디어유 — [기재정정]투자설명서 (20211028)
제출인: 디어유

투자설명서
1.9
(주)디어유

정정신고(발행조건및가액이확정된경우)

정 정 신 고 (보고)

2021년 10월 28일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 10월 22일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 "
굵은 빨간색"으로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정) : 18,000원 ~ 24,000원
- 모집(매출)총액(예정) : 59,400,000,000원 ~
 79,200,000,000원
- 우리사주조합 배정주식수 : 495,000주
- 일반투자자 배정주식수 : 825,000주~990,000주
- 기관투자자 배정주식수 : 1,815,000주~
 2,475,000주
- 우리사주조합 배정비율 : 15.0%
- 일반투자자 배정비율 : 25.0%~30.0%
- 기관투자자 배정비율 : 55.0%~75.0%
- 모집(매출) 확정가액 : 26,000원
- 모집(매출) 확정총액 : 85,800,000,000원

- 우리사주조합 배정주식수 : 495,000주
- 일반투자자 배정주식수 : 825,000주
- 기관투자자 배정주식수 : 1,980,000주

- 우리사주조합 배정비율 : 15.0%
- 일반투자자 배정비율 : 25.0%
- 기관투자자 배정비율 : 60.0%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
< 주1 >
< 주1 >

2. 공모방법
< 주2 >
< 주2 >

3. 공모가격 결정방법 -
나. 공모가격 산정 개요
< 주3 >
< 주3 >

3. 공모가격 결정방법 -
다. 수요예측에 관한 사항 - (13)
< 주4 >
< 주4 >

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 
나. 청약에 관한 사항,
다. 청약결과 배정에 관한 사항
< 주5 >
< 주5 >

5. 인수 등에 관한 사항 -
나. 인수대가에 관한 사항
< 주6 >
< 주6 >

5. 인수 등에 관한 사항 -
라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항,
마. 기타의 사항
< 주7 >
< 주7 >

Ⅲ. 투자위험요소

3. 기타위험 - 
마. 상장 이후 유통불량 출회에 따른 위험
< 주8 >
< 주8 >

3. 기타위험 - 
사. 상장주선인의 당사 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험
< 주9 >
< 주9 >

3. 기타위험 - 
파. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
< 주10 >
< 주10 >

Ⅳ. 인수인의 의견

4. 공모가격에 대한 의견 -
가. 평가결과
< 주11 >
< 주11 >

4. 공모가격에 대한 의견 -
나. 희망공모가액의 산출방법 - (나)
< 주12 >
< 주12 >

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용,
2. 자금의 사용목적
< 주13 >
< 주13 >

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

2. 임원의 보수 등
< 주14 >
< 주14 >

< 주1 - 정정 전 >

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,300,000
500
18,000
59,400,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
3,300,000
59,400,000,000
1,811,999,700
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2021.11.01 ~ 2021.11.02
2021.11.04
2021.11.01

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜디어유의 제시 희망공모가액인 18,000원 ~ 24,000원 중 최저가액인 18,000원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜디어유가 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 모집(매출)할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
우리사주조합 청약일 : 2021년 11월 01일 (1일간)
기관투자자, 일반투자자 청약일 : 2021년 11월 01일 ~ 02일 (2일간)
기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 06월 11일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 09월 14일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 희망공모가액 18,000원 ~ 24,000원 중 최저가액인 18,000원 기준으로 산정한
총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 3.0%에 해당합니다.
다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있습니다.
이와는 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 0.5% 범위 내에서 성과수수료를 추가 지급 할 수 있습니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
55,555주
999,990,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜디어유가 협의하여 제시한 희망공모가액 18,000원 ~ 24,000원 중 최저가액인 18,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 제5호에 해당하는 사항이 존재하며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여합니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

< 주1 - 정정 후 >

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,300,000
500

26,000

85,800,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
3,300,000
85,800,000,000
2,864,399,538
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2021.11.01 ~ 2021.11.02
2021.11.04
2021.11.01

주1)

모집(매출)가액(이하 "

확정공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
㈜디어유와 대표주관회사가 협의하여 제시하는

확정공모가액
인 26,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "
확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜디어유가
협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 모집(매출)할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
우리사주조합 청약일 : 2021년 11월 01일 (1일간)
기관투자자, 일반투자자 청약일 : 2021년 11월 01일 ~ 02일 (2일간)
기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 06월 11일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 09월 14일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는

확정공모가액
인 26,000원 기준으로 산정한
총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 3.3%에 해당합니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
38,461주
999,986,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜디어유가
협의한 확정공모가액 26,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

주10)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 제5호에 해당하는 사항이 존재하며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여합니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

< 주2 - 정정 전 >

2. 공모방법

금번 (주)디어유의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,300,000주(공모주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상

배정주식수
배정비율

비 고

우리사주조합
495,000주
15.0%
우선배정

일 반 공 모

2,805,000주
85.0%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

3,300,000주
100.0%

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다

주4)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 495,000주(15.0%)를 우선 배정하였습니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당
공모가액

모집(매출)총액
(주1)

비고

우리사주조합
495,000주
15.0%

18,000원

(주1)

8,910,000,000원
주2)

일반청약자

825,000주
~ 990,000주

25.0%
~30.0%

14,850,000,000원
~ 17,820,000,000원

주3),주6)

기관투자자

1,815,000주

~ 2,475,000주

55.0%

~75.0%

32,670,000,000원

~ 44,550,000,000원

주4),주5),주7)

합계

3,300,000주
100.00%
59,400,000,000원

-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인 18,000원 ~ 24,000원 중 최저가액인 18,000원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에게 전체 공모수량의 15.0%를 우선배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하였습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제7호에 따라 주2~6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공 모 대 상

배정주식수
배정비율

비 고

우리사주조합
495,000주
15.0%
우선배정

일 반 공 모

2,805,000주
85.0%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

3,300,000주
100.0%

-

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당
공모가액

모집총액

비고

우리사주조합
495,000주
15.0%

18,000원

8,910,000,000원
우선배정

일반청약자

825,000주
~ 990,000주

25.0%
~30.0%

14,850,000,000원
~ 17,820,000,000원

기관투자자

1,815,000주

~ 2,475,000주

55.0%

~75.0%

32,670,000,000원

~ 44,550,000,000원

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

3,300,000주
100.00%
59,400,000,000원

-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 공모주식 중 495,000주(15.0%)를 우선배정 하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 825,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%, 165,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 ㈜디어유가 제시한 공모희망가액 18,000원 ~ 24,000원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 ㈜디어유가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 18,000원 ~ 24,000원 중 최저가액인 18,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 제5호에 해당하는 사항이 존재하며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여합니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜디어유의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

한국투자증권㈜
대표주관회사
55,555주
18,000원
(주1)
999,990,000원
-

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(18,000원~24,000원)의 밴드 최저가액인 18,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우 및 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다.

< 주2 - 정정 후 >

2. 공모방법

금번 (주)디어유의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,300,000주(공모주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상

배정주식수
배정비율

비 고

우리사주조합
495,000주
15.0%
우선배정

일 반 공 모

2,805,000주
85.0%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

3,300,000주
100.0%

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다

주4)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 495,000주(15.0%)를 우선 배정하였습니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당
공모가액

모집(매출)총액
(주1)

비고

우리사주조합
495,000주
15.0%

26,000원

(주1)

12,870,000,000원
주2)

일반청약자

825,000주

25.0%

21,450,000,000원

주3),주6)

기관투자자

1,980,000주

60.0%

51,480,000,000원

주4),주5),주7)

합계

3,300,000주
100.00%
85,800,000,000원

-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 26,000원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에게 전체 공모수량의 15.0%를 우선배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하였습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제7호에 따라 주2~6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공 모 대 상

배정주식수
배정비율

비 고

우리사주조합
495,000주
15.0%
우선배정

일 반 공 모

2,805,000주
85.0%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

3,300,000주
100.0%

-

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당
공모가액

모집총액

비고

우리사주조합
495,000주
15.0%

26,000원

12,870,000,000원
우선배정

일반청약자

825,000주

25.0%

21,450,000,000원

기관투자자

1,980,000주

60.0%

51,480,000,000원

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

3,300,000주
100.00%
85,800,000,000원

-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 공모주식 중 495,000주(15.0%)를 우선배정 하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 825,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%, 165,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 ㈜디어유가 제시한
확정공모가액인 26,000원 기준으로서, 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하여, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 ㈜디어유가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다..

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 26,000원

을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주6)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 제5호에 해당하는 사항이 존재하며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여합니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜디어유의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

한국투자증권㈜
대표주관회사
38,461주

26,000원
(주1)

999,986,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 26,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우 및 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다.

< 주3 - 정정 전 >

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사는 ㈜디어유의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
18,000원 ~ 24,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜디어유의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜디어유와 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

< 주3 - 정정 후 >

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사는 ㈜디어유의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액
및 확정공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
18,000원 ~ 24,000원

확정공모가액
26,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여
1주당 확정공모가액을 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위
및 확정공모가액은 ㈜디어유의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜디어유와 협의하여 최종 1주당 26,000원으로 결정하였습니다.

(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

< 주4 - 정정 전 >

<내용 없음>

< 주4 - 정정 후 >

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
601
49
257
546
94
216
1,763

수량
1,404,069,000
106,564,000
580,245,000
1,277,964,000
117,801,300
475,553,000
3,962,196,300

경쟁률
709.13:1
53.82:1
293.05:1
645.44:1
59.50:1
240.18:1
2,001.11:1

주
1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적 유
거래실적 무

은행, 보험
(주1)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
549
1,284,061,000
47
103,089,000
241
549,416,000
517
1,215,797,000
94
117,801,300
195
427,043,000
1,643
3,697,207,300

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
34
77,718,000
2
3,475,000
14
28,254,000
28
61,969,000
-
-
21
48,510,000
99
219,926,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
1
100,000
-
-
-
-
-
-
1
100,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-

-

-

-

-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
1
2,475,000
-
-
-
-
-
-
1
2,475,000

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
18
42,290,000
-
-
-
-
1
198,000
-
-
-
-
19
42,488,000

합계
601
1,404,069,000
49
106,564,000
257
580,245,000
546
1,277,964,000
94
117,801,300
216
475,553,000
1,763
3,962,196,300

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

26,000원 이상
1,630
92.46%
3,680,161,300
92.88%

24,000원 초과~26,000원 미만
13
0.74%
17,046,000
0.43%

24,000원
99
5.62%
219,926,000
5.55%

24,000원 미만
2
0.11%
2,575,000
0.06%

가격미제시
19
1.08%
42,488,000
1.07%

합계
1,763
100.00%
3,962,196,300
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
87
206,105,000
5
12,375,000
21
50,598,000
45
108,535,000
2
414,000
1
2,310,000
161
380,337,000

3개월 확약
138
318,956,000
5
12,375,000
29
66,886,000
64
153,287,000
3
891,000
5
12,000,000
244
564,395,000

1개월 확약
101
239,938,000
7
16,830,000
22
51,457,000
52
116,207,000
4
7,625,000
9
18,600,000
195
450,657,000

15일 확약
8
19,800,000
-
-
3
7,185,000
4
9,900,000
2
2,496,000
20
49,500,000
37
88,881,000

확약 합계
334
784,799,000
17
41,580,000
75
176,126,000
165
387,929,000
11
11,426,000
35
82,410,000
637
1,484,270,000

총 참여건수 및
수량 대비 비율(%)
55.57%
55.89%
34.69%
39.02%
29.18%
30.35%
30.22%
30.36%
11.70%
9.70%
16.20%
17.33%
36.13%
37.46%

미확약
267
619,270,000
32
64,984,000
182
404,119,000
381
890,035,000
83
106,375,300
181
393,143,000
1,126
2,477,926,300

총 합계
601
1,404,069,000
49
106,564,000
257
580,245,000
546
1,277,964,000
94
117,801,300
216
475,553,000
1,763
3,962,196,300

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜디어유와 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 26,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 26,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

< 주5 - 정정 전 >

나. 청약에 관한 사항

(1) 일반 사항

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 일반청약자 청약

일반청약자의 청약은 해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약 취급처에 제출하여야 합니다. 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 청약사무취급처: 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

(3) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정받
은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인
2021년 11월 01일, 11월 02일
양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%) 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2021년 11월 04일
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다
.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(4) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
일반청약자
50%
주1)

기관투자자
0%

주1)

청약증거금
① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한
편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다. 
③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2021년 11월 04일)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일
(2021년 11월 04일)
에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2021년 11월 04일
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일
(2021년 11월 04일)
에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(5) 청약주식 단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다
③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자
배정물량
일반고객
최고청약한도
청약
증거금률

한국투자증권㈜

825,000주 ~ 990,000주

26,000주 ~ 32,000주

50%

주)
한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는 26,000주 ~ 32,000주이며, 우대 고객의 경우 52,000주 ~ 64,000주(200%), 최고우대 고객의 경우 78,000주 ~ 96,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우 13,000주 ~ 16,000주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 20,000주 이하
1,000주

20,000주 초과
2,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도

2,475,000주
로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(6) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준

대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객
2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및
청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주1)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법
On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약
Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및 
우대기준

일반청약자의 경우 일반ㆍ우대고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청
약한도의
50%인 13,000~16,000주, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인 26,000주~32,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인 52,000주~64,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인 78,000주~96,000주
를 청약한도
로 합니다. 

◆ 청약한도우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

온라인전용
- 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

일반

-
청약 초일 기준
직전 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 

청약 초일 기준
직전 3개월 약정 3천만원 이상

100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는
청약 초일의
전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객

- 청약일 전일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객
- 단, IRP 계좌는 청약일까지1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)

-
청약 초일
직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객 

-
청약 초일
직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객

-
청약 초일
전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객
(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외

200%
온라인/ 
오프라인
-

최고
우대

-
청약 초일의
전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객
(1)
청약 초일 기준
직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상
(2)
청약 초일의
전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/ 
오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용 

- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
-. 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
-. 장외주식, 비상장주식
-. 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.
2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.
3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌
- 고객등급 조회 방법
1) 홈페이지(http://www.truefriend.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]
2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

(7) 청약사무취급처

① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
③ 우리사주조합 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 기관투자자 : 공모주식의
55.0%
~75.0% (
1,815,000주
~2,475,000주)
를 배정합니다.
② 일
반청약자 : 공모
주식의 25.0%~30.0% (825,000주~990,000주)를 배정합니다.
③ 우리사주조합 : 공모주식의 5.0%~15.0% (165,000주~495,000주)를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
④ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.
⑤ 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜디어유가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.

② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 412,500주 ~ 495,000주 이상입니다.

③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.

⑤ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

⑥ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2021년 11월 04일 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 

< 주5 - 정정 후 >

나. 청약에 관한 사항

(1) 일반 사항

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 일반청약자 청약

일반청약자의 청약은 해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약 취급처에 제출하여야 합니다. 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 청약사무취급처: 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

(3) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정받
은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인
2021년 11월 01일, 11월 02일
양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%) 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2021년 11월 04일
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(4) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
일반청약자
50%
주1)

기관투자자
0%

주1)

청약증거금
① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한
편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다. 
③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2021년 11월 04일)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일
(2021년 11월 04일)
에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2021년 11월 04일
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일
(2021년 11월 04일)
에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(5) 청약주식 단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다
③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자
배정물량
일반고객
최고청약한도
청약
증거금률

한국투자증권㈜

825,000주

26,000주

50%

주)

한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는
26,000주이며, 우대 고객의 경우
52,000주(200%), 최고우대 고객의 경우
78,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우
13,000
주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 20,000주 이하
1,000주

20,000주 초과
2,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도
2,475,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(6) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준

대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객
2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및
청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주1)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법
On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약
Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및 
우대기준

일반청약자의 경우 일반ㆍ우대고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청
약한도의
50%인
13,000주
, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인
26,000주
, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인
52,000주
, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인
78,000주

를 청약한도로 합니다. 

◆ 청약한도우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

온라인전용
- 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

일반

-
청약 초일 기준
직전 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 

청약 초일 기준
직전 3개월 약정 3천만원 이상

100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는
청약 초일의
전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객

- 청약일 전일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객
- 단, IRP 계좌는 청약일까지1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)

-
청약 초일
직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객 

-
청약 초일
직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객

-
청약 초일
전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객
(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외

200%
온라인/ 
오프라인
-

최고
우대

-
청약 초일의
전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객
(1)
청약 초일 기준
직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상
(2)
청약 초일의
전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/ 
오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용 

- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
-. 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
-. 장외주식, 비상장주식
-. 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.
2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.
3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌
- 고객등급 조회 방법
1) 홈페이지(http://www.truefriend.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]
2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

(7) 청약사무취급처

① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
③ 우리사주조합 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 기관투자자 : 공모주식의
60.0% (
1,980,000주
)
를 배정합니다.
② 일
반청약자 : 공모주식의
25.0% (825,000주)를 배정합니다.
③ 우리사주조합 : 공모주식의
15.0% (495,000주)를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
④ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.
⑤ 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜디어유가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.

② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은
412,500주 이상입니다.

③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.

⑤ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

⑥ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2021년 11월 04일 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 

< 주6 - 정정 전 >

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수
조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주
3,300,000주
주)

주) 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 공모주식의 100%(3,300,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권 주식회사
1,811,999,700원
주1)

주1)

인수수수료는 공모희망가액인 18,000원 ~ 24,000원 중 최저가액인 18,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)(60,399,990,000원)
의 3.0%에 해당하는 금액에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.
이와는 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 0.5% 범위 내에서 성과수수료를 추가 지급 할 수 있습니다.

< 주6 - 정정 후 >

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수
조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주
3,300,000주
주)

주) 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 공모주식의 100%(3,300,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권 주식회사
2,864,399,538원
주1)

주1)

인수수수료는
확정공모가액인 26,000원을
기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)(
86,799,986,000원
)
의
3.3%
에 해당하는 금액입니다.

< 주7 - 정정 전 >

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜디어유의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
55,555주
999,990,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)
상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜디어유가 협의하여 제시한 희망공모가액 18,000원 ~ 24,000원 중 최저가액인 18,000원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수 수량 및 금액이 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다. 

[ 코스닥시장 상장규정 ]

제26조(상장주선인의 의무)
⑥ 상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.
2. 국내법인 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일부터 6개월(제7조제9항제3호마목에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다. 이 경우 제1호 단서를 준용한다)간 의무보유하여야 한다.

마. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월간 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 청구 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 상장일로부터 6개월 ~ 1년간 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며, 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 한국투자증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다
1. 기업인수목적회사
2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내 법인을 포함한다.이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(6) 인수인의 투자 내역

증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

이름
투자내역
투자일자
취득주식수
취득가액
투자규모
현재보유
주식수
현재보유
단가
공모가격과의
괴리율

한국투자증권(주)
보통주
2013-02-12
4,730
169,133
799,999,090
11,740
68,143
-278.57%

주1)
상기 현재보유주식수 및 현재보유단가는 2019년 1월 합병비율 및 2021년 3월 액면분할(액면가액 5,000원에서 500원으로 분할) 반영 기준입니다.

주2)
공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 공모가밴드 18,000원~24,000원 중 최저가액인 18,000원 기준으로 산출하였습니다.

< 주7 - 정정 후 >

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜디어유의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
38,461주
999,986,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜디어유가 협의하여 제시한
확정공모가액 26,000원 기준으로 취득하게 됩니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다. 

[ 코스닥시장 상장규정 ]

제26조(상장주선인의 의무)
⑥ 상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.
2. 국내법인 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일부터 6개월(제7조제9항제3호마목에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다. 이 경우 제1호 단서를 준용한다)간 의무보유하여야 한다.

마. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월간 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 청구 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 상장일로부터 6개월 ~ 1년간 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며, 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 한국투자증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다
1. 기업인수목적회사
2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내 법인을 포함한다.이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(6) 인수인의 투자 내역

증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

이름
투자내역
투자일자
취득주식수
취득가액
투자규모
현재보유
주식수
현재보유
단가
공모가격과의
괴리율

한국투자증권(주)
보통주
2013-02-12
4,730
169,133
799,999,090
11,740
68,143
-234.13%

주1)
상기 현재보유주식수 및 현재보유단가는 2019년 1월 합병비율 및 2021년 3월 액면분할(액면가액 5,000원에서 500원으로 분할) 반영 기준입니다.

주2)

공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은
확정공모가액인 26,000원 기준으로 산출하였습니다.

< 주8 - 정정 전 >

마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

상장 직후 공모주식을 포함하여 당사 상장예정주식수의 25.70%에 해당하는 5,182,699주에 대하여 계속보유의무가 없습니다. 상장 후 1개월 후에는 당사 상장예정주식총수 0.92%에 해당하는 185,920주, 상장 후 3개월 후에는 상장주선인 의무인수분인 0.28%에 해당하는 55,555주에 대하여 계속보유의무가 없습니다. 그리고 상장 후 6개월 후에는 7.36%에 해당하는 1,484,770주, 1년 후에는 65.74%에 해당하는 13,259,380주에 대하여 계속보유의무가 없습니다.
이와 같은 매도가능물량으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 후 당사의 최대주주등 소유주식수는 13,715,630주(공모 후 68.01%)입니다. 해당 주식은 「코스닥시장 상장규정」제21조 에 의거하여 상장일로부터 6개월 내지 1년간 한국예탁결제원에 의무보유 되며, 한국거래소는 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

투자기간 2년 미만 벤처금융 및 전문투자자 소유주식의 경우, 동 규정 제21조 제1항 제2호에 의거 185,920주(공모 후 0.92%)가 상장 후 1개월간 한국예탁결제원에 의무보유됩니다. 이 외 1% 이상 소유주주 및 소액주주 내에 대표이사와 가족 및 친인척 관계에 있는 주주가 있으며, 대표이사의 책임경영 및 상장 후 유통가능물량의 대거 출회(Over-hang)를 방지할 목적으로 427,520주(공모 후 2.12%)를 상장 후 6개월간 자발적 의무보유 예정입니다. 마지막으로 상장예비심사청구일전 1년 이내에 최대주주등의 소유주식을 취득하여 상장 후 6개월간 의무보유 되는 주식이 106,000주(공모 후 0.53%) 있습니다.

상장주선인 한국투자증권㈜는 동 규정 제26조 제6항에 의거 공모주식의 3% 또는 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량의 의무인수분을 상장 후 3개월간 보호예수 합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우, 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다. 

또한, 우리사주조합 배정분인 495,000주는 상장 후 1년간 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

상장 후 1개월 후에는 당사 상장예정주식총수 0.92%에 해당하는 185,920주, 상장 후 3개월 후에는 상장주선인 의무인수분인 0.28%에 해당하는 55,555주에 대하여 계속보유의무가 없습니다. 그리고 상장 후 6개월 후에는 7.36%에 해당하는 1,484,770주, 1년 후에는 65.74%에 해당하는 13,259,380주에 대하여 계속보유의무가 없습니다.
이와 같은 매도가능물량으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

[ 상장 후 유통가능 및 매도금지 물량 ]

(단위 : 주)

구분
주주명
관계
공모 후
유통가능물량
매각제한물량

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
기간

최대주주 등
(주)에스엠스튜디오스
최대주주
7,396,808
36.68%
-
-
7,396,808
36.68%
1년 주2)

(주)제이와이피엔터테인먼트
관계회사
4,285,192
21.25%
-
-
4,285,192
21.25%
1년 주2)

안종오
대표이사
1,039,710
5.16%
-
-
1,039,710
5.16%
1년 주2)

이학희
임원
42,670
0.21%
-
-
42,670
0.21%
1년 주2)

everysing Japan Co., Ltd
관계회사
600,000
2.97%
-
-
600,000
2.97%
6개월 주2)

관계회사 임원 11인
351,250
1.74%
-
-
351,250
1.74%
6개월 주2)

소 계
13,715,630
68.01%
-
-
13,715,630
68.01%
-

벤처금융
660,190
3.27%
474,270
2.35%
185,920
0.92%
1개월 주3)

전문투자자
한국투자증권(주)
11,740
0.06%
11,740
0.06%
-
-
-

1%이상 주주
1,453,559
7.21%
1,217,449
6.04%
236,110
1.17%
6개월 주4)

소액주주
971,650
4.82%
674,240
3.34%
297,410
1.47%
6개월 주4)

공모주주
IPO 공모주주(우리사주조합)
495,000
2.45%
-
-
495,000
2.45%
1년 주5)

IPO 공모주주(일반공모)
2,805,000
13.91%
2,805,000
13.91%
-
-
-

상장주선인 의무인수
55,555
0.28%
-
-
55,555
0.28%
3개월 주6)

합 계
20,168,324
100.00%
5,182,699
25.70%
14,985,625
74.30%
-

주1)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

주2)
최대주주 및 그 특수관계인 보유 주식은 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 보호예수됩니다. 다만 당사의 최대주주를 포함하여 4인((주)에스엠스튜디오스, (주)제이와이피엔터테인먼트, 안종오, 이학희)의 보유주식에 한하여 동조항의 단서조항에 따라 한국거래소와의 협의하에 의무보유기간을 연장하여 상장일로부터 1년간 매각이 제한됩니다.

주3)
코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제2호에 의거하여 상장예비심사 청구일을 기준으로 투자기간이 2년 미만인 벤처금융의 보유주식을 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다.

주4)

코스닥시장 상장규정에서 규정하는 상장 후 의무보유 조항에는 해당되지 않으나, 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1의4호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 자발적으로 의무보유합니다.
또한 소액주주 중 일부물량은 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1의2호에 의거하여 상장예비심사청구일전 1년 이내에 제3자배정으로 취득하여 상장일로부터 6개월간 의무보유합니다.

주5)

금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량

495,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거하여 상장일로부터 3개월간 의무보유합니다.

주7)

증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 1,661,240주가 있으며 해당 주식은 모두 상장 후 1년 이내에 행사 가능합니다. 당사는 주식매수선택권 행사에 따른 주가의 부정적 영향 최소화를 위해 한국거래소와의 협의에 따라 미행사 주식매수선택권 물량 중

488,465주에 대하여 상장일로부터 1년간 의무보유할 예정입니다.

주8)
상기 지분율 및 상장예정주식수는 증권신고서 제출일 현재 보통주 기준으로 작성하였습니다.

당사의 상장예정주식수
20,168,324주 중 약 25.70%에 해당하는 5,182,699주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

[ 보호예수 주식등 현황 ]

(단위 : 주)

구분
주주명
관계
주식 종류
상장신청일 현재
보호예수
유통가능물량
매각제한
기간

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 등
(주)에스엠스튜디오스
최대주주
보통주
7,396,808
33.63%
7,396,808
33.63%
-
0.00%
1년 주2)

(주)제이와이피엔터테인먼트
관계회사
보통주
4,285,192
19.48%
4,285,192
19.48%
-
0.00%
1년 주2)

안종오
대표이사
보통주
1,039,710
4.73%
1,039,710
4.73%
-
0.00%
1년 주2)

이학희
임원
보통주
42,670
0.19%
42,670
0.19%
-
0.00%
1년 주2)

everysing Japan Co., Ltd
관계회사
보통주
600,000
2.73%
600,000
2.73%
-
0.00%
6개월 주2)

관계회사 임원 11인
보통주
351,250
1.60%
351,250
1.60%
-
0.00%
6개월 주2)

소 계
13,715,630
62.36%
13,715,630
62.36%
-
0.00%
-

벤처금융

유니온미디어앤콘텐츠투자조합

보통주
225,929
1.03%
-
0.00%
225,929
1.03%
-

BSK-테크스타 3호 조합
보통주
179,650
0.82%
-
0.00%
179,650
0.82%
-

서울 글로벌바이오메디컬 신성장동력
투자펀드
보통주
179,650
0.82%
-
0.00%
179,650
0.82%
-

알바트로스뉴웨이브펀드
보통주
92,960
0.42%
92,960
0.42%
-
0.00%
1개월 주3)

알바트로스넥스트제너레이션펀드
보통주
92,960
0.42%
92,960
0.42%
-
0.00%
1개월 주3)

보광20호청년창업투자조합
보통주
57,490
0.26%
-
0.00%
57,490
0.26%
-

국보1호투자조합
보통주
57,480
0.26%
-
0.00%
57,480
0.26%
-

2020 SBI 스케일업 펀드
전환우선주
880,000
4.00%
880,000
4.00%
-
0.00%
1개월 주3)

코너스톤윈윈3호신기술조합
전환우선주
220,000
1.00%
220,000
1.00%
-
0.00%
1개월 주3)

유니온글로벌익스페디션투자조합
전환우선주
120,000
0.55%
120,000
0.55%
-
0.00%
1개월 주3)

유니온슈퍼아이피투자조합
전환우선주
100,000
0.45%
100,000
0.45%
-
0.00%
1개월 주3)

소 계
2,206,119
10.0.%
1,505,920
6.85%
700,199
3.18%
-

전문투자자
한국투자증권(주)
보통주
11,740
0.05%
-
0.00%
11,740
0.05%
-

1%이상 주주
보통주
1,227,630
5.58%
236,110
1.07%
991,520
4.51%
6개월 주4)

소액주주
기존주주
보통주
971,650
4.42%
297,410
1.35%
674,240
3.07%
6개월 주4)

기존주주
전환우선주
280,000
1.27%
280,000
1.27%
-
0.00%
6개월 주7)

소 계
1,251,650
5.69%
577,410
2.63%
674,240
3.07%
-

공모주주
IPO 공모주주(우리사주조합)
보통주
495,000
2.25%
495,000
2.25%
-
0.00%
1년 주5)

IPO 공모주주(일반공모)
보통주
2,805,000
12.75%
-
0.00%
2,805,000
12.75%
-

소 계
3,300,000
15.00%
495,000
2.25%
2,805,000
12.75%
-

상장주선인 의무인수
보통주
55,555
0.25%
55,555
0.25%
-
0.00%
3개월 주6)

벤처금융
알바트로스뉴웨이브펀드 등 2인
전환사채
225,936
1.03%
225,936
1.03%
-
0.00%
1개월 주3)

합 계
21,994,260
100.00%
16,811,561
76.44%
5,182,699
23.56%
-

주1)
상장신청일 현재 주식수에는 미전환된 전환우선주 및 전환사채를 포함하여 작성하였습니다.

주2)
최대주주 및 그 특수관계인 보유 주식은 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 보호예수됩니다. 다만 당사의 최대주주를 포함하여 4인((주)에스엠스튜디오스, (주)제이와이피엔터테인먼트, 안종오, 이학희)의 보유주식에 한하여 동조항의 단서조항에 따라 한국거래소와의 협의하에 의무보유기간을 연장하여 상장일로부터 1년간 매각이 제한됩니다.

주3)
코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제2호에 의거하여 상장예비심사 청구일을 기준으로 투자기간이 2년 미만인 벤처금융의 보유주식을 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다.

주4)

코스닥시장 상장규정에서 규정하는 상장 후 의무보유 조항에는 해당되지 않으나, 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1의4호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 자발적으로 의무보유합니다.
또한 소액주주 중 일부물량은 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1의2호에 의거하여 상장예비심사청구일전 1년 이내에 제3자배정으로 취득하여 상장일로부터 6개월간 의무보유합니다.

주5)

금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량

495,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거하여 상장일로부터 3개월간 의무보유합니다.

주7)
코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1-2호에 의거하여 상장예비심사청구일전 1년 이내 제3자배정으로 주식등을 취득하여 상장일로부터 6개월간 의무보유합니다.

주8)

증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 1,661,240주가 있으며 해당 주식은 모두 상장 후 1년 이내에 행사 가능합니다. 당사는 주식매수선택권 행사에 따른 주가의 부정적 영향 최소화를 위해 한국거래소와의 협의에 따라 미행사 주식매수선택권 물량 중
488,465주에 대하여 상장일로부터 1년간 의무보유할 예정입니다.

주9)
상기 지분율 및 상장예정주식수에는 미행사된 주식매수선택권, 상장주선인의 신주인수권이 고려되지 않았습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 기준 전환되지 않은 전환우선주 및 전환사채가 존재합니다. 미전환된 전환우선주 중 1,320,000주(전환우선주 발행물량 중 82.5%)는 벤처금융에서 소유하고 있어 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다. 나머지 280,000주(전환우선주 발행물량 중 17.5%)는 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1-2호에 의거하여 상장예비심사청구일전 1년 이내 제3자배정으로 취득한 주식으로 상장일로부터 6개월간 의무보유합니다. 미전환된 전환사채의 전환예정 주식수인 225,936주(전환사채 발행예정물량의 100%)의 경우 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다. 다만, 미전환 전환사채 및 전환우선주 전체의 물량은 상기 기간만큼 유통이 불가할 뿐, 상장 직후 보통주로 전환이 가능하여 상장 후 추가 상장으로 인한 주가 희석화가 가능한 부분을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 자세한 내용은 아래 "바.
주식매수선택권과 신주인수권 행사 및 전환사채와 전환우선주의 보통주 전환에 따른 주가 희석화 위험"을 참고하여 주시기 바랍니다.

< 주8 - 정정 후 >

마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

상장 직후 공모주식을 포함하여 당사 상장예정주식수의
25.72%
에 해당하는
5,182,699주
에 대하여 계속보유의무가 없습니다. 상장 후 1개월 후에는 당사 상장예정주식총수 0.92%에 해당하는 185,920주, 상장 후 3개월 후에는 상장주선인 의무인수분인
0.19%에 해당하는 38,461주에 대하여 계속보유의무가 없습니다. 그리고 상장 후 6개월 후에는
7.37%에 해당하는 1,484,770주, 1년 후에는
65.80%에 해당하는 13,259,380주에 대하여 계속보유의무가 없습니다.
이와 같은 매도가능물량으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 후 당사의 최대주주등 소유주식수는 13,715,630주(
공모 후 68.06%)입니다. 해당 주식은 「코스닥시장 상장규정」제21조 에 의거하여 상장일로부터 6개월 내지 1년간 한국예탁결제원에 의무보유 되며, 한국거래소는 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

투자기간 2년 미만 벤처금융 및 전문투자자 소유주식의 경우, 동 규정 제21조 제1항 제2호에 의거 185,920주(공모 후 0.92%)가 상장 후 1개월간 한국예탁결제원에 의무보유됩니다. 이 외 1% 이상 소유주주 및 소액주주 내에 대표이사와 가족 및 친인척 관계에 있는 주주가 있으며, 대표이사의 책임경영 및 상장 후 유통가능물량의 대거 출회(Over-hang)를 방지할 목적으로 427,520주(공모 후 2.12%)를 상장 후 6개월간 자발적 의무보유 예정입니다. 마지막으로 상장예비심사청구일전 1년 이내에 최대주주등의 소유주식을 취득하여 상장 후 6개월간 의무보유 되는 주식이 106,000주(공모 후 0.53%) 있습니다.

상장주선인 한국투자증권㈜는 동 규정 제26조 제6항에 의거 공모주식의 3% 또는 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량의 의무인수분을 상장 후 3개월간 보호예수 합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우, 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다. 

또한, 우리사주조합 배정분인 495,000주는 상장 후 1년간 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

상장 후 1개월 후에는 당사 상장예정주식총수 0.92%에 해당하는 185,920주, 상장 후 3개월 후에는 상장주선인 의무인수분인
0.19%에 해당하는 38,461주에 대하여 계속보유의무가 없습니다. 그리고 상장 후 6개월 후에는
7.37%에 해당하는 1,484,770주, 1년 후에는
65.80%에 해당하는 13,259,380주에 대하여 계속보유의무가 없습니다.
이와 같은 매도가능물량으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

[ 상장 후 유통가능 및 매도금지 물량 ]

(단위 : 주)

구분
주주명
관계
공모 후
유통가능물량
매각제한물량

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
기간

최대주주 등
(주)에스엠스튜디오스
최대주주
7,396,808
36.71%
-
-
7,396,808
36.71%
1년 주2)

(주)제이와이피엔터테인먼트
관계회사
4,285,192
21.27%
-
-
4,285,192
21.27%
1년 주2)

안종오
대표이사
1,039,710
5.16%
-
-
1,039,710
5.16%
1년 주2)

이학희
임원
42,670
0.21%
-
-
42,670
0.21%
1년 주2)

everysing Japan Co., Ltd
관계회사
600,000
2.98%
-
-
600,000
2.98%
6개월 주2)

관계회사 임원 11인
351,250
1.74%
-
-
351,250
1.74%
6개월 주2)

소 계
13,715,630
68.06%
-
-
13,715,630
68.06%
-

벤처금융
660,190
3.28%
474,270
2.35%
185,920
0.92%
1개월 주3)

전문투자자
한국투자증권(주)
11,740
0.06%
11,740
0.06%
-
-
-

1%이상 주주
1,453,559
7.21%
1,217,449
6.04%
236,110
1.17%
6개월 주4)

소액주주
971,650
4.82%
674,240
3.35%
297,410
1.48%
6개월 주4)

공모주주
IPO 공모주주(우리사주조합)
495,000
2.46%
-
-
495,000
2.46%
1년 주5)

IPO 공모주주(일반공모)
2,805,000
13.92%
2,805,000
13.92%
-
-
-

상장주선인 의무인수
38,461
0.19%
-
-
38,461
0.19%
3개월 주6)

합 계
20,151,230
100.00%
5,182,699
25.72%
14,968,531
74.28%
-

주1)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

주2)
최대주주 및 그 특수관계인 보유 주식은 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 보호예수됩니다. 다만 당사의 최대주주를 포함하여 4인((주)에스엠스튜디오스, (주)제이와이피엔터테인먼트, 안종오, 이학희)의 보유주식에 한하여 동조항의 단서조항에 따라 한국거래소와의 협의하에 의무보유기간을 연장하여 상장일로부터 1년간 매각이 제한됩니다.

주3)
코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제2호에 의거하여 상장예비심사 청구일을 기준으로 투자기간이 2년 미만인 벤처금융의 보유주식을 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다.

주4)

코스닥시장 상장규정에서 규정하는 상장 후 의무보유 조항에는 해당되지 않으나, 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1의4호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 자발적으로 의무보유합니다.
또한 소액주주 중 일부물량은 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1의2호에 의거하여 상장예비심사청구일전 1년 이내에 제3자배정으로 취득하여 상장일로부터 6개월간 의무보유합니다.

주5)

금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량

495,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거하여 상장일로부터 3개월간 의무보유합니다.

주7)

증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 1,661,240주가 있으며 해당 주식은 모두 상장 후 1년 이내에 행사 가능합니다. 당사는 주식매수선택권 행사에 따른 주가의 부정적 영향 최소화를 위해 한국거래소와의 협의에 따라 미행사 주식매수선택권 물량 중

488,465주에 대하여 상장일로부터 1년간 의무보유할 예정입니다.

주8)
상기 지분율 및 상장예정주식수는 증권신고서 제출일 현재 보통주 기준으로 작성하였습니다.

당사의 상장예정주식수

20,151,230주 중 약 25.72%
에 해당하는 5,182,699주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

[ 보호예수 주식등 현황 ]

(단위 : 주)

구분
주주명
관계
주식 종류
상장신청일 현재
보호예수
유통가능물량
매각제한
기간

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 등
(주)에스엠스튜디오스
최대주주
보통주
7,396,808
33.66%
7,396,808

33.66%

-
0.00%
1년 주2)

(주)제이와이피엔터테인먼트
관계회사
보통주
4,285,192
19.50%
4,285,192

19.50%

-
0.00%
1년 주2)

안종오
대표이사
보통주
1,039,710
4.73%
1,039,710
4.73%
-
0.00%
1년 주2)

이학희
임원
보통주
42,670
0.19%
42,670
0.19%
-
0.00%
1년 주2)

everysing Japan Co., Ltd
관계회사
보통주
600,000
2.73%
600,000
2.73%
-
0.00%
6개월 주2)

관계회사 임원 11인
보통주
351,250
1.60%
351,250
1.60%
-
0.00%
6개월 주2)

소 계
13,715,630
62.41%
13,715,630

62.41%

-
0.00%
-

벤처금융

유니온미디어앤콘텐츠투자조합

보통주
225,929
1.03%
-
0.00%
225,929
1.03%
-

BSK-테크스타 3호 조합
보통주
179,650
0.82%
-
0.00%
179,650
0.82%
-

서울 글로벌바이오메디컬 신성장동력
투자펀드
보통주
179,650
0.82%
-
0.00%
179,650
0.82%
-

알바트로스뉴웨이브펀드
보통주
92,960
0.42%
92,960
0.42%
-
0.00%
1개월 주3)

알바트로스넥스트제너레이션펀드
보통주
92,960
0.42%
92,960
0.42%
-
0.00%
1개월 주3)

보광20호청년창업투자조합
보통주
57,490
0.26%
-
0.00%
57,490
0.26%
-

국보1호투자조합
보통주
57,480
0.26%
-
0.00%
57,480
0.26%
-

2020 SBI 스케일업 펀드
전환우선주
880,000
4.00%
880,000
4.00%
-
0.00%
1개월 주3)

코너스톤윈윈3호신기술조합
전환우선주
220,000
1.00%
220,000
1.00%
-
0.00%
1개월 주3)

유니온글로벌익스페디션투자조합
전환우선주
120,000
0.55%
120,000
0.55%
-
0.00%
1개월 주3)

유니온슈퍼아이피투자조합
전환우선주
100,000
0.46%
100,000

0.46%

-
0.00%
1개월 주3)

소 계
2,206,119
10.04%
1,505,920
6.85%
700,199
3.19%
-

전문투자자
한국투자증권(주)
보통주
11,740
0.05%
-
0.00%
11,740
0.05%
-

1%이상 주주
보통주
1,227,630
5.59%
236,110
1.07%
991,520
4.51%
6개월 주4)

소액주주
기존주주
보통주
971,650
4.42%
297,410
1.35%
674,240
3.07%
6개월 주4)

기존주주
전환우선주
280,000
1.27%
280,000
1.27%
-
0.00%
6개월 주7)

소 계
1,251,650
5.69%
577,410
2.63%
674,240
3.07%
-

공모주주
IPO 공모주주(우리사주조합)
보통주
495,000
2.25%
495,000
2.25%
-
0.00%
1년 주5)

IPO 공모주주(일반공모)
보통주
2,805,000
12.76%
-
0.00%
2,805,000

12.76%

-

소 계
3,300,000
15.02%
495,000
2.25%
2,805,000

12.76%

-

상장주선인 의무인수
보통주
38,461
0.18%
38,461
0.18%
-
0.00%
3개월 주6)

벤처금융
알바트로스뉴웨이브펀드 등 2인
전환사채
225,936
1.03%
225,936
1.03%
-
0.00%
1개월 주3)

합 계
21,977,166
100.00%
16,794,467
76.42%
5,182,699
25.72%
-

주1)
상장신청일 현재 주식수에는 미전환된 전환우선주 및 전환사채를 포함하여 작성하였습니다.

주2)
최대주주 및 그 특수관계인 보유 주식은 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 보호예수됩니다. 다만 당사의 최대주주를 포함하여 4인((주)에스엠스튜디오스, (주)제이와이피엔터테인먼트, 안종오, 이학희)의 보유주식에 한하여 동조항의 단서조항에 따라 한국거래소와의 협의하에 의무보유기간을 연장하여 상장일로부터 1년간 매각이 제한됩니다.

주3)
코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제2호에 의거하여 상장예비심사 청구일을 기준으로 투자기간이 2년 미만인 벤처금융의 보유주식을 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다.

주4)

코스닥시장 상장규정에서 규정하는 상장 후 의무보유 조항에는 해당되지 않으나, 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1의4호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 자발적으로 의무보유합니다.
또한 소액주주 중 일부물량은 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1의2호에 의거하여 상장예비심사청구일전 1년 이내에 제3자배정으로 취득하여 상장일로부터 6개월간 의무보유합니다.

주5)

금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량

495,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거하여 상장일로부터 3개월간 의무보유합니다.

주7)
코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1-2호에 의거하여 상장예비심사청구일전 1년 이내 제3자배정으로 주식등을 취득하여 상장일로부터 6개월간 의무보유합니다.

주8)

증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 1,661,240주가 있으며 해당 주식은 모두 상장 후 1년 이내에 행사 가능합니다. 당사는 주식매수선택권 행사에 따른 주가의 부정적 영향 최소화를 위해 한국거래소와의 협의에 따라 미행사 주식매수선택권 물량 중
488,465주에 대하여 상장일로부터 1년간 의무보유할 예정입니다.

주9)
상기 지분율 및 상장예정주식수에는 미행사된 주식매수선택권, 상장주선인의 신주인수권이 고려되지 않았습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 기준 전환되지 않은 전환우선주 및 전환사채가 존재합니다. 미전환된 전환우선주 중 1,320,000주(전환우선주 발행물량 중 82.5%)는 벤처금융에서 소유하고 있어 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다. 나머지 280,000주(전환우선주 발행물량 중 17.5%)는 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1-2호에 의거하여 상장예비심사청구일전 1년 이내 제3자배정으로 취득한 주식으로 상장일로부터 6개월간 의무보유합니다. 미전환된 전환사채의 전환예정 주식수인 225,936주(전환사채 발행예정물량의 100%)의 경우 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다. 다만, 미전환 전환사채 및 전환우선주 전체의 물량은 상기 기간만큼 유통이 불가할 뿐, 상장 직후 보통주로 전환이 가능하여 상장 후 추가 상장으로 인한 주가 희석화가 가능한 부분을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 자세한 내용은 아래 "바.
주식매수선택권과 신주인수권 행사 및 전환사채와 전환우선주의 보통주 전환에 따른 주가 희석화 위험"을 참고하여 주시기 바랍니다.

< 주9 - 정정 전 >

사. 상장주선인의 당사 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 당사의 피합병법인 (주)브라이니클이 합병되기 전 2013년 2월 12일에 제3자 유상증자에 참여하여 증권신고서 제출일 현재 당사의 주식 11,740주를 보유하고 있습니다.
(

공모 후 지분율 0.06%
) 대표주관회사의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정 상 문제가 없으며, 대표주관회사 내부의 이해상충 관리 내부통제관리제도에 따라 판단 시에도 이해상충의 발생가능성은 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
한국투자증권㈜는 당사의 대표주관회사이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정 및 상장 이후 미처 예상치 못한 이해상충 발생 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 2013년 2월 12일 당사의 피합병법인 (주)브라이니클의 제3자 유상증자에 참여하여 현재 당사의 주식을 11,740주 보유하고 있습니다. 상장주선인이 보유한 주식은 공모 후 기준 지분율

0.06%
에 해당하며, 동 주식 취득의 상세내역은 다음과 같습니다.

[상장주선인 주식 취득 내역]

주주명
구 분

주식의

종류

취득일

보유주식수

주당 취득가액
총 취득금액
지분율
(공모후 기준)
비 고

한국투자증권㈜
유상증자
보통주
2013/02/12
11,740주
68,143원
799,999,090원
0.06%
-

주)

상기 기재한 지분율은 공모 후 상
장예정주식 총수인 20,168,324주 기준입니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으며,한국투자증권㈜의 지분율은

0.07%(공모 후 0.06%) 로 해당사항이 없습니다.

< 주9 - 정정 후 >

사. 상장주선인의 당사 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 당사의 피합병법인 (주)브라이니클이 합병되기 전 2013년 2월 12일에 제3자 유상증자에 참여하여 증권신고서 제출일 현재 당사의 주식 11,740주를 보유하고 있습니다.
(

공모 후 지분율 0.06%
) 대표주관회사의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정 상 문제가 없으며, 대표주관회사 내부의 이해상충 관리 내부통제관리제도에 따라 판단 시에도 이해상충의 발생가능성은 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
한국투자증권㈜는 당사의 대표주관회사이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정 및 상장 이후 미처 예상치 못한 이해상충 발생 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 2013년 2월 12일 당사의 피합병법인 (주)브라이니클의 제3자 유상증자에 참여하여 현재 당사의 주식을 11,740주 보유하고 있습니다. 상장주선인이 보유한 주식은 공모 후 기준 지분율

0.06%
에 해당하며, 동 주식 취득의 상세내역은 다음과 같습니다.

[상장주선인 주식 취득 내역]

주주명
구 분

주식의

종류

취득일

보유주식수

주당 취득가액
총 취득금액
지분율
(공모후 기준)
비 고

한국투자증권㈜
유상증자
보통주
2013/02/12
11,740주
68,143원
799,999,090원
0.06%
-

주)

상기 기재한 지분율은 공모 후 상
장예정주식 총수인
20,151,230주
기준입니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으며,한국투자증권㈜의 지분율은

0.07%(공모 후 0.06%) 로 해당사항이 없습니다.

< 주10 - 정정 전 >

파. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

당사의 주식은 본 공모 이후 최대주주 (주)에스엠스튜디오스 및 특수관계인이 보통주 13,715,630주(

상장예정주식총수의 68.01%)
를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한,
지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주 (주)에스엠스튜디오스 및 특수관계인은 보통주 13,715,630주(
상장예정주식총수의 68.01%
)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 특히 당사의 최대주주인 (주)에스엠스튜디오스는 (주)에스엠엔터테인먼트가 100% 지분을 보유한 자회사이자 기업집단에 속하므로 이후 (주)에스엠엔터테인먼트의 경영관련 결정 사안이 손자회사인 당사에까지 영향을 미칠 수 있습니다. 당사 또한 증권신고서 제출일 현재 (주)에스엠엔터테인먼트의 기업집단에 속하고 있어 향후 최대주주 및 최상위지배기업, 최상위지배주주의 지분관련 결정 사안이 당사에게 주요한 영향력을 행사할 수 있음을 투자자께서는 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

< 주10 - 정정 후 >

파. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

당사의 주식은 본 공모 이후 최대주주 (주)에스엠스튜디오스 및 특수관계인이 보통주 13,715,630주(

상장예정주식총수의
68.06%
)
를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한,
지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주 (주)에스엠스튜디오스 및 특수관계인은 보통주 13,715,630주(
상장예정주식총수의
68.06%

)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 특히 당사의 최대주주인 (주)에스엠스튜디오스는 (주)에스엠엔터테인먼트가 100% 지분을 보유한 자회사이자 기업집단에 속하므로 이후 (주)에스엠엔터테인먼트의 경영관련 결정 사안이 손자회사인 당사에까지 영향을 미칠 수 있습니다. 당사 또한 증권신고서 제출일 현재 (주)에스엠엔터테인먼트의 기업집단에 속하고 있어 향후 최대주주 및 최상위지배기업, 최상위지배주주의 지분관련 결정 사안이 당사에게 주요한 영향력을 행사할 수 있음을 투자자께서는 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

< 주11 - 정정 전 >

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜디어유의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
18,000원 ~ 24,000원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜디어유의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜디어유의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

< 주11 - 정정 후 >

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜디어유의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

26,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜디어유의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜디어유의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 제시한 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로
수요예측을 실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다.

< 주12 - 정정 전 >

(나) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 ㈜디어유의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
27,332원

평가액 대비 할인율
34.1% ~ 12.2%

희망공모가액 밴드
18,000원 ~ 24,000원

확정공모가액 주)
-

주)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜디어유의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 34.1% ~ 12.2%의 할인율을 적용하여 희망공모가액 밴드를 18,000원 ~ 24,000원으로 제시하였습니다.

< 주12 - 정정 후 >

(나) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 ㈜디어유의 희망공모가액
및 확정공모가액은 아래와 같습니다.

【 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
27,332원

평가액 대비 할인율
34.1% ~ 12.2%

희망공모가액 밴드
18,000원 ~ 24,000원

확정공모가액 주)
26,000원

주)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
최종 확정하였습니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜디어유의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 34.1% ~ 12.2%의 할인율을 적용하여 희망공모가액 밴드를 18,000원 ~ 24,000원으로 제시하였습니다.

< 주13 - 정정 전 >

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

(1) 자금조달 금액

(단위 : 원)

구분
내역

총공모금액(1)
59,400,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
999,990,000

발 행 제 비 용(3)
1,986,037,000

순수입금[ (1)+(2)-(3) ]
58,413,953,000

주1)
총공모금액 및 발행제비용 등은 제시 희망공모가액인 18,000원~24,000원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정 공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료

1,811,999,700

총 공모금액(의무인수분 포함) X 3.0%

등록세

6,711,110

증자자본금의 4/1,000

교육세

1,342,220

등록세의 20%

기타 비용

165,983,970

IR비용, 법무사비용 등 제반비용

합 계

1,986,037,000

-

주1) 상기 발행제비용은 제시 희망공모가액인 18,000원~24,000원 중 최저가액 기준입 니다.
주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다

(기준일 :
2021년 09월 28일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

644,000,000
-
11,769,953,000
-
-
46,000,000,000
58,413,953,000

주1)
총공모금액 및 발행제비용 등은 제시 희망공모가액인 18,000원~24,000원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정 공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

금번 공모를 통해 조달하는 자금은 DearU bubble 플랫폼을 글로벌로 확장하기 위해 해외 유명 아티스트와 EPL, NBA, MLB 등의 스포츠스타 등 글로벌한 엔터테이너를 확보하기 위한 선급금(Minimum Guarantee, M/G)을 지급하는 용도의 자금으로 사용 할 예정입니다. 또한, DearU bubble의 플랫폼을 활용하여 메타버스에 기반을 둔 개인 홈 등 다양한 기능 개발을 위한 인재 충원 자금으로 활용 할 예정입니다. 다만, 당사의 향후 자금 사용 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

각각의 목적별 공모자금 사용 금액이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사 보유 자체자금으로 충당할 예정이며, 공모로 조달되는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 계획입니다.

(1) 인재 충원

및 시설투자

(단위 : 원)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

운영자금

개발 인력 충원

1,820,132,000
2,184,159,000
2,548,185,000
6,552,476,000

기획, 운영 등 관리 인력 충원

1,601,717,000
1,674,522,000
1,892,938,000
5,169,177,000

소프트웨어
14,100,000
15,900,000
18,300,000
48,300,000

합계

3,435,949,000

3,874,581,000

4,459,423,000

11,769,953,000

시설투자

컴퓨터

164,500,000
185,500,000
213,500,000
563,500,000

비품
23,500,000
26,500,000
30,500,000
80,500,000

합계

188,000,000

212,000,000

244,000,000

644,000,000

DearU bubble의 플랫폼 확장 및 기술의 고도화를 위하여

인재 충원을 위한 운영자금으로 약 118억 및 컴퓨터 등 시설투자로 6억원
의 자금이 소요될 예정입니다. DearU bubble 플랫폼을 활용하여 메타버스에 기반을 둔 개인 홈 등 다양한 기능을 개발하여 사업을 확장할 계획을 갖고 있으며, 이러한 신성장 동력을 확보할 수 있도록 개발 인력과 사업 확장 등을 위한 영업, 운영 및 기획 등 관리 인력의 인재 확보를 위해 자금을 사용할 계획입니다. 인재 충원 계획은 아래와 같습니다.

(단위 : 명)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

안드로이드 개발 인력
5
6
8
19

iOS 개발 인력
5
6
8
19

서버 개발 인력
15
18
19
52

사업(영업) 인력
3
3
4
10

기획 인력
12
12
14
38

운영관리 인력

7
8
8
23

합계

47
53
61
161

상기와 같이 우
수한 인재 확보를 통해 DearU bubble 플랫폼의 확장/개발 할 서비스 내용은 아래와 같습니다. 

가. 메타버스

COVID-19로 인해 오프라인 공간이 축소되고 디지털 영역이 확장 되면서 가상세계를 일컫는 메타버스 (Meta+Universe) 의 비중이 높아지고 있는 가운데 DearU bubble은 아티스트와 팬의 흥미가 지속될 수 있도록 기존 DearU bubble 채팅방에서만 이루어지던 소통 채널을 확장하여 가상현실 속에서 아티스트와 교류할 수 있는 메타버스 공간을 제공할 것입니다. 

2022년1분기에 DearU bubble 이용자의 개인 프로필 화면에 메타버스 공간인 '마이홈’과 개인 아바타를 공개하고, '마이홈’을 꾸미기 위한 아티스트의 초상을 활용한 가전제품 또는 벽지 등의 디지털 아이템을 판매 함으로써 팬커머스(Fan+Commerce) 사업을 진행하여월 구독료에 한정되어 있는 ARPU(Average Revenue Per User, 가입자당평균매출)를 높일 계획입니다. 이후 빠르면 2023년 상반기부터 점진적으로 메타버스 공간과 기능을 확장한 'bubble World’를 제공해 메타버스 플랫폼 생태계를 구축 할 예정입니다.

DearU bubble은 팬과 아티스트의 메시징 플랫폼으로 시작했지만 궁극적으로는 메타버스 플랫폼을 지향하며 프라이빗 메시지에서 더 나아가 메타버스 속에서 소비(쇼핑), 엔터테인먼트, 결제 기능을 구현하고 자체적인 경제 생태계를 구축하여 현실 경제 세계와의 연동을 가능하게 할 것입니다.

나. 디지털 스토어

DearU bubble 서비스에서 아티스트와 팬의 일상적인 대화에 흥미를 잃지 않도록 다양한 답장 꾸미기 기능을 기획하고 있습니다. 머천다이징 측면에서 실제 굿즈 상품 및 채팅방에서 활용 가능한 디지털 아이템을 판매할 수 있는 디지털 스토어를 오픈할 예정입니다. 

DearU letter 서비스로 확보된 아티스트의 손 글씨체로 인공지능폰트를 제작하여 bubble 채팅 방에 적용 가능하도록 아이템으로 판매하거나 아티스트 육성 데이터를 통한 채팅 알림을 개발하여 고객에게는 bubble 메시지 수신 시 아티스트와의 유대감이 향상될 수 있는 디지털 아이템을 판매할 예정입니다.

또한 단순히 아티스트의 사진, 로고 등을 상품화하는 기존의 MD 상품 기획에서 벗어나 다양한 bubble 참여 엔터테인먼트 회사와의 콜라보레이션을 통해 아티스트가 직접 제작한 이모티콘, 제작에 참여한
디지털 아이템 상품 등 독점적 디지털 굿즈 상품을 판매할 예정입니다. 나아가 아티스트 제작 상품에서 팬들이 제작한 디지털 굿즈 상품 판매로 아이템 스토어의 차별화를 모색할 예정입니다. DearU bubble을 통하여 주고 받는 사진을 이용하여 각 구독자(팬)가 원하는 사진과 본인이 직접 작성한 문구로 커스터마이징이 가능한 디지털 DIY 굿즈를 만들어서 구입할 수 있는 서비스도 제공할 예정입니다.

아티스트의 아이템 소장 욕구를 충족시킬 수 있는 디지털 굿즈 상품 판매로 타겟이 된 팬슈머에게 효과적인 온라인 상품 판매가 가능할 것으로 예상됩니다.

다. 라이브 기능

DearU bubble은 아티스트의 개인 시간에 팬들과 친밀한 대화를 나누는 서비스인 만큼 아티스트 자신의 기분을 실시간으로 보여주고 소통할 수 있는 라이브 서비스를 도입할 예정입니다. 라이브 기능을 개발 시 오디오, 비디오 선택적 송출이 가능하도록 지원하여 아티스트의 상황에 따라 라디오/비디오 방송을 선택 가능하도록 기능 제공할 예정입니다. 일상을 날 것 그대로 공유함으로써 구독자(팬)들은 아티스트와의 교감을 더 확대할 수 있고 이러한 신규 기능은 장기 구독자 유인책으로 활용될 예정입니다.

특히나 유료 구독자들만 볼 수 있는 프라이빗 서비스의 특성상 방송중인 순간에만 시청이 가능한 라이브 방송 기능이라면 팬들은 아티스트의 방송에 참여하기 위하여 앱내 머무르는 시간이 더 길어질 것으로 예상되며 구독자들을 고정 구독자로 삼을 수 있는 기회로 예상됩니다.

해당 라이브 기능은 버블의 별도 부가 상품으로 판매하거나 구독을 장시간 유지한 충성 고객에게 혜택으로 제공하는 등 추가 수익 창출 및 충성 고객 유치 방안으로도 활용 가능할 것으로 보입니다. 또한 당사는 현 메신저를 통한 채팅 외에 음성과 영상을 활용한 팬미팅 및 개인 방송을 지원하는 라이브 스트리밍을 활용하여 수익을 창출할 예정입니다. 라이브 기능이 도입되면 DearU bubble 참여 아티스트의 콘서트 라이브도 스트리밍으로 시청할 수 있게 할 예정입니다.

상기와 같은 서비스 확장에 대한 예상 오픈 일정은 아래와 같습니다.
1) 메타버스 - 초기 단계 My Home 베타서비스 오픈 : 2022년 1분기 예정
2) 디지털 아이템 스토어 오픈 : 2022년 1분기 예정
3) 라이브 기능 : 2022년 2분기 예정
4) 메타버스 - 중장기 단계 bubble World 오픈 : 2023년 예정

(2) 사업 확장

(단위 : 원)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

글로벌 아티스트 영입

8,000,000,000

12,000,000,000

15,000,000,000

35,000,000,000

글로벌 스포츠스타 영입

3,000,000,000

3,000,000,000

5,000,000,000

11,000,000,000

합계

11,000,000,000

15,000,000,000

20,000,000,000

46,000,000,000

현재 DearU bubble 플랫폼은 글로벌 팬덤이 확보되어 있는 K-Pop 아티스트 중심으로 구성되어 있으나 향후 해외 아티스트 또는 해외 스포츠스타 등 아티스트의 커버리지를 확장할 계획입니다. 당사는 당사의 영업력 또는 해외 에이전트를 통해 2021년 하반기 해외 엔터테인먼트 회사와 계약하여 글로벌 Pop 아티스트 등 유명 엔터테이너를 섭외할 예정입니다. 그러나 글로벌 슈퍼스타를 영입하기 위해서는 적정 수준의 개런티를 선지급하는 MG(Minimum Guarantee) 방식을 계획 중이며, 이를 통한 아티스트의 확보는 DearU bubble의 확장성에 대한 확보라고 판단됩니다. 

당사가 영입하고자 하는 해외 아티스트의 기준은 미국의 빌보드차트 또는 일본의 오리콘차트 상위권 아티스트이면서 SNS에 인지도가 높은 두터운 팬층을 확보한 아티스트입니다.
영입하고자 하는 아티스트 기준은 인스타그램, 트위터, 페이스북 등 SNS를 통한 활동이 활발하며 이로 인한 팔로워 수가 상위에 랭킹되어 있는 아티스트를 기준으로 먼저 선정할 계획입니다.

글로벌 아티스트인만큼 MG의 금액이 적지 않을 것으로 보이나, 서비스 오픈 후에는 당사의 서비스 확장에 파급력이 클 것으로 기대합니다. 

글로벌 아티스트를 영입하기 위해 국가별로 사용 예정인 금액과 스포츠 구분별 금액은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

글로벌 아티스트

미국
4,000,000
6,000,000
8,000,000
18,000,000

일본
2,000,000
3,000,000
4,000,000
9,000,000

기타
2,000,000
3,000,000
3,000,000
8,000,000

소계
8,000,000
12,000,000
15,000,000
35,000,000

글로벌 스포츠스타

EPL
1,000,000
1,000,000
3,000,000
5,000,000

NBA
1,000,000
1,000,000
1,000,000
3,000,000

MLB
1,000,000
1,000,000
1,000,000
3,000,000

소계
3,000,000
3,000,000
5,000,000
11,000,000

합계

11,000,000

15,000,000

20,000,000

46,000,000

글로벌 아티스트의 경우 1인당 10억~20억의 MG
(Minimum Guarantee)를 지급하여 영입할 계획입니다. 당사는 현재 아티스트와의 계약조건으로 서비스 기한 3년을 기본으로 진행하고 있습니다. 아티스트의 팬덤에 따라 다르겠으나, 3년 기한 중 약 1년의 서비스를 통해 회수 가능한 금액 정도를 산출하여 MG로 지급할 계획이며 해당 금액은 글로벌 아티스트의 경우 10억~20억 정도로 추산하고 있습니다. 

또
한 글로벌 스포츠스타 영입을 위해 1인당 5억~10억을 MG로 지급할 예정입니다. 선지급된 MG는 최소 1년 이내에 회수(상계) 가능 할 것으로 예상합니다. 향후
MG
를 지급하여 영입할 글로벌 아티스트와 스포츠스타는 아래와 같이 계획하고 있습니다.

(단위 : 명)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

글로벌 아티스트

6

9

11

26

글로벌 스포츠스타

5

5

7

17

상기와 같은 글로벌 아티스트 및 글로벌 스포츠스타의 영입은 DearU bubble 서비스가 글로벌 플랫폼으로 도약 할 수 있는 새로운 기회가 될 것입니다.

3. 공모자금 유입의 경제적 효과

당사는 금번 공모로 유입되는 자금으로 개발, 기획 등 인력을 확충하여 DearU bubble의 개인 홈(My home) 과 같은 메타버스 관련 기능 등을 개발하여 서비스 질을 향상하고, 이를 통해 장기적으로 매출을 확대해 나갈 계획입니다. 또한, 해외의 글로벌 팬덤을 보유하고 있는 아티스트와 스포츠스타 등을 영입하여 다양한 라인업을 확보하여 글로벌 시장에서 당사의 지위를 높일 계획입니다.

(1) 개발 및 기획 등 인재 확보

당사 서비스인 DearU bubble의 개인 홈(My home) 및 메타버스 기능 등을 개발하기 위해서는 서비스의 기획부터 개발, 영업, 운영 등 다양한 업무 분야의 인력이 필요합니다. 서비스 성장을 위해 다양한 기능 개발 등을 지속적으로 진행 할 예정으로 향후 많은 인재의 필요로 인해 고용 창출하는 경제적 효과가 나타날 것으로 판단합니다.

(2) 글로벌 사업 확장

DearU bubble은 현재 해외 이용자가 약 72%에 해당하는 정도로 K-Pop 팬덤 서비스로 확고한 위치를 차지하고 있습니다. 금번 공모자금으로 해외 아티스트와 스포츠스타 등을 영입하여 다양한 서비스 라인업을 확대하게 되면 DearU bubble은 글로벌 팬덤 플랫폼 서비스가 될 것이며, 당사는 글로벌한 플랫폼 회사로 발돋움 할 것으로 판단합니다.

4. 기타

당사는 상기에 명시한 목적 및 계획에 따라 자금을 집행할 계획이며, 실제로 자금이 집행되기 이전까지의 보유기간에는 은행 예금 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 당사는 현재 자금의 집행과 운용은 회계관리규정에 따라 실행하고 있으며, 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다.

< 주13 - 정정 후 >

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

(1) 자금조달 금액

(단위 : 원)

구분
내역

총공모금액(1)
85,800,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
999,986,000

발 행 제 비 용(3)
3,217,609,983

순수입금[ (1)+(2)-(3) ]
83,582,376,017

주1)

총공모금액 및 발행제비용 등은
확정공모가액인 26,000원 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료

2,864,399,538

총 공모금액(의무인수분 포함) X
3.3%

등록세

6,676,920

증자자본금의 4/1,000

교육세

1,335,380

등록세의 20%

기타 비용

345,198,145

IR비용, 법무사비용 등 제반비용

합 계

3,217,609,983

-

주1) 상기 발행제비용은
확정공모가액인 26,000원 기준으로 산정하였습니다.
주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다

(기준일 :
2021년 09월 28일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

964,000,000
-
17,618,376,000
-
-
65,000,000,000
83,582,376,000

주1)

총공모금액 및 발행제비용 등은
확정공모가액인 26,000원 기준으로 산정하였습니다.

금번 공모를 통해 조달하는 자금은 DearU bubble 플랫폼을 글로벌로 확장하기 위해 해외 유명 아티스트와 EPL, NBA, MLB 등의 스포츠스타 등 글로벌한 엔터테이너를 확보하기 위한 선급금(Minimum Guarantee, M/G)을 지급하는 용도의 자금으로 사용 할 예정입니다. 또한, DearU bubble의 플랫폼을 활용하여 메타버스에 기반을 둔 개인 홈 등 다양한 기능 개발을 위한 인재 충원 자금으로 활용 할 예정입니다. 다만, 당사의 향후 자금 사용 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

각각의 목적별 공모자금 사용 금액이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사 보유 자체자금으로 충당할 예정이며, 공모로 조달되는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 계획입니다.

(1) 인재 충원

및 시설투자

(단위 : 원)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

운영자금

개발 인력 충원

2,475,380,000
3,276,238,000
4,368,318,000
10,119,936,000

기획, 운영 등 관리 인력 충원

1,747,327,000
2,402,575,000
3,276,238,000
7,426,140,000

소프트웨어
17,400,000
23,400,000
31,500,000
72,300,000

합계
4,240,107,000
5,702,213,000
7,676,056,000
17,618,376,000

시설투자

컴퓨터

203,000,000
273,000,000
367,500,000
843,500,000

비품
29,000,000
39,000,000
52,500,000
120,500,000

합계
232,000,000
312,000,000
420,000,000
964,000,000

DearU bubble의 플랫폼 확장 및 기술의 고도화를 위하여

인재 충원을 위한 운영자금으로
약 176억
및 컴퓨터 등 시설투자로
약 9억원
의 자금이 소요될 예정입니다. DearU bubble 플랫폼을 활용하여 메타버스에 기반을 둔 개인 홈 등 다양한 기능을 개발하여 사업을 확장할 계획을 갖고 있으며, 이러한 신성장 동력을 확보할 수 있도록 개발 인력과 사업 확장 등을 위한 영업, 운영 및 기획 등 관리 인력의 인재 확보를 위해 자금을 사용할 계획입니다. 인재 충원 계획은 아래와 같습니다.

(단위 : 명)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

안드로이드 개발 인력
7
10
15
32

iOS 개발 인력
7
10
15
32

서버 개발 인력
20
25
30
75

사업(영업) 인력
5
8
10
23

기획 인력
12
15
20
47

운영관리 인력

7
10
15
32

합계

58
78
105
241

상기와 같이 우
수한 인재 확보를 통해 DearU bubble 플랫폼의 확장/개발 할 서비스 내용은 아래와 같습니다. 

가. 메타버스

COVID-19로 인해 오프라인 공간이 축소되고 디지털 영역이 확장 되면서 가상세계를 일컫는 메타버스 (Meta+Universe) 의 비중이 높아지고 있는 가운데 DearU bubble은 아티스트와 팬의 흥미가 지속될 수 있도록 기존 DearU bubble 채팅방에서만 이루어지던 소통 채널을 확장하여 가상현실 속에서 아티스트와 교류할 수 있는 메타버스 공간을 제공할 것입니다. 

2022년1분기에 DearU bubble 이용자의 개인 프로필 화면에 메타버스 공간인 '마이홈’과 개인 아바타를 공개하고, '마이홈’을 꾸미기 위한 아티스트의 초상을 활용한 가전제품 또는 벽지 등의 디지털 아이템을 판매 함으로써 팬커머스(Fan+Commerce) 사업을 진행하여월 구독료에 한정되어 있는 ARPU(Average Revenue Per User, 가입자당평균매출)를 높일 계획입니다. 이후 빠르면 2023년 상반기부터 점진적으로 메타버스 공간과 기능을 확장한 'bubble World’를 제공해 메타버스 플랫폼 생태계를 구축 할 예정입니다.

DearU bubble은 팬과 아티스트의 메시징 플랫폼으로 시작했지만 궁극적으로는 메타버스 플랫폼을 지향하며 프라이빗 메시지에서 더 나아가 메타버스 속에서 소비(쇼핑), 엔터테인먼트, 결제 기능을 구현하고 자체적인 경제 생태계를 구축하여 현실 경제 세계와의 연동을 가능하게 할 것입니다.

나. 디지털 스토어

DearU bubble 서비스에서 아티스트와 팬의 일상적인 대화에 흥미를 잃지 않도록 다양한 답장 꾸미기 기능을 기획하고 있습니다. 머천다이징 측면에서 실제 굿즈 상품 및 채팅방에서 활용 가능한 디지털 아이템을 판매할 수 있는 디지털 스토어를 오픈할 예정입니다. 

DearU letter 서비스로 확보된 아티스트의 손 글씨체로 인공지능폰트를 제작하여 bubble 채팅 방에 적용 가능하도록 아이템으로 판매하거나 아티스트 육성 데이터를 통한 채팅 알림을 개발하여 고객에게는 bubble 메시지 수신 시 아티스트와의 유대감이 향상될 수 있는 디지털 아이템을 판매할 예정입니다.

또한 단순히 아티스트의 사진, 로고 등을 상품화하는 기존의 MD 상품 기획에서 벗어나 다양한 bubble 참여 엔터테인먼트 회사와의 콜라보레이션을 통해 아티스트가 직접 제작한 이모티콘, 제작에 참여한

디지털 아이템 상품 등 독점적 디지털 굿즈 상품을 판매할 예정입니다. 나아가 아티스트 제작 상품에서 팬들이 제작한 디지털 굿즈 상품 판매로 아이템 스토어의 차별화를 모색할 예정입니다. DearU bubble을 통하여 주고 받는 사진을 이용하여 각 구독자(팬)가 원하는 사진과 본인이 직접 작성한 문구로 커스터마이징이 가능한 디지털 DIY 굿즈를 만들어서 구입할 수 있는 서비스도 제공할 예정입니다.

아티스트의 아이템 소장 욕구를 충족시킬 수 있는 디지털 굿즈 상품 판매로 타겟이 된 팬슈머에게 효과적인 온라인 상품 판매가 가능할 것으로 예상됩니다.

다. 라이브 기능

DearU bubble은 아티스트의 개인 시간에 팬들과 친밀한 대화를 나누는 서비스인 만큼 아티스트 자신의 기분을 실시간으로 보여주고 소통할 수 있는 라이브 서비스를 도입할 예정입니다. 라이브 기능을 개발 시 오디오, 비디오 선택적 송출이 가능하도록 지원하여 아티스트의 상황에 따라 라디오/비디오 방송을 선택 가능하도록 기능 제공할 예정입니다. 일상을 날 것 그대로 공유함으로써 구독자(팬)들은 아티스트와의 교감을 더 확대할 수 있고 이러한 신규 기능은 장기 구독자 유인책으로 활용될 예정입니다.

특히나 유료 구독자들만 볼 수 있는 프라이빗 서비스의 특성상 방송중인 순간에만 시청이 가능한 라이브 방송 기능이라면 팬들은 아티스트의 방송에 참여하기 위하여 앱내 머무르는 시간이 더 길어질 것으로 예상되며 구독자들을 고정 구독자로 삼을 수 있는 기회로 예상됩니다.

해당 라이브 기능은 버블의 별도 부가 상품으로 판매하거나 구독을 장시간 유지한 충성 고객에게 혜택으로 제공하는 등 추가 수익 창출 및 충성 고객 유치 방안으로도 활용 가능할 것으로 보입니다. 또한 당사는 현 메신저를 통한 채팅 외에 음성과 영상을 활용한 팬미팅 및 개인 방송을 지원하는 라이브 스트리밍을 활용하여 수익을 창출할 예정입니다. 라이브 기능이 도입되면 DearU bubble 참여 아티스트의 콘서트 라이브도 스트리밍으로 시청할 수 있게 할 예정입니다.

상기와 같은 서비스 확장에 대한 예상 오픈 일정은 아래와 같습니다.
1) 메타버스 - 초기 단계 My Home 베타서비스 오픈 : 2022년 1분기 예정
2) 디지털 아이템 스토어 오픈 : 2022년 1분기 예정
3) 라이브 기능 : 2022년 2분기 예정
4) 메타버스 - 중장기 단계 bubble World 오픈 : 2023년 예정

(2) 사업 확장

(단위 : 원)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

글로벌 아티스트 영입

8,000,000,000
18,000,000,000
28,000,000,000
54,000,000,000

글로벌 스포츠스타 영입

3,000,000,000

3,000,000,000

5,000,000,000

11,000,000,000

합계

11,000,000,000
21,000,000,000
33,000,000,000
65,000,000,000

현재 DearU bubble 플랫폼은 글로벌 팬덤이 확보되어 있는 K-Pop 아티스트 중심으로 구성되어 있으나 향후 해외 아티스트 또는 해외 스포츠스타 등 아티스트의 커버리지를 확장할 계획입니다. 당사는 당사의 영업력 또는 해외 에이전트를 통해 2021년 하반기 해외 엔터테인먼트 회사와 계약하여 글로벌 Pop 아티스트 등 유명 엔터테이너를 섭외할 예정입니다. 그러나 글로벌 슈퍼스타를 영입하기 위해서는 적정 수준의 개런티를 선지급하는 MG(Minimum Guarantee) 방식을 계획 중이며, 이를 통한 아티스트의 확보는 DearU bubble의 확장성에 대한 확보라고 판단됩니다. 

당사가 영입하고자 하는 해외 아티스트의 기준은 미국의 빌보드차트 또는 일본의 오리콘차트 상위권 아티스트이면서 SNS에 인지도가 높은 두터운 팬층을 확보한 아티스트입니다.
영입하고자 하는 아티스트 기준은 인스타그램, 트위터, 페이스북 등 SNS를 통한 활동이 활발하며 이로 인한 팔로워 수가 상위에 랭킹되어 있는 아티스트를 기준으로 먼저 선정할 계획입니다.
글로벌 아티스트인만큼 MG의 금액이 적지 않을 것으로 보이나, 서비스 오픈 후에는 당사의 서비스 확장에 파급력이 클 것으로 기대합니다. 

글로벌 아티스트를 영입하기 위해 국가별로 사용 예정인 금액과 스포츠 구분별 금액은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

글로벌 아티스트

미국
4,000,000
10,000,000
16,000,000
30,000,000

일본
2,000,000
3,000,000
6,000,000
11,000,000

기타
2,000,000
5,000,000
6,000,000
13,000,000

소계
8,000,000
18,000,000
28,000,000
54,000,000

글로벌 스포츠스타

EPL
1,000,000
1,000,000
3,000,000
5,000,000

NBA
1,000,000
1,000,000
1,000,000
3,000,000

MLB
1,000,000
1,000,000
1,000,000
3,000,000

소계
3,000,000
3,000,000
5,000,000
11,000,000

합계

11,000,000

21,000,000

33,000,000

65,000,000

글로벌 아티스트의 경우 1인당 10억~20억의 MG
(Minimum Guarantee)를 지급하여 영입할 계획입니다. 당사는 현재 아티스트와의 계약조건으로 서비스 기한 3년을 기본으로 진행하고 있습니다. 아티스트의 팬덤에 따라 다르겠으나, 3년 기한 중 약 1년의 서비스를 통해 회수 가능한 금액 정도를 산출하여 MG로 지급할 계획이며 해당 금액은 글로벌 아티스트의 경우 10억~20억 정도로 추산하고 있습니다. 

또
한 글로벌 스포츠스타 영입을 위해 1인당 5억~10억을 MG로 지급할 예정입니다. 선지급된 MG는 최소 1년 이내에 회수(상계) 가능 할 것으로 예상합니다. 향후
MG
를 지급하여 영입할 글로벌 아티스트와 스포츠스타는 아래와 같이 계획하고 있습니다.

(단위 : 명)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

글로벌 아티스트

6

13
20
39

글로벌 스포츠스타

5

5

7

17

상기와 같은 글로벌 아티스트 및 글로벌 스포츠스타의 영입은 DearU bubble 서비스가 글로벌 플랫폼으로 도약 할 수 있는 새로운 기회가 될 것입니다.

3. 공모자금 유입의 경제적 효과

당사는 금번 공모로 유입되는 자금으로 개발, 기획 등 인력을 확충하여 DearU bubble의 개인 홈(My home) 과 같은 메타버스 관련 기능 등을 개발하여 서비스 질을 향상하고, 이를 통해 장기적으로 매출을 확대해 나갈 계획입니다. 또한, 해외의 글로벌 팬덤을 보유하고 있는 아티스트와 스포츠스타 등을 영입하여 다양한 라인업을 확보하여 글로벌 시장에서 당사의 지위를 높일 계획입니다.

(1) 개발 및 기획 등 인재 확보

당사 서비스인 DearU bubble의 개인 홈(My home) 및 메타버스 기능 등을 개발하기 위해서는 서비스의 기획부터 개발, 영업, 운영 등 다양한 업무 분야의 인력이 필요합니다. 서비스 성장을 위해 다양한 기능 개발 등을 지속적으로 진행 할 예정으로 향후 많은 인재의 필요로 인해 고용 창출하는 경제적 효과가 나타날 것으로 판단합니다.

(2) 글로벌 사업 확장

DearU bubble은 현재 해외 이용자가 약 72%에 해당하는 정도로 K-Pop 팬덤 서비스로 확고한 위치를 차지하고 있습니다. 금번 공모자금으로 해외 아티스트와 스포츠스타 등을 영입하여 다양한 서비스 라인업을 확대하게 되면 DearU bubble은 글로벌 팬덤 플랫폼 서비스가 될 것이며, 당사는 글로벌한 플랫폼 회사로 발돋움 할 것으로 판단합니다.

4. 기타

당사는 상기에 명시한 목적 및 계획에 따라 자금을 집행할 계획이며, 실제로 자금이 집행되기 이전까지의 보유기간에는 은행 예금 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 당사는 현재 자금의 집행과 운용은 회계관리규정에 따라 실행하고 있으며, 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다.

< 주14 - 정정 전 >

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인 금액

(단위: 원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
(기타비상무이사 포함)
4
3,000,000,000
-

감사
1
1,00,000,000
-

< 주14 - 정정 후 >

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인 금액

(단위: 원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
(기타비상무이사 포함)
4
3,000,000,000
-

감사
1
100,000,000
-

투 자 설 명 서

2021 년 10 월 28 일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 디어유

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 3,300,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

85,800,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2021년 10월 22일

2. 모집가액 :

26,000원

3. 청약기간 :

2021년 11월 01일 ~ 2021년 11월 02일

4. 납입기일 :

2021년 11월 04일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 
1) 한국거래소 : 서울시 영등포구 여의나루로 76
2) 주식회사 디어유 
 : 서울특별시 강남구 삼성로 633, 4층 (삼성동,삼광빌딩)3) 한국투자증권 주식회사 
 : 서울특별시 영등포구 의사당대로 88
 : 지점 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
한국투자증권 주식회사

[ 투자자 유의사항 ]

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투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

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구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

[ 예측정보에 관한 유의사항 ]

자본시장법에 의하면, 투자설명서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 투자설명서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 투자설명서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 투자설명서 "제1부 III.투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 투자설명서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 투자설명서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[ 기타 공지 사항 ]

"당사", "동사", "회사", "주식회사 디어유", "㈜디어유", "디어유", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 디어유를 말합니다.

"대표주관회사" 또는 "한국투자증권", "한국투자증권㈜"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 한국투자증권 주식회사를 말합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울특별시 영등포구 의사당대로 88(여의도동)

고객지원센터

1544-5000(전국 단일)

홈 페 이 지

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영업점명
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강남금융센터*
서울특별시 강남구 남부순환로 2609, 3층(도곡동, 하늘메디컬빌딩)
02.6954.0140

강남대로1PB센터
서울특별시 서초구 강남대로 331, 2층 (서초동, 광일빌딩)
02.3473.2324

강남대로2PB센터
서울특별시 서초구 강남대로 331 2층 (서초동, 광일빌딩)
02.574.1233

강동PB센터
서울특별시 강동구 천호대로 1016, 2층(성내동, 한일빌딩)
02.486.1254

강릉
강원도 강릉시 경강로 2109, 1층 (임당동, 문선빌딩)
033.641.1414

강북금융센터*
서울특별시 종로구 새문안로 5길 19
02.6954.0911

강북센터
서울특별시 종로구 종로5길7 4층(청진동, 타워8 본관)
02.6226.6700

건대역
서울특별시 광진구 능동로 90, 4층 (자양동, 더클래식500 A동)
02.467.1212

관악PB센터
서울특별시 관악구 신림로 318, 2층(청암두산위브센티움)
02.884.1254

광명
경기도 광명시 오리로 856, 2층 (철산3동, 한복빌딩)
02.2625.1254

광양
전라남도 광양시 공영로 61, 1층
061.795.5700

광주PB센터
광주광역시 동구 금남로 239, 1층 (금남로2가)
062.232.6006

구미
경상북도 구미시 송정대로 56, 1층 (송정동)
054.453.1254

노원PB센터
서울특별시 노원구 동일로 1402. 2층(상계동,기업빌딩)
02.952.1212

대구PB센터
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 3층 (범어동, KB손해보험빌딩)
053.752.3881

대전
대전시 유성구 도안대로 591, 3층(봉명동, 명동프라자)
042.825.3911

대치PB센터
서울특별시 강남구 남부순환로 2911, 2층 (대치동, 청우빌딩)
02.556.1141

돈암동
서울특별시 성북구 동소문로 89, 2층(동소문동6가)
02.926.3911

동래PB센터
부산광역시 동래구 충렬대로 194, 1층 (명륜동)
051.553.3001

둔산PB센터
대전광역시 서구 둔산서로 47, 1층 (둔산동, 중소기업중앙회빌딩)
042.489.4911

마곡PB센터
서울특별시 강서구 공항대로 248, 3층 (마곡동, 대방건설신사옥)
02.2697.1254

마산PB센터
경상남도 창원시 마산합포구 남성로 131, 1층 (동성동)
055.221.1212

마포PB센터
서울특별시 마포구 마포대로 68, 3층 (도화동, 아크로타워)
02.3273.1254

명동PB센터
서울특별시 중구 명동3길 6, 5층(개양빌딩)
02.775.1212

목동PB센터
서울특별시 양천구 오목로 299, 6층 (목동, 목동트라팰리스 이스턴에비뉴빌딩)
02.2691.1254

목포
전라남도 목포시 상동 869 2층 (상동, 스타시티빌딩)
061.283.0006

반포PB센터
서울특별시 서초구 반포대로 287, 3층 (반포2동, 래미안퍼스티지중심상가)
02.3482.0200

방배PB센터
서울특별시 서초구 방배천로 91, 4층(방배동)
02.536.1254

부산PB센터
부산광역시 중구 해관로 1, 2층 (동광동)
051.241.1212

부천
경기도 부천시 길주로 199, 2층 (중4동, 굿모닝프라자빌딩)
032.326.1254

부평
인천광역시 부평구 부평대로 21, 1층 (부평동, 금남빌딩)
032.526.1254

북광주
광주광역시 북구 서하로 156, 2층
062.224.9400

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1층 (서현동)
031.781.2525

사하PB센터
부산광역시 사하구 낙동남로 1427(하단동), 4층
051.291.1254

삼성동PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 522, 3층 (대치동, 홍우빌딩)
02.501.3911

상인PB센터
대구광역시 달서구 월배로 188 (2층)
053.657.1254

서광주PB센터
광주광역시 서구 무진대로 919, 2층 (광천동, KBC방송국신사옥)
062.365.7700

서면PB센터
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 1층 (부전1동)
051.818.1212

서초동
서울특별시 서초구 효령로 285, 1층 (서초동, 일복빌딩)
02.587.0381

서초중앙PB센터
서울특별시 서초구 서초중앙로 158, 1층 (서초4동, 남계빌딩)
02.595.0121

송도
인천광역시 연수구 컨벤시아대로 81, 2층 (송도동, 드림시티빌딩)
032.858.0990

송파PB센터
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, LG문정플라자빌딩)
02.443.1212

수원PB센터
경기도 수원시 팔달구 권광로 199 세영빌딩 7층
031.236.1122

수유동
서울특별시 강북구 한천로 1035, 1층 (수유3동, 우성빌딩)
02.999.1254

수지
경기도 용인시 수지구 성복2로 58, 1층 (성복동, 영진빌딩)
031.896.0440

순천
전라남도 순천시 연향번영길 102, 2층 (연향동, 양천회관빌딩)
061.742.9001

신도림PB센터
서울특별시 구로구 경인로 661, 2층 (신도림동, 신도림1차 푸르지오빌딩)
02.3439.7700

신촌PB센터
서울특별시 마포구 신촌로 104, 1층 (노고산동, 신촌로타리예식장빌딩)
02.715.2102

안산PB센터
경기도 안산시 단원구 당곡로 10, 1층 (고잔동, 제일빌딩)
031.413.1215

압구정PB센터
서울특별시 강남구 논현로 878, 4층 (신사동, 중산빌딩)
02.542.0115

양재
서울특별시 서초구 마방로 68, 1층 (양재동, 동원산업빌딩)
02.589.4000

여수
전라남도 여수시 시청로 19, 2층 (학동)
061.654.1212

여수충무
전라남도 여수시 중앙로 35, 2층 (충무동, 한국투자증권빌딩)
061.664.1212

여의도금융센터*
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 2층(여의도동, 한국투자증권)
02.3276.4020

영남금융센터*
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 3층
051.818.4050

영업부
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 1층 (여의도동, 한국투자증권빌딩)
02.3276.5050

울산PB센터
울산광역시 남구 삼산로 273 5층(삼산동, 삼산타워)
052.211.1254

익산
전라북도 익산시 무왕로 1073, 3층 (영등동, 하나빌딩)
063.836.4911

인천PB센터
인천광역시 남동구 인하로 501(구월동), 5층
032.433.1221

일산
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1426, 일송노브레스 2층
031.919.1254

잠실PB센터
서울특별시 송파구 송파대로 558, 3층(신천동, 월드타워빌딩)
02.415.0311

전주PB센터
전라북도 전주시 완산구 온고을로 29, 1층 (서신동, KT빌딩)
063.254.5111

정읍
전라북도 정읍시 중앙1길 30, 1층 (수성동, 대한통운빌딩)
063.533.4611

정자PB센터
경기도 성남시 분당구 성남대로 349, 3층 (정자동, 시그마타워빌딩)
031.717.5511

제주
제주특별자치도 제주시 노형로 407, 1층 (노형동)
064.722.0111

창원PB센터
경상남도 창원시 성산구 상남로, 88 6층 (상남동, 다이소빌딩)
055.266.1214

천안
충청남도 천안시 서북구 불당33길 24, 리앤시티 3
041.567.4911

청담PB센터
서울특별시 강남구 학동로 401, 2층 (청담동, 금하빌딩)
02.547.3911

청량리PB센터
서울특별시 동대문구 왕산로 225, 2층 (청량리동, 미주상가 A동)
02.963.5574

청주PB센터
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 49, 2층(복대동, SY스타몰)
043.238.4911

춘천
강원도 춘천시 중앙로 74-1, 1층 (중앙로2가)
033.254.1212

평촌PB센터
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 2층 (호계동, 평촌올림픽스포츠센터빌딩)
031.387.1254

평택
경기도 평택시 중앙2로 25, 2층 (평택동, 강림빌딩)
031.658.8222

포항PB센터
경상북도 포항시 남구 포스코대로 324, 1층 (상도동)
054.249.1254

합정동
서울특별시 마포구 독막로 10, 2층 (합정동, 성지빌딩)
02.335.4911

해운대PB센터
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동, 마리나센터빌딩)
051.731.1254

홍제
서울특별시 서대문구 통일로 464, 2층 (홍제동, 홍제빌딩)
02.379.1254

화정PB센터
경기도 고양시 덕양구 화정로 47, 2층 (화정동, 동원텔빌딩)
031.966.3911

GWM센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 15층 (역삼1동, 강남파이낸스센터빌딩)
02.2112.5400

* 일반업무처리불가(법인전용)

주)
한국투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서_20211028

【 본 문 】

[정정]증권신고서_디어유_통합_ver.4.dsd<증권신고서(지분증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19로 인한 경기 둔화 및 사업 불확실성 관련 위험

COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다. 다만, 최근 선진국 중심의 백신접종 확대로 경제활동이 차츰 정상화되면서 경기회복세가 강화되고 있으나,

델타 변이와 뮤 변이 바이러스 확산 및 백신보급 상황
등
에 따라 성장경로의 불확실성은 여전히 높은 상황입니다.
전 세계적으로 확산된 COVID-19는 다양한 방면으로 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 상장 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 

나. 전
방 산업의 성장 둔화로 인한 위험

당사가 영위하는 엔터테인먼트 모바일 플랫폼 사업은 엔터테인먼트 산업에 직접적인 영향을 받으며 특히 당사가 보유한 주요 IP는 음악 아티스트의 메세지, 사진, 영상, 음성 등으로 음악시장과 상관관계를 가지고 있습니다. 현재 글로벌 음악시장 및 한국 음악시장은 K-Pop의 성장에 힘입어 지속적으로 성장할 것으로 기대되고 있으며 당사와 계약을 맺은 국내 유명 엔터테인먼트 회사들은 브랜드 경쟁우위, 규모적 경쟁 우위 등으로 인하여 시장 영향력을 지속적으로 확대할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고,
전방 산업의 성장이 정체되거나 시장이 축소될 경우 당사의 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, COVID-19 팬데믹 현상의 장기화 또는 재발로 인하여 엔터테인먼트 및 음악 업계 전반의 성장 둔화 위험이 존재합니다.

다. 산업내 경쟁 심화 위험

당사는
글로벌 엔터테인먼트 플랫폼 시장 내에서 음악 아티스트 관련 사업을 중심으로 다수의 플랫폼 기업들과 경쟁
하고 있습니다. 인터넷 기술 발달에 따른 거대 플랫폼 출현 및 OSMU(One Source Multi Use) 전략 확산으로 인해 산업 경쟁 측면에서 플랫폼 및 콘텐츠 간 경계가 허물어짐에 따라 당사는 기존 K-Pop 관련 콘텐츠뿐만 아니라 영상, 만화, 소설, 사진 등 다양한 콘텐츠 분야에서 경쟁구도를 형성할 가능성이 존재합니다. 엔터테인먼트 플랫폼 및 콘텐츠 시장 내 경쟁은 지속적으로 심화될 전망이며,

현재 당사와 동일한 업종에 속하고 유사한 서비스를 제공하고 있는 경쟁업체가 존재하나 당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 산업 내 경쟁업체들과 비교시 프라이빗 메시지 서비스인DearU bubble을 통해 경쟁사들과 상이한 사업 방향성을 보유하고 있으며 프라이빗 메시지 서비스 내 독보적인 원천IP를 보유하고 있습니다. 다만,
향후 당사가 플랫폼 및 콘텐츠 산업 내에서 원천 IP가 충분한 팬덤을 지속적으로 유지하지 못하거나, 당사의 플랫폼이 기술적으로나 인지도 측면에서 견고한 지위를 확보하지 못할 경우 외형 성장 둔화 및 수익성 하락의 가능성이 존재
합니다.

라. 지적재산권 침해 위험

당사는 아티스트 등과 관련된 다양한 지적재산권을 사업에 활용하고 있습니다. 당사가 서비스하는 아티스트의 메세지, 사진, 영상, 음성 등의 모든 콘텐츠는 유료회원만을 위한 독점 콘텐츠로 당사는 IP를 불법적으로 이용한 모든 지적재산권 침해 사건에 대해 적극적인 모니터링 및 조치를 취하고 있으며, 동시에 당사가 타 지적재산권 침해 위험에 노출될 가능성을 방지하고 있습니다. 그러나, 당사의 이러한 노력에도 불구하고
향후 당사의 IP와 관련한 중대한 지적재산권 침해가 발생하거나, 제3자로부터 지적재산권 관련 소송이 제기될 경우 당사의 사업 및 재무 상황에 부정적 영향
을 끼칠 수 있습니다.

마. 미디어 산업 변화 관련 위험

비대면(온라인) 콘텐츠에 대한 소비와 소통이 증가하면서 콘텐츠의 소비 범위가 확대되고 있습니다. 또한 다양한 미디어, 플랫폼의 발달로 콘텐츠에 대한 경쟁 영역도 확장되고 있습니다. 소비자는 플랫폼을 통해 음원 구매, 온라인 콘서트 및 굿즈, 메시징 등 콘텐츠 전방위에 대하여 접근할 수 있으며 이와 같은 콘텐츠 소비 행태의 변화로 미디어 및 플랫폼의 기술적 환경도 변화하고 있습니다. 이와 같은 변화로 당사와 같은 콘텐츠 및 플랫폼 기업은 변화에 대한 민첩한 대응이 요구되고 있습니다. 그러나, 만약
당사가 이러한 미디어 환경의 기술적 트렌드, 콘텐츠 소비 행태 등 변화하는 환경에 시의적절하게 대응하지 못한다면 당사의 사업성 및 수익성이 악화될 위험
이 있습니다.

바. 해외 시장의 불확실성에 따른 위험

당사는 엔터테인먼트 모바일 플랫폼 기업으로서 한국뿐만 아니라 아시아를 넘어 글로벌 전역에서 많은 팬덤을 보유한 다수의 아티스트가 당사의 플랫폼 서비스를 이용하고 있습니다. 이에 따라
당
사의 2020년 기준 해외 매출 비중은 58.6% 수준
으로 높은 상황
입니다. 당사는 향후 유기적, 비유기적 방법을 통해 더욱 적극적으로 해외 진출 전략을 추진해나갈 계획이며 이에 따라 해외 매출 비중은 지속적으로 늘어날 것으로 예상됩니다. 한편 해외 시장은 소비자의 문화적 취향과 산업 구조가 국내 시장 대비 차이가 있고, 국제 정세에 따른 불확실성에 노출될 수 있으며,
예상치 못한 국제 환경 변화가 발생하거나 당사가 이에 적절하게 대응하지 못할 경우 당사의 해외 시장 진출이 지연되거나 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 규제환경 위험 

당사가 영위하는 엔터테인먼트 플랫폼 사업은 정부의 규제 여부와 수준에 따른 영향에 노출되어 있습니다. 당사가 속한 음악산업 및 플랫폼 산업과 관련한 주요 정부 규제 및 법률로는「저작권법」, 「대중문화예술산업발전법」, 「콘텐츠산업진흥법」, 「개인정보보호법」, 「청소년보호법」등이 있습니다. 엔터테인먼트 콘텐츠의 경우 사회문화적 영향력이 증대됨에 따라 정치사회적 관심이 높아지고, 법규 준수 여부 혹은 콘텐츠 유해성 등에 대한 비판 여론 등이 발생할 수 있습니다.
새로운 법률 혹은 규정이 당사가 예상하지 못한 방식으로 시행되거나 기존 법률 및 규정에 대한 해석이 변경될 경우 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적 영향
이 있을 수 있습니다.

아. 신규 사업 실패 가능성

당사는 DearU bubble, Lysn, everysing 등의 플랫폼을 통해 엔터테인먼트 관련 IP를 활용하여 플랫폼 서비스를 운영하고 있습니다. 당사의 신규 사업 진행은 이와 같은 엔터테인먼트의 시너지 관점에서 검토하고 있으며, 이를 바탕으로 추진하고 있는 각 사업 및 서비스는 전문성을 갖춘 당사 조직에서 담당하고 있습니다. 이러한 신규 사업들은 연예기획사와의 지속적인 협업을 통해 소비자에 대한 콘텐츠 차별화, 그리고 사업적 시너지를 통한 경쟁력 강화를 가져다 줄 것으로 기대하고 있습니다.
그러나 향후 신규사업영역에서 경쟁사 대비 충분한 경쟁력을 갖추지 못하거나 예측하지 못한 환경 변화에 신속하게 대응하지 못할 경우 당사의 사업성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 해킹, 개인정보 유출 등 정보 보안 관련 위험

당사의 커뮤니티 플랫폼인 'DearU bubble'과 'Lysn' 그리고 스마트 노래방 플랫폼인 'everysing' 등은 이용자에게 제공 받은 각종 개인정보를 서버를 통해 저장 및 전송하며, 이러한 정보는 해킹, 악성코드, 바이러스 등에 의한 정보 유출 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 정보보호 및 정보보안을 담당하는 내부 조직을 보유하고 있으며 정보보안을 위한 시스템 강화를 지속적으로 연구개발하며 해킹을 방지하고 개인정보를 안전하게 관리하고 있습니다. 그러나 해킹 방식은 끊임없이 진화하고 있으며,
당사가 대비하지 못한 방식으로 외부 해킹 등으로 인한 개인정보 유출이 발생할 경우 소송, 규제 당국의 조사, 과징금 부과 및 보안 비용 상승으로 인해 당사의 재무 상태에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다.

차. 이용자 취향 변화에 따른 위험

당사는 엔터테인먼트 모바일 플랫폼 사업을 영위하고 있으며 현재 사업 상 주요 아티스트는 음악 콘텐츠를 제공하고 있는 아티스트들입니다. 음악 콘텐츠 소비 트렌드는 세대의 유행이나 흐름에 따라 민감하게 변동해왔으며, 콘텐츠 라이프사이클의 주기가 매우 짧고 흥행 예측이 어렵다는 특성이 존재합니다. 따라서
당사가 제작한 콘텐츠가 특정 분야에 편중되거나 대중의 취향에 부합하지않을 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

카. 콘텐츠 흥행 여부에 따른 수익성 하락 위험

당사가 지금껏 축적해온 경험, 노하우 및 기술력에도 불구하고 엔터테인먼트 관련 콘텐츠 사업은 흥행 가능성을
미리 예측하기 어려우며 흥행 여부에 따른 실적 변동이 큰 편에 속합니다.
특히 당사의 사업은 플랫폼에 연예기획사의 아티스트를 편입시켜 구독자를 모집하는 형태로 운영이 되기에 아티스트가 콘텐츠 그 자체라고 할 수 있습니다. 이미 흥행에 성공한 적이 있는 아티스트라 할지라도 변화하는 시장에 유연하게 대응하지 못할 경우 기존의 인지도나 매출을 장기간 유지하기 어렵습니다. 따라서,
당사가 제작하는 플랫폼 내 콘텐츠가 지속적으로 예상보다 낮은 실적을 보이거나, 일정 수준의 퀄리티 및 아티스트 활동을 확보하지 못할 경우 콘텐츠 흥행에 영향을 미치면서 향후 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있습니다.

타. IT 시스템 결함에 따른 위험

당사는 아티스트와 글로벌 팬덤 간의 활발한 소통을 위해 커뮤니티 플랫폼 서비스인 'DearU bubble' 서비스를 출시하였으며 약 20여개의 엔터테인먼트 기업이 참여하고 있는 글로벌 플랫폼으로 성장하였습니다. 당사는 21년 반기 기준 'DearU bubble' 플랫폼에 약 120만명의 유료 회원을 보유하고 있으며 트래픽이 발생하더라도 IT 시스템 결함이 발생하지 않도록 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
메시지 수신의 지연현상, 예기치 못한 트래픽 폭증, 기술적 결함 등이 발생하여 당사의 플랫폼에서 적절한 서비스를 제공하지 못하게 되는 경우 이용자 이탈로 인해 당사의 영업 실적에 부정적 영향이 발생할 수 있습니다.

회사위험

가. 특정 아티스트에 대한 매출 편중 위험

당사의 주요 서비스는 매출비중이 높은 DearU bubble 입니다.
2021년 8월말 기준 DearU bubble에서 서비스 중인 아티스트 중 ㈜에스엠엔터테인먼트 및 ㈜제이와이피엔터테인먼트의 특정 아티스트로부터 높은 구독율을 보이고 있습니다.
당사는 이러한 특정 아티스트에 대한 매출 편중 위험을 감쇄하기 위하여 지속적으로 타 연예기획사와의 계약을 늘려나가고 있으며 향후 해외 아티스트 및 스포츠스타의 영입, 신규 국내 연예기획사 및 신규 아티스트 편입을 적극 추진하여 아티스트 포트폴리오가 확장되면 특정 아티스트에 대한 매출 의존도는 향후 점차 감소할 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고 향후 기타 아티스트의 구독율이 하락하거나 타 연예기획사와의 신규 계약 부진으로 특정 아티스트에 대한 매출의 편중이 더 심화될 수 있으며 이로 인해 당사의 성장세 둔화로 인한 주가의 하락이 발생할 수 있습니다.

나. 주요 계약회사와의 재계약 실패 위험

당사는 DearU bubble 서비스를 위하여 증권신고서 제출일 현재 기준 22개의 연예기획사와 계약을 체결하고 있으며 이로 인해 205명의 아티스트가 서비스를 제공하고 있습니다.
증권신고서 제출일로부터 약 1년 이내 계약이 만료될 예정인 연예기획사는 (주)에스엠엔터테인먼트, (주)에프엔씨엔터테인먼트, (주)웨이크원엔터테인먼트, 젤리피쉬엔터테인먼트
(주), (주
)얼반웍스이엔티로 총 5개사가 존재합니다.
5사 중 (주)에스엠엔터테인먼트 및 (주)에프엔씨엔터테인먼트, 젤리피쉬엔터테인먼트

(주)
, (주)얼반웍스이엔티의 경우 계약서 상 개별 통지가 없는 한 동일 조건으로 1년간 자동 연장되는 것으로 작성되어 있습니다. 다만 (주)웨이크원엔터테인먼트를 비롯하여
당사와 계약관계에 있는 일부 연예기획사의 계약서 상 계약기간 자동 연장에 대한 조항이 없는 계약도 존재합니다.
향후 당사는 전략적 판단에 따라 주요 연예기획사 또는 아티스트와의 재계약을 검토할 예정입니다.
그럼에도 불구하고 소속 산업의 특성 상 향후 주요 연예기획사와의 재계약 실패로 인해 주요 아티스트의 서비스가 중단될 가능성이 있으며 이로 인해 당사의 재무상황과 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다.

다. 아티스트 평판 하락으로 인한 경영성과 악화 위험

당사의 주요 제품은 DearU bubble 서비스로, 팬덤을 기반으로 하는 K-Pop 아티스트의 활동으로 이루어집니다. 이러한 엔터테인먼트 관련 사업은 소속 아티스트의 이미지가 매출과 직결되는 업종 특성을 가지고 있습니다. 당사는 연예기획사의 사업을 영위하고 있지 않아 직접적으로 아티스트의 평판을 관리하고 있지는 않습니다.
당사의 서비스를 제공하고 있는 아티스트는 당사의 주요 IP 이나 당사가 통제할 수 있는 요소가 아니며, 이로 인해 사회적으로 물의를 일으키거나 평판에 부정적인 영향을 주는 언행으로 인해 아티스트의 활동에 제약이 생길 경우 당사의 서비스 구독수가 감소할 우려가 있으며 이로 인해 당사의 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 주요 아티스트의 군입대 등으로 인한 서비스 중단 위험

당사의 서비스인 DearU bubble 에 속한 아티스트 중 약 60%가 넘는 아티스트가 남성으로 구성된 그룹 또는 개인입니다.
이로 인해 군입대를 사유로 서비스 중단 될 가능성이 현저히 높으며, 2020년 2월 서비스 오픈 이후 이미 7명의 아티스트가 군입대와 동시에 서비스가 중단되었습니다.

그러나 동사의 서비스는 군입대 등으로 인해 서비스가 중단되어 구독수가 일시적으로 감소할 수는 있으나 연예기획사와의 계약이 유지될 경우 군복무가 종료된 후 당사의 서비스를 재오픈 할 수 있습니다.
그럼에도 불구하고 대부분의 매출이 계약을 통해 소속된 아티스트의 활동에 의해 창출되는 당사의 사업 특성 상 아티스트의 군입대 등으로 인한 활동 중단은 회사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 최상위지배주주 변동 위험

당사가 속한 기업집단의 최상위지배기업은 (주)에스엠엔터테인먼트 이며, 해당 기업의 18.72% 지분을 1인의 최대주주가 보유하고 있습니다.
(주)에스엠엔터테인먼트에서 2021년 5월 27일 및 2021년 7월 23일자로 공시한 '풍문 또는 보도에 대한 해명'에 따르면
당사의 최상위지배주주인 (주)에스엠엔터테인먼트의 최대주주의 지분에 대해 사업제휴 및 지분투자 관련 다각적인 논의를 진행하고 있음을 알 수 있습니다.
증권신고서 제출일 현재 관련하여 어떠한 내용도 확정된 바 없으나
향후 최상위지배주주의 지분이 양수도 될 경우 양수 상대방에 의하여 지배기업 및 당사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 위험성이 존재함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 최상위지배기업 변동 위험

당사의 최대주주는 (주)에스엠스튜디오스 이나, 최대주주의 100% 지분을 최상위지배기업인 (주)에스엠엔터테인먼트가 보유하고 있습니다.
당사는 2017년 설립 이후 1차례 최대주주가 변경된 이력이 존재합니다.
다만 기존 최대주주였던 (주)에스엠엔터테인먼트에서 계열회사의 사업적 시너지를 고려하여 현물출자의 방식으로 100% 자회사인 (주)에스엠스튜디오스를 설립하여 당사의 지분을 양도한 사안입니다. 그러므로 당시 최대주주가 변경되었으나 실질적인 최대주주이자 최상위지배기업의 변동이 발생하지는 않았습니다. 
현재 최대주주가 명목회사이므로 최상위지배기업인 (주)에스엠엔터테인먼트는 (주)에스엠스튜디오스의 지분을 당사의 상장일로부터 6개월간 의무보유할 예정입니다. 그러나
의무보유예탁기간이 종료된 후에는 (주)에스엠엔터테인먼트가 (주)에스엠스튜디오스의 지분을 매각할 수 있습니다. 이는 당사의 최상위지배기업이 변경되며 기업집단에 변동이 생기는 사항이므로 당사의 경영에 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 재무안정성 관련 위험

당사는 2021년 반기 재무제표 기준으로 435%의 높은 부채비율을 보유하고 있습니다. 이는 한국은행에서 발간한 2019년 기업경영분석의 동종업계 평균 대비 높은 수준입니다.
이는 사업자금 확보를 위한 유상증자 시 전환우선주를 발행하여 생긴 유동부채와 분기마다 정산하는 DearU bubble의 매출정산수수료에 기인합니다. 상장 직후 전환우선주의 보통주 전환이 예정되어 있으며, DearU bubble 매출정산수수료는 매 분기마다 정산되므로 매출이 커질수록 매입채무도 높아질 뿐 부채로서 재무안정성을 악화시킬 요인은 아닌 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 경영 성과 악화로 인해 부채가 증가하는 등 재무안정성이 악화 될 가능성이 있습니다.

아. 신규 사업 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 DearU bubble 서비스 플랫폼을 기반으로 K-Pop 아티스트 외에 글로벌 해외 아티스트 및 스포츠스타 등 IP 라인업을 확대할 예정입니다. 또한 언택트(Un-tact)시대가 도래함에 따라 가상세계를 일컫는 메타버스(Meta+Universe)의 관심도가 높아지고 있는 가운데
DearU bubble 플랫폼 내에 메타버스 공간을 제공하는 신규 사업을 계획 중에 있습니다. 이 외에도 디지털 스토어, 라이브 기능 등 다양한 신규 서비스를 오픈 할 예정입니다.
다만
당사가 예상하지 못하는 상황 혹은 기술의 한계 등의 이유로 신규 사업이 지연되거나 당사가 기대하는 수익보다 저조할 경우 당사의 수익 확장 및 경영성과 등에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

자. 매출구조 편중 및 불확실성에 따른 수익성 악화 위험

당사의 매출액은 2020년 2월 DearU bubble 서비스 런칭 이후 2020년말 기준 82.1%, 2021년 반기 기준 93.2%가 DearU bubble에서 발생하고 있습니다.
설립 이후 everysing, Lysn, DearU Letter 등의 서비스를 제공했으나 증권신고서 제출일 현재 DearU bubble과 everysing 을 주요 서비스로 제공하고 있습니다. 

동사의 주요 서비스인 DearU bubble의 경우 계약된 연예기획사의 소속 아티스트의 활동을 통해 영업수익이 발생합니다. 이로 인해 구독율이 높은 주요 아티스트가 각종 사건사고에 휘말려 인기가 급락하거나 군입대 등의 사유로 서비스를 중단할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다. 

당사는 이러한 매출구조 편중에 대한 위험요소를 줄이고자
플랫폼 기반의 신규 사업을 통해 안정적인 수익구조를 계획하고 있습니다.
그럼에도 불구하고
현재 진행중인 사업에서는 DearU bubble의 매출 편중이 높아 향후 DearU bubble의 수익성 악화로 인한 미래의 불확실성이 존재함을 투자자께서는 유의하여주시기 바랍니다.

차. 환율 변동으로 인한 위험

당사의 주요 서비스인 DearU bubble은 전세계 대부분의 국가에서 플랫폼을 이용할 수 있도록 서비스가 오픈되어 있습니다. 이로 인해
국내 뿐 아니라 글로벌 전역에서 매출이 발생하며 2021년 6월말 구독자 중 약 72%가 해외 이용자입니다.
해외 이용자가 구독권을 구매할 경우 각 국의 해외 통화로 결제하게 되며, 이후 구글 플레이스토어 및 애플 앱스토어에서 원화로 환전하여 입금되는 방식입니다.
양사의 결제 내역을 바탕으로 매월 말일 영업수익이 계상되고 이후 양사 결제 일자에 따라 해당금액이 입금되므로
환차익 리스크는 사실상 존재합니다. 

다만, 당사의 해외 이용자는 소수 국가에 치중되어 있지 않고
전세계 다양한 국가의 다양한 통화로 결제되므로 한가지 통화로 인한 환율 리스크는 적다고 판단됩니다.
그럼에도
당사는 환율 변동 위험에 노출되어 있어 해당 환위험 관리에 실패하는 경우에는 당사 재무상태와 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하여주시기 바랍니다.

카. 특수관계자 거래 관련 위험

당사가 증권신고서 제출일 현재 속해 있는 기업집단은 (주)에스엠엔터테인먼트로 동 기업집단에는 당사를 포함하여 총 38개의 기업집단 계열회사가 존재합니다.
국내 18개사 및 해외 20개사 이며, 상장사 5개사, 비상장사 33개사 입니다. 또한 당사의 기업집단에 속하지 않으나 당사와의 관계회사로 분류되는 기업 3개사를 추가하면 당사와 특수관계가 성립되는 회사는 총 41개사 입니다. 이 중 16개의 관계기업과 다양한 특수관계자 거래가 발생하고 있습니다.
당사는 특수관계자와의 거래를 통제하고 기업 경영의 투명성을 제고하기 위하여 2020년 11월 30일 '이해관계자와의 거래 통제 규정' 을 제정하였으며, 해당 사규 및 '이사회 운영규정'과 법규에 따라 명확한 절차를 지키도록 특수관계자 거래를 통제하고 있습니다.
이에 향후 상장회사로서의 부적절한 특수관계자 거래 가능성은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다.
그럼에도 특수관계자 거래와 관련하여 공정거래와 관련된 법규에 저촉되거나 상법에서 정하는 절차를 준수하지 않을 경우 당사 재무상태 및 영업실적 또는 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 파생상품평가손실 발생 위험

당사는 2017년 6월 13일 발행한 제1회 전환사채를 증권신고서 제출일 현재 보유하고 있습니다. 한국채택국제회계기준(K-IFRS)은 전환사채에 시가 하락 조정(리픽싱)이 부여된 경우, 주가 변동에 따라 전환권의 공정가치가 달라지기 때문에 전환사채를 공정가치(부채)로 평가하고 있습니다. 
또한 당사는 2021년 2월 26일 총 80억원에 해당하는 전환우선주를 발행하였으며 증권신고서 현재 보유하고 있습니다. 당사가 발행한 전환우선주는 보통주의 전환에 있어 전환가액 조정사항 (Refixing)에 의하여 발행할 보통주의 수량이 변동할 수 있으므로, 납입의무가 있는 자금을 통제할 수 없어 전환우선주를 부채로 인식하였습니다. 이에 당사는 동 전환우선주 전액을 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 지정하여 공정가액으로 측정하였습니다. 한편, 전환우선주의 전환청구가능기간을 고려하여 당 전환우선주를 유동성부채로 분류하였습니다. 
이처럼
당사가 보유한 전환사채 및 전환우선주의 경우 주가와 전환가액의 차이를 공정가치로 반영하는 바, 투자자께서는 당사의 주가가 상승할 경우 파생상품평가손실이 발생하여 재무건전성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

파. 매출채권 관련 위험

당사의 매출채권이 자산 총계에서 차지하는 비중은 2018년 0.24%에서 2021년 반기 기준 14.36%로 높아졌습니다.
이는 당사 사업의 매출이 증가하면서 매출채권도 같이 증가한 부분입니다. 또한 당사의 매출채권은 대부분 DearU bubble의 플랫폼 지급수수료로 한달 내지 두달 내에 정산되는 시스템입니다. 매출원가 개념의 플랫폼 지급수수료가 매출과 비례하여 증가하므로 매출채권 잔액은 매출이 성장할수록 늘어나는 구조입니다. 또한 매출채권 연령분석에서 보이듯이 단기 매출채권이 많고 장기 매출채권은 미미합니다. 그럼에도 불구하고
향후 사업의 부진으로 인해 매출은 감소하면서 매출채권의 증가가 되거나, 매출처의 영업환경 악화에 따른 매출채권 회수 지연 및 회수 불가능으로 인해 매출채권 관련 대손 발생 시, 당사 수익성 및 자금 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

하. 소송 및 우발채무 관련 위험

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 피고로 계류중인 소송사건이 존재하지 않습니다.
그러나 향후 당사의 영업을 영위하는 과정에서 분쟁 또는 소송이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다.
당사와 계약된 연예기획사 또는 아티스트와의 계약 관련 분쟁, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 관련 분쟁 등
당사의 영업과 관련된 중요한 분쟁이 발생할 경우 소송과 관련하여 당사에 경제적인 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자설명서 교부 관련 위험

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자는 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

나. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

다. 이익미실현기업 상장 관련 위험

당사는 최근 사업연도 법인세비용차감전계속사업손실을 시현하여「코스닥시장 상장규정」제6조 제1항 제6호의 경영성과 및 시장평가 등 요건 중 가.목의 수익성 또는 매출액 관련 요건을 충족하지 못하였으며, 이에 따라 나.목의 시장평가 또는 성장성 충족(이익미실현기업의 상장)에 관한 요건을 적용받아 금번 공모를 진행하고 있습니다.
당사는 2021년 반기 기준 영업이익 및 당기순이익이 흑자전환되었으나,
향후 상장 이후에도 적자를 시현할 가능성이 존재하며, 적자가 지속될 경우 재무구조가 악화될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 일반청약자에 대한 환매청구권 부여

금번 공모는 『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제6호 나목의 이익미실현기업 상장요건의 적용을 받으며, 이익미실현기업 상장의 경우 『코스닥시장 상장규정』 제26조 제7항 및 『증권 인수업무등에 관한 규정』 제10조의3에 따라 인수회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다. 동 규정상 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다.

다만,
일반청약자가 해당 공모주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타인으로부터 양도받은 경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.
또한 일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다.
다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

즉, 일반청약자에게 부여된 환매청구권에도 불구하고 코스닥지수의 변동에 따라서 주가 하락 시 공모가액의 90%를 하회하는 가격으로 보상받을 수 있는 위험이 존재합니다.

마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

상장 직후 공모주식을 포함하여 당사 상장예정주식수의
25.72%
에 해당하는
5,182,699주
에 대하여 계속보유의무가 없습니다. 상장 후 1개월 후에는 당사 상장예정주식총수 0.92%에 해당하는 185,920주, 상장 후 3개월 후에는 상장주선인 의무인수분인
0.19%에 해당하는 38,461주에 대하여 계속보유의무가 없습니다. 그리고 상장 후 6개월 후에는
7.37%에 해당하는 1,484,770주, 1년 후에는
65.80%에 해당하는 13,259,380주에 대하여 계속보유의무가 없습니다.
이와 같은 매도가능물량으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

바. 주식매수선택권과 신주인수권 행사 및 전환사채와 전환우선주의 보통주 전환에 따른 주가 희석화 위험

증권신고서 제출일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총 1,661,240주로 공모후 주식수

23,655,500주
(1년 내 전환가능 주식수 포함) 기준 7.02%에 해당됩니다.
당사는 한국거래소와의 협의에 따라 대표이사를 포함한 임원 2인의 주식매수선택권 행사 가능수
량
488,465주
에 대해 상장일로부터 1년간 의무보유를 확약하였습니다. 해당 수량을 제외할 경우 주식매수선택권 행사에 따라 발행될 신주 중 상장일로부터 1년 이내에 장내에 출회될 수 있는 물량은
1,172,775주
입
니다.

그리고 당사는 보통주 225,936주로 전환가능한 전환사채를 보유하고 있으며, 보통주 1,600,000주로 전환가능한 전환우선주를 보유하고 있습니다.
전환사채의 경우 보통주 전환 시 전량에 대해 상장일로부터 1개월 이후 매각 가능하며, 전환우선주의 경우 보통주 전환 시 상장일로부터 1개월 이후 1,320,000주, 상장일로부터 6개월 이후 280,000주가 매각 가능합니다. 또한 당사는 금번 공모 시「증권인수업무 등에 관한 규정」제 10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 100,000주(공모주식수의 약 3.03%)에 관한 계약을 체결하였습니다.
주식매수선택권 및 신주인수권의 행사 혹은 전환우선주 및 전환사채의 보통주 전환으로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 기간별 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.

사. 상장주선인의 당사 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 당사의 피합병법인 (주)브라이니클이 합병되기 전 2013년 2월 12일에 제3자 유상증자에 참여하여 증권신고서 제출일 현재 당사의 주식 11,740주를 보유하고 있습니다.
(

공모 후 지분율 0.06%
)
대표주관회사의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정 상 문제가 없으며, 대표주관회사 내부의 이해상충 관리 내부통제관리제도에 따라 판단 시에도 이해상충의 발생가능성은 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
한국투자증권㈜는 당사의 대표주관회사이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정 및 상장 이후 미처 예상치 못한 이해상충 발생 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

아. 증권신고서 효력 발생의 의미, 기재사항 및 발행 일정의 변경 가능성

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서(투자설명서)상 주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 기재사항 및 발행일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 시 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

자. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 공모가 산정은 PER을 이용한 상대가치 평가법을 사용하였습니다.

이러한 비교기업의 PER을 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 희망공모가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아니며, PER 방식을 통한 공모가 산정 방식이 절대적인 평가법이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 당사는 2021년 반기 기준 영업이익6,633백만원을 기록하였으나, 전환사채 및 전환우선주의 공정가치 평가로 인한 당기손익-공정가치측정금융부채평가손실 및 파생상품평가손실이 1,301백만원 발생 및 기중 상환된 전환사채로 인한 전환사채조기상환이익 1,055백만원이 발생하여 반기 당기순이익 5,376백만원을 기록하였습니다. 당사의 당기손익-공정가치측정금융부채평가손실 및 파생상품평가손실은 전환우선주 및 전환사채의 공정가치평가로 인해 발생하였으며, 증권신고서 제출일 현재 전환 또는 상환되지 않았습니다. 또한, 상기 손실은 현금흐름의 유출이 없는 재무제표 상 계상되는 비용일 뿐으로 당사의 영업활동에는 미치는 영향이 없는 것으로 판단하였습니다.
이에 동 당기손익-공정가치측정금융부채평가손실 및 파생상품평가손실, 전환사채조기상환이익을 비경상적인 일회성 손익으로 판단하여 당사의 기업가치 평가 시 일회성 손익을 제거하고 기업가치를 평가하였습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

차. 유사회사 선정의 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

카. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다.
금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다.
그러나
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

타. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다.
수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

파. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

당사의 주식은 본 공모 이후 최대주주 (주)에스엠스튜디오스 및 특수관계인이 보통주 13,715,630주(

상장예정주식총수의
68.06%
)
를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한,
지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

하. 미래에 대한 예측가능성

본 증권신고서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 이와 같은 예측 자료는 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

거. 공모주식 수 변동 가능 유의

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

너. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단,
금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

더. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

머. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회가 고시한 기업공개(IPO)시 일반청약자의 배정기회 확대방안에 의거
금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.
한국투자증권(주)은 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.
해당 청약방식에 따라 일반청약자는 현행과 마찬가지로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라
일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

버. 증권 인수업무 증에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다.
또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로
우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

서. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2021년 반기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은
2021년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

어. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

저. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

당사 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

처. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도
전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
또한, 지속되는 신
종 COVID-19의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
3,300,000
500
24,000
85,800,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
3,300,000
85,800,000,000
2,864,399,538
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.11.01 ~ 2021.11.02
2021.11.04
2021.11.01
2021.11.04
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
12,413,953,000

기타
46,000,000,000

발행제비용
1,986,037,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

기명식 보통주

26,000

-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

코스닥시장 상장규정 및 
증권 인수업무 등에 관한 규정
일반청약자
825,000
상장일로부터 3개월까지

23,400

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1)

모집가액, 모집총액, 인수금액, 인수대가, 신주인수권 행사가격, 일반청약자 환매청구권 행사가격은 대표주관회사와 발행회사가
협의한 확정공모가액인 26,000원 기준입니다.

주2)
일반청약자 환매청구권 부여수량은 일반청약자에 대한 최소 배정비율인 공모주식의 25% 기준이며, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호에 따라 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부를 일반청약자에게 추가 배정 시 환매청구권 부여수량이 증가할 수 있습니다.

주3)

일반청약자 환매청구권은 공모가격의 90%인
23,400원(확정공모가액 26,000원 기준)을 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.
※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,300,000
500

26,000

85,800,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
3,300,000
85,800,000,000

2,864,399,538

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2021.11.01 ~ 2021.11.02
2021.11.04
2021.11.01

주1)

모집(매출)가액(이하 "

확정공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
㈜디어유와 대표주관회사가 협의하여 제시하는

확정공모가액
인 26,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "
확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜디어유가
협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 모집(매출)할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
우리사주조합 청약일 : 2021년 11월 01일 (1일간)
기관투자자, 일반투자자 청약일 : 2021년 11월 01일 ~ 02일 (2일간)
기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 06월 11일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 09월 14일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는

확정공모가액
인 26,000원 기준으로 산정한
총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 3.3%에 해당합니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
38,461주
999,986,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜디어유가
협의한 확정공모가액 26,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

주10)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 제5호에 해당하는 사항이 존재하며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여합니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

금번 (주)디어유의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,300,000주(공모주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상

배정주식수
배정비율

비 고

우리사주조합
495,000주
15.0%
우선배정

일 반 공 모

2,805,000주
85.0%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

3,300,000주
100.0%

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다

주4)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 495,000주(15.0%)를 우선 배정하였습니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당
공모가액

모집(매출)총액
(주1)

비고

우리사주조합
495,000주
15.0%

26,000원

(주1)

12,870,000,000원
주2)

일반청약자

825,000주

25.0%

21,450,000,000원

주3),주6)

기관투자자

1,980,000주

60.0%

51,480,000,000원

주4),주5),주7)

합계

3,300,000주
100.00%
85,800,000,000원

-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 26,000원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에게 전체 공모수량의 15.0%를 우선배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하였습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제7호에 따라 주2~6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공 모 대 상

배정주식수
배정비율

비 고

우리사주조합
495,000주
15.0%
우선배정

일 반 공 모

2,805,000주
85.0%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

3,300,000주
100.0%

-

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당
공모가액

모집총액

비고

우리사주조합
495,000주
15.0%

26,000원

12,870,000,000원
우선배정

일반청약자

825,000주

25.0%

21,450,000,000원

기관투자자

1,980,000주

60.0%

51,480,000,000원

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

3,300,000주
100.00%
85,800,000,000원

-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 공모주식 중 495,000주(15.0%)를 우선배정 하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 825,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%, 165,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 ㈜디어유가 제시한
확정공모가액인 26,000원 기준으로서, 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하여, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 ㈜디어유가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다..

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 26,000원

을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주6)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 제5호에 해당하는 사항이 존재하며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여합니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜디어유의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

한국투자증권㈜
대표주관회사
38,461주

26,000원
(주1)

999,986,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 26,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우 및 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜디어유의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와
발행회사가 최종 협의하여
공모가격 결정
확정공모가액 이상의
가격을 제시한 기관투자자
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지를
통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사는 ㈜디어유의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액
및 확정공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
18,000원 ~ 24,000원

확정공모가액
26,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여
1주당 확정공모가액을 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위
및 확정공모가액은 ㈜디어유의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜디어유와 협의하여 최종 1주당 26,000원으로 결정하였습니다.

(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2021년 10월 25일(월)
주1)

기업 IR
2021년 10월 25일(월)
주2)

수요예측 일시
2021년 10월 25일(월) ~ 10월 26일(화)
-

공모가액 확정공고
2021년 10월 28일(목)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2021년 10월 25일 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련한 기업 IR은 2021년 10월 25일에 개최할 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 공지할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2021년 10월 26일 17:00임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

[고위험고수익투자신탁]

「조세특례제한법」
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

「조세특례제한법 시행령」
제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

「조세특례제한법」
제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)
① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.1.1., 2010.12.27., 2011.12.31., 2013.1.1., 2014.1.1., 2014.12.23., 2015.1.28., 2016.12.20., 2017.12.19., 2019.12.31., 2020.2.11., 2020.12.29.>

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

「조세특례제한법 시행령」
제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)
①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. <개정 2003.12.30., 2005.2.19., 2009.2.4., 2010.2.18., 2012.2.2., 2018.2.13., 2019.2.12., 2020.8.11., 2021.2.17.>

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다

④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

[투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건]

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.
② 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.
③ 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자
⑥ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

【 불성실 수요예측참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 한국투자증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.
1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자
2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 같다)한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 동법 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)를 기준으로 확인합니다.
3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출한 자
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 자
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2 제1항부터 제4항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 자로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

◆ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 불성실 수요예측등 참여자의 정보 관리에 관한 사항
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조2에 의거 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자의 정보를 한국투자증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 다음 각호의 내용에 대해 게시할 수 있습니다.

[불성실 수요예측등 참여자의 정보]
- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호
- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
- 해당 사유가 발생한 종목
- 해당 사유
- 해당 사유의 발생일
- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

◆ 불성실 제재사항 : 불성실수요예측참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재 (미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입
주식수 × 공모가격

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원
이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반
주식수 × 공모가격
주1)

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산
* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원
이하

6개월

수요예측등 정보 
허위 작성ㆍ제출
배정받은 주식수 X 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반 
대리청약
대리청약 처분이익
미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등 
수요예측등 참여
조건 위반
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반
12개월 × 환매비율
주2)

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위
6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계 / (설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약ㆍ미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주4)
감면
1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있습니다.
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율([해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수)] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함)이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있습니다.

주5)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주6)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

주8)

제재금 산정기준
1) 제재금 : Max[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]
* 100만원 미만의 경제적 이익은 절사
- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.
2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익
- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익 × (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1)

의무보유
확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측등 정보
허위 작성ㆍ제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반
대리청약
대리청약 처분이익

투자일임회사등
수요예측등
참여조건 위반

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자

1,815,000주

~2,475,000주

55.0%

~ 75.0%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다

주2)
비율은 전체 공모주식수 3,300,000주에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 825,000주~990,000주(25.0%~30.0%) 및 우리사주조합 배정분 495,000주(15.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는
2,475,000주
(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량

1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격 분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 70.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 한국투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

【 한국투자증권㈜ 인터넷 접수방법 】
① 홈페이지 접속 : 「http://www.truefriend.com ⇒ 상단 메뉴'뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측⇒ 수요예측 참여」 
② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 
 한국투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력 
③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항
ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁회사를 구분하여 접수해야 하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야 합니다.
ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 한국투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호를 변경하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.
ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.
ⓓ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.
ⓔ 또한 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수 시 Excel 파일로 첨부하여야 합니다.
ⓕ 고위험고수익투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓖ 투자일임회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓗ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓘ 신탁회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓙ 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간
2021년 10월 25일(월) ~ 2021년 10월 26일(화)

접수시간
09:00 ~ 17:00

접수방법
인터넷 접수

문의처
02-3276-5871, 02-3276-5880

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사 중 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 특히, 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.
③ 수요예측 참여시 가격 및 수량을 반드시 제시하여야 하며, 가격을 제시하지 않고 수량 및 총 참여금액만 제시한 기관투자자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.
④ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.
⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측참여자로 지정합니다. 
⑥ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.
⑦ 수요예측 참여 시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유확약 기간까지의 일별 잔고내역서 등을 대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일 내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑧ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산에 대해서는 각각의 펀드별 참여내역을 통합하여 구분별로는 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관 승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.
⑨ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다. 
⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 또는 추가청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측 후 각 청약자 유형군에 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없으며, 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.
⑪ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 한국투자증권㈜ 홈페이지
「http://www.truefriend.com ⇒ 상단 메뉴'뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측」에서 확인하시기 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다. 

(10) 물량배정방법

확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편, 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 

금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다.

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

【자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정】

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보

① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 한국투자증권 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시합니다.
② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 한국투자증권 홈페이지「http://www.truefriend.com ⇒ 상단 메뉴'뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측/기관청약/납입 결과조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항 

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.

② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.

③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.

④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 공동대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다. 

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
601
49
257
546
94
216
1,763

수량
1,404,069,000
106,564,000
580,245,000
1,277,964,000
117,801,300
475,553,000
3,962,196,300

경쟁률
709.13:1
53.82:1
293.05:1
645.44:1
59.50:1
240.18:1
2,001.11:1

주
1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적 유
거래실적 무

은행, 보험
(주1)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
549
1,284,061,000
47
103,089,000
241
549,416,000
517
1,215,797,000
94
117,801,300
195
427,043,000
1,643
3,697,207,300

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
34
77,718,000
2
3,475,000
14
28,254,000
28
61,969,000
-
-
21
48,510,000
99
219,926,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
1
100,000
-
-
-
-
-
-
1
100,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-

-

-

-

-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
1
2,475,000
-
-
-
-
-
-
1
2,475,000

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
18
42,290,000
-
-
-
-
1
198,000
-
-
-
-
19
42,488,000

합계
601
1,404,069,000
49
106,564,000
257
580,245,000
546
1,277,964,000
94
117,801,300
216
475,553,000
1,763
3,962,196,300

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

26,000원 이상
1,630
92.46%
3,680,161,300
92.88%

24,000원 초과~26,000원 미만
13
0.74%
17,046,000
0.43%

24,000원
99
5.62%
219,926,000
5.55%

24,000원 미만
2
0.11%
2,575,000
0.06%

가격미제시
19
1.08%
42,488,000
1.07%

합계
1,763
100.00%
3,962,196,300
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
87
206,105,000
5
12,375,000
21
50,598,000
45
108,535,000
2
414,000
1
2,310,000
161
380,337,000

3개월 확약
138
318,956,000
5
12,375,000
29
66,886,000
64
153,287,000
3
891,000
5
12,000,000
244
564,395,000

1개월 확약
101
239,938,000
7
16,830,000
22
51,457,000
52
116,207,000
4
7,625,000
9
18,600,000
195
450,657,000

15일 확약
8
19,800,000
-
-
3
7,185,000
4
9,900,000
2
2,496,000
20
49,500,000
37
88,881,000

확약 합계
334
784,799,000
17
41,580,000
75
176,126,000
165
387,929,000
11
11,426,000
35
82,410,000
637
1,484,270,000

총 참여건수 및
수량 대비 비율(%)
55.57%
55.89%
34.69%
39.02%
29.18%
30.35%
30.22%
30.36%
11.70%
9.70%
16.20%
17.33%
36.13%
37.46%

미확약
267
619,270,000
32
64,984,000
182
404,119,000
381
890,035,000
83
106,375,300
181
393,143,000
1,126
2,477,926,300

총 합계
601
1,404,069,000
49
106,564,000
257
580,245,000
546
1,277,964,000
94
117,801,300
216
475,553,000
1,763
3,962,196,300

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜디어유와 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 26,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 26,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

◈ ㈜디어유 주요 공모 일정 ◈

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2021.10.25(월) ~ 2021.10.26(화)
-

청약기일
개시일
2021.11.01(월)
주1)

종료일
2021.11.02(화)

배정 및 환불
2021.11.04(목)
-

납입기일
2021.11.04(목)
-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2021.10.25(월)
인터넷 공고 주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2021.10.28(목)
인터넷 공고 주3)

청 약 공 고
2021.11.01(월)
인터넷 공고 주4)

배 정 공 고
2021.11.04(목)
인터넷 공고 주5)

주1)

우리사주조합 청약일 : 2021.11.01 (1일간)

기관투자자 청약
일 :
2021.11.01 ~ 2021.11.02 (2일간)

일반청약자 청약일 :
2021.11.01 ~ 2021.11.02 (2일간)

기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)

수요예측 안내공고는
2021년 10월 25일
대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지 (http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

모집 또는 매출가액 확정공고는
2021년 10월 28일
대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

청약공고는
2021년 11월
01일
㈜디어유의 홈페이지(http://www.dear-u.co), 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)

배정공고는
2021년 11월 04일
대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(
2021년 11월 04일
)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우, 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

주7)
상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

나. 청약에 관한 사항

(1) 일반 사항

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 일반청약자 청약

일반청약자의 청약은 해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약 취급처에 제출하여야 합니다. 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 청약사무취급처: 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

(3) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정받
은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인
2021년 11월 01일, 11월 02일
양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%) 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2021년 11월 04일
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다
.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(4) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
일반청약자
50%
주1)

기관투자자
0%

주1)

청약증거금
① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한
편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다. 
③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2021년 11월 04일)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일
(2021년 11월 04일)
에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2021년 11월 04일
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일
(2021년 11월 04일)
에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(5) 청약주식 단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다
③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자
배정물량
일반고객
최고청약한도
청약
증거금률

한국투자증권㈜

825,000주

26,000주

50%

주)

한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는
26,000주이며, 우대 고객의 경우
52,000주(200%), 최고우대 고객의 경우
78,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우
13,000
주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 20,000주 이하
1,000주

20,000주 초과
2,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도

2,475,000주
로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(6) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준

대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객
2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및
청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주1)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법
On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약
Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및 
우대기준

일반청약자의 경우 일반ㆍ우대고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청
약한도의
50%인
13,000주
, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인
26,000주
, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인
52,000주
, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인
78,000주

를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

온라인전용
- 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

일반

-
청약 초일 기준
직전 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 

청약 초일 기준
직전 3개월 약정 3천만원 이상

100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는
청약 초일의
전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객

- 청약일 전일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객
- 단, IRP 계좌는 청약일까지1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)

-
청약 초일
직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객 

-
청약 초일
직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객

-
청약 초일
전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객
(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외

200%
온라인/ 
오프라인
-

최고
우대

-
청약 초일의
전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객
(1)
청약 초일 기준
직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상
(2)
청약 초일의
전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/ 
오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용 

- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
-. 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
-. 장외주식, 비상장주식
-. 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.
2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.
3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌
- 고객등급 조회 방법
1) 홈페이지(http://www.truefriend.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]
2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

(7) 청약사무취급처

① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
③ 우리사주조합 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 기관투자자 : 공모주식의
60.0% (
1,980,000주
)
를 배정합니다.
② 일
반청약자 : 공모주식의
25.0% (825,000주)를 배정합니다.
③ 우리사주조합 : 공모주식의
15.0% (495,000주)를 배정합니다.

④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
④ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.
⑤ 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜디어유가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.

② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은
412,500주
이상입니다.

③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.

⑤ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

⑥ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2021년 11월 04일 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 

라. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i)동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 한국투자증권㈜ 투자설명서 교부방법】

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 이메일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 경우에는 청약신청서에 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체(이메일)를 지정하여야 하며, 수신 사실을 서면(또는 유선)으로 확인 하셔야만 투자설명서 교부가 가능합니다.

온라인
(HTS, 홈페이지)
- 전자문서에 의한 투자설명서 교부 방법
① 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)의 상단 [뱅킹/대출/청약] 메뉴 - [청약] 내 [투자설명서 교부]로 접속
② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 전자매체를 지정하며, 수신 사실을 확인해야 투자설명서 교부가 가능합니다. (투자설명서 다운로드 후 [다운로드 확인] 을 반드시 클릭하여야 수신 사실이 확인됨)

한국투자증권㈜의 HTS인 eFriend를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS / 유선청약
사전에 홈페이지(www.truefriend.com)를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으신 경우에는 별도의 교부 절차 없이 ARS로 청약하실 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조』에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체

총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜디어유와 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조(정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것
(이하 생략)

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조(설명의무 등)

① (생략)
② 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제132조제2호에 따른 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하 생략)

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(2021년 11월 04일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2021년 11월 04일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 11월 04일에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2021년 11월 04일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.

대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 [국민은행 청담PB센터]에 납입하여야 합니다. 

바. 기타의 사항

(1) 신주의 배당기산일

본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2021년 01월 01일입니다.

(2) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.
② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.
따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.

(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식은 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(4) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(5) 신주인수권에 관한 사항

당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 100,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권)
① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것
2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것
3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.

1. 발행회사명
2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일
3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량
4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 약 3.03%인 100,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요내용 】

구분
내용

행사가능주식수
100,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

(6) 정보이용제한

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(7) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(8) 청약이 제한되는 자

아래 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 않습니다. 다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[청약이 제한되는 자]

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항" 에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

또한 자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4 제1항에 따
라
2021년 09월 29일부터 2021년 10월 28일까지
공매도를 하거나 공매도 주문을 위
탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3 제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4 제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

( * 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위)

(9) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항

당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 6월 11일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 9월 14일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 

(10) 환매청구권

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 제5호에 해당하는 사항이 존재하며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여합니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(11) 기타

본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수
조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주
3,300,000주
주)

주) 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 공모주식의 100%(3,300,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권 주식회사

2,864,399,538원

주1)

주1)

인수수수료는
확정공모가액인 26,000원을
기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)(
86,799,986,000원
)
의
3.3%
에 해당하는 금액입니다.

(2) 신주인수권 

당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 100,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권)
① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것
2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것
3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.

1. 발행회사명
2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일
3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량
4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 약 3.03%인 100,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요내용 】

구분
내용

행사가능주식수
100,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

다. 환매청구권

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다.

금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 제5호에 해당하며,이에 따라 대표주관회사는 동 주식에 대한 일반투자자 보호를 위하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3에 의거하여 일반청약자에게 금번 공모시 배정받은 주식을 당해 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 다음과 같이 부여하고, 일반청약자가 동 권리를 행사하는 경우 각 인수회사는 각자의 책임 하에 이를 매수하여야 합니다.

[환매청구권 세부사항]

구분
일반청약자의 권리 및 대표주관회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 3개월까지
(단, 3개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음 영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식
(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)

※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의
권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다. 
1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우 
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우 
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우 
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 
② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다. 
1. 환매청구권 행사가능기간 
가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지 
나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지 
다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지 
2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다. 
조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]
③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사청구일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.
④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사청구일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

[대표주관회사의 권리행사 관련사항]

권리행사
관련사항
행사가능시간 및
취소 가능시간
08:00~16:00에 권리행사 가능하며, 신청 당일
08:00~16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다.

권리행사
신청방법
모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다.

행사수량
결정방법
공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다.

매수대금
지급시기
1. 일반청약자가 권리 행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:00 이후에 일괄결제됩니다.
2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 16:00 이후 입금 처리됩니다.
3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다.

위탁수수료
0%. (단, 증권거래세 0.43%가 부과됩니다.)

행사가격
조정방법
원 미만에서 절상합니다.

기타
유의사항
1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
2. 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

주1)
권리행사 신청 가능수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다.

[권리행사 대상주식 산정예시]

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중인 경우

(사례1)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 1월 3일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴

(사례2)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

(사례3)
1월 3일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유

주2)
공모가액의 90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리행사가격은 공모가액의 90%를 하회할 수 있습니다.

[권리행사가격 산정예시]

※ 주요 가정
- 공모가액 : 1,000원
- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 1,000.00p

(사례1) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 1,000.00p 
(하락율 0%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90%
 = 1,000원 x 90%
 = 900원

(사례2) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 900.00p 
(하락율 10%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]
= 1,000원 x 90% x [1.1 + (900.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]
= 900원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 800.00p 
(하락율 20%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]
= 1,000원 x 90% x [1.1 + (800.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]
= 810원

주3)

본 건 환매청구권 부여일 이후 환매청구권 행사 전에 당사의 자본 또는 주식발행사항에 변동이 있는 경우에는 일반청약자의 권리행사가격 및 행사 대상 주식수를 아래와 같이 조정할 수 있습니다.

① 준비금을 자본전입(무상증자)하는 경우의 행사가격 및 교부할 주식의 수

【 무상증자 시 권리행사가격 산정예시 】

조정 후 매수가격 = (조정 전 매수가격 X 무상증자 직전 발행주식수) / (무상증자 직전 발행주식수 + 무상증자 발행주식수)

※ 주요 가정
 - 공모가액 : 1,000원 - 무상증자 : 1주당 1주의 비율로 신주 배정(무상증자 직전 발행 주식수 100주)
 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 1,000.00p

(사례1) 무상증자 후 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 1,000.00p 
 (하락율 0%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수)
 = 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 )
 = 450원

(사례2) 무상증자 후 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 900p 
 (하락율 10%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]
 = 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) x [1.1 + (900.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]
 = 450원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 800.00p (하락율 20%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]
 = 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) x [1.1 + (800.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]
 = 405원

【 무상증자 시 권리행사 대상주식 산정예시 】

조정 후 부여수량 = 조정 전 부여수량 X (무상증자 직전 발행주식수+무상증자 발행주식수) / (무상증자 직전 발행주식수)

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중1주당 1주의 비율로 무상증자 가정 (1월 30일 권리락 실시)

(사례1)

1월 3일 배정받은 공모주식 100주를 1월 31일까지 보유하는 경우, 환매청구권 보유 주식은 200주

(사례2)

1월 3일 배정받은 공모주식 중 30주를 1월 3일 매도하는 경우, 1월 31일 환매청구권 보유 주식은 140주

(사례3)

1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 31일 70주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 130주

② 주식 분할을 하는 경우 행사가격은 액면가의 분할 비율과 동등한 비율로 감소하고 인수할 주식의 수는 액면가의 분할비율의 역수로 증가합니다.

③ 주식 병합을 하는 경우 행사가격은 액면가의 병합비율과 동등한 비율로 증가하고 인수할 주식의 수는 액면가의 병합비율의 역수로 감소합니다.

④ 자본감소, 이익소각 등으로 발행주식총수가 감소하는 경우 인수할 주식의 수는 발행주식총소의 감소비율과 같은 비율로 감소하고 행사 가격은 다음 산식으로 조정됩니다.

조정후 행사가액 = 조정전 행사가액 x (기발행주식수 - 감소주식수 x (1주당 주주환급가액 / 시가 ) / (기발행주식수 - 감소주식수)

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜디어유의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
38,461주
999,986,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜디어유가 협의하여 제시한
확정공모가액 26,000원 기준으로 취득하게 됩니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다. 

[ 코스닥시장 상장규정 ]

제26조(상장주선인의 의무)
⑥ 상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.
2. 국내법인 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일부터 6개월(제7조제9항제3호마목에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다. 이 경우 제1호 단서를 준용한다)간 의무보유하여야 한다.

마. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월간 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 청구 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 상장일로부터 6개월 ~ 1년간 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며, 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 한국투자증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다
1. 기업인수목적회사
2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내 법인을 포함한다.이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(6) 인수인의 투자 내역

증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

이름
투자내역
투자일자
취득주식수
취득가액
투자규모
현재보유
주식수
현재보유
단가
공모가격과의
괴리율

한국투자증권(주)
보통주
2013-02-12
4,730
169,133
799,999,090
11,740
68,143

-234.13%

주1)
상기 현재보유주식수 및 현재보유단가는 2019년 1월 합병비율 및 2021년 3월 액면분할(액면가액 5,000원에서 500원으로 분할) 반영 기준입니다.

주2)

공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은
확정공모가액인 26,000원 기준으로 산출하였습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다. 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.

1. 주식에 관한 사항

제5조 (회사가 발행할 주식의 총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 이억(200,000,000)주로 한다.

제6조 (1주의 금액)

회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금500원으로 한다.

제7조 (회사설립시에 발행하는 주식의 총수)

회사가 설립시에 발행할 주식의 총수는 보통주식 1,200,000주(1주의 금액 5,000원 기준)로 한다.

제8조 (주식 및 주권의 종류)

①회사가 발행할 주식의 종류는 보통주식과 종류주식으로 한다.

②회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③회사가 발행할 주권은 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종으로 한다. 다만, 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 본 항은 적용하지 아니한다.

제8조의3(이익배당, 잔여재산 분배, 의결권 배제, 주식의 전환 및 상환에 관한 종류주식)

①회사는 이익배당, 잔여재산분배, 의결권 배제, 주식의 전환 및 상환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

②발행주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행주식총수의 100분의 25 범위 내로 한다.

③종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 10% 이내에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥종류주식은 회사가 청산될 때 잔여재산분배에 대하여 참가적 우선권을 가지며, 최초 인수금액 및 이에 대하여 연복리 10% 이내에서 발행시에 이사회가 정한 비율로 산정한 금액을 합한 금액의 한도에서 보통주를 보유한 주주에 우선하여 잔여재산의 분배를 받을 권리를 갖는다. 이 경우 정산 이전까지 미지급 배당금이 있는 경우 동 금원에 대하여도 동일하다. 보통주식에 대한 잔여재산 분배율이 종류주식에 대한 잔여재산 분배율을 초과하는 경우 종류주식은 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 분배율로 참가하여 분배를 받는다.

⑦종류주식은 원칙적으로 의결권이 없으나 이사회 결의로 의결권이 있는 것으로 발행할 수 있다.

⑧의결권이 없는 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.

⑨종류주식의 주주는 발행일 다음 날로부터 발행시 이사회결의로 정한 기일까지 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다.

⑩제9항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 원칙적으로 종류주식 1주당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 단, 필요한 경우 발행시 이사회 결의에 의하여 액면가 이상의 범위에서 전환으로 인하여 발행하는 신주식의 발행가액(발행가액 결정의 계산방식을 규정하는 경우를 포함한다)을 달리 정할 수 있고, 전환비율 및 전환가격 조정사유 등 전환에 필요한 사항을 별도로 정할 수 있다.

⑪제10항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조를 준용한다.

⑫주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다.

⑬상환가액은 발행가액에 발행가액의 연복리 10%를 넘지 않는 범위 내에서 발행시 이사회에서 정한 금액을 더한 가액으로 한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑭상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 1월이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정한다.

⑮회사는 주식의 취득의 대가로 현금이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

(16)회사는 종류주식에 관하여 본 정관에서 정하지 아니한 사항에 대하여는 발행 시에 이사회가 정한다.

2. 의결권에 관한 사항

제25조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 의결권 있는 주식 1주마다 1개로 한다.

제26조 (상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 회사의 주식은 의결권이 없다.

제27조 (의결권의 불통일행사)

①2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

②회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제28조 (의결권의 대리행사)

①주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

②제1항의 대리인은 주주총회 개회 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 총회에 제출하여야 한다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제9조 (신주인수권)

①회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

②제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1.발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2.발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3.상법 제340조의2 및 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4.발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련 법령의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5.발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

6.발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 긴급한 자금 조달 및 사업 확장, 전략적제휴, 재무구조 개선 등을 포함한 경영상 필요로 국내외 금융기관, 법률에 근거하여 결성된 투자조합, 기타법인 및 개인에게 신주를 발행하는 경우

7.회사가 경영전략상 필요에 의해 국내외 타 회사를 인수하거나 국내외 타 회사에 투자할 때 그 대가로 신주를 발행하는 경우

8.회사가 기술 도입을 필요로 그 제휴회사 및 그 관계회사에 신주를 발행하는 경우

9.주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

10.상장 시 대표주관사에게 신주인수권을 부여하는 경우

③제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 신주의 종류와 수, 신주의 발행가액과 납입기일, 신주의 인수 방법 등 상법에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

⑤주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 배당에 관한 사항

제53조 (이익배당)

①이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

②제1항의 배당은 이사회의 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

③이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.

④이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제51조5항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

5. 주식매수선택권에 관한 사항

제9조의 3(주식매수선택권)

①회사는 상법 규정에 따라 임직원에게 발행주식총수의 100분의10 범위 내에서 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만, 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

②주식매수선택권을 부여받을 임직원은 회사의 설립과 경영, 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 임직원으로 하되 다음 각호의 1에 해당하는 자는 제외한다.

1.의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 가진 주주.

2.이사, 감사의 선임과 해임 등 회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하 는 자

3.제1호와 제2호에 규정된 자의 배우자와 직계존·비속

③주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다)은 보통주식으로 한다.

④주식매수선택권을 부여하는 임직원 등의 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑤주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가액 이상이어야 한다.

1.신주를 발행하는 경우에는 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액과 주식의 권면액 중 높은 금액.

2.자기의 주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질 가액.

⑥주식매수선택권은 이를 부여하는 주주총회 결의일로부터 2년이 경과한 날로부터 5년 내에 행사할 수 있다.

⑦주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여받은 자가 제1항의 결의일로부터 2년 이내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑧주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의 규정을 준용한다.

⑨다음 각호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1.당해 임직원 등이 주식매수선택권을 부여받은 후 본인 의사에 따라 사임하거나 사직한 경우

2.당해 임직원 등이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 초래하게 한 경우

3.회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4.기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑩회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1.주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법

2.주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3.주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. COVID-19로 인한 경기 둔화 및 사업 불확실성 관련 위험 

COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다. 다만, 최근 선진국 중심의 백신접종 확대로 경제활동이 차츰 정상화되면서 경기회복세가 강화되고 있으나,

델타 변이와 뮤 변이 바이러스 확산 및 백신보급 상황
등
에 따라 성장경로의 불확실성은 여전히 높은 상황입니다.
전 세계적으로 확산된 COVID-19는 다양한 방면으로 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 상장 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

신종 코로나 바이러스 감염증(이하 'COVID-19')은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 처음 발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다.

한국은행이 2021년 8월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 세계경제 성장률은 2020년

-3.2%
으로 역성
장하였고, 향후 COVID-19 전개양상 및 백신보급 상황 등에 따라 성장경로의 불확실성이 높은 상황입니다. 그러나 최근 선진국을 중심으로 금년 하반기 중 광범위한 백신접종에 도달, 신흥국은 내년 이후 광범위한 백신접종이 이루어질 것으로 예상되며 향후 방역조치 완화 등이 글로벌 경기 회복을 견인할 것으로 예측되고 있습니다. 이에 따라 한국은행은 최근의 COVID-19 전개양상과 주요국 경기상황을 반영하여 향후 세계경제 성장률로 2021년 5.7%, 2022년 4.2%를 전제하고 있으며, 세계교역 신장률은 2021년 8.3%, 2022년 5.5%를 전제하고 있습니다. 

[한국은행 세계 경제성장 전망]

구분

2020년

2021년(E)

2022년(E)

상반기

하반기

연간

세계경제 성장률
(3.2%)
6.7%
4.6%
5.7%
4.2%

미국
(3.4%)
6.1%
6.8%
6.4%
3.8%

유로
(6.4%)
6.0%
3.1%
4.4%
4.1%

일본
(4.7%)
2.8%
2.2%
2.5%
2.2%

중국
2.3%
12.7%
4.6%
8.1%
5.4%

세계교역 신장률
(8.3%)
10.6%
6.0%
8.3%
5.5%

주) 전년동기대비 기준
출처: 한국은행 (경제전망보고서, 2021.08)

[COVID-19사태의 전개양상 시나리오]

세계

COVID-19 및 백신접종이 국가별로 상이하게 전개 
- 선진국은 대체로 금년 하반기중 광범위한 백신접종에 도달하면서 경제활동 제한이 상당부분 완화
- 신흥국은 내년 이후 광범위한 백신접종이 이루어지면서 감염병 확산세가 더디게 둔화

국내
앞으로 백신접종이 크게 확대되면서 금년 4/4분기 이후 경제활동 제한이 점차 완화

출처: 한국은행 (경제전망보고서, 2021.08)

한편 국내 GDP 성장률은 최근 국내외 여건변화 등을 감안할 때 2021년에는 4.0%, 2022년 3.0% 수준을 나타낼 것으로 추정하였습니다. 동 보고서에서는 작년 국내 경기가 COVID-19 영향으로 크게 위축된 것으로 파악되나, 금년 중 글로벌 경기 회복 등으로 수출과 설비투자의 호조가 이어지는 가운데 민간소비도 개선흐름을 보이면서 회복세가 확대될 것으로 예상하고 있습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

구분

2020년
2021년(E)

2022년(E)

연간

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

GDP

(0.9%)
3.9%
4.0%
4.0%
3.1%
3.0%
3.0%

민간소비

(5.0%)
2.4%
3.3%
2.8%
3.3%
3.6%
3.4%

설비투자

7.1%
12.3%
5.5%
8.8%
0.9%
3.3%
2.1%

지식재산생산물투자

4.0%
4.3%
4.5%
4.4%
4.1%
3.5%
3.8%

건설투자

(0.4%)
(1.6%)
3.2%
0.9%
3.2%
2.6%
2.9%

상품수출

(0.5%)
14.4%
4.1%
8.9%
2.5%
3.0%
2.7%

상품수입

(0.1%)
12.5%
6.7%
9.5%
2.3%
3.7%
3.0%

출처: 한국은행 (경제전망보고서, 2021.08)

이와 같은 상황 속에서 정부는 악화된 실물 및 금융 경제를 부양하기 위하여 다양한 통화정책 및 재정정책을 내면서, 경제가 안정화되도록 지속적으로 노력하고 있습니다.

당사가 영위하는 사업과의 관련성 측면에서 보았을 때, COVID-19는 다음과 같이 당사 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다.

- 당사가 보유한 IP, 글로벌 음악시장 및 한국 음악시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 시장 및 경기 불황
- 당사의 음악 아티스트, 마케팅 조직 및 주요 비즈니스 파트너의 사업 운영 중단 
- 음악 이용자들의 구매력 악화로 인한 매출 하락

- 사업장이 폐쇄되어 직원의 업무 중단 및 출장, 각종 행사 참석 및 회의와 같은 비즈니스 활동 중단
- 세계 금융 시장 변동성 증가와 경제 둔화로 인한 자본 조달 어려움
- 상기 사항 관련된 리스크 관리 및 일정 관리에 소요되는 비용 증가

최근 선진국 중심의 백신접종 확대로 경제활동이 차츰 정상화되면서 경기회복세가 강화되고 있으나, 델타 변이와 뮤 변이 바이러스 확산 및 백신보급 상황 등에 따라 성장경로의 불확실성은 여전히 높은 상황입니다. 전 세계적으로 확산된 COVID-19는 다양한 방면으로 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 상장 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 

나. 전
방 산업의 성장 둔화로 인한 위험

당사가 영위하는 엔터테인먼트 모바일 플랫폼 사업은 엔터테인먼트 산업에 직접적인 영향을 받으며 특히 당사가 보유한 주요 IP는 음악 아티스트의 메세지, 사진, 영상, 음성 등으로 음악시장과 상관관계를 가지고 있습니다. 현재 글로벌 음악시장 및 한국 음악시장은 K-Pop의 성장에 힘입어 지속적으로 성장할 것으로 기대되고 있으며 당사와 계약을 맺은 국내 유명 엔터테인먼트 회사들은 브랜드 경쟁우위, 규모적 경쟁 우위 등으로 인하여 시장 영향력을 지속적으로 확대할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고,
전방 산업의 성장이 정체되거나 시장이 축소될 경우 당사의 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, COVID-19 팬데믹 현상의 장기화 또는 재발로 인하여 엔터테인먼트 및 음악 업계 전반의 성장 둔화 위험이 존재합니다.

당사는 엔터테인먼트 모바일 플랫폼 사업을 영위하고 있으며 전방산업인 엔터테인먼트 산업 및 음악 콘텐츠 사업의 영향을 받습니다. 한국콘텐츠진흥원이 2021년 7월에 발표한 '2019년 기준 콘텐츠산업조사' 자료에 따르면 동사의 주요 파트너사들이 1차적으로 속한 음악 기획 및 제작업을 영위하는 사업체는 2019년 기준 총 957곳으로조사되었으며 2015년 1,086곳 대비 매년 지속적인 감소 추세를 보이고 있습니다. 음악산업은 비교적 적은 자본으로 아티스트 육성 및 음원 발매 등이 가능하므로 형식적인 진입 장벽은 낮은 편입니다. 그러나 음악 산업의 글로벌화, 업계 전문성 고도화 및 사업확장을 위한 자본력 요구 등으로 인해 중소형 제작사들에 대한 실질적인 진입장벽이 갈수록 높아지고 있는 추세입니다. 또한 음악 소비의 경험재적 특성으로 인해 팬들은 과거에 성공적인 가치를 제공해준 아티스트 혹은 기획사에 대한 신뢰도를 기반으로 음악 소비를 지속하는 경향이 있으며, 이로 인해 성공적인 아티스트를 배출한 경험이 있는 회사에 대한 브랜드 경쟁우위가 작용함에 따라 신규업체의 진입이 어려워지고 있는 상황입니다.

[음악 산업 총괄 사업체 수, 매출액 및 부가가치액 추이]

(단위: 개, 백만원)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

사업체 수(개)
36,770
37,501
36,066
35,670
34,145

매출액
4,975,196
5,308,240
5,804,307
6,097,913
6,811,818

부가가치액
1,808,677
1,913,102
2,043,488
2,102,219
2,173,092

출처: 한국콘텐츠진흥원 콘텐츠산업통계조사보고서

[음악 기획 및 제작업 영위 사업체 수 및 평균 매출액 추이]

(단위: 개, 백만원)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

사업체 수(개)
1,086
1,074
977
958
957

업종 매출액
964,125
1,062,210
1,173,207
1,347,418
1,859,987

사업체 당 평균 매출액
888
989
1,201
1,406
1,944

출처: 한국콘텐츠진흥원 콘텐츠산업통계조사보고서

현재의 K-Culture는 2000년대 한류 열풍 때와 달리 아시아 지역뿐 아니라 북미지역과 유럽 등 전세계적으로 주목 받고 있으며 2000년대 대비 그 성장성이 높을 것으로 예상됩니다. 또한 한국뿐만 아니라 글로벌 음악시장 자체도 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 

[글로벌 및 한국 음악시장 전망]

(단위: 백만달러,%)

구분
2018
2019(E)
2020(E)
2021(E)
2022(E)
2023(E)

글로벌 음악 시장

53,765

56,742

59,476

61,817

63,747

65,170

한국 음악 시장

1,259

1,315

1,372

1,424

1,473

1,519

출처: PwC, Global Entertainment & Media Outlook 2019-2023

그럼에도 불구하고, 동사가 영위하고 있는 엔터테인먼트 모바일 플랫폼 사업의 전방 산업인 엔터테인먼트 산업 및 음악 산업의 성장이 정체되거나 시장이 축소될 경우 당사의 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, COVID-19 팬데믹 현상의 장기화 또는 재발로 인하여 엔터테인먼트 및 음악 업계 전반의 성장 둔화 위험이 존재합니다.

다. 산업내 경쟁 심화 위험

당사는
글로벌 엔터테인먼트 플랫폼 시장 내에서 음악 아티스트 관련 사업을 중심으로 다수의 플랫폼 기업들과 경쟁
하고 있습니다. 인터넷 기술 발달에 따른 거대 플랫폼 출현 및 OSMU(One Source Multi Use) 전략 확산으로 인해 산업 경쟁 측면에서 플랫폼 및 콘텐츠 간 경계가 허물어짐에 따라 당사는 기존 K-Pop 관련 콘텐츠뿐만 아니라 영상, 만화, 소설, 사진 등 다양한 콘텐츠 분야에서 경쟁구도를 형성할 가능성이 존재합니다. 엔터테인먼트 플랫폼 및 콘텐츠 시장 내 경쟁은 지속적으로 심화될 전망이며,
현재 당사와 유사한 서비스를 제공하고 있는 경쟁업체가 존재하나 당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 산업 내 경쟁업체들과 비교시 프라이빗 메시지 서비스인DearU bubble을 통해 경쟁사들과 상이한 사업 방향성을 보유하고 있으며 동 서비스 내 독보적인 원천IP를 보유하고 있습니다. 다만,

향후 당사가 플랫폼 및 콘텐츠 산업 내에서 원천 IP가 충분한 팬덤을 지속적으로 유지하지 못하거나, 당사의 플랫폼이 기술적으로나 인지도 측면에서 견고한 지위를 확보하지 못할 경우 외형 성장 둔화 및 수익성 하락의 가능성이 존재
합니다.

당사가 영위하는 콘텐츠 사업 업계 전반에서 팬덤을 보유한 IP를 2차, 3차 콘텐츠로 응용하여 발전시키는 일명 OSMU(One Source Multi Use) 전략이 확산되면서 우수한 IP를 보유한 플랫폼 또는 콘텐츠기업의 사업 확장성이 높은 주목을 받게 되었습니다. 이는 스마트폰 보급과 더불어 5G와 같은 빠른 속도의 인터넷 인프라 구축 확장 등 각종 콘텐츠를 편리하게 이용할 수 있는 서비스의 확산에 의하여 가능해지고 있습니다. 

유튜브와 넷플릭스 등과 같은 콘텐츠 플랫폼들은 전세계 대부분 지역에서 이용자를 확보한 거대 플랫폼으로 성장하였으며, 콘텐츠 기업들은 이러한 플랫폼들을 이용해 기존에는 쉽게 접근하지 못했던 지역의 이용자에게까지 콘텐츠를 제공할 수 있게 되었습니다. 이는 우수한 IP를 보유한 콘텐츠 기업이 OSMU를 통한 규모의 경제를 보다 효율적으로 이룰 수 있게 해줌과 동시에 한 장르에서 우수한 IP를 보유한 콘텐츠 기업이 타 장르의 콘텐츠 기업과 경쟁하는 구도를 형성하게 되는 상황으로 이어졌습니다.

당사는 아티스트의 팬덤이 추구하는 콘텐츠를 제작할 수 있는 능력과 콘텐츠 플랫폼 및 IT 기술 활용 능력을 바탕으로 DearU bubble 등의 플랫폼 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 당사는 우수한 아티스트 확보를 통해 플랫폼 이용자에게 프라이빗 서비스를 제공하고 있으며 향후 글로벌 엔터테인먼트 회사와 국내의 다양한 엔터테인먼트 회사 등의 우수한 아티스트 확보 및 축적한 IP 사업의 인프라와 노하우를 끊임없이 적용하여 글로벌 엔터테인먼트 플랫폼 기업으로 성장해 나갈 계획을 가지고 있습니다. 

그러나 이러한 콘텐츠 사업은 문화 이용자의 한정된 여가시간 내에서 경쟁하게 된다는 점에서 기존 음악 사업자뿐만 아니라 궁극적으로 모든 유형의 콘텐츠 사업자와 경쟁구도를 형성하게 될 수밖에 없으므로 콘텐츠 시장 내 경쟁은 지속적으로 심화될 전망입니다. 또한, 한정된 여가시간과 한정된 재원으로 다양한 플랫폼 및 콘텐츠를 이용해야 하므로 엔터테인먼트 플랫폼 업체를 포함하여 다양한 플랫폼 업계와의 직접적인 경쟁 구도가 형성 될 가능성도 배제할 수 없습니다. 

더 나아가, 증권신고서 제출일 기준 현재 당사와 직접적인 경쟁관계를 형성할 수 있는 기업으로는 ㈜하이브의 자회사인 ㈜위버스컴퍼니가 2019년에 출시한 위버스(Weverse), 2015년 네이버㈜가 출시한 브이라이브(V-Live), 그리고 ㈜엔씨소프트의 자회사인 ㈜클랩이 출시한 유니버스(Universe) 등이 있습니다. 

위버스는 아티스트와 팬이 소통할 수 있는 팬 커뮤니티 플랫폼으로 실물 굿즈에 대한 판매 및 팬클럽 회원 모집을 통한 콘텐츠 공간을 제공합니다. 다만 위버스의 경우 커머스를 주 사업으로 영위하고 있다는 점에서 당사의 사업방향성과 차이가 존재하며 이에 아티스트는 현재 위버스와 당사의 플랫폼에 동시 입점이 가능합니다. 

네이버의 브이라이브는 스트리밍 앱 서비스로서 아티스트 및 셀럽들이 라이브 방송을 진행할 수 있으며 이 외에도 게시판 기능, 팬클럽 유료 가입 서비스, 온택트(On-tact) 콘서트 및 팬미팅 서비스 등을 제공합니다. 다만 브이라이브는 현재 당사가 제공하는 프라이빗 메시지 서비스인 DearU Bubble의 서비스와 유사한 서비스를 제공하지 않고 있으며 현재 아티스트는 브이라이브와 당사의 플랫폼에 동시 입점이 가능합니다. 

㈜엔씨소프트의 유니버스는 미디어 콘텐츠 시청, 팬 활동 미션 참여, 1:1 프라이빗 메시지 또는 콜, 아티스트 서포트 활동(전광판 광고, 커피차 등), 등 온/오프라인 팬덤 활동을 모바일 앱으로 제공하고 있으며, 이 중 1:1 프라이빗 메시지 서비스를 제공하는 점에서 당사의 DearU Bubble 서비스와 유사한 서비스를 제공합니다. 다만, 유니버스는 당사의 아티스트가 아닌 몬스타엑스, 우주소녀 등의 아티스트(그룹 또는 솔로)가 참여하고 있으며
㈜
에스엠엔터테인먼트, ㈜에프엔씨엔터테인먼트, 젤리피쉬엔터테인먼트㈜, ㈜제이와이피엔터테인먼트, ㈜더블유엠엔터테인먼트, ㈜엠앤에이치엔터테인먼트, ㈜플레이엠엔터테인먼트, ㈜티오피미디어, ㈜스윙엔터테인먼트, ㈜브랜뉴뮤직, ㈜미스틱스토리, 우분트엔터테인먼트, ㈜브리지엔터테인먼트, ㈜엘엠엔터테인먼트, ㈜지비레이블 등에 속한 당사의 아티스트는 유니버스의 서비스를 사용하고 있지 않다는 점에서 당사와 유니버스는 동일하지 않은 원천 IP를 보유하고 있습니다.
 

이처럼 당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 산업 내 경쟁업체들과 비교시 프라이빗 메시지 서비스인 DearU bubble을 통해 경
쟁사들과 상이한 사업 방향성을 보유하고 있으며 동 서비스 내 독보적인 원천 IP를 보유하고 있습니다. 다만, 향후 당사가 아티스트 등 원천 IP가 충분한 팬덤을 지속적으로 유지하지 못하거나, 당사의 플랫폼이 기술적으로나 인지도 측면에서 견고한 지위를 확보하지 못할 경우 외형 성장 둔화 및 수익성 하락의 가능성이 존재합니다.

라. 지적재산권 침해 위험

당사는 아티스트 등과 관련된 다양한 지적재산권을 사업에 활용하고 있습니다. 당사가 서비스하는 아티스트의 메세지, 사진, 영상, 음성 등의 모든 콘텐츠는 유료회원만을 위한 독점 콘텐츠로 당사는 IP를 불법적으로 이용한 모든 지적재산권 침해 사건에 대해 적극적인 모니터링 및 조치를 취하고 있으며, 동시에 당사가 타 지적재산권 침해 위험에 노출될 가능성을 방지하고 있습니다. 그러나, 당사의 이러한 노력에도 불구하고
향후 당사의 IP와 관련한 중대한 지적재산권 침해가 발생하거나, 제3자로부터 지적재산권 관련 소송이 제기될 경우 당사의 사업 및 재무 상황에 부정적 영향
을 끼칠 수 있습니다.

한국저작권보호원에서 2021년 5월 발행한 '2021 저작권 보호 연차보고서'에 따르면, 2020년 불법복제물 이용량은 총 1,419,950건으로, 전체 콘텐츠 이용량 6,941,518건의 약 20.5%를 차지하고 있습니다. 2019년의 불법복제물 이용량은 총 1,466,942건으로 전체 콘텐츠 이용량은 6,666,530건 대비 약 22%를 차지하고 있었으며 2019년 대비 2020년 불법복제물 이용량의 전체 비율이 소폭 감소하였습니다. 

[콘텐츠별 이용량]

(단위: 개, %)

구분
불법복제물
이용량(①)
합법저작물
이용량(②)
전체
이용량(③=①+②)
불법복제물
이용률(④=①÷③)

2019
2020
2019
2020
2019
2020
2019
2020

음악
온라인
903,420
903,612
3,844,248
4,074,252
4,747,668
4,977,864
19.0%
18.2%

오프라인
16,392
2,640
185,652
118,824
202,044
121,464
8.1%
2.2%

소계
919,812
906,252
4,029,900
4,193,076
4,949,712
5,099,328
18.6%
17.8%

영화
온라인
53,570
61,352
53,886
76,992
107,456
138,344
49.9%
44.3%

오프라인
382
702
18,118
12,436
18,500
13,138
2.1%
5.3%

소계
53,952
62,054
72,004
89,428
125,956
151,482
42.8%
41.0%

방송
온라인
457,752
411,540
996,480
1,118,544
1,454,232
1,530,084
31.5%
26.9%

오프라인
3,996
6,444
12,588
15,948
16,584
22,392
24.1%
28.8%

소계
461,748
417,984
1,009,068
1,134,492
1,470,816
1,552,476
31.4%
26.9%

출판
온라인
15,144
15,804
33,298
40,858
48,442
56,662
31.3%
27.9%

오프라인
6,804
6,148
26,570
27,098
33,374
33,246
20.4%
18.5%

소계
21,948
21,952
59,868
67,956
81,816
89,908
26.8%
24.4%

게임
온라인
9,208
11,254
23,062
30,112
32,270
41,366
28.5%
27.2%

오프라인
274
454
5,686
6,504
5,960
6,958
4.6%
6.5%

소계
9,482
11,708
28,748
36,616
38,230
48,324
24.8%
24.2%

전체
온라인
1,439,094
1,403,562
4,950,974
5,340,758
6,390,068
6,744,320
22.5%
20.8%

오프라인
27,848
16,388
248,614
180,810
276,462
197,198
10.1%
8.3%

계
1,466,942
1,419,950
5,199,588
5,521,568
6,666,530
6,941,518
22.0%
20.5%

주) 2020년말 기준 집계 및 2021년 5월 발간

출처: 2021 저작권 보호 연차보고서

당사의 주요 IP인 아티스트의 메세지, 사진, 영상, 음성 등의 콘텐츠 항목은 IP 특성 상 SNS 및 온라인 커뮤니티를 통한 불법 유출이 진행될 수 있으며 SNS와 온라인 커뮤니티를 통한 불법복제물 이용량은 2020년 기준 각각 18.7%와 21.7%를 기록하고 있습니다. 

[이용경로별 온라인 불법복제물 이용량]

(단위: 개, %)

구분
불법복제물 이용량
점유율

2019
2020
2019
2020

무료 음악 전용 온라인 서비스
346,224
310,668
24.1%
22.1%

SNS
309,718
262,434
21.5%
18.7%

온라인 커뮤니티
287,208
304,886
20.0%
21.7%

웹하드,P2P
199,004
232,172
13.8%
16.5%

토렌트
143,466
128,562
10.0%
9.2%

스트리밍 링크 사이트
100,754
95,006
7.0%
6.8%

UCC
52,234
68,492
3.6%
4.9%

게임 사설서버
486
1,342
0.0%
0.1%

온라인 전체
1,439,094
1,403,562
100.0%
100.0%

주) 2020년말 기준 집계 및 2021년 5월 발간

출처: 2021 저작권 보호 연차보고서

이러한 불법 복제물의 저작권 침해로부터 보호하기 위해 당국은 문화체육관광부를 중심으로 한 공공부문과 저작권자를 중심으로 한 민간부문으로 저작권보호를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 공공부문에서는 문화체육관광부가 문화산업의 발전을 위하여 저작권의 보호와 저작물의 공정한 이용환경 조성을 위한 기본 정책을 수립하고 문화체육관광부 소속인 저작권특별사법경찰이 저작권 범죄에 대한 전문성을 갖추어 저작권 침해에 관한 수사활동을 펼침으로써 지원하고 있습니다. 또한, 한국저작권위원회가 저작권 분쟁의 알선과 조정, 저작권 연구ㆍ교육 및 홍보, 저작권 정책수립의 지원 등 저작물의 공정한 이용질서 확립을 위한 사업 등을 수행하고 있으며, (사)한국저작권단체연합회 산하의 저작권보호센터에서는 불법 복제물의 수거ㆍ폐기 및 삭제 등의 업무를 문화체육관광부로부터 위탁받아 공공성에 기반을 두고 민간부문의 저작권 보호를 지원하고 있습니다. 민간 부분에서는 음악, 영화, 출판 등 각 분야별 저작권 신탁관리단체가 구성되어 저작권 및 저작인접권자의 권익을 보호하고 저작권 관리를 대행하는 업무를 수행하고 있습니다.

당사는 주요 콘텐츠의 불법유통 외에 당사의 각종 지적재산권과 관련하여 유출, 복제 등에 대한 지속적인 모니터링을 진행하고 있으며, 지적재산권 침해가 발생할 경우 유출 당사자의 서비스 이용 제한 및 즉각적인 법적 조치를 취하고 있습니다. 더 나아가 당사는 콘텐츠 불법 유출에 대한 회원들의 협조 및 제보를 통해 서비스 개선을 진행하고 있으며 IP 보호에 대한 철저한 보호인식에 기반하여 당사 또한 타사의 IP를 침해하지 않으려고 노력하고 있습니다. 

그러나, 이러한 불법 유출 및 불법 복제 등의 근절을 위한 법규 제개정 및 업계의 노력에도 불구하고 디지털 기술이 발달함으로 인해 불법복제가 더욱 쉬워져 불법 음원의 복제 및 유통과 기타 지적재산권 침해는 지속적으로 발생하고 있습니다. 향후 당사의 IP와 관련한 중대한 지적재산권 침해가 발생하거나, 제3자로부터 지적재산권 관련 소송이 제기될 경우 당사의 사업 및 재무 상황에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 

마. 미디어 산업 변화 관련 위험

비대면(온라인) 콘텐츠에 대한 소비와 소통이 증가하면서 콘텐츠의 소비 범위가 확대되고 있습니다. 또한 다양한 미디어, 플랫폼의 발달로 콘텐츠에 대한 경쟁 영역도 확장되고 있습니다. 소비자는 플랫폼을 통해 음원 구매, 온라인 콘서트 및 굿즈, 메시징 등 콘텐츠 전방위에 대하여 접근할 수 있으며 이와 같은 콘텐츠 소비 행태의 변화로 미디어 및 플랫폼의 기술적 환경도 변화하고 있습니다. 이와 같은 변화로 당사와 같은 콘텐츠 및 플랫폼 기업은 변화에 대한 민첩한 대응이 요구되고 있습니다. 그러나, 만약
당사가 이러한 미디어 환경의 기술적 트렌드, 콘텐츠 소비 행태 등 변화하는 환경에 시의적절하게 대응하지 못한다면 당사의 사업성 및 수익성이 악화될 위험
이 있습니다.

당사는 엔터테인먼트 플랫폼을 영위하며 음악 콘텐츠를 제공하는 아티스트와 팬덤의 밀접한 소통을 제공하고 있습니다. 당사는 이와 같은 사업적 특성으로 음악 콘텐츠의 영향을 크게 받고 있습니다. 최근 10년간 정보통신 기술 및 서비스의 발전으로 인해 음악 콘텐츠를 소비하는 소비자의 이용 방식은 많은 변화를 겪었습니다. 스마트폰의 보급, 각종 온라인 음악 유통 서비스의 성장으로 인해 스트리밍 시장은 연간 41.2%씩 성장하였고 음반 시장과 다운로드 시장은 각각 -7.2%, -13.0%로 축소하였습니다. 

[세부 유형별 글로벌 음악시장 매출 추이]

(단위: 십억달러,%)

구 분
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
CAGR
(11-20)

음반
8.2
7.6
6.7
6.0
5.7
5.5
5.2
4.7
4.4
4.2
-7.2%

스트리밍
0.6
1.0
1.4
1.9
2.8
4.6
6.5
9.2
11.2
13.4
41.2%

다운로드 및 
스트리밍 외 디지털
4.2
4.4
4.3
4.0
3.7
3.2
2.6
1.7
1.5
1.2
-13.0%

저작권 사용료
1.4
1.5
1.7
1.8
1.9
2.2
2.3
2.6
2.5
2.3
5.7%

복제권 및 배포권
(영화,광고, 게임 등)
0.3
0.3
0.3
0.3
0.4
0.4
0.4
0.5
0.5
0.4
3.2%

출처: 국제음반산업협회(IFPI)

스트리밍 서비스 이용 증가의 배경을 살펴보면 스트리밍 방식이 지닌 합리적 비용과 음악 감상의 편의성 등의 특성으로 인해 잠재적 음악 감상 욕구를 쉽게 이끌어낼 수 있었기 때문인 것으로 판단됩니다. 스트리밍 서비스는 특정 음악이나 아티스트에 대한 선호보다는 음악 장르에 대한 선호를 반영한다고 알려져 있으며, 사람들의 음악 자체에 대한 소비를 전반적으로 증가시켰다고 평가되고 있습니다. 아티스트 및 음원 제작사의 경우 급속도로 증가하는 스트리밍 이용 트렌드에 관심을 기울이고 곡을 제작하거나 마케팅을 진행하고 있으며 새로운 유통 플랫폼에 대한 고민을 하게 되었습니다.

[음악 스트리밍 및 다운로드 서비스 이용 이유]

(Base: 음원 스트리밍 및 다운로드 등 서비스 1년 이상 이용자, 단위: %)

장르
2018년
2019년
2020년

무료여서(또는 비용이 합리적이라서)
31.8
33.1
28.5

계속 써오던 것이어서 익숙하기 때문에
28.2
24.5
26.1

원하는 음악에 대한 접근성
18.8
15.5
18.4

음악 감상 편의성(UI 디자인 및 컬러)
11.3
19.8
16.7

핸드폰 통신사와 제휴된 음원서비스여서
-
-
6.3

좋아하는 아티스트 음원의 실시간 차트 순위를 높이기 위해
5.4
3.5
1.9

제공하는 서비스가 다양해서(스타DJ, 라디오 등)
3.3
2.1
1.9

기타
1.2
1.6
0.2

주1) 2020년 표본 수 1,393명, 2019년 표본 수 2,358명, 2018년 표본 수 1,278명

주2) 2020년부터 1년 이상 이용자에게 질문함

주3) 2020년 "핸드폰 통신사와 제휴된 음원 서비스여서" 보기 추가됨

출처: 한국콘텐츠 진흥원

한편 실물 음반시장의 경우 최근 10년간 연평균 -7.2%로 역성장하였으나 이는 음반시장의 쇠퇴보다는 디지털 음악에 익숙치 않았던 기존의 소비층이 기술 발전으로 인해 음악 감상에 편리한 디지털 음악으로 이동하면서 줄어든 현상으로 해석되고 있습니다. 한국콘텐츠진흥원의 자료에 따르면 2020년 실물 음반을 구매한 사람들의 69.0%가 음반을 소장하고 싶어서, 61.1%가 아티스트 자체를 좋아해서 구매한 것으로 조사되었습니다. 따라서 실물 음반은 음악 감상 수요가 아닌 아티스트의 실질 팬덤 규모를 알 수 있는 지표로서의 의미가 짙어지면서 음악산업에서 일정 수준의 시장 규모를 지속 형성할 것으로 전망되고 있습니다.

[실물 음반 구매 이유]

(Base: 최근 1년 피지컬 음반 구매 경험자, 중복 응답, 단위: %)

장르
2019년
2020년

음반으로 소장하고 싶어서
73.0
69.0

아티스트 자체를 좋아해서/좋아하는 아티스트 음반이라
61.6
61.1

음반으로 듣는 것이 음질, 성능이 더 좋다고 생각해서
21.0
21.9

한정판이어서
19.5
21.8

지인 등 선물 목적으로
10.4
9.9

음반 구입을 통해 팬사인회, 팬미팅, 콘서트 등 
이벤트에 참가 기회를 얻기 위해서
8.9
9.9

엽서, 화보, 브로마이드 등의 부록 때문에
4.9
5.3

기타
0.7
1.2

주1) 2020년 표본 수 606명, 2019년 표본 수 615명

주2) 해당 항목 중 1순위 항목과 2순위 항목 합산 수치로 기재

출처: 한국콘텐츠 진흥원

공연음악은 온라인 음악 콘텐츠 방식이 다양화되는 트렌드 속에서 가장 현장감과 몰입감을 잘 느낄 수 있는 음악 콘텐츠 이용 방식으로 희소성을 유지할 것으로 전망되며 디지털 음악과 같은 성장 속도는 아니지만 꾸준한 성장세를 지속할 것으로 예측되고 있습니다. 공연음악은 유튜브 등 동영상 콘텐츠 플랫폼의 성장으로 인해 영상의 형태로 이용되는 비중이 증가하고 있으며, 음악산업 또한 영상으로 이용될 수 있는 음악 콘텐츠 제작과 유통 전략을 새롭게 고민하고 있습니다. 또한 최근에는 온라인 라이브 콘서트 방식이 새롭게 주목 받으면서 이에 필요한 기술적 인프라와 제작 노하우, 관련 업체들과의 협업이 요구되고 있는 추세입니다.

[음악 관련 온라인 동영상 감상 방법]

(Base: 최근 1년 음악 관련 온라인 동영상 감상 경험자, 중복 응답, 단위: %)

장르
2019년
2020년

유튜브
91.8
90.2

유튜브 외 온라인 동영상 서비스
33.1
30.3

음악서비스 사이트
23.6
22.7

SNS
18.7
20.4

P2P, 웹하드 등을 통해 이용
1.8
2.5

기타
0.2
0.2

주) 2020년 표본 수 2,447명, 2019년 표본 수 2,281명

출처: 한국콘텐츠 진흥원

한편 지금까지의 미디어 환경 변화 추세가 미래에도 유사하게 이어질 것이라고 확신할 수는 없습니다. 지난 10년간 디지털 음악의 소비 방식과 주요 유통 채널에 큰 변화가 있었으며, 당사는 이러한 미디어 환경 변화에 신속히 대응하여 사업 전략을 수립하고 있습니다. 그러나 신기술 개발, 새로운 플랫폼의 출현, 소비자 행태 변화 등에 따라서 미래의 미디어 환경은 새롭게 변화할 수 있으며, 기존 방식에 익숙해진 사업자가 새로운 환경에 적응하지 못할 경우 경쟁에서 도태될 수 있습니다. 따라서 당사가 이러한 미래 기술의 흐름, 소비자의 콘텐츠 소비 행태 변화 및 선호하는 콘텐츠 형태의 변경 등 변화하는 환경에 적절히 대응하지 못한다면 당사의 매출 및 수익성 등은 이에 영향을 받을 수 있습니다.

바. 해외 시장의 불확실성에 따른 위험

당사는 엔터테인먼트 모바일 플랫폼 기업으로서 한국뿐만 아니라 아시아를 넘어 글로벌 전역에서 많은 팬덤을 보유한 다수의 아티스트가 당사의 플랫폼 서비스를 이용하고 있습니다. 이에 따라
당
사의 2020년 기준 해외 매출 비중은 58.6% 수준
으로 높은 상황
입니다. 당사는 향후 유기적, 비유기적 방법을 통해 더욱 적극적으로 해외 진출 전략을 추진해나갈 계획이며 이에 따라 해외 매출 비중은 지속적으로 늘어날 것으로 예상됩니다. 한편 해외 시장은 소비자의 문화적 취향과 산업 구조가 국내 시장 대비 차이가 있고, 국제 정세에 따른 불확실성에 노출될 수 있으며,
예상치 못한 국제 환경 변화가 발생하거나 당사가 이에 적절하게 대응하지 못할 경우 당사의 해외 시장 진출이 지연되거나 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

2021년 글로벌 음악시장 규모는 약 618억 달러로 전망되며, 그 중 한국의 시장규모는 약 14.2억 달러로 글로벌 7위 수준의 음악시장 규모로 성장할 것으로 판단됩니다.향후 글로벌 평균 대비 높은 성장률을 보일 것으로 전망되는 국가로는 미국, 캐나다, 이탈리아, 중국 등으로 전망됩니다.

[국가별 음악시장 규모]

(단위: 백만달러, %)

순위
(2020년)
국가명
2015
2016
2017
2018
2019E
2020E
2021E
2022E
2023E

1
미국
16,394
17,504
19,006
20,321
21,927
23,257
24,326
25,221
25,892

2
일본
6,024
6,151
6,046
6,277
6,328
6,374
6,396
6,383
6,293

3
독일
4,181
4,392
4,395
4,453
4,521
4,618
4,741
4,868
4,972

4
영국
3,636
3,704
3,855
4,053
4,201
4,376
4,512
4,600
4,672

5
프랑스
1,939
1,920
1,968
1,994
2,029
2,059
2,084
2,092
2,097

6
캐나다
1,181
1,273
1,366
1,451
1,560
1,654
1,730
1,785
1,819

7
한국
846
965
1,197
1,259
1,315
1,372
1,424
1,473
1,519

8
이탈리아
1,025
1,049
1,112
1,186
1,268
1,347
1,424
1,497
1,554

9
네덜란드
1,024
1,079
1,136
1,198
1,255
1,303
1,344
1,379
1,403

10
호주
1,073
1,095
1,146
1,176
1,223
1,265
1,297
1,318
1,330

11
중국
433
540
690
832
977
1,130
1,269
1,370
1,428

기타
8,251
8,557
8,962
9,566
10,138
10,721
11,269
11,761
12,191

합계
46,008
48,229
50,879
53,765
56,742
59,476
61,817
63,747
65,170

출처: PwC, Global Entertainment & Media Outlook 2019-2023

일반적으로 국내 음악산업의 주요 수출 대상 국가는 일본 및 동남아 국가였으며, 특히 일본은 글로벌 2위 수준의 시장규모로서 국내 음악산업에서 차지하는 중요성이 높은 국가입니다. 당사 Lysn 서비스의 해외 이용자 분포 또한 일본이 높은 비율을 차지하고 있으며 그 외 수출 비중이 높은 국가로는 중국과 미국 등이 있습니다. 앞서 글로벌 음악시장 성장 전망에서 살펴봤듯이 성장 잠재력과 규모 면에서 높은 시장매력도를 보유하고 있는 곳은 북미 및 유럽국가와 중국 시장이며 당사 또한 이에 대한 중요성을 인식하고 추후 적극적으로 해외 진출을 이행하고자 계획하고 있습니다. 

K-Culture의 글로벌 인기와 더불어 글로벌 전역에서 많은 팬덤을 보유한 다수의 아티스트가 당사의 플랫폼 서비스를 이용하고 있으며 이에 2021년 반기 및 2020년 기준 당사의 해외지역 매출액은 각각 전체 매출의 64.0%와 58.6%를 차지하고 있습니다. 

[당사 수출 및 내수 현황]

(단위: 천원)

품목
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

제5기
제4기
제3기
제2기

DearU bubble
수출
11,575,868
6,997,109
-
-

내수
5,595,617
3,714,583
-
-

소계
17,171,485
10,711,692
-
-

Lysn
수출
86,640
293,668
276,655
-

내수
226,834
674,005
908,849
-

소계
313,474
967,673
1,185,504
-

everysing
수출
4,766
18,371
7,836
14,630

내수
422,005
640,478
47,822
78,736

소계
426,771
658,849
55,658
93,366

DearU letter
수출
66,743
264,025
-
-

내수
74,080
151,605
-
-

소계
140,823
415,630
-
-

기타
수출
55,925
66,289
6,519
32,932

내수
318,136
227,600
435,680
239,567

소계
374,061
293,889
442,199
272,500

합계
수출
11,789,942
7,639,462
291,010
47,562

내수
6,636,672
5,408,271
1,392,351
318,303

합계
18,426,614
13,047,733
1,683,361
365,866

주)
매출액은 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 수익 기준상 순액법으로 인식하고 있으며, 재무제표의 영업수익으로 표시되어 있습니다.

주)

당사는 재무건전성 제고를 위해 전기(2020년) 중 종속기업인 EVERYSING JAPAN Co.,LTD 지분을 처분하였으며, 전기(2020년)의 재무제표 중 손익 항목은 처분시점까지의 재무정보가 포함되어 있습니다. 현재 당사의 연결대상 종속기업은 없습니다.

그러나 이와 같은 해외 사업을 영위하는데는 국제 정세 변화, 문화적 갈등, 보호주의 확산 등 예측할 수 없는 다양한 위험이 존재하고 있습니다. 예를 들어 2016년 한국의고고도미사일방어체계(THAAD) 배치 이후 중국은 한국에서 제작한 콘텐츠 또는 한국 연예인이 출연하는 광고 등의 송출을 금지하는 등의 조치를 취함에 따라 한국의 많은 콘텐츠 기업들이 중국 사업에 타격을 받게 되었습니다. 또한 2019년 한국과 일본 간의 역사 및 무역 분쟁은 모든 산업군에 대한 불매 운동으로 확산되어 콘텐츠 산업의 수출입 또한 영향을 받은 사례가 존재합니다. 추가로 2021년 6월 중국 공산당 중앙인터넷안전정보화위원회 판공실은 연예인 팬클럽 활동과 관련해 단속을 진행할 것이라 발표했으며 2021년 9월 중국 사회관계망서비스 웨이보는 다수의 한국 연예인 팬클럽 계정을 정지시켰습니다. 정지 사유는 연예인에 대한 비이성적 응원 글 때문으로 정지 계정 명단에는 방탄소년단, 엑소, NCT, 레드벨벳, 블랙핑크 등 아이돌 그룹과 해당 그룹 멤버들의 개인 팬클럽 계정으로 당사 플랫폼 서비스를 이용하고 있는 아티스트의 팬클럽 계정도 포함되었습니다. 

현재 중국이나 일본과의 갈등은 지속되고 있는 상황이므로 향후 시장 환경은 불확실한 상황입니다. 또한 해외시장은 사회문화적인 특성이 각기 다르며, 산업의 구조적인 특성이 상이하기 때문에 사업 진행 시 예상치 못한 변수에 노출될 위험이 있습니다. 이처럼 해외 사업은 외교적인 갈등에 따른 위험뿐 아니라 해당 국가의 사회문화와 경제적인 차이에 기인하는 불확실성이 존재하며, 이러한 불확실성은 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 해외 시장 진출과 관련하여 당사가 현재 합리적으로 예측 가능한 위험 중 일부는 아래와 같습니다.

- 서비스 지역 세법, 회계운영, 인프라 구축 비용 등 갑작스런 변동 및 비용 증가

- 일부 지역 정치, 경제적 불안정성에 따른 영업 피해

- 해외 각국 내 상이한 결제 시스템이 초래하는 유저 불편 및 이에 따른 부정적 영향
- 개인정보 취급 규정과 같은 국가별로 상이한 법규정에 대한 대응

- 언어와 문화적 차이로 인한 오해 및 거부감 등 해외 지역에서의 운영 장애

- 정보통신 인프라 차이에 의한 사업 불안 요소 등

사. 규제환경 위험 

당사가 영위하는 엔터테인먼트 플랫폼 사업은 정부의 규제 여부와 수준에 따른 영향에 노출되어 있습니다. 당사가 속한 음악산업 및 플랫폼 산업과 관련한 주요 정부 규제 및 법률로는「저작권법」, 「대중문화예술산업발전법」, 「콘텐츠산업진흥법」, 「개인정보보호법」, 「청소년보호법」등이 있습니다. 엔터테인먼트 콘텐츠의 경우 사회문화적 영향력이 증대됨에 따라 정치사회적 관심이 높아지고, 법규 준수 여부 혹은 콘텐츠 유해성 등에 대한 비판 여론 등이 발생할 수 있습니다.
새로운 법률 혹은 규정이 당사가 예상하지 못한 방식으로 시행되거나 기존 법률 및 규정에 대한 해석이 변경될 경우 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적 영향
이 있을 수 있습니다.

당사가 영위하는 엔터테인먼트 플랫폼 사업은 정부의 규제 여부와 강도에 따른 영향을 받고 있으며, 엔터테인먼트 콘텐츠의 경우 사회문화적 영향력이 증대됨에 따라 정치사회적 관심이 높아지고, 법규 준수 여부 혹은 콘텐츠 유해성 등에 대한 비판 여론 등이 발생할 수 있습니다. 당사가 영위하는 사업과 관련하여 영향을 미칠 수 있는 법규로는 「저작권법」, 「대중문화예술산업발전법」, 「콘텐츠산업진흥법」, 「개인정보보호법」, 「청소년보호법」등이 있으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

[당사에 영향을 미치는 규제 주요 내용]

법령
내용
주무부처

저작권법

-저작자의 권리와 이에 인접하는 권리를 보호하고 저작물의 공정한 이용을 도모함으로써 문화 및 관련산업의 향상발전에 이바지함을 목적으로 제정

-저작자는 저작재산권으로서 저작물을 복제·공연·공중송신·전시·배포·대여하고, 2차적 저작물을 작성하여 이용할 권리를 가짐. 또한 저작물을 복제·배포할 권리를 가진 자는 그 저작물을 출판할 권리를 설정할 수 있음. 이러한 출판권을 설정받은 자는 그 범위 하에서 저작물을 원작 그대로 출판할 권리를 가짐

-저작권을 침해하는 행위, 저작권 침해 행위로 만들어진 프로그램의 복제물(이른바 해적판)을 그 사실을 알면서 취득하여 업무상 사용하는 행위, 저작권자의 허락 없이 프로그램을 인터넷 등 통신망을 통해 전송하거나 배포하는 행위 등으로 저작권을 침해한 자는 벌칙에 따라 처벌

문화체육관광부

대중문화예술산업발전법

-대중문화예술산업의 기반을 조성하고 관련 사업자, 대중문화예술인 등에 관한 사항을 정함으로써 건전한 대중문화를 확립하고 국민의 문화적 삶의 질 향상에 이바지함을 목적으로 제정

-청소년 대중문화예술인의 대중문화예술용역은 1주일에 35시간을 초과하지 못함

-대중문화예술제작업자는 오후10시부터 오전6시까지의 시간에는 청소년 대중문화예술인으로부터 대중문화예술용역을 제공받을 수 없음

문화체육관광부

콘텐츠산업
진흥법

-콘텐츠산업의 진흥에 필요한 사항을 정함으로써 콘텐츠산업의 기반을 조성하고 그 경쟁력을 강화하여 국민생활의 향상과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 제정

-콘텐츠란 부호·문자·도형·색채·음성·음향·이미지 및 영상 등의 자료 또는 정보를 말하며, 콘텐츠산업이란 경제적 부가가치를 창출하는 콘텐츠 또는 이를 제공하는 서비스의 제작·유통·이용 등과 관련한 산업

-콘텐츠사업자는 이용자보호지침을 거래이용자를 보호하기 위하여 과오금의 환불, 콘텐츠 이용계약의 해제 및 해지권, 콘텐츠 결함으로 인한 이용자 피해보상 등의 내용이 포함된 약관을 마련하여 이용자에게 알려야 함

문화체육관광부

개인정보
보호법

-당사자의 동의없는 개인정보 수집 및 활용하거나 제3자에게 제공하는 것을 금지하는 등 개인정보보호를 강화한 내용을 담아 제정

-각종 컴퓨터 범죄와 개인의 사생활 침해 등 정보화사회의 역기능을 방지

-상대방의 동의 없이 개인정보를 제3자에게 제공하면 5년 이하의 징역이나 5,000만 원 이하의 벌금이 부과됨

행정안전부

청소년보호법

-청소년에게 유해한 매체물과 약물 등이 청소년에게 유통되는 것과 청소년이 유해한 업소에 출입하는 것 등을 규제하고, 폭력·학대 등 청소년유해행위를 포함한 각종 유해한 환경으로부터 청소년을 보호·구제함으로써 청소년이 건전한 인격체로 성장할 수 있도록 함을 목적으로 제정

-청소년유해매체물은 음반 및 비디오물에 관한 법률의 규정에 의한 음반 및 비디오물을 비롯해 기타 청소년의 정신적·신체적 건강을 해칠 우려가 있다고 인정되는 것으로서 대통령령이 정하는 매체물을 가리키며, 이를 청소년을 대상으로 판매·대여·배포하거나 시청·관람·이용에 제공할 수 없음

여성가족부

당사와 같은 엔터테인먼트 플랫폼 기업은 상기 열거한 법 등을 포함한 법령 및 규정 등에 의한 규제를 받고 있으며, 당사는 관련 법규 준수를 위해 노력하고 있습니다. 한편 이와 같은 법령 및 규제환경이 변화할 경우 당사의 영업에 직간접적으로 영향을 줄 수 있습니다. 또한 당사가 예상하지 못한 방향 및 속도로 규제가 급격하게 강화되거나 관련 법규 미준수로 인하여 감독기관으로부터 제재를 받을 경우 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 신규 사업 실패 가능성

당사는 DearU bubble, Lysn, everysing 등의 플랫폼을 통해 엔터테인먼트 관련 IP를 활용하여 플랫폼 서비스를 운영하고 있습니다. 당사의 신규 사업 진행은 이와 같은 엔터테인먼트의 시너지 관점에서 검토하고 있으며, 이를 바탕으로 추진하고 있는 각 사업 및 서비스는 전문성을 갖춘 당사 조직에서 담당하고 있습니다. 이러한 신규 사업들은 연예기획사와의 지속적인 협업을 통해 소비자에 대한 콘텐츠 차별화, 그리고 사업적 시너지를 통한 경쟁력 강화를 가져다 줄 것으로 기대하고 있습니다.
그러나 향후 신규사업영역에서 경쟁사 대비 충분한 경쟁력을 갖추지 못하거나 예측하지 못한 환경 변화에 신속하게 대응하지 못할 경우 당사의 사업성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 엔터테인먼트 플랫폼 분야에서 팬덤을 형성한 IP를 기반으로 팬덤과 아티스트 간의 긴밀한 소통을 가능케 하는 커뮤니티 플랫폼과 가창서비스를 제공하며 타 사용자와 공유할 수 있는 노래방 플랫폼을 운영하는 등 전통적인 엔터테인먼트 사업을 넘어 각종 사업을 진행하고 있습니다. 

2020년 2월 ㈜에스엠엔터테인먼트소속 아이돌 엔씨티, 레드벨벳, WayV 로 시작한 DearU bubble 서비스는 이후 5월 ㈜에스엠엔테터테인먼트 소속 아이돌 소녀시대, 엑소, 슈퍼주니어, 샤이니가 런칭하였으며 8월에 보이그룹 SF9, 씨엔블루, 엔플라잉 이 소속된 Bubble for FNC를 오픈, 11월에는 Bubble for JELLYFISH, Bubble for JYPnation, 2021년 2월에 Bubble for WM, 3월에 Bubble with Stars가 오픈 되는 등 국내외 다양한 아티스트를 편입하며 플랫폼을 확장하고 있습니다. 당사는 이를 통해 아티스트와 프라이빗한 메세지를 주고받을 수 있는 경험을 사용자에게 제공함으로써 팬덤 플랫폼 시장을 확장하고 있습니다. 

[DearU bubble 플랫폼 확장 연혁]

월

추가 아티스트

참여

아티스트 수
(누적)

2020/02

아이린, 슬기, 조이, 예리(레드벨벳, SM), 태일, 쟈니, 태용, 유타, 도영, 재현, 정우, 마크, 해찬, 런쥔, 제노, 재민, 천러, 지성(엔씨티, SM), 쿤, 윈윈, 텐, 루카스, 샤오쥔, 양양, 헨드리(WayV, SM)

25

2020/05

태연, 써니, 효연, 유리, 윤아(소녀시대, SM), 백현, 찬열, 카이, 세훈(엑소, SM), 이특, 희철, 예성, 신동, 은혁, 동해, 시원, 려욱, 규현(슈퍼주니어, SM), 태민(샤이니, SM)

44

2020/06

성민(슈퍼주니어, SM)

45

2020/08

유노윤호, 최강창민(동방신기, SM),

정용화, 강민혁, 이정신(씨엔블루, FNC),

영빈
, 인성
, 재윤
, 다원
,
주호, 유태양, 휘영, 찬희(SF9, FNC)

58

2020/09

온유(샤이니, SM)

59

2020/10

키(샤이니, SM), 웬디(레드벨벳, SM)

61

2020/11

민호(샤이니, SM),

김재현, 서동성, 유회성, 이승협, 차훈(엔플라잉, FNC), 하나, 미미, 해빈, 나영, 세정, 소이(구구단, JELLYFISH), 김민규(JELLYFISH), 동헌, 호영, 계현, 연호, 용승, 강민, 민찬(베리베리, JELLYFISH), 준케이, 우영, 닉쿤(2PM, JYP), 방찬, 리노, 창빈, 현진, 한, 필릭스, 승민, 아이엔(스트레이 키즈, JYP)

92

2020/12

쇼타로, 성찬(엔씨티, SM), 시우민(엑소, SM), 나연, 정연, 모모, 사나, 지효, 미나, 다현, 채영, 쯔위(트와이스, JYP), 성진, 제이, 영케이, 원필, 도운(DAY6, JYP), 예지, 리아, 류진, 채령, 유나(ITZY, JYP)

114

2021/01

디오(엑소, SM), 찬성(2PM, JYP)

116

2021/02

신우, 산들, 공찬(B1A4, WM), 효진, 이션, 제이어스, 와이엇, MK, 유(온앤오프, WM)

119

2021/03

준호(2PM, JYP), 청하(엠앤에이치)

119

2021/04

김재환(SWING), 김세정(JELLYFISH),

이홍기(FT ISLAND, FNC),

김시훈, 홍성준, 윤정환(BDC, 브랜뉴뮤직)

124

2021/05

쿤, 고결, 비토, 선율, 규진, 환희, 샤오(업텐션,TOP), 니엘, 창조(틴탑,TOP), 이진혁(TOP), 김우석(TOP), 한승우, 강승식, 허찬, 임세준, 도한세, 최병찬, 정수빈(빅톤, PLAY M), 카리나, 윈터, 지젤, 닝닝(aespa, SM), 윤종신(미스틱), 제아(미스틱), 신예찬, 최상엽, 조원상, 신광일(LUCY, 미스틱), 민서(미스틱), 유키카(우분트)

152

2021/06

효린(브리지), 윤지성(LM), 마코, 리쿠, 리마, 리오, 마야, 미이히, 마유카, 아야카, 니나(NiziU,JYP),

알렉사(ZB Label)

164

2021/07

나인, Mill, 리에, 준지, 유정, 규빈, Love (온리원오브,8D), 정은지, 김남주, 오하영(APINK, PLAYM), 강혜원(8D), 찬, 김병관, 준(A.C.E, 비트인터렉티브)

175

2021/08

이재진(FT아일랜드,FNC), 보미, 초롱(APINK, PLAYM), 치훈, 동건, 찬, 지수, 민수, 재윤, 제이유, 경호, 제롬, 웅기(TO1,CJENM),나현, 메이나, 형신, 다나, 예원, 예빈, 다인(핫이슈,S2)

194

2021/09

이채연(WM),김민주(얼반웍스이엔티), 레오,혁(빅스,젤리피쉬),설현(FNC), 보니 ,미소, 라라, 유아이, 은조, 수민(드림노트,iMe Korea)

205

주) 증권신고서 제출일 기준

당사의 DearU bubble 플랫폼은 애플의 앱스토어, 구글의 플레이스토어 등과 같은 앱스토어에서 다운로드 받아 사용할 수 있는 인앱결제(In-App Purchase) 및 월 결제형 구독형 서비스이기 때문에 지역적 제한, 시간적 제한 및 공간적 제한 등이 없으며 전세계 170여개국의 앱스토어에 오픈 되어 있는 서비스입니다. 당사는 이와 같은 플랫폼의 성격을 활용하여 국내 아티스트 뿐만이 아닌 해외 엔터테인먼트 회사와의 계약을 통해 해외 아티스트 및 글로벌 스포츠스타의 영입 등에 대해 추진하여 플랫폼의 확장을 이룰 수 있을 것으로 기대됩니다. 

COVID-19로 인해 오프라인 공간이 축소되고 디지털 영역이 확장되면서 가상세계를 일컫는 메타버스(Meta+Universe)의 비중이 높아지고 있는 가운데 당사는 DearU bubble 플랫폼을 메타버스 공간으로 확장하여 추가적인 사업 영업을 추진할 계획입니다. 

당사는 플랫폼 사용자가 개인의 공간을 꾸미고자 하는 수요와 메타버스라는 신기술을 접목시켜 기존 플랫폼 사용자들이 본인의 가상공간을 만들 수 있게 하고자 합니다. 메타버스 공간 안에서 본인의 개성을 표현하고 구독하고 있는 아티스트와 커뮤니케이션을 하며 유대감을 늘리는 공간을 제공할 계획이며 각 유저의 공간을 여러 사람이 공유하여 공감하는 서비스를 개발할 예정입니다. 

이 외에도 당사는 플랫폼 서비스 이용자와 아티스트의 커뮤니케이션에서 다양한 머천다이징이 가능하도록 디지털 아이템을 판매할 수 있는 디지털 스토어를 오픈할 계획입니다. 당사가 계획하고 있는 디지털 스토어는 아티스트의 사진, 로고 등을 포함하는 단순 MD 상품이 아닌 엔터테인먼트 회사와의 콜라보레이션을 통해 아티스트가 직접 참여한 독점적 MD 상품을 출시할 예정이며 플랫폼 이용자가 원하는 아이템을 구매할 수 있는 디지털 스토어를 개발할 계획을 가지고 있습니다. 

또한 당사는 현재 영위하고 있는 플랫폼이 지닌 메신저 서비스의 신규 사업 영역으로 아티스트와 개인이 친밀한 대화를 나눌 수 있도록 아티스트가 실시간으로 소통할 수 있는 라이브 서비스를 도입할 계획입니다. 당사는 아티스트의 상황에 따라 라디오 혹은 비디오 방송을 선택 가능하도록하는 기능을 제공할 것이며 해당 신규 기능으로 아티스트와 플랫폼 사용자가 교감을 더 확대할 수 있을 것으로 기대됩니다. 

한편 이와 같은 신규사업들은 기존 플랫폼 운영과는 다른 영역의 전문성을 필요로 하며, 새로운 불확실성과 경쟁에 노출될 위험이 존재합니다. 또한 각 영역별 경쟁력을 갖추고 유지하기 위해서는 지속적으로 전문 인력을 확충하고 투자를 지속해야 합니다. 만약 당사가 각 신규사업 영역에서 경쟁사 대비 충분한 경쟁력을 갖추지 못하거나 예측하지 못한 환경 변화에 신속하게 대응하지 못할 경우 당사의 사업성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 신규사업의 시장규모 확대가 기대에 미치지 못하거나, 경쟁업체의 증가로 업계 전반의 수익성이 하락하는 경우 등이 발생할 경우 당사의 수익성 하락 및 투자자금 회수 지연 등이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다. 

자. 해킹, 개인정보 유출 등 정보 보안 관련 위험

당사의 커뮤니티 플랫폼인 'DearU bubble'과 'Lysn' 그리고 스마트 노래방 플랫폼인 'everysing' 등은 이용자에게 제공 받은 각종 개인정보를 서버를 통해 저장 및 전송하며, 이러한 정보는 해킹, 악성코드, 바이러스 등에 의한 정보 유출 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 정보보호 및 정보보안을 담당하는 내부 조직을 보유하고 있으며 정보보안을 위한 시스템 강화를 지속적으로 연구개발하며 해킹을 방지하고 개인정보를 안전하게 관리하고 있습니다. 그러나 해킹 방식은 끊임없이 진화하고 있으며,
당사가 대비하지 못한 방식으로 외부 해킹 등으로 인한 개인정보 유출이 발생할 경우 소송, 규제 당국의 조사, 과징금 부과 및 보안 비용 상승으로 인해 당사의 재무 상태에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 아티스트와 팬덤의 원활한 소통을 위한 커뮤니티 플랫폼인 'DearU bubble'과 'Lysn' 그리고 스마트 노래방 플랫폼인 'everysing' 등을 운영하고 있으며, 해당 서비스와 관련된 개인정보를 저장 및 관리하고 있습니다. 당사는 개인정보 보호에 대한 엄중한 책임의식을 가지고 내부 과실뿐만 아니라 해킹 등 외부 변수에 대한 강도 높은 정보 보안 시스템을 수립하기 위해 노력하고 있습니다.

당사는 정보보호 및 정보보안을 담당하고 있는 전문인력을 운용하고 있으며 보안 관련 모니터링 및 인프라 관리를 진행하고 있는 다수의 전문인력을 보유하고 있습니다. 당사는 원활한 서비스 제공을 위해 필요한 최소한의 개인정보를 수집하고 있으며 개인정보 관리에 있어서 당사의 정보보호팀 및 서버개발팀 등이 지속적인 모니터링을 통해 개인정보 유출을 방지하고 있습니다. 당사는 추후에도 정보 보호에 만전을 기할 계획입니다.

다만, 이와 같은 노력에도 불구하고 당사 보안 담당 직원의 과실 혹은 부정행위, 외부로부터의 해킹 등이 발생할 경우 개인정보 유출을 원천적으로 차단하지 못할 가능성이 여전히 존재합니다. 당사가 관리하는 개인정보가 유출될 경우, 상당한 법률 및 재정 상의 위험과 평판 실추로 인한 당사의 상품 및 서비스의 보안에 대한 신뢰 상실이 초래될 수 있습니다. 또한 무단 접근에 사용된 기술로 인해 당사의 서비스 장애나 품질저하, 잦은 시스템 변경 방해 등이 발생할 수 있으며, 서비스의 출시 전까지 이를 감지하지 못하는 경우도 있기 때문에 이에 대한 적절한 예방 조치가 시행되지 못할 수 있습니다. 이와 같은 경우 소송, 규제 당국의 조사, 책임 및 규제 관련 과징금이 뒤따를 수 있어 당사의 평판과 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 이용자 취향 변화에 따른 위험

당사는 엔터테인먼트 모바일 플랫폼 사업을 영위하고 있으며 현재 사업 상 주요 아티스트는 음악 콘텐츠를 제공하고 있는 아티스트들입니다. 음악 콘텐츠 소비 트렌드는 세대의 유행이나 흐름에 따라 민감하게 변동해왔으며, 콘텐츠 라이프사이클의 주기가 매우 짧고 흥행 예측이 어렵다는 특성이 존재합니다. 따라서
당사가 제작한 콘텐츠가 특정 분야에 편중되거나 대중의 취향에 부합하지않을 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 엔터테인먼트 모바일 플랫폼을 운영하며 이용자와 아티스트 간의 커뮤니케이션을 돕고 있습니다. 현재 당사 플랫폼의 서비스에 참여중인 엔터테인먼트 회사 및 주요 아티스트는 대중에게 음악 콘텐츠를 제공하고 있으며 해당 콘텐츠를 토대로 팬덤을 형성하고 있습니다. 이와 같은 음악 콘텐츠는 세대에 따른 유행의 흐름이 끊임없이 변하고, 이용자들의 콘텐츠 수준에 대한 눈높이가 높아짐에 따라 이를 충족시키지 못하는 콘텐츠 혹은 아티스트의 라이프사이클이 대체로 짧은 것으로 알려져 있습니다. 또한 신규 아티스트뿐만 아니라 이미 흥행에 성공한 아티스트라도 변화하는 트렌드에 유연하게 대응하지 못하면 기존의 팬덤을 장기간 유지하기 어렵기 때문에 그 흥행을 예측하는 것은 매우 어렵습니다.

한국콘텐츠진흥원의 조사 자료에 따르면 2020년 기준 음악 이용자의 최근 1년 음악 콘텐츠 이용 빈도는 '거의 매일'이 53.8%로 가장 높았으며 일주일에 3~4번이 21.0%, 일주일에 1~2번이 14.3% 순으로 나타났습니다. 전체 응답자의 89.1%가 일주일에 1번 이상 음악을 들으며 2019년 대비 음악을 일주일에 1번 이상 이용하는 비율이 증가하는 것으로 볼 때 음악 이용자의 전반적인 음악 소비가 증대된 것으로 판단됩니다. 

그러나 세부 음악 장르별 선호도 증가 추세에는 차이가 있습니다. 2020년 기준 가장 즐겨듣는 음악 장르는 '발라드'가 76.5%로 가장 높으며, 그 다음으로 '댄스(55.8%)', 'OST(영화, 드라마 등)(50.7%)', 'R&B/Soul(36.7%)’등의 순으로 나타났으며 2019년도보다 'OST(영화, 드라마 등)'. 'R&B/Soul’, '랩/힙합', '트로트' 등이 증가한 것으로 나타났습니다. 또한 응답자 특성별로, 40~49세(80.2%)와 50~59세(80.3%)에서 '발라드'를 즐겨듣는 비율이 상대적으로 높게 나타났고 '댄스'는 성별로는 여성(61.6%), 연령별로는 10~14세(68.0%)에서 상대적으로 높게 나타났습니다.

[즐겨듣는 음악 장르]

(Base: 전체, 중복응답, 단위: %)

장르
2018년
2019년
2020년

발라드
77.9%
78.5%
76.5%

댄스
50.9%
56.2%
55.8%

OST(영화, 드라마 등)
43.9%
49.5%
50.7%

R&B/Soul
34.2%
31.4%
36.7%

랩/힙합
25.9%
26.2%
33.1%

트로트
14.5%
14.1%
21.3%

클래식
19.4%
19.1%
19.7%

록/메탈
16.2%
15.0%
16.1%

인디음악
16.4%
16.6%
15.7%

재즈/퓨전재즈
9.5%
11.6%
12.2%

EDM
-
6.6%
10.6%

기타
2.4%
2.1%
1.9%

주1) 2020년 표본 수 3,000명, 2019년 표본 수 3,000명, 2018년 표본 수 1,700명

주2) 2019년 "EDM" 항목 추가되었으며 2020년 "일레트로닉 뮤직/전자음악(EDM)"으로 보기 표현 수정됨

출처 : 한국콘텐츠진흥원

[성별 및 연력 기준 즐겨듣는 음악 장르]

(Base: 전체, 중복응답, 단위: %)

구분
사례 수
발라드
댄스
OST
R&B/
Soul
랩/
힙합
트로트
클래식
록/
메탈
인디
음악
재즈/
퓨전
재즈
일레
트로닉
뮤직/
전자
음악
(EDM)
기타

전체
3,000
76.5
55.8
50.7
36.7
33.1
21.3
19.7
16.1
15.7
12.2
10.6
1.9

성별
남성
1521
77.6
50.2
47.7
35.4
33.2
22.2
18.9
22.2
14.1
11.9
12.1
1.6

여성
1479
75.3
61.6
53.9
38.0
33.1
20.5
20.6
9.9
17.3
12.6
9.1
2.1

연령
10~14세
150
62.0
68.0
42.0
27.3
43.3
12.7
13.3
11.3
6.0
6.0
10.7
2.0

15~19세
180
76.1
53.3
65.0
22.8
52.2
5.0
14.4
7.8
22.2
9.4
11.1
2.8

20~24세
261
72.4
56.7
58.6
37.2
46.7
10.3
18.0
15.7
28.4
15.3
17.2
1.9

25~29세
390
71.3
62.3
52.1
45.4
48.7
12.8
17.2
18.5
29.0
12.6
15.4
0.5

30~39세
712
77.7
65.3
46.8
46.6
40.9
15.3
17.0
16.6
19.1
12.5
10.8
1.5

40~49세
732
80.2
56.4
50.4
37.3
22.8
22.8
18.7
18.3
8.5
11.7
8.7
2.7

50~59세
575
80.3
36.2
49.4
24.2
11.3
45.0
30.3
15.1
6.3
13.4
6.3
1.7

출처 : 한국콘텐츠진흥원

현재 당사의 플랫폼에 참여 중인 엔터테인먼트 회사로는 (주)에스엠엔터테인먼트, ㈜에프엔씨엔터테인먼트, 젤리피쉬엔터테인먼트㈜, ㈜제이와이피엔터테인먼트, ㈜더블유엠엔터테인먼트, ㈜엠앤에이치엔터테인먼트, ㈜플레이엠엔터테인먼트, ㈜티오피미디어, ㈜스윙엔터테인먼트, ㈜브랜뉴뮤직, ㈜미스틱스토리, 우분트엔터테인먼트, ㈜브리지엔터테인먼트, ㈜엘엠엔터테인먼트, ㈜지비레이블 등이 있습니다. 한편, 특정 아티스트의 실질적인 팬덤 추세를 확인할 수 있는 가장 정확한 지표는 앨범 판매량으로 알려져 있는데 이러한 앨범 판매량을 기준으로 최근 5년간 상위 아티스트 순위를 살펴볼 경우 당사의 서비스를 이용하는 엔터테인먼트 회사들 중 다수가 꾸준히 상위권을 기록하고 있습니다.

[최근 5년 아티스트별 앨범 판매 순위]

순위
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

아티스트
소속사
아티스트
소속사
아티스트
소속사
아티스트
소속사
아티스트
소속사

1
EXO
SM
방탄소년단
빅히트
방탄소년단
빅히트
방탄소년단
빅히트
방탄소년단
빅히트

2
방탄소년단
빅히트
EXO
SM
워너원
스윙
세븐틴
플레디스
세븐틴
플레디스

3
TWICE
JYP
워너원
스윙
EXO
SM
TWICE
JYP
NCT
SM

4
세븐틴
플레디스
TWICE
JYP
TWICE
JYP
EXO
SM
BLACKPINK
YG

5
GOT7
JYP
세븐틴
플레디스
GOT7
JYP
X1
Various
NCT 127
SM

6
빅스
젤리피쉬
GOT7
JYP
세븐틴
플레디스
GOT7
JYP
IZ*ONE
(주*)

7
EXO-CBX
SM
몬스타엑스
스타쉽
NCT 127
SM
Stary Kids
JYP
TWICE
JYP

8
레이
SM
뉴이스트W
플레디스
뉴이스트W
플레디스
백현
SM
백현
SM

9
샤이니
SM
슈퍼주니어
SM
레드벨벳
SM
몬스타엑스
스타쉽
Stray Kids
JYP

10
아이오아이
YMC
태연
SM
몬스타엑스
스타쉽
강다니엘
커넥트
투모로우
바이투게더
빅히트

주*) 소속사: 스윙, 오프더레코드를 포함한 다수 소속사가 활동 지원
출처: 가온차트, 하이브, 당사 제시

그러나 최근 5년간 대중의 문화적 트렌드에 따라 상위 10위 아티스트 명단은 끊임없이 변동되어 왔으며, 여전히 음악 콘텐츠는 라이프사이클의 주기가 매우 짧고 흥행 예측이 어렵다는 특성이 존재하는 것으로 판단됩니다. 따라서 향후 당사가 제작한 콘텐츠가 특정 분야에 편중되거나 대중의 취향에 부합하지 않을 경우 당사의 성장성 및수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

카. 콘텐츠 흥행 여부에 따른 수익성 하락 위험

당사가 지금껏 축적해온 경험, 노하우 및 기술력에도 불구하고 엔터테인먼트 관련 콘텐츠 사업은 흥행 가능성을
미리 예측하기 어려우며 흥행 여부에 따른 실적 변동이 큰 편에 속합니다.
특히 당사의 사업은 플랫폼에 연예기획사의 아티스트를 편입시켜 구독자를 모집하는 형태로 운영이 되기에 아티스트가 콘텐츠 그 자체라고 할 수 있습니다. 이미 흥행에 성공한 적이 있는 아티스트라 할지라도 변화하는 시장에 유연하게 대응하지 못할 경우 기존의 인지도나 매출을 장기간 유지하기 어렵습니다. 따라서,
당사가 제작하는 플랫폼 내 콘텐츠가 지속적으로 예상보다 낮은 실적을 보이거나, 일정 수준의 퀄리티 및 아티스트 활동을 확보하지 못할 경우 콘텐츠 흥행에 영향을 미치면서 향후 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있습니다.

당사의 프라이빗 메시지 플랫폼인 'DearU bubble'은 2020년 2월 (주)에스엠엔터테인먼트 소속 아이돌 그룹 엔씨티, 레드벨벳, WayV로 시작하였으며 그 뒤로 (주) 에프엔씨엔터테인먼트, 젤리피쉬엔터테인먼트, (주)제이와이피엔터테인먼트 등 다수의 엔터테인먼트 기획사와 아티스트가 당사의 플랫폼 서비스에 참여하여 아티스트가 시/공간적 제약으로 팬들과의 소통에 어려움을 겪는 이슈가 해결되고 있습니다. 당사는 각 엔터테인먼트 기획사 및 아티스트를 위하여 다수의 플랫폼을 개발하여 해당 콘텐츠 제작에 대한 노하우를 보유하고 있으며 계속해서 다양한 엔터테인먼트 관련 플랫폼의 제작을 계획 및 진행 중인 상황입니다. 

[DearU bubble 참여 기업 및 아티스트 현황]

No

회사명

대상 아티스트

계약국가

APP명

1

(주)에스엠엔터테인먼트

엑소

전세계

Lysn

소녀시대

엔씨티

레드벨벳

샤이니

슈퍼주니어

동방신기

WayV

에스파

2

(주)에프엔씨엔터테인먼트

엔플라잉

전세계

bubble for FNC

씨엔블루

SF9

FT아일랜드

3

젤리피쉬엔터테인먼트(주)

김세정

전세계

bubble for JELLYFISH

베리베리

김민규

4

(주)제이와이피엔터테인먼트

2PM

전세계

bubble for JYPnation

스트레이 키즈

트와이스

ITZY

DAY6

NiziU

5

(주)더블유엠엔터테인먼트

온앤오프

전세계

bubble for WM

B1A4

6

(주)엠앤에이치엔터테인먼트

청하

전세계

bubble with STARS

7

(주)플레이엠엔터테인먼트

빅톤

전세계

bubble for PLAYM

에이핑크

8

(주)티오피미디어

업텐션

전세계

bubble for TOP

김우석

이진혁

틴탑

9

(주)스윙엔터테인먼트

김재환

전세계

bubble with STARS

10

(주)브랜뉴뮤직

BDC

전세계

bubble with STARS

11

(주)미스틱스토리

윤종신

전세계

bubble with STARS

민서

제아

LUCY

12

우분트엔터테인먼트

유키카

전세계

bubble with STARS

13

(주)브리지엔터테인먼트

효린

전세계

bubble with STARS

14

(주)엘엠엔터테인먼트

윤지성

전세계

bubble with STARS

15

(주)지비레이블

알렉사

전세계

bubble with STARS

16
8D엔터테인먼트
온리원오브
전세계
bubble with STARS

강혜원

17
비트인터렉티브
A.C.E
전세계
bubble with STARS

18
(주)웨이크원엔터테인먼트
TO1
전세계
bubble with STARS

19
(주)에스투엔터테인먼트
핫이슈
전세계
bubble with STARS

20

(주)얼반웍스이엔티

김민주

전세계

bubble with STARS

21

(주)아이디어뮤직엔터테인먼트

드림노트

전세계

bubble with STARS

22

(주)알비더블유

원
어스

전세계

bubble for RBW

퍼플키스

전세계

bubble for RBW

원
위

전세계

bubble for RBW

주) 증권신고서 제출일 기준

[당사 부문별 매출 실적]

(단위 : 천원, %)

구분
2021년 반기(제5기)
2020년(제4기)
2019년(제3기)
2018년(제2기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

DearU bubble

17,171,485
93.19
10,711,692
82.10
-
0.00
-
0.00

Lysn

313,474
1.70
967,673
7.42
1,185,504
70.42
-
0.00

everysing

426,771
2.32
658,849
5.05
55,658
3.31
93,366
25.52

DearU letter

140,823
0.76
415,630
3.19
-
0.00
-
0.00

기타
374,061
2.03
293,889
2.25
442,199
26.27
272,500
74.48

합계
18,426,614
100.00
13,047,733
100.00
1,683,361
100.00
365,866
100.00

주)
매출액은 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 수익 기준상 순액법으로 인식하고 있으며, 재무제표의 영업수익으로 표시되어 있습니다.

주)

당사는 재무건전성 제고를 위해 전기(2020년) 중 종속기업인 EVERYSING JAPAN Co.,LTD 지분을 처분하였으며, 전기(2020년)의 재무제표 중 손익 항목은 처분시점까지의 재무정보가 포함되어 있습니다. 현재 당사의 연결대상 종속기업은 없습니다.

그러나, 당사가 지금껏 축적해온 경험, 노하우 및 기술력에도 불구하고 엔터테인먼트 관련 콘텐츠 사업은 흥행 가능성을
미리 예측하기 어려우며 흥행 여부에 따른 실적 변동이 큰 편에 속합니다.
특히 당사의 사업은 플랫폼에 연예기획사의 아티스트를 편입시켜 구독자를 모집하는 형태로 운영이 되기에 아티스트가 콘텐츠 그 자체라고 할 수 있습니다. 이미 흥행에 성공한 적이 있는 아티스트라 할지라도 변화하는 시장에 유연하게 대응하지 못할 경우 기존의 인지도나 매출을 장기간 유지하기 어렵습니다. 따라서,

당사가 제작하는 플랫폼 내 콘텐츠가 지속적으로 예상보다 낮은 실적을 보이거나, 일정 수준의 퀄리티 및 아티스트 활동을 확보하지 못할 경우 콘텐츠 흥행에 영향을 미치면서 향후 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있습니다. 

타. IT 시스템 결함에 따른 위험

당사는 아티스트와 글로벌 팬덤 간의 활발한 소통을 위해 커뮤니티 플랫폼 서비스인 'DearU bubble' 서비스를 출시하였으며 약 20여개의 엔터테인먼트 기업이 참여하고 있는 글로벌 플랫폼으로 성장하였습니다. 당사는 21년 반기 기준 'DearU bubble' 플랫폼에 약 120만명의 유료 회원을 보유하고 있으며 트래픽이 발생하더라도 IT 시스템 결함이 발생하지 않도록 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
메시지 수신의 지연현상, 예기치 못한 트래픽 폭증, 기술적 결함 등이 발생하여 당사의 플랫폼에서 적절한 서비스를 제공하지 못하게 되는 경우 이용자 이탈로 인해 당사의 영업 실적에 부정적 영향이 발생할 수 있습니다.

당사는 아티스트와 팬덤의 원활한 소통을 위한 커뮤니티 플랫폼인 'DearU bubble'과 'Lysn' 그리고 스마트 노래방 플랫폼인 'everysing' 등을 운영하고 있으며 당사의 주요 서비스인 'DearU bubble'의 경우 2021년 반기 기준 약 120만명의 유료 회원을 보유하고 있습니다. 당사는 해당 플랫폼을 통해 아티스트의 각종 영상, 사진, 음성 등의 콘텐츠를 서비스하고 있으며 추후에는 메타버스, 라이브 서비스 등을 신규 사업으로 확장할 계획입니다. 또한 당사는 해외 유명 아티스트와 글로벌 스포츠스타 등을 플랫폼으로 편입하여 사용자에게 다양한 서비스를 제공할 계획을 가지고 있습니다. 당사는 이와 같은 기존 및 신규 서비스 진행에 있어서 순간적으로 급증하는 트래픽을 안정적으로 처리하는 기술적 전문성과 인프라를 필요로 합니다. 또한 당사의 'DearU bubble' 서비스는 아티스트의 메시지를 다수의 구독자에게 수신 및 전달하는 서비스로 한번에 수천 혹은 수만건의 메시지를 동시에 보내야하는 고도의 기술력이 필요합니다. 

당사는 서비스 제공에 있어서 트래픽 폭증, 수천/수만건의 메시지 발송과 관련하여 발생할 수 있는 문제점을 방지 및 개선하기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 당사는 각 엔터테인먼트 회사에게 'DearU bubble' 서비스를 제공할 시 어플리케이션을 새로 구축하고자 하며 내부 개발 부서를 통해 앱의 기능을 개선 및 고도화를 진행 중에 있습니다. 또한 당사는 명절, 연말, 아티스트 행사일 등 서비스 이용자의 수가 급증하는 주요 일정에는 임시 서버를 증설하여 서비스를 운영하고 있으며 향후 추가적인 서버 증설 및 개발 인력의 지속적인 충원을 계획 중입니다.

다만, 예상하지 못한 프로그램 버그 등의 오류나 작동하는 사람에 의한 인적 오류 등으로 인해 모든 오류 또는 결함을 차단하지 못할 수 있으며, 예상 수준을 넘는 당사 콘텐츠 이용자 수의 급증 시 즉각적인 하드웨어 인프라 대응이 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 다수의 구독자에게 메시지를 전달하는 과정에서 메시지 수신의 지연현상, 푸시알림의 생략 등의 문제점이 발생할 수 있으며 이 경우 당사 플랫폼에 대한 사용자 이탈 등으로 인하여 당사 영업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 특정 아티스트에 대한 매출 편중 위험

당사의 주요 서비스는 매출비중이 높은 DearU bubble 입니다.
2021년 8월말 기준 DearU bubble에서 서비스 중인 아티스트 중 ㈜에스엠엔터테인먼트 및 ㈜제이와이피엔터테인먼트의 특정 아티스트로부터 높은 구독율을 보이고 있습니다.
당사는 이러한 특정 아티스트에 대한 매출 편중 위험을 감쇄하기 위하여 지속적으로 타 연예기획사와의 계약을 늘려나가고 있으며 향후 해외 아티스트 및 스포츠스타의 영입, 신규 국내 연예기획사 및 신규 아티스트 편입을 적극 추진하여 아티스트 포트폴리오가 확장되면 특정 아티스트에 대한 매출 의존도는 향후 점차 감소할 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고 향후 기타 아티스트의 구독율이 하락하거나 타 연예기획사와의 신규 계약 부진으로 특정 아티스트에 대한 매출의 편중이 더 심화될 수 있으며 이로 인해 당사의 성장세 둔화로 인한 주가의 하락이 발생할 수 있습니다.

DearU bubble 내 최근 주요 아티스트별 구독수 및 비중은 다음과 같습니다.

[ DearU bubble 주요 아티스트 구독율 ]

아티스트

2020년 12월말

2021년 8월말

구독율

구독율

A

32.07%

33.69%

B

17.79%

15.63%

합계

49.86%

49.32%

출처 : 당사 제시

당사는 2020년 2월 당시 당사의 최대주주였던 (주)에스엠엔터테인먼트의 아티스트를 중심으로 DearU bubble 서비스를 오픈하였습니다. 이후 2020년 7월 (주)에프엔씨엔터테인먼트, 11월 젤리피쉬엔터테인먼트(주), (주)제이와이피엔터테인먼트와 계약이 성사되면서 다양한 아티스트를 편입할 수 있게 되었습니다. 이후 증권신고서 제출일 현재까지 18개의 중소형 엔터테인먼트와 추가적으로 계약이 성사되었으며, 205명의 아티스트를 확보하였습니다. 다양한 아티스트를 편입했음에도 불구하고 K-Pop 팬덤의 특성 상 일부 특정 아티스트에 대한 구독수가 편중되어 있으며 이로 인해 당사 전체의 매출 또한 특정 아티스트에 편중되어 있습니다. 

아래는 당사와 DearU bubble 서비스를 위해 계약 완료된 현황입니다.

[ DearU bubble 계약 현황 ]

No

회사명

대상 아티스트

계약국가

APP명

1

(주)에스엠엔터테인먼트

엑소

전세계

Lysn

소녀시대

엔씨티

레드벨벳

샤이니

슈퍼주니어

동방신기

WayV

에스파

2

(주)에프엔씨엔터테인먼트

엔플라잉

전세계

bubble for FNC

씨엔블루

SF9

FT아일랜드

3

젤리피쉬엔터테인먼트(주)

김세정

전세계

bubble for JELLYFISH

베리베리

김민규

4

(주)제이와이피엔터테인먼트

2PM

전세계

bubble for JYPnation

스트레이 키즈

트와이스

ITZY

DAY6

NiziU

5

(주)더블유엠엔터테인먼트

온앤오프

전세계

bubble for WM

B1A4

6

(주)엠앤에이치엔터테인먼트

청하

전세계

bubble with STARS

7

(주)플레이엠엔터테인먼트

빅톤

전세계

bubble for PLAYM

에이핑크

8

(주)티오피미디어

업텐션

전세계

bubble for TOP

김우석

이진혁

틴탑

9

(주)스윙엔터테인먼트

김재환

전세계

bubble with STARS

10

(주)브랜뉴뮤직

BDC

전세계

bubble with STARS

11

(주)미스틱스토리

윤종신

전세계

bubble with STARS

민서

제아

LUCY

12

우분트엔터테인먼트

유키카

전세계

bubble with STARS

13

(주)브리지엔터테인먼트

효린

전세계

bubble with STARS

14

(주)엘엠엔터테인먼트

윤지성

전세계

bubble with STARS

15

(주)지비레이블

알렉사

전세계

bubble with STARS

16
8D엔터테인먼트
온리원오브
전세계
bubble with STARS

강혜원

17
비트인터렉티브
A.C.E
전세계
bubble with STARS

18
(주)웨이크원엔터테인먼트
TO1
전세계
bubble with STARS

19
(주)에스투엔터테인먼트
핫이슈
전세계
bubble with STARS

20

(주)얼반웍스이엔티

김민주

전세계

bubble with STARS

21

(주)아이디어뮤직엔터테인먼트

드림노트

전세계

bubble with STARS

22
(주)알비더블유

원
어스

전세계

bubble for RBW

퍼플키스

전세계

bubble for RBW

원
위

전세계

bubble for RBW

주) 증권신고서 제출일 현재 기준

2020년 2월 DearU bubble 서비스 오픈 이후 다양한 아티스트를 영입하여 서비스 및 플랫폼의 확장을 진행중에 있습니다. 또한 향후 당사의 신규사업 계획 중에 해외 아티스트 및 국내외 스포츠스타의 영입을 준비하고 있으며, 당사와 기 계약된 연예기획사의 신규 아티스트 데뷔로 인한 추가적인 아티스트의 확장도 기대하고 있습니다. 상기과 같이 지속적으로 아티스트의 포트폴리오를 확장하면 특정 아티스트에 대한 매출 의존도는 향후 점차 감소할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 당사가 계획중인 K-Pop 이외의 아티스트 편입, 일정 규모의 팬덤을 보유한 스포츠스타 등 다방면의 IP 확보, 타 연예기획사와의 신규계약 등의 진행이 부진할 경우 특정 아티스트에 대한 매출 편중은 더 심화될 수 있으며
이로 인해 당사의 성장세 둔화로 인한 주가의 하락이 발생할 수 있습니다.

나. 주요 계약회사와의 재계약 실패 위험

당사는 DearU bubble 서비스를 위하여 증권신고서 제출일 현재 기준 22개의 연예기획사와 계약을 체결하고 있으며 이로 인해 205명의 아티스트가 서비스를 제공하고 있습니다.
증권신고서 제출일로부터 약 1년 이내 계약이 만료될 예정인 연예기획사는 (주)에스엠엔터테인먼트, (주)에프엔씨엔터테인먼트, (주)웨이크원엔터테인먼트, 젤리피쉬엔터테인먼트
(주), (주
)얼반웍스이엔티로 총 5개사가 존재합니다.
5사 중 (주)에스엠엔터테인먼트 및 (주)에프엔씨엔터테인먼트, 젤리피쉬엔터테인먼트

(주)
, (주)얼반웍스이엔티의 경우 계약서 상 개별 통지가 없는 한 동일 조건으로 1년간 자동 연장되는 것으로 작성되어 있습니다. 다만 (주)웨이크원엔터테인먼트를 비롯하여
당사와 계약관계에 있는 일부 연예기획사의 계약서 상 계약기간 자동 연장에 대한 조항이 없는 계약도 존재합니다.
향후 당사는 전략적 판단에 따라 주요 연예기획사 또는 아티스트와의 재계약을 검토할 예정입니다.
그럼에도 불구하고 소속 산업의 특성 상 향후 주요 연예기획사와의 재계약 실패로 인해 주요 아티스트의 서비스가 중단될 가능성이 있으며 이로 인해 당사의 재무상황과 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다.

당사의 매출은 연예기획사와의 계약에 기인하여 주요 아티스트 활동에 의해 발생합니다. 증권신고서 제출일 현재 DearU bubble은 22개 연예기획사와의 계약을 통해 205명의 아티스트가 서비스를 제공하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 DearU bubble 서비스를 위한 계약현황은 아래와 같습니다.

[ DearU bubble 계약 현황 ]

No.
회사명
계약만료시기

1
㈜에스엠엔터테인먼트
2022년1월31일

2
㈜에프엔씨엔터테인먼트
2022년6월30일

3
젤리피쉬엔터테인먼트㈜
2022년10월30일

4
㈜제이와이피엔터테인먼트
2023년

5
㈜더블유엠엔터테인먼트
2023년

6
㈜엠앤에이치엔터테인먼트
2023년

7
㈜플레이엠엔터테인먼트
2024년

8
㈜티오피미디어
2024년

9
㈜스윙엔터테인먼트
2023년

10
㈜브랜뉴뮤직
2024년

11
㈜미스틱스토리
2024년

12
우분트엔터테인먼트
2024년

13
㈜브리지엔터테인먼트
2023년

14
㈜엘엠엔터테인먼트
2024년

15
㈜지비레이블
2023년

16
㈜에잇디엔터테인먼트
2024년

17
㈜웨이크원엔터테인먼트
2022년7월7일

18
비트인터렉티브
2023년

19
㈜S2엔터테인먼트
2024년

20
㈜얼반웍스이엔티
2022년9월12일

21
㈜아이디어뮤직엔터테인먼트
2024년

22
㈜알비더블유
2023년

증권신고서 제출일 현재 기준으로 1년 이내에 계약이 종료되는 회사는 (주)에스엠엔터테인먼트, (주)에프엔씨엔터테인먼트, (주)웨이크원엔터테인먼트, 젤리피쉬엔터테인먼트, (주)얼반웍스이엔티 총 5개사입니다. (주)에스엠엔터테인먼트 및 (주)에프엔씨엔터테인먼트, 젤리피쉬엔터테인먼트(주), (주)얼반웍스이엔티의 경우 계약서에 아래와 같은 자동연장 조항이 포함되어 있습니다.

제7조 (계약기간 및 지역)
제2항 본 계약기간의 만료 30일 이전까지 어느 일방에 의한 계약 종료/해지에 관한 서면 통지가 없을 경우, 본 계약은 동일 조건으로 1년간 자동 연장되는 것으로 하며, 이후에도 동일하게 준용한다.

그러나 (주)웨이크원엔터테인먼트를 비롯하여 일부 계약의 경우 자동연장에 대한 조항이 부재합니다. 이에 당사는 향후 전략적 판단에 따라 주요 연예기획사 또는 아티스트와의 재계약을 검토하여 선제적으로 계약 연장에 대해 진행하는 등 계약 안정성을 확보할 예정입니다.

그럼에도 불구하고 소속 산업의 특성 상 향후 주요 연예기획사와의 재계약 실패로 인해 주요 아티스트의 서비스가 중단될 가능성이 있으며 이로 인해 당사의 재무상황과 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다.

다. 아티스트 평판 하락으로 인한 경영성과 악화 위험

당사의 주요 제품은 DearU bubble 서비스로, 팬덤을 기반으로 하는 K-Pop 아티스트의 활동으로 이루어집니다. 이러한 엔터테인먼트 관련 사업은 소속 아티스트의 이미지가 매출과 직결되는 업종 특성을 가지고 있습니다. 당사는 연예기획사의 사업을 영위하고 있지 않아 직접적으로 아티스트의 평판을 관리하고 있지는 않습니다.
당사의 서비스를 제공하고 있는 아티스트는 당사의 주요 IP 이나 당사가 통제할 수 있는 요소가 아니며, 이로 인해 사회적으로 물의를 일으키거나 평판에 부정적인 영향을 주는 언행으로 인해 아티스트의 활동에 제약이 생길 경우 당사의 서비스 구독수가 감소할 우려가 있으며 이로 인해 당사의 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 매출 비중을 차지하는 제품은 아티스트의 팬덤을 기반으로 하는 프라이빗 메시지 구독서비스인 DearU bubble 입니다. 서비스 특성 상 아티스트의 활동과 팬덤의 규모가 구독수를 유지하는 중요한 요소이며, 이러한 엔터테인먼트 관련 사업은 소속 아티스트의 이미지가 매출과 직결되는 특성을 가지고 있습니다. 

당사는 엔터테인먼트 기반의 플랫폼 서비스를 제공하지만 계약으로 인해 소속된 아티스트의 평판을 직접적으로 관리하는 등 연예기획사의 사업을 영위하고 있지 않습니다. 당사의 서비스를 제공하고 있는 아티스트는 당사의 주요 IP 이나 당사가 통제할 수 있는 요소가 아니어서 부정적인 평판을 일으킬 가능성을 사전적으로 관리 감독할 수 없습니다.

그럼에도 불구하고 당사의 서비스에 소속된 아티스트가 인성 논란, 연예 스캔들, 멤버간 불화, 탈세, 마약 사용 등 사회적으로 물의를 일으키거나 평판에 부정적인 영향을 주는 언행으로 인해 아티스트의 활동에 제약이 생길 경우 당사의 서비스 구독수가 감소할 우려가 있습니다. 이는 당사의 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

라. 주요 아티스트의 군입대 등으로 인한 서비스 중단 위험

당사의 서비스인 DearU bubble 에 속한 아티스트 중 약 60%가 넘는 아티스트가 남성으로 구성된 그룹 또는 개인입니다. 이로 인해 군입대를 사유로 서비스 중단 될 가능성이 현저히 높으며, 2020년 2월 서비스 오픈 이후 이미 7명의 아티스트가 군입대와 동시에 서비스가 중단되었습니다.
그러나 동사의 서비스는 군입대 등으로 인해 서비스가 중단되어 구독수가 일시적으로 감소할 수는 있으나 연예기획사와의 계약이 유지될 경우 군복무가 종료된 후 당사의 서비스를 재오픈 할 수 있습니다.
그럼에도 불구하고 대부분의 매출이 계약을 통해 소속된 아티스트의 활동에 의해 창출되는 당사의 사업 특성 상 아티스트의 군입대 등으로 인한 활동 중단은 회사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 서비스인 DearU bubble 에 속한 아티스트는 증권신고서 제출 현재 총 205이며 이 중 60%가 넘는 아티스트가 남성으로 구성된 그룹 또는 개인입니다. 남성 아티스트 중 군복무가 완료된 아티스트도 존재하나, 아직 복무의 의무가 남은 남성 아티스트가 대다수이므로 향후 아티스트의 군입대로 인해 서비스가 중단될 가능성이 있습니다. 아래는 서비스 오픈 이후 군입대로 인해 서비스가 중단된 아티스트 명단입니다.

[ DearU bubble 계약기간 중 군입대로 인해 서비스 중단된 아티스트 ]

No.
군입대 아티스트
서비스 오픈일
서비스 중단일

1
성진 (DAY6)
2020-12-18
2021-03-09

2
찬열 (EXO)
2020-05-06
2021-03-30

3
백현 (EXO)
2020-05-06
2021-05-07

4
태민 (샤이니)
2020-05-25
2021-05-31

5
한승우 (빅톤)
2021-04-28
2021-07-26

6
동훈 (A.C.E)
2021-07-28
2021-09-23

7
와우 (A.C.E)
2021-07-28
2021-09-10

당사는 연예기획사와 계약에 대해 협의할 때 아티스트의 군 입대 시기에 대해 구체적으로 논의하고 대체할 수 있는 방안을 마련하고자 노력합니다. 그러나 아티스트의 군입대는 당사 뿐 아니라 더 나아가 소속 연예기획사에서도 시기를 통제하기 어려우며, 병역법에 따른 입영 연기 기간 이후에는 통제가 불가능합니다. 

그러나 당사의 서비스는 군입대로 인해 서비스가 중단되기는 하나 군복무가 종료된 후 소속 연예기획사와 계약이 유지되는 한 서비스 재개가 가능하므로 군입대로 인한 서비스 중단은 장기적으로 보아 큰 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사의 대부분의 매출이 계약을 통해 소속된 아티스트의 활동에 의해 창출되는 당사의 사업 특성 상 아티스트의 군입대 등으로 인한 활동 중단은 회사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 최상위지배주주 변동 위험

당사가 속한 기업집단의 최상위지배기업은 (주)에스엠엔터테인먼트 이며, 해당 기업의 18.72% 지분을 1인의 최대주주가 보유하고 있습니다.
(주)에스엠엔터테인먼트에서 2021년 5월 27일 및 2021년 7월 23일자로 공시한 '풍문 또는 보도에 대한 해명'에 따르면
당사의 최상위지배주주인 (주)에스엠엔터테인먼트의 최대주주의 지분에 대해 사업제휴 및 지분투자 관련 다각적인 논의를 진행하고 있음을 알 수 있습니다.
증권신고서 제출일 현재 관련하여 어떠한 내용도 확정된 바 없으나
향후 최상위지배주주의 지분이 양수도 될 경우 양수 상대방에 의하여 지배기업 및 당사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 위험성이 존재함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 (주)에스엠엔터테인먼트의 기업집단에 속하여 있습니다. 아래는 당사가 속한 (주)에스엠엔터테인먼트의 계열회사 목록입니다.

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
5
㈜에스엠엔터테인먼트
110111-1128340

㈜에스엠컬처앤콘텐츠
110111-0275134

㈜키이스트
110111-1327869

㈜에스엠라이프디자인그룹
110111-1626063

Stream Media Corporation
6010401036776

비상장
33
S.M.ENTERTAINMENT JAPAN, Inc.
8010401060106

S.M. F&B Development Japan Inc.
9010401132374

S.M. ENTERTAINMENT USA, Inc.
C3156064

S.M. Innovative Holdings, LLC
201105910049

S.M. Innovative Amusement, LLC
201104610025

Creative Space Development, LLC
201233610307

Creative Space Development Property, LLC
201311610488

Creative Space Entertainment, Inc.
C3392813

Creative Space Innovation, LLC
201120610221

㈜에스엠에프앤비디벨롭먼트
110111-3828584

DREAM MAKER Entertainment Ltd.
37044667

애사애몽(북경)문화전매유한공사
(S.M.(BEIJING) ENTERTAINMENT MEDIA CO.,LTD)
91110000MA001HPP2L

㈜드림위더스
110111-6516160

(유)드래곤타이거2호문화투자목적
110114-0150413

애사애몽(북경)문화발전유한공사
(S.M.ENTERTAINMENT BEIJING Co., Ltd.)
110000450205366

(유)에스엠파트너스1호
110114-0150439

(유)에스엠파트너스2호
110114-0222345

㈜에스엠타운플래너
110111-6363917

㈜디어유 (구. ㈜에브리싱)
110111-6450615

everysing Japan Co., Ltd.
6010401111760

오보이프로젝트㈜
110111-4564872

㈜모아엘앤비인터내셔널
134511-0167426

비컨홀딩스㈜
110111-2828080

㈜에스엠브랜드마케팅
110111-3954199

DERAM MAKER ENTERTAINMENT U.S.A. INC.
C4546667

SMEJ Plus, INC.
3010401152106

Beyond Live Corporation
7010401152449

SM BRAND MARKETING SE ASIA Holdings PTE. LTD.
201811806H

Beyond Live Japan
2010401155571

㈜에스엠프렌즈
110111-7683760

㈜에스엠인스티튜트
110111-7489209

㈜에스엠스튜디오스
110111-7888956

SM INSTITUTE
C4676310

출처 : (주)에스엠엔터테인먼트의 2021.08.17일 공시 사항 "반기보고서(2021.06)"

당사가 속한 기업집단의 최상위지배기업은 (주)에스엠엔터테인먼트 이며, 해당 기업의 18.72% 지분을 1인의 최대주주가 보유하고 있습니다. (주)에스엠엔터테인먼트에서 2021년 5월 27일 및 2021년 7월 23일자로 공시한 "풍문 또는 보도에 대한 해명" 에 따르면 당사의 최상위지배주주이자 (주)에스엠엔터테인먼트의 최대주주 지분이 사업제휴 및 지분투자 관련하여 다각적인 논의가 진행되고 있음을 알 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 최상위지배주주의 지분 거래에 대하여 어떠한 내용도 확정된 바 없으나 향후 최상위지배주주의 지분이 양수도 될 경우 양수 상대방에 의하여 지배기업 및 당사의 경영에 영향을 미칠 수 있습니다. 자세한 내용은 (주)에스엠엔터테인먼트의 2021년 5월 27일자, 2021년 7월 23일자 "풍문 또는 보도에 대한 해명" 공시를 확인하여 주시기 바랍니다.

바. 최상위지배기업 변동 위험

당사의 최대주주는 (주)에스엠스튜디오스 이나, 최대주주의 100% 지분을 최상위지배기업인 (주)에스엠엔터테인먼트가 보유하고 있습니다.
당사는 2017년 설립 이후 1차례 최대주주가 변경된 이력이 존재합니다.
다만 기존 최대주주였던 (주)에스엠엔터테인먼트에서 계열회사의 사업적 시너지를 고려하여 현물출자의 방식으로 100% 자회사인 (주)에스엠스튜디오스를 설립하여 당사의 지분을 양도한 사안입니다. 그러므로 당시 최대주주가 변경되었으나 실질적인 최대주주이자 최상위지배기업의 변동이 발생하지는 않았습니다. 
현재 최대주주가 명목회사이므로 최상위지배기업인 (주)에스엠엔터테인먼트는 (주)에스엠스튜디오스의 지분을 당사의 상장일로부터 6개월간 의무보유할 예정입니다. 그러나
의무보유예탁기간이 종료된 후에는 (주)에스엠엔터테인먼트가 (주)에스엠스튜디오스의 지분을 매각할 수 있습니다. 이는 당사의 최상위지배기업이 변경되며 기업집단에 변동이 생기는 사항이므로 당사의 경영에 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 2017년 설립 이후 1차례의 최대주주 변경이 존재하며 최대주주 변경 이력은 다음과 같습니다.

변동일자
변경 전 최대주주
변경 후 최대주주
비고

2021/05/14
(주)에스엠엔터테인먼트
(주)에스엠스튜디오스
-

상기의 최대주주 변경은 (주)에스엠엔터테인먼트에서 1) 엔터테인먼트 사업 중 음악사업 집중을 위한 비음악사업 계열회사 구조개편 및 경영 효율화 도모 및 2) 비음악사업을 통합·관리하는 자회사((주)에스엠스튜디오스)를 신설하여 해당 사업에 대한 책임 경영 강화를 목적으로 진행되었습니다. (주)에스엠엔터테인먼트의 100% 자회사인 (주)에스엠스튜디오스를 설립 후 당사의 지분 외 계열회사 4개사의 지분을 전부 현물출자하였으며 이로 인해 당사의 최대주주가 2021년 5월 14일부로 변경되었습니다.

그러나 최대주주의 변경은 있었으나 계열회사의 최상위지배기업이자 당사의 실질적 최대주주기업인 (주)에스엠엔터테인먼트의 변동은 없었으며 증권신고서 제출일 현재에도 변동사항은 없습니다. 또한 (주)에스엠스튜디오스는 한국거래소 코스닥시장 상장규정에 정의하는 명목회사에 해당하며, 코스닥시장 상장규정에 의거하여 최상위지배기업인 (주)에스엠엔터테인먼트는 (주)에스엠스튜디오스의 보유 지분을 당사의 상장일로부터 6개월간 의무보유할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 의무보유 예탁기간이 종료된 후에는 (주)에스엠엔터테인먼트가 보유하고 있는 (주)에스엠스튜디오스의 지분을 매각할 수 있으며, 이로 인해 당사의 최상위지배기업이 변경될 가능성이 존재합니다. 

[ 주식회사 에스엠스튜디오스 주주 구성 현황 ]

주주
소유주식수
지분율
비고

(주)에스엠엔터테인먼트
195,648주
100.0%
보호예수 6개월

[코스닥시장 상장규정 시행세칙 제20조 제5항]

“명목회사”란 다음 각 호의 요건을 충족하는 회사를 말한다.

1. 법 제9조제15항제3호에 따른 주권상장법인(적격해외증권시장에 외국주권 또는 외국주식예탁증권을 상장한 법인을 포함한다)이 아닐 것

2. 최근 사업연도말 현재 당해 회사가 소유하고 있는 다른 법인(이하 이 조에서 “출자대상법인”이라 한다)의 주식가액 합계액이 자산총액의 100분의 50 이상일 것

3. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 업무를 제외한 영리를 목적으로 하는 업무로부터 발생한 매출액이 최근 사업연도의 손익계산서를 기준으로 전체 매출액의 100분의 30 미만일 것

가. 출자대상법인에 대한 경영관리 업무

나. 주식 또는 사채의 발행, 상장 등 자금조달에 관한 업무

다. 예산의 수립 및 집행, 인력의 채용 및 관리, 전산시스템의 구축 및 운영 등 주식회사의 운영을 위하여 일반적으로 필요한 업무

라. 가목부터 다목까지의 업무에 부수하는 업무

[코스닥시장 상장규정 시행세칙 제21조 제1항]

 의무보유대상자의 주식등의 의무보유기간은 다음 각 호와 같다. 다만, 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유대상자와 협의하여 다음 각 호의 의무보유기간 이외에 2년 이내의 범위에서 의무보유기간을 연장할 수 있다.

1.최대주주등 : 상장일부터 6월간(기술성장기업, 외국기업, 신속이전기업 또는 신속합병상장기업의 경우에는 1년간). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.1의2.상장예비심사청구일전 1년 이내에 제3자배정으로 주식등(제2조제17항제2호 나목의 증권은 제외한다. 이하 제22조부터 제22조의3까지에서 같다)을 취득하거나 최대주주등의 소유주식등을 취득한 경우(세칙으로 정하는 경우는 제외한다) 당해 주식등을 취득한 자 : 제1호와 동일한 기간

1의3. 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사(이하 “명목회사”라 한다)인 경우로서 그 명목회사의 최대주주등이 보유한 명목회사가 발행한 주식등 : 제1호와 동일한 기간

최대주주 또는 최상위지배기업의 변경은 일반적으로 사업의 방향이나 내부 조직 등 사업 전반에 걸쳐 변화가 발생할 가능성을 야기합니다. 최대주주 및 최상위지배기업의 변경은 사업의 방향성 등 회사의 실적에 영향을 미치는 중대한 요인이며, 경영안정성 측면에서도 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있습니다. 또한 당사의 현재 진행중인 사업 외에도 신규 사업을 추진하는 과정에서 실적 악화 등 부정적인 결과가 발생할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 재무안정성 관련 위험

당사는 2021년 반기 재무제표 기준으로 435%의 높은 부채비율을 보유하고 있습니다. 이는 한국은행에서 발간한 2019년 기업경영분석의 동종업계 평균 대비 높은 수준입니다.
이는 사업자금 확보를 위한 유상증자 시 전환우선주를 발행하여 생긴 유동부채와 분기마다 정산하는 DearU bubble의 매출정산수수료에 기인합니다. 상장 직후 전환우선주의 보통주 전환이 예정되어 있으며, DearU bubble 매출정산수수료는 매 분기마다 정산되므로 매출이 커질수록 매입채무도 높아질 뿐 부채로서 재무안정성을 악화시킬 요인은 아닌 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 경영 성과 악화로 인해 부채가 증가하는 등 재무안정성이 악화 될 가능성이 있습니다.

당사의 2018년부터 2021년 반기까지 주요 재무안정성 및 유동성 지표는 아래와 같습니다.

[ 2018년 ~ 2021년 반기 재무안정성 비율 ]

(단위: %, 회, 백만원)

재무비율
2018년
(제2기)
2019년
(제3기)
2020년
(제4기)
2021년 반기
(제5기 반기)

회계처리기준
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(개별)

회사
업종평균

부채비율
66.27%
자본잠식
69.37%
자본잠식
435.10%

차입금의존도
21.52%
49.01%
18.40%
31.60%
5.75%

자본의잠식률
35.51%
자본잠식
-
자본잠식
51.93%

유동비율
167.47%
27.30%
196.75%
36.44%
79.72%

매출채권
회전율
32.40
33.36
6.86
15.73
7.87

영업활동으로인한현금흐름
-4,421
-3,160
-
1,589
746

기말현금및
현금성자산
2,925
1,962
-
2,533
8,537

주1)

매출채권 회전율은 전기말 및 당기말 매출채권의 평균값을 사용하였습니다.

주2)

업종평균은 한국은행에서 발간한 "2019년 기업경영분석"의 'J582. 소프트웨어 개발 및 공급업' 업종평균 지표를 참조하였습니다.

당사의 부채비율은 2018년 66%, 2019년, 2020년 2년 연속 자본잠식, 2021년 반기 현재 435%로 업종 평균 대비 높은 수치를 보여주고 있습니다. 이는 2017년 설립 이후 everysing, Lysn 등 사업 부진으로 인한 지속적인 영업 적자 누적과 2021년 2월 투자 유치한 전환우선주 80억에 기인합니다. 증권신고서 제출일 현재 보유한 전환사채 및 전환우선주 관련 부채는 57.11%를 차지하고 있습니다. 그러나 전환우선주 투자금액을 통해 (주)에스엠엔터테인먼트에 발행한 제3차 전환사채(특정인에 대한 자금 의존) 25억원을 전부 상환 완료하였으며, 제2차 전환사채 5억원은 보통주로 전환되어 부채비율 435%로 재무안정성이 소폭 개선되었습니다.

당사의 부채금액 중 2021년 반기 기준으로 기타채무가 차지하는 비율이 약 23.33%를 차지합니다. 이는 당사의 주요 서비스인 DearU bubble이 연예기획사에 배분하는 매출정산수수료가 계약상 매 분기 정산하도록 되어있어 재무제표 상 미지급금 계정으로 계상되어 있는 것에 기인합니다. 이는 분기말 이후 정산되고 매출에 의해 또다시 축적되는 성격으로 실질적인 부채로서의 의미는 크지 않습니다.

당사는 금번 공모를 통한 추가적인 자금 조달, 기존 팬덤 플랫폼 사업의 확장으로 인한 손익분기점 돌파, 해외/신규 사업 진출을 통한 매출 성장 등을 고려하였을 때 동사의 재무안정성은 2021년부터 안정적인 수준을 유지하며 개선될 것으로 전망됩니다. 또한 아직 전환되지 않은 전환사채 및 전환우선주가 상장 직후 보통주로 전환될 것으로 예상되므로 추후 동사의 재무안정성 지표는 더욱 개선될 것으로 전망합니다. 

그러나 향후 동사의 사업이 대내외적인 변수로 인해 충분한 수준의 이익과 영업현금흐름을 발생시키지 못할 경우, 추가적인 부채조달이 필요할 수 있으며, 이는 동사의 재무안정성을 악화시킬 수 있습니다.

아. 신규 사업 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 DearU bubble 서비스 플랫폼을 기반으로 K-Pop 아티스트 외에 글로벌 해외 아티스트 및 스포츠스타 등 IP 라인업을 확대할 예정입니다. 또한 언택트(Un-tact)시대가 도래함에 따라 가상세계를 일컫는 메타버스(Meta+Universe)의 관심도가 높아지고 있는 가운데
DearU bubble 플랫폼 내에 메타버스 공간을 제공하는 신규 사업을 계획 중에 있습니다. 이 외에도 디지털 스토어, 라이브 기능 등 다양한 신규 서비스를 오픈 할 예정입니다.
다만
당사가 예상하지 못하는 상황 혹은 기술의 한계 등의 이유로 신규 사업이 지연되거나 당사가 기대하는 수익보다 저조할 경우 당사의 수익 확장 및 경영성과 등에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 신규 아티스트의 확보 및 IP 라인업 확장, 플랫폼 내 메타버스 공간 구축, 디지털 스토어 및 라이브 기능 등 신규 서비스 오픈을 계획하고 있습니다.

1) 신규 아티스트 확장

현재 DearU bubble 서비스는 글로벌 팬덤이 확보 되어있는 K-Pop 아티스트 중심으로 구성되어 있으나, 앞으로 아티스트의 범위를 늘려나갈 예정이고 가장 먼저 확장 해 나갈 영역은 해외 아티스트입니다. 당사는 해외 엔터테인먼트 회사와의 계약을 통하여 일본 등 아시아 아티스트의 DearU bubble 서비스를 런칭할 예정입니다. 또한 EPL, NBA, ML
B 등에 소속된 글로벌 스포츠스타 및 일정 규모의 팬덤을 확보하고 있는 국내 스포츠스타를 영입하여 DearU bubble 라인업을 확대할 예정입니다. 

현재는 K-pop 아티스트 중심으로 서비스 중이나 향후 글로벌 인기를 얻고 있는 한류 배우들도 영입할 계획입니다. 현재 국내의 배우 기획사 및 스포츠스타들과 DearU bubble 서비스 합류를 논의하고 있으며, 2021년 안에 국내 배우와 스포츠스타를 동 서비스에 영입 할 계획입니다. 또한 글로벌 아티스트와 글로벌 스포츠스타의 영입을 위해 적정 수준의 MG(Minimum Guarantee)를 선지급하는 방식으로 영입할 계획이며, 현재 글로벌 엔터테인먼트 회사 및 당사의 해외 에이전트를 통해 다각적으로 협의하고 있으며, 내년 상반기 중으로 DearU bubble 서비스에 영입할 수 있도록 계획하고 있습니다.

2) 메타버스

COVID-19로 인해 오프라인 공간이 축소되고 디지털 영역이 확장 되면서 가상세계를 일컫는 메타버스 (Meta+Universe) 의 관심도가 높아지고 있는 가운데 DearU bubble은 아티스트와 팬의 흥미가 지속될 수 있도록 기존 DearU bubble 채팅방에서만 이루어지던 소통 채널을 확장하여 가상현실 속에서 아티스트와 교류할 수 있는 메타버스 공간을 제공할 것입니다. 

2022년 1분기에 DearU bubble 이용자의 개인 프로필 화면에 메타버스 공간인 '마이홈’과 개인 아바타를 공개하고, '마이홈’을 꾸미기 위한 아티스트의 초상을 활용한 가전제품 또는 벽지 등의 디지털 아이템을 판매 함으로써 팬커머스(Fan+Commerce) 사업을 진행하여 월 구독료에 한정되어 있는 ARPU(Average Revenue Per User, 가입자당평균매출)를 높일 계획입니다. 이후 2023년 상반기부터 점진적으로 메타버스 공간과 기능을 확장한 'bubble World’를 제공해 메타버스 플랫폼 생태계를 구축 할 예정입니다. 

DearU bubble은 팬과 아티스트의 메시징 플랫폼으로 시작했지만 궁극적으로는 메타버스 플랫폼을 지향하며 프라이빗 메시지에서 더 나아가 메타버스 속에서 소비(쇼핑), 엔터테인먼트, 결제 기능을 구현하고 자체적인 경제 생태계를 구축하여 현실 경제 세계와의 연동을 가능하게 할 것입니다.

3) 디지털 스토어

당사는 DearU bubble 서비스에서 아티스트와 팬의 일상적인 대화에 흥미를 잃지 않도록 다양한 답장 꾸미기 기능을 기획하고 있습니다. 머천다이징 측면에서 실제 굿즈 상품 및 채팅방에서 활용 가능한 디지털 아이템을 판매할 수 있는 디지털 스토어를
2022년 1분기에
오픈할 예정입니다.

DearU letter 서비스로 확보된 아티스트의 손 글씨체로 인공지능폰트를 제작하여 bubble 채팅 방에 적용 가능하도록 아이템으로 판매하거나 아티스트 육성 데이터를 통한 채팅 알림을 개발하여 고객에게는 bubble 메시지 수신 시 아티스트와의 유대감이 향상될 수 있는 디지털 아이템을 판매할 예정입니다.

또한, 단순히 아티스트의 사진, 로고 등을 상품화하는 기존의 MD 상품 기획에서 벗어나 다양한 bubble 참여 엔터테인먼트 회사와의 콜라보레이션을 통해 아티스트가 직접 제작한 이모티콘, 제작에 참여한 디지털 아이템 상품 등 독점적 디지털 굿즈 상품을 판매할 예정입니다. 나아가 아티스트 제작 상품에서 팬들이 제작한 디지털 굿즈 상품 판매로 아이템 스토어의 차별화를 모색할 예정입니다. DearU bubble을 통하여 주고 받는 사진을 이용하여 각 구독자(팬)가 원하는 사진과 본인이 직접 작성한 문구로 커스터마이징이 가능한 디지털 DIY 굿즈를 만들어서 제공할 예정입니다.

아티스트의 아이템 소장 욕구를 충족시킬 수 있는 디지털 굿즈 상품 판매로 구독자(팬)에게 만족도 높은 온라인 상품 판매가 가능할 것으로 예상됩니다.

4) 라이브 기능

DearU bubble은 아티스트의 개인 시간에 팬들과 친밀한 대화를 나누는 서비스인 만큼 아티스트 자신의 기분을 실시간으로 보여주고 소통할 수 있는 라이브 서비스를 도입할 예정입니다. 라이브 기능을 개발 시 오디오, 비디오 선택적 송출이 가능하도록 지원하여 아티스트의 상황에 따라 라디오/비디오 방송을 선택 가능하도록 기능 제공할 예정입니다. 일상을 날 것 그대로 공유함으로써 구독자(팬)들은 아티스트와의 교감을 더 확대할 수 있고 이러한 신규 기능은 구독자를 Lock-in 하는 방안으로 활용될 예정입니다. 

상기의 신규 서비스 오픈 예상 일정은 아래와 같습니다.
1) 아티스트 확장 : 국내 배우 영입 - 2021년 중
2) 아티스트 확장 : 글로벌 아티스트 영입 - 2022년 1분기
3) 디지털 아이템 스토어 오픈 - 2022년 1분기
4) 라이브 기능 - 2022년 2분기
5) 메타버스 : 초기 My Home 베타서비스 오픈 - 2022년 1분기
6) 메타버스 : 중장기 bubble World 서비스 오픈 - 2023년 이후

그럼에도 불구하고 당사가 예상하지 못한 상황 또는 기술의 한계 등을 이유로 신규 사업이 지연되거나 당사가 기대하는 수익시현에 부응하지 못할 경우 당사의 수익 확장 및 경영성과 등에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

또한 신규 사업 등을 위하여 2022년에는 47명의 인력을 충원하는 등 향후 지속적으로 인력을 채용할 예정입니다. 당사의 예상하지 못한 상황 또는 개발 일정의 지연 및 기술의 한계 또는 신규 사업이 지연되거나 신규 서비스가 당사가 기대하는 수익 실현에 부응하지 못할 경우 당사의 인건비 등 고정비 지출 증가로 인한 영업손실이 발생할 수 있습니다. 

또한, 글로벌 아티스트와 스포츠스타의 영입을 위해 MG(Minimum Guarantee)를 아티스트 1인당 5~20억원을 지급 할 예정입니다. 만약, 글로벌 아티스트와 스포츠스타에 선 지급된 MG가 계약기간 내에 상계(소진) 되지 않을 경우, 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 매출구조 편중 및 불확실성에 따른 수익성 악화 위험

당사의 매출액은 2020년 2월 DearU bubble 서비스 런칭 이후 2020년말 기준 82.1%, 2021년 반기 기준 93.2%가 DearU bubble에서 발생하고 있습니다.
설립 이후 everysing, Lysn, DearU Letter 등의 서비스를 제공했으나 증권신고서 제출일 현재 DearU bubble과 everysing 을 주요 서비스로 제공하고 있습니다. 

동사의 주요 서비스인 DearU bubble의 경우 계약된 연예기획사의 소속 아티스트의 활동을 통해 영업수익이 발생합니다. 이로 인해 구독율이 높은 주요 아티스트가 각종 사건사고에 휘말려 인기가 급락하거나 군입대 등의 사유로 서비스를 중단할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다. 

당사는 이러한 매출구조 편중에 대한 위험요소를 줄이고자
플랫폼 기반의 신규 사업을 통해 안정적인 수익구조를 계획하고 있습니다.
그럼에도 불구하고
현재 진행중인 사업에서는 DearU bubble의 매출 편중이 높아 향후 DearU bubble의 수익성 악화로 인한 미래의 불확실성이 존재함을 투자자께서는 유의하여주시기 바랍니다.

당사의 서비스별 매출 비중은 아래와 같습니다.

[ 주요 제품 현황 ]

품 목

생산(판매)

개 시 일

2020연도

매출액(비율)

2021년 반기

매출액(비율)

제 품 설 명

DearU bubble

2020/02

10,712 (82.1%)

17,171 (93.2%)

아티스트와의

프라이빗 메시지 
구독서비스

Lysn

2019/01

968 (7.4%)

313 (1.7%)

모바일 팬클럽
관리 서비스

everysing

2013/06

659 (5.1%)

427 (2.3%)

모바일 가창 서비스

DearU letter

2020/03

416 (3.2%)

141 (0.8%)

아티스트의 레트로 편지 구독서비스

기 타

293 (2.3%)

374 (2.0%)

광고매출 등

합 계

13,048 (100%)

18,427 (100%)

주)
매출액은 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 수익 기준상 순액법으로 인식하고 있으며, 재무제표의 영업수익으로 표시되어 있습니다.

주)

당사는 재무건전성 제고를 위해 전기(2020년) 중 종속기업인 EVERYSING JAPAN Co.,LTD 지분을 처분하였으며, 전기(2020년)의 재무제표 중 손익 항목은 처분시점까지의 재무정보가 포함되어 있습니다. 현재 당사의 연결대상 종속기업은 없습니다.

당사의 매출액은 2020년말 기준 약 82%, 2021년 반기말 기준 약 93%가 DearU bubble에 의하여 발생하고 있습니다. 설립 이후 everysing, Lysn, DearU Letter 등의 서비스를 제공하였으나 증권신고서 제출일 현재 DearU bubble과 everysing 을 주요 서비스로 제공하고 있습니다.

당사는 2017년 설립 이후 사업의 부진으로 인해 지속적인 영업 적자를 기록하다가 2020년 2월 DearU bubble 서비스 런칭 이후 급격한 매출성장세를 보이며 2020년 6월 설립 이후 처음으로 월손익 기준 흑자로 전환할 수 있었습니다. 그럼에도 불구하고 지속적인 영업손실 누적에 의해 2020년말 적자를 기록하였으나 2021년 반기 실적 기준으로 영업이익 및 당기순이익이 흑자로 전환되었습니다.

이처럼 당사의 매출 구조는 DearU bubble에 편중되어 있으며 DearU bubble은 계약된 연예기획사의 소속 아티스트의 활동을 통해 영업수익이 발생합니다. 이로 인해 구독율이 높은 주요 아티스트가 각종 사건사고에 휘말려 인기가 급락하거나 군입대 등의 사유로 서비스를 중단할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다. 

당사는 이러한 매출구조 편중에 대한 위험요소를 줄이고자 플랫폼 기반의 신규 사업을 통해 안정적인 수익구조를 계획하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 현재 진행중인 사업에서는 DearU bubble의 매출 편중이 높아 향후 DearU bubble의 수익성 악화로 인한 미래의 불확실성이 존재함을 투자자께서는 유의하여주시기 바랍니다.

차. 환율 변동으로 인한 위험

당사의 주요 서비스인 DearU bubble은 전세계 대부분의 국가에서 플랫폼을 이용할 수 있도록 서비스가 오픈되어 있습니다. 이로 인해
국내 뿐 아니라 글로벌 전역에서 매출이 발생하며 2021년 6월말 구독자 중 약 72%가 해외 이용자입니다.
해외 이용자가 구독권을 구매할 경우 각 국의 해외 통화로 결제하게 되며, 이후 구글 플레이스토어 및 애플 앱스토어에서 원화로 환전하여 입금되는 방식입니다.
양사의 결제 내역을 바탕으로 매월 말일 영업수익이 계상되고 이후 양사 결제 일자에 따라 해당금액이 입금되므로
환차익 리스크는 사실상 존재합니다. 

다만, 당사의 해외 이용자는 소수 국가에 치중되어 있지 않고
전세계 다양한 국가의 다양한 통화로 결제되므로 한가지 통화로 인한 환율 리스크는 적다고 판단됩니다.
그럼에도
당사는 환율 변동 위험에 노출되어 있어 해당 환위험 관리에 실패하는 경우에는 당사 재무상태와 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하여주시기 바랍니다.

당사의 DearU bubble 서비스를 구독하는 해외 이용자 현황은 아래와 같습니다.

[ 2021년 6월말 기준 해외 이용자 현황 ]

한국
해외
전체
합계
비고

일본
중국
미국
대만
인도
네시아
기타
소계

28%
12%
18%
6%
3%
3%
30%
72%
100%

동사는 전세계 대부분의 국가에 플랫폼을 이용할 수 있도록 서비스가 오픈되어 있습니다. 이로 인해 한국뿐 아니라 글로벌 전역에서 팬덤에 의한 매출이 발생하고 있으며 2021년 6월 기준 유료 구독자 중 약 72%가 해외 글로벌 매출입니다. 

당사는 해외 이용자가 구독권을 구매할 경우, 각 국의 해외 통화로 결제하게 되며, 이후 구글 플레이스토어 및 애플 앱스토어에서 원화로 환전하여 입금되는 방식입니다. 양사의 결제 내역을 바탕으로 매월 말일 영업수익이 계상되고 이후 양사 결제 일자에 따라 해당 금액이 입금되어 환차익 리스크는 사실상 존재합니다.

다만, 당사의 해외 이용자는 1개의 국가에 치중되어 있지 않고 전세계 다양한 국가의 다양한 통화로 결제되므로, 한가지 통화로 인한 환율 리스크는 적다고 판단됩니다. 향후 원화 격상으로 인해 기본 원화기준 구독금액보다 적은 금액이 입금될 리스크는 존재하나, 이러한 현상이 장기간 지속되어 당사의 수익에 큰 영향을 미칠 경우 서비스 가격을 조정하여 리스크를 관리할 예정입니다.

또한 향후 해외 아티스트의 영입에 따른 해외 매출의 규모 및 비중이 커져 해외 통화의 거래가 증가 할 경우 금융기관의 금융상품 등을 통한 헤지 등 다양한 방안으로 환율 변동 관리를 할 예정이며, 현재는 2021년 8월 '외환리스크 관리 규정'을 제정하여 외환 관리에 전문적인 기준을 마련하여 운영하고 있습니다. 

그럼에도 당사는 환율 변동 위험에 노출되어 있어 해당 환위험 관리에 실패하는 경우에는 당사 재무상태와 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하여주시기 바랍니다.

카. 특수관계자 거래 관련 위험

당사가 증권신고서 제출일 현재 속해 있는 기업집단은 (주)에스엠엔터테인먼트로 동 기업집단에는 당사를 포함하여 총 38개의 기업집단 계열회사가 존재합니다.
국내 18개사 및 해외 20개사 이며, 상장사 5개사, 비상장사 33개사 입니다. 또한 당사의 기업집단에 속하지 않으나 당사와의 관계회사로 분류되는 기업 3개사를 추가하면 당사와 특수관계가 성립되는 회사는 총 41개사 입니다. 이 중 16개의 관계기업과 다양한 특수관계자 거래가 발생하고 있습니다.
당사는 특수관계자와의 거래를 통제하고 기업 경영의 투명성을 제고하기 위하여 2020년 11월 30일 '이해관계자와의 거래 통제 규정' 을 제정하였으며, 해당 사규 및 '이사회 운영규정'과 법규에 따라 명확한 절차를 지키도록 특수관계자 거래를 통제하고 있습니다.
이에 향후 상장회사로서의 부적절한 특수관계자 거래 가능성은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다.
그럼에도 특수관계자 거래와 관련하여 공정거래와 관련된 법규에 저촉되거나 상법에서 정하는 절차를 준수하지 않을 경우 당사 재무상태 및 영업실적 또는 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 증권신고서 제출일 현재 속해 있는 기업집단은 (주)에스엠엔터테인먼트로 동 기업집단에는 당사를 포함하여 총 38개의 기업집단 계열회사가 존재합니다. 국내 18개사 및 해외 20개사 이며, 상장사 5개사, 비상장사 33개사 입니다. 또한 당사의 기업집단에 속하지는 않으나 당사와의 관계회사로 분류되는 기업 3개사를 추가하면 당사와 특수관계가 성립되는 회사는 총 41개사입니다. 이 중 16개의 관계기업과 다양한 특수관계자 거래가 발생하고 있습니다.

당사의 기업집단 및 관계기업의 자세한 내용은 본 증권신고서 「제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항」을 참고하여 주시기 바랍니다. 아래는 당사의 최근 2개년 및 최근 반기 특수관계자와의 거래 내역입니다.

[ 특수관계자 주요 거래 현황 ]

(단위 : 천원)

구분
법인명
2019연도
2020연도
2021연도 반기

영업수익
기타수익
영업비용
기타비용
영업수익
영업비용
기타비용
영업수익
영업비용
기타비용

최상위기업
㈜에스엠엔터테인먼트
5,712
-
3,102,514
81,918
18,096
6,492,283
161,665
316,322
5,387,690
173,172

기업집단
계열회사
㈜에스엠컬처앤콘텐츠
5,447
-
217,750
-
10,588
6,330
-
5,141
-
-

㈜키이스트

925
-
-
-
1,153
-
-
541
-
-

㈜에스엠라이프디자인그룹

326
-
2,769
-
591
1,955
-
265
645
-

S.M. ENTERTAINMENT USA, Inc
-
-
245
-
-
-
-
-
-
-

㈜에스엠에프앤비디벨롭먼트

316
-
1,519
-
887
859
-
571
215
-

DREAM MAKER Entertainment Ltd

714
-
-
-
1,387
-
-
673
-
-

㈜드림위더스

255
-
-
-
408
-
-
153
-
-

㈜에스엠타운플래너

92
-
-
-
204
-
-
112
-
-

everysing Japan Co., Ltd

-
-
-
-
52,284
53,792
-
49,556
19,860
-

㈜모아엘앤비인터내셔널

20
-
-
-
31
-
-
10
-
-

㈜에스엠브랜드마케팅

5,623
-
14,899
-
1,918
5,951
-
1,983
1,940
-

㈜드림어스컴퍼니
147,493
-
584,050
-
15,000
-
-
-
-
-

기타
관계회사

㈜미스틱스토리

4,620
-
2,000
-
5,460
-
-
2,520
-
-

스타십벤딩머신(주)
-
13,838
-
-
-
-
-
-
-
-

유의적인 영향력을
행사하는 기업
㈜제이와이피엔터테인먼트
-
-
-
-
-
-
-
-
298,417
-

합 계
171,543
13,838
3,925,746
81,918
108,007
6,561,170
161,665
377,847
5,708,767
173,172

주1)

당반기 및 전기, 전전기 중 특수관계자와의 거래내역은 발생액 기준이므로 회사의 영업수익 및 영업비용과 차이가 발생합니다.

주2)
EVERYSING JAPAN CO., LTD.과의 거래 내역은 전기 중 종속기업에서 제외된 이후의 금액입니다.

주3)

(주)제이와이피엔터테인먼트의 경우 전략적 협력 관계를 위해 당사의 최대주주 지분을 양수하며 2021년 6월 4일 유의적인 영향력을 행사하는 관계회사로 편입되었습니다.

(주)제이와이피엔터테인먼트 주식인수일 6월 4일 이후의 거래금액입니다.

[ 특수관계자 채권/채무 현황 ]

(단위 : 천원)

구분
법인명
2019연도
2020연도
2021연도 반기

채권 등
채무 등
전환사채
및 차입금
채권 등
채무 등
전환사채
및 차입금
채권 등
채무 등

최상위기업
㈜에스엠엔터테인먼트
-
4,074,694
4,012,918
-
6,992,356
2,633,208
583,820
2,991,108

기업집단
계열회사
EVERYSING JAPAN CO., LTD.
-
-
-
8,434
4,769
-
8,177
4,672

DREAMMAKER Entertainment Ltd.
-
714
-
-
673
-
-
-

㈜에스엠컬처앤콘텐츠
-
5,447
-
-
5,141
-
-
-

㈜에스엠브랜드마케팅
149
2,467
-
-
951
-
-
13

㈜에스엠에프앤비디벨롭먼트
696
1,987
-
-
571
-
-
237

(주)드림위더스
-
255
-
-
153
-
-
-

(주)에스엠타운플래너
-
92
-
-
112
-
-
-

(주)키이스트
-
612
-
-
541
-
-
-

주식회사 에스엠라이프디자인그룹
-
326
-
-
265
-
-
-

(주)모아엘앤비인터내셔널
45
20
-
-
10
-
-
-

기타
관계회사

㈜미스틱스토리

-
-
-
462
-
-
462
7,722

스타십벤딩머신㈜
323,214
-
-
323,214
-
-
323,214
-

유의적인 영향력을
행사하는 기업
㈜제이와이피엔터테인먼트
-
-
-
-
-
-
192,986
81,186

합 계
324,104
4,086,614
4,012,918
332,110
7,005,542
2,633,208
1,108,659
3,084,938

주1)

(주)제이와이피엔터테인먼트의 경우 전략적 협력 관계를 위해 당사의 최대주주 지분을 양수하며 2021년 6월 4일 유의적인 영향력을 행사하는 관계회사로 편입되었습니다.

상기 거래 내역 중 (주)에스엠엔터테인먼트, (주)미스틱스토리, (주)제이와이피엔터테인먼트와 발생한 영업비용 계정에서 DearU bubble 서비스로 인한 매출정산수수료 비중이 상당히 높으며, 이는 타 엔터테인먼트 회사와의 거래기준과 동일하게 거래되므로 특수관계 거래로 인한 이익전가 가능성은 낮다고 판단됩니다. 채무 등의 금액 또한 매출정산수수료의 실제 발생일과 정산일의 차이에서 비롯되므로 작성기준 금액은 높으나 1~3개월 내 정산되는 매입채무로서 당사의 재무안정성에 유의미한 영향을 미치지 않는 것으로 판단됩니다.

당사는 2018년05월 29일 제정된 이사회 규정 및 2020년 11월 30일 제정된 이해관계자와의 거래 통제규정 등을 통해 이해관계자와의 거래를 원칙적으로 금지하고 있으나, 불가피한 경우 규정에 따라 의사결정과 집행에 있어 투명성을 높이고 명확한 절차를 거쳐 수행하고 있습니다. 이에 향후 상장회사로서의 부적절한 경영 관리 가능성은 제한적인 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 특수관계자 거래와 관련하여 공정거래와 관련된 법규에 저촉되거나 상법에서 정하는 절차를 준수하지 않을 경우 당사 재무상태 및 영업실적 또는 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 파생상품평가손실 발생 위험

당사는 2017년 6월 13일 발행한 제1회 전환사채를 증권신고서 제출일 현재 보유하고 있습니다. 한국채택국제회계기준(K-IFRS)은 전환사채에 시가 하락 조정(리픽싱)이 부여된 경우, 주가 변동에 따라 전환권의 공정가치가 달라지기 때문에 전환사채를 공정가치(부채)로 평가하고 있습니다. 

또한 당사는 2021년 2월 26일 총 80억원에 해당하는 전환우선주를 발행하였으며 증권신고서 현재 보유하고 있습니다. 당사가 발행한 전환우선주는 보통주의 전환에 있어 전환가액 조정사항 (Refixing)에 의하여 발행할 보통주의 수량이 변동할 수 있으므로, 납입의무가 있는 자금을 통제할 수 없어 전환우선주를 부채로 인식하였습니다. 이에 당사는 동 전환우선주 전액을 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 지정하여 공정가액으로 측정하였습니다. 한편, 전환우선주의 전환청구가능기간을 고려하여 당 전환우선주를 유동성부채로 분류하였습니다. 

이처럼
당사가 보유한 전환사채 및 전환우선주의 경우 주가와 전환가액의 차이를 공정가치로 반영하는 바, 투자자께서는 당사의 주가가 상승할 경우 파생상품평가손실이 발생하여 재무건전성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

당 반기말 현재 회사가 발행한 전환사채의 현황은 아래와 같습니다.

[ 전환사채 발행 현황 ]

구분
제1회

발행일
2017.06.13

만기일
2022.06.13

행사기간
2018.06.14 ~ 2022.06.12

행사(전환)가격(*1)
4,426원

특약사항
1. 표면이자율: 0.0%
2. 만기보장수익률: 연복리 8.0%

최초 발행금액
1,000,000,192원

인수자(*2)
알바트로스 뉴웨이브펀드
알바트로스 넥스트제너레이션펀드

조기상환권
발행일로부터 2년이 되는 날 이후 매 1개월마다 조기상환청구가능.
조기상환청구기간은 조기상환일 전 60일 이후 30일 이전의 기간이며
, 조기상환수익률은 연 8%

전환가액 조정
1. 전환사채의 전환 전에 그 당시의 본건 전환사채의 전환가격을 하
회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채(전환사채, 신주인
수권부사채등)를 발행할 경우에는 전환가격은 그 하회하는 발행가격
으로 조정.
2. 주식배당, 무상증자 등으로 인해 발행주식수가 증가하는 경우 전
환가격 조정
3. 합병, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경
우에는 당해 합병 또는 주식의 분할 및 병합 직전에 전환사채가 전액
주식으로 전환되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던 주식수를
그 가치 또는 그 이상으로 보장하는 방법으로 전환가격을 조정.
4. 회사의 IPO 공모 단가의 70%에 해당하는 금액이 그 당시의 본건
전환사채의 전환가격을 하회하는 경우는 그 공모단가의 70%에 해당
하는 금액을 전환가격으로 조정. 조정 일은 공모청약일 함.

주1)
제1회 전환사채의 행사(전환) 가격은 당반기 중 액면분할로 인해 조정되었습니다.

주2)
제 1회 전환사채는 2021년 1월 12일 양수도 되어 미래창조 네오플럭스 투자조합 및 KoFC-Neoplux R&D Biz Creation 2013-1호 투자조합에서 알바트로스뉴웨이브펀드 및 알바트로스넥스트제너레이션펀드로 보유자가 변경되었습니다.

한국채택국제회계기준(K-IFRS)은 전환사채에 시가 하락 조정(리픽싱)이 부여된 경우, 주가 변동에 따라 전환권의 공정가치가 달라지기 때문에 전환사채를 공정가치(부채)로 평가하고 있습니다. 이에 주가와 전환가와의 차이를 공정가치로 반영하는 바, 당사의 주가가 상승할 경우 파생상품평가손실이 발생할 수 있습니다.

또한 당사는 2021년 2월 26일 사업 운영자금 및 전환사채 상환용도로 80억의 전환우선주를 발행한 바 있습니다. 해당 전환우선주의 상세 발행 현황은 아래와 같습니다.

[ 전환우선주 발행 현황 ]

구분
내용

종류와 수
전환우선주 1,600,000주

발행가액(*)
1주당 5,000원

액면가액(*)
1주당 500원

납입금액
8,000,000,000원

납입기일
2021년 02월 26일

투자자
SBI인베스트먼트(주) 외

우선주의 주요내용
우선주 1주당 보통주와 동일한 1개의 의결권을 보유
발행가액 기준 연 1%의 누적적, 참가적 우선배당권 보유
잔여재산을 분배 시 발행가액 및 발행가액의 연 복리 7%산정
한 금원에 대하여 우선적으로 분배받을 권리 보유

전환기간
발행일로부터 6개월 이후부터 5년이내 주주에 전환청구가 있
는 날 또는 그 5년이 경과한 날부터 보통주로 전환

전환가격(*)
1주당 5,000원

전환가액 조정
1. 우선주식 신주의 발행 이후 신주의 전환가격의 이하의 가액
으로 발행가액을 결정하여 유상증자를 하거나 전환사채의 전
환가액 또는 신주인수권부사채의 신주인수권의 행사가액을 정
하여 사채를 발행하는 경우 전환가격도 동일하게 하향 조정
2. 주식배당, 무상증자 등으로 인해 발행주식수가 증가하는 경
우 전환가격 조정
3. 분할 또는 합병 등이 이루어지는 경우 그 사유가 발생하기
전에 우선주식이 보통주로 전환되었다면 받을 수 있었던 대가
가 우선주로서 받을 수 있는 대가보다 큰 경우에는 보통주로
전환되었다면 받을 수 있었던 대가가 보장되도록 우선주의 전
환조건을 조정
4. 회사의 IPO 공모 단가의 70%에 해당하는 금액이 그 당시의
본우선주식의 전환가격을 하회하는 경우는 그 공모단가의 70%
에 해당하는 금액을 전환비율로 조정

주*) 전환우선주의 액면(전환)가액은 당반기 중 액면분할한 금액이 반영되었습니다.

당사가 발행한 전환우선주는 보통주의 전환에 있어 전환가액 조정사항 (Refixing)에 의하여 발행할 보통주의 수량이 변동할 수 있으므로, 납입의무가 있는 자금을 통제할 수 없어 전환우선주를 부채로 인식하였습니다. 이에 당사는 동 전환우선주 전액을 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 지정하여 공정가액으로 측정하였습니다. 한편, 전환우선주의 전환청구가능기간을 고려하여 당 전환우선주를 유동성부채로 분류하였습니다. 

전환우선주의 경우 향후 전환으로 보통주자본금 및 자본잉여금으로 대체될 경우, 자본금 증가분을 차감한 누적 평가분(부채증가분)은 자본잉여금으로 대체될 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 투자자들께서는 당사가 전환우선주(CPS)를 보통주자본금으로 전환되기 전까지 해당 전환우선주를 당기손익-공정가치 측정 금융부채(전환우선주부채)로 인식하여 매년 평가를 진행하여 평가손실이 발생할 수 있고, 전환될 때 시가에 따라 평가손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 평가손실이 발생하여 당사의 재무건전성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성에 특히 유의하시기 바랍니다.

파. 매출채권 관련 위험

당사의 매출채권이 자산 총계에서 차지하는 비중은 2018년 0.24%에서 2021년 반기 기준 14.36%로 높아졌습니다.
이는 당사 사업의 매출이 증가하면서 매출채권도 같이 증가한 부분입니다. 또한 당사의 매출채권은 대부분 DearU bubble의 플랫폼 지급수수료로 한달 내지 두달 내에 정산되는 시스템입니다. 매출원가 개념의 플랫폼 지급수수료가 매출과 비례하여 증가하므로 매출채권 잔액은 매출이 성장할수록 늘어나는 구조입니다. 또한 매출채권 연령분석에서 보이듯이 단기 매출채권이 많고 장기 매출채권은 미미합니다. 그럼에도 불구하고
향후 사업의 부진으로 인해 매출은 감소하면서 매출채권의 증가가 되거나, 매출처의 영업환경 악화에 따른 매출채권 회수 지연 및 회수 불가능으로 인해 매출채권 관련 대손 발생 시, 당사 수익성 및 자금 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 매출채권 비율은 2018년 0.24%에서 2021년 반기 현재 14.36%로 증가하였으나, 2020년 2월 DearU bubble 서비스의 수익 확대로 인해 매출원가 개념의 플랫폼 지급수수료가 매출채권으로 잡히는 현상에 의합니다. 당사의 매출채권은 대부분 DearU bubble의 플랫폼 지급수수료로 주로 애플 앱스토어 및 구글 플레이스토어에서 발생하며 이는 한달 내지 두달 내에 정산되는 시스템입니다. 매출원가 개념의 플랫폼 지급수수료가 매출과 비례하여 증가하므로 매출채권 잔액은 매출이 성장할수록 늘어나는 구조입니다. 아래는 매출채권 현황입니다.

[ 매출채권 현황 ]

(단위 : 백만원, %)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 반기

매출채권 잔액
15
84
1,576
3,106

자산 총계
6,970
11,057
13,657
21,622

매출채권/자산
0.24%
0.76%
11.53%
14.36%

주)
당사의 2018년 ~ 2020년 재무수치는 K-IFRS 연결기준이며, 2021년 반기 재무수치는 종속기업이 제외되어 개별재무제표로 작성하였습니다.

[ 매출채권 연령 분석 ]

(단위 : 백만원, %)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 반기

매출채권 총액
15
84
1,576
3,106

3개월 이내
15
80
1,569
3,105

3개월 초과 6개월 이내
-
2
4
-

6개월 초과 1년 이내
-
0
2
-

1년 초과
-
0
1
1

1년 초과 매출채권 비중
-
0.69%
0.06%
0.03%

매출채권 대손충당금
-
0
1
1

대손충당금 설정 비중
-
0.69%
0.06%
0.03%

주1)

당사의 2018년 ~ 2020년 재무수치는 K-IFRS 연결기준이며, 2021년 반기 재무수치는 종속기업이 제외되어 개별재무제표 기준으로 작성하였습니다.

주2)

매출채권 총액은 대손충당금을 고려하기 전 금액입니다.

당사의 매출채권 중 1년을 초과하는 매출채권 비중은 2021년 반기 기준 0.03%로 극히 미미한 수준입니다. 현재는 3개월 초과 1년 이내 채권은 완전 해소되었으며 1년 초과된 매출채권은 2019년 everysing 사업 진행 시 App 내 결제시스템과 연동되어있는 마켓에서 매출처 대금결제조건의 최소 금액을 넘어서지 못해 지급받지 못하는 금액입니다. 현재는 1년 초과 매출채권 금액 전부가 매출채권 손실충당금으로 잡혀 있으며, 향후 당사의 사업진행 과정에서 1년 초과 매출채권 거래처의 거래가 재발할 경우 대금결제조건의 최소 금액을 넘겨 완전 해소할 가능성도 존재하나 단시간 내에 해당 거래처와의 거래가 다시 발생할 계획이 없으며 이로 인한 상각처리가 진행될 가능성이 있습니다. 다만 전체 금액이 1백만원이 안되는 미미한 금액으로 당사의 재무안정성 또는 수익성에 유의미한 영향을 주지는 않을 것으로 판단됩니다.

[ 매출채권 회전율 현황 ]

(단위 : 회)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 반기
2019년
업종평균

매출채권회전율
32.40
33.36
15.73
7.87
6.86

주1)

당사의 2018년 ~ 2020년 재무수치는 K-IFRS 연결기준이며, 2021년 반기 재무수치는 종속기업이 제외되어 개별재무제표 기준으로 작성하였습니다.

주2)

업종평균은 한국은행에서 발간한 "2019년 기업경영분석"의 'J582. 소프트웨어 개발 및 공급업' 업종평균 지표를 참조하였습니다.

당사의 매출채권 회전율은 2018년 32.40회에서 2021년 반기 기준 7.87회로 매년 개선되고 있습니다. 매출채권 회전율이 개선되는 이유는 영업활동의 호조로 인하여 매출액이 증가하였고 당사의 주요 서비스인 DearU bubble의 거래처가 애플 앱스토어 및 구글 플레이스토어로 대부분의 매출채권이 약 1개월 ~ 2개월 내 정산되는 시스템이라 매출채권회전율이 급격히 낮아졌습니다. APPLE(애플 앱스토어)의 플랫폼 결제수수료의 경우 익월말~익익월초 정산되며, 구글페이먼트코리아(구글 플레이스토어)의 경우 익월 15~16일 내 정산되는 대금결제조건이 정해져있어 당사의 대부분의 매출채권은 3개월 내 정산 완료 되고 있습니다. 

또한 당사는 2020년 11월 매출채권 관리규정을 제정하여 매출채권 및 매입채무를 체계적으로 관리하고 있습니다. 매출채권 관리규정에 따라 장기미회수채권 중 회수 불가한 매출채권에 대해 회계상 대손충당금을 설정하는 등 부실채권이 생기지 않도록 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 사업의 부진으로 인해 매출은 감소하면서 매출채권의 증가가 되거나, 매출처의 영업환경 악화에 따른 매출채권 회수 지연 및 회수 불가능으로 인해 매출채권 관련 대손 발생 시, 당사 수익성 및 자금 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

하. 소송 및 우발채무 관련 위험

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 피고로 계류중인 소송사건이 존재하지 않습니다.
그러나 향후 당사의 영업을 영위하는 과정에서 분쟁 또는 소송이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다.
당사와 계약된 연예기획사 또는 아티스트와의 계약 관련 분쟁, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 관련 분쟁 등
당사의 영업과 관련된 중요한 분쟁이 발생할 경우 소송과 관련하여 당사에 경제적인 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 피고로 계류 중인 소송사건이 존재하지 않으며, 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 기타 진행 중인 소송 및 법률 위반에 대한 사항은 없습니다. 그러나 향후 당사의 영업을 영위하는 과정에서 분쟁 또는 소송이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 

법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 계약중인 연예기획사 또는 아티스트와의 계약관련 분쟁, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 관련 분쟁 등 당사의 영업과 관련된 중요한 분쟁이 발생할 경우 소송과 관련하여 당사에 경제적인 손실이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자설명서 교부 관련 위험

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자는 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

이에, 금번 공모주 청약 시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다. 

나. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의하여야 합니다.

다. 이익미실현기업 상장 관련 위험

당사는 최근 사업연도 법인세비용차감전계속사업손실을 시현하여「코스닥시장 상장규정」제6조 제1항 제6호의 경영성과 및 시장평가 등 요건 중 가.목의 수익성 또는 매출액 관련 요건을 충족하지 못하였으며, 이에 따라 나.목의 시장평가 또는 성장성 충족(이익미실현기업의 상장)에 관한 요건을 적용받아 금번 공모를 진행하고 있습니다.
당사는 2021년 반기 기준 영업이익 및 당기순이익이 흑자전환되었으나,
향후 상장 이후에도 적자를 시현할 가능성이 존재하며, 적자가 지속될 경우 재무구조가 악화될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모는 정부의 "역동적인 자본시장 구축을 위한 상장ㆍ공모제도 개편 방안('16.10.05, 금융위)"에 따라 2016년 12월 「코스닥시장 상장규정」에 신설된 이익미실현기업 상장요건(이하 "테슬라 요건")에 따라 진행됩니다.

테슬라요건은 성장성 있는 기업이라면 생산기반 확충 등을 위한 투자가 지속되어 이익미실현(적자) 상태에 있더라도 코스닥 상장을 통해 자본을 조달하여 코스닥시장에 진입할 수 있도록 신설되었습니다.

당사는 최근 사업연도 법인세차감전계속사업손실을 시현하여 일반적인 신규상장기업이 적용받는「코스닥시장 상장규정」제6조 제1항 제6호의 경영성과 및 시장평가 등 요건 중 가.목의 수익성 또는 매출액 관련 요건을 충족하지 못하였으며, 이에 따라 나.목의 이익미실현기업의 상장에 관한 요건을 적용받아 금번 공모를 진행하고 있습니다. 일반적인 신규상장기업이 적용받는 경영성과 및 이익규모 요건은 다음과 같습니다.

[ 일반기업 상장요건 ]

「코스닥시장 상장규정」제6조(신규상장 심사요건)
① 코스닥시장에 신규상장하고자 하는 법인은 다음 각 호의 요건을 구비하여야 한다. 

6. 경영성과 및 시장평가 등

다음 각 목의 어느 하나에 해당(상장예비심사청구 이후에는 상장신청시까지 각 목별 심사요건 간에는 변경하여 달리 적용할 수 없다)할 것

 가.수익성 또는 매출액 등이 다음의 어느 하나를 충족하는 경우
(1)법인세비용차감전계속사업이익 : 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 50억원 이상일 것
(2)법인세비용차감전계속사업이익·시가총액 : 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 20억원 이상(벤처기업의 경우 10억원 이상)이고, 기준시가총액이 90억원 이상일 것
(3)법인세비용차감전계속사업이익·자기자본 : 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 20억원 이상(벤처기업의 경우 10억원 이상)이고, 상장예비심사청구일 현재 자기자본이 30억원 이상(벤처기업의 경우 15억원 이상)일 것

(4) 법인세비용차감전계속사업이익·시가총액·매출액 : 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업이익이 있고, 기준시가총액이 200억원 이상이면서 최근 사업연도의 매출액(재화의 판매 및 용역의 제공에 한하며, 지주회사의 경우 연결재무제표 상 매출액을 말한다. 이하 같다)이 100억원 이상(벤처기업의 경우 50억원 이상)일 것

한편 당사가 적용받는 이익미실현기업 상장요건 관련 규정은 아래와 같으며, 규정에 따르면 기준시가총액이 1,000억원 이상이거나 기준시가총액이 500억원 이상이고 공모(매출만 하는 경우는 제외) 후 자기자본 대비 기준시가총액 비율이 100분의 200 이상인 경우 등의 요건을 만족하면 경영성과 및 시장평가 등 요건을 충족하게 됩니다.

당사는 동 규정에서 (1)시가총액 요건을 기준으로 상장하고자 하나, 수요예측이후 결정되는 확정공모가액 및 기준시가총액에 따라 이익미실현 상장요건을 충족하지 못할 수 있습니다. 그러나 당사는 최근 사업연도 영업수익(매출) 등을 고려한 바 상장요건에 부합할 것이라 판단됩니다.

[ 이익미실현기업 상장요건 ]

「코스닥시장 상장규정」제6조(신규상장 심사요건)
① 코스닥시장에 신규상장하고자 하는 법인은 다음 각 호의 요건을 구비하여야 한다.

6. 경영성과 및 시장평가 등

나.시장평가 또는 성장성 등이 다음의 어느 하나를 충족하는 경우
(1)시가총액 : 기준시가총액이 1,000억원 이상일 것
(2)자기자본 대비 시가총액 비율 : 기준시가총액이 500억원 이상이고, 공모(매출만 하는 경우는 제외한다) 후 자기자본 대비 기준시가총액 비율이 100분의 200 이상일 것
(3)시가총액·매출증가율 : 기준시가총액이 500억원 이상이고, 최근 사업연도의 매출액이 30억원 이상이면서 최근 2사업연도 평균 매출액증가율이 100분의 20 이상일 것
(4)시가총액·매출액 : 기준시가총액이 300억원 이상이고, 최근 사업연도의 매출액이 100억원 이상(벤처기업의 경우 50억원 이상)일 것

(5) 자기자본 : 상장예비심사청구일 현재 자기자본이 250억원 이상일 것

[ 2018년 이후 재무실적 ]

(단위: 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 반기

매출액
366
1,683
13,048
18,427

영업이익
-4,747
-8,129
-454
6,633

당기순이익
-5,500
-23,035
-2,250
5,376

자본총계
4,192
-560
-2,268
4,041

주)
당사의 2018년 ~ 2020년 재무수치는 K-IFRS 연결기준이며, 2021년 반기 재무수치는 종속기업이 제외되어 개별재무제표 기준으로 작성하였습니다.

상기와 같이 당사는 2018년부터 2021년 반기까지 매출 규모는 지속적으로 성장했으며, 영업이익 또한 크게 성장하였습니다. 그러나 2017년 설립 이후 사업 초기, 사업 확장을 위한 연구개발 및 운영 인력 확보, 아티스트의 확보 등을 위한 영업비용이 증가하였으며 자금 조달을 위해 발행한 전환우선주 및 전환사채의 파생상품평가손실 등으로 인해 적자를 시현하였습니다. 다만, 2020년 6월 월손익 기준으로 이미 흑자로 전환하였고 2021년 반기 기준으로 당기순이익을 실현하였습니다. 

당사는 DearU bubble 의 주요 IP인 아티스트 커버리지를 확대하고 플랫폼 내 메타버스 기능, 라이브 기능 등 신사업 확장을 위한 자금을 지속적으로 투자할 예정이며 상장 이후에 이로 인한 적자를 시현할 가능성도 배제할 수 없습니다. 적자가 지속될 경우 재무구조가 악화될 수 있는 점을 투자자께서는 의사결정 시 유의하시기 바랍니다.

라. 일반청약자에 대한 환매청구권 부여

금번 공모는 『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제6호 나목의 이익미실현기업 상장요건의 적용을 받으며, 이익미실현기업 상장의 경우 『코스닥시장 상장규정』 제26조 제7항 및 『증권 인수업무등에 관한 규정』 제10조의3에 따라 인수회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다. 동 규정상 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다.

다만,
일반청약자가 해당 공모주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타인으로부터 양도받은 경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.
또한 일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다.
다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

즉, 일반청약자에게 부여된 환매청구권에도 불구하고 코스닥지수의 변동에 따라서 주가 하락 시 공모가액의 90%를 하회하는 가격으로 보상받을 수 있는 위험이 존재합니다.

금번 공모는 『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제6호 나목의 이익미실현기업 상장요건의 적용을 받으며, 이익미실현기업 상장의 경우 『코스닥시장 상장규정』 제26조 제7항 및 『증권 인수업무등에 관한 규정』 제10조의3에 따라 대표주관회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다.

금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 제5호에 해당하며,이에 따라 대표주관회사는 동 주식에 대한 일반투자자 보호를 위하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3에 의거하여 일반청약자에게 금번 공모 시 배정받은 주식을 대표주관회사에게 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 다음과 같이 부여하고, 일반청약자가 동 권리를 행사하는 경우 대표주관회사의 책임 하에 이를 매수하여야 합니다.

해당 규정상 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다. 단, 일반청약자의 환매청구권은 대표주관회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식에 한하여 행사가 가능합니다. 일반청약자가 해당 공모주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타인으로부터 양도받은 경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

또한 일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

즉, 일반청약자에게 부여된 환매청구권에도 불구하고 코스닥지수의 변동에 따라서 주가 하락 시 공모가액의 90%를 하회하는 가격으로 보상받을 수 있는 위험이 존재합니다.

한편, 일반청약자의 환매청구권과 관련한 세부사항은 다음과 같습니다.

[환매청구권 세부사항]

구 분

일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법

인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간

상장일부터 3개월까지
(단, 3개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식

인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식
(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)

※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의
 권리행사가격

공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

[ 환매청구권 권리행사 관련사항 ]

권리행사
관련사항

행사가능시간
 및 취소 가능시간

08:00~16:00에 권리행사 가능하며, 신청 당일
08:00~16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다.

권리행사
 신청방법

모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다.

행사수량
 결정방법

공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다.

매수대금
 지급시기

1. 일반청약자가 권리 행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:00 이후에 일괄결제됩니다.
2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 16:00 이후 입금 처리됩니다.
3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다.

위탁수수료

0%. (단, 증권거래세 0.43%가 부과됩니다.)

행사가격
 조정방법

원 미만에서 절상합니다.

기타
 유의사항

1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
2. 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

주1)
권리행사 신청 가능수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다.

[ 권리행사 대상주식 산정예시 ]

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중인 경우

(사례1)

1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 1월 3일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴

(사례2)

1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

(사례3)

1월 3일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유

주2) 공모가액의90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리행사가격은 공모가액의90%를 하회할 수 있습니다.

[권리행사가격 산정예시]

※ 주요 가정
- 공모가액 : 1,000원
- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 1,000p

(사례1) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 1,000.00p (하락율 0%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90%
 = 1,000원 x 90%
 = 900원

(사례2) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 900.00p (하락율 10%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]
 = 1,000원 x 90% x [1.1 + (900p - 1,000p) ÷ 1,000p]
 = 900원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 800.00p (하락율 20%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]
 = 1,000원 x 90% x [1.1 + (800p - 1,000p) ÷ 1,000p]
 = 810원

주3)

본 건 환매청구권 부여일 이후 환매청구권 행사 전에 당사의 자본 또는 주식발행사항에 변동이 있는 경우에는 일반청약자의 권리행사가격 및 행사 대상 주식수를 아래와 같이 조정할 수 있습니다.

① 준비금을 자본전입(무상증자)하는 경우의 행사가격 및 교부할 주식의 수

【 무상증자 시 권리행사가격 산정예시 】

조정 후 매수가격 = (조정 전 매수가격 X 무상증자 직전 발행주식수) / (무상증자 직전 발행주식수 + 무상증자 발행주식수)

※ 주요 가정
 - 공모가액 : 1,000원 - 무상증자 : 1주당 1주의 비율로 신주 배정(무상증자 직전 발행 주식수 100주)
 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 650.00p

(사례1) 무상증자 후 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 650.00p 
 (하락율 0%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수)
 = 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 )
 = 450원

(사례2) 무상증자 후 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 585.00p 
 (하락율 10%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]
 = 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) x [1.1 + (585.00p - 650.00p) ÷ 650.00p]
 = 450원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 520.00p (하락율 20%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]
 = 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) x [1.1 + (520.00p - 650.00p) ÷ 650.00p]
 = 405원

【 무상증자 시 권리행사 대상주식 산정예시 】

조정 후 부여수량 = 조정 전 부여수량 X (무상증자 직전 발행주식수+무상증자 발행주식수) / (무상증자 직전 발행주식수)

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중1주당 1주의 비율로 무상증자 가정 (1월 30일 권리락 실시)

(사례1)

1월 3일 배정받은 공모주식 100주를 1월 31일까지 보유하는 경우, 환매청구권 보유 주식은 200주

(사례2)

1월 3일 배정받은 공모주식 중 30주를 1월 3일 매도하는 경우, 1월 31일 환매청구권 보유 주식은 140주

(사례3)

1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 31일 70주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 130주

② 주식 분할을 하는 경우 행사가격은 액면가의 분할 비율과 동등한 비율로 감소하고 인수할 주식의 수는 액면가의 분할비율의 역수로 증가합니다.

③ 주식 병합을 하는 경우 행사가격은 액면가의 병합비율과 동등한 비율로 증가하고 인수할 주식의 수는 액면가의 병합비율의 역수로 감소합니다.

④ 자본감소, 이익소각 등으로 발행주식총수가 감소하는 경우 인수할 주식의 수는 발행주식총소의 감소비율과 같은 비율로 감소하고 행사 가격은 다음 산식으로 조정됩니다.

조정후 행사가액 = 조정전 행사가액 x (기발행주식수 - 감소주식수 x (1주당 주주환급가액 / 시가 ) / (기발행주식수 - 감소주식수)

마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

상장 직후 공모주식을 포함하여 당사 상장예정주식수의
25.72%
에 해당하는
5,182,699주
에 대하여 계속보유의무가 없습니다. 상장 후 1개월 후에는 당사 상장예정주식총수 0.92%에 해당하는 185,920주, 상장 후 3개월 후에는 상장주선인 의무인수분인
0.19%에 해당하는 38,461주에 대하여 계속보유의무가 없습니다. 그리고 상장 후 6개월 후에는
7.37%에 해당하는 1,484,770주, 1년 후에는
65.80%에 해당하는 13,259,380주에 대하여 계속보유의무가 없습니다.
이와 같은 매도가능물량으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 후 당사의 최대주주등 소유주식수는 13,715,630주(
공모 후 68.06%)입니다. 해당 주식은 「코스닥시장 상장규정」제21조 에 의거하여 상장일로부터 6개월 내지 1년간 한국예탁결제원에 의무보유 되며, 한국거래소는 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

투자기간 2년 미만 벤처금융 및 전문투자자 소유주식의 경우, 동 규정 제21조 제1항 제2호에 의거 185,920주(공모 후 0.92%)가 상장 후 1개월간 한국예탁결제원에 의무보유됩니다. 이 외 1% 이상 소유주주 및 소액주주 내에 대표이사와 가족 및 친인척 관계에 있는 주주가 있으며, 대표이사의 책임경영 및 상장 후 유통가능물량의 대거 출회(Over-hang)를 방지할 목적으로 427,520주(공모 후 2.12%)를 상장 후 6개월간 자발적 의무보유 예정입니다. 마지막으로 상장예비심사청구일전 1년 이내에 최대주주등의 소유주식을 취득하여 상장 후 6개월간 의무보유 되는 주식이 106,000주(공모 후 0.53%) 있습니다.

상장주선인 한국투자증권㈜는 동 규정 제26조 제6항에 의거 공모주식의 3% 또는 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량의 의무인수분을 상장 후 3개월간 보호예수 합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우, 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다. 

또한, 우리사주조합 배정분인 495,000주는 상장 후 1년간 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

상장 후 1개월 후에는 당사 상장예정주식총수 0.92%에 해당하는 185,920주, 상장 후 3개월 후에는 상장주선인 의무인수분인
0.19%에 해당하는 38,461주에 대하여 계속보유의무가 없습니다. 그리고 상장 후 6개월 후에는
7.37%에 해당하는 1,484,770주, 1년 후에는
65.80%에 해당하는 13,259,380주에 대하여 계속보유의무가 없습니다.
이와 같은 매도가능물량으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

[ 상장 후 유통가능 및 매도금지 물량 ]

(단위 : 주)

구분
주주명
관계
공모 후
유통가능물량
매각제한물량

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
기간

최대주주 등
(주)에스엠스튜디오스
최대주주
7,396,808
36.71%
-
-
7,396,808
36.71%
1년 주2)

(주)제이와이피엔터테인먼트
관계회사
4,285,192
21.27%
-
-
4,285,192
21.27%
1년 주2)

안종오
대표이사
1,039,710
5.16%
-
-
1,039,710
5.16%
1년 주2)

이학희
임원
42,670
0.21%
-
-
42,670
0.21%
1년 주2)

everysing Japan Co., Ltd
관계회사
600,000
2.98%
-
-
600,000
2.98%
6개월 주2)

관계회사 임원 11인
351,250
1.74%
-
-
351,250
1.74%
6개월 주2)

소 계
13,715,630
68.06%
-
-
13,715,630
68.06%
-

벤처금융
660,190
3.28%
474,270
2.35%
185,920
0.92%
1개월 주3)

전문투자자
한국투자증권(주)
11,740
0.06%
11,740
0.06%
-
-
-

1%이상 주주
1,453,559
7.21%
1,217,449
6.04%
236,110
1.17%
6개월 주4)

소액주주
971,650
4.82%
674,240
3.35%
297,410
1.48%
6개월 주4)

공모주주
IPO 공모주주(우리사주조합)
495,000
2.46%
-
-
495,000
2.46%
1년 주5)

IPO 공모주주(일반공모)
2,805,000
13.92%
2,805,000
13.92%
-
-
-

상장주선인 의무인수
38,461
0.19%
-
-
38,461
0.19%
3개월 주6)

합 계
20,151,230
100.00%
5,182,699
25.72%
14,968,531
74.28%
-

주1)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

주2)
최대주주 및 그 특수관계인 보유 주식은 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 보호예수됩니다. 다만 당사의 최대주주를 포함하여 4인((주)에스엠스튜디오스, (주)제이와이피엔터테인먼트, 안종오, 이학희)의 보유주식에 한하여 동조항의 단서조항에 따라 한국거래소와의 협의하에 의무보유기간을 연장하여 상장일로부터 1년간 매각이 제한됩니다.

주3)
코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제2호에 의거하여 상장예비심사 청구일을 기준으로 투자기간이 2년 미만인 벤처금융의 보유주식을 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다.

주4)

코스닥시장 상장규정에서 규정하는 상장 후 의무보유 조항에는 해당되지 않으나, 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1의4호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 자발적으로 의무보유합니다.
또한 소액주주 중 일부물량은 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1의2호에 의거하여 상장예비심사청구일전 1년 이내에 제3자배정으로 취득하여 상장일로부터 6개월간 의무보유합니다.

주5)

금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량

495,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거하여 상장일로부터 3개월간 의무보유합니다.

주7)

증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 1,661,240주가 있으며 해당 주식은 모두 상장 후 1년 이내에 행사 가능합니다. 당사는 주식매수선택권 행사에 따른 주가의 부정적 영향 최소화를 위해 한국거래소와의 협의에 따라 미행사 주식매수선택권 물량 중

488,465주에 대하여 상장일로부터 1년간 의무보유할 예정입니다.

주8)
상기 지분율 및 상장예정주식수는 증권신고서 제출일 현재 보통주 기준으로 작성하였습니다.

당사의 상장예정주식수

20,151,230주 중 약 25.72%
에 해당하는 5,182,699주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

[ 보호예수 주식등 현황 ]

(단위 : 주)

구분
주주명
관계
주식 종류
상장신청일 현재
보호예수
유통가능물량
매각제한
기간

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 등
(주)에스엠스튜디오스
최대주주
보통주
7,396,808
33.66%
7,396,808

33.66%

-
0.00%
1년 주2)

(주)제이와이피엔터테인먼트
관계회사
보통주
4,285,192
19.50%
4,285,192

19.50%

-
0.00%
1년 주2)

안종오
대표이사
보통주
1,039,710
4.73%
1,039,710
4.73%
-
0.00%
1년 주2)

이학희
임원
보통주
42,670
0.19%
42,670
0.19%
-
0.00%
1년 주2)

everysing Japan Co., Ltd
관계회사
보통주
600,000
2.73%
600,000
2.73%
-
0.00%
6개월 주2)

관계회사 임원 11인
보통주
351,250
1.60%
351,250
1.60%
-
0.00%
6개월 주2)

소 계
13,715,630
62.41%
13,715,630

62.41%

-
0.00%
-

벤처금융

유니온미디어앤콘텐츠투자조합

보통주
225,929
1.03%
-
0.00%
225,929
1.03%
-

BSK-테크스타 3호 조합
보통주
179,650
0.82%
-
0.00%
179,650
0.82%
-

서울 글로벌바이오메디컬 신성장동력
투자펀드
보통주
179,650
0.82%
-
0.00%
179,650
0.82%
-

알바트로스뉴웨이브펀드
보통주
92,960
0.42%
92,960
0.42%
-
0.00%
1개월 주3)

알바트로스넥스트제너레이션펀드
보통주
92,960
0.42%
92,960
0.42%
-
0.00%
1개월 주3)

보광20호청년창업투자조합
보통주
57,490
0.26%
-
0.00%
57,490
0.26%
-

국보1호투자조합
보통주
57,480
0.26%
-
0.00%
57,480
0.26%
-

2020 SBI 스케일업 펀드
전환우선주
880,000
4.00%
880,000
4.00%
-
0.00%
1개월 주3)

코너스톤윈윈3호신기술조합
전환우선주
220,000
1.00%
220,000
1.00%
-
0.00%
1개월 주3)

유니온글로벌익스페디션투자조합
전환우선주
120,000
0.55%
120,000
0.55%
-
0.00%
1개월 주3)

유니온슈퍼아이피투자조합
전환우선주
100,000
0.46%
100,000

0.46%

-
0.00%
1개월 주3)

소 계
2,206,119
10.04%
1,505,920
6.85%
700,199
3.19%
-

전문투자자
한국투자증권(주)
보통주
11,740
0.05%
-
0.00%
11,740
0.05%
-

1%이상 주주
보통주
1,227,630
5.59%
236,110
1.07%
991,520
4.51%
6개월 주4)

소액주주
기존주주
보통주
971,650
4.42%
297,410
1.35%
674,240
3.07%
6개월 주4)

기존주주
전환우선주
280,000
1.27%
280,000
1.27%
-
0.00%
6개월 주7)

소 계
1,251,650
5.69%
577,410
2.63%
674,240
3.07%
-

공모주주
IPO 공모주주(우리사주조합)
보통주
495,000
2.25%
495,000
2.25%
-
0.00%
1년 주5)

IPO 공모주주(일반공모)
보통주
2,805,000
12.76%
-
0.00%
2,805,000

12.76%

-

소 계
3,300,000
15.02%
495,000
2.25%
2,805,000

12.76%

-

상장주선인 의무인수
보통주
38,461
0.18%
38,461
0.18%
-
0.00%
3개월 주6)

벤처금융
알바트로스뉴웨이브펀드 등 2인
전환사채
225,936
1.03%
225,936
1.03%
-
0.00%
1개월 주3)

합 계
21,977,166
100.00%
16,794,467
76.42%
5,182,699
25.72%
-

주1)
상장신청일 현재 주식수에는 미전환된 전환우선주 및 전환사채를 포함하여 작성하였습니다.

주2)
최대주주 및 그 특수관계인 보유 주식은 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 보호예수됩니다. 다만 당사의 최대주주를 포함하여 4인((주)에스엠스튜디오스, (주)제이와이피엔터테인먼트, 안종오, 이학희)의 보유주식에 한하여 동조항의 단서조항에 따라 한국거래소와의 협의하에 의무보유기간을 연장하여 상장일로부터 1년간 매각이 제한됩니다.

주3)
코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제2호에 의거하여 상장예비심사 청구일을 기준으로 투자기간이 2년 미만인 벤처금융의 보유주식을 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다.

주4)

코스닥시장 상장규정에서 규정하는 상장 후 의무보유 조항에는 해당되지 않으나, 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1의4호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 자발적으로 의무보유합니다.
또한 소액주주 중 일부물량은 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1의2호에 의거하여 상장예비심사청구일전 1년 이내에 제3자배정으로 취득하여 상장일로부터 6개월간 의무보유합니다.

주5)

금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량

495,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거하여 상장일로부터 3개월간 의무보유합니다.

주7)
코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1-2호에 의거하여 상장예비심사청구일전 1년 이내 제3자배정으로 주식등을 취득하여 상장일로부터 6개월간 의무보유합니다.

주8)

증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 1,661,240주가 있으며 해당 주식은 모두 상장 후 1년 이내에 행사 가능합니다. 당사는 주식매수선택권 행사에 따른 주가의 부정적 영향 최소화를 위해 한국거래소와의 협의에 따라 미행사 주식매수선택권 물량 중
488,465주에 대하여 상장일로부터 1년간 의무보유할 예정입니다.

주9)
상기 지분율 및 상장예정주식수에는 미행사된 주식매수선택권, 상장주선인의 신주인수권이 고려되지 않았습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 기준 전환되지 않은 전환우선주 및 전환사채가 존재합니다. 미전환된 전환우선주 중 1,320,000주(전환우선주 발행물량 중 82.5%)는 벤처금융에서 소유하고 있어 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다. 나머지 280,000주(전환우선주 발행물량 중 17.5%)는 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1-2호에 의거하여 상장예비심사청구일전 1년 이내 제3자배정으로 취득한 주식으로 상장일로부터 6개월간 의무보유합니다. 미전환된 전환사채의 전환예정 주식수인 225,936주(전환사채 발행예정물량의 100%)의 경우 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다. 다만, 미전환 전환사채 및 전환우선주 전체의 물량은 상기 기간만큼 유통이 불가할 뿐, 상장 직후 보통주로 전환이 가능하여 상장 후 추가 상장으로 인한 주가 희석화가 가능한 부분을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 자세한 내용은 아래 "바.
주식매수선택권과 신주인수권 행사 및 전환사채와 전환우선주의 보통주 전환에 따른 주가 희석화 위험"을 참고하여 주시기 바랍니다.

바. 주식매수선택권과 신주인수권 행사 및 전환사채와 전환우선주의 보통주 전환에 따른 주가 희석화 위험

증권신고서 제출일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총 1,661,240주로 공모후 주식수

23,655,500주
(1년 내 전환가능 주식수 포함) 기준 7.02%에 해당됩니다.
당사는 한국거래소와의 협의에 따라 대표이사를 포함한 임원 2인의 주식매수선택권 행사 가능수량

488,465주
에 대해 상장일로부터 1년간 의무보유를 확약하였습니다. 해당 수량을 제외할 경우 주식매수선택권 행사에 따라 발행될 신주 중 상장일로부터 1년 이내에 장내에 출회될 수 있는 물량은
1,172,775주
입니다.

그리고 당사는 보통주 225,936주로 전환가능한 전환사채를 보유하고 있으며, 보통주 1,600,000주로 전환가능한 전환우선주를 보유하고 있습니다.
전환사채의 경우 보통주 전환 시 전량에 대해 상장일로부터 1개월 이후 매각 가능하며, 전환우선주의 경우 보통주 전환 시 상장일로부터 1개월 이후 1,320,000주, 상장일로부터 6개월 이후 280,000주가 매각 가능합니다. 또한 당사는 금번 공모 시「증권인수업무 등에 관한 규정」제 10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 100,000주(공모주식수의 약 3.03%)에 관한 계약을 체결하였습니다.
주식매수선택권 및 신주인수권의 행사 혹은 전환우선주 및 전환사채의 보통주 전환으로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 기간별 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.

당사는 설립 이후 회사의 경영 및 기술 혁신 등에 기여한 임직원 및 전직원의 사기진작을 위하여 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 현황은 다음과 같습니다.

[ 주식매수선택권 부여 현황 ]

(단위 : 주,원)

부여 대상
부여주식
종류
부여
주식수
기행사
주식수
취소
주식수
잔여
주식수
행사가격
부여일
행사가능
기간
의무보유예정

주식수
기간

임원(5인)
보통주
1,452,850
-
-
1,452,850
5,000
2020/08/31
2022/08/31
~2025/08/30
488,465
상장일로부터
1년간

직원(36인)
보통주
216,890
-
8,500
208,390
5,000
2020/08/31
2022/08/31
~2025/08/30
-
-

합 계
1,669,740
-
8,500
1,661,240

488,465

주1)

임원(5인)의 물량 중 대표이사를 포함하여 2인의 주식매수선택권 부여 주식

488,465주
에 대하여 상장일로부터 1년간 의무보유를 확약하였습니다. 이는 전체 주식매수선택권
행사 가능 물량의
29.40%
에 해당합니다.

상기와 같이 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 1,661,240주로 공모 후 주식수

23,655,500주(1년 내 전환가능주식수 포함) 기준 7.02%
에 해당합니다.해당 주식매수선택권 전량이 상장 후 1년 이내인 2022년 8월 31일 이후 행사가 가능합니다. 다만, 당사는 주식매수선택권 행사에 따른 주가의 부정적인 영향을 최소화 하기 위하여 한국거래소와의 협의에 따라 대표이사를 포함한 임원 2인의 주식매수선택권 행사 가능수량
488,465주
에 대해 상장일로부터 1년간 의무보유를 확약하였습니다. 해당 수량을 제외할 경우 주식매수선택권 행사에 따라 발행될 신주 중 상장일로부터 1년 이내에 장내에 출회될 수 있는 물량은
1,172,775주
입니다. 상장일로부터 1년 이내에
1,172,775주
가 일시에 유통 가능하며, 상장일로부터 1년 이후에는

488,465주
가 일시에 유통 가능합니다. 이처럼 주식매수선택권이 일시에 행사되어 주식시장에 유통될 경우 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2017년 6월 13일 권면총액 1,000,000,192원에 해당하는 전환사채를 발행하였습니다. 해당 전환사채가 전량 보통주 전환 시 225,936주의 주식이 추가로 발행되며 전환된 보통주는 상장 후 1개월 뒤 매각가능합니다. 추가 주식수 증가로 인해 기존주주의 주식가치가 희석될 수 있는 점을 참고하시기 바랍니다. 해당 전환사채의 세부내역은 다음과 같습니다.

[ 전환사채 발행 현황 ]

구분
내용

사채의 명칭
주식회사 디어유 제1회 기명 무보증 사모 전환사채

사채의 종류
기명식 무보증 전환사채

사채의 액면금액
1,000,000,192원

발행일
2017.06.13

만기일
2022.06.13

전환청구기간
2018.06.14 ~ 2022.06.12

행사(전환)가격(*1)
4,426원

전환시 발행주식
기명식 보통주식 225,936주

인수자(*2)
알바트로스 뉴웨이브펀드
알바트로스 넥스트제너레이션펀드

비고
상장 후 1개월 보호예수

주1)
제1회 전환사채의 행사(전환) 가격은 당반기 중 액면분할로 인해 조정되었습니다.

주2)
제1회 전환사채는 2021년 1월 12일 양수도 되어 미래창조 네오플럭스 투자조합 및 KoFC-Neoplux R&D Biz Creation 2013-1호 투자조합에서 알바트로스뉴웨이브펀드 및 알바트로스넥스트제너레이션펀드로 보유자가 변경되었습니다.

또한 당사는 2021년 2월 26일 사업 운영자금 및 전환사채 상환용도로 80억원의 전환우선주를 발행한 바 있습니다. 해당 전환우선주의 상세 발행 현황은 아래와 같습니다.

[ 전환우선주 발행 현황 ]

구분
내용

종류와 수
전환우선주 1,600,000주

발행가액(*)
1주당 5,000원

액면가액(*)
1주당 500원

납입금액
8,000,000,000원

납입기일
2021년 02월 26일

투자자
SBI인베스트먼트(주) 외

전환기간
발행일로부터 6개월 이후부터 5년이내 주주에 전환청구가 있
는 날 또는 그 5년이 경과한 날부터 보통주로 전환

전환가격(*)
1주당 5,000원

주) 전환우선주의 액면(전환)가액은 당반기 중 액면분할한 금액이 반영되었습니다.

해당 전환우선주의 경우 벤처금융이 소유한 1,320,000주(
상장후 1년 이내 희석가능주식수의 6.00%
)에 대해서는 상장일로부터 1개월간 보호예수 의무가 있으며, 1년 내 제3자 배정으로 취득한 280,000주(
상장후 1년 이내 희석가능주식수의 1.27%
)에 대해서는 상장일로부터 6개월간 매각이 제한됩니다. 이 또한 전환사채와 마찬가지로 추가 주식수 증가로 인해 기존주주의 주식가치가 희석될 수 있으며 매각제한 기간이 지난 후 일정 물량이 시장에 출회됨에 따라 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 당사는 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 100,000주에 관한 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 100,000주가 보통주로 행사 가능합니다. 신주인수권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 상장주선인의 당사 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 당사의 피합병법인 (주)브라이니클이 합병되기 전 2013년 2월 12일에 제3자 유상증자에 참여하여 증권신고서 제출일 현재 당사의 주식 11,740주를 보유하고 있습니다.
(

공모 후 지분율 0.06%
)
대표주관회사의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정 상 문제가 없으며, 대표주관회사 내부의 이해상충 관리 내부통제관리제도에 따라 판단 시에도 이해상충의 발생가능성은 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
한국투자증권㈜는 당사의 대표주관회사이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정 및 상장 이후 미처 예상치 못한 이해상충 발생 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 2013년 2월 12일 당사의 피합병법인 (주)브라이니클의 제3자 유상증자에 참여하여 현재 당사의 주식을 11,740주 보유하고 있습니다. 상장주선인이 보유한 주식은 공모 후 기준 지분율

0.06%

에 해당하며, 동 주식 취득의 상세내역은 다음과 같습니다.

[상장주선인 주식 취득 내역]

주주명
구 분

주식의

종류

취득일

보유주식수

주당 취득가액
총 취득금액
지분율
(공모후 기준)
비 고

한국투자증권㈜
유상증자
보통주
2013/02/12
11,740주
68,143원
799,999,090원
0.06%
-

주)

상기 기재한 지분율은 공모 후 상
장예정주식 총수인
20,151,230주

기준입니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으며,한국투자증권㈜의 지분율은

0.07%(공모 후 0.06%
) 로 해당사항이 없습니다.

또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 청구 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제15조(불건전한 인수행위의 금지)

(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

한편, 자본시장법에서는 금융투자업자와 투자자간 이해상충이 발생할 가능성이 있는 경우, 자체적인 내부통제준칙을 마련하여 이해상충 가능성에 대하여 판단하거나, 이해상충이 발생할 경우 해당 발생가능성을 낮추거나, 없앤 후 거래를 하도록 규정되어 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제44조(이해상충의 관리)
① 금융투자업자는 금융투자업의 영위와 관련하여 금융투자업자와 투자자 간, 특정 투자자와 다른 투자자 간의 이해상충을 방지하기 위하여 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가하고, 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제24조에 따른 내부통제기준(이하 “내부통제기준”이라 한다)이 정하는 방법 및 절차에 따라 이를 적절히 관리하여야 한다. <개정 2015. 7. 31.>

② 금융투자업자는 제1항에 따라 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가한 결과 이해상충이 발생할 가능성이 있다고 인정되는 경우에는 그 사실을 미리 해당 투자자에게 알려야 하며, 그 이해상충이 발생할 가능성을 내부통제기준이 정하는 방법 및 절차에 따라 투자자 보호에 문제가 없는 수준으로 낮춘 후 매매, 그 밖의 거래를 하여야 한다.

③ 금융투자업자는 제2항에 따라 그 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 매매, 그 밖의 거래를 하여서는 아니 된다.

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 상장주선인 내부의 이해상충 관리 내부통제관리제도 등에 따라 판단 시에도 이해상충의 발생가능성은 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 한국투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정 및 상장 이후 미처 예상치 못한 이해상충 발생 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

아. 증권신고서 효력 발생의 의미, 기재사항 및 발행 일정의 변경 가능성

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서(투자설명서)상 주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 기재사항 및 발행일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 시 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서(투자설명서)상 주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이아닙니다. 따라서, 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상 기재사항 및 발행일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 시 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

자. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 공모가 산정은 PER을 이용한 상대가치 평가법을 사용하였습니다.

이러한 비교기업의 PER을 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 희망공모가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아니며, PER 방식을 통한 공모가 산정 방식이 절대적인 평가법이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 당사는 2021년 반기 기준 영업이익6,633백만원을 기록하였으나, 전환사채 및 전환우선주의 공정가치 평가로 인한 당기손익-공정가치측정금융부채평가손실 및 파생상품평가손실이 1,301백만원 발생 및 기중 상환된 전환사채로 인한 전환사채조기상환이익 1,055백만원이 발생하여 반기 당기순이익 5,376백만원을 기록하였습니다. 당사의 당기손익-공정가치측정금융부채평가손실 및 파생상품평가손실은 전환우선주 및 전환사채의 공정가치평가로 인해 발생하였으며, 증권신고서 제출일 현재 전환 또는 상환되지 않았습니다. 또한, 상기 손실은 현금흐름의 유출이 없는 재무제표 상 계상되는 비용일 뿐으로 당사의 영업활동에는 미치는 영향이 없는 것으로 판단하였습니다.
이에 동 당기손익-공정가치측정금융부채평가손실 및 파생상품평가손실, 전환사채조기상환이익을 비경상적인 일회성 손익으로 판단하여 당사의 기업가치 평가 시 일회성 손익을 제거하고 기업가치를 평가하였습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 공모가 산정은 PER을 이용한 상대가치 평가법을 사용하였습니다. PER 방식은 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있으나, PER 방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교회사의 선정과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 또한, 이러한 비교기업의 PER을 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 희망공모가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아니며, PER 방식을 통한 공모가 산정 방식이 절대적인 평가법이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[ 당사 희망공모가액 산정방법의 한계 ]

구분
한계

PER
가치평가
PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

당사는 2021년 반기 기준 영업이익6,633백만원을 기록하였으나, 전환사채 및 전환우선주의 공정가치 평가로 인한 당기손익-공정가치측정금융부채평가손실 및 파생상품평가손실이 1,301백만원 발생하였으며, 기중 상환된 전환사채로 인한 전환사채조기상환이익 1,055백만원이 발생하여 반기 당기순이익 5,376백만원을 기록하였습니다. 

 당사의 당기손익-공정가치측정금융부채평가손실 및 파생상품평가손실은 전환우선주 및 전환사채의 공정가치평가로 인해 발생하였으며, 증권신고서 제출일 현재 전환 또는 상환되지 않았습니다. 또한, 상기 손실은 현금흐름의 유출이 없는 재무제표 상 계상되는 비용일 뿐으로 당사의 영업활동에는 미치는 영향이 없는 것으로 판단하였습니다. 이에 당사는 동 당기손익-공정가치측정금융부채평가손실 및 파생상품평가손실, 전환사채조기상환이익을 비경상적인 일회성 손익으로 판단하여 당사의 기업가치 평가 시 일회성 손익을 제거하고 기업가치를 평가하였습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 기업가치 평가 시 사용된 당사의 실적은 다음과 같습니다.

[당사의 2021년 반기 실적]

과목
내용

영업수익
18,427백만원

영업이익
6,633백만원

당기순이익
5,376백만원

파생상품평가손실 및
당기손익-공정가치측정금융부채평가손실
1,301백만원

전환사채조기상환이익
1,055백만원

적용 반기 당기순이익
5,622백만원

또한 당사의 희망공모가액 산출 방법에 사용된 당기순이익은 지정감사인으로부터 감사의견을 받은 최근사업연도 제4기 (2020년) 손익을 기준으로 산정하지 않고 당해연도 제5기 (2021년)의 반기 당기순이익을 기준으로 산정하였습니다. 이는 최근사업연도 제4기 손익이 -2,250백만원으로 순손실을 기록하였으며 반면 당해연도 제5기 반기에는 흑자전환에 성공하여 해당 반기의 당기순이익을 가치평가에 활용하였습니다. 그럼에도 불구하고 제5기 반기 당기순이익은 독립된 감사인으로부터 감사의견을 받지 않은 손익이므로 그 신뢰성에 한계가 있음을 투자자께서는 양지하여 주시기 바랍니다. 

추가로 동사는 최근 4개 분기 손익을 LTM(Last Twelve Month)으로 환산하지 않고 최근 2개 분기(반기) 손익을 1년으로 연환산한 손익을 사용하였습니다. 당사의 주요 서비스인 DearU bubble은 2020년 2월 서비스 런칭 이후 2020년 말까지 매출 성장세가 급증하였으나 2021년 이후부터는 안정적인 성장세를 유지하고 있습니다. 이에 증권신고서 제출일 기준으로 당사의 안정적인 손익을 반영할 수 있는 기준을 2021년 반기 당기순이익의 연환산 손익으로 산정하였습니다. 그럼에도 불구하고 투자자께서는 당사의 희망공모가액 산출 방법에 사용된 당기순이익이 최근 12개월의 손익이 아닌 2021년 반기(2개 분기 누적) 손익을 연환산하여 산출하여 일시적인 손익이라는 한계점이 존재할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 유사회사 선정의 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

유사회사 선정 시 비교기업 선정(제외)기준, 반영 방법 등 합리적인 근거에 따라 적용하였으나 정량적인 기준 외에 평가과정에서 평가자의 정성적인 판단 및 자의성이 반영됨에 따라 산정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수는 없습니다. 유사회사 선정 과정에 대한 자세한 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 나. 희망공모가액의 산출방법」에 기재되어 있으니 참고하여주시기 바랍니다.

또한

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사인
제이와이피엔터테인먼트, 큐브엔터, 카카오, 와이지플러스 등 4개 회사는
기
업 규모의 차이 및 주요 제품이나 서비스 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다.
덧붙여

유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점이 존재함으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 

카. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다.
금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다.
그러나
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2021년 6월 11일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 9월 14일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

코스닥시장 상장규정 상 분산요건은 다음과 같습니다.

[코스닥시장 분산요건] (다음 중 택 1)

가. 청구일 기준 소액주주 지분 25% 이상일 경우 :
- 청구 후 5%(최소 10억원) 이상 공모

 나. 청구일 기준 소액주주 지분 25% 미만일 경우
- 청구 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상

 다. 청구일 기준 자기자본 1,000억원 또는 시가총액 2,000억원 이상
- 청구 후 10% 이상 & 기업 규모 따라 200만주 이상 공모

 라. 청구 후 25% 이상 공모

(*) 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장상장규정」 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제9조 제1항 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

[상장예비심사 결과]

1. 상장예비심사결과

□㈜디어유가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('21.9.14)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 청구법인은 상장규정 제6조제1항제6호(경영성과 및 시장평가 등) 나목의 요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제26조제1항제3호(1년 이내의 증권 발행제한) 또는 제26조제7항(검찰총장에게 고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제26조제1항제1호·제2호·제4호에 해당하는 조치(임원의 해임 또는 면직 권고, 임원의 6개월 이내 직무 정지, 3개 사업연도 이내의 감사인 지정)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 당해 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 심사하여 심사결과가 상장예비심사결과의 효력불인정에 해당하는 경우에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

따라서 본건 공모 후 신규상장 신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

타. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다.
수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지 않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.

또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다 .

파. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

당사의 주식은 본 공모 이후 최대주주 (주)에스엠스튜디오스 및 특수관계인이 보통주 13,715,630주(

상장예정주식총수의
68.06%
)
를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한,
지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주 (주)에스엠스튜디오스 및 특수관계인은 보통주 13,715,630주(
상장예정주식총수의

68.06%

)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 특히 당사의 최대주주인 (주)에스엠스튜디오스는 (주)에스엠엔터테인먼트가 100% 지분을 보유한 자회사이자 기업집단에 속하므로 이후 (주)에스엠엔터테인먼트의 경영관련 결정 사안이 손자회사인 당사에까지 영향을 미칠 수 있습니다. 당사 또한 증권신고서 제출일 현재 (주)에스엠엔터테인먼트의 기업집단에 속하고 있어 향후 최대주주 및 최상위지배기업, 최상위지배주주의 지분관련 결정 사안이 당사에게 주요한 영향력을 행사할 수 있음을 투자자께서는 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

하. 미래에 대한 예측가능성

본 증권신고서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 이와 같은 예측 자료는 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 미래 사건에 대한 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다. 일부 요인 및 불확실성에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.

- 일반적인 경제, 사업 및 정치적 상황

- 규제, 입법 및 사법 부문의 불리한 변화

- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화
- 금융시장 환경의 변화
- 소비자의 신뢰 저하

상기 요인 및 기타 불확실과 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이러한 불확실성이 하나 이상 현실화되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용, 신규투자 실패 등이 발생할 수 있습니다. 향후 예상 자료들은 본 증권신고서 작성 기준일 현재 기준으로 작성된 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자분들께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을 유의해주시기 바랍니다.

거. 공모주식 수 변동 가능 유의

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

따라서 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 기존 증권신고서 상 공모할 증권 수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식 수만큼 공모주식수가 변경될 수있으니 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

너. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단,
금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』 개정으로 인하여 동 규정 제5조제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.
1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법
2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발 행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.
가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합
나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인
다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인
라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사
3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법
4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

더. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제2조제8호에도 불구하고 동 규정 제5조제1항제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 3,300,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자 820,000주 ~ 990,000주(공모주식의 25.0% ~ 30.0%),
기관투자자 1,815,000주 ~ 2,475,000주(공모주식의 55.0% ~ 75.0%)
, 우리사주조합 165,000주 ~ 495,000주(공모주식의 5% ~ 15%) 입니다.
기관투자자 배정주식 1,815,000주 ~ 2,475,000주
를 대상으로 2021년 10월 25일(월) ~ 26일(화) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

한편, 2021년 11월 01일(월) ~ 02일(화)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

머. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회가 고시한 기업공개(IPO)시 일반청약자의 배정기회 확대방안에 의거
금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.
한국투자증권(주)은 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.
해당 청약방식에 따라 일반청약자는 현행과 마찬가지로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라
일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식

(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
*수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고
B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
*증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정·안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택
B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
*(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

한국투자증권(주)은 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정(전원 균등)하고 나머지 물량을 비례방식으로 배정합니다.

따라서 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많거나 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[ 증권 인수업무 등에 관한 규정 ]

제9조(주식의 배정)
⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하"균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하"비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

버. 증권 인수업무 증에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다.
또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로
우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

제9조(주식의 배정)
① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.
3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.
4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.
5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.
6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.
7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

서. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2021년 반기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은
2021년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 반기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2021년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

어. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

2005년 1월 1일부터 시행된 「증권 관련 집단소송법」에 따르면 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단(50명 이상)을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용하고 있습니다. 집단소송 관련 조항에 따르면 증권신고서 혹은 투자설명서의 허위기재, 오해의 소지가 있는 사업보고서의 제출, 미공개 정보 이용 행위 혹은 시세 조정 행위에 따른 손해, 그리고 회계감사인에게 회계 부정으로 인한 손해에 대해서 손해배상을 청구할 수 있습니다.

당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실의 원칙에 입각하여 충실히 작성하며 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만 향후 집단 소송이 제기될 수 있는 리스크를 완벽히 통제하고 있다고 할 수 없습니다. 만약 집단소송이 당사를 상대로 제기되어 집단소송의 피고로 지목되게 되면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 사업 전반적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

저. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

당사 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 상장회사 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 상장회사의 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못 할 수 있습니다.

처. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도
전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
또한, 지속되는
신
종 COVID-19
의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 COVID-19를 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한국투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "한국투자증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜디어유의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜디어유에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜디어유로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜디어유에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144

2. 평가의 개요

가. 개요

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 한국투자증권㈜은 주식회사 디어유의 기명식 보통주식 3,300,000주를 총액인수 및 모집(매출)하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2021년 반기(2021.01.01~2021.06.30) 및 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서(검토보고서) 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 위험 요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관계약 체결
2020.10.08

기업실사
2020.11.09 ~ 2021.06.10

상장예비심사 청구
2021.06.11

상장예비심사 승인
2021.09.14

증권신고서 제출
2021.09.28

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜디어유의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소 속
직책
성명
담당업무
실사참여기간
IB 경력

한국투자증권㈜
IB1본부
본부장
최신호
IPO 진행 총괄 책임
2020.11.09 
~ 2021.06.10
24년

기업금융담당
담당
유명환
IPO 진행 실무 책임
23년

기업금융2부
이사
방한철
IPO 실무 총괄
23년

기업금융2부
팀장
권시중
기업실사 및 실무 총괄
11년

기업금융2부
과장
최구정
기업실사 및 상장업무 실무
7년

기업금융2부
대리
이수빈
5년

기업금융2부
대리
이종화
3년

(2) 발행회사 실사 참여자

소 속

성 명

직 책

담 당 업 무

임원
안종오

대표이사

경영 총괄

임원
이학희
부사장
사업 총괄

임원
장성민
전무
개발 총괄

임원
원용재
상무
재무 총괄

경영지원팀
안보미
팀장
경영지원 실무 총괄

경영지원팀
정원광
팀원
회계 담당

경영지원팀
김연아
팀원
IR 담당

경영지원팀
이송이
팀원
재무 담당

운영팀
하현주
팀장
서비스 운영 총괄

사업팀
김형우
팀장
영업 실무 총괄

개발팀
김승현
팀장
개발 실무 총괄

기획팀
서승현
팀장
서비스 기획 총괄

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에
관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요
권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인
나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및
투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 1년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의
감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및
계열회사에
관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에
관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의
거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를
위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

일자

기업실사내용 및 확인자료

2020.10.08

■ 대표주관회사 계약 체결 및 Kick-off 미팅
1. 장소: ㈜디어유 회의실
2. 참석자
- 대표주관회사: 최신호 본부장, 유명환 상무, 방한철 이사, 권시중 팀장, 최구정 과장, 이수빈 대리,
 이종화 대리
- 발행회사: 안종오 대표이사, 이학희 부사장, 장성민 전무, 원용재 상무, 안보미 팀장
3. 내용
1) 코스닥시장 상장을 위한 대표주관회사 계약 체결 및 Kick-off
2) 회사 소개
- 발행회사 설립 배경, 대표이사 경영 철학 및 연혁
- 상장을 추진하게 된 경위
- 주요 서비스 설명
3) 성장기업부 교육수료 일정에 대한 안내
4) 기업 실사 일정 및 방법 관련 논의

2020.11.09
■ 1차 기업 실사
1. 장소: ㈜디어유 회의실
2. 참석자
- 대표주관회사: 권시중 팀장, 최구정 과장, 이수빈 대리, 이종화 대리
- 발행회사: 원용재 상무, 안보미 팀장
3. 내용
1) 회사 소개 및 경영진 주요 경력
- 회사 연혁 및 조직도 관련 설명, 질의 응답
2) 경영진 및 이사회 구성 점검
3) 회사 조직도
- 각 부서별 담당 업무, 직원 수 등
4) 주요 서비스 및 사업모델에 대한 설명
- DearU bubble 서비스 설명, 수익 구조, 현재 계약 진행 현황 확인
- everysing 서비스 진행 과정, 향후 방향성
- DearU Letter, Lysn 등 서비스 설명, 수익 구조 및 향후 방향성 확인
5) 정관 및 사규 검토

2020.12.01

■ 2차 기업 실사
1. 장소: ㈜디어유 회의실
2. 참석자
- 대표주관회사: 권시중 팀장, 최구정 과장, 이수빈 대리, 이종화 대리
- 발행회사: 원용재 상무, 안보미 팀장
3. 내용
1) 경영성과 및 재무상황 점검
- 최근 3개년 결산자료, 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토
- 주요 계정별 원장 검토
- 향후 재무 수치에 영향을 미칠 수 있는 요인 및 추정실적 검토
- 과거 매출 실적에 대한 분석
- 주요 거래처 및 서비스 별 세부현황 검토
2) 임직원 현황
- 각 조직도 및 임직원 현황, 임직원 변동 내역 확인
- 급여 및 복리후생 관련 자료 검토
3) 특수관계자 거래
- 기업집단 계열회사 및 기타 특수관계자 확인
- 특수관계자 거래내역 점검
4) 주식 관련 검토
- 주주현황, 주식매수선택권 발행 내역, 행사 및 취소 내역 검토
- 전환사채 발행 내역, 잔존 내역, 향후 처리 방안 질의 응답

2021.01.20

■ 3차 기업실사
1. 장소: ㈜디어유 회의실
2. 참석자
- 대표주관회사: 권시중 팀장, 최구정 과장, 이수빈 대리, 이종화 대리
- 발행회사: 이학희 부사장, 장성민 전무, 원용재 상무, 안보미 팀장
3. 내용
1) 경영성과 및 사업 진척 현황
- DearU bubble 추가 계약 현황
- DearU bubble 구독수 증가 추이 
2) 향후 사업 계획
- 준비중인 신규 사업 계획 청취
- DearU bubble 확정된 계약 예정 리스트 확인
3) 상장 시기 및 Track 관한 논의
4) 특허 및 플랫폼 기술 관련 검토
- 발행사 보유 특허 확인
- 출원예정인 특허에 대한 내용 확인
5) 연구개발조직 점검
- 주요 연구개발인력 경력 검토
- 연구개발 인력 채용 계획에 대한 검토 
- 설립이후 연구개발 실적 및 계획과 향후 개발 예정 서비스 관련 내용 청취
6) 시장 현황 및 산업 성장성, 경쟁업체 현황 등 점검

2021.03.11

■ 4차 기업실사
1. 장소: ㈜디어유 회의실
2. 참석자
- 대표주관회사: 권시중 팀장, 최구정 과장, 이수빈 대리
- 발행회사: 원용재 상무, 안보미 팀장, 김연아 팀원
3. 내용
1) 이사회 및 주주총회 의사록 구비내역 점검
- 설립 이후 이사회 및 주주총회 의사록 검토
2) 최대주주등 주식매매 관련 검토
- 최대주주등 주식 매매내역 확인
3) 자본구조 및 주주명부 질의응답
- 등기부등본, 주주명부 및 주식 변동 상황 관련 질의응답
- 유상증자 세부내역 질의응답
- 주주 간 주식 매매내역 질의응답
4) 2020년 감사보고서 이슈사항 확인
5) 정기주주총회 안건 검토
6) 상장예비심사청구 일정 검토
7) 상장예비심사청구서 작성 및 첨부서류 등 안내

2021.03.12
~
2021.04.01

■ 5차 기업실사
1. 장소: ㈜디어유 회의실
2. 참석자
- 대표주관회사: 권시중 팀장, 이수빈 대리, 이종화 대리
- 발행회사: 원용재 상무, 안보미 팀장, 김연아 팀원, 정원광 팀원, 이송이 팀원
3. 내용
1) 상장예비심사청구서 작성 및 첨부서류 준비 현황 점검
2) 사업계획 및 공모자금 활용방안 논의
3) Valuation 및 공모구조 논의
4) 최대주주의 중간지주설립 관련 내용 청취
5) 신규사업, 메타버스 관련 기술적 협력기업과의 협업 검토

2021.04.02
~
2021.05.16

■ 6차 기업실사
1. 장소: ㈜디어유 회의실
2. 참석자
- 대표주관회사: 권시중 팀장, 최구정 과장, 이수빈 대리, 이종화 대리
- 발행회사: 안종오 대표이사, 원용재 상무, 안보미 팀장, 김연아 팀원, 정원광 팀원, 이송이 팀원
3. 내용
1) 상장예비심사청구서 작성 및 첨부서류 준비 현황 점검
2) Valuation 및 공모구조 논의
3) 주주명부 및 의무보유예탁 주식 검토
4) 향후 사업계획 확정
5) 전환사채 및 전환우선주의 전환 계획 검토

2021.05.17
~
2021.06.03
■ 7차 기업실사
1. 장소: ㈜디어유 회의실
2. 참석자
- 대표주관회사: 권시중 팀장, 이수빈 대리, 이종화 대리
- 발행회사: 원용재 상무, 안보미 팀장, 김연아 팀원
3. 내용
1) 상장예비심사청구서 작성 및 첨부서류 준비 현황 점검
2) 명의개서대리인 계약 관련 검토
3) 중간지주 설립 및 최대주주 변경 일정 확인
4) 최대주주 주식양수도 거래 관련 일정 및 내역 확인

2021.06.04
~
2021.06.10

■ 8차 기업실사
1. 장소: ㈜디어유 회의실
2. 참석자
- 대표주관회사: 권시중 팀장, 최구정 과장, 이수빈 대리, 이종화 대리
- 발행회사: 안종오 대표이사, 이학희 부사장, 원용재 상무, 안보미 팀장, 김연아 팀원
3. 내용
1) 상장예비심사청구서 작성 및 첨부서류 준비 현황 점검
2) Valuaiton 및 공모구조 확정
3) 주주명부 및 의무보유예탁 대상주식 최종 확정
4) 향후 사업계획 및 공모자금 활용방안 검토

2021.06.11

상장예비심사청구서 제출

2021.09.14
한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인

2021.09.27
증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 사업의 성장성

(1) 매출의 우량도

(단위 : 백만원)

구분
2018연도
(제2기)
2019연도
(제3기)
2020연도
(제4기)
2021연도 반기
(제5기 반기)

회계처리기준
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(개별)

영업수익

366

1,683

13,048

18,427

수출금액

(비중)

48

(13.11%)

291

(17.29%)

7,639

(58.56%)

11,790
(63.98%)

기말 매출채권

(6월이상 채권)

17

(0)

84

(1)

1,575

(3)

3,106
(1)

부도금액(주)

(업체 수)

-

-

-

-

영업수익
총이익률

100.00%

82.71%

100.00%

100.00%

주1)
동사는 매출정산수수료를 영업수익에서 차감하여 산정하는 순액법을 적용하여 회계처리하고 있어 매출원가가 없으며 이로 인해 현재 영업수익 총이익률이 100% 입니다.

주2)
동사는 2020년 전기 중 종속회사 EVERYSING JAPAN Co.,LTD의 지분을 처분하여 2021년 반기 현재 연결대상 회사가 존재하지 않습니다.

동사는 주요 제품인 DearU bubble 서비스를 2020년 2월 런칭한 후 급격한 매출 상승을 이루고 있습니다. 2021년 반기 영업수익은 184억원으로 이후 지속적으로 엔터테인먼트 기업과 계약을 체결하며 아티스트 Coverage를 확대함으로써 향후 2020년 실적보다 큰 폭의 상승을 기록할 것으로 전망됩니다.

동사의 수출금액은 2021년 6월 기준 약 72%의 구독수가 해외에서 발생하고 있듯이, 버블 서비스 런칭 이후 2020년부터 수출 비중이 확대되었습니다. 향후 중국의 애플 앱스토어의 오픈 가능성 및 해외 아티스트의 영입 등으로 인해 수출 비중은 더 성장할 것으로 전망됩니다.

마지막으로 매출채권의 경우 버블서비스 특성 상 애플 앱스토어와 구글 플레이스토어에서 발생하는 매출채권의 비율이 높고, 양사의 지급구조 상 6개월 이상의 장기채권 비율이 현저히 낮습니다. 이로 인해 평균적으로 3개월 미만의 안정적인 회수 현황을 나타내고 있습니다.

(2) 수익성

(단위 : 백만원)

구분
2018연도
(제2기)
2019연도
(제3기)
2020연도
(제4기)
2021연도 반기
(제5기 반기)

회계처리기준
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(개별)

매출액

366

1,683

13,048

18,427

매출원가(매출원가율)

-

-

-

-

판관비

5,113
9,812
13,502
11,794

영업이익(영업이익률)

-4,747

(-1297.59%)

-8,129

(-482.88%)

-454

(-3.48%)

6,633
(56.24%)

당기순이익(손실)

-5,500

-23,035

-2,250

5,376

주1)
동사는 2020년 전기 중 종속회사 EVERYSING JAPAN Co.,LTD의 지분을 처분하여 2021년 반기 현재 연결대상 회사가 존재하지 않습니다.

주2)
동사는 순액법을 적용하여 매출원가가 없습니다.

동사는 모바일 어플리케이션 개발 및 운영의 사업을 영위하고 있어 업종의 특성 상 일반 제조업체와는 달리 원재료 등의 매입이 존재하지 않고, 엔터테인먼트 회사에 지급하는 매출정산수수료를 매출액에서 차감하여 산정하는 순액법을 적용하여 회계처리하고 있어 매출원가가 없습니다.

동사의 주요 제품인 버블서비스 런칭 이후 실적개선이 이루어져 2020년 6월 기준으로 월기준 순이익을 실현하였습니다. 이를 통해 2020년말 영업손실을 기록하였으나 2021년 반기 기준으로 흑자로 전환하였습니다. 한국은행에서 발간한 ‘2019년 기업경영분석’에 의하면 ‘J582. 소프트웨어 개발 및 공급업’의 산업 평균 영업이익률은 2019년 6.37%, 순이익률은 5.29% 입니다. 동사는 2021년 반기 이익률을 연환산하여 계산할 경우 영업이익률 56.24%로 산업 평균 대비 높은 이익률을 기록할 것으로 예상됩니다. 이는 버블 서비스의 IP 확장 및 인지도 증가에 따른 구독수 상승 등에 따른 것으로 향후 이익률은 IP 확보에 따라 추가적인 상승여력이 있는 것으로 판단됩니다.

나. 시장성

(1) 시장의 규모

2020년 글로벌 엔터테인먼트 및 미디어 산업은 Covid-19의 영향을 흡수한 시장입니다. 기존의 대면식 콘서트, 공연을 통한 음반 판매 등 오랜 비즈니스 모델이 무너지고, 기존 트렌드가 증폭되어 비대면 엔터테인먼트 활동의 새로운 기회를 창출하고 있습니다. PwC에서 발간한 ‘Global Entertainment & Media Outlook 2020-2024’ 자료에 따르면 글로벌 E&M 시장 수익은 2015년 1조 7천억 달러였으나 2019년 2조 1천억달러에 이르기까지 연평균 성장률 5.4%를 기록하였습니다. 그러다 2020년 Covid-19로 인해 단기적인 수익의 부진이 있었으나 2020년 이후 2024년까지 연평균 5.7%의 고성장률을 다시 보여줄 것으로 전망했습니다. 특히 2020년 2조달러 대비 2021년은 2.2조달러를 예상하며 약 10%의 높은 성장률을 기대하는 것으로 나타났습니다.

(단위: 조달러)

글로벌 엔터테인먼트&미디어 수익 전망.jpg
글로벌 엔터테인먼트&미디어 수익 전망

출처: PwC, Global Entertainment & Media Outlook 2020-2024

이처럼 글로벌 엔터테인먼트 시장이 지속 상승할 것으로 전망됨에 따라 글로벌 K-Pop 시장 또한 높은 성장잠재력을 갖고 있습니다. 현재 전 세계적으로 약 1억명의 사람이 K-Pop의 유료 팬으로 추산되고 있으며 팬덤 산업을 지칭하는 신조어 ‘팬더스트리(Fandom + Industry)’가 생겨나며 글로벌 시장이 확장되고 있는 것으로 보여집니다. K-Pop의 인기에 힘입어, 국제 음반 산업 연맹에 따르면 글로벌 음반판매량은 약 7% 성장한데 반해 한국의 음반판매량은 약 45% 증가한 것으로 나타납니다.

Covid-19로 인한 국가 간 이동제한 및 다중이용시설 영업 제한으로, 엔터사의 오프라인 콘서트 투어가 연이어 중단되고, 기존의 신보 발매 후 오프라인 콘서트, MD 또는 VOD 판매로 이어지는 수익 구조에서 오프라인 콘서트 투어의 중단은 사업 진행 전반에 차질을 줄 수 밖에 없었습니다. 이에 엔터테인먼트 기업은 오프라인 활동의 온라인 전환을 통해 음반 집중 발매 및 온라인 공연 전환, 스트리밍 수익 창출, 팬커뮤니티를 통한 MD/굿즈 판매, 비대면 팬미팅 등을 진행하여 기존과는 다른 새로운 시대의 전환을 맞게 되었습니다.

현재 동사의 가장 밀접한 시장은 엔터테인먼트 굿즈 시장입니다. 엔터테인먼트 시장에서의 ‘굿즈(Goods)’란, 아티스트와 관련된 이미지 등이 그려진 각종 물건을 뜻하며, 굿즈는 단순 상품이 아닌 특정 아티스트와 관련된 상품을 지칭하는 말로 사용되고 있습니다. 굿즈는 아티스트와 관련한 상품 산업이 발달한 일본으로부터 들어온 용어이며, 각 엔터테인먼트 회사에서 아이돌 가수의 이미지를 활용하여 만드는 컵, 사진 모음집, 엽서, 야광봉 등이 대표적인 굿즈의 형태이며 굿즈는 소비자가 자신이 누구의 팬인지를 드러내는 상징적인 수단이 되었습니다. 팬덤 내 굿즈 산업은 1990년대 후반 1세대 아이돌이 팬덤을 구축하면서부터 콘서트, 음반 소비 중심으로 급속도로 성장했고, 이후에는 다양한 매체의 등장과 K-Pop 한류의 세계화와 맞물려 공연, 방송, 영상, MD상품 같은 부가 산업의 비중이 점자 증가하는 추세입니다. 나스미디어에 따르면 2019년 방탄소년단 굿즈 유통량은 2018년 대비 321% 증가하였고, 방탄소년단을 모델로 한 레모나 브랜드의 유통 물량은 190% 증가하였습니다.

엔터테인먼트 굿즈 산업은 K-Pop에 국한되지 않고 온라인 기술과 모바일 영상 이용시간의 활성화로 인해 수천, 수백만명의 팬덤을 구축하고 사람들에게 영향을 미치는 인플루언서로 범주가 확대되고 있습니다. 스포츠 스타, 크리에이터 등 글로벌 인플루언서들이 생산해내는 콘텐츠는 자신들의 브랜딩을 넘어서 상업적 영역까지 활용 범위가 확장되고 있습니다. KOTRA에서 발간한 보고서에 따르면 글로벌 인플루언서 마케팅 시장은 2017년 20억달러로 집계되었고, 2020년에는 최대 100억달러 규모로 성장할 것으로 전망하였습니다.

향후 기술의 발달과 온라인 매체의 확장을 통해 엔터테인먼트 시장은 메타버스 콘텐츠를 핵심으로 가져갈 것으로 전망됩니다. 사회성 및 경제활동에 초점을 맞춘 메타버스의 메인 콘텐츠는 게임이나 SNS가 가장 큰 역할을 수행할 가능성이 매우 높으나, 메인 콘텐츠 외에 부가콘텐츠로서 엔터테인먼트 분야에서의 메타버스는 주도적인 역할을 할 것으로 판단됩니다. 메타버스의 특성 중 하나는 사회성 측면에서 플랫폼과 유저, 유저와 유저 사이의 유기적인 활동이 동반되어야 합니다. 현재 엔터테인먼트 분야는 기존의 오프라인 기반에서 점차 온라인 기반의 디지털화를 지나며 플랫폼 내에서 아티스트와 팬과의 온라인 상 유기적 활동을 발전해나가고 있습니다. 이처럼 메타버스 산업 내에서 엔터테인먼트는 향후 메타버스의 확장에 주요한 역할을 감당하게 될 것으로 예상됩니다. 또한 경제적인 활동 측면에서도 엔터테인먼트 시장에서는 팬덤의 로열티가 단단하고, 비정기적이나 구독경제 시스템과 맞물려 꾸준한 소비 여력을 지니고 있습니다. 이는 메타버스의 중요한 구성 요소인 플랫폼 내 경제활동을 구축하게 되는 원동력이 될 수 있다고 판단됩니다.

(2) 시장경쟁 상황

동사의 주요 제품인 DearU bubble의 경쟁업체는 ㈜하이브의 자회사인 ㈜위버스컴퍼니가 2019년에 출시한 위버스(Weverse), 2015년 네이버㈜가 출시한 브이라이브(V-Live), 그리고 ㈜엔씨소프트의 자회사인 ㈜클랩이 출시한 유니버스(Universe) 등이 있습니다.

위버스는 아티스트와 글로벌 팬이 소통할 수 있는 팬 커뮤니티 플랫폼입니다. 팬들은 위버스에 가입한 아티스트가 직접 남긴 포스트에 댓글을 달면서 소통할 수 있고, 아티스트의 영상을 구매하거나 스트리밍 할 수 있고, 실물 굿즈를 구매할 수 있습니다. 아티스트는 1:多 형식으로 팬들에게 글을 남길 수 있고 자유롭게 댓글을 남길 수 있습니다. 또한 유료 멤버십만 들어갈 수 있는 유료회원 전용 콘텐츠 공간을 보유하고 있습니다. 유료회원 가입 혜택으로는 모바일 멤버십 카드, 멤버십 전용 아티스트 공식 굿즈 구매 기획 및 혜택 부여, 아티스트 공연 선 예매, 공개방송 응모기회 등을 제공받을 수 있습니다. 또한 위버스 내 멤버십 전용 사진, 음성, 영상 등 독점 콘텐츠를 제공받습니다.

네이버의 브이라이브는 글로벌 스트리밍 앱 서비스로서 아티스트 및 셀럽들이 자유롭게 라이브방송을 진행할 수 있고 이를 통해 글로벌 팬들은 실시간으로 아티스트 및 셀럽과 소통할 수 있습니다. 실시간 라이브 방송 외에도 게시판 기능, 공식 팬클럽 유료 가입 서비스, 온택트(On-tact) 콘서트 및 팬미팅 등을 제공합니다. 2020년 11월 기준 1,559개의 다양한 국내외 셀럽 및 인플루언서와 기획사 등의 공식 채널들이 오픈되어 있습니다. 브이라이브의 유료서비스를 구매할 수 있는 스토어에는 총 97개의 공식 팬클럽인 V Membership이 등록되어 있으며 이는 모집기간에만 가입이 가능한 정기 멤버십과 상시 가입이 가능한 상시 멤버십으로 나누어집니다. 멤버십 혜택은 아티스트마다 상이하고 공동 혜택은 회원에게만 공개되는 독점 영상, 사진 등 콘텐츠 제공, 회원 전용의 게시판, 광고 없이 시청할 수 있는 라이브 동영상, 공연티켓 선예매 참여 기회 혜택 등이 있습니다.

㈜엔씨소프트의 유니버스는 AI기술과 결합된 K-Pop 엔터테인먼트 플랫폼입니다. 미디어 콘텐츠 시청, 팬 활동 미션 참여, 1:1 프라이빗 메시지 또는 콜, 아티스트 서포트 활동(전광판 광고, 커피차 등), 등 온/오프라인 팬덤 활동을 모바일 앱으로 제공하고 있습니다. 현재는 몬스타엑스, 우주소녀 등 16개의 아티스트(그룹 또는 솔로)가 참여하고 있습니다. 유니버스 멤버십 가입 시 팬들은 입점 아티스트만의 독점 콘텐츠를 시청할 수 있고, 아티스트와 메시지로 소통할 수 있는 프라이빗 메시지와 아티스트의 AI 음성을 활용한 프라이빗 콜 서비스를 받을 수 있습니다. 또한 아티스트 캐릭터를 스타일링 할 수 있는 스튜디오 기능도 제공하고 있습니다. 이 외에도 2021년 5월에 서비스를 종료한 아이즈원 프라이빗 메일 서비스 및 ㈜너하고 에서 출시한 포켓돌즈 등이 있습니다.

다. 회사의 경쟁력

(1) 주요 서비스인 DearU bubble의 경쟁력

① 프라이빗 서비스

구독자는 DearU bubble 을 통해 외부에 공개되지 않은 아티스트의 사진, 영상, 음성메시지 등의 프라이빗한 콘텐츠를 수신합니다. 아티스트가 전송하는 모든 콘텐츠는 유료 구독자만을 위한 독점 콘텐츠로 외부 유출이 금지 되어있기 때문에 구독자만이 오로지 개인 소장할 수 있는 프라이빗 콘텐츠입니다. 비록 모든 구독자에게 같은 메시지가 전체 발송 되지만 메시지 내 특정 기호(@@@) 입력을 통해 해당 기호를 각 구독자가 설정한 닉네임으로 치환하여 메시지를 전송하기 때문에 마치 개인 메시지를 받은 듯한 간접적인 경험을 할 수 있습니다.

② 플랫폼 선점을 통한 아티스트 Lock-in 효과

업계에서 규모적 우위 입장에 있는 엔터테인먼트 회사인 ㈜에스엠엔터테인먼트, ㈜제이와이피엔터테인먼트 등 국내 유명한 엔터테인먼트 회사와 2년~3년의 다년간 계약을 통해 아티스트를 선점하였습니다. 계약이 종료된 후에 유사한 플랫폼으로 이전할 때 생길 구독자 누수에 대한 리스크 때문에 아티스트는 쉽게 플랫폼을 옮길 수 없습니다.

③ 우수한 아티스트 확보

팬덤 플랫폼의 규모가 점차 확대되면서 국내 팬덤 플랫폼 시장은 소수의 주요 플랫폼 위주 과점 형태로 변화하고 있습니다. 대중적인 아티스트를 더 많이 보유함으로써 플랫폼에 대한 친밀도 및 브랜드 인지도가 높아짐에 따라 신규 아티스트를 영입하려는 비중이 높아졌고, 플랫폼 간의 경쟁이 심화되는 추세입니다.

동사가 속한 팬덤산업의 핵심 자원은 아티스트입니다. 아티스트는 프로듀서의 기획 하에 작곡가, 작사가가 창출한 지적산출물을 시각적, 청각적으로 표현하며 이를 통해 무형의 산출물이 상품으로서의 가치를 부여 받게 됩니다. 따라서 가치 있는 아티스트들이 소속 되어있는 엔터테인먼트 회사와 연계된 팬덤 플랫폼이 가치를 인정받게 됩니다. 가치 있는 엔터테인먼트 회사는 다수의 아티스트를 얼마나 보유하고있는지가 아닌 소수라 하더라도 얼마나 고부가가치의 아티스트를 보유하고 있느냐에 따라 결정되기 때문에 다수에 집중하는 것보다는 가능성이 높은 엔터테인먼트 회사와의 계약이 필요합니다.

동사는 초기 (주)에스엠엔터테인먼트 소속 아이돌을 중심으로 아티스트 라인업을 형성하였으나, 2월 서비스를 시작한 이후 현재까지 타 소속사 아이돌을 영입하며 꾸준히 아티스트 라인업을 개편하였습니다. 동사는 2020년 8월 ㈜에프엔씨엔터테인먼트의 남성 아이돌 그룹인 SF9, 씨엔블루, 엔플라잉을 Bubble 라인업에 추가했으며, 11월엔 젤리피쉬엔터테인먼트㈜의 아이돌 그룹인 베리베리, 김민규, 그리고 12월엔 대형 엔터테인먼트 회사 ㈜제이와이피엔터테인먼트의 인기 아이돌 트와이스, 스트레이 키즈, ITZY, DAY6, 2PM을 아티스트 포트폴리오에 추가하였습니다. 2월엔 ㈜더블유엠엔터테인먼트의 보이그룹 온앤오프와 B1A4의 Bubble을 오픈했으며 3월엔 아티스트 단위로 참여할 수 있는 Bubble with STARS를 오픈하였고 현재 ㈜엠앤에이치엔터테인먼트의 청하의 Bubble과 ㈜스윙엔터테인먼트의 김재환, ㈜브랜뉴뮤직의 BDC, ㈜미스틱스토리의 윤종신, 민서, 제아, LUCY 등 다양한 엔터테인먼트의 아티스트들이 참여하며 아티스트 라인업을 지속적으로 확장하고 있습니다. 4월엔 해체한 구구단의 멤버인 김세정이 DearU bubble 서비스로 복귀하였고 FNC의 대표 밴드인 FT 아일랜드 멤버 이홍기가 FNC 버블 라인업에 추가되었습니다. 이후에도 지속적인 영업을 통해 아티스트 라인업을 확장하고 있습니다.

④ 플랫폼 확장성

새로운 엔터테인먼트사와의 계약을 통하여 다양한 아티스트의 DearU bubble 서비스를 오픈하여 구독수를 확장시키는 것이 사업의 지속적인 성장을 유지할 수 있는 중요한 요인입니다. 동사는 지속적으로 인지도 높은 아티스트들을 영입하는 것에 힘쓰고 있으며, 향후 지속적인 신규 아티스트 영입을 추진하여 성장성을 확보하고자 합니다.

또한, 2020년 11월에 데뷔한 ㈜에스엠엔터테인먼트의 신인 걸그룹 에스파 및 같은 해 12월 데뷔한 ㈜제이와이피엔터테인먼트의 일본 걸그룹 NiziU의 서비스를 오픈하며 신인그룹의 확장성 및 해외활동중인 아티스트의 확장성을 보여주게 되었습니다. 이처럼 DearU bubble은 서비스 계약에 따라 향후 데뷔가 예정된 각 엔터테인먼트 회사의 신인 아티스트 및 해외 아티스트가 참여할 수 있는 확장성 및 경쟁적 우위를 지니고 있습니다.

이와 같이 신규 아티스트의 Bubble 서비스가 오픈 할 때 마다 긍정적인 피드백을 받고 있으며 장기적인 흥행을 예상하고 있습니다. 향후에는 글로벌 엔터테인먼트 회사와 국내의 다양한 엔터테인먼트 회사 등 우수한 아티스트 확보로 인한 향후 성장성도 확보하고 있습니다. 이러한 계획에 맞춰 2021년 하반기 해외 Agency 등을 통해 해외 아티스트의 서비스를 런칭하기 위해 준비 중에 있습니다. 또한 EPL, NBA, MLB 등에 소속된 스포츠스타를 영입하여 글로벌 서비스를 확대하고자 추진 중에 있습니다.

참고로, 해외 아티스트의 내한 공연시 게런티가 약 $200 만 정도인 것을 감안하여 해당 아티스트에게 MG (Minimum Guarantee : 아티스트에게 최소 개런티를 선지급, 선지급된 금액을 초과하여 수익 창출해야만 이후 수익에 대한 배분이 발생) $200 만 ~ $300 만을 지급하는 형태로 DearU bubble 을 사용하도록 2~3년 계약기간을 제안할 시 해당 아티스트들은 적어도 40만에서 100만명의 구독자가 발생할 것으로 예상되며, 40만의 구독자가 있을 경우 MG 는 7개월 이내에 회수가 가능하고 이후 아티스트는 매월 4.5억원의 추가 수익이 발생하는 구조로 계획 중입니다.

⑤ 시공간적 제약을 허무는 온라인 플랫폼

DearU bubble 은 기존 팬덤 활동에 존재하던 시공간적인 제약을 허물고 아티스트에 대한 팬들의 접근성을 높였습니다. 특히 해외 팬들은 Bubble을 통해 이전보다 쉽게 국내 아티스트와 소통할 수 있게 되었습니다. 현재 DearU bubble은 다양한 각국의 언어로 번역이 가능하여 아티스트도 구독자도 언어의 장벽 없이 쉽게 소통 할 수 있는 플랫폼입니다. 이처럼 Bubble 서비스에서 잔류하는 시간이 길어질수록 해외 팬들의 로열티는 더욱 확고해질 것입니다.

⑥ 기술적 우위

동사는 아티스트와 팬들의 프라이빗한 커뮤니케이션 플랫폼을 조성하기 위해 다양한 기능을 제공합니다. 팬들은 실수로 작성한 메시지를 회수하는 기능이 있고 아티스트는 실수로 메시지 혹은 사진과 동영상을 잘못 보내는 상황을 방지하기 위하여 메시지를 전송하기 전에 미리보기 기능이 있습니다. 

또한 아티스트가 발송하는 메시지는 1:多 형식으로 전달되어져야 하므로 한 번에 수천/수만 건의 메시지를 동시에 전달하는 고도의 기술이 필요합니다. 동사는 이러한 bubble 플랫폼의 특성 상 주요한 앱의 기능을 위해 개선 및 고도화를 진행중에 있으며 현재 약 1백만명에게 지연 현상 또는 누락의 오류 없이 발송될 수 있도록 개발 중에 있습니다.

그리고 DearU bubble은 독립형 플랫폼 형태의 앱 서비스로, Bubble이란 하나의 브랜드를 기점으로 각 소속사마다 독자적인 앱을 제공함으로서 각 엔터테인먼트 회사별로 팬들과 엔터테인먼트 회사의 니즈에 맞춘 플랫폼을 유기적으로 운영하는 기술을 보유하고 있습니다. 

라. 경영능력 및 투명성

(1) CEO의 자질

동사의 안종오 대표이사는 모바일 브라우저 및 모바일 오피스 등을 개발한 소프트웨어 개발 업체 인프라웨어를 공동 창업하여 코스닥 상장기업으로 성공적인 회사로 일궈낸 경험을 보유하고 있으며, 인프라웨어가 인수한 코스닥 상장사 셀바스AI에서 사업총괄 사장으로 모바일 전자사전, 음성인식 등 사업을 한 단계 발전 할 수 있는 회사로 성장시킨바 있습니다. 그 이후 모바일 메신저 서비스 회사인 ㈜브라이니클을 창업하여 2019년 1월 에스엠엔터테인먼트의 자회사인 에브리싱(현 디어유)과 합병하여 대표이사로 취임 후 팬클럽 커뮤니티 플랫폼인 Lysn 및 양방향 커뮤니케이션 플랫폼인 DearU bubble 서비스 등을 성공적으로 런칭하였습니다.

아티스트와 팬이 1:1로 Private한 커뮤니케이션을 할 수 있는 새로운 경험을 고객에게 제공할 수 있는 DearU bubble 플랫폼을 개발해낸 것은, 대표이사의 뛰어난 IT개발 역량과 조직원이 창조적인 발상을 자유롭게 할 수 있고 아이디어를 실행에 옮기는 것을 두려워하지 않는 기업환경을 만들어낸 대표이사의 경영철학에 기반하였습니다. 이러한 대표이사의 경영철학을 바탕으로 동사는 그동안 일궈낸 성과에 안주하지 않고 끊임없이 변화하고 발전하는 것을 추구함으로써 기업의 미래 성장 가능성을 높이고자 하고 있습니다. 

이처럼 안종오 대표이사는 경영인으로서 확보한 다양한 경험과 동사에서 일궈낸 성과에 근거하여 볼 때, 전문 경영인으로서 충분한 자질을 보유하고 있다고 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 ‘21 년 반기 기준으로 임원 7명을 포함하여 총 55명이 근무하고 있습니다. DearU Bubble이라는 강력한 팬덤 플랫폼을 기반으로 개발 및 운영 노하우를 축적하였으며, 이를 바탕으로 엔터테인먼트와 팬덤 플랫폼 시장에서 아티스트와 팬들에게 새로운 경험을 선사할 수 있는 경쟁력 있는 서비스 개발을 목표로 조직관리에 최선을 다하고 있습니다. 회사의 임직원 모두가 자신의 회사라는 사명감을 가지고 열심히 회사 발전을 위해 노력한 결과 개발 및 경영관리 조직은 상장사에 견줄만한 체계를 이루었습니다. 

부서명

인원

주요업무

임원

7

경영, 사업, 개발, 재무 총괄 등

사업팀

3

서비스 제안 및 계약 관리

기획팀

11

서비스 기획, 디자인 및 품질 관리

운영팀

7

서비스 운영 및 CS 관리

음원제작팀

4

음원 제작 및 저작권 관리

정보보호팀

-

정보보호 및 정보보안

신기술개발팀

1

신기술 개발 검토

Android개발팀

3

Android 플랫폼 서비스 개발

iOS개발팀

3

iOS 플랫폼 서비스 개발

서버개발팀

10

서비스 서버 개발 및 보안 및 인프라 관리

경영지원팀

6

인사, 총무, 회계, 세무, 자금 운영 관리

주) 2021년 6월말 기준 

동사의 조직은 크게 3 개의 부문으로 구성되어 있으며 사업본부에서 서비스 확대/파트너 계약, 서비스 기획 및 운영, CS 등 품질관리를 담당하고 있으며 R&D Center에서 Android와 iOS에서 서비스 운영에 필요한 플랫폼 개발을 자체적으로 진행하고 있습니다. 그리고 관리조직으로 경영지원팀에서 인사/총무/회계/재무 업무 등을 총괄하여 진행하고 있으며, 정보보호팀에서 정보보호 업무를 담당하여 보안업무를 담당하고 있습니다. 해당 부문들은 각각 COO와 CTO, CFO가 총괄 책임관리 하면서 부문간 상호 협업과 견제가 가능한 효율적인 조직체계를 갖추고 있음을 볼 때 동사는 충분한 인력과 조직 경쟁력을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

(3) 경영의 투명성

증권신고서 제출일 현재 동사의 임원은 7인(등기(사내)이사 2인, 등기(사외)이사 1인, 미등기(사내)이사 2인, 등기(기타비상무)이사 1인, 비상근감사 1인)이며, 주요 경영사안 등을 결정하는 이사회는 안종오 대표이사, 원용재 사내이사, 김영민 기타비상무이사, 이정훈 사외이사로 구성되어 사내에 제정되어 있는 이사회 운영규정에 따라 적법하게 운영되고 있습니다. 

성명
직책명
담당 업무
최대주주와의 관계
관계회사 겸직 여부

안종오
대표이사(등기/상근)
경영 총괄
해당사항 없음
(주)미스틱스토리 기타비상무이사

이학희
부사장(미등기/상근)
사업 총괄
해당사항 없음
없음

장성민
전무(미등기/상근)
개발 총괄
해당사항 없음
없음

원용재
상무(등기/상근)
재무 총괄
해당사항 없음
없음

이정훈
사외이사(등기/비상근)
사외이사
해당사항 없음
한성대학교 교수

김영민
기타비상무이사(등기/비상근)
기타비상무이사
최대주주 대표이사
(주)에스엠스튜디오스 대표이사 등 11개사 겸직

서민석
감사(등기/비상근)
감사
해당사항 없음
법무법인 해광 대표변호사

동사의 이정훈 사외이사는 상법 제382조 제3항 및 제542조의8 제2항에서 규정하고 있는 사외이사로서의 결격요건이 존재하지 않으며, 동사의 이사회에 대한 견제 및 감시 기능을 충실히 수행하고 있습니다. 동사의 비상근 감사인 서민석 감사는 상법 제542조의10 제2항에서 규정하고 있는 결격요건이 존재하지 않으며, 법무법인 해광의 대표변호사로서 이사회의 경영활동에 대한 감사로서의 업무를 적절하게 수행할 전문성과 경험을 충분히 보유하고 있다고 판단됩니다. 

증권신고서 제출 전, 동사의 최대주주 대표이사 등 11개사의 관계회사에 겸직 중인 김영민 이사의 기타비상무이사직으로 전환 및 독립성 강화를 위해 이정훈 사외이사 및 서민석 감사를 선임하는 등 이사회 및 감사 구성 정비를 통해 경영의 투명성을 확보하였으며, 중요한 경영 사안이 최대주주 등으로부터 독립적으로 이루어지는 등 효과적인 의사결정 및 적절한 경영권 견제가 가능하다고 판단됩니다. 

그리고 동사는 상장 후 제반 공시와 관련된 업무는 경영관리팀에서 내부정보관리규정을 제정하여 이에 따라 공시할 예정입니다. 또한 기업공개와 관련하여 공시업무 및 IR업무를 담당하는 별도의 업무를 분장하였으며, 성실한 공시 업무를 위하여 공시 전담 인력을 적극 육성하고 있습니다. 기업공개 후 내부정보의 철저한 관리를 위하여 ‘코스닥상장법인 표준 내부정보관리 규정’ 등을 참고하여 내부정보관리규정을 제정할 계획입니다.

위의 사항들로 미루어 보아, 동사는 경영의 투명성을 확보한 것으로 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성

증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주는 ㈜에스엠스튜디오스로 동사 지분의 40.17%를 보유하고 있으며, 특수관계인의 지분을 포함하면 최대주주 및 특수관계인의 보유 지분율은 74.49%입니다. 동사는 신주모집 공모 3,300,000주를 감안하더라도 공모 후 최대주주 등의 지분율은 63.01%로 안정적인 경영을 영위하는데 필요한 충분한 지분율을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

또한 이사회를 구성하고 있는 사외이사 및 감사는 최상위지배기업인 ㈜에스엠엔터테인먼트와 이해관계가 없는 타인이며, 사외이사와 감사의 이사회 참여를 통하여 적절한 감시 및 견제 기능을 확보하고 있습니다. 또한 이사회 규정, 이해관계자와의 거래규정 등 관련 사규 및 정관에 의거하여 동사의 이사회가 독립적으로 적절히 운영되고 있음을 보았을 때, 동사는 경영의 독립성을 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

(5) 기타 투자자 보호

증권신고서 제출일 현재 대표주관회사인 한국투자증권 주식회사는 동사의 주권을 상장하는 것이 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해할 우려가 없다고 판단합니다.

최근 IT 기술을 토대로 미디어가 발전하고 전세계적으로 모바일기기 보급율이 증가하면서, 엔터테인먼트 산업은 기존의 전통적인 영역을 넘어 음악 콘텐츠와 유기적으로 연결이 가능한 영상콘텐츠 (영화/광고 등)와 팬클럽 서비스, 팬과의 커뮤니케이션, 굿즈, 메타버스 등 여타 산업으로 빠르게 확장되는 추세입니다. 위버스, 유니버스, Lysn, DearU Bubble 등 각종 디지털 팬덤 커뮤니티 플랫폼의 발달이 K-Pop 시장 확대와 문화적/정서적 요소가 결합된 팬덤 활동이 기하급수적으로 증가하는데 기여하고 있으며, 플랫폼 사업의 특성상 빠르게 시장을 선점하기 위한 업체간 콘텐츠 확보 경쟁이 치열해질 것으로 예상됩니다. 

동사는 이러한 상황에서 아티스트와 팬간 전통적인 커뮤니케이션 방식의 틀을 깨고 아티스트와 팬이 1:1로 Private한 커뮤니케이션을 할 수 있는 새로운 경험을 고객에게 제공할 수 있는 DearU Bubble 플랫폼을 개발해냈으며, 2020년 런칭 이후 빠른 속도로 플랫폼을 확장하고 팬덤시장을 장악해나가고 있습니다. 동사는 DearU Bubble 플랫폼을 해외 Artist에도 확장하여 콘텐츠의 다양성을 늘리고, K-POP에만 국한되지 않은 글로벌 팬덤 플랫폼으로 거듭나기 위해 전사적인 노력을 쏟고 있으며, 유입된 고객들을 대상으로 메타버스를 활용한 팬덤 사업에 투자하여 시장 지위를 더욱 공고히 할 계획입니다.

위와 같은 사항들을 미루어 볼 때, 동사는 코스닥시장과 국가경제의 발전에 크게 이바지할 수 있을 것으로 판단됩니다.

마. 재무상태

(1) 재무성장성

(단위 : 백만원)

구분
2018연도
(제2기)
2019연도
(제3기)
2020연도
(제4기)
2021연도 반기
(제5기 반기)

회계처리기준
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(개별)

매출액

(증감률,%)

366

(17.68%)

1,683

(360.10%)

13,048

(675.10%)

18,427
(467.58%)

영업이익

(증감률,%)

-4,747

(적자지속)

-8,129

(적자지속)

-454

(적자지속)

6,633
(흑자전환)

1인당 부가가치

-8

-92

-99

109

경상이익률(%)

-1502.71%

-1368.29%

-10.36%

33.39%

주1)
1인당 부가가치는 "영업이익/기말 임직원수"로 계산하였습니다.

주2)
동사는 2020년 전기 중 종속회사 EVERYSING JAPAN Co.,LTD의 지분을 처분하여 2021년 반기 현재 연결대상 회사가 존재하지 않습니다.

동사의 매출액은 2018년 3.7억원, 2019년 16.8억원, 2020년 130억원, 2021년 반기 184억원을 기록하여, 매년 증가세를 보이고 있습니다. 특히 2019년부터 Lysn 모바일 팬클럽 관리 서비스 매출이 발생하면서 2018년 대비 매출이 360% 성장하였으며, 2020년부터는 팬과 아티스트가 프라이빗하게 메시지를 주고받을 수 있는DearU Bubble 서비스가 출시되어 팬덤 시장에서 선풍적인 인기를 끌면서 전기대비 675%의 매출성장세를 보였습니다. 또한 버블 서비스의 지속 성장 및 성장세 유지를 통하여 반기 실적을 연환산하여 계산한 결과 전년대비 183%의 매출 성장률이 예상됩니다.

한편, 동사는 지속적으로 영업손실이 발생하고 있었는데, 2019년에 ㈜브라이니클과 합병하면서 인건비가 3배가량 증가하고, Lysn 사업 개시로 인한 서버비용 발생 등 판매비와관리비가 증가하여 2018년대비 적자폭이 심화되었습니다. 2020년에는 DearU Bubble 서비스 출시로 인한 수익 발생과 DearU Bubble 중심으로의 사업구조 개편과정에서 조직구조가 효율화 되면서 인건비가 일부 감소하여 영업손실이 4.5억원 수준까지 감소되는 등 수익구조가 대폭 개선되었습니다. 이후 2020년 6월 월손익 기준 순이익을 기록하면서 2021년 반기 기준 영업이익이 흑자로 전환되었습니다.

동사는 향후 코스닥시장 상장을 통한 공모자금을 활용하여 현재 가장 활성화되어 운영되고 있는 DearU Bubble 플랫폼에 국내외 다양한 아티스트와 엔터테이너를 지속적으로 영입하여 팬덤 사업을 확장시킬 계획이며, 이에 따른 매출 증대가 현실화되는 경우, 변동비 위주의 플랫폼 사업 특성상 영업레버리지효과 발생으로 지속적으로 재무성장성과 수익성이 제고될 것으로 예상됩니다.

(2) 재무안정성

구 분

2018연도

(제2기)

2019연도

(제3기)

2020연도

(제4기)

2021년 반기

(제5기 반기)

동업종

평균

부채비율(%)

66%

자본잠식

자본잠식

435%

69%

자본의 잠식률(%)

35.51%

106.70%

127.17%

51.93%
-

매출채권 회전율(회)

32

33

16

8

6.9

영업활동으로 인한 현금흐름

-4,175

-2,915

1,697

746
-

차입금의존도(%)

21.52

49.01

31.60
5.75
-

주1)
업종평균 비율은 한국은행에서 발간한 “2019년 기업경영분석”의 J582소프트웨어 개발 및 공급업 기준입니다.

동사의 부채비율은 2018년 66%, 2019년, 2020년 자본잠식상태로 everysing, Lysn 사업부진으로 인한 영업적자 누적으로 인해 지속적으로 악화되었으며 업종평균 69% 대비 높은 수준을 보이고 있습니다. 다만, 2021년 반기에 전환우선주 투자 80억을 유치하여 ㈜에스엠엔터테인먼트에 발행한 제3회 전환사채(특정인에 대한 자금의존) 25억원을 상환하였고, 제2회 전환사채 5억원은 보통주로 전환되어 재무안정성이 개선되었습니다. 또한 잔여 전환사채와 전환우선주가 모두 보통주로 전환될 것으로 예상되기 때문에, 상장 이후 재무안정성이 급격히 악화될 위험은 적을 것으로 판단됩니다.

또한 2020년 2월부터 오픈한 DearU Bubble의 구독수 증가 효과로 인해 2020년부터 영업활동 현금흐름이 양(+)으로 전환하였으며, 향후 영업활동 현금흐름은 팬덤 플랫폼 확장과 해외 아티스트 영입, 신규사업 진출 등의 효과로 인해 더욱 확대될 것으로 예상됩니다. 

금번 공모를 통한 추가적인 자금 조달, 기존 팬덤 플랫폼 사업의 확장 및 해외/신규 사업 진출을 통한 매출 성장 등을 고려하였을 때, 동사의 재무안정성은 안정적인 수준을 유지하며 개선될 것으로 전망됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜디어유의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액
및 확정공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
18,000원 ~ 24,000원

주당
확정공모가액

26,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜디어유의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜디어유의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 제시한 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로
수요예측을 실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜디어유의 사업 특성, 경영성과, 재무제표 및 비율 현황 등과 산업 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등을 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(1) 희망공모가액 산출 방법 개요 

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜디어유의 공모가격 산정을 위한 평가방법으로 동사의 2021년 반기 당기순이익에서 비경상적 손익인 '전환사채상환이익' 및 '파생상품평가손실', '당기손익-공정가치측정금융부채평가손실'을 제외한 조정 반기 당기순이익의 연환산 실적에 유사회사의 2021년 반기 경영성과 연환산 실적을 기준으로 산정한 PER을 적용하여 주당 평가가액을 산정한 후, 주당 평가가액을 할인하여 희망공모가액을 산정하였습니다.

다만, 동사의 희망공모가액 산출 방법에 사용된 손익이 독립된 감사인으로부터 감사의견을 받지 않은 손익이므로 그 신뢰성에 한계가 있음을 투자자께서는 양지하여 주시기 바랍니다. 또한 해당 손익이 최근 4개 분기 손익을 LTM(Last Twelve Month)으로 산출하지 않고 2021년 반기(2개 분기 누적) 당기순이익을 1년으로 연환산한 손익을 사용하였습니다.
동사의 주요 서비스인 DearU bubble은 2020년 2월 서비스 런칭 이후 2020년 말까지 매출 성장세가 급증하였으나 2021년 이후부터는 안정적인 성장세를 유지하고 있습니다. 이에 증권신고서 제출일 기준으로 동사의 안정적인 손익을 반영할 수 있는 기준을 2021년 반기 당기순이익의 연환산 손익으로 산정하였습니다. 그럼에도 불구하고 동사의 희망공모가액 산출 방법에 사용된 당기순이익이 최근 12개월의 손익이 아닌 2021년 반기(2개 분기 누적) 손익을 연환산하여 산출하여 일시적인 손익이라는 한계점이 존재할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 선정 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF, Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC, Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합))을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 유사회사와 비교하기 위해서는 유사회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치 평가방법은 2002년 8월 「유가증권인수업무에 관한 규칙」 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로, 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정 시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법은 PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등이 있습니다. 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.

그러나 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 주식시장에서 일반적으로 활용되고, 투자자가 상대적으로 이해하기 용이한 상대가치 평가방법을 적용하였습니다.

【비교가치 산정 시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(주가수익비율)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

【비교가치 산정 시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로, 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치 산정 시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로, 일반적으로 유사회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 유사회사간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교 시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 제외하였습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로, 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단 하에 가치 산정 시 제외하였습니다.

(3) 유사회사 선정

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 동사와의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 제이와이피엔터테인먼트, 큐브엔터, 카카오, 와이지플러스 총 4개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.

최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사회사 선정 요약

[ 유사회사 선정 기준표 ]

구분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종 유사성

한국표준산업분류 상 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사일 것

- 음악 및 기타 오디오물 출판업 (J59201)

- 포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업 (J63120)

- 매니저업(M73901)
- 자료처리, 호스팅 및 관련 서비스업(J63110)

- 음악 및 기타 오디오물 출판업 (J59201)

- 포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업 (J63120)

- 매니저업(M73901)
- 자료처리, 호스팅 및 관련 서비스업(J63110)

→ 총 20개사

2차
사업 유사성

- 2020년 매출액 중 음악 콘텐츠 사업(매니지먼트 사업, 음반원 제작, 공연 사업, MD 등)을 주된 사업으로 영위하고 있거나, 음악/영상/팬클럽 등 컨텐츠 플랫폼 서비스를 운영하는 기업일 것

* (주)에스엠엔터테인먼트의 경우 당사가 속한 기업집단의 최상위지배기업으로서 비교대상 기업에서 제외하였습니다.

→ 총 8개사

3차
재무 유사성
- 2021년 반기 영업이익 및 당기순이익(지배지분)을 시현했을 것
→ 총 8개사

최종
일반 유사성

분석기준일 현재를 기준으로,
- 12월 결산법인일 것
- 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것

- 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것

- 최근 1년간 합병, 영업양수도, 기업분할, 영업정지(매출 액 대비 10% 이상) 등 중요한 경영상의 변동이 없을 것
- 비경상적인 PER 제외 (10배 이하, 70배 이상)

→ 총 4개사 : 

제이와이피엔터테인먼트, 큐브엔터테인먼트, 카카오, 와

이지플러스

(나) 유사회사 선정 세부내역

[1차 선정기준]

한국표준산업분류
해당회사

음악 및 기타 오디오물 출판업
(J59201)
큐브엔터테인먼트, 제이와이피엔터테인먼트, 
에스엠엔터테인먼트, 와이지엔터테인먼트

포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업
(J63120)
카카오, 네이버, 키다리스튜디오, 다우기술, 
줌인터넷, 케이아이엔엑스, 플리토, 아시아경제, 디지틀조선일보, 사람인에이치알

매니저업
(M73901)
하이브

자료처리, 호스팅 및 관련 서비스업
(J63110)
와이지플러스, 한일네트웍스, 뷰노, 가비아, 
카페24

동사는 한국표준산업분류 상 "응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)"에 속하고 있으나 증권신고서 제출일 현재 동사가 영위하고 있는 서비스는 응용 소프트웨어 개발 및 공급업에 국한되지 않습니다. 특히 동사의 2021년 반기 매출액 기준으로 약 93%를 차지하는 DearU bubble 의 경우 엔터테인먼트 IP를 활용한 프라이빗 메시지 어플리케이션 서비스를 제공하고 있습니다. 그러나 동사가 속한 한국표준산업분류에 속한 상장사 중 엔터테인먼트 또는 메시지 어플리케이션을 주요 사업으로 영위하거나 동사와 유사한 서비스를 제공하는 기업이 부재하다 판단하여 해당 분류는 배제하였습니다. 이에 상기와 같이 "음악 및 기타 오디오물 출판업(엔터테인먼트 관련 기업 해당)", "포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업(메시지 어플리케이션 기업 해당)", "매니지업(엔터테인먼트 기업 해당)", "자료처리, 호스팅 및 관련 서비스업(엔터테인먼트 기업 해당)" 등 4가지 산업분류를 업종 유사성에 적합한 것으로 판단하여 1차 유사기업 분류로 선정하였습니다. 

참고로 동사가 속한 "응용 소프트웨어 개발 및 공급업"에 해당하는 상장사 및 주요 사업내용은 아래와 같습니다.

번호
기업명
주요 사업내용

1
유엔젤
무선인터넷 솔루션,ASP통신사업자용 지능망솔루션 및 단문메세지센터 개발,공급

2
현대오토에버
전산실운영, 시스템구축, 전산장비 납품, SOC/건축 사업

3
텔코웨어
핵심망솔루션,무선데이터솔루션,요소기술 개발,유지보수,무역

4
SBI핀테크솔루션즈
전자결제대행 및 핀테크 서비스

5
지어소프트
Mobile Solution & Platform, Internet GIS, Mobile Service

6
수산아이앤티
공유단말접속관리서비스, 보안솔루션 등

7
지란지교시큐리티
정보보안솔루션, 보안컨설팅, 데이터 플랫폼 등

8
한솔인티큐브
기업통신 및 무선인터넷

9
이루온
이동통신 핵심망 및 서비스망 솔루션 개발 공급

10
파수
기업용 문서보안 솔루션

11
비트컴퓨터
의료정보시스템 제공 솔루션

12
엑스큐어
USIM카드, 금융카드

13
웹케시
스마트 금융 플랫폼, 핀테크 금융 솔루션

14
코나아이
전자화폐, 단말기, 수집/정산시스템

15
다날
모바일콘텐츠 및 유무선전화결제

16
팅크웨어
내비게이션,블랙박스,태블릿 및 위치정보서비스

17
바이브컴퍼니
소셜 빅데이터 기반 인공지능 서비스 (소셜메트릭스), 문제 해결 솔루션 (AI Solver)

18
셀바스에이아이
인공지능 솔루션 등

19
포시에스
기업용 리포팅 소프트웨어 솔루션(OZ-Report 등)

20
모바일어플라이언스
블랙박스, 내비게이션, HUD, ADAS

21
이씨에스텔레콤
컨택센터용교환시스템,업무용교환시스템

22
유비케어
EMR 솔루션, 유통 솔루션 사업

23
핸디소프트
EKP, BPM, 네트워크장비

24
오상자이엘
PLM(Product Life Cycle Management), SI(System Integration) 등

25
엔에이치엔벅스
디지털음원유통, 온라인음악서비스

26
에이트원
VR기반 교육훈련용솔루션

27
솔트룩스
인공지능 및 빅데이터 소프트웨어

28
핑거
스마트 금융 플랫폼, 핀테크 금융 솔루션

29
모바일리더
Sync 솔루션, 멀티미디어 솔루션

30
나무기술
가사화 시스템 통합관리, 클라우드 통합관리 솔루션

31
네이블커뮤니케이션즈
유무선융합 인프라, 클라이언트 및 All-IP 통신보안

32
아이퀘스트
패키지 ERP, 구축형 ERP 등

33
다나와
인터넷쇼핑몰 가격비교서비스, 온라인광고

34
네오위즈홀딩스
콘솔, PC온라인과 모바일 게임 개발, 서비스

35
이지케어텍
의료정보시스템을 구축 및 유지보수

36
현대이지웰
소프트웨어 개발 및 자문, 전자상거래업

37
폴라리스오피스
오피스 소프트웨어, 모바일 보안 서비스, 비즈니스 프로세스 컨설팅 등

38
알서포트
원격지원,제어 솔루션 등

39
케어랩스
헬스케어 미디어플랫폼, 헬스케어 디지털마케팅, 헬스케어 솔루션

40
티라유텍
스마트팩토리 솔루션

41
코리아센터
이커머스토탈솔루션

42
위세아이텍
빅데이터분석, 인공지능, 데이터품질관리 솔루션

43
한국정보인증
공인인증서, PKI솔루션 등

44
미디어젠
음성인식 소프트웨어 기술개발

45
한글과컴퓨터
오피스소프트웨어 개발 및 공급

46
퓨쳐스트림네트웍스
광고 플랫폼, 광고 제작 대행, 마케팅 서비스 등

47
링크제니시스
반도체, 디스플레이, 자동화 S/W 및 시스템 테스트 자동화 솔루션 개발(XCOMPRO, XGEM, MAT)

48
영림원소프트랩
ERP Package, 유지 관리 등

49
라이프시맨틱스
소프트웨어(개인건강기록 플랫폼,진료기록번역플랫폼,질병분류기호 검색)
 개발,공급/의료기기 도매/자문,컨설팅/전자상거래,통신판매

50
한컴MDS
임베디드개발솔루션,임베디드소프트웨어

51
키네마스터
NexMFW, NexPlayer EMB

52
라온피플
카메라 모듈 검사기, AI 머신비전, 골프센서

53
브리지텍
컨택센터솔루션,BcN솔루션,ASP서비스사업

54
케이지이니시스
전자지불서비스

55
제이엘케이
인공지능 기반 의료영상 진단 플랫폼, 인공지능 기반 산업용 X-ray 판독시스템

56
지니언스
네트워크 접근 제어 솔루션(NAC)

57
이스트소프트
온라인게임(카발온라인),알툴즈S/W,스토리지S/W

58
시큐브
시스템보안관리솔루션, 정보유출방지솔루션

59
알티캐스트
디지털 방송용 소프트웨어(셋톱박스용 미들웨어 등), CAS(수신제한시스템)

60
갤럭시아머니트리
전자결제대행 및 핀테크 서비스

61
티사이언티픽
모바일쿠폰 서비스

62
씨이랩
빅데이터플랫폼 서비스

63
토탈소프트뱅크
해운물류소프트웨어 (CATOS 등) 서비스

64
엔텔스
통합운영지원솔루션 스포트웨어 개발 및 공급

65
비즈니스온커뮤니케이션
전자세금계산서 발행서비스(스마트빌)

66
신테카바이오
유전체 빅데이터 기반의 AI신약개발 및 정밀의료서비스

67
알체라
얼굴인식 AI, 이상상황 감지 AI 등

68
이노뎁
영상인식 및 데이터플랫폼 솔루션

69
딥노이드
의료 인공지능플랫폼,인공지능 임상의사결정 시스템 개발

70
맥스트
AR 개발 플랫폼,AR솔루션 개발

71
브레인즈컴퍼니
IT 인프라 통합관리 솔루션 개발,공급/컴퓨터,정밀주변기기 제조,도소매,전자상거래

72
엠로
SCM구축,용역,라이선스,기술료,클라우드사용료

73
원티드랩
소프트웨어(채용 플랫폼 ) 개발,공급,자문/고용알선,유료직업소개,직업정보제공

74
플래티어
E-Commerce Platform 구축

출처: DART 전자공시시스템, KISLINE

[2차 선정기준]

회사명
주요 사업 현황 (최근 공시자료 기준)
선정 여부

큐브엔터테인먼트
음반 및 디지털 콘텐츠(25.8%), 로열티 및 상품매출(63.6%) 등
선정

제이와이피엔터테인먼트
음반 및 음원(56.5%), 매니지먼트 사업(43.6%) 등
선정

에스엠엔터테인먼트
음반/음원(44.5%), 공연/영상콘텐츠 등(31.6%) 등
제외 주1)

와이지엔터테인먼트
음반 등 제품(43.3%), 음원 등 음악서비스(14.6%), 용역매출(32.8%) 등
선정

카카오
포털/톡비즈 등 플랫폼(55.8%), 게임/뮤직 등 콘텐츠(44.2%)
선정

네이버
서치플랫폼(49.9%), 커머스(21.8%), 핀테크(14.0%), 콘텐츠(8.7%) 등
선정

키다리스튜디오
웹툰콘텐츠서비스 등(93.7%), 전자책콘텐츠서비스 등(6.3%)
선정

다우기술
금융사업부(96.8%), 비금융사업부(5.8%)
제외

줌인터넷
검색광고(32.7%), 디스플레이광고(27.9%), 쇼핑광고(21.4%) 등
제외

케이아이엔엑스
인터넷 인프라 서비스 : IDC/CDN/솔루션(88.5%), IX(11.5%)
제외

플리토
데이터판매(86.0%), 플랫폼서비스(14.0%)
제외

아시아경제
광고 등 용역매출(49.9%), 상품판매(50.1%)
제외

디지틀조선일보
게임웹진, 인터넷광고, 커뮤니티운영대행 등 (100.0%)
제외

사람인에이치알
채용광고, 채용솔루션(77.2%), 인재파견(22.6%) 등
제외

하이브
음반/음원 등(35.4%), MD/라이선싱 등(25.1%), 영상콘텐츠 등(28.1%) 등
선정

와이지플러스
음악서비스매출(48.7%), 용역매출(32.8%), 상품제품매출(18.4%) 등
선정

한일네트웍스
ERP서비스 등(60.9%), 서버/노트북 보안장비(39.1%)
제외

뷰노
의료데이터 영상솔루션(49.2%), 음성솔루션(42.9%) 등
제외

가비아
클라우드/IT사업(48%), IX/IDC사업(39%), 보안사업(13%)
제외

카페24
인터넷비즈니스솔루션(81.9%), 운송(10.4%), 의류(7.7%)
제외

동사의 유사기업으로 선정한 2차 기준은 2020년 매출액 중 음악 콘텐츠 사업(매니지먼트 사업, 음반원 제작, 공연 사업, MD 등)을 주된 사업으로 영위하고 있거나, 음악/영상/팬클럽 등 컨텐츠 플랫폼 서비스를 운영하는 기업으로 선정하였습니다. 다만 선정 기준에는 매출 비중의 높낮이 등 정량적인 기준 뿐 아니라, 동사와 유사한 사업을 영위하고 있는 정성적인 평가의 기준이 포함되어 있습니다.

큐브엔터테인먼트, 제이와이피엔터테인먼트, 와이지엔터테인먼트, 하이브, 와이지플러스의 경우 엔터테인먼트 기반의 매출을 발생하고 있는 기업으로 유사기업에 선정하였습니다. 키다리스튜디오는 웹툰/영화 기반의 컨텐츠 플랫폼을 주된 사업으로 영위하고 있어 선정하였으며, 카카오는 카카오톡 메신저 플랫폼을 기반으로 하는 톡비즈와 음악 컨텐츠를 기반으로 하는 멜론 서비스 등 동사의 서비스와 유사한 비즈니스모델을 영위하고 있다고 판단하여 유사기업으로 선정하였습니다. 또한 네이버의 경우 V-Live 컨텐츠 서비스 내에서 아티스트의 라이브 영상 게시 및 팬클럽 모집 등 팬커머스 컨텐츠 사업을 영위하고 있어 유사기업으로 선정하였습니다. 

다만, 엔터테인먼트 사업을 영위하고 있는 에스엠엔터테인먼트의 경우 사업 유사성에는 해당하나, 동사가 속한 기업집단의 최상위지배기업으로서 비교대상 기업에서 제외하였습니다. 이는 에스엠엔터테인먼트의 PER Multiple 가치평가에 손자회사인 동사의 밸류에이션이 반영될 수 있으며, 동사의 손익이 에스엠엔터테인먼트의 연결손익에 포함되기 때문에 동사의 상대적 가치평가를 위해서 제외하기로 결정하였습니다.

[3차 선정기준]

(단위 : 천원)

회사명
2021연도 반기
선정여부

매출액
영업이익
순이익

제이와이피엔터테인먼트
72,871,402
23,374,084
16,868,201
선정

와이지엔터테인먼트
180,676,689
16,863,358
4,056,016
선정

큐브엔터테인먼트
34,384,323
2,663,445
1,572,949
선정

키다리스튜디오
51,116,182
4,106,390
3,206,729
선정

네이버
3,162,619,183
624,458,610
15,838,149,015
선정

하이브
456,943,196
50,780,619
37,608,651
선정

카카오
2,610,159,614
320,154,180
536,196,082
선정

와이지플러스
67,764,292
2,883,760
3,540,436
선정

주)
연결재무제표 작성법인의 경우, 지배기업 소유주 지분 당기순이익으로 산정했습니다.

3차 유사회사 선정기준은 2021년 반기 영업이익 및 당기순이익(지배지분)을 시현한 기업입니다. 상기 표에서 볼 수 있듯이, 2차 유사회사 선정기준에서 선정된 8개사 모두 2021년 반기 영업이익 및 당기순이익을 시현하여 3차 유사회사로 선정하였습니다.

[4차 선정기준]

회사명
결산월
상장 후
6개월 이상 경과
최근 사업연도
감사의견 적정
최근 1년 합병, 영업양수도,
기업분할, 영업정지 등 중요한
경영상의 변동이 없을 것
비경상적 PER
(10이하, 70이상) 제외
선정여부

제이와이피엔터테인먼트
12월
O
O
O
O
선정

와이지엔터테인먼트
12월
O
O
O
X
제외

큐브엔터테인먼트
12월
O
O
O
O
선정

키다리스튜디오
12월
O
O
O
X
제외

네이버
12월
O
O
O
X
제외

하이브
12월
O
O
O
X
제외

카카오
12월
O
O
O
O
선정

와이지플러스
12월
O
O
O
O
선정

4차 유사회사 선정기준은 분석기준일 현재를 기준으로 아래와 같습니다.
- 12월 결산법인일 것
- 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것

- 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것

- 최근 1년간 합병, 영업양수도, 기업분할, 영업정지(매출 액 대비 10% 이상) 등 중요한 경영상의 변동이 없을 것
- 비경상적인 PER 제외 (10배 이하, 70배 이상)

이에 따라 최종 유사기업은 아래와 같이 총 4개사로 선정하였습니다.

【 최종 유사기업 선정결과 요약 】

최종 유사기업

제이와이피엔터테인먼트, 큐브엔터테인먼트, 카카오, 와이지플러스
[ 총 4개사 ]

(다) 유사회사 선정 결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 제이와이피엔터테인먼트, 큐브엔터테인먼트, 카카오, 와이지플러스 총 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.

그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 선교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 유사회사 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2021년 09월15일(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월간(2021년 08월 16일 ~ 2021년 09월 15일) 종가의 산술평균과 분석기준일 종가 중 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구 분
제이와이피엔터테인먼트
큐브엔터테인먼트
카카오
와이지플러스

기준주가 (Min[(A),(B)])
40,050
13,116
122,500
7,070

분석기준일 종가 (A)
40,050
13,300
122,500
7,070

1개월 평균 종가 (B)
41,464
13,116
144,341
7,495

일자
2021-08-17
43,400
12,200
142,000
7,060

2021-08-18
42,250
12,050
145,500
7,150

2021-08-19
40,300
11,600
146,500
6,860

2021-08-20
38,800
11,350
144,000
7,030

2021-08-23
40,800
12,050
148,500
7,760

2021-08-24
42,950
13,000
149,000
7,940

2021-08-25
43,900
12,750
151,000
8,110

2021-08-26
44,850
12,900
149,500
8,310

2021-08-27
43,800
13,150
150,000
7,830

2021-08-30
42,300
12,650
151,500
7,530

2021-08-31
42,650
12,750
155,000
7,920

2021-09-01
42,350
13,800
154,000
7,750

2021-09-02
41,300
14,050
155,000
7,660

2021-09-03
40,650
14,050
156,500
7,640

2021-09-06
40,700
13,950
155,500
7,570

2021-09-07
41,400
14,800
154,000
7,380

2021-09-08
40,100
13,900
138,500
7,180

2021-09-09
40,100
13,700
128,500
7,440

2021-09-10
39,800
13,300
130,000
7,400

2021-09-13
39,500
13,700
124,500
7,070

2021-09-14
40,250
13,550
124,000
7,240

2021-09-15
40,050
13,300
122,500
7,070

(4) 희망공모가액의 산출

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 PER 적용 비교가치 산출의 한계 】

◆ 산출방법 및 의미

PER(주가수익비율)는 특정주식의 주당 시가를 주당 순이익(EPS)으로 나눈 수치로, 주가가 1주당 수익의 몇 배인지를 나타내는 비율입니다. PER을 적용한 비교가치는 유사회사의 2021년 반기 당기순이익(지배지분, 연환산)을 바탕으로 산출된 PER을 동사의 파생상품평가손실 등 비경상적 손익을 제외한 2021년 반기 당기순이익(연환산)으로 계산된 주당순이익에 적용하였습니다. 동사는 2021년 반기 기준 연결대상 종속회사가 존재하지 않으므로 지배지분 및 비지배지분의 구분이 없습니다.

◆ 선정이유

첫째, 기업의 경영성과를 나타내는 순이익에 주가를 대응하여 기업의 실적을 반영한 수치이며, 둘째, 대부분의 주식에 적용하여 계산하기가 간단하고 쉽게 자료를 구할 수 있어 주식간의 비교를 용이하게 하며, 마지막으로 위험과 성장률을 포함한 기업의 여러 특성들의 대용치가 될 수 있기 때문입니다.

◆ 한계점

첫째, PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

둘째, PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

셋째, 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

넷째, 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

마지막으로, 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

◆ PER를 적용한 비교가치 = 유사회사의 2021년 반기 당기순이익(지배지분, 연환산) 기준 PER 배수에 동사의 파생상품평가손실등을 제외한 2021년 반기 당기순이익(연환산)으로 계산된 주당순이익을 적용

※ 유사회사 PER = 2021년 반기 당기순이익(지배지분, 연환산) 기준 PER
※ ㈜디어유의 적용 주당순이익 = ㈜디어유의 적용 당기순이익 / 적용주식수
※ ㈜디어유의 적용 당기순이익 = [2021년 반기 '당기순이익' + 2021년 반기 '파생상품평가손실' + 2021년 반기 '당기손익-공정가치측정금융부채평가손실' - 2021년 반기 '전환사채조기상환이익'] X 2(연환산)
※ PER 비교가치 = ㈜디어유의 적용 당기순이익 × 산출된 유사회사의 PER 배수

- 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 보수적인 관점에서 증권신고서 제출일 기준일 현재 보통주식수, 전환우선주, 공모주식수, 상장주선인 의무인수 주식수, 미전환된 전환사채의 전환 후 보통주식수를 적용하여 적용주식수 및 ㈜디어유의 주당순이익 현가를 산정하였습니다. 

◆ 유사회사의 모든 재무수치는 금융감독원에 공시된 각 사의 2020년 감사보고서, 2021년 반기보고서 및 Quantiwise를 참조하였습니다.

1) 적용 PER 배수 산출

[2021년 반기 연환산 실적을 적용한 PER 산정]

(단위: 천원, 원, 주, 배)

구 분
제이와이피엔터테인먼트
큐브엔터테인먼트
카카오
와이지플러스

적용 순이익
33,736,403
3,145,899
1,072,392,165
7,080,872

적용 주식수
35,497,492
13,804,687
444,992,180
63,429,410

주당순이익(EPS)
950
228
2,410
112

기준주가
40,050
13,116
122,500
7,070

PER
42.14
57.55
50.83
63.33

적용 PER
53.46

주1)
적용 순이익은 2021년 반기 당기순이익을 연환산한 실적입니다. 연결재무제표 작성법인의 경우 지배주주 귀속순이익을 적용하였습니다.

주2)
적용 주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.

주3)
기준주가 = Min(분석기준일로부터 1개월(2021.08.16~2021.09.15)간 종가 산술평균, 분석기준일 종가)

주4)
해당 회사들은 2021년 전환사채 및 전환상환우선주로 인한 파생상품평가손실이 발생하지 않았거나, 당기순이익에 반영되지 않았습니다. 따라서 당기순이익을 조정하지 않았습니다.

2) 주당 평가가액 산출

【 ㈜디어유 PER에 의한 평가가치 】

구 분
산 출 내 역
비 고

적용 당기순이익
11,244백만원
A, 주1)

적용 주식수
21,994,260주
B, 주2)

주당순이익
511원
C = A ÷ B

적용 PER
53.46
D, 주4)

주당 평가가액
27,332원
E = C × D

주1)
동사는 2021년 반기 기준 영업이익 6,633백만원을 기록하였으나, 전환사채 및 전환우선주의 공정가치 평가로 인한 파생상품평가손실 및 당기손익-공정가치측정금융부채평가손실이 1,301백만원 발생하였으며, 기중 상환된 전환사채로 인한 전환사채조기상환이익 1,055백만원이 발생하여 반기 당기순이익 5,376백만원을 기록하였습니다. 동사의 파생상품평가손실 등은 전환우선주 및 전환사채의 공정가치평가로 인해 발생하였으며, 증권신고서 제출일 현재 전환 또는 상환되지 않았습니다. 또한, 동 파생상품평가손실은 현금흐름의 유출이 없는 재무제표 상 계상되는 비용일 뿐으로 동사의 영업활동에는 미치는 영향이 없는 것으로 판단하였습니다. 전환사채조기상환이익은 비경상이익으로 향후 동사의 이익에 영향을 미치지 않을것으로 판단하였습니다. 이에 동 파생상품평가손실 및 당기손익-공정가치측정금융부채평가손실과 전환사채조기상환이익을 비경상적인 일회성 손익으로 판단하여 동사의 기업가치 평가 시 일회성 손익을 제거하고 기업가치를 평가하였습니다. 이에,2021년 반기 당기순이익 5,376백만원에서 파생상품평가손실 및 당기손익-공정가치측정금융부채평가손실 1,301백만원, 전환사채조기상환이익 1,055백만원을 제외하여 산출한 조정 당기순이익에 연환산으로 계산하여 11,244백만원을 적용했습니다.
* 계산식 :
[5,376백만원(반기 당기순이익) + 505백만원(파생상품평가손실) + 797백만원(당기손익-공정가치측정금융부채평가손실) - 1,055백만원(전환사채조기상환이익)] X 2
= 11,244백만원

주2)
적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 18,412,769주에 공모주식수 3,300,000주(신주모집 100%), 상장주선인 의무인수 주식수 55,555주, 전환사채 전환 시 보통주식수 225,936주를 합산하여 산정하였습니다.

주3)
적용 PER는 유사회사의 2021년 반기(연환산) 실적 기준 PER입니다.

(나) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 ㈜디어유의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
27,332원

평가액 대비 할인율
34.1% ~ 12.2%

희망공모가액 밴드
18,000원 ~ 24,000원

확정공모가액 주)
26,000원

주)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
최종 확정하였습니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜디어유의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 34.1% ~ 12.2%의 할인율을 적용하여 희망공모가액 밴드를 18,000원 ~ 24,000원으로 제시하였습니다.

참고적으로 2020년 이후 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율은 다음과 같습니다. 상장기업의 증권신고서 제출 기준 평균 할인율은 23.66% ~ 36.83%로 파악되며, 한국투자증권㈜는 ㈜디어유의 기업가치 및 시장상황을 고려하여 할인율을 최종 결정하였습니다. 그러므로 기업들의 영업 및 재무상태, 주식시장 상황, 국내외 경기 등의 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되는 점을 인지하여 주시기 바랍니다. 

[2020년 이후 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

위세아이텍
2020.02.10
22.70
13.40

서남
2020.02.20
33.02
23.10

레몬
2020.02.28
35.40
24.98

켄코아에어로스페이스
2020.03.03
38.22
28.72

제이앤티씨
2020.03.04
31.13
14.92

서울바이오시스
2020.03.06
41.55
32.55

플레이디
2020.03.12
29.35
20.00

엔피디
2020.03.16
42.70
33.20

드림씨아이에스
2020.05.22
24.24
13.17

에스씨엠생명과학
2020.06.17
28.58
13.28

엘이티
2020.06.22
42.68
34.09

젠큐릭스
2020.06.22
31.30
16.20

마크로밀엠브레인
2020.07.01
41.59
28.11

위더스제약
2020.07.03
35.30
26.00

신도기연
2020.07.06
37.63
28.72

소마젠
2020.07.13
42.71
21.88

에이프로
2020.07.16
28.80
19.06

티에스아이
2020.07.22
31.26
12.93

솔트룩스
2020.07.23
35.01
18.77

제놀루션
2020.07.24
39.10
29.00

더네이쳐홀딩스
2020.07.27
30.40
22.60

엠투아이코퍼레이션
2020.07.29
29.90
15.00

이엔드디
2020.07.30
42.12
32.51

와이팜
2020.07.31
16.51
5.32

이루다
2020.08.06
40.20
28.20

한국파마
2020.08.10
34.20
13.90

영림원소프트랩
2020.08.12
40.00
27.34

브랜드엑스코퍼레이션
2020.08.13
38.24
23.42

미투젠
2020.08.18
47.48
32.48

셀레믹스
2020.08.21
47.50
34.70

아이디피
2020.08.24
21.20
12.20

피엔케이
2020.09.09
25.19
14.96

카카오게임즈
2020.09.10
33.22
19.87

이오플로우
2020.09.14
36.60
26.00

압타머사이언스
2020.09.16
47.40
34.60

핌스
2020.09.18
37.67
21.04

비비씨
2020.09.21
25.17
15.23

박셀바이오
2020.09.22
42.90
33.30

비나텍
2020.09.23
32.91
20.52

원방테크
2020.09.24
36.70
20.10

넥스틴
2020.10.08
32.41
17.13

피플바이오
2020.10.19
42.81
31.38

미코바이오메드
2020.10.22
36.37
20.46

바이브컴퍼니
2020.10.28
21.36
4.26

센코
2020.10.29
40.74
22.96

위드텍
2020.10.30
38.44
26.71

소룩스
2020.11.06
52.75
40.93

네패스아크
2020.11.17
32.82
23.91

고바이오랩
2020.11.18
43.65
28.00

티앤엘
2020.11.20
46.82
40.56

하나기술
2020.11.25
39.75
31.98

제일전기공업
2020.11.26
55.79
49.90

엔에프씨
2020.12.02
36.14
16.11

앱코
2020.12.02
25.55
15.46

포인트모바일
2020.12.03
20.59
8.37

클리노믹스
2020.12.04
41.42
25.29

퀀타매트릭스
2020.12.09
53.78
40.17

엔젠바이오
2020.12.10
47.21
29.61

인바이오
2020.12.11
41.51
33.48

티엘비
2020.12.14
31.84
21.99

에프앤가이드
2020.12.17
33.07
16.33

알체라
2020.12.21
38.91
23.64

프리시젼바이오
2020.12.22
43.06
32.21

석경에이티
2020.12.23
36.88
21.11

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
33.22
25.80

엔비티
2021.01.21
41.56
22.08

선진뷰티사이언스
2021.01.27
27.86
17.86

씨앤투스성진
2021.01.28
59.78
50.50

모비릭스
2021.01.28
32.28
9.71

핑거
2021.01.29
36.09
26.26

와이더플래닛
2021.02.03
30.52
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.92
31.75

아이퀘스트
2021.02.05
45.52
37.23

피엔에이치테크
2021.02.16
48.84
37.87

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.19
23.64

씨이랩
2021.02.24
30.18
5.90

유일에너테크
2021.02.25
33.04
14.78

뷰노
2021.02.26
46.97
31.06

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

싸이버원
2021.03.11
29.90
23.50

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.80
27.00

네오이뮨텍
2021.03.16
48.05
38.43

바이오다인
2021.03.17
40.08
23.57

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

엔시스
2021.04.01
30.13
11.32

이삭엔지니어링
2021.04.21
33.10
19.01

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

쿠콘
2021.04.28
43.43
27.01

에이치피오
2021.05.14
26.63
16.05

씨앤씨인터내셔널
2021.05.17
30.70
9.70

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

제주맥주
2021.05.26
30.22
22.17

에이디엠코리아
2021.06.03
49.28
42.29

엘비루셈
2021.06.11
26.16
13.85

라온테크
2021.06.17
37.50
22.80

이노뎁
2021.06.18
36.13
17.89

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
43.73
35.10

큐라클
2021.07.22
41.11
26.39

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

에브리봇
2021.07.28
31.40
22.70

HK이노엔
2021.08.09
29.54
16.85

원티드랩
2021.08.11
38.67
23.34

플래티어
2021.08.12
33.12
21.32

엠로
2021.08.13
38.34
30.67

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

브레인즈컴퍼니
2021.08.19
25.6
16.3

바이젠셀
2021.08.25
42.82
29.60

에이비온
2021.09.08
42.5
32.5

와이엠텍
2021.09.10
26.53
12.54

평균
36.83
23.66

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소들(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜디어유의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 제이와이피엔터테인먼트, 큐브엔터테인먼트, 카카오, 와이지플러스 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 감사보고서, 사업보고서 및 분기보고서를 참조하여 작성하였습니다.

【 유사회사 2020년 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구분
디어유
제이와이피엔터테인먼트
큐브엔터테인먼트
카카오
와이지플러스

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
5,647
126,953
37,476
4,462,924
69,895

비유동자산
8,011
96,997
21,374
6,987,396
81,084

자산총계
13,657
223,950
58,849
11,953,970
150,978

유동부채
15,497
33,334
12,192
2,627,553
42,361

비유동부채
429
4,368
9,441
1,166,098
4,468

부채총계
15,926
37,702
21,633
4,526,241
46,829

자본금
8,350
17,943
3,452
44,301
30,373

자본총계
-2,268
186,247
37,216
7,427,729
104,149

매출액
13,048
144,399
36,938
4,156,816
107,140

영업이익
-454
44,136
537
455,856
1,384

당기순이익
-2,213
29,534
-203
155,624
-6,295

주) K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 당기순이익(지배주주귀속)을 적용했습니다.

【 유사회사 2021년 반기 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구분
디어유
제이와이피엔터테인먼트
큐브엔터테인먼트
카카오
와이지플러스

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
13,737
136,433
35,831
6,241,823
123,511

비유동자산
7,885
113,111
25,525
8,125,113
81,320

자산총계
21,622
249,545
61,355
15,150,086
204,831

유동부채
17,232
48,469
14,591
2,828,809
67,006

비유동부채
349
2,403
7,331
1,917,573
5,507

부채총계
17,581
50,872
21,922
5,790,327
72,513

자본금
8,406
17,943
3,452
44,496
32,340

자본총계
4,041
198,673
39,433
9,359,759
132,317

매출액
18,427
72,871
34,384
2,610,160
67,764

영업이익
6,633
23,374
2,663
320,154
2,884

당기순이익
5,376
16,868
1,573
536,196
3,540

주1) K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 당기순이익(지배주주귀속)을 적용했습니다.
주2) 동사 (주)디어유는 2020년 3월 종속기업의 지분을 처분 완료하여 2021년 반기 기준 현재 회사의 연결대상 종속 기업이 존재하지 않습니다.

(2) 유사회사의 주요 재무비율

유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 감사보고서, 사업보고서 및 분기보고서를 참조하여 작성하였습니다.

【 2020년 주요 재무비율 】

(단위 : %)

구 분
세부항목
디어유
제이와이피엔터테인먼트
큐브엔터테인먼트
카카오
와이지플러스

성장성
매출액 증가율
675.10
-7.10
23.83
35.40
-5.72

영업이익 증가율
-94.41
1.56
-44.07
120.45
-58.15

당기순이익 증가율
-90.66
-5.65
적자전환
흑자전환
적자지속

총자산 증가율
23.52
7.75
83.89
36.82
-3.63

활동성
총자산 회전율(회)
1.06
0.67
0.81
0.40
0.70

매출채권 회전율(회)
15.73
8.79
9.80
20.55
9.49

수익성
매출액 영업이익율
-3.48
30.57
1.46
10.97
1.29

매출액 순이익율
-17.24
20.52
-1.69
4.17
-6.97

총자산 순이익율
-18.21
26.35
-0.69
2.60
-8.33

자기자본 순이익율
99.19
31.69
-1.09
4.19
-12.08

안정성
부채비율
-702.09
20.24
58.13
60.94
44.96

차입금의존도
31.60
1.22
9.56
7.95
8.42

유동비율
36.44
380.85
307.39
169.85
165.00

주1) K-IFRS 연결 기준으로 작성하였으며, 당기순이익은 당기순이익(지배주주귀속)을 적용했습니다.

주2) 동사 (주)디어유는 2020년 재고자산이 존재하지 않아 재고자산 회전율은 산정하지 않았습니다.

【 2021년 반기 주요 재무비율 】

(단위 : %)

구 분
세부항목
디어유
제이와이피엔터테인먼트
큐브엔터테인먼트
카카오
와이지플러스

성장성
매출액 증가율
467.58
7.00
176.29
43.32
46.06

영업이익 증가율
흑자전환
3.89
721.41
72.14
흑자전환

당기순이익 증가율
흑자전환
5.31
804.36
146.89
흑자전환

총자산 증가율
58.32
17.37
16.46
50.85
38.03

활동성
총자산 회전율(회)
1.04
0.32
0.60
0.21
0.38

매출채권 회전율(회)
7.87
2.62
6.61
11.52
5.14

수익성
매출액 영업이익율
36.00
32.08
7.75
12.27
4.26

매출액 순이익율
29.17
23.13
5.46
21.29
5.88

총자산 순이익율
30.47
7.12
2.62
3.96
1.99

자기자본 순이익율
133.03
8.76
4.10
6.39
2.99

안정성
부채비율
435.10
25.61
55.59
61.86
54.80

차입금의존도
5.75
0.81
8.15
10.02
5.22

유동비율
79.72
281.49
245.56
220.65
184.33

주1) K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 당기순이익(지배주주귀속)을 적용했습니다. (주)디어유는 2021년 반기 기준 연결대상이 존재하지 않아 개별재무수치 기준으로 작성하였습니다.

주2) 매출액증가율, 영업이익증가율, 순이익증가율은 전년 동기 대비 재무비율이며, 총자산회전율, 매출채권회전율, 총자산순이익률은 2021년 반기 재무수치를 연환산하여 산출하였습니다.

주3) 동사는 2021년 반기 재고자산이 존재하지 않아 재고자산 회전율은 산정하지 않았습니다.

【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액-전기매출액 
─────────── ×100 
전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익-전기영업이익 
─────────── ×100 
전기매출액
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익-전기순이익 
──────────── ×100
전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산-전기말총자산 
──────────── ×100
전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액
─────────────
(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액
──────────────
(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 
─────── ×100
당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익 
──────── ×100
당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익 
───────── ×100
(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익 
──────── ×100
기말자기자본
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

부채비율
당기말 총부채 
──────── ×100
당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 
──────── ×100
당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

유동비율
당기말 유동자산 
──────── ×100
당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가 비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

(1) 자금조달 금액

(단위 : 원)

구분
내역

총공모금액(1)
85,800,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
999,986,000

발 행 제 비 용(3)
3,217,609,983

순수입금[ (1)+(2)-(3) ]
83,582,376,017

주1)

총공모금액 및 발행제비용 등은
확정공모가액인 26,000원 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료

2,864,399,538

총 공모금액(의무인수분 포함) X
3.3%

등록세

6,676,920

증자자본금의 4/1,000

교육세

1,335,380

등록세의 20%

기타 비용

345,198,145

IR비용, 법무사비용 등 제반비용

합 계

3,217,609,983

-

주1) 상기 발행제비용은
확정공모가액인 26,000원 기준으로 산정하였습니다.
주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다

(기준일 :
2021년 09월 28일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

964,000,000
-
17,618,376,000
-
-
65,000,000,000
83,582,376,000

주1)

총공모금액 및 발행제비용 등은
확정공모가액인 26,000원 기준으로 산정하였습니다.

금번 공모를 통해 조달하는 자금은 DearU bubble 플랫폼을 글로벌로 확장하기 위해 해외 유명 아티스트와 EPL, NBA, MLB 등의 스포츠스타 등 글로벌한 엔터테이너를 확보하기 위한 선급금(Minimum Guarantee, M/G)을 지급하는 용도의 자금으로 사용 할 예정입니다. 또한, DearU bubble의 플랫폼을 활용하여 메타버스에 기반을 둔 개인 홈 등 다양한 기능 개발을 위한 인재 충원 자금으로 활용 할 예정입니다. 다만, 당사의 향후 자금 사용 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

각각의 목적별 공모자금 사용 금액이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사 보유 자체자금으로 충당할 예정이며, 공모로 조달되는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 계획입니다.

(1) 인재 충원

및 시설투자

(단위 : 원)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

운영자금

개발 인력 충원

2,475,380,000
3,276,238,000
4,368,318,000
10,119,936,000

기획, 운영 등 관리 인력 충원

1,747,327,000
2,402,575,000
3,276,238,000
7,426,140,000

소프트웨어
17,400,000
23,400,000
31,500,000
72,300,000

합계
4,240,107,000
5,702,213,000
7,676,056,000
17,618,376,000

시설투자

컴퓨터

203,000,000
273,000,000
367,500,000
843,500,000

비품
29,000,000
39,000,000
52,500,000
120,500,000

합계
232,000,000
312,000,000
420,000,000
964,000,000

DearU bubble의 플랫폼 확장 및 기술의 고도화를 위하여

인재 충원을 위한 운영자금으로
약 176억
및 컴퓨터 등 시설투자로
약 9억원
의 자금이 소요될 예정입니다. DearU bubble 플랫폼을 활용하여 메타버스에 기반을 둔 개인 홈 등 다양한 기능을 개발하여 사업을 확장할 계획을 갖고 있으며, 이러한 신성장 동력을 확보할 수 있도록 개발 인력과 사업 확장 등을 위한 영업, 운영 및 기획 등 관리 인력의 인재 확보를 위해 자금을 사용할 계획입니다. 인재 충원 계획은 아래와 같습니다.

(단위 : 명)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

안드로이드 개발 인력
7
10
15
32

iOS 개발 인력
7
10
15
32

서버 개발 인력
20
25
30
75

사업(영업) 인력
5
8
10
23

기획 인력
12
15
20
47

운영관리 인력

7
10
15
32

합계

58
78
105
241

상기와 같이 우
수한 인재 확보를 통해 DearU bubble 플랫폼의 확장/개발 할 서비스 내용은 아래와 같습니다. 

가. 메타버스

COVID-19로 인해 오프라인 공간이 축소되고 디지털 영역이 확장 되면서 가상세계를 일컫는 메타버스 (Meta+Universe) 의 비중이 높아지고 있는 가운데 DearU bubble은 아티스트와 팬의 흥미가 지속될 수 있도록 기존 DearU bubble 채팅방에서만 이루어지던 소통 채널을 확장하여 가상현실 속에서 아티스트와 교류할 수 있는 메타버스 공간을 제공할 것입니다. 

2022년1분기에 DearU bubble 이용자의 개인 프로필 화면에 메타버스 공간인 '마이홈’과 개인 아바타를 공개하고, '마이홈’을 꾸미기 위한 아티스트의 초상을 활용한 가전제품 또는 벽지 등의 디지털 아이템을 판매 함으로써 팬커머스(Fan+Commerce) 사업을 진행하여월 구독료에 한정되어 있는 ARPU(Average Revenue Per User, 가입자당평균매출)를 높일 계획입니다. 이후 빠르면 2023년 상반기부터 점진적으로 메타버스 공간과 기능을 확장한 'bubble World’를 제공해 메타버스 플랫폼 생태계를 구축 할 예정입니다.

DearU bubble은 팬과 아티스트의 메시징 플랫폼으로 시작했지만 궁극적으로는 메타버스 플랫폼을 지향하며 프라이빗 메시지에서 더 나아가 메타버스 속에서 소비(쇼핑), 엔터테인먼트, 결제 기능을 구현하고 자체적인 경제 생태계를 구축하여 현실 경제 세계와의 연동을 가능하게 할 것입니다.

나. 디지털 스토어

DearU bubble 서비스에서 아티스트와 팬의 일상적인 대화에 흥미를 잃지 않도록 다양한 답장 꾸미기 기능을 기획하고 있습니다. 머천다이징 측면에서 실제 굿즈 상품 및 채팅방에서 활용 가능한 디지털 아이템을 판매할 수 있는 디지털 스토어를 오픈할 예정입니다. 

DearU letter 서비스로 확보된 아티스트의 손 글씨체로 인공지능폰트를 제작하여 bubble 채팅 방에 적용 가능하도록 아이템으로 판매하거나 아티스트 육성 데이터를 통한 채팅 알림을 개발하여 고객에게는 bubble 메시지 수신 시 아티스트와의 유대감이 향상될 수 있는 디지털 아이템을 판매할 예정입니다.

또한 단순히 아티스트의 사진, 로고 등을 상품화하는 기존의 MD 상품 기획에서 벗어나 다양한 bubble 참여 엔터테인먼트 회사와의 콜라보레이션을 통해 아티스트가 직접 제작한 이모티콘, 제작에 참여한
디지털 아이템 상품 등 독점적 디지털 굿즈 상품을 판매할 예정입니다. 나아가 아티스트 제작 상품에서 팬들이 제작한 디지털 굿즈 상품 판매로 아이템 스토어의 차별화를 모색할 예정입니다. DearU bubble을 통하여 주고 받는 사진을 이용하여 각 구독자(팬)가 원하는 사진과 본인이 직접 작성한 문구로 커스터마이징이 가능한 디지털 DIY 굿즈를 만들어서 구입할 수 있는 서비스도 제공할 예정입니다.

아티스트의 아이템 소장 욕구를 충족시킬 수 있는 디지털 굿즈 상품 판매로 타겟이 된 팬슈머에게 효과적인 온라인 상품 판매가 가능할 것으로 예상됩니다.

다. 라이브 기능

DearU bubble은 아티스트의 개인 시간에 팬들과 친밀한 대화를 나누는 서비스인 만큼 아티스트 자신의 기분을 실시간으로 보여주고 소통할 수 있는 라이브 서비스를 도입할 예정입니다. 라이브 기능을 개발 시 오디오, 비디오 선택적 송출이 가능하도록 지원하여 아티스트의 상황에 따라 라디오/비디오 방송을 선택 가능하도록 기능 제공할 예정입니다. 일상을 날 것 그대로 공유함으로써 구독자(팬)들은 아티스트와의 교감을 더 확대할 수 있고 이러한 신규 기능은 장기 구독자 유인책으로 활용될 예정입니다.

특히나 유료 구독자들만 볼 수 있는 프라이빗 서비스의 특성상 방송중인 순간에만 시청이 가능한 라이브 방송 기능이라면 팬들은 아티스트의 방송에 참여하기 위하여 앱내 머무르는 시간이 더 길어질 것으로 예상되며 구독자들을 고정 구독자로 삼을 수 있는 기회로 예상됩니다.

해당 라이브 기능은 버블의 별도 부가 상품으로 판매하거나 구독을 장시간 유지한 충성 고객에게 혜택으로 제공하는 등 추가 수익 창출 및 충성 고객 유치 방안으로도 활용 가능할 것으로 보입니다. 또한 당사는 현 메신저를 통한 채팅 외에 음성과 영상을 활용한 팬미팅 및 개인 방송을 지원하는 라이브 스트리밍을 활용하여 수익을 창출할 예정입니다. 라이브 기능이 도입되면 DearU bubble 참여 아티스트의 콘서트 라이브도 스트리밍으로 시청할 수 있게 할 예정입니다.

상기와 같은 서비스 확장에 대한 예상 오픈 일정은 아래와 같습니다.
1) 메타버스 - 초기 단계 My Home 베타서비스 오픈 : 2022년 1분기 예정
2) 디지털 아이템 스토어 오픈 : 2022년 1분기 예정
3) 라이브 기능 : 2022년 2분기 예정
4) 메타버스 - 중장기 단계 bubble World 오픈 : 2023년 예정

(2) 사업 확장

(단위 : 원)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

글로벌 아티스트 영입

8,000,000,000
18,000,000,000
28,000,000,000
54,000,000,000

글로벌 스포츠스타 영입

3,000,000,000

3,000,000,000

5,000,000,000

11,000,000,000

합계

11,000,000,000
21,000,000,000
33,000,000,000
65,000,000,000

현재 DearU bubble 플랫폼은 글로벌 팬덤이 확보되어 있는 K-Pop 아티스트 중심으로 구성되어 있으나 향후 해외 아티스트 또는 해외 스포츠스타 등 아티스트의 커버리지를 확장할 계획입니다. 당사는 당사의 영업력 또는 해외 에이전트를 통해 2021년 하반기 해외 엔터테인먼트 회사와 계약하여 글로벌 Pop 아티스트 등 유명 엔터테이너를 섭외할 예정입니다. 그러나 글로벌 슈퍼스타를 영입하기 위해서는 적정 수준의 개런티를 선지급하는 MG(Minimum Guarantee) 방식을 계획 중이며, 이를 통한 아티스트의 확보는 DearU bubble의 확장성에 대한 확보라고 판단됩니다. 

당사가 영입하고자 하는 해외 아티스트의 기준은 미국의 빌보드차트 또는 일본의 오리콘차트 상위권 아티스트이면서 SNS에 인지도가 높은 두터운 팬층을 확보한 아티스트입니다.
영입하고자 하는 아티스트 기준은 인스타그램, 트위터, 페이스북 등 SNS를 통한 활동이 활발하며 이로 인한 팔로워 수가 상위에 랭킹되어 있는 아티스트를 기준으로 먼저 선정할 계획입니다.
글로벌 아티스트인만큼 MG의 금액이 적지 않을 것으로 보이나, 서비스 오픈 후에는 당사의 서비스 확장에 파급력이 클 것으로 기대합니다. 

글로벌 아티스트를 영입하기 위해 국가별로 사용 예정인 금액과 스포츠 구분별 금액은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

글로벌 아티스트

미국
4,000,000
10,000,000
16,000,000
30,000,000

일본
2,000,000
3,000,000
6,000,000
11,000,000

기타
2,000,000
5,000,000
6,000,000
13,000,000

소계
8,000,000
18,000,000
28,000,000
54,000,000

글로벌 스포츠스타

EPL
1,000,000
1,000,000
3,000,000
5,000,000

NBA
1,000,000
1,000,000
1,000,000
3,000,000

MLB
1,000,000
1,000,000
1,000,000
3,000,000

소계
3,000,000
3,000,000
5,000,000
11,000,000

합계

11,000,000

21,000,000

33,000,000

65,000,000

글로벌 아티스트의 경우 1인당 10억~20억의 MG
(Minimum Guarantee)를 지급하여 영입할 계획입니다. 당사는 현재 아티스트와의 계약조건으로 서비스 기한 3년을 기본으로 진행하고 있습니다. 아티스트의 팬덤에 따라 다르겠으나, 3년 기한 중 약 1년의 서비스를 통해 회수 가능한 금액 정도를 산출하여 MG로 지급할 계획이며 해당 금액은 글로벌 아티스트의 경우 10억~20억 정도로 추산하고 있습니다. 

또
한 글로벌 스포츠스타 영입을 위해 1인당 5억~10억을 MG로 지급할 예정입니다. 선지급된 MG는 최소 1년 이내에 회수(상계) 가능 할 것으로 예상합니다. 향후
MG
를 지급하여 영입할 글로벌 아티스트와 스포츠스타는 아래와 같이 계획하고 있습니다.

(단위 : 명)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

글로벌 아티스트

6

13
20
39

글로벌 스포츠스타

5

5

7

17

상기와 같은 글로벌 아티스트 및 글로벌 스포츠스타의 영입은 DearU bubble 서비스가 글로벌 플랫폼으로 도약 할 수 있는 새로운 기회가 될 것입니다.

3. 공모자금 유입의 경제적 효과

당사는 금번 공모로 유입되는 자금으로 개발, 기획 등 인력을 확충하여 DearU bubble의 개인 홈(My home) 과 같은 메타버스 관련 기능 등을 개발하여 서비스 질을 향상하고, 이를 통해 장기적으로 매출을 확대해 나갈 계획입니다. 또한, 해외의 글로벌 팬덤을 보유하고 있는 아티스트와 스포츠스타 등을 영입하여 다양한 라인업을 확보하여 글로벌 시장에서 당사의 지위를 높일 계획입니다.

(1) 개발 및 기획 등 인재 확보

당사 서비스인 DearU bubble의 개인 홈(My home) 및 메타버스 기능 등을 개발하기 위해서는 서비스의 기획부터 개발, 영업, 운영 등 다양한 업무 분야의 인력이 필요합니다. 서비스 성장을 위해 다양한 기능 개발 등을 지속적으로 진행 할 예정으로 향후 많은 인재의 필요로 인해 고용 창출하는 경제적 효과가 나타날 것으로 판단합니다.

(2) 글로벌 사업 확장

DearU bubble은 현재 해외 이용자가 약 72%에 해당하는 정도로 K-Pop 팬덤 서비스로 확고한 위치를 차지하고 있습니다. 금번 공모자금으로 해외 아티스트와 스포츠스타 등을 영입하여 다양한 서비스 라인업을 확대하게 되면 DearU bubble은 글로벌 팬덤 플랫폼 서비스가 될 것이며, 당사는 글로벌한 플랫폼 회사로 발돋움 할 것으로 판단합니다.

4. 기타

당사는 상기에 명시한 목적 및 계획에 따라 자금을 집행할 계획이며, 실제로 자금이 집행되기 이전까지의 보유기간에는 은행 예금 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 당사는 현재 자금의 집행과 운용은 회계관리규정에 따라 실행하고 있으며, 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

주식회사 디어유(또는 이하 "회사", "당사")는 2017년 7월 4일 모바일 노래방 서비스 사업을 위해 설립되었으며, 이후 2019년 메신저 앱 서비스인 돈톡 및 우리은행의 위비톡을 개발한 (주)브라이니클과 합병하면서 (주)브라이니클의 기술력을 엔터테인먼트 산업에 접목시켜 "Lysn(리슨)" 이라는 아티스트 전용 팬 커뮤니티 플랫폼을 런칭 하였습니다. 2020년 2월 당사의 주요 서비스인 "DearU bubble(디어유 버블)" 이라는 아티스트와 프라이빗 한 메시지로 소통하는 서비스를 출시하여 팬-아티스트 커뮤니케이션 플랫폼 제공을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

가. 연결대상 종속회사 개황

당사는 전기(2020년) 중 종속기업인 EVERYSING JAPAN Co.,LTD 지분을 처분하여, 증권신고서 작성 기준일 현재 당사의 연결대상 종속회사는 해당사항 없습니다.

구분
자회사
사유

연결 제외
everysing Japan Co.,LTD
투자주식 처분
(매각 상대방 : Stream Media Corporation,
매각 일자 : 2020/03/19,
특수관계자 여부 : 관계회사)

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 상호는 한글로 (주)디어유 라 하고, 영문으로는 DEAR U Co.,Ltd.(약호 DEARU)로 표기합니다. 당사는 2020년 3월 31일 정기주주총회를 통하여 (주)에브리싱 에서 (주)디어유 로 사명을 변경하였습니다.

다. 설립일자

당사는 2017년 7월 4일 설립하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내 용

주소
서울특별시 강남구 삼성로 633, 4층 (삼성동, 삼광빌딩)

전화번호
(+82) 02-6203-1220

홈페이지 주소
www.dear-u.co

마. 중소기업 등 해당 여부

당사는 「중소기업기본법」 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않으며, 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조제1호에 의한 중견기업에 해당합니다.

중소기업 해당 여부
해당사항 없음

벤처기업 해당 여부
해당사항 없음

중견기업 해당 여부
해당

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명

당사는 모바일 어플리케이션 개발 및 운영의 플랫폼 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 주요 제품인 버블서비스는 플랫폼 기반의 팬덤 비즈니스로, 우수한 아티스트를 영입하여 프라이빗 메시징 서비스를 제공하고 있으며, 향후 플랫폼의 확장을 통해 메타버스 서비스까지 사업영역을 확대 추진 중에 있습니다. 

* 자세한 내용은 본 증권신고서『제2부 발행인에 관한 사항』-『Ⅱ. 사업의 내용』부분을 참고하시기 바랍니다.

당사의 정관상 주요 목적사업은 다음과 같습니다.

구분

목적사업

영위하고 있는 
목적사업

1. 유무선망을 통한 음악 및 영상물의 기획, 제작, 유통, 판매 및 그 관련 부대사업

2. 유무선 인터넷 콘텐츠 제작 및 판매, 유통

3. 인터넷 관련 콘텐츠 제공 사업 및 전자상거래업

5. 소프트웨어 개발 및 공급업

8. 시스템·응용 소프트웨어 개발 및 공급업

9. 컴퓨터 프로그래밍 서비스업

10. 컴퓨터시스템 통합 자문, 구축, 관리, 서비스업

11. 정보기술 및 컴퓨터 운영 관련 서비스업

15. 인터넷 광고업

16. 디지털 콘텐츠의 개발, 제작, 유통, 판매에 관한 사업

18. 부동산 및 기계, 장비 매매 및 임대업

21. 위 각호의 관련된 전자상거래업

22. 위 각호의 관련된 통신판매업

23. 소프트웨어 유통 및 유지보수

24. 부가 통신 서비스 사업

27. 위 각호에 부대되는 사업 일체

영위하고 있지 않은 
목적사업

4. 방송수신기 및 기타 영상, 음향기기 제조업

6. 게임 소프트웨어 개발 및 공급업

7. 온라인·모바일 게임 소프트웨어 개발 및 공급업

12. 정보서비스업

13. 자료처리, 호스팅, 포털 및 기타 인터넷 정보매개서비스업

14. 데이터베이스 및 온라인 정보 제공업

17. 전자지급결제대행업

19. 인터넷 방송업

20. 광고업

25. 하드웨어 도소매업

26. 무선통신단말기 판매 대리점업

아. 신용평가에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록·지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자

특례상장 등
여부

특례상장 등
적용법규

해당사항 없음

-

해당사항 없음

해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일시

변경 주소

비고

2017/07/04
서울특별시 강남구 삼성로 633, 3층 (삼성동, 삼광빌딩)
설립

2021/02/09
서울특별시 강남구 삼성로 633, 4층 (삼성동, 삼광빌딩)
변경

나. 경영진의 중요한 변동

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 사내이사는 총 2명(안종오, 원용재), 사외이사 1명(이정훈), 기타비상무이사는 1명(김영민), 감사는 총 1명(서민석) 입니다.

변동일자
주주총회명
선임
임기만료
또는 해임

2017/07/03
발기인주주총회
대표이사 김영민
사내이사 김성욱
사내이사 안수욱
감사 남궁철

2018/04/27
이사회 승인
대표이사 김성욱
사내이사 김영민
사내이사 김성욱
대표이사 김영민

2018/11/29
임시주주총회
사내이사 안종오

2019/01/28
이사회 승인
대표이사 안종오
사내이사 김성욱
사내이사 안종오
대표이사 김성욱

2021/02/25
임시주주총회
사내이사 원용재
사외이사 이정훈
기타비상무이사 김영민
감사 서민석
감사 남궁철

다. 최대주주의 변동

당사의 최대주주는 설립 당시 (주)에스엠엔터테인먼트에서 (주)에스엠스튜디오스로 다음과 같이 변경되었습니다.

변동일자

변경 전 최대주주

변경 후 최대주주

현재 보유 주식수

비고

2021/05/14

(주)에스엠엔터테인먼트

(주)에스엠스튜디오스

7,396,808주

-

주) (주)에스엠엔터테인먼트가 보유한 당사의 주식과 (주)에스엠컬처앤콘텐츠 등의 주식등을 현물출자하여 (주)에스엠스튜디오스를 신설 법인으로 설립하였습니다.

* (주)에스엠엔터테인먼트의 2021년 5월 17일 주요사항보고서 및 2021년 5월 28일 합병등종료보고서 공시를 참고 하시기 바랍니다.

라. 상호의 변경

당사는 2020년 3월 31일 정기주주총회를 통하여 (주)에브리싱 에서 (주)디어유 로 사명을 변경하였습니다. 

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖의 내용

당사는 설립 이후 증권신고서 작성 기준일 현재까지 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

당사는 아래와 같이 2018년 11월 29일 임시주주총회의 합병계약 승인을 통해 2019년 1월 1일자(합병기일)로 (주)브라이니클을 흡수합병하였습니다. 자세한 내용은 'Ⅲ.재무에 관한 사항-6.기타 재무에 관한 사항'을 참조해 주시기 바랍니다.

1) 합병상대방

구분
내용

회사명
(주)브라이니클

대표이사
안종오

주소
서울특별시 용산구 한남대로 20길 37

주요사업
"돈톡"등 모바일 메시지 서비스

2) 합병 일정

일자

내용

2018/11/14

(주)에브리싱과 (주)브라이니클 합병계약 체결 및 이사회 승인

2018/11/29

(주)에브리싱과 (주)브라이니클 합병 임시주주총회 승인

2019/01/01

(주)에브리싱과 (주)브라이니클 합병기일

2019/01/02

(주)에브리싱과 (주)브라이니클 합병종료보고

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 본 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생내용

설립 이후 증권신고서 작성 기준일 현재까지 당사의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용은 다음과 같습니다.

일자

주요 내용

2017/07/04

(주)에브리싱 법인 설립 (서울시 강남구 삼성로 633)

2018/04/27

대표이사 변경 (김영민->김성욱)

2018/09/01

유상증자 (AVEX digital Inc. 투자)

2019/01/01

사내이사 안종오 선임

2019/01/02

(주)브라이니클 합병

2019/01/28

대표이사 변경 (김성욱->안종오)

2019/02/28

사내이사 김성욱 사임

2020/02/07

DearU bubble 서비스 런칭

2020/03/31

상호 변경 (주)에브리싱->(주)디어유

2021/02/26

유상증자-전환우선주 (SBI인베스트먼트 등 투자)

2021/03/10

전환사채의 보통주 전환

2021/05/14

최대주주 변경((주)에스엠엔터테인먼트->(주)에스엠스튜디오스)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 현황

당사의 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지의 자본금 변동 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원, 천원)

종류
구분
2021년 반기말
(제5기)
2020년말
(제4기)
2019년말
(제3기)
2018년말
(제2기)
2017년말
(제1기)

보통주
발행주식총수
16,812,769
1,669,980
1,669,980
1,300,000
1,200,000

액면금액
500
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
8,406,385
8,349,900
8,349,900
6,500,000
6,000,000

우선주
발행주식총수
1,600,000
-
-
-
-

액면금액
500
-
-
-
-

자본금
800,000
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
9,206,385
8,349,900
8,349,900
6,500,000
6,000,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

증권신고서 작성 기준일 현재 당사가 발행할 주식의 총수는 200,000,000주이며, 유통주식총수는 18,412,769주(보통주 16,812,769주와 우선주 1,600,000주) 입니다.

(기준일:
증권신고서 제출일 현재
)
(단위: 주)

구 분

주식의 종류

비고

보통주

종류주식

합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

200,000,000
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

16,812,769

1,600,000

18,412,769

-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-
-
-
-

세부 감소
내역

1. 감자

-
-
-
-

2. 이익소각

-
-
-
-

3. 상환주식의 상환

-
-
-
-

4. 기타

-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)

16,812,769

1,600,000

18,412,769

-

Ⅴ. 자기주식수

-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)

16,812,769

1,600,000

18,412,769

-

주) 당사의 정관 제8조에 근거하여 종류주식을 발행 할 수 있습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

다. 다양한 종류의 주식 발행 현황

당사의 증권신고서 작성 기준일 현재 종류주식(전환우선주) 발행 현황은 다음과 같습니다.

구분

전환우선주 발행 현황

발행일자

2021년 02월 27일

주당 발행가액(액면가액)

5,000원(500원)

발행총액(발행주식수)

8,000,000,000원 (1,600,000주)

현재 잔액(현재 주식수)

8,000,000,000원 (1,600,000주)

주식의 내용

이익배당에 관한 사항

참가적, 누적적 우선주

(발행가액 기준 연1.0%의 배당을 누적적으로 우선 배당)

잔여재산분배에 관한 사항

청산에 의하여 잔여재산 분배하는 경우 발행가액 기준 연복리 7% 보통주주 보다 우선하여 잔여재산 분배 받을 권리

상환에

관한 사항

상환조건

해당사항 없음

상환방법

해당사항 없음

상환기간

해당사항 없음

주당 상환가액

해당사항 없음

1년 이내

상환 예정인 경우

해당사항 없음

전환에

관한 사항

전환조건

(전환비율

변동여부 포함)

우선주 대 보통주의 비율을 1대1

전환청구기간

발행일로부터 6개월 이후부터 5년이내 기간 동안 전환청구가 있는 날 또는 그 5년이 경과한 날부터 보통주로 전환

전환으로 발행할

주식의 종류

보통주

전환으로

발행할 주식수

1,600,000주

의결권에 관한 사항

우선주1주당 보통주와 동일하게1개의 의결권을 가짐

기타 투자 판단에 참고할 사항

(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)

①"회사" 가 "본 우선주식" 신주의 발행 이후 신주의 전환가격의 이하의 가액으로 발행가액을 결정하여 유상증자를 하거나 전환사채의 전환가액 또는 신주인수권부사채의 신주인수권의 행사가액을 정하여 사채를 발행하는 경우 전환가격도 동일하게 하향 조정되는 것으로 한다. 한편, 주식매수선택권의 행사에 의해 발행되는 신주의 주당 발행가격이 "본 우선주식"의 1주당 취득가격을 하회하는 경우는 본 항에 의해 전환가격이 조정되지 않는다.

②무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우 전환가격은 (기발행주식수 × 조정전 전환가격) / (기발행주식수 +신발행주식수)의 산식에 의하여 조정된다.

③"회사"가 타사와 M&A시 절차 진행을 위한 "회사" 발행주식의 주당평가가액의 70%에 해당하는 금액이 그

당시의 "본 우선주식"의 전환가격을 하회하는 경우는 전환비율을 다음과 같이 조정한다.

조정 후 "본 우선주식" 1주당 전환하는 보통주의 수 = 조정 전 "본 우선주식" 1주당 전환되는 보통주의 수 X 조정 전 "본 우선주식"의 전환가격 / 교환비율 산정을 위한 주당 평가가액의 70%에 해당하는 금액

본 항에서 M&A라 함은 "회사"가 한국거래소의 유가증권시장 또는 코스닥시장 및 해외증권시장(이하 "증권시장"이라 한다)을 통해 우회상장(이하 "우회상장"이라고 한다) 하거나, "증권시장"에 상장되어 있는 기업(기업인수목적회사 포함)또는 비상장기업과의 인수, 합병 등의 거래를 추진하는 경우를 의미한다.

④"회사"가 주식을 분할 또는 병합하는 경우 전환비율은 그 분할 또는 병합의 비율에 따라 조정된다. 단주의 평가는 주식의 분할 또는 병합 당시 "본 우선주식"의 전환가격을 기준으로 한다.

⑤"회사"의 분할 또는 합병 등이 이루어지는 경우 그 사유가 발생하기 전에 "본 우선주식"이 보통주로 전환되었다면 받을 수 있었던 대가가 우선주로서 받을 수 있는 대가보다 큰 경우에는 보통주로 전환되었다면 받을 수 있었던 대가가 보장되도록 “본 우선주식”의 전환조건이 조정된다.

⑥"회사"가 전환 전에 무상감자를 할 경우에는 전환비율은 그 감자의 비율에 따라 조정한다. 단, 경영과실 등의 사유로 특정 주주에 대해서만 차등적으로 무상감자를 하는 경우는 전환비율을 조정하지 않기로 한다

⑦"회사"의 IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액이 그 당시의 "본 우선주식"의 전환가격을 하회하는 경우는 전환비율을 다음과 같이 조정한다. 
조정 후"본 우선주식" 1주당 전환하는 보통주의 수= 조정 전 "본 우선주식" 1주당 전환되는 보통주의 수X 조정 전"본 우선주식"의 전환가격/ 회사의IPO 공모단가의70%에 해당하는 금액

주) 액면분할(5,000원에서 500원)이 반영된 발행가액 및 전환가액 입니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일 

: 2021.02.25

나. 정관 변경 이력

정관변경일

해당주총명

주요변경사항

변경이유

2017/07/04
제1기 
발기인총회
최초 정관 승인
최초 정관 승인

2020/03/31
제4기
정기주주총회
제1조 상호변경
제4조 공고방법변경
제9조의 3 주식매수선택권 내용 일부 변경
제20조 사채모집 삭제
제22조 전환사채 등 발행한도 삭제
제23조 신주인수권부사채 발행한도 삭제
영위 사업의 방향성
전자적 공고 방법 추가
상법 등 법령에 맞게 수정
상법 등 법령에 맞게 수정
상법 등 법령에 맞게 수정
상법 등 법령에 맞게 수정

2020/08/31
제4기
임시주주총회
제9조의 3 주식매수선택권 내용 일부 변경
배정한도 내용 삭제

2021/02/05
제5기
임시주주총회
제5조 발행 주식수 증가
제8조 주식 및 주권의 종류 종류주식 내용 추가
제8조의 2 주식 등의 전자등록 내용 신설
전면 개정
액면분할 및 코스닥 상장 준비
종류주식 발행
전자주권 등록
상법 및 표준정관 반영

2021/02/25
제5기
임시주주총회
제8조 주식 및 주권의 종류 내용 일부 변경
제12조 주주 등의 신고 내용 일부 변경
제37조의 2 이사의 회사에 대한 책임감경 삭제
부칙 제2조 시행일 적용 내용 일부 변경
전자등록 법률 개정 용어 삭제
전자등록 법률 개정 용어 삭제
표준 정관 권고 사항 반영
전자등록 법률 개정 용어 삭제

* 정관변경일은 주주총회에서 승인된 일자입니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

(1) 회사 개요

당사는 2017년 7월 4일 모바일 노래방 서비스 사업을 위해 설립되었으며, 이후 2019년 메신저 서비스 앱 돈톡 및 우리은행의 위비톡을 개발한 (주)브라이니클과 합병하면서 (주)브라이니클의 기술력을 엔터테인먼트 산업에 접목시켜 "Lysn(리슨)" 이라는 아티스트 전용 팬 커뮤니티 플랫폼을 런칭 하였습니다. 2020년 2월 당사의 주요 서비스인 "DearU bubble(디어유 버블)" 이라는 아티스트와 프라이빗 한 메시지로 소통하는 서비스를 출시하여 팬-아티스트 커뮤니케이션 플랫폼 제공을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

(2) 산업의 특성

(가) 엔터테인먼트 시장의 특성

당사가 속한 산업군은 크게 많은 사람들을 즐겁게 하는 문화 활동으로 소비자들에게 관련된 제품이나 서비스를 제공하는 산업인 엔터테인먼트 산업으로 분류할 수 있습니다. 엔터테인먼트 산업은 문화를 문화적 생산품으로 변화하여 문화민주주의에 기여하는 특징을 가지고 있습니다. 세부적으로는 영화, 음악, 방송 등 주로 미디어 업종들을 포함한 산업과 장소를 매개로 방문하여 문화를 즐기는 산업이 있습니다. 

과거 전통적인 제조업의 일률적이고 획일적인 생산 방식 및 개개인의 개성이 무시된 산업에 비해 엔터테인먼트 산업은 개인의 욕구 표출과 인간의 창작 능력이 서로 융화되어 문화성과 창의성에 바탕을 둔 상품생산으로부터 수익을 창출하는 문화 컨텐츠 산업으로 21세기 최고의 부가 가치 산업으로 부상하였습니다.

(나) 엔터테인먼트 굿즈 시장의 특성

엔터테인먼트 시장에서의 '굿즈(goods)'란 상품, 제품이란 뜻을 가진 영어 'goods'에서 유래한 말로, 스타와 관련되어 있고 스타의 이미지 등이 그려진 각종 물건을 뜻하며 굿즈는 단순 상품이 아닌 특정 스타 및 애니메이션 등의 관련된 상품을 지칭하는 말로 사용되고 있습니다.

굿즈는 스타와 관련한 상품 산업이 발달한 일본에서 들어온 용어이며 해당 엔터테인먼트 회사에서 아이돌 가수의 이미지를 활용하여 만드는 컵, 사진 모음집, 엽서, 야광봉 등이 대표적인 굿즈의 형태이며 굿즈는 자신이 누군가의 팬임을 드러내는 상징적 수단이 되었습니다. 때문에 아이돌 굿즈는 상징적 의미가 담긴 상품으로서의 가치와 더불어 아이돌 스타 및 스타의 팬덤을 상징하는 가치를 동시에 지닙니다. 때문에 팬덤 내에서 굿즈는 일반 상품과 다르게 거래되는 특성을 가지고 있습니다.

최근 IT기술을 토대로 미디어가 발전하고 전 세계적으로 모바일 기기 보급률이 증가하면서, 음악산업은 전통적인 영역을 넘어 아티스트의 IP를 활용한 디지털 콘텐츠나 공식 상품(MD) 등 여타 산업으로 빠르게 확장되는 추세이며, K-Pop 한류의 세계화로 인해 공연, 방송, 영상, MD 상품 같은 부가 산업의 비중이 점차 높아지는 추세입니다.

(다) 구독 경제 시장의 특성

구독서비스는 정기적으로 일정 비용을 지불하고 유, 무형 상품이나 서비스를 이용할 수 있는 서비스를 의미합니다. 최근 소비 트렌드의 변화와 함께 상품 및 서비스에 대한 소유 보다는 이용의 가치가 중요시 여겨지면서 산업 분야에 관계없이 구독형 콘텐츠 시장이 부상하고 있습니다. 과거의 구독 경제는 신문, 우유 등 품목이 제한적, 정기배송형태로 한정되었으나 소모품과 고가품, 콘텐츠, 교통서비스까지 확장 되고 있습니다. 

매달 정기적으로 정한 요금을 지불하면서 구독 형태로 상품 및 서비스를 이용하는 경제활동은 특히 COVID-19로 비대면 문화가 형성되면서 전방위 산업과 성장이 가속화되는 모습을 보이고 있습니다. 구독경제에서 소비자들은 한 번의 신청절차만으로 원하는 상품, 서비스를 주기적으로 이용할 수 있으며, 기업체들은 고객과의 장기적인 관계를 형성하고 예측 가능한 수익 흐름을 기대할 수 있다는 이점이 있습니다.

구독 경제 유형은 정기배송형, 무한콘텐츠형, 렌탈형으로 세가지로 나눠집니다. 정기배송형은 정기적으로 결제를 받고 고객의 취향인 식품, 생활용품, 생필품 등을 배송합니다. 무한 콘텐츠형은 일정액으로 무제한 서비스를 이용하는 서비스이며 렌탈형은 일정금액 지불후 대여하는 형태의 서비스입니다. 

(라) IT 서비스 시장의 특성

당사가 속한 산업군은 소프트웨어 산업의 IT서비스 산업으로 소비자가 필요로 하는 정보시스템에 관한 기획에서부터 시스템 구현 및 기획, 운영 등 모든 과정상의 서비스를 제공하는 산업인 IT 서비스 산업으로 분류할 수 있습니다.

최근 IT 서비스 플랫폼은 모바일 중심의 서비스에 인공지능 기술이 접목되는 형태입니다. 5G통신환경이라는 IT발전을 기반으로 실감형, 참여형, 생산자형 콘텐츠로 변화하고 있습니다. 실감형 콘텐츠 시장은 소비자와 콘텐츠의 능동적 상호작용성과 오감을 만족시키는 경험 제공, 이동성이 특징입니다. 가상현실, 증강현실, 홀로그램, 오감 미디어 등이 대표적인 실감형 콘텐츠의 예가 되고 있으며 실감형 콘텐츠는 게임, 영화를 넘어 교육, 의료, 자동차 등 다양한 분야에서 적용되고 발전될 것으로 예상됩니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품, 서비스 등의 현황

(1) 주요 제품, 서비스 등의 매출 비중

(단위 : 천원, %)

구분
2021년 반기(제5기)
2020년(제4기)
2019년(제3기)
2018년(제2기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

DearU bubble

17,171,485
93.19
10,711,692
82.10
-
0.00
-
0.00

Lysn

313,474
1.70
967,673
7.41
1,185,504
70.42
-
0.00

everysing

426,771
2.32
658,849
5.05
55,658
3.31
93,366
25.52

DearU letter

140,823
0.76
415,630
3.19
-
0.00
-
0.00

기타
374,061
2.03
293,889
2.25
442,199
26.27
272,500
74.48

합계
18,426,614
100.00
13,047,733
100.00
1,683,361
100.00
365,866
100.00

주)
매출액은 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 수익 기준상 순액법으로 인식하고 있으며, 재무제표의 영업수익으로 표시되어 있습니다.

주)

당사는 재무건전성 제고를 위해 전기(2020년) 중 종속기업인 EVERYSING JAPAN Co.,LTD 지분을 처분하였으며, 전기(2020년)까지의 손익 항목은 처분시점까지의 재무정보가 포함되어 있습니다. 현재 당사의 연결대상 종속기업은 없습니다.

*. 당사의 별도 기준 매출 실적

(단위 : 천원, %)

구분
2021년 반기(제5기)
2020년(제4기)
2019년(제3기)
2018년(제2기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

DearU bubble

17,171,485
93.19
10,711,692
82.11
-
0.00
-
0.00

Lysn

313,474
1.70
967,673
7.42
1,185,504
70.85
-
0.00

everysing

426,771
2.32
656,397
5.03
45,589
2.72
75,107
21.61

DearU letter

140,823
0.76
415,630
3.19
-
0.00
-
0.00

기타
374,061
2.03
293,889
2.25
442,199
26.43
272,500
78.39

합계
18,426,614
100.00
13,045,281
100.00
1,673,292
100.00
347,607
100.00

주) 매출액은 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 수익 기준상 순액법으로 인식하고 있으며, 재무제표의 영업수익으로 표시되어 있습니다.

(2) 주요 제품, 서비스 등의 가격변동 추이

당사가 서비스 중인 제품의 경우 대부분 정기 구독 서비스 과금방식을 사용하고 있으며, 그 외 소액결제 방식으로 서비스되는 아이템도 있습니다. 
공시 대상 기간 중 당사 서비스에 중요한 영향을 미치는 서비스의 판매가격 변동은 존재하지 않습니다.

나. 회사의 주요 사업
및 서비스

(1) DearU bubble 

월구독형 자동갱신 프라이빗 메시지 서비스 DearU bubble은 팬과 아티스트의 1:1 소통을 중심으로 구성된 앱으로 아티스트와 팬들 상호간에 유대감을 형성하고 있습니다. 팬들은 수신을 원하는 그룹을 선택한 후 원하는 멤버 수만큼 구독권을 결제하고 아티스트를 선택하면, 해당 아티스트로부터 메시지를 수신할 수 있습니다. 아티스트는 구독자 전체를 대상으로 수시로 텍스트와 이모티콘 뿐만 아니라 음성메시지, 사진, 동영상을 보내면서 자신의 일상을 팬들과 공유하고, 팬들은 아티스트의 메시지를 개인 메시지를 받은 듯한 경험을 할 수 있습니다.

팬들은 원하는 상품 (예: 엑소 3인권)을 구글플레이 스토어 및 애플스토어에서 구매 후 인권에 맞춰 구독할 아티스트를 선택하면 선택한 아티스트로부터 버블 메시지를 수신할 수 있습니다. 구독기간 동안에 메시지를 받을 아티스트는 수시로 변경 가능합니다. 구독자는 아티스트의 버블 메시지에 최대 3개의 답장 메시지를 보낼 수 있으며, 해당 아티스트의 버블을 구독한 일수에 따라 답장 글자수는 차등 제공됩니다. (최소 30자~ 1,000자)

DearU bubble 서비스를 구독하는 방법은 아래와 같습니다. 

dearu bubble 구독방법.jpg
dearu bubble 구독방법

아티스트와 팬들은 프라이빗메시지 서비스 DearU bubble을 통해 1:1 상호 메시지를 주고받을 수있습니다. 팬들은 자신이 좋아하는 아티스트가 내 이름을 불러주는 경험을 할 수 있으며, 아티스트의 공식 소셜 네트워크 서비스 (Social Network Service; SNS) 에서 볼 수 있는 형식적인 공지 형태의 메시지가 아닌 일상적인 내용의 대화를 주고 받으면서 팬과 아티스트의 관계가 더욱 친밀해질 수 있습니다. 아티스트는 공식적으로 공개되지 않은 사진 등을 보내주거나 공식적으로 발표하지 않은 소식을 미리 알려주는 등 팬들에게 특별한 서비스를 제공합니다.

DearU bubble에 가입하면 각 아티스트가 작성해둔 환영 메시지가 자동 발송되며, 이벤트 및 구독 기념일에는 기념일을 알리는 팝업 화면을 제공합니다. 상기 사진은 아티스트를 구독한지 100일이 지난 100일 기념 메시지와 구독자가 설정해둔 생일에 자동으로 아티스트에게서 수신 받는 특별 메시지입니다. 

현재 DearU bubble 서비스에 참여 중인 엔터테인먼트 회사와 소속 아티스트는 다음과 같습니다.

No

회사명

대상 아티스트

계약국가

APP명

1

(주)에스엠엔터테인먼트

엑소

전세계

Lysn

소녀시대

엔씨티

레드벨벳

샤이니

슈퍼주니어

동방신기

WayV

에스파

2

(주)에프엔씨엔터테인먼트

엔플라잉

전세계

bubble for FNC

씨엔블루

SF9

FT아일랜드

3

젤리피쉬엔터테인먼트(주)

김세정

전세계

bubble for JELLYFISH

베리베리

김민규

4

(주)제이와이피엔터테인먼트

2PM

전세계

bubble for JYPnation

스트레이 키즈

트와이스

ITZY

DAY6

NiziU

5

(주)더블유엠엔터테인먼트

온앤오프

전세계

bubble for WM

B1A4

6

(주)엠앤에이치엔터테인먼트

청하

전세계

bubble with STARS

7

(주)플레이엠엔터테인먼트

빅톤

전세계

bubble for PLAYM

에이핑크

8

(주)티오피미디어

업텐션

전세계

bubble for TOP

김우석

이진혁

틴탑

9

(주)스윙엔터테인먼트

김재환

전세계

bubble with STARS

10

(주)브랜뉴뮤직

BDC

전세계

bubble with STARS

11

(주)미스틱스토리

윤종신

전세계

bubble with STARS

민서

LUCY

12

우분트엔터테인먼트

유키카

전세계

bubble with STARS

13

(주)브리지엔터테인먼트

효린

전세계

bubble with STARS

14

(주)엘엠엔터테인먼트

윤지성

전세계

bubble with STARS

15

(주)지비레이블

알렉사

전세계

bubble with STARS

16
8D엔터테인먼트
온리원오브
전세계
bubble with STARS

강혜원

17
비트인터렉티브
A.C.E
전세계
bubble with STARS

18
-
제아
전세계
bubble with STARS

19
(주)웨이크원엔터테인먼트
TO1
전세계
bubble with STARS

20
(주)에스투엔터테인먼트
핫이슈
전세계
bubble with STARS

20

(주)얼반웍스이엔티

김민주

전세계

bubble with STARS

21

(주)아이디어뮤직엔터테인먼트

드림노트

전세계

bubble with STARS

22
(주)알비더블유

원
어스

전세계

bubble for RBW

퍼플키스

전세계

bubble for RBW

원
위

전세계

bubble for RBW

(2) everysing

everysing은 전 세계에서 700만명이 10억회 이상 노래를 부른 글로벌 경쟁력을가진 스마트 노래방 앱입니다. 매일 다양한 장르의 최신 반주음이 업데이트 되고, 다양한 구독자의 포스팅을 감상할 수 있습니다. everysing은 모든 반주곡을 기존의 음원을 사용하지 않고, 가상 악기나 실제 악기로 연주해 녹음한 반주로 수록하기 때문에 반주의 퀄리티가 높습니다. 또한 당사가 직접 반주 및 녹음하여 제작한 음원으로 제작비용은 있으나 장기적으로 음원에 대한 라이선스 비용이 높지 않고, 향후 음원에 대한 권리가 사라질 리스크가 적다는 장점이 있습니다.

다양한 가창 옵션 제공하여 솔로 또는 듀엣, 녹음 또는 녹화로 원하는 옵션으로 가창할 수 있습니다. 하이라이트 구간 가창 기능을 통해 최신 인기곡의 하이라이트 구간 가창 기능을 제공하며 에코 리버브 효과와 키 조절 기능도 함께 지원됩니다.

everysing은 앱서비스 특성상 내가 부른 노래를 녹음 또는 녹화한 후 다른 사용자들과 함께 공유하고 즐길 수 있는 플랫폼인 Town이란 커뮤니티 공간이 제공됩니다. 가창이란 취미를 공유하는 구독자들과 클럽을 만들어 멤버들과 함께 본인의 녹음 또는 녹화한 곡을 통해 노래실력을 공유하고 소통하며 즐거움을 얻을 수 있는 플랫폼입니다. 개성 있는 영상은 다른 구독자들과 공유할 수 있고, 팔로우 하는 구독자의 포스팅, 베스트 포스팅을 한눈에 볼 수 있는 피드가 제공됩니다.

everysing 내 Town 탭의 주요화면

당사 everysing 서비스의 주 구독자는 10대와 20대이며, 성별 비중에서 큰 차이를 보이지 않고 있습니다. 이는 오프라인 노래방 이용 행태와 큰 차이점을 보입니다. 오프라인 노래방은 보통 여성(17%)보다 남성(28%)이 높으며, 연령별로는 20대(38%)와 50대(26%)가 상대적으로 많습니다. 따라서 오프라인 노래방을 자주 이용하는 사용층을 모바일 노래방으로 연결시키기 보다는, 모바일에 친숙한 MZ세대를 주요 타겟층으로 설정하고 있습니다. MZ 세대는 모바일 디지털 매체 중 SNS앱 구독자 성별 및 연령대별 분포와도 매칭 됩니다. 이들은 디지털에 친숙한 MZ세대로 모바일을 우선적으로 사용하는 세대입니다. 오프라인, 대면 만남만큼이나 비대면이 편한 부류로 정의되기도 합니다. 또한 everysing 서비스의 특징인 커뮤니티 기능과 MZ세대의 주요 관심 키워드인 ‘디지털, SNS, 모바일’ 등과 매칭되며 주요 타켓층에 적합한 서비스를 제공하고 있습니다.

everysing 서비스 구독자의 성별 및 연령대별 분포

(3) Lysn

Lysn은 모바일 앱을 기반으로 연예인과 팬의 소통을 돕기 위하여 2018년 12월 26일에 출시 된 아티스트 팬 커뮤니티 플랫폼입니다. 공통 관심사를 가진 팬들이 모여 새로운 2차 콘텐츠를 생산하거나 이러한 집단을 대상으로 엔터테인먼트 회사에서 공식 팬클럽을 모집할 수 있도록 기능 제공을 위해 커뮤니티 서비스를 개발하였습니다. 2021년 현재 11개의 공식 아티스트 팬클럽 커뮤니티를 운영하고 있습니다.

(주)에스엠엔터테인먼트 소속 아티스트의 Lysn내 공식 팬클럽 오픈일은 아래와 같습니다.

아티스트
팬클럽명
오픈일

동방신기

Cassiopeia (카시오페아)

2019/01/21

슈퍼주니어

E.L.F.(엘프)

2019/01/24

소녀시대

S♡NE(소원)

2019/02/14

엑소

EXO-L(엑소엘)

2019/03/13

샤이니

SHINee WORLD(샤이니월드)

2019/03/13

엔씨티 127

NCTzen 127(엔시티즌 127)

2019/03/14

레드벨벳

ReVeluv(레베럽)

2019/03/14

엔씨티 드림

NCTzen DREAM(엔시티즌 드림)

2019/06/01

보아

Jumping BoA(점핑보아)

2019/08/26

WayV

WayZenNi(웨이전니)

2019/09/20

SuperM
SuperM SUPPORTERS
2019/09/21

(4) DearU letter 

DearU letter는 좋아하는 아티스트와 더욱 긴밀한 커뮤니케이션을 선호하는 Z세대의 성향과 디지털 네이티브인 밀레니얼 세대들에게 디지털 피로감을 탈피할 수 있는 수단으로 출시된 뉴트로 감성의 아날로그 손편지 서비스입니다. 2019년 하반기부터 뉴트로 열풍이 불면서 아티스트의 친필 편지를 직접 받는 경험 제공을 위해 인공지능 손글씨 폰트를 활용한 서비스 개발을 진행하였습니다. 

DearU letter는 깊은 유대감을 표현할 수 있는 수단인 손편지를 활용해 팬과 아티스트의 친밀도와 충성도를 향상시키는 목표로 시작된 정기결제형 월 구독 상품입니다.

DearU letter 상품을 결제 이후 익월 불규칙한 일정으로 아티스트의 손편지가 발송됩니다. 외관 봉투에는 인공지능 딥러닝 기술을 활용한 아티스트 손글씨로 쓴 수신자의 주소와 이름이 입력되고, 아티스트가 직접 작성한 손편지 인쇄물과 아티스트의 일상 포토카드를 동봉합니다.

2020년 3월에 동방신기 유노윤호를 시작으로 2020년 5월에 레드벨벳 웬디가 두번째 아티스트로 참여하였으며, 2021년 5월에 DearU letter 서비스를 종료하였습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료

당사가 서비스 중인 제품의 경우 일반 제조업과 달리 원재료, 부재료, 저장품 등의 매입이 존재하지 않습니다. 다만, 구글 플레이스토어 및 애플 앱스토어 등에 지급하는 결제수수료, 엔터테인먼트 회사와의 계약에 따른 엔터테인먼트 수수료 등이 당사의 영업비용의 지급수수료 계정으로 구성하고 있습니다. 다만, 엔터테인먼트 수수료의 경우 매출 인식에 있어 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 수익 기준상 순액법으로 인식하여 매출액(영업수익)과 지급수수료에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 당사의 지급수수료는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

영업비용

구분

2021년 반기
2020년
2019년
2018년

제5기
제4기
제3기
제2기

지급수수료

결제수수료
7,456,472
5,425,885
184,210
14,631

기타
2,018,449
3,349,264
3,826,576
1,477,752

합계

9,474,921
8,775,149
4,010,786
1,492,383

주)

당사는 재무건전성 제고를 위해 전기(2020년) 중 종속기업인 EVERYSING JAPAN Co.,LTD 지분을 처분하였으며, 전기(2020년)까지의 손익 항목은 처분시점까지의 재무정보가 포함되어 있습니다. 현재 당사의 연결대상 종속기업은 없습니다.

*. 당사의 별도 기준 지급수수료 실적

(단위 : 천원)

영업비용

구분

2021년 반기
2020년
2019년
2018년

제5기
제4기
제3기
제2기

지급수수료

결제수수료
7,456,472
5,425,885
184,210
14,631

기타
2,018,449
3,310,630
3,630,667
1,332,902

합계

9,474,921
8,736,515
3,814,877
1,347,533

나. 생산 및 설비

당사는 서비스 중인 제품 특성상 소프트웨어 개발 및 공급이 주된 사업으로 일반 제조업과 달리 생산 라인 및 생산설비 등을 구비하고 있지 않습니다.
현재 당사는 개발 등을 위해 컴퓨터 등 유형자산을 다음과 같이 보유하고 있습니다.

(단위 : 천원)

자산별

소재지

기초
장부가액

당기증감

당기상각비

반기말
장부가액

비고

증가

감소

비품

본사

28,152
33,904
106
9,102
52,847

-

시설장치

본사

32,271
-
-
8,275
23,996

-

합계
-
60,423
33,904
106
17,377
76,843
-

4. 매출 및 수주상황

가. 매출(영업수익)

(1) 매출 실적

(단위: 천원)

품목
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

제5기
제4기
제3기
제2기

DearU bubble
수출
11,575,868
6,997,109
-
-

내수
5,595,617
3,714,583
-
-

소계
17,171,485
10,711,692
-
-

Lysn
수출
86,640
293,668
276,655
-

내수
226,834
674,005
908,849
-

소계
313,474
967,673
1,185,504
-

everysing
수출
4,766
18,371
7,836
14,630

내수
422,005
640,478
47,822
78,736

소계
426,771
658,849
55,658
93,366

DearU letter
수출
66,743
264,025
-
-

내수
74,080
151,605
-
-

소계
140,823
415,630
-
-

기타
수출
55,925
66,289
6,519
32,932

내수
318,136
227,600
435,680
239,567

소계
374,061
293,889
442,199
272,500

합계
수출
11,789,942
7,639,462
291,010
47,562

내수
6,636,672
5,408,271
1,392,351
318,303

합계
18,426,614
13,047,733
1,683,361
365,866

주)
매출액은 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 수익 기준상 순액법으로 인식하고 있으며, 재무제표의 영업수익으로 표시되어 있습니다.

주)

당사는 재무건전성 제고를 위해 전기(2020년) 중 종속기업인 EVERYSING JAPAN Co.,LTD 지분을 처분하였으며, 전기(2020년)까지의 손익 항목은 처분시점까지의 재무정보가 포함되어 있습니다. 현재 당사의 연결대상 종속기업은 없습니다.

*. 당사의 별도 기준 매출 실적

(단위: 천원)

품목
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

제5기
제4기
제3기
제2기

DearU bubble
수출
11,575,868
6,997,109
-
-

내수
5,595,617
3,714,583
-
-

소계
17,171,485
10,711,692
-
-

Lysn
수출
86,640
293,668
276,655
-

내수
226,834
674,005
908,849
-

소계
313,474
967,673
1,185,504
-

everysing
수출
4,766
18,371
7,836
14,630

내수
422,005
638,026
37,753
60,477

소계
426,771
656,397
45,589
75,107

DearU letter
수출
66,743
264,025
-
-

내수
74,080
151,605
-
-

소계
140,823
415,630
-
-

기타
수출
55,925
66,289
6,519
32,932

내수
318,136
227,600
435,680
239,567

소계
374,061
293,889
442,199
272,500

합계
수출
11,789,942
7,639,462
291,010
47,562

내수
6,636,672
5,405,819
1,382,282
300,044

합계
18,426,614
13,045,281
1,673,292
347,607

주)
매출액은 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 수익 기준상 순액법으로 인식하고 있으며, 재무제표의 영업수익으로 표시되어 있습니다.

(2) 판매경로 및 판매방법

당사의 주된 서비스 플랫폼인 DearU bubble 및 everysing 등은 이용자가 구글 플레이스토어, 애플 앱스토어를 사용하여 당사의 앱을 다운 받아 구독권 및 이용권 등을 구매하는 것으로 수익을 창출하고 있으며, 2021년 당반기 기준 구글 플레이스토어, 애플 앱스토어의 판매 비중은 전체 매출액의 95.5% 입니다. 판매경로별 매출액(영업수익)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

판매경로별 매출액
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

제5기
제4기
제3기
제2기

구글 및 애플
17,605,548
11,387,128
119,217
204,542

기타
821,066
1,660,605
1,564,144
161,324

합계
18,426,614
13,047,733
1,683,361
365,866

주)
매출액은 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 수익 기준상 순액법으로 인식하고 있으며, 재무제표의 영업수익으로 표시되어 있습니다.

주)

당사는 재무건전성 제고를 위해 전기(2020년) 중 종속기업인 EVERYSING JAPAN Co.,LTD 지분을 처분하였으며, 전기(2020년)까지의 손익 항목은 처분시점까지의 재무정보가 포함되어 있습니다. 현재 당사의 연결대상 종속기업은 없습니다.

*. 당사의 별도 기준 매출 실적

(단위: 천원)

판매경로별 매출액
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

제5기
제4기
제3기
제2기

구글 및 애플
17,605,548
11,387,128
119,217
204,542

기타
821,066
1,658,153
1,554,075
143,065

합계
18,426,614
13,045,281
1,673,292
347,607

주) 매출액은 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 수익 기준상 순액법으로 인식하고 있으며, 재무제표의 영업수익으로 표시되어 있습니다.

(3) 판매전략

당사는 엔터테인먼트 업계에서 영향력이 있는 당사의 최상위기업인 (주)에스엠엔터테인먼트과 당사의 주요주주인 (주)제이와이피엔터테인먼트를 필두로 서비스를 시작하여 다양한 분야의 엔터테인먼트, 아티스트와 함께 팬들의 기대와 관심을 받으며 사업을 확대해 가고 있습니다. 당사의 판매 목표는 국내 엔터테인먼트 시장에서 그치지 않고 해외 엔터테인먼트 회사와 DearU bubble 의 서비스를 확대하여 글로벌 시장으로 진출 할 계획을 가지고 있습니다.

(4) 주요 거래처

당사의 주된 서비스 플랫폼인 DearU bubble 및 everysing 등의 매출처는 앱을 다운 받아 구독권 및 이용권 등을 구매하는 개인 이용자가 매출처입니다. 다만, 이용자가 구독권 및 이용권 등을 구매하기 위해서는 구글 플레이스토어, 애플 앱스토어를 이용하여 인앱결제를 하고 있으며, 구독권 및 이용권의 결제를 구글 플레이스토어, 애플 앱스토어에서 대행하여 당사에 지급하고 있기에 거래처를 구글 플레이스토어, 애플 앱스토어로 표시하고 있습니다. 주요 거래처별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

주요 거래처별 매출액
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

제5기
제4기
제3기
제2기

구글 및 애플
17,605,548
11,387,128
119,217
204,542

기타
821,066
1,660,605
1,564,144
161,324

합계
18,426,614
13,047,733
1,683,361
365,866

주)
매출액은 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 수익 기준상 순액법으로 인식하고 있으며, 재무제표의 영업수익으로 표시되어 있습니다.

주)

당사는 재무건전성 제고를 위해 전기(2020년) 중 종속기업인 EVERYSING JAPAN Co.,LTD 지분을 처분하였으며, 전기(2020년)까지의 손익 항목은 처분시점까지의 재무정보가 포함되어 있습니다. 현재 당사의 연결대상 종속기업은 없습니다.

*. 당사의 별도 기준 매출 실적

(단위: 천원)

주요 거래처별 매출액
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

제5기
제4기
제3기
제2기

구글 및 애플
17,605,548
11,387,128
119,217
204,542

기타
821,066
1,658,153
1,554,075
143,065

합계
18,426,614
13,045,281
1,673,292
347,607

주) 매출액은 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 수익 기준상 순액법으로 인식하고 있으며, 재무제표의 영업수익으로 표시되어 있습니다.

나
. 수주상황

당사의 주된 서비스 플랫폼인 DearU bubble 및 everysing 등은 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장 위험

(1) 이자율(금리) 위험

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당사의 당반기말 및 전기말 현재 변동금리부 차입금 및 예금을 보유하고 있지 않습니다.

(2) 가격 위험

가격위험은 이자율위험이나 환율위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 가격위험과 관련하여 중대하게 노출된 위험이 없어 기재를 생략합니다.

(3) 외화(환율) 위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 일본 엔화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산, 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

당사의 당반기말, 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목
2021년 반기
2020년
2019년
2021년 반기
2020년
2019년

제5기
제4기
제3기
제5기
제4기
제3기

JPY
JPY
JPY
USD
USD
USD

금융자산

매출채권
8,177
8,434
-
924,492
748,956
170

기타채권
-
-
-
718,955
516,092
-

합계
8,177
8,434
-
1,643,447
1,265,048
170

당반기와 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시회사의 세전 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

JPY
818
(818)
843
(843)

USD
164,345
(164,345)
126,505
(126,505)

나. 자본위험 관리

자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 경영진은 보통주 주주에 대한 배당의 수준과 자본수익율을 감독하고 있습니다.

당사는 부채를 자본으로 나눈 부채비율을 사용하고 있으며, 당반기말 및 전기말 현재 부채 및 자본, 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
2021년 당반기말
2020년
2019년
2018년

제5기
제4기
제3기
제2기

부채
17,581,399
15,925,788
11,540,225
2,749,885

자본
4,040,749
(2,268,334)
151,218
4,577,560

부채비율
435.10%
N/A
N/A
60.07%

주) 별도 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

다. 유동성위험

유동성위험이란 회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사는 영업활동 현금흐름 창출을 통하여 회사가 투자 지출 또는 경영 자금 운용등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 

당사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황은 포함되어 있지 않습니다.

당반기말 및 전기말 등 현재 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

2021년 당반기말
(제5기)
장부가액
합계
3개월 미만
3개월~
1년 이하
1년~
2년 이하
2년~
5년 이하
5년 초과

매입채무
4,672
4,672
4,672
-
-
-
-

기타채무
4,101,410
4,101,410
4,023,282
-
78,128

리스부채
255,765
259,584
42,384
127,152
88,288
1,760
-

전환사채
1,244,142
1,469,328
1,469,328
-
-
-
-

기타유동부채
6,000
6,000
6,000
-
-
-
-

파생상품부채
199,794
199,794
199,794
-
-
-
-

합계
5,811,783
6,040,788
5,745,460
127,152
166,416
1,760
-

주) 별도 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

(단위: 천원)

2020년
(제4기)
장부가액
합계
3개월 미만
3개월~
1년 이하
1년~
2년 이하
2년~
5년 이하
5년 초과

매입채무
4,769
4,769
4,769
-
-
-
-

기타채무
7,551,558
7,551,558
5,573,384
1,890,143
88,031

리스부채
337,457
344,352
42,384
127,152
169,536
5,280
-

전환사채
4,315,660
5,334,387
5,334,387
-
-
-
-

기타유동부채
6,000
6,000
-
6,000
-
-
-

파생상품부채
851,078
851,078
851,078
-
-
-
-

합계
13,066,522
14,092,144
11,806,002
2,023,295
257,567
5,280
-

주) 별도 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

(단위: 천원)

2019년
(제3기)
장부가액
합계
3개월 미만
3개월~
1년 이하
1년~
2년 이하
2년~
5년 이하
5년 초과

기타채무
4,790,217
4,790,217
4,664,757
125,460
-
-

차입금
1,500,000
1,638,000
-
1,638,000
-
-
-

리스부채
354,649
362,418
73,074
208,992
80,352
-
-

유동성전환사채
1,405,739
2,203,997
2,203,997
-
-
-
-

전환사채
2,512,918
3,130,390
-
-
-
3,130,390
-

기타유동부채
6,000
6,000
-
6,000
-
-
-

파생상품부채
145,897
145,897
145,897
-
-
-
-

합계
10,715,420
12,276,919
7,087,725
1,978,452
80,352
3,130,390
-

주) 별도 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

라. 신용 위험 관리

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권 등에서 신용위험이 발생합니다.

당사가 매출채권 및 기타채권에서 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다.

당사는 매출채권 및 기타채권에 대해 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

당반기말, 전기말 및 전전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

제5기
제4기
제3기
제2기

현금및현금성자산
8,537,088
2,533,206
1,907,161
2,842,341

매출채권
3,105,314
1,574,634
83,134
15,031

기타채권
1,674,487
1,409,248
582,715
642,190

기타비유동금융자산
191,200
191,200
331,000
294,000

합계
13,508,089
5,708,288
2,904,010
3,793,562

주) 별도 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

마.
파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 증권신고서 기준일 현재 해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

당사는 증권신고서 기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약이 없습니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구개발 조직개요

당사의 연구개발조직은 증권신고서 제출일 현재 R&D본부 산하 Android개발팀, iOS개발팀, 서버개발팀, 플랫폼개발팀, 정보보호팀으로 구성되어 있으며, 재직중인 임직원은 22명으로 전체 임직원의 약 36%의 비중을 차지하고 있습니다.

(2) 팀별 업무 분장

팀명

인원구성

업무내용

R&D본부

학사 1명

R&D본부 전반 관리

개인정보 총괄 책임

Android개발팀

학사 3명

DearU bubble Android 프론트 개발

everysing Android 프론트 개발

iOS개발팀

학사 3명

DearU bubble iOS 프론트 개발

everysing iOS 프론트 개발

서버개발팀

학사 8명

DearU bubble 백엔드 서버 개발

everysing 백엔드 서버 개발

플랫폼개발팀
학사 5명

DearU bubble 백엔드 서버 개발

everysing 백엔드 서버 개발

정보보호팀

석사 1명
학사 1명

앱보안 및 개인정보 보호

(3) 연구개발인력 증감표

구 분

직책

기초

증가

감소

기말

2018년
팀장
2
-
-
2

팀원
9
9
8
10

계
11
9
8
12

2019년

CTO

-

1

-

1

실장

-

2

-

2

팀장

2

3

-

5

팀원

10

24

13

21

계

12

30

13

29

2020년

CTO

1

-
-

1

실장

2

-

2

-

팀장

5

-

3

2

팀원

21

1

11

11

계

29

1

16

14

신고서 기준일 현재

CTO

1

-
-

1

실장

-

1

-

1

팀장

2

2

-

4

팀원

11

5

-

16

계

14

8

-

22

(4) 연구개발 비용

당사의 연구개발 비용은 영업비용의 직접 계정(급여, 지급수수료 등)으로 회계처리 하고 있으며, 별도의 경상연구개발비 비용처리 및 개발비의 자산화 처리는 하고 있지 않습니다.

구분

2021년 당반기
2020년
2019년
2018년

제5기
제4기
제3기
제2기

자산처리

원재료비

-

-

-

-

인건비

-

-

-

-

감가상각비

-

-

-

-

위탁용역비

-

-

-

-

기타 경비

-

-

-

-

소 계

-

-

-

-

비용

처리

제조원가

-

-

-

-

판관비

-

-

-

1,023

합 계

(매출액 대비 비율)

-

-

-

1,023
(294%)

(5) 연구개발실적

(가) 모바일 노래방 everysing APP 개발

연구과제

모바일 노래방 everysing APP 개발

연구기관

자체개발

연구결과

및 기대효과

모바일 및 IPTV 기기에서 노래방 기능을 구현하여 가창하고 녹음 또는 녹화, 
다양한 영상 효과를 구현 할 수 있는 엔터테인먼트 APP 개발

언제 어디서나 남녀노소 함께 할 수 있는 노래방 APP

상용화

상용화하여 매출 발생

(나) 모바일 노래방 everysing APP 컨테스트 기능 개발

연구과제

everysing APP 컨테스트 기능 개발

연구기관

자체개발

연구결과

및 기대효과

모바일 노래방 everysing APP에 노래자랑 컨테스트 기능(탬버린 후원 및 추천수 등을 통한 순위 선정) 개발 구현하여 엔터테인먼트 요소 추가 기능

제휴 프로모션을 통한 광고 이벤트 진행

상용화

상용화하여 매출 발생(이벤트 광고 등)

(다) 모바일 노래방 everysing APP 가창 유료화 기능 개발

연구과제

everysing APP 가창 유료화 기능 개발

연구기관

자체개발

연구결과

및 기대효과

모바일 노래방 everysing APP에 정기 결제권(7일권, 1개월권, 1년권) 구독 서비스 기능을 추가하여 결제권에 따라 무제한 가창 할 수 있는 기능 개발

상용화

상용화하여 매출 발생

(라) 팬클럽 커뮤니티 플랫폼 Lysn APP 개발

연구과제

팬클럽 커뮤니티 플랫폼 Lysn APP 개발

연구기관

자체개발

연구결과

및 기대효과

다양한 분야의 셀럽 및 아티스트를 대상으로 팬 관리 및 소통할 수 있는 
커뮤니티 및 채팅 기능의 플랫폼 APP 개발

팬 회원관리 및 스케줄 공유 등을 통한 엔터테인먼트 소통 창구 마련

상용화

상용화하여 매출 발생

(마) Lysn APP 내 bubble 기능 개발

연구과제

bubble 기능 개발

연구기관

자체개발

연구결과

및 기대효과

아티스트와 팬간의 프라이빗 메시지를 통한 소통 할 수 있는 기능 구현 APP 개발, 구독자의 이름을 직접 받을 수 있는 기능 등을 통해 아티스트와 직접 소통을 할 수 있는 소통 창구 마련

상용화

상용화하여 매출 발생

(바) bubble 포크 버전 개발

연구과제

bubble 포크 버전 개발

연구기관

자체개발

연구결과

및 기대효과

다양한 엔터테인먼트 회사의 요구사항에 맞게 기능을 구현하여 아티스트와 
직접 소통을 할 수 있는 소통 창구 마련

상용화

상용화하여 매출 발생

7. 기타 참고사항

가. 산업의 내용

(1) 시장의 성장성

(가) 엔터테인먼트 시장의 성장성

엔터테인먼트 산업은 비대면 사업이 가파른 성장세를 보이고 있습니다. 다른 산업 대비 언어적 장벽이 낮아 해외 수출이 용이하고 창조적인 아이디어와 풍부한 음악을 기반으로 한 무형의 자산이 사업의 가치를 결정하는 고부가가치 산업입니다. 최근 글로벌 미디어 플랫폼의 영향으로 비주류로 인식되던 K-Pop이 전세계적인 인지도를 확립하고 인기를 얻는 등 국가간 경계가 무너지고 있습니다.

미디어, 인터넷 기술의 발달로 음악산업은 디지털 음원 위주로 개편되었으며 최근 스마트기기의 보급과 함께 음원 스트리밍 서비스가 확대되고 유튜브, 스포티파이와 같은 글로벌 미디어 플랫폼의 영향력이 증가하게 되었습니다. 이러한 환경 변화 속에서 소비자들은 타국가 아티스트와 음악에 대한 접근에 제한이 없어져 다양한 국가와 장르의 음악을 쉽게 실시간으로 소비할 수 있게 되었으며, 이는 음악산업이 본격적으로 글로벌화 되는 배경이 되었습니다.

IT 기술이 발전하면서 다양한 분야에 다채로운 음악 관련 서비스를 제공할 수 있게 되었습니다. 대표적으로 인공지능(AI)스피커, 자율 주행차, 웨어러블 기기 등 다양한 방식으로 편리하게 음악을 이용할 수 있는 새로운 기기와 플랫폼이 등장하였습니다. 아마존, 구글, 카카오 등 많은 IT, 포털 업체들은 독자적인 기술을 기업이 가진 플랫폼에 접목시키면서 음악 생태계를 선점하기 위한 많은 노력을 펼치고 있으며 이 과정에서 빠른 속도로 소비자들의 음악 소비에 정착하였습니다. 이러한 기술의 발전은 음악 접근성을 높이고 음악 소비 환경의 개선을 통해 음악에 대한 신 수요를 창출할 것으로 예상됩니다. 

(나) 엔터테인먼트 굿즈 시장의 성장성

팬덤 내 굿즈 산업은 1990년대 후반 1세대 아이돌이 팬덤을 구축하면서부터 콘서트, 음반 소비 중심으로 급속도로 성장했고, 이후에는 다양한 매체의 등장과 K-Pop 한류의 세계화로 인해 공연, 방송, 영상, MD 상품 같은 부가 산업의 비중이 점차 높아지는 추세입니다. 대형 엔터테인먼트 회사가 각사 보유한 아이돌을 하나의 브랜드로 삼아 상표출원 하고 이를 통해 사업권을 확보하는 사례가 늘고 있습니다. 엔터테인먼트 회사가 상표 출원하는 분야가 과거 음반에 한정됐던 것과 달리 최근에는 이른바 아이돌 굿즈 시장의 활성화로 화장품, 의류, 액세서리, 문구용품, 식품 등으로 다양해지고 있습니다. 각 엔터테인먼트 회사에서 소속 아이돌 이미지를 활용해 제작한 상품의 가치와 아이돌 스타 및 스타의 팬덤을 상징하는 가치를 포괄하는 굿즈 판매는 아이돌의 음악적 성공이 곧 다양한 상품판매로 이어질 수 있다는 업계의 계산법을 엿볼 수 있게 합니다. 

음악 관련 머천다이징 사업의 시장 확대는 국내에 국한된 현상이 아니며, 글로벌 음악 제작사들 역시 머천다이징 사업의 성장가능성을 인지하고 관련 사업을 확대하고 있습니다. 유명 글로벌 음악 기업인 Universal Music Group 산하 브랜딩/머천다이징 전문 기업인 Bravado는 2019년 1월 EPIC Right을 인수하여 공연과 연계한 MD 상품 판매사업 역량을 강화하였습니다. 그 결과 Universal Music Group 의 MD 상품 매출은 2019년 9개월 간의 매출만으로도 전년 대비 82.4% 상승하는 뛰어난 성과를 보였습니다. 뿐만 아니라 Warner Music Group은 2018년 9월 유럽의 음악 전문 온라인 유통회사인 EMP Merchandising을 $1800만 달러에 인수하였습니다. 

(다) 구독경제 시장의 성장성

글로벌 투자은행 크레디트스위스 (Credit Suisse)의 2015년 보고서에 따르면 지난 2016년 약 470조원에 달했던 글로벌 구독경제 시장은 2020년에는 594조 원까지 커질 것으로 전망하였습니다. 글로벌 시장조사 기관인 가트너는 현재 전 세계 기업의 70% 이상이 구독 경제 모델을 도입했거나 고려중이라고 발표했으며 2023년에는 75%의 기업이 구독 서비스를 제공할 것으로 내다보고 있습니다.

최근 구독경제가 전 세계적으로 유망한 비즈니스모델로 각광을 받으면서 주요 선진국을 중심으로 글로벌 시장 규모가 빠른 속도로 성장하고 있는 모습을 보여주고 있습니다. 구독 서비스가 산업 전반으로 확산하면서 구독경제지수(Subscription Economy Index)는 가파르게 상승 중입니다. 이 지수는 미국의 결제·소프트웨어 기업이자 구독경제 창시 기업인 주오라(Zuora)가 개발한 것으로, 구독 서비스의 증감을 한눈에 볼 수 있는 지표입니다. 중소기업연구원의 「2019 구독경제의 현황 및 시사점」에 의하면, 구독경제지수에 포함된 기업의 매출액은 2012년부터 2016년까지 5년간 연평균 18.2% 상승했으며 이 기간 구독경제는 미국의 S&P500 (S&P Sales Growth Index) 판매지수보다 420%, 미국 경제보다 500% 빠른 성장률을 보였습니다.

(라) IT 서비스 시장의 성장성

2008년 애플 앱스토어와 구글 플레이스토어의 등장으로 시작된 모바일 플랫폼 시장이 지난 10년 동안 꾸준한 성장을 통해 이용자들의 일상 생활과 기업에 필수 요소로 자리매김했고 앞으로 IT 서비스 시장은 더욱 눈여겨볼 만한 시장으로 꼽히고 있습니다.

5G와 같은 초고속 인터넷의 발달에 따른 실감형, 참여형 콘텐츠들이 늘어날 것으로 예상됩니다. 기존의 기술로 구현하지 못한 대용량의 실시간 반응이 가능한 5G 실감형콘텐츠의 개발 및 수요가 향후 매우 커질 것으로 예상되며, 정부에서도 이러한 변화에 선제적으로 대응하기 위해 문체부 및 과기부에서 미래형 실감형 콘텐츠의 개발 및 사업시행 지원, 디지털 콘텐츠산업 육성을 위한 다양한 지원사업을 펼치고 있습니다.

미국의 ICT 시장조사기관인 IDC (International Data Corporation)에 따르면 전 세계적으로 AR/VR 등 XR 관련 시장 규모를 2019년 79억달러에서 2024년 1,368억달러로 연평균 76.9% 증가할 것으로 전망되며 현재는 기업과 소비자가 AR/VR 사용 초기 단계를 지난 대중화 단계 직전이라고 판단하였습니다.

(2) 경기변동의 특성 및 계절성 

과거 엔터테인먼트 산업은 기초 생활을 유지하기 위한 필수재가 아닌 생활의 질을 향상시키는 사치재로 인식되어 수요자의 소득 상황에 따른 수요 변동이 크고 이에 따라 경기변동에 대한 시장 반응도 민감하게 나타나는 특성을 보였습니다. 그러나 ICT 생태계의 발달로 인한 음원 스트리밍 서비스의 대중화와 팬덤 문화의 확산으로 인해 현재는 경기변동에 대한 민감도가 높지 않은 편 이며 하이투자증권의 「 2021 연합군 형성으로 K Pop 플랫폼 경쟁력 강화 」보고서에 따르면 K Pop 커뮤니티 시장은 8 조원 규모이고 성장은 더욱 가속화될 것이라 전망하였습니다.

현 COVID-19로 인해 팬미팅과 콘서트 같은 아티스트와 팬들 간의 직접 소통이 어려운 상황에서 시/공간적 제약없이 이용할 수 있는 비대면 소통앱인 DearU bubble은 아티스트와 팬들 간의 온라인 소통 창구로 활용되고 있기 때문에 계절 변화와 경기 변동과는 관계가 없습니다. COVID-19 종식 후엔 콘서트, 팬미팅 등 다양한 활동 등이 늘어나면서 그로 인한 신규 팬들의 유입으로 인하여 구독수도 연동되어 늘어날 수 있습니다. 

(3) 국내외 시장여건 

(가) K-Pop문화의 글로벌 확산

K-Pop에 있어 해외시장은 이제 단순히 상품 출시 후 고려해야 할 변수 가운데 하나가 아닌 기획, 제작 단계에서부터 연구하고 고민해야 하는 상수 중의 상수로 주목받고 있습니다. 

실제로 지난 2019년 8월 팬덤 연구소 블립이 공개한 <2019 GLOBAL K-POP MAP>의 국가별 케이팝 소비 현황에 따르면, 전 세계에서 발생한 케이팝 유튜브 영상 조회 수 가운데 대한민국의 비중은 10.1% 이며 인도네시아(9.9%), 태국 (8.1%), 베트남(7,4%)외에도 미국, 일본, 필리 핀, 브라질, 멕시코, 말레이시아를 포함한 상위 10개국이 전체 조회 수의 68.1%를 차지했습니다. 나머지 1/3인 31.9%에 자리한 기타 국가들의 비중까지 생각하면, 적어도 유튜브를 통해 소비되는 케이팝은 이제 비단 대한민국만의 것이라고 할 수 없는, 글로벌한 관심과 사랑을 받고 있습니다.

(나) 구독경제의 활성화

상품을 생산하여 판매하고 구매하는 상품경제의 시대에 이어 경험이 경제적 가치를 지니는 경혐경제가 부상하면서 소비의 목적이 소비자가 상품을 구매하고 '소유'하던 구조에서 돈을 지불하고 상품을 '이용'하고 '경험'하는 방향으로 소비 구조의 전환이 이뤄지고 있습니다. 소비 패러다임의 변화로 매달 일정 금액을 지불하면 제품이나 서비스를 정기적으로 이용할 수 있는 구독경제에 기업들과 소비자들의 이목이 집중되고 있으며 정통적인 구독 비즈니스로 대표되는 신문, 우유 배달 등을 구독하는 것에서 나아가 디지털 컨텐츠와 같은 무형의 서비스도 구독으로 경험이 가능해지면서 소비자의 구독 선택권이 점차 확대되고 있습니다.

구독경제 부상 배경에는 기존 소비 시장을 이끌던 베이비부머, X세대에서 MZ세대로의 소비 세대 전환 또한 구독경제 부상의 주요 요인으로 꼽히고 있습니다. 베이비부머 세대와 X세대 대비 의식주가 모두 갖춰져 있는 풍족한 환경에서 자라온 MZ세대는 소유에 대한 갈망이 비교적 적은 편이며, 이에 소유보다는 실질적 사용 가치와 자신의 직접적인 경험을 더욱 중시하는 경향을 보입니다. 새로운 제품이 빠른 속도로 생겨나고 발전하는 현실 속 상당수의 밀레니얼 세대와 Z세대 소비자는 여러 가지 물건을 사용해보고 싶어하며, 다양한 서비스를 체험해보기를 원하기 때문에 합리적인 가격으로 다양한 욕구를 충족하기 위해 구독 서비스를 택하는 소비자가 늘고 있습니다. 또한 ICT 발전으로 많은 기업이 디지털 플랫폼을 통해 다양한 제품과 서비스를 제공 할 수 있게 되었습니다

나. 신규 사업 등의 내용 및 전망

(1) 신규 아티스트 확장

현재 DearU bubble 서비스는 글로벌 팬덤이 확보 되어있는 K-Pop 아티스트 중심으로 구성되어 있으나, 앞으로 아티스트의 확장을 더 늘려나갈 예정이고 가장 먼저 확장 해 나갈 영역은 해외 아티스트입니다. 당사는 해외 엔터테인먼트 회사와의 계약을 통하여 일본 등 아시아 아티스트의 DearU bubble 서비스를 런칭할 예정입니다.

국내외 유명 아티스트를 확보한 이후 EPL, NBA, MLB 등에 소속된 글로벌 스포츠스타를 영입하여 DearU bubble 라인업을 확대할 예정입니다.

(2) 메타버스

COVID-19로 인해 오프라인 공간이 축소되고 디지털 영역이 확장 되면서 가상세계를 일컫는 메타버스 (Meta+Universe) 의 비중이 높아지고 있는 가운데 DearU bubble은 아티스트와 팬의 흥미가 지속될 수 있도록 기존 DearU bubble 채팅방에서만 이루어지던 소통 채널을 확장하여 가상현실 속에서 아티스트와 교류할 수 있는 메타버스 공간을 제공할 것입니다.

DearU bubble은 팬과 아티스트의 메시징 플랫폼으로 시작했지만 궁극적으로는 메타버스 플랫폼을 지향하며 프라이빗 메시지에서 더 나아가 메타버스 속에서 소비(쇼핑), 엔터테인먼트, 결제 기능을 구현하고 자체적인 경제 생태계를 구축하여 현실 경제 세계와의 연동을 가능하게 할 것입니다.

(3) 디지털 스토어

당사는DearU bubble 서비스에서 아티스트와 팬의 일상적인 대화에 흥미를 잃지 않도록 다양한 답장 꾸미기 기능을 기획하고 있습니다. 머천다이징 측면에서 실제 굿즈 상품 및 채팅방에서 활용 가능한 디지털 아이템을 판매할 수 있는 디지털 스토어를 오픈할 예정입니다. 

당사는 DearU letter 서비스로 확보된 아티스트의 손 글씨체로 인공지능폰트를 제작하여 Bubble 채팅 방에 적용 가능하도록 아이템으로 판매하거나 아티스트 육성 데이터를 통한 채팅 알림을 개발하여 고객에게는 Bubble 메시지 수신 시 아티스트와의 유대감이 향상될 수 있는 디지털 아이템을 지속 판매 예정입니다.

또한 단순히 아티스트의 사진, 로고 등을 상품화하는 기존의 MD 상품 기획에서 벗어나 다양한 Bubble 참여 엔터테인먼트 회사와의 콜라보레이션을 통해 아티스트가 직접 제작한 이모티콘, 제작에 참여한 굿즈 상품 등 독점적 MD 상품을 판매할 예정입니다. 아티스트 제작 상품에서 나아가 팬들이 제작한 굿즈 상품 판매로 아이템 스토어의 차별화를 모색할 예정입니다. DearU bubble을 통하여 주고 받는 사진을 이용하여 팬들이 DIY 굿즈를 만들 수 있는 서비스를 제공할 예정입니다. 각 구독자가 원하는 사진과 본인이 직접 작성한 문구로 커스터마이징이 가능한 DIY 굿즈를 만들어서 구입할 수 있는 서비스를 제공할 예정입니다.

디지털 아이템에 소장 욕구를 충족시킬 수 있는 굿즈 상품 판매로 타겟이 된 팬슈머에게 효과적인 온/오프라인 상품 판매가 가능할 것으로 예상됩니다.

(4) 라이브 기능

DearU bubble은 아티스트의 개인 시간에 팬들과 친밀한 대화를 나누는 서비스인 만큼 아티스트 자신의 기분을 실시간으로 보여주고 소통할 수 있는 라이브 서비스를 도입할 예정입니다. 라이브 기능을 개발 시 오디오, 비디오 선택적 송출이 가능하도록 지원하여 아티스트의 상황에 따라 라디오/비디오 방송을 선택 가능하도록 기능 제공할 예정입니다. 일상을 날 것 그대로 공유함으로써 구독자(팬)들은 아티스트와의 교감을 더 확대할 수 있고 이러한 신규 기능은 장기 구독자 유인책으로 활용될 예정입니다.

특히나 유료 구독자들만 볼 수 있는 프라이빗 서비스의 특성상 방송중인 순간에만 시청이 가능한 라이브 방송 기능이라면 팬들은 아티스트의 방송에 참여하기 위하여 앱내 머무르는 시간이 더 길어질 것으로 예상되며 구독자들을 고정 구독자로 삼을 수 있는 기회로 예상됩니다.

해당 라이브 기능은 버블의 별도 부가 상품으로 판매하거나 구독을 장시간 유지한 충성 고객에게 혜택으로 제공하는 등 추가 수익 창출 및 충성 고객 유치 방안으로도 활용 가능할 것으로 보입니다. 라이브 기능을 통해 현재의 메신저 채팅 외에 음성과 영상을 활용한 팬미팅 및 개인 방송을 지원하는 라이브 스트리밍을 활용하여 수익을 창출할 예정입니다. 타사 브이라이브 사례를 보아 아티스트의 단독 콘서트 생방송 화면과 같이 라이브 기능이 도입되면 DearU bubble 참여 아티스트의 콘서트 라이브도 스트리밍으로 시청할 수 있게 할 예정입니다.

다. 지식재산권 현황

(1) 특허권

내용

권리자

출원일

등록일

디스플레이 장치가 일체로 구비된 박형 노래 반주기

디어유

2006/03/17

2006/12/07

스마트단말 홈스크린 원격 직접제어를 이용한 유통매장 쇼핑서비스 제공방법, 기록매체

디어유

2012/03/22

2013/09/24

이동 단말기를 이용한 쇼핑정보 제공방법, 사용자 인터페이스

디어유

2013/01/02

2013/09/26

스마트단말 홈스크린 원격 직접제어를 통한 집단적 구매성향 기반의 광고/쿠폰 서비스 제공방법, 기록매체

디어유

2012/05/15

2014/01/16

스마트단말 홈스크린 원격 직접제어를 통한 구매성향 기반의 프레스티지 서비스 제공방법, 기록매체

디어유

2012/05/14

2014/05/29

스마트단말 홈스크린 원격 직접제어를 통한 개인화 유통매장 자동인식 쇼핑결제 서비스 제공 방법, 기록매체

디어유

2012/05/14

2014/05/29

스마트단말을 이용한 하이브리드 전자상거래 제공방법, 기록매체

디어유

2012/04/19

2014/06/09

스마트단말 홈스크린 원격 직접제어를 통한 집단적 구매성향 기반의 광고/쿠폰 서비스 제공방법, 기록매체

디어유

2013/08/22

2014/06/17

스마트단말 홈스크린 원격 직접제어를 이용한 디지털 콘텐츠 쇼핑서비스 방법, 기록매체

디어유

2012/06/18

2014/06/30

스마트단말 홈스크린 원격 직접제어를 통한 개인화 핑서비스 제공 방법, 기록매체

디어유

2012/06/12

2014/06/30

스마트단말 홈스크린 원격 직접제어를 통한 구매희망 아이템 공동구매 서비스 제공 방법, 기록매체

디어유

2012/05/14

2014/06/30

스마트단말 홈스크린을 이용한 모바일 홈쇼핑 서비스 제공 방법, 기록매체

디어유

2012/05/14

2014/06/30

스마트단말 메인스크린 원격 직접제어를 이용한 유통매장 쇼핑서비스 제공 방법, 기록매체

디어유

2012/06/18

2014/07/02

쇼핑정보 제공방법 및 사용자 인터페이스

디어유

2013/04/18

2014/11/20

노래 반주 시스템

디어유

2021/01/04

2021/08/11

개인화 메시징 서비스 시스템 및 개인화 메시징 서비스 방법

디어유

2020/10/12

출원중

인공지능을 이용한 프라이빗한 감성 레터링 서비스 제공 방법 및 시스템

디어유

2020/10/12

출원중

개인화 메시징 서비스 시스템 및 개인화 메시징 서비스 방법
디어유
2021/05/27
출원중

개인화 메시징 서비스 시스템 및 개인화 메시징 서비스 방법
디어유
2021/05/27
출원중

개인화 메시징 서비스 시스템 및 개인화 메시징 서비스 방법
디어유
2021/05/27
출원중

개인화 메시징 서비스 시스템 및 개인화 메시징 서비스 방법
디어유
2021/05/27
출원중

개인화 메시징 서비스 시스템 및 개인화 메시징 서비스 방법
디어유
2021/05/27
출원중

개인화 메시징 서비스 시스템 및 개인화 메시징 서비스 방법
디어유
2021/05/27
출원중

개인화 메시징 서비스 시스템 및 개인화 메시징 서비스 방법
디어유
2021/05/27
출원중

개인화 메시징 서비스 시스템 및 개인화 메시징 서비스 방법
디어유
2021/05/27
출원중

개인화 메시징 서비스 관련 부정 메시지 필터링 시스템 및 방법
디어유
2021/05/27
출원중

인스턴트 메시지 기반의 맞춤형 광고 제공 방법 및 시스템
디어유
2021/05/27
출원중

(2) 상표권

내용

권리자

출원일

등록일

eVERY SiNG

제35,38,41류

디어유

2008/03/17

2009/09/23

eVERYSiNG

제25,28류

디어유

2010/01/06

2011/05/23

eVERYSiNG

제16류

디어유

2010/01/06

2011/07/18

B

제09류 등 6개류 내려받기 가능한 컴퓨터 프로그램 등 116건

디어유

2012/09/05

2013/10/16

BRINICLE

제09류 등 6개류 내려받기 가능한 컴퓨터 프로그램 등 649건

디어유

2012/09/05

2013/10/16

DONTALK

제09류 등 2개류 내려받기 가능한 컴퓨터 프로그램 등 40건

디어유

2013/06/27

2014/05/13

돈톡

제09류 등 2개류 내려받기 가능한 컴퓨터 프로그램 등 40건

디어유

2013/06/27

2014/05/13

브리니클

제09류 등 6개류 내려받기 가능한 컴퓨터 프로그램 등 125건

디어유

2013/04/25

2014/07/14

브라이니클

제09류 등 6개류 내려받기 가능한 컴퓨터 프로그램 등 658건

디어유

2013/04/25

2014/07/14

eVERY sing

제42류 네트워크 설계 및 개발업 등 20건

디어유

2017/07/18

2018/03/28

Sing everysing

제35류 광고업등 13건

디어유

2019/07/18

2020/09/16

Sing everysing

제09, 16, 38, 41, 42, 45류

디어유

2019/07/18

2020/10/04

DearU

제09,16,25,28,35,38,41,42,45류

디어유

2020/03/04

2021/03/09

DearU bubble

제09,16,35,38,41,42,45류

디어유

2020/03/04

2021/03/09

bubble DearU

제09,16,35,38,41,42,45류

디어유

2020/03/04

2021/03/09

DearU letter

제09,16,35,38,41,42,45류

디어유

2020/03/04

2021/03/09

letter DearU

제09,16,35,38,41,42,45류

디어유

2020/03/04

2021/03/09

라. 규제사항 

당사가 속한 플랫폼 사업은 정부의 규제환경에 영향을 받고 있으며 주요 내용은 다음과 같습니다. 

법령

내용

주무부처

저작권법

-저작자의 권리와 이에 인접하는 권리를 보호하고 저작물의 공정한 이용을 도모함으로써 문화 및 관련산업의 향상발전에 이바지함을 목적으로 제정

-저작자는 저작재산권으로서 저작물을 복제·공연·공중송신·전시·배포·대여하고, 2차적 저작물을 작성하여 이용할 권리를 가진다. 또한 저작물을 복제·배포할 권리를 가진 자는 그 저작물을 출판할 권리를 설정할 수 있다. 이러한 출판권을 설정받은 자는 그 범위 하에서 저작물을 원작 그대로 출판할 권리를 가진다.

-저작권을 침해하는 행위, 저작권 침해 행위로 만들어진 프로그램의 복제물(이른바 해적판)을 그 사실을 알면서 취득하여 업무상 사용하는 행위, 저작권자의 허락 없이 프로그램을 인터넷 등 통신망을 통해 전송하거나 배포하는 행위 등으로 저작권을 침해한 자는 벌칙에 따라 처벌

문화체육관광부

대중문화예술산업발전법

-대중문화예술산업의 기반을 조성하고 관련 사업자, 대중문화예술인 등에 관한 사항을 정함으로써 건전한 대중문화를 확립하고 국민의 문화적 삶의 질 향상에 이바지함을 목적으로 제정

-청소년 대중문화예술인의 대중문화예술용역은 1주일에 35시간을 초과하지 못함

-대중문화예술제작업자는 오후 10시부터 오전 6시까지의 시간에는 청소년 대중문화예술인으로부터 대중문화예술용역을 제공받을 수 없음

문화체육관광부

콘텐츠산업진흥법

-콘텐츠산업의 진흥에 필요한 사항을 정함으로써 콘텐츠산업의 기반을 조성하고 그 경쟁력을 강화하여 국민생활의 향상과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 제정

-콘텐츠란 부호·문자·도형·색채·음성·음향·이미지 및 영상 등의 자료 또는 정보를 말하며, 콘텐츠산업이란 경제적 부가가치를 창출하는 콘텐츠 또는 이를 제공하는 서비스의 제작·유통·이용 등과 관련한 산업

-콘텐츠사업자는 이용자보호지침을 거래이용자를 보호하기 위하여 과오금의 환불, 콘텐츠 이용계약의 해제 및 해지권, 콘텐츠 결함으로 인한 이용자 피해보상 등의 내용이 포함된 약관을 마련하여 이용자에게 알려야 함

문화체육관광부

개인정보보호법

-당사자의 동의없는 개인정보 수집 및 활용하거나 제3자에게 제공하는 것을 금지하는 등 개인정보보호를 강화한 내용을 담아 제정

-각종 컴퓨터 범죄와 개인의 사생활 침해 등 정보화사회의 역기능을 방지

-상대방의 동의 없이 개인정보를 제3자에게 제공하면 5년 이하의 징역이나 5,000만 원 이하의 벌금이 부과됨

행정안전부

청소년보호법

-청소년에게 유해한 매체물과 약물 등이 청소년에게 유통되는 것과 청소년이 유해한 업소에 출입하는 것 등을 규제하고, 폭력·학대 등 청소년유해행위를 포함한 각종 유해한 환경으로부터 청소년을 보호·구제함으로써 청소년이 건전한 인격체로 성장할 수 있도록 함을 목적으로 제정

-청소년유해매체물은 음반 및 비디오물에 관한 법률의 규정에 의한 음반 및 비디오물을 비롯해 기타 청소년의 정신적·신체적 건강을 해칠 우려가 있다고 인정되는 것으로서 대통령령이 정하는 매체물을 가리키며, 이를 청소년을 대상으로 판매·대여·배포하거나 시청·관람·이용에 제공할 수 없음

여성가족부

상기에 열거한 법을 포함하여 법령 및 규정 등에 의한 규제를 받고 있으며, 동사는 관련 법규 준수를 위해 노력하고 있습니다. 이와 같은 법령 및 규정 등 규제환경이 변화할 경우 동사의 영업에 직간접적으로 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 동사가 예상하지 못한 방향 및 속도로 규제가 급격하게 강화되거나 관련 법규에 대한 미준수로 인해 감독기관으로부터 제재를 받을 경우 동사의 재무상태 및 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

당사는 재무건전성 제고를 위해 전기(2020년) 중 종속기업인 EVERYSING JAPAN Co.,LTD 지분을 처분하였으며, 전기(2020년)까지의 손익 항목은 처분시점까지의 재무정보가 포함되어 있습니다. 현재 당사의 연결대상 종속기업은 없습니다.

(단위: 원)

과 목
제4기
(2020년 12월 31일)
제3기
(2019년 12월 31일)
(감사받지 아니한 재무제표)
제2기
(2018년 12월 31일)
(감사받지 아니한 재무제표)

Ⅰ.유동자산
5,646,685,825
2,371,081,464
3,509,541,806

현금및현금성자산
2,533,206,479
1,962,392,614
2,924,841,639

매출채권
1,574,634,047
84,350,959
16,566,265

기타채권
1,409,247,558
116,139,738
309,376,436

기타유동자산
129,597,741
206,354,113
152,950,746

재고자산
-
-
103,590,000

당기법인세자산
-
1,844,040
2,216,720

Ⅱ.비유동자산
8,010,768,755
8,685,786,259
3,459,965,646

관계기업투자주식
-
211,418,900
1,499,948,288

유형자산
60,422,729
155,079,379
91,715,459

무형자산
7,399,517,873
7,638,297,677
978,771,814

사용권자산
359,628,153
349,990,303
595,530,085

기타비유동금융자산
191,200,000
331,000,000
294,000,000

자산총계
13,657,454,580
11,056,867,723
6,969,507,452

Ⅰ.유동부채
15,496,662,512
8,685,662,452
2,095,600,035

Ⅱ.비유동부채
429,125,912
2,930,977,463
682,232,095

부채총계
15,925,788,424
11,616,639,915
2,777,832,130

지배기업의 소유주지분
(2,268,333,844)
(316,698,366)
4,303,179,061

Ⅰ. 자본금
8,349,900,000
8,349,900,000
6,500,000,000

Ⅱ. 자본잉여금
21,140,817,463
21,140,817,463
4,492,639,000

Ⅲ. 기타자본항목
181,753,956
-
-

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
-
(2,289,436)
4,755,208

Ⅴ. 이익잉여금(결손금)
(31,940,805,263)
(29,805,126,393)
(6,694,215,147)

비지배지분
-
(243,073,826)
(111,503,739)

자본총계
(2,268,333,844)
(559,772,192)
4,191,675,322

과 목
2020년 1월 1일~
2020년 12월 1일
2019년 1월 1일~
2019년 12월 31일
(감사받지 아니한 재무제표)
2018년 1월 1일~
2018년 12월 31일
(감사받지 아니한 재무제표)

영업수익
13,047,733,322
1,683,361,411
365,865,825

영업비용
13,501,734,752
9,812,056,959
5,113,291,140

영업이익
(454,001,430)
(8,128,695,548)
(4,747,425,315)

당기순이익
(2,249,956,752)
(23,035,233,477)
(5,499,698,162)

기본주당이익(원)
(1,325)
(13,718)
(4,367)

나

. 요약 별도 재무정보

(단위: 원)

과 목
제5기 반기
(2021년 6월 30일)
제4기
(2020년 12월 31일)
제3기
(2019년 12월 31일)
(감사받지 아니한 재무제표)
제2기
(2018년 12월 31일)
(감사받지 아니한 재무제표)

Ⅰ.유동자산
13,737,072,589
5,646,685,825
2,781,208,499
3,758,319,056

현금및현금성자산
8,537,088,262
2,533,206,479
1,907,160,800
2,842,340,975

매출채권
3,105,314,447
1,574,634,047
83,134,360
15,030,618

기타채권
1,674,487,313
1,409,247,558
582,715,186
642,189,997

재고자산
-
-
-
103,590,000

기타유동자산
420,182,567
129,597,741
206,354,113
152,950,746

당기법인세자산
-
-
1,844,040
2,216,720

Ⅱ.비유동자산
7,885,076,509
8,010,768,755
8,910,234,584
3,569,126,777

투자자산
-
-
321,782,240
1,610,311,628

유형자산
76,843,270
60,422,729
154,276,364
90,513,250

무형자산
7,346,056,766
7,399,517,873
7,638,297,677
978,771,814

사용권자산
270,976,473
359,628,153
349,990,303
595,530,085

기타 비유동자산
191,200,000
191,200,000
445,888,000
294,000,000

자산총계
21,622,149,098
13,657,454,580
11,691,443,083
7,327,445,833

Ⅰ.유동부채
17,231,956,645
15,496,662,512
8,609,247,279
2,067,653,116

Ⅱ.비유동부채
349,442,901
429,125,912
2,930,977,463
682,232,095

부채총계
17,581,399,546
15,925,788,424
11,540,224,742
2,749,885,211

Ⅰ.자본금
8,406,384,500
8,349,900,000
8,349,900,000
6,500,000,000

Ⅱ.자본잉여금
21,747,393,972
21,140,817,463
21,140,817,463
4,492,639,000

Ⅲ.자본조정
452,168,376
181,753,956
-
-

Ⅳ.이익잉여금
(26,565,197,296)
(31,940,805,263)
(29,339,499,122)
(6,415,078,378)

자본총계
4,040,749,552
(2,268,333,844)
151,218,341
4,577,560,622

과 목
2021년 1월 1일~
2021년 6월 30일
2020년 1월 1일~
2020년 12월 1일
(감사받지 아니한 재무제표)
2019년 1월 1일~
2019년 12월 31일
(감사받지 아니한 재무제표)
2018년 1월 1일~
2018년 12월 31일
(감사받지 아니한 재무제표)

영업수익
18,426,613,983
13,045,281,186
1,673,292,038
347,606,786

영업비용
11,793,592,531
13,415,751,472
9,510,193,995
4,824,458,119

영업이익
6,633,021,452
(370,470,286)
(7,836,901,957)
(4,476,851,333)

당기순이익
5,375,607,967
(2,678,601,955)
(22,721,962,015)
(5,218,879,117)

기본주당이익(원)
301
(1,604)
(13,606)
(4,231)

주)
당사는 전기(2020년) 중 종속기업인 EVERYSING JAPAN Co.,LTD 지분을 처분하여 전기말(2020년말) 기준 재무제표 중 손익항목은 처분시점 까지의 재무정보가 포함되어 감사받았습니다. 그러나 본 재무제표의 2020년 1월 1일~2020년 12월 1일 재무정보는 EVERYSING JAPAN Co.,LTD 의 손익 재무정보가 포함되지 않은 재무제표이므로 '감사받지 않은 재무제표'로 작성하였습니다.

2. 연결재무제표

당사는 재무건전성 제고를 위해 전기(2020년) 중 종속기업인 EVERYSING JAPAN Co.,LTD 지분을 처분하였으며, 전기(2020년)의 재무제표 중 손익 항목은 처분시점까지의 재무정보가 포함되어 있습니다. 현재 당사의 연결대상 종속기업은 없습니다.

연 결 재 무 상 태 표

제 4(전) 기말 : 2020년 12월 31일 현재

제 3(전전) 기말 : 2019년 12월 31일 현재(감사받지 않은 재무제표)

제 2(전전전) 기말 : 2018년 12월 31일 현재(감사받지 않은 재무제표)

주식회사 디어유
(단위 : 원)

과 목
제 4(전) 기말
제 3(전전) 기말
제 2(전전전) 기말

자 산

Ⅰ. 유동자산
5,646,685,825
2,371,081,464
3,509,541,806

현금및현금성자산
2,533,206,479
1,962,392,614
2,924,841,639

매출채권
1,574,634,047
84,350,959
16,566,265

기타채권
1,409,247,558
116,139,738
309,376,436

기타유동자산
129,597,741
206,354,113
152,950,746

재고자산
-
-
103,590,000

당기법인세자산
-
1,844,040
2,216,720

Ⅱ. 비유동자산
8,010,768,755
8,685,786,259
3,459,965,646

관계기업투자주식
-
211,418,900
1,499,948,288

유형자산
60,422,729
155,079,379
91,715,459

무형자산
7,399,517,873
7,638,297,677
978,771,814

사용권자산
359,628,153
349,990,303
595,530,085

기타비유동금융자산
191,200,000
331,000,000
294,000,000

자 산 총 계
13,657,454,580
11,056,867,723
6,969,507,452

부 채

Ⅰ. 유동부채
15,496,662,512
8,685,662,452
2,095,600,035

매입채무
4,768,746
1,805,123
2,380,071

기타채무
7,551,557,950
4,862,296,362
298,650,648

유동리스부채
164,210,438
276,372,221
272,941,838

차입금
-
1,500,000,000
1,500,000,000

유동전환사채
4,315,660,468
1,405,738,905
-

파생상품부채
851,077,824
145,897,078
-

기타유동부채
1,712,177,133
491,638,517
19,803,754

당기법인세부채
897,209,953
1,914,246
1,823,724

Ⅱ. 비유동부채
429,125,912
2,930,977,463
682,232,095

비유동리스부채
173,246,879
78,276,610
322,588,247

순확정급여부채
231,279,033
339,783,045
359,643,848

전환사채
-
2,512,917,808
-

복구충당부채
24,600,000
-
-

부 채 총 계
15,925,788,424
11,616,639,915
2,777,832,130

자 본

지배기업의 소유주지분
(2,268,333,844)
(316,698,366)
4,303,179,061

Ⅰ. 자본금
8,349,900,000
8,349,900,000
6,500,000,000

Ⅱ. 자본잉여금
21,140,817,463
21,140,817,463
4,492,639,000

Ⅲ. 기타자본항목
181,753,956
-
-

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
-
(2,289,436)
4,755,208

Ⅴ. 이익잉여금(결손금)
(31,940,805,263)
(29,805,126,393)
(6,694,215,147)

비 지 배 지 분
-
(243,073,826)
(111,503,739)

자 본 총 계
(2,268,333,844)
(559,772,192)
4,191,675,322

부채 및 자본총계
13,657,454,580
11,056,867,723
6,969,507,452

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 4(전) 기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 3(전전) 기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지(감사받지 않은 재무제표)

제 2(전전전) 기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지(감사받지 않은 재무제표)

주식회사 디어유
(단위 : 원)

과 목
제 4(전) 기
제 3(전전) 기
제 2(전전전) 기

Ⅰ. 영업수익
13,047,733,322
1,683,361,411
365,865,825

Ⅱ. 영업비용
13,501,734,752
9,812,056,959
5,113,291,140

Ⅲ. 영업손실
(454,001,430)
(8,128,695,548)
(4,747,425,315)

기타수익
117,884,385
24,082,916
1,605,930

기타비용
218,584,888
13,651,485,663
742,740,656

금융수익
5,218,136
729,542,145
35,079,820

금융비용
1,149,907,626
322,871,055
44,424,655

종속기업및관계기업투자주식이익(손실)
347,763,001
(1,683,880,704)
-

Ⅳ. 법인세비용차감전순손실
(1,351,628,422)
(23,033,307,909)
(5,497,904,876)

법인세비용
898,328,330
1,925,568
1,793,286

Ⅴ. 당기순손실
(2,249,956,752)
(23,035,233,477)
(5,499,698,162)

Ⅵ. 기타포괄손익
36,370,530
(214,292,500)
(6,550,445)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목
(40,925,284)
(11,833,771)
(4,130,045)

해외사업환산손익
(40,925,284)
(11,833,771)
(4,130,045)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목
77,295,814
(202,458,729)
(2,420,400)

순확정급여부채의 재측정요소
77,295,814
(202,458,729)
(2,420,400)

Ⅶ. 당기총포괄손익
(2,213,586,222)
(23,249,525,977)
(5,506,248,607)

당기순손실의 귀속
(2,249,956,752)
(23,035,233,477)
(5,499,698,162)

지배기업의 소유주지분
(2,212,974,684)
(22,908,452,517)
(5,386,050,694)

비지배지분
(36,982,068)
(126,780,960)
(113,647,468)

총포괄손익의 귀속
(2,213,586,222)
(23,249,525,977)
(5,506,248,607)

지배기업의 소유주지분
(2,160,041,692)
(23,117,955,890)
(5,390,929,710)

비지배지분
(53,544,530)
(131,570,087)
(115,318,897)

Ⅷ. 주당손익

기본주당순손익
(1,325)
(13,718)
(4,367)

희석주당순손익
(1,325)
(13,718)
(4,367)

연 결 자 본 변 동 표

제 4(전) 기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 3(전전) 기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지(감사받지 않은 재무제표)

제 2(전전전) 기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지(감사받지 않은 재무제표)

주식회사 디어유
(단위 : 원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타자본항목
기타포괄손익
누계액
이익잉여금
지배지분
비지배지분
총 계

2018.01.01(전전전기초)
6,000,000,000
-
-
7,213,824
(1,305,744,053)
4,701,469,771
3,815,158
4,705,284,929

당기순손실
-
-
-
-
(5,386,050,694)
(5,386,050,694)
(113,647,468)
(5,499,698,162)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(2,420,400)
(2,420,400)
-
(2,420,400)

해외사업환산손익
-
-
-

(2,458,616)

-
(2,458,616)
(1,671,429)
(4,130,045)

유상증자-합병
500,000,000
4,492,639,000
-
-
-
4,992,639,000
-
4,992,639,000

2018.12.31(전전저기말)

6,500,000,000
4,492,639,000
-
4,755,208
(6,694,215,147)
4,303,179,061
(111,503,739)
4,191,675,322

2019.01.01(전전기초)
6,500,000,000
4,492,639,000
-
4,755,208
(6,694,215,147)
4,303,179,061
(111,503,739)
4,191,675,322

당기순손실
-
-
-
-
(22,908,452,517)
(22,908,452,517)
(126,780,960)
(23,035,233,477)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(202,458,729)
(202,458,729)
-
(202,458,729)

해외사업환산손익
-
-
-
(7,044,644)
-
(7,044,644)
(4,789,127)
(11,833,771)

유상증자-합병
1,849,900,000
16,648,178,463
-
-
-
18,498,078,463
-
18,498,078,463

2019.12.31(전전기말)

8,349,900,000
21,140,817,463
-
(2,289,436)
(29,805,126,393)
(316,698,366)
(243,073,826)
(559,772,192)

2020.01.01 (전기초)
8,349,900,000
21,140,817,463
-
(2,289,436)
(29,805,126,393)
(316,698,366)
(243,073,826)
(559,772,192)

당기순손실
-
-
-
-
(2,212,974,684)
(2,212,974,684)
(36,982,068)
(2,249,956,752)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
77,295,814
77,295,814
-
77,295,814

해외사업환산손익
-
-
-
(24,362,822)
-
(24,362,822)
(16,562,462)
(40,925,284)

주식보상비용의 인식
-
-
181,753,956
-
-
181,753,956
-
181,753,956

자기주식의 취득
-
-
(2,017,529,748)
-
-
(2,017,529,748)
(1,371,567,762)
(3,389,097,510)

연결범위변동
-
-
2,017,529,748
26,652,258
-
2,044,182,006
1,668,186,118
3,712,368,124

2020.12.31(전기말)
8,349,900,000
21,140,817,463
181,753,956
-
(31,940,805,263)
(2,268,333,844)
-
(2,268,333,844)

연 결 현 금 흐 름 표

제 4(전) 기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 3(전전) 기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지(감사받지 않은 재무제표)

제 2(전전) 기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지(감사받지 않은 재무제표)

주식회사 디어유
(단위 : 원)

과 목
제 4(전) 기
제 3(전전) 기
제 2(전전전) 기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
1,589,227,409
(3,160,106,411)
(4,420,740,705)

1. 영업으로부터 창출된 현금
1,717,950,893
(3,159,089,028)
(4,431,365,386)

당기순손실
(2,249,956,752)
(23,035,233,477)
(5,499,698,162)

비현금항목의 조정
2,640,711,390
15,510,287,318
1,355,076,243

영업활동으로인한자산부채의변동
1,327,196,255
4,365,857,131
(286,743,467)

2. 이자의 수취
32,524,034
10,991,303
14,395,317

3. 이자의 지급
(160,493,230)
(12,998,068)
-

4. 법인세의 납부
(754,288)
989,382
(3,770,636)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(116,528,163)
(17,656,869)
(2,187,414,490)

단기대여금의 증가
-
-
6,000,000

장기보증부채의 증가
-
-
(294,246,600)

장기보증금자산의 감소
300,000
79,950,000
-

사업결합에 따른 현금보유액의 증가
-
27,139,297
-

비품의 처분
10,168,181
2,607,918
-

차량운반구의 처분
-
8,181,818
-

종속기업및관계기업투자주식 처분
(116,962,091)
-
(1,499,948,288)

장기보증금자산의 증가
-
(17,600,000)
(150,000,000)

비품의 취득
(2,943,413)
(40,805,992)
(56,197,464)

특허권의 취득
-
-
(4,424,230)

개발비의 취득
-
-
(88,597,908)

소프트웨어의 취득
(4,500,000)
(460,000)
-

회원권의 취득
-
(76,669,910)
-

상표권의 취득
(2,590,840)
-
-

기타무형자산의 취득
-
-
(100,000,000)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
(997,635,731)
2,210,952,514
6,492,639,000

유상증자
-
-
4,992,639,000

단기차입금의 차입
4,165,788,000
-
1,500,000,000

비유동성전환사채의 발행
-
2,500,000,000
-

단기차입금의 상환
(1,500,000,000)
(122,733)
-

리스부채의 감소
(274,326,221)
(288,924,753)
-

자기주식의 취득
(3,389,097,510)
-
-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)
475,063,515
(966,810,766)
(115,516,195)

Ⅴ. 기초 현금및현금성자산
1,962,392,614
2,924,841,639
3,038,536,877

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과
95,750,350
4,361,741
1,820,957

Ⅶ. 기말 현금및현금성자산
2,533,206,479
1,962,392,614
2,924,841,639

3. 연결재무제표 주석

당사는 재무건전성 제고를 위해 전기(2020년) 중 종속기업인 EVERYSING JAPAN Co.,LTD 지분을 처분하였으며, 전기(2020년)의 재무제표 중 손익 항목은 처분시점까지의 재무정보가 포함되어 있습니다. 현재 당사의 연결대상 종속기업은 없습니다.

주석

제4기 전기말 2020년 12월 31일 현재

제3기 전전기말 2019년 12월 31일 현재(감사받지 아니한 재무정보)

제3기 전전기초 2019년 1월 1일 현재(감사받지 아니한 재무정보)

주식회사 디어유(구, 주식회사 에브리싱)

1.
회
사의 개요

주
식
회사 디어유(구, 주식회사 에브리싱)(이하 '회사')는 2017년 7월 4일 자본금 6,000백만원으로 설립되었으며, 서울특별시 강남구 삼성로 633에 본사를 두고 있습니다.
유무선망을 통한 음악 및 영상물의 기획, 제작, 유통, 판매 등을 주요업종으로 하고 있으
며, 2019년 1월 1일 소프트웨어 개발 및 공급업을 주 사업목적으로 하는 주식회사 브라이니클을 흡수합병하였습니다.

2020년 12월 31일 현재 납입자본금은 8,350백만원이며
,
주요 주주는 주식회사 에스엠엔터테인먼트(71.9%)입니다.

회사는 전기 중 주식회사 디어유로 상호를 변경하였습니다.

1.1 종속기업의 현황

회사는 재무건전성 제고를 위해 전기 중 종속기업인 EVERYSING JAPAN Co.,LTD 지분 처분을 완료하였습니다. 따라서 전기말 현재 회사의 연결대상 종속기업은 없습니다.

이에 따라 회사는 '연결재무제표'와 '별도재무제표' 작성 의무가 없습니다. 다만
전기
와 전전기 중 종속기업이 존재하던 기간까지는 종속기업의 손익 등을 연결기준으로 재무제표에 반영하였습니다. 회사는 전전기까지는 연결재무제표 작성 면제대상에 해당하여 연결기준의 재무제표를 작성하지 아니하였으나,
전기
중 기업공개과정에 있으므로 연결재무제표 면제대상에 해당하지 않습니다. 따라서, 연결기준의 재무제표는 '기준서 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택'에 따라 작성되었습니다.

(1) 종속기업의 개요

전전기말 및 전전기초 현재 회사가 직접 투자하고 있는 연결대상 종속기업은 다음과 같습니다.

(단위: JPY)

종속기업명

소재지

지분율

통화

전기
말
자본금

전기
말

전전기말
전전기초

EVERYSING JAPAN CO.,Ltd. (*1)

일본

-

59.53%

59.53%

JPY

-

(*1)
전기
중 EVERYSING JAPAN CO., LTD.의 지분 1,012주 전부를 (주)에스엠엔터테인먼트의 종속기업인 Stream Media Corporation에 매각하여 종속기업에서 제외하였습니다.

(2) 종속기업의 요약 재무정보 

전기
말 현재는 연결대상 종속기업이 없으며, 전전기말 및 전전기초 현재 연결대상 주요 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. 종속기업의 별도 재무제표에 근거하여 작성되었습니다

1) 전전기말

(단위: 천원)

종속기업명

자산

부채
자본

매출

전기
순손실

EVERYSING JAPAN CO.,Ltd

57,252

657,879
(600,627)
10,449
(313,271)

2) 전전기초

(단위: 천원)

종속기업명

자산

부채
자본

EVERYSING JAPAN CO.,Ltd.

85,238
360,760
(275,522)

1.2 종속기업의 변동내역

전기
에 재무제표의 작성 대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명

사유

EVERYSING JAPAN CO.,Ltd.

전기
중 지분매각으로 인하여 종속기업에서 제외하였습니다.

1.3 비지배분에 대한 정보

(1) 누적비지배분의 변동

비지배지분에 배분된
전기
순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명

비지배
지분율(%)

전기
초 
누적비지배지분

비지배지분에
배분된 

전기
순손익

종속기업 
환율변동

연결범위
변동

전기
말누적
비지배지분

EVERYSING JAPAN CO.,Ltd.

40.47
(243,074)
(36,982)
(16,562)
296,618
-

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-
특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형

-
순공정가치로 측정하는 매각예정자산

-
확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제
ㆍ
개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

중요성의 정의를 명확히 하였습니다. 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

사업의 정의를 충족하기 위해서는 산출물의 창출에 유의적으로 기여하는 투입물과 실질적인 과정이 반드시 포함되어야 하며, 산출물에서 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 또한, 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 비슷한 자산의 집합에 집중되어 있는 경우에
는 사업의 취득이 아니라고 간주할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다.
해
당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품:
인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여예외규정을 추가하였습니다. 예외규정에서는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은
위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent conces
sion)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있으며, 이로 인해
당기손익으로 인식된 금액을 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁
과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 동 개정사항은 2021년 1월 1일 이후에 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

3) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121
호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

4) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께
당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개
정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

5) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항
은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 

6) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허
용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농립어업' : 공정가치 측정

7) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

전기
말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은
2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토중에 있습니다.

2.3 관계기업

관계기업은 회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 회사가 적용하는 회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

1)채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나
손상할 때
당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은
'금융수익'
에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서
당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은
'기타수익' 또는 '기타비용'
으로 표시하고 손상차손은
'기타비용'
으로 표시
합니다. 

(다)
당기
손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은
당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는
당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은
당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에
'기타수익' 또는 '기타비용'
으로 표시합니다.

2) 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도
당기손익으로 재분
류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때
'금융수익'
으로
당기손익으로 인식합니다.

당기
손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에
'기타수익' 또는 '기타비용'
으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단
, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.
(회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은
주석
8.2 참조)

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하
거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에
'차입금'
으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 매출채권과 기타채권

매출채권과 기타채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우
에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권과 기타채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. (

주석
8
참조)

2.7 유형자산 

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

비품

4년

시설장치

4년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.8 차입원가 

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.
 

2.9 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.10 무형자산

영업권은
주석 3. (1)
에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 

영업권을 제외한 무형자산은 역사적
원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 기술력은 사업결합으로 취득한 무형자산으로 취득일의 공정가치로 인식하고 있습니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

산업재산권
5~7년

저작권
4년

소프트웨어
4년

기술력
3년

2.11 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.12 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다.매입채무와 기타채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.13 금융부채

 

(1) 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하
지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상
'매입채무와 기타채무', '차입금'
등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상
'금융원가'
로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.14 금융보증계약

회사가 제공한 금융보증계
약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음중 큰 금액으로 측정하여
'기타금융부채'
로 인식됩니다.

(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금

(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제11
15호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.15 복합금융상품

회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다.

동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 인식됩니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

2.16 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 복구충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.17
당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은
당기
법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는
당기손익으로 인식됩니다.

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 회사는법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산 · 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로
당기법인세자산과
당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다.
당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.18 종업원급여

 

(1) 퇴직급여

회사의 퇴직연금제도는
확정기여제도
와
확정급여제도
로 구분됩니다.

확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으
로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은
당기손익으로 인식됩니다. 

(2) 주식기준보상 

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.19 주당이익

기본주당이익은 주주에게 귀속되는 손익계산서상
당기순이익을 보고기간 동안의 회사의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정한 것입니다.

희석주당이익은 주주에게 귀속되는 손익계산서상
당기순이익을 보고기간 동안의 회사의 가중평균 유통보통주식수와 가중평균 잠재적 희석증권주식수로 나누어 산정한 것입니다. 잠재적 희석증권은 희석효과가 발생하는 경우에만 희석주당이익의 계산에반영됩니다.

2.20 수익인식

(1) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

회사는 모바일플랫폼을 통해 아티스트와 고객간의 온라인 커뮤니케이션 서비스 및 콘텐츠를 제공하고 있습니다. 고객에게 제공된 서비스 및 콘텐츠의 사용기간에 걸쳐 회사가 유의적인 영향을 미치는 활동을 수행하므로 회사는 서비스 및 콘텐츠의 제공 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

(2) 본인 또는 대리인 여부에 대한 판단 

회사는 모바일플랫폼에 제공하는 온라인 커뮤니케이션 서비스 및 컨텐츠와 관련하여엔터테인먼트사와 아티스트 제휴계약에 따라 서비스를 제공하고 있으며, 회사는 고객에게 재화나 용역이 이전되기 전에 정해진 재화나 용역을 통제하지 못하는 경우에는 '대리인'에 해당하는 것으로 판단하여 순액으로 수익을 인식하고 있습니다.

2.21 리스

(1) 리스제공자

회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

회사는 사
무실, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로
2~5년
의 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다.
그러나 회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대
상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할
경제적 불이익을 고려하여
집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으
로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

·받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

·개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

·잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

·회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

·리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

·가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은이후 재무상태의 변경을 반영

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

·리스부채의 최초 측정금액

·받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

·리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

·복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 비품으로 구성되어 있습니다.

(3) 연장선택권

회사 전체에 부동산 리스계약에 연장선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 회사가 행사할 수 있습니다.

2.22 영업부문

 
영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다
(
주석 30
참조).
최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 회사는 전략적 의사결정을 수행하는
대표이사를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.23 재무제표 승인

회사의 재무제표는 2021년 3월 10일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수있습니다. 

재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

(1) 영업권의 손상차손

영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.
(
주석 12
참조)

(2) 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. (
주석 18
참조)

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. (
주석 5
참조)

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다. (
주석 17
참조)

(5) 리스

회사는 리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사할 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

건물 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

-
종료하기 위해 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이 상당히 확실합니다.

-
리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이 상당히 확실합니다.

-
위 이외의 경우 회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있는 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(1) 시장위험

1) 외환위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 일본 엔화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산, 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

전기
말, 전전기말 및 전전기초 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목

전기
말

전전기말
전전기초

전기
말

전전기말
전전기초

JPY
JPY
JPY
USD
USD
USD

금융자산

매출채권
8,434
-
-
748,956
170
-

기타채권
-
-
-
516,092
-
-

합계
8,434
-
-
1,265,048
170
-

전기
와 전전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시회사의 세전 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

전기

전전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

JPY
843
(843)
-
-

USD
126,505
(126,505)
17
(17)

2) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

전기
말, 전전기말 및 전전기초 현재 변동금리부 차입금 및 예금을 보유하고 있지 않습니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권 등에서 신용위험이 발생합니다.

회사가 매출채권 및 기타채권에서 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다.

회사는 매출채권 및 기타채권에 대해 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

전기
말, 전전기말 및 전전기초 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

전기
말

전전기말
전전기초

현금및현금성자산
2,533,206
1,962,393
2,924,842

매출채권
1,574,634
84,351
16,566

기타채권
1,409,248
116,140
309,376

기타비유동금융자산
191,200
331,000
294,000

합계
5,708,288
2,493,884
3,544,784

(3) 유동성 위험

유동성위험이란 회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

회사는 영업활동 현금흐름 창출을 통하여 회사가 투자 지출 또는 경영 자금 운용등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 

회사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황은 포함되어 있지 않습니다.

전기
말, 전전기말 및 전전기초 현재 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

전기
말

장부가액
합계
3개월 미만
3개월~
1년 이하
1년~
2년 이하
2년~
5년 이하
5년 초과

매입채무
4,769
4,769
4,769
-
-
-
-

기타채무
7,551,558
7,551,558
5,573,384
1,890,143
88,031

리스부채
337,457
344,352
42,384
127,152
169,536
5,280
-

전환사채
4,315,660
5,334,387
5,334,387
-
-
-
-

기타유동부채
6,000
6,000
-
6,000
-
-
-

파생상품부채
851,078
851,078
851,078
-
-
-
-

합계
13,066,522
14,092,144
11,806,002
2,023,295
257,567
5,280
-

(단위: 천원)

전전기말
장부가액
합계
3개월 미만
3개월~
1년 이하
1년~
2년 이하
2년~
5년 이하
5년 초과

매입채무
1,805
1,805
1,805
-
-
-
-

기타채무
4,862,296
4,862,296
4,736,836
125,460
-
-

차입금
1,500,000
1,638,000
-
1,638,000
-
-
-

리스부채
354,649
362,418
73,074
208,992
80,352
-
-

유동성전환사채
1,405,739
2,203,997
2,203,997
-
-
-
-

전환사채
2,512,918
3,130,390
-
-
-
3,130,390
-

기타유동부채
6,000
6,000
-
6,000
-
-
-

파생상품부채
145,897
145,897
145,897
-
-
-
-

합계
10,789,304
12,350,803
7,161,609
1,978,452
80,352
3,130,390
-

(단위: 천원)

전전기초
장부가액
합계
3개월 미만
3개월~
1년 이하
1년~
2년 이하
2년~
5년 이하
5년 초과

매입채무
2,380
2,380
2,380
-
-
-
-

기타채무
298,651
298,651
268,203
23,389
7,059
-
-

차입금
1,500,000
1,569,000
-
1,569,000
-
-
-

리스부채
595,530
614,383
71,023
214,272
302,112
26,976
-

기타유동부채
6,000
6,000
-
6,000
-
-
-

합계
2,402,561
2,490,414
341,606
1,812,661
309,171
26,976
-

4.2 자본위험관리

회사는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하며 적정한 자본구조를 유지하는 것을 자본관리의 목표로 하고 있습니다. 회사는 부채비율 및 유동비율을 기초로 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 재무상태표상 총부채를 총자본으로 나누어 산출되며, 유동비율은 유동자산을 유동부채로 나누어 산출됩니다.
전기
말, 전전기말 및 전전기초 현재 부채비율 및 유동비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

전기
말

전전기말
전전기초

부채총계
15,925,788
11,616,640
2,777,832

자본총계
(2,268,334)
(559,772)
4,191,675

유동자산
5,646,686
2,371,081
3,509,542

유동부채
15,496,663
8,685,662
2,095,600

부채비율
(-)702.09%
(-)2,075.24%
66.27%

유동비율
36.44%
27.30%
167.47%

5. 금융상품 공정가치

5.1 금융상품 종류별 공정가치

전기
말, 전전기말 및 전전기초 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

전기
말

전전기말
전전기초

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융부채>

파생상품부채
851,078
851,078
145,897
145,897
-
-

상기 외 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

5.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수로 측정된 공정가치 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수로 측정된 공정가치 (수준 3)

(1) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분

(단위: 천원)

구분

수준 1
수준 2
수준 3

전기
말

파생상품부채(*)

-
-
851,078

전전기말

파생상품부채(*)

-
-
145,897

(*) 전환사채에 내재되어 있는 전환권 및 조기상환권 옵션으로 옵션가격결정모형 평가기법을 사용하여 평가하고 있습니다.

(2) 수준3으로 측정되는 공정가치 자산(부채)의 변동내역

(단위: 천원)

구분
전전기말
발행/상환 등
평가손익

전기
말

전기
손익

기타포괄손익

파생상품부채
145,897
-
705,181
-
851,078

(단위: 천원)

구분
전전기초
발행/상환 등
평가손익
전전기말

전기
손익

기타포괄손익

파생상품부채
-
832,191
(686,294)
-
145,897

5.3 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분

전기
말

전전기말
전전기초

수준

가치평가기법

투입변수

파생상품(*)
851,078
145,897
-

3

옵션모델

기초자산주가

연환산변동성

(*) 전환사채에 부여된 전환권 및 조기상환권 입니다.

5.4 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정

회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치를 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 회사의 재무부서는 공정가치 측정내역에 대하여 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 경영진과 협의하고 있습니다.

5
.5 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가
두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.
민감도 분석대상으로 수준 3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이
당기손익으로 인식되는 전환사채가 있습니다.

각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

전기

전전기

유리한 변동

불리한 변동

유리한 변동

불리한 변동

금융부채

파생금융상품(*)

244,612
(346,540)
-
(235)

(*)파생상품은 관련된 주요 관측불가능한 투입변수인 주가와 변동성을 각각 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.

6. 범주별 금융상품

6.1 금융상품 범주별 장부금액(자산)

(1)
전기
말

(단위: 천원)

구분
상각후원가측정 금융자산

현금및현금성자산
2,533,206

매출채권
1,574,634

기타채권
1,409,248

기타금융자산
191,200

합계
5,708,288

(2) 전전기말

(단위: 천원)

구분

상각후원가측정 금융자산

현금및현금성자산
1,962,393

매출채권
84,351

기타채권
116,140

기타금융자산
331,000

합계
2,493,884

(3) 전전기초

(단위: 천원)

구분

상각후원가측정 금융자산

현금및현금성자산
2,924,842

매출채권
16,566

기타채권
309,376

기타금융자산
294,000

합계
3,544,784

6.2 금융상품 범주별 장부금액(부채)

(1)
전기
말

(단위: 천원)

구분

상각후원가 측정
 기타금융부채
당기손익-공정가치측정
금융부채
합계

매입채무
4,769
-
4,769

기타채무
7,551,558
-
7,551,558

전환사채
4,315,660
-
4,315,660

파생상품부채
-
851,078
851,078

합계
11,871,987
851,078
12,723,065

(2) 전전기말

(단위: 천원)

구분

상각후원가 측정
 기타금융부채
당기손익-공정가치측정
금융부채
합계

매입채무
1,805
-
1,805

기타채무
4,862,296
-
4,862,296

차입금
1,500,000
-
1,500,000

전환사채
3,918,657
-
3,918,657

파생상품부채
-
145,897
145,897

합계
10,282,758
145,897
10,428,655

(3) 전전기초

(단위: 천원)

구분

상각후원가 측정
 기타금융부채
당기손익-공정가치측정
금융부채
합계

매입채무
2,380
-
2,380

기타채무
298,651
-
298,651

차입금
1,500,000
-
1,500,000

합계
1,801,031
-
1,801,031

6.3 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구분

전기

전전기

상각후원가측정 금융자산

대손상각비
398
-

기타의대손상각비
-
323,214

이자수익
5,218
25,514

외화환산이익
-
17,734

외화환산손실
-
2,818

외환차익
69,841
1,308

외환차손
120,618
6,214

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용
439,033
307,569

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품평가이익
-
686,294

파생상품평가손실
705,181
-

7. 현금및현금성자산 

전기
말, 전전기말 및 전전기초 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

전기
말

전전기말
전전기초

은행예금 및 보유현금
2,533,206
1,962,393
2,924,842

사용이 제한된 현금및현금성자산은 없습니다.

8. 매출채권과 기타채권

8.1 매출채권 및 대손충당금

전기
말, 전전기말 및 전전기초 현재 매출채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

전기
말

전전기말
전전기초

매출채권
1,575,602
84,921
16,566

손실충당금
(968)
(570)
-

매출채권(순액)
1,574,634
84,351
16,566

8.2 매출채권의 신용위험

회사는 매출채권에 대하여 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위하여 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 과거 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

이에 따른
전기
말, 전전기말 및 전전기초 현재 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

정상

30일 초과 연체

60일 초과 연체

120일 초과 연체

합계

전기
말

장부금액

1,563,667
3,929
2,085
5,921
1,575,602

손실충당금

-
-
-
(968)
(968)

전전기말

장부금액
66,967
13,504
2,165
2,285
84,921

손실충당금

-
-
-
(570)
(570)

전전기초

장부금액
15,648
349
-
-
16,566

손실충당금

-
-
-
-
-

8.3 기타채권

전기
말, 전전기말 및 전전기초 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

전기
말

전전기말
전전기초

대여금
325,000
325,000
300,000

손실충당금
(300,000)
(300,000)
-

미수수익
25,234
24,081
9,376

손실충당금
(23,214)
(23,214)
-

미수금(*)
1,382,228
90,273
-

합계
1,409,248
116,140
309,376

(*) 연체된 채권은 존재하지 않습니다.

9. 기타유동자산

전기
말, 전전기말 및 전전기초 현재 기타유동자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

전기
말

전전기말
전전기초

선급금
6,515
-
-

선급비용
123,083
155,440
73,324

부가세대급금
-
50,914
79,627

합계
129,598
206,354
152,951

10. 기타비유동금융자산

전기
말, 전전기말 및 전전기초 현재 기타비유동금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

전기
말

전전기말
전전기초

임차보증금
150,000
289,500
294,000

기타보증금
41,200
41,500
-

합계
191,200
331,000
294,000

11. 유형자산

11.1 유형자산의 내역

전기
말, 전전기말 및 전전기초 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

전기
말

전전기말
전전기초

취득원가
상각누계액
손상차손
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

시설장치
66,200
(33,929)
-
32,271
66,200
(17,379)
48,821
-
-
-

비품
407,718
(352,265)
(27,301)
28,152
485,378
(379,120)
106,258
118,479
(26,764)
91,715

합계
473,918
(386,194)
(27,301)
60,423
551,578
(396,499)
155,079
118,479
(26,764)
91,715

11.2 유형자산의 변동 내역

전기
중 유형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
시설장치
비품
합계

기초 취득원가
66,200
485,378
551,578

기초 감가상각누계액
(17,379)
(379,120)
(396,499)

기초 장부금액
48,821
106,258
155,079

취득
-
2,943
2,943

감가상각
(16,550)
(43,778)
(60,328)

손상차손
-
(27,301)
(27,301)

매각/폐기
-
(79,227)
(79,227)

매각/폐기에 따른 감가상각 누계
-
69,941
69,941

연결범위변동
-
(684)
(684)

기말 취득원가
66,200
407,718
473,918

기말 손상차손누계액
-
(27,301)
(27,301)

기말 감가상각누계액
(33,929)
(352,265)
(386,194)

기말 장부금액
32,271
28,152
60,423

전전기 중 유형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
시설장치
비품
차량운반구
합계

기초 취득원가
-
118,479
-
118,479

기초 감가상각누계액
-
(26,764)
-
(26,764)

기초 장부금액
-
91,715
-
91,715

취득
-
40,806
-
40,806

감가상각
(16,550)
(45,008)
-
(61,558)

합병에 따른 취득원가 증가액
66,200
328,640
35,576
430,416

합병에 따른 감가상각누계 증가액
(829)
(307,887)
(35,576)
(344,292)

매각/폐기
-
(2,615)
(35,576)
(38,191)

매각/폐기에 따른 감가상각 누계
-
545
35,576
36,121

환율차이
-
62
-
62

기말 취득원가
66,200
485,378
-
551,578

기말 감가상각누계액
(17,379)
(379,120)
-
(396,499)

기말 장부금액
48,821
106,258
-
155,079

11.3 담보 제공 내역

전기
말, 전전기말 및 전전기초 유형자산을 담보로 제공한 사실이 없습니다.

12. 무형자산

12.1 무형자산의 내역

전기
말, 전전기말 및 전전기초 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

전기
말

전전기말
전전기초

취득원가
21,140,976
21,133,885
1,044,542

상각누계액
(352,960)
(177,202)
(65,771)

손상차손누계액
(13,388,498)
(13,318,386)
-

기말 장부금액
7,399,518
7,638,297
978,771

12.2 무형자산의 변동 내역

전기
중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
영업권
특허권
상표권
저작권
소프트웨어
기술력
기타
무형자산
합계

기초 취득원가
20,351,194
11,620
165,319
28
77,547
351,508
176,670
21,133,886

기초 감가상각누계액
-
(4,576)
(80,949)
(27)
(42,878)
(48,772)
-
(177,202)

기초 손상차손누계액
(13,218,386)
-
-
-
-
-
(100,000)
(13,318,386)

기초 장부금액
7,132,808
7,044
84,370
1
34,669
302,736
76,670
7,638,298

취득
-
-
2,591
-
4,500
-
-
7,091

상각비
-
(1,625)
(32,814)
(1)
(24,266)
(117,052)
-
(175,758)

손상차손
-
(4,716)
(54,147)
-
(11,250)
-
-
(70,113)

기말 취득원가
20,351,194
11,620
167,909
28
82,047
351,508
176,670
21,140,976

기말 감가상각누계액
-
(6,201)
(113,763)
(28)
(67,144)
(165,824)
-
(352,960)

기말 손상차손누계액
(13,218,386)
(4,716)
(54,146)
-
(11,250)
-
(100,000)
(13,388,498)

기말 장부금액
7,132,808
703
-
-
3,653
185,684
76,670
7,399,518

전전기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
영업권
특허권
상표권
저작권
소프트웨어
기술력
기타
무형자산
합계

기초 취득원가
713,615
7,644
163,284
-
60,000
-
100,000
1,044,543

기초 감가상각누계액
-
(757)
(46,264)
-
(18,750)
-
-
(65,771)

기초 장부금액
713,615
6,887
117,020
-
41,250
-
100,000
978,772

취득
-
-
-
-
460
-
76,670
77,130

상각비
-
(3,819)
(34,685)
(27)
(24,128)
(48,772)
-
(111,431)

손상차손
(13,218,386)
-
-
-
-
-
(100,000)
(13,318,386)

합병으로 인한 증가
19,637,579
3,976
2,035
28
17,087
351,508
-
20,012,213

기말 취득원가
20,351,194
11,620
165,319
28
77,547
351,508
176,670
21,133,886

기말 감가상각누계액
-
(4,576)
(80,949)
(27)
(42,878)
(48,772)
-
(177,202)

기말 손상차손누계액
(13,218,386)
-
-
-
-
-
(100,000)
(13,318,386)

기말 장부금액
7,132,808
7,044
84,370
1
34,669
302,736
76,670
7,638,298

12.3 영업권의 손상 평가

영업권은 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 현금창출단위 또는 현금창출단위집단별로 다음과 같이 배분되었습니다.
전기
말 및 전전기말 현재 영업권 배분금액은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구분

전기
초

증가

처분

손상

전기
말

리슨
7,132,808

-

-

-

7,132,808

에브리싱

-

-

-

-

-

합계

7,132,808
-
-
-
7,132,808

(단위: 천원)

구분

전전기초

증가(*)

처분

손상

전전기말

리슨
-
19,637,579
-

(12,504,771)

7,132,808

에브리싱
713,615
-

-

(713,615)
-

합계

713,615
19,637,579
-
(13,218,386)
7,132,808

(*) 전전기 중 (주)브라이니클을 흡수합병으로 취득하여 관리하고 있습니다.

전기
말 현재 현금흐름창출단위(집단)의 회수가능가액은 사용가치에 근거하여 결정되었으며, 사용가치 계산에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다.

구분

전기
말

매출성장율
24.98%

영업이익률
20.98%

할인율
13.16%

영구성장률
1.00%

1) 현금흐름은 과거 경험(고객의 이탈율과 신규가입경험율을 고려), 실질적인 영업결과와 5개년치 사업계획을 근거로 추정하였습니다.

2) 상각절세효과는 각 자산의 상각가능성, 세법상 상각기간 및 법인세율을 고려하여 추정하였습니다.

3) 영업권 손상 검사를 위한 가중평균자본비용은 평가기준일 현재 국가의 신용도가 반영된 무위험이자율 및 유사기업의 베타를 이용한 자기자본비용, 회사 신용도를 고려한 회사채 이자율을 이용하여 추정하였습니다.

주요 가정을 통한 해당 가치는 경영진의 현금창출단위(집단)에 대한 미래 추세의 추정을 나타내고 있으며, 외부자료와 내부자료(역사적 자료)를 근거로 한 손상검사 결과 사용가치가 장부금액을 초과하였습니다.

13. 리스

13.1 재무상태표에 인식된 금액

전기
말, 전전기말 및 전전기초 현재 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

전기
말

전전기말

전전기초

사용권자산

부동산

283,781
238,730
494,049

차량운반구

75,847
111,260
101,481

합계

359,628
349,990
595,530

(단위: 천원)

구분

전기
말

전전기말

전전기초

리스부채

유동

164,210
276,372
272,942

비유동

173,247
78,277
322,588

합계

337,457
354,649
595,530

전기
중 증가된 사용권자산은 283,780천원(전전기 : 40,745천원)입니다.

13.2 손익계산서에 인식된 금액

전기
와 전전기 중 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

전기

전전기

사용권자산의 감가상각비

부동산
238,730
250,744

차량운반구
35,413
30,392

합계
274,143
281,136

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
5,694
12,485

단기리스 및 소액리스료
16,993
21,932

전기
중 리스의 총 현금유출
은
297,012
천

원입니다
.

14. 관계기업 투자

14.1 관계기업 투자주식 현황

(단위: 천원)

회사명
구분
설립국가
소유지분율(%)

전기
말

전전기말
전전기초

전기
말

전전기말
전전기초

스타십벤딩머신(주)(*1)
관계기업
국내
29.20
29.20
29.20
-
-
1,499,948

(주)한컴톡카페(*2)
관계기업
국내
-
30.00
30.00
-
211,419
-

합계

-
211,419
1,499,948

(*1) 완전자본잠식 상태로 장부금액 전액을 전전기에 손상 처리 하였습니다.
(*2) 전전기에 합병한 (주)브라이니클이 보유하고
있던 투자주식으로
전기
중 청산되어 잔여재산을 각 지분율에 따라 배분받았습니다.

14.2
관계기업투자주식의

변
동 내역

(단위: 천원)

구분

전기

전전기

기초 장부가액
211,419
1,499,948

합병으로 인한 증가
-
395,352

취득
-
-

처분
(211,419)
-

손상
-
(1,683,881)

기말 장부가액
-
211,419

14.3 종속기업 및 관계기업 투자이익(손실)

(단위: 천원)

구분

전기

전전기

관계기업투자주식손상차손
-
(1,683,881)

관계기업투자주식처분손실
(172,264)
-

종속기업투자주식처분이익
520,027
-

합계
347,763
(1,683,881)

15.
매입채무 및 기타채무, 기타부채

15.1
매입채무 및 기타채무의 내역

전기
말, 전전기말 및 전전기초 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

전기
말

전전기말
전전기초

매입채무
4,769
1,805
2,380

기타채무

미지급금
7,463,527
4,623,411
221,891

미지급비용
88,031
238,885
76,760

합계
7,551,558
4,862,296
298,651

15.2 기타유동부채의 내역

전기
말, 전전기말 및 전전기초 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

전기
말

전전기말
전전기초

예수금
22
641
13,804

선수수익
1,690,867
484,998
-

부가세예수금
15,288
-
-

임대보증금
6,000
6,000
6,000

합계
1,712,177
491,639
19,804

16. 차입금
및 사채

16.1 차입금의 내역

전기
말, 전전기말 및 전전기초 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
차입처
만기일자
연이자율(%)

전기
말(*)

전전기말
전전기초

단기차입금
(주)에스엠엔터테인먼트
2020.05.10
4.6
-
1,500,000
1,500,000

(*)
전기
중 차입금을 전액 상환하였습니다.

16.2 전
환사채

(1)
전기
말, 전전기말 및 전전기초 현재 회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제1회(*)
제2회(*)
제3회

발행일
2017.06.13
2017.07.27
2019.11.20

만기일
2022.06.13
2022.07.27
2024.11.20

행사기간
2018.06.14 ~ 2022.06.12
2018.07.28 ~ 2022.07.26
2020.11.20~2024.11.19

행사(전환)가격
44,261원
44,261원
50,000원

특약사항
1. 표면이자율: 0.0%
2. 만기보장수익률: 연복리 8.0%
1. 표면이자율: 0.0%
2. 만기보장수익률: 연복리 8.0%
1. 표면이자율: 0.0%
2. 만기보장수익률: 연복리 4.6%

최초 발행금액
1,000,000
500,003
2,500,000

인수자
KoFC-Neoplux 및 
미래창조 네오플럭스 투자조합
유니온미디어앤콘텐츠투자조합
(주)에스엠엔터테인먼트

조기상환권
발행일로부터 2년이 되는 날 이후 매 1개월마다 조기상환청구가능. 조기상환청구기간은 조기상환일 전 60일 이후 30일 이전의 기간이며, 조기상환수익률은 연 8%
-

전환가액 조정
1. 전환사채의 전환 전에 그 당시의 본건 전환사채의 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채(전환사채, 신주인수권부사채등)를 발행할 경우에는 전환가격은 그 하회하는 발행가격으로 조정.
2. 주식배당, 무상증자 등으로 인해 발행주식수가 증가하는 경우 전환가격 조정
3. 합병, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 주식의 분할 및 병합 직전에 전환사채가 전액 주식으로 전환되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던 주식수를 그 가치 또는 그 이상으로 보장하는 방법으로 전환가격을 조정.
4. 회사의 IPO 공모 단가의 70%에 해당하는 금액이 그 당시의 본건 전환사채의 전환가격을 하회하는 경우는 그 공모단가의 70%에 해당하는 금액을 전환가격으로 조정. 조정 일은 공모청약일 함.

(*) 전전기 중 합병된 (주)브라이니클이 발행한 전환사채입니다. 

회사가 발행한 전환사채는 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채로, 발행할 주식수는 보통주의 공정가치에 따라 변동될 수 있습니다. 회사는 전환권 및 조기상환권을 파생상품부채로 분류하여 파생상품으로 회계처리하고 공정가치로 평가하였습니다.

(2)
전기
말, 전전기말 및 전전기초 현재 전환사채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
표면이자율

전기
말

전전기말
전전기초

제1회 무보증 사모 전환사채
0%
1,128,419
942,858
-

제2회 무보증 사모 전환사채(*1)
0%
554,034
462,880
-

제3회 무보증 사모 전환사채(*2)
0%
2,633,207
2,512,918
-

합계

4,315,660
3,918,656
-

유동전환사채(*3)

4,315,660
1,405,738
-

비유동전환사채(*3)

-
2,512,918
-

(*1) 보고기간 후 전액 보통주로 전환되었습니다. (주석 32 참조)
(*2) 보고기간 후 전액 상환하였습니다. (주석 32 참조)
(*3) 제1회 및 제2회 전환사채는 투자자의 조기상환권이 존재하며, 제 3회 전환사채의 경우 보고기간말 현재 투자자와 상환을 협의하는 중에 있었으므로 유동으로 분류하였습니다.

(3)
전기
와 전전기중 전환사채 관련 파생상품의 평가 내역은 다음과 같습니다.(주석26참조)

(단위: 천원)

구분

전기

전전기

파생상품평가손실
705,181
-

파생상품평가이익
-
686,294

17. 순확정급여부채

17.1 확정급여제도

(1) 순확정급여
부
채

산
정 내역

(단위: 천원)

구분

전기
말

전전기말
전전기초

확정급여부채
490,024
604,173
359,644

사외적립자산의 공정가치
(258,745)
(264,390)
-

재무상태표상 순확정급여부채
231,279
339,783
359,644

(2) 확정급여부채의 변동 내역

(단위: 천원)

구분

전기

전전기

기초금액
604,173
359,644

전기
근무원가

195,443
136,031

이자비용
9,718
8,153

과거근무원가 및 정산손익
(41,817)
-

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
27,288

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(34,273)
82,936

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
(45,176)
95,841

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급
(198,044)
(105,720)

기말금액
490,024
604,173

(3) 사

외적립자산의 변동 내역

(단위: 천원)

구분

전기

전전기

기초금액

264,390
-

이자수익

4,754
-

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)

(2,153)
3,607

기여금

144,784
306,400

퇴직급여의 지급

(153,030)
(45,617)

보고기간말 금액

258,745
264,390

(4) 사

외적립자산의 구성 내역

(단위: 천원)

구분

전기
말

전전기말

전전기초

정기예금 등

258,745
264,390
-

(5) 주요 보험수리적가정

(단위: %)

구분

전기
말

전전기말

전전기초

할인율
2.13
2.12
2.40

미래임금상승률
4.07
5.30
4.06

(6) 주요 가정의 변동에 따른
전기
확정급여부채의 민감도 분석

(단위: 천원)

구분
확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭
가정의 증가
가정의 감소

할인율
1.00%
(51,226)
61,401

임금상승률
1.00%
60,889
(51,788)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여부채의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여부채 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다. 

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

전기
말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
1년미만
1년~2년 미만
2~5년 미만
5년이상
합계

급여지급액
34,947
44,098
177,037
3,161,749
3,417,831

확정급여부채의 가중평균만기는 11.66년입니다.

17.2 확정기여제도

전기
중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 260,510천원(전전기: 125,879원)입니다. 

18. 법인세비용

18.1
전기
와 전전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

전기

전전기

전기
법인세비용

전기
법인세

898,328
1,926

과거기간
전기
법인세에 대하여 인식한 조정사항

-
-

이연법인세비용

일시적차이의 발생과 소멸
-
-

합계
898,328
1,926

18.2
전기
및 전전기 법인세비용차감전순손익과 법인세비용 간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

전기

전전기

법인세차감전순이익

(1,351,628)

(23,033,308)

적용세율에 따른 세부담액

(363,358)
(5,133,328)

조정사항

세무상 차감되지 않는 비용
163,045
112,179

세무상 과세되지 않는 수익
(32,567)
-

세액공제
(129,020)
-

미인식일시적차이의 변동
1,260,228
5,023,075

법인세비용

898,328
1,926

18.3
전기
와 전전기 중 차감할(가산할)일시적차이의 증감내역은 다음과 같습니다.

(1)
전기

(단위: 천원)

구분
기초금액

전기
손익

기말금액

퇴직급여충당부채
518,003
(331,886)
186,117

퇴직연금운용자산
(264,390)
206,585
(57,805)

미지급비용
50,713
(26,934)
23,779

미수수익
(10,281)
8,261
(2,020)

무형자산
458,208
(141,144)
317,064

대손충당금(합병승계)
321,652
(13,226)
308,426

관계기업투자주식(합병승계)
2,188,529
(688,581)
1,499,948

미지급금(합병승계)
62,702
(23,231)
39,471

상환할증금(합병승계)
1,334,384
-
1,334,384

전환권조정(합병승계)
(1,415,730)
397,003
(1,018,727)

영업권
(6,561,916)
(142,723)
(6,704,639)

사용권자산
(349,990)
(9,638)
(359,628)

유형자산
-
94,967
94,967

리스부채
354,649
(17,192)
337,457

기술력(브라이니클)
(302,736)
117,052
(185,684)

파생상품부채
145,897
705,181
851,078

기타무형자산(라이선스)
80,000
20,000
100,000

합병매수차손
-
11,358,064
11,358,064

선수수익
-
1,272,296
1,272,296

복구충당부채
-
24,600
24,600

이월결손금
13,230,575
(6,475,070)
6,755,505

합계
9,840,269
6,334,384
16,174,653

이연법인세미인식대상 일시적차이(*1)
(7,132,808)
-
(7,132,808)

이연법인세인식대상 일시적차이
16,973,077
6,334,384
23,307,461

실현가능성없는 일시적차이금액(*2)
16,973,077
6,334,384
23,307,461

이연법인세자산(부채)
-
-
-

(*1) 사업결합 시 발생한 영업권으로 이연법인세부채 인식 요건 예외에 해당하여 인식하지 아니하였습니다.
(*2) 회사는 차감할 일시적차이와 이월결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 불확실하여 가산할 일시적 차이를 초과하는 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다.

(2) 전전기

(단위: 천원)

구분
기초금액
사업결합

전기
손익

기말금액

퇴직급여충당부채
213,371
-
304,632
518,003

퇴직연금운용자산
-
-
(264,390)
(264,390)

미지급비용
22,068
-
28,645
50,713

미수수익
(9,376)
-
(905)
(10,281)

무형자산
740,498
-
(282,290)
458,208

대손충당금(합병승계)
-
543
321,109
321,652

관계기업투자주식(합병승계)
-
504,649
1,683,880
2,188,529

미지급금(합병승계)
-
42,512
20,190
62,702

상환할증금(합병승계)
-
703,994
630,390
1,334,384

전환권조정(합병승계)
-
(599,015)
(816,715)
(1,415,730)

영업권
-
-
(6,561,916)
(6,561,916)

사용권자산
-
-
(349,990)
(349,990)

리스부채
-
-
354,649
354,649

기술력(브라이니클)
-
-
(302,736)
(302,736)

파생상품부채
-
-
145,897
145,897

기타무형자산(라이선스)
-
-
80,000
80,000

이월결손금
5,416,219
-
7,814,355
13,230,575

합계
6,382,780
652,683
2,804,805
9,840,269

이연법인세미인식대상 일시적차이(*1)
-
-
(7,132,808)
(7,132,808)

이연법인세인식대상 일시적차이
6,382,780
652,683
9,937,614
16,973,077

실현가능성없는일시적차이금액(*2)
6,382,780
652,683
9,937,614
16,973,077

이연법인세자산(부채)
-
-
-
-

(*1) 사업결합 시 발생한 영업권으로 이연법인세부채 인식 요건 예외에 해당하여 인식하지 아니하였습니다.
(*2) 회사는 차감할 일시적차이와 이월결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 불확실하여 가산할 일시적 차이를 초과하는 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다.

18.4 이월결손금의 만료시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

금액

2027년
1,116,116

2028년
4,300,103

2029년
834,637

2035년
504,649

합계
6,755,505

19. 충당부채, 우발부채 및 약정사항

19.1

전기
말 현재 회사는 임차 사무실에 대한 복구충당부채 24,600천원을 설정하고 있습니다. 

19.2
전기
말 현재 회사는 서울보증보험으로부터 201,155천원의 이행지급보증을 제공받고 있습니다.

19.3
전기
말 현재 회사는 구글플레이 및 APPLE APP STORE와 앱 상품 판매 서비스수수료 약정이 체결되어 있으며, (주)에스엠엔터테인먼트 등과 'DEAR U BUBBLE' 콘텐츠 공급 계약 등이 체결되어 있습니다.

20. 자본금과 주식발행초과금

20.1
전기
말 현재 회사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 5,000,000주, 1,669,980주 및 5,000원입니다.

20.2
전기
와 전전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 주, 천원)

구분
주식수
자본금
주식발행초과금

전전기초
1,300,000
6,500,000
4,492,639

유상증자-합병
369,980
1,849,900
16,648,178

전전기말
1,669,980
8,349,900
21,140,817

전기
말

1,669,980
8,349,900
21,140,817

20.3 자본잉여금

전기

말
, 전전기말 및 전전기초
현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

전기
말

전전기말
전전기초

주식발행초과금
21,140,817
21,140,817
4,492,639

합계
21,140,817
21,140,817
4,492,639

21. 주식기준보상

회사는 임직원에게 주식결제형 주식선택권을 부여하였으며, 주식선택권을 부여하고 제공받는 용역의 공정가치를 이항모형으로 측정한 주식선택권의 공정가치에 기초하여 측정합니다.

21.1
전기
말 현재 잔여주식선택권의 구체적인 조건

차수
부여일

전기
말 잔여수량

가득조건
행사가격
행사가능기간

1차
2020.08.31
166,124주
용역제공조건 : 2년
50,000원
2022.08.31~2025.08.30

21.2 부여일 현재의 공정가치 측정을 위한 기초자료

부여일 현재의 주식기준보상 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 기초자료는 다음과같습니다.

구분
1차

기대주가변동성(*1)
40.71%

기대존속기간
5년

기대배당수익률
0.00%

무위험이자율(*2)
1.22%

(*1) 기대주가변동성은 대용기업의 과거 주가변동성을 이용하여 산정되었습니다.
(*2) 무위험이자율은 기대행사기간과 가장 유사한 만기의 국공채유통수익률입니다.

21.3
전기
말 현재 회사가 부여하고 있는 주식선택권의 내역

(단위: 주)

구분
1차

전기
부여수량

166,974

전기
소멸수량

850

전기
말

166,124

21.4 회사가 주식선택권의 부여로 인하여
전기
비용으로 인식한 금액과
전기
이후에 비용으로 인식할 보상원가

(단위: 천원)

구분
1차

총 보상원가
1,083,135

전기
보상원가

181,754

전기
말 잔여보상원가

901,381

22. 결손금

22.1
전기
말, 전전기말 및 전전기초 현재 결손금의 구성내역

(단위: 천원)

구분

전기
말

전전기말
전전기초

미처리결손금
(31,940,805)
(29,805,126)
(6,694,215)

22.2

전기
의 결손금처리계산서는 2021년 3
월
30
일 정기주주
총회에서 처리될 예정입니다. (전전기 처리 확정일: 2020년 3월 30일)

(단위: 천원)

구분

전기

전전기

I. 미처리결손금
(31,940,805)
(29,339,499)

전전기이월미처리결손금(*1)
(29,339,499)
(6,415,078)

전기
순손실(*1)

(2,678,602)
(22,721,962)

순확정급여부채의 재측정요소
77,296
(202,458)

II. 결손금처리액
-
-

III. 차기이월미처리결손금
(31,940,805)
(29,339,499)

(*1)
전기
중 EVERYSING JAPAN CO., LTD의 처분을 고려하였습니다.

23. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 계약부채

23.1 고객과의 계약에서 생기는 수익

(단위: 천원)

구분

전기

전전기

한시점에 인식
60,798
221,100

기간에 걸쳐 인식
12,986,935
1,462,261

합계
13,047,733
1,683,361

23.2 고객과의 계약과 관련된 계약부채 

(1)
전기
말, 전전기말 및 전전기초 현재 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

전기
말

전전기말

전전기초

계약부채-미공급분
1,690,867
484,998
-

(2)
전기
와 전전기 중 인식한 수익 중 전전기에서 이월된 계약부채와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

전기

전전기

기초의 계약부채 잔액 중
전기
에 인식한 수익

484,998
-

24. 영
업비용

전기
와 전전기의

영업비용의

상세내역은

다음과

같습니다.

(단위: 천원)

구분

전기

전전기

급여
2,930,583
3,796,380

퇴직급여
419,100
270,063

복리후생비
299,988
426,536

여비교통비
23,674
80,858

접대비
86,930
129,305

통신비
24,084
30,835

전력비
22,197
25,543

세금과공과
20,110
54,991

감가상각비
60,328
61,558

사용권자산상각비
274,143
281,136

보험료
36,319
55,911

지급수수료
8,775,149
4,010,786

무형자산상각비
175,758
111,431

주식보상비용
181,754
-

기타비용
171,618
476,724

합계
13,501,735
9,812,057

25. 기타수익 및 기타비용

전기
와 전전기의 기타수익과 기타비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

전기

전전기

기타수익:

외환차익
69,841
1,308

유형자산처분이익
882
8,719

사용권자산처분이익
2,046
38

잡이익
45,115
14,018

합계
117,884
24,083

기타비용:

외환차손
120,618
6,214

기타의대손상각비
-
323,214

유형자산손상차손
27,301
-

무형자산손상차손
70,113
13,318,386

잡손실
553
3,672

합계
218,585
13,651,486

26. 금융수익과 금융비용

전기
와 전전기의 금융수익과 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

전기

전전기

금융수익:

이자수익
5,218
25,514

외화환산이익
-
17,734

파생상품평가이익
-
686,294

합계
5,218
729,542

금융비용:

이자비용
439,033
307,569

리스부채이자비용
5,694
12,485

외화환산손실
-
2,818

파생상품평가손실
705,181
-

합계
1,149,908
322,872

27. 주당이익

27.1 기본주당이익(손실)

전기
와 전전기의 기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

내역

전기

전전기

보통주
전기
순손실

(2,212,975)
(22,908,453)

가중평균유통보통주식수(*)
1,669,980
1,669,980

기본주당순손실
(-)1,325원
(-)13,718원

(*) 가중평균유통보통주식수의 산정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분

전기

전전기

기초 발행보통주식수
1,669,980
1,300,000

유상증자 효과(*)
-
369,980

가중평균유통보통주식수
1,669,980
1,669,980

(*) 2019년 1월 1일 유상증자(합병)로 보통주 369,980주를 발행하였습니다.

27.2 희석주당이익

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채와 주식선택권이 있습니다.

전기
중 전환사채 및 주식선택권에 의한 잠재적 보통주식의 희석효과 검토 결과, 반희석효과가 예상되어 희석주당순이익은 기본주당이익과 일치합니다.

28. 영업으로부터 창출된 현금

28.1 조정사항

(단위: 천원)

구분

전기

전전기

비현금항목의 조정:

퇴직급여
158,590
144,184

감가상각비
60,328
61,558

사용권자산상각비
274,143
281,136

무형자산상각비
175,758
111,431

대손상각비
398
-

기타의대손상각비
-
323,214

주식보상비
181,754
-

이자비용
444,727
320,054

외화환산손실
-
2,818

유형자산손상차손
27,301
-

무형자산손상차손
70,113
13,318,386

관계기업투자주식처분손실
172,264
-

관계기업투자주식손상차손
-
1,683,881

파생상품평가손실
705,181
-

법인세비용
898,328
1,926

이자수익
(5,218)
(25,514)

외화환산이익
-
(17,734)

파생상품평가이익
-
(686,294)

유형자산처분이익
(882)
(8,719)

사용권차산처분이익
(2,046)
(38)

종속기업투자주식처분이익
(520,027)
-

소 계
2,640,712
15,510,289

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권의 증가
(1,491,491)
(66,457)

미수금의 증가
(1,152,455)
(87,251)

선급금의 증가
(6,515)
-

부가세대급금의 감소
50,914
12,864

재고자산의 감소
-
103,590

선급비용의 감소(증가)
32,357
(80,731)

매입채무의 증가(감소)
4,779
(697)

미지급금의 증가
2,895,935
4,336,245

미지급비용의 증가(감소)
(37,429)
93,125

예수금의 감소
(259)
(63,326)

선수수익의 증가
1,205,869
484,998

퇴직금의 지급
(198,044)
(105,720)

사외적립자산의 감소(증가)
8,245
(260,783)

부가세예수금의 증가
15,290
-

소 계
1,327,196
4,365,857

28.2 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(1)
전기

(단위: 천원)

구분

기초
재무활동현금흐름
연결범위변동
비현금흐름
기말

차입금
1,500,000
(1,500,000)
-
-
-

전환사채
3,918,657
-
-
397,004
4,315,661

리스부채
354,649
(274,326)
-
257,134
337,457

합계
5,773,306
(1,774,326)
-
654,138
4,653,118

(2) 전전기

(단위: 천원)

구분
기초
재무활동현금흐름
연결범위변동
비현금흐름
기말

차입금
1,500,000
(123)
123
-
1,500,000

전환사채
-
2,500,000
-
1,418,657
3,918,657

리스부채
595,530
(288,925)
-
48,044
354,649

합계
2,095,530
2,210,952
123
1,466,701
5,773,306

29. 특수관계자

29.1
전기
말과 전전기말 현재 회사의 특수관계자 현황

구분

전기
말

전전기말

최상위기업
㈜에스엠엔터테인먼트
㈜에스엠엔터테인먼트

종속기업
-
EVERYSING JAPAN CO., LTD.(*1)

관계기업
스타십벤딩머신㈜ (*2)
스타십벤딩머신㈜, ㈜한컴톡카페(*3)

기타
㈜에스엠엔터테인먼트 의 종속기업 및 관계기업 등
㈜에스엠엔터테인먼트 의 종속기업 및 관계기업 등

(*1)
전기
중 EVERYSING JAPAN CO., LTD.의 지분 1,012주 전부를 최상위기업인(주)에스엠엔터테인먼트의 종속기업인 Stream Media Corporation에 110,363천원에매각하여 종속기업에서 제외하였습니다. 

(*2) 전전기말에 완전자본잠식 상태로 장부금액 전액을 손상 처리 하였습니다.
(*3)
전기
중 청산이 완료되어 관
계기업에서 제외하였습니다.

29.2
전기
와 전전기 중 특수관계자와의 거래 내역

(단위: 천원)

구분
특수관계자명

전기

전전기

영업수익
영업비용
기타비용
영업수익
기타수익
영업비용
기타비용

최상위기업
㈜에스엠엔터테인먼트(*1)
18,096
6,492,283
161,665
5,712
-
3,102,514
81,918

관계기업
스타십벤딩머신㈜
-
-
-
-
13,838
-
-

기타
EVERYSING JAPAN CO., LTD.(*2)
52,284
53,792
-
-
-
-
-

S.M. Entertainment USA, Inc.
-
-
-
-
-
-
-

DREAMMAKER Entertainment Ltd.
1,387
-
-
714
-
-
-

㈜에스엠컬처앤콘텐츠
10,588
6,330
-
5,447
-
217,750
-

㈜에스엠브랜드마케팅
1,918
5,951
-
5,623
-
14,899
-

㈜에스엠에프앤비디벨롭먼트
887
859
-
316
-
1,519
-

(주)드림위더스
408
-
-
255
-
-
-

(주)에스엠타운플래너
204
-
-
92
-
-
-

(주)키이스트
1,153
-
-
925
-
-
-

주식회사 에스엠라이프디자인그룹
591
1,955
-
326
-
2,769
-

(주)모아엘앤비인터내셔널
31
-
-
20
-
-
-

(주)미스틱스토리
5,460
-
-
4,620
-
2,000
-

(주)드림어스컴퍼니
15,000
-
-
147,493
-
584,050
-

합계
108,007
6,560,311
161,665
171,543
13,838
3,925,501
81,918

(*1)
전기
와 전전기 중 특수관계자와의 거래내역은 발생액 기준이므로 회사의 영업수익 및 영업비용과 차이가 발생합니다(주석 2.20참조).

(*2) EVERYSING JAPAN CO., LTD.과의 거래 내역은
전기
중 종속기업에서 제외된 이후의 금액입니다.

29.3
전기
말, 전전기말 및 전전기초 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역

(단위: 천원)

구분
특수관계자명

전기
말

전전기말
전전기초

채권 등
채무 등
전환사채 및 차입금
채권 등
채무 등
전환사채 및 차입금
채권 등
채무 등
전환사채 및 차입금

최상위기업
㈜에스엠엔터테인먼트

-

6,992,356
2,633,208
-
4,074,694
4,012,918
-
81,792
1,500,000

관계기업
스타십벤딩머신㈜
323,214

-

-
323,214
-
-
309,376
-
-

기타
EVERYSING JAPAN CO., LTD.

8,434

4,769

-

-
-
-
-
-
-

S.M. Entertainment USA, Inc.
-
-
-
-
-
-
-
168
-

DREAMMAKER Entertainment Ltd.
-
673
-
-
714
-
-
-
-

㈜에스엠컬처앤콘텐츠
-
5,141
-
-
5,447
-
-
-
-

㈜에스엠브랜드마케팅
-
951
-
149
2,467
-
-
5,326
-

㈜에스엠에프앤비디벨롭먼트
-
571
-
696
1,987
-
-
-
-

(주)드림어스컴퍼니
-

-

-

-

-

-

-

6,600

-

(주)드림위더스

153
-
-
255
-
-
-
-

(주)에스엠타운플래너
-
112
-
-
92
-
-
-
-

(주)키이스트
-
541
-
-
612
-
-
-
-

주식회사 에스엠라이프디자인그룹
-
265
-
-
326
-
-
-
-

(주)모아엘앤비인터내셔널
-
10
-
45
20
-
-
-
-

㈜미스틱스토리

462

-
-
-
-
-
-
-
-

합계
332,110
7,005,542
2,633,208
324,104
4,086,614
4,012,918
309,376
93,886
1,500,000

29.4
전기
와 전전기 중 특수관계자와의 자금 거래

(1)
전기

(단위: 천원)

구분
회사명
자금대여 거래
자금차입 거래

대여
회수

차입

상환

최
상위기업

(주)에스엠엔터테인먼트
-
-
-
1,500,000

기타
Stream Media Corporation
-
-
4,165,788
-

(2) 전전기

(단위: 천원)

구분
회사명
자금대여 거래
자금차입 거래

대여
회수

차입(*)

상환

최
상위기업

(주)에스엠엔터테인먼트
-
-
2,500,000
-

(*) 회사가 발행한 전환사채를 (주)에스엠엔터테인먼트가 총액 인수하였습니다.

29.5
전기
와 전전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역

(단위: 천원)

구분

전기

전전기

급여
406,705
344,192

퇴직급여
45,810
34,476

주식기준보상

총 보상원가
947,264
-

전기
보상원가

158,954
-

전기
말 잔여보상원가

788,310
-

전기
중 주주총회를 통해 임직원에 주식매수선택권을 부여하였으며, 임원에 부여한 주식수는 145,285주 입니다. (주석 21 참조)

상기의 주요경영진에는 회사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을가진 이사가 포함되어 있습니다.

29.6 기타 거래

전기
중 회사의 종속기업인 EVERYSING JAPAN CO., LTD.은 Avex Digital Inc.가 보유하고 있던 회사의 주식 100,000주 중 60,000주를 3,389,098천원에 취득하였으며, 취득 대금의 조달을 위하여 회사의 특수관계자인 Stream Media Corporation으로 부터 4,165,788천원을 차입하였습니다.

30. 영업부문

(1) 회사의 보고부문 구분에 대한 주요 내용은 다음과 같습니다.

회사는 주된 영업부문으로 아티스트와 고객간의 온라인 커뮤니케이션 기반 서비스인리슨사업 및 노래방 어플리케이션 서비스인 에브리싱사업을 영위하고 있습니다. 다만, 최고영업의사결정자는 부문 성과평가와 자원배분 의사결정에 각 부문의 매출 정보만을 이용하며 내부보고자료에는 부문별 영업손익 및
당기손익, 자산 및 부채 등의정보가 포함되어 있지 않습니다.

(2)
전기
와 전전기 중 인식한 수익은 모두 고객과의 계약에서 생기는 수익으로, 영업부문별 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

전기

전전기

리슨
12,247,233
1,278,146

에브리싱
800,500
405,215

합 계
13,047,733
1,683,361

31. 사업결합

31.1 합병개요

구분
합병법인
피합병법인

회사명
(주)디어유 (구, (주)에브리싱)
(주)브라이니클

주요사업
유,무선망 콘텐츠 제작
소프트웨어 개발 및 공급

회사는 2018년 11월 29일 임시주주총회에서 합병 승인이 결의되어, 2019년 1월 1일(전전기초)를 합병기일로 (주)브라이니클을 합병하였습니다. 

31.2 상기의 합병과 관련하여 이전한 대가, 인수한 자산과 부채의 가액 및 영업권의 금액

(단위: 천원)

구분
금액

이전대가

(주)디어유(구,(주)에브리싱)의 보통주
18,499,000

취득한 자산과 인수한 부채

현금 및 현금성자산
27,139

금융자산
133,964

유형자산
86,124

무형자산
374,634

기타자산
395,351

유동부채
(2,155,791)

영업권
19,637,579

32. 보고기간 후 사건

32.1 제3회 전환사채 상환

회사는 보고기간일 이후 제3회 전환사채 2,500백만원을 사채권자인 (주)에스엠엔터테인먼트에게 상환하였습니다.

32.2 전환우선주 발행

회사는 2021년 2월 9일 이사회를 통해 전환우선주 발행에 대한 내용을 결의하였으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

구분

내용

종류와 수

전환우선주 160,000주

발행가액

1주당 50,000원

액면가액
1주당 5,000원

납입금액(*)

일금팔십억원정(8,000,000,000원)

납입기일

2021년 2월 26일

투자자

SBI인베스트먼트㈜ 외

우선주의 주요 내용

우선주 1주당 보통주와 동일한 1개의 의결권을 보유

발행가액 기준 연 1%의 누적적, 참가적 우선배당권 보유

잔여재산을 분배 시 발행가액 및 발행가액의 연 복리 7%산정한 금원에 대하여 우선적으로 분배받을 권리 보유

전환기간

발행일로부터 6개월 이후부터 5년이내 주주에 전환청구가 있는 날 또는 그 5년이 경과한 날부터 보통주로 전환

전환가격
1주당 50,000원

전환가액 조정
1. 우선주식 신주의 발행 이후 신주의 전환가격의 이하의 가액으로 발행가액을 결정하여 유상증자를 하거나 전환사채의 전환가액 또는 신주인수권부사채의 신주인수권의 행사가액을 정하여 사채를 발행하는 경우 전환가격도 동일하게 하향 조정
2. 주식배당, 무상증자 등으로 인해 발행주식수가 증가하는 경우 전환가격 조정
3. 분할 또는 합병 등이 이루어지는 경우 그 사유가 발생하기 전에 우선주식이 보통주로 전환되었다면 받을 수 있었던 대가가 우선주로서 받을 수 있는 대가보다 큰 경우에는 보통주로 전환되었다면 받을 수 있었던 대가가 보장되도록 우선주의 전환조건을 조정
4. 회사의 IPO 공모 단가의 70%에 해당하는 금액이 그 당시의 본우선주식의 전환가격을 하회하는 경우는 그 공모단가의 70%에 해당하는 금액을 전환비율로 조정

(*) 상기 전환우선주 발행 대금은 2021년 2월 23일로 전액 납입되었습니다.

32.3 액면분할

2021년 2월 5일 개최된 임시주주총회에서 1주당 금액이 5,000원에서 500원으로 변경되는 액면분할 안건이 의결되어 회사의 총 발행한 주식수는 18,299,800주(보통주 16,699,800주 및 우선주 1,600,000주)로 증가되었습니다.

32.4 전환사채의 보통주 전환

제2회 전환사채 보유자는 2021년 3월 10일 모든 전환권을 행사하여 보통주 112,969주 추가 발행되었습니다. 회사의 발행한 주식수는 18,412,769주(보통주 16,812,769주 우선주 1,600,000주) 입니다. (주석 16 참조)

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 5(당)반기말 : 2021년 6월 30일 현재

제 4(전) 기말 : 2020년 12월 31일 현재

제 3(전전) 기말 : 2019년 12월 31일 현재(감사받지 않은 재무제표)

주식회사 디어유
(단위 : 원)

과 목
제 5(당) 반기말
제 4(전) 기말
제 3(전전) 기말

자 산

Ⅰ. 유동자산
13,737,072,589
5,646,685,825
2,781,208,499

현금및현금성자산
8,537,088,262
2,533,206,479
1,907,160,800

매출채권
3,105,314,447
1,574,634,047
83,134,360

기타채권
1,674,487,313
1,409,247,558
582,715,186

기타유동자산
420,182,567
129,597,741
208,198,153

Ⅱ. 비유동자산
7,885,076,509
8,010,768,755
8,910,234,584

종속기업및관계기업투자주식
-
-
321,782,240

유형자산
76,843,270
60,422,729
154,276,364

무형자산
7,346,056,766
7,399,517,873
7,638,297,677

사용권자산
270,976,473
359,628,153
349,990,303

기타비유동금융자산
191,200,000
191,200,000
445,888,000

자 산 총 계
21,622,149,098
13,657,454,580
11,691,443,083

부 채

Ⅰ. 유동부채
17,231,956,645
15,496,662,512
8,609,247,279

매입채무
4,672,214
4,768,746
-

기타채무
4,101,410,263
7,551,557,950
4,790,216,807

유동리스부채
165,873,390
164,210,438
276,372,221

차입금
-
-
1,500,000,000

전환사채
1,244,142,819
4,315,660,468
1,405,738,905

전환우선주
8,796,800,000
-
-

파생상품부채
199,794,038
851,077,824
145,897,078

기타유동부채
1,895,039,016
1,712,177,133
491,022,268

당기
법인세부채

824,224,905
897,209,953
-

Ⅱ. 비유동부채
349,442,901
429,125,912
2,930,977,463

비유동리스부채
89,892,238
173,246,879
78,276,610

순확정급여부채
234,950,663
231,279,033
339,783,045

비유동전환사채
-
-
2,512,917,808

복구충당부채
24,600,000
24,600,000
-

부 채 총 계
17,581,399,546
15,925,788,424
11,540,224,742

자 본

Ⅰ. 자본금
8,406,384,500
8,349,900,000
8,349,900,000

Ⅱ. 자본잉여금
21,747,393,972
21,140,817,463
21,140,817,463

Ⅲ. 기타자본항목
452,168,376
181,753,956
-

Ⅳ. 이익잉여금(결손금)
(26,565,197,296)
(31,940,805,263)
(29,339,499,122)

자 본 총 계
4,040,749,552
(2,268,333,844)
151,218,341

부채 및 자본총계
21,622,149,098
13,657,454,580
11,691,443,083

포 괄 손 익 계 산 서

제 5(당) 반기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

제 4(전) 반기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지(검토받지 않은 재무제표)

제 4(전) 기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지(감사받지 않은 재무제표)

제 3(전전) 기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지(감사받지 않은 재무제표)

주식회사 디어유
(단위 : 원)

과 목
제 5(당) 반기

제 4(전) 반기

제 4(전) 기
제 3(전전) 기

Ⅰ. 영업수익
18,426,613,983
3,246,526,329
13,045,281,186
1,673,292,038

Ⅱ. 영업비용
11,793,592,531
5,288,838,567
13,415,751,472
9,510,193,995

Ⅲ. 영업이익(손실)
6,633,021,452
(2,042,312,238)
(370,470,286)
(7,836,901,957)

기타수익
33,947,333
52,132,007
117,884,385
24,082,916

기타비용
115,179,074
5,220,149
218,584,877
13,651,484,144

금융수익
1,060,171,052
10,129,918
11,920,559
749,092,929

금융비용
1,458,488,304
634,193,717
1,149,253,081
322,871,055

종속기업및관계기업투자주식이익(손실)
-
-
172,263,642
1,683,880,704

Ⅳ. 법인세비용차감전순이익(손실)
6,153,472,459
(2,619,464,179)
(1,780,766,942)
(22,721,962,015)

법인세비용
777,864,492
-
897,835,013
-

Ⅴ. 당기순이익(손실)
5,375,607,967
(2,619,464,179)
(2,678,601,955)
(22,721,962,015)

Ⅵ. 기타포괄이익(손실)
-
-
-
(202,458,729)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목
-
-
77,295,814
(202,458,729)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
77,295,814
(202,458,729)

Ⅶ. 당기총포괄이익(손실)
5,375,607,967
(2,619,464,179)
(2,601,306,141)
(22,924,420,744)

Ⅷ. 주당손익

기본주당이익(손실)
301
(129)
(1,604)
(13,606)

희석주당이익(손실)
301
(129)
(1,604)
(13,606)

주)
당사는 전기(2020년) 중 종속기업인 EVERYSING JAPAN Co.,LTD 지분을 처분하여 전기말(2020년말) 기준 재무제표 중 손익항목은 처분시점 까지의 재무정보가 포함되어 감사받았습니다. 그러나 본 재무제표의 제 4(전) 기 재무정보는 EVERYSING JAPAN Co.,LTD 의 손익 재무정보가 포함되지 않은 재무제표이므로 '감사받지 않은 재무제표'로 작성하였습니다.

자 본 변 동 표

제 5(당) 반기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

제 4(전) 반기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지(검토받지 않은 재무제표)

제 4(전) 기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지(감사받지 않은 재무제표)

제 3(전전) 기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지(감사받지 않은 재무제표)

주식회사 디어유
(단위 : 원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타자본항목
이익잉여금
총 계

2019.1.1(전전기초)
6,500,000,000
4,492,639,000
-
(6,415,078,378)
4,577,560,622

유상증자-합병
1,849,900,000
16,648,178,463
-
-
18,498,078,463

당기순이익
-
-
-
(22,721,962,015)
(22,721,962,015)

보험수리적손실
-
-
-
(202,458,729)
(202,458,729)

2019.12.31(전전기말)
8,349,900,000
21,140,817,463
-
(29,339,499,122)
151,218,341

2020.1.1(전기초)
8,349,900,000
21,140,817,463
-
(29,339,499,122)
151,218,341

유상증자
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
(2,678,601,955)
(2,678,601,955)

주식매수선택권
-
-
181,753,956
-
181,753,956

보험수리적손실
-
-
-
77,295,814
77,295,814

2020.12.31(전기말)
8,349,900,000
21,140,817,463
181,753,956
(31,940,805,263)
(2,268,333,844)

2020.01.01(전반기초)
8,349,900,000
21,140,817,463
-
(29,339,499,122)
151,218,341

당기순이익(손실)
-
-
-
(2,619,464,179)
(2,619,464,179)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
44,029,703
44,029,703

2020.6.30(전반기말)

8,349,900,000
21,140,817,463
-
(31,914,933,598)
(2,424,216,135)

2021.01.01 (당반기초)
8,349,900,000
21,140,817,463
181,753,956
(31,940,805,263)

(2,268,333,844)

당기순이익(손실)
-
-
-
5,375,607,967
5,375,607,967

전환사채전환권행사
56,484,500
606,576,509
-
-
663,061,009

주식보상비용의 인식
-
-
270,414,420
-
270,414,420

2021.6.30(당반기말)
8,406,384,500
21,747,393,972
452,168,376
(26,565,197,296)

4,040,749,552

주)
당사는 전기(2020년) 중 종속기업인 EVERYSING JAPAN Co.,LTD 지분을 처분하여 전기말(2020년말) 기준 재무제표 중 손익항목은 처분시점 까지의 재무정보가 포함되어 감사받았습니다. 그러나 본 재무제표의 전기말 손익 재무정보는 EVERYSING JAPAN Co.,LTD 의 손익 재무정보가 포함되지 않은 재무제표이므로 '감사받지 않은 재무제표'로 작성하였습니다.

현 금 흐 름 표

제 5(당) 반기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

제 4(전) 반기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지(검토받지 않은 재무제표)

제 4(전) 기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지(감사받지 않은 재무제표)

제 3(전전) 기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지(감사받지 않은 재무제표)

주식회사 디어유
(단위 : 원)

과 목
제 5(당) 반기
제 4(전) 반기
제 4(전) 기
제 3(전전) 기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
746,081,553
(536,088,386)
1,697,414,974
(2,914,605,068)

1. 영업으로부터 창출된 현금
1,592,804,231
(432,839,048)
1,817,462,767
(2,915,512,665)

당기순이익(손실)
5,375,607,967
(2,619,464,179)
(2,678,601,955)
(22,721,962,015)

비현금항목의 조정
1,678,590,719
939,198,734
3,152,769,494
15,488,349,386

영업활동으로인한자산부채의변동
(5,461,394,455)
1,247,426,397
1,343,295,228
4,318,099,964

2. 이자의 수취
7,203,173
38,015,542
39,226,457
10,990,715

3. 이자의 지급
(3,076,311)
(142,502,230)
(160,493,230)
(12,998,068)

4. 법인세의 납부
(850,849,540)
1,237,350
1,218,980
2,914,950

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(15,195,959)
656,195,567
702,956,926
(246,443,669)

단기대여금의 증가
-
-
-
(228,786,800)

단기대여금의 감소
25,000,000
438,116,400
438,116,400
-

장기대여금의 감소
-
114,888,000
114,888,000
-

종속기업편입에따른 현금보유액의 증가
-
-
-
27,139,297

종속기업및관계기업투자주식 처분
-
110,363,340
149,518,598
-

장기보증금자산의 증가
-
(200,000)
300,000
(17,600,000)

장기보증금자산의 감소
-
-
-
79,950,000

비품의 취득
(33,903,919)
(2,472,173)
(2,943,413)
(40,805,992)

비품의 처분
-
-
10,168,181
2,607,918

차량운반구의 처분
-
-
-
8,181,818

소프트웨어의 취득
-
(4,500,000)
(4,500,000)
(460,000)

상표권의 취득
(6,292,040)
-
(2,590,840)
-

회원권의 취득
-
-
-
(76,669,910)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
5,272,996,189
(842,459,706)
(1,774,326,221)
2,210,952,514

단기차입금의 차입
-
-
-
-

단기차입금의 상환
-
(700,000,000)
(1,500,000,000)
(122,733)

리스부채의 감소
(81,691,689)
(142,459,706)
(274,326,221)
(288,924,753)

자기주식의 취득
-
-
-
-

전환우선주의 발행
8,000,000,000
-
-
-

유동성전환사채의 상환
(2,645,309,588)
-
-
-

비유동성전환사채의 발행
-
-
-
2,500,000,000

기타재무유출
(2,534)
-
-
-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)
6,003,881,783
-
626,045,679
(950,096,223)

Ⅴ. 기초 현금및현금성자산
2,533,206,479
1,907,160,800
1,907,160,800
2,842,340,975

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과
-
-
-
14,916,048

Ⅶ. 기말 현금및현금성자산
8,537,088,262
1,184,808,275
2,533,206,479
1,907,160,800

주)
당사는 전기(2020년) 중 종속기업인 EVERYSING JAPAN Co.,LTD 지분을 처분하여 전기말(2020년말) 기준 재무제표 중 손익항목은 처분시점 까지의 재무정보가 포함되어 감사받았습니다. 그러나 본 재무제표의 제 4(전) 기 재무정보는 EVERYSING JAPAN Co.,LTD 의 손익 재무정보가 포함되지 않은 재무제표이므로 '감사받지 않은 재무제표'로 작성하였습니다.

5. 재무제표 주석

주석

제5기 당반기 2021년 6월 30일 현재

제4기 전반기 2020년 6월 30일 현재
(검토받지 아니한 재무정보)

주식회사 디어유

1.
회
사의 개요

주
식
회사 디어유(이하 '회사')는 2017년 7월 4일 자본금 6,000백만원으로 설립되었으며, 서울특별시 강남구 삼성로 633에 본사를 두고 있습니다.
유무선망을 통한 모바일 메신저, 어플리케이션 개발 등을 주요업종으로 하고 있으
며, 2019년 1월 1일 소프트웨어 개발 및 공급업을 주 사업목적으로 하는 주식회사 브라이니클을 흡수합병하였습니다.

2021년 5월 28일 회사의 최대주주인 주식회사 에스엠엔터테인먼트가 보유하고 있는회사의 주식 전부(12,000,000주)를 현물출자하여 주식회사 에스엠스튜디오스를 설립하였습니다. 이로 인해 회사의 최대주주가 주식회사 에스엠엔터테인먼트에서 주식회사 에스엠스튜디오스로 변경되었습니다.

당반기 중 회사의 최대주주인 ㈜에스엠스튜디오스가 보유하고 있던 보통주를 ㈜제이와이피엔터테인먼트에 4,603,193주를 양도하여 ㈜제이와이피엔터테인먼트가 회사의 주요주주가 되었습니다.

2021년 6월 30일 현재 납입자본금은 8,406백만원이며
,
주요 주주는 주식회사 에스엠스튜디오스(40.17%), 주식회사 제이와이피엔터테인먼트(23.27%) 입니다.

1.1 종속기업의 현황

회사는 재무건전성 제고를 위해 전기 중 종속기업인 EVERYSING JAPAN CO.,LTD. 지분 처분을 완료하였습니다. 따라서 전기말 및 당반기 현재 회사의 연결대상 종속기업은 없습니다.

이에 따라 회사는 '연결재무제표'와 '별도재무제표' 작성 의무가 없습니다. 다만 전반기 중 종속기업이 존재하던 기간까지는 종속기업의 손익 등을 연결기준으로 재무제표에 반영하였습니다.

1.2 종속기업의 변동내역

전기에 재무제표의 작성 대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명

사유

EVERYSING JAPAN CO.,Ltd.

전기 중 지분매각으로 인하여 종속기업에서 제외하였습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2021년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한
요약반기재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
요약반기재무제표
는 보고기간말인 2021년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회
사는
2021년
1월 1일로 개
시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인
등
에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다.

해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단
없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재
무보
고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 

4) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농립어업': 공정가치 측정

5) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

6)
기업회계기
준서 제
1116호 '리스' 개정 -
2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.
리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다.
동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2
회계정책

요약반기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.1의 (1)
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경

및 아래 문단에서 설명하는 사항
을 제외하고는

전
기 재무제표 작성에 적용된
회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

(1) 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

요약반기재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
을
제외하고는 전기 재무제표 작성
에
적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 영향은 2021년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

중간기간의 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

4. 금융상품 공정가치

4.1 금융상품 종류별 공정가치

당반기말과 전기말 현재

금융상품의

종류별

장부금액과

공정가치는

다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융부채>

파생상품부채
199,794
199,794
851,078
851,078

전환우선주(*)
8,796,800
8,796,800
-
-

합계
8,996,594
8,996,594
851,078
851,078

(*) 회사가 발행한 전환우선주의 전환권이 자본의 정의를 충족하지 못함에 따라 전환권을 포함한 복합계약 전체를 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하였습니다.

상기 외 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수로 측정된 공정가치 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수로 측정된 공정가치 (수준 3)

(1) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분

(단위: 천원)

구분

수준 1
수준 2
수준 3

당반기말

파생상품부채(*1)

-
-
199,794

전환우선주(*2)
-
-
8,796,800

전기말

파생상품부채(*1)

-
-
851,078

(*1) 전환사채에 내재되어 있는 전환권 및 조기상환권 옵션으로 옵션가격결정모형 평가기법을 사용하여 평가하고 있습니다.
(*2) 전환우선주에 내재되어 있는 전환권 옵션을 포함하여 옵션가격결정모형 평가기법을 사용하여 평가하고 있습니다.

(2) 수준3으로 측정되는 공정가치 자산(부채)의 변동내역

(단위: 천원)

구분
당반기초
발행
상환
전환
평가손익
당반기말

당기손실

파생상품부채
851,078
-
(1,067,089)
(88,704)
504,509
199,794

전환우선주
-
8,000,000
-
-
796,800
8,796,800

(단위: 천원)

구분
전반기초
발행
상환
전환
평가손익
전반기말

당기손실

파생상품부채
145,897
-
-
-
402,615
548,512

4.3 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

수준

가치평가기법

투입변수

파생상품
199,794
851,078

3

옵션가격결정모형

기초자산주가

연환산변동성

전환우선주(*)
8,796,800
-
3
옵션가격결정모형
기초자산주가

연환산변동성

(*) 전환우선주 전체를 당기손익-공정가치측정금융부채로 지정하였습니다.

4.4 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정

회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치를 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 회사의 재무부서는 공정가치 측정내역에 대하여 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 경영진과 협의하고 있습니다.

4
.5 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가
두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.
민감도 분석대상으로 수준 3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 전환사채가 있습니다.

각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기

전반기

유리한 변동

불리한 변동

유리한 변동

불리한 변동

금융부채(*)

파생상품

81,757
(118,850)
158,810
(203,457)

전환우선주
799,709
(879,680)
-
-

(*) 파생상품 및 전환우선주 전환권옵션은 관련된 주요 관측불가능한 투입변수인 주가와 변동성을 각각 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.

5. 유형자산

5.1 유형자산의 변동 내역

당반기 및 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초 취득원가
473,918
551,578

기초 감가상각누계액
(386,194)
(396,499)

기초 손상차손누계액
(27,301)
-

기초 장부금액
60,423
155,079

취득
33,904
2,472

감가상각
(17,377)
(32,306)

매각/폐기
(42,016)
-

매각/폐기에 따른 감가상각 누계
41,909
-

연결범위변동
-
(684)

반기말 취득원가
465,806
552,674

반기말 손상차손누계액
(27,301)
-

반기말 감가상각누계액
(361,662)
(428,113)

반기말 장부금액
76,843
124,561

5.2 담보 제공 내역

당반기 및 전반기 중 유형자산을 담보로 제공한 사실이 없습니다.

6. 무형자산

6.1 무형자산의 변동 내역

당반기 및 전반기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초 취득원가
21,140,976
21,133,886

기초 감가상각누계액
(452,959)
(177,202)

기초 손상차손누계액
(13,288,499)
(13,318,386)

기초 장부금액
7,399,518
7,638,298

취득
6,292
4,500

상각비
(59,753)
(88,156)

반기말 취득원가
21,147,268
21,138,386

반기말 감가상각누계액
(512,712)
(265,358)

반기말 손상차손누계액
(13,288,499)
(13,318,386)

반기말 장부금액
7,346,057
7,554,642

7. 리스

7.1 재무상태표에 인식된 금액

당반기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

사용권자산

부동산

212,836
283,781

차량운반구

58,141
75,847

합계

270,977
359,628

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

리스부채

유동

165,873
164,210

비유동

89,892
173,247

합계

255,765
337,457

7.2 손익계산서에 인식된 금액

당반기 및 전반기 중 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기

전반기

사용권자산의 감가상각비

부동산
70,945
124,371

차량운반구
17,707
17,707

합계
88,652
142,078

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
3,076
3,688

단기리스 및 소액리스료
4,942
10,009

당반기 중 리스의 총 현금유출
은
89,710
천

원입니다
.

8.
전
환사채 및
전환우선주 

8.1
전환사채

(1) 당반기말 현재 회사가 발행한 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

구 분
제1회

발행일
2017.06.13

만기일
2022.06.13

행사기간
2018.06.14 ~ 2022.06.12

행사(전환)가격(*1)
4,426원

특약사항
1. 표면이자율: 0.0%
2. 만기보장수익률: 연복리 8.0%

최초 발행금액
1,000,000,192원

인수자(*2)
알바트로스 뉴웨이브펀드

알바트로스 넥스트제너레이션펀드

조기상환권
발행일로부터 2년이 되는 날 이후 매 1개월마다 조기상환청구가능. 조기상환청구기간은 조기상환일 전 60일 이후 30일 이전의 기간이며, 조기상환수익률은 연 8%

전환가액 조정
1. 전환사채의 전환 전에 그 당시의 본건 전환사채의 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채(전환사채, 신주인수권부사채등)를 발행할 경우에는 전환가격은 그 하회하는 발행가격으로 조정.
2. 주식배당, 무상증자 등으로 인해 발행주식수가 증가하는 경우 전환가격 조정
3. 합병, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 주식의 분할 및 병합 직전에 전환사채가 전액 주식으로 전환되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던 주식수를 그 가치 또는 그 이상으로 보장하는 방법으로 전환가격을 조정.
4. 회사의 IPO 공모 단가의 70%에 해당하는 금액이 그 당시의 본건 전환사채의 전환가격을 하회하는 경우는 그 공모단가의 70%에 해당하는 금액을 전환가격으로 조정. 조정 일은 공모청약일 함.

(*1) 제1회 전환사채의 행사(전환) 가격은 당반기 중 액면분할로 인해 조정되었습니다(주석 12 참조).

(*2) 제 1회 전환사채는 2021년 1월 12일 양수도 되어 미래창조 네오플럭스 투자조합 및 KoFC-Neoplux R&D Biz Creation 2013-1호 투자조합에서 알바트로스뉴웨이브펀드 및 알바트로스넥스트제너레이션펀드로 보유자가 변경되었습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 전환사채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
표면이자율
당반기말
전기말

제1회 무보증 사모 전환사채
0%
1,244,143
1,128,419

제2회 무보증 사모 전환사채(*1)
0%
-
554,034

제3회 무보증 사모 전환사채(*2)
0%
-
2,633,207

합계

1,244,143
4,315,660

전환사채

1,244,143
4,315,660

(*1) 제 2회 전환사채는 2021년 3월 10일 전환권을 행사하여 보통주로 전환되었습니다.
(*2) 제 3회 전환사채는 당반기 중 전액 상환하였습니다.

(3) 당반기 및 전반기 중 전환사채 관련 파생상품의 평가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

파생상품평가손실
504,509
402,615

8.2
전
환우선주

(1) 당반기말 현재 회사가 발행한 전환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

구분
내용

종류와 수
전환우선주 1,600,000주

발행가액(*)
1주당 5,000원

액면가액(*)
1주당 500원

납입금액
일금팔십억원정(8,000,000,000원)

납입기일
2021년 02월 26일

투자자
SBI인베스트먼트㈜ 외

우선주의 주요 내용
우선주 1주당 보통주와 동일한 1개의 의결권을 보유
발행가액 기준 연 1%의 누적적, 참가적 우선배당권 보유
잔여재산을 분배 시 발행가액 및 발행가액의 연 복리 7%산정한 금원에 대하여 우선적으로 분배받을 권리 보유

전환기간
발행일로부터 6개월 이후부터 5년이내 주주에 전환청구가 있는 날 또는 그 5년이 경과한 날부터 보통주로 전환

전환가격(*)
1주당 5,000원

전환가액 조정
1. 우선주식 신주의 발행 이후 신주의 전환가격의 이하의 가액으로 발행가액을 결정하여 유상증자를 하거나 전환사채의 전환가액 또는 신주인수권부사채의 신주인수권의 행사가액을 정하여 사채를 발행하는 경우 전환가격도 동일하게 하향 조정
2. 주식배당, 무상증자 등으로 인해 발행주식수가 증가하는 경우 전환가격 조정
3. 분할 또는 합병 등이 이루어지는 경우 그 사유가 발생하기 전에 우선주식이 보통주로 전환되었다면 받을 수 있었던 대가가 우선주로서 받을 수 있는 대가보다 큰 경우에는 보통주로 전환되었다면 받을 수 있었던 대가가 보장되도록 우선주의 전환조건을 조정
4. 회사의 IPO 공모 단가의 70%에 해당하는 금액이 그 당시의 본우선주식의 전환가격을 하회하는 경우는 그 공모단가의 70%에 해당하는 금액을 전환비율로 조정

(*) 전환우선주의 액면(전환)가액은 당반기 중 액면분할한 금액이 반영되었습니다.

회사가 발행한 전환우선주의 전환권이 자본의 정의를 충족하지 못함에 따라 전환권을 포함한 복합계약 전체를 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하였습니다.

(2) 당반기말 현재 전환우선주의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말

발행주식수(A)
1,600,000주

주당 발행금액(B)
5,000원

총 발행금액(A*B)
8,000,000

평가손실
796,800

장부금액
8,796,800

(3) 당반기 및 전반기 중 전환우선주의 평가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실
796,800
-

9.
순확정급여부채

(1)

손
익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

당기근무원가
81,744
117,761

순이자원가
2,415
2,881

정산손익
-
(67,928)

종업원 급여에 포함된 총 비용
84,159
52,714

(2) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
574,183
490,024

사외적립자산의 공정가치
(339,232)
(258,745)

재무
상태표 상 부채

234,951
231,279

(3) 확정기여제도

당반기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 42,830천원(전반기: 220,413천원)입니다. 

10. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 이에 따라 추정된 당반기 예상평균법인세율은 12.19%이며, 법인세비용은 777,864천원입니다.

11. 충당부채, 우발부채 및 약정사항

11.1

당반기말 현재 회사는 임차 사무실에 대한 복구충당부채 24,600천원을 설정하고 있습니다. 

11.2
당반기말 현재 회사는 서울보증보험으로부터 200,000천원의 이행지급보증을 제공받고 있습니다.

11.3
당반기
말 현재 회사는 구글플레이 및 APPLE APP STORE와 앱 상품 판매 서비스수수료 약정이 체결되어 있으며, (주)에스엠엔터테인먼트 등과 'DEAR U BUBBLE' 콘텐츠 공급 계약 등이 체결되어 있습니다.

12. 자본금과 주식발행초과금

12.1 당반기말 현재 회사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 200,000,000주, 18,412,769주(보통주 16,812,769주, 우선주 1,600,000주) 및 500원입니다. 회사는 2021년 2월 5일 개최된 임시주주총회에서 1주당 금액이 5,000원에서 500원으로 액면분할을 의결하였으며, 분할기준일은 2021년 3월 6일입니다.

회사는 2021년
2월 9일 이사회를 통해 제3자배정으로 전환우선주 1,600,000주를 발행하였습니다. 회사가 발행한 전환우선주의 전환권이 자본의 정의를 충족하지 못함에 따라 자본금에서 제외되었습니다.

12.2 당반기 및 전반기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 주, 천원)

구분
당반기
전반기

주식수
자본금
주식발행초과금
주식수
자본금
주식발행초과금

기초
1,669,980
8,349,900
21,140,817
1,669,980
8,349,900
21,140,817

액면분할
15,029,820
-
-
-
-
-

전환권청구(*)
112,969
56,485
606,577
-
-
-

반기말
16,812,769
8,406,385
21,747,394
1,669,980
8,349,900
21,140,817

(*) 유니온미디어앤콘텐츠투자조합이 보유한 제2회 전환사채의 전환청구에 따라 전량 보통주로 전환되었습니다.

12.3 자본잉여금

당
반기
말
과 전기말
현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

주식발행초과금
21,747,394
21,140,817

합계
21,747,394
21,140,817

13. 주식기준보상

회사는 임직원에게 주식결제형 주식선택권을 부여하였으며, 주식선택권을 부여하고 제공받는 용역의 공정가치를 이항모형으로 측정한 주식선택권의 공정가치에 기초하여 측정합니다.

13.1 당반기말 현재 회사가 부여하고 있는 주식선택권의 내역

(단위: 주)

구분
1차 (*)

최초 부여수량
1,669,740

전기 소멸수량
8,500

전기말 누적수량
1,661,240

당반기 소멸수량
-

당반기말
1,661,240

(*) 회사는 2021년 2월 5일 개최된 임시주주총회에서 1주당 금액이 5,000원에서 500원으로 액면분할되어 액면분할이 반영된 주식수입니다.

13.2 회사가 주식선택권의 부여로 인하여 당반기 비용으로 인식한 금액과 당반기 이후에 비용으로 인식할 보상원가

(단위: 천원)

구분
1차

당반기 인식된 보상원가
270,414

당반기말 누적보상원가
452,168

당반기말 잔여보상원가
630,967

14. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(단위: 천원)

구분

당반기
전반기

한시점에 인식
31,190
24,603

기간에 걸쳐 인식
18,395,424
3,224,375

합계
18,426,614
3,248,978

15. 영
업비용

당반기 및 전반기 중

영업비용의

상세내역은

다음과

같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기
전반기

급여
1,461,212
1,609,051

퇴직급여
126,989
273,127

복리후생비
146,694
184,621

여비교통비
11,830
13,668

접대비
40,325
38,721

통신비
8,124
15,079

전력비
9,151
12,158

세금과공과
9,508
14,055

감가상각비
17,377
32,306

사용권자산상각비
88,652
142,078

보험료
16,110
22,808

지급수수료
9,474,921
2,827,368

무형자산상각비
59,753
88,155

주식보상비용
270,414
-

기타비용
52,533
101,627

합 계
11,793,593
5,374,822

16. 기타수익 및 기타비용

당반기 및 전반기 중 기타수익과 기타비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기타수익:

외환차익
23,002
52,101

잡이익
10,945
31

합계
33,947
52,132

기타비용:

외환차손
110,664
4,718

유형자산폐기손실
106
-

잡손실
4,409
502

합계
115,179
5,220

17. 금융수익과 금융비용

당반기 및 전반기 중 금융수익과 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

금융수익:

이자수익
5,184
3,427

전환사채상환이익
1,054,987
-

합계
1,060,171
3,427

금융비용:

이자비용
136,050
228,545

리스부채이자비용
3,076
3,688

파생상품평가손실
504,509
402,615

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실
796,800
-

기타금융비용
18,053
-

합계
1,458,488
634,848

18. 주당이익

18.1 기본주당이익(손실)

당반기 및 전반기 중 기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

내역
당반기
전반기

보통주반기순이익
5,375,608
(2,153,837)

가중평균유통보통주식수(*)
17,865,836
16,699,800

기본주당순손익
301원
(129)원

(*) 가중평균유통보통주식수의 산정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
당반기
전반기

기초 발행보통주식수
1,669,980
1,669,980

액면분할 효과(*1)
15,029,820
15,029,820

전환사채 전환효과(*2)
69,903
-

전환우선주 발행효과(*3)
1,096,133
-

가중평균유통보통주식수
17,865,836
16,699,800

(*1) 2021년 2월 5일 개최된 임시주주총회에서 1주당 금액이 5,000원에서 500원으로 액면분할되어, 액면분할이 반영된 주식수입니다.
(*2) 유니온미디어앤콘텐츠투자조합이 보유한 제2회 전환사채의 전환청구에 따라 전량 보통주로 전환되었습니다.
(*3) 2021년 2월 27일 전환우선주가 발행되었습니다.

18.2 희석주당이익

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채와 주식선택권이 있습니다.

당반기 중 전환사채와 주식선택권에 의한 잠재적 보통주식의 희석효과 검토 결과, 반희석효과가 예상되어 희석주당순이익은 기본주당이익과 일치합니다.

19. 영업으로부터 창출된 현금

19.1 조정사항

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

조정:

퇴직급여
84,159
52,714

감가상각비
17,377
32,306

사용권자산상각비
88,652
142,078

무형자산상각비
59,753
88,156

이자비용
136,050
228,545

리스부채이자비용
3,076
3,688

법인세비용
777,864
493

파생상품평가손실
504,509
402,615

주식보상비
270,414
-

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실
796,800
-

유형자산폐기손실
106
-

이자수익
(5,184)
(3,427)

전환사채상환이익
(1,054,987)
-

종속기업처분이익
-
(520,027)

소계
1,678,589
427,141

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권의 증가
(1,530,680)
(36,782)

미수금의 증가
(292,259)
(1,728,831)

부가세대급금의 감소
-
2,429

선급비용의 증가
(260,148)
(90,298)

선급금의 증가
(30,437)
(10)

매입채무의 증가(감소)
(96)
10

미지급금의 증가(감소)
(3,440,245)
2,285,356

미지급비용의 감소
(9,903)
-

예수금의 증가(감소)
103
(109)

선수수익의 증가
158,417
914,147

퇴직금의 지급
-
(151,095)

사외적립자산의 감소(증가)
(80,487)
35,212

부가세예수금의 증가
24,334
-

선수금의 증가
8
1,298

소계
(5,461,394)
1,231,327

19.2 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(1) 당반기

(단위: 천원)

구분

당반기초
재무활동현금흐름
비현금흐름
당반기말

전환사채
4,315,661
(2,645,312)
(426,206)
1,244,143

리스부채
337,457
(81,692)
-
255,765

전환우선주
-
8,000,000
796,800
8,796,800

합계
4,653,118
5,272,996
370,594
10,296,708

(2) 전반기

(단위: 천원)

구분
전반기초
재무활동현금흐름
비현금흐름
전반기말

차입금
1,500,000
(700,000)
-
800,000

전환사채
3,918,657
-
193,485
4,112,142

리스부채
354,649
(142,460)
-
212,189

합계
5,773,306
(842,460)
193,485
5,124,331

20. 특수관계자

20.1 당반기말과 전기말 현재 회사의 특수관계자 현황

구분
당반기말
전기말

최상위기업
㈜에스엠엔터테인먼트(*1)
㈜에스엠엔터테인먼트(*1)

중간지배기업
㈜에스엠스튜디오스(*1)
-

유의적인 영향력을 행사하는 기업
㈜제이와이피엔터테인먼트(*2)
-

관계기업
스타십벤딩머신㈜ (*3)
스타십벤딩머신㈜ (*3)

기타
㈜에스엠엔터테인먼트 의 종속기업 및 관계기업 등
㈜에스엠엔터테인먼트 의 종속기업 및 관계기업 등

주요경영진
주요경영진

(*1) 2021년 5월 28일 회사의 최대주주인 주식회사 에스엠엔터테인먼트가 보유하고 있는 회사의 주식 전부(12,000,000주)를 현물출자하여 주식회사 에스엠스튜디오스를 설립하였습니다. 이로 인해 주식회사 에스엠스튜디오스가 중간지배기업으로 편입되었습니다.

(*2) 2021년 6월 4일 회사의 최대주주인 (주)에스엠스튜디오스가 보유하고 있던 보통주를 (주)제이와이피엔터테인먼트에 4,603,193주 양도하여 (주)제이와이피엔터테인먼트가 회사의 유의적인 영향력을 행사하는 기업으로 편입되었습니다.
(*3) 2019년 완전자본잠식 상태로 장부금액 전액을 손상 처리 하였습니다.

20.2 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 거래 내역

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
당반기
전반기

영업수익
기타수익
영업비용
기타비용
영업수익
기타수익
영업비용
기타비용

최상위기업
㈜에스엠엔터테인먼트(*1)
316,322
-
5,387,690
173,172
5,712
-
2,183,830
332,036

유의적인 영향력을 행사하는기업
(주)제이와이피엔터테인먼트(*3)
-
-
298,417
-
-
-
-
-

기타
EVERYSING JAPAN CO., LTD.(*2)
49,556
-
19,860
-
-
-
17,226
-

DREAMMAKER Entertainment Ltd.
673
-
-
-
714
-
-
-

㈜에스엠컬처앤콘텐츠
5,141
-
-
-
5,447
-
6,330
-

㈜에스엠브랜드마케팅
1,983
-
1,940
-
1,051
-
4,002
-

㈜에스엠에프앤비디벨롭먼트
571
-
215
-
316
-
573
-

(주)드림위더스
153
-
-
-
255
-
-
-

(주)에스엠타운플래너
112
-
-
-
92
-
-
-

(주)키이스트
541
-
-
-
612
-
-
-

주식회사 에스엠라이프디자인그룹
265
-
645
-
326
-
1,955
-

(주)모아엘앤비인터내셔널
10
-
-
-
20
-
-
-

(주)미스틱스토리
2,520
-
-
-
2,520
-
-
-

주요경영진
-
97
-
-
-
573
-
-

합계
377,847
97
5,708,767
173,172
17,065
573
2,213,916
332,036

(*1) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 거래내역은 발생액 기준이므로 회사의 영업수익 및 영업비용과 차이가 발생합니다.

(*2) EVERYSING JAPAN CO., LTD.과의 거래 내역은 전반기 중 종속기업에서 제외된 이후의 금액입니다.
(*3) (주)제이와이피엔터테인먼트 주식인수일 6월 4일 이후의 거래금액입니다.

20.3 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
당반기말
전기말

채권 등
채무 등
채권 등
채무 등
전환사채 및 차입금

최상위기업
㈜에스엠엔터테인먼트
583,820
2,991,108
-
6,992,356
2,633,208

유의적인 영향력을 행사하는기업
(주)제이와이피엔터테인먼트
192,986
81,186
-
-
-

관계기업
스타십벤딩머신㈜(*1)
323,214
-
323,214
-
-

기타
EVERYSING JAPAN CO., LTD.
8,177
4,672
8,434
4,769
-

DREAMMAKER Entertainment Ltd.
-
-
-
673
-

㈜에스엠컬처앤콘텐츠
-
-
-
5,141
-

㈜에스엠브랜드마케팅
-
13
-
951
-

㈜에스엠에프앤비디벨롭먼트
-
237
-
571
-

(주)드림위더스
-
-
-
153
-

(주)에스엠타운플래너
-
-
-
112
-

(주)키이스트
-
-
-
541
-

주식회사 에스엠라이프디자인그룹
-
-
-
265
-

(주)모아엘앤비인터내셔널
-
-
-
10
-

㈜미스틱스토리
462
7,722
462
-
-

주요경영진
-
-
27,020
-
-

합계
1,108,659
3,084,938
359,130
7,005,542
2,633,208

(*1) 전액 대손 설정되었습니다.

20.4 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 자금 거래

(1) 당반기

(단위: 천원)

구분
회사명
자금대여 거래
자금차입 거래

대여
회수

차입

상환

최
상위기업

(주)에스엠엔터테인먼트
-
-
-
2,645,310

기타
주요경영진(*)
-
27,117
-
-

(*) 회사가 대여한 임원대여금을 전액 회수하였습니다.

(2) 전반기

(단위: 천원)

구분
회사명
자금대여 거래
자금차입 거래

대여
회수

차입

상환

최
상위기업

(주)에스엠엔터테인먼트
-
-
-
700,000

기타
Stream Media Corporation
-
-
4,165,788
-

20.5 당반기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상내역

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

급여
278,252
198,780

퇴직급여
39,370
21,813

주식기준보상

총 보상원가
947,264
-

당기보상원가
236,493
-

당기말 잔여보상원가
551,817
-

전반기 이후 주주총회를 통해 임직원에 주식매수선택권을 부여하였으며, 임원에 부여한 주식수는 1,452,850주 입니다.

상기의 주요경영진에는 회사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을가진 이사가 포함되어 있습니다.

20.6 기타 거래

전반기 중 회사의 종속기업인 EVERYSING JAPAN CO., LTD.은 Avex Digital Inc.가 보유하고 있던 회사의 주식 100,000주 중 60,000주를 3,389,098천원에 취득하였으며, 취득 대금의 조달을 위하여 회사의 특수관계자인 Stream Media Corporation으로 부터 4,165,788천원을 차입하였습니다.

21. 영업부문

(1) 회사의 보고부문 구분에 대한 주요 내용은 다음과 같습니다.

회사는 주된 영업부문으로 아티스트와 고객간의 온라인 커뮤니케이션 기반 서비스인리슨사업 및 노래방 어플리케이션 서비스인 에브리싱사업을 영위하고 있습니다. 다만, 최고영업의사결정자는 부문 성과평가와 자원배분 의사결정에 각 부문의 매출 정보만을 이용하며 내부보고자료에는 부문별 영업손익 및 당기손익, 자산 및 부채 등의정보가 포함되어 있지 않습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 인식한 수익은 모두 고객과의 계약에서 생기는 수익으로, 영업부문별 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

리슨
17,923,981
2,970,651

에브리싱
502,633
278,328

합 계
18,426,614
3,248,979

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 배당을 결의 및 지급한 이력은 없습니다. 당사의 배당에 관한 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등은 다음과 같이 당사 정관에서 규정하고 있으며, 향후 배당가능이익 범위내에서 회사의 지속성장을 위한 투자, 주주가치 제고 및 경영 환경 등을 고려하여 적정수준의 배당을 결정할 예정입니다.

제10조 (신주의 동등배당)

①회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

②제1항의 규정에도 불구하고 배당기준일을 정하는 이사회 결의일로부터 그 배당기준일까지 발행한 신주에 대하여는 배당을 하지 아니한다.

제52조 (이익잉여금의 처분)

회사는 매사업년도말의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분

제53조 (이익배당)

①이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

②제1항의 배당은 이사회의 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

③이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.

④이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제51조5항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제54조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

①배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

②제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

당기 제5기 반기
전기 제4기
전전기 제3기
전전전기 제2기

주당액면가액(원)
500
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
-
(2,250)
(23,035)
(5,500)

(별도)당기순이익(백만원)
5,376
(2,678)
(22,722)
(5,219)

(연결)주당순이익(원)
-
(1,325)
(13,718)
(4,367)

현금배당금총액(백만원)
-
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 및 감소 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, 원, 천원)

주식발행
(감소)일자

발행(감소)
형태

발행(감소)한 주식의 내용

종류

수량

주당
액면가액

주당발행
(감소)가액

자본금
비고

2017/07/04

법인설립
보통주

1,200,000

5,000

5,000

6,000,000

-

2018/09/01

유상증자
보통주

100,000

5,000

50,000

6,500,000

-

2019/01/02

합병신주
보통주

369,980

5,000

50,000

8,349,900

-

2021/02/27

유상증자
우선주

160,000

5,000

50,000

9,149,900

CPS

2021/03/06

액면분할
보통주

15,029,820

500

-

-

-

2021/03/06

액면분할
우선주

1,440,000

500

-

-

-

2021/03/10

전환권 행사
보통주

112,969

500

4,426

9,206,385

전환사채

합계
-
보통주
16,812,769
-
-
9,206,385
-

우선주
1,600,000
-
-

나. 향후 지분증권으로 변경될 가능성이 있는 채무증권

[ 미상환 전환사채 발행현황 ]

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

구 분

회차

발행일

만기일

권면

(전자

등록)

총액

전환

대상

주식의 종류

전환청구

가능기간

전환조건

미상환사채

비고

전환비율

(%)

전환가액

권면(전자등록)
총액

전환가능주식수

전환사채

1회

2017/06/13

2022/06/13

1,000

보통주

발행일로부터 1년이 경과한 날부터 
만기 직전일까지

100

4,426원

1,000

225,936주

-

합 계

-

-

-

1,000

-

-

-

-

1,000

225,936주

-

다. 채무증권의 발행 등에 관한 사항

증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
주요사항보고서의
자금사용 계획
실제 자금사용
내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
2018/09/01
운용자금
5,000
운영자금
5,000
-

유상증자
2021/02/27
운용자금
8,000
운영자금
4,441
운영자금 사용 중

나. 미사용자금의 운용내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

종류
금융상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

예금
보통예금
3,559
-
-

합계
3,559
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(
1)
재무제표 재작성 유의사항

증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

(
2)
합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

가) 합병
당사는 2018년 11월 29일 임시주주총회의 합병계약 승인을 통해 2019년 1월 1일자(합병기일)에 (주)브라이니클을 흡수합병하였으며, 합병일정은 다음과 같습니다.

구 분

(주)디어유

(주)브라이니클

이사회 결의일

(합병계약 체결 승인, 주총소집 결의)

2018년 11월 14일(수)

2018년 11월 14일(수)

합병 계약서 체결일

2018년 11월 14일(수)

2018년 11월 14일(수)

주주총회 소집통지

2018년 11월 14일(수)

2018년 11월 14일(수)

합병반대의사 통지 접수기간

시작일

2018년 11월 14일(수)

-

종료일

2018년 11월 28일(수)

-

합병반대주주 주식매수청구

시작일

-

2018년 11월 14일(수)

종료일

-

2018년 11월 28일(수)

주주총회 (합병승인 결의)

2018년 11월 29일(목)

2018년 11월 29일(목)

합병반대주주 주식매수청구

시작일

2018년 11월 29일(목)

-

종료일

2018년 12월 19일(수)

-

채권자 이의제출 공고일

구(舊)주권 제출 공고일

시작일

2018년 11월 30일(금)

2018년 11월 30일(금)

종료일

2018년 12월 31일(월)

2018년 12월 31일(월)

반대주주 주식매수대금지급

시작일

2018년 12월 19일(수)

2018년 11월 29일(목)

종료일

2019년 02월 18일(월)

2019년 01월 28일(월)

합병기일

2019년 01월 01일(화)

2019년 01월 01일(화)

합병종료보고 이사회 결의일

2019년 01월 02일(수)

-

합병종료보고 공고

2019년 01월 02일(수)

2019년 01월 02일(수)

(
3) 우발
채무 등에 관한 사항

당반기말 현재 회사는 서울보증보험으로부터 200,000천원의 이행지급보증을 제공받고 있습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 계정과목별 대손충당금 설정 현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정 현황

(단위: 원, %)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정율

2021년
반기
매출채권
3,106,282,152
967,705
0.03

단기대여금
300,000,000
300,000,000
100.00

미수수익
23,214,243
23,214,243
100.00

미수금
1,674,487,313
-
-

합 계
5,103,983,708
324,181,948
6.35

2020년
매출채권
1,575,601,752
967,705
0.06

단기대여금
325,000,000
300,000,000
92.31

미수수익
25,233,831
23,214,243
92.00

미수금
1,382,227,970
-
-

합 계
3,308,063,553
324,181,948
9.80

2019년
매출채권
83,704,160
569,800
0.68

단기대여금
763,116,400
300,000,000
39.31

미수수익
52,539,729
23,214,243
44.18

미수금
90,273,300
-
-

합 계
989,633,589
323,784,043
32.72

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 원)

구 분
2021년 반기
2020년
2019년

1. 기초 대손충당금 잔액합계
324,181,948
323,784,043
-

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
397,905
-

4. 연결범위변동
-
-
-

5. 기말 대손충당금 잔액합계
324,181,948
324,181,948
323,784,043

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 매출채권에 대하여 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위하여 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 과거 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

(4) 매출채권 잔액 현황

(단위: 원, %)

구분/경과기간
6월 이하
6월~1년 이하
1년 초과
개별분석
계

금액
일반
2,513,279,085
-
967,705
-
2,514,246,790

특수관계자
592,035,362
-

-
592,035,362

계
3,105,314,447
-
967,705
-
3,106,282,152

구성비율
99.97
-
0.03
-
100.00

다. 재고자산 현황

(1) 재고자산 보유현황

증권신고서 작성 기준일 현재 재고자산을 보유하고 있지 않습니다.

(2) 재고자산의 실사 내역 등

증권신고서 작성 기준일 현재 재고자산을 보유하고 있지 않습니다.

(3) 재고자산 보유내역 및 평가내역

증권신고서 작성 기준일 현재 재고자산을 보유하고 있지 않습니다.

(4) 재고자산의 담보내역

증권신고서 작성 기준일 현재 재고자산을 보유하고 있지 않습니다.

라. 수주계약 현황

당사는 DearU bubble 서비스를 주력 사업으로 영위하고 있으며, 사업의 특성상 별도의 수주계약이 존재하지 않습니다.

마. 공정가치평가 내역

(
1
) 금융상품 종류별 공정가치

당반기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융부채>

파생상품부채
199,794
199,794
851,078
851,078

전환우선주(*)
8,796,800
8,796,800
-
-

합 계
8,996,594
8,996,594
851,078
851,078

(*) 회사가 발행한 전환우선주의 전환권이 자본의 정의를 충족하지 못함에 따라 전환
권을 포함한 복합계약 전체를 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하였습니다.
상기 외 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정
가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들
은 다음과 같습니다.
- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수로 측정된 공정가치 (수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수로 측정된 공정가치 (수준 3)

(
3
) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분

(단위: 천원)

구분

수준 1
수준 2
수준 3

당반기말

파생상품부채(*1)

-
-
199,794

전환우선주(*2)
-
-
8,796,800

전기말

파생상품부채(*1)

-
-
851,078

(*1) 전환사채에 내재되어 있는 전환권 및 조기상환권 옵션으로 옵션가격결정모형 평가기법을 사용하여 평가하고 있습니다.
(*2) 전환우선주에 내재되어 있는 전환권 옵션을 포함하여 옵션가격결정모형 평가기법을 사용하여 평가하고 있습니다.

(
4)
수준3으로 측정되는 공정가치 자산(부채)의 변동내역

(단위: 천원)

구분
당반기초
발행
상환
전환
평가손익
당반기말

당기손실

파생상품부채
851,078
-
(1,067,089)
(88,704)
504,509
199,794

전환우선주
-
8,000,000
-
-
796,800
8,796,800

(단위: 천원)

구분
전반기초
발행
상환
전환
평가손익
전반기말

당기손실

파생상품부채
145,897
-
-
-
402,615
548,512

(5) 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

수준

가치평가기법

투입변수

파생상품
199,794
851,078

3

옵션가격결정모형

기초자산주가

연환산변동성

전환우선주(*)
8,796,800
-
3
옵션가격결정모형
기초자산주가

연환산변동성

(*) 전환우선주 전체를 당기손익-공정가치측정금융부채로 지정하였습니다.

(6) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정

회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치를 측정을 담당하고 있으며 이러한 공
정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 회사
의 재무부서는 공정가치 측정내역에 대하여 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 경
영진과 협의하고 있습니다.

(7) 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에
따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이
루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장
유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수
준 3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 전환
사채가 있습니다.
각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과
같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기

전반기

유리한 변동

불리한 변동

유리한 변동

불리한 변동

금융부채(*)

파생상품

81,757
(118,850)
158,810
(203,457)

전환우선주
799,709
(879,680)
-
-

(*) 파생상품 및 전환우선주 전환권옵션은 관련된 주요 관측불가능한 투입변수인 주가와 변동성을 각각 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

2021연도 반기 (제5기)
삼일회계법인
검토
해당사항 없음
해당사항 없음

2020연도 (제4기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

2019연도 (제3기)
삼도회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

2018연도 (제2기)
삼도회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

나. 감사용역 체결현황

(단위: 천원,시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

2021연도 반기 (제5기)
삼일회계법인
반기재무제표 검토
150,000
1,200
-
-

2020연도 (제4기)
삼일회계법인
기말재무제표 감사
110,000
800
115,000
817

2019연도 (제3기)
삼도회계법인
기말재무제표 감사
13,000
204
13,096
204

2018연도 (제2기)
삼도회계법인
기말재무제표 감사
10,000
172
10,300
172

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

단위 : 천원)

계약체결일

용역내용

용역수행기간

보수

비고

2020년 8월 13일

2020년 세무조정

2020년 7월~2021년 3월

5,000

삼일회계법인

2019년 7월 22일

2019년 세무조정

2019년 7월~2020년 3월
4,500

삼일회계법인

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

-
-
-
-
-

증권신고서 기준일 현재 해
당사항 없습니다.

마. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치 정보

증권신고서 기준일 현재 해당사항 없습니다.

바. 회계감사인의 변경

당사는 2019년도까지 삼도회계법인을 감사인으로 외부감사를 진행하였습니다. 2021년 코스닥시장 상장을 위해「주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 동법 시행령」에 따라 지정감사인으로 삼일회계법인을 지정받아 2020년도 감사를 진행하였습니다. 

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제

당사는 2021년 내부회계관리제도 운영을 위하여 회계법인과 "내부회계관리제도 구축 자문업무" 계약을 체결 후 용역을 수행하였으며, 2021년 1월 이사회결의를 통하여 내부회계관리제도 규정을 제정하였습니다. 당사는 2021년 하반기에 내부회계관리제도에 대한 평가를 진행할 예정이며 감사인에게 운영실태에 대하여 검토를 받을 예정입니다.

나. 내부회계관리제도에 관한 사항

(1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등
당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(2)회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견
당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 내부통제구조의 평가

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성

(1) 이사회 구성 개요

당사의 이사회는 주주총회에서 선임된 이사 전원으로 구성됩니다. 증권신고서 작성 기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2인, 사외이사 1인, 기타비상무이사 1인 등 총 4인의 이사로 구성되어 있으며, 법령 또는 정관에 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다.

증권신고서 작성 기준일 현재 당사의 이사의 수, 사외이사의 수 및 사외이사의 변동현황은 다음과 같습니다.

(2021.1.1 부터 증권신고서 기준일 현재)

사내이사의 수
기타비상무이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

2명
1명
1명
1명
-
-

주) 2021년 2월 임시주주총회에서 사외이사 1명을 선임하였습니다.

각 이사의 주요 이력 및 인적사항은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '임원의 현황' 내용을 참조하시기 바랍니다.

(2) 이사회의 권한 내용

당사는 상법 제393조 및 정관에 근거하여 이사회 규정을 제정하여 운영하고 있으며, 이사회 규정에서 정하고 있는 이사회의 권한은 다음과 같습니다.

구분

조항

권한

제 2 조 [적용범위]

이사회에 관한 사항은 법령 또는 정관에 정하여진 것 이외에는 이 규정이 정하는 바에 의한다.

제 3 조 [권한]

1. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

2. 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

결의방법

제 8 조 [결의방법]
1. 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는, 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 단, 이해관계자와의 거래와 관련하여서는 당사의 이해관계자와의 거래 통제 규정에 의거, 감사가 반드시 출석하여야 하며, 이사 전원이 참석하고 참석한 이사 전원의 찬성이 있어야 한다.

2. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송·수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 이사회에 출석하여 의견은 진술할 수 있으나 의결권을 행사하지 못한다.

4. 제 3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니 한다.

결의사항

제 10 조 [결의사항]

이사회에서 결의할 사항은 다음 각 호와 같다.

가. 주주총회에 관한 사항

1) 주주총회의 소집

2) 재무제표 및 영업보고서의 승인

3) 정관의 변경

4) 자본의 감소

5) 회사의 해산, 합병, 분할, 분할합병, 회사의 계속

6) 회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 다른 회사의 영업 전부의 양수

7) 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준하는 계약의 체결이나 변경 또는 해약

8) 이사의 선·해임 및 이사의 회사에 대한 책임의 면제

9) 주식의 액면미달발행

10) 주식배당 결정

11) 주식매수선택권의 부여

12) 이사의 보수

13) 주주제안의 채택

14) 기타 주주총회에 부의 할 의안 등

나. 이사회운영 등에 관한 사항

1) 대표이사의 선임 및 해임

2) 회장, 사장, 부사장, 전무이사, 상무이사의 선임

3) 이사회 내에 각종의 위원회 [이하‘위원회’라 함]의 설치, 운영 및 폐지

4) 위원회 위원의 선임 및 해임 [감사위원회의 사외이사가 아닌 감사위원의 선임 및 해임은 주주총회 결의사항]

5) 이사회규정 및 이사회 내 각 위원회규정의 제·개정 및 폐지

6) 위원회의 결의사항에 대한 재결의

7) 이사의 겸업, 겸직 및 회사와의 거래에 대한 승인

다. 주식매수선택권 부여의 취소 등과 같은 정관에서 정한 사항

라. 기타

1) 회사의 최대주주(그의 특수관계인을 포함함) 및 특수관계인과의 거래의 승인

2) 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임 받은 사항 및 의장 또는 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항

3) 위원회에게 위임할 사항의 결정

4) 위원회가 그 결의를 통하여 특별히 부의 하는 사항

나. 이사회의 주요 의결사항

회차

개최일자

의 안 내 용

가결
여부

이사

김성욱
김영민
안수욱
안종오
원용재
이정훈

출석률
100%
출석률
73%
출석률
100%
출석률
100%
출석률
100%
출석률
100%

2019-1회

2019/01/02

제1호 의안 : 합병경과보고 및 공고의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
-
-

2019-2회

2019/01/17

제1호 의안 : ㈜에스엠엔터테인먼트와 'Lysn' 상표권 및 도메인 양수도 계약체결의 건

제2호 의안 : 신규플랫폼 'Lysn'의 SM 유료팬클럽 사업 이전가격 합의 계약체결의 건

가결

찬성
-
찬성
찬성
-
-

2019-3회

2019/01/28

제1호 의안 : 임시의장 선임이 건

제2호 의안 : 대표이사 변경의 건

가결

찬성
-
찬성
찬성
-
-

2019-4회

2019/02/11

제1호 의안 : 제2기(2018년) 정기주주총회 소집에 관한 건

가결

찬성
-
찬성
찬성
-
-

2019-5회

2019/03/27

제1호 의안 : 금전대여의 건

가결

-
찬성
찬성
찬성
-
-

2019-6회

2019/05/03

제1호 의안 : 금전대여의 건

가결

-
찬성
찬성
찬성
-
-

2019-7회

2019/10/21

제1호 의안 : 금전대여의 건

가결

-
찬성
찬성
찬성
-
-

2019-8회

2019/11/18

제1호 의안 : 전환사채 발행의 건

가결

-
-
찬성
찬성
-
-

2020-1회

2020/02/21

제1호 의안 : 제3기 정기주주총회 소집의 건

제2호 의안 : 제3기 재무제표 승인의 건

제3호 의안 : lysn 커뮤니티 계약 변경의 건

가결

-
찬성
찬성
찬성
-
-

2020-2회

2020/03/18

제1호 의안 : 종속기업(ESJ) 투자주식 양수도 계약 체결의 건

가결

-
찬성
찬성
찬성
-
-

2020-3회

2020/03/31

제1호 의안 : 금전대여의 건

가결

-
찬성
찬성
찬성
-
-

2020-4회

2020/06/30

제1호 의안 : 상품화 계약 승인의 건

가결

-
찬성
찬성
찬성
-
-

2020-5회

2020/08/10

제1호 의안 : 임시 주주총회 소집의 건

가결

-
찬성
찬성
찬성
-
-

2020-6회

2020/09/18

제1호 의안 : 코스닥 상장을 위한 외부감사인 지정 신청의 건

가결

-
-
찬성
찬성
-
-

2021-1회

2021/01/18

제1호 의안 : 임시 주주총회 소집의 건

제2호 의안 : 주식매수선택권 부여 취소의 건

제3호 의안 : 2021년 이해관계자와의 거래 승인의 건

제4호 의안 : 주식매수선택권의 행사가격과 행사수량 조정의 건

제5호 의안 : 내부회계관리규정 제정의 건

가결

-
찬성
찬성
찬성
-
-

2021-2회

2021/02/09

제1호 의안 : 신 주식 발행의 건

제2호 의안 : 본점 이전의 건

제3호 의안 : 증권 명의개서 대리인 선임의 건

제4호 의안 : 임시주주총회 소집의 건

가결

-
찬성
-
찬성
-
-

2021-3회

2021/03/10

제1호 의안 : 제4기(2020년) 정기주주총회 소집에 관한 건

제2호 의안 : 제4기(2020년) 재무제표 승인의 건

가결

-
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2021-4회
2021/04/12
제1호 의안 : 이해관계자와의 거래 계약 승인의 건

가결

-
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2021-5회

2021/06/07

제1호 의안 : 코스닥시장 상장예비심사청구서 제출의 건

가결

-
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2021-6회
2021/06/28
제1호 의안 : 이해관계자와의 거래 계약 승인의건

가결

-
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2021-7회
2021/08/17
제1호 의안 : 사내 규정 제정 및 개정 승인의 건

가결

-
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2021-8회
2021/09/28
제1호 의안 : 코스닥시장 상장을 위한 신주발행승인의 건
가결
-
-
-
찬성
찬성
찬성

다. 이사회 내의 위원회 구성

증권신고서 작성 기준일 현재 이사회 내 위원회를 구성하고 있지 않습니다.

라. 이사의 독립성

당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결합니다. 이사회는 이사 전원으로 구성하며, 대표이사가 정관에 의거하여 의장을 맡습니다. 이사회는 필요시 수시로 개최 되며, 과반수 출석과 출석이사 과반수 찬성이 충족 시 결의됩니다. 또한, 당사는 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 주주의 이익침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있으며, 의사록에 의사의 경과요령과 그 결과를 기재하고 기명날인하여 본사에 비치하고 있습니다.

구 분
성 명
담당분야
추천인
회사와의
거래
최대주주와의 
이해관계
임기
연임여부 
및 회수

대표이사
안종오
경영총괄
이사회
없음
없음
3년
-

사내이사
원용재
재무총괄
이사회
없음
없음
3년
-

기타비상무이사
김영민
경영자문
이사회
없음
최대주주의 대표이사
3년
-

사외이사
이정호
경영자문
이사회
없음
없음
3년
-

마. 사외이사의 전문성

당사는 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다.또한, 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사 경영 감독과 자문을 위해 필요한 관련 분야 전문성을 이미 보유하고 있습니다. 또한 필요시 추가 교육을 실시할예정입니다

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치 여부 및 구성방법 등

당사는 증권신고서 기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 

나. 감사의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

서민석

제33회사법시험 합격
제23기사법연수원 수료 판사 재임('94~'17/02)

법무법인 케이에스앤피 변호사('17/09~'21/03)

법무법인 해광 대표변호사('21/03~현재)

디어유 감사('21/02~현재)

결격사유 없음

비상근

다. 감사의 독립성

감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반 업무와관련하여 관련 장부 및 관계 서류의 제출을 해당 부서에 요구할 수 있습니다. 또한, 필요시 당사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

구분

내용

정관 제47조 
(감사의 직무 등)

①감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

②감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 
임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 
요구 할 수 있다. 
이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 
있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④감사에 대해서는 제37조 제3항 및 제37조의2의 규정을 준용한다.

⑤감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사
(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 
감사가 이사회를 소집할 수 있다.

라. 감사의 주요활동내역

회차

개최일자

의 안 내 용

가결

여부

참석
감사

2018-2회
2018/04/25
제1호 의안 : 금전 대여의 건

가결

남궁철

2018-3회
2018/04/26
제1호 의안 : 스타십벤딩머신 전환상환우선주식 인수의 건

가결

남궁철

2018-6회
2018/05/29
제1호 의안 : 금전 대여의 건
제2호 의안 : 규정 제정의 건

가결

남궁철

2018-8회
2018/11/08
제1호 의안 : 금전 대여의 건

가결

남궁철

2019-1회

2019/01/02

제1호 의안 : 합병경과보고 및 공고의 건

가결

남궁철

2019-6회

2019/05/03

제1호 의안 : 금전대여의 건

가결

남궁철

2020-3회

2020/03/31

제1호 의안 : 금전대여의 건

가결

남궁철

2020-6회

2020/09/18

제1호 의안 : 코스닥상장을 위한 외부감사인 지정 신청의 건

가결

남궁철

2021-1회

2021/01/18

제1호 의안 : 임시 주주총회 소집의 건

제2호 의안 : 주식매수선택권 부여 취소의 건

제3호 의안 : 증권 명의개서 대리인 선임의 건

제4호 의안 : 임시주주총회 소집의 건

제5호 의안 : 내부회계관리규정 제정의 건

가결

남궁철

2021-2회

2021/02/09

제1호 의안 : 신 주식 발행의 건

제2호 의안 : 본점 이전의 건

제3호 의안 : 증권 명의개서 대리인 선임의 건

제4호 의안 : 임시주주총회 소집의 건

가결

남궁철

2021-3회

2021/03/10

제1호 의안 : 제4기(2020년) 정기주주총회 소집에 관한 건

제2호 의안 : 제4기(2020년) 재무제표 승인의 건

가결

서민석

2021-4회

2021/04/12
제1호 의안 : 이해관계자와의 거래 계약 승인의 건
가결
서민석

2021-5회

2021/06/07

제1호 의안 : 코스닥시장 상장예비심사청구서 제출의 건

가결

서민석

2021-6회
2021/06/28
제1호 의안 : 이해관계자와의 거래 계약 승인의건

가결

서민석

2021-7회
2021/08/17
제1호 의안 : 사내 규정 제정 및 개정 승인의 건

가결

서민석

마. 감사 교육 실시 계획 및 현황

당사의 감사는 회계와 업무 감사를 위해 필요한 관련 분야 전문성을 이미 보유하고 있어 기 실시된 교육 현황은 없습니다. 향후 필요 시 추가 교육을 실시할 예정입니다.

바. 감사 지원조직 현황

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 감사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직은 없습니다.

사. 준법지원인 등에 관한 사항

당
사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도

투표제도 종류

집중투표제

서면투표제

전자투표제

도입여부

-

-

-

실시여부

-
-
-

나. 소수주주권의 행사여부

당사는 설립 이후 증권신고서 작성 기준일 현재까지 소수주주권의 행사 사실이 존재하지 않습니다.

다. 경영권 경쟁

당사는 설립 이후 증권신고서 작성 기준일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
16,812,769
-

우선주
1,600,000
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주

-

우선주
-
-

마. 주식사무

증권신고서 기준일 현재 정관상 주식사무와 관련된 내용은 다음과 같습니다.

정관상 신주인수권의

내용 등

제9조 (신주인수권)

①회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

②제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1.발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2.발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3.상법 제340조의2 및 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4.발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련 법령의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5.발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

6.발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 긴급한 자금 조달 및 사업 확장, 전략적제휴, 재무구조 개선 등을 포함한 경영상 필요로 국내외 금융기관, 법률에 근거하여 결성된 투자조합, 기타법인 및 개인에게 신주를 발행하는 경우

7.회사가 경영전략상 필요에 의해 국내외 타 회사를 인수하거나 국내외 타 회사에 투자할 때 그 대가로 신주를 발행하는 경우

8.회사가 기술 도입을 필요로 그 제휴회사 및 그 관계회사에 신주를 발행하는 경우

9.주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

10.상장 시 대표주관사에게 신주인수권을 부여하는 경우

③제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 신주의 종류와 수, 신주의 발행가액과 납입기일, 신주의 인수 방법 등 상법에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

⑤주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일

12월 31일

정기주주총회

매 사업연도 종료 후 3월 이내에 소집

주주명부폐쇄시기

제13조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)

①회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다.

②회사가 제1항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.

③회사가 제1항의 기준 또는 날을 정한 때에는 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

주권의 종류

제8조 (주식 및 주권의 종류)

①회사가 발행할 주식의 종류는 보통주식과 종류주식으로 한다.

②회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③회사가 발행할 주권은 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종으로 한다. 다만, 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 본 항은 적용하지 아니한다.

명의개서대리인

KB국민은행 증권대행부

주주의 특전
해당사항 없음

공고방법
(공고게재신문)

제4조 (공고방법)

회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.dear-u.co)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 수 없을 때는 서울특별시에서 발행하는 매일경제신문에 한다.

바. 주주총회 의사록 요약

개최일자
구분
의안내용
가결여부

2018/08/30
정기주주총회
제1호 의안 : 제1기 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
제3호 의안 : 감사 보수 한도 승인 의 건
원안가결

2018/11/29
임시주주총회
제1호 의안 : 주식회사 브라이니클 합병 승인의 건
제2호 의안 : 이사 선임의 건
원안가결

2019/03/27
정기주주총회
제1호 의안 : 제2기 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
제3호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
원안가결

2020/03/31
정기주주총회
제1호 의안 : 결산보고서 승인의 건
제2호 의안 : 상호변경의 건
제3호 의안 : 공고방법변경의 건
제4호 의안 : 주식매수선택권 변경의 건
제5호 의안 : 임원 변경의 건
제6호 의안 : 이사보수 한도 승인의 건
제7호 의안 : 감사보수 한도 승인의 건
원안가결

2020/08/31
임시주주총회
제1호 의안 : 정관변경의 건
제2호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
제3호 의안 : 임원 변경의 건
제4호 의안 : 임원퇴직금 지급규정 결정의 건
원안가결

2021/02/25
임시주주총회
제1호 의안 : 이사변경의 건
제2호 의안 : 감사변경의 건
제3호 의안 : 정관변경의 건
원안가결

2021/03/30
정기주주총회
제1호 의안 : 결산보고서 승인의 건
제2호 의안 : 이사보수 한도 승인의 건
제3호 의안 : 감사보수 한도 승인의 건
원안가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준

일 : 증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : 주, %)

주주명

관계

주식의

종류

소유주식수 및 지분율 주1)

비고

기초 주1)

기말 주2)

주식수

지분율

주식수

지분율

(주)에스엠스튜디오스

최대주주

보통주

-

-

7,396,808

40.17
주3)

(주)에스엠엔터테인먼트

이전 최대주주

보통주

1,200,000

71.86

-

-
주3)

(주)제이와이피엔터테인먼트
관계회사
보통주
-
-
4,285,192
23.27
주4)

안종오

대표이사

보통주

103,971

6.23

1,039,710

5.65
-

everysing Japan Co.,Ltd.

최대주주의 관계회사

보통주

60,000

3.59

600,000

3.26
-

이학희

임원

보통주

4,267

0.26

42,670

0.23
-

관계회사 임원 11인
관계회사 임원
보통주
12,925
0.77
351,250
1.91
-

합계

보통주

1,381,163

82.71
13,715,630
74.49
-

주1) 기초 수치는 2021년 1월 1일 기준이며, 기말 수치는 증권신고서 기준일 현재 기준입니다.
주2) 2021년 3월 6일 액면분할(5,000원에서 500원)되어 주식수가 증가되었습니다.
주3) 당사의 최대주주 (주)에스엠스튜디오스는 (주)에스엠엔터테인먼트가 당사의 주식과 (주)에스엠컬처앤콘텐츠 등의 주식을 현물 출자하여 2021년 5월 14일 설립한 (주)에스엠엔터테인먼트의 100% 자회사 입니다.
주4) 당반기 중 회사의 최대주주인 ㈜에스엠스튜디오스가 보유하고 있던 보통주를 ㈜제이와이피엔터테인먼트에 4,603,193주를 양도하여 ㈜제이와이피엔터테인먼트가 회사의 주요주주가 되었습니다.

나. 최대주주의 주요 경력

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 명, %)

명 칭
출자자수
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분율
성명
지분(%)
성명
지분율

(주)에스엠스튜디오스
1
김영민
0.00
-
-
(주)에스엠엔터테인먼트
100.00

(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

(주)에스엠스튜디오스는 (주)에스엠엔터테인먼트가 당사의 주식과 (주)에스엠컬처앤콘텐츠 등의 주식을 현물 출자하여 2021년 5월 14일 설립한 (주)에스엠엔터테인먼트의 100% 자회사 입니다.

나. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 원)

구 분
내용

법인 또는 단체의 명칭
(주)에스엠스튜디오스

자산총계

244,476,398,341

부채총계

67,693,783

자본총계

244,408,704,558

매출액

0

영업이익

-154,961,288

당기순이익

-153,228,644

주) 상기 재무 현황은 (주)에스엠스튜디오스의 2021년 반기 재무제표 기준입니다.

다. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

라. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무

증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

2. 최대주주 변동 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2017/07/04
(주)에스엠엔터테인먼트
1,200,000
100.00
법인설립
-

2018/09/01
(주)에스엠엔터테인먼트
1,200,000
92.31
유상증자
보통주

2019/01/02
(주)에스엠엔터테인먼트
1,200,000
71.86
합병신주
보통주

2021/02/27
(주)에스엠엔터테인먼트
1,200,000
65.57
유상증자
우선주

2021/03/06
(주)에스엠엔터테인먼트
12,000,000
65.57
액면분할
-

2021/03/10
(주)에스엠엔터테인먼트
12,000,000
65.17
전환사채 전환
보통주

2021/05/14
(주)에스엠스튜디오스
12,000,000
65.17
현물출자
-

2021/05/26
(주)에스엠스튜디오스
10,000,000
54.31
주식양도
-

2021/06/04
(주)에스엠스튜디오스
7,396,808
40.17
주식양도
-

당사의 최대주주 (주)에스엠스튜디오스는 (주)에스엠엔터테인먼트가 당사의 주식과 (주)에스엠컬처앤콘텐츠 등의 주식을 현물 출자하여 2021년 5월 14일 설립한 (주)에스엠엔터테인먼트의 100% 자회사 입니다.

* (주)에스엠엔터테인먼트의 2021년 5월 17일 주요사항보고서 및 2021년 5월 28일 합병등종료보고서 공시를 참고 하시기 바랍니다.

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주 및 우리사주조합 등의 주식 소유현황

(기준일:
증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주, %)

구분

주주명

소유주식수

지분율

비고

5% 이상 주주

(주)에스엠스튜디오스

7,396,808
40.17

최대주주

(주)제이와이피엔터테인먼트

4,285,192
23.27

타사

안종오

1,039,710
5.65

대표이사

합계
12,721,710
69.09
-

우리사주조합

-
-

-

주) 상기 주주현황은 주주명부 폐쇄에 따라 한국예탁결제원으로부터 나온 가장 최근의 주주
명부
(2021년 06월 11일)
를
기준으로 작성하였으며, 현재 당사의 주식사무는 명의개서대행기관인 국민은행이 수행함에 따라 매각제한주주 외의 주주구성은 변동이 있을 수 있습니다. 

나. 소액주주 현황

(기준일:
증권신고서 제출일 현재
)
(단위: 주, %)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
주식수
총발행주식수
비율

소액주주
45명
77명
58.44
1,251,650
18,412,769
5.75
-

주) 상기 주주현황은 주주명부 폐쇄에 따라 한국예탁결제원으로부터 나온 가장 최근의 주주명
부
(2021년 06월 11일)
를 기준
으로 작성하였으며, 현재 당사의 주식사무는 명의개서대행기관인 국민은행이 수행함에 따라 매각제한주주 외의 주주구성은 변동이 있을 수 있습니다.

4. 주가 및 주식거래실적

증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(
1
)

임
원현황

(기준일:
증권신고서 제출일 현재
)
(단위: 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직
기간 주1)
임기
만료일 주2)

의결권 있는
주식
의결권 없는
주식

안종오
남
1973/12
대표이사
등기
상근
경영총괄

동국대 경영학과 중퇴

인프라웨어 부사장('97/04∼'12/07)

셀바스AI 사장('11/12~'12/07)

스튜디오바이블 사장('19/12~'21/02)

브라이니클 사장('12/08~'18/12)

에스엠엔터테인먼트 CSO('19/09~'21/02)

미스틱스토리 기타비상무이사('13/03~현재)

디어유 대표이사('19/01~현재)

1,039,710
-
계열회사 임원
9년1개월
2022/01/01

이학희
남
1969/05
부사장
미등기
상근
사업총괄

인천대 영문학과 중퇴

인프라웨어 수석연구원('05/03~'11/11)

셀바스AI 전무('11/12~'12/07)

미스틱스토리 부사장('13/04~'16/06, '20/10~'21/02)

한컴톡카페 사내이사('16/09~'20/09)

키이스트 사외이사('18/05~'19/03)

브라이니클 부사장('12/07~'18/12)

디어유 부사장('19/03~현재)

42,670
-
계열회사 임원
9년1개월
2022/03/27

장성민
남
1971/05
전무
미등기
상근
개발총괄

서울대 농생물학과 졸업('93/02)

SK커뮤니케이션즈 PMO본부장('07/11~'13/12)

소리바다 뮤직플랫폼본부장('14/02~'16/01)

SMMC 뮤직본부장('16/01~'17/09)

드림어스컴퍼니 뮤직그룹 상무('17/10~'18/12)

디어유 CTO('19/01~현재)

-
-
계열회사 임원
2년7개월
2022/01/14

원용재
남
1975/07
상무
등기
상근
재무총괄

단국대 회계학과 졸업('01/02)

인프라웨어 부장('09/07~'15/10)

토박스코리아 이사('15/10~'18/09)

디어유 CFO('19/05~현재)

-
-
계열회사 임원
2년3개월
2024/02/28

이정훈
남
1977/03
사외이사
등기
비상근
경영자문

서울대 경제학부 졸업('02/02)

서울대 경영학과 박사 졸업('12/02)

호서대 경영학부 교수('13/03~'18/02)

한성대 사회과학부 교수('18/03~현재)

디어유 사외이사('21/02~현재)

-
-
해당사항 없음
6개월
2024/02/28

김영민
남
1970/04
기타비상무
이사
등기
비상근
경영자문

고려대 사회학과 졸업('97/08)

에스엠파트너스1호('14/08~'20/02)

에브리싱코리아 사내이사('07/05~'19/03)

에스엠컬처앤콘텐츠 사내이사('12/05~'20/03)

더 셀러브리티 사내이사('13/03~'19/03)

드림어스컴퍼니 기타비상무이사('17/08~'20/03)

DREAM MAKER 대표이사('06/08~'21/03)

S.M. ENTERTAINMENT USA 이사('08/07~현재)

SM TRUE 대표이사('11/08~현재)

키이스트 사내이사('18/05~현재)

에스엠라이프디자인그룹 사내이사('18/05~현재)

S.M. ENTERTAINMENT JAPAN 이사('19/02~현재)

everysing Japan 이사('19/02~'21/03)

Stream Media Corporation 이사('20/03~현재)

Beyond Live Corporation 이사('20/04~현재)

SMEJ Plus 이사('20/04~현재)

DREAM MAKER U.S.A. 이사('20/08~현재)

에스엠인스티튜트('20/05~'21/03)

에스엠엔터테인먼트 총괄사장('99/10~'21.04)
에스엠엔터테인먼트 고문('21.05~현재)

디어유 사내이사, 기타비상무이사('17/07~현재)

에스엠스튜디오스 대표이사('21/04~현재)

-
-
계열회사 임원
4년1개월
2024/02/28

서민석
남
1966/06
감사
등기
비상근
경영자문

서울대 법학과 졸업
제33회사법시험 합격
23기사법연수원 수료 판사 재임('94~'17/02)

법무법인 케이에스앤피 변호사('17/09~'21/03)

법무법인 해광 대표변호사('21/03~현재)

디어유 감사('21/02~현재)

-
-
해당사항 없음
6개월
2024/02/28

주1) 재직기간은 피합병법인인 (주)브라이니클의 재직기간을 포함하였습니다.
주2) 임기만료일은 등기임원은 선임된 일자를 기준으로 작성하였으며, 미등기임원은 임원 발령일자를 기준으로 작성하였습니다.

(2) 임원의 겸직 현황

성 명

당사직책

겸직회사명

겸직회사 직책명

담당업무

재직기간

비 고

안종오

대표이사

(주)미스틱스토리

기타비상무이사

-

2021/03~현재

국내

이정훈

사외이사

한성대학교

조교수

교수

2018/03~현재

국내

김영민

기타비상무이사

(주)에스엠엔터테인먼트

고문

고문

2021/05~현재

국내

(주)에스엠스튜디오스

대표이사

경영

2021/04~현재

국내

(주)키이스트

사내이사

경영

2018/05~현재

국내

(주)에스엠라이프디자인그룹

사내이사

경영

2018/05~현재

국내

S.M. ENTERTAINMENT JAPAN., INC.

이사

경영

2019/02~현재

해외

Stream Media Corporation, Inc.

이사

경영

2020/03~현재

해외

Beyond Live Corporation

이사

경영

2020/04~현재

해외

SMEJ Plus, INC.

대표이사

경영

2020/04~현재

해외

DREAM MAKER ENTERTAINMENT U.S.A. INC.

이사

경영

2020/08~현재

해외

SM TRUE Co., Ltd.

대표이사

경영

2011/08~현재

해외

S.M. ENTERTAINMENT USA, Inc.

이사

경영

2008/07~현재

해외

서민석

감사

법무법인 해광

대표변호사

변호사

2021/03~현재

국내

나. 직원 현황

(기준일:
증권신고서 제출일 현재
)
(단위: 원)

직원
소속외 근로자
비고

사업부문
성별
직원수
평균
근속
연수
연간
급여
총액
1인
평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이 없는 근로자
기간제 근로자
합 계

전체
단시간근로자
전체
단시간근로자

전사
남
26
-
-
-
26
3년9개월
632,958,710
28,770,850
-
-
-
-

여
28
-
-
-
28
2년10개월
547,208,700
21,046,488
-
-
-
-

합계
54
-
-
-
54
3년3개월
1,180,167,410
24,586,821
-
-
-
-

주1) 평균근속연수는 피합병법인인 (주)브라이니클의 재직기간을 포함하였습니다.
주2) 연간급여총액은 2021년 1월부터 6월까지의 급여총액입니다.
주3) 평균급여액은 2021년 1월 부터 6월까지의 급여총액에서 전체 직원수로 나눈 금액입니다.
주4) 직원 현황에는 등기/미등기 임원이 제외되어 있습니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
2
197,145,030
98,572,515
-

주1) 연간급여 총액은 2021년 1월부터 6월까지의 급여총액입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인 금액

(단위: 원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
(기타비상무이사 포함)
4
3,000,000,000
-

감사
1
100,000,000
-

(2) 보수지급금액 총계

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재 )
(단위: 원)

인원수
보수총액
1인당 평균 보수액
비고

5명
136,106,730
27,221,346
주)

주) 보수총액은 등기임원에 한하여 2021년 1월부터 6월까지의 지급한 총액 기준이며, 1인당 평균 보수액은 보수총액을 등기임원의 수로 단순 평균하여 산출하였습니다.

(3) 유형별 보수지급금액

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사

(기타비상무이사, 감사 제외)

3
123,785,300
41,261,767
-

기타비상무이사

1
-
-
-

감사
1
12,321,430
12,321,430
-

주) 보수총액은 2021년 1월부터 6월까지의 지급한 총액 기준이며, 1인당 평균 보수액은 보수총액을 등기임원의 수로 단순 평균하여 산출하였습니다.

(4) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

당사의 이사 및 감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 담당 업무, 회사의 경영환경, 경영성과 등을 종합적으로 고려하여 "임원관리규정"에 근거하여 지급하고 있습니다.

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상인 이사 및 감사는 없습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등

(

1) 임원에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치

(단위: 원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
2
381,083,382
-

기타비상무이사
1
381,089,903
-

감사
-
-
-

미등기임원
2
185,090,937
-

계
5
947,264,222
-

주) 공정가치 산출의 자세한 방법은 본 증권신고서 제2부. Ⅲ. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석 13. 주식기준보상에 기재된 사항을 참고하시기 바랍니다.

(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(기준일:
증권신고서 기준일 현재
)
(단위: 주, 원)

부여받은자
관계
부여일
부여방법
주식의 종류
최초
부여수량
당기 변동수량
총 변동수량
기말
미행사
수량
행사
기간
행사
가격

행사
취소
행사
취소

안종오
등기임원
2020/08/31
신주교부
보통주
500,990
-
-
-
-
500,990

2022/08/31~2025/08/30

5,000

원용재
등기임원
2020/08/31
신주교부
보통주
83,490
-
-
-
-
83,490

2022/08/31~2025/08/30

5,000

김영민
등기임원
2020/08/31
신주교부
보통주
584,490
-
-
-
-
584,490

2022/08/31~2025/08/30

5,000

이학희
미등기임원
2020/08/31
신주교부
보통주
166,990
-
-
-
-
166,990

2022/08/31~2025/08/30

5,000

장성민
미등기임원
2020/08/31
신주교부
보통주
116,890
-
-
-
-
116,890

2022/08/31~2025/08/30

5,000

기타 35명
직원
2020/08/31
신주교부
보통주
216,890
-
-
-
8,500
208,390

2022/08/31~2025/08/30

5,000

합계
1,669,740
-
-
-
8,500
1,661,240
-
-

주1) 총 변동수량의 취소는 직원 퇴사로 인하여 발생한 부여취소 수량입니다.
주2) 2021년 2월 5일 액면분할(5,000원에서 500원)이 반영된 행사가격과 행사수량 기준으로 작성되었습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭

당사가 증권신고서 작성 기준일 현재 속해 있는 기업집단은 최상위기업인 (주)에스엠엔터테인먼트로 동 기업집단에는 당사를 포함하여 총 38개의 기업집단 계열회사가 있습니다. 당사의 최대주주는 당사의 지분 40.17% 를 보유한 (주)에스엠스튜디오스로 (주)에스엠스튜디오스는 (주)에스엠엔터테인먼트가 당사의 주식과 (주)에스엠컬처앤콘텐츠 등의 주식을 현물 출자하여 2021년 5월 14일 설립한 (주)에스엠엔터테인먼트의 100% 자회사 입니다.

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

(주)에스엠엔터테인먼트
5
33
38

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 계열회사간의 지배, 종속 및 출자현황을 파악할 수 있는 계통도

지배구조관계도

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : %)

구 분
출자 회사별 현황
소계

출자 회사명
㈜에스엠
엔터테인먼트
㈜에스엠
스튜디오스
㈜에스엠
컬처앤콘텐츠
S.M.ENTERTAINMENT
JAPAN, Inc.
㈜키이스트
DREAM MAKER
Entertainment Ltd.
everysing Japan
Co., Ltd.
Stream Media Corporation
㈜에스엠
브랜드마케팅

피출자
회사
㈜에스엠엔터테인먼트
1.47

1.47

㈜에스엠컬처앤콘텐츠

29.81
0.78

2.14

32.73

S.M.ENTERTAINMENT JAPAN, Inc.
100.00

100.00

㈜키이스트

24.35

5.88
0.05

30.28

㈜에스엠라이프디자인그룹

29.88

29.88

S.M. ENTERTAINMENT USA, Inc.
100.00

100.00

㈜에스엠에프앤비디벨롭먼트
100.00

100.00

DREAM MAKER Entertainment Ltd.
59.93

59.93

애사애몽(북경)문화발전유한공사
(S.M.ENTERTAINMENT BEIJING Co., Ltd.)
100.00

100.00

(유)에스엠파트너스1호
100.00

100.00

(유)에스엠파트너스2호
100.00

100.00

㈜에스엠타운플래너
100.00

100.00

㈜디어유 (구. ㈜에브리싱)

40.17

3.26

43.43

(유)드래곤타이거2호문화투자목적

100.00

100.00

S.M. F&B Development Japan Inc.

100.00

100.00

Stream Media Corporation

77.70
7.14

0.00

84.84

오보이프로젝트㈜

100.00

100.00

애사애몽(북경)문화전매유한공사
(S.M.(BEIJING) ENTERTAINMENT
MEDIA CO.,LTD)

100.00

100.00

㈜드림위더스

100.00

100.00

DERAM MAKER ENTERTAINMENT U.S.A. INC.

100.00

100.00

㈜에스엠브랜드마케팅
46.16

46.16

SMEJ Plus, INC.

69.93

69.93

Beyond Live Corporation

24.00

37.50

61.50

everysing Japan Co., Ltd.

59.53

59.53

SM BRAND MARKETING
SE ASIA Holdings PTE. LTD.
49.00

51.00
100.00

㈜에스엠프렌즈
100.00

100.00

㈜에스엠인스티튜트
43.90

43.90

㈜에스엠스튜디오스
100.00

100.00

주1) 지분율은 발행주식총수 기준입니다.
주2) 상기 현황은 (주)에스엠엔터테인먼트의 2021년 반기보고서에 공시된 사항입니다.

다. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

라. 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사가 있는 경우에는 그 회사명과 내용

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

마. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

성 명

당사직책

겸직회사명

겸직회사 직책명

담당업무

재직기간

비 고

안종오

대표이사

(주)미스틱스토리

기타비상무이사

-

2021/03~현재

국내

김영민

기타비상무이사

(주)에스엠엔터테인먼트

고문

고문

2021/05~현재

국내

(주)에스엠스튜디오스

대표이사

경영

2021/04~현재

국내

(주)키이스트

사내이사

경영

2018/05~현재

국내

(주)에스엠라이프디자인그룹

사내이사

경영

2018/05~현재

국내

S.M. ENTERTAINMENT JAPAN., INC.

이사

경영

2019/02~현재

해외

Stream Media Corporation, Inc.

이사

경영

2020/03~현재

해외

Beyond Live Corporation

이사

경영

2020/04~현재

해외

SMEJ Plus, INC.

대표이사

경영

2020/04~현재

해외

DREAM MAKER ENTERTAINMENT U.S.A. INC.

이사

경영

2020/08~현재

해외

SM TRUE Co., Ltd.

대표이사

경영

2011/08~현재

해외

S.M. ENTERTAINMENT USA, Inc.

이사

경영

2008/07~현재

해외

2. 타법인 출자 현황

(기준일 :
증권신고서 작성 기준일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부가액
증가
기말
장부가액

취득
(처분)
평가손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
1
1
-
-
-
-

합계
-
1
1
-
-
-
-

주) 2019년 완전자본잠식 상태로 2019년도말 장부금액 전액을 손상 처리하여 기초잔액 및 기말잔액의 장부가액은 0원 입니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 대주주(그 특수관계인을 포함)를 상대방으로 하거나 대주주를 위하여 가지급, 대여(증권의 대여를 포함), 담보제공, 보증, 배서, 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등 거래상의 신용위험을 수반하는 직ㆍ간접적 거래( "신용공여등")에 대한 해당사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사의 최상위기업인 (주)에스엠엔터테인먼트와 주요 영업 거래 내역은 다음과 같습니다.

회사명

거래종류

거래일자

거래내용
거래금액

(주)에스엠엔터테인먼트
일반계약
2020/02/01~2022/01/31
디어유 버블 서비스 계약
매월 발생금액

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

가. 당반기말 및 전기말 현재 당사의 특수관계자 현황

구분
당반기말
전기말

최상위기업
㈜에스엠엔터테인먼트(*1)
㈜에스엠엔터테인먼트(*1)

중간지배기업
㈜에스엠스튜디오스(*1)
-

유의적인 영향력을 행사하는 기업
㈜제이와이피엔터테인먼트(*2)
-

관계기업
스타십벤딩머신㈜ (*3)
스타십벤딩머신㈜ (*3)

기타
㈜에스엠엔터테인먼트 의 종속기업 및 관계기업 등
㈜에스엠엔터테인먼트 의 종속기업 및 관계기업 등

주요경영진
주요경영진

주*1) 2021년 5월 28일 회사의 최대주주인 주식회사 에스엠엔터테인먼트가 보유하고 있는 회사의 주식 전부(12,000,000주)를 현물출자하여 주식회사 에스엠스튜디오스를 설립하였습니다. 이로 인해 주식회사 에스엠스튜디오스가 중간지배기업으로 편입되었습니다.

주*2) 2021년 6월 4일 회사의 최대주주인 (주)에스엠스튜디오스가 보유하고 있던 보통주를 (주)제이와이피엔터테인먼트에 4,603,193주 양도하여 (주)제이와이피엔터테인먼트가 회사의 유의적인 영향력을 행사하는 기업으로 편입되었습니다.
주*3) 2019년 완전자본잠식 상태로 장부금액 전액을 손상 처리 하였습니다.

나. 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래 내역

(단위 : 천원)

구분
특수관계자명
당반기
전반기

영업수익
기타수익
영업비용
기타비용
영업수익
기타수익
영업비용
기타비용

최상위기업
(주)에스엠엔터테인먼트(*1)
316,322
-
5,387,690
173,172
5,712
-
2,183,830
332,036

유의적인 영향력을 행사하는기업
(주)제이와이피엔터테인먼트(*3)
-
-
298,417
-
-
-
-
-

기타
EVERYSING JAPAN CO., LTD.(*2)
49,556
-
19,860
-
-
-
17,226
-

DREAMMAKER Entertainment Ltd.
673
-
-
-
714
-
-
-

(주)에스엠컬처앤콘텐츠
5,141
-
-
-
5,447
-
6,330
-

(주)에스엠브랜드마케팅
1,983
-
1,940
-
1,051
-
4,002
-

(주)에스엠에프앤비디벨롭먼트
571
-
215
-
316
-
573
-

(주)드림위더스
153
-
-
-
255
-
-
-

(주)에스엠타운플래너
112
-
-
-
92
-
-
-

(주)키이스트
541
-
-
-
612
-
-
-

(주)에스엠라이프디자인그룹
265
-
645
-
326
-
1,955
-

(주)모아엘앤비인터내셔널
10
-
-
-
20
-
-
-

(주)미스틱스토리
2,520
-
-
-
2,520
-
-
-

주요경영진
-
97
-
-
-
573
-
-

합계
377,847
97
5,708,767
173,172
17,065
573
2,213,916
332,036

주*1) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 거래내역은 발생액 기준이므로 회사의 영업수익 및 영업비용과 차이가 발생합니다.

주*2) EVERYSING JAPAN CO., LTD.과의 거래 내역은 전반기 중 종속기업에서 제외된 이후의 금액입니다.
주*3) (주)제이와이피엔터테인먼트 주식인수일 6월 4일 이후의 거래금액입니다.

다. 당반기말 및 전기말 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무잔액

(단위 : 천원)

구분
특수관계자명
당반기말
전기말

채권 등
채무 등
채권 등
채무 등
전환사채 및 차입금

최상위기업
(주)에스엠엔터테인먼트
583,820
2,991,108
-
6,992,356
2,633,208

유의적인 영향력을 행사하는기업
(주)제이와이피엔터테인먼트
192,986
81,186
-
-
-

관계기업
스타십벤딩머신(주)(*1)
323,214
-
323,214
-
-

기타
EVERYSING JAPAN CO., LTD.
8,177
4,672
8,434
4,769
-

DREAMMAKER Entertainment Ltd.
-
-
-
673
-

(주)에스엠컬처앤콘텐츠
-
-
-
5,141
-

(주)에스엠브랜드마케팅
-
13
-
951
-

(주)에스엠에프앤비디벨롭먼트
-
237
-
571
-

(주)드림위더스
-
-
-
153
-

(주)에스엠타운플래너
-
-
-
112
-

(주)키이스트
-
-
-
541
-

(주)에스엠라이프디자인그룹
-
-
-
265
-

(주)모아엘앤비인터내셔널
-
-
-
10
-

(주)미스틱스토리
462
7,722
462
-
-

주요경영진
-
-
27,020
-
-

합계
1,108,659
3,084,938
359,130
7,005,542
2,633,208

주*1) 전액 대손 설정되었습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

다. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 서울보증보험으로부터 200,000천원의 이행지급보증을 제공받고 있습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 중소기업에 해당하지 않습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성 기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표

당사는 「중소기업기본법」 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

다. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

라. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

바
. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

아. 합병등의 사후정보

당사(구, (주)에브리싱)는 2018년 11월 29일 임시주주총회의 합병계약 승인을 통해 2019년 1월 1일자(합병기일)로 (주)브라이니클을 흡수합병하는 형식으로 하였으며, 합병 조건은 다음과 같습니다.

1) 합병상대방

구분
내용

회사명
(주)브라이니클

대표이사
안종오

주소
서울특별시 용산구 한남대로 20길 37

주요사업
"돈톡"등 모바일 메시지 서비스

2) 합병비율 
1:0.1460417 (피합병법인의 1주당 합병회사의 발행주식 0.1460417주)

3) 발행한 주식의 종류 및 수량 
보통주식 369,980주

4) 합병 후 최초 결산일 
2019년 12월 31일

5) 합병배경 
(주)브라이니클이 보유한 "돈톡"의 모바일 메시지 서비스 기술을 활용하여 팬클럽 커뮤니티 서비스 사업의 시너지 및 조직 통합을 통한 경영효율화

6) 합병일정

일자

내용

2018/11/14

(주)에브리싱과 (주)브라이니클 합병계약 체결 및 이사회 승인

2018/11/29

(주)에브리싱과 (주)브라이니클 합병 임시주주총회 승인

2019/01/01

(주)에브리싱과 (주)브라이니클 합병기일

2019/01/02

(주)에브리싱과 (주)브라이니클 합병종료보고

자. 녹색경영

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

카. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

타. 보호예수 현황

당사는 한국거래소 코스닥 시장 상장규정에 의거 보호예수 완료하였으며 해당 내용은

「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 3.기타위험 - 마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」에서 기재하고 있는 유통가능물량
을
참조하시기 바랍니다. 이 외에 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다.

파. 특례상장기업의 사후정보

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

XI. 상세표

가. 연결대상 종속회사 현황

당사는 재무건전성 제고를 위해 전기(2020년) 중 종속기업인 EVERYSING JAPAN Co.,LTD 지분을 처분하였습니다. 따라서, 현재 당사의 연결대상 종속기업은 없습니다.

나. 사업의 내용과 관련된 사항

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

다. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
5
㈜에스엠엔터테인먼트
110111-1128340

㈜에스엠컬처앤콘텐츠
110111-0275134

㈜키이스트
110111-1327869

㈜에스엠라이프디자인그룹
110111-1626063

Stream Media Corporation
6010401036776

비상장
33
S.M.ENTERTAINMENT JAPAN, Inc.
8010401060106

S.M. F&B Development Japan Inc.
9010401132374

S.M. ENTERTAINMENT USA, Inc.
C3156064

S.M. Innovative Holdings, LLC
201105910049

S.M. Innovative Amusement, LLC
201104610025

Creative Space Development, LLC
201233610307

Creative Space Development Property, LLC
201311610488

Creative Space Entertainment, Inc.
C3392813

Creative Space Innovation, LLC
201120610221

㈜에스엠에프앤비디벨롭먼트
110111-3828584

DREAM MAKER Entertainment Ltd.
37044667

애사애몽(북경)문화전매유한공사
(S.M.(BEIJING) ENTERTAINMENT MEDIA CO.,LTD)
91110000MA001HPP2L

㈜드림위더스
110111-6516160

(유)드래곤타이거2호문화투자목적
110114-0150413

애사애몽(북경)문화발전유한공사
(S.M.ENTERTAINMENT BEIJING Co., Ltd.)
110000450205366

(유)에스엠파트너스1호
110114-0150439

(유)에스엠파트너스2호
110114-0222345

㈜에스엠타운플래너
110111-6363917

㈜디어유 (구. ㈜에브리싱)
110111-6450615

everysing Japan Co., Ltd.
6010401111760

오보이프로젝트㈜
110111-4564872

㈜모아엘앤비인터내셔널
134511-0167426

비컨홀딩스㈜
110111-2828080

㈜에스엠브랜드마케팅
110111-3954199

DERAM MAKER ENTERTAINMENT U.S.A. INC.
C4546667

SMEJ Plus, INC.
3010401152106

Beyond Live Corporation
7010401152449

SM BRAND MARKETING SE ASIA Holdings PTE. LTD.
201811806H

Beyond Live Japan
2010401155571

㈜에스엠프렌즈
110111-7683760

㈜에스엠인스티튜트
110111-7489209

㈜에스엠스튜디오스
110111-7888956

SM INSTITUTE
C4676310

라. 타법인 출자현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초
취득일자
출자
목적
최초
취득
금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

스타십벤딩머신(주)
(비상장)
2018/05/10
사업
다각화
1,500
32,992
29.20
-
-
-
-
32,992
29.20
-
1,469
-689

주1) 상기 지분율은 총 보유 주식수에 대한 지분율입니다.
주2) 최근사업연도 재무현황은 2020년 6월말 기준 현황입니다.
주3) 2019년 완전자본잠식 상태로 2019년도말 장부금액 전액을 손상 처리하여 기초잔액 및 기말잔액의 장부가액은 0원 입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.