AI기술을 구축하는 온프레미스(On-Premise) 방식의 매출인 경우, 동사의 내부인력 뿐 아니라, 외부 용역을 활용하는 경우가 있습니다. 이 경우에 외부 용역처에 제공하는 비용은 외주용역비로 처리됩니다. 

동사는 20년까지 구축형 사업 시, 필요한 컴퓨터 프로그래머 용역을 자회사인 마음커넥트에서 지원받았으나, 21년 청산 및 관련 인원 전원을 동사로 이동처리 함에 따라, 연간 12억에 외주용역비 감소 및 인건비 증가 영향이 발생하였습니다. 21년 외주용역비는 20년 기준 매출 대비 외주용역비 비율을 산정한 후, 인건비로 전환되는 금액을 차감하여 계산하였으며, 22년 이후에는 향후 전망되는 매출액 대비 2021년의 외주용역비 비중을 적용하여 추정하였습니다. 

동사의 외주용역비는 사실상 구축형 매출에 대해 대부분 발생하지만, 일부 서비스 관련 매출에도 초기 개발 시 발생할 수 있으므로, 금번 추정시에는 전체 매출액에 대하여 용역비를 보수적인 관점에서 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2022년(E)

매출예상
8,283
9,285
19,859
32,822

외주용역비
2,193
1,258
2,691
4,448

외주비 비율
26.48%
13.55%
13.55%
13.55%

[지급 수수료] 

동사의 지급수수료는 구축형 사업을 위한 장비구입비용 및 기타 항목으로 구성됩니다. 동사는 일부 구축형 비즈니스의 경우, 외부 장비를 구매하여 구축 시 활용하는 경우가 있습니다. 2020년 기준 매출액 대비 장비구매 대금의 비율은 5.43%로 해당 비율을 반영하여 22년부터의 예상 지급수수료에 반영하였습
니다. 

21년부터는 신규 사업인 회의록의 on-device 사업에 장비구입대금이 발생하였으며, 을 반영하였으며, 현
재 판매가 45백만원 대비 장비가액은 10백만원 수준으로 판
매가 대비 22.2%는 장비구입대금으로 추정에 반영 하였습니다. 

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
비고

매출
8,283
9,286
19,859
32,823

장비구매비
450
504
1,079
1,783
매출의5.43% 추정

비율
5.43%
5.43%
5.43%
5.43%

On device 회의록 매출
-
135
585
855

장비구매
-
30
130
190
on-device매출의 22.2%

기타지급수수료
790
830
871
915
연 5% 증가 반영

합계
1,240
1,364
2,080
2,888

[기타 비용]

구분

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

여비교통비
65
68
72

통신비
47
50
52

세금과공과
327
343
360

감가상각비
297
481
824

지급임차료
254
267
280

수선비
4
4
4

보험료
128
134
141

차량유지비
63
66
69

도서인쇄비
2
2
2

소모품비
56
59
62

광고선전비
10
21
35

무형자산상각비
84
4
3

대손상각비
279
597
983

사용권자산상각비
447
440
410

기타
251
253
256

주요 기타비용의 추정 근거는 아래와 같습니다.

항목

추정 근거

유무형자산 상각비

2021년까지 취득자산의 상각스케줄을 고려하였으며, 2023년 까지 자금의 사용목적에 기재된 서버 취득금액 관련 상각비 반영

사용권자산
상각비
리스회계처리에 따른 사용권 자산의 상각스케줄에 따라 상각비 반영

광고선전비
매출액 증가분에 비례하여 증가하여 추정

대손상각비
매출액의 3% 수준으로 추정

기타영업비용

매년 물가상승률을 상회하여 약 5% 증가 예상 반영

[영업외 손익 추정 근거]

구분

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

영업외수익
3,811
616
618

영업외비용
201
189
178

항목

추정 근거

영업외수익

- 2021년 하반기 공모자금 예상입금 반영하여, 평균예금자산 및 퇴직연금 자산의 이자수익으로 추정하였습니다.

- 미전환 우선주에 따른 파생상품평가이익이 2021년 3,471백만원으로 예상되며, 해당 우선주 전환 이후 발생하지 않을 것으로 추정하였습니다.

- 기타 영업외수익은 21년도 수준이 유지될 것으로 추정하였습니다.

영업외비용

기타 리스부채 등에 따른 이자비용만 추정하였습니다.

[법인세비용 산출근거]

당기순이익을 과세소득으로 간주하여 각 구간별 법인세율을 적용하여 당해연도에 해당하는 법인세 예상액을 산출하여 반영하였으며, 2020년 말 기준 세무상 이월결손금 및 세액공제액 효과를 반영하여 2023년부터 법인세 비용이 발생할 것으로 추정하였습니다. 

(마) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)마인즈랩의 희망공모가액은 아래와 같습니다

【㈜마인즈랩의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

38,696 원

평가액 대비 할인율
32.81% ~ 22.47%

희망공모가액 밴드

26,000원 ~ 30,000원

확정 주당 공모가액 주1)
30,000원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
30,000원으로 확정하였습니다.

주2)

2021년 이후 공모를 진행한 코스닥시장 상장기업의 평가액 대비 할인율은 아래와 같습니다.

【2021년 이후 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

엔비티
2021.01.21
41.56
22.08

선진뷰티사이언스
2021.01.27
27.86
17.86

씨앤투스성진
2021.01.28
59.78
50.5

모비릭스
2021.01.28
32.28
9.71

핑거
2021.01.29
36.09
26.26

와이더플래닛
2021.02.03
30.52
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.92
31.75

아이퀘스트
2021.02.05
45.52
37.23

피엔에이치테크
2021.02.16
48.84
37.87

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.19
23.64

씨이랩
2021.02.24
30.18
5.9

유일에너테크
2021.02.25
33.04
14.78

뷰노
2021.02.26
46.97
31.06

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

싸이버원
2021.03.11
29.9
23.5

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.8
27

네오이뮨텍
2021.03.16
48.05
38.43

바이오다인
2021.03.17
40.08
23.57

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

엔시스
2021.04.01
30.13
11.32

이삭엔지니어링
2021.04.21
33.1
19.01

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

쿠콘
2021.04.28
43.43
27.01

에이치피오
2021.05.14
26.63
16.05

씨앤씨인터내셔널
2021.05.17
30.7
9.7

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

제주맥주
2021.05.26
30.22
22.17

에이디엠코리아
2021.06.03
49.28
42.29

엘비루셈
2021.06.11
26.16
13.85

라온테크
2021.06.17
37.5
22.8

이노뎁
2021.06.18
36.13
17.89

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
42.65
33.87

큐라클
2021.07.22
41.16
26.45

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

에브리봇
2021.07.28
31.4
22.7

HK이노엔
2021.08.09
29.54
16.85

원티드랩
2021.08.11
38.67
23.34

플래티어
2021.08.12
33.12
21.32

엠로
2021.08.13
38.34
30.67

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

브레인즈컴퍼니
2021.08.19
25.6
16.3

바이젠셀
2021.08.25
42.82
29.60

에이비온
2021.09.08
42.5
32.5

와이엠텍
2021.09.10
26.53
12.54

바이오플러스
2021.09.27
28.98
21.50

프롬바이오
2021.09.28
24.44
13.9

에스앤디
2021.09.29
22.4
17.2

실리콘투
2021.09.29
47.18
39.64

원준
2021.10.07
41.79
32.83

아스플로
2021.10.07
23.1
10.9

씨유테크
2021.10.08
32.0
26.0

평균
36.65
23.31

대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 공동주관회사인 하나금융투자(주)는 (주)마인즈랩의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여
32.81% ~ 22.47% 의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 26,000원 ~ 30,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후
확정공모가액을 30,000원으로 결정하였습니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 하나금융투자㈜는 ㈜마인즈랩의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해
셀바스에이아이, 위세아이텍 2개 사
를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

하기 유사회사의 주요 재무현황 및 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서, 감사 및 검토보고서를 참조하여 작성하였습니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황

【 동사 및 유사회사 2021년 반기 기준 누적 요약 재무현황 】

(단위: 원)

구 분
마인즈랩
셀바스에이아이
위세아이텍

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

[유동자산]
8,684,124,507
40,404,906,785
24,381,730,802

[비유동자산]
8,572,894,087
51,570,300,441
19,501,626,401

자산총계
17,257,018,594
91,975,207,226
43,883,357,203

[유동부채]
44,299,397,863
23,409,420,187
7,323,955,905

[비유동부채]
816,993,865
18,850,199,522
11,836,999,945

부채총계
45,116,391,728
42,259,619,709
19,160,955,850

[자본금]
2,220,845,000
11,027,972,500
3,287,937,000

자본총계
(27,859,373,134)
49,715,587,517
24,722,401,353

매출액
3,043,680,004
19,622,999,481
12,663,190,272

영업이익(영업손실)
(4,891,444,439)
332,670,446
1,335,447,123

당기순이익(당기순손실)
(1,200,609,928)
317,219,337
1,040,616,555

(지배지분) 당기순이익
(1,171,175,136)
840,082,419
-

【 동사 및 유사회사 2020년 기준 요약 재무현황 】

(단위: 원)

구 분
마인즈랩
셀바스에이아이
위세아이텍

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

[유동자산]
13,876,900,556
39,096,921,999
26,834,961,862

[비유동자산]
8,698,008,679
52,447,317,207
14,778,131,891

자산총계
22,574,909,235
91,544,239,206
41,613,093,753

[유동부채]
30,811,257,397
22,790,027,028
5,639,953,136

[비유동부채]
46,409,961,659
19,296,061,406
11,177,615,481

부채총계
77,221,219,056
42,086,088,434
16,817,568,617

[자본금]
1,477,710,000
11,027,972,500
2,226,805,500

자본총계
(54,646,309,821)
49,458,150,772
24,795,525,136

매출액
11,291,766,018
34,790,558,634
24,862,449,001

영업이익(영업손실)
(4,051,575,080)
(1,530,056,408)
3,683,153,291

당기순이익(당기순손실)
(20,385,918,078)
4,284,014,359
3,374,737,501

(지배지분) 당기순이익
(19,864,337,674)
4,081,203,736
-

(2) 유사회사의 주요 재무비율

【 동사 및 유사회사 2021년 반기 기준 주요 재무비율 】

구 분
비 율
마인즈랩
셀바스에이아이
위세아이텍

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

성장성
매출액 증가율
-41.8%
28.3%
21.2%

영업이익 증가율
적자지속
흑자전환
42.2%

당기순이익 증가율
적자지속
-89.5%
14.4%

총자산 증가율
-37.4%
0.5%
-9.1%

활동성
총자산 회전율
30.6%
42.8%
59.2%

재고자산 회전율
NA
841.2%
2,717.9%

매출채권 회전율
482.2%
631.6%
930.8%

수익성
매출액 영업이익률
-160.7%
1.7%
10.5%

매출액 순이익률
-39.4%
1.6%
8.2%

총자산 순이익률
-6.0%
0.3%
2.4%

자기자본 순이익률
자본잠식
0.6%
4.2%

안정성
부채비율
자본잠식
85.0%
77.5%

차입금의존도
0.0%
30.3%
25.9%

유동비율
19.6%
172.6%
332.9%

주)
성장성 항목중 손익관련 증가율의 경우 전동기(2020년 반기)대비 비교수치를 기재하였으며, 활동성, 수익성 비율 산정시 손익 항목은 연환산 수치를 적용하였습니다.

【 동사 및 유사회사 2020년 기준 주요 재무비율 】

구 분
비 율
마인즈랩
셀바스에이아이
위세아이텍

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

성장성
매출액 증가율
6.3%
-1.8%
26.1%

영업이익 증가율
적자지속
적자지속
26.5%

당기순이익 증가율
적자지속
흑자전환
26.6%

총자산 증가율
-21.1%
-2.8%
132.2%

활동성
총자산 회전율
45.2%
37.5%
83.5%

재고자산 회전율
NA
739.4%
1,999.9%

매출채권 회전율
773.0%
653.6%
1,038.5%

수익성
매출액 영업이익률
-35.9%
-4.4%
14.8%

매출액 순이익률
-180.5%
12.3%
13.6%

총자산 순이익률
-90.3%
4.6%
11.4%

자기자본 순이익률
자본잠식
9.2%
13.6%

안정성
부채비율
자본잠식
85.1%
67.8%

차입금의존도
0.0%
31.1%
24.6%

유동비율
45.0%
171.6%
475.8%

【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
──────── ×100
당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 
──────── ×100
당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는 한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 
──────── ×100
당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익 
─────── ×100
당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할 때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익 
──────── ×100
당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 
───────── ×100
(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익 
──────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 
────── ×100 - 100
전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액 증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 
─────── ×100 - 100
전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 
────── ×100 - 100
전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 
─────── ×100 - 100
 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액
─────────────
(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액
──────────────
(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액
──────────────
(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 총액 (1) 주1), 주2)
18,133,770,000

상장주선인 의무인수분(2) 주3)

544,020,000

발행제비용 (3)

1,035,383,723

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
17,642,406,277

주1)

공모금액은
확정공모가액인 30,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)

상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥상장규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료 (주1)(주2)
933,889,500
총 모집금액 및 상장주선인 의무인수분의 5.0%

상장관련 수수료
-
상장심사수수료 및 신규상장수수료 면제

등록세
1,245,186
증가자본금의 4/1,000

교육세
249,037
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
법무사 수수료, IR 비용, 신문공고비 등

합계
1,035,383,723
-

(주1)

상기의 금액은
확정공모가액인 30,000원 기준입니다.

(주2)

인수수수료는 총 공모금액과 상장주선인의 의무인수금액의
5.0%에
해당하는 금액을 지급하며, 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의
2.0%이
내에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사와의 독자적인 재량에 따라 각 인수회사 전부 또는 일부에게 별도의 인수수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주3)
등록세 및 교육세는 모집 주식 수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식 수를 기준으로 산정하였습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 반드시 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2021년 10월 15일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

4,500
-
13,142
-
-
-
17,642

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금
17,642백만원을 연구개발비 및 연구개발에 필요한 서버 확충비 등으로 사용할예정입니다. 구체적인 자금사용계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
용도
21년(E)
22년(E)
23년(E)
계

AI Human
AI Human Recognition 연구개발
300
600
2,000
2,900

AI Human Generation 연구개발
300
700
2,000
3,000

AI Human Dialog 연구개발
150
300
400
850

AI Human APP Service 개발
210
610
668
1,488

계
960
2,210
5,068
8,238

AICC
음성봇 성능개선
320
1,450
1,465
3,235

SmartX
Edge AI 최적화를 위한 연구개발
106
560
1,003
1,669

AI Human
R&D용 서버 확충(자산취득)
1,000
1,500
2,000
4,500

합계
2,386
5,720
9,536
17,642

(1) AI Human 연
구개발 :
82억원

(가) AI Human Recognition 연구개발 :
29억원

AI Human을 구성하는 기술 중 Recognition에 해당하는 기술은 크게 인간의 귀에 해당하는 Speech Recognition과 Visual Recognition(Image와 Video를 포괄함)이 있습니다. 기본적인 STT 엔진과 Face Recognition 등의 엔진을 보유하고 있으나, AI Human이 실제로 사람의 기능을 대체하기 위해서는 화자분리나 Semantic Visual Understanding 등의 고도화가 필요합니다. 

Speech recognition 엔진은 엔진 자체의 아키텍처를 현행(CNN)에서 차기(Transformer)로 교체하는 고도화 작업을 진행하고 있습니다. 이를 통해 정확도는 LER 4%수준에서 1% 수준까지 높이고, CNN모델의 약점이었던 Streaming 기능을 강화할 계획입니다. 또한 최대 5명의 화자가 동시에 발화하고 있는 동안에도 타겟 화자의 발화를 정확하게 분리해내어 코엑스 전시장과 같은 시끄러운 환경에서도 사용자의 발화를 정확하게 인식하도록 고도화할 계획입니다. 

AI Human의 눈에 해당하는 Visual Recognition 엔진은 NLP와 Image의 Multi-modal Training을 기반으로 하는 VQA(Visual Question Answering) 기술의 상용화를 핵심 목표로 연구개발 중입니다. 이를 통해 기존 Visual Recognition 엔진들이 단순히 사람의 얼굴 벡터를 대조하여 누군지 알아보거나, Object를 인식하는 등의 단순한 Classification 정도만 가능했다면, 이제는 상황의 맥락을 이해하여 사람이 양손에 물건을 들고 있는지, 곤란한 표정을 짓고 있는지 등의 Natural Language 적인 맥락을 이해하게 됩니다. 이 분야의 연구개발은 Recognition 기반 기술의 가장 첨단 기술들을 수용해야 하는 것으로 해당분야의 최고 수준의 연구원들을 지속적으로 채용, 연구개발비를 매년 증액할 계획입니다.

(나) AI Human Generation 연구개발:
30억원

AI Human Generation에 해당하는 기술에는 텍스트를 음성으로 변환하는 TTS 기술과 해당 음성에 따라 아바타의 입모양을 움직이는 LipSync 기술이 있습니다. AI Human이 발화를 자연스럽게 고객에게 전달하기 위해서는 TTS 기술이 자연스럽고 맥락에 맞는 발화를 생성하는 것과, 이렇게 생성한 음성을 AI Human 아바타가 자연스럽게 입모양을 따라 움직이는 것이 필수적입니다. TTS 기술이 자연스럽고 맥락에 맞는 발화를 생성하는 것과, 이렇게 생성한 음성을 AI Human 아바타가 자연스럽게 입모양을 따라 움직이는 것이 필수적입니다. 

TTS 기술은 현 시점에서도 학습한 음성에 대해서 발화의 자연스러움과, 음질 측면에서 경쟁사들에 비해 비교우위가 있지만, 여러 음성을 하나의 모델이 발화하게 하는 기술(Multi-Speaker TTS), 텍스트 맥락에 따라 감정이나, 음의 높낮이, 발화속도 등을 변화시키는 기술(Emotional TTS, Conditional TTS), 따로 학습하지 않고 한문장만 듣고도 음성을 따라 하는 기술(Zero-shot TTS), 외국어 녹음을 하지 않아도 같은 음성으로 외국어를 할 수 있는 기술(Multi-Lingual TTS) 등 차별화된 기술로 고도화할 계획입니다. LipSync 기술은 현재 '2D 영상으로만', '학습한 음성에 대한 입술 부근만' 생성할 수 있습니다. 향후 다양한 Use-case에 대응하기 위해서는 고개를 위아래로 일정 이상 돌려도 자연스럽게 합성되어야 하고, 이를 대응하기 위해서는 Face Landmark를 2D Landmark에서 3D Landmark로 전환해야 합니다. 또한 같은 얼굴에 다른 음성을 입력하거나, 아예 다른 언어를 입력해도 자연스러운 입모양을 생성해내기 위해서는 지금까지 모은 대량의 학습데이터를 하나의 모델에 pre-training하여 새로운 음성과 영상에 대해 따로 학습하지 않아도 자연스럽게 입술모양을 생성할 수 있는 Zero-shot LipSync 기술을 개발할 계획입니다. 이 분야의 연구개발은 Generation기반 기술의 가장 첨단 기술들을 수용해야 하는 것으로 해당분야의 최고 수준의 연구원들을 지속적으로 채용, 연구개발비를 매년 증액할 계획입니다. 

(다) AI Human Dialog 연구개발 : 8.5억원

AI Human Dialog는 가장 미래를 예측하기 어려운 분야입니다. 구글이 BERT 알고리즘을 공개한 이후로, 당사에서도 NLP 엔진은 BERT를 기반으로 가장 최신 버전을 유지하고 있으나, 어느 정도 이상의 Break Through는 나오지 않고 있습니다. 최근 NLP 기술은 OpenAI의 GPT3로부터 비롯된 초거대AI (Hyper Scale AI) 경쟁으로 흘러가고 있기 때문에, 섣불리 NLP 분야에 대대적인 투자를 결정하기 어려운 상황입니다. 그러나, Hyper Scale 기반 기술이 NLP 분야에서 최종 승자가 될지에 대해서는 여전히 많은 연구자들이 회의적인 시각을 보내고 있는 것이 사실이기 때문에(성능이 나온다 해도, 너무 많은 자원을 필요로 하며, 하드웨어의 발전 속도가 이를 뒷받침해줄 수 없음), NLP 분야에서 Hyper Scale이 아닌 새로운 Break Through가 나올 가능성을 염두에 두고 최신 기술들을 지속적으로 Catch-up 하려고 합니다. 

당사에서는 DialogBERT, PLATO-2 같은 상대적으로 가벼운 Natural Language Generation Model들을 상용화 하기 위한 연구를 지속적으로 추진하며, 연구비의 큰 증액 없이 기술의 발전 추이를 관찰하며 대응할 예정입니다.

(라) AI Human App 서비스 개발 : 약 15억원

당사에서는 위에서 개발한 AI Human 핵심 엔진들을 활용해 2023년까지 총 10개 직업군(아나운서, 뱅커, 텔러, 리셉셔니스트, 어르신 돌보미, 직업 상담사, 강사, 쇼호스트, 무인상점판매원, 관광안내원) App 서비스를 런칭할 계획입니다. AI Human App 서비스를 중앙에서 총괄적으로 관리하기 위한 가상화(Kubernetes 기반) 플랫폼인 Maum Orchestra 개발에 약 5억원, 그리고 각 직업군에 특화된 시나리오와 UX로 커스터마이징하는데 직업군 당 각 1억원으로 산정하여 총 15억원의 개발비를 투입할 계획입니다. 

(2

)
인공지능컨텍센터(AICC) : 32억

(가) 3자통화 음성봇 및 모바일 웹/앱 표준스크립트 TTS 개선 : 10억원

TM 영업시 청약 신청 단계에서, 고객에게 계약조건 및 상품 약관에 대해서 설명하고 고객이 이해 및 동의했는지를 점검하는 부분을 AI 음성봇이 처리할 수 있도록 개발하는 내용입니다. 일반적인 음성봇과 차이는 상담사가 3자 통화 형식으로 음성봇과 고객의 대화를 듣고 있으면서, 고객 질문에 대한 답변을 할 수 있도록 해야 한다는 점입니다. 또한 모바일 웹/앱을 통한 표준스크립트 설명은 스마트폰의 화면을 통해서 약관 등을 시각적으로 확인할 수 있도록 하는 기능을 개발하는 것입니다.

(나) 대화형 IVR 개발 : 7억원

콜센터로 전화한 고객이 IVR 연결 후 통화 목적을 발화하면, 의도파악을 통해 해당 업무에 맞는 상담원을 찾아서 연결하도록 하는 것입니다. 고객이 버튼을 누르면서 메뉴를 찾는 불편함을 해소하고, 상담원이 통화 목적을 사전에 알고 고객 응대를 하므로 통화시간을 단축하는 장점이 있습니다.

(다) STT/TA/TTS 고도화 : 15억원

콜센터 상담 내용을 텍스트로 변환 및 분석하여 업무에 활용하는 3가지 솔루션인 상담 가이드 제공, TM 불완전 판매 모니터링, 고객 VOC 분석에 대해 기능을 고도화하고, 고객사별 커스터마이징이 용이하도록 개선합니다. 또한, 음성합성 요청시 다양한 처리 조건을 Tag 형태로 표시하여 텍스트 평문과 함께 보내면, 이에 맞도록 음성합을 처리하는 기능을 개발하는 것으로, 국제 표준인 SSML을 지원할 수 있도록 개발합니다. 주요 지원 사항으로 , 속성(기수,서수,분수,검열,한글자씩,날짜,시간)과 속성(속도, 강조, 높낮이 등), 대체 텍스트 등을 지원하게됩니다.

(

3) SmartX 연구개발 Edge AI 최적화 연구 :
17억원

Edge AI 에 투입할 자금은 사용처로는 다음과 같습니다.

첫째, 당사는 Edge AI 에 다양한 형태의 딥러닝 엔진들을 포팅할 수 있는 프레임워크를 개발했는데, 이를 유연성, 확장성, 효율성을 크게 향상시킨 프레임 워크 고도화 작업을 진행하려고 합니다. 이를 통해 새로운 알고리즘을 Edge AI 장비에 구현 및 최적화하는 속도를 극대화할 수 있어 빠른 시장 상황에 유연하게 대응할 수 있으며 3년간 6 억의 자금을 투입할 계획입니다.

둘째, Edge AI 에 사용할 수 있는 다양한 저비용고효율의 딥러닝 계산 췹을 기반으로 시스템을 개발하고, 그 특성에 맞도록 알고리즘을 포팅하고 최적화하는 작업을 진행하려고 합니다. 현재 본사는 실리콘밸리 벤처업체인 Blaize 와 이스라엘 벤처업체인 Hailo 의 칩을 기반으로 시스템 및 알고리즘을 개발하고 있습니다. 앞으로 좀 더 세분화된 Edge AI 시장 상황에 대응하기 위해 다양한 딥러닝 계산 췹들을 기반으로 시스템을 구성하고, 그 시장 요구사항에 적합한 딥러닝 알고리즘을 최적화하려고 합니다. 이를 위해 3 년간 7 억을 자금을 투입할 계획입니다.

(4) 연구장비 투자:

R&D용 서버 확충 : 45억원

AI 기술은 점점 하나의 모델을 학습시키는데 필요한 GPU의 연산력이 커지고 있습니다. 특히 GAN과 같은 Generation Model은 학습이 끝난 후 사용할 때는 가볍지만, 학습 시 많은 자원과 시간이 필요합니다. 당사가 올해 시범적으로 도입한 DGX-A100(대당 약 4억원)과 같은 고가의 서버 장비는 기존에 사용하던 서버에 비해 학습시간이 1/10로 줄어들어 연구개발 주기가 훨씬 빨라지는 효과를 검증했습니다. 현재 대부분의 연구원들은 V100 GPU 1~2장 정도의 자원을 사용하고 있는데, 연구성과를 가속하기 위해 올해 도입한 DGX-A100 급의 장비를 2023년까지 총 10대 이상으로 늘릴 계획입니다. 

다. 연도별 미사용 자금 운영계획

당사는 공모자금사용계획 및 사용시기에 따라 자금을 분할 사용할 계획이며 연도별 미사용 잔액은 자금운영계획에 따라서 장기 정기예금 및 단기 MMT, MMF 등 안전한 금융자산으로 운영하면서 이자 수익을 발생시킬 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구분
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
합계

사용자금계획
2,386
5,720
9,536
17,642

미사용자금
15,256
9,536
-
-

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위: 사)

구분
연결대상회사수

주요

종속회사수

기초
증가
감소
당반기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
8
-
3
5
-

합계
8
-
3
5
-

(2) 연결대상회사의 변동내용

구분
자회사
사유

신규 연결

-

-

-
-

연결 제외
마음커넥트
청산

에임로보틱스

청산

네오마인즈

청산

나. 회사의 법적 · 상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 마인즈랩"라고 표기합니다. 또한 영문으로는 "MINDS LAB, INC."라 표기 합니다..

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 2014년 1월 8일에 법인 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분

내 용

주소

대전광역시 유성구 대덕대로 593, 9층 901-2호

전화번호

1661-3222

홈페이지

https://maum.ai/

마. 중소기업 해당 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의거 중소기업에 해당됩니다.

중소기업 확인서.jpg
.

바. 벤처기업 해당 여부

확인기관

확인기준

유효기간

발행번호

한국벤처캐피탈협회

벤처투자기업

(창투사등이 자본금 10%이상 투자)

2020.07.12

~2022.07.11

2020030076

.

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명

당사는 응용 소프트웨어 개발 및 공급업, 인공지능 기반 제품의 개발, 연구를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

[정관에 기재된 목적사업]

목 적 사 업

비 고

데이터베이스 및 온라인 정보제공업

데이터 분석 컨설팅업

컴퓨터 프로그래밍 서비스업

응용소프트웨어 개발 및 공급업

한국전자통신연구원이 출자 또는 이전한 기술의 사업화

자료처리업

전자상거래업

정보통신공사업

자. 신용평가에 관한 사항

평가일
신용평가전문기관명
신용등급
신용등급유효기간
비고

2019년 04월 22일
(주)나이스평가정보
BB+
2019년04월22일
~2020년04월21일

2019년 07월 31일
(주)이크레더블

BB
0

2019년07월31일
~2020년06월30일

2020년 04월 22일
(주)나이스평가정보

BB
0

2020년04월22일
~2021년04월21일

2020년 06월 08일
(주)이크레더블
B-
2020년06월08일
~2021년06월07일

2021년 06월 29일
(주)이크레더블
B-
2021년06월29일
~2022년06월28일

* (주)나이스평가정보 신용등급 정의

신용등급

등급 정의

AAA

상거래를 위한 신용능력이 최우량급이며, 환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업

AA

상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 적절한 대처가 가능한 기업

A

상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업

BBB

상거래를 위한 신용능력이 양호하나, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성 있는 기업

BB

상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가 우려되는 기업

B

상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성이 높은 기업

CCC

상거래를 위한 신용능력이 보통 이하이며, 거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업

CC

상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업

C

상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며, 거래위험 발생가능성이 매우 높은 기업

D

현재 신용위험이 실제 발생하였거나 신용위험에 준하는 상태에 처해있는 기업

R
1년 미만의 결산재무제표를 보유하였거나, 경영상태 급변(합병, 영업양수도, 업종변경 등)으로 기업신용 평가등급 부여를 유보하는 기업

*(주)이크레더블 신용등급 정의

신용등급

등급 정의

AAA

환경변화에도 충분한 대처가 가능할 정도로 신용능력이 우수함

AA

환경변화에 대한 적절한 대처능력을 보유할 정도로 신용능력이 양호함

A

신용능력은 양호하나, 환경변화에 따른 대처능력이 제한적임

BBB

신용능력은 적정하나, 안정성면에세는 불안한 요소가 내표되어 있음

BB

신용능력에 당면문제는 없으나, 안정성면에서는 저하가능성이 내포되어 있음

B

신용능력이 제한적이며, 안정성면에서도 저하가능성이 내포되어 있음

CCC

신용능력이 미흡하여 신용위험이 발생할 가능성이 내포되어 있음

CC

신용위험이 발생할 가능성이 높음

C

신용위험이 발생할 가능성이 극히 높음

D

현재 신용위험이 발생한 상태에 있음

차. 「상법」제290조에 따른 변태설립사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 회사의 주권상장(또는 등록·지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

날짜
주소

2014.01.01
대전광역시 유성구 가정북로 96, 307호

2021.08.02
대전광역시 유성구 대덕대로 593, 9층 901-2호

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료 또는 해임

신규
재선임

2017.03.24
정기주주총회
기타비상무이사 박제현
기타비상무이사 김정용
-
-

2018.05.28
임시주주총회
감사 전현호

대표이사 유태준
사내이사 박성준
사외이사 유희찬

-

2019.03.28
정기주주총회
사외이사 구본근
-
기타비상무이사 김정용

2020.03.31
정기주주총회
사내이사 최홍섭
기타비상무이사 김성하
-

2021.03.31
정기주주총회
사외이사 전희주
기타비상무이사 임신효
감사 김창권
-
-

2021.05.28
임시주주총회
-
대표이사 유태준
사외이사 유희찬
-

2021.10.05
임시주주총회
사외이사 이경전
감사 김종현
-
-

주1) 최근 5사업연도 경영진 변동 내역입니다.
주2) 2018년 03월 22일, 기타비상무이사 박제현은 일신상의 이유로 사임하였습니다.
주3) 2019년 11월 30일, 사내이사 박성준은 일신상의 이유로 사임하였습니다.
주4
) 2021년 03월 31일, 사외이사 구본근, 감사 전현호는 일신상의 이유로 사임하였습니다.

주5) 2021년 10월 05일, 사외이사 유희찬, 감사 김창권은 일신상의 이유로 사임하였습니다.

다. 최대주주의 변동

일자
최대주주
주식수
지분율
변경사유

2014.01.01
(주)인터웍스미디어
108,000
33.75%
설립

2015.03.03
유태준
70,000
28.69%
제3자배정
유상증자

2015.08.18
유태준
94,825
38.86%
주식양수도

2020.08.24
유태준
96,825
17.91%
상속

2021.03.19
유태준
968,250
17.86%
액면분할

라. 상호의 변경

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

연 월

주요 실적

2014.01.

(주)마인즈랩 보광그룹 계열사로 설립

2014.01

소설빅데이터 분석 플랫폼 서비스(MINDS Insight) 개시

2014.04

산업별 마켓 인텔리전스 서비스(MINDS MI) 출시

2014.07

통합 VOC 분석 솔루션(i-VOC) 출시

2014.07

미래창조과학부 국가연구개발 연구성과 100선 선정

2015.03

경영진 회사 인수, 보광 계열사에서 분기, 대표이사 변경(김종진 → 유태준)

2015.03

VC로부터 투자유치 : 10억(BSK 인베스트먼트)

2016.08

시리즈A 투자유치 : 40억(LB, BSK 인베스트먼트)

2016.12

제2기 K-Global 300 ICT 유망기술개발지원분야 선정(미래창조과학부)

2017.02

FORBES ASIA 선정 2017 주목해야 할 한국 10대 스타트업 선정

2017.02

2016 연구개발특구 기술사업화 대상 공공기술사업화 우수사례 부문 대상(미래창조과학부 장관 표창)

2017.08
시리즈B 투자유치 : 40억(산업은행, 하나은행)

2018.05

대한민국 임팩테크 대상 국무총리상 수상

2018.06

LG유플러스 AI스피커용 영어 서비스 개발

2018.06

대한민국 창업대상 산업통상자원부 장관상 수상

2019.02

maum.ai AIaaS 구독형 인공지능 서비스 정식 출시

2019.03

시리즈C 투자유치 : 173억(NH-IBK외 7개사)

2019.03

대한민국 SW 기술경쟁력 대상 (과학기술정보통신부 장관상)

2019.04

대한민국 임팩테크 한국경제신문 사장상 수상

2019.05

금융위원회 선정 핀테크 기업 성장상 수상

2019.06

세계 최초로 음성분리 필터 기술 구현

2019.10

음성 생성을 활용한 스트리머 서비스 오픈

2019.11
IT조선 대한민국 인공지능 대상 컴퓨팅상 수상

2019.12

한국데이터산업진흥원 데이터바우처 지원사업 우수기업 선정

2020.08

2020 인천국제공사 기술인증 시범사업 우수제품 선정

2020.11

IT조선 대한민국 인공지능 대상 소프트웨어부문 수상

2020.12

정보통신기획평가원 제4회 4차 산업혁명대상 수상

2020.12

정보통신기획평가원 국가 SW R&D과제 수행 및 우수한 성과 창출

2020.12
제15회 대한민국 인터넷대상 과학기술정보통신부 우수상(인터넷 기술혁신 부문)

2021.02

경기도 인공지능 정책자문단 ? 인공지능(AI) 전문가에 유태준 대표 선정

2021.02

'제7차 지정대리인 심사위원회'에 마인즈랩의 '음성봇' 기술 선정

2021.04

ICT 기술화사업 페스티벌 부스 참가 (과학기술정보통신부 주관)

2021.05

지능형 AI 휴먼 ‘M1’의 온라인 스토어 국내 최초 오픈

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(기준일 : 2021년 06월 30일)

(단위 :주,원)

종류
구분
8기
(2021년 반기)
7기
(2020년말)

6기
(2019년말)

5기
(2018년말)

보통주
발행주식총수
4,441,690
295,542
294,787
277,833

액면금액
500
5,000
5,000
5,000

자본금
2,220,845,000
1,477,710,000
1,473,935,000
1,389,165,000

우선주
발행주식총수
980,300
245,207
245,207
147,177

액면금액
500
5,000
5,000
5,000

자본금
490,150,000
1,226,035,000
1,226,035,000
735,885,000

기타
발행주식총수

액면금액

자본금

합계
자본금
2,710,995,000
2,703,745,000
2,699,970,000
2,125,050,000

주1) 2021년 6월25일, RCPS(상환전환우선주) 1,471,770주 보통주로 전환되었으
며,

2021년
2월 18일 1/10 비율로 액면분할 진행 하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위:주)

구분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
4,441,690
2,452,070
6,893,760
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
1,471,770
1,471,770
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
1,471,770
1,471,770
보통주전환

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)
4,441,690
980,300
5,421,990
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)
4,441,690
980,300
5,421,990
-

주1) 상기 발행주식, 유통주식수에는 금번 공모를 통해 발행되는 신주는 제외하였습니다.

주2) 해당 우선주의 주요 발행조건은 아래와 같으며, 보다 자세한 발행조건은 '제2부 발행인에 관한 사항 - I. 회사의 개요 - 4. 주식의 총수 - 다. 종류 주식의 현황'을 참고하시기 바랍니다. 

상환가액
총발행가액 + 연 복리 8%의 지급이자- 기지급된 배당금

의결권여부
1주당 1의결권

상환권행사기간
발행일로부터 3년 ~ 10년

전환청구기간
주급납입일 익일 ~ 10년

우선주배당률
액면가액 기준 연 1% 참가적, 누적적

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위:주)

취득방법
주식의종류
기초수량
변동수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접
취득
장내
직접취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에의한
취득
수탁자
보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물
보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-

-
-

다. 종류 주식의 현황

당사의 증권신고서 제출일 현재 보유하고 있는 종류주식 현황은 아래와 같습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위:주)

[종류주식(4회차) 발행현황]

발행일자

2019년 02월 21일
2019년 03월 25일
2019년 03월 26일
2019년 04월 02일
2019년 04월 03일
2019년 04월 10일

주당 발행가액(액면가액)

176,466

5,000

발행총액(발행주식수)

17,298,961,980
98,030

현재 잔액(현재 주식수) 주1)

17,298,961,980
980,300

주식의
 내용

이익배당에 관한 사항

참가적, 누적적 우선배당률 1%

잔여재산분배에 관한 사항

보통주식 주주에 우선하여 분배

상환에
 관한 사항

상환조건

-

상환방법

-

상환기간

최초발행일로부터 3년 경과후

주당 상환가액

발행일로부터 상환일까지 연복리 8% 적용

1년 이내
 상환 예정인 경우

-

전환에
 관한 사항

전환조건

전환우선주 1주당 보통주 1주

전환청구기간

최초 발행일 이후 상환청구전

전환으로 발행할
 주식의 종류

보통주

전환으로
발행할 주식수 주1)

980,300주

의결권에 관한 사항

1주당 1 의결권

기타 투자 판단에 참고할 사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
주주간 약정을 통하여 잔여재산분배에 관한 내용은 무효로 하며, 상장 후 3일 이내 전환우선주 1주당 보통주 1주로 전환 예정

주1) 발행 당시 회사의 액면가는 5,000원 이었으며, 액면분할(500원)에 따른 전환 주식수 증가가 반영된 수치입니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일

- 2021년 10월 05일

나. 정관 변경 이력

당사의 최근 정관 개정일은 2021년 10월 5일이며, 최근 3사업년도 주요 정관 변경 사항은 아래와 같으며, 작성 기준일 이후 보고서 제출일 현재까지 변경된 정관 이력은 없습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021.10.05
21년 임시주주총회
- 주식매수선택권 기간
- 우선주 잔여재산분배
- 소집지
- 주식매수선택권 행사기간 수정
- 우선주에 대한 잔여재산분배 조항 추가
- 소집지 추가

2021.02.18
21년 임시주주총회
- 주식 등의 전자등록
- 공고방법
- 발행할 주식 총수
- 주식의 종류
- 주식매수선택권
- 신주인수권
- 명의개서대리인
- 신주의 동등배당
- 주주총회 소집 및 개최에 관한 사항
- 이사 및 감사 관한 사항
- 재무제표 작성에 관한 사항
- 중간배당에 관산 사항
- 외부감사인 선임의 관한 사항
- 문구정비
- 전산을 통한 공고방법 추가
- 주식발행 총수 증가
- 『주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률』시행 따른 변경사항 반영
- 상장 시 신주 모집 고려
- 명의개서대리인 선임 추가
- 코스닥 상장사 표준정관 내용 반영
- 중간배당 실시 근거 확보
- 상장법인의 외부감사인 선임 의무 고려

2019.03.28
제5기정기주주총회
- 사업의목적 
-주식매수선택권
- 정보통신공사업 추가
- 부여 대상 추가

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 국내를 대표하는 종합 인공지능 서비스 기업으로, 자체 보유한 다양한 AI 기술을 맞춤 조합하여 다양한 산업군과 업무에서 활용되는 AI 어플리케이션 서비스와 인공인간 서비스를 하고 있습니다. 

AI 기초 알고리즘 개발부터 AI데이터 구축, 응용서비스 개발 및 클라우드 서비스 제공 그리고 Edge AI까지, 인공지능이 필요한 여러 기업 고객에게
End-to-End로 종합적인 AI 서비스를
제공합니다.

2016년 국내에 AI 서비스가 본격화되는 시점부터, 콜센터 고객서비스를 시작으로 국내 대표적인 인공지능 기업으로 자리매김하며, 인공지능컨텍센터 (AICC), 스마트팩토리/스마트시티용 서비스(SmartX), AI API 서비스 (maumCloud), 회의록과 AI데이터 구축등의 AI Powered 응용서비스 (maum+) 등을 주요 사업으로 영위해왔으며, 최근 AI Avatar 기술을 접목하면서 전체 기술과 서비스를 인공인간 (AI Human)으로 집대성하고 있고, 궁극적으로 종합적인 사고와 커뮤니케이션이 가능한 다양한 인공인간을 서비스하는 기업으로 전환해가고 있습니다. 

당사는 안정적인 재무관리와 지속적인 고객확대를 통해, 2020년 매출 기준 AI 단일 매출로 82.9억을 달성하였고,
지속 성장해가고 있어 인공지능에 대한 본연적 기술의우수성 뿐아니라, 비즈니스 성과 측면에서도 탁월한 결과를 도출하며 빠르게 성장하고 있는 기업입니다. 
 
마인즈랩의 핵심 역량은 전체인력의 70%에 해당하는 AI 기술인력들이 연구하고 상업화한 글로벌 최고 수준의 AI Lip Sync Avatar, 음성인식/생성, 이상행동 탐지 등 40여종의 우수한 AI 기술력과 이렇게 만들어진 인공지능 기술을 모듈화하고, AI Orchestra라는 서비스 플랫폼 기반으로 맞춤 조합으로 서비스화할 수 있는 확장성에 있습니다. 

당사의 연구인력은 2명의 박사급 인력을 포함해
총
29명
이
활발하게 AI 기술을 연구개발하고 있으며, 총 35개의 정부연구과제를 수행하며, 국내 AI 기술을 세계적인 수준으로 향상시켜가고 있습니다. 

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 현황

품목

상품

개시일

주요상표

2020년 
매출액 (비율)

제품 설명

AICC

2015. 10

FAST 
AICC

6,826
백만원

(
60.45%
)

인공지능 기술을 활용해 VOC 분석과 상담 품질 향상은 물론 AI상담사를 이용한 고객 상담까지 가능한 혁신적 인공지능 컨택센터 서비스

SmartX

2017.3

SmartX

694 백만원

(
6.15%

)

Image, Video 등의 딥러닝 기반 최신 AI 알고리즘을 Edge AI 디바이스에 탑재하여 Smart City, Smart Factory 분야에 공급하는 AI 서비스로, 최근에 일본 등 글로벌 시장을 공략중임

maum
Cloud

2019.2

maumCloud

1,360 백만원

(
12.04%
)

음성/시각/사고/분석 지능을 망라한 다양한 AI 알고리즘을 기업 맞춤형 AI서비스로 제공하는 클라우드 기반 구독형 AI API 서비스

maum+

2019.7

maum회의록, maum데이터

1,251백만원

(
11.08%
)

maum.ai 플랫폼을 기반으로 개발된 다양한 자체 응용 어플리케이션 서비스로 현재는 인공지능 회의록인 maum회의록, 크라우드 소싱기반 AI데이터 서비스인 maum데이터를 포함

기타
-
이지톡

1,161
백만원
(
10.28%
)

연결로 인식되는 자회사 마인즈에듀 전화영어 관련 매출

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

당사의 제품에 대한 가격은 고객사의 서비스 요구에 따라 자체적으로 결정되는 구조로 표준화된 가격 정의가 어렵습니다. 클라우드 서비스의 경우에 기본 가격이 책정되어 있으나, 고객의 서비스 사용량에 따라 변하므로 해당 가격 변동 추이를 정확하게 기재하기 어렵습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입 현황

당사는 용역 제공 및 라이센스 매출을 주요 사업 영역으로 영위하고 있어 제품 특성상 별도의 원재료가 투입되지 않고 있으므로 주요 매입처가 존재하지 않습니다.

나. 원재료의 제품별 비중

당사는 용역 제공 및 라이센스 매출을 주요 사업 영역으로 영위하고 있어 제품 특성상 별도의 원재료가 투입되지 않고 있으므로 해당사항은 없습니다. 

다. 원재료 가격변동추이

당사는 용역 제공 및 라이센스 매출을 주요 사업 영역으로 영위하고 있어 제품 특성상 별도의 원재료가 투입되지 않고 있으므로 해당사항은 없습니다.

라. 주요 매입처에 관한 사항 

당사는 용역 제공 및 라이센스 매출을 주요 사업 영역으로 수행하고 있으며, 상품을매입하고 있으나, 비중이 크지 않고 연구 개발 및 프로젝트를 위한 기자재를 구입한것으로, 특정 매입처를 국한하지 않아 주요 매입처에 관한 사항을 기재하지 않았습니다. 

마. 생산 능력 및 생산 실적

당사는 용역 제공 및 라이센스 매출을 주요 사업 영역으로 영위하고 있어, 별도의 생산 활동이 발생하지 않으며, 이에 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

바. 생산 설비에 관한 사항

당사는 용역 제공 및 라이센스 매출을 주요 사업 영역으로 영위하고 있어, 별도의 생산 활동이 발생하지 않으며, 이에 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 실적

(단위 : 백만원)

판매방법 및

판매경로

구 분

판매방법

판매경로

내수

(98.68%)

직접생산 후 판매

직접판매

(87.36%)

수출

(1.32%)

주요품목

매출원가 등

연도

품 목

매출액

매출원가

원가율

매출비중

2018년

컨설팅
 수익
 외

AICC

10,011

-

-

94.47%

MAUMCLOUD

24

-

-

0.23%

MAUM+

74

-

-

0.70%

SmartX

423

-

-

4.00%

기타

64

-

-

0.60%

합계

10,597

-

-

100.00%

2019년

컨설팅
 수익
 외

AICC

8,009

-

-

75.37%

MAUMCLOUD

384

-

-

3.61%

MAUM+

59

-

-

0.56%

SmartX

756

-

-

7.11%

기타

1,418

-

-

13.34%

합계

10,626

-

-

100.00%

2020년

컨설팅
 수익
 외

AICC

6,826

-

-

60.45%

MAUMCLOUD

1,360

-

-

12.04%

MAUM+

1,251

-

-

11.08%

SmartX

694

-

-

6.15%

기타

1,161

-

-

10.28%

합계

11,292

-

-

100.00%

2021년
 상반기

컨설팅
 수익
 외

AICC

1,382

-

-

45.40%

MAUMCLOUD

397

-

-

13.04%

MAUM+

528

-

-

17.35%

SmartX

156

-

-

5.12%

기타

581

-

-

19.09%

합계

3,044

-

-

100.00%

나. 판
매 조직 및 경로

당사의 판매 구조는 고객사별 대면 영업과 자체 온라인 사이트에서 제공하는 클라우드 서비스를 통해 매출을 유발하는 직접 판매 방식과 외부 협력 기업과 공동 사업 또는 수익 Share형 사업을 전개하는 간접 판매 방식으로 나뉘어져 있습니다. 

각 판매 방식별 상세 내역을 다음과 같습니다. 

유형

판매 방식

상세 내용

관련 조직현황

당사
 직접 
판매

직접 영업

B2B 기업 고객 대상 인공지능 엔진 SW 라이선스 및 용역 사업 수주

(On-Premise 수주/구축)

- 국내 영업/컨설팅 20명

- 해외 영업/컨설팅 3명

온라인 판매

(maum.ai, 
Shopify Mall)

자사 사이트와 글로벌 Commerce Site인 Sophify내 온라인 판매

- 전사 마케팅 총괄 임원 1명

- 클라우드 플랫홈 마케팅 6명

간접
판매

구축 사업 협력

외부 협력 기업과 공동 사업 추진을 
통한 수익 Share

- 국내 : 한솔, 올림플래닛

- 해외 : 일본 Sorest

서비스 사업 협력

클라우드 기반 수익 Share형 사업 
 추진을 통한 매출 확보

- 대교(상상키즈) 사업

- EJN(스트리머 TTS) 사업

- 캐나다 Hitgrab(영어게임)

- 오셤피아 (가상여행)

- 나디오 (클라우드북)

다. 판매 전략

1) 전략 고객 기반 확대 

당사는
높은 기술력과 서비스 품질을 인정받아 현대해상, 미국 삼성전자, 하나은행, 포스코 등 국내외 유수의 우수 기업들과 장기적인 파트너쉽 체계를 유지해 가고 있습니다. 

전략 고객의 성공적인 디지털 트랜스포메이션을 지원할 수 있도록, 1:1 맞춤형 AI 서
비스를 제공하고, 선제적인 서비스 제안으로 전략 고객 기반 매출을 안정적으로 유지 확대하고 있습니다. 

2) 클라우드 기반 AIaaS 서비스 확대

당사의 주요 고객군은 현재 매출규모로는 금융권이나 제조업 등의 대기업과 공공기업이 다수를 차지하나, 2019년부터 본격적으로 서비스 중심 AIaaS (AI as a Service)체계로 전환하면서 기존 고객군은 물론, 다양한 업종의 중소기업, 벤처기업까지 고객군이 확대되어 가고 있습니다. 

클라우드 기반 서비스는 지속적인 매출 유발로 매출 안정화에 기여합니다. 

3) 전략적 상생 협력 파트너사 확대 전략 

당사는 AI 서비스 구축과 사업을 함께 전개할 협력 파트너사를 확대하기 위해 에코마인즈라는 상생 사업 생태계를 조성하고 있습니다. 

협력사는 당사의 AI 기술을 활용해 AI 서비스를 구축하고 서비스 확대에 따른 이익을 Share하거나, 공동 영업을 통해 상호 공동 이익을 확대할 수 있습니다. 
2019년 클라우드 서비스가 본격화됨에 따라 대교, KBS, EJN 외 수많은 에코마인즈 협력 기업이 증가하고 있으며, 국내외 지속적인 협력사 증대가 미래 사업 확대의 핵심 전략 입니다.

[고객군별 판매 전략]

산업별 고객군

고객 특성

전략적 
 판매방식

대상제품

주요 고객 현황

금융업, 공공기관,

제조 대기업 
 기반 서비스 분야

수주형 프로젝트 선호

고객별 니즈 상이해 
맞춤형 서비스 필수

신뢰기반 대면 1:1 영업

AICC, SmartX

삼성전자, 포스코, 현대해상, 하나은행, 한국방송공사 및 주요 기관

대기업 신서비스 분야, 미디어,
중소기업, 벤처

맞춤형 AI 서비스 컨설팅부터 엔진개발, 
서비스 개발 까지 종합 서비스 선호

브랜드마케팅& 전략적 
 협력 영업
 (에코마인즈)

MaumCloud, 
Maum+

AI Human,

대교, KBS, EJN, 레드타이, 알에프탭, 헤이스타즈, 네오코믹스 외 다수

해외 고객

구축형, 클라우드형 등서비스형태 제약없이, 기술중심으로 판단하나 기업브랜드 중시

Key Account중심 직접영업 및 솔루션사업 병행 필요

AICC, 
maumCloud,

maum데이터

SEA (삼성전자미국),
SEC (삼성전자캐나다),
SDSA (삼성SDS미국)

라. 수주상황

증권신고서 제출일 현재 수주상황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

품목
기업수
계약 금액
단계

AICC
16
898
계약완료

2
1,321
계약확정

6
2,870
계약예정

SmartX
2
427
계약완료

-
-
계약확정

1
30
계약예정

maumCloud
17
207
계약완료

1
30
계약확정

3
180
계약예정

maum+
7
372
계약완료

1
26
계약확정

6
336
계약예정

AI Human
2
709
계약완료

2
26
계약확정

-
-
계약예정

5. 위험관리 및 파생거래

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으
로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 

- 재무위험관리

가. 시장 위험 

(1) 외환 위험 

① 외환위험

2020년 말 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2020연도
2019연도(감사받지 아니함)

USD
EUR
USD
EUR

금융자산

현금및현금성자산
978,524
2,565
1,011,620
2,519

② 환율변동위험

2020년 및 2019년 중 외화에 대한 원화환율의 10% 변동 시 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2020연도
2019연도(감사받지 아니함)

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
97,852
(97,852)
101,162
(101,162)

EUR
257
(257)
252
(252)

합 계
98,109
(98,109)
101,414
(101,414)

(2) 가격위험 

연결회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 또는 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다.

(3) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 변동이자부 차입금이 없으므로 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다.

나. 신용 위험 

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

당사는 신용위험을 관리하기 위하여 은행 및 금융기관의 경우 우량 신용등급 이상과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

(2) 신용보강

일부 거래처에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

당사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.

- 상각후원가로 측정하는 금융자산
- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품
- 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산

당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권
- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금

매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결회사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 당사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다. 당사는 금융자산의 신용위험은 연체일수가 30일을 초과하는 경우에 유의적으로 증가한다고 가정합니다.

당사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.

- 채무자가 연결회사가 소구활동을 하지 않으면, 연결회사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우
- 금융자산의 연체일수가 90일을 초과한 경우

당사는 채무증권의 신용위험등급이 국제적으로 '투자등급'의 정의로 이해되는 수준인 경우 신용위험이 낮다고 간주합니다.

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.

12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.

기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결회사가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.

기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.

- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움
- 채무불이행이나 90일 이상 연체와 같은 계약 위반
- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화
- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐
- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에 포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.

금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 개인고객 및 기업고객에 대해서는 회수에 대한 합리적인기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 연결회사는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 연결회사의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될수 있습니다.

다. 유동성 위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있는 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

당사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

라. 자본위험 관리

당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 연구개발 조직

당사의 연구개발 조직은 크게 Brain R&D, SmartX R&D조직으로 나누어져 있으며, 기업부설연구소 소속 인원도 크게 양 쪽의 R&D 인력으로 구성되어 있습니다. 증권신고서 제출일 기준 29명의 연구원으로 구성되어 있습니다.

Brain R&D 조직은 시각, 청각, 자연어 등 AI 기술 분야 전반에 걸쳐 다수의 딥러닝 알고리즘을 자체적으로 개발하는 연구를 진행하고 있습니다. 현재 마음AI 클라우드 API에서 제공하고 있는 얼굴인식, 음성인식, 음성합성, BERT 기반 텍스트 분류 및 MRC 등 30여개의 인공지능 엔진들은 모두 Brain R&D 조직에서 자체적으로 개발한 기술을 기반으로 하고 있습니다. Brain R&D 조직의 특징은 딥러닝 알고리즘 원천 기술을 연구개발하는 데 필수적인 수학적 모델링 능력을 갖춘 수학 과학 영재들로 대부분 구성되어 있다는 점입니다. 영재고, 국제올림피아드 출신 등 국내 최고 수준의 브레인들로 구성된 Brain R&D 조직은 국내 최고의 인공지능 연구개발 역량을 가지고 있습니다.

SmartX R&D 조직은 Brain R&D 조직에서 개발한 여러 인공지능 알고리즘을 스마트 시티, 스마트 팩토리 등 규모가 큰 시장에 잘 활용할 수 있도록 상용화하는 연구개발을 중심으로 하고 있습니다. 특히 알고리즘 경량화, 엣지 컴퓨팅 개발 등 최적화 알고리즘 분야에 전문성을 지닌 경험 많은 연구원들로 구성되어 있습니다. 

[ 연구 개발 인력 증감표]

구분

직위

기초

증가

감소

기말

2018년도

임원

2

-
-

2

연구원

15

9

11

13

계

17

9

11

15

2019년도

임원

2

1

-

3

연구원

13

12

8

17

계

15

13

8

20

2020년도

임원

3

-
-

3

연구원

17

14

6

23

계

20

14

6

26

증권신고서 제출일 현재

임원

3

1
-
4

연구원

23

7
5

25

계

26

8
5
29

나. 연구개발 비용

(단위 : 천원)

구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

연구개발비용
판관비(경상연구개발비)

1,025,834

1,706,627
407,738
15,767

개발비(무형자산)
-
-
1,010,639
2,306,235

연구개발비용 합계
1,025,834
1,706,627
1,418,377
2,322,002

(매출액 대비 비율 %)
45.67%
16.94%
23.45%
21.91%

다. 연구개발 실적

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

(단위:백만원)

관련제품

비고

고객센터를 위한 자율응대 인공지능 에이전트 및
플랫폼 개발

정보통신기획평가원

(IITP)

16.06.01~
17.05.31

400

-음성대화 기반 가상 상담 솔루션

-고객센터에 특화된 한국어/영어 비정형 음성 인식 기술

-콜센터 고객대응 대화모델링에 기반하는 자유대화 관리 솔루션

완료

머신러닝을 위한 음성 데이터베이스 구축 워크벤치 개발

중소기업
기술정보진흥원

(TIPA)

16.08.01~
17.07.31

165

-음성 데이터 수집 및 전처리, 음성 전사와 그 산출물인 텍스트에 대한 분석을 머신러닝으로 자동화한 데이터 구축시스템 개발.

-이를 이용한 음성 및 음성 메타 데이터를 구축하여 음성합성 시스템 개발.

완료

음성인식 인터페이스를 통한 AI 기반 대화형 건강가이드 제공 스마트 서비스

한국지능정보화진흥원
(NIA)

16.10.01~

16.12..31

225

-공공 의료 빅데이터 수집 분석을 통한 유익 건강정보 구조화

-건강 관련 유익정보 수집 구조화

-건강가이드 및 유익정보 제공 서비스 개발

-클라우드 기반 빅데이터 플랫폼 확장

-음성인식 스마트 디바이스 제작

-IoT게이트웨이 장비 개발 및 IoT디바이스 연계

완료

딥러닝 기반의 스마트 홈 음성인식 장치 기술 개발

연구개발특구진흥재단

15.11.06 ~
17.11.05

474

-음성인식( STT)을 통한 대화형 질의응답 서비스 기능 구현

-음성합성(TTS) 기술 구현

-스마트 홈 IoT 스마트 스피커를 양한 전단계의 워킹목업(Working m,ock-up)

-음성인식 안정성을 위한 음성 전처리(Voice pre-processing)기술 구현

-웨이크업(Wake-up) 워드 구동을 위한 키워드 스파팅(Keyword Spotting) 엔진 통합

완료

스마트 홈 IoT 및 B2B버티컬(전문)시장 대응 지능형 스마트미러의 솔루션 및 서비스 
기술 개발

한국산업기술평가관리원

(KEIT)

17.04.01~
19.03.31~

180

-스마트미러 설계기술 및 스마트홈 플랫폼과 연동되며, 음성, 안면 인식 등 AI 플랫폼 기반 뷰티등 맞춤형 컨텐츠 기술

완료

일반상식
 (역사 전통문화) 지식베이스 구축

한국지능정보화진흥원
(NIA)

17.06.22~
19.12.31

270

-지식베이스 구축
(일반상식_역사, 전통문화)

완료

마음에이아이’
 maum.ai’

창업진흥원(KISED)

17.06.30~
18.06.29

370

-마음에이아이’maum.ai’

완료

(엑소브레인-1세부) 휴먼 지식증강 서비스를 위한 지능진화형 WiseQA 플랫폼 기술개발

정보통신기획평가원
(IITP)

17.03.01~
21.12.31

440

-자연어 처리 학습데이터 구축 및 산업화 요구 분석

진행

고령 사회에 대응하기 위한 실환경 휴먼케어 
로봇 개발

정보통신기획평가원
(IITP)

17.04.01~
21.12.31

2,425

-고령자 특화 서비스를 위한 대화모델

-지능정보:로봇융합 오픈 플랫폼 서비스

진행

인공지능 
컨택센터 솔루션

정보통신기획평가원
(IITP)

18.05.01~
20.04.30

2,400

-음성인식지능(STT)/딥러닝기반분류(XDC)/머신러닝독해(MRC) AI엔진 글로벌 수준 성능 확보

-MSA (Micro Service Architecture)기반 AI 서비스 플랫폼 구축

-콜센터 AI 서비스와 연관된 AI 엔진 10종의 API화 및 API 관리 체계화

-글로벌 시장 클라우드 기반 AI API 서비스 플랫폼 상용서비스 구현

-모든 요소기술을 접목한 ‘AI 컨택센터 응용어플리케이션“ 개발

완료

인공지능 기술을 활용한 영어 발음패턴 인식 
기술 개발 사업

한국산업기술진흥원

(KIAT)

19.12.01~

21.11..30

600

-Lip Reading 엔진 개발

-음성 인식 엔진 개발

-영어 발음패턴 인식엔진 개발

-영어교육 게임 어플리케이션 개발

진행

이상행동 CCTV 영상 AI 
데이터 구축

한국지능정보화진흥원
(NIA)

19.05.15~

19.11.30

1,440

-이상행동 인식을 위한 CCTV 데이터셋 수집 및 촬영

-개방 및 참여형 데이터셋 플랫폼 구축

-데이터셋 플랫폼을 이용하여 이상행동 인식을 위한 CCTV 데이터셋 구축

-데이터셋 플랫폼을 이용하여 이상행동 인식을 위한 CCTV 데이터셋 검색 기능 제공

완료

안전하고 편리한 공항 출입국 환경 및 보안관리체계 구현을 위한 딥러닝 기반의 안면인식 시스템 및 이상행동 감지시스템 구현

정보통신산업진흥원
(NIPA)

19..06.01~

19.11.30

280

-인공지능 이상행동 추적 모델 엔진

완료

기계독해분야
 지식베이스 구축 사업

한국지능정보화진흥원
(NIA)

19.02.11~

19.03.31

700

-뉴스분야 기계독해(MRC) 표준 학습데이터 구축

-참여 개방형 설계의 미래지항? 오픈 웹플랫폼 구축

-기계독해 알고리즘 프로토타입 공개

완료

인공지능을 활용한 공항환경 내 식별추점 탐지시스템 고도화 사업

정보통신산업진흥원
(NIPA)

20.04.01~

20.12.31

600

-딥러닝 기반 안면인식 시스템

-딥러닝 기반 이상행동 식별시스템

-다중카메라를 활용한 인물식별/추적시스템

완료

미래형 국민 치안서비스 개발 사업

치안정책연구소

( PSI)

20.04.01~

21.12.31

545

-음성인식/음성발화 시스템 개발

진행

인공지능 콜센터 BPO 산업 및 영어 교육 산업의 동남아시아 시장 진출을 위한 플랫폼 현지화 구축 방안

한국데이터산업진흥원

(KDATA)

18.04.01~

18.10.31

70

-콜센터 BPO 사업 현지화

-AI영어교육 사업 현지화

완료

상장아카데미

창업진흥원
(KISED)

18.11.06~

19.08.05

30

-상장(IPO) 지원

완료

데이터 바우처

한국데이터산업진흥원
(KDATA)

19.05.20~

19.10.18

70

-제공받은 데이터로 마인즈랩 사업화 지원

완료

다중 화자간 대화 음성인식기술개발

정보통신기획평가원
(IITP)

19.04.01~

21.12.31

970

-발화 겹침을 포함한 단일 채널 화자 분리 엔진 고도화

-단일 채널 화자 분리 알고리즘과 음성인식 알고리즘 시스템 통합

-AIaaS 플랫폼을 통해 단일 채널 다중화자 음원의 발화 겹침을 포함한 화자분리 녹취 전사 API 구현

- AIaaS 플랫폼을 통해 회의실, 통화 등 다양한 환경에서 다중화자 화자분리 녹취 전사 시스템 시제품 개발

진행

SW전문기업 글로벌 진출 밀착 지원 사업

정보통신기획평가원
(IITP

19.04.01~

20.12.31

256.8

SW기업의 해외진출 관련 진출 단계별/이슈별 기업맞춤 컨설팅 제공

완료

AI 활용 보험금 
지급심사 자동화

정보통신산업진흥원
(NIPA)

19.05.01~

20.12.31

214.5

-진료비 영수증 IIDR 개발

-청구서류 전산화

-실증 테스트 및 적용

완료

데이터 허브 센터 및 도시행정 
서비스 고도화

국토교통
과학기술진흥원

(KAIA)

19.07.31~

21.12.31

212.6

-도시 행정 크라우드소싱 포털

:시민 서비스 연동/연계

:타 시스템 연계

:실증모델 운영

진행

5G-IoT 기반 고신뢰 AI-데이터 커먼즈 프레임워크 
핵심기술 개발

정보통신기획평가원
(IITP)

20.04.01~

20.12.31

30

-민간분야 AI-데이터 커먼즈 요구사항 수집 및 분석

완료

인공지능 기반 환경영향평가 통합 의사결정 
지원모델 개발

한국환경산업기술원
(KEITI)

20.05.15~

21.12.31

80

-통합 의사결정 지원 및 매체별 인공지능 활용 알고리즘 개발

진행

기업공개 및 상장(IPO)을 통한 
출구전략 실행

연구개발 
특구진흥재단

20.05.15~

20.12.31

80

-기업공개 및 상장(IPO) 자금 조달

완료

에지기반 시각지능 플랫폼 개발

중소기업
기술정보진흥원

(TIPA)

20.06.01~

22.05.31

600

-엣지 컴퓨팅 환경을 위한 HW플랫폼

-자체 개발한 프레임워크인 VISUAL기반의 시각 지능 플랫폼

-엣지 플랫폼 기반 솔루션구현

-엣지 디바이스 기반 솔루션 구현

진행

생활안전 
AI 데이터

한국지능정보화진흥원
(NIA)

20.09.15~

21.02.28

900

-생활 안전 인공지능 
 학습용데이터 구축

완료

영상콘텐츠 이해 AI 데이터

한국지능정보화진흥원
(NIA)

20.09.09~

21.02.28

150

-영상콘텐츠 이해 AI 학습용
 데이터 구축

완료

AI 딥러닝 기반 자동차 정비/부품 견적 자동 분석 및 블록체인 활용 
이력 관리 서비스

중소기업
기술정보진흥원

(TIPA)

20.09.21~

22.09.20

85

-AI 딥러닝 기술을 활용한 수입차 정비 견적 자동 분석 및 블록체인 적용 정품 이력 보험 연계 서비스 개발

진행

체계적 의료 문진 플랫폼을 통한 
진료 보조 시스템

중소기업
기술정보진흥원

(TIPA)

20.12..31~

21.12.30

30

-앱 기반의 문진번역서비스 개발

-딥러닝 기반의 의학적 의미 도출 알고리즘 연구개발

-문진 시나리오 설계를 통한 대화형 문진 시스템 개발

진행

패션 선호 이미지 딥러닝 기반 분석 처리 및 최적 코디 취향 반영 추천 기술 개발

중소기업
기술정보진흥원

(TIPA)

20.12..01~

21.11.30

34

-패션 이미지 객체 인식 기술 개발

-패션 아이템 이미지 복구 기술 개발

-아바타 가상 착장 적용 기술 개발

진행

2020년 대덕특구 창업교류공간
(SPACE-S)운영

연구개발
특구진흥재단

20.12.16~

21.11.30

400

-대덕특구 창업교류공간(SPACE-S)운영

진행

모바일 촬영 의류 AI처리 기반의 최적 코디 가상 피팅 구현 패션 커머스 플랫폼 서비스
 개발 및 사업화

정보통신기획평가원
(IITP)

21.04.01~

22.03.31

105

-촬영 의류 이미지 인식/가상착용 구현

진행

작업 인지 기반 공동 업무 자동화 
관리 소프트웨어
 기술 개발

정보통신기획평가
(IITP)

21.04.01~

24.12.31

2,450

-상황인지 프레임워크 기술 개발

진행

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유 현황

No

구분

내용

권리자

출원일

등록일

관련제품

출원국

1
출원
객체 상태 인식 방법, 장치 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2021-01-26

SmartX
국내

2
등록
슬로모션 영상을 생성하는 인공 신경망의 학습 방법
마인즈랩
2020-12-17
2020-12-28
MaumCloud
국내

3
출원
인공 신경망 학습 방법과 이를 이용한 발음 평가 방법
마인즈랩
2020-11-30

MaumCloud
국내

4
출원
음성의 보이스 특징 변환 방법
마인즈랩
2020-11-18

MaumCloud
국내

5
출원
서비스 생성 방법
마인즈랩
2020-11-13

MaumCloud
EP

6
등록
동시 발화 구간에서 개별 화자의 음성을 생성하는 인공 신경망의 학습 방법
마인즈랩
2020-11-09
2020-12-08
MaumCloud
국내

7
등록
동시 발화 구간에서의 음성 생성 방법
마인즈랩
2020-11-09
2020-12-08
MaumCloud
국내

8
출원
문서 분류에 있어서 기여도가 높은 단어 및 문장을 제공하는 설명이 부가된 문서 분류 방법
마인즈랩
2020-11-02
2021-06-07
MaumCloud
국내

9
출원
문장, 문서 특징값 및 문장 가중치 간의 상관관계를 학습한 인공 신경망에 의해 생성된 설명이 부가된 문서 분류 방법
마인즈랩
2020-11-02
2021-06-07
MaumCloud
국내

10
출원
서비스 생성 방법
마인즈랩
2020-10-23

MaumCloud
PCT

11
출원
서비스 생성 방법
마인즈랩
2020-10-22

MaumCloud
국내

12
출원
개별 화자 별 음성 생성 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2020-09-30

MaumCloud
PCT_US

13
출원
개별 화자 별 음성 생성 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2020-06-29

MaumCloud
PCT

14
출원
영상 생성 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2019-07-11

MaumCloud
국내

15
등록
개별 화자 별 음성 생성 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2019-07-03
2020-12-08
MaumCloud
국내

16
등록
이미지 생성 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2019-06-28
2020-12-18
MaumCloud
국내

17
등록
설명이 부가된 문서 분류 방법
마인즈랩
2019-05-30
2021-06-07
MaumCloud
국내

18
등록
제1 신경망을 이용한 제2 신경망 학습 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2018-12-20
2020-10-15
MaumCloud
국내

19
출원
분산 된 인공 신경망을 이용한 데이터 프로세싱 방법, 장치 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2021-02-05

MaumCloud
국내

20
출원
구조화된 학습 데이터의 전처리 방법 및 이를 이용한 인공 신경망 학습 방법
마인즈랩
2019-05-30

MaumCloud
국내

21
출원
회의록 작성 시스템
마인즈랩
2020-12-21

maum+
국내

22
출원
전사를 위한 음성 콘텐츠의 전처리 방법
마인즈랩
2020-11-30

maum+
국내

23
출원
화자가 표지된 텍스트 생성 방법
마인즈랩
2020-11-12

maum+
EP

24
등록
개별 화자 별 음성 제공 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2020-11-09
2020-12-08
maum+
국내

25
출원
화자가 표지된 텍스트 생성 방법
마인즈랩
2020-09-15

maum+
PCT

26
출원
화자가 표지된 텍스트 생성 방법
마인즈랩
2020-06-16

maum+
국내

27
출원
고령자를 위한 휴먼케어 로봇의 학습 데이터 처리 시스템
마인즈랩
2019-12-31

maum+
PCT

28
출원
고령자를 위한 휴먼케어 로봇의 학습 데이터 처리 시스템
마인즈랩
2019-12-23

maum+
국내

29
출원
게임 플레이 콘텐츠 제작 장치
마인즈랩
2019-11-04

maum+
국내

30
등록
항공 관제 정보 재현 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
 인천국제공항공사
2019-09-20
2021-01-14
maum+
국내

31
등록
관제 통신 이력 제공 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
 인천국제공항공사
2019-09-20
2021-01-14
maum+
국내

32
등록
항공 관제 시스템
마인즈랩
 인천국제공항공사
2019-09-20
2021-01-14
maum+
국내

33
출원
답변 제공 장치
마인즈랩
2020-11-19

AICC
국내

34
출원
컨택 시나리오 관리 인터페이스 제공 장치
마인즈랩
2020-09-30

AICC
PCT_US

35
출원
문자열의 의도 분류 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2020-09-29

AICC
PCT

36
출원
문자열의 의도 분류 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2020-09-28

AICC
국내

37
출원
의도 분류기 생성 인터페이스 제공 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2020-09-28

AICC
국내

38
출원
상담 세션의 표시 제어 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2020-09-08

AICC
US

39
등록
컨택 관리 장치
마인즈랩
2020-06-29
2020-10-26
AICC
국내

40
출원
컨택 시나리오 관리 인터페이스 제공 장치
마인즈랩
2020-04-29

AICC
PCT

41
출원
컨택 시나리오 관리 인터페이스 제공 장치
마인즈랩
2020-04-28

AICC
국내

42
출원
호텔 고객 응대 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2019-11-26

AICC
국내

43
출원
답변 제공 장치
마인즈랩
2019-10-28

AICC
국내

44
출원
상담 세션의 표시 제어 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2019-09-09

AICC
국내

45
출원
통신 장애 지역 결정 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2019-07-15
2021-04-13
AICC
국내

46
등록
복수 사용자에 대한 연락 일정 관리 방법
마인즈랩
2018-12-13
2021-01-25
AICC
국내

47
등록
컨택 관리 장치
마인즈랩
2018-11-23
2020-07-06
AICC
국내

48
등록
기계 독해에 기초한 질의 응답 장치 및 이를 이용한 질의 응답 방법
마인즈랩
2018-02-23
2020-05-22
AICC
국내

49
등록
학습 문장 생성 시스템 및 이를 이용한 유사 문장 생성 방법
마인즈랩
2017-11-20
2020-04-13
AICC
국내

50
등록
기계 독해를 위한 질의응답 데이터 생성 시스템
마인즈랩
 엘지유플러스
2017-11-16
2020-04-08
AICC
국내

51
출원
신분증 이미지의 검증을 위한 서비스 제공 장치 및 방법
마인즈랩
 중소기업은행
2020-09-16

MaumCloud
국내

52
출원
메시지 검증 방법, 장치 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
 중소기업은행
2021-09-15

MaumCloud
국내

53
출원
음성의 보이스 특징 변환 방법
마인즈랩
2021-08-03

MaumCloud
PCT

54
출원
인공 신경망 학습 방법과 이를 이용한 발음 평가 방법
마인즈랩
2021-08-03

MaumCloud
PCT

55
출원
개별 화자 별 음성 생성 방법 및 컴퓨터 프로그램
마인즈랩
2021-08-03

maum+
EP

56
출원
화자가 표지된 텍스트 생성 방법
마인즈랩
2021-08-18

maum+
US

57
출원
서비스 생성 방법
마인즈랩
2021-08-18

MaumCloud
US

나.
기술 인증 

사업영역

인증유형

내용

인증서 유형

인증기관

인증시기

AICC

제품인증

인공지능 컨택센터 V1.0 인증

GS 1등급

한국정보통신
 기술협회
 (이하 TTA)

2020.3

MAU V2.1 (대화관리시스템)인증

GS 1등급

TTA

2019.10

스마트 항공통신 모니터링 시스템

K마크

한국산업
 기술시험원

(KTL)

2020.07

금융
 사업인증

금융위 지정대리인

(1차 지정, 2차 재지정)

핀테크 인증

금융위원회

2019.03

2021.02

금융 클라우드 지사업자 인증

사업자인증

한국핀테크
 지원센터

2020.09

SmartX

성능인증

자동차 번호판 인식 
 (검지율 99%, 인식율 96%)

성능적합인증
 (번호판인식)

한국지능형

교통체계협회

(ITS Korea)

2020.03

성능인증

이상행동 탐지 시스템 
 (배회96.7%,침입94.7%,실신100%)

적합인증
 (지능형CCTV)

한국인터넷
 진흥원
 (KISA)

2021.02

maum
 Cloud

성능인증

CNN STT(음성인식) 인식율 
 (영어STT 95.4%)

성능적합인증

TTA

2019.12

성능인증

MRC(기기독해) 인식율
 (영어MRC 91.6%)

성능적합인증

TTA

2019.12

성능인증

XDC(텍스트분류) 인식율
 (영어XDC 96.3%)

성능적합인증

TTA

2019.12

다. 외부 기관의 상장 기술 평가 내역

평가기관

평가대상기술명

평가결과

평가기간

이크레더블

AI B2B 서비스 플랫폼

AA

21.03.29~21.05.10

나이스평가정보

인공지능 엔진 및 서비스 플랫폼 개발

A

21.03.29~21.05.10

라. 산업의 현황 및 전망

※용어 정의

용어

내용

제품명/브랜드명

maum.ai suite

마음에이아이 스위트. “마음까지 생각하는 AI”라는 기술 개발의 목표를 담은 당사의 AI 통합 서비스 플랫폼의 대표 브랜드명

AICC 
 (AI Contatct Center)

인공지능 컨택센터. 기존의 콜센터 업무에 음성인식, Text 분석, 챗봇, 음성생성 기술 등 AI기술을 접목한 신개념의 인공지능 콜센터 서비스

SmartX

스마트 엑스. Image, Video등의 딥러닝 기반의 최신 AI 알고리즘을 Smart City, Smart Factory 분야를 공급하는 당사 AI 서비스 대표 명칭

Smart Factory

스마트 팩토리. 공장내 IoT 센서와 이미지, 영상 정보에서 수집된 정보를 딥러닝 AI로 분석하여, 예측과 의사결정을 지원하는 AI서비스

Smart City

스마트 시티. 당사의 딥러닝 기술을 바탕으로 가정, 거리, 사무실, 주거지역에서 필요한 각종 서비스를 제공하는 AI 서비스

maumCloud

마음 클라우드. 클라우드 기반의 플랫폼에서 구독형으로 40여종의 다양한 음성/시각/사고/분석지능 AI모델의 API 서비스 명칭

maum+

마음플러스. maumCloud 플랫폼을 기반으로 개발된 당사의 응용 어플리케이션 서비스에 대한 통합 서비스명. 대표적으로 maum회의록 (인공지능 회의록), maum데이터 (AI 데이터 서비스) 등을 포함

maum회의록

마음회의록. maumCloud 플랫폼 기반 서비스의 하나로, 회의환경에 최적화된 음성인식 AI 기술을 활용한 자동 회의록 작성 서비스

maum데이터

마음데이터. maumCloud 플랫폼 기반 응용 서비스중 하나.
 AI데이터 구축에 최적화된 데이터 작업툴과 크라우드 소싱 서비스 제공하는 맞춤형 AI데이터 서비스

AI Human “M1”

에이아이 휴먼 앰원. 실제 사람의 시각, 청각, 사고 지능을 대신할 수 있는 딥러닝 AI 서비스를 사람과 동일한 모습으로 재현된 AI Avatar와 접목하여 실질적으로 사람을 대신할 수 있는 서비스를 AI Human 이라고 하며, 1세대 마인즈랩의 AI Human의 모델을 “M1”이라 명명함

에코마인즈

마인즈랩이 보유한 인공지능 기술과 서비스 개발 역량을 바탕으로 인공지능을 필요로하는 기업들과 구현하고자하는 협력 생태계와 파트너쉽 명칭

자사 사업 관련 주요 AI 기술

음성봇

인공지능 컨텍센터 AICC 서비스의 대표 AI 기술 중 하나로 인공지능 Agent가 사람을 대신해 전화 상담과 음성 서비스를 제공함

TM-QA
 (Telemarketing Quality Assurance)

콜센터 통화 내용을 Text로 전환한 정보를 자연어 분석 기술로 분석하여, 전화를 통한 marketing 과정에 발생되는 상담 이슈를 탐지해 내는 인공지능 분석 기술과 서비스

STT
 (Speech to Text)

음성인식 기술. 사람이 말하는 음성 언어를 딥러닝 기반의 인공지능이 해석해 그 내용을 문자 데이터로 전환하는 서비스. 기반이 되는 신경망 종류에 따라 RNN, CNN 등으로 분류되며 마인즈랩은 CNN-STT를 개발

TTS
 (Text to Speech)

음성합성 기술. 입력된 텍스트를 사람의 음성으로 합성해주는 기술.

인공지능이 접목되기 전에도 미리 녹음된 음성을 일정한 단위의 음성으로 분할해 합성하는 방법의 기술이 있었으나, 딥러닝 기반의 음성합성 기술이 적용되면서 비약적 발전을 하게됨. 마인즈랩의 TTS 기술은 실제 사람과의 음성 유사도가 세계 최고 수준임

행동분석 솔루션

행위자의 행동 패턴을 사전 학습한 인공지능 모델을 기반으로 행동 유형을 분석해 내는 기술. 탐지하는 행위의 종류는 사전 학습하는 데이터에 따라 달라지며 마인즈랩은 이 기술을 활용해 실신/ 폭력/ 침해 등의 이상행동 탐지와 포즈 인식 등에 해당 기술을 활용함

차량인식 솔루션

CCTV나 이미지에서 포착된 자동차 정보와 번호판을 탐지할 수 있는 기술로 기반 기술은 영상 및 이미지상에서 특정 오브젝트를 실시간으로 탐지할 수 있는 기술임

Edge Computing/ 
 Edge AI

엣지 컴퓨팅/엣지 에이아이. 말단 기기에서 컴퓨팅을 수행하는 기술을 엣지 컴퓨팅이라고 칭하며, 카메라, 에어컨, 스마트폰 등 다양한 기기에 내재되거나 연결된 조그만 장치에서 컴퓨팅을 수행함.
 엣지 컴퓨팅에 인공지능 기술이 접목된 것을 Edge AI라고 명하며, 마인즈랩은 행동분석, 사물 인지 등의 AI 기술을 접목하고 있음

AI Avatar

유저의 얼굴 움직임을 포착하여, 인물의 사진 한 장 또는 여러 장을 가지고 움직이는 영상을 만들 수 있는 딥러닝 기반의 영상 합성기술

Auto Labeling

인공지능 학습용 데이터를 구축하는 과정에서 기존에 학습된 인공지능 모델을 활용해 1차적으로 학습 데이터를 구축하고 사람이 정제하는 방법론으로 학습데이터의 효율적인 구축에 활용됨

MLOps

엠엘 옵스라고 부르며, 인공지능 분야의 Machine Learing과 소프트웨어 분야에서의 DevOps의 합성어로 지속적인 인공지능 학습 프로세스 유지 방법을 의미함. 마인즈랩은 MLOps 환경을 제공해 맞춤 개발된 인공지능 모델의 지속적인 성능향상을 지원함

Auto ML
 (Automatic 
Machine Learning)

자동화 된 기계 학습. 기계 학습을 실제 문제에 적용하는 작업을 자동화하는 프로세스로 AutoML은 원시 데이터 세팅에서 배포 가능한 머신 러닝 모델 학습까지 전체 학습 프로세스를 관리함 .

CNN-STT

Convolution Neural Network ? Speech To Text

인공신경망 구조 중 하나인 CNN 알고리즘을 활용한 음성인식 기술

XDC

eXplanable Document Classifier 
 설명가능한 문서 분류기. 문서 분류에 영향을 미친 attention layer를 정보로 제공하여, 인공지능 탐지 결과를 설명할 수 있는 분류 기술

MRC

Machine Reading Comprehension

사람이 텍스트를 읽고 질문 답변을 추론하듯이 AI가 문장 속에서 의미를 찾고 답변할 수 있는 기계 독해 기술

BERT

Bidirectional Encoder Representations from Transformers

Google에서 개발 한 자연어 처리 사전 학습을 위한 변환기 기반 기계 학습 기술로 현존하는 최고의 자연어 처리 기술로 알려져 있음

Hi-fi GAN

Generative Adversarial Networks for Efficient and High Fidelity Speech Synthesis

음성 오디오의 주기적 신호를 구별해내는 방식을 활용하여, 품질 좋은 음성 합성 결과를 도출하는 기술로 마인즈랩의 음성합성에 활용됨

API

(Application Programming Interfaces)

API는 응용 프로그램에서 사용할 수 있도록, 운영 체제나 프로그래밍 언어가 제공하는 기능을 제어할 수 있게 만든 인터페이스를 뜻함. 주로 파일 제어, 창 제어, 화상 처리, 문자 제어 등을 위한 인터페이스를 제공함

PoC
 (Proof of Concept)

개념 증명. 기존 시장에 없었던 신기술을 도입하기 전에 이를 검증하기 위해 사용하는 것을 뜻함. 특정 방식이나 아이디어를 실현하여 타당성을 증명하는 목적으로 진행됨. 인공지능 기술의 경우 새로운 기술 구현이 대부분을 차지하여 사전 PoC 과정이 중요함

BPO

(Business Process Outsourcing)

비즈니스 프로세스 아웃소싱.

기업 운영상 업무나 비즈니스 절차를 전문 기업에 위탁하는 일로써, 콜센터 서비스 등이 기업내 대표적인 아웃소싱 업무에 해당. 
 인공지능 컨택센터는 이러한 BPO영역의 업무를 AI로 대체하고자 함

AIaaS
 (AI as s Service)

서비스형 인공지능 플랫폼. AI를 클라우드에 구현해서 제공하는 서비스로 사전에 구현된 인공지능 기반의 서비스를 클라우드 상에서 손쉽게 가입해 사용할 수 있도록 제공되는 서비스 형태를 통칭함.

마인즈랩은 maumCloud에서 AI API를 AIaaS 서비스로 제공함

1) 시장의 특성

국내 인공지능 시장은 2020년을 기점으로 소프트웨어와 서비스의 성장성이 큰 폭으로 증가하고 있으며, 2021년에도 그 추세를 이어갈 것으로 보입니다. 한국 IDC의 국내 인공지능 전망에 따르면, 관련 시장의 규모는 약 2,900억원에 이를 것으로 보이며, 금융권, 공공 등 기존에 AI 도입이 활발했던 시장은 물론 코로나 영향도가 큰 헬스케어, 제조, 물류, 유통 분야의 증가세가 커질 것으로 전망됩니다.

산업

AI 도입 영역

시장 특성

금융

콜센터/영업/마케팅

금융위원회의 디지털 샌드박스로 기업에서는

경쟁적으로 AI 서비스 영역을 확장하는 추세

- 은행업계: AI 은행원, AI 재무컨설턴트 등 
 영업지점내 AI Human 도입 시도

- 보험업계: 보험판매 규제제도 완화 정책으로 AI 음성봇 활용

공공

지능형 시장, 보안/관제, 
 공공서비스 안내

정부주도의 AI 성장과 공공 데이터 활용 오픈 등으로 AI 시장 성장세

특히, 챗봇/음성봇을 활용한 가상비서 니즈 증대

헬스케어

진료 의사결정 지원, 자연어처리 AI기반 지능형 로봇, 컴퓨터 비전

코로나19 확산 후, 빠른 진단 및 의료 인력 부족 등의 문제해결을 위한 AI 급속 성장 예상

제조

현장정보 분석/공정 분석/콜센터/품질 정보 관리

코로나19 여파로 비용절감에 대한 중요성이 커지면서 Smart Factory에 대한 니즈 급증세

물류/유통

실시간 경로 최적화/고객관리/비정형 데이터 가공

코로나19 영향에 따른 온라인 거래량 증가로 운영 효율화 극대화를 위한 AI 도입 고객 니즈 확대

이와 같이, AI 시장의 성장 및 AI 서비스 증대 등 많은 기업에서 AI 도입을 시도하고 있지만, 기업이 AI를 도입할 시 가장 큰 어려움으로 AI 전문성과 AI 기술 부재를 지적하고 있습니다. 또한, 기업 자체의 AI 기술 및 솔루션 개발을 위해서는 매우 높은 비용 및 전문 인력을 필요로 하기 때문에 자체 AI 기술 보유가 어려움을 호소합니다.

[기업 고객의 AI 기술 도입 장애 요인]

ai도입 장애요인.jpg
AI 도입 장애요인

출처 : KDI, 인공지능에 대한 기업체 인식 및 실태조사 (2020))

당사의 maum.ai Suite는 AI 서비스를 도입하고자 하는 B2B 고객이 필요로 하는 기술력/전문성/인프라 및 데이터 자산을 All-in-One으로 제공 가능한 국내 유일의 종합 AI B2B 서비스 플랫폼으로써, 기업 고객에게 최적의 솔루션을 제공합니다.

2) 제품별 국내외 시장 규모 추이

가) AICC

최근 콜센터 분야에서는 업무 효율성 극대화, 언택트 근무환경 조성에 따른 디지털 채널의 활용 증대, 고객경험 강화 등을 위한 Digital Transformation이 빠르게 추진되고 있으며, 이를 위한 AI 솔루션 도입이 매년 증가하고 있는 추이를 나타냅니다.

국내 AI 콜센터 규모는 2020년 598억원, 2021년 745억원, 2024년까지 1,441억원으로 매년 28.5% 성장할 것으로 추정됩니다. AICC 사업은 2020년 49.8억원 매출을 달성하여, 시장 점유율은 현재 8.3% 수준으로 매년 빠른 시장 확장을 목표로 하고 있습니다.

[국내 AI 콜센터 시장 규모]

(단위: 억원)

국내ai콜센터 시장규모.jpg
국내 AI 콜센터 시장규모

출처: MARKETSANDMARKETS(June, 2019)
* Global AI 콜센터 시장 규모의 5%* 수준으로 국내 시장규모 추정

*
2019년 OECD 총 GDP 규모에서 한국이 차지하는 비중(3.1%) 및 당사 경험으로 추정

음성봇과 챗봇 분야는 콜센터 상담사의 업무수행뿐만 아니라, 다양한 채널 형태(ASR, AI 스피커, 키오스크 등)로 세일즈/마케팅 등 여러 업무에도 활용되고 있어 큰 시장규모를 형성하고 있습니다. 챗봇은 현재 Rule-Based 유형의 서비스로 적용되어 있으며, 향후 AI 기술의 빠른 발전으로 AI Based 대화형 챗봇 서비스로 고도화되어 매년 꾸준히 성장할 것으로 전망됩니다. 

[AI 음성봇/챗봇 시장규모]

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AI 음성봇 챗봇 시장 규모

출처: MARKETANDMARKETS(June, 2019)

Gartner는 Virtual Digital Sales Assistant 및 Voice-Driven Sales App이 시장에서 가장 주목받는 기술로 2024년까지 발전될 것으로 전망하고 있습니다.

[AI 음성봇 기술 발전 Cycle ]

ai 음성봇 기술 발전 cycle.jpg
AI 음성봇 기술 발전 cycle

나) SmartX

차량 도로 관제에 사용하는 차량인식 솔루션과 거리, 사무실, 및, 실내 관제에 사용하는 행동분석 솔루션은 AI 를 통해 비약적인 성능 향상을 달성하고 있으며, AI 기반의 관제 솔루션은 미래 관제의 핵심 요소이며, 시장은 계속 고도 성장 중입니다.

아래는 2020년 ~ 2022 년 국내 물리 보안 시장 규모입니다. Smart X 에서 개발한 차량인식 솔루션과 행동 분석 솔루션을 적용할 수 있는 CCTV 영상감시 분야의 경우 1400 억원 정도의시장 규모를 나타내고 있으며, 매년 성장하고 있습니다.

[2020년 ~ 2022년 국내 물리보안 시장규모]

(단위: 억원)

국내 물리보안 시장규모.jpg
국내 물리보안 시장규모

출처: 2021년 국내외 보안시장 전망보고서(보안뉴스 & 시큐리티월드)

한편, 차량인식 솔루션을 적용할 수있는 주차관제 분야의 총 시장 규모는 2020년 기준 약 5,000 억원으로 추정됩니다.

[국내 주차관제 시장규모]

(단위: 억원)

연도

2018

2019

2020

2021(E)

2022(E)

규모

3,400

4,000

5,000

5,980

6,696

출처: 2021년 국내외 보안시장 전망보고서(보안뉴스 & 시큐리티월드)

주차관제 시장의 경우, , 최근 무인 주차 관제, 스마트 주차관제, 및 공유 주차 플랫폼 등의 수요로 인해 그 시장이 급속도로 커지고 있습니다.

한편, 영상처리 시스템을 적용하는 분야는인공지능의 발전과 함께 급속도로 커지는 시장중의 하나입니다. 영상처리 시스템 산업은 전, 후방 선업과의 언계성이 높은 산업으로 보안경비 산업과 기계 부품, 및 스포트웨어 산업의 중간 지점에 위치하여 시장의 발전 가능성이 매우 큽니다.

[영상처리 시스템 분야 과제 신청 현황 및 수요 조사 결과]

영상처리 시스템 시장규모.jpg
영상처리 시스템 시장규모

출처 : 보안뉴스 https://www.boannews.com/media/view.asp?idx=54557

위 표에서 알 수 있듯이 2020년 영상 처리 시스템을 활용하는 시장 규모는 약 1,900 억원이며, 2015년부터 10 % 이상씩 성장하고 있는 매우 유망한 시장입니다.

현재 대부분의 인공지능을 이용한 서비스는 클라우드를 기반으로 이루어지고 있습니다. ABI 리서치에 따르면 짧은 대기 시간과 개인 정보 보호에 대한 수요가 증가함에 따라 이를 위해 설계된 저비용, 저전력 AI 칩의 사용이 급격히 늘어날 것으로 예측했습니다. 훈련과 추론이 향후 5 년 안에 센서단에서 바로 연결되는 게이트웨이나 모든 종류의 엣지 디바이스에서 처리될 것이라는 전망도 내놓았습니다.

[AI 칩셋 매출 전망]]

(단위: 백만 $)

chipset 시장.jpg
chipset 시장

출처: EE 타임스, ABI 리서치

위 그림은 클라우드 AI 칩과 엣지 AI 칩 시장의 크기 및 향후 전망을 나타냅니다. 우리는 위 그림에서 클라우드 AI 칩의 시장 증가 속도에 비해 엣지 AI 칩 시장 증가 속도가 크다는 것을 알 수 있습니다.

또한, “마켓앤마켓”에 따르면, 엣지 AI 엣지 컴퓨팅의 전 세계적인 시장 규모가 2019년 28 억 달러에서 2024 년 90억 달러에 달할 정도로 큰 폭으로 확대될 것이라고 전망했습니다. 주요 요인으로는 다양한 분야에 걸쳐 확대 및 확산하고 있는 사물인터넷(IOT), 지연 시간 축소와 실시간 처리를 통한 자동 의사 결정 솔루션에 대한 수요 증가, 빠르게 증가하고 있는 데이터 불률과 네트워크 트래픽을 극복해야 하는 필요성이라고 분석하고 있습니다.

다) maumCloud

국내 인공지능 시장은 2020년을 기점으로 소프트웨어와 서비스의 성장성이 큰 폭으로 증가하고 있으며, 2021년에도 그 추세를 이어갈 것으로 보입니다. 관련 시장의 규모는 약 2,900억원에 이를 것으로 보이며, 금융권, 공공 등 기존에 AI 도입이 활발했던 시장은 물론 코로나 영향도가 큰 헬스케어, 제조, 물류.유통 분야의 증가세가 커질 것으로 전망됩니다. 마인즈랩은 다양한 기업 니즈에 부응할 수 있는 인공지능 기술과 서비스를 확보하고 있어 시장 변화에 신속히 대응할 수 있습니다.

[국내 AI 서비스 시장]

(단위: 억원)

구분

18년

19년

20년

21년(E)

22년(E)

23년(E)

합계

1,010

1,514

2,193

2,903

3,653

4,400

시장 조사 기관 ‘마켓스 앤드 마켓스(Markets and Markets)’는 인공 지능 서비스 시장은 인프라 비용을 줄이고 다양한 성장 전략을 수립하기 위해 대량의 데이터를 분석해야하기 때문에 향후 5 년 동안 상당한 속도로 성장할 것으로 예상됩니다. API (Application Programming Interface) 및 SDK (Software Development Kit) 형태의 AI 기반 서비스에 대한 수요 증가와 혁신적인 스타트업의 증가는 AI as a Service 시장을 주도 할 것으로 예상되는 주요 요인으로 분석하고 있습니다.

라) maum+ 

[
maum회의록 ]

maum회의록은 대면/비대면 회의 진행시 인공지능 기술을 활용하여 실시간 대화 내용을 화면에 표출하고, 회의록 관리/편집/공유를 할 수 있는 솔루션을 제공하는 서비스입니다.

[글로벌 UCaaS 시장규모]

(단위: USD 백만)

연도

19년

20년

21년(E)

22년(E)

23년(E)

해외

11,782

12,768

13,599

14,411

14,929

출처: IDC, Worldwide UnifiedCommunications and CollaborationForecast2019?2023, 2019.05

2021년에는 전년대비 6.5% 성장하여, 약 136억 달러에 이를 것으로 전망합니다. 특히, 음성 및 영상 관련 PaaS는 연평균 40%이상의 성장률을 보이며, 커뮤니케이션 플랫폼을 서비스로 이용하는 기업이 증가로 시장의 규모도 가파르게 성장할 것으로 예상됩니다. 전사적 콘텐츠 관리소프트웨어 및 콘텐츠 공유?협업 SW 시장 또한 원격근무 솔루션 기술의 발달과 시장 확대로 인해 지속적인 성장이 일어날 것으로 보입니다
.

[ maum데이터]

AI 프로젝트에서 80%시간이 데이터 수집/가공/처리에 소요되는 등 AI데이터 처리는 AI 프로젝트 전체 효율과 성공을 위한 핵심 작업에 해당합니다. AI 데이터 시장은 인공지능 시장의 성장과 더불어 급성장 중이며, Global 시장에서는 ‘2027년까지 CAGR 25.7% 성장이 예상되고 있습니다. 국내 AI 시장 전망으로 추정한 AI 데이터 시장은 2021년 기준 322억, 2024년 528억 규모가 될 것으로 예상됩니다 국내는 정부주도형 데이터 구축 사업이 본격화되고 있으며 특히 58조원에 달하는 디지털뉴질정책에 의해 대규모의 데이터 사업기회가 존재합니다.

[
정부 AI 학습용 데이터 구축 규모
]

데이터정부사업

출처 : 매일 경제 https://www.mk.co.kr/news/economy/view/2020/06/635244/

[
국내 인공지능 및 AI 데이터 시장 전망
]

구분

18년

19년

20년

21년(E)

22년(E)

23년(E)

24년(E)

AI시장 규모*

2,821

3,323

3,915

4,612

5,433

6,400

7,539

AI데이터

(전체7%, 추정)

197.5

233

274

322

380

448

528

출처 :한
국 IDC 국내 인공지능 AI 시장 전망 (2
020. 4. 2),
AI 데이터 시장은 자사 경험 추정

3)
경쟁업체 현황

가) 시장 경쟁 현황 

음성인식, 얼굴인식, 자연어처리, 음성생성 등 개별 기술을 넘어 여러 인공지능 기술을 보유하고, 이를 기반으로 플랫폼형 서비스를 제공하는 기업은 국내에서는 당사를 제외하고는 네이버 클라우드, 솔트툭스 등으로 제한적입니다. 더불어, 여러 인공지능을 복합적으로 조합하여 데이터구축부터 응용어플리케이션 개발까지 종합서비스로 제공할 수 있는 기업은 당사가 유일합니다. 시장에서는 당사와 유사한 AI 플랫폼 기업과 경쟁하기보다는, 대체 시장 즉, 전통적인 방식의 시장과 경쟁하는 것이 대부분입니다.

예를 들어 전통적인 콜센터 BPO 기업, CCTV 및 보안관제 기업 등과의 경쟁하는 구조이나, 이와 같은 기업과도 경쟁도 있지만 대부분의 기업이 AI 기술로의 전환을 선호하고 있기 때문에, 해당 기업과의 상생 협력도 함께 일어나고 있는 상황입니다.

나) 주요 경쟁업체 현황 

당사가 주력하고 있는 서비스 영역별로 유사한 사업을 전개하고 있는 기업들은 다음과 같습니다. 현재 인공지능 시장은 신 서비스를 개발하고 개별 서비스별 경쟁구도를형성해가는 구조로 시장에서 경쟁보다는 개별 Player들이 시장을 확대하는 역할을 하며, 경쟁보다는 상호 보완적인 구도를 이뤄가고 있습니다.

서비스

업체명

경쟁업체 현황

AICC

NHN다이퀘스트

자연어 처리, 빅데이터 수집/정제/분석 전문업체로 분석데이터 마트 및 정형화된 시각화 UI를 기반으로 금융권 및 공공분야 콜센터의 TA(텍스트 분석) 시스템 구축 사례를 다수 보유하고 있으며, 최근 인공지능 챗봇 솔루션(인포채터3)의 고도화를 통해 금융권을 중심으로 사업 영역을 확장하고 있음.

셀바스AI
음성인식(STT), 음성합성(TTS), 필기지능, 영상지능, 자연어 처리, 자동차 음성 플랫폼 솔루션을 보유하여 자동차 및 의료 분야에 집중하여 사업을 전개하고 있습니다. 셀바스 그룹 계열사 셀바스헬스케어 의료진단기기 사업에 셀바스 AI 인공지능 기술이 접목시킨 인공지능 헬스케어 전문업체

솔트룩스
2대 핵심기술(대화형 인공지능 기술, 증강분석 기술)을 바탕으로 일반기업 및 공공 등 B2B/B2G 부문에서 챗봇, 빅데이터, AIaaS, GraphDB 솔루션 사업을 전개하고 있습니다. 최근 아웃바운드 컨택센터 자동화(Call Bot) 솔루션 신규사업을 금융부문 중심으로 전개

SmartX

쿠도커뮤니케이션
딥러닝 기반 객체분류 지원(사람, 자동차, 지팡이, 휠체어), 딥러닝 기반 얼굴분석(성별, 나이, 감정), PTZ 자동추적(고정형+회전형카메라추적), 객체 기반 이벤트 지원(배회등)

마크애니,

선별관제: 자체개발 딥러닝 알고리즘으로 영상을 분석해 특정 이벤트가 발생한 영상관제사에 전송, 집중관제 발생할 가능성이 있는 영상을 분석해 관제사에 전송

관심객체탐지: 관제사가 원하는 객체(사람, 자동차등)을 설정해 집중탐지, 유사물체 판별: 실제 사람과 포스터에 있는 사람을 구분하는 등 유사한 물체와 실제 물체를 판별하는 기능, GIS 기반 추적관제: 특정사건(이벤트) 발생으로 범죄자등의 동선을 추적해야 할때 지도를 기반으로 영역을 설정한 다음 집중적으로 그 지역을 관제

ITX엠투엠,
객체감지, 다중객체추적, 얼굴인식, 차량번호인식, 쓰러짐, 불꽃감지등 학습을 통한 다양한 알고리즘 지원/침입, 존재유무, 배회, 출입, 경계선, 멈춤, 방향등의 동작감지 기능 및 이벤트 트리거 기능

트루엔
(TN-p8 Series)
객체감지(Object Detection), 지능형영상분석(PEA), 차량번호인식(LPR)등 다양한 AI 기능지원, 집중관심영역(ROI), Image Preset, 위치자막기능제공, AI 기능및 스마트 기능으로 분석된 메타데이터는 다양한관제 S/W 와의 연동 통해 지능형 선별관제 프로그램 지원

maumCloud

솔트룩스,

AI Cloud 서비스 ADAMS 전개, 음성인식 솔루션을 자체 개발한 아틀라스랩스와 사업 협력을 통해 공동 연구를 진행해왔음. 음성인식 오픈 소스인 Kaldi를 기반으로 자체 음성 인식 솔루션 Zeroth EE개발, 서비스별로 과금 단위를 차등 설정

네오사피엔스
딥러닝 기반의 TTS 기술을 적용하여 기술적 기반은 자사와 유사하나, 기업용 솔루션을 지향하지 않으며 클라우드 중심의 B2C형 서비스에 집중.

보이스웨어
전통적인 음절 조합형 TTS를 중심으로 고객을 다수 확보한 기업. 음질 등의 차이로 인해 최신의 딥러닝 기반 TTS에 열세였으며, 최근 DNN기반의 TTS를 출시SageMaker, 데이터 준비에서 모델의 구축과 학습 및 튜닝, 배포와 관리에 이르는 ML 워크플로우를 하나의 환경에서 관리할 수 있는 서비스로, 보다 간편하게 ML 모델 개발을 가능하도록 지원

Maum+

maum
회의록

네이버클라우드 
스피치

B2C 중심 서비스에 치중. 회의록앱을 제공중이나, B2C용으로 사용자 음성 인식을 통한 Text 제공 수준으로 기업용 전문 솔루션 제공하지 않음.

소리자바
SI형의 구축형 회의록 제공. 기업에 맞는 시스템 구축으로 최소 1억 이상 소요. 엔진 자체 기술과 맞춤 모델 학습에서도 자사와 기술 차이가 커 고객 만족도가 낮음

제윤회의록
회의록 전산 시스템 개발 업체로 Applied AI 형태로 인공지능 기술을 활용하는 수준. 인공지능에 대한 기술역량 차이 큼

maum
데이터

크라우드웍스

크라우드 소싱 기반의 데이터 구축 시장에서 급성장한 회사로 크라우드 워커 수나 프로젝트 경험 다수. 데이터 구축 중심 사업 전개

에이모
크라우드 웍스와 유사한 데이터 구축 중심의 회사로 산업 특화한 서비스 접근으로 사업 진행 중

슈퍼브에이아이
MLOps를 지향하여 AutoML, AutoLabeling 등의 기술적 접근이 특징적인 기업, 일반적인 데이터 구축외 AI형 접근이 가장 활발하나, 자체적인 AI 개발 역량은 모호하여 Total 서비스 제공 관점에서의 성장가능성에는 한계가 있을 것으로 예상됨

다) 비교우위 사항 

당사 기술은 다른 경쟁사와 다른 구조적 차별성을 보유하고 있으며, 특히 기초 AI 엔진 개발이 가능한 핵심 연구인력을 기반으로한 기술 상용화 역량은 독보적인 수준으로 진화하고 있습니다.

아래 기술된 당사의 기술 차별화 요소는 국내 타 경쟁사는 물론 구글, 마이크로소프트와 같이 다수의 인공지능 기술을 보유한 글로벌 기업에서도 제공하지 않는 맞춤형 서비스와 업종 특화 전략으로 글로벌 경쟁력도 높이고 있습니다.

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경쟁사 기술과의 차별화 전략

[ 기술 차별화 요소 ]

핵심요소
차별점

End-to-End 서비스
데이터 구축부터, 서비스 어플리케이션 개발/구현까지 전체 AI Supply Chain에 걸친 AI 관련 서비스를 종합적으로 제공합니다.

State-of-the-Art의 기술 경쟁력
음성인식, 음성생성, eXplanable AI 등 시장에서 수요가 큰 AI 엔진에 대한 발빠른 연구를 통해서 40여종에 이르는 글로벌 최고 수준의 성능을 가진 AI 엔진을 확보하였고, 하루가 다르게 변화하고 있는 첨단 AI 기술에 대한 연구개발을 지속하고 있습니다. 타 업체가 부분적인 인공지능 기술로 단위 서비스를 제공하는데 반해, 당사는 사람의 종합적인 지능을 대체할 수 있도록 음성,시각,청각,사고, 언어 등 다양한 영역의 기술을 확보해 가고 있습니다.

Module화
연구개발한 모든 AI알고리즘과 모델들은 표준화된 API 패키징 프로세스를 통해 철저히 모듈화하여 사내외의 서비스 어플리케이션 개발자들이 쉽고 빠르게 조합하여, 자체 응용 서비스에 접목할 수 있습니다. 이와 같은 기술 특성은 각 엔진의 Rubost한 운영은 물론, 타 엔진과의 조합을 쉽게 하여, 다양한 서비스 개발에 대한 확장성을 크게 높이고 있으며 수많은 서비스가 만들어질 수 있는 기반이 됩니다.

시장 지향성
실제 고객들의 시장 요구사항에 기반한 기술 및 제품 개발을 통해서 높은 사용성과 상품성을 갖는 기술/제품/서비스로 개발되어 있습니다. 인공지능 시장이 발전한 초기부터 금융,제조,공공,미디어 등 다양한 고객들에게 서비스를 제공한 노하우를 담고 있으며, R&D 개발단계부터 시장을 염두해 둔 연구로 시장 적용도가 높습니다.

당사의 이와 같은 기술 및 서비스 차별화 전략은, 현재 주요 사업으로 진행하고 있는 AICC, SmartX, 구독형 API Service maumCloud, 자사 응용서비스인 maum데이터, maum회의록 사업은 물론, 종합적인 인공지능으로 지향하고 있는 AI Human 신사업로의 확장 발전의 기반이 되고 있습니다. 

자사의 기술은 다양성, 결합용이성, 확장성은 물론 시장에 대한 경험이 복합되어 국내는 물론 해외에서도 큰 차별적 경쟁 우위 요소가 될 수 있습니다. 

마. 회사의 현황

1) 사업 개황 및 성장 과정 

당사는 국내를 대표하는 종합 인공지능 서비스 기업입니다. AI 기초 알고리즘 개발부터 AI데이터 구축, AI 응용서비스 개발 및 클라우드 서비스 제공 그리고, Edge AI까지 인공지능이 필요한 다양한 고객군에게
End-to-End로 종합적인 AI 서비스를 제공합니다. 

[종합 인공지능 기업 - 마인즈랩
]

전체 서비스 architecture.jpg
그림2-1 전체 AI 서비스 architecture

자체 인공지능 연구개발 능력을 바탕으로, AICC(인공지능 컨택센터), SmartX, maumCloud , maum+등의 4대 응용서비스로 국내 인공시장을 선도해왔으며, 2021년에는 종합 인공지능 기술의 미래 지향점이라고 할수 있는 인공인간 (이하 AI Human)을런칭하자마자 금융권의 대형 프로젝트를 수주하는 등 성공적으로 신규 사업을 확대해가고 있습니다. 

당사는 2014년 빅데이터 및 텍스트 분석 기업으로 출발하였고, 인공지능 분야의 연구개발 및 사업화에 집중해 빠르게 우리나라 대표 AIaaS(AI as a Service) 기업으로 성장하였습니다. 7년간 연평균 116%의 높은 성장률을 기록하여, 시리즈 C까지 263억원의 투자유치에 성공하였으며, 2021년 현재 AI 단일 매출로는 국내 최대 규모에 이르는 대표적인 종합 인공 지능 기업으로 성장을 이어가고 있습니다.

2016년 딥러닝 기술의 발전과 더불어 국내 시장에서도 금융권 중심으로 음성인식, 챗봇, Text Analysis 기술을 활용한 인공지능 서비스가 본격적으로 도입되었고, 당사는 시장 초기부터 금융, 제조, 미디어, 관공서 등 전 산업군에 걸쳐 고객군을 확대하며, AI 사업 경험과 기술력을 축적해 왔습니다.

2018년 인공지능 알고리즘에 대한 자체 상용화 역량을 키우고, 종합 AI 서비스 플랫폼인 maum.ai를 구축하며 본격적으로 클라우드 기반의 AIaaS 사업기반을 다졌으며,AICC, SmartX, maumCloud, maum+, AI Human과 같은 AI 서비스 사업을 확장해 가고 있습니다

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2) 제품 설명

당사는 자체 기술로 보유한 40여종의 인공지능 기술을 바탕으로 2020년까지 AICC, SmartX, maumCloud, maum+ 등 4개 제품/서비스로 고객사의 인공지능 기반 디지털 트랜스포메이션을 촉진해왔고, 2021년 신규 사업인 AI Human을 성공적으로 런칭하며, 새로운 AI 서비스 시대를 선도해 가고 있습니다.

기존 제품군에 대한 개별 사업 내용과 특징은 다음과 같습니다

[주요 제품 구조 및 사업 핵심 역량]

응용서비스 suite

가) AICC (AI Contact Center, AI컨택센터)

당사는 2016년 국내에 딥러닝 기반의 AI 컨택센터 서비스가 태동하기 시작할때부터 해당 시장에 진입하여, 국내외 대표적인 금융사와 대기업, 공공기관 등 폭넓은 고객층을 확보하며, 독보적인 기술 전문성을 축적해 왔습니다. 

초창기에는 STT(음성인식)과 자연어처리 기술을 이전받아 사업을 전개하였으나, 2018년부터 자체 연구조직의 연구 결과로 자체 상용화에 성공한 CNN-STT, 자연어 분석, BERT 기반 대화 처리, 음성봇, TM-QA 등을 바탕으로 은행, 보험, 제조, 공공 등에 고객 맞춤형 인공지능 컨택센터를 구축하여, 국내에서 해당 분야에서 가장 많은 서비스 경험과 고객을 확보하고 있습니다. 

[AICC 서비스 구조 및 개요]

aicc 서비스 및 개요_p85.jpg
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AICC 사업은 금융위원회 디지털 샌드박스 사업 시행 활성화, 금융소비자법 시행, 보험업 규제 제도 완화 등 금융업에서는 규제관련 인공지능 사업기회(음성봇, TM-QA 등)가 크게 증가할 것으로 전망되며, 당사의 다양한 AI 서비스 구축 경험 및 고객사로부터 검증된 AI 성능, 고객 신뢰는 금융시장 내에서 당사가 선도적 위치를 유지하는데 긍정적인 효과를 가져오고 있습니다. 특히 Customization이 용이하고, 빠르게 서비스를 상용화하는 AI 음성봇은 O2O/커머스/ 제조/ 미디어/엔터테인먼트 등 비금융권 시장으로 확장하고 있어, AICC 사업의 미래 성장 핵심 동력입니다.

[AICC 서비스 적용 사례 ]

AICC 적용사례

나) SmartX

SmartX 부문의 사업은 스마트 영상 관제, 스마트 팩토리, 및 스마트 영상 분석 분야로 구성되어 있습니다. 스마트 영상 관제 분야에서는 도로상의 차량인식 기술과 거리/사무실/실내에서의 행동 분석기술을 기반으로 목표 환경에 최적화된 솔루션을 연구 개발하고 사업을 진행합니다. 스마트 팩토리 분야에서는 포스코의 제철 공정에서 필요한 여러가지 인공지능 솔루션을 연구 개발하여 공급합니다. 스마트 영상 분석 분야는 영화, 드라마, 광고 등 상업 비디오의 컨텐츠 분석을 위한 다양한 인공지능 솔루션을 개발하고 구축합니다.

SmartX의 제품 형태는 고객의 요구사항에 최적화된 SW 솔루션과 자체 개발한 Edge AI 장비에 SW 솔루션을 포팅한 시스템 솔루션으로 구분할 수 있습니다. 본사는 Edge AI 장비 개발을 위해 실리콘 벨리의 AI 칩 개발 업체인 Blaize 및 이스라엘 AI 칩 개발 업체인 Hailo 와 NDA, MOU 및 distributor 계약을 통해 안정적인 기술 지원을 받고 있습니다. 일반적인 인공지능 업체는 SW 솔루션만 공급하는 것에 비하여 본사는 Edge AI 장비까지 자체 개발함으로써 폭 넓은 인공 지능 시스템을 제공할 수 있는 능력을 갖췄습니다.

SmartX의 매출 형태는 구축형과 구독형으로 구분할 수 있습니다. 구축형이란 고객의 요구 기능에 최적화된 인공지능 SW 솔루션을 개발하고 개발비 및 라이센스로 매출을 올리는 형태이고, 구독형이란 maum.ai 클라우드 기반의 SW 솔루션 또는 시스템 솔루션을 고객에게 공급함으로써, 월별 일정 금액을 고객에게 청구하는 형태입니다. 지금까지는 구축형 매출이 대부분이었으나, maum.ai 클라우드 및 Edge AI 장비 기반의 시스템 솔루션을 통해 구독형 매출을 늘려가고 있습니다.

SmartX의 전방산업은 포스코와 같은 제조사와 서울시, 인천 공항 등의 공공기관, 주거내 위험감지 서비스를 제공하고자 하는 통신사, 차량번호 인식/주차장 공간 관리가 필요한 주차장 관리 사업 등이 포함됩니다. 후방산업은 Blaze, Hailo와 같은 Edge AI 칩 공급 업체, Sorest와 같은 서비스 Reseller, 그리고, 비바코리아와 같은 CCTV 제조 업체 등이 차지하고 있습니다.

[ SmartX 서비스 사업 영역 ]

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SmartX 서비스 사업 영역

SmartX 제품 군에는 스마트 영상관제 분야에서는 차량 인식 솔루션과 행동 분석 솔루션이 있고, 스마트 팩토리 분야에서는 제철 공정 예측 및 분석 솔루션, 그리고, 스마트 영상 분석 분야에서는 비디오 컨텐츠 분석 솔루션이 있습니다. 또한, 각 분야의 SW 솔루션을 Edge AI 장비에 최적화시켜 공급하는 시스템 솔루션이 있습니다.

차량 인식 솔루션은 도로상의 차량 유무 및 차량 종류를 인식하고, 차량 번호판을 읽어내며, 사고상황을 감지하는 솔루션으로 위법 및 불법 상황 감시 및 최적의 교통 흐름을 위한 신호 제어 의사결정에 도움을 줄 수 있습니다. 본사의 차량 검출 및 차량 번호판 인식 솔루션은 2020년 ITS Korea 로부터 현장 테스트를 통해 성능 인증을 받았습니다.

행동 분석 솔루션은 주취/폭력/낙상 등 각종 이상행동을 실시간으로 탐지하고, 유동인구 측정 및 미아 추적 등 길거리에서 발생되는 여러 상황을 효과적으로 감지 및 관리에 사용할 수 있습니다. 본사의 행동분석 솔루션 기능 중 실신, 침입, 배회 탐지 기능은 2021 년 KISA의 지능형 CCTV 성능 인증을 획득했습니다. 또한, 지능형 CCTV를 활용한 생활안전 서비스는 일본 등 해외에서 이미 서비스 시장이 형성되어 있어 해외 시장도 유의하며, 당사는 일본 기업 NTT Docomo, Yogokawa 전기와 PoC를 진행하며 본사 기술에 대해 인정을 받고 있습니다. 양사 모두 초 일류기업으로 이 사업 기회는 향후 당사의 Egde AI 사업의 글로벌 사업의 교두보 역할이 되는 것은 물론 매년 수십억의 매출을 일으킬 수 있는 기회입니다.

제철공정 분석 솔루션은 포스코의 제철 공정에 필요한 다양한 예측 및 분석 기능들을 인공지능 기반으로 개발하여 포스코 제철공정의 생산성 향상에 기여하고 있습니다. 2017 년 이후 포스코로부터 매년 2 개 정도의 연구 개발 과제를 수주하여 현재 10 개 이상의 프로젝트를 진행했습니다. 본사는 이 기술력을 인정받아 2021년 포스코로부터 POSCO 핵심설비 공급사로 선정되어, 이후 포스코와 진행하기로 합의한 프로젝트에 대해서는 경쟁입찰이 아닌 수의계약을 할 수 있는 권리를 얻었습니다.

영상컨텐츠 분석 솔루션은 영화, 드라마, 광고 등 상업 비디오의 컨텐츠를 인공지능 기반의 기술을 이용하여 분석하고 DB화 기능을 제공합니다. 현재 본사의 영상분석 솔루션을, 한국저작권 보호원에서는 불법 저작물 검출을 위한 기능으로, 한국방송진흥공사에서는 광고 창작 플랫폼에서 광고 검색의 핵심 기능으로 사용하고 있습니다.

[
SmartX 적용 사례
]

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smatx 적용사례

AI 기반의 솔루션은 미래 관제의 핵심 요소이며, 시장은 계속 고도 성장 중입니다. 신규 시장인 Edge AI 기반의 관제 시장에 대응하기 위해 Edge AI 칩을 사용한 Edge AI 장비 개발도 이미 완료하고, 스마트 영상관제 시장에 시스템 솔루션 사업화를 진행중입니다. 이는 이미 10억 달러(2020년)의 글로벌 시장규모를 형성하고 있는 Smart City Surveillance 영역에서 당사 SmartX의 사업기회는 교통/도로의 영역 이외 집, 학교, 도서관, 병원/요양원 등의 영역으로 크게 확장될 것으로 전망합니다.

다) maumCloud

Cloud API를 중심으로 클라우드에서 나만의 AI 서비스를 만들 수 있는 플랫폼(maum.ai)을 제공하며, Cloud API는 음성, 시각, 언어, 대화, 분석 엔진으로 구성되어 있습니다. maumCloud의 전방산업은 새로운 AI 서비스를 도입하고자 하는 대기업 내 신사업 조직, 스타트업/중소기업 등이고, 후방산업은 당사와의 협력 사업 모델을 만들어 수익 쉐어가 가능한 EJN과 같은 미디어 기업과 클라우드 서비스 유지를 위한 서버 업체 등과 밀접한 협력구도를 가져가고 있습니다.

AI Supply Chain을 보다 효율적으로 가동시키기 위해, 각 영역의 핵심 기술과 노하우를 보유한 역량 있는 기업들과 함께 AI 스타트업 생태계인 에코마인즈를 형성하고 있습니다.

당사 maumCloud의 뛰어난 기술 엔진을 기반으로 의료행위심사 관련 빅데이터 분석, AI 스타일링 엔진을 통해 패션 이미지에서 배경을 제거한 착장 이미지 추출 및 저장, 불법 영상물 여부 판독, 음성인식 기술과 텍스트 분류 기술을 활용하여 관제사와 조종사간 교신 내용을 바탕으로 전파 장애지역을 항공통신 모니터링 화면에 표출하는 등의 다양한 영역에서 활용되고 있습니다.

[
maumCloud API 적용 사례

]

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maumcloud 적용사례

maumCloud의 API 서비스는 고객에게 맞춤형 AI를 제공할 수 있어, 차별적인 AI 서비스를 구현하고자 하는 AI 서비스 개발 기업에게 맞춤 서비스를 제공합니다. AI 도입이 확산됨에 따라 Applied AI 서비스를 도입하고자 하는 기업이 크게 증가할 것으로 보이며, 당사는 다양한 기업 니즈에 맞춤형 AI 서비스를 제공할 수 있어 시장 대응력을 높일 수 있는 장점이 있습니다.

라) maum+ 

maum+는 maum.ai 플랫폼을 기반으로 구현된 내부 서비스 사업으로, 현재 maum회의록과 maum데이터 사업을 진행중입니다.

- maum회의록

maum회의록은 대면/비대면 회의 진행시 인공지능 기술을 활용하여 실시간 대화 내용을 화면에 표출하고, 회의록 관리/편집/공유를 할 수 있는 솔루션을 제공하는 서비스입니다. 당사의 회의록 사업은 단순한 SI성 업무가 아니라 회의록 플랫폼을 만들어 클라우드/ On-Device/ On Premise/ STT API와 같이 고객사의 니즈에 맞게 서비스를 제공하고 있습니다.

[
maum회의록 화면 예시

]

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maum회의록 화면 예시

maum회의록은 AI와 클라우드 기술을 활용해 기업내 커뮤니케이션을 돕는 기업 협업 솔루션(UC&C)으로 글로벌 기업용 협업 솔루션 시장은 재택근무 확대로 급속한 성장세를 보이고 있으며, 국내 3,000억~ 5,000억 수준의 시장규모로 추정됩니다. (IDC, 2019)

maum회의록 사업은 AI 활용 영역중 ‘Voice Recording 및 Transcription’를 지원하는 솔루션으로 UC&C 내 중요한 AI 협업툴로 성장할 것입니다. 기존에는 음성 인식률이 낮아 관련 시장이 크게 성장하지 못하였지만, 고성능 마이크와 높은 인식률의 음성인식 기술을 바탕으로 기업 회의에 필요한 부가 기능 등이 보강되면서 큰 성장 가능성을 가진 시장입니다.

- maum데이터

AI 프로젝트에서 80%의 시간이 데이터 수집/가공/처리에 소요되는 등 AI 데이터 처리는 AI 프로젝트 전체 효율과 성공을 위한 핵심 작업에 해당합니다. AI 데이터 관련 시장은 AI 기반의 데이터 품질 가치 고도화 서비스 영역으로 AI 데이터에 대한 수요가 증가됨에 따라서 데이터 품질 고도화에 대한 수요도 지속 증가될 전망입니다. 국내 AI 시장 전망으로 추정한 AI 데이터 시장은 2021년 322억, 2024년 528억 규모가 될 것으로 예상됩니다. (IDC, 2020) 국내는 정부주도형 데이터 구축 사업이 본격화되고 있으며 특히 약 58조원에 달하는 디지털 뉴딜 정책에 의해 대규모의 데이터 사업기회가 존재합니다. 당사는 단순한 AI Annotation 서비스만 제공하는 타 경쟁사와 달리 자체 AI 엔진과 금융/제조/미디어 분야에서 축적한 탐지/분류/판단 기술력으로 고부가가치 영역인 AI 기반 데이터 품질 가치 고도화 서비스 시장으로의 확대 성장이 가능합니다.

[
maum데이터 사업 영역

]

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maum데이터 사업소개

3) 신규 사업 - 인공인간, AI Human 사업

가) 사업의 내용

당사는 2021년 3월 25일에 AI Human ‘M1’을 런칭 했습니다. M1은 음성지능, 시각지능, 언어지능, 사고지능을 AIOS (AI Operation System)가 통합해서 종합적인 지능을 갖도록 한 세계 최초의 AI Human입니다. 고객은 자신만의 AI Human 모델 아바타를 만들 수 있으며, 자신의 아바타를 지속적으로 학습을 시킬 수 있습니다. 또한 AI Human Store에 자신의 상품을 등록해서 판매할 수도 있습니다. 세계 최초 AI Human Platform입니다.

마인즈랩의 AI Human M1은 사람의 외형을 지니고 있으며, 얼굴을 알아보고 음성을 알아듣고 이해하여 대화를 수행할 수 있어, 상담원이나 도슨트, 리셉셔니스트 등 사람과 대면하고 대화해야 하는 다양한 직업군 역할을 수행할 수 있습니다.

[
AI Human이 수행할 수 있는 다양한 직업군

]

인공인간 직업군.jpg
인공인간 직업군

M1은 지금까지 마인즈랩이 개발하여 상용화 한 시각, 음성, 언어, 사고 등 각각의 지능에 해당하는 AI 기술들을 종합하여 만들었습니다. M1의 외형(Face)은 실제 사람과 같은 외형으로, 발화에 맞춰 자연스럽게 입술을 움직이며, 대화의 자연스러움을 높입니다. M1 Ear는 사용자의 음성에 대해 0.5s 이내에 95% 이상 정확하게 알아들으며, 목적 지향형 대화와 특정 도메인의 Question-Answering에 대해서 90% 이상 정확하게 답변을 찾아냅니다. M1 Mouth는 얼마나 사람과 유사한지 평가하는 MOS score 기준 4.18(실제 사람 4.3)에 달하는 등 M1은 자연스럽게 사용자와 대화를 이어나갈 수 있게 되었습니다.

[M1의 기술 수준]

신규사업_m1의 기술 spec.jpg
신규사업_m1의 기술 spec

음성인식, 얼굴인식, BERT 등 개별 요소 기술들을 잘 다루는 기업들은 많습니다.
마인즈랩 인공인간 M1 출시의 가장 중요한 의의 중 하나는, 지금까지 개별로 만들어놓았던 AI 핵심 기술들을 하나로 묶어 AI Human으로서 작동할 수 있는 AI Orchestration의 원형을 만들어냈다는 데에 있습니다.

앞으로 AI Orchestration 단순히 시각, 청각, 언어 등 다양한 단위 기능들을 엮어주는 데에 그치는 것이 아니라, 여러 감각 인지 기관에서 들어온 정보들을 취합하고 종합하여 직관적인 사고, 판단, 의사결정까지 수행할 수 있는, 마치 사람의 전두엽이 하는 역할을 수행하게 될 것입니다. 이러한 종합하는 지능의 태동은 인공지능의 활용도와 수준을 지금보다 한 단계 높이는 계기가 될 것입니다. 

이번에 출시한 M1은 마인즈랩이 이미 개발하여 상용화한 시각, 음성, 언어, 사고 지능 기술 기반으로 개발했습니다. 아직은 맥락을 정확하게 이해하지 못하거나 목적지향형 대화에 국한되는 등 상대적으로 단순 반복적인 업무에 주로 투입될 것입니다.

R&D 부서에서는 이미 차세대
AI 휴먼인 M2를 준비하고 있으며,
2021년 하반기 출시 예정
입니다. 마인즈랩은 앞으로 매년 AI 휴먼을 업그레이드해 나갈 것입니다. M2는 외형적인 부분이 2D → 3D로 대폭 개선되고, 시각적-언어적 맥락을 이해하는 등 보다 복잡한 상황에서도 동작할 수 있도록 개선될 것입니다. 사용자가 처한 상황을 보다 센스있게 눈치채고 선제적으로 대응할 수 있는 보다 향상된 지능을 가지게 될 것입니다.

나) AI Human 시장 전망

AI Human은 AI 산업의 미래입니다. 비즈니스와이어는 현재 주로 이루어지고 있는 사일로화된 AI 기술 도입 접근에 비해 9배나 높은 생산성을 제공할 것으로 예측하고 있습니다. 2027년까지 1.8T달러의 경제적 가치를 창출할 것으로 예상하고 있습니다.

지금까지는 AI를 도입할 때, AI가 할 수 있는 업무의 범위를 아주 좁게 특정하고 전문화해왔습니다. 한 사람이 여러 가지 업무를 담당할 수 있는 인간과는 달리, 현재 상용화되고 있는 AI 솔루션은 하나의 AI 솔루션이 하나의 일만 할 수 있습니다. 그러나 앞으로는 상당히 많은 task에 대해서 Artificial General Intelligence가 통째로 대체할 수 있다는 의견이 대두되고 있습니다. 기존의 사일로화 된 AI 솔루션과 달리 AI Human 접근은 직접적으로 인건비를 대체할 수 있습니다. 

예를 들어, 현재 월 200만원의 월급을 주고 사람을 고용하고 있는 일이 있는데, AI Human을 고용하면 월급을 100만원만 지급하면 되는 것입니다. 심지어 AI Human은 휴식시간도 출퇴근도 필요 없고, 임금협상 및 파업 같은 노무관리조차 필요 없게 됩니다. 기존의 사일로화된 AI 솔루션을 도입할 때는 AI 도입의 효과성을 측정하는 것이 어려웠지만, AI Human의 경우 직접적으로 경제적 효과를 체감할 수 있습니다. 현재의 AI Human이 할 수 있는 일이 비교적 단순한 상담이나 고객응대 등이었다면, 앞으로 AI human이 할 수 있는 일이 점점 많아질수록 경제적 효과는 극단적으로 증가할 것입니다.

다) 영업 전략

마인즈랩의 AI Human이 출시되자마자,

2021년 6월18일에 20억여원 규모의 신한은행 인공인간 프로젝트를 수주하게 되었습니다.
은행 지점에 인공인간 컨시어지 디바이스와 태블릿 기반의 AI Banker를 설치하는 프로젝트입니다. 4K 수준의 고화질 인공인간이 고객을 창구까지 안내하고, 창구에서는 고객의 은행업무를 자동으로 처리해주는 프로젝트입니다. 이 프로젝트 수주로 인해서 마인즈랩의 인공인간(AI Human) 기술은 시장에서 인정을 받게 되었고, 이를 기반으로 금융권 및 다양한 산업에 마인즈랩의 인공인간을 공급하는 큰 시장기회가 열리게 되었습니다. 이번 신한은행과 같은 B2B 고객에 대해서는 이번 프로젝트 수주를 기반으로 영업을 해나가고, 더불어서 B2C 영역에서 다양한 시장과 고객을 대상으로 영업을 전개해 나가고자 하는 전략입니다.

M1은 이미 다양한 산업군 고객을 대상으로 수요가 늘어나고 있습니다. 다양한 산업과 고객으로부터 M1 도입 문의가 쇄도하고 있으며, 구체적인 기술검증(POC)을 진행 중인 고객도 있습니다. 처음에는 비교적 단순한 업무인 아나운서 M1을 중심으로 프리랜서 AI 아나운서 및 소속사들과 사업 제휴를 다수 맺고 있습니다. 최근 당사는 AIPARK(박철민 대표), 나디오(최자인 대표) 등과 AI 아나운서, AI 성우 서비스 제공을 위한 계약을 맺었습니다. 은행과 지자체 등 공공기관에서도 M1 도입에 관심이 많습니다.

또한 M1은 다양한 메타버스 플랫폼과 제휴하여 영업활동을 전개하고 있습니다. VR 기기를 통해 가상 현실에서 세계 유명 관광지를 체험할 수 있는 메타버스 여행 플랫폼 서비스를 운영하는 스타트업과 협업하고 있습니다. 아래의 이미지와 같이 메타버스 플랫폼 상에서 파리의 에펠탑을 체험할 때, 관광을 도와줄 여행 가이드 AI Human에 M1을 도입할 예정입니다. AI Human은 사전에 정의된 여행 가이드 멘트 외에도 여행자가 하는 질문에 실시간으로 대응할 수도 있기 때문에 고객 경험이 증대됩니다.

[M1 활용사례 : 가상 여행 안내 가이드]

아바타_가상여행안내가이드

VR을 통한 부동산 3D 투어에도 M1이 적용될 수 있습니다. 신규분양 아파트의 모델하우스를 가상 공간에서 체험할 수 있게 서비스하는 회사와 협업하고 있습니다. 고객이 가상공간에서 모델하우스 투어를 할 때, AI 상담사가 고객과 함께 집안을 돌아다니며 전반적인 설명을 제공할 수 있습니다. 투어 이후에는 벽지의 재질이나 문, 창 등의 크기, 빌트인 가구에 쓰인 자재 등에 대한 다양한 고객의 질의에 답할 수도 있습니다.

[M1 활용사례 : 가상 부동산 투어 서비스]

아바타_가상부동산투어

M1과 Edge AI를 결합하면 이상상황에 대한 초동조치에도 활용할 수 있습니다. 집이나 길거리에서 갑자기 쓰러진 사람이 발생했을 때, 먼저 Edge AI가 탑재된 CCTV가 이상행동을 감지하고 판별을 하여, 걷다가 쓰러진 사람이 있다는 것을 클라우드 플랫폼으로 보내옵니다. M1은 이 영상을 분석하여 상황을 정확하게 판단하고, 이 상황을 해결할 수 있는 적합한 전문기관으로 안내 연락을 할 수도 있습니다. 말 그대로 24시간 먹지도 자지도 않고 지치지 않는 AI 관제사가 되는 것입니다.

[Edge AI 플랫폼과 M1을 연계하여 AI 관제를 수행하는 사례]

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edge ai 플랫폼과 m1을 연계

차별화 전략으로서, 누구나 자신의 아바타를 만들어 서비스로 공급할 수 있도록 AI Human을 제작할 수 있는 “M팩토리”를 운영하고 확대해 나가고 있습니다. 지금 당사 본사 내부에 구축한 스튜디오에서 AI Human을 제작하고 있는데, 향후 M팩토리를 전국적으로 확장하여 대중적으로 접할 수 있게 될 것입니다. 공급자는 자신의 아바타가 더욱 똑똑해지도록, 더욱 매력적이도록 계속 학습을 시킬 수 있습니다. 얼마나 사용자들에게 어필하도록 아바타를 만드느냐에 따라 더 많은 수익을 창출할 수 있습니다.

두 번째로, 이렇게 만들어진 AI Human이 수요자와 원활하게 매칭될 수 있도록 “M스토어”를 런칭할 예정입니다. 이 시장의 핵심적인 포인트는 얼마나 매력적이고 똑똑한 AI Human 모델들을 초기에 많이 확보하느냐에 달려있습니다. 마인즈랩은 M팩토리를 통해 공격적으로 다양한 AI 휴먼 모델들을 확보하는데 투자하고, M스토어를 통해 수요자와 공급자를 매칭함으로써 AI Human 시장을 선점하려고 합니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

주식회사 마인즈랩과 그 종속기업
(단위: 원)

구분
2021년 09월 30일 현재
(제8기 3분기말)
2021년 06월30일 현재
 (제8기 당반기말)
2020년 12월31일 현재
 (제7기 전기말)
2019년 12월31일 현재
 (제6기 전전기말)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
검토받지 아니한 재무제표
삼정회계법인
 (적정)
삼정회계법인
 (적정)
감사받지 아니한 재무제표

유동자산
6,205,261,900
8,684,124,507
13,876,900,556
17,593,634,358

비유동자산
11,107,857,871
8,572,894,087
8,698,008,679
9,817,950,388

자산총계
17,313,119,771
17,257,018,594
22,574,909,235
27,411,584,746

1.유동부채
45,758,058,836
44,299,397,863
30,811,257,397
30,886,343,458

2.비유동부채
719,915,418
816,993,865
46,409,961,659
30,701,825,848

부채총계
46,477,974,254
45,116,391,728
77,221,219,056
61,588,169,306

Ⅰ.지배기업 소유주지분
(29,183,426,952)
(27,928,313,039)
(54,744,341,454)
(34,841,678,893)

1.자본금
2,220,845,000
2,220,845,000
1,477,710,000
1,473,935,000

2.자본잉여금
31,509,490,853
31,509,490,853
4,406,387,433
4,312,950,183

3.기타자본구성요소
975,537,890
698,012,320
539,173,770
674,710,907

4.기타포괄손익누계액
(431,830,070)
(402,373,120)
(384,499,701)
(369,826,891)

5.이익잉여금
(63,457,470,625)
(61,954,288,092)
(60,783,112,956)
(40,911,081,090)

Ⅱ. 비지배지분
18,572,469
68,939,905
98,031,633
665,094,333

자본총계
(29,164,854,483)
(27,859,373,134)
(54,646,309,821)
(34,176,584,560)

구분
2021년 09월 30일 현재
(제8기 3분기말)
2021년 06월30일 현재
 (제8기 당반기말)
2020년 12월31일 현재
 (제7기 전기말)
2019년 12월31일 현재
 (제6기 전전기말)

매출액
5,250,942,703
3,043,680,004
11,291,766,018
10,626,072,235

영업이익(손실)
(6,214,587,741)
(4,891,444,439)
(4,051,575,080)
(6,971,707,715)

당기순이익(손실)
(2,705,662,309)
(1,200,609,928)
(20,385,918,078)
(17,359,401,653)

지배기업소유주지분
(2,674,357,669)
(1,171,175,136)
(19,849,664,864)
(17,051,609,414)

비지배지분
(31,304,640)
(29,434,792)
(536,253,214)
(307,792,239)

기타포괄손익
(46,870,753)
(17,530,355)
19,564,819
(392,967,197)

당기총포괄이익(손실)
(2,752,533,062)
(1,218,140,283)
(20,366,353,259)
(17,752,368,850)

지배기업소유주지분
(2,721,688,038)
(1,189,048,555)
(19,864,337,674)
(17,437,467,946)

비지배지분
(30,845,024)
(29,091,728)
(502,015,585)
(314,900,904)

기본주당순이익(손실)
(764)
(388)
(68,296)
(58,662)

희석주당순이익(손실)
(764)
(388)
(68,296)
(58,662)

나. 별도요약재무제표

주식회사 마인즈랩
(단위: 원)

구분
2021년 09월30일 현재
(제8기 3분기말)
2021년 06월30일 현재
 (제8기 당반기말)
2020년 12월31일 현재
 (제7기 전기말)
2019년 12월31일 현재
 (제6기 전전기말)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
검토받지 아니한 재무제표
삼정회계법인
 (적정)
삼정회계법인
 (적정)
감사받지 아니한 재무제표

유동자산
5,490,367,621
7,341,208,331
12,822,139,208
16,075,225,267

비유동자산
11,102,232,815
9,110,296,180
9,315,217,974
10,260,113,406

자산총계
16,592,600,436
16,451,504,511
22,137,357,182
26,335,338,673

1.유동부채
45,347,080,484
43,894,369,002
30,785,674,635
30,716,043,584

2.비유동부채
578,797,514
670,898,541
46,169,233,647
30,188,327,181

부채총계
45,925,877,998
44,565,267,543
76,954,908,282
60,904,370,765

1.자본금
2,220,845,000
2,220,845,000
1,477,710,000
1,473,935,000

2.자본잉여금
31,509,490,853
31,509,490,853
4,406,387,433
4,312,950,183

3.기타자본구성요소
1,264,007,678
986,482,108
827,643,558
674,710,907

4.기타포괄손익누계액
(414,113,962)
(415,483,966)
(421,088,432)
(397,804,712)

5.결손금
(63,913,507,131)
(62,415,097,027)
(61,108,203,659)
(40,632,823,470)

자본총계
(29,333,277,562)
(28,113,763,032)
(54,817,551,100)
(34,569,032,092)

구분

2021년 09월 30일 현재
(제8기 3분기말)

2021년 06월30일 현재
 (제8기 당반기말)
2020년 12월31일 현재
 (제7기 전기말)
2019년 12월31일 현재
 (제6기 전전기말)

매출액
4,305,459,605
2,246,160,395
8,285,546,374
8,016,840,380

영업이익(손실)
(6,213,470,811)
(4,877,478,895)
(3,584,247,894)
(6,386,849,079)

당기순이익(손실)
(2,805,303,472)
(1,306,893,368)
(20,475,380,189)
(16,940,273,225)

기본주당순이익(손실)
(802)
(433)
(69,372)
(59,774)

희석주당순이익(손실)
(802)
(433)
(69,372)
(59,774)

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제8기 당반기말 2021년 06월 30일 현재

제7기 전기말 2020년 12월 31일 현재

제6기 전전기말 2019년 12월 31일 현재

주식회사 마인즈랩과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
주석
2021년 06월30일 현재
 (제8기 당반기말)
2020년 12월31일 현재
 (제7기 전기말)
2019년 12월31일 현재
 (제6기 전전기말)

회계처리기준

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)

삼정회계법인
 (적정)
삼정회계법인
 (적정)
감사받지 아니한 재무제표

자산

I. 유동자산

8,684,124,507
13,876,900,556
17,593,634,358

현금및현금성자산
4
6,761,440,637
11,453,081,116
14,945,270,016

매출채권및기타채권
4,6,28
1,026,362,827
1,498,604,824
1,422,854,685

계약자산
7
289,524,988
598,139,793
352,106,050

기타유동자산
8
202,175,330
286,825,114
253,129,615

당기법인세자산

7,374,725
13,263,761
1,011,540

기타유동금융자산
4,8
397,246,000
26,985,948
27,689,000

매각예정자산

-
-
591,573,452

II. 비유동자산

8,572,894,087
8,698,008,679
9,817,950,388

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
4,5
30,000,000
30,000,000
85,002,597

당기손익-공정가치측정금융자산
5
-
-
-

유형자산
9
1,003,614,480
802,780,717
550,306,474

무형자산
11
288,887,549
359,208,089
1,127,676,955

사용권자산
10
1,400,217,478
1,649,503,743
2,033,450,617

기타비유동금융자산
4,8
5,672,135,781
5,618,335,927
5,631,201,277

기타비유동자산
8
178,038,799
238,180,203
390,312,468

자산 총계

17,257,018,594
22,574,909,235
27,411,584,746

부채

I. 유동부채

44,299,397,863
30,811,257,397
30,886,343,458

매입채무및기타채무
4,12
1,333,787,620
1,463,874,735
903,842,984

당기법인세부채

2,272,384
12,067,995
2,315,600

계약부채
7
276,170,621
196,861,120
364,836,249

유동성충당부채
15
15,370,866
38,945,906
-

유동성리스부채
4,10
511,048,466
503,310,891
520,941,407

유동성당기손익-공정가치측정금융부채
4,14
42,039,949,969
27,792,778,218
28,332,874,819

기타유동부채
13
120,797,937
803,418,532
405,855,995

매각예정부채

355,676,404

II. 비유동부채

816,993,865
46,409,961,659
30,701,825,848

기타비유동금융부채

-

순확정급여부채
16
136,597,859
177,797,859
317,580,191

비유동성당기손익-공정가치측정금융부채
4,14
-
45,341,892,425
29,223,307,590

비유동성리스부채
4,10
667,315,906
877,191,275
1,138,333,067

비유동성충당부채
15
13,080,100
13,080,100
-

이연법인세부채

22,605,000

부채 총계

45,116,391,728
77,221,219,056
61,588,169,306

자본

I. 지배기업 소유주 지분

(27,928,313,039)
(54,744,341,454)
(34,841,678,893)

자본금
1,18
2,220,845,000
1,477,710,000
1,473,935,000

자본잉여금
18
31,509,490,853
4,406,387,433
4,312,950,183

자본조정
20
698,012,320
539,173,770
674,710,907

기타포괄손익누계액
20
(402,373,120)
(384,499,701)
(369,826,891)

V. 매각예정자산 관련 기타포괄손익누계액

(22,367,002)

결손금

(61,954,288,092)
(60,783,112,956)
(40,911,081,090)

II. 비지배지분

68,939,905
98,031,633
665,094,333

자본 총계

(27,859,373,134)
(54,646,309,821)
(34,176,584,560)

부채와 자본 총계

17,257,018,594
22,574,909,235
27,411,584,746

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 8기 당반기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 06월 30일까지

제 7기 전반기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 06월 30일까지

제 7기 전 기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제 6기 전전기 : 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

주식회사 마인즈랩과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
주석
2021년 06월30일 현재
 (제8기 당반기말)
2020년 06월30일 현재
 (제7기 전반기말)
2020년 12월31일 현재
 (제7기 전기말)
2019년 12월31일 현재
 (제6기 전전기말)

회계처리기준

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)

삼정회계법인
 (적정)
삼정회계법인
 (적정)
삼정회계법인
 (적정)
감사받지 아니한 재무제표

I. 영업수익
21,28
3,043,680,004
5,226,587,917
11,291,766,018
10,626,072,235

II. 영업비용
22
7,935,124,443
8,087,292,023
15,343,341,098
17,597,779,950

III. 영업손실

(4,891,444,439)
(2,860,704,106)
(4,051,575,080)
(6,971,707,715)

IV. 영업외손익

3,690,857,983
(14,873,408,003)
(16,484,212,709)
(10,155,907,589)

기타수익
23
113,763,805
84,387,660
166,501,795
51,211,041

기타비용
23
7,762,607
10,066,129
558,547,575
2,818,327,862

금융수익
24
3,611,284,694
120,544,079
172,570,762
221,136,433

금융비용
24
26,427,909
15,068,273,613
16,264,737,691
7,609,927,201

V. 법인세비용차감전순손실

(1,200,586,456)
(17,734,112,109)
(20,535,787,789)
(17,127,615,304)

VI. 법인세 등

23,472
(2,890,413)
(22,923,495)
(108,509,675)

VII. 계속영업순손실

(1,200,609,928)
(17,731,221,696)
(20,512,864,294)
(17,019,105,629)

VIII. 중단영업순손익
29
-
126,946,216
126,946,216
(340,296,024)

IX. 당기순손실

(1,200,609,928)
(17,604,275,480)
(20,385,918,078)
(17,359,401,653)

지배기업 순손익

(1,171,175,136)
(17,413,322,976)
(19,849,664,864)
(17,051,609,414)

계속영업손실
25
(1,171,175,136)
(17,721,644,376)
(20,157,986,264)
(16,625,261,359)

중단영업이익
25
-
308,321,400
308,321,400
(426,348,055)

비지배지분 순손실

(29,434,792)
(190,952,504)
(536,253,214)
(307,792,239)

계속영업손실

(29,434,792)
(9,577,320)
(354,878,030)
(393,844,270)

중단영업손실

-
(181,375,184)
(181,375,184)
86,052,031

X. 기타포괄손익

(17,530,355)
(21,086,323)
19,564,819
(392,967,197)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

해외사업장환산외환차이

(17,530,355)
(21,086,323)
8,056,500
21,589,731

-

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

-

기타포괄손익-공정가치측정금융상품의 평가손익

(55,002,597)
(394,995,193)

순확정급여부채 재측정요소

66,510,916
(19,561,735)

XI. 총포괄손실

(1,218,140,283)
(17,625,361,803)
(20,366,353,259)
(17,752,368,850)

지배기업 소유주 지분

(1,189,048,555)
(17,438,942,917)
(19,864,337,674)
(17,437,467,946)

비지배지분

(29,091,728)
(186,418,886)
(502,015,585)
(314,900,904)

XII. 지배기업 소유주 지분에 대한 주당손익

기본 및 희석 주당손익
25

계속영업손실

(388)
(6,011)
(68,296)
(58,662)

중단영업순손익

-
105
1,045
(1,504)

연 결 자 본 변 동 표

제 8기 당반기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 06월 30일까지

제 7기 전 기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제 6기 전전기 : 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

주식회사 마인즈랩과 그 종속기업
(단위: 원)

구 분
지배기업 소유주
비지배지분
총자본

자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄
결손금
소 계

손익누계액

2019년 01월 01일 (전전기초)
(감사받지 아니한 재무제표)
1,389,165,000
3,263,865,750
1,238,358,303
(6,335,361)
(23,859,471,676)
(17,974,417,984)
733,299,117
(17,241,118,867)

I. 총포괄손실

당기순손실
-
-
-
-
(17,051,609,414)
(17,051,609,414)
(307,792,239)
(17,359,401,653)

순확정급여부채 재측정요소
-
-
-
(9,563,932)
-
(9,563,932)
(9,997,803)
(19,561,735)

해외사업장환산외환차이
-
-
-
18,700,593
-
18,700,593
2,889,138
21,589,731

기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품의 평가손실
-
-
-
(394,995,193)
-
(394,995,193)
-
(394,995,193)

II. 자본에 직접 인식된 주주와의 거래

연결범위 변동효과
-
-
-
-
-
-
36,000,000
36,000,000

종속기업유상증자
-
-
-
-
-
-
298,896,120
298,896,120

종속기업배당
-
-
-
-
-
-
(88,200,000)
(88,200,000)

주식기준보상거래
84,770,000
1,049,084,433
(563,647,396)
-
-
570,207,037
-
570,207,037

2019년 12월 31일 (전전기말)
1,473,935,000
4,312,950,183
674,710,907
(392,193,893)
(40,911,081,090)
(34,841,678,893)
665,094,333
(34,176,584,560)

(감사받지 아니한 재무제표)

2020년 01월 01일 (전기초)
1,473,935,000
4,312,950,183
674,710,907
(392,193,893)
(40,911,081,090)
(34,841,678,893)
665,094,333
(34,176,584,560)

(감사받지 아니한 재무제표)

I. 총포괄손실

당기순손실
-
-
-
-
(19,849,664,864)
(19,849,664,864)
(536,253,214)
(20,385,918,078)

순확정급여부채 재측정요소
-
-
-
34,673,595
-
34,673,595
31,837,321
66,510,916

해외사업장환산외환차이
-
-
-
5,656,192
-
5,656,192
2,400,308
8,056,500

기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품의 평가손실
-
-
-
(55,002,597)
-
(55,002,597)
-
(55,002,597)

II. 자본에 직접 인식된 주주와의 거래

연결범위 변동효과
-
-
-
22,367,002
(22,367,002)
-
71,995,097
71,995,097

종속기업유상증자
-
-
-
-
-
-
44,488,000
44,488,000

종속기업 지분율 변동 효과
-
-
(288,469,788)
-
-
(288,469,788)
(181,530,212)
(470,000,000)

주식기준보상거래
3,775,000
93,437,250
152,932,651
-
-
250,144,901
-
250,144,901

2020년 12월 31일 (전기말)
1,477,710,000
4,406,387,433
539,173,770
(384,499,701)
(60,783,112,956)
(54,744,341,454)
98,031,633
(54,646,309,821)

2021년 01월 01일 (당기초)
1,477,710,000
4,406,387,433
539,173,770
(384,499,701)
(60,783,112,956)
(54,744,341,454)
98,031,633
(54,646,309,821)

I. 총포괄손실

반기순손실
-
-
-
-
(1,171,175,136)
(1,171,175,136)
(29,434,792)
(1,200,609,928)

해외사업장환산외환차이
-
-
-
(17,873,419)
-
(17,873,419)
343,064
(17,530,355)

II. 자본에 직접 인식된 주주와의 거래

주식기준보상거래
7,250,000
215,464,350
158,838,550
-
-
381,552,900
-
381,552,900

전환상환우선주부채의 보통주 전환
735,885,000
26,887,639,070
-
-
-
27,623,524,070
-
27,623,524,070

2021년 06월 30일 (당반기말)
2,220,845,000
31,509,490,853
698,012,320
(402,373,120)
(61,954,288,092)
(27,928,313,039)
68,939,905
(27,859,373,134)

연 결 현 금 흐 름 표

제 8기 당반기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 06월 30일까지

제 7기 전반기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 06월 30일까지

제 7기 전 기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제 6기 전전기 : 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

주식회사 마인즈랩과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
주석
2021년 06월30일 현재
 (제8기 당반기말)
2020년 06월30일 현재
 (제7기 전반기말)
2020년 12월31일 현재
 (제7기 전기말)
2019년 12월31일 현재
 (제6기 전전기말)

회계처리기준

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)

삼정회계법인
 (적정)
삼정회계법인
 (적정)
삼정회계법인
 (적정)
감사받지 아니한 재무제표

영업활동으로 인한 현금흐름

(4,235,701,352)
(2,483,377,417)
(2,086,294,403)
(1,070,909,195)

영업으로부터 창출된 현금흐름
27
(4,223,247,003)
(2,469,372,798)
(2,057,569,191)
(1,085,644,489)

이자의 수취

17,190,372
28,610,421
44,822,034
119,371,690

이자의 지급

(25,689,963)
(49,018,142)
(67,013,247)
(79,548,832)

법인세의 납부

(3,954,758)
6,403,102
(6,533,999)
(25,087,564)

투자활동으로 인한 현금흐름

(370,981,607)
(306,079,287)
(455,527,032)
(6,827,887,914)

매각예정자산 및 매각예정부채의 처분

-
418,200,000
418,200,000
-

보증금의 감소

-
87,700,553
119,119,068
-

정부보조금 수령

139,907,486
96,108,196
217,268,572
1,167,602,268

사업결합으로 인한 현금의 증가

4,995,000
36,000,000

단기대여금의 회수

350,000,000
-

단기대여금의 증가

(28,000,000)
-
(350,000,000)
-

당기손익-공정가치측정금융자산 취득

-
(50,000,000)
(500,003,500)
-

유형자산의 취득

(482,889,093)
(363,079,536)
(715,106,172)
(1,319,856,267)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 취득

-
(500,003,500)

무형자산의 취득

-
(1,076,570,539)

임차보증금의 지급

-
(5,635,063,376)

사업결합으로 인한 현금의 증가

-
4,995,000

재무활동으로 인한 현금흐름

(129,818,331)
(237,900,331)
(875,174,814)
17,177,478,737

종속기업 유상증자

-
44,488,000
44,488,000
298,896,120

주식기준보상거래

110,855,500
27,943,190
42,933,565
272,836,231

전환상환우선주의 발행

-
17,148,072,573

리스부채의 상환

(240,673,831)
(310,331,521)
(492,596,379)
(444,126,187)

종속기업에 대한 소유지분의 변동으로 인한 지급

(470,000,000)
-

임대보증금의 지급

-
(10,000,000)

비지배지분에 대한 배당금 지급

-
(88,200,000)

현금및현금성자산의 순감소

(4,736,501,290)
(3,027,357,035)
(3,416,996,249)
9,278,681,628

기초 현금및현금성자산

11,453,081,116
14,945,270,016
14,945,270,016
5,917,817,243

현금및현금성자산의 환율변동효과

44,860,811
39,397,980
(75,192,651)
40,146,852

매각예정으로 분류된 현금및현금성자산

-
-
-
(291,375,707)

반기말 현금및현금성자산

6,761,440,637
11,957,310,961
11,453,081,116
14,945,270,016

3. 연결재무제표 주석

제 8 (당)기 반기 2021년 01월 01일부터 2021년 06월 30일까지

제 7 (전)기 반기 2020년 01월 01일부터 2020년 06월 30일까지
(검토받지 아니함)

주식회사 마인즈랩과 그 종속기업

1.
일반사항

주식회사 마인즈랩(이하 "지배기업')은 2014년 1월 8일자로 설립되었으며, 대전광역시 유성구 가정북로 96, 307호에 본점을 두고, 데이터베이스 및 온라인 정보제공업, 데이터 분석 컨설팅업, 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 등을 주된 목적사업으로 하고 있습니다.

당반기말 현재 지배기업의 자본금은 2,220,845천원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

보통주

유태준
968,250
17.86

한국전자통신연구원
454,590
8.38

NAVER-BSK 청년창업 5호 투자조합
435,130
8.03

충북창조경제혁신펀드
398,300
7.35

BSK-테크스타 3호 조합
305,010
5.63

기타
1,880,410
34.67

보통주 소계
4,441,690
81.92

우선주

아이비케이엔에이치 스몰자이언트
 사모투자전문회사
340,000
6.27

기타
640,300
11.81

우선주 소계
980,300
18.08

합계
5,421,990
100.00

연결회사가 발행한 우선주는 전환상환우선주(주석
14
참조)이며 보통주와 동일한 의결권을 갖습니다. 또한, 전환상환우선주는 금융부채로 분류되어 있습니다.

(2) 종속기업 현황

1) 당반기말 및 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
소재지
지분율(%) (*)
결산월
업종

당반기말
전기말

Minds Lab Inc.
미국
100.00
100.00
12월
정보통신업

㈜마음커넥트
대한민국
98.50
98.50
12월
인공지능, 소프트웨어 개발

㈜마인즈에듀
대한민국
54.03
54.03
12월
전화화상영어

MINDSBIZ, INC.
필리핀
99.50
99.50
12월
전화화상영어

㈜그린망고
대한민국
50.001
50.001
12월
소프트웨어 개발 및 공급

Minds Lab Canada Inc.
캐나다
100.00
100.00
12월
정보통신업

㈜에임로보틱스
대한민국
64.00
64.00
12월
인공지능, 소프트웨어 개발

㈜네오마인즈
대한민국
50.05
50.05
12월
인공지능, 소프트웨어 개발

(*)
지배기업과 종속기업이 보유한 지분의 단순합산 지분율을 의미합니다.

2) 종속기업의 당반기말 및 전기말 현재 요약재무상태표와 당반기 및 전반기의 요약손익계산서는 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분(*)
당반기말
당반기

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
자본총계
매출
반기손익
총포괄손익

Minds Lab Inc.
334,835
-
970,144
-
(635,309)
-
(7,505)
(30,918)

㈜마음커넥트
489,108
14,322
1
-
503,429
226,824
(87,673)
(87,673)

㈜마인즈에듀
166,446
34,949
127,142
147,273
(73,020)
581,207
(6,085)
(6,085)

MINDSBIZ, INC.
95,616
105,023
150,626
9,497
40,516
244,642
15,316
16,058

㈜그린망고
145,539
-
62,460
705
82,374
40,050
(12,818)
(12,818)

Minds Lab Canada Inc.
204,574
1,608
120,446
-
85,736
136,005
(4,920)
685

㈜에임로보틱스
98,305
-
4,460
-
93,845
-
(3,398)
(3,398)

㈜네오마인즈
14,294
-
-
-
14,294
19,940
(49,594)
(49,594)

(*) 종속기업의 개별재무제표 금액 기준입니다.

<전반기(검토받지 아니함)>

(단위: 천원)

구 분(*)
전기말
전반기

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
자본총계
매출
반기손익
총포괄손익

Minds Lab Inc.
330,535
247
935,173
-
(604,391)
48,115
648,774
648,774

㈜마음커넥트
741,785
16,190
166,872
-
591,103
1,116,724
(117,620)
(117,620)

㈜마인즈에듀
195,947
38,263
159,957
141,188
(66,935)
559,399
288,255
288,255

MINDSBIZ, INC.
82,705
143,536
138,853
62,930
24,458
265,585
34,778
34,778

㈜그린망고
182,076
-
36,179
50,705
95,192
228,892
(469,861)
(469,861)

Minds Lab Canada Inc.
182,342
1,639
98,930
-
85,051
13,796
(2,201)
(2,529)

㈜에임로보틱스
102,143
-
4,900
-
97,243
-
56
56

㈜네오마인즈
77,835
-
13,947
-
63,888
-
(6,246)
(6,246)

(*) 종속기업의 개별재무제표 금액 기준입니다.

2. 재무제표의 작성기준

(1) 회계기준의 적용

연결회사의 반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약연결중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결회사의 재무상태와 
경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단

1) 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
한국채택국제회계기준은 중간연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

반기연결재무제표에서 사용된 연결회사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

2) 공정가치 측정
연결회사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결회사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 4에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책 

연결회사의 반기연결재무제표에 적용된 회계정책은 다음 사항을 제외하고는 직전 연차연결재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다.

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사가
2021
년
1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서
및해석서
는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

다음의 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 연결회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.

1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

5) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

6) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

4. 금융상품

(1) 금융상품 종류별 공정가치

당반기말 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산
6,761,441
-
11,453,081
-

매출채권및기타채권
1,026,363
-
1,498,605
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
30,000
30,000
30,000
30,000

기타유동금융자산
397,246
-
26,986
-

기타비유동금융자산
5,672,136
-
5,618,336
-

합 계
13,887,186
30,000
18,627,008
30,000

금융부채

매입채무및기타채무
1,333,788
-
1,134,376
-

유동성당기손익-공정가치측정금융부채
42,039,950
42,039,950
27,792,778
27,792,778

유동성리스부채
511,048
-
503,311
-

비유동성당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
45,341,892
45,341,892

비유동성리스부채
667,316
-
877,191
-

합 계
44,552,102
42,039,950
75,649,548
73,134,670

(2) 공정가치 서열체계

당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

구 분

수준 1

수준 2

수준 3

합 계

반복적인 공정가치 측정치

금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
30,000
30,000

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
42,039,950
42,039,950

<전기말>

(단위: 천원)

구 분

수준 1

수준 2

수준 3

합 계

반복적인 공정가치 측정치

금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
30,000
30,000

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
73,134,670
73,134,670

(3) 가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

1) 당반기말 및 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정하는 금융상품 중 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수

자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

30,000
순자산가치법
순자산가치

부채

당기손익-공정가치측정금융부채
42,039,950
옵션평가모형
기초자산가격, 할인율, 변동성 등

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수

자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

30,000
순자산가치법
순자산가치

부채

당기손익-공정가치측정금융부채

73,134,670

옵션평가모형
기초자산가격, 할인율, 변동성 등

2) 당반기 및 전반기 중 반복적인 측정치의 수준3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

기타포괄손익-
공정가치측정
금융자산
당기손익-
공정가치측정
금융부채
당기손익-
공정가치측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정
금융자산
당기손익-
공정가치측정
금융부채

기초
30,000
73,134,670
-
85,003
57,556,183

증가
-
-
500,004
-
-

감소
-
(27,623,524)
-
-
-

총손익

당기손익인식액
-
(3,471,196)
-
-
15,007,739

기말
30,000
42,039,950
500,004
85,003
72,563,922

(4) 금융상품
범주별
순손익

당반기 및 전반기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기
(검토받지 아니함)

상각후원가측정금융자산

이자수익
17,190
28,535

외환차익
1,374
502

외화환산이익
68,524
38,066

이자수익(현재가치할인차금)
53,000
53,442

소 계
140,088
120,545

당기손익-공정가치측정금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채 평가손익
3,471,196
(15,007,739)

상각후원가측정금융부채

외환차손
(725)
(9,181)

외화환산손실
(12)
-

이자비용(현재가치할인차금)
(25,690)
(51,354)

이자비용
(1)
-

소 계
3,444,768
(15,068,274)

합 계
3,584,856
(14,947,729)

5. 공정가치측정금융자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

비상장지분증권

㈜인터마인즈

30,000
30,000

㈜스마트소셜
-
-

(2) 당반기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

비상장지분증권

㈜레드타이 (*)

-
-

(*) 전기 중 ㈜레드타이에 대한 전환상환우선주를 500,004천원 취득하였으나, 전기 중 당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실 500,004천원을 포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하였습니다.

6.

매출채권및기타채권

(1)
당반기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
1,534,427
2,264,788

손실충당금
(772,402)
(886,134)

미수금
627,125
512,489

손실충당금
(392,538)
(392,538)

단기대여금
28,000
-

미수수익
1,751
-

합 계
1,026,363
1,498,605

(2) 당반기 및 전반기 중 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 아니함)

기초
1,278,672
638,661

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
76,668
403,320

제각
(190,400)
-

반기말
1,164,940
1,041,981

수취채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 매출채권에대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다
. 

(3) 손상

당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산을 제외한
수취채권 및 계약자산의 연령과 각 연령별
손상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

가중평균
손실률
잔액
손상금액
가중평균
손실률
잔액
손상금액

만기일 미도래
1.74%
1,128,909
19,664
3.62%
2,102,451
76,175

6개월 이하
37.78%
39,800
15,036
55.87%
42,169
23,562

6개월 초과~9개월 이하
34.29%
212,496
72,870
56.21%
115,926
65,158

9개월 초과~1년 이하
75.59%
40,231
30,411
98.16%
59,540
58,446

1년 초과~1년6개월이하
80.52%
164,876
132,758
100.00%
194,442
194,442

1년 6개월 초과~2년 미만
99.81%
167,814
167,499
100.00%
203,390
203,390

2년 초과
100.00%
726,702
726,702
100.00%
657,499
657,499

합 계

2,480,828
1,164,940

3,375,417
1,278,672

7.

계약자산 및 계약부채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 계약자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

계약자산
289,525
598,140

(2) 당반기 및 전반기 중 계약자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 아니함)

기초
598,140
352,106

증가
270,015
361,508

감소
(578,630)
(352,106)

기말
289,525
361,508

(
3)
당반기말 및 전기말 현재 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

계약부채
276,171
196,861

(4) 당반기 및 전반기 중 계약부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 아니함)

기초
196,861
364,836

증가
292,160
58,848

감소
(212,850)
(364,836)

기말
276,171

58,848

(5) 당반기 및 전반기 중 기초에 이월된 계약부채와 관련하여 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 아니함)

기초의 계약부채
196,861
364,836

해당 기간에 인식된 수익
196,861
364,836

(6) 당반기말 및 전기말 현재 나머지 수행의무(이행되지 않거나 부분적으로 미이행된)에 배분된 거래가격은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

1년 이내
276,171
196,861

8. 기타자산 및 기타금융자산

(1)

당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동항목

선급금
26,007
152,265

(대손충당금)
-
(51,360)

선급비용
135,185
152,132

부가세대급금
40,984
33,788

소 계
202,176
286,825

비유동항목

장기선급비용
178,039
238,180

합 계
380,215
525,005

(2)
당반기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동항목

기타예치금
397,246
26,986

비유동항목

보증금
5,983,064
5,982,617

(보증금-현재가치할인차금)
(310,928)
(364,281)

소 계
5,672,136
5,618,336

합 계
6,069,382
5,645,322

9. 유형자산

(1) 당반기 및 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
기타
반기말

공구기구비품
1,726,752
482,889
(90)
(295,626)
17
1,913,942

(정부보조금)
(923,971)
(139,907)
-
153,551
-
(910,327)

합 계
802,781
342,982
(90)
(142,075)
17
1,003,615

<전반기(검토받지 아니함)>

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
감가상각비
기타
반기말

공구기구비품
1,540,854
363,080
(233,902)
24
1,670,056

(정부보조금)
(990,548)
(96,108)
110,703
-
(975,953)

합 계
550,306
266,972
(123,199)
24
694,103

10. 리스

(

1) 당반기 및 전반기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
감가상각
기타
반기말

부동산

1,203,935
-
(204,839)
3,394
1,002,490

차량운반구

119,703
23,114
(31,735)
-
111,082

IDC상면
325,866
11,365
(50,585)
-
286,646

합 계
1,649,504
34,479
(287,159)
3,394
1,400,218

<전반기(검토받지 아니함)>

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
감가상각
기타
반기말

부동산

1,714,860
73,882
(324,475)
(281)
1,463,986

차량운반구

53,701
4,296
(24,054)
-
33,943

IDC상면
264,890
15,532
(35,310)
-
245,112

합 계
2,033,451
93,710
(383,839)
(281)
1,743,041

2) 리스부채의 변동내역

당반기 및 전반기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
리스료지급
이자비용
기타
반기말

리스부채
1,380,502
34,479
(266,364)
25,690
4,057
1,178,364

<전반기(검토받지 아니함)>

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
리스료지급
이자비용
기타
반기말

리스부채
1,659,274
68,993
(361,686)
51,354
15,425
1,433,360

3) 손익계산서에 인식된 금액

당반기 및 전반기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기
(검토받지 아니함)

사용권자산의 감가상각비

부동산

204,839
324,475

차량운반구

31,735
24,054

IDC상면
50,585
35,310)

합 계
287,159
383,839

리스부채에 대한 이자비용

25,690

단기리스료

-
1,200

단기리스가 아닌 소액자산 리스료

4,571
5,054

4

) 당반기말 현재 리스부채와 관련된 미래 지급할 각 기간별 최소리스료의 총합계와 현재가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
최소리스료
이자비용
현재가치

1년 이내
535,054
(24,006)
511,048

1년 초과 5년 이내
710,170
(42,854)
667,316

합 계
1,245,224
(66,860)
1,178,364

(3) 당반기 및 전반기 중 리스의 총 현금유출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 아니함)

현금유출
(270,935)
(367,940)

11.
무형자산

(1)
당반기 및 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구분
기초
상각
반기말

소프트웨어
40,067
(10,855)
29,212

(정부보조금)
(27,287)
7,634
(19,653)

산업재산권
78,284
(67,100)
11,184

영업권
268,144
-
268,144

합 계
359,208
(70,321)
288,887

<전반기(검토받지 아니함)>

(단위: 천원)

구분
기초
상각
반기말

개발비
28,750
(28,750)
-

소프트웨어
63,068
(12,103)
50,965

(정부보조금)
(42,555)
7,634
(34,921)

산업재산권
212,483
(67,100)
145,383

영업권
763,181
-
763,181

기타의무형자산
102,750
-
102,750

합 계
1,127,677
(100,319)
1,027,358

(2) 당반기 및 전반기 중 회사가 비용으로 인식한 연구개발비 지출의 총액은 
각각 1,025,834천원 및 947,897천원입니다.

12. 매
입채무및기타채무

당반기말 및 전기말 현재
매
입채무및기타채무
의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

외상매입금
3,977
6,137

미지급금
799,103
1,128,239

미지급비용
530,708
329,499

합 계
1,333,788
1,463,875

13.
기타유동부채

당반기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

부가세예수금
1,413
58,234

예수금
115,377
174,561

정부보조금
4,008
570,624

합 계
120,798
803,419

14.
당기손익-공정가치측정금융부채

연결회사는 발행한 전환상환우선주를 당기손익-공정가치측정금융부채로 지정하였습니다.

(1) 당반기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

전환상환우선주부채(유동)
42,039,950
27,792,778

전환상환우선주부채(비유동)
-
45,341,892

합 계
42,039,950
73,134,670

(2) 당반기말 현재 전환상환우선주부채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
4회차

신주의 종류
기명식 전환상환우선주식

의결권여부
의결권부 우선주 98,030주

발행일
2019년 02월 21일
2019년 03월 25일
2019년 03월 26일
2019년 04월 02일
2019년 04월 03일
2019년 04월 10일

신주의 발행주식수
(액면금액)(*)
98,030주(5,000원)

총주식발행금액
(주당발행금액)
17,298,961,980 원(176,466원)

인수자
NAVER-BSK 청년창업 5호 투자조합 외 7개사

상환가액
총발행가액 + 연 복리 8%의 지급이자- 기지급된 배당금

상환권행사기간
발행일로부터 3년 ~ 10년

전환청구기간
주급납입일 익일 ~ 10년

전환비율
우선주 1주당 보통주 1주

전환가격 조정 : 분할, 합병 등 희석화 방지를 위한 전환가격 조정 조항 및 IPO공모단가의 70%에 해당하는 금액이 전환가격을 하회하는 경우 그 공모단가의 70%에 해당하는 금액

우선주배당률
액면가액 기준 연 1%
참가적, 누적적

(*) 발행시점의 주식수 및 액면금액입니다.

(3) 당반기 및 전반기 중 당기손익-공정가치측정금융부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 아니함)

기초금액
73,134,670
57,556,183

평가
(3,471,196)
15,007,739

보통주 전환 (*)
(27,623,524)
-

반기말금액
42,039,950
72,563,922

(*) 당반기 중 1회차 ~ 3회차 전환상환우선주는 보통주로 전환되었습니다.

(4) 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.

당반기말 현재 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

유리한 변동

불리한 변동

전환상환우선주부채
1,320,579
(1,332,657)

전환상환우선주는 관련된 주요 관측불가능한 투입변수인 주가와 변동률 사이의 상관관계를 5% 만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.

15. 충당부채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

복구충당부채(*1)
-
13,080
-
13,080

손실부담충당부채(*2)
15,371
-
38,946
-

합 계
15,371
13,080
38,946
13,080

(*1) 연결회사는 복구의무가 명시된 건물의 임대차 계약을 체결함에 따라 복구예상비용의 현재가치를 사용권자산에 가산하고 복구충당부채를 계상하였습니다.
(*2) 연결회사는 취소불능의 컨설팅 용역 계약을 체결하였습니다. 미래 예상되는 추가손실액에 해당하는 의무를 손실부담충당부채로 인식하였습니다.

(2) 전반기 중 충당부채의 변동내역은 없으며, 당반기 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기

복구충당부채
손실부담충당부채

기초금액
13,080
38,946

감소
-
(23,575)

기말금액
13,080
15,371

16. 퇴직급여

(1) 당반기말과 전기말 현재 순확정급여부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

확정급여채무의 현재가치
136,598
177,798

사외적립자산의 공정가치
-
-

재무상태표상 순확정급여부채
136,598
177,798

(2) 당반기 및 전반기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

기초금액
177,798
317,580

당기근무원가
7,748
6,116

이자원가
1,052
830

재측정요소
-
-

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급
(50,000)
(137,366)

반기말금액
136,598
187,160

(3) 당반기 및 전반기 중 손익계산서에 반영된 퇴직급여 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

당기근무원가
7,748
6,116

이자원가
1,052
830

확정기여제도로 인식한 퇴직급여
294,347
265,880

종업원 급여에 포함된 총 비용
303,147
272,826

17. 법인세비용 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당반기 및 전반기의 경우 법인세비용차감전순손실이 발생함에 따라 유효세율을 산정하지 않았습니다.

18.
자본금과 주식발행초과금

(1) 당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000주
1,280,000주

1주당 액면금액(*)
500원
5,000원

발행한 주식수(*)
4,441,690주
295,542주

보통주자본금
2,220,845
1,477,710

(*) 당반기 중 1:10 주식 액면분할에 따라 주당 액면금액이 감소하고 발행주식수가 증가하였습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 연결회사의 자본금과 주식발행초과금의 변동 내용은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분
변동내역
주식수
자본금
주식발행초과금
합 계

기초

295,542주
1,477,710
4,406,387
5,884,097

2021.03.19
주식액면분할
2,659,878주
-
-
-

2021.03.30
주식매수선택권행사
14,500주
7,250
215,464
222,714

2021.06.23
전환상환우선주 보통주 전환
1,471,770주
735,885
26,887,639
27,623,524

반기말

4,441,690주
2,220,845
31,509,490
33,730,335

<전반기(검토받지 아니함)>

(단위: 천원)

구 분
변동내역
주식수
자본금
주식발행초과금
합 계

기초

294,787주
1,473,935
4,312,950
5,786,885

2020.06.25
주식매수선택권행사
530주
2,650
62,548
65,198

반기말

295,317주
1,476,585
4,375,498
5,852,083

19. 주식기준보상 

(1) 연결회사는 당반기말 현재 6건의 주식기준보상약정을 보유하고 있으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

ㆍ
주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식

ㆍ
부여방법: 보통주 신주발행 또는 자기주식 교부

구 분
2회차
3회차
4회차
5회차
6회차
7회차

부여일
2017년 3월 31일
2017년 6월 30일
2018년 3월 31일
2019년 3월 31일
2020년 3월 31일
2021년 3월 31일

부여대상
임직원
임직원
임직원
임직원
임직원
임직원

최초부여수량
7,600주
5,700주
9,950주
10,100주
7,000주
399,600주

행사가격 (*1)
5,272원/주
5,272원/주
8,400원/주
12,353원/주
12,353원/주
17,647원/주

만기
2022년 3월 31일
2022년 6월 30일
2023년 3월 31일
2024년 3월 31일
2025년 3월 31일
2026년 3월 31일

가득조건
- 용역제공조건:
2년(50%), 3년(25%)
4년(25%)
- 용역제공조건:
2년(50%), 3년(25%)
4년(25%)
- 용역제공조건:
2년(50%), 3년(25%)
4년(25%)
- 용역제공조건:
2년(50%), 3년(25%)
4년(25%)
- 용역제공조건 : 
2년(50%), 3년(25%)4년(25%)

- 용역제공조건 :

2년(50%), 3년(25%)4년(25%)

(*1) 주식 액면분할에 따라 행사가격이 변동하였습니다.
(*2) 1회차의 경우 보고기간 종료일 현재 행사 및 소멸로 부여수량이 모두 소멸되었습니다.

(2) 당반기 중 주식선택권의 수량 및 가중평균행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

구 분

주식매수선택권 수량 (단위: 주)

가중평균행사가격(단위: 원)

기초

131,250
11,155

부여

399,600
17,647

행사

(14,500)
15,456

취소

(59,250)
7,645

소멸

(4,500)
10,422

반기말

452,600
16,443

(*) 주식 액면분할에 따라 주식선택권 관련 부여 및 잔여주식수가 변동하였으며, 행사가격 역시 변동하였습니다.

당반기말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균 잔여만기는 3.15년입니다.

(3) 연결회사는 주식선택권의 보상원가를 옵션평가모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
2회차
3회차
4회차
5회차
6회차
7회차

무위험이자율
1.85%
1.90%
2.43%
1.70%
1.55%
2.06%

기대만기(*)
3.75년
3.75년
3.75년
3.75년
3.75년
3.75년

예상주가변동성
13.8%
20.3%
39.5%
29.1%
66.6%
46.9%

부여일 주식가격
75,319원
120,000원
155,127원
176,466원
151,717원
18,300원

부여일 공정가액(*)
53,210원
70,950원
84,572원
70,792원
82,726원
704원

행사가격
52,723원
52,723원
84,000원
123,527원
123,527원
17,647원

(*) 각 주식선택권에 대한 회차별 행사비율에 따라 가중평균하였습니다.

(4) 당반기 및 전반기 중 비용으로 인식한 주식기준보상원가는 각각 270,697천원과 171,364천원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

20. 기타포괄손익누계액 및 자본조정

(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
(449,998)
(449,998)

보험수리적손익
47,477
47,477

해외사업환산손익
148
18,021

합 계
(402,373)
(384,500)

(2) 당반기말 및 전기말 현재 자본조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식선택권
742,504
616,677

기타자본조정(*)
(44,492)
(77,503)

합 계
698,012
539,174

(*) 종속기업의 지분율 변동으로 인한 자본거래손익 등이 포함되어 있습니다.

21. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당반기 및 전반기 중 고객과의 계약에서 발생한 수익은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분
국내
해외
합 계

컨설팅수익
서비스수익
소프트웨어 매출
컨설팅수익
서비스수익
소프트웨어 매출

내부거래 제거 전 수익
1,596,210
666,156
840,459
136,005
244,642
11,356
3,494,828

내부거래 제거
(81,461)
(150)
(268)
(136,005)
(233,264)
-
(451,148)

외부고객으로부터 수익
1,514,749
666,006
840,191
-
11,378
11,356
3,043,680

<전반기(검토받지 아니함)>

(단위: 천원)

구 분
국내
해외
합 계

컨설팅수익
서비스수익
소프트웨어 매출
컨설팅수익
서비스수익
소프트웨어 매출

내부거래 제거 전 수익
3,353,028
1,016,904
1,130,418
13,796
313,800
-
5,827,946

내부거래 제거
(10,909)
-
-
-
(241,522)
-
(252,431)

외부고객으로부터 수익
3,342,119
1,016,904
1,130,418
13,796
72,278
-
5,575,515

계속영업
2,993,192
1,016,904
1,130,418
13,796
72,278
-
5,226,588

중단영업
348,927
-
-
-
-
-
348,927

(2) 당반기 및 전반기 중 부문별 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 아니함)

AI 부문
교육 부문
AI 부문
교육 부문
기타 부문

내부거래 제거 전 수익
2,668,979
825,850
4,653,935
825,084
348,927

내부거래 제거
(217,616)
(233,533)
(10,909)
(241,522)
-

외부고객으로부터 수익
2,451,363
592,317
4,643,026
583,562
348,927

계속영업
2,451,363
592,317
4,643,026
583,562
-

중단영업
-
-
-
-
348,927

(3) 당반기 및 전반기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 수익인식 시점은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 아니함)

한 시점에 인식
851,547

1,130,418

계속영업
851,547

1,130,418

중단영업
-
-

기간에 걸쳐 인식
2,192,133
4,445,097

계속영업
2,192,133
4,096,170

중단영업
-
348,927

합 계
3,043,680
5,575,515

(4) 당반기 및 전반기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 아니함)

매출액
비율
매출액
비율

고객 A
374,414
12.3%
-
-

22. 영업비용

당반기 및 전반기 중 영업비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기
(검토받지 아니함)

급여
2,705,044
2,789,784

퇴직급여
303,147
272,826

복리후생비
463,818
362,096

여비교통비
14,554
35,095

통신비
68,876
113,297

세금과공과
185,753
169,692

감가상각비
142,075
123,199

지급임차료
105,347
52,382

수선비
1,800
1,800

보험료
92,627
75,927

차량유지비
27,903
31,422

경상연구개발비
1,025,834
947,897

도서인쇄비
9,581
9,915

소모품비
95,936
15,042

지급수수료
1,700,034
2,028,834

광고선전비
61,260
19,035

무형자산상각비
70,321
100,319

대손상각비
76,668
403,320

주식보상비용
270,697
171,364

사용권자산상각비
287,159
383,839

손실부담계약비용
(23,575)
-

기타
250,265
(19,793)

합계
7,935,124
8,087,292

(*) 전반기 중 발생한 영업비용 751,430천원은 중단영업손익에 반영되어 있습니다.

23. 기타수익과 기타비용

(1) 당반기 및 전반기 중 기타수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당반기

전반기
(검토받지 아니함)

잡이익
102,964
18,279

임대료수익
10,800
66,109

합 계
113,764
84,388

(*) 전반기 중 발생한 기타수익 529,378천원은 중단영업손익에 반영되어 있습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당반기

전반기
(검토받지 아니함)

기부금
3,000
6,932

유형자산처분손실
90
-

잡손실
4,673
3,134

합 계
7,763
10,066

(*) 전반기 중 발생한 기타비용 4천원은 중단영업손익에 반영되어 있습니다.

24

. 금융수익과 금융비용

(1) 당반기 및 전반기 중 금융수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당반기

전반기
(검토받지 아니함)

이자수익
17,190
28,535

이자수익(현재가치할인차금)
53,000
53,442

외환차익
1,374
502

외화환산이익
68,524
38,066

당기손익-공정가치측정금융부채 평가이익
3,471,196
-

합 계
3,611,284
120,545

(*) 전반기 중 발생한 금융수익 75천원은 중단영업손익에 반영되어 있습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 금융비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당반기

전반기
(검토받지 아니함)

이자비용
1
-

이자비용(현재가치할인차금)
25,690
51,354

외환차손
725
9,181

외화환산손실
12
-

당기손익-공정가치측정금융부채 평가손실
-
15,007,739

합 계
26,428
15,068,274

25.
주당손
익

기본주당손익은 연결회사의 보통주반기순손익을 당반기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

(1) 기본주당계속영업손실

(단위 : 원)

구 분

당반기

전반기
(검토받지 아니함)

지배주주 보통주 계속영업반기순손실
(1,171,175,136)
(17,721,644,376)

가중평균 유통보통주식수

3,019,709
2,948,016

기본주당순손실

(388)
(6,011)

(2) 기본주당중단영업이익

(단위 : 원)

구 분

당반기

전반기
(검토받지 아니함)

지배주주 보통주 중단영업반기순이익
-
308,321,400

가중평균 유통보통주식수

-
2,948,016

기본주당순이익

-
105

(2) 당반기 및 전반기 중 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

구 분
기간
유통보통주식수(주)
가중치(일)
적수

기초
2021-01-01
2,955,420
89
263,032,380

주식매수선택권 행사
2021-03-30
2,969,920
85
252,443,200

전환상환우선주 전환
2021-06-23
4,441,690
7
31,091,830

합 계
181
546,567,410

<전반기(검토받지 아니함)>

구 분
기간
유통보통주식수(주)
(*)
가중치(일)
적수

기초
2020-01-01
2,947,870
177
521,772,990

주식매수선택권 행사
2020-06-23
2,953,170
5
14,765,850

합 계
182
536,538,840

(*) 당반기 중 액면분할로 인해 증가된 주식수를 전반기 기초발행보통주식수로 소급하여 수정하였습니다.

(3) 희석주당순손실

당반기말 및 전반기말 현재 연결회사는 희석 잠재적 보통주로 주식선택권 및 전환상환우선주가 있으나, 반희석 효과로 인하여 희석주당손실은 기본주당손실과 동일합니다.

26. 우발상황 및 약정사항

(1) 당반기말 현재 연결회사가 타인에게 제공한 지급보증은 없습니다.

(2) 당반기말 및 전기말 현재 연결회사가 금융기관 등으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
보증사항
당반기말
전기말

서울보증보험
이행보증
1,719,581
5,034,449

(3) 연결회사는 한국전자통신연구원 등과 기술이전계약을 체결하고 있습니다.

(4) 당반기말 현재 연결회사가 피고로 계류 중인 소송사건은 없습니다.

27. 영업으로부터 창출된 현금흐름

(1) 당반기 및 전반기 중 연결회사의 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 아니함)

반기순손실
(1,200,610)
(17,731,222)

조정항목:

퇴직급여
8,800
6,946

감가상각비
142,075
123,199

사용권자산상각비
287,159
383,839

무형자산상각비
70,321
100,319

대손상각비
76,668
403,320

주식보상비용
270,697
171,364

유형자산처분손실
90
-

확정계약손실비용
(23,575)
-

당기손익-공정가치측정금융부채 평가이익
(3,471,197)
-

당기손익-공정가치측정금융부채 평가손실
-
15,007,739

이자수익
(17,190)
(28,535)

외화환산이익
(68,524)
(38,066)

이자수익(현재가치할인차금)
(53,000)
(53,442)

이자비용
1
-

외화환산손실
12
-

이자비용(현재가치할인차금)
25,690
51,354

법인세비용(수익)
23
(2,890)

운전자본의변동:

매출채권및기타채권의 증감
1,384,398
(846,871)

계약자산의 증감
408,009
(9,402)

기타유동자산의 증감
145,666
159,331

기타유동금융자산의 증감
(372,011)
260

기타비유동자산의 증감
60,141
(78,868)

매입채무및기타채무의 증감
(1,319,544)
250,606

계약부채의 증감
78,929
(313,488)

기타유동부채의 증감
(613,204)
112,500

기타유동금융부채의 증감
6,929
-

순확정급여부채의 증감
(50,000)
(137,366)

영업으로부터 창출된 현금흐름
(4,223,247)
(2,469,373)

(*) 전반기 중 중단영업으로 분류된 ㈜마인즈앤컴퍼니의 영업으로부터 창출된 현금흐름이 포함되어 있습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 현금의 유입 및 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 아니함)

당기손익-공정가치측정금융부채 유동성 대체
42,039,950
-

전환상환우선주부채의 보통주 전환
27,623,524
-

28. 특수관계자

(1) 당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

특수관계 범주
당반기말

전기말

기타특수관계자
경영상 유의적인 영향력을 행사하는 주주
- 전환상환우선주 인수계약에 따라 회사의 
재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 
참여할 수 있는 능력을 보유하고 있음
경영상 유의적인 영향력을 행사하는 주주
- 전환상환우선주 인수계약에 따라 회사의 
재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 
참여할 수 있는 능력을 보유하고 있음

㈜레드타이(*)
㈜레드타이(*)

(*) 전기 중 해당 회사의 전환상환우선주를 취득하였으며 계약상 이사 선임권이 존재하여 기타특수관계자로 분류하였습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
회사의 명칭
매출 등
매입 등

당반기
전반기
(검토받지 아니함)
당반기
전반기
(검토받지 아니함)

기타특수관계자
㈜레드타이
11,259
477,765
-
-

(3) 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
회사의 명칭
채권(*1)
채무

당반기말
전기말
당반기말
전기말

기타특수관계자
㈜레드타이
97,808
99,862
-
-

경영상 유의적인 영향력을행사하는 주주(*2)
-
-
42,039,950
73,134,670

합 계
97,808
99,862
42,039,950
73,134,670

(*1) 대손충당금 차감 전 금액입니다.
(*2) 보고기간말 현재 채무금액은 전환상환우선주부채의 공정가치 평가 금액입니다.

(4) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

특수관계 구분

거래상대방
대여금 지급

기타특수관계자
임직원
(28,000)

<전반기(검토받지 아니함)>

(단위: 천원)

특수관계 구분

거래상대방

현금출자

대여금 지급

기타특수관계자
주주
-
(50,000)

㈜레드타이
(500,004)
-

합 계
(500,004)
(50,000)

(5) 주요 경영진에 대한 보상 
 
주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기
(검토받지 아니함)

급여
708,942
499,536

퇴직급여
135,128
130,143

주식기준보상
135,204
46,355

합 계
979,274
676,034

29. 중단영업

연결회사는 2019년 중 종속기업인 ㈜마인즈앤컴퍼니를 매각하기로 결정함에 따라 2019년말 현재 관련된 자산 및 부채는 연결재무상태표상 매각예정자산 및 매각예정부채로 분류하였습니다. 관련된 영업에 대한 손익은 전반기 연결포괄손익계산서상 중단영업으로 표시되어 있습니다. 동 거래는 2020년 3월 31일 완료되었습니다.

(1) 중단영업으로부터의 손익

(단위: 천원)

구 분

전반기
(검토받지 아니함)

I. 영업수익
348,927

II. 영업비용
751,430

III. 영업손실
(402,503)

기타수익
529,378

기타비용
4

금융수익
75

금융비용
-

IV. 세전 중단영업이익
126,946

중단영업 법인세비용
-

V. 세후중단영업이익
126,946

(2) 전반기 중 2019년말 현재 매각예정으로 분류된 자산 및 부채와 관련하여 기타포괄손익에 직접 인식한 손익은 없습니다.

(3) 중단영업으로부터의 현금흐름

(단위: 천원)

구 분

전반기 (*)
(검토받지 아니함)

I. 영업활동 현금흐름
(134,870)

II. 투자활동 현금흐름
(760)

III. 재무활동 현금흐름
-

IV. 중단영업 현금흐름
(135,630)

V. 기초 중단영업 현금및현금성자산
291,376

VI. 기말 중단영업 현금및현금성자산
155,746

(*) 전반기 중단영업으로부터의 현금흐름은 중단영업의 처분이 완료된 시점까지의 내용입니다.

(4) 매각예정자산 및 매각예정부채의 세부 매각거래 내역

(단위: 천원)

구 분
2020.03.31

매각예정자산

l. 유동자산
172,079

현금및현금성자산
155,746

매출채권및기타채권
15,315

기타유동자산
1,018

ll. 비유동자산
195,170

유형자산
7,712

사용권자산
153,148

기타비유동금융자산
34,310

합 계
367,249

매각예정부채

l. 유동부채
284,320

매입채무및기타채무
39,835

기타유동부채
30,091

당기법인세부채
5,575

계약부채
110,433

유동성리스부채
98,386

ll. 비유동부채
219,662

순확정급여부채
183,160

비유동성리스부채
36,502

합 계
503,982

(단위: 천원)

구 분
2020.03.31

처분대가
418,200

순자산
(136,735)

비지배지분
(67,000)

처분손익
487,935

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 8 기 당반기말 : 2021년 06월 30일 현재

제 7 기 전 기 말 : 2020년 12월 31일 현재

제 6 기 전전기말 : 2019년 12월 31일 현재

주식회사 마인즈랩
(단위: 원)

구분
주석
2021년 06월30일 현재
 (제8기 당반기말)
2020년 12월31일 현재
 (제7기 전기말)
2019년 12월31일 현재
 (제6기 전전기말)

회계처리기준

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)

삼정회계법인
 (적정)
삼정회계법인
 (적정)
감사받지 아니한 재무제표

자산

I. 유동자산

7,341,208,331
12,822,139,208
16,075,225,267

현금및현금성자산
4
5,580,012,946
10,829,963,116
13,961,020,548

매출채권및기타채권
4,6,29
897,158,600
992,146,402
1,274,056,575

유동성리스채권
4,10
7,604,537
7,604,537
-

계약자산
7
289,524,988
697,534,233
352,106,050

기타유동금융자산
4,8
397,246,000
26,985,948
27,689,000

기타유동자산
8
162,673,380
256,039,942
340,420,078

당기법인세자산

6,987,880
11,865,030
-

매각예정비유동자산

119,933,016

II. 비유동자산

9,110,296,180
9,315,217,974
10,260,113,406

종속기업투자주식
12
921,995,935
1,041,075,122
1,795,090,226

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
4,5
30,000,000
30,000,000
85,002,597

당기손익-공정가치측정금융자산
5
-
-
-

유형자산
9
987,814,967
784,545,223
518,967,931

무형자산
11
20,743,284
91,063,824
231,801,437

사용권자산
10
1,300,436,011
1,508,760,874
1,683,237,701

투자부동산

50,842,918

기타비유동금융자산
4,8,29
5,657,944,039
5,604,770,041
5,504,858,128

비유동성리스채권
4,10
13,323,145
16,822,687
-

기타비유동자산
8
178,038,799
238,180,203
390,312,468

자산 총계

16,451,504,511
22,137,357,182
26,335,338,673

부채

I. 유동부채

43,894,369,002
30,785,674,635
30,716,043,584

매입채무및기타채무
4,13,29
1,043,615,042
1,624,283,769
1,340,468,972

계약부채
7
275,645,718
196,411,120
364,812,249

당기법인세부채

-

유동성당기손익-공정가치측정금융부채
4,15
42,039,949,969
27,792,778,218
28,332,874,819

유동성리스부채
4,10
404,617,703
410,303,839
377,614,930

유동성충당부채
16
15,370,866
38,945,906
-

기타유동부채
14
115,169,704
722,951,783
300,272,614

II. 비유동부채

670,898,541
46,169,233,647
30,188,327,181

기타비유동금융부채

-

비유동성당기손익-공정가치측정금융부채
4,15
-
45,341,892,425
29,223,307,590

비유동성리스부채
4,10
657,818,441
814,261,122
965,019,591

비유동성충당부채
16
13,080,100
13,080,100
-

부채 총계

44,565,267,543
76,954,908,282
60,904,370,765

자본

I. 자본금
19
2,220,845,000
1,477,710,000
1,473,935,000

II. 자본잉여금
19
31,509,490,853
4,406,387,433
4,312,950,183

III. 자본조정
20,21
986,482,108
827,643,558
674,710,907

IV. 기타포괄손익누계액
21
(415,483,966)
(421,088,432)
(397,804,712)

V. 결손금

(62,415,097,027)
(61,108,203,659)
(40,632,823,470)

자본 총계

(28,113,763,032)
(54,817,551,100)
(34,569,032,092)

부채와 자본 총계

16,451,504,511
22,137,357,182
26,335,338,673

포 괄 손 익 계 산 서

제 8기 당반기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 06월 30일까지

제 7기 전 기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제 6기 전전기 : 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

주식회사 마인즈랩
(단위: 원)

과 목
주석
2021년 06월30일 현재
 (제8기 당반기말)
2020년 06월30일 현재
 (제7기 전반기말)
2020년 12월31일 현재
 (제7기 전기말)
2019년 12월31일 현재
 (제6기 전전기말)

회계처리기준

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)

삼정회계법인
 (적정)
삼정회계법인
 (적정)
삼정회계법인
 (적정)
감사받지 아니한 재무제표

I. 영업수익
22,29
2,246,160,395
3,246,407,343
8,285,546,374
8,016,840,380

II. 영업비용
17,23,29
7,123,639,290
5,702,546,973
11,869,794,268
14,403,689,459

III. 영업손실

(4,877,478,895)
(2,456,139,630)
(3,584,247,894)
(6,386,849,079)

IV. 영업외손익

3,570,585,527
(14,906,514,477)
(16,891,132,295)
(10,553,424,146)

기타수익
24
107,860,113
376,504,489
553,271,800
103,271,550

기타비용
24
5,707,867
10,038,605
964,485,263
2,834,856,023

금융수익
25
3,610,839,346
118,603,904
156,217,952
162,087,403

금융비용
25
17,722,412
15,028,950,293
16,214,078,254
7,577,498,227

지분법손실
12
(124,683,653)
(362,633,972)
(422,058,530)
(406,428,849)

V. 법인세비용차감전순손실

(1,306,893,368)
(17,362,654,107)
(20,475,380,189)
(16,940,273,225)

VI. 법인세등

-
-
-
-

VII. 반기순손실

(1,306,893,368)
(17,362,654,107)
(20,475,380,189)
(16,940,273,225)

VIII. 기타포괄손익

5,604,466
(328,003)
(23,283,720)
(397,180,836)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

지분법자본변동
12
5,604,466
(328,003)
31,718,877
(2,185,643)

기타포괄손익-공정가치측정금융상품의 평가손익

(55,002,597)
(394,995,193)

Ⅸ. 총포괄손실

(1,301,288,902)
(17,362,982,110)
(20,498,663,909)
(17,337,454,061)

Ⅹ. 주당손실

기본 및 희석 주당손실
26
(433)
(5,890)
(69,372)
(59,774)

자 본 변 동 표

제 8기 당반기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 06월 30일까지

제 7기 전 기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제 6기 전전기 : 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

주식회사 마인즈랩
(단위: 원)

구 분
자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익누계액
결손금
합계

2019년 01월 01일 (전전기초)
1,389,165,000
3,263,865,750
1,238,358,303
(623,876)
(23,692,550,245)
(17,801,785,068)

(감사받지 아니한 재무제표)

I. 총포괄손익

당기순손실
-
-
-
-
(16,940,273,225)
(16,940,273,225)

지분법자본변동
-
-
-
(2,185,643)
-
(2,185,643)

기타포괄손익-공정가치측정금융상품의 평가손실
-
-
-
(394,995,193)
-
(394,995,193)

II. 자본에 직접 인식된 주주와의 거래

주식기준보상거래
84,770,000
1,049,084,433
(563,647,396)
-
-
570,207,037

2019년 12월 31일 (전전기말)
1,473,935,000
4,312,950,183
674,710,907
(397,804,712)
(40,632,823,470)
(34,569,032,092)

(감사받지 아니한 재무제표)

2020년 01월 01일 (전기초)
1,473,935,000
4,312,950,183
674,710,907
(397,804,712)
(40,632,823,470)
(34,569,032,092)

(감사받지 아니한 재무제표)

I. 총포괄손익

당기순손실
-
-
-
-
(20,475,380,189)
(20,475,380,189)

지분법자본변동
-
-
-
31,718,877
-
31,718,877

기타포괄손익-공정가치측정금융상품의 평가손실
-
-
-
(55,002,597)
-
(55,002,597)

II. 자본에 직접 인식된 주주와의 거래

주식기준보상거래
3,775,000
93,437,250
152,932,651
-
-
250,144,901

2020년 12월 31일 (전기말)
1,477,710,000
4,406,387,433
827,643,558
(421,088,432)
(61,108,203,659)
(54,817,551,100)

2021년 01월 01일 (당기초)
1,477,710,000
4,406,387,433
827,643,558
(421,088,432)
(61,108,203,659)
(54,817,551,100)

I. 총포괄손실

반기순손실
-
-
-
-
(1,306,893,368)
(1,306,893,368)

지분법자본변동
-
-
-
5,604,466
-
5,604,466

II. 자본에 직접 인식된 주주와의 거래

주식기준보상거래
7,250,000
215,464,350
158,838,550
-
-
381,552,900

전환상환우선주부채의 보통주 전환
735,885,000
26,887,639,070
-
-
-
27,623,524,070

2021년 06월 30일 (당반기말)
2,220,845,000
31,509,490,853
986,482,108
(415,483,966)
(62,415,097,027)
(28,113,763,032)

현 금 흐 름 표

제 8기 당반기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 06월 30일까지

제 7기 전 기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제 6기 전전기 : 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

주식회사 마인즈랩
(단위: 원)

구분
주석
2021년 06월30일 현재
 (제8기 당반기말)
2020년 06월30일 현재
 (제7기 전반기말)
2020년 12월31일 현재
 (제7기 전기말)
2019년 12월31일 현재
 (제6기 전전기말)

회계처리기준

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)

삼정회계법인
 (적정)
삼정회계법인
 (적정)
삼정회계법인
 (적정)
감사받지 아니한 재무제표

영업활동으로 인한 현금흐름

(4,816,731,969)
(2,135,763,010)
(1,661,628,295)
(1,024,021,470)

영업으로부터 창출된 현금흐름
28
(4,838,407,556)
(2,142,821,513)
(1,653,347,652)
(1,033,767,861)

이자의 수취

16,798,437
28,269,673
44,250,260
65,466,248

이자의 지급

(17,710,563)
(21,211,170)
(40,665,873)
(34,515,929)

법인세의 환급

4,877,150
-
(11,865,030)
(21,203,928)

투자활동으로 인한 현금흐름

(367,482,065)
(438,089,210)
(1,084,886,670)
(6,661,435,692)

종속기업투자주식의 처분

-
10,857,826,846

매각예정비유동자산의 처분

-
418,200,000
418,200,000
-

리스채권의 감소

3,499,542
-
3,868,800
-

임차보증금의 회수

5,000,000
-

단기대여금의 회수

350,000,000
-

단기대여금의 증가

(28,000,000)
(50,000,000)
(350,000,000)
-

정부보조금 수령

139,907,486
96,108,196
212,468,572
780,323,103

종속기업투자주식의 취득

-
(57,995,000)
(527,995,000)
(10,764,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산 취득

-
(500,003,500)
(500,003,500)
-

유형자산의 취득

(482,889,093)
(344,398,906)
(696,425,542)
(929,677,102)

무형자산의 취득

-
(1,040,718,539)

임차보증금의 지급

-
(5,565,190,000)

재무활동으로 인한 현금흐름

(103,462,539)
(162,572,067)
(330,024,721)
17,155,382,270

주식기준보상거래

110,855,500
27,943,190
42,933,565
272,836,231

전환상환우선주의 발행

-
17,148,072,573

리스부채의 상환

(214,318,039)
(190,515,257)
(372,958,286)
(255,526,534)

임대보증금의 지급

-
(10,000,000)

현금및현금성자산의 순감소

(5,287,676,573)
(2,736,424,287)
(3,076,539,686)
9,469,925,108

기초 현금및현금성자산

10,829,963,116
13,961,020,548
13,961,020,548
4,467,886,640

현금및현금성자산의 환율변동효과

37,726,403
37,986,385
(54,517,746)
23,208,800

반기말 현금및현금성자산

5,580,012,946
11,262,582,646
10,829,963,116
13,961,020,548

5. 재무제표 주석

제 8 (당)기 반기 2021년 01월 01일부터 2021년 06월 30일까지

제 7 (전)기 반기 2020년 01월 01일부터 2020년 06월 30일까지
(검토받지 아니함)

주식회사 마인즈랩

1. 일반사항

주식회사 마인즈랩(이하 "회사')은 2014년 1월 8일자로 설립되었으며, 대전광역시 유성구 가정북로 96, 307호에 본점을 두고, 데이터베이스 및 온라인 정보제공업, 데이터 분석 컨설팅업, 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 등을 주된 목적사업으로 하고 있습니다.

당반기말 현재 회사의 자본금은 2,220,845천원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

보통주

유태준
968,250
17.86

한국전자통신연구원
454,590
8.38

NAVER-BSK 청년창업 5호 투자조합
435,130
8.03

충북창조경제혁신펀드
398,300
7.35

BSK-테크스타 3호 조합
305,010
5.63

기타
1,880,410
34.67

보통주 소계
4,441,690
81.92

우선주

아이비케이엔에이치 스몰자이언트
 사모투자전문회사
340,000
6.27

기타
640,300
11.81

우선주 소계
980,300
18.08

합계
5,421,990
100.00

회사가 발행한 우선주는 전환상환우선주(주석
15 참조)이며 보통주와 동일한 의결권을 갖습니다. 또한, 전환상환우선주는 금융부채로 분류되어 있습니다.

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용

회사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

회사의 반기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 종속기업, 공동기업, 관계기업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제1028호에서 규정하는 지분법으로 회계처리한 재무제표입니다.

(2) 추정과 판단

1) 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

반기재무제표에서 사용된 회사의의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

2) 공정가치 측정
회사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 회사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 4에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

회사의 반기재무제표에 적용된 회계정책은 다음 사항을 제외하고는 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다.

(
1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사가
2021
년
1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서
및 해석서
는 다음과 같습니다. 

1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 반기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 반기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

다음의 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.

1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

5) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

6) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

4. 금융상품

(1) 금융상품 종류별 공정가치

당반기말 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산
5,580,013
-
10,829,963
-

매출채권및기타채권
897,159
-
992,146
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
30,000
30,000
30,000
30,000

유동성리스채권
7,605
-
7,605
-

비유동성리스채권
13,323
-
16,823
-

기타유동금융자산
397,246
-
26,986
-

기타비유동금융자산
5,657,944
-
5,604,770
-

합 계
12,583,290
30,000
17,508,293
30,000

금융부채

매입채무및기타채무
589,230
-
1,373,730
-

유동성당기손익-공정가치측정금융부채
42,039,950
42,039,950
27,792,778
27,792,778

유동성리스부채
404,618
-
410,304
-

비유동성당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
45,341,892
45,341,892

비유동성리스부채
657,818
-
814,261
-

합 계
43,691,616
42,039,950
75,732,965
73,134,670

(2) 공정가치 서열체계

당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

구 분

수준 1

수준 2

수준 3

합 계

반복적인 공정가치 측정치

금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
30,000
30,000

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
42,039,950
42,039,950

<전기말>

(단위: 천원)

구 분

수준 1

수준 2

수준 3

합 계

반복적인 공정가치 측정치

금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
30,000
30,000

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
73,134,670
73,134,670

(3) 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

1) 당반기말 및 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정하는 금융상품 중 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수

자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

30,000
순자산가치법
순자산가치

부채

당기손익-공정가치측정금융부채
42,039,950
옵션평가모형
기초자산가격, 할인율, 변동성 등

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수

자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

30,000
순자산가치법
순자산가치

부채

당기손익-공정가치측정금융부채

73,134,670

옵션평가모형
기초자산가격, 할인율, 변동성 등

2) 당반기 및 전반기 중 반복적인 측정치의 수준3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치 측정금융부채
당기손익-공정가치 측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치 측정금융부채

기초
30,000
73,134,670
-
85,003
57,556,183

증가
-
-
500,004
-
-

감소
-
(27,623,524)
-
-
-

총손익

당기손익인식액
-
(3,471,196)
-
-
15,007,739

기말
30,000
42,039,950
500,004
85,003
72,563,922

(4) 금융상품
범주별
순손익

당반기 및 전반기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기
(검토받지 아니함)

상각후원가측정금융자산

이자수익
16,798
28,270

외환차익
1,147
60

외화환산이익
68,524
38,066

이자수익(현재가치할인차금)
53,174
52,208

소 계
139,643
118,604

당기손익-공정가치측정금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채 평가손익
3,471,196
(15,007,739)

상각후원가측정금융부채

외화환산손실
(12)
-

이자비용(현재가치할인차금)
(17,711)
(21,211)

소 계
3,453,473
(15,028,950)

합 계
3,593,116
(14,910,346)

5. 공정가치측정금융자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

비상장지분증권

㈜인터마인즈

30,000
30,000

㈜스마트소셜
-
-

(2) 당반기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

비상장지분증권

㈜레드타이 (*)

-
-

(*) 전기 중 ㈜레드타이에 대한 전환상환우선주를 500,004천원 취득하였으나, 전기 중 당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실 500,004천원을 포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하였습니다.

6.

매출채권및기타채권

(1)
당반기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
2,196,227
2,337,378

손실충당금
(1,600,692)
(1,490,998)

미수금
320,664
194,558

손실충당금
(48,791)
(48,791)

단기대여금
28,000
-

미수수익
1,751
-

합 계
897,159
992,147

(2) 당반기 및 전반기 중 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 아니함)

기초
1,539,789
971,863

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
109,694
395,812

반기말
1,649,483
1,367,675

수취채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 매출채권에대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다
. 

(3) 손상

당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산을 제외한
수취채권 및 계약자산의 연령과 각 연령별
손상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

가중평균
손실률
잔액
손상금액
가중평균
손실률
잔액
손상금액

만기일 미도래
1.96%
1,003,867
19,663
2.84%
1,581,395
44,898

6개월 이하
37.78%
39,800
15,036
55.88%
42,169
23,562

6개월 초과~9개월 이하
36.17%
212,496
76,860
32.80%
198,641
65,158

9개월 초과~1년 이하
75.59%
40,231
30,411
98.16%
59,540
58,446

1년 초과~1년6개월이하
80.52%
164,876
132,758
100.00%
50,342
50,342

1년 6개월 초과~2년 미만
99.40%
23,541
23,399
100.00%
32,780
32,780

2년 초과
100.00%
1,351,356
1,351,356
100.00%
1,264,603
1,264,603

합 계

2,836,167
1,649,483

3,229,470
1,539,789

7.

계약자산 및 계약부채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 계약자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

계약자산
289,525
697,534

(2) 당반기 및 전반기 중 계약자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 아니함)

기초
697,534
352,106

증가
270,015
361,508

감소
(678,024)
(352,106)

기말
289,525
361,508

(
3)
당반기말 및 전기말 현재 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

계약부채
275,646
196,411

(4) 당반기 및 전반기 중 계약부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 아니함)

기초
196,411
364,812

증가
291,634
51,324

감소
(212,399)
(364,812)

기말
275,646
51,324

(5) 당반기 및 전반기 중 기초에 이월된 계약부채와 관련하여 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 아니함)

기초의 계약부채
196,411
364,812

해당 기간에 인식된 수익
196,411
364,812

(6) 당반기말 및 전기말 현재 나머지 수행의무(이행되지 않거나 부분적으로 미이행된)에 배분된 거래가격은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

1년 이내
275,646
196,411

8. 기타자산 및 기타금융자산

(1)

당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동항목

선급금
27,488
155,268

(선급금-대손충당금)
-
(51,360)

선급비용
135,185
152,132

소 계
162,673
256,040

비유동항목

장기선급비용
178,039
238,180

합 계
340,712
494,220

(2)
당반기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동항목

기타예치금
397,246
26,986

비유동항목

보증금
5,968,442
5,968,442

(보증금-현재가치할인차금)
(310,498)
(363,672)

소 계
5,657,944
5,604,770

합 계
6,055,190
5,631,756

9. 유형자산
과 투자부동산

(1) 당반기 및 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
감가상각비
반기말

공구기구비품
1,576,992
482,889
(272,496)
1,787,385

(정부보조금)
(792,447)
(139,907)
132,784
(799,570)

합 계
784,545
342,982
(139,712)
987,815

<전반기(검토받지 아니함)>

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
감가상각비
반기말

공구기구비품
1,336,458
344,399
(211,110)
1,469,747

(정부보조금)
(817,490)
(96,108)
110,703
(802,895)

합 계
518,968
248,291
(100,407)
666,852

(2) 전반기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
전반기
(검토받지 아니함)

기초
50,843

감가상각
(8,932)

반기말
41,911

10. 리스

(1) 리스제공 계약

1) 당반기말 현재 회사는 상위리스의 일부를 전대리스로 제공하고 있으며, 이를 금융리스로 분류하고 있습
니다.

2) 당반기말 및 전기말 현재 리스채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

최소리스료
최소리스료의
현재가치
최소리스료
최소리스료의
현재가치

1년 이내
7,738
7,605
7,738
7,604

1년 초과 5년 이내
14,186
13,323
18,054
16,823

소 계
21,924
20,928
25,792
24,427

미실현이자수익
(996)
-
(1,365)
-

합 계
20,928
20,928
24,427
24,427

3) 당반기말 및 전기말 현재 리스채권에 대하여 대손충당금으로 인식한 금액은 없습니다.

(2) 리스이용 계약

1) 사용권자산의 변동내역

당반기 및 전반기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
감가상각
반기말

부동산

1,063,192
-
(160,484)
902,708

차량운반구

119,703
23,114
(31,735)
111,082

IDC상면
325,866
11,365
(50,585)
286,646

합 계
1,508,761
34,479
(242,804)
1,300,436

<전반기(검토받지 아니함)>

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
감가상각
반기말

부동산

1,365,194
-
(179,641)
1,185,553

차량운반구

53,153
48,841
(22,087)
79,907

IDC상면
264,890
59,327
(35,310)
288,907

합 계
1,683,237
108,168
(237,038)
1,554,367

2) 리스부채의 변동내역

당반기 및 전반기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
리스료지급
이자비용
반기말

리스부채
1,224,565
34,479
(214,319)
17,711
1,062,436

<전반기(검토받지 아니함)>

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
리스료지급
이자비용
반기말

리스부채
1,342,635
108,168
(211,726)
21,211
1,260,288

3) 손익계산서에 인식된 금액

당반기 및 전반기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기
(검토받지 아니함)

사용권자산의 감가상각비

부동산

160,484
182,618

차량운반구

31,735
22,087

IDC상면
50,585
35,310

합 계
242,804
240,015

리스부채에 대한 이자비용

17,711
21,211

단기리스료

-
1,200

단기리스가 아닌 소액자산 리스료

4,571
5,054

4

) 당반기말 현재 리스부채와 관련된 미래 지급할 각 기간별 최소리스료의 총합계와 현재가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
최소리스료
이자비용
현재가치

1년 이내
412,682
(8,064)
404,618

1년 초과 5년 이내
697,688
(39,870)
657,818

합 계
1,110,370
(47,934)
1,062,436

(3) 당반기 및 전반기 중 리스의 총 현금유입 및 현금유출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 아니함)

현금유입
3,869
-

현금유출
(218,890)
(217,980)

합 계
(215,021)
(217,980)

11.
무형자산

(1)
당반기 및 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구분
기초
상각
반기말

소프트웨어
40,067
(10,855)
29,212

(정부보조금)
(27,286)
7,634
(19,652)

산업재산권
78,283
(67,100)
11,183

합 계
91,064
(70,321)
20,743

<전반기(검토받지 아니함)>

(단위: 천원)

구분
기초
상각
반기말

소프트웨어
61,873
(10,908)
50,965

(정부보조금)
(42,555)
7,634
(34,921)

산업재산권
212,483
(67,100)
145,383

합 계
231,801
(70,374)
161,427

(2) 당반기 및 전반기 중 회사가 비용으로 인식한 연구개발비 지출의 총액은 
각각 1,025,834천원 및 947,897천원입니다.

12. 종속기업투자

(1) 당반기 및 전반기 중 종속기업투자의 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분

기초

지분법 평가
반기말

지분법손익
지분법자본변동

Minds Lab Inc.(*1)
-
-
-
-

㈜마음커넥트
582,236
(86,358)
-
495,878

㈜마인즈에듀(*2)
214,599
-
-
214,599

㈜그린망고
47,597
(6,409)
-
41,188

Minds Lab Canada Inc.
102,431
(4,920)
5,605
103,116

㈜에임로보틱스
62,236
(2,175)
-
60,061

㈜네오마인즈
31,976
(24,822)
-
7,154

합 계
1,041,075
(124,684)
5,605
921,996

(*1) 전기 이전 전액 손상인식하였습니다.
(*2) 종속기업의 종속기업인 MINDSBIZ, INC.를 포함하고 있습니다.

<전반기(검토받지 아니함)>

(단위: 천원)

구 분

기초

취득
지분법 평가
반기말

지분법손익
지분법자본변동

Minds Lab Inc.(*1)
-
-
-
-
-

㈜마음커넥트
677,585
-
(82,334)
-
595,251

㈜마인즈에듀(*2)
454,932
52,990
-
-
507,922

㈜그린망고
542,511
-
(275,009)
-
267,502

Minds Lab Canada Inc.
57,581
-
(2,201)
(328)
55,052

㈜에임로보틱스
62,481
-
36
-
62,517

㈜네오마인즈
-
5,005
(3,126)
-
1,879

합 계
1,795,090
57,995
(362,634)
(328)
1,490,123

(*1) 전기 이전 전액 손상인식하였습니다.
(*2) 종속기업의 종속기업인 MINDSBIZ, INC.를 포함하고 있습니다.

(2) 종속기업의 당반기말 및 전기말 현재 요약재무상태표와 당반기 및 전반기의 요약손익계산서는 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분(*)
당반기말
당반기

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
자본총계
매출
반기손익
총포괄손익

Minds Lab Inc.
334,835
-
970,144
-
(635,309)
-
(7,505)
(30,918)

㈜마음커넥트
489,108
14,322
1
-
503,429
226,824
(87,673)
(87,673)

㈜마인즈에듀
166,446
34,949
127,142
147,273
(73,020)
581,207
(6,085)
(6,085)

㈜그린망고
145,539
-
62,460
705
82,374
40,050
(12,818)
(12,818)

Minds Lab Canada Inc.
204,574
1,608
120,446
-
85,736
136,005
(4,920)
685

㈜에임로보틱스
98,305
-
4,460
-
93,845
-
(3,398)
(3,398)

㈜네오마인즈
14,294
-
-
-
14,294
19,940
(49,594)
(49,594)

(*) 종속기업의 개별재무제표 금액 기준입니다.

<전반기>

(단위: 천원)

구 분(*)
전기말

전반기(검토받지 아니함)

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
자본총계
매출
반기손익
총포괄손익

Minds Lab Inc.
330,535
247
935,173
-
(604,391)
48,115
648,774
648,774

㈜마음커넥트
741,785
16,190
166,872
-
591,103
1,116,724
(117,620)
(117,620)

㈜마인즈에듀
195,947
38,263
159,957
141,188
(66,935)
559,399
288,255
288,255

㈜그린망고
182,076
-
36,179
50,705
95,192
228,892
(469,861)
(469,861)

Minds Lab Canada Inc.
182,342
1,639
98,930
-
85,051
13,796
(2,201)
(2,529)

㈜에임로보틱스
102,143
-
4,900
-
97,243
-
56
56

㈜네오마인즈
77,835
-
13,947
-
63,888
-
(6,246)
(6,246)

(*) 종속기업의 개별재무제표 금액 기준입니다.

(3) 당반기말 및 전기말 현재 종속기업투자에 대한 지분 조정내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

구 분
순자산
지분율(%)
순자산 지분금액
영업권
반기말 장부금액

Minds Lab Inc.
(635,309)
100.00
-
-
-

㈜마음커넥트
503,429
98.50
495,878
-
495,878

㈜마인즈에듀(*)
(73,020)
54.03
-
214,599
214,599

㈜그린망고
82,374
50.001
41,188
-
41,188

Minds Lab Canada Inc.
85,736
100.00
85,736
17,380
103,116

㈜에임로보틱스
93,845
64.00
60,061
-
60,061

㈜네오마인즈
14,294
50.05
7,154
-
7,154

합 계
71,349

690,017
231,979
921,996

(*) 종속기업의 종속기업인 MINDSBIZ, INC.를 포함하고 있습니다.

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
순자산
지분율(%)
순자산 지분금액
영업권
기말 장부금액

Minds Lab Inc.
(604,391)
100.00
-
-
-

㈜마음커넥트
591,103
98.50
582,236
-
582,236

㈜마인즈에듀(*)
(66,935)
54.03
-
214,599
214,599

㈜그린망고
95,192
50.001
47,597
-
47,597

Minds Lab Canada Inc.
85,051
100.00
85,051
17,380
102,431

㈜에임로보틱스
97,243
64.00
62,236
-
62,236

㈜네오마인즈
63,888
50.05
31,976
-
31,976

합 계
261,151

809,096
231,979
1,041,075

(*) 종속기업의 종속기업인 MINDSBIZ, INC.를 포함하고 있습니다.

(4) 회사는 Minds Lab Inc.에 대하여 누적손실로 인하여 장부가액이 0 이하가 됨에 따라 지분법 적용을 중지하였으며, 당반기말 현재 미반영된 누적 손실액은
642백만원입니다.

13. 매
입채무및기타채무

당반기말 및 전기말 현재
매
입채무및기타채무
의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

미지급금
589,230
1,373,730

미지급비용
454,385
250,554

합 계
1,043,615
1,624,284

14.
기타유동부채

당반기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

예수금
111,162
152,328

정부보조금
4,008
570,624

합 계
115,170
722,952

15.
당기손익-공정가치측정금융부채

회사는 발행한 전환상환우선주를 당기손익-공정가치측정금융부채로 지정하였습니다.

(1) 당반기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

전환상환우선주부채(유동)
42,039,950
27,792,778

전환상환우선주부채(비유동)
-
45,341,892

합 계
42,039,950
73,134,670

(2) 당반기말 현재 전환상환우선주부채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
4회차

신주의 종류
기명식 전환상환우선주식

의결권여부
의결권부 우선주 98,030주

발행일
2019년 02월 21일
2019년 03월 25일
2019년 03월 26일
2019년 04월 02일
2019년 04월 03일
2019년 04월 10일

신주의 발행주식수
(액면금액)(*)
98,030주(5,000원)

총주식발행금액
(주당발행금액)
17,298,961,980 원(176,466원)

인수자
NAVER-BSK 청년창업 5호 투자조합 외 7개사

상환가액
총발행가액 + 연 복리 8%의 지급이자- 기지급된 배당금

상환권행사기간
발행일로부터 3년 ~ 10년

전환청구기간
주급납입일 익일 ~ 10년

전환비율
우선주 1주당 보통주 1주

전환가격 조정 : 분할, 합병 등 희석화 방지를 위한 전환가격 조정 조항 및 IPO공모단가의 70%에 해당하는 금액이 전환가격을 하회하는 경우 그 공모단가의 70%에 해당하는 금액

우선주배당률
액면가액 기준 연 1%
참가적, 누적적

(*) 발행시점의 주식수 및 액면금액입니다.

(3) 당반기 및 전반기 중 당기손익-공정가치측정금융부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 아니함)

기초금액
73,134,670
57,556,183

평가
(3,471,196)
15,007,739

보통주 전환 (*)
(27,623,524)
-

반기말금액
42,039,950
72,563,922

(*) 당반기 중 1회차 ~ 3회차 전환상환우선주는 보통주로 전환되었습니다.

(4) 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.

당반기말 현재 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

유리한 변동

불리한 변동

전환상환우선주부채
1,320,579
(1,332,657)

전환상환우선주는 관련된 주요 관측불가능한 투입변수인 주가와 변동률 사이의 상관관계를 5% 만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.

16. 충당부채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

복구충당부채(*1)
-
13,080
-
13,080

손실부담충당부채(*2)
15,371
-
38,946
-

합 계
15,371
13,080
38,946
13,080

(*1) 회사는 복구의무가 명시된 건물의 임대차 계약을 체결함에 따라 복구예상비용의 현재가치를 사용권자산에 가산하고 복구충당부채를 계상하였습니다.
(*2) 회사는 취소불능의 컨설팅 용역 계약을 체결하였습니다. 미래 예상되는 추가손실액에 해당하는 의무를 손실부담충당부채로 인식하였습니다.

(2) 전반기 중 충당부채의 변동내역은 없으며, 당반기 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기

복구충당부채
손실부담충당부채

기초금액
13,080
38,946

감소
-
(23,575)

기말금액
13,080
15,371

17. 퇴직급여

회사의 퇴직연금제도는
확정기여제도
로
운
영되고 있습니다.
회사가 당반기 및 전반기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 각각 282,772천원 및 235,775천원입니다.

18. 법인세비용 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당반기 및 전반기의 경우 법인세비용차감전순손실이 발생함에 따라 유효세율을 산정하지 않았습니다.

19.
자본금과 주식발행초과금

(1) 당반기말 및 전기말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000주
1,280,000주

1주당 액면금액(*)
500원
5,000원

발행한 주식수(*)
4,441,690주
295,542주

보통주자본금
2,220,845
1,477,710

(*) 당반기 중 1:10 주식 액면분할에 따라 주당 액면금액이 감소하고 발행주식수가 증가하였습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동 내용은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분
변동내역
주식수
자본금
주식발행초과금
합 계

기초

295,542주
1,477,710
4,406,387
5,884,097

2021.03.19
주식액면분할
2,659,878주
-
-
-

2021.03.30
주식매수선택권행사
14,500주
7,250
215,464
222,714

2021.06.23
전환상환우선주 보통주 전환
1,471,770주
735,885
26,887,639
27,623,524

반기말

4,441,690주
2,220,845
31,509,490
33,730,335

<전반기(검토받지 아니함)>

(단위: 천원)

구 분
변동내역
주식수
자본금
주식발행초과금
합 계

기초

294,787주
1,473,935
4,312,950
5,786,885

2020.06.25
주식매수선택권행사
530주
2,650
62,548
65,198

반기말

295,317주
1,476,585
4,375,498
5,852,083

20. 주식기준보상 

(1) 회사는 당반기말 현재 6건의 주식기준보상약정을 보유하고 있으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

ㆍ
주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식

ㆍ
부여방법: 보통주 신주발행 또는 자기주식 교부

구 분
2회차
3회차
4회차
5회차
6회차
7회차

부여일
2017년 3월 31일
2017년 6월 30일
2018년 3월 31일
2019년 3월 31일
2020년 3월 31일
2021년 3월 31일

부여대상
임직원
임직원
임직원
임직원
임직원
임직원

최초부여수량
7,600주
5,700주
9,950주
10,100주
7,000주
399,600주

행사가격 (*1)
5,272원/주
5,272원/주
8,400원/주
12,353원/주
12,353원/주
17,647원/주

만기
2022년 3월 31일
2022년 6월 30일
2023년 3월 31일
2024년 3월 31일
2025년 3월 31일
2026년 3월 31일

가득조건
- 용역제공조건:
2년(50%), 3년(25%)
4년(25%)
- 용역제공조건:
2년(50%), 3년(25%)
4년(25%)
- 용역제공조건:
2년(50%), 3년(25%)
4년(25%)
- 용역제공조건:
2년(50%), 3년(25%)
4년(25%)
- 용역제공조건 : 
2년(50%), 3년(25%)4년(25%)

- 용역제공조건 :

2년(50%), 3년(25%)4년(25%)

(*1) 주식 액면분할에 따라 행사가격이 변동하였습니다.
(*2) 1회차의 경우 보고기간 종료일 현재 행사 및 소멸로 부여수량이 모두 소멸되었습니다.

(2) 당반기 중 주식선택권의 수량 및 가중평균행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

구 분

주식매수선택권 수량 (단위: 주)

가중평균행사가격(단위: 원)

기초

131,250
11,155

부여

399,600
17,647

행사

(14,500)
15,456

취소

(59,250)
7,645

소멸

(4,500)
10,422

반기말

452,600
16,443

(*) 주식 액면분할에 따라 주식선택권 관련 부여 및 잔여주식수가 변동하였으며, 행사가격 역시 변동하였습니다.

당반기말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균 잔여만기는 3.15년입니다.

(3) 회사는 주식선택권의 보상원가를 옵션평가모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
2회차
3회차
4회차
5회차
6회차
7회차

무위험이자율
1.85%
1.90%
2.43%
1.70%
1.55%
2.06%

기대만기(*)
3.75년
3.75년
3.75년
3.75년
3.75년
3.75년

예상주가변동성
13.8%
20.3%
39.5%
29.1%
66.6%
46.9%

부여일 주식가격
75,319원
120,000원
155,127원
176,466원
151,717원
18,300원

부여일 공정가액(*)
53,210원
70,950원
84,572원
70,792원
82,726원
704원

행사가격
52,723원
52,723원
84,000원
123,527원
123,527원
17,647원

(*) 각 주식선택권에 대한 회차별 행사비율에 따라 가중평균하였습니다.

(4) 당반기 및 전반기 중 비용으로 인식한 주식기준보상원가는 각각 270,697천원과 171,364천원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

21. 기타포괄손익누계액 및 자본조정

(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

지분법자본변동
34,514
28,909

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
(449,998)
(449,998)

합 계
(415,484)
(421,089)

(2) 당반기말 및 전기말 현재 자본조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식선택권
742,504
616,678

기타자본조정(*)
243,978
210,966

합 계
986,482
827,644

(*) 주식선택권 소멸이익 입니다.

22. 고객과의 계약에서 생기는 수익 

(1) 당반기 및 전반기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분
국내
해외
합 계

컨설팅수익
서비스수익
소프트웨어 매출
컨설팅수익
서비스수익
소프트웨어 매출

수익인식 시점

한 시점에 인식
-
-
259,251
-
-
11,356
270,607

기간에 걸쳐 인식
1,349,447
626,106
-
-
-
-
1,975,553

합 계
1,349,447
626,106
259,251
-
-
11,356
2,246,160

<전반기(검토받지 아니함)>

(단위: 천원)

구 분
국내
해외
합 계

컨설팅수익
서비스수익
소프트웨어 매출
컨설팅수익
서비스수익
소프트웨어 매출

수익인식 시점

한 시점에 인식
-
-
645,791
-
-
-
645,791

기간에 걸쳐 인식
2,249,237
246,162
-
82,715
22,502
-
2,600,616

합 계
2,249,237
246,162
645,791
82,715
22,502
-
3,246,407

(2) 당반기 및 전반기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 아니함)

매출액
비율
매출액
비율

고객 A
236,191
10.5%
11,249
0.3%

고객 B
374,414
16.7%
-
-

고객 C
-
-
508,517
15.7%

23. 영업비용

당반기 및 전반기 중 영업비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기
(검토받지 아니함)

급여
2,368,997
1,397,489

퇴직급여
282,772
235,775

복리후생비
436,306
244,940

여비교통비
14,004
31,244

접대비
-
400

통신비
29,820
20,983

세금과공과
157,838
113,338

감가상각비
139,712
100,407

지급임차료
149,607
101,032

수선비
1,800
1,800

보험료
87,319
65,001

차량유지비
24,704
26,779

경상연구개발비
1,025,834
947,897

운반비
1,350
911

교육훈련비
-
1,920

도서인쇄비
9,533
9,774

소모품비
95,331
11,546

지급수수료
1,568,609
1,500,272

광고선전비
60,162
16,451

무형자산상각비
70,321
70,374

대손상각비
109,694
395,812

주식보상비용
270,697
171,364

손실부담계약비용
(23,575)
-

사용권자산상각비
242,804
237,038

영업비용 합계
7,123,639
5,702,547

24. 기타수익과 기타비용

(1) 당반기 및 전반기 중 기타수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당반기

전반기
(검토받지 아니함)

잡이익
82,656
12,128

매각예정자산처분이익
-
298,267

임대료수익
25,204
66,109

합 계
107,860
376,504

(2) 당반기 및 전반기 중 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당반기

전반기
(검토받지 아니함)

기부금
3,000
-

투자부동산감가상각비
-
8,932

잡손실
2,708
1,107

합 계
5,708
10,039

25

. 금융수익과 금융비용

(1) 당반기 및 전반기 중 금융수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당반기

전반기
(검토받지 아니함)

이자수익
16,798
28,270

이자수익(현재가치할인차금)
53,174
52,208

외환차익
1,147
60

외화환산이익
68,524
38,066

당기손익-공정가치측정금융부채 평가이익
3,471,196
-

합 계
3,610,839
118,604

(2) 당반기 및 전반기 중 금융비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당반기

전반기
(검토받지 아니함)

이자비용(현재가치할인차금)
17,710
21,211

외화환산손실
12
-

당기손익-공정가치측정금융부채 평가손실
-
15,007,739

합 계
17,722
15,028,950

26.
주당손
실

기본주당손실은 회사의 보통주반기순손실을 당반기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

(1) 보통주반기순손실

(단위 : 원)

구 분

당반기

전반기
(검토받지 아니함)

보통주반기순손실

(1,306,893,368)
(17,362,654,107)

가중평균 유통보통주식수

3,019,709
2,948,016

기본주당순손실

(433)
(5,890)

(2) 당반기 및 전반기 중 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

구 분
기간
유통보통주식수(주)
가중치(일)
적수

기초
2021-01-01
2,955,420
89
263,032,380

주식매수선택권 행사
2021-03-30
2,969,920
85
252,443,200

전환상환우선주 전환
2021-06-23
4,441,690
7
31,091,830

합 계
181
546,567,410

<전반기(검토받지 아니함)>

구 분
기간
유통보통주식수(주)
(*)
가중치(일)
적수

기초
2020-01-01
2,947,870
177
521,772,990

주식매수선택권 행사
2020-06-23
2,953,170
5
14,765,850

합 계
182
536,538,840

(*) 당반기 중 액면분할로 인해 증가된 주식수를 전반기 기초발행보통주식수로 소급하여 수정하였습니다.

(3) 희석주당순손실

당반기말 및 전반기말 현재 회사는 희석 잠재적 보통주로 주식선택권 및 전환상환우선주가 있으나, 반희석 효과로 인하여 희석주당손실은 기본주당손실과 동일합니다.

27. 우발상황 및 약정사항

(1) 당반기말 현재 회사가 타인에게 제공한 지급보증은 없습니다.

(2) 당반기말 및 전기말 현재 회사가 금융기관 등으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
보증사항
당반기말
전기말

서울보증보험
이행보증
1,644,596
4,971,529

(3) 회사는 한국전자통신연구원 등과 기술이전계약을 체결하고 있습니다.

(4) 당반기말 현재 회사가 피고로 계류 중인 소송사건은 없습니다.

28. 영업으로부터 창출된 현금흐름

(1) 당반기 및 전반기 중 회사의 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 아니함)

법인세비용차감전순손실
(1,306,893)
(17,362,654)

조정항목:

감가상각비
139,712
100,407

사용권자산상각비
242,804
237,037

무형자산상각비
70,321
70,374

대손상각비
109,694
395,812

투자부동산상각비
-
8,932

주식보상비용
270,697
171,364

매각예정비유동자산처분이익
-
(298,267)

지분법손실
124,684
362,634

확정계약손실비용
(23,575)
-

당기손익-공정가치측정금융부채 평가이익
(3,471,196)
-

당기손익-공정가치측정금융부채 평가손실
-
15,007,739

이자수익
(16,798)
(28,270)

외화환산이익
(68,524)
(37,986)

이자수익(현재가치할인차금)
(53,174)
(52,208)

외화환산손실
12
-

이자비용(현재가치할인차금)
17,711
21,211

운전자본의변동:

매출채권및기타채권의 증감
45,830
(765,179)

계약자산의 증감
408,009
(9,402)

기타유동자산의 증감
93,367
161,642

당기법인세자산의 증감
-
(4,331)

기타유동금융자산의 증감
(372,011)
260

기타비유동자산의 증감
60,141
(78,868)

매입채무및기타채무의 증감
(580,669)
127,125

계약부채의 증감
79,235
(313,488)

기타유동부채의 증감
(607,784)
143,294

영업으로부터 창출된 현금흐름
(4,838,407)
(2,142,822)

(2) 당반기 및 전반기 중 현금의 유입 및 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 아니함)

당기손익-공정가치측정금융부채 유동성 대체
42,039,950
-

전환상환우선주부채의 보통주 전환
27,623,524
-

29. 특수관계자

(1) 당반기말 및 전기말 현재 회사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

특수관계 범주
당반기말

전기말

종속기업

Minds Lab Inc.

Minds Lab Inc.

㈜마음커넥트

㈜마음커넥트

㈜마인즈에듀
㈜마인즈에듀

㈜그린망고

㈜그린망고

Minds Lab Canada Inc.
Minds Lab Canada Inc.

㈜에임로보틱스
㈜에임로보틱스

㈜네오마인즈
㈜네오마인즈

종속기업의
종속기업
MINDSBIZ, INC.
MINDSBIZ, INC.

기타특수관계자
경영상 유의적인 영향력을 행사하는 주주
- 전환상환우선주 인수계약에 따라 회사의 
재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 
참여할 수 있는 능력을 보유하고 있음
경영상 유의적인 영향력을 행사하는 주주
- 전환상환우선주 인수계약에 따라 회사의 
재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 
참여할 수 있는 능력을 보유하고 있음

㈜레드타이(*)
㈜레드타이(*)

(*) 전기 중 해당 회사의 전환상환우선주를 취득하였으며 계약상 이사 선임권이 존재하여 기타특수관계자로 분류하였습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
회사의 명칭
매출 등
매입 등

당반기
전반기
(검토받지 아니함)
당반기
전반기
(검토받지 아니함)

종속기업
Minds Lab Inc.
-
-
-
21,747

㈜마음커넥트
40,032
134,164
53,855
497,948

㈜마인즈앤컴퍼니
-
440
-
201,978

㈜마인즈에듀
2,497
-
268
-

㈜그린망고
-
-
-
77,000

Minds Lab Canada Inc.
-
82,715
136,008
47,232

기타특수관계자
㈜레드타이
11,259
477,765
-
-

합 계
53,788
695,084
190,131
845,905

(3) 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
회사의 명칭
채권(*1)
채무

당반기말
전기말
당반기말
전기말

종속기업

Minds Lab Inc.

828,290
797,504
-
-

㈜마음커넥트
-
40,744
-
451,157

㈜마인즈에듀
21,028
24,427
-
149

Minds Lab Canada Inc.
96,338
13,623
46,083
30,374

기타특수관계자
㈜레드타이
97,808
99,862
-
-

경영상 유의적인 영향력을행사하는 주주(*2)
-
-
42,039,950
73,134,670

합 계
1,043,464
976,160
42,086,033
73,616,350

(*1) 대손충당금 차감 전 금액입니다.
(*2) 보고기간말 현재 채무금액은 전환상환우선주부채의 공정가치 평가 금액입니다.

(4) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

특수관계 구분

거래상대방
대여금 지급

기타특수관계자
임직원
(28,000)

<전반기(검토받지 아니함)>

(단위: 천원)

특수관계 구분

거래상대방

현금출자

대여금 지급

종속기업

㈜네오마인즈
(5,005)
-

㈜마인즈에듀
(52,990)
-

기타특수관계자
주주
-
(50,000)

㈜레드타이
(500,004)
-

합 계
(557,999)
(50,000)

(5) 주요 경영진에 대한 보상 
 
주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기
(검토받지 아니함)

급여
708,942
499,536

퇴직급여
135,128
130,143

주식기준보상
135,204
46,355

합 계
979,274
676,034

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

정관규정
내용

제 10조의 4 
 (이익배당 종류주식의 수와 내용)
1. 이 회사가 발행할 종류주식은 이익배당 종류주식으로 한다. 
2. 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 종류주식 발행시 이사회가 정한 우선비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다. 
3. 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 침가시켜 배상한다.
4. 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업연도의 배당시 우선하여 배당한다

제 15조
 (신주의 동등배당)
회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제 55조
 (이익금의 처분)
이 회사는 매사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.
 1. 이익준비금
 2. 기타의 법정적립금
 3. 배당금
 4. 임의적립금
 5. 기타의 이익잉여금처분액

제 56조
 (이익배당)
1.이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.
2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.
3. 이익의 배당을 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제54조 제4항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우에는 이사회의 결의로 이익배당을 정한다. 
4. 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다

제 56조의 2
 (중간배당)
1. 이 회사는 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.
2. 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.
3. 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 
 ① 직전결산기의 자본금의 액 
 ② 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
 ③ 상법시행령에서 정하는 미실현이익
 ④ 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액
 ⑤ 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금
 ⑥ 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금
4. 사업년도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도 말에 발행된 것으로 본다.

제 57조
 (배당금지급청구권의 소멸시효)
1. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
2. 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구분
주식의 종류
당기(2021년6월말)
전기(2020년12월말)
전전기(2019년12월말)

제 8기 반기
제 7기
제6기

주당 액면가액(원) ( *1)
500
500
500

(연결)당기순이익(당기순손실) (백만원)
(1,201)
(20,386)
(17,359)

(별도)당기순이익(당기순손실) (백만원)
(1,307)
(20,475)
(16,940)

(연결)주당순이익(주당순손실) (원)
(388)
(68,296)
(58,662)

현금배당금총액(백만원)

주식배당금총액(백만원)

(연결)현금배당성향 (%)

현금배당수익율(%)
보통주

우선주

주식배당수익율(%)
보통주

우선주

주당현금배당금(원)
보통주

우선주

주당 주식배당㈜
보통주

우선주

( *1)당사는 2021년 2월 18일 임시주주총회를 통해 회사의 1주당 액면금액을 5,000원에서 500원으로 변경하는 1:10의 액면분할을 실시하였습니다

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2019-03-08
RCPS_4회차
우선주
340,000
500
17,647
-

2019-04-05
RCPS_4회차
우선주
566,640
500
17,647
-

2019-04-10
RCPS_4회차
우선주
56,660
500
17,647
-

2019-04-11
RCPS_4회차
우선주
17,000
500
17,647
-

2019-09-10
스톡옵션
보통주
169,540
500
5,272
-

2020-06-26
스톡옵션
보통주
5,300
500
5,272
-

2020-08-03
스톡옵션
보통주
2,250
500
5,272
-

2021-03-31
스톡옵션
보통주
3,500
500
5,273
-

2021-03-31
스톡옵션
보통주
11,000
500
8,400
-

2021-06-30
RCPS(전환상환우선주)의 보통주 전환_1회차
보통주
610,020
500
-
-

우선주
(610,020)
500
-
-

2021-06-30
RCPS(전환상환우선주)의 보통주 전환_2회차
보통주
528,420
500
-
-

우선주
(528,420)
500
-
-

2021-06-30
RCPS(전환상환우선주)의 보통주 전환_3회차
보통주
333,330
500
-
-

우선주
(333,330)
500
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

당사는 공시대상 기간 중 공모자금 조달내역이 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
증권신고서 제출일)
)

(단위 : 백만원)

구분
회차
납입일
주요사항보고서의
자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생
사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

전환상환우선주
4
2019.03.11
-
-
운영자금 등
6,000
-

전환상환우선주
4
2019.04.05
-
-
운영자금 등
2,000
-

전환상환우선주
4
2019.04.08
-
-
운영자금 등
7,999
-

전환상환우선주
4
2019.04.10
-
-
운영자금 등
1,000

전환상환우선주
4
2019.04.12
-
-
운영자금 등
300
-

주) 당사는 2019년 3월~4월 기관투자자를 대상으로 상환전환우선주 980,300주(액면분할 후 기준)를 발행하였으며, 동 자금을 운영자금 및 연구개발비로 사용하였습니다.

다. 미사용자금의 운용내역

당사는 증권신고서 제출기준일 현재 해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

연결재무제표 및 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

연결재무제표 및 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책 등에 관한 자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '3.연결재무제표 주석 2. 재무제표 작성기준', 'Ⅲ. 재무에관한사항' 중 '5. 재무제표 주석 2. 재무제표 작성기준' 등을 참조하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용 

(단위 : 백만원)

구분

계정과목

채권총액

대손충당금

설정률

2021년도 반기

외상매출금

1,534
772
50.34%

미수금 등
657
393
59.76%

합계

2,191
1,165
53.16%

2020년도

외상매출금

2,265
886
39.13%

미수금 등
512
393
76.59%

합계

2,777
1,279
46.04%

2019년도

외상매출금

1,257
639
50.81%

미수금 등
804
0
0.00%

합계

2,062
639
30.98%

2018년도

외상매출금

2,189
18
0.80%

미수금 등
482
0
0.00%

합계

2,671
18
0.66%

(2) 최근 3사업년도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분

2021년 반기

2020년

2019년

2018년

1. 기초 대손충당금 잔액 합계

1,278,672
638,661
17,500
17,500

2. 순대손처리액(①-②±③)

(113,732)
640,011
621,161

① 대손처리액(상각채권액)

76,668
652,226
622,535

② 상각채권회수액

③ 기타증감액

(190,400)
(12,215)
(1,374)

3. 대손상각비 계상(환입)액
 (기타의 대손상각비 포함)

4. 기말 대손충당금 잔액합계

1,164,940
1,278,672
638,661
17,500

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
 
회사는 재무제표일 현재 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로인식하는 간편법을 적용하고 있습니다.

(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

- 2020년 연도말

(단위 : 천원)

구분

매출처

3개월
미만

3개월이상
6개월미만

6개월이상
 12개월미만

1년이상

매출채권 
 잔액

2020년 말

일반

1,450,825
142,975
169,558
501,430
2,264,788

구성비율

64.06%
6.31%
7.49%
22.14%
100.00%

- 2021년 반기말

(단위 : 천원)

구분

매출처

3개월
미만

3개월이상
6개월미만

6개월이상
 12개월미만

1년이상

매출채권 
 잔액

2021년 반기

일반

624,718
90,629
239,104
579,977
1,534,427

구성비율

40.71%
5.91%
15.58%
37.80%
100.00%

다. 재고자산 현황 등

당사는 소프트웨어 공급업을 영위하고 있으므로 영위 사업 특성 상 재고자산이 존재하지 않습니다.

라. 수주계약 현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

마. 공정가치평가 내역

"제2부 발행인에 관한 사항-III. 재무에 관한 사항-5.재무제표 주석-4.금융상품 공정가치"에 자세한 내역이 기재되어 있으니 참조하시길 바랍니다.

바. 채무증권 발행실적 등

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사의견 등

(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
채택기준
강조사항 등
핵심감사사항
특기사항

제8기 반기(당기)
삼정회계법인
검토
K-IFRS
-
-

제7기(전기)
삼정회계법인
적정
K-IFRS

제6기(전전기)
한길회계법인
적정
K-GAAP

주1)

주1) 본 증권신고서상 기재되어있는 회사의 한국국제채택회계기준에 따라 작성된 2019년 재무제표는 감사받지 않은 재무제표입니다. 

(2) 감사용역 체결현황

(단위:백만원)

사업연도
감사인
내용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제8기 반기(당기)
삼정회계법인
회계감사
250
-
250
-

제7기(전기)
삼정회계법인
회계감사
160
2,007
160
2,007

제6기(전전기)
한길회계법인
회계감사
55
323
55
323

(3)회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위:백만원)

용역명
용역기간
용역금액(vat 포함)
비고

투자유치 및 자문용역
2018.01~2019.04
104,740
-

(4) 내부감사기구와 커뮤니케이션

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020년 12월 22일
- 회사 : 감사 및 이사회 구성원
- 감사인: 담당이사 외 2인
서면
감사계획 보고

2
2021년 04월 09일
- 회사 : 감사 및 이사회 구성원
- 감사인: 담당이사 외 2인
서면
감사종료 보고

나. 회계감사인의 변경

당사는 2021년 코스닥시장 상장을 위하여 『주식회사 등의 외부감사에 관한 법률』 제11조 제1항 및 동법 시행령 제14조 제6항에 의거, 2020년 07월 22일에 금융감독원에 감사인 지정 신청을 하였으며, 삼정회계법인이 지정감사인으로 선임되어 동 회계법인과 2020년 10월 05일 감사계약을 체결하였으며, 2019년에는 한길회계법인과 감사계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

당사는 2020년말 기준 자산총액 1천억원 미만 비상장법인으로 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 제8조의1항에 의거 2020년에는 내부회계관리제도 도입 의무가 없으므로 내부회계관리제도의 관리 및 운영에 대해 별도의 평가 또는 검토는 수행하지 않았습니다. 

따라서 당사의 내부회계관리자가 보고한 내용, 감사가 보고한 내용, 감사인이 감사보고서에 표명한 종합의견 등은 없습니다.

다만 당사는 향후 주권상장법인으로서 기업의 투명성과 재무보고의 신뢰성을 확보하여, 선진 수준의 내부통제 프로세스를 확립하고, 체계적인 공시 통제 절차를 수립 및 운영함으로써 사업보고서 등의 중요한 사항에 기재 및 표시 누락, 허위 기재 등의 오류를 발생하지 않도록 할 예정이며, 이를 위하여 2021년 4월 한미회계법인과 내부회계관리제도 구축 계약을 체결하였으며, 2021년 중에 내부회계관리제도를 구축 완료하였습니다. 

구축된 내부회계관리제도는 2021년 하반기부터 운영실태 평가를 진행할 계획이며, 2021년부터 관련 법령에 따라 외부감사인의 검토 및 내부통제를 더욱 강화할 예정입니다. 또한 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」에 의거, 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사는 외부감사인에게 이를 제시하여 외부감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견을 표명하도록 할 예정입니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성

(1) 이사의 수 및 이사회의 구성현황

증권신고서 제출일 현재, 당사의 이사회는 사내이사 2인, 사외이사 2인, 기타비상무이사 2인, 총 6인의 이사로 구성되어 있으며, 의장은 대표이사인 유태준이 수행하고 있습니다. 이사회 내 위원회는 설치되어 있지 않습니다. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무의 집행을 감독하고 있습니다.

(2) 이사회의 운영 규정

조항
내용

제3조
(권한)

① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

② 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

제4조
(구성)

① 이사회는 주주총회에서 선임되는 사내이사, 기타비상무이사, 사외이사로 구성한다.

② 이사회는 선임된 이사에 대하여 별도의 직무를 부여할 수 있다.

제5조
(의장)

① 이사회의 의장은 이사회에서 선임 한다.

② 이사회는 의장의 유고 시 그 직무를 대행할 이사의 순서를 미리 정해둘 수 있다.

제9조
(소집권자)

이사회는 의장 또는 대표이사가 소집한다. 다만, 각 이사는 의장에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다.

제10조
(소집절차)

① 이사회를 소집함에는 회일을 정하고, 회일 7일 전에 회의의 일시, 장소, 부의안건 등을 각 이사 및 감사에게 통지하여야 한다.

② 이사 및 감사 전원의 사전 동의가 있을 때에는 전항의 절차 없이 개최할 수 있다.

제11조
(결의방법)

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에송ㆍ수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

④ 전항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

⑤ 이사는 대리인에 의하여 그 의결권을 행사할 수 없다.

제12조
(부의사항)

① 이사회에 부의할 사항은 다음과 같다.

1. 주주총회에 관한 사항

(1) 주주총회의 소집

(1)-2 전자적 방법에 의한 의결권의 행사허용

(2) 영업보고서의 승인

(3) 재무제표의 사전승인(상법 제449조의2 제1항 단서의 요건을 구비한 경우 이사회 결의만으로 재무제표 승인이 가능한 경우를 포함한다.)

(4) 정관의 변경

(5) 자본의 감소

(6) 회사의 해산, 합병, 분할합병, 회사의 계속

(7) 회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부의 양수

(8) 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준할 계약의 체결이나 변경 또는 해약

(9) 이사, 감사의 선임 및 해임

(10) 주식의 액면미달발행

(11) 이사의 회사에 대한 책임의 감면

(12) 현금ㆍ주식ㆍ현물배당 결정(정관에 의해 상법 제449조의2 제1항 단서의 조건을 충족한 경우 이사회 결의만으로 재무제표 승인이 가능한 경우를 포함한다)

(13) 주식매수선택권의 부여

(14) 이사의 보수

(15) 회사의 최대주주(그의 특수관계인을 포함함) 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주총회에의 보고

(16) 법정준비금의 감액

(17) 기타 주주총회에 부의할 의안

2. 경영일반에 관한 사항

(1) 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경

(2) 신규사업 또는 신제품의 개발

(3) 자금계획 및 예산운용

(4) 대표이사의 선임 및 해임

(5) 사내이사/사외이사 선임 및 해임(비등기임원(집행임원) 포함)

(6) 각자 및 공동대표의 결정

(7) 이사회 내 위원회의 설치, 운용 및 폐지

(8) 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의

(9) 이사의 전문가 조력의 결정

(10) 지배인의 선임 및 해임

(11) 직원의 채용계획 및 훈련의 기본방침

(12) 급여체계, 상여 및 후생제도

(13) 노조정책에 관한 중요사항

(14) 기본조직의 제정 및 개폐

(15) 중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐

(16) 지점, 공장, 사무소, 사업장의 설치·이전 또는 폐지

(17) 흡수합병 또는 신설합병의 보고

(18) 간이합병, 소규모 합병 및 간이분할합병, 소규모 분할합병의 결정

(19) 해임된 이사(비등기임원 포함)의 연 급여 조정 및 결정

(20) 중간배당의 결정

(21) 일반 공모증자의 결정

(22) 임원의 보수

(23) 기타 경영에 중요한 사항

(24) 회사 사규 제개정 결정

3. 재무에 관한 사항

(1) 단일 건으로 최근 사업연도 자산총계 5% 이상의 금액 집행에 관한 건

(2) 연간 누계액 기준으로 최근 사업연도 자산총계 10% 이상의 금액 집행에 관한 건

가. 출자 및 타법인 주식 취득

나. 투자에 관한 사항

다. 중요한 계약의 체결

라. 중요한 재산의 취득 또는 처분

마. 자금의 차입/대여

바. 보증 및 담보제공

사. 중요한 재산에 대한 저당권, 질권의 설정

(3) 결손의 처분

(4) 신주의 발행

(5) 사채의 발행 또는 대표이사에게 사채발행의 위임

(6) 준비금의 자본전입

(7) 전환사채의 발행

(8) 신주인수권부사채의 발행

(9) 자기주식의 취득 및 처분

(10) 자기주식의 소각

(11) 주식 명의개서대리인의 선정

4. 이사 등에 관한 사항

(1) 이사 등과 회사간 거래의 승인

(2) 동종영업을 목적으로 하는 다른 회사의 무한책임사원이나 임원 겸임

5. 기 타

(1) 중요한 소송의 제기

(2) 주식매수선택권 부여의 취소

(3) 감사인의 선임

(4) 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임받은 사항 및 의장이 필요하다고 인정하는 사항

② 이사회에 보고할 사항은 다음과 같다.

1. 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사가 인정한 사항

2. 기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항

제16조
(의사록)

① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다.

② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사가 기명날인 또는 서명한다.

③ 주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.

④ 회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다.

⑤ 의사록의 원본은 본사에 비치한다.

나. 이사회의 주요 의결사항

증권신고서 작성일 현재 당사 등기임원의 이사회 참석 여부 및 의사결정에 관한 내역은 다음과 같습니다.

구분
일시
주요안건
가결여부
사내이사
기타비상무이사
사외이사

유태준
최홍섭
김성하
임신효
유희찬
전희주

출석률
100%
출석률
100%
출석률
100%
출석률
30%
출석률
64%
출석률
15%

찬반여부

1
2021.01.18
- 임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2
2021.02.18
- 당사 명의개서 대리인 선임
가결
찬성
찬성
찬성
-

3
2021.03.17
- 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

4
2021.03.26
- 당사 임원 대여금 지급 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

찬성

5
2021.04.21
- 임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-

6
2021.05.27
- 대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-

7
2021.05.27
- 당사 내부회계관리규정 제정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-

8
2021.06.25
- 기업공개 계획에 따른 상장 추진의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-

9
2021.07.08
- 당사 부동산 매입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-

10
2021.07.29
- 당사 본점이전 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

11
2021.08.25
- 임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

12
2021.10.12
- 신주발행 이사회 결의
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

다. 이사회내 위원회

당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회 내 위원회를 설치하고 있지 않습니다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사회 구성원의 독립성

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 또한 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 또한 사외이사의 선임에 있어서는 공정성과 독립성을 확보하기 위하여, 상법 및 관련 법령에 근거하여 적격 여부를 판단하여 선임하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직명
성명
임기
연임회수
추천인
활동분야
(담당업무)
최대주주 또는 주요주주와의 관계

사내이사
(대표이사)
유태준
21.05~24.05
3회
이사회
경영총괄
최대주주

사내이사
최홍섭
20.03~23.03
-
이사회
개발총괄
해당없음

사외이사
전희주
21.03~24.03
-
이사회
경영자문
해당없음

사외이사
이경전
21.10~24.10
-
이사회
경영자문
해당없음

(2)사외이사후보추천위원회

당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회를 운영하고 있지 않습니다.

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 현황

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동 현황

선임
해임
중도퇴임

6
2
3
-
2

- 2021년 3월 31일, 제7기 정기주주총회를 통해 전희주 사외이사가 신규 선임되었습니다.
-2021년 3월 31일, 구본근 사외이사가 일신상의 사유로 사임하였습니다.
-2021년 5월 28일, 21년 임시주주총회를 통해 유희찬 사외이사가 선임되었습니다. 
-2021년 10월 05일, 유희찬 사외이사가 일신상의 사유로 사임하였습니다.
-2021년 10월 05일, 21년 임시주주총회를 통해 이경전 사외이사가 선임되었습니다.

(2) 사외이사의 전문성

당사는 사외이사의 직무수행을 위한 별도의 지원조직은 없으나, 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 당사의 경영지원팀이 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

또한 당사는 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익이 침해 받지 않도록 이사회 운영규정 및 이해관계자와의 거래에 대한 통제 규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사의 경력상 충분한 자격 요건으로 미실시하였으나, 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회

당사는 최근 사업연도말 자산총액 2조원 이상의 대형 상장법인이 아니므로 감사 위원회를설치 하여야 할 의무가 없으며, 주주총회 결의에 의해 선임된 비상근 감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성명
주요경력
비고
결격요건여부
최대주주등과의 이해관계

김종현

1991 ~ 1999 제일제당 관리본부 부장
2000 ~ 2003 제일제당 경영지원본부 상무
2004 ~ 2005 CJ CGV 경영지원본부 상무

2011 ~ 2013 CJ제일제당 경영지원 부사장
2014 ~ 2017 CJ제일제당 상근자문

2021.10.05
(신규선임)
부
없음

다. 감사의 독립성

선임된 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류 제출을 해당부서에 요구할 수 있습니다. 또한, 필요시 자회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 관련 정관은 다음와 같습니다.

구분
내용

정관 제49조
(감사의 직무 등)

1. 감사는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.

2. 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

3. 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다. 이하 같다)에게 제출하여 이사회 소집을 청구 할 수 있다.

4. 제3항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

5. 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

6. 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

7. 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

라. 감사의 주요 활동내용

회차
일시
주요안건
가결
여부
감사

전현호
김창권
김종현

출석률
0%
출석률
50%
출석률
0%

21-1
2021.01.18
- 임시주주총회 소집의 건
가결
×
-
-

21-2
2021.02.18
- 당사 명의개서 대리인 선임
가결
×
-
-

21-3
2021.03.17
- 정기주주총회 소집의 건
가결
×
-
-

21-4
2021.03.26
- 당사 임원 대여금 지급 승인의 건
가결
×
-
-

21-5
2021.04.21
- 임시주주총회 소집의 건
가결
-

○

-

21-6
2021.05.27
- 대표이사 선임의 건
가결
-
×
-

21-7
2021.05.27
- 당사 내부회계관리규정 제정의 건
가결
-

○

-

21-8
2021.06.25
- 기업공개 계획에 따른 상장 추진의 건
가결
-
×
-

21-9
2021.07.08
- 당사 부동산 매입의 건
가결
-

○

-

21-10
2021.07.29
- 당사 본점이전 승인의 건
가결
-
○
-

21-11
2021.08.25
- 임시주주총회 소집의 건
가결
-

×

-

21-12
2021.10.12
- 코스닥상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결
-
×

×

마. 감사 교육 실시 현황

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
감사에 대한 별도의 교육을 실시하고 있지 않으나 추후 감사의 전문성 강화를 위하여 교육이 필요할 경우 교육을 실시할 예정입니다.

바. 감사 지원조직 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 감사 지원조직은 없으나 당사의 경영지원실이 감사의 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다.

사. 준법지원인 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도

기준일 : 증권신고서 제출일

투표제도 종류

집중투표제

서면투표제

전자투표제

도입여부

배제

배제

미도입

실시여부

-
-
-

나. 소수주주권의 행사여부

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권의 행사 사실이 없습니다.

다. 경영권 경쟁 여부

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁 혹은 분쟁이 발생한 사실이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
4,441,690
-

우선주
980,300
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
4,441,690
-

우선주
980,300
-

마. 주주총회 의사록 요약

개최일자
의안내용
결의내용

임시주주총회
(2021.10.05)
제1호 의안: 사외이사 선임의 건
제2호 의안: 감사 선임의 건
제3호 의안: 정관일부변경의 건
가결
가결
가결

임시주주총회
(2021.05.27)
제1호 의안: 사내이사, 사외이사 선임의 건
가결

제7기
정기주주총회
(2021.03.31
2021.04.19)
제1호 의안: 제7기 재무제표 승인의 건
제2호 의안: 이사 보수 한도 승인의 건
제3호 의안: 감사 보수 한도 승인의 건
제4호 의안: 주식매수선택권 부여의 건
제5호 의안: 사외이사 변경 및 기타비상무이사 선임의 건
제6호 의안: 감사 선임의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결

임시주주총회
(2021.02.18)
제1호 의안: 주식액면분할의 건
제2호 의안: 정관일부변경의 건
제3호 의안: 규정정비의 건
가결
가결
가결

제6기
정기주주총회
(2020.03.31)
제1호 의안: 제6기 영업보고서, 대차대조표, 손익계산서 및 재산목록 승인의 건
제2호 의안: 주식매수선택권 부여의 건
제3호 의안: 사내이사 선임 및 기타비상무이사 중임에 대한 승인의 건
가결

가결
가결

제5기
정기주주총회
(2019.03.28)
제1호 의안: 제5기 영업보고서, 대차대조표, 손익계산서 및 재산목록 승인의 건
제2호 의안: 정관일부변경의 건
제3호 의안: 이사 보수 한도 승인의 건
제4호 의안: 감사 보수 한도 승인의 건
제5호 의안: 주식매수선택권 부여의 건
제6호 의안: 사외이사 이사선임의 건
가결

가결
가결
가결
가결
가결

임시주주총회
(2018.05.28)
제1호 의안: 이사 선임의 건
제2호 의안: 정관 변경의 건
제3호 의안: 감사 선임의 건
가결
가결
가결

제4기
정기주주총회
(2018.03.22)
제1호 의안: 제4기 대차대조표, 손익계산서 및 결손금처리계산서 승인의 건
제2호 의안: 주식매수선택권 부여의 건
제3호 의안: 이사 보수 한도 승인의 건
제4호 의안: 감사 보수 한도 승인의 건
가결

가결
가결
가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, %)

성명
관계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초
(2021년 01월 01일)
증권신고서 제출일

주식수
지분율
주식수
지분율

유태준
본인
보통주
96,825
17.91
968,250
17.86
-

유서연
녀
보통주
3,000
0.55
30,000
0.55
-

유희연
녀
보통주
3,000
0.55
30,000
0.55
-

유정연
녀
보통주
3,000
0.55
30,000
0.55
-

최홍섭
임원
보통주
-
-
1,000
0.02
-

계
보통주
105,825
19.56
1,059,250
19.53
-

주) 2021년 02월 18일 액면분할로 주식수가 증가하였습니다.

나. 최대주주 주요경력

성명
직책
주요경력
비고

유태준
대표이사
-서울대학교 인문대학 미학과 학사(90)
-PWC컨설팅(93~13)
-마인즈랩 부사장(14~15)
-마인즈랩 대표이사(15~현재)
-

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 최대주주 변동현황

(단위: 주, %)

일자

변경 전

변경 후

비고

성명

주식수

지분율

성명

주식수

지분율

2015.03.03

인터웍스미디어

48,600

33.75

유태준

70,000

28.69

유상증자 주1)

2015.08.18

유태준

70,000

28.69

유태준

94,825

38.86

양수도 주2)

2020.08.24

유태준

94,825

17.54

유태준

96,825

17.91

상속 주3)

2021.03.19

유태준

96,825

17.91

유태준

968,250

17.86

액면분할 주4)

주1) 유상증자(유태준외 4인 총 100,000주 증자, 유태준 70,000주 취득)

주2) 양수도(인터웍스미디어 외 5인 -> 유태준 24,825주 양수)

주3) 배우자 박미선 사망으로 인한 상속 -> 유태준 2,000주 상속)

주4) 액면분할(5,000원 -> 500원), 주식매수선택권 행사에 따른 지분율 변동

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주 및 우리사주조합 등의 주식소유현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, %)

구분
주주명
주식의종류
소유주식
지분율
비고

5%이상
주주
유태준
보통주
968,250
17.86
최대주주

한국전자통신연구원

보통주

454,590
8.38
-

BSK-테크스타3호 조합

보통주

305.010
5.63
-

NAVER-BSK 청년창업5호 
투자조합
보통주
435,130
8.03
-

충북창조경제혁신펀드

보통주

397,300
7.35
-

아이비케이엔에이치스몰자이언트사모투자전문회사

우선주

340,000
6.27
-

우리사주조합
-
-
-
-

나. 소액주주 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, %)

구분
주주
보유주식
비고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
90
81.8
948,450
17.5
-

주1) 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주로서, 상기 보유주식수는 최대주주등의 소유주식수를 제외한 주식수입니다.

4. 주식사무

구분
내 용

정관
제10조(신주인수권)

1. 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

2. 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

① 주주는 그가 소유가 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 본 회사는 제①항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다

가. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

나. 상법」제340조의2및 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

다. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

라. 근로복지기본법」제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

마. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 긴급한 자급조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

바. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본 제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

사. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

아. 유가증권시장 또는 코스닥시장에 주권을 신규상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

자. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우

③ 제②항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발행한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매 사업연도 종료 후 3월 이내에 소집

주주명부폐쇄시기
이사회의 별도 결정

주권의 종류
전자주권 발행으로 해당사항 없음

명의개서대리인
한국예탁결제원 증권대행부

주주의 특전
없음

공고게재홈페이지
https://maum.ai
공고게재신문
매일경제신문

5. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위:주)

성명

성별

출생

년월

직위

등기

임원

여부

상근

여부

담당

업무

주요경력

소유주식수

최대

주주와의 관계

재직

기간

임기

만료일

의결권

있는

주식

의결권

없는

주식

유태준

남

1965.08

대표이사

등기

상근

CVO

- 90.08 서울대 인문대학 미학 학사

- 93.10~13.09 삼일PWC컨설팅 컨설턴트

- 14.01~현재 ㈜마인즈랩 대표이사

968,250

-

본인

90개월

2024.

05.28

최홍섭

남

1987.08

사내이사

등기

상근

CEO

- 12.02 서울대 물리학부 학사

- 14.02 서울대 행정대학원 정책학 석사

- 12.03~12.12 세계기독정보연구원 연구위원

- 13.03~14.08 소셜이노베이션 그룹 기획부서 연구원

- 14.12~17.11 제15특수임무비행단 정훈공보 중위

- 17.11~현재 ㈜마인즈랩 AI 기술경영 담당 CEO

1,000

-

-

45개월

2023.

03.31

김성하

남

1972.05

기타비상무이사

등기

비상근

경영자문

- 00.02 한양대학교 전자공학 학사

- 00.01~02.11 ㈜세원텔레콤 상품기획

- 03.09~12.03 에이치엘비파원 전략기획

- 12.06~16.06 ㈜에이블코리아 대표이사

- 16.07~현재 에트리홀딩스㈜ 투자 및 사후관리

-

-

-

-

2023.

03.31

임신효

남

1981.07

기타비상무이사

등기

비상근

경영자문

- 04.02 연세대학교 경제학 학사

- 16.09~17.05 Johns Hopkins Univ. 국제관계학 석사

- 07.12~10.09 현대캐피탈 마케팅기획팀 사원

- 10.09~19.01 포스코기술투자 벤처투자그룹 매니저

- 19.01~현재 NH투자증권 PE본부 PE2 부장

-

-

-

-

2024.

03.31

전희주

남

1966.04

사외이사

등기

비상근

경영자문

- 89.02 고려대학교 통계학 학사

- 96.01~98.05 Research Assistant, NCRC

- 98.06~98.12 미국 SAS Institute 연구원

- 99.01~00.01 미국 P&G, Health Care Research Center 연구원

- 00.02~06.03 삼성카드 마케팅팀장

- 06.03~09.08 SK텔레콤 마케팅 부장

- 09.09~12.02 부산외국어대학교 데이터경영학과 교수

- 12.03~현재 동덕여자대학교 정보통계학과 교수

-

-

-

-

2024.

03.31

이경전
남
1969.05

사외이사

등기

비상근

경영자문

- 95.02 카이스트 경영과학 박사
- 03.02 서울대학교 행정학 박사
- 97.03~99.02 국제전자상거래 연구센터 책임연구원
- 99.03~01.02 고려대학교 경영대학 조교수
- 02.03~03.02 서울대학교 행정대학원 초빙조교수
- 09.09~10.01 MIT Fulbright Visiting Professor
- 10.02~10.08 U.C. Berkeley Fulbright Visiting Professor
- 03.03~현재 경희대학교 경영대학 정교수

-

-

-

-

2024.

10.05

김종현
남
1959.12

감사

등기

비상근

감사

- 91.02 연세대학교 경제학 학사
- 91.03~99.12 제일제당 관리본부 부장
- 00.01~03.12 제일제당 경영지원본부 상무
- 04.01~05.12 CJ CGV 경영지원본부 상무
- 06.01~07.12 CJ CGV 자문역
- 11.01~13.12 CJ 제일제당 경영지원 부사장
- 14.01~17.09 CJ 제일제당 상근자문

-

-

-

-

2024.

10.05

노철균

남

1963.09

부사장

미등기

상근

Cloud AI 사업총괄

- 89.02 연세대학교 응용통계학 학사

- 88.11~10.05 LIG손해보험 Biz 지원팀 부장

- 10.05~14.12 메리츠화재해상보험 CIO/CISO

- 15.07~19.03 ㈜인성정보 금융권 NI Biz 총괄 전무

- 19.04~20.12 투이컨설팅 총괄 전무

- 20.12~현재 ㈜마인즈랩 Cloud AI 사업총괄 부사장

-

-

-

8개월

-

오승열

남

1963.07

부사장

미등기

상근

CMO

- 89.09 연세대학교 경제학 석사

- 91.01~05.02 제일기획 마케팅/제작본부 국장

- 05.03~16.01 투마로 커뮤니케이션 그룹 마케팅/경영총괄 대표이사

- 16.02~20.01 DDB Korea 마케팅/사업총괄 부사장

- 19.12~21.02 친친디CM 그룹 마케팅/경영총괄 부사장

- 21.03~현재 ㈜마인즈랩 마케팅총괄 CMO

-

-

-

6개월

-

최용기

남

1971.10

부사장

미등기

상근

CFO

- 97.02 연세대학교 경영학 학사

- 96.12~07.06 한화케미칼 재경

- 07.07~12.12 ㈜한화/무역 한화홍콩법인 주재원 관리담당

- 12.12~16.11 한화첨단소재 금융팀장

- 16.11~18.10 한화케미칼 금융팀장

- 18.10~현재 ㈜마인즈랩 CFO

-

-

-

31개월

-

안준환

남

1973.05

전무

미등기

상근

공공사업총괄

- 99.02 중앙대학교 컴퓨터공학 학사

- 00.12~06.12 애경유화 전산실 대리

- 07.05~10.02 인터젠 IT전략본부 차장

- 09.03~11.02 숭실대학교대학원 IT정책경영학 석사

- 10.03~11.04 아던트컨설팅 컨설팅팀 책임

- 11.04~13.12 다음소프트 마이닝서치 부장

- 14.01~현재 ㈜마인즈랩 공공사업 총괄 전무이사

51,910

-

-

92개월

-

황이규

남

1970.07

전무

미등기

상근

연구개발

- 01.08 전북대학교 전산통계학 박사

- 01.09~10.02 한국전자통신연구원 지식마이닝연구팀 선임연구원

- 10.04~13.03 다음소프트 지식검색팀 팀장

- 13.04~13.12 인터웍스미디어 빅데이터분석 센터장

- 14.01~현재 ㈜마인즈랩 언어지능연구담당 연구소장

77,110

-

-

92개월

-

김동수

남

1968.01

전무

미등기

상근

COO

- 93.02 서울대학교 경제학 학사

- 94.10~97.12 GNTech ER컨설팅 대리

- 98.02~01.10 액센츄어컨설팅 ERP컨설팅 부장

- 02.04~07.01 삼성전자 북미법인 물류기획 차장

- 07.10~15.12 GS ITM RE사업센터 이사

- 16.01~현재 ㈜마인즈랩 AICC 사업총괄 COO

46,660

-

-

70개월

-

백훈

남

1966.07

전무

미등기

상근

CTO

- 97.08 서울대학교 전기공학 박사

- 97.09~05.08 삼성전자 SYSTEM LSI 사업부 수석연구원

- 05.09~07.06 POSDATA America R&D 연구원

- 07.07~11.11 Kolorific Sr. Architect

- 11.12~14.11 Seeways Technology Chief Systems Architect

- 15.02~17.06 Neo Platform Inc. CTO

- 17.07~현재 ㈜마인즈랩 AI알고리즘 R&D 및 AI 시스템 개발 CTO

6,250

-

51개월

-

조면철

남

1987.04

전무

미등기

상근

CAIO

- 13.08 서울대학교 물리학부 학사

- 17.10~현재 ㈜마인즈랩 AI R&D 총괄 CAIO

1,000

-

46개월

-

이종미

여

1971.01

전무

미등기

상근

CSO

- 93.02 이화여대 화학 학사

- 95.02~03.09 삼성SDS SI/솔루션 개발 선임연구원

- 03.10~06.12 PWC CRM컨설팅/분석 이사

- 06.12~17.11 CJ(제일제당, Hello) 전사 PI, CS총괄 담당

- 18.01~현재 ㈜마인즈랩 데이터사업/해외사업 총괄 CSO

-

-

-

44개월

-

박상준

남

1974.01

전무

미등기

상근

경영지원총괄

- 99.08 서울대학교 경제학 학사

- 00.05~05.06 Accenture 컨설턴트

- 05.08~07.05 UC Berkeley MBA

- 07.08~12.03 LG유플러스 마케팅전략팀 부장

- 12.05~21.06 삼성카드㈜ 가맹점지원팀 팀장

- 21.06~현재 ㈜마인즈랩 경영지원총괄 전무이사

-

-

-

2개월

-

원정상

남

1983.01

상무

미등기

상근

Maum+ 회의록팀사업 총괄

- 07.02 한국방송통신대학교 컴퓨터과학 학사

- 04.09~06.12 머큐리 CoreNet 연구원

- 06.12~09.06 넥서스커뮤니티 개발1팀 매니저

- 09.06~10.03 ALT1 개발1팀 사원

- 10.03~18.09 텔코웨어 CORE1 차장

- 18.09~현재 ㈜마인즈랩 maum+ 회의록팀 상무이사

-

-

-

36개월

-

유명종

남

1985.02

상무

미등기

상근

M개발총괄

- 09.02 인덕대학교 시각디자인 학사

- 09.05~14.06 다음소프트 디자인팀 대리

- 14.07~18.03 프리랜서 디자인, 퍼블리싱

- 19.07~현재 ㈜마인즈랩 M개발 총괄 상무이사

-

-

-

35개월

-

신원창

남

1968.09

상무

미등기

상근

솔루션개발

- 94.02 포항공과대학원 전자전기공학 석사

- 94.02~00.05 포스콘 전력전자팀 선임연구원

- 00.05~01.05 제스텔 개발팀 과장

- 01.05~20.05 리얼네트웍스아시아퍼시픽 Network Product 본부장

- 18.08~현재 ㈜마인즈랩 솔루션개발센터 상무이사

-

-

-

13개월

-

정인성

남

1988.01

상무

미등기

상근

AI R&D

- 13.02 서울대학교 물리학 학사

- 13.01~21.02 SK하이닉스 SWE/TL 과장

- 21.03~현재 ㈜마인즈랩 R&D 상무이사

-

-

-

6개월

-

천정우

남

1979.09

상무

미등기

상근

M사업
총괄

- 10.01 KAIST 경영과학 학사

- 08.01~09.08 POSCO ICT 전략기획실 사원

- 09.11~10.09 노먼그룹 Business Analyst

- 10.10~11.12 딜로이트컨설팅 경영컨설팅 senior 컨설턴트

- 11.12~15.01 삼일회계법인 전략컨설팅 부장

- 15.07~21.04 EY Russia 한국부 이사

- 21.05~현재 ㈜마인즈랩 M사업부 총괄 상무이사

-

-

-

3개월

-

조지현

여

1971.09

상무

미등기

상근

개발

- 93.02 동우대학 전자계산학 전문학사

- 93.02~96.08 ㈜코스모스백화점 분양시스템 유지보수

- 96.10~00.10 ㈜세진컴퓨터랜드 MIS 시스템 구축

- 03.02 한국방송통신대학교 컴퓨터과학 학사

- 00.10~21.08 각종 시스템 구축

(롯데백화점/국세청/중앙인사위원회/KEB외환은행/KT/KB국민은행/우리투자증권/광주은행/농협/KDB산업은행 등 각종 시스템 구축)

-

-

-

1개월

-

나. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

겸직자

겸직회사

성명

직위

회사명

직위

유태준

대표이사

Minds Lab INC.

대표이사

Minds Lab Canada INC.

대표이사

백훈

전무이사

㈜네오플랫폼

대표이사

안준환

전무이사

㈜그린망고

사내이사

이경전

사외이사

경희대

교수

전희주

사외이사

동덕여대

교수

김성하

기타비상무이사

한국전자통신연구원

심사역

임신효

기타비상무이사

NH투자증권

부장

다. 직원 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 백만원)

직원

소속 외 근로자

비고

사업부문

성별

직원 수

평균근속연수

연간급여총액

1인평균급여액

남

여

계

기간의 정함이 없는 근로자

기간제근로자

합계

전체

(단시간근로자)

전체

(단시간근로자)

전사

남

90

-

7

-

97

1년6개월

4,095

42

-

-

-

-

여

55

-

4

-

59

1년6개월

1,990

34

-

-

-

-

합계

145

-

11

-

156

1년6개월

6,085

39

-

-

-

-

주1)
직원수는 증권신고서 작성기준일 현재 기준 재직자 수이며, 등기 임원은 제외한 숫자입니다.

주2)
2021년 9월말 기준 현재 재직중인 직원들의 평균 근속연수를 산정하였습니다

주3)
연간급여총액은 근로소득 기준으로 2021년 9월말까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 직원 수로 나누어 계산하였습니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 백만원)

구 분

인원 수

연간급여 총액

1인평균 급여액

비고

미등기임원

16

845

53

-

주1) 인원수는 증권신고서 작성기준일 현재 기준 재직자 수이며, 등기 임원은 제외한 숫자입니다.

주2) 연간급여총액은 근로소득 기준으로 2021년 9월말까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 미등기임원 수로 나누어 계산하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액(2021년)

(단위:백만원)

구분

인원수

주주총회 승인금액

비고

이사

6

500

감사

1

150

주1) 상기 보수한도 승인금액은 2021년 정기주주총회에서 승인한 보수한도입니다.

주2) 인원수는 증권신고서 작성 기준일 현재 기준입니다.

(2) 보수지급금액

(가) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수

보수총액

1인당 평균보수액

비고

7

208

30

-

주1) 인원수는 증권신고서 작성기준일 현재 기준 재직 중인 등기이사 및 감사 수입니다.

주2) 연간급여총액은 근로소득 기준으로 2021년 9월말까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 등기임원 수로 나누어 계산하였습니다.

(나) 유형별

(단위 : 백만원)

구분

인원수

보수총액

1인당

평균보수액

비고

등기이사

(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

4

180

45

-

사외이사

(감사위원회 위원 제외)

2

18

9

-

감사위원회 위원

-

-

-

-

감사

1

10

10

-

주1) 인원수는 증권신고서 작성기준일 현재 기준 재직 중인 등기이사 및 감사 수입니다.

주2) 연간급여총액은 근로소득 기준으로 2021년 9월말까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 등기임원 수로 나누어 계산하였습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

등기이사 및 감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 해당 직위, 담당 직무 등을 감안하여 집행하고 있습니다.

(4) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

(가) 개인별 보수지급금액

(단위: 원)

이름

직위

보수총액

보수총액에 포함되지 않는 보수

-

-

-

-

- 해당사항 없음

(나) 산정기준 및 방법

(단위: 원)

이름

보수의 종류

총액

산정기준 및 방법

-

근로소득

급여

-

-

상여

-

-

주식매수선택권행사이익

-

-

기타 근로소득

-

-

퇴직소득

-

-

기타소득

-

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 이사 및 감사의 주식매수선택권의 공정가치

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

구분

인원수

주식매수선택권의 공정가치 총액

비고

등기이사

1

335,079

-

사외이사

-

-

-

감사위원회 위원 또는 감사

-

-

-

계

1

335,079

-

주1) 인원수는 공시서류작성기준일 현재 재임 중인 이사 및 감사 외에 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일까지의 기간 동안 퇴직한 이사 및 감사를 포함하여 기재하였습니다.

주2) 공정가치 산출방법에 대한 자세한 사항은 제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

부여
차수

부여
대상

관계

부여일

부여방법
주식의
종류
변동수량

미행사
수량

행사기간

행사
가격

부여
행사
(취소)

1차
강동민외 9인

임직원

2016.03.31

주1)
보통주

237,030

237,030

-

18.04.01
~20.03.31

1,312

2차
곽세라외16인

임직원

2017.03.31

주1)

보통주

76,000

74,500

1,500

19.04.01
~22.03.31

5,273

3차
김경영외22인

임직원

2017.06.30

주1)

보통주

57,000

55,000

2,000

19.07.01
~22.06.30

5,273

4차
곽세라외 59인
임직원

2018.03.31

주1)

보통주

99,500

88,500

11,000

20.04.01
~23.03.31

8,400

5차
강현욱외21명
임직원

2019.03.31

주1)

보통주

101,000

50,500

50,500

21.04.01
~24.03.31

12.353

6차
강희관외4명
임직원

2020.03.31

주1)

보통주

70,000

45,000

25,000

22.04.01
~25.03.31

12,353

7차
곽세라외 43인
임직원

2021.03.31

주1)

보통주

399,600

43,000

356,600

23.04.01
~26.03.31

17,647

합계
1,040,130
593,530
446,600
-
-

주1) 신주교부, 자기주식교부, 차액보상형 중 회사가 정하는 방식이며 현재까지 행사된 수량은 모두 신주교부형입니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

마인즈랩
-
5
5

나. 계열회사 현황(상세)

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호
비고

비상장
5

마인즈에듀

110111-3913765
대한민국

그린망고

110111-5404556
대한민국

Minds lab INC.

-
미국

Minds Lab Canada INC.

-
캐나다

MINDSBIZ, INC.

-
필리핀

주)2021년 반기까지 당사의 종속회사였던 마음커넥트, 에임로보틱스, 네오마인즈는 증권신고서 제출일 기준 청산 완료되어 기재하지 않았습니다.

다. 계열회사간 계통도

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: %)

출자/피출자회사

㈜마인즈랩

㈜마인즈에듀

㈜그린망고

Minds Lab Canada Inc.

Minds Lab Inc.

지분율
지분율
지분율
지분율
지분율

㈜마인즈랩
-
54.04
50
100
100

㈜마인즈에듀
-
-
-
-
-

㈜그린망고
-
-
-
-
-

Minds Lab Canada Inc.
-
-
-
-
-

Minds Lab Inc.
-
-
-
-
-

주)2021년 반기까지 당사의 종속회사였던 마음커넥트, 에임로보틱스, 네오마인즈는 증권신고서 제출일 기준 청산 완료되어 기재하지 않았습니다.

라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

겸직임원
겸직회사

성명
직위
회사명
직위
상근여부
선임시기

유태준
대표이사

Mindbs Lab INC.

대표

비상근
2016.09

Minds Lab Canada INC

대표

비상근
2018.10

안준환
전무이사
(주)그린망고
대표
비상근
2021.06

2. 타법인 출자 현황

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부가액
증가(감소)
당반기말
장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
4
4
364,627
-
(5,724)
358,903

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
1
1
30,000
-
-
30,000

계
-
1
1
394,627
-
(5,724)
388,903

※ 상세 현황은 'XI. 상세표'의 타법인출자 출자현황(상세)표를 참조하시기 바랍니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여

가. 가지급금 및 대여금에 대한 내역

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

나. 담보제공 및 채무보증 등

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

다. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

가. 증권 등 매수 또는 매도 내역

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

나. 부동산 매매 또는 임대차 내역

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

다. 기타 무형자산의 매입

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 채무보증현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표

image (18).jpg
중소기업 등 기준검토표1

다. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 합병 등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

자. 녹색경영

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차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

카. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

타. 보호예수 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥 상장규정에 근거하여 금번 공모에 따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다.

파. 특례상장기업의 사후정보

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XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황

(단위: 천원)

상호

설립일

주소

주요사업

최근사업연도말 자산총액

지배관계 근거

주요종속회사 여부

마인즈에듀

2008년 6월 12일

경기도 성남시 분당구 대왕판교로 644번길 49 다산타워601호

전화화상영어

234,210

지분 54.03%

보유

해당없음

그린망고

2014년 5월 7일

서울특별시 강남구 논현로86길 32, 4층

소프트웨어 개발 및 공급

182,076

지분 50.01%

보유

해당없음

Minds lab INC.

2016년 9월 12일

919 northMarket Street, Suite425, Wilmington,DE 19801

정보통신업

330,782

지분 100%

보유

해당없음

Minds Lab
 Canada INC.

2018년 10월 26일

249 HOLMES AVENUE TORONTO ON M2N 4M9

정보통신업

183,981

지분 100%

보유

해당없음

MINDSBIZ, INC.

2018년 2월 28일

100 L.P.Levistecor.H.V.DelaCostast st.SalcedoVillage, MakatiCity

전화화상영어

종속기업이 지분 99.5%보유

해당없음

2
. 계열회사 현황(상세)

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호
비고

비상장
5

마인즈에듀

110111-3913765
대한민국

그린망고

110111-5404556
대한민국

Minds lab INC.

-
미국

Minds Lab Canada INC.

캐나다

MINDSBIZ, INC.

필리핀

3. 타법인 출자현황(상세)

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위 : 천원, 주)

법인명
최초
취득일자
출자
목적
최초
취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황(주1)

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

㈜마인즈에듀
2017.08.02

종속회사

1,530,000
7,241
54.03
214,599
-
-
-
7,241
54.03
214,599
201,395
(6,085)

㈜그린망고
2018.05.31

종속회사

1,249,752
25,001
50.00
47,597
-
-
(6,409)
25,001
50.00
41,188
145,539
(12,818)

Minds Lab Canada Inc.
2018.11.06

종속회사

87,393
100,000
100.00
102,431
-
-
685
100,000
100.00
103,116
206,182
(4,920)

Minds Lab Inc.
2016.09.12

종속회사

125,544
100,000
100.00
-
-
-
-
100,000
100.00
-
334,835
(7,505)

인터마인즈
2016.08.19

단순투자

30,000
6,000
7.69
30,000
-
-
-
6,000
7.69
30,000
2,936,322
(1,198,950)

주1) 최근 사업연도 재무현황은 2021년 반기 재무현황입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

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2. 전문가와의 이해관계

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