에스트래픽 — [기재정정]증권신고서(지분증권) (20211109)
제출인: 에스트래픽

증권신고서(지분증권)
3.1
에스트래픽(주)

N

정 정 신 고 (보고)

2021년 11월 09일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 10월 14일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 10월 14일
증권신고서(지분증권)
최초 제출

2021년 10월 27일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

3분기보고서 제출 및 기재 정정
(파란색)

2021년 11월 09일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

기재 정정
(초록색)

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

금번 [기재정정]의 증권신고서의 자진정정에 따른 정정 사항은
초록색 굵은 글씨로 기재하였습니다.

[요약정보]의 정정사항은 아래 본문에 정정사항에 모두 반영되어 있으므로 요약정보에 대한 정정표는 별도로 기재하지 않았습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

2. 공모 방법
추가 기재
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건
추가 기재
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

나. 전기차 상용화 지연, 충전소 사업 경쟁 심화에 따른 위험

기재 정정
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

다. COVID-19 사태 지속에 따른 세계 경제 불확실성 증대 위험

기재 정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

라. 소프트웨어 및 하드웨어 외주공급자에 대한 위험

기재 추가
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

마. 해외 매출채권 회수 및 환율변동에 따른 위험

기재 정정 및 기재 추가
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

사. 교통 기술 고도화에 따른 연구개발 위험

기재 정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

아. 핵심연구인력 이탈 위험

기재 정정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

차. 지적재산권 관련 소송에 대한 위험

기재 삭제
(
회사위험 [
자. 소송 등으로 발생 가능한 우발채무에 따른 위험]
과 중복)

(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

2. 회사위험

가. 수익성 관련 위험
기재 정정
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

다. 무형자산 및 대여금 채권의 손상차손에 따른 관리종목지정 또는 상장폐지 위험

기재 추가
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

라.
잦은 자금조달 이력과

재무 안정성 관련 위험

기재 정정
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

자. 소송 등으로 발생 가능한 우발채무에 따른 위험

기재 추가
(주13) 정정 전
(주13) 정정 후

3. 기타 위험

가. 최대주주 등 청약 참여 및 지분희석 관련 사항

기재 정정
(주14) 정정 전
(주14) 정정 후

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)
기재 정정
(주15) 정정 전
(주15) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적

2. 자금의 사용목적

나. 공모자금 세부 사용 목적
기재 정정
(주16) 정정 전
(주16) 정정 후

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅱ. 사업의 내용

2. 주요 제품 및 서비스
기재 정정 및 기재 추가
(주17) 정정 전
(주17) 정정 후

3. 원재료 및 생산설비
기재 추가
(주18) 정정 전
(주18) 정정 후

4. 매출 및 수주상황
기재 정정 및 기재 추가
(주19) 정정 전
(주19) 정정 후

Ⅲ. 재무에 관한 사항

3. 연결재무제표 주석
기재 정정 및 기재 추가
(주20) 정정 전
(주20) 정정 후

5. 재무제표 주석
기재 정정
(주21) 정정 전
(주21) 정정 후

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항
기재 정정
(주22) 정정 전
(주22) 정정 후

(주1) 정정 전

2. 공모방법

■ 공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모

모집대상
주수(%)
비고

신주인수권증서
청약
2,800,000주
(100.0%)

▶ 구주주 청약일 :
2021년 12월 17일 ~ 12월 20일
▶ 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.1370733067주
▶ 신주배정기준일 :
2021년 11월 15일
▶ 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권증서가 배정됨)

초과 청약
-
▶ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의제2항제2호에 의거 초과청약
▶ 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주 (단, 1주 미만은 절사함)
▶ 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능
▶ 구주주청약일에 초과청약 접수

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁
청약 포함)
-

▶ 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주 배정
▶ 일반모집 청약일 :
2021년 12월 22일 ~ 12월 23일

합 계
2,800,000주
(100.0%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되고 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.1370733067주를 곱하여산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식의 변동 등으로 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.

주3)
신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단 1주 미만은 절사합니다.
(a) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
(b) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량
(c) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
"고위험고수익투자신탁" 이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조제3항제1호 및 같은 제93조제7항에도 불구하고 배정시점의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주5)
"벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 동법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35이상이어야 합니다.

주6)

상기 구주주 청약
및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 대표주관회사와 인수회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되
, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제3호에 의거하여 고위험고수익투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 5% 이상을 배정하고,
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제4호에 의거하여
벤처기업투자신탁에 잔여 공모주식의 30%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다.

1) 1단계 : 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한
공
모주식 5%와
벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
2) 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주7)
일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주8)

일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하되 잔여주식은 대표주관회사와 인수회사가 인수의무비율에 따라 각각 자기의 계
산으로 인수합니다.
단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에
의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사의 인수비율에 따라 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

(후략)

(주1) 정정 후

2. 공모방법

■ 공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모

모집대상
주수(%)
비고

신주인수권증서
청약
2,800,000주
(100.0%)

▶ 구주주 청약일 :
2021년 12월 17일 ~ 12월 20일
▶ 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.1370733067주
▶ 신주배정기준일 :
2021년 11월 15일
▶ 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권증서가 배정됨)

초과 청약
-
▶ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의제2항제2호에 의거 초과청약
▶ 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주 (단, 1주 미만은 절사함)
▶ 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능
▶ 구주주청약일에 초과청약 접수

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁
청약 포함)
-

▶ 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주 배정
▶ 일반모집 청약일 :
2021년 12월 22일 ~ 12월 23일

합 계
2,800,000주
(100.0%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되고 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)

구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.1370733067주를 곱하여산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식의 변동 등으로 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.
정정 증권신고서 제출일 현재,
금번 유상증자 진행 기간 중 당사가 파악하고 있는 주식매수선택권 행사 예정 내용은 없습니다.

주3)
신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단 1주 미만은 절사합니다.
(a) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
(b) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량
(c) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
"고위험고수익투자신탁" 이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조제3항제1호 및 같은 제93조제7항에도 불구하고 배정시점의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주5)
"벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 동법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35이상이어야 합니다.

주6)

상기 구주주 청약
및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 대표주관회사와 인수회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되
, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제3호에 의거하여 고위험고수익투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 5% 이상을 배정하고,
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제4호에 의거하여
벤처기업투자신탁에 잔여 공모주식의 30%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다.

1) 1단계 : 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한
공
모주식 5%와
벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
2) 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주7)
일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주8)

일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하되 잔여주식은 대표주관회사와 인수회사가 인수의무비율에 따라 각각 자기의 계
산으로 인수합니다.
단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에
의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사의 인수비율에 따라 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

(후략)

(주2) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
2,800,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액

5,530
원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액

15,484,000,000
원

확정가액
-

청 약 단 위

1) 구주주
1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다.

2) 일반공모
일반공모주식의 1계좌당 최소 청약한도는 100주이며, 일반공모 청약자의 청약 최고 한도는 "일반공모 배정분"의 최고청약단위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
100,000주 단위

청약기일
우리사주배정
개시일
-

종료일
-

구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2021년 12월 17일

종료일
2021년 12월 20일

일반모집
(고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 청약 포함)
개시일
2021년 12월 22일

종료일
2021년 12월 23일

청약증거금
우리사주배정
-

주주배정(신주인수권증서)
청약금액의 100%

초과청약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2021년 12월 27일

배당기산일(결산일)
2021년 01월 01일

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주2) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
2,800,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액

5,530
원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액

15,484,000,000
원

확정가액
-

청 약 단 위

1) 구주주
1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다.

2) 일반공모
일반공모주식의 1계좌당 최소 청약한도는 100주이며, 일반공모 청약자의 청약 최고 한도는 "일반공모 배정분"의 최고청약단위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
100,000주 단위

청약기일
우리사주배정
개시일
-

종료일
-

구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2021년 12월 17일

종료일
2021년 12월 20일

일반모집
(고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 청약 포함)
개시일
2021년 12월 22일

종료일
2021년 12월 23일

청약증거금
우리사주배정
-

주주배정(신주인수권증서)
청약금액의 100%

초과청약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2021년 12월 27일

배당기산일(결산일)
2021년 01월 01일

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

주3)
금번 모집에서 우리사주배정은 실시하지 않습니다.

(주3) 정정 전

나. 전기차 상용화 지연, 충전소 사업 경쟁 심화에 따른 위험

당사는 'SSCharger'라는 브랜드를 가지고 전기차 충전소 구축 사업을 영위하고 있습니다. 금번 유상증자 공모를 통해 마련할 자금을 바탕으로 해당 사업을 확대할 계획을 가지고 있으며, 이에 따라
장기적으로 전기차 충전소 구축 사업이 당사 매출에 미치는 영향이 커질 가능성이 있습니다.
전기차 충전소는 국내 전기차 상용화 속도에 맞추어 현재까지 빠르게 기수가 늘어나고 있습니다. 정부는 다양한 정책적 지원과 규제를 바탕으로 순수 전기차의 누적 보급 대수와 전기차 충전소를 증가시킬 계획을 가지고 있습니다.
이에 따라 당사가 영위하는 전기차 충전소 사업은 전기차가 상용화 되는 시기에 맞추어 빠른 보급 기수 성장이 기대되지만,
예상치 못한 상황으로 인해 전기차의 판매대수가 기대치를 충족하지 못할 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

현재 전기차 충전 시장은 경쟁보다는 전기차와 충전 생태계 확대에 초점이 맞추어져 있으나, 전기차 충전시장을 누가 어떤 방식으로 주도할지, 향후 플랫폼화 될 수 있을지는 베터리업체, IT업체와의 경쟁과 헤게모니 논쟁이 진행중으로 자본이 높지 않은 업체는 경쟁에서 이겨내지 못할 가능성 또한 존재합니다. 이러한 점들은 참조하시어 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 'SSCharger'라는 브랜드를 가지고 전기차 충전소 구축 사업을 영위하고 있습니다. 2017년부터 당사는 전기차 충전 인프라 양적 확대에 적극적으로 참여하였으며 그 결과 민간 사업자 중에서 가장 많은 공공 충전 시설인 급속 및 초급속 충전 인프라를 보유하고 있으며 증권신고서 제출일 현재 기준 100kW급 초급속 충전기 319대, 50kW급 급속 충전기 330대, 완속 충전기 1,527대, 총 2,176대의 전기차 충전기를 자사 소유로 운영 중

입
니
다. 현재 전체 매출에서 차지하는 영향은 미미하지만 금번 유상증자 공모를 통해 마련할 자금을 바탕으로 해당 사업을 확대하여 전기차 충전소 구축 사업은 장기적으로 당사의 핵심 매출원 중 하나가 될 것으로 예상됩니다. 매년 전기차 충전소 구축 사업이 당사 실적에 끼치는 영향이 증대 됨에 따라 해당 사업의 리스크 요인은 당사 전체의 리스크 요인으로 번질 수 있으며 예상치 못한 상황으로 인해 국내의 전기차 상용화가 예상보다 더딜경우 기대했던 매출을 달성하지 못할 위험이 있습니다.

시장 현황에 대한 보다 자세한 사항은 제2부 발행인의 관한사항 Ⅱ.사업의 내용 2.주요 제품 및 서비스를 참고해주시기 바랍니다.

증
권신고서 제출일 현재 기준 당사 소유 운영
충
전기는
2,176대
이며 전력량 기준 시장점유율은 약 1.9% 수준으로 규모의 경제를 갖추진 않았습니다. 전기
차 충전시장을 누가 어떤 방식으로 주도할지,
그리고 향후 플랫폼화 될 수 있을지가 관건인데 이미 전기차와 자율주행으로 변화하면서 베터리업체, IT업체와의 경쟁과 헤게모니 논쟁이 진행 중입니다. 또한, 물류 , 정유, 유통 등의 계열사를 보유하고 있는 대기업들의 충전사업에 참여가 더욱 활발해지고 있으며 유사 기업과의 합종연횡을 통한 참여를 가속화 하고 있습니다. 민간 충전사업자들은 보유하고 있는 충전 인프라인 완속 인프라를 활용한 양적 확대에 집중하고 있는 상황이긴 하나 대부분의 충전사업자들이 영세한 기업이다 보니 정보보조금에 의존하고 있어 인프라 확대나 서비스 질 개선이 더디게 진행되고 있습니다.
또한, 기존 완성차 업체도 전치가 충전 시장에 본격적으로 진출을 하고 있어 경쟁 심화 시 자본이 충분치 않은 소형 업체는 위험에 노출될 위험이 존재할 수 있습니다. 다만, 진출 형태가 현재는 경쟁보다는 전기차 완성차 업체와 충전 생태계 확대에 초점을 맞추고 있고, 당사 또한 현대차·기아·제네시스
등 국내 완성차 업체와 독점 제휴를 통해 전기차 구매 고객을 대상으로 충전로밍서비스, 충전선불권판매, 개인별 맞춤형 충전기 설치 컨설팅 서비스를 운영하여 진출을 하고 있습니다. 전기차 충전 사업은 주유사업과는 달리 고객이 전기차 충전소를 찾아가는 것이 아닌 고객이 원하는 시간과 원하는 장소에서 충전을 원하는 방향으로 바뀌어가고 있음에 따라 어느 하나의 충전 패턴만을 포트폴리오로 두고 사업을 영위하면 향후 이러한 소비 불확실성에 대응하지 못할 위험 또한 존재 합니다.

(후략)

(주3) 정정 후

나. 전기차 상용화 지연, 충전소 사업 경쟁 심화에 따른 위험

당사는 'SSCharger'라는 브랜드를 가지고 전기차 충전소 구축 사업을 영위하고 있습니다. 금번 유상증자 공모를 통해 마련할 자금을 바탕으로 해당 사업을 확대할 계획을 가지고 있으며, 이에 따라
장기적으로 전기차 충전소 구축 사업이 당사 매출에 미치는 영향이 커질 가능성이 있습니다.
전기차 충전소는 국내 전기차 상용화 속도에 맞추어 현재까지 빠르게 기수가 늘어나고 있습니다. 정부는 다양한 정책적 지원과 규제를 바탕으로 순수 전기차의 누적 보급 대수와 전기차 충전소를 증가시킬 계획을 가지고 있습니다.
이에 따라 당사가 영위하는 전기차 충전소 사업은 전기차가 상용화 되는 시기에 맞추어 빠른 보급 기수 성장이 기대되지만,
예상치 못한 상황으로 인해 전기차의 판매대수가 기대치를 충족하지 못할 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

현재 전기차 충전 시장은 경쟁보다는 전기차와 충전 생태계 확대에 초점이 맞추어져 있으나, 전기차 충전시장을 누가 어떤 방식으로 주도할지, 향후 플랫폼화 될 수 있을지는 베터리업체, IT업체와의 경쟁과 헤게모니 논쟁이 진행중으로 자본이 높지 않은 업체는 경쟁에서 이겨내지 못할 가능성 또한 존재합니다. 이러한 점들은 참조하시어 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 'SSCharger'라는 브랜드를 가지고 전기차 충전소 구축 사업을 영위하고 있습니다. 2017년부터 당사는 전기차 충전 인프라 양적 확대에 적극적으로 참여하였으며 그 결과 민간 사업자 중에서 가장 많은 공공 충전 시설인 급속 및 초급속 충전 인프라를 보유하고 있으며
2021년 3분기말

기준
100
kW급
초급속
충전기
337대
, 50kW급 급속 충전기
393대
, 완속 충전기
1,545대
, 총
2,275대
의 전기차 충전기를 자사 소유로 운영 중

입
니
다. 현재 전체 매출에서 차지하는 영향은 미미하지만 금번 유상증자 공모를 통해 마련할 자금을 바탕으로 해당 사업을 확대하여 전기차 충전소 구축 사업은 장기적으로 당사의 핵심 매출원 중 하나가 될 것으로 예상됩니다. 매년 전기차 충전소 구축 사업이 당사 실적에 끼치는 영향이 증대 됨에 따라 해당 사업의 리스크 요인은 당사 전체의 리스크 요인으로 번질 수 있으며 예상치 못한 상황으로 인해 국내의 전기차 상용화가 예상보다 더딜경우 기대했던 매출을 달성하지 못할 위험이 있습니다.

시장 현황에 대한 보다 자세한 사항은 제2부 발행인의 관한사항 Ⅱ.사업의 내용 2.주요 제품 및 서비스를 참고해주시기 바랍니다.

2021년 3분기말
기준 당사 소유 운영
충
전기는
2,275대
이며 시장점유율은
높

지 않은
수준으로 규모의 경제를 갖추진 않았습니다. 전기차 충전시장을 누가 어떤 방식으로 주도할지,
그리고 향후 플랫폼화 될 수 있을지가 관건인데 이미 전기차와 자율주행으로 변화하면서 베터리업체, IT업체와의 경쟁과 헤게모니 논쟁이 진행 중입니다. 또한, 물류 , 정유, 유통 등의 계열사를 보유하고 있는 대기업들의 충전사업에 참여가 더욱 활발해지고 있으며 유사 기업과의 합종연횡을 통한 참여를 가속화 하고 있습니다. 민간 충전사업자들은 보유하고 있는 충전 인프라인 완속 인프라를 활용한 양적 확대에 집중하고 있는 상황이긴 하나 대부분의 충전사업자들이 영세한 기업이다 보니 정보보조금에 의존하고 있어 인프라 확대나 서비스 질 개선이 더디게 진행되고 있습니다.
또한, 기존 완성차 업체도 전치가 충전 시장에 본격적으로 진출을 하고 있어 경쟁 심화 시 자본이 충분치 않은 소형 업체는 위험에 노출될 위험이 존재할 수 있습니다. 다만, 진출 형태가 현재는 경쟁보다는 전기차 완성차 업체와 충전 생태계 확대에 초점을 맞추고 있고, 당사 또한 현대차·기아·제네시스
등 국내 완성차 업체와 독점 제휴를 통해 전기차 구매 고객을 대상으로 충전로밍서비스, 충전선불권판매, 개인별 맞춤형 충전기 설치 컨설팅 서비스를 운영하여 진출을 하고 있습니다. 전기차 충전 사업은 주유사업과는 달리 고객이 전기차 충전소를 찾아가는 것이 아닌 고객이 원하는 시간과 원하는 장소에서 충전을 원하는 방향으로 바뀌어가고 있음에 따라 어느 하나의 충전 패턴만을 포트폴리오로 두고 사업을 영위하면 향후 이러한 소비 불확실성에 대응하지 못할 위험 또한 존재 합니다.

(주4) 정정 전

다. COVID-19 사태 지속에 따른 세계 경제 불확실성 증대 위험

국내외 경제는 COVID-19 사태가 심화되어 급속한 침체를 겪은 2020년 상반기 이후, 세계 주요 기관들은 코로나 19사태 이후 백신 공급 확대와 주요 국가들의 재정확대 정책에 힘입어 세계 경제가 정상화의 길을 걷고 있다고 판단은 하고 있습니다.
그
럼에도 불구하고 COVID-19 집단 감염 사례가 여전히 발생하고 있어 국내외 이동이 제한되며, 안전상의 이유 및 공급에 대한 이슈로 기업의 생산 공장을 가동하지 못하는 경우도 빈번하게 발생하고 있습니다. 특히
델타변이의 확산과 신흥국들의 봉쇄기간 연장, 인플레이션 압력에 따른 금융긴축 등이 경제 성장의 불확실성 요인
으로 작용할 수 있

습니다. 

한국은행은 경제전망보고서를 통해 국내 경기는 당분간 코로나19 재확산의 영향을 받겠으나 앞으로 백신접종 확대, 수출 호조 등으로 견실한 회복흐름을 이어갈 것으로 예상하였습니다.
그
러나 당사의 도로 및 철도 사업은 정부의 재정 수준과 예산 집행의 영향을 받기 때문에, 여러가지 경기 하방 요인들로 인해 재정이 타격을 받는다면 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재
합니다. 이에 더해, 민자도로 사업자들의 도로 건설 투자도 위축 및 해외 사업이 COVID-19로 인하여 중단, 연장 된다면 당사의 도로 사업 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 위험도 존재하니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

② 국내외 경기 동향

[한국은행 경제 전망(국내)]

(단위 : %)

구 분
2020년
2021년(E)
2022년(E)

상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기(E)
하반기(E)
연간(E)

GDP
-0.9
3.9
4.0
4.0
3.1
3.0
3.0

민간소비
-5.0
2.4
3.3
2.8
3.3
3.6
3.4

설비투자
7.1
12.3
5.5
8.8
0.9
3.3
2.1

지식재산생산물투자
4.0
4.3
4.5
4.4
4.1
3.5
3.8

건설투자
-0.4
-1.6
3.2
0.9
3.2
2.6.
2.9

상품수출
-0.5
14.4
4.1
8.9
2.5
3.0
2.7

상품수입
-0.1
12.5
6.7
9.5
2.3
3.7
3.0

취업자수 증감(만명)
-22
12
27
20
27
22
24

실업률
4.0
4.5
3.4
3.9
4.0
3.5
3.8

고용률
60.1
59.8
60.6
60.2
60.3
60.8
60.6

출처 : 한국은행 경제전망보고서 (2021.08)

주)
전년 동기 대비

2021년 08월 26일에 한국은행이 발표한 경제전망보고서에서는 GDP, 취업자 수, 실업률 등 각종 경제지표를 바탕으로 경제를 전망하였습니다. 한국은행은 대부분의 경제지표가 2021년에는 개선될 것으로 전망하였으며, 국내 경기는 당분간 코로나19 재확산의 영향을 받겠으나 앞으로 백신접종 확대, 수출 호조 등으로 견실한 회복흐름을 이어갈 것으로 예상하였습니다. 민간소비는 델타변이를 비롯한 변이 코로나19의 확산으로 회복흐름이 주춤하고 있으나, 향후 백신접종 확대, 추경 집행 효과로 점차 개선될 전망이며, 설비투자는 글로벌 경기회복에 따라 견조한 흐름을 예상하였습니다. 건설투자는 양호한 착공실적 등에 힘입어 건설실적을 중심으로 회복을 전망하였고, 상품수출은 주요 선진국의 경기회복, 견조한 IT 수요 등의 영향으로 양호한 흐름을 나타낼 것으로 예상하였습니다. 

[세계경제 성장률 전망]

(단위 : %)

구 분
전망시점
2020
2021(E)
2022(E)

IMF
2021.07
-3.2
6.0
4.9

(선진국)

-4.6
5.6
4.4

(신흥국)

-2.1
6.3
5.2

OECD
2021.05
-3.5
5.8
4.4

Global Insight
2021.07
-3.3
5.8
4.8

6개 IB 평균
2021.07
-3.3
6.3
4.7

출처 : 각 기관(전망시점 표 기재), 한국은행 경제전망보고서(2021.08)

국제통화기금(IMF)을 비롯한 각 기관들은 2021년 세계경제는 전반적으로 전년도 기저효과로 인해 높은 성장률을 기록할 것으로 예상하였으며, 선진국과 신흥국 간 회복 속도는 상이할 것으로 판단하고 있습니다. 또한, 앞으로 주요국의 경제활동 정상화가 지속되고, 신흥국의 백신접종 확대 등이 이러한 회복세를 뒷받침할 것으로 전망하였으며, 델타변이 확산, 글로벌 공급차질 해소 지연 등은 성장의 불확실성 요인으로 판단하였습니다.

2021년 07월 발표된 국제통화기금(IMF)의 'World Economic Outlook'에 따르면, 2021년 세계 경제 성장률은 6.0%로 2021년 4월 전망 당시와 동일한 성장률을 전망하였으나, 당시보다 국가간 불균등 회복이 심화되는 양상을 보일 것으로 예상하였습니다. 선진국은 백신공급의 확대와 미국의 경기부양책 등에 힘입어 2021년 5.6%(미국 7.0%, 유로 4.6%, 영국 7.0%, 일본 2.8%)로 0.5%p 상향조정 되었으며, 신흥국은 인도의 코로나 확산과 중국의 긴축재정 등이 반영되어 2021년 6.3%(인도 9.5%, 중국 8.1%)로 0.4%p 하향 조정되었습니다. 

국제통화기금(IMF)는 백신보급 지연, 미국의 경기부양책 축소 가능성, 인플레이션 압력에 따른 금융긴축 등의 하방위험이 상존하며, 국제 백신공급 협력 등에 따른 코로나 조기 종식과 소비, 기업투자 등 경제활동 조기 정상화로 인한 상방위험이 혼재하고 있다고 분석하였습니다.

2021년 9월 발표된 OECD의 'OECD Interim Economic Outlook'에서는 세계 각국의 정책노력과 백신 접종 등으로 경제 회복세가 지속되고 있으나 회복 모멘텀은 다소 둔화된 것으로 평가하고 있습니다. 글로벌 GDP는 코로나 위기전 수준을 회복하였으나 위기전 성장경로(Projected before the pandemic)를 여전히 하회하고 있으며 국가별, 부문별로 GDP와 고용등의 회복세는 여전히 매우 불균등한 양상이라고 판단하였습니다. 델타변이는 빠른 속도로 확산되고 있으며, 백신 접종률에 따라 국가별 경제적 영향이 상이하기 때문에 이러한 불균등한 양상이 나타나고 있으며, 접종률이 높은 국가들의 경우 경제적 영향은 아직 미미한 수준이라고 하였습니다. 그러나 아시아 등 접종율이 낮은 지역의 경우 봉쇄조치를 재도입하였고, 이로 인해 공급 차질과 운송비용 상승 등이 초래되었다고 평가하였습니다. 다만, EU 회복기금, 미국 추가 재정지출 등에 더해 증가된 가계 저축이 소비로 이어지면서 성장 모멘텀 둔화는 점차 완화되고, 2022년에는 당초 예상보다 성장세가 확대될 것을 전망하였습니다. 

이처럼 국제통화기금(IMF)를 비롯한 기관들은 세계경제가 회복세를 이어나가는 가운데 코로나19 델타변이와 신흥국의 회복 둔화 등으로 인한 위협 요인들이 내재되어 있다고 평가하고 있습니다. 다만, 주요 기관들은 공통적으로 하반기에 발표한 경제전망에서 모두 2021년 한국의 경제 성장률을 4%이상으로 상향 조정하여 전망하여 델타변이 확산 등 어려운 대내외 여건에도 불구하고 한국경제가 빠르고 강한 회복세를 지속하고 있다고 평가하였습니다. 하지만 2022년 이후에도 변이 바이러스의 지속적인 확산과 신흥국의 회복속도 지연, 인플레이션 압력에 따른 선진국의 긴축재정이 시행되어 경제 성장률이 둔화될 경우 수출 의존도가 높은 한국 역시 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 도로 및 철도 사업은 정부의 재정 수준과 예산 집행의 영향을 받기 때문에, 여러가지 경기 하방 요인들로 인해 재정이 타격을 받는다면 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다. 이에 더해, 민자도로 사업자들의 도로 건설 투자도 위축된다면 당사의 도로 사업 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 위험도 존재하니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

③ COVID-19 사태 지속에 따른 국내 경제 활동 둔화 위험

COVID-19 사태가 발발함에 따라 대한민국 정부는 2020년 2월경, COVID-19 확산을 막기 위해 감염병 위기 경보를 최고 등급인 '심각' 단계로 올리고 방역에 총력을 기울였지만 환자수는 지속적으로 증가해 왔습니다. 첫 환자 발생 37일만인 2월 26일에 확진자수가 1천 명을 넘어섰으며 대구와 서울, 대전 등 전국 각지에서 확진자가 발생하였습니다. 2021년 10월 9일 기준 국내 COVID-19일일 확진자는 1,924명이고 누적 확진환자는 329,925명으로 집계되고 있습니다. 2021년 하반기 현재 신규확진자가 수가 네 자릿수를 기록한건 7월7일 이후 지속되고 있고, 정부에서는 현재의 유행이 계속되면 다음 달(11월) 말, 최대 4천 9백 명까지 확진자가 나오고, 상황이 나빠진다면 5천 명 이상도 가능하다고 예측을 하고 있습니다.

[국내발생 COVID-19 환자 현황]

(기준일: 2021년 10월 9일)
(*)인구 10만 명당 (단위: 명)

구분

합계

서울

부산

대구

인천

광주

대전

울산

세종

경기

강원

충북

충남

전북

전남

경북

경남

제주

발생률

636.56
1107.11
385.53
663.47
578.46
356.12
498.54
465.66
367.59
717.65
437.76
425.71
452.80
262.07
175.42
336.40
364.14
4383.1

누계

329,925
107,041
13,077
16,045
17,023
5,164
7,298
5,290
1,308
96,359
6,754
6,815
9,604
4,728
3,248
8,879
12,163
2,957

출처:
질병관리본부 자료

2021년 2월 26일부터 요양병원, 요양시설 등 고령층 집단시설의 만 65세 미만 입원, 입소자와 종사자 등을 대상으로 COVID-19의 예방접종을 시작하였습니다. 2021년 10월 9일 기준으로 현재까지 약 3,990만명이 1차 접종을 받았고 3,032만명이 2차접종까지 완료하였습니다. 인구 대비 1차 접종률은 77.7%이고, 2차 접종까지 완료한 인구 대비 접종률은 59.1% 수준입니다.

[국내 COVID-19 예방접종 현황]

(기준일: 2021년 10월 9일)
(단위: 명, 건, %)

구분
전일 누계(A)
신규 접종(B)
누적 접종(A+B)
인구 대비 접종률

1차 접종

39,865,342

43,782

39,909,124

77.7

접종 완료
29,224,027
1,098,170
30,322,197

59.1

주)
인구 대비 접종률은 2020년 12월 행정안전부 주민등록인구현황 기준

출처:
질병관리본부 자료

이처럼 국내 사정은 2020년 하반기 들어 COVID-19 확진자 증가수가 둔화되고 2021년 상반기 백신 예방접종이 시작되어 현재까지 접종자 수를 빠르게 늘려가고 있습니다. 그러나 신종 변이 바이러스가 발견되고 지역 산발적으로 집단 확진자가 꾸준히발생하고 있어 산업 및 소비활동을 재개하는데 불안요소가 여전히 많은 것으로 판단됩니다. 또한 정부는 7월 12일부터 수도권에 사회적 거리두기 최고 단계인 4단계를 적용하였지만, Covid-19 사태 발생 이후 최고 확진자 수를 기록하였고, 국내 일간 확진자 수는 1,000명 초과하고 있습니다. 정부는 향후에도 환자 현황과 국내 사정을 감안하여 사회적 거리두기 단계와 방역수칙 등 공공 예방활동을 조정할 것으로 예상되며, 정책의 규제 강도에 따라 국내 경제 활동 또한 위축될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

다. COVID-19 사태 지속에 따른 세계 경제 불확실성 증대 위험

국내외 경제는 COVID-19 사태가 심화되어 급속한 침체를 겪은 2020년 상반기 이후, 세계 주요 기관들은 코로나 19사태 이후 백신 공급 확대와 주요 국가들의 재정확대 정책에 힘입어 세계 경제가 정상화의 길을 걷고 있다고 판단은 하고 있습니다.
그
럼에도 불구하고 COVID-19 집단 감염 사례가 여전히 발생하고 있어 국내외 이동이 제한되며, 안전상의 이유 및 공급에 대한 이슈로 기업의 생산 공장을 가동하지 못하는 경우도 빈번하게 발생하고 있습니다. 특히
델타변이의 확산과 신흥국들의 봉쇄기간 연장, 인플레이션 압력에 따른 금융긴축 등이 경제 성장의 불확실성 요인
으로 작용할 수 있

습니다. 

2020년 코로나19로 인해 서울지하철 수송인원이 급감하였으며, 서울지하철 운송수입금에 일정율을 수집수수료로 수취하는 당사의 자회사인 서울신교통카드(주)의 매출 역시 급감하게 되었습니다. 수도권 신도시의 확대 및 광역철도망의 확충으로 인해 2020년 수송인원은 약 28억명 수준으로 완만하게 상승할 것으로 예상하였으나, 코로나19로 인해 예상대비 약 28% 수준 감소하였습니다. 코로나19에 따른 이러한 영업 환경의 변화에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(중략)

②

COVID-19 사태 지속에 따른 국내 경제 활동 둔화 위험

COVID-19 사태가 발발함에 따라 대한민국 정부는 2020년 2월경, COVID-19 확산을 막기 위해 감염병 위기 경보를 최고 등급인 '심각' 단계로 올리고 방역에 총력을 기울였지만 환자수는 지속적으로 증가해 왔습니다. 첫 환자 발생 37일만인 2월 26일에 확진자수가 1천 명을 넘어섰으며 대구와 서울, 대전 등 전국 각지에서 확진자가 발생하였습니다. 2021년 10월 9일 기준 국내 COVID-19일일 확진자는 1,924명이고 누적 확진환자는 329,925명으로 집계되고 있습니다. 2021년 하반기 현재 신규확진자가 수가 네 자릿수를 기록한건 7월7일 이후 지속되고 있고, 정부에서는 현재의 유행이 계속되면 다음 달(11월) 말, 최대 4천 9백 명까지 확진자가 나오고, 상황이 나빠진다면 5천 명 이상도 가능하다고 예측을 하고 있습니다.

[국내발생 COVID-19 환자 현황]

(기준일: 2021년 10월 9일)
(*)인구 10만 명당 (단위: 명)

구분

합계

서울

부산

대구

인천

광주

대전

울산

세종

경기

강원

충북

충남

전북

전남

경북

경남

제주

발생률

636.56
1107.11
385.53
663.47
578.46
356.12
498.54
465.66
367.59
717.65
437.76
425.71
452.80
262.07
175.42
336.40
364.14
4383.1

누계

329,925
107,041
13,077
16,045
17,023
5,164
7,298
5,290
1,308
96,359
6,754
6,815
9,604
4,728
3,248
8,879
12,163
2,957

출처:
질병관리본부 자료

2021년 2월 26일부터 요양병원, 요양시설 등 고령층 집단시설의 만 65세 미만 입원, 입소자와 종사자 등을 대상으로 COVID-19의 예방접종을 시작하였습니다. 2021년 10월 9일 기준으로 현재까지 약 3,990만명이 1차 접종을 받았고 3,032만명이 2차접종까지 완료하였습니다. 인구 대비 1차 접종률은 77.7%이고, 2차 접종까지 완료한 인구 대비 접종률은 59.1% 수준입니다.

[국내 COVID-19 예방접종 현황]

(기준일: 2021년 10월 9일)
(단위: 명, 건, %)

구분
전일 누계(A)
신규 접종(B)
누적 접종(A+B)
인구 대비 접종률

1차 접종

39,865,342

43,782

39,909,124

77.7

접종 완료
29,224,027
1,098,170
30,322,197

59.1

주)
인구 대비 접종률은 2020년 12월 행정안전부 주민등록인구현황 기준

출처:
질병관리본부 자료

이처럼 국내 사정은 2020년 하반기 들어 COVID-19 확진자 증가수가 둔화되고 2021년 상반기 백신 예방접종이 시작되어 현재까지 접종자 수를 빠르게 늘려가고 있습니다. 그러나 신종 변이 바이러스가 발견되고 지역 산발적으로 집단 확진자가 꾸준히발생하고 있어 산업 및 소비활동을 재개하는데 불안요소가 여전히 많은 것으로 판단됩니다. 또한 정부는 7월 12일부터 수도권에 사회적 거리두기 최고 단계인 4단계를 적용하였지만, Covid-19 사태 발생 이후 최고 확진자 수를 기록하였고, 국내 일간 확진자 수는 1,000명 초과하고 있습니다. 정부는 향후에도 환자 현황과 국내 사정을 감안하여 사회적 거리두기 단계와 방역수칙 등 공공 예방활동을 조정할 것으로 예상되며, 정책의 규제 강도에 따라 국내 경제 활동 또한 위축될 수 있습니다.

③
코로나 19영향으로 수송인원의 감소

■
서울
지하철 1~8호선 연도별 수송인원(단위:백만명)

구분

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

2020년

2021년

1~9월

년(추정)

수송인원

2,484

2,679

2,654

2,642

2,726

1,979

1,463

1,950

증감율

-

7.9%

(-)0.9%

(-)0.4%

3.2%

(-)27.4%

-

(-)1.4%

2020년 코로나19로 인해 서울지하철 수송인원이 급감하였으며, 서울지하철 운송수입금에 일정율을 수집수수료로 수취하는 당사의 자회사인 서울신교통카드(주)의 매출 역시 급감하게 되었습니다. 수도권 신도시의 확대 및 광역철도망의 확충으로 인해 2020년 수송인원은 약 28억명 수준으로 완만하게 상승할 것으로 예상하였으나, 코로나19로 인해 예상대비 약 28% 수준 감소하였습니다. 코로나19에 따른 이러한 영업 환경의 변화에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주5) 정정 전

라. 소프트웨어 및 하드웨어 외주공급자에 대한 위험

당사가 수행하는
시스템통합(SI) 프로젝트 특성상 업무수행 시 핵심부문(제품개발 및 양산)을 제외한 비핵심부문에서 다수의 외주협력업체를 활용하고 있습니다. 따라서
외주업체의 서비스 품질 및 납기 등에서 문제가 발생할 경우, 당사가 이에 대한 책임을 부담할수 있으며, 이는 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 사항에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 추진하는 도로 및 철도 관련 시스템통합(SI) 프로젝트를 수행하기 위해서는 다수의 협력 업체를 활용해야 할 경우가 많습니다. 또한 당사가 서비스와 솔루션을 제공할 때에는 타 서비스 업체가 제공하는 소프트웨어나 하드웨어 등을 활용하거나 필요시 조정 작업을 수행할 수 있습니다. 당사의 도로 및 철도사업 주요 협력 업체는 아래와 같습니다.

[사업별 주요 협력 업체]

사업 구분
주요 업체
과거 협력 내용 및 최근 현황

도로사업

대로(구조물)

진성(현장설치)

오스코(VMS,LCS)

당사는 유료도로 요금수납시스템 제품개발 및 양산 과정에서 주요 협력업체는 없으나 해당 솔루션을 현장에 구축함에 있어 아래와 같이 협력업체과 사업을 협업하여 진행하고 있습니다. 
 -대로(구조물): 단차로&다차로 하이패스 갠트리, VMS 설치용 갠트리
 -진성(현장설치): 당사 요금수납시스템 장비를 톨게이트 차로 설치 용역 담당
 -오스코(VMS, LCS): 차로전광판(VMS), 차선이용표시장치(LCS) 제작업체

철도사업

알스톰(Alstom)

당사는 알스톰과 수도권고속철도 열차제어시스템 IXL 분야에서 상호 협력하여 사업을 성공적으로 수행하였습니다. 이후 대형 사업 부재로 사업적으로 협력관계가 없었으나, '20년 경부고속철도 신경주역 열차제어시스템 구축사업에 ALSTOM 전자연동장치를 공급함으로서 협력관계를 재구축하였습니다.

출처 : 당사 제시

위 표에 기재된 바와 같이, 주요 사업 중 도로사업 부문에서는 여러 협력업체들을 비핵심분야에서의 제조 및 서비스 용역 활용을 하고 있습니다. 특히나 설치 용역의 경우 서비스 품질에 따라 당사와 당사의 고객사와의 관계에 영향을 미칠 위험이 있습니다. 철도사업 부문에서는 현재 알스톰과 경부고속철도 1단계 구간의 전자연동장치 개량사업에 에스트래픽과 ALSTOM이 Partner로서 고객 및 설계사에 적극 지원을 하고 있으며 발주시 협력관계를 구축하여 사업에 참여할 예정입니다. 향후 경부고속철도 2단계 시스템 개량 및 수도권고속철도 개량 등 대형 사업에 협력관계를 지속적으로 유지할 예정인만큼 해당 사업부문에서 알스톰과의 협력관계가 중요해질 수 있습니다.

당사가 외부 협력 업체와 프로젝트를 진행할 때, 당사가 고객사에 서비스와 솔루션을적시에 구축 및 이행할 수 있는 능력은 협력 업체들이 프로젝트와 관련된 각자의 의무를 얼마나 잘 실행할 수 있는지에 달려 있습니다. 따라서, 만약 당사의 프로젝트에 참여하는 협력 업체가 담당한 역할을 적시에 수행하지 못하여 납기가 지연되거나, 이들 업체가 품질관리가 미숙하여 수행한 업무가 필요한 요건을 충족하지 못할 경우에는 당사가 이에 대한 책임을 부담할 수 있으며, 이로 인해 당사의 경영성과는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주5) 정정 후

라. 소프트웨어 및 하드웨어 외주공급자에 대한 위험

당사가 수행하는
시스템통합(SI) 프로젝트 특성상 업무수행 시 핵심부문(제품개발 및 양산)을 제외한 비핵심부문에서 다수의 외주협력업체를 활용하고 있습니다. 따라서
외주업체의 서비스 품질 및 납기 등에서 문제가 발생할 경우, 당사가 이에 대한 책임을 부담할수 있으며, 이는 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 사항에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 추진하는 도로 및 철도 관련 시스템통합(SI) 프로젝트를 수행하기 위해서는 다수의 협력 업체를 활용해야 할 경우가 많습니다. 또한 당사가 서비스와 솔루션을 제공할 때에는 타 서비스 업체가 제공하는 소프트웨어나 하드웨어 등을 활용하거나 필요시 조정 작업을 수행할 수 있습니다. 당사의 도로 및 철도사업 주요 협력 업체는 아래와 같습니다.

[사업별 주요 협력 업체]

사업 구분
주요 업체
과거 협력 내용 및 최근 현황

철도사업
(교통카드시스템)
LG유플러스, KT
당사는 당사의 종속회사가 운영중인 쿄통카드시스템을 운영하기 위한 네트워크 통신 설비와 서비스를 LG유플러스와 KT를 통해 공급받고 있습니다. 당사의 IDC 전산 장비는 서울교통공사 내부에 설치되어 있으며, 화재 및 재해 상황에서도 운영될 수 있도록, IDC 및 통신 설비의 이중화, 원격지원을 구비해놓았습니다.

도로사업

대로(구조물)

진성(현장설치)

오스코(VMS,LCS)

당사는 유료도로 요금수납시스템 제품개발 및 양산 과정에서 주요 협력업체는 없으나 해당 솔루션을 현장에 구축함에 있어 아래와 같이 협력업체과 사업을 협업하여 진행하고 있습니다. 
 -대로(구조물): 단차로&다차로 하이패스 갠트리, VMS 설치용 갠트리
 -진성(현장설치): 당사 요금수납시스템 장비를 톨게이트 차로 설치 용역 담당
 -오스코(VMS, LCS): 차로전광판(VMS), 차선이용표시장치(LCS) 제작업체

철도사업

알스톰(Alstom)

당사는 알스톰과 수도권고속철도 열차제어시스템 IXL 분야에서 상호 협력하여 사업을 성공적으로 수행하였습니다. 이후 대형 사업 부재로 사업적으로 협력관계가 없었으나, '20년 경부고속철도 신경주역 열차제어시스템 구축사업에 ALSTOM 전자연동장치를 공급함으로서 협력관계를 재구축하였습니다.

출처 : 당사 제시

당사는 당사의 종속회사가 운영중인 쿄통카드시스템을 운영하기 위한 네트워크 통신 설비와 서비스를 LG유플러스와 KT를 통해 공급받고 있습니다. 당사의 IDC 전산 장비는 서울교통공사 내부에 설치되어 있으며, 화재 및 재해 상황에서도 운영될 수 있도록, IDC 및 통신 설비의 이중화, 원격지원을 구비해놓았습니다. 즉, 단일 장비나 업체의 운영 장애 시에도 네트워크 및 통신과 관련한 운영 위험이 발생할 가능성은 적습니다.

주요 사업 중 도로사업 부문에서는 여러 협력업체들을 비핵심분야에서의 제조 및 서비스 용역 활용을 하고 있습니다. 특히나 설치 용역의 경우 서비스 품질에 따라 당사와 당사의 고객사와의 관계에 영향을 미칠 위험이 있습니다. 철도사업 부문에서는 현재 알스톰과 경부고속철도 1단계 구간의 전자연동장치 개량사업에 에스트래픽과 ALSTOM이 Partner로서 고객 및 설계사에 적극 지원을 하고 있으며 발주시 협력관계를 구축하여 사업에 참여할 예정입니다. 향후 경부고속철도 2단계 시스템 개량 및 수도권고속철도 개량 등 대형 사업에 협력관계를 지속적으로 유지할 예정인만큼 해당 사업부문에서 알스톰과의 협력관계가 중요해질 수 있습니다.

당사가 외부 협력 업체와 프로젝트를 진행할 때, 당사가 고객사에 서비스와 솔루션을적시에 구축 및 이행할 수 있는 능력은 협력 업체들이 프로젝트와 관련된 각자의 의무를 얼마나 잘 실행할 수 있는지에 달려 있습니다. 따라서, 만약 당사의 프로젝트에 참여하는 협력 업체가 담당한 역할을 적시에 수행하지 못하여 납기가 지연되거나, 이들 업체가 품질관리가 미숙하여 수행한 업무가 필요한 요건을 충족하지 못할 경우에는 당사가 이에 대한 책임을 부담할 수 있으며, 이로 인해 당사의 경영성과는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 전

마. 해외 매출채권 회수 및 환율변동에 따른 위험

당사는 2018년 해외 법인 설립 이후 본격적인 글로벌 수주사업을 시작하여
2021년 3분기 기준 글로벌 사업의 수주잔고가
489억원에 이를 정도로 성장을 하였습니다. 국내와 달리 해외 비지니스의 경우 각 국가의 신용등급 및 공공시장 성격에 따라 매출채권에 대한 회수가 국내와 같다고 볼 수 없습니다. 또한 2017년 이전 매출의 대부분이 국내(요금징수시스템, ITS, 철도신호 및 철도통신)에서 발생하여 환율 변동에 따른 리스크가 존재하지 않았으나
2018년 STRAFFIC AMERICA, LLC, STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED의 법인 설립 후 본격적인 해외 사업이 시작되어 환율 변동에 따른 외화거래손실이 발생하고 있습니다. 환율은 미국 달러(USD) 기준, 10년 간 약 1,050원~1,200원 선에서 유지되고 있으나, 최근 델타바이러스 확산에 따른 신흥국과 선진국의 격차 확대 및 주요국들의 조기 긴축 우려 등으로 변동성이 확대되는 모습을 보이고 있습니다. 향후 글로벌 사업이 활성화가 될 경우 환율 변동에 따른 외화거래손실의 폭은 커질 수 있어 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

[외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구 분
(연결기준)
2021년 3분기
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

자산
부채
자산
부채
자산
부채
자산
부채
자산
부채

USD(미국 달러)
11,675
184
14,506
501
19,501
3,242
18,700
2,711
3,281
-

EUR(EU 유로)
90
-
241
-
258
-
538
-
616
-

INR(인도 루피)
11,962
-
15,244
501
19,754
3,243
-
-
-
-

합계
23,728
184
29,991
1,003
39,513
6,486
19,238
2,711
3,897
-

출처 : 당사 제시

주1)
상기 자산, 부채는 원화환산액 기준

(후략) 

(주6) 정정 후

마. 해외 매출채권 회수 및 환율변동에 따른 위험

당사는 2018년 해외 법인 설립 이후 본격적인 글로벌 수주사업을 시작하여
2021년 3분기 기준 글로벌 사업의 수주잔고가
489억원에 이를 정도로 성장을 하였습니다. 국내와 달리 해외 비지니스의 경우 각 국가의 신용등급 및 공공시장 성격에 따라 매출채권에 대한 회수가 국내와 같다고 볼 수 없습니다. 또한 2017년 이전 매출의 대부분이 국내(요금징수시스템, ITS, 철도신호 및 철도통신)에서 발생하여 환율 변동에 따른 리스크가 존재하지 않았으나
2018년 STRAFFIC AMERICA, LLC, STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED의 법인 설립 후 본격적인 해외 사업이 시작되어 환율 변동에 따른 외화거래손실이 발생하고 있습니다. 환율은 미국 달러(USD) 기준, 10년 간 약 1,050원~1,200원 선에서 유지되고 있으나, 최근 델타바이러스 확산에 따른 신흥국과 선진국의 격차 확대 및 주요국들의 조기 긴축 우려 등으로 변동성이 확대되는 모습을 보이고 있습니다. 향후 글로벌 사업이 활성화가 될 경우 환율 변동에 따른 외화거래손실의 폭은 커질 수 있어 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

[외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구 분
(연결기준)
2021년 3분기
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

자산
부채
자산
부채
자산
부채
자산
부채
자산
부채

USD(미국 달러)
11,675
184
14,506
501
19,501
3,242
18,700
2,711
3,281
-

EUR(EU 유로)
90
-
241
-
258
-
538
-
616
-

INR(인도 루피)
287
-
738
501
253
3,243
-
-
-
-

합계
12,052
184
15,485
1,003
20,012
6,486
19,238
2,711
3,897
-

출처 : 당사 제시

주1)
상기 자산, 부채는 원화환산액 기준

[국가별 매출채권 현황]

(K-IFRS, 연결, 2021년 3분기말 기준)
(단위 : 달러, 루피, 원)

국가
통화
외화
원화

아제르바이잔
USD
7,140,640
8,460,944,336

인도
USD
20,791
24,634,723

INR
5,001,232
79,769,650

출처 : 당사 제시

(후략)

(주7) 정정 전

사. 교통 기술 고도화에 따른 연구개발 위험

최근
정부는 제5차 국토종합계획 실천계획과 한국판 뉴딜 종합계획의 디지털 뉴딜을 통해 C-ITS를 구축하여 미래형 혁신 교통체계를 구축하고, 전 철로에 IoT를 설치한다는 계획을 발표하는 등, SOC(사회간접자본)의 디지털화에 대한 강한 의지를 밝혔습니다.
이러한 정부의 계획과 투자 방향에 따라
당사의 사업분야에서 기술 진화에 대한 요구가 커지고 있습니다. 당사는 이러한 변화에 대응하기 위해
연구소 인력을 구성하여 지속적으로 연구개발에 임하고, 개발한 기술의 유출을 막기 위한 내부통제 시스템을 갖추고 있습니다.
향후
당사가 기술 개발에 실패하거나, 당사가 개발한 기술이 시장의 요구와 맞지 않아 매출로 이어지지 않을 경우, 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 또,
기술 개발 실패는 당사의 신규 수주 평판에 영향을 미쳐 수주 경쟁력의 악화로이어질 수 있습니다. 상기 이유에 따라 경영성과에 부정적인 영향이 있을 수 있음을 인지하시고, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

당사는 위와 같은 연구과정을 통해 개발한 기술의 유출을 막기 위해 개발 산출물에 대해 외부망으로부터 보안이 유지된 팀별 NAS를 통해 관리하고 있습니다. 또한, 개발 문서 및 소스 등은 형상관리 툴을 이용해 이력을 관리하고 있습니다.

향후 당사가 기술 개발에 실패하거나, 당사가 개발한 기술이 시장의 요구와 맞지 않아 매출로 이어지지 않을 경우, 기투자 비용의 회수 불가능 등의 영향으로 인해 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 기술 개발 실패는 당사의 신규 수주 평판에 영향을 미쳐 수주 경쟁력의 악화로 이어질 수 있으며, 이는 다시 당사의 영업성과에 영향을 미칠 수 있습니다. 상기 이유에 따라 경영성과에 부정적인 영향이 있을 수 있음을 인지하시고, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 후

사. 교통 기술 고도화에 따른 연구개발 위험

최근
정부는 제5차 국토종합계획 실천계획과 한국판 뉴딜 종합계획의 디지털 뉴딜을 통해 C-ITS를 구축하여 미래형 혁신 교통체계를 구축하고, 전 철로에 IoT를 설치한다는 계획을 발표하는 등, SOC(사회간접자본)의 디지털화에 대한 강한 의지를 밝혔습니다.
이러한 정부의 계획과 투자 방향에 따라
당사의 사업분야에서 기술 진화에 대한 요구가 커지고 있습니다. 당사는 이러한 변화에 대응하기 위해
연구소 인력을 구성하여 지속적으로 연구개발에 임하고, 개발한 기술의 유출을 막기 위한 내부통제 시스템을 갖추고 있습니다.
향후
당사가 기술 개발에 실패하거나, 당사가 개발한 기술이 시장의 요구와 맞지 않아 매출로 이어지지 않을 경우, 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 또,
기술 개발 실패는 당사의 신규 수주 평판에 영향을 미쳐 수주 경쟁력의 악화로이어질 수 있습니다. 상기 이유에 따라 경영성과에 부정적인 영향이 있을 수 있음을 인지하시고, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

당사는 위와 같은 연구과정을 통해 개발한 기술의 유출을 막기 위해 개발 산출물
및 소스 등을 관리할 수 있는 내부 통제 절차 및 시스템을 갖추고 있습니다.

향후 당사가 기술 개발에 실패하거나, 당사가 개발한 기술이 시장의 요구와 맞지 않아 매출로 이어지지 않을 경우, 기투자 비용의 회수 불가능 등의 영향으로 인해 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 기술 개발 실패는 당사의 신규 수주 평판에 영향을 미쳐 수주 경쟁력의 악화로 이어질 수 있으며, 이는 다시 당사의 영업성과에 영향을 미칠 수 있습니다. 상기 이유에 따라 경영성과에 부정적인 영향이 있을 수 있음을 인지하시고, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주8) 정정 전

아. 핵심연구인력 이탈 위험

당사가 영위중인
교통SI사업은 인력 자원이 중심이 되는 특성 상 기존인력의 유지 및 관리가 회사의 경쟁력 확보에 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 따라서
회사 내 전문인력 및 핵심인력의 급격한 이탈 시 프로젝트 수임 및 업무수행에 있어 부정적인 영향으로 작용할 수 있으며, 보상체계 상향 또는 채용비용 지출 확대 등에 따라 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 교통(도로/철도) SI사업은 인력자원이 중심이 되는 속성을 지니고 있습니다. 따라서 당사가 보유하고 있는 전문인력 및 핵심인력의 이탈을 방지하지 못한다면 당사가 진행중인 프로젝트는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 급격한기술변화 환경에 대응하고 과거의 프로젝트 수행 경험을 활용하기 위해서는 신규 인력의 확보 뿐 아니라 기존 인력 관리가 무엇보다 중요합니다. 이를 위해서는 기존 인력의 고용 안정성을 보장할 수 있는 다양한 정책을 수행하여야 합니다.

당사는 과거 삼성SDS에서 재직중이던 연구개발 핵심인력 등을 포함한 30여명이 창업한 종업원지주회사로서

임탁규
연구
소장을 위시한 20여명의 연구개발인력이 삼성SDS 시절부터 국책과제등을 통해 이어오던 연구 뿐만 아니라 당사가 추진하고 있는 신규사업 관련 연구 활동에 있어 핵심적 역할을 수행하고 있습니다.
그에 따른 결과로 당사는 증권신고서 제출일 기준 60여개의 도로 요금징수시스템 관련 핵심기술 특허를 보유하고 있으며, 하이패스 시스템, 스크린도어 등에 대한 특허를 출원 중에 있습니다. 당사의 특허 및 디자인 등록/출원 현황은 아래와 같습니다.

(후략)

(주8) 정정 후

아. 핵심연구인력 이탈 위험

당사가 영위중인
교통SI사업은 인력 자원이 중심이 되는 특성 상 기존인력의 유지 및 관리가 회사의 경쟁력 확보에 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 따라서
회사 내 전문인력 및 핵심인력의 급격한 이탈 시 프로젝트 수임 및 업무수행에 있어 부정적인 영향으로 작용할 수 있으며, 보상체계 상향 또는 채용비용 지출 확대 등에 따라 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 교통(도로/철도) SI사업은 인력자원이 중심이 되는 속성을 지니고 있습니다. 따라서 당사가 보유하고 있는 전문인력 및 핵심인력의 이탈을 방지하지 못한다면 당사가 진행중인 프로젝트는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 급격한기술변화 환경에 대응하고 과거의 프로젝트 수행 경험을 활용하기 위해서는 신규 인력의 확보 뿐 아니라 기존 인력 관리가 무엇보다 중요합니다. 이를 위해서는 기존 인력의 고용 안정성을 보장할 수 있는 다양한 정책을 수행하여야 합니다.

당사는 과거 삼성SDS에서 재직중이던 연구개발 핵심인력 등을 포함한 30여명이 창업한 종업원지주회사로서
이강익 연구소장을 위시한 20여명의 연구개발인력이 삼성SDS 시절부터 국책과제등을 통해 이어오던 연구 뿐만 아니라 당사가 추진하고 있는 신규사업 관련 연구 활동에 있어 핵심적 역할을 수행하고 있습니다.
그에 따른 결과로 당사는 증권신고서 제출일 기준 60여개의 도로 요금징수시스템 관련 핵심기술 특허를 보유하고 있으며, 하이패스 시스템, 스크린도어 등에 대한 특허를 출원 중에 있습니다. 당사의 특허 및 디자인 등록/출원 현황은 아래와 같습니다.

(후략)

(주9) 정정 전

차. 지적재산권 관련 소송에 대한 위험

당사가 영위중인
교통 SI 산업은 서비스 제공을 위한 솔루션 및 개발기술과 관련하여 지적재산권 분쟁 위험이 존재합니다. 또한,
소수의 시장참여자가 경쟁하는 공공부문의 사업특성상 신규사업자의 침투로 인해 기존 사업자의 사업영역이 침해될 경우 상대회사의 입찰중지 가처분 신청 등으로 사업이 지연되거나 축소될 수 있으며, 이에 따라 향후 재무 및 영업성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 특허 출원, 등록 등을 통한 지적재산권 확보 노력과 함께 타인의 지적재산권 침해 방지를 위한 내부 검증, 통제 체제를 구축하여 운영하고 있습니다. 이러한 노력에도 불구하고, 솔루션 및 개발기술에 사용한 라이선스를 제대로 이해하지 못하여 비의도적인 침해가 발생하거나, 당사가 서비스에 사용하고 있는 지적재산권 및 솔루션에 대해 제공자의 일방적인 사용조건 변경 요구 등으로 분쟁이 발생할 경우 서비스 제공에 차질을 빚어 손실이 발생할 가능성이 존재합니다. 증권신고서 제출일 현재 당사와 당사의 종속기업을 원고 및 피고로 하는 소송 내용은 아래와 같습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 종속기업인 서울신교통카드㈜가 피고로 계류중인 소송이 2건 있으며 소송의 내용은 다음과 같습니다.

(후략)

(주9) 정정 후

회사위험 [
자. 소송 등으로 발생 가능한 우발채무에 따른 위험]
과 중복으로 기재 내용 삭제.

(주10) 정정 전

가. 수익성 관련 위험

당사의 연결기준 총 매출액은
2021년 3분기 81,317백만원, 2021년 상반기 54,936백만원, 2020년 상반기 21,546백만원, 2020년 92,131백만원, 2019년 79,674백만원, 2018년 40,678백만원을 기록하였습니다. 2018년의 경우 다른 사업년도에 비해 매출이 저조하였으며, 이는 2018년 정부 및 지자체의 철도 관련 예산 집행이 지연되었기 때문입니다. 당사는 그동안 매해 상반기 매출액이 기말 매출액에 비해 크게 작았으며, 이는 당사의 주요 거래처인 공공기관이 상반기에 사업예산을 수립하고 하반기에 집행하는 경향을 보이기 때문입니다. 

연결기준 매출총이익의 경우
2021년 3분기 11,680백만원, 2021년 상반기 9,982백만원, 2020년 상반기 -745백만원, 2020년 12,881백만원, 2019년 11,283백만원, 2018년 4,476백만원을 달성하였으며, 연결기준 영업이익의 경우
2021년 3분기 -792백만원, 2021년 상반기 1,158백만원, 2020년 상반기 -8,724백만원, 2020년 -3,147백만원, 2019년 -2,521백만원, 2018년 -8,760백만원을 달성하였습니다.
당사가 70%의 지분을 보유한 주요 종속기업인 서울신교통카드㈜의 사업이 본격화된 2018년부터 2017년 이전과 비교하여 적자폭이 심화되기 시작하였으며 종속기업인 서울신교통카드㈜의 무형자산상각비 등 고정비 성격의 매출원가가 증가함에 따라 당사의 연결기준 매출원가 규모가 크게 증가하였고, 이로 인해 손익이 악화되었습니다.

그러나 2021년 상반기는 큰 폭으로 매출액 및 영업이익이 개선되었습니다.

이는 워싱턴 교통국(The Washington Metropolitan Area Transit Authority, WMATA)과 체결한 자동화설비 구축계약을 통해 올해 상반기부터 납품한 장비가 매출로 인식되기 시작하였으며, 서울제물포터널 지능형교통시스템 구축사업이 2021년 4월에 준공되어 해당 프로젝트의 실적이 2021년 상반기 매출액으로 반영되었기 때문입니다.
2021년 3분기의 경우 매출액은 상반기와 유사한 기조를 보이고 있으나, 영업이익은 감소하였습니다.
매출액 인식이 2분기에 비해 적은 편으로 고정비가 원가에서 차지하는 비중이 증가하였기 때문입니다. 

당사의 매출액은 2021년을 제외한 나머지 사업년도를 살펴볼 때 상저하고의 계절적인 요인을 보이고 있습니다. 당사는 계절성이 없는 해외 프로젝트사업의 수주 및 전기차 충전 솔루션 사업 등 신사업을 추진하여 매출의 지속성과 수익성을 향상시키기 위해 노력하고 있습니다.
그러나 해외 프로젝트의 수주가 줄어들거나 신사업에서 매출액이 부진할 경우 2021년 이전과 마찬가지로 상반기 수익성이 하반기에 비해 크게 악화될 수 있으며 또한 서울신교통카드㈜의 수익성이 개선되지 않을 경우 당사의 연결기준 수익성이 악화될 수 있습니다.

종속기업들의 실적악화 및 실적악화에 따른 관리운영권(무형자산) 손상차손, COVID-19에 따른 내수경제 침체, 당사의 주요 사업인 도로 및 철도 관련 SOC 정부예산 집행의 감소 등으로 2021년도에 개선되었던 당사의 수익성이 다시 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

2018년의 매출액이 부진한 이유는 정부의 철도관련 SOC 예산집행 부재 및 2016년에 수주한 수서 SRT 프로젝트 종료에 따른 기저효과 때문입니다. 2021년
3분기 역대 가장 높은 수주잔고추이를 보이고 있으나, 향후 수주잔고 소진 이후 추가적인 수주가 없을 경우 2018년과 같이 매출액이 급감하여 수익성이 크게 감소될 우려가 존재합니다.

[당사 수주잔고 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원, %)

구분
2021년 3분기
2021년 상반기
2020년말
2020년 상반기
2019년말
2018년말
2017년말

철도
65,211
65,557
62,670
65,185
68,135
15,613
15,690

도로
62,176
44,543
44,176
43,430
25,737
15,059
10,218

합계
127,387
110,100
106,846
108,615
93,872
30,671
25,908

출처 : 당사 제시

(중략)

금융비용의 경우 2018년에 비해 2019년 및 2020년에 크게 증가하는데 이는 전환사채 발행 등에 따른 재무구조 악화로 인하여 이자비용이 증가하는 추세를 보이고 있기 때문입니다. 2020년 11월 주주배정 유상증자를 통한 22,440백만원의 납입대금을 통해 전환사채를 상환하면서 2021년 상반기
전년동기 대비 이자비용은 감소하였습니다.
2021년 3분기의 경우 2021년 5월 전환사채 발행으로인해 2021년 상반기에 비해 이자비용이 크게 증가하였습니다.

[당사 수주잔고 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분
2021년 3분기
2021년 상반기
2020년말
2020년 상반기
2019년말
2018년말
2017년말

철도
65,211
65,557
62,670
65,185
68,135
15,613
15,690

도로
62,176
44,543
44,176
43,430
25,737
15,059
10,218

합계
127,387
110,100
106,846
108,615
93,872
30,671
25,908

출처 : 당사 제시

[당사 수주잔고 추이 그래프]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

에스트래픽 수주잔고 추이(2021년 3분기 기준).jpg
에스트래픽 수주잔고 추이(2021년 3분기 기준)

출처 : 당사 제시

당사는 2021년
3분기
127,387백만원 가량 수주잔고를 달성하여
역대 최고수준의 수주잔고를 보유하고 있으며 2020년 상반기 수주잔고 108,615백만원과 유사한 수준을 유지하고 있어 향후에도 점진적인 매출액 증가를 기대하고 있습니다. 그러나 2018년 이후 서울신교통카드㈜에서 발생한 영업손실로 별도기준 영업성과와는 별개로 연결기준 영업이익, 당기순이익의 변동성이 지속되고 있습니다. 특히 서울신교통카드㈜의 경우 COVID-19로 인하여 해외 관광객이 감소하거나 지하철 사용인구가 감소하여 매출액이 사업계획에 미달할 수 있습니다. 이는 당사의 추가적인 무형자산손상차손에 따른 영업외손실의 원인이 될 수 있으며 수주잔고의 증가 및 매출액 증가와 영업손익 개선에도 불구하고 예상치 못한 당기순손실의 원인이 될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주10) 정정 후

가. 수익성 관련 위험

당사의 연결기준 총 매출액은
2021년 3분기 81,317백만원, 2021년 상반기 54,936백만원, 2020년 상반기 21,546백만원, 2020년 92,131백만원, 2019년 79,674백만원, 2018년 40,678백만원을 기록하였습니다. 2018년의 경우 다른 사업년도에 비해 매출이 저조하였으며, 이는 2018년 정부 및 지자체의 철도 관련 예산 집행이 지연되었기 때문입니다. 당사는 그동안 매해 상반기 매출액이 기말 매출액에 비해 크게 작았으며, 이는 당사의 주요 거래처인 공공기관이 상반기에 사업예산을 수립하고 하반기에 집행하는 경향을 보이기 때문입니다. 

연결기준 매출총이익의 경우
2021년 3분기 11,680백만원, 2021년 상반기 9,982백만원, 2020년 상반기 -745백만원, 2020년 12,881백만원, 2019년 11,283백만원, 2018년 4,476백만원을 달성하였으며, 연결기준 영업이익의 경우
2021년 3분기 -792백만원, 2021년 상반기 1,158백만원, 2020년 상반기 -8,724백만원, 2020년 -3,147백만원, 2019년 -2,521백만원, 2018년 -8,760백만원을 달성하였습니다.
당사가 70%의 지분을 보유한 주요 종속기업인 서울신교통카드㈜의 사업이 본격화된 2018년부터 2017년 이전과 비교하여 적자폭이 심화되기 시작하였으며 종속기업인 서울신교통카드㈜의 무형자산상각비 등 고정비 성격의 매출원가가 증가함에 따라 당사의 연결기준 매출원가 규모가 크게 증가하였고, 이로 인해 손익이 악화되었습니다.

그러나 2021년 상반기는 큰 폭으로 매출액 및 영업이익이 개선되었습니다.

이는 워싱턴 교통국(The Washington Metropolitan Area Transit Authority, WMATA)과 체결한 자동화설비 구축계약을 통해 올해 상반기부터 납품한 장비가 매출로 인식되기 시작하였으며, 서울제물포터널 지능형교통시스템 구축사업이 2021년 4월에 준공되어 해당 프로젝트의 실적이 2021년 상반기 매출액으로 반영되었기 때문입니다.
2021년 3분기의 경우 매출액은 상반기와 유사한 기조를 보이고 있으나, 영업이익은 감소하였습니다.
매출액 인식이 2분기에 비해 적은 편으로 고정비가 원가에서 차지하는 비중이 증가하였기 때문입니다. 

당사의 매출액은 2021년을 제외한 나머지 사업년도를 살펴볼 때 상저하고의 계절적인 요인을 보이고 있습니다. 당사는 계절성이 없는 해외 프로젝트사업의 수주 및 전기차 충전 솔루션 사업 등 신사업을 추진하여 매출의 지속성과 수익성을 향상시키기 위해 노력하고 있습니다.
그러나 해외 프로젝트의 수주가 줄어들거나 신사업에서 매출액이 부진할 경우 2021년 이전과 마찬가지로 상반기 수익성이 하반기에 비해 크게 악화될 수 있으며 또한 서울신교통카드㈜의 수익성이 개선되지 않을 경우 당사의 연결기준 수익성이 악화될 수 있습니다.

종속기업들의 실적악화 및 실적악화에 따른 관리운영권(무형자산) 손상차손, COVID-19에 따른 내수경제 침체, 당사의 주요 사업인 도로 및 철도 관련 SOC 정부예산 집행의 감소 등으로 2021년도에 개선되었던 당사의 수익성이 다시 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

2018년의 매출액이 부진한 이유는 정부의 철도관련 SOC 예산집행 부재 및 2016년에 수주한 수서 SRT 프로젝트 종료에 따른 기저효과 때문입니다. 향후 수주잔고 소진 이후 추가적인 수주가 없을 경우 2018년과 같이 매출액이 급감하여 수익성이 크게 감소될 우려가 존재합니다.

[당사
진행률 적용 수주잔고 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원, %)

구분
2021년 3분기
2021년 상반기
2020년말
2020년 상반기
2019년말
2018년말
2017년말

철도
35,392
65,557
62,670
65,185
68,135
15,613
15,690

도로
70,603
44,543
44,176
43,430
25,737
15,059
10,218

합계
105,996
110,100
106,846
108,615
93,872
30,671
25,908

출처 : 당사 제시

(중략)

금융비용의 경우 2018년에 비해 2019년 및 2020년에 크게 증가하는데 이는 전환사채 발행 등에 따른 재무구조 악화로 인하여 이자비용이 증가하는 추세를 보이고 있기 때문입니다. 2020년 11월 주주배정 유상증자를 통한 22,440백만원의 납입대금을 통해 전환사채를 상환하면서 2021년 상반기
전년동기 대비 이자비용은 감소하였습니다.
2021년 3분기의 경우 2021년 5월 전환사채 발행으로인해 2021년 상반기에 비해 이자비용이 크게 증가하였습니다.

[당사
진행률 적용 수주잔고 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분
2021년 3분기
2021년 상반기
2020년말
2020년 상반기
2019년말
2018년말
2017년말

철도
35,392
65,557
62,670
65,185
68,135
15,613
15,690

도로
70,603
44,543
44,176
43,430
25,737
15,059
10,218

합계
105,996
110,100
106,846
108,615
93,872
30,671
25,908

출처 : 당사 제시

[당사
진행률 적용 수주잔고 추이 그래프]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

에스트래픽 수주잔고 추이(2021년 3분기 기준, 정정).jpg
에스트래픽 수주잔고 추이(2021년 3분기 기준, 정정)

출처 : 당사 제시

당사는 2021년
3분기
105,996백만원 가량 수주잔고를 달성하

였
으
며
, 2020년 상반기 수주잔고 108,615백만원과 유사한 수준을 유지하고 있어 향후에도 점진적인 매출액 증가를 기대하고 있습니다. 그러나 2018년 이후 서울신교통카드㈜에서 발생한 영업손실로 별도기준 영업성과와는 별개로 연결기준 영업이익, 당기순이익의 변동성이 지속되고 있습니다. 특히 서울신교통카드㈜의 경우 COVID-19로 인하여 해외 관광객이 감소하거나 지하철 사용인구가 감소하여 매출액이 사업계획에 미달할 수 있습니다. 이는 당사의 추가적인 무형자산손상차손에 따른 영업외손실의 원인이 될 수 있으며 수주잔고의 증가 및 매출액 증가와 영업손익 개선에도 불구하고 예상치 못한 당기순손실의 원인이 될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주11) 정정 전

다. 무형자산 및 대여금 채권의 손상차손에 따른 관리종목지정 또는 상장폐지 위험 

당사가 설립한 종속기업 서울신교통카드㈜는 지하철 교통카드사업을 위하여 당사와
서울교통공사가 BOT(Build Operate Transfer) 방식으로 추진한 "도시철도교통카드 시스템 구축사업"의 최종 사업자로 선정되어 동 사업을 수행할 목적으로 2017년 3월에 설립되었습니다. 서울신교통카드㈜의 2021년 반기 기준 자산총계 26,755백만원 중 24,013백만원이 무형자산이며 2020년 말 기준으로 자산총계 28,905백만원 중 25,737백만원이 무형자산으로 구성되어 있고 2019년 말 기준으로는 자산총계 38,758백만원 중 35,530백만원이 무형자산으로 구성되어 있으며 2018년 말 기준으로 자산총계 51,749백만원 중 46,233백만원이 무형자산으로 구성되어 있습니다. 이는 서울신교통카드㈜의 자산총계의 각각 89.75%, 89.04%, 91.67%, 89.34%에 해당됩니다.
최근 2021년 3분기 결산 기준으로도 자산총계 25,794백만원 중 23,139백만원이 무형자산이며 총 자산의 89.71%를 차지하고 있습니다.

또
한
서울신교통카드㈜의 2021년 반기 기준으로 무형자산 24,013백만원 중 22,294백만원이 관리운영권이며 2020년말 기준으로 무형자산 25,736백만원 중 22,199백만원이 관리운영권이며, 2019년말 기준으로 35,530백만원 중 32,640백만원이 관리운영권이며 2018년 말 기준으로 46,233백만원 중 44,186백만원이 관리운영권입니다. 이는 서울신교통카드(주) 무형자산의 각각 92.84%, 86.26%, 91.87%, 95.57%에 해당하며 상당부분의 무형자산이 도시철도교통카드시스템 사업과 관련하여 취득한 무형자산입니다.
2021년 3분기 결산 기준으로도 마찬가지로 무형자산 23,139백만원 중 21,426백만원이 관리운영권으로 구성되어 있어 무형자산 중 92.60%가 관리운영권입니다.

서울신교통카드㈜의 주요 현금흐름이 서울교통공사로부터 취득한 소유운영권에서 창출되므로 만약 서울신교통카드㈜의 매출액이 급감한다면 소유운영권에 대한 자산손상검사가 이루어질 수 있습니다. 당사의 경우 소유운영권이 아닌 관리운영권이라는 계정으로 따로 관리되고 있으며 소유운영권에 대한 대규모 무형자산손상차손이 발생할 경우 당사의 연결기준 관리운영권의 무형자산 손상차손이 발생하여 연결기준손익에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 코스닥시장 상장규정에서 정의하고 있는 관리종목 지정기준(법인세차감전 계속사업손실, 자본잠식, 자기자본미달 등) 에 해당될 수있습니다.

또한 서울신교통카드㈜의 주요 자금출처는 당사의 장기대여금으로 2021년
3분기 기준 서울신교통카드㈜가 당사로부터 대여한 금액은 약 53,130백만원입니다. 서울신교통카드㈜는 대여금에 대한 반대급부로 서울신교통카드㈜가 보유한 소유운영권을 당사에 전액 담보로 제공하고 있습니다.
만약 무형자산의 대규모 손상차손 발생시 대여금 회수 및 담보 여력에 대한 의문이 제기될 수 있으며 무형자산과 마찬가지로 당사의 별도기준 대여금계정에 대규모 손상차손이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 자기자본이 부실해질 수 있으며
상장폐지 실질심사요건(매출채권 이외의 채권에 대한 손상차손 발생 등) 으
로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

[서울신교통카드㈜ 소유운영권 변동내역]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

연도

기초

취득

상각

손상

잔액

2017년 말

-

49,457

(325)

-

49,132

2018년 말

49,132

-

(4,946)

-

44,186

2019년 말

44,186

-

(4,946)

(6,600)

32,640

2020년 말
32,640
-
(4,123)
(6,318)
22,199

2021년 3분기말
22,199
-
774
-
21.426

출처 : 당사 제시

[서울신교통카드㈜ 2020년 말 감사보고서 기준 담보제공 내역]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

구분
회사명
제공자산
장부금액
관련차입금

담보의 제공
에스트래픽㈜
무형자산(소유운영권)
22,199
53,130

출처 : 당사 제시

[당사 관리운영권 변동내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

연도

기초

취득

대체

상각

손상

잔액

2017년

-

40,732

-

(268)

-

40,464

2018년

40,464

4,083

-

(4,073)

-

40,474

2019년

40,474

164

-

(4,073)

(1,533)

35,032

2020년
35,032
-
-
(4,425)
(11,803)
18,804

2021년 3분기

18,804

-

1,713

(2,225)

-

18,292

출처 : 당사 제시

(주11) 정정 후

다. 무형자산 및 대여금 채권의 손상차손에 따른 관리종목지정 또는 상장폐지 위험 

당사가 설립한 종속기업 서울신교통카드㈜는 지하철 교통카드사업을 위하여 당사와
서울교통공사가 BOT(Build Operate Transfer) 방식으로 추진한 "도시철도교통카드 시스템 구축사업"의 최종 사업자로 선정되어 동 사업을 수행할 목적으로 2017년 3월에 설립되었습니다. 서울신교통카드㈜의 2021년 반기 기준 자산총계 26,755백만원 중 24,013백만원이 무형자산이며 2020년 말 기준으로 자산총계 28,905백만원 중 25,737백만원이 무형자산으로 구성되어 있고 2019년 말 기준으로는 자산총계 38,758백만원 중 35,530백만원이 무형자산으로 구성되어 있으며 2018년 말 기준으로 자산총계 51,749백만원 중 46,233백만원이 무형자산으로 구성되어 있습니다. 이는 서울신교통카드㈜의 자산총계의 각각 89.75%, 89.04%, 91.67%, 89.34%에 해당됩니다.
최근 2021년 3분기 결산 기준으로도 자산총계 25,794백만원 중 23,139백만원이 무형자산이며 총 자산의 89.71%를 차지하고 있습니다.

또
한
서울신교통카드㈜의 2021년 반기 기준으로 무형자산 24,013백만원 중 22,294백만원이 관리운영권이며 2020년말 기준으로 무형자산 25,736백만원 중 22,199백만원이 관리운영권이며, 2019년말 기준으로 35,530백만원 중 32,640백만원이 관리운영권이며 2018년 말 기준으로 46,233백만원 중 44,186백만원이 관리운영권입니다. 이는 서울신교통카드(주) 무형자산의 각각 92.84%, 86.26%, 91.87%, 95.57%에 해당하며 상당부분의 무형자산이 도시철도교통카드시스템 사업과 관련하여 취득한 무형자산입니다.
2021년 3분기 결산 기준으로도 마찬가지로 무형자산 23,139백만원 중 21,426백만원이 관리운영권으로 구성되어 있어 무형자산 중 92.60%가 관리운영권입니다.

서울신교통카드㈜의 주요 현금흐름이 서울교통공사로부터 취득한 소유운영권에서 창출되므로 만약 서울신교통카드㈜의 매출액이 급감한다면 소유운영권에 대한 자산손상검사가 이루어질 수 있습니다. 당사의 경우 소유운영권이 아닌 관리운영권이라는 계정으로 따로 관리되고 있으며 소유운영권에 대한 대규모 무형자산손상차손이 발생할 경우 당사의 연결기준 관리운영권의 무형자산 손상차손이 발생하여 연결기준손익에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 코스닥시장 상장규정에서 정의하고 있는 관리종목 지정기준(법인세차감전 계속사업손실, 자본잠식, 자기자본미달 등) 에 해당될 수있습니다.

또한 서울신교통카드㈜의 주요 자금출처는 당사의 장기대여금으로 2021년
3분기 기준 서울신교통카드㈜가 당사로부터 대여한 금액은 약 53,130백만원입니다. 서울신교통카드㈜는 대여금에 대한 반대급부로 서울신교통카드㈜가 보유한 소유운영권을 당사에 전액 담보로 제공하고 있습니다.
만약 무형자산의 대규모 손상차손 발생시 대여금 회수 및 담보 여력에 대한 의문이 제기될 수 있으며 무형자산과 마찬가지로 당사의 별도기준 대여금계정에 대규모 손상차손이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 자기자본이 부실해질 수 있으며
상장폐지 실질심사요건(매출채권 이외의 채권에 대한 손상차손 발생 등) 으
로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

[서울신교통카드㈜ 소유운영권 변동내역]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

연도

기초

취득

상각

손상

잔액

2017년 말

-

49,457

(325)

-

49,132

2018년 말

49,132

-

(4,946)

-

44,186

2019년 말

44,186

-

(4,946)

(6,600)

32,640

2020년 말
32,640
-
(4,123)
(6,318)
22,199

2021년 3분기말
22,199
-
774
-
21.426

출처 : 당사 제시

[서울신교통카드㈜ 2020년 말 감사보고서 기준 담보제공 내역]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

구분
회사명
제공자산
장부금액
관련차입금

담보의 제공
에스트래픽㈜
무형자산(소유운영권)
22,199
53,130

출처 : 당사 제시

당사의 주요 종속회사인 서울신교통카드(주)는 제2기 서울시 교통카드시스템 운영사업자로서, 서울교통공사 1~4호선 120개 역사와 1개 센터, 5~8호선 156개 역사와 1개 센터에 교통카드시스템을 구축하고 10년 동안 선후불교통카드운송수입금의 일정률이하를 수집수수료로 확보하게 됩니다. 이를 위한 교통카드시스템을 2017년 12월 구축 완료하였으며, 구축 완료한 교통카드시스템을 무형자산인 관리운영권으로 하기와 같이 인식하고 있습니다. 

[당사 관리운영권 변동내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

연도

기초

취득

대체

상각

손상
(주1)

잔액

2017년

-

40,732

-

(268)

-

40,464

2018년

40,464

4,083

-

(4,073)

-

40,474

2019년

40,474

164

-

(4,073)

(1,533)

35,032

2020년
35,032
-
-
(4,425)
(11,803)
18,804

2021년 3분기

18,804

-

1,713

(2,225)

-

18,292

출처 : 당사 제시

주1)
당사는 무형자산 중 관리운영권에 대해 10년의 추정내용연수로 정액 상각 하였고, 매년 손상은 기업회계기준에 따라 매년 무형자산에 손상 징후가 있는지를 검토하고, 손상 징후가 있다면 자산의 회수가능액을 추정하여 장부금액이 회수가능액을 초과할 경우 동 초과액을 손상으로 인식하고 있습니다.

(주12) 정정 전

라.
잦은 자금조달 이력과

재무 안정성 관련 위험

당사는 금번 유상증자를 제외하고 2017년 11월 기업 공개 공모를 포함하여 이후 최근까지 자본시장을 통해 약 904억원의 자금을 조달하였으며, 특히 최근 1년간 약 442억원의 자금을 조달하였습니다.
유상증자와 전환사채 등 자본시장을 통한 잦은 자금조달은 기발행된 주식가치를 희석시키고, 대규모 물량 출회에 따른 주가 하락 등의 위험을 유발할 수 있습니다.
금번 유상증자 후에도 당사의 영업부진으로 인한 차입금 증가, 자금 유동성 악화와 재무건전성 악화, 자본확충 필요성 증대 등에 따라 자금조달의 필요성이 발생할 수 있습니다. 금번 유상증자의 경우 당사의 자금 유동성 경색에 따른 자금조달이나 재무건정성 악화에 따른 요인이 아닌 신사업 투자 및 장기대여금 손상에 따른 상장폐지 요건 성립의 방지를 위한 목적이지만 추후 경영 대내외적 요인에 따라 추가적 자금조달이 필요할 가능성이 있습니다.

당사의 차입금규모는 2021년 반기말 연결 및 별도 기준으로 각각 28,146백만원, 28,146백만원, 2020년 말 연결 및 별도기준으로 각각 23,773백만원, 23,773백만원, 2019년말 연결 및 별
도기준으로 각각 40,501백만원, 37,362백만원, 2018년말 연결 및 별도기준으로 각각 41,602백만원, 38,463백만원을 기록했습니다.
2021년 3분기말 연결 및 별도 기준 차입금 규모는 모두 28,545백만원을 기록하였습니다.
당사의 2020년말 연결기준 총차입금은 28,146백만원으로 2018년말 이후 감소하는 추세입니다. 또한 2020년 및 2021년 반기에는 단기차입금의 일부 상환 및 장기차입금 비중 증가로 단기차입금 비중이 하락하였으며, 차입금 의존도 역시 2020년 11월 주주배정 유상증자로 인하여 감소하였습니다. 

그럼에도 불구하고 2021년
3분기
말
연결 및 별도기준 부채비율은
286.98%
,
196.04%
에 달하며 자기자본 충격이 발생할 경우 부채비율이 급격하게 상승할 가능성을 배제할 수 없습니다.
현재 단기차입금의 경우 차입처로부터 상환 또는 기간 연장이 정상적으로 이뤄지고 있으나 당사의 부채비율이 급격하게 상승하거나, 전방산업의 경쟁심화 및 종속회사 대여금 및 채권 미상환, 영업손실 및 당기순손실 발생으로 인한 손익구조 악화 등 당사의 경영상황이 대내외적으로 악화될 경우 차입처로 부터 상환 압력 및 만기 연장이 어려울 수도 있습니다. 이에 따라 단기적인 유동성 위험이 발생할 수 있으며 추가적인 자금 조달에 따른 주주가치 하락가능성이 있을 수 있습니다.

(중략)

구분
내용

사채의 종류
제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액
20,000,000,000원

발행일
2021년 05월 06일

만기일
2026년 05월 06일

표시이자율
0%

만기보장수익률
0%

전환으로 인하여 발행할주식의 종류
기명식 보통주식

전환가격
7,199원

전환청구기간
2022년 05월 06일~2026년 04월 06일

조기상환청구권
(Put Option)
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2023년 05월 06일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

매도청구권

(Call Option)

발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날(2022년 05월 06일)부터 본 사채의 발행일로부터 1년 11개월이 되는 날(2023년 04월 06일)까지 매 1개월에 해당하는 날에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부(본 사채의 40%까지)를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 위 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.

전환가액의 조정
(Refixing)
본 사채 발행 후 매3개월이 되는 날마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본건 전환사채의 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정한다. 단, 새로운 전환가격은 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상으로 한다.

기타사항
매도청구권과 조기상환청구권이 동시에 행사되는 경우 매도청구권이 우선하며, 사채권자는 매도청구권의 행사기간 종료일까지 발행 당시 인수금액의 40%에 해당하는 본 사채를 미전환 상태로 보유하여야 한다.

출처 : 당사 제시

(후략)

(주12) 정정 후

라.
잦은 자금조달 이력과

재무 안정성 관련 위험

당사는 금번 유상증자를 제외하고 2017년 11월 기업 공개 공모를 포함하여 이후 최근까지 자본시장을 통해 약 904억원의 자금을 조달하였으며, 특히 최근 1년간 약 442억원의 자금을 조달하였습니다.
유상증자와 전환사채 등 자본시장을 통한 잦은 자금조달은 기발행된 주식가치를 희석시키고, 대규모 물량 출회에 따른 주가 하락 등의 위험을 유발할 수 있습니다.
금번 유상증자 후에도 당사의 영업부진으로 인한 차입금 증가, 자금 유동성 악화와 재무건전성 악화, 자본확충 필요성 증대 등에 따라 자금조달의 필요성이 발생할 수 있습니다. 금번 유상증자의 경우 당사의 자금 유동성 경색에 따른 자금조달이나 재무건정성 악화에 따른 요인이 아닌 신사업 투자 및 장기대여금 손상에 따른 상장폐지 요건 성립의 방지를 위한 목적이지만 추후 경영 대내외적 요인에 따라 추가적 자금조달이 필요할 가능성이 있습니다.

당사의 차입금규모는 2021년 반기말 연결 및 별도 기준으로 각각 28,146백만원, 28,146백만원, 2020년 말 연결 및 별도기준으로 각각 23,773백만원, 23,773백만원, 2019년말 연결 및 별
도기준으로 각각 40,501백만원, 37,362백만원, 2018년말 연결 및 별도기준으로 각각 41,602백만원, 38,463백만원을 기록했습니다.
2021년 3분기말 연결 및 별도 기준 차입금 규모는 모두 28,545백만원을 기록하였습니다.
당사의 2020년말 연결기준 총차입금은 28,146백만원으로 2018년말 이후 감소하는 추세입니다. 또한 2020년 및 2021년 반기에는 단기차입금의 일부 상환 및 장기차입금 비중 증가로 단기차입금 비중이 하락하였으며, 차입금 의존도 역시 2020년 11월 주주배정 유상증자로 인하여 감소하였습니다. 

그럼에도 불구하고 2021년
3분기
말
연결 및 별도기준 부채비율은
286.98%
,
196.04%
에 달하며 자기자본 충격이 발생할 경우 부채비율이 급격하게 상승할 가능성을 배제할 수 없습니다.
현재 단기차입금의 경우 차입처로부터 상환 또는 기간 연장이 정상적으로 이뤄지고 있으나 당사의 부채비율이 급격하게 상승하거나, 전방산업의 경쟁심화 및 종속회사 대여금 및 채권 미상환, 영업손실 및 당기순손실 발생으로 인한 손익구조 악화 등 당사의 경영상황이 대내외적으로 악화될 경우 차입처로 부터 상환 압력 및 만기 연장이 어려울 수도 있습니다. 이에 따라 단기적인 유동성 위험이 발생할 수 있으며 추가적인 자금 조달에 따른 주주가치 하락가능성이 있을 수 있습니다.

(중략)

구분
내용

사채의 종류
제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액
20,000,000,000원

발행일
2021년 05월 06일

만기일
2026년 05월 06일

표시이자율
0%

만기보장수익률
0%

전환으로 인하여 발행할주식의 종류
기명식 보통주식

전환가격
6,178원

전환청구기간
2022년 05월 06일~2026년 04월 06일

조기상환청구권
(Put Option)
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2023년 05월 06일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

매도청구권

(Call Option)

발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날(2022년 05월 06일)부터 본 사채의 발행일로부터 1년 11개월이 되는 날(2023년 04월 06일)까지 매 1개월에 해당하는 날에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부(본 사채의 40%까지)를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 위 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.

전환가액의 조정
(Refixing)
본 사채 발행 후 매3개월이 되는 날마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본건 전환사채의 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정한다. 단, 새로운 전환가격은 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상으로 한다.

기타사항
매도청구권과 조기상환청구권이 동시에 행사되는 경우 매도청구권이 우선하며, 사채권자는 매도청구권의 행사기간 종료일까지 발행 당시 인수금액의 40%에 해당하는 본 사채를 미전환 상태로 보유하여야 한다.

출처 : 당사 제시

(후략)

(주13) 정정 전

자. 소송 등으로 발생 가능한 우발채무에 따른 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 종속기업인 서울신교통카드㈜가 피고로 계류중인 소송이 2건 있습니다. 각 소송의 소송가액은 약 2억원과 약 4억2천만원으로, 현재 1심을 위해 소송 준비중에 있으며 소송결과를 예측할 수 없는 상황입니다. 다만,
소송에서 패소할 경우 연결재무제표상 약 2억원, 약 4억2천만원의 부채가 인식될 수 있습니다.

또한, 당사와 당사의 종속기업인 서울신교통카드㈜가 원고로 계류중인 소송이 2건 있습니다. 두 소송 모두 1심을 위한 소송 준비중에 진행중이며, 소송결과를 예측할 수 없는 상황입니다.
당사와 당사의 종속기업이 패소하게되면 소송관련 비용 등이 발생하여 연결재무제표상 손익에 악영향
을 줄 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

또한, 당사와 당사의 종속기업인 서울신교통카드㈜가 원고로 계류중인 소송이 2건 있으며 소송의 내용은 다음과 같습니다.

[원고로 계류중인 소송 현황]

소송발생일
사건번호
사건명
원고
피고
소송가액
종결여부
사건내용

2020.10.30
서울중앙지방법원
2020가합592871
사업비 확인 청구의 소
서울신교통카드
서울교통공사
1,987,811,934원
진행 중
원고가 구축한 외국인 전용 자유이용권 사업비에 대한 피고와 이견 발생으로 사업비 금액에 대한 확인 청구

2020.11.26
수원지방법원성남지원
2020가합412327
손해배상 등
에스트래픽(주)
조주연, (주)텔큐온
469,000,000원
진행 중
교통카드시스템 구축시 업체와 공모하여 당사에 끼친 손해에 대한 청구

출처 : 당사 제시

상기 소송 중 사건번호 "서울중앙지방법원-2020가합592871" 소송과 관련하여 원고인 서울신교통카드㈜는 외국인이 피고의 서울시 지하철에 일정기간 동안 사용 횟수에 제한없이 이용할 수 있는 자유이용권을 개발하기로하여, 2019년 8월 28일 피고인 서울교통공사를 포함한 서울관광재단 및 이스타항공㈜와 사업시행합의서를 체결 하였습니다. 사업시행합의서에 따라 피고의 서울시 지하철에 이용이 가능한 ‘외국인 전용 지하철 자유이용권’을 개발하고 본 사업의 시행을 완료하였습니다. 그러나 원고가 사업시행자로서 사업비를 조달하여 자유이용권 상품을 개발하고, 피고 등 사업운영기관은 자유이용권의 개발 및 시스템 구축에 소요된 원고의 총 사업비에 대하여 구축 이후 원고와 체결하는 운영계약에서 정한 수수료를 지급함에 있어 근간이 되는 사업비에 대하여 분쟁이 발생하여 민사고소를 진행한 사안입니다. (원고가 주장하는 사업비는 1,987,811,934원이며, 피고가 주장하는 사업비는 1,060,650,000원으로 927,161,934원의 이견이 있습니다.) 현재 1심을 위한 소송을 진행 중이며, 소송 결과를 예측할 수 없는 상황입니다.

상기 소송 중 사건번호 "수원지방법원성남지원-2020가합412327" 소송과 관련하여 원고인 당사는 피고인 ㈜텔큐온과 선불교통카드 사업과 관련하여 2017년 6월 21일부터 2018년 1월 30일가지 총 6건의 계약을 체결하였습니다. 그러나 2건의 계약에서 계약 목적물이 제대로 공급되지 아니하였음에도 불구하고, 선불교통카드 사업 PM(Project Manager)인 피고 조주연과 ㈜텔큐온이 서로 공동 모의하여 피고 텔큐온에 대금 469,000,000원 지급함으로써, 텔큐온에는 대금 상당의 이익을 얻게하고, 원고에게는 대금 상당의 손해를 가하여 민사고소를 진행한 사안입니다. 현재 1심을 위한 소송을 진행 중이며, 소송 결과를
예측할 수 없는 상황입니다.

당사와 서울신교통카드㈜가 항소심에서도 패소하게되면 소송관련 비용 등이 발생하여 연결재무제표상 손익에 악영향을 줄 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주13) 정정 후

자. 소송 등으로 발생 가능한 우발채무에 따른 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 종속기업인 서울신교통카드㈜가 피고로 계류중인 소송이 2건 있습니다. 각 소송의 소송가액은 약 2억원과 약 4억2천만원으로, 현재 1심을 위해 소송 준비중에 있으며 소송결과를 예측할 수 없는 상황입니다. 다만,
소송에서 패소할 경우 연결재무제표상 약 2억원, 약 4억2천만원의 부채가 인식될 수 있습니다.

또한, 당사와 당사의 종속기업인 서울신교통카드㈜가 원고로 계류중인 소송이 2건 있습니다. 두 소송 모두 1심을 위한 소송 준비중에 진행중이며, 소송결과를 예측할 수 없는 상황입니다.
당사와 당사의 종속기업이 패소하게되면 소송관련 비용 등이 발생하여 연결재무제표상 손익에 악영향
을 줄 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

또한, 당사와 당사의 종속기업인 서울신교통카드㈜가 원고로 계류중인 소송이 2건 있으며 소송의 내용은 다음과 같습니다.

[원고로 계류중인 소송 현황]

소송발생일
사건번호
사건명
원고
피고
소송가액
종결여부
사건내용

2020.10.30
서울중앙지방법원
2020가합592871
사업비 확인 청구의 소
서울신교통카드
서울교통공사
1,987,811,934원
진행 중
원고가 구축한 외국인 전용 자유이용권 사업비에 대한 피고와 이견 발생으로 사업비 금액에 대한 확인 청구

2020.11.26
수원지방법원성남지원
2020가합412327
손해배상 등
에스트래픽(주)
조주연, (주)텔큐온
469,000,000원
진행 중
교통카드시스템 구축시 업체와 공모하여 당사에 끼친 손해에 대한 청구

출처 : 당사 제시

상기 소송 중 사건번호 "서울중앙지방법원-2020가합592871" 소송과 관련하여 원고인 서울신교통카드㈜는 외국인이 피고의 서울시 지하철에 일정기간 동안 사용 횟수에 제한없이 이용할 수 있는 자유이용권을 개발하기로하여, 2019년 8월 28일 피고인 서울교통공사를 포함한 서울관광재단 및 이스타항공㈜와 사업시행합의서를 체결 하였습니다. 사업시행합의서에 따라 피고의 서울시 지하철에 이용이 가능한 ‘외국인 전용 지하철 자유이용권’을 개발하고 본 사업의 시행을 완료하였습니다. 그러나 원고가 사업시행자로서 사업비를 조달하여 자유이용권 상품을 개발하고, 피고 등 사업운영기관은 자유이용권의 개발 및 시스템 구축에 소요된 원고의 총 사업비에 대하여 구축 이후 원고와 체결하는 운영계약에서 정한 수수료를 지급함에 있어 근간이 되는 사업비에 대하여 분쟁이 발생하여 민사고소를 진행한 사안입니다. (원고가 주장하는 사업비는 1,987,811,934원이며, 피고가 주장하는 사업비는 1,060,650,000원으로 927,161,934원의 이견이 있습니다.) 현재 1심을 위한 소송을 진행 중이며, 소송 결과를 예측할 수 없는 상황입니다.

상기 소송 중 사건번호 "수원지방법원성남지원-2020가합412327" 소송과 관련하여 원고인 당사는 피고인 ㈜텔큐온과 선불교통카드 사업과 관련하여 2017년 6월 21일부터 2018년 1월 30일가지 총 6건의 계약을 체결하였습니다. 그러나 2건의 계약에서 계약 목적물이 제대로 공급되지 아니하였음에도 불구하고,
당사에서 선불교통카드 사업 PM(Project Manager)으로 재직했던
피고 조주연과 ㈜텔큐온이 서로 공동 모의하여 피고 텔큐온에 대금 469,000,000원 지급함으로써, 텔큐온에는 대금 상당의 이익을 얻게하고, 원고에게는 대금 상당의 손해를 가하여 민사고소를 진행한 사안입니다. 현재 1심을 위한 소송을 진행 중이며, 소송 결과를
예측할 수 없는 상황입니다.

당사는 위와 같은 소송과 관련하여 현재 재무제표상 별도로 인식하고 있지는 않으며,

당사와
서울신교통카드㈜가 항소심에서도 패소하게되면 소송관련 비용 등이 발생하여 연결재무제표상 손익에 악영향을 줄 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주14) 정정 전

가. 최대주주 등 청약 참여 및 지분희석 관련 사항

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주는 문찬종 대표이사, 2대주주는 이재현 부사장으로 각각 지분율은 9.6%, 9.0%입니다. 최대주주인 당사의 문찬종 대표이사는 금번 유상증자에
서
274,207
주, 2대주주인 이재현 부사장은
257,306
주를 배
정받게 되며, 배정받은 유상증자 신주에 대하여 자금여력의 한도를 고려하여
문찬종 대표이사는 배정받은 유상증자 신주의 30%, 이재현 부사장은 배정받은 유상증자 신주의 30%에 해당하는 규모로 청약에 참여할 예
정이나 증권신고서 제출 전일 현재 확정된 사항은 없습니다. 당사의 최대주주가 금번 유상증자에 참여하지 않을 경우, 최대주주의 지분율은 8.5%까지 하락할 가능성이 있으나,
배정받은 신주의 30%는 최대한 청약에 참여할 예정이고, 최대주주 및 특수관계인 주식 수를 제외한 상당수의 주식이 소액주주에게 분포되어 있다는 점을 고려시 경영권 안정을 위협할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.
금번 유상증자는 구주주 1주당 0.1370733067주를 배정받게 되며, 주주별 참여수준에 따라 지분율 변동이 클 수 있습니다.
상기 또는 다른 기타 사유 등으로 인해 최대주주 등의 지분율이 추가로 하락하는 경우, 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 가능성이 높아지며, 최대주주 변경 가능성 등에 의한 경영권 불안정성 문제가 제기되는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 가능성을 배제할 수 없습니다.
투자자께서는 금번 유상증자 청약에 참여할 경우 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

(중략)

[최대주주 및 특수관계인이 체결한 주식담보계약 현황]

(주, %)

성명
(명칭)
관계
생년월일
주식등의 종류
주식등의 수
계약
상대방
계약의
종류
계약체결
(변경)일
계약
기간
비율
비고

문찬종
최대주주
580605
의결권있는 주식
374,322
키움증권
담보
2020년 11월 06일
1년
1.80
주식담보대출(9억원)

이재현
특수관계인
590821
의결권있는 주식
174,684
키움증권
담보
2020년 11월 06일
1년
0.84
주식담보대출(4억2천만원)

합계(주식등의 수)
549,006
합계(비율)
2.64
-

출처: 당사 제시

한편, 당사는 기발행한 전환사채의 주식 전환시 최대주주의 지분율이 추가적으로 하락할 가능성이 있습니다. 과거 발행된 미상환 주식관련사채의 발행 개요는 다음과 같습니다.

[미상환 전환사채 세부내역]

(기준일: 2021년 10월 14일)
(단위 : 백만원)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환 전환사채

전환비율(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수

제2회 무기명식 이권부
무보증 사모 전환사채
2018년 09월 19일
2023년 09월 19일
23,500
기명식
보통주
2019년 09월 19일
~
2023년 08월 19일
100
9,970원
1,000
100,300주

제4회 무기명식 무보증
사모 전환사채
2021년 05월 06일
2026년 05월 06일
20,000
기명식
보통주
2022년 05월 07일
~
2026년 04월 06일
100
7,199원
20,000
2,778,163주

출처 : 당사 제시

주1)
제2회 전환사채의 최초 발행시 전환가액은 16,200원이었으나, 2018년 12월 19일 조정과 2020년 09월 11일 유무상증자 결정에 따라 9,970원으로 전환가액이 조정되었습니다.

주2)
제4회 전환사채의 최초 발행시 전환가액은 7,812원이었으나, 2021년 08월 06일 조정을 통해 7,199원으로 전환가액이 조정되었습니다.

당사가 발행한 미상환 상태로 남아있는 전환사채가 주식으로 전환 될 경우, 최대주주및 2대주주의 지분율이 추가로 하락할 가능성이 있습니다. 상기 전환사채의 전환권 행사로 발행될 수 있는 신주의 총수는 2021년 10월 14일 연결기준 2,878,463주로 증권신고서 제출일 현재 당사의 보통주 발행주식 총수의 13.82%(금번 유상증자 2,800,000주 포함 12.18%)에 해당합니다.

[당사 잠재주식수 비율]

구분
주식수

신고서 제출전일 현재 총발행보통주식수 (A)
20,826,160주

제2회 전환사채 전환 가능 주식수 (B)
100,300주

제4회 전환사채 전환 가능 주식수 (C)
2,778,163주

총발행주식수 대비 잠재주식수 (B+C) / (A)
13.82%

금번 유상증자 발행예정 주식 수 (D)
2,800,000주

총발행주식수 및 발행예정 주식 수 대비 잠재주식수 (B+C) / (A+D)
12.18%

출처 : 당사 제시

향후 주식시장 및 시장상황에 따라 전환사채의 주식 전환으로 인한 최대주주 및 2대주주의 지분변화 가능성을 배제하기는 어렵습니다. 금번 유상증자에서 최대주주 및 2대주주의 유상증자 참여율 수준과 잔여 CB 행사에 따른 지분 희석 시나리오는 다음과 같습니다.

[최대주주 청약율에 따른 지분변동 가정]

(단위 : 주)

성 명
현재 소유주식 수
유상증자
배정 물량
유상증자 후
(30% 참여 가정)
유상증자 전액 미참여시
(0% 참여 가정)
유상증자 전액 미참여+
잔여 CB 전액 전환가정

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

문찬종
2,000,444
9.6%
274,207
2,082,706
8.8%
2,000,444
8.5%
2,000,444
7.5%

이재현
1,877,142
9.0%
257,306
1,954,333
8.3%
1,877,142
7.9%
1,877,142
7.1%

주1)
유상증자 전 발행주식 총수 : 20,826,160주 → 유상증자 후 발행주식 총수 : 23,626,160주

주1)
유상증자 후 발행주식 총수 : 23,626,160주 → 잔여 CB,BW 전액 행사시 : 26,504,623주

최대주주 및 2대주주가 배정받은 유상증자 물량에 대해 30% 청약에 참여할 시 최대주주 지분율은 9.6%에서 8.8%, 2대주주 지분율은 9.0%에서 8.3%로 감소할 것으로 예상되고 있습니다. 유상증자에 참여하지 않을 경우 최대주주의 지분율은 8.5%, 2대주주의 지분율은 7.9%로 감소할 수 있으며 미상환 전환사채들이 전액 전환될 경우 최대주주의 지분율은 7.5%, 2대주주의 지분율은 7.1%로 감소할 수 있습니다. 상기 사항에 따라 최대주주의 지분율 변동이 예상되오니, 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

(주14) 정정 후

가. 최대주주 등 청약 참여 및 지분희석 관련 사항

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주는 문찬종 대표이사, 2대주주는 이재현 부사장으로 각각 지분율은 9.6%, 9.0%입니다. 최대주주인 당사의 문찬종 대표이사는 금번 유상증자에
서
274,207
주, 2대주주인 이재현 부사장은
257,306
주를 배
정받게 되며, 배정받은 유상증자 신주에 대하여 자금여력의 한도를 고려하여
문찬종 대표이사는 배정받은 유상증자 신주의 30%, 이재현 부사장은 배정받은 유상증자 신주의 30%에 해당하는 규모로 청약에 참여할 예
정이나 증권신고서 제출 전일 현재 확정된 사항은 없습니다. 당사의 최대주주가 금번 유상증자에 참여하지 않을 경우, 최대주주의 지분율은 8.5%까지 하락할 가능성이 있으나,
배정받은 신주의 30%는 최대한 청약에 참여할 예정이고, 최대주주 및 특수관계인 주식 수를 제외한 상당수의 주식이 소액주주에게 분포되어 있다는 점을 고려시 경영권 안정을 위협할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.
금번 유상증자는 구주주 1주당 0.1370733067주를 배정받게 되며, 주주별 참여수준에 따라 지분율 변동이 클 수 있습니다.
상기 또는 다른 기타 사유 등으로 인해 최대주주 등의 지분율이 추가로 하락하는 경우, 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 가능성이 높아지며, 최대주주 변경 가능성 등에 의한 경영권 불안정성 문제가 제기되는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 가능성을 배제할 수 없습니다.
투자자께서는 금번 유상증자 청약에 참여할 경우 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

(중략)

[최대주주 및 특수관계인이 체결한 주식담보계약 현황]

(주, %)

성명
(명칭)
관계
생년월일
주식등의 종류
주식등의 수
계약
상대방
계약의
종류
계약체결
(변경)일
계약
기간
비율
비고

문찬종
최대주주
580605
의결권있는 주식
339,345
키움증권
담보
2021년 11월 03일
1년
1.63
주식담보대출(9억원)

이재현
특수관계인
590821
의결권있는 주식
158,361
키움증권
담보
2021년 11월 03일
1년
0.76
주식담보대출(4억2천만원)

합계(주식등의 수)
497,706
합계(비율)
2.39
-

출처: 당사 제시

한편, 당사는 기발행한 전환사채의 주식 전환시 최대주주의 지분율이 추가적으로 하락할 가능성이 있습니다. 과거 발행된 미상환 주식관련사채의 발행 개요는 다음과 같습니다.

[미상환 전환사채 세부내역]

(기준일: 2021년 11월 06일)
(단위 : 백만원)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환 전환사채

전환비율(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수

제2회 무기명식 이권부
무보증 사모 전환사채
2018년 09월 19일
2023년 09월 19일
23,500
기명식
보통주
2019년 09월 19일
~
2023년 08월 19일
100
9,970원
1,000
100,300주

제4회 무기명식 무보증
사모 전환사채
2021년 05월 06일
2026년 05월 06일
20,000
기명식
보통주
2022년 05월 07일
~
2026년 04월 06일
100
6,178원
20,000
3,237,293주

출처 : 당사 제시

주1)
제2회 전환사채의 최초 발행시 전환가액은 16,200원이었으나, 2018년 12월 19일 조정과 2020년 09월 11일 유무상증자 결정에 따라 9,970원으로 전환가액이 조정되었습니다.

주2)

제4회 전환사채의 최초 발행시 전환가액은 7,812원이었으나,
2021년 11월 06일 조정을 통해
6,178원으로 전환가액이 조정되었습니다.

당사가 발행한 미상환 상태로 남아있는 전환사채가 주식으로 전환 될 경우, 최대주주및 2대주주의 지분율이 추가로 하락할 가능성이 있습니다. 상기 전환사채의 전환권 행사로 발행될 수 있는 신주의 총수는
2021년 11월 06일
연결기준
3,337,593주
로
정정
증권신고서 제출일 현재 당사의 보통주 발행주식 총수의
16.03%
(금번 유상증자 2,800,000주 포함
14.13%
)에 해당합니다.

[당사 잠재주식수 비율]

구분
주식수

신고서 제출전일 현재 총발행보통주식수 (A)
20,826,160주

제2회 전환사채 전환 가능 주식수 (B)
100,300주

제4회 전환사채 전환 가능 주식수 (C)
3,237,293주

총발행주식수 대비 잠재주식수 (B+C) / (A)
16.03%

금번 유상증자 발행예정 주식 수 (D)
2,800,000주

총발행주식수 및 발행예정 주식 수 대비 잠재주식수 (B+C) / (A+D)
14.13%

출처 : 당사 제시

향후 주식시장 및 시장상황에 따라 전환사채의 주식 전환으로 인한 최대주주 및 2대주주의 지분변화 가능성을 배제하기는 어렵습니다. 금번 유상증자에서 최대주주 및 2대주주의 유상증자 참여율 수준과 잔여 CB 행사에 따른 지분 희석 시나리오는 다음과 같습니다.

[최대주주 청약율에 따른 지분변동 가정]

(단위 : 주)

성 명
현재 소유주식 수
유상증자
배정 물량
유상증자 후
(30% 참여 가정)
유상증자 전액 미참여시
(0% 참여 가정)
유상증자 전액 미참여+
잔여 CB 전액 전환가정

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

문찬종
2,000,444
9.6%
274,207
2,082,706
8.8%
2,000,444
8.5%
2,000,444
7.4%

이재현
1,877,142
9.0%
257,306
1,954,333
8.3%
1,877,142
7.9%
1,877,142
7.0%

주1)
유상증자 전 발행주식 총수 : 20,826,160주 → 유상증자 후 발행주식 총수 : 23,626,160주

주1)

유상증자 후 발행주식 총수 : 23,626,160주 → 잔여 CB,BW 전액 행사시 :
26,963,753주

최대주주 및 2대주주가 배정받은 유상증자 물량에 대해 30% 청약에 참여할 시 최대주주 지분율은 9.6%에서 8.8%, 2대주주 지분율은 9.0%에서 8.3%로 감소할 것으로 예상되고 있습니다. 유상증자에 참여하지 않을 경우 최대주주의 지분율은 8.5%, 2대주주의 지분율은 7.9%로 감소할 수 있으며 미상환 전환사채들이 전액 전환될 경우 최대주주의 지분율은
7.4%, 2대주주의 지분율은
7.0%로 감소할 수 있습니다. 상기 사항에 따라 최대주주의 지분율 변동이 예상되오니, 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

(주15) 정정 전

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 및 제125조, 금융감독원의 「금융투자회사의 기업실사 모범규준」에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 키움증권㈜입니다. 발행회사인 에스트래픽㈜은 "동사"로 기재하였습니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
금융투자업자(분석기관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
키움증권㈜
00296290

(중략)

3. 기업실사 일정 및 주요내용

일자
실사내용

2021년 09월 15일
* 발행회사 방문

- 유상증자를 통한 자금 조달 논의
- 방식별, 조건별 유상증자 Simulation
- 공시 및 언론 내용 등을 통한 발행회사 및 소속 산업 사전 조사
- 정관검토 및 이사회 등 상법 관련 절차 확인

2021년 09월 15일~ 09월 22일
* 세부 증자관련 사항 논의

가) 증자리스크 검토
- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율,
발행회사의 자금사용계획 등 확인
나) 발행사와의 협의
- 자금수요 시기, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의

2021년 09월 23일~ 09월 24일
* 실사 체크리스트 세부사항 점검 
* 실사 사전요청자료 송부

2021년 09월 27일~ 10월 01일
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사

가) 공시 및 언론 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사
나) 유상증자 세부일정협의
다) 이사회 부의안 및 주총 의사록 검토
라) Due-Diligence Checklist에 따라 투자위험요소 실사
- 영위사업 및 신규추진사업에 대한 세부사항 등 체크
- 주요 계약 관련 계약서 및 실제 장부 검토
- 자본금 및 주식에 관한 사항 체크
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크
- 주가 희석화관련 위험 등 체크
- 기타 유상증자 진행에 대한 질의 응답

2021년 10월 04일~ 10월 11일
* 증자리스크 검토

가) D.D. Checklist 세부사항 체크
- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰
- 소송 및 분쟁중인 사건
- 주요 관계회사의 재무현황 및 사업내용 검토
- 현금흐름 검토
나) 주요 투자위험요소 정리
다) 주요 경영진 면담
- 경영진 평판 리스크 검토
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토
- 유상증자 추진 배경과 자금사용 계획 파악
- 최대주주 및 특수관계인 등 청약 여부 체크

2021년 10월 11일~ 10월 13일
- 기업실사보고서 작성
- 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2021년 10월 25일 ~ 10월 26일
- 3분기보고서 발간에 따른 기업실사 및 추가기재사항 검토

(중략)

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 키움증권㈜은 에스트래픽㈜가 2021년 10월 14일 이사회에서 결의한 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 잔액인수함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

긍정적 요인

▶ 동사는 미국, 콜롬비아, 아제르바이잔, 스페인, 프랑스 등 다양한 해외 국가에서 사업을 진행하며 매출이 발생하고 있습니다. 동사는 2019년 2월 아제르바이젠 M1 고속도로 요금수납시스템 수주, 2018년 5월 아제르바이젠 M3 고속도로 요금수납시스템 수주, 2019년 4월 콜롬비아 메데진시 ITS구축사업 수주, 2019년 6월 워싱턴 역무자동화설비(AFC) 등의 수주 계약을 하였습니다. 이러한 수주를 바탕으로 동사는 2021년 상반기에 큰 폭으로 매출액 및 영업이익이 개선되었습니다. 워싱턴 교통국(The Washington Metropolitan Area Transit Authority, WMATA)과 체결한 자동화설비 구축계약을 통해 올해 상반기부터 납품한 장비가 매출로 인식되기 시작하였으며, 서울제물포터널 지능형교통시스템 구축사업이 2021년 4월에 준공되어 해당 프로젝트의 실적이 2021년 상반기 매출액으로 반영되었기 때문입니다. 동사는 향후 해외 매출 확대를 통한 사업 성장을 기대하고 있습니다.

▶ 동사는 2017년부터 전기차 충전소 구축 및 운영 사업을 시작하여 꾸준히 충전기 운영을 확대한 결과 증권신고서 제
출일 기준 자사소유 운영 2,176기(급속649기, 완속 1,527기), 타사 수탁 운영 99기를 운영하며
규
모를 키워나가고 있습니다. 또한, 금번 유상증자를 통해 조달된 자금은 전액 전기차 충전소 구축 확대에 사용될 예정입니다. 기존에 동사가 주력했던 사업들은 SI성 사업의 성격이 짙다보니 프로젝트 수주 후 구축이 완료되면 새로운 사업을 위한 영업활동의 반복으로 지속 가능한 수익 창출이 어려웠던 점을 고려했을 때 동사는 전기차 충전소 구축 및 운영 사업의 확대를 통해 지속 가능한 수익을 창출할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 또한 정부는 혁신성장 BIG3 추진회의를 통해 2024년부터 공공급속충전기를 단계적으로 민간에 이양 및 충전기 신기술 보급 등 민간지원 확대를 발표하면서 향후 전기차 충전소 구축 및 운영 시장에 긍정적으로 작용할 것으로 기대합니다.

부정적 요인

▶
동사의 연결기준 총 매출액은 2021년 3분기 81,317백만원, 매출총이익의 경우 2021년 3분기 11,680백만원을 기록하였습니다.
비록 2021년 상반기는 해외사업 수주 관련 장비 납품과 국내사업 수주 관련 준공으로 인해 매출이 개선되었지만 여전히 매출총이익률은 서울신교통카드㈜ 사업으로 인해 매출총이익률이 감소하기 시작한 2018년 이전 수준까지 회복하지 못하였습니다. 동사가 70%의 지분을 보유한 주요 종속기업인 서울신교통카드㈜의 사업이 본격화된 2018년 이후 매출총이익률이 점차 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 종속기업인 서울신교통카드㈜의 무형자산상각비 등 고정비 성격의매출원가가 발생함에 따라 연결기준 매출원가 규모가 크게 증가하였고, 이로 인해 동사의 연결기준 매출원가율이 지속적으로 상승하고 있기 때문입니다. 또한, SI성 사업의 의존도가 높은 동사의 사업 특성상 호실적이 지속될 수 있을 것으로 쉽게 예상할 수 없습니다. 종속기업들의 실적악화 및 실적악화에 따른 관리운영권(무형자산) 손상차손, 예상치 못한 대내외 경기 악화로 인한 SOC 정부예산 집행 감소 등으로 동사의 수익성 악화 현상이 재차 발생할 수 있습니다.
또한, 동사의 연결기준 영업이익은 2021년 3분기 -792백만원으로 2021년 반기 기준 1,158백만원 대비 부진한 실적을 기록하였습니다. 이로인해 매출둔화로 인한 수익성에 대한 우려가 재차 제기될 수 있습니다.

▶ 동사는 2021년 상반기말 현재 에스티전기통신㈜, 서울신교통카드㈜, STRAFFIC AMERICA, LLC, STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED 등 총 4개의 연결대상 종속기업을 보유하고 있습니다. 에스티전기통신㈜ 및 서울신교통카드㈜의 경우 설립 이후 예상했던 매출을 달성하지 못하여 영업손실이 지속되었으며 현재 완전자본잠식 상태입니다.
특히나 서울신교통카드는 최근 사업연도말 자산총액이 동사의 자산총액의 100분의 10 이상에 해당하는 주요종속회사로써
향후 수주잔고 및 수익성 개선을 통한 영업손익 개선이 이루어지지 않을 경우 동사의 수익성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

▶ 동사가 설립하여 증권신고서 제출일 기준 지분율 70%를 보유하고 있는 종속기업 서울신교통카드㈜는 지하철 교통카드사업을 위하여 동사와
서울교통공사
가 BOT(Build Operate Transfer) 방식으로 추진한 "도시철도교통카드 시스템 구축사업"의 최종 사업자로 선정되어 동 사업을 수행할 목적으로 2017년 3월에 설립되었습니다. 서울신교통카드㈜의 2021년
3분기 기준 자산총계 25,794백만원 중 23,139백만원이 무형자산이며 이는 서울신교통카드㈜의 자산총계의 각각 89.71%에
해당됩니다.
23,139백만원의 무형자산 중 21,426백만원이 관리운영권이며
상당부분의 무형자산이 도시철도교통카드시스템 사업과 관련하여 취득한 무형자산입니다.
서울신교통카드㈜의 주요 현금흐름이 서울교통공사로부터 취득한 소유운영권에서 창출되므로 만약 서울신교통카드㈜의 매출액이 급감한다면 소유운영권에 대한 자산손상검사가 이루어질 수 있습니다. 동사의 경우 소유운영권이 아닌 관리운영권이라는 계정으로 따로 관리되고 있으며 소유운영권에 대한 대규모 무형자산손상차손이 발생할 경우 동사의 연결기준 관리운영권의 무형자산 손상차손이 발생하여 연결기준손익에 큰 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 코스닥시장 상장규정에서 정의하고 있는 관리종목 지정기준(법인세차감전 계속사업손실, 자본잠식, 자기자본미달 등)에 해당될 수있습니다
.
또한 서울신교통카드㈜의 주요 자금출처는 동사의 장기대여금으로 2021년
3분기
기준 서울신교통카드㈜가 동사로부터 대여한 금액은 약 53,130백만원입니다. 서울신교통카드㈜는 대여금에 대한 반대급
부로 서울신교통카드㈜가 보유한 소유운영권을 동사에 전액 담보로 제공하고 있습니다. 2021년
3분기
기준 동사는 서
울신교통카드㈜
장기대여금의 손상 인식 후
서
울신교통카드㈜
포함 총
장기대여금 33,348백만원
을 인식하고 있으며 동사의 최근사업연도 별도기준(거래소 규정에 따름)
자기
자
본
총계가 43,148

백만원으로 동사가 관계회사에 대출 중인 장기
대여금 33,348백만원에
대하
여 전액 손상차손이 발생할 경우

「코스닥시장 상장규정」제38조제2항제5호바목
과
「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제33조제11항제5호 및 「코스닥시장 공시규정」제6조제1항제2호라목에
따라
동사는 거래소의 상장실질심사를 거친 이후 코스닥시장에서 상장폐지될 수 있습니다.

▶ 동사의 차입금은 2021년
3분기말 연결 및 별도 기준으로 각각 28,545백만원, 28,545백만원
으로 2018년말 이후 감소하는 추세이나
2021년 3분기말 연결 및 별도기준 부채비율은 각각 286.98%, 196.04%
에 달하며 자기자본 충격이 발생할 경우 부채비율이 급격하게 상승할 수 있습니다. 이러한 상황에 더하여 동사의 경영상황이 대내외적으로 악화될 경우 차입처로부터 상환 압력 및 만기 연장이 어려운 상황이 발생할 수 있으며 이는 단기적인 유동성 위험 및 자본시장에서의 추가적인 자금 조달에 따른 주주가치 하락이 발생할 수 있는 가능성을 가지고 있습니다.

▶ 동사는 코스닥시장 주권상장법인으로 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」(이하 "외감법")'에 의거하여 재무제표를 작성하여 회사로부터 독립된 외부의 감사인에 의해 회계감사를 받아야 합니다. 「외감법」 제11조제1항제6호에 따르면 3개 사업연도 연속 영업이익이 0보다 작거나, 3개 사업연도 연속 영업현금흐름이 0보다 작거나, 3개 사업연도 연속 이자보상배율이 1 미만인 회사일 경우 회사는 지정감사 대상이 될 수 있습니다. 또한 「외감법」 제11조제1항제7호 및「외감법 시행령」 제14조제1항제7호에 따르면, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제390조에 따른 상장규정에 따라 관리종목에 지정된 회사 역시 회사는 지정감사 대상이 될 수 있습니다. 상기 요건에 의거 동사는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조제1항제6호 가목 및 다목, 「동법 시행령」 제14조제1항 및「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제10조, 제12조 및 제15조제1항에 따라 2022년부터 3년 동안 증권선물위원회로부터 지정감사인을 지정받아 회계 감사를 수감받을 것으로 예상됩니다.

지정감사가 진행됨에 따라 동사에 대한 감사 강도가 강화될 수 있으며 이 경우 동사의 기존 감사의견에 영향을 끼칠 수 있습니다.

자금조달의
필요성

▶ 동사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 조달한 자금을

시설자금
으로 사용할 계획입니다.
▶ 자금의 사용목적과 세부적인 계획은 "V. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

(후략)

(주15) 정정 후

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 및 제125조,
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제125조, 금융감독원의 「금융투자회사의 기업실사 모범규준」에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 키움증권㈜입니다. 발행회사인 에스트래픽㈜은 "동사"로 기재하였습니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
금융투자업자(분석기관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
키움증권㈜
00296290

(중략)

3. 기업실사 일정 및 주요내용

일자
실사내용

2021년 09월 15일
* 발행회사 방문

- 유상증자를 통한 자금 조달 논의
- 방식별, 조건별 유상증자 Simulation
- 공시 및 언론 내용 등을 통한 발행회사 및 소속 산업 사전 조사
- 정관검토 및 이사회 등 상법 관련 절차 확인

2021년 09월 15일~ 09월 22일
* 세부 증자관련 사항 논의

가) 증자리스크 검토
- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율,
발행회사의 자금사용계획 등 확인
나) 발행사와의 협의
- 자금수요 시기, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의

2021년 09월 23일~ 09월 24일
* 실사 체크리스트 세부사항 점검 
* 실사 사전요청자료 송부

2021년 09월 27일~ 10월 01일
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사

가) 공시 및 언론 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사
나) 유상증자 세부일정협의
다) 이사회 부의안 및 주총 의사록 검토
라) Due-Diligence Checklist에 따라 투자위험요소 실사
- 영위사업 및 신규추진사업에 대한 세부사항 등 체크
- 주요 계약 관련 계약서 및 실제 장부 검토
- 자본금 및 주식에 관한 사항 체크
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크
- 주가 희석화관련 위험 등 체크
- 기타 유상증자 진행에 대한 질의 응답

2021년 10월 04일~ 10월 11일
* 증자리스크 검토

가) D.D. Checklist 세부사항 체크
- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰
- 소송 및 분쟁중인 사건
- 주요 관계회사의 재무현황 및 사업내용 검토
- 현금흐름 검토
나) 주요 투자위험요소 정리
다) 주요 경영진 면담
- 경영진 평판 리스크 검토
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토
- 유상증자 추진 배경과 자금사용 계획 파악
- 최대주주 및 특수관계인 등 청약 여부 체크

2021년 10월 11일~ 10월 13일
- 기업실사보고서 작성
- 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2021년 10월 25일 ~ 11월 08일
- 3분기보고서 발간에 따른 기업실사 및 추가기재사항 검토

(중략)

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 키움증권㈜은 에스트래픽㈜가 2021년 10월 14일 이사회에서 결의한 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 잔액인수함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

긍정적 요인

▶ 동사는 미국, 콜롬비아, 아제르바이잔, 스페인, 프랑스 등 다양한 해외 국가에서 사업을 진행하며 매출이 발생하고 있습니다. 동사는 2019년 2월 아제르바이젠 M1 고속도로 요금수납시스템 수주, 2018년 5월 아제르바이젠 M3 고속도로 요금수납시스템 수주, 2019년 4월 콜롬비아 메데진시 ITS구축사업 수주, 2019년 6월 워싱턴 역무자동화설비(AFC) 등의 수주 계약을 하였습니다. 이러한 수주를 바탕으로 동사는 2021년 상반기에 큰 폭으로 매출액 및 영업이익이 개선되었습니다. 워싱턴 교통국(The Washington Metropolitan Area Transit Authority, WMATA)과 체결한 자동화설비 구축계약을 통해 올해 상반기부터 납품한 장비가 매출로 인식되기 시작하였으며, 서울제물포터널 지능형교통시스템 구축사업이 2021년 4월에 준공되어 해당 프로젝트의 실적이 2021년 상반기 매출액으로 반영되었기 때문입니다. 동사는 향후 해외 매출 확대를 통한 사업 성장을 기대하고 있습니다.

▶ 동사는 2017년부터 전기차 충전소 구축 및 운영 사업을 시작하여 꾸준히 충전기 운영을 확대한 결과

2021년
3분기말

기준 자
사소유
운영
2,275기(급속730기, 완속 1,545기)
, 타사 수탁 운영 99기를 운영하며
규
모를 키워나가고 있습니다. 또한, 금번 유상증자를 통해 조달된 자금은 전액 전기차 충전소 구축 확대에 사용될 예정입니다. 기존에 동사가 주력했던 사업들은 SI성 사업의 성격이 짙다보니 프로젝트 수주 후 구축이 완료되면 새로운 사업을 위한 영업활동의 반복으로 지속 가능한 수익 창출이 어려웠던 점을 고려했을 때 동사는 전기차 충전소 구축 및 운영 사업의 확대를 통해 지속 가능한 수익을 창출할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 또한 정부는 혁신성장 BIG3 추진회의를 통해 2024년부터 공공급속충전기를 단계적으로 민간에 이양 및 충전기 신기술 보급 등 민간지원 확대를 발표하면서 향후 전기차 충전소 구축 및 운영 시장에 긍정적으로 작용할 것으로 기대합니다.

부정적 요인

▶
동사의 연결기준 총 매출액은 2021년 3분기 81,317백만원, 매출총이익의 경우 2021년 3분기 11,680백만원을 기록하였습니다.
비록 2021년 상반기는 해외사업 수주 관련 장비 납품과 국내사업 수주 관련 준공으로 인해 매출이 개선되었지만 여전히 매출총이익률은 서울신교통카드㈜ 사업으로 인해 매출총이익률이 감소하기 시작한 2018년 이전 수준까지 회복하지 못하였습니다. 동사가 70%의 지분을 보유한 주요 종속기업인 서울신교통카드㈜의 사업이 본격화된 2018년 이후 매출총이익률이 점차 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 종속기업인 서울신교통카드㈜의 무형자산상각비 등 고정비 성격의매출원가가 발생함에 따라 연결기준 매출원가 규모가 크게 증가하였고, 이로 인해 동사의 연결기준 매출원가율이 지속적으로 상승하고 있기 때문입니다. 또한, SI성 사업의 의존도가 높은 동사의 사업 특성상 호실적이 지속될 수 있을 것으로 쉽게 예상할 수 없습니다. 종속기업들의 실적악화 및 실적악화에 따른 관리운영권(무형자산) 손상차손, 예상치 못한 대내외 경기 악화로 인한 SOC 정부예산 집행 감소 등으로 동사의 수익성 악화 현상이 재차 발생할 수 있습니다.
또한, 동사의 연결기준 영업이익은 2021년 3분기 -792백만원으로 2021년 반기 기준 1,158백만원 대비 부진한 실적을 기록하였습니다. 이로인해 매출둔화로 인한 수익성에 대한 우려가 재차 제기될 수 있습니다.

▶ 동사는 2021년 상반기말 현재 에스티전기통신㈜, 서울신교통카드㈜, STRAFFIC AMERICA, LLC, STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED 등 총 4개의 연결대상 종속기업을 보유하고 있습니다. 에스티전기통신㈜ 및 서울신교통카드㈜의 경우 설립 이후 예상했던 매출을 달성하지 못하여 영업손실이 지속되었으며 현재 완전자본잠식 상태입니다.
특히나 서울신교통카드는 최근 사업연도말 자산총액이 동사의 자산총액의 100분의 10 이상에 해당하는 주요종속회사로써
향후 수주잔고 및 수익성 개선을 통한 영업손익 개선이 이루어지지 않을 경우 동사의 수익성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

▶ 동사가 설립하여 증권신고서 제출일 기준 지분율 70%를 보유하고 있는 종속기업 서울신교통카드㈜는 지하철 교통카드사업을 위하여 동사와
서울교통공사
가 BOT(Build Operate Transfer) 방식으로 추진한 "도시철도교통카드 시스템 구축사업"의 최종 사업자로 선정되어 동 사업을 수행할 목적으로 2017년 3월에 설립되었습니다. 서울신교통카드㈜의 2021년
3분기 기준 자산총계 25,794백만원 중 23,139백만원이 무형자산이며 이는 서울신교통카드㈜의 자산총계의 각각 89.71%에
해당됩니다.
23,139백만원의 무형자산 중 21,426백만원이 관리운영권이며
상당부분의 무형자산이 도시철도교통카드시스템 사업과 관련하여 취득한 무형자산입니다.
서울신교통카드㈜의 주요 현금흐름이 서울교통공사로부터 취득한 소유운영권에서 창출되므로 만약 서울신교통카드㈜의 매출액이 급감한다면 소유운영권에 대한 자산손상검사가 이루어질 수 있습니다. 동사의 경우 소유운영권이 아닌 관리운영권이라는 계정으로 따로 관리되고 있으며 소유운영권에 대한 대규모 무형자산손상차손이 발생할 경우 동사의 연결기준 관리운영권의 무형자산 손상차손이 발생하여 연결기준손익에 큰 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 코스닥시장 상장규정에서 정의하고 있는 관리종목 지정기준(법인세차감전 계속사업손실, 자본잠식, 자기자본미달 등)에 해당될 수있습니다
.
또한 서울신교통카드㈜의 주요 자금출처는 동사의 장기대여금으로 2021년
3분기
기준 서울신교통카드㈜가 동사로부터 대여한 금액은 약 53,130백만원입니다. 서울신교통카드㈜는 대여금에 대한 반대급
부로 서울신교통카드㈜가 보유한 소유운영권을 동사에 전액 담보로 제공하고 있습니다. 2021년
3분기
기준 동사는 서
울신교통카드㈜
장기대여금의 손상 인식 후
서
울신교통카드㈜
포함 총
장기대여금 33,348백만원
을 인식하고 있으며 동사의 최근사업연도 별도기준(거래소 규정에 따름)
자기
자
본
총계가 43,148

백만원으로 동사가 관계회사에 대출 중인 장기
대여금 33,348백만원에
대하
여 전액 손상차손이 발생할 경우

「코스닥시장 상장규정」제38조제2항제5호바목
과
「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제33조제11항제5호 및 「코스닥시장 공시규정」제6조제1항제2호라목에
따라
동사는 거래소의 상장실질심사를 거친 이후 코스닥시장에서 상장폐지될 수 있습니다.

▶ 동사의 차입금은 2021년
3분기말 연결 및 별도 기준으로 각각 28,545백만원, 28,545백만원
으로 2018년말 이후 감소하는 추세이나
2021년 3분기말 연결 및 별도기준 부채비율은 각각 286.98%, 196.04%
에 달하며 자기자본 충격이 발생할 경우 부채비율이 급격하게 상승할 수 있습니다. 이러한 상황에 더하여 동사의 경영상황이 대내외적으로 악화될 경우 차입처로부터 상환 압력 및 만기 연장이 어려운 상황이 발생할 수 있으며 이는 단기적인 유동성 위험 및 자본시장에서의 추가적인 자금 조달에 따른 주주가치 하락이 발생할 수 있는 가능성을 가지고 있습니다.

▶ 동사는 코스닥시장 주권상장법인으로 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에 의거하여 재무제표를 작성하여 회사로부터 독립된 외부의 감사인에 의해 회계감사를 받아야 합니다. 「
주식회사 등의 외부감사에 관한 법률
」 제11조제1항제6호에 따르면 3개 사업연도 연속 영업이익이 0보다 작거나, 3개 사업연도 연속 영업현금흐름이 0보다 작거나, 3개 사업연도 연속 이자보상배율이 1 미만인 회사일 경우 회사는 지정감사 대상이 될 수 있습니다. 또한 「
주식회사 등의 외부감사에 관한 법률
」 제11조제1항제7호 및「
주식회사 등의 외부감사에 관한 법률
시행령」 제14조제1항제7호에 따르면, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제390조에 따른 상장규정에 따라 관리종목에 지정된 회사 역시 회사는 지정감사 대상이 될 수 있습니다. 상기 요건에 의거 동사는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조제1항제6호 가목 및 다목, 「
주식회사 등의 외부감사에 관한 법률
시행령」 제14조제1항 및「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제10조, 제12조 및 제15조제1항에 따라 2022년부터 3년 동안 증권선물위원회로부터 지정감사인을 지정받아 회계 감사를 수감받을 것으로 예상됩니다.

지정감사가 진행됨에 따라 동사에 대한 감사 강도가 강화될 수 있으며 이 경우 동사의 기존 감사의견에 영향을 끼칠 수 있습니다.

자금조달의
필요성

▶ 동사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 조달한 자금을

시설자금
으로 사용할 계획입니다.
▶ 자금의 사용목적과 세부적인 계획은 "V. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

(후략)

(주16) 정정 전

V. 자금의 사용목적

(중략)

당사는 민간 운영사업자중 급속 및 초급속 충전인프라를 최다(급속 약 700여대, 완속 1,500여대) 보유한 기업으로서 '25년까지 자체투자 및 정부 보조금 연계사업을 통하여 완속충전기 52,000대, 급속충전인프라 3,000대, 환경부 사업 구축 충전기 민간 이양시 약 2,000기 확보를 목표로 사업을 전개하고 있습니다.

(후략)

(주16) 정정 후 

V. 자금의 사용목적

(중략)

당사는 민간 운영사업자중 급속 및 초급속 충전인프라를 최다
(2021년 3분기말 기준 급속 및 초급속 730대, 완속 1,545대)
보유한 기업으로서 '25년까지 자체투자 및 정부 보조금 연계사업을 통하여 완속충전기 52,000대, 급속충전인프라 3,000대, 환경부 사업 구축 충전기 민간 이양시 약 2,000기 확보를 목표로 사업을 전개하고 있습니다.

(후략)

(주17) 정정 전

2. 주요 제품 및 서비스

1) 주요 제품 및 서비스 개요

구분
사업분야
설명

도로

요금징수시스템

▶ TCS (Toll Collection System) : 기계화有人요금징수시스템으로서, 차량이 입구요금소를 통과하면 차량감지기, 차종분류기 등 각종 기계장비들이 차량의 진입여부, 차종 등을 자동으로 감지한 후 마그네틱 통행권을 운전자에게 제공하고 출구에서 마그네틱 전자정보를 읽어 해당 통행료를 받는 시스템을 말합니다. 현재 당사는 TCS와 관련된 각종 장비를 제조하고 시스템을 설치. 구축하며 유지. 보수하는 사업을 수행하고 있습니다.

▶ ETCS (Electronic TCS) : 하이패스 시스템. 전자카드가 삽입된 하이패스단말기(OBU)를 이용해 통행료를 수납하는 방식으로서 전자지불無人요금징수시스템이라고 할 수 있습니다. 현재 당사는 TCS와 같이 ETCS 관련 장비를 제조하고 시스템을 설치. 구축하며 유지. 보수하는 사업을 수행하고 있습니다.

▶ 스마트톨링(Smart Tolling) : 하이패스와 영상인식(번호판 촬영) 기술을 활용해 모든 차량이 정차없이 통행료를 납부할 수 있는 차세대 요금 수납체계로 통행료 납부방법은 하이패스차량은 현행 하이패스 방식으로 통행료를 자동납부하고, 非하이패스 차량은 차량 번호판 영상인식을 하고 후불 고지하여 통행료를 납부하는 방식입니다. 현재 당사는 스마트톨링을 이용한 도로공사-민자고속도로(천안~논산, 신대구~부산) 구간의 원톨링 시스템을 국내 최초로 설치, 구축하였습니다.

지능형교통시스템

(ITS)

ITS사업은 정부의 글로벌 정책인 녹색성장산업의 교통 분야에서의 KEY-WORD사업입니다. 당사는 본 사업관련 오랜 기간 축적된 기술력과 노하우로 요구되는 사업을 성공적으로 수행하며 사 업영역을 확대해가고 있습니다.

▶ FTMS(Freeway Traffic Management System) : 고속도로의 원활한 교통소통을 위해 각종 현장설비와 교통서비스 센터 설비를 이용하여 교통상황 정보를 수집.분석.가공하여 고속 도로 이용자에게 신속하게 정보를 제공함으로써 최적의 원활한 교통 환경을 유도하는 시스템입니다.

▶ UTMS(Urban Traffic Management System) / ATMS(Advanced Traffic Management System) : 도시 및 국도에 설치한 각종 차량검지기로부터 실시간으로 교통 정보를 수집하여 교통정보센터에서 수집된 정보 분석 및 교차로 신호체계에 따라 적절히 제어하여 최적의 교통환경을 제공하는 시스템입니다.

전기차충전인프라

▶ 지구온난화의 기후변화 및 각국의 탄소절감 목표 달성 등을 위하여, 전기자동차와 같은 친환경 이동수단이 기존 내연기관의 대체재로 급부상하고 있고, 이에 당사는 전기차충전인프라 사업을 수행하고 있습니다. '17년 부터 당사는 전기차 충전 인프라를 위한 양질의 상면에 양적 확대에 적극적으로 참여한 결과 민간 사업자중에서 가장 많은 공공 충전 시설인 급속 및 초급속 충전 인프라를 700여기 구축 하였고, 오피스 빌딩 및 아파트에 약 2,000여기의 완속 충전 인프라 또한 구축하였습니다. 현재 전체 충전 인프라 시장의 MS가 10% 내외로 점유율은 다소 적으나 환경부의 충전 시장의 철수, 충전 인프라 시장의 민간주도 성장들을 고려하였을때 향후 전기차 충전 인프라 운영시장의 성장은 급격히 증가할 것으로 보고 있고 당사는 '25년 까지 충전 인프라 시장의 MS를 35%까지 확대할 계획입니다.

철도

철도신호

(Train Control System)

▶ 열차제어시스템(Train Control System)은 역과 본선에서 운행되는 열차의 최적 운행을 돕기 위한 설비를 말합니다. 연동장치 자동폐색장치(ABS), 지능형열차제어시스템(MBS), 열차자동제어장치(ATC), 열차자동방호장치(ATP), 열차자동운전장치(ATO), 열차집중제어장치(CTC) 등 여러 형태의 열차제어 방식이 적절하게 혼합되어 사용됩니다. 에스트래픽은 열차제어시스템 공급 및 구축분야에서 국내 최고의 전문기업으로 글로벌 열차제어시스템 공급사인 Siemens, Alstom, Thales와 파트너쉽을 가지고 사업을 진행하고 있습니다.

철도통신

(Train Communication System)

▶ LTE-R(Long Term Evolution for Rail)은 LTE 기반 차세대 철도 무선통신시스템으로서 분산된 철도무선망을 LTE 기반기술을 이용하여 철도전용 무선망으로 통합 음성,영상,데이터 등 철도에 필요한 다양한 응용 서비스를 제공합니다.

신규

교통카드사업

▶ 교통카드란 교통수단의 운임이나 유료도로의 통행료 등 교통요금을 지불할 때 사용되는 수단으로 현금과 동일한 화폐의 가치를 지니는 전자적 장치를 말합니다. 교통카드사업은 교통카드로 교통요금을 지불할 수 있도록 인프라를 구축하고, 인프라를 통하여 대중교통을 이용한 이용자가 교통카드로 지불한 운송요금을 대중교통 운영기관에게 납입시켜 교통카드로 지불된 교통요금의 일정률을 수익으로 인식하는 사업입니다.

VPSD

(Vertical Platform Screen Door)

▶ VPSD란 다기종 열차차량이 운영되어 열차 정차 지점이 상이하고 정위치 정차가 어려워, 기존 지하철 및 철도 승객의 안전을 위한 Horizontal Type PSD(Platform Screen Doors)를 적용하기 어려운 점을 해결하고자 개발된 상하 스크린도어 (Vertical Type) PSD입니다. 현재 한국교통개발원이 국제특허를 보유하고 있고, 에스트래픽이 해외사업실시권을 보유하고 있습니다.

공항사업

▶공항사업은 공항운영에 필요한 Airport Total ICT System을 말하며 Communication System, Operations System, Facillities Management System, Airport Administration system으로 분류되며 특히 최근 기술 트랜드를 공항업무에 활용하는 Smart Airport 사업분야를 포함하여 에스트래픽은 설계, 구축, 운영 유지보수 등 전 분야를 대응하고 있습니다.

(중략)

(2) ITS 등

(중략)

(다) 시장 현황 및 전망

국토교통부는 도로 인프라에 의존해 왔던 1세대 ITS에서 벗어나 미래 도로교통환경을 안정성, 효율성, 지속가능성,환경성 측면에서 획기적으로 개선하여 사고의 제로화, 이동성의 향상, 저탄소 녹색성장을 추구하는 Cooperative ITS(C-ITS)를 바탕으로 새로운 세대를 준비하고 있습니다. 기존 ITS가 도로인프라 및 유선망을 기반으로 정보의 유통, 관리자 중심의 서비스를 수행하였다면, C-ITS는 차량과 인프라(V2I), 차량과 차량(V2V)의 고속무선통신(IEEE 802.11p + 1609,x, WAVE) 기반, 오픈플랫폼으로 운영되며, 교통사고 직전 운전자에게 공고 등 운전자 및 도로 이용자에게 서비스하며, 교통안정성을 획기적으로 개선하는 차세대 ITS를 말합니다. 2020년까지 지능형교통체계을 기본계획과 같이 추진하고 도로교통 운영관리에 다양한 ICT기술을 융합하여, 특히 차량과 도로가 상호 연동하는 기술개발로 창조적 신규사업을 발굴하고, 이에 따른 새로운 일자리 창출 및 교통복지 개선과 국가 경쟁력 강화로 새로운 교통 패러다임이 형성 될 전망입니다.

이러한 차세대 ITS, 즉 C-ITS 구축을 위해 한국도로공사는 2020년까지 총 투자비 4,300억원을 책정해 놓은 상태이고, 지방자치단체 별 사업예산까지 더하면 그 규모는 더욱 커질 전망입니다.

(중략)

(4-1) 교통카드 사업

(중
략)

- 지하철 요금인상의 지연

서울지하철 요금은 과거자료를 참고하면 물가상승 요인 등을 감안하여 3년 ~
5년이내에 최소 11% ~ 최대 19%의 요금인상이 주기적으로 이루어져 왔습니다. 다만, 최근 2015년 기본요금을 1,250원으로 기존 대비 200원을 인상한 이후 6년째 요금이 동결되고 있습니다. 당사의 예측으로 2015년 이후 최소 2회에 걸친 요금인상을 예상하였으나, 여러 유관기관의 결정에 따라 요금인상이 지연되며 서울지하철 운송수입금에
일정율을 수집수수료로 인식하는 당사의 매출 역시 증가하지 못하였습니다. 

■ 연도별 요금인상

구분

2004년

2007년

2012년

2015년

비고

인상 전
기본요금
700원
800원
900원
1,050원

인상금액

100원

100원

150원

200원

인상율

12.5%

11.1%

16.7%

19.0%

(중략)

(5) 전기차 충전인프라 운영사업

(중략) 

 (나) 회사 현황
전기차 충전인프라 사업은 ‘17년 관제시스템 구축 및 충전 인프라 POC사업을 시작으로 매년 다수의 급속 및 초급속 충전기를 구축하여오고 있습니다. 또한 2018년 환경부 보조금 사업자로 선정되어 완속충전기 인프라 구축 사업에도 참여하고 있습니다. 이러한 사업의 확대로 인하여 당사는 ‘21년 9월기준 급속 및 초급속충전기 약 730여대 및 2,000여기의 완속충전기를 구축 운영중에 있습니다. 급속 충전기 기준으로 민간사업자중에서 가장 많은 충전 인프라를 구축 운영 중입니다. 이러한 당사의 역량을 높이 평가한 다양한 유형의 기업들은 당사와의 협력관계를 요구하고 있고 주요고객으로는 정유,유통,물류,운송사,법인 및 개인택시, 대형 렌트사등과 긴밀한 협력관계를 유지하고 있습니다. 이와 같이 당사는 B2C 뿐만 B2B에서도 고정고객확보를 위하여 마케팅을 진행중에 있고 이러한 고객들의 확보를 통하여 당사는 매년 큰 폭의 매출증대를 기대하고 있습니다.

(후략)

(주17) 정정 후

2. 주요 제품 및 서비스

1) 주요 제품 및 서비스 개요

구분
사업분야
설명

도로

요금징수시스템

▶ TCS (Toll Collection System) : 기계화有人요금징수시스템으로서, 차량이 입구요금소를 통과하면 차량감지기, 차종분류기 등 각종 기계장비들이 차량의 진입여부, 차종 등을 자동으로 감지한 후 마그네틱 통행권을 운전자에게 제공하고 출구에서 마그네틱 전자정보를 읽어 해당 통행료를 받는 시스템을 말합니다. 현재 당사는 TCS와 관련된 각종 장비를 제조하고 시스템을 설치. 구축하며 유지. 보수하는 사업을 수행하고 있습니다.

▶ ETCS (Electronic TCS) : 하이패스 시스템. 전자카드가 삽입된 하이패스단말기(OBU)를 이용해 통행료를 수납하는 방식으로서 전자지불無人요금징수시스템이라고 할 수 있습니다. 현재 당사는 TCS와 같이 ETCS 관련 장비를 제조하고 시스템을 설치. 구축하며 유지. 보수하는 사업을 수행하고 있습니다.

▶ 스마트톨링(Smart Tolling) : 하이패스와 영상인식(번호판 촬영) 기술을 활용해 모든 차량이 정차없이 통행료를 납부할 수 있는 차세대 요금 수납체계로 통행료 납부방법은 하이패스차량은 현행 하이패스 방식으로 통행료를 자동납부하고, 非하이패스 차량은 차량 번호판 영상인식을 하고 후불 고지하여 통행료를 납부하는 방식입니다. 현재 당사는 스마트톨링을 이용한 도로공사-민자고속도로(천안~논산, 신대구~부산) 구간의 원톨링 시스템을 국내 최초로 설치, 구축하였습니다.

지능형교통시스템

(ITS)

ITS사업은 정부의 글로벌 정책인 녹색성장산업의 교통 분야에서의 KEY-WORD사업입니다. 당사는 본 사업관련 오랜 기간 축적된 기술력과 노하우로 요구되는 사업을 성공적으로 수행하며 사 업영역을 확대해가고 있습니다.

▶ FTMS(Freeway Traffic Management System) : 고속도로의 원활한 교통소통을 위해 각종 현장설비와 교통서비스 센터 설비를 이용하여 교통상황 정보를 수집.분석.가공하여 고속 도로 이용자에게 신속하게 정보를 제공함으로써 최적의 원활한 교통 환경을 유도하는 시스템입니다.

▶ UTMS(Urban Traffic Management System) / ATMS(Advanced Traffic Management System) : 도시 및 국도에 설치한 각종 차량검지기로부터 실시간으로 교통 정보를 수집하여 교통정보센터에서 수집된 정보 분석 및 교차로 신호체계에 따라 적절히 제어하여 최적의 교통환경을 제공하는 시스템입니다.

전기차충전인프라

▶ 지구온난화의 기후변화 및 각국의 탄소절감 목표 달성 등을 위하여, 전기자동차와 같은 친환경 이동수단이 기존 내연기관의 대체재로 급부상하고 있고, 이에 당사는 전기차충전인프라 사업을 수행하고 있습니다. '17년 부터 당사는 전기차 충전 인프라를 위한 양질의 상면에 양적 확대에 적극적으로 참여한 결과
2021년 3분기말 기준

민
간

사
업자중에
서 가장 많은 공공 충전 시설인 급속 및 초급속 충전 인프라를
730기 구축 하였고, 오피스 빌딩 및 아파트에
1,545기의 완속 충전 인프라 또한 구축하였습니다. 현재 전체 충전 인프라 시장의 MS는
높지 않은 수준이나 환경부의 충전 시장의 철수, 충전 인프라 시장의 민간주도 성장들을 고려하였을때 향후 전기차 충전 인프라 운영시장의 성장은 급격히 증가할 것으로 보고 있고 당사는 '25년 까지 충전 인프라 시장의 MS를 35%까지 확대할 계획입니다.

철도

철도신호

(Train Control System)

▶ 열차제어시스템(Train Control System)은 역과 본선에서 운행되는 열차의 최적 운행을 돕기 위한 설비를 말합니다. 연동장치 자동폐색장치(ABS), 지능형열차제어시스템(MBS), 열차자동제어장치(ATC), 열차자동방호장치(ATP), 열차자동운전장치(ATO), 열차집중제어장치(CTC) 등 여러 형태의 열차제어 방식이 적절하게 혼합되어 사용됩니다. 에스트래픽은 열차제어시스템 공급 및 구축분야에서 국내 최고의 전문기업으로 글로벌 열차제어시스템 공급사인 Siemens, Alstom, Thales와 파트너쉽을 가지고 사업을 진행하고 있습니다.

철도통신

(Train Communication System)

▶ LTE-R(Long Term Evolution for Rail)은 LTE 기반 차세대 철도 무선통신시스템으로서 분산된 철도무선망을 LTE 기반기술을 이용하여 철도전용 무선망으로 통합 음성,영상,데이터 등 철도에 필요한 다양한 응용 서비스를 제공합니다.

신규

교통카드사업

▶ 교통카드란 교통수단의 운임이나 유료도로의 통행료 등 교통요금을 지불할 때 사용되는 수단으로 현금과 동일한 화폐의 가치를 지니는 전자적 장치를 말합니다. 교통카드사업은 교통카드로 교통요금을 지불할 수 있도록 인프라를 구축하고, 인프라를 통하여 대중교통을 이용한 이용자가 교통카드로 지불한 운송요금을 대중교통 운영기관에게 납입시켜 교통카드로 지불된 교통요금의 일정률을 수익으로 인식하는 사업입니다.

VPSD

(Vertical Platform Screen Door)

▶ VPSD란 다기종 열차차량이 운영되어 열차 정차 지점이 상이하고 정위치 정차가 어려워, 기존 지하철 및 철도 승객의 안전을 위한 Horizontal Type PSD(Platform Screen Doors)를 적용하기 어려운 점을 해결하고자 개발된 상하 스크린도어 (Vertical Type) PSD입니다. 현재 한국교통개발원이 국제특허를 보유하고 있고, 에스트래픽이 해외사업실시권을 보유하고 있습니다.

공항사업

▶공항사업은 공항운영에 필요한 Airport Total ICT System을 말하며 Communication System, Operations System, Facillities Management System, Airport Administration system으로 분류되며 특히 최근 기술 트랜드를 공항업무에 활용하는 Smart Airport 사업분야를 포함하여 에스트래픽은 설계, 구축, 운영 유지보수 등 전 분야를 대응하고 있습니다.

(중략)

(2) ITS 등

(중략)

(다) 시장 현황 및 전망

국토교통부는 도로 인프라에 의존해 왔던 1세대 ITS에서 벗어나 미래 도로교통환경을 안정성, 효율성, 지속가능성,환경성 측면에서 획기적으로 개선하여 사고의 제로화, 이동성의 향상, 저탄소 녹색성장을 추구하는 Cooperative ITS(C-ITS)를 바탕으로 새로운 세대를 준비하고 있습니다. 기존 ITS가 도로인프라 및 유선망을 기반으로 정보의 유통, 관리자 중심의 서비스를 수행하였다면, C-ITS는 차량과 인프라(V2I), 차량과 차량(V2V)의 고속무선통신(IEEE 802.11p + 1609,x, WAVE) 기반, 오픈플랫폼으로 운영되며, 교통사고 직전 운전자에게 공고 등 운전자 및 도로 이용자에게 서비스하며, 교통안정성을 획기적으로 개선하는 차세대 ITS를 말합니다. 2020년까지 지능형교통체계을 기본계획과 같이 추진하고 도로교통 운영관리에 다양한 ICT기술을 융합하여, 특히 차량과 도로가 상호 연동하는 기술개발로 창조적 신규사업을 발굴하고, 이에 따른 새로운 일자리 창출 및 교통복지 개선과 국가 경쟁력 강화로 새로운 교통 패러다임이 형성 될 전망입니다.

국토교통부는 전국 도시의 스마트화를 본격 추진하기 위해 2022년 부터 지역거점 스마트시티 조성사업을 시작하는등 2021년 12월 4개 도시를 선정하여 지원하는 등 2025년 까지 16곳을 선정하여 지원할 계획입니다.

또한 뉴딜사업 일환으로 진행되고 있는 ICT 융합신기술, 도로교통융합신기술, 자율주행서비스등 자율주행기술 기반의 혁신사업에 지속적인 투자가 이루어 질 것으로 예상됩니다.

(중략)

(4-1) 교통카드 사업

(중
략)

- 지하철 요금인상의 지연 

서울지하철 요금은 과거자료를 참고하면 물가상승 요인 등을 감안하여 3년 ~
5년이내에 최소 11% ~ 최대 19%의 요금인상이 주기적으로 이루어져 왔습니다. 다만, 최근 2015년 기본요금을 1,250원으로 기존 대비 200원을 인상한 이후 6년째 요금이 동결되고 있습니다. 당사의 예측으로 2015년 이후 최소 2회에 걸친 요금인상을 예상하였으나, 여러 유관기관의 결정에 따라 요금인상이 지연되며 서울지하철 운송수입금에
일정율을 수집수수료로 인식하는 당사의 매출 역시 증가하지 못하였습니다. 

■ 연도별 요금인상

구분

2004년

2007년

2012년

2015년

비고

인상 전
기본요금
700원
800원
900원
1,050원
현재 기본요금 1,250원

인상금액

100원

100원

150원

200원

인상율

12.5%

11.1%

16.7%

19.0%

(중략)

(5) 전기차 충전인프라 운영사업

(중략) 

 (나) 회사 현황
전기차 충전인프라 사업은 ‘17년 관제시스템 구축 및 충전 인프라 POC사업을 시작으로 매년 다수의 급속 및 초급속 충전기를 구축하여오고 있습니다. 또한 2018년 환경부 보조금 사업자로 선정되어 완속충전기 인프라 구축 사업에도 참여하고 있습니다. 이러한 사업의 확대로 인하여 당사는 ‘21년 9월기준 급속 및 초급속충전기
730대 및 1,545기
의 완속충전기를 구축 운영중에 있습니다. 급속 충전기 기준으로 민간사업자중에서 가장 많은 충전 인프라를 구축 운영 중입니다. 이러한 당사의 역량을 높이 평가한 다양한 유형의 기업들은 당사와의 협력관계를 요구하고 있고 주요고객으로는 정유,유통,물류,운송사,법인 및 개인택시, 대형 렌트사등과 긴밀한 협력관계를 유지하고 있습니다. 이와 같이 당사는 B2C 뿐만 B2B에서도 고정고객확보를 위하여 마케팅을 진행중에 있고 이러한 고객들의 확보를 통하여 당사는 매년 큰 폭의 매출증대를 기대하고 있습니다.

(중략)

(주18) 정정 전

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료비 등의 제품별 비중

(별도기준)
(단위 : 백만원 )

사업연도

주요 제품명

품목

원재료 금액

원재료 비중(%)

2019연도

(제7기)

도로

외주비

10,404
20%

재료비

33,032
65%

철도

외주비

1,387
3%

재료비

6,169
12%

2020연도

(제8기)

도로

외주비

19,326
33.8%

재료비

28,193
49.2%

철도

외주비

1,826
3.2%

재료비

7,917
13.8%

2021연도

(제9기 3분기)

도로

외주비

20,365
41.82%

재료비

13,658
28.05%

철도

외주비

3,650
7.50%

재료비

11,019
22.63%

나. 원재료 가격변동추이

당사는 사업특성상 외주로 생산하는 하드웨어 및 소프트웨어 공급에 대한 구매 등이 재료비 계정에 포함됩니다. IT서비스 사업의 특성 상 고객의 요청 및 규모에 따라서 구매 하드웨어의 사양, 소프트웨어 등이 다양화되어 있으며 프로젝트를 수행하기 위해 필요한 광범위한 상품과 용역을 고객 요청에 따라 매 프로젝트별 맞춤형으로 제공하고 있습니다. 이러한 특성상 기간에 따른 원재료의 가격 변동 추이 계산 및 단순 비교는 어렵습니다.

다. 생산설비

당사는 시스템솔루션 서비스 제공 업체로서 생산능력 및 가동율을 적정하게 산정 하기 어렵습니다.

(1) 당사가 운영중인 생산시설 현황은 다음과 같습니다.

회사명

구분

소재지
소유여부

에스트래픽
성남공장
경기도 성남시 중원구 둔촌대로 474, 3층 304호 (선텍시티,상대원동)
임차

송도공장
인천시 연수구 송도스마트밸리A동 608호
소유

에스티전기통신
송도공장
인천시 연수구 송도스마트밸리 E동 2005호
임차

(2) 당사가 운영중인 전기차충전기 구축내역은 다음과 같습니다.

구분

용량
대수
소재지

초급속충전기

100KW

337대

이마트 등

급속충전기

50KW

393대

와이마트 등

완속충전기

7KW

1,545대

신금호아파트 등

(주18) 정정 후

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료비 등의 제품별 비중

(별도기준)
(단위 : 백만원 )

사업연도

주요 제품명

품목

원재료 금액

원재료 비중(%)

2019연도

(제7기)

도로

외주비
(주1)

10,404
20%

재료비
(주2)

33,032
65%

철도

외주비

1,387
3%

재료비

6,169
12%

2020연도

(제8기)

도로

외주비

19,326
33.8%

재료비

28,193
49.2%

철도

외주비

1,826
3.2%

재료비

7,917
13.8%

2021연도

(제9기 3분기)

도로

외주비

20,365
41.82%

재료비

13,658
28.05%

철도

외주비

3,650
7.50%

재료비

11,019
22.63%

(주1) 외주비의 주요 항목으로는 공사현장 관련 부대설비 구축 등 외주용역비 및 소프트웨어 외주개발비 등이 해당합니다.
당사의 매출 구조상 고객의 요청에 따른 각기 프로젝트별 사양 등이 상이하므로, 매 연도별 외주비 및 재료비의 구성 비율 역시 프로젝트의 구조에 따라 매우 크게 변동합니다.

(주2) 재료비의 주요 항목으로는 도로 요금징수설비 및 철도 신호 등과 관련한 주요 원자재가 해당됩니다. 당사의 매출 구조상 고객의 요청에 따른 각기 프로젝트별 사양 등이 상이하므로, 매 연도별 외주비 및 재료비의 구성 비율 역시 프로젝트의 구조에 따라 매우 크게 변동합니다. 

나. 원재료 가격변동추이

당사는 사업특성상 외주로 생산하는 하드웨어 및 소프트웨어 공급에 대한 구매 등이 재료비 계정
에서 상당부분을 차지합니다.
IT서비스 사업의 특성 상 고객의 요청 및 규모에 따라서 구매 하드웨어의 사양, 소프트웨어 등이 다양화되어 있으며 프로젝트를 수행하기 위해 필요한 광범위한 상품과 용역을 고객 요청에 따라 매 프로젝트별 맞춤형으로 제공하고 있습니다. 이러한 특성상 기간에 따른 원재료의 가격 변동 추이 계산 및 단순 비교는 어렵습니다.

다. 생산설비

당사는 시스템솔루션 서비스 제공 업체로서 생산능력 및 가동율을 적정하게 산정 하기 어렵습니다.

(1) 당사가 운영중인 생산시설 현황은 다음과 같습니다.

회사명

구분

소재지
소유여부

에스트래픽
(주1)

성남공장
경기도 성남시 중원구 둔촌대로 474, 3층 304호 (선텍시티,상대원동)
임차

송도공장
인천시 연수구 송도스마트밸리A동 608호
소유

에스티전기통신
송도공장
인천시 연수구 송도스마트밸리 E동 2005호
임차

(주1) 당사의 SI(System Integration)라는 사업의 특성상 고객의 다양한 요구에 즉각적으로 대응하고자 주요 원자재를 외주 생산 방식으로 조달하였으나, 도로사업 관련 외주공급사의 경영안정성이 확보되지 못함에 따라, 2020년부터 성남공장을 설립하여 요금징수설비의 주요 원자재를 직접 생산방식으로 전환하고 있습니다. 

(2) 당사가 운영중인 전기차충전기 구축내역은 다음과 같습니다.

구분

용량
대수
소재지

초급속충전기

100KW

337대

이마트 등

급속충전기

50KW

393대

와이마트 등

완속충전기

7KW

1,545대

신금호아파트 등

라. 관리운영권(제2기 교통카드시스템)

당사의 주요 종속회사인 서울신교통카드(주)는 제2기 서울시 교통카드시스템 운영사업자로서, 서울교통공사 1~4호선 120개 역사와 1개 센터, 5~8호선 156개 역사와 1개 센터에 교통카드시스템을 구축하고 10년 동안 선후불교통카드운송수입금의 일정률이하를 수집수수료로 확보하게 됩니다. 이를 위한 교통카드시스템을 2017년 12월 구축 완료하였으며, 구축 완료한 교통카드시스템을 무형자산인 관리운영권으로 하기와 같이 인식하고 있습니다. 

(연결 기준)
(단위 : 백만원 )

연도

기초

취득

상각, 대체

손상(주1)

잔액

2017년

-

40,732

(268)

-

40,464

2018년

40,464

4,083

(4,073)

-

40,474

2019년

40,474

164

(4,073)

(1,533)

35,032,

2020년

35,032

-

(4,425)

(11,803)

18,804

2021년 3분기

18,804

1,713
(2,225)

-

18,292

(주1) 당사는 무형자산 중 관리운영권에 대해 10년의 추정내용연수로 정액 상각 하였고, 매년 손상은 기업회계기준에 따라 매년 무형자산에 손상 징후가 있는지를 검토하고, 손상 징후가 있다면 자산의 회수가능액을 추정하여 장부금액이 회수가능액을 초과할 경우 동 초과액을 손상으로 인식하고 있습니다.

(주19) 정정 전

4. 매출 및 수주상황

가. 매출

(별도 기준)
(단위 : 백만원 )

구분

품목

매출유형

2021년도
(제9기 3분기)

2020년도
(제8기)

2019년도
(제7기)

도로

요금징수

공사

37,366
37,611
32,373

제품

478
1,873
1,737

용역

2,213
1,842
5,260

소계

40,057
41,326
39,370

ITS 등

공사

5,393
20,732
17,551

제품

588
106
59

용역

3,147
3,110
3,964

소계

9,128
23,947
21,574

철도

신호

공사

6,407
2,995
1,615

제품

1,093
521
581

용역

-
15
467

소계

7,500
3,531
2,663

통신

공사

68
-
-

제품

3,566
3,583
4,150

용역

-
-
-

소계

3,634
3,583
4,150

신규

공사

9,430
10,339
4,601

제품

-
-
418

용역

795
1,994
3,468

소계

10,225
12,333
8,487

합계

70,545
84,721
76,244

나. 수주(연결기준)

(1) 당분기 및 전분기 중 공사계약금액의 변동 및 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구분
기초계약잔액
신규계약액 및 계약변경액(주1)
공사수익인식액(주2)
기말계약잔액

도로 (주1)
57,479,177
58,199,134
45,074,733
70,603,578

철도
49,366,701
11,373,498
25,347,238
35,392,961

합계
106,845,878
69,572,633
70,421,971
105,996,538

(
주1) 당
분기 중 공사규모의 변동 등으로 인한 도급증가액은 5,718,902천원입니,다.

(주2) 도로 공사수익인식액에는 진행율적용 용역매출 2,524,684천원이 포함되어 있

습니다
.

<전분기>

(단위: 천원)

구분
기초계약잔액
신규계약액 및 계약변경액(주1)
공사수익인식액(주2)
기말계약잔액

도로 (주1)
25,737,362
55,203,047
18,764,344
62,176,066

철도
68,135,395
9,617,504
12,541,789
65,211,110

합계
93,872,757
64,820,551
31,306,133
127,387,176

(
주1) 전
분기 중 공사규모의 변동 등으로 인한 도급증가액은 6,825,415천원입니다.

(주2) 도로 공사수익인식액에는 진행율적용 용역매출 865,924천원이 포함되어 있

습니다
.

(2) 보고기간종료일 현재 진행중인 공사의 누적공사손익, 미청구공사 및 초과청구공
사의 내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

공사명
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
청구액
미청구공사
초과청구공사

도로
86,005,781
72,903,153
13,102,628
108,283,699
4,386,699
26,664,617

철도
106,430,406
86,003,950
20,426,455
107,552,476
3,980,824
5,102,894

합계
192,436,187
158,907,103
33,529,083
215,836,175
8,367,523
31,767,511

<전기말

>

(단위 : 천원)

공사명
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
청구액
미청구공사
초과청구공사

도로
96,272,961
79,923,142
16,349,819
115,038,688
605,912
19,371,640

철도
82,092,599
67,030,766
15,061,833
84,163,050
2,984,064
5,054,514

합계
178,365,560
146,953,908
31,411,652
199,201,738
3,589,976
24,426,154

(3) 당분기말 현재 연결기업의 진행율
적용 주요 계약정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

공사명
계약일
준공일
진행율
미청구공사
미청구공사
손상차손누계액
공사미수금
대손충당금

17 VPSD 시범
2017/10/26
2021/06/30
100.00%
-
-
-
-

2020년 무인수납시스템 제조구매(설치포함)
2020/09/23
2021/05/31
100.00%
-
-
-
-

2021년 다차로하이패스 제조구매(설치포함) 남부권
2021/05/10
2021/12/28
10.69%
-
-
-
-

2021년 요금징수설비 제조구매(설치포함)
2021/09/10
2022/06/30
0.77%
62,261
-
-
-

강릉시 지능형교통체계(ITS) 기반구축사업
2021/06/21
2022/09/13
1.12%
-
-
-
-

녹색교통진흥지역 자동차 통행관리 통합플랫폼 구축 용역
2019/01/09
2019/12/31
93.99%
-
-
150,435
1,504

서부간선 지하도로 민간투자사업 건설공사 ITS설비
2020/07/30
2021/08/31
77.53%
2,350,999
-
2,931,303
58,626

서울제물포터널 교통관리 및 요금징수 시스템 구축사업
2020/03/12
2021/04/15
0.00%
-
-
-
-

송산봉담 요금징수시스템
2019/12/31
2021/06/30
100.00%
-
-
-
-

수도권고속철도 열차제어시스템 구매
2014/11/12
2021/12/31
0.00%
524,112
-
-
-

신분당선(용산~강남) 복선전철 민간투자사업 열차제어시스템설비 구매
2017/12/28
2026/12/31
50.94%
124,988
-
-
-

아제르바이잔 M1 고속도로 요금수납시스템
2019/02/18
2022/05/31
57.46%
-
-
4,984,448
149,533

아제르바이잔 M3 고속도로 요금수납시스템
2018/05/17
2019/05/16
8.14%
-
-
3,476,497
104,295

울산~포항 복선전철 고속철도 신경주역 열차제어시스템 구매설치
2020/09/17
2021/12/31
49.09%
-
-
-
-

자율협력주행 등 미래교통혁신기반 조성을 위한 서울 C-ITS 실증사업(장기1차)
2019/01/31
2022/02/28
88.32%
-
-
-
-

콜롬비아 메데진시 ITS 구축사업
2019/04/24
2021/11/30
84.05%
135,501
-
-
-

CCTV System for M1 Road in Azerbaijan
2020/11/06
2022/06/02
1.11%
-
-
-
-

미국 워싱턴시 지하철 역무 자동화 설비 구축
2019-06-22
2027-06-27
56.97%
1,856,465
-
-
-

합계
5,054,326
-
11,542,683
313,958

(4) 당분기 중 총계약수익 및 추정총계약
원가 변동으로 인하여 당기와 미래기간의 손익,
미청구공사에 영
향을 미치는 금

액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
추정총계약
 수익변동
추정총계약
 원가변동
당기 손익에
 미치는 영향
미래손익에
 미치는 영향
미청구공사
 변동
공사손실
충당부채

도로
5,667,912
2,402,872
2,131,282
1,133,758
171,138
265,293

철도
50,990
172,846
(8,269)
(113,586)
23,060
507,454

합계
5,718,902
2,575,718
2,123,013
1,020,172
194,198
772,747

당분기와 미래손익에 미치는 영향은 계약개시 후 당기말까지 발생한 상황에 근거하여 추
정한 총계약원가와 당분기말 현재 총계약수익의 추
정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래기간에 변동될 수 있습니다.

(주19) 정정 후

4. 매출 및 수주상황

가. 매출

(1) 에스트래픽 별도재무제표 매출

(단위 : 백만원 )

구분

품목

매출유형

2021년도
(제9기 3분기)

2020년도
(제8기)

2019년도
(제7기)

도로

요금징수

공사

37,366
37,611
32,373

제품

478
1,873
1,737

용역

2,213
1,842
5,260

소계

40,057
41,326
39,370

ITS

공사

5,217
18,233
13,836

제품

-
28
-

용역

1,190
2,149
2,430

소계

6,407
20,409
16,266

전기차충전

공사

176
1,343
2,277

제품

588
78
59

용역

1,957
961
1,534

소계

2,721
2,382
3,870

기타

공사

-
1,156
1,439

제품

-
-
-

용역

-
-
-

소계

-
1,156
1,439

철도

신호

공사

6,407
2,995
1,615

제품

1,093
521
581

용역

-
15
467

소계

7,500
3,531
2,663

통신

공사

68
-
-

제품

3,566
3,583
4,150

용역

-
-
-

소계

3,634
3,583
4,150

신규

(주1)

공사

9,430
10,339
4,601

제품

-
-
418

용역

795
1,994
3,468

소계

10,225
12,333
8,487

합계

70,545
84,721
76,244

(주1) 철도부문의 신규사업은 AFC, 공항, 교통카드 사업 등을 포함합니다.

(2) 종속회사별 매출 및 연결 재무제표 매출

(단위 : 백만원 )

회사명

품목

매출
유형

2021년도
(제9기 3분기)

2020년도
(제8기)

2019년도
(제7기)

에스티전기통신(주)

철도통신 등
(LTE-R)

공사

741
816
182

용역
47
116
183

요금징수
용역
533
430
1,337

기타
용역
72
51
368

소계
1,393
1,413
2,070

서울신교통카드
교통카드 
및 AFC
제품
162
1,598
205

용역
1,852
2,423
3,255

기타
제품
28
195
502

용역
278
676
864

소계
2,320
4,892
4,826

STRAFFIC AMERICA, LLC
AFC
공사
12,815
10,710
4,833

소계

12,815
10,710
4,833

종속회사 매출 전체 합계
16,528
17,015
11,729

에스트래픽 별도재무제표 매출
70,545
84,721
76,244

연결조정
(5,702)
(9,605)
(8,299)

연결재무제표 매출
81,371
92,131
79,674

(3) 지역별 매출

(연결 기준)
(단위 : 백만원 )

지역

2021년도
(제9기 3분기)

2020년도
(제8기)

2019년도
(제7기)

국내

64,049
76,509
68,939

미주

12,815
10,710
4,833

아시아

4,322
4,253
5,339

유럽

185
659
563

합계

81,371
92,131
79,674

나. 수주(연결기준)

1. 2021년 3분기말 당사의 수주 잔고 현황은 다음과 같습니다.

(연결 기준)
(단위 : 백만원 )

지역

2021년도말
(제9기 3분기)

도로

56,273

철도

52,842

글로벌

48,973

합계

158,088

(2) 2021년 주요 신규 수주 현황은 다음과 같습니다. 

(연결 기준)
(단위 : 백만원 )

구분

프로젝트명

품목
금액(주1)

도로
이천오산 고속도로 운영설비
요금징수
5,830

2021년 다차로하이패스 제조구매(설치포함) 남부권

요금징수

4,708

강릉시 지능형교통체계(ITS) 기반구축사업
ITS
9,843

2021년 요금징수설비 제조구매(설치포함)

요금징수

8,138

철도
(공항 등 포함)
재난안전통신망 전환을 위한 치안업무용 무선시스템 구축(3단계)
통신
7,870

4단계 운항통신시설 구매설치사업
공항
9,757

4단계 경비보안시스템 구축사업
공항
7,151

(주1)
주요 신규 수주는 직전 연결재무제표 매출의 5% 이상의 프로젝트만을 표시하였습니다. 

2. 당사의 진행기준을 적용하는 프로젝트 관련 수주 현황은 다음과 같습니다. 

(1) 당분기 및 전분기 중 공사계약금액의 변동 및 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구분
기초계약잔액
신규계약액 및 계약변경액(주1)
공사수익인식액(주2)
기말계약잔액

도로 (주1)
57,479,177
58,199,134
45,074,733
70,603,578

철도
49,366,701
11,373,498
25,347,238
35,392,961

합계
106,845,878
69,572,633
70,421,971
105,996,538

(
주1) 당
분기 중 공사규모의 변동 등으로 인한 도급증가액은 5,718,902천원입니다.

(주2) 도로 공사수익인식액에는 진행율적용 용역매출 2,524,684천원이 포함되어 있

습니다
.

<전분기>

(단위: 천원)

구분
기초계약잔액
신규계약액 및 계약변경액(주1)
공사수익인식액(주2)
기말계약잔액

도로 (주1)
25,737,362
55,203,047
18,764,344
62,176,066

철도
68,135,395
9,617,504
12,541,789
65,211,110

합계
93,872,757
64,820,551
31,306,133
127,387,176

(
주1) 전
분기 중 공사규모의 변동 등으로 인한 도급증가액은 6,825,415천원입니다.

(주2) 도로 공사수익인식액에는 진행율적용 용역매출 865,924천원이 포함되어 있

습니다
.

(2) 보고기간종료일 현재 진행중인 공사의 누적공사손익, 미청구공사 및 초과청구공
사의 내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

공사명
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
청구액
미청구공사
초과청구공사

도로
86,005,781
72,903,153
13,102,628
108,283,699
4,386,699
26,664,617

철도
106,430,406
86,003,950
20,426,455
107,552,476
3,980,824
5,102,894

합계
192,436,187
158,907,103
33,529,083
215,836,175
8,367,523
31,767,511

<전기말

>

(단위 : 천원)

공사명
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
청구액
미청구공사
초과청구공사

도로
96,272,961
79,923,142
16,349,819
115,038,688
605,912
19,371,640

철도
82,092,599
67,030,766
15,061,833
84,163,050
2,984,064
5,054,514

합계
178,365,560
146,953,908
31,411,652
199,201,738
3,589,976
24,426,154

(3) 당분기말 현재 연결기업의 진행율
적용 주요 계약정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

공사명
계약일
준공일
진행율
미청구공사
미청구공사
손상차손누계액
공사미수금
대손충당금

17 VPSD 시범
2017/10/26
2021/06/30
100.00%
-
-
-
-

2020년 무인수납시스템 제조구매(설치포함)
2020/09/23
2021/05/31
100.00%
-
-
-
-

2021년 다차로하이패스 제조구매(설치포함) 남부권
2021/05/10
2021/12/28
10.69%
-
-
-
-

2021년 요금징수설비 제조구매(설치포함)
2021/09/10
2022/06/30
0.77%
62,261
-
-
-

강릉시 지능형교통체계(ITS) 기반구축사업
2021/06/21
2022/09/13
1.12%
-
-
-
-

녹색교통진흥지역 자동차 통행관리 통합플랫폼 구축 용역
2019/01/09
2019/12/31
93.99%
-
-
150,435
1,504

서부간선 지하도로 민간투자사업 건설공사 ITS설비
(주1)

2020/07/30
2021/08/31
77.53%
2,350,999
-
2,931,303
58,626

서울제물포터널 교통관리 및 요금징수 시스템 구축사업
2020/03/12
2021/04/15
0.00%
-
-
-
-

송산봉담 요금징수시스템
2019/12/31
2021/06/30
100.00%
-
-
-
-

수도권고속철도 열차제어시스템 구매
2014/11/12
2021/12/31
0.00%
524,112
-
-
-

신분당선(용산~강남) 복선전철 민간투자사업 열차제어시스템설비 구매
2017/12/28
2026/12/31
50.94%
124,988
-
-
-

아제르바이잔 M1 고속도로 요금수납시스템

(주2)

2019/02/18
2022/05/31
57.46%
-
-
4,984,448
149,533

아제르바이잔 M3 고속도로 요금수납시스템

(주2)

2018/05/17
2022/05/31
8.14%
-
-
3,476,497
104,295

울산~포항 복선전철 고속철도 신경주역 열차제어시스템 구매설치
2020/09/17
2021/12/31
49.09%
-
-
-
-

자율협력주행 등 미래교통혁신기반 조성을 위한 서울 C-ITS 실증사업(장기1차)
2019/01/31
2022/02/28
88.32%
-
-
-
-

콜롬비아 메데진시 ITS 구축사업
2019/04/24
2021/11/30
84.05%
135,501
-
-
-

CCTV System for M1 Road in Azerbaijan
2020/11/06
2022/06/02
1.11%
-
-
-
-

미국 워싱턴시 지하철 역무 자동화 설비 구축
2019-06-22
2027-06-27
56.97%
1,856,465
-
-
-

합계
5,054,326
-
11,542,683
313,958

(주1)
서부간선 지하도로 민간투자사업 건설공사 ITS설비 프로젝트의 경우, 현재 서부간선 지하도로가 개통되어 정상 운영되는 등 당사의 과업은 완료되었으나, 발주처와의 최종 정산 작업이 미완료된 것으로 정산 계약이 완료되는 시점에 최종적으로 회계상 진행율이 완료될 예정입니다. 

(주2) 아제르바이잔 프로젝트의 경우 선
수금 수령 후 주요 공사를 진행하는 방식으로 계약이 체결되어 있으며, 공사미수금은 동 선수금 청구에 대한 미회수 잔액입니다. 

(4) 당분기 중 총계약수익 및 추정총계약
원가 변동으로 인하여 당기와 미래기간의 손익,
미청구공사에 영
향을 미치는 금

액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
추정총계약
 수익변동
추정총계약
 원가변동
당기 손익에
 미치는 영향
미래손익에
 미치는 영향
미청구공사
 변동
공사손실
충당부채

도로
5,667,912
2,402,872
2,131,282
1,133,758
171,138
265,293

철도
50,990
172,846
(8,269)
(113,586)
23,060
507,454

합계
5,718,902
2,575,718
2,123,013
1,020,172
194,198
772,747

당분기와 미래손익에 미치는 영향은 계약개시 후 당기말까지 발생한 상황에 근거하여 추
정한 총계약원가와 당분기말 현재 총계약수익의 추
정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래기간에 변동될 수 있습니다.

(주20) 정정 전

3. 연결재무제표 주석

(중략) 

(3) 당분기말 현재 연결기업의 진행율적용 주요 계약정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

공사명
계약일
준공일
진행율
미청구공사
미청구공사
손상차손누계액
공사미수금
대손충당금

17 VPSD 시범
2017/10/26
2021/06/30
100.00%
-
-
-
-

2020년 무인수납시스템 제조구매(설치포함)
2020/09/23
2021/05/31
100.00%
-
-
-
-

2021년 다차로하이패스 제조구매(설치포함) 남부권
2021/05/10
2021/12/28
10.69%
-
-
-
-

2021년 요금징수설비 제조구매(설치포함)
2021/09/10
2022/06/30
0.77%
62,261
-
-
-

강릉시 지능형교통체계(ITS) 기반구축사업
2021/06/21
2022/09/13
1.12%
-
-
-
-

녹색교통진흥지역 자동차 통행관리 통합플랫폼 구축 용역
2019/01/09
2019/12/31
93.99%
-
-
150,435
1,504

서부간선 지하도로 민간투자사업 건설공사 ITS설비
2020/07/30
2021/08/31
77.53%
2,350,999
-
2,931,303
58,626

서울제물포터널 교통관리 및 요금징수 시스템 구축사업
2020/03/12
2021/04/15
0.00%
-
-
-
-

송산봉담 요금징수시스템
2019/12/31
2021/06/30
100.00%
-
-
-
-

수도권고속철도 열차제어시스템 구매
2014/11/12
2021/12/31
0.00%
524,112
-
-
-

신분당선(용산~강남) 복선전철 민간투자사업 열차제어시스템설비 구매
2017/12/28
2026/12/31
50.94%
124,988
-
-
-

아제르바이잔 M1 고속도로 요금수납시스템
2019/02/18
2022/05/31
57.46%
-
-
4,984,448
149,533

아제르바이잔 M3 고속도로 요금수납시스템
2018/05/17
2019/05/16
8.14%
-
-
3,476,497
104,295

울산~포항 복선전철 고속철도 신경주역 열차제어시스템 구매설치
2020/09/17
2021/12/31
49.09%
-
-
-
-

자율협력주행 등 미래교통혁신기반 조성을 위한 서울 C-ITS 실증사업(장기1차)
2019/01/31
2022/02/28
88.32%
-
-
-
-

콜롬비아 메데진시 ITS 구축사업
2019/04/24
2021/11/30
84.05%
135,501
-
-
-

CCTV System for M1 Road in Azerbaijan
2020/11/06
2022/06/02
1.11%
-
-
-
-

미국 워싱턴시 지하철 역무 자동화 설비 구축
2019-06-22
2027-06-27
56.97%
1,856,465
-
-
-

합계
5,054,326
-
11,542,683
313,958

(중략)

구분
내용

사채의 종류
제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액
20,000,000,000원

발행일
2021년 5월 6일

만기일

2026년 5월 6일

표시이자율
0%

만기보장수익률

0%

전환으로 인하여 발행할주식의 종류
기명식 보통주식

전환가격
7,199원

전환청구기간
2022년 05월 06일~2026년 04월 6일

조기상환청구권
 (Put Option)
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2023년 05월 06일 및 이후 매3개월에 해당하는 날에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 조기상환지급기일로 하되, 원래의 조기상환지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

매도청구권

(Call Option)

발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하“매수인”)는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날(2022년 05월 06일)부터 본 사채의 발행일로부터 1년 11개월이 되는 날(2023년 04월 06일)까지 매 1개월(즉, 마지막 매도청구권 행사는 본 사채의 발행일 이후 23개월이 되는 날)에 해당하는 날(이하“매매대금 지급기일”)에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 위 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.

전환가액의 조정
(Refixing)
본 사채 발행 후 매3개월이 되는 날마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본건 전환사채의 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정한다. 단, 새로운 전환가격은 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상으로 한다.

기타사항
매도청구권과 조기상환청구권이 동시에 행사되는 경우 매도청구권이 우선하며, 사채권자는 매도청구권의 행사기간 종료일까지 발행 당시 인수금액의 40%에 해당하는 본 사채를 미전환 상태로 보유하여야 한다.

(중략)

25. 우발부채와 주요약정사항

(1) 금융기관 약정사항

당분기말 현재 연결기업은 국민은행과 15억원의 당좌차월 약정
을 체결하고 있습니다.

(2)
보고기간종료일 현재 연결기업을
피고로 하는
소송은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계류법원
원고
피고
소송가액
사건명

서울중앙
지방법원
개인
서울신교통카드(주), (주)티머니
200,000
교통카드단말기 특허기술 침해 
손해배상 청구소송

서울남부
지방법원
㈜텔큐온
서울신교통카드(주)
423,500
피고의 요청으로 개발 완료한 용역비청구 소송

(후략)

(주20) 정정 후

3. 연결재무제표 주석

(중략) 

(3) 당분기말 현재 연결기업의 진행율
적용 주요 계약정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

공사명
계약일
준공일
진행율
미청구공사
미청구공사
손상차손누계액
공사미수금
대손충당금

17 VPSD 시범
2017/10/26
2021/06/30
100.00%
-
-
-
-

2020년 무인수납시스템 제조구매(설치포함)
2020/09/23
2021/05/31
100.00%
-
-
-
-

2021년 다차로하이패스 제조구매(설치포함) 남부권
2021/05/10
2021/12/28
10.69%
-
-
-
-

2021년 요금징수설비 제조구매(설치포함)
2021/09/10
2022/06/30
0.77%
62,261
-
-
-

강릉시 지능형교통체계(ITS) 기반구축사업
2021/06/21
2022/09/13
1.12%
-
-
-
-

녹색교통진흥지역 자동차 통행관리 통합플랫폼 구축 용역
2019/01/09
2019/12/31
93.99%
-
-
150,435
1,504

서부간선 지하도로 민간투자사업 건설공사 ITS설비
(주1)

2020/07/30
2021/08/31
77.53%
2,350,999
-
2,931,303
58,626

서울제물포터널 교통관리 및 요금징수 시스템 구축사업
2020/03/12
2021/04/15
0.00%
-
-
-
-

송산봉담 요금징수시스템
2019/12/31
2021/06/30
100.00%
-
-
-
-

수도권고속철도 열차제어시스템 구매
2014/11/12
2021/12/31
0.00%
524,112
-
-
-

신분당선(용산~강남) 복선전철 민간투자사업 열차제어시스템설비 구매
2017/12/28
2026/12/31
50.94%
124,988
-
-
-

아제르바이잔 M1 고속도로 요금수납시스템

(주2)

2019/02/18
2022/05/31
57.46%
-
-
4,984,448
149,533

아제르바이잔 M3 고속도로 요금수납시스템

(주2)

2018/05/17
2022/05/31
8.14%
-
-
3,476,497
104,295

울산~포항 복선전철 고속철도 신경주역 열차제어시스템 구매설치
2020/09/17
2021/12/31
49.09%
-
-
-
-

자율협력주행 등 미래교통혁신기반 조성을 위한 서울 C-ITS 실증사업(장기1차)
2019/01/31
2022/02/28
88.32%
-
-
-
-

콜롬비아 메데진시 ITS 구축사업
2019/04/24
2021/11/30
84.05%
135,501
-
-
-

CCTV System for M1 Road in Azerbaijan
2020/11/06
2022/06/02
1.11%
-
-
-
-

미국 워싱턴시 지하철 역무 자동화 설비 구축
2019-06-22
2027-06-27
56.97%
1,856,465
-
-
-

합계
5,054,326
-
11,542,683
313,958

(주1)
서부간선 지하도로 민간투자사업 건설공사 ITS설비 프로젝트의 경우, 현재 서부간선 지하도로가 개통되어 정상 운영되는 등 당사의 과업은 완료되었으나, 발주처와의 최종 정산 작업이 미완료된 것으로 정산 계약이 완료되는 시점에 최종적으로 회계상 진행율이 완료될 예정입니다. 

(주2) 아제르바이잔 프로젝트의 경우 선
수금 수령 후 주요 공사를 진행하는 방식으로 계약이 체결되어 있으며, 공사미수금은 동 선수금 청구에 대한 미회수 잔액입니다. 

(중략)

구분
내용

사채의 종류
제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액
20,000,000,000원

발행일
2021년 5월 6일

만기일

2026년 5월 6일

표시이자율
0%

만기보장수익률

0%

전환으로 인하여 발행할주식의 종류
기명식 보통주식

전환가격
6,178원

전환청구기간
2022년 05월 06일~2026년 04월 6일

조기상환청구권
 (Put Option)
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2023년 05월 06일 및 이후 매3개월에 해당하는 날에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 조기상환지급기일로 하되, 원래의 조기상환지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

매도청구권

(Call Option)

발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하“매수인”)는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날(2022년 05월 06일)부터 본 사채의 발행일로부터 1년 11개월이 되는 날(2023년 04월 06일)까지 매 1개월(즉, 마지막 매도청구권 행사는 본 사채의 발행일 이후 23개월이 되는 날)에 해당하는 날(이하“매매대금 지급기일”)에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 위 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.

전환가액의 조정
(Refixing)
본 사채 발행 후 매3개월이 되는 날마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본건 전환사채의 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정한다. 단, 새로운 전환가격은 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상으로 한다.

기타사항
매도청구권과 조기상환청구권이 동시에 행사되는 경우 매도청구권이 우선하며, 사채권자는 매도청구권의 행사기간 종료일까지 발행 당시 인수금액의 40%에 해당하는 본 사채를 미전환 상태로 보유하여야 한다.

(중략)

25. 우발부채와 주요약정사항

(1) 금융기관 약정사항

당분기말 현재 연결기업은 국민은행과 15억원의 당좌차월 약정
을 체결하고 있습니다.

(2)
보고기간종료일 현재 연결기업을
피고로 하는
소송은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계류법원
원고
피고
소송가액
사건명

서울중앙
지방법원
개인
서울신교통카드(주), (주)티머니
200,000
교통카드단말기 특허기술 침해 
손해배상 청구소송

서울남부
지방법원
㈜텔큐온
서울신교통카드(주)
423,500
피고의 요청으로 개발 완료한 용역비청구 소송

주) 현
재 당사는 위와 같은 소송과 관련하여 현재 재무제표상 별도로 인식하고 있지 않습니다.

(후략)

(주21) 정정 전

5. 재무제표 주석

(중략)

(3) 당
분기
말
현재 당사의 진행율적용 주요 계약정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

공사명
계약일
준공일
진행율
미청구공사
미청구공사
손상차손누계액
공사미수금
대손충당금

17 VPSD 시범
2017/10/26
2021/06/30
100.00%
-
-
-
-

2020년 무인수납시스템 제조구매(설치포함)
2020/09/23
2021/05/31
100.00%
-
-
-
-

2021년 다차로하이패스 제조구매(설치포함) 남부권
2021/05/10
2021/12/28
10.69%
-
-
-
-

2021년 요금징수설비 제조구매(설치포함)
2021/09/10
2022/06/30
0.77%
62,261
-
-
-

강릉시 지능형교통체계(ITS) 기반구축사업
2021/06/21
2022/09/13
1.12%
-
-
-
-

녹색교통진흥지역 자동차 통행관리 통합플랫폼 구축 용역
2019/01/09
2019/12/31
93.99%
-
-
150,435
1,504

미국 워싱턴시 지하철 역무 자동화 설비 구축
2019/10/22
2021/12/31
90.33%
2,436,412
-
-
-

서부간선 지하도로 민간투자사업 건설공사 ITS설비
2020/07/30
2021/08/31
77.53%
2,350,999
-
2,931,303
58,626

서울제물포터널 교통관리 및 요금징수 시스템 구축사업
2020/03/12
2021/04/15
100.00%
-
-
-
-

송산봉담 요금징수시스템
2019/12/31
2021/06/30
100.00%
-
-
-
-

수도권고속철도 열차제어시스템 구매
2014/11/12
2021/12/31
99.86%
524,112
-
-
-

신분당선(용산~강남) 복선전철 민간투자사업 열차제어시스템설비 구매
2017/12/28
2026/12/31
50.94%
124,988
-
-
-

아제르바이잔 M1 고속도로 요금수납시스템
2019/02/18
2022/05/31
57.46%
-
-
4,984,448
149,533

아제르바이잔 M3 고속도로 요금수납시스템
2018/05/17
2019/05/16
8.14%
-
-
3,476,497
104,295

울산~포항 복선전철 고속철도 신경주역 열차제어시스템 구매설치
2020/09/17
2021/12/31
49.09%
-
-
-
-

자율협력주행 등 미래교통혁신기반 조성을 위한 서울 C-ITS 실증사업(장기1차)
2019/01/31
2022/02/28
88.32%
-
-
-
-

콜롬비아 메데진시 ITS 구축사업
2019/04/24
2021/11/30
84.05%
135,501
-
-
-

CCTV System for M1 Road in Azerbaijan
2020/11/06
2022/06/02
1.11%
-
-
-
-

합계
5,634,273
-
11,542,683
313,958

(중략)

구분
내용

사채의 종류
제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액
20,000,000,000원

발행일
2021년 5월 6일

만기일

2026년 5월 6일

표시이자율
0%

만기보장수익률

0%

전환으로 인하여 발행할주식의 종류
기명식 보통주식

전환가격
7,199원

전환청구기간
2022년 05월 06일~2026년 04월 6일

조기상환청구권
 (Put Option)
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2023년 05월 06일 및 이후 매3개월에 해당하는 날에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 조기상환지급기일로 하되, 원래의 조기상환지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

매도청구권

(Call Option)

발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하“매수인”)는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날(2022년 05월 06일)부터 본 사채의 발행일로부터 1년 11개월이 되는 날(2023년 04월 06일)까지 매 1개월(즉, 마지막 매도청구권 행사는 본 사채의 발행일 이후 23개월이 되는 날)에 해당하는 날(이하“매매대금 지급기일”)에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 위 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.

전환가액의 조정
(Refixing)
본 사채 발행 후 매3개월이 되는 날마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본건 전환사채의 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정한다. 단, 새로운 전환가격은 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상으로 한다.

기타사항
매도청구권과 조기상환청구권이 동시에 행사되는 경우 매도청구권이 우선하며, 사채권자는 매도청구권의 행사기간 종료일까지 발행 당시 인수금액의 40%에 해당하는 본 사채를 미전환 상태로 보유하여야 한다.

(후략)

(주21) 정정 후

5. 재무제표 주석

(중략)

(3) 당
분기
말
현재 당사의 진행율적용 주요 계약정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

공사명
계약일
준공일
진행율
미청구공사
미청구공사
손상차손누계액
공사미수금
대손충당금

17 VPSD 시범
2017/10/26
2021/06/30
100.00%
-
-
-
-

2020년 무인수납시스템 제조구매(설치포함)
2020/09/23
2021/05/31
100.00%
-
-
-
-

2021년 다차로하이패스 제조구매(설치포함) 남부권
2021/05/10
2021/12/28
10.69%
-
-
-
-

2021년 요금징수설비 제조구매(설치포함)
2021/09/10
2022/06/30
0.77%
62,261
-
-
-

강릉시 지능형교통체계(ITS) 기반구축사업
2021/06/21
2022/09/13
1.12%
-
-
-
-

녹색교통진흥지역 자동차 통행관리 통합플랫폼 구축 용역
2019/01/09
2019/12/31
93.99%
-
-
150,435
1,504

서부간선 지하도로 민간투자사업 건설공사 ITS설비
(주1)

2020/07/30
2021/08/31
77.53%
2,350,999
-
2,931,303
58,626

서울제물포터널 교통관리 및 요금징수 시스템 구축사업
2020/03/12
2021/04/15
0.00%
-
-
-
-

송산봉담 요금징수시스템
2019/12/31
2021/06/30
100.00%
-
-
-
-

수도권고속철도 열차제어시스템 구매
2014/11/12
2021/12/31
0.00%
524,112
-
-
-

신분당선(용산~강남) 복선전철 민간투자사업 열차제어시스템설비 구매
2017/12/28
2026/12/31
50.94%
124,988
-
-
-

아제르바이잔 M1 고속도로 요금수납시스템

(주2)

2019/02/18
2022/05/31
57.46%
-
-
4,984,448
149,533

아제르바이잔 M3 고속도로 요금수납시스템

(주2)

2018/05/17
2022/05/31
8.14%
-
-
3,476,497
104,295

울산~포항 복선전철 고속철도 신경주역 열차제어시스템 구매설치
2020/09/17
2021/12/31
49.09%
-
-
-
-

자율협력주행 등 미래교통혁신기반 조성을 위한 서울 C-ITS 실증사업(장기1차)
2019/01/31
2022/02/28
88.32%
-
-
-
-

콜롬비아 메데진시 ITS 구축사업
2019/04/24
2021/11/30
84.05%
135,501
-
-
-

CCTV System for M1 Road in Azerbaijan
2020/11/06
2022/06/02
1.11%
-
-
-
-

미국 워싱턴시 지하철 역무 자동화 설비 구축
2019-06-22
2027-06-27
56.97%
1,856,465
-
-
-

합계
5,054,326
-
11,542,683
313,958

(주1)
서부간선 지하도로 민간투자사업 건설공사 ITS설비 프로젝트의 경우, 현재 서부간선 지하도로가 개통되어 정상 운영되는 등 당사의 과업은 완료되었으나, 발주처와의 최종 정산 작업이 미완료된 것으로 정산 계약이 완료되는 시점에 최종적으로 회계상 진행율이 완료될 예정입니다. 

(주2) 아제르바이잔 프로젝트의 경우 선
수금 수령 후 주요 공사를 진행하는 방식으로 계약이 체결되어 있으며, 공사미수금은 동 선수금 청구에 대한 미회수 잔액입니다. 

(중략)

구분
내용

사채의 종류
제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액
20,000,000,000원

발행일
2021년 5월 6일

만기일

2026년 5월 6일

표시이자율
0%

만기보장수익률

0%

전환으로 인하여 발행할주식의 종류
기명식 보통주식

전환가격
6,178원

전환청구기간
2022년 05월 06일~2026년 04월 6일

조기상환청구권
 (Put Option)
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2023년 05월 06일 및 이후 매3개월에 해당하는 날에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 조기상환지급기일로 하되, 원래의 조기상환지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

매도청구권

(Call Option)

발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하“매수인”)는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날(2022년 05월 06일)부터 본 사채의 발행일로부터 1년 11개월이 되는 날(2023년 04월 06일)까지 매 1개월(즉, 마지막 매도청구권 행사는 본 사채의 발행일 이후 23개월이 되는 날)에 해당하는 날(이하“매매대금 지급기일”)에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 위 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.

전환가액의 조정
(Refixing)
본 사채 발행 후 매3개월이 되는 날마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본건 전환사채의 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정한다. 단, 새로운 전환가격은 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상으로 한다.

기타사항
매도청구권과 조기상환청구권이 동시에 행사되는 경우 매도청구권이 우선하며, 사채권자는 매도청구권의 행사기간 종료일까지 발행 당시 인수금액의 40%에 해당하는 본 사채를 미전환 상태로 보유하여야 한다.

(후략)

(주22) 정정 전

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

(중략)

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2021.10.27
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제2회
무기명식
이권부
무보증 사모
전환사채
2
2018.09.19
2023.09.19
23,500,000,000
보통주
2019.09.19~
2023.08.19
100
9,970원
1,000백만원
100,300
-

제4회
무기명식
무보증 사모
전환사채
4
2021.05.06
2026.05.06
20,000,000,000
보통주
2022.05.06~
2026.04.06
100
7,199원
20,000백만원
2,778,163
-

합 계
-
-
-
43,500,000,000
-
-
-
-
21,000,000,000
2,660,463
-

(후략)

(주22) 정정 후

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

(중략)

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2021.11.06
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제2회
무기명식
이권부
무보증 사모
전환사채
2
2018.09.19
2023.09.19
23,500,000,000
보통주
2019.09.19~
2023.08.19
100
9,970원
1,000백만원
100,300
-

제4회
무기명식
무보증 사모
전환사채
4
2021.05.06
2026.05.06
20,000,000,000
보통주
2022.05.06~
2026.04.06
100
6,178원
20,000백만원
2,778,163
-

합 계
-
-
-
43,500,000,000
-
-
-
-
21,000,000,000
2,660,463
-

(후략)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서.pdf_page_1_1

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 10월 14일
증권신고서(지분증권)
최초 제출

2021년 10월 27일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

3분기보고서 제출 및 기재 정정
(파란색)

2021년 11월 09일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

기재 정정
(초록색)

금융위원회 귀중
2021년 10월 14일

회 사 명 :

에스트래픽(주)

대 표 이 사 :

문찬종

본 점 소 재 지 :
경기도 성남시 분당구 판교로 338

(전 화) 031-601-3500

(홈페이지) http://www.straffic.co.kr/

작 성 책 임 자 :
(직 책) 부사장 (성 명) 이재현

(전 화) 031-601-3510

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
기명식 보통주 2,800,000주

모집 또는 매출총액 :
15,484,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 에스트래픽(주) → 경기도 성남시 분당구 판교로 338
 키움증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서.pdf_page_1_1.jpg
대표이사등의 확인서.pdf_page_1_1

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 정부의 신규 투자계획 수립에 따른 위험

당사의 주요 매출실적은 도로사업부문의 요금징수시스템과 지능형교통체계(ITS), 철도사업부문의 철도신호와 철도통신시스템, 그 외 철도사업 내 신규 사업으로 나뉩니다.
당사의 사업은 국가기간 산업인 국내의 도로 및 철도 건설 계획에 큰 영향을 받습니다.
2020년 정부의 국토 및 교통 법정계획들의 만료시기가 도래함에 따라 국토교통부는 제5차 국토종합계획을 공고(2019년 12월 11일)하였고, 이를 바탕으로 하위계획들이 수립 과정 중에 있습니다. 또한, 정부는 코로나19 이후 경제와 사회 구조 변화에 선제 대응하기 위해 2020년 7월 14일 '한국판 뉴딜 종합계획'을 마련하였고, 10대 대표과제 중 하나로 '사회간접자본(SOC) 디지털화'를 발표하였습니다. 

해당 계획들의 세부 투자계획 내용에 따라 당사의 매출이 영향을 받을 수 있는 불확실성이 존재하며, 해당 계획의 예산 심의를 진행하는 과정에서 실제 투자금액이 변경될 가능성과 연구개발 지연, 제도와 시행령 도입 지연 등으로 투자 지연이 발생하여 당사의 매출에 영향을 미칠 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나
. 전기
차 상용화 지연, 충전소 사업 경쟁 심화에 따른 위험

당사는 'SSCharger'라는 브랜드를 가지고 전기차 충전소 구축 사업을 영위하고 있습니다. 금번 유상증자 공모를 통해 마련할 자금을 바탕으로 해당 사업을 확대할 계획을 가지고 있으며, 이에 따라
장기적으로 전기차 충전소 구축 사업이 당사 매출에 미치는 영향이 커질 가능성이 있습니다.
전기차 충전소는 국내 전기차 상용화 속도에 맞추어 현재까지 빠르게 기수가 늘어나고 있습니다. 정부는 다양한 정책적 지원과 규제를 바탕으로 순수 전기차의 누적 보급 대수와 전기차 충전소를 증가시킬 계획을 가지고 있습니다.
이에 따라 당사가 영위하는 전기차 충전소 사업은 전기차가 상용화 되는 시기에 맞추어 빠른 보급 기수 성장이 기대되지만,
예상치 못한 상황으로 인해 전기차의 판매대수가 기대치를 충족하지 못할 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

현재 전기차 충전 시장은 경쟁보다는 전기차와 충전 생태계 확대에 초점이 맞추어져 있으나, 전기차 충전시장을 누가 어떤 방식으로 주도할지, 향후 플랫폼화 될 수 있을지는 베터리업체, IT업체와의 경쟁과 헤게모니 논쟁이 진행중으로 자본이 높지 않은 업체는 경쟁에서 이겨내지 못할 가능성 또한 존재합니다. 이러한 점들은 참조하시어 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. COVID-19 사태 지속에 따른 세계 경제 불확실성 증대 위험

국내외 경제는 COVID-19 사태가 심화되어 급속한 침체를 겪은 2020년 상반기 이후, 세계 주요 기관들은 코로나 19사태 이후 백신 공급 확대와 주요 국가들의 재정확대 정책에 힘입어 세계 경제가 정상화의 길을 걷고 있다고 판단은 하고 있습니다.
그
럼에도 불구하고 COVID-19 집단 감염 사례가 여전히 발생하고 있어 국내외 이동이 제한되며, 안전상의 이유 및 공급에 대한 이슈로 기업의 생산 공장을 가동하지 못하는 경우도 빈번하게 발생하고 있습니다. 특히
델타변이의 확산과 신흥국들의 봉쇄기간 연장, 인플레이션 압력에 따른 금융긴축 등이 경제 성장의 불확실성 요인
으로 작용할 수 있

습니다. 

2020년 코로나19로 인해 서울지하철 수송인원이 급감하였으며, 서울지하철 운송수입금에 일정율을 수집수수료로 수취하는 당사의 자회사인 서울신교통카드(주)의 매출 역시 급감하게 되었습니다. 수도권 신도시의 확대 및 광역철도망의 확충으로 인해 2020년 수송인원은 약 28억명 수준으로 완만하게 상승할 것으로 예상하였으나, 코로나19로 인해 예상대비 약 28% 수준 감소하였습니다. 코로나19에 따른 이러한 영업 환경의 변화에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 소프트웨어 및 하드웨어 외주공급자에 대한 위험

당사가 수행하는
시스템통합(SI) 프로젝트 특성상 업무수행 시 핵심부문(제품개발 및 양산)을 제외한 비핵심부문에서 다수의 외주협력업체를 활용하고 있습니다. 따라서
외주업체의 서비스 품질 및 납기 등에서 문제가 발생할 경우, 당사가 이에 대한 책임을 부담할수 있으며, 이는 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 사항에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 해외 매출채권 회수 및 환율변동에 따른 위험

당사는 2018년 해외 법인 설립 이후 본격적인 글로벌 수주사업을 시작하여
2021년 3분기 기준 글로벌 사업의 수주잔고가
489억원에 이를 정도로 성장을 하였습니다. 국내와 달리 해외 비지니스의 경우 각 국가의 신용등급 및 공공시장 성격에 따라 매출채권에 대한 회수가 국내와 같다고 볼 수 없습니다. 또한 2017년 이전 매출의 대부분이 국내(요금징수시스템, ITS, 철도신호 및 철도통신)에서 발생하여 환율 변동에 따른 리스크가 존재하지 않았으나
2018년 STRAFFIC AMERICA, LLC, STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED의 법인 설립 후 본격적인 해외 사업이 시작되어 환율 변동에 따른 외화거래손실이 발생하고 있습니다. 환율은 미국 달러(USD) 기준, 10년 간 약 1,050원~1,200원 선에서 유지되고 있으나, 최근 델타바이러스 확산에 따른 신흥국과 선진국의 격차 확대 및 주요국들의 조기 긴축 우려 등으로 변동성이 확대되는 모습을 보이고 있습니다. 향후 글로벌 사업이 활성화가 될 경우 환율 변동에 따른 외화거래손실의 폭은 커질 수 있어 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 요금징수시스템 변화에 따른 경쟁심화의 위험

당사가 영위하는
요금징수시스템 사업은 TCS, ETCS, 요금징수시스템의 발전 혹은개발 단계에 따라 요구되는 기술적 사양이 달라지고, SI 사업의 특성상, 이 중 일부를 충족할 수 있는 업체가 해당 사업에 참여할 수 있기 때문에 향후 진입장벽의 높이가 달라질 수 있는 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 교통 기술 고도화에 따른 연구개발 위험

최근
정부는 제5차 국토종합계획 실천계획과 한국판 뉴딜 종합계획의 디지털 뉴딜을 통해 C-ITS를 구축하여 미래형 혁신 교통체계를 구축하고, 전 철로에 IoT를 설치한다는 계획을 발표하는 등, SOC(사회간접자본)의 디지털화에 대한 강한 의지를 밝혔습니다.
이러한 정부의 계획과 투자 방향에 따라
당사의 사업분야에서 기술 진화에 대한 요구가 커지고 있습니다. 당사는 이러한 변화에 대응하기 위해
연구소 인력을 구성하여 지속적으로 연구개발에 임하고, 개발한 기술의 유출을 막기 위한 내부통제 시스템을 갖추고 있습니다.
향후
당사가 기술 개발에 실패하거나, 당사가 개발한 기술이 시장의 요구와 맞지 않아 매출로 이어지지 않을 경우, 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 또,
기술 개발 실패는 당사의 신규 수주 평판에 영향을 미쳐 수주 경쟁력의 악화로이어질 수 있습니다. 상기 이유에 따라 경영성과에 부정적인 영향이 있을 수 있음을 인지하시고, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 핵심연구인력 이탈 위험

당사가 영위중인
교통SI사업은 인력 자원이 중심이 되는 특성 상 기존인력의 유지 및 관리가 회사의 경쟁력 확보에 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 따라서
회사 내 전문인력 및 핵심인력의 급격한 이탈 시 프로젝트 수임 및 업무수행에 있어 부정적인 영향으로 작용할 수 있으며, 보상체계 상향 또는 채용비용 지출 확대 등에 따라 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 종속기업의 사업에 대한 위험

당사는
종속기업인 서울신교통카드 주식회사를 통해 2017년 말부터 교통카드 사업을 운영하고 있습니다. 약
3년
의 기간 동안 사업을 운영하였으나, 해당 종속기업의 실적에서는 가시적인 성과를 찾기 힘든 상황입니다. 당사는 향후 해당 사업을 운영하기 위한 계획을 가지고 있지만,
코로나19의 장기화로 인한 관광객 감소 및 이동량 감소와 같은 환경에 노출되어 현재까지 뚜렷한 개선세를 보이지 못하면서 사업이 계획한 방향대로 전개되지 않을 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차
. 매출 발생의 계절적 특성에 따른 위험

당사의 주요 매출처는 한국도로공사, 철도시설공단 등으로,
공공기관을 대상으로 하는SI 수주산업의 특성으로 인해 당사의 매출은 상반기에 약 25%, 하반기에 약 75%를 나타내는 계절성이 존재하며, 이에 따라 분기별 이익률 편차 또한 크게 나타날 수 있습니다.
또한 수주사업의 특성상
고객사의 경영환경 악화에 따른 예산집행 축소, 발주 지연 등 당사가 통제할 수 없는 다양한 원인으로 인하여 발주가 감소하거나 지연될 수 있으며, 이 경우 당사의 영업, 재무상태, 재무실적에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카
. 전기차 충전 인프라 운영 사업의 수익성 저하 위험

당사는 전기차 충전 인프라 운영 사업을 주요한 신규 사업으로 추진하고 있습니다. 해당 시장은 전기차 시장의 성장과 함께 동반성장할 것으로 예상되나, 다음과 같은 다양한 요인에 따라 수익성이 악화될 수 있습니다.

1) 전기차 보급을 위한 정
부의 과도한 요금 인하 정책

2) 시장점유
율 확대를 위한 민간 사업자의 출혈경쟁

3) 한전 요금 상승에 따른
충전
요금의 증가로 인한 전기차의 보급 저조
4) 충전기 관리의 부실에
따른 기기 성능 저하 및 이용불가 장기화
5) 전기차 증가 이후, 세금 회수를 위한 전기차 각종 세금 부과

위와 같은 요인들에 따라 수익성이 악화될 경우, 충전소 구축 이후 고정비 충당 및 최초 투자금 회수까지 시간이 오래 걸릴 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타
. 공공기관의 충전소 민간 위탁운영 및 이양 수주 실패에 따른 위험

정부의 발표자료에 따르면, 공공기관 충전소에 대해 민간에 위탁운영한 후, 운영 실적 평가를 통해 최종적으로 민간 사업자에게 충전기 매각 절차를 진행하는 것으로 계획하고 있습니다.
공공부분의 민간 위탁운영 및 이양 과정에서 경쟁이 치열해지고, 정부정책의 급격한 변동으로 인해 민간이양 물량을 적게 확보할 경우 전기차 충전 인프라 시장에서의 당사 시장점유율에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파
. 전
기
차 충전 인프라 시장 경쟁 심화에 따른 수익성 및 시장점유율 악화 위험

당사의 신규 사업인 전기차 충전 인프라 시장은 진입장벽이 낮은 시장으로서, 전기차 시장의 팽창과 함께 충전사업 역시 미래 성장 영역으로 평가되면서 대기업 및 중소업체들이 경쟁에 뛰어 들고 있습니다.
이러한 자금 및 조직을 보유한 대기업 및 플랫폼 기업들의 시장진출이 상당한 위협이 될 수 있으며, 전기차충전기 대량 보급 및 출혈경쟁을 통한 충전단가의 급격한 인하 등이 지속될 경우 당사의 수익성 및 시장점유율이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 수익성 관련 위험

당사의 연결기준 총 매출액은
2021년 3분기 81,317백만원, 2021년 상반기 54,936백만원, 2020년 상반기 21,546백만원, 2020년 92,131백만원, 2019년 79,674백만원, 2018년 40,678백만원을 기록하였습니다. 2018년의 경우 다른 사업년도에 비해 매출이 저조하였으며, 이는 2018년 정부 및 지자체의 철도 관련 예산 집행이 지연되었기 때문입니다. 당사는 그동안 매해 상반기 매출액이 기말 매출액에 비해 크게 작았으며, 이는 당사의 주요 거래처인 공공기관이 상반기에 사업예산을 수립하고 하반기에 집행하는 경향을 보이기 때문입니다. 

연결기준 매출총이익의 경우
2021년 3분기 11,680백만원, 2021년 상반기 9,982백만원, 2020년 상반기 -745백만원, 2020년 12,881백만원, 2019년 11,283백만원, 2018년 4,476백만원을 달성하였으며, 연결기준 영업이익의 경우
2021년 3분기 -792백만원, 2021년 상반기 1,158백만원, 2020년 상반기 -8,724백만원, 2020년 -3,147백만원, 2019년 -2,521백만원, 2018년 -8,760백만원을 달성하였습니다.
당사가 70%의 지분을 보유한 주요 종속기업인 서울신교통카드㈜의 사업이 본격화된 2018년부터 2017년 이전과 비교하여 적자폭이 심화되기 시작하였으며 종속기업인 서울신교통카드㈜의 무형자산상각비 등 고정비 성격의 매출원가가 증가함에 따라 당사의 연결기준 매출원가 규모가 크게 증가하였고, 이로 인해 손익이 악화되었습니다.

그러나 2021년 상반기는 큰 폭으로 매출액 및 영업이익이 개선되었습니다.

이는 워싱턴 교통국(The Washington Metropolitan Area Transit Authority, WMATA)과 체결한 자동화설비 구축계약을 통해 올해 상반기부터 납품한 장비가 매출로 인식되기 시작하였으며, 서울제물포터널 지능형교통시스템 구축사업이 2021년 4월에 준공되어 해당 프로젝트의 실적이 2021년 상반기 매출액으로 반영되었기 때문입니다.
2021년 3분기의 경우 매출액은 상반기와 유사한 기조를 보이고 있으나, 영업이익은 감소하였습니다.
매출액 인식이 2분기에 비해 적은 편으로 고정비가 원가에서 차지하는 비중이 증가하였기 때문입니다. 

당사의 매출액은 2021년을 제외한 나머지 사업년도를 살펴볼 때 상저하고의 계절적인 요인을 보이고 있습니다. 당사는 계절성이 없는 해외 프로젝트사업의 수주 및 전기차 충전 솔루션 사업 등 신사업을 추진하여 매출의 지속성과 수익성을 향상시키기 위해 노력하고 있습니다.
그러나 해외 프로젝트의 수주가 줄어들거나 신사업에서 매출액이 부진할 경우 2021년 이전과 마찬가지로 상반기 수익성이 하반기에 비해 크게 악화될 수 있으며 또한 서울신교통카드㈜의 수익성이 개선되지 않을 경우 당사의 연결기준 수익성이 악화될 수 있습니다.

종속기업들의 실적악화 및 실적악화에 따른 관리운영권(무형자산) 손상차손, COVID-19에 따른 내수경제 침체, 당사의 주요 사업인 도로 및 철도 관련 SOC 정부예산 집행의 감소 등으로 2021년도에 개선되었던 당사의 수익성이 다시 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

나. 종속기업 경영실적 부진에 따른 연결손익 악화 위험

당사는 2021년
3분기
말 현재 에스티전기통신㈜, 서울신교통카드㈜, STRAFFIC AMERICA, LLC, STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED 등 총 4개의 연결대상 종속기업을 보유하고 있습니다. 에스티전기통신㈜ 및 서울신교통카드㈜의 경우 설립 이후 예상했던 매출을 달성하지 못하여 영업손실이 지속되었으며 현재 완전자본잠식 상태입니다.
향후 수주잔고 및 수익성 개선을 통한 영업손익 개선이 이루어지지 않을 경우 당사의 수익성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

STRAFFIC AMERICA, LLC, STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED의 경우 당사의 해외법인으로 사업 시작 이후 해외지역 수주가 크게 증가하고 있으나 해외사업의 수익성 및 사업성이 검증되지 않은 상태입니다. 해외 업체와의 경쟁심화 또는 코로나19 장기화 사태 등으로 인하여 해외 영업활동에 지장이 있는 등 본격적인 사업이 지연될 경우 예상했던 영업성과보다 저조할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 무형자산 및 대여금 채권의 손상차손에 따른 관리종목지정 또는 상장폐지 위험 

당사가 설립한 종속기업 서울신교통카드㈜는 지하철 교통카드사업을 위하여 당사와
서울교통공사가 BOT(Build Operate Transfer) 방식으로 추진한 "도시철도교통카드 시스템 구축사업"의 최종 사업자로 선정되어 동 사업을 수행할 목적으로 2017년 3월에 설립되었습니다. 서울신교통카드㈜의 2021년 반기 기준 자산총계 26,755백만원 중 24,013백만원이 무형자산이며 2020년 말 기준으로 자산총계 28,905백만원 중 25,737백만원이 무형자산으로 구성되어 있고 2019년 말 기준으로는 자산총계 38,758백만원 중 35,530백만원이 무형자산으로 구성되어 있으며 2018년 말 기준으로 자산총계 51,749백만원 중 46,233백만원이 무형자산으로 구성되어 있습니다. 이는 서울신교통카드㈜의 자산총계의 각각 89.75%, 89.04%, 91.67%, 89.34%에 해당됩니다.
최근 2021년 3분기 결산 기준으로도 자산총계 25,794백만원 중 23,139백만원이 무형자산이며 총 자산의 89.71%를 차지하고 있습니다.

또
한
서울신교통카드㈜의 2021년 반기 기준으로 무형자산 24,013백만원 중 22,294백만원이 관리운영권이며 2020년말 기준으로 무형자산 25,736백만원 중 22,199백만원이 관리운영권이며, 2019년말 기준으로 35,530백만원 중 32,640백만원이 관리운영권이며 2018년 말 기준으로 46,233백만원 중 44,186백만원이 관리운영권입니다. 이는 서울신교통카드(주) 무형자산의 각각 92.84%, 86.26%, 91.87%, 95.57%에 해당하며 상당부분의 무형자산이 도시철도교통카드시스템 사업과 관련하여 취득한 무형자산입니다.
2021년 3분기 결산 기준으로도 마찬가지로 무형자산 23,139백만원 중 21,426백만원이 관리운영권으로 구성되어 있어 무형자산 중 92.60%가 관리운영권입니다.

서울신교통카드㈜의 주요 현금흐름이 서울교통공사로부터 취득한 소유운영권에서 창출되므로 만약 서울신교통카드㈜의 매출액이 급감한다면 소유운영권에 대한 자산손상검사가 이루어질 수 있습니다. 당사의 경우 소유운영권이 아닌 관리운영권이라는 계정으로 따로 관리되고 있으며 소유운영권에 대한 대규모 무형자산손상차손이 발생할 경우 당사의 연결기준 관리운영권의 무형자산 손상차손이 발생하여 연결기준손익에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 코스닥시장 상장규정에서 정의하고 있는 관리종목 지정기준(법인세차감전 계속사업손실, 자본잠식, 자기자본미달 등) 에 해당될 수있습니다.

또한 서울신교통카드㈜의 주요 자금출처는 당사의 장기대여금으로 2021년
3분기 기준 서울신교통카드㈜가 당사로부터 대여한 금액은 약 53,130백만원입니다. 서울신교통카드㈜는 대여금에 대한 반대급부로 서울신교통카드㈜가 보유한 소유운영권을 당사에 전액 담보로 제공하고 있습니다.
만약 무형자산의 대규모 손상차손 발생시 대여금 회수 및 담보 여력에 대한 의문이 제기될 수 있으며 무형자산과 마찬가지로 당사의 별도기준 대여금계정에 대규모 손상차손이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 자기자본이 부실해질 수 있으며
상장폐지 실질심사요건(매출채권 이외의 채권에 대한 손상차손 발생 등) 으
로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라.
잦은 자금조달 이력과

재무 안정성 관련 위험

당사는 금번 유상증자를 제외하고 2017년 11월 기업 공개 공모를 포함하여 이후 최근까지 자본시장을 통해 약 904억원의 자금을 조달하였으며, 특히 최근 1년간 약 442억원의 자금을 조달하였습니다.
유상증자와 전환사채 등 자본시장을 통한 잦은 자금조달은 기발행된 주식가치를 희석시키고, 대규모 물량 출회에 따른 주가 하락 등의 위험을 유발할 수 있습니다.
금번 유상증자 후에도 당사의 영업부진으로 인한 차입금 증가, 자금 유동성 악화와 재무건전성 악화, 자본확충 필요성 증대 등에 따라 자금조달의 필요성이 발생할 수 있습니다. 금번 유상증자의 경우 당사의 자금 유동성 경색에 따른 자금조달이나 재무건정성 악화에 따른 요인이 아닌 신사업 투자 및 장기대여금 손상에 따른 상장폐지 요건 성립의 방지를 위한 목적이지만 추후 경영 대내외적 요인에 따라 추가적 자금조달이 필요할 가능성이 있습니다.

당사의 차입금규모는 2021년 반기말 연결 및 별도 기준으로 각각 28,146백만원, 28,146백만원, 2020년 말 연결 및 별도기준으로 각각 23,773백만원, 23,773백만원, 2019년말 연결 및 별
도기준으로 각각 40,501백만원, 37,362백만원, 2018년말 연결 및 별도기준으로 각각 41,602백만원, 38,463백만원을 기록했습니다.
2021년 3분기말 연결 및 별도 기준 차입금 규모는 모두 28,545백만원을 기록하였습니다.
당사의 2020년말 연결기준 총차입금은 28,146백만원으로 2018년말 이후 감소하는 추세입니다. 또한 2020년 및 2021년 반기에는 단기차입금의 일부 상환 및 장기차입금 비중 증가로 단기차입금 비중이 하락하였으며, 차입금 의존도 역시 2020년 11월 주주배정 유상증자로 인하여 감소하였습니다. 

그럼에도 불구하고 2021년
3분기
말
연결 및 별도기준 부채비율은
286.98%
,
196.04%
에 달하며 자기자본 충격이 발생할 경우 부채비율이 급격하게 상승할 가능성을 배제할 수 없습니다.
현재 단기차입금의 경우 차입처로부터 상환 또는 기간 연장이 정상적으로 이뤄지고 있으나 당사의 부채비율이 급격하게 상승하거나, 전방산업의 경쟁심화 및 종속회사 대여금 및 채권 미상환, 영업손실 및 당기순손실 발생으로 인한 손익구조 악화 등 당사의 경영상황이 대내외적으로 악화될 경우 차입처로 부터 상환 압력 및 만기 연장이 어려울 수도 있습니다. 이에 따라 단기적인 유동성 위험이 발생할 수 있으며 추가적인 자금 조달에 따른 주주가치 하락가능성이 있을 수 있습니다.

마. 유동성 대응 능력에 따른 위험

당사의 유동비율은 2018년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 110.68%와 약 106.01%, 2019년말 연결 및 별도기준으로 약 97.78%와 약 98.84%, 2020년 말 연결 및 별도기준으로 약 97.33%와 약 99.69%로 최근 3년간 계속 악화되었으나 최근 2021년
3분기

말 연결 및 별도 기준으로 약
130.82%, 약
134.74%로 크게 개선된 수준을 보이고 있습니다. 또한 당좌비율(유동자산에서 재고자산을 제외)을 살펴보면 2018년 말 연결 및 별도기준으로 약 109.97%, 105.31% 2019년 말 연결 및 별도기준으로 92.76%, 94.37%, 2020년 말 연결 및 별도 기준으로 89.83%, 92.43%로 3년간 계속 악화되었으나 최근 2021년
3분기
말
연결 및 별도 기준으로 각각
107.19
%,
111.22

%
로 개선되었습니다. 그러나 당사의 유동비율 및 당좌비율은 2019년 한국은행 기업경영분석에서 발표한 업계평균인 약 133.02% 및 128.62%를 소폭 하회하고 있습니다.

당사는 유동성 관리를 위한 다양한 재무적 방안들을 활용하고 있으나 이것이 유동성 위험을 원천적으로 제거할 수는 없습니다.
또한 당사의 유동비율 및 당좌비율은 업계 평균에 비해 열위하며 국내외 경제의 불확실성 증대, 당사가 영위하는 산업의 지속적인 영업환경 악화, 금융기관의 상환 압력 등 현재로서는 예측할 수 없는 많은 요인에 의해 당사의 유동성에 제약이 생길 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 현금흐름 악화에 따른 위험

당사는 투자활동현금유출과 재무활동현금흐름유출을 영업활동현금유입을 통해 충당하고 있습니다. 그러나
당사의 경우 영업현금흐름 유입이 하반기에 집중되어 있으며, 2020년 상반기에 단기차입금을 6,000백만원 일시상환하면서 현금흐름이 일시적으로 크게 악화되었습니다.

당사는 2017년 IPO를 통한 공모 유상증자, 2020년 주주배정 유상증자를 통해 자본확충을 진행하였으며, 2018년 9월 발행한 제2회차 사모 전환사채, 2020년 9월 발행한 제3회차 사모사채, 2021년 5월 발행한 제4회차 사모 전환사채로 운전자금 조달을 진행하였습니다. 제2회 전환사채의 경우, 전환가액 조정 후 전환가액이 9,970원으로, 증권신고서 제출일 현재 당사의 주식 시가보다 높은 수준임에 따라, 상환청구의 가능성이 높은 상황입니다. 그러나 회사가치 상승으로 주가가 크게 상승할 경우 전환사채의 주식전환이 가능하므로 향후 주가의 움직임에 따라 상환청구 가능성이 낮아질 가능성은 존재합니다.

영업활동으로 현금흐름을 충당하지 못하거나 영업활동현금흐름이 지속적으로 음의 흐름을 보일 경우 당사의 유동성은 악화될 수 있습니다. 현재까지 영업활동을 통한 현금유입으로 투자활동 및 재무활동을 위한 충분한 유동성을 확보하였으나, 당사 사업의 특성상 하반기에 영업활동현금흐름이 크게 집중되어 있으며 국내 경기의 악화, 금융시장의 부진 등으로 재무활동현금 유입이 원활하지 못할 경우 당사는 유동성 압박에 직면할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 지정감사와 관련된 위험

당사는 코스닥시장 주권상장법인으로 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」(이하 "외감법")'에 의거하여 재무제표를 작성하여 회사로부터 독립된 외부의 감사인에 의해 회계감사를 받아야 합니다. 「외감법」 제11조제1항제6호에 따르면 3개 사업연도 연속 영업이익이 0보다 작거나, 3개 사업연도 연속 영업현금흐름이 0보다 작거나, 3개 사업연도 연속 이자보상배율이 1 미만인 회사일 경우 회사는 지정감사 대상이 될 수 있습니다. 또한 「외감법」 제11조제1항제7호 및「외감법 시행령」 제14조제1항제7호에 따르면, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제390조에 따른 상장규정에 따라 관리종목에 지정된 회사 역시 회사는 지정감사 대상이 될 수 있습니다.

증권선물위원회는 「외감법」 제11조에 의거하여 증권선물위원회가 지정하는 회계법인을 감사인으로 선임하거나 변경선임할 것을 요구할 수 있으며,
당사는 금년 이후 사업연도에 지정감사인으로부터 회계감사를 받을 것으로 예상됩니다. 지정감사가 진행됨에 따라 당사에 대한 감사 강도가 강화될 수 있으며 이 경우 당사의 기존 감사의견에 영향을 끼칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 특수관계자와의 자금거래 관련 위험

당사는 종속기업인 에스티전기통신㈜에 2021년
3분기 말 현재 30억원의 대여금 잔액이 남아 있습니다. 또한, 당사는 종속기업인 서울신교통카드㈜에 지하철 교통카드사업을 위해 서울신교통카드㈜의 설립일로부터 현재까지 약 531억원을 대여하였습니다.
현재 종속기업에 지급된 대여금과 관련하여 에스티전기통신㈜ 대여금에 대해여 100%에 해당하는 30억원의 대손충당금이 설정되어 있으며, 서울신교통카드(주)에 대한 대여금에 대하여 37.2%에 해당하는 19,782백만원에 대해 대손충당금이 설정되어 있습니다. 

에스티전기통신㈜ 및 서울신교통카드㈜는 2021년
3분기
말 기준 모두 완전자본잠식 상태에 있습니다. 당사는 에스티전기통신㈜ 및 서울신교통카드㈜의 사업정상화를 기대하고 있지만 여전히 불확실성이 존재하고 있습니다. 따라서,
특수관계자에게 지급된 약 561억원의 대여금에 대해 추후 회수가능성을 판단하여 일부 또는 전부에 대한 대손충당금이 설정될 가능성이 있습니다. 대여금 잔액에 대해 전액대손 처리될 경우 당사는 영업손실 규모에 따라 별도재무제표상 부분자본잠식 상태가 될 수 있습니다. 이에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 소송 등으로 발생 가능한 우발채무에 따른 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 종속기업인 서울신교통카드㈜가 피고로 계류중인 소송이 2건 있습니다. 각 소송의 소송가액은 약 2억원과 약 4억2천만원으로, 현재 1심을 위해 소송 준비중에 있으며 소송결과를 예측할 수 없는 상황입니다. 다만,
소송에서 패소할 경우 연결재무제표상 약 2억원, 약 4억2천만원의 부채가 인식될 수 있습니다.

또한, 당사와 당사의 종속기업인 서울신교통카드㈜가 원고로 계류중인 소송이 2건 있습니다. 두 소송 모두 1심을 위한 소송 준비중에 진행중이며, 소송결과를 예측할 수 없는 상황입니다.
당사와 당사의 종속기업이 패소하게되면 소송관련 비용 등이 발생하여 연결재무제표상 손익에 악영향
을 줄 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 최대주주 등 청약 참여 및 지분희석 관련 사항

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주는 문찬종 대표이사, 2대주주는 이재현 부사장으로 각각 지분율은 9.6%, 9.0%입니다. 최대주주인 당사의 문찬종 대표이사는 금번 유상증자에
서
274,207
주, 2대주주인 이재현 부사장은
257,306
주를 배
정받게 되며, 배정받은 유상증자 신주에 대하여 자금여력의 한도를 고려하여
문찬종 대표이사는 배정받은 유상증자 신주의 30%, 이재현 부사장은 배정받은 유상증자 신주의 30%에 해당하는 규모로 청약에 참여할 예
정이나 증권신고서 제출 전일 현재 확정된 사항은 없습니다. 당사의 최대주주가 금번 유상증자에 참여하지 않을 경우, 최대주주의 지분율은 8.5%까지 하락할 가능성이 있으나,
배정받은 신주의 30%는 최대한 청약에 참여할 예정이고, 최대주주 및 특수관계인 주식 수를 제외한 상당수의 주식이 소액주주에게 분포되어 있다는 점을 고려시 경영권 안정을 위협할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.
금번 유상증자는 구주주 1주당 0.1370733067주를 배정받게 되며, 주주별 참여수준에 따라 지분율 변동이 클 수 있습니다.
상기 또는 다른 기타 사유 등으로 인해 최대주주 등의 지분율이 추가로 하락하는 경우, 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 가능성이 높아지며, 최대주주 변경 가능성 등에 의한 경영권 불안정성 문제가 제기되는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 가능성을 배제할 수 없습니다.
투자자께서는 금번 유상증자 청약에 참여할 경우 이러한 점에 유의하시기 바랍니다. 

나. 주가희석화 및 인수인의 실권주 인수분 물량 출회에 따른 주가하락 위험

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반 공모로 진행되며, 유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다. 한편, 유상증자로 인해 발행되는 신주

2,800,000
주로, 이는 당사 발행주식보통주의 약
13.44
%에 해당합니다. 유상증자 직후 주주명부에 기재된 주주(자기주식 제외)에 대하여 소유주식 1주당 0.10주의 배정비율로 무상증자를 실시할 예정으로 보통주 2,322,702주(예정)가 추가 발행될 예정입니다.
추가 발행 및 상장되는 신주는 전량 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따라 주가가 급락할 가능성이 있습니다. 또한 구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발생하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며, 일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관회사인 키움증권㈜가 최종 실권주를 인수할 계획입니다. 그렇게 되면
당사는 대표주관회사가 최종 실권주를 인수한 금액의

13.0%
를 실권
수수료로 지급하게 됩니다. 실권수수료를 고려한 대표주관회사 및 인수회사의 실질 매입단가는 일반청약자들 보
다
13.0%
낮으며, 대표주관회사 및 인수회사는 당사 주식을 인수한 후 신주교부일 전영업일부터 즉시 매각이 가능합니다. 대표주관회사 및 인수회사가 조기에 장내에서 최종실권주를 매각할 경우, 주가가 단기적으로 하락할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 환금성 제약에 관한 위험

당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금 납입일 이후 코스닥시장에 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 시장의 수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다. 본 유상증자 기간동안 주가의변동이 있을 수 있다는 점, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있는 점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험

금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증한 것은 아닙니다. 또한, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 상기 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여, 투자판단을 해서는 안되며 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

바. 집단 소송이 제기될 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 신「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」도입으로 인한 감사인의 감사의견 제시 관련 위험

2018년「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」, 「공인회계사법」 및 회계감사기준의 일부 개정이 이루어져, 재무제표에 대한 회사와 감사인의 권한 및 책임이 확대되는 한편, 감사인의 독립적 지위가 강화되었고 감사인은 감사절차 수행 및 의견표명에 있어 더욱 보수적인 접근방식을 취할 것으로 예상됩니다.

감사인의 비적정 감사의견 표명은 회사의 1) 재무제표의 신뢰성 저하 2) 대규모 손실 발생 또는 전기 재무제표 재작성에 따른 자본 감소 3) 자본시장 접근성 저하와 유동성 위험 증폭 4) 신규 자금조달 및 차입금 만기 연장 실패 등으로 작용할 수 있으니,
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 관리감독기준 위반에 따른 위험

최근 상장 기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의조치가 취해질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험

금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 유상증자 철회와 상장폐지 관련 위험

유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사 및 인수회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가 하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있습니다.

또한, 현재 당사는 장기대여금 등 매출채권을 제외한 채권에서 한 사업연도 내 자기자본의 50%이상 규모로 손상차손이 발생할 경우 「코스닥시장 상장규정」제38조 제2항 제5호 바목과 「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제33조 제11항 제5호 및 「코스닥시장 공시규정」제6조 제1항 제2호 라목에 따라 거래소의 상장실질심사를 거친 이후 코스닥시장에서 상장폐지될 수 있습니다. 당사는 금번 유상증자를 통해 자본을 확충하여 매출채권을 제외한 채권에서의 손상차손 발생 시 상장폐지 위험에 대비할 계획이나 유상증자가 철회될 경우 해당 위험에 노출될 수 있습니다. 또한, 유상증자를 통해 자본을 확충하더라도 장기대여금에 대하여 전액 손상차손이 발생할 경우 코스닥시장에서 상장폐지 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
2,800,000
500
5,530
15,484,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
키움증권
기명식우선주
-
-
인수수수료: 모집총액 × 1.8% 
실권수수료: 잔액인수금액의 13.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 12월 17일 ~ 2021년 12월 20일
2021년 12월 27일
2021년 12월 21일
2021년 12월 24일
2021년 11월 15일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2021년 10월 15일
2021년 12월 14일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
15,150,000,000

발행제비용
334,000,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유무상증자결정)-2021.10.27

【기 타】

1) 금번 에스트래픽(주)의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 키움증권(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사인 키움증권(주)은 주주배정 후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.

4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은
2021년 12월 22일 ~ 2021년 12월 23일(2영업일간)입니다. 일반공모 청약 공고는
2021년 12월 21일에 대표주관회사의 인터넷 홈페이지를 통해 게시 될 예정입니다.

5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 키움증권(주)의 본점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 총 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 대표주관회사인 키움증권(주)가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6제2항제1호에 의거 당사와 대표주관회사인 키움증권㈜과 주주배정 후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여, 당사 기명식 보통주 2,800,000주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
2,800,000
500
5,530
15,484,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1)
이사회 결의일 : 2021년 10월 14일

주2)
1주의 모집가액 및 모집총액은 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에서 주주배정 증자시 가격산정 절차폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다.

■ 모집예정가액 산출 근거

이사회결의일 전일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】

▶ 모집예정가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(20%)】

[모집예정가액 산정표]

기산일 : 2021년 10월 13일
(단위: 원, 주)

일자
가중평균주가
거래량
거래대금

2021/09/14
8,530원
425,995주
3,616,794,330원

2021/09/15
8,820원
1,142,558주
10,004,013,920원

2021/09/16
8,800원
444,332주
3,914,265,390원

2021/09/17
8,640원
290,647주
2,502,386,020원

2021/09/23
8,080원
568,243주
4,636,386,520원

2021/09/24
7,990원
457,150주
3,649,568,520원

2021/09/27
8,030원
194,021주
1,561,177,740원

2021/09/28
7,720원
384,273주
3,010,823,370원

2021/09/29
7,900원
358,829주
2,790,625,440원

2021/09/30
7,790원
189,783주
1,487,462,600원

2021/10/01
7,550원
275,450주
2,092,143,900원

2021/10/05
7,080원
444,997주
3,188,930,230원

2021/10/06
6,800원
324,185주
2,255,748,580원

2021/10/07
7,500원
426,556주
3,088,394,800원

2021/10/08
7,100원
321,815주
2,311,293,940원

2021/10/12
6,930원
119,693주
833,544,070원

2021/10/13
7,070원
95,998주
680,265,620원

1개월 가중산술평균주가 (A)
7,985.71원

1주일 가중산술평균주가 (B)
7,171.22원

최근일 가중산술평균주가 (C)
7,086.25원

A,B,C의 산술평균 (D)
7,414.39원
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
7,086.25원
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20%
-

증자비율 (G)
13.4446%
-

예정발행가액
5,530원
기준주가 × (1-할인율)
/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )
(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

일자
내 용
비 고

2021년 10월 14일
이사회결의
-

2021년 10월 14일
신주발행 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지
(www.straffic.co.kr)

2021년 10월 14일
증권신고서 제출
-

2021년 10월 27일
(기재정정)증권신고서 제출

2021년 11월 10일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일 전

2021년 11월 12일
권리락
-

2021년 11월 15일
신주배정 기준일(주주확정)
-

2021년 11월 25일
신주배정 통지
-

2021년 12월 02일 ~
2021년 12월 08일
신주인수권증서 상장 거래기간
5거래일 이상 거래

2021년 12월 09일
신주인수권증서 상장 폐지
구주주 청약초일 5거래일 전

2021년 12월 14일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2021년 12월 15일
확정 발행가액 공고
당사 인터넷 홈페이지
(www.straffic.co.kr)
Dart전자공시시스템
(http://dart.fss.or.kr)

2021년 12월 17일~
2021년 12월 20일
구주주 청약 및 초과청약
-

2021년 12월 21일
일반공모 청약 공고
당사 인터넷 홈페이지
(www.straffic.co.kr)
키움증권㈜ 홈페이지
(www.kiwoom.com)

2021년 12월 22일~
2021년 12월 23일
일반공모 청약
-

2021년 12월 24일
배정 및 환불 공고
키움증권㈜ 홈페이지
(www.kiwoom.com)

2021년 12월 27일
주금 납입 / 환불
-

2022년 01월 06일
신주 상장 예정일
-

주)
상기 일정은 감독기관과의 협의 등 진행 과정에서 변경될 수 있습니다.

■ 무상증자에 관한 사항

당사는 2021년 10월 14일 개최된 이사회에서 무상증자를 결의하였으며, 유상증자 납입일
(2021년 12월 27일)의 익영업일인
2021년 12월 28일을 무상증자 신주배정기준일로 하여, 유상증자 후 주주명부에 기재된 주주(자기주식 제외)에 대하여 소유주식 1주
당
0.1주
의 비율로 신주를 무상으로 배정하는 증자를 시행할 예정입니다. 금번유상증자로 인해 발행되는 신주의 경우에도 자동적으로 무상증자에 참여하여 신주를받을 수 있는 권리가 발생하게 됩니다.
1) 신주의 재원 : 주식발행초과금
2) 단주 처리방법 : 신주의 상장 초일 종가를 기준으로 현금 지급함
3) 무상증자에 관한 기타사항은 이사회를 통해 대표이사에게 위임되었으며, 상기 일정은 유관 기관과의 협의를 통해 변경될 수 있음.(본 무상증자는 유상증자 청약자도 무상증자를 받을 수 있도록 진행되고 있습니다. 만약, 유상증자 일정이 변경되면, 본 무상증자의 일정 또한 변경될 수 있습니다.)

[무상증자 개요]

구 분
내 용

무상증자 신주배정 기준일
2021년 12월 28일

무상증자 신주의 주당 발행가액
500원

무상증자 신주의 종류와 수
보통주 2,322,702주(예정)

1주당 신주배정 수
보통주 0.1주

무상증자 신주의 재원
주식발행초과금

무상증자 신주상장일
2021년 01월 14일

주)
구주주 청약결과가 공모주식에 미달하여 실권주 발생 및 단수주가 변동되는 경우무상증자로 인한 1주당 신주배정 수는 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

■ 공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모

모집대상
주수(%)
비고

신주인수권증서
청약
2,800,000주
(100.0%)

▶ 구주주 청약일 :
2021년 12월 17일 ~ 12월 20일
▶ 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.1370733067주
▶ 신주배정기준일 :
2021년 11월 15일
▶ 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권증서가 배정됨)

초과 청약
-
▶ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의제2항제2호에 의거 초과청약
▶ 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주 (단, 1주 미만은 절사함)
▶ 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능
▶ 구주주청약일에 초과청약 접수

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁
청약 포함)
-

▶ 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주 배정
▶ 일반모집 청약일 :
2021년 12월 22일 ~ 12월 23일

합 계
2,800,000주
(100.0%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되고 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)

구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.1370733067주를 곱하여산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식의 변동 등으로 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.
정정 증권신고서 제출일 현재,
금번 유상증자 진행 기간 중 당사가 파악하고 있는 주식매수선택권 행사 예정 내용은 없습니다.

주3)
신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단 1주 미만은 절사합니다.
(a) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
(b) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량
(c) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
"고위험고수익투자신탁" 이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조제3항제1호 및 같은 제93조제7항에도 불구하고 배정시점의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주5)
"벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 동법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35이상이어야 합니다.

주6)

상기 구주주 청약
및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 대표주관회사와 인수회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되
, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제3호에 의거하여 고위험고수익투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 5% 이상을 배정하고,
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제4호에 의거하여
벤처기업투자신탁에 잔여 공모주식의 30%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다.

1) 1단계 : 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한
공
모주식 5%와
벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
2) 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주7)
일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주8)

일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하되 잔여주식은 대표주관회사와 인수회사가 인수의무비율에 따라 각각 자기의 계
산으로 인수합니다.
단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에
의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사의 인수비율에 따라 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

▶
구주주 1주당 배정비율 산출근거

(단위: 주)

구 분
상세내역

A. 보통주식
20,826,160

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
20,826,160

D. 자기주식 + 자기주식신탁
399,134

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (A - D)
20,427,026

F. 유상증자 주식수
2,800,000

G. 증자비율 (F / C)
13.44%

H. 우리사주조합 배정
-

I. 구주주 배정 (F - H)
2,800,000

J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E)
0.1370733067

주)
J.구주주 1주당 배정비율 = I. 구주주 배정 (F - H) / E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)

3. 공모가격 결정방법

■
발행가액 산정 방식

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에서 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다.

1) 1차 발행가액 : 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.) 

기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】

▶ 1차 발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(20%)】

2) 2차 발행가액 : 구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을기준주가로하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】

3) 확정 발행가액 : 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액중 낮은 가액이 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액보다 낮은 경우에는 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며,그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.) 

▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%】

4) 최종 발행가액은 구주주청약일 초일 전 제3거래일에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(www.straffic.co.kr)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
2,800,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액

5,530
원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액

15,484,000,000
원

확정가액
-

청 약 단 위

1) 구주주
1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다.

2) 일반공모
일반공모주식의 1계좌당 최소 청약한도는 100주이며, 일반공모 청약자의 청약 최고 한도는 "일반공모 배정분"의 최고청약단위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
100,000주 단위

청약기일
우리사주배정
개시일
-

종료일
-

구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2021년 12월 17일

종료일
2021년 12월 20일

일반모집
(고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 청약 포함)
개시일
2021년 12월 22일

종료일
2021년 12월 23일

청약증거금
우리사주배정
-

주주배정(신주인수권증서)
청약금액의 100%

초과청약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2021년 12월 27일

배당기산일(결산일)
2021년 01월 01일

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

주3)
금번 모집에서 우리사주배정은 실시하지 않습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고방법

신주발행(신주배정기준일)의 공고
2021년 10월 14일
당사 인터넷 홈페이지
(www.straffic.co.kr)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2021년 12월 15일
당사 인터넷 홈페이지
(www.straffic.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2021년 12월 21일
당사 인터넷 홈페이지
(www.straffic.co.kr)
키움증권㈜ 홈페이지
(www.kiwoom.com)

실권주 일반공모 배정 및 환불 공고
2021년 12월 24일
키움증권㈜ 홈페이지
(www.kiwoom.com)

(2) 청약방법

1) 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 '실질주주')는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 대표주관회사인 키움증권㈜의 본점에서 보유 증서의 수량 한도내에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 '명부주주')는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 "키움증권㈜"의 본점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 기존 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.
금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 키움증권㈜의 본점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」

제29조(특별계좌의 개설 및 관리)
① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.
② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우
나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우
2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우
4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우
③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.
④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

2) 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

3) 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한개 청약처에 대한 복수청약이 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투
자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호
내지 제20호 중 해당 요건을 충족하고, 제9조제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는서류를 함께 제출하여야 합니다.
벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에
따른 요건을 충족하고, 제9조제
10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

4) 1인당 청약한도를 초과하는 청약은 초과되는 부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.

5) 기타
① 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 신주인수권증서 보유자가 보유한 신주인수권증서 수량에 따라 청약을 한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.
② 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.
③ 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 '명부주주')
키움증권㈜ 본점
2021년 12월 17일~
2021년 12월 20일

일반주주
(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 주식을 예탁하고 있는 해당 증권회사 본ㆍ지점
2) 키움증권㈜ 본점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 청약 포함)
키움증권㈜ 본점
2021년 12월 22일~
2021년 12월 23일

(4) 청약결과 배정방법

1) 구주주 청약 : 신주배정기준일 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.1370733067주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식의 변동 등으로 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.

2) 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우,실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)

3) 일반공모 청약

① 상기 구주주 청약 및 초과
청약 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분"이라 한다)는 대표주관회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되,
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제3호
에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 배정하고,
「
증권 인수업무 등에 관한 규정
」
제9조제2항제4호
에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%를 배정합니다. 나머지 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만,
「
증권 인수업무 등에 관한 규정
」
제9조제3항에
따라 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 배정 수량 계산 시에는 청약사무
취급처에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 동일한 배정비율로 배정("통합배정")합니다.

② 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약 미달에 해당하는 주식은 청약초과그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

③ 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하되 잔여주식은 대표주관회사가 인수의무비율에 따라 각각 자기의 계산으로 인수합니다.

[인수계약 내용에 따른 대표주관회사의 인수비율]

구분
인수비율

대표주관회사
키움증권 주식회사
100%

합계
100%

단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의거 일반 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니하고 자기의 계산으로 인수할 수 있습니다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항
-
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조
에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 에스트래픽㈜, 대표주관회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (「자본시장과 금융투자업에 관한법률」 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

- 투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화·전신·
팩스, 전자우편 및 이와비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

1) 투자설명서 교부 방법 및 일시

- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 당사 및 대표주관회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제9조제5항
에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

- 투자설명서 수령거부의사표시는 서면, 전화, 전신,
팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.

-전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받고자 하는
투자자는
「자본시장과 금융투자업에관한 법률」
제124조제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.

구분

교부방법

교부일시

구주주

청약자

1),2),3)을 병행

-

1) 우편 송부
구주주(신주인수권증서) 청약초일 전까지

2) 키움증권㈜의 본점에서 교부
구주주(신주인수권증서) 청약종료일까지

3) 키움증권㈜의 홈페이지나 HTS에서 교부

일반

청약자

1),2)를 병행

-

1) 키움증권㈜ 본점에서 교부
일반공모 청약종료일까지

2) 키움증권㈜의 홈페이지나 HTS에서 교부

주)
본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

2) 확인절차
① 우편을 통한 투자설명서 수령시(구주주 청약의 경우)
- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
- 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

② 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

③ 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

3) 기타
① 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 키움증권㈜ 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조제1항 각 호의 요건을 모두 충족해야만 청약이가능합니다.

② 구주주 청약시 키움증권㈜ 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법
해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 삭제<2016. 6. 28.>
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한
사항
1) 주권유통개시일:
2022년 01월 06
일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

(8) 주금납입장소 :

국민은행 판교테크노밸리지점

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2021년 11월 15일
키움증권㈜
00296290

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6제3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

(2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 키움증권㈜으로 합니다.

(4) 신주인수권증서 매매 등

1) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

2) 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 
신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 키움증권㈜의 본점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(6) 신주인수권증서의 상장
당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은
2021년 12월 02일부터 2021년 12월 08일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2021년 12월 08일에 상장폐지될 예정입니다.(「코스닥시장 상장규정」 제16조의3에 근거하여 5거래일 이상 상장되어야 하며, 「코스닥시장 상장규정」제44조의3에 따라 신주청약개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 함)

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.

1) 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.

2) 실질주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간

2021년 12월 02일부터
2021년 12월 08일까지(5거래일간) 거래

2021년 11월 25일(예정)부터
2021년 12월 10일까지거래

주1)

상장거래 :
2021년 12월 02일부터 2021년 12월 08일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2)

계좌대체거래 :
2021년 11월 25일(예정)부터
2021년 12월 10일까지 거래 가능 합니다.
* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인
2021년 12월 10일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

3) 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래

① '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
② '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 키움증권㈜의 본점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

2)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제3항
에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 추후 2차 발행가액까지 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표
키움증권㈜
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주 X 인수비율(100%)
기본인수수수료 : 모집총액의 1.8% 
실권수수료 : 잔액인수금액의 13%

주1)
최종 실권주 : 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식

주2)
모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제 6 조 (1주의 금액)
당 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금500(오백원)원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제 5 조 (발행예정 주식의 총수)
당 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000(일억주)주로 한다.

제 7 조 (설립시에 발행하는 주식의 총수)
당 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 720,000(칠십이만주)주로 한다.

제 8 조 (주권의 발행과 종류)
당 회사가 발행하는 주권은 기명식으로 한다. 

제 8 조의2 (주식등의 전자등록)
회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다.

제 9 조 (주식 및 주권의 종류)

1. 당 회사는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식을 발행할 수 있다.

2. 기명식 종류주식은 이익배당 및 잔여재산분배에 있어 보통주식에 대하여 우선권이 있으며, 상환 및 전환에 대하여 특수한 정함이 있다.

3. 기명식 종류주식은 잔여재산분배에 있어서 종류주식의 발행가액에 미지급된 배당금 및 상환에 관한 내용이 있는 종류주식의 경우 상환이자금액을 합한 금액의 한도에서 보통주식에 우선하여 수령할 권리를 가진다.

제 9 조의 2(종류주식의 수와 내용)

1. 회사가 발행할 종류주식의 의결권 부여는 발행시 이사회 결의로 정한다.

2. 종류주식의 배당률 및 청산시 분배금에 대하여는 발행시 이사회 결의로 정한다.

3. 종류주식에 대하여 어느 사업년도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당시에 우선하여 배당하게 할 수 있으며 발행시 이사회 결의로 정한다.

4. 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로, 유상증자의 경우에는 당해 유상증자시 발행하기로 한 종류의 주식으로 배정받을 권리를 가진다.

5. 종류주식의 존속기간은 발행시 이사회 결의로 정하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당이나 상환을 하지 못한 경우에는 소정의 배당이나 상환을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다. 이 경우 전환에 의하여 발행된 주식의 이익 배당에 관하여는 전환 청구를 한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 전환된 것으로 본다.

제 9 조의 3(전환주식)

1. 회사는 이사회의 결의에 따라 보통주식 또는 다른 종류의 종류주식으로 전환할 수있는 권리를 부여한 종류주식을(이하 "전환우선주"라 함) 발행할 수 있다.

2. 전환비율은 발행시 이사회의 결의로 정한다.

3. 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 10년 이내의 범위 내에서 발행시 이사회의 결의로 정한다.

4. 회사는 이사회의 결의로 전환주식에 상환권이 부여된 우선주식을 발행할 수 있다.

제 9 조의 4(상환주식)

1. 회사는 이사회의 결의로 주주의 상환청구에 따라 이익으로 소각할 수 있는 우선주식(이하 "상환우선주"라 함)을 발행할 수 있다.

2. 그 상환기간과 발행방법 및 상환방법은 발행 시 이사회의 결의로 정한다. 또한, 회사가 발행된 상환주식 중 일부만을 상환하는 경우 각 주주가 보유하고 있는 상환주식수에 비례하여 이를 상환하고, 이때 계산상 발생하는 단주는 이사회의 결의에 의하여처리한다.

3. 상환우선주의 상환가액은 액면가액, 상환시의 시가, 발행가액 또는 발행가액에 시장금리를 고려한 적정한 이율에 의하여 계산한 금액을 가산하여 산출한 금액 중에서 발행 시 이사회가 결정한다.

4. 상환우선주가 상환 기간 내에 상환되지 아니하거나, 우선적 배당을 받지 못한 경우 상환기간을 상환이 완료될 때까지 연장되는 것으로 한다.

3. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제 10 조 (신주인수권)
1. 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주의 배정을받을 권리를 가진다.

2. 당 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

① 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

② 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

③ 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 배정하는 경우

④ 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 신규상장하기 위하여 신주를 모집하거나인수인에게 인수하게 하는 경우

⑤ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

⑥ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

3. 제2항 각호 중 어느 하나의 규정에 따라 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와수 및 발행가격 등은 이사회 결의로 정한다.

4. 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정과정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 배당에 관한 사항

제 12 조 (신주의 배당기산일)
당 회사가 유무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행한 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 그 신주를 발행한 때가 속하는 사업년도의 직전 사업년도말에 발행된 것으로 본다.

제 57 조 (이익배당)
1. 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

2. 전항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

3. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

4. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제 58 조 (분기배당)
1. 회사는 이사회 결의로 사업연도 개시일부터 6월 말일의 주주에게 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.

2. 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

3. 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

① 직전결산기의 자본의 액직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

② 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

③ 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금

④ 「상법 시행령」 제19조에서 정한 미실현이익

⑤ 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

4. 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다.)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다.

제 59 조 (배당금지급청구권의 소멸시효)
1. 배당금은 배당이 확정된 날로부터 5년이 경과하여도 수령되지 않은 때에는 당 회사는 지급의무를 면하는 것으로 한다.

2. 전항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다.

3. 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

5. 의결권에 관한 사항

제 29 조 (주주의 의결권)
주주의 의결권은 의결권 있는 주식 1주마다 1개로 한다.

제 30 조 (상호주에 대한 의결권 제한)
당 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회 사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지 고 있는 당 회사의 주식은 의결권이 없다.

제 31 조 (의결권의 불통일행사)
1. 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회의일의 3일전 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

2. 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제 32 조 (의결권의 행사)
1. 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

2. 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 정부의 신규 투자계획 수립에 따른 위험

당사의 주요 매출실적은 도로사업부문의 요금징수시스템과 지능형교통체계(ITS), 철도사업부문의 철도신호와 철도통신시스템, 그 외 철도사업 내 신규 사업으로 나뉩니다.
당사의 사업은 국가기간 산업인 국내의 도로 및 철도 건설 계획에 큰 영향을 받습니다.
2020년 정부의 국토 및 교통 법정계획들의 만료시기가 도래함에 따라 국토교통부는 제5차 국토종합계획을 공고(2019년 12월 11일)하였고, 이를 바탕으로 하위계획들이 수립 과정 중에 있습니다. 또한, 정부는 코로나19 이후 경제와 사회 구조 변화에 선제 대응하기 위해 2020년 7월 14일 '한국판 뉴딜 종합계획'을 마련하였고, 10대 대표과제 중 하나로 '사회간접자본(SOC) 디지털화'를 발표하였습니다. 

해당 계획들의 세부 투자계획 내용에 따라 당사의 매출이 영향을 받을 수 있는 불확실성이 존재하며, 해당 계획의 예산 심의를 진행하는 과정에서 실제 투자금액이 변경될 가능성과 연구개발 지연, 제도와 시행령 도입 지연 등으로 투자 지연이 발생하여 당사의 매출에 영향을 미칠 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재, 당사의 주요 매출실적은 도로사업부문의 요금징수시스템과지능형교통체계(ITS), 철도사업부문의 철도신호와 철도통신시스템, 그 외 철도사업에서 파생된 신규 사업으로부터 발생하고 있습니다. 당사의 사업은 국가기간산업인 국내의 도로 및 철도사업 계획에 큰 영향을 받습니다.

도로 및 철도사업은 정부 정책 중 SOC 분야에 속합니다. SOC 산업은 정부 및 지방자치단체 중심의 사업과 민간사업 2가지로 구분되고 있으나, 공공 인프라적인 성격이 강하기 때문에 공공기관이 주도하는 사업 분야가 절대 다수 입니다. 대한민국 기획재정부는 2019년 09월 03일 '2019~2023년 국가재정운용계획'을 통해 향후 SOC 분야의 정책방향 및 재정투자 중점사항에 대해 밝혔습니다. 먼저, 정부는 여건변화를 반영하여 SOC 투자중점을 개선한다고 밝혔습니다. 앞으로의 교통 인프라 확대는 양적 확대에서 벗어나, 국민 편의를 증진시키고 안전을 강화하는 등 다양한 정책 목표를 종합적으로고려해 투자한다는 계획입니다. 또, 예방 중심의 안전투자를 확대하여 SOC 건설이 집중되었던 '70~'80년대의 노후화된 시설에 대한 유지보수 투자를 적극 확대한다는 계획입니다. 그리고 정부는 국토균형발전을 추진하기 위해 공공인프라가 취약한 지역 발전을 위한 대규모 프로젝트를 추진하여 지역경제 활력 제고에 기여할 것이라고 밝혔습니다. 마지막으로, 스마트시티, 드론, 자율주행차 등 혁신성장동력 선도사업에투자를 확대하고 관련 규제도 개선한다는 의지를 보였습니다.

보다 자세한 사항은 제2부 발행인의 관한사항 Ⅱ.사업의 내용 1.사업의 개요를 참고해주시기 바랍니다.

이처럼, 국가의 도로 및 철도사업은 국가의 투자 계획에 많은 영향을 받습니다. 국가의 투자 금액 감소로 당사의 매출에 악영향을 미칠 수도 있으며, 국토종합계획의 하부계획 수립 및 예산 심의의 과정을 거치며 투자계획 규모가 변경될 위험이 존재합니다. 또한, 이러한 정부 정책의 움직임에도 불구하고, 정부가 요구하는 기술력에 도달하지 못하는 연구 개발 속도, 제도와 시행령의 도입 지연, 민간 반발 등의 요인으로 정책 수립과 시행에 어려움이 있을 수 있으며, 이에 따른 투자 지연이 이루어질 수도 있습니다. 이에 더해 국가에서 추후 발표할 세부계획에서 투자 규모가 커진다고 하여 해당 투자액이 모두 당사의 매출로 이어지는 것이 아님을 인지하시고, 위 사항에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 전기차 상용화 지연, 충전소 사업 경쟁 심화에 따른 위험

당사는 'SSCharger'라는 브랜드를 가지고 전기차 충전소 구축 사업을 영위하고 있습니다. 금번 유상증자 공모를 통해 마련할 자금을 바탕으로 해당 사업을 확대할 계획을 가지고 있으며, 이에 따라
장기적으로 전기차 충전소 구축 사업이 당사 매출에 미치는 영향이 커질 가능성이 있습니다.
전기차 충전소는 국내 전기차 상용화 속도에 맞추어 현재까지 빠르게 기수가 늘어나고 있습니다. 정부는 다양한 정책적 지원과 규제를 바탕으로 순수 전기차의 누적 보급 대수와 전기차 충전소를 증가시킬 계획을 가지고 있습니다.
이에 따라 당사가 영위하는 전기차 충전소 사업은 전기차가 상용화 되는 시기에 맞추어 빠른 보급 기수 성장이 기대되지만,
예상치 못한 상황으로 인해 전기차의 판매대수가 기대치를 충족하지 못할 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

현재 전기차 충전 시장은 경쟁보다는 전기차와 충전 생태계 확대에 초점이 맞추어져 있으나, 전기차 충전시장을 누가 어떤 방식으로 주도할지, 향후 플랫폼화 될 수 있을지는 베터리업체, IT업체와의 경쟁과 헤게모니 논쟁이 진행중으로 자본이 높지 않은 업체는 경쟁에서 이겨내지 못할 가능성 또한 존재합니다. 이러한 점들은 참조하시어 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 'SSCharger'라는 브랜드를 가지고 전기차 충전소 구축 사업을 영위하고 있습니다. 2017년부터 당사는 전기차 충전 인프라 양적 확대에 적극적으로 참여하였으며 그 결과 민간 사업자 중에서 가장 많은 공공 충전 시설인 급속 및 초급속 충전 인프라를 보유하고 있으며
2021년 3분기말

기준
100
kW급
초급속
충전기
337대
, 50kW급 급속 충전기
393대
, 완속 충전기
1,545대
, 총
2,275대
의 전기차 충전기를 자사 소유로 운영 중

입
니
다. 현재 전체 매출에서 차지하는 영향은 미미하지만 금번 유상증자 공모를 통해 마련할 자금을 바탕으로 해당 사업을 확대하여 전기차 충전소 구축 사업은 장기적으로 당사의 핵심 매출원 중 하나가 될 것으로 예상됩니다. 매년 전기차 충전소 구축 사업이 당사 실적에 끼치는 영향이 증대 됨에 따라 해당 사업의 리스크 요인은 당사 전체의 리스크 요인으로 번질 수 있으며 예상치 못한 상황으로 인해 국내의 전기차 상용화가 예상보다 더딜경우 기대했던 매출을 달성하지 못할 위험이 있습니다.

시장 현황에 대한 보다 자세한 사항은 제2부 발행인의 관한사항 Ⅱ.사업의 내용 2.주요 제품 및 서비스를 참고해주시기 바랍니다.

2021년 3분기말
기준 당사 소유 운영
충
전기는
2,275대
이며 시장점유율은
높

지 않은
수준으로 규모의 경제를 갖추진 않았습니다.

전기차 충전시장을 누가 어떤 방식으로 주도할지,
그리고 향후 플랫폼화 될 수 있을지가 관건인데 이미 전기차와 자율주행으로 변화하면서 베터리업체, IT업체와의 경쟁과 헤게모니 논쟁이 진행 중입니다. 또한, 물류 , 정유, 유통 등의 계열사를 보유하고 있는 대기업들의 충전사업에 참여가 더욱 활발해지고 있으며 유사 기업과의 합종연횡을 통한 참여를 가속화 하고 있습니다. 민간 충전사업자들은 보유하고 있는 충전 인프라인 완속 인프라를 활용한 양적 확대에 집중하고 있는 상황이긴 하나 대부분의 충전사업자들이 영세한 기업이다 보니 정보보조금에 의존하고 있어 인프라 확대나 서비스 질 개선이 더디게 진행되고 있습니다.
또한, 기존 완성차 업체도 전치가 충전 시장에 본격적으로 진출을 하고 있어 경쟁 심화 시 자본이 충분치 않은 소형 업체는 위험에 노출될 위험이 존재할 수 있습니다. 다만, 진출 형태가 현재는 경쟁보다는 전기차 완성차 업체와 충전 생태계 확대에 초점을 맞추고 있고, 당사 또한 현대차·기아·제네시스
등 국내 완성차 업체와 독점 제휴를 통해 전기차 구매 고객을 대상으로 충전로밍서비스, 충전선불권판매, 개인별 맞춤형 충전기 설치 컨설팅 서비스를 운영하여 진출을 하고 있습니다. 전기차 충전 사업은 주유사업과는 달리 고객이 전기차 충전소를 찾아가는 것이 아닌 고객이 원하는 시간과 원하는 장소에서 충전을 원하는 방향으로 바뀌어가고 있음에 따라 어느 하나의 충전 패턴만을 포트폴리오로 두고 사업을 영위하면 향후 이러한 소비 불확실성에 대응하지 못할 위험 또한 존재 합니다.

이처럼, 당사의 전기차 충전소 사업은 현재 꾸준한 사업 확장을 지속하고 있으며 이에 따라 국내 전기차 판매량 및 상용화 추이에 연동되어 실적에 영향을 받을 수 있습니다. 전기차 충전소에 대한 수요는 전기차 수요의 증가와 함께 견조한 성장세를 보일 것으로 전망되나 정부의 지원 정책과 환경 규제 시행 여부, 글로벌 OEM사들의 적극적인 전기차 생산 의지, 우발적 요인들로 인한 전기차 수요 저하 요인 발생 등에 따라 변동될 수 있습니다. 이에 더해 전기차 충전소의 경우 공공부문의 비중이 높고 민간 사업자들 간에도 다양한 업체들이 충전소 인프라를 구축하고 있기 때문에 국내 전기차 충전소 인프라 확대가 모두 당사의 매출로 이어지는 것이 아님을 인지하시고, 위 사항에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. COVID-19 사태 지속에 따른 세계 경제 불확실성 증대 위험

국내외 경제는 COVID-19 사태가 심화되어 급속한 침체를 겪은 2020년 상반기 이후, 세계 주요 기관들은 코로나 19사태 이후 백신 공급 확대와 주요 국가들의 재정확대 정책에 힘입어 세계 경제가 정상화의 길을 걷고 있다고 판단은 하고 있습니다.
그
럼에도 불구하고 COVID-19 집단 감염 사례가 여전히 발생하고 있어 국내외 이동이 제한되며, 안전상의 이유 및 공급에 대한 이슈로 기업의 생산 공장을 가동하지 못하는 경우도 빈번하게 발생하고 있습니다. 특히
델타변이의 확산과 신흥국들의 봉쇄기간 연장, 인플레이션 압력에 따른 금융긴축 등이 경제 성장의 불확실성 요인
으로 작용할 수 있

습니다. 

2020년 코로나19로 인해 서울지하철 수송인원이 급감하였으며, 서울지하철 운송수입금에 일정율을 수집수수료로 수취하는 당사의 자회사인 서울신교통카드(주)의 매출 역시 급감하게 되었습니다. 수도권 신도시의 확대 및 광역철도망의 확충으로 인해 2020년 수송인원은 약 28억명 수준으로 완만하게 상승할 것으로 예상하였으나, 코로나19로 인해 예상대비 약 28% 수준 감소하였습니다. 코로나19에 따른 이러한 영업 환경의 변화에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

① COVID-19 사태 지속에 따른 세계 경제 불확실성 증대 위험

2019년 12월 1일 중국 후베이성 우한시에서 발견되어 최초 보고된 급성 호흡기 질환인 COVID-19가 전세계로 퍼지기 시작하여 많은 감염자와 사망자가 발생하고 있습니다. 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상사태(Pandemic: 전염병의 전세계적 확산)를 선포한 바 있습니다. COVID-19의 확산은 중국, 대한민국, 일본 등 동아시아를 중심으로 이루어졌으나, 이후 미국, 유럽 등 전세계로 이어지며 소비 위축 및 경제불황으로 이어지고 있습니다. 이에 세계 각국은 COVID-19의 확산을 방지하기 위해 호텔, 백화점, 면세점, 영화관 등 다중시설 이용과 도시 간 이동을 규제하는 한편, 외부적으로는 항공편 축소 및 중단, 출입국 요건 강화, 입출국을제한하는 봉쇄조치 등을 시행함에 따라 관광이 제한되고 서비스 부문이 위축되는 등 COVID-19 사태에 대한 우려가 아시아 지역을 넘어 글로벌 전 지역으로 퍼지며 팬데믹(Pandemic) 리스크가 글로벌 경제 전망에 영향을 미치고 있습니다. 특히 당사와 같이 생산 공장을 가동하는 기업들은 감염 확산 추세를 막기 위한 정부 지침으로 수개월 간 가동을 중지한 적도 있어 경영 활동에 큰 차질이 발생하기도 했습니다.

2021년 10월 09일 기준으로 집계된 국가별 COVID-19 환자 현황은 다음과 같습니다.

[COVID-19 감염자수 현황]

(기준일: 2021년 10월 09일) 기준
(단위: 명) (*)인구 10만 명당

국가
감염자
사망자
사망률

인원
발생률 (*)
인원
발생률 (*)

미국
43,792,254
13230
703,599
212.6
1.6

인도
33,915,569
2458
450,127
32.6
1.3

브라질
21,516,967
10121
599,359
281.9
2.8

영국
8,046,394
11850
137,417
202.4
1.7

러시아
7,717,356
5289
214,485
147.0
2.8

터키
7,357,336
8728
65,590
77.8
0.9

프랑스
6,825,921
10453
114,691
175.6
1.7

이란
5,674,083
6755
122,012
145.3
2.2

아르헨티나
5,263,219
11644
115,379
255.3
2.2

스페인
4,971,310
10622
86,701
185.3
1.7

콜롬비아
4,965,847
9756
126,487
248.5
2.5

이탈리아
4,692,274
7756
131,198
216.9
2.8

독일
4,293,807
5124
94,113
112.3
2.2

인도네시아
4,225,871
1545
142,560
52.1
3.4

멕시코
3,699,621
2870
280,610
217.7
7.6

폴란드
2,918,863
7722
75,834
200.6
2.6

남아프리카공화국
2,909,757
4907
88,104
148.6
3.0

필리핀
2,632,881
2402
38,937
35.5
1.5

우크라이나
2,514,005
5753
58,081
132.9
2.3

말레이시아
2,313,727
7141
27,113
83.7
1.2

페루
2,181,183
6610
199,559
604.7
9.1

이라크
2,018,667
5022
22,473
55.9
1.1

네덜란드
2,016,171
11790
18,200
106.4
0.9

일본
1,708,742
1351
17,856
14.1
1.0

대한민국
329,925
637
2,560
4.9
0.8

출처 : 질병관리본부 자료

여전히 COVID-19 확진자수는 위 표와같이 증가하고 있습니다. IMF에 따르면 국내외 선진국은 백신 보급이 빠르게 늘어나고 있으나 신흥국은 백신보급 지연, 미국 경기부양책 축소 가능성, 인플레이션 압력에 따른 금융긴축 등의 리스크가 존재할 것으로 예상하며, 국제 백신공급 협력 등에 따른 코로나19 조기 종식과 소비 및 기업투자 등 경제활동조기 정상화 같은 상방요인도 혼재 한다고 분석하였습니다.

전세계적으로 백신 접종률이 늘어나면서 본격적인 경기 회복에 대한 기대감과 긍정적인 전망들이 나타나고 있습니다. 세계 주요 기관들 역시 대부분 올해 경제성장률과 내년도 경제성장률을 예년 평균보다 높게 전망하면서 이러한 기대감에 신뢰를 더하고 있습니다. 하지만 최근 델타 바이러스와 같은 변이 바이러스가 확산됨에 따라 경기 회복 및 일상의 정상화가 지연되고, 일부 신흥국들의 락다운 조치가 지속되고 있습니다. 이에 더해 공급망 차질 현상, 에너지 가격 상승 등에 기인한 인플레이션 우려가 부각되면서 해당 요인들이 경기 회복에 불확실성으로 작용하고 있는 상황입니다. 

이에 대한 대응으로 미국은 지난 8월 행정부가 추진한 3조 5000억 달러 규모의 인프라 예산 결의안을 통과시키면서 경기부양의 기조를 이어가고 있습니다. 주요국들이 재정 부양책을 지속하면서 강력한 경기부양의 여파로 인플레이션이 발생할 수 있다는 우려와 이에 따른 조기 긴축 정책에 대한 우려도 상존하지만, 여전히 FED의 파월 의장은 새롭게 체제를 만드는 지속적인 인플레이션을 기대하지 않으며, 유럽중앙은행의 크리스티안 라가르드 총재 역시 장기적인 인플레이션의 근거는 없다고 언급하여 완화적인 통화정책이 지속될 가능성도 존재합니다.

②

COVID-19 사태 지속에 따른 국내 경제 활동 둔화 위험

COVID-19 사태가 발발함에 따라 대한민국 정부는 2020년 2월경, COVID-19 확산을 막기 위해 감염병 위기 경보를 최고 등급인 '심각' 단계로 올리고 방역에 총력을 기울였지만 환자수는 지속적으로 증가해 왔습니다. 첫 환자 발생 37일만인 2월 26일에 확진자수가 1천 명을 넘어섰으며 대구와 서울, 대전 등 전국 각지에서 확진자가 발생하였습니다. 2021년 10월 9일 기준 국내 COVID-19일일 확진자는 1,924명이고 누적 확진환자는 329,925명으로 집계되고 있습니다. 2021년 하반기 현재 신규확진자가 수가 네 자릿수를 기록한건 7월7일 이후 지속되고 있고, 정부에서는 현재의 유행이 계속되면 다음 달(11월) 말, 최대 4천 9백 명까지 확진자가 나오고, 상황이 나빠진다면 5천 명 이상도 가능하다고 예측을 하고 있습니다.

[국내발생 COVID-19 환자 현황]

(기준일: 2021년 10월 9일)
(*)인구 10만 명당 (단위: 명)

구분

합계

서울

부산

대구

인천

광주

대전

울산

세종

경기

강원

충북

충남

전북

전남

경북

경남

제주

발생률

636.56
1107.11
385.53
663.47
578.46
356.12
498.54
465.66
367.59
717.65
437.76
425.71
452.80
262.07
175.42
336.40
364.14
4383.1

누계

329,925
107,041
13,077
16,045
17,023
5,164
7,298
5,290
1,308
96,359
6,754
6,815
9,604
4,728
3,248
8,879
12,163
2,957

출처:
질병관리본부 자료

2021년 2월 26일부터 요양병원, 요양시설 등 고령층 집단시설의 만 65세 미만 입원, 입소자와 종사자 등을 대상으로 COVID-19의 예방접종을 시작하였습니다. 2021년 10월 9일 기준으로 현재까지 약 3,990만명이 1차 접종을 받았고 3,032만명이 2차접종까지 완료하였습니다. 인구 대비 1차 접종률은 77.7%이고, 2차 접종까지 완료한 인구 대비 접종률은 59.1% 수준입니다.

[국내 COVID-19 예방접종 현황]

(기준일: 2021년 10월 9일)
(단위: 명, 건, %)

구분
전일 누계(A)
신규 접종(B)
누적 접종(A+B)
인구 대비 접종률

1차 접종

39,865,342

43,782

39,909,124

77.7

접종 완료
29,224,027
1,098,170
30,322,197

59.1

주)
인구 대비 접종률은 2020년 12월 행정안전부 주민등록인구현황 기준

출처:
질병관리본부 자료

이처럼 국내 사정은 2020년 하반기 들어 COVID-19 확진자 증가수가 둔화되고 2021년 상반기 백신 예방접종이 시작되어 현재까지 접종자 수를 빠르게 늘려가고 있습니다. 그러나 신종 변이 바이러스가 발견되고 지역 산발적으로 집단 확진자가 꾸준히발생하고 있어 산업 및 소비활동을 재개하는데 불안요소가 여전히 많은 것으로 판단됩니다. 또한 정부는 7월 12일부터 수도권에 사회적 거리두기 최고 단계인 4단계를 적용하였지만, Covid-19 사태 발생 이후 최고 확진자 수를 기록하였고, 국내 일간 확진자 수는 1,000명 초과하고 있습니다. 정부는 향후에도 환자 현황과 국내 사정을 감안하여 사회적 거리두기 단계와 방역수칙 등 공공 예방활동을 조정할 것으로 예상되며, 정책의 규제 강도에 따라 국내 경제 활동 또한 위축될 수 있습니다.

③
코로나 19영향으로 수송인원의 감소

■
서울
지하철 1~8호선 연도별 수송인원(단위:백만명)

구분

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

2020년

2021년

1~9월

년(추정)

수송인원

2,484

2,679

2,654

2,642

2,726

1,979

1,463

1,950

증감율

-

7.9%

(-)0.9%

(-)0.4%

3.2%

(-)27.4%

-

(-)1.4%

2020년 코로나19로 인해 서울지하철 수송인원이 급감하였으며, 서울지하철 운송수입금에 일정율을 수집수수료로 수취하는 당사의 자회사인 서울신교통카드(주)의 매출 역시 급감하게 되었습니다. 수도권 신도시의 확대 및 광역철도망의 확충으로 인해 2020년 수송인원은 약 28억명 수준으로 완만하게 상승할 것으로 예상하였으나, 코로나19로 인해 예상대비 약 28% 수준 감소하였습니다. 코로나19에 따른 이러한 영업 환경의 변화에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 소프트웨어 및 하드웨어 외주공급자에 대한 위험

당사가 수행하는
시스템통합(SI) 프로젝트 특성상 업무수행 시 핵심부문(제품개발 및 양산)을 제외한 비핵심부문에서 다수의 외주협력업체를 활용하고 있습니다. 따라서
외주업체의 서비스 품질 및 납기 등에서 문제가 발생할 경우, 당사가 이에 대한 책임을 부담할수 있으며, 이는 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 사항에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 추진하는 도로 및 철도 관련 시스템통합(SI) 프로젝트를 수행하기 위해서는 다수의 협력 업체를 활용해야 할 경우가 많습니다. 또한 당사가 서비스와 솔루션을 제공할 때에는 타 서비스 업체가 제공하는 소프트웨어나 하드웨어 등을 활용하거나 필요시 조정 작업을 수행할 수 있습니다. 당사의 도로 및 철도사업 주요 협력 업체는 아래와 같습니다.

[사업별 주요 협력 업체]

사업 구분
주요 업체
과거 협력 내용 및 최근 현황

철도사업
(교통카드시스템)
LG유플러스, KT
당사는 당사의 종속회사가 운영중인 쿄통카드시스템을 운영하기 위한 네트워크 통신 설비와 서비스를 LG유플러스와 KT를 통해 공급받고 있습니다. 당사의 IDC 전산 장비는 서울교통공사 내부에 설치되어 있으며, 화재 및 재해 상황에서도 운영될 수 있도록, IDC 및 통신 설비의 이중화, 원격지원을 구비해놓았습니다.

도로사업

대로(구조물)

진성(현장설치)

오스코(VMS,LCS)

당사는 유료도로 요금수납시스템 제품개발 및 양산 과정에서 주요 협력업체는 없으나 해당 솔루션을 현장에 구축함에 있어 아래와 같이 협력업체과 사업을 협업하여 진행하고 있습니다. 
 -대로(구조물): 단차로&다차로 하이패스 갠트리, VMS 설치용 갠트리
 -진성(현장설치): 당사 요금수납시스템 장비를 톨게이트 차로 설치 용역 담당
 -오스코(VMS, LCS): 차로전광판(VMS), 차선이용표시장치(LCS) 제작업체

철도사업

알스톰(Alstom)

당사는 알스톰과 수도권고속철도 열차제어시스템 IXL 분야에서 상호 협력하여 사업을 성공적으로 수행하였습니다. 이후 대형 사업 부재로 사업적으로 협력관계가 없었으나, '20년 경부고속철도 신경주역 열차제어시스템 구축사업에 ALSTOM 전자연동장치를 공급함으로서 협력관계를 재구축하였습니다.

출처 : 당사 제시

당사는 당사의 종속회사가 운영중인 쿄통카드시스템을 운영하기 위한 네트워크 통신 설비와 서비스를 LG유플러스와 KT를 통해 공급받고 있습니다. 당사의 IDC 전산 장비는 서울교통공사 내부에 설치되어 있으며, 화재 및 재해 상황에서도 운영될 수 있도록, IDC 및 통신 설비의 이중화, 원격지원을 구비해놓았습니다. 즉, 단일 장비나 업체의 운영 장애 시에도 네트워크 및 통신과 관련한 운영 위험이 발생할 가능성은 적습니다.

위 표에 기재된 바와 같이, 주요 사업 중 도로사업 부문에서는 여러 협력업체들을 비핵심분야에서의 제조 및 서비스 용역 활용을 하고 있습니다. 특히나 설치 용역의 경우 서비스 품질에 따라 당사와 당사의 고객사와의 관계에 영향을 미칠 위험이 있습니다. 철도사업 부문에서는 현재 알스톰과 경부고속철도 1단계 구간의 전자연동장치 개량사업에 에스트래픽과 ALSTOM이 Partner로서 고객 및 설계사에 적극 지원을 하고 있으며 발주시 협력관계를 구축하여 사업에 참여할 예정입니다. 향후 경부고속철도 2단계 시스템 개량 및 수도권고속철도 개량 등 대형 사업에 협력관계를 지속적으로 유지할 예정인만큼 해당 사업부문에서 알스톰과의 협력관계가 중요해질 수 있습니다.

당사가 외부 협력 업체와 프로젝트를 진행할 때, 당사가 고객사에 서비스와 솔루션을적시에 구축 및 이행할 수 있는 능력은 협력 업체들이 프로젝트와 관련된 각자의 의무를 얼마나 잘 실행할 수 있는지에 달려 있습니다. 따라서, 만약 당사의 프로젝트에 참여하는 협력 업체가 담당한 역할을 적시에 수행하지 못하여 납기가 지연되거나, 이들 업체가 품질관리가 미숙하여 수행한 업무가 필요한 요건을 충족하지 못할 경우에는 당사가 이에 대한 책임을 부담할 수 있으며, 이로 인해 당사의 경영성과는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 해외 매출채권 회수 및 환율변동에 따른 위험

당사는 2018년 해외 법인 설립 이후 본격적인 글로벌 수주사업을 시작하여
2021년 3분기 기준 글로벌 사업의 수주잔고가
489억원에 이를 정도로 성장을 하였습니다. 국내와 달리 해외 비지니스의 경우 각 국가의 신용등급 및 공공시장 성격에 따라 매출채권에 대한 회수가 국내와 같다고 볼 수 없습니다. 또한 2017년 이전 매출의 대부분이 국내(요금징수시스템, ITS, 철도신호 및 철도통신)에서 발생하여 환율 변동에 따른 리스크가 존재하지 않았으나
2018년 STRAFFIC AMERICA, LLC, STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED의 법인 설립 후 본격적인 해외 사업이 시작되어 환율 변동에 따른 외화거래손실이 발생하고 있습니다. 환율은 미국 달러(USD) 기준, 10년 간 약 1,050원~1,200원 선에서 유지되고 있으나, 최근 델타바이러스 확산에 따른 신흥국과 선진국의 격차 확대 및 주요국들의 조기 긴축 우려 등으로 변동성이 확대되는 모습을 보이고 있습니다. 향후 글로벌 사업이 활성화가 될 경우 환율 변동에 따른 외화거래손실의 폭은 커질 수 있어 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 미국, 콜롬비아, 아제르바이잔, 스페인, 프랑스 등 다양한 해외 국가에서 사업을 진행하며 매출이 발생하고 있습니다. 당사는 2019년 2월 아제르바이젠 M1 고속도로 요금수납시스템 수주, 2018년 05월 아제르바이젠 M3 고속도로 요금수납시스템 수주, 2019년 04월 콜롬비아 메데진시 ITS구축사업 수주, 2019년 06월 워싱턴 역무자동화설비(AFC) 그 외 스페인, 프랑스에서 VPSD 시범 사업 등의 수주 계약을 하였습니다. 통상적으로 국내 공공기관, 지자체의 매출채권 대손의 리스크는 지극히 낮으나, 해외 비지니스의 경우 매출채권 회수에 있어 각 나라의 신용등급에 따라 회수에는 차이가 있습니다. 특히, M1,M3 고속도로 요금수납시스템을 수주한 아제르바이잔의 경우 신용등급이 S&P 기준 BB+로 국가 신용 등급은 낮습니다. 이 점에 의거 당사는 타 국가와 달리 수금조건 등을 선급금이후 공사진행하는 방식으로 리스크를 줄이곤 있으나, 여전히 전세계적으로 변이바이러스 확산에 따른 락다운 지속, 공급망 병목 현상 등 경기변동이 큰 현재 채권회수에는 리스크가 존재할 수 있어 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 현재 당사가 해외 글로벌 사업을 진행하고 있는 대표적 국가의 신용등급은아래와 같습니다.

[당사 매출 국가 신용등급]

국가
S&P
Moody's
Fitch
비고

아제르바이잔
BB+
Ba2
BB+
-

콜롬비아
BB+
Baa2
BB+
-

미국
AA+
Aaa
AAA
-

프랑스
AA
Aa2
AA
-

스페인
A
Baa1
A-
-

대한민국
AA
Aa2
AA-
비교 참고용 기재

출처 : TradingEconomics 각 국가별 'Credit Rating'

당사는 화폐성 항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환 차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 내용은 아래와 같습니다.

[외화관련 금융수익 및 금융원가]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구 분
2021 3분기
2021 반기
2020년
2019년
2018년

금융수익
외화환산이익
913
856
261
138
-

외환차익
226
101
380
231
47

금융원가
외환차손
95
365
318
139
14

외화환산손실
1
10
1,284
232
69

출처 : 당사 제시

[외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구 분
(연결기준)
2021년 3분기
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

자산
부채
자산
부채
자산
부채
자산
부채
자산
부채

USD(미국 달러)
11,675
184
14,506
501
19,501
3,242
18,700
2,711
3,281
-

EUR(EU 유로)
90
-
241
-
258
-
538
-
616
-

INR(인도 루피)
287
-
738
501
253
3,243
-
-
-
-

합계
12,052
184
15,485
1,003
20,012
6,486
19,238
2,711
3,897
-

출처 : 당사 제시

주1)
상기 자산, 부채는 원화환산액 기준

[국가별 매출채권 현황]

(K-IFRS, 연결, 2021년 3분기말 기준)
(단위 : 달러, 루피, 원)

국가
통화
외화
원화

아제르바이잔
USD
7,140,640
8,460,944,336

인도
USD
20,791
24,634,723

INR
5,001,232
79,769,650

출처 : 당사 제시

당사는 2017년 이전 매출의 대부분이 국내(요금징수시스템, ITS, 철도신호 및 철도통신)에서 발생하여 환율 변동에 따른 리스크가 존재하지 않았으나 2018년 STRAFFIC AMERICA, LLC, STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED의 법인 설립 후 본격적인 해외 글로벌 사업이 시작되어 환율 변동에 따른 외화거래손실이 발생하고 있습니다. 당사는 수출과 관련된 대부분의 현금흐름은 미국 달러(USD)로 이루어지고 있어, 원/달러 환율에 대한 지속적인 모니터링이 요구됩니다. 달러 환율은 10년간 약 1,050원~1,200원 선에서 유지되고 있으나, 최근 델타바이러스 확산에 따른 신흥국과 선진국의 격차 확대 및 주요국들의 조기 긴축 우려 등으로 변동성이 확대되는 모습을 보이고 있습니다. 최근 10년간 원/달러 환율의 변동은 아래와 같습니다.

[원-달러 환율 추이 (10년)]

원-달러 환율추이(10년).jpg
원-달러 환율추이(10년)

출처 : 한국은행 경제통계시스템 (2011.09 ~ 2021.09)

증권신고서 제출일 현재 당사는 환관리 원칙, 정책 및 규정을 가지고 있지 않습니다. 당사의 해외 사업이 성장함에 따라 환관리를 위한 내부 정책 및 관리 규정을 수립 중에 있으며, 이에 따라 당사는 거래로부터 발생하는 환위험을 최소화하기 위하여 수출입 등의 경상거래 및 자본거래(예금 또는 차입)시 현지통화로 거래하거나 입ㆍ지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 억제하고 있습니다.

델타바이러스의 확산, 공급망 병목과 주요국들의 조기 긴축 우려 등에 따라 원/달러 환율은 해당 이슈들이 소강 사태에 들어가기 전까지 큰 변동성을 보일 것으로 전망됩니다. 특히 당사는 국내 도로, 철도 레퍼런스를 통해
2021년 3분기 기준 글로벌 수주잔고가
489억원임을 감안하면 이러한 환율의 변화는 외환 관련 손익의 변동성을 확대해 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 위험이 있으며, 환율 하락(원화가치의 상승)은 당사 제품의 가격 상승을 초래하여, 가격경쟁력을 약화시켜 매출 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 요금징수시스템 변화에 따른 경쟁심화의 위험

당사가 영위하는
요금징수시스템 사업은 TCS, ETCS, 요금징수시스템의 발전 혹은개발 단계에 따라 요구되는 기술적 사양이 달라지고, SI 사업의 특성상, 이 중 일부를 충족할 수 있는 업체가 해당 사업에 참여할 수 있기 때문에 향후 진입장벽의 높이가 달라질 수 있는 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내의 유료도로 요금징수시스템은 1968년 12월 21일 경인고속도로와 경부고속도로 개통과 함께 수작업 방식으로 시작해 1994년 기계화 방식인 TCS(Toll Collection System)가 처음 도입되었습니다. 이후 요금징수 관련 인력부족과 나날이 증가하는 고속도로 통행량으로 인하여 2000년에 하이패스라 불리는 ETCS(Electronic Toll Collection System)가 도입되었으며, 2017년부터는 스마트톨링(Smart tolling) 이라고 불리는 다차로 하이패스가 상용화되고 있습니다.

[다차로 하이패스]

다차로 하이패스.jpg
다차로 하이패스

출처 : 당사 홈페이지

다차로 하이패스는 도로교통 분야의 미래형 4차산업이라 일컫는 스마트하이웨이 구축을 위한 핵심 기반기술로서, 기존 단일차로(싱글레인) 하이패스와는 다르게 경계없는 2차로 이상(멀티레인)에서 무선통신, 차량검지, 번호판인식기술을 복합 활용하여 모든 차량이 본선과 같은 속도(최대 160Km)로 정차 없이 통행료를 납부할 수 있는 4세대 요금징수시스템을 말합니다.

당사의 임직원은 과거 동 사업을 영위하였던 삼성전자 및 삼성SDS에서 한국도로공사와 공동개발 및 자체개발과정을 거쳐 1996년 TCS 요금징수설비 전 기기에 대해 국내 최초로 100% 국산화를 완료한 바 있습니다. 이에 따라 당시 TCS의 경우 과거 삼성SDS와 일부 외국기술을 도입하여 납품한 LS산전(현재 진우산전으로 사업 이관)등 2개사 만이 독점적으로 납품하게 되었습니다. 그러나, 2000년 이후 ETCS(하이패스)가 도입되면서 RF, IR 등 무선통신기술을 보유한 아이트로닉스, 대보정보통신, 포스코ICT 등 여러 업체들이 시장에 참여하게 되었고, 4세대 요금징수시스템인 스마트톨링(뉴-하이패스/다차로) 시스템의 경우에도 아이트로닉스, 대보정보통신, 롯데정보통신 등이 사업에 참여하면서 경쟁사가 증가하고 있습니다.

[요금징수시스템 발전 단계별 경쟁업체]

요금징수시스템 구분

경쟁업체

TCS

진우산전 (과거 LS산전에서 이관)

ETCS(하이패스)

아이트로닉스, 대보정보통신, 롯데정보통신,
포스코ICT, 진우산전 등

Multi-Lane (스마트톨링)

아이트로닉스, 대보정보통신, 롯데정보통신 등

출처 : 당사 제시

이처럼 요금징수시스템의 발전 혹은 개발 단계에 따라 요구되는 기술적 사양이 달라지고, SI 사업의 특성상, 이 중 일부를 충족할 수 있는 업체가 해당 사업에 참여할 수 있기 때문에 향후 진입장벽의 높이가 달라질 수 있는 위험이 있습니다. 또한 IoT, C-ITS 등 4차산업혁명과 관련한 기술진보에 따라 사업분야가 확장되면서 기존의 경쟁자가 아닌 새로운 업종 및 기술을 지닌 경쟁자가 나타날 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 교통 기술 고도화에 따른 연구개발 위험

최근
정부는 제5차 국토종합계획 실천계획과 한국판 뉴딜 종합계획의 디지털 뉴딜을 통해 C-ITS를 구축하여 미래형 혁신 교통체계를 구축하고, 전 철로에 IoT를 설치한다는 계획을 발표하는 등, SOC(사회간접자본)의 디지털화에 대한 강한 의지를 밝혔습니다.
이러한 정부의 계획과 투자 방향에 따라
당사의 사업분야에서 기술 진화에 대한 요구가 커지고 있습니다. 당사는 이러한 변화에 대응하기 위해
연구소 인력을 구성하여 지속적으로 연구개발에 임하고, 개발한 기술의 유출을 막기 위한 내부통제 시스템을 갖추고 있습니다.
향후
당사가 기술 개발에 실패하거나, 당사가 개발한 기술이 시장의 요구와 맞지 않아 매출로 이어지지 않을 경우, 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 또,
기술 개발 실패는 당사의 신규 수주 평판에 영향을 미쳐 수주 경쟁력의 악화로이어질 수 있습니다. 상기 이유에 따라 경영성과에 부정적인 영향이 있을 수 있음을 인지하시고, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국토교통부는 제5차 국토종합계획 실천계획을 통해 기존 운영 중인 ITS(Intelligent Transportation System) 기술의 한계점을 지적하고, 차세대 지능형교통시스템인 C-ITS(Cooperative ITS) 구축을 확대한다는 목표를 밝혔습니다. 이를 실천하기 위해 약 1,000억원 규모의 실증사업 투자 계획을 밝히고, C-ITS를 시범운영하며 전국으로 확대시키겠다는 계획도 발표하였습니다. 또, 정부는 한국판 뉴딜 종합계획의 디지털 뉴딜 내용을 통해서도 C-ITS를 구축하고 전 철로에 IoT 센서를 설치할 것이라 밝히는 등 교통분야의 디지털 고도화에 대한 의지를 밝혔습니다.

[C-ITS 투자계획]

(단위 : 억원)

세부 실천과제
사업
기간
공공
민간
합계
비고

국비
지방비
기타

C-ITS 전국 확대
'18~
579
397
86
-
1,062
-

- 고속도로 실증사업
'18~'21
-
-
86
-
86
-

- 지자체 실증사업
'18~'21
579
397
-
-
976
-

- C-ITS 전국 확대
'22~
투자계획 마련 예정
-

출처 : 국토교통부 '제5차 국토종합계획 실천계획' (2020.07.13)

이 외에도 제5차 국토종합계획 실천계획을 통해 자율주행, PM(Personal Mobility, 개인형이동수단) 등 미래형 교통수단에 대응한 교통체계로 개편하기 위하여 실천과제를 밝히고, 약 6,000억원의 투자 계획을 발표하였습니다.

[미래형 교통수단 대응 교통체계 투자계획]

(단위 : 억원)

세부 실천과제
사업
기간
공공
민간
합계
비고

국비
지방비
기타

세부실천과제(합계)
~
5,045
32
-
980
6,057
-

- 자율자동차 상용화
계속
1,479
32
-
-
1,511
-

- 정밀도로지도
'21~'24
493
-
-
-
493
-

- 통신인프라(C-ITS)
'21~
투자계획 마련 예정

- 자율주행 기술개발
 혁신사업
'21~'27
3,073
-
-
980
4,053
-

출처 : 국토교통부 '제5차 국토종합계획 실천계획' (2020.07.13)

이처럼 당사가 속한 교통 사업 분야는 지속적으로 형태가 변화하고 기술이 진화하고 있으며, 이에 따라 정부 및 공공기관이 교통사업자(거래상대방)에 요구하는 기술의 깊이와 범위가 변화하고 있습니다. 당사는 이러한 변화에 맞추어 연구개발을 진행하기 위해, 기업 부설 연구소에 연구소장 1명, 소프트웨어 연구원 8명, 하드웨어 연구원11명, KRTCS(한국산 무선통신기반 열차제어시스템) 연구원 8명으로 총 28명의 연구 인력을 배치하여 운영하고 있습니다. 당사의 기존 주요 사업인 요금징수시스템(TCS)에서의 경쟁력 유지를 위한 연구개발과 당사의 미래먹거리로 분류할 수 있는 차세대 지능형 교통시스템인 C-ITS용 노변기지국도 개발하고 있습니다. 당사의 연구개발 현황은 아래와 같습니다.

[당사 연구개발 진행 내용]

연구 주제
연구 내용 및 현황
추후 진행 방향

다차로용 차량
검지 장치 개발
기존 다차로 검지기를 대체할 수 있는, 성능과가격 면에서 경쟁력을 갖춘 새로운 방식의 비접촉 차량 검지기 개발

VDS 양산 샘플 제작에 착수하여, 검지 성능등을 검증받고, 그 이후 상품화를 위한 최종시험(ITS Korea) 완료 및 실프로젝트 적용. 향후, 광폭차로용 신제품 개발 계획 중

차량 영상
촬영장치 개발
TCS 차로에 적용 가능한 딥러닝 객체검출 기반의 영상 트리거 엔진 구현 및 현장 검증을 목표 (GPU 탑재된 IPU에 적용)

러닝 기반 영상 트리거 엔진을 개발 및 차종별 차량객체 학습모델을 구현완료 하였으며, 이를 실 현장검증 중

딥러닝 객체탐색
기반의 번호인식
장치 개발
한 대의 카메라만으로 3차로 이상을 촬영하며 차량을 탐지하고 번호 인식을 수행하는 장치

부품 선정 및 기구 설계 과정을 통해 함체를 제작하고, 딥러닝을 활용한 트레킹 엔진을 확보한 뒤 정읍, 퇴계원 등에서 현장 테스트를 진행할 예정. 객체 탐색 엔진 개발 중 (모델 최적화, 학습)

터널 다차로
하이패스
터널 및 광폭차로에 다차로 하이패스 구축을 위한 시험 환경 구축 및 최적의 성능을 낼 수 있는 하이패스 안테나 개발

개발 및 ITS Korea 인증 완료. 현장 적용 (서부간선 대심도 터널 요금징수, 서울제물포 터널 요금징수)

KRTCS(Korea Radio based Train Control System) 개발
무인자동운전(Driverless)을 지원하는 도시철도 무선통신기반 열차제어시스템 개발

일산선 시범 노선 적용하여 상업운전 실적 확보. 향후 추진되는 KTCS-M 사업 참여 예정(기존 지하철 신호 시스템 개량 사업, 신규 경전철 신호시스템 사업), 신규 지하철 건설 사업 활용 예정.

C-ITS용 노변기지국 개발
C-ITS에 사용할 WAVE 기반의 RSU(Road Side Unit: 노변 통신 기지국) 개발 중.
2017년 KETI(전자부품연구원)으로부터 기술이전을 받은 후 하드웨어 플랫폼을 업데이트한 시제품 개발 완료함.
사업 방향이나 기술발전 방향을 모니터링하며 추후 진행에 대해 결정 예정

출처 : 당사 제시

당사는 위와 같은 연구과정을 통해 개발한 기술의 유출을 막기 위해 개발 산출물
및 소스 등을 관리할 수 있는 내부 통제 절차 및 시스템을 갖추고 있습니다.

향후 당사가 기술 개발에 실패하거나, 당사가 개발한 기술이 시장의 요구와 맞지 않아 매출로 이어지지 않을 경우, 기투자 비용의 회수 불가능 등의 영향으로 인해 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 기술 개발 실패는 당사의 신규 수주 평판에 영향을 미쳐 수주 경쟁력의 악화로 이어질 수 있으며, 이는 다시 당사의 영업성과에 영향을 미칠 수 있습니다. 상기 이유에 따라 경영성과에 부정적인 영향이 있을 수 있음을 인지하시고, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 핵심연구인력 이탈 위험

당사가 영위중인
교통SI사업은 인력 자원이 중심이 되는 특성 상 기존인력의 유지 및 관리가 회사의 경쟁력 확보에 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 따라서
회사 내 전문인력 및 핵심인력의 급격한 이탈 시 프로젝트 수임 및 업무수행에 있어 부정적인 영향으로 작용할 수 있으며, 보상체계 상향 또는 채용비용 지출 확대 등에 따라 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 교통(도로/철도) SI사업은 인력자원이 중심이 되는 속성을 지니고 있습니다. 따라서 당사가 보유하고 있는 전문인력 및 핵심인력의 이탈을 방지하지 못한다면 당사가 진행중인 프로젝트는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 급격한기술변화 환경에 대응하고 과거의 프로젝트 수행 경험을 활용하기 위해서는 신규 인력의 확보 뿐 아니라 기존 인력 관리가 무엇보다 중요합니다. 이를 위해서는 기존 인력의 고용 안정성을 보장할 수 있는 다양한 정책을 수행하여야 합니다.

당사는 과거 삼성SDS에서 재직중이던 연구개발 핵심인력 등을 포함한 30여명이 창업한 종업원지주회사로서
이강익 연구소장을 위시한 20여명의 연구개발인력이 삼성SDS 시절부터 국책과제등을 통해 이어오던 연구 뿐만 아니라 당사가 추진하고 있는 신규사업 관련 연구 활동에 있어 핵심적 역할을 수행하고 있습니다.
그에 따른 결과로 당사는 증권신고서 제출일 기준 60여개의 도로 요금징수시스템 관련 핵심기술 특허를 보유하고 있으며, 하이패스 시스템, 스크린도어 등에 대한 특허를 출원 중에 있습니다. 당사의 특허 및 디자인 등록/출원 현황은 아래와 같습니다.

[당사 특허 등록/출원 현황]

순번
상태
명칭
등록일자
등록/출원번호

1
등록
차량 정보 검출장치 및 방법
2003-01-10
제0369251호

2
등록
통행권의 통합처리 방법
2003-05-15
제0385452호

3
등록
전자통행요금징수 시스템의 무선통신
2003-10-18
제0403819호

4
등록
티켓자동발권기
2004-03-16
제0424770호

5
등록
통행요금징수시스템 및 그 방법
2003-08-21
제0396581호

6
등록
티켓 낱장 공급장치
2003-11-12
제0406861호

7
등록
통행권확인기의 통행권 정보 입출 장치
2004-08-09
제0444975호

8
등록
통행요금 징수 시스템 및 방법
2004-04-19
제0485747호

9
등록
광센서를 이용한 차량의 전후진 판별 및 위반차량촬영장치 및 장치
2005-12-20
제0538932호

10
등록
차량 검출 장치
2005-08-18
제0510115호

11
등록
차량검출장치에서 센서부 진단 방법 및 그 장치
2005-08-09
제0508806호

12
등록
통행권발행장치 및 방법
2004-11-18
제0458815호

13
등록
통행 요금 징수 시스템 및 그 방법
2006-10-17
제0637705호

14
등록
무선 인식 태그를 이용한 통행 요금 징수 시스템 및 그 방법
2006-10-17
제0637706호

15
등록
차량 측면 형상을 이용한 차종분류장치 및 그 방법
2006-10-17
제0811555호

16
등록
안정적인 통신 링크를 유지하는 적외선 송신장치 및 그 제어 방법
2009-01-07
제0878555호

17
등록
통행요금 징수 시스템 및 방법
2012-08-20
제1177201호

18
등록
다차로에서의 차량 주행방향 파악장치 및 그 방법
2012-10-18
제1194404호

19
등록
다중 부반송파 신호를 단일 중간주파수로 복조하는 장치 및 그 방법
2004-03-16
제0424769호

20
등록
인쇄저항패턴을 이용한 차종분류장치
2003-10-18
제0403821호

21
등록
레이저센서를 이용한 차종분류장치 및 그 방법
2003-10-18
제0403822호

22
등록
톨게이트에서의 통행요금 징수방법 및 그 장치
2004-11-18
제0458814호

23
등록
전도성 고무를 이용한 차량감지센서 및 차종분류장치
2004-05-18
제0433293호

24
등록
차세대 전자지불 시스템 및 그 방법
2008-03-03
제0811557호

25
등록
혼합형 요금 징수 시스템 및 그 방법
2008-02-12
제0804830호

26
등록
자동통행료징수 방법 및 장치
2013-01-13
제1230606호

27
등록
다차로 요금 징수 시스템의 통신 장치, 제어 방법 및 통신 방법
2013-05-02
제1262223호

28
등록
다차로 자유 주행환경에서의 통행 요금 징수 시스템 및 그 방법
2013-08-13
제1298245호

29
등록
차량진입감지장치
2016-12-01
제1683599호

30
등록
WAVE 통신을 이용한 통행료 과금 시스템 및 방법
2017-03-31
제1723809호

31
등록
주행차량 충전 및 과금시스템
2018-02-05
제1827790호

32
등록
솔라 로드를 이용한 도로 관리시스템 및 방법
2018-07-27
제1884675호

33
등록
차량번호 인식방법
2018-06-28
제1874427호

34
등록
비접촉 교통요금 정산시스템
2018-05-25
제1863515호

35
등록
WIM을 활용한 통행료 징수시스템 및 방법
2018-03-29
제1845311호

36
등록
교통 카드 시스템
2018-11-26
10-2018-0061108

37
등록
결제 중계장치 및 결제 중계 시스템
2018-11-28
10-2018-0066877

38
등록
결제 중계 시스템에서 보안성 향상 방법 및 시스템
2019-04-30
10-2018-0059464

39
등록
결제 중계 시스템에서의 에뮬레이팅 장치 및 방법
2019-06-18
10-2018-0059527

40
등록
접촉식 교통요금 정산장치
2019-03-11
10-2018-0002755

41
등록
교통카드 발매장치
2019-05-07
10-2018-0002742

42
등록
교통카드 통합관리시스템
2019-05-07
10-2018-0002752

43
등록
결제 장치, 해당 결제 장치의 구획을 진입하는지 판단하는 방법 및 장치
2019-05-07
10-2018-0142338

44
등록
결제 중계 시스템 및 방법
2018-05-25
10-2018-0059397

45
등록
처리 속도를 향상시킨 결제 중계 시스템 및 방법
2019-07-11
10-2018-0126215

46
등록
단말기의 에너지를 절약할수 있는 결제 중계 시스템 및 방법
2019-07-05
10-2018-0115190

47
등록
결제 단말과의 호환성을 향상시킨 결제 방법 및 시스템
2020-07-06
10-2018-0126204

48
출원
적외선 노이즈 제거 시스템 및 이를 구비한 하이패스 과금 시스템
2020-06-03
10-2020-0066859

49
출원
ＲＦＩＤ 리더, 및 ＲＦＩＤ 리더들간의 통신 충돌 회피를 위한 시분할 통신 제어방법
2020-07-27
10-2020-0093371

50
출원
ＲＦＩＤ 리더, 및 ＲＦＩＤ 리더들간의 통신 충돌 회피를 위한 시분할 통신 제어방법
2020-07-27
10-2020-0093372

51
출원
승강장 하부 설치형 스크린도어 장치
2020-08-03
10-2020-0096645

52
출원
PTZ 카메라의 PTZ 최적화 방법에 따른 교통정보 시스템
2020-09-18
10-2020-0120435

53
등록
대심도 지하도로용 하이패스 안테나 시스템
2020-09-21
10-2020-0121392

54
등록
하나의 센서를 이용한 차량 속도 검지 방법
2020-11-09
10-2020-0147735

55
출원
도로를 주행하는 차량을 검지하는 센서 장치
2021-01-20
10-2021-0007974

56
등록
도로상의 차량 검지용 센서장치를 구비한 센서 시스템
2021-01-29
10-2021-0012788

57
출원
차량 진입 검지 기능을 구비한 차량 영상 촬영 장치 및 이를 구비한 하이패스 과금 시스템
2021-02-26
10-2021-0020371

58
출원
노이즈 제거 장치 및 이를 구비한 하이패스 과금 시스템
2021-02-25
10-2021-0025463

59
출원
다차로 하이패스 과금 시스템용 RFID 송수신장치
2021-06-10
10-2021-0075243

60
출원
위조 차량 번호판 식별 장치
2021-06-16
10-2021-0077805

출처 : 당사 제시

[당사 디자인 등록 현황]

순번
상태
명칭
등록일자
등록번호

1
등록
통행요금처리 단말기
2006-08-18
제 0423077호

2
등록
통행요금처리 단말기
2006-08-18
제 0423078호

3
등록
통행요금처리 단말기
2006-08-18
제 0423079호

4
등록
통행요금처리 단말기
2006-08-18
제 0423080호

5
등록
통행요금처리 단말기
2006-08-18
제 0423081호

6
등록
차량 진입 감지용 센서장치
2017-07-28
제 0917420호

7
등록
톨게이트 진입차량에 대한 통신용 통합안테나
2017-10-24
제 0928724호

8
등록
열차용 무선 송수신 프로파일 안테나
2017.10.26
3009761850000

9
등록
열차용 무선 송수신 프로파일 안테나
2017.10.26
3009761830000

10
등록
열차 차상장치용 무선통신제어기
2017.10.26
3009593040000

11
등록
다목적 전기자동차용 충전기
2018-10-12
3010067400000

12
등록
다목적 전기자동차용 충전기
2018-10-12
3010067430000

13
등록
차량번호판 인식장치
2020-01-13
3010760120000

출처 : 당사 제시

위와 같은 연구 성과를 만들어낸 당사의 핵심 연구인력들은 대부분 설립 초기 창립 멤버로서 임직원인 동시에 주주이기 때문에 단기간 내 해당 직원들이 경쟁사 등으로 이탈할 가능성은 타사 대비 낮다고 판단됩니다. 또한 다양한 교육기회의 부여, 직위평가, 복리후생제도, 종업원간 커뮤니케이션을 원활하게 하기 위한 제도 등을 도입하여 시행하고 있으며, 직원의 회사 기여도 및 당사의 실적수준에 근거하여 종업원의 급여를 연동시키는 정책을 시행하는 등 핵심 인력의 유출을 막기 위한 관리를 지속적으로 해나가고 있습니다. 지난 3년 간 당사의 연구인력 입퇴사 현황은 아래와 같습니다.

[당사 연구인력 입퇴사 현황]

(단위 : 명)

구분
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년

기초
27
23
23
23

기말
28
27
23
23

입사
3
4
4
2

퇴사
2
-
3
2

타부서 전출
-
-
1
-

출처 : 당사 제시

그럼에도 불구하고 산업 내 상황 변화 등으로 인하여 회사 내 전문인력 및 핵심인력의 급격한 이탈 시 프로젝트 수임 및 업무수행에 있어 부정적인 영향으로 작용하여 회사의 성장성이 악화될 수 있으며, 보상체계 상향 또는 채용비용 지출 확대 등에 따라 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 종속기업의 사업에 대한 위험

당사는
종속기업인 서울신교통카드 주식회사를 통해 2017년 말부터 교통카드 사업을 운영하고 있습니다. 약
3년
의 기간 동안 사업을 운영하였으나, 해당 종속기업의 실적에서는 가시적인 성과를 찾기 힘든 상황입니다. 당사는 향후 해당 사업을 운영하기 위한 계획을 가지고 있지만,
코로나19의 장기화로 인한 관광객 감소 및 이동량 감소와 같은 환경에 노출되어 현재까지 뚜렷한 개선세를 보이지 못하면서 사업이 계획한 방향대로 전개되지 않을 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 종속기업인 서울신교통카드㈜는 지하철 교통카드사업을 위하여 당사와 서울교통공사㈜가 BOT(Build Operate Transfer) 방식으로 추진한 "도시철도 교통카드 시스템 구축사업"의 최종 사업자로 선정되어 동 사업을 수행할 목적으로 2017년 03월에 설립되었습니다. 당사는 종속기업의 지분 70%를 보유하고 있으며, 교통카드 시스템과 부가 설비의 구축 완료 후 10년간 소유운영권이 부여되며, 시스템 구축(46,314백만) 및 운영의 대가로 서울교통공사로부터 지급받는 수집 수수료(선불 및 후불교통카드 운송수입금의 일정 비율)를 수취합니다.

[서울신교통카드㈜ 3개년 손익계산서]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년

매출액
4,892
4,826
4,850

매출원가
8,282
9,987
8,230

매출총이익
(3,390)
(5,161)
(3,380)

판매비와관리비
684
835
918

영업이익
(4,074)
(5,996)
(4,298)

법인세비용차감전순이익
(12,279)
(14,529)
(6,210)

당기순이익
(12,279)
(16,047)
(4,843)

출처 : 서울신교통카드, DART

동 종속기업은 설립된지 만 4년이 경과한 지금까지 사업을 영위하였지만, 현재까지 실적에서는 가시적인 성과가 발견되지 않고 있습니다. 동 종속기업은 사업 초반 관리운영에 대한 노하우가 부족하였고, 서울교통공사에 대한 2년간의 하자 보증기간에 따라 하자 보수비용이 발생하며 동 종속기업의 수익성이 악화되었습니다.

동 종속기업의 교통카드 사업은 2021년 대중교통 요금 인상 논의와 노인무임승차의 기준 나이 상향에 대한 논의가 진행되는 바, 경영수지의 개선이 발생할 수도 있으나 현재까지 해당 논의에 대해서는 아직 확정안이 발표된 것이 아닙니다. 동 종속기업은 현재까지 뚜렷한 이익개선세를 보이지 못한 채 교통 및 운송 관련 수입금 총액이 감소하고, 교통카드 운송수입금의 일부를 수수료 형태로 지급받는 동 종속기업의 매출 및 이익에 악영향을 미칠 위험이존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차
. 매출 발생의 계절적 특성에 따른 위험

당사의 주요 매출처는 한국도로공사, 철도시설공단 등으로,
공공기관을 대상으로 하는SI 수주산업의 특성으로 인해 당사의 매출은 상반기에 약 25%, 하반기에 약 75%를 나타내는 계절성이 존재하며, 이에 따라 분기별 이익률 편차 또한 크게 나타날 수 있습니다.
또한 수주사업의 특성상
고객사의 경영환경 악화에 따른 예산집행 축소, 발주 지연 등 당사가 통제할 수 없는 다양한 원인으로 인하여 발주가 감소하거나 지연될 수 있으며, 이 경우 당사의 영업, 재무상태, 재무실적에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 매출처는 한국도로공사, 철도시설공단 등 공공기관으로서, 보통 연초에 투자계획 수립 및 검토를 진행하여 사업예산을 설계하고, 당해 편성된 예산 중 남은 예산을 하반기에 집중적으로 집행하는 경향을 보입니다. 이러한 공공기관을 대상으로 한 SI 수주산업의 특성으로 인해 당사의 매출은 최근 3사업연도를 기준으로 상반기에 약 25%, 하반기에 약 75%를 나타내는 계절성을 보입니다.

[최근 3사업연도 분기별 매출액 현황]

(단위 : 백만원)

구 분

1분기

2분기

3분기

4분기

합계

2018년

7,748
6,865
9,919
17,018
41,550

2019년
5,360
8,562
10,584
51,739
76,244

2020년
6,289
13,568
14,878
49,985
84,720

합계

19,397
28,995
35,381
118,742
202,515

매출비중

9.6%
14.3%
17.5%
58.6%
100.0%

출처 : 당사 제시

주)
각 사업연도 별도(개별) 재무제표 기준

한편, 인건비(급여, 연구개발비, 복리후생비), 기타경비 등 매출의 크기와 상관없이 고정비적 성격을 나타내는 비용으로 인해 상대적으로 매출비중이 적은 상반기에 당사의 영업이익률은 상대적으로 하락하는 모습을 나타낼 가능성이 높습니다.

[최근 2개년 반기별 손익 현황]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

구 분

2019년 하반기

2020년 상반기

2020년 하반기

2021년 상반기

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

매출액

62,323
100.00%
19,858
100.00%
64,863
100.00%
47,665
100.00%

매출원가

49,767
79.85%
16,862
84.91%
52,010
80.18%
37,432
78.53%

매출총이익

12,555
20.15%
2,995
15.08%
12,852
19.81%
10,234
21.47%

영업이익

6,409
10.28%
-3,755
-18.91%
5,581
8.60%
2,910
6.11%

세전이익

2,232
3.58%
-3,827
-19.27%
-1,015
-1.56%
4,072
8.54%

당기순이익

1,540
2.47%
-3,070
-15.46%
-20,086
-30.97%
3,141
6.59%

출처 : 당사 제시

또한 수주사업의 특성상 고객사의 경영환경 악화, 정부 정책 등에 따른 예산집행 축소, 발주 지연 등 당사가 통제할 수 없는 다양한 원인으로 인하여 발주가 감소하거나 지연될 수 있으며, 이 경우 당사의 영업, 재무상태, 재무실적에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카
. 전기차 충전 인프라 운영 사업의 수익성 저하 위험

당사는 전기차 충전 인프라 운영 사업을 주요한 신규 사업으로 추진하고 있습니다. 해당 시장은 전기차 시장의 성장과 함께 동반성장할 것으로 예상되나, 다음과 같은 다양한 요인에 따라 수익성이 악화될 수 있습니다.

1) 전기차 보급을 위한 정
부의 과도한 요금 인하 정책

2) 시장점유
율 확대를 위한 민간 사업자의 출혈경쟁

3) 한전 요금 상승에 따른
충전
요금의 증가로 인한 전기차의 보급 저조
4) 충전기 관리의 부실에
따른 기기 성능 저하 및 이용불가 장기화
5) 전기차 증가 이후, 세금 회수를 위한 전기차 각종 세금 부과

위와 같은 요인들에 따라 수익성이 악화될 경우, 충전소 구축 이후 고정비 충당 및 최초 투자금 회수까지 시간이 오래 걸릴 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 전기차 충전 인프라 운영 사업을 주요한 신규 사업으로 추진하고 있습니다. 해당 시장은 전기차 시장의 성장과 함께 동반성장할 것으로 예상되나, 다음과 같은 다양한 요인에 따라 수익성이 악화될 수 있습니다.

1) 전기차 보급을 위한 정부의 과도한 요금 인하 정책
정부는 2025년까지 전기차 보급률 15% 구축을 목표로 전기차 보급을 장려하며 전기차 충전기 보급 계획을 세우고 있습니다. 이러한 정책 방향성에 따라 전기차 충전소를 구축하고 민간사업자가 충전소를 운영할 때, 정부에서 전기차 이용 장려를 위해 요금 인하 정책을 펼친다면, 전기차 충전 인프라 운영 사업의 수익성이 악화될 수 있습니다. 

2) 시장점유율 확대를 위한 민간사업자의 출혈경쟁
전기차 충전요금의 할인은 정부 정책이 아닌 각 사업자들이 초기 시장점유율을 확대하는 과정에서의 출혈경쟁을 통해서도 일어날 수 있습니다. 전기차 시장 확대는 정부 정책의 보조로 그 가시성이 높습니다. 따라서, 다양한 민간사업자가 사업을 시작하고, 충전 요금 가격 경쟁을 시작하게 되면 전기차 충전 인프라 운영 사업의 수익성이 악화될 수 있습니다.

3) 한전 요금 상승에 따른
충전요금의 증가로 인한 전기차의 보급 저조
전기차 충전 인프라 운영 사업자는 충전소를 구축하고 운영하는 데에 아래와 같은 비용을 지출합니다.

[전기차 충전 인프라 비용 구성]

구분
내용

구축
충전기 기기비, 설치공사비, 한전불입금, 감리비, 캐노피 비용 등

운영
한전 기본료, 한전 사용료, 안전관리비, 관제센터 운영비, 통신비, 유지보수비, 운영인건비 등

출처: 당사 제시

한전은 과거 2019년 전기차 특례 할인을 폐지하려고 했다가, 전기차 소비자의 반발이 거세지자 2022년 06월까지 한시적으로 특례 할인을 유지하기로 하였습니다. 한편, 할인폭은 해당 기간 중 2020년 06월까지는 100%인 할인율이, 2020년 07월부터 2021년 06월까지는 50%, 2021년 07월부터 2022년 06월까지는 25%로 점차 축소하였습니다. 다시 말해, 전기차 소비자 입장에서 충전 요금이 비싸지게 되고, 전기차 운행에 대한 소비자들의 경제적 메리트가 감소하게 됩니다. 이에 따라, 전기차 시장 성장이 저해되고 전기차 충전 인프라 운영 사업자의 수익성이 악화될 수 있습니다.

4) 충전기 관리의 부실에 따른 기기 성능 저하 및 이용불가 장기화
전기차 충전 인프라는 최초 설치 이후에 유지보수 등 운영에 지속적으로 비용이 발생합니다. 특히, 전기차 충전소는 각 전기차 충전 소비자가 바라는 충전 속도가 있기 때문에, 해당 충전 기기의 성능이 저하되어 소비자가 기대하는 만큼의 충전 속도를 보여주지 못하면 해당 충전소에 대한 소비자들의 수요가 급감할 수 있습니다. 따라서, 지속적인 유지보수가 중요한 사업이라고 볼 수 있습니다.
이에 따라, 유지보수에 비용이 과다 발생할 수 있으며, 적절한 유지보수를 실패할 경우 소비자 신뢰를 잃고 해당 충전소의 매출이 감소하여 수익성이 악화될 수 있습니다.

위와 같은 요인들에 따라 수익성이 악화될 경우, 충전소 구축 이후 고정비 충당 및 최초 투자금 회수까지 시간이 오래 걸릴 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타
. 공공기관의 충전소 민간 위탁운영 및 이양 수주 실패에 따른 위험

정부의 발표자료에 따르면, 공공기관 충전소에 대해 민간에 위탁운영한 후, 운영 실적 평가를 통해 최종적으로 민간 사업자에게 충전기 매각 절차를 진행하는 것으로 계획하고 있습니다.
공공부분의 민간 위탁운영 및 이양 과정에서 경쟁이 치열해지고, 정부정책의 급격한 변동으로 인해 민간이양 물량을 적게 확보할 경우 전기차 충전 인프라 시장에서의 당사 시장점유율에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

정부의 발표자료에 따르면, 공공기관 충전소에 대해 2024년부터 2028년까지 민간에 위탁운영할 예정이고, 2026년부터는 운영 실적 평가를 통해 최종적으로 민간 사업자에게 충전기 매각 절차를 진행하는 것으로 계획하고 있습니다.

현재 전기차 충전 시장에서 공공부분이 차지하는 비중이 상당한 만큼 당사는 민간 위탁운영 및 이양 작업에 적극적으로 참여하여 시장의 주요 사업자로 확립할 수 있도록 노력할 것입니다. 다만, 공공부분의 민간 위탁운영 및 이양 과정에서 경쟁이 치열해지고, 정부정책의 급격한 변동으로 인해 민간이양 물량을 적게 확보할 경우 전기차 충전 인프라 시장에서의 당사 시장점유율에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파
. 전
기
차 충전 인프라 시장 경쟁 심화에 따른 수익성 및 시장점유율 악화 위험

당사의 신규 사업인 전기차 충전 인프라 시장은 진입장벽이 낮은 시장으로서, 전기차 시장의 팽창과 함께 충전사업 역시 미래 성장 영역으로 평가되면서 대기업 및 중소업체들이 경쟁에 뛰어 들고 있습니다.
이러한 자금 및 조직을 보유한 대기업 및 플랫폼 기업들의 시장진출이 상당한 위협이 될 수 있으며, 전기차충전기 대량 보급 및 출혈경쟁을 통한 충전단가의 급격한 인하 등이 지속될 경우 당사의 수익성 및 시장점유율이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 신규 사업인 전기차 충전 인프라 시장은 진입장벽이 낮은 시장으로서, 전기차 시장의 팽창과 함께 충전사업 역시 미래 성장 영역으로 평가되면서 대기업 및 중소업체들이 경쟁에 뛰어 들고 있습니다. 기존의 충전사업을 영위한 약 30개 사업자들은 사업영역을 확대하고, 주요 대기업들은 그들의 인프라를 활용하여 충전사업에 뛰어들고 있습니다. 특히 대기업 중 정유, 물류, 유통사를 보유한 대기업들의 전기차충전사업으로의 진출이 활발해지고 있고, 최근 플랫폼 기업들(카카오, 티맵 등)도 전기차충전사업에 진출하고 있습니다.

이러한 자금 및 조직을 보유한 대기업 및 플랫폼 기업들의 시장진출이 상당한 위협이 될 수 있으며, 전기차충전기 대량 보급 및 출혈경쟁을 통한 충전단가의 급격한 인하 등이 지속될 경우 당사의 수익성 및 시장점유율이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[주요 재무사항 총괄표]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위: 백만원, %, 배)

구 분
2021년 3분기
2021년 반기
2020년
2019년
2018년
2017년

결산연월 또는 결산기간
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

외부감사인의 감사의견
-
-
-
-
-
-
적정
적정
적정
적정
적정
적정

(계속기업으로서의 불확실성 관련
의견표명 및 주석사항 여부)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)

선순위 무보증 회사채 신용등급
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

1. 자산총계
119,448
132,595
131,463
143,804
108,599
117,004
121,069
130,405
101,673
106,315
106,710
94,316

- 유동자산
77,178
78,799
88,175
89,736
64,640
63,520
60,778
58,513
41,670
39,657
53,461
47,380

2. 부채총계
88,581
87,805
98,923
98,018
76,179
73,856
89,685
83,249
60,808
57,428
62,109
43,480

- 유동부채
58,996
58,482
69,731
69,081
66,416
63,717
62,157
59,202
37,650
37,410
32,270
36,781

3. 자본총계
30,867
44,790
32,540
45,786
32,419
43,148
31,384
47,156
40,865
48,887
44,601
50,835

4. 부채비율 (%)
287%
196%
304%
214%
235%
171%
285.77%
176.54%
148.80%
117.47%
139.25%
85.53%

5. 유동비율 (%)
131%
135%
126%
130%
97%
100%
97.78%
98.84%
110.68%
106.01%
165.67%
128.82%

6. 매출액
81,371
70,545
54,936
47,665
92,131
84,721
79,674
76,244
40,678
41,550
77,300
114,933

7. 영업이익
(792)
1,291
1,158
2,910
(3,147)
1,826
(2,521)
2,672
(8,760)
(4,560)
5,070
10,259

8. 이자보상배율 (배)
(2.56)
4.18
5.71
14.36
(7.81)
4.54
(3.88)
4.11
(10.22)
(6.16)
15.41
44.94

(금융비용)
1,257
1,253
1,037
1,034
5,574
5,560
3,791
3,775
2,071
1,932
645
282

(이자비용)
1,161
1,157
661
658
2,386
2,372
2,414
2,398
1,325
1,186
614
251

9. 당기순이익
(1,196)
2,145
569
3,141
(21,177)
(23,157)
(9,373)
(1,693)
(9,009)
(7,296)
2,927
8,692

10. 자본금
10,413
10,413
10,413
10,413
10,413
10,413
5,961
5,961
5,961
5,961
5,943
5,943

11. 영업활동 현금흐름
(2,437)
(146)
10,872
12,307
2,590
2,903
7,459
2,757
(9,616)
(13,977)
4,465
17,397

- 영업활동현금흐름/총부채 비율
-2.75%
-0.17%
10.99%
12.56%
3.40%
3.93%
8.32%
3.31%
-15.81%
-24.34%
7.19%
40.01%

12. 투자활동 현금흐름
(3,065)
(2,401)
(2,457)
(1,907)
(1,827)
(3,215)
6,179
6,123
(23,029)
(35,453)
(39,004)
(36,057)

13. 재무활동 현금흐름
10,850
10,973
11,194
11,281
(989)
(803)
(2,791)
(2,791)
6,047
26,047
62,646
42,646

14. 현금 및 현금성자산 기말 잔고
22,360
18,748
37,012
32,394
16,964
10,274
17,300
11,498
6,556
5,513
33,165
28,907

출처 : 당사 정기보고서

가. 수익성 관련 위험

당사의 연결기준 총 매출액은
2021년 3분기 81,317백만원, 2021년 상반기 54,936백만원, 2020년 상반기 21,546백만원, 2020년 92,131백만원, 2019년 79,674백만원, 2018년 40,678백만원을 기록하였습니다. 2018년의 경우 다른 사업년도에 비해 매출이 저조하였으며, 이는 2018년 정부 및 지자체의 철도 관련 예산 집행이 지연되었기 때문입니다. 당사는 그동안 매해 상반기 매출액이 기말 매출액에 비해 크게 작았으며, 이는 당사의 주요 거래처인 공공기관이 상반기에 사업예산을 수립하고 하반기에 집행하는 경향을 보이기 때문입니다. 

연결기준 매출총이익의 경우
2021년 3분기 11,680백만원, 2021년 상반기 9,982백만원, 2020년 상반기 -745백만원, 2020년 12,881백만원, 2019년 11,283백만원, 2018년 4,476백만원을 달성하였으며, 연결기준 영업이익의 경우
2021년 3분기 -792백만원, 2021년 상반기 1,158백만원, 2020년 상반기 -8,724백만원, 2020년 -3,147백만원, 2019년 -2,521백만원, 2018년 -8,760백만원을 달성하였습니다.
당사가 70%의 지분을 보유한 주요 종속기업인 서울신교통카드㈜의 사업이 본격화된 2018년부터 2017년 이전과 비교하여 적자폭이 심화되기 시작하였으며 종속기업인 서울신교통카드㈜의 무형자산상각비 등 고정비 성격의 매출원가가 증가함에 따라 당사의 연결기준 매출원가 규모가 크게 증가하였고, 이로 인해 손익이 악화되었습니다.

그러나 2021년 상반기는 큰 폭으로 매출액 및 영업이익이 개선되었습니다.

이는 워싱턴 교통국(The Washington Metropolitan Area Transit Authority, WMATA)과 체결한 자동화설비 구축계약을 통해 올해 상반기부터 납품한 장비가 매출로 인식되기 시작하였으며, 서울제물포터널 지능형교통시스템 구축사업이 2021년 4월에 준공되어 해당 프로젝트의 실적이 2021년 상반기 매출액으로 반영되었기 때문입니다.
2021년 3분기의 경우 매출액은 상반기와 유사한 기조를 보이고 있으나, 영업이익은 감소하였습니다.
매출액 인식이 2분기에 비해 적은 편으로 고정비가 원가에서 차지하는 비중이 증가하였기 때문입니다. 

당사의 매출액은 2021년을 제외한 나머지 사업년도를 살펴볼 때 상저하고의 계절적인 요인을 보이고 있습니다. 당사는 계절성이 없는 해외 프로젝트사업의 수주 및 전기차 충전 솔루션 사업 등 신사업을 추진하여 매출의 지속성과 수익성을 향상시키기 위해 노력하고 있습니다.
그러나 해외 프로젝트의 수주가 줄어들거나 신사업에서 매출액이 부진할 경우 2021년 이전과 마찬가지로 상반기 수익성이 하반기에 비해 크게 악화될 수 있으며 또한 서울신교통카드㈜의 수익성이 개선되지 않을 경우 당사의 연결기준 수익성이 악화될 수 있습니다.

종속기업들의 실적악화 및 실적악화에 따른 관리운영권(무형자산) 손상차손, COVID-19에 따른 내수경제 침체, 당사의 주요 사업인 도로 및 철도 관련 SOC 정부예산 집행의 감소 등으로 2021년도에 개선되었던 당사의 수익성이 다시 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[당사 매출 및 수익성 현황]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위: 백만원, %)

구분
2021년 3분기
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출액
81,371
70,545
54,936
47,665
21,546
19,858
92,131
84,721
79,674
76,244
40,678
41,550

매출액증가률
111.55%
178.22%
154.97%
140.03%
49.59%
42.64%
15.63%
11.12%
95.86%
83.50%
-47.38%
-63.85%

매출총이익
11,680
11,785
9,982
10,234
(745)
2,995
12,881
15,848
11,283
14,853
4,476
6,790

매출총이익률
14.35%
16.71%
18.17%
21.47%
-3.46%
15.08%
13.98%
18.71%
14.16%
19.48%
11.00%
16.34%

매출원가
69,692
58,760
44,944
37,432
22,291
16,862
79,249
68,873
68,391
61,392
36,202
34,760

매출원가율
85.65%
83.29%
81.81%
78.53%
103.46%
84.92%
86.02%
81.29%
85.84%
80.52%
89.00%
83.66%

판매비와관리비
12,472
10,494
8,834
7,324
7,979
6,751
16,029
14,022
13,803
12,181
13,236
11,350

판매비와관리비 비율
15.33%
14.88%
16.08%
15.37%
37.03%
34.00%
17.40%
16.55%
17.32%
15.98%
32.54%
27.32%

영업이익
-792
1,291
1,158
2,910
(8,724)
(3,756)
(3,147)
1,826
(2,521)
2,672
(8,760)
(4,560)

영업이익률
-0.97%
1.83%
2.11%
6.11%
-40.49%
-18.91%
-3.42%
2.16%
-3.16%
3.50%
-21.53%
-10.98%

당기순이익
-1,196
2,145
569
3,141
(8,802)
(3,070)
(21,177)
(23,157)
(9,373)
(1,693)
(9,009)
(7,296)

당기순이익률
-1.47%
3.04%
1.04%
6.59%
-40.85%
-15.46%
-22.99%
-27.33%
-11.76%
-2.22%
-22.15%
-17.56%

출처 : 당사 정기보고서

주)
매출액증가율 = 해당 연도 매출액 / 전년 매출액
매출원가율 = 매출원가 / 매출액
매출총이익률 = 매출총이익 / 매출액
판관비율 = 판매비와관리비 / 매출액
영업이익률 = 영업이익 / 매출액
당기순이익률 = 당기순이익 / 매출액

당사의 매출액 현황을 살펴보면,
2021년 3분기 연결 및 별도 기준으로 각각 약 81,371백만원, 70,545백만원을 기록하였으며 2021년 반기 연결 및 별도 기준으로 각각 약 54,936백만원, 약 47,665백만원, 2020년 반기 연결 및 별도 기준으로 각각 약 21,546백만원, 약 19,858백만원을 기록했습니다. 2020년 연결 및 별도기준으로 각각 약 92,131백만원 및 84,721백만원, 2019년 연결 및 별도기준으로 각각 약 79,674백만원과 약 76,244백만원, 2018년 연결 및 별도기준으로 각각 약 40,678백만원과 약 41,550백만원을 기록했습니다.

매출액증가율을 보면 2021년 3분
기 전년동기대비 연결 및 별도 기준으로 매출액 증가율은 111.55%, 178.22%를
기록하였습니다. 2021년 상반기 전년동기대비 연결 및 별도기준으로 매출액 증가율은 154.97% 및 140.03%이며, 2020년 상반기 전년동기대비 연결 및 별도 기준으로 매출액 증가율은 42.64% 및 42.64%입니다. 2020년 전년동기대비 연결 및 별도 기준으로 매출액 증가율은 15.63% 및 11.12%, 2019년 전년 동기대비 연결 및 별도 기준으로 매출액 증가율은 95.86% 및 83.50%, 2018년 전년 동기대비 연결 및 별도 기준으로 매출액 증가율은 -47.38% 및 -63.85% 입니다. 2021년 상반기 연결 및 별도 기준 전년 동기대비 매출액 증가율이 높게 나온 이유는 워싱턴 교통국(The Washington Metropolitan Area Transit Authority, WMATA)과 체결한 자동화설비 구축계약을 통해 올해 상반기부터 납품한 장비가 매출로 인식되기 시작하였으며, 서울제물포터널 지능형교통시스템 구축사업이 2021년 4월에 준공되어 해당 프로젝트의 실적이 2021년 상반기 매출액으로 반영되었기 때문입니다. 만약 해외프로젝트 또는 상반기 준공되는 국내 프로젝트가 없을 경우 상반기 매출액은 2021년 이전과 같이 하반기에 비해 저조할 수 있습니다.

2018년의 매출액이 부진한 이유는 정부의 철도관련 SOC 예산집행 부재 및 2016년에 수주한 수서 SRT 프로젝트 종료에 따른 기저효과 때문입니다. 향후 수주잔고 소진 이후 추가적인 수주가 없을 경우 2018년과 같이 매출액이 급감하여 수익성이 크게 감소될 우려가 존재합니다.

[당사
진행률 적용 수주잔고 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분
2021년 3분기
2021년 상반기
2020년말
2020년 상반기
2019년말
2018년말
2017년말

철도
35,392
65,557
62,670
65,185
68,135
15,613
15,690

도로
70,603
44,543
44,176
43,430
25,737
15,059
10,218

합계
105,996
110,100
106,846
108,615
93,872
30,671
25,908

출처 : 당사 제시

영업이익은
2021년 3분기 연결 및 별도 기준 각각 약 -792백만원, 1,291백만원, 2021년 상반기 연결 및 별도기준 각각 약 1,158백만원 및 2,910백만원, 2020년 상반기 연결 및 별도 기준으로 -8,724백만원 및 -3,756백만원, 2020년 말 연결 및 별도 기준으로 -3,147백만원 및 1,826백만원 및 2019년 말 연결 및 별도 기준으로 -2,521백만원 및 2,672백만원, 2018년도 연결 및 별도 기준으로 -8,760백만원및 -4,560백만원을 기록하였습니다.

영업이익률은
2021년 3분기 연결 및 별도 기준 -0.97%, 1.83%. 2021년 상반기 연결 및 별도 기준 2.11%, 6.11%, 2020년 상반기 연결 및 별도기준 -40.49%, -18.91%, 2020년 연결 및 별도기준 -3.42%, 2.16%, 2019년 연결 및 별도기준 -3.16%, 3.50%, 2018년 연결 및 별도 기준 -21.53%, -10.98%을 기록하였습니다. 영업이익 및 영업이익률은 2021년 상반기 연결 및 별도 기준 모두 흑자전환 되었으며, 수주잔고 개선노력으로 매출액이 증가하였기 때문입니다. 향후에도 당사는 수주잔고 증가를 위한 노력을 지속할 방침이나 영업활동 부진 또는 영업환경의 대내외적인 변화가 있을 경우 수주잔고가 하락하여 영업이익률에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

아래는 당사의 판매 및 관리비, 매출원가 현황입니다.

[당사 판매 및 관리비 내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구 분
2021년 3분기
2021년 반기
2020년 반기
2020년말
2019년말
2018년말

급여
4,391
2,882
2,445
5,319
4,499
4,060

퇴직급여
386
278
200
333
315
329

복리후생비
1,738
1,160
907
1,838
1,466
1,440

여비교통비
340
231
215
451
524
676

접대비
158
104
96
181
235
198

통신비
133
87
76
156
128
119

수도광열비
6
5
0
-
-
-

전력비
-
-
1
-
-
-

세금과공과
101
80
121
138
74
60

감가상각비
999
670
661
1,405
1,221
159

지급임차료
183
115
34
56
122
981

수선비
9
9
4
4
87
117

대손상각비
(323)
(1)
(113)
129
346
128

보험료
202
161
162
138
216
176

차량유지비
46
30
35
71
78
122

경상연구개발비
2,229
1,555
1,946
3,076
2,404
2,382

운반비
39
37
9
17
12
103

교육훈련비
36
21
22
50
56
53

도서인쇄비
26
20
15
81
92
71

소모품비
153
135
205
258
194
112

지급수수료
1,357
1,100
550
1,527
1,508
1,461

광고선전비
27
12
192
310
40
48

하자보수충당부채전입액
103
50
(11)
138
(152)
(80)

협회비
15
12
14
20
14
14

무형자산상각비
117
81
191
326
324
509

외주용역비
-
-
5
-
-
-

합 계
12,472
8,834
7,979
16,029
13,803
13,236

출처 : 당사 정기보고서

당사가 지출하고 있는 판관비는 IFRS 연결 기준
2021년 3분기 12,472백만원, 2021년 반기 8,834백만원. 2020년 반기 약 7,979백만원, 2020년 말 16,029백만원, 2019년 말 13,803백만원, 2018년 말 13,236백만원으로 매년 증가하는 추세를 보이고 있으며 이는 주로 인력 및 임금 상승에 따른 급여 및 복리후생비의 증가로 인한 것입니다.

[당사 매출원가 성격별 분류 내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분
2021년 3분기
2021년 반기
2020년 반기
2020년 말
2019년 말
2018년 말

재료비
30,505
19,338
8,330
30,889
39,598
17,004

외주용역비
22,779
15,555
5,540
29,245
11,815
7,004

급여
5,722
3,666
2,886
6,170
5,675
4,153

경상연구개발비
-
-
-
-
-
-

복리후생비
462
280
195
515
431
294

지급임차료
510
346
94
263
190
226

여비교통비
820
481
357
796
917
297

지급수수료
1,794
816
553
1,830
2,017
1,424

퇴직급여
458
281
170
431
396
267

접대비
64
48
22
55
154
35

소모품비
1,011
550
280
965
452
243

대손상각비
-
-
-
-
-
-

차량유지비
7
6
1
4
3
20

감가상각비
1,571
1,036
1,029
1,977
1,597
378

하자보수충당부채전입
-
-
-
-
-
-

무형자산상각비
2,329
1,550
2,275
4,549
4,196
4,106

기타
1,659
991
558
1,559
950
750

합 계
69,692
44,944
22,291
79,249
68,391
36,202

출처 : 당사 정기보고서

당사가 지출하고 있는 매출원가는 IFRS 연결 기준
2021년 3분기 약 69,692백만원, 2021년 상반기 약 44,944백만원, 2020년 상반기 약 22,291백만원, 2020년 말 79,249백만원, 2019년 말 68,391백만원, 2018년 말 36,202백만원으로 매출액에 따라 재료비 및 외주용역비가 비례하여 변동하는 특징을 보입니다.
2021년 3분기의 경우매출원가율이 소폭 상승하여 연결 기준 영업이익 적자의 원인이 되었습니다. 2018년 이후 무형자산상각비가 매출원가로 매년 약 40억원 이상 발생하며 당사의 수익성을 크게 악화시키고 있습니다.

2021년 및 2020년 매출원가의 경우 매출액 증가로 인한 재료비, 외주용역비 등 변동비용성 원가의 상승으로 크게 증가하였습니다. 2019년의 매출원가의 경우 2018년에 비해 감가상각비가 크게 증가하였습니다. 2018년 말 전기차충전기 관련 약 4,078백만원 규모의 기계장치를 취득한 이후 약 1,270백만원 가량 감가상각비가 증가하였습니다. 또한 회계정책 변경으로 본사사무실 임차비용 및 렌터카비용을 약 4,926백만원 규모의 리스사용권자산으로 회계처리하게 되어 관련 감가상각비 약 1,309백만원이 추가로 인식되었습니다.해당 감가상각비는 판관비 및 매출원가 계정에 배분되었으며 이로 인해 2019년 이후 감가상각비가 크게 증가하였습니다. 또한 매년 직원 숫자가 증가하면서 급여 및 경상연구개발비 역시 지속적으로 증가하는 추세로 해당 비용의 증가 역시 당사의 영업이익 적자에 영향을 미쳤습니다.

당사의 매출원가 대부분은 서울신교통카드㈜의 관리운영권에서 발생하는 무형자산상각비로 구성되어 있습니다. 현재 서울신교통카드㈜의 매출액은 매출원가를 하회하여 지속적인 영업손실을 기록하고 있으며 해당 연결기업의 손익은 당사의 연결손익에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.

당사의 당기순이익은
2021년 3분기 연결 및 별도 기준으로 -1,196백만원, 2,145백만원이며 2021년 상반기 연결 및 별도 기준으로 각각 569백만원, 3,141백만원, 2020년 상반기 연결 및 별도 기준으로 각각 -8,802백만원, -3,070백만원, 2020년 연결 및 별도 기준으로 -21,177백만원, -23,157백만원, 2019년 연결 및 별도 기준으로 -9,373백만원, -1,693백만원, 2018년 연결 및 별도 기준으로 -9,009백만원, -7,296백만원을 기록하였습니다.

당기순이익률은
2021년 3분기 연결 및 별도 기준으로 -1.47%, 3.04

%
,

2021년 상반기 연결 및 별도 기준으로 1.04%, 6.59%, 2020년 상반기 연결 및 별도 기준으로 -40.85%, -15.46%, 2020년 연결 및 별도 기준으로 -22.99%, -27.33%, 2019년 연결 및 별도기준으로 -11.76%, -2.22%, 2018년 연결 및 별도 기준으로 -22.15%, -17.56%를 기록하였습니다.

2019년의 경우 당사 서울신교통카드㈜ 관련 관리운영권 손상차손 약 1,533백만원 및 당사의 개발비 손상차손 381백만원이 발생하여 연결기준 무형자산 손상차손 1,914백만원, 전환사채 조기상환청구권과 관련된 옵션 관련 파생상품평가손실 1,006백만원 등이 인식하였습니다. 2020년의 경우 전액 관리운영권 관련 무형자산 손상차손11,803백만원, 전환사채 조기상환청구권과 관련된 옵션 관련 파생상품평가손실 1,517백만원을 인식하여 영업손실액 대비 대규모 당기순이익 적자를 기록하였습니다. 

향후 무형자산 손상차손 및 해외사업 본격화에 따른 외환 관련 손익 발생 등의 사건은 영업외손익에 영향을 주어 당기순이익 적자에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 2018년부터 2021년
3분기까지의 연결기준 손익 관련 주요 재무비율 추이는 다음과 같습니다.

[당사 손익 관련 주요 재무비율 추이]

(K-IFRS, 연결)

구분
2021년 3분기

2021년 반기

2020년 반기
2020년
2019년
2018년

수익성지표

매출액세전수익률
-0.35%
2.96%
-44.42%
-21.21%
-10.14%
-29.95%

매출액영업이익률
-0.97%
2.11%
-40.49%
-3.42%
-3.16%
-21.53%

매출액순이익률
-1.47%
1.04%
-40.85%
-22.99%
-11.76%
-22.15%

총자산순이익률
-1.00%
0.43%
-9.24%
-19.50%
-7.74%
-8.86%

자기자본순이익률
-3.87%
2.24%
-41.93%
-66.64%
-29.87%
-22.05%

성장성지표

매출액성장률
111.55%
154.97%
49.59%
6.35%
95.86%
-47.38%

총자산증가율
19.61%
21.05%
-3.24%
-10.30%
19.08%
-4.72%

재고자산증가율
161.69%
38.01%
12.44%
59.62%
1070.15%
-30.96%

자기자본증가율
71.67%
55.01%
-38.39%
3.30%
-23.20%
-8.38%

활동성지표

총자본회전율
71.36%
45.77%
19.92%
80.23%
71.54%
39.04%

재고자산회전율
860.33%
886.92%
568.15%
2,275.57%
4,706.81%
12,466.45%

매출채권회전율

339.46%

170.61%
358.10%
286.87%
365.60%
338.49%

출처 : 당사 제시

당사의 2018년부터 2021년
3분기까지의 연결기준 성장성 지표 수치는 다음과 같습니다.

[성장성 지표]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분

2021년 3분기
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

총자산
119,448
131,463
95,260
108.599
121,069
101,673

매출액
81,371
54,943
21,546
92,130
79,674
40,678

영업이익
-792
1,158
-8,724
-3,147
-2,521
-8,760

당기순이익
-1,196
569
-8,802
-21,177
-9,373
-9,009

총자산증가율
19.61%
21.05%
-21.32%
-10.30%
19.08%
-4.72%

매출액증가율
111.55%
154.97%
49.59%
15.64%
95.86%
-47.38%

영업이익증가율
(적자지속)
-93.08%
(흑자전환)
-113.28%
(적자지속)
17.98%
(적자지속)
-224.85%
(적자지속)
-71.22%
(적자전환)
-272.78%

순이익증가율
(적자지속)
-88.98%
(흑자전환)
-106,47%
(적자지속)
29.59%
(적자지속)
125.94%
(적자지속)
4.04%
(적자전환)
-407.80%

출처 : 당사 정기보고서

총자산의 경우 2018년 이후 지속적인 당기순손실로 인하여 감소하는 추세였으나 2020년 11월 22,440백만원 규모의 주주배정 유상증자 및 2021년 상반기 흑자전환으로 증가하고 있습니다.

2021년 3분기의 경우 연결기준 영업이익 및 당기순이익은 적자를 기록하였으며 전년 동기대비하여 적자가 지속되고 있습니다.
2018년 매출액은 연결 기준 40,678백만원이며 2019년 매출액은 연결 기준 79,674백만원이며 2020년 매출액은 연결 기준 92,130백만원 입니다. 2018년 매출의 경우 수주잔고의 일시적인 급락으로 감소하였습니다. 

당기순이익의 경우 2020년 무형자산 손상차손 11,803백만원 및 전환사채 조기상환청구권과 관련된 옵션 관련 파생상품평가손실 1,517백만원을 인식하여 영업손실을 뛰어넘는 큰 폭의 당기순손실을 시현하였으며, 2019년 역시 무형자산손상차손 약 1,914백만원 및 전환사채 상환 옵션 관련 파생상품 평가손실 약 1,006백만원, 이자비용 약 2,414백만원 인식 (2018년 이자비용 1,325백만원)하여 영업손실을 뛰어넘는 큰 폭의 당기순손실을 시현하였습니다.

당사의 2017년부터 증권신고서 제출일까지 자본금 변동 현황은 다음과 같습니다.

[최근 자본금 변동사항]

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2017.12.06
전환권행사
보통주
235,294
500
8,500
-

2018.01.31
전환권행사
전환우선주(감소)
200,000
500
10,000
-

2018.01.31
전환권행사
보통주
235,294
500
8,500
-

2020.11.18
유상증자(주주배정)
보통주
5,500,000
500
4,080
-

2020.11.18
무상증자
보통주
3,404,980
500
500
-

출처 : 당사 제시

※ 활동성지표

(1) 총자본회전율(매출액/((전기총자본+당기총자본)/2))

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분

2021년 3분기
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액

81,371
54,936
21,546
92,131
79,674
40,678

총자본

119,448
131,463
95,260
108,599
121,069
101,673

총자본회전율

71.36%
45.77%
19.92%
80.23%
71.54%
39.04%

출처 : 당사 정기보고서

주)

2021년 3분기, 2021년 반기, 2020년 반기 총자본회전율의 산식은 아래와 같이 계산하였습니다.

2021년 3분기 총자본 회전율 = (2021년 3분기 매출)/(2021년 3분기 총자산/2 + 2020년 온기총자산/2)
2021년 반기 총자본 회전율 = (2021년 상반기 매출)/(2021년 반기 총자산/2+ 2020년 온기 총자산/2)
2020년 반기 총자본 회전율 = (2020년 상반기 매출)/(2020년 반기 총자산/2+ 2019년 온기 총자산/2)

2018년 및 2019년의 경우 매출액이 저조하여 2018년 및 2019년 총자본 회전율 역시2020년 대비 낮은 수치를 보이고 있습니다. 낮은 총자본회전율은 총자본이 비효율적으로 운영되었음을 의미합니다. 건설 공사를 동반하는 당사의 수주산업의 특성상 감안할 수 있는 수준으로 판단되나, 2018년 같은 매출액 급감 발생시 총자본의 비효율적인 운영이 이루어질 수 있습니다. 또한 2020년의 경우 상반기보다 하반기에 매출액이 편중되어 있어 2020년 상반기에 비해 2021년 상반기 총자본회전율이 높습니다.
2021년 3분기의 경우 운전자본이 감소하고 매출액이 증가하여 총자본 회전율이 개선되었습니다.

(2) 재고자산회전율(매출액/(전기말재고자산+당기말재고자산)/2)

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
2021년 3분기
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액
81,371
54,936
21,546
92,131
79,674
40,678

재고자산
13,938
7,410
4,465
4,978
3,119
267

재고자산회전율
860.33%
886.92%
568.15%
2,275.57%
4,706.81%
12,466.45%

출처 : 당사 정기보고서

주1)
재고자산은 재고평가충당금을 차감한 금액입니다.

주2)

2021년 3분기, 2021년 반기, 2020년 반기 재고자산회전율의 산식은 아래와 같이 계산하였습니다.

2021년 3분기 재고자산회전율 = (2021년 3분기 매출)/(2021년 3분기 재고자산/2 + 2020년 온기 재고자산/2)
2021년 반기 재고자산회전율 = (2021년 상반기 매출)/(2021년 반기 재고자산/2 + 2020년 온기 재고자산/2)
2020년 반기 재고자산회전율 = (2020년 상반기 매출)/(2020년 반기 재고자산/2 + 2019년 온기 재고자산/2)

당사는 2019년부터 재난 안전망 구축사업의 일부로 복합단말기 제조판매를 진행 중이며 프로젝트 관련 재고 증가로 인하여 재고자산 회전율이 낮아지고 있습니다. 당사의 주요사업은 철도 및 도로 시스템 구축사업으로 사업의 특성상 재고부담이 적은 편이나 향후 해당 사업의 비중이 높아질 경우 재고부담에 따른 운전자본 소요가 증가할수 있습니다. 

(3) 매출채권회전율(매출액/(전기말매출채권+당기말매출채권)/2)

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분

2021년 3분기
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액

81,371
54,936
21,546
92,131
79,674
40,678

매출채권

17,699
30,242
18,413
34,157
30,074
13,512

매출채권회전율

339.46%
170.61%
358.10%
286.87%
365.60%
338.49%

출처 : 당사 정기보고서

주1)
매출채권은 대손충당금을 차감한 금액입니다.

주2)

2021년 3분기, 2021년 반기, 2020년 반기 재고자산회전율의 산식은 아래와 같이 계산하였습니다.

2021년 3분기 매출채권회전율 = (2021년 3분기 매출)/(2021년 3분기 매출채권/2 + 2020년 온기 온기 매출채권/2)
2021년 반기 매출채권회전율 = (2021년 상반기 매출)/(2021년 반기 매출채권/2+ 2020년 온기 매출채권/2)
2020년 반기 매출채권회전율 = (2020년 상반기 매출)/(2020년 반기 매출채권/2+ 2019년 온기 매출채권/2)

당사의 매출처는 다수의 매출처로 구성되어 있어 매출채권 수준은 크게 변동이 없으나, 2019년 및 2020년 매출액 증가에 의하여 2019년 및 2020년 매출채권회전율은 약 3회 내외수준을 유지하고 있습니다.
2021년 3분기의 경우 만기가 짧은 매출채권을 회수하여 매출채권 잔액이 감소하였으며 이로 인해 매출채권 회전율은 증가하였습니다. 

또한 당사의 영업외손익의 경우 기타손익과 금융손익으로 나누어져 있으며, 이러한 영업외손익을 감안한 당사의 연결기준으로 매출액순이익률은 2018년부터 2021년 반기까지 각각 약 -22.15%, 약 -11.76%, 약 -22.99%, 1.04% 입니다.
2021년 3분기 매출액순이익률은 -1.47%로 반기에 비해 소폭 하락하였습니다. 2018년부터 2021년 반기까지 영업이익률은 -21.53%, -3.16%, -3.42%, 2.11%
이며
2021년 3분기 영업이익률은 -0.97%로 반기에 비해 소폭 하락하였습니다. 영업외손익이 당사의 당기순이익에 큰 영향을 미치지 않으나 2019년 및 2020년의 경우 당사의 관리운영권 무형자산 차손 등 기타 영업외손실이 발생하여 당사의 연결기준 세전손익이 영업이익에 비해 크게 악화되었습니다.

※ 매출채권 분석

당사는 재무상태표 작성일 기준시점에 보유한 매출채권 등에 대하여, 개별분석과 과거의 대손경험률에 의한 대손예상액을 추정하여 대손충당금을 설정하고 관련 자산에서 차감하는 형식으로 표시하고 있습니다. 대손경험률은 개별 매출채권별로 과거 손상차손 경험에 근거하여 합리적으로 추정하고 있으며, 매출채권 중 개별분석을 통해 회수가능성이 낮다고 판단되는 경우에는 전액에 대하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

당사가 보유한 별도기준 매출채권과 대손충당금 설정내역을 요약하면 다음과 같습니다.

[매출채권(미수금 포함) 및 대손충당금 설정 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

2021년
3분기
매출채권
16,487
441
2.67%

미수금
1,653
-
-

미수수익
-
-
-

합 계
18,140
441
2.43%

2021년
반기
매출채권
30,281
763
2.52%

미수금
724
-
-

미수수익
-
-
-

합 계
31,005
763
2.46%

2020년
매출채권
34,420
764
2.22%

미수금
1,017
-
-

미수수익
-
-
-

합 계
35,437
764
2.16%

2019년
매출채권
29,727
635
2.14%

미수금
972
-
-

미수수익
10
-
-

합 계
30,709
635
2.07%

2018년
매출채권
12,855
289
2.25%

미수금
772
-
-

미수수익
174
-
-

합 계
13,801
289
2.09%

출처 : 당사 정기보고서

2021년
3분기
기준으로 당사가 보유한 매출채권(미수금 및 미수수익 포함)은 약
18,140
백만원이며, 매출채권
16,487
백만원에 대하여
441
백만원의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 이는 매출채권 규모 대비
2.67%
수준으로, 당사가 2020년과 2019년에 보인 2% 초반 수준의 대손충당금 설정율에 비해 소폭 상승하였습니다.
당사의 매출채권 관리 정책상 일반적인 경우 외상매출금에 대하여 3.0%의 대손충당금 설정율을 적용하며
대형건설사 또는 서울교통공사
와 같은 공공기관 등 우량한 회사일 경우 1.0%~2.0%의 대손충당금 설정율을 적용합니다.

[매출채권 대손충당금 설정 정책]

구분
대손충당금 설정율

공공기관 채권
1%

대형건설사 채권
2%

기타법인 채권
3%

출처 : 당사 제시

당사의 고객들은 대부분 정부 관련 공사 또는 유관업체들로 높은 신용도를 보유하고 있기 때문에 대손충당금 설정률이 3.0%를 넘지 않을 것으로 판단되나, COVID-19 사태 등으로 거래처의 기업신용도가 급격히 악화되거나 해외발주처의 신용도 변화에따라 대손충당금이 증가할 가능성이 존재합니다.

한편, 당사가 2021년
3분기
기준으로 보유하고 있는 매출채권
16,487
백만원 중 만기일이 도래하지 않았거나 6개월 이내인 항목이 총
3,948
백만원으로
23.95%

수준에 그치고 있습니다.

만기 6개월 이상의 매출채권은 총
12,539
백만원으로
, 최근 매출채권의 조기 회수에 따라 매출채권의 평균 만기가 증가하였습니다.
향후 거래처의 경영사정에 따라 회수실적이 변경될 수 있어 주기적으로 점검할 예정입니다.

당사가 보유한 매출채권을 만기(연령)별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

[매출채권 만기 현황

(연결기준)
]

(기준일: 2021년
09월 30일)

(단위: 백만원, %)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

일 반
3,748
5,694
6,854
-
16,287

특수관계자
200
-
-
-
200

합 계
3,948
5,694
6,854
-
16,487

구성비율
23.95%
34.54%
41.52%
0.00%
100.00%

출처 : 당사 정기보고서

※ 기타수익 및 비용 분석

아래는 당사의 기타손익 및 금융손익의 상세를 나타내고 있습니다.

[당사 기타수익 및 비용 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분

2021년 3분기

2021년 반기

2020년 반기
2020년
2019년
2018년

기타이익
잡이익
246
173
291
340
81
178

지분법이익
-
-
-
-
-
1

소계
246
173
291
340
81
179

기타손실
기부금
354
350
400
400
500
400

지분법손실
-
-
-
-
-
-

유형자산처분손실
-
-
-
11
-
67

무형자산손상차손
-
-
-
11,803
1,914
1,654

잡손실
1
-
13
11
2
-

소계
355
350
413
12,225
2,416
2,127

출처 : 당사 정기보고서

당사의 연결기준 기타수익 및 기타비용의 경우 매년 4~5억원 가량 사내근로복지기금 출연기부금이 지출되고 있어 고정적인 기타손실이 발생 중입니다. 또한 2020년, 2019년 및 2018년 각각 약 11,803백만원, 1,914백만원 및 약 1,654백만원의 무형자산 손상차손이 발생하였습니
다.
2020년의 경우 서울신교통카드㈜의 무형자산인 소유운영권 손상차손 11,803백
만원을 인식하였으며, 2019년의 경우 서울신교통카드㈜의 무형자산인 소유운영권 손상차손 1,533백만원 및 당사 개발비 381백만원을 합쳐 약 1,914백만원의 무형자산 손상차손이 발생하였습니다. 2018년의 경우 당사의 개발비 약 1,654백만원 전액을 손상차손 하였습니다.

당사는 2018년 중 SK텔레시스와 Wifi AP 사업을 추진하였으나, 시장확대가 예상에 미치지 못하며 관련 개발비용을 전부 손상차손 처리하였기 때문입니다.

※ 금융수익 및 비용 분석

[당사 금융수익 및 금융비용 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
2021년 3분기
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

금융수익
이자수익
29
18
51
88
198
548

외환차익
226
101
179
261
232
47

외화환산이익
913
857
338
350
138
-

배당금수익
-
-
-
-
-
-

파생상품평가이익
218
218
-
-
-
-

파생상품처분이익
112
112
-
50
-
-

사채상환이익
376
376
-
283
-
-

소계
1,873
1,682
568
1,063
568
595

금융비용
이자비용
1,161
661
1,202
2,386
2,414
1,325

외환차손
95
365
91
319
139
15

외화환산손실
1
11
1
1,284
232
69

파생상품평가손실
-
-
-
1,517
1,006
552

매도가능증권처분손실
-
-
-
68
-
-

소계
1,257
1,037
1,294
5,574
3,791
2,071

출처 : 당사 정기보고서

당사의 연결기준 금융수익 및 금융비용의 경우 기업공개(IPO)를 진행하기 이전인 2017년까지 특이사항이 없었으나 2018년 이후 해외 자회사 설립 및 글로벌 수주를 진행하면서 외환차익(손) 및 외화환산이익(손실)이 증가하였습니다. 이에 따라 2020년말 기준 원달러 환율의 하락으로 1,284백만원의 외화환산손실 및 319백만원의 외환차손이 발생하였습니다. 

또한 2018년 09월 19일 23,500백만원 규모의 제2회차 전환사채 발행결정 이후 2020년, 2019년 및 2018년 각각 약 1,517백만원, 1,006백만원 및 552백만원의 상환권 옵션(Put) 관련 파생상품평가손실이 발생하였습니다. 2021년 상반기 파생상품관련 평가이익 및 처분이익 등은 전환사채 조기상환청구에 따른 상환권 옵션(Put) 관련 이익입니다. 당사는 2021년 05월 06일 20,000백만원규모로 제4회차 전환사채를 발행하였으며 향후에도 전환사채 옵션과 관련된 파생상품 손실이 지속적으로 발생할 수 있습니다.

금융비용의 경우 2018년에 비해 2019년 및 2020년에 크게 증가하는데 이는 전환사채 발행 등에 따른 재무구조 악화로 인하여 이자비용이 증가하는 추세를 보이고 있기 때문입니다. 2020년 11월 주주배정 유상증자를 통한 22,440백만원의 납입대금을 통해 전환사채를 상환하면서 2021년 상반기
전년동기 대비 이자비용은 감소하였습니다.
2021년 3분기의 경우 2021년 5월 전환사채 발행으로인해 2021년 상반기에 비해 이자비용이 크게 증가하였습니다.

[당사
진행률 적용 수주잔고 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분
2021년 3분기
2021년 상반기
2020년말
2020년 상반기
2019년말
2018년말
2017년말

철도
35,392
65,557
62,670
65,185
68,135
15,613
15,690

도로
70,603
44,543
44,176
43,430
25,737
15,059
10,218

합계
105,996
110,100
106,846
108,615
93,872
30,671
25,908

출처 : 당사 제시

[당사
진행률 적용 수주잔고 추이 그래프]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

에스트래픽 수주잔고 추이(2021년 3분기 기준, 정정).jpg
에스트래픽 수주잔고 추이(2021년 3분기 기준, 정정)

출처 : 당사 제시

당사는 2021년
3분기
105,996백만원 가량 수주잔고를 달성하

였
으
며
, 2020년 상반기 수주잔고 108,615백만원과 유사한 수준을 유지하고 있어 향후에도 점진적인 매출액 증가를 기대하고 있습니다. 그러나 2018년 이후 서울신교통카드㈜에서 발생한 영업손실로 별도기준 영업성과와는 별개로 연결기준 영업이익, 당기순이익의 변동성이 지속되고 있습니다. 특히 서울신교통카드㈜의 경우 COVID-19로 인하여 해외 관광객이 감소하거나 지하철 사용인구가 감소하여 매출액이 사업계획에 미달할 수 있습니다. 이는 당사의 추가적인 무형자산손상차손에 따른 영업외손실의 원인이 될 수 있으며 수주잔고의 증가 및 매출액 증가와 영업손익 개선에도 불구하고 예상치 못한 당기순손실의 원인이 될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 종속기업 경영실적 부진에 따른 연결손익 악화 위험

당사는 2021년
3분기
말 현재 에스티전기통신㈜, 서울신교통카드㈜, STRAFFIC AMERICA, LLC, STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED 등 총 4개의 연결대상 종속기업을 보유하고 있습니다. 에스티전기통신㈜ 및 서울신교통카드㈜의 경우 설립 이후 예상했던 매출을 달성하지 못하여 영업손실이 지속되었으며 현재 완전자본잠식 상태입니다.
향후 수주잔고 및 수익성 개선을 통한 영업손익 개선이 이루어지지 않을 경우 당사의 수익성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

STRAFFIC AMERICA, LLC, STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED의 경우 당사의 해외법인으로 사업 시작 이후 해외지역 수주가 크게 증가하고 있으나 해외사업의 수익성 및 사업성이 검증되지 않은 상태입니다. 해외 업체와의 경쟁심화 또는 코로나19 장기화 사태 등으로 인하여 해외 영업활동에 지장이 있는 등 본격적인 사업이 지연될 경우 예상했던 영업성과보다 저조할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서제출일 현재 당사가 보유중인 종속기업 현황은 아래와 같습니다.

[종속기업 일반현황]

기업명
에스티전기통신㈜
서울신교통카드㈜
STRAFFIC AMERICA LLC
STRAFFIC INDIA PRIVATE
LIMITED

설립년도
2015년 3월
2017년 3월
2018년 4월
2018년 5월

대표자
이재현
송재찬
조기형
이재현

본사 주소
경기 성남시 분당구
판교로 338
경기 성남시 분당구
판교로 338
미국 버지니아주(州) 1593 Spring Hill Road #125 Vienna, VA 22182
인도 하리아나주(州) 구르가온시(市)

사업품목
LTE-R 제조
서울시 지하철
교통카드시스템
AFC 구축
AFC 구축

당사지분율
78.60%
70.00%
100.00%
99.90%

취득원가
2,750백만원
4,600백만원
593백만원
(USD 500,000)
1.635백만원

취득일 이후 손상차손
1,250백만원
4,600백만원
-
-

장부가액
1,500백만원
-
593백만원
(USD 500,000)
1.635백만원

2021년
3분기 자산총계

3,800백만원

25,794백만원

3,281백만원

-

2021년
3분기 부채총계

4,639백만원

59,045백만원

1,199백만원

-

2021년
3분기 자본총계

-840백만원

-33,251백만원

2,081백만원

-

2021년
3분기 매출액

1,392백만원

2,321백만원

12,815백만원

-

2021년
3분기 당기순이익

-504백만원

-4,050백만원

635백만원

-

투자이유
LTE-R 신규 투자 선점
AFC 레퍼런스 확보 및
안정적인 현금흐름 창출
미국 현지 진출
인도 현지 진출

사업영역
LTE-R
교통카드시스템
AFC
AFC

출처 : 당사 제시

에스티전기통신㈜는 당사 철도연구원과 국책 과제를 통하여 확보한 솔루션 및 자회사 한국전기통신으로부터 LTE-R(LTE based Railway wireless communication system) 관련 솔루션, 인력 등을 이관받아 설립한 것으로, LTE-R 관련 철도 통신시스템 사업을 영위하는 회사입니다. 에스티전기통신㈜는 LTE-R 관련 사업발주의 지연으로 설립 이후 현재까지 실적부진이 이어지고 있으며, 2021년
3분기 말 현재 완전자본잠식 상태입니다. 

최근 정부는 2020년 07월 14일 COVID-19 사태 이후 경기회복을 위해 한국판 뉴딜 정책을 발표하였으며 2025년까지 "디지털뉴딜", "그린뉴딜", "안전망 강화"라는 3가지정책을 주요 골자로 추진될 예정입니다. 이에 한국철도시설공단은 한국판 뉴딜 정책 추진과 열차의 안전운행 강화(10대 대표과제 중 국민안전 SOC 디지털화)의 일환으로 경부선 등 전국 12개 노선 총 3,883km 노선에 사업비 2,750억원을 들여 2025년까지 철도통합무선망, LTE-R사업을 마무리 하겠다고 밝혔습니다. 이에 따라 2021년 8월 국가철도공단에서 총 843억원 규모의 경북선, 경인선, 경춘선 총 3개 LTE-R 사업을 동시 입찰하는 등 사업이 본격화되고 있습니다. 당사는 이러한 사업환경 개선에 따라 에스티전기통신의 경우 2022년에는 매출액이 유의미하게 증가할 것으로 판단하고 있습니다.

[한국판 뉴딜 구조]

한국판 뉴딜 구조(기획재정부).jpg
한국판 뉴딜 구조(기획재정부)

출처 : 기획재정부 '한국판 뉴딜 종합계획' (2020.07.14)

그러나 이러한 정부의 발표 및 사업환경 개선에도 불구하고 LTE-R 사업 추진이 지연될 수 있으며, 특히 LTE-R 사업은 대형 통신사가 입찰하는 방식이기 때문에 당사의 영업력에 따라 수주활동이 부진할 수 있습니다. 또한 정부에서 발표한 예산이 예정대로 집행되지 않을 수 있으며 예정대로 사업이 진행되더라도 정부 사업의 특성상 경쟁입찰을 통해 사업자가 결정되므로 예상보다 수익성이 낮아질 가능성이 존재합니다. 상기 요인들로 인해 당사의 종속기업인 에스티전기통신㈜의 지속적인 영업손실로 이어질 수 있으며 이는 당사 연결기준 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아래는 에스티전기통신㈜의 요약재무현황을 나타내고 있습니다.

[에스티전기통신㈜ 요약재무현황]

(단위: 백만원)

항 목
2021년 3분기
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

유동자산
1,185
1,928
543
1,194
467

비유동자산
2,615
2,575
2.317
4,008
3,914

자산총계
3,800
4,503
2,860
5,201
4,381

유동부채
1,595
2,284
157
1,135
509

비유동부채
3,045
3,041
3.039
6,977
6,096

부채총계
4,639
5,235
3.196
8,111
6,605

자본금
3,500
3,500
3,500
1,250
1,250

자본총계
(840)
(821)
(336)
(2,910)
(2,224)

매출액
1,392
788
1,413
2,069
2,032

영업이익
(446)
(447)
(786)
(715)
(501)

당기순이익
(504)
(485)
(2,076)
(662)
(470)

출처 : 당사 제시

에스티전기통신㈜는 2021년
3분기 매출액 및 영업이익이 각각
1,392백만원,
-446백만원, 2020년의 경우 1,413백만원, -786백만원, 2019년의 경우 2,069백만원, -715백만원, 2018년의 경우 2,032백만원, -501백만원을 기록하는 등 매년 적자를 지속하고 있으며, 2020년 기중 1,500백만원 증자 및 전환상환우선주 750백만원 보통주 전환에도 불구하고 2021년
3분기말 기준 완전 자본잠식 상태입니다. 향후 LTE-R 사업의 발주가 지연될 경우 영업손실이 지속될 수 있으며 또한 LTE-R 사업의 수익성이 예상보다 낮아 사업의 개화로 매출이 확대된다 하더라도 수익성 개선이 어려울수 있습니다.

서울신교통카드㈜는 지하철 교통카드사업을 위하여 당사와 서울교통공사가 BOT(Build Operate Transfer) 방식으로 추진한 "도시철도교통카드 시스템(수집분야) 구축사업" 의 최종 사업자로 선정되어 동 사업을 수행할 목적으로 2017년 3월에 설립되었습니다. 서울신교통카드㈜는 2017년 12월 서울 지하철 1~8호선의 약 280여개의 역사와 2개 센터에 교통카드시스템 구축을 완료하였으며 당사는 사업시행합의서에 따라 구축된 시스템을 10년간(2017년 12월 08일부터 2027년 12월 07일까지) 선/후불교통카드 수입금의 일부분(0.3% 이하)을 수집수수료로 확보하게 됩니다. 10년 운영 이후에는 서울신교통카드㈜의 사업을 서울교통공사에 무상이전할 예정입니다. 

해당 시스템 구축 이후 서울신교통카드㈜는 지하철 승차고객의 교통카드 수집수수료를 통한 매출이 꾸준히 발생하고 있습니다. 그러나 설립 당시에 수립한 사업 예상과는 달리 무형자산상각비 등 고정비용이 매출액을 상회하는 등 영업손실이 지속적으로 발생하고 있어 당사의 연결손익 적자에 큰 영향을 미치고 있습니다. 추가적으로 지하철 이용고객의 감소, 현재 연계사업으로 추진중인 선불카드, 광고사업 등 계약체결이 지연될 어려울 경우, 당사의 연결기준 손익에 지속적으로 부정적인 영향을 미칠것으로 판단됩니다.

아래는 서울신교통카드㈜의 요약재무현황을 나타내고 있습니다.

[서울신교통카드㈜ 요약재무현황]

(단위: 백만원)

항 목
2021년 3분기
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

유동자산
1,899
1,821
2,028
1,404
2,607

비유동자산
23,894
24,933
26,877
37,355
49,142

자산총계
25,794
26,755
28,905
38,758
51,749

유동부채
5,727
5,514
4,864
3,905
2,841

비유동부채
53,318
53,294
53,241
51,791
49,764

부채총계
59,045
58,806
58,105
55,696
52,605

자본금
4,600
4,600
4,600
4,600
4,600

자본총계
(33,251)
(36,651)
(29,201)
(16,938)
(856)

매출액
2,321
1,617
4,892
4,826
4,850

영업이익
(3,015)
(2,164)
(4,074)
(5,996)
(4,298)

당기순이익
(4,050)
(2,851)
(12,279)
(16,047)
(4,843)

출처 : 당사 제시

서울신교통카드㈜는 2021년
3분기 매출액 및 영업이익이 각각
2,321백만원, 약
-3,015백만원, 2020년의 경우 4,892백만원, -4,074백만원, 2019년의 경우 4,826백만원, -5,996백만원, 2018년의 경우 4,850백만원, -4,298백만원을 기록하는 등 매년 적자를 지속하고 있으며 2021년
3분기말 기준 완전 자본잠식 상태로 2018년부터 계속 완전 자본잠식상태를 유지하고 있습니다. COVID-19에 따른 지하철 교통인구 감소 및 신사업추진 등이 늦어질 경우 영업손실이 지속되어 당사의 연결손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

STRAFFIC AMERICA, LLC와 STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED는 미주 및 기타 해외 지역의 교통인프라 관련 수주 참여 위해 설립한 법인입니다. 당사는 해외 자회사를 통해 해당 지역에서 글로벌 대형프로젝트를 수주하는 등 영업에서 긍정적인 성과를 달성하고 있습니다. 그러나 해외 프로젝트의 특성상 예상치 못한 사업의 지연 또는 해외 현지업체와의 경쟁심화 등 사업에 부정적인 영향이 발생할 경우 당사의 영업손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

아래는 STRAFFIC AMERICA LLC 및 STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED 의 요약재무현황을 나타내고 있습니다.

[STRAFFIC AMERICA LLC 요약재무현황]

(단위: 백만원)

항 목
2021년 3분기
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

유동자산
2,559
3,185
5,991
5,766
-

비유동자산
722
594
419
215
-

자산총계
3,281
3,779
6,410
5,981
-

유동부채
1,169
2,023
5,033
5,442
-

비유동부채
30
51
78
143
-

부채총계
1,199
2,074
5,111
5,585
-

자본금
593
593
593
593
-

자본총계
2,081
1,705
1,299
396
-

매출액
12,815
7,237
10,710
4,833
-

영업이익
801
447
1,019
(184)
-

당기순이익
781
352
1,006
(184)
-

출처 : 당사 제시

STRAFFIC AMERICA LLC는 2021년
3분기 매출액 및 영업이익이 각각
12,815백만원,
801백만원, 2020년의 경우 10,710백만원, 1,019백만원, 2019년의 경우 4,833백만원, -184백만원 기록하는 등 미국향 프로젝트가 매출로 인식되면서 매출액 및 영업손익이 지속적으로 개선되고 있는 상황입니다. 당사의 대부분의 매출을 당사가 내부거래로 수취하기 때문에 향후에도 BEP를 상회하는 수준의 손익수준을 유지할 것으로 판단됩니다. 다만 해외사업의 경우 발주 지연 및 COVID-19의 여파로 매출액이 감소할 수 있습니다. 

STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED는 2019년 3월 이후로 추가적인 비용발생이 수십만원 수준에 불과하며 현재 영업활동이 정체되어 있습니다. 향후 영업활동 진행에 따라서 영업손익이 발생할 수 있으며 당사의 연결 영업손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

현재 당사는 에스티전기통신㈜, 서울신교통카드㈜, STRAFFIC AMERICA LLC, STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED 등 총 4개의 종속기업을 보유하고 있습니다. 해당 종속기업의 실적은 당사의 연결실적에 포함되며 종속기업의 수익성이 악화될 경우 당사의 손익 역시 크게 악화될 수 있습니다. 또한 당사 연결손익에 대한 악영향 뿐만 아니라 현금흐름 창출능력 저하에 따라 특수관계자 거래에서 발생한 대여금 및 채권의 회수가능성이 낮아질 수 있으며 무형자산 관련 차손 등의 발생으로 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있습니다. 이는 당사의 연결손익에 추가적인 영향을 미칠수 있어 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 무형자산 및 대여금 채권의 손상차손에 따른 관리종목지정 또는 상장폐지 위험 

당사가 설립한 종속기업 서울신교통카드㈜는 지하철 교통카드사업을 위하여 당사와
서울교통공사가 BOT(Build Operate Transfer) 방식으로 추진한 "도시철도교통카드 시스템 구축사업"의 최종 사업자로 선정되어 동 사업을 수행할 목적으로 2017년 3월에 설립되었습니다. 서울신교통카드㈜의 2021년 반기 기준 자산총계 26,755백만원 중 24,013백만원이 무형자산이며 2020년 말 기준으로 자산총계 28,905백만원 중 25,737백만원이 무형자산으로 구성되어 있고 2019년 말 기준으로는 자산총계 38,758백만원 중 35,530백만원이 무형자산으로 구성되어 있으며 2018년 말 기준으로 자산총계 51,749백만원 중 46,233백만원이 무형자산으로 구성되어 있습니다. 이는 서울신교통카드㈜의 자산총계의 각각 89.75%, 89.04%, 91.67%, 89.34%에 해당됩니다.
최근 2021년 3분기 결산 기준으로도 자산총계 25,794백만원 중 23,139백만원이 무형자산이며 총 자산의 89.71%를 차지하고 있습니다.

또
한
서울신교통카드㈜의 2021년 반기 기준으로 무형자산 24,013백만원 중 22,294백만원이 관리운영권이며 2020년말 기준으로 무형자산 25,736백만원 중 22,199백만원이 관리운영권이며, 2019년말 기준으로 35,530백만원 중 32,640백만원이 관리운영권이며 2018년 말 기준으로 46,233백만원 중 44,186백만원이 관리운영권입니다. 이는 서울신교통카드(주) 무형자산의 각각 92.84%, 86.26%, 91.87%, 95.57%에 해당하며 상당부분의 무형자산이 도시철도교통카드시스템 사업과 관련하여 취득한 무형자산입니다.
2021년 3분기 결산 기준으로도 마찬가지로 무형자산 23,139백만원 중 21,426백만원이 관리운영권으로 구성되어 있어 무형자산 중 92.60%가 관리운영권입니다.

서울신교통카드㈜의 주요 현금흐름이 서울교통공사로부터 취득한 소유운영권에서 창출되므로 만약 서울신교통카드㈜의 매출액이 급감한다면 소유운영권에 대한 자산손상검사가 이루어질 수 있습니다. 당사의 경우 소유운영권이 아닌 관리운영권이라는 계정으로 따로 관리되고 있으며 소유운영권에 대한 대규모 무형자산손상차손이 발생할 경우 당사의 연결기준 관리운영권의 무형자산 손상차손이 발생하여 연결기준손익에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 코스닥시장 상장규정에서 정의하고 있는 관리종목 지정기준(법인세차감전 계속사업손실, 자본잠식, 자기자본미달 등) 에 해당될 수있습니다.

또한 서울신교통카드㈜의 주요 자금출처는 당사의 장기대여금으로 2021년
3분기 기준 서울신교통카드㈜가 당사로부터 대여한 금액은 약 53,130백만원입니다. 서울신교통카드㈜는 대여금에 대한 반대급부로 서울신교통카드㈜가 보유한 소유운영권을 당사에 전액 담보로 제공하고 있습니다.
만약 무형자산의 대규모 손상차손 발생시 대여금 회수 및 담보 여력에 대한 의문이 제기될 수 있으며 무형자산과 마찬가지로 당사의 별도기준 대여금계정에 대규모 손상차손이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 자기자본이 부실해질 수 있으며
상장폐지 실질심사요건(매출채권 이외의 채권에 대한 손상차손 발생 등) 으
로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결기준 무형자산 현황을 살펴보면 2021년
3분기
약
23,139
백만원, 2020년 말 약 24,662백만원, 2019년 말 약 40,520백만원, 2018년 말 약 45,777백만원을 기록하였습니다. 당사는 2017년 기중 관리운영권 약 40,732백만원을 취득한 이후 무형자산이 큰 폭으로 증가하였습니다.

[2021년 3분기 말 당사 무형자산 변동내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
영업권
개발비
소프트웨어
기타의무형자산
관리운영권
회원권
합 계

기초장부금액
1,630
3,592
637
-
18,804
-
24,662

증가
-
951
-
-
-
-
951

상각
-
-
(221)
-
(2,225)
-
(2,446)

대체
-
(1,713)
108
-
1,713
-
108

처분및손상
-
-
-
-
-
-
-

기말장부금액
1,630
2,830
523
-
18,292
-
23,276

출처 : 당사 정기보고서

[2021년 반기말 당사 무형자산 변동내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
영업권
개발비
소프트웨어
기타의무형자산
관리운영권
회원권
합 계

기초장부금액
1,630
3,592
637
-
18,804
-
24,662

증가
-
891
-
-
-
-
891

상각
-
-
(147)
-
(1,483)
-
(1,630)

대체
-
(1,713)
108
-
1,713
-
108

처분및손상
-
-
-
-
-
-
-

기말장부금액
1,630
2,770
597
-
19,034
-
24,030

출처 : 당사 정기보고서

[2020년 말 당사 무형자산 변동내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
영업권
개발비
소프트웨어
기타의무형자산
관리운영권
회원권
합 계

기초장부금액
1,630
2,811
536
-
35,032
511
40,520

증가
-
1,146
185
-
-
-
1,331

상각
-
-
(450)
-
(4,425)
-
(4,875)

대체
-
(365)
365
-
-
-
-

처분및손상
-
-
-
-
(11,803)
(511)
(12,314)

기말장부금액
1,630
3,592
637
-
18,804
-
24,662

출처 : 당사 정기보고서

[2019년 말 당사 무형자산 변동내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
영업권
개발비
소프트웨어
기타의무형자산
관리운영권
회원권
합 계

기초장부금액
1,630
2,219
943
-
40,474
511
45,777

증가
-
973
-
-
164
-
1,137

상각
-
-
(407)
-
(4,073)
-
(4,480)

대체
-
-
-
-
-
-
-

처분및손상
-
(381)
-
-
(1,533)
-
(1,914)

기말장부금액
1,630
2,811
536
-
35,032
511
40,520

출처 : 당사 정기보고서

[2018년 말 당사 무형자산 변동내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
영업권
개발비
소프트웨어
기타의무형자산
관리운영권
회원권
합 계

기초장부금액
1,630
1,654
821
183
40,464
511
45,263

증가
-
675
481
-
4,083
-
5,238

상각
-
-
(359)
(183)
(4,073)
-
(4,615)

대체
-
1,544
-
-
-
-
1,544

처분및손상
-
(1,654)
-
-
-
-
(1,654)

기말장부금액
1,630
2,219
943
-
40,474
511
45,777

출처 : 당사 정기보고서

영업권 계정의 경우 종속회사인 에스티전기통신㈜가 2015년 설립된 이후 한국전기통신㈜로부터 LTE-R에 대한 사업권을 5,000백만원에 인수하면서, PPA(취득자산배분)에따라 2,600백만원을 영업권 자산으로 인식하였으며 당해 970백만원을 손상차손하여
2021년 3분기 기준으로 1,630백만원이 영업권으로 계상되어 있습니다. 만약 종속회사인 에스티전기통신(주)의 LTE-R 사업 관련 매출액이 하락할 경우 해당 영업권에 대한 추가적인 손상차손이 발생할 수 있습니다.

개발비의 경우 2018년 SK텔레시스와 Wifi AP 사업을 추진하면서 해당 비용을 개발비로 계상하였으며 2018년 이후 증가분은 KRTCS(한국형무인열차제어시스템) 및 외국인자유이용권시스템 개발에 따른 개발비 증가분 및 서울교통공사에 무상제공한 철제게이트 비용 등 입니다. 

2019년의
경우 외국인자유이용권시스템 개발사업의 시장확대가 예상에 미치못하여 KRCTS 관련 사업 관련 973백만원의 개발비 증가에도 불구하고 381백만원의 손상차손이 발생하였습니다. 또한
2018년
의 경우에도 Wifi AP 시장확대가 예상에 미치지 못하며 1,654백만원의 차손이 발생하였습니다. 1,713백만원의 개발비는 관리운영비로 대체(증가)되었으며, 이는 제2교통카드시스템 관련하여 서울교통공사에 무상으로 제공한 철제형비상게이트 제작 관련 비용이며, 인도가 완료되어 기존 개발비(건설중인자산)에서 관리운영권으로 대체한 내용입니다.
2021년 3분기까지 개발비 증가분은 전부 KRCTS 사업 관련 개발비입니다. 1,713백만원의 개발비 대체의 경우 개발비로 계상된 건설중인자산(철제형비상게이트)를 서울교통공사에 인도하는 작업이 완료되어 관리운영권 계정으로 대체하였습니다.

당사의 자산총계에서 무형자산이 차지하는 비중이 높기 때문에 매년 진행하는 무형자산 손상검사의 결과가 당사 손익에 미치는 영향이 상당할 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 

당사의 주요 종속회사인 서울신교통카드㈜의 소유운영권 변동내역 및 담보제공 내역은 아래와 같습니다.

[서울신교통카드㈜ 소유운영권 변동내역]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

연도

기초

취득

상각

손상

잔액

2017년 말

-

49,457

(325)

-

49,132

2018년 말

49,132

-

(4,946)

-

44,186

2019년 말

44,186

-

(4,946)

(6,600)

32,640

2020년 말
32,640
-
(4,123)
(6,318)
22,199

2021년 3분기말
22,199
-
774
-
21.426

출처 : 당사 제시

[서울신교통카드㈜ 2020년 말 감사보고서 기준 담보제공 내역]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

구분
회사명
제공자산
장부금액
관련차입금

담보의 제공
에스트래픽㈜
무형자산(소유운영권)
22,199
53,130

출처 : 당사 제시

당사의 주요 종속회사인 서울신교통카드(주)는 제2기 서울시 교통카드시스템 운영사업자로서, 서울교통공사 1~4호선 120개 역사와 1개 센터, 5~8호선 156개 역사와 1개 센터에 교통카드시스템을 구축하고 10년 동안 선후불교통카드운송수입금의 일정률이하를 수집수수료로 확보하게 됩니다. 이를 위한 교통카드시스템을 2017년 12월 구축 완료하였으며, 구축 완료한 교통카드시스템을 무형자산인 관리운영권으로 하기와 같이 인식하고 있습니다. 

[당사 관리운영권 변동내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

연도

기초

취득

대체

상각

손상
(주1)

잔액

2017년

-

40,732

-

(268)

-

40,464

2018년

40,464

4,083

-

(4,073)

-

40,474

2019년

40,474

164

-

(4,073)

(1,533)

35,032

2020년
35,032
-
-
(4,425)
(11,803)
18,804

2021년 3분기

18,804

-

1,713

(2,225)

-

18,292

출처 : 당사 제시

주1)
당사는 무형자산 중 관리운영권에 대해 10년의 추정내용연수로 정액 상각 하였고, 매년 손상은 기업회계기준에 따라 매년 무형자산에 손상 징후가 있는지를 검토하고, 손상 징후가 있다면 자산의 회수가능액을 추정하여 장부금액이 회수가능액을 초과할 경우 동 초과액을 손상으로 인식하고 있습니다.

2021년 반기 서울신교통카드
㈜
매출액은 1,617백만원으로
전년 동기 1,651백만원과 비교할 때 매출액이 소폭 감소하였
으며, 2021년 3분기 기준 매출액은 2,321백만원으로 전년 동기 2,811백만원에 비해 감소하는 등 사업성이 지속적으로 악화되는 추세입니다. 서울신교통카드㈜의 매출액 및 수익성 개선계획에 따라 향후 회계법인 평가가 변동될 수 있습니다. 이는 추가적인 무형자산(관리운영권) 손상차손이 발생을 유발할 수 있으며 이에 따라 당사의 재무상태에 악영향을 미칠 수 있습니다.

서울신교통카드㈜의 2021년 반기 기준 자산총계 26,755백만원 중 24,013백만원이 무형자산이며 2020년 말 기준으로 자산총계 28,905백만원 중 25,737백만원이 무형자산으로 구성되어 있고 2019년 말 기준으로는 자산총계 38,758백만원 중 35,530백만원이 무형자산으로 구성되어 있으며 2018년 말 기준으로 자산총계 51,749백만원 중 46,233백만원이 무형자산으로 구성되어 있습니다. 이는 서울신교통카드㈜의 자산총계의 각각 89.75%, 89.04%, 91.67%, 89.34%에 해당됩니다.
최근 2021년 3분기 결산 기준으로도 자산총계 25,794백만원 중 23,139백만원이 무형자산이며 총 자산의 89.71%를 차지하고 있습니다.

또
한 서울신교통카드㈜의
2021년 반기 기준으로 무형자산 24,013백만원 중 22,294백만원이 관리운영권이며 2020년말 기준으로 무형자산 25,736백만원 중 22,199백만원이 관리운영권이며, 2019년말 기준으로 35,530백만원 중 32,640백만원이 관리운영권이며 2018년 말 기준으로 46,233백만원 중 44,186백만원이 관리운영권입니다. 이는 서울신교통카드(주) 무형자산의 각각 92.84%, 86.26%, 91.87%, 95.57%에 해당하며 상당부분의 무형자산이 도시철도교통카드시스템 사업과 관련하여 취득한 무형자산입니다.

2021년 3분기 결산 기준으로도 마찬가지로 무형자산 23,139백만원 중 21,426백만원이 관리운영권으로 구성되어 있어 무형자산 중 92.60%가 관리운영권입니다.

별도기준 서울신교통카드㈜에 대한 장기대여금 및 채권/채무 내역은 아래와 같습니다.

[서울신교통카드㈜ 채권/채무 변동내역]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

연도
매출채권
미수금
선급금
미수수익
장기대여금
미지급금
외상매입금
초과청구공사

2021년 3분기
4,507
709
-
-
53,130
20
10
-

2021년 상반기
4,293
572
-
-
53,130
-
-
-

2020년
3,684
597
-
-
53,130
13
-
-

2019년
3,022
11
-
-
51,630
10
-
135

2018년
999
11
-
-
51,130
1
-
351

출처 : 당사 제시

서울신교통카드㈜에 대한
장기대여금의 금액은 별도기준 2021년 상반기 약 53,130백만원, 2020년 말 약 53,130백만원, 2019년 약 51,630백만원, 2018년 약 51,130백만원으로 매년 소폭 증가하고 있습니다.
또한 매출채권 등 기타 채권을 포함할 경우 채권채무의 규모는 2021년 3분기 58,376백만원, 2021년 반기 57,995백만원, 2020년말 57,424백만원, 2019년말
5
4,808백만원, 2018년말 52,492백만원으로 지속적으로 증가하고 있습니다. 해당 채권의 상환가능성은 서울신교통카드㈜가 영위하는 사업의 현금 창출능력에 따라 변동될 수 있습니다. 당사의 2021년
3분기 별도기준 서울신교통카드㈜에 대한 장기대여금은 약 53,130백만원이며 2021년
3분기 장기대여금에 대해 약 19,782백만원의 손상차손을 인식하고 있으나, 현재 2021년
3분기 기준 당사의
별도기준 자기자본 총계가
44,790백만원으로 나머지 장기대여금 33,348백만원에 대하여 전액 손상차손이 발생할 경우 재무구조에 매우 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 경우 2019년 별도 기준 영업이익이 흑자전환함에 따라 최근 4사업연도 별도기준 영업이익 적자와 관련된 관리종목 해당 이슈는 해소되었으나, 자회사 관련 영업손실 또는 무형자산 손상차손에 따른 대규모 당기순손실 발생시 하기표의 2) 법인세차감전계속사업손실(연결기준), 4) 자본잠식(연결기준), 5) 자기자본미달(연결기준) 15) 매출채권 이외의 채권에 대한 손상차손 발생 등 요건을 충족하여 관리종목 지정 또는 상장폐지요건에 해당될 수 있습니다. 

코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건]

구 분
관리종목 지정
상장폐지
비고

1) 매출액 미달
최근 사업연도 매출액 30억 미만
2년 연속 매출액 30억원 미만
해당사항 없음

2) 법인세비용차감전 계속사업손실
최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우
최근 사업연도에 최근 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우
무형자산 손상차손 발생시 법인세차감전순손실 규모 확대에 따른 관리종목 지정 또는 상장폐지 요건 발생 가능 (연결재무제표 작성대상 법인의 경우 연결재무제표상 법인세차감전계속사업손실 및 자기자본 기준)

3) 시가총액
시가총액 40억원 미만인 상태가 연속 30일간 (매매거래일기준)지속
관리종목 지정후 90일 기간 경과하는 동안
i) 시가총액 40억 이상으로 10일 이상 계속
ii) 시가총액 40억 이상인 일수가 30일 이상
둘중 하나라도 충족하지 못하면 상장폐지
해당사항 없음

4) 자본잠식
최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상
-4) or 6) 관리종목 지정후 도래하는 반기말이나 사업연도말 자본잠식률이 50%이상인 경우
-[즉시폐지] 최근 사업연도말 자본전액잠식
무형자산 손상차손 발생시 자본잠식에 따른 관리종목 지정 또는 상장폐지 요건 발생 가능 (연결재무제표 작성대상 법인의 경우 연결재무제표상 자기자본 기준으로 비지배지분 차감)

5) 자기자본미달
최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자기자본 10억원 미만
-5) or 6) 관리종목 지정후 도래하는 반기말이나 사업연도말 자기자본이 10억원 미만인 경우
-[즉시폐지]최근 사업연도 재무제표에 대한 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우
무형자산 손상차손 발생시 자본잠식에 따른 관리종목 지정 또는 상장폐지 요건 발생 가능 (연결재무제표 작성대상 법인의 경우 연결재무제표상 자기자본 기준으로 비지배지분 차감)

6) 감사(검토)의견
반기보고서 감사(검토)의견이 부적정 또는 의견 거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우이거나, 반기보고서 법정제출기한 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
- 4) or 5) or 6)관리종목 지정법인이 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정,의견거절 또는 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
- 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우
해당사항 없음

7) 법인세비용차감
전계속사업손실 및시가총액 50억미만
최근 사업년도 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하고, 사업보고서 법정제출기한 익일부터 60일간 시가총액 50억 미만으로 10연속 또는 일수가 20일 이상
2사업년도 연속 발생시
해당사항 없음

8) 영업손실
최근 4사업연도에 각각 영업손실이 있는 경우
관리종목 지정법인이 최근 사업연도에 영업손실이 있는 경우
2019년 별도기준 영업이익 흑자전환으로 해당사항 없음

9) 거래량
분기의 월평균거래량이 유동주식수의 1% 미만인 경우
관리종목 지정법인이 다음 분기에도 연속하여 동 규정에 의한 거래량 미달상태가 계속되는 경우
해당사항 없음

10) 지분분산
소액주주 200인 미만 또는 소액주주지분 20% 미만인 경우
관리종목 지정법인이 1년 이내에 동 규정에 의한 주식분산기준미달을 해소하지 아니하는 경우
해당사항 없음

11) 불성실공시
코스닥시장공시규정 제33조에 의한 불성실공시로 인한 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상인 경우
[실질심사]
i)불성실공시 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상 추가된 경우
ⅱ)관리종목 해제후 3년이내에 동일한 사유로 관리종목으로 재지정된 경우
ⅲ)관리종목 지정후 추가로 불성실공시법인으로 지정된 경우
해당사항 없음

12) 사외이사미달/ 감사위원회 미구성
최근 사업연도 사업보고서상
ⅰ)사외이사의 수가 법에서 정하는 수에 미달
ⅱ)법에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 구성요건을 충족하지 아니하는 경우
관리종목 지정법인이 다음 사업연도에 동일한 상태에 해당하는 경우
해당사항 없음

13) 회생절차
개시신청
"채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제34조에 의한 회생 절차개시 신청이 있는 경우
[실질심사]
관리종목 지정법인이 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 코스닥시장 상장폐지실질심사위원회의 심사를 거쳐 상장폐지
ⅰ)법원의 회생절차개시신청 기각, 회생절차개시결정 취소, 회생계획 불인가 또는 회생절차폐지의 결정 등이 있은 때
ⅱ)기업의 계속성 등 코스닥법인으로서의 적격성이 인정되지 아니하는 경우 
iii) 매출채권 이외의 채권에서 발생한 손상차손(채권별 손상차손 금액을 합산하여 산정하며 해당 사업연도에 발생한 누계금액을 기준으로 한다)이 자기자본의 100분의 50 이상인 사실을 확인한 때(이 경우 손상차손 대상 채권의 채무자에 대한 세칙이 정하는 사항을 포함하여 신고하여야 함)
2021년도 별도 재무제표 기준 장기대여금 손상차손 발생시 실질심사를 통한 상장폐지 요건 발생 가능

14) 파산신청
코스닥시장 상장법인에 대하여 "채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제294조에 의한 파산신청이 있는 경우

15) 매출채권 이외의 채권에서 손상차손 발생
-

16) 사업보고서등
미제출
사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한 내에 제출하지 아니하는 경우
[폐지]
15) or 16) 관리종목 지정법인이 다음 회차에 다음 어느 하나에 해당하는 경우
ⅰ)분기,반기,사업보고서를 법정제출기한내에 미제출
ⅱ)사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인
[즉시폐지]다음 어느 하나에 해당하는 경우
ⅰ)최근 2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서 법정제출기한까지 제출하지 아니한 경우
ⅱ)법정제출기한까지 사업보고서를 제출하지 아니한 후 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내 사업보고서 미제출
해당사항 없음

17) 정기총회
사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인

18) 기타
-
[즉시폐지]
ⅰ)발행한 어음 또는 수표가 주거래은행에 의하여 최종부도로 결정되거나 거래은행에 의하여 거래가 정지되는 경우
ⅱ)타법인에 피흡수 합병되거나 파산선고를 받는 등 법률 규정에 의한 해산사유에 해당
ⅲ)정관 등에 주식양도에 관한 제한을 두는 경우
ⅳ)유가증권시장에 상장하기 위한 폐지신청
ⅴ)우회상장시 우회상장기준 위반
[실질심사 후 상장폐지]
ⅰ)주된 영업이 정지된 경우
ⅱ)상장과 관련한 신청서 및 첨부서류의 내용 중 중요한 사항의 허위기재 또는 누락된 경우
ⅲ)기업의 계속성, 경영의 투명성 또는 기타 코스닥시장의 건전성 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요한 경우
-

출처 : 한국거래소

당사는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조제1항제6호 가목 및 다목, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」 제14조제1항 및「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제10조, 제12조 및 제15조제1항에 따라 2022년부터 3년 동안 증권선물위원회로부터 지정감사인을 지정받아 회계 감사를 수감받을 것으로 예상됩니다.

[당사 지정감사 요건 충족 여부]

감사인 지정요건
당사 해당 유무

3개 사업연도 연속 영업이익이 0보다 작은 회사
해당

3개 사업연도 연속 영업현금흐름이 0보다 작은 회사
해당 없음

3개 사업연도 연속 이자보상배율이 1 미만인 회사
해당

지정감사로 인해 추후 당사에 대한 감사 강도가 강화될 수 있으며 이에 따라 무형자산, 대여금 등과 관련해 보수적인 회계기준을 적용할 가능성이 있습니다.

특히, 현재 당사의 최근사업연도 연결기준(거래소 규정에 따름) 자기자본 총계가 32,419백만원이며 최근사업연도 연결기준(거래소 규정에 따름) 무형자산은 24,662백만원으로 무형자산에 대한 전액 손상차손이 발생할 경우 법인세차감전계속사업순손실이 3년 연속 발생 및 2년 연속으로 최근사업연도 자기자본의 50%를 초과하는 법인세차감전계속사업순손실이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사는 「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제3호에 따라 코스닥시장에서 관리종목으로 지정될 수 있습니다.

[최근 3사업연도의 법인세비용차감전계속사업손실률]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
2020년도
2019년도
2018년도

(법인세비용차감전계속사업순손실/자기자본) X 100(%)
60.2%
25.7%
29.8%

50% 초과
-
-

법인세비용차감전계속사업순손실
19,543
8,079
12,173

자기자본(지배회사 또는 지주회사인 경우에는 비지배지분 포함)
32,419
31,384,
40,865

또한 현재 당사의 최근사업연도 별도기준(거래소 규정에 따름) 자기자본 총계가 43,148백만원으로 당사가 관계회사에 대출 중인 장기대여금 33,348백만원에 대하여 전액 손상차손이 발생할 경우「코스닥시장 상장규정」제38조제2항제5호바목과 「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제33조제11항제5호 및 「코스닥시장 공시규정」제6조제1항제2호라목에 따라 당사는 거래소의 상장실질심사를 거친 이후 코스닥시장에서 상장폐지될 수 있습니다. 투자자 분들께서는 이점을 반드시 유의하시기 바랍니다. 

[코스닥시장 상장규정 및 시행세칙]

[코스닥시장 상장규정]
제38조(상장의 폐지) ① 거래소는 코스닥시장 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 당해 기업의 상장을 폐지한다. 
(중략)

② 거래소는 코스닥시장 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당되는 경우 코스닥시장 기업심사위원회(이하 “기업심사위원회”라 한다)의 상장적격성 유지여부에 대한 심의·의결을 거쳐 당해 기업의 상장폐지 여부 또는 개선기간 부여여부 등을 확정하되, 기업심사위원회의 심의결과가 상장폐지에 해당하는 경우에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 당해 기업의 상장폐지 여부 또는 개선기간 부여여부 등을 확정하여야 한다. 다만, 기업심사위원회의 위원장이 시장위원회의 심의·의결이 필요하다고 인정하는 사안의 경우 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 당해 기업의 상장폐지 여부 또는 개선기간 부여여부 등을 결정하여야 한다. 
(중략)

5. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로서 기업의 계속성, 경영의 투명성 또는 그 밖에 코스닥시장의 건전성 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요하다고 인정되는 경우

가. 코스닥시장 상장법인의 증자, 분할 또는 사업부 매각 등으로 제38조제1항의 상장폐지기준 및 제2항의 상장적격성 실질심사기준을 회피하기 위한 것으로 세칙에서 인정되는 경우

나. 세칙에서 정하는 규모의 횡령·배임 혐의가 공시 등을 통해 확인되는 경우

다. 외부감사법 제5조제3항의 중대한 위반 등이 확인된 경우(세칙에서 정하는 경우로 한정한다)

라. 세칙에서 정한 주된 영업이 정지된 경우(기업인수목적회사는 제외한다)

마. 제1항제10호 단서에 따른 감사보고서를 제출하여 제1항제10호 가목부터 다목까지의 상장폐지사유를 해소한 경우. 다만, 회생절차개시결정 법인이 상장폐지 사유를 해소한 경우에는 상장적격성 실질심사를 면제한다.

바. 매출채권 이외의 채권에 대하여 세칙에서 정하는 규모의 손상차손 발생이 공시 등을 통해 확인되는 경우
(후략)

[코스닥시장 상장규정 시행세칙]

제33조(상장폐지기준의 적용) 
(중략)
⑪ 규정 제38조제3항의 “구체적인 기준”은 다음 각 호의 어느하나에 의한다. 
(중략)

5. 규정 제38조제2항제5호바목의 “세칙에서 정하는 규모의 손상차손”이라 함은 공시규정 제6조제1항제2호라목(8)에 해당하는 규모를 말한다.
(후략)

출처 : 한국거래소

[코스닥시장 공시규정]

제6조(공시신고 사항) ① 코스닥시장상장법인은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그 사실 또는 결정[이사회의 결의 또는 대표이사(집행임원 설치회사의 경우 대표집행임원을 말한다. 이하 같다) 그 밖의 사실상의 권한이 있는 임원·주요주주 등의 결정을 말한다. 이 경우 이사회의 결의는 「상법」 제393조의2의 규정에 의한 이사회내 위원회의 결의를 포함한다. 이하 같다]의 내용을 그 사유발생일 당일까지 거래소에 신고하여야 하며, 부득이한 사유로 세칙에서 정하는 바에 따라 신고한 경우에는 당일에 신고한 것으로 본다(이하 제6조의2제1항 단서, 제7조제1항 단서, 제12조제4항 및 제30조에서 같다). 다만, 제1호다목, 제2호가목의 (9), 제2호나목의 (7), 제2호다목의 (4) 중 채무자가 제3호나목의 (1)부터 (3)까지의 어느 하나에 해당하는 때, 제2호라목(7), 제3호나목의 (5)에 해당하는 경우에는 사유발생일 다음날까지 신고하여야 한다. 
(중략)

2. 해당 코스닥시장상장법인의 재무구조에 중대한 변경을 초래하는 다음 각목의 어느 하나에 해당하는 사실 또는 결정이 있은 때

(중략)

라. 해당 코스닥시장상장법인의 손익에 관한 다음에 해당하는 사실 또는 결정이 있은 때

(중략)

(8) 매출채권 이외의 채권에서 발생한 손상차손(채권별 손상차손 금액을 합산하여 산정하며 해당 사업연도에 발생한 누계금액을 기준으로 한다)이 자기자본의 100분의 50 이상인 사실을 확인한 때. 이 경우 손상차손 대상 채권의 채무자에 대한 세칙이 정하는 사항을 포함하여 신고하여야 한다.

(후략)

출처 : 한국거래소

라.
잦은 자금조달 이력과

재무 안정성 관련 위험

당사는 금번 유상증자를 제외하고 2017년 11월 기업 공개 공모를 포함하여 이후 최근까지 자본시장을 통해 약 904억원의 자금을 조달하였으며, 특히 최근 1년간 약 442억원의 자금을 조달하였습니다.
유상증자와 전환사채 등 자본시장을 통한 잦은 자금조달은 기발행된 주식가치를 희석시키고, 대규모 물량 출회에 따른 주가 하락 등의 위험을 유발할 수 있습니다.
금번 유상증자 후에도 당사의 영업부진으로 인한 차입금 증가, 자금 유동성 악화와 재무건전성 악화, 자본확충 필요성 증대 등에 따라 자금조달의 필요성이 발생할 수 있습니다. 금번 유상증자의 경우 당사의 자금 유동성 경색에 따른 자금조달이나 재무건정성 악화에 따른 요인이 아닌 신사업 투자 및 장기대여금 손상에 따른 상장폐지 요건 성립의 방지를 위한 목적이지만 추후 경영 대내외적 요인에 따라 추가적 자금조달이 필요할 가능성이 있습니다.

당사의 차입금규모는 2021년 반기말 연결 및 별도 기준으로 각각 28,146백만원, 28,146백만원, 2020년 말 연결 및 별도기준으로 각각 23,773백만원, 23,773백만원, 2019년말 연결 및 별
도기준으로 각각 40,501백만원, 37,362백만원, 2018년말 연결 및 별도기준으로 각각 41,602백만원, 38,463백만원을 기록했습니다.
2021년 3분기말 연결 및 별도 기준 차입금 규모는 모두 28,545백만원을 기록하였습니다.
당사의 2020년말 연결기준 총차입금은 28,146백만원으로 2018년말 이후 감소하는 추세입니다. 또한 2020년 및 2021년 반기에는 단기차입금의 일부 상환 및 장기차입금 비중 증가로 단기차입금 비중이 하락하였으며, 차입금 의존도 역시 2020년 11월 주주배정 유상증자로 인하여 감소하였습니다. 

그럼에도 불구하고 2021년
3분기
말
연결 및 별도기준 부채비율은
286.98%
,
196.04%
에 달하며 자기자본 충격이 발생할 경우 부채비율이 급격하게 상승할 가능성을 배제할 수 없습니다.
현재 단기차입금의 경우 차입처로부터 상환 또는 기간 연장이 정상적으로 이뤄지고 있으나 당사의 부채비율이 급격하게 상승하거나, 전방산업의 경쟁심화 및 종속회사 대여금 및 채권 미상환, 영업손실 및 당기순손실 발생으로 인한 손익구조 악화 등 당사의 경영상황이 대내외적으로 악화될 경우 차입처로 부터 상환 압력 및 만기 연장이 어려울 수도 있습니다. 이에 따라 단기적인 유동성 위험이 발생할 수 있으며 추가적인 자금 조달에 따른 주주가치 하락가능성이 있을 수 있습니다.

당사는 금번 유상증자를 제외하고 2017년 11월 기업 공개 공모를 포함하여 이후 최근까지 자본시장을 통해 약 904억원의 자금을 조달하였으며
해당 내역은 아래와 같습니다. 

(1) 공모자금 조달 및 사용내역

(기준일 :

2021년 10월
27일

)
(단위 : 백만원)

구 분
구분
납입일
증권신고서 등의
자금사용 계획
실제 자금사용
내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
(코스닥 공모)
기업공개
2017.11.29
연구개발자금
7,260
연구개발자금
7,260
-

시설자금
8,000
시설자금
8,000
-

운영자금
5,940
운영자금
5,940
-

유상증자
(코스닥 공모)
주주배정 후
실권주 일반공모
2020.11.17
채무상환자금
21,950
채무상환자금
21,950
-

기타자금
490
기타자금
490
-

출처 : 당사 제시

(2) 사모자금 조달 및 사용내역

(기준일 :

2021년 10월
27일

)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
자금사용 계획
실제 자금사용
내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무보증 사모사채
1
2017.09.21
운전자금
2,500
운전자금
2,500
-

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2
2018.09.19
운전자금
23,500
운전자금
23,500
-

무기명식 무보증 사모사채
3
2020.09.24
운전자금
1,750
운전자금

1,750

-

무기명식 무보증 사모 전환사채
4
2021.05.06
운전자금
20,000
운전자금
20,000
기간 미경과

출처 : 당사 제시

당사는 금번 자금조달과 기업 공개 공모를 제외하고 최근 약 4년간 주주배정 유상증자 2건, 전환사채 2건, 사모사채 2건을 통해 자금을 조달하였습니다. 그 중 최근 1년간 유상증자 1건, 전환사채 1건을 통해 442억원을 조달 하였습니다.

유상증자와 전환사채 등 자본시장을 통한 잦은 자금조달은 기발행된 주식가치를 희석시키고, 대규모 물량 출회에 따른 주가 하락 등의 위험을 유발할 수 있습니다. 금번 유상증자 후에도 당사의 영업부진으로 인한 차입금 증가, 자금 유동성 악화와 재무건전성 악화, 자본확충 필요성 증대 등에 따라 자금조달의 필요성이 발생할 수 있습니다. 금번 유상증자의 경우 당사의 자금 유동성 경색에 따른 자금조달이나 재무건정성 악화에 따른 요인이 아닌 장기대여금 손상에 따른 상장폐지 요건 성립의 방지 및 신사업 투자를 위한 목적이지만 추후 경영 대내외적 요인에 따라 추가적 자금조달이 필요할 가능성이 있습니다.

[당사 차입금 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구 분
2021년 3분기말
2021년 반기말
2020년말
2019년말
2018년말

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

단기차입금
11,590
11,590
11,590
11,590
11,590
11,590
20,090
20,090
22,500
22,500

유동성전환사채
792
792
770
770
6,533
6,533
-
-
-
-

단기성차입금 소계
12,382
12,382
12,360
12,360
18,123
18,123
20,090
20,090
22,500
22,500

장기차입금
3,900
3,900
3,900
3,900
3,900
3,900
2,119
2,119
-
-

사채
12,263
12,263
11,887
11,887
1,750
1,750
15,153
15,153
15,963
15,963

전환상환우선주부채
-
-
-
-
0
-
3,140
-
3,140
-

장기성차입금 소계
16,163
16,163
15,787
15,787
5,650
5,650
20,411
17,272
19,102
15,963

차입금 합계
28,545
28,545
28,146
28,146
23,773
23,773
40,501
37,362
41,602
38,463

단기성 차입금 비중
43.38%
43.38%
43.91%
43.91%
76.23%
76.23%
49.60%
53.77%
54.08%
58.50%

현금및현금성자산
22,360
18,748
37,012
32,394
16,964
10,274
17,300
11,498
6,556
5,513

순차입금
6,186
9,797
-8,865
-4,247
6,809
13,500
23,201
25,863
35,046
32,950

자산총계
119,448
132,595
131,463
143,804
108,599
117,004
121,069
130,405
101,673
106,315

차입금의존도
23.90%
21.53%
21.41%
19.57%
21.89%
20.32%
33.45%
28.65%
40.92%
36.18%

유동비율
130.82%
134.74%
126.45%
129.90%
97.32%
99.69%
97.78%
98.84%
110.68%
106.01%

부채비율
286.98%
196.04%
304.01%
214.08%
234.98%
171.17%
285.77%
176.54%
148.80%
117.47%

출처 : 당사 제시

주)
전환상환우선주부채를 총차입금에 포함하였습니다.

당사의 차입금규모는 2021년
3분기말 연결 및 별도 기준으로 모두 약
28,546백만원, 2020년 말 연결 및 별도기준으로 모두 약 23,773백만원, 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 40,501백만원, 약 37,362백만원, 2018년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 41,602백만원, 약 38,463백만원을 기록했습니다. 

당사의 순차입금(차입금에서 현금 및 현금성자산을 차감) 규모는 2021년
3분기말 연결 및 별도기준으로 각각 약
6,186백만원과 약
9,797백만원, 2020년 연결 및 별도기준으로 각각 약 6,809백만원과 약 13,500백만원, 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 23,201백만원과 약 25,863백만원, 2018년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 35,046백만원과 약 32,950백만원 입니다. 

2021년
3분기 및 상반기 차입금 규모 및 순차입금 수준은 2020년 11월 주주배정 유상증자 및 영업손익 개선 등의 요인으로 2019년 말 및 2018년 말에 비해 낮은 수준으로 보이고 있습니다. 그러나 2018년처럼 당사의 수주규모가 급감할 경우 하반기에 집중된 매출의 계절성으로 인하여 순차입금 규모가 급증할 수 있습니다.

차입금 의존도(자산총계 대비 차입금 비율)는
2021년 3분기 말 연결 및 별도 기준으로 23.90%, 21.53%

,
2021년 반기 말 연결 및 별도기준으로 각각 21.41%와 19.57%, 2020년말 연결 및 별도기준으로 각각 21.89%와 20.32% 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 33.45%와 약 28.65%, 2018년 말 연결 및 별도기준으로 각각 약 40.92%와 약 36.18%입니다.

당사의 단기성 차입금 비중은 2021년 3분기기 말 연결 및 별도기준 모두 약

43.
38
%
, 2020년말 연결 및 별도기준으로 모두 약 76.23%, 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 49.60%와 약 53.77%, 2018년 말 연결 및 별도기준으로 각각 약 54.08%와 약 58.50%으로 총차입금에서 단기차입금이 차지하는 비중이 매년 40% 이상입니다. 단기차입금 비중이 높을 경우 경영상황이 대내외적으로 악화될 경우 차입처로 부터 상환 압력 및 만기 연장이 어려울 수도 있습니다

[당사 재무지표 현황]

(K-IFRS, 연결)

구 분
2021년 3분기말
2021년 반기말
2020년말
2019년말
2018년말

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

부채비율
286.98%
196.04%
304.01%
214.08%
234.98%
171.17%
285.77%
176.54%
148.80%
117.47%

차입금 평균이자율
6.85%
6.93%
5.43%
5.45%
10.04%
9.98%
5.96%
6.42%
3.18%
3.08%

차입금의존도
23.90%
21.53%
21.41%
19.57%
21.89%
20.32%
33.45%
28.65%
40.92%
36.18%

영업이익률
-0.97%
1.83%
2.11%
6.10%
-3.42%
2.16%
-3.16%
3.50%
-21.53%
-10.98%

이자보상배율(배)
(2.56)
4.18
5.71
14.36
(7.81)
4.54
(3.88)
4.11
(10.22)
(6.16)

출처 : 당사 제시

당사의 부채비율은 연결 및 별도기준 2018년말 각각 약 148.8%, 약 117.47%에서 2019년말 각각 약 285.77%, 약 176.54%로 크게 악화되었습니다. 2020년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 234.98%, 약 171.17%이며 2021년
3분기말 당사의 연결 및 별도기준 부채비율은 각각 약
286.98%, 약
196.04%로 지속적으로 증가추세입니다. 매출액 및 수주증가에 따른 단기초과청구공사가 증가하여 유동부채가 크게 늘어난 것이 원인으로 자기자본 규모가 현재 운전자본에 비해 부족할 수 있습니다. 2019년말 부채비율의 증가의 경우 대규모 당기순손실로인한 자본총계의 감소로 인해 부채비율이 크게 증가하였습니다.

당사의 이자보상배율은 연결기준으로 2018년말 -10.22배로 1.0 미만을 기록한 이후 2019년말 -3.88배를 기록하였고, 2020년 말에는 -7.81배로 계속해서 악화되는 모습을 보이고 있습니다. 그러나 2021년
3분기 영업실적개선에 따라 연결 및 별도기준 이자보상비율은 각각
-2.56배와
4.18배를 기록하고 있습니다. 

이자보상배율이 1 미만인 경우 이자비용을 부담하지 못할만큼 영업수익성이 저하된 상태임을 의미하며, 당사의 2018년말 -10.22배의 이자보상배율은 실적에 비해 차입금 규모가 과중한 불안정한 재무구조임을 의미합니다. 하지만 2021년 상반기의 경우2020년, 2019년 및 2018년 대비 영업이익이 다소 증가하여 이자보상배율이 대폭 개선되는 모습을 보였습니다.
그러나 2021년 3분기 연결기준 이자보상배율은 -2.56배로 1 미만으로 다시 악화되었습니다.

당사는 향후 실적 개선을 기반으로 점진적으로 차입금 상환을 이루어 나갈 계획입니다. 그러나 수익규모가 당사의 예상에 미치지 못하거나 종속기업 및 공동, 관계기업에 대한 투자 및 지원을 위해 추가 차입이 불가피 할 경우 차입금 규모가 확대될 수 있으며, 특히 상기 [회사위험 "다"]에서 서술한 무형자산 및 채권의 대규모 손상차손이 발생할 경우 재무지표 악화와 관리종목 지정 등으로 차입금 압박으로 인해 만기 연장이 어려울 수 있습니다. 회사의 경영환경과 재무안정성에 따라 회사에 재무적인 위험이 발생할 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 차입금 현황 및 담보제공 현황은 아래와 같습니다.

[차입금 및 사채 상세 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

차입처
차입목적
만 기
이자율
(신고서
제출일 기준)
현황
비 고

2019년
2020년
2021년 반기

2021년 
3분기

증권신고서
제출일 현재

[단기차입금]

국민은행(주1)
운영자금
2021-01-22
2.89%
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000
만기일시상환

산업은행(주2)
운영자금
2021-08-28
2.70%
4,500
6,590
6,590
6,590
6,590
만기일시상환

산업은행
운영자금
2020-09-30
3.48%
2,090
-
-
-
-

만기일시상환

중소기업은행
운영자금
2020-02-11
3.29%
3,000
-
-
-
-

만기일시상환

하나은행
운영자금
2020-04-26
1.65%
3,000
-
-
-
-

만기일시상환

단기차입금 소계
17,590
11,590
11.590
11,590
11,590
-

[장기차입금]

산업은행(주3)
시설투자
2029-12-27
1.47%
2,119
2,119
2,119
2,119
2,119
3년 거치 7년 분할상환

산업은행(주3)
시설투자
2029-12-27
1.78%
-
909
909
909
909
3년 거치 7년 분할상환

산업은행(주3)
시설투자
2029-09-29
1.45%
-
872
872
872
872

3년 거치 7년 분할상환

장기차입금 소계
2,119
3,900
3,900
3,900
3,900
-

[사채]

일반사채
운전자금
2020-09-21
2.69%
2,500
-
-
-
-
만기일시상환

운전자금
2022-09-24
3.53%
-
1,750
1,750
1,750
1,750
만기일시상환(주4)

유동성대체
(2,500)
-
-
-
-
-

사채 소계
-
1,750
1,750
1,750
1,750
-

전환사채
운전자금
2023-09-19
-
15,153
6,533
770
792
792
만기일시상환

운전자금
2026-05-06
-
-
-
10,137
10,513
10,513
만기일시상환

유동성대체

-
(6,533)
(770)
(792)
(792)
-

전환사채 소계
15,153
-
10,137
10,513
10,513
-

출처 : 당사 제시

주1)
국민은행 차입금 50억원 중 45억원을 신용보증기금으로부터 보증을 제공받고 있습니다.

주2)
산업은행 차입금과 관련하여 특허권을 담보로 제공하고 있습니다.

주3)
산업은행 차입금과 관련하여 제2판교 토지분양대금 4,707,336천원을 담보로 제공하고 있습니다.

주4)
상기 사채는 신보 2020 제16차 유동화전문 유한회사에게 양도하여 유동화회사가 CBO를 발행하는 구조의 무보증사모사채이며, 당사는 무보증사모사채 발행일에 신보 2020 제16차 유동화전문 유한회사가 발행하는 후순위채를 35,000천원에 취득하고 사채만기 상환시까지 동 후순위채를 담보로 제공하고 있습니다.

[신고서 제출일 연결기준 담보제공자산 상세 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

제공자산
내역
장부가액/채권최고액
담보권자

단기금융상품
질권설정
919
하나은행, 신한은행 등
(이행보증관련 담보)

장기금융상품
질권설정
365

당기손익-공정가치측정금융자산
질권설정
2,449
소프트웨어공제조합 등

당기손익-공정가치측정 금융자산
질권설정
35
신보 2020 제16차유동화전문 유한회사

제2판교 토지분양대금
질권설정
4,707
산업은행

특허권
내역
-
산업은행

합계

8,475

출처 : 당사 제시

당사는 유동성 확보를 위해 최근 5개년 동안 "제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채" 및 "제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채" 총 2차례의 주식관련사채를 발행하였으며, 신고서 제출 전일 기준 21,000백만원(권면금액 기준)의 주식관련사채가 존재합니다. 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채는 2018년 09월 18일에 총235억원 발행되었으며 2020년 12월 28일에 14,500백만원, 2021년 01월 26일 1,750백만원, 2021년 05월 11일 5,250백만원을 만기전 사채취득하여 소각하였으며 증권신고서 제출일 현재 권면금액 1,000백만원이 남아있습니다.

구분
내용

사채의 종류
제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액
23,500,000,000원

사채의 권면잔액
1,000,000,000원

발행일
2018년 09월 19일

만기일
2023년 09월 19일

표시이자율
0%

만기보장수익률
0%

전환으로 인하여 발행할주식의 종류
기명식 보통주식

전환가격
9,970원

전환청구기간
2019년 09월 19일~2023년 08월 19일

조기상환청구권
(Put Option)
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년 6개월이 되는 2021년 03월 19일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

매도청구권

(Call Option)

발행회사 및 발행회사가 지정하는 자'(제3자)는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날로부터 2년 5개월이 되는 날까지 매1개월이 되는 날(이하 "매매대금 지급기일")에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 40%까지 제3자에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 제3자에게 매도하여야 한다.

전환가액의 조정
(Refixing)
본 사채 발행 후 매3개월이 되는 날마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본건 전환사채의 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정한다. 단, 새로운 전환가격은 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 80% 이상으로 한다.

기타사항
매도청구권과 조기상환청구권이 동시에 행사되는 경우 매도청구권이 우선하며, 사채권자는 매도청구권의 행사기간 종료일까지 발행 당시 인수금액의 40%에 해당하는 본 사채를 미전환 상태로 보유하여야 한다.

출처 : 당사 제시

구분
내용

사채의 종류
제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액
20,000,000,000원

발행일
2021년 05월 06일

만기일
2026년 05월 06일

표시이자율
0%

만기보장수익률
0%

전환으로 인하여 발행할주식의 종류
기명식 보통주식

전환가격
6,178원

전환청구기간
2022년 05월 06일~2026년 04월 06일

조기상환청구권
(Put Option)
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2023년 05월 06일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

매도청구권

(Call Option)

발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날(2022년 05월 06일)부터 본 사채의 발행일로부터 1년 11개월이 되는 날(2023년 04월 06일)까지 매 1개월에 해당하는 날에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부(본 사채의 40%까지)를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 위 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.

전환가액의 조정
(Refixing)
본 사채 발행 후 매3개월이 되는 날마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본건 전환사채의 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정한다. 단, 새로운 전환가격은 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상으로 한다.

기타사항
매도청구권과 조기상환청구권이 동시에 행사되는 경우 매도청구권이 우선하며, 사채권자는 매도청구권의 행사기간 종료일까지 발행 당시 인수금액의 40%에 해당하는 본 사채를 미전환 상태로 보유하여야 한다.

출처 : 당사 제시

당사의 차입금의 상환이 원활히 이루어지지 않을 경우, 당사는 유형자산 및 예금 등에 대한 재산권 행사에 제한을 받을 수 있으며 채권회수절차 등을 통해 당사 재산의 처분이 이루어질 수 있습니다.

또한,
증권신고서 제출일 현재
2021년 3분기
별도기준 차입금 및 사채는 약
28,545
백만원이며, 이중 무담보 단기차입금은 약
11,305
백만원(전환사채 장부가, 권면금액 200억원
)
으로 비율은 약
39.60
%
입니다.
현재 단기차입금의 경우 차입처로부터 상환 또는 기간 연장이 정상적으로 이뤄지고 있으나 전방산업의 경쟁심화 및 종속회사의 영업손실, 지급보증 등에 따른 우발위험, 당사의 영업손실 및 당기순손실 발생으로 인한 손익구조악화 등 당사의 경영상황이 대내외적으로 악화될 경우 차입처로 부터 상환 압력 및 만기 연장이 어려울 수도 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 유동성 대응 능력에 따른 위험

당사의 유동비율은 2018년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 110.68%와 약 106.01%, 2019년말 연결 및 별도기준으로 약 97.78%와 약 98.84%, 2020년 말 연결 및 별도기준으로 약 97.33%와 약 99.69%로 최근 3년간 계속 악화되었으나 최근 2021년
3분기

말 연결 및 별도 기준으로 약
130.82%, 약
134.74%로 크게 개선된 수준을 보이고 있습니다. 또한 당좌비율(유동자산에서 재고자산을 제외)을 살펴보면 2018년 말 연결 및 별도기준으로 약 109.97%, 105.31% 2019년 말 연결 및 별도기준으로 92.76%, 94.37%, 2020년 말 연결 및 별도 기준으로 89.83%, 92.43%로 3년간 계속 악화되었으나 최근 2021년
3분기
말
연결 및 별도 기준으로 각각
107.19
%,
111.22

%
로 개선되었습니다. 그러나 당사의 유동비율 및 당좌비율은 2019년 한국은행 기업경영분석에서 발표한 업계평균인 약 133.02% 및 128.62%를 소폭 하회하고 있습니다.

당사는 유동성 관리를 위한 다양한 재무적 방안들을 활용하고 있으나 이것이 유동성 위험을 원천적으로 제거할 수는 없습니다.
또한 당사의 유동비율 및 당좌비율은 업계 평균에 비해 열위하며 국내외 경제의 불확실성 증대, 당사가 영위하는 산업의 지속적인 영업환경 악화, 금융기관의 상환 압력 등 현재로서는 예측할 수 없는 많은 요인에 의해 당사의 유동성에 제약이 생길 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[유동성 관련 재무비율 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
2021년 3분기말
2021년 반기말
2020년말
2019년말
2018년말

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

유동자산
77,178
78,799
88,175
89,736
64,640
63,520
60,778
58,513
41,670
39,657

유동부채
58,996
58,482
69,731
69,081
66,416
63,717
62,157
59,202
37,650
37,410

재고자산
13,938
13,754
7,410
7,091
4,978
4,628
3,119
2,642
267
262

유동비율
130.82%
134.74%
126.45%
129.90%
97.33%
99.69%
97.78%
98.84%
110.68%
106.01%

당좌비율
107.19%
111.22%
115.82%
119.64%
89.83%
92.43%
92.76%
94.37%
109.97%
105.31%

부채비율
286.98%
196.04%
304.00%
214.08%
234.98%
171.17%
285.77%
176.54%
148.80%
117.47%

유동부채비율
191.13%
130.57%
214.29%
150.88%
204.87%
147.67%
198.06%
125.54%
92.13%
76.52%

차입금의존도
23.90%
21.53%
21.41%
19.57%
21.89%
20.32%
33.45%
28.65%
40.92%
36.18%

출처 : 당사 제시

당사의 유동비율은 2018년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 110.68%와 약 106.01%, 2019년말 연결 및 별도기준으로 약 97.78%와 약 98.84%, 2020년 말 연결 및 별도기준으로 약 97.33%와 약 99.69%로 최근 3년간 계속 악화되었으나 최근 2021년
3분기 말 연결 및 별도 기준으로 약
130.82
%, 약
134.74%로 크게 개선된 수준을 보이고 있으며, 최근 3년간 당사의 유동비율은 90%~130% 사이에서 변동하고 있습니다. 

2021년
3분기 말 당사의 유동비율은 크게 증가하였으며 이는
2021년 5월 제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채 200억원 발행(비유동부채)으로 현금및현금성자산을 확충하였
으며
매입채무 및 기타채무가 감소하였기 때문입니다. 

2018년 이후 유동부채는 매년 증가하였으며 특히 단기초과청구공사의 규모가 매년 증가하고 있습니다. 단기청구공사란 일종의 선급금 개념으로 수주 확대에 따른 영업 관련 부채입니다. 이로 인해 유동부채는 2018년 연결 및 별도 기준으로 37,650백만원, 37,410백만원에서 2021년 반기말 연결 및 별도 기준으로 69,731백만원, 69,081백만원 등으로 매년 지속적으로 증가하고 있습니다.
그러나 2021년 3분기 말 유동부채는 58,996백만원으로 소폭 감소하였으며 단기청구공사 증가에도 불구하고 매입채무 및 기타채무 계정이 크게 감소하였기 때문입니다.

또한 당좌비율(유동자산에서 재고자산을 제외)을 살펴보면 2018년 말 연결 및 별도기준으로 약 109.97%, 105.31% 2019년 말 연결 및 별도기준으로 92.76%, 94.37%, 2020년 말 연결 및 별도 기준으로 89.83%, 92.43%로 3년간 계속 악화되었으나 최근 2021년
3분기 말 연결 및 별도 기준으로 각각
107.19%,
111.22%로 개선되었습니다. 

그럼에도 불구하고 2021년
3분기 말 당사의 연결 및 별도기준 유동비율
은
2019년 한국은행 기업경영분석에서 발표한 업계평균인 약 133.02% 과 유사한 수준입니다.
그러나 2021년
3분기 당좌비율은 2019년 한국은행 기업경영분석에서 발표한 업계평균인 128.62%를 소폭 하회하고 있습니다. 당사의 유동성은 매출 인식의 계절성이 발생하는 산업의특성 및 당사의 수주 상황에 따라 매년 상반기에 일시적으로 악화될 가능성이 있으며, 이를 대비하여 하반기에 적정수준의 매출액 및 수익성이 발행되지 않는다면 현금흐름 창출능력 저하에 따라 유동성 위기가 올 수 있습니다. 

유동성 위기는 당사의 존립 자체를 위협하여 투자자의 주주가치를 크게 훼손할 가능성이 있습니다. 이에 당사는 유동성 위험에 대응하기 위해 증권신고서 제출일 현재 금번 유상증자(일반공모)를 통한 자금조달 진행 등 계획하고 있습니다. 당사는 이와 같은 유동성 위험에 대응하기 위해, 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다.

[향후 1년간 자금수지 계획]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

구 분
2021년 4분기
2022년 1분기
2022년 2분기
2022년 3분기

영업 현금흐름
수입(a)
매출대금
60,700
20,000
40,000
70,000

계
60,700
20,000
40,000
70,000

지출(b)
원재료구입/외주가공비
43,500
14,400
28,800
50,400

급여
6,800
7,500
9,000
10,800

판관비
3,100
3,410
3,751
4,126

계
53,400
25,310
41,551
65,326

영업수지(= (a) - (b))
7,300
(5,310)
(1,551)
4,674

투자 현금흐름
수입(c)
계
-
-
-
-

지출(d)
유형자산취득
3,000
3,000
16,000
2,000

계
3,000
3,000
16,000
2,000

투자수지(= (c) - (d))
(3,000)
(3,000)
(16,000)
-

재무 현금흐름
수입(e)
차입금&회사채증가
-
-
-
-

유상증자
14,000
-
-
-

계
14,000
-
-
-

지출(f)
차입금&회사채 상환
1,000
-
-
-

계
1,000
-
-
-

재무수지(= (e) - (f))
13,000
-
-
-

총 증감
17,300
(8,310)
(17,551)
2,674

기초 자금
18,747
36,047
27,737
10,186

기말 자금
36,047
27,737
10,186
12,860

출처 : 당사 제시

당사가 제시한 자금수지는 확정된 사항이 없는 증권신고서 제출일 현재 당사의 계획이기 때문에 향후 영업상황에 따라서 변동될 수 있으며, 실제와 다를 수 있습니다. 향후 수주계약의 변동 및 취소에 따라 매출액이 감소할 경우 당사의 자금수지는 악화될 수 있으며, 이로 인하여 당사의 자금수지가 계획과 다르게 나타날 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 당사가 제시한 '향후 1년간의 자금수지 현황표(Cash-flow)'는 당사의 계획이라는 점을 명심하시고, 실제 자금수지 상황에 대한 면밀한 검토가 향후 요구된다는 점에 각별한 주의를 기울이시기 바랍니다.

당사는 금번 유상증자를 통해 조달된 자금으로 운영자금을 확보하며 무형자산 손상차손 등에 따른 자기자본의 급격한 감소 등을 대비하기 위해 추가적인 자본확충을 마련할 예정이며, 구체적으로 V.자금의 사용목적과 같이 사용할 예정입니다. 또한 당사의 기본적인 유동성 관리방침은 영업이익 개선을 통한 유보현금 확보가 최우선입니다. 당사는 전술한 바와 같이 유동성 관리를 위한 다양한 재무적 방안들을 활용하고 있으나 이것이 유동성 위험을 원천적으로 제거할 수는 없습니다. 또한 국내외 경제의 불확실성 증대, 당사가 영위하는 산업의 지속적인 영업환경 악화, 금융기관의 상환 압력 등 현재로서는 예측할 수 없는 많은 요인에 의해 당사의 유동성에 제약이 생길 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 현금흐름 악화에 따른 위험

당사는 투자활동현금유출과 재무활동현금흐름유출을 영업활동현금유입을 통해 충당하고 있습니다. 그러나
당사의 경우 영업현금흐름 유입이 하반기에 집중되어 있으며, 2020년 상반기에 단기차입금을 6,000백만원 일시상환하면서 현금흐름이 일시적으로 크게 악화되었습니다.

당사는 2017년 IPO를 통한 공모 유상증자, 2020년 주주배정 유상증자를 통해 자본확충을 진행하였으며, 2018년 9월 발행한 제2회차 사모 전환사채, 2020년 9월 발행한 제3회차 사모사채, 2021년 5월 발행한 제4회차 사모 전환사채로 운전자금 조달을 진행하였습니다. 제2회 전환사채의 경우, 전환가액 조정 후 전환가액이 9,970원으로, 증권신고서 제출일 현재 당사의 주식 시가보다 높은 수준임에 따라, 상환청구의 가능성이 높은 상황입니다. 그러나 회사가치 상승으로 주가가 크게 상승할 경우 전환사채의 주식전환이 가능하므로 향후 주가의 움직임에 따라 상환청구 가능성이 낮아질 가능성은 존재합니다.

영업활동으로 현금흐름을 충당하지 못하거나 영업활동현금흐름이 지속적으로 음의 흐름을 보일 경우 당사의 유동성은 악화될 수 있습니다. 현재까지 영업활동을 통한 현금유입으로 투자활동 및 재무활동을 위한 충분한 유동성을 확보하였으나, 당사 사업의 특성상 하반기에 영업활동현금흐름이 크게 집중되어 있으며 국내 경기의 악화, 금융시장의 부진 등으로 재무활동현금 유입이 원활하지 못할 경우 당사는 유동성 압박에 직면할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[연결기준 현금흐름표 요약]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구 분
2021년 3분기
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

영업활동현금흐름
(2,437)
10,872
(6,617)
2,590
8,795
(9,616)

투자활동현금흐름
(3,065)
(2,457)
587
(1,827)
6,179
(23,029)

재무활동현금흐름
10,850
11,194
(7,457)
(989)
(4,127)
6,047

환율변동효과
47
439
8
(110)
(103)
(11)

현금및현금성자산의순증감
5,396
20,048
(13,479)
(336)
10,744
(26,609)

기초현금및현금성자산
16,964
16,964
17,300
17,300
6,556
33,165

기말현금및현금성자산
22,360
37,012
3,821
16,964
17,300
6,556

출처 : 당사 제시

[영업활동현금흐름 요약]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구 분
2021년 3분기
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

영업활동현금흐름
(2,437)
10,872
(6,617)
2,590
8,795
(9,616)

당기순이익(손실)
(1,196)
569
(8,802)
(21,177)
(9,373)
(9,009)

당기순이익조정을 위한 가감
5,921
4,258
4,455
26,956
14,811
6,061

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
(5,637)
7,076
(2,334)
(2,671)
3,619
(4,579)

이자수취(영업)
16
10
48
75
341
374

이자지급(영업)
(309)
(203)
(245)
(403)
(650)
(857)

배당금수취(영업)
-
-
-
-
47
-

법인세납부(환급)
(1,233)
(839)
260
(190)
0
(1,606)

출처 : 당사 제시

당사는 2018년 약 -9,616백만원, 2019년 약 8,795백만원, 2020년 2,590백만원. 2020년 반기 -6,617백만원, 2021년 반기 10,872백만원의 영업활동현금흐름이 있었습니다.
2021년 3분기 영업활동현금흐름은 -2,437백만원이며 이는 2021년 매입채무의 규모가 크게 감소하였기 때문입니다.

2018년의 경우 당기순손실이 9,009백만원 발생하여 음(-)의 영업현금흐름을 기록하였으나 2019년은 9,373백만원 수준의 당기순손실에도 불구하고 매입채무가 14,701백만원, 미지급금 1,639백만원 및 초과청구공사 11,173백만원 증가하는 등 운전자본항목이 감소하여 영업활동현금흐름은 양(+)을 기록하였습니다. 2020년 반기의 경우 -8,802백만원의 당기순손실로 인해 음(-)의 영업현금흐름을 기록하였으나 2020년 온기의 경우 매출액 및 영업손익 개선으로 양(+)의 영업현금흐름을 기록하였습니다. 특히 2020년의 경우 무형자산손상차손 11,803백만원, 파생상품평가손실 1,517백만원 등 비현금성비용이 다수 발생하여 -21,177백만원의 당기순손실에도 불구하고 2,590백만원의 영업현금흐름을 기록하였습니다. 2021년 반기의 경우 10,872백만원의 영업현금흐름을 기록하였으며 2021년 매출액 증가 및 영업손익의 개선, 11,336백만원의 초과청구공사 증가 등의 요인으로 인한 것입니다.
2021년 3분기의 경우 영업활동현금흐름은 -2,437백만원으로 초과청구공사의 증가에도 불구하고 매입채무의 감소폭이 더 커 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동이 양(+)에서 음(-)으로 전환되었기 때문입니다.

[투자활동현금흐름 요약]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구 분
2021년 3분기
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

투자활동현금흐름
(3,065)
(2,457)
587
(1,827)
6,179
(23,029)

단기금융상품의 감소
-
-
3,000
3,360
14,016
-

단기대여금의 회수
-
-
-
-
-
-

장기금융상품의 처분
-
-
438
774
-
480

관계기업투자주식의 처분
-
-
-
-
249
-

매도가능증권의 처분
6
6
13
13
-
-

국고보조금의 증가
2,064
1,500
-
652
2,562
5,609

회원권의 처분
-
-
-
500
-
-

사무용비품의 처분
-
-
-
-
-
5

임차보증금의 감소
128
93
11
27
241
934

단기금융상품의 취득
(124)
(125)
(396)
(52)
(1,965)
(11,000)

임차보증금의 증가
(117)
(116)
(150)
(207)
(92)
(939)

장기금융상품의 취득
(142)
(142)
(220)
(687)
(480)
(350)

관계기업투자주식의 취득
-
-
-
-
-
-

비유동매도가능금융자산의 취득
(335)
(239)
(1)
(36)
(1)
(8)

토지의 취득
-
-
-
-
-
(234)

건물의 취득
-
-
-
-
-
(689)

기계장치의 취득
(1,071)
(515)
(59)
(2,095)
(4,850)
(9,687)

공구와기구의 취득
(7)
(2)
(3)
(169)
(162)
(60)

사무용비품의 취득
(110)
(77)
(65)
(311)
(118)
(272)

차량운반구의 취득
-
-
-
-
-
(52)

건설중인자산의 취득
(2,406)
(1,950)
(1,469)
(2,264)
(2,084)
(1,527)

개발비의 취득
(951)
(891)
(511)
(1,146)
(973)
(675)

컴퓨터소프트웨어의 취득
-
-
-
(185)
-
(481)

관리운영권의 취득
-
-
-
-
(164)
(4,083)

출처 : 당사 제시

2018년 이후 당사의 투자활동현금흐름은 안정화추세를 보이고 있습니다. 2018년에는 전기차충전소 관련 기계장치 취득 9,687백만원, 단기금융상품 취득액 11,000백만원으로 인해 약 23,029백만원의 투자활동현금흐름 유출이 있었습니다. 2019년에는 기계장치 취득 4,850백만원에도 불구하고 단기금융상품 회수 약 14,016백만원으로 인해 6,179백만원의 투자활동현금흐름 유입이 있었으며 2020년 반기에도 단기대여금 회수 약 3,000백만원으로 인해 587백만원의 투자활동현금흐름 유입이 있었습니다. 2020년 온기의 경우 2,095백만원의 기계장치 추가취득 등으로 인하여 투자활동현금흐름은 -1,827백만원을 기록하였습니다. 2021년 반기의 경우에는 기계장치의 취득 515백만원 및 건설중인자산 1,950백만원 취득으로 -2,457백만원의 투자활동현금흐름을 기록하였습니다.
이러한 기조는 2021년 3분기까지 이어지고 있어 기계장치 및 건설중인 자산을 추가 취득하였습니다. 현재 당사에서 매년 정기적으로 유출되고 있는 건설중인자산 취득 금액은 2024년까지 유출 예정인 전기차충전소 및 판교테크노밸리 용지매매계약 관련 금액입니다.

[재무활동현금흐름 요약]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구 분
2021년 3분기
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

재무활동현금흐름
10,850
11,194
(7,457)
(989)
(4,127)
6,047

유상증자
-
-
-
21,983
-
-

전환우선주의 증가
-
-
-
-
-
-

사채의 증가
-
-
-
1,750
-
-

전환사채의 증가
19,918
19,918
-
-
-
23,285

단기차입금의 증가
-
-
-
-
-
3,000

장기차입금의 증가
-
-
910
1,781
2,119
5,000

배당금지급
-
-
-
-
-
(237)

자기주식의 취득
-
-
(1,604)
(1,976)
-
-

신주발행비 지급
-
-
-
(16)
-
(1)

리스부채의 감소
(1,069)
(724)
(762)
(1,511)
(1,335)
-

단기차입금의 상환
-
-
(6,000)
(6,000)
(3,910)
-

장기차입금의 상환
-
-
-
-
(1,000)
(25,000)

사채의 상환
(8,000)
(8,000)
-
(17,000)
-
-

출처 : 당사 제시

2018년에는 순차입금 상환 17,000백만원에도 불구하고 전환사채 23,285백만원(제비용 제외한 금액) 발행으로 재무활동으로인한현금흐름은 6,047백만원을 기록하였습니다. 2019년에는 단기차입금 3,910백만원 및 장기차입금 1,000백만원 상환 등으로 -4,127백만원의 재무활동현금흐름을 기록하였습니다. 2020년 반기에는 순차입금 상환액 5,090백만원과 자기주식취득 1,604백만원으로 총 7,457백만원의 재무활동현금흐름 유출이 있었으며 2020년 온기에는 11월에 진행하였던 주주배정유상증자 대금 21,983백만원의 유입 및 사채상환 17,000백만원 등으로 2020년 반기에 비해 낮은 -989백만원의 재무활동현동현금흐름을 기록하였습니다. 2021년 반기에는 19,818백만원(제비용을 제외한 금액)의 발행으로 사채상환 8,000백만원에도 불구하고 11,194백만원의 재무활동현금흐름을 기록하였습니다.
2021년 3분기의 재무활동현금흐름은 10,850백만원으로 2021년 반기와 대비하여 리스부채 관련 계정외에 변동사항이 없습

니다.

영업활
동으로 현금흐름을 충당하지 못하거나 영업활동현금흐름이 지속적으로 음의 흐름을 보일 경우 당사의 유동성은 악화될 수 있습니다. 또한 당사의 경우 매출의 계절성으로 인하여 상반기 영업활동 현금흐름이 부족한 상황에 직면할 경우 국내 경기의 악화,금융시장의 부진 등으로 재무활동현금 유입이 원활하지 못할 경우 당사는 유동성 압박에 시달릴 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 지정감사와 관련된 위험

당사는 코스닥시장 주권상장법인으로 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」(이하 "외감법")'에 의거하여 재무제표를 작성하여 회사로부터 독립된 외부의 감사인에 의해 회계감사를 받아야 합니다. 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조제1항제6호에 따르면 3개 사업연도 연속 영업이익이 0보다 작거나, 3개 사업연도 연속 영업현금흐름이 0보다 작거나, 3개 사업연도 연속 이자보상배율이 1 미만인 회사일 경우 회사는 지정감사 대상이 될 수 있습니다. 또한 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조제1항제7호 및「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」 제14조제1항제7호에 따르면, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제390조에 따른 상장규정에 따라 관리종목에 지정된 회사 역시 회사는 지정감사 대상이 될 수 있습니다.

증권선물위원회는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조에 의거하여 증권선물위원회가 지정하는 회계법인을 감사인으로 선임하거나 변경선임할 것을 요구할 수 있으며,
당사는 금년 이후 사업연도에 지정감사인으로부터 회계감사를 받을 것으로 예상됩니다. 지정감사가 진행됨에 따라 당사에 대한 감사 강도가 강화될 수 있으며 이 경우 당사의 기존 감사의견에 영향을 끼칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식회사의 외부감사에 관한 법률」은 2017년 10월 개정안을 공표한 이후 일부 수정과정을 거치면서 개정안이 국무회의를 통과하였으며, 이에 따라 2018년 11월 01일부터 개정된 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」이 시행되고 있습니다. 개정된 법안의 주요 골자는 1. 외부감사 대상 기준(비상장자, 유한회사 등)의 전면 개편, 2. 감사인 지정제 확대, 3. 회사의 내부회계관리제도 규율 및 감사위원회 역할 강화, 4. 감리 등 회계감독 집행 선진화등으로 요약할 수 있습니다.

[「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」 전부개정안 추진 경과]

1. '17.09.28 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 전부개정법률안 국회 통과 (10.31 공포)
2. '17.10.12 민, 관 합동 회계개혁 TF 구성
* 금융위 부위원장(주재), 금감원 전문심의위원, 민간전문가, 상장회사협의회, 코스닥협회, 상공회의소, 공인회계사 등
3. '17.11.23 회계개혁 TF 중간결과 발표(1차)
* 핵심감사제, 표준감사시간제, 상장사 회계담당자 실명제 도압방안 설명
4. '18.01'.26 회계개혁 TF 중간결과 발표(2차)
* 유한회사의 외부감사 범위, 주기적 지정제 예외사유 등 주요 이슈 설명
5. '18.02.01 자본시장 제재절차 개선방안 발표
* 조사과정 변호사 입회권 허용, 대심제 활성화, 사전통지제도 및 양정기준 개선 등
6. '18.03.07 회계감리 선진화 TF(長: 증선위원) 발족
* 회계오류 적시수정 유도, 감사인 품질관리감리 강화, 감리 효율성 제고 등
7. '18.03.27 회계개혁 TF, 외부감사법 하위법령 전부개정안 논의
8. '18.04~'18.06 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」, 「외부감사법 시행규칙」전부개정안 입법예고
9. '18.11.01 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행규칙」 전부개정안 시행

출처 : 금융위원회

위와 같은 절차에 따라 현재 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행규칙」 전부개정안이 시행되고 있는 상태이며, 새로운 기준에 따른 외부감사 의무화, 주기적 감사인 지정제, 상장사 감사인 등록제 등은 2018년 11월 01일부터 1년이 경과한 날 이후 시작되는 사업연도부터 적용됩니다. 현재 시행되고 있는「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행규칙」 개정안의 주요내용은 다음과 같습니다.

[新「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 전부개정안 주요 내용]

1. 외부감사 대상 기준 개선
① 모든 주식회사, 유한회사 중 자산, 부채, 매출액 등을 종합적으로 고려한 특정 기준에 해당하는 회사는 외부감사 대상에 해당
② 자산 또는 매출액이 500억원 이상인 경우는 기준 ①과 상관없이 외부감사 대상에 해당

2. 주기적(6+3년) 감사인 지정제 운영에 필요한 세부사항 규정
① 주기적 감사인 지정제의 예외: 내부회계관리제도 양호 등 일정 요건을 충족하는 회사로서 증선위에 감리를 신청하여 감리 결과 회계처리기준 위반이 발견되지 않을 경우
② 주기적 감사인으로 지정될 수 있는 회계법인 요건: 상장사 감사인 또는 최근 3년간 금융위가 정하는 조치를 받지 않은 감사인

3. 내부회계관리제도 규율 강화
① '내부회계관리제도 감사기준'을 '회계감사기준'에 포함시켜 감사인의 내부회계관리제도 부실감사에 대한 제재근거 마련
② 내부회계관리제도에 대한 감사위원회의 평가 기준, 절차 등을 회사의 내부화계관리규정 기재사항에 포함

4. 감사인 선임, 관리에 대한 감사위원회 등의 역할 강화
① 감사위원회는 감사인 선임 관련 기준과 절차를 규정화하고, 외부감사 계약의 구체적 이행상황을 평가

5. 과징금 부과기준 마련
① 회계부정에 대한 과징금 산정 시 기준금액: [회사] 회계저리기준 위반금액, [감사인] 감사보수, [대표이사, 감사위원회 위원 등 회사관계자] 연봉, 배당 등 회사로부터 받은 모든 형태의 금전적 보상

6. 감사인 직권지정 대상 확대 및 지정절차 개선
① 잦은 경영진 변경기업 등 감사인을 지정받는 사유가 대폭 확대되고 개정 외감법규에
맞추어 감사인 지정절차도 변경
② 과거 3년간 최대주주(2회), 대표이사(3회)변경
③ 투자주의 환기종목 등

출처 : 금융위원회

[감사인 직권지정 대상확대 주요사유]

구분
주요 직권지정 사유

현행유지
①상장예정법인, ②감사인 미선임, ③감리결과 조치, ④상호저축은행법상 지정요청, ⑤재무기준(부채비율 과다), ⑥관리종목, ⑦횡령, 배임 발생 등

폐지
① 내부회계관리제도 운영 미비

신설
①감사인이 재무제표를 대리작성한 회사, ②기관투자자인 주주의 지정요청, ③감사시간이 표준감사시간에 현저히 미달한 회사, ④지정기초자료 미제출, ⑤재무기준(3년 연속으로 영업손실, 부의 영업현금흐름, 이자보상배율 1미만), ⑥과거 3년간 최대주주(2회), 대표이사(3회) 변경, ⑦투자주의 환기종목 등

출처 : 금융위원회

당사의 경우 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조제1항제6호에 따른 재무기준을 미달하여 증권선물위원회로부터 감사인을 지정받을 수 있습니다.

「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」

제11조(증권선물위원회에 의한 감사인 지정 등) ① 증권선물위원회는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 회사에 3개 사업연도의 범위에서 증권선물위원회가 지정하는 회계법인을 감사인으로 선임하거나 변경선임할 것을 요구할 수 있다.

1. 감사 또는 감사위원회(감사위원회가 설치되지 아니한 주권상장법인, 대형비상장주식회사 또는 금융회사의 경우는 감사인선임위원회를 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 승인을 받아 제10조에 따른 감사인의 선임기간 내에 증권선물위원회에 감사인 지정을 요청한 회사

2. 제10조에 따른 감사인의 선임기간 내에 감사인을 선임하지 아니한 회사

3. 제10조제3항 또는 제4항을 위반하여 감사인을 선임하거나 증권선물위원회가 회사의 감사인 교체 사유가 부당하다고 인정한 회사

4. 증권선물위원회의 감리 결과 제5조에 따른 회계처리기준을 위반하여 재무제표를 작성한 사실이 확인된 회사. 다만, 증권선물위원회가 정하는 경미한 위반이 확인된 회사는 제외한다.

5. 제6조제6항을 위반하여 회사의 재무제표를 감사인이 대신하여 작성하거나, 재무제표 작성과 관련된 회계처리에 대한 자문을 요구하거나 받은 회사

6. 주권상장법인 중 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 회사

가. 3개 사업연도 연속 영업이익이 0보다 작은 회사

나. 3개 사업연도 연속 영업현금흐름이 0보다 작은 회사

다. 3개 사업연도 연속 이자보상배율이 1 미만인 회사

라. 그 밖에 대통령령으로 정하는 재무기준에 해당하는 회사

7. 주권상장법인 중 대통령령으로 정하는 바에 따라 증권선물위원회가 공정한 감사가 필요하다고 인정하여 지정하는 회사

8. 「기업구조조정 촉진법」 제2조제5호에 따른 주채권은행 또는 대통령령으로 정하는 주주가 대통령령으로 정하는 방법에 따라 증권선물위원회에 감사인 지정을 요청하는 경우의 해당 회사

9. 제13조제1항 또는 제2항을 위반하여 감사계약의 해지 또는 감사인의 해임을 하지 아니하거나 새로운 감사인을 선임하지 아니한 회사

10. 감사인의 감사시간이 제16조의2제1항에서 정하는 표준 감사시간보다 현저히 낮은 수준이라고 증권선물위원회가 인정한 회사

11. 직전 사업연도를 포함하여 과거 3년간 최대주주의 변경이 2회 이상 발생하거나 대표이사의 교체가 3회 이상 발생한 주권상장법인

12. 그 밖에 공정한 감사가 특히 필요하다고 인정되어 대통령령으로 정하는 회사
② 증권선물위원회는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 회사가 연속하는 6개 사업연도에 대하여 제10조제1항에 따라 감사인을 선임한 경우에는 증권선물위원회가 대통령령이 정하는 기준과 절차에 따라 지정하는 회계법인을 감사인으로 선임하거나 변경선임할 것을 요구할 수 있다.

1. 주권상장법인. 다만, 대통령령으로 정하는 주권상장법인은 제외한다.

2. 제1호에 해당하지 아니하는 회사 가운데 자산총액이 대통령령으로 정하는 금액 이상이고 대주주 및 그 대주주와 대통령령으로 정하는 특수관계에 있는 자가 합하여 발행주식총수(의결권이 없는 주식은 제외한다. 이하 같다)의 100분의 50 이상을 소유하고 있는 회사로서 대주주 또는 그 대주주와 특수관계에 있는 자가 해당 회사의 대표이사인 회사

③ 제2항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당되는 회사는 제10조제1항에 따라 감사인을 선임할 수 있다.

1. 증권선물위원회가 정하는 기준일로부터 과거 6년 이내에 제26조에 따른 증권선물위원회의 감리를 받은 회사로서 그 감리 결과 제5조에 따른 회계처리기준 위반이 발견되지 아니한 회사

2. 그 밖에 회계처리의 신뢰성이 양호한 경우로서 대통령령으로 정하는 회사

④ 제1항 및 제2항에 따라 증권선물위원회가 감사인의 선임이나 변경선임을 요구한 경우 회사는 특별한 사유가 없으면 이에 따라야 한다. 다만, 해당 회사 또는 감사인으로 지정받은 자는 대통령령으로 정하는 사유가 있으면 증권선물위원회에 감사인을 다시 지정하여 줄 것을 요청할 수 있다.

⑤ 제4항 단서에 따라 회사가 증권선물위원회에 감사인을 다시 지정하여 줄 것을 요청할 경우 사전에 감사 또는 감사위원회의 승인을 받아야 한다.

⑥ 회사는 제1항 및 제2항에 따라 증권선물위원회로부터 지정받은 감사인을 지정 사업연도 이후 최초로 도래하는 사업연도의 감사인으로 선임할 수 없다.

⑦ 증권선물위원회가 감사인의 선임이나 변경선임을 요구하여 회사가 감사인을 선임하는 경우에도 제10조제5항 및 제6항을 적용한다.

당사의 연결 및 별도 기준 3개 사업연도 영업이익, 영업현금흐름, 이자보상배율은 다음과 같습니다.

(1) 당사 3개 사업년도 영업이익

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

영업이익
(3,147)
1,826
(2,521)
2,672
(8,760)
(4,560)
5,070
10,259

출처 : 당사 제시

(2) 당사 3개 사업년도 이자보상배율

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

이자보상배율(배)
(7.81)
4.54
(3.88)
4.11
(10.22)
(6.16)
15.41
44.94

출처 : 당사 제시

(3) 당사 3개 사업년도 부의 영업현금흐름

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

영업현금흐름
2,590
2,903
8,795
3,930
(9,616)
(13,977)
4,465
17,397

출처 : 당사 제시

상기 표에 기재된 바와 같이, 최근 3개 사업연도 기준, 연결 영업이익은 0을 하회하고있어 외부감사인 지정요건에 해당합니다. 또한 최근 3개 사업연도 기준 이자보상배율 역시 음수를 보이며 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조제1항제6호외부감사인 지정요건 기준치인 1을 하회하는 값을 보이고 있습니다. 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조제1항제6호의 해당 기준에 따르면, 당사는 지정감사 대상이며, 2022년도 지정감사를 받을 것으로 예상됩니다.

[당사 지정감사 요건 충족 여부]

감사인 지정요건
당사 해당 유무

3개 사업연도 연속 영업이익이 0보다 작은 회사
해당

3개 사업연도 연속 영업현금흐름이 0보다 작은 회사
해당 없음

3개 사업연도 연속 이자보상배율이 1 미만인 회사
해당

상기 요건에 따라 당사는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조제1항제6호 가목 및 다목, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」 제14조제1항 및「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제10조, 제12조 및 제15조제1항에 따라 2022년부터 3년 동안 증권선물위원회로부터 지정감사인을 지정받아 회계 감사를 수감받을 것으로 예상됩니다.

지정감사로 인해 추후 당사에 대한 감사 강도가 강화될 수 있으며, 이 경우 당사의 감사의견에 영향을 끼칠 수 있습니다. 당사의 경우 재무수치 미달에 따른 감사인 지정 요건을 충족하였다는 점을 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다.

아. 특수관계자와의 자금거래 관련 위험

당사는 종속기업인 에스티전기통신㈜에 2021년
3분기 말 현재 30억원의 대여금 잔액이 남아 있습니다. 또한, 당사는 종속기업인 서울신교통카드㈜에 지하철 교통카드사업을 위해 서울신교통카드㈜의 설립일로부터 현재까지 약 531억원을 대여하였습니다.
현재 종속기업에 지급된 대여금과 관련하여 에스티전기통신㈜ 대여금에 대해여 100%에 해당하는 30억원의 대손충당금이 설정되어 있으며, 서울신교통카드(주)에 대한 대여금에 대하여 37.2%에 해당하는 19,782백만원에 대해 대손충당금이 설정되어 있습니다. 

에스티전기통신㈜ 및 서울신교통카드㈜는 2021년
3분기
말 기준 모두 완전자본잠식 상태에 있습니다. 당사는 에스티전기통신㈜ 및 서울신교통카드㈜의 사업정상화를 기대하고 있지만 여전히 불확실성이 존재하고 있습니다. 따라서,
특수관계자에게 지급된 약 561억원의 대여금에 대해 추후 회수가능성을 판단하여 일부 또는 전부에 대한 대손충당금이 설정될 가능성이 있습니다. 대여금 잔액에 대해 전액대손 처리될 경우 당사는 영업손실 규모에 따라 별도재무제표상 부분자본잠식 상태가 될 수 있습니다. 이에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

[특수관계자 현황]

특수관계자유형
회사명
지분율

종속기업
에스티전기통신㈜
78.6%

종속기업
서울신교통카드㈜
70.0%

종속기업
STraffic America,LLC
100.0%

종속기업
STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED
99.9%

출처 : 당사 제시

당사의 2021년
3분기 말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 현황은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 채권ㆍ채무 현황]

(K-IFRS, 별도기준)
(단위 : 백만원)

특수관계 구분
특수관계자명
매출채권
외상매입금
미수금
선급금
장기대여금
미지급금
미청구공사

종속기업
에스티전기통신㈜
-
16
-
1,578
3,000
16
-

종속기업
서울신교통카드㈜

4,
507

10
709
-
53,130
20
-

종속기업
STraffic America,LLC
-
-
-
-
-
-
2,436

출처 : 당사 제시

당사의 종속기업인 에스티전기통신㈜은 2015년 한국전기통신과 LTE-R 관련 솔루션, 인력 등을 이관받는 사업양수도계약을 체결하고 50억원을 양수도 대금으로 지급키로 하였으며, 2015년 30억원을 지급하였습니다. 에스티전기통신㈜의 사업 지연 등의 사업실적의 부진으로 2016년까지 지급키로한 20억원이 미지급된 상태였으며 해당 양수도대금 지급을 위해 당사는 2017년 종속기업 에스티전기통신㈜에 30억원을 대여하였습니다. 추가로 2019년, 2020년 에스티전기통신㈜의 현금 흐름의 심각한 문제로 부득이 각각 8억원, 10억원의 긴급 대여가 추가로 진행되었습니다. 당사는 에스티전기통신(주)에 15억원 규모의 유상증자를 진행한 이후 긴급대여한 18억원을 2020년 기중 상환받아 2020년말 기준 30억원의 대여금 잔액이 남아 있으며, 2021년
3분기 말 현재 기준으로도 30억원의 대여금이 남아 있습니다.

당사의 종속기업인 서울신교통카드㈜는 지하철 교통카드사업을 위하여 당사와 서울교통공사가 BOT(Build Operate Transfer) 방식으로 추진한 "도시철도 교통카드 시스템 구축사업"의 최종 사업자로 선정되어 동 사업을 수행할 목적으로 2017년 03월에 설립되었습니다. 교통카드 시스템과 부가 설비의 구축 완료 후 10년간 소유운영권이 부여되며, 시스템 구축 및 운영의 대가로 서울교통공사로부터 지급받는 수집 수수료(선불 및 후불교통카드 운송수입금의 일정 %)를 수취합니다. 당사는 해당 사업을 위해 교통카드 시스템과 부가 설비 구축 등을 위해 서울신교통카드㈜
에 대해 설립일로부터 현재까지 약 531억원을 대여하였습니다.

[특수관계자와 대여금 현황]

(K-IFRS, 별도기준)
(단위 : 백만원)

특수관계자명
이자율
만기
2021년 반기말
비고

에스티전기통신㈜
3.40%
2021-06-29
3,000

서울신교통카드㈜
3.40%
2027-12-07
33,830
만기: 사업기간 종료일

서울신교통카드㈜
4.00%
2027-12-07
19,300
만기: 사업기간 종료일

대손충당금
(22,782)
에스티전기통신㈜ 3.000백만원 및 서울신교통카드㈜ 19,782백만원

합계
33,348

출처 : 당사 제시

현재 종속기업에 지급된 대여금과 관련하여 에스티전기통신㈜ 대여금에 30억원 전액에 대하여 대손충당금이 설정되어 있으며, 서울신교통카드(주)에 대여한 53,130백만원에 대해서 19,782백만원에 대해 대손충당금이 설정되어 있습니다. 에스티전기통신㈜ 및 서울신교통카드㈜는 2021년
3분기 말 기준 모두 완전자본잠식 상태에 있습니다. 에스티전기통신㈜ 및 서울신교통카드㈜의 사업정상화를 기대하고 있지만 여전히 불확실성이 존재하고 있습니다. 따라서, 특수관계자에게 지급된 약
561억원의 대여금
중 손상차손이 되지 않은 금액에 대해 추후 회수가능성을 판단하여 일부 또는 전부에 대한 대손충당금이 설정될 가능성이 있습니다. 대여금 잔액에 대해 전액 대손 처리될 경우 영업손실 규모에 따라 당사는 별도재무제표상 부분자본잠식 상태가 될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이에 투자자께서는 이점 유의하여주시기 바랍니다.

자. 소송 등으로 발생 가능한 우발채무에 따른 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 종속기업인 서울신교통카드㈜가 피고로 계류중인 소송이 2건 있습니다. 각 소송의 소송가액은 약 2억원과 약 4억2천만원으로, 현재 1심을 위해 소송 준비중에 있으며 소송결과를 예측할 수 없는 상황입니다. 다만,
소송에서 패소할 경우 연결재무제표상 약 2억원, 약 4억2천만원의 부채가 인식될 수 있습니다.

또한, 당사와 당사의 종속기업인 서울신교통카드㈜가 원고로 계류중인 소송이 2건 있습니다. 두 소송 모두 1심을 위한 소송 준비중에 진행중이며, 소송결과를 예측할 수 없는 상황입니다.
당사와 당사의 종속기업이 패소하게되면 소송관련 비용 등이 발생하여 연결재무제표상 손익에 악영향
을 줄 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 종속기업인 서울신교통카드㈜가 피고로 계류중인 소송이 2건 있으며 소송의 내용은 다음과 같습니다.

[피고로 계류중인 소송 현황]

소송발생일
사건번호
사건명
원고
피고
소송가액
종결여부
사건내용

2020.07.01
서울중앙지방법원
2020가합558437
손해배상(지)
청구의 소
이상은
서울신교통카드, 티머니
200,000,100원
진행 중
피고가 구축, 운영중인 교통카드 단말기가 원고의 특허 기술을 사용하고 있어 특허권 침해에 따른 손해배상 청구(형사고소 무혐의 처분 후 민사)

2021.01.11
서울남부지방법원
2021가합100275
용역비 청구의 소
(주)텔큐온
서울신교통카드
423,500,000원
진행 중
피고의 요청으로 개발 완료한 자유이용권 카드에 대한 용역비 청구

출처 : 당사 제시

상기 소송 중 사건번호 "서울중앙지방법원-2020가합558437" 소송과 관련하여 원고는 2012년 "다수의 사업자를 수용하는 교통카드 단말기"로 특허를 취득하였으며, 피고인 서울신교통카드㈜와 ㈜티머니가 해당 특허를 사용하여 교통카드 단말기를 제작하였고 이를 서울시 전역의 지하철 역사에 설치하여 운용하고 있다고 주장하고 있습니다. 이에 원고는 특허의 정당한 권리자로서 특허권 침해에 따른 손해배상청구의 소를 2020년 07월 01월 제기하였습니다. 해당 소송과 관련한 소송가액은 약 2억원입니다. 원고는 과거 피고들을 상대로 형사고소를 진행한 바 있으나 무혐의 처분을 받았으며, 이후 민사고소를 추가로 진행한 사안입니다. 현재 1심을 위해 소송을 진행중이며, 피고 ㈜티머니가 원고의 특허에 대하여 특허청에 특허무효심판을 진행 중에 있습니다. 소송결과는 예측할 수 없는 상황입니다. 다만, 소송에서 패소할 경우 연결재무제표 상 약 2억원의 부채가 인식될 수 있습니다.

상기 소송 중 사건번호 "서울남부지방법원-2021가합100275" 소송과 관련하여 원고인 텔큐온㈜는 외국인 전용 자유이용권 교통카드 시스템 개발과 관련하여 피고인 서울신교통카드㈜로부터 2019년 1월 30일 견적 산출 요청을 받고, 최종 견적서를 2019년 3월 14일 피고에게 제출하였으며, 2019년 3월 15일 피고의 선 개발 협조 요청에 따라, 이를 정식 발주로 인식하고 자유이용권 교통카드 시스템 개발에 착수하여, 2019년 4월 30일 개발을 완료 하였으니 피고에게 용역비 423,500,000원을 지급하라는 민사고소를 진행한 사안입니다. 현재 1심을 위한 소송을 진행 중이며, 소송 결과를 예측할 수 없는 상황입니다.

다만, 소송에서 패소할 경우 연결재무제표 상 약 4억2천만원의 부채가 인식될 수 있습니다.

또한, 당사와 당사의 종속기업인 서울신교통카드㈜가 원고로 계류중인 소송이 2건 있으며 소송의 내용은 다음과 같습니다.

[원고로 계류중인 소송 현황]

소송발생일
사건번호
사건명
원고
피고
소송가액
종결여부
사건내용

2020.10.30
서울중앙지방법원
2020가합592871
사업비 확인 청구의 소
서울신교통카드
서울교통공사
1,987,811,934원
진행 중
원고가 구축한 외국인 전용 자유이용권 사업비에 대한 피고와 이견 발생으로 사업비 금액에 대한 확인 청구

2020.11.26
수원지방법원성남지원
2020가합412327
손해배상 등
에스트래픽(주)
조주연, (주)텔큐온
469,000,000원
진행 중
교통카드시스템 구축시 업체와 공모하여 당사에 끼친 손해에 대한 청구

출처 : 당사 제시

상기 소송 중 사건번호 "서울중앙지방법원-2020가합592871" 소송과 관련하여 원고인 서울신교통카드㈜는 외국인이 피고의 서울시 지하철에 일정기간 동안 사용 횟수에 제한없이 이용할 수 있는 자유이용권을 개발하기로하여, 2019년 8월 28일 피고인 서울교통공사를 포함한 서울관광재단 및 이스타항공㈜와 사업시행합의서를 체결 하였습니다. 사업시행합의서에 따라 피고의 서울시 지하철에 이용이 가능한 ‘외국인 전용 지하철 자유이용권’을 개발하고 본 사업의 시행을 완료하였습니다. 그러나 원고가 사업시행자로서 사업비를 조달하여 자유이용권 상품을 개발하고, 피고 등 사업운영기관은 자유이용권의 개발 및 시스템 구축에 소요된 원고의 총 사업비에 대하여 구축 이후 원고와 체결하는 운영계약에서 정한 수수료를 지급함에 있어 근간이 되는 사업비에 대하여 분쟁이 발생하여 민사고소를 진행한 사안입니다. (원고가 주장하는 사업비는 1,987,811,934원이며, 피고가 주장하는 사업비는 1,060,650,000원으로 927,161,934원의 이견이 있습니다.) 현재 1심을 위한 소송을 진행 중이며, 소송 결과를 예측할 수 없는 상황입니다.

상기 소송 중 사건번호 "수원지방법원성남지원-2020가합412327" 소송과 관련하여 원고인 당사는 피고인 ㈜텔큐온과 선불교통카드 사업과 관련하여 2017년 6월 21일부터 2018년 1월 30일가지 총 6건의 계약을 체결하였습니다. 그러나 2건의 계약에서 계약 목적물이 제대로 공급되지 아니하였음에도 불구하고, 선불교통카드 사업 PM(Project Manager)인 피고 조주연과 ㈜텔큐온이 서로 공동 모의하여 피고 텔큐온에 대금 469,000,000원 지급함으로써, 텔큐온에는 대금 상당의 이익을 얻게하고, 원고에게는 대금 상당의 손해를 가하여 민사고소를 진행한 사안입니다. 현재 1심을 위한 소송을 진행 중이며, 소송 결과를
예측할 수 없는 상황입니다.

상기 소송 중 사건번호 "수원지방법원성남지원-2020가합412327" 소송과 관련하여 원고인 당사는 피고인 ㈜텔큐온과 선불교통카드 사업과 관련하여 2017년 6월 21일부터 2018년 1월 30일가지 총 6건의 계약을 체결하였습니다. 그러나 2건의 계약에서 계약 목적물이 제대로 공급되지 아니하였음에도 불구하고,
당사에서 선불교통카드 사업 PM(Project Manager)으로 재직했던
피고 조주연과 ㈜텔큐온이 서로 공동 모의하여 피고 텔큐온에 대금 469,000,000원 지급함으로써, 텔큐온에는 대금 상당의 이익을 얻게하고, 원고에게는 대금 상당의 손해를 가하여 민사고소를 진행한 사안입니다. 현재 1심을 위한 소송을 진행 중이며, 소송 결과를
예측할 수 없는 상황입니다.

당사는 위와 같은 소송과 관련하여 현재 재무제표상 별도로 인식하고 있지는 않으며,

당사와
서울신교통카드㈜가 항소심에서도 패소하게되면 소송관련 비용 등이 발생하여 연결재무제표상 손익에 악영향을 줄 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 최대주주 등 청약 참여 및 지분희석 관련 사항

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주는 문찬종 대표이사, 2대주주는 이재현 부사장으로 각각 지분율은 9.6%, 9.0%입니다. 최대주주인 당사의 문찬종 대표이사는 금번 유상증자에
서
274,207
주, 2대주주인 이재현 부사장은
257,306
주를 배
정받게 되며, 배정받은 유상증자 신주에 대하여 자금여력의 한도를 고려하여
문찬종 대표이사는 배정받은 유상증자 신주의 30%, 이재현 부사장은 배정받은 유상증자 신주의 30%에 해당하는 규모로 청약에 참여할 예
정이나 증권신고서 제출 전일 현재 확정된 사항은 없습니다. 당사의 최대주주가 금번 유상증자에 참여하지 않을 경우, 최대주주의 지분율은 8.5%까지 하락할 가능성이 있으나,
배정받은 신주의 30%는 최대한 청약에 참여할 예정이고, 최대주주 및 특수관계인 주식 수를 제외한 상당수의 주식이 소액주주에게 분포되어 있다는 점을 고려시 경영권 안정을 위협할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.
금번 유상증자는 구주주 1주당 0.1370733067주를 배정받게 되며, 주주별 참여수준에 따라 지분율 변동이 클 수 있습니다.
상기 또는 다른 기타 사유 등으로 인해 최대주주 등의 지분율이 추가로 하락하는 경우, 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 가능성이 높아지며, 최대주주 변경 가능성 등에 의한 경영권 불안정성 문제가 제기되는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 가능성을 배제할 수 없습니다.
투자자께서는 금번 유상증자 청약에 참여할 경우 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주는 문찬종 대표이사, 2대주주는 이재현 부사장으로 지분율은 각각 9.6%, 9.0%입니다. 당사 설립 이후 최대주주가 변경된사항은 없습니다.

[최대주주, 2대주주 및 특수관계인 주식소유 현황]

(기준일 :
2021년 10월 14일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2021년 반기말
신고서 제출일 현재

주식수
지분율
주식수
지분율

문찬종
최대주주
보통주
2,000,444
9.6%
2,000,444
9.6%
-

이재현
등기임원
보통주
1,877,142
9.0%
1,877,142
9.0%
-

임탁규
등기임원
보통주
178,500
0.9%
178,500
0.9%
-

이병호
비등기임원
보통주
184,844
0.9%
184,844
0.9%
-

김종필
비등기임원
보통주
107,584
0.5%
107,584
0.5%
-

이명우
비등기임원
보통주
4,840
0.0%
4,840
0.0%
-

이강익
비등기임원
보통주
114,678
0.6%
114,678
0.6%
-

김종엽
비등기임원
보통주
54,619
0.3%
54,619
0.3%
-

조기형
비등기임원
보통주
10,963
0.1%
10,963
0.1%
-

양찬모
비등기임원
보통주
556
0.0%
556
0.0%
-

최근배
비등기임원
보통주
1,861
0.0%
1,861
0.0%
-

최승호
비등기임원
보통주
11,197
0.1%
11,197
0.1%
-

문광열
비등기임원
보통주
25,960
0.1%
25,960
0.1%
-

박찬웅
비등기임원
보통주
10,000
0.0%
13,000
0.1%
-

에스트래픽
자기주식
보통주
399,134
1.9%
399,134
1.9%
-

계
보통주
4,982,322
23.9%
4,985,322
23.9%
-

-
-
-
-
-
-

출처 : 당사 제시

금번 유상증자시 발행될 신주의 수는 2,800,000주이며 이는 기존 발행주식총수의 약 13.44%에 해당하는 물량입니다. 이에 따라 당사의 구주주(신주인수권보유자)는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 0.1370733067주의 비율로 신주를 배정받을 예정입니다. 당사의 최대주주인 문찬종 대표이사와 2대주주인 이재현 부사장은 배정받은 유상증자 신주에 대하여 문찬종 대표이사는 배정받은 유상증자 신주의 30%, 이재현 부사장은 배정받은 유상증자 신주의 30%에 해당하는 규모로 청약에 참여할 예정입니다. 다만, 최종 참여 여부 및 청약 수량은 확정된 사항은 아닙니다.

당사의 최대주주가 금번 유상증자에 참여하지 않을 경우,
최대주주의 지분율은 8.5%까지 하락할 가능성이

있
으
나

배정받은 신주의 30%는 최대한 청약에 참여할 예정이고, 최대주주 및 특수관계인 주식 수를 제외한 상당수의 주식이 소액주주에게 분포되어 있다는 점을 고려시 경영권 안정을 위협할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.

다만 상기 또는 미상환 전환사채의 전환 등 다른 기타 사유로 인해 최대주주 등의 지분율이 추가로 하락하는 경우, 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 가능성이 높아지며, 최대주주 변경 가능성 등에 의한 경영권 불안정성 문제가 제기되는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 가능성을 배제할 수 없습니다.

신고서 제출일 현재, 최대주주인 문찬종 대표이사와 2대주주인 이재현 부사장의 보유 지분 각각 374,322주, 174,684주 총 549,006주(지분율 2.64%)가 대출에 대한 담보로 제공되어있습니다. 따라서, 주식 가치 하락으
로 인한 추가 담보 설정이 불가능하여 반대매매가 발생하는 등 계약 상대방이 질권을 행사할 사유가 발생한다면 지분율이 감소할 우려가 있습니다.

[최대주주 및 특수관계인이 체결한 주식담보계약 현황]

(주, %)

성명
(명칭)
관계
생년월일
주식등의 종류
주식등의 수
계약
상대방
계약의
종류
계약체결
(변경)일
계약
기간
비율
비고

문찬종
최대주주
580605
의결권있는 주식
339,345
키움증권
담보
2021년 11월 03일
1년
1.63
주식담보대출(9억원)

이재현
특수관계인
590821
의결권있는 주식
158,361
키움증권
담보
2021년 11월 03일
1년
0.76
주식담보대출(4억2천만원)

합계(주식등의 수)
497,706
합계(비율)
2.39
-

출처: 당사 제시

한편, 당사는 기발행한 전환사채의 주식 전환시 최대주주의 지분율이 추가적으로 하락할 가능성이 있습니다. 과거 발행된 미상환 주식관련사채의 발행 개요는 다음과 같습니다.

[미상환 전환사채 세부내역]

(기준일: 2021년 11월 06일)
(단위 : 백만원)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환 전환사채

전환비율(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수

제2회 무기명식 이권부
무보증 사모 전환사채
2018년 09월 19일
2023년 09월 19일
23,500
기명식
보통주
2019년 09월 19일
~
2023년 08월 19일
100
9,970원
1,000
100,300주

제4회 무기명식 무보증
사모 전환사채
2021년 05월 06일
2026년 05월 06일
20,000
기명식
보통주
2022년 05월 07일
~
2026년 04월 06일
100
6,178원
20,000
3,237,293주

출처 : 당사 제시

주1)
제2회 전환사채의 최초 발행시 전환가액은 16,200원이었으나, 2018년 12월 19일 조정과 2020년 09월 11일 유무상증자 결정에 따라 9,970원으로 전환가액이 조정되었습니다.

주2)

제4회 전환사채의 최초 발행시 전환가액은 7,812원이었으나,
2021년 11월 06일 조정을 통해
6,178원으로 전환가액이 조정되었습니다.

당사가 발행한 미상환 상태로 남아있는 전환사채가 주식으로 전환 될 경우, 최대주주및 2대주주의 지분율이 추가로 하락할 가능성이 있습니다. 상기 전환사채의 전환권 행사로 발행될 수 있는 신주의 총수는
2021년 11월 06일
연결기준
3,337,593주
로
정정
증권신고서 제출일 현재 당사의 보통주 발행주식 총수의
16.03%
(금번 유상증자 2,800,000주 포함
14.13%
)에 해당합니다.

[당사 잠재주식수 비율]

구분
주식수

신고서 제출전일 현재 총발행보통주식수 (A)
20,826,160주

제2회 전환사채 전환 가능 주식수 (B)
100,300주

제4회 전환사채 전환 가능 주식수 (C)
3,237,293주

총발행주식수 대비 잠재주식수 (B+C) / (A)
16.03%

금번 유상증자 발행예정 주식 수 (D)
2,800,000주

총발행주식수 및 발행예정 주식 수 대비 잠재주식수 (B+C) / (A+D)
14.13%

출처 : 당사 제시

향후 주식시장 및 시장상황에 따라 전환사채의 주식 전환으로 인한 최대주주 및 2대주주의 지분변화 가능성을 배제하기는 어렵습니다. 금번 유상증자에서 최대주주 및 2대주주의 유상증자 참여율 수준과 잔여 CB 행사에 따른 지분 희석 시나리오는 다음과 같습니다.

[최대주주 청약율에 따른 지분변동 가정]

(단위 : 주)

성 명
현재 소유주식 수
유상증자
배정 물량
유상증자 후
(30% 참여 가정)
유상증자 전액 미참여시
(0% 참여 가정)
유상증자 전액 미참여+
잔여 CB 전액 전환가정

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

문찬종
2,000,444
9.6%
274,207
2,082,706
8.8%
2,000,444
8.5%
2,000,444
7.4%

이재현
1,877,142
9.0%
257,306
1,954,333
8.3%
1,877,142
7.9%
1,877,142
7.0%

주1)
유상증자 전 발행주식 총수 : 20,826,160주 → 유상증자 후 발행주식 총수 : 23,626,160주

주1)

유상증자 후 발행주식 총수 : 23,626,160주 → 잔여 CB,BW 전액 행사시 :
26,963,753주

최대주주 및 2대주주가 배정받은 유상증자 물량에 대해 30% 청약에 참여할 시 최대주주 지분율은 9.6%에서 8.8%, 2대주주 지분율은 9.0%에서 8.3%로 감소할 것으로 예상되고 있습니다. 유상증자에 참여하지 않을 경우 최대주주의 지분율은 8.5%, 2대주주의 지분율은 7.9%로 감소할 수 있으며 미상환 전환사채들이 전액 전환될 경우 최대주주의 지분율은
7.4%, 2대주주의 지분율은
7.0%로 감소할 수 있습니다. 상기 사항에 따라 최대주주의 지분율 변동이 예상되오니, 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

나. 주가희석화 및 인수인의 실권주 인수분 물량 출회에 따른 주가하락 위험

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반 공모로 진행되며, 유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다. 한편, 유상증자로 인해 발행되는 신주

2,800,000
주로, 이는 당사 발행주식보통주의 약
13.44
%에 해당합니다. 유상증자 직후 주주명부에 기재된 주주(자기주식 제외)에 대하여 소유주식 1주당 0.10주의 배정비율로 무상증자를 실시할 예정으로 보통주 2,322,702주(예정)가 추가 발행될 예정입니다.
추가 발행 및 상장되는 신주는 전량 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따라 주가가 급락할 가능성이 있습니다. 또한 구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발생하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며, 일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관회사인 키움증권㈜가 최종 실권주를 인수할 계획입니다. 그렇게 되면
당사는 대표주관회사가 최종 실권주를 인수한 금액의

13.0%
를 실권
수수료로 지급하게 됩니다. 실권수수료를 고려한 대표주관회사 및 인수회사의 실질 매입단가는 일반청약자들 보
다
13.0%
낮으며, 대표주관회사 및 인수회사는 당사 주식을 인수한 후 신주교부일 전영업일부터 즉시 매각이 가능합니다. 대표주관회사 및 인수회사가 조기에 장내에서 최종실권주를 매각할 경우, 주가가 단기적으로 하락할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행보통주 20,826,160주의 약 13.44%에 해당하는 2,800,000주가 추가로 상장됩니다. 또한 유상증자 직후 주주명부에 기재된 주주(자기주식 제외)에 대하여 소유주식 1주당 0.1주의 배정비율로 무상증자를 실시할 예정으로 보통주 2,322,702주(예정)가 추가 발행될 예정입니다.

[유,무상증자에 따른 발행주식수 및 비율 요약]

(단위: 주)

구분
내용
비고

유상증자 전 기발행주식수
보통주
자사주
399,134
-

자사주제외(C)
20,427,026
-

소계(A)
20,826,160
-

유상증자 신주 수
보통주(B)
2,800,000
고정수량

유상증자비율
13.44%
B/A

유상증자 배정비율
0.1370733067
B/C

유상증자 후 기발행주식수
보통주
자사주
399,134
-

자사주제외
23,227,026
-

소계
23,626,160
A+B

무상증자 배정비율
보통주
10.00%
고정비율

무상증자 신주 수
보통주
보통주 보유주식수 * 0.1
약 2,322,702주

(1주미만 절사)

주1)
자사주 제외 및 주주별 보유수량에 따른 단수주로 인하여 무상증자 배정비율은 10%이나 무상증자비율은 10% 미만입니다.

주2)
실제 무상증자 신주는 기존 주주별 주식보유 수량에 대하여 일괄 배정비율을 적용하므로, 단수주로인하여 예정보다 감소할 가능성이 높습니다.

주3)
상기 무상증자 배정비율에 따라 각 주주에게 배정된 무상증자 신주 중 1주 미만의 단수주의 경우 신주의 상장 초일 종가를 기준으로 현금 지급합니다.

금번 유상증자에 따른 모집가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격 산정절차 폐지 및 가격 산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, (구) 「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 적용하여 산정합니다(Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항, 3. 공모가격결정방법 참조). 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.

신주 상장일은 2022년 01월 05일로 예정되어 있으며 유관기관과의 협의에 따라 변경될 수 있습니다. 금번 유상증자에 따른 신주가 유가증권시장에 추가 상장될 경우 금번 증자로 인해 발행되는 신주 2,800,000주는 전량 보호 예수되지 않습니다. 구주주 청약주식 및 실권주 일반공모 청약시 기관 및 일반 투자자들의 청약으로 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 신
주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 높으며, 이로 인해 주가가 급락할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 일시적인 물량 출회 등에 따라 나타날 수 있는 주가하락으로 손실을 볼 수도 있음에 각별히 유의하여 투자를 결정하시기 바랍니다.

또한 구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발생하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며, 일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관회사인 키움증권㈜가 최종 실권주를 인수할 계획입니다. 따라서 대표주관회사가 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 대표주관회사와 인수회사가 최종 실권주를 인수하게 되면 실권주 인수금액의 13.0%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려 시 대표주관회사와 인수회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 13.0% 낮은 것과같은 결과가 초래되어 조기에 인수물량을 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되기 때문입니다.

또한, 이와 같은 청약 미참여, 전체 청약주식수의 모집주식수에 대한 미달 등은 당사에 대한 부정적 평판을 가져와 당사의 주가흐름에 악영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 환금성 제약에 관한 위험

당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금 납입일 이후 코스닥시장에 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 시장의 수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다. 본 유상증자 기간동안 주가의변동이 있을 수 있다는 점, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-I.모집또는 매출에 관한 일반사항' 중 '4. 모집 또는 매출에 관한 절차'를 참고하시기 바랍니다.

또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있는 점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있는 점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

마. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험

금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증한 것은 아닙니다. 또한, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 상기 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여, 투자판단을 해서는 안되며 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있으며, 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

바. 집단 소송이 제기될 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

「증권관련 집단소송법」 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

[「증권관련 집단소송법」제12조(소송허가 요건)]

① 증권관련집단소송 사건은 다음 각 호의 요건을 갖추어야 한다.

1. 구성원이 50인 이상이고, 청구의 원인이 된 행위 당시를 기준으로 그 구성원이 보유하고 있는 증권의 합계가 피고 회사의 발행 증권 총수의 1만분의 1 이상일 것

2. 제3조제1항 각 호의 손해배상청구로서 법률상 또는 사실상의 중요한 쟁점이 모든 구성원에게 공통될 것

3. 증권관련집단소송이 총원의 권리 실현이나 이익 보호에 적합하고 효율적인 수단일 것

4. 제9조에 따른 소송허가신청서의 기재사항 및 첨부서류에 흠이 없을 것

② 증권관련집단소송의 소가 제기된 후 제1항제1호의 요건을 충족하지 못하게 된 경우에도 제소(提訴)의 효력에는 영향이 없다.

자료 : 법제처

증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

사. 신「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」도입으로 인한 감사인의 감사의견 제시 관련 위험

2018년「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」, 「공인회계사법」 및 회계감사기준의 일부 개정이 이루어져, 재무제표에 대한 회사와 감사인의 권한 및 책임이 확대되는 한편, 감사인의 독립적 지위가 강화되었고 감사인은 감사절차 수행 및 의견표명에 있어 더욱 보수적인 접근방식을 취할 것으로 예상됩니다.

감사인의 비적정 감사의견 표명은 회사의 1) 재무제표의 신뢰성 저하 2) 대규모 손실 발생 또는 전기 재무제표 재작성에 따른 자본 감소 3) 자본시장 접근성 저하와 유동성 위험 증폭 4) 신규 자금조달 및 차입금 만기 연장 실패 등으로 작용할 수 있으니,
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2018년「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」, 「공인회계사법」 및 회계감사기준의 일부 개정이 이루어졌습니다. 이에 따라 재무제표에 대한 회사와 감사인의 권한 및 책임이 확대되는 한편, 감사인의 독립적 지위가 강화되었고 감사인은 감사절차 수행 및 의견표명에 있어 더욱 보수적인 접근방식을 취할 것으로 예상됩니다.

[감사인 책임 강화와 관련된 최근 주요 법률 개정 내용]

적용 법률(기준)
구 분
내 용

「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」
(2018년 11월 시행)
외부감사 적용범위 확대
1) 유한회사 포함, 외감대상 판단시 매출액 기준 추가

회사의 재무제표 작성 책임 강화
1) 회사 재무제표 작성 및 제출 의무 부여, 미제출 시 사유에 대한 공시 필요

회사의 내부통제 책임 강화
1) 내부회계관리제도에 대한 감사의견 요구(기존: 검토의견)

감사인 지정 요건 확대
1) 상장회사, 소유경영 미분리 회사는 6년 주기로 감사인 지정
2) 그 외 재무제표 작성 의무 위반, 영업손실, 부의 영업현금흐름 등
일정 요건에 해당하는 회사는 증선위가 감사인 지정

감사품질 강화를 위한 제도 개선
1) 금융위 등록 회계법인만 상장사 감사 기능
2) 표준 감사시간을 준수할 것을 의무화

회계부정 및 부실감사에 대한 제재
1) 회계처리 기준 위반 임직원 및 감사인에게 과징금, 직무정지 등 처벌 강화

「공인회계사법」
(2018년 05월 시행)
직무제한 대상 및 범위 확대
1)특정 회사의 재무제표를 감사하는 경우 비감사 용역 수행 금지
→ 직무제한 대상과 범위를 확대

회계감사기준
(2018년 10월 시행)
핵심감시제(KAM) 도입
1) 핵심감사사항을 선정하고 감사보고서에 선정 이유, 감사인이 수행한 절차 및 그 결과를 기술

감사보고서 실명제
1) 감사 업무를 담당한 업무담당이사(Engagement Team leader) 성명을 감사보고서에 기재

계속기업 가정 공시내용 강화
1) 계속기업 가정에 의문을 제기할 수 있는 사건이나 상황에 대한 공시를 하고
감사인은 그 적정성을 평가해야 하며, 이에 관하여 KAM으로 기재할 수도 있음

감사보고서 체계 개편
1) '감사의견'을 감사보고서 가장 앞부분에 표시
2) 감사의견 근거 단락 신설
3) 계속기업 불확실성 별도 단락으로 표시

출처 : 입법조사처, 삼일회계법인

상기 표와 같이 회계투명성 제고를 위해 시행되는 여러 조치들로 인해 감사인의 비적정 의견(한정, 부적정, 의견거절, 감사기준서 상의 변형의견을 의미합니다.)이 증가할것으로 예상됩니다. 감사인의 비적정 감사의견 표명은 회사의 1) 재무제표의 신뢰성 저하 2) 대규모 손실 발생 또는 전기 재무제표 재작성에 따른 자본 감소 3) 자본시장 접근성 저하와 유동성 위험 증폭 4) 신규 자금조달 및 차입금 만기 연장 실패 등으로 작용할 수 있습니다.

투자자께서는 상기와 같은 감사인의 독립적 지위 강화로 인한 감사의견 거절 표명 가능성 확대 및 감사의견 거절 시 회사에 미칠 수 있는 부정적인 영향 등에 유의하시기 바랍니다.

상기 제반사항을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 관리감독기준 위반에 따른 위험

최근 상장 기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의조치가 취해질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 상장 기업에 대한 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

특히, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목), 「코스닥시장 상장규정」 제38조(상장의 폐지) 및 「코스닥시장 상장규정」 제38조의2(실질심사위원회의 심사 등)"에유의하시기 바랍니다.

자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융감독법규정보시스템(http://law.fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

[코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건]

구 분
관리종목 지정
상장폐지

1)매출액 미달
최근 사업연도 매출액 30억 미만
2년 연속 매출액 30억원 미만

2)법인세비용차감전계속사업손실
최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우
최근 사업연도에 최근 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우

3)시가총액
시가총액 40억원 미만인 상태가 연속 30일간 (매매거래일기준)지속
관리종목 지정후 90일 기간 경과하는 동안
i) 시가총액 40억 이상으로 10일 이상 계속
ii) 시가총액 40억 이상인 일수가 30일 이상
둘중 하나라도 충족하지 못하면 상장폐지

4)자본잠식
최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상
- 4) or 6) 관리종목 지정후 도래하는 반기말이나 사업연도말 자본잠식률이 50%이상인 경우
- [즉시폐지] 최근 사업연도말 자본전액잠식

5)자기자본미달
최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자기자본 10억원 미만
- 5) or 6) 관리종목 지정후 도래하는 반기말이나 사업연도말 자기자본이 10억원 미만인 경우
- [즉시폐지]최근 사업연도 재무제표에 대한 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우

6)감사(검토)의견
반기보고서 감사(검토)의견이 부적정 또는 의견 거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우이거나, 반기보고서 법정제출기한 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
- 4) or 5) or 6)관리종목 지정법인이 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정,의견거절 또는 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
- 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우

7)법인세비용차감
전계속사업손실 및시가총액 50억미만
최근 사업년도 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하고, 사업보고서 법정제출기한 익일부터 60일간 시가총액 50억 미만으로 10연속 또는 일수가 20일 이상
2사업년도 연속 발생시

8)영업손실
최근 4사업연도에 각각 영업손실이 있는 경우
관리종목 지정법인이 최근 사업연도에 영업손실이 있는 경우

9)거래량
분기의 월평균거래량이 유동주식수의 1% 미만인 경우
관리종목 지정법인이 다음 분기에도 연속하여 동 규정에 의한 거래량 미달상태가 계속되는 경우

10)지분분산
소액주주 200인 미만 또는 소액주주지분 20% 미만인 경우
관리종목 지정법인이 1년 이내에 동 규정에 의한 주식분산기준미달을 해소하지 아니하는 경우

11)불성실공시
「코스닥시장 공시규정」 제33조에 의한 불성실공시로 인한 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상인 경우
[실질심사]
ⅰ)불성실공시 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상 추가된 경우
ⅱ)관리종목 해제후 3년이내에 동일한 사유로 관리종목으로 재지정된 경우
ⅲ)관리종목 지정후 추가로 불성실공시법인으로 지정된 경우

12)사외이사미달/ 감사위원회 미구성
최근 사업연도 사업보고서상
ⅰ)사외이사의 수가 법에서 정하는 수에 미달
ⅱ)법에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 구성요건을 충족하지 아니하는 경우
관리종목 지정법인이 다음 사업연도에 동일한 상태에 해당하는 경우

13)회생절차
개시신청
「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」 제34조에 의한 회생 절차개시 신청이 있는 경우
[실질심사]
관리종목 지정법인이 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 코스닥시장 상장폐지실질심사위원회의 심사를 거쳐 상장폐지
ⅰ)법원의 회생절차개시신청 기각, 회생절차개시결정 취소, 회생계획 불인가 또는 회생절차폐지의 결정 등이 있은 때
ⅱ)기업의 계속성 등 코스닥법인으로서의 적격성이 인정되지 아니하는 경우

14)파산신청
코스닥시장 상장법인에 대하여 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」 제294조에 의한 파산신청이 있는 경우

15)사업보고서등
미제출
사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한 내에 제출하지 아니하는 경우
[폐지]
15) or 16) 관리종목 지정법인이 다음 회차에 다음 어느 하나에 해당하는 경우
ⅰ)분기,반기,사업보고서를 법정제출기한내에 미제출
ⅱ)사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인
[즉시폐지]다음 어느 하나에 해당하는 경우
ⅰ)최근 2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서 법정제출기한까지 제출하지 아니한 경우
ⅱ)법정제출기한까지 사업보고서를 제출하지 아니한 후 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내 사업보고서 미제출

16)정기총회
사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인

17)기타
-
[즉시폐지]
ⅰ)발행한 어음 또는 수표가 주거래은행에 의하여 최종부도로 결정되거나 거래은행에 의하여 거래가 정지되는 경우
ⅱ)타법인에 피흡수 합병되거나 파산선고를 받는 등 법률 규정에 의한 해산사유에 해당
ⅲ)정관 등에 주식양도에 관한 제한을 두는 경우
ⅳ)유가증권시장에 상장하기 위한 폐지신청
ⅴ)우회상장시 우회상장기준 위반
[실질심사 후 상장폐지]
ⅰ)주된 영업이 정지된 경우
ⅱ)상장과 관련한 신청서 및 첨부서류의 내용 중 중요한 사항의 허위기재 또는 누락된 경우
ⅲ)기업의 계속성, 경영의 투명성 또는 기타 코스닥시장의 건전성 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요한 경우

출처 : 한국거래소

자. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험

금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.

시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」208조의4제1항)

다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제2항)

ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)
ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여
ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도

상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

차. 유상증자 철회와 상장폐지 관련 위험

유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사 및 인수회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가 하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있습니다.

또한, 현재 당사는 장기대여금 등 매출채권을 제외한 채권에서 한 사업연도 내 자기자본의 50%이상 규모로 손상차손이 발생할 경우 「코스닥시장 상장규정」제38조 제2항 제5호 바목과 「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제33조 제11항 제5호 및 「코스닥시장 공시규정」제6조 제1항 제2호 라목에 따라 거래소의 상장실질심사를 거친 이후 코스닥시장에서 상장폐지될 수 있습니다. 당사는 금번 유상증자를 통해 자본을 확충하여 매출채권을 제외한 채권에서의 손상차손 발생 시 상장폐지 위험에 대비할 계획이나 유상증자가 철회될 경우 해당 위험에 노출될 수 있습니다. 또한, 유상증자를 통해 자본을 확충하더라도 장기대여금에 대하여 전액 손상차손이 발생할 경우 코스닥시장에서 상장폐지 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자는 대표주관회사 및 인수회사의 잔액인수방식으로 진행됩니다. 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사 및 인수회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.

유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 현재 당사는 장기대여금 등 매출채권을 제외한 채권에서 한 사업연도 내 자기자본의 50%이상 규모로 손상차손이 발생할 경우 「코스닥시장 상장규정」제38조 제2항 5호 바목과 「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제33조 제11항 제5호 및 「코스닥시장 공시규정」제6조 제1항 제2호 라목에 따라 거래소의 상장실질심사를 거친 이후 코스닥시장에서 상장폐지될 수 있습니다. 당사는 2021년 상반기 별도기준 서울신교통카드(주)에 대한 장기대여금 약 53,130백만원 중 약 19,782백만원의 손상차손을 인식하고 있습니다. 현재 서울신교통카드(주)은 지속적인 적자를 겪으며 부정적인 경영환경에 노출되어 있기 때문에 남은 33,348백만원에 대해서도 추가적으로 대규모 손상차손이 발생할 수 있습니
다.
현재 2020년 말 별도 기준 당사의 자기자본 총계는 43,148백만원이며 2021년 반기 별도 기준 45,786백만원입니다. 또한 금번 유상증자 결과에 따라 자기자본 총계는 변동이 있을 예정입니다.

당사는 금번 유상증자를 통해 자본을 확충하여 매출채권을 제외한 채권에서의 손상차손 발생 시 상장폐지 위험에 대비할 계획이나 유상증자가 철회될 경우 해당 위험에 노출될 수 있습니다. 또한, 유상증자를 통해 자본을 확충하더라도 장기대여금에 대하여 전액 손상차손이 발생할 경우 코스닥시장에서 상장폐지 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 및 제125조,
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제125조, 금융감독원의 「금융투자회사의 기업실사 모범규준」에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 키움증권㈜입니다. 발행회사인 에스트래픽㈜은 "동사"로 기재하였습니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
금융투자업자(분석기관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
키움증권㈜
00296290

2. 분석의 개요

대표주관회사인 키움증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제71조 및
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 」
제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본 건 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다.

또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

「금융투자회사의 기업실사 모범규준」

제3조(적용범위 등)
① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.
② 이 규준은 주관회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.
③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.
④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.
⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 ‘리스크관리위원회 등’)의 의사결정을 거쳐야 한다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 일정 및 주요내용

일자
실사내용

2021년 09월 15일
* 발행회사 방문

- 유상증자를 통한 자금 조달 논의
- 방식별, 조건별 유상증자 Simulation
- 공시 및 언론 내용 등을 통한 발행회사 및 소속 산업 사전 조사
- 정관검토 및 이사회 등 상법 관련 절차 확인

2021년 09월 15일~ 09월 22일
* 세부 증자관련 사항 논의

가) 증자리스크 검토
- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율,
발행회사의 자금사용계획 등 확인
나) 발행사와의 협의
- 자금수요 시기, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의

2021년 09월 23일~ 09월 24일
* 실사 체크리스트 세부사항 점검 
* 실사 사전요청자료 송부

2021년 09월 27일~ 10월 01일
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사

가) 공시 및 언론 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사
나) 유상증자 세부일정협의
다) 이사회 부의안 및 주총 의사록 검토
라) Due-Diligence Checklist에 따라 투자위험요소 실사
- 영위사업 및 신규추진사업에 대한 세부사항 등 체크
- 주요 계약 관련 계약서 및 실제 장부 검토
- 자본금 및 주식에 관한 사항 체크
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크
- 주가 희석화관련 위험 등 체크
- 기타 유상증자 진행에 대한 질의 응답

2021년 10월 04일~ 10월 11일
* 증자리스크 검토

가) D.D. Checklist 세부사항 체크
- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰
- 소송 및 분쟁중인 사건
- 주요 관계회사의 재무현황 및 사업내용 검토
- 현금흐름 검토
나) 주요 투자위험요소 정리
다) 주요 경영진 면담
- 경영진 평판 리스크 검토
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토
- 유상증자 추진 배경과 자금사용 계획 파악
- 최대주주 및 특수관계인 등 청약 여부 체크

2021년 10월 11일~ 10월 13일
- 기업실사보고서 작성
- 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2021년 10월 25일 ~ 11월 08일
- 3분기보고서 발간에 따른 기업실사 및 추가기재사항 검토

4. 실사참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

키움증권㈜
중기특화총괄팀
김자점
팀장
증자업무 총괄
회계감사업무 등 6년
기업금융업무 등 8년

키움증권㈜
중기특화총괄팀
이정인
과장
기업실사 총괄
기업금융업무 등 9년

키움증권㈜
중기특화총괄팀
김대환
대리
기업실사 및 서류작성 등
기업금융관련 업무 5년

키움증권㈜
중기특화총괄팀
김상도
주임
기업실사 및 서류작성 등
기업금융관련 업무 2년

키움증권㈜
중기특화총괄팀
민준배
주임
기업실사 및 서류작성 등
기업금융관련 업무 1년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장

에스트래픽㈜
경영지원실
김종필
상무
발행업무 및 기업실사 총괄

에스트래픽㈜
경영지원실
김재호
차장
발행업무 및 기업실사

5. 기업실사 세부항목 및 점검결과

동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 키움증권㈜은 에스트래픽㈜가 2021년 10월 14일 이사회에서 결의한 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 잔액인수함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

긍정적 요인

▶ 동사는 미국, 콜롬비아, 아제르바이잔, 스페인, 프랑스 등 다양한 해외 국가에서 사업을 진행하며 매출이 발생하고 있습니다. 동사는 2019년 2월 아제르바이젠 M1 고속도로 요금수납시스템 수주, 2018년 5월 아제르바이젠 M3 고속도로 요금수납시스템 수주, 2019년 4월 콜롬비아 메데진시 ITS구축사업 수주, 2019년 6월 워싱턴 역무자동화설비(AFC) 등의 수주 계약을 하였습니다. 이러한 수주를 바탕으로 동사는 2021년 상반기에 큰 폭으로 매출액 및 영업이익이 개선되었습니다. 워싱턴 교통국(The Washington Metropolitan Area Transit Authority, WMATA)과 체결한 자동화설비 구축계약을 통해 올해 상반기부터 납품한 장비가 매출로 인식되기 시작하였으며, 서울제물포터널 지능형교통시스템 구축사업이 2021년 4월에 준공되어 해당 프로젝트의 실적이 2021년 상반기 매출액으로 반영되었기 때문입니다. 동사는 향후 해외 매출 확대를 통한 사업 성장을 기대하고 있습니다.

▶ 동사는 2017년부터 전기차 충전소 구축 및 운영 사업을 시작하여 꾸준히 충전기 운영을 확대한 결과

2021년
3분기말

기준 자
사소유
운영
2,275기(급속730기, 완속 1,545기)
, 타사 수탁 운영 99기를 운영하며
규
모를 키워나가고 있습니다. 또한, 금번 유상증자를 통해 조달된 자금은 전액 전기차 충전소 구축 확대에 사용될 예정입니다. 기존에 동사가 주력했던 사업들은 SI성 사업의 성격이 짙다보니 프로젝트 수주 후 구축이 완료되면 새로운 사업을 위한 영업활동의 반복으로 지속 가능한 수익 창출이 어려웠던 점을 고려했을 때 동사는 전기차 충전소 구축 및 운영 사업의 확대를 통해 지속 가능한 수익을 창출할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 또한 정부는 혁신성장 BIG3 추진회의를 통해 2024년부터 공공급속충전기를 단계적으로 민간에 이양 및 충전기 신기술 보급 등 민간지원 확대를 발표하면서 향후 전기차 충전소 구축 및 운영 시장에 긍정적으로 작용할 것으로 기대합니다.

부정적 요인

▶
동사의 연결기준 총 매출액은 2021년 3분기 81,317백만원, 매출총이익의 경우 2021년 3분기 11,680백만원을 기록하였습니다.
비록 2021년 상반기는 해외사업 수주 관련 장비 납품과 국내사업 수주 관련 준공으로 인해 매출이 개선되었지만 여전히 매출총이익률은 서울신교통카드㈜ 사업으로 인해 매출총이익률이 감소하기 시작한 2018년 이전 수준까지 회복하지 못하였습니다. 동사가 70%의 지분을 보유한 주요 종속기업인 서울신교통카드㈜의 사업이 본격화된 2018년 이후 매출총이익률이 점차 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 종속기업인 서울신교통카드㈜의 무형자산상각비 등 고정비 성격의매출원가가 발생함에 따라 연결기준 매출원가 규모가 크게 증가하였고, 이로 인해 동사의 연결기준 매출원가율이 지속적으로 상승하고 있기 때문입니다. 또한, SI성 사업의 의존도가 높은 동사의 사업 특성상 호실적이 지속될 수 있을 것으로 쉽게 예상할 수 없습니다. 종속기업들의 실적악화 및 실적악화에 따른 관리운영권(무형자산) 손상차손, 예상치 못한 대내외 경기 악화로 인한 SOC 정부예산 집행 감소 등으로 동사의 수익성 악화 현상이 재차 발생할 수 있습니다.
또한, 동사의 연결기준 영업이익은 2021년 3분기 -792백만원으로 2021년 반기 기준 1,158백만원 대비 부진한 실적을 기록하였습니다. 이로인해 매출둔화로 인한 수익성에 대한 우려가 재차 제기될 수 있습니다.

▶ 동사는 2021년 상반기말 현재 에스티전기통신㈜, 서울신교통카드㈜, STRAFFIC AMERICA, LLC, STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED 등 총 4개의 연결대상 종속기업을 보유하고 있습니다. 에스티전기통신㈜ 및 서울신교통카드㈜의 경우 설립 이후 예상했던 매출을 달성하지 못하여 영업손실이 지속되었으며 현재 완전자본잠식 상태입니다.
특히나 서울신교통카드는 최근 사업연도말 자산총액이 동사의 자산총액의 100분의 10 이상에 해당하는 주요종속회사로써
향후 수주잔고 및 수익성 개선을 통한 영업손익 개선이 이루어지지 않을 경우 동사의 수익성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

▶ 동사가 설립하여 증권신고서 제출일 기준 지분율 70%를 보유하고 있는 종속기업 서울신교통카드㈜는 지하철 교통카드사업을 위하여 동사와
서울교통공사
가 BOT(Build Operate Transfer) 방식으로 추진한 "도시철도교통카드 시스템 구축사업"의 최종 사업자로 선정되어 동 사업을 수행할 목적으로 2017년 3월에 설립되었습니다. 서울신교통카드㈜의 2021년
3분기 기준 자산총계 25,794백만원 중 23,139백만원이 무형자산이며 이는 서울신교통카드㈜의 자산총계의 각각 89.71%에
해당됩니다.
23,139백만원의 무형자산 중 21,426백만원이 관리운영권이며
상당부분의 무형자산이 도시철도교통카드시스템 사업과 관련하여 취득한 무형자산입니다.
서울신교통카드㈜의 주요 현금흐름이 서울교통공사로부터 취득한 소유운영권에서 창출되므로 만약 서울신교통카드㈜의 매출액이 급감한다면 소유운영권에 대한 자산손상검사가 이루어질 수 있습니다. 동사의 경우 소유운영권이 아닌 관리운영권이라는 계정으로 따로 관리되고 있으며 소유운영권에 대한 대규모 무형자산손상차손이 발생할 경우 동사의 연결기준 관리운영권의 무형자산 손상차손이 발생하여 연결기준손익에 큰 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 코스닥시장 상장규정에서 정의하고 있는 관리종목 지정기준(법인세차감전 계속사업손실, 자본잠식, 자기자본미달 등)에 해당될 수있습니다
.
또한 서울신교통카드㈜의 주요 자금출처는 동사의 장기대여금으로 2021년
3분기
기준 서울신교통카드㈜가 동사로부터 대여한 금액은 약 53,130백만원입니다. 서울신교통카드㈜는 대여금에 대한 반대급
부로 서울신교통카드㈜가 보유한 소유운영권을 동사에 전액 담보로 제공하고 있습니다. 2021년
3분기
기준 동사는 서
울신교통카드㈜
장기대여금의 손상 인식 후
서
울신교통카드㈜
포함 총
장기대여금 33,348백만원
을 인식하고 있으며 동사의 최근사업연도 별도기준(거래소 규정에 따름)
자기
자
본
총계가 43,148

백만원으로 동사가 관계회사에 대출 중인 장기
대여금 33,348백만원에
대하
여 전액 손상차손이 발생할 경우

「코스닥시장 상장규정」제38조제2항제5호바목
과
「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제33조제11항제5호 및 「코스닥시장 공시규정」제6조제1항제2호라목에
따라
동사는 거래소의 상장실질심사를 거친 이후 코스닥시장에서 상장폐지될 수 있습니다.

▶ 동사의 차입금은 2021년
3분기말 연결 및 별도 기준으로 각각 28,545백만원, 28,545백만원
으로 2018년말 이후 감소하는 추세이나
2021년 3분기말 연결 및 별도기준 부채비율은 각각 286.98%, 196.04%
에 달하며 자기자본 충격이 발생할 경우 부채비율이 급격하게 상승할 수 있습니다. 이러한 상황에 더하여 동사의 경영상황이 대내외적으로 악화될 경우 차입처로부터 상환 압력 및 만기 연장이 어려운 상황이 발생할 수 있으며 이는 단기적인 유동성 위험 및 자본시장에서의 추가적인 자금 조달에 따른 주주가치 하락이 발생할 수 있는 가능성을 가지고 있습니다.

▶ 동사는 코스닥시장 주권상장법인으로 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에 의거하여 재무제표를 작성하여 회사로부터 독립된 외부의 감사인에 의해 회계감사를 받아야 합니다. 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조제1항제6호에 따르면 3개 사업연도 연속 영업이익이 0보다 작거나, 3개 사업연도 연속 영업현금흐름이 0보다 작거나, 3개 사업연도 연속 이자보상배율이 1 미만인 회사일 경우 회사는 지정감사 대상이 될 수 있습니다. 또한 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조제1항제7호 및「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」 제14조제1항제7호에 따르면, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제390조에 따른 상장규정에 따라 관리종목에 지정된 회사 역시 회사는 지정감사 대상이 될 수 있습니다. 상기 요건에 의거 동사는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조제1항제6호 가목 및 다목, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」 제14조제1항 및「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제10조, 제12조 및 제15조제1항에 따라 2022년부터 3년 동안 증권선물위원회로부터 지정감사인을 지정받아 회계 감사를 수감받을 것으로 예상됩니다.

지정감사가 진행됨에 따라 동사에 대한 감사 강도가 강화될 수 있으며 이 경우 동사의 기존 감사의견에 영향을 끼칠 수 있습니다.

자금조달의
필요성

▶ 동사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 조달한 자금을

시설자금
으로 사용할 계획입니다.
▶ 자금의 사용목적과 세부적인 계획은 "V. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사는 동사가 제출한 자료와 당사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다 하였습니다.

다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 당사가 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수 변화로 투자수익에 대한 확실성이저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

또한, 대표주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2021년 10월 14일

대표주관회사 : 키움증권 주식회사

대표이사 이 현

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

15,484,000,000

발행제비용(2)

334,000,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

15.150.000.000

주1)

상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계산근거

발행분담금

2,787,120

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

278,712,000

납입금액의 1.8%

상장수수료

3,400,000
250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원
(「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 별표4)

등록세

5,600,000

증자 자본금의 0.4%

교육세

1,120,000

등록세의 20%

기타비용

42,380,880

구주주 청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

334,000,000

-

주1)
상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4)
발행제비용은 공모금액에서 지급될 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(기준일 :
2021년 10월 14일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

15,150,000,000
-
-
-
-
334,000,000
15,484,000,000

주1)
당사의 공모자금은 예정발행가액에 따른 금액이며, 최종발행가액 확정시 부족한 자금이 발생하는 부분에 대하여는 자금사용 목적상 우선순위에 따라 회사의 보유자금으로 사용할 계획입니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

[유상증자 자금사용의 우선순위]

(단위 : 원)

우선순위

자금용도

세부 내용

사용시기

금 액

1
시설자금
전기차 충전 인프라 관련 투자
2022년
15,150,000,000

2
기타
발행제비용
-
334,000,000

계
15,484,000,000

당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 전기차 충전 인프라 관련 투자 및 발행제비용으로 사용할 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 부족분은 당사의 자체 자금과 외부 조달을 통해 충당할 계획입니다.

[당사 전기차 충전 인프라 운영 현황]

구분
자사소유 운영
타사 수탁 운영

충전기 종류
100kw
50kw
완속
100kw
50kw
완속

수량
319
330
1,527
18
63
18

장소
이마트
관공서
아파트
유통점
정비소
오피스 빌딩

법인택시
공영주차장
오피스 빌딩

백화점
편의점

자동차
대리점
오피스빌딩

대기업

렌트카

당사는 민간 운영사업자중 급속 및 초급속 충전인프라를 최다
(2021년 3분기말 기준 급속 및 초급속 730대, 완속 1,545대)
보유한 기업으로서 '25년까지 자체투자 및 정부 보조금 연계사업을 통하여 완속충전기 52,000대, 급속충전인프라 3,000대, 환경부 사업 구축 충전기 민간 이양시 약 2,000기 확보를 목표로 사업을 전개하고 있습니다.

당사는 2025년 전기차 충전 인프라 시장의 시장점유율 35%를 목표로 사업 계획과 자본 투입에 대한 계획을 수립하고 있습니다. 당사는 금번 유상증자를 통해 조달된 자금을 당사의 2022년 전기차 충전 인프라 확충에 사용할 계획이며 투입하고자 하는 세부 계획은 아래와 같습니다.

[자금의 세부 사용 계획]

(단위 : 원)

구분
내용
세부내역
금액

시설자금
인프라
전기차 충전 인프라 확대
초급속 및 완속 충전시장
15,150,000,000

기타
비용
발행제비용
금번 유상증자
334,000,000

합계
15,484,000,000

[당사 2022년 전기차 충전 인프라 확충 계획]

(단위: 천원, 대)

연도
순번
장소
구분
유형
출력
1대당 예상 구축 비용
대수
투자금액
총액
보조금
총액
순투자
총액
구축형태

충전기
공사비
기타
합계

2022년
1
유통(마트,백화점)
급속
-
100KW
21,100
23,900
-
45,000
70
3,150,000
630,000
2,520,000
투자+산업부 보조금

2
법인택시
급속
-
200KW
34,000
12,000
24,000
70,000
80
5,600,000
840,000
4,760,000
투자+환경부 보조금

3
아파트
완속
과금형
-
250
250
-
500
3,500
1,750,000
962,500
787,500
투자+환경부 보조금

4
공공주차장
급속
-
200KW
34,000
12,000
24,000
70,000
50
3,500,000
525,000
2,975,000
투자+산업부 보조금

5
노상주차장
-
가로등 충전기
-
18,000
8,000
6,000
32,000
30
960,000
360,000
600,000
투자+산업부 보조금

6
거주자 우선주차
완속
-
-
850
1,150
-
2,000
500
1,000,000
887,500
112,500
투자+환경부 보조금

7
관공서
급속
-
100KW
21,100
18,900
5,000
45,000
100
4,500,000
900,000
3,600,000
투자+환경부 보조금

8
휴게 및 문화시설
급속
-
400KW
76,000
29,000
45,000
150,000
10
1,500,000
450,000
1,050,000
투자+산업부 보조금

9
개인택시 거점
급속
-
200KW
34,000
12,000
24,000
70,000
20
1,400,000
210,000
1,190,000
투자+환경부 보조금

10
물류 거점
급속
-
100KW
21,100
18,900
5,000
45,000
30
1,350,000
270,000
1,080,000
투자+환경부 보조금

합계
4,390
24,710,000
6,035,000
18,675,000
-

주1)
1대당 예상 구축 비용 중 충전기 항목과 공사비 항목은 최초 설치에 1회성으로 지출하는 비용입니다.

주2)
1대당 예상 구축 비용 중 기타 항목에는 전기차 충전기 사용 신청에 따른 한전불입금(한국전력공사 시설부담금)이 포함되어 있습니다.

당사는 위 전기차 충전 인프라 확충에
약 247억원의 자금이 소요될 것으로 추정하고 있으며, 산업부와 환경부의 보조금 감안 시 약 187억원의 자체 투자 자금이 필요할 것으로 추정하고 있습니다.

당사는 해당 자금을

금
번
유상증자의 공모금액
약
151억
원(예상)을
통해 일부 충당할 계획입니다. 잔여 필요 투자금은 당사의 자체 자금을 활용할 계획입니다.

상기 표에 기재된 전기차 충전 인프라 구축 비용 외에도 안정적 운영을 위한 유지보수비, 충전 공급 전력비, 관제센터 운영비, 인건비 등 충전소 운영에 정기적인 고정비와 변동비 지출이 있으나, 금번 유상증자 자금은 최초 충전소 구축에 사용될 예정이며, 충전소 운영에 관한 비용 지출은 당사의 자체 자금을 활용할 계획입니다.

당
사는 위 내용에 따라 자금을 사용할 계획이며, 민원 및 각종 규제 등 예측하지 못한 이슈가 발생하여 자금 조달시기와 자금 집행시기 간의 차이가 발생하는 경우,
미
사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다. 또한 매 분기별 정기보고서에 공모자금 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.

다. 자금 집행의 부족한 자금의 재원마련

금번 유상증자로 조달된 자금은 상기와 같이 집행할 계획이며, 실제 모집된 자금이 예상보다 부족할 경우에는, 자체 자금 또는 외부 조달을 통해 마련할 계획입니다.

그러나, 공모기간 중 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 모집 예정금액의 일부만 청약이 이루어질 경우 청약이 미달하여 대표주관회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 당사는 대표주관회사에 총 발행금액의 1.8%를 기본 인수수수료로써 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 잔여주식 인수금액의 13.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다. 이러한 경우에는 금번 유상증자를 통해서 조달하는 자금의 규모가 대표주관회사에 지급한 실권수수료 만큼 축소될 수 있습니다.

만일, 금번 유상증자 기간 중 당사의 경영 실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 최초 모집 예정금액 대비하여 낮은 규모가 조달될 경우 당사가 계획한 자금 사용 목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제
출하는 경우에 한함)

연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
4
-
-
4
1

합계
4
-
-
4
1

※ 연결대상 종속회사에 대한 상세내역은 XI. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황(상세)를 참고하시기 바랍니다.

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

2. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 "에스트래픽 주식회사"라고 표기하고 영문으로는 STraffic Co,. Ltd라 표기합니다. 

3. 설립일자 및 존속기간

당사는 2013년 1월 25일 설립되었습니다.

4. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

1) 주 소 : 경기도 성남시 분당구 판교로 338
2) 전화번호 : 031-601-3500
3) 홈페이지 : http://www.straffic.co.kr/

5. 중소기업 해당여부

당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당됩니다.

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

6. 주요 사업의 내용

당사는 교통(도로/철도)관련 SI(System Integration)를 주요사업영역으로 하고 있으며 주요 사업인 도로사업(요금징수시스템, Hi-Pass 시스템, Smart Tolling,
2020년 매출 비중 약 77%)
, 철도사업(철도신호, 철도통신,
2020년 매출 비중 약 23%)
에 관련된 숙련된 인력과 자체 보유한 솔루션을 통해 개발, 제조, 판매, 설치 및 관련 시스템의 업그레이드 및 유지관리를 주요 영위사업으로 하고 있습니다. 또한, 2017년 중 종속회사인 서울신교통카드를 설립하여 서울시 도시철도 1~8호선의 교통카드시스템 구축을 통한 교통카드 수집수수료 징수사업을 영위하고 있고
, 전세계의 기후변화 대응 및 탄소배출 감축 목표 달성 등을 위한 전기차 보급에 맞춰 2017년부터 전기차충전 인프라사업을 추진하고 있습니다.
기타 자세한 사항은 본 보고서의 "ll. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

7. 신용평가에 관한 사항

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코스닥시장
2017년 12월 05일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

1. 회사의 본점 소재지

- 경기도 성남시 분당구 판교로 338

2. 경영진의 중요한 변동(대표이사 변경 또는 경영진 1/3이상 변동)

경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료
또는 해임

신규
재선임

2013.01.25
정기주총

문찬종 사내이사

이재현 사내이사
김종필 감사

-
-

2014.02.10
정기주총
우창섭 사내이사
신기태 사내이사
임탁규 사내이사
-
-

2016.03.21
정기주총
함영규 감사

문찬종 사내이사

이재현 사내이사

김종필 감사

2017.03.30
정기주총
윤병철 사외이사
임탁규 사내이사
우창섭 사내이사
신기태 사내이사

2019.03.25
정기주총
-

문찬종 사내이사

이재현 사내이사

-

2020.03.24
정기주총
-
임탁규 사내이사
윤병철 사외이사
-

3. 최대주주의 변동

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 상호의 변경

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

6. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
2021년 3분기말
제8기
(2020년말)
제7기
(2019년말)
제6기
(2018년말)
제5기
(2017년말)

보통주
발행주식총수
20,826,160
20,826,160
11,921,180
11,921,180
11,685,886

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
10,413,080,000
10,413,080,000
5,960,590,000
5,960,590,000
5,842,943,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
200,000

액면금액
-
-
-
-
500

자본금
-
-
-
-
100,000,000

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
10,413,080,000
10,413,080,000
5,960,590,000
5,960,590,000
5,942,943,000

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
2021.10.27
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
20,826,160
400,000
21,226,160
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
400,000
400,000
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
400,000
400,000
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
20,826,160
-
20,826,160
-

Ⅴ. 자기주식수
399,134
-
399,134
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
20,427,026
-
20,427,026
-

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2021.10.27
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
38,682
-
-
-
38,682
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
38,682
-
-
-
38,682
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
360,452
-
-
-
360,452
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
360,452
-
-
-
360,452
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
399,134
-
-
-
399,134
-

-
-
-
-
-
-
-

5. 정관에 관한 사항

정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021.03.23
제8기 정기주주총회
1. 전환사채 등의 발행한도를 정액으로 설정
2. 전자투표제 도입에 따른 감사선임 결의요건 변경
1. 정관상의 발행한도를 기존의 시가 기준에서 정액기준으로 변경하여, 원활한 자금 조달 가능
2. 전자투표제 도입에 따른 감사선인 결의요건 변경

2021.07.20
임시주총
사업목적 추가
- 선불전자지급수단 발행 및 관리업
- 전자지급결제대행업, 결제대금예치업
- 전자금융업
- 위치 정보 및 위치 기반 서비스업
- 부동산 임대, 개발 및 공급업
- 전자상거래 관련 서비스, 도매업, 소매업 및 유통업
신규 사업 반영

II. 사업의 내용

[주요 용어 정의]

용어

영어명칭

한글명칭

설명

■ 도로부문

ITS

Intelligent Transport Systems

지능형 교통 체계

교통수단 및 교통시설에 전자ㆍ제어 및 통신 등 첨단 기술을 접목하여 교통 정보 및 서비스를 제공하고 이를 활용함으로써 교통 체계의 운영 및 관리를 과학화ㆍ자동화하고, 교통의 효율성과 안정성을 향상시키는 교통체계. 우리 생활에서 접할 수 있는 ITS에는 버스정류장의 버스 도착 안내 시스템, 교차로에서 교통량에 따라 자동으로 차량 신호가 바뀌는 시스템, 내비게이션의 실시간 교통정보, 하이패스 등이 있음

C-ITS

Cooperative-Intelligent Transport Systems

차세대ITS

차량이 주행 중 운전자에게 주변 교통상황과 급정거, 낙하물 등의 사고 위험 정보를 실시간으로 제공하는 시스템. 현(現) ITS는교통수단과 시설이 분리된 상태에서 교통관리 또는 교통소통 중심의 정보수집 및 제공시스템인 반면에 차세대ITS(C-ITS)는 개별차량에 대하여 실시간 정보를 제공하여 돌발상황에 사전대응 및 예방이 가능

FTMS

Freeway Traffic Management System

고속도로 교통관리 체계

고속도로의 효율을 향상시키고 용량을 증대시키기 위하여 교통 검지기, 컴퓨터 장비 등을 이용하여 교통 상황을 파악하고 정보를 수집하여 고속도로 이용자에게 제공하는 시스템

BIS

Bus Information System

버스정보시스템

버스를 이용하는 시민들에게 노선정보, 도착예정시간정보, 환승정보, 대기시간정보 등을 제공함으로써 대중교통 이용자 만족도를 높이기 위한 시스템

BMS

Bus Management System

버스운행관리시스템

버스회사나 운영을 담당하는 지자체에서 버스의 운영 및 관리를용이하고 효율적으로 하기 위한 보조적 시스템

■ 철도부문

LTE-R

LTE-Railway

열차전용 LTE

공공주파수를 활용한 LTE기반의 철도통합무선망,

ATS

Automatic Train Stop

자동열차정치장치

열차가 정지신호를 현시하고 있는 신호기에 접근할 때, 열차조종자가 신호현시를 오인하거나 무시하고 진행을 계속하려고 할 때, 설정시간 이내에 제동 또는 지정속도로 감속조작을 하지 않으면 제동기를 동작시켜 자동적으로 정지시키는 장치

ATP

Automatic Train Protection

자동열차방호장치

궤도회로가 아닌 발리스(Balise) 또는 루프코일과 같은 지상자를 통해 열차운행에 필요한 정보를 차상으로 전송하여 열차검지, 선행열차와 후속열차 사이의 거리 유지, 진로연동 및 속도제한등에 따라 열차를 보호하는 장치이다. 한국철도공사에서 2003년에 도입한 ATP시스템은 유럽표준열차제어시스템(ETCS) Level 1과 같음

ATC

Automatic Train Control

자동열차제어장치

열차가 현재 점유하고 있는 궤도회로로부터 선행열차와의 간격,진로의 상태 등에 따라 열차제어정보를 차상으로 전송하여 열차속도를 자동적으로 제한속도 이하로 감속 제어하는 장치로 Speed step 방식의 ATC(S-ATC)와 Distance to go 방식의 ATC(D-ATC)로 구분된다.

CBTC

CommunicationBased Train Control

무선통신기반 열차제어시스템

기존 철도신호시스템에서 사용하는 궤도회로를 사용하지 않고 IEEE 1474.1 규격에 따라 지상과 차상 간 양방향 무선통신을 기반으로 열차의 위치 추적 및 선행열차와의 간격을 고려하는 등 열차의 안전을 확보하는 시스템이다.

ETCS

European Train Control System

유럽 표준열차제어시스템

ETCS는 유럽표준열차제어시스템으로 유럽 전역에서 사용하기 위해 고속철도 및 일반철도 상호운용성을 위해 만들어진 신호 및 열차제어 시스템의 표준화된 규격 및 사양

KRTCS

Korea Radio based Train Control System

한국형 무선 통신 기반 열차제어 시스템

한국형 무선통신 기반 열차제어 시스템으로 1단계 도시철도용 과제는 완료 되었으며, 현재 2단계 일반.고속철도용 KRTCS가 진행중이며, 1단계는 CBTC 베이스로 개발되었으며, 2단계 ETCS L2 기반으로 개발 된다.

CTC

Centrailized Traffic Control

열차집중제어장치

철도노선을 일정구간으로 나누어, 신호나 분기기 등의 연동장치를 한곳에서 원격 조작할수 있게 하는 장치를 말한다. 또한 이 시스템이 중앙 장치를 설치한 곳을 CTC라고 부르기도 한다.

IXL

Interlocking

연동장치

역 구내의 열차운행과 차량의 입환을 안전하고 신속하게 하기 위하여 신호기, 선로전환기, 궤도회로 등의 장치를 기계적, 전기적 또는 소프트웨어적으로 상호연동하여 동작하도록 한 장치

■ 전기차 충전소

전력계통 운영시스템

EV Control System

관제시스템

충전기의 상태 및 충전상태를 체크 관리 및 정산하는 중앙 정산센터

배터리 교환소

BSS, Battery Swapping Station

배터리 교환소

차량의 밧데리를 충전방식이 아닌 밧데리 교환으로 차량을 운행하기 위하여 별도로 특정사이트에 운영중이 밧데리 교환장소

P&C 충전

Plug and Charge

비대면 충전

비대면 충전으로써 인증이자 결제를 필요로 하지 않고 차량과 관제센터간에 기기들간의 스스로 통신을 통한 인증 및 결제

로봇 충전

Mobile charging robot

이동형 로봇 충전기

고정주차면이 아닌 지역에 차량을 주차하면 로봇이 차량으로 이동하여 전기차량을 충전하는 이동형 로봇 충전기

완속충전기

7KW Wall Box

완속충전기

충전방식으로 구분이며 AC전력을 차량에 직접 투입하고 차량의 OBC(On Board Conteroller)를 통하여 DC로 변?하여 차량으로 공급하는 충전기로써 7KW,11Kw가 있음

급속충전기

Fast Charger

급속.초급속충전기

급속은 DC 50kwH 이상의 충전기를 급속충전기라 하며 한전의 AC전원을 충전기에서 AC-DC변환기를 거쳐 차량에 DC를 직접공급하는 충전기(OBC를 거치지 않음)

충전기 종류로는 50,100,200,350,400KWh 충전기가 있음

콘센트형 충전기

3.5Kw Wall Box(Power Socket Type)

과금형콘센트

완속 및 급속 충전기는 충전을 하기위한 주차면을 정이하여야 하나 과금형콘센트 및 태그방식의 충전기는 충전 주차면을 정의하지 않아도됨. 충전방식은 완속충전기와 마찬가지로 AC를 차량에 직접공급하는 방식이며 3Kwh로 충전을 할수 있음

단, 고객이 차량과 과금형 콘센트간의 연결을 위한 연결 메이블은 운전자가 보유하여야 한다.

태그방식 충전기

RFID Tag Type Charge Power Socket

태그타입충전기

다른 충전기들은 충전을 위하여 별도의 케이블이 필요하지 않았으나 태그방식의 충전콘센트는 고가의 이동형케이블을 고객이 소유하여야 충전을 할수 있는 방식

V2G 충전 방식

Vehicle To Grid

전력판매 충전방식

차량의 밧데리에 저장된 전기를 충전기를 통한 송.배전선로를이용하여 판매하는 것으로써 현재는 전력 재판매에 대한 법 문제로 활성화가 되지 않으나 전력 재판매 제한을 해제하게 되면 산업으로써 확대될 방법론임.

SOC

State of charge

밧데리 충전상태

차량의 충전시 밧데리의 상태정보등을 나타내는 전문 용어임.

출처 : 당사 제시

1. 사업의 개요

1) 개요

SI(System Integration)는 기업이 비즈니스를 수행하기 위하여 필요한 정보화 시스템을 컨설팅하고 구축하는 사업으로, 기업의 부문별 정보화 계획 및 전략 수립에 대한 IT 컨설팅 서비스와 H/W 및 S/W을 포함한 시스템 구축, 운영 이관 및 유지보수까지의 서비스를 제공하는 IT시스템 설계 및 개발로 구분됩니다. 이러한 서비스에는 시스템의 설계, 하드웨어 선정에서 발주, 조달, 애플리케이션 소프트웨어의 개발 등이 포함되며 시스템의 구축에는 복수의 사업자가 컨소시엄의 형태로 분담하여 서비스를 제공하기도 하고, 소프트웨어의 개발을 위해 인력을 도급받는 형태로 사업이 진행되기도 합니다. 

여러 개의 개체가 모여 하나의 완성된 제품이 이루어지듯이 여러 개의 완성된 제품이 유기적으로 결합하여 하나의 시스템이 완성되기에 SI사업은 그 특성상 Software, Hardware, Integration, Maintenance 등 4가지 부분이 유기적으로 결합되어야 성공적인 사업수행이 이루어진다고 할 수 있습니다. 만일 한 가지라도 결여되어 국가의 SOC 또는 인프라 사업(고속도로, 철도 등)에 차질이 생기게 된다면 이는 한 기업의 문제가 아닌 사회, 국가의 문제로까지 확대될 수 있을 것입니다.

에스트래픽은 교통(도로/철도)관련 SI를 주요사업영역으로 하고 있으며 주요 사업인 도로사업(요금징수시스템, Hi-Pass 시스템, Smart Tolling), 철도사업(철도신호, 철도통신)에 관련된 숙련된 인력과 자체 솔루션을 보유, Software+Hardware+Integration+Maintenance를 아우르면서 총괄적으로 사업을 영위하는 국내 교통SI의 Leading 기업이라 할 수 있겠습니다.

2) 시장현황 및 주요 정부 정책

정부의 SOC 사업 중 교통 및 물류(도로, 철도, 해운, 항공 등)와 지역 개발(수자원, 산업단지 등) 사업의 소관 부서인 국토교통부의 예산 추이와 2021년 부문별 예산 내용은 아래와 같습니다.

[국토교통부 예산 추이]

(단위: 조원)

구 분
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

본예산
추경(+)
본예산
추경(+)
본예산
추경(-)

계
20.9
20.0
21.0
1.0
20.9
22.5
1.3
21.9
20.1
16.4(주)
17.6
20.5
0.3

SOC
20.6
19.7
20.8
0.9
20.6
21.7
1.3
20.7
18.1
15.2
15.8
18.7
0.3

주택,주거급여
0.3
0.3
0.2
0.1
0.3
0.8
0.0
1.2
2.0
1.2
1.8
1.8
0.0

출처 : 국토교통부 2011년~2020년 '국토교통부 예산안' 공고 자료

주)
당초 본예산은 17.1조원이었으나, 수자원 예산 환경부 이체(6,824억원)로 최종 16.4조원으로 조정

[2021년 국토교통부 부문별 예산]

(단위: 억원, %)

부 문
2020년 본 예산
(A)
추경
2021년 예산
(B)
증감률
(B/A)
증가액
(B-A)

합계
204,963
202,194
235,984
15.1
31,021

SOC
도로
69,166
66,049
74,997
8.4
5,831

철도
69,474
67,000
80,956
16.5
11,482

항공ㆍ공항
2,691
1,899
3,564
32.4
873

물류등 기타
19,450
19,613
19,725
1.4
275

수자원
5,531
6,447
8,126
46.9
2,595

지역 및 도시
17,757
20,328
23,387
31.7
5,630

산업단지
3,103
3,048
4,239
36.6
1,136

사회
복지
주택 및 기초생활
17,791
17,808
20,990
18.0
3,199

출처 : 국토교통부 '2021년 국토교통부 예산 및 기금운용계획안' (2020.12.02)

국토교통부 예산은 약 20조원을 웃도는 수준을 유지하다가, 2018, 2019년에 20조원을 하회하는 예산 규모를 기록하였습니다. 증감을 살펴보면, 2016년부터 2년 동안 감소하는 추세를 보이다가 2019년 17.6조원으로 전년 대비 1.2조원 증가하였습니다.2020년 역시 전년에 이어 20.5조원으로 2.9조원 증가했으며 3개년만에 20조원을 상회하는 예산이 편성되었습니다. 이후 2021년에는 23.5조원으로 3조원 증가하면서 예산 증가 추세를 이어가고 있습니다.

도로ㆍ철도ㆍ항공ㆍ수자원 등 SOC 예산은 2017년 18.1조원에서 2018년 15.2조원, 2019년 15.8조원으로 과거 2개년간 크게 감소 편성되었으나 2020년 18.7조원으로 증가한 이후 2021년 역시 21.5조원을 편성하여 2년 연속 SOC 예산을 증가시키고 있습니다.

2021년의 SOC 예산 증액 내용을 살펴보면, 증감액 기준 가장 큰 증가를 보인 내용은철도였습니다. 철도 예산은 2020년 69,474억원에서 2021년 80,956억원으로 11,482억원 증가하였습니다. 그 다음으로는 도로 예산에서 큰 증가를 보였습니다. 도로 예산은 2019년 69,166억원에서 2020년 74,997억원으로 5,831억원 증가하였습니다. 이 두 세부항목의 증가액이 2020년 SOC 예산 증가액에서 차지하는 비중은 약 55.81%로 절반 이상을 차지하였습니다. 국토교통부의 2021년 예산안 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2021년 국토교통부 예산안 분야별 주요 내용]

분 류
요 약
세부내용

위기극복과
미래준비
사회, 경제적 변화에 대응하기 위해 한국판 뉴딜 예산 2조 3,134억원으로 증액
코로나 19 위기 상황에서 사회, 경제적 변화에 대응하는 인프라 구축 및 생활환경 개선과 혁신 산업전환을 위해 한국판 뉴딜 예산이 전년 1조 2,865억원에서 금년 2조 3,134억원으로 대폭 증액

기후변화에 대한 국제공조 및 국내 친환경 건축산업 육성을 위해 공공 건축물 그린모델링 예산 2,276억원, 공공임대 그린리모델링 예산 3,645억원이 확정되었으며, 노후 SOC 안전성 강화 및 주요 시설 관리와 예측 정확도를 높이는 주)SOC 스마트화 예산도 8,140억원에서 1조 5,010억원으로 증액

국토교통
안전강화
노후 SOC에 대한 선제적 안전 강화 및 안정적인 생활 환경 조성
도로분야는 사고 방지를 위한 위험구간 개선, 병목지점 개선, 포장 정비, 노후 교량, 터널 정비, 각종 안전설비 설치 등에 내년 2조 4,924억원이 투자

철도분야는 노후도가 높은 전기설비, 교량, 터널 등의 유지보수와 도시철도(지하철) 노후시설 개선 등에 내년 2조 939억원이 투자. 특히, 국회 심의과정에서 내구연한이 경과된 도시철도 전동화 교체 지원 예산이 1,132억원으로 새롭게 반영

그 외 홍수 예방 등을 위한 하천정비와 유지보수에 7,661억원, 무보험, 뺑소니 사고 피해자 보상 및 자동차 사고 피해를 입은 취약 계층 지원으로 517억원 자동차사고피해지원기금 확정

지역활력
제고
지역거점 육성과 간선 교통망 구축
'19.1월 발표한 「국가균형발전 프로젝트」15개 예타면제 사업의 본격적인 추진을 위해 4,007억원 예산 확정

지방 광역시에 산업, 주거, 문화 등이 융합된 복합공간을 구축하는 도심융합특구 사업이 국회에 새롭게 반영

낙후된 도심 생활환경 개선을 위한 예산이 7,777억원에서 금년 8,680억원으로 확대되었으며, 지역 접근성 강화와 일자리 창출 등을 위한 주요 간선교통망 건설 사업 증액

주거안전망
강화
취약계층 지원을 위한 주거급여, 공공주택 공급 확대
주거급여 예산은 수급자 증가 등에 대응하여 1조 6,305억원에서 금년 1조 9,879억원으로 확대

주거복지 로드맵을 차지없이 달성하도록 주택도시기금 투자가 19조 3,021억원으로 확정되었으며, 무주택 실수요자의 주거비 부담 완화를 위해 시중은행 대비 저렴한 금리의 전월세 자금 및 구입자금 융자 관련 투자가 9조 9,000억원으로 확정

교통서비스 
강화
대도시권의 이동시간 절약 등을 위한 인프라 구축
GTX-A 노선을 비롯한 광역철도와 도시철도 건설 예산이 9,171억원에서 금년 1조 2,315억원으로 증액. 광역BRT 5개 노선 구축에 내년 141억원, 환승센터는 GTX 역사 기본구상을 비롯한 5개 사업에 184억원 확정

지자체의 저상버스 도입 지원 660억원, 광역버스 준공영제 사업 40.5억원, 버스 벽지노선 지원 339억원의 예산 배정. 도심과 주거지 주차난 해소를 위해 공영주차장 건립 지원 예산 2,571억원 확정

출처 : 국토교통부 '2021년 국토교통부 예산 및 기금운용계획안' (2020.12.02)

주) SOC스마트화 주요사업 예산 : 첨단도로교통체계(5,179억), 자율자동차 상용화(296억), 철도스마트 
SOC(3,116억), 스마트 공항 구축(68억), 스마트홍수관리시스템(1,800억)

위와 같은 예산의 배분과 실제 집행은 다양하게 구분되어 있는 국가의 국토 및 교통 계획에 따라 이루어집니다. 국토교통부는 국토종합계획에서부터 국가도로, 고속도로, 국가철도망에 대한 계획 등 당사의 매출에 영향을 미칠 수 있는 장기적 투자계획을 수립하고 있습니다.

[정부 국토 및 교통 계획]

정부국토및교통계획

출처 : 국토교통부 '제1차 국가도로종합계획(2016~2020)' (2016.08.31)

국토교통부는 2019년 12월 11일 제5차 국토종합계획을 공고하였고(「국토기본법」제12조제4항 의거), 동계획에 대한 세부실천과제를 설정하고 소관 기관별로 향후 추진계획을 마련하기 위해 2020년 07월 13일에 국토교통부에서 제5차 국토종합계획 실천계획(2021~2025)을 공고하였습니다. 국토종합계획은 20년마다 수립되는 최상위 법정계획으로, 해당 계획을 바탕으로 고속도로, 국도, 철도 등의 세부 건설 계획이수립됩니다. 제2차 국가도로망종합계획('21~'30)이 도로정책심의위원회 심의를 거쳐 확정되었으며 9월 중 고시될 예정이었으나, 증권신고서 제출일 현재까지 고시되지 않았습니다.

[제5차 국토종합계획의 비전과 목표]

제5차국토종합계획의 비전과 목표.jpg
제5차국토종합계획의 비전과 목표

출처 : 국토교통부 '제5차 국토종합계획' (2019.12.11)

국토교통부는 국가 주도의 성장과 개발시대 관성에서 벗어나, 지역과 함께 성숙시대에 부합하는 새로운 국토발전 목표와 전략을 제시하는 것을 목표로, '균형 국토', '스마트 국토', '혁신 국토'를 3대 목표로 설정하고 이를 실현하기 위한 6대 전략을 제시했습니다. 해당 세부 전략 중 [전략5: 인프라의 효율적 운영과 국토 지능화] 전략은 당사의 사업에 영향을 미칠 수 있는 내용을 담고 있습니다.

[인프라의 효율적 운용과 국토지능화 세부내용]

관리번호
세부실천계획 과제 목록
소관부서
당사 사업 연관 여부

5-1
기간교통망의 효율화와 대도시권 혼잡 해소

5-1-가
전국 2시간대 교통서비스 기반 확충(도로분야)
국토교통부
O

5-1-나
전국 2시간대 교통서비스 기반 확충(철도분야)
국토교통부
O

5-1-다
주요 환승거점에 환승센터 구축
국토교통부

5-1-라
도로 네트워크 보완 및 효율적 운영
국토교통부

5-1-마
국가 철도망 구축을 통한 이동성 강화와 효율적 운영
국토교통부
O

5-1-바
협력·조정형 광역교통 거버넌스 구축·운영을 통한
대도시권 혼잡 해소
국토교통부

5-2
인프라의 전략적 운영과 포용적 교통정책 추진(하부 내용 생략)

X

5-3
미래형 혁신 교통체계 구축

5-3-가
전국 주요도로에 차세대 지능형교통시스템 구축확대
국토교통부
O

5-3-나
미래형 교통수단에 대응한 교통체계 개편
국토교통부
O

5-3-다
교통서비스의 혁신을 통한 교통이용자 편의 증진
국토교통부
O

5-3-라
자율운항선박 기술개발사업
해양수산부

5-4
물류산업의 글로벌 경쟁력 강화(하부 내용 생략)

X

5-5
지능형 국토공간 조성 및 국토관리 혁신

5-5-가
스마트시티 조성을 통한 편리한 생활공간 창출
국토교통부
O

5-5-나
한국형 스마트시티 개발과 확산을 위한 기반조성
국토교통부
O

5-5-다
한국형 스마트시티의 글로벌 이니셔티브 강화
국토교통부

5-5-라
디지털트윈 가상국토의 구축과 운영
국토교통부

5-5-마
공간빅데이터 관리체계 고도화
국토교통부

출처 : 국토교통부 '제5차 국토종합계획 실천계획' (2020.07.13)

상기 표에 기재된 바와 같이, 제5차 국토종합계획에는 당사의 사업에 영향을 미치는 도로, 철도 분야에 대한 사업 계획과 당사가 추진 중인 C-ITS(Cooperative ITS)와 스마트시티에 대한 계획도 포함되어 있습니다.

또한, 정부는 작년 코로나19에 따른 강도 높은 봉쇄조치 과정에서 심각한 경기침체 및 일자리 충격에 직면하였고, 이러한 상황 하에 온라인과 비대면 수요가 급속히 확대 및 기후변화에 대한 경각심이 강화되면서 경제와 사회구조 대전환에 직면하였다고 발표하였습니다. 이에 대응하여 경제와 사회 구조 변화에 선제 대응하기 위해 2020년 7월 14일 '한국판 뉴딜 종합계획'을 마련하였고, 10대 대표과제 중 하나로 '사회간접자본(SOC) 디지털화'를 발표하였습니다. 

[한국판 뉴딜 종합계획 : 사회간접자본(SOC) 디지털화]

구분
SOC 디지털화

소관부처
국토교통부

총사업비
2025년까지 총 15.8조원(국비 10.0조원)

사업 목적
사회간접자본(SOC) 핵심 인프라 디지털화. 도시, 산업단지, 물류 등 스마트화로 연관 산업 경쟁력 향상

주요 내용
01. 4대 핵심 분야 인프라
-교통 : 차세대지능형교통시스템(C-ITS) 구축, 모든 철로 IoT센서 설치, CCTV, IoT 활용 국가어항 디지털 관리체계 구축(3개소)
-디지털 트윈 : 정밀도로지도, 지하구조물(15종)3D 통합지도, 지하공동구(120km) 계측기 설치, 향만 디지털플랫폼(29개항) 구축 
-수자원 : 국가하천(73개, 3,600km), 저수지(27개 권역), 국가관리댐(37개), 원격제어 시스템, 실시간 모니터링 체계 구축
-재난 대응 : 급경사지 등 재해 고위험지역 재난대응 조기경보시스템 설치(510개소), 둔치주차장 침수위험 신속 알림시스템 추가 구축(180개소)

02. 도시, 산단의 공간 디지털 혁신
-스마트시티 : 교통, 방범 등 CCTV 연계 통합플랫폼 구축(108개), 스마트시티 솔루션 확산 및 스마트시티 시범도시 조성(2개소)
-스마트산단 : 실시간 안전, 교통, 방범관리 통합관제센터(10개소), 노후산단 유해화학 물질 유, 누출 원격 모니터링 체계 구축(15개소)

03. 스마트 물류체계 구축
-육상물류 : 중소기업 스마트 공동물류센터(11개소), 대형E-Commerce 물류단지 조성(의정부, 화성, 구리), 스마트물류센터 인증제 도입
-해운물류 : 항만배후단지 스마트 공동물류센터(2개소), 항만통합 블록체인 플랫폼 확대
-유통 : 농산물 등 공공급식 식자재 거래, 관리 통합플랫폼 및 축산물 온라인 경매플랫폼 구축
-물류R&D : 로봇, IoT, 빅데이터 활용 첨단배송 등 물류기술 개발

출처 : 기획재정부

이 중 차세대지능형교통시스템(C-ITS) 구축의 당사의 사업과 직결된 정부 정책 과제로 국토부의 '한국판 뉴딜 디지털 뉴딜 편 국토부 사업별 설명자료'에 따르면 전국 주요도로에서 완전자율주행 상용화를 목표로 C-ITS를 확대 및 구축할 계획이며, 세부적으로 2022년 국도 ITS 구축 9,361Km, 지자체 ITS 구축 12,995Km, 국도 C-ITS 구축 3,347Km, 지자체 C-ITS 구축 2,153Km를 목표로 하고 있습니다. 또한 2025년에는 국도 ITS, C-ITS, 지자체 ITS 구축완료 및 4차로 이상 시도도로(12,995,Km)에 C-ITS 구축 완료를 계획하고 있습니다. 이러한 인프라 구축을 통해 차량이 인프라와 다른 차량과 통신하여 협력하는 시스템을 만들어 데이터 취득, 통신을 통한 정보전달, 활용 단계까지 구축할 것을 목표로 하고 있습니다.

[고속철도 과제 투자계획]

(단위 : 억원)

세부 실천과제
사업
기간
공공
민간
합계
비고

국비
지방비
기타

고속철도(합계)

33,887
-
31,980
-
65,867

호남고속철도 2단계
'18~'25
12,376
-
12,376
-
24,752

인천발 KTX
'18~'24
2,715
-
1,221
-
3,936

수원발 KTX
'18~'24
1,558
-
1,144
-
2,702

평택~오송 2복선화
'19~'25
17,238
-
17,239
-
34,477

출처 : 국토교통부 '제5차 국토종합계획 실천계획' (2020.07.13)

국토교통부는 전국 2시간대 교통서비스 기반 확충(철도분야)을 위해 호남고속철도, 인천발 KTX, 수원발 KTX 등에 2025년 말까지 65,867억원을 투자할 예정이라고 밝혔고, 이중 국비가 33,887억원(51.4%), 한국철도시설공단 출연금이 31,980억원(48.6%)으로 계획했습니다. 또, 현재 진행 중인 제3차 국가철도망 구축계획('16~'25)에 총 704,440억원의 투자계획을 밝히며, 해당 계획은 제4차 국가철도망 구축계획이 새롭게 수립됨에 따라 변경될 수 있다고 밝혔습니다.

[국토간선도로망 연차별 투자계획]

(단위 : 억 원)

연 도
'20년
'21년
'22년
'23년
'24년
비 고

투자계획
35,985
54,419
52,481
43,317
41,617

국비
18,503
18,118
16,322
15,677
14,803

도공
17,482
36,301
36,159
27,640
26,814

출처 : 국토교통부 '제5차 국토종합계획 실천계획' (2020.07.13)

제5차 국토종합계획 실천계획(2021~2025)에 따르면, 상기와 같이 국토간선도로망을 위한 투자가 계획되어 있습니다. 투자는 매년 지속적으로 발생할 예정이지만, 2021년 이후 투자계획 규모가 지속적으로 감소하는 것을 확인할 수 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

1) 주요 제품 및 서비스 개요

구분
사업분야
설명

도로

요금징수시스템

▶ TCS (Toll Collection System) : 기계화有人요금징수시스템으로서, 차량이 입구요금소를 통과하면 차량감지기, 차종분류기 등 각종 기계장비들이 차량의 진입여부, 차종 등을 자동으로 감지한 후 마그네틱 통행권을 운전자에게 제공하고 출구에서 마그네틱 전자정보를 읽어 해당 통행료를 받는 시스템을 말합니다. 현재 당사는 TCS와 관련된 각종 장비를 제조하고 시스템을 설치. 구축하며 유지. 보수하는 사업을 수행하고 있습니다.

▶ ETCS (Electronic TCS) : 하이패스 시스템. 전자카드가 삽입된 하이패스단말기(OBU)를 이용해 통행료를 수납하는 방식으로서 전자지불無人요금징수시스템이라고 할 수 있습니다. 현재 당사는 TCS와 같이 ETCS 관련 장비를 제조하고 시스템을 설치. 구축하며 유지. 보수하는 사업을 수행하고 있습니다.

▶ 스마트톨링(Smart Tolling) : 하이패스와 영상인식(번호판 촬영) 기술을 활용해 모든 차량이 정차없이 통행료를 납부할 수 있는 차세대 요금 수납체계로 통행료 납부방법은 하이패스차량은 현행 하이패스 방식으로 통행료를 자동납부하고, 非하이패스 차량은 차량 번호판 영상인식을 하고 후불 고지하여 통행료를 납부하는 방식입니다. 현재 당사는 스마트톨링을 이용한 도로공사-민자고속도로(천안~논산, 신대구~부산) 구간의 원톨링 시스템을 국내 최초로 설치, 구축하였습니다.

지능형교통시스템

(ITS)

ITS사업은 정부의 글로벌 정책인 녹색성장산업의 교통 분야에서의 KEY-WORD사업입니다. 당사는 본 사업관련 오랜 기간 축적된 기술력과 노하우로 요구되는 사업을 성공적으로 수행하며 사 업영역을 확대해가고 있습니다.

▶ FTMS(Freeway Traffic Management System) : 고속도로의 원활한 교통소통을 위해 각종 현장설비와 교통서비스 센터 설비를 이용하여 교통상황 정보를 수집.분석.가공하여 고속 도로 이용자에게 신속하게 정보를 제공함으로써 최적의 원활한 교통 환경을 유도하는 시스템입니다.

▶ UTMS(Urban Traffic Management System) / ATMS(Advanced Traffic Management System) : 도시 및 국도에 설치한 각종 차량검지기로부터 실시간으로 교통 정보를 수집하여 교통정보센터에서 수집된 정보 분석 및 교차로 신호체계에 따라 적절히 제어하여 최적의 교통환경을 제공하는 시스템입니다.

전기차충전인프라

▶ 지구온난화의 기후변화 및 각국의 탄소절감 목표 달성 등을 위하여, 전기자동차와 같은 친환경 이동수단이 기존 내연기관의 대체재로 급부상하고 있고, 이에 당사는 전기차충전인프라 사업을 수행하고 있습니다. '17년 부터 당사는 전기차 충전 인프라를 위한 양질의 상면에 양적 확대에 적극적으로 참여한 결과
2021년 3분기말 기준

민
간

사
업자중에
서 가장 많은 공공 충전 시설인 급속 및 초급속 충전 인프라를
730기 구축 하였고, 오피스 빌딩 및 아파트에
1,545기의 완속 충전 인프라 또한 구축하였습니다. 현재 전체 충전 인프라 시장의 MS는
높지 않은 수준이나 환경부의 충전 시장의 철수, 충전 인프라 시장의 민간주도 성장들을 고려하였을때 향후 전기차 충전 인프라 운영시장의 성장은 급격히 증가할 것으로 보고 있고 당사는 '25년 까지 충전 인프라 시장의 MS를 35%까지 확대할 계획입니다.

철도

철도신호

(Train Control System)

▶ 열차제어시스템(Train Control System)은 역과 본선에서 운행되는 열차의 최적 운행을 돕기 위한 설비를 말합니다. 연동장치 자동폐색장치(ABS), 지능형열차제어시스템(MBS), 열차자동제어장치(ATC), 열차자동방호장치(ATP), 열차자동운전장치(ATO), 열차집중제어장치(CTC) 등 여러 형태의 열차제어 방식이 적절하게 혼합되어 사용됩니다. 에스트래픽은 열차제어시스템 공급 및 구축분야에서 국내 최고의 전문기업으로 글로벌 열차제어시스템 공급사인 Siemens, Alstom, Thales와 파트너쉽을 가지고 사업을 진행하고 있습니다.

철도통신

(Train Communication System)

▶ LTE-R(Long Term Evolution for Rail)은 LTE 기반 차세대 철도 무선통신시스템으로서 분산된 철도무선망을 LTE 기반기술을 이용하여 철도전용 무선망으로 통합 음성,영상,데이터 등 철도에 필요한 다양한 응용 서비스를 제공합니다.

신규

교통카드사업

▶ 교통카드란 교통수단의 운임이나 유료도로의 통행료 등 교통요금을 지불할 때 사용되는 수단으로 현금과 동일한 화폐의 가치를 지니는 전자적 장치를 말합니다. 교통카드사업은 교통카드로 교통요금을 지불할 수 있도록 인프라를 구축하고, 인프라를 통하여 대중교통을 이용한 이용자가 교통카드로 지불한 운송요금을 대중교통 운영기관에게 납입시켜 교통카드로 지불된 교통요금의 일정률을 수익으로 인식하는 사업입니다.

VPSD

(Vertical Platform Screen Door)

▶ VPSD란 다기종 열차차량이 운영되어 열차 정차 지점이 상이하고 정위치 정차가 어려워, 기존 지하철 및 철도 승객의 안전을 위한 Horizontal Type PSD(Platform Screen Doors)를 적용하기 어려운 점을 해결하고자 개발된 상하 스크린도어 (Vertical Type) PSD입니다. 현재 한국교통개발원이 국제특허를 보유하고 있고, 에스트래픽이 해외사업실시권을 보유하고 있습니다.

공항사업

▶공항사업은 공항운영에 필요한 Airport Total ICT System을 말하며 Communication System, Operations System, Facillities Management System, Airport Administration system으로 분류되며 특히 최근 기술 트랜드를 공항업무에 활용하는 Smart Airport 사업분야를 포함하여 에스트래픽은 설계, 구축, 운영 유지보수 등 전 분야를 대응하고 있습니다.

2) 항목별 사업 현황

(
1
) 요금징수시스템

(가) 개요
당사는 유인 요금수납 시스템(TCS), 하이패스시스템(ETCS), 교통카드정산을 위한 솔루션 등을 개발하고 시스템을 설치 구현하여 도로 이용자들에게 스마트한 교통환경을 제공하고 있습니다.

[TCS]
TCS란 고속도로 요금소에 설치되어 차종분류(감지), 통행권 자동발행, 판독, 현금ㆍ전자카드에 의한 통행료 지불 및 영수증 발급 등 통행료수납에 필요한 시스템입니다.

[하이패스]
단말기(OBU)에 하이패스카드를 삽입 후 무선통신(적외선 또는 주파수)을 이용하여 하이패스 차로를 30Km/hr 이하로 무정차 주행하면서 통행료를 지불하는 최첨단 전자요금수납시스템입니다.

[스마트톨링]
당사가 국내최초로 개발한 차세대 요금징수 시스템인 Multi-Lane Free Flow 시스템으로 주행중인 차량이 속도(최대 160Km)를 유지하면서 무정차로 요금소를 통과해도과금 처리가 가능한 4세대 요금징수 시스템(RF, IR수용)입니다.

(나) 회사 현황
당사의 요금징수시스템 주요 수행실적은 다음과 같습니다.

사업명

사업개요

준공

매출처

한국도로공사 요금수납시스템

1994년부터 현재까지 TCS, ETCS, 전자지불 솔루션 공급

1994~현재

한국도로공사

신공항하이웨이 요금수납시스템 및 교통관리시스템

요금수납시스템(TCS, ETCS),

지능형 교통관리시스템

2008년도 시설개선사업

2000

2008

신공항하이웨이

광안대로 요금수납시스템

요금수납시스템(TCS, ETCS)

2003

부산시설공단

인천대교 요금수납시스템 및 교통관리시스템

요금수납시스템(TCS, ETCS)

지능형 교통관리시스템

2008

삼성물산

서울춘천고속도로 요금수납시스템

요금수납시스템(TCS, ETCS)

2009

아이콘트롤스

용인서울고속도로 요금수납시스템

요금수납시스템(TCS, ETCS)

2009

아시아나-IDT

북항대교 요금수납시스템 및 교통관리시스템

요금수납시스템(TCS, ETCS)

2014

한화에스앤씨

주식회사

용마터널 요금수납시스템

요금수납시스템(TCS, ETCS)

2014

SK건설

도로공사

무인수납시스템

무인수납시스템(UTS)

2013년도, 2014년도 무인수납시스템 사업

2014

한국도로공사

도로공사

4.5톤이상 축중 하이패스시스템

축중하이패스시스템(ETCS)

2015

한국도로공사

강남순환도시고속도로 민간투자사업 운영설비

요금수납시스템(TCS, ETCS), 교통관리시스템

2016

강남순환도시

고속도로

광주제2순환도로 하이패스시스템

요금수납시스템(ETCS)

2016

광주제2순환

도로공사

다차로시스템

민자노선(남부권) 다차로 시스템(MTS)

2016

한국도로공사

부산신항 배후도로 운영설비 구축사업

요금수납시스템(TCS)

2017

롯데정보통신

구리-포천 고속도로 교통시스템 사업
요금수납시스템(TCS, ETCS)
2017
서울북부고속도로

상주~영천 ITS구축사업중 요금징수설비
요금수납시스템(TCS, ETCS)

2017

대림코퍼레이션

인천국제공항고속도로 교통관리 및 통행료징수시스템
요금수납시스템(TCS, ETCS),
2018
신공항하이웨이

대전천변도시고속화도로 하이패스시스템 구축
요금수납시스템(ETCS)
2018
대전천변도시고속화도로주식회사

2019년 민자노선 요금징수설비
요금수납시스템(TCS, ETCS),
2019
한국도로공사

2019년 하이패스시스템 중부권
요금수납시스템(ETCS)
2019
한국도로공사

'19년~'20년 요금징수설비(남부권)
요금수납시스템(TCS, ETCS),
2020
한국도로공사

수원순환도로 요금징수시스템 구축
요금수납시스템(TCS, ETCS),
2020
주식회사
디비아이엔씨

(*) 2013년 이전 수행실적은 당사 임직원이 과거 삼성SDS에서 수행한 내역입니다.

(다) 시장 현황 및 전망
당사의 주요 사업 분야는 TCS, ETCS, Smart tolling과 같은 요금징수시스템입니다. 따라서 국내 유로도로가 증가할수록 요금징수시스템에 대한 수요가 양적으로도 질적으로도 증가하게 되어 당사의 사업기회로 연결됩니다.

2020년말 기준 국내 유료도로 현황은 다음과 같습니다.

구 분

노선 또는 구간

연장(㎞)

비 고

고속도로(한국도로공사)

32개 노선

4,036,6

고속도로(민자)

19개 노선

810.9

지자체 등 관리도로

32개 구간

202.0

합계

80개 노선(구간)

5,049.5

출처 : 국토교통 통계누리 '유료도로현황(2020년)' (2021.07.30)

국토교통부는 「고속도로 건설 5개년 계획(’16~‘20)」에 따르면 경제성장, 도로교통 혼잡개선 등을 위하여 2020년 까지 고속도로 882km가 늘어나고, 신규로 13개 노선 288.7km 건설을 추진한다고 발표한 바 있습니다. 또한, 혼잡이 극심한 구간을 중심으로 65.3km 확장을 완료하고, 10개 노선 165.7km는 새롭게 확장을 추진한다고 합니다. 금번 계획은「국가도로 종합계획(‘16.8 고시)」의 정책 및 투자방향을 따르고 있으며, 49개 사업(계속 36, 신규 23)에 대한 총 28.9조원(국고 10조원) 규모의 투자계획입니다. 국가의 정책 및 투자의 확대에 따라 당사의 사업기회 역시 확대될 것으로 예상됩니다.

특히 2021년 09월 15일, 국토교통부는 「제2차 국가도로망종합계획(’21~’30)」의 심의를 마치고 계획을 최종 확정하였다고 밝혔습니다. 국토교통부는 해당 종합계획에 맞추어 하위 계획인 건설계획과 관리계획도 단계적으로 발표할 예정이라고 밝혔으며, 위 계획이 실행되는 과정에서 당사의 사업기회를 확보할 수 있을 것으로 예상됩니다.

(2) ITS 등

(가) 개요
당사는 교통수단 및 교통시설에 전자·정보 및 통신 등 첨단기술을 접목하여 교통체계의 운영 및 관리를 과학화·자동화하고, 교통의 효율성과 안정성을 향상시키며 운전자 및 승객에게 교통편의를 제공하기 위한 유인/무인 요금수납시스템, 교통카드 정산시스템과 도로 위와 교통정보센터에 필요한 시스템의 개발 및 설치 구현 서비스를 제공하는 교통관리 시스템을 공급합니다.

(나) 회사 현황
당사의 지능형 교통시스템 주요 수행실적은 다음과 같습니다.

사업명

사업개요

준공

매출처

울산시 ITS

센터시스템, BIS, VMS, CCTV, 교통신호 제어 등

2005

울산광역시

국도 ITS

RWIS, 센터시스템, VDS, AVI, CCTV, Web Camera 등

2005

한국건설시술연구원

수원시 ITS

센터시스템, BIS, VMS, CCTV, 교통신호 제어 등

2006

수원시

용인시 ITS

센터시스템, BIS, VMS, CCTV, 교통신호 제어 등

2010

용인시

부산시 ITS

센터시스템, BIS, VMS, CCTV, 교통신호 제어 등

2010

부산광역시

광교 스마트시티

센터시스템, VDS, AVI, CCTV, VMS, Web Camera 등

2012

경기도

강남순환도시고속도로 운영설비

센터시스템, FTMS, VDS, CCTV, 유고감지시스템 등

2016

강남순환도로

구리-포천 고속도로 교통시스템

센터시스템, FTMS, CCTV 등

2017

서울북부

고속도로(주)

상주~영천 ITS

요금징수센터시스템 등

2017

대림아이앤에스

인천국제공항고속도로 교통관리 및 통행료징수시스템
교통관리시스템
2018
신공항하이웨이

수원외곽순환도로 FTMS 구축
교통관리시스템
2020
주식회사 성우

지능형교통체계(ITS) 구축공사
교통관리시스템
2021
경기고속도로

(*) 2013년 이전 수행실적은 당사 임직원이 과거 삼성SDS에서 수행한 내역입니다.

(다) 시장 현황 및 전망

국토교통부는 도로 인프라에 의존해 왔던 1세대 ITS에서 벗어나 미래 도로교통환경을 안정성, 효율성, 지속가능성,환경성 측면에서 획기적으로 개선하여 사고의 제로화, 이동성의 향상, 저탄소 녹색성장을 추구하는 Cooperative ITS(C-ITS)를 바탕으로 새로운 세대를 준비하고 있습니다. 기존 ITS가 도로인프라 및 유선망을 기반으로 정보의 유통, 관리자 중심의 서비스를 수행하였다면, C-ITS는 차량과 인프라(V2I), 차량과 차량(V2V)의 고속무선통신(IEEE 802.11p + 1609,x, WAVE) 기반, 오픈플랫폼으로 운영되며, 교통사고 직전 운전자에게 공고 등 운전자 및 도로 이용자에게 서비스하며, 교통안정성을 획기적으로 개선하는 차세대 ITS를 말합니다. 2020년까지 지능형교통체계을 기본계획과 같이 추진하고 도로교통 운영관리에 다양한 ICT기술을 융합하여, 특히 차량과 도로가 상호 연동하는 기술개발로 창조적 신규사업을 발굴하고, 이에 따른 새로운 일자리 창출 및 교통복지 개선과 국가 경쟁력 강화로 새로운 교통 패러다임이 형성 될 전망입니다.

국토교통부는 전국 도시의 스마트화를 본격 추진하기 위해 2022년 부터 지역거점 스마트시티 조성사업을 시작하는등 2021년 12월 4개 도시를 선정하여 지원하는 등 2025년 까지 16곳을 선정하여 지원할 계획입니다.

또한 뉴딜사업 일환으로 진행되고 있는 ICT 융합신기술, 도로교통융합신기술, 자율주행서비스등 자율주행기술 기반의 혁신사업에 지속적인 투자가 이루어 질 것으로 예상됩니다.

(3) 철도신호 및 철도통신

(가) 개요
당사는 열차의 운행, 감시, 선로 제어, 성능 관리, 통계를 제공하여 열차의 사고를 방지하고 안전을 확보하기 위한 철도신호제어시스템의 공급과 구현에 대한 국내 최고의 전문성을 지니고 있으며, 주요 신호시스템 공급자인 Siemens, Alstom, Thales 등과 파트너쉽을 가지고 관련 시스템 솔루션을 제공하고 있습니다. 또한 한 단계 발전된 열차제어와 무선데이터통신을 위한 열차무선통신분야에서도 국책사업을 수행하며, CBTC, LTE-R 등 차세대 철도통합무선망과 무선통신기반 열차제어시스템 개발 및 기술 국산화에 앞장서고 있습니다.

열차 운행의 안정성과 정시성을 취급하는 열차신호제어시스템은 선행열차와 후속열차간의 안전거리 유지를 통해 열차 운행의 안전을 최우선으로 보장하고 철도운행의 효율성을 높이는 중요한 역할을 담당합니다. 이와 같은 목적을 달성하기 위하여 크게 아래와 같이 구분할 수 있으나 결국 열차의 안전운행과 효율적 운행이라는 목적을 위해 유기적으로 연결되어 있는 유기적인 시스템입니다.

- 열차운행관리시스템(관제) : 열차 운행을 종합적으로 감시하고 통제

- 열차간격(속도)시스템 : 안전확보를 위하여 선행열차와 후속열차간의 간격 제어
 (ex. ATS, ATP, ATC, CBTC 등)

- 열차진로제어시스템 : 선로가 분기되는 지점에서 열차진로를 결정하고 경합되는 진로를 통제하는 연동장치

- 유무선통신망 : 상기 3개 시스템을 유기적으로 연결

(나) 회사 현황
[고속철 전자연동장치(IXL: Interlocking)]

전자연동장치(EI)는 신호기, 선로전환기, 궤도회로, 폐색장치 등의 상호 연쇄조건을 데이터베이스화 된 소프트웨어로 구성하고 현장신호보안장치의 상태조건을 Logic화하여 운행되는 열차에 대해 안전한 진로조건을 제공하는 가장 핵심적인 신호설비로서 어떠한 경우의 고장시에도 안전측으로 동작할 수 있는 Fail-Safe 기능을 구비하여야 하며, 열차운행과 관련한 데이터를 분석, 제어, 표시하여야 한다. 바이탈 장비인 전자연동장치는 장애 발생, 오동작 등을 대비하여 다중계 구조로 항상 열차의 정상운행을 유지해야 하는 장치입니다.

당사의 임직원은 과거 한국최초의 고속철도 KTX 경부선 신호연동시스템을 구축하였으며, 경부고속철도 1단계 사업수행 경험과 기술을 바탕으로 2010년, 2016년 후속 프로젝트를 수주해오고 있습니다.

노선명

구축 시점(기간)

구축 현장

구축 내용(범위)

경부고속철도 1단계

2004년 (4년간)

광명 ~ 동대구

연동장치(IXL)

경부고속철도 2단계

2010년 (3년간)

오송/김천구미

동대구~부산

연동장치(IXL)

수서고속철도

2016년 (2년간)

수서~평택접속부(경부)

연동장치(IXL)

(*) 2013년 이전 수행실적은 당사 임직원이 과거 삼성SDS에서 수행한 내역입니다.

(다) 시장 현황 및 전망

철도시장은 공공기관 발주라는 특성을 지니고 있습니다. 이는 국내도 마찬가지로, 한국철도공사, 각 지자체의 도시철도공사, 서울메트로 등이 국토종합계획, 국가철도망 구축계획 등에 따라 철도망을 구축하고 있습니다. 이러한 이유로 철도시장은 각 연도별 발주 예상금액이 공표되어 있어 예측가능성이 높은 편입니다. 국내에서 철도시설투자는 지난 40여년간 경부고속철도와 수도권 전철을 중심으로 이루어져 왔으며 그 외에는 매우 제한적인 투자가 이루어져 철도연장이 정체상태에 있었습니다. 이것은 교통부분의 인프라 투자가 주로 중심으로 이루어져 왔기 때문입니다. 따라서 2015년 기준 전체 노선 길이나 수송분담률 측면에서 철도는 도로에 비해 점유율이 낮은 상황입니다.

그러나 도로시설 확충은 승용차의 접근성과 이동성이라는 관점에서 볼 때 개인적 편리성이 높지만, 경제적 효율성과 탄소배출 등 환경문제를 감안할 때 철도교통에 비해 열위에 있다는 인식이 강해지면서 철도투자에 대한 제고가 이루어지고 있습니다. 특히 新기후체제 출범으로 온실가스 감축이 국가적 과제로 등장하고 저탄소 체제 구축에 대한 필요성이 증대하고 있습니다. 구체적으로 15년 12월 열린 파리 기후변화정상회의에 의해 대한민국은 2030년까지 국가온실가스 감축 목표율 37%라는 과제를 설정한 상황입니다. 이러한 상황에서 교통부문에서는 친환경차 보급을 확산시키려는 노력과 함께 근본적인 환경 친화 교통수단인 철도로의 교통체계 전환이 요구되고 있습니다.

지역간 철도 영업연장은 1970년 3,193.2km에서 2000년까지 오히려 소폭 감소하였으나 2004년 KTX개통으로 인해 11.4% 대폭 상승하며 2014년 기준 3,729.3km입니다. 또한 대도시권 출퇴근 수단으로써의 철도 이용요구가 높아짐에 따라 서울, 부산 등 대도시권을 중심으로 건설·운영 중인 도시철도가 1970년 중반 7.8km에서 2015년 기준 2,594.7km로 크게 성장하여 버스수송과 함께 대도시권의 주요 대중교통 수송체계로 자리 잡고 있습니다. 

선진국 대비 열위의 철도인프라 부족을 해소하기 위한 투자방안은 2016년 6월 발표된 제3차 국가철도망구축계획에서 확인할 수 있습니다. 이 계획에 따르면 구축계획 기간인 2016~2025년 동안 철도망 확충에만 약 70.4조원이 소요될 전망입니다. 이 중 현재 진행중인 계속사업은 46.1조원을 투입하여 완료하고, 신규사업에 24.3조원을 투자할 계획입니다. 국고 투자의 경우 SOC투자 감축 기조에 따라 제2차 철도구축망 계획보다 다소 감소하였고 이 부족분을 민간투자로 대체하는 계획입니다.

국내 철도건설투자 금액 및 재원조달 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 억원 )

구분

총 사업비

`11∼`15

`16∼`20

`21∼`25

계획기간 내

계획기간 후

국고

811,466

236,459

220,146

210,854

431,000

144,007

지방비

48,380

8,068

19,024

11,935

30,959

9,353

민자

266,632

19,407

73,831

123,933

197,764

49,461

공단채권,

광역교통개선부담금 등

145,229

100,511

34,137

10,580

44,717

-

소계

1,271,707

364,445

347,138

357,302

704,440

202,821

출처: 제3차 국가철도망구축계획 발췌

위의 전체 철도 사업비 중 철도신호제어시스템 부분만을 공표하지는 않기 때문에 기존사업계약의 비용 분석을 통해 철도신호제어 부분 예산 비율을 구해 향후 사업에도 적용시키는 추론 방법으로 시장 규모를 가늠할 수 있습니다. 당사가 삼성 SDS 분사 이전 수주해 수행한 경부선 고속철 계약의 경우 전체 사업비의 8.5%, 통신은 4.4%를 차지하고 있습니다. 다만 통신의 경부고속철 수주 시점을 고려했을 때, 최근 LTE-R등 무선종합통신망 구축 등으로 인해 비율이 다소 상승했다고 분석할 수 있습니다.

위의 비용분석을 토대로 철도사업 중 당사의 영위 사업분야인 철도신호 및 통신의 사업비 비중을 각각 8%, 6%로 가정하고, 2016~2025년 간의 시장규모를 추산해 보면 다음과 같습니다.

(단위 : 억원 )

구분

비중

시장규모

철도건설 전체 사업비

100%

704,440

철도신호 분야

8%

56,355

철도통신 분야

6%

42,266

(4-1) 교통카드 사업

(가) 개요
당사는 고속도로 또는 유료로도의 TCS(Toll Collection System)사업과 철도의 신호,통신사업을 통하여 교통분야에 특화된 경험과 기술을 보유하고 있습니다. 이를 기반으로 대중교통 교통요금 지불사업 진출을 도모하였고 '서울시 도시철도 운영기관 교통카드시스템 구축 사업'을 '16년 11월에 수주하였습니다. 해당 사업은 서울교통공사 1~4호선 120개 역사와 1개 센터, 5~8호선 156개 역사와 1개 센터에 교통카드시스템을 구축하고 10년 동안 선후불교통카드운송수입금의 일정률이하를 수집수수료로 확보하게 됩니다.
서울교통공사는 연간 승객통행량 기준으로 글로벌 1위로 2019년에 약 27억 2천만명이 서울지하철을 이용하였으며 당사에서 구축한 교통카드시스템은 승객의 안전하고 빠른 교통카드 사용을 지원하고 있습니다.

당사는 교통카드시스템 구축 및 운영을 위한 전문역량 강화를 위하여 종속회사인 서울신교통카드(주)를 2017년 3월말에 설립하였습니다.

(나) 사업의 연혁

"서울시 도시철도운영기관 교통카드시스템 구축 사업"의 사업자 선정 연혁은 다음과 같습니다.

일자

추진경과

2016.06.03

제2기 ‘서울시 도시철도운영기관 교통카드시스템 구축 사업’ 공고

2016.07.18

제2기 신교통카드 시스템 구축 사업제안서 접수(LG CNS컨소시엄, 에스트래픽 컨소시엄)

2016.07.20

구축사업 우선 협상대상자 선정(에스트래픽 컨소시엄)

2016.11.03

사업시행합의서 체결

2017.03.31

서울신교통카드주식회사 설립(에스트래픽 100%, 자본금 46억원)

2017.12.08

제2기 도시철도운영기관 교통카드시스템 개통

2017.12.14
서울신교통카드주식회사 종류주식 276,000주 무상양도

2027.12.07

제2기 신교통카드 시스템 운영 완료 및 소유권 이전(예정)

(다) 시장현황 및 전망

우리나라는 대중교통 이용을 위하여 선불 또는 후불 교통카드를 이용하고 있습니다. 국내 지하철은 현금 사용 없이 승객이 보유하고 있는 선불 또는 후불 교통카드를 이용하거나 1회권 교통카드를 구매하여 대중교통을 이용하고 있으며, 현재 수도권 지하철에서의 교통카드 이용율은 100%에 육박합니다.

스마트폰의 보급에 따라 교통카드 기능을 스마트폰에 구현하는 모바일 교통카드가 널리 보급되었으며, 국내의 경우에는 안드로이드 기반의 모바일 교통카드를 이용하고 있으나, 아이폰의 경우에는 제조사 정책에 따라 국내 교통카드 서비스가 아직 시행되지 않고 있습니다.

국내 교통카드 시장은 약 10여 개의 교통카드 발행사에 의해 지역적으로 분할되어 있으나, 2008년 교통카드 전국호환 정책에 의해 하나의 교통카드로 전국 어디에서나 사용이 가능해졌습니다.

선불 교통카드를 이용하는 이용자는 주로 학생, 주부 등이 주 사용자이나 학생들의 사회 진출 후 별도의 충전이 필요 없는 신용카드 기반의 후불 교통카드로 변경하여 사용하고 있으므로 총 사용자 수는 거의 변동이 없는 상황이나 수도권 광역화로 인한 출퇴근 거리의 증가로 인하여 교통카드 사용 금액(인당 평균 운임)은 매년 소폭으로 증가하고 있습니다.

당사는 한정된 국내 교통카드 이용자 확대를 위하여 외국인 관광객 전용으로 자유이용권 발급을 준비하는 등 교통카드 사용자 기반 확대에 노력하고 있습니다.

해외의 경우에는 선불 또는 후불 교통카드 등 NFC 기반의 교통카드 뿐만 아니라 QR 코드 기반의 교통카드 등 다양한 유형의 교통카드가 널리 이용되고 있으며, 당사는 신개념의 교통카드 결제 기술 개발에 힘쓰고 있습니다. 에스트래픽은 미국, 인도 등의 사업 경험을 기반으로 독자 사업 또는 글로벌 업체와의 협업을 통해 시장을 계속 확대하고 있습니다.

(라) 사업 부진의 주요 원인과 개선 방향
2016년 사업을 준비하며 당초 사업계획을 수립하는 시점에서는 주요 매출항목인 교통카드시스템을 통한 수집수수료 매출을 2020년 기준 약 48억원으로 예상하였으나, 2020년 실제 당사의 수집수수료 매출은 약 24억원으로 최초 예상치의 50% 수준에 불과합니다. 당사가 구축한 교통카드시스템의 주요 매출인 수집수수료의 매출이 최초 예상치에 크게 못미치는 등 전반적인 사업이 크게 부진하여 당사 재무제표에 악영향을 미치고 있습니다. 이러한 사업부진의 주요 원인은 다음과 같습니다. 

- 코로나 19영향으로 수송인원의 감소

2020년 코로나19로 인해 서울지하철 수송인원이 급감하였으며, 서울지하철 운송수입금에 일정율을 수집수수료로 수취하는 당사의 매출 역시 급감하게 되었습니다. 수도권 신도시의 확대 및 광역철도망의 확충으로 인해 2020년 수송인원은 약 28억명 수준으로 완만하게 상승할 것으로 예상하였으나, 코로나19로 인해 예상대비 약 28% 수준 감소하였습니다.

■
서울
지하철 1~8호선 연도별 수송인원(단위:백만명)

구분

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

2020년

2021년

1~9월

년(추정)

수송인원

2,484

2,679

2,654

2,642

2,726

1,979

1,463

1,950

증감율

-

7.9%

(-)0.9%

(-)0.4%

3.2%

(-)27.4%

-

(-)1.4%

- 지하철 요금인상의 지연 

서울지하철 요금은 과거자료를 참고하면 물가상승 요인 등을 감안하여 3년 ~
5년이내에 최소 11% ~ 최대 19%의 요금인상이 주기적으로 이루어져 왔습니다. 다만, 최근 2015년 기본요금을 1,250원으로 기존 대비 200원을 인상한 이후 6년째 요금이 동결되고 있습니다. 당사의 예측으로 2015년 이후 최소 2회에 걸친 요금인상을 예상하였으나, 여러 유관기관의 결정에 따라 요금인상이 지연되며 서울지하철 운송수입금에
일정율을 수집수수료로 인식하는 당사의 매출 역시 증가하지 못하였습니다. 

■ 연도별 요금인상

구분

2004년

2007년

2012년

2015년

비고

인상 전
기본요금
700원
800원
900원
1,050원
현재 기본요금 1,250원

인상금액

100원

100원

150원

200원

인상율

12.5%

11.1%

16.7%

19.0%

- 능동형 광고사업, 카카오페이 제휴사업의 지연 및 부진

당사가 구축한 교통카드시스템을 활용하여 지하철 이용객을 상대로 맞춤형 광고를 제공하는 신규광고사업을 준비중에 있습니다(4-2. RF단말기 광고사업 참조). 다만, 동 신규광고사업이 개인정보법 등의 이슈로 인해 사업이 지연되고 있습니다(2022년 상반기 시행 계획). 또한, 카카오페이와의 제휴를 통해 스마트폰을 활용한 교통카드사업을 시행하고 있으나, 코로나19 등을 원인으로 대대적인 광고 등 판촉활동이 지연되며 수익성 개선에 크게 기여하지 못하고 있습니다. 

- 향후 사업 개선방향 등

코로나19라는 예상치 못한 전 세계적인 악영향으로 인해 당사의 교통카드사업이 큰 어려움에 직면하고 있는 것이 사실입니다. 다만, 2017년 12월 최초 교통카드시스템 구축 완료 이후 3년이 경과되며 전반적으로 교통카드시스템을 매우 안정적으로 운영하였고, 시스템 안정화에 따라 지속적으로 운영비용이 감소하고 있으며 향후 사업기간 동안 운영비와 관련한 현금유출은 크지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 
 향후 수송인원 및 요금인상 요소가 적절히 해소되어 매출이 상승하는 경우 전반적인 수익성이 개선될 것으로 예상됩니다. 주요 매출인 수집수수료 외에 광고사업 및 제휴사업 등을 통해 지속적인 매출 다변화 및 수익성 개선을 추진해 나갈 것이고, 더 나아가 타기업과의 전략적 제휴 또는 M&A 등을 통해 재무적리스크를 최소화 할 수 있는 모든 방안을 추진해 나가겠습니다.

당사가 구축하고 운영중인 서울지하철 교통카드시스템은 서울을 포함한 수도권인구 2,500만명을 대상으로 연간이용객 28억명이 사용하는 세계적인 규모의 교통카드시스템입니다. 당사는 이러한 구축 및 운영 경험을 바탕으로 2019년 미국 워싱턴D.C에(워싱턴시 교통국,Washington Metropolitan Area Transit Authority) 43백만불 규모의 역무자동화설비(automatic fare collection system) 구축계약이라는 큰 성과를 거두었습니다(미국법인 종속회사 STRAFFIC AMERICA, LLC 수주). 워싱턴 D.C 사업을 성공적으로 마무리하면 이러한 성과는 향후 북미지역에서의 역무자동화설비 개량사업 시장에서 큰 경쟁력으로 작용할 것으로 예상하고 있으며, 당사의 해외시장으로의 진출 및 매출 등 재무성과에도 큰 영향을 미칠것으로 예상합니다. 

(4-2) RF단말기 광고 사업

(가) 개요

당사의 종속회사인 서울신교통카드㈜가 구축, 운영중인 서울교통공사 1~8호선 275개 역사의 RF단말기 약 4,000대에 노출빈도가 높은 LCD를 활용한 광고사업을 2019년 6월부터 운영중에 있습니다. 또한 신규광고사업으로 모바일 광고 플랫폼 서비스 사업을 준비중에 있의며, 본 사업은 지하철의 교통카드 DATA를 기반으로 새로운 광고 매체를 형성하여, 대중에게 생활비 할인 서비스(통신비 할인, 포인트 적립 등)등을 제공하는 생활 밀착형 플랫폼 사업으로 SKT, 런커뮤니케이션즈와 2022년 상반기에 시행할 목표로 추진 중에 있습니다.

(나) 서비스 프로세스

서비스프로세스

(5) 전기차 충전인프라 운영사업

(가) 전기차 충전 인프라 

1. 개요

전기차를 효율적으로 운행하기 위해서는 아래와 같이 전력공급을 할 수 있는 네트워크, 충전/방전 시스템, 요금 과금 시스템, 전력계통 운영시스템, 배터리 교환소 등이 구성되어야 합니다. 전기차의 인프라 구성은 아파트 또는 공용시설의 주차장에서 전기 자동차 충전을 값싸고 편리하게 이용하기 위한 시스템으로, 충전기 운영사업자 회원카드나 신용카드를 이용하여 인증 후 충전이 이루어지며, 최근 기술의 발전으로 인하여 비대면 충전인 P&C충전과 무선충전기술이 표준화가 진행중이며, 자율주행 시대에 대비한 로봇충전방법도 계속적으로 연구가 이루어 지고 있습니다.

전기차 충전 인프라 개요

2. 전기차 충전기종류

전기차 충전기는 완속충전기, 급속충전기, 무선충전기로 나눌 수 있으며 완속충전기는 일반 개인주택에서 사용하는 비공용완속충전기, 공용으로 사용되는 콘센트형충전기, 태그방식충전기, 아파트에 사용되는 부분공용충전기로 나눌수 있습니다. 특히 과금형콘센트 및 태그방식 충전기는 3.5KW전력으로 충전하는 저속충전기이며, 통상 64KW차량의 밧데리 충전시 약 20시간이 소요됩니다. 급속충전은 50KW,100KW,200KW,350KW 충전기로 나눌 수 있습니다. 통상 충전 형태에 따라서 충전기를 설치를 하는데 위락시설, 유통시설에는 50KW 또는 100KW 충전기가 구축이 이루어지고 있으며, 휴게소, 회전이 빠른 주유소 등에는 200KW,350KW 충전기를 설치운영 합니다.

향후 전력 재판매에 대한 법 규정이 바뀌게 된다면 V2G충전방식이 보편화가 될 것으로 보이며, 이는 야간 저렴한 요금일 때 충전을 하고 전력이 Peak일 때 그리드, 빌딩, Home 등에 전력을 공급하여 연료를 사는 방식이 아닌 연료를 파는 시대도 곧 도래할 것으로 보입니다.

전기차 충전 시스템 구성

급속충전기는 한전 AC전원을 DC변환 또는 신재생에너지 DC전원을 DC/DC로 변환하여 자동차에 장착된 배터리에 필요전력을 충전이 이루어지는데, 정류기 및 DC/DC 컨버터가 외부 충전시스템에 분리되어 있어 빠른 충전이 가능합니다. 완속충전기는 정류기와 DC/DC 컨버터 가 자동차에 내장(On Board Charger)되어 전력변화과정이 발생하고 자동차는 구조적으로 소용량 변환(7KW 또는 11KW)만 가능하므로 충전속도가 느립니다.

3. 전기차 충전 인프라 보급추이
이산화탄소 배출 감소에 따른 국제적 규약에 맞춰 국가에서는 '스마트그리드 구축을 통한 저탄소 녹색 성장 기반 구축'을 비전으로 지능형 전력망, 지능형 소비자, 지능형 운송, 지능형 신재생 발전, 지능형 서비스 5대 분야의 기술 개발과 비즈니스 모델을 제시하고 있습니다. 그에 따라 3단계로 2025년까지의 전체 전력망 지능화 계획을 세웠고 전기차 보급률 15% 구축을 목표로 하고 있습니다. 아래는 2025년까지의 전기차 충전기 보급계획이며 급속충전기 12천대, 완속충전기 50만대를 목표로 하고 있습니다.

전기차 충전인프라 구축 추진 전략

'21년 6월말 기준 총 72,105기(급속12,789,완속 59,316) 운영중이며, '17년 대비 약 5.3배 충전 인프라가 확대되었습니다. 충전기 1기당 전기차 대수는 2.4대로써 주요국대비 충전인프라는 우수한 수준입니다.

그러나 전기차의 급속한 증가에 따라 충전인프라는 계속적으로 확대가 필요하며, 충전 인프라는 이용고객의 충전 성향을 고려하여 목적지충전, 경유지충전, 아파트 충전으로 나누어 균형있는 구축이 필요하겠고 특히나 물류 차량 및 택시, 버스 등의 운수업에 대한 충전기 보급이 우선시 되어야 합니다.

4. 충전기 인프라 사업방향

당사는 자체보유하고 있는 요금정산 및 관제시스템 운영의 특화된 솔루션을 바탕으로 전기차 충전 인프라구축 및 운영사업을 영위하고 있습니다. 최근 전기차량의 증가로 충전인프라의 필요성이 요구되고 있고, 정부지원 민간중심의 공공 충전인프라 구축이 활성화 됨으로써 민간 사업자중가장 많은 충전 인프라를 보유하고 있는 당사는 특화된 충전 인프라를 바탕으로 통합 충전 플랫폼사업자로서 사업영역을 확대하고 있습니다. 이러한 충전인프라의 양적확대 및 플랫폼 서비스의 강화로 맴버십 확대를 지속할 것이며 이를 통해 DR시장참여 및 플랫폼 사업자로서의 시장점유율을 확대할 계획입니다.

 (나) 회사 현황
전기차 충전인프라 사업은 ‘17년 관제시스템 구축 및 충전 인프라 POC사업을 시작으로 매년 다수의 급속 및 초급속 충전기를 구축하여오고 있습니다. 또한 2018년 환경부 보조금 사업자로 선정되어 완속충전기 인프라 구축 사업에도 참여하고 있습니다. 이러한 사업의 확대로 인하여 당사는 ‘21년 9월기준 급속 및 초급속충전기
730대 및 1,545기의 완속충전기를 구축 운영중에 있습니다. 급속 충전기 기준으로 민간사업자중에서 가장 많은 충전 인프라를 구축 운영 중입니다. 이러한 당사의 역량을 높이 평가한 다양한 유형의 기업들은 당사와의 협력관계를 요구하고 있고 주요고객으로는 정유,유통,물류,운송사,법인 및 개인택시, 대형 렌트사등과 긴밀한 협력관계를 유지하고 있습니다. 이와 같이 당사는 B2C 뿐만 B2B에서도 고정고객확보를 위하여 마케팅을 진행중에 있고 이러한 고객들의 확보를 통하여 당사는 매년 큰 폭의 매출증대를 기대하고 있습니다.

'21년 10월 에스트래픽 파트너사 현황

당사는 전기차 충전요금이 단계적으로 인상되는 가운데 환경부보다 40%저렴한 구독형 충전 상품인 '럭키패스'를 출시하였습니다. 럭키패스 라이트 요금제 경우 매달 전기에너지 300㎾h까지 충전 가능한데, 최소 1500㎞에서 최대 2000㎞까지 주행 가능한 전력량입니다. 그린 요금제는 1200㎾h까지 충전 가능해 최근 출시된 차량의 경우 최고 8000㎞까지 주행할 수 있으며 개인택시 등 고정적 장거리 이용자 등 상업용 차량에 유리합니다. 급속충전기 이용 빈도가 높은 럭키패스 이용 회원이라면 충전기 무료 예약 서비스도 함께 이용할 수 있는 장점을 가지고 있습니다. 

(다) 시장 현황 및 전망

전기차 시장은 폭스바겐 디젤게이트 사태와 파리협약 체결을 시작으로 중국의 강력한 전기차 산업 육성 정책과 유럽 등 주요국의 연비규제 강화에 따라 큰 폭으로 성장을 하고 있습니다. 글로벌 OEM 업체들은 전기차 모델의 비중을 확대 및 경쟁을 가속화하고 있으며, 딜로이트의 전기차 시장 전망 보고서에 따르면 향후 10년의 글로벌 전기차 시장 연평균성장률(CAGR)이 29%에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 

[전세계 연간 승용차 및 경차 판매량 전망]

전세계 연간 승용차 및 경차 판매량 전망.jpg
전세계 연간 승용차 및 경차 판매량 전망

출처: 딜로이트, IHS Markit, EV-volumes.com

딜로이트는 2025년 전세계 전기차 판매량은 1,120만대, 2030년에는 3,110만 대까지 증가할 것으로 전망하였습니다. 연간 자동차 판매량은 2024년까지 코로나19 이전 수준을 회복하지는 못할 전망이지만 전기차의 침투율이 빠르게 증가하면서 2020년 기준 4.0% 수준에서 2030년 32%까지 확대될 것이라고 예측했습니다. 이에 따라 전기차 충전소 인프라도 빠르게 확충되고 있지만 '21,IEA Global EV Outlook에 따르면 미국은 충전기 1기당 전기차 16대, 일본 10대, 중국 6대, 프랑스 10대로 여전히 주요국의 전기차 충전소 인프라가 부족한 상황입니다. 

[정부 친환경차 누적 보급 목표]

구분
2020년
2025년
2030년

전기차
13.5만대
113만대
300만대

수소차
1.1만대
20만대
85만대

하이브리드
67.4만대
150만대
400만대

전체 친환경차
82만대
283만대
785만대

전체 차량 중 비중
3%
11%
30%

출처: 산업통상자원부

한국의 2020년말 누적 친환경차 보급은 2016년 말 24만대에서 82만대로 약 3.4배가 증가하였으며, 그 중 순수전기차의 판매량이 13.5만대로 2016년 대비 약 12.4배 증가하였습니다. 2021년 2월 발표된 '제4차 친환경자동차 기본계획'에 따르면 정부는 친환경차 누적 판매량을 2025년까지 2020년 대비 약 3.5배 늘리고 그 중에서도 순수전기차의 판매량을 늘려 친환경차 내 비중을 2020년 16.4%에서 2025년 39.9% 늘리는 것을 목표로 세웠습니다. 이러한 목표에 맞추어 수요를 창출시키기 위해 국가, 지자체, 공공기관 등 공공부문의 전기, 수소차 의무구매비율을 단계적으로 상향 시키고, 전기택시 보조금 지급단가 확대할 예정입니다. 또한, 완성차 OEM이 달성해야하는 자동차 온실가스 기준을 단계적으로 상향 시킴으로써 원활한 공급이 이루어질 수 있도록 유도할 계획입니다. 

이에 더해 2021년 7월 29일 정부는 혁신성장 BIG3 추진회의의 산업별 중점 추진과제에서 무공해차 충전인프라를 중점적으로 다루면서 충전소를 속도감 있게 확충할 계획을 발표하였습니다.

[국내 전기차 충전기 현황]

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년 6월
2017년 대비

전기차
25,593
55,843
90,923
137,636
176,523
6.9배

충전기
13,676
27,352
44,792
64,188
72,105
5.3배

급속충전기
3,343
5,213
7,396,
9,805
12,789
3.8배

완속충전기
10,333
22,139
37,396
54,383
59,316
5.7배

출처: 기획재정부

2021년 6월 기준 전기차 충전기는 총 72,105기 운영 중이며, 2017년 대비 5.3배 이상 증가하였습니다. 충전기 1기당 전기차 대수는 2.4대로 주요국 대비 우수한 수준이나, 전기차 차량 보급의 가속화 추세에 맞춰 충전 인프라도 더욱 확대할 필요가 있다고 언급하였습니다. 이에 따라 2025년까지 급속 충전기 1.2만개소, 완속충전기 50만기 충전소 인프라를 구축할 계획을 발표하였으며, 고속도로 등 교통요지에 급속충전기 집중 설치, 완속충전기는 주거, 상업, 공공시설에 촘촘하게 완비할 것을 목표로 세웠습니다. 추진과제 세부 계획에서 정부는 민간 참여를 통한 충전산업 생태계 조성을 목적으로 2024년부터 공공급속충전기 단계적 민간이양, 충전기 신기술 보급 등 민간지원 확대를 발표하였습니다. 2021년 6월 기준 환경부, 한국전력 등 공공부문의 급속충전구축 물량이 전체 75%였음을 고려하였을 때, 이와 같이 민간 중심의 단계적 전환은 당사에게 있어 사업 확장 기회이자 수익성 확보 기회로 작용할 수 있습니다.

전기차 시장의 팽창과 함께 충전사업 역시 미래 성장 영역으로 평가되면서 대기업 및 중소업체들이 앞다투어 충전기술 확보경쟁에 뛰어 들고 있습니다. 충전 인프라 산업은 전기차 및 배터리 산업에 비하여 상대적으로 관심이 적어 성장속도가 더뎠던 것은 사실입니다. 그러나 친환경 정책과 맞물려 전기차 시장이 급성장 하면서 기존의 충전사업을 영위한 약 30개 사업자들은 사업영역을 확대하고 주요 대기업들은 그들의 인프라를 활용하여 충전사업에 뛰어들고 있으며, 물류, 정유, 유통 등의 계열사를 보유하고 있는 대기업들의 충전사업에 참여가 더욱 활발해지고 있으며, 최근 유사 기업과의 합종연횡을 통한 참여를 가속화 하고 있습니다.

민간 충전사업자들은 보유하고 있는 충전 인프라인 완속 인프라를 활용한 양적확대에 집중하고 있는 상황이긴 하나 대부분의 충전사업자들이 영세한 기업이다 보니 정보보조금에 의존해 확대에 더디게 진행되고 있습니다. 기존의 화석연료를 사용하는 내연기관차량들은 주요 거점을 통한 고객 유도방식으로 주유산업을 이끌었으나, 전기차 충전 사업은 주유사업과는 달리 고객이 전기차 충전소를 찾아가는 것이 아닌 고객이 원하는 시간과 원하는 장소에서 충전을 원하는 방향으로 바뀌어 가고 있습니다. 따라서 고객은 3가지 유형의 충전 패턴(시장)이 존재합니다. 

(1) 거주지 위주의 충전 패턴으로써 퇴근후 차량을 주차하고 충전을 하는 거주지 위주의 충전 패턴(완속)

(2) 전기차 보유고객이 특정 목적을 가지고 목적지에 이동하였을때 목적을 달성하기 위한 시간 동안 충전이 이루어지는 패턴(50KW ~ 150Kw 중속)

(3) 이동중 경유지에서 ?은 시간에 충전을 원하는 경유지 충전(200Kw ~ 350Kw,초급속 시장)

이러한 충전 패턴을 가지고 있는 전기차 충전 시장은 기존의 주유시장과는 연료 주입에 대한 패러다임 자체가 바뀌고 있습니다. 이러한 패러다임의 변화는 정부의 친환경차 확산을 가속화 하는 사회시스템구축으로 나타나고 있으며, ‘30년까지 자동차 온실가스 24% 감축을 목표로 다양한 사업들이 진행 중입니다. 특히 ‘25년 연간판매차량의 50%, ‘30년 80% 이상을 친환경차량으로 전환을 추진하면서 각각 115만대, 300만대의 전기차 보급 계획을 추진 중입니다. 이를 위하여 정부는 충전기를 ‘25년 50만대 보급을 목표로 하고 있고, 이러한 전기차량의 증가는 충전인프라 시장 또한 확대되어, ‘25년 1.5조, ‘30년 4.3조의 전기차 충전시장 규모로 성장이 가능한 시장입니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료비 등의 제품별 비중

(별도기준)
(단위 : 백만원 )

사업연도

주요 제품명

품목

원재료 금액

원재료 비중(%)

2019연도

(제7기)

도로

외주비
(주1)

10,404
20%

재료비
(주2)

33,032
65%

철도

외주비

1,387
3%

재료비

6,169
12%

2020연도

(제8기)

도로

외주비

19,326
33.8%

재료비

28,193
49.2%

철도

외주비

1,826
3.2%

재료비

7,917
13.8%

2021연도

(제9기 3분기)

도로

외주비

20,365
41.82%

재료비

13,658
28.05%

철도

외주비

3,650
7.50%

재료비

11,019
22.63%

(주1) 외주비의 주요 항목으로는 공사현장 관련 부대설비 구축 등 외주용역비 및 소프트웨어 외주개발비 등이 해당합니다.
당사의 매출 구조상 고객의 요청에 따른 각기 프로젝트별 사양 등이 상이하므로, 매 연도별 외주비 및 재료비의 구성 비율 역시 프로젝트의 구조에 따라 매우 크게 변동합니다.

(주2) 재료비의 주요 항목으로는 도로 요금징수설비 및 철도 신호 등과 관련한 주요 원자재가 해당됩니다. 당사의 매출 구조상 고객의 요청에 따른 각기 프로젝트별 사양 등이 상이하므로, 매 연도별 외주비 및 재료비의 구성 비율 역시 프로젝트의 구조에 따라 매우 크게 변동합니다. 

나. 원재료 가격변동추이

당사는 사업특성상 외주로 생산하는 하드웨어 및 소프트웨어 공급에 대한 구매 등이 재료비 계정
에서 상당부분을 차지합니다.
IT서비스 사업의 특성 상 고객의 요청 및 규모에 따라서 구매 하드웨어의 사양, 소프트웨어 등이 다양화되어 있으며 프로젝트를 수행하기 위해 필요한 광범위한 상품과 용역을 고객 요청에 따라 매 프로젝트별 맞춤형으로 제공하고 있습니다. 이러한 특성상 기간에 따른 원재료의 가격 변동 추이 계산 및 단순 비교는 어렵습니다.

다. 생산설비

당사는 시스템솔루션 서비스 제공 업체로서 생산능력 및 가동율을 적정하게 산정 하기 어렵습니다.

(1) 당사가 운영중인 생산시설 현황은 다음과 같습니다.

회사명

구분

소재지
소유여부

에스트래픽
(주1)

성남공장
경기도 성남시 중원구 둔촌대로 474, 3층 304호 (선텍시티,상대원동)
임차

송도공장
인천시 연수구 송도스마트밸리A동 608호
소유

에스티전기통신
송도공장
인천시 연수구 송도스마트밸리 E동 2005호
임차

(주1) 당사의 SI(System Integration)라는 사업의 특성상 고객의 다양한 요구에 즉각적으로 대응하고자 주요 원자재를 외주 생산 방식으로 조달하였으나, 도로사업 관련 외주공급사의 경영안정성이 확보되지 못함에 따라, 2020년부터 성남공장을 설립하여 요금징수설비의 주요 원자재를 직접 생산방식으로 전환하고 있습니다. 

(2) 당사가 운영중인 전기차충전기 구축내역은 다음과 같습니다.

구분

용량
대수
소재지

초급속충전기

100KW

337대

이마트 등

급속충전기

50KW

393대

와이마트 등

완속충전기

7KW

1,545대

신금호아파트 등

라. 관리운영권(제2기 교통카드시스템)

당사의 주요 종속회사인 서울신교통카드(주)는 제2기 서울시 교통카드시스템 운영사업자로서, 서울교통공사 1~4호선 120개 역사와 1개 센터, 5~8호선 156개 역사와 1개 센터에 교통카드시스템을 구축하고 10년 동안 선후불교통카드운송수입금의 일정률이하를 수집수수료로 확보하게 됩니다. 이를 위한 교통카드시스템을 2017년 12월 구축 완료하였으며, 구축 완료한 교통카드시스템을 무형자산인 관리운영권으로 하기와 같이 인식하고 있습니다. 

(연결 기준)
(단위 : 백만원 )

연도

기초

취득

상각, 대체

손상(주1)

잔액

2017년

-

40,732

(268)

-

40,464

2018년

40,464

4,083

(4,073)

-

40,474

2019년

40,474

164

(4,073)

(1,533)

35,032,

2020년

35,032

-

(4,425)

(11,803)

18,804

2021년 3분기

18,804

1,713
(2,225)

-

18,292

(주1) 당사는 무형자산 중 관리운영권에 대해 10년의 추정내용연수로 정액 상각 하였고, 매년 손상은 기업회계기준에 따라 매년 무형자산에 손상 징후가 있는지를 검토하고, 손상 징후가 있다면 자산의 회수가능액을 추정하여 장부금액이 회수가능액을 초과할 경우 동 초과액을 손상으로 인식하고 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출

(1) 에스트래픽 별도재무제표 매출

(단위 : 백만원 )

구분

품목

매출유형

2021년도
(제9기 3분기)

2020년도
(제8기)

2019년도
(제7기)

도로

요금징수

공사

37,366
37,611
32,373

제품

478
1,873
1,737

용역

2,213
1,842
5,260

소계

40,057
41,326
39,370

ITS

공사

5,217
18,233
13,836

제품

-
28
-

용역

1,190
2,149
2,430

소계

6,407
20,409
16,266

전기차충전

공사

176
1,343
2,277

제품

588
78
59

용역

1,957
961
1,534

소계

2,721
2,382
3,870

기타

공사

-
1,156
1,439

제품

-
-
-

용역

-
-
-

소계

-
1,156
1,439

철도

신호

공사

6,407
2,995
1,615

제품

1,093
521
581

용역

-
15
467

소계

7,500
3,531
2,663

통신

공사

68
-
-

제품

3,566
3,583
4,150

용역

-
-
-

소계

3,634
3,583
4,150

신규

(주1)

공사

9,430
10,339
4,601

제품

-
-
418

용역

795
1,994
3,468

소계

10,225
12,333
8,487

합계

70,545
84,721
76,244

(주1) 철도부문의 신규사업은 AFC, 공항, 교통카드 사업 등을 포함합니다.

(2) 종속회사별 매출 및 연결 재무제표 매출

(단위 : 백만원 )

회사명

품목

매출
유형

2021년도
(제9기 3분기)

2020년도
(제8기)

2019년도
(제7기)

에스티전기통신(주)

철도통신 등
(LTE-R)

공사

741
816
182

용역
47
116
183

요금징수
용역
533
430
1,337

기타
용역
72
51
368

소계
1,393
1,413
2,070

서울신교통카드
교통카드 
및 AFC
제품
162
1,598
205

용역
1,852
2,423
3,255

기타
제품
28
195
502

용역
278
676
864

소계
2,320
4,892
4,826

STRAFFIC AMERICA, LLC
AFC
공사
12,815
10,710
4,833

소계

12,815
10,710
4,833

종속회사 매출 전체 합계
16,528
17,015
11,729

에스트래픽 별도재무제표 매출
70,545
84,721
76,244

연결조정
(5,702)
(9,605)
(8,299)

연결재무제표 매출
81,371
92,131
79,674

(3) 지역별 매출

(연결 기준)
(단위 : 백만원 )

지역

2021년도
(제9기 3분기)

2020년도
(제8기)

2019년도
(제7기)

국내

64,049
76,509
68,939

미주

12,815
10,710
4,833

아시아

4,322
4,253
5,339

유럽

185
659
563

합계

81,371
92,131
79,674

나. 수주(연결기준)

1. 2021년 3분기말 당사의 수주 잔고 현황은 다음과 같습니다.

(연결 기준)
(단위 : 백만원 )

지역

2021년도말
(제9기 3분기)

도로

56,273

철도

52,842

글로벌

48,973

합계

158,088

(2) 2021년 주요 신규 수주 현황은 다음과 같습니다. 

(연결 기준)
(단위 : 백만원 )

구분

프로젝트명

품목
금액(주1)

도로
이천오산 고속도로 운영설비
요금징수
5,830

2021년 다차로하이패스 제조구매(설치포함) 남부권

요금징수

4,708

강릉시 지능형교통체계(ITS) 기반구축사업
ITS
9,843

2021년 요금징수설비 제조구매(설치포함)

요금징수

8,138

철도
(공항 등 포함)
재난안전통신망 전환을 위한 치안업무용 무선시스템 구축(3단계)
통신
7,870

4단계 운항통신시설 구매설치사업
공항
9,757

4단계 경비보안시스템 구축사업
공항
7,151

(주1)
주요 신규 수주는 직전 연결재무제표 매출의 5% 이상의 프로젝트만을 표시하였습니다. 

2. 당사의 진행기준을 적용하는 프로젝트 관련 수주 현황은 다음과 같습니다. 

(1) 당분기 및 전분기 중 공사계약금액의 변동 및 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구분
기초계약잔액
신규계약액 및 계약변경액(주1)
공사수익인식액(주2)
기말계약잔액

도로 (주1)
57,479,177
58,199,134
45,074,733
70,603,578

철도
49,366,701
11,373,498
25,347,238
35,392,961

합계
106,845,878
69,572,633
70,421,971
105,996,538

(
주1) 당
분기 중 공사규모의 변동 등으로 인한 도급증가액은 5,718,902천원입니다.

(주2) 도로 공사수익인식액에는 진행율적용 용역매출 2,524,684천원이 포함되어 있

습니다
.

<전분기>

(단위: 천원)

구분
기초계약잔액
신규계약액 및 계약변경액(주1)
공사수익인식액(주2)
기말계약잔액

도로 (주1)
25,737,362
55,203,047
18,764,344
62,176,066

철도
68,135,395
9,617,504
12,541,789
65,211,110

합계
93,872,757
64,820,551
31,306,133
127,387,176

(
주1) 전
분기 중 공사규모의 변동 등으로 인한 도급증가액은 6,825,415천원입니다.

(주2) 도로 공사수익인식액에는 진행율적용 용역매출 865,924천원이 포함되어 있

습니다
.

(2) 보고기간종료일 현재 진행중인 공사의 누적공사손익, 미청구공사 및 초과청구공
사의 내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

공사명
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
청구액
미청구공사
초과청구공사

도로
86,005,781
72,903,153
13,102,628
108,283,699
4,386,699
26,664,617

철도
106,430,406
86,003,950
20,426,455
107,552,476
3,980,824
5,102,894

합계
192,436,187
158,907,103
33,529,083
215,836,175
8,367,523
31,767,511

<전기말

>

(단위 : 천원)

공사명
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
청구액
미청구공사
초과청구공사

도로
96,272,961
79,923,142
16,349,819
115,038,688
605,912
19,371,640

철도
82,092,599
67,030,766
15,061,833
84,163,050
2,984,064
5,054,514

합계
178,365,560
146,953,908
31,411,652
199,201,738
3,589,976
24,426,154

(3) 당분기말 현재 연결기업의 진행율
적용 주요 계약정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

공사명
계약일
준공일
진행율
미청구공사
미청구공사
손상차손누계액
공사미수금
대손충당금

17 VPSD 시범
2017/10/26
2021/06/30
100.00%
-
-
-
-

2020년 무인수납시스템 제조구매(설치포함)
2020/09/23
2021/05/31
100.00%
-
-
-
-

2021년 다차로하이패스 제조구매(설치포함) 남부권
2021/05/10
2021/12/28
10.69%
-
-
-
-

2021년 요금징수설비 제조구매(설치포함)
2021/09/10
2022/06/30
0.77%
62,261
-
-
-

강릉시 지능형교통체계(ITS) 기반구축사업
2021/06/21
2022/09/13
1.12%
-
-
-
-

녹색교통진흥지역 자동차 통행관리 통합플랫폼 구축 용역
2019/01/09
2019/12/31
93.99%
-
-
150,435
1,504

서부간선 지하도로 민간투자사업 건설공사 ITS설비
(주1)

2020/07/30
2021/08/31
77.53%
2,350,999
-
2,931,303
58,626

서울제물포터널 교통관리 및 요금징수 시스템 구축사업
2020/03/12
2021/04/15
0.00%
-
-
-
-

송산봉담 요금징수시스템
2019/12/31
2021/06/30
100.00%
-
-
-
-

수도권고속철도 열차제어시스템 구매
2014/11/12
2021/12/31
0.00%
524,112
-
-
-

신분당선(용산~강남) 복선전철 민간투자사업 열차제어시스템설비 구매
2017/12/28
2026/12/31
50.94%
124,988
-
-
-

아제르바이잔 M1 고속도로 요금수납시스템

(주2)

2019/02/18
2022/05/31
57.46%
-
-
4,984,448
149,533

아제르바이잔 M3 고속도로 요금수납시스템

(주2)

2018/05/17
2022/05/31
8.14%
-
-
3,476,497
104,295

울산~포항 복선전철 고속철도 신경주역 열차제어시스템 구매설치
2020/09/17
2021/12/31
49.09%
-
-
-
-

자율협력주행 등 미래교통혁신기반 조성을 위한 서울 C-ITS 실증사업(장기1차)
2019/01/31
2022/02/28
88.32%
-
-
-
-

콜롬비아 메데진시 ITS 구축사업
2019/04/24
2021/11/30
84.05%
135,501
-
-
-

CCTV System for M1 Road in Azerbaijan
2020/11/06
2022/06/02
1.11%
-
-
-
-

미국 워싱턴시 지하철 역무 자동화 설비 구축
2019-06-22
2027-06-27
56.97%
1,856,465
-
-
-

합계
5,054,326
-
11,542,683
313,958

(주1)
서부간선 지하도로 민간투자사업 건설공사 ITS설비 프로젝트의 경우, 현재 서부간선 지하도로가 개통되어 정상 운영되는 등 당사의 과업은 완료되었으나, 발주처와의 최종 정산 작업이 미완료된 것으로 정산 계약이 완료되는 시점에 최종적으로 회계상 진행율이 완료될 예정입니다. 

(주2) 아제르바이잔 프로젝트의 경우 선
수금 수령 후 주요 공사를 진행하는 방식으로 계약이 체결되어 있으며, 공사미수금은 동 선수금 청구에 대한 미회수 잔액입니다. 

(4) 당분기 중 총계약수익 및 추정총계약
원가 변동으로 인하여 당기와 미래기간의 손익,
미청구공사에 영
향을 미치는 금

액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
추정총계약
 수익변동
추정총계약
 원가변동
당기 손익에
 미치는 영향
미래손익에
 미치는 영향
미청구공사
 변동
공사손실
충당부채

도로
5,667,912
2,402,872
2,131,282
1,133,758
171,138
265,293

철도
50,990
172,846
(8,269)
(113,586)
23,060
507,454

합계
5,718,902
2,575,718
2,123,013
1,020,172
194,198
772,747

당분기와 미래손익에 미치는 영향은 계약개시 후 당기말까지 발생한 상황에 근거하여 추
정한 총계약원가와 당분기말 현재 총계약수익의 추
정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래기간에 변동될 수 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

위험관리(연결기준)

(1) 자본위험관리

연결기업의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연
결기업은 배당을 조정하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결기업의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 연결기업의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 보고기간종료일 현재 연결기
업
이 자본으
로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

차입금총계
28,545,348
23,773,287

차감: 현금 및 현금성자산
22,359,725
16,963,975

순차입금
6,185,623
6,809,312

자본총계
30,866,552
32,419,294

자기자본순차입금비율
20.04%
21.00%

(2) 금융위험관리

연결기업은 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 위험관리는 연결기업의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결기업이 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

1
) 시장위험

연결기업의 활동은 주로 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 

시장위험에 대한 노출정도는 민감도 분석에 의하여 측정하고 있으며 시장위험에 대한 연결기업의 위험노출정도 또는 위험을 관리하고 측정하는 방식에는 변경이 없습니다.

가. 가격위험

연결기업은 영업상의 필요 등으로 비상장 지분증권에
투자하고 있으며, 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 연결기업은 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다.

나. 이자율 위험

연결기업은 이자율변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 연결기업의 이자율 변동위험은 채권 등
이자지급 부채의 발 행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다.

2) 신용위험

신용위험은 연결기업의 통상적인 거래 및 투자활동에서
발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결기업은 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하고 있습니다.

신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결기업은 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대
한
최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료
일 현재
연결기업의 신용위험에 대한 최대
노출정
도는
다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
22,359,725
16,963,975

당기손익-공정가치측정금융자산
2,936,475
2,607,314

매출채권 및 기타채권
20,645,703
34,157,375

합 계
45,941,903
53,728,664

3) 유동성 위험

연결기업은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결기업의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 현재 금융자산 및 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내역은다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1년미만
1년이상 2년미만
2년이상
합 계

(금융자산)

현금및현금성자산
22,359,725
-
-
22,359,725

당기손익-공정가치측정금융자산(주1)
-
-
471,405
471,405

단기금융자산
1,306,812
-
-
1,306,812

매출채권
16,045,852
-
-
16,045,852

미수금
1,653,460
-
-
1,653,460

장기금융상품
-
221,900
-
221,900

보증금
387,615
1,030,065
-
1,417,680

합 계
41,753,464
1,251,965
471,405
43,476,834

(금융부채)

매입채무
1,476,782
-
-
1,476,782

미지급금
2,666,766
-
-
2,666,766

리스미지급금
374,701
-
-
374,701

미지급비용
338,446
-
-
338,446

단기차입금
11,590,000
-
-
11,590,000

사채
-
1,750,000
-
1,750,000

전환사채
1,000,000
-
20,000,000
21,000,000

장기차입금
-
-
3,900,000
3,900,000

리스미지급금(비유동)
-
880,427
-
880,427

합 계
17,446,695
2,630,427
23,900,000
43,977,122

(주1) 지분증권을 제외한 채무증권에 대하여 만기분석 하였습니다.

상기 만기분석은 장부금액을 기초로 연결기업이 수취 또는 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 이자수취 또는 지급 관련 현금흐름은 제외되어 있습니다.

파생상품 거래 현황(연결기준)

보고서 작성기준일 현재 파생상품 관련 사항은 전환사채에 내재되어 있는 조기상환청구권 및 매수청구권으로 내재파생상품의분리요건을 충족하여 별도로 분리하여 공정가치로 인식하고 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

파생상품과 관련하여 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타비유동금융부채

파생상품부채(주1)
10,230,432
2,282,940

(주1) 전환사채에 내재되어 있는 전환권(제4회 전환사채만 해당), 조기상환청구권 및 매수청구권으로 내재파생상품의 분리요건을 충족하여 별도로 분리하여 공정가치로 인식하고 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

주요계약

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

연구개발활동

가. 연구개발 조직

연구소장
(이강익 소장/27명)

S/W팀
(서기식 이사)
H/W팀
(박종현 이사)
KRTCS팀
(김광희 수석

당사는 자체 기술력을 활용한 요금징수설비 국산화 및 차세대 요금징수시스템 개발의 선도기업입니다. 삼성SDS에서 초기 요금징수 기술도입 직후인 1992년부터 국내 최초로 요금징수설비를 자체 생산하였으며, 장기적으로 해외기술 의존도를 줄이고자 도로공사와 공동개발 및 자체개발과정을 거쳐 1996년 요금징수설비 전 기기에 대해 100% 국산화를 완료 한 국내 유일한 기업입니다. 

- 2002년 고객의 요구사항을 만족하기 위해 기능을 추가 및 개선하고, 다양한 요금지불매체 수용이 가능하도록 시스템 개발

- 2014년까지 스마트하이웨이 시대를 대비한 차세대 요금징수시스템과 무인운영시스템을 개발하였으며, 삼성SDS에서 요금징수 분야 인력, 유무형 자산, 솔루션에 대해 에스트래픽으로 분사함

- 현재까지 차세대 시스템과 기존시스템 융합, 차세대 시스템 안정화, 신기술 개발 등의 노력을 하고 있음

이러한 기술개발 과정을 거쳐 당사는 현재 사업분야에서 독보적인 기술 경쟁력을 확보하였습니다.

나. 연구개발 비용

(별도기준)
(단위 : 천원 )

구분
제 9 기 3분기
제 8 기
제 7 기

자산인식
925,300
576,140
240,000

비용인식
2,228,765
3,068,659
2,456,528

연구개발비 합계
3,154,065
3,644,799
2,696,528 

매출액 대비 비율
4.47%
4.30%
3.54%

7. 기타 참고사항

(1)
당사의 보고서 제출일 현재 지
적재산권 보유 현황은 다음과 같습니다. 

NO
종류
명칭
출원인
출원일자
존속만료일

1
특허권
톨게이트에서의 통행요금 징수방법 및 그 장치
삼성에스디에스 주식회사
2002.02.27
2022.02.27

2
특허권
티켓 낱장 공급장치
삼성에스디에스 주식회사
2002.03.16
2022.03.16

3
특허권
전도성 고무를 이용한 차량감지센서 및 차종분류장치
삼성에스디에스 주식회사
2002.04.03
2022.04.03

4
특허권
통행권확인기의 통행권 정보 입출장치
삼성에스디에스 주식회사
2002.07.23
2022.07.23

5
특허권
통행요금 징수 시스템 및 방법
삼성에스디에스 주식회사
2002.07.29
2022.07.29

6
특허권
광센서를 이용한 차량의 전후진 판별 및 위반차량촬영방법 및장치
삼성에스디에스 주식회사
2002.12.14
2022.12.14

7
특허권
차량 검출 장치
삼성에스디에스 주식회사
2003.03.18
2023.03.18

8
특허권
차량검출장치에서 센서부 진단 방법 및 그 장치
삼성에스디에스 주식회사
2003.03.24
2023.03.24

9
특허권
통행권발행장치 및 방법
삼성에스디에스 주식회사
2003.05.01
2023.05.01

10
특허권
통행 요금 징수 시스템 및 그 방법
삼성에스디에스 주식회사
2004.05.14
2024.05.14

11
특허권
무선 인식 태그를 이용한 통행 요금 징수 시스템 및 그 방법
삼성에스디에스 주식회사
2004.06.26
2024.06.26

12
특허권
차량 측면 형상을 이용한 차종분류장치 및 그 방법
삼성에스디에스 주식회사
2006.04.20
2026.04.20

13
특허권
혼합형 요금 징수 시스템 및 그 방법
삼성에스디에스 주식회사
2006.09.15
2026.09.15

14
특허권
차세대 전자지불 시스템 및 그 방법
삼성에스디에스 주식회사
2006.09.15
2026.09.15

15
특허권
안정적인 통신 링크를 유지하는 적외선 송신 장치 및 그제어 방법
삼성에스디에스 주식회사
2007.01.16
2027.01.16

16
특허권
차량 통제용 차단기
삼성에스디에스 주식회사, 
주식회사 베스트 일렉트로닉스
2007.08.31
2027.08.31

17
특허권
통행요금 징수 시스템 및 방법
삼성에스디에스 주식회사
2010.07.15
2030.07.15

18
특허권
자동통행료징수 방법 및 장치
삼성에스디에스 주식회사
2011.06.02
2031.06.02

19
특허권
다차로에서의 차량 주행방향 파악장치 및 그 방법
삼성에스디에스 주식회사
2011.07.04
2031.07.04

20
특허권
다차로 요금 징수 시스템의 통신 장치, 제어 방법 및 통신 방법
삼성에스디에스 주식회사
2011.10.19
2031.10.19

21
특허권
다차로 자유 주행 환경에서의 통행 요금 징수 시스템 및 그 방법
에스트래픽 (주)
2011.10.19
2031.10.19

22
특허권
차량진입감지장치
에스트래픽 (주)
2015.01.30
2035.01.30

23
특허권
WAVE 통신을 이용한 통행료 과금 시스템 및 방법
에스트래픽 (주)
2015.06.04
2035.06.04

24
특허권
WIM을 활용한 통행료 징수시스템 및 방법
에스트래픽 (주)
2016.05.27
2036.05.27

25
특허권
주행차량 충전 및 과금 시스템
에스트래픽 (주)
2016.05.27
2036.05.27

26
특허권
솔라 로드를 이용한 도로 관리시스템 및 방법
에스트래픽 (주)
2017.10.26
2037.10.26

27
특허권
비접촉 교통요금 정산시스템
에스트래픽 (주)
2017.12.01
2037.12.01

28
특허권
접촉식 교통요금 정산장치
에스트래픽 (주),
(주)엔토스정보통신
2018.01.09
2038.01.09

29
특허권
교통카드 발매장치
에스트래픽 (주),
(주)엔토스정보통신
2018.01.09
2038.01.09

30
특허권
교통카드 통합관리시스템
에스트래픽 (주),
(주)엔토스정보통신
2018.01.09
2038.01.09

31
특허권
차량번호 인식방법
에스트래픽 (주)
2018.04.03
2038.04.03

32
특허권
결제 중계 시스템에서 보안성 향상 방법 및 시스템
에스트래픽 (주),
주식회사 텔큐온
2018.05.25
2038.05.25

33
특허권
결제 중계 시스템 및 방법
에스트래픽 (주)
2018.05.25
2038.05.25

34
특허권
결제 중계 시스템에서의 에뮬레이팅 장치 및 방법
에스트래픽 (주),
주식회사 텔큐온
2018.05.25
2038.05.25

35
특허권
교통 카드 시스템
에스트래픽 (주)
2018.05.29
2038.05.29

36
특허권
결제 중계 장치 및 결제 중계 시스템
에스트래픽 (주)
2018.06.11
2038.06.11

37
특허권
단말의 에너지를 절약할 수 있는 결제 중계 시스템 및 방법
에스트래픽 (주)
2018.09.27
2038.09.27

38
특허권
처리 속도를 향상시킨 결제 중계 시스템 및 방법
에스트래픽 (주)
2018.10.22
2038.10.22

39
특허권
결제 단말과의 호환성을 향상시킨 결제 방법 및 시스템
에스트래픽 (주)
2018.10.22
2038.10.22

40
특허권
결제 장치, 해당 결제 장치의 구획을 진입하는지 판단하는 방법 및 장치
에스트래픽 (주)
2018.11.19
2038.11.19

41
특허권
적외선 노이즈 제거 시스템 및 이를 구비한 하이패스 과금 시스템
에스트래픽 (주)
2020.06.03
2040.06.03

42
특허권
카메라의 PTZ 자율 자세보정 방법 및 이를 이용한 교통정보 시스템
주식회사 아이티아이비전,
에스트래픽 (주)
2020.09.18
2040.09.18

43
특허권
ＲＦＩＤ 리더, 및 ＲＦＩＤ 리더들간의 통신 충돌 회피를 위한 시분할 통신 제어방법
에스트래픽 (주)
2020.07.27
2040.07.27

44
특허권
ＲＦＩＤ 리더, 및 ＲＦＩＤ 리더들간의 통신 충돌 회피를 위한 시분할 통신 제어방법
에스트래픽 (주)
2020.07.27
2040.07.27

45
특허권
하나의 센서를 이용한 차량 속도 검지 방법
에스트래픽 (주)
2020.11.09
2040.11.09

46
특허권
대심도 지하도로용 하이패스 안테나 시스템
에스트래픽㈜
2020.09.21
2040.09.21

47
특허권
도로상의 차량 검지용 센서장치를 구비한 센서 시스템
에스트래픽㈜
2021.01.29
2041.01.29

※ 존속만료일이 증권신고서 제출일 현재 유효한 것만 표시하였으며, 출원인이 삼성에스디에스 주식회사인 경우는 당사가 2013년 설립시점에 자산양수도를 통해 취득한 내역입니다. 

(2) 산업의 특성

■
도로부문

가. 국가 기간산업으로서 폐쇄적인 시장
ITS사업의 전반적인 시스템 및 요금징수시스템은 국가 기반시설의 운영에 있어서 안전 및 운영을 위한 업무의 특성상 높은 신뢰성을 바탕으로 장기간 안정적인 운영이 필요합니다. 이에 따라 도로를 관할하는 한국도로공사 및 민간도로사업자는 기술력 있는 업체를 선정하기 위해 발주과정에서 시스템 단위로 사전/사후지원이 가능한 소수의 업체만을 대상으로 입찰을 허용하며, 운영기관의 기술규격을 만족하고 높은 평가 점수를 받을 업체를 선정하고 있습니다. 이러한 이유로 사업을 안정적으로 수행하기 위해서는 지속적인 연구개발 및 생산 활동은 물론 유지관리 인력을 항시 보유해야 하며, 관련 기술 및 노하우를 지속적으로 개발하고 향상시켜야 합니다. 그러므로 사업의 초기에서부터 관여하지 않은 신생 업체가 새로이 시장에 진입하기가 현실적으로 매우 어려운 폐쇄적인 시장이라고 할 수 있습니다.

나. B2B, B2G사업의 특성을 보유

인프라 장비는 보통 정부 또는 정부로부터 위임받은 민간사업자(대형 시스템업체)가 관리하는 것이 일반적입니다. 이러한 관리주체는 요구내용 및 기술수준이 매우 높고 다양하여 조직적으로 대처하지 않으면 사업을 안정적으로 수행할 수 없습니다. 이러한 고객(한국도로공사 등)은 매우 한정되어 있어 고객에 대해 깊은 신뢰를 쌓아야 하며 그 지속관계가 매우 길게 이어지는(10년 이상) 특성이 있습니다.

다. 제품 판매가격의 高價性(고가성)

ITS를 포함한 요금징수시스템은 국가의 인프라 시스템인 관계로 수요가 한정되어 있는 반면에 많은 연구개발비가 투입되고 산업의 특성상 소품종 대량생산체제가 아닌 “다품종 소량생산체제”의 형태를 나타내고 있습니다. 또한 제품개별단위로 사용 환경 및 사용자의 요구에 맞도록 생산하는 “주문형 맞춤상품형태”이므로 제품 판매단가가 매우 높은 高價性(고가성) 시장입니다.

라. 주기적인 장비의 교체가 있는 시장

인프라 시스템의 특성 및 고속도로의 특성상 사용 환경이 매우 가혹(기후변화, 과적차량으로 인한 도로 손상 등)하며 차량 통행이 있는 한 중단없이 항상 사용이 되기 때문에 정기적인 관리 및 주기적으로 일부 또는 전체 장비의 교체가 이루어지고 있습니다. 또한 비정기적으로 제품의 손상으로 인한 교체 및 장비 성능의 향상 등으로 인한 제품의 교체수요가 항상 있는 시장입니다.

마. 기술집약적 시장

당사가 진행하는 사업영역 중 요금징수시스템과 지능형교통시스템은 제품의 생산, 설치, 운영관리, 장비테스트 등 구입부터 운영/폐기까지의 모든 과정이 하나의 프로세스(process)로 연결되어 있어 오랜 기간 동안 해당분야에서의 기술력, 자본, 인력, 노하우 등을 갖춘 특화된 업체만이 수행할 수 있는 기술 집약적 산업입니다.

바. 지속적으로 성장하고 있는 안정적인 시장

요금징수시스템을 포함한 ITS(개념정의에 따라 ITS시장은 도로 및 교통 관련분야를 모두 포함하는 큰 영역이 됩니다)시장은 새로운 설비의 구축은 물론 인프라 관련 시스템사업의 특성상 공사 및 유지보수 등 공사. 용역분야의 비중도 함께 높아지고 있는 추세입니다. 인프라 제품은 특성상 대규모의 공사와 이를 유지보수 하기위한 용역사업이 반드시 동반되며, 기술의 발전에 따라 기 구축된 설비에 대한 업그레이드 등(새로이 구축되는 설비와의 호환기능과 함께)이 필수적인데 이러한 시장의 규모는 점차 확대되어 가는 모습입니다. 또한 ITS사업은 정부가 발표한 차세대 글로벌 녹색성장 사업과 관련하여 교통분야의 핵심부분으로서 시장의 영역은 규모나 발전 속도 면에서 지금까지 보다 크게 확대될 것입니다. 

■ 철도부문

가. 친환경 운송수단

철도산업은 도로, 항공, 해운 등 타 운송수단의 급속한 발전으로 인해 한 때 하향산업으로 여겨지기도 했으나, 최근 고유가와 기후변화 등 지구 환경문제가 지속적으로 제기됨에 따라 친환경 대체 교통수단으로서의 역할이 대두되며 다시 각광받고 있습니다. 출산감소 및 고령화, 지구온난화 및 자원고갈은 늦출 수는 있어도 피할 수 없는 환경변화일 가능성이 높으며 이에 따른 교통수단으로서 철도의 역할에 대한 사회적 관심이 고조되고 있습니다. 해외 철도선진국 중 선제적 투자가 진행되고 있는 프랑스에서는 교통 분야 투자비의 50%를 고속철도노선 건설에 투입하고 있으며, 이외 530억 유로를 대중교통수단으로서의 경전철 인프라 구축비용으로 투자하고 있고, 도로 건설에 대한 투자는 미미한 상황으로 철도 중심의 교통 체계로 변화가 일어나고 있습니다. 이는 도로교통중심으로 성장해온 한국의 교통인프라체계와 대조적인 모습을 보입니다. 또한, 도시 광역화에 따라 혼잡도 및 혼잡지역의 증가가 필연적으로 예측되는 상황에서 친환경적인 철도시스템의 역할증대 요구가 심화되고 있으며, 미래 환경변화에 대응하기 위해서는 자동차 중심에서 철도 중심으로 대중 교통수단의 체계전환을 국민적 합의를 통해 시도하여야 하며 일부 선진국에서는 체계전환을 위한 최근 각국의 철도노선 확장 및 철도기술 개발에 대한 투자는 지속적으로 증가하고 있으며 특히 유럽의 경우 고속철도노선을 확충하기 위한 노력이 두드러지고 있습니다. 한국에서도 2016년 발의된 제3차 철도산업 발전 기본계획에서 16~20년 446,314억원을 투자하며 친환경 교통수단인 철도의 중요성이 재 부각되고 있습니다.

나. 고도화된 기술집약적 산업

고속성, 안전성, 경제성 및 장거리 대량 수송능력 등을 강점으로 철도산업계는 고속화, 고급화된 고속전철 및 자기부상열차 등 차세대 교통수단을 출시하고 있습니다. 철도차량산업은 막대한 자본과 기술이 요구되는 기간산업으로 일반적으로 주문과 입찰에 의해 시장이 형성되게 되며 철도차량은 인명과 재산을 안전하게 수송하기 위한 수단이므로 주요 기능 부품의 경우 복잡한 공정과 높은 정밀도 외에 고도의 기술적 신뢰도와 안전성이 요구되는 시장입니다. 

다. 경제적 효율성이 높은 철도교통

도로위주 교통정책의 한계와 비효율 문제 등을 극복하고, 사회구성원의 경제활동의 증가로 인해 늘어나는 물류비, 혼잡비용, 사고비용 등 사회적 비용의 해결대안으로 철도기능에 대한 중요성이 높아지고 있습니다. 철도의 안전성은 도로와 비교하여 우수성이 매우 높습니다. 사고 사상자 관련 사망자수는 3/100, 부상자수는 2/10,000 수준으로 수송량당 사상자수에 있어서도 자동차가 철도보다 170배 높습니다. 또한, 도로교통의 혼잡으로 인한 사회적 비용이 매년 증가하고 있어 혼잡비용의 해소가 해결되어야 할 중요한 과제로 떠오르고 있으며, 수송효율성이 높은 교통수단으로서 도로의 혼잡으로 인한 사회적 손실을 최소화하는데 중요한 역할을 할 수 있는 산업적 특징이 있습니다.

라. 대규모 시설투자 산업

철도산업은 공익사업이라는 특성과 함께 대규모의 자금투입이 필요한 사업으로 정부나 지방자치단체가 주도하는 집행예산에 따라 철도차량의 수량과 가격, 사업의 전체 규모가 결정되므로 정부 및 지자체의 교통정책에 민감하게 반응하는 특징이 있습니다. 그러나 최근에는 중앙정부의 직접적인 투자보다는 각 지방자치단체와 민간투자자와의 역할분담을 통한 민자 사업이 점차 확대되는 추세이며, 해외시장의 경우도 이와 유사한 양상을 보이고 있습니다.

마. 낮은 경기 민감성 (높은 정부투자 의존도)

철도산업은 선행종합지수를 결정하는 산업의 경기동향과 밀접한 연관을 맺고 있어 철도차량의 수요는 대부분 신규 철도노선 건설에 후행하기 때문에 정부나 지방자치단체의 사회간접자본에 대한 투자계획이 철도차량 사업의 향후 수요를 결정하므로 선행종합지수의 하락은 2∼3년 내 철도차량의 수요감소를 동반하게 됩니다. 그러나 이 같은 영향은 비교적 단기적으로 발생하게 되는데, 침체된 경기부양을 목적으로 정부나 지방자치단체에서 사회간접자본에 대한 투자계획을 수립하거나, 조기에 집행하기 때문에 물량감소 영향은 오래가지 않으며 정부기관을 중심으로 향후의 국가교통기본정책이 재정립되는 과정에서 장기적인 수요증가와 이에 따른 예측 가능한 계획이 제공됩니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1. 요약연결재무정보

(단위 : 원 )

과 목
제 9(당) 3분기
제 8(전) 기
제 7(전전) 기

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

2021.09.30
2020.12.31
2019.12.31

자 산

Ⅰ. 유동자산
77,177,545,655
64,639,571,658
60,778,290,909

1. 당좌자산
63,239,797,332
59,661,135,972
57,659,372,622

2. 재고자산
13,937,748,323
4,978,435,686
3,118,918,287

Ⅱ. 비유동자산
42,270,316,282
43,959,220,097
60,290,363,418

1. 투자자산
3,158,374,991
3,022,180,495
3,255,265,886

2. 유형자산
13,406,713,545
14,478,872,885
13,630,181,420

3. 무형자산
23,275,576,747
24,662,386,270
40,520,235,483

4. 기타비유동자산
2,429,650,999
1,795,780,447
2,884,680,629

자 산 총 계
119,447,861,937
108,598,791,755
121,068,654,327

부 채

Ⅰ. 유동부채
58,995,604,085
65,812,296,280
61,918,872,413

Ⅱ. 비유동부채
29,585,705,937
10,367,201,905
27,766,212,565

부 채 총 계
88,581,310,022
76,179,498,185
89,685,084,978

자 본

Ⅰ. 자본금
10,413,080,000
10,413,080,000
5,960,590,000

Ⅱ. 자본잉여금
43,125,131,418
43,628,010,118
26,604,784,046

Ⅲ. 자본조정
(3,557,094,138)
(3,703,118,694)
(1,624,975,668)

Ⅳ. 이익잉여금
(22,678,949,723)
(21,590,860,823)
(89,278,029)

지배기업소유주지분
27,302,167,557
28,747,110,601
30,851,120,349

비지배지분
3,564,384,358
3,672,182,969
532,449,000

자 본 총 계
30,866,551,915
32,419,293,570
31,383,569,349

부 채 와 자 본 총 계
119,447,861,937
108,598,791,755
121,068,654,327

과 목
제 9(당) 3분기
제 8(전) 기
제 7(전전) 기

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

2021.01.01~2021.09.30
2020.01.01~2020.12.31
2019.01.01~2019.12.31

매출액
81,371,119,485
92,130,559,673
79,673,571,978

영업이익
(792,232,646)
(3,147,226,811)
(2,520,869,649)

당기순이익
(1,195,887,511)
(21,176,922,584)
(9,372,757,761)

기본주당순이익
(53)
(1,664)
(789)

희석주당순이익
(53)
(1,664)
(789)

연결에 포함된 회사수
4
4
4

2. 요약별도재무정보

(단위 : 원 )

과 목
제 9(당) 3분기
제 8(전) 기
제 7(전전) 기

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

2021.09.30
2020.12.31
2019.12.31

자 산

Ⅰ. 유동자산
78,798,970,552
63,519,911,223
58,512,784,608

1. 당좌자산
65,044,722,785
58,891,506,593
55,870,480,122

2. 재고자산
13,754,247,767
4,628,404,630
2,642,304,486

Ⅱ. 비유동자산
53,795,674,306
53,484,042,120
71,892,069,231

1. 투자자산
5,236,976,929
5,100,782,433
5,997,867,824

2. 유형자산
11,619,521,160
12,579,350,207
10,658,696,503

3. 무형자산
1,820,362,925
990,400,417
1,221,160,417

4. 기타비유동자산
35,118,813,292
34,813,509,063
54,014,344,487

자 산 총 계
132,594,644,858
117,003,953,343
130,404,853,839

부 채

Ⅰ. 유동부채
58,482,252,977
63,717,317,642
63,219,176,465

Ⅱ. 비유동부채
29,322,453,052
10,138,561,673
12,056,160,876

부 채 총 계
87,804,706,029
73,855,879,315
75,275,337,341

자 본

Ⅰ. 자본금
10,413,080,000
10,413,080,000
5,960,590,000

Ⅱ. 자본잉여금
43,125,131,418
43,628,010,118
26,604,784,046

Ⅲ. 자본조정
(3,587,923,442)
(3,587,923,442)
(1,612,125,000)

Ⅳ. 이익잉여금
(5,160,349,147)
(7,305,092,648)
16,202,861,494

자 본 총 계
44,789,938,829
43,148,074,028
47,156,110,540

부 채 와 자 본 총 계
132,594,644,858
117,003,953,343
130,404,853,839

종속·관계·공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

과 목
제 9(당) 3분기
제 8(전) 기
제 7(전전) 기

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

2021.01.01~2021.09.30
2020.01.01~2020.12.31
2019.01.01~2019.12.31

매출액
70,544,929,583
84,720,684,823
76,244,499,826

영업이익
1,290,510,720
1,825,889,763
2,672,189,051

당기순이익
2,144,743,501
(23,156,780,523)
(1,692,955,588)

기본주당순이익
105
(1,819)
(142)

희석주당순이익
105
(1,819)
(142)

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 9 기 3분기말 2021.09.30 현재

제 8 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 9 기 3분기말

제 8 기말

자산

유동자산

77,177,545,655

64,639,571,658

현금및현금성자산

22,359,725,497

16,963,975,180

단기금융상품

1,306,811,638

757,568,079

매출채권 및 기타채권

17,699,312,067

34,157,375,357

단기미청구공사

8,367,522,959

3,589,976,199

재고자산

13,937,748,323

4,978,435,686

기타금융자산

387,615,000

446,896,000

기타유동자산

12,680,714,049

3,434,709,569

당기법인세자산

438,096,122

310,635,588

비유동자산

42,270,316,282

43,959,220,097

장기금융상품

221,900,000

414,865,504

종속기업투자

장기매출채권 및 기타비유동채권

0

0

투자금융자산

2,936,474,991

2,607,314,991

유형자산

13,406,713,545

14,478,872,885

무형자산

23,275,576,747

24,662,386,270

기타비유동금융자산

1,019,091,385

956,083,062

기타비유동자산

이연법인세자산

1,410,559,614

839,697,385

자산총계

119,447,861,937

108,598,791,755

부채

유동부채

58,995,604,085

65,812,296,280

매입채무 및 기타채무

4,856,694,824

21,432,699,853

단기초과청구공사

31,767,511,048

24,426,154,145

기타금융부채

0

0

기타유동부채

9,494,649,115

1,527,070,627

당기법인세부채

494,593,107

303,084,160

차입금

11,590,000,000

11,590,000,000

유동성전환사채

792,155,991

6,533,287,495

비유동부채

29,585,705,937

10,367,201,905

장기매입채무 및 기타비유동채무

0

0

전환상환우선주부채

0

전환우선주부채

0

0

장기차입금

3,900,000,000

3,900,000,000

사채

12,263,191,871

1,750,000,000

기타비유동금융부채

10,230,432,000

2,282,940,000

비유동매입채무및기타채무

880,426,902

925,304,104

퇴직급여부채

1,279,200,803

301,988,390

하자보수충당부채

1,032,454,361

1,206,969,411

부채총계

88,581,310,022

76,179,498,185

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

27,302,167,557

28,747,110,601

자본금

10,413,080,000

10,413,080,000

자본잉여금

43,125,131,418

43,628,010,118

기타자본구성요소

(3,557,094,138)

(3,703,118,694)

기타포괄손익누계액

0

0

이익잉여금(결손금)

(22,678,949,723)

(21,590,860,823)

비지배지분

3,564,384,358

3,672,182,969

자본총계

30,866,551,915

32,419,293,570

자본과부채총계

119,447,861,937

108,598,791,755

연결 포괄손익계산서

제 9 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 8 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

제 9 기 3분기

제 8 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

26,434,991,148

81,371,119,485

16,918,225,582

38,463,998,851

용역매출

2,827,432,234

7,569,661,315

2,175,182,800

5,164,823,927

공사매출

21,026,124,087

67,897,287,736

12,150,534,236

29,518,540,614

제품매출

2,581,434,827

5,904,170,434

2,592,508,546

3,780,634,310

매출원가

24,747,566,234

69,691,608,748

15,040,629,966

37,331,201,926

용역매출원가

4,440,217,837

10,938,461,721

4,810,195,586

10,704,299,408

공사매출원가

17,464,125,874

53,544,444,192

8,923,139,486

24,728,685,299

제품매출원가

2,843,222,523

5,208,702,835

1,307,294,894

1,898,217,219

매출총이익

1,687,424,914

11,679,510,737

1,877,595,616

1,132,796,925

판매비와관리비

3,637,956,220

12,471,743,383

4,009,794,320

11,988,804,499

영업이익(손실)

(1,950,531,306)

(792,232,646)

(2,132,198,704)

(10,856,007,574)

금융수익

191,020,265

1,873,177,735

38,142,425

606,492,190

금융원가

220,350,651

1,256,957,677

1,142,973,847

2,436,644,000

기타이익

73,063,403

246,183,128

15,168,635

306,183,382

기타손실

4,430,148

354,509,369

(11,504)

412,937,851

법인세비용차감전순이익(손실)

(1,911,228,437)

(284,338,829)

(3,221,849,987)

(12,792,913,853)

법인세비용

145,940,906

(911,548,682)

573,301,003

1,342,254,909

당기순이익(손실)

(1,765,287,531)

(1,195,887,511)

(2,648,548,984)

(11,450,658,944)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

(1,761,377,389)

(1,088,088,900)

(2,648,548,984)

(11,450,658,944)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

(3,910,142)

(107,798,611)

기타포괄손익

91,992,516

146,024,556

(4,681,132)

10,415,344

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

91,992,516

146,024,556

(4,681,132)

10,415,344

해외사업환산손익

91,992,516

146,024,556

(4,681,132)

10,415,344

총포괄손익

(1,673,295,015)

(1,049,862,955)

(2,653,230,116)

(11,440,243,600)

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(1,669,384,873)

(942,064,344)

(2,653,230,116)

(11,440,243,600)

총 포괄손익, 비지배지분

(3,910,142)

(107,798,611)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(53)

(963)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(53)

(963)

연결 자본변동표

제 9 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 8 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자본조정

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

5,960,590,000

26,604,784,046

(1,624,975,668)

89,278,029

30,851,120,349

532,449,000

31,383,569,349

회계정책변경에 따른 증가(감소)

유상증자

무상증자

전환사채 상환

배당금지급

전환우선주부채의 자본전환

전환상환우선주부채의 자본전환

자기주식 거래로 인한 증감

(1,962,664,522)

(1,962,664,522)

(1,962,664,522)

전환권대가

해외사업환산손익

10,415,344

10,415,344

10,415,344

당기순이익(손실)

(11,450,658,944)

(11,450,658,944)

(11,450,658,944)

확정급여제도의 재측정요소

2020.09.30 (기말자본)

5,960,590,000

26,604,784,046

(3,577,224,846)

(11,539,936,973)

17,448,212,227

532,449,000

17,980,661,227

2021.01.01 (기초자본)

10,413,080,000

43,628,010,118

(3,703,118,694)

(21,590,860,823)

28,747,110,601

3,672,182,969

32,419,293,570

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

유상증자

0

무상증자

0

전환사채 상환

(502,878,700)

(502,878,700)

(502,878,700)

배당금지급

0

전환우선주부채의 자본전환

0

전환상환우선주부채의 자본전환

0

자기주식 거래로 인한 증감

0

전환권대가

0

해외사업환산손익

146,024,556

146,024,556

146,024,556

당기순이익(손실)

(1,088,088,900)

(1,088,088,900)

(107,798,611)

(1,195,887,511)

확정급여제도의 재측정요소

2021.09.30 (기말자본)

10,413,080,000

43,125,131,418

(3,557,094,138)

(22,678,949,723)

27,302,167,557

3,564,384,358

30,866,551,915

연결 현금흐름표

제 9 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 8 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

제 9 기 3분기

제 8 기 3분기

영업활동현금흐름

(2,436,775,453)

1,239,241,322

당기순이익(손실)

(1,195,887,511)

(11,450,658,944)

당기순이익조정을 위한 가감

5,921,470,146

7,177,909,969

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(5,636,767,194)

5,686,605,726

이자수취(영업)

16,076,049

50,933,185

이자지급(영업)

(308,874,508)

(342,906,863)

배당금수취(영업)

법인세납부(환급)

(1,232,792,435)

117,358,249

투자활동현금흐름

(3,064,545,810)

824,420,010

단기금융상품의 감소

0

3,000,000,000

단기대여금의 회수

0

장기금융상품의 처분

0

773,860,895

관계기업투자주식의 처분

0

매도가능증권의 처분

5,555,000

12,820,000

국고보조금의 증가

2,064,408,000

222,680,000

회원권의 처분

0

사무용비품의 처분

0

임차보증금의 감소

128,016,000

10,666,000

단기금융상품의 취득

(123,883,648)

(303,728,256)

임차보증금의 증가

(116,739,076)

(190,200,000)

장기금융상품의 취득

(141,704,137)

(260,000,000)

관계기업투자주식의 취득

0

비유동매도가능금융자산의 취득

(334,715,000)

(36,230,000)

토지의 취득

0

건물의 취득

0

기계장치의 취득

(1,070,702,000)

(79,692,000)

공구와기구의 취득

(7,211,523)

(2,332,939)

사무용비품의 취득

(110,401,272)

(85,647,923)

차량운반구의 취득

0

건설중인자산의 취득

(2,405,868,154)

(1,528,365,148)

개발비의 취득

(951,300,000)

(709,410,619)

컴퓨터소프트웨어의 취득

0

관리운영권의 취득

0

재무활동현금흐름

10,849,789,127

(8,977,719,458)

유상증자

0

전환우선주의 증가

0

사채의 증가

0

1,750,000,000

전환사채의 증가

19,918,323,948

단기차입금의 증가

0

장기차입금의 증가

0

909,543,919

배당금지급

0

자기주식의 취득

0

(1,962,664,522)

신주발행비 지급

0

리스부채의 감소

(1,068,534,821)

(1,174,598,855)

단기차입금의 상환

0

(6,000,000,000)

장기차입금의 상환

0

사채의 상환

(8,000,000,000)

(2,500,000,000)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

47,282,453

(234,500,708)

현금및현금성자산의순증가(감소)

5,395,750,317

(7,148,558,834)

기초현금및현금성자산

16,963,975,180

17,300,131,725

기말현금및현금성자산

22,359,725,497

10,151,572,891

3. 연결재무제표 주석

제 9(당)기 3분기 2021년 09월 30일 현재

제 8(전)기 2020년 12월 31일 현재

에스트래픽주식회사와 그 종속기업

1. 일반적 사항

에스트래픽주식회사
와 그 연결재무제표 작성대상 종속기업(이하 지배기업과 종속기업을 합하여 "연결기업")에 대한 일반적인 사항은 다음과 같습니다.
또한 지배기업은 2017년 12월

코스닥시장

에 주식을 상장하였습니다.

1-1 지배기업의 개요

지배기업은 2013년 1월에 설립되었으며, 본사 및 공장 소재지와 주요 사업내용 등은 다음과 같습니다.

(1) 본사 및 공장 소재지

1) 본사
소재지 : 경기도 성남시 분당구 판교로 338
2) 공장 소재지 : 경기도 성남시 중원구 상대원1동 223-12 현대아이밸리 712호

(2) 주요 사업내용 : 자동제어시스템 제조 및 설치 서비스

(3) 대표이사 : 문찬종

(4) 주요 주주 및 지분율

주주명
주식구분
당분기말
전기말

주식수
지분율
주식수
지분율

문찬종
보통주
2,000,444
9.61%
2,000,444
9.61%

이재헌
보통주
1,877,142
9.01%
1,877,142
9.01%

자사주
보통주
399,134
1.92%
399,134
1.92%

기타
보통주
16,549,440
79.46%
16,549,440
79.46%

합계

20,826,160
100.00%
20,826,160
100.00%

1-2. 종속기업의 개요

1-2-1. 에스티전기통신주식회사

에스티전기통신주식회사(이하 "종속기업")는 2015년 3월에 설립되었으며, 본사 및 공장 소재지와 주요 사업내용 등은 다음과 같습니다. 

(1)
본
사 및 공장 소재지

1) 본사 소재지 : 경기도 성남시 분당구 판교로 338
2) 공장 소재지 : 인천시 연수구 214번지 송도스마트밸리 E동 2005호

(2) 주요 사업내용 : 무선통신방송 및 응용장치 제조 및 설치 서비스

(3) 대표이
사 : 이
재현

(4) 주요 주주 및 지분율

주 주 명
주식구분
당분기말
전기말

주식수
지분
주식수
지분율

에스트래픽 주식회사
보통주
550,000
78.60%
550,000
78.60%

기타
보통주
150,000
21.40%
150,000
21.40%

합 계

700,000
100.00%
700,000
100.00%

(5) 종속기업 재무현황

보고
기간종료
일 현재 종속기업의 재무현황은 다
음과 같습니다. 

<당분기말>

(단위 : 천원)

자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순이익(손실)

3,799,706
4,639,368
(839,662)
1,392,366
(503,732)

<전기
말
>

(단위 : 천원)

자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순이익(손실)

2,860,100
3,196,030
(335,930)
1,412,880
(2,076,189)

1-2-2. 서울신교통카드주식회사

서울신교통카드주식회사(이하 "종속기업")는 2017년
3월에 설립되었으며, 본
사의 소재지와 주요 사업내용 등은 다음과 같습니다. 

(1) 본사 소재지

: 경기도 성남시 분당구 판교로 338

(2) 주요 사업내용 : 소
프트웨어개발, 스마트카드 기반의 교통카드시스템 운영

(3) 대표이사 : 송
재찬

(4) 주요 주주 및 지분율

주 주 명
주식구분
당분기말
전기말

주식수
지분율
주식수
지분율

에스트래픽 주식회사
보통주
644,000
70.00%
644,000
70.00%

서울교통공사
종류주식
276,000
30.00%
276,000
30.00%

합 계
920,000
100.00%
920,000
100.00%

(5) 종속
기업 재무현황

보고기간종료일 현재 종속기업의 재무현황은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순이익

25,793,688
59,044,831
(33,251,143)
2,320,577
(4,050,357)

<전기말>

(단위 : 천원)

자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순이익

28,905,016
58,105,802
(29,200,786)
4,892,064
(12,278,805)

1-2-3. STRAFFIC AMERICA, LLC

STRAFFIC AMERICA, LLC

(이하 "종속기업")는 2018년 5월에 설립되었으며, 본
사의 소재지와 주요 사업내용 등은 다음과 같습니다. 

(1) 본사 소재지

: 미국 버지니아주(州) 1593 Spring Hill Road #125 Vienna, VA 22182

(2) 주요 사업내용 :
자동요금징수시스템 구축

(3) 대표이사 : 조
기형

(4) 주요 주주 및 지분율

주 주 명
주식구분
당분기말
전기말

주식수
지분율
주식수
지분율

에스트래픽 주식회사
보통주
-
100.00%
-
100.00%

(5) 종속기업 재무현황

보고기간종료일 현재 종속기업의 재무현황은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순이익

3,280,524
1,199,428
2,081,096
12,814,923
635,468

<전기말>

(단위 : 천원)

자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순이익

6,410,222
5,110,618
1,299,604
10,709,536
1,006,052

1-2-4. 기타 해외 종속기업

해외 사업 진출을 위해 현지에 설립된 기타의 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

기업명

주요영업활동
지배기업 기준

주식수
지배기업 지분율
취득금액

STRAFFIC INDIA 
 PRIVATE LIMITED
(주1)

자동제어시스템 설치 서비스

9,999
99.9%
1,635

(주1) 보
고
기간 종료일 현재 상기 기타의 종속기업은 영업활동이 없어 별도의 매출 등이 존재하지 않습니다.

2. 중요한 회계정책

분기
연결재무제
표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며
연차연결재무제표에
서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다.
분기연결재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며,

분기
연결
재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차
연결
재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 

분기
연결
재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.

(1) 회계정책의 변경과 공시

1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결실체
가

2021년
1월 1일
이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(
가) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' (개정) - COVID-19 관련 임차료 할인 등

실무적 간편법으로, 리스이용자는 COVID-19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있으며, 이러한 임차료 할인 등은 실무적 간편법의 적용요건을 충족하여야 하며,실무적 간편법을 선택한 리스이용자는 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다.

(나) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' (개정) - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

개정된 기준서는 기존 이자율지표가 대체 지표 이자율로 대체될 때 발생할 수 있는 재무보고 영향을 해소할 수 있는 다음의 실무적 간편법을 제공하고 있습니다.

ㆍ 상각후원가로 측정하는 금융상품과 관련하여 경제적 실질이 변경되지 않는 특정 요건 충족 시 금융상품 재측정에 따른 손익을 미인식

ㆍ 이자율지표 개혁에서 요구된 변경을 반영하기 위해 과거 문서화된 위험회피관계의 공식적 지정을 수정하는 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속 적용

ㆍ
특정 요건을 충족한 이자율지표 개혁에 따른 리스변경의 경우 새로운 대체 지표 이자율을 반영한 할인율을 적용

상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 연결실체가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 재무보고를 위한 개념체계 참조 

식별할 수 있는 취득 자산과 인수 부채는 재무보고를 위한 개념체계의 정의를 충족하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금' 의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(나) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' (개정) - 의도한 사용 전의 매각금액

개정 기준서는 경영진이 의도한 방식으로 유형자산을 가동할 수 있는 장소와 상태에 이르게 하는 동안에 생산된 재화를 판매하여 얻은 매각금액과 그 재화의 원가는 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 이로 인해 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 공시하도록 요구하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(다) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' (개정) - 손실부담계약: 계약이행원가

개정 기준서는 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가는 계약을 이행하는 데 드는 증분원가와 계약을 이행하는 데 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액으로 구성됨을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(라) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동·비유동 분류 

부채의 분류는 기업이 보고기간 후 적어도 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 권리의 행사 가능성에 영향을 받지 않으며, 부채가 비유동부채로 분류되는 기준을 충족한다면, 경영진이 보고기간 후 12개월 이내에 부채의 결제를 의도하거나 예상하더라도, 또는 보고기간말과 재무제표 발행승인일 사이에 부채를 결제하더라도 비유동부채로 분류합니다. 또한, 부채를 유동 또는 비유동으로 분류할 때 부채의 결제조건에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품으로 분류되고 동 옵션을 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(마) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' (개정) -
2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.
리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다.
동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(바) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트관련 수수료에 차입자와 대여자 사이에서 지급하거나 수취한 수수료(상대방을 대신하여 지급하거나 수취한 수수료 포함)만 포함된다는 개정내용을 포함하여 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업, 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스인센티브, 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정에 대한 일부 개정내용이 있습니다. 동 연차개선은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 재무제표 작성기준

1) 측정기준

재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 

2) 기능통화와 표시통화

재무제표는
연
결
기업
의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다.

(3) 연결기준

종속기업은 연결실체의 지배를 받고 있는 기업이며, 연결실체는 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자자를 지배합니다. 연결실체가 다른 기업에 대한 지배력을 평가할 때는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권뿐만 아니라 자신이 보유한 잠재적 의결권도 고려하고 있습니다.

연결재무제표는 지배기업과 종속기업의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름을 같은 항목별로 합산하고, 지배기업의 각 종속기업에 대한 투자자산의 장부금액과 각 종속기업의 자본 중 지배기업지분을 상계(제거)하며, 연결실체 내 기업간의 거래와 관련된 연결실체 내의 자산과 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름을 모두 제거하여 작성되고 있으며, 종속기업의 수익과 비용은 연결실체가 종속기업에 대해 지배력을 획득하는 시점부터 지배력을 상실하기 전까지 연결재무제표에 포함되고 있습니다

연결재무제표를 작성할 때 사용되는 지배기업과 종속기업의 재무제표는 동일한 보고기간종료일을 가집니다. 지배기업의 보고기간종료일과 종속기업의 보고기간종료일이 다른 경우, 종속기업은 연결재무제표를 작성하기 위하여 지배기업이 종속기업의 재무정보를 연결할 수 있도록 지배기업의 재무제표와 동일한 보고기간종료일의 추가적인 재무정보를 작성하고 있습니다. 다만, 종속기업이 실무적으로 적용할 수 없는 경우, 지배기업은 종속기업의 재무제표일과 연결재무제표일 사이에 발생한 유의적인거래나 사건의 영향을 조정한 종속기업의 가장 최근의 재무제표를 사용하여 종속기업의 재무정보를 연결하며, 어떠한 경우라도 종속기업의 재무제표일과 연결재무제표일의 차이는 3개월을 초과하지 않고 있으며, 보고기간의 길이 그리고 재무제표일의 차이는 매 기간마다 동일하게 적용하고 있습니다.

연결실체는 연결재무제표 작성시 연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 연결실체의 회계정책과 일치하도록 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

비지배지분은 연결재무상태표에서 자본에 포함하되 지배기업의 소유주지분과는 구분하여 별도로 표시하고 있습니다. 당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되고 있습니다. 다만, 종속기업 중 에스티전기통신의 경우 비지배지분은 전환상환우선주로서 주식계약서상 배당 및 잔여재산분배에 있어 보통주에 우선하는 바, 현재 에스티전기통신의 결손금 누적액에 대하여는 비지배지분에 귀속되는 부분은 없으며, 또 다른 종속기업인 서울신교통카드의 경우도 비지배지분은 의결권만 존재하고 배당받을 권리가 없는 종류주식임에 따라 결손금 누적액에 대한 비지배지분에 귀속되는 부분은 없습니다.

종속기업에 대한 지배기업의 소유지분이 변동한 결과로 지배기업이 종속기업에 대한지배력을 상실하지 않는다면, 그것은 자본거래(즉, 소유주로서의 자격을 행사하는 소유주와의 거래)로 회계처리하고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고, 종전의 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을상실한 때의 공정가치로 인식하며, 그러한 투자 및 종전의 종속기업과 주고 받을 금액에 대해서는 관련 한국채택국제회계기준에 따라 후속적으로 회계처리하고 있으며,종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식하고 있습니다.

(
4) 사업결합

연결실체는 사업결합에 대하여 취득법을 적용하여 취득일 현재 영업권과 분리하여 식별가능한 취득 자산, 인수 부채 및 피취득자에 대한 비지배지분을 인식하고 있습니다.

연결실체는 식별가능한 취득 자산과 인수 부채를 취득일의 공정가치로 측정하며 취득관련원가는 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다. 취득일에 피취득자에 대한 비지배지분의 요소가 현재의 지분이며 청산시 보유자에게 기업 순자산의 비례적 몫에 대하여 권리를 부여하고 있는 경우 공정가치 혹은피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫중 하나의 방법으로 측정하고 있으며, 그 밖의 모든 비지배지분 요소는 한국채택국제회계기준에서 측정기준을 달리 요구하는 경우가 아니라면 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다.

일부 자산과 부채는 공정가치가 아닌 다른 한국채택국제회계기준에 따라 인식하고 측정하며 이에 영향을 받는 자산과 부채로는 사업결합으로 인한 취득 자산과 인수 부채에서 발생하는 이연법인세 자산이나 부채(기업회계기준서 제1012호 법인세), 피취득자의 종업원급여약정과 관련된 자산 및 부채(기업회계기준서 제1019호 종업원급여), 피취득자의 주식기준보상거래와 관련된 또는 피취득자의 주식기준보상을 취득자 자신의 주식기준보상으로 대체하는 경우와 관련된 부채 또는 지분상품(기업회계기준서 제1102호 주식기준보상) 및 매각예정자산으로 분류된 취득 비유동자산 또는 처분자산집단(기업회계기준서 제1105호 매각예정비유동자산과 중단영업) 등이 있습니다.

취득자가 피취득자에 대한 교환으로 이전한 대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산이나 부채를 모두 포함하며 취득일의 공정가치로 인식하고 있습니다. 취득일 이후 측정기간 동안의 조정이 아닌 조건부 대가의 공정가치 변동과 관련하여 자본으로 분류된 조건부 대가는 재측정하지 않으며 그 후속 정산은 자본 내에서 회계처리하고,
그 밖의 조건부 대가의 경우 보고일에 공정가치로 재측정하고, 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

연결실체는 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계금액이 취득일의 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 경우 그 초과금액을 영업권으로 인식하며, 미달하는 경우 모든 취득 자산과인수 부채를 정확하게 식별하였는지에 대해 재검토하고 염가매수차익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 연결실체는 이전에 보유하고 있던 피취득자에대한 지분을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익으로 인식하며, 이전의 보고기간에 연결실체가 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액에 대해 연결실체가 이전에 보유하던 지분을 직접 처분한다면 적용하였을 동일한 근거로 인식하고 있습니다.

사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 말까지 완료되지 못한다면, 연결실체는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 연결재무제표에 보고하고, 측정기간 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 연결실체는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식한 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하고 있으며, 식별가능한 자산(부채)으로 인식한 잠정 금액의 증가(감소)를영업권의 감소(증가)로 인식하고 있습니다.

(5) 공동약정

연결실체는 둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정에 대하여 약정의구조와 법적 형식, 약정 당사자들에 의해 합의된 계약상 조건 등 권리와 의무를 고려하여, 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 갖는 공동약정은 공동영업으로, 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 갖는 공동약정은 공동기업으로 분류하고 있습니다.

공동영업에 대해서는 특정 자산, 부채, 수익 및 비용에 적용가능한 관련 IFRS에 따라약정에 대한 자신의 지분과 관련된 자산과 부채를 인식하고 측정(그리고 관련 수익과비용을 인식)하며, 공동기업에 대해서는 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 따라 지분법을 사용하여 그 투자자산을 인식하고 회계처리하고 있습니다.

(6) 관계기업과 공동기업에 대한 투자

연결실체는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자에 대하여 매각예정으로 분류되는 경우 등을 제외하고는 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

관계기업은 연결실체가 유의적인 영향력을 보유하는 기업으로, 연결실체가 유의적인영향력을 보유하는지를 평가할 때에는, 다른 기업이 보유한 잠재적 의결권을 포함하여 현재 행사할 수 있거나 전환할 수 있는 잠재적 의결권의 존재와 영향을 고려하고 있습니다.

지분법은 관계기업이나 공동기업에 대한 투자를 최초에 원가로 인식하고, 취득시점 이후 발생한 피투자자의 순자산 변동액 중 연결실체의 몫을 해당 투자자산에 가감하여 보고하고 있습니다. 연결실체의 당기순손익에는 피투자자의 당기순손익 중 투자자의 몫에 해당하는 금액을 포함하고 있으며, 연결실체의 기타포괄손익에는 피투자자의 기타포괄손익 중 투자자의 몫에 해당하는 금액을 포함하고 있습니다.

투자자산을 취득한 시점에 투자자산의 원가와 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의순공정가치 중 연결실체의 몫에 해당하는 금액과의 차이 중 관계기업이나 공동기업에 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함하고 영업권의 상각은 수행하지 않고 있으며, 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의 순공정가치 중 기업의 몫이 투자자산의 원가를 초과하는 부분은 투자자산을 취득한 회계기간의 관계기업이나 공동기업의 당기순손익 중 연결실체의 몫을 결정할 때 수익에 포함하고, 취득한 후 발생하는 관계기업이나 공동기업의 당기순손익 중 연결실체의 몫을 적절히 조정하는 회계처리를 수행하고 있습니다.

연결실체와 그 관계기업이나 공동기업 사이의 '상향'거래나 '하향'거래에서 발생한 손익에 대하여 연결실체는 그 관계기업이나 공동기업에 대한 지분과 무관한 손익까지만 인식하고 있습니다.

지분법을 적용하기 위하여 사용하는 관계기업이나 공동기업 재무제표의 보고기간종료일이 연결실체 재무제표의 보고기간종료일과 다른 경우에는 연결실체 재무제표의 보고기간종료일과 관계기업이나 공동기업 재무제표의 보고기간종료일 사이에 발생한 유의적인 거래나 사건의 영향을 반영하고 있으며, 이 경우 연결실체의 보고기간종료일과 관계기업이나 공동기업의 보고기간종료일 간의 차이는 3개월 이내이며, 보고기간의 길이 그리고 보고기간종료일의 차이는 매 기간마다 동일하게 적용하고 있습니다.

연결실체는 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 동일한 회계정책을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결실체의 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우, 연결실체가 지분법을 적용하기 위하여 관계기업이나 공동기업의 재무제표를 사용할 때 관계기업이나 공동기업의 회계정책을 연결실체의 회계정책과 일관되도록 처리하고 있습니다.

관계기업이나 공동기업의 손실 중 연결실체의 지분이 관계기업이나 공동기업에 대한투자지분과 같거나 초과하는 경우, 연결실체는 해당 투자지분 이상의 손실에 대하여 인식을 중지하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분은 지분법을 사용하여 결정되는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자자산의 장부금액과 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 항목을 합한 금액이며, 연결실체의 지분이 '영(0)'으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여연결실체는 법적의무 또는 의제의무가 있거나 관계기업이나 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식하고 있으며, 만약 관계기업이나 공동기업이 추후에 이익을 보고할 경우 연결실체는 자신의 지분에 해당하는 이익의 인식을 재개하되, 인식하지 못한 손실을 초과한 금액만을 이익으로 인식하고 있습니다.

연결실체는 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자자산에 대하여 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정하기 위하여 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 적용하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업에 대한 투자 장부금액의 일부를 구성하는 영업권은 분리하여 인식하지 않으므로 별도의 손상검사를 하지 않고 있으며, 그 대신에 투자자산이 손상될 수도 있는 징후가 나타날 때마다 투자자산의 전체 장부금액을 단일 자산으로서 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 이러한 상황에서 인식된 손상차손은 관계기업이나 공동기업에 대한 투자 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않고 있으며, 이 손상차손의 모든 환입은 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

연결실체는 투자가 관계기업이나 공동기업의 정의를 충족하지 못하게 된 시점부터 지분법의 사용을 중단하고 있습니다. 피투자기업이 종속기업이 되는 경우 그 투자를 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'과 제1110호 '연결재무제표'에 따라 회계처리하고 있습니다. 종전 관계기업이나 공동기업에 대한 잔여 보유 지분이 금융자산인 경 우, 잔여 보유 지분을 공정가치로 측정하며, 잔여 보유 지분의 공정가치와 관계기업이나 공동기업에 대한 지분의 일부 처분으로 발생한 대가의 공정가치와 지분법을 중단한 시점의 투자자산의 장부금액과의 차이를 당기손익으로 인식하고 있습니다. 지분법의 사용을 중단한 경우, 그 투자와 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 연결실체는 피투자자가 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다.

(7) 외화환산

기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다. 

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 
일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이 등은 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다.

비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고있습니다.

(8) 현금및현금성자산

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기업은
보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다. 

(9) 금융상품

1) 금융자산

금융자산은 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매입이나 매도는 매매일 또는 결제일에 인식하고 있습니다. 금융상품의 최초 인식시점에 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 따라금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 상각후원가측정금융자산으로 분류하고 있습니다.

금융자산은 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익-공정가치금융자산이아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 가산하여 측정하고 있습니다.

(가) 당기손익-공정가치측정금융자산

금융자산을 단기매매목적으로 보유하고 있거나, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 지정하는 경우와 기타포괄손익-공정가치측정금융자
산 또는 상각후원가측정금융자산으로 분류되지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류합니다.

또한 당기손익-공정가치측정금융자산의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나, 그에 따른 평가손익 등을 인식함으로써 발생할 수 있는 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우에는 당기손익-공정가치 측정금융자산으로 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 공정가치로 측정하며 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익도 당기손익으로 인식합니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

채무증권 중 사업모형이 현금흐름 수취 및 매도 사업모형으로 분류되고 계약상 현금흐름이 원금과 이자만으로 구성되어 있는지에 대한 검토를 만족하는 금융자산이나 단기간 내 매도할 목적이 아닌 지분증권 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 지정한 상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있습니다. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 최초인식 후에 공정가치로 측정합니다. 공정가치의 변동으로 인하여 발생하는 손익은 유효이자율법에 따른 이자수익, 배당수익 및 손익으로 직접 인식되는 화폐성자산에 대한 외환차이를 제외하고는 자본의 기타포괄손익항목으로 인식하고 있습니다.

기타포괄손익-공정가치측정금융자산을 처분하는 경우 기타포괄손익으로 인식한 누적손익은 해당 기간의 당기손익으로 인식합니다. 다만, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 지정한 지분증권에서 발생한 누적평가손익은 처분시 해당기간의 당기손익으로 인식되지 않습니다.

외화로 표시된 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 해당 외화로 측정되며 보고기간 말 현재 환율로 환산합니다. 공정가치 변동분 중 상각후원가의 변동으로 인한 환산차이에서 발생한 부분은 당기손익으로 인식하며 기타 변동은 자본으로 인식하고 있습니다.

(다) 상각후원가측정금융자산

사업모형이 현금흐름 수취로 분류되고 계약상현금흐름 특성 평가를 만족하는 금융자산은 상각후원가 측정 금융자산으로 분류합니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.

(라) 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우,
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결
기업이
금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다. 
 
2) 금융자산(채무상품)의 기대신용손실

당기손익-공정가치측정금융자산을 제외한 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정채무상품은 매 보고기간 말에 기대신용손실을 평가하고 있습니다. 손실충당금의 측정방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 금융자산의 최초 인식 후 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 아래 표와 같이 3단계로구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다.

구 분

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주1)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(주1) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산에 대하여 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

한편, 매출채권, 계약자산, 리스채권 등에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다. 

기대신용손실은 일정 범위의 발생 가능한 결과를 확률가중한 값으로, 화폐의 시간가치를 반영하고, 보고기간 말에 과거사건, 현재 상황과 미래 경제적 상황에 대한 예측에 대한 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 정보를 반영해 측정합니다.

3) 금융부채

금융부채는 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융부채의 최초 인식시 당기손익-공정가치측정금융부채 또는 기타금융부채로 분류하고 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채를 제외하고는해당 금융부채의 발생과 직접 관련되는 거래비용은 최초 측정시 공정가치에 차감하고 있습니다.

(가) 당기손익-공정가치측정부채

당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편,최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

(나) 당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채

당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채는 다음의 금융부채를 제외하고는 최초인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 

금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채의 경우, 양도자산을 상각후원가로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 관련부채를 측정하며, 양도자산을 공정가치로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 독립적으로 측정된 공정가치가 되도록 관련부채를 측정하고 있습니다. 

금융보증부채(금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채 제외)와 시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정은 기대신용손실모형에 따른 손실충당금과 최초인식금액에서 이익누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정됩니다.

(다) 금융부채의 제거

금융부채(또는 금융부채의 일부)는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 기존 차입자와 대여자가 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환하거나 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하고 있으며, 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 장부금액과 지급한 대가의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

4) 금융자산과 금융부채의 상계

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결
기업은
인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다. 

5) 부채와 자본의 분류

채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

6) 파생상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 이후 공정가치로 재측정하고있습니다. 

(가) 내재파생상품

① 금융자산이 주계약인 복합계약

내재파생상품을 포함하는 금융자산은 복합계약 전체를 고려하여 분류를 결정하고 내재파생상품을 분리하여 인식하지 않습니다. 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 판단할 때에도 해당 복합계약 전체를 고려합니다. 

② 그 밖의 복합계약(복합계약이 금융자산이 아닌 주계약을 포함하는 경우)

내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고, 내재파생상품과 동일한 조건을 가진 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 복합계약의 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되지 아니하는경우 주계약과 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.

(나) 위험회피회계

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기업은
특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 전체 또는 일부의 공정가치 변동에 대한 위험회피의 경우 공정가치위험회피회계를 적용하며특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피의 경우 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다.

위험회피회계를 적용하기 위하여
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기업은
위험회피관계, 위험관리목적, 위험회피전략,회피대상위험 및 위험회피효과 평가방법 등을 문서화하고 있습니다. 위험회피효과는 회피대상위험으로 인한 파생상품의 공정가치나 현금흐름의 변동이 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 상쇄하는 효과를 의미합니다.

(다) 공정가치위험회피

위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생금융상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단, 위험회피대상항목이 지분상품이며, 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 표시하기로 선택한 경우에는 위험회피수단의 손익 및 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 손익을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 공정가치위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 행사 또는 종료되거나 공정가치위험회피회계의 적용조건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(라) 현금흐름위험회피

위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 행사 또는 종료되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계를 중단하는 경우에 위험회피대상의 미래 현금흐름이 여전히 발생할 것으로 예상되는 경우에 현금흐름위험회피적립금 누계액은 미래 현금흐름이 생길 때까지 또는 현금흐름위험회피적립금이 차손이며 그 차손의 전부나 일부가 미래기간에 회복되지 않을 것으로 예상될 때까지 현금흐름위험회피적립금에 남겨두고 있습니다. 다만, 위험회피대상의미래현금흐름이 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에는 현금흐름위험회피적립금 누계액은 즉시 당기손익으로 인식합니다.

(마) 해외사업장순투자의 위험회피

해외사업장에 대한 순투자 위험회피의 경우, 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니 다. 위험회피에 효과적이어서 기타포괄손익으로 인식한 부분은 향후 그 해외사업장을 처분하거나 그 해외사업장의 일부를 처분하는 시점에 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'에 따라 재분류조정으로 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류합니다.

(10) 재고자산

재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는

총
평균법

을 사용하여 결정하고 있습니다. 

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 통상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다. 

재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다.

(11) 유형자산

유형자산은 최초 인식시점에 원가로 측정하고

최초 인식 이후 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.
유형자산의 원가는
관세 및 환급불가능한 취득 관련 세금을 가산하고 매입할인과 리베이트 등을 차감한 구입가격, 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가로 구성되고 있습니다. 

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 유형자산은 아래의 내용연수와 감가상각방법을 적용하여 감가상각하고 있습니다.

구 분
내 용 연 수
감가상각방법

건물
40년
정액법

기계장치
4년
정액법

공구와기구
4년
정액법

비품
4년
정액법

차량운반구
4년
정액법

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 유의적이라면 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(12) 무형자산

연
결
기업은
자산에서 발생하는 미래경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높고 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 최초 인식 후에 무형자산은 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

1) 개별취득

개별 취득하는 무형자산의 원가는 구입가격(매입할인과 리베이트를 차감하고 수입관세와 환급받을 수 없는 제세금을 포함)과 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 원가로 구성되고 있습니다. 

2) 영업권

사업결합과 관련하여 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우
연
결
기업이
이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계금액이 취득일의 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 경우 그 초과금액을 영업권으로 인식하고 있습니다. 

3) 사업결합으로 인한 취득

사업결합으로 취득하는 영업권과 분리하여 인식하는 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다.

4) 내부적으로 창출한 무형자산

연구(또는 내부 프로젝트의 연구단계)에서 발생한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있으며, 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성,무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도, 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력, 무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법, 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성, 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개발활동(또는 내부 프로젝트의 개발단계)에서 발생한 무형자산을 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 원가는 무형자산의 인식기준을 최초로 충족시킨 이후에 발생한 지출금액의 합으로 하며 그 자산의 창출, 제조 및 경영자가 의도하는 방식으로 운영될 수 있게 준비하는 데 필요한 직접 관련된 모든 원가를 포함하고 있습니다. 내부적으로 창출한 영업권은 자산으로 인식하지 아니하고 있습니다.

5) 내용연수 및 상각

내용연수가 유한한 무형자산의 경우 상각대상금액은 자산이 사용가능한 때부터 내용연수동

안

정액
법

으로
배
분하
고

있습니다. 상각대상금액은 잔존가치를 차감하여 결정하고 있으며, 잔존가치는 내용연수 종료 시점에 제 3자가 자산을 구입하기로 한 약정이 있거나, 무형자산의 활성시장이 있어 잔존가치를 그 활성시장에 기초하여 결정할 수 있고 그러한 활성시장이 내용연수 종료 시점에 존재할 가능성이 높은 경우를 제외하고는 영(0)으로 하고 있습니다. 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 아니하며, 매 보고기간말 혹은 손상을 시사하는 징후가 있을 때 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 무형자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 보고기간말에 재검토하여 적절하지 않은 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. 

무형자산은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다.

구 분
추정내용연수
상 각 방 법

영업권
-
매년 손상검사

개발비
5 년
정액법

소프트웨어
5 년
정액법

기타의무형자산
3 년
정액법

관리운영권
10년
정액법

회원권
-
매년 손상검사

6) 무형자산의 제거

무형자산은 처분하는 때, 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 재무상태표에서 제거하며 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 이익이나 손실은 순매각가액과 장부금액의 차이로 결정하고 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고있습니다.

(13) 차입원가

연
결
기업은
의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여 회계기간동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하고 있습니다. 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있으며, 자본화이자율은

회계기간에 존재하는 기업의 차입금에서
발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하며 회계기간동안 자본화한 차입
원가는 당해 기간동안 실제
발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(14) 정부보조금

연
결
기업은
정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있으며 시장이자율보다 낮은 이자율의 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있습니다.

수익관련정부보조금은 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가와 대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 정부보조금을 수익으로 인식하며,

자산관련정부보조금은
자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 표시하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후의 관련원가 없이
연
결
기업
에 제공되는즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 정부보조금을 수취할 권리가 발생하는 기간에 수익으로 인식하며,

비
화폐성자
산을 정부보조금으로 수취하는 경우 비화폐성자산의 공정가치를 평가하여 보조금과 자산 모두를 그 공정가치로 회계처리하고있습니다.

상환의무가 발생하게 된 정부보조금은 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(15) 리스

리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다. 회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하'비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다. 다만, 회사는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

회사는 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 회사는 단기리스와 소액기초자산리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시 규정을 적용하지 않는 예외규정을선택하였습니다.

사용권자산은 리스개시일에 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 또한 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간종료일 중 이른 날까지 감가상각합니다. 사용권자산은 재무상태표에 '유형자산'으로 분류합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며 그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니 다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대한 이자비용만큼 증가하고, 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 
잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동,지수나 요율(이율)의 변동, 리스기간의 변경, 매수선택권이나 연장선택권의 행사여부평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 리스부채는 재무상태표에 '유동성장기부채' 또는 '장기차입금'으로 분류합니다.

단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산리스의 경우 예외 규정을 선택하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

(16) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치로서 최선의 추정치를 구할 때에는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있으며 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이율이며 이 할인율에 반영되는 위험에는 미래 현금흐름을 추정할 때 고려된 위험은 반영하지 아니하고 있습니다. 현재의무를 이행하기 위하여 소요되는 지출 금액에 영향을 미치는 미래사건이 발생할 것이라는 충분하고 객관적인 증거가 있는 경우에는 그러한 미래사건을 감안하여 충당부채 금액을 추정하고 있으며, 자산의 예상처분이익은 충당부채를 측정하는 데 고려하지 아니하고 있습니다. 

충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이 예상되는 경우
연
결
기업이
의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있으며 자산으로 인식하는 금액은 관련 충당부채 금액을 초과할 수 없습니다. 

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하며 의무이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다. 

(17) 자기주식

연
결
기업이
자기지분상품을 재취득하는 경우 이러한 지분상품은 자본에서 자기주식의 과목으로 하여 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니하고 있습니다.

(18) 수익

연
결
기업은
기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

1) 수행의무의 식별

연결기업은 ① 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역에서 효익을 얻을 수 있고, ② 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 약속을 계약 내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있다면 구별되는 별도의 수행의무로 식별합니다.
연
결
기업은

또한, 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라
연결기업의
수익인식 시점이 변경되었습니다.

2)
한 시점에 이행하는 수행의무

재화의 판매에 따른

수익은 자산을 이전하여 수행의무를 이행할 때 인식하고 있으며,한 시점에 이행하는 수행의무는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제를 이전하는 시점에 이행되고 있습니다.
연결기업은
수행의무를 이행하는 시점을 판단하기 위한 통제 이전의 지표로 다음을 참고하고 있습니다.

① 기업은 자산에 대해 현재 지급청구권이 있다
② 고객에게 자산의 법적 소유권이 있다
③ 기업이 자산의 물리적 점유를 이전하였다
④ 자산의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 고객에게 있다
⑤ 고객이 자산을 인수하였다

3)
기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

연결기업은
고객에게 시스템통합설비를 구축해주는 계약을 체결하였습니다.
연결기업은 다음 기준 중 어느 하나를 충족하는 경우 재화나 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로, 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것으로 보아 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있습니다.

① 고객은 기업이 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비한다

② 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을

연결기업이
만들거나 그 자산 가치를 높인다
③ 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있다.

이에 따라 상기 용역의 경우
기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있
기때문에 진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다.

4) 투입법을 이용한 진행률 측정

연결기업은
기간에 걸쳐 이행하는 수행의무에는 투입법으로 진행률 측정방법을 적용하고있습니다. 고객에게 재화나 용역에 대한 통제를 이전하는 과정에서 기업의 수행 정도를 나타내지 못하는 투입물의 영향은 투입법에서 제외하고 있습니다.

또한, 수행의무의 산출물을 합리적으로 측정할 수 없으나 원가는 회수될 것으로 예상한다면, 산출물을 합리적으로 측정할 수 있을 때까지 발생원가 범위에서만 수익을 인식하고 있습니다. 한편, 계약 개시 시점에 재화가 구별되지 않고, 고객이 재화와 관련된 용역을제공받는 때 보다 유의적으로 이른 시점에 그 재화를 통제할 것으로 예상되며, 이전되는 재화의 원가가 수행의무를 완전히 이행하기 위해 예상되는 총 원가와 비교하여 유의적인데다, 기업이 제삼자에게서 재화를 조달받고 그 재화의 설계와 생산에 유의적으로 관여하지 않는다고 예상한다면, 수행의무를 이행하기 위해 사용한 재화의 원가와 동일한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다.

5) 변동대가

연결기업은
계약에서 약속한 대가에 변동금액이 포함된 경우에 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 받을 권리를 갖게 될 금액을 추정하고 있습니다. 대가는 할인(discount), 리베이트, 환불, 공제(credits), 가격할인(price concessions), 장려금(incentives), 성과보너스, 위약금이나 그 밖의 비슷한 항목 때문에 변동될 수 있습니다.

연결기업이
대가를 받을 권리가 미래 사건의 발생 여부에 달려있는 경우에도 약속한 대가는 변동될 수 있습니다. 예를 들면 반품권을 부여하여 제품을 판매하거나 특정 단계에 도달해야 고정금액의 성과보너스를 주기로 약속한 경우에 대가는 변동될 수 있습니다.

6) 유의적인 금융요소

연결기업은 거래가격을 산정할 때, 계약 당사자들 간에 합의한 지급시기 때문에 고객에게재화나 용역을 이전하면서 유의적인 금융 효익이 고객이나 기업에 제공되는 경우에는 화폐의 시간가치가 미치는 영향을 반영하여 약속된 대가를 조정하고 있습니다.

다만, 계약을 개시할 때 기업이 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상한다면 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가(금액)를 조정하지 않는 실무적 간편법을 적용하고 있습니다.

7) 거래가격의 배분

연결기업은
하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다.

연결기업은
각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용합니다.

8) 계약자산 및 계약부채

계약자산은 기업이 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 기업의 권리이며, 계약부채는 기업이 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무로 정의됩니다.
연결기업은
한 계약에서 발생한 계약자산과 계약부채는 상계하여 순액으로 재무상태표에표시하고 있습니다.

(19) 종업원급여

1) 단기종업원급여

단기종업원급여는 임금, 사회보장분담금, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 유급연차휴가 또는 유급병가 등과 같은 단기유급휴가, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 지급될 이익분배금과 상여금 및 현직종업원을 위한 비화폐성급여를 포함하고 있습니다. 종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여의 할인되지 않은 금액을 이미 지급한 금액을 차감한 후 미지급비용으로 인식하며, 이미 지급한 금액이 해당 급여의 할인되지 않은 금액보다 많은 경우에는 그 초과액 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로

인식하며,

다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 급여를 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다.

2) 퇴직급여

(가) 확정기여제도

확정기여제도는
연결기업이
별개의 실체(기금)에 고정 기여금을 납부하고
연결기업의
법적의무나 의제의무는 기금에 출연하기로 약정한 금액으로 한정되며 종업원이 받을 퇴직급여액은 회사와 종업원이 퇴직급여제도나 보험회사에 출연하는 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정되는 퇴직급여제도입니다. 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 미지급비용으로 인식하고, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로

인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 기여금을 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다.

(나) 확정급여제도

확정급여제도는 확정기여제도 이외의 모든 퇴직급여제도로서
순확정급여부채
로 인식하는 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의
현재가치에서 관련 확정급여채무를
직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감한 금액이며, 확정급여채무는 매년 독립적인 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정하고 있습니다. 

확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시되고 관련 확정급여부채의 지급시점과 만기가 유사한
우량회사채

의
시장수익률로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다.

확정급여원가 중 근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자는 당기손익으로 인식하며, 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 기타포괄손익에 인식되는 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 후속기간에 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다. 

부의
순확정급여부채
인
순확정급여자산
은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치의 합계를 한도로 인식하고 있습니다. 

연결기업이
급여를 과거근무용역에 귀속시키는 확정급여제도를 새로 도입하거나 기존의 확정급여제도에서 과거근무용역에 대하여 지급해야 하는 급여를 변경하는 경우발생하는 과거근무원가는 제도개정으로 인하여 발생하는 부채의 변동금액으로
측정하고 즉시 비용으로 인식하고 있습니다. 

3) 기타장기종업원급여

기타장기종업원급여는 종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월이 지난 후에 결제될 것으로 예상되는 장기유급휴가, 그 밖의 장기근속급여, 장기장애급여, 이익분배금과 상여금, 이연보상을 포함하고 있습니다. 기타장기종업원급여와 관련하여 부채로 인식할 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 

4) 해고급여

해고급여에 대한 부채와 비용은 연결기업이 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'의 적용범위에 포함되고 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에인식합니다. 

(20) 자산손상

재고자산
,
기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산
, 이연법인세자산, 종업원급여에서
생기는
자산,금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산, 매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다. 

내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 

자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다.

손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 

매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며,
손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

현금창
출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들 (영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다.

(21) 법인세

법인세비용(수익)은 당기법인세비용(수익)과 이연법인세비용(수익)으로 구성되고 있습니다. 당기법인세와 이연법인세는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함하고 있으며, 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 자본에 직접 가감하고 있습니다. 

1) 당기법인세

당기법인세는 회계기간의 과세소득(세무상결손금)에 대하여 납부할(환급받을) 법인세액이며, 과세소득(세무상결손금)은 과세당국이 제정한 법규에 따라 납부할(환급받을) 법인세를 산출하는 대상이 되는 회계기간의 이익(손실)으로서 포괄손익계산서의손익과는 차이가 있습니다. 

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

당기 및 과거기간의 당기법인세 중 납부되지 않은 부분을 부채로 인식하며, 과거기간에 납부하여야 할 금액을 초과해서 납부하였다면 그 초과금액은 자산으로 인식하고 있으며, 과거 회계기간의 당기법인세에 대하여 소급공제가 가능한 세무상결손금과 관련된 혜택은 자산으로 인식하고 있습니다. 

2) 이연법인세

연결기업은 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.다만 영업권을 최초로 인식하는 경우와 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시의 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래인 경우 및 종속기업ㆍ지점 및 관계기업에 대한 투자자산
그리고
공동약정
투

자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 지배기업ㆍ투자자 또는
참여자가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높을 경우에 발생하는 이연법인세부채는 인식하지 아니하고있습니다. 

연결기업은
차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 다만, 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 거래로 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래인 경우 및 종속기업ㆍ지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고
공동약정
투자
지분과 관련된 모든차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지않거나 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 아니하고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다. 

이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 (및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있으며 이연법인세 자산과 부채는 할인하지 아니하고 있습니다. 

연결기업은
당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하고 있습니다. 

(22) 주당이익

연결기업은
기본주당이익과 희석주당이익을 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 

기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 보통주에 귀속되는 금액은 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후우선주 배당금,우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다.

희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(23) 중요한 회계추정 및 판단

재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.

회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 재무제표에 인식되는
금액에
가장
유의적
인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및
미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다. 

1) 금융상품의 공정가치

금융상품에 대한 활성시장이 없는 경우 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며, 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함하고 있습니다.
연결기업은
주기적으로 평가기법을 조정하며 관측가능한 현행 시장거래의 가격을 사용하거나 관측가능한 시장자료에기초하여 그 타당성을 검토하는 등 다양한 평가기법의 선택과 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. 

2) 이연법인세

이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 (및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제법인세부담과 다를 수 있습니다. 

3) 확정급여채무

확정급여채무
의 현재가치를 계산하기 위하여 사용하는 보험수리적 가정은 퇴직급여의 궁극적인 원가를 결정하는 여러 가지 변수들에 대한 최선의 추정을 반영하는 것으로 여기에는 퇴직전이나 퇴직후의 사망률, 이직률, 신체장애율 및 조기퇴직률, 급여수령권을 갖는 피부양자가 있는 종업원의 비율, 의료급여제도의 경우 의료원가청구율, 할인율, 미래의 임금과 급여

수준 등이 포함되며
, 이러한 가정에 따라
확정급여채무
의 현재
가치는 민감하게 변동될 수 있습니다. 

4) 총계약원가에 대한 추정의 불확실성

당사의 건설계약에 따른 수익은 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율인 진행률에 따라서 인식하고 있습니다. 당기 추정총계약원가는 매 보고기간말에 향후 추정원가를 검토하여 필요한 경우 추정총계약원가를 수정하고 있습니다. 동 추정치는 향후의 경제상황의 변경등에 의하여 차이가 발생 할 수 있으며 이러한 변경효과는 추정이 이루어진 기간 이후의 회계기간에 반영됩니다.

3. 건설형공사

(1) 당분기 및 전분기 중 공사계약금액의 변동 및 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구분
기초계약잔액
신규계약액 및 계약변경액(주1)
공사수익인식액(주2)
기말계약잔액

도로 (주1)
57,479,177
58,199,134
45,074,733
70,603,578

철도
49,366,701
11,373,498
25,347,238
35,392,961

합계
106,845,878
69,572,633
70,421,971
105,996,538

(
주1) 당
분기 중 공사규모의 변동 등으로 인한 도급증가액은 5,718,902천원입니,다.

(주2) 도로 공사수익인식액에는 진행율적용 용역매출 2,524,684천원이 포함되어 있

습니다
.

<전분기>

(단위: 천원)

구분
기초계약잔액
신규계약액 및 계약변경액(주1)
공사수익인식액(주2)
기말계약잔액

도로 (주1)
25,737,362
55,203,047
18,764,344
62,176,066

철도
68,135,395
9,617,504
12,541,789
65,211,110

합계
93,872,757
64,820,551
31,306,133
127,387,176

(
주1) 전
분기 중 공사규모의 변동 등으로 인한 도급증가액은 6,825,415천원입니다.

(주2) 도로 공사수익인식액에는 진행율적용 용역매출 865,924천원이 포함되어 있

습니다
.

(2) 보고기간종료일 현재 진행중인 공사의 누적공사손익, 미청구공사 및 초과청구공
사의 내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

공사명
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
청구액
미청구공사
초과청구공사

도로
86,005,781
72,903,153
13,102,628
108,283,699
4,386,699
26,664,617

철도
106,430,406
86,003,950
20,426,455
107,552,476
3,980,824
5,102,894

합계
192,436,187
158,907,103
33,529,083
215,836,175
8,367,523
31,767,511

<전기말

>

(단위 : 천원)

공사명
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
청구액
미청구공사
초과청구공사

도로
96,272,961
79,923,142
16,349,819
115,038,688
605,912
19,371,640

철도
82,092,599
67,030,766
15,061,833
84,163,050
2,984,064
5,054,514

합계
178,365,560
146,953,908
31,411,652
199,201,738
3,589,976
24,426,154

(3) 당분기말 현재 연결기업의 진행율
적용 주요 계약정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

공사명
계약일
준공일
진행율
미청구공사
미청구공사
손상차손누계액
공사미수금
대손충당금

17 VPSD 시범
2017/10/26
2021/06/30
100.00%
-
-
-
-

2020년 무인수납시스템 제조구매(설치포함)
2020/09/23
2021/05/31
100.00%
-
-
-
-

2021년 다차로하이패스 제조구매(설치포함) 남부권
2021/05/10
2021/12/28
10.69%
-
-
-
-

2021년 요금징수설비 제조구매(설치포함)
2021/09/10
2022/06/30
0.77%
62,261
-
-
-

강릉시 지능형교통체계(ITS) 기반구축사업
2021/06/21
2022/09/13
1.12%
-
-
-
-

녹색교통진흥지역 자동차 통행관리 통합플랫폼 구축 용역
2019/01/09
2019/12/31
93.99%
-
-
150,435
1,504

서부간선 지하도로 민간투자사업 건설공사 ITS설비
(주1)

2020/07/30
2021/08/31
77.53%
2,350,999
-
2,931,303
58,626

서울제물포터널 교통관리 및 요금징수 시스템 구축사업
2020/03/12
2021/04/15
0.00%
-
-
-
-

송산봉담 요금징수시스템
2019/12/31
2021/06/30
100.00%
-
-
-
-

수도권고속철도 열차제어시스템 구매
2014/11/12
2021/12/31
0.00%
524,112
-
-
-

신분당선(용산~강남) 복선전철 민간투자사업 열차제어시스템설비 구매
2017/12/28
2026/12/31
50.94%
124,988
-
-
-

아제르바이잔 M1 고속도로 요금수납시스템

(주2)

2019/02/18
2022/05/31
57.46%
-
-
4,984,448
149,533

아제르바이잔 M3 고속도로 요금수납시스템

(주2)

2018/05/17
2022/05/31
8.14%
-
-
3,476,497
104,295

울산~포항 복선전철 고속철도 신경주역 열차제어시스템 구매설치
2020/09/17
2021/12/31
49.09%
-
-
-
-

자율협력주행 등 미래교통혁신기반 조성을 위한 서울 C-ITS 실증사업(장기1차)
2019/01/31
2022/02/28
88.32%
-
-
-
-

콜롬비아 메데진시 ITS 구축사업
2019/04/24
2021/11/30
84.05%
135,501
-
-
-

CCTV System for M1 Road in Azerbaijan
2020/11/06
2022/06/02
1.11%
-
-
-
-

미국 워싱턴시 지하철 역무 자동화 설비 구축
2019-06-22
2027-06-27
56.97%
1,856,465
-
-
-

합계
5,054,326
-
11,542,683
313,958

(주1)
서부간선 지하도로 민간투자사업 건설공사 ITS설비 프로젝트의 경우, 현재 서부간선 지하도로가 개통되어 정상 운영되는 등 당사의 과업은 완료되었으나, 발주처와의 최종 정산 작업이 미완료된 것으로 정산 계약이 완료되는 시점에 최종적으로 회계상 진행율이 완료될 예정입니다. 

(주2) 아제르바이잔 프로젝트의 경우 선
수금 수령 후 주요 공사를 진행하는 방식으로 계약이 체결되어 있으며, 공사미수금은 동 선수금 청구에 대한 미회수 잔액입니다. 

(4) 당분기 중 총계약수익 및 추정총계약
원가 변동으로 인하여 당기와 미래기간의 손익,
미청구공사에 영
향을 미치는 금

액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
추정총계약
 수익변동
추정총계약
 원가변동
당기 손익에
 미치는 영향
미래손익에
 미치는 영향
미청구공사
 변동
공사손실
충당부채

도로
5,667,912
2,402,872
2,131,282
1,133,758
171,138
265,293

철도
50,990
172,846
(8,269)
(113,586)
23,060
507,454

합계
5,718,902
2,575,718
2,123,013
1,020,172
194,198
772,747

당분기와 미래손익에 미치는 영향은 계약개시 후 당기말까지 발생한 상황에 근거하여 추
정한 총계약원가와 당분기말 현재 총계약수익의 추
정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래기간에 변동될 수 있습니다.

4. 현금및현금성자산

보고기간종료일 현재 현금및현
금성자
산의 세부
내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

전기말

현금
4,714
4,714

보통예금
22,355,011
16,959,261

합계
22,359,725
16,963,975

5. 금융상품의 범주 및 상계

보고기
간종료일 현재
금융상품 범주의 세부내역은 다음과 같습니다.

(1) 금융자산의 범주

<당분기말>

(단위 : 천원)

구분

당기손익-공정가치측정금융자산

상각후원가
측정금융자산
위험회피
파생상품자산
합계

현금및현금성자산
-
22,359,725
-

22,359,725

당기손익-공정가치측정금융자산(주1)
2,936,475
-
-

2,936,475

단기금융상품(주2)
-
1,306,812
-
1,306,812

매출채권
-
16,045,852
-
16,045,852

미수금
-
1,653,460
-
1,653,460

미수수익
-
-
-
-

장기금융상품(주3)
-
221,900
-
221,900

보증금
-
1,417,680
-
1,417,680

합계

2,936,475

43,005,429
-
45,941,904

(주1) 당
분기
말 현재 소프트웨어공제조합 등으로부터 제공받은 이행보증과 관련하여
담보제공된 출자금 2,449,036천원이 포함되어 있습니다
(주석 24)
. 

또
한, 당사
가 발행한 사채와 관련하여 유동화전문 유한회사인
신보 2020 제16차 유동
화전문 유한회사가 발행하는 후순위채를 35,000천원에 취득하고 사채만기 상환시까
지 동 후순위채를 담보로 제공하고 있습니다
(주석 24)
.

(주2) 당
분기
말 현재

단기금융상품 1,065,713천원은
하나은행 등의 이행보증과 관련하여 담보로
제공되어 있습니다(주석 24)
.

(주3) 당
분기
말 현재

장기금융상품 221,900천원은
하나은행 등의 이행보증과 관련하여 담보로
제공되어 있습니다(주석 24)
.

<전기말>

(단위 : 천원)

구분

당기손익-공정가치측정금융자산

상각후원가
측정금융자산
위험회피
파생상품자산
합계

현금및현금성자산
-
16,963,975
-
16,963,975

당기손익-공정가치측정금융자산(주1)
2,607,315
-
-

2,607,315

단기금융상품(주2)
-
757,568
-
757,568

매출채권
-
33,656,078
-
33,656,078

미수금
-
501,297
-
501,297

미수수익
-
-
-
-

장기금융상품(주3)
-
414,866
-
414,866

보증금
-
1,426,973
-
1,426,973

합계

2,607,315

53,720,757
-
56,328,072

(2) 금융부채의 범주

<당분기말>

(단위 : 천원)

구분

당기손익-공정가치측정
금융부채

상각후원가측정
금융부채
합계

매입채무
-
1,476,782
1,476,782

미지급금
-
2,666,766
2,666,766

리스미지급금
-
374,701
374,701

미지급비용
-
338,446
338,446

단기차입금
-
11,590,000
11,590,000

장기차입금
-
3,900,000
3,900,000

사채
-
1,750,000
1,750,000

전환사채
-
11,305,348
11,305,348

리스미지급금(비유동)
-
880,427

880,427

파생상품부채
10,230,433
-

10,230,433

합계

10,230,433

34,282,470
44,512,903

<전기말>

(단위 : 천원)

구분

당기손익-공정가치측정
금융부채

상각후원가측정
금융부채
합계

매입채무
-
17,632,529
17,632,529

미지급금
-
2,012,359
2,012,359

리스미지급금
-
1,345,812
1,345,812

미지급비용
-
442,000
442,000

단기차입금
-
11,590,000
11,590,000

장기차입금
-
3,900,000
3,900,000

사채
-
1,750,000
1,750,000

전환사채
-
6,533,287
6,533,287

리스미지급금(비유동)
-
925,304
925,304

파생상품부채
2,282,940
-
2,282,940

합계
2,282,940
46,131,291
48,414,231

(3) 금융상품 범주별 순손익

<당분기>

(단위 : 천원)

구분
기타수익(비용)
이자수익(비용)
합계

<금융자산>

상각후원가측정금융자산

1,514,241
29,096
1,543,337

<금융부채>

당기손익-공정가치측정금융부채

329,840
-
329,840

합계
1,844,081

29,096

1,873,177

<금융부채>

상각후원가측정금융부채
(96,198)
(1,160,760)
(1,256,958)

합계
(96,198)
(1,160,760)
(1,256,958)

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
기타수익(비용)
이자수익(비용)
합계

<금융자산>

상각후원가측정금융자산

547,153
59,338
606,491

합계
547,153
59,338
606,491

<금융부채>

당기손익-공정가치측정금융부채

-
-
-

상각후원가측정금융부채
(647,661)
(1,788,982)
(2,436,643)

합계
(647,661)
(1,788,982)
(2,436,643)

6. 공정가치

(1) 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

종류
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
22,359,725
(*)

당기손익-공정가치측정금융자산
2,936,475

2,936,475

단기금융상품
1,306,812
(*)

매출채권
16,045,852
(*)

미수금
1,653,460
(*)

미수수익
-
(*)

장기금융상품
221,900
(*)

보증금
1,417,680
(*)

합계
45,941,904

2,936,475

<금융부채>

매입채무
1,476,782
(*)

미지급금
2,666,766
(*)

리스미지급금
374,701
(*)

미지급비용
338,446
(*)

단기차입금
11,590,000
(*)

유동성장기차입금등
-
(*)

장기차입금
3,900,000
(*)

사채
1,750,000
(*)

전환사채
11,305,348
(*)

전환상환우선주부채
-
(*)

리스미지급금(비유동)
880,427
(*)

파생상품부채
10,230,432

10,230,433

합계
44,512,902

10,230,433

(*)
장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

<전기말>

(단위: 천원)

종류
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
16,963,975
(*)

당기손익-공정가치측정금융자산
2,607,315
2,607,315

단기금융상품
757,568
(*)

매출채권
33,656,078
(*)

미수금
501,297
(*)

미수수익
-
(*)

장기금융상품
414,866
(*)

보증금
1,426,973
(*)

합계
56,328,072
2,607,315

<금융부채>

매입채무
17,632,529
(*)

미지급금
2,012,359
(*)

리스미지급금
1,345,812
(*)

미지급비용
442,000
(*)

단기차입금
11,590,000
(*)

유동성장기차입금등
-
(*)

장기차입금
3,900,000
(*)

사채
1,750,000
(*)

전환사채
6,533,287
(*)

전환상환우선주부채
-
(*)

리스미지급금(비유동)
925,304
(*)

파생상품부채
2,282,940
2,282,940

합계
48,414,231
2,282,940

(2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치

1) 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 회사
는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

연결기업은 공정가치로 측정되는 자산
ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ
부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 

자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

2) 보고기간말 현재 재무상태표에
공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니
다.

<당분기말>

(단위:천원)

구 분
공정가치측정항목
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산(주1)
당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,936,475

2,936,475

금융부채
공정가치위험회피지정파생상품부채
-
10,230,433
-

10,230,433

(주1) 공정가치 측정에 필요한 신뢰성 있는 재무정보를 입수하기 어렵거나 입수하였더라도 공정가치 측정치의 범위가 유의적이라, 장부가액을 공정가치의 추정치로 간주하였습니다.

<전기말>

(단위:천원)

구 분
공정가치측정항목
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산(주1)
당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,607,315

2,607,315

금융부채
공정가치위험회피지정파생상품부채
-
2,282,940
-

2,282,940

(주1) 공정가치 측정에 필요한 신뢰성 있는 재무정보를 입수하기 어렵거나 입수하였더라도 공정가치 측정치의 범위가 유의적이라, 장부가액을 공정가치의 추정치로 간주하였습니다.

7. 매출채권및기타채권

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 매출채권및기
타채권의
내역은 다음과 같습니 다.

<당
분기
말>

(단위: 천원)

구 분
연체 및 손상되지
 않은 채권
연체되었으나 손상되지 않은 채권
손상된 채권
 (개별평가대상채권)
소 계
대손충당금
합 계

매출채권
16,487,188
-
-
16,487,188
(441,336)
16,045,852

미수금
1,653,460
-
-
1,653,460
-
1,653,460

미수수익
-
-
-
-
-
-

합 계
18,140,648
-
-
18,140,648
(441,336)
17,699,312

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
연체 및 손상되지 
 않은 채권
연체되었으나 손상되지 않은 채권
손상된 채권
 (개별평가대상채권)
소 계
대손충당금
합 계

매출채권
34,420,375
-
-
34,420,375
(764,297)
33,656,078

미수금
501,297
-
-
501,297
-
501,297

미수수익
-
-
-
-
-
-

합 계
34,921,672
-
-
34,921,672
(764,297)
34,157,375

(2
) 당분기 및 전분기 중 대
손충당금의
변동
내역은 다음과 같습니다.

<당
분기>

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
증가분
환입분
기말잔액

매출채권
764,297
(322,961)
-
441,336

<전
분기>

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
증가분
환입분
기말잔액

매출채권
635,244
(114,410)
-
520,834

8. 재고자산

보
고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니
다.

(단위 : 천원)

구 분

당
분기말

전기말

평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액

원재료
4,568,311
-
4,568,311
4,160,406
-
4,160,406

재공품
8,196,622
-
8,196,622
447,748
-
447,748

제품
1,172,815
-
1,172,815
370,282
-
370,282

합 계
13,937,748
-
13,937,748
4,978,436
-
4,978,436

9. 기타자산

(1) 보고기간종료일 현재 기타금융자산 및 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
분기말

전기말

(유동성)

기타금융자산

보증금
387,615
446,896

소 계
387,615
446,896

기타유동자산

선급금
12,401,352
3,210,857

선급비용
279,362
223,853

선급공사원가
-
-

소 계
12,680,714
3,434,710

합 계
13,068,329
3,881,606

(비유동성)

기타금융자산

보증금
1,019,091
956,083

소 계
1,019,091
956,083

기타비유동자산

사외적립자산
-
-

장기선급비용
-
-

소 계
-
-

합 계
1,019,091
956,083

10. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당
분기
말

전기말

취득원가
장부금액
장부금액

지분증권

출자금
2,465,070
2,465,070
2,465,070

채무증권

국공채
471,405
471,405
142,245

합 계
2,936,475
2,936,475
2,607,315

(2) 보고기간종료일 현재 연결기업의 지분증권(시장성 없음)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

피투자회사명

당
분기말

전기말

주식/좌수
지분율
취득원가
장부금액
장부금액

엔지니어링공제조합
4,170
-
2,149,155
2,149,155
2,149,155

소프트웨어공제조합
222
-
221,689
221,689
221,689

전기공사공제조합
200
-
62,685
62,685
62,685

정보통신공제조합
87
-
30,541
30,541
30,541

한국전자공업협동조합
10
-
1,000
1,000
1,000

합 계
2,465,070
2,465,070
2,465,070

(3) 당
분기 및 전
분기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니 다.

<당
분기>

(단위: 천원)

구 분
기 초
당기증감액
평가손익
기 말

지분증권

출자금
2,465,070
-
-
2,465,070

채무증권

국공채
142,245
329,160
-
471,405

합 계
2,607,315
329,160
-
2,936,475

<전
분기>

(단위: 천원)

구 분
기 초
당기증감액
평가손익
기 말

지분증권

출자금
2,465,070
-
-
2,465,070

채무증권

국공채
186,335
23,410
-
209,745

합 계
2,651,405
23,410
-
2,674,815

11.
관계기업투자

(1) 연결기업은 2019년 중 관계기업인 (주)키온넷 보유지분을 전부 매각하였습니다.

12. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당
분기말>

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
공구와기구
비품
차량운반구
리스사용권자산
건설중인자산
합 계

취득원가
234,342
689,303
18,139,279
605,458
1,381,682
64,261
4,854,548
8,215,780
34,184,653

감가상각누계액
-
(48,826)
(10,756,288)
(404,482)
(972,929)
(54,461)
(3,650,794)
-
(15,887,780)

정부
보조금

-
-
(4,890,159)
-
-
-
-
-
(4,890,159)

장부금액
234,342
640,477
2,492,832
200,976
408,753
9,800
1,203,754
8,215,780
13,406,714

<전
기
말>

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
공구와기구
비품
차량운반구
리스사용권자산
건설중인자산
합 계

취득원가
234,342
689,303
17,068,577
596,583
1,270,216
64,261
4,814,797
5,874,070
30,612,149

감가상각누계액
-
(35,901)
(7,489,882)
(330,183)
(823,916)
(44,662)
(2,585,542)
-
(11,310,086)

정부
보조금

-
-
(4,823,190)
-
-
-
-
-
(4,823,190)

장부금액
234,342
653,402
4,755,505
266,400
446,300
19,599
2,229,255
5,874,070
14,478,873

(2) 당
분기 및 전
분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니
다.

<당
분기
>

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
공구와기구
비품
차량운반구
리스사용권자산
건설중인자산
합 계

기초장부금액
234,342
653,402
4,755,505
266,400
446,300
19,599
2,229,255
5,874,070
14,478,873

취득
-
-
(993,706)
8,875
111,466
-
39,751
2,341,710
1,508,096

감가상각비
-
12,925
1,268,967
74,299
149,013
9,799
1,065,252
-
2,580,255

대체
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기말장부금액
234,342
640,477
2,492,832
200,976
408,753
9,800
1,203,754
8,215,780
13,406,714

<전
분기>

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
공구와기구
비품
차량운반구
리스사용자산
건설중인자산
합 계

기초장부금액
234,342
670,634
4,960,796
180,780
320,997
35,663
3,616,682
3,610,288
13,630,182

취득
-
-
(142,988)
2,333
85,648
-
339,626
1,528,365
1,812,984

감가상각비
-
12,924
1,201,426
42,002
120,247
12,048
1,155,846
-
2,544,494

기말장부금액
234,342
657,710
3,616,382
141,111
286,398
23,615
2,800,462
5,138,653
12,898,672

(3) 보험가입자산

당기말 현재 연결회사는 유형자산에 대하여 부보금액 2,000,000천원의 화재손해보험에 가입하고 있습니다.

1
3. 무형자산

(1) 보고기간종료일 현재 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당
분기말

전기말

영업권
1,630,000
1,630,000

개발비
2,830,115
3,592,003

소프트웨어
523,215
636,592

관리운영권
18,292,247
18,803,791

회원권
-
-

합계
23,275,577
24,662,386

(2) 당
분기 및 전
분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과
같습니다.

<당분

기>

(단위 : 천원)

구분
영업권
개발비
소프트웨어
기타의무형자산
관리운영권
회원권
합 계

기초장부금액
1,630,000
3,592,003
636,592
-
18,803,791
-
24,662,386

증가
-
951,300
-
-
-
-
951,300

상각
-
-
220,877
-
2,224,732
-
2,445,609

대체
-
(1,713,188)
107,500
-
1,713,188
-
107,500

처분및손상
-
-
-
-
-
-
-

기말장부금액
1,630,000
2,830,115
523,215
-
18,292,247
-
23,275,577

<전
분기>

(단위 : 천원)

구분
영업권
개발비
소프트웨어
기타의무형자산
관리운영권
회원권
합 계

기초장부금액
1,630,000
2,810,824
536,543
-
35,031,869
511,000
40,520,236

증가
-
709,410
-
-
-
-
709,410

상각
-
-
266,838
-
3,318,808
-
3,585,646

대체
-
-
-
-
-
-
-

처분및손상
-
-
-
-
-
-
-

기말장부금액
1,630,000
3,520,234
269,705
-
31,713,061
511,000
37,644,000

14. 매입채무및기타채무

보고기간종료일 현재 매입채무및기
타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당
분기
말

전기말

매입채무
1,476,782
17,632,529

미지급금
2,666,766
2,012,359

리스미지급금
374,701
1,345,812

미지급비용
338,446
442,000

합계
4,856,695
21,432,700

15. 차입금 및 사채

(1) 보고기간종료일 현재 차입금 및
사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금융기관
만기일
이자율

당
분기말

전기말
비고

단기차입금
국민은행(주1)
2022-01-21
2.89%
5,000,000
5,000,000
만기일시상환

산업은행(주2)
2022-08-28
2.70%
6,590,000
6,590,000

만기일시상환

단기차입금 소계
11,590,000
11,590,000

사채(주3)

2022-09-24
3.53%
1,750,000
1,750,000

만기일시상환

유동성대체
-
-

사채 소계
1,750,000
1,750,000

전환사채
-
2023-09-19
-
792,156

6,533,287

만기일시상환

-
2026-05-06
-
10,513,192
-

만기일시상환

유동성대체

(792,156)
(6,533,287)

전환사채 소계
10,513,192

-

장기차입금
산업은행(주4)
2029-12-27
1.47%
2,118,555
2,118,555
3년거치 
7년분할상환

산업은행(주4)
2029-12-27
1.78%
909,544
909,544
3년거치 
7년분할상환

산업은행(주4)
2029-12-27
1.45%
871,901
871,901
3년거치 
7년분할상환

유동성대체
-
-

장기차입금 소계

3,900,000

3,900,000

(주1) 국민은행 차입금 50억원 중 45억원을 신용보증기금으로부터 보증을 제공받고 있습니다.

(주2) 산업은행 차입금과 관련하여 특허권을 담보로 제공하고 있습니다.

(주3)
상기 사채는

신보 2020 제16차
유동화전문 유한회사에게 양도하여 유동화회사가 CBO를 발행하는 구조의 무보증사모사채이며, 당사는 무보증사모사채 발행일에 신보 2020 제16차 유동화전문 유한회사가 발행하는 후순위채를 35,000천원에 취득하고 사채만기 상환시까지 동 후순위채를 담보로 제공하고 있습니다.

(주4)
산업은행 차입금과 관련하여 제2판교 토지분양대금
4,707,336
천원을 담보로 제공하고
있습니다.

(2) 전환사채의 구성내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구분

당
분기말

전기말

전환사채
21,000,000
9,000,000

전환권조정
(9,615,467)
(2,438,453)

사채할인발행차금
(79,186)
(28,259)

합계
11,305,348
6,533,287

(3) 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다. 

구분
내용

사채의 종류
제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액
1,000,000,000원

발행일
2018년 9월 19일

만기일

2023년 9월 19일

표시이자율
0%

만기보장수익률

0%

전환으로 인하여 발행할주식의 종류
기명식 보통주식

전환가격
9,970원

전환청구기간
2019년 09월 19일~2023년 08월 19일

조기상환청구권
 (Put Option)
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년 6개월이 되는 2021년03월 19일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

매도청구권

(Call Option)

발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(제3자)는 본 사채의 발행일로부터 
1년이 되는 날로부터 2년 5개월이 되는 날까지 매1개월이 되는 날(이하 "매매대금 지급기일")에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 40%까지 
제3자에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 제3자에게 매도하여야 한다.

전환가액의 조정
(Refixing)
본 사채 발행 후 매3개월이 되는 날마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본건 전환사채의 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정한다. 단, 새로운 전환가격은 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 80% 이상으로 한다.

기타사항
매도청구권과 조기상환청구권이 동시에 행사되는 경우 매도청구권이 우선하며, 사채권자는 매도청구권의 행사기간 종료일까지 발행 당시 인수금액의 40%에 해당하는 본 사채를 미전환 상태로 보유하여야 한다.

구분
내용

사채의 종류
제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액
20,000,000,000원

발행일
2021년 5월 6일

만기일

2026년 5월 6일

표시이자율
0%

만기보장수익률

0%

전환으로 인하여 발행할주식의 종류
기명식 보통주식

전환가격
6,178원

전환청구기간
2022년 05월 06일~2026년 04월 6일

조기상환청구권
 (Put Option)
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2023년 05월 06일 및 이후 매3개월에 해당하는 날에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 조기상환지급기일로 하되, 원래의 조기상환지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

매도청구권

(Call Option)

발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하“매수인”)는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날(2022년 05월 06일)부터 본 사채의 발행일로부터 1년 11개월이 되는 날(2023년 04월 06일)까지 매 1개월(즉, 마지막 매도청구권 행사는 본 사채의 발행일 이후 23개월이 되는 날)에 해당하는 날(이하“매매대금 지급기일”)에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 위 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.

전환가액의 조정
(Refixing)
본 사채 발행 후 매3개월이 되는 날마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본건 전환사채의 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정한다. 단, 새로운 전환가격은 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상으로 한다.

기타사항
매도청구권과 조기상환청구권이 동시에 행사되는 경우 매도청구권이 우선하며, 사채권자는 매도청구권의 행사기간 종료일까지 발행 당시 인수금액의 40%에 해당하는 본 사채를 미전환 상태로 보유하여야 한다.

16. 전환증권부채

(1) 보고기간종료일 현재 전환증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당
분기말

전기말

전환상환우선주부채(주1),(주2)
-
-

상환할증금
-
-

전환권조정
-
-

합계
-
-

(주1) 전환상환우선주부채에 대하여 연결기업은 계약의 조건에 기초하여 전환권은 자본항목으로, 주계약은 상각후원가로 측정하는
금융부채로 인식하고 있습니다.

(주2) 전환상환우선주부채는
전
기 중 전액 보통주로 전환되었습니다. 

(2) 전환상환우선주부채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

발행자
에스티전기통신(주)

발행종류
전환상환우선주(참가적, 비누적적)

발행가액
30억원

주당 발행가액
20,000원

발행주식 총수
150,000주

발행일
2015년 06월 30일

우선주 존속기간
발행일로부터 10년, 10년 후 보통주로 자동 전환

배당률
액면가의 1%

의결권
우선주 1주당 의결권 1주

전환비율
우선주 1주당 보통주 1주

전환청구기간
최초 발행일 익일 ~ 존속기간 만료일 전일

조기상환청구권(Put Option)
납입일로부터 2년 6개월 후 ~ 존속기간 만료일

전환비율 조정

-투자자의 서면동의 없이 투자자가 전환청구하기 전에 투자자의 1주당 
취득가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행할 경우에는 전환비율을 재조정한다.

-회사가 분할, 합병, 자본의 감소, 주식분할 또는 병합을 하는 경우 그 사유 발생 직전에 본건 주식이 보통주로 전환되었다면 받을수 있었던 대가를 그 사유 발생이후에도 동일한 경제적 가치를 가지는 비율로 조정한다.

상환금액
납입한 투자금액과 동 금액에 대하여 발행일로부터 상환일까지의 기간까지 연복리 8%를 적용하여 산출한 상환할증금의 합계액에서 기지급된 배당금을차감한 금액

청산에 관한 사항
청산할 때 잔여재산분배에 대하여 최초 인수금액과 미지급배당금을 합한 
한도내에서 보통주 주주에 우선하여 잔여재산분배의 권리를 갖는다.

17. 퇴직급여제도

연결기업은 자격요건을 갖춘 종업원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 평가기관
에 의하여 수행되었으며,

확정급여
채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거
근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(
1) 보고기간종료일 현재 퇴직급여채무와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
분기
말

전기말

확정급여채무
4,030,862
3,794,701

사외적립자산
(2,751,661)
(3,492,712)

합 계
1,279,201
301,988

(2) 당
분기 및 전
분기 중 확정급여제도
하의
퇴직급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전
분기

당기근무원가
977,212
680,786

순확정급여부채의 순이자
-
(10,446)

합 계

977,212

670,340

(3) 당
분기 및 전
분기 중 퇴직급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당
분기>

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
사외적립자산
합 계

기초
3,794,701
(3,492,712)
301,989

당기근무원가
977,212
-
977,212

이자비용(이자수익)
-
-
-

재측정요소
-
-
-

기여금
-
-
-

관계사 전출입
-
-
-

제도에서 지급한 금액
(741,051)
741,051
-

기말
4,030,862
(2,751,661)
1,279,201

<전
분기>

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
사외적립자산
합 계

기초
2,829,233
(3,062,832)
(233,599)

당기근무원가
680,786
-
680,786

이자비용(이자수익)
(10,446)
-
(10,446)

재측정요소
-
-
-

기여금
-
-
-

제도에서 지급한 금액
(369,427)
388,334
18,908

기말
3,130,146
(2,674,497)
455,649

한
편, 연결기업의 사외적립
자산 주요 운용항목이 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 총 공정가치에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

구 분

당
분기
말

전기말

정기예금
100%
100%

(4) 보고기간종료일 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분

당분기
말

전기말

할인율
2.36%
2.36%

미래임금상승률
3.00%
3.00%

(5) 당
분기 및 전
분기 중 매출원가 및 판매관리비에 반영
된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당
분기

전분기

매출원가
432,760
251,572

판매관리비
544,452
418,768

합계
977,212
670,340

18. 기타부채

보고기간종
료일 현재 기타금융부채
및 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

구 분

당
분기말

전기말

(유동성)

기타유동부채

예수금
1,220,584
272,305

선수금
8,274,065
1,254,766

소 계
9,494,649
1,527,071

(비유동성)

기타비유동금융부채

파생상품부채
(주1)

10,230,432
2,282,940

비유동매입채무및기타채무

리스부채
880,427
925,304

소 계
11,110,859
3,208,244

합 계
20,605,508
4,735,315

(주1) 전환사채에 내재되어 있는 조기상환청구권 및 매수청구권으로 내재파생상품의 분리요건을 충족하여 별도로 분리하여 공정가치로 인식하고 변동분은 당기손익으로 인식하고
있습니다(주
석15).

19. 충당부채

(1)
보고기간종료일 현
재 충
당부채의
내역은
아래와 같습니
다.

(단위: 천원)

구분

당
분기

말

전기말

공사손실충당부채
366,983
604,184

하자보수충당부채
665,471

602,785

합계
1,032,454
1,206,969

(2) 당분기

및
전
분기
중 충당부채의 증감
내역은 다음과 같습니다.

<당

분기

>

(단위: 천원)

구분
공사손실충당부채
하자보수충당부채

기초잔액
604,184
602,785

사용액

-

-

전입액(환입액)
(237,201)
62,686

기말잔액
366,983
665,471

<전

분기

>

(단위: 천원)

구분
공사손실충당부채
하자보수충당부채

기초잔액
238,308
465,663

사용액

-

-

전입액(환입액)
(119,014)
1,213

기말잔액
119,294
466,876

20. 자본금

(1) 보고기간종료일 현재 지배기업의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구 분

당
분기
말

전기말

① 발행할 주식의 총수
100,000,000
100,000,000

② 1주당 액면금액
500
500

③ 발행한 주식의 수: 보통주
20,826,160
20,826,160

④ 자본금: 보통주
10,413,080,000
10,413,080,000

(2) 당분기 및 전분기 중

보통주자본금
및
발행주식수의 변동내역은 다음과 같습니 다.

(단위 : 천원,주)

구 분
당분기

전분기

자본금
발행주식수
자본금
발행주식수

기초
10,413,080
20,826,160
5,960,590
11,921,180

무상증자
-
-
-
-

유상증자
-
-
-
-

기말
10,413,080
20,826,160
5,960,590
11,921,180

21. 자
본잉여금 및 자본조정

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업
의 자본잉여금 및 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
분기
말

전기말

자본잉여금

주식발행초과금
38,243,271
38,243,271

전환권대가(주1)
250,032
2,250,286

전환권대가처분이익

4,631,828
3,134,453

합계
43,125,131
43,628,010

자본조정

자기주식
(3,587,923)
(3,587,923)

해외사업환산손익
30,829
(115,195)

합계
(3,557,094)
(3,703,119)

(주1)
제2회 전환사채에 대하여 금융감독원의 질의회신 회제이-00094(신주인수권 대가의 회계처리)에 따라 전환사채의 최초 장부금액에서 부채요소의 공정가치를 차감한 잔액을 자본으로 분류하고 있습니다. 

22. 이익잉여금

(1) 보
고기간종료일 현재 이익잉
여금(결손금)의
내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금(주1)
41,832
41,832

미처분이익잉여금(미처리결손금)
(22,720,782)
(21,632,693)

합 계
(22,678,950)
(21,590,861)

(주1) 상법상 연결기업은 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손
보전이 가능합니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 이익잉여
금 변동내역은 다음과
같습니다
.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
(21,590,861)
(89,278)

당기순이익(손실)
(1,088,089)
(11,450,659)

확정급여제도의 재측정요소
-
-

기말
(22,678,950)
(11,539,937)

23. 주요지
급보증

당분기말 현재 연결기업이 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니 다.

(단위: 천원)

제 공 자
보증금액
보증내용

엔지니어링공제조합
26,935,050
이행보증

17,142,595
지급보증

소프트웨어공제조합
5,258,855
이행보증

7,516,054
지급보증

신용보증기금
4,500,000
지급보증

국민은행
268,588
지급보증

신한은행
186,772

지급보증

하나은행
500,015
지급보증

서울보증보험
9,046,000
이행보증

문찬종
14,235,800
연대보증

합계
85,589,729

24.
담보제공자산

당분기말 현재 타인
을 위하여 제공하고 있는 담
보의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자산
내역
장부가액/채권최고액
담보권자

단기금융상품
질권설정
1,065,713
하나은행, 신한은행 등

장기금융상품
질권설정
221,900
하나은행

당기손익-
공정가치측정금융자산
질권설정
2,449,036
소프트웨어공제조합 등

당기손익-
공정가치측정금융자산
질권설정
35,000
신보 2020 제16차유동화전문 유한회사

특허권
질권설정
-
산업은행

제2판교 토지분양대금
질권설정
4,707,336
산업은행

합계

8,478,985

25. 우발부채와 주요약정사항

(1) 금융기관 약정사항

당분기말 현재 연결기업은 국민은행과 15억원의 당좌차월 약정
을 체결하고 있습니다.

(2)
보고기간종료일 현재 연결기업을
피고로 하는
소송은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계류법원
원고
피고
소송가액
사건명

서울중앙
지방법원
개인
서울신교통카드(주), (주)티머니
200,000
교통카드단말기 특허기술 침해 
손해배상 청구소송

서울남부
지방법원
㈜텔큐온
서울신교통카드(주)
423,500
피고의 요청으로 개발 완료한 용역비청구 소송

주) 현
재 당사는 위와 같은 소송과 관련하여 현재 재무제표상 별도로 인식하고 있지 않습니다.

26. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 천원)

계정과목
판매비와관리비
매출원가
합 계

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

재료비
-
-
11,167,044
30,505,332
11,167,044
30,505,332

외주용역비
-
-
7,224,140
22,778,808
7,224,140
22,778,808

급여
1,508,871
4,390,890
2,056,127
5,722,066
3,564,998
10,112,956

경상연구개발비
674,036
2,228,765
-
-
674,036
2,228,765

복리후생비
578,009
1,738,495
181,670
462,005
759,679
2,200,500

지급임차료
68,418
183,373
163,700
510,015
232,118
693,388

여비교통비
109,426
340,077
338,502
819,632
447,928
1,159,709

지급수수료
257,094
1,357,237
978,583
1,794,438
1,235,676
3,151,675

퇴직급여
108,762
386,389
176,865
458,320
285,628
844,709

접대비
53,875
157,728
15,842
63,547
69,717
221,275

소모품비
18,618
153,378
460,873
1,010,972
479,491
1,164,350

대손상각비
(321,601)
(322,961)
-
-
(321,601)
(322,961)

차량유지비
15,071
45,514
1,345
7,373
16,416
52,887

감가상각비
328,740
999,050
535,083
1,570,979
863,823
2,570,029

하자보수충당부채전입
52,372
102,584
-
-
52,372
102,584

무형자산상각비
35,894
116,640
779,309
2,328,970
815,203
2,445,610

기타
150,370
594,584
668,484
1,659,152
818,854
2,253,736

합 계
3,637,955
12,471,743
24,747,567
69,691,609
28,385,522
82,163,352

<전분기>

(단위 : 천원)

계정과목
판매비와관리비
매출원가
합 계

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

재료비
-
-
6,121,829
14,452,050
6,121,829
14,452,050

외주용역비
-
4,956
4,938,127
10,477,929
4,938,127
10,482,885

급여
1,462,558
3,907,592
1,534,304
4,420,369
2,996,862
8,327,961

경상연구개발비
849,652
2,795,688
-
-
849,652
2,795,688

복리후생비
469,866
1,376,397
107,958
303,073
577,824
1,679,470

지급임차료
17,400
51,735
49,209
143,010
66,609
194,745

여비교통비
115,446
330,257
132,993
490,406
248,439
820,663

지급수수료
339,959
889,656
118,515
671,390
458,475
1,561,046

퇴직급여
106,295
305,979
81,290
251,572
187,584
557,551

접대비
42,964
139,281
20,030
41,673
62,994
180,954

소모품비
24,035
229,438
92,109
372,110
116,144
601,548

대손상각비
(1,488)
(114,410)
-
-
(1,488)
(114,410)

차량유지비
18,425
53,199
1,072
2,371
19,497
55,570

감가상각비
340,124
1,000,859
468,672
1,497,848
808,796
2,498,707

하자보수충당부채전입
12,544
1,214
-
-
12,544
1,214

무형자산상각비
30,015
220,539
1,137,283
3,411,848
1,167,298
3,632,387

기타
182,000
796,424
237,239
795,553
419,238
1,591,977

합 계
4,009,795
11,988,804
15,040,630
37,331,202
19,050,424
49,320,006

27. 판매비와관리비

당분기 및
전분기 중 판매비와관리비의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,508,871
4,390,888
1,462,558
3,907,589

퇴직급여
108,762
386,389
106,295
305,979

복리후생비
578,009
1,738,495
469,866
1,376,397

여비교통비
109,426
340,077
115,446
330,257

접대비
53,875
157,728
42,964
139,281

통신비
45,843
133,252
38,891
115,340

수도광열비
1,742
6,335
113
206

전력비
-
-
-
791

세금과공과
20,769
100,611
15,228
136,103

감가상각비
328,740
999,050
340,124
1,000,859

지급임차료
68,418
183,373
17,400
51,735

수선비
11
8,589
-
3,722

대손상각비(환입)
(321,601)
(322,961)
(1,488)
(114,410)

보험료
41,040
201,854
85,988
247,681

차량유지비
15,071
45,514
18,425
53,199

경상연구개발비
674,036
2,228,765
849,652
2,795,688

운반비
2,290
39,132
3,402
11,934

교육훈련비
14,344
35,797
9,861
31,657

도서인쇄비
6,302
26,413
25,063
40,216

소모품비
18,618
153,378
24,035
229,438

지급수수료
257,094
1,357,237
339,959
889,656

광고선전비
15,323
27,480
(1)
191,613

하자보수충당부채전입(환입)액
52,372
102,584
12,544
1,214

협회비
2,706
15,123
3,455
17,164

무형자산상각비
35,894
116,640
30,015
220,539

외주용역비
-
-
-
4,956

합 계
3,637,955
12,471,743
4,009,795
11,988,804

28. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

당
분기 및 전분기 중 기
타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

(기타영업외수익)

잡이익
73,063
246,183
15,169
306,183

합 계
73,063
246,183
15,169
306,183

(기타영업외비용)

기부금
4,000
354,000
-
400,000

잡손실
430
509
(12)
12,938

합 계
4,430
354,509
(12)
412,938

29. 금융수익 및 금융원가

당분기 및 전분기 중 금융수익과 금융원가
의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

(금융수익)

이자수익
10,602
29,096
8,564
59,338

배당금수익
-
-
-
-

외화환산이익
56,029
912,852
-
179,691

외환차익
124,389
225,877
29,578
367,463

파생상품평가이익
-
218,284
-
-

파생상품처분이익
-
111,556
-
-

사채상환이익
-
375,513
-
-

합 계
191,020
1,873,178
38,142
606,492

(금융원가)

이자비용
500,039
1,160,761
587,418
1,788,983

외환차손
(270,062)
95,110
3,096
94,364

외화환산손실
(9,626)
1,087
552,460
553,297

합 계
220,351
1,256,958
1,142,974
2,436,644

30. 법인세비용

(1) 당분기 및 전분기 중 법인세비용의 산출내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세부담액(주민세포함)
1,304,771

-

법인세추납액
-
156,456

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(535,060)
(1,498,711)

자본에 직접 반영된 법인세비용
141,838
-

법인세비용(수익)
911,549
(1,342,255)

(2)
당분기 및 전분기
중 회계이
익과 과세
소득간의 주요 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용차감전순손익
(284,339)
(12,792,914)

적용세율에 따른 법인세
(84,555)
(2,836,441)

조정사항

이연법인세를 인식하지 아니한 일시적차이
-
-

비과세수익
-
-

비공제비용
79,960
122,330

세액공제
-
-

기타
916,144
1,371,856

법인세비용(수익)
911,549
(1,342,255)

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순손익)

(주1)

(주1)

(주1) 당분기 및 전분기 법인세비용차감전순손실이 발생하여 유효세율을 산정하지 않았습니다.

(3) 당분기 및 전분기의 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위:천원)

구 분
일시적차이
기말잔액

기초잔액
증가(감소)
기말잔액
전기말
당분기말

일시적차이로 인한 이연법인세

미지급휴가보상비
391,733
-
391,733
86,180
86,181

대손충당금
539,623
(339,654)
199,969
118,717
43,993

미수수익
-
-
-
-
-

퇴직급여충당부채
2,823,006
180,538
3,003,544
621,061
660,780

퇴직연금
(2,823,006)
687,824
(2,135,182)
(621,061)
(469,740)

하자보수충당부채
602,785
62,686
665,471
132,613
146,404

상환할증금
-
-
-
-
-

영업권
-
-
-
-
-

전환권조정
(2,438,453)
(7,177,013)
(9,615,467)
(536,460)
(2,115,403)

파생상품부채
2,282,940
7,947,492
10,230,432
502,247
2,250,695

정부보조금
1,644,419
725,281
2,369,700
361,772
521,334

일시상각충당금
(1,644,419)
(725,281)
(2,369,700)
(361,772)
(521,334)

공사손실충당금
604,184
(237,201)
366,983
132,921
80,736

개발비
661,572
-
661,572
145,546
145,546

리스사용권자산
(1,950,533)
930,246
(1,020,286)
(429,117)
(224,463)

리스부채
1,971,027
(915,488)
1,055,539
433,626
232,219

현재가치할인차금
22,678
(12,038)
10,640
4,989
2,341

기타
1,129,250
1,467,437
2,596,687
248,435
571,272

소 계
3,816,806
2,594,829
6,411,635
839,697
1,410,561

이월결손금

-

-

-

-
-

합 계
839,697
1,410,560

재무제표에 반영된 계정과목:

이연법인세자산
839,697
1,410,560

이연법인세부채
-
-

<전분기>

(단위:천원)

구 분
일시적차이
기말잔액

기초잔액
증가(감소)
기말잔액
전기말
당기말

일시적차이로 인한 이연법인세

미지급휴가보상비
261,044
29,136
290,180
57,429
63,840

대손충당금
3,426,662
(50,389)
3,376,273
753,866
742,780

미수수익
(9,932)
-
(9,932)
(2,185)
(2,185)

퇴직급여충당부채
2,594,798
254,980
2,849,778
570,855
626,951

퇴직연금
(2,594,798)
49,297
(2,545,501)
(570,855)
(560,010)

하자보수충당부채
465,663
1,214
466,877
102,446
102,713

상환할증금
139,734
-
139,734
30,741
30,741

영업권
(185,556)
-
(185,556)
(40,822)
(40,822)

전환권조정
(8,251,296)
1,356,297
(6,894,999)
(1,815,285)
(1,516,900)

파생상품부채
4,443,592
-
4,443,592
977,590
977,590

정부보조금
3,346,741
(1,017,235)
2,329,507
736,283
512,491

일시상각충당금
(3,346,741)
1,017,235
(2,329,507)
(736,283)
(512,491)

공사손실충당금
238,308
(119,014)
119,294
52,428
26,245

개발비
992,357
-
992,357
218,319
218,319

리스사용권자산
(3,085,663)
(77,739)
(3,163,402)
(678,846)
(695,948)

리스부채
3,088,117
76,463
3,164,579
679,386
696,207

소 계
1,523,030
1,520,245
3,043,274
335,067
669,521

이월결손금
5,320,418
5,292,081
10,612,499
1,170,492
2,334,749

합 계
1,505,559
3,004,270

재무제표에 반영된 계정과목:

이연법인세자산
1,505,559
3,004,270

이연법인세부채
-
-

31. 주당손익

당분기 및 전분기 중 주당손익의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본
주당손익

(단위: 원, 주)

구 분
당분기
전분기

지배주주당기순손실
(1,088,088,900)
(11,450,658,944)

가중평균유통보통주식수(주1)
20,427,026
11,885,353

지배주주주당손실
(53)
(963)

(주1) 가중평균 유통보통주식수의 계산내역

1) 당분기

(단위: 주)

일자
구분
주식수
가중치(B)
적수(C)
유통보통주식수(D=C/273)

2021-01-01
전기이월
20,427,026
273
5,576,578,098
20,427,026

합 계

20,427,026

2) 전분기

(단위: 주)

일자
구분
주식수
가중치(B)
적수(C)
유통보통주식수(D=C/274)

2020-01-01
전기이월
11,885,353
274
3,256,586,722
11,885,353

합 계

11,885,353

(2) 희석주당손익

(단위: 원, 주)

구 분
당분기
전분기

보통주에 귀속되는 지배주주당기순이익(손실)
(1,088,088,900)
(11,450,658,944)

조정액:
(672,254,975)
(1,079,644,231)

조정후 지배주주당기순이익(손실)(A)
(415,833,925)
(10,371,014,713)

가중평균희석주식수(B)(주1)
22,210,370
13,693,045

희석주당이익(손실)(C=A/B)
(19)
(757)

희석화효과 여부
희석화효과 없음
희석화효과 없음

(주1) 가중평균희석주식수의 계산내역

1) 당분기

(단위: 주)

일자
구분
주식수
가중치(B)
적수(C)
희석주식수(D=C/273)

2021-01-01
전기이월
21,329,733
273
5,823,017,109
21,329,733

2021-01-26
사채상환
(175,527)
248
(43,530,592)
(159,453)

2021-03-19
사채상환
(100,301)
196
(19,658,977)
(72,011)

2021-05-06
사채발행
2,560,164
148
378,904,250
1,387,928

2021-05-11
사채상환
(526,580)
143
(75,300,903)
(275,827)

합 계
22,210,370

2) 전분기

(단위: 주)

일자
구분
주식수
가중치(B)
적수(C)
희석주식수(D=C/274)

2020-01-01
전기이월
13,693,045
274
3,751,894,330
13,693,045

합 계

13,693,045

32. 특수관계자와의 주요거래

(1) 보고
기간종료일 현재 연결기업의 특수관계자는 다음과 같습니다.

특수관계자유형
회사명
지분율

종속기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
서울교통공사
-

(2) 당
분기

및 전분기
중 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

<당
분기>

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
수익 등
비용 등

종속기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
서울교통공사
1,748,522
-

<전
분기>

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
수익 등
비용 등

종속기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
서울교통공사
1,787,655
-

(3
) 보고기간종료일 현재
특수관계자와의 채권, 채무 잔액은

다음과 같습니다.

<당
분기말
>

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
매출채권
미지급금

종속기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
서울교통공사
200,076
134,720

<전
기
말>

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
매출채권
미지급금

종속기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
서울교통공사
184,057
118,515

(4)
당
분기
및
전분기 중 주요경영진 전체에
대한 보
상
내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
797,977
467,831

퇴직급여
108,656
47,215

합 계
906,633
515,045

33.
현금흐름표

(1) 당분기 및 전
분기 중 영업활동 현금흐름 중 비현금항목의 조정 및 운전자본의 조정은 다음과
같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

비현금항목의 조정 :

1. 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산
7,568,772
7,416,940

법인세비용
911,549
(1,498,711)

퇴직급여
977,212
670,340

대손상각비
(322,961)
(114,410)

감가상각비
2,570,030
2,544,494

무형자산상각비
2,445,610
3,585,646

이자비용
1,160,760
1,794,084

외화환산손실
1,087
553,297

하자보수충당부채전입
62,686
1,214

공사손실충당부채전입
(237,201)
(119,014)

2. 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감
(1,647,301)
(239,030)

이자수익
(29,096)
(59,339)

외화환산이익
(912,852)
(179,691)

파생상품부채평가이익
(218,284)
-

파생상품부채처분이익
(111,556)
-

사채상환이익
(375,513)
-

합 계
5,921,471
7,177,910

운전자본의 조정 :

매출채권의 증가
18,708,066
11,802,544

미수금의 감소(증가)
(1,152,163)
397,819

선급금의 증가
(9,190,495)
(2,000,809)

선급비용의 증가
(37,974)
(183,649)

장기선급비용의 감소
-
15,000

미청구공사의 감소(증가)
(4,777,547)
740,735

선급공사원가의 감소
-
-

재고자산의 감소(증가)
(8,959,313)
(2,207,106)

매입채무의 증가(감소)
(16,289,485)
(14,698,627)

미지급금의 증가(감소)
652,830
(1,250,732)

미지급비용의 증가(감소)
(103,560)
(612,889)

예수금의 증가(감소)
947,204
261,333

선수금의 증가(감소)
7,019,299
733,762

초과청구공사의 증가
7,243,531
12,662,710

퇴직급여부채의 감소
(741,051)
(369,428)

사외적립자산의 감소(증가)
741,051
388,334

하자보수충당금의 감소
-
-

기타
302,839
7,609

합 계
(5,636,768)
5,686,606

(2) 연결기업의
현금흐름표는 간접법
에 의해 작성되었으며, 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 없습니다.

34. 위험관리

(1) 자본위험관리

연결기업의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연
결기업은 배당을 조정하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결기업의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 연결기업의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 보고기간종료일 현재 연결기
업
이 자본으
로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

차입금총계
28,545,348
23,773,287

차감: 현금 및 현금성자산
22,359,725
16,963,975

순차입금
6,185,623
6,809,312

자본총계
30,866,552
32,419,294

자기자본순차입금비율
20.04%
21.00%

(2) 금융위험관리

연결기업은 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 위험관리는 연결기업의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결기업이 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

1
) 시장위험

연결기업의 활동은 주로 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 

시장위험에 대한 노출정도는 민감도 분석에 의하여 측정하고 있으며 시장위험에 대한 연결기업의 위험노출정도 또는 위험을 관리하고 측정하는 방식에는 변경이 없습니다.

가. 가격위험

연결기업은 영업상의 필요 등으로 비상장 지분증권에
투자하고 있으며, 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 연결기업은 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다.

나. 이자율 위험

연결기업은 이자율변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 연결기업의 이자율 변동위험은 채권 등
이자지급 부채의 발 행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다.

2) 신용위험

신용위험은 연결기업의 통상적인 거래 및 투자활동에서
발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결기업은 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하고 있습니다.

신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결기업은 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대
한
최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료
일 현재
연결기업의 신용위험에 대한 최대
노출정
도는
다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
22,359,725
16,963,975

당기손익-공정가치측정금융자산
2,936,475
2,607,314

매출채권 및 기타채권
20,645,703
34,157,375

합 계
45,941,903
53,728,664

3) 유동성 위험

연결기업은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결기업의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 현재 금융자산 및 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내역은다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1년미만
1년이상 2년미만
2년이상
합 계

(금융자산)

현금및현금성자산
22,359,725
-
-
22,359,725

당기손익-공정가치측정금융자산(주1)
-
-
471,405
471,405

단기금융자산
1,306,812
-
-
1,306,812

매출채권
16,045,852
-
-
16,045,852

미수금
1,653,460
-
-
1,653,460

장기금융상품
-
221,900
-
221,900

보증금
387,615
1,030,065
-
1,417,680

합 계
41,753,464
1,251,965
471,405
43,476,834

(금융부채)

매입채무
1,476,782
-
-
1,476,782

미지급금
2,666,766
-
-
2,666,766

리스미지급금
374,701
-
-
374,701

미지급비용
338,446
-
-
338,446

단기차입금
11,590,000
-
-
11,590,000

사채
-
1,750,000
-
1,750,000

전환사채
1,000,000
-
20,000,000
21,000,000

장기차입금
-
-
3,900,000
3,900,000

리스미지급금(비유동)
-
880,427
-
880,427

합 계
17,446,695
2,630,427
23,900,000
43,977,122

(주1) 지분증권을 제외한 채무증권에 대하여 만기분석 하였습니다.

상기 만기분석은 장부금액을 기초로 연결기업이 수취 또는 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 이자수취 또는 지급 관련 현금흐름은 제외되어 있습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 9 기 3분기말 2021.09.30 현재

제 8 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 9 기 3분기말

제 8 기말

자산

유동자산

78,798,970,552

63,519,911,223

현금및현금성자산

18,747,861,831

10,273,672,358

단기금융상품

1,306,811,638

757,568,079

매출채권 및 기타채권

22,676,647,126

40,555,257,020

단기미청구공사

8,206,429,024

3,357,217,656

재고자산

13,754,247,767

4,628,404,630

기타금융자산

387,615,000

446,896,000

기타유동자산

13,719,358,166

3,190,601,442

당기법인세자산

310,294,038

비유동자산

53,795,674,306

53,484,042,120

장기금융상품

221,900,000

414,865,504

장기매출채권 및 기타비유동채권

0

0

종속기업투자

2,094,635,444

2,094,635,444

관계기업투자주식

투자금융자산

2,920,441,485

2,591,281,485

유형자산

11,619,521,160

12,579,350,207

무형자산

1,820,362,925

990,400,417

기타비유동금융자산

34,279,524,775

34,222,246,686

기타비유동자산

이연법인세자산

839,288,517

591,262,377

자산총계

132,594,644,858

117,003,953,343

부채

유동부채

58,482,252,977

63,717,317,642

매입채무 및 기타채무

5,148,848,943

21,123,020,964

단기초과청구공사

31,767,511,048

23,040,266,686

기타금융부채

0

기타유동부채

8,689,143,888

1,430,742,497

당기법인세부채

494,593,107

차입금

11,590,000,000

11,590,000,000

유동성전환사채

792,155,991

6,533,287,495

비유동부채

29,322,453,052

10,138,561,673

장기매입채무 및 기타비유동채무

전환우선주부채

장기차입금

3,900,000,000

3,900,000,000

사채

12,263,191,871

1,750,000,000

기타비유동금융부채

10,230,432,000

2,282,940,000

비유동매입채무및기타채무

784,380,086

755,019,657

퇴직급여부채

1,111,994,734

243,632,605

하자보수충당부채

1,032,454,361

1,206,969,411

부채총계

87,804,706,029

73,855,879,315

자본

자본금

10,413,080,000

10,413,080,000

자본잉여금

43,125,131,418

43,628,010,118

기타자본구성요소

(3,587,923,442)

(3,587,923,442)

기타포괄손익누계액

이익잉여금(결손금)

(5,160,349,147)

(7,305,092,648)

자본총계

44,789,938,829

43,148,074,028

자본과부채총계

132,594,644,858

117,003,953,343

포괄손익계산서

제 9 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 8 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

제 9 기 3분기

제 8 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

22,879,472,784

70,544,929,583

14,877,717,748

34,735,321,812

용역매출

2,662,209,796

6,155,276,505

1,835,696,026

4,397,610,129

공사매출

17,665,802,861

58,664,442,344

10,812,874,176

27,109,031,373

제품매출

2,551,460,127

5,725,210,734

2,229,147,546

3,228,680,310

매출원가

21,328,650,907

58,760,181,733

13,529,911,978

30,392,198,117

용역매출원가

3,114,044,456

6,685,246,400

3,090,469,073

5,786,467,690

공사매출원가

15,358,930,066

46,858,315,062

8,750,816,580

22,453,248,783

제품매출원가

2,855,676,385

5,216,620,271

1,688,626,325

2,152,481,644

매출총이익

1,550,821,877

11,784,747,850

1,347,805,770

4,343,123,695

판매비와관리비

3,170,177,641

10,494,237,130

3,519,606,963

10,270,466,826

영업이익(손실)

(1,619,355,764)

1,290,510,720

(2,171,801,193)

(5,927,343,131)

금융수익

558,514,808

2,963,101,064

556,891,571

2,147,881,720

금융원가

219,251,956

1,252,819,026

1,139,737,206

2,425,295,844

기타이익

43,613,346

184,316,515

16,277,260

50,554,820

기타손실

4,000,001

354,079,221

1

410,764,541

법인세비용차감전순이익(손실)

(1,240,479,567)

2,831,030,052

(2,738,369,569)

(6,564,966,976)

법인세비용

244,632,410

(686,286,551)

565,270,223

1,321,963,171

당기순이익(손실)

(995,847,157)

2,144,743,501

(2,173,099,346)

(5,243,003,805)

기타포괄손익

0

0

0

0

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

총포괄손익

(995,847,157)

2,144,743,501

(2,173,099,346)

(5,243,003,805)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

105

(441)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

105

(441)

자본변동표

제 9 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 8 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

이익잉여금

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

5,960,590,000

26,604,784,046

(1,612,125,000)

16,202,861,494

47,156,110,540

회계정책변경에 따른 증가(감소)

무상증자

유상증자

배당금지급

전환사채 상환

전환우선주부채의 자본전환

자기주식 거래로 인한 증감

(1,962,664,522)

(1,962,664,522)

전환권대가

당기순이익(손실)

(5,243,003,805)

(5,243,003,805)

확정급여제도의 재측정요소

2020.09.30 (기말자본)

5,960,590,000

26,604,784,046

(3,574,789,522)

10,959,857,689

39,950,442,213

2021.01.01 (기초자본)

10,413,080,000

43,628,010,118

(3,587,923,442)

(7,305,092,648)

43,148,074,028

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

무상증자

0

유상증자

0

배당금지급

0

전환사채 상환

(502,878,700)

(502,878,700)

전환우선주부채의 자본전환

0

자기주식 거래로 인한 증감

0

전환권대가

0

당기순이익(손실)

2,144,743,501

2,144,743,501

확정급여제도의 재측정요소

0

2021.09.30 (기말자본)

10,413,080,000

43,125,131,418

(3,587,923,442)

(5,160,349,147)

44,789,938,829

현금흐름표

제 9 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 8 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

제 9 기 3분기

제 8 기 3분기

영업활동현금흐름

(146,066,120)

4,021,565,558

당기순이익(손실)

2,144,743,501

(5,243,003,805)

당기순이익조정을 위한 가감

1,416,765,967

1,338,519,234

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(4,518,232,622)

6,558,396,452

이자수취(영업)

1,106,981,704

1,593,272,741

이자지급(영업)

(308,736,706)

(342,906,863)

배당금수취(영업)

법인세납부(환급)

12,412,036

117,287,799

투자활동현금흐름

(2,400,502,262)

(318,247,371)

단기금융상품의 처분

0

3,000,000,000

단기대여금의 회수

0

0

장기금융상품의 처분

0

773,860,895

관계기업주식의 처분

0

매도가능증권의 처분

5,555,000

12,820,000

국고보조금의 증가

2,064,408,000

222,680,000

회원권의 처분

0

0

사무용비품의 처분

0

0

장기대여금의 회수

0

600,000,000

임차보증금의 감소

127,896,000

10,666,000

단기금융상품의 취득

(123,883,648)

(303,728,256)

임차보증금의 증가

(113,855,000)

(190,200,000)

장기금융상품의 취득

(141,704,137)

(260,000,000)

관계기업투자주식의 취득

0

0

종속기업에 대한 투자자산의 취득

0

0

매도가능금융자산의 취득

(334,715,000)

(36,230,000)

토지의 취득

0

0

건물의 취득

0

0

기계장치의 취득

(1,070,702,000)

(41,572,000)

공구와기구의 취득

(5,461,217)

(2,101,000)

사무용비품의 취득

(105,696,106)

(76,077,862)

차량운반구의 취득

0

0

건설중인자산의 취득

(1,777,044,154)

(1,528,365,148)

개발비의 취득

(925,300,000)

0

컴퓨터소프트웨어의 취득

0

0

대여금의 증가

0

(2,500,000,000)

재무활동현금흐름

10,973,475,402

(8,829,642,785)

유상증자

0

0

단기차입금의 증가

0

0

장기차입금의 증가

0

909,543,919

전환우선주의 발행

0

0

사채의 증가

0

1,750,000,000

전환사채의 증가

19,918,323,948

0

배당금지급

0

0

자기주식의 취득

0

(1,962,664,522)

신주발행비 지급

0

0

리스부채의 감소

(944,848,546)

(1,026,522,182)

단기차입금의 상환

0

(6,000,000,000)

장기차입금의 상환

0

사채의 상환

(8,000,000,000)

(2,500,000,000)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

47,282,453

(234,500,708)

현금및현금성자산의순증가(감소)

8,474,189,473

(5,360,825,306)

기초현금및현금성자산

10,273,672,358

11,498,319,889

기말현금및현금성자산

18,747,861,831

6,137,494,583

5. 재무제표 주석

제 9(당)기 3분기 2021년 9월 30일 현재

제 8(전)기 2020년 12월 31일 현재

에스트래픽주식회사

1. 회사의 개요

에스트래픽주식회사(이하 "당사"라 함)는 2013년 1월에 설립되었으며, 본사 및 공장소재지와 주요 사업내용 등은 다음과 같습니다.
또한 당사는 2017년 12월

코스닥시장

에 주식을 상장하였습니다.

(1) 본사 및 공장 소재지

1) 본사 소재지 : 경기도 성남시 분당구 판교로 338
2) 공장 소재지 : 경기도 성남시 중원구 상대원1동 223-12 현대아이밸리 712호

(2) 주요 사업내용 : 자동제어시스템 제조 및 설치 서비스

(3) 대표이사 : 문찬종

(4) 주요 주주 및 지분율

주주명
주식구분
당분기말
전기말

주식수
지분율
주식수
지분율

문찬종
보통주
2,000,444
9.61%
2,000,444
9.61%

이재현
보통주
1,877,142
9.01%
1,877,142
9.01%

자사주
보통주
399,134
1.92%
399,134
1.92%

기타
보통주
16,549,440
79.46%
16,549,440
79.46%

합계

20,826,160
100.00%
20,826,160
100.00%

2. 중요한 회계정책

분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 분기재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 분기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 

분기재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.

(1) 회계정책의 변경과 공시

1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서
회사가
2021년 1월 1일
이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 

(가) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' (개정) - COVID-19 관련 임차료 할인 등

실무적 간편법으로, 리스이용자는 COVID-19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있으며, 이러한 임차료 할인 등은 실무적 간편법의 적용요건을 충족하여야 하며,실무적 간편법을 선택한 리스이용자는 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 

(나) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' (개정) - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

개정된 기준서는 기존 이자율지표가 대체 지표 이자율로 대체될 때 발생할 수 있는 재무보고 영향을 해소할 수 있는 다음의 실무적 간편법을 제공하고 있습니다.

ㆍ 상각후원가로 측정하는 금융상품과 관련하여 경제적 실질이 변경되지 않는 특정 요건 충족 시 금융상품 재측정에 따른 손익을 미인식

ㆍ 이자율지표 개혁에서 요구된 변경을 반영하기 위해 과거 문서화된 위험회피관계의 공식적 지정을 수정하는 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속 적용

ㆍ
특정 요건을 충족한 이자율지표 개혁에 따른 리스변경의 경우 새로운 대체 지표 이자율을 반영한 할인율을 적용

상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 회사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 재무보고를 위한 개념체계 참조 

식별할 수 있는 취득 자산과 인수 부채는 재무보고를 위한 개념체계의 정의를 충족하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금' 의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(나) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' (개정) - 의도한 사용 전의 매각금액

개정 기준서는 경영진이 의도한 방식으로 유형자산을 가동할 수 있는 장소와 상태에 이르게 하는 동안에 생산된 재화를 판매하여 얻은 매각금액과 그 재화의 원가는 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 이로 인해 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 공시하도록 요구하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(다) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' (개정) - 손실부담계약: 계약이행원가

개정 기준서는 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가는 계약을 이행하는 데 드는 증분원가와 계약을 이행하는 데 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액으로 구성됨을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(라) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동·비유동 분류 

부채의 분류는 기업이 보고기간 후 적어도 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 권리의 행사 가능성에 영향을 받지 않으며, 부채가 비유동부채로 분류되는 기준을 충족한다면, 경영진이 보고기간 후 12개월 이내에 부채의 결제를 의도하거나 예상하더라도, 또는 보고기간말과 재무제표 발행승인일 사이에 부채를 결제하더라도 비유동부채로 분류합니다. 또한, 부채를 유동 또는 비유동으로 분류할 때 부채의 결제조건에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품으로 분류되고 동 옵션을 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(마) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' (개정) -
2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.
리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다.
동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(바) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트관련 수수료에 차입자와 대여자 사이에서 지급하거나 수취한 수수료(상대방을 대신하여 지급하거나 수취한 수수료 포함)만 포함된다는 개정내용을 포함하여 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업, 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스인센티브, 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정에 대한 일부 개정내용이 있습니다. 동 연차개선은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 재무제표 작성기준

1) 측정기준

재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

2) 기능통화와 표시통화

재무제표는 당사의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다. 

(3) 별도재무제표에서 종속기업, 관계기업 및

공동기업에 대한 투자

재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '
별도재무제표
'에 따른 별도재무제표로서
지배기업, 관계기업의 투자자 또는
공동기업
의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거하
여
원가법

으로 표시한 재무제표이며, 종속기업, 관계기업 또는
공동기업
으로부터 배당을 받을
권리가 확정되는 시점에 그 배당금을 별도재무제표에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(4) 외화환산

기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며
, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다. 

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 
일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이 등은 기타포괄손익으로 보고 하고 있습니다.

비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고있습니다. 

(5) 현금및현금성자산

회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다. 

(6) 금융상품

1) 금융자산

금융자산은 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매입이나 매도는 매매일 또는 결제일에 인식하고 있습니다. 금융상품의 최초 인식시점에 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 따라금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 상각후원가측정금융자산으로 분류하고 있습니다.

금융자산은 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익-공정가치금융자산이아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 가산하여 측정하고 있습니다. 

(가) 당기손익-공정가치측정금융자산

금융자산을 단기매매목적으로 보유하고 있거나, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 지정하는 경우와 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 또는 상각후원가측정금융자산으로 분류되지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류합니다.

또한 당기손익-공정가치측정금융자산의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나, 그에 따른 평가손익 등을 인식함으로써 발생할 수 있는 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우에는 당기손익-공정가치 측정금융자산으로 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 공정가치로 측정하며 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익도 당기손익으로 인식합니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

채무증권 중 사업모형이 현금흐름 수취 및 매도 사업모형으로 분류되고 계약상 현금흐름이 원금과 이자만으로 구성되어 있는지에 대한 검토를 만족하는 금융자산이나 단기간 내 매도할 목적이 아닌 지분증권 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 지정한 상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있습니다. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 최초인식 후에 공정가치로 측정합니다. 공정가치의 변동으로 인하여 발생하는 손익은 유효이자율법에 따른 이자수익, 배당수익 및 손익으로 직접 인식되는 화폐성자산에 대한 외환차이를 제외하고는 자본의 기타포괄손익항목으로 인식하고 있습니다.

기타포괄손익-공정가치측정금융자산을 처분하는 경우 기타포괄손익으로 인식한 누적손익은 해당 기간의 당기손익으로 인식합니다. 다만, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 지정한 지분증권에서 발생한 누적평가손익은 처분시 해당기간의 당기손익으로 인식되지 않습니다.

외화로 표시된 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 해당 외화로 측정되며 보고기간 말 현재 환율로 환산합니다. 공정가치 변동분 중 상각후원가의 변동으로 인한 환산차이에서 발생한 부분은 당기손익으로 인식하며 기타 변동은 자본으로 인식하고 있습니다.

(다) 상각후원가측정금융자산

사업모형이 현금흐름 수취로 분류되고 계약상현금흐름 특성 평가를 만족하는 금융자산은 상각후원가 측정 금융자산으로 분류합니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다. 

(라) 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 회사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다. 
 
2) 금융자산(채무상품)의 기대신용손실

당기손익-공정가치측정금융자산을 제외한 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정채무상품은 매 보고기간 말에 기대신용손실을 평가하고 있습니다. 손실충당금의 측정방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 금융자산의 최초 인식 후 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 아래 표와 같이 3단계로구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다.

구 분

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주1)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(주1) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산에 대하여 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

한편, 매출채권, 계약자산, 리스채권 등에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다. 

기대신용손실은 일정 범위의 발생 가능한 결과를 확률가중한 값으로, 화폐의 시간가치를 반영하고, 보고기간 말에 과거사건, 현재 상황과 미래 경제적 상황에 대한 예측에 대한 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 정보를 반영해 측정합니다.

3) 금융부채

금융부채는 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융부채의 최초 인식시 당기손익-공정가치측정금융부채 또는 기타금융부채로 분류하고 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채를 제외하고는해당 금융부채의 발생과 직접 관련되는 거래비용은 최초 측정시 공정가치에 차감하고 있습니다.

(가) 당기손익-공정가치측정부채

당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편,최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

(나) 당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채

당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채는 다음의 금융부채를 제외하고는 최초인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 

금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채의 경우, 양도자산을 상각후원가로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 관련부채를 측정하며, 양도자산을 공정가치로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 독립적으로 측정된 공정가치가 되도록 관련부채를 측정하고 있습니다. 

금융보증부채(금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채 제외)와 시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정은 기대신용손실모형에 따른 손실충당금과 최초인식금액에서 이익누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정됩니다.

(다) 금융부채의 제거

금융부채(또는 금융부채의 일부)는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 기존 차입자와 대여자가 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환하거나 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하고 있으며, 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 장부금액과 지급한 대가의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

4) 금융자산과 금융부채의 상계

회사는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다. 

5) 부채와 자본의 분류

채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

6) 파생상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 이후 공정가치로 재측정하고있습니다. 

(가) 내재파생상품

① 금융자산이 주계약인 복합계약

내재파생상품을 포함하는 금융자산은 복합계약 전체를 고려하여 분류를 결정하고 내재파생상품을 분리하여 인식하지 않습니다. 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 판단할 때에도 해당 복합계약 전체를 고려합니다. 

② 그 밖의 복합계약(복합계약이 금융자산이 아닌 주계약을 포함하는 경우)

내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고, 내재파생상품과 동일한 조건을 가진 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 복합계약의 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되지 아니하는경우 주계약과 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.

(나) 위험회피회계

회사는 특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 전체 또는 일부의 공정가치 변동에 대한 위험회피의 경우 공정가치위험회피회계를 적용하며특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피의 경우 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다.

위험회피회계를 적용하기 위하여 회사는 위험회피관계, 위험관리목적, 위험회피전 략, 회피대상위험 및 위험회피효과 평가방법 등을 문서화하고 있습니다. 위험회피효과는 회피대상위험으로 인한 파생상품의 공정가치나 현금흐름의 변동이 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 상쇄하는 효과를 의미합니다.

(다) 공정가치위험회피

위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생금융상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단, 위험회피대상항목이 지분상품이며, 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 표시하기로 선택한 경우에는 위험회피수단의 손익 및 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 손익을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 공정가치위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 행사 또는 종료되거나 공정가치위험회피회계의 적용조건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(라) 현금흐름위험회피

위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 행사 또는 종료되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계를 중단하는 경우에 위험회피대상의 미래 현금흐름이 여전히 발생할 것으로 예상되는 경우에 현금흐름위험회피적립금 누계액은 미래 현금흐름이 생길 때까지 또는 현금흐름위험회피적립금이 차손이며 그 차손의 전부나 일부가 미래기간에 회복되지 않을 것으로 예상될 때까지 현금흐름위험회피적립금에 남겨두고 있습니다. 다만, 위험회피대상의미래현금흐름이 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에는 현금흐름위험회피적립금 누계액은 즉시 당기손익으로 인식합니다.

(마) 해외사업장순투자의 위험회피

해외사업장에 대한 순투자 위험회피의 경우, 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니 다. 위험회피에 효과적이어서 기타포괄손익으로 인식한 부분은 향후 그 해외사업장을 처분하거나 그 해외사업장의 일부를 처분하는 시점에 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'에 따라 재분류조정으로 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류합니다.

(7) 재고자산

재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는

총
평균법

을 사용하여 결정하고 있습니다. 

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 통상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다. 

재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다. 

(8) 유형자산

유형자산은 최초 인식시점에 원가로 측정하고

최초 인식 이후 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.
유형자산의 원가는
관세 및 환급불가능한 취득 관련 세금을 가산하고 매입할인과 리베이트 등을 차감한 구입가격, 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가로 구성되고 있습니다. 

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 유형자산은 아래의 내용연수와 감가상각방법을 적용하여 감가상각하고 있습니다.

구 분
내 용 연 수
감가상각방법

건물
40년
정액법

기계장치
4년
정액법

공구와기구
4년
정액법

비품
4년
정액법

차량운반구
4년
정액법

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 유의적이라면 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(9) 무형자산

회사는 자산에서 발생하는 미래경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높고 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 최초 인식 후에 무형자산은 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

1) 개별취득

개별 취득하는 무형자산의 원가는 구입가격(매입할인과 리베이트를 차감하고 수입관세와 환급받을 수 없는 제세금을 포함)과 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 원가로 구성되고 있습니다. 

2) 영업권

사업결합과 관련하여 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 회사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계금액이 취득일의 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 경우 그 초과금액을 영업권으로 인식하고 있습니다. 

3) 사업결합으로 인한 취득

사업결합으로 취득하는 영업권과 분리하여 인식하는 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다. 

4) 내부적으로 창출한 무형자산

연구(또는 내부 프로젝트의 연구단계)에서 발생한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있으며, 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성,무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도, 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력, 무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법, 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성, 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개발활동(또는 내부 프로젝트의 개발단계)에서 발생한 무형자산을 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 원가는 무형자산의 인식기준을 최초로 충족시킨 이후에 발생한 지출금액의 합으로 하며 그 자산의 창출, 제조 및 경영자가 의도하는 방식으로 운영될 수 있게 준비하는 데 필요한 직접 관련된 모든 원가를 포함하고 있습니다. 내부적으로 창출한 영업권은 자산으로 인식하지 아니하고 있습니다.

5) 내용연수 및 상각

내용연수가 유한한 무형자산의 경우 상각대상금액은 자산이 사용가능한 때부터 내용연수동

안

정액
법

으로
배
분하
고

있습니다. 상각대상금액은 잔존가치를 차감하여 결정하고 있으며, 잔존가치는 내용연수 종료 시점에 제 3자가 자산을 구입하기로 한 약정이 있거나, 무형자산의 활성시장이 있어 잔존가치를 그 활성시장에 기초하여 결정할 수 있고 그러한 활성시장이 내용연수 종료 시점에 존재할 가능성이 높은 경우를 제외하고는 영(0)으로 하고 있습니다. 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 아니하며, 매 보고기간말 혹은 손상을 시사하는 징후가 있을 때 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 무형자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 보고기간말에 재검토하여 적절하지 않은 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

무형자산은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다.

구 분
내 용 연 수
상각방법

개발비
5년

정액법

소프트웨어
5년
정액법

회 원 권
비한정
매년 손상검사

6) 무형자산의 제거

무형자산은 처분하는 때, 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 재무상태표에서 제거하며 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 이익이나 손실은 순매각가액과 장부금액의 차이로 결정하고 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고있습니다.

(10) 차입원가

회사는 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여 회계기간동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하고 있습니다. 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있으며, 자본화이자율은

회계기간에 존재하는 기업의 차입금에서
발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하며 회계기간동안 자본화한 차입
원가는 당해 기간동안 실제
발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(11) 정부보조금

회사는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있으며 시장이자율보다 낮은 이자율의 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있습니다.

수익관련정부보조금은 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가와 대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 정부보조금을 수익으로 인식하며,

자산관련정부보조금은
자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 표시하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후의 관련원가 없이 회사에 제공되는즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 정부보조금을 수취할 권리가 발생하는 기간에 수익으로 인식하며,

비
화폐성자
산을 정부보조금으로 수취하는 경우 비화폐성자산의 공정가치를 평가하여 보조금과 자산 모두를 그 공정가치로 회계처리하고있습니다.

상환의무가 발생하게 된 정부보조금은 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(12) 리스

리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다. 회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하'비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다. 다만, 회사는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

회사는 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 회사는 단기리스와 소액기초자산리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시 규정을 적용하지 않는 예외규정을선택하였습니다.

사용권자산은 리스개시일에 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 또한 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간종료일 중 이른 날까지 감가상각합니다. 사용권자산은 재무상태표에 '유형자산'으로 분류합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며 그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니 다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대한 이자비용만큼 증가하고, 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다.

잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동,지수나 요율(이율)의 변동, 리스기간의 변경, 매수선택권이나 연장선택권의 행사여부평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 리스부채는 재무상태표에 '유동성장기부채' 또는 '장기차입금'으로 분류합니다.

단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산리스의 경우 예외 규정을 선택하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

(13) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 

충당부채로 인식하는 금액은 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치로서 최선의 추정치를 구할 때에는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있으며 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이율이며 이 할인율에 반영되는 위험에는 미래 현금흐름을 추정할 때 고려된 위험은 반영하지 아니하고 있습니다. 현재의무를 이행하기 위하여 소요되는 지출 금액에 영향을 미치는 미래사건이 발생할 것이라는 충분하고 객관적인 증거가 있는 경우에는 그러한 미래사건을 감안하여 충당부채 금액을 추정하고 있으며, 자산의 예상처분이익은 충당부채를 측정하는 데 고려하지 아니하고 있습니다. 

충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이 예상되는 경우 회사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있으며 자산으로 인식하는 금액은 관련 충당부채 금액을 초과할 수 없습니다. 

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하며 의무이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(14) 자기주식

회사가 자기지분상품을 재취득하는 경우 이러한 지분상품은 자본에서 자기주식의 과목으로 하여 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니하고 있습니다. 

(15) 수익

회사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별→ ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

1) 수행의무의 식별

회
사는 ① 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역에서 효익을 얻을 수 있고, ② 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 약속을 계약 내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있다면 구별되는 별도의 수행의무로 식별합니다.

또한, 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 회사의 수익인식 시점이 변경되었습니다.

2)
한 시점에 이행하는 수행의무

재화의 판매에 따른

수익은 자산을 이전하여 수행의무를 이행할 때 인식하고 있으며,한 시점에 이행하는 수행의무는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제를 이전하는 시점에 이행되고 있습니다. 회사는 수행의무를 이행하는 시점을 판단하기 위한 통제 이전의 지표로 다음을 참고하고 있습니다.

① 기업은 자산에 대해 현재 지급청구권이 있다
② 고객에게 자산의 법적 소유권이 있다
③ 기업이 자산의 물리적 점유를 이전하였다
④ 자산의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 고객에게 있다
⑤ 고객이 자산을 인수하였다

3)
기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

회사는
고객에게 시스템통합설비를 구축해주는 계약을 체결하였습니다.

회사는 다음기준 중 어느 하나를 충족하는 경우 재화나 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로, 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것으로 보아 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있습니다.

① 고객은 기업이 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비한다
② 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 회사가 만들거나 그 자산 가치를 높인다
③ 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있다.

이에 따라 상기 용역의 경우
기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있
기때문에 진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다.

4) 투입법을 이용한 진행률 측정

회사는 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무에는 투입법으로 진행률 측정방법을 적용하고있습니다. 고객에게 재화나 용역에 대한 통제를 이전하는 과정에서 기업의 수행 정도를 나타내지 못하는 투입물의 영향은 투입법에서 제외하고 있습니다. 또한, 수행의무의 산출물을 합리적으로 측정할 수 없으나 원가는 회수될 것으로 예상한다면, 산출물을 합리적으로 측정할 수 있을 때까지 발생원가 범위에서만 수익을 인식하고 있습니다. 한편, 계약 개시 시점에 재화가 구별되지 않고, 고객이 재화와 관련된 용역을 제공받는 때 보다 유의적으로 이른 시점에 그 재화를 통제할 것으로 예상되며, 이전되는 재화의 원가가 수행의무를 완전히 이행하기 위해 예상되는 총 원가와 비교하여 유의적인데다, 기업이 제삼자에게서 재화를 조달받고 그 재화의 설계와 생산에 유의적으로 관여하지 않는다고 예상한다면, 수행의무를 이행하기 위해 사용한 재화의 원가와 동일한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다.

5) 변동대가

회사는 계약에서 약속한 대가에 변동금액이 포함된 경우에 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 받을 권리를 갖게 될 금액을 추정하고 있습니다. 대가는 할인(discount), 리베이트, 환불, 공제(credits), 가격할인(price concessions), 장려금(incentives), 성과보너스, 위약금이나 그 밖의 비슷한 항목 때문에 변동될 수 있습니다. 회사가 대가를 받을 권리가 미래 사건의 발생 여부에 달려있는 경우에도 약속한 대가는 변동될 수 있습니다. 예를 들면 반품권을 부여하여 제품을 판매하거나 특정 단계에 도달해야 고정금액의 성과보너스를 주기로 약속한 경우에 대가는 변동될 수 있습니다.

6) 유의적인 금융요소

회사는 거래가격을 산정할 때, 계약 당사자들 간에 합의한 지급시기 때문에 고객에게재화나 용역을 이전하면서 유의적인 금융 효익이 고객이나 기업에 제공되는 경우에는 화폐의 시간가치가 미치는 영향을 반영하여 약속된 대가를 조정하고 있습니다. 

다만, 계약을 개시할 때 기업이 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상한다면 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가(금액)를 조정하지 않는 실무적 간편법을 적용하고 있습니다.

7) 거래가격의 배분

회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다.
회사는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용합니다.

8) 계약자산 및 계약부채

계약자산은 기업이 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 기업의 권리이며, 계약부채는 기업이 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무로 정의됩니다. 회사는 한 계약에서 발생한 계약자산과 계약부채는 상계하여 순액으로 재무상태표에 표시하고 있습니다.

(16) 종업원급여

1) 단기종업원급여

단기종업원급여는 임금, 사회보장분담금, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 유급연차휴가 또는 유급병가 등과 같은 단기유급휴가, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 지급될 이익분배금과 상여금 및 현직종업원을 위한 비화폐성급여를 포함하고 있습니다. 종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여의 할인되지 않은 금액을 이미 지급한 금액을 차감한 후 미지급비용으로 인식하며, 이미 지급한 금액이 해당 급여의 할인되지 않은 금액보다 많은 경우에는 그 초과액 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로

인식하며,

다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 급여를 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다.

2) 퇴직급여

(가) 확정기여제도

확정기여제도는 회사가 별개의 실체(기금)에 고정 기여금을 납부하고 회사의 법적의무나 의제의무는 기금에 출연하기로 약정한 금액으로 한정되며 종업원이 받을 퇴직급여액은 회사와 종업원이 퇴직급여제도나 보험회사에 출연하는 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정되는 퇴직급여제도입니다. 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 미지급비용으로 인식하고, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로

인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 기여금을 자산의원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다. 

(나) 확정급여제도

확정급여제도는 확정기여제도 이외의 모든 퇴직급여제도로서
순확정급여부채
로 인식하는 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의
현재가치에서 관련 확정급여채무를
직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감한 금액이며, 확정급여채무는 매년 독립적인 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정하고 있습니다. 

확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시되고 관련 확정급여부채의 지급시점과 만기가 유사한
우량회사채

의
시장수익률로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다.

확정급여원가 중 근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자는 당기손익으로 인식하며, 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 기타포괄손익에 인식되는 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 후속기간에 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다. 

부의
순확정급여부채
인
순확정급여자산
은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치의 합계를 한도로 인식하고 있습니다. 

회사가 급여를 과거근무용역에 귀속시키는 확정급여제도를 새로 도입하거나 기존의 확정급여제도에서 과거근무용역에 대하여 지급해야 하는 급여를 변경하는 경우 발생하는 과거근무원가는 제도개정으로 인하여 발생하는 부채의 변동금액으로
측정하고 즉시 비용으로 인식하고 있습니다. 

3) 기타장기종업원급여

기타장기종업원급여는 종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월이 지난 후에 결제될 것으로 예상되는 장기유급휴가, 그 밖의 장기근속급여, 장기장애급여, 이익분배금과 상여금, 이연보상을 포함하고 있습니다. 기타장기종업원급여와 관련하여 부채로 인식할 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 

4) 해고급여

해고급여에 대한 부채와 비용은 회사가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'의 적용범위에 포함되고 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에인식합니다.

(17) 자산손상

재고자산
,
기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산
, 이연법인세자산, 종업원급여에서
생기는
자산,금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산, 매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다. 

내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다.

자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다.

손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 

매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며,
손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

현금창
출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들 (영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다.

(18) 법인세

법인세비용(수익)은 당기법인세비용(수익)과 이연법인세비용(수익)으로 구성되고 있습니다. 당기법인세와 이연법인세는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함하고 있으며, 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 자본에 직접 가감하고 있습니다. 

1) 당기법인세

당기법인세는 회계기간의 과세소득(세무상결손금)에 대하여 납부할(환급받을) 법인세액이며, 과세소득(세무상결손금)은 과세당국이 제정한 법규에 따라 납부할(환급받을) 법인세를 산출하는 대상이 되는 회계기간의 이익(손실)으로서 포괄손익계산서의손익과는 차이가 있습니다. 

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

당기 및 과거기간의 당기법인세 중 납부되지 않은 부분을 부채로 인식하며, 과거기간에 납부하여야 할 금액을 초과해서 납부하였다면 그 초과금액은 자산으로 인식하고 있으며, 과거 회계기간의 당기법인세에 대하여 소급공제가 가능한 세무상결손금과 관련된 혜택은 자산으로 인식하고 있습니다. 

2) 이연법인세

회사는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 다만 영업권을 최초로 인식하는 경우와 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시의 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래인 경우 및 종속기업ㆍ지점 및 관계기업에 대한 투자자산
그리고
공동약정
투

자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 지배기업ㆍ투자자 또는
참여자가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높을 경우에 발생하는 이연법인세부채는 인식하지 아니하고 있습니다. 

회사는 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 다만, 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 거래로 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래인 경우 및 종속기업ㆍ지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고
공동약정
투자
지분과 관련된 모든 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지않거나 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 아니하고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다. 

이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 (및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있으며 이연법인세 자산과 부채는 할인하지 아니하고 있습니다. 

회사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하고 있습니다. 

(19) 주당이익

회사는 기본주당이익과 희석주당이익을 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 

기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 보통주에 귀속되는 금액은 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후우선주 배당금,우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다.

희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(20) 중요한 회계추정 및 판단

재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.

회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 재무제표에 인식되는
금액에
가장
유의적
인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및
미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다. 

1) 금융상품의 공정가치

금융상품에 대한 활성시장이 없는 경우 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며, 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함하고 있습니다. 회사는 주기적으로 평가기법을 조정하며 관측가능한 현행 시장거래의 가격을 사용하거나 관측가능한 시장자료에기초하여 그 타당성을 검토하는 등 다양한 평가기법의 선택과 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. 

2) 이연법인세

이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 (및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제법인세부담과 다를 수 있습니다.

3) 확정급여채무

확정급여채무
의 현재가치를 계산하기 위하여 사용하는 보험수리적 가정은 퇴직급여의 궁극적인 원가를 결정하는 여러 가지 변수들에 대한 최선의 추정을 반영하는 것으로 여기에는 퇴직전이나 퇴직후의 사망률, 이직률, 신체장애율 및 조기퇴직률, 급여수령권을 갖는 피부양자가 있는 종업원의 비율, 의료급여제도의 경우 의료원가청구율, 할인율, 미래의 임금과 급여

수준 등이 포함되며
, 이러한 가정에 따라
확정급여채무
의 현재
가치는 민감하게 변동될 수 있습니다. 

4) 총계약원가에 대한 추정의 불확실성

당사의 건설계약에 따른 수익은 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율인 진행률에 따라서 인식하고 있습니다. 당기 추정총계약원가는 매 보고기간말에 향후 추정원가를 검토하여 필요한 경우 추정총계약원가를 수정하고 있습니다. 동 추정치는 향후의 경제상황의 변경등에 의하여 차이가 발생 할 수 있으며 이러한 변경효과는 추정이 이루어진 기간 이후의 회계기간에 반영됩니다.

3. 건설형공사

(1) 당
분기
및 전
분기
중 공사계약금액의 변동 및 수익으로 인식한 금액은 다음과 같
습니다.

<당
분기
>

(단위: 천원)

구분
기초계약잔액
신규계약액 및 계약변경액(주1)
공사수익인식액(주2)
기말계약잔액

도로
57,479,177
58,199,134
45,074,733
70,603,578

철도
25,670,497
12,146,079
16,114,393
21,702,183

합계
83,149,674
70,345,213
61,189,126
92,305,761

(주1) 당
분
기
중 공사규모의 변동 등으로 인한 도급증가액은 6,491,483천원입니다.

(주2) 도로 공사수익
인식액에는 진행율적
용 용역매출
2,524,684천원이
포함되어
있습니다.

<전
분기
>

(단위: 천원)

구분
기초계약잔액
신규계약액 및 계약변경액(주1)
공사수익인식액(주2)
기말계약잔액

도로
32,587,690
55,203,047
20,331,638
67,459,099

철도
34,553,117
9,617,504
8,748,665
35,421,956

합계
67,140,807
64,820,551
29,080,304
102,881,055

(주1) 전
분기
중 공사규모의 변동 등으로 인한 도급증가액은
5,898,949
천원입니다.

(주2) 도로 공사수익인식액에는 진행율적
용 용역매출
1,971,272
천원이
포함되어
있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 진행중인 공사의 누적공사손
익,
미청구공사 및 초
과청구공사의
내용은 다음과 같
습니다.

<당
분기
말>

(단위 : 천원)

공사명
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
청구액
미청구공사
초과청구공사

도로
86,005,781
72,903,153
13,102,628
108,283,699
4,386,699
26,664,617

철도
90,582,615
73,041,206
17,541,409
91,865,779
3,819,730
5,102,894

합계
176,588,396
145,944,359
30,644,037
200,149,478
8,206,429
31,767,511

<전기말>

(단위 : 천원)

공사명
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
청구액
미청구공사
초과청구공사

도로
96,272,961
79,923,142
16,349,819
115,038,688
605,913
19,371,640

철도
77,909,946
62,527,447
15,382,500
78,827,268
2,751,305
3,668,627

합계
174,182,907
142,450,589
31,732,319
193,865,956
3,357,218
23,040,267

(3) 당
분기
말
현재 당사의 진행율적용 주요 계약정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

공사명
계약일
준공일
진행율
미청구공사
미청구공사
손상차손누계액
공사미수금
대손충당금

17 VPSD 시범
2017/10/26
2021/06/30
100.00%
-
-
-
-

2020년 무인수납시스템 제조구매(설치포함)
2020/09/23
2021/05/31
100.00%
-
-
-
-

2021년 다차로하이패스 제조구매(설치포함) 남부권
2021/05/10
2021/12/28
10.69%
-
-
-
-

2021년 요금징수설비 제조구매(설치포함)
2021/09/10
2022/06/30
0.77%
62,261
-
-
-

강릉시 지능형교통체계(ITS) 기반구축사업
2021/06/21
2022/09/13
1.12%
-
-
-
-

녹색교통진흥지역 자동차 통행관리 통합플랫폼 구축 용역
2019/01/09
2019/12/31
93.99%
-
-
150,435
1,504

서부간선 지하도로 민간투자사업 건설공사 ITS설비
(주1)

2020/07/30
2021/08/31
77.53%
2,350,999
-
2,931,303
58,626

서울제물포터널 교통관리 및 요금징수 시스템 구축사업
2020/03/12
2021/04/15
0.00%
-
-
-
-

송산봉담 요금징수시스템
2019/12/31
2021/06/30
100.00%
-
-
-
-

수도권고속철도 열차제어시스템 구매
2014/11/12
2021/12/31
0.00%
524,112
-
-
-

신분당선(용산~강남) 복선전철 민간투자사업 열차제어시스템설비 구매
2017/12/28
2026/12/31
50.94%
124,988
-
-
-

아제르바이잔 M1 고속도로 요금수납시스템

(주2)

2019/02/18
2022/05/31
57.46%
-
-
4,984,448
149,533

아제르바이잔 M3 고속도로 요금수납시스템

(주2)

2018/05/17
2022/05/31
8.14%
-
-
3,476,497
104,295

울산~포항 복선전철 고속철도 신경주역 열차제어시스템 구매설치
2020/09/17
2021/12/31
49.09%
-
-
-
-

자율협력주행 등 미래교통혁신기반 조성을 위한 서울 C-ITS 실증사업(장기1차)
2019/01/31
2022/02/28
88.32%
-
-
-
-

콜롬비아 메데진시 ITS 구축사업
2019/04/24
2021/11/30
84.05%
135,501
-
-
-

CCTV System for M1 Road in Azerbaijan
2020/11/06
2022/06/02
1.11%
-
-
-
-

미국 워싱턴시 지하철 역무 자동화 설비 구축
2019-06-22
2027-06-27
56.97%
1,856,465
-
-
-

합계
5,054,326
-
11,542,683
313,958

(주1)
서부간선 지하도로 민간투자사업 건설공사 ITS설비 프로젝트의 경우, 현재 서부간선 지하도로가 개통되어 정상 운영되는 등 당사의 과업은 완료되었으나, 발주처와의 최종 정산 작업이 미완료된 것으로 정산 계약이 완료되는 시점에 최종적으로 회계상 진행율이 완료될 예정입니다. 

(주2) 아제르바이잔 프로젝트의 경우 선
수금 수령 후 주요 공사를 진행하는 방식으로 계약이 체결되어 있으며, 공사미수금은 동 선수금 청구에 대한 미회수 잔액입니다. 

(4) 당
분기
중 총계약수익 및 추정총계약원가 변동으로 인하
여 당
기
와 미래기간의 손
익, 미청구공사에
영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
추정총계약
 수익변동
추정총계약
 원가변동

당
기
손익에
 미치는 영향

미래손익에
 미치는 영향
미청구공사
 변동
공사손실
충당부채

도로
5,667,912
2,402,872
3,257,345
7,695
171,138
265,293

철도
823,571
654,274
217,771
(48,474)
720,905
507,454

합계
6,491,483
3,057,146
3,475,116
(40,779)
892,043
772,747

당
분기
와 미래손익에 미치는 영향은 계약개시 후
당
분
기말까지 발생한 상황에 근거하여 추
정한 총계약원가와 당
분
기
말 현재 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래기간에 변동될 수 있습니다
.

4. 현금및현금성자산

보고기간종료일 현재
현금및현금성자산의 세부내역은
다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당

분기

말

전기말

현금
4,714
4,714

보통예금
18,743,148
10,268,958

합계
18,747,862
10,273,672

5. 금융상품의 범주 및 상계

보고기간종료일 현재
금융상품 범주의 세부내역은 다음과 같습니다.

(1) 금융자산의 범주

<당

분기
말>

(단위 : 천원)

구분

당기손익-공정가치측정금융자산

상각후원가
측정금융자산
위험회피
파생상품자산
합계

현금및현금성자산
-
18,747,862
-
18,747,862

당기손익-공정가치측정금융자산(주1)
2,920,441
-
-

2,920,441

단기금융상품(주2)
-
1,306,812
-
1,306,812

매출채권
-
20,593,342
-
20,593,342

미수금
-
2,083,305
-
2,083,305

미수수익
-
-
-
-

장기금융상품(주3)
-
221,900
-
221,900

장기대여금
-
33,348,000
-
33,348,000

보증금
-
1,329,780
-
1,329,780

합계

2,920,441

77,631,001
-
80,551,442

(주1) 당
분기
말 현재 소프트웨어공제조합 등으로부터 제공받은 이행보증과 관련하여
담보제공된 출자금 2,449,036천원이 포함되어 있습니다
(주석 23)
. 

또
한, 당사
가 발행한 사채와 관련하여 유동화전문 유한회사인
신보 2020 제16차 유동
화전문 유한회사가 발행하는 후순위채를 35,000천원에 취득하고 사채만기 상환시까
지 동 후순위채를 담보로 제공하고 있습니다
(주석 23)
.

(주2) 당
분기
말 현재

단기금융상품 1,065,713천원은
하나은행 등의 이행보증과 관련하여 담보로
제공되어 있습니다(주석 23)
.

(주3) 당
분기
말 현재

장기금융상품 221,900천원은
하나은행 등의 이행보증과 관련하여 담보로
제공되어 있습니다(주석 23)
.

<전기말>

(단위 : 천원)

구분

당기손익-공정가치측정금융자산

상각후원가
측정금융자산
위험회피
파생상품자산
합계

현금및현금성자산
-
10,273,672
-

10,273,672

당기손익-공정가치측정금융자산(주1)
2,591,281
-
-

2,591,281

단기금융상품(주2)
-
757,568
-
757,568

매출채권
-
39,598,511
-
39,598,511

미수금
-
956,746
-
956,746

미수수익
-
-
-
-

장기금융상품(주3)
-
414,866
-
414,866

장기대여금
-
33,348,000
-
33,348,000

보증금
-
1,343,821
-
1,343,821

합계

2,591,281

86,693,184
-
89,284,465

(주1) 전기말 현재 소프트웨어공제조합 등으로부터 제공받은 이행보증과 관련하여
담보제공된 출자금 2,449,036천원이 포함되어 있습니다
(주석 23)
. 

또
한, 당사
가 발행한 사채와 관련하여 유동화전문 유한회사인
신보 2020 제16차 유동화전문 유한회사가 발행하는 후순위채를 35,000천원에 취득하고 사채만기 상환시까
지 동 후순위채를 담보로 제공하고 있습니다
(주석 23)
.

(주2) 전기말 현재

단기금융상품 757,568천원은
하나은행 등의 이행보증과 관련하여 담보로
제공되어 있습니다(주석 23)
.

(주3) 전기말 현재

장기금융상품 414,866천원은
하나은행 등의 이행보증과 관련하여 담보로
제공되어 있습니다(주석 23)
.

(2
) 금융부채의 범주

<당

분기말
>

(단위 : 천원)

구분

당기손익-공정가치측정
금융부채

상각후원가측정
금융부채
합계

매입채무
-
2,126,210
2,126,210

미지급금
-
2,450,291
2,450,291

리스미지급금
-
271,159
271,159

미지급비용
-
301,189
301,189

단기차입금
-
11,590,000
11,590,000

유동성장기차입금
-
-
-

장기차입금
-
3,900,000
3,900,000

사채
-
1,750,000
1,750,000

전환사채
-
11,305,348
11,305,348

리스미지급금(비유동)
-
784,380
784,380

파생상품부채
10,230,432
-

10,230,432

합계

10,230,432

34,478,577
44,709,009

<전기말>

(단위 : 천원)

구분

당기손익-공정가치측정
금융부채

상각후원가측정
금융부채
합계

매입채무
-
17,742,542
17,742,542

미지급금
-
1,772,739
1,772,739

리스미지급금
-
1,216,007
1,216,007

미지급비용
-
391,733
391,733

단기차입금
-
11,590,000
11,590,000

유동성장기차입금
-
-
-

장기차입금
-
3,900,000
3,900,000

사채
-
1,750,000
1,750,000

전환사채
-
6,533,287
6,533,287

리스미지급금(비유동)
-
755,020
755,020

파생상품부채
2,282,940
-

2,282,940

합계

2,282,940

45,651,328
47,934,268

(3) 금융상품 범주별 순손익

<당

분기
>

(단위 : 천원)

구분
기타수익(비용)
이자수익(비용)
합계

<금융자산>

상각후원가측정금융자산

1,514,241
1,119,020
2,633,261

<금융부채>

당기손익-공정가치측정금융부채

329,840
-
329,840

합계
1,844,081

1,119,020

2,963,101

<금융부채>

상각후원가측정금융부채
(96,198)
(1,156,621)
(1,252,819)

합계
(96,198)
(1,156,621)
(1,252,819)

<전

분기
>

(단위 : 천원)

구분
기타수익(비용)
이자수익(비용)
합계

<금융자산>

상각후원가측정금융자산

547,154
1,600,728
2,147,882

합계
547,154
1,600,728
2,147,882

<금융부채>

상각후원가측정금융부채
(647,661)
(1,777,634)
(2,425,295)

합계
(647,661)
(1,777,634)
(2,425,295)

6. 공정가치

(1) 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다.

<당

분기
말>

(단위: 천원)

종류
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
18,747,862
(*)

당기손익-공정가치측정금융자산
2,920,441

2,920,441

단기금융상품
1,306,812
(*)

매출채권
20,593,342
(*)

미수금
2,083,305
(*)

미수수익
-
(*)

장기금융상품
221,900
(*)

장기대여금
33,348,000
(*)

보증금
1,329,780
(*)

합계
80,551,442

2,920,441

<금융부채>

매입채무
2,126,210
(*)

미지급금
2,450,291
(*)

리스미지급금
271,159

(*)

미지급비용
301,189
(*)

단기차입금
11,590,000
(*)

유동성장기차입금
-
(*)

장기차입금
3,900,000
(*)

사채
1,750,000
(*)

전환사채
11,305,348
(*)

리스미지급금(비유동)
784,380
(*)

파생상품부채
10,230,432
10,230,432

합계
44,709,009

10,230,432

(*)
장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

<전기말>

(단위: 천원)

종류
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
10,273,672
(*)

당기손익-공정가치측정금융자산
2,591,281

2,591,281

단기금융상품
757,568
(*)

매출채권
39,598,511
(*)

미수금
956,746
(*)

미수수익
-
(*)

장기금융상품
414,866
(*)

장기대여금
33,348,000
(*)

보증금
1,343,821
(*)

합계
89,284,465

2,591,281

<금융부채>

매입채무
17,742,542
(*)

미지급금
1,772,739
(*)

리스미지급금
1,216,007

(*)

미지급비용
391,733
(*)

단기차입금
11,590,000
(*)

유동성장기차입금
-
(*)

장기차입금
3,900,000
(*)

사채
1,750,000
(*)

전환사채
6,533,287
(*)

리스미지급금(비유동)
755,020
(*)

파생상품부채
2,282,940

2,282,940

합계
47,934,268
2,282,940

(*)
장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치

1) 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장
상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시
장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

회사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 

자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

2) 보고기간말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

<당

분기
말>

(단위:천원)

구 분
공정가치측정항목
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산(주1)
당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,920,441

2,920,441

금융부채
공정가치위험회피지정파생상품부채
-
10,230,432
-

10,230,432

(주1) 공정가치 측정에 필요한 신뢰성 있는 재무정보를 입수하기 어렵거나 입수하였더라도 공정가치 측정치의 범위가 유의적이라, 장부가액을 공정가치의 추정치로 간주하였습니다.

<전기말>

(단위:천원)

구 분
공정가치측정항목
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산(주1)
당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,591,281

2,591,281

금융부채
공정가치위험회피지정파생상품부채
-
2,282,940
-

2,282,940

(주1) 공정가치 측정에 필요한 신뢰성 있는 재무정보를 입수하기 어렵거나 입수하였더라도 공정가치 측정치의 범위가 유의적이라, 장부가액을 공정가치의 추정치로 간주하였습니다.

7. 매
출채권및기타채권

(1) 보고기간종료일 현재 당사의
매출채권및기타채권의 내역은 다음
과 같습니다.

<당

분기

말>

(단위: 천원)

구 분
연체 및 손상되지
 않은 채권
연체되었으나 손상되지 않은 채권
손상된 채권
 (개별평가대상채권)
소 계
대손충당금
합 계

매출채권
21,191,839
-
-
21,191,839
(598,497)
20,593,342

미수금
2,083,305
-
-
2,083,305
-
2,083,305

미수수익
-
-
-
-
-
-

합 계
23,275,144
-
-
23,275,144
(598,497)
22,676,647

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
연체 및 손상되지 
 않은 채권
연체되었으나 손상되지 않은 채권
손상된 채권
 (개별평가대상채권)
소 계
대손충당금
합 계

매출채권
40,573,863
-
-
40,573,863
(975,352)
39,598,511

미수금
956,746
-
-
956,746
-
956,746

미수수익
-
-
-
-
-
-

합 계
41,530,609
-
-
41,530,609
(975,352)
40,555,257

(2) 당

분기

및 전

분기

중 대손충당금의 변동
내역은 다음과
같습니다.

<당

분기

>

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증가분
환입분
기말잔액

매출채권
975,352
(376,855)
-
598,497

<전

분기

>

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증가분
환입분
기말잔액

매출채권
800,866
(175,263)
-
625,603

8. 재고자산

보
고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다
음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

구 분

당

분기
말

전기말

평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액

원재료
4,384,811
-
4,384,811
3,810,375
-
3,810,375

재공품
8,196,622
-
8,196,622
447,748
-
447,748

제품
1,172,815
-
1,172,815
370,282
-
370,282

합 계
13,754,248
-
13,754,248
4,628,405
-
4,628,405

9. 기타자산

(1) 보고기간종료일 현재 기타금융자
산 및 기타자
산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당

분기
말

전기말

(유동성)

기타금융자산

보증금
387,615
446,896

소 계
387,615
446,896

기타유동자산

선급금
13,670,011
3,145,686

선급비용
49,347
44,915

선급공사원가
-
-

소 계
13,719,358
3,190,601

합 계
14,106,973
3,637,497

(비유동성)

기타금융자산

장기대여금
56,130,000
56,130,000

대손충당금
(22,782,000)
(22,782,000)

보증금
931,525
874,247

소 계
34,279,525
34,222,247

기타비유동자산

사외적립자산
-
-

장기선급비용
-
-

소 계

-

-

합 계
34,279,525
34,222,247

10. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 당기손익-
공정가
치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당
분기

말

전기말

취득원가
장부금액
장부금액

지분증권

출자금
2,449,036
2,449,036
2,449,036

채무증권

국공채
471,405
471,405
142,245

합 계
2,920,441
2,920,441
2,591,281

(2) 보고기간종료일 현재 당사의 지분증권(시장성 없음)의 내
역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

피투자회사명

당
분기
말

전기말

주식/좌수
지분율
취득원가
장부금액
장부금액

엔지니어링공제조합
4,170
-
2,149,154
2,149,154
2,149,154

소프트웨어공제조합
221
-
221,000
221,000
221,000

전기공사공제조합
200
-
62,685
62,685
62,685

정보통신공제조합
45
-
15,197
15,197
15,197

한국전자공업협동조합
10
-
1,000
1,000
1,000

합 계
2,449,036
2,449,036
2,449,036

(3) 당

분기

및 전
분기

중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니 다.

<당

분기

>

(단위: 천원)

구분
기초
당기증감액
평가손익
당기말

지분증권

출자금
2,449,036
-
-
2,449,036

채무증권

국공채
142,245
329,160
-
471,405

합계
2,591,281
329,160
-
2,920,441

<전

분기

>

(단위: 천원)

구분
기초
당기증감액
평가손익
기말

지분증권

출자금
2,449,036
-
-
2,449,036

채무증권

국공채
186,335
23,410
-
209,745

합계
2,635,371
23,410
-
2,658,781

11. 종
속기업투자

(1) 보고기간종료일 현재 종속기업투자의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명

주요영업활동
주식수
지분율
취득금액
장부금액

당분
기
말

전기말

종속기업투자

에스티전기통신(주)

전기통신업
550,000
78.6%
2,750,000
1,500,000
1,500,000

서울신교통카드(주)
소프트웨어개발
644,000
70.0%
4,600,000
-
-

STRAFFIC INDIA 
 PRIVATE LIMITED

자동제어시스템 설치 서비스

9,999
99.9%
1,635
1,635
1,635

STRAFFIC AMERICA, LLC

자동제어시스템 설치 서비스

-

100.0%

593,000
593,000
593,000

12. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 유형자산 장부금액의 구
성내역은 다음과 같
습니다.

<당

분기
말>

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
공구와기구
비품
차량운반구
리스사용권자산
건설중인자산
합 계

취득원가
234,342
689,303
11,317,216
584,298
1,101,363
64,261
4,384,989
7,586,956
25,962,728

감가상각누계액
-
(48,826)
(5,779,538)
(394,856)
(732,372)
(54,461)
(3,364,703)
-
(10,374,757)

정부
보조금

-
-
(3,968,450)
-
-
-

-
(3,968,450)

장부금액
234,342
640,477
1,569,228
189,442
368,991
9,800
1,020,286
7,586,956
11,619,521

<전
기
말>

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
공구와기구
비품
차량운반구
리스사용권자산
건설중인자산
합 계

취득원가
234,342
689,303
10,246,514
578,837
995,666
64,261
4,384,989
5,874,070
23,067,982

감가상각누계액
-
(35,901)
(3,792,268)
(324,882)
(613,293)
(44,662)
(2,434,456)
-
(7,245,463)

정부
보조금

-
-
(3,243,169)
-
-
-
-
-
(3,243,169)

장부금액
234,342
653,402
3,211,077
253,955
382,373
19,599
1,950,533
5,874,070
12,579,350

(2) 당

분기

및 전

분기
중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당

분기

>

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
공구와기구
비품
차량운반구
리스사용권자산
건설중인자산
합 계

기초장부금액
234,342
653,402
3,211,077
253,955
382,373
19,599
1,950,533
5,874,070
12,579,351

취득
-
-
(993,706)
5,461
105,696
-
-
1,712,886
830,337

감가상각비
-
12,925
648,143
69,974
119,078
9,799
930,247
-
1,790,167

기말장부금액
234,342
640,477
1,569,228
189,442
368,991
9,800
1,020,286
7,586,956
11,619,521

<전

분기

>

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
공구와기구
비품
차량운반구
리스사용권자산
건설중인자산
합 계

기초장부금액
234,342
670,634
2,630,851
164,967
226,289
35,663
3,085,663
3,610,288
10,658,697

취득
-
-
(181,108)
2,101
76,078
-
336,978
1,528,365
1,762,414

감가상각비
-
12,924
584,731
38,734
90,088
12,048
998,939
-
1,737,465

기말장부금액
234,342
657,710
1,865,012
128,334
212,279
23,615
2,423,702
5,138,653
10,683,646

(3) 보험가입자산

당

분기말 현재 당사는 유형자산에 대하여 부보금액 2,000,000천원의 화재손해보험에가입하고 있습니다.

13.
무형자산

(1) 보고기간종료일 현재 현재 무형자
산 장부금액의 구
성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당

분기
말

전기말

개발비
1,316,440
391,140

소프트웨어
503,923
599,260

합계
1,820,363
990,400

(2) 당
분기
및 전
분기
중 무형자
산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당

분기

>

(단위 : 천원)

구 분
개발비
소프트웨어
회원권
합 계

기초장부금액
391,140
599,260
-
990,400

증가
925,300
107,500
-
1,032,800

상각
-
202,837
-
202,837

기말장부금액
1,316,440
503,923
-
1,820,363

<전

분기
>

(단위 : 천원)

구분
개발비
소프트웨어
회원권
합 계

기초장부금액
365,000
345,160
511,000
1,221,160

증가
-
-
-
-

상각
-
118,800
-
118,800

기말장부금액
365,000
226,360
511,000
1,102,360

14. 매입채무및기타채무

보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당

분기

말

전기말

매입채무
2,126,211
17,742,543

미지급금
2,450,291
1,772,739

리스미지급금
271,159
1,216,007

미지급비용
301,188
391,732

합계
5,148,849
21,123,021

15. 차입금 및 사채

(1)
보고기간종료일 현재 차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금융기관
만기일
이자율

당분기
말

전기말
비고

단기차입금
국민은행(주1)
2022-01-21
2.89%
5,000,000
5,000,000
만기일시상환

산업은행(주2)
2022-08-28
2.70%
6,590,000
6,590,000

만기일시상환

단기차입금 소계
11,590,000
11,590,000

사채(주3)

2022-09-24
3.53%
1,750,000
1,750,000

만기일시상환

유동성대체
-
-

사채 소계
1,750,000
1,750,000

전환사채
-
2023-09-19
-
792,156

6,533,287

만기일시상환

-
2026-05-06
-
10,513,192
-

만기일시상환

유동성대체

(792,156)
(6,533,287)

전환사채 소계
10,513,192

-

장기차입금
산업은행(주4)
2029-12-27
1.47%
2,118,555
2,118,555
3년거치 
7년분할상환

산업은행(주4)
2029-12-27
1.78%
909,544
909,544
3년거치 
7년분할상환

산업은행(주4)
2029-12-27
1.45%
871,901
871,901
3년거치 
7년분할상환

유동성대체
-
-

장기차입금 소계

3,900,000

3,900,000

(주1) 국민은행 차입금 50억원 중 45억원을 신용보증기금으로부터 보증을 제공받고 있습니다.

(주2) 산업은행 차입금과 관련하여 특허권을 담보로 제공하고 있습니다.

(주3)
상기 사채는

신보 2020 제16차
유동화전문 유한회사에게 양도하여 유동화회사가 CBO를 발행하는 구조의 무보증사모사채이며, 당사는 무보증사모사채 발행일에 신보 2020 제16차 유동화전문 유한회사가 발행하는 후순위채를 35,000천원에 취득하고 사채만기 상환시까지 동 후순위채를 담보로 제공하고 있습니다.

(주4)
산업은행 차입금과 관련하여 제2판교 토지분양대금 4,707,336천원을 담보로 제공하고
있습니다.

(2) 전환사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당
분기
말

전기말

전환사채
21,000,000
9,000,000

전환권조정
(9,615,467)
(2,438,453)

사채할인발행차금
(79,186)
(28,259)

합계
11,305,348
6,533,287

(3) 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다. 

구분
내용

사채의 종류
제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액
1,000,000,000원

발행일
2018년 9월 19일

만기일

2023년 9월 19일

표시이자율
0%

만기보장수익률

0%

전환으로 인하여 발행할주식의 종류
기명식 보통주식

전환가격
9,970원

전환청구기간
2019년 09월 19일~2023년 08월 19일

조기상환청구권
 (Put Option)
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년 6개월이 되는 2021년03월 19일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

매도청구권

(Call Option)

발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(제3자)는 본 사채의 발행일로부터 
1년이 되는 날로부터 2년 5개월이 되는 날까지 매1개월이 되는 날(이하 "매매대금 지급기일")에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 40%까지 
제3자에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 제3자에게 매도하여야 한다.

전환가액의 조정
(Refixing)
본 사채 발행 후 매3개월이 되는 날마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본건 전환사채의 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정한다. 단, 새로운 전환가격은 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 80% 이상으로 한다.

기타사항
매도청구권과 조기상환청구권이 동시에 행사되는 경우 매도청구권이 우선하며, 사채권자는 매도청구권의 행사기간 종료일까지 발행 당시 인수금액의 40%에 해당하는 본 사채를 미전환 상태로 보유하여야 한다.

구분
내용

사채의 종류
제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액
20,000,000,000원

발행일
2021년 5월 6일

만기일

2026년 5월 6일

표시이자율
0%

만기보장수익률

0%

전환으로 인하여 발행할주식의 종류
기명식 보통주식

전환가격
6,178원

전환청구기간
2022년 05월 06일~2026년 04월 6일

조기상환청구권
 (Put Option)
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2023년 05월 06일 및 이후 매3개월에 해당하는 날에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 조기상환지급기일로 하되, 원래의 조기상환지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

매도청구권

(Call Option)

발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하“매수인”)는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날(2022년 05월 06일)부터 본 사채의 발행일로부터 1년 11개월이 되는 날(2023년 04월 06일)까지 매 1개월(즉, 마지막 매도청구권 행사는 본 사채의 발행일 이후 23개월이 되는 날)에 해당하는 날(이하“매매대금 지급기일”)에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 위 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.

전환가액의 조정
(Refixing)
본 사채 발행 후 매3개월이 되는 날마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본건 전환사채의 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정한다. 단, 새로운 전환가격은 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상으로 한다.

기타사항
매도청구권과 조기상환청구권이 동시에 행사되는 경우 매도청구권이 우선하며, 사채권자는 매도청구권의 행사기간 종료일까지 발행 당시 인수금액의 40%에 해당하는 본 사채를 미전환 상태로 보유하여야 한다.

16. 퇴직급여제도

당사는 자격요건을 갖춘 종업원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 평가기관
에 의하여 수행되었으며,

확정급여
채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(
1) 보고기간종료일 현재 퇴직급여채무와 관련
하여 재
무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당

분기
말

전기말

확정급여채무
3,517,590
3,337,052

사외적립자산
(2,405,596)
(3,093,419)

합 계
1,111,995
243,633

(2) 당

분기
및 전

분기
중 확정급여제도하의 퇴직급
여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
분기

전
분기

당기근무원가
872,107
556,007

순확정급여부채의 순이자
(3,745)
(9,238)

합 계
868,362
546,769

(3) 당

분기

및 전
분기
중 퇴직급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당

분기
>

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
사외적립자산
합계

기초
3,337,052
(3,093,419)
243,633

당기근무원가
872,107
-
872,107

이자비용(이자수익)
(3,745)
-
(3,745)

재측정요소
-
-
-

기여금
-
-
-

관계회사 전출
-
-
-

제도에서 지급한 금액
(687,824)
687,824
-

기말
3,517,590
(2,405,596)
1,111,995

<전

분기

>

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
사외적립자산
합계

기초
2,425,847
(2,590,490)
(164,643)

당기근무원가
556,007
-
556,007

이자비용(이자수익)
(9,238)
-
(9,238)

재측정요소
-
-
-

기여금
-
-
-

관계회사 전출
-
-
-

제도에서 지급한 금액
(333,781)
333,781
-

기말
2,638,836
(2,256,709)
382,126

한편, 당사의 사외적립자산 주요 운용항목이 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 총 공정가치에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

구 분

당
분기

말

전기말

정기예금
100%
100%

(4) 보고기간종료일 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분

당

분기

말

전기말

할인율
2.36%
2.36%

미래임금상승률
3.00%
3.00%

(5) 당
분기
및 전
분기
중 매출원가 및 판매관리비에
반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당

분기

전

분기

매출원가
409,241
225,600

판매관리비
459,121
321,169

합계
868,362
546,769

17. 기타부채

보고기간종료
일 현
재 기타금융부채 및 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당

분기

말

전기말

(유동성)

기타유동부채

예수금
670,424
179,829

선수금
8,018,720
1,250,914

소 계
8,689,144
1,430,743

(비유동성)

기타비유동금융부채

파생상품부채
(주1)

10,230,432
2,282,940

비유동매입채무및기타채무

리스부채
784,380
755,020

소 계
11,014,812
3,037,960

합 계
19,703,956
4,468,703

(주1) 전환사채에 내재되어 있는 조기상환청구권 및 매수청구권으로 내재파생상품의분리요건을 충족하여 별도로 분리하여 공정가치로 인식하고 변동분은 당기손익으로 인식하고
있습니다(주
석15).

18. 충당부채

(1)
보고기간종료일 현
재 충
당부채의 내역은
아래와 같습니
다.

(단위: 천원)

구분

당
분기

말

전기말

공사손실충당부채
366,983
604,184

하자보수충당부채
665,471

602,785

합계
1,032,454
1,206,969

(2) 당
분
기

및
전
분

기
중 충당부채의 증감
내역은 다음과 같습니다.

<당
분기

>

(단위: 천원)

구분
공사손실충당부채
하자보수충당부채

기초잔액
604,184
602,785

사용액

-

-

전입액(환입액)
(237,201)
62,686

기말잔액

366,983

665,471

<전
분기

>

(단위: 천원)

구분
공사손실충당부채
하자보수충당부채

기초잔액
238,308
465,663

사용액

-

-

전입액(환입액)
(119,014)
1,214

기말잔액
119,294
466,877

19. 자본금

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구 분

당
분기
말

전기말

① 발행할 주식의 총수
100,000,000
100,000,000

② 1주당 액면금액
500
500

③ 발행한 주식의 수: 보통주
20,826,160
20,826,160

④ 자본금: 보통주
10,413,080,000
10,413,080,000

(2) 당

분기
및 전

분기
중

보통주 자본금
및
발행주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원,주)

구 분

당

분기

전
분기

자본금
발행주식수
자본금
발행주식수

기초
10,413,080
20,826,160
5,960,590
11,921,180

무상증자
-
-
-
-

유상증자
-
-
-
-

전환우선주 전환
-
-
-
-

기말
10,413,080
20,826,160
5,960,590
11,921,180

20. 자
본잉여금 및 자본조정

(1) 보고기간종료일
현재 당사의 자본잉여금 및 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당

분기
말

전기말

자본잉여금

주식발행초과금
38,243,271
38,243,271

전환권대가(주1)
250,032
2,250,286

전환권대가처분이익

4,631,828
3,134,453

합계
43,125,131
43,628,010

자본조정

자기주식
(3,587,923)
(3,587,923)

(주1) 제2회 전환사채에 대하여 금융감독원의 질의회신 회제이-00094(신주인수권 대가의 회계처리)에 따라 전환사채의 최초 장부금액에서 부채요소의 공정가치를 차감한 잔액을 자본으로 분류하고 있습니다. 

21.
이익잉여금

(1) 보고기간종료일 현재 이익잉여금
(결손금)
의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당

분기

말

전기말

법정적립금(주1)
41,832
41,832

미처분이익잉여금(미처리결손금)
(5,202,181)
(7,346,925)

합 계
(5,160,349)
(7,305,093)

(주1) 상법상 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

(2) 당

분기

및 전
분기
중 이익잉여금 변동내역
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
분기

전

분기

기초
(7,305,093)
16,202,861

당기순이익(손실)
2,144,744
(5,243,004)

확정급여제도의 재측정요소
-
-

기말
(5,160,349)
10,959,858

22. 주요지
급보증

(1) 당

분기
말 현
재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제 공 자
보증금액
보증내용

엔지니어링공제조합
26,935,050
이행보증

17,142,595
지급보증

소프트웨어공제조합
5,258,855
이행보증

7,516,054
지급보증

신용보증기금
4,500,000
지급보증

국민은행
268,588
지급보증

신한은행
186,772

지급보증

하나은행
500,015
지급보증

서울보증보험
9,046,000
이행보증

문찬종
14,235,800
연대보증

합계
85,589,729

23.
담보제공자산

당

분기
말 현재 타인을 위하여 제공하고 있는
담보의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자산
내역
장부가액/채권최고액
담보권자

단기금융상품
질권설정
1,065,713
하나은행, 신한은행 등

장기금융상품
질권설정
221,900
하나은행

당기손익-
공정가치측정금융자산
질권설정
2,449,036
소프트웨어공제조합 등

당기손익-
공정가치측정금융자산
질권설정
35,000
신보 2020 제16차유동화전문 유한회사

특허권
질권설정
-
산업은행

제2판교 토지분양대금
질권설정
4,707,336
산업은행

합계

8,478,985

24. 우발부채와 주요약정사항

(1) 금융기관 약정사항

보고기간종료일 현재 당사는 국민은행과 15억원의 당좌차월 약정을 체결하고 있습니다.

(2) 계류중인 소송현황

보고기간종료일 현재 당사를 피고로 하는 소송은 없습니다.

25. 비용의 성격별 분류

당

분기
및 전

분기

중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

<당
분기
>

(단위 : 천원)

계정과목
판매비와관리비
매출원가
합계

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

재료비
-
-
8,905,977
23,380,008
8,905,977
23,380,008

외주용역비
-
-
7,344,584
22,885,582
7,344,584
22,885,582

급여
1,256,628
3,636,760
1,972,134
5,223,703
3,228,763
8,860,464

경상연구개발비
674,036
2,228,765
-
-
674,036
2,228,765

복리후생비
546,735
1,578,077
155,186
435,521
701,920
2,013,598

지급임차료
42,585
110,094
163,700
510,015
206,285
620,110

여비교통비
77,691
265,858
338,502
819,632
416,192
1,085,490

지급수수료
236,708
866,196
919,881
1,648,430
1,156,589
2,514,626

퇴직급여
95,999
301,059
153,346
434,801
249,344
735,859

접대비
51,912
154,020
15,842
63,547
67,754
217,567

소모품비
7,717
119,318
460,877
1,020,338
468,594
1,139,656

대손상각비
(316,542)
(376,855)
-
-
(316,542)
(376,855)

차량유지비
11,824
36,803
1,345
7,373
13,170
44,176

감가상각비
280,194
852,873
327,466
937,293
607,661
1,790,166

하자보수충당부채전입액
52,372
102,584
-
-
52,372
102,584

무형자산상각비
35,894
116,640
31,719
86,198
67,612
202,837

기타
116,426
502,045
538,092
1,307,741
654,518
1,809,786

합계
3,170,179
10,494,237
21,328,651
58,760,182
24,498,829
69,254,419

<전
분기
>

(단위 : 천원)

계정과목
판매비와관리비
매출원가
합계

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

재료비
-
-
6,282,632
14,171,012
6,282,632
14,171,012

외주용역비
-
4,956
5,022,455
9,028,778
5,022,455
9,033,734

급여
1,269,220
3,335,566
1,247,106
3,574,310
2,516,326
6,909,875

경상연구개발비
849,652
2,811,630
-
-
849,652
2,811,630

복리후생비
433,836
1,224,834
97,075
273,640
530,912
1,498,473

지급임차료
10,747
32,482
49,209
143,010
59,956
175,492

여비교통비
78,563
248,467
132,993
490,406
211,557
738,872

지급수수료
314,100
702,576
96,931
604,711
411,031
1,307,287

퇴직급여
74,227
208,380
72,167
225,600
146,394
433,981

접대비
42,574
137,841
20,030
41,673
62,604
179,514

소모품비
10,408
192,046
92,749
381,820
103,157
573,866

대손상각비
7,670
(175,263)
-
-
7,670
(175,263)

차량유지비
14,510
45,865
1,072
2,371
15,582
48,236

감가상각비
296,094
869,174
258,289
868,290
554,384
1,737,464

하자보수충당부채전입액
12,544
1,214
-
-
12,544
1,214

무형자산상각비
14,600
43,800
25,000
75,000
39,600
118,800

기타
90,860
586,899
132,204
511,577
223,064
1,098,478

합계
3,519,605
10,270,467
13,529,912
30,392,198
17,049,520
40,662,665

26. 판매비와관리비

당

분기

및 전

분기
중 판매비와
관리비의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당

분기

전
분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,256,628
3,636,760
1,269,220
3,335,566

퇴직급여
95,999
301,059
74,227
208,380

복리후생비
546,735
1,578,077
433,836
1,224,834

여비교통비
77,691
265,858
78,563
248,467

접대비
51,912
154,020
42,574
137,841

통신비
38,159
110,627
32,793
92,451

수도광열비
-
-
-
94

전력비
-
-
-
791

세금과공과
19,868
97,501
11,971
74,553

감가상각비
280,194
852,873
296,094
869,174

지급임차료
42,585
110,094
10,747
32,482

수선비
-
7,650
-
3,722

대손상각비(환입)
(316,542)
(376,855)
7,670
(175,263)

보험료
20,153
150,968
7,826
131,257

차량유지비
11,824
36,803
14,510
45,865

경상연구개발비
674,036
2,228,765
849,652
2,811,630

운반비
1,612
36,017
1,913
8,983

교육훈련비
12,433
31,120
8,194
27,406

도서인쇄비
6,178
26,107
24,708
39,024

소모품비
7,717
119,318
10,408
192,046

지급수수료
236,708
866,196
314,100
702,576

광고선전비
15,317
26,931
-
191,454

하자보수충당부채전입(환입)액
52,372
102,584
12,544
1,214

협회비
2,706
15,123
3,455
17,164

무형자산상각비
35,894
116,641
14,600
43,800

외주용역비
-
-
-
4,956

합 계
3,170,179
10,494,237
3,519,605
10,270,467

2
7. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

당

분기
및
전

분기
중 기
타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
분기

전

분기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익

잡이익
43,613
184,317
16,277
50,555

합 계
43,613
184,317
16,277
50,555

기타영업외비용

기부금
4,000
354,000
-
400,000

잡손실
(10,685)
79
-
10,765

합 계
(6,685)
354,079
-
410,765

28. 금융수익 및 금융원가

당
분기
및 전
분기
의 금융수익과 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
분기

전
분기

3개월
누적
3개월
누적

(금융수익)

이자수익
378,097
1,119,019
527,313
1,600,728

외화환산이익
56,029
912,852
-
179,691

외환차익
124,389
225,877
29,578
367,463

파생상품평가이익
-
218,284
-
-

파생상품처분이익
-
111,556
-
-

사채상환이익
-
375,513
-
-

합 계
558,515
2,963,101
556,891
2,147,882

(금융원가)

이자비용
498,940
1,156,622
584,181
1,777,635

외환차손
(270,062)
95,110
3,096
94,364

외화환산손실
(9,626)
1,087
552,460
553,297

합 계
219,252
1,252,819
1,139,737
2,425,296

29. 법인세비용

(
1) 당

분기
및 전

분기
의 법인세비용의 산출내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당

분기

전

분기

법인세부담액(주민세포함)
792,475
-

법인세추납액
-
-

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(248,026)
(1,321,963)

자본에 직접 반영된 법인세비용
141,838
-

법인세비용(수익)
686,287
(1,321,963)

(2)
당

분기
및 전

분기

의 회계
이익과 과세소득간의 주요 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당

분기

전

분기

법인세비용차감전순손익
2,831,030
(6,564,967)

적용세율에 따른 법인세
600,827
(1,466,293)

조정사항

이연법인세를 인식하지 아니한 일시적차이

-

-

비과세수익
-
-

비공제비용
79,960
122,330

세액공제
-
-

기타
5,500
22,000

법인세비용(수익)
686,287
(1,321,963)

유효세율
24.24%
(주1)

(주1)

전

분기
법인세비용차감전순손실이 발생하여 유효세율을 산정하지 않았습니다.

(3) 당

분
기
및 전

분
기
의 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내용은 다음과 같습니다.

<당
분
기
>

(단위: 천원)

구 분
일시적차이
이연법인세 잔액

기초잔액
증가(감소)
기말잔액
기초
기말

일시적차이로 인한 이연법인세

미지급휴가보상비
391,733
-
391,733
86,181
86,181

대손충당금
539,623
(339,654)
199,969
118,717
43,993

미수수익
-
-
-
-
-

퇴직급여충당부채
2,804,103
180,538
2,984,641
616,903
656,621

퇴직연금
(2,804,103)
687,824
(2,116,279)
(616,903)
(465,581)

하자보수충당부채
602,785
62,686
665,471
132,613
146,404

전환권조정
(2,438,453)
(7,177,013)
(9,615,466)
(536,460)
(2,115,403)

파생상품부채
2,282,940
7,947,492
10,230,432
502,247
2,250,695

정부보조금
3,243,169
725,281
3,968,450
713,497
873,059

일시상각충당금
(3,243,169)
(725,281)
(3,968,450)
(713,497)
(873,059)

공사손실충당금
604,184
(237,201)
366,983
132,921
80,736

개발비
661,572
-
661,572
145,545
145,546

리스사용권자산
(1,950,533)
930,246
(1,020,287)
(429,117)
(224,463)

리스부채
1,971,027
(915,488)
1,055,539
433,626
232,219

현재가치할인차금
22,678
(12,038)
10,640
4,989
2,341

(소 계)
2,687,556
1,127,392
3,814,948
591,262
839,289

이월결손금
-
-
-
-
-

합 계
591,262
839,289

재무제표에 반영된 계정과목:

이연법인세자산
591,262
839,289

이연법인세부채
-
-

<전

분
기
>

(단위: 천원)

구 분
일시적차이
이연법인세 잔액

기초잔액
증가(감소)
기말잔액
기초
기말

일시적차이로 인한 이연법인세

미지급휴가보상비
261,044
-
261,044
57,430
57,430

대손충당금
3,426,662
(50,389)
3,376,273
753,866
742,780

미수수익
(9,932)
-
(9,932)
(2,185)
(2,185)

퇴직급여충당부채
2,347,998
212,988
2,560,986
516,560
563,417

퇴직연금
(2,347,998)
91,289
(2,256,709)
(516,560)
(496,476)

하자보수충당부채
465,663
1,214
466,877
102,446
102,713

전환권조정
(8,251,296)
1,356,297
(6,894,999)
(1,815,285)
(1,516,900)

파생상품부채
4,443,592
-
4,443,592
977,590
977,590

정부보조금
3,889,762
(735,047)
3,154,715
855,748
694,037

일시상각충당금
(3,889,762)
735,047
(3,154,715)
(855,748)
(694,037)

공사손실충당금
238,308
(119,014)
119,294
52,428
26,245

개발비
992,357
-
992,357
218,317
218,318

리스사용권자산
(3,085,663)
-
(3,085,663)
(678,846)
(678,846)

리스부채
3,088,117
-
3,088,117
679,386
679,386

(소 계)
1,568,852
1,492,385
3,061,237
345,147
673,472

이월결손금
-
4,516,540
4,516,540
-
993,639

합 계
345,147
1,667,111

재무제표에 반영된 계정과목:

이연법인세자산
345,147
1,667,111

이연법인세부채
-
-

(4) 보고기간종료일 현재 이연법인세자산으
로 인식되지 않은 차감할 일시적차이는
다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분(주1)
일시적차이
미인식이연법인세

당
분기말

전기말

당
분기말

전기말

종속기업투자주식
5,850,000
5,850,000
1,287,000
1,287,000

종속회사 대여금 대손충당금
22,782,000
22,782,000
5,012,040
5,012,040

(주1) 당사는 상기 종속기업과 관련한 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 소멸하지 않을 가능성이 높아 이연법인세자산으로 인식하지 아니하였습니다.

30. 주당손익

당

분
기
및 전

분
기
의 주당손익의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당
손익

(단위: 원, 주)

구 분

당
분
기

전
분
기

당기순이익(손실)
2,144,743,501
(5,243,003,805)

가중평균유통보통주식수(주1)
20,427,026
11,885,353

기본주당이익(손실)
105
(441)

(주1) 가중평균유통보통주식수의 계산내역

1) 당

분
기

(단위: 주)

일자
구분
주식수
가중치(B)
적수(C)
유통보통주식수(D=C/273)

2021-01-01
전기이월
20,427,026
273
5,576,578,098
20,427,026

합 계

20,427,026

2) 전

분

기

(단위: 주)

일자
구분
주식수
가중치(B)
적수(C)
유통보통주식수(D=C/274)

2020-01-01
전기이월
11,885,353
274
3,256,586,722
11,885,353

합 계
11,885,353

(2) 희석주당손익

(단위: 원, 주)

구 분

당

분
기

전
분
기

당기순이익(손실)
2,144,743,501
(5,243,003,805)

조정액:
(672,254,975)
(1,079,644,231)

조정후 당기순이익(손실)(A)
2,816,998,476
(4,163,359,574)

가중평균희석주식수(B)(주1)
22,210,370
13,693,045

희석주당이익(손실)(C=A/B)
127
(304)

희석화효과 여부
희석화효과 없음
희석화효과 없음

(주1) 가중평균희석주식수의 계산내역

1) 당

분
기

(단위: 주)

일자
구분
주식수
가중치(B)
적수(C)
유통보통주식수(D=C/273)

2021-01-01
전기이월
21,329,733
273
5,823,017,109
21,329,733

2021-01-26
사채상환
(175,527)
248
(43,530,592)
(159,453)

2021-03-19
사채상환
(100,301)
196
(19,658,977)
(72,011)

2021-05-06
사채발행
2,560,164
148
378,904,250
1,387,928

2021-05-11
사채상환
(526,580)
143
(75,300,903)
(275,827)

합 계
22,210,370

2) 전
분

기

(단위: 주)

일자
구분
주식수
가중치(B)
적수(C)
유통보통주식수(D=C/274)

2020-01-01
전기이월
13,693,045
274
3,751,894,330
13,693,045

합 계
13,693,045

31. 특수관계자와의 주요거래

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 특수관계자
는 다
음과 같습니다.

특수관계자유형
회사명
지분율

종속기업
에스티전기통신(주)
78.6%

종속기업
서울신교통카드(주)
70.0%

종속기업
STraffic America,LLC
100.0%

종속기업
STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED
99.9%

(2) 당

분
기
및
전

분
기
중 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

<당

분
기
>

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
수익 등
비용 등
대여
환수

종속기업
에스티전기통신(주)
58,340
666,776
-
-

종속기업
서울신교통카드(주)
1,618,197
213,994
-
-

종속기업
STraffic America,LLC
7,125,201
-
-
-

<전
분
기>

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
수익 등
비용 등
대여
환수

종속기업
에스티전기통신(주)
105,511
815,871
1,000,000
600,000

종속기업
서울신교통카드(주)
2,633,547
330,315
1,500,000
-

종속기업
STraffic America,LLC
2,366,955
-
-
-

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 채권, 채무 내역은 다음과 같습니다.

<당
분
기

말>

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
매출채권
미수금
미청구공사
선급금
장기대여금
외상매입금
미지급금

종속기업
에스티전기통신(주)(주1)
-
-
-
1,577,830
3,000,000
10,850
16,499

종속기업
서울신교통카드(주)(주2)
4,507,036
709,389
-
-
53,130,000
9,992
20,497

종속기업
STraffic America,LLC
-
-
2,436,412
-
-
-
-

(주1)
당기말 현재 종속기업 에스티전기통신(주)에 대한 대여금에 대하여 100
%의
대손충당금
을
설정하고 있습니다.

(주2)
당기말 현재 종속기업 서울신교통카드(주)에 대한 대여금에 대하여 37.2
%의
대손충당금
을
설정하
고 있습니다.

<전
기
말>

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
매출채권
미수금
미청구공사
장기대여금
미지급금

종속기업
에스티전기통신(주)
-
-
-
3,000,000
37,266

종속기업
서울신교통카드(주)
3,863,536
597,052
-
53,130,000
13,230

종속기업
STraffic America,LLC
-
-
1,450,912
-
-

(4)
당
분
기

및 전

분
기
중 주요경영진 전체에 대한
보상
내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당
분
기

전

분
기

단기급여
497,752
454,050

퇴직급여
65,248
28,065

합계
563,001
482,115

32. 현금흐름표

(1) 당

분
기
및 전

분
기
의 영업활
동 현금흐름 중 비현금항목의 조정 및 운전자본의 조정은 다음과 같
습니다
.

(단위: 천원)

구 분

당
분
기

전분기

비현금항목의 조정 :

1. 현금의유출이없는비용등의가산
4,153,991
3,118,938

법인세비용
686,288
(1,321,963)

퇴직급여
868,362
546,769

대손상각비(환입)
(376,855)
(175,263)

감가상각비
1,790,166
1,737,464

무형자산상각비
202,837
118,800

이자비용
1,156,621
1,777,634

외화환산손실
1,087
553,297

하자보수충당부채전입
62,686
1,214

공사손실충당부채전입
(237,201)
(119,014)

2. 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감
(2,737,225)
(1,780,419)

이자수익
(1,119,020)
(1,600,728)

외화환산이익
(912,852)
(179,691)

파생상품부채평가이익
(218,284)
-

파생상품부채처분이익
(111,556)
-

사채상환이익
(375,513)
-

합 계
1,416,766
1,338,519

운전자본의 조정 :

매출채권의 증가
20,156,902
13,341,957

미수금의
증가

(1,126,560)
(176,811)

선급금의 감소(증가)
(10,528,757)
(1,973,809)

선급비용의 증가
-
(40,915)

장기선급비용의 감소
-
15,000

미청구공사의 감소(증가)
(4,849,211)
732,666

선급공사원가의 감소
-
-

재고자산의 감소(증가)
(9,125,843)
(2,203,296)

매입채무의 증가(감소)
(15,617,419)
(15,246,813)

미지급금의 증가(감소)
677,553
(469,150)

미지급비용의 증가(감소)
(90,544)
(582,364)

예수금의 증가(감소)
490,595
227,517

선수금의 증가(감소)
6,767,807
686,212

초과청구공사의 증가
8,727,244
12,248,202

퇴직급여부채의 감소
(687,824)
(333,781)

사외적립자산의 감소(증가)
687,824
333,781

하자보수충당금의 감소
-
-

합 계
(4,518,233)
6,558,396

(2) 당사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당
분

기
및 전
분
기

중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 없
습니다.

33. 위험관리

(1) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 당사는 배당을 조정하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

당
사의 자본구조는 차입금에서 현금및
현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어
있으며, 당사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 보고기간종료일 현재
당사가 자본
으로 관리하고
있
는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
분
기

말

전기말

차입금총계
28,545,348
23,773,287

차감: 현금 및 현금성자산
18,747,862
10,273,672

순차입금
9,797,486
13,499,615

자본총계
44,789,939
43,148,074

자기자본순차입금비율
21.87%
31.29%

(2) 금융위험관리

당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성
위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

1) 시장위험

당사의 활동은 주로 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 

시장위험에 대한 노출정도는 민감도 분석에 의하여 측정하고 있으며 시장위험에 대
한 당사의 위험노출정도 또는 위험을 관리하고 측정하는 방식에는 변경이 없습니다.

가. 가격위험

당사는 영업상의 필요 등으로 비상장 지분증권에 투자하고 있으며, 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 당사는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다.

나. 이자율 위험 

당사는 이자율변동으로 인한 재무제표 항목(
금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한
이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 채권 등 이
자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다.

2) 신용위험

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하고 있습니다.

신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최
대노출정
도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현
재 당사
의 신용위험에 대한 최대 노출정
도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당
분
기
말

전기말

현금및현금성자산
18,747,862
10,273,672

당기손익-공정가치측정금융자산
2,920,441
2,591,281

매출채권 및 기타채권
58,883,139
40,555,257

합 계
80,551,442
53,420,210

3) 유동성 위험

당
사는 유동성위험을
관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐
름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

당
분
기
말 현재 금융자산 및 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내역
다음과
같습니
다.

(단위: 천원)

구 분
1년미만
1년이상 2년미만
2년이상
합계

(금융자산)

현금및현금성자산
18,747,862
-
-
18,747,862

당기손익-공정가치측정금융자산(주1)
-
-
471,405
471,405

단기금융자산
1,306,812
-
-
1,306,812

매출채권
20,593,342
-
-
20,593,342

미수금
2,083,305
-
-
2,083,305

장기금융상품
-
221,900
-
221,900

장기대여금
-
-
56,130,000
56,130,000

보증금
387,615
942,165
-
1,329,780

합 계
43,118,936
1,164,065
56,601,405
100,884,406

(금융부채)

매입채무
2,126,210
-
-
2,126,210

미지급금
2,450,291
-
-
2,450,291

리스미지급금
271,159
-
-
271,159

미지급비용
301,189
-
-
301,189

단기차입금
11,590,000
-
-
11,590,000

사채
-
1,750,000
-
1,750,000

전환사채
1,000,000
-
20,000,000
1,000,000

장기차입금
-
-
3,900,000
3,900,000

리스미지급금(비유동)
-
784,380
-
784,380

합 계
17,738,849
2,534,380
23,900,000
24,173,229

(주1) 지분증권을 제외한 채무증권에 대하여 만기분석 하였습니다.

상기 만기분석은 장부금액을 기초로 당사가 수취 또는 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 이자수취 또는 지급 관련 현금흐름은 제외되어 있습니다.

6. 배당에 관한 사항

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제9기 3분기
제8기
제7기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-1,196
-21,177
-9,373

(별도)당기순이익(백만원)
2,145
-23,157
-1,693

(연결)주당순이익(원)
-53
-1,664
-789

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
1.8

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

증자(감자)현황

(기준일 :
2021.10.27
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2013.01.25
-
보통주
720,000
500
500

2013.05.09
유상증자(제3자배정)
보통주
998,000
500
500

2015.12.23
유상증자(제3자배정)
보통주
162,000
500
3,500

2016.10.22
유상증자(제3자배정)
전환우선주
40,000
500
50,000

2016.11.24
유상증자(제3자배정)
전환우선주
40,000
500
50,000

2017.02.06
무상증자
보통주,
전환우선주
7,696,692
500
500

2017.11.29
유상증자(제3자배정)
보통주
2,193,900
500
10,000

2017.12.06
전환권행사
전환우선주
(감소)
200,000
500
10,000

2017.12.06
전환권행사
보통주
235,294
500
8,500

2018.01.31
전환권행사
전환우선주
(감소)
200,000
500
10,000

2018.01.31
전환권행사
보통주
235,294
500
8,500

2020.11.18
유상증자(주주배정)
보통주
5,500,000
500
4,080

2020.11.18
무상증자
보통주
3,404,980
500
500

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2021.11.06
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제2회
무기명식
이권부
무보증 사모
전환사채
2
2018.09.19
2023.09.19
23,500,000,000
보통주
2019.09.19~
2023.08.19
100
9,970원
1,000백만원
100,300
-

제4회
무기명식
무보증 사모
전환사채
4
2021.05.06
2026.05.06
20,000,000,000
보통주
2022.05.06~
2026.04.06
100
6,178원
20,000백만원
2,778,163
-

합 계
-
-
-
43,500,000,000
-
-
-
-
21,000,000,000
2,660,463
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2021.10.27
)
(단위 : 천원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

에스트래픽(주)
회사채
사모
2017.09.21
2,500,000
2.686
-
2020.09.21
상환
유안타증권

에스트래픽(주)
회사채
사모
2018.09.19
23,500,000
0.00
-
2023.09.19
일부 미상환
SK증권

에스트래픽)
회사채
사모
2020.09.24
1,750,000
3.530
-
2022.09.23
미상환
유안타증권

에스트래픽(주)
회사채
사모
2021.05.06
20,000,000
0.00
-
2026.05.06
미상환
키움증권

합 계
-
-
-
47,750,000
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021.10.27
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021.10.27
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021.10.27
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
1,750,000
1,000,000
-
20,000,000
-
-
-
22,750,000

합계
1,750,000
1,000,000
-
20,000,000
-
-
-
22,750,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021.10.27
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021.10.27
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

공모자금의 사용내역

(기준일 :
2021.10.27
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
자금사용 계획
실제 자금사용
내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
(코스닥 공모)
1
2017.11.29
연구개발자금
7,260
연구개발자금
7,260
-

유상증자
(코스닥 공모)
1
2017.11.29
시설자금
8,000
시설자금
8,000
-

유상증자
(코스닥 공모)
1
2017.11.29
운영자금
5,940
운영자금
5,940
-

유상증자
(코스닥 공모)
2
2020.11.18
채무상환
22,440
채무상환
22,440
-

사모자금의 사용내역

(기준일 :
2021.10.27
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
자금사용 계획
실제 자금사용
내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
(제3자배정증자, 우리사주조합)
1
2015.12.23
운전자금
567
운전자금
567
-

유상증자
(제3자배정증자,전환상환우선주)
2
2015.06.19
사업양수금액 및 운전자금
3,000
사업양수금액 및 운전자금
3,000
-

유상증자
(제3자배정증자,전환우선주)
3
2016.10.22
운전 및 시설자금
2,000
운전 및 시설자금
2,000
-

유상증자
(제3자배정증자,전환우선주)
4
2016.11.24
운전 및 시설자금
2,000
운전 및 시설자금
2,000
-

무보증사모사채
1
2017.09.21
운전자금
2,500
운전자금
2,500
-

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2
2018.09.19
운전자금
23,500
운전자금
23,500
-

무보증사모사채
3
2020.09.24
운전자금
1,750
운전자금
1,750
-

무기명식 무보증 사모 전환사채
4
2021.05.06
운전자금
20,000
운전자금
20,000
기간 미경과

8. 기타 재무에 관한 사항

1. 대손충당금 설정현황(별도기준)
1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제9기 3분기
매출채권
21,191,839
(598,497)
2.8%

제8기
매출채권
40,573,863
(975,352)
2.4%

제7기
매출채권
34,502,155
(800,865)
2.3%

2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분
제9기 3분기
제8기
제7기

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
975,352 

800,865
289,097

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-

①대손처리액(상각채권액)
-
-
-

②상각채권회수액
-
-
-

③기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(376,855)
174,486
511,768

4. 기말 대손충당금 잔액합계
598,497
975,352
800,865 

3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침
당사는 개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정율을 계상하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권은 과거 대손경험율 등을 고려한 연령분석을 적용하여 다음과 같이 대손충당금을 설정하고 있습니다. 손상된 채권에 대한 충당금 설정액은 포괄손익계산서상 판매비와관리비 및 기타비용에 포함되어 있습니다.

구분
대손충당금 설정율

공공기관 채권
1%

대형건설사 채권
2%

기타법인 채권
3%

4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 천원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
합 계

제9기
2분기
일반
8,223,858
4,984,448
3,476,497
-
16,684,802

특수관계자
429,000
709,500
3,368,536
-
4,507,036

합계
8,652,858
5,693,948
6,845,033
-
21,191,839

구성비율
40.83%
26.87%
32.30%
0.00%
100.00%

2. 재고자산 현황 등(별도기준)

(단위 : 천원, 회)

사업부문
계정과목
제9기 3분기
제8기
제7기

전사
원재료
4,384,811
3,810,374
2,629,432

재공품
8,196,622
447,748
12,872

제품
1,172,815
370,282
-

합계
13,754,248
4,628,405
2,642,304

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
10.3%
4.0%
2.1%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
8.5
18.9
42.3

당사의 당분기말 재고자산은 장기체화재고 등 특이사항은 발견되지 않았습니다.

3. 진행율적용 수주계약현황(별도기준)

(단위 : 천원)

공사명
계약일
준공일
진행율
미청구공사
미청구공사
손상차손누계액
공사미수금
대손충당금

17 VPSD 시범
2017/10/26
2021/06/30
97.66%
-
-
2,900
87

2020년 무인수납시스템 제조구매(설치포함)
2020/09/23
2021/05/31
100.00%
-
-
-
-

2021년 다차로하이패스 제조구매(설치포함) 남부권
2021/05/10
2021/12/28
1.50%
-
-
3,107,280
31,073

강릉시 지능형교통체계(ITS) 기반구축사업
2021/06/21
2022/09/13
0.78%
-
-
-
-

녹색교통진흥지역 자동차 통행관리 통합플랫폼 구축 용역
2019/01/09
2019/12/31
83.21%
-
-
150,435
1,504

미국 워싱턴시 지하철 역무 자동화 설비 구축
2019/10/22
2021/12/31
77.81%
2,608,882
-
777,536
23,326

서부간선 지하도로 민간투자사업 건설공사 ITS설비
2020/07/30
2021/08/31
29.06%
701,546
-
-
-

서울제물포터널 교통관리 및 요금징수 시스템 구축사업
2020/03/12
2021/04/15
100.00%
-
-
7,497,572
224,927

송산봉담 요금징수시스템
2019/12/31
2021/06/30
100.00%
-
-
459,536
13,786

수도권고속철도 열차제어시스템 구매
2014/11/12
2021/12/31
99.78%
479,659
-
-
-

신분당선(용산~강남) 복선전철 민간투자사업 열차제어시스템설비 구매
2017/12/28
2026/12/31
49.34%
-
-
-
-

아제르바이잔 M1 고속도로 요금수납시스템
2019/02/18
2022/05/31
56.10%
-
-
4,753,503
142,605

아제르바이잔 M3 고속도로 요금수납시스템
2018/05/17
2019/05/16
8.14%
-
-
3,315,420
99,463

울산~포항 복선전철 고속철도 신경주역 열차제어시스템 구매설치
2020/09/17
2021/12/31
30.65%
-
-
-
-

자율협력주행 등 미래교통혁신기반 조성을 위한 서울 C-ITS 실증사업(장기1차)
2019/01/31
2022/02/28
90.88%
80,382
-
-
-

콜롬비아 메데진시 ITS 구축사업
2019/04/24
2021/11/30
81.25%
-
-
-
-

CCTV System for M1 Road in Azerbaijan
2020/11/06
2022/06/02
0.82%
-
-
-
-

합계
3,870,469
-
20,064,182
536,771

계약수익금액이 직전사업연도(제8기) 별도 기준 매출액의 5%이상인 계약을 기준으로 기재하였습니다.

4. 공정가치평가 내역(별도기준)

(1) 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다.

<당

분기
말>

(단위: 천원)

종류
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
18,747,862
(*)

당기손익-공정가치측정금융자산
2,920,441

2,920,441

단기금융상품
1,306,812
(*)

매출채권
20,593,342
(*)

미수금
2,083,305
(*)

미수수익
-
(*)

장기금융상품
221,900
(*)

장기대여금
33,348,000
(*)

보증금
1,329,780
(*)

합계
80,551,442

2,920,441

<금융부채>

매입채무
2,126,210
(*)

미지급금
2,450,291
(*)

리스미지급금
271,159

(*)

미지급비용
301,189
(*)

단기차입금
11,590,000
(*)

유동성장기차입금
-
(*)

장기차입금
3,900,000
(*)

사채
1,750,000
(*)

전환사채
11,305,348
(*)

리스미지급금(비유동)
784,380
(*)

파생상품부채
10,230,432
10,230,432

합계
44,709,009

10,230,432

(*)
장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

<전기말>

(단위: 천원)

종류
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
10,273,672
(*)

당기손익-공정가치측정금융자산
2,591,281

2,591,281

단기금융상품
757,568
(*)

매출채권
39,598,511
(*)

미수금
956,746
(*)

미수수익
-
(*)

장기금융상품
414,866
(*)

장기대여금
33,348,000
(*)

보증금
1,343,821
(*)

합계
89,284,465

2,591,281

<금융부채>

매입채무
17,742,542
(*)

미지급금
1,772,739
(*)

리스미지급금
1,216,007

(*)

미지급비용
391,733
(*)

단기차입금
11,590,000
(*)

유동성장기차입금
-
(*)

장기차입금
3,900,000
(*)

사채
1,750,000
(*)

전환사채
6,533,287
(*)

리스미지급금(비유동)
755,020
(*)

파생상품부채
2,282,940

2,282,940

합계
47,934,268
2,282,940

(*)
장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치

1) 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장
상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시
장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

회사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 

자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

2) 보고기간말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

<당

분기
말>

(단위:천원)

구 분
공정가치측정항목
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산(주1)
당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,920,441

2,920,441

금융부채
공정가치위험회피지정파생상품부채
-
10,230,432
-

10,230,432

(주1) 공정가치 측정에 필요한 신뢰성 있는 재무정보를 입수하기 어렵거나 입수하였더라도 공정가치 측정치의 범위가 유의적이라, 장부가액을 공정가치의 추정치로 간주하였습니다.

<전기말>

(단위:천원)

구 분
공정가치측정항목
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산(주1)
당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,591,281

2,591,281

금융부채
공정가치위험회피지정파생상품부채
-
2,282,940
-

2,282,940

(주1) 공정가치 측정에 필요한 신뢰성 있는 재무정보를 입수하기 어렵거나 입수하였더라도 공정가치 측정치의 범위가 유의적이라, 장부가액을 공정가치의 추정치로 간주하였습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제9기 3분기(당분기)
삼덕회계법인
-
-
-

제8기(당기)
삼덕회계법인
적정
-
포함

제7기(전기)
삼덕회계법인
적정
-
포함

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제9기(당기)
삼덕회계법인
연결 및 별도재무제표에 대한 감사(검토)
80백만원
1,300
-
-

제8기(당기)
삼덕회계법인
연결 및 별도재무제표에 대한 감사(검토)
80백만원
1,300
80백만원
1,342

제7기(전기)
삼덕회계법인
연결 및 별도재무제표에 대한 감사(검토)
65백만원
1,300
65백만원
1,311

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제9기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제8기(당기)
2020.12.31
세무조정
2021.01-2021.03
7,000,000
-

-
-
-
-
-

제7기(전기)
2019.12.31
세무조정
2020.01-2020.03
7,000,000
-

-
-
-
-
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021년 04월 05일
감사인, 등기감사
대면방식
감사계획의 수립

2. 내부통제에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

1. 이사회 구성 개요

당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사의 기본방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 당사의 이사회는 보고서 작성일 기준으로 대표이사 1인을 포함한 3인의 사내이사 및 1인의 사외이사로 구성되었습니다.
각 이사의 주요 이력 및 인적사항은 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"의 "가. 임원의 현황"을 참조하시기 바랍니다.

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

3
1
-
-
-

2. 이사회의 권한 내용

이사회는 당사 이사회 규정 제3조에 따라 법령 또는 정관에 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 결정할 권한과 책임을 가집니다. 또한 동 규정 제13조에 따라 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있습니다.

구 분
규 정

제3조(임무)

①이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

②이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

제13조(이사에 대한 직무집행감독권)

①이사회는 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있다.

②제1항의 경우 이사회는 해당업무에 대하여 그 집행을 중지 또는 변경하도록 요구할 수 있다.

3. 중요의결사항(2021.01.01 ~
2021.10.27)

구 분
개최일자
의안내용
사내이사의 성명
사내이사의 성명
사내이사의 성명
사외이사의 성명

문찬종
(출석률 : 100.0%)
이재현
(출석률 : 100.0%)
임탁규
(출석률 : 100.0%)
윤병철
(출석률 : 100.0%)

츨석/찬반여부
츨석/찬반여부
츨석/찬반여부
츨석/찬반여부

2021-01

2021-01-06
1. 인도 델리 DMRC TVM 선수금환급 지급보증의 건
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성

2021-02

2021-01-07
1. 인도 델리 2단계 AFC 스페어파트 공급 해외지급보증 만기 연장의 건
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성

2021-03

2021-01-27
1. 제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행의 건
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성

2021-04

2021-02-17
1. 주주총회 전자투표제 도입의 건
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성

2021-05

2021-03-08
1. 제8기 재무제표 승인의 건
2. 제8기 결손금처리계산서 승인의 건
3. 2020년 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건
4. 내부감사의 감사보고 및 2020년 내부회계관리제도 평가 보고의 건
5. 2020년 영업보고서 승인의 건
6. 정관 일부 변경의 건
7. 상근감사 함영규 선임의 건
8. 이사 보수한도 승인의 건
9. 감사 보수한도 승인의 건
10. 제8기 정기주주총회 소집의 건
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성

2021-06

2021-03-12
1. 제8기 재무제표 승인의 건
2. 제8기 결손금처리계산서 승인의 건
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성

2021-07
2021-03-19
1. 인도 델리 DMRC TVM 선수금환급 지급보증의 건
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성

2021-08
2021-04-22
1. 이해관계자(에스티전기통신)와의 거래 승인의 건
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성

2021-09
2021-05-03
1. 제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행의 건
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성

2021-10
2021-05-06
1. 제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행의 건(인수인 오류 수정)
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성

2021-11
2021-06-07
1. 정관 일부 변경의 건
2. 임시주주총회 소집의 건
3. 임시주주총회 권리주주 확정을 위한 명의개서 정지의 건
4. 제4회 전환사채 매도청구권 부여의 건
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성

2021-12
2021-07-23
1. 이해관계자(에스티전기통신)와의 거래 승인의 건
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성

2021-13
2021-08-20
1. 한국산업은행 운영자금대출 차입의 건
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성

2021-14
2021-09-06
1. 임직원 자사주 매입 리워드 제도 도입의 건
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성

2021-15
2021-10-14
1. 유상증자 결의의 건(주주배정 후 실권주 일반공모)
2. 무상증자 결의의 건
3. 유무상증자 권리주주 확정을 위한 명의개서 정지의 건
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성

4. 이사회내 위원회

보고서 제출일 현재 이사회 내에 위원회가 구성되어 있지 않습니다.

5. 이사의 독립성

당사는 사외이사를 포함한 모든 이사의 독립성 강화를 위해 이사 선임시 주주총회 전이사에 대한 정보를 투명하게 공개하여 추천인, 최대주주와의 관계, 회사와의 거래 등에 대한 내역을 외부에 공시하고 있습니다. 각 이사의 선임배경, 추천인, 이사로서의 활동분야, 회사와의 거래, 최대주주 또는 주요주주와의 관계 등 기타 이해관계의 경우 "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항"의 "가. 임원의 현황"을 참조하시길 바랍니다.

6. 사외이사의 전문성

당사는 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무 수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

성 명

주 요 경 력

최대주주등과의
이해관계

결격요건 여부

윤병철

서울대학교 법과대학 졸업('88)

제30회 사법시험 합격('88)

부산/서울/대전/수원지방법원 판사('91~'10)

법무법인 화우 변호사('10~현재)

에스트래픽 사외이사('17~현재)

해당사항 없음

결격사항 없음

※ 사외이사의 경력 등에 비추어 직무 수행 보조를 위한 별도의 조직을 운영하고 있지 않습니다. 

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사는 사내 주요현안에 대해 수시로 정보를 제공하고 있어 교육을 미실시하였습니다

2. 감사제도에 관한 사항

1. 감사에 관한 사항
 
 당사는 본 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.
 

성 명

주 요 경 력

결격요건 여부

함영규

(58.01.15)

성균관대 졸업('83)
 안건회계법인 ('83~'89)

선진합동회계법인 ('95~'97)

선진회계법인 ('97~현재 )

에스트래픽 감사('16~현재)

해당사항 없음

2. 중요의결사항(2021.01.01 ~
2021.10.27)

구 분
개최일자
의안내용
가결여부

2021-01

2021-01-06
1. 인도 델리 DMRC TVM 선수금환급 지급보증의 건

가결

2021-02

2021-01-07
1. 인도 델리 2단계 AFC 스페어파트 공급 해외지급보증 만기 연장의 건

가결

2021-03

2021-01-27
1. 제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행의 건

가결

2021-04

2021-02-17
1. 주주총회 전자투표제 도입의 건

가결

2021-05

2021-03-08
1. 제8기 재무제표 승인의 건
 2. 제8기 결손금처리계산서 승인의 건
 3. 2020년 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건
 4. 내부감사의 감사보고 및 2020년 내부회계관리제도 평가 보고의 건
 5. 2020년 영업보고서 승인의 건
 6. 정관 일부 변경의 건
 7. 상근감사 함영규 선임의 건
 8. 이사 보수한도 승인의 건
 9. 감사 보수한도 승인의 건
 10. 제8기 정기주주총회 소집의 건

가결

2021-06

2021-03-12
1. 제8기 재무제표 승인의 건
 2. 제8기 결손금처리계산서 승인의 건

가결

2021-07
2021-03-19
1. 인도 델리 DMRC TVM 선수금환급 지급보증의 건
가결

2021-08
2021-04-22
1. 이해관계자(에스티전기통신)와의 거래 승인의 건
가결

2021-09
2021-05-03
1. 제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행의 건
가결

2021-10
2021-05-06
1. 제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행의 건(인수인 오류 수정)
가결

2021-11
2021-06-07
1. 정관 일부 변경의 건
 2. 임시주주총회 소집의 건
 3. 임시주주총회 권리주주 확정을 위한 명의개서 정지의 건
 4. 제4회 전환사채 매도청구권 부여의 건
가결

2021-12
2021-07-23
1. 이해관계자(에스티전기통신)와의 거래 승인의 건
가결

2021-13
2021-08-20
1. 한국산업은행 운영자금대출 차입의 건
가결

2021-14
2021-09-06
1. 임직원 자사주 매입 리워드 제도 도입의 건
가결

2021-15
2021-10-14
1. 유상증자 결의의 건(주주배정 후 실권주 일반공모)
 2. 무상증자 결의의 건
 3. 유무상증자 권리주주 확정을 위한 명의개서 정지의 건
가결

3. 감사의 독립성
 
 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 이에 당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 정관 제 35조에 감사에 대한 내용을 규정하고 있습니다.
 

구분

권한과 책임

정관

제35조(감사의 직무)

① 감사는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

③ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

④ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

제36조(감사의 감사록)

감사는 감사의 실시요령과 그 결과를 감사록에 기재하고 그 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명을 하여야 한다.

4. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당사의 감사는 회계 전문가로서 전문성을 충분히 갖추고 있으며 직무수행을 위해 필요시 교육을 실시할 예정입니다

5. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원실
1
차장/4년
재무제표, 주주총회, 이사회 등 경영전반에 관한 감사업무 지원

6. 준법지원인

신고서 제출일 현재 해당사항 없음
 

3. 주주총회 등에 관한 사항

1. 투표제도 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
O

2. 의결권 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
20,826,160
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
399,134
자기주식

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
20,427,026
-

-
-
-

3. 주식사무

구분

내용

정관상 신주인수권의 내용

제10조(신주인수권)
1.당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.
2. 당 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.
① 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조 6의 규정에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
② 상법 제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는
경우
③ 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 배정하는 경우
④ 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 신규상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우
⑤ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우
⑥ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산판매.자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우
3. 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 따라 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
4. 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정과정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매 사업연도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄시기
회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

주권의 종류
1. 당 회사가 발행하는 주권은 기명식으로 한다.
2. 당 회사의 주권은 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권 및 일만주권의 8종으로 한다.
3. 당 회사는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식을 발행할 수 있다.

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특권
해당사항 없음
공고게재
당 회사의 공고는 인터넷 홈페이지(www.straffic.co.kr)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울시내에서 발행하는 일간 한국경제신문에 게재한다.

4. 주주총회 의사록 요약

구 분
개최일자
의안내용
가결여부

제5기 정기주주총회
2018.03.22

제1호 의안: 제5기(2017.01.01~2017.12.31) 재무제표 승인의 건
제2호 의안: 제5기 이익잉여금처분(안) 승인의 건

제3호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
제4호 의안: 감사 보수한도 승인의 건

원안승인

제6기 정기주주총회
2019.03.25

제1호 의안: 제6기(2018년 1월 1일 ～ 2018년 12월 31일) 재무제표 승인의 건
제2호 의안: 정관 일부 변경의 건
제3-1호의안: 사내이사 문찬종 선임의 건
제3-2호의안: 사내이사 이재현 선임의 건
제4호의안: 상근감사 함영규 선임의 건
제5호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
제6호 의안: 감사 보수한도 승인의 건

원안승인

원안승인
원안승인
원안승인
부결
원안승인
원안승인

제7기 정기주주총회
2020.03.24

제1호 의안: 제7기(2019년 1월 1일 ～ 2019년 12월 31일) 재무제표 승인의 건
제2-1호의안: 사내이사 임탁규 선임의 건
제2-2호의안: 사외이사 윤병철 선임의 건
제3호의안: 상근감사 함영규 선임의 건
제4호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
제5호 의안: 감사 보수한도 승인의 건

원안승인

원안승인
원안승인
부결
원안승인
원안승인

제8기 정기주주총회
2021.03.23

제1호 의안: 제8기(2020년 1월 1일 ～2020년 12월31일)재무제표 승인의 건 재무제표 승인의 건
제2호 의안: 정관 일부 변경의 건
제3호 의안: 상근감사 함영규 선임의 건
제4호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
제5호 의안: 감사 보수한도 승인의 건

원안승인

원안승인
원안승인
원안승인
원안승인

제9기 임시주주총회
2021.07.20
제1호 의안: 정관 일부 변경의 건
원안승인

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021.10.27
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2021년 반기말
신고서 제출일 현재

주식수
지분율
주식수
지분율

문찬종
최대주주
보통주
2,000,444
9.6%
2,000,444
9.6%
-

이재현
등기임원
보통주
1,877,142
9.0%
1,877,142
9.0%
-

임탁규
등기임원
보통주
178,500
0.9%
178,500
0.9%
-

이병호
비등기임원
보통주
184,844
0.9%
184,844
0.9%
-

김종필
비등기임원
보통주
107,584
0.5%
107,584
0.5%
-

이명우
비등기임원
보통주
4,840
0.0%
4,840
0.0%
-

이강익
비등기임원
보통주
114,678
0.6%
114,678
0.6%
-

김종엽
비등기임원
보통주
54,619
0.3%
54,619
0.3%
-

조기형
비등기임원
보통주
10,963
0.1%
10,963
0.1%
-

양찬모
비등기임원
보통주
556
0.0%
556
0.0%
-

최근배
비등기임원
보통주
1,861
0.0%
1,861
0.0%
-

최승호
비등기임원
보통주
11,197
0.1%
11,197
0.1%
-

문광열
비등기임원
보통주
25,960
0.1%
25,960
0.1%
-

박찬웅
비등기임원
보통주
10,000
0.0%
13,000
0.1%
-

에스트래픽
자기주식
보통주
399,134
1.9%
399,134
1.9%
-

계
보통주
4,982,322
23.9%
4,985,322
23.9%
-

-
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

성명
직책
약력

문찬종
에스트래픽(주)
대표이사

수원공업전문대학 졸업('82)

삼성전자 교통사업팀 영업대표('86~'98) 삼성SDS 교통인프라사업팀장('98~'13)

에스트래픽 대표이사('13~현재)

3. 주식 소유현황

(기준일 :
2021.10.14
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
문찬종
2,000,444
9.6
-

이재현
1,877,142
9.0
-

우리사주조합
-
-
-

4. 소액주주현황

(기준일 :
2020.12.31
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
11,408
11,412
99.9
16,301,977
20,826,160
78.3
-

(주1) 상기 소액주주현황은 2020년말 기준입니다.

5. 주가 및 주식거래 실적

(단위 : 원, 주)

구분
21.05
21.06
21.07
21.08
21.09
21.10

보통주
주가
최 고

7,360

7,600

7,350

9,560

9,750

7,550

최 저

6,470

6,790

6,680

7,080

7,720

6,800

평 균

6,832

7,049

6,994

7,520

8,532

7,097

거래량
최고(일)

435,918

1,338,156

1,745,469

14,257,184

5,014,879

463,827

최저(일)

87,003

96,252

68,400

100,259

189,783

72,244

월 간

4,648,450

6,888,725

6,506,710

23,904,647

20,442,090

3,408,693

※ 금액은 종가 기준입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

임원 현황

(기준일 :
2021.10.27
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

문찬종
남
1958.06
대표이사
사내이사
상근
경영총괄

수원공업전문대학 졸업('82)
삼성전자 교통사업팀 영업대표('86~'98)

삼성SDS 교통인프라사업팀장('98~'13)

에스트래픽 대표이사('13~현재)

2,000,444
-
본인
8년 3개월
2022.03.25

이재현
남
1959.08
부사장
사내이사
상근
재무총괄

한국외국어대 졸업('82)
삼성전자 교통사업팀('88~'98)

삼성SDS ITS사업팀장('98~'13)

에스트래픽 부사장('13~현재)

1,877,142
-
발행회사
임원
8년 3개월
2022.03.25

임탁규
남
1967.04
전무이사
사내이사
상근
CTO
경북대 졸업('91)
삼성전자 산업전자 개발팀 ('91~'98)
삼성SDS SOC개발팀 R&D('98~'13)
에스트래픽 기술본부장 ('13~현재)
178,500
-
발행회사
임원
8년 3개월
2023.03.30

이병호
남
1962.07
상무이사
미등기
상근
영업본부

아주대 졸업('90)

태산정밀('86~'91)

삼성전자 산업전자 개발팀('91~'98)

삼성SDS ITS사업팀 영업대표('98~'13)

에스트래픽 1사업부 팀장('13~현재)

184,844
-
발행회사
임원
8년 3개월
-

함영규
남
1958.01
감사
감사
비상근
감사

성균관대 졸업('83)
안건회계법인 ('83~'89)
선진합동회계법인 ('95~'97)

선진회계법인 ('97~현재 )

에스트래픽 감사('16~현재)

-
-
발행회사
임원
5년 3개월
2024.03.23

윤병철
남
1965.02
사외이사
사외이사
비상근
사외이사

서울대학교 졸업('88)
부산/서울/대전/수원지방법원 판사('91~'10)

법무법인 화우 변호사('10~현재)

에스트래픽 사외이사('17~현재)

-
-
발행회사
임원
4년 3개월
2023.03.30

조기형
남
1960.03
부문장
미등기
상근
글로벌부문장

한국외대 졸업('84)
삼성전자 무선사업 해외영업 ('86-'2008)

삼성 SDS SN사업부장 ('2009-2015)

에스트래픽 글로벌부분 사장 (2017-현재)

10,963
-
발행회사
임원
3년 6개월
-

김종필
남
1969.10
상무이사
미등기
상근
경영지원실

경북대 졸업('92)
현대정보기술 IDC 기획팀 (‘97~’04)

삼성 SDS SOC 영업대표(‘04~’13)

에스트래픽 경영지원실 (‘13~현재)

107,584
-
발행회사
임원
8년 3개월
-

이명우
남
1963.07
상무이사
미등기
상근
영업2사업부

숭실대 졸업('87)
삼성전자 교통사업팀 ('94~'98)

삼성SDS 교통인프라사업팀 ('98~2015)

에스트래픽 철도사업부 ('2016~현재)

4,840
-
발행회사
임원
5년 3개월
-

이강익
남
1967.02
상무이사
미등기
상근
기술연구
소장

아주대 졸업('91)
제일정밀 연구소('91~'97)

삼성전자 스마트카드개발팀 ('97~'98)

삼성SDS SOC개발팀('98~'13)

에스트래픽 연구소('13~'17)

에스트래픽 연구소장('18~현재)

114,678
-
발행회사
임원
8년 3개월
-

김종엽
남
1967.04
상무이사
미등기
상근
영업1사업부

한국항공대 졸업('91)
삼성전자 교통사업팀 영업대표('92~'98)

삼성SDS ITS사업팀 영업대표(부장) ('98~'13)

에스트래픽 사업부장(상무)('13~현재)

54,619
-
발행회사
임원
8년 3개월
-

양찬모
남
1965.07
상무이사
미등기
상근
글로벌부문

중앙대 석사 졸업('91)
일진전기 자동화 시스템 개발 ('90~'96)

삼성전자 산전시스템 개발 ('96~'98)

삼성SDS 교통사업팀 영업대표 ('98~'17)

에스트래픽 글로벌 사업부문(상무)('18~현재)

556
-
발행회사
임원
3년 6개월
-

최근배
남
1969.02
상무이사
미등기
상근
기술본부

한국방송통신대 졸업('98)
삼성전자 컴퓨터 사업부 개발('87~'91)

삼성전자 산업전자사업부 요금징수시스템 개발('92~'98)

삼성SDS 응용시스템사업부 요금징수시스템,AFC,IBS 개발(수석)('98~'06)

삼성SDS 교통사업부 PM(수석)('07~'16)

에스트래픽 기술본부장(상무)('16~현재)

1,861
-
발행회사
임원
4년 6개월
-

최승호
남
1969.08
상무이사
미등기
상근
영업1사업부
한양대 석사 졸업('03)
삼성전자 교통시스템 개발('97~'98)
삼성SDS 교통시스템 개발/ 영업('98~'13)
에스트래픽 교통시스템 영업('13~현재)
11,197
-
발행회사
임원
8년 3개월
-

문광열
남
1969.01
상무이사
미등기
상근
전기차사업부

숭실대 MBA 졸업
삼성전자 컴퓨터사업부 기술팀('87~'94)

삼성전자 산업전자사업부 기술팀 과장('94~'97)

삼성종합기술원 -삼성경영기술대학 파견('97~'99)
삼성SDS SOC사업부 파트장('99~'13)
에스트래픽 기술사업부장('13~'17)

에스트래픽 전기차 사업부 상무('17~ 현재)

25,960
-
발행회사
임원
8년 3개월
-

박찬웅
남
1970.09
상무이사
미등기
상근
통신사업부
현대정보기술 SOC 영업팀장(11~17)
모토로라솔루션코리아 상무 Sales Manager(17~18)
모토로라솔루션코리아 전무 대표이사(19~20)
에스트래픽 상무 통신사업부장(20~현재)
13,000
-
발행회사
임원
1년
-

직원 등 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

사무직
남
20
-
6
-
26
4.1
1,658
64
-
-
-
-

사무직
여
7
-
-
-
7
3.2
323
46
-

기술직
남
92
-
29
-
121
2.5
5,259
43
-

기술직
여
10
-
5
-
15
1.9
447
30
-

연구직
남
28
-
1
-
29
4.7
1,567
54
-

합 계
157
-
41
-
198
3.0
9,254
47
-

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
11
683
62
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사보수
4
2,000
-

감사보수
1
200
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
498
100
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
435
145
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
23
23
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
40
40
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1-1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2021.10.27
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

에스트래픽
1
4
5

※ 계열회사에 대한 상세현황은 XI. 상세표 2. 계열회사 현황(상세)을 참조

1-2.
지배종속 관계 현황

지배회사

종속회사

지배회사의 지분율

에스트래픽(주)
에스티전기통신(주)
78.6%

서울신교통카드(주)
70.0%

STRAFFIC AMERICA, LLC
100.0%

STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED
99.9%

1-3.
계열회사간 임원 겸직 현황

겸직회사
지배회사 직위

상호
직위
성명

에스티전기통신(주)
대표이사
이재현
부사장

감사(비상근)
김종필
상무

서울신교통카드(주)
감사(비상근)
함영규
감사(상근)

부사장
김종필
상무

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
-
4
4
2,095
-
-
2,095

일반투자
-
2
2
2,370
-
-
2,370

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
6
6
4,465
-
-
4,465

※ 타법인출자에 대한 상세현황은 XI. 상세표 3. 타법인출자 현황(상세)을 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
.

2. 우발부채 등에 관한 사항

2-1. 중요한 소송사건

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2-2. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2-3. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2-4. 채무인수약정 현황

공시서류작성대상기간 중 채무인수약정 사항이 없습니다.

2-5. 그 밖의 우발채무 등

본 보고서 「연결재무제표에 대한 주석 25. 우발부채 및 약정사항」을 참조하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

3-1. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3-2. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3-2. 중소기업확인서

2021년 중소기업확인서_유효기간_2022.03.31.pdf_page_1_1.jpg
2021년 중소기업확인서_유효기간_2022.03.31.pdf_page_1_1

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

보호예수 현황

(기준일 :
2021.10.27
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
500
2017.07.21
2018.06.05
6개월
최대주주(코스닥)
11,921,180

보통주
60,827
2017.10.26
2018.06.05
6개월
최대주주(코스닥)
11,921,180

보통주
100
2020.11.26
2018.06.05
6개월
최대주주(코스닥)
20,826,160

보통주
70,000
2017.07.21
2018.03.05
3개월
자발적보호예수
11,921,180

보통주
14,001
2017.07.21
2018.03.05
3개월
자발적보호예수
20,826,160

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

에스티전기통신(주)
2015.03
경기도 성남시 분당구 판교로 338
무선통신방송 및 응용장치 제조 및 설치 서비스
4,503
의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1110호의 7)
X
(최근 사업연도말
자산총액 10%이하)

서울신교통카드(주)
2017.03
경기도 성남시 분당구 판교로 338
교통카드시스템 운영
26,755
의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1110호의 7)
O
(최근 사업연도말
자산총액 10%이상)

STRAFFIC AMERICA, LLC
2018.04
미국 버지니아주(州) 1593 Spring Hill Road #125 Vienna, VA 22182
자동요금징수시스템 구축
3,779,167
의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1110호의 7)
X
(최근 사업연도말
자산총액 10%이하)

STRAFFIC INDIA
PRIVATE LIMITED
2018.05
인도 하리아나주(州) 구르가온시(市)
자동요금징수시스템 구축
2
의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1110호의 7)
X
(최근 사업연도말
자산총액 10%이하)

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2021년 10월 27일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
1
에스트래픽(주)
131111-0332864

-
-

비상장
4
에스티전기통신(주)
131111-0404308

서울신교통카드(주)
131111-0478767

STRAFFIC AMERICA, LLC
-

STRAFFIC INDIA
PRIVATE LIMITED
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2021.10.27
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

에스티전기통신(주)
비상장
2015.03.26
경영참여
1,250
550,000
78.6
1,500
-
-
-
550,000
78.6
1,500
2,860
-2,076

서울신교통카드(주)
비상장
2017.03.31
경영참여
4,600
644,000
70.0
-
-
-
-
644,000
70.0
-
28,905
-12,279

STRAFFIC AMERICA, LLC
비상장
2019.07.26
경영참여
593
-
100.0
593
-
-
-
-
100.0
593
6,410
1,006

STRAFFIC INDIA
PRIVATE LIMITED(주1)
비상장
2018.05.29
경영참여
2
-
99.9
2
-
-
-
-
99.9
2
2
-

엔지니어링공제조합
(주2)
비상장
2014.08.26
보증보험
2,149
4,170
-
2,149
-
-
-
4,170
-
2,149
-
-

소프트웨어공제조합
(주2)
비상장
2013.05.09
보증보험
221
221
-
221
-
-
-
221
-
221
-
-

합 계
-
-
4,465
-
-
-
-
-
4,465
-
-

주1)
STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED는 보고서일 현재 별도의 영업활동을 수행하고 있지 않습니다.

주2)
엔지니어링공제조합 및 소프트웨어공제조합은 당사의 영업활동과 관련한 보증보험의 발행을 위한 출자금에 해당합니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.