지오엘리먼트 — [기재정정]투자설명서 (20211101)
제출인: 지오엘리먼트

투자설명서
1.9
(주)지오엘리먼트

정정신고(발행조건및가액이확정된경우)

정 정 신 고 (보고)

2021년 11월 01일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 10월 28일

3. 정정사유 : 공모가확정에 따른 기재사항 정정 및 기재내용 추가 및 보완

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 "
굵은 빨간색
"으로 기재하였습니다. 기재정정사항은 하기의 정정사항을 확인하여 주시기 바랍니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 7,600원 ~ 8,700원

- 공모주식수(예정) : 1,547,000주
 (모집 1,547,000주)
- 모집(매출)가액 총액(예정):
 11,757,200,000원 ~ 13,458,900,000원

- 모집가액: 10,000원

- 공모주식수 : 1,547,000주
 (모집
1,547,000주)

- 모집가액 총액: 15,470,000,000원

<요약정보>
요약정보는 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정오표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

<제1부 모집 또는 매출에 관한 사항>

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
<주1 - 정정 전>
<주1 - 정정 후>

2. 공모방법

가. 공모주식의 배정내역

<주2 - 정정 전>
<주2 - 정정 후>

나. 모집의 방법 등

<주3 - 정정 전>
<주3 - 정정 후>

라. 상장규정에 따른 상장주선인의
 의무취득분에 관한 사항

<주4 - 정정 전>
<주4 - 정정 후>

3. 공모가격 결정방법

나. 공모가격 산정 개요

<주5 - 정정 전>
<주5 - 정정 후>

다. 수요예측에 관한 사항 - (3)

<주6 - 정정 전>
<주6 - 정정 후>

다. 수요예측에 관한 사항- (13)
<주7 - 정정 전>
<주7 - 정정 후>

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

<주8 - 정정 전>
<주8 - 정정 후>

다. 청약에 관한 사항

- (4)

<주9 - 정정 전>
<주9 - 정정 후>

다. 청약에 관한 사항

- (5)

<주10 - 정정 전>
<주10 - 정정 후>

라. 청약결과 배정방법 - (1)

<주11 - 정정 전>
<주11 - 정정 후>

라. 청약결과 배정방법 - (2)

<주12 - 정정 전>
<주12 - 정정 후>

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

<주13 - 정정 전>
<주13 - 정정 후>

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

<주14 - 정정 전>
<주14 - 정정 후>

2. 회사위험

파. 대규모 시설 자금 지출 관련 위험

<주15 - 정정 전>
<주15 - 정정 후>

3. 기타위험

파. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성
<주16 - 정정 전>
<주16 - 정정 후>

처. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항

<주17 - 정정 전>
<주17 - 정정 후>

< IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)>

2. 평가의 개요 - 다. 기업실사 이행상황

<주18 - 정정 전>
<주18 - 정정 후>

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

<주19 - 정정 전>
<주19 - 정정 후>

나. 희망공모가액의 산출방법

<주20 - 정정 전>
<주20 - 정정 후>

1. 모집에 의한 자금조달 내역
<주21 - 정정 전>
<주21 - 정정 후>

2. 자금의 사용목적

<주22 - 정정 전>
<주22 - 정정 후>

1. 외부감사에 관한 사항
 - 나. 회계감사인의 변경
<주23 - 정정 전>
<주23 - 정정 후>

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

3. 주주총회 등에 관한 사항 
 -
라. 의결권 현황

<주24 - 정정 전>
<주24 - 정정 후>

<주1 - 정정 전>

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,547,000
500
7,600
11,757,200,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
1,547,000
11,757,200,000
605,495,800
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 11월 02일 ~ 2021년 11월 03일
2021년 11월 05일
2021년 11월 02일
2021년 11월 05일
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액은 ㈜지오엘리먼트의 제시 희망공모가액인 7,600원 ~ 8,700원 중 최저가액인 7,600원 기준입니다. 참고목적으로 희망공모가액 최고가인 8,700원 기준 금번 공모의 모집(매출)총액은 13,458,900,000원입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜지오엘리먼트가 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

- 우리사주 청약일 :

2021년 11월
02일 (1일간)

- 기관투자자, 일반청약자 청약일 :
2021년 11월
02일
~

03일 (2일간)

※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인
2021년 11월
02일
에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2021년 11월
02일
~ 11월 03일
까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)

우리사주조합
, 기관투자자 및
일반청약자

의 청약 후
최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 6월 24일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인
(
2021년 08월 25일
)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이
라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총
인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의
5.0
%
에
해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주9)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여
상장일로부터 3개월 간 계속보유해야하며
, 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

비고

NH투자증권㈜
기명식보통주
46,410주
352,716,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

합계
46,410주
352,716,000원

(*) 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(46,410주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

<주1 - 정정 후>

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,547,000
500
10,000
15,470,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
1,547,000
15,470,000,000
796,705,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 11월 02일 ~ 2021년 11월 03일
2021년 11월 05일
2021년 11월 02일
2021년 11월 05일
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액은
㈜지오엘리먼트와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜지오엘리먼트가 협의한 후 1주당
확정공모가액을 10,000원으로 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

- 우리사주 청약일 :

2021년 11월
02일 (1일간)

- 기관투자자, 일반청약자 청약일 :
2021년 11월
02일
~

03일 (2일간)

※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인
2021년 11월
02일
에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2021년 11월
02일
~ 11월 03일
까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)

우리사주조합
, 기관투자자 및
일반청약자

의 청약 후
최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 6월 24일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인
(
2021년 08월 25일
)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이
라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총
인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의
5.0
%
에
해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주9)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여
상장일로부터 3개월 간 계속보유해야하며
, 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

비고

NH투자증권㈜
기명식보통주
46,410주
464,100,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

합계
46,410주
464,100,000원

(*) 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(46,410주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

<주2 - 정정 전>

금번 ㈜지오엘리먼트의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,547,000주(공모주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,407,000주
90.95%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
140,000주
9.05%
우선배정

합계
1,547,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)

「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선
적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에
140,000주(9.05%)
를 우
선 배정하였습니다.

【청약대상자 유형별 배정내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당 
공모가액

모집(매출)총액
(주1)

비고

우리사주조합
140,000주
9.05%

7,600원

(주1)

1,064,000,000원
주2)

일반청약자

386,750주
~ 464,100주
25.00%
~ 30.00%
2,939,300,000원
~ 3,527,160,000원
주3),주7)

기관투자자

942,900주
~ 1,160,250주
60.95%
~ 75.00%
7,166,040,000원
~ 8,817,900,000원
주4),주5),주6)

합계

1,547,000주
100.00%
11,757,200,000원

-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인 7,600원 ~ 8,700원 중 최저가액인 7,600원 기준입니다.

주2)

「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리
사주조합에게 전
체 공모수량의 9.05%
를 우선
배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하였습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제7호에 따라 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

<주2 - 정정 후>

금번 ㈜지오엘리먼트의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,547,000주(공모주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,407,000주
90.95%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
140,000주
9.05%
우선배정

합계
1,547,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)

「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선
적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에
140,000주(9.05%)
를 우
선 배정하였습니다.

【청약대상자 유형별 배정내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당 
공모가액

모집(매출)총액
(주1)

비고

우리사주조합
140,000주
9.05%

10,000원

(주1)

1,400,000,000원
주2)

일반청약자

386,750주
25.00%
3,867,500,000원
주3),주7)

기관투자자

1,020,250주
65.95%
10,202,500,000원
주4),주5),주6)

합계

1,547,000주
100.00%
15,470,000,000원

-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주2)

「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리
사주조합에게 전
체 공모수량의 9.05%
를 우선
배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하였습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제7호에 따라 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

<주3 - 정정 전>

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모집대상
주식수
비율
비 고

우리사주조합
140,000주
9.05%
우선 배정

일반공모
1,407,000주
90.95%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,547,000주
100.00%
-

【모집 세부내역】

모집대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
140,000주
9.05%

7,600원

1,064,000,000원
우선배정

일반청약자
386,750주
~ 464,100주
25.00%
~ 30.00%
2,939,300,000원
~ 3,527,160,000원
-

기관투자자
942,900주
~ 1,160,250주
60.95%
~ 75.00%
7,166,040,000원
~ 8,817,900,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,547,000주
100.00%
11,757,200,000원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중
140,000주(
모집물량의 9.05%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 386,750주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의

5%, 77,350주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

'주당모집가액'이란 대표주관회사와 ㈜지오엘리먼트가 제시한 희망공모가액 7,600원 ~ 8,700원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 ㈜지오엘리먼트가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 7,600원 ~ 8,700원 중 최저가액인 7,600원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

<주3 - 정정 후>

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모집대상
주식수
비율
비 고

우리사주조합
140,000주
9.05%
우선 배정

일반공모
1,407,000주
90.95%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,547,000주
100.00%
-

【모집 세부내역】

모집대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
140,000주
9.05%
10,000원
1,400,000,000원
우선배정

일반청약자
386,750주
25.00%
3,867,500,000원
-

기관투자자
1,020,250주
65.95%
10,202,500,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,547,000주
100.00%
15,470,000,000원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중
140,000주(
모집물량의 9.05%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 386,750주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의

5%, 77,350주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

'주당모집가액'이란 대표주관회사와 ㈜지오엘리먼트가
협의하여
결정한 확정공모가액인 10,000원으로, 청약일 전에 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 ㈜지오엘리먼트가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한
확정공모가액인 10,000원을
근거로 하여 계산한 금액입
니다.

주6)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

<주4 - 정정 전>

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

NH투자증권
대표주관회사
46,410주
7,600원
(주1)
352,716,000원
-

합계
46,410주
352,716,000원
-

(주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(7,600원~8,700원)의 밴드 최저가액인 7,600원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

(주4)

동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다.
증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

<주4 - 정정 후>

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

NH투자증권
대표주관회사
46,410주

10,000원
(주1)

464,100,000원
-

합계
46,410주
464,100,000원
-

(주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한
확정공모가액 10,000원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

(주4)

동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다.
증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

<주5 - 정정 전>

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사는 ㈜지오엘리먼트의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
7,600원 ~ 8,700원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜지오엘리먼트의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜지오엘리먼트의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.

(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

<주5 - 정정 후>

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사는 ㈜지오엘리먼트의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을
아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당

확정공모가액

10,000원

확정공모가액
 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여

확정공모가액을 10,000원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한
확정공모가액은
㈜지오엘리먼트의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜지오엘리먼트의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정하였습니다.

(3)
확정공모가액
산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

<주6 - 정정 전>

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
942,900주
~1,160,250주
60.95%
~ 75.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다

주2)
비율은 전체 공모주식수 1,547,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배
정분 386,750주~464,100주(25.00%~30.00%) 및 우리사주조합 배정분
140,000주(9.05%)
는
수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

<주6 - 정정 후>

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,020,250주
65.95%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다

주2)
비율은 전체 공모주식수 1,547,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배
정분
386,750주(25.00%)
및 우리사주조합 배정분
140,000주(9.05%)
는
수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

<주7 - 정정 전>

(기재 추가)

<주7 - 정정 후>

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
주1)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
주2)
거래실적 무

건수
755
22
262
377
44
-
1,460

수량
856,870,000
22,762,000
294,940,000
421,330,000
50,620,000
-
1,646,522,000

경쟁률 주3)
839.86
22.31
289.09
412.97
49.62
-
1,613.84

주1)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함

주2)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주3)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 942,900주~1,160,250주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 결정된 기관투자자 배정물량 1,020,250주를 기준으로 산출된 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
736
836,532,000
20
21,582,000
256
290,750,000
373
420,099,000
44
50,620,000
-
-
1,429
1,619,583,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
6
5,538,000
2
1,180,000
5
4,140,000
4
1,231,000
-
-
-
-
17
12,089,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단 미만
-
-
-
-
1
50,000
-
-
-
-
-
-
1
50,000

미제시 주1)
13
14,800,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
13
14,800,000

합 계
755
856,870,000
22
22,762,000
262
294,940,000
377
421,330,000
44
50,620,000
-
-
1,460
1,646,522,000

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

침여건수(건)
비율
신청수량 (주)
비율

8,700원 초과
1,429
97.9%
1,619,583,000
98.4%

8,700원
17
1.2%
12,089,000
0.7%

8,700원 미만
1
0.1%
50,000
0.0%

가격미제시
13
0.9%
14,800,000
0.9%

합계
1,460
100.0%
1,646,522,000
100.0%

(다) 의무보유 확약 기간별 수요예측 참여 내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
24
27,840,000
1
1,020,000
9
10,180,000
3
3,480,000
17
19,720,000
-
-
54
62,240,000

3개월 확약
80
91,222,000
1
1,160,000
9
10,440,000
14
16,100,000
-
-
-
-
104
118,922,000

1개월 확약
27
28,169,000
1
1,160,000
15
15,744,000
15
15,345,000
1
1,160,000
-
-
59
61,578,000

15일 확약
3
3,480,000
-
-
1
1,160,000
2
2,320,000
1
1,160,000
-
-
7
8,120,000

미확약
621
706,159,000
19
19,422,000
228
257,416,000
343
384,085,000
25
28,580,000
-
-
1,236
1,395,662,000

합계
755
856,870,000
22
22,762,000
262
294,940,000
377
421,330,000
44
50,620,000
-
-
1,460
1,646,522,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜지오엘리먼트와 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 10,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 10,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

<주8 - 정정 전>

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 1,547,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
7,600원

확정가액
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
11,757,200,000원

확정가액
주2)

청 약 단 위
주3)

청약기일
(주1)
우리사주조합
개시일
2021년 11월 02일

종료일
2021년 11월 02일

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2021년 11월 02일

종료일
2021년 11월 03일

일반투자자
개시일
2021년 11월 02일

종료일
2021년 11월 03일

청약증거금
(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2021년 11월 05일

주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의
하시기 바랍니다.
※NH투자증권㈜ 청약일:

2021년
11월 02일~03일

(10:00 ~ 16:00)

주2) 주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜지오엘리먼트와 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

주3) 청약단위
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자
의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2021년 11월 05일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(

2021년 11월 05일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2021년 11월 05일

08:00 ~ 12:00
(한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에
해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5) 청약취급처 
1) 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
2) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
3) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<주8 - 정정 후>

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 1,547,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
7,600원

확정가액

10,000원
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
11,757,200,000원

확정가액

15,470,000,000원
주2)

청 약 단 위
주3)

청약기일
(주1)
우리사주조합
개시일
2021년 11월 02일

종료일
2021년 11월 02일

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2021년 11월 02일

종료일
2021년 11월 03일

일반투자자
개시일
2021년 11월 02일

종료일
2021년 11월 03일

청약증거금
(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2021년 11월 05일

주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의
하시기 바랍니다.
※NH투자증권㈜ 청약일:

2021년
11월 02일~03일

(10:00 ~ 16:00)

주2) 주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜지오엘리먼트와 협의하여 최종
결정한 확정공모가액 기준 입니다.

주3) 청약단위
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자
의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2021년 11월 05일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(

2021년 11월 05일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2021년 11월 05일

08:00 ~ 12:00
(한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에
해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5) 청약취급처 
1) 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
2) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
3) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<주9 - 정정 전>

(4) 일반청약자의 청약 자격

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객

청약한도 및
우대기준

일반청약자 최고청약한도는 12,000주~16,000주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 18,000주~24,000주(150%), 24,000주~32,000주(200%), 30,000주~40,000주(250%)까지 청약이 가능합니다.

자격 요건
(직전 3개월 자산 평잔)
청약한도

온라인
오프라인

3억원 이상
250%

1억원 이상
200%
150%

3천만원 이상
150%
100%

3천만원 미만
100%
불가

주)

*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔

예) 청약일이 11월 02일이라고 가정할 때, 8,9,10월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

청약수수료

온라인
영업점 내방
유선(고객지원센터)

무료
건당 5,000원
건당 2,000원

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

<주9 - 정정 후>

(4) 일반청약자의 청약 자격

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객

청약한도 및
우대기준

일반청약자 최고청약한도는
12,000주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 18,000주(150%), 24,000주(200%), 30,000주(250%)까지
청약이 가능합니다.

자격 요건
(직전 3개월 자산 평잔)
청약한도

온라인
오프라인

3억원 이상
250%

1억원 이상
200%
150%

3천만원 이상
150%
100%

3천만원 미만
100%
불가

주)

*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔

예) 청약일이 11월 02일이라고 가정할 때, 8,9,10월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

청약수수료

온라인
영업점 내방
유선(고객지원센터)

무료
건당 5,000원
건당 2,000원

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

<주10 - 정정 전>

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
386,750주
~464,100주
12,000주~16,000주

50%

(주)

NH투자증권㈜의
일반청약자 최고청약한도는

12,000주~16,000
주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 18,000주~24,000주(150%), 24,000주~32,000주(200%),
30,000주~40,000주(250%)
까지
청약이
가능합니다.

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과
2,000주

<주10 - 정정 후>

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
386,750주
12,000주

50%

(주)

NH투자증권㈜의
일반청약자 최고청약한도는

12,000주
이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 18,000주(150%), 24,000주(200%),
30,000주(250%)
까지
청약이
가능합니다.

<주11 - 정정 전>

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공
모주식의
9.05%(140,000주)
를 우선배정합니다.
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁
및 벤처기업투자신탁
포함) : 총 공모주식의

60.95%~75.00%(942,900주~1,160,250주)
를 배정
합니다.

③ 일반청약자 : 총 공모주식의

25.00%~30.00% (386,750주~464,100주)
를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 
⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대
상에서 제외됩니다. 

(후략)

<주11 - 정정 후>

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공
모주식의
9.05%(140,000주)
를 우선배정합니다.
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁
및 벤처기업투자신탁
포함) : 총 공모주식의

65.95%(1,020,250주)
를 배정
합니다.

③ 일반청약자 : 총 공모주식의

25.00%(386,750주)
를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 
⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대
상에서 제외됩니다. 

(후략)

<주12 - 정정 전>

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜지오엘리먼트가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

③ 금번 IPO는 일반청약자
에게
386,750주 이상 ~ 464,100주
이하를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
193,375주에서 232,050주

이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

(후략)

<주12 - 정정 후>

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜지오엘리먼트가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

③ 금번 IPO는 일반청약자
에게
386,750주
를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
193,375주
이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

(후략)

<주13 - 정정 전>

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 
수량(인수비율)
인수금액 주1)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)
기명식 보통주
1,547,000주
(100%)
11,757,200,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(7,600원 ~ 8,700원)의 밴드 최저가액인 7,600원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액(주1)
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜
605,495,800원
(주2)

주1)
희망공모가액인 7,600원 ~ 8,700원 중 최저가액인 7,600원을 기준으로 산정한금액으로, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

상기 표의 인수수수료는 금번 총 공모물량 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 금액의 5.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있으며,
발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

<주13 - 정정 후>

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 
수량(인수비율)
인수금액 주1)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울시 영등포구 여의대로 108
파크원 NH금융타워(타워2)
기명식 보통주
1,547,000주
(100%)
15,470,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액(주1)
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜

796,705,000원

(주2)

주1)

확정공모가액인 10,000원을 기준으로 산정한금액으로, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

상기 표의 인수수수료는 금번 총 공모물량 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 금액의 5.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있으며,
발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

<주14 - 정정 전>

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.
금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜지오엘리먼트의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

NH투자증권㈜
기명식보통주
46,410주
352,716,000 원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)
위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사인 ㈜지오엘리먼트와 협의하여 제시한 공모희망가 7,600원 ~ 8,700원중 최저가액인 7,600원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

<주14 - 정정 후>

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.
금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜지오엘리먼트의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

NH투자증권㈜
기명식보통주
46,410주

464,100,000원

코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사인 ㈜지오엘리먼트와 협의하여
결정한 확정공모가액 10,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

<주15 - 정정 전>

파. 대규모 시설 자금 지출 관련 위험

당사는 생산 효율화를 위한 공장리뉴얼과 향후 추가 채용에 따른 사무공간의 확장을 계획하고 있습니다. 공장 리뉴얼의 경우 현재 3개동으로 분리되어 있는 공장동을 2개동으로 변경하고 1동을 복층화 할 계획이며, 클린룸, 세정시설, 창고, 사무실 등 모든 공간을 확대할 계획입니다.
또한,
향후 주력 제품으로 강화할 계획인 솔리드 캐니스터, 대용량 기화기, PEB 등은 양산을 목표로 표준화 된 시스템을 구축할 계획으로 가공시설, 용접시설, 세정시설 등의 설비를 확충하여 생산 시스템을 고도화 하고자 계획하고 있습니다.

또한 당사는 기술 중심의 기업으로서의 입지를 강화하기 위하여 공모자금 중 3,352백만원을 연구개발비에 투자할 계획입니다. 특히 당사는 선행 기술 연구, 고객사와의 공동연구를 통한 신제품 개발 등을 통하여 당사의 기술 경쟁력을 더욱 공고히 할 것입니다.

그러나 당사의 공모자금 사용 계획에도 불구하고 신규 건물의 완공 및 기계장치 도입이 지연되거나, 완공 이후 신규 도입 건물/기계장치의 내부적인 문제로인하여 정상가동이 되지 않을 경우 당사가 계획했던 공모자금의 기대효과가 감쇄될 수 있습니다. 또한 이러한 투자에도 불구하고 증설 효과가 미미하거나, 적절하게 투자가 이루어지지 않을 경우 추가 고객사의 확보 실패, 기술경쟁력의 침체 등으로 이어져 당사의 실적 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 건물 및 기계장치 취득을 위한 대규모 설비투자에 사용할 예정입니다.

[공모자금 사용계획]

(단위: 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

7,984
-
65
-
-
3,352
11,401

(주1)
상기의 금액은 공모가 밴드 7,600원~ 8,700원 중 하단인 7,600원 기준입니다.

(주2)
합계 금액은 상장주선인 의무인수분으로 인한 유입대금과 발행제비용을 감안한 순수입금 기준입니다.

(주3)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(단위: 백만원)

구분

2021연도

2022연도

2023연도

합계

비고

시설자금

건물

300
2,700
-
3,000

공장동 및 사무동 리뉴얼

기계장치

1,645
1,379
1,960
4,984

생산 설비 구입

연구개발비

978
1,097
1,277
3,352

신기술 연구 및 신제품 개발

운영자금

65
-
-
65

원재료 구입 등

합계

2,988
5,176
3,237
11,401

-

당사는 생산 효율화를 위한 공장리뉴얼과 향후 추가 채용에 따른 사무공간의 확장을 계획하고 있습니다. 공장 리뉴얼의 경우 현재 3개동으로 분리되어 있는공장동을 2개동으로 변경하고 1동을 복층화 할 계획이며, 클린룸, 세정시설, 창고, 사무실 등 모든 공간을 확대할 계획입니다. 또한, 향후 주력 제품으로 강화할 계획인 솔리드 캐니스터, 대용량 기화기, PEB 등은 양산을 목표로 표준화 된 시스템을 구축할 계획으로 가공시설, 용접시설, 세정시설 등의 설비를 확충하여 생산 시스템을 고도화 하고자 계획하고 있습니다. 시설자금의 세부적인투자 계획은 다음과 같습니다.

[시설자금 구체적 투자 계획]

(단위: 백만원)

구분

예상 투자 시기

예상금액

건물

클린룸, 연구소 (리뉴얼 공장A동 1층)

2021년~2022년

1,500

생산(조립), 품질 (리뉴얼 공장A동 2층)

2021년~2022년

700

생산(가공) (리뉴얼 공장B동 1층)

2021년

200

자재, 제품창고 (리뉴얼 공장B동 2층)

2021년

100

1층 사무실 및 회의실

2021년~2022년

300

2층 임원실 및 회의실

2021년~2022년

200

건물 소계

3,000

기계
장치

조립실

리크 디텍터

진공 포장기

2021년

2021년

41

2

포장실

진공 포장기

2022년

2

생산2

작업실

CNC 400M

CNC 600M

MCT 9500

매뉴얼 용접기

2022년

2021년

2022년

2021년

200

240

200

6

타겟

작업실

단조 프레스

열간용 열처리기

2021년

2021년

1,200

50

품질실

파티클 측정기

Flow Tester

2021년

2021년

15

20

생산1

작업실

레이저 용접기

레이저 마킹기

로봇 인두기

자동 몰딩기

드라이 오븐 (소형)

디텍터

오실로스코프

2022년

2022년

2022년

2021년

2021년

2021년

2022년

100

22

38

20

10

41

14

조립실

퍼지카트

디텍터

드라이 오븐 (대형)

2022년

2022년

2022년

190

41

15

세정실

캐니스터 자동 장치

캐니스터 건조 장치

센서 자동 세정 장치

초음파 세척기 (대형)

2022년

2022년

2022년

2022년

70

12

40

10

생산2

작업실

CNC 400M

CNC 600M

MCT 9500

오토 용접기

매뉴얼 용접기

2022년

2021년

2022년

2022년

2021년

200

960

800

270

24

품질실

3차원 측정기

내시경 설비

2022년

2022년

100

31

기계장치 소계

4,984

시설자금 합계

7,984

그러나 당사의 공모자금 사용 계획에도 불구하고 신규 건물의 완공 및 기계장치 도입이 지연되거나, 완공 이후 신규 도입 건물/기계장치의 내부적인 문제로인하여 정상가동이 되지 않을 경우 당사가 계획했던 공모자금의 기대효과가 감쇄될 수 있습니다. 또한 이러한 투자에도 불구하고 증설 효과가 미미하거나, 적절하게 투자가 이루어지지 않을 경우 추가 고객사의 확보 실패, 기술경쟁력의 침체 등으로 이어져 당사의 실적 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

<주15 - 정정 후>

파. 대규모 시설 자금 지출 관련 위험

당사는 생산 효율화를 위한 공장리뉴얼과 향후 추가 채용에 따른 사무공간의 확장을 계획하고 있습니다. 공장 리뉴얼의 경우 현재 3개동으로 분리되어 있는 공장동을 2개동으로 변경하고 1동을 복층화 할 계획이며, 클린룸, 세정시설, 창고, 사무실 등 모든 공간을 확대할 계획입니다.
또한,
향후 주력 제품으로 강화할 계획인 솔리드 캐니스터, 대용량 기화기, PEB 등은 양산을 목표로 표준화 된 시스템을 구축할 계획으로 가공시설, 용접시설, 세정시설 등의 설비를 확충하여 생산 시스템을 고도화 하고자 계획하고 있습니다.

또한 당사는 기술 중심의 기업으로서의 입지를 강화하기 위하여 공모자금 중 3,352백만원을 연구개발비에 투자할 계획입니다. 특히 당사는 선행 기술 연구, 고객사와의 공동연구를 통한 신제품 개발 등을 통하여 당사의 기술 경쟁력을 더욱 공고히 할 것입니다.

그러나 당사의 공모자금 사용 계획에도 불구하고 신규 건물의 완공 및 기계장치 도입이 지연되거나, 완공 이후 신규 도입 건물/기계장치의 내부적인 문제로인하여 정상가동이 되지 않을 경우 당사가 계획했던 공모자금의 기대효과가 감쇄될 수 있습니다. 또한 이러한 투자에도 불구하고 증설 효과가 미미하거나, 적절하게 투자가 이루어지지 않을 경우 추가 고객사의 확보 실패, 기술경쟁력의 침체 등으로 이어져 당사의 실적 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 건물 및 기계장치 취득을 위한 대규모 설비투자에 사용할 예정입니다.

[공모자금 사용계획]

(단위: 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

10,984
-

698

-
-
3,352
15,034

(주1)

상기의 금액은
확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

(주2)
합계 금액은 상장주선인 의무인수분으로 인한 유입대금과 발행제비용을 감안한 순수입금 기준입니다.

(주3)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(단위: 백만원)

구분

2021연도

2022연도

2023연도

합계

비고

시설자금

건물

300
5,700
-

6,000

공장동 및 사무동 리뉴얼

기계장치

1,645
1,379
1,960
4,984

생산 설비 구입

연구개발비

978
1,097
1,277
3,352

신기술 연구 및 신제품 개발

운영자금

117

238
343
698

원재료 구입 등

합계

3,040

8,414

3,580

15,034

-

당사는 생산 효율화를 위한 공장리뉴얼과 향후 추가 채용에 따른 사무공간의 확장을 계획하고 있습니다. 공장 리뉴얼의 경우 현재 3개동으로 분리되어 있는공장동을 2개동으로 변경하고 1동을 복층화 할 계획이며, 클린룸, 세정시설, 창고, 사무실 등 모든 공간을 확대할 계획입니다. 또한, 향후 주력 제품으로 강화할 계획인 솔리드 캐니스터, 대용량 기화기, PEB 등은 양산을 목표로 표준화 된 시스템을 구축할 계획으로 가공시설, 용접시설, 세정시설 등의 설비를 확충하여 생산 시스템을 고도화 하고자 계획하고 있습니다. 시설자금의 세부적인투자 계획은 다음과 같습니다.

[시설자금 구체적 투자 계획]

(단위: 백만원)

구분

예상 투자 시기

예상금액

건물

클린룸, 연구소 (리뉴얼 공장A동 1층)

2021년~2022년

3,000

생산(조립), 품질 (리뉴얼 공장A동 2층)

2021년~2022년

2,200

생산(가공) (리뉴얼 공장B동 1층)

2021년

200

자재, 제품창고 (리뉴얼 공장B동 2층)

2021년

100

1층 사무실 및 회의실

2021년~2022년

300

2층 임원실 및 회의실

2021년~2022년

200

건물 소계

6,000

기계
장치

조립실

리크 디텍터

진공 포장기

2021년

2021년

41

2

포장실

진공 포장기

2022년

2

생산2

작업실

CNC 400M

CNC 600M

MCT 9500

매뉴얼 용접기

2022년

2021년

2022년

2021년

200

240

200

6

타겟

작업실

단조 프레스

열간용 열처리기

2021년

2021년

1,200

50

품질실

파티클 측정기

Flow Tester

2021년

2021년

15

20

생산1

작업실

레이저 용접기

레이저 마킹기

로봇 인두기

자동 몰딩기

드라이 오븐 (소형)

디텍터

오실로스코프

2022년

2022년

2022년

2021년

2021년

2021년

2022년

100

22

38

20

10

41

14

조립실

퍼지카트

디텍터

드라이 오븐 (대형)

2022년

2022년

2022년

190

41

15

세정실

캐니스터 자동 장치

캐니스터 건조 장치

센서 자동 세정 장치

초음파 세척기 (대형)

2022년

2022년

2022년

2022년

70

12

40

10

생산2

작업실

CNC 400M

CNC 600M

MCT 9500

오토 용접기

매뉴얼 용접기

2022년

2021년

2022년

2022년

2021년

200

960

800

270

24

품질실

3차원 측정기

내시경 설비

2022년

2022년

100

31

기계장치 소계

4,984

시설자금 합계

10,984

그러나 당사의 공모자금 사용 계획에도 불구하고 신규 건물의 완공 및 기계장치 도입이 지연되거나, 완공 이후 신규 도입 건물/기계장치의 내부적인 문제로인하여 정상가동이 되지 않을 경우 당사가 계획했던 공모자금의 기대효과가 감쇄될 수 있습니다. 또한 이러한 투자에도 불구하고 증설 효과가 미미하거나, 적절하게 투자가 이루어지지 않을 경우 추가 고객사의 확보 실패, 기술경쟁력의 침체 등으로 이어져 당사의 실적 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

<주16 - 정정 전>

파. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동
수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,547,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자 386,750주 ~ 464,100주(공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 942,900주 ~ 1,160,250주(공모주식의 60.95% ~ 75.00%), 우리사주조합 140,000주(공모주식의 9.05%) 입니다. 기관투자자 배정주식 942,900주 ~ 1,160,250주를 대상으로

2021년 10월 28일(목) ~ 29일(금)
이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
 
 한편,
2021년 11월 02일(화) ~ 03일(수)
에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

<주16 - 정정 후>

파. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동
수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,547,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자
386,750주(공모주식의 25.0%)
, 기관투자자
1,020,250주(공모주식의 65.95%)
, 우리사주조합 140,000주(공모주식의 9.05%) 입니다. 기관투자자 배정주식
1,020,250주
를 대상으로

2021년 10월 28일(목) ~ 29일(금)
이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
 
 한편,
2021년 11월 02일(화) ~ 03일(수)
에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

<주17 - 정정 전>

처. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 46,410주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다.
증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이
며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

NH투자증권㈜

보통주

46,410주

352,716,000원

상장 후 3개월

주1) 위 취득금액은 공모희망가액인 7,600원~ 8,700원 중 최저가액인 7,600원 기준입니다.
주2) 코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다. 

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 46,410주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다.
증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이
며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

<주17 - 정정 후>

처. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 46,410주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다.
증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이
며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

NH투자증권㈜

보통주

46,410주

464,100,000원

상장 후 3개월

주1) 위 취득금액은
확정공모가액인 10,000원 기준입니다.
주2) 코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다. 

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 46,410주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다.
증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이
며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 

<주18 - 정정 전>

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜지
오엘리먼트의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소 속

부 서

직 책

성 명

담당업무

참여기간
주요경력

NH투자증권㈜

ECM본부
본부장

김중곤

IPO 업무 총괄

2018.08.23 ~ 2021.09.
07

기업금융
업무
20
년

ECM2부
부서장
최정림
IPO 실무 총괄

2018.08.23 ~ 2021.09.
07

기업
금융업무
18
년

ECM2부
부장
곽형서
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

2018.08.23 ~ 2021.09.
07

기업금융업무 16년

ECM2부
과장
박은해
기업실사 및 서류작성 실무 담당

2018.08.23 ~ 2021.09.
07

기업금융업무 7년

ECM2부
대리
김경수
기업실사 및 서류작성 실무 담당

2018.08.23 ~ 2021.09.
07

기업금융업무 4년

<주18 - 정정 후>

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜지
오엘리먼트의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소 속

부 서

직 책

성 명

담당업무

참여기간
주요경력

NH투자증권㈜

ECM본부
본부장

김중곤

IPO 업무 총괄

2018.08.23 ~

2021.10.
05

기업금융
업무
20
년

ECM2부
부서장
최정림
IPO 실무 총괄

2018.08.23 ~

2021.10.
05

기업
금융업무
18
년

ECM2부
부장
곽형서
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

2018.08.23 ~

2021.10.
05

기업금융업무 16년

ECM2부
과장
박은해
기업실사 및 서류작성 실무 담당

2018.08.23 ~

2021.10.
05

기업금융업무 7년

ECM2부
대리
김경수
기업실사 및 서류작성 실무 담당

2018.08.23 ~

2021.10.
05

기업금융업무 4년

<주19 - 정정 전>

가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜지오엘리먼트의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
7,600원 ~ 8,700원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜지오엘리먼트의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜지오엘리먼트의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

<주19 - 정정 후>

가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜지오엘리먼트의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여
확정공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
7,600원 ~ 8,700원

확정 공모가액
10,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액
은
㈜지오엘리먼트의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜지오엘리먼트의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며,
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

<주20 - 정정 전>

(라) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)지오엘리먼트의 희망공모가액은 아래와 같습니다

【㈜지오엘리먼트의의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

12,606 원

평가액 대비 할인율
39.71% ~ 30.99%

희망공모가액 밴드

7,600원 ~ 8,700원

확정 주당 공모가액 주1)
-

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

주2)

2020년 이후 공모를 진행한 코스닥시장 상장기업의 평가액 대비 할인율은 아래와 같습니다.

【2020년 이후 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

위세아이텍
2020.02.10
22.7
13.4

서남
2020.02.20
33.02
23.1

레몬
2020.02.28
35.4
24.98

켄코아에어로스페이스
2020.03.03
38.22
28.72

제이앤티씨
2020.03.04
31.13
14.92

서울바이오시스
2020.03.06
41.55
32.55

플레이디
2020.03.12
29.35
20

엔피디
2020.03.16
42.7
33.2

드림씨아이에스
2020.05.22
24.24
13.17

에스씨엠생명과학
2020.06.17
28.58
13.28

엘이티
2020.06.22
42.68
34.09

젠큐릭스
2020.06.22
31.3
16.2

마크로밀엠브레인
2020.07.01
41.59
28.11

위더스제약
2020.07.03
35.3
26

신도기연
2020.07.06
37.63
28.72

소마젠
2020.07.13
42.71
21.88

에이프로
2020.07.16
28.8
19.06

티에스아이
2020.07.22
31.26
12.93

솔트룩스
2020.07.23
35.01
18.77

제놀루션
2020.07.24
39.1
29

더네이쳐홀딩스
2020.07.27
30.4
22.6

엠투아이코퍼레이션
2020.07.29
29.9
15

이엔드디
2020.07.30
42.12
32.51

와이팜
2020.07.31
16.51
5.32

이루다
2020.08.06
40.2
28.2

한국파마
2020.08.10
34.2
13.9

영림원소프트랩
2020.08.12
40
27.34

브랜드엑스코퍼레이션
2020.08.13
38.24
23.42

미투젠
2020.08.18
47.48
32.48

셀레믹스
2020.08.21
47.5
34.7

아이디피
2020.08.24
21.2
12.2

피엔케이
2020.09.09
25.19
14.96

카카오게임즈
2020.09.10
33.22
19.87

이오플로우
2020.09.14
36.6
26

압타머사이언스
2020.09.16
47.4
34.6

핌스
2020.09.18
37.67
21.04

비비씨
2020.09.21
25.17
15.23

박셀바이오
2020.09.22
42.9
33.3

비나텍
2020.09.23
32.91
20.52

원방테크
2020.09.24
36.7
20.1

넥스틴
2020.10.08
32.41
17.13

피플바이오
2020.10.19
42.81
31.38

미코바이오메드
2020.10.22
36.37
20.46

바이브컴퍼니
2020.10.28
21.36
4.26

센코
2020.10.29
40.74
22.96

위드텍
2020.10.30
38.44
26.71

소룩스
2020.11.06
52.75
40.93

네패스아크
2020.11.17
32.82
23.91

고바이오랩
2020.11.18
43.65
28

티앤엘
2020.11.20
46.82
40.56

하나기술
2020.11.25
39.75
31.98

제일전기공업
2020.11.26
55.79
49.9

엔에프씨
2020.12.02
36.14
16.11

앱코
2020.12.02
25.55
15.46

포인트모바일
2020.12.03
20.59
8.37

클리노믹스
2020.12.04
41.42
25.29

퀀타매트릭스
2020.12.09
53.78
40.17

엔젠바이오
2020.12.10
47.21
29.61

인바이오
2020.12.11
41.51
33.48

티엘비
2020.12.14
31.84
21.99

에프앤가이드
2020.12.17
33.07
16.33

알체라
2020.12.21
38.91
23.64

프리시젼바이오
2020.12.22
43.06
32.21

석경에이티
2020.12.23
36.88
21.11

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
33.22
25.8

엔비티
2021.01.21
41.56
22.08

선진뷰티사이언스
2021.01.27
27.86
17.86

씨앤투스성진
2021.01.28
59.78
50.5

모비릭스
2021.01.28
32.28
9.71

핑거
2021.01.29
36.09
26.26

와이더플래닛
2021.02.03
30.52
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.92
31.75

아이퀘스트
2021.02.05
45.52
37.23

피엔에이치테크
2021.02.16
48.84
37.87

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.19
23.64

씨이랩
2021.02.24
30.18
5.9

유일에너테크
2021.02.25
33.04
14.78

뷰노
2021.02.26
46.97
31.06

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

싸이버원
2021.03.11
29.9
23.5

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.8
27

네오이뮨텍
2021.03.16
48.05
38.43

바이오다인
2021.03.17
40.08
23.57

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

엔시스
2021.04.01
30.13
11.32

이삭엔지니어링
2021.04.21
33.1
19.01

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

쿠콘
2021.04.28
43.43
27.01

에이치피오
2021.05.14
26.63
16.05

씨앤씨인터내셔널
2021.05.17
30.7
9.7

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

제주맥주
2021.05.26
30.22
22.17

에이디엠코리아
2021.06.03
49.28
42.29

엘비루셈
2021.06.11
26.16
13.85

라온테크
2021.06.17
37.5
22.8

이노뎁
2021.06.18
36.13
17.89

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
33.87
42.65

큐라클
2021.07.22
41.16
26.45

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

에브리봇
2021.07.28
31.4
22.7

HK이노엔
2021.08.09
29.54
16.85

원티드랩
2021.08.11
38.67
23.34

플래티어
2021.08.12
33.12
21.32

엠로
2021.08.13
38.34
30.67

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

평균
36.83
23.76

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 (주)지오엘리먼트의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여
39.71% ~ 30.99%

의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 7,600원 ~ 8,700원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

<주
20
- 정정 후>

(라) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)지오엘리먼트의 희망공모가액은 아래와 같습니다

【㈜지오엘리먼트의의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

12,606 원

평가액 대비 할인율
39.71% ~ 30.99%

희망공모가액 밴드

7,600원 ~ 8,700원

확정 주당 공모가액 주1)
10,000원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
10,000원으로 확정하였습니다.

주2)

2020년 이후 공모를 진행한 코스닥시장 상장기업의 평가액 대비 할인율은 아래와 같습니다.

【2020년 이후 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

위세아이텍
2020.02.10
22.7
13.4

서남
2020.02.20
33.02
23.1

레몬
2020.02.28
35.4
24.98

켄코아에어로스페이스
2020.03.03
38.22
28.72

제이앤티씨
2020.03.04
31.13
14.92

서울바이오시스
2020.03.06
41.55
32.55

플레이디
2020.03.12
29.35
20

엔피디
2020.03.16
42.7
33.2

드림씨아이에스
2020.05.22
24.24
13.17

에스씨엠생명과학
2020.06.17
28.58
13.28

엘이티
2020.06.22
42.68
34.09

젠큐릭스
2020.06.22
31.3
16.2

마크로밀엠브레인
2020.07.01
41.59
28.11

위더스제약
2020.07.03
35.3
26

신도기연
2020.07.06
37.63
28.72

소마젠
2020.07.13
42.71
21.88

에이프로
2020.07.16
28.8
19.06

티에스아이
2020.07.22
31.26
12.93

솔트룩스
2020.07.23
35.01
18.77

제놀루션
2020.07.24
39.1
29

더네이쳐홀딩스
2020.07.27
30.4
22.6

엠투아이코퍼레이션
2020.07.29
29.9
15

이엔드디
2020.07.30
42.12
32.51

와이팜
2020.07.31
16.51
5.32

이루다
2020.08.06
40.2
28.2

한국파마
2020.08.10
34.2
13.9

영림원소프트랩
2020.08.12
40
27.34

브랜드엑스코퍼레이션
2020.08.13
38.24
23.42

미투젠
2020.08.18
47.48
32.48

셀레믹스
2020.08.21
47.5
34.7

아이디피
2020.08.24
21.2
12.2

피엔케이
2020.09.09
25.19
14.96

카카오게임즈
2020.09.10
33.22
19.87

이오플로우
2020.09.14
36.6
26

압타머사이언스
2020.09.16
47.4
34.6

핌스
2020.09.18
37.67
21.04

비비씨
2020.09.21
25.17
15.23

박셀바이오
2020.09.22
42.9
33.3

비나텍
2020.09.23
32.91
20.52

원방테크
2020.09.24
36.7
20.1

넥스틴
2020.10.08
32.41
17.13

피플바이오
2020.10.19
42.81
31.38

미코바이오메드
2020.10.22
36.37
20.46

바이브컴퍼니
2020.10.28
21.36
4.26

센코
2020.10.29
40.74
22.96

위드텍
2020.10.30
38.44
26.71

소룩스
2020.11.06
52.75
40.93

네패스아크
2020.11.17
32.82
23.91

고바이오랩
2020.11.18
43.65
28

티앤엘
2020.11.20
46.82
40.56

하나기술
2020.11.25
39.75
31.98

제일전기공업
2020.11.26
55.79
49.9

엔에프씨
2020.12.02
36.14
16.11

앱코
2020.12.02
25.55
15.46

포인트모바일
2020.12.03
20.59
8.37

클리노믹스
2020.12.04
41.42
25.29

퀀타매트릭스
2020.12.09
53.78
40.17

엔젠바이오
2020.12.10
47.21
29.61

인바이오
2020.12.11
41.51
33.48

티엘비
2020.12.14
31.84
21.99

에프앤가이드
2020.12.17
33.07
16.33

알체라
2020.12.21
38.91
23.64

프리시젼바이오
2020.12.22
43.06
32.21

석경에이티
2020.12.23
36.88
21.11

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
33.22
25.8

엔비티
2021.01.21
41.56
22.08

선진뷰티사이언스
2021.01.27
27.86
17.86

씨앤투스성진
2021.01.28
59.78
50.5

모비릭스
2021.01.28
32.28
9.71

핑거
2021.01.29
36.09
26.26

와이더플래닛
2021.02.03
30.52
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.92
31.75

아이퀘스트
2021.02.05
45.52
37.23

피엔에이치테크
2021.02.16
48.84
37.87

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.19
23.64

씨이랩
2021.02.24
30.18
5.9

유일에너테크
2021.02.25
33.04
14.78

뷰노
2021.02.26
46.97
31.06

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

싸이버원
2021.03.11
29.9
23.5

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.8
27

네오이뮨텍
2021.03.16
48.05
38.43

바이오다인
2021.03.17
40.08
23.57

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

엔시스
2021.04.01
30.13
11.32

이삭엔지니어링
2021.04.21
33.1
19.01

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

쿠콘
2021.04.28
43.43
27.01

에이치피오
2021.05.14
26.63
16.05

씨앤씨인터내셔널
2021.05.17
30.7
9.7

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

제주맥주
2021.05.26
30.22
22.17

에이디엠코리아
2021.06.03
49.28
42.29

엘비루셈
2021.06.11
26.16
13.85

라온테크
2021.06.17
37.5
22.8

이노뎁
2021.06.18
36.13
17.89

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
33.87
42.65

큐라클
2021.07.22
41.16
26.45

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

에브리봇
2021.07.28
31.4
22.7

HK이노엔
2021.08.09
29.54
16.85

원티드랩
2021.08.11
38.67
23.34

플래티어
2021.08.12
33.12
21.32

엠로
2021.08.13
38.34
30.67

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

평균
36.83
23.76

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 (주)지오엘리먼트의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여
39.71% ~ 30.99%

의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 7,600원 ~ 8,700원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와
합의하여 확정 공모가액을 10,000원으로 결정하였습니다.

<주21 - 정정 전>

가. 자금 조달 금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 총액 (1) 주1), 주2)
11,757,200,000

대표주관회사 의무인수분(2) 주3)
352,716,000

발행제비용 (3)
709,319,984

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
11,400,596,016

주1)
공모금액은 공모가 밴드 7,600원~8,700원 중 하단인 7,600원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)

상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥상장규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료 (주1)(주2)
605,495,800
총 모집금액 및 상장주선인 의무인수분의 5.0%

상장관련 수수료
-
상장심사수수료 및 신규상장수수료 면제

등록세
3,186,820
증가자본금의 4/1,000

교육세
637,364
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
법무사 수수료, IR 비용, 신문공고비 등

합계
709,319,984
-

(주1)
상기의 금액은 공모가 밴드 7,600원~ 8,700원 중 하단인 7,600원 기준입니다.

(주2)
인수수수료는 총 공모금액과 상장주선인의 의무인수금액의 5.0%에 해당하는 금액을 지급합니다.

(주3)
등록세 및 교육세는 모집 주식 수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식 수를 기준으로 산정하였습니다.

<주21 - 정정 후>

가. 자금 조달 금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 총액 (1) 주1), 주2)
15,470,000,000

대표주관회사 의무인수분(2) 주3)
464,100,000

발행제비용 (3)
900,529,184

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
15,033,570,816

주1)

공모금액은
확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)

상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥상장규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료 (주1)(주2)

796,705,000

총 모집금액 및 상장주선인 의무인수분의 5.0%

상장관련 수수료
-
상장심사수수료 및 신규상장수수료 면제

등록세
3,186,820
증가자본금의 4/1,000

교육세
637,364
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
법무사 수수료, IR 비용, 신문공고비 등

합계

900,529,184

-

(주1)

상기의 금액은
확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

(주2)
인수수수료는 총 공모금액과 상장주선인의 의무인수금액의 5.0%에 해당하는 금액을 지급합니다.

(주3)
등록세 및 교육세는 모집 주식 수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식 수를 기준으로 산정하였습니다.

<주22 - 정정 전>

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 반드시 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2021년 09월 08일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

7,984
-
65
-
-
3,352
11,401

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금 11,401백만원을 시설자금 및 연구개발비 등으로 사용할 예정입니다. 구체적인 자금사용계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

2021연도

2022연도

2023연도

합계

비고

시설자금

건물

300
2,700
-
3,000

공장동 및 사무동 리뉴얼

기계장치

1,645
1,379
1,960
4,984

생산 설비 구입

연구개발비

978
1,097
1,277
3,352

신기술 연구 및 신제품 개발

운영자금

65
-
-
65

원
재료 구입 등

합계

2,988
5,176
3,237
11,401

-

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 예금/적금 등 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

(1) 시설투자

당사는 생산 효율화를 위한 공장리뉴얼과 향후 추가 채용에 따른 사무공간의 확장을 계획하고 있습니다. 공장 리뉴얼의 경우 현재 3개동으로 분리되어 있는 공장동을 2개동으로 변경하고 1동을 복층화 할 계획이며, 클린룸, 세정시설, 창고, 사무실 등 모든 공간을 확대할 계획입니다. 또한, 향후 주력 제품으로 강화할 계획인 솔리드 캐니스터, 대용량 기화기, PEB 등은 양산을 목표로 표준화 된 시스템을 구축할 계획으로 가공시설, 용접시설, 세정시설 등의 설비를 확충하여 생산 시스템을 고도화 하고자 계획하고 있습니다. 

당사가 계획하는 예상 시설투자 시기와 금액은 다음과 같습니다. 

[시설투자 상세 계획]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년
합계

시설자금
건물
공장동리뉴얼
300
2,200
-
2,500

클린룸, 연구소 (리뉴얼 공장A동 1층)
-
1,500
-
1,500

생산(조립), 품질 (리뉴얼 공장A동 2층))
-
700
-
700

생산(가공) (리뉴얼 공장B동 1층)
200
-
-
200

자재, 제품창고 (리뉴얼 공장B동 2층)
100
-
-
100

사무동리뉴얼
-
500
-
500

1층 사무실 및 회의실
-
300
-
300

2층 임원실 및 회의실
-
200
-
200

소계
300
2,700
0
3,000

기계장치
생산설비확충
1,645
1,379
1,960
4,984

리크 디텍터
41
-
-
41

진공 포장기
2
-
-
2

진공 포장기
-
2
-
2

CNC 400M
-
200
200
400

CNC 600M
240
0
960
1,200

MCT 9500
-
200
800
1,000

매뉴얼 용접기
6
24
-
30

단조 프레스
1,200
-
-
1,200

열간용 열처리기
50
-
-
50

파티클 측정기
15
-
-
15

Flow Tester
20
-
-
20

레이저용접기
-
100
-
100

레이저마킹기
-
22
-
22

로봇인두기
-
38
-
38

자동몰딩기
20
-
-
20

드라이 오븐(소형)
10
-
-
10

드라이 오븐(대형)
-
15
-
15

디텍터
41
41
-
82

오실로스코프
-
14
-
14

퍼지카트
-
190
-
190

Canister 자동 장치
-
70
-
70

Canister 건조 장치
-
12
-
12

Sensor 자동 세정 장치
-
40
-
40

초음파 세척기(대형)
-
10
-
10

오토용접기
-
270
-
270

3차원측정기
-
100
-
100

내시경설비
-
31
-
31

소계
1,645
1,379
1,960
4,984

합계
1,945
4,079
1,960
7,984

(2) 연구개발비

당사는 기술 중심의 기업으로서의 입지를 강화하기 위하여 공모자금 중 일부를 연구개발비에 투자할 계획입니다. 특히 당사는 선행 기술 연구, 고객사와의 공동연구를 통한 신제품품 개발 등을 통하여 당사의 기술 경쟁력을 더욱 공고히 할 것입니다.

당사가 계획하는 예상 연구개발비 투자시기와 금액은 다음과 같습니다. 

[연구개발비 상세 계획]

(단위: 백만원)

구분
주요투자내용
2021년
2022년
2023년
합계

PRS
PFC가스대체용 Pluoro ether 및 Pluoro-alcohol 계열 Precursor을 이용한 식각공정기술개발
152
171
199
521

Solid Canister
High-k/metal gate공정용 박막내 carbon/halogen-free precursor및 공정부품 개발
240
267
308
815

Target
디스플레이용 LCD 8세대 OLED 6세대 및 반도체용 300 mm Ti 스퍼터링 타겟 제조를 위한 고품위 Ti 빌렛 및 타겟 제조기술 개발
158
181
215
554

PEB
실시간 유량 제어가 가능한 대용량 액상 프리커서 기화 공급장치 개발
238
263
301
801

Vaporizer
10nm향 CVD/ALD 장비 양산성 증대를 위한 대용량 프리커서 딜리버리 시스템 국산화 개발
191
216
254
660

합계
978
1,097
1,277
3,352

(3) 운영자금

당사는 금번 공모자금이 유입되면 그 일부를 제품 출하 증대를 대비한 원재료 및 비품을 선제적으로 구매하여 안정재고를 확보하고자 합니다. 사용 예정 금액인 65백만원은 공모자금이 유입되고 필요에 따라 2021년 하반기 중 소진할 계획입니다. 

[운영자금 사용 상세 계획]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년
합계

운영자금
원재료 및 비품 매입
65
-
-
65

<주22 - 정정 후>

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 반드시 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2021년 09월 08일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

10,984
-

698

-
-
3,352
15,034

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금
15,034백만원을 시설자금 및 연구개발비 등으로 사용할 예정입니다. 구체적인 자금사용계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

2021연도

2022연도

2023연도

합계

비고

시설자금

건물

300
5,700
-

6,000

공장동 및 사무동 리뉴얼

기계장치

1,645
1,379
1,960
4,984

생산 설비 구입

연구개발비

978
1,097
1,277
3,352

신기술 연구 및 신제품 개발

운영자금

117

238
343
698

원
재료 구입 등

합계

3,040

8,414

3,580

15,034

-

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 예금/적금 등 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

(1) 시설투자

당사는 생산 효율화를 위한 공장리뉴얼과 향후 추가 채용에 따른 사무공간의 확장을 계획하고 있습니다. 공장 리뉴얼의 경우 현재 3개동으로 분리되어 있는 공장동을 2개동으로 변경하고 1동을 복층화 할 계획이며, 클린룸, 세정시설, 창고, 사무실 등 모든 공간을 확대할 계획입니다. 또한, 향후 주력 제품으로 강화할 계획인 솔리드 캐니스터, 대용량 기화기, PEB 등은 양산을 목표로 표준화 된 시스템을 구축할 계획으로 가공시설, 용접시설, 세정시설 등의 설비를 확충하여 생산 시스템을 고도화 하고자 계획하고 있습니다.

당사가 계획하는 예상 시설투자 시기와 금액은 다음과 같습니다.

[시설투자 상세 계획]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년
합계

시설자금
건물
공장동리뉴얼
300
5,200
-
5,500

클린룸, 연구소 (리뉴얼 공장A동 1층)
-
3,000
-

3,000

생산(조립), 품질 (리뉴얼 공장A동 2층))
-
2,200
-

2,200

생산(가공) (리뉴얼 공장B동 1층)
200
-
-
200

자재, 제품창고 (리뉴얼 공장B동 2층)
100
-
-
100

사무동리뉴얼
-
500
-
500

1층 사무실 및 회의실
-
300
-
300

2층 임원실 및 회의실
-
200
-
200

소계
300
5,700
-
6,000

기계장치
생산설비확충
1,645
1,379
1,960
4,984

리크 디텍터
41
-
-
41

진공 포장기
2
-
-
2

진공 포장기
-
2
-
2

CNC 400M
-
200
200
400

CNC 600M
240
0
960
1,200

MCT 9500
-
200
800
1,000

매뉴얼 용접기
6
24
-
30

단조 프레스
1,200
-
-
1,200

열간용 열처리기
50
-
-
50

파티클 측정기
15
-
-
15

Flow Tester
20
-
-
20

레이저용접기
-
100
-
100

레이저마킹기
-
22
-
22

로봇인두기
-
38
-
38

자동몰딩기
20
-
-
20

드라이 오븐(소형)
10
-
-
10

드라이 오븐(대형)
-
15
-
15

디텍터
41
41
-
82

오실로스코프
-
14
-
14

퍼지카트
-
190
-
190

Canister 자동 장치
-
70
-
70

Canister 건조 장치
-
12
-
12

Sensor 자동 세정 장치
-
40
-
40

초음파 세척기(대형)
-
10
-
10

오토용접기
-
270
-
270

3차원측정기
-
100
-
100

내시경설비
-
31
-
31

소계
1,645
1,379
1,960
4,984

합계
1,945
7,079
1,960
10,984

(2) 연구개발비

당사는 기술 중심의 기업으로서의 입지를 강화하기 위하여 공모자금 중 일부를 연구개발비에 투자할 계획입니다. 특히 당사는 선행 기술 연구, 고객사와의 공동연구를 통한 신제품품 개발 등을 통하여 당사의 기술 경쟁력을 더욱 공고히 할 것입니다.

당사가 계획하는 예상 연구개발비 투자시기와 금액은 다음과 같습니다. 

[연구개발비 상세 계획]

(단위: 백만원)

구분
주요투자내용
2021년
2022년
2023년
합계

PRS
PFC가스대체용 Pluoro ether 및 Pluoro-alcohol 계열 Precursor을 이용한 식각공정기술개발
152
171
199
521

Solid Canister
High-k/metal gate공정용 박막내 carbon/halogen-free precursor및 공정부품 개발
240
267
308
815

Target
디스플레이용 LCD 8세대 OLED 6세대 및 반도체용 300 mm Ti 스퍼터링 타겟 제조를 위한 고품위 Ti 빌렛 및 타겟 제조기술 개발
158
181
215
554

PEB
실시간 유량 제어가 가능한 대용량 액상 프리커서 기화 공급장치 개발
238
263
301
801

Vaporizer
10nm향 CVD/ALD 장비 양산성 증대를 위한 대용량 프리커서 딜리버리 시스템 국산화 개발
191
216
254
660

합계
978
1,097
1,277
3,352

(3) 운영자금

당사는 금번 공모자금이 유입되면 그 일부를 제품 출하 증대를 대비한 원재료 및 비품을 선제적으로 구매하여 안정재고를 확보하고자 합니다. 사용 예정 금액인

698
백만원
은 공모자금이 유입되고 필요에 따라
2021년 하반기부터 2023년까지 안분하여 소진할 계획입니다.

[운영자금 사용 상세 계획]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년
합계

운영자금
원재료 및 비품 매입

117

238
343
698

<주23 - 정정 전>

나. 회계감사인의 변경

당사는 한국거래소 코스닥시장 상장을 준비하는 과정에서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제15조 제1항에 의거 금융감독원으로부터 2018년 3월13일 삼일회계법인을 감사인으로 지정 받았고 2018년도 감사 계약을 체결하였습니다. 또한, 당사는 2019년, 2020년에 금융감독원에 감사인 재지정을 요청하여 삼일회계법인을 연속하여 지정감사인으로 선임하였습니다.

<주23 - 정정 후>

나. 회계감사인의 변경

당사는 한국거래소 코스닥시장 상장을 준비하는 과정에서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제15조 제1항에 의거 금융감독원으로부터 2018년 3월13일 삼일회계법인을 감사인으로 지정 받았고 2018년도 감사 계약을 체결하였습니다. 또한, 당사는 2019년, 2020년에 금융감독원에 감사인 재지정을 요청하여 삼일회계법인을 연속하여 지정감사인으로 선임하였습니다.

당사는 상기와 같이 지정감사를 마치고 2021년 회계연도에 대한 감사계약을 우리회계법인과 체결하였으며, 금번 공모를 위한 반기 재무제표에 대한 검토를 동 회계법인으로부터
받았습니다.

<주24 - 정정 전>

(기재 추가)

<주24 - 정정 후>

라. 의결권 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
4,600,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
보통주
-
-

의결권 행사가 제한된 주식수(D)
우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
보통주
4,600,000
-

(F = A - B - C - D + E)
우선주
-
-

투 자 설 명 서

2021년 10월 28일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 지오엘리먼트

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주식 1,547,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

15,470,000,000원

1. 모집가액 :

10,000원

2. 청약기간 :

2021년 11월 02일 ~ 2021년 11월 03일

3. 납입기일 :

2021년 11월 05일

4. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr
서면문서 : 1) 한국거래소 → 서울특별시 영등포구 여의나루로 76
 2) ㈜지오엘리먼트 → 경기도 안성시 금석3길 30 3) NH투자증권(주) → 서울시 영등포구 여의대로 108 
 파크원 NH금융타워(타워2)

(본ㆍ지점 상세 현황은 하단 표기)

5. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
NH투자증권 주식회사

[투자자 유의사항]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

[예측정보에 관한 유의사항]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III.투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[기타 공지 사항]

"당사", "동사", "회사", "주식회사 지오엘리먼트, "㈜지오엘리먼트", "지오엘리먼트", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 원준을 말합니다.

"대표주관회사" 또는 "NH투자증권㈜"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 NH투자증권 주식회사를 말합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ NH투자증권㈜ 본ㆍ지점망

본사
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)
대표전화번호 : 02-768-7000

콜센터
1544-0000

인터넷홈페이지
http://www.nhqv.com

■ 지점

소재지
센터명
주 소

서 울
NH금융PLUS 영업부금융센터
서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 2층

영업부법인센터
서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 7층

신사WM센터
서울 강남구 강남대로 606 삼주빌딩 3층

NH금융PLUS 대치WM센터
서울 강남구 삼성로 155 대치퍼스트 상가 2층

Premier Blue 삼성동센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

강남법인센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

Premier Blue 도곡센터
서울 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 26층

압구정WM센터
서울 강남구 압구정로 222 파티마빌딩 3층

Premier Blue 강남센터
서울 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터(GFC) 14층

미아WM센터
서울 강북구 도봉로 52 와이스퀘어 10층

건대역WM센터
서울 광진구 능동로 90 The Classic 500 2층

구로WM센터
서울 구로구 디지털로 273 에이스 트윈타워Ⅱ 2층

상계WM센터
서울 노원구 노해로 459 메가빌딩 3층

마포WM센터
서울 마포구 마포대로 109 롯데캐슬 2층

홍대역WM센터
서울 마포구 양화로 162 좋은사람들빌딩 5층

홍제WM센터
서울 서대문구 통일로 413 화인홍제빌딩 5층

반포WM센터
서울 서초구 잠원로 24 반포자이상가 3층

방배WM센터
서울 서초구 방배천로 91 구산타워 4층

강남대로WM센터
서울 서초구 강남대로 331 광일빌딩 3층

교대역WM센터
서울 서초구 서초대로 324 서원빌딩 2층

성동금융센터
서울 성동구 왕십리로 326 코스모타워 13층

문정동WM센터
서울 송파구 법원로 128 SK V1 GL메트로시티 C동 3층

올림픽WM센터
서울 송파구 위례성대로 138 약진빌딩 3층

잠실금융센터
서울 송파구 올림픽로 269 롯데캐슬프라자 B동 2층

목동WM센터
서울 양천구 오목로 299 트라팰리스 웨스턴에비뉴 3층

이촌동WM센터
서울 용산구 이촌로 224 한강쇼핑센터 2층

NH금융PLUS 광화문금융센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

강북법인센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

명동WM센터
서울 중구 을지로 51 교원내외빌딩 3층

Premier Blue 강북센터
서울 중구 세종대로 136 서울파이낸스센터(SFC) 26층

부 산
부산금융센터
부산 부산진구 중앙대로 721 NH투자증권빌딩 1,2층

해운대WM센터
부산 해운대구 센텀동로 9 트럼프월드상가 A동 2층

구포WM센터
부산 북구 낙동대로 1791 한진빌딩 1,2층

동래WM센터
부산 동래구 명륜로 83 대붕빌딩 8층

대 구
대구WM센터
대구 중구 달구벌대로 2095 7층(삼성생명빌딩)

두류WM센터
대구 달서구 달구벌대로 1686 송림빌딩 2층

범어동WM센터
대구 수성구 달구벌대로 2397 KB손해보험빌딩 3층

광 주
광주WM센터
광주 동구 금남로 225 NH투자증권빌딩 1,2층

상무WM센터
광주 서구 상무중앙로 110 우체국보험 광주회관빌딩 2층

수완WM센터
광주 광산구 장신로 50번길 4 서일빌딩 2층

대 전
대전금융센터
대전 서구 대덕대로 216 NJ타워 4층

인 천
인천WM센터
인천 남동구 인하로 497-5 푸른세상안과빌딩 4층

부평WM센터
인천 부평구 부평대로 16 한경부평빌딩 3층

울 산
울산WM센터
울산 남구 삼산로 247 마마파파엔베이비빌딩 3층

경기도
과천WM센터
경기 과천시 별양상가1로 10 과천타워 2층

의정부WM센터
경기 의정부시 청사로48번길 7 대송프라자 2층

구리WM센터
경기 구리시 검배로 3 경기빌딩 2층

수원WM센터
경기 수원시 팔달구 권광로 174 GS자이 1층

NH금융PLUS 평촌금융센터
경기 안양시 동안구 시민대로 197 NH농협은행 안양시지부 4층

NH금융PLUS 분당WM센터
경기 성남시 분당구 분당로53번길 3 NH농협은행 분당금융센터빌딩 4층

수지WM센터
경기 용인시 수지구 풍덕천로 122 하나로프라자 2층

NH금융PLUS 일산WM센터
경기 고양시 일산서구 중앙로 1421 농협은행 주엽지점 4층

평택WM센터
경기 평택시 평택로32번길 28 세라빌딩 1층

안산WM센터
경기 안산시 단원구 고잔로 76 영풍빌딩 2층

김포WM센터
경기 김포시 김포한강1로 250 골든타임 2층

미금역WM센터
경기 성남시 분당구 돌마로 67 금산젬월드 빌딩 1층

북수원WM센터
경기 수원시 장안구 대평로 80 정연메이저 3층

판교WM센터
경기 성남시 분당구 대왕판교로606번길 58 푸르지오월드마크 2층

강원도
원주WM센터
강원 원주시 무실동 1857-10번지 시네시티타워 4층

춘천WM센터
강원 춘천시 중앙로 55 NH투자증권빌딩 3층

강릉WM센터
강원 강릉시 경강로 2117 교보빌딩 3층

충 북
청주WM센터
충북 청주시 흥덕구 대농로 39 엘케이트리플렉스 에이동 7층

충 남
NH금융PLUS 천안아산WM센터
충남 천안시 서북구 불당14로 48 NH농협은행 천안시지부 2층

당진WM센터
충남 당진시 당진중앙2로 211-15 서해빌딩 2층

경 북
포항WM센터
경북 포항시 남구 포스코대로 329 서울빌딩 3층

구미WM센터
경북 구미시 송정대로 73 KB손해보험 구미빌딩 3층

경 남
진주WM센터
경남 진주시 향교로 3 롯데인벤스 2층

창원WM센터
경남 창원시 성산구 마디미서로 54 서울아동병원빌딩 2층

전 북
전주WM센터
전북 전주시 완산구 우전로 290 NH농협 전북본부 2층

전 남
목포WM센터
전남 목포시 영산로 101 KB손해보험빌딩 2층

여수WM센터
전남 여수시 시청로 27 세방빌딩 1층

제 주
제주WM센터
제주 제주시 노형로 407 노형타워 2층

주)
NH투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

■ 영업소

소재지
지점명
주 소

서 울
트윈 Branch
서울 영등포구 여의대로 128 LG트윈타워 서관 5층

전 남
NH금융PLUS 순천Branch
전남 순천시 이수로 310 NH농협은행 순천시지부 1층

세 종
NH금융PLUS 세종Branch
세종특별자치시 한누리대로 486 NH농협은행 세종영업부 1층

주)
NH투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

지오엘리먼트_대표이사 등의 확인서(21.10.28).jpg
지오엘리먼트_대표이사 등의 확인서(21.10.28)

【 본 문 】

[지오엘리먼트] 2차 정정 증권신고서_Final_v2.dsd<증권신고서(지분증권)> 내용 가져오기 (전부) 
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요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19로 인한 경제 둔화 및 주식시장 변동성 확대 위험

세계보건기구(WHO)가 2020년 3월 "세계적 감염병(pandemic)"으로 공식 선언한 COVID-19는 2020년부터 증권신고서 제출일 현재까지 글로벌 경제 성장을 저해하고 있습니다.
COVID-19의 확산에 대응하기 위한 각 국의 봉쇄조치의 영향으로 전세계교역이 감소하여 미국, 유럽, 일본 등 선진국을 중심으로 경제성장세가 크게 위축되었습니다.

또한, 국내 주식시장은 이러한 팬데믹의 영향으로 높은 변동성을 시현하고 있습니다. 하기 KOSPI지수 변동 추이를 보면 2020년 초 팬데믹의 영향으로 단기간에 최저 1,439.43포인트까지 하락하였으며 VKOSPI(코스피200 옵션가격을 이용해 산출한 변동성 지수)는 11년 만의 최고치인 69.24를 기록하였습니다.

최근 들어 확산 속도가 더 높은 변이 바이러스가 전세계로 확산되면서 경기회복에대한 불확실성이 높아지고 있는 상황입니다. 또한
금리 인상, 대출 규제와 같은 유동성 정책 변화에 따른 투자 및 소비 심리가 많은 영향을 받을 것으로 예상됩니다.
이러한 상황이 장기화될 경우 고용 및 소비가 위축되고 투자가 감소하는 등 경제가 둔화될 수 있으며, 이러한 실물 경기의 둔화와 더불어 증시의변동성이 확대될 수 있습니다.
이러한 경기 둔화와 주식 시장 변동은 전방산업의 투자와 수요 변동에 직접적인 영향을 받는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 당사의 재무상태 및 영업실적이 악화될 수 있
고, 당사의 주가가 하락할 수 있으니
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 반도체 산업의 경기변동 위험

당사의 주요 제품은 반도체 및 디스플레이와 같은 전자소자의 박막 증착 공정에 필요한 전구체 기화이송 부품 및 장비입니다. 당사가 1차 목표로 하고 있는 전방시장은 반도체 시장으로 매출 내 높은 비중을 차지하고 있습니다.
당사의 제품 중 일부는 소모성 부품이므로 반도체 시장의 성장이 성장할수록 판매량이 증가하는 구조를 가지고 있으나, 일부는 장비회사에 납품되어 장비와 함께 판매되는 제품이므로 반도체 시장의 CAPEX 투자경기와 연관되어 있습니다. 즉 당사의 재무실적은 전방산업인 반도체 산업의 경기와 설비투자경기에 직·간접적인 영향을 받습니다. 

공신력 있는 정보조
사기관
(IC Insights, Gartner)
의 발표자
료에 따르면 2025년까지 국내외 반도체 시장의 성장은 지속될 것으로 예상되고 있습니다. 그러나 반도체 시장은 전통적으로 공급 위주의 시장으로 과잉 공급은 반도체 시장의 수익성 저하 및 침체로 이어질 수 있는 위험이 있습니다. 또한, 반도체 수요의 주를 이루는 서버, PC, 모바일 부문의 반도체 수요 중 어느 하나의 수요 증가가 둔화된다면 상기 반도체 예상 출하량에 미달할 수 있습니다. 이와 같은 이유로
반도체 시장의 성장성이 둔화될 경우 당사에 사업성과에 직접적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의 바랍니다.

다. 기술경쟁력 확보 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 기화이송 시스템과 타겟 제품에 적용되는 기술은 이미 양산화 단계에 진입하여 고객사에 납품되고 있습니다.
고객사에 납품하기 위해서는 고객사가 만족할 만한 수준의 품질 테스트가 선행되어야 하기 때문에 기술력 또한 이미 검증되었다고 볼 수 있습니다. 

그러나, 선도적인 기술력 확보를 위한 당사의 노력에도 불구하고 연구 성과가 부진하거나, 시장의 기술적 변화에 부응하지 못하여 고객사가 요구하는 품질의 제품을 개발하지못할 경우, 반도체 시장에서 제품의 경쟁력 약화 및 매출처의 당사 제품 수요 감소로 시장 점유율이 하락할 위험이 존재하므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 교섭력 열위에 따른 위험

당사는 주문생산방식으로 제품을 설계 및 생산하므로 각 제품의 가격은 개별 고객과의 협상으로 결정됩니다.
일반적으로는 고객사와 각 제품별 가격을 협상하여 결정된 후에는 동일한 가격으로 판매합니다.

한편, 당사를 비롯한 반도체 소재/부품/장비업체는 전방산업의 제조업체에 비해 기업규모가 작으며, 소수의 시장참여자 간 납품경쟁으로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 상황입니다. 따라서 당사가 주요 매출처와의 납품가격, 결제조건, 납기 등 주요 거래조건을 결정할 때 매출처의 요구에 따라 결정될 수 있습니다.

이러한 산업의 특성상 고객사와의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재합니다.
한편 반도체 시장의 최종 전방산업인 반도체 제조업체로부터의 가격인하 압력이 발생할 가능성이 있으며, 이에 따라 연쇄적으로 당사의 수익성 저하로 이어질 수 있으므로 이 점 유의하시길 바랍니다.

마. 경쟁 심화 및 신규 경쟁사 출현에 따른 위험

전구체 기화 이송 부문과 스퍼터링 타겟 부문 모두 기술적 진입장벽이 높으며, 반도체 산업특성상 소재/부품/장비의 안정적인 공급이 중요하기 때문에 공급사를 바꾸는 것이 빈번하지 않습니다. 즉, 한번 공급을 하기 시작하면 공급을 지속할 수 있으므로 이미 납품하고 있는 제품에 대해 공급안정성이 확보되었다고 이해할 수 있습니다. 또한 상기의 시장 경쟁상황과 반도체 산업의 특성을 바탕으로 바라봤을 때, 향후에도 당사가 영위하는 박막 증착 전기 소자 시장은 소수의 업체가 경쟁할 것으로 예상됩니다. 당사는 스퍼터링 타겟 부문에서는 비교적 신규 진입자로서 시장 점유율을 확대하고 있는 상황이며, 기존 시장참여자의 제품 대비 열위로 판단되지 않아 스퍼터링 타겟 부문의 매출은 증가할 것으로 보입니다. 

이러한 시장 환경에도 불구하고,
기존 경쟁자의 경쟁력이 강화되어 경쟁이 치열해지거나 시장 내 신규 경쟁자가 출현할 경우 당사의 영업성과가 감소할 수 있으며, 수익성이 감소될 위험이 있으니 투자자께서는 투자 시 이점 유의 바랍니다.

바. 반도체 산업 지원 관련 정부정책 변동과 관련된 위험

반도체는 개별 회사의 자본과 기술력이 세계 반도체 시장에서경쟁력으로 이어지기도 하지만 정부의 지원 정책에도 지대한 영향을 받는 산업입니다. 따라서 현재 정부가 유지하는 반도체 우호적인 기조, 산업통상자원부가 추진하는 ‘K-반도체 대규모 예타사업’이 원안대로 시행된다면 당사는 직접적인 수혜를 누릴 수 있을 것으로 예상됩니다.
그러나, 예기치 못한 사유로 정부의 정책 방향성이 부정적으로 변경되거나, 지원 규모가 큰 폭으로 축소될 경우 당사의 향후 영업 실적에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 납기 준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험

당사는 설립 이후부터 현재까지 정해진 납기를 맞추지 못하여 고객과 분쟁이 발생한 사실이 없으며, 고객사와의 지속적인 소통을 통해 수 개월 이전부터 수요를 사전에 파악하는 등 납기 준수를 위한 노력을 하고 있습니다. 

그럼에도
당사는 향후 수 개월 이내 고객사의 발주량을 정확히 예측할 수 없어 적정 수준의 재고자산을 보유하지 않거나, 일시적 주문량 증가 시 인력 부족 등의 이유로 고객사에 납기를 맞추지 못하는 위험이 발생할 수 있습니다. 고객이 요구하는 납기를 준수하지 못할 경우 시장에서 당사의 평판이 하락할 수 있으며, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의 바랍니다.

아. 해외부문 Agent 영업에 따른 위험

대한민국은 반도체 시장의 중요한 거점이므로 해외 유수 반도체 소자사 및 장비사들은 한국내 지사, R&D센터 등 다양한 형태로 진출해 있으며 Value Chain 내 참여자들과 활발한 기술 및 영업적 네트워크를 구축하고 있습니다. 이러한 환경 속에
당사는 국내에서도 충분히 해외 업체들과의 영업이 가능하므로 증권신고서 제출일 현재 별도의 해외 지사나 법인을 설립할 계획은 없습니다.

그러나, 일부 해외에서 직접적인 판매활동이 필요할 때가 있으며 당사는 인적, 물적 자원의 한계로 해외 판매 대리점을 통해 당사 제품을 판매하고 있습니다.
당사는 기술을 중심으로 영업 활동을 하고 있으므로 기술과 네트워크를 보유한 현지 파트너와의 협력이 당사의 경쟁력에 중요한 요소로 작용하고 있습니다.
현재 당사는 개별 국가에서 반도체, 디스플레이 등 전자소자 산업계에 종사하고 있는 부품 및 원소재 공급사를 중심으로 대리점 체계를 구축하고 있습니다.

해외 Agent를 통한 해외 판매 전략은 해외 Agent 관리 실패, 불리한 판매 계약 체결, Agent와의 관계 악화 등의 경우가 발생하는 경우, 해외부문 영업악화로 인해 매출액 축소 또는 해외시장 개척을 위한 추가 비용 발생의 위험이 존재합니다.

회사위험

가. 주요 제품의 생산방식 및 외주가공에 따른 위험

당사는 고도의 전문성을 요하는 핵심공정, 정밀가공, 특수용접은 당사 내부에서 장기 근속한 숙련공에 의해 이루어지며, 제품의 연구개발 등 고부가가치업무 역시 당사 내에서 수행하고 있으나,
단순한 공정은 외주처에 위탁하여 효율적으로 생산하고 있습니다.

당사가

외주가공업체와의 분쟁이 발생하거나 또는 외주가공업체의 사정으로 인력수급 문제 발생 또는 품질관리 미흡 등이 발생할 경우 결과적으로 당사의 제품 생산에 차질이 발생하거나 품질
문제
로 이어질 수 있으며
이 경우 당사의 시장 내 평판이 낮아지고 고객사와의 관계가 악화될 수 있으며 궁극적으로는 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 신규사업 부재 및 신제품 수익성 미비 위험

당사의 중장기적인 성장 전략은 기존 영위하는 전구체 기화이송 부문 및 스퍼터링 타겟 부문에서의 기술적 확장과 제품 개량을 통한 제품 포트폴리오 다각화와 더불어 반도체 위주에서 디스플레이 및 태양전지로 전방시장을 확장하는 전략입니다. 

띠라서, 당사는 기존 제품의 기술적 우위를 바탕으로 시장지배력을 확대하여 외형성장과 수익성 개선을 지속할 계획을 가지고 있습니다. 그러나, 당사는 신규 사업 진출 계획이 존재하지 아니하기 때문에 기존 고객과의 거래관계 단절, 대체재의 출시, 신제품의 수익성이 미비할 경우 재무실적이 저하될 수 있습니다.

다. 재고자산 관련 위험

당사의 제품 대부분은 주문제작방식으로 생산되며, 납품 수량은 개별 고객과의 협상으로 결정됩니다. 따라서
당사는 고객사의 발주가 확정되기 전까지는 예상판매량을 예상하기 어려우며, 같은 이유로 수 개월 이후 판매를 위한 적정 수준의 재고자산을 사전에 파악하는데 한계가 있습니다.
따라서,
당사는 고객 주문에 의한 다품종 소량생산 방식으로 제품을 제조하므로 제품의 종류에 따라 투입되는 원재료, 가공시간이 모두 상이하기 때문에 재고자산을 체계적으로 관리해야 합니다.

한편, 당사는 제14기(2018년) 삼일회계법인으로부터 지정감사를 수감하는 과정에서 기초 재고자산

내
역 중
재공
품의 완성품환산량 비율 미적용, 기업회계기준에 맞지 않는 제조원가 계산 및 재고자산 평가 정책 등 오류가 발
견

되
어
제13기(2017년) 감사보고서를 재발행하여 정정공시하였습니다.

향후 거래처의 영업환경 악화, 생산공정 상 차질 등이 발생할 경우 재고자산 소진이 지연될 수 있으며, 신고서 제출일 현재 발생하지 않은 재고자산의 회계처리 오류가 발생할 수 있습니다.

이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 위험이 있으며, 회계 상의 문제는 재무제표의 재발행 가능성이 있으니 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 연구개발비 증가에 따른 수익성 악화 위험

당사의 전방산업인 반도체, 디스플레이 및 태양전지 등 전자소자 산업은 기술의 발전속도가 빠르고 매우 중요한 요소이므로 기술력이 핵심 경쟁력입니다. 당사는 설립 이듬해인 2006년부터 기업부설연구소를 설립하여 연구개발 활동을 지속해온 결과 당사의 주요 제품인 Canister 및 Sensor은 업계 표준으로 채택될 만큼 기술력과 품질을 인정받고 있습니다. 

당사는 향후 반도체 시장의 성장과 함께 연구개발비 증가분을 상쇄할 수 있는 외형성장을 지속하여 연구개발비 지출 부담을 완화하고자 합니다. 그러나
당사는 고객사를 대상으로 합리적이면서 최상 품질의 박막 솔루션을 제공하기 위해 연구개발에 꾸준한 투자를 단행할 예정입니다. 따라서 당사의 예상과 달리 전방산업인 반도체 시장의 침체, 고객사와의 거래단절 등 매출액이 감소하거나 연구개발에도 불구, 연구성과가 지연되거나 부진할 경우 연구개발비 부담이 증가할 수 있습니다.

마. 핵심 인력 이탈 가능성과 관련된 위험

당사의 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 연구개발을 통해 급격하게 변화하는 고객의 요구에 맞는 제품을 적시 개발 및 공급해야 하기 때문에
기술변화 환경에 대응하고 과거의 경험을 활용할 수 있는 연구개발인력의 확보 및 관리가 중요합니다. 이는 기존 핵심인력의 안정적인 유지에 한정되지 않으며 신규인력의 확보 및 전문성과 숙련도 향상을 포함합니다.

당사는 핵심인력 이탈을 방지하기 위해 영업비밀 보호와 부정 방지 등과 관련된 내부교육에 힘쓰고 있으며, 핵심 연구인력에 대한 주식매수선택권 부여 등 인센티브를 제공하여 장기근속을 유도하기 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도,
당사가 속한 산업은 성장성이 높아 신규 경쟁자 진입 가능성이 높고, 향후 시장선점을 위한 인력 확보 경쟁이 심화됨에 따라 핵심 인력 이탈에 따른 기술 유출이 발생할 경우 당사의 성장성 및 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 특허 관련 위험

당사에게 특허권은 매우 중요한 자산입니다. 신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않고 있으며, 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 다만,
당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성 또한 배제하기 어려우며, 이로 인해 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 시 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 환율 변동 관련 위험

신고서 제출일 현재 당사는 해외법인 설립을 통한 해외진출 계획은 없으며, 대리점을 통한 진출을 진행하고 있습니다. 그러나,
당사는 해외에서의 ALD장비의 관심 증가, COVID-19으로 인한 국가 간 영업 제한 해제 등으로 인해 향후 수출 및 외화 결제비중이 높아질 수 있습니다. 또한, 향후 해외판매 비중이 유의미하게 증대할 경우 해외 지사 또는 법인 설립을 통한 적극적인 해외진출 가능성도 염두하고 있습니다.

설립 이후 당사는 대규모 외환차손이 발생한 사실이 없으나,
향후 글로벌 고객사로부터 매출대금을 외화로 수취할 경우 미국 달러화(USD), 엔화(JPY)에 대한 의존도는 더욱 높아질 수 있습니다.
해외 수출이 증가함에도 불구하고 체계적인 외환관리 정책을 운영하지 않아 환위험을 헷지하지 못하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 매출성장성 둔화 및 수익성 악화 위험

당사의 사업특성상 전체 비용에서 고정비가 차지하는 비중이 높습니다. 이러한 손익구조는 레버리지 효과가 극대화 될 수 있어 향후 매출액이 증가할 경우 영업이익률이 급격하게 개선될 여지가 있습니다. 

그러나, 당사의 이러한 높은 고정비 비중은 매출 감소 구간에서는 급격한 영업이익률의 저하로 이어질 수 있습니다. 특히 제품 출하가 지연 또는 감소하여 매출액이 감소함에도 불구하고 당사의 고정비 지출은 지속되기 때문에 영업이익률이 감소할 수 있으며, 심지어 매출액이 손익분기점을 도달하지 못할 경우 적자를 시현할 수 있습니다. 즉, 반도체 업황이 둔화되거나, 경쟁자가 출현하거나, 생산 공정에 차질이 생기는 등의 사유로 매출이 감소할 경우 당사의 수익성이 급격하게 낮아질 수 있습니다.

우호적인 산업환경에도 불구하고 당사의 제품이 고객사에 의해 채택되지 아니할 가능성이 존재
하며, 고객사의 증설 계획 지연 또는 취소 가능성 등을 고려했을 때 매출성장성이 지속되지 않을 위험을 배제할 수 없습니다. 또한 당사의 기술 변화 대응 능력의 저하 또는 시장 내 경쟁 심화로 인하여 고객사로부터 추가 발주 실패 시 매출의 성장성이 제한될 수 있는 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바
랍니다.

자. 매출채권 미회수 및 현금흐름 악화 위험

당사의 주요 매출 매입거래 관련 결제조건과 대손충당금 설정 정책을 자체적으로 수립하여 매출채권 부실방지를 위해 선제적으로 대응하고 있으며, 매출채권 연령분석표 매출채권 명세서 매출채권 회수 현황도 회사 규모 대비 적절한 수준으로 판단되는 등 매출채권 매입채무 관리는 적절한 것으로 판단됩니다. 또한, 당사는 영업활동으로부터 유입되는 현금을 바탕으로 사업을 적절히 운영하고 있으며, 불필요한 현금의 유입 또는 유출은 발생하지 아니하는 것으로 보입니다.

그럼에도
거래처의 재무건전성이 급격하게 악화되어 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한,
과
거와 같이 당사가 이익을 시현하지 못할 경우 영업활동현금흐름이 악화될 경우, 단기 유동성 확보를 위한 차입금이 재무구조를 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 재무안정성 관련 위험

당사는 설립 이후부터 영업성과로부터 발생한 현금으로만 사업을 운영하는 무차입경영을 실현하고 있으며, 사내 유보금을 확보하는 등 지속적으로 재무안정성을 유지해왔으며, 부채비율 역시 동종업계 대비 낮은 수준으로 유지하고 있습니다. 또한, 당사가 코스닥시장 상장 시 유입될 공모자금으로 인해 당사의 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 보입니다.

그럼에도 불구하고
향후 매출실적 감소, 수익성 악화, 신규사업 추진에 따른 고정비 부담 증가 등으로 인해 당사의 재무안정성이 저하될 수 있는 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 이해관계자 거래 관련 위험

당사는 기타특수관계인인 ㈜지오인베스트와 경상거래가 아닌 부동산 임대차 거래가 발생하고 있으나, 「특수관계자거래에 대한 통제규정」에 의거하여 거래를 행하고 있으며, 제3자와의 거래조건과 비교하여 불필요한 부의 유출은 없는것으로 파악됩니다.
그럼에도 향후 ㈜지오인베스트와의 거래조건이 당사에게 불리하게 변경되거나, 거래상대방의 일방적인 거래단절이 발생할 경우 당사의 재무실적에 부정적이 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 소송 관련 위험

본 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없는 상황입니다. 그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

파. 대규모 시설 자금 지출 관련 위험

당사는 생산 효율화를 위한 공장리뉴얼과 향후 추가 채용에 따른 사무공간의 확장을 계획하고 있습니다.
공장 리뉴얼의 경우 현재 3개동으로 분리되어 있는 공장동을 2개동으로 변경하고 1동을 복층화 할 계획이며, 클린룸, 세정시설, 창고, 사무실 등 모든 공간을 확대할 계획입니다.
또한, 향후 주력 제품으로 강화할 계획인 솔리드 캐니스터, 대용량 기화기, PEB 등은 양산을 목표로 표준화 된 시스템을 구축할 계획으로 가공시설, 용접시설, 세정시설 등의 설비를 확충하여 생산 시스템을 고도화 하고자 계획하고 있습니다.

그러나 당사의 공모자금 사용 계획에도 불구하고 신규 건물의완공 및 기계장치 도입이 지연되거나, 완공 이후 신규 도입 건물/기계장치의 내부적인 문제로인하여 정상가동이 되지 않을 경우 당사가 계획했던 공모자금의 기대효과가 감쇄될 수 있습니다.
또한 이러한 투자에도 불구하고 증설 효과가 미미하거나, 적절하게 투자가 이루어지지 않을 경우 추가 고객사의 확보 실패, 기술경쟁력의 침체 등으로 이어져 당사의 실적 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

하. 기술성장특례 적용 기업 위험

당사는 코스닥시장 상장규정에 의거 전문평가기관이 당사의 기술 등을 평가하여 평가결과가 일정 등급 이상일 경우 적용되는 기술성장기업 특례를 적용 받았습니다.
기술성장기업의 경우 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다.

그러나 당사는 과거 3개년 및 신고서 제출일 현재까지 지속적으로 매출액이 발생하고 있으며, 영업이익 및 순이익을 시현하고 있습니다.
당사는 전문평가기관에서 요구하는 기술성(완성도, 경쟁우위도, 기술인력의 수준)과 시장성(상용화 수준, 시장규모/성장잠재력, 시장경쟁력) 등을 모두 충족하여 A 등급을 획득했을 뿐만이 아니라, 고객사로부터 채택되어 납품을 하고 안정적인 수익을 창출하고 있습니다.

당 반기 기준으로 당사는 매출액 115.5억, 영업이익 38.8억을 시현하여 33.6% 수준의 영업이익률을 시현하고 있습니다. 

그럼에도 상장 후 기술성장기업에게 적용되는 관리종목지정 유예기간 이후에 개발 일정 지연 및 매출 성장 정체로 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

거. 기타금융자산 비중 관련 위험

당해 사업연도 반기말 기타금융자산 규모는 10,821백만원으로 유동자산과 자산총계에서 차지하는 비율은 53.7%, 37.5% 수준으로 높은 비중을 차지하고 있습니다.
당사가 보유하는 기타금융자산은 대부분 정기예금으로 구성되어 있어, 사내에 유보된 이익금을 현금으로 보유하기 보다는 이자 가산을 위해 정기예금 형태로 예치하고 있습니다. 

당사는 금융업을 주 사업으로 종사하거나, 금융수익에 과도하게 의존하고 있지않기 때문에 추가적인 금리 인하가 발생한다고 하더라도 당사의 순이익에 미치는 영향은 제한적인 것으로판단됩니다.

그럼에도 불구하고, 당사가 향후에도 영업활동으로부터 창출되는 현금을 과도하게 단기금융상품의 형태로 예치하여 기업경영활동에 필요한 투자를 하지 않거나, 배당금을 지급하지 않을 경우 주주가치가 훼손될 가능성이 있습니다.

기타 투자위험

가. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 

나. 투자자의 독자적 판단요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

다. 신주인수권 행사 등에 따른 지분희석 위험

당사는 정관 제10조에 따라 대표주관회사인 NH투자증권㈜에게 77,350주의 신주인수권을 부여하였습니다.
상장 이후 대표주관회사의 신주인수권 행사로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여

증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 6,193,410주 중 약 24.0%에 해당하는 1,488,400주는 상장 직후 유통가능물량
입니다.
유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성
이

있으며,
추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

바. 주식매수선택권 행사에 따른 추가 희석 위험

증권신고서 작성기준일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 36,520주(공모 후 주식수의 0.59%)이며 동 주식매수선택권은 전량 행사기간이 도래하여 행사가 가능한 상태입니다. 따라서 상장 이후 동 주식매수선택권이 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 공모가 산정방식의 한계

당사의 공모희망가액은
비교회사의 2021년 상반기 연환산 기준 PER을 적용하여 산출
되었지만, 공모희망가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 

또한 희망공모가액의 산출 시 활용한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 회사와 주력 제품, 사업 영역, 핵심 인력, 사업 전략, 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다.
이 결과
비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조 및 규모는 당사의 본질가치를 완전히 반영한다고 볼 수는 없는 점
유의하시기 바랍니다. 따라서 당사의
희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 상장요건 미충족에 따른 재심사 가능성

금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일
부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 

자. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 신현국 및 특수관계인은 보통주 4,518,600주(73.0%)를 보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한,

지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.

이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한, 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 

카. 수요예측에 따른 공모가격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

타. 공모주식 수 변동 가능 유의

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 1호에 따라
수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

파. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동
수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

하. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거
금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.

이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

거. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라

일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정
합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일
반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

이에 따라 일반
청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

너. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 9.05%가 우선배정됩니다.
그러나 동조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

더. 미래 예측 진술의 포함

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다. 

러. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

머. 증권신고서 효력 발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경가능성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음
을 유의하
시기 바랍니다. 또한 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

버. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2021년 반기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본
증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은
2021년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

서. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

어. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 지속되는 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

저. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

처. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 46,410주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다.
증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.
다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이
며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,547,000
500
10,000
15,470,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
1,547,000
15,470,000,000
796,705,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 11월 02일 ~ 2021년 11월 03일
2021년 11월 05일
2021년 11월 02일
2021년 11월 05일
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액은
㈜지오엘리먼트와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜지오엘리먼트가 협의한 후 1주당
확정공모가액을 10,000원으로 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

- 우리사주 청약일 :

2021년 11월
02일 (1일간)

- 기관투자자, 일반청약자 청약일 :
2021년 11월
02일
~

03일 (2일간)

※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인
2021년 11월
02일
에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2021년 11월
02일
~ 11월 03일
까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)

우리사주조합
, 기관투자자 및
일반청약자

의 청약 후
최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 6월 24일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인
(
2021년 08월 25일
)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이
라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총
인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의
5.0
%
에
해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주9)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여
상장일로부터 3개월 간 계속보유해야하며
, 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

비고

NH투자증권㈜
기명식보통주
46,410주
464,100,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

합계
46,410주
464,100,000원

(*) 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(46,410주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜지오엘리먼트의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,547,000주(공모주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,407,000주
90.95%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
140,000주
9.05%
우선배정

합계
1,547,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)

「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선
적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에
140,000주(9.05%)
를 우
선 배정하였습니다.

【청약대상자 유형별 배정내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당 
공모가액

모집(매출)총액
(주1)

비고

우리사주조합
140,000주
9.05%

10,000원

(주1)

1,400,000,000원
주2)

일반청약자

386,750주
25.00%
3,867,500,000원
주3),주7)

기관투자자

1,020,250주
65.95%
10,202,500,000원
주4),주5),주6)

합계

1,547,000주
100.00%
15,470,000,000원

-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주2)

「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리
사주조합에게 전
체 공모수량의 9.05%
를 우선
배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하였습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제7호에 따라 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모집대상
주식수
비율
비 고

우리사주조합
140,000주
9.05%
우선 배정

일반공모
1,407,000주
90.95%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,547,000주
100.00%
-

【모집 세부내역】

모집대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
140,000주
9.05%
10,000원
1,400,000,000원
우선배정

일반청약자
386,750주
25.00%
3,867,500,000원
-

기관투자자
1,020,250주
65.95%
10,202,500,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,547,000주
100.00%
15,470,000,000원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중
140,000주(
모집물량의 9.05%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 386,750주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의

5%, 77,350주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

'주당모집가액'이란 대표주관회사와 ㈜지오엘리먼트가
협의하여
결정한 확정공모가액인 10,000원으로, 청약일 전에 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 ㈜지오엘리먼트가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한
확정공모가액인 10,000원을
근거로 하여 계산한 금액입
니다.

주6)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜지오엘리먼트의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

NH투자증권
대표주관회사
46,410주

10,000원
(주1)

464,100,000원
-

합계
46,410주
464,100,000원
-

(주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한
확정공모가액 10,000원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

(주4)

동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다.
증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜지오엘리먼트의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와
발행회사가 최종 협의하여
공모가격 결정
확정공모가액 이상의
가격을 제시한 기관투자자
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지를
통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사는 ㈜지오엘리먼트의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을
아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당

확정공모가액

10,000원

확정공모가액
 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여

확정공모가액을 10,000원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한
확정공모가액은
㈜지오엘리먼트의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜지오엘리먼트의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정하였습니다.

(3)
확정공모가액
산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

기업IR

2021년 10월 21일(목) ~
10월 28일(목)

-

공고 일시
2021년 10월 28일(목)
주1)

수요예측 일시

2021년 10월 28일(목)
~ 10월 29일(금)

주2)

공모가액 확정공고
2021년 11월 1일(월)
-

문의처
NH투자증권㈜ (☎ 02-768-7795, 750-5733)
-

주1)

수요예측 안내공고는

2021년 10월 28일

대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준

2021년 10월 29일

17:00임
을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 

"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다. 
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익투자신탁]

「조세특례제한법」
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

「조세특례제한법 시행령」
제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

「조세특례제한법」
제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제) 
① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에
는 그러하지 아니하다. <개정 2010.1.1., 2010.12.27., 2011.12.31., 2013.1.1., 2014.1.1., 2014.12.23., 2015.1.28., 2016.12.20., 2017.12.19., 2019.12.31., 2020.2.11., 2020.12.29.>

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 “벤처기업등”이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우

「조세특례제한법 시행령」
제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) 
①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. <개정 2003.12.30., 2005.2.19., 2009.2.4., 2010.2.18., 2012.2.2., 2018.2.13., 2019.2.12., 2020.8.11., 2021.2.17.>

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다

④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

[투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건]

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.
다만 ④항 및 ⑥ 항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑥ 항의창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.
② 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.
③ 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑥ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

※ 불성실 수요예측 참여자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제1항에 따라 다음 각호의1에 해당하는 자를 말합니다. 
1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 이항 및 <별표1>에서같다)를 기준으로 확인한다.
3. 수요예측등에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2제1항부터 제4항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우 
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우 
7.사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우 
9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

※ NH투자증권㈜의 불성실수요예측 참여자의 정보관리에 관한 사항

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 NH투자증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.

1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호
2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일
6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항 

[불성실 수요예측 등 참여 제재사항]

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약,미납입

미청약, 미납입 주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반 주식수 주1) X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원 이하

6개월

수요예측등 
정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

미청약,미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일
(참여제한기간 상한 : 6개월)

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반

12개월 X 환매비율 주2)

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
환매비율(사모 벤처기업투자신탁): 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면:
1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율*이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음

*확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

제재금 산정기준: 
1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적이익] 
(경제적이익은 100만원 미만 절사)
- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음

2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익
- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있음

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,
미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익 X (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

* 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

의무보유
확약위반

- 배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익** - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

** 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여
조건 위반

-의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익

-의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중·감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,020,250주
65.95%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다

주2)
비율은 전체 공모주식수 1,547,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배
정분
386,750주(25.00%)
및 우리사주조합 배정분
140,000주(9.05%)
는
수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 및 1,160,250주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격 분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.00%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, NH투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 

- 인터넷 접수방법
① 홈페이지 접속: 「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」또는「www.nhqv.com ⇒ 화면 내 배너」
② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), NH투자증권㈜위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력 
③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여
④ 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제8조 제6항의 투자일임회사가 투자일임재산으로 참여하는 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에서 정하고 있는 일정요건을 충족함을 보여주는 확약서류를 대표주관회사에 제출해야하며, 법률 제7항의 금융투자업자 중 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 의하여 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 
⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.
⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드하여야 합니다.
또한, 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호 및 제9조 10항 각호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 하고, 투자일임재산으로 참여하는 경우대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 
⑦ 집합투자회사가 통합 신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 
⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

※ 수요예측 인터넷 접수시 유의사항

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁각각의 계좌를 개설해야 하며, 그 외 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 계좌를 각각개설해야 합니다. 특히, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌를 개설해야 합니다.
ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 NH투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.
ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.
ⓓ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 하되, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다.
한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지아니합니다.
ⓔ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표' Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다. 또한, 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109 조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다. 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호 및 제9조 10항 각호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 하고, 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.

※ 금번 수요예측시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 제2조제8호 마목, 사목, 아목, 제2조제18호, 제2조제19호, 제2조제20호, 제5조의2제1항, 제9조제10항에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간

2
021년 10월 28일(목)
09:00 ~
2021년 10월 29일(금)
17:00

(한국
시간 기준)

접수방법
인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.
② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사인 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다. 
③ 참가신청금액이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.
④ 수요예측 참여시 가격 및 수량을 반드시 제시하여야 하며 가격을 제시하지 않고 수량 및 총 참여금액만 제시한 기관투자자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.
⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 또한, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.
대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑥ 투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑦ 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑧ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 
⑨ 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 대표주관회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다. 
⑩ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑪ 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.
⑫ 수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 수요예측 페이지 확약증빙서류에 해당 파일을 업로드 해주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측 참여자'로 지정되어 일정기간 동안 NH투자증권㈜이 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.
⑬ 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.
⑭ 금번 공모시에는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시합니다.

(10) 수량배정방법 

상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.

집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다.

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

다만 고위험고수익투자신탁과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다.

(11) 배정결과 통보

대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 NH투자증권㈜ 홈페이지「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」Log-in 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다. 

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항 

1) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.

2) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.

3) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여 자체를 무효로 합니다. 

4) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
주1)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
주2)
거래실적 무

건수
755
22
262
377
44
-
1,460

수량
856,870,000
22,762,000
294,940,000
421,330,000
50,620,000
-
1,646,522,000

경쟁률 주3)
839.86
22.31
289.09
412.97
49.62
-
1,613.84

주1)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함

주2)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주3)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 942,900주~1,160,250주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 결정된 기관투자자 배정물량 1,020,250주를 기준으로 산출된 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
736
836,532,000
20
21,582,000
256
290,750,000
373
420,099,000
44
50,620,000
-
-
1,429
1,619,583,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
6
5,538,000
2
1,180,000
5
4,140,000
4
1,231,000
-
-
-
-
17
12,089,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단 미만
-
-
-
-
1
50,000
-
-
-
-
-
-
1
50,000

미제시 주1)
13
14,800,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
13
14,800,000

합 계
755
856,870,000
22
22,762,000
262
294,940,000
377
421,330,000
44
50,620,000
-
-
1,460
1,646,522,000

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

침여건수(건)
비율
신청수량 (주)
비율

8,700원 초과
1,429
97.9%
1,619,583,000
98.4%

8,700원
17
1.2%
12,089,000
0.7%

8,700원 미만
1
0.1%
50,000
0.0%

가격미제시
13
0.9%
14,800,000
0.9%

합계
1,460
100.0%
1,646,522,000
100.0%

(다) 의무보유 확약 기간별 수요예측 참여 내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
24
27,840,000
1
1,020,000
9
10,180,000
3
3,480,000
17
19,720,000
-
-
54
62,240,000

3개월 확약
80
91,222,000
1
1,160,000
9
10,440,000
14
16,100,000
-
-
-
-
104
118,922,000

1개월 확약
27
28,169,000
1
1,160,000
15
15,744,000
15
15,345,000
1
1,160,000
-
-
59
61,578,000

15일 확약
3
3,480,000
-
-
1
1,160,000
2
2,320,000
1
1,160,000
-
-
7
8,120,000

미확약
621
706,159,000
19
19,422,000
228
257,416,000
343
384,085,000
25
28,580,000
-
-
1,236
1,395,662,000

합계
755
856,870,000
22
22,762,000
262
294,940,000
377
421,330,000
44
50,620,000
-
-
1,460
1,646,522,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜지오엘리먼트와 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 10,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 10,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 1,547,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
7,600원

확정가액

10,000원
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
11,757,200,000원

확정가액

15,470,000,000원
주2)

청 약 단 위
주3)

청약기일
(주1)
우리사주조합
개시일
2021년 11월 02일

종료일
2021년 11월 02일

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2021년 11월 02일

종료일
2021년 11월 03일

일반투자자
개시일
2021년 11월 02일

종료일
2021년 11월 03일

청약증거금
(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2021년 11월 05일

주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의
하시기 바랍니다.
※NH투자증권㈜ 청약일:

2021년
11월 02일~03일

(10:00 ~ 16:00)

주2) 주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜지오엘리먼트와 협의하여 최종
결정한 확정공모가액 기준 입니다.

주3) 청약단위
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자
의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2021년 11월 05일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(

2021년 11월 05일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2021년 11월 05일

08:00 ~ 12:00
(한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에
해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5) 청약취급처 
1) 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
2) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
3) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공모의 일자 및 방법 

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2021년 10월 28일(목)
인터넷 공고 주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2021년 11월 01일(월)
주2)

청 약 공 고
2021년 11월 02일(화)
인터넷 공고 주2)

배 정 공 고
2021년 11월 05일(금)
인터넷 공고 주3)

주1)

수요예측 안내
공고는

2021년 10월 28일(목)

대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시합니다.

주2)

모집가액 확정공고는

2021년 11월 1일(월)

정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 NH투자증권
㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하고,

2021년 11월 02일(화)
에
매일경제신문
에 공고되는 청약공고시 함께 공고합니다.

(주3)

일반청약자
에 대한 배정공고는
2021년 11월 05일(금)
대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주4)

일
반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일
인
2021년 11월 05일(금

)
에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2021년 11월 03일 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항

『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다. 

다. 청약에 관한 사항

(1) 청약의 개요

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합의 청약 

우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 NH투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자의 청약

일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.

※ 청약사무취급처: NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약 자격

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객

청약한도 및
우대기준

일반청약자 최고청약한도는
12,000주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 18,000주(150%), 24,000주(200%), 30,000주(250%)까지
청약이 가능합니다.

자격 요건
(직전 3개월 자산 평잔)
청약한도

온라인
오프라인

3억원 이상
250%

1억원 이상
200%
150%

3천만원 이상
150%
100%

3천만원 미만
100%
불가

주)

*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔

예) 청약일이 11월 02일이라고 가정할 때, 8,9,10월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

청약수수료

온라인
영업점 내방
유선(고객지원센터)

무료
건당 5,000원
건당 2,000원

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
386,750주
12,000주

50%

(주)

NH투자증권㈜의
일반청약자 최고청약한도는

12,000주
이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 18,000주(150%), 24,000주(200%),
30,000주(250%)
까지
청약이
가능합니다.

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과
2,000주

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약

국내 및 해외 기관투자자가 수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인

2021년 11월 02일(화) ~
11월 03일(수)

10:00 ~ 16:00
(한국시간 기준) 사이에 NH투자증권㈜
가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율
0%
)를 작성하여 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인

2021년 11월 05일(금)
08:00 ~ 12:00
(한국시간 기준)
사이에 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

(7) 청약이 제한되는 자

아래 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. 

④ 제9조(주식의배정) 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(8) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공
모주식의
9.05%(140,000주)
를 우선배정합니다.
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁
및 벤처기업투자신탁
포함) : 총 공모주식의

65.95%(1,020,250주)
를 배정
합니다.

③ 일반청약자 : 총 공모주식의

25.00%(386,750주)
를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 
⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대
상에서 제외됩니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%
인
386,750주

에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의

5%,
77,350주
)를
합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜지오엘리먼트가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

③ 금번 IPO는 일반청약자
에게
386,750주
를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
193,375주
이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.
④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다.

각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.

⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니다. 
⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각
청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입
은

2021년
11월 05일
(금)

대표
주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법 

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[NH투자증권㈜ 투자설명서 교부 방법]

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
본 공모의 청약 취급처인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 청약신청서 작성시 투자설명서 교부 확인서의 교부 희망 또는 교부 거부를 선택하신 후 청약신청을 하실 수 있습니다.

HTS/홈페이지 청약
NH투자증권의 HTS 또는 홈페이지를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 당사의 HTS와 당사 홈페이지(www.nhqv.com)에서 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=> 공모/실권주청약에서 투자설명서를 확인하셔야만 청약이 진행됩니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

고객지원센터
유선청약
/ ARS청약
청약신청 전에 투자설명서 교부 확인한 개인고객을 대상으로 청약을 받고 있습니다. 투자설명서 교부확인 방법으로는 HTS약정이 되어있지 않아도 홈페이지(www.nhqv.com)에서 계좌번호 및 계좌비밀번호로 로그인하여 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=>투자설명서본인확인 에서 아래 교부방법 중 택일하여 등록 처리합니다.
1) 다운로드 2)e-mail수신(고객의 수신받길 원하는 e-mail주소를 입력하고 등록하면 투자설명서 실시간 발송) 3)교부거부(유선으로도 신청가능)
고객지원센터 청약이 가능하며, ARS 청약의 경우 ARS약정후 ARS거래비밀번호 등록된 고객만 청약이 가능하며, ARS청약메뉴는 611번, ARS청약 취소는 62번 입니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 인수단에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서 교부 의무의 주체

자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜지오엘리먼트에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본.지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률
제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정
제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제 132조제2호에 따라 설명서(금융소비자보호법 제19조제2항의 설명서를 말하고, 제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 주금납입장소

대표주관회사는 청약자의 납입
주금을 납입기일인

2021년 11월 05일
(금)
에 신
주모
집분에 대한 납입금을
우리은
행 평택금융센터
에
납입하여야 합니다.

사. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.
② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다

따라서 주금을 납입한 청약자 또는 대표주관회사는 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다. 

(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(3) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 정보이용 제한 및 비밀유지

대표
주관회사인 NH투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다. 

(5) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항

당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제
출(
2021년 6월 24일
)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(
2021년 8월 25일
)
을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(7) 환매청구권

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 
수량(인수비율)
인수금액 주1)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울시 영등포구 여의대로 108
파크원 NH금융타워(타워2)
기명식 보통주
1,547,000주
(100%)
15,470,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액(주1)
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜

796,705,000원

(주2)

주1)

확정공모가액인 10,000원을 기준으로 산정한금액으로, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

상기 표의 인수수수료는 금번 총 공모물량 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 금액의 5.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있으며,
발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

(2) 신주인수권

당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권

77,350
주에
관한 계약을 체결하였습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의2(신주인수권)

① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 “신주인수권”이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것

2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것

3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.

1. 발행회사명

2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일

3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량

4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수
는
77,350
주로, 행사
가격은 확정공모가액

이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다. 

[신주인수권 계약 주요내용]

구분
내용

행사가능주식수

77,350
주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

행사가격

확정공모

다.
환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 환매청구권 행사가능기간
가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지
나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지
다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지
2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.
조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.
금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜지오엘리먼트의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

NH투자증권㈜
기명식보통주
46,410주

464,100,000원

코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사인 ㈜지오엘리먼트와 협의하여
결정한 확정공모가액 10,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]
제26조(상장주선인의 의무)
⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.
2. 국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일부터 6개월(제7조제9항제3호마목에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다. 이 경우 제1호 단서를 준용한다)간 의무보유하여야 한다.

마. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항 

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월 동안 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한, 당사의
최대주주등은
코스닥시장 상장규정 및 상장예비심사청구시 제출한 의무보유 확약서 및 대표주관회사와 체결한 의무보유 약정서에 의거하여 상장일로부터 일정기간
(1년간)
동안 소유주식을 예탁할 것을 확약하였으며, 코스닥시장상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관, 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정옵션 

당사는 금번 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.

1. 액면금액

※ 당사의 정관 (이하 동일)

제 7 조【1주의 금액】

회사가 발행하는 주식1주의 금액은 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제 5 조【발행예정주식총수】

회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주로 한다.

제 6 조【설립 시에 발행하는 주식의 총수】

회사가 설립 시에 발행하는 주식의 총수는 20,000주(액면가 5,000원 기준)로 한다.

제 8 조【주권의 발행과 종류】
 회사의 주권은 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종류로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.

제 8 조의 2【주식등의 전자등록】 

회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록 하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제 9 조【주식의 종류】
① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제 9 조의 2【이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식】
① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 4분의 1로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 년 9% 이상 15% 이내에서 발행 시에 이사회가 정한 우선 비율에 따른 금액을 현금으로 배정한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있다.

⑦ 종류주식의 주주는 발행일로부터 10년이 경과하면 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다.

⑧ 회사는 발행일로부터 10년이 경과한 후 종류주식을 전환할 수 있다.

⑨ 제7항 또는 제8항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다.

⑩ 제7항 또는 제8항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조를 준용한다.

3. 의결권에 관한 사항

제 26 조【주주의 의결권】

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제 27 조【상호주에 대한 의결권 제한】

회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행 주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제 28 조【의결권의 불통일행사】
① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제 29 조【의결권의 대리행사】
① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제 10 조【신주인수권】
① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조에서 정한 “유가증권시장 또는 코스닥시장(코넥스시장 포함)”에 주권을 신규상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 배정하는 경우

4. 상법 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구 개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위내에서 신주를 발행하는 경우, 이 때 신주인수권 부여한도 및 행사가격 등은 금융투자협회의 “증권인수업무 등에 관한 규정”에서 정하는 바에 따른다.

③ 신주인수권을 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입 기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

5. 배당에 관한 사항

제 53 조【이익배당】
① 이익의 배당은 금전과 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제 54 조【분기배당】
① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지의 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 상법 시행령 제 19조에서 정한 미실현 이익

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등 배당한다.

⑤ 제9조의 우선주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. COVID-19로 인한 경제 둔화 및 주식시장 변동성 확대 위험

세계보건기구(WHO)가 2020년 3월 "세계적 감염병(pandemic)"으로 공식 선언한 COVID-19는 2020년부터 증권신고서 제출일 현재까지 글로벌 경제 성장을 저해하고 있습니다.
COVID-19의 확산에 대응하기 위한 각 국의 봉쇄조치의 영향으로 전세계교역이 감소하여 미국, 유럽, 일본 등 선진국을 중심으로 경제성장세가 크게 위축되었습니다.

또한, 국내 주식시장은 이러한 팬데믹의 영향으로 높은 변동성을 시현하고 있습니다. 하기 KOSPI지수 변동 추이를 보면 2020년 초 팬데믹의 영향으로 단기간에 최저 1,439.43포인트까지 하락하였으며 VKOSPI(코스피200 옵션가격을 이용해 산출한 변동성 지수)는 11년 만의 최고치인 69.24를 기록하였습니다.

최근 들어 확산 속도가 더 높은 변이 바이러스가 전세계로 확산되면서 경기회복에대한 불확실성이 높아지고 있는 상황입니다. 또한
금리 인상, 대출 규제와 같은 유동성 정책 변화에 따른 투자 및 소비 심리가 많은 영향을 받을 것으로 예상됩니다.
이러한 상황이 장기화될 경우 고용 및 소비가 위축되고 투자가 감소하는 등 경제가 둔화될 수 있으며, 이러한 실물 경기의 둔화와 더불어 증시의변동성이 확대될 수 있습니다.
이러한 경기 둔화와 주식 시장 변동은 전방산업의 투자와 수요 변동에 직접적인 영향을 받는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 당사의 재무상태 및 영업실적이 악화
될 수 있
고
, 당사
의 주가가 하락할 수 있으니
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 전자소자의 양산 과정에서 필수적인 공정이자 주요 공정인 박막 증착공정에 사용되는 원소재, 부품 및 장비 제작업을 영위하고 있습니다. 당사의 전방산업인 반도체, 디스플레이, 태양전지 시장은 세계 경기변동에 따라 수요와 공급이 결정되기 때문에 경기변동에 밀접한 영향을 받습니다. 따라서 경제상황 및 금융시장의 부정적 변화에 따라 전방산업과 고객사의 투자 및 주문량 감소, 사업전략 변경 또는 순연될 경우 당사 제품에 대한 수요감소로 이어질 수 있습니다.

세계보건기구(WHO)가 2020년 3월 "세계적 감염병(pandemic)"으로 공식 선언한 COVID-19는 2020년부터 증권신고서 제출일 현재까지 글로벌 경제 성장을 저해하고 있습니다. COVID-19의 확산에 대응하기 위한 각 국의 봉쇄조치의 영향으로 전세계교역이 감소하여 미국, 유럽, 일본 등 선진국을 중심으로 경제성장세가 크게 위축되었습니다.
 
국제통화기금(IMF)의 2021년 7월 세계경제전망 보고서에 따르면, COVID-19 확산에 따른 실업률 상승 및 소비 급감과 세계 상품 교역량의 감소로 제조업의 생산 차질이 겹치며 2020년 세계 경제성장률은 -3.2%를 기록한 것으로 추산되고 있습니다. COVID-19로 인한 경기침체는 선진국과 신흥개발도상국에서 모두 나타나고 있는 현상으로 2020년 경제성장률은 선진국의 경우 -4.6%, 신흥개발도상국의 경우 -2.1%로 선진국을 중심으로 높은 경제성장률 하락을 보인 것으로 파악되고 있습니다. 그러나 2021년 백신 보급, 선진국 중심의 추가 재정 확대 및 팬데믹 장기화에 따른 학습효과 등에 따라 경제 회복 모멘텀이 강화되면서 2021년에는 전세계 6.0%, 선진국 5.6%, 신흥개발도상국 6.3%의 경제성장률을 보일 것으로 전망됩니다.
 
한국의 2020년 실질 GDP 성장률은 전세계 평균 대비 양호한 수준인 -0.9% 수준으로 집계되었으며, 2021년 및 2022년 각각 4.3% 및 3.4% 수준의 완만한 성장을 보일것으로 예측되고 있습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

구분

2020년

2021년(E)

2022년(E)

전세계
-3.2%
6.0%
4.9%

선진국
-4.6%
5.6%
4.4%

미국
-3.5%
7.0%
4.9%

유럽
-6.5%
4.6%
4.3%

일본
-4.7%
2.8%
3.0%

영국
-9.8%
7.0%
4.8%

캐나다
-5.3%
6.3%
4.5%

한국
-0.9%
4.3%
3.4%

신흥국
-2.1%
6.3%
5.2%

중국
2.3%
8.1%
5.7%

인도
-7.3%
9.5%
8.5%

출처:
IMF, 「World Economic Outlook」(2021.07)

한편, 국내 주식시장은 이러한 팬데믹의 영향으로 높은 변동성을 시현하고 있습니다.하기 KOSPI지수 변동 추이를 보면 2020년 초 팬데믹의 영향으로 단기간에 최저 1,439.43포인트까지 하락하였으며 VKOSPI(코스피200 옵션가격을 이용해 산출한 변동성 지수)는 11년 만의 최고치인 69.24를 기록하였습니다. 그러나 이후 지속적인 각국정부의 경기부양책과 통화정책 등이 맞물리면서 유동성 공급 확대로 KOSPI 지수는 상승 추세를 보여주며 역사적 고점에 근접하고 있습니다. 

[유가증권시장 지수 전망]

지오엘리먼트_지수 전망.jpg
지오엘리먼트_지수 전망

출처:
NH투자증권 리서치센터

그러나, 최근 들어 확산 속도가 더 높은 변이 바이러스가 전세계로 확산되면서 경기회복에 대한 불확실성이 높아지고 있는 상황입니다. 또한 금리 인상, 대출 규제와 같은 유동성 정책 변화에 따른 투자 및 소비 심리가 많은 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 이러한 상황이 장기화될 경우 고용 및 소비가 위축되고 투자가 감소하는 등 경제가 둔화될 수 있으며, 이러한 실물 경기의 둔화와 더불어 증시의 변동성이 확대될 수 있습니다. 이러한 경기 둔화와 주식 시장 변동은 전방산업의 투자와 수요 변동에 직접적인 영향을 받는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 당사의 재무상태 및 영업실적이 악화될 수
있고, 당사의 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 반도체 산업의 경기변동 위험

당사의 주요 제품은 반도체 및 디스플레이와 같은 전자소자의 박막 증착 공정에 필요한 전구체 기화이송 부품 및 장비입니다. 당사가 1차 목표로 하고 있는 전방시장은 반도체 시장으로 매출 내 높은 비중을 차지하고 있습니다.
당사의 제품 중 일부는 소모성 부품이므로 반도체 시장의 성장이 성장할수록 판매량이 증가하는 구조를 가지고 있으나, 일부는 장비회사에 납품되어 장비와 함께 판매되는 제품이므로 반도체 시장의 CAPEX 투자경기와 연관되어 있습니다. 즉 당사의 재무실적은 전방산업인 반도체 산업의 경기와 설비투자경기에 직·간접적인 영향을 받습니다. 

공신력 있는 정보조사기관

(IC Insights, Gartner)
의
발표자료에 따르면 2025년까지 국내외 반도체 시장의 성장은 지속될 것으로 예상되고 있습니다. 그러나 반도체 시장은 전통적으로 공급 위주의 시장으로 과잉 공급은 반도체 시장의 수익성 저하 및 침체로 이어질 수 있는 위험이 있습니다. 또한, 반도체 수요의 주를 이루는 서버, PC, 모바일 부문의 반도체 수요 중 어느 하나의 수요 증가가 둔화된다면 상기 반도체 예상 출하량에 미달할 수 있습니다. 이와 같은 이유로
반도체 시장의 성장성이 둔화될 경우 당사에 사업성과에 직접적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의 바랍니다.

당사의 주요 제품은 반도체 및 디스플레이와 같은 전자소자의 박막 증착 공정에 필요한 전구체 기화이송 부품 및 장비입니다. 당사가 1차 목표로 하고 있는 전방시장은 반도체 시장으로 매출 내 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 제품 중 일부는 소모성 부품이므로 반도체 시장의 성장이 성장할수록 판매량이 증가하는 구조를 가지고 있으나, 일부는 장비회사에 납품되어 장비와 함께 판매되는 제품이므로 반도체 시장의 CAPEX 투자경기와 연관되어 있습니다. 즉 당사의 재무실적은 전방산업인 반도체 산업의 경기와 설비투자경기에 직·간접적인 영향을 받습니다.

글로벌 리서치 기관

(IC Insights)의 발표자료에 따르면, 2014년부터 2020년까지 반도체 생산시장인 Foundry 시장은 연평균 10.2% 성장했습니다. 2019년에는 서버 판매량 둔화, 스마트폰 수요 성장세 감소 및 반도체의 재고증가 등 종합적인 요소에 의해 직전연도 대비 -1.3% 수준의 역성장을 기록하였습니다. 그러나 2020년에는 COVID-19의 발발에 따른 원격근무의 생활화에 따른 개인/가정용 전자기기 수요의 폭발적인 증가, 반도체 탑재량이 많은 전기차 출하량 증가 등에 따라 전년대비 21.8% 성장률을 기록하였습니다.

[Foundry 시장규모 추이]

(단위: 억 USD)

구분

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

2020년

Pure-Play Foundry

427

456

504

548

578

571

709

IDM Foundry

51

52

72

128

132

130

145

합계

478

508

576

676

710

701

854

출처: IC Insights 2021,

The McClean Report

동 조사기관
(IC Insights)에서 추청한 향후 5개년 간 Foundry 시장의 성장률을 확인한 결과, 반도체 시장의 견조한 성장세는 앞으로도 지속될 것으로 파악되고 있습니다. 2020년의 기저효과를 제외하면, 해당연도의 성장성을 유지할 것으로 파악되며, 2019년부터 2025년까지의 연평균 성장률은 11.6% 수준을 기록할 것으로 예상되고 있습니다.

[Foundry 시장규모 추이]

(단위: 억 USD)

구분

2019년

2020년

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

Pure-Play Foundry

571

709

824

915

1,022

1,040

1,149

IDM Foundry

130

145

162

176

193

194

208

합계

701

854

986

1091

1,215

1,234

1,357

출처: IC Insights 2021,
The McClean Report

당사의 향후 사업실적 전망을 추정할 때 반도체 출하량도 중요하지만, 당사의 주요제품인 Sensor 및 Canister는 반도체 제조설비에 탑재되는 부품/장비로, 반도체 설비투자 계획에 더욱 밀접한 연관성이 있습니다.

IT 분야에 연구 및 자문을 전문으로 하는 The Gartner Group(이하 ‘Gartner’)의 발표자료에 따르면 2019년부터 2025년까지 전세계 반도체 설비투자 금액은 994억 달러에서 2025년까지 1,423억 달러까지 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 이는 같은 기간 연평균 6.2% 성장하는 수치입니다.

[지역별 반도체 설비투자 전망]

(단위: 억 USD)

구분

2019년

2020년

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

Americas

151

162

215

222

218

207

215

EMEA

58

38

49

51

52

50

53

Asia-Pacific

785

905

1,099

1,183

1,105

1,086

1,155

합계

994

1,105

1,363

1,456

1,375

1,343

1,423

출처: Gartner(21년 04월),

Forecast: Semiconductor Capital Spending, Wafer Fab Equipment and Capacity, Worldwide, 1Q21 Update

당사가 반도체 장비 및 소재의 국산화를 목표로 하고, 당사 제품의 최종 수요처가 국내 주요 반도체 업체라는 점을 감안할 때, 국내 설비투자 계획을 확인할 필요가 있습니다. 국내 설비투자 전망 또한 전세계적인 반도체 수요 증가에 맞추어 연평균 8.27% 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

[Asia-Pacific 지역 반도체 설비투자 상세]

(단위: 억 USD)

구분

2019년

2020년

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

중국

219

245

252

280

254

256

276

한국

203

280

311

338

310

306

327

일본

79

73

89

102

89

92

101

대만

210

236

359

368

360

337

350

기타

73

72

88

96

92

95

101

합계

785

905

1,099

1,183

1,105

1,086

1,155

출처: Gartner(21년 04월),

Forecast: Semiconductor Capital Spending, Wafer Fab Equipment and Capacity, Worldwide, 1Q21 Update

공신력 있는 정보조사기관

(IC Insights, Gartner)의 발표자료에 따르면 2025년까지 국내외 반도체 시장의 성장은 지속될 것으로 예상되고 있습니다. 그러나 반도체시장은 전통적으로 공급 위주의 시장으로 과잉 공급은 반도체 시장의 수익성 저하 및 침체로 이어질 수 있는 위험이 있습니다. 또한, 반도체 수요의 주를 이루는 서버, PC, 모바일 부문의 반도체 수요 중 어느 하나의 수요 증가가 둔화된다면 상기 반도체 예상 출하량에 미달할 수 있습니다. 이와 같은 이유로 반도체 시장의 성장성이 둔화될 경우 당사의 사업성과에 직접적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의 바랍니다. 

다. 기술경쟁력 확보 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 기화이송 시스템과 타겟 제품에 적용되는 기술은 이미 양산화 단계에 진입하여 고객사에 납품되고 있습니다.
고객사에 납품하기 위해서는 고객사가 만족할 만한 수준의 품질 테스트가 선행되어야 하기 때문에 기술력 또한 이미 검증되었다고 볼 수 있습니다. 

그러나, 선도적인 기술력 확보를 위한 당사의 노력에도 불구하고 연구 성과가 부진하거나, 시장의 기술적 변화에 부응하지 못하여 고객사가 요구하는 품질의 제품을 개발하지못할 경우, 반도체 시장에서 제품의 경쟁력 약화 및 매출처의 당사 제품 수요 감소로 시장 점유율이 하락할 위험이 존재하므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 사업부인 전구체 기화 이송 부문과 스퍼터링 타겟 부문은 모두 반도체/디스플레이/태양전지 시장 등 기술의 발전속도가 빠른 첨단산업을 전방시장으로 하고 있습니다. 당사의 전방산업은 제품 생산을 위해 박막 증착 공정이 필수적으로 요구되며, 제품 성능의 고도화를 위해 박막을 얇고 균일하게 증착시키는 것은 매우 중요한 기술입니다. 이를 위해서는 전구체를 안정적으로 기화시키고 반응 챔버에 일정하게 주입해야 하며, 당사의 주요 제품군인 캐니스터와 레벨센서가 해당 과정에 특화되어 있는 기술제품입니다. 

증권신고서 제출일 현재 당사의 기화이송 시스템과 타겟 제품에 적용되는 기술은 이미 양산화 단계에 진입하여 고객사에 납품되고 있습니다. 고객사에 납품하기 위해서는 고객사가 만족할 만한 수준의 품질 테스트가 선행되어야 하기 때문에 기술력 또한 이미 검증되었다고 볼 수 있습니다. 

그럼에도 반도체 시장을 비롯한 당사의 전방산업은 신고서 제출일 현재까지도 기술개발이 활발하게 이뤄지는 산업으로 지속적인 연구개발이 필수적인 바, 이와 마찬가지로 전구체 기화이송 시스템 및 스퍼터링 타겟 시장에서도 지속적인 연구개발 활동을 통해 기술적 경쟁우위를 점하는 회사만이 향후 시장 지배력 및 경쟁력을 확보할 수 있습니다. 당사는 2006년 기업부설연구소를 설립하여 운영하면서 반도체 뿐 아니라 디스플레이, 태양전지 분야에서도 기술적 입지를 확보 및 경쟁력을 갖추기 위해 연구개발을 하며 전사 차원에서 투자를 하고 있습니다. 당사의 연구소는 아래와 같은 부서로 구성되어 기술개발을 수행하고 있습니다.

당사의 연구조직은 고객들의 생산 현장에서 수집된 고객의 니즈와 문제점을 발굴하는 것으로부터 시작하여, 고객의 현장에서 발생되는 문제의 원인을 연구를 통하여 규명하고 해결방법을 제안합니다. 또한 이를 제품화하기 위하여 기초연구와 생산을 위한 각종 정보를 창출하고 생산부문에 전달하는 과정을 기본적인 업무로 규정합니다. 이런 연구개발의 선순환 구조를 완성시키기 위하여 당사는 연구조직을 개발, 엔지니어링, 설계, 스퍼터링 타겟 부문으로 구분하여 효율적으로 관리하고 있습니다.

[연구개발 부서별 담당 업무]

개발담당

- 고객의 현장에서 수집된 고객의 니즈에 대하여 다양한 실험을 통하여 고객의 문제점을 재현하고 분석

- 고객의 니즈를 해결할 수 있는 방안을 도출하기 위한 기초 데이터 확보, 개발방향 제시 등 기초적인 연구업무 수행

엔지니어링
담당

- 개발담당의 개발업무 완료 후 도출된 결과를 개발제품으로 전환하기 위하여 제품 설계를 위한 엔지니어링 업무 수행

설계 담당

- 개발과 엔지니어링 업무가 완료된 프로젝트를 생산부문에서 제조하고 양산하기 위한 다양한 설계 업무 수행

스퍼터링 타겟 담당

- 스퍼터링 타겟의 제조를 위한 공정을 개발하고 확정

- 스퍼터링 타겟의 양산 제조 전 부문에 대한 검사방법 등 스퍼터링 타겟 제조와 관련된 모든 개발업무 담당

당사는 상기와 같은 연구조직과 연구개발 프로세스를 통해 다수의 연구개발 과제를 수행하였고, 그 결과 국내외 고객사가 필요로하는 요구사항을 충족시켜 일부 제품을 판매하고 있습니다. 또한, 일부 과제 및 제품은 개발이 완료된 상태에서 고객사의 성능평가를 진행하거나 평가를 앞두고 있어, 향후 해당 평가가 성공리에 마무리 된다면 납품까지 이루어 질 수 있습니다. 

- 완료된 자체 연구개발 과제

연구

과제

연구결과

관련제품

사업화 단계

과제A

-다채널(8ch) 포인트 초음파 Level Sensor 개발

-초음파 멀티 포인트
Sensor와 컨트롤러

판매중
(1개 고객사)

과제B

-Ti 타겟의 냉간단조, 냉간압연 기술개발

-Ti 타겟 및 알루미늄합금 백킹플레이트 간 확산접합 기술개발

-Ti Charger(AMAT) /
Ti 300mm (APS)

판매중
(1개 고객사)

과제C

-보강부를 갖는 스퍼터링 타겟 특허출원 일체형 Cu 타겟의 열간단조, 냉간압연 기술개발

-연질 알루미늄의 접합 및 휨 최소화 기술개발

-Cu Charger(AMAT) /
Cu 300mm (APS)

-Al 30pp,Si 300mm

판매중
(2개 고객사)

과제D

-2
00mm 웨이퍼용 EBeam 용접 및 솔더접합 기술개발

-Ta 솔더접합 기술개발

Al, Ni합금 및 Ag 타겟

Ta 타겟

판매중
(2개 고객사)

과제E

-200mm 웨이퍼용 EBeam 용접 및 솔더접합 기술개발

Al, Ni합금 및 Ag 타겟

판매중
(1개 고객사)

과제F

-Vapor Booster 개발

PEB & Solid Precursor
Delivery Module

적용평가중

과제G

-솔리드 Canister 개발(NEO Cube 1.2 & Neo Cube 3.0)

솔리드 Canister

판매중
(2개 고객사)

과제H

-VTC(Virtual Temperature Controller)

프로세스 Canister,
솔리드 Canister

적용평가중

과제I

-PEB 개발

PEB

판매중(2개 고객사)

평가중(1개 고객사)

- 완료된 정부 연구개발 과제

(단위: 백만원)

연구과제

주관부처

연구기간 (과제기간)

정부출연금

연구결과 및 기대효과

30nm급 Gap Fill용 Flowable Oxide
증착 장비 개발

지식경제부

2009.11.01~

2012.10.31

240

- 2개 고객사를 대상으로 판매중

반도체용 알루미늄 합금
스퍼터링 타겟 국산화를 위한 
초음파 내부결함 분석방법 개발

중소기업청

2012.10.01~

2013.09.30

92.8

- 내부결함크기 250μm 이상을 검출

가능한 분석방법 개발

- 1개 고객사 알루미늄 스퍼터링 타겟 양산

고순도 프리커서 증착용
기화량 관리시스템의 개발

경기도

2013.07.01~

2014.06.30

95

- VTC 제품개발 완료

- 1개 고객사 상용화 평가 진행 중

- Solid Canister 모듈 적용 기술(3개 이상 고객사에서 상용화 평가 예정)

한편, 당사의 기술적 목표인 전자소자의 박막증착을 위한 원재료의 안정적인 공급을 위해 위와 같은 R&D 실적에 만족하지 않고 신고서 제출일 현재에도 다수의 연구개발을 진행하고 있습니다. 

- 진행중인 자체 연구개발 과제

연구과제

연구결과 및 기대효과

관련제품

과제A

구리도금용 에노드(CuP Anode) 및 Ring부품을 개발중에 있으며 2022년 하반기 양산을 목표로 함.

CuP Anode & Ring

과제B

3D NAND Flash Memory 300단 이상의 양산 공정에 필수적으로 사용될 고체전구체인 MoO2Cl2용 승화공급장치의 요소기술 개발완료 후 평가용 시스템 제작중이여 2023년 양산을 목표로 함

MoO2Cl2 Vapor

Delivery System

과제C

DRAM Memory의 Capacitor 양산용 ALD의 공정부산물의 회수를 목적으로 하는 Precursor Reclaiming System을 개발 중이며 2022년 양산 적용을 목표로 함

PRS

- 진행중인 정부 연구개발 과제

(단위: 백만원)

연구과제
주관부처
연구기간
정부출연금
연구 결과 및 기대효과

PFC가스대체용 Pluoro ether 
및 Pluoro-alcohol계열
Precursor를 이용한 식각공정기술
산업통상자원부
2017.05.01
~2021.12.31
920
Pluoro ether 및 Pluoro-alcohol계열 Precursor용 프리커서 딜리버리 시스템 및 회수시스템 개발

High-k/metal gate공정용 박막내
carbon/halogen-free precursor 및 공정부품

산업통상자원부

2017.07.01
~2021.12.31
1,290
WCl5, WCl6, AlCl3등 고체 프리커서 승화 Canister 및 딜리버리 시스템 개발

디스플레이용 LCD 8세대 OLED 6세대
및 반도체용 300 mm Ti 스퍼터링 타겟
제조를 위한 고품위 Ti 빌렛 및 타겟 제조기술
산업통상자원부
2020.04.01
~2024.12.31
1,995
Ti Charger(AMAT) / Ti 300mm (APS) 제품 개발

실시간 유량 제어가 가능한
대용량 액상 프리커서 기화 공급장치
산업통상자원부
2020.04.01
~2022.12.31
920
100% 일본산 제품의 국산화에 따른 대체 효과 및 고온, 대유량 공정 대응 가능한 제품 특징을 통한 신규 공정 채용 가능성 확대

10nm향 CVD/ALD 장비 양산성 증대를 위한 대용량 프리커서 딜리버리 시스템 국산화
산업통상자원부
2020.06.01
~2022.12.31
550
CpTDMAZr, CpTDMAHf용 대용량 기화기 국산화 개발

그러나, 상기 기술한 바와 같이 선도적인 기술력 확보를 위한 당사의 노력에도 불구하고 연구 성과가 부진하거나, 시장의 기술적 변화에 부응하지 못하여 고객사가 요구하는 품질의 제품을 개발하지 못할 경우, 반도체 시장에서 제품의 경쟁력 약화 및 매출처의 당사 제품 수요 감소로 시장 점유율이 하락할 위험이 존재하므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 교섭력 열위에 따른 위험

당사는 주문생산방식으로 제품을 설계 및 생산하므로 각 제품의 가격은 개별 고객과의 협상으로 결정됩니다.
일반적으로는 고객사와 각 제품별 가격을 협상하여 결정된 후에는 동일한 가격으로 판매합니다.

한편, 당사를 비롯한 반도체 소재/부품/장비업체는 전방산업의 제조업체에 비해 기업규모가 작으며, 소수의 시장참여자 간 납품경쟁으로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 상황입니다. 따라서 당사가 주요 매출처와의 납품가격, 결제조건, 납기 등 주요 거래조건을 결정할 때 매출처의 요구에 따라 결정될 수 있습니다.

이러한 산업의 특성상 고객사와의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재합니다.
한편 반도체 시장의 최종 전방산업인 반도체 제조업체로부터의 가격인하 압력이 발생할 가능성이 있으며, 이에 따라 연쇄적으로 당사의 수익성 저하로 이어질 수 있으므로 이 점 유의하시길 바랍니다.

당사의 주요 전방산업인 반도체 시장 및 ALD장비 시장은 대규모 장치산업으로 많은자본 투자가 필요하며 규모의 경제 등으로 인한 경제적 진입장벽과 기술적 진입장벽이 모두 존재함에 따라 새로운 회사의 진입 가능성이 낮은 상황입니다. 주요 제품인 캐니스터와 레벨센서가 해당되는 전구체 기화 이송 부문은 전형적인 틈새시장(Niche Market)으로 소수의 업체가 경쟁하고 있으며, 기술력과 납품실적 및 고객사의 레퍼런스에 따라 납품 여부가 결정됩니다.

당사는 주문생산방식으로 제품을 설계 및 생산하므로 각 제품의 가격은 개별 고객과의 협상으로 결정됩니다. 일반적으로는 고객사와 각 제품별 가격을 협상하여 결정된 후에는 동일한 가격으로 판매합니다. 그러나 일부 고객사의 경우는 당사에게 연간수요에 대한 정보를 제공하고 연간물량에 대한 고정가격을 협상하기도 하며 대량 주문 시에는 아래와 같은 할인표에 따라 할인을 제공하기도 합니다.

[당사 제품의 대량주문에 따른 할인표]

품목

할인률

비고

~25개

~50개

~100개

~100개 이상

Canister

-%

3%

5%

7%

동일 모델에 한함

1회 주문에 한함

초음파 Sensor

-%

3%

5%

7%

출처: 당사 내부자료

한편, 당사를 비롯한 반도체 소재/부품/장비업체는 전방산업의 제조업체에 비해 기업규모가 작으며, 소수의 시장참여자 간 납품경쟁으로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 상황입니다. 따라서 당사가 주요 매출처와의 납품가격, 결제조건, 납기 등 주요 거래조건을 결정할 때 매출처의 요구에 따라 결정될 수 있습니다.

이러한 산업의 특성상 고객사와의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재합니다. 한편 반도체 시장의 최종 전방산업인 반도체 제조업체로부터의 가격인하 압력이 발생할 가능성이 있으며, 이에 따라 연쇄적으로 당사의 수익성 저하로 이어질 수 있으므로 이 점 유의하시길 바랍니다.

마. 경쟁 심화 및 신규 경쟁사 출현에 따른 위험

전구체 기화 이송 부문과 스퍼터링 타겟 부문 모두 기술적 진입장벽이 높으며, 반도체 산업특성상 소재/부품/장비의 안정적인 공급이 중요하기 때문에 공급사를 바꾸는 것이 빈번하지 않습니다. 즉, 한번 공급을 하기 시작하면 공급을 지속할 수 있으므로 이미 납품하고 있는 제품에 대해 공급안정성이 확보되었다고 이해할 수 있습니다. 또한 상기의 시장 경쟁상황과 반도체 산업의 특성을 바탕으로 바라봤을 때, 향후에도 당사가 영위하는 박막 증착 전기 소자 시장은 소수의 업체가 경쟁할 것으로 예상됩니다. 당사는 스퍼터링 타겟 부문에서는 비교적 신규 진입자로서 시장 점유율을 확대하고 있는 상황이며, 기존 시장참여자의 제품 대비 열위로 판단되지 않아 스퍼터링 타겟 부문의 매출은 증가할 것으로 보입니다. 

이러한 시장 환경에도 불구하고,
기존 경쟁자의 경쟁력이 강화되어 경쟁이 치열해지거나 시장 내 신규 경쟁자가 출현할 경우 당사의 영업성과가 감소할 수 있으며, 수익성이 감소될 위험이 있으니 투자자께서는 투자 시 이점 유의 바랍니다.

일반적으로 ALD 장비는 박막 증착 기능이 있는 반응챔버, 폐가스 배출을 위한 배기시스템 그리고 컨트롤 시스템으로 구성되며, 각 부품이 모여 ALD 장비를 구성하여 최종적으로 반도체 및 디스플레이 소자사에 최종적으로 납품하게 됩니다. 당사의 주요제품인 전구체 기화이송 제품은 이 중 반응챔버의 부품으로 탑재됩니다.

전구체 기화이송 부문은 틈새시장(Niche Market)에 해당되며 주요 고객사인 장비사들이 장비를 개발하는 단계부터 함께 부품의 설계, 생산을 하며 현장에서 문제가 생길 경우 즉각적인 대응을 하는 등 매우 협력적인 관계가 구축되어 있습니다. 따라서 소수의 참여자로 구성되어 있으며 신규업체가 진입하기에 기술적, 환경적 진입장벽이 높은 편에 속합니다.

당사는 설립 이후 기존 해외 시장에 의존하고 있었던 전구체 기화 이송 부문의 다양한 제품을 국산화하는데 기여하였을 뿐 아니라 지속적인 연구개발을 통해 캐니스터, 센서와 같은 제품들은 업계에 표준으로 채택되는 성과를 얻었습니다. 또한 기술적 진입장벽을 형성하고 경쟁적 입지를 강화하고자 지속적인 연구개발 투자를 통한 선도기술 확보와 영업력 제고 노력을 하고 있습니다.

반면, 스퍼터링 타겟 부문은 PVD 기법이 상용화된 이후 지난 40여년간 일본과 미국 소재 4개 업체가 과점하고 있는 시장입니다. 스퍼터링 타겟 시장은 알루미늄, 티타늄, 탄탈륨 등 다양한 고순도 금속 타겟이 개별 PVD 장비에 맞게 가공되어 공급되는 다품종 소량 생산 시장으로 제품의 난이도가 매우 높은 편이며, 개별 제품별로 공정을 개발하고 품질인증을 받아야 하기 때문에 신규업체가 진입하기 어렵습니다.

당사 또한 오랜 기간 연구개발에 매진하여 제품을 출시했으며 비교적 최근 시장에 신규로 진입하여 신고서 제출일 현재까지는 글로벌 4대 제조사 대비 시장 영향력이 부족한 것은 사실입니다. 그럼에도, 당사는 개발이 완료된 4개 품목에 대해서 국내 대형 반도체 소자사와 공급을 논의 중이며, 이후 반도체 제조업체의 소재 국산화 움직임에 수혜를 입어 성장할 것을 기대하고 있습니다.

앞서 설명한 바와 같이, 전구체 기화 이송 부문과 스퍼터링 타겟 부문 모두 기술적 진입장벽이 높으며, 반도체 산업특성상 소재/부품/장비의 안정적인 공급이 중요하기 때문에 공급사를 바꾸는 것이 빈번하지 않습니다. 즉, 한번 공급을 하기 시작하면 공급을 지속할 수 있으므로 이미 납품하고 있는 제품에 대해 공급안정성이 확보되었다고 이해할 수 있습니다. 또한 상기의 시장 경쟁상황과 반도체 산업의 특성을 바탕으로 바라봤을 때, 향후에도 당사가 영위하는 박막 증착 관련 부품/장비 시장은 소수의 업체가 경쟁할 것으로 예상됩니다. 스퍼터링 타겟 부문에서는 비교적 신규 진입자로서 시장 점유율을 확대하고 있는 상황이며, 기존 시장참여자의 제품 대비 열위로 판단되지 않아 스퍼터링 타겟 부문의 매출은 증가할 것으로 보입니다.

이러한 시장 환경에도 불구하고, 기존 경쟁자의 경쟁력이 강화되어 경쟁이 치열해지거나 시장 내 신규 경쟁자가 출현할 경우 당사의 영업성과가 감소할 수 있으며, 수익성이 감소될 위험이 있으니 투자자께서는 투자 시 이점 유의 바랍니다.

바. 반도체 산업 지원 관련 정부정책 변동과 관련된 위험

반도체는 개별 회사의 자본과 기술력이 세계 반도체 시장에서 경쟁력으로 이어지기도 하지만 정부의 지원 정책에도 지대한 영향을 받는 산업입니다. 따라서 현재 정부가 유지하는 반도체 우호적인 기조, 산업통상자원부가 추진하는 ‘K-반도체 대규모 예타사업’이 원안대로 시행된다면 당사는 직접적인 수혜를 누릴 수 있을 것으로 예상됩니다.
그러나, 예기치 못한 사유로 정부의 정책 방향성이 부정적으로 변경되거나, 지원 규모가 큰 폭으로 축소될 경우 당사의 향후 영업 실적에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

반도체는 우리나라 최대 수출품목으로 인정받고 있으며, 최근 전세계적인 반도체 기술패권 경쟁 심화에 대응하고 국내 기업의 경쟁력 강화를 위한 정부의 지원정책이 강화되고 있습니다. 특히, 정부는 국내 반도체 기업의 메모리 분야의 기술력을 선도적이나 경기변동에 노출되어 있기에 메모리 분야의 취약점을 보완하고 시스템반도체 부문의 경쟁력을 제고하기 위한 ‘K-반도체 전략’ 지원안을 2021년 06월 10일 마련하고 발표하였습니다.

[K-반도체 전략 주요내용]

지오엘리먼트_k-반도체 전략.jpg
지오엘리먼트_k-반도체 전략

출처: 산업통상자원부 K-반도체 대규모 예타사업 본격 추진방안

K-반도체 전략의 주요 내용으로는 2030년까지 510조원 이상의 대규모 민간투자를 통해 2030년까지 세계 최고의 반도체 공급망을 구축할 수 있도록 정부의 적기 지원을 추진하고 있습니다. 특히, 시스템반도체 분야에 133조원투자, 반도체 클러스터 형성, 6,500억원 규모의 펀드 조성을 통한 반도체 생태계 육성, 우대금리 및 특례보증 제공 등 다양한 정책을 통해 다방면의 지원안을 발표하였습니다. 이러한 반도체 공급망은 앞서 미국과 중국 등이 반도체 생산시설을 자국내 유치하기 위해 반도체 제조업체에 지원과 같은 맥락으로 해석되고 있습니다.

반도체는 개별 회사의 자본과 기술력이 세계 반도체 시장에서 경쟁력으로 이어지기도 하지만 정부의 지원 정책에도 지대한 영향을 받는 산업입니다. 따라서 현재 정부가 유지하는 반도체 우호적인 기조, 산업통상자원부가 추진하는 ‘K-반도체 대규모 예타사업’이 원안대로 시행된다면 당사는 직접적인 수혜를 누릴 수 있을 것으로 예상됩니다.

그러나, 예기치 못한 사유로 정부의 정책 방향성이 부정적으로 변경되거나, 지원 규모가 큰 폭으로 축소될 경우 당사의 향후 영업 실적에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 납기 준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험

당사는 설립 이후부터 현재까지 정해진 납기를 맞추지 못하여 고객과 분쟁이 발생한 사실이 없으며, 고객사와의 지속적인 소통을 통해 수 개월 이전부터 수요를 사전에 파악하는 등 납기 준수를 위한 노력을 하고 있습니다. 

그럼에도
당사는 향후 수 개월 이내 고객사의 발주량을 정확히 예측할 수 없어 적정 수준의 재고자산을 보유하지 않거나, 일시적 주문량 증가 시 인력 부족 등의 이유로 고객사에 납기를 맞추지 못하는 위험이 발생할 수 있습니다. 고객이 요구하는 납기를 준수하지 못할 경우 시장에서 당사의 평판이 하락할 수 있으며, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의 바랍니다.

당사의 주요 제품 대부분은 주문 제작 방식 제품입니다. 당사의 제품은 납품을 받는 고객마다 사용 환경에 맞추어 크기, 용량 등 사양이 다르기 때문에 동일한 제품이더라도 고객이 요구하는 사양에 맞게 맞춤형으로 제작되어야 합니다. 또한, 당사의 주요 제품인 Sensor와 Canister 등은 소모품이 아닌, 제품 수명이 정해지지 않은 부품/장비로, 고객마다 주문 주기가 다릅니다. 이러한 특성에 의해 당사의 제품은 사전에 제작할 제품의 수량과 가격을 결정하기 어렵습니다.

당사는 설립 이후부터 현재까지 정해진 납기를 맞추지 못하여 고객과 분쟁이 발생한 사실이 없으며, 고객사와의 지속적인 소통을 통해 수 개월 이전부터 수요를 사전에 파악하는 등 납기 준수를 위한 노력을 하고 있습니다.

그럼에도 당사는 향후 수 개월 이내 고객사의 발주량을 정확히 예측할 수 없어 적정 수준의 재고자산을 보유하지 않거나, 일시적 주문량 증가 시 인력 부족 등의 이유로 고객사에 납기를 맞추지 못하는 위험이 발생할 수 있습니다. 고객이 요구하는 납기를 준수하지 못할 경우 시장에서 당사의 평판이 하락할 수 있으며, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의 바랍니다.

아. 해외부문 Agent 영업에 따른 위험

대한민국은 반도체 시장의 중요한 거점이므로 해외 유수 반도체 소자사 및 장비사들은 한국내 지사, R&D센터 등 다양한 형태로 진출해 있으며 Value Chain 내 참여자들과 활발한 기술 및 영업적 네트워크를 구축하고 있습니다. 이러한 환경 속에
당사는 국내에서도 충분히 해외 업체들과의 영업이 가능하므로 증권신고서 제출일 현재 별도의 해외 지사나 법인을 설립할 계획은 없습니다.

그러나, 일부 해외에서 직접적인 판매활동이 필요할 때가 있으며 당사는 인적, 물적 자원의 한계로 해외 판매 대리점을 통해 당사 제품을 판매하고 있습니다.
당사는 기술을 중심으로 영업 활동을 하고 있으므로 기술과 네트워크를 보유한 현지 파트너와의 협력이 당사의 경쟁력에 중요한 요소로 작용하고 있습니다.
현재 당사는 개별 국가에서 반도체, 디스플레이 등 전자소자 산업계에 종사하고 있는 부품 및 원소재 공급사를 중심으로 대리점 체계를 구축하고 있습니다.

해외 Agent를 통한 해외 판매 전략은 해외 Agent 관리 실패, 불리한 판매 계약 체결, Agent와의 관계 악화 등의 경우가 발생하는 경우, 해외부문 영업악화로 인해 매출액 축소 또는 해외시장 개척을 위한 추가 비용 발생의 위험이 존재합니다.

증권신고서 제출일 현재 반도체 산업의 전자소자의 양산은 대한민국, 대만 등 동북아시아 지역에 주로 집중되어 있으며, 전자소자 양산용 장비와 소재는 미국, 중국 및 일본지역에 주로 위치하고 있습니다. 따라서 전자소자의 양산시장을 중심으로 영업 활동을 하고 있는 당사가 주로 목표하고 있는 해외시장은 대만, 중국, 미국, 일본입니다.

그러나, 대한민국은 반도체 시장의 중요한 거점이므로 해외 유수 반도체 소자사 및 장비사들은 한국 내 지사, R&D센터 등 다양한 형태로 진출해 있으며 Value Chain 내 참여자들과 활발한 기술 및 영업적 네트워크를 구축하고 있습니다. 이러한 환경 속에 당사는 국내에서도 충분히 해외 업체들과의 영업이 가능하므로 증권신고서 제출일 현재 별도의 해외 지사나 법인을 설립할 계획은 없습니다.

그러나, 일부 해외에서 직접적인 판매활동이 필요할 때가 있으며 당사는 인적, 물적 자원의 한계로 해외 판매 대리점을 통해 당사 제품을 판매하고 있습니다. 당사는 독점권을 부여하지 않는 조건으로 해외 현지의 대리점에 판매를 위탁하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 각 국가별 당사의 제품을 영업 혹은 판매하고 있는 해외대리점은 아래와 같습니다.

[당사의 해외 대리점]

번호

국가

회사명

1

일본

Japan Advanced Chemicals Ltd

2

대만

INNOS TAIWAN INTERNATIONAL TRADING CO., LTD.

3

중국

Suzhou Daocheng Electronic Materials Co.,Ltd

당사는 기술을 중심으로 영업 활동을 하고 있으므로 기술과 네트워크를 보유한 현지 파트너와의 협력이 당사의 경쟁력에 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 현재 당사는 개별 국가에서 반도체, 디스플레이 등 전자소자 산업계에 종사하고 있는 부품 및 원소재 공급사를 중심으로 대리점 체계를 구축하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 대만 1개사, 중국 1개사, 일본 1개사가 당사의 기술제품을 현지에서 판매하기 위하여영업활동을 하고 있으며 실적 및 평판을 고려할 때 모두 신뢰성 있는 우수한 파트너입니다. 

그러나, 해외 Agent를 통한 해외 판매 전략은 해외 Agent 관리 실패, 불리한 판매 계약 체결, Agent와의 관계 악화 등의 경우가 발생하는 경우, 해외부문 영업악화로 인해 매출액 축소 또는 해외시장 개척을 위한 추가 비용 발생의 위험이 존재합니다.

2. 회사위험

가. 주요 제품의 생산방식 및 외주가공에 따른 위험

당사는 고도의 전문성을 요하는 핵심공정, 정밀가공, 특수용접은 당사 내부에서 장기 근속한 숙련공에 의해 이루어지며, 제품의 연구개발 등 고부가가치업무 역시 당사 내에서 수행하고 있으나,
단순한 공정은 외주처에 위탁하여 효율적으로 생산하고 있습니다.

당사가
외주가공업체와의 분쟁이 발생하거나 또는 외주가공업체의 사정으로 인력수급 문제 발생 또는 품질관리 미흡 등이 발생할 경우 결과적으로 당사의 제품 생산에 차질이 발생하거나 품질
문제
로 이어질 수 있으며
이 경우 당사의 시장 내 평판이 낮아지고 고객사와의 관계가 악화될 수 있으며 궁극적으로는 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 기술제품은 대부분 고객의 사용조건에 맞추어 설계 및 제조하는 주문자 생산방식에 따라 제조되고 있습니다. 제품을 생산하기 이전에는 고객사의 품질 검증을 통과해야 하며, 납품 후에도 고객사와의 지속적인 커뮤니케이션을 통해 불량 개선과 현장 환경 개선 등의 요구를 반영하여 제품 설계에 반영하는 과정을 반복하고 있습니다. 이러한 당사의 사업구조 상 제품의 생산 품질 확보와 유지는 매우 중요하므로 대부분의 생산공정은 내재화 되어 있습니다. 그러나 당사는 기술 및 가격 경쟁력 확보와 납기 절약을 위해 단순 가공 등 노동집약적인 공정의 경우 국내외 협력사와 협업하여 업무를 진행하고 있으며, 당사의 주요 외주처 및 외주내용은 아래와 같습니다.

[주요 외주처에 관한 사항]

(단위 : 백만원)

구분

외주처

외주금액

외주비중

외주내용

외주의 이유

2018연도
(제14기)

A社

577

29.9%

벌크 Canister 가공

단순 가공과 용접

B社

489

25.4%

Jacket heater 제작,

Gas box 전장 작업

단순 전장 작업

2019연도
(제15기)

A社

663

49.3%

벌크 Canister 가공

단순 가공과 용접

C社

123

9.2%

Mechanical Buffing

단순 작업 및 환경

2020년
(제16기)

A社

1,102

50.5%

벌크 Canister 가공

단순 가공과 용접

C社

215

9.8%

Mechanical Buffing

단수 작업과 환경

2021년 반기
(제17기)

A社

1,043

49.31%

벌크 Canister 가공

단순 가공과 용접

C社

267

12.60%

Mechanical Buffing

단순 작업 및 환경

D社

205

9.71%

Barrier Assembly, Extension Cable 조립

단순 조립 작업

E社

199

9.39%

Electro. Polishing

단순 작업 및 환경

주1) 외주 비중은 외주처별 금액을 총외주가공비로 나눈 비율입니다.

당사 기술제품의 일반적인 제조공정은 하기 표로 간략하게 표현할 수 있습니다.

[당사 전구체 기화이송 기술제품의 일반적인 제조 공정]

지오엘리먼트_제조 공정.jpg
지오엘리먼트_제조 공정

출처: 당사 내부 자료

상기와 같이 당사가 외주화하고 있는 생산공정은 단순가공 및 1차 가공 등 단순업무 위주로 구성되어 있습니다. 당사는 고도의 전문성을 요하는 핵심공정, 정밀가공, 특수용접은 당사 내부에서 장기 근속한 숙련공에 의해 이루어지며, 제품의 연구개발 등 고부가가치 업무 역시 당사 내에서 수행하고 있으나, 단순한 공정은 외주처에 위탁하여 효율적으로 생산하고 있습니다. 외주가공하는 업무는 고도의 기술력이나 전문성이 요하지 않는 업무이기 때문에 외주처가 제한되지 않은 주문자 우위 시장입니다. 그럼에도, 당사는 수 년간 사업을 영위하면서 다수의 외주업체와 신뢰관계를 형성하면서, 당사의 제품을 제작한 경험이 있는 외주처와 거래관계를 이어가고 있습니다.

그러나 당사가 외주가공업체와의 분쟁이 발생하거나 또는 외주가공업체의 사정으로 인력수급 문제 발생 또는 품질관리 미흡 등이 발생할 경우 결과적으로 당사의 제품 생산에 차질이 발생하거나 품질 문제로 이어질 수 있으며 이 경우 당사의 시장 내 평판이 낮아지고 고객사와의 관계가 악화될 수 있으며 궁극적으로는 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 신규사업 부재 및 신제품 수익성 미비 위험

당사의 중장기적인 성장 전략은 기존 영위하는 전구체 기화이송 부문 및 스퍼터링 타겟 부문에서의 기술적 확장과 제품 개량을 통한 제품 포트폴리오 다각화와 더불어 반도체 위주에서 디스플레이 및 태양전지로 전방시장을 확장하는 전략입니다. 

띠라서, 당사는 기존 제품의 기술적 우위를 바탕으로 시장지배력을 확대하여 외형성장과 수익성 개선을 지속할 계획을 가지고 있습니다. 그러나, 당사는 신규 사업 진출 계획이 존재하지 아니하기 때문에 기존 고객과의 거래관계 단절, 대체재의 출시, 신제품의 수익성이 미비할 경우 재무실적이 저하될 수 있습니다.

당사의 중장기적인 성장 전략은 기존 영위하는 전구체 기화이송 부문 및 스퍼터링 타겟 부문에서의 기술적 확장과 제품 개량을 통한 제품 포트폴리오 다각화와 더불어 반도체 위주에서 디스플레이 및 태양전지로 전방시장을 확장하는 전략입니다.

이에 따라 당사는 주력 제품인 Sensor와 Canister이외에도 향후 산업 내 수요가 증가할 것으로 예상되는 솔리드 Canister, 대용량 기화기, PEB 등을 개발 완료하였으며 스퍼터링 타겟에서도 신규 제품을 개발하였습니다.

당사는 기존 제품의 기술적 우위를 바탕으로 시장지배력을 확대하여 외형성장과 수익성 개선을 지속할 계획을 가지고 있습니다. 그러나, 당사는 신규 사업 진출 계획이 존재하지 아니하기 때문에 기존 고객과의 거래관계 단절, 대체재의 출시, 신제품의 수익성이 미비할 경우 재무실적이 저하될 수 있습니다.

다. 재고자산 관련 위험

당사의 제품 대부분은 주문제작방식으로 생산되며, 납품 수량은 개별 고객과의 협상으로 결정됩니다. 따라서
당사는 고객사의 발주가 확정되기 전까지는 예상판매량을 예상하기 어려우며, 같은 이유로 수 개월 이후 판매를 위한 적정 수준의 재고자산을 사전에 파악하는데 한계가 있습니다.
따라서,
당사는 고객 주문에 의한 다품종 소량생산 방식으로 제품을 제조하므로 제품의 종류에 따라 투입되는 원재료, 가공시간이 모두 상이하기 때문에 재고자산을 체계적으로 관리해야 합니다.

한편, 당사는 제14기(2018년) 삼일회계법인으로부터 지정감사를 수감하는 과정에서 기초 재고자산

내
역 중
재공
품의 완성품환산량 비율 미적용, 기업회계기준에 맞지 않는 제조원가 계산 및 재고자산 평가 정책 등 오류가 발
견

되
어
제13기(2017년) 감사보고서를 재발행하여 정정공시하였습니다.

향후 거래처의 영업환경 악화, 생산공정 상 차질 등이 발생할 경우 재고자산 소진이 지연될 수 있으며, 신고서 제출일 현재 발생하지 않은 재고자산의 회계처리 오류가 발생할 수 있습니다.

이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 위험이 있으며, 회계 상의 문제는 재무제표의 재발행 가능성이 있으니 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 제품 대부분은 주문제작방식으로 생산되며, 납품 수량은 개별 고객과의 협상으로 결정됩니다. 따라서 당사는 고객사의 발주가 확정되기 전까지는 예상판매량을 예상하기 어려우며, 같은 이유로 수 개월 이후 판매를 위한 적정 수준의 재고자산을 사전에 파악하는데 한계가 있습니다.

최근 3개년 및 최근 반기말까지 당사의 재고자산 현황은 다음과 같습니다.

[당사 재고자산 현황]

(단위: 백만원)

구분

2018년

2019년

업종평균
(2019년)

2020년

2021년 반기

매출액

13,204

9,538

-

13,180

11,550

자산총액

19,182

21,055

-

24,633

28,872

평균 재고자산

1,678

1,868

-

2,270

2,903

자산총액 대비

8.75%

8.87%

4.17%

9.22%

10.06%

재고자산회전율

7.87회

5.11회

6.15회

5.80회

7.96회

주1) 2021년 반기 회전율은 연환산 수치입니다.

주2) 재고자산회전율: 매출액 / {(기초재고+기말재고)÷2}]

주3) 업종평균 비율을 적용함에 있어 한국은행 경제통계시스템의 기업경영분석 부분에서 “C292 특수 목적용 기계”를 반영하였습니다.

한국은행 경제통계국에서 2020년 11월에 발간한 「2019년 기업경영분석」자료에 따르면 2019년 특수 목적용 기계 제조업으로 분류되는 기업의 재고자산이
자산총계에서 차지하는 비율이 4.17%이며, 재고자산회전율은 6.15회였습니다. 이와 비교하여 당사의 경우 같은 해 재고자산이 전체 자산에서 8.87% 비중을 차지하면서 재고자산회전율이 5.11회이므로 업종 평균 대비 재고자산 관리의 효율성이 소폭 하회하는 것으로 해석됩니다. 그러나, 이는 2019년 전세계 반도체 산업 불황으로 인해 당사의 매출이 감소하면서 발생한 일시적인 현상이며 2020년 및 2021년 반기에 걸쳐 당사의 재고자산회전율은 지속적으로 개선되어 2021년 반기 기준으로는 동종업계 평균 이상인 7.96회의 재고자산회전율을 기록하였습니다. 

최근 3개년 및 최근 반기 말 당사의 재고자산 현황을 파악한 결과, 연도별 평균 재고자산 규모는 지속적으로 증가하였습니다. 자산총액 대비 재고자산이 차지하는 비중도 8.75%에서 최근 반기에는 10%를 상회하는 만큼 재고자산의 정확하고 효율적인 관리의 중요성이 증대되고 있습니다.

특히, 당사는 고객 주문에 의한 다품종 소량생산 방식으로 제품을 제조하므로 제품의종류에 따라 투입되는 원재료, 가공시간이 모두 상이하기 때문에 재고자산을 체계적으로 관리해야 합니다. 이에, 당사는 2020년 사업연도 중 영림원소프트랩의 K-System Ace (ERP)를 도입하여 재고자산 관리를 하고 있으며 각 제품의 원재료 구입, 생산 투입, 원가 관리 등을 동일 ERP 하에서 인적오류 리스크를 최소화하고 있습니다.

재고자산의 증가는 반도체 경기 호황에 따른 매출액 상승, 고객사의 발주 등에 대응하기 위해 매입한 재공품 및 원재료 증가분에 의한 것으로 판단됩니다. ERP 도입 등으로 인한 효율적인 재고자산 관리를 통해 재고자산회전율을 2019년 5.11회에서 최근 반기에는 7.96회로 개선되었습니다. 당사는 향후에도 최적의 재고자산 관리를 위해 노력할 예정입니다.

한편, 당사는 제14기(2018년) 삼일회계법인으로부터 지정감사를 수감하는 과정에서 기초 재고자산

내
역 중
재공
품의 완성품환산량 비율 미적용, 기업회계기준에 맞지 않는 제조원가 계산 및 재고자산 평가 정책 등 오류가 발
견되었습니다. 따라서 재고자산 및 평가충당금을 다시 계산하여 비교표시되는 2017 회계연도의 재무제표를 재작성하였고 재고자산금액은 988백만원 감소하였습니다. 수정 세부 내역은 다음과 같습니다. 

[2017년 재고자산 수정 세부내역]

(단위: 천원)

계정과목
수정 전
수정 후
차이

상품
263,234
263,234
-

재고평가충당금-상품
(24,476)
(20,056)
4,420

제품
836,550
804,323
(32,227)

재고평가충당금-제품
(5,489)
(248,959)
(243,469)

재공품
1,301,811
601,533
(700,278)

재고평가충당금-재공품
-
(23,409)
(23,409)

원재료
240,299
240,281
(18)

재고평가충당금-원재료
(7,151)
(528)
6,623

합계
2,604,777
1,616,419
(988,358)

이에 따라 전기 감사인인 삼정회계법인은 2017년 12월 31일과 2016년 12월 31일 현재의 재무상태표와 2017년 12월31일과 2016년 12월 31일로 종료되는 양 보고기간의 손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표의 내용을 재작성하였으며 2018년 3월 14일자로 발행했던 제13기 감사보고서를 2019년 9월 17일자로 재발행하여 정정공시하였습니다.

당사는 상기와
같은 회계처리 오류가 존재하였으나 이를 수정하였으며 이후 회계연도부터는 이와 같은 사항을 재무제표에 충실하게 반영하였습니다. 그 결과 2018회계연도부터 3년간 지정감사를 수행한 삼일회계법인으로부터 적정 의견을 받았습니다. 당사는 향후 기 도입한 ERP 프로그램을 적극 활용하여 이와 같은 문제를 예방할 예정입니다.

당사의 재고자산은 사업특성 상 매출의 대부분이 고객주문에 의한 생산 방식을 적용하고 있어 매출처로부터 수주 받은 제품 생산에 필요한 원재료만을 조달하며, 입고 후 재공품 계정으로 대체하고 있어, 원재료의 미소진이나 진부화로 인한 위험이 낮다고 판단됩니다. 또한, 2020 사업연도 중 도입한 ERP 프로그램으로 인해 과거 수기로 관리하던 재고자산의 정확하고 효율적인 운영이 가능할 것으로 판단됩니다.

그럼에도 향후 거래처의 영업환경 악화, 생산공정 상 차질 등이 발생할 경우 재고자산 소진이 지연될 수 있으며, 신고서 제출일 현재 발생하지 않은 재고자산의 회계처리 오류가 발생할 수 있습니다. 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 위험이 있으며, 회계 상의 문제는 재무제표의 재발행 가능성이 있으니 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 연구개발비 증가에 따른 수익성 악화 위험

당사의 전방산업인 반도체, 디스플레이 및 태양전지 등 전자소자 산업은 기술의 발전속도가 빠르고 매우 중요한 요소이므로 기술력이 핵심 경쟁력입니다. 당사는 설립 이듬해인 2006년부터 기업부설연구소를 설립하여 연구개발 활동을 지속해온 결과 당사의 주요 제품인 Canister 및 Sensor은 업계 표준으로 채택될 만큼 기술력과 품질을 인정받고 있습니다. 

당사는 향후 반도체 시장의 성장과 함께 연구개발비 증가분을 상쇄할 수 있는 외형성장을 지속하여 연구개발비 지출 부담을 완화하고자 합니다. 그러나
당사는 고객사를 대상으로 합리적이면서 최상 품질의 박막 솔루션을 제공하기 위해 연구개발에 꾸준한 투자를 단행할 예정입니다. 따라서 당사의 예상과 달리 전방산업인 반도체 시장의 침체, 고객사와의 거래단절 등 매출액이 감소하거나 연구개발에도 불구, 연구성과가 지연되거나 부진할 경우 연구개발비 부담이 증가할 수 있습니다.

당사의 전방산업인 반도체, 디스플레이 및 태양전지 등 전자소자 산업은 기술의 발전속도가 빠르고 매우 중요한 요소이므로 기술력이 핵심 경쟁력입니다. 당사는 설립 이듬해인 2006년부터 기업부설연구소를 설립하여 연구개발 활동을 지속해온 결과 당사의 주요 제품인 Canister 및 Sensor은 업계 표준으로 채택될 만큼 기술력과 품질을 인정받고 있습니다.

당사는 이미 상용화된 기존 제품의 성능 개선 및 확장을 위한 연구개발 활동뿐만 아니라 산업 내 기술 트렌드에 대한 기초연구도 충실히 수행하고 있습니다. 그 결과 당사는 설립 이후부터 신고서 제출일 현재까지 총 17건의 국산화 및 신규개발 실적을 보유하고 있습니다.

[당사 기술개발 실적]

내 용

건 수

시점

비 고

국산화

및

신규 개발 실적

17

2005년

2008년

2009년

2011년

2012년

2014년

2014년

2014년

2015년

2016년

2016년

2017년

2017년

2019년

2020년

2020년

2021년

Canister

초음파 포인트 Sensor와 컨트롤러

초음파 연속식 Sensor와 컨트롤러

Degasser

인라인 Sensor

방폭형 초음파 Sensor

CHS(Canister Handling System)

전구체 기화이송 모듈

압력용기 시스템 등

Al Q300

기화기(Vaporizer)

Ti SIP 300mm

솔리드 Canister

초음파 멀티 포인트 Sensor와 컨트롤러

WLP Ti & WLP Cu

Vapor Box

Precursor Reclaiming System(PRS)

한편, 당사는 향후 매출 증대를 위한 차세대 신제품인 솔리드 Canister, 대용량기화기 및 PEB을 개발 완료하여 상용화 단계에 있으며 양산 공정에 적용하기 위해 국책과제 및 자체연구를 진행하고 있습니다.

최근 3개년 및 반기말까지의 R&D 지출 및 경상연구개발비 현황은 하기와 같습니다.

구분

2018연도

2019연도

2020연도

2021년 반기

매출액

13,204

9,538

13,180

11,550

영업이익

3,072

1,283

2,874

3,882

전체 R&D 지출

1,267

1,268

1,838

972

경상연구개발비 주1)

853

854

922

395

국고보조금 주2)

414

414

916

577

매출액 대비

9.60%

13.29%

13.95%

8.42%

주1) 손익계산서 상 경상연구개발비 인식 금액

주2) 국고보조금 중 연구개발비로 지출한 금액

R&D 지출은 당사가 부담하는 경상연구개발비와 정부에서 지원받는 국고보조금으로구분할 수 있습니다. 매출액 대비 당사의 R&D 지출은 2018년 9.6%, 2019년 13.29%, 2020년에는 13.95%를 기록한 이후, 최근 반기말에는 8.42%를 기록하여 일시적으로 감소하였습니다. 사업연도별 연구개발 분야에 투자하는 총액은 꾸준히 상승하고 있으나, 매출액은 비교적 큰 폭으로 성장하여 상대적 상승폭 차이에 기인한 것으로 보입니다.

당사는 향후 반도체 시장의 성장과 함께 연구개발비 증가분을 상쇄할 수 있는 외형성장을 지속하여 연구개발비 지출 부담을 완화하고자 합니다. 그러나 당사는 고객사를 대상으로 합리적이면서 최상 품질의 박막 솔루션을 제공하기 위해 연구개발에 꾸준한 투자를 단행할 예정입니다. 따라서 당사의 예상과 달리 전방산업인 반도체 시장의침체, 고객사와의 거래단절 등 매출액이 감소하거나 연구개발에도 불구, 연구성과가 지연되거나 부진할 경우 연구개발비 부담이 증가할 수 있습니다.

마. 핵심 인력 이탈 가능성과 관련된 위험

당사의 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 연구개발을 통해 급격하게 변화하는 고객의 요구에 맞는 제품을 적시 개발 및 공급해야 하기 때문에
기술변화 환경에 대응하고 과거의 경험을 활용할 수 있는 연구개발인력의 확보 및 관리가 중요합니다. 이는 기존 핵심인력의 안정적인 유지에 한정되지 않으며 신규인력의 확보 및 전문성과 숙련도 향상을 포함합니다.

당사는 핵심인력 이탈을 방지하기 위해 영업비밀 보호와 부정 방지 등과 관련된 내부교육에 힘쓰고 있으며, 핵심 연구인력에 대한 주식매수선택권 부여 등 인센티브를 제공하여 장기근속을 유도하기 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도,
당사가 속한 산업은 성장성이 높아 신규 경쟁자 진입 가능성이 높고, 향후 시장선점을 위한 인력 확보 경쟁이 심화됨에 따라 핵심 인력 이탈에 따른 기술 유출이 발생할 경우 당사의 성장성 및 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 반도체를 비롯한 향후 진출할 디스플레이 및 태양전지 산업은 경쟁사 대비 기술적 우위도가 중요합니다. 당사의 제품이 고객사로부터 채택 받는 이유는 고객의 우수한 박막 증착 소자에 대한 기술적 니즈를 최고 수준으로 만족시키기 때문입니다. 이러한 기술적 강점은 당사의 핵심자산인 연구개발인력의 연구능력에서 비롯됩니다. 

당사의 연구인력 구성 및 핵심 연구인력은 다음과 같습니다. 

[당사 연구개발인력 구성]

학력

박사

석사

학사

기타

합계
평균 근속연수

2021년 반기말
1명
5명
11명
-
17명
7.9

2020년 말
1명

5
명

11
명

-

17
명

7.4

2019년 말

1
명

5
명

7
명

-

13
명

8.5

2018년 말

1
명

5
명

7
명

-

13
명

7.5

[당사 연구인력의 주요경력 및 연구실적]

성명

직위

담당업무

주요경력

주요연구실적

김대현

부사장

연구총괄

86.03~92.02 홍익대학교 금속재료공학 학사

92.01~93.12 스웨지락코리아 기술영업

94.01~99.12 ㈜다현 상품기획

00.01~04.07 ㈜한본 기술영업

04.08~06.01 신영 대표

06.02~現 ㈜지오엘리먼트 CTO

(국책 과제) 총괄

- 소재부품기술개발사업

- 에너지기술개발사업

- 차세대지능형반도체기술개발

(자체 과제) 총괄

- 대용량 고체 전구체 공급장치

- CHS 사업총괄

- 고온용 초음파 센서 개량

한성희

상무

타겟총괄

88.03~92.02 인하대학교 금속공학 학사

92.03~94.02 인하대학교 금속공학 석사

94.07~98.01 ㈜엘지금속기술연구소 연구원

98.03~11.05 토소에스엠디코리아㈜ 기술영업

11.05~現 ㈜지오엘리먼트 타겟사업 총괄

(국책 과제) 총괄

- 소재부품기술개발-소재 부품 패키지형

- 소재부품장비 혁신Lab 기술 개발사업

(자체 과제) 총괄

- Ta 타겟 제조공정 개발

- Co 타겟 제조공정 개발

- W 타겟 제조공정 개발

이영종

부장

부품총괄

95.03~03.02 건국대학교 화학공학 학사

04.02~05.02 건국대학교 무기공업화학 석사

05.06~現 ㈜지오엘리먼트 부품개발 총괄

(국책 과제) PM

- 소재부품기술개발사업

- 에너지기술개발사업

- 차세대지능형반도체기술개발

- 소재부품기술개발-소재 부품패키지형

(자체 과제) PM

- 대용량 고체 전구체 공급장치

- CHS

- 고온용 초음파 센서 개량

당사의 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 연구개발을 통해 급격하게 변화하는 고객의 요구에 맞는 제품을 적시 개발 및 공급해야 하기 때문에 기술변화 환경에 대응하고 과거의 경험을 활용할 수 있는 연구개발인력의 확보 및 관리가 중요합니다. 이는 기존 핵심인력의 안정적인 유지에 한정되지 않으며 신규인력의 확보 및 전문성과 숙련도 향상을 포함합니다.

당사는 핵심 연구개발 인력 확보와 근로의욕 고취 등으로 위해 2017년 07월 주식매수선택권을 부여하였습니다. 신고서 제출일 현재 재직중인 연구인력을 대상으로 부여된 주식매수선택권은 19,790주로, 전체 주식매수선택권 부여 주식 수(40,520주) 대비 48.8%입니다. 연구개발인력을 대상으로 부여된 주식매수선택권의 상세 현황은 아래와 같습니다. 

[연구개발인력의 주식매수선택권 현황]

부여 주식종류
부여
주식수
행사가능 주식수
행사 가격
행사기간
부여일
비고

김대현
보통주
4,260주
1,470원
'17.07.08
~'22.07.07
'15.07.08
신고서 제출일 현재 전원 재직 중

한성희
5,330주

외 4인
10,200주

합계
19,790주
-
-
-
-

당사는 핵심인력 이탈을 방지하기 위해 영업비밀 보호와 부정 방지 등과 관련된 내부교육에 힘쓰고 있으며, 핵심 연구인력에 대한 주식매수선택권 부여 등 인센티브를 제공하여 장기근속을 유도하기 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도, 당사가 속한 산업은 성장성이 높아 신규 경쟁자 진입 가능성이 높고, 향후 시장선점을 위한 인력 확보 경쟁이 심화됨에 따라 핵심 인력 이탈에 따른 기술 유출이 발생할 경우 당사의 성장성 및 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 특허 관련 위험

당사에게 특허권은 매우 중요한 자산입니다. 신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않고 있으며, 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 다만,
당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성 또한 배제하기 어려우며, 이로 인해 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 시 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 전자소자의 박막 증착 부문에 경쟁회사 대비 오랜 기간 연구하고, 투자를 통해 축적한 박막 증착에 대한 포괄적인 이해를 바탕으로 기화이송 기능이 탑재된 Canister 제품을 포함한 스퍼터링 타겟, 초음파 Level Sensor, Vaporizer 등 종합적인 솔루션 제공이 가능합니다. 위 요소 중 한 가지라도 부재할 경우 박막 증착 공정에 대한 종합적인 솔루션을 제공하기에는 어려움이 있으며, 박막 증착 공정에 대한 폭 넓은 이해를 위해 경쟁사는 최소 수년을 투자해야 하기 때문에 당사가 기술적으로 우위에 있다고 볼 수 있습니다. 당사가 현재까지 축적한 기술력과 시스템에 도달하기 위한 진입장벽이 존재한다고 볼 수 있습니다.

이러한 기술적 우위도는 지적재산권에 의해 보호받고 있습니다.

[당사 지적재산권 보유현황]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

만료일

적용제품

출원국

1

특허출원

강성이 강화된 오링용 그루브를 갖는 스퍼터링 타겟 및 이의 제조방법

동사

2021.01.28

출원중

-

Target

대한민국

2

특허출원

보강부를 구비한 스퍼터링 타겟 및 이의 제조방법

동사

2020.12.08

출원중

-

Target

대한민국

3

특허출원

상면 보강부를 구비한 스퍼터링 타겟 및 이의 제조방법

동사

2020.12.08

출원중

-

Target

대한민국

4

특허출원

고순도 전구체를 위한 기화 시스템

동사

2021.05.27

출원중

-

Solid Module

PCT

5

특허출원

캐니스터 내의 온도 변화를 이용한 전구체 레벨 측정 방법

동사

2021.04.12

출원중

-

Solid level sensor

대한민국

6

특허출원

넓은 가용 온도 범위를 가지는 고순도 전구체 기화 시스템

동사

2021.04.09

출원중

-

Solid Module

대한민국

7

특허출원

전구체의 레벨 측정 기능을 구비한 기화기 시스템

동사

2021.04.08

출원중

-

Solid level sensor

대한민국

8

특허출원

싸이클론 방식의 베이퍼라이저

동사

2021.03.12

출원중

-

Vaporizer 4.-

대한민국

9

특허출원

넓은 가용 온도 범위를 가지는 고순도 전구체 기화 시스템

동사

2021.02.26

출원중

-

Solid Module

대한민국

10

특허출원

캐니스터에 저장된 전구체의 레벨을 측정하는 방법 및 장치

동사

2021.02.26

출원중

-

Solid level sensor

대한민국

11

특허출원

캐니스터에 저장된 전구체의 레벨을 측정하는 방법 및 장치

동사

2021.02.26

출원중

-

Solid level sensor

대한민국

12

특허출원

전구체의 레벨 측정 기능을 구비한 기화기 시스템

동사

2021.02.26

출원중

-

Solid level sensor

대한민국

13

특허출원

잔량이 최소화될 수 있는 기화기 시스템

동사

2021.02.02

출원중

-

Solid Module

대한민국

14

특허출원

기준압력도달시간에 기초하여 캐니스터에 저장된 소스의 잔량을 측정할 수 있는 시스템 및 방법

동사

2020.10.12

출원중

-

Solid level sensor

대한민국

15

특허출원

고순도 프리커서용 캐니스터 시스템과 프리커서의 잔존량을 알 수 있는 모니터링 시스템

동사

2019.12.10

출원중

-

Solid level sensor

대한민국

16

특허출원

캐니스터에 저장된 소스의 잔량을 측정할 수 있는 시스템 및 방법

동사

2018.11.20

출원중

-

Solid level sensor

대한민국

17

특허출원

컨트롤 밸브 및 이를 이용한 예비 퍼지가 가능한 기화 시스템

동사

2018.10.17

출원중

-

Solid Module

대한민국

18

특허등록

모세관 현상을 이용한 고효율 기화기

동사

2016.12.21

2021.07.28

2035.05.07

Vaporizer 3

대한민국

19

특허등록

캐니스터에 저장된 소스의 잔량을 측정할 수 있는 시스템 및 방법

동사

2018.11.13

2020.07.07

2038.11.13

Solid level sensor

대한민국

20

특허등록

기화량을 일정하게 유지하면서 예비 퍼지가 가능한 기화 시스템 및 기화 방법

동사

2018.07.16

2020.12.22

2038.07.16

Solid Module

대한민국

21

특허등록

케미컬 회수용 응축모듈 및 이를 구비한 케미컬 회수 시스템

동사

2019.09.10

2021.03.17

2039.09.10

PRS

대한민국

22

특허등록

충진이 용이하고 기화 효율이 향상된 기화기

동사

2016.09.22

2021.06.18

2035.05.08

솔리드캐니스터

대한민국

23

특허등록

케미컬 회수 시스템

동사

2016.06.29

2018.02.13

2036.06.29

PRS

대한민국

24

특허등록

케미컬 회수 시스템

동사

2016.06.29

2018.01.10

2036.06.29

PRS

대한민국

25

특허등록

충진이 용이하고 기화 효율이 향상된 기화기

동사

2015.05.08

2017.04.05

2035.05.08

솔리드캐니스터

대한민국

26

특허등록

모세관 현상을 이용한 고효율 기화기

동사

2015.05.07

2017.11.02

2035.05.07

Vaporizer 3

대한민국

27

특허등록

기화량을 안정적으로 제어할 수 있는 캐니스터와 기화 시스템

동사

2014.06.09

2016.07.13

2034.06.09

VTC

대한민국

28

특허등록

기화기

동사

2013.05.09

2019.09.18

2033.05.09

솔리드캐니스터

대한민국

29

특허등록

화합물 정량 이송 조절 장치 및 이를 이용한 기화 시스템

동사

2012.10.08

2015.01.05

2032.10.08

Vaporizer

대한민국

30

특허등록

기화시스템 및 바텀 시스템

동사

2011.10.28

2013.11.12

2031.10.28

Vaporizer

대한민국

31

특허등록

분말 계량장치

동사

2011.07.21

2013.12.11

2031.07.21

PDS

대한민국

32

특허등록

산업용 배관 히팅 장치

동사

2011.07.04

2014.03.05

2031.07.04

Heater

대한민국

33

특허등록

기화 장치 및 이를 이용하는 기화 방법

동사

2010.04.06

2013.07.02

2030.04.06

Vaporizer

대한민국

34

특허등록

분말 계량방법 및 그 장치

동사

2009.11.25

2012.07.25

2029.11.25

PDS

대한민국

35

특허등록

분말소스 이송장치, 정량방법, 및 이에 사용되는 계량 용기파트

동사

2009.01.16

2011.09.26

2029.01.16

PDS

대한민국

36

특허등록

전구체 보관용기를 이용한 전구체의 버블링 방법

동사

2006.08.25

2008.03.12

2026.08.25

Canister

대한민국

37

특허등록

약품보관 용기

동사

2005.11.10

2006.11.27

2025.11.10

Canister

대한민국

38

특허등록

약품 보관용기 및 약품 보관용기 내부의 액위 측정방법

동사

2005.05.06

2006.11.27

2025.05.06

Canister & Sensor

대한민국

39

특허등록

센서부의 교체가 용이한 보관용기 및 보관용기의 센서부 교체방법

동사

2005.05.06

2006.10.20

2025.05.06

Canister & Sensor

대한민국

당사의 중요한 기술이나 특허의 침해분석, 관련업계 경쟁사의 기술동향 등을 파악하고 연구 개발의 방향을 설정하기 위하여 지적재산권 관련 특허분석이나 IP R&D 업무를 수행하고 있습니다.

[특허 동향분석 방법]

지오엘리먼트_특허 동향분석 방법.jpg
지오엘리먼트_특허 동향분석 방법

출처: 당사 내부 자료

당사는 특허권 관련 분쟁을 미리 방지하고자 꾸준하게 주요 기업의 특허를 모니터링하는 등 연구개발 과정에서 중요한 기술에 대하여 관련 업계의 특허 동향을 분석하고 있으며, 특허청에서 실시하는 IP R&D(특허청에서 일부 금액을 지원하고 당사가 나머지 금액을 매칭하여 변리사 그룹과 함께 주요기술에 대하여 특허동향을 연구하는 정부과제) 과제는 물론 개별 기술에 대한 권리분석 등 IP관련 업무를 진행하고 있습니다. 

[당사의 특허분석과 IP R&D 내역]

번호

특허 분석/ IP R&D 내역

완료시기

상태

1

“저증기압 화학물질용의 퍼지 가능한 컨테이너” 분석 및 감정

2007. 12

완료

2

첨단부품ㆍ소재 IP-R&D전략수립지원사업

2012. 09

완료

3

솔리드 Canister 특허침해 분석

2015. 10

완료

4

소재·부품·장비 R&D 사업 연계 IP-R&D 전략지원 사업

2020. 12

완료

당사에게 특허권은 매우 중요한 자산입니다. 신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않고 있으며, 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 다만, 당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성 또한 배제하기 어려우며, 이로 인해 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 시 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

사. 환율 변동 관련 위험

신고서 제출일 현재 당사는 해외법인 설립을 통한 해외진출 계획은 없으며, 대리점을 통한 진출을 진행하고 있습니다. 그러나,
당사는 해외에서의 ALD장비의 관심 증가, COVID-19으로 인한 국가 간 영업 제한 해제 등으로 인해 향후 수출 및 외화 결제비중이 높아질 수 있습니다. 또한, 향후 해외판매 비중이 유의미하게 증대할 경우 해외 지사 또는 법인 설립을 통한 적극적인 해외진출 가능성도 염두하고 있습니다.

설립 이후 당사는 대규모 외환차손이 발생한 사실이 없으나,
향후 글로벌 고객사로부터 매출대금을 외화로 수취할 경우 미국 달러화(USD), 엔화(JPY)에 대한 의존도는 더욱 높아질 수 있습니다.
해외 수출이 증가함에도 불구하고 체계적인 외환관리 정책을 운영하지 않아 환위험을 헷지하지 못하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 해외 거래처에 대한 매출 발생 시 주로 달러화를 결제통화로 사용하고 있으며, 일부 거래에 대해 일본 엔화로 결제하고 있습니다. 이에 원화 재무제표 작성 시 환율 변동에 따라 당사의 재무상태 및 경영성과에 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 3개년 및 반기 당사의 수출 비중은 다음과 같습니다. 

[최근 3개년 및 반기 수출 비중]

(단위: 백만원)

구분

2018년도

2019년도

2020년도

2021연도 반기

내수

12,458

8,446

10,855

9,470

수출

747

1,092

2,325

2,080

수출 비중

5.66%

11.45%

17.64%

18.01%

매출액 합계

13,204

9,538

13,180

11,550

당사의 주요 거래처는 국내 반도체 ALD장비 제작업체이며, 최종 수요처는 국내 반도체 제조업체로 최근 3개년 및 반기에 내수 대비 수출 비중이 높은 수준은 아닙니다. 그러나 반도체 양산 시장을 중심으로 ALD 방식이 다양한 공정에 본격적으로 도입되면서 미국의 글로벌 장비사부터 순차적으로 도입을 시작하고 있습니다. 이에 당사의 수출비중도 2018년 5.66%에 그친데 반해, 2019년에는 11.45%, 2020년에는 17.64%까지 증가하고 있습니다. 2021년 반기에는 18.0%까지 증가하였습니다.

당반기말 및 최근 2개년말 기준 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세후 이익 및

자산/부채에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율 변동 영향]

(단위: 원)

구 분

세후 이익에 대한 영향

자산/부채에 대한 영향

2021년 반기

2020년

2019년

2021년 반기

2020년

2019년

미국 달러/원

상승시

175,288,741

123,362,327

41,128,788

175,288,741

123,362,327

41,128,788

하락시

(175,288,741)

(123,362,327)

(41,128,788)

(175,288,741)

(123,362,327)

(41,128,788)

일본 엔/원

상승시

7,528

43,767

44,149

7,528

43,767

44,149

하락시

(7,528)

(43,767)

(44,149)

(7,528)

(43,767)

(44,149)

또한, 당사의 최근 당반기말 및 최근 2개년말 기준 외화에 대한 원화의 환율 변동에 노출되어있는 자산은 다음과 같으며 외화에 대한 원화의 환율 변동에 노출되어 있는 부채는 존재하지 않습니다.

[최근 2개년 및 반기 환율변동에 노출된 자산 현황]

(단위: JPY, USD, 원)

계정과목
통화
2021년 반기
2020년
2019년

외화잔액
원화잔액
외화잔액
원화잔액
외화잔액
원화잔액

외화보통예금
JPY
9,443.00
96,519
53,223.00
561,109
53,223.00
566,010

외화보통예금
USD
1,398,108.59
1,579,862,707
1,394,860.33
1,517,608,039
313,875.65
363,405,227

외화외상매출금
USD
590,645.00
667,428,850
58,787.00
63,960,256
141,550.30
163,886,933

합계
JPY
9,443.00
96,519
53,223.00
561,109
53,223.00
566,010.00

USD
1,988,753.59
2,247,291,557
1,453,647.33
1,581,568,295
455,425.95
527,292,160

당사는 양국의 통화(USD, JPY)로 수출하는 금액이 수입하는 금액보다 더 크기 때문에 외화 표시 자산을 보유하게 됩니다. 따라서 당사는 USD/KRW, JPY/KRW으로 표시되는 환율의 하방리스크에 노출되며, 원화가 상대 통화대비 평가절상 될 경우 당사의 외환차손이 발생할 수 있습니다. 

당사가 환율위험에 노출되어 있는 미국 달러와 일본 엔화의 최근 3개년 및 반기말 변동 추이는 하기와 같습니다.

[3개년 환율 변동 추이]

지오엘리먼트_3개년 환율변동 추이.jpg
지오엘리먼트_3개년 환율변동 추이

출처: 서울외국환중개

(단위: 원)

구분
미국 달러 (원/달러)
일본 엔화 (원/100엔)

평균
최저
최대
평균
최저
최대

2018년
1100.3
1057.6
1142.5
996.3
938.6
1031.5

2019년
1165.7
1111.6
1218.9
1069.6
1000.5
1155.1

2020년
1180.1
1082.7
1280.1
1105.1
1039.1
1172.7

2021년 반기
1117.7
1083.1
1141.1
1037.3
1008.0
1069.3

출처: 서울외국환중개
주1) 적용 환율은 서울외국환중개소에서 고시하는 각 외화의 현물환 거래량을 가중평균하여 산출하는 시장평균환율 입니다.

해당 기간 동안 미국 달러와 일본 엔화의 20% 이내에서 등락하는 추이를 보이고 있습니다. 그럼에도, 신고서 제출일 현재 당사가 예상할 수 없는 국내외 경제, 정치, 외교 문제로 인해서 환율이 급격하게 변동할 수 있는 가능성을 배제할 수 없습니다.

신고서 제출일 현재 당사는 해외법인 설립을 통한 해외진출 계획은 없으며, 대리점을 통한 진출을 진행하고 있습니다. 그러나, 당사는 해외에서의 ALD장비의 관심 증가, COVID-19으로 인한 국가 간 영업 제한 해제 등으로 인해 향후 수출 및 외화 결제비중이 높아질 수 있습니다. 또한, 향후 해외판매 비중이 유의미하게 증대할 경우 해외 지사 또는 법인 설립을 통한 적극적인 해외진출 가능성도 염두하고 있습니다.

당사는 상기와 같이 신고서 제출일 현재에는 환율변동에 따른 외환손익과 외화환산손익은 제한적인 것으로 판단됩니다. 설립 이후 당사는 대규모 외환차손이 발생한 사실이 없으나, 향후 글로벌 고객사로부터 매출대금을 외화로 수취할 경우 미국 달러화(USD), 엔화(JPY)에 대한 의존도는 더욱 높아질 수 있습니다. 해외 수출이 증가함에도 불구하고 체계적인 외환관리 정책을 운영하지 않아 환위험을 헷지하지 못하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 매출성장성 둔화 및 수익성 악화 위험

당사의 사업특성상 전체 비용에서 고정비가 차지하는 비중이 높습니다. 이러한 손익구조는 레버리지 효과가 극대화 될 수 있어 향후 매출액이 증가할 경우 영업이익률이 급격하게 개선될 여지가 있습니다. 

그러나, 당사의 이러한 높은 고정비 비중은 매출 감소 구간에서는 급격한 영업이익률의 저하로 이어질 수 있습니다. 특히 제품 출하가 지연 또는 감소하여 매출액이 감소함에도 불구하고 당사의 고정비 지출은 지속되기 때문에 영업이익률이 감소할 수 있으며, 심지어 매출액이 손익분기점을 도달하지 못할 경우 적자를 시현할 수 있습니다. 즉, 반도체 업황이 둔화되거나, 경쟁자가 출현하거나, 생산 공정에 차질이 생기는 등의 사유로 매출이 감소할 경우 당사의 수익성이 급격하게 낮아질 수 있습니다.

우호적인 산업환경에도 불구하고 당사의 제품이 고객사에 의해 채택되지 아니할 가능성이 존재
하며, 고객사의 증설 계획 지연 또는 취소 가능성 등을 고려했을 때 매출성장성이 지속되지 않을 위험을 배제할 수 없습니다. 또한 당사의 기술 변화 대응 능력의 저하 또는 시장 내 경쟁 심화로 인하여 고객사로부터 추가 발주 실패 시 매출의 성장성이 제한될 수 있는 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바
랍니다.

당사의 최근 3사업연도 및 반기 당사의 성장성에 관한 주요 재무실적은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

2018연도

2019연도

2020연도

2021연도 반기

매출액

(증감률)

13,204

(11.37%)

9,538

(-27.77%)

13,180

(38.19%)

11,550

(75.27%)

매출원가

(매출원가율)

7,002

(53.03%)

4,874

(51.10%)

7,145

(54.21%)

5,947

(51.49%)

판관비

3,129

3,380

3,161

1,721

영업이익

(영업이익률)

3,072

(23.27%)

1,283

(13.46%)

2,874

(21.80%)

3,882

(33.61%)

주1) 2021년 반기 증감률은 연환산 수치로 계산하였습니다.

당사의 매출액은 2018년 132억원 수준에서 반도체 산업 불황에 직접적인 영향을 받아 2019년에는 매출액이 95억원 수준으로 감소하였습니다. 그러나 2020년 반도체 산업의 수요공급 증가 및 증설 계획에 따른 호황기 cycle에 진입하면서 매출액 및 영업이익을 2018년 수준으로 회복하였습니다. 당사가 영위하는 반도체 소재/부품/장비사업은 전방산업의 업황, 주요 고객사 및 최종 고객사의 CAPEX 등에 크게 영향을 받기 때문에, 전방산업의 투자 cycle에 따라 매출이 급증하거나 급감할 수 있습니다.

전구체 기화이송 사업부의 주요시장은 전자소자의 박막 증착 공정 중에서도 ALD의 원료인 전구체의 기화이송과 관련된 부품과 장비시장입니다. 따라서 당사의 기술제품은 전방산업인 전자소자의 종류에 관계없이 ALD공정에 꼭 필요한 기술이기 때문에 ALD시장의 전망과 당사의 사업 전망은 매우 밀접한 관계가 있습니다. ALD시장은 매우 정밀하고 균일한 박막 증착이 가능한 기법으로, 가장 높은 정밀도를 요하는 반도체 양산공정에서는 이미 매우 중요한 공정으로 자리잡고 있으며 차세대 디스플레이 양산공정에서도 본격적인 ALD 공정의 도입이 논의되는 것을 고려할 때 전세계 ALD 시장은 성장이 전망되고 있습니다.

[세계 ALD 시장 전망]

지오엘리먼트_ald 시장 전망.jpg
지오엘리먼트_ald 시장 전망

출처: Mordor Intelligence,
GLOBAL ATOMIC LAYER DEPOSITION EQUIPMENT MARKET - GROWTH, TRENDS, COVID-19 IMPACT, AND FORECASTS (2021 - 2026)

당사의 주요 제품 및 매출 구분별 현황은 다음과 같습니다. 

구분
2018연도
2019연도
2020연도
2021연도 반기

Sensor
5,306
(40.2%)
4,049
(42.5%)
5,542
(42.0%)
5,010
(43.4%)

Canister
4,479
(33.9%)
3,842
(40.3%)
5,473
(41.5%)
4,855
(42.0%)

기타
3,202
(24.2%)
1,413
(14.8%)
1,802
(13.7%)
1,529
(13.2%)

상품
217
(1.6%)
233
(2.4%)
363
(2.8%)
155
(1.3%)

합계
13,204
9,538
13,180
11,550

당사는 반도체 공정 중 박막증착 분야에 전문성을 보유한 기업으로 여러가지 증착 방식 중 ALD 방식에 기술적 우위를 점하고 있습니다. ALD 방식에 필수적으로 들어가는 Sensor와 Canister가 당사의 핵심 제품이며, 두 개 제품이 2018연도를 제외하고 전체 매출액의 80% 이상을 차지할 정도 높은 비중을 차지합니다. 2019연도부터 최근 사업연도 반기말까지 두 개의 제품 비중은 각 40% 초중반대를 유지하면서 큰 변동없이 스테디 셀러로 자리잡아 당사의 안정적인 재무성과에 기여하고 있습니다.

상기 그래프와 같이 당사의 주된 전방시장인 ALD 시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망되며 당사 매출에 가장 큰 비중을 차지하고 있는 Sensor와 Canister은 업계 표준으로 인정받은 제품이므로 전방시장의 성장과 더불어 당사 매출 역시 증가할 것으로 예상됩니다. 특히 당해 사업연도 반기에는 반도체 시장 내 주요 수요처(서버, 모바일, PC) 중 서버용 반도체의 수요가 급증하여 전체 반도체산업과 관련된 밸류체인 내 소재, 장비 및 부품에 대한 수요 증가로 이어졌으며, 당사의 매출 또한 전년 동기 대비 56.8% 성장하였습니다.

[최근 반기말의 전년동기 대비 재무실적 비교표]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
2020년 반기
증감율

매출액
11,550
7,365
56.8%

영업이익
3,882
1,858
108.9%

당기순이익
3,104
1,662
86.7%

한편 당사의 사업특성상 전체 비용에서 고정비가 차지하는 비중이 높습니다. 매출원가율은 50% 초중반 수준에서 변동하는 움직임을 보이며, 판관비 또한 매출액 규모와상관없이 연도별로 30억원 수준으로 큰 차이가 없다는 것을 확인할 수 있습니다. 이러한 손익구조는 레버리지 효과가 극대화 될 수 있어 향후 매출액이 증가할 경우 영업이익률이 급격하게 개선될 여지가 있습니다. 실제로 최근 반기에는 직전 사업연도 대비 매출이
56.8%
증가하면서 영업이익률이
25.2%
에서 33.6%으로 개선되는 모습을 볼 수 있습니다. 향후에도 당사가 계획하는 대로 반도체 시장의 호황이 지속될 경우, 매출액과 영업이익이 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

이와 같이 고정비 비중이 매출원가에서 차지하는 비율이 높은 사업구조에 의해최근 반기에는 전년동기 대비 수익성이 큰 폭으로 개선되었습니다. 당해 사업연도 반기의 매출액이 전년동기 대비 56.8% 증가하였으나, 당해 사업연도 반기말의 영업이익과 당기순이익은 각 108.9%, 86.7% 더 큰 폭으로 증가하였습니다. 상기 표와 같이 당해 사업연도 반기 매출 비중에는 특별한 변화가 없이, Sensor와 Canister가 매출액의 43.4%, 42.0%를 차지하여 사업구조를 유지하였습니다.

그러나, 당사의 이러한 높은 고정비 비중은 매출 감소 구간에서는 급격한 영업이익률의 저하로 이어질 수 있습니다. 특히 제품 출하가 지연 또는 감소하여 매출액이 감소함에도 불구하고 당사의 고정비 지출은 지속되기 때문에 영업이익률이 감소할 수 있으며, 심지어 매출액이 손익분기점을 도달하지 못할 경우 적자를 시현할 수 있습니다. 즉, 반도체 업황이 둔화되거나, 경쟁자가 출현하거나, 생산 공정에 차질이 생기는 등의 사유로 매출이 감소할 경우 당사의 수익
성이 급격하게 낮아질 수 있습니다.

이러한 우호적인 산업환경에도 불구하고 당사의 제품이 고객사에 의해 채택되지 아니할 가능성이 존재하며, 고객사의 증설 계획 지연 또는 취소 가능성 등을 고려했을 때 매출성장성이 지속되지 않을 위험을 배제할 수 없습니다. 또한 당사의 기술 변화 대응 능력의 저하 또는 시장 내 경쟁 심화로 인하여 고객사로부터 추가 발주 실패 시 매출의 성장성이 제한될 수 있는 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 매출채권 미회수 및 현금흐름 악화 위험

당사의 주요 매출 매입거래 관련 결제조건과 대손충당금 설정 정책을 자체적으로 수립하여 매출채권 부실방지를 위해 선제적으로 대응하고 있으며, 매출채권 연령분석표 매출채권 명세서 매출채권 회수 현황도 회사 규모 대비 적절한 수준으로 판단되는 등 매출채권 매입채무 관리는 적절한 것으로 판단됩니다. 또한, 당사는 영업활동으로부터 유입되는 현금을 바탕으로 사업을 적절히 운영하고 있으며, 불필요한 현금의 유입 또는 유출은 발생하지 아니하는 것으로 보입니다.

그럼에도
거래처의 재무건전성이 급격하게 악화되어 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한,
과
거와 같이 당사가 이익을 시현하지 못할 경우 영업활동현금흐름이 악화될 경우, 단기 유동성 확보를 위한 차입금이 재무구조를 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 반기말 매출채권 및 매출채권 관련 지표는 다음과 같습니다. 

[당사의 자산대비 매출채권 및 매출채권회전율]

(단위: 백만원)

구분

2018년

2019년

업종평균
(2019년)

2020년

2021년 반기

매출액

13,204

9,538

-

13,180

11,550

매출채권

1,050

1,741

-

2,037

2,761

매출채권회전율

8.10회

6.83회

4.60회

6.98회

9.63회

자산총액

19,182

21,055

-

24,633

28,872

자산총액대비

5.47%

8.27%

16.05%

8.27%

9.56%

주1) 2021년 반기 회전율은 연환산 수치입니다.

주2) 매출채권회전율: 매출액 / {(기초 매출채권 +기말 매출채권)÷2}]

주3) 업종평균 비율을 적용함에 있어 한국은행 경제통계시스템의 기업경영분석 부분에서 “C292 특수 목적용 기계”를 반영하였습니다.

당사는 최근 3개년 및 반기말까지 매출액 증가하면서 기간동안 매출채권 규모도 급격하게 증가하는 추이를 보이고 있습니다. 2018년 말 10.5억원에 불과했던 매출채권이 최근 반기말에는 27.6억원 수준으로 증가했습니다.
2019년에는 매출액이 감소하였음에도 불구하고 4/4분기 매출액이 연매출의 28.0%를 차지하여 2018년 동분기 매출 비중인 16.5% 대비 크게 증가하면서 결산시점 매출채권 잔액은 증가하였습니다. 그러나,
이후 2020년과 최근 반기말에는 매출에 비례하여
매출채권 잔액이
증가하였습니다. 또한, 같은 기간 매출채권회전율은 2019년 6.83회에서 최근 반기말 9.63회로 개선되어 적절하게 회수되고 있다고 판단됩니다.

반면, 당사의 상위 5개 거래처의 결제조건은 다음과 같습니다.

[상위 5개 거래처의 결제조건]

매출처

매출유형

결제조건

A社

제품매출

익월 15일 결제

B社

제품/상품 매출

익월 13일 결제

C社

제품매출

익월말 결제

D社

제품매출

익월말 결제

E社

제품매출

익익월말 결제

당사의 고객사는 주로 ALD장비를 비롯한 반도체 장비를 전문으로 제작하는 국내기업으로, 상위 거래처는 우량한 신용도를 보유하고 있습니다. 상기 표와 같이 익익월말 결제를 하는 E社를 제외한 상위 거래처는 3개월을 초과하지 아니한 기간에 매출대금을 지급하고 있습니다. E社 또한 신용도가 높은 거래처이며 증권신고서 제출일 현재 미회수 대금은 없습니다.

당사의 매출채권 연령분석표는 다음과 같습니다.

[매출채권 연령분석표]

구분

3월 미만

3~6월 미만

6~12월 미만

1년 이상

매출채권 잔액

부도금액

(업체수)

2018년 말

898,842,683

157,179,266

-

-

1,056,021,949

-

2019년 말

1,751,429,720

-

-

-

1,751,429,720

-

2020년 말

2,036,309,965

-

50,133,600

-

2,086,443,565

-

2021년 반기말

2,755,284,001

6,764,480

50,133,600

2,812,182,081

-

상기 표와 같이 당사의 매출채권은 대부분 3개월 이내 정상 회수되고 있으며, 주요 고객사가 국내외 우량거래처로 향후 발생할 매출채권은 미회수 또는 부실 가능성이 낮기 때문에 당사의 매출채권 회수 지연 위험은 낮은 것으로 판단합니다.

그러나, 당사는 2021년 반기 중 1년 이상 초과연체 된 매출채권 50백만원에 대해 전액 대손충당금으로 인식한 사실이 있습니다. 해당 매출채권은 2020년 1월 특정 고객사(1개社)를 거래상대방으로 발생한 장기연체 매출채권으로, 해당 고객사의 사정으로 회수되지 못하고 있습니다. 당사는 해당 매출채권에 대해 지속적인 회수 요청으로 20년 5월에 채권 발생액 중 5백만원을 회수하였고, 나머지 잔액은 채권추심업체에 의뢰하여 회수 진행 중입니다.

[매출채권 대손충당금 설정 내역]

(단위: 백만원)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년도 반기

외상매출금

844

1,595

1,944

2,422

(대손충당금-외상매출금)

(6)

(11)

(50)

(51)

받을어음

212

156

143

390

(대손충당금-받을어음)

-
-
-
-

합계

1,050

1,741

2,037

2,761

매출채권에 대한 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정되며, 매출채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 일반적인 경제 환경, 보고기간 말에 현재 상황에 대한 평가뿐만 아니라 미래에 상황이 어떻게 변동할 것인지에 대한 평가를 포함한 요소들이 조정된 채무자의 현행 재무상태에 대한 분석을 고려한 충당금 설정률표를 이용하여 산정하고 있습니다. 당사는 과거 경험상 1년이 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 1년이 경과된 모든 채권에 대하여 전액 손실충당금을 인식하고 있습니다.

한편, 당사의 현금흐름표는 하기와 같습니다. 

[최근 3개년 및 반기 현금흐름표]

(단위: 백만원)

과 목

2018년

2019년

2020년

2021년 반기

Ⅰ. 영업활동현금흐름

4,062

724

3,487

2,568

영업에서 창출된 현금흐름

4,106

1,002

3,331

3,030

Ⅱ. 투자활동현금흐름

(4,451)

(1,265)

(1,557)

(2,057)

단기금융상품의 감소

3,684

8,000

7,552

4,798

단기금융상품의 증가

(8,000)

(9,052)

(8,862)

(4,287)

Ⅲ. 재무활동현금흐름

(357)

(9)

36

75

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증감

(746)

(550)

1,965

587

Ⅴ. 기초의 현금

2,146

1,400

843

2,698

Ⅵ. 외화환산손익

(0)

(7)

(110)

22

Ⅶ. 기말의 현금

1,400

843

2,698

3,306

당사는 최근 3개년 및 반기 동안 꾸준한 영업이익 및 순이익을 시현하면서 건전한 현금흐름을 시현하였습니다. 당사는 상기 언급한 바와 같이 매출채권을 원활하게 회수하면서 당기순이익과 비례하는 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하고 있습니다.

반면, 당사의 투자활동현금흐름은 최근 3개년 및 반기 동안 지속적으로 부(-)를 기록하였습니다. 이는 단기금융상품의 증가로 인한 현금유출이며, 영업활동으로 확보한 수익을 현금으로 보유하기 보다는 이자 가산을 위해 정기예금의 형태로 예치하였기 때문입니다. 정기예금은 필요 시 즉시 현금성자산으로 유동화 할 수 있는 금융상품으로, 실질적으로 회사에서 현금이 유출되었다고 보기 어렵습니다.

당사의 주요 매출 매입거래 관련 결제조건과 대손충당금 설정 정책을 자체적으로 수립하여 매출채권 부실방지를 위해 선제적으로 대응하고 있으며, 매출채권 연령분석표 매출채권 명세서 매출채권 회수 현황도 회사 규모 대비 적절한 수준으로 판단되는 등 매출채권 매입채무 관리는 적절한 것으로 판단됩니다. 또한, 당사는 영업활동으로부터 유입되는 현금을 바탕으로 사업을 적절히 운영하고 있으며, 불필요한 현금의 유입 또는 유출은 발생하지 아니하는 것으로 보입니다.

그럼에도 거래처의 재무건전성이 급격하게 악화되어 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 과거와 같이 당사가 이익을 시현하지 못할 경우 영업활동현금흐름이 악화될 경우, 단기 유동성 확보를 위한 차입금이 재무구조를 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

차. 재무안정성 관련 위험

당사는 설립 이후부터 영업성과로부터 발생한 현금으로만 사업을 운영하는 무차입경영을 실현하고 있으며, 사내 유보금을 확보하는 등 지속적으로 재무안정성을 유지해왔으며, 부채비율 역시 동종업계 대비 낮은 수준으로 유지하고 있습니다. 또한, 당사가 코스닥시장 상장 시 유입될 공모자금으로 인해 당사의 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 보입니다.

그럼에도 불구하고
향후 매출실적 감소, 수익성 악화, 신규사업 추진에 따른 고정비 부담 증가 등으로 인해 당사의 재무안정성이 저하될 수 있는 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2018년부터 2021년 반기말까지 주요 재무현황, 재무안정성 및 유동성 지표는 하기와 같습니다.

[최근 3개년 및 반기 재무비율]

(단위: 백만원)

구 분

2018년

2019년

동업종평균

(2019년)

2020년

2021년 반기

매출액

13,204

9,538

-

13,180

11,550

부채비율(%)

8.76%

11.23%

103.27%

15.36%

18.42%

자본의 잠식률(%)

-

-

-

-

-

재고자산 회전율(회)

7.87회

5.11회

6.15회

5.80회

7.96회

매출채권 회전율(회)

8.10회

6.83회

4.60회

6.98회

9.63회

영업활동으로 인한 현금흐름

4,062

724

-

3,487

2,568

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여

-

-

-

-

-

주1)
업종평균 비율을 적용함에 있어 한국은행 경제통계시스템의 기업경영분석 부분에서 “C292 특수 목적용 기계”를 반영하였습니다.

주2)
자본의 잠식률: (자본금-자기자본) / 자본금*100

주3)
재고자산회전율: 매출액 / {(기초재고+기말재고)÷2}]

주4)
2021년 반기 중 매출채권 회전율, 재고자산 회전율은 연환산한 수치입니다.

당사는 설립 이후부터 영업성과로부터 발생한 현금으로만 사업을 운영하는 무차입경영을 실현하고 있으며, 사내 유보금을 확보하는 등 지속적으로 재무안정성을 유지해왔으며, 부채비율 역시 동종업계 대비 낮은 수준으로 유지하고 있습니다. 또한, 당사가 코스닥시장 상장 시 유입될 공모자금으로 인해 당사의 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 보입니다.

그럼에도 불구하고 향후 매출실적 감소, 수익성 악화, 신규사업 추진에 따른 고정비 부담 증가 등으로 인해 당사의 재무안정성이 저하될 수 있는 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

카. 이해관계자 거래 관련 위험

당사는 기타특수관계인인 ㈜지오인베스트와 경상거래가 아닌 부동산 임대차 거래가 발생하고 있으나, 「특수관계자거래에 대한 통제규정」에 의거하여 거래를 행하고 있으며, 제3자와의 거래조건과 비교하여 불필요한 부의 유출은 없는것으로 파악됩니다.
그럼에도 향후 ㈜지오인베스트와의 거래조건이 당사에게 불리하게 변경되거나, 거래상대방의 일방적인 거래단절이 발생할 경우 당사의 재무실적에 부정적이 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 박막 증착 공정에 필요한 소재, 부품, 장비를 전문으로 제작하는 회사로, 관계회사를 포함한 이해관계자와 경상거래는 발생하지 아니하고 있습니다.

그러나, 당사는 당사의 최대주주인 신현국 대표이사가 100% 보유하는 ㈜지오인베스트와 부동산 임대차 거래를 하고 있습니다. 당사는 서울에 위치하는 고객사와의 긴밀한 협력관계를 구축하고, 서울에 밀집한 행정 기관 및 금융기관 관련 업무를 효율적으로 하기 위하여 2017년 7월 서울사무소를 설치하였습니다. 당사는 관계회사인 ㈜지오인베스트가 소유하고있는 서울시 강남구 소재의 빌딩 1층을 임차하여 신고서 제출일 현재까지 사용하고 있습니다.

[㈜지오인베스트와의 부동산 임대차 거래내역 상세]

(단위: 천원)

성 명
 (법인명)

관계

임대목적

소재지

수량

임차

(면적)

2021년 반기

2020년

2019년

2018년

㈜지오인베스트

관계회사

서울사무소

서울시

강남구

273.61㎡

42,323

84,407

77,592

76,456

당사와 상장주선인은 해당 임차 건에 대한 계약서를 검토하였으며 일반적인 임대차계약서의 구성 내용 이외의 특이사항은 존재하지 않았습니다. 또한 독립적인 제3자와의 거래조건 비교를 위하여 동일한 건물에 임차하고 있는 당사 및 ㈜지오인베스트와 관계가 없는 업체와의 임대차 거래계약서를 징구하여 검토한 결과 임대조건 비슷한 수준으로 파악되었습니다.

또한, 당사는 관계회사를 포함하여 이해관계자와의 거래가 발생할 경우, 2020년 08월에 제정 및 운영하고 있는 「특수관계자거래에 대한 통제규정」에 따라 이사회 결의를 통하여 이해관계자 등과의 거래를 결정하고 있습니다.

당사는 기타특수관계인인 ㈜지오인베스트와 경상거래가 아닌 부동산 임대차 거래가 발생하고 있으나, 「특수관계자거래에 대한 통제규정」에 의거하여 거래를 행하고 있으며, 제3자와의 거래조건과 비교하여 불필요한 부의 유출은 없는것으로 파악됩니다. 그럼에도 향후 ㈜지오인베스트와의 거래조건이 당사에게 불리하게 변경되거나, 거래상대방의 일방적인 거래단절이 발생할 경우 당사의 재무실적에 부정적이 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 소송 관련 위험

본 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없는 상황입니다. 그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없는 상황입니다. 그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

파. 대규모 시설 자금 지출 관련 위험

당사는 생산 효율화를 위한 공장리뉴얼과 향후 추가 채용에 따른 사무공간의 확장을 계획하고 있습니다. 공장 리뉴얼의 경우 현재 3개동으로 분리되어 있는 공장동을 2개동으로 변경하고 1동을 복층화 할 계획이며, 클린룸, 세정시설, 창고, 사무실 등 모든 공간을 확대할 계획입니다.
또한,
향후 주력 제품으로 강화할 계획인 솔리드 캐니스터, 대용량 기화기, PEB 등은 양산을 목표로 표준화 된 시스템을 구축할 계획으로 가공시설, 용접시설, 세정시설 등의 설비를 확충하여 생산 시스템을 고도화 하고자 계획하고 있습니다.

또한 당사는 기술 중심의 기업으로서의 입지를 강화하기 위하여 공모자금 중 3,352백만원을 연구개발비에 투자할 계획입니다. 특히 당사는 선행 기술 연구, 고객사와의 공동연구를 통한 신제품 개발 등을 통하여 당사의 기술 경쟁력을 더욱 공고히 할 것입니다.

그러나 당사의 공모자금 사용 계획에도 불구하고 신규 건물의 완공 및 기계장치 도입이 지연되거나, 완공 이후 신규 도입 건물/기계장치의 내부적인 문제로인하여 정상가동이 되지 않을 경우 당사가 계획했던 공모자금의 기대효과가 감쇄될 수 있습니다. 또한 이러한 투자에도 불구하고 증설 효과가 미미하거나, 적절하게 투자가 이루어지지 않을 경우 추가 고객사의 확보 실패, 기술경쟁력의 침체 등으로 이어져 당사의 실적 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 건물 및 기계장치 취득을 위한 대규모 설비투자에 사용할 예정입니다.

[공모자금 사용계획]

(단위: 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

10,984
-

698

-
-
3,352
15,034

(주1)

상기의 금액은
확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

(주2)
합계 금액은 상장주선인 의무인수분으로 인한 유입대금과 발행제비용을 감안한 순수입금 기준입니다.

(주3)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(단위: 백만원)

구분

2021연도

2022연도

2023연도

합계

비고

시설자금

건물

300
5,700
-

6,000

공장동 및 사무동 리뉴얼

기계장치

1,645
1,379
1,960
4,984

생산 설비 구입

연구개발비

978
1,097
1,277
3,352

신기술 연구 및 신제품 개발

운영자금

117

238
343
698

원재료 구입 등

합계

3,040

8,414

3,580

15,034

-

당사는 생산 효율화를 위한 공장리뉴얼과 향후 추가 채용에 따른 사무공간의 확장을 계획하고 있습니다. 공장 리뉴얼의 경우 현재 3개동으로 분리되어 있는공장동을 2개동으로 변경하고 1동을 복층화 할 계획이며, 클린룸, 세정시설, 창고, 사무실 등 모든 공간을 확대할 계획입니다. 또한, 향후 주력 제품으로 강화할 계획인 솔리드 캐니스터, 대용량 기화기, PEB 등은 양산을 목표로 표준화 된 시스템을 구축할 계획으로 가공시설, 용접시설, 세정시설 등의 설비를 확충하여 생산 시스템을 고도화 하고자 계획하고 있습니다. 시설자금의 세부적인투자 계획은 다음과 같습니다.

[시설자금 구체적 투자 계획]

(단위: 백만원)

구분

예상 투자 시기

예상금액

건물

클린룸, 연구소 (리뉴얼 공장A동 1층)

2021년~2022년

3,000

생산(조립), 품질 (리뉴얼 공장A동 2층)

2021년~2022년

2,200

생산(가공) (리뉴얼 공장B동 1층)

2021년

200

자재, 제품창고 (리뉴얼 공장B동 2층)

2021년

100

1층 사무실 및 회의실

2021년~2022년

300

2층 임원실 및 회의실

2021년~2022년

200

건물 소계

6,000

기계
장치

조립실

리크 디텍터

진공 포장기

2021년

2021년

41

2

포장실

진공 포장기

2022년

2

생산2

작업실

CNC 400M

CNC 600M

MCT 9500

매뉴얼 용접기

2022년

2021년

2022년

2021년

200

240

200

6

타겟

작업실

단조 프레스

열간용 열처리기

2021년

2021년

1,200

50

품질실

파티클 측정기

Flow Tester

2021년

2021년

15

20

생산1

작업실

레이저 용접기

레이저 마킹기

로봇 인두기

자동 몰딩기

드라이 오븐 (소형)

디텍터

오실로스코프

2022년

2022년

2022년

2021년

2021년

2021년

2022년

100

22

38

20

10

41

14

조립실

퍼지카트

디텍터

드라이 오븐 (대형)

2022년

2022년

2022년

190

41

15

세정실

캐니스터 자동 장치

캐니스터 건조 장치

센서 자동 세정 장치

초음파 세척기 (대형)

2022년

2022년

2022년

2022년

70

12

40

10

생산2

작업실

CNC 400M

CNC 600M

MCT 9500

오토 용접기

매뉴얼 용접기

2022년

2021년

2022년

2022년

2021년

200

960

800

270

24

품질실

3차원 측정기

내시경 설비

2022년

2022년

100

31

기계장치 소계

4,984

시설자금 합계

10,984

그러나 당사의 공모자금 사용 계획에도 불구하고 신규 건물의 완공 및 기계장치 도입이 지연되거나, 완공 이후 신규 도입 건물/기계장치의 내부적인 문제로인하여 정상가동이 되지 않을 경우 당사가 계획했던 공모자금의 기대효과가 감쇄될 수 있습니다. 또한 이러한 투자에도 불구하고 증설 효과가 미미하거나, 적절하게 투자가 이루어지지 않을 경우 추가 고객사의 확보 실패, 기술경쟁력의 침체 등으로 이어져 당사의 실적 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

하. 기술성장특례 적용 기업 위험

당사는 코스닥시장 상장규정에 의거 전문평가기관이 당사의 기술 등을 평가하여 평가결과가 일정 등급 이상일 경우 적용되는 기술성장기업 특례를 적용 받았습니다. 기술성장기업의 경우 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다.

그러나 당사는 과거 3개년 및 신고서 제출일 현재까지 지속적으로 매출액이 발생하고 있으며, 영업이익 및 순이익을 시현하고 있습니다. 당사는 전문평가기관에서 요구하는 기술성(완성도, 경쟁우위도, 기술인력의 수준)과 시장성(상용화 수준, 시장규모/성장잠재력, 시장경쟁력) 등을 모두 충족하여 A 등급을 획득했을 뿐만이 아니라, 고객사로부터 채택되어 납품을 하고 안정적인 수익을 창출하고 있습니다.
당 반기 기준으로 당사는 매출액 115.5억, 영업이익 38.8억을 시현하여 33.6% 수준의 영업이익률을 시현하고 있습니다.

그럼에도 상장 후 기술성장기업에게 적용되는 관리종목지정 유예기간 이후에 개발 일정 지연 및 매출 성장 정체로 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장규정에 의거 전문평가기관이 당사의 기술 등을 평가하여 평가결과가 일정 등급 이상일 경우 적용 되는 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사 승인을 득하였습니다.

기술성장기업 상장특례를 적용 받고자 하는 기업은 한국거래소가 지정한 2개의 전문평가기관에게 평가를 받으며, 1개기관에서 A등급 이상 취득, 나머지 기관에서 최소 BBB등급 이상 취득이 필요합니다. 당사는 2021년 6월 한국기업데이터와 이크레더블 2개사에서 기술평가를 받은바 있으며, 두 기관에서 모두 A등급을 획득하며 기술성장기업 상장특례 요건을 충족하였습니다.

[전문평가기관의 종합의견(요약)]

전문평가기관
등급
평가결과

한국기업데이터
A
(주)지오엘리먼트(이하 '동사')는 2005년 5월 설립된 외감법인으로 캐니스터, 레벨센서, 기화기, 스퍼터링 타겟 등을 주력제 품으로 하는 반도체 제조용 기계 제조업을 영위중이며, 2020년 12월말 현재 총자산 24,633백만원, 자기자본 21,354백만원 (납입자본금 2,300백만원), 평가기준일 현재 상시종업원 53명(등기임원 및 기업부설연구소 인원 제외) 규모의 중소기업임. 

최근 반도체 증착공정에서 고체전구체 사용량이 증가할 것으로 예상되고, 회로가 미세해지면서 원자증착방식인 ALD 공정 이 확대될 것으로 기대됨. 그리고 증착면적이 증가하는 추세여서 4g/min 수준의 대용량 기화기가 요구되는 실정이고, 장비 제조사의 원가절감 목적으로 PEB 제품 채용이 증가할 것으로 전망되고 있음. 또한 일본의 수출규제 대응으로 인하여 국내 반도체 부품과 소재의 국산화율이 높아지는 추세임. 

동사는 이와 같은 반도체 산업동향을 감안하여 고체전구체 캐니스터, 대용량 기화기, PEB(Precursor Evaporation Box), 스퍼 터링 타겟을 개발하여 상용화하였음. 고체전구체 캐니스터는 안정적인 기화공급 속도를 유지하고, 고체전구체의 잔량을 실 시간 측정할 수 있으며, 대용량 캐니스터의 적용으로 교체 빈도를 최소화하는 특징이 있음. 대용량 기화기는 가스분무 아 토마이저와 싸이클론을 적용하여 4g/min 조건에서 안정적으로 기화되는 장점이 있음. 그리고 동사는 PEB의 주요 부품인 캐니스터와 레벨센서 제조에 강점을 보유하고 있어 고객맞춤형 PEB 제품을 경쟁력 있는 가격으로 공급할 수 있으며, 국내 최초로 300mm 스퍼터링 타겟 제품(Al, Cu, Ti)을 국산화하여 국내 반도체 소재 산업 발전에 기여하고 있음. 

동사 제품의 전방 산업인 증착장비 시장인 경우, 국내 시장은 2019년 이후 연평균 13.83% 성장하여 2024년에는 5조 4,635억 원의 시장규모를 형성할 것으로 전망되고 있고, 세계 시장은 2019년 이후 연평균 7.22% 성장하여 2024년에는 169억 8,000만 달러의 시장규모를 형성할 것으로 전망되는 등, 전방 산업의 시장은 전반적으로 긍정적인 상황임. 동사의 기술완성도, 기술우위도, 기술인력수준, 상용화수준, 시장규모, 시장경쟁력 등을 종합적으로 고려하여, 동사 기술 평 가 등급은 A 등급(높은 수준의 기술력을 가진 기업)으로 평가함.

이크레더블
A
(전략)

동사는 평가대상기술인 전구체 기화이송 시스템 기술을 기반으로 솔리드 캐니스터, 대용량 기화기, 펩(PEB)을 개발하였으며, 제조 기술을 기반으로 양한 고순도 금속의 스퍼터링 타겟 제품을 개발하였다. 동사는 기반기술로 제조된 반도체 및 디스플레이 관련 전구체용 캐니스 터와 초음파 레벨센서는 국내에서 95% 이상의 시장점유율을 차지하고 있어 수요기업으로부 터 높은 신뢰성을 확보하고 있다. 또한, 초음파 레벨센서에 대한 국제 표준 방폭인증인 IECEx를 보유하고 있는 바 기술진행 단계와 신뢰성은 높은 수준이다.

동사는 기술사용화 실적 16건, 국가 R&D 과제 수행실적 5건, 수상실적 4건, 인증 10건을 보유하고 있는 것으로 파악되며, 국내 등록특허 20건, 국내 출원특허 15건, 상표권 등록 1건 을 보유하고 있어 특허 동향 조사, 원천성 특허 확보, 국내에 제품별 다수 특허권 확보 측면 은 높은 수준으로 판단된다.

동사는 기술제품의 특성상 소량 다품종의 제품을 생산해야 하기 때문에 생산인력의 다능공 화를 위해 연구인력 관리 시스템을 체계적으로 구축하였으며, ERP시스템을 도입하여 생산자 가 작업지시서에 따라 공정을 돌며 일정량의 반제품과 부품을 사용하고 이에 대한 공정을 모 두 전산화하여 제품의 재고와 반제품, 제품별 재고를 확인하여 생산 능률을 올리고 스마트 공장으로 도약을 준비 중에 있어 기술제품의 생산 및 품질관리 역량은 높은 수준이다. 동사 가 생산하는 제품 대부분의 최종 수요처는 반도체 제조업체 또는 반도체 제조장비 업체로, 판매처의 기업규모가 상당히 큰 규모이고, 특정 기술 분야에서 동사가 독보적 기술을 보유하 고 있는 점을 감안할 때, 기술제품 판매처의 안정성은 높은 수준이다. 

동사의 기술제품이 속한 원자층 증착장비 시장의 규모는 2018년 12억 8000만 달러로 확인 되는 등 전반적인 시장의 규모는 큰 편이다. 

동사는 매출액 기준으로 상위그룹에 포함되지는 않은 상태이나, 기술제품 관련 국내 시장 점유율은 95% 정도이며, 글로벌 반도체 제조업체인 SK하이닉스, 삼성전자 및 글로벌 반도체 제조용 장비 업체인 ASM, LAM Research, Air Liquide, 주성엔지니어링, 원익IPS 등 다수의 고객사로부터 품질의 기능과 우수성을 인정받고 있어 기술제품의 인지도와 시장점유 정도(가능 성)는 높은 수준이다.

경쟁제품과의 동사 기술제품을 전반적으로 비교하였을 때, 동사 기술제품이 성능과 사용편 의성 측면에서 비교우위성이 있어 향후 동사 기술제품으로의 교체의사가 분명히 존재할 것 으로 보이는 바 경쟁제품 대비 효능·가격 우수성은 높은 수준이다. 

동사는 국내시장과 해외시장 내 시장점유율을 확보하고자 다양한 인지도 확대 전략을 구사 하고 있는 점을 고려할 때, 목표시장 내 시장점유율, 인지도가 지속적으로 증가할 것으로 판 단된다.

기술성장기업 상장특례 적용 기업은 코스닥시장 상장예비심사 청구 시 벤처기업의 외형요건 중 경영성과 요건 및 이익/매출액 요건이 적용 되지 않습니다. 한편, 코스닥시장 상장을 위해 상장예비심사를 청구하는 기업의 유형별로 주요외형요건은 아래와 같이 차이가 존재합니다.

[코스닥시장 상장예비심사 청구기업 유형별 주요 외형요건 비교]

구분
일반기업(벤처 포함)
기술성장기업

수익성/매출액 기준
시장평가/성장성 기준
기술평가 특례
성장성 추천

주식분산
(택일)
-소액주주 500명&25%이상, 청구후 공모 5% 이상(소액주주 25% 미만시 공모 10% 이상)
-자기자본 500억 이상, 소액주주 500명 이상, 청구후 공모 10%이상 & 규모별 일정주식수 이상
-공모 25% 이상 & 소액주주 500명

경영성과 및 시장평가 등
(택일)
법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 시총 90억원
시총 500억 & 매출 30억 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상
-자기자본 10억원
-시가총액 90억원

법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억원[벤처: 15억원]
시총 300억 & 매출액 100억원이상[벤처50억원]
전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받고 평가결과가 A등급 이상일 것
(1개 기관에 한해 BBB등급 가능)
상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업일 것

법인세차감전계속사업이익 있을것 & 시총 200억원 & 매출액 100억원[벤처: 50억원]
시총 500억원 & PBR 200%

법인세차감전계속사업이익 50억원
시총 1,000억원

자기자본 250억원

감사의견
최근사업연도 적정

경영투명성
(지배구조)
사외이사, 상근감사 충족

기타 요건
주식양도 제한이 없을 것 등

상기에서 기술된 바와 같이 '기술성장기업'으로 청구하는 경우 '일반기업' 및 '벤처기업'에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 적기 때문에, 해당 기업은 일반적으로 사업의 성과가본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다.

그러나 당사는 과거 3개년 및 신고서 제출일 현재까지 지속적으로 매출액이 발생하고 있으며, 영업이익 및 순이익을 시현하고 있습니다. 당사는 전문평가기관에서 요구하는 기술성(완성도, 경쟁우위도, 기술인력의 수준)과 시장성(상용화 수준, 시장규모/성장잠재력, 시장경쟁력) 등을 모두 충족하여 A 등급을 획득했을 뿐만이 아니라, 실제로 고객사로부터 당사의 제품이 채택되어 납품을 하여 안정적인 수익을 창출하고 있습니다. 당 반기 기준으로 당사는 매출액 115.5억, 영업이익 38.8억을 시현하여 33.6% 수준의 영업이익률을 시현하고 있습니다. 

[2018년 ~ 2021년 반기 연결재무제표 손익 현황]

(단위: 백만원)

과목
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액
11,550
13,180
9,538
13,204

매출총이익
5,603
6,035
4,664
6,202

영업이익
3,882
2,874
1,283
3,072

영업이익률
33.61%
21.80%
13.46%
23.27%

법인세비용차감전순이익
4,011
2,867
1,418
3,502

순이익
3,104
2,457
1,373
2,980

순이익률
26.88%
18.64%
14.39%
22.57%

당사는 일반적인 기술성장기업과는 달리 제품의 상용화부터 안정적인 고객군 확보를 넘어 전구체 이송 부문에서는 시장을 선도하고 있습니다. 특히, Canister와 Level Sensor 제품기술력이 고객사 및 경쟁사를 포함한 시장참여자로부터 인정받고 있습니다. 당사는 단기적으로 반도체 시장의 성장에 힘 입어 재무실적이 향후에도 개선될 것으로 예상하고 있어, 급격하게 적자를 시현할 개연성은 낮다고 판단되고 있습니다.

한편, 코스닥시장상장규정 제28조(관리종목)은 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기영업손실, 자본잠식 등 코스닥 상장기업으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우에는 관리종목으로 지정 하도록 규정하고 있습니다.

[코스닥시장 상장규정 상 경영실적 및 재무상태 관련 관리종목 지정 사유]

구분

사유

매출액

- 최근 년 30억원 미만 (지주회사는 연결기준)
- 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용

법인세비용차감전
계속사업손실

- 자기자본 50%이상(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(& 최근연도계속사업손실)
- 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용

장기영업손실

- 최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준)
- 기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용

자본잠식/자기자본

- 사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상 (주1)
- 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만
- 반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정·의견거절·범위제한 한정

(주1)
동 관리종목 지정기준은 경영성과 및 재무상태 관련 지정기준만 표기한 것입니다.

(주2)
자본잠식율 = (자본금 - 자기자본) / 자본금 X 100

당사는 기술성장특례 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도인 2021년도(예정)를 포함한 연속하는 5개 사업연도(2025년 까지), 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(2023년 까지)에 대해서는 해당 요건(영업이익 요건은 유예기간 없이 적용 면제)을 적용받지 않습니다. 

상기 언급한 바와 같이 당사는 과거 3개년 및 신고서 제출일 현재 기 상용화 된제품을 바탕으로 가시적인 재무성과를 기록하고 있어 관리종목 지정 가능성은 높지 않은 것으로 판단되지만, 상장 후 기술성장기업에게 적용되는 관리종목지정 유예기간 이후에 개발 일정 지연 및 매출 성장 정체로 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

거. 기타금융자산 비중 관련 위험

당해 사업연도 반기말 기타금융자산 규모는 10,821백만원으로 유동자산과 자산총계에서 차지하는 비율은 53.7%, 37.5% 수준으로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사가 보유하는 기타금융자산은 대부분 정기예금으로 구성되어 있어, 사내에 유보된 이익금을 현금으로 보유하기 보다는 이자 가산을 위해 정기예금 형태로 예치하고 있습니다. 

당사는 금융업을 주 사업으로 종사하거나, 금융수익에 과도하게 의존하고 있지않기 때문에 추가적인 금리 인하가 발생한다고 하더라도 당사의 순이익에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고, 당사가 향후에도 영업활동으로부터 창출되는 현금을 과도하게 단기금융상품의 형태로 예치하여 기업경영활동에 필요한 투자를 하지 않거나, 배당금을 지급하지 않을 경우 주주가치가 훼손될 가능성이 있습니다.

당사의 주요 자산현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기말
2020년 말
2019년 말
2018년 말

유동자산
20,159
16,215
12,332
10,825

자산총계
28,872
24,633
21,055
19,182

기타금융자산
10,821
8,917
7,626
6,599

유동자산 대비
53.7%
55.0%
61.8%
61.0%

자산총계 대비
37.5%
36.2%
36.2%
34.4%

이자수익
48
112
143
93

당해 사업연도 반기말 기타금융자산 규모는 10,821백만원으로 유동자산과 자산총계에서 차지하는 비율은 53.7%, 37.5% 수준으로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사가 보유하는 기타금융자산은 대부분 정기예금으로 구성되어 있어, 사내에 유보된 이익금을 현금으로 보유하기 보다는 이자 가산을 위해 정기예금 형태로 예치하고 있습니다.

다만, COVID-19 팬더믹 이후 정부의 확장적인 통화정책 기조에 의해 기준금리가 인하됨에 따라 2019사업연도 이후 금융수익은 감소하였습니다. 실제로 2019년 기준금리는 평균 1.6%를 달성한 이후 2020년 0.7%, 2021년 반기에 0.5%까지 인하되면서 증가한 기타금융자산 규모에도 불구하고 금융수익은 감소하였습니다.

[연도별 평균 기준금리]

구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

평균 기준금리
0.5%
0.7%
1.6%
1.5%

자료) 한국은행
주1) 기준금리는 한국은행 금융통화위원회에서 결정하는 정책금리입니다. 

다만, 한국은행 금융통화위원회는 물가 상승 및 가계대출 조절, 과도한 유동성 회수를 명목으로 21년 08월 26일 기준금리를 0.5%에서 0.75%로 인상하였으며, 향후에도 경기 회복세 지속, 물가 상승 압력, 미국의 금리 인상 가능성 등을종합적으로 고려했을 때 추가적인 금리 인하의 가능성은 높지 않은 것으로 파악되고 있습니다.
또한, 당사는 금융업을 주 사업으로 종사하거나, 금융수익에 과도하게 의존하고 있지않기 때문에 추가적인 금리 인하가 발생한다고 하더라도 당사의 순이익에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단됩니다. 

그럼에도 불구하고, 당사가 향후에도 영업활동으로부터 창출되는 현금을 과도하게 단기금융상품의 형태로 예치하여 기업경영활동에 필요한 투자를 하지 않거나, 배당금을 지급하지 않을 경우 주주가치가 훼손될 가능성이 있습니다.

3. 기타위험

가. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.
 
만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.
 
한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를수 있다는 점도 유의해야 합니다.

다. 신주인수권 행사 등에 따른 지분희석 위험

당사는 정관 제10조에 따라 대표주관회사인 NH투자증권㈜에게 77,350주의 신주인수권을 부여하였습니다.
상장 이후 대표주관회사의 신주인수권 행사로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 당사 정관 제10조(신주인수권)제2항10호에 따라 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 신주인수권을 부여할 수 있습니다. 신고서 제출일 현재 신주인수권이 아래와 같이 부여되어 있습니다.

[신주인수권 부여 현황]

구분

내용

부여 대상

NH투자증권㈜

부여 주식수

77,350주

부여 주식종류

보통주

행사가격

확정공모가액

행사기간

상장일부터 3개월 이후 18개월 이내

금번 공모시 희망공모가액의 산정에 활용한 주식수는 상기 기재한 희석 가능한 주식들이 포함되어 있으며, 상장 이후 신주인수권 행사를 통하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여

증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권은 2007년 6월 18일부터 시행된 증권인수업무에 관한 규칙에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 일반청약자에게 공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)를 부여하지 않으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모의 경우 2017년 1월 1일부로 시행된 '증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 “이익미실현 기업”이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 2상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사청구일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사청구일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

위와 같이 Put-Back Option, 환매청구권 뿐만 아니라 공모물량에 대한 초과수요가 존재시 인수회사는 공모물량의 15% 범위내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 

마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 6,193,410주 중 약 24.0%에 해당하는 1,488,400주는 상장 직후 유통가능물량
입니다.
유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성
이

있으며,
추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 6,193,410주 중 당사의 최대주주등이 보유한 4,518,600주(공모 후 지분율 73.0%)는 코스닥상장규정 상 1년 간 계속보유의무가 발생합니다.

또한, 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 NH투자증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 46,410주를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유예탁됩니다.

공모물량 중 우리사주조합에 배정된 보통주 140,000주 (공모주식수 기준 9.05%)는 상장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합에 배정되는 주식수는 확정이 아니며, 청약일 이후 우리사주조합 내 신청수량에 따라 확정됩니다.

당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

[공모 후 의무보유 주식 및 유통가능주식 현황]

(단위: 주)

구분

주주명

공모 후

유통가능한 주식

매각제한주식

매각제한기간
 (상장일 기준)

매각제한사유

주식 수

지분율

주식 수

지분율

주식 수

지분율

최대주주등

신현국

1,795,380

29.0%

-

-

1,795,380

29.0%

1년

주1)

오봉자

533,280

8.6%

-

-

533,280

8.6%

신상아

578,490

9.3%

-

-

578,490

9.3%

신수영

634,600

10.2%

-

-

634,600

10.2%

신혜영

578,490

9.3%

-

-

578,490

9.3%

신숙희

173,200

2.8%

-

-

173,200

2.8%

신현주

173,200

2.8%

-

-

173,200

2.8%

김대현

51,960

0.8%

-

-

51,960

0.8%

기타 기존주주

81,400

1.3%

81,400

1.3%

-

-

-

-

신규주주

IPO공모주
 (우리사주조합)

140,000

2.3%

-

-

140,000

2.3%

1년

주2)

IPO공모주
 (일반공모)

1,407,000

22.7%

1,407,000

22.7%

-

-

-

-

상장주선인
 (의무인수)

46,410

0.7%

-

-

46,410

0.7%

3개월

주3)

합계

6,193,410

100.0%

1,488,400

24.0%

4,705,010

76.0%

-

-

주1)
「코스닥시장 상장규정」 제21조 제1항 제1호(최대주주 등)에 따라 상장일로부터 12개월(기술성장기업) 간 계속보유의무 발생합니다.

주2)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 140,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주3)
상장주선인인1NH투자증권은 코스닥시장 상장규정에 의거 상장을 위해 모집하는 주식의100분의3에 해당하는 수량(취득금액이10억원을 초과 시 10억원에 해당하는 수량)을 취득해야 하며 상장일로부터3개월 간 매각제한 대상입니다.

코스닥시장 상장규정에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」
 제21조(상장 후 의무보유)

② 제1항 및 제38조의2제7항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상 이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」
 제20조(상장 후 의무보유)

③ 규정 제21조제2항에서 “코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선”이라 함은 다 음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.

1. 기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우

2. 연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우

4. 거래조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 1,488,400주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 24.0%에 해당합니다. 상장 후 3개월 이후에 추가로 시장에 출회가능한 물량은 상장주선인의 의무인수분 46,410주(공모 후 지분율 0.7%)이며, 나머지 매각제한주식의 의무보유기간은 상장일로부터 1년입니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 주식매수선택권 행사에 따른 추가 희석 위험

증권신고서 작성기준일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 36,520주(공모 후 주식수의 0.59%)이며 동 주식매수선택권은 전량 행사기간이 도래하여 행사가 가능한 상태입니다. 따라서 상장 이후 동 주식매수선택권이 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 임직원의 근로의욕 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 주식매수선택권 부여에 대한 자세한 내역은 아래와 같습니다.

받은 자

관계

부여일

부여방법

주식의 종류

최초부여수량

총변동수량

미행사
 수량

행사기간

행사가격

행사

취소

김대현 외 15인

임직원
(퇴직자 포함)

2015년 7월 8일

신주교부

보통주

40,520

-

4,000

36,520

2017년 7월 8일 ~

2022년 7월 7일

1,470원

주1) 주식 수 및 행사가격은 2021년 03월 19일에 진행한 액면분할을 반영하였습니다.

주2) 취소된 주식매수선택권은 행사가능기간 도래 전 자발적으로 퇴사한 2인에게 부여된 건 입니다.

증권신고서 작성기준일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 36,520주(공모 후 주식수의 0.59%)이며 동 주식매수선택권은 전량 행사기간이 도래하여 행사가 가능한 상태입니다. 따라서 상장 이후 동 주식매수선택권이 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 공모가 산정방식의 한계

당사의 공모희망가액은
비교회사의 2021년 상반기 연환산 기준 PER을 적용하여 산출
되었지만, 공모희망가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 

또한 희망공모가액의 산출 시 활용한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 회사와 주력 제품, 사업 영역, 핵심 인력, 사업 전략, 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다.
이 결과
비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조 및 규모는 당사의 본질가치를 완전히 반영한다고 볼 수는 없는 점
유의하시기 바랍니다. 따라서 당사의
희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 당사의 기업가치를 산출하기 위하여, 상대가치평가방법 중 하나인 PER 비교법을 사용하여 기업가치를 산출하였습니다 PER(주가수익비율)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 가치평가방법에 해당하며, 회사가 실제 시현하는 당기순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있는 평가방식입니다.
당사의 공모희망가액은
비교회사의 2021년 상반기 연환산 기준 PER을 적용하여

산
출
되
었
습니다
.

당사
및 당사의 대표주관회사는 PER 가치평가법이 타 가치평가법 대비 당사와 당사의 유사기업의 특성을 가장 잘 반영한다고 판단하여 당사의 기업가치를 평가하는데 적용하였지만 다음과 같은 한계점도 존재 합니다.

[PER 평가방식의 한계점]

- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

- 비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.

- 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

또한 희망공모가액의 산출 시 활용한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 회사와 주력 제품, 사업 영역, 핵심 인력, 사업 전략, 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조 및 규모는 당사의 본질가치를 완전히 반영한다고 볼 수는 없는 점 유의하시기 바랍니다. 따라서 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

당사의 비교기업 선정 기준은 아래와 같습니다.

【 국내 유사회사 선정 기준표 】

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
산업분류유사성
한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사
① 반도체 제조용 기계 제조업 (C2927413)
②그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)
미래컴퍼니, 이오테크닉스, 유니셈, 제이스텍, 코세스, 뉴파워프리즈마, 엘오티베큠 등 총 82개사

2차
사업유사성
최근사업연도 기준 반도체 전공정 장비 제조업 매출 비중이 가장 높은 기업
코디엠, 유진테크, 아이원스, 테스, 에이피티씨, 주성엔지니어링 등 총 15개사

3차
일반 유사성
① 코스닥시장 상장 기업일 것
② 상장 후 1년이 경과하였을 것
③ 최근 사업연도 감사의견 적정
④ 최근 6개월간 분할/합병, 증자, CB/BW/EB 발행, 거래정지/관리종목 지정 등이 없을 것
유진테크, 테스, 에이피티씨, 주성엔지니어링, 에스티아이, 러셀, 오션브릿지 등 총 10개사

4차
재무유사성

① 2021년 반기 기준 영업이익 및 지배주주순이익 흑자 시현
②
결산월이 12월 일 것
③ 2021년 반기 기준 연환산 매출액이 전년 대비 증가하였을 것
④ 2021년 반기 기준 영업이익율이 10% 이상일 것

유진테크, 테스, 에이피티씨, 주성엔지니어링,
 러셀, 원익아이피에스, 피에스케이

또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

아. 상장요건 미충족에 따른 재심사 가능성

금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일
부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2021년 6월 24일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 8월 25일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

코스닥시장 상장규정 상 분산요건은 다음과 같습니다.

[코스닥시장 분산요건] (다음 중 택 1)

가. 청구일 기준 소액주주 지분 25% 이상일 경우 :
 - 청구 후 5%(최소 10억원) 이상 공모
 
 나. 청구일 기준 소액주주 지분 25% 미만일 경우
 - 청구 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상
 
 다. 청구일 기준 자기자본 1,000억원 또는 시가총액 2,000억원 이상
 - 청구 후 10% 이상 & 기업 규모 따라 200만주 이상 공모
 
 라. 청구 후 25% 이상 공모
 
 (*) 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장상장규정」 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제9조 제1항 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

[상장예비심사 결과]

1. 상장예비심사결과

□ ㈜지오엘리먼트가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사 청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정” 이라한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('21.8.25)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제6조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제26조제1항제3호(1년 이내의 증권 발행제한) 또는 제26조제7항(검찰총장에게 고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우 

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제26조제1항제1호·제2호·제4호에 해당하는 조치(임원의 해임 또는 면직 권고, 임원의 6개월 이내 직무 정지, 3개 사업연도 이내의 감사인 지정)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 당해 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 심사하여 심사결과가 상장예비심사결과의 효력불인정에 해당하는 경우에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

자. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 신현국 및 특수관계인은 보통주 4,518,600주(73.0%)를 보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한,

지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.

이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 신현국 및 특수관계인은 보통주 4,518,600주(73.0%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.
 
 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한, 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.
 
또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

카. 수요예측에 따른 공모가격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』 개정으로 인하여 동 규정 제5조제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.
1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법
2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발 행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.
가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합
나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인
다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인
라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사
3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법
4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

타. 공모주식 수 변동 가능 유의

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 1호에 따라
수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.
 
따라서 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 기존 증권신고서 상 공모할 증권 수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식 수만큼 공모주식수가 변경될 수있으니 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동
수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,547,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자
386,750주(공모주식의 25.0%)
, 기관투자자
1,020,250주(공모주식의 65.95%)
, 우리사주조합 140,000주(공모주식의 9.05%) 입니다. 기관투자자 배정주식
1,020,250주
를 대상으로

2021년 10월 28일(목) ~ 29일(금)
이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
 
 한편,
2021년 11월 02일(화) ~ 03일(수)
에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

하. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거
금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.

이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식
 (청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
 (배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
 *수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
 (청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
 (배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고
 B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
 *증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정·안내할 필요

3. 다중청약방식
 (청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택
 B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
 *(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
 (배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.
 
 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.
 
 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
 ⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
 1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
 2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
 ⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

거. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라

일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정
합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라
일
반청
약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

이에 따라 일반
청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

제9조(주식의 배정)
 ① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
 1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.
 2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.
 3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.
 4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.
 5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.
 6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.
 7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

너. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 9.05%가 우선배정됩니다.
그러나 동조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 9.05%(140,000주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다.
 
 향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.
 
 이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반투자자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약 시 이점을 유의해 주시기 바랍니다.

더. 미래 예측 진술의 포함

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

상기에 언급된 당사 사업 관련 투자위험요소와 더불어, 본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.
 
 - 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황
 - 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화
 - 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부
 - 금리 변동, 금융시장 환경, 당사의 부채 상환 능력
 
 상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용증가, 자본비용 증가, 투자지연 및 예상했던 실적개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다.

러. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.
 
 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게 되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

머. 증권신고서 효력 발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경가능성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음
을 유의하
시기 바랍니다. 또한 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.
 
 본 신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

버. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2021년 반기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본
증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은
2021년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 반기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2021년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

서. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.
 
 회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

어. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 지속되는 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 코로나바이러스를 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

저. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

처. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 46,410주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다.
증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이
며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

NH투자증권㈜

보통주

46,410주

464,100,000원

상장 후 3개월

주1) 위 취득금액은
확정공모가액인 10,000원 기준입니다.
주2) 코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다. 

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 46,410주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다.
증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이
며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■
본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 NH투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "NH투자증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜지오엘리먼트의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인NH투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜지오엘리먼트에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜
지오엘리먼트로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜
지오엘리먼트에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내
ㆍ
외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
NH투자증권㈜
00120182

2. 평가의 개요

가. 개요

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜지오엘리먼트의 기명식 보통주 1,547,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3개년 및 당해사업연도 반기 검토보고서 등을 바탕으로 사업의 수익성과 성장성, 회사의 경쟁력, 재무상태, 경영능력 및 투명성, 계열회사 등에 대하여 기업실사(Due-Diligence) 를 실시하였으며, 기업실사 결과를 기초로 파악한 위험요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가를 수행하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관회사 계약 체결
2018년 8월 23일

기업실사
2018년 8월 23일 ~ 2021년 6월 23일

상장예비심사 청구
2021년 6월 24일

상장예비심사 승인
2021년 8월 25일

증권신고서 제출

2021
년 9
월
8일

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜지
오엘리먼트의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소 속

부 서

직 책

성 명

담당업무

참여기간
주요경력

NH투자증권㈜

ECM본부
본부장

김중곤

IPO 업무 총괄

2018.08.23 ~

2021.10.
05

기업금융
업무
20
년

ECM2부
부서장
최정림
IPO 실무 총괄

2018.08.23 ~

2021.10.
05

기업
금융업무
18
년

ECM2부
부장
곽형서
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

2018.08.23 ~

2021.10.
05

기업금융업무 16년

ECM2부
과장
박은해
기업실사 및 서류작성 실무 담당

2018.08.23 ~

2021.10.
05

기업금융업무 7년

ECM2부
대리
김경수
기업실사 및 서류작성 실무 담당

2018.08.23 ~

2021.10.
05

기업금융업무 4년

(2) 발행회사 실사 참여자

성 명

부 서

직책(직급)

담당업무

신현국

-

CEO(대표)

경영 총괄

김대현

-

CTO(부사장)

기술 총괄

오무연
-

CFO(전무)

경영지원, 공시, IR

정환석
경영지원팀
팀장(부장)

인사, 재무, 총무 지원

조용우
경영지원팀
팀원(차장)

회계, 공시

우현보
경영지원팀
팀원(차장)

자금, 인사, 총무

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에
관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요 
권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인
나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및
투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 1년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의 
감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및 
계열회사에 
관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에
관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의 
거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를
위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

일자

장소

기업실사 내용 및 확인 자료

2018.08.23

지오엘리먼트
 (이하 생략)
 본사 회의실

▶ 코스닥시장 상장을 위한 인수의뢰 및 대표주관계약 체결

- 상견례
 - 코스닥공모주식 인수의뢰 및 대표주관계약 체결

- 청구회사와 실사를 포함한 전체 상장일정에 대해 협의

2018.08.27
 ~
 2018.08.31

본사 회의실

▶ 형식적요건 검토

▶ 대표이사 면담

- 실사의 일정, 취지, 진행방법 등 설명

- 설립배경, 산업동향, 신규사업계획, 자본거래내역 등 청취

- 연혁, 사업분야, 기술수준, 비전, 코스닥상장 추진 사유 등 청취

▶ 일반사항 검토

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

▶ 자본에 관한 사항 검토

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

- 주주명부 검토

- 증자관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

2018.09.10

본사 회의실

▶1차 실사 결과 보고

2018.10.01

~

2018.10.12

본사 회의실

▶ 조직 및 인사에 관한 사항 검토

- 조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원현황, 임원겸직현황 및 임원변경사항 등

▶ 지배구조 관련 사항 검토
 - 지배구조 개요

▶ 기타 내부통제 관련 사항 검토

- 주요 활동별 업무 Flow 검토

- 이해관계자 검토

- 회계처리 및 자금관리시스템에 관한 사항 검토

▶ 재무/회계 관련 사항 검토
 

- 최근 3개년 재무상황의 변동내역 및 원인 질의
 - 재무제표 계정과목 점검
 - 자산, 부채, 자본 등 세부 계정과목 등
 - 수익, 비용 등 세부 계정과목 등
 - 대손충당금 및 대손상각 관련 사항
 - 자본적정성 및 자산건전성 관련 사항

▶ 질적 요건 검토

- 시장성 검토: 주력시장 등의 규모 및 성장률, 주력시장의 경쟁 정도, 매출의 지속여부

- 수익성 검토: 매출 및 이익규모, 주력제품의 원가율 및 수익구조

- 재무상태 검토: 우발채무 위험도, 주요 재무비율 등

- 기술성 검토: 지적재산권의 보유 여부

- 경영성 검토: 경영진의 불법행위 여부, 이해관계자 거래의 적정성, 내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부

2018.10.15

~

2019.03.29

본사 회의실

▶1~2차 실사 관련 내부통제 개선내역 점검

2019.04.01

~

2019.04.06

본사 회의실

▶2018년 결산 실적 분석

▶2019년 사업계획 분석

▶2019년 정기주총 안건 검토

2020.04.07

~

2020.04.08

본사 회의실

▶2019년 결산 실적 분석

▶2020년 사업계획 분석

▶2020년 정기주총 안건 검토

2021.04.26

~

2021.04.30

본사 회의실
▶2020년 결산 실적 분석

▶2021년 사업계획 분석

▶2021년 정기주총 안건 검토

2021.05.10

~

2021.05.14

본사 회의실

▶일반 변동사항 검토

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

▶자본에 관한 변동사항 검토

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

- 주주명부 검토

- 무상증자 및 액면분할 등 관련 자료 확인

▶영업활동에 관한 변동사항 검토

- 담당 임원과의 면담

- 주요 거래처 및 제품별 매출 현황 검토

- 시장상황 및 성장성 검토

- 주요 계약서 검토

▶연구개발에 관한 변동사항 검토

- 연구개발 인력 현황 검토

- 연구개발비 회계처리내역 검토

- 연구개발 실적(보유기술 경쟁력 포함) 검토

- 향후 연구개발 계획 검토

▶외형요건 최종 검토

▶질적 요건 검토

- 시장성 검토: 주력시장 등의 규모 및 성장률, 주력시장의 경쟁정도,

매출의 지속여부

- 수익성 검토: 매출 및 이익규모, 주력제품의 원가율 및 수익구조

- 재무상태 검토: 우발채무 위험도, 주요 재무비율, 매출채권의 건전성

- 기술성 검토: 지적재산권의 보유 여부

- 경영성 검토: 경영진의 불법행위 여부, 이해관계자 거래의 적정성, 내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부

▶영업위험 평가

▶상장예비심사청구서 및 첨부자료 작성 등

- 청구회사 실사 계속 진행

- 상장예비심사청구서 작성 및 첨부자료 준비

- 내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성

2021.05.17

~

2021.05.21

본사 회의실

2021.05.31

~

2021.06.04

본사 회의실

2021.06.08

~

2021.06.11

본사 회의실

2021.06.14

~

2021.06.18

본사 회의실

2021.06.21

~

2021.06.22

-

▶공모구조 및 공모예정가액 BAND 협의 및 확정

2021.06.24

-

[상장예비심사청구서 제출]

2021.06.25
~

2021.08.25

-
■ 상장예비심사 대응
- 상장예비심사청구서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토

2021.08.25
-
상장예비심사 승인

2021.08.25~2021.09.08
-
■ 증권신고서 제출 관련 추가 실사 진행

- 비교가능기업에 대한 추가 검토 
- 투자위험요소 논의
- 신주발행 이사회, 공모 일정 등 논의

2021.09.08
-
증권신고서 제출

2021.09.08~
2021.10.04
-
증권신고서 1차 정정 관련 추가 실사

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 시장 상황

(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력 

동사가 속한 시장은 반도체 및 디스플레이 등 전자소자의 박막 증착 공정의 장비 및 부품 시장입니다. 박막 증착 공정은 분자 또는 원자 단위의 물질을 1 마이크로미터 이하의 얇은 막으로 입혀 원하는 전기적 특성을 가지게 하는 공정으로 매우 핵심적인 전자소자 제조 공정으로 분류됩니다. 최근 반도체를 비롯한 전자소자 기술의 미세화, 고집적화에 따라 박막 두께를 얇게 하는 동시에 박막의 전기적 특성을 우수하게 유지하는 것이 중요해졌습니다. 따라서 이러한 박막 증착 공정에 사용되는 장비 및 부품 역시 고도의 기술력을 필요로 하고 있는 산업인 동시에 중요성이 높고 기술적 수요가 높으므로 성장잠재력이 매우 높다고 판단됩니다. 

대표적 박막증착 방법에는 아래 그림과 같이 화학기상증착법(CVD), 원자층증착법(ALD), 물리기상증착법(PVD)이 있습니다.

[전자소자 박막 증착 방법]

구분

PVD

CVD

ALD

증착방법

물리적 증착

화학적 증착

원자층 증착

박막두께 조절

>50A

>10A

<10A

유니포미티

우수

우수

매우우수

Step Coverage

보통

우수

매우우수

박막 특성

우수

우수

매우우수

파티클 발생 가능성

OK

나쁨

OK

생산성

우수

Fair

나쁨

출처: 동사 내부 자료

동사의 주된 매출은 ALD(Atomic Layer Deposition) 원자층 증착의 원소재인 전구체의 기화 이송을 위한 캐니스터, 초음파레벨센서, 기화기 등 각종 부품과 조립체이자 모듈인 펩(PEB: Precursor Evaporation Box) 등 제품입니다. 소자의 미세화에 따라 박막의 두께는 얇아지는 동시에 균일하고 신뢰성있는 박막 품질을 유지하는 것이 무엇보다 중요하므로 이러한 특성을 만족시킬 수 있는 ALD 방식의 증착 기법의 채택률이 높아지고 있습니다. ALD는 타 기법 대비 매우 얇고 균일한 박막 품질을 가질 수 있으며 높은 단차피복성을 극복하는 등의 장점으로 최근에는 반도체 뿐만 아니라 디스플레이, 태양전지 등 다양한 분야에 채택되고 있습니다. 이에따라 글로벌 ALD 시장은 2021년부터 2026년까지 연평균성장률 17.2%로 성장할 것으로 예상됩니다. 

[ALD 시장 전망]

ald 시장 전망.jpg
ald 시장 전망

출처: Mordor Intelligence

한편, 동사는 2012년부터 시작한 스퍼터링 타겟 제품연구 개발 결과 2020년부터 300mm 반도체 양산 시장에 국산화 제품의 공급을 시작하였습니다. 스퍼터링 타겟은 PVD 박막 증착용 원료로 사용되고 있으며 소모성 원자재로 분류되고 있습니다. PVD기법은 앞서 언급한 ALD 기법에 비하여 단차피복성은 떨어지지만 독보적인 생산성으로 인해 반도체 배선 공정 등 단차피복성의 중요도가 낮은 일정 분야에서 지속적인 수요를 기반으로 안정적으로 성장하고 있는 시장입니다.

[PVD 시장 전망]

(단위: 백만 USD)

스퍼터링타겟 시장 동향 및 전망.jpg
스퍼터링타겟 시장 동향 및 전망

출처: QY Research, 2020

스퍼터링 타겟은 제조공정이 복잡하고 특수하여 초기 연구개발을 비롯하여 높은 투자 비용이 요구되는 분야이며 종류가 다양하여 소량 다품종 제품에 대한 개별적인 공정개발이 필요하다는 특징으로 인해 매우 진입장벽이 높은 시장입니다. 따라서 최근 30년간 일본, 미국 등 글로벌 제조사에 의해 과점체계가 유지되어 왔습니다. 

그러나 동사는 오랜 기간의 연구개발 결과로 국내 최초로 300mm 반도체용 스퍼터링 타겟인 Al Q300의 국산화를 성공하여 대형 반도체 소자사의 양산공정에 공급하였으며 지속적인 투자, 제품 개발 그리고 적극적인 영업을 통하여 시장에서 점유율 확대가 가능할 것으로 전망하고 있습니다. 특히 반도체용 소재 중에서도 국산화율이 가장 낮은 축에 속하는 PVD용 스퍼터링 타겟은 국산화를 위하여 정부에서 정책적인 육성 지원을 하고 있는 분야이므로 향후 해당 시장의 성장 잠재력은 높은 것으로 판단됩니다.

또한, 동사의 제품 중 일부는 ALD 공정 내 소모성 부품으로 사용되거나 장비에 장착되는 부품으로 사용되기도 하므로 반도체 및 디스플레이 시장 등 전방산업의 성장성 및 해당 산업의 설비 투자 계획과도 밀접한 연관이 있습니다. 하기 세계 반도체 무역 통계기구(WSTS)에서 발간한 세계 반도체 시장 전망보고서에 따르면 반도체 시장의 규모는 하기 표 상의 2021년 이후에도 계속해서 커질 것으로 전망됩니다. 반도체를 필요로 하는 분야는 앞으로도 지속적으로 증가할 것으로 예상되며 특히 장기적으로는 인공지능(AI)분야, 데이터센터, 5G, 자율주행, 사물인터넷(IoT) 등의 미래 첨단산업에서 반도체에 대한 수요는 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

[세계 반도체 시장 전망 보고서]

반도체 시장 전망 보고서.jpg
반도체 시장 전망 보고서

출처: 세계 반도체 무역 통계기구(WSTS),2020

동사 제품의 또 다른 전방 시장인 디스플레이 시장은 화질, 크기, 전력 소모 등 여러 부분에 있어 지속적인 기술 발전이 이루어지고 있는 분야이며 가전제품 뿐만 아니라 자동차 산업, 소매업, 의료업 등 다양한 산업에서 광범위하게 사용되고 있어 다양한 성장 동력을 확보하고 있습니다. 한국디스플레이산업협회에서 발표한 통계에 따르면 디스플레이산업 역시 차세대 디스플레이인 OLED에 대한 수요가 높은 속도로 증가하며 전체 디스플레이산업의 성장을 견인할 것으로 전망되고 있습니다. 

[세계 디스플레이 시장 전망(금액기준)]

(단위: 억 USD)

세계 디스플레이 시장 전망.jpg
세계 디스플레이 시장 전망

출처: 한국디스플레이산업협회

(2) 시장 경쟁 상황

동사가 영위하는 ALD 전구체 기화 이송 부품/장비 공급 사업은 소수의 시장 참여자로 구성되어 있습니다. ALD장비는 박막 증착 기능이 있는 반응챔버, 폐가스 배출을 위한 배기시스템 그리고 컨트롤 시스템으로 구성되는데, 동사의 전구체 기화이송 시스템은 이 중 반응챔버에 해당하는 부품 및 장비입니다. 각 부품이 모여 ALD 장비를 구성하게 되고, ALD 장비회사가 반도체 제조업체에 최종적으로 납품하게 됩니다.

동사의 전구체 기화 이송 사업부문의 경쟁회사는 ALD장비 내 반응챔버에 특화된 업체로 매우 소수이며 기술력을 기반으로 고객인 ALD장비회사에 신뢰도를 확보하는 것이 가장 중요합니다. 동사는 설립 이듬해인 2006년 기업부설연구소를 설립하여 운영하였으며 개별 전구체의 특성에 대한 연구활동을 통해 고품질의 기술 제품을 개발및 상용화하였습니다.
특히 동사의 전구체용 초음파 Level Sensor 제품은 개별 전구체의 특성과 사용온도에 따라서 달라지는 초음파의 속도를 확인하고 전구체 사용조건에 따른 미세조정을 통하여 정확도가 높다는 특징을 가지고 있어 경쟁회사 마저도 동사의 제품을 구매하여 판매할 정도로 업계 표준으로서 자리매김하였습니다. 

또한 동사는 시장 내 기술 트렌드에 맞추어 대용량기화기, 솔리드캐니스터와 같은 신규 제품을 선제적으로 개발 완료하였으며 향후 시장 내 경쟁적 지위를 제고할 수 있는 중요한 제품이 될 것으로 기대하고 있습니다. 

반면, 전구체 기화 이송 부문과는 달리, 스퍼터링 타겟 시장은 지난 약 40년 간 일본의 J社, 미국의 T社, P社 , H社 등 4개사가 시장을 과점하고 있습니다. 스퍼터링 타겟 시장은 신규로 진입하기 위해서는 연구개발, 품질인증 등 여러 단계를 거쳐야하기 때문에 진입장벽이 매우 높은 편입니다. 이러한 이유로 스퍼터링 타겟 제품은 국산화에 어려움이 있어 수입에 의존할 수밖에 없는 시장이었습니다. 그러나 동사는 국내에서 최초로 300mm 반도체 양산을 위한 알루미늄 Q300이라는 제품의 국산화 양산공급을 시작으로 300mm WLP(Wafer Level Package) 티타늄과 구리의 양산공급을 성공시킴으로써 국내 최초로 300mm 반도체용 타겟을 국산화시킨 스퍼터링 타겟 제조사가 되었습니다.

동사의 시장 점유율 확대를 위해서는 글로벌 4대 제조사와의 경쟁이 필수적이며 이는 쉽지 않은 상황입니다. 그러나 당사는 이미 확보한 알루미늄, 티타늄, 구리의 조직제어 기술과 접합기술을 기반으로 개별제품을 확대하고 있으며 이미 개발이 완료된 4개품목에 대한 추가 평가를 주요고객 대형 반도체 소자사와 논의하고 있습니다. 최근 일본의 반도체용 소재의 수출규제로 인한 국내 소자사의 수급안정화 노력의 일환으로 해당 논의가 지속되고 있으며 이러한 시장의 분위기는 동사에게 매우 유리한 환경으로 작용하고 있습니다.

(3) 매출 및 수익성 현황

(가) 매출 우량도

동사는 반도체 업황이 우호적이지 않았던 2019년도에는 일시적으로 매출액이 감소하였으나, 2020년부터 다시 개선되는 추세를 보이다가 2021년 반기 기준으로는 큰 폭으로 증가하였습니다. 또한 동사는 2018년부터
연간 87개~93개에 이르는 거래업체와 거래하고 있어 매출이 특정 거래처에 집중되지 않도록 노력하고 있으며, 재무건전성이 비교적 우수한 법인을 대상으로 거래를 하고 있습니다. 6월 이상 연체된 채권은 회수 노력을 지속하고 있으며 최근 3개년 및 당해연도 반기까지 부도가 발생한 거래처는 존재하지 않습니다.

[동사 매출 우량도 지표]

(단위: 백만원)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년
반기

매출액

13,204

9,538

13,180

11,550

수출금액

(비중)

747

(5.66%)

1,092

(11.44%)

2,325

(17.64%)

2,080
(18.01%)

거래업체 수

88개

87개

93개

91개

기말 매출채권
 (6월이상 채권)

1,056

(-.00%)

1,751

(-.00%)

2,086

(2.40%)

2,812
(1.78%)

부도금액

-

-

-

-

매출총이익률

46.97%

48.90%

45.79%

48.51%

(나) 수익성

[동사 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구 분

2018년

2019년

2020년

2021년
반기

매출액

13,204

9,538

13,180

11,550

매출원가
 (매출원가율)

7,002

(53.03%)

4,874

(51.10%)

7,145

(54.21%)

5,947
(51.49%)

판관비

3,129

3,380

3,161

1,721

영업이익
 (영업이익률)

3,072

(23.27%)

1,283

(13.46%)

2,874

(21.80%)

3,882
(33.61%)

당기순이익(손실)

2,995

1,373

2,457

3,104

동사는 2018년부터 2021년 반기까지 50% 초중반대의 안정적인 매출원가율을 시현하고 있습니다.
동사는 영위하는 사업의 특성 상 고정비가 높고 변동비가 낮은 구조로 매출 증가에 따른 순이익률 변동폭이 높습니다. 다만 2019년의 경우 매출이 낮았음에도 불구하고 총이익률이 높았던 이유는 재고자산평가손실환입을 인식하였기 때문입니다. 즉, 고정비 비중이 높아 매출이 증가할 경우, 규모의 경제에 따라 추가적으로 영업이익률이 개선될 여지가 있습니다. 실제로 2019년부터 2021년 반기까지 매출이 증가함에 따라

영업이익률은
개선되는 추이를 보이고 있어, 향후 매출이 지속적으로 증가할 경우 수익성이 개선될 것으로 판단됩니다.

나. 기술력

(1) 기술의 완성도

1) 전구체 기화이송 시스템 기술

ALD/CVD 방식의 반도체 박막증착 공정은 원료로 사용하는 반도체 전구체를 얼마나 안정적으로 기화시키고, 기화된 전구체를 얼마나 균질하게 반응 챔버에 공급하는가 여부가 중요합니다. 당사의 주요 고객사인 ALD/CVD 업체는 박막 공정에 투입되는 전구체의 절대량과 캐리어 가스와의 혼합비 등을 최적의 배율로 안정적으로 공급할 수 있는 기화이송 장치에 대한 수요가 과거부터 존재했으며, 이를 만족하기 위해 설립 후 15년간 주요 제품인 Sensor 및 Canister에 대한 연구 및 개발을 행하였습니다.

동사는 액체 전구체용 캐니스터 개발을 시작으로, 초음파 Level Sensor를 개발하여 전자소자 업계에 알려지기 시작하였으며, 이후 Canister 전용 Heater와 Degasser 등을 신규로 개발하여 국산화에 성공하였습니다. 오랜 연구기간과 고객사의 피드백 반영 등을 통해 동사는 전구체 기화이송 부문에 필요한 부품 및 시스템에 대해 높은 이해도와 기술력을 보유하고 있으며, 특히 액체 및 고체 전구체의 기화이송 부문에서는 업계에서 선두주자로 인정받고 있습니다.

특히, 동사의 기술력이 집적되어 있는 Solid Canister는 과거 미충족 분야에 최적의 솔루션을 제안한 고체 전구체의 기화이송에 최적화된 제품입니다. 해당 제품이 시장에 출시되기 전에는 고체 전구체는 안정적인 기화량 공급의 어려움, 자동공급 적용 불가로 인한 Canister의 잦은 교체, 많은 인적 자원 투입, 공정 중 잔량 측정의 어려움 등의 이유로 고체 전구체의 기화이송 부품에 대한 꾸준한 수요는 있었으나, 기술적인 난이도에 따라 효과적인 양산화를 달성하지 못하는 실정이었습니다. 그러나 동사는 대형 반도체 소자사의 요구에 응할 수 있는 완성된 기술력을 바탕으로 안정적인기화공급 속도를 유지하면서 공정의 실시간 모니터링을 가능케 하고, 대용량 Canister의 적용을 통한 교체 빈도 최소화, 고체 전구체의 실시간 사용량 측정이 가능한 레벨관리 시스템 등을 도입하여 최적의 제품을 개발하였습니다.

[동사 전구체 기화이송 기술]

동사 전구체 기화이송 기술.jpg
동사 전구체 기화이송 기술

출처: 동사 내부 자료

2) 스퍼터링 타겟 기술

스퍼터링 타겟 기술은 건식 물리증착 방식인 PVD를 채용하는데 사용되는 주요 소재로, 박막 증착 과정에서 일정기간 사용되면 교체되어야 하는 소모성 부품입니다. 스퍼터링 타겟은 고객사의 요청에 따라 알루미늄, 티타늄 등 다양한 고순도 금속을 고객사가 필요로 하는 형태로 납품해야 하기 때문에 철저하게 고객사에 커스터마이징된 제품이며, 어떤 형태로던 높은 수율을 유지하기 위해 각 고객사로부터 개별적으로 품질 인증을 받아야 합니다.

당사는 2012년 ‘스퍼터링 타겟의 제조기술’을 개발하기 시작하여 반도체 제조의 양산공정에 사용되는 주요 스퍼터링 타겟의 제조기술 중에서 금속의 조직제어 기술, 백킹플레이트와의 접합기술 및 정밀가공 기술을 개발하여 상용화를 완료하였습니다. 이런 기술력을 바탕으로 당사는 국내 최초로 300mm 양산용 알루미늄 스퍼터링 타겟인 Q300을 국산화하여 국내 대형 반도체 소자사의 품질인증 획득 후 양산에 공급하고 있습니다.

스터퍼링 타겟 기술 또한 기화이송 시스템과 마찬가지로 국내 반도체 Foundry 업체에 공급하고 있으며, 향후에는 이와같은 스퍼터링 타겟 제조를 위한 기반기술을 이용하여 가장 큰 시장인 300mm 반도체 제조용 양산시장을 중심으로 다양한 고순도 금속의 공급 품목을 확장하고 있으며, 반도체 시장에 국한되지 않고 디스플레이 시장까지로 기술의 적용 범위를 확장할 계획이 있습니다.

[동사 스퍼터링 타겟 제조 공정]

동사 스퍼터링 타겟 제조 공정.jpg
동사 스퍼터링 타겟 제조 공정

출처: 동사 내부 자료

(2) 기술의 경쟁 우위도

전술한 바와 같이, 동사는 전자소자의 박막 증착을 위한 원소재의 공급 시스템 부문에서는 업계 최고 수준의 기술력을 보유하고 있습니다. 반도체 산업은 전작대비 작은 웨이퍼에서 더 진보된 성능을 보이고 각 공정이 미세화되고, 정교해지고 있습니다. 그 중 박막 증착 공정은 박막을 얇고 균일하게 적용하는 기술력 자체가 경쟁우위로로 인정받고 있습니다.

동사는 액체 전구체용 캐니스터 개발을 시작으로, 초음파 Level Sensor를 개발하여 전자소자 업계에 알려지기 시작하였으며, 이후 Canister 전용 Heater와 De-gasser 등을 신규로 개발하여 국산화에 성공하였습니다. 오랜 연구기간과 고객사의 피드백 반영 등을 통해 동사는 전구체 기화이송 부문에 필요한 부품 및 시스템에 대해 높은 이해도와 기술력을 보유하고 있으며, 특히 액체 및 고체 전구체의 기화이송 부문에서는 업계에서 선두주자로 인정받고 있습니다.

특히, 동사의 기술력이 집적되어 있는 Solid Canister는 과거 미충족 분야에 최적의 솔루션을 제안한 고체 전구체의 기화이송에 최적화된 제품입니다. 해당제품이 시장에 출시되기 전에는 고체 전구체는 안정적인 기화 공급의 어려움, 자동공급 적용 불가로 인한 Canister의 잦은 교체, 많은 인적 자원 투입, 잔량 측정의 어려움 등의 이유로 고체 전구체의 기화이송에 대한 꾸준한 수요는 있었으나, 기술적인 한계에 따라 양산화하지 못하는 실정이었습니다. 그러나 동사는 국내 굴지의 대기업의 요구를 응할 수 있는 완성된 기술력을 바탕으로 안정적인 기화공급 속도를 유지하면서 농도의 실시간 모니터링을 가능케 하고, 대용량 Canister의 적용을 통한 교체 빈도 최소화, 고체 전구체의 실시간 측정이 가능한 레벨관리 시스템 등을 도입하여 해결하였습니다.

[Canister 제품의 핵심 경쟁력]

지오엘리먼트_canister

[Sensor 제품의 핵심 경쟁력]

지오엘리먼트_level sensor.jpg
지오엘리먼트_level sensor

동사는 오랜 기간의 연구활동을 통해 축적한 박막 증착에 대한 포괄적인 이해를 바탕으로, 기화이송 기능이 탑재된 Canister 제품을 포함한 스퍼터링 타겟, 초음파 Level Sensor, Vaporizer 등 종합적인 솔루션 제공이 가능합니다. 위 요소 중 한 가지라도 부재할 경우 박막 증착 공정에 대한 종합적인 솔루션을 제공하기에는 어려움이 있으며, 박막 증착 공정에 대한 폭 넓은 이해를 위해 경쟁사는 최소 수년을 투자해야 하기 때문에 동사가 기술적으로 우위에 있다고 볼 수 있습니다. 동사가 현재까지 축적한 기술력과 시스템에 도달하기 위한 진입장벽이 존재한다고 볼 수 있습니다. 

(3) 지적재산권 현황

동사는 22개의 등록 특허권과 17개의 출원중인 특허권을 보유하고 있습니다.

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1
특허출원
강성이 강화된 오링용 그루브를 갖는 스퍼터링 타겟 및 이의 제조방법
동사
2021.01.28
출원중
Target
대한민국

2
특허출원
보강부를 구비한 스퍼터링 타겟 및 이의 제조방법
동사
2020.12.08
출원중
Target
대한민국

3
특허출원
상면 보강부를 구비한 스퍼터링 타겟 및 이의 제조방법
동사
2020.12.08
출원중
Target
대한민국

4
특허출원
고순도 전구체를 위한 기화 시스템
동사
2021.05.27
출원중
Solid Module
PCT

5
특허출원
캐니스터 내의 온도 변화를 이용한 전구체 레벨 측정 방법
동사
2021.04.12
출원중
Solid level sensor
대한민국

6
특허출원
넓은 가용 온도 범위를 가지는 고순도 전구체 기화 시스템
동사
2021.04.09
출원중
Solid Module
대한민국

7
특허출원
전구체의 레벨 측정 기능을 구비한 기화기 시스템
동사
2021.04.08
출원중
Solid level sensor
대한민국

8
특허출원
싸이클론 방식의 베이퍼라이저
동사
2021.03.12
출원중
Vaporizer 4.-
대한민국

9
특허출원
넓은 가용 온도 범위를 가지는 고순도 전구체 기화 시스템
동사
2021.02.26
출원중
Solid Module
대한민국

10
특허출원
캐니스터에 저장된 전구체의 레벨을 측정하는 방법 및 장치
동사
2021.02.26
출원중
Solid level sensor
대한민국

11
특허출원
캐니스터에 저장된 전구체의 레벨을 측정하는 방법 및 장치
동사
2021.02.26
출원중
Solid level sensor
대한민국

12
특허출원
전구체의 레벨 측정 기능을 구비한 기화기 시스템
동사
2021.02.26
출원중
Solid level sensor
대한민국

13
특허출원
잔량이 최소화될 수 있는 기화기 시스템
동사
2021.02.02
출원중
Solid Module
대한민국

14
특허출원
기준압력도달시간에 기초하여 캐니스터에 저장된 소스의 잔량을 측정할 수 있는 시스템 및 방법
동사
2020.10.12
출원중
Solid level sensor
대한민국

15
특허출원
고순도 프리커서용 캐니스터 시스템과 프리커서의 잔존량을 알 수 있는 모니터링 시스템
동사
2019.12.10
출원중
Solid level sensor
대한민국

16
특허출원
캐니스터에 저장된 소스의 잔량을 측정할 수 있는 시스템 및 방법
동사
2018.11.20
출원중
Solid level sensor
대한민국

17
특허출원
컨트롤 밸브 및 이를 이용한 예비 퍼지가 가능한 기화 시스템
동사
2018.10.17
출원중
Solid Module
대한민국

18
특허등록
모세관 현상을 이용한 고효율 기화기
동사
2016.12.21
2021.07.28
Vaporizer 3
대한민국

19
특허등록
캐니스터에 저장된 소스의 잔량을 측정할 수 있는 시스템 및 방법
동사
2018.11.13
2020.07.07
Solid level sensor
대한민국

20
특허등록
기화량을 일정하게 유지하면서 예비 퍼지가 가능한 기화 시스템 및 기화 방법
동사
2018.07.16
2020.12.22
Solid Module
대한민국

21
특허등록
케미컬 회수용 응축모듈 및 이를 구비한 케미컬 회수 시스템
동사
2019.09.10
2021.03.17
PRS
대한민국

22
특허등록
충진이 용이하고 기화 효율이 향상된 기화기
동사
2016.09.22
2021.06.18
솔리드캐니스터
대한민국

23
특허등록
케미컬 회수 시스템
동사
2016.06.29
2018.02.13
PRS
대한민국

24
특허등록
케미컬 회수 시스템
동사
2016.06.29
2018.01.10
PRS
대한민국

25
특허등록
충진이 용이하고 기화 효율이 향상된 기화기
동사
2015.05.08
2017.04.05
솔리드캐니스터
대한민국

26
특허등록
모세관 현상을 이용한 고효율 기화기
동사
2015.05.07
2017.11.02
Vaporizer 3
대한민국

27
특허등록
기화량을 안정적으로 제어할 수 있는 캐니스터와 기화 시스템
동사
2014.06.09
2016.07.13
VTC
대한민국

28
특허등록
기화기
동사
2013.05.09
2019.09.18
솔리드캐니스터
대한민국

29
특허등록
화합물 정량 이송 조절 장치 및 이를 이용한 기화 시스템
동사
2012.10.08
2015.01.05
Vaporizer
대한민국

30
특허등록
기화시스템 및 바텀 시스템
동사
2011.10.28
2013.11.12
Vaporizer
대한민국

31
특허등록
분말 계량장치
동사
2011.07.21
2013.12.11
PDS
대한민국

32
특허등록
산업용 배관 히팅 장치
동사
2011.07.04
2014.03.05
Heater
대한민국

33
특허등록
기화 장치 및 이를 이용하는 기화 방법
동사
2010.04.06
2013.07.02
Vaporizer
대한민국

34
특허등록
분말 계량방법 및 그 장치
동사
2009.11.25
2012.07.25
PDS
대한민국

35
특허등록
분말소스 이송장치, 정량방법, 및 이에 사용되는 계량 용기파트
동사
2009.01.16
2011.09.26
PDS
대한민국

36
특허등록
전구체 보관용기를 이용한 전구체의 버블링 방법
동사
2006.08.25
2008.03.12
Canister
대한민국

37
특허등록
약품보관 용기
동사
2005.11.10
2006.11.27
Canister
대한민국

38
특허등록
약품 보관용기 및 약품 보관용기 내부의 액위 측정방법
동사
2005.05.06
2006.11.27
Canister & Sensor
대한민국

39
특허등록
센서부의 교체가 용이한 보관용기 및 보관용기의 센서부 교체방법
동사
2005.05.06
2006.10.20
Canister & Sensor
대한민국

(4) 연구인력의 수준

동사의 연구부문은 개발 / 설계 / 엔지니어링 / 타겟 총 4개의 세부 조직으로 구성되어 있으며, 총 17명으로 구성되어 있습니다.

[동사 연구부문 조직도]

연구부문 조직도.jpg
연구부문 조직도

출
처: 동사 내부 자료

동사는 CTO인 김대현 부사장을 중심으로 운영되고 있으며, 현재까지도 연구활동이 활발하게 진행되고 있는 신성장 동력 부문인 스퍼터링 타겟 부문은 한성희 상무가 총괄하여 책임지고 있습니다. 개발 담당은 고객의 니즈 만족을 위한 기초연구, 설계 담당은 개발 업무가 완료되면 제품개발로 이어질 수 있도록 설계하며, 엔지니어링 담당은 이후 생산부문에서 제조/양산을 위한 업무를 담당하고 있습니다. 마지막으로 스퍼터링 타겟 담당은 스퍼터링 타겟은 높은 완성도를 위해 공정 개발, 양산 제조 및 검사방법 연구 등을 포괄적으로 담당하고 있습니다. 

(5) 기술의 상용화 경쟁력

동사는 설립 이후부터 신고서 제출일 현재까지 총 17건의 국산화 및 신규 개발 실적을 보유하고 있습니다.

내 용

건 수

시점

비 고

국산화 및

신규 개발 실적

17

2005년

2008년

2009년

2011년

2012년

2014년

2014년

2014년

2015년

2016년

2016년

2017년

2017년

2019년

2020년

2020년
2021년

캐니스터

초음파 포인트 센서와 컨트롤러

초음파 연속식 센서와 컨트롤러

디가서(Degasser)

인라인 센서

방폭형 초음파 센서

CHS(Canister Handling System)

전구체 기화이송 모듈

압력용기 시스템 등

Al Q300

기화기(Vaporizer)

Ti SIP 300mm

솔리드 캐니스터

초음파 멀티 포인트 센서와 컨트롤러

WLP Ti & WLP Cu

Vapor Box
Precursor Reclaiming System(PRS)

동사는 위 개발실적을 바탕으로 국내외 다양한 거래처를 대상으로 공급을 하고 있으며, 박막 증착 전자소자 부문에서는 업계에서 최고 수준의 기술력이 있다는 사실을 인정받고 있습니다. 

(가) 기술제품의 연구개발과제 수행 내역

동사는 전구체 기화이송 기술 개발 관련 연구과제 2건과 스퍼터링 타겟 검사설비 연구과제 1건을 완료하였으며, 증권신고서 제출일 현재 전구체 기화이송 기술 개발 관련 연구과제 4건과 스퍼터링 타겟 개발 관련 연구과제 1건을 진행 중입니다. 상세한 내역은 아래의 표를 참고 바랍니다.

[연구개발 실적 및 진행중인 연구개발과제]

(단위: 백만원)

구분

연구과제

주관부서

과제기간

정부출연금

연구결과 및 기대효과

완료

30nm급 Gap Fill용 Flowable Oxide 증착 장비 개발

지식경제부

2009.11.01~

2012.10.31

240

H 社, I 社 판매중

반도체용 알루미늄 합금 스퍼터링 타겟 국산화를 위한 초음파 내부결함 분석방법 개발

중소기업청

2012.10.01~

2013.09.30

92.8

- 내부결함크기 250μm 이상을 검출

가능한 분석방법 개발

- D 社 용 알루미늄 스퍼터링

타겟 양산

고순도 프리커서 증착용 기화량 관리시스템의 개발

경기도

2013.07.01~

2014.06.30

95

- VTC 제품개발 완료

- Solid Canister 모듈 적용 기술

진행중
PFC가스대체용Pluoro ether 및Pluoro-alcohol계열Precursor을 이용한 식각공정기술개발
산업통상자원부
2017.05.01~
2021.12.31
920
- Pluoro ether 및Pluoro-alcohol계열Precursor용 프리커서 딜리버리 시스템 및 회수시스템 개발
- 지구 온난화 규제 강화에 따라 현재 사용중인PFC 가스를 프리커서로 대체 공정 적용에 따른 제품화효과 기대

High-k/metal gate공정용 박막내 carbon/halogen-free precursor및 공정부품 개발
산업통상자원부
2017.07.01~
2021.12.31
1,290
- WCl5, WCl6, AlCl3등 고체 프리커서 승화 Canister 및 딜리버리 시스템 개발
- 박막 미세화에 따른 고품질/고밀도 박막의 필요성에 따라 고체 프리커서의 채용 확대가 필수적이고, 이에따른 제품 론칭 및 교체 수요의 확대로 인한 시장 규모 증폭 예상

디스플레이용LCD 8세대OLED 6세대 및 반도체용300 mm Ti 스퍼터링 타겟 제조를 위한 고품위Ti 빌렛 및 타겟 제조기술 개발
산업통상자원부
2020.04.01~
2024.12.31
1,995
- Ti Charger(AMAT) / Ti 300mm (APS) 제품 개발
- 반도체 300mm Ti 스퍼터링 타겟의 평가를 완료

실시간 유량 제어가 가능한 대용량 액상 프리커서 기화 공급장치 개발
산업통상자원부
2020.04.01~
2022.12.31
920
- 고온, 대유량 대응 액상 프리커서 공급장치 개발(PEB)
- 100% 일본산 제품의 국산화에 따른 대체 효과 및 고온, 대유량 공정 대응 가능한 제품 특징을 통한 신규 공정 채용 가능성 확대

10nm향 CVD/ALD 장비 양산성 증대를 위한 대용량 프리커서 딜리버리 시스템 국산화 개발
산업통상자원부
2020.06.01~
2022.12.31
550
- CpTDMAZr, CpTDMAHf용 대용량 기화기 국산화 개발
- 100% 외산(미국, 일본)에서 공급되는 High-k용 기화기에 있어서 향후 박막 미세화에 따른 대용량 기화기의 선행적 국산화 개발

(나) 기술제품의 생산역량

동사의 기술제품은 대부분 고객의 사용조건에 맞추어 설계 및 제조하는 주문자 생산방식에 따라 제조되고 있습니다. 제품을 생산하기 이전에는 고객사의 품질 검증을 통과해야 하며, 납품 후에도 고객사와의 지속적인 커뮤니케이션을 통해 불량 개선과 현장 환경 개선 등의 요구를 반영하여 제품 설계에 반영하는 과정을 반복하고 있습니다. 이러한 과정을 통해 쌓은 고객사와의 신뢰를 바탕으로 고객사의 새로운 니즈를 파악하고 이에 맞는 새로운 제품을 개발 및 납품을 이어오고 있습니다. 이러한 동사의 사업구조 상 제품의 생산 품질 확보와 유지는 매우 중요하므로 대부분의 생산은 내재화 되어 있습니다.

[동사 생산시설 전경]

동사 생산시설(공장).jpg
동사 생산시설(공장)

다. 성장성

(1) 기업 성장전략

동사는 2005년 05월 박막 증착 공정의 소재/부품/장비의 국산화를 위해 설립되어, 반도체 산업에 세계 최고 수준의 기술력을 도입한 고품질 박막 증착 공정 기술을 제시하고 있습니다. 특히 동사는 ALD에 사용되는 액체/고체 형태의 전구체의 기화이송 부문에 특장점을 바탕으로 최종 고객사를 대상으로 거래관계를 형성하기 위해 노력하였으며, 나아가 PVD의 소모성 원재료인 스퍼터링 금속 타겟을 개발하여 국산화에 힘썼습니다.

동사는 이러한 초 고순도 전구체 화합물의 기화이송 시스템 기술 및 고순도 스퍼터링 타겟 제조 기술을 바탕으로 동사는 꾸준한 판매실적을 보유하고 있습니다. 앞서 언급한 국내의 주요 반도체 제조업체와 거래를 지속하면서, 다양한 산업군으로 공급처를 확대하고 있습니다. 디스플레이, 태양전지 제조산업도 반도체 산업과 마찬가지로 박막 증착공정의 고도화가 요구되어, ALD/CVD 증착 공정이 단계적으로 도입되고 있습니다. 이에 동사는 청구일 현재 약 100여개의 업체를 대상으로 납품을 하고 있으며, 그 수는 증가할 것으로 보입니다.

[동사의 성장과정]

구분

개요

세부내용

설립기

(2005년 ~ 2009년)

ALD공정용
캐니스터 및
초음파레벨센서 국산화

▷ ㈜지오엘리먼트 설립

▷ 기업부설 연구소 설립
▷ 신기술기업 벤처기업 인증
▷ 캐니스터 개발 및 국산화 완료
▷ 100만불 수출의 탑

▷ 초음파 레벨센서 개발 및 양산공정 도입

안정기
 (2010년 ~ 2014년)

ALD공정용
전구체
기화이송
제품포트폴리오
확대

▷ 디가서, 온도관리제품, 기화기 등 전구체 기화이송 관련 신규 제품 개발 및 양산화
▷ Clean 사업장 인증

▷ 초음파 레벨센서 CE 인증 획득
▷ 스퍼터링 타겟 사업부 발족

성장기
(2016 ~ 2019년)
각종 인증 및
 특허 확보
/
PVD공정
스퍼터링 타겟
양산화

▷ 300mm 알루미늄 스퍼터링 타겟 공급
▷ 솔리드캐니스터, 대용량기화기, PEB 개발
▷ 초음파 레벨센서 KCS 방폭인증, 중국 방폭인증 획득
▷ 벤처산업발전 유공 표창장

▷ 대한민국 중소/중견기업대상(제조품질 부문)
▷ 대한민국 중소기업인대회 산업포장 수훈
▷ 경기도 지역경제발전 유공 표창
▷ 산업기술진흥유공 장관표창

도약기
 (2020년 ~ 현재)

글로벌 시장
 및 신규 사업 영역 확대

▷ 중소벤처기업부 표창

▷ 기술성평가(한국기업데이터, 이크레더블) A , A 등급 획득

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

(가) 제품 포트폴리오 확대 

동사는 성장의 기초가 된 캐니스터와 초음파 레벨센서의 기술적 진입장벽 강화와 더불어 기존 기술제품을 기반으로 신규 개발된 제품인 솔리드 캐니스터, 대용량 기화기, PEB 및 스퍼터링타겟 등의 판매로 지속적인 외형성장을 계획하고 있습니다.

1) 솔리드 캐니스터

솔리드 캐니스터는 반도체의 고도화에 따른 고체 전구체의 수요가 급속도로 증가하고 있습니다. 증가하는 수요에도 불구하고, 현재 시장에서 솔리드 캐니스터를 상용화 단계까지 개발한 전문업체는 세계적으로도 2~3개로 파악이 되며, 그마저도 자사의 전구체만 적용할 수 있는 구조로 개발하고 있습니다. 다시 말해, 해당 업체의 솔리드 캐니스터가 상용화되어 고객사에게 납품할 경우, 납품받은 고객사는 공급업체의 전구체만 사용할 수밖에 없는 상황에 놓여 수급 및 가격변동성에 노출되게 됩니다.

동사는 이러한 고객의 불편한 상황을 타개하고자 어느 업체나 사용할 수 있는 고체 전구체용 솔리드 캐니스터를 연구하기 시작하여 상용화하였습니다. 동사는 2009년부터 솔리드 캐니스터를 연구한 데이터와 기술력을 토대로 품질과 성능이 검증된 제품을 출시하였으며, 오픈 플랫폼 형태의 판매정책을 채택하여 고객사의 접근성을 높일 예정입니다.

- 대용량 기화기

대용량 기화기는 기존 기화기 성능을 개선하여 대용량 기화공급을 하는 장치입니다. DRAM의 집적도가 커지면서 사용되는 박막 증착용 High K 전구체의 절대적 용량이 증가하고 있어, 이에 맞춰 순간적으로 많은 양을 기화시킬 수 있는 대용량 기화기의 수요가 증가하고 있습니다.

동사는 2010년에 국책과제 수행을 시작으로 대용량 기화기 연구에 착수하였으며, 현재까지도 연구가 진행중입니다. 현재는 동사의 시제품이 국내 장비사에서 평가를 진행하고 있으며, 대용량 기화기는 기존 제품에서 기화표면적을 증가시키는 개량 제품인 만큼, 기반 기술력이 검증된 동사는 큰 문제는 없을것으로 판단하고 있습니다. 동사는 향후 다양한 업체에 대용량 기화기 제품을 납품할 계획이 있습니다.

- PEB(Precursor Evaporation Box)

반도체 장비 업체들은 최근 EMS(Electronics Manufacturing Service) 전문기업에 생산을 외주화하고 있는 비중이 늘어나고 있습니다. 마찬가지로 동사의 제품은 PEB 패키지를 구성하는 구성품의 형태로 EMS회사를 통해서 ALD장비회사에 납품되고 있습니다. ALD장비사와 직접 소통하지 않고 EMS회사와 와 소통할 경우 이익을 공유해야하는 문제가 발생합니다. 따라서 동사는 전구체 기화이송 모듈인 PEB 전체를 상용화하여 일부 ALD장비회사에서 직접 납품할 계획이 있습니다.

ALD장비회사에 PEB 패키지 전체를 직접 납품할 경우, 중간 vendor社를 거치지 않기 때문에 수익성을 개선할 수 있습니다. 또한 기존 ALD회사에 납품하던 PEB에서 동사의 제품이 차지하는 원가가 50~70% 수준이었으나, 전체를 동사의 제품으로 구성할 경우 매출규모의 증가도 도모할 수 있을 것으로 보입니다. 동사는 PEB에 탑재되는 핵심 기술력을 이미 보유하고 있기 때문에 이미 일부 ALD 고객사를 대상으로 PEB 전체를 상용화하여 납품하고 있기 때문에 기술적인 문제는 없을 것으로 판단되며, PEB 관련 생산능력을 확충하기 위해 클린룸과 각종 설비투자를 계획하고 있습니다. 

- 스퍼터링 타겟

동사의 스퍼터링 타겟 기술영업팀은 티타늄 SIP 300mm, Q300 등의 새로운 추가 제품에 대한 평가 일정에 대하여 주요 고객사와 논의하고 있으며 알루미늄이나 티타늄등의 금속 스퍼터링 타겟보다 단가가 월등하게 높은 금속 타겟인 코발트, 텅스텐, 탄탈륨 등의 소재에 대한 개발을 준비하고 있습니다. 현재 국내 스퍼터링 타겟 시장은 일본의 J 社가 약 50%의 점유율을 가지고 있어 일본 제품에 대한 의존도가 높은 원소재 시장입니다. 최근 일본의 원소재 수출규제에 대한 대응책으로 소재 국산화에 대한 논의가 활발하며 스퍼터링 타겟도 매우 중요한 원소재이기 때문에 국산화와 관련하여 고객과 긴밀한 협의를 계속 진행 중입니다.

(나) 디스플레이, 태양전지 등 영역 확대

ALD 공정은 반도체를 시작으로 디스플레이, 태양전지 등 다양한 전자소자 산업으로 용도가 확장되고 있습니다. 특히 차세대 디스플레이인 OLED의 봉지공정을 중심으로 일부 ALD 장비가 이미 양산 공정용으로 도입되어 있으며 앞으로도 그 영역이 확대될 것으로 기대되고 있습니다. 이에 여러 장비회사들은 디스플레이나 태양전지용도의 ALD 장비 개발을 활발하게 진행하고 있음에 따라 동사의 영역 확대에 유리한 환경이 조성되고 있다고 판단됩니다. 이미 동사는 2020년 기준으로 전체 매출의 약 7% 정도가 디스플레이 관련 매출이며 향후 기술 협력을 비롯한 영업 활동을 통해 그 비중을 확대할 전략을 가지고 있습니다. 

라. 경영능력 및 투명성

(1) CEO의 자질

동사의 CEO인 신현국 대표이사는 중앙대학교 화학과를 졸업한 뒤 미국의 Wayne 주립대, Univ. of New Mexico에서 석/박사 과정을 수료하는 등 화학 부문에서의 수학을 하였습니다. 이후 반도체 및 화학 관련 업계에서 28년 이상의 경험을 보유하고 있는 바, 충분한 지식과 전문성을 보유하고 있다고 판단됩니다. 신현국 대표이사는 고객사의 수요를 정확하게 파악하여 빠르게 대응하고, 안정적인 리스크 관리를 통해 시장 환경에 선제적으로 대응하여 현재의 동사를 일궈왔습니다. 신현국 대표이사의 상세 이력은 다음과 같습니다.

성명

신현국(SHIN HYUN KOOCK, 申鉉國)

생년월일

1961년 03월 20일

날짜

학력 및 경력사항

주요업무

1979.03 ~ 1986.02

중앙대학교 화학과 졸업(학사)

-

1986.09 ~ 1988.08

미국 Wayne 주립대학교 화학과(석사 수료)

-

1988.09 ~ 1991.12

미국 Univ. of New Mexico 화학(박사)

-

1992.01 ~ 1992.12

미국 휴스턴 대학교

Post-doc

1993.01 ~ 1993.12

삼성전자 반도체 연구소

연구원

1994.01 ~ 1999.12

중앙대학교

화학과 겸임교수

1994.01 ~ 2010.10

㈜유피케미칼

창업, 대표이사

2005.05 ~ 현재

㈜지오엘리먼트

창업, 대표이사

2013.05 ~ 현재

중앙대학교

특임교수

업적 및

기타 특기사항

- 2003.02 산업자원부 심의위원(연구과제)

- 2004.05 서울신문사 자문위원

- 2005.10 K-ALD 학술회 설립 및 공동의장

- 2005.11 산업자원부장관 표창

- 2006.10 철탑산업훈장

- 2009.03 중견기업 연합회 이사

- 2009.07 하이닉스 협의회 원자재분과 위원장

- 2010.04 국무총리 표창

- 2013.06 후즈 후 인더월드(Who’s Who in the World) 등재

- 2014.06 국제 인명사전(Dictionary of International Biography) 등재

- 2018.01 한국공학한림원 회원 선정

- 2019.01 한국공학한림원 정회원 선정

- 다수의 기술 논문 저자로 등재

(2) 인력 및 조직 경쟁력 

동사는 신현국 대표이사를 중심으로 5개부문 14개 부서의 총 70인으로 구성 및 운영되고 있으며 각 조직 별 정해진 업무를 충실히 수행하고 있습니다.

[동사의 사업부 설명]

구분

부서

주요업무

관리부문

총무

인사 / 산업안전 관리 / 소방, 전기, 대기, 수질, 위험물, 폐기물관리

재무

사업계획 / 회계관리 / 세무 / 자금관리

구매

구매계획 / 원부재료 발주 / 원부재료 수입

자재

원부재료 입출고 관리 / 제품출하, 재고관리

연구부문

개발

고객의 니즈에 대한 기초연구 / 제품의 개발방향 제시

설계

엔지니어링을 기초로 설계 및 제품화

엔지니어링

개발결과를 기초로 엔지니어링

타겟

제품제조 공정개발 / 제품제조 개발업무

생산부문

파트

제품제조 / 재고관리 / 제조설비관리 / 공정, 설비개선

타겟

시스템

영업부문

국내영업

수주 및 매출관리 / 납기 및 일정관리 / 납품

해외영업

기술부문

품질

ISO인증관리 / 고객사 품질대응 / 품질검사, 분석

(3) 경영의 투명성 및 안정성

동사는 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 의무를 성실하게 준수하기 위해 증권신고서 제출 이전부터 공시전담조직을 체계적으로 갖추었습니다. 동사의 공시 책임자는 오무연 전무이며 공시 담당은 정환석 부장 및 조용우 차장이 담당하고 있습니다. 
 
(4) 경영의 독립성

신고서 제출일 현재 동사는 자산총액 1,000 억원 미만의 벤처기업으로 사외이사 선임의무는 없습니다. 그러나 동사는 투자자보호를 위한 내부통제 강화목적으로 사외이사 2인을 선임하여 상법상 요구되는 이사회보다 강화된 이사회를 구성하고 있습니다. 동사의 홍상진 사외이사 및 김원식 사외이사는 최대주주등과의 이해관계가 없고 상법상 사외이사의 결격요건에 해당되지 않아 독립성을 보유한 것으로 판단되며 사외이사를 수행하기 위한 전문성을 보유한 것으로 판단됩니다.

성명

주요경력

최대주주등과
이해관계

결격
요건

홍상진

(71.10.10)

92.03~99.02 명지대학교 전기전자공학부 공학사

99.08~01.05 미국 조지아텍 전기전자공학부 공학석사

01.08~03.12 미국 조지아텍 전기전자공학부 공학박사

04.01~04.08 일본 동북대학교 외국인초청특별연구원

04.09~08.08 명지대학교 전자공학과 조교수

08.09~13.08 명지대학교 전자공학과 부교수

13.09~現 명지대학교 전자공학과 정교수

18.03~現 ㈜지오엘리먼트 사외이사

없음

없음

김원식

(55.01.11)

75.03~82.02 성균관대학교 무역학 학사

90.06~11.03 금융감독원 기획조정국 부국장, 인력개발실장

금융감독원 조사국장

금융감독원 증권검사국장

11.04~17.04 코스닥협회 상근부회장

20.04~現 ㈜지오엘리먼트 사외이사

없음

없음

또한 동사는 상장법인 표준 이사회 규정에 준하는 이사회 규정을 제정하여 현재까지 시행하고 있으며, 동사는 이사회 규정 제정 이후 모든 이사회는 동 규정에 따라 충실하게 이행하고 있습니다.

마. 재
무
상태

(1) 재무 안전성

동사는 과거부터 지속적으로 영업이익을 시현함에 따라 회사에 유보된 이익잉여금 규모는 2021년 반기말 기준 21,836백만원 수준으로 자산총계
28,872
백만원 대비 75.63%를 차지하고 있습니다. 또한 동사는 무차입 경영을 실현하고 있어 낮은 부채비율을 유지하는 등 우수한 재무건전성을 보유하고 있으며, RCPS 및 CB 등 전환증권의 파생상품평가 관련 비용이 발생할 가능성이 없어 향후에도 대규모 비용이 발생하거나 재무안정성이 급격하게 저하될 가능성은 낮은 것으로 보입니다.

한편 2021년 반기 기준 동사의 재고자산 회전율 및 매출채권회전율은 각 7.96 회 및 9.63 회 수준으로, 동업종(2019년) 대비 소폭이나마 우위를 점하고 있습니다. 사업의 규모가 확장됨에 따라 재공품 및 원재료 등 재고자산과 매출채권이 증가하고 있으나, 매출액이 상대적으로 큰 폭으로 증가하여 재고자산 회전율이 개선되고 있는 것으로 보입니다.

동사는 기준 기간동안 양(+)의 현금흐름을 시현하였으며, 대여금 및 차입금이 없으므로 특정인에 대한 자금의존 및 대여는 존재하지 아니합니다.

[동사 재무안정성 지표]

(단위: 백만원)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년
반기

동업종 평균

부채비율

9.96%

11.23%

15.36%

18.42%

103.27%

자본의 잠식률(%)

-

-

-

-

-

재고자산 회전율(회)

7.71

5.11

5.80

7.96

6.15

매출채권 회전율(회)

7.88

6.83

6.98

9.63

4.60

영업활동으로 인한 현금흐름

4,062

724

3,487

2,568

-

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여

-

-

-

-

-

주1) 2021년 반기 수치는 연환산 기준입니다.
주2) 재고자산회전율: 매출액 / {(기초재고+기말재고)÷2}]

(2) 재무자료의 신뢰성

사업연도

감사인

감사의견

강조사항 등
핵심감사사항

2021년 반기

(제17기 반기)

우리회계법인

주)
해당사항 없음
해당사항 없음

2020년

(제16기)

삼일회계법인

적정
해당사항 없음
해당사항 없음

2019년

(제15기)

삼일회계법인

적정

해당사항 없음
해당사항 없음

2018년

(제14기)

삼일회계법인

적정

해당사항 없음
해당사항 없음

주) 제17기 반기 재무제표에 대해서 검토가 수행되었으며, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

2018년, 2019년 및 2020년 동사는 코스닥 상장을 위하여 K-IFRS 기준으로 지정감사인의 '적정' 감사의견을 받았습니다. 

동사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 당해 재무제표에 대해 외부감사인은 적정의견을 표명하였습니다. 외부감사인의 감사의견과 동사의 내부통제시스템을 통한 회계정보의 산출과정을 고려할 때 동사는 회계기준을 적정하게 반영하여 재무제표를 작성하는 것으로 판단됩니다.

한편, 동사의 외부감사인에 대한 독립성 여부를 공인회계사윤리규정 제18조 1항에 근거하여 검토한 결과 독립성에 문제가 없는 것으로 판단됩니다.

바. 기타 투자자보호

실사 결과 동사는 투자자보호에 문제될 사항을 발견하지 못하였습니다. 동사의 이사회는 사내이사 2인, 사외이사 2인으로 구성되어 있으며, 자산총액 1,000억원 미만의 벤처기업으로 상장 이후에도 사외이사 선임의무가 없음에도 불구하고 경영의 독립성과 투명성 확보를 위한 내부통제장치 마련 방안으로 최대주주와 특수관계가 없고 상법상 적합한 자격을 가진 사외이사 2인을 선임하여 이사회의 독립성을 제고하였으므로 상장 이후 소액주주 보호에는 이상이 없을 것으로 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜지오엘리먼트의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여
확정공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
7,600원 ~ 8,700원

확정 공모가액
10,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액
은
㈜지오엘리먼트의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜지오엘리먼트의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며,
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(1) 평가모형의 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다. 

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 

그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(2) 비교평가 모형의 선정

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 금번 공모를 위한 (주)지오엘리먼트의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

【㈜지오엘리먼트 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜지오엘리먼트의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【㈜지오엘리먼트 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 유사회사 선정

대표주
관회사인 NH투자증권㈜는 동사의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 유
진테크, 테스, 에이피티씨, 주성엔지니어링, 러셀, 원익아이피에스, 피에스케이 총
7
개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.

최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사회사 선정 요약

【 국내 유사회사 선정 기준표 】

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
산업분류유사성
한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사
① 반도체 제조용 기계 제조업 (C2927413)
②그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)
미래컴퍼니, 이오테크닉스, 유니셈, 제이스텍, 코세스, 뉴파워프리즈마, 엘오티베큠 등 총 82개사

2차
사업유사성
최근사업연도 기준 반도체 전공정 장비 제조업 매출 비중이 가장 높은 기업
코디엠, 유진테크, 아이원스, 테스, 에이피티씨, 주성엔지니어링 등 총 15개사

3차
일반 유사성
① 코스닥시장 상장 기업일 것
② 상장 후 1년이 경과하였을 것
③ 최근 사업연도 감사의견 적정
④ 최근 6개월간 분할/합병, 증자, CB/BW/EB 발행, 거래정지/관리종목 지정 등이 없을 것
유진테크, 테스, 에이피티씨, 주성엔지니어링, 에스티아이, 러셀, 오션브릿지 등 총 10개사

4차
재무유사성

① 2021년 반기 기준 영업이익 및 지배주주순이익 흑자 시현
②
결산월이 12월 일 것
③ 2021년 반기 기준 연환산 매출액이 전년 대비 증가하였을 것
④ 2021년 반기 기준 영업이익율이 10% 이상일 것

유진테크, 테스, 에이피티씨, 주성엔지니어링,
 러셀, 원익아이피에스, 피에스케이

(나) 유사회사 선정 세부내역

■ 1차 유사회사 선정

동
사
는 반
도체, 디스플레이, 태양전지 등 전자소자의 양산 공정 중에서 박막 증착과 배선 공정용 소재와 부품의 제조 및 판매 사업을 영위하고 있습니다. 그 중에서도 반도체 관련 매출 비중이 높으므로 한국표준산업분류 상 [반도체 제조용 기계 제조업(C292713)]에 속해있으며, 이에 동사의 주된 사업적 특성을 고려하여 한국표준산업분류 상 [반도체 제조용 기계 제조업(C292713)], [그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)]에 속한 유가증권시장 및 코스닥시장 상장사 총 84개사를 모집단으로 선정하였습니다.

한국표준산업분류상 세분류
유가증권시장 및 코스닥시장 상장 업체 중 동사와의 산업유사성 해당 업체

반도체 제조용 기계 제조업
(C292713)

미래컴퍼니, 이오테크닉스, 유니셈, 제이스텍, 코세스, 뉴파워프라즈마, 엘오티베큠, 테크윙, 에이치비테크놀러지, 젬백스&카엘, 프로텍, 동아엘텍, 기가레인, 코디엠, 제너셈, 유진테크, 유니테스트, 엑시콘, 예스티, 씨앤지하이테크, 글로벌스탠다드테크놀로지, 디바이스이엔지, 아이원스, 테스, 에이피티씨, 이큐셀, 한미반도체, 버셀, 싸이맥스, 케이엔제이, 주성엔지니어링, 에스티아이, 피에스케이홀딩스, 원익홀딩스, 케이엠에이치하이텍, 로체시스템즈, 러셀, 오션브릿지, 엔투텍, 와이아이케이, 원익아이피에스, 케이씨텍, 코미코, 윈텍

그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)

디에스티, 에이치엘비파워, 톱텍, 디에이테크놀로지, 고영테크놀러지, 로보티즈, 에스에프에이, 디엠에스, 엔에스, 에스엔유프리시젼, 하나기술, 에프엔에스테크, 코윈테크, 명성티엔에스, 피엔티, 상상인인더스트리, 엠플러스, 티에스아이, 파라텍, 우신시스템, 한국주강, 오로스테크놀로지, 맥스로텍, 제우스, 인텍플러스, 파인텍, 한일진공, 브이원텍, 넥스틴, 이노메트리, 유일에너테크, 씨아이에스, 네오셈, 자비스, 나인테크, 네온테크, 피에스케이, 두산밥캣

출처 : KISVALUE

■ 2차 유사회사 선정

1차 유사회사 중 동사와 유사하게
반도체 전공정 장비 및 부품 제조업 비중이 매출 비중이 가장 높은 기업을 2차 유사회사로 선정하였습니다.

회사명
최근 사업연도 매출액 구성
선정여부

미래컴퍼니
디스플레이 제조(연마,검사,적재 등) 장비 등 81.74%, 부품 8.59%
X

이오테크닉스
반도체 후공정 제조 장비(레이저 마커) 및 반도체·디스플레이 제조용 레이저 응용 장비 100.0%
X

유니셈
반도체, LCD 공정 유해가스 정화장치(30.84%), 반도체, LCD 공정 온도 조절장치(39.52%), 기타
X

제이스텍
디스플레이 제조 장비 74.96%, 레이저 장비13.65% , 반도체 장비 등 기타
X

코세스
반도체 후공정 제조 장비 25.78%, 레이져 응용 장비 48.57%, 기타 25.65%
X

뉴파워프라즈마
박막공정 세정장치 48.13%, 박막, 건식각 공정 플라즈마 발생 전원장치모듈(RF) 18.43%, 방산부문 21.41%
X

엘오티베큠
반도체 전·후공정·디스플레이·일반제조산업용 건식진공펌프 61.3%, 수선보수 외(35.8%), 기타 11.39%
X

테크윙
반도체 후공정 검사 장비 73.96% , 장비 관련 부품 등 10.12%, 디스플레이 검사 장비 11.40%
X

에이치비테크놀러지
LCD, AMOLED 검사장비, OLED 초음파 FOD 조립 양산기 등 52.85%, BLU부품소재 36.33%
X

젬백스&카엘
반도체 전공정·디스플레이 제조 공정용 유해가스 정화 장비 등 100.00% (단, 바이오 신약 개발으로 주가 형성)
X

프로텍
반도체 후공정·LED 제조 장비(Dispenser 등) 42.6%, 기타장비 부품(정밀가공부품, 기타주문품) 46.78%
X

동아엘텍
디스플레이 검사장비 42.98%, 디스플레이 증착장비 38.44%, 부품 등 6.82%
X

기가레인
반도체 식각장비 및 부품 37.1%, RF(Radio Frequency) 케이블, 커넥터 등 59.8%
X

코디엠
반도체 전공정 도포,현상장비 및 부품 69.74%, 디스플레이용 3.79% 등
O

제너셈
반도체 후공정 반도체 제조(레이저마커, 테스트핸들러, 이송 등) 장비 100.0%
X

유진테크
반도체 전공정 증착장비 77.1%, 전구체 9.1%, 원부자재 13.8%
O

유니테스트
반도체 후공정 검사(메모리모듈·컴포넌트 테스터 등) 장비 63.83%, EPC/ 인버터, 태양광 시스템 등 30.13%
X

엑시콘
반도체 후공정 검사(Memory Tester, Storage Tester) 장비 100.00%
X

예스티
반도체 전．후공정 열처리장비 45.14%, 디스플레이장비 25.25% 등
X

씨앤지하이테크
반도체 공정 화학약품혼합장치 63.4%, 화학약품재생장치 7.8%, 불소수지외 8.6%
X

글로벌스탠다드테크놀로지
반도체·디스플레이 제조(공정용 유해가스 정화) 장비 34.44%, 반도체 온도조절장치 33.86%, 기타 25.20%
X

디바이스이엔지
반도체 전공정 및 디스플레이 오염제거장비 99.93%
X

아이원스
반도체 전공정 정밀가공(분사)장비 62.1%, 챔버내벽손상보호부품 21.09%
O

테스
반도체 전공정 장비 (PECVD, Gas Etcher 등) 및 디스플레이 장비 75.8%, 유지보수 부품 등 24.2%
O

에이피티씨
반도체 전공정 제조(건식식각) 장비 99.61%
O

이큐셀
반도체 후공정 장비 24.83%, 2차전지 26.98%, 기타 38.64%
X

한미반도체
반도체 후공정 제조(VISION PLACEMENT 등) 장비 등 100.00%
X

베셀
디스플레이(LCD, OLED) 제조 장비 96.10%, 기타 3.9%
X

싸이맥스
반도체 전·후공정 웨이퍼 이송 장비85.56%, 기타매출 14.44%
X

케이엔제이
디스플레이 제조(Cell분배, 연마, 검사) 장비 62.63%, 반도체 전공정 식각 소재 등 36.29%
X

주성엔지니어링
반도체 전공정 제조 (증착) 장비 51.4%, 디스플레이 증착장비 48.4%
O

에스티아이
반도체 전공정, 디스플레이 케미칼 공급장치 84.24%, FRD 생산장비 10.76%
O

피에스케이홀딩스
반도체 후공정 제조(패키징) 장비 67.38%, 기타 32.61%
X

원익홀딩스
반도체 가스공급장치 75.91%
O

케이엠에이치하이텍
반도체 후공정 패키징 재료 44.44%, SSD 외관 부품 등 40.23%
X

로체시스템즈
디스플레이 이송 및 벤딩 장비 69.55%, 반도체 웨이퍼 이송 장비 21.59%
X

러셀
반도체 전공정 제조(증착) 장비 88.4%
O

오션브릿지
반도체 가스공급장치 58.14%,반도체 전공정 소재(전구체) 41.43%
O

엔투텍
반도체 장비부품(챔버, 진공밸브, 시스템설비 등) 35.7%, LED, 발광제품 외 16.2%, 엔터테인먼트 48.1%
X

와이아이케이
반도체 후공정 검사(메모리 웨이퍼 테스터) 장비 71.24%, 반도체 제조 장비 부품 20.78%
X

원익아이피에스
반도체 전공정(증착 등) 장비, 디스플레이 및 솔라셀 91.3%
O

케이씨텍
반도체 전공정 (연마) 장비, 연마 소재(Slurry), Cleaning System 68.99%, 디스플레이용 30.85%

O

코미코
반도체 코팅장비 52.5%, 반도체 세정장비 38.0% 등
X

윈텍
MLCC 외관검사 및 계측, 핸들링 장비 등 56.00%, 디스플레이 검사장비 24.03%, 필름 검사기 19.01%
X

디에스티
자동차 등 공조기제작 설비 98.90%, 기타 1.09%
X

에이치엘비파워
선박용 탈황설비(SOx Damper)및 발전플랜트설비 Damper, 47.06%, 전력 배선설비 (Busway) 17.17%, 기타 35.77%
X

톱텍
디스플레이, 2차전지 등 FA 59.63%, 나노멤브레인, 필터 등 40.25%, ESS 0.11%
X

디에이테크놀로지
2차전지 생산 자동화설비 49.28%, FPD 검사기 0.10%, 기타 50.62%
X

고영테크놀러지
3D 정밀 측정 검사기 100.00%
X

로보티즈
엑츄에이터 부품/지능형소프트웨어 39.48%, 인공지능교육/창의력 개발도구 29.47%, 로봇 개발용 오픈 플랫폼 23.36%, 기타 7.69%
X

에스에프에이
물류시스템사업 45.84%. 공정장비사업부문 17.25%, 반도체패키징사업부문 36.91%
X

디엠에스
디스플레이패널 공정용 설비 98.99%, 기타 1.01%
X

엔에스
2차전지 양산용 공정자동화장비 90.56%, 기타 9.43%
X

에스엔유프리시젼
LCD 제조장비 53.82%, OLED 제조장비 30.08%, 2차전지 제조장비 7.37%, 기타 8.73%
X

하나기술
2차전지 조립공정, 화성공정, Pack 조립공정 장비 및 검사장비 99.91%, 기타 0.09%
X

에프엔에스테크
디스플레이 제조장비 81.85%, UV LAMP, CMP PAD 등 부품 18.15%
X

코윈테크
2차전지 자동화설비 75.45%, 석유화학 등 자동화설비 15.03%, 기타 9.52%
X

명성티엔에스
2차전지 분리막 생산설비 65.31%, 디스플레이용 설비 34.03%, 기타 0.66%
X

피엔티
2차전지 음극 및 분리막용 소재 생산장비 70.48%, 전자소재 제조 장비 19.17%, 기타 10.35%
X

상상인인더스트리
선박구성부분품 85.59%, 조선설비 등 14.40%
X

엠플러스
2차전지 자동화 조립장비 97.10%, 기타 2.89%
X

티에스아이
2차전지 믹싱시스템 65.23%, 믹싱장비제작품 19.32%, 공사매출 9.54%, 기타 5.91%
X

파라텍
소방기계기구 58.65%, 소방설비공사 41.34%
X

우신시스템
자동차 Door 가공/안전벨트 제작 63.99%, 차체자동용접설비 34.92% 기타 1.07%
X

한국주강
조선기자재 주강품 48.27%, 압축분철 47.39%, 기타 4.34%
X

오로스테크놀로지

반도체 전공정 장비 86.73%, 기타 13.27%

O

맥스로텍
공장자동화 설비 73.51%, 자동차엔진부품 (실린더 블록 및 헤드) 26.49%
X

제우스
반도체 세정 장비 47.54%, FA 및 진공 25.29%, LCD장비 및 태양전지 장비 21.63%, 기타 5.54%
X

인텍플러스
반도체 후공정 외관검사장비 47.63%, 반도체 Mid-End 외관검사장비 34.79%, 2차전지외관검사 및 기타 12.38%
X

파인텍
디스플레이 제조 장비 67.00%, Touch Key 부품 16.95%, Digitalizer 부품 7.68%
X

한일진공
휴대폰 관련 진공증착장비 58.82%, 일반광학진공증착장비 10.52%, 기타 30.64%
X

브이원텍
2차전지 검사 시스템 67.23%, LCD/OLED압흔검사기 29.19%, 기타 2.21%
X

넥스틴
반도체 전공정 검사 장비 100.00%
O

이노메트리
X-ray 자동차 2차전지 검사장비 45.68%, X-ray 휴대폰 2차전지 검사장비 19.19%, X-ray TUBE 등 23.69%
X

유일에너테크
2차전지 자동화 조립장비 90.49%, 기타 9.53%
X

씨아이에스
2차전지 전극제조 관련 장비(Calender, Slitter, Coater 등) 94.22%, 기타 5.78%
X

네오셈
반도체 후공정 (SSD) 검사장비 81.16%, 번인테스터 12.21%, 기타 4.39%
X

자비스
식품이물검사장비 57.35%, PCB등 검사장비 32.79%, 2차전지 검사장비 9.81%, 반도체 검사장비 1.96%
X

나인테크
디스플레이 장비 43.23%, 2차전지 장비(Lamination, Stacking) 39.52%, 기타 17.25%
X

네온테크
반도체, 디스플레이, MLCC 장비 50.04%, FA 33.46%, 기타 16.5%
X

피에스케이

반도체 전공정 장비(Dry PR Strip 등) 66
.59%,
기타 33.40%

O

두산밥캣
Compact Equipment 93.9%, Portable Power 6.1%
X

출처: 금융감독원 전자공시 시스템

■ 3차 유사회사 선정

2차 비교회사로 선정된 15개의 기업 중 아래의 일반 유사성 기준에 따라 9개의 기업을 3차 유사회사로 선정하였습니다.

선정기준
세부 검토기준

일반 유사성
① 코스닥시장 상장 기업일 것
② 상장 후 1년이 경과하였을 것
③ 최근 사업연도 감사의견 적정
④ 최근 6개월간 분할/합병, 증자, CB/BW/EB 발행, 거래정지/관리종목 지정 등이 없을 것

회사명
① 코스닥시장
상장 기업일 것
② 상장 후 
1년이 경과하였을 것
③ 최근 사업연도 감사의견 적정
④ 최근 6개월간 분할/합병, 증자,
 CB/BW/EB 발행, 거래정지/관리종목 지정 등이 없을 것
선정여부

코디엠
O
O
O
X
X

유진테크
O
O
O
O
O

아이원스
O
O
O
X
X

테스
O
O
O
O
O

에이피티씨
O
O
O
O
O

주성엔지니어링
O
O
O
O
O

에스티아이
O
O
O
O
O

원익홀딩스
O
O
O
X
X

러셀
O
O
O
O
O

오션브릿지
O
O
O
O
O

원익아이피에스
O
O
O
O
O

케이씨텍
X
O
O
O
X

오로스테크놀로지
O
X
O
O
X

넥스틴
O
X
O
O
X

피에스케이
O
O
O
O
O

■ 4차 유사회사 선정

3차 비교회사로 선정된 9개의 기업 중 아래의 재무적 유사성 기준에 따라 7개의 기업을 최종 비교회사로 선정하였습니다.

선정기준
세부 검토기준

재무유사성

① 2021년 반기 기준 영업이익 및 지배주주순이익 흑자 시현
②
결산월이 12월 일 것
③ 2021년 반기 기준 연환산 매출액이 전년 대비 증가하였을 것
④ 2021년 반기 기준 영업이익율이 10% 이상일 것

(단위: 백만원)

구분
2020년 재무실적
2021년 반기 재무실적
결산월
매출액
 증가율
선정
여부

매출액
영업이익
당기순이익
(지배)
영업
이익율
매출액
영업이익
당기순이익
(지배)
영업
이익율

유진테크
202,592
22,286
3,486
11.0%
153,672
36,999
27,940
24.1%
12월
51.7%
O

테스
245,967
31,680
30,019
12.9%
258,079
55,322
48,634
21.4%
12월
109.8%
O

에이피티씨
93,030
29,622
23,370
31.8%
114,786
34,564
28,299
30.1%
12월
146.8%
O

주성엔지니어링
118,546
-25,033
-8,218
-21.1%
147,607
28,106
26,947
19.0%
12월
149.0%
O

에스티아이
269,101
15,411
10,911
5.7%
99,649
3,512
5,010
3.5%
12월
-25.9%
X

러셀
34,464
2,713
1,671
7.9%
31,250
3,156
2,566
10.1%
12월
81.3%
O

오션브릿지
91,635
15,405
14,227
16.8%
33,013
5,582
4,582
16.9%
12월
-27.9%
X

원익아이피에스
1,090,925
140,597
97,819
12.9%
687,044
125,005
101,644
18.2%
12월
26.0%
O

피에스케이
265,730
31,553
22,259
11.9%
221,268
56,560
46,516
25.6%
12월
66.5%
O

출처: 금융감독원 전자공시 시스템

【 최종 유사기업 선정결과 요약 】

최종 유사기업

유진테크, 테스, 에이피티씨, 주성엔지니어링, 러셀, 원익아이피에스, 피에스케이

(다) 유사회사 선정 결과

대표주관회사인 N
H투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는

유진테크, 테스, 에이피티씨, 주성엔지니어링, 러셀, 원익아이피에스, 피에스케이
총 7
개사를
최종 유사회사로 선정하였습니다.

그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 선교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 유사회사 기준주가

기
준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해
2021년 09월
01일
(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 분석기준일로 하여 약 1개월 간(22영업일,
20
21년
08월
02일 ~ 20
21년
09월
01일)
종가
의 산술평균을 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구 분
유진테크
테스
에이피티씨
주성엔지니어링
러셀
원익아이피에스
피에스케이

1개월 산술평균 주가
45,309
28,818
22,873
13,216
4,253
45,600
40,845

일 자
2021-08-02
46,500
29,750
24,450
14,500
4,540
46,550
42,250

2021-08-03
49,000
30,300
25,000
14,600
4,535
48,400
43,450

2021-08-04
49,350
30,300
25,450
14,700
4,770
48,500
44,800

2021-08-05
49,050
30,700
26,450
15,300
4,775
48,750
46,750

2021-08-06
49,000
32,000
26,400
15,250
4,695
48,800
46,750

2021-08-09
49,850
32,250
27,000
15,150
4,615
50,500
47,250

2021-08-10
49,150
31,500
26,750
14,550
4,540
49,350
45,750

2021-08-11
46,650
30,050
26,400
13,650
4,475
47,400
40,400

2021-08-12
43,950
29,800
24,800
13,200
4,355
45,000
39,050

2021-08-13
44,300
28,650
24,900
13,050
4,230
43,600
38,500

2021-08-17
44,000
28,450
22,700
12,900
3,980
43,100
38,450

2021-08-18
44,050
28,300
21,550
13,000
4,105
43,600
39,950

2021-08-19
41,750
26,550
20,250
12,150
3,880
41,500
38,400

2021-08-20
41,050
25,600
19,400
11,900
3,780
40,350
37,150

2021-08-23
41,700
26,300
20,550
12,350
3,950
41,050
37,350

2021-08-24
43,600
28,150
20,800
12,350
4,055
44,800
39,250

2021-08-25
43,700
27,550
20,150
12,300
4,055
45,000
38,950

2021-08-26
43,650
27,400
20,150
12,050
4,050
45,900
38,350

2021-08-27
43,700
27,450
19,850
12,050
4,115
45,150
38,550

2021-08-30
43,800
27,400
19,650
12,050
4,055
45,300
38,900

2021-08-31
44,050
27,650
20,250
12,000
3,990
45,300
39,200

2021-09-01
44,950
27,900
20,300
11,700
4,030
45,300
39,150

출

처: 한
국거래소

(5)
희망공모가액의 산출

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

① 의의

PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.

② 산출 방법

PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2021년 반기 연환산 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2021년 반기 연환산 순이익에 적용하여 산출하였습니다.

※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익
※ 주당순이익 = (반기 순이익 * 2) / 상장주식수

- 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.

※ 적용주식수:
유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수
발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집주식수 + 희석화가능주식수

※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2021년 반기보고서를 참조하였습니다.

③ 한계점

- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

- 비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.

- 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(나) 유사기업 PER 산출

상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 2021년 반기 (지배주주)순이익 연환산 수치를 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다. 

① 평균 PER 산정

【 유사회사 PER 산출】

(단위: 원, 주, 배)

구분
적용 
당기순이익(A)
주1),주2)
적용주식,수(B)
주3),
주당순이익
(C=A/B)
기준주가
(D)
PER
(E=D/C)
평균

유진테크
55,879
22,916,042
2438.44
45,309
18.58
12.81

테스
97,267
19,768,226
4920.39
28,818
5.86

에이피티씨
56,598
23,564,595
2401.81
22,873
9.52

주성엔지니어링
53,893
48,249,212
1,116.97
13,216
11.83

러셀
5,132
31,812,000
161.32
4,253
26.37

원익아이피에스
203,287
49,083,901
4141.63
45,600
11.01

피에스케이
93,033
14,765,020
6300.87
40,845
6.48

주1)
상기의 적용 당기순이익은 2021년 반기 (지배주주)순이익의 연환산 수치입니다.

주2)
사업보고서 기준 재무수치입니다.

주3)
적용주식수는 평가기준일 현재 상장주식총수입니다.

(다) 주당 평가가액 산출

【 PER에 의한 (주)지오엘리먼트의 평가가치 】

구 분
산출 내역
비 고

반기순이익
3,104 백만원
A

연환산 순이익
6,208 백만원
B = A X 2

적용 PER
12.81배
C

기업가치 평가액
79,511백만원
D = B X C

적용주식수
6,307,280주
E

주당 평가가액
12,606 원
F = D / E

(주1)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분
주식수(주)
비고

기발행보통주식수
4,600,000
보통주식수

공모 신주발행주식수
1,547,000
IPO 공모시 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수분
46,410
-

주식매수선택권
36,520
-

신주인수권
77,350
주관사 부여 신주인수권

합계
6,307,280
-

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다. 

(라) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)지오엘리먼트의 희망공모가액은 아래와 같습니다

【㈜지오엘리먼트의의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

12,606 원

평가액 대비 할인율
39.71% ~ 30.99%

희망공모가액 밴드

7,600원 ~ 8,700원

확정 주당 공모가액 주1)
10,000원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
10,000원으로 확정하였습니다.

주2)

2020년 이후 공모를 진행한 코스닥시장 상장기업의 평가액 대비 할인율은 아래와 같습니다.

【2020년 이후 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

위세아이텍
2020.02.10
22.7
13.4

서남
2020.02.20
33.02
23.1

레몬
2020.02.28
35.4
24.98

켄코아에어로스페이스
2020.03.03
38.22
28.72

제이앤티씨
2020.03.04
31.13
14.92

서울바이오시스
2020.03.06
41.55
32.55

플레이디
2020.03.12
29.35
20

엔피디
2020.03.16
42.7
33.2

드림씨아이에스
2020.05.22
24.24
13.17

에스씨엠생명과학
2020.06.17
28.58
13.28

엘이티
2020.06.22
42.68
34.09

젠큐릭스
2020.06.22
31.3
16.2

마크로밀엠브레인
2020.07.01
41.59
28.11

위더스제약
2020.07.03
35.3
26

신도기연
2020.07.06
37.63
28.72

소마젠
2020.07.13
42.71
21.88

에이프로
2020.07.16
28.8
19.06

티에스아이
2020.07.22
31.26
12.93

솔트룩스
2020.07.23
35.01
18.77

제놀루션
2020.07.24
39.1
29

더네이쳐홀딩스
2020.07.27
30.4
22.6

엠투아이코퍼레이션
2020.07.29
29.9
15

이엔드디
2020.07.30
42.12
32.51

와이팜
2020.07.31
16.51
5.32

이루다
2020.08.06
40.2
28.2

한국파마
2020.08.10
34.2
13.9

영림원소프트랩
2020.08.12
40
27.34

브랜드엑스코퍼레이션
2020.08.13
38.24
23.42

미투젠
2020.08.18
47.48
32.48

셀레믹스
2020.08.21
47.5
34.7

아이디피
2020.08.24
21.2
12.2

피엔케이
2020.09.09
25.19
14.96

카카오게임즈
2020.09.10
33.22
19.87

이오플로우
2020.09.14
36.6
26

압타머사이언스
2020.09.16
47.4
34.6

핌스
2020.09.18
37.67
21.04

비비씨
2020.09.21
25.17
15.23

박셀바이오
2020.09.22
42.9
33.3

비나텍
2020.09.23
32.91
20.52

원방테크
2020.09.24
36.7
20.1

넥스틴
2020.10.08
32.41
17.13

피플바이오
2020.10.19
42.81
31.38

미코바이오메드
2020.10.22
36.37
20.46

바이브컴퍼니
2020.10.28
21.36
4.26

센코
2020.10.29
40.74
22.96

위드텍
2020.10.30
38.44
26.71

소룩스
2020.11.06
52.75
40.93

네패스아크
2020.11.17
32.82
23.91

고바이오랩
2020.11.18
43.65
28

티앤엘
2020.11.20
46.82
40.56

하나기술
2020.11.25
39.75
31.98

제일전기공업
2020.11.26
55.79
49.9

엔에프씨
2020.12.02
36.14
16.11

앱코
2020.12.02
25.55
15.46

포인트모바일
2020.12.03
20.59
8.37

클리노믹스
2020.12.04
41.42
25.29

퀀타매트릭스
2020.12.09
53.78
40.17

엔젠바이오
2020.12.10
47.21
29.61

인바이오
2020.12.11
41.51
33.48

티엘비
2020.12.14
31.84
21.99

에프앤가이드
2020.12.17
33.07
16.33

알체라
2020.12.21
38.91
23.64

프리시젼바이오
2020.12.22
43.06
32.21

석경에이티
2020.12.23
36.88
21.11

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
33.22
25.8

엔비티
2021.01.21
41.56
22.08

선진뷰티사이언스
2021.01.27
27.86
17.86

씨앤투스성진
2021.01.28
59.78
50.5

모비릭스
2021.01.28
32.28
9.71

핑거
2021.01.29
36.09
26.26

와이더플래닛
2021.02.03
30.52
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.92
31.75

아이퀘스트
2021.02.05
45.52
37.23

피엔에이치테크
2021.02.16
48.84
37.87

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.19
23.64

씨이랩
2021.02.24
30.18
5.9

유일에너테크
2021.02.25
33.04
14.78

뷰노
2021.02.26
46.97
31.06

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

싸이버원
2021.03.11
29.9
23.5

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.8
27

네오이뮨텍
2021.03.16
48.05
38.43

바이오다인
2021.03.17
40.08
23.57

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

엔시스
2021.04.01
30.13
11.32

이삭엔지니어링
2021.04.21
33.1
19.01

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

쿠콘
2021.04.28
43.43
27.01

에이치피오
2021.05.14
26.63
16.05

씨앤씨인터내셔널
2021.05.17
30.7
9.7

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

제주맥주
2021.05.26
30.22
22.17

에이디엠코리아
2021.06.03
49.28
42.29

엘비루셈
2021.06.11
26.16
13.85

라온테크
2021.06.17
37.5
22.8

이노뎁
2021.06.18
36.13
17.89

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
33.87
42.65

큐라클
2021.07.22
41.16
26.45

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

에브리봇
2021.07.28
31.4
22.7

HK이노엔
2021.08.09
29.54
16.85

원티드랩
2021.08.11
38.67
23.34

플래티어
2021.08.12
33.12
21.32

엠로
2021.08.13
38.34
30.67

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

평균
36.83
23.76

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 (주)지오엘리먼트의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여
39.71% ~ 30.99%

의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 7,600원 ~ 8,700원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와
합의하여 확정 공모가액을 10,000원으로 결정하였습니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜지오엘리먼트의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해
유진테크, 테스, 에이피티씨, 주성엔지니어링, 러셀, 원익아이피에스, 피에스케이 7개사
를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

하기 유사회사의 주요 재무현황 및 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서, 감사 및 검토보고서를 참조하여 작성하였습니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황

【 동사 및 유사회사 2021년 반기 기준 누적 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구 분
지오엘리먼트
유진테크
테스
에이피티씨
주성엔지니어링
러셀
원익아이피에스
피에스케이

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
20,159
194,101
218,371
116,581
129,641
54,532
818,783
255,668

[비유동자산]
8,713
143,791
109,212
9,771
419,562
12,236
454,666
73,157

자산총계
28,872
337,891
327,582
126,352
549,203
66,768
1,273,449
328,825

[유동부채]
3,106
49,324
46,832
25,232
150,000
21,575
506,328
63,596

[비유동부채]
1,385
12,735
3,426
2,883
171,800
599
11,331
3,814

부채총계
4,492
62,059
50,258
28,115
321,800
22,175
517,659
67,409

[자본금]
2,300
11,458
9,884
2,356
24,125
3,181
24,542
7,383

자본총계
24,381
275,832
277,324
98,237
227,404
44,594
755,790
261,415

매출액
11,550
153,672
258,079
114,786
147,607
31,250
687,044
221,268

영업이익
3,882
36,999
55,322
34,564
28,106
3,156
125,005
56,560

당기순이익
3,104
30,412
48,634
28,299
26,947
2,883
101,644
46,516

(지배지분) 당기순이익
3,104
27,940
48,634
28,299
26,947
2,566
101,644
46,516

【 동사 및 유사회사 2020년 기준 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구 분
지오엘리먼트
유진테크
테스
에이피티씨
주성엔지니어링
러셀
원익아이피에스
피에스케이

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
16,215
160,340
180,564
111,515
129,641
40,986
656,887
209,517

[비유동자산]
8,418
133,619
94,306
6,908
419,562
12,529
442,754
59,072

자산총계
24,633
293,960
274,870
118,422
549,203
53,516
1,099,641
268,589

[유동부채]
2,106
32,373
36,776
27,777
150,000
11,595
429,851
46,759

[비유동부채]
1,173
12,584
1,593
989
171,800
683
6,762
4,450

부채총계
3,279
44,957
38,369
28,766
321,800
12,277
436,614
51,210

[자본금]
2,300
11,458
9,884
2,356
24,125
3,181
24,542
7,383

자본총계
21,354
249,003
236,501
89,656
227,404
41,238
663,028
217,379

매출액
13,180
202,592
245,967
93,030
118,546
34,464
1,090,925
265,730

영업이익
2,874
31,680
31,680
29,622
(25,033)
2,713
140,597
31,553

당기순이익
2,457
30,019
30,019
23,370
(8,218)
1,671
97,819
22,259

(지배지분) 당기순이익
2,457
30,019
30,019
23,370
(8,218)
1,671
97,819
22,259

(2) 유사회사의 주요 재무비율

【 동사 및 유사회사 2021년 반기 기준 주요 재무비율 】

구 분
비 율
지오엘리먼트
유진테크
테스
에이피티씨
주성엔지니어링
러셀
원익아이피에스
피에스케이

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
75.27%
51.71%
109.85%
146.77%
149.03%
81.35%
25.96%
66.54%

영업이익 증가율
170.14%
232.03%
249.26%
133.37%
흑자전환
132.69%
77.82%
258.51%

당기순이익 증가율
152.69%
517.09%
224.02%
-342.18%
흑자전환
245.03%
107.82%
317.95%

총자산 증가율
17.21%
14.94%
19.18%
6.70%
7.06%
24.76%
22.30%
22.43%

활동성
총자산 회전율
0.86
0.97
1.71
1.88
0.52
1.04
1.16
1.48

재고자산 회전율
7.96
5.69
8.81
6.40
4.85
4.47
3.63
6.60

매출채권 회전율
9.63
18.52
25.79
34.29
12.20
10.19
20.31
9.77

수익성
매출액 영업이익률
33.61%
24.08%
21.44%
30.11%
19.04%
10.10%
18.19%
25.56%

매출액 순이익률
26.88%
19.79%
18.84%
24.65%
18.26%
9.23%
14.79%
21.02%

총자산 순이익률
21.50%
18.00%
29.69%
44.79%
9.17%
8.64%
15.96%
28.29%

자기자본 순이익률
25.46%
22.05%
35.07%
57.61%
21.19%
12.93%
26.90%
35.59%

안정성
부채비율
18.42%
22.50%
18.12%
28.62%
131.25%
49.73%
68.49%
25.79%

차입금의존도
-
0.84%
-
-
18.40%
8.85%
-
-

유동비율
648.93%
134.99%
466.29%
462.04%
85.68%
252.75%
161.71%
402.02%

주1)
당기순이익은 각 사의 지배지분 당기순이익을 적용하였습니다.

주2)
성장성 항목중 손익관련 증가율의 경우 전동기(2020년 반기)대비 비교수치를 기재하였으며, 활동성, 수익성 비율 산정시
손익 항목은 연환산 수치를 적용하였습니다.

【 동사 및 유사회사 2020년 기준 주요 재무비율 】

구 분
비 율
지오엘리먼트
유진테크
테스
에이피티씨
주성엔지니어링
러셀
원익아이피에스
피에스케이

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
38.19%
-1.40%
37.89%
56.81%
-53.43%
-16.00%
63.01%
28.90%

영업이익 증가율
123.91%
-6.41%
169.63%
83.73%
적자전환
-45.06%
241.95%
40.03%

당기순이익 증가율
78.96%
-108.81%
207.88%
65.06%
적자전환
-60.29%
128.21%
11.51%

총자산 증가율
16.99%
5.61%
10.88%
80.71%
23.45%
24.76%
22.30%
19.94%

활동성
총자산 회전율
0.58
0.82
0.94
1.01
0.24
0.57
1.09
1.08

재고자산 회전율
5.80
4.48
3.98
3.21
2.20
2.21
3.10
4.78

매출채권 회전율
6.98
17.91
15.27
20.94
7.30
5.62
12.03
6.14

수익성
매출액 영업이익률
21.80%
11.00%
12.88%
31.84%
-21.12%
7.87%
12.89%
11.87%

매출액 순이익률
18.64%
4.87%
12.20%
25.12%
-6.93%
4.85%
8.97%
8.38%

총자산 순이익률
9.97%
3.35%
10.92%
19.73%
-1.50%
3.12%
8.90%
8.29%

자기자본 순이익률
11.51%
3.96%
12.69%
26.07%
-3.61%
4.05%
14.75%
10.24%

안정성
부채비율
15.36%
24.92%
16.22%
32.09%
141.51%
29.77%
65.85%
23.56%

차입금의존도
-
0.93%
-
-
21.34%
0.34%
-
0.43%

유동비율
769.83%
495.29%
490.98%
401.46%
86.43%
353.50%
152.82%
448.07%

주1)
당기순이익은 각 사의 지배지분 당기순이익을 적용하였습니다.

【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
──────── ×100
당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 
──────── ×100
당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는 한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 
──────── ×100
당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익 
─────── ×100
당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할 때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익 
──────── ×100
당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 
───────── ×100
(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익 
──────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 
────── ×100 - 100
전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액 증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 
─────── ×100 - 100
전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 
────── ×100 - 100
전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 
─────── ×100 - 100
 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액
─────────────
(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액
──────────────
(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액
──────────────
(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 총액 (1) 주1), 주2)
15,470,000,000

대표주관회사 의무인수분(2) 주3)
464,100,000

발행제비용 (3)
900,529,184

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
15,033,570,816

주1)

공모금액은
확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)

상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥상장규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료 (주1)(주2)

796,705,000

총 모집금액 및 상장주선인 의무인수분의 5.0%

상장관련 수수료
-
상장심사수수료 및 신규상장수수료 면제

등록세
3,186,820
증가자본금의 4/1,000

교육세
637,364
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
법무사 수수료, IR 비용, 신문공고비 등

합계

900,529,184

-

(주1)

상기의 금액은
확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

(주2)
인수수수료는 총 공모금액과 상장주선인의 의무인수금액의 5.0%에 해당하는 금액을 지급합니다.

(주3)
등록세 및 교육세는 모집 주식 수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식 수를 기준으로 산정하였습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 반드시 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2021년 09월 08일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

10,984
-

698

-
-
3,352
15,034

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금
15,034백만원을 시설자금 및 연구개발비 등으로 사용할 예정입니다. 구체적인 자금사용계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

2021연도

2022연도

2023연도

합계

비고

시설자금

건물

300
5,700
-

6,000

공장동 및 사무동 리뉴얼

기계장치

1,645
1,379
1,960
4,984

생산 설비 구입

연구개발비

978
1,097
1,277
3,352

신기술 연구 및 신제품 개발

운영자금

117

238
343
698

원
재료 구입 등

합계

3,040

8,414

3,580

15,034

-

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 예금/적금 등 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

(1) 시설투자

당사는 생산 효율화를 위한 공장리뉴얼과 향후 추가 채용에 따른 사무공간의 확장을 계획하고 있습니다. 공장 리뉴얼의 경우 현재 3개동으로 분리되어 있는 공장동을 2개동으로 변경하고 1동을 복층화 할 계획이며, 클린룸, 세정시설, 창고, 사무실 등 모든 공간을 확대할 계획입니다. 또한, 향후 주력 제품으로 강화할 계획인 솔리드 캐니스터, 대용량 기화기, PEB 등은 양산을 목표로 표준화 된 시스템을 구축할 계획으로 가공시설, 용접시설, 세정시설 등의 설비를 확충하여 생산 시스템을 고도화 하고자 계획하고 있습니다.

당사가 계획하는 예상 시설투자 시기와 금액은 다음과 같습니다.

[시설투자 상세 계획]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년
합계

시설자금
건물
공장동리뉴얼
300
5,200
-
5,500

클린룸, 연구소 (리뉴얼 공장A동 1층)
-
3,000
-

3,000

생산(조립), 품질 (리뉴얼 공장A동 2층))
-
2,200
-

2,200

생산(가공) (리뉴얼 공장B동 1층)
200
-
-
200

자재, 제품창고 (리뉴얼 공장B동 2층)
100
-
-
100

사무동리뉴얼
-
500
-
500

1층 사무실 및 회의실
-
300
-
300

2층 임원실 및 회의실
-
200
-
200

소계
300
5,700
-
6,000

기계장치
생산설비확충
1,645
1,379
1,960
4,984

리크 디텍터
41
-
-
41

진공 포장기
2
-
-
2

진공 포장기
-
2
-
2

CNC 400M
-
200
200
400

CNC 600M
240
0
960
1,200

MCT 9500
-
200
800
1,000

매뉴얼 용접기
6
24
-
30

단조 프레스
1,200
-
-
1,200

열간용 열처리기
50
-
-
50

파티클 측정기
15
-
-
15

Flow Tester
20
-
-
20

레이저용접기
-
100
-
100

레이저마킹기
-
22
-
22

로봇인두기
-
38
-
38

자동몰딩기
20
-
-
20

드라이 오븐(소형)
10
-
-
10

드라이 오븐(대형)
-
15
-
15

디텍터
41
41
-
82

오실로스코프
-
14
-
14

퍼지카트
-
190
-
190

Canister 자동 장치
-
70
-
70

Canister 건조 장치
-
12
-
12

Sensor 자동 세정 장치
-
40
-
40

초음파 세척기(대형)
-
10
-
10

오토용접기
-
270
-
270

3차원측정기
-
100
-
100

내시경설비
-
31
-
31

소계
1,645
1,379
1,960
4,984

합계
1,945
7,079
1,960
10,984

(2) 연구개발비

당사는 기술 중심의 기업으로서의 입지를 강화하기 위하여 공모자금 중 일부를 연구개발비에 투자할 계획입니다. 특히 당사는 선행 기술 연구, 고객사와의 공동연구를 통한 신제품품 개발 등을 통하여 당사의 기술 경쟁력을 더욱 공고히 할 것입니다.

당사가 계획하는 예상 연구개발비 투자시기와 금액은 다음과 같습니다. 

[연구개발비 상세 계획]

(단위: 백만원)

구분
주요투자내용
2021년
2022년
2023년
합계

PRS
PFC가스대체용 Pluoro ether 및 Pluoro-alcohol 계열 Precursor을 이용한 식각공정기술개발
152
171
199
521

Solid Canister
High-k/metal gate공정용 박막내 carbon/halogen-free precursor및 공정부품 개발
240
267
308
815

Target
디스플레이용 LCD 8세대 OLED 6세대 및 반도체용 300 mm Ti 스퍼터링 타겟 제조를 위한 고품위 Ti 빌렛 및 타겟 제조기술 개발
158
181
215
554

PEB
실시간 유량 제어가 가능한 대용량 액상 프리커서 기화 공급장치 개발
238
263
301
801

Vaporizer
10nm향 CVD/ALD 장비 양산성 증대를 위한 대용량 프리커서 딜리버리 시스템 국산화 개발
191
216
254
660

합계
978
1,097
1,277
3,352

(3) 운영자금

당사는 금번 공모자금이 유입되면 그 일부를 제품 출하 증대를 대비한 원재료 및 비품을 선제적으로 구매하여 안정재고를 확보하고자 합니다. 사용 예정 금액인

698
백만원
은 공모자금이 유입되고 필요에 따라
2021년 하반기부터 2023년까지 안분하여 소진할 계획입니다.

[운영자금 사용 상세 계획]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년
합계

운영자금
원재료 및 비품 매입

117

238
343
698

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결회사의 종속회사 개황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 회사의 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 지오엘리먼트'라 하고, 영문으로 ‘GO Element Co., Ltd. '라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 2005년 05월 03일에 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주 소 : 경기도 안성시 금석3길 30
전화번호 : 031-611-9123
홈페이지 : http://www.goelement.co.kr

마. 중소기업/벤처기업 해당 여부

당사는 '중소기업기본법 제2조, 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제2조의2'에 의한 중소기업, 벤처기업에 해당합니다.

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요 사업의 내용

당사의 사업은 반도체, 디스플레이, 태양전지 등 전자소자의 양산 과정에서 필수적인 공정이자 주요 공정인 박막 증착공정에 사용되는 원소재, 부품 및 장비의 제조 및 판매를 주업으로 하고 있습니다. 당사는 박막을 입히는 증착(Deposition) 공정 중 ALD의 원소재인 액체 전구체(Precursor) 및 고체 전구체 화합물의 기화이송을 위한 각종부품과 장비를 연구개발하고 이를 제조하여 판매하는 전구체 기화이송 사업부와 PVD의 원소재인 스퍼터링 금속 타겟을 연구개발하고 이를 제조하여 판매하는 스퍼터링 타겟 사업부로 구성되어 있습니다.

당사의 사업과 관련한 사항은 "제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용"을 참고하시기 바랍니다.

당사의 정관에 기재된 목적사업은 아래와 같습니다.

목 적 사 업

비 고

1. 반도체 설비부품 제조, 판매업

2. 반도체 제조설비소재 제조, 판매업

4. 도 소매업

9. 각 항의 국내외 무역업

10. 제품규격인증사업

11. 각 항에 부대하는 사업일체

영위하는 목적사업

3. 보관 및 창고업

5. 부동산 매매 및 임대업

6. 기초 의약물질 및 생물학적 제제 제조업

7. 화장품 제조업

8. 물리, 화학 및 생물학 개발 연구업

영위하지 아니하는

목적사업

주) 당사는 현재 비영위중이지만 사업중에 향후 영위할 가능성이 있는 사업에 관하여 정관상에 목적사업으로 명시하였습니다.

사. 신용평가에 관한 사항

평가연월

신용평가전문기관

기업신용평가등급

2021년 4월

이크레더블

BBB

2020년 5월

이크레더블

BBB-

2019년 10월

이크레더블

BBB

2020년 9월

한국기업데이터

BBB

2019년 10월

한국기업데이터

BBB+

※ 신용등급 정의

등급

등급내용

신용등급의 정의

AAA

최우량

상거래 신용능력이 최고 우량한 수준임

AA

매우우량

상거래 신용능력이 매우 우량하나, AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음

A

우량

상거래 신용능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움

BBB

양호

상거래 신용능력이 양호하나, 장래 경기침체 및 환경악화에 따라 상거래 신용능력이 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB

보통이상

상거래 신용능력은 인정되나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성 면에서는 다소 불안한 요소가 내포되어 있음

B

보통이상

현재시점에서 상거래 신용능력에는 당면 문제는 없으나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성 면에서는 불안한 요소가 있음

CCC

보통이하

현재시점에서 상거래 신용위험의 가능성을 내포하고 있음

CC

미흡

상거래 신용위험의 가능성이 높음

C

불량

상거래 신용위험의 가능성이 매우 높음

D

매우불량

현재 상거래 신용위험 발생 상태에 있음

NR

무등급

조사거부, 등급취소 등의 이유로 신용등급을 표시하지 않는 무등급

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 여부 및 특례상장에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

일자

연혁

2005.05

주식회사 지오엘리먼트 설립(5월3일)

2006.03

기업부설 연구소 설립

2006.06

신기술기업 벤처기업 인증

2008.09

기술혁신형 중소기업(INNO-BIZ)인증

2008.11

100만불 수출탑 수상

2008.12

수출유망중소기업 지정

2009.08

본사 및 공장이전 (평택시 → 안성시)

2010.11

Clean 사업장 인증

2011.10

초음파 Level Sensor CE인증 획득

2012.04

스퍼터링 타겟 사업부 발족

2014.05

항공 위험물 포장/용기검사기관 지정

2014.10

초음파 Level Sensor KCS 방폭인증 획득

2015.11

초음파 Level Sensor 중국(NEPSI) 방폭인증 획득

2015.12

300mm 알루미늄 스퍼터링 타겟 SK하이닉스 공급 개시

2017.10

서울 사무소 개설

2017.12

2017 대한민국 중소, 중견기업 대상 수상

2018.05

2018 대한민국 중소기업인대회 산업포장 수훈

2018.10

대표이사 변경(신현국)

2019.03

경기도지사 지역경제발전유공 표창 수상

2019.12

산업기술진흥 유공 표창장 수상

2020.12

중소기업벤처부 표창장 수상

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

(1) 현재 본점

경기도 안성시 금석3길 30

(2) 변경 내역

일자

소재지

비고

2005.05.03

경기도 평택시 칠괴동 585-2

설립

2009.08.20

경기도 안성시 금석동 117-2

본점이전

2011.10.31

경기도 안성시 금석3길 30

도로명주소 변경

나. 경영진의 중요한 변동

일자

주주총회 종류

변경(전)

변경(후)

비고

대표

이사

사내

이사

사외

이사

감사

대표

이사

사내

이사

사외

이사

감사

2017.03.28

정기주주총회

김대현

신현국

오봉자

장명종

김대현

신현국

오봉자

한성희

임기만료 퇴임 및 추가 선임

2018.03.27

정기주주총회

김대현

신현국

오봉자

한성희

김대현

신현국

홍상진

박상규

임기만료 퇴임 및 추가 선임

2018.10.01

주1)

김대현

신현국

홍상진

박상규

신현국

김대현

홍상진

박상규

대표이사 변경 선임

2020.04.01

정기주주총회

신현국

김대현

홍상진

박상규

신현국

김대현

홍상진

김원식

박상규

추가 선임

주1)대표이사 선임은 이사회 결의사항입니다.

다. 최대주주의 변동

당사는 설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

라. 상호의 변경

당사는 설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

마. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 그 밖에 경영활동과 관련한 중요한 사항의 발생 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황

(기준일 : 신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

종류

구분

증권신고서

작성기준일

제16기

(2020년말)

제15기

(2019년말)

제14기

(2018년말)

보통주

발행주식총수

4,600,000

4,600,000

4,600,000

4,600,000

액면금액

500

500

500

500

자본금

2,300,000,000

2,300,000,000

2,300,000,000

2,300,000,000

우선주

발행주식총수

-

-

-

-

액면금액

-

-

-

-

자본금

-

-

-

-

기타

발행주식총수

-

-

-

-

액면금액

-

-

-

-

자본금

-

-

-

-

합계

자본금

2,300,000,000

2,300,000,000

2,300,000,000

2,300,000,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일 : 신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분

주식의 종류

비고

보통주식

종류주식

합 계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

50,000,000

50,000,000

-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

4,600,000

-

4,600,000

-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-

-

-

-

1. 감자

-

-

-

-

2. 이익소각

-

-

-

-

3. 상환주식의 상환

-

-

-

-

4. 기타

-

-

-

-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)

4,600,000

-

4,600,000

-

Ⅴ. 자기주식수

-

-

-

-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)

4,600,000

-

4,600,000

-

주) 당사의 정관상 발행할 주식의 총수는 50,000,000주로 이중 12,500,000주(25%) 한도내에서 종류주식으로의 발행이 가능합니다. 현재 추가 발행 가능한 주식은 45,400,000주이며, 이중 종류주식으로 발행 가능한 주식수는 12,500,000주 입니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 설립 이후 자기주식을 취득한 사례가 없습니다.

다. 종류 주식의 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 보통주 외에는 발행되어있는 종류 주식이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일

- 2021년 06월 03일

나. 정관 변경 이력

정관변경일

해당주총명

주요변경사항

변경이유

2018.03.27

제13기 정기주주총회

상장사 표준 정관을 따르는 신정관으로 채택(전면 개편)

코스닥 표준 정관에 따라 조항 수정

2019.03.30

제14기 정기주주총회

[제10조 신주인수권] 신설

[제17조 전환사채의 발행]의 내용 변경

[제18조 신주인수권부사채의 발행]의 내용 변경

[제32조 이사의 수]의 내용 변경

[제38조 이사회의 구성과 소집]의 내용 변경

[제41조 상담역 및 고문] 신설

[제46조 감사의 직무와 의무]의 내용 변경
[제50조 재무제표와 영업보고서의 작성, 비치 등]의 내용 변경
[제51조 외부감사인의 선임]의 내용 변경

코스닥 표준 정관에 따라 조항 추가
코스닥 표준 정관에 따라 조항 수정
코스닥 표준 정관에 따라 조항 수정
코스닥 표준 정관에 따라 조항 수정
코스닥 표준 정관에 따라 조항 수정
코스닥 표준 정관에 따라 조항 추가
코스닥 표준 정관에 따라 조항 수정
상법 제447조의4 조항 반영
주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 반영

2020.03.26

제15기 정기주주총회

[제2조 목적에 관한 사항]에 제품규격인증사업 추가

제품규격인증사업 수익을 기타수익에서 매출로 변경

2021.02.25

제16기 정기주주총회

[제8조 주권의 발행과 종류] 조항 삭제

[제8조의 2 주식등의 전자등록] 조항 추가

[제9조 주식의 종류]의 내용 변경 및 추가

[제9조의 2 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식]의 내용 변경 및 추가

[제12조 신주의 동등배당]의 내용 변경

[제15조 주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고] 조항 삭제

[제16조 주주명부의 폐쇄 및 기준일]의 내용 변경

[제17조 전환사채의 발행 제4항]의 내용 변경

[제20조 소집시기]의 내용 변경

[제44조 감사의 선임.해임]에 감사의 해임 추가

[제50조 재무제표 등의 작성 등]의 내용 변경

[제53조 이익배당 제3항]의 내용 변경

[제54조 분기배당 제4항]의 내용 변경

전자증권제도 시행

전자증권제도 시행

상법개정

상법개정

제목개정

전자증권제도 시행

전자증권제도 시행

상법개정

상법개정

상법개정 
상법개정
상법개정
상법개정

2021.06.03

제16기 임시주주총회

[제1조 상호]의 약호 추가

[제8조 주권의 발행과 종류] 조항 추가

[제9조의 2 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식 제10항]의 내용 변경

[제11조 주식매수선택권 제8항]의 내용 변경

[제12조 신주의 동등배당 제1항]의 내용 변경, [제12조 신주의 동등배당 제2항] 삭제

[제14조 명의개서대리인 제3항]의 내용 추가, [제14조 명의개서대리인 제4항]의 내용 변경

[제15조 주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고] 조항 추가

[제15조의 2 주주명부]의 내용 변경

[제16조 주주명부의 폐쇄 및 기준일 제1항]의 내용 추가

[제18조 신주인수권부사채의 발행 제5항]의 내용 변경

[제19조 사채발행에 관한 준용규정]의 내용 추가

[제19조의 3 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록] 조항 추가

[제51조 외부감사인의 선임]의 내용 변경

[제53조 이익배당 제3항]의 내용 변경

약호 추가

전자증권제도 시행

상법개정

문구변경

문구변경

주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 신설

전자증권제도 시행

전자증권제도 시행

전자증권제도 시행

문구변경

주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 신설

주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 신설

문구추가

문구변경

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

현재 당사는 각종 전자소자 양산의 핵심 공정인 박막증착 공정과 금속배선 공정에 사용되는 물리증착의 원소재인 스퍼터링 타겟과 원자층 증착의 원소재인 전구체(프리커서)의 기화 이송을 위한 핵심 부품과 장비 솔루션을 제공하는 부품 소재 사업을 영위하고 있습니다.

당사의 제품과 서비스는 크게 전구체 기화이송 기술 사업부문과 스퍼터링 타겟 사업부문으로 구성되어 있습니다. 전구체 기화이송 사업부문은 ALD(Atomic Layer Deposition)이라고 부르는 원자층 증착의 원소재인 전구체의 기화 이송을 위한 캐니스터,초음파레벨센서, 기화기 등 각종 부품과 조립체이자 모듈인 펩(PEB: Precursor Evaporation Box) 등을 제조 판매하고 있으며 당사가 제공하는 전구체 기화이송 기술 부문은 전구체에 대한 높은 이해를 기반으로 전자소자의 양산공정에 최적화된 솔루션을 제공하고 있습니다. 또한 스퍼터링 타겟 사업부문은 전자소자의 양산공정에 사용되는 스퍼터링 타겟 원소재를 당사가 직접 제조하여 판매하고 있습니다. 

2021년 6월 30일 기준으로 전구체 기화이송 사업부문과 관련된 매출액 10,904 백만원, 스퍼터링 타겟 사업부문과 관련된 매출액 646백만원으로 총 매출액 11,550백만원입니다. 판매방법은 대부분 주문에 의한 판매 방식으로 주요시장인 반도체와 디스플레이 분야의 고객사인 국내외 소자사, 장비사, 소재사 등에 고객 맞춤형 제품을 제공하고 있으며, 글로벌 시장 진출을 위하여 일본, 대만, 중국의 에이전트와 함께 해외고객을 대상으로 한 영업활동을 통해 수출이 급격히 증가하고 있으며 신제품 개발을 위하여 연구 개발 활동을 강화하고 있습니다.

당사의 제품 생산을 위한 전체 공정 중에서 필수 핵심공정은 전체 공정의 약 40%이며 핵심공정을 포함하여 전체 공정의 80%가 내재화되어 있습니다. 당사는 시장상황에 따른 생산량의 증감에 따라서 핵심공정을 제외하고 일부 단순가공 공정을 외주 협력업체에서 조달하고 있습니다. 따라서 영업환경에 따른 효율적인 생산과 납품이 가능하도록 최적화된 생산 체계를 구축하였습니다.

당사의 기술연구소는 2006년에 설립되었으며, 대표이사와 연구소장 총괄 하에 선행기술 연구개발, 정부과제, 제품의 신규개발 및 설계를 포함하는 연구개발조직을 보유하고 있습니다. 연구인력은 등기임원을 포함하여 17명이며, 2021년 6월 30일 기준으로 972백만원(정부과제 지원금 포함)이 연구개발비용으로 소요되었습니다. 3건의 정부과제 및 지자체 과제를 완료하였고, 2021년 6월 30일 현재 5건의 정부과제를 진행 중에 있으며, 보유중인 특허는 총 22개가 있습니다. 

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 개요

당사는 2005년 설립 이후 꾸준하게 전구체 기화이송 기술에 집중하여 연구개발을 지속한 결과 ALD공정용 캐니스터와 초음파 레벨센서가 국내 전자소자 양산시장의 표준부품으로 사용되고 있으며 전구체의 기화이송을 위한 다양한 주변 부품을 당사의 기술제품 군으로 확장시켜 놓았습니다. 또한 2012년부터 시작한 스퍼터링 타겟 제품연구 개발 결과 2020년부터 300mm 반도체 양산 시장에 국산화 제품의 공급을 시작하였습니다. 따라서 당사의 주요 제품은 전구체 기화이송 부문의 기술제품과 스퍼터링 타겟 부분의 기술제품으로 구성됩니다. 

나. 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원, %)

구분
2021연도 반기
(제17 기)
2020연도
(제16 기)
2019연도
(제15 기)
2018연도
(제14 기) 주1)

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

Sensor
5,010
43.38%
5,542
42.05%
4,049
42.46%
5,306
40.18%

Canister
4,855
42.04%
5,473
41.53%
3,842
40.28%
4,479
33.92%

기타
1,529
13.24%
1,802
13.67%
1,413
14.81%
3,202
24.25%

상품
155
1.34%
363
2.75%
233
2.45%
217
1.65%

합계
11,550
100.00%
13,180
100.00%
9,538
100.00%
13,204
100.00%

주1) 2018년 3월 15일 ㈜지오코스메틱은 당사 보유 주식 108,550주를 유상감자하여㈜지오코스메틱에 대한 당사의 지분율이 61.32%에서 30.26%로 감소하여 연결대상 종속기업에서 제외되었습니다. 따라서 ㈜지오코스메틱 1/4분기 연결실적만 반영하였습니다.

다. 주요 제품 등의 가격변동 추이 및 가격변동 원인

당사의 제품 대부분은 주문 제작 방식으로 생산되고 고객의 주문에 따라 제품의 사양이 결정되며, 제품 사양에 따라 판매 가격이 다양합니다. 따라서 제품 mix에 따라 연도별 개당 판매가격이 변동될 수 있습니다.

[주요 제품 등의 가격변동추이]

(단위 : 원, 달러)

품목

2021연도 반기
(제17기)

2020연도
(제16기)

2019연도
(제15기)

2018연도
(제14기)

Sensor

내수

883,034

943,226

865,548

827,281

수출

964,653

($863)

982,509

($833)

1,072,485

($920)

1,045,328

($950)

Canister

내수

1,896,749

1,911,305

2,221,769

2,469,904

수출

3,541,600

($3,169)

2,641,010

($2,238)

2,105,764

($1,807)

2,521,924

($2,292)

기타

내수

995,048

974,424

494,883

498,647

수출

493,826

($442)

321,024

($272)

109,969

($94)

367,688

($334)

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 매입 현황

(단위: 백만원, 천$)

매입유형

품 목

구 분

2021연도 반기

(제17기)

2020연도

(제16기)

2019연도

(제15기)

2018연도

(제14기)

원재료

Valve

국 내

843

1,239

461

601

수 입

-

-

-

-

소 계

843

1,239

461

601

Fitting

국 내

578

428

274

471

수 입

-

-

-

-

소 계

578

428

274

471

환봉

국 내

209

261

173

210

수 입

-

-

-

-

소 계

209

261

173

210

PCB

국 내

136

191

67

218

수 입

-

-

-

-

소 계

136

191

67

218

기타

국 내

676

795

495

864

수 입

219

($196)

146

($124)

178

($153)

73

($66)

소 계

896

($196)

942

($124)

673

($153)

937

($66)

원재료합계

국 내

2,442

2,914

1,468

2,364

수 입

219

($196)

146

($124)

178

($153)

73

($66)

소 계

2,661

($196)

3,061

($124)

1,646

($153)

2,437

($66)

외주가공비

가공

국 내

1,121

1,161

907

811

수 입

-

-

-

-

소 계

1,121

1,161

907

811

버핑

국 내

266

212

104

150

수 입

-

-

-

-

소 계

266

212

104

150

EP

국 내

198

196

122

142

수 입

-

-

-

-

소 계

198

196

122

142

기타

국 내

531

614

214

825

수 입

-

-

-

-

소 계

531

614

214

825

외주가공비계

국 내

2,116

2,182

1,347

1,928

수 입

-

-

-

-

소 계

2,116

2,182

1,347

1,928

저장품

소모품

국 내

582

521

303

113

수 입

-

-

-

-

소 계

582

521

303

113

상품

MFC외

국 내

9

16

30

672

수 입

-

5

($4)

-

4

($4)

소 계

9

-

21

($4)

30

-

676

($4)

총 합 계

국 내

5,149

5,634

3,149

5,076

수 입

219

($196)

151

($128)

178

($153)

77

($70)

합 계

5,368

($196)

5,785

($128)

3,327

($153)

5,153

($70)

나. 원재료 가격변동 추이 및 가격변동 원인

(단위: 원/개)

품명

2020년

2019년

2018년

Valve

475,212

348,193

423,619

Fitting

14,397

11,794

10,075

환봉

83,954

105,936

93,435

압전소자

5,809

5,471

5,643

Ag

644,379

488,142

393,124

PCB

69,174

83,150

72,740

기타

30,385

33,718

16,079

주1) 해당연도의 총 매입금액에서 총 매입량을 나누어 평균 단가를 산출하였습니다.

주2) 당사는 고객의 주문에 따라 제품의 사양이 결정되며, 제품 사양에 따라 투입되는 원재료의 종류도 다양합니다. 따라서 제품 mix에 따라 연도별 원재료 매입금액이 변동될 수 있습니다. 

- 원재료 가격 변동의 원인

일부 부품이 당사에서 매입한 이후에 상품으로 판매되거나, 단순 조립의 형태로 제품에 포함되어 판매되는 경우가 있으며 대표적인 제품이 밸브입니다. 일부 밸브 공급사의 경우 본사에서 직접 국내시장에 진출하여 가격정책이 변경되어 매입가격이 상승한 경우가 있으며 이 경우에는 고객과 합의하에 제품 단가를 상승하거나 고객이 직접구매하여 당사에 지급하는 사급의 형태로 전환하고 있습니다. 또한 스테인레스 스틸 환봉의 경우는 원자재 가격의 변동에 따라서 매입단가가 변경됩니다만, 전체 원재료 비용대비 비중이 크지 않습니다.

다. 생산능력/생산실적/가동률

당사의 주된 생산 방식은 주문형 생산 방식이며, 각 주문 별로 사양 등이 상이하고 생산에 필요한 공정과 소요 시간 등이 상이하여 생산능력/가동률 등을 일률적으로 산출하는 것이 큰 의미가 없어 관련 정보 기재를 생략합니다.

라. 생산설비에 관한 사항

(단위 : 백만원)

공장별

자산별

소재지

기초

가액

당기증감

당기

상각

기말

가액

최근

반기말

가액

증가

감소

안성

공장

토지

안성시

금석동

3,381

-

-

-

3,381

3,381

건물

2,973

-

-

93

2,880

2,834

구축물

355

-

-

30

325

310

기계장치

686

77

-

234

529

459

공구와기구

62

-

-

16

46

38

마. 설비의 신설, 매입 계획

당사는 금번 공모자금 중
7,984
백만원을 2023년까지 건물 및 기계장치 등에 투자할 계획이 있습니다. 예상 투자시기 및 금액, 사용처는 다음과 같습니다. 

[시설투자 상세 계획]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년
합계

시설자금
건물
공장동리뉴얼
300
2,200
-
2,500

클린룸, 연구소 (리뉴얼 공장A동 1층)
-
1,500
-
1,500

생산(조립), 품질 (리뉴얼 공장A동 2층))
-
700
-
700

생산(가공) (리뉴얼 공장B동 1층)
200
-
-
200

자재, 제품창고 (리뉴얼 공장B동 2층)
100
-
-
100

사무동리뉴얼
-
500
-
500

1층 사무실 및 회의실
-
300
-
300

2층 임원실 및 회의실
-
200
-
200

소계
300
2,700
0
3,000

기계장치
생산설비확충
1,645
1,379
1,960
4,984

리크 디텍터
41
-
-
41

진공 포장기
2
-
-
2

진공 포장기
-
2
-
2

CNC 400M
-
200
200
400

CNC 600M
240
0
960
1,200

MCT 9500
-
200
800
1,000

매뉴얼 용접기
6
24
-
30

단조 프레스
1,200
-
-
1,200

열간용 열처리기
50
-
-
50

파티클 측정기
15
-
-
15

Flow Tester
20
-
-
20

레이저용접기
-
100
-
100

레이저마킹기
-
22
-
22

로봇인두기
-
38
-
38

자동몰딩기
20
-
-
20

드라이 오븐(소형)
10
-
-
10

드라이 오븐(대형)
-
15
-
15

디텍터
41
41
-
82

오실로스코프
-
14
-
14

퍼지카트
-
190
-
190

Canister 자동 장치
-
70
-
70

Canister 건조 장치
-
12
-
12

Sensor 자동 세정 장치
-
40
-
40

초음파 세척기(대형)
-
10
-
10

오토용접기
-
270
-
270

3차원측정기
-
100
-
100

내시경설비
-
31
-
31

소계
1,645
1,379
1,960
4,984

합계
1,945
4,079
1,960
7,984

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 실적

(단위 : 백만원, 천달러, 개)

매출

유형

품 목

2021연도 반기

(제17기)

2020연도

(제16기)

2019연도

(제15기)

2018연도

(제14기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

제품

매출

Sensor

내수

3,913

3,455

4,195

3,957

3,484

3,016

5,715

4,728

수출

1,612

1,555

1,613

1,585

964

1,034

553

578

($1,391)

($1,343)

($887)

($525)

소계

5,525

5,010

5,808

5,542

4,448

4,049

6,268

5,306

Canister

내수

2,347

4,452

2,561

4,895

1,715

3,810

1,785

4,409

수출

114

404

219

578

15

32

28

71

($361)

($490)

($27)

($64)

소계

2,461

4,855

2,780

5,473

1,730

3,842

1,813

4,479

기타

내수

1,431

1,424

1,717

1,673

2,824

1,398

6,349

3,166

수출

213

105

401

129

139

15

97

36

($94)

($109)

($13)

($32)

소계

1,644

1,529

2,118

1,802

2,963

1,413

6,446

3,202

상품

매출

상품

내수

18,956

139

7,936

330

1,729

223

1,719

155

수출

51

16

206

33

30

11

106

62

($14)

($28)

($9)

($57)

소계

19,007

155

8,142

363

1,759

233

1,825

217

합 계

내수

26,647

9,470

16,409

10,855

9,752

8,446

15,568

12,458

수출

1,990

2,080

2,439

2,325

1,148

1,092

784

747

($1,861)

($1,970)

($936)

($679)

합계

28,637

11,550

18,848

13,180

10,900

9,538

16,352

13,204

나. 판매경로

당사의 판매조직은 국내 영업팀, 해외 영업팀, 영업관리팀으로 구성되어 있으며, 국내 판매는 당사가 직접판매를 하고 있으며 해외 판매는 해외 대리점을 활용하고 있습니다. 

판매경로 및 판매방법.jpg
판매경로 및 판매방법

다. 판매 전략

당사는 “전자소자 박막 증착을 위한 원재료의 공급 방법”이라는 주제로 반도체를 비롯하여 전자소자 산업계에서 원재료인 전구체의 기화이송 기술과 스퍼터링 타겟의제조기술을 기반으로 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 기술영업 인력들과 현장서비스 인력들도 고객의 현장과 긴밀하게 접촉하여 고객의 문제점과 이슈를 발굴하여 고객의 문제를 해결하는 방법을 기반으로 기술 중심의 마케팅을 해 오고 있으며, 이러한 마케팅 방법은 계속 유지할 계획입니다. 그러나 당사가 진행해 오던 기존의 마케팅 전략을 기본으로 조금 더 효율적인 방법을 더함으로써 매출 증대의 속도를 증가시키기 위하여 당사는 다양한 마케팅 전략을 활용하고 있습니다.

(1) 거래처 확대 전략

당사의 거래처는 설립 이후 현재까지 지속적으로 증가하고 있습니다. 당사의 근본적인 거래처 확대전략은 최종고객인 반도체, 디스플레이 양산 공장의 현장 엔지니어들을 통한 홍보입니다. 그 밖에 다양한 방법을 통하여 당사 제품과 서비스를 홍보하고 거래처를 확대하고 있습니다. 

(2) 무상 현장서비스

당사의 기술영업 조직과 현장 서비스 조직은 무상으로 최종 고객의 현장에 방문하여 현장의 문제를 해결해주는 서비스를 통하여 당사의 제품과 서비스를 홍보합니다. 이러한 서비스는 자연스럽게 최종고객으로 하여금 당사의 기술제품에 대한 신뢰로 이어지고, 당사의 기술제품을 1차 공급처의 표준 사양으로 지정될 수 있게 유도하고 있습니다.

(3) 학회 및 전시회 참가

당사는 매년 초에 서울시 삼성동 COEX에서 개최되는 세미콘 코리아에 참가하여 당사의 제품을 홍보하며, 다양한 학회에 참가하여 당사의 제품을 홍보하고 있습니다.

(4) 기술교류회

당사는 장비 제조사를 중심으로 당사의 기술을 소개하는 각종 기술 교류회 및 세미나를 적극적으로 개최하여 당사의 기술과 제품을 홍보하고 있습니다. 

(5) 정부과제 수행

당사는 정부 주도의 정부과제를 성실하게 수행하고 있으며 연구활동의 산물인 개발기술과 제품을 여러 주관 및 참여기관과 기술교류를 통하여 홍보합니다. 특히 반도체산업협회와 반도체 연구조합에서 기획한 정부과제의 경우, 대부분 당사의 잠재 고객인 반도체 장비제조사, 소재사, 반도체 관련 연구소 및 관련 분야를 연구하는 대학 교수들이 모두 포함되어 함께 연구합니다. 모든 수행기관의 관계자는 정기적으로 모여 각자의 연구결과를 발표하는 워크숍을 진행하며, 당사는 이러한 기술의 발표와 교류를 통하여 당사 기술을 홍보하고 있습니다.

(6) 기술제품의 플랫폼화 전략

당사의 전구체 이송전달 관련 제품개발에 특화된 전구체 기화속도 측정 산물인 MERTable을 반도체, 디스플레이 양산 제조사를 중심으로, 당사의 MER Data가 전구체 제조사가 양산하는 전구체의 품질평가를 가늠할수 있는 표준사양으로 채택될 수 있도록 홍보 중입니다. 즉 새로운 전구체는 MER 측정이라는 전구체 품질 평가 Platform을 통하여 전구체의 사용 가능성을 가늠할 수 있는 핵심기술로 자리매김하는 플랫폼화 전략입니다.

라. 주요 매출처 현황

2021년 상반기 누적 매출액에 따른 주요 매출처 및 비중은 아래의 표와 같습니다.

주요 매출처명
제17기 반기

비중(%)

A 社
18.5%

B 社
8.6%

C 社
7.4%

D 社
7.0%

E 社
6.7%

F 社
4.3%

G 社
4.3%

기타
43.4%

합계
100.0%

마. 수주상황

당사의 생산방식은 당사 설계 승인에 따른 주문제작 방식으로 통상 납기가 6주 정도입니다. 따라서 일반적으로 정기적인 수주나 프로젝트성 수주는 없습니다.

(단위 : 개, 백만원)

발주처
품목
수주일자
납기
수주총액
수주잔고

수량
금액
수량
금액

A사
Canister, Sensor 등
2021.01.05
2021.09.15
2,176
1,667
27
18

B사
Canister, Sensor 등
2021.01.12
2021.10.10
941
1,355
330
500

C사
Canister, Sensor 등
2021.01.05
2021.12.01
793
1,046
182
253

D사
Sensor
2021.01.29
2021.09.27
887
1,034
250
307

E사
Canister, Sensor 등
2021.01.04
2021.10.20
749
986
169
211

F사
Canister, Sensor
2021.02.03
2021.10.13
690
897
290
379

기타(총 86개)
Canister, Sensor 등
2021.01.04
2022.03.16
36,856
7,762
12,935
2,877

합 계
43,092
14,747
14,183
4,545

주1) 2021년 08월 말 기준 수주상황입니다. 

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험

(1) 외환 위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 일본 엔화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 인식된 매출채권 및 외화예금과 관련하여 발생하고 있습니다. 

최근 반기말 기준 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위:USD, JPY, 원)

구분

통화

당반기말

전기말

외화금액

원화환산액

외화금액

원화환산액

금융자산

매출채권

USD

590,645

667,428,850

58,787

63,960,256

외화예금

USD

1,398,109

1,579,862,707

1,394,860

1,517,608,039

외화예금

JPY

9,443

96,519

53,223

561,109

합계

2,247,388,076

1,582,129,40

또한, 최근 반기말 기준 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

세후 이익에 대한 영향

자산/부채에 대한 영향

당반기

전기

당반기

전기

미국 달러/원

상승시

175,288,741

123,362,327

175,288,741

123,362,327

하락시

(175,288,741)

(123,362,327)

(175,288,741)

(123,362,327)

일본 엔/원

상승시

7,528

43,767

7,528

43,767

하락시

(7,528)

(43,767)

(7,528)

(43,767)

당사는 지속적으로 환율 변동 내역 및 전망을 모니터링 하면서 당사의 재무구조에 미치는 영향을 분석하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 수입/수출 규모가 당사의 기업규모 대비 과다하지 않다고 판단되어 별도의 환헷지 전략을 구축하거나 파생상품 계약을 체결하지 아니하고 있습니다. 다만, 향후 수출규모 증대로 인한 환헷지 전략을 구축할 계획입니다. 

(2) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다.

과거 3개년부터 증권신고서 제출일 현재까지 당사는 무차입 경영을 실현하고 있으며, 대규모 단기금융상품을 보유하기 있기 때문에 2019사업연도를 제외하면 금융수익이 금융비용 초과합니다. 따라서 현 재무구조가 유지된다는 가정하에 당사는 이자율이 상향될 경우 금융수익이 증가할 수 있으며, 반대로 이자율이 하향된다면 금융수익이 감소할 수 있습니다.

(단위: 원)

구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

금융수익

139,308,330

128,870,294

166,254,589

132,655,876

금융비용

16,893,413

169,737,860

45,654,444

4,684,827

나. 위험 관리

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적
인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험 등 전반적인 위험관리
에 대한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

당사는 상장회사로서 더욱 체계적인 위험관리를 위해 2020년 08월 01일자로 이사회운영규정, 특수관계자거래에 대한 통제규정 등 사내규정을 신규 제정하여 내부통제제도를 보완하였습니다. 동사는 향후 특수관계자의 거래가 발생할 경우 이사회운영규정 등 명문화된 규정에 의한 이해관계자 거래를 승인하여 이해관계인 간 거래의 투명성을 제고할 예정입니다.

또한, 동사의 이사회는 산업, 경제 분야에 전문가인 사내이사 2인, 사외이사 2인으로 구성되어 있으며, 비상근감사 1인을 두어 경영투명성을 확보하고 있습니다.

다. 관련 자산, 부채내역 및 손익에 미치는 영향

시장위험과 관련된 장부상 내역 및 손익에 미치는 정도와 관련해서는 본 보고서의 재무제표 주석의 4.재무위험관리 → (1)외환위험을 참고하시길 바랍니다.

라. 파생상품 등 거래 현황

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약

당사는 증권신고서 제출일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구개발 담당조직

연구부문 조직도.jpg
연구부문 조직도_

(2) 연구개발비용

[당사 연구비 투자 현황]

(단위: 백만원)

과목
2021년 반기말
2020년
2019년
2018년

매출액
11,550
13,180
9,538
13,204

연구개발비용 계
972
1,838
1,268
1,267

(정부보조금)
577
916
414
414

연구개발비 / 매출액 비율
 [연구개발비용 계 / 당기매출액 x 100]
8.42%
13.95%
13.29%
9.60%

(3) 연구개발 실적

[당사 기술개발 실적]

내 용

건수

시점

비 고

국산화

및

신규 개발 실적

17

2005년

2008년

2009년

2011년

2012년

2014년

2014년

2014년

2015년

2016년

2016년

2017년

2017년

2019년

2020년

2020년
2021년

Canister

초음파 포인트 Sensor와 컨트롤러

초음파 연속식 Sensor와 컨트롤러

Degasser

인라인 Sensor

방폭형 초음파 Sensor

CHS(Canister Handling System)

전구체 기화이송 모듈

압력용기 시스템 등

Al Q300

기화기(Vaporizer)

Ti SIP 300mm

솔리드 Canister

초음파 멀티 포인트 Sensor와 컨트롤러

WLP Ti & WLP Cu

Vapor Box
Precursor Reclaiming System(PRS)

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유현황

[당사 지적재산권 보유현황]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

만료일

적용제품

출원국

1

특허출원

강성이 강화된 오링용 그루브를 갖는 스퍼터링 타겟 및 이의 제조방법

동사

2021.01.28

출원중

-

Target

대한민국

2

특허출원

보강부를 구비한 스퍼터링 타겟 및 이의 제조방법

동사

2020.12.08

출원중

-

Target

대한민국

3

특허출원

상면 보강부를 구비한 스퍼터링 타겟 및 이의 제조방법

동사

2020.12.08

출원중

-

Target

대한민국

4

특허출원

고순도 전구체를 위한 기화 시스템

동사

2021.05.27

출원중

-

Solid Module

PCT

5

특허출원

캐니스터 내의 온도 변화를 이용한 전구체 레벨 측정 방법

동사

2021.04.12

출원중

-

Solid level sensor

대한민국

6

특허출원

넓은 가용 온도 범위를 가지는 고순도 전구체 기화 시스템

동사

2021.04.09

출원중

-

Solid Module

대한민국

7

특허출원

전구체의 레벨 측정 기능을 구비한 기화기 시스템

동사

2021.04.08

출원중

-

Solid level sensor

대한민국

8

특허출원

싸이클론 방식의 베이퍼라이저

동사

2021.03.12

출원중

-

Vaporizer 4.-

대한민국

9

특허출원

넓은 가용 온도 범위를 가지는 고순도 전구체 기화 시스템

동사

2021.02.26

출원중

-

Solid Module

대한민국

10

특허출원

캐니스터에 저장된 전구체의 레벨을 측정하는 방법 및 장치

동사

2021.02.26

출원중

-

Solid level sensor

대한민국

11

특허출원

캐니스터에 저장된 전구체의 레벨을 측정하는 방법 및 장치

동사

2021.02.26

출원중

-

Solid level sensor

대한민국

12

특허출원

전구체의 레벨 측정 기능을 구비한 기화기 시스템

동사

2021.02.26

출원중

-

Solid level sensor

대한민국

13

특허출원

잔량이 최소화될 수 있는 기화기 시스템

동사

2021.02.02

출원중

-

Solid Module

대한민국

14

특허출원

기준압력도달시간에 기초하여 캐니스터에 저장된 소스의 잔량을 측정할 수 있는 시스템 및 방법

동사

2020.10.12

출원중

-

Solid level sensor

대한민국

15

특허출원

고순도 프리커서용 캐니스터 시스템과 프리커서의 잔존량을 알 수 있는 모니터링 시스템

동사

2019.12.10

출원중

-

Solid level sensor

대한민국

16

특허출원

캐니스터에 저장된 소스의 잔량을 측정할 수 있는 시스템 및 방법

동사

2018.11.20

출원중

-

Solid level sensor

대한민국

17

특허출원

컨트롤 밸브 및 이를 이용한 예비 퍼지가 가능한 기화 시스템

동사

2018.10.17

출원중

-

Solid Module

대한민국

18

특허등록

모세관 현상을 이용한 고효율 기화기

동사

2016.12.21

2021.07.28

2035.05.07

Vaporizer 3

대한민국

19

특허등록

캐니스터에 저장된 소스의 잔량을 측정할 수 있는 시스템 및 방법

동사

2018.11.13

2020.07.07

2038.11.13

Solid level sensor

대한민국

20

특허등록

기화량을 일정하게 유지하면서 예비 퍼지가 가능한 기화 시스템 및 기화 방법

동사

2018.07.16

2020.12.22

2038.07.16

Solid Module

대한민국

21

특허등록

케미컬 회수용 응축모듈 및 이를 구비한 케미컬 회수 시스템

동사

2019.09.10

2021.03.17

2039.09.10

PRS

대한민국

22

특허등록

충진이 용이하고 기화 효율이 향상된 기화기

동사

2016.09.22

2021.06.18

2035.05.08

솔리드캐니스터

대한민국

23

특허등록

케미컬 회수 시스템

동사

2016.06.29

2018.02.13

2036.06.29

PRS

대한민국

24

특허등록

케미컬 회수 시스템

동사

2016.06.29

2018.01.10

2036.06.29

PRS

대한민국

25

특허등록

충진이 용이하고 기화 효율이 향상된 기화기

동사

2015.05.08

2017.04.05

2035.05.08

솔리드캐니스터

대한민국

26

특허등록

모세관 현상을 이용한 고효율 기화기

동사

2015.05.07

2017.11.02

2035.05.07

Vaporizer 3

대한민국

27

특허등록

기화량을 안정적으로 제어할 수 있는 캐니스터와 기화 시스템

동사

2014.06.09

2016.07.13

2034.06.09

VTC

대한민국

28

특허등록

기화기

동사

2013.05.09

2019.09.18

2033.05.09

솔리드캐니스터

대한민국

29

특허등록

화합물 정량 이송 조절 장치 및 이를 이용한 기화 시스템

동사

2012.10.08

2015.01.05

2032.10.08

Vaporizer

대한민국

30

특허등록

기화시스템 및 바텀 시스템

동사

2011.10.28

2013.11.12

2031.10.28

Vaporizer

대한민국

31

특허등록

분말 계량장치

동사

2011.07.21

2013.12.11

2031.07.21

PDS

대한민국

32

특허등록

산업용 배관 히팅 장치

동사

2011.07.04

2014.03.05

2031.07.04

Heater

대한민국

33

특허등록

기화 장치 및 이를 이용하는 기화 방법

동사

2010.04.06

2013.07.02

2030.04.06

Vaporizer

대한민국

34

특허등록

분말 계량방법 및 그 장치

동사

2009.11.25

2012.07.25

2029.11.25

PDS

대한민국

35

특허등록

분말소스 이송장치, 정량방법, 및 이에 사용되는 계량 용기파트

동사

2009.01.16

2011.09.26

2029.01.16

PDS

대한민국

36

특허등록

전구체 보관용기를 이용한 전구체의 버블링 방법

동사

2006.08.25

2008.03.12

2026.08.25

Canister

대한민국

37

특허등록

약품보관 용기

동사

2005.11.10

2006.11.27

2025.11.10

Canister

대한민국

38

특허등록

약품 보관용기 및 약품 보관용기 내부의 액위 측정방법

동사

2005.05.06

2006.11.27

2025.05.06

Canister & Sensor

대한민국

39

특허등록

센서부의 교체가 용이한 보관용기 및 보관용기의 센서부 교체방법

동사

2005.05.06

2006.10.20

2025.05.06

Canister & Sensor

대한민국

나. 산업의 현황 및 전망

(1) 산업의 개황 및 산업의 특성

소형화, 미세화되는 전자소자는 주요 제조공정으로 박막을 증착 후, 불필요한 부분을식각하는 공정을 여러 번 반복하여 제조됩니다. 여기서 박막이란 대부분 1 마이크로미터 이하의 얇은 막을 뜻합니다. 이러한 박막을 입히는 공정을 증착이라고 합니다. 증착의 종류에는 아래 그림과 같이 화학기상증착법(CVD), 원자층증착법(ALD), 물리기상증착법(PVD)이 있습니다.

[전자소자 박막 증착 방법]

구분

PVD

CVD

ALD

증착방법

물리적 증착

화학적 증착

원자층 증착

박막두께 조절

>50A

>10A

<10A

유니포미티

우수

우수

매우우수

Step Coverage

보통

우수

매우우수

박막 특성

우수

우수

매우우수

파티클 발생 가능성

OK

나쁨

OK

생산성

우수

Fair

나쁨

출처: 동사 내부 자료

당사의 전구체 기화이송 사업부 제품의 시장은 전자소자의 박막증착 양산용 ALD 공정에서 사용되는 부품 시장입니다. ALD 공정은 CVD 공정과 비교할 때 우수한 단차피복성(step coverage, 증착한 박막의 밑면과 측면의 두께 비율, 균일한 증착 정도를 나타내는 척도)을 가지고 있기 때문에 점점 미세화되고 있는 전자소자의 양산공정에 유리하며 점차 CVD공정을 대체하고 있습니다. ALD공정의 원료는 상온에서 액체 혹은 고체로 존재하는 전구체를사용하며 전자소자의 양산공정을 위하여 안정적으로 기화 공급을 하여야 하며 당사의 전구체 기화이송 기술제품은 ALD 공정에 사용되는전구체의 보관 및 기화이송 과정에 사용되는 부품입니다.

한편, 당사의 스퍼터링 타겟의 수요처인 PVD 공정은 전자소자의 배선공정에 주로 사용되며 높은 생산성으로 꾸준히 시장이 성장하고 있습니다. 스퍼터링 타겟은 PVD의 박막증착용 원료이자 부품으로 소모성 원자재로 분류되고 있습니다.

당사의 전방산업인 반도체, 디스플레이 태양전지 등 전자소자 산업은 현재 꾸준한 성장을 하고 있는 매우 중요한 산업이며 대부분의 국가에서 기간산업으로 분류하여 경쟁적으로 육성하고 있기 때문에 당사의 시장은 계속 성장할 것으로 기대하고 있습니다. 

(2) 산업의 성장성

전자소자 산업은 현대사회와 미래사회를 위하여 필요한 각종 디바이스의 핵심부품으로 사용되고 있습니다. 따라서 전자소자 전체 시장의 성장성에 대해서는 별다른 이견이 없으며 당사의 주요시장인 박막증착과 배선 공정에 사용되고 있는 ALD와 PVD시장의 성장성은 다음과 같습니다. 

- ALD시장

ALD시장은 당사의 전구체 기화이송 기술제품의 주요 시장입니다. ALD는 반도체를 시작으로 전자소자의 양산 공정 중에서 박막증착 공정에 사용되며 기존에 주로 사용되던 CVD를 급속하게 대체하고 있습니다. 반도체의 미세화와 복잡해지는 기술적인 요구사항을 반영하기 위해서 기존에 사용되고 있는 CVD법으로 한계에 도달한 기술이 ALD법으로 대체되고 있으며 이러한 기술적인 요구는 디스플레이 양산 공정에서 반영되기 시작하였습니다. 따라서 ALD시장은 세계적으로 급속하게 성장할 것으로 알려져 있습니다. 

ald 시장 전망.jpg
ALD 시장 전망_

출처: Mordor Intelligence

- PVD시장

PVD시장은 당사 스퍼터링 타겟 기술제품의 적용 공정입니다. PVD는 모든 전자소자의 배선공정에 주로 사용되고 있으며 반도체 양산에서는 대부분 알루미늄, 티타늄,구리 등 금속 원료를 사용하고 있습니다. PVD의 원료로 사용되는 스퍼터링 타겟은 빠른 공정속도로 생산성에 유리하며 전방산업인 반도체 등 전자소자의 생산량과 비례하여 시장의 규모가 변동됩니다. 따라서 당사의 기술제품인 스퍼터링 타겟의 시장도 전자소자의 성장과 비례하여 꾸준히 성장하고 있습니다. 

[반도체용 스퍼터링 타겟 시장규모]

(단위 : 백만원)

규모

2020E

2021F

2022F

2023F

2024F

2025F

국내 시장

170,000

171,400

172,700

174,100

175,500

176,900

세계 시장

682,800

688,300

693,800

699,300

704,900

710,600

출처: 일본 후지경제연구소

주) 2019년 전망을 기초로 추정한 자료입니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

당사의 전구체 기화이송 기술제품은 전방산업인 전자소자의 생산량과 투자경기에 연동되고 있습니다. 당사의 주요 고객은 ALD 장비사와 전구체 제조사이며 ALD장비사의 시장은 전자소자의 설비투자경기에 연동되며, 전구체 제조사는 소모품으로 전자소자의 생산량과 연동되기 때문입니다. 반면 당사의 스퍼터링 타겟 기술제품은 소모품으로 전자소자의 생산량과 연동되고 있습니다. 또한 당사의 시장은 계절성과 관계없습니다.

(4) 국내외 시장여건 및 경쟁현황

전자소자의 생산능력은 국가의 경쟁력을 의미하며 국가의 기간산업을 육성해야 한다는 정책이 대부분의 선진국가에서 진행되고 있습니다. 따라서 전자소자의 선진국인 한국은 물론 대부분의 선진국에서 경쟁적으로 관련 투자를 적극적으로 진행하고 있습니다. 당사의 주요제품이 전자소자의 양산을 위한 부품과 소재이기 때문에 전세계적인 시장여건의 수혜를 받을 것으로 기대하고 있습니다. 또한 최근 국가적인 소재, 부품, 장비 육성책으로 시장에서 많은 지원과 관심을 통하여 품목의 다변화와 시장 경쟁력을 확보하는데 많은 도움이 되고 있습니다. 

- 전구체 기화이송 기술제품의 경쟁현황

당사는 국내 ALD장비사를 주요고객으로 확보하고 있으며 국내에서는 유일하게 ALD 공정을 위한 핵심부품인 캐니스터와 초음파 레벨센서의 핵심기술을 자체 개발 및 보유하고 있는 기업으로 국내에서는 매우 높은 시장 점유율을 확보하고 있습니다. 국내 시장에서는 특별하게 당사와 경쟁을 할 수 있는 경쟁사는 없습니다. 반면 국내 장비사와 경쟁하고 있는 미국 및 일본의 ALD장비사를 대상으로 하고 있는 세계시장에서는 미국의 N社 및 M社, S社 등과 경쟁하고 있습니다.

또한 당사는 국내 전구체 제조사와 전구체 자동공급장치 제조사를 주요고객으로 확보하고 있으며 전구체용 벌크 캐니스터의 양산 설비를 갖추고 있으며 높은 시장 점유율을 확보하고 있습니다. 국내 시장에서 당사와 경쟁하고 있는 회사는 일부 소규모 제조회사가 있습니다. 반면 국내 전구체 제조사와 경쟁하고 있는 글로벌 전구체 제조사를 대상으로 하고 있는 세계시장에서는 미국의 A社, 독일의 D社와 경쟁하고 있습니다. 

- 스퍼터링 타겟 기술제품의 경쟁현황

당사는 국내 최초로 300mm 반도체 양산용 스퍼터링 타겟에 대한 고객의 품질인증을 확보하고 양산공정에 공급한 회사입니다. 스퍼터링 타겟 시장은 보수적인 시장으로 이미 시장을 확보하고 있는 일본 및 미국의 4개사가 국내 시장은 물론 세계 반도체용 스퍼터링 타겟 시장을 과점하고 있으며, 이 4개 회사를 제외하고 지난 40여년 동안 국내 기업은 물론 어떤 기업도 이 시장에 신규 진입한 회사는 없었습니다. 당사는 반도체용 스퍼터링 타겟 중에서 기초적인 알루미늄, 티타늄, 구리계 스퍼터링 타겟에 대한 제조기술을 확보하고 제품화하여 양산공급에 성공하였으며 본격적인 시장점유율 확대를 위하여 노력하고 있습니다.

(5) 시장 경쟁 요인 및 당사의 경쟁력

- 전구체 기화이송 기술제품 시장

전자소자의 양산공정에 사용되는 ALD의 원료인 액체 및 고체 전구체는 화학적으로 불안정하고 고가이며 실제 사용을 위해서는 안정적으로 기화 공급을 하여야만 전자소자의 안정적인 생산을 보장할 수 있습니다. ALD기술은 2000년 즈음에 처음으로 반도체 양산공정에 적용이 되기 시작하여 적용 공정이 계속 넓어지고 있으며 시장의 규모도 급격하게 증가하고 있습니다. 또한 OLED를 중심으로 디스플레이의 양산 공정에도 ALD 기술을 본격적으로 사용하기 위한 연구가 활발하게 진행되고 있으며 태양전지의 양산을 위하여 사용되는 원료도 액체 전구체를 사용하고 있습니다. 전자소자의 생산에서 전구체를 사용하는 ALD 공정은 기존의 CVD 공정으로 극복할 수 없는 기술적인 한계를 넘기 위하여 적용되기 시작하여 초기에는 높은 비용에도 불구하고 생산수율을 확보하기 위한 노력을 주로 하였으며 현재는 반도체를 중심으로 생산성과 투하자본수익률을 확보하는 방향으로 전환되고 있으며 따라서 관련 부품의 안정성과 성능이 더욱 중요해지고 있습니다. 따라서 관련시장의 방향은 공정 안정성을 기반으로 경쟁하고 있으며, 무엇보다도 장비의 성능을 향상시킬 수 있는 부품의 성능과 품질을 기반으로 경쟁하는 구도로 진행되고 있습니다.

당사의 경쟁력은 전자소자의 양산에 사용되고 있는 다양한 전구체의 특성에 기반한 최적의 이송장치 시스템 설계가 가능하다는 것입니다. 전구체 종류와 온도에 따라서 변하는 전구체의 기화속도(MER: Mass Evaporation Rate)를 계산하고 그 결과를 기반으로 최적의 기화공급 시스템을 설계할 수 있는 능력을 보유하고 있습니다. 당사는 미국의 경쟁사는 물론 전구체 공급 시스템을 자체적으로 연구하고 설계하고 있는 글로벌 장비사와 비교하여 유일하게 전구체 기화이송 기술을 기본으로 캐니스터, 초음파 레벨센서, 열관리 시스템 등을 최적화 하고 가장 안정된 형태로 액체 및 고체 전구체를 기화 공급할 수 있는 시스템을 설계하고 제작할 수 있는 경쟁력을 확보하고 있습니다. 

- 스퍼터링 타겟 기술제품 시장

스퍼터링 타겟은 전자소자의 배선 증착 공정에 사용되는 PVD의 부품이자 원료이며 당사는 반도체용 스퍼터링 타겟 시장에 집중하고 있습니다. 스퍼터링 타겟은 국제적으로 일본의 1개사와 미국의 3개사가 과점체제를 구축하고 있는 보수적인 시장이며 세계시장을 기준으로 4개 회사가 각각 20%~30%를 안정적으로 점유하고 있는 시장입니다. 스퍼터링 타겟은 이미 전자소자의 양산과정에서 공정으로나 품질 측면에서 안정이 되어 있는 상태이며 시장에서의 요구는 원가의 절감과 수급의 안정성입니다. 

우선 스퍼터링 타겟은 반도체 원료 중에서도 국산화가 전혀 되어 있지 않은 수입에 의존하는 부품이며 따라서 소자기업에서 조달하는 단가도 불안정한 소재로 분류됩니다. 따라서 스퍼터링 타겟의 공급단가에 대한 경쟁력과 안정성을 확보하기 위한 제조과정에서의 생산성 경쟁이 존재하고 있습니다. 또한 수급 안정성에 대해서는 국내에서 가장 높은 시장점유율을 가지고 있는 것으로 알려진 일본의 J 社의 경우 2011년 동일본 대지진의 영향으로 국내에서 일본산 원재료의 수급안정성이 문제가 되었고, 2019년 일본의 수출규제 실시로 또다시 수급안정성에 대한 불안요소가 발생하여 소재, 부품, 장비에 대한 국산화 수요가 발생하였습니다. 따라서 외부 요인에 의하여 영향을 받지않는 충분한 국내 제조 시설의 확보와 안정적인 재고확보에 대한 시장의 요구가 존재합니다.

당사의 경쟁력은 이미 오랜 기간 동안 진행된 연구개발의 결과로 기본적인 금속인 알루미늄, 티타늄, 구리에 대한 다양한 스퍼터링 타겟 제품의 개발을 완료한 상태이며, 국내 유수의 전자소자 기업으로부터 품질인증을 받은 스퍼터링 타겟 제품을 양산에 공급하고 있으며 가격의 경쟁력 확보를 위하여 주요설비를 당사의 전구체 기화이송 기술제품의 제조 설비와 생산 인원을 공유하고 있기 때문에 원가경쟁에서 우위를 점유하고 있으며, 모든 제조 공정을 당사의 설비를 중심으로 국내에서 진행하고 있기 때문에 전자소자 기업의 입장에서는 당사가 수급 안정성에 있어서 가장 안정적인 회사라고 할 수 있습니다.

다. 회사의 현황

(1) 사업의 현황

당사의 사업은 반도체, 디스플레이, 태양전지 등 전자소자의 양산 과정에서 필수적인공정이자 주요 공정인 박막 증착공정에 사용되는 원소재, 부품 및 장비의 제조 및 판매를 주업으로 하고 있습니다. 당사는 ALD의 원소재인 액체 및 고체 전구체 화합물의 기화이송을 위한 각종 부품과 장비를 연구개발하고 이를 제조하여 판매하는 전구체 기화이송 사업부와 PVD의 원소재인 스퍼터링 금속 타겟을 연구개발하고 이를 제조하여 판매하는 스퍼터링 타겟 사업부로 구성되어 있습니다. 

- 전구체 기화이송 사업 부문

당사는 캐니스터, 초음파 레벨센서와 같은 기술 제품의 사업화에 성공한 후, 향후 ALD 시장이 더욱 성장할 것으로 판단하고 당사의 기술적인 목표를 “ALD용 전구체의 기화이송 기술 분야에서 세계 최고의 기술력을 가진 회사”로 설정하고 전구체 기화 이송 분야에 연구 역량을 집중하였습니다. 그 결과 당사의 기술제품들은 국내 ALD 장비 제조사는 물론 글로벌 ALD장비 제조사에 표준 부품으로 채용되고 있습니다. 또한 국내 전구체 제조사는 물론이고, 글로벌 전구체 제조사들이 당사의 기술제품을 주요 전구체용 캐니스터로 채용하고 있습니다.

- 스퍼터링 타겟 사업 부문

당사의 스퍼터링 금속 타겟 사업부문은 전자소자(반도체, 디스플레이, 태양전지)의 박막 증착을 위한 PVD용 소모성 원소재인 스퍼터링 타겟의 연구개발, 제조 및 판매를 전문으로 하고 있습니다.

스퍼터링 타겟의 제조공정은 가장 핵심공정인 고순도 금속 원자의 구조를 조정하는 소성가공 공정과 스퍼터링 타겟을 잡아주는 역할을 하는 백킹플레이트(Backing Plate)와의 접합공정과 모델별로 정밀하게 가공하는 정밀 가공공정 등 크게 3단계로 분류됩니다. 당사는 3단계 제조 공정 중에서 가장 중요한 공정인 고순도 알루미늄, 티타늄, 구리 등 원소재 금속의 조직제어를 위한 소성가공 기술을 확보하기 위하여 초기 6년간 실제 고순도 금속 원료의 단조, 압연, 열처리 과정을 반복하여 이들 금속에 대한 최적의 소성가공 기술을 확보하였으며, 많은 연구비를 투입하여 확보한 소성가공 공정에 대한 공정 파라미터는 당사의 핵심 연구원만 접근이 가능한 대외비 자산으로 관리하고 있습니다. 

이러한 과정에서 축적된 생산기술과 노하우를 기반으로 12인치(300mm) 최첨단 반도체용 스퍼터링 타겟을 개발 완료하였으며, 국내 대표적인 반도체 소자사에 지속적인 영업활동을 진행한 결과 2020년 초부터 양산공정에 공급하고 있습니다.

(2) 제품 현황

- 전구체 기화이송 기술제품

당사의 전구체 기화이송 기술제품은 모두 ALD용 전구체의 안정적인 기화 이송을 목표로 연구개발하여 제품화한 기술 제품들입니다. 

1) 캐니스터

캐니스터는 기본적으로 고순도 화합물 전구체를 보관하는 스테인레스 스틸로 만들어진 전용 용기입니다. 일반적으로 전자소자의 ALD 공정에 사용되는 원소재인 전구체는 독성, 발연성, 가연성, 부식성 등 매우 위험한 화학약품 소재로 분류되며 초 고순도의 상태로 보관하여야 합니다. 따라서 전구체 전용용기인 캐니스터의 기능과 품질은 매우 중요하며 전자소자 제조사에서도 이를 중요한 부품으로 관리하고 있습니다. 또한 양산 공정의 안전성을 확보하기 위하여 압력용기 인증과 운반용기 인증을 획득해야 하는 등 안전이 최우선으로 고려되는 매우 중요한 부품입니다. 캐니스터의 종류는 크게 ALD 장비에 설치되는 프로세스 캐니스터와 전구체 자동공급장치에 설치되거나 전구체의 운반용으로 사용되는 벌크 캐니스터로 구분됩니다.

프로세스 캐니스터와 벌크 캐니스터.jpg
프로세스 캐니스터와 벌크 캐니스터

출처 : 당사 내부자료

2) 초음파센서 제품

캐니스터에 보관되는 액체 전구체의 가격은 그램당 단가가 수천 원 ~ 수만 원에 이를정도로 매우 고가입니다. 그리고 전구체의 사용에 따라서 캐니스터 내부에서 전구체의 액위가 낮아지면 전구체자동공급장치를 통하여 자동으로 충진을 하거나, 완전히 충진된 새로운 캐니스터로 교체를 하여야 합니다. 따라서 스테인레스 스틸로 만들어져 내부가 보이지 않는 캐니스터 내부의 액위를 측정하는 기술은 반도체의 생산원가 관리는 물론 ALD 공정의 안정적인 가동을 위해서도 매우 중요한 부품입니다. 당사의 초음파 센서 군에는 초음파 포인트센서, 초음파 멀티포인트센서, 초음파 바텀업센서, 초음파 스틱센서, 초음파 인라인센서 등이 있습니다.

당사의 초음파 레벨센서 제품과 작동 원리.jpg
당사의 초음파 레벨센서 제품과 작동 원리

출처 : 당사 내부자료

3) 온도관리 제품

전자소자의 양산에 사용되는 ALD용 전구체 소재는 대부분 액체 형태이며, ALD 공정중에는 액체가 안정적인 기화 과정을 통하여 기체로 변형되어야 합니다. 반도체 공정에 사용되는 전구체의 기화속도는 개별 전구체의 특성에 따라 모두 다르며, 기화속도의 변화는 전구체 온도 변화에 매우 민감하게 반응합니다. 따라서 전구체를 저장하는 캐니스터는 전구체를 안정적으로 기화 공급하기 위하여 매우 정밀하게 온도관리가 되어야 합니다. 그러나 전자소자의 양산에 사용되는 온도를 제어하는 표준 히터는발열로 인한 화재를 방지하기 위한 안정성이 중시된 불연성 소재인 테플론 재질의 섬유로 포장이 된 히터를 사용하고 있었으며 이런 방식의 히터는 표면의 온도 균일성이떨어지는 문제가 있기 때문에 전구체의 기화 속도를 안정적으로 관리하기 어려운 문제가 있었습니다. 이러한 문제를 해결하기 위하여 당사는 대체 금속판을 사용하여 온도의 균일성이 우수한 캐니스터 전용 히터 및 항온기를 개발하여 상용화하였습니다.

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당사의 온도관리 제품

출처 : 당사 내부자료

4) 솔리드 Canister

일반적으로 전자소자 ALD 공정에 사용되는 전구체는 주로 액체로 된 화합물을 사용합니다. 그 이유는 액체가 일반적으로 기화속도가 높아 기화가 용이하며, 사용 중에도 배관을 통하여 사용량만큼의 전구체를 자동공급장치를 통하여 연속으로 자동 주입할 수 있기 때문에 장비의 가동률을 높일 수 있을 뿐만 아니라 캐니스터 교체에 따른 엔지니어 투입이 필요하지 않아 양산 공정의 안정성을 보증할 수 있기 때문입니다. 그러나 최근 반도체를 중심으로 고집적화에 따른 증착 박막의 두께가 점점 얇아지면서 전구체 선택의 한계에 따라 고체 형태의 전구체를 채용하는 경우가 증가하고 있습니다. 당사의 솔리드 캐니스터에는 다양한 종류와 크기의 고체 전구체 전용 솔리드 캐니스터가 있습니다.

당사의 솔리드 캐니스터.jpg
당사의 솔리드 캐니스터

출처 : 당사 내부자료

5) 기화기

ALD 공정을 위한 원소재인 액체 전구체의 기화이송 방법 중에서 DLI(Direct Liquid Injection)방식은 액체 전구체를 기화기로 공급하여 기화기에서 강제로 기화시킨 이후에 공급하는 방식입니다. 이 전구체 공급방식은 필수적으로 기화기를 사용하여야 합니다. 기화기를 이용한 전구체 공급방식은 전구체의 열안전성과 해당 공정의 특성을 먼저 확인하고 그 결과 캐니스터에서 열안정성이 낮은 전구체를 바로 기화 공급하는 방법을 사용할 수없는 경우에 선택하는 공급방법입니다. 최근 반도체의 생산 기술이 복잡해지고 발전하면서 전구체의 기화공급 용량이 큰 기화기를 사용하는 방식은 점차 증가할 것으로 예상됩니다. 그 이유는 반도체 소자가 고집적화 되면서 ALD공정을 통하여 증착하여야 할 박막의 표면적이 넓어지고 따라서 전구체를 대량으로 기화공급 해야 할 필요가 증가하고 있기 때문입니다.

과거 OLED 등 디스플레이의 양산공정에서는 가스를 이용한 CVD법으로도 충분히 원하는 특성의 박막을 증착할 수 있었으나, Flexable OLED와 같은 차세대 OLED 생산공정에서는 기존 방식으로는 원하는 박막 특성을 얻지 못하는 경우 얇고 균질하며 고밀도 박막을 형성하는 ALD법을 적용해야 할 경우가 증가하고 있습니다. 디스플레이 공정의 경우에는 유리기판 크기에 따라서 반응 챔버의 크기도 대형화되어 대량의 전구체 기화 공급이 필요하기 때문에 기화기의 사용이 절대적입니다. 즉, 기화기는 공정의 성격과 전구체의 특성에 따라서 사용여부가 결정되는 부품입니다. 당사는 2010년부터 기화기 개발을 시작하여 다양한 종류의 기화기를 판매하고 있습니다.

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당사의 기화기

출처 : 당사 내부자료

6) PEB(Precursor Evaporation Box)

PEB는 캐니스터와 초음파 레벨센서를 포함하여 전구체 기화이송에 사용되는 여러 부품이 조립된 모듈 혹은 박스 형태의 제품입니다. PEB의 형태는 매우 다양하며 대부분 제조사 설계에 의한 주문형 생산방식(ODM)이나 일반적인 위탁생산(OEM)을 취하고 있습니다. 일반적으로 장비사는 장비의 조립에 필요한 부품을 조달하여 직접 조립하여 장비를 완성하고 있습니다. 그러나 장비의 일부분을 모듈이나 시스템의 형태로 조달을 받을 경우 품질이나 원가 측면에서 유리한 경우에는 부품이 조립된 모듈의 형태로 조달하는 경우도 있으며 이러한 상황에 따라서 당사는 기술과 경험을 토대로 다양한 PEB을 제작하여 판매하고 있습니다.

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당사의 다양한 peb 제품

출처 : 당사 내부자료

- 스퍼터링 타겟 제품

스퍼터링 타겟은 물리적 증착 방식으로 박막을 만드는 PVD공정에 사용하는 소모성 소재로 당사에서 국산화 및 새로운 시장 개척을 목표로 연구 개발하여 양산을 하고 있는 제품들입니다. 현재 양산하고 있는 당사의 제품들은 높은 품질의 안정성과 가격 경쟁력을갖추고 있습니다. 스퍼터링 타겟은 PVD에 사용되는 원재료성 부품으로 반도체의 투자경기에 영향을 받지 않으며 라이프사이클 측면에서도 오랜 역사를 가지고 있음에도 불구하고 꾸준하게 시장이 성장하고 있는 제품입니다. 

1) 알루미늄계

알루미늄 스퍼터링 타겟은 반도체의 금속 배선 형성에 사용됩니다. 일반적으로 금속 배선은 웨이퍼와의 부착성, 낮은 전기저항, 열적·화학적 안정성, 패턴형성의 용이성, 높은 막 신뢰성 그리고 낮은 공정비용 등이 요구됩니다. 당사는 스퍼터링 타겟 사업시작과 함께 6인치와 8인치용 알루미늄 스퍼터링 타겟의 개발부터 시작하여 최종적으로 12인치용까지 국내 반도체 제조사에 공급하고 있습니다.

당사의 알루미늄 스퍼터링 타겟3종.jpg
당사의 알루미늄 스퍼터링 타겟3종

출처 : 당사 내부자료

2) 티타늄계

티타늄 스퍼터링 타겟은 알루미늄 배선의 배리어로 사용됩니다. PVD로 증착되는 알루미늄 배선의 경우 하부의 실리콘과 만나면 계면에서 섞이려는 성질이 있고 이는 실리콘 웨이퍼의 알루미늄 배선공정에서 증착막이 파괴되는 현상이 생깁니다. 이러한 현상을 방지하기 위해 알루미늄 배선과 실리콘 웨이퍼 사이에 배리어에 해당하는 금속을 증착하는 과정이 추가되며 티타늄이 대표적인 금속입니다. 당사는 300mm 반도체용 Ti SlP, Ti Charger, Ti AP의 제조기술을 개발하여 양산하고 있습니다.

당사의 티타늄 스퍼터링 타겟3종.jpg
당사의 티타늄 스퍼터링 타겟3종

출처 : 당사 내부자료

3) 구리계

구리 및 구리 합금 스퍼터링 타겟은 상감기법인 다마신 및 웨이퍼 레벨 패키지의 구리배선 시드층 증착에 주로 사용이 됩니다. 다마신 공정은 구리배선을 별도의 식각없이 증착하기 위한 공정 방법으로 전해도금이 주로 사용됩니다. 웨이퍼 레벨 패키지는웨이퍼 가공 후 하나씩 칩을 잘라내 패키징하던 기존 방식과 달리 웨이퍼 상태에서 패키지 공정 및 테스트를 진행한 후 칩을 절단하여 간단히 완제품을 만들어 내는 기술입니다.

당사가 개발을 완료한 Cu 300mm 스퍼터링 타겟은 새로운 기술을 접목한 제조 공정을 특허 출원하고 양산 제품에 적용하고 있습니다.

당사의 구리 스퍼터링 타겟2종.jpg
당사의 구리 스퍼터링 타겟2종

출처 : 당사 내부자료

(3) 회사의 성장 과정

당사는 해외에 의존하고 있는 ALD 공정용 전구체 전용 용기인 캐니스터 국산화를 목표로 2005년 5월 3일 경기도 평택시에서 설립하였으며 이후 꾸준히 성장하고 있습니다.

- 설립기 (2005~2009)

당사는 반도체 양산 공정에 처음으로 도입된 ALD 공정용 캐니스터의 개발을 위하여설립하였습니다. 외국계 전구체 제조사가 자체적으로 제조하여 독점적으로 사용하던캐니스터의 국내 유입에 어려움을 겪고 있던 국내 전구체 제조사를 고객으로 캐니스터의 개발에 최선을 다하여 당사의 제품이 국내 ALD공정의 표준 캐니스터로 자리를잡을 수 있었습니다. 또한 전자소자의 양산 현장에서 문제가 되던 부레 레벨센서의 대체를 위하여 국내 최초로 초음파 레벨센서를 반도체 양산 공정에 표준화 시켰습니다.

- 안정기 (2010~2014)

반도체를 중심으로 전자소자 시장에서 ALD공정의 도입이 폭발적으로 증가할 것이라는 판단에 당사의 연구방향을 ‘전구체 기화이송 기술의 세계 최고 기업’으로 설정하고 본격적인 연구개발을 진행하였습니다. 본격적인 성장을 위하여 외주로 운영되던 핵심 생산 공정을 내제화하고 안성에 자가 공장을 설립하여 연구소를 확충하여 본격적인 연구개발을 진행하였습니다. 활발한 연구개발 과정을 통하여 전구체 기화이송을 위한 다양한 기술제품의 개발을 완료하고 시장에 출시하였습니다. 

- 성장기 (2015~2019년) 

반도체를 중심으로 ALD 시장이 확장되고 매출이 증가함에 따라서 생산설비의 투자가 필요하고, 제품의 특성상 전자소자의 투자경기에 영향을 받을 수 있다는 판단에 생산설비와 생산인원을 공유할 수 있는 소모성 부품의 개발을 염두에 두고 스퍼터링 타겟의 개발을 시작하여 알루미늄, 티타늄, 구리계 스퍼터링 타겟의 개발에 성공하여국내 반도체 소자사의 품질 인증을 통과하여 양산 공정 공급에 성공하였습니다.

기술확장 단계에서 당사는 연구 중심의 제조업을 영위하기 위하여 당사의 사업에 필요한 가능한 인증을 획득하기 위하여 노력하였으며, 생산성 향상과 품질 향상을 위한최선의 노력을 하였습니다, 또한 그 노력은 계속 되고 있습니다.

- 도약기(2020~)

당사는 전구체 기화이송 기술에 대한 세계적으로 가장 앞선 기술과 기법으로 국내는 물론 해외의 글로벌 장비사를 중심으로 시장을 확장하고 있습니다. 당사의 성장에 기초가 되어 준 캐니스터와 초음파 레벨센서의 기술적 진입장벽 강화와 기존 기술제품을 기반으로 확장된 다양한 기술제품을 통하여 당사의 사업 영역을 모듈이나 시스템으로 확대하고 있으며 오랜 기술개발을 통하여 완성된 스퍼터링 타겟의 시장 확대를 추구하고 동시에 탄탈륨, 코발트, 텅스텐 등 금속 타겟의 개발을 통하여 시장점유율을 지속적으로 증가시킬 수 있을 것으로 기대합니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(단위 : 원)

과목

제 17(당) 반기말

제 16(전) 기말

제 15(전전) 기말

제 14(전전전) 기말

2021년 6월말

2020년 12월말

2019년 12월말

2018년 12월말

유동자산

20,158,981,249

16,215,122,242

12,332,287,306

10,824,729,319

현금및현금성자산

3,306,404,936

2,697,760,820

842,514,934

1,399,873,855

매출채권

2,761,358,535

2,036,734,975

1,740,853,375

1,050,099,176

재고자산

3,261,031,075

2,545,516,551

1,995,370,743

1,739,862,598

기타금융자산

10,821,127,146

8,916,826,403

7,626,472,132

6,598,531,437

기타유동자산

9,059,557

18,283,493

127,076,122

36,362,253

비유동자산

8,713,326,726

8,417,981,731

8,723,155,071

8,357,168,771

유형자산

8,163,089,778

7,956,199,095

8,403,307,297

8,087,504,883

무형자산

126,005,297

138,627,135

42,809,760

28,548,805

기타비유동자산

424,231,651

323,155,501

277,038,014

241,115,083

자산총계

28,872,307,975

24,633,103,973

21,055,442,377

19,181,898,090

유동부채

3,106,491,272

2,106,322,396

997,413,668

1,078,054,777

비유동부채

1,385,309,914

1,172,883,749

1,127,727,550

466,352,266

부채총계

4,491,801,186

3,279,206,145

2,125,141,218

1,544,407,043

자본금

2,300,000,000

2,300,000,000

2,300,000,000

2,300,000,000

자본잉여금

90,002,925

90,002,925

90,002,925

90,002,925

기타자본

154,653,690

154,653,690

154,653,690

154,653,690

이익잉여금

21,835,850,174

18,809,241,213

16,385,644,544

15,092,834,432

자본총계

24,380,506,789

21,353,897,828

18,930,301,159

17,637,491,047

2021년 1월 1일 ~
 2021년 6월 30일

2020년 1월 1일 ~
 2020년 12월 31일

2019년 1월 1일 ~
 2019년 12월 31일

2018년 1월 1일 ~
 2018년 12월 31일

매출

11,549,968,592

13,179,767,396

9,537,625,585

13,204,335,822

매출원가

5,947,197,593

7,144,935,429

4,874,076,545

7,002,444,069

매출총이익

5,602,770,999

6,034,831,967

4,663,549,040

6,201,891,753

판매비와관리비

1,721,154,055

3,161,017,239

3,380,095,164

3,129,402,202

영업이익

3,881,616,944

2,873,814,728

1,283,453,876

3,072,489,551

법인세비용차감전순이익

4,011,230,155

2,866,796,867

1,417,910,817

3,501,700,547

당기순이익

3,104,069,580

2,456,820,636

1,372,836,282

2,980,241,102

기본 및 희석주당순손익

675

534

298

648

주1)
당사의 재무제표는 K-IFRS 기준에 따라 작성되었습니다.

주2)
당사의 제17기 반기 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 외부감사인의 검토를 받은 재무제표이며, 제15기, 제 16기 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 외부감사인의 감사를 받은 재무제표입니다.

2. 연결재무제표

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 17(당)기 반기말 : 2021년 06월 30일 현재

제 16(전)기말 : 2020년 12월 31일 현재

제 15(전전)기말 : 2019년 12월 31일 현재

제 14(전전전)기말 : 2018년 12월 31일 현재

주식회사 지오엘리먼트
(단위 : 원)

과 목

제 17(당) 반기말

제 16(전) 기말

제 15(전전) 기말

제 14(전전전) 기말

자산

유동자산

20,158,981,249
16,215,122,242
12,332,287,306

10,824,729,319

현금및현금성자산

3,306,404,936

2,697,760,820

842,514,934

1,399,873,855

매출채권

2,761,358,535

2,036,734,975

1,740,853,375

1,050,099,176

기타금융자산

10,821,127,146

8,916,826,403

7,626,472,132

6,598,531,437

기타유동자산

9,059,557

18,283,493

21,436,891

18,610,512

재고자산

3,261,031,075

2,545,516,551

1,995,370,743

1,739,862,598

당기법인세자산

-

-

105,639,231

17,751,741

비유동자산

8,713,326,726
8,417,981,731
8,723,155,071

8,357,168,771

기타금융자산

107,100,000

61,629,564

59,538,996

57,448,428

유형자산

8,163,089,778

7,956,199,095

8,403,307,297

8,087,504,883

무형자산

126,005,297

138,627,135

42,809,760

28,548,805

이연법인세자산

308,820,253

261,524,937

217,498,018

178,749,480

당기손익공정가치금융자산

8,311,398

1,000

1,000

4,917,175

자산총계

28,872,307,975
24,633,103,973
21,055,442,377

19,181,898,090

부채

유동부채

3,106,491,272
2,106,322,396
997,413,668

1,078,054,777

매입채무

1,569,835,611

1,248,939,302

593,837,035

494,566,778

기타금융부채

435,115,416

150,997,121

154,968,276

174,762,696

기타유동부채

224,272,500

216,992,441

143,802,545

111,724,330

당기법인세부채

844,764,711

424,993,217

42,783,492

297,000,973

유동리스부채

32,503,034

64,400,315

62,022,320

-

비유동부채

1,385,309,914
1,172,883,749
1,127,727,550

466,352,266

기타금융부채

330,361,618

223,565,358

126,000,000

80,000,000

순확정급여부채

616,816,754

528,075,109

516,083,953

386,352,266

기타장기종업원급여부채

16,888,260

-

-

-

비유동리스부채

421,243,282

421,243,282

485,643,597

-

부채총계

4,491,801,186
3,279,206,145
2,125,141,218

1,544,407,043

자본

자본금

2,300,000,000

2,300,000,000

2,300,000,000

2,300,000,000

자본잉여금

90,002,925

90,002,925

90,002,925

90,002,925

기타자본

154,653,690

154,653,690

154,653,690

154,653,690

이익잉여금

21,835,850,174

18,809,241,213

16,385,644,544

15,092,834,432

자본총계

24,380,506,789

21,353,897,828

18,930,301,159

17,637,491,047

자본과부채총계

28,872,307,975

24,633,103,973

21,055,442,377

19,181,898,090

포 괄 손 익 계 산 서

제 17(당)기 반기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 06월 30일까지

제 16(전)기 반기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 06월 30일까지

제 16(전)기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 15(전전)기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

주식회사 지오엘리먼트
(단위 : 원)

과 목

제 17(당) 반기

제 16(전) 반기

제 16(전) 기

제 15(전전) 기

매출액

11,549,968,592

7,364,737,611

13,179,767,396

9,537,625,585

매출원가

5,947,197,593

3,849,584,415

7,144,935,429

4,874,076,545

매출총이익

5,602,770,999

3,515,153,196

6,034,831,967

4,663,549,040

판매비와일반관리비

1,721,154,055

1,656,851,257

3,161,017,239

3,380,095,164

영업이익

3,881,616,944

1,858,301,939

2,873,814,728

1,283,453,876

기타수익

7,198,361

16,401,300

35,199,833

18,772,971

기타비용

67

48,097

1,350,128

4,916,175

금융수익

139,308,330

77,961,564

128,870,294

166,254,589

금융비용

16,893,413

12,849,095

169,737,860

45,654,444

법인세비용차감전이익

4,011,230,155

1,939,767,611

2,866,796,867

1,417,910,817

법인세비용

907,160,575

277,386,768

409,976,231

45,074,535

당기순이익

3,104,069,580

1,662,380,843

2,456,820,636

1,372,836,282

기타포괄손익

(77,460,619)

-

(33,223,967)

(80,026,170)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소

(77,460,619)

-

(33,223,967)

(80,026,170)

포괄익익

3,026,608,961

1,662,380,843

2,423,596,669

1,292,810,112

주당이익

기본 및 희석주당이익

675

361

534

298

자 본 변 동 표

제 17(당)기 반기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 06월 30일까지

제 16(전)기 반기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 06월 30일까지

제 16(전)기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 15(전전)기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

주식회사 지오엘리먼트
(단위 : 원)

구 분

자본금

자본잉여금

기타자본

이익잉여금

총자본

2019.01.01(전전기초)

2,300,000,000

90,002,925

154,653,690

15,092,834,432

17,637,491,047

총포괄이익 :

-

-

-

1,292,810,112

1,292,810,112

당기순이익

-

-

-

1,372,836,282

1,372,836,282

순확정급여부채의 재측정요소

-

-

-

(80,026,170)

(80,026,170)

2019.12.31(전전기말)

2,300,000,000

90,002,925

154,653,690

16,385,644,544

18,930,301,159

2020.01.01(전기초)

2,300,000,000

90,002,925

154,653,690

16,385,644,544

18,930,301,159

총포괄이익 :

-

-

-

2,423,596,669

2,423,596,669

당기순이익

-

-

-

2,456,820,636

2,456,820,636

순확정급여부채의 재측정요소

-

-

-

(33,223,967)

(33,223,967)

2020.12.31(전기말)

2,300,000,000

90,002,925

154,653,690

18,809,241,213

21,353,897,828

2020.01.01(전기초)

2,300,000,000

90,002,925

154,653,690

16,385,644,544

18,930,301,159

총포괄이익 :

-

-

-

1,662,380,843

1,662,380,843

당기순이익

-

-

-

1,662,380,843

1,662,380,843

2020.06.30(전반기말)

(검토받지 않은 재무제표)

2,300,000,000

90,002,925

154,653,690

18,048,025,387

20,592,682,002

2021.01.01(당기초)

2,300,000,000

90,002,925

154,653,690

18,809,241,213

21,353,897,828

총포괄이익 :

-

-

-

3,026,608,961

3,026,608,961

당기순이익

-

-

-

3,104,069,580

3,104,069,580

순확정급여부채의 재측정요소

-

-

-

(77,460,619)

(77,460,619)

2021.06.30(당반기말)

2,300,000,000

90,002,925

154,653,690

21,835,850,174

24,380,506,789

현 금 흐 름 표

제 17(당)기 반기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 06월 30일까지

제 16(전)기 반기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 06월 30일까지

제 16(전)기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 15(전전)기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

주식회사 지오엘리먼트
(단위 : 원)

과 목

제 17(당)반기

제 16(전)반기

제 16(전)기

제 15(전전)기

영업활동현금흐름

2,568,400,503

2,378,460,580

3,487,168,068

723,706,015

영업에서 창출된 현금흐름

3,029,988,638

2,258,619,273

3,330,728,646

1,002,011,521

이자 수취

60,151,114

77,974,138

132,800,433

145,370,383

이자 지급

(8,902,719)

(9,788,840)

(19,577,680)

(20,319,329)

법인세 납부

(512,836,530)

51,656,009

43,216,669

(403,356,560)

투자활동현금흐름

(2,056,781,007)

(763,424,227)

(1,557,397,556)

(1,264,940,230)

투자활동으로 인한 현금유입액

5,145,071,622

4,532,921,466

7,850,500,456

8,100,000,000

단기금융상품의 감소

4,798,020,377

4,532,921,466

7,551,779,815

8,000,000,000

정부보조금의 수령

346,551,245

-

-

100,000,000

유형자산의 처분

500,000

-

-

-

당기손익공정가치금융자산의 처분

-

-

298,720,641

-

투자활동으로 인한 현금유출액

(7,201,852,629)

(5,296,345,693)

(9,407,898,012)

(9,364,940,230)

단기금융상품의 증가

6,347,990,386

5,098,020,377

8,862,242,912

9,051,779,815

유형자산의 취득

799,388,659

83,138,032

125,943,532

294,569,847

무형자산의 취득

3,428,300

114,142,000

117,621,000

16,500,000

기타보증금의 증가

50,000,000

-

-

-

당기손익공정가치금융자산의 취득

-

-

300,000,000

-

장기금융상품의 증가

1,045,284

1,045,284

2,090,568

2,090,568

재무활동현금흐름

74,898,979

(16,056,284)

35,543,038

(8,880,671)

재무활동으로 인한 현금유입액

106,796,260

14,954,876

97,565,358

46,000,000

정부보조금의 수령

106,796,260

14,954,876

97,565,358

46,000,000

재무활동으로 인한 현금유출액

(31,897,281)

(31,011,160)

(62,022,320)

(54,880,671)

리스부채의 상환

31,897,281

31,011,160

62,022,320

54,880,671

현금및현금성자산의 증감

586,518,475

1,598,980,069

1,965,313,550

(550,114,886)

기초의 현금

2,697,760,820

842,514,934

842,514,934

1,399,873,855

외화환산손익

22,125,641

-

(110,067,664)

(7,244,035)

기말의 현금

3,306,404,936

2,441,495,003

2,697,760,820

842,514,934

5. 재무제표 주석

1. 일반사항
 
주식회사 지오엘리먼트(이하 "회사")는 2005년 5월 4일에 설립되었으며, 반도체 장비및 부품의 개발 및 제조, 판매를 주 사업목적으로 하고 있습니다.

회사의 당반기말 및 현재 주주구성 내역은 다음과 같습니다.

주주명

주식수(주)

지분율(%)

신현국

1,795,380

39.03

신수영

634,600

13.80

신상아

578,490

12.58

신혜영

578,490

12.58

오봉자

533,280

11.59

기타 소액주주

479,760

10.42

합계

4,600,000

100.00

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

(1) 재무제표 작성기준

회사의 2021년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기재무제표는 보고기간말인 2021년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.
 
중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다. 

1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 코로나19(Covid-19) 관련 임차료 면제·할인·유예에 대한 실무적 간편법
 
실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.
 
- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 ‘보험계약’ 및 제 1116호 ‘리스’ 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

2) 제정 또는 공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서의 제ㆍ개정 내역은 다음과 같습니다.
 
- 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은없습니다.

- 기업회계기준서 제1016호 ‘유형자산’ 개정 : 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 회계정책 

반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.(1)에서 설명하는 제·개정 기준서의 적용으로 인한 변경 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

중간재무제표를 작성함에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결실체의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며,과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.
 
2020년부터 현재까지 지속되고 있는 COVID-19의 확산은 국내 및 세계 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이로 인해 회사의 향후 수익과 기타 재무성과에도 잠재적으로 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. COVID-19가 재무상태 및 영업성과에미칠 영향의 범위를 예측하는 것은 현재 시점에는 매우 불확실하며, 회사의 고객과 공급자 및 글로벌 시장 전반에 다양한 요인에 의해 영향을 미칠 것이므로 COVID-19의 효과는 당분간 회사의 영업성과에 완전히 반영되지 않을 수 있습니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소 

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험 등 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 일본 엔화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 인식된 매출채권 및 외화예금과 관련하여 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위:USD, JPY, 원)

구분

통화

당반기말

전기말

외화금액

원화환산액

외화금액

원화환산액

금융자산

매출채권

USD

590,645

667,428,850

58,787

63,960,256

외화예금

USD

1,398,109

1,579,862,707

1,394,860

1,517,608,039

외화예금

JPY

9,443

96,519

53,223

561,109

합계

2,247,388,076

1,582,129,404

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

세후 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

당반기

전기

당반기

전기

미국 달러/원

상승시

175,288,741

123,362,327

175,288,741

123,362,327

하락시

(175,288,741)

(123,362,327)

(175,288,741)

(123,362,327)

일본 엔/원

상승시

7,528

43,767

7,528

43,767

하락시

(7,528)

(43,767)

(7,528)

(43,767)

4.1.2 신용 위험

신용위험은 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산 및 예치금 등에서도발생합니다. 또한 회사는 재화의 제공에 따른 매출채권 및 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 기대신용손실모형을 적용하여 손실충당금을 계상하고 있습니다.

(1) 매출채권

회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권의 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

당기말 및 전기말 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

정상

3개월이내연체

9개월초과연체

합계

당반기말

총 장부금액

2,755,284,001

6,764,480

50,133,600

2,812,182,081

손실충당금

(415,646)

(274,300)

(50,133,600)

(50,823,546)

장부금액

2,754,868,355

6,490,180

-

2,761,358,535

전기말

총 장부금액

2,036,309,965

-

50,133,600

2,086,443,565

손실충당금

(338,446)

-

(49,370,144)

(49,708,590)

장부금액

2,035,971,519

-

763,456

2,036,734,975

당반기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기

전기

기초

49,708,590

10,576,345

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증감

1,114,956

39,132,245

기말

50,823,546

49,708,590

(2) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 미수금, 미수수익, 정기예적금, 임차보증금 등이 포함됩니다.

상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 금융상품은 채무불이행위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

당반기말 및 전기말 현재 상각후원가 측정 기타 금융자산에 대한 손실충당금은 없습니다.

4.1.3 유동성 위험

회사는 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항을 고려하고 있습니다.

회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.
 
<당반기말>

(단위: 원)

구분

장부금액

합계

3개월 미만

3개월~1년 이하

1년 초과

합계

매입채무

1,569,835,611

1,569,835,611

-

-

1,569,835,611

기타금융부채

765,477,034

435,115,416

-

330,361,618

765,477,034

리스부채

453,746,316

20,400,000

61,200,000

428,400,000

510,000,000

합계

2,789,058,961

2,025,351,027

61,200,000

758,761,618

2,845,312,645

<전기말>

(단위: 원)

구분

장부금액

합계

3개월 미만

3개월~1년 이하

1년 초과

합계

매입채무

1,248,939,302

1,248,939,302

-

-

1,248,939,302

기타금융부채

374,562,479

150,997,121

-

223,565,358

374,562,479

리스부채

485,643,597

20,400,000

61,200,000

469,200,000

550,800,000

합계

2,109,145,378

1,420,336,423

61,200,000

692,765,358

2,174,301,781

4.2. 자본위험 관리

회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기말

전기말

총차입금

-

-

차감: 현금및현금성자산

(3,306,404,936)

(2,697,760,820)

순부채

(3,306,404,936)

(2,697,760,820)

자본총계

24,380,506,789

21,353,897,828

총자본

21,074,101,853

18,656,137,008

자본조달비율(*)

-

-

(*) 자본조달비율이 음수이므로 표시를 생략하였습니다.

5. 금융상품 공정가치

5.1 금융상품 종류별 공정가치
 
금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분

당반기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산

3,306,404,936

3,306,404,936

2,697,760,820

2,697,760,820

당기손익-공정가치금융자산

8,311,398

8,311,398

1,000

1,000

매출채권

2,761,358,535

2,761,358,535

2,036,734,975

2,036,734,975

기타금융자산

10,928,227,146

10,928,227,146

8,978,455,967

8,978,455,967

합계

17,004,302,015

17,004,302,015

13,712,952,762

13,712,952,762

금융부채

매입채무

1,569,835,611

1,569,835,611

1,248,939,302

1,248,939,302

기타금융부채

765,477,034

765,477,034

374,562,479

374,562,479

리스부채

453,746,316

453,746,316

485,643,597

485,643,597

합계

2,789,058,961

2,789,058,961

2,109,145,378

2,109,145,378

5.2 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치
 
1) 공정가치 서열체계 및 측정방법
 
공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분

투입변수의 유의성

수준 1

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2

직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3

관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

2) 당반기말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분

장부금액

공정가치

수준1

수준2

수준3

합 계

당기손익-공정가치측정금융자산 :

장기기타금융자산

8,311,398

2,736,550

5,574,848

-

8,311,398

6. 범주별 금융상품

6.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 원)

재무상태표 상 자산

당반기말

전기말

당기손익-공정가치 금융자산

8,311,398

1,000

상각후원가 금융자산

16,995,990,617

13,712,951,762

매출채권

2,761,358,535

2,036,734,975

기타금융자산

10,928,227,146

8,978,455,967

현금및현금성자산

3,306,404,936

2,697,760,820

합 계

17,004,302,015

13,712,952,762

(단위: 원)

재무상태표 상 부채

당반기말

전기말

상각후원가 금융부채

매입채무

1,569,835,611

1,248,939,302

기타금융부채

765,477,034

374,562,479

합 계

2,335,312,645

1,623,501,781

6.2 금융상품 범주별 순손익

(단위: 원)

구 분

당반기

전반기

당기손익-공정가치금융자산

당기손익-공정가치금융자산평가이익

2,735,550

-

상각후원가 금융자산

이자수익

48,082,175

62,782,186

외화환산이익

25,447,719

-

외환차익

65,205,903

15,140,236

외환차손

(7,851,891)

(2,921,689)

대손상각비

(1,114,956)

-

상각후원가 금융부채

외환차익

572,533

39,142

외환차손

(138,803)

(138,566)

합 계

132,938,230

74,901,309

7. 현금및현금성자산
 
회사의 당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분

당반기말

전기말

현금

1,031,060

1,628,960

보통예금

3,305,373,876

2,696,131,860

합계

3,306,404,936

2,697,760,820

8. 매출채권 및 기타상각후원가 금융자산

(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 원)

구 분

당반기말

전기말

매출채권

2,812,182,081

2,086,443,565

손실충당금

(50,823,546)

(49,708,590)

매출채권(순액)

2,761,358,535

2,036,734,975

(2) 기타 상각후원가 측정 금융자산

(단위: 원)

구 분

당반기말

전기말

유동

비유동

합계

유동

비유동

합계

미수금

367,135,183

-

367,135,183

735,510

-

735,510

장단기금융상품

10,412,212,921

-

10,412,212,921

8,862,242,912

4,529,564

8,866,772,476

미수수익

41,779,042

-

41,779,042

53,847,981

-

53,847,981

임차보증금

-

107,100,000

107,100,000

-

57,100,000

57,100,000

합계

10,821,127,146

107,100,000

10,928,227,146

8,916,826,403

61,629,564

8,978,455,967

9. 당기손익-공정가치금융자산
 
 당기손익-공정가치금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기말

전기말

비상장주식

2,736,550

1,000

저축성보험

5,574,848

-

합계

8,311,398

1,000

10. 기타유동자산
 
 기타유동자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기말

전기말

선급비용

9,059,557

18,283,493

11. 재고자산
 
재고자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기말

전기말

취득원가

평가충당금

장부가액

취득원가

평가충당금

장부가액

원재료

1,427,176,554

(83,142,519)

1,344,034,035

1,130,472,044

(63,271,309)

1,067,200,735

재공품

1,816,701,976

(155,184,897)

1,661,517,079

1,215,379,180

(148,357,747)

1,067,021,433

제품

357,179,930

(144,720,236)

212,459,694

535,395,034

(144,183,491)

391,211,543

상품

27,879,761

(25,727,834)

2,151,927

31,026,988

(26,466,016)

4,560,972

저장품

40,868,340

-

40,868,340

15,521,868

-

15,521,868

합계

3,669,806,561

(408,775,486)

3,261,031,075

2,927,795,114

(382,278,563)

2,545,516,551

비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 당반기 5,947,198천원(전반기: 3,849,584천원)입니다.

12. 유형자산
 
(1) 유형자산의 내역

(단위: 원)

구분

당반기말

전기말

취득원가

상각누계액

정부보조금

장부금액

취득원가

상각누계액

장부금액

토지

3,381,153,549

-

-

3,381,153,549

3,381,153,549

-

3,381,153,549

건물

3,732,132,202

(898,568,136)

-

2,833,564,066

3,732,132,202

(851,916,480)

2,880,215,722

구축물

604,030,432

(293,595,043)

-

310,435,389

604,030,432

(278,620,831)

325,409,601

기계장치

2,395,328,610

(1,936,544,546)

-

458,784,064

2,388,628,610

(1,859,031,314)

529,597,296

차량운반구

460,496,012

(367,634,216)

-

92,861,796

463,157,011

(374,506,529)

88,650,482

공구와기구

210,811,818

(172,464,020)

-

38,347,798

210,811,818

(164,653,520)

46,158,298

집기비품

900,436,294

(721,030,697)

-

179,405,597

896,836,294

(674,725,653)

222,110,641

건설중인자산

780,682,000

-

(346,551,245)

434,130,755

13,744,200

-

13,744,200

사용권자산

602,546,588

(168,139,824)

-

434,406,764

602,546,588

(133,387,282)

469,159,306

합계

13,067,617,505

(4,557,976,482)

(346,551,245)

8,163,089,778

12,293,040,704

(4,336,841,609)

7,956,199,095

(2) 유형자산의 변동
 
<당반기>

(단위: 원)

구분

기초 순장부금액

취득

정부보조금 수령

처분

감가상각비(*)

기말 순장부금액

토지

3,381,153,549

-

-

-

-

3,381,153,549

건물

2,880,215,722

-

-

-

(46,651,656)

2,833,564,066

구축물

325,409,601

-

-

-

(14,974,212)

310,435,389

기계장치

529,597,296

6,700,000

-

-

(77,513,232)

458,784,064

차량운반구

88,650,482

22,150,859

(1,000)

(17,938,545)

92,861,796

공구와기구

46,158,298

-

-

-

(7,810,500)

38,347,798

집기비품

222,110,641

3,600,000

-

-

(46,305,044)

179,405,597

건설중인자산

13,744,200

766,937,800

(346,551,245)

-

-

434,130,755

사용권자산

469,159,306

-

-

-

(34,752,542)

434,406,764

합계

7,956,199,095

799,388,659

(346,551,245)

(1,000)

(245,945,731)

8,163,089,778

(*)감가상각비 중 125,887천원은 매출원가, 1,522천원은 경상연구개발비, 118,537천원은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

<전기>

(단위: 원)

구분

기초 순장부금액

취득

대체

정부보조금 대체

처분

감가상각비

정부보조금 상계

기말 순장부금액

토지

3,381,153,549

-

-

-

-

-

-

3,381,153,549

건물

2,973,519,026

-

-

-

-

(93,303,304)

-

2,880,215,722

구축물

355,358,023

-

-

-

(29,948,422)

-

325,409,601

기계장치

686,042,374

31,487,600

45,311,400

-

(233,244,078)

-

529,597,296

차량운반구

40,982,556

78,497,632

200,000

-

-

(31,381,914)

352,208

88,650,482

공구와기구

61,779,298

-

-

-

-

(15,621,000)

-

46,158,298

집기비품

311,564,983

7,410,000

-

-

(48,000)

(97,241,154)

424,812

222,110,641

건설중인자산

54,243,100

8,548,300

(149,047,200)

100,000,000

-

-

-

13,744,200

사용권자산

538,664,388

-

-

-

-

(69,505,082)

-

469,159,306

합계

8,403,307,297

125,943,532

(103,535,800)

100,000,000

(48,000)

(570,244,954)

777,020

7,956,199,095

(*)감가상각비 중 331,042천원은 매출원가, 3,161천원은 경상연구개발비, 전기: 235,265천원은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.
 
당반기말 및 전기말 현재 회사는 재고자산 및 유형자산에 대하여 삼성화재해상보험㈜에 부보금액5,817,262천원의 재산종합보험에 가입하고 있습니다.

전기 건설중인자산 본계정 대체액 중 103,536천원은 무형자산으로대체되었습니다(주석14).

13. 리스
 
(1) 재무상태표에 인식된 금액

(단위: 원)

구 분

당반기말

전기말

사용권자산

부동산

434,406,764

469,159,306

리스부채

유동

32,503,034

64,400,315

비유동

421,243,282

421,243,282

리스부채 합계

453,746,316

485,643,597

(2) 포괄손익계산서에 인식된 금액

(단위: 원)

구 분

당반기

전반기

사용권자산의 감가상각비

34,752,542

34,752,541

부동산

34,752,542

34,752,541

리스부채에 대한 이자비용

8,902,719

9,788,840

소액자산 리스료

5,832,379

5,721,306

당반기 중 리스의 총 현금유출은 46,632천원(전반기: 46,521천원)입니다.

14. 무형자산
 
(1) 무형자산의 내역 
 
<당반기말>

(단위: 원)

구분

취득원가

상각누계액

정부보조금

장부금액

산업재산권

83,101,135

(53,978,333)

-

29,122,802

전기시설이용권

13,248,000

(13,247,000)

-

1,000

소프트웨어

230,642,000

(58,760,498)

(75,000,007)

96,881,495

합계

326,991,135

(125,985,831)

(75,000,007)

126,005,297

<전기말>

(단위: 원)

구분

취득원가

상각누계액

정부보조금

장부금액

산업재산권

79,672,835

(50,992,397)

-

28,680,438

전기시설이용권

13,248,000

(13,247,000)

-

1,000

소프트웨어

230,642,000

(35,696,300)

(85,000,003)

109,945,697

합계

323,562,835

(99,935,697)

(85,000,003)

138,627,135

(2) 무형자산의 변동 내역
 
<당반기>

(단위: 원)

구분

기초 순장부금액

취득

감가상각비(*)

정부보조금 상계

기말 순장부금액

산업재산권

28,680,438

3,428,300

(2,985,936)

-

29,122,802

전기시설이용권

1,000

-

-

-

1,000

소프트웨어

109,945,697

-

(23,064,198)

9,999,996

96,881,495

합계

138,627,135

3,428,300

(26,050,134)

9,999,996

126,005,297

(*)무형자산상각비 중 16,050천원은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. 또한, 회사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 394,839천원입니다.

<전기>

(단위: 원)

구분

기초 순장부금액

취득

감가상각비(*)

정부보조금 상계

건설중인자산 대체

정부보조금 대체

기말 순장부금액

산업재산권

26,583,760

3,479,000

(5,352,596)

434,474

3,535,800

-

28,680,438

전기시설이용권

1,000

-

-

-

-

-

1,000

소프트웨어

16,225,000

114,142,000

(35,421,300)

14,999,997

100,000,000

(100,000,000)

109,945,697

합계

42,809,760

117,621,000

(40,773,896)

15,434,471

103,535,800

(100,000,000)

138,627,135

(*)무형자산상각비 중 25,339천원은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. 또한, 회사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 730,546천원입니다.

15. 매입채무 및 기타금융부채
 
매입채무 및 기타금융부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기말

전기말

유동

외상매입금

1,569,835,611

1,248,939,302

미지급금

432,846,156

150,205,741

미지급비용

2,269,260

791,380

소계

2,004,951,027

1,399,936,423

비유동

장기미지급금

330,361,618

223,565,358

합 계

2,335,312,645

1,623,501,781

16. 기타유동부채
 
기타유동부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기말

전기말

예수금

46,045,810

34,134,340

선수금

43,824,600

67,836,721

연차미지급비용

134,402,090

115,021,380

합계

224,272,500

216,992,441

전기말 선수금 67,837천원은 당기 중 전액 매출로 인식되었습니다.

17. 순확정급여부채

(1) 순확정급여부채 산정 내역

(단위: 원)

구 분

당반기말

전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치

2,783,129,753

2,529,343,254

사외적립자산의 공정가치

(2,166,312,999)

(2,001,268,145)

재무상태표상 순확정급여부채

616,816,754

528,075,109

(2) 확정급여채무의 변동 내역

(단위: 원)

구 분

당반기

전기

기초금액

2,529,343,254

2,157,316,859

당기근무원가

185,211,683

336,812,955

이자비용

29,830,971

40,997,096

재측정요소:

- 인구통계적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

-

-

- 재무적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

(90,497,025)

(56,550,710)

- 경험적 조정으로 인한 보험수리적 손익

164,196,016

81,256,783

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급

(34,955,146)

(30,489,729)

보고기간말 금액

2,783,129,753

2,529,343,254

(3) 사외적립자산의 변동내역

(단위: 원)

구 분

당반기

전기

기초금액

2,001,268,145

1,641,232,906

이자수익

25,609,495

38,413,725

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익

(25,609,495)

(17,888,757)

기여금 납부액

200,000,000

370,000,000

제도에서의 지급:

- 급여의 지급

(34,955,146)

(30,489,729)

보고기간말 금액

2,166,312,999

2,001,268,145

(4) 사외적립자산의 구성내역

(단위: 원)

구분

당반기말

전기말

정기예금

2,166,312,999

2,001,268,145

(5) 주요 보험수리적가정

구 분

당반기

전기

할인율

2.79%

2.47%

임금상승률

5.00%

5.00%

(6) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석
 
<당반기>

(단위: 원)

당기

1% 상승

1% 하락

금액

증감비율(%)

금액

증감비율(%)

할인율

(248,370,384)

(8.90%)

288,568,341

10.40%

기대임금상승율

279,507,552

10.00%

(245,836,334)

(8.80%)

(단위: 원)

전기

1% 상승

1% 하락

금액

증감비율(%)

금액

증감비율(%)

할인율

(231,841,673)

(9.17%)

270,200,859

10.68%

기대임금상승율

260,810,306

10.31%

(228,802,602)

(9.05%)

(7) 보고기간 종료일 현재 할인되지 않은 퇴직급여지급액의 만기구성정보
 
<당반기말>

(단위: 원)

당기말

1년미만

1년~5년미만

5년~10년 미만

10년초과

합계

급여지급액

166,457,188

644,494,017

808,468,021

2,085,732,525

3,705,151,751

<전기말>

(단위: 원)

전기말

1년미만

1년~5년미만

5년~10년 미만

10년초과

합계

급여지급액

177,203,610

561,260,025

706,972,267

1,856,452,523

3,301,888,425

당기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 10.09년(전기말: 10.34년)입니다.

(8) 장기종업원급여부채의 변동내역

구 분

당반기

기초금액

-

장기종업원급여

16,888,260

급여의 지급

-

기말금액

16,888,260

18. 법인세비용 및 이연법인세
 
법인세비용은 중요한 세무조정사항에 기초하여 산출한 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당반기에 인식한 조정사항, 중요한 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다.

19. 자본금과 자본잉여금
 
당반기말 및 전기말 현재 회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이고, 발행한 주식수는 4,600,000주이며 1주당 액면금액은 500원입니다.
 
당반기와 전기중 자본금 및 주식발행초과금의 변동은 없습니다.

20. 주식기준보상

회사가 임직원에게 부여한 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분

내용

권리부여일

2015년 07월 08일

행사 시작일

2017년 07월 08일

행사 종료일

2022년 07월 07일

행사가격

1,470원

가득조건

2년 용역제공

부여방법

주식교부형

가득수량

36,520주

회사는 동 주식기준보상과 관련하여 기타자본항목 147,703천원을 인식하고 있습니다.

21. 이익잉여금
 
이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기말

전기말

법정 적립금(*1)

39,981,919

39,981,919

미처분이익잉여금

21,795,868,255

18,769,259,294

합 계

21,835,850,174

18,809,241,213

(*1) 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

22. 판매비와관리비
 
판매비와관리비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계 정 과 목

당반기

전반기

급여

676,093,790

573,423,775

상여금

6,000,000

5,400,000

퇴직급여

69,154,458

60,966,792

복리후생비

106,646,787

99,064,140

여비교통비

5,181,000

5,809,849

접대비

19,656,429

19,017,127

통신비

7,929,319

7,617,381

수도광열비

4,002,066

4,781,274

전력비

24,502,058

21,832,522

세금과공과금

9,016,570

10,966,463

감가상각비

118,536,763

115,965,343

지급임차료

7,455,124

7,278,358

수선비

8,685,240

5,766,283

보험료

517,986

215,636

차량유지비

40,814,121

38,378,756

경상연구개발비

394,839,240

398,022,229

운반비

4,200,480

4,072,217

교육훈련비

270,000

480,000

도서인쇄비

940,600

657,900

소모품비

25,094,652

25,177,706

지급수수료

154,319,114

154,614,774

대손상각비

1,114,956

-

광고선전비

1,000,000

-

수출제비용

1,567,324

789,307

무형자산상각비

16,050,138

14,589,856

판매촉진비

19,335,110

77,493,569

용역비

3,031,000

4,470,000

합 계

1,721,154,055

1,656,851,257

23. 비용의 성격별 분류
 
비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기

전반기

재고자산의 변동

(1,059,179,414)

(343,267,881)

원재료, 상품 및 저장품 매입액

2,968,732,181

1,729,800,594

종업원급여

2,075,233,887

1,853,255,362

감가상각비 및 무형자산상각비

261,995,869

307,938,037

외주가공비

2,115,521,031

1,069,779,640

지급수수료

245,293,150

185,963,014

지급임차료

7,675,124

7,388,358

경상연구개발비

241,899,890

128,044,045

소모품비

587,629,850

326,869,839

기타

223,550,080

240,664,664

매출원가 및 판매비와관리비 합계

7,668,351,648

5,506,435,672

24. 기타수익과 기타비용
 
(1) 기타수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분

당반기

전반기

수입수수료

271,558

11,152,818

잡이익

3,692,253

5,248,482

당기손익-공정가치금융자산평가이익

2,735,550

-

유형자산처분이익

499,000

-

합 계

7,198,361

16,401,300

(2) 기타비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분

당반기

전반기

유형자산처분손실

-

48,000

잡손실

67

97

합 계

67

48,097

25. 금융수익과 금융비용
 
(1) 금융수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융수익

당반기

전반기

이자수익

48,082,175

62,782,186

외환차익

65,778,436

15,179,378

외화환산이익

25,447,719

-

합 계

139,308,330

77,961,564

(2) 금융비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융비용

당반기

전반기

이자비용

8,902,719

9,788,840

외환차손

7,990,694

3,060,255

합 계

16,893,413

12,849,095

26. 주당순이익
 
주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분

당반기

전반기

반기순이익

3,104,069,580

1,662,380,843

가중평균 유통보통주식수(*)

4,600,000

4,600,000

기본 및 희석주당순이익

675원/주

361원/주

(*)당반기 및 전반기 중 주식수의 변동이 없으므로 가중평균유통보통주식수는 당반기말 현재의 주식수와 동일합니다.

27. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 원)

구 분

당반기

전반기

반기순이익

3,104,069,580

1,662,380,843

수익ㆍ비용의 조정

1,335,228,017

729,847,628

감가상각비

245,945,731

293,348,181

무형자산상각비

16,050,138

14,589,856

대손상각비

1,114,956

-

장기종업원급

16,888,260

-

퇴직급여

189,433,159

197,468,169

재고자산평가손실

26,496,923

-

유형자산처분손실

-

48,000

법인세비용

907,160,575

277,386,768

이자비용

8,902,719

9,788,840

유형자산처분이익

(499,000)

-

외화환산이익

(25,447,719)

-

당기손익-공정가치금융자산평가이익

(2,735,550)

-

이자수익

(48,082,175)

(62,782,186)

영업활동으로 인한 자산부채의 변동

(1,409,308,959)

(133,609,198)

매출채권의 증감

(722,416,438)

(391,670,086)

미수금의 증감

(366,399,673)

(3,080,000)

선급금의 증감

-

(81,120)

선급비용의 증감

9,223,936

10,235,436

재고자산의 증감

(742,011,447)

(188,996,344)

매입채무의 증감

320,896,309

436,844,837

미지급금의 증감

282,640,415

163,767,864

미지급비용의 증감

1,477,880

783,960

연차미지급비용의 증감

19,380,710

-

예수금의 증감

11,911,470

2,561,660

선수금의 증감

(24,012,121)

(13,975,405)

사외적립자산의 증감

(165,044,854)

(119,510,271)

퇴직금의 지급

(34,955,146)

(30,489,729)

영업으로부터 창출된 현금

3,029,988,638

2,258,619,273

(2) 현금의 유입.유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 원)

구 분

당반기

전반기

건설중인자산의 본계정대체

-

144,720,000

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위:원)

구 분

당기

전기

기초

485,643,597

547,665,917

현금흐름

(31,897,281)

(62,022,320)

기타비금융변동

-

-

당기말 순부채

453,746,316

485,643,597

28. 특수관계자거래

(1) 당기말 현재 회사의 지배기업 및 종속기업은 없습니다.

(2) 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 기타 특수관계자

구 분

당반기말

전기말

기타특수관계자

지오인베스트㈜

지오인베스트㈜

(3) 매출ㆍ매입 등 거래
 
<당반기>

(단위: 원)

당기

특수관계자명

기타비용

기타특수관계자

지오인베스트㈜

1,522,745

<전반기>

(단위: 원)

전기

특수관계자명

기타비용

기타특수관계자

지오인베스트㈜

1,557,052

(4) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무

(단위: 원)

구분

특수관계자명

당반기말

전기말

기타채권

기타채권

기타특수관계자

지오인베스트㈜

57,000,000

57,000,000

(5) 특수관계자와의 자금 거래
 
당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금 거래는 없습니다.

(6) 특수관계자와의 리스거래
 
1) 사용권자산
 
<당반기>

(단위: 원)

구분

특수관계자명

기초

취득

감가상각비

기말

기타특수관계자

지오인베스트㈜

469,159,306

-

(34,752,542)

434,406,764

<전기>

(단위: 원)

구분

특수관계자명

기초

취득

감가상각비

기말

기타특수관계자

지오인베스트㈜

538,664,388

-

(69,505,082)

469,159,306

2) 리스부채
 
<당반기>

(단위: 원)

구분

특수관계자명

기초

증가

상환

기말

이자비용

기타특수관계자

지오인베스트㈜

485,643,597

-

(31,897,281)

453,746,316

8,902,719

<전기>

(단위: 원)

전기

특수관계자명

기초

증가

상환

기말

이자비용

기타특수관계자

지오인베스트㈜

547,665,917

-

(62,022,320)

485,643,597

19,577,680

(7) 주요 경영진에 대한 보상 

주요 경영진은 이사, 이사회의 구성원, 재무책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기

전반기

급여

348,311,000

204,158,000

퇴직급여

40,904,950

19,939,100

상여금

1,200,000

900,000

합 계

390,415,950

224,997,100

29. 우발채무 및 약정사항
 
당기말 현재 회사는 서울보증보험으로부터 246,282천원의 이행하자보증 등을 제공받고 있습니다.

30. 영업부문 정보

보고기간종료일 현재 회사는 단일 영업부문(반도체)을 영위하고 있으며, 당기 및 전기의 매출유형별 수익 인식금액은 다음과 같습니다.
 
 (1) 수익의 내역

(단위: 원)

구 분

당반기

전반기

제품 판매

11,394,843,197

7,174,840,374

상품 판매

155,125,395

189,897,237

합 계

11,549,968,592

7,364,737,611

(2) 외부고객으로부터의 수익

(단위: 원)

해당 국가

외부 고객으로부터의 수익

당반기

전반기

한국

9,461,827,174

6,003,525,693

미국

995,862,618

497,762,137

중국

385,433,512

342,652,256

일본

37,329,000

45,362,000

기타

669,516,288

475,435,525

합계

11,549,968,592

7,364,737,611

(3) 주요 고객에 대한 정보

회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분

당반기

전반기

금액

비중

금액

비중

고객 1

2,131,660,000

18.46%

508,250,000

6.90%

고객 2

994,150,000

8.61%

749,460,000

10.18%

고객 3

749,805,000

6.49%

925,569,000

12.57%

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사의 정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제 12 조【신주의 동등배당】 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제 52 조【이익금의 처분】 회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금 처분액

제 53 조【이익배당】 ① 이익의 배당은 금전과 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제 54 조【분기배당】 ① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지의 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 상법 시행령 제 19조에서 정한 미실현 이익

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등 배당한다.

⑤ 제9조의 우선주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

나. 최근 3사업연도 배당 내역

(단위 : 원, 주)

구 분

2021연도 반기

(제17기)

2020연도

(제16기)

2019연도

(제15기)

2018연도

(제14기)

주당액면가액

500

500

500

500

(연결)당기순이익

-

-

-

2,980,241,102

(개별)당기순이익

3,104,069,580

2,456,820,636

1,372,836,282

2,994,693,801

주당순이익

675

534

298

651

현금배당금총액

-

-

-

-

주식배당금총액

-

-

-

-

(연결)현금배당성향(%)

-

-

-

-

현금배당수익률(%)

보통주

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

주식배당수익률(%)

보통주

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

주당 현금배당금(원)

보통주

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

주당 주식배당(주)

보통주

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

주1) 당사는 유통주식수 확대를 통한 주식거래 활성화를 위해 2018년 3월 정기주주총회를 개최하여 보통주 1주당 액면가액을 5,000원에서 500원으로 액면분할을 결의하였습니다.

주2) 주당순이익 및 주당순자산은 가중평균유통보통주식수를 이용하여 산정하였습니다.

다. 과거 배당 이력

(단위 : 회, %)

연속 배당횟수

평균 배당수익률

분기(중간)배당

결산배당

최근 3년간

최근 5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

(2) 최근 3개년 이내 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 백만원)

구분

계정과목

채권총액

대손충당금

설정률

2021년도 반기

외상매출금

2,422

51

2.11%

받을어음

390

-

-

합계

2,812

51

1.81%

2020년도

외상매출금

1,944

50

2.57%

받을어음

143

-

-

합계

2,087

50

2.40%

2019년도

외상매출금

1,595

11

0.69%

받을어음

156

-

-

합계

1,751

11

0.63%

2018년도

외상매출금

844
6
0.70%

받을어음

212
-
-

합계

1,056
6
0.56%

(2) 최근 3사업년도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분

2021년 반기

2020년

2019년

2018년

1. 기초 대손충당금 잔액 합계

49,708

10,576

5,923

3,964

2. 순대손처리액(①-②±③)

-

-

-

① 대손처리액(상각채권액)

-

-

-

② 상각채권회수액

-

-

-

③ 기타증감액

-

-

-

3. 대손상각비 계상(환입)액
 (기타의 대손상각비 포함)

1,115

39,132

4,653

1,959

4. 기말 대손충당금 잔액합계

50,823

49,708

10,576

5,923

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
 
회사는 재무제표일 현재 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로인식하는 간편법을 적용하고 있습니다.
 
(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

- 2020년 연도말

(단위 : 천원)

구분

매출처

3개월
미만

3개월이상
6개월미만

6개월이상
 12개월미만

1년이상

매출채권 
 잔액

2020년 말

일반

2,036,310
-
50,134
-
2,086,444

특수관계자

-
-
-
-
-

합계

2,036,310
-
50,134
-
2,086,444

구성비율

97.60%
-
2.40%
-
100.00%

- 2021년 반기말

(단위 : 천원)

구분

매출처

3개월
미만

3개월이상
6개월미만

6개월이상
 12개월미만

1년이상

매출채권 
 잔액

2021년 반기

일반

2,762,048

-

-

50,134

2,812,182

특수관계자

-

-

-

-

-

합계

2,762,048

-

-

50,134

2,812,182

구성비율

98.22%

-

-

1.78%

100.00%

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 보유현황

(단위 : 백만원)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년 반기

제품

325

416

535

357

제품-평가충당금

-206

(201)

(144)

(145)

재공품

1,392

1,171

1,215

1,817

재공품-평가충당금

-379

(109)

(148)

(155)

원재료

659

748

1,130

1,427

원재료-평가충당금

-91

(55)

(63)

(83)

상품

41

30

31

28

상품-평가충당금

-1

(24)

(26)

(26)

저장품

0

19

16

41

재고자산 합계

1,740

1,995

2,546

3,261

자산총계

19,182

21,055

24,633

28,872

자산총계 대비 재고자산 비중

9.07%

9.5%

10.3%

11.3%

재고자산회전율

4.1
2.6
3.1
4.1

주)

재무비율은 다음의 산식을 통해 계산하였습니다.

자산총계 대비 재고자산 비중: [재고자산 합계÷기말자산총계×100]

재고자산회전율: [연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

(2) 재고자산의 실사내용

당사는 매월 기준으로 자체적으로 재고실사를 수행하고 있습니다. 2020년 12월 31일 기준으로 현업담당자, 회계담담자로 실사팀을 구성하여 재고실사를 진행하여 장부상 재고와 실제 재고수량을 확인하였습니다. 2020년 12월 31일에 지정감사인인 삼일회계법인의 입회 하에 재고조사를 실시하였고, 중요한 차이가 발생되지 않았습니다.

2020년

재고자산 실사

(외부감사인 입회)

실사(입회)시기

2020.12.31

1일

실사(입회)장소

본사 공장 및 창고

실사(입회)대상

제품, 상품, 재공품, 원재료, 저장품

라. 수주계약 현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

마. 공정가치평가 내역

"제2부 발행인에 관한 사항-III. 재무에 관한 사항-5.재무제표 주석-5.금융상품 공정가치"에 자세한 내역이 기재되어 있으니 참조하시길 바랍니다.

바. 채무증권 발행실적 등

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사 또는 검토에 관한 사항

(1) 감사인에 관한 사항

사업연도

감사인

감사의견

강조사항 등

핵심감사사항

2021년도 반기

(제17기)

우리회계법인

-

해당사항 없음
해당사항 없음

2020년도

(제16기)

삼일회계법인

적정

해당사항 없음

해당사항 없음

2019년도

(제15기)

삼일회계법인

적정

해당사항 없음

해당사항 없음

2018년도

(제14기)

삼일회계법인

적정

해당사항 없음

해당사항 없음

주)
2021년 반기의 경우 분기검토보고서 발행과 관련된 사항입니다. 검토결과 중요성의 관점에서 공정하게 표시되지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

(2) 감사용역계약 체결현황

(단위 : 원, 시간)

사업연도

감사인

내용

감사계약내역

실제수행내역

보수

시간

보수

시간

2021년도 반기

(제17기)

우리회계법인

중간감사 및 기말감사

50,000,000
-
-
-

2020년도

(제16기)

삼일회계법인

중간감사 및 기말감사
80,000,000
670
80,000,000
651

2019년도

(제15기)

삼일회계법인

중간감사 및 기말감사
80,000,000
-
80,000,000
682

2018년도
(제14기)

삼일회계법인

중간감사 및 기말감사
58,000,000
-
146,880,000
1,224

(3) 회계감사인과 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

2021년도 반기

(제17기)

2021.07.16
세무조정 용역
2021.07.16 ~ 2022.03.31
7,000,000
-

2020년도

(제16기)

2020.12.03
세무조정 용역
2020.12.03 ~ 2021.03.31
10,000,000
-

2019년도

(제15기)

2019.12.02
세무조정 용역
2019.12.02 ~ 2020.03.31
10,000,000
-

2019.10.07
2015년~2018년
 법인세 및 법인지방소득세
수정신고, 경정청구
2019.10.07 ~ 2019.10.31
15,000,000
-

나. 회계감사인의 변경

당사는 한국거래소 코스닥시장 상장을 준비하는 과정에서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제15조 제1항에 의거 금융감독원으로부터 2018년 3월13일 삼일회계법인을 감사인으로 지정 받았고 2018년도 감사 계약을 체결하였습니다. 또한, 당사는 2019년, 2020년에 금융감독원에 감사인 재지정을 요청하여 삼일회계법인을 연속하여 지정감사인으로 선임하였습니다.

당사는 상기와 같이 지정감사를 마치고 2021년 회계연도에 대한 감사계약을 우리회계법인과 체결하였으며, 금번 공모를 위한 반기 재무제표에 대한 검토를 동 회계법인으로부터 받았습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 비상장법인이면서 2020년말 기준 자산총액이 1천억원 미만 이기 때문에 내부회계관리제도를 갖추어야 할 의무는 존재하지 않습니다. 그러나 코스닥시장 상장 전 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위하여 2018년 7월 10일 한미회계법인과 내부회계관리제도 구축을 위한 자문용역 계약을 체결하였으며, 2018년 10월 29일 내부회계관리제도를 구축을 완료하였습니다. 상장 후 최초로 도래하는 사업연도부터 매 사업연도마다 대표이사가 내부회계관리제도의 운영실태를 평가하여 이를 직접 이사회, 주주총회 및 감사에 대면보고하고 이를 외부감사인으로부터 검토 및 감사를 받아 적정하게 운영할 예정입니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성

당사의 이사회는 대표이사를 포함한 사내이사 2인과 사외이사 2인, 그리고 감사 1인으로 구성되어 있으며, 정관 및 이사회운영규정 등에서 그 업무와 권한 등을 규정함으로써 경영 투명성 제고를 위한 시스템이 구축되어 있다고 판단됩니다. 각 이사의 주요 업무분장 및 약력 등에 관한 인적 사항은 "제2부 발행인에 관한 사항-VII.임원 및 직원 등에 관한 사항-1. 임원 및 직원 등의 현황"에 자세하게 기재되어 있으니 해당 부분을 참조하시길 바랍니다.

나. 이사회의 주요 의결사항

증권신고서 작성일 현재 당사 등기임원의 이사회 참석 여부 및 의사결정에 관한 내역은 다음과 같습니다.

개최일자

의안내용

가결
여부

사내이사

사외이사

신현국

김대현

홍상진

김원식

(출석률:100%)

(출석률:100%)

(출석률:93%)

(출석률:100%)

찬반여부

찬반여부

찬반여부

찬반여부

2018-02-05

1) 주식발행초과금의 자본금전입에 관한 건

가결

찬성

찬성

-

-

2018-02-05

1) 코스닥 상장 동의에 관한 건

가결

찬성

찬성

-

-

2018-03-05

1) 관계회사 자금대여에 관한 건

가결

찬성

찬성

-

-

2018-03-12

1) 정기주주총회 소집의 건

가결

찬성

찬성

-

-

2018-09-18

1) 이사회 의장 선출의 건

가결

찬성

찬성

찬성

-

2018-09-18

1) 대표이사 선임의 건

2) 대표이사 무보수의 건

가결

찬성

찬성

찬성

-

2018-12-19

1) 이사회 의장 선출의 건

2) 주식회사 지오코스메틱 지분 매도의 건

가결

찬성

찬성

찬성

-

2019-03-14

1) 이사회 의장 선출의 건

2) 제14기(2018년) 재무제표 승인의 건

3) 정기주주총회 소집결의의 건

가결

보류
주1)

가결

찬성

참석

찬성

찬성

참석

찬성

찬성

참석

찬성

-

2019-09-16

1) 제13기(2017년) 재무제표 정정 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

-

2019-09-16

1) 제14기(2018년) 재무제표 정정 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

-

2019-10-30

1) 서울사무소 임차 조건 변경계약 체결의 건

가결
주2)

참석

찬성

찬성

-

2020-02-13

1) 제15기(2019년) 재무제표 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

-

2020-03-26

1) 대표이사 선임의 건

2) 대표이사 무보수의 건

가결

찬성

찬성

찬성

-

2020-07-31

1) 주요 규정 제정의 건
 (특수관계자거래 통제규정 등)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

2020-12-30

1) 대표이사 급여 책정의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

2021-01-14

1) 제16기(2020년) 재무제표 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

2021-05-18

1) 명의개서대리인 선임의 건

2) 임시주주총회 소집의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

2021-06-17

1) 기업공개 계획에 따른 상장 추진의 건

가결

찬성

찬성

미참석

찬성

2021-09-02
1) 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
2) 신주인수권 부여 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

주1)
외부감사인으로부터 회계감사가 계속 진행중이고 이에 따라 감사의견이 제시되지 않아 재무제표 승인의 건을 심의할 수 없었습니다. 속행 주주총회에서 본 안건 심의를 진행하기로 하였습니다.

주2)
해당 의안내용은 상법 제398조에 의거 신현국 대표이사의 자기거래에 해당되므로, 신현국 대표이사는 의결권이 부여되지 않았습니다.

다. 이사회내 위원회

당사는 증권신고서 작성일 현재 이사회내 위원회 구성 내역이 없어 해당 사항 없습니다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사회 구성원의 독립성

이사회는 주주총회에서 선임된 등기이사로 구성하고 상법 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무집행을 감독하고 있습니다. 대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄하고 있으며, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장, 집행하며, 대표이사의 유고시에는 정관에 정하여진 순서에 따라 그 직무를 대행합니다.

또한, 이사회운영규정을 제정하여 현재까지 시행하고 있으며, 이사회
운영
규정 제정 이후 당사의 모든 이사회는 동 규정을 충실하게 준수하며 당사의 주요 의사결정과정은 이사회 의사록과 주주총회 의사록에 모두 기재되어있습니다.

증권신고서 작성일 현재 당사의 이사회 구성원은 다음과 같습니다.

구분

성명

담당업무

회사와의 거래

최대주주 또는

주요주주와의 관계

사내이사

(대표이사)

신현국

경영총괄, CEO

해당사항 없음

본인

사내이사

김대현

기술총괄, CTO

해당사항 없음

타인

사외이사

홍상진

경영자문

해당사항 없음

타인

사외이사

김원식

경영자문

해당사항 없음

타인

(2)사외이사후보추천위원회

당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회를 운영하고 있지 않습니다.

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 현황

당사의 사외이사는 2018년 3월 27일에 선임된 홍상진 사외이사와 2020년 4월 1일에선임된 김원식 사외이사 입니다. 

성명

주요경력

최대주주등과의

이해관계

결격요건 여부

비고

홍상진

사외이사

1999.02

2001.05

2003.12

2004.01 ~ 2004.08

2004.09 ~ 2008.08

2008.09 ~ 2013.08

2013.09 ~ 현재

2014.06 ~ 현재

2018.03 ~ 현재

명지대학교 전기전자공학부 학사

미국 조지아텍 전기전자공학부 석사

미국 조지아텍 전기전자공학부 박사

일본 동북대학교 외국인초청특별연구원

명지대학교 전자공학과 조교수

명지대학교 전자공학과 부교수

명지대학교 전자공학과 정교수

㈜크레셈 사외이사

㈜지오엘리먼트 사외이사

타인

해당사항 없음

주1)

김원식

사외이사

1982.02

1990.06 ~ 2011.03

2011.04 ~ 2017.04

2020.04 ~ 현재

성균관대학교 무역학과 학사

금융감독원 기획조정국 부국장,

금융감독원 조사국장

금융감독원 증권검사국장

코스닥협회 상근부회장

㈜지오엘리먼트 사외이사

타인

해당사항 없음

주1)

(주1) 당사 사외이사의 결격요건 해당 여부에 대한 체크리스트는 다음과 같습니다.

구 분

해당여부

홍상진

사외이사

김원식

사외이사

상법 제382조제3항 각호

1. 회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

X

X

2. 최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계 존속ㆍ비속

X

X

3. 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

X

X

4. 이사ㆍ감사ㆍ집행임원의 배우자 및 직계 존속ㆍ비속

X

X

5. 회사의 모회사 또는 자회사의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

X

X

6. 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계에 있는 법인의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

X

X

7. 회사의 이사ㆍ집행임원 및 피용자가 이사ㆍ집행임원으로 있는 다른 회사의 이사ㆍ감사ㆍ집행임 원 및 피용자

X

X

상법 제542조의8제2항 각호

1. 미성년자, 피성년후견인 또는 피한정후견인

X

X

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

X

X

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

X

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

X

5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령 령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 “특수관계인”이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 “최대주주”라 한다) 및 그의 특수관계인

X

X

6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항 에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 “주요주주”라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속ㆍ비속

X

X

7. 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

X

X

최근 3사업연도 및 증권신고서 제출일 현재까지 당사의 이사회에서 사회이사의 주요활동 내역은 "제2부 발행인에 관한 사항-V.이사회 등 회사의 기관에 관한 사항-1.이사회에 관한 사항-나. 이사회의 주요 의결사항"에 기재되어 있으니 해당 사항을 참조하시길 바랍니다.

(2) 사외이사의 전문성

사외이사의 직무수행을 위한 별도의 지원조직은 현재 구성되어 있지 않습니다. 다만,회사내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

사외이사 홍상진은 명지대학교 공학 학사, 미국 조지아텍 전기전자공학부 공학 석사와 박사 소지자이며, 명지대학교 전자공학과 교수 및 반도체 공정관련 장비 기업인 크레셈에서의 사외이사 경력으로 미루어 보아 전문성에 대한 자격 요건을 충족한다고 판단하여 별도의 교육실시를 하지는 않았습니다. 또한 사외이사 김원식은 성균관대학교 무역학 학사이며, 금융감독원 증권검사국장, 코스닥협회 상근부회장 경력으로 미루어 보아 전문성에 대한 자격 요건을 충족한다고 판단하여 별도의 교육실시를 하지는 않았습니다. 다만 향후 교육이 필요하다고 판단될 시 진행할 예정입니다.

[사외이사 교육실시 현황]

교육일자

교육실시주체

참석 사외이사

불참시 사유

주요 교육내용

-

-

-

-

-

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치 여부 및 구성방법 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 운영하고 있지 아니하며, 1명의 비상근 감사를 선임하고 있습니다. 당사는 감사의 선임에 있어 법령과 정관에서 정하는 바를 적법하게 따르고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성명

주요경력

결격요건

여부

비고

박상규

1983.02

1985.02

1990.12

1995.03 ~ 현재

2008.03 ~ 2010.12

2010.12 ~ 2013.01

2011.03 ~ 2012.02

2012.07 ~ 2014.01

2013.02 ~ 2014.01

2014.06 ~ 2016.06

2015.01 ~ 2015.07

2015.01 ~ 2019.02

2015.03 ~ 현재

2018.03 ~ 현재

2020.03 ~ 현재

중앙대학교 통계학 학사

중앙대학교 통계학 석사

뉴욕주립대학교 버펄로캠퍼스 대학원 통계학 박사

중앙대학교 경영경제대학 응용통계학과 교수

중앙대학교 입학처장

한국품질경영학회 이사

한국품질경영학회 부회장

한국통계학회 JKSS 편집위원장

식품의약품안전처 중앙약사심의위원회 위원

LG전자 자문교수

미국 매사추세츠대학교 초빙교수

미국 하버드대학교 보건대학원 객원연구원

중앙대학교 기획처장

전국대학교 기획처장협의회 회장

중앙대학교 미래기획단 단장

중앙대학교 기획관리본부 본부장

한국장학재단 비상임이사

중앙대학교 행정부총장

중앙대학교 100주년기념사업단 단장

SK디스커버리 사외이사

㈜지오엘리먼트 감사

제16대 중앙대학교 총장

해당사항

없음

주1)

(주1) 당사 감사의 결격요건 해당 여부에 대한 체크리스트는 다음과 같습니다.

구 분

해당여부

비고

박상규

감사

상법 제542조의10 제2항

1. 제542조의8제2항제1호부터 제4호까지 및 제6호에 해당하는 자

- 미성년자, 피성년후견인 또는 피한정후견인

- 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

- 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

- 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

- 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수 의 100분의 10 이상의 주 식을 소유하거나 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 “주요주주”라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속ㆍ비속

X

-

2. 회사의 상무(常務)에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사 ㆍ집행임원 및 피용자. 다만, 이 절에 따른 감사위원회위원으로 재임 중이거나 재임하였던 이사는 제외한다.

X

-

3. 제1호 및 제2호 외에 회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

- 해당 회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원의 배우자 및 직계존속ㆍ비속

- 계열회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자이거나 최근 2년 이내에 상무에 종사한 이사ㆍ집행 임원 및 피용자

X

-

다. 감사의 독립성

당사는 감사의 업무에 필요한 경영정보접근을 위해 정관 및 감사직무규정에서 다음과 같이 규정하고 있습니다.

구분

내용

정관 제46조

(감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 경영의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상 태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대하여는 제36조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자 가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

라. 감사위원회(감사)의 주요활동내역

당사의 감사 박상규는 2018년 3월 27일 정기주주총회에서 선임되어 감사 활동을 수행하고 있습니다. 감사의 선임 이후 주요 활동내역은 다음과 같습니다.

개최일자

의안내용

참석 여부

(출석률: 100%)

2018-02-05

1) 주식발행초과금의 자본금전입에 관한 건

참석

2018-02-05

1) 코스닥 상장 동의에 관한 건

참석

2018-03-05

1) 관계회사 자금대여에 관한 건

참석

2018-03-12

1) 정기주주총회 소집의 건

참석

2018-03-27

1) 제13기(2017년) 재무제표 승인의 건

2) 주식 액면분할의 건

3) 정관변경의 건

4) 이익배당의 건

5) 이사 선임의 건(사외이사 홍상진)

6) 감사 선임의 건(감사 박상규)

7) 이사 보수한도 승인의 건

8) 감사 보수한도 승인의 건

참석

2018-09-18

1) 이사회 의장 선출의 건

참석

2018-09-18

1) 대표이사 선임의 건(신현국)

2) 대표이사 무보수의 건

참석

2018-12-19

1) 이사회 의장 선출의 건

2) 주식회사 지오코스메틱 지분 매도의 건

참석

2019-03-14

1) 이사회 의장 선출의 건

2) 제14기(2018년) 재무제표 승인의 건

3) 정기주주총회 소집결의의 건

참석

2019-03-30

1) 제14기(2018년) 재무제표 승인의 건

- 회계감사가 진행중이고, 감사의견이 제시되지 않아
 2019년 6월 속행 진행 제안

2) 정관 변경의 건

3) 이사 보수한도 승인의 건

4) 감사 보수한도 승인의 건

참석

2019-06-28

1) 제14기(2018년) 재무제표 승인의 건

- 회계감사가 진행중이고, 감사의견이 제시되지 않아
 2019년 6월 속행 진행 제안

참석

2019-09-16

1) 제13기(2017년) 재무제표 정정 승인의 건

참석

2019-09-16

1) 제14기(2018년) 재무제표 정정 승인의 건

참석

2019-09-23

1) 제14기(2018년) 재무제표 승인의 건

참석

2019-10-30

1) 서울사무소 임차 조건 변경계약 체결의 건

참석

2020-02-13

1) 제15기(2019년) 재무제표 승인의 건

참석

2020-03-26

1) 제15기(2019년) 재무제표 승인의 건

2) 정관변경의 건

3) 이사 선임의 건

- 사내이사 신현국 중임

- 사내이사 김대현 중임

- 사외이사 김원식 취임

4) 이사 보수한도 승인의 건

5) 감사 보수한도 승인의 건

참석

2020-03-26

1) 대표이사 선임의 건(신현국 중임)

2) 대표이사 무보수의 건

참석

2020-07-31

1) 주요 규정 제정의 건(특수관계자거래 통제규정 등)

참석

2020-12-30

1) 대표이사 급여 책정의 건

참석

2021-01-14

1) 제16기(2020년) 재무제표 승인의 건

참석

2021-02-25

1) 제16기(2020년) 재무제표 승인의 건

2) 정관변경의 건

3) 이사 선임의 건

- 사외이사 홍상진 중임

4) 감사 선임의 건

- 감사 박상규 중임

5) 이사 보수한도 승인의 건

6) 감사 보수한도 승인의 건

7) 임원보수지급규정 제정의 건

참석

2021-05-18

1) 명의개서대리인 선임의 건

2) 임시주주총회 소집의 건

참석

2021-06-17

1) 기업공개 계획에 따른 상장 추진의 건

참석

마. 준법지원인 등

당사는「상법」제542조13에 따라 최근 사업연도말 현재 자산총액 5천억원 미만으로 증권신고서 제출일 현재 준법지원인 선임 의무가 없어 준법지원인을 선임하지 않아 해당 사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도

기준일 : 증권신고서 제출일

투표제도 종류

집중투표제

서면투표제

전자투표제

도입여부

배제

도입

미도입

실시여부

배제

도입

미도입

나. 소수주주권의 행사여부

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권의 행사 사실이 없습니다.

다. 경영권 경쟁 여부

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁 혹은 분쟁이 발생한 사실이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
4,600,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
보통주
-
-

의결권 행사가 제한된 주식수(D)
우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
보통주
4,600,000
-

(F = A - B - C - D + E)
우선주
-
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 등의 주식소유 현황

기준일 : 신고서 제출일 현재

(단위 : 주, %)

성 명

관 계

주식의
 종류

소유주식수 및 지분율

비고

기 초

기 말

주식수

지분율

주식수

지분율

신현국

최대주주 본인

보통주

1,795,380

39.03

1,795,380

39.03

-

오봉자

최대주주의 배우자

보통주

533,280

11.59

533,280

11.59

-

신상아

최대주주의 자녀

보통주

578,490

12.58

578,490

12.58

-

신수영

최대주주의 자녀

보통주

634,600

13.80

634,600

13.80

-

신혜영

최대주주의 자녀

보통주

578,490

12.58

578,490

12.58

-

신숙희

최대주주의 형제

보통주

173,200

3.77

173,200

3.77

-

신현주

최대주주의 형제

보통주

173,200

3.77

173,200

3.77

-

김대현

등기임원

보통주

51,960

1.13

51,960

1.13

-

계

보통주

4,518,600

98.23

4,518,600

98.23

-

기타

-

-

-

-

-

나. 최대주주에 관한 사항

성 명

주요경력

현 직

비고

신현국

중앙대 화학과 학사(79.03~86.02)

미국 Wayne 주립대학교 화학 석사수료(86.09~88.08)

미국 Univ. of New Mexico 화학박사(88.09~91.12)

미국 휴스턴 대학교Post doc(92.01~92.12)

삼성전자 반도체 연구소 연구원(93.01~93.12)

중앙대학교 화학과 겸임교수(94.01~99.12)

㈜유피케미칼 대표이사(94.01~10.10)

중앙대학교 특임교수(13.05~현재)

㈜지오엘리먼트 대표이사(05.05~현재)
㈜지오인베스트 사내이사(12.03~현재)
㈜지오앤위즈 사내이사(19.12~현재)
㈜지오비앤에이치 사내이사(19.12~현재)

-

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 최대주주 변동현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식 소유현황

기준일 : 신고서 제출일 현재

(단위 : 주, %)

구분

주주명

소유주식수

지분율

비고

5% 이상 주주

신현국

1,795,380

39.03

최대주주

오봉자

533,280

11.59

특수관계인

신상아

578,490

12.58

특수관계인

신수영

634,600

13.80

특수관계인

신혜영

578,490

12.58

특수관계인

우리사주조합

-

-

-

나. 소액 주주현황

기준일 : 신고서 제출일 현재

(단위 : 주, %)

구 분

주주

보유주식

비고

주주수

비율

주식수

비율

소액주주

5

35.71

29,440

0.64

4. 주식 사무

구 분

내 용

신주인수권의 내용

제 10 조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조에서 정한 “유가증권시장 또는 코스닥시장(코넥스시장 포함)”에 주권을 신규상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 배정하는 경우

4. 상법 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구 개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위내에서 신주를 발행하는 경우, 이 때 신주인수권 부여한도 및 행사가격 등은 금융투자협회의 “증권인수업무 등에 관한 규정”에서 정하는 바에 따른다.

③ 신주인수권을 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입 기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

결 산 일

12월 31일

정기주주총회

3월 이내

주주명부 폐쇄시기

① 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. 다만, 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다.

② 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 3개월 내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.

주권의 종류

회사의 주권은 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종류로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.

명의개서대리인

KB국민은행

주주의 특전

해당사항없음

공고게재신문

회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.goelement.co.kr)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에 발행되는 일간지인 매일경제신문에 게재한다.

5. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 주권 또는 주권에 기초한 증권이 한국거래소 또는 해외의 조직화된 시장에서 거래되고 있지 않으므로 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

기준일 : 신고서 제출일 현재

(단위 : 주)

성명

성별

출생

년월

직위

등기

임원

여부

상근

여부

담당

업무

주요경력

소유주식수

최대주주
와의

관계

재직

기간

임기

만료일

의결권

있는 주식

의결권

없는 주식

신현국

남

1961.03

대표
이사

등기

임원

상근

경영
총괄

Univ. of New Mexico 화학박사
前) 삼성전자 반도체 연구소 연구원

前) 중앙대학교 화학과 겸임교수

前) ㈜유피케미칼 대표이사

現) 중앙대학교 특임교수

1,795,380

-

본인

16년 
4개월

2023.03.27

김대현

남

1966.09

사내
이사

등기
임원

상근

CTO

홍익대학교 금속재료공학과 학사
前) 스웨지락코리아 기술영업

51,960

-

-

15년 
7개월

2023.03.27

박상규

남

1961.11

감사

등기
임원

비상근

감사

뉴욕주립대학교 버팔로캠퍼스 통계학 박사
現) SK디스커버리 사외이사

現) 제16대 중앙대학교 총장

-

-

-

3년 
6개월

2024.02.24

홍상진

남

1971.10

사외
이사

등기
임원

비상근

사외
이사

미국 조지아텍 전기전자공학부 공학박사

現) ㈜크레셈 사외이사

現) 명지대학교 전자공학과 정교수

-

-

-

3년 
6개월

2024.02.24

김원식

남

1955.01

사외
이사

등기
임원

비상근

사외
이사

성균관대학교 무역학 학사

前) 코스닥협회 상근부회장

現) 이녹스첨단소재 감사

-

-

-

1년 
5개월

2023.03.31

오무연

남

1965.08

전무
이사

미등기
임원

상근

CFO

우송대학교 산업공학과 전문학사

前) ㈜유피케미칼 재무팀장

-

-

특수관계자

4년 
3개월

-

한성희

남

1969.05

상무
이사

미등기
임원

상근

타겟
총괄

인하대학교 금속공학과 석사

前) 토소에스엠디코리아㈜ 기술영업

-

-

-

10년 
4개월

-

- 타회사 임원겸직 현황

겸직임원

겸직회사명

겸직현황

비고

신현국

(대표이사)

지오인베스트

사내이사

기타특수관계자

지오앤위즈

사내이사

기타특수관계자

지오비앤에이치

사내이사

기타특수관계자

박상규

(감사)

중앙대학교

총장

-

SK디스커버리

사외이사

-

홍상진

(사외이사)

명지대학교

교수

-

크레셈

감사

-

김원식

(사외이사)

이녹스첨단소재

감사

-

나. 직원 현황

기준일 : 신고서 제출일 현재

(단위 : 백만원)

사업부문

성별

직원 수
주1)

평 균

근속연수
주2)

연간급여

총 액

1인평균

급여액
주3)

비고

기간의

정함이 없는

근로자

기간제

근로자

합 계

전체

(단시간
 근로자)

전체

(단시간
 근로자)

전사

남

53

-

3

-

56

6.4

2,016

36

-

여

9

-

3

-

12

5.5

252

21

-

합 계

62

-

6

-

68

6.2

2,268

33

-

주1)
직원 수는 2021년 8월 31일 현재 직원 수입니다.(미등기임원 포함)

주2)
2021년 8월말 기준 현재 재직중인 직원들의 평균 근속연수를 산정하였습니다

주3)
연간급여총액은 근로소득 기준으로 2021년 8월말까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 직원 수로 나누어 계산하였습니다.

다. 미등기임원 보수 현황

기준일 : 신고서 제출일 현재

(단위 : 백만원)

구 분

인원 수

연간급여 총액

1인평균 급여액

비고

미등기임원

2

153

77

-

주) 미등기임원의 인원 수 및 보수 총액은 2021년 8월말 기준입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분

인원수

주주총회 승인금액

비고

이사

4

2,000

-

감사

1

500

-

(2) 보수지급금액

(가) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수

보수총액

1인당 평균보수액

비고

5

310

62

-

주) 등기임원의 인원 수 및 보수 총액은 2021년 8월말 기준입니다.

(나) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분

인원수

보수총액

1인당
 평균보수액

비고

등기이사
 (사외이사, 감사위원회 위원 제외)

2

262

131

-

사외이사
 (감사위원회 위원 제외)

2

32

16

-

감사위원회 위원

-

-

-

-

감사

1

16

16

-

주) 등기임원의 인원 수 및 보수 총액은 2021년 8월말 기준입니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

등기이사와 감사의 경우 주주총회에서 승인 받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연봉을 책정하고 있으며, 해당 연봉의 1/12을 매월 지급하고 있습니다.

(4) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(단위 : 백만원)

구 분

인원수

주식매수선택권의 공정가치 총액

비고

등기이사

1

17

-

사외이사

-

-

-

감사위원회 위원 또는 감사

-

-

-

계

1

17

-

주) 위 주식매수선택권의 공정가치 총액은 2018년말 기준이며, 공정가치 산출방법은 2018년 감사보고서 주석(21, 주식기준보상)을 참고하시기 바랍니다.

기준일 : 신고서 제출일 현재

(단위 : 원, 주)

부여받은자

관계

부여일

부여방법

주식의
 종류

최초
 부여수량

당기변동수량

총변동수량

기말
 미행사 수량

행사
 기간

행사
가격

행사

취소

행사

취소

김대현

등기임원

2015.07.08

신주교부

보통주

4,260

-

-

-

-

4,260

부여일 이후 2년 이상
재임한 날로부터 5년 이내

1,470

한성희

미등기임원

2015.07.08

신주교부

보통주

5,330

-

-

-

-

5,330

부여일 이후 2년 이상
재임한 날로부터 5년 이내

1,470

ooo외 13명

직원 등

2015.07.08

신주교부

보통주

30,930

-

-

-

4,000

26,930

부여일 이후 2년 이상
재임한 날로부터 5년 이내

1,470

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 타법인 출자 현황

(단위 : 원)

대 상

법인명

출자현황(제출일 현재)

배당금 수익

최근 3년간 변동사항

보유

수량

지분율

취득

가액

20연도

19연도

18연도

취득

(처분)일

취득

(처분)수량

취득

(처분)가액

우양에이치씨

239

0.00%

25,566

-

-

-

-

-

-

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부가액
증가(감소)
당반기말
장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
1
1
1,000
-
2,735,550
2,736,550

계
-
1
1
1,000
-
2,735,550
2,736,550

※ 상세 현황은 'XI. 상세표'의 타법인출자 출자현황(상세)표를 참조하시기 바랍니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여

가. 가지급금 및 대여금에 대한 내역

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

나. 담보제공 및 채무보증 등

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

다. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

가. 증권 등 매수 또는 매도 내역

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

나. 부동산 매매 또는 임대차 내역

- 부동산 임대차 내역

(단위 : 천원)

성 명

(법인명)

관계

종류

소재지

수량

(면적)

2021연도

반기

(제17기)

2020연도

(제16기)

2019연도

(제15기)

비 고

임차

임차

임차

지오인베스트

기타특수관계자

건물

서울시

강남구

도곡로

206

273.61㎡

42,323

84,407

77,592

임차료

57,000

57,000

57,000

임차보증금

주) 당사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1116호 리스 기준서를 적용함에따라 종전에 운용리스로 분류하였던 리스를 리스부채로 인식하고 있습니다. 상기 표에 기재되어있는 임차료는 실질적으로 특수관계자에게 지급한 임차료인 반면, 당사 감사보고서 및 검토보고서 상 특수관계자거래 주석에 기재되어있는 금액은 제1116호 리스 기준서에 따라 조정된 금액입니다.

다. 기타 무형자산의 매입

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 공시사항의 진행, 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 최근 주주총회 의사록 요약

주총일자

안건

결의 내용

비고

제 13기
 정기주주총회
 (2018.03.27)

가. 보고사항
 - 2017 회계연도 영업보고
나. 의결사항
 제1호 의안 : 제13기(2017년) 재무제표 승인의 건
 제2호 의안 : 주식액면분할의 건
 제3호 의안 : 정관변경의 건
 제4호 의안 : 이익배당의 건

제5호 의안 : 이사 선임의 건(사외이사 홍상진)

제6호 의안 : 감사 선임의 건(감사 박상규)

제7호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

제8호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건

원안대로 승인 가결
원안대로 승인 가결
원안대로 승인 가결
원안대로 승인 가결

원안대로 승인 가결

원안대로 승인 가결

원안대로 승인 가결

원안대로 승인 가결

-

제 14기
 정기주주총회
 (2019.03.30)

가. 보고사항
 - 2018 회계연도 영업보고
나. 의결사항
 제1호 의안 : 제14기(2018년) 재무제표 승인의 건

 제2호 의안 : 정관 변경의 건
 제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
 제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건

회계감사가 진행중이고, 감사의견이 제시되지 않아 2019년 6월 속행 진행 제안
원안대로 승인 가결
원안대로 승인 가결
원안대로 승인 가결

-

제 14기

정기주주총회 속행

(2019.06.28)

가. 의결사항

제1호 의안 : 제14기(2018년) 재무제표 승인의 건

회계감사가 진행중이고, 감사의견이 제시되지 않아 2019년 9월 속행 진행 제안

-

제 14기

정기주주총회 속행

(2019.09.23)

가. 의결사항

제1호 의안 : 제14기(2018년) 재무제표 승인의 건

원안대로 승인 가결

-

제 15기
 정기주주총회
 (2020.03.26)

가. 보고사항
 - 2019 회계연도 영업보고
 - 외부감사인 선정 보고의 건
나. 의결사항
 제1호 의안 : 제15기(2019년) 재무제표 승인의 건
 제2호 의안 : 정관변경의 건
 제3호 의안 : 이사 선임의 건
 제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
 제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건

원안대로 승인 가결
원안대로 승인 가결
원안대로 승인 가결
원안대로 승인 가결
원안대로 승인 가결

-

제 16기
 정기주주총회
 (2021.02.25)

가. 보고사항
 - 2020 회계연도 영업보고
 - 2020 회계연도 감사보고
 - 내부회계관리제도 운영실태 보고
 - 외부감사인 선정 보고의 건
나. 의결사항
 제1호 의안 : 제16기(2020년) 재무제표 승인의 건
 제2호 의안 : 정관변경의 건
 제3호 의안 : 이사 선임의 건
 제4호 의안 : 감사 선임의 건

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

제6호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건

제7호 의안 : 임원보수지급규정 제정의 건

원안대로 승인 가결
원안대로 승인 가결
원안대로 승인 가결
원안대로 승인 가결

원안대로 승인 가결

원안대로 승인 가결

원안대로 승인 가결

-

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 채무보증현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표

중소기업 기준검토표.jpg
중소기업 기준검토표

다. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 합병 등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

자. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

카. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

타. 보호예수 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥 상장규정에 근거하여 금번 공모에 따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다.

파. 특례상장기업의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황

당사는 해당사항 없습니다.

2. 사업의 내용과 관련된 사항

당사는 해당사항 없습니다.

3. 계열회사 현황

당사는 해당사항 없습니다.

4. 타법인 출자현황

(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초
취득일자
출자
목적

최초

취득
금액

기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

우양에이치씨
비상장
2018.2.26
단순
투자
25,566
239
0.00%
1
-
-
2,736
239
0.00%
2,737
231,387,150
2,500,170

합 계
239

1
-
-
2,736
239

2,737
231,387,150
2,500,170

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.