마니커 — [기재정정]투자설명서 (20211027)
제출인: 마니커

투자설명서
1.9
(주)마니커

정정신고(발행조건및가액이확정된경우)

정 정 신 고 (보고)

2021년 10월 27일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 10월 22일

제출일자
문서명
비고

2021년 10월 22일
투자설명서(지분증권)
최초 제출

2021년 10월 27일
[발행조건확정]투자설명서(지분증권)

1차발행가액 확정
(파란색)

3. 정정사유 : 1차 발행가액 확정에 따른 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

금번 1차 발행가액 확정에 따른 정정은
파란색으로 굵은 글씨로 기재하였으며, 본문에 정정된 사항은 공통적으로 요약정보에 반영되었습니다.

표지
제출일: 2021년 10월 22일

제출일:
2021년 10월
27
일

모집 또는 매출금액: 48,467,004,850원
모집가액: 2,035원 (예정)

모집 또는 매출금액:

3
3
,819,728,200
원
모집가액: 1,420원
(예정)

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 사항
1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 사항
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 일반사항
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

III. 투자위험요소
2. 회사위험 - 바
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

V. 자금의 사용목적
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

(주1) 정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
23,816,710
500
2,035
48,467,004,850
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2021년 08월 25일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.
주3) 상기 액면가액은

현재 진행중인 주식병합(발행주식총수

198,472,594주 → 39,694,518주
) 자본감
소(5:1) 완료를 감안한 가액으로서, 2021년 10월 05일 주주총회에서 기명식
보통주 5주를 동일한 액면주식 1주로 무상병합하는 안건이 승인되었으며, 감자 관련 신주상장예정일은 2021년 11월 04일입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 모집예정가액의 산출근거

본 증권신고서의 모집예정가액은 이사회결의일 직전 거래일(2021년 08월 24일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가단위미만은 절상합니다.

기준주가(3,120원) X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶ 모집예정가액 (2,035원)
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(60.0%) X 할인율(25%)】

[모집예정가액 산정표 (2021.07.26 ~ 2021.08.24)]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래금액

1
2021/08/24
624
820,903
507,835,636

2
2021/08/23
605
732,465
441,505,022

3
2021/08/20
598
1,272,281
768,071,300

4
2021/08/19
608
1,792,202
1,116,559,019

5
2021/08/18
623
1,311,740
810,737,887

6
2021/08/17
615
1,959,565
1,210,461,320

7
2021/08/13
638
2,794,172
1,786,474,972

8
2021/08/12
659
1,589,809
1,052,280,819

9
2021/08/11
666
2,139,775
1,434,956,481

10
2021/08/10
678
958,936
651,913,356

11
2021/08/09
685
1,680,601
1,158,456,031

12
2021/08/06
687
741,514
508,172,693

13
2021/08/05
687
801,299
548,991,771

14
2021/08/04
683
1,254,001
852,437,153

15
2021/08/03
679
1,094,788
742,303,629

16
2021/08/02
682
773,879
528,546,115

17
2021/07/30
679
1,016,241
691,657,562

18
2021/07/29
686
612,867
420,036,162

19
2021/07/28
683
1,171,368
801,592,252

20
2021/07/27
688
1,225,236
838,557,035

21
2021/07/26
680
1,281,341
873,383,080

1개월 가중산술평균(A)
657원

1주일 가중산술평균(B)
615원

기산일 종가(C)
624원

A,B,C의 산술평균(D)
631.76원
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
624원
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
25.00%

증자비율
60.00%

예정발행가액
2,035원
기준주가 X (1- 할인율)
 예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) 

(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

주1) 무상감
자(발행주식총수
198,472,594주 -> 39,694,518주
) 완료를 감안한 기준주가임

(주1) 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
23,816,710
500
1,420
33,819,728,200
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2021년 08월 25일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.
주3) 상기 액면가액은

현재 진행중인 주식병합(발행주식총수

198,472,594주 → 39,694,518주
) 자본감
소(5:1) 완료를 감안한 가액으로서, 2021년 10월 05일 주주총회에서 기명식
보통주 5주를 동일한 액면주식 1주로 무상병합하는 안건이 승인되었으며, 감자 관련 신주상장예정일은 2021년 11월 04일입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■
1차 발행가액의 산출근거

본 증권신고서의
1차 발행가액은 신주배정기준일(2021년 10월 29일) 전 제3거래일(2021년 10월 26일)을 기산일로 하여 소급한 1개월 평균종가(거래량 가중산술평균), 1주일 평균종가(거래량 가중산술평균) 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 1차 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(1차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

기준주가(
2,170원) X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶

1차 발행가액 (
1,420원
)

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(60.0%) X 할인율(25%)】

[1차 발행가액 산정표 (2021.09.27 ~ 2021.10.26)]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래금액

1
2021/10/26
434
0
0

2
2021/10/25
434
0
0

3
2021/10/24
434
0
0

4
2021/10/23
434
0
0

5
2021/10/22
434
0
0

6
2021/10/21
434
0
0

7
2021/10/20
434
0
0

8
2021/10/19
434
0
0

9
2021/10/18
434
2,946,277
1,315,273,758

10
2021/10/15
459
1,591,572
722,003,347

11
2021/10/14
446
1,277,877
569,194,388

12
2021/10/13
440
475,003
209,861,936

13
2021/10/12
440
686,073
304,659,883

14
2021/10/08
457
903,819
409,513,852

15
2021/10/07
458
1,630,639
729,538,064

16
2021/10/06
433
1,274,983
550,288,259

17
2021/10/05
430
2,303,288
1,004,331,485

18
2021/10/01
447
1,701,367
767,264,959

19
2021/09/30
463
1,027,239
474,165,371

20
2021/09/29
463
1,379,957
642,380,256

21
2021/09/28
470
2,348,423
1,099,806,672

22
2021/09/27
466
1,882,096
878,530,556

1개월 가중산술평균(A)
452
-

1주일 가중산술평균(B)
0
-

기산일 종가(C)
434
-

A,B,C의 산술평균(D)
442.79
(B)는 거래량 및 거래대금이 없으므로 
산술평균 제외

기산일 기준주가[Min(C,D)]
434
(C)와 (D)중 낮은 가액

기준주가(E)
2,170
주1)

할인율
25.00%
-

증자비율
60.00%
무상감자(5:1) 기준 발행주식총수 반영

예정발행가액
1,420
기준주가 X (1- 할인율)
 예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) 

(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

주1) 무상감
자(발행주식총수
198,472,594주 -> 39,694,518주
) 완료를 감안한 기준주가임

(주2) 정정 전

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
23,816,710

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
2,035

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
48,467,004,850

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 우리사주조합 / 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분

청약단위

100주 이상

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000 주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과시

1,000,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2021년 12월 02일

종료일
2021년 12월 02일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2021년 12월 02일

종료일
2021년 12월 03일

일반모집 또는 매출
개시일
2021년 12월 07일

종료일
2021년 12월 08일

청약
증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일 / 환불일
2021년 12월 10일

배당기산일(결산일)
2021년 01월 01일

주1) 본 건 유상증자의 우리사주조합 청약 및 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 미청약주식은 대표주관회사인 신한금융투자(주)가 일반공모 청약을 진행합니다. 
주2) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주2) 정정 후

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
23,816,710

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
1,420

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
33,819,728,200

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 우리사주조합 / 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분

청약단위

100주 이상

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000 주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과시

1,000,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2021년 12월 02일

종료일
2021년 12월 02일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2021년 12월 02일

종료일
2021년 12월 03일

일반모집 또는 매출
개시일
2021년 12월 07일

종료일
2021년 12월 08일

청약
증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일 / 환불일
2021년 12월 10일

배당기산일(결산일)
2021년 01월 01일

주1) 본 건 유상증자의 우리사주조합 청약 및 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 미청약주식은 대표주관회사인 신한금융투자(주)가 일반공모 청약을 진행합니다. 
주2) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주3) 정정 전

[향후 1년간 자금수지 계획]

(단위 : 백만원)

구분
21년 4분기
22년 1분기
22년 2분기
22년 3분기

영업현금흐름
(a)수입
매출대금
64,339
70,800
69,816
75,037

기타
-
-
-
-

계
64,339
70,800
69,816
75,037

( b)지출
원재료
32,454
34,460
32,878
33,829

급여
5,535
5,535
5,535
5,535

판매관리비
6,040
5,754
5,901
6,289

제조경비
23,093
25,017
25,159
25,719

기타
-
-
-
-

계
67,121
70,766
69,473
71,371

영업수지(= (a)-(b))
(2,782)
34
343
3,666

투자현금흐름
(c) 수입
자산매각
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

계
-
-
-
-

(d)지출
연구개발투자
-
-
-
-

해외법인투자
-
-
-
-

기타
507
775
482
543

계
507
775
482
543

투자수지(= (c)+(d))
507
775
482
543

재무현금흐름
(e) 수입
유상증자
48,467
-
-
-

기타
-
-
-
-

계
48,467
-
-
-

(f) 지출
차입금 상환
(12,354)
(20,000)
-
(100)

이자비용
(810)
(534)
(587)
(558)

CB, BW상환
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

계
(13,164)
(20,534)
(587)
(658)

재무수지(= (e)+(f))
35,303
(20,534)
(587)
(658)

기초자금
9,202
42,230
22,505
22,743

기말자금
42,230
22,505
22,743
26,293

출처: 당사 제시

주) 향후 1년간 자금수지 계획은 예측정보로서 실제 영업 및 재무 환경에 따라 변동될 수 있습니다.

(후략)

(주3) 정정 후

[향후 1년간 자금수지 계획]

(단위 : 백만원)

구분
21년 4분기
22년 1분기
22년 2분기
22년 3분기

영업현금흐름
(a)수입
매출대금
64,339
70,800
69,816
75,037

기타
-
-
-
-

계
64,339
70,800
69,816
75,037

( b)지출
원재료
32,454
34,460
32,878
33,829

급여
5,535
5,535
5,535
5,535

판매관리비
6,040
5,754
5,901
6,289

제조경비
23,093
25,017
25,159
25,719

기타
-
-
-
-

계
67,121
70,766
69,473
71,371

영업수지(= (a)-(b))
(2,782)
34
343
3,666

투자현금흐름
(c) 수입
자산매각
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

계
-
-
-
-

(d)지출
연구개발투자
-
-
-
-

해외법인투자
-
-
-
-

기타
507
775
482
543

계
507
775
482
543

투자수지(= (c)+(d))
507
775
482
543

재무현금흐름
(e) 수입
유상증자

33,820

-
-
-

기타
-
-
-
-

계

33,820

-
-
-

(f) 지출
차입금 상환
(12,354)
(20,000)
-
(100)

이자비용
(810)
(534)
(587)
(558)

CB, BW상환
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

계
(13,164)
(20,534)
(587)
(658)

재무수지(= (e)+(f))

20,656

(20,534)
(587)
(658)

기초자금
9,202
27,583
7,858
8,096

기말자금

27,583

7,858
8,096
11,647

출처: 당사 제시

주) 향후 1년간 자금수지 계획은 예측정보로서 실제 영업 및 재무 환경에 따라 변동될 수 있습니다.

(후략)

(주4) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
48,467,004,850

발행제비용(2)
618,508,712

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
47,848,496,138

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
비고

발행분담금
8,724,060
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

484,670,048

인수수수료: 모집총액의 1.0%
실권수수료: 잔액인수금액의 10.00%

상장수수료

10,290,000

추가상장 금액 기준 200억원 초과 ~ 500억원 이하 시
507만원 + 200억원 초과금액의 10억당 18만원

등록면허세

47,633,420

증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세

9,526,684

등록면허세의 20%(10원 미만 절사)

기타비용
57,664,500
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
618,508,712

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.
주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(기준일 :
2021년 10월 05일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
18,467,004,850
30,000,000,000
-
-
48,467,004,850

당사는 금번 유상증자 납입 대금에 대하여 아래와 같은 용도로 사용할 예정입니다. 

(단위 : 원)

우선순위

구 분

사용내역

금 액

예정 집행시기

비고

1

채무상환자금

차입금 상환

30,000,000,000

2021년 12월 ~ 2022년 03월

-

2

운영자금

사육비 등 지급

18,467,004,850

2021년 12월 ~ 2022년 02월

-

합 계

48,467,004,850

-

-

나. 자금의 세부 사용목적

[차입금 상환]

금번 유상증자로 조달된 자금은 당사의 부채비율 개선, 금융비용 절감을 위해 차입금상환자금으로 사용할 예정입니다. 금번 유상증자를 통한 차입금 상환은 부채의 자본 전환으로 당사의 재무구조가 개선될 것으로 판단됩니다. 자금사용의 상세 내역은 아래와 같습니다. 

[차입금 상환계획]

(기준일: 증권신고서 제출전일)

(단위 : 원)

구 분

차입처

내 역

만 기

이자율

금액

비 고

자금의 사용 목적

단기차입금

산은캐피탈

구매카드

2021.12.30

5.20%

4,000,000,000

무담보

채무상환자금

단기차입금

현대커머셜

구매론

2021.12.30

3.88%

6,000,000,000

무담보

채무상환자금

단기차입금

케이알투자증권

기업어음

2022.03.31

3.75%

20,000,000,000

무담보

채무상환자금

합계

30,000,000,000

-

-

주1)

당사 차입금 상환 계획은 만기 근접 및 이자율을 고려하여 정하였습니다..

상기의 산은캐피탈과 현대커머셜 차입금은 당사의 매입자금 결제를 위한 구매카드 방식의 차입금으로 당사의 매입대금 결제를 위하여 상기의 금융사에서 약정된 금액을 미리 결제하여 주고 만기일에 당사가 상환하는 방식 입니다. 위의 차입 금리는 당사의 평균 차입금리보다 상대적으로 높은 고금리로 당사는 금번 증자를 통하여 유입되는 자금으로 이러한 차입금을 상환하여 당사는 이자비용 절감 효과를 기대하고 있습니다.

[사육비와 초생추, 종란, 사료의 구입비 지급]

 당사는 원재료인 초생추(병아리)를 구매 또는 직접 생산(안정적인 공급을 위하여 종계전문 관계회사인 농업회사법인㈜안성으로부터 종란을 구입하여 자체부화함)하여 사료와 함께 각 사육농가에 공급하고, 각 사육 농가에서는 이를 육성, 생계로 당사에 납품하며, 당사에서는 생계 육성에 투입된 사육비(연료비, 약품비, 수수료등)를 사후 정산하여 사육 농가에 지급하고 있습니다. 현재 당사의 총 사육 농가수는 250여개로, 월 평균 110개의 농가에서 생계를 출하하고 있습니다. 따라서 사육비와 초생추, 종란, 사료의 구입비는 당사에 있어서 매우 중요한 원재료비 입니다.

[사육비, 초생추, 종란, 사료 구입비 상세 내역]

(단위 : 원)

사용내역

사용 예정금액

사용시기

사육비 지급

4,000,000,000

2021.12 ~ 2022.02(3개월)

초생추 구입비 지급

1,500,000,000

2021.12 ~ 2022.02(3개월)

종란 구입비 지급

4,500,000,000

2021.12 ~ 2022.02(3개월)

사료 구입비 지급

8,500,000,000

2021.12 ~ 2022.01(2개월)

합계

18,500,000,000

-

금번 유상증자로 조달된 자금은 차입금 상환을 우선순위로 집행 될 계획이며, 운영자금(사육비와 초생추, 종란, 사료구입비)은 자금조달 시기 지연 등으로 자금 부족의 경우 영업현금 및 보유현금 통하여 지급할 예정입니다.

(주4) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
33,819,728,200

발행제비용(2)

466,709,436

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

33,353,018,764

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
비고

발행분담금
6,087,550
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

338,197,282

인수수수료: 모집총액의 1.0%
실권수수료: 잔액인수금액의 10.00%

상장수수료

7,590,000

추가상장 금액 기준 200억원 초과 ~ 500억원 이하 시
507만원 + 200억원 초과금액의 10억당 18만원

표준코드수수료
10,000
건당 10,000원 부과

등록면허세

47,633,420

증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세

9,526,684

등록면허세의 20%(10원 미만 절사)

기타비용
57,664,500
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
466,709,436

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.
주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(기준일 :

2021년 10월
27일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-

3,819,728,200

30,000,000,000
-
-
33,819,728,200

당사는 금번 유상증자 납입 대금에 대하여 아래와 같은 용도로 사용할 예정입니다. 

(단위 : 원)

우선순위

구 분

사용내역

금 액

예정 집행시기

비고

1

채무상환자금

차입금 상환

30,000,000,000

2021년 12월 ~ 2022년 03월

-

2

운영자금

사육비 등 지급

3,819,728,200

2021년 12월 ~ 2022년 02월

-

합 계

33,819,728,200

-

-

나. 자금의 세부 사용목적

[차입금 상환]

금번 유상증자로 조달된 자금은 당사의 부채비율 개선, 금융비용 절감을 위해 차입금상환자금으로 사용할 예정입니다. 금번 유상증자를 통한 차입금 상환은 부채의 자본 전환으로 당사의 재무구조가 개선될 것으로 판단됩니다. 자금사용의 상세 내역은 아래와 같습니다. 

[차입금 상환계획]

(기준일: 증권신고서 제출전일)

(단위 : 원)

구 분

차입처

내 역

만 기

이자율

금액

비 고

자금의 사용 목적

단기차입금

산은캐피탈

구매카드

2021.12.30

5.20%

4,000,000,000

무담보

채무상환자금

단기차입금

현대커머셜

구매론

2021.12.30

3.88%

6,000,000,000

무담보

채무상환자금

단기차입금

케이알투자증권

기업어음

2022.03.31

3.75%

20,000,000,000

무담보

채무상환자금

합계

30,000,000,000

-

-

주1)

당사 차입금 상환 계획은 만기 근접 및 이자율을 고려하여 정하였습니다..

상기의 산은캐피탈과 현대커머셜 차입금은 당사의 매입자금 결제를 위한 구매카드 방식의 차입금으로 당사의 매입대금 결제를 위하여 상기의 금융사에서 약정된 금액을 미리 결제하여 주고 만기일에 당사가 상환하는 방식 입니다. 위의 차입 금리는 당사의 평균 차입금리보다 상대적으로 높은 고금리로 당사는 금번 증자를 통하여 유입되는 자금으로 이러한 차입금을 상환하여 당사는 이자비용 절감 효과를 기대하고 있습니다.

[사육비와 초생추의 구입비 지급]

 당사는 원재료인 초생추(병아리)를 구매 또는 직접 생산(안정적인 공급을 위하여 종계전문 관계회사인 농업회사법인㈜안성으로부터 종란을 구입하여 자체부화함)하여 사료와 함께 각 사육농가에 공급하고, 각 사육 농가에서는 이를 육성, 생계로 당사에 납품하며, 당사에서는 생계 육성에 투입된 사육비(연료비, 약품비, 수수료등)를 사후 정산하여 사육 농가에 지급하고 있습니다. 현재 당사의 총 사육 농가수는 250여개로, 월 평균 110개의 농가에서 생계를 출하하고 있습니다.
따라서 사육비와 초생추 구입비는 당사에 있어서 매우 중요한 원재료비 입니다.

[사육비, 초생추 구입비 상세 내역]

(단위 : 원)

사용내역

사용 예정금액

사용시기

사육비 지급

3,000,000,000

2021.12 ~ 2022.02(3개월)

초생추 구입비 지급

1,000,000,000

2021.12 ~ 2022.02(3개월)

합계

4,000,000,000

-

금번 유상증자로 조달된 자금은 차입금 상환을 우선순위로 집행 될 계획이며, 운영자금

(사육비와 초생추 구입비)은 자금조달 시기 지연 등으로 자금 부족의 경우 영업현금 및 보유현금 통하여 지급할 예정입니다.

투 자 설 명 서

2021년 10월
27

일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 마니커

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 23,816,710주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

33,819,728,200원 (예정)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2021년 10월 22일

2. 모집가액 :

1,420원 (예정)

3. 청약기간 :

우리사주조합 : 2021년 12월 02일 (1일간)
구주주청약 : 2021년 12월 02일 ~ 2021년 12월 03일(2일간)
일반공모청약 : 2021년 12월 07일 ~ 2021년 12월 08일(2일간)

4. 납입기일 :

2021년 12월 10일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)마니커 - 경기도 용인시 기흥구 용구대로2219번길 3
 신한금융투자(주) - 서울시 영등포구 여의대로 70

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
신한금융투자(주)

【 대표이사 등의 확인 】

마니커_투자설명서_1차발행조건확정_대표이사성명

【 본 문 】

1. 마니커_증권신고서_기재정정_vF.dsd<증권신고서(지분증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 코로나19로 인한 경기침체 및 불확실성 지속에 따른 위험

2020년 1월 중국 우한지역을 시작으로 전세계를 전염병의 공포에 몰아넣은 코로나19가 장기화됨에 따라 전세계적 봉쇄조치, 사회적 거리두기로 국내외 금융시장, 실물경제가 위협받은 바 있으며, 경제 불확실성은 현재까지 지속되고 있습니다.
이에 따라 국내외 생산 및 소비부진으로 경기침체가 지속
되고 있습니다.
2021년 07월 IMF에서 발표한 세계경제전망에 따르면 세계경제는 2021년 6.0%, 2022년 4.9%, 한국의 경우 2021년 4.3%, 2022년 3.4%
의 성장률을 기록할 것으로 전망하였으
나,
향후에도 코로나19 백신 접종 속도, 델타 바이러스 등 변이 코로나 바이러스 확산 속도, 주요 선진국 및 국내 통화정책과 재정정책 등에 따라 국내외 경기는 상당한 영향을 받을 가능성이 존재합니다.

당사의 주요 매출은 '마니커 닭고기'로 대표되는 통닭, 부분육, 염장육 등 육계 제품매출이 전체 매출의 90%를 차지하고 있습니다.
해당 제품은 가정용 조리 원료육과 업소용 치킨 등으로 사용되며, 국내 닭고기 소비량의 변동에 따라 당사 제품의 매출이 변동을 보이는 특성을 가집니다. 이에 따라 코로나 19의 장기화로 국내외 경기둔화에 의한 소비 위축이 지속될 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 당사 주요 사업의 경기 민감성과 경제 하방리스크 요인에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되며, 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

나. 국내외 경기둔화 등 닭고기 소비 감소에 따른 육계산업 위험

육계 제품은 식료품으로 필수소비재에 속하며 수요가 비탄력적인 특징을 지니고 있습니다. 따라서 육계를 비롯한 육류 소비는 경기변동에도 다른 재화에 비해 상대적으로 수요가 민감하게 반응하지 않고, 일정 수준 이상의 소비가 지속적으로 발생하는 경향이 있습니다.
그러나 경제 성장이 둔화되고 경제가 역성장하는 등 경기 침체 상황에서는 가계 소득 및 지출의 감소로 인한 수요 감소 위험이 존재합니다.
최근에는 코로나19 영향으로 2020년 1분기 기준 실질GDP 성장률이 2.60%(QoQ)하락하였고, 이 때 도축 육류 가공 및 저장 처리업 출하지수는 6.82%(QoQ), 식료품 제조업 출하지수 1.19%(QoQ) 하락하였습니다.

한편 2021년 들어 코로나19에 따른 경기악화가 점차 완화된 동시에 정부 지원 정책들에 힘입어 2021년 1분기 및 반기 기준 경제성장률은 각각 1.70%(QoQ) 및 0.80%(QoQ)을 기록하였으며, 이 때 도축, 육류 가공 및 저장 처리업 출하지수는 각각 1.32%(QoQ) 및 0.33%(QoQ) 증가한 수치를 기록했습니다.
이처럼 경제성장률이 역성장하는 등 국내외 경기가 악화될 경우 가계의 가처분 소득 감소 및 소비 지출 감소로 닭고기 소비가 감소할 수 있습니다.
닭고기 소비 감소로 인하여 판매량이 하락하고 과잉 공급에 따른 판가 하락이 나타날 경우 당사를 비롯한 육계 생산 및 판매 기업들의 매출이 감소할 수 있습니다. 매출감소는 당사의 수익성을 저하시킬 수 있는 바, 투자자 여러분은 이 점 유의하여 주시길 바랍니다.

다. 닭고기 소비 행태 변화에 따른
위험

과거 닭고기 시장의 유통형태는 프랜차이즈 및 패스트푸드와 같은 외식업체와 일부 재래시장에 의한 통닭육이 주요 유통제품으로 형성되었지만,
최근에는 대형마트와 단체급식소의 증가에 따른 시장구조 변화와 서구화된 라이프스타일 및 1인가구의 확산에 따른 소비행태의 변화로 조리가 간편한 부분육 제품의 판매가 점진적으로 확대되고 있는 추세입니다. 특히, 2030 밀레니얼 세대를 중심으로 닭날개나 닭다리 등 개인이 선호하는 부위를 선택해서 소비하는 형태가 강한 것으로 파악됩니다.
하지만, 부위별 수급 불균형은 부분육 재고 물량 증가로 이어집니다.
안팔리는 닭가슴살이나 안심의 경우 냉동 비축하게 되는데 냉동에 따른 보관료가 추가로 들어 생산비 증가
를 초래합니다.
한편, 육류가 건강에 미치는 유해성 관련 우려, 인구 증가에 따른 식량 부족 문제 대두, 친환경 및 윤리적 제품을 구매하려는 소비자 증가, 채식주의자의 지속적인 증가 등으로 육류 대체식품 시장이 크게 성장하고 있는 추세입니다. 향후, 닭고기를 대체할 단백식품의 출현, 소비자 소비트렌드 변화, 닭고기 식문화에 변화가 일어날 경우 당사가 영위하는 육계산업 전반의 성장성을 저해할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 원종계 수급 불안정성 내재 위험

원종계(GPS, Grand Parent Stock, 原種鷄)란 종계(PS, Parent Stock)를 생산할 목적으로 사육되는 계통이 확실한 닭을 의미합니다.
원종계 수급의 불균형은, 원종계를 모두 국외에서 수입하는 국내 양계산업 특성 상 국외 원종계 수입 동향에 의해 영향을 받을 수 밖에 없습니다.
특히, 조류독감(AI, Avian Influenza) 등 전염성 가금질병 등의 이유로 원종계의 수입이 차단되면 국내 양계 산업은 큰 타격을 입습니다.
한편, 국내 원종계 수급 불안정성은 원종계를 수입하는 국내 업체들의 담합과 같은 불공정거래 영향도 있는 것으로 파악됩니다. 2019년 11월 공정거래위원회의 보도 자료에 의하면 종계 판매 사업자 간 점유율 경쟁 등에 따른 종계 과잉 공급으로 종계 판매가격이 원가 수준인 2,500원 수준으로 하락함에 따라 종계 가격 회복을 목적으로 담합에 이르게 되었다고 발표하였습니다.
구체적으로 담합의 내용을 살펴보면, 2013년 2월 원종계의 총 수입량을 전년대비 23% 감소시키기로 합의를 하였고, 2014년 2월에도 2013년도에 합의한 수준에서 유지하기로 하였다고 밝혔습니다. 이에 따라 종계가격은 2013년 2월 3,000원, 2013년 5월 4,000원, 2014년 1월 4,500원, 2015년 7월 5,500원까지 상승한 바 있습니다.
조류독감과 같은 예상치 못한 가금질병의 발생에 따른 자연적인 원종계 수입량 감소와 국내 원종계 수입업체들의 불공정한 생산량 및 가격 담합은 원종계 공급량 감소 효과와 맞물려 급격한 가격 상승을 가져와 당사와 같은 종계 수요 업체에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 그러므로 투자자께서는 원종계 수급 불안정성을 야기할 수 있는 예상치 못한 이벤트와 불공정 거래 등에 유의하여 투자해주시기 바랍니다.

마. 닭고기 공급과잉 심화에 따른 육
계산업 위험

닭고기 가격은 육계산업의 수익성과 성장성에 있어 중요한 부분으로, 가격은 수요와 공급, 즉
수급안정 여부에 따라 달라집니다. 닭
고기 공급에 영향을 주는 요인은 크게 육용종계 입식현황, 닭 도축(도계)현황, 닭고기 국외 수입현황으로 나누어 볼 수 있습니다.
2020년까지 국내 육계산업은
대내외적 요인들에 의해 종계입식, 도계물량, 수입물량 증가 등으로 인해
공급과잉 상태에 놓여있었으나, 2020년 말 발발한 조류인플루엔자(AI) 및 환율상승에 힘입어 2021년 들어 수급불균형이 일부 개선된 바 있습니다.
다만 향후 공급과잉에 대한 우려가 지속적으로 제기되고 있다는 점과 더불어 닭고기 수입이 증가할 경우, 당사를 비롯하여 육계산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 관계법령 및 정부규제 관련 위험

당사의 원재료 및 주요제품인 육계는 생물이라는 특성상 종계를 생산하는 것부터 도계에 이르기까지
일련의 과정은 엄격한 위생관리가 필요하며 이와 관련하여 정부의 정책 및 규제의 영향을 받고 있는 산업입니다. 당사가 영위하는 양계산업 관련하여 경영전반에 걸쳐 축산법, 축산물 위생관리법, 축산계열화사업에 관한 법률, 가축 및 축산물 이력관리에 관한 법률 등 관련 법규의 저촉을 받고 있습니다.
당사는 관련 법규를 성실히 준수하고 있으므로 향후 법규 위반 가능성으로 인한 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.
하지만, 관련 법규 및 규제가 강화되거나 법규 미준수로 인하여 감독기관으로부터 제재를 받을 경우 당사의 재무, 영업실적 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시길 바랍니다.

사. 조류인플루엔자 등 가금류 바이러스 및 질병 발생에 따른 위험

조류인플루엔자(AI)를 비롯한 각종 가금류 바이러스 및 질병은
닭고기 수급과 가격에 직간접적으로 영향을 주어 당사의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
조류인플루엔자(AI)는 높은 전염성을 지니고 있어 발생시 육계시장에 상당한 파급력을 지니고 있습니다. 국내에서는 2003년 12월 최초로 AI가 발생하였으며 최초 감염 이래로 거의 매년 조류 인플루엔자 감염이 발생해왔습니다.
조류 인플루엔자가 발생할 경우 정부 당국은 방역차원에서 발생 농장뿐만 아니라 3km 이내의 닭, 오리, 달걀을 전부 폐기 조치하므로 농장은 직접적인 피해를 입습니다. 또한 3 ~ 10km 사이의 조류 및 그 생산물에 대한 정부의 이동 통제 조치는 살처분 조치와 함께 육계 공급망에 교란을 초래할 수 있습니다.
국내에서는 2018년 3월 17일을 마지막으로 조류 인플루엔자(AI)가 발생하지 않았습니다. 하지만 농림축산식품부가 세계동물보건기구(OIE)에 보고된 해외 조류인플루엔자 현황을 분석한 결과에 따르면 2019년 12월부터 올해 4월까지 유럽은 302건, 중국·대만 등 주변국은 115건으로 AI 발생 건수가 증가하였습니다.
이웃 국가에서 발생한 AI가 우리나라로 유입될 가능성이 존재하므로 국내 AI 감염 발생 위험은 여전히 남아있습니다. AI를 비롯한 바이러스 창궐로 가금류간 전염이 일어날 경우 국내 육계 수급과 판가 및 당사의 수익성이 크게 변동할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시길 바랍니다.

아. 곡물가격 등 원재료비 상승에 따른 위험

당사가 속한 계육 생산 및 판매 산업은 양계 및 육계 사육을 위해 대규모의 사료 공급을 필요로 하는 산업으로서 그 특성상
사료 매입이 총 매입금액에서 차지하는 비중이 높은 편입니다. 당사의 경우 생계생산을 위한 사료 매입금액이 전체 원재료 및 부재료 등 매입금액의 60% 이상임을 감안할 때 곡물가격 등 원재료비 변동에 따른 위험에 노출되어 있습니다.
사료의 원재료가 되는 옥수수, 대두박, 소맥 등의 곡물은 국제 곡물가격의 변동, 환율 및 유가 등의 대외변수에 영향을 받습니다.
사료 제품가격은 원재료 가격변동폭을 제품가격에 모두 반영시킬만큼 제품가격이 탄력적이지 못하여 국내외 요인에 의한 가격변동성 및 수급 불확실성으로 곡물가격이 지속적으로 상승할 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 투자하기에 앞서 곡물가격에 대한 변동성을 충분히 모니터링 하시고 투자해 주시기 바랍니다.

회사위험

가. 시장경쟁 심화 및 수급변동 등에 따른 성장성 및 매출액 감소 위험

당사는 종란의 부화에서부터 도계, 육계의 생산, 판매에 이르는 사업영역을 영위하는 육계계열화업체로 시중 대형 마트, 프렌차이즈 등의 주요 거래처에 닭고기, 기능성치킨, 염장육, 생계, 초생추, 종란, 육가공품, 사료 등을 생산 공급하고 있습니다. 국내 육계 시장은 시장규모가 확대되고 있으나 다수의 공급자가 존재하여 경쟁강도가 높은 수준입니다. 또한, 생계시세와 사료가격 등의 등락에 따라 높은 수익변동성을 보이는 산업구조이며, 경쟁심화에 따른 공급과잉으로 생계시세가 하락함에 따라 업계 전반적으로 낮은 수익성 수준을 보이고 있습니다.
당사의 연결기준 매출액은 살펴보면 국내 닭고기 시장의 수요 증가에 힘입어 2018년까지 매출액이 증가하는 모습을 보였으나, 2019년 당사 매출액은 2,417억원으로 전년 2,691억원 대비 10.18% 감소하였으며 2020년 또한 매출액 2,148억원을 기록하며 전년 대비 11.12% 감소
한 바 있습니다. 한편,
2021년 반기 매출액은 1,201억원으로 전년 동기 982억원 대비 22.3% 증가
한 모습
을 보이고 있습니다.
이러한 당사 매출 규모 증가는 공급측면에서는 2020년 말 조류인플루엔자 유행에 의한 공급과잉 현상 완화에 따라 육계시세가 회복된 것과 더불어 전년 대비 공장가동률 향상에 기인하며, 수요측면에서는 전년도 대비 전반적으로 경제가 회복되면서 수요가 확대된 점에 기인
하였습니다. 당사의 성장성은 육계시세와 높은 연관성을 보이며, 육계 시세 상승 시 당사의 성장성 및 매출액이 연동되어 증가할 수 있다는 점을 감안했을 때, 산업 내 경쟁 심화, 육계 수급상황 및 배송기사 파업 등의 상황은 당사의 성장성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 매출규모 감소 등에 따른 수익성 악화 위험

당사의 영업이익은 2018년까지 영업이익 흑자를 기록하였으나,
2019년 이후 매출액이 전년대비 감소함에 따라 2019년 연결 및 별도기준 영업이익은 전년대비 큰폭으로 감소하며 각각 -150억원, -148억원으로 전년 대비 -155억원, -152억원 감소하며 적자전환
하였으며, 영업이익률 또한 -6.2%, -6.1%로 큰 폭으로 하락하였습니다.
2020년에는 코로나19에 따른 수요부진 및 공급과잉과 더불어 위탁 배송기사 파업으로 인하여 매출액이 전년 동기 대비 큰폭으로 감소하였으며, 이에 따라 2020년 연결 및 별도기준 영업이익은 각각 -309억원, -308억원으로 전년 동기 대비 각각 약 159억원, 161억원 감소
하는 모습을 보였으며, 영업이익률은 연결기준 -14.4%, 별도기준 -14.3%로 당사의 수익성은 크게 악화되는 모습을 보였습니다.

당사의 수익성 악화는 전반적인 매출액 감소 및 육계 시세 하락으로 인한 매출원가율 증가와, 매출액 감소에도 불구하고 판매관리비의 고정비 성격에 따른 매출액 대비 판매관리비 증가에 기인
하였습니다. 한편 2020년 말 조류인플루엔자 유행에 의해 2021년 4월에는 933,200마리의 살처분이 진행되는 등 공급과잉 현상이 완화되어 육계 시세가 회복되었고, 전년 대비 전반적으로 경제가 회복되면서 소비자의 닭고기 수요가 단시간 내 회복하여
2021년 연결 및 별도
반기
기준 영업이익은 각각 -75억원 및 -74억원으로 전년
동기
대비 모두 약 161억원씩 증가한 모습을 보였으며, 영업이익률은 연결 기준 -6.2%, 별도 기준 -6.1%로 전년 대비 상승한 수치
를 보였습니다. 다
만
향후 경쟁자 유입 및 수입 증가 등에 따라 추가 공급 발생 시 육계 시세의 변동성이 증대될 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 매출액 감소 및 매출원가율 증가를 야기하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 수익성 악화에 따른 재무안정성 악화 위험

당사는 2018년 연결회사 지분 매각, 관계회사 지분 매각, 제3자배정 유상증자, 전환사채 전환 등에 따라
차입금 규모는 큰 폭으로 감소하여 연결 및 별도 기준 624억원, 601억원으로 전년 대비 각각 614억원, 392억원 감소하였으며, 차입금의존도 또한 전년 대비 연결 및 별도 기준 각각 -16.9%p, -13.3%p 감소한 32.3%, 31.9%를 기록하여 재무안정성은 개선되는 모습을 보였습니다. 반면,
2019년 이후 매출액 하락에 따른 수익성 악화로 인하여 차입금 규모는 다시금 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2019년 당사 총 차입금 규모는 연결 및 별도 기준 각각 692억원, 663억원으로 전년 대비 각각 68억원, 54억원 증가하였으며 총 차입금 의존도는 37.8%, 37.0%로 전년 대비 각각 5.5%p, 5.1%p 증가
하였습니다.
2020년에는 육계 업계의 지속된 불황과 더불어 위탁 배송기사 파업에 따라 당사 수익성이 큰폭으로 하락하였으며, 이로 인하여 차입금 규모 또한 전년 대비 큰폭으로 상승하였습니다. 2020년 주주배정후 실권주 일반공모로 조달된 자금을 통하여 차입금을 일부 상환했지만, 총차입금 규모는 연결 및 별도 기준 각각 935억원, 907억원으로 전년 대비 각각 242억원 및 243억원 증가하였으며, 차입금의존도 또한 연결 및 별도 기준 각각 48.66%, 48.00%로 전년 대비 10.86%p., 11.06%p. 증가하며 재무안정성이 큰 폭으로 하락
하였습니다.
한편
2021년 들어서는 총차입금 규모는 연결 및 별도
반기
기준 각각 928억원 및 897억원을 기록하며 2020년 말과 유사한 수준을 기록
하고 있습니다. 당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 통하
여
단기차입금 일부를 상환할 예정
이나
,
비우호적인 영업환경에 따른 수익성 악화가 발생할 경우 운영자금 등 확보를 위한 차입금 증가에 따라 당사 재무안정성은 더욱 악화될 가능성
이 있습니다.

또한, 당사의 차입금은 특수관계자로부터의 차입금 제외 전액 담보 설정 또는 특수관계자의 보증이 제공되어 있으나, 향후 당사 및 특수관계자의 실적악화 등에 따른 신용리스크 발생 시 차입금 연장 제한 및 상환 요청이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사 안정성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 담보권 실행 등의 상황 발생 시 당사 사업 안정성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 자본잠식률 규정에 의한 관리종목 편입 또는 상장 폐지 우려

당사는 2017년 이후 육계 시세 하락에 따른 수익성 악화로 인하여 현재까지 지속적으로 당(분)기 순손실을 기록하고 있습니다. 또한, 2020년의 경우 육계 시세 하락 지속 및 위탁 배송기사 파업에 따른 공장 가동 중단 여파로 인하여 연결기준 352억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 이러한
수익성 악화에 따라 당사 결손금은 2017년 -216억원에서 2020년 -911억원으로 695억원 감소하였습니다. 한편 2021년 반기 기준 당사 결손금은 -1,000억원으로 자본총계가 자본금보다 363억원 적은 바, 부분 자본잠식 상태에 있으며 2021년 반기 기준 자본잠식률은 36.68%를 기록
하고 있습니다.
상기와 같이 당사 수익성이 하락세를 지속할 경우 자본잠식 규모가 지속적으로 증가하여 매
사업연도 말 기준 자본금의 100분의 50 이상이 잠식될 경우 유가증권시장 상장규정 제 47조 1항 제3호에 따라 관리종목으로 지정
될 수 있으며, 이후 자본금 전액이 잠식되거나 자본잠식으로 인한 관리종목 지정 이후 사업연도 말에도 해당 사유가 지속될 경우 유가증권시장 상장규정 제 48조 1항 제3호에 따라 상장폐지가 될 수 있습니다.
이에 당사는 2021년 08월 25일 이사회를 통해 결손보전을 통한 재무구조개선을 위하여 무상감자를 진행하기로 결정
하였습니다. 당사 기명식 보통주 5주를
동일한 액면주식 1주로 무상병합하기로 하였으며, 감자기준일은 2021년 10월 20일입니다.

2021년 10월
05일 주주총회에서 무상감자 안건이 가결되었으며
무상감자가 완료될 경우 당사의 재무구조는 개선될 것으로 예측되나, 육계 시세 하락 지속 및 코로나19로 인한 계육제품 소비 감소 등에 따라 당사 수익성 하락이 지속될 경우 결손금 증가에 따른 자본잠식 및 가능성을 배제할 수 없으므로
, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 특수관계자(계열회사) 관련 위험 및 우발채무 발생 위험

당사가 속한 이지홀딩스계열은 신고서 제출일 현재 (주)이지홀딩스를 중심으로하여 배합사료, 육계, 양돈사육, 양돈도축/가공 사업 등 관련
29개 계열사로 구성된 기업집단입니다. 당사의 최대주주인 (주)이지홀딩스는 2020년 5월 1일을 분할기일로하여 사료사업부문을 인적분할하여 (주)이지바이오를 신설하였으며, 분할존속회사는 (주)이지홀딩스로 사명을 변경하고 자회사, 피투자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 지주회사로 전환하였습니다. 또
한 현재 당사의 적법한 절차 및 법규 준수에도
향

후 특수관계자 간의 부적절한 거래가 발생될 가능성이 있으니, 그 부정적인 영향에 대해 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

특수관계인과 관련된 위험과는 별도로

당사를 포함하여 육계사업을 영위하는 20개 업체가 자조금을 미지급하여 관리위원회로부터 소송이 제기된 바 있습니다. 현재 20개 업체가 공동으로 대응하고 있으며 업체들은 자조금관리위원회의 자조금 사용 위법성 및 부실이 발생하였다고 주장하고 있으며 이와 관련하여 1심 진행중
에 있습니다.
투자자들께서는 이러한 점을 충분히 인지하신 후 투자해주시기 바랍니다.

바. 유동성 대응 능력 감소에 따른 위험

당사의 유동비율은 2018년 연결 및 별도기준으로 각각 46.8%와 48.1%로 전년 대비 8.4%p, 6.7%p 증가하는 모습을 보였으며, 2019년 연결 및 별도기준 유동비율은 54.1%, 55.5%로 전년 대비 각각 7.3%p 증가하며 지속적으로 유동비율이 증가하는 모습을 보였습니다. 반면,
2020년 연결 및 별도기준 유동비율은 각각 51.9% 및 53.3%로 전년 대비 각각 2.24%p, 2.12%p. 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 2020년 코로나19에 따른 금융권 유동경색을 우려한 선제적 유동성 확보 및 공장 가동 중단으로 인한 운영자금 확보 목적의 단기 차입금 증가에 기인
한 것으로 판단됩니다.

또한, 2019년 이후 매출규모 및 수익성 악화에 따라 당사는 2020년까지 영업활동현금
유출, 단기기타금융자산 취득에 따른 투자활동현금유출을 기록하였습니다. 이에
당사는 필요 현금을 확보를 위해 차입금 차입을 증가함에 따라 2019년 이후 2020년까지 지속적인 재무활동현금유입을 기록하였고, 차입금 규모 증가에 따라 차입금의존도 또한 증가 추세를 보였습니다. 다만 2021년 반기 기준 당사는 단기기타금융자산 처분 및 투자부동산의 처분, 생산용생물자산의 처분에 따른 투자활동현금유입을 기록하였습니다.
또한 기발행됐던 사채의 상환 등에 따라 차입금 또한 소폭 하락하며 재무활동현금유출을 기록하며
2021년 들어 영업환경 개선 등에 기인하여 차입금 규모 및 차입금 의존도가 소폭 완화되었습니다.
한편 당사는 재무구조 개선을 위해 무상감자 및 본 건 유상증자를 진행 중에 있으며 이에 따라 당사의 유동성 대응 능력은 증대될 것으로 기대됩니다. 다만 시장 경쟁이 심화되어 매출액 및 수익성이 지속적으로 악화되고 이에 따른 유동비율 및 영업활동 현금유입 감소현상이 지속될 경우 당사 재무안정성위험 및 유동성위험

발생 가능성이 존재
하
므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 매출채권 등 추가 대손 설정 위험

당사의
매출채권회전율은 2020년 연결 및 별도 기준 각각 13.6회로 2018년 연결 및 별도 기준 각각 11.3회 대비 각각 2.3회 증가하며 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있으며, 2021년 반기 들어서는 14.3배를 기록하는 등 증가추세가 지속
되고 있습니다. 이에 따라
대손충당금 설정률 또한 2018년 연결 및 별도기준 각각 7.58% 및 7.51%에서 2020년 연결 및 별도 기준 각각 6.47% 및 6.42%를 기록하며 각각 1.11%p. 및 1.09%p. 감소하는 모습을 보였으며, 2021년 반기 들어 연결 및 반기 기준 4.65% 및 4.63%를 기록하며 하락추세가 지속
되었습니다.
이처럼
당사의 과거 매출채권 회수 실적 고려 시 영업현금흐름 악화로 이어질 확률은 높지 않으나,
매출채권을 포함하여 추가적인 대손 발생 시 회수가능성에 근거한 실질적 자산의 가치를 장부상 반영함
에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 생물자산 공정가치 하락의 위험

당사의 2021년 반기 연결기준 생물자산은 약 98억원으로, 당사 유동자산 중 생물자산이 차지하는 비중은 21.0%
입니다.

당사의 생물자산
은 생계시세와 연동되어 공정가치로 평가되기 때문에 생계시세가 하락할 경우 생물자산의 평가액도 감소하는 위험을 내포
하고 있습니다. 또한, 공급과잉에 따른 생계시세의 하락, 정부규제, 조류독감과 같은 질병 등의 요소들로 인하여 생계시세 변동폭이 커질수록 당사의 자산변동 민감도 또한 높아지는 경향이 있습니다.

당사가 보유한 생물자산과 관련하여 규제와 환경 위험, 공급 및 수요위험, 기후 및 기타 위험이 있으며 이
와 같은 위험 요소에 대응하는 과정에서 추가적인 비용이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 현재와 같은 육계 시세 하락 지속 시 당사 생물자산 공정가치 하락에 따른 생물자산평가손실로 인하여 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 매출구조에 따른
위험

2021년 반기 기준 당사의 매출구조는 치킨프렌차이즈 업체, 유통마트 등 상위 5개 업체의 매출이 약 351억원으로 별도기준 전체 매출금액 약 1,204억원 대비 약 29.2%를 비중을 차지하고 있어
대형거래처에 대한 높은 매출 비중
을 보이고 있

습니다

. 이에 따라
대형 거래처와의 가격협상력은 당사의 수익에 직접적으로 연동될 수 있으며, 경기 둔화 등에 따른 대형거래처의 실적 변동 또한 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

또한, 당사가 영위하는 육계 산업은 부가가치가 비교적 낮은 제품의 특성으로 40여개 업체가 경쟁하는 현 상황에서 내수에 의존하는 당사 제품에 대한 꾸준한 수요 및 부분육, 기능성 치킨 등 고부가가치 제품을 통한 사업 다각화로
향후 실적이 가시화되지 않는다면, 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

차. 닭
고
기
가격, 출고량 담합 등에 따른 제재 위험

2021년 10월 6일 공정거래위원회는 2011년 7월부터 2017년 7월의 기간동안 삼계 신선육의 가격 및 출고량을 담합한 7개사에 대한 시정명령과 과징금 총 251억 3,900만원을 부과하기로 하였습니다.
7개사 중 당사를 제외한 H사와 O사에 대해서는 검찰 고발을 결정하기로 하였습니다.
공정거래위원회에 따르면, 7개사의 담합은 2011년 당시 삼계 신선육 공급이 늘어남에 따라 시세가 하락하고 신선육 판매사업자들의 경영여건이 악화됨에 따라 여름철 삼복 절기 등 성수기에 가격을 최대화, 비수기에는 하락을 방어하여 수익성을 개선하기 위한 목적으로 진행한 것으로 밝혔습니다.
이에 따라 공정거래위원회는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 1항 1호(가격담합) 및 제3호(출고량담합)에 의거하여 7개사 모두에 시정명령과 함께 과징금 총 251억 3,900만원을 부과하고 2개사에 대해서는 검찰 고발을 결정하였습니다. 당사는 시정명령과 함께 과징금 약 24억원을 부과받은 상황이며,
현재 발표된 제재는 잠정적인 것으로 향후 내용은 변동될 수 있습니다.

현재 발표된 제재의 확정 혹은 향후 공정거래위원회로부터 담합에 따른 추가적인 조사와 제재가 발생할 경우, 추가적인 과징금 부여 및 당사 평판에 부정적으로 작용될 수 있습니다. 투자자들께서는 이러한 점을 충분히 인지하신 후 투자해주시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다. 

나. 최대주주 및 특수관계자의 청약 참여 위험

증권신고서 제출 기준일 현재 당사의 최대주주는 (주)이지홀딩스(지분율: 26.39%)이며, 최대주주를 제외한 특수관계인 지분은 없습니다.
금번 유상증자에 있어서 최대주주인 (주)이지홀딩스는

약 5,029,126주(신주발행주식수의 21.12%)
를
배정받게 될 예정이며, 최대주주인 (주)이지홀딩스는 구주주 배정분 등에 청약참여를 예정하고

있습
니다.
최대주주
의
구주주 배정분 청약 시 당사의 지분율은 현재 수준과 유사할 것으로 예상되나, 최대주주의 유상증자 참여여부에 따라 당사의 지분율이 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 대표주관회사가 실권주를 인수할 경우, 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락 가능성 위험 

구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발행하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며, 일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관사인 신한금융투자(주)가 인수할 계획입니다.
최종 실권주를 인수한 대표주관회사가 수익 확정을 위해 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며
, 인수한 최종 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다.
또한, 대표주관회사가 최종 실권주를 인수하게되면 당사는 실권주 인수금액의 10.0%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려하면 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 낮은 것과 같은 결과가 초래됩니다. 이에 대표주관회사가 당사 주식을 인수한 후에 신주상장예정일(2021년 12월 23일 예정) 전전영업일부터 즉시 매각이 가능하고, 조기에 장내에서 매각할 가능성이 높으며, 이 경우 주가가 급락할 수
있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 발행규모 감소 가능성에 따른 위험

주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 재무구조개선 효과 등에 차질이 빚어지면서 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자를 통한 자금사용목적은 Ⅴ. 자금의 사용목적 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

마. 경영환경변화 등에 따른 위험

대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다.

바.
무상감자 후 증자 관련 일정 및 내용 혼동에 따른 위험

당사는
2021년 08월 25일 이사회를 통하여 무상감자(기명식 보통주 5주를 동일한 액면주식 1주로 무상병합)와 유상증자를 함께 결의
하였습니다.
무상감자 기준일은 2021년 10월 20일이며, 2021년 10월 19일부터 무상감자에 따른 신규 전자등록 및 상장 절차에 따라 당사의 보통주는 매매거래가 정지
되고,
신주상장 전 거래일인 2021년 11월 03일까지 매매거래정지가 지속
됩니다. 국내 주식거래 결제제도 D+2에 따라
2021년 10월 18일까지 주식을 보유한 주주들을 대상으로 주식분할 후 무상감자의 신주를 배정하게 되며 2021년 11월 04일부터 당사의 보통주 매매거래가 재개될 예정
입니다. 투자자 여러분들께서는 무상감자 후 증자 관련 일정을 숙지하시고 제반사항을 고려하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

사. 일정변경 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다.
또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

아. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험 

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

자. 집단소송제기 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

차. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.
유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항1호에 의거 신한금융투자(주)(이하" 대표주관회사)와 주주배정후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 23,816,710주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
23,816,710
500
1,420
33,819,728,200
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2021년 08월 25일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.
주3) 상기 액면가액은

현재 진행중인 주식병합(발행주식총수

198,472,594주 → 39,694,518주
) 자본감
소(5:1) 완료를 감안한 가액으로서, 2021년 10월 05일 주주총회에서 기명식
보통주 5주를 동일한 액면주식 1주로 무상병합하는 안건이 승인되었으며, 감자 관련 신주상장예정일은 2021년 11월 04일입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■
1차 발행가액의 산출근거

본 증권신고서의
1차 발행가액은 신주배정기준일(2021년 10월 29일) 전 제3거래일(2021년 10월 26일)을 기산일로 하여 소급한 1개월 평균종가(거래량 가중산술평균), 1주일 평균종가(거래량 가중산술평균) 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 1차 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(1차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

기준주가(
2,170원) X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶

1차 발행가액 (
1,420원
)

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(60.0%) X 할인율(25%)】

[1차 발행가액 산정표 (2021.09.27 ~ 2021.10.26)]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래금액

1
2021/10/26
434
0
0

2
2021/10/25
434
0
0

3
2021/10/24
434
0
0

4
2021/10/23
434
0
0

5
2021/10/22
434
0
0

6
2021/10/21
434
0
0

7
2021/10/20
434
0
0

8
2021/10/19
434
0
0

9
2021/10/18
434
2,946,277
1,315,273,758

10
2021/10/15
459
1,591,572
722,003,347

11
2021/10/14
446
1,277,877
569,194,388

12
2021/10/13
440
475,003
209,861,936

13
2021/10/12
440
686,073
304,659,883

14
2021/10/08
457
903,819
409,513,852

15
2021/10/07
458
1,630,639
729,538,064

16
2021/10/06
433
1,274,983
550,288,259

17
2021/10/05
430
2,303,288
1,004,331,485

18
2021/10/01
447
1,701,367
767,264,959

19
2021/09/30
463
1,027,239
474,165,371

20
2021/09/29
463
1,379,957
642,380,256

21
2021/09/28
470
2,348,423
1,099,806,672

22
2021/09/27
466
1,882,096
878,530,556

1개월 가중산술평균(A)
452
-

1주일 가중산술평균(B)
0
-

기산일 종가(C)
434
-

A,B,C의 산술평균(D)
442.79
(B)는 거래량 및 거래대금이 없으므로 
산술평균 제외

기산일 기준주가[Min(C,D)]
434
(C)와 (D)중 낮은 가액

기준주가(E)
2,170
주1)

할인율
25.00%
-

증자비율
60.00%
무상감자(5:1) 기준 발행주식총수 반영

예정발행가액
1,420
기준주가 X (1- 할인율)
 예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) 

(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

주1) 무상감
자(발행주식총수
198,472,594주 -> 39,694,518주
) 완료를 감안한 기준주가임

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2021년 08월 25일
이사회 결의
- 무상감자, 주주총회 소집 결의, 유상증자 결의
- 주요사항보고서 및 주주총회소집결의 관련 공시
- 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

2021년 08월 25일
주주총회 소집결의
-

2021년 08월 25일
주주명부 폐쇄 및 
신주배정기준일 공고
- 임시주주총회 소집을 위한 주주명부 폐쇄 공고
- 무상감자, 유상증자 기준일 공고
- 당사 홈페이지 (http://www.maniker.co.kr)

2021년 09월 17일
주주총회소집 통지 및 공고
- 당사 홈페이지 (http://www.maniker.co.kr)

2021년 10월 05일
임시주주총회 개최
- 무상감자 관련 주주총회 보통결의

2021년 10월 06일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2021년 10월 20일
주식병합 및 자본감소 기준일
- 기명식 보통주 5주를 동일한 액면주식 1주로 무상병합
- 주식병합 및 자본감소 주주 확정 기준일

2021년 10월 19일~
2021년 11월 03일
매매거래 정지기간
- 감자기준일 전 영업일 ~ 변경상장 전일

2021년 10월 26일
1차 발행가액 확정
- 신주배정기준일 3거래일전

2021년 10월 29일
신주배정기준일(주주확정)
-

2021년 11월 04일

권리락

(주4)

2021년 11월 04일
무상감자 후 신주상장일
-

2021년 11월 10일
신주인수권증서 전자등록발행
-

2021년 11월 17일~
2021년 11월 23일
신주인수권증서 상장 및 거래
- 5 거래일 이상 거래

2021년 11월 24일
신주인수권증서 상장폐지
- 구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2021년 11월 29일
확정 발행가액 산정
- 구주주 청약초일 3거래일 전

2021년 11월 30일
확정 발행가액 확정 공고
- 당사 홈페이지 (http://www.maniker.co.kr)
- 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

2021년 12월 02일
우리사주조합 청약
-

2021년 12월 02일~
2021년 12월 03일
구주주 청약
-

2021년 12월 06일
일반공모 청약 공고
- 당사 홈페이지 (http://www.maniker.co.kr)
- 신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)

2021년 12월 07일~
2021년 12월 08일
일반공모 청약
-

2021년 12월 10일
주금납입/환불/배정공고
-

2021년 12월 23일
신주상장 및 유통개시일
-

(주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
(주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.
(주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.
(주4) 당사는 2021년 10월 05일 개최된 주주총회에서 기명식 보통주 5주를 동일한 액면주식 1주로 무상병합에 대해 결의하였습니다. 이에 따라, 2021년 10월 19일부터 11월 03일까지 매매거래정지기간으로 설정되었으며, 신주배정기준일이 매매거래정지기간 내에 존재하는 바, 본 유상증자에 따른 권리락은 유가증권 업무시행세칙 제132조 제1항 2호에 의거하여 매매거래정지 해제일인 2021년 11월 04일에 조치될 예정입니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

우리사주조합 청약
4,763,342주(20.00%)
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165 조의7 제1항 제2호 및 '근로복지기본법' 제38조 제1항에 따른 배정
- 우리사주조합 청약일 : 2021년 12월 02일(1일간)

구주주 청약
(신주인수권증서 보유자)
19,053,368주(80.00%)

- 구주 1주당 신주 배정비
율 :
1주당 0.0959999948주
- 신주배정 기준일 : 2021년 10월 29일
- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁
청약 포함)
-
- 우리사주 및 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
23,816,710주(100.00%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 우리사주조합 및 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2) 총 발행예정주식(23,816,710주)의 20%에 해당하는 4,763,342주는 '자본시장과 금융투자업에관한 법률' 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 제1항 제2호 및 '근로복지기본법' 제38조 제1항에 의거 우리사주조합에 우선 배정합니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.

주3) 구주주의 경우 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식(보통주) 1주당 신주배정비율인 0.0959999948주를 곱하여 산정된 배정주식수 만큼 신주인수권증서가 배정됩니다.1주 미만
은 절사합니다. 다만 상기 구주주 1주당 배정비율 0.0959999948주는 무상감자 이전 발행주식총수(198,472,594주) 기준 비율이며, 무상감자 완료 이후
발행주식총수(39,694,518주)

기준 비율은 0.4799999838주
입니다. 또한, 무상감자 과정에서 발생하는 단수주의 영향으로 1주당 신주배정주식수 비율 및 증자비율이 추가적으로 변동될 수 있습니다.

주4) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주5) 우리사주조합 청약 및 구주주 청약결과 발생한 미청약주식은 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조제2항제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 우선 배정하며, 95%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게구분 없이 배정합니다.
① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다.다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주6) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 '대표주관회사'가 자기계산으로 인수하기로 합니다.

주7) '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 따르면 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준)이하이거나 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니하고 '대표주관회사'가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)

① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.6.8., 2013.4.5., 2013.5.28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013.5.28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013.5.28.>

[본조신설 2009.2.3.][제목개정 2013.4.5.]

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세내역

A. 보통주식수
198,472,594 주

B. 우선주식수
-

C. 발행주식총수 (A+B)
198,472,594 주

D. 자기주식수 및 자기주식신탁
-

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
198,472,594 주

F. 유상증자 주식수
23,816,710 주

G. 증자비율 (F/C)
12.00 %

H. 우리사주조합 배정주식수 (F×20%)
4,763,342 주

I. 구주주 배정주식수 (F-H)
19,053,368 주

J. 구주주 1주당 배정주식수 (I/E)
0.0959999948 주

주) 상기 구주주 1주당 배정비율 0.0959999948주는 무상감자 이전 발행주식총수(198,472,594주) 기준 비율이며, 무상감자 완료 이
후 발행주식총수
(39,694,518주) 기준 비율은 0.4799999838주 입니다.
다만, 무상감자 과정에서 발생하는 단수주의 영향으로 1주당 신주배정주식수 비율 및 증자비율이 추가적으로 변동될 수 있습니다.

3. 공모가격 결정방법

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제 57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다. 다만,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-15조의2」에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(유가증권시장에서 성립된 총 거래대금을 총 거래량으로 나누어 계산한 가격)에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(1차 발행가액, 2차 발행가액, 확정발행가액 산정 시 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상함) 단, 확정발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

① 1차 발행가액은 신주배정기준일(2021년 10월 29일) 전 제3거래일(2021년 10월 26일)을 기산일로 하여 소급한 1개월 평균종가(거래량 가중산술평균), 1주일 평균종가(거래량 가중산술평균) 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 1차 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(1차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

② 2차 발행가액은 구주주 청약일(2021년 12월 02일) 초일 제 3거래일(2021년 11월 29일)을 기산일로 한 1주일 평균종가(거래량 가중산술평균) 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 25%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

③ 확정 발행가액 : 확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(유가증권시장에서 성립된 총 거래대금을 총 거래량으로 나누어 계산한 가격)를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 기준주가의 60%)}

※ 일반공모 발행가액은 우리사주조합 및 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
23,816,710

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
1,420

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
33,819,728,200

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 우리사주조합 / 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분

청약단위

100주 이상

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000 주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과시

1,000,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2021년 12월 02일

종료일
2021년 12월 02일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2021년 12월 02일

종료일
2021년 12월 03일

일반모집 또는 매출
개시일
2021년 12월 07일

종료일
2021년 12월 08일

청약
증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일 / 환불일
2021년 12월 10일

배당기산일(결산일)
2021년 01월 01일

주1) 본 건 유상증자의 우리사주조합 청약 및 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 미청약주식은 대표주관회사인 신한금융투자(주)가 일반공모 청약을 진행합니다. 
주2) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및
배정기준일(주주확정일) 공고
2021년 08월 25일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.maniker.co.kr)

모집가액 확정의 공고
2021년 11월 30일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.maniker.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2021년 12월 06일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.maniker.co.kr)
신한금융투자 홈페이지
(http://www.shinhaninvest.com)

실권주 일반공모 배정공고
2021년 12월 10일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.maniker.co.kr)
신한금융투자 홈페이지
(http://www.shinhaninvest.com)

주1) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.
주2) 구주주청약결과에 따라 일반공모를 실시하지 않는 경우 일반공모 청약공고 및 배정공고는 하지 않습니다.

(2) 청약방법

① 우리사주조합의 청약은 우리사주조합장 명의로 신한금융투자(주)의 본ㆍ지점에서 일괄 청약합니다.

② 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 신한금융투자(주)의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 주식을 증권회사 계좌에 보유하지 않은 특별계좌부 등재 주주(기존 명부주주)의 경우는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 신한금융투자(주)의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출해야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되었으며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환되었습니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.
금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 신한금융투자(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률

제29조(특별계좌의 개설 및 관리) 
① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.
② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우
나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우
2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우
4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우
③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.
④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

③ 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

④ 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약해야합니다. 일반청약자의 청약 시, 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

⑤ 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 아니합니다.

⑥ 기타
a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.
b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.
c. 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

⑦ 청약한도
a. 우리사주조합의 청약단위는 1주로 하며, 우리사주조합의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.
b. 구주주(신주인수권증서 보유자)의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.0959999948주

를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 합니다. 다만 상기 구주주 1주당 배정비율 0.0959999948주는 무상감자 이전 발행주식총수(198,472,594주) 기준 비율이며, 무상감자 완료 이후 발행주식총수(39,694,518주) 기준 비율은 0.4799999838주 입니다. 또한, 무상감
자 과정에서 발생하는 단수주의 영향 및 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동으로 인해 구주주의 1주당 신주배정주식수 비율 및 증자비율이 추가적으로 변동될 수 있습니다.

c. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약
한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

우리사주조합
신한금융투자(주) 본ㆍ지점

2021년 12월 02일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 '명부주주')
신한금융투자(주) 본ㆍ지점

2021년 12월 02일~

2021년 12월 03일

일반주주
(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 (주)마니커의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점
2) 신한금융투자(주) 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
신한금융투자(주) 본ㆍ지점
2021년 12월 07일~
2021년 12월 08일

(4) 청약결과 배정방법

① 우리사주조합 : "본 주식"의 20.0%에 해당하는 4,763,342주는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7에 따라 우리사주조합에게 우선 배정한다.(1주 미만은 절사)

② 구주주 청약 : 신주배정기준일(2021년 10월 29일 예정) 18:00 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당
0.0959999948주

를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정한다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있다. 다만 상기 구주주 1주당 배정비율

0.0959999948주
는 무상감자 이전 발행주식총수(198,472,594주) 기준 비율이며, 무상감자 완료 이후
발행주식총수(39,694,518주) 기준 비율은 0.4799999838주
입니다. 다만, 무상감자 과정에서 발생하는 단수주의 영향으로 1주당 신주배정주식수 비율 및 증자비율이 추가적으로 변동될 수 있다.

③ 초과청약 : 우리사주조합 및 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 료권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정), 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않는다.

(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약 한도주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

④ 일반공모 청약 : 상기 우리사주조합, 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 "대표주관회사"가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권인수업무등에관한규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 배정하며, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정한다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정한다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정한다.

(i) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는"대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

(ii) "대표주관회사"의 총청약물량이 일반공모 배정분 주식수에 미달하는 경우, "대표주관회사"는 인수의무비율에 따라 자기의 계산으로 인수한다.

(iii) 단, "대표주관회사"는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 (주)마니커 및 "대표주관회사"가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

우리사주조합
청약자

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨

해당사항 없음

구주주
청약자

아래 1),2),3)을 병행

1) 우편 송부

2) 신한금융투자(주)의 본ㆍ지점에서 교부

3) 신한금융투자(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 우편송부시 : 구주주청약초일인 2021년 12월 02일 전 수취가능

2) 신한금융투자(주)의 본ㆍ지점 : 청약종료일(2021년 12월 03일)까지

3) 신한금융투자(주)의 홈페이지 또는 HTS 교부: 청약종료일(2021년 12월 03일)까지

일반 청약자
(고위험고수익
투자신탁
청약 포함)

아래 1),2)를 병행

1) 신한금융투자(주)의 본ㆍ지점에서 교부

2) 신한금융투자(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 신한금융투자(주)의 본ㆍ지점 : 청약종료일(2021년 12월 08일)까지

2) 신한금융투자(주)의 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일(2021년 12월 08일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차
a. 우편을 통한 투자설명서 수령시
- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

c. 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

③ 기타
a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 신한금융투자(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

b. 구주주 청약시 신한금융투자(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법

해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28> 
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21, 2013.8.27> 
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자 
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다) 
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 
다. 발행인의 계열회사와 그 임원 
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21> 
1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항

주권유통개시(예정)일: 2021년 12월 23일 (2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

(8) 주금납입장소 : 농협은행 용인시지부

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2021년 10월 29일
신한금융투자(주)
00160144

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165의 6조 3항 및 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

(2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 09월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 신한금융투자(주)로 합니다.

(4) 신주인수권증서 매매 등
① 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

② 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 
신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 신한금융투자(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(6) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2021년 11월 17일부터 2021년 11월 23일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2021년 11월 24일에 상장폐지될 예정입니다. (유가증권시장상장규정 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함) 

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항 
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. 

① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다. 

② 주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2021년 11월 17일부터 2021년 11월 23일까지(5거래일간) 거래
2021년 11월 10일부터 2021년 11월 25일까지거래

a. 상장거래 : 2021년 11월 17일부터 2021년 11월 23일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

b. 계좌대체거래 :

2021년 11월 10일(예정)
부터 2021년
11월 25일까지 거래 가능 합니다.

* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2021년 11월 25일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 2021년 11월 26일부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.
c. 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다. 

③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래 
(1) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
(2) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 신한금융투자(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
신한금융투자(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주 x 인수비율(100%)
인수수수료 : 모집총액의 1.0%
실권수수료 : 잔액인수금액의 10.0%

주1) 최종 실권주: 구주주 청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식
주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수

II. 증권의 주요 권리내용

1. 액면금액

제 6 조 (일주의 금액)

이 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제5조 (발행예정주식의 총수)

이 회사가 발행할 주식의 총수는 400,000,000주로 한다.

제8조 (주식의 종류)

① 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제8조의2 (이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 "종류주식"이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 발행할 종류주식의 수는 발행주식 총 수의 4분의 1 범위 내로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 3% 이상 10% 이내에서 발행 시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여 배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미 배당 분을 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의 가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있다.

⑦ 종류주식의 주주는 발행일로부터 3년 이상 10년 이내의 범위에서 이사회의 결의로 정한 기간이 경과하면 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다. 다만, 전환기간 내에 전환권이 행사되지 아니하면 전환기간 만료일에 전환된 것으로 본다.

⑧ 회사는 발행일로부터 3년 이상 10년 이내의 범위에서 이사회의 결의로 정한 기간이 경과한 후 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 종류주식을 전환할 수 있다. 다만, 전환기간 내에 전환권이 행사되지 아니하면 전환기간 만료일에 전환된 것으로 본다.

1. 보통주식의 주가가 종류주식의 주가를 1년 평균 1.3배 상회하는 경우

2. 종류주식의 유통주식 비율이 1년간 10% 미만인 경우

3. 특정인이 100분의 3 이상 주식을 취득하는 경우

4. 기타 적대적 인수합병이 우려되는 경우

⑨ 제7항 또는 제8항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다.

⑩ 이 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

제 9 조 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 한다.

제 10 조 (신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주외의 자에게 이사회 결의로 신주 를 배정 할 수 있다. 이 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행 가격 등은 이사회의 결의로서 정한다.

1. 발행주식 총 수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업 에 관한 법률(이하 자본시장법)제165조의6 제1항의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 자본시장법 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 선배정하는 경우

3. 상법 제340조의2 및 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 발행주식 총 수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장법 제165조의 16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식 총 수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 외국인투자 촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식 총 수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 상법 제418조의 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적의 달성을 위하여 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식 총 수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관, 일반법인, 대주주 및 특수관계인을 포함하는 개인에게 신주를 발행 하는 경우

8. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지 하거나 공고하여야 한다.

④ 신주를 발행할 경우, 관련법령에서 정하는 방법에 따라 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

제 11 조 (주식매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식 총수의 100분의 15의 범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 상법 제542조의3, 제3항의 규정에 따라 발행주식 총 수의 100분의 3의 범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여 할 수 있다.

② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립ㆍ경영과 기술 혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 또는 피용자 및 상법시행령 제9조 제1항이 정하는 관계회사의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

④ 제3항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8 제2항 제5호의 최대주주(이하 “최대주주”라 함)와 주요주주 및 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사ㆍ감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수 선택권을 부여할 수 있다.

⑤ 주식매수선택권의 부여대상이 되는 임ㆍ직원의 수는 재직하는 임ㆍ직원의 100분의 10을 초과할 수 없고, 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 5를 초과할 수 없다.

⑥ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각 호의 가액 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우, 다음 각목의 가격 중 높은 금액

가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

나. 당해 주식의 권면액

2. 자기주식을 양도하는 경우, 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

⑦ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여 를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑧ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)의 자기주식 을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑨ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직 한 날 부터 2년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망

하거나 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안

주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑩ 기타 주식매수선택권의 운영에 관하여는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 대표이사가 이를 정한다.

제 11 조의 2 (우리사주매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 우리사주조합원에게 발행주식 총 수의 100분의 15의 범위 내에서 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 발행주식 총 수의 100분의 3의 범위 내에서는 이사회의 결의로 우리사주매수선택권을 부여할 수 있다.

② 우리사주매수선택권의 행사로 발행하거나 양도할 주식은 기명식 보통주식으로 한다.

③ 우리사주매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 6월 이상 2년 이하의 기간 이내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의로 그 기간 중 또는 그 기간 종료 후 일정한 행사기간을 정하여 권리를 행사하게 할 수 있다.

④ 우리사주매수선택권의 행사가격은 근로복지기본법 시행규칙 제14조의 규정이 정하는 평가가격의 100분의 80 이상으로 한다. 다만, 주식을 발행하여 교부하는 경우로서 행사가격이 당해 주식의 권면액보다 낮은 때에는 그 권면액을 행사가격으로 한다.

⑤ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 우리사주매수선택권의 부여를 취소할 수 있다

1. 우리사주매수선택권을 부여받은 우리사주조합원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우

2. 회사의 파산 또는 해산 등으로 우리사주매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

3. 기타 우리사주매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑥ 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

제 16 조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자, 기타주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다.

② 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.

③ 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주 전에 이를 공고 하여야 한다.

3. 의결권에 관한 사항

제 27 조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제 29 조 (의결권의 부통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

4. 배당에 관한 사항

제 12 조 (신주의 배당기산일)

① 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다.)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 배당기준일을 정하는 이사회 결의일로부터 그 배당기준일까지 발행한 신주에 대하여는 배당을 하지 아니한다.

제 53 조 (이익금의 처분)

이 회사는 매 사업년도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금
5. 기타의 이익잉여금 처분액

제 54 조 (이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의

결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제56조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제 54 조의 2 (중간배당)

① 회사는 이사회의 결의로 6월 30일 24시 현재의 주주에게 증권거래법 제192조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 한다.

② 제1항의 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전 결산기 까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당 하기로 정한 금액

4. 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

6. 상법시행령 제18조에서 정한 미실현이익

④ 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권 부사채의 신주인수권행사에 의한 경우 포함)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도 말에 발행된 것으로 본다. 다만 중간배당 후에 발행된 신주에 대해서는 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

⑤ 종류주식에 대한 중간배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제 55 조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 코로나19로 인한 경기침체 및 불확실성 지속에 따른 위험

2020년 1월 중국 우한지역을 시작으로 전세계를 전염병의 공포에 몰아넣은 코로나19가 장기화됨에 따라 전세계적 봉쇄조치, 사회적 거리두기로 국내외 금융시장, 실물경제가 위협받은 바 있으며, 경제 불확실성은 현재까지 지속되고 있습니다.
이에 따라 국내외 생산 및 소비부진으로 경기침체가 지속
되고 있습니다.
2021년 07월 IMF에서 발표한 세계경제전망에 따르면 세계경제는 2021년 6.0%, 2022년 4.9%, 한국의 경우 2021년 4.3%, 2022년 3.4%
의 성장률을 기록할 것으로 전망하였으
나,
향후에도 코로나19 백신 접종 속도, 델타 바이러스 등 변이 코로나 바이러스 확산 속도, 주요 선진국 및 국내 통화정책과 재정정책 등에 따라 국내외 경기는 상당한 영향을 받을 가능성이 존재합니다.

당사의 주요 매출은 '마니커 닭고기'로 대표되는 통닭, 부분육, 염장육 등 육계 제품매출이 전체 매출의 90%를 차지하고 있습니다.
해당 제품은 가정용 조리 원료육과 업소용 치킨 등으로 사용되며, 국내 닭고기 소비량의 변동에 따라 당사 제품의 매출이 변동을 보이는 특성을 가집니다. 이에 따라 코로나 19의 장기화로 국내외 경기둔화에 의한 소비 위축이 지속될 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 당사 주요 사업의 경기 민감성과 경제 하방리스크 요인에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되며, 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 계육제품의 생산 및 판매사업을 주요 사업으로 하고 있는 수직 계열화 업체입니다. 육계계열화사업
이란 사육, 생산, 유통의 1, 2, 3차 산업이 망라되어 있는 종합된 사업으로 구체적으로는 종계사업, 부화사업, 사육사업, 도계·육가공 사업, 유통사업의 각 단계별 사업부문을 일괄하는 통합경영 시스템입니다. 당사의 주요 매출은 '마니커 닭고기'로 대표되는 통닭, 부분육, 염장육 등 육계 제품매출이며, 이는 전체 매출의 90%
를 차지하고 있습니다. 해당 제품은 가정용 조리 원료육과 업소용 치킨 등으로 사용되며, 이는 경기변동에 따른 소비여력에 따라 국내 닭고기 소비량이 변동되어 당사 제품의 매출이 변동되는 특성을 가집니다. 
 
2020년 1월 중국 우한지역을 시작으로 전세계를 전염병의 공포에 몰아넣은 코로나19가 장기화됨에 따라 전세계적 봉쇄조치, 사회적 거리두기로 국내외 금융시장, 실물경제가 위협을 받은 바 있습니다. 또한 전 세계에 걸쳐 코로나19 백신 접종이 진행 중인 현재 시점에도 델타 바이러스 등 변이 코로나 바이러스가 유행하면서 경제 불확실성이 지속되며 국내외 생산 및 소비부진에 따른 경기침체가 지속되고 있습니다.

이처럼 코로나19로 인한 경기 침체에 대응하기 위하여 미국을 포함한 주요 선진국은 적극적인 통화정책을 시행하였습니다. 2020년 3월 코로나19 감염증이 아시아뿐만 아니라 유럽 주요국 및 미국에 빠르게 확산됨에 따라 글로벌 경제가 당초 예상보다 더욱 악화될 것이라는 우려로 인해 미국은 두 차례의 FOMC를 거치며 기준금리 레벨을 기존 1.50~1.75%에서 0.00~0.25%로 전격 인하하였습니다. 이에 더불어 기업지원, 회사채 매입 등 정책적인 지원을 통해 코로나19로 인한 경기하락을 방어하고자 통화정책의 완화적인 기조를 강화하였습니다. 한편 최근 미 연준은 2021년 08월 27일 잭슨홀 회의를 통해 연내 자산 매입을 축소하는 것이 적절하나, 인플레이션은 일시적이며 금리 인상에는 시간이 더 걸릴 것이라는 메시지를 전달한 바 있습니다. 미국이 2021년 중 자산 매입 축소(테이퍼링)를 시작할 것으로 예상되나, 향후 미국-중국 간의 무역분쟁, 경제활동 제한 완화로 인한 코로나19 및 변이 바이러스의 추가 확산 등 불확실성 요인들이 지속되는 상황에서 완화적인 통화정책이 상당 기간 더 지속될 가능성도 존재합니다.
 
한국은행 또한 지속되는 경기지표 부진 및 글로벌 통화 완화 흐름에 따라 기준금리 인하를 실시하여 왔습니다. 2019년 10월, 한국은행 기준금리는 1.50%에서 1.25%로 하락하였으며, 2020년 3월 16일 코로나19로 인한 임시 금융통화위원회에서 0.50%p. 추가 인하하여 국내 기준금리는 0.75%가 되었습니다. 이어 2020년 5월 28일 금융통화위원회에서 한국은행은 기준금리를 0.75%에서 0.50%로 0.25%p. 추가 하향 조정하였습니다. 당시 한국은행은 세계 경제가 코로나 19의 확산으로 인해 크게 위축되었고, 국제금융시장에서는 주요국의 적극적인 통화·재정정책으로 불안심리가 완화된 모습을 보였으나 국내경제는 성장세가 크게 둔화되었다고 평가하였습니다. 또한 소비와 수출이 부진한 흐름을 지속하고 있는 가운데, 고용 상황 또한 서비스업을 중심으로 취업자수 감소폭이 크게 확대되는 등 코로나19의 영향으로 인해 국내 경제도 당분간 부진한 흐름을 이어갈 것이며 이에 따라 통화정책의 완화기조를 유지할 것이라라고 발언하였습니다. 한편 최근 한국은행은 2021년 08월 26일 금통위를 통해 기준금리를 0.50%에서 0.75%로 0.25%p. 인상하며 선제적으로 금융 불균형 안정화를 꾀하려는 모습을 보이고 있습니다. 한국은행은 기준금리 인상 후에도 통화정책이 여전히 완화적이라는 입장이며, 기준금리 추가 조정은 향후 코로나19 및 변이 바이러스 확산 속도, 경기 상황, 미 연준 정책 등을 고려해 결정할 것으로 알려졌습니다.

[한국 경제성장률 전망]

(단위 : 전년동기대비, %)

구분

2020년

2021년(E)

2022년(E)

연간

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

GDP

-1.0

3.7

4.2

4.0

3.2

2.8

3.0

민간소비

-4.9

1.0

4.0

2.5

4.7

2.3

3.5

설비투자

6.8

10.7

4.3

7.5

2.8

4.2

3.5

지식재산생산물투자

3.6

3.6

5.0

4.3

4.3

3.4

3.8

건설투자

-0.1

-1.0

3.4

1.3

2.3

2.7

2.5

상품수출

-0.5

14.8

4.0

9.0

1.9

3.1

2.5

상품수입

-0.1

11.0

5.9

8.3

3.0

4.0

3.5

자료 : 경제전망보고서, 한국은행(2021.05)

한편 2021년 07월 IMF는 세계경제전망(World Economic Outlook)자료에서 세계경제는 2021년 6.0%, 2022년 4.9% 성장률을 기록할 것으로 발표하였습니다. 이는 2021년 4월 전망치보다 각각 0.0%p. 및 0.5%p. 증가한 수치입니다. 또한 한국의 경우 2021년 4.3%, 2022년 3.4%의 성장률을 기록할 것으로 발표하였으며, 이는 2021년 4월 전망치보다 각각 0.7%p. 및 0.6%p. 증가한 수치로 코로나19 사태 충격이 2020년 대비 완화될 것으로 전망하였습니다. 

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

(단위: %, %p)

경제성장률

2020년

2021년

2022년

21.4월

(A)

21.7월

(B)

조정폭

(B-A)

21.4월

(C)

21.7월

(D)

조정폭

(D-C)

세계

-3.2

6.0

6.0

0.0

4.4

4.9

0.5

선진국

-4.6

5.1

5.6

0.5

3.6

4.4

0.8

미국

-3.5

6.4

7.0

0.6

3.5

4.9

1.4

유로존

-6.5

4.4

4.6

0.2

3.8

4.3

0.5

독일

-4.8

3.6

3.6

0.0

3.4

4.1

0.7

프랑스

-8.0

5.8

5.8

0.0

4.2

4.2

0.0

이탈리아

-8.9

4.2

4.9

0.7

3.6

4.2

0.6

스페인

-10.8

6.4

6.2

-0.2

4.7

5.8

1.1

일본

-4.7

3.3

2.8

-0.5

2.5

3.0

0.5

영국

-9.8

5.3

7.0

1.7

5.1

4.8

-0.3

캐나다

-5.3

5.0

6.3

1.3

4.7

4.5

-0.2

기타 선진국

-2.0

4.4

4.9

0.5

3.4

3.6

0.2

한국

-0.9

3.6

4.3

0.7

2.8

3.4

0.6

신흥개도국

-2.1

6.7

6.3

-0.4

5.0

5.2

0.2

중국

2.3

8.4

8.1

-0.3

5.6

5.7

0.1

인도

-7.3

12.5

9.5

-3.0

6.9

8.5

1.6

러시아

-3.0

3.8

4.4

0.6

3.8

3.1

-0.7

브라질

-4.1

3.7

5.3

1.6

2.6

1.9

-0.7

멕시코

-8.3

5.0

6.3

1.3

3.0

4.2

1.2

사우디

-4.1

2.9

2.4

-0.5

4.0

4.8

0.8

남아공

-7.0

3.1

4.0

0.9

2.0

2.2

0.2

자료 : IMF (World Economic Outlook), 2021.07

코로나19 바이러스의 영향으로 2020년 연간 전세계적인 물적, 인적 교류가 대부분 중단되다시피 했으며, 이는 단순 관광, 항공 업종 등 직접적인 영향을 받는 산업분야 뿐만 아니라 거의 대부분의 업종에 악영향을 준 바 있습니다. 2020년 상반기 대비 하반기부터는 세계적으로 경기 회복세가 나타나기도 하였으나, 향후에도 코로나19 백신 접종 속도, 델타 바이러스 등 변이 코로나 바이러스 확산 속도, 주요 선진국 및 국내 통화정책과 재정정책 등에 따라 글로벌 경기는 상당한 영향을 받을 가능성이 존재합니다. 뿐만 아니라 미국-중국 간 경제적 갈등 고조, OPEC+(석유수출기구와 러시아 등10개 산유국 연합) 국가 간 갈등, 전쟁/테러 및 사회적 불안 등이 세계 경제에 부정적인 영향을 끼칠 가능성도 배제할 수 없으며, 코로나19 영향이 장기간 지속될 경우 복합적 요인에 의해 세계 경기 침체가 더욱 장기화될 수 있어 전세계 경제에 불확실성이 존재하는 상황입니다. 투자자분들께서는 이러한 경기 불확실성이 향후 실물 경제 및 증권 시장에 미치는 영향에 대해 지속적으로 모니터링이 필요할 것으로 판단되며, 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

나. 국내외 경기둔화 등 닭고기 소비 감소에 따른 육계산업 위험

육계 제품은 식료품으로 필수소비재에 속하며 수요가 비탄력적인 특징을 지니고 있습니다. 따라서 육계를 비롯한 육류 소비는 경기변동에도 다른 재화에 비해 상대적으로 수요가 민감하게 반응하지 않고, 일정 수준 이상의 소비가 지속적으로 발생하는 경향이 있습니다.
그러나 경제 성장이 둔화되고 경제가 역성장하는 등 경기 침체 상황에서는 가계 소득 및 지출의 감소로 인한 수요 감소 위험이 존재합니다.
최근에는 코로나19 영향으로 2020년 1분기 기준 실질GDP 성장률이 2.60%(QoQ)하락하였고, 이 때 도축 육류 가공 및 저장 처리업 출하지수는 6.82%(QoQ), 식료품 제조업 출하지수 1.19%(QoQ) 하락하였습니다.

한편 2021년 들어 코로나19에 따른 경기악화가 점차 완화된 동시에 정부 지원 정책들에 힘입어 2021년 1분기 및 반기 기준 경제성장률은 각각 1.70%(QoQ) 및 0.80%(QoQ)을 기록하였으며, 이 때 도축, 육류 가공 및 저장 처리업 출하지수는 각각 1.32%(QoQ) 및 0.33%(QoQ) 증가한 수치를 기록했습니다. 이처럼 경제성장률이 역성장하는 등 국내외 경기가 악화될 경우 가계의 가처분 소득 감소 및 소비 지출 감소로 닭고기 소비가 감소할 수 있습니다.
닭고기 소비 감소로 인하여 판매량이 하락하고 과잉 공급에 따른 판가 하락이 나타날 경우 당사를 비롯한 육계 생산 및 판매 기업들의 매출이 감소할 수 있습니다. 매출감소는 당사의 수익성을 저하시킬 수 있는 바, 투자자 여러분은 이 점 유의하여 주시길 바랍니다.

육계 제품은 식료품으로 필수소비재에 속하며 수요가 비탄력적인 특징을 지니고 있습니다. 통계청에서 발표한 2020년 연간 지출 가계동향조사에 따르면 2020년 기준 국내 가계 식료품, 비주류음료 지출에서 육류 지출이 차지하는 비중은 약 15.8%에 달합니다. 따라서 육계를 비롯한 육류 소비는 경기변동에도 다른 재화에 비해 상대적으로 수요가 민감하게 반응하지 않고, 일정 수준 이상의 소비가 지속적으로 발생하는 경향이 있습니다. 또한 동조사 결과에 따르면 2010년~2020년 동안 식료품과 비주류음료 지출이 가계 소비지출에서 차지한 비율은 13.5% ~ 15.9%로 집계되었습니다. 평균적으로 가계 소비지출의 약 14.7%가 식료품, 비주류음료 구입을 위해 사용되며, 소비지출에서 차지하는 비율의 변동폭이 다른 재화에 비해 상대적으로 안정적인 모습을 보이고 있습니다. 

[전국가구 가계지출 구성비 추이]

(단위: %)

연도
소비지출

식료품

비주류음료

주류 담배
의류 신발
주거 수도 
광열
가정용품
가사서비스
보건
교통
통신
오락 문화
교육
음식 숙박
기타상품
서비스

2010
100.0
13.9
1.2
6.3
10.1
3.8
6.6
11.9
6.1
5.6
13.0
12.7
8.9

2011
100.0
14.2
1.2
6.5
10.2
3.8
6.5
12.4
6.0
5.3
12.4
12.5
9.1

2012
100.0
14.3
1.2
6.8
10.5
3.8
6.4
12.3
6.2
5.5
11.8
12.7
8.8

2013
100.0
14.1
1.2
6.8
10.8
3.9
6.6
12.4
6.2
5.7
11.4
12.9
8.1

2014
100.0
13.8
1.1
6.6
10.4
4.1
6.6
13.2
5.9
5.8
11.2
13.2
8.4

2015
100.0
13.8
1.3
6.3
10.8
4.1
6.8
12.5
5.8
5.8
11.1
13.3
8.4

2016
100.0
13.7
1.3
6.2
10.7
4.2
7.0
12.1
5.7
5.9
11.1
13.4
8.7

2017
100.0
14.1
1.3
6.2
11.0
4.4
7.1
14.4
5.4
6.9
7.4
13.9
7.9

2018
100.0
14.4
1.4
6.0
11.3
4.6
7.5
13.8
5.2
7.6
6.8
13.8
7.6

2019
100.0
13.5
1.5
5.6
11.3
4.7
8.2
12.0
5.0
7.3
8.3
14.1
8.4

2020
100.0
15.9
1.6
4.9
11.9
5.3
9.2
12.0
5.0
5.8
6.6
13.3
8.5

출처: 통계청 가계동향조사 결과 보도자료
주1) 가계동향조사 개편사항을 고려하여 2016년 이전, 2017~2018년, 2019년 이후의 시계열 비교 시 유의 필요 
주2) 2016년 이전(1인 이상, 비농림어가), 2017년 이후(1인 이상, 농림어가 포함)

민감도에 다소 차이는 있으나 육류와 식료품 소비는 대체로 호경기에 연동하여 수요가 크게 늘지는 않지만, 경제가 부진하지 않은 상황에서는 일정 수준 이상의 소비가 유지되는 모습을 보입니다. 그러나 경제 성장이 둔화되고 경제가 역성장하는 등 경기 침체 상황에서는 가계 소득 및 지출의 감소로 인한 수요 감소 위험이 존재합니다. 통계청 자료를 살펴보면 2015년 4분기 실질GDP성장률이 0.80%(QoQ) 감소하였을 때, 도축 육류 가공 및 저장 처리업 출하지수는 3.74%(QoQ), 식료품 제조업 출하지수 0.40%(QoQ) 감소하였음을 알 수 있습니다. 2019년 3분기 실질GDP성장률이 0.60%(QoQ) 감소한 시기에는 동기간 도축 육류 가공 및 저장 처리업 출하지수는 1.01%(QoQ) 감소하였으며 2020년 1분기 기준 코로나19에 영향이 전세계적으로 극대화됐을 때, 분기 기준 실질GDP 성장률이 2019년 말 대비 약 2.60%(QoQ)하락하였고, 이 때 도축 육류 가공 및 저장 처리업 출하지수는 6.82%(QoQ), 식료품 제조업 출하지수 1.19%(QoQ) 하락한 바 있습니다. 한편 2021년 들어 코로나19에 따른 경기악화가 점차 완화된 동시에 정부 지원 정책들에 힘입어 2021년 1분기 및 반기 기준 경제성장률은 각각 1.70%(QoQ) 및 0.80%(QoQ)을 기록하였으며, 이 때 도축, 육류 가공 및 저장 처리업 출하지수는 각각 1.32%(QoQ) 및 0.33%(QoQ) 증가한 수치를 기록했습니다.

[경제성장률과 도축 및 식료품 제조업 출하지수 증감률]

(단위: %QoQ)

gdp성장률과 육류, 식료품 출하지수.jpg
gdp성장률과 육류, 식료품 출하지수

출처: 통계청, 한국은행 경제통계시스템
주1) 계절조정지수

올해 경제연구기관들은 한국의 경제성장률을 약 4.3% 정도 전망하는 등 경기가 전년 대비 개선될 것으로 예측하고 있습니다. 다만 델타변이에 따른 코로나19 사태의 장기화 및 재확산 사태가 발생할 경우 이동제한 조치, 서비스업 부진, 공장 셧다운 등으로 경기 하방 위험이 증가할 수 있습니다. 이처럼 경기 부진이 전년 같이 발생할 경우 가계 소비지출이 위축될 수 있으며 육계 제품과 식료품 지출에 대한 감소로 이어질 위험이 존재합니다. 물론, 국내 닭고기 및 오리 등의 가금류에 대한 소비는 양고기를 비롯한 타 육류에 비해 높은 상황이며, 꾸준하게 증가하고 있는 상황입니다. 

[대한민국 연간 육류 소비량]

(단위: kg/1인)

육류구분
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021F

소고기
9.0
9.5
10.0
10.1
10.2
10.6
10.9
11.0
11.1
12.4

돼지고기
24.2
25.4
25.8
28.0
29.2
29.6
30.1
30.8
31.1
32.3

가금류
14.3
14.4
16.2
17.1
17.5
17.2
18.0
18.2
18.4
19.6

양고기
0.1
0.1
0.2
0.2
0.2
0.3
0.3
0.3
0.3
0.3

출처: OECD DATA 
전망치는 OECD-FAO Agricultural Outlook 준용

하지만, 향후 경제 성장의 경로에 따라 당사가 주력사업으로 영위하는 육계 제품의 수요가 위축될 수 있으니 이 점 주의하시길 바랍니다. 경제성장률이 역성장하는 등 국내외 경기가 악화될 경우 가계의 가처분 소득 감소 및 소비 지출 감소로 닭고기 소비가 감소할 수 있습니다. 이에 따라 당사가 주력사업으로 영위하는 육계제품의 수요가 위축될 수 있으며, 이는 당사를 비롯한 육계 생산 및 판매 기업들의 매출이 감소할 수 있습니다. 매출감소는 당사의 수익성을 저하시킬 수 있는 바, 투자자 여러분은 이 점 유의하여 주시길 바랍니다.

다. 닭고기 소비 행태 변화에 따른
위험

과거 닭고기 시장의 유통형태는 프랜차이즈 및 패스트푸드와 같은 외식업체와 일부 재래시장에 의한 통닭육이 주요 유통제품으로 형성되었지만,
최근에는 대형마트와 단체급식소의 증가에 따른 시장구조 변화와 서구화된 라이프스타일 및 1인가구의 확산에 따른 소비행태의 변화로 조리가 간편한 부분육 제품의 판매가 점진적으로 확대되고 있는 추세입니다. 특히, 2030 밀레니얼 세대를 중심으로 닭날개나 닭다리 등 개인이 선호하는 부위를 선택해서 소비하는 형태가 강한 것으로 파악됩니다. 하지만, 부위별 수급 불균형은 부분육 재고 물량 증가로 이어집니다.
안팔리는 닭가슴살이나 안심의 경우 냉동 비축하게 되는데 냉동에 따른 보관료가 추가로 들어 생산비 증가를 초래합니다.
한편, 육류가 건강에 미치는 유해성 관련 우려, 인구 증가에 따른 식량 부족 문제 대두, 친환경 및 윤리적 제품을 구매하려는 소비자 증가, 채식주의자의 지속적인 증가 등으로 육류 대체식품 시장이 크게 성장하고 있는 추세입니다. 향후, 닭고기를 대체할 단백식품의 출현, 소비자 소비트렌드 변화, 닭고기 식문화에 변화가 일어날 경우 당사가 영위하는 육계산업 전반의 성장성을 저해할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

과거 닭고기 시장의 유통형태는 프랜차이즈 및 패스트푸드와 같은 외식업체와 일부 재래시장에 의한 통닭육이 주요 유통제품으로 형성되었지만, 최근에는 대형마트와 단체급식소의 증가에 따른 시장구조 변화와 서구화된 라이프스타일 및 1인가구의 확산에 따른 소비행태의 변화로 통닭육보다는 조리가 간편한 부위별 부분육, 절단육, 부산물(닭발, 근위), 정육(살코기) 형태의 제품들에 대한 선호도가 증가하고 있어 HMR(Home Meal Replacement)와 같은 조리가 간편한 부분육 제품의 판매가 점진적으로 확대되고 있는 추세입니다. 특히, 2030 밀레니얼 세대를 중심으로 닭날개나 닭다리 등 개인이 선호하는 부위를 선택해서 소비하는 형태가 강한 것으로 파악됩니다. 

한국무역통계진흥원의 냉동 부위별 절단육 수입 통계를 살펴보면, 국내 소비자들의 부위별 선호도에 대한 변화를 짐작할 수 있습니다. 닭다리와 닭날개 수입량은 2017년부터 2020년까지 3개년 연평균성장률 8.1% 및 25.3% 증가하며 해당 부분육에 대한 수요가 높은 반면, 닭 가슴살 수입량은 13.8% 감소하였습니다. 

[냉동 닭 부분육 수입 추이(중량 기준)]

(단위: Kg)

부위
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

다리
100,158,675
98,593,494
119,325,127
128,185,914
124,601,360

날개
2,911,543
3,006,019
3,811,302
4,494,221
5,912,759

가슴
1,743,978
1,335,897
1,266,829
959,940
855,684

출처: 한국무역통계 정보보털(TRASS)

부분육에 대한 수요는 치킨 프렌차이즈 업계에서 날개 부위 혹은 닭다리 부위로만 구성된 메뉴의 출시, 가정에 에어프라이기 보급이 확대됨에 따라 간편하게 조리가능한 닭날개와 닭봉 상품이 늘어난데 기인합니다. 하지만, 부위별 수급 불균형은 부분육 재고 물량 증가로 이어집니다. 한국육계협회에 따르면, 2021년 6월 초 기준 닭고기 냉동 비축 물량은 9,251천수를 기록하여 전년 동기 14,932천수 대비 38.0%p. 감소한 수치를 보였습니다. 이는 2020년과는 달리 2021년 들어 도축 마릿수가 감소하면서 냉동비축 물량도 함께 감소했기 때문입니다. 다만 상대적으로 잘 안팔리는 닭가슴살이나 안심의 경우, 이를 냉동 비축하게 되는데 냉동에 따른 보관료가 추가로 들어가 생산비 증가를 초래할 수 있습니다. 이처럼 부위별 수급 불균형은 잠재적으로 부분육 재고 물량증가로 이어져서 당사가 영위하는 육계산업의 비용 증가로 인한 수익성에 부정적인 영향을 초래할 수 있으니, 투자자 여러분께서는 유의해주시기 바랍니다.

[냉동 비축 현황]

(단위: 천수)

부위
미절단
절단
부분육
삼계
계

2021년
1,191
248
5,320
2,492
9,251

2020년
3,416
367
8,211
2,938
14,932

전년대비
-2,225
-119
-2,891
-446
-5,681

출처: 한국육계협회

한편, 육류가 건강에 미치는 유해성 관련 우려, 인구 증가에 따른 식량 부족 문제 대두, 친환경 및 윤리적 제품을 구매하려는 소비자 증가, 채식주의자의 지속적인 증가 등으로 육류 대체식품 시장이 크게 성장하고 있는 추세입니다. 육류 대체식품이란 소고기, 돼지고기, 닭고기 등 기존 육류를 대신할 수 있는 식품을 의미하며, 크게 식물성 대체육, 배양육, 식용 곤충 등이 있습니다. 

[육류 대체식품 현황]

품 목

내 용

예 시

식물성 대체육

식물성 재료로 모양과 식감을
고기와 유사하게 만든 식품

콩고기, 세이탄, 퀸

배양육

가축이 아닌 동물의 줄기세포
증식을 통해 만든 시험관 고기

2019년 기준 상용화 된 식품 없음

식용 곤충

식용 가능한 곤충으로 만든 식품

식용 가능한 곤충

육류 대체식품 중 식물성 대체육은 현재 시장에서 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 식물성 대체육은 밀, 글루텐 및 대두 단백질을 주 원료로서 사용하며 그 외에 완두콩, 콩, 깨, 땅콩, 곰팡이 등을 이용하고 있습니다. 식물성 대체육은 생산 시 식물성 단백질이나 예로부터 식품의 소재로 활용해 온 부재료가 주를 이루기 때문에 안전성이 충분히 입증되었고 제조 중 생산비가 육류에 비해 낮아 경제적인 면이 큰 장점으로 부각되고 있습니다. 

이러한 대체육 시장의 성장은 최근 늘어나고 있는 비거니즘(Veganism) 문화의 확산에 기인합니다. 한국채식협회에 따르면 한국의 채식주의자는 2008년 150,000명에서 2019년 1,500,000명으로 크게 증가한 것으로 분석됩니다. 이에 따라 국내 유통업체들은 해외 유명 대체육 식품(비욘드미트, 임파서블 푸드 등)을 수입 또는 순식물성 원료를 기반으로 하는 독자적인 제품들을 출시 하고 있습니다. 현재 국내에서는 비건시장이 주류 시장은 아니지만 젊은 층을 중심으로 크게 성장할 것으로 보고 있습니다. 글로벌 컨설팅업체 그랜드뷰리서치는 전세계 비건 시장 규모가 2018년 이후 매년 평균 9.6%씩 성장해 2025년에는 약 29조 7,170억원의 시장이 될 것으로 전망하였습니다.

[전세계 비건시장 성장 추이]

(단위: 원)

비건시장 성장 추이.jpg
비건시장 성장 추이

출처: 글로벌 컨설팅 업체 그랜드뷰리서치

향후, 닭고기를 대체할 단백식품의 출현, 소비자 소비트렌드 변화, 닭고기 식문화에 변화가 일어날 경우 당사가 영위하는 육계산업 전반의 성장성을 저해할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

라. 원종계 수급 불안정성 내재 위험

원종계(GPS, Grand Parent Stock, 原種鷄)란 종계(PS, Parent Stock)를 생산할 목적으로 사육되는 계통이 확실한 닭을 의미합니다.
원종계 수급의 불균형은, 원종계를 모두 국외에서 수입하는 국내 양계산업 특성 상 국외 원종계 수입 동향에 의해 영향을 받을 수 밖에 없습니다.
특히, 조류독감(AI, Avian Influenza) 등 전염성 가금질병 등의 이유로 원종계의 수입이 차단되면 국내 양계 산업은 큰 타격을 입습니다.
한편, 국내 원종계 수급 불안정성은 원종계를 수입하는 국내 업체들의 담합과 같은 불공정거래 영향도 있는 것으로 파악됩니다. 2019년 11월 공정거래위원회의 보도 자료에 의하면 종계 판매 사업자 간 점유율 경쟁 등에 따른 종계 과잉 공급으로 종계 판매가격이 원가 수준인 2,500원 수준으로 하락함에 따라 종계 가격 회복을 목적으로 담합에 이르게 되었다고 발표하였습니다.
구체적으로 담합의 내용을 살펴보면, 2013년 2월 원종계의 총 수입량을 전년대비 23% 감소시키기로 합의를 하였고, 2014년 2월에도 2013년도에 합의한 수준에서 유지하기로 하였다고 밝혔습니다. 이에 따라 종계가격은 2013년 2월 3,000원, 2013년 5월 4,000원, 2014년 1월 4,500원, 2015년 7월 5,500원까지 상승한 바 있습니다.
조류독감과 같은 예상치 못한 가금질병의 발생에 따른 자연적인 원종계 수입량 감소와 국내 원종계 수입업체들의 불공정한 생산량 및 가격 담합은 원종계 공급량 감소 효과와 맞물려 급격한 가격 상승을 가져와 당사와 같은 종계 수요 업체에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 그러므로 투자자께서는 원종계 수급 불안정성을 야기할 수 있는 예상치 못한 이벤트와 불공정 거래 등에 유의하여 투자해주시기 바랍니다.

원종계(GPS, Grand Parent Stock, 原種鷄)란 종계(PS, Parent Stock)를 생산할 목적으로 사육되는 계통이 확실한 닭을 의미합니다. 원종계 수당 100개 정도의 종란을 생산하며 80여마리의 병아리가 생산된 후 암수 감별 후 수컷은 필요한 수만 남기고 도태시키므로 40여마리의 종계가 생산됩니다. 국내 양계산업 사이클은 이러한 원종계 병아리의 수입에서부터 시작합니다. 국내 원종계 업체는 미국, 영국, 프랑스 등에서 원종계 병아리를 비행기로 수입하여, 원종계 육성농장에서 26주간 키우게 됩니다. 다 자란 원종계는 산란농장에 4주간 머무르게 되며, 원종계가 낳은 알은 종계(PS: Parent Stock, 육계가 될 계란을 낳는 닭으로 1마리의 종계가 169개의 육계를 낳는데 우리나라의 경우 통상적으로 140~150마리를 생산한다.) 부화장에서 3주 후에 종계 병아리로 부화합니다. 종계 병아리는 다시 종계 육성농장(26주)과 종계산란농장(4주)을 거치게 되며, 종계가 낳은 알은 육계(CC: Commercial Chicken, 판매되는 닭고기) 부화장 3주를 거친 후 육계 사육농장으로 보내집니다. 마지막으로 육계 사육농장에서 5주를 보내면 도계업체로 이동하게 되며, 도계업체는 닭을 가공하여 납품하게 됩니다. 당사는 직접적으로 원종계를 수입하는 업체는 아닙니다만, 종계 사육에서부터 종란, 부화, 사육, 도계 등 통합 생산망을 기반으로 육계제품의 생산 및 판매사업을 영위하고 있으므로 종계에 대한 수요가 높습니다. 그러므로 원종계 수급 불균형은 당사의 사업에 간접적으로 악영향을 줄 수 있습니다.

[육계사육 흐름]

육계사육 흐름.jpg
육계사육 흐름

출처: 축산유통종합정보센터

원종계 수급의 불균형은, 원종계를 모두 국외에서 수입하는 국내 양계산업 특성 상 국외 원종계 수입 동향에 의해 영향을 받을 수 밖에 없습니다. 특히, 조류독감(AI, Avian Influenza) 등 전염성 가금질병 등의 이유로 원종계의 수입이 차단되면 국내 양계 산업은 큰 타격을 입습니다. 국내 연간 원종계 수입현황을 살펴보면, 2008년 기준으로 141,000수, 2009년 149,060수로 점차 증가세를 보였으며 2012년에는 238,700수로 정점 이후 대폭 우하향추세를 보이고 있습니다. 2013년에는 162,000수, 2014년 143,820수, 2015년 138,000수로 저점을 찍었는데 그 이유는 가금류 질병의 발병에 따라 발병지 해당 반경 지역의 모든 닭들을 도살처분함에 따라 그 수가 큰 폭으로 감소하였기 때문입니다. 이후 2016년 217,810수, 2017년 254,250수, 2018년 209,880수, 2019년 200,960 수로 20만수 수준에서 안정적으로 유지하였으나, 2020년에는 코로나19 영향으로 인한 국제 항공 운송 차질과 더불어 국내 닭고기 공급과잉에 따른 수급조절로 인해 170,560 수를 기록, 2019년 대비 15.1% 하락한 수치를 기록하였습니다.

[국내 연간 원종계 수입현황(D-LIine 기준)]

원종계 수입현황.jpg
원종계 수입현황

출처: 대한양계협회

한편, 국내 원종계 수급 불안정성은 국외 원종계 수입량 영향 이외에도, 원종계를 수입하는 국내 업체들의 담합과 같은 불공정거래 영향도 있는 것으로 파악됩니다. 국내 원종계 수입 업체 4사는 하림, 삼화원종, 한국원종, 사조원종으로 각 사들은 미국 코브, 영국 로스, 미국 아바에이커, 미국 인디안리버로 부터 원종계를 수입하고 있습니다. 하지만, 2019년 11월 공정거래위원회의 보도 자료에 의하면 해당 4사들은 종계 판매 사업자 간 점유율 경쟁 등에 따른 종계 과잉 공급으로 종계 판매가격이 원가 수준인 2,500원 수준으로 하락함에 따라 종계 가격 회복을 목적으로 담합에 이르게 되었다고 발표하였습니다. 구체적으로 담합의 내용을 살펴보면, 2013년 2월 원종계의 총 수입량을 전년대비 23% 감소시키기로 합의를 하였고, 2014년 2월에도 2013년도에 합의한 수준에서 유지하기로 하였다고 밝혔습니다. 또한, 2013년 1월 종계판매시장의 1, 2위 사업자인 삼화원종과 한국원종은 원종계 수입량 제한 합의와는 별개로 종계 판매가격을 3,500원(500원↑)으로 인상하는 가격합의를 시행한 사실이 밝혀졌습니다. 이에 따라 종계가격은 2013년 2월 3,000원, 2013년 5월 4,000원, 2014년 1월 4,500원, 2015년 7월 5,500원까지 상승한 것으로 조사되었습니다.

조류독감과 같은 예상치 못한 가금질병의 발생에 따른 자연적인 원종계 수입량 감소와 국내 원종계 수입업체들의 불공정한 생산량 및 가격 담합은 원종계 공급량 감소 효과와 맞물려 급격한 가격 상승을 가져와 당사와 같은 종계 수요 업체에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 그러므로 투자자께서는 원종계 수급 불안정성을 야기할 수 있는 예상치 못한 이벤트와 불공정 거래 발생 사안들에 대해 유의하여 투자해주시기 바랍니다.

마. 닭고기 공급과잉 심화에 따른 육
계산업 위험

닭고기 가격은 육계산업의 수익성과 성장성에 있어 중요한 부분으로, 가격은 수요와 공급, 즉
수급안정 여부에 따라 달라집니다. 닭
고기 공급에 영향을 주는 요인은 크게 육용종계 입식현황, 닭 도축(도계)현황, 닭고기 국외 수입현황으로 나누어 볼 수 있습니다.
2020년까지 국내 육계산업은 대내외적 요인들에 의해 종계입식, 도계물량, 수입물량 증가 등으로 인해
공급과잉 상태에 놓여있었으나, 2020년 말 발발한 조류인플루엔자(AI) 및 환율상승에 힘입어 2021년 들어 수급불균형이 일부 개선된 바 있습니다.
다만 향후 공급과잉에 대한 우려가 지속적으로 제기되고 있다는 점과 더불어 닭고기 수입이 증가할 경우, 당사를 비롯하여 육계산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

닭고기 가격은 육계산업의 수익성과 성장성에 있어 중요한 부분으로, 가격은 수요와 공급, 즉 수급안정 여부에 따라 달라집니다. 수급이 안정되면 가격은 적정한 수준을 유지하게되고, 이로 인해 생산자는 가격이 생산비 이하로 형성되는 폭락상황을 면할 수 있으며, 소비자는 닭고기 소비를 늘릴 수 있는 선순환 구조를 형성하게 됩니다. 닭고기 공급에 영향을 주는 요인은 크게 육용종계 입식현황, 닭 도축(도계)현황, 닭고기 국외 수입현황으로 나누어 볼 수 있습니다. 

우선, 종계 입식 현황 최근 추이를 살펴보면, 2018년에는 종계입식이 7,278천수로 2017년 대비 6% 감소하였습니다. 이는 2017년 3월 미국에서 고병원성 AI가 발생하여 원종계 수입이 금지되면서 2018년 1분기 종계입식이 크게 줄어들었기 때문입니다. 하지만, 2019년 5월 '종계장, 부화장 방역관리요령' 개정과 도계장 공급능력 확대 등으로 종계입식이 2018년 대비 13.55% 증가한 8,264천수 를 기록하였습니다. 

2019년 급격하게 늘어난 종계 입식 수로 인해, 2020년 생산에 가담하는 계군이 많이 형성되었습니다. 더욱이 종계 산란율 및 부화율이 크게 향상되면서 병아리가 예상보다 많이 생산되었고, 병아리 품질 향상으로 폐사율이 낮아지면서 도계되는 물량이 크게 증가하
여
2020년 도계
물량
은 전
년 동기간 대비 약 1.0% 증가하여 1,070,416천수를 기록하였습니다.

한편 2020년 말 발발한 조류인플루엔자(AI)로 살처분된 물량에 대한 대응을 위해 2021년 상반기 기준 종계 입식은 전년 대비 6.3% 증가한 3,610천수를 기록하였습니다.이에 상반기에는 도계되는 물량은 전년 동기 대비 약 -4.7% 감소한 500,880천수를 기록하였으며, 8월 말 기준 696,419천수를 기록하고 있습니다. 다만 상반기 입식된 종계가 증가한 것을 기반으로 하반기에는 병아리 생산성이 증가할 것으로 예상되어 공급과잉에 대한 우려가 존재하는 상황입니다.

[종계 입식 현황]

(단위: 천수)

구분
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월
합계

2021년

680

624

717

605

511

473

568

670

-

-

-

-

4,847

2020년
505
502
675
519
555
640
709

712

713

640

571

537

7,279

2019년
477
764
761
693
682
654
824
718
639
788
703
562
8,264

2018년
486
351
310
514
787
832
707
754
775
726
588
448
7,278

2017년
509
615
701
623
754
479
468
568
865
838
728
595
7,743

2016년
349
652
745
636
560
490
514
619
721
792
697
509
7,284

출처: 한국육계협회

[도계 현황]

(단위: 천수)

구분
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월
합계

2021년
73,850
68,621
88,565
86,767
89,591
93,486
105,647
89,892
-
-
-
-
696,419

2020년
81,722
77,539
86,159
90,829
92,280
97,237
115,666
91,649
84,244
85,454
80,594
87,044
1,070,416

2019년
78,252
68,497
82,078
86,932
97,694
95,133
118,942
97,472
79,683
86,004
84,486
84,821
1,059,994

2018년
83,367
67,809
82,388
80,215
90,514
94,105
107,260
86,408
71,756
83,217
80,983
76,804
1,004,824

2017년
68,871
62,218
72,061
67,040
77,391
88,521
102,899
89,014
79,024
70,440
77,694
80,847
936,020

2016년
72,420
70,565
82,821
81,786
86,338
90,033
107,493
90,283
73,596
75,116
80,326
81,780
992,518

출처: 한국육계협회

뿐만 아니라 국내 육계산업은 아직까지 축산 선진국 대비 가격경쟁력 열위로 수출규모는 적은 반면, 수입개방 폭 확대로 수입량은 이보다 많은 수입-수출 불균형을 보이고 있습니다. 2019년 기준 월평균 육계 수입량은 11,673톤이며 육계 수출량은 삼계탕과 계육을 합하여 4,022톤으로 그 격차가 상당한 수준입니다. 육계 수입량은 매년 증가하여 2016년 월평균 8,302톤, 2017년 월평균 8,547톤, 2018년 월평균 10,463톤, 2019년 월평균 11,673톤으로 지속적인 증가 추이를 보이다가 2020에는 코로나19 확산에 따른 주요 닭고기 수출국의 생산 축소 및 선적 지연 등으로 인해 2019년 대비 소폭 감소한 수준인 11,546톤을 기록하였습니다. 한편 2021년 들어 7월 말 기준 육계수입량은 월평균 10,333톤으로 전년 동기 대비 4.8% 증가한 수준을 보였으나, 2021년 8월들어 달러환율이 7월 초 1,129.50원 대비 급격히 상승하여 8월 23일 기준 1,176.70을 기록하며 수입량에 영향을 끼친 바, 결과적으로 8월 말 월평균 10,212톤을 기록하여 전년 동기 10,364톤 대비 1.5% 감소한 수준을 보이고 있지만, 수입-수출입 불균형은 크게 개선되지 않고 있는 상황입니다. 이처럼 향후 환율 및 금리 변동 및 닭고기 수출국의 생산여력 등의 변동성이 증대된다면, 육계 수급 변동성도 함께 커질 수도 있는 가능성이 존재하는 상황입니다.

[육계 수출입 현황]

구분

수입(톤)

수출(톤)

2018년

2019년

2020년

2021년

삼계탕

계육

2018년

2019년

2020년

2021년

2018년

2019년

2020년

2021년

1월

11,809

12,218

8,713

10,003

204

137

168

213

1,515

4,281

5,012

3,542

2월

9,452

8,378

8,294

6,663

155

76

120

229

1,623

4,648

4,456

1,471

3월

9,426

11,459

9,922

8,521

141

116

221

300

1,979

4,420

2,525

2,273

4월

8,131

10,039

8,968

11,564

168

106

314

295

2,806

3,397

3,811

3,104

5월

10,186

10,107

9,954

11,106

121

158

236

336

2,969

3,919

4,097

2,807

6월

9,762

11,480

11,941

11,968

156

171

262

244

3,301

3,544

5,257

2,712

7월

9,301

13,615

11,221

12,508

73

146

231

183

2,558

3,854

5,028

2,254

8월

11,990

13,977

13,898

9,360

214

182

182

181

1,861

4,511

3,732

3,087

9월

10,179

14,397

13,993

-

145

183

391

-

1,187

3,535

3,600

-

10월

13,454

13,359

16,777

-

259

240

232

-

2,512

2,614

4,167

-

11월

10,131

10,446

13,169

-

344

302

355

-

3,577

3,707

3,953

-

12월

11,735

10,602

11,697

-

406

277

386

-

3,187

4,173

5,255

-

합계

125,556

140,077

138,547

81,693

2,386

2,094

3,098

1,981

29,075

46,603

50,893

21,250

월평균

10,463

11,673

11,546

10,212

199

174

258

248

2,423

3,884

4,241

2,656

출처: 한국육계협회

[원달러 환율 추이]

(단위: 원/USD)

환율추이

출처: 서울외국환중개 기간별 매매기준율

국내 닭고기 수입량은 수입 FTA 체결 등으로 국내 닭고기 시장의 개방이 확대됨에 따라 증가 추세를 보이게 되었습니다. 주요 수입국은 브라질, 미국, 덴마크 등으로 우리나라보다 육계 생산비용이 낮은 국가들로 이루어져 있습니다. 닭고기 수입은 2017년까지 10만톤 내외였으나, 2018년에는 브라질 가공장 10개소가 신규 수출작업장으로 지정되며 브라질산 수입은 크게 증가했으며, 태국산과 덴마크산 닭고기 수입이 꾸준이 이루어져 12.5만톤 수준까지 수입이 증가 하였습니다. 2019년에는 브라질산 신규 수출작업장 지정 이외에도 스웨덴산, 영국산, 호주산이 신규로 수입되어 들어오면서 수입 닭고기의 수입량은 14만톤을 기록하였습니다. 2020년은 코로나19 확산에도 불구하고 오히려 브라질, 미국, 덴마크 등 주요 수입국가들로부터의 수입은 131,992톤을 기록하며 2019년 130,105톤 대비 약 1.5%p. 증가한 수치를 보였습니다. 다만 기타국가들에서 2019년 대비 약 34%p. 감소한 수치를 기록한 것에 기인하여 2020년 말 기준 138,548톤을 기록하였습니다. 다만 주요 닭고기 수출국의 생산량 변동 및 선적지연, 환율 및 금리 변동 영향 등으로 인한 변동성이 존재하고 있습니다.

[닭고기 수입국 현황]

(단위: 톤)

구 분

2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

중량
중량
중량
중량
중량
중량
중량

브라질

52,554
91,052
88,995
86,835
109,600
123,109
124,389

미국

67,693
4,723
9,599
10,826
8,985
2,070
2,407

덴마크

6,678
7,215
6,349
2
2,215
4,926
5,196

기타

889
2,118
2,456
5,172
4,756
9,972
6,556

합계

127,814
105,108
107,399
102,835
125,556
140,077
138,548

출처: 식품의약품안전처, 한국육류유통수출협회

상기의 언급된 요인들은 육계산업 내의 공급과잉을 야기하는 요인들로 작용하고 있습니다. 2021년 1월~8월 육계산지 평균가격은 kg당 1,365원을 기록하고 있습니다. 

[육계산지가격 추이]

(단위: 원/kg)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년 1월
2021년 2월
2021년 3월
2021년 4월
2021년 5월
2021년 6월
2021년 7월
2021년 8월

육계산지가격
984원
1,900원
846원
1,800원
1,800원
1,600원
1,200원
1,392원
975원
1,500원
1,495원
959원

출처: 축산물품질평가원
주: 월말 대 크기 기준

한국농촌경제연구원에서 발간한 2021년 09월 육계 전망자료에 따르면, 육계산업 내 2~4월 집중 입식된 종계의 병아리 생산 가담으로 인한 공급과잉 우려를 비롯하여 다양한 여건을 고려했을 때, 공급과잉 이슈가 해결되지 않는다면 동 업계는 장기 불황으로 빠져 당사에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 관계법령 및 정부규제 관련 위험

당사의 원재료 및 주요제품인 육계는 생물이라는 특성상 종계를 생산하는 것부터 도계에 이르기까지
일련의 과정은 엄격한 위생관리가 필요하며 이와 관련하여 정부의 정책 및 규제의 영향을 받고 있는 산업입니다. 당사가 영위하는 양계산업 관련하여 경영전반에 걸쳐 축산법, 축산물 위생관리법, 축산계열화사업에 관한 법률, 가축 및 축산물 이력관리에 관한 법률 등 관련 법규의 저촉을 받고 있습니다. 당사는 관련 법규를 성실히 준수하고 있으므로 향후 법규 위반 가능성으로 인한 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.
하지만, 관련 법규 및 규제가 강화되거나 법규 미준수로 인하여 감독기관으로부터 제재를 받을 경우 당사의 재무, 영업실적 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시길 바랍니다.

당사의 원재료 및 주요제품인 육계는 생물이라는 특성상 종계를 생산하는 것부터 도계에 이르기까지 일련의 과정은 엄격한 위생관리가 필요하며 이와 관련하여 정부의 정책 및 규제의 영향을 받고 있는 산업입니다. 당사가 영위하는 양계산업 관련하여 경영전반에 걸쳐 축산법, 축산물 위생관리법, 축산계열화사업에 관한 법률, 가축 및 축산물 이력관리에 관한 법률 등 관련 법규의 저촉을 받고 있습니다. 

축산물위생관리법 개정에 따라 2011년부터 모든 도축장에서 도축, 가공, 생산한 축산물은 법률이 정한 축산물의 포장 방법을 적용하여야 하고, 식육포장에 사용되는 용기 및 재료는 식품위생법의 관련 규정에 적합한 재질을 사용하여 포장을 해야 하는 포장유통 의무화가 개정 시행 되고 있습니다. 2020년 3월 부로 개정 시행된 축산물 위생관리법에서는 가축의 사육부터 축산물의 원료관리, 처리, 가공, 포장, 유통 및 판매까지의 모든 과정에서 인체에 위해를 끼치는 물질이 축산물에 혼입되거나 그 물질로부터 축산물이 오염되는 것을 방지하기 위하여 각 과정별로 안전관리인증기준을 을 정하여 관리하고 고시하게 되었습니다. 이에 따라 안전관리인증기준 관련하여 회사 자체적인 교육 및 훈련을 시행하며, 엄격한 기준에 따른 축산물 검사를 진행해야 합니다. 이를 위반할 경우, 영업의 전부 또는 일부 정지 및 영업소 폐쇄에 준하는 처벌을 받을 수 있습니다.

특히, 축산계열화사업에 필요한 사항을 정하여 축산농가 및 축산계열화사업자의 경쟁력을 강화하고 축산농가와 축산계열화사업자간의 공정한 거래와 상호협력 관계를 도모함을 목적으로하는 축산계열화사업에 관한 법률이 2013년 3월 23일 법률 제11690호 제정되어 시행되고 있습니다. 2020년 1월 법률이 일부 개정됨에 따라 계열화 사업자가 농가와 거래관계에서 지켜야할 준수사항을 기존 11개에서 34개로 크게 늘렸습니다. 1) 계약해지 시 2개월 이상 유예기간 부여 의무화, 2) 정산결과의 농가통지 의무화, 3) 사육밀도 기준을 초과하는 병아리 사육 제한, 4) 사료품질 및 농가지급금 산정방식 등의 일방적 변경행위 제한 등이 있습니다. 

2014년에는 가축 및 축산물의 이력관리에 필요한 사항을 규정함으로써 방역의 효율성을 도모하고 축산물의 안전성을 확보하여 소비자 이익의 보호 및 증진과 축산업 및 관련 산업의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 가축 및 축산물 이력관리에 관한 법률이 시행되었습니다. 기존에는 소와 돼지에만 적용됐던 법률이었지만, 2020년 1월 부터 닭, 오리, 계란 등 가금산물까지 확대 시행되었습니다. 이는 2017년 8월 살충제 계란 파동으로 안전성에 대한 소비자 불신이 커졌던 사건을 계기로 개정 시행되었습니다. 

[국내 닭고기 축산 관련 주요 법령 및 규칙]

구
분
법령/규칙명
소관부처

법
령
가축 및 축산물 이력관리에 관한 법률
농림축산식품부

가축 및 축산물 이력관리에 관한 법률 시행령
농림축산식품부

가축 및 축산물 이력관리에 관한 법률 시행규칙
농림축산식품부

축산계열화사업에 관한 법률
농림축산식품부

축산계열화사업에 관한 법률 시행령
농림축산식품부

축산계열화사업에 관한 법률 시행규칙
농림축산식품부

축산물 위생관리법
식품의약품안전처

축산물 위생관리법 시행령
식품의약품안전처

축산물 위생관리법 시행규칙
식품의약품안전처

축산법
농림축산식품부

축산법 시행령
농림축산식품부

축산법 시행규칙
농림축산식품부

가축전염병 예방법
농림축산식품부

가축전염병 예방법 시행령
농림축산식품부

가축전염병 예방법 시행규칙
농림축산식품부

가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률
환경부

가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률 시행령
환경부

가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률 시행규칙
환경부

가축분뇨의 자원화 및 이용 촉진에 관한 규칙
농림축산식품부

고
시
식품 및 축산물 안전관리인증기준
식품의약품안전처

식품, 식품첨가물, 축산물 및 건강기능식품의 유통기한 설정기준
식품의약품안전처

축산계열화사업관련 사육자재, 출하가축, 사육시설 등에 관한 기준
농림축산식품부

축산물 등급거래 규정
농림축산식품부

축산물 등급판정 세부기준
농림축산식품부

축산물 부분육 상장 표준규격
농림축산식품부

축산물안전관리시스템 운영 및 관리
식품의약품안전처

축산물위생심의위원회 분과위원회 운영세칙
식품의약품안전처

축산물의 가공기준 및 성분규격
식품의약품안전처

축산물의 표시기준
식품의약품안전처

출처: 국가법령정보센터

상기와 같이 국민 건강의 증진 및 안전한 먹거리 문화를 위하여 당사의 주요 사업분야에 대해서 다양한 법률 및 규제가 존재하고 있습니다. 당사는 관련 법규를 성실히 준수하고 있으므로 향후 법규 위반 가능성으로 인한 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 하지만, 관련 법규 및 규제가 강화되거나 법규 미준수로 인하여 감독기관으로부터 제재를 받을 경우 당사의 재무, 영업실적 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시길 바랍니다.

사. 조류인플루엔자 등 가금류 바이러스 및 질병 발생에 따른 위험

조류인플루엔자(AI)를 비롯한 각종 가금류 바이러스 및 질병은
닭고기 수급과 가격에 직간접적으로 영향을 주어 당사의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 조류인플루엔자(AI)는 높은 전염성을 지니고 있어 발생시 육계시장에 상당한 파급력을 지니고 있습니다. 국내에서는 2003년 12월 최초로 AI가 발생하였으며 최초 감염 이래로 거의 매년 조류 인플루엔자 감염이 발생해왔습니다.
조류 인플루엔자가 발생할 경우 정부 당국은 방역차원에서 발생 농장뿐만 아니라 3km 이내의 닭, 오리, 달걀을 전부 폐기 조치하므로 농장은 직접적인 피해를 입습니다. 또한 3 ~ 10km 사이의 조류 및 그 생산물에 대한 정부의 이동 통제 조치는 살처분 조치와 함께 육계 공급망에 교란을 초래할 수 있습니다. 국내에서는 2018년 3월 17일을 마지막으로 조류 인플루엔자(AI)가 발생하지 않았습니다. 하지만 농림축산식품부가 세계동물보건기구(OIE)에 보고된 해외 조류인플루엔자 현황을 분석한 결과에 따르면 2019년 12월부터 올해 4월까지 유럽은 302건, 중국·대만 등 주변국은 115건으로 AI 발생 건수가 증가하였습니다.
이웃 국가에서 발생한 AI가 우리나라로 유입될 가능성이 존재하므로 국내 AI 감염 발생 위험은 여전히 남아있습니다. AI를 비롯한 바이러스 창궐로 가금류간 전염이 일어날 경우 국내 육계 수급과 판가 및 당사의 수익성이 크게 변동할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시길 바랍니다.

조류인플루엔자(AI)를 비롯한 각종 가금류 바이러스 및 질병은 닭고기 수급과 가격에 직간접적으로 영향을 주어 당사의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 육계계열화 업체로서 종계 사육에서부터 종란, 부화, 사육, 도계 등 통합 생산망을 기반으로 육계제품의 생산 및 판매사업을 영위하고 있습니다. 따라서 가금류간 전염이 가능한 바이러스 및 질병이 발병할 경우 닭고기 수급의 변동으로 당사의 계육 생산 및 판매활동 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

특히, 조류인플루엔자(AI)는 높은 전염성을 지니고 있어 발생시 육계시장에 상당한 파급력을 지니고 있습니다. AI는 조류독감이라는 이름으로 불리기도 하지만 정식 명칭은 조류 인플루엔자(Avian Influenza)로, 조류인플루엔자 바이러스 감염에 의하여 발생하는 급성 전염병을 의미합니다. 닭, 칠면조, 오리 등 가금류에 발생하여 많은 피해를 입히며 바이러스의 병원성 정도에 따라 크게 저병원성(LPAI)과 고병원성(HPAI)로 구분됩니다. 이중 고병원성 AI는 가금류의 폐사율이 100%에 이르고 전염성이 높기 때문에 세계동물보건기구(OIE)에서 관리대상 질병으로 지정하고 있으며, 발생시 OIE에 의무적으로 보고하도록 되어있습니다. 국내에서도 HPAI를 제1종 가축전염병으로 분류하여 국가방역 측면에서 주의를 기울이고 있습니다.

AI는 주로 직접접촉에 의해서 전파되며 바이러스에 감염된 조류의 콧물, 호흡기 분비물, 배설물 등에 접촉한 조류들이 다시 감염되는 형태로 전파됩니다. 감염된 닭의 분변 1그램에는 십만 내지 백만 마리의 닭을 감염시킬 수 있는 고농도의 바이러스가 들어있으며 이 바이러스는 가금류의 분변 속에서 35일 이상 생존이 가능하기에 강력한 전염성을 가지고 있습니다. 계사 내의 아주 인접한 거리에서는 오염된 물, 사료 , 기침 시 비말 등에 의해 바이러스가 전염될 수 있으며, 가까운 거리는 오염된 쥐에 의해 전파될 수 있습니다. 이외에도 바이러스가 섞인 분변으로 오염된 차량이나 사람, 사료, 사물등을 통해 다양한 경로로 전염이 가능합니다. 인접한 농가간에는 바이러스에 오염된 공기중의 부유물이 바람에 의해 이동됨으로써 전파가 일어날 수 있고, 바이러스에 감염된 야생철새의 이동에 따라 장거리간 전파가 일어날 수도 있습니다. 

[고병원성 조류인플루엔자(HPAI) 발생이 육계산업에 미치는 영향]

발생 피해

피해 영향 및 지속기간

육계 매몰처분

도계 마릿수 감소 (1개월 이내)

육용 종계 매몰처분

종계사육 마릿수 감소로 병아리 생산 감소

(2~최대 17개월 도계 감소: 점진적으로 감소 폭 축소 후 회복)

종란 폐기

병아리 생산 감소 (1~2개월 후 도계 마릿수 감소)

부화장 가동 중지

병아리 생산 감소

(가동중지 2개월 후 도계 감소: 부화장 재가동 1개월 후 회복)

종란, 병아리 이동제한

지역별 종란, 병아리 수급 불균현 발생, 잉여 종란, 병아리 폐기 발생 (이동제한 해제 후 회복)

병아리 입식 제한

육계 사육마릿수 감소, 입식 가능지역 휴지기 없이 입식
(이동제한 1개월 후 도계 감소: 입식 해제 후 회복)

닭고기 소비 위축

닭고기 소비 감소 육계 산지가격 하락 요인

(과거 HPAI 발생 시 2개월 후 회복)

출처: 축산관측 육계

한편 국내에서는 2003년 12월 최초로 AI가 발생하였으며, 당시 고병원성 AI의 창궐로 인해 방역체계 및 바이오시큐리티 시스템이 비교적 낙후되어 있던 국내 양계 업계는 원종계, 종계, 육계 농가에 전부 큰 타격을 입었고 2003년 12월부터 2004년 4월까지 5,285,000마리를 살처분 하였습니다. 당시 AI라는 현상에 익숙하지 않은 국내에서는 AI의 인체 감염에 대한 우려와 국내 육계 유통 및 방역시스템에 대한 불신으로 인해 AI의 발병과 함께 닭고기 수요가 폭락하고, 수요에 의한 가격 변동성이 높은 육계값이 폭락하여 국내 육계 산업 전체가 큰 폭으로 무너지는 현상을 보였습니다.

그 이후 AI가 지속적으로 발병하고 있고, 인체 감염율이 극히 낮은 점, 가공된 닭고기를 통하여 감염이 되지 않는 점, 국내 살처분처리와 방역체계의 지속적인 개선, 대형 육계 업체의 안전 및 품질인증, 국내 주요 닭고기 브랜드에 대한 소비자의 심리 개선이 이루어져, AI로 인한 닭고기의 수요 충격은 지속적으로 약해지고 있는 추세입니다. 2016년 11월 발발하여 2017년 4월까지 이어진 고병원성 AI로 인한 살처분 건수는 산란종계와 타 가금류를 포함하여 3,312만수로 역대 최고를 기록하였으며, 2020년 11월 정읍에서 발생하여 2021년 4월까지 이어진 고병원성 AI로 인한 살처분 건수는 산란종계와 타 가금류를 포함하여 2,989만수를 기록하였습니다.

[고병원성 AI 국내 발병 현황]

발병년

2003
-2004

2006
-2007

2008

2010
-2011

2014
-2015

2016

2016
-2017

2017
-2018
2020
-2021

발병일수

102일

105일

42일

139일

669일

4일

83일

121일
131일

살처분수수

529만수

280만수

182만수

650만수

1,937만수

1만수

3,312만수

654만수
2,989만수

발병농장수

19건

7건

33건

53건

38건

5건

340건

22건
109건

출처: 농림축산식품부 고병원성 AI 방역 일일보고 종합

AI의 확산은 육계의 수급에 직간접적으로 영향을 주며 닭고기 가격의 변동성을 증가시키는 요인입니다. 감염 진단을 받은 농장 또는 그 인근에 자리잡은 농장 가금류 살처분조치와 이에 따른 육계 공급 차질은 일반적으로 육계 가격 상승을 불러일으킵니다. 반면 감염 확산 범위가 넓고 장기간 지속되는 상황에서 소비자들의 질병 감염 불안 심리가 커지는 경우, 육계 소비 감소 및 닭고기 가격의 하락 현상이 나타날 수 있습니다. 이같은 영향으로 AI 감염 확산기에는 닭고기 가격의 변동성이 증가하는 경향이 있으며 판가 변동에 따른 당사 매출 및 수익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 

과거 AI 확산 시기의 닭고기 소매가격 추이를 살펴보면, 2014년 1월 약 5,610원/kg였던 닭고기 소매가격은 AI 발생 이후 5월 6,241원/kg까지 상승하였고, AI 감염 확산세가 심화된 같은 해 9월에는 소매가격이 5,084원/kg로 큰 폭 하락하는 모습을 보였습니다. 조류독감 확신기였던 2017년 초에는 1월 5,062원/kg였던 소매가격이 급등하여 5월에는 5,830원/kg을 기록하는 등 높은 가격 변동성을 보였습니다.

[닭고기 소매가격 월별 추이
(2013~2021)]

(단위: 원/kg)

닭고기 도계 월별 소매가격 추이(13~16).jpg
닭고기 도계 월별 소매가격 추이(13~16)

닭고기 도계 월별 소매가격 추이(17~20).jpg
닭고기 도계 월별 소매가격 추이(17~20)

닭고기 도계 월별 소매가격 추이(21).jpg
닭고기 도계 월별 소매가격 추이(21)

출처: 농산물유통정보(KAMIS)

한편 2020년 11월 발생한 조류인플루엔자 확산 시 가격변동을 살펴보면, 2020년 10월 5,258원/kg였던 닭고기 소매가격이 AI 발생 이후 2021년 2월 5,760원/kg까지 상승한 바 있습니다. 이후 2021년 8월 5,693원/kg을 기록하며 전반적으로 상승 추세를 보이고 있으나, 2021년 9월 들어 5,171원/kg을 기록하며 하락한 바, AI가 발생하지 않은 해보다 높은 가격 변동성을 보이고 있습니다. 이처럼 조류인플루엔자(AI) 발생에 따라 국내 육계 수급에 변동성이 생길 수 있으며, 이는 국내 육계가격 판가 및 당사를 비롯한 국내 육계업체들의 수익성 변동을 일으킬 수 있는 요인으로 작용할 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시길 바랍니다.

아. 곡물가격 등 원재료비 상승에 따른 위험

당사가 속한 계육 생산 및 판매 산업은 양계 및 육계 사육을 위해 대규모의 사료 공급을 필요로 하는 산업으로서 그 특성상
사료 매입이 총 매입금액에서 차지하는 비중이 높은 편입니다. 당사의 경우 생계생산을 위한 사료 매입금액이 전체 원재료 및 부재료 등 매입금액의 60% 이상임을 감안할 때 곡물가격 등 원재료비 변동에 따른 위험에 노출되어 있습니다. 사료의 원재료가 되는 옥수수, 대두박, 소맥 등의 곡물은 국제 곡물가격의 변동, 환율 및 유가 등의 대외변수에 영향을 받습니다.
사료 제품가격은 원재료 가격변동폭을 제품가격에 모두 반영시킬만큼 제품가격이 탄력적이지 못하여 국내외 요인에 의한 가격변동성 및 수급 불확실성으로 곡물가격이 지속적으로 상승할 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 투자하기에 앞서 곡물가격에 대한 변동성을 충분히 모니터링 하시고 투자해 주시기 바랍니다.

당사가 속한 계육 생산 및 판매 산업은 양계 및 육계 사육을 위해 대규모의 사료 공급을 필요로 하는 산업으로서 그 특성상 사료 매입이 총 매입금액에서 차지하는 비중이 높은 편입니다. 당사의 경우 생계생산을 위한 사료 매입금액이 전체 원재료 및 부재료 등 매입금액의 60% 이상임을 감안할 때 곡물가격 등 원재료비 변동에 따른 위험에 노출되어있습니다. 2021년 반기 기준 당사의 매출원가는 약 1,162억원으로 사료 매입금액이 약 378억원인 점을 감안하면 곡물가격 변동은 당사의 수익성에 유의미한 영향을 미치고 있습니다. 

[당사 주요 원재료 비용 추이]

(단위 : 백만원, %)

매입
유형
품 목
구체적용도
2021년 반기말
2020년 반기말
2020년
2019년
2018년
2017년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

원재료
생 계
계육제품생산
4,672
7.70%
1,772
2.90%
3,905
3.40%
4,033
3.50%
4,328
3.40%
10,884
9.20%

도체품
계육제품생산
1,028
1.70%
2,223
3.60%
1,082
1.00%
5,606
4.80%
8,492
6.80%
10,807
9.10%

초생추
생계생산
3,937
6.50%
2,154
3.50%
3,985
3.50%
4,174
3.60%
1,638
1.30%
9,323
7.80%

사 료
생계생산
37,815
62.20%
39,427
64.50%
74,893
65.80%
73,099
62.80%
80,456
64.10%
71,344
60.00%

종 란
초생추생산
9,966
16.40%
12,656
20.70%
23,796
20.90%
23,378
20.10%
23,609
18.80%
10,219
8.60%

합 계
57,419
94.50%
58,231
95.20%
107,661
94.60%
110,291
94.70%
118,524
94.40%
112,577
94.60%

부재료등
부재료
염장제 외
641
1.10%
509
0.80%
1,110
1.00%
1,041
0.90%
1,481
1.20%
1,600
1.30%

저장품
제품포장 재료
2,714
4.50%
2,426
4.00%
5,061
4.40%
5,156
4.40%
5,497
4.40%
4,765
4.00%

합계
3,355
5.50%
2,935
4.80%
6,171
5.40%
6,198
5.30%
6,978
5.60%
6,366
5.40%

합계
60,774
100.00%
61,166
100.00%
113,832
100.00%
116,488
100.00%
125,501
100.00%
118,943
100.00%

출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서

당사는 2021년 반기 기준 (주)팜스토리로부터 전량 매입하고 있습니다. 사료의 원재료가 되는 옥수수, 대두박, 소맥 등의 곡물은 국제 곡물가격의 변동, 환율 및 유가 등의 대외변수에 영향을 받습니다. 이에 따라 곡물 수입가격과 해상운임료의 유가와의 연동성에 따른 변동은 당사의 원재료 비용 상승을 초래 할 수 있습니다. 

[당사 연도별 매입처 사료구매현황]

(단위 : 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년반기

(주)팜스토리
66,190
57,664
73,431
37,663

(주)한국축산의희망서울사료
(*1)

11,687
14,268
-
-

합계
77,877
71,933
73,431
37,663

(*1)
2019년 (주)팜스토리가 (주)한국축산의희망서울사료를 흡수합병함
출처: 당사 제공

국제곡물가격은 2000년대 들어 사료용이나 연료용 수요가 늘어나는 가운데 공급부족의 요인으로 가격 상승이 지속되며 2012~2013년에는 곡물가격이 폭등한 바 있습니다. 이후 2020년까지는 옥수수, 대두 및 밀 가격은 안정화되며 최근 3년간 안정적인 추이를 유지하고 있었습니다. 다만 2021
년 들어 브라질, 아르헨티나 등 주요 생산국들의 극심한 가뭄 등의 요인에 기인하여 미국 농무부(USDA)는 2020~2021년 세계 곡물 수급은 3,140만 톤의 공급이 부족한 상황이라고 발표하기도 했습니다. 또한 소비측면에서는, 전세계적으로 코로나19에 따른 정부 지원금 및 경기회복에 따른 소득 증대로 육류 및 유제품 소비와 사료용 곡물 수요가 동반 증가하면서 가격상승요인으로 작용하고 있습니다.

[국제 곡물가격 추이(2010~2021.08)]

(단위: USD/t)

구분
2010
2011
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021 
1분기
2021 
반기
2021.08

옥수수
169
268
227
164
149
141
142
146
152
143
211
258
217

대두
386
484
516
458
346
363
359
343
328
350
510
549
504

밀(HRW)
224
297
270
245
190
160
163
185
161
178
226
233
261

출처: 한국농수산식품유통공사 국제곡물시장정보, 시카고선물거래소 CBOT

한국농수산식품유통공사는 2021년 08월 국제곡물시장동향 보고서에서 2020/2021년 곡물 전체 생산량은 28억 5,411만톤, 소비량은 28억 6,347만 톤으로 전망하였습니다. 품목별로 밀은 우크라이나, 호주의 생산량 소폭 증가에도 불구하고, 캐나다 등 주요 생산국의 생산량 감소에 따라 가격 강세 전망하였으며, 옥수수는 남미의 2기작 옥수수가 본격적으로 출하되면서 수확량에 따라 가격 변동 전망, 대두는 중국의 사료곡물 수요, 소비 감소 우려 등을 반영하여 추가 상승은 제한될 것이라고 전망하였습니다.

한편, 해상운임의 경우, 2021년 들어 화주의 운송 니즈가 공급 수준을 크게 상회하며 운임비용이 크게 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 코로나19 이전 보수적 운용을 지속했던 해운사들이 코로나19 이후에 대한 예측 미비 했던 나머지 펜데믹 이후의 폭발적인 수요에 맞춰 공급을 확대하기 어려웠기 때문입니다. 또한 항만과 주요 물류기지 내 코로나19 확진자 발생으로 인한 생산성 저하, 공컨테이너 회수 지연 등이 해상운임 상승을 이끌었습니다. 또한 국제유가의 경우 코로나19 발생 당시 20USD/bbl 이하까지 하락한 바 있으나, 코로나19 이후 회복하며 2021년 8월 기준 69.35USD/bbl까지 상승하였습니다. 

[국제유가(Dubai, 현물) 추이(2014~2021.08)]

(단위: USD/bbl)

국제유가

출처: 한국은행 경제통계시스템
주: 기간 말 가격 기준

사료 제품가격은 원재료 가격변동폭을 제품가격에 모두 반영시킬만큼 제품가격이 탄력적이지 못하여 국내외 요인에 의한 가격변동성 및 수급 불확실성으로 곡물가격이 지속적으로 상승할 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 사료 원재료의 매입비중이 전체 원재료 매입액의 60% 수준에 육박한 점을 고려할 시 곡물가격의 변동은 당사의 수익성에 유의미한 영향을 끼치므로, 투자자들께서는 투자하기에 앞서 곡물가격에 대한 변동성을 충분히 모니터링 하시고 투자해 주시기 바랍니다.

2. 회사위험

【투자자 유의사항】

○ 투자자께서는 투자위험요소 각 항목을 꼼꼼하게 확인하시고 투자에 임하시길 바랍니다.

○ 당사의 연결대상 법인의 변동 추이는 아래와 같습니다. 본 신고서에 기재된 재무제표 및 수치 등은 아래의 연결대상 법인의 변동을 반영하여 작성되었습니다. 투자자분들께서는 이를 유의하시기 바랍니다.

구분

2021년 반기말
2020년 반기말
2020년
2019년
2018년
2017년

연결
대상
법인

농업회사법인
(주)에스엔마니커
농업회사법인
(주)에스엔마니커
농업회사법인
(주)에스엔마니커
농업회사법인
(주)에스엔마니커
농업회사법인
(주)에스엔마니커
농업회사법인
(주)에스엔마니커

-
-
-
-
-
농업회사법인
(주)마니커농산

합계
1개 업체
1개 업체
1개 업체
1개 업체
1개 업체
2개 업체

주) 2018년 4월 당사는 농업회사법인(주)마니커농산 지분 전체를 우리손에프앤지농업회사법인(주)에 전량매각하였습니다.

○ 본 회사위험에는 당사의 재무적 위험요소들이 주로 기재되어 있습니다. 투자자 여러분들의 이해 편의를 위하여, 당사의 최근 3개년간 주요 재무사항 총괄표를 아래와 같이 요약 기재하였으니, 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

[주요 재무사항 총괄표]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 반기말
2020년 반기말
2020년
2019년
2018년
2017년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

1. 자산총계
185,588
182,092
189,674
186,317
192,099
188,901
183,165
179,601
193,296
191,332
251,698
221,813

- 유동자산
46,761
46,361
42,361
42,464
46,235
46,469
31,745
31,293
37,021
38,141
43,503
41,230

- 비유동자산
138,827
135,731
147,313
143,853
145,864
142,432
151,420
148,308
156,276
153,190
208,196
180,583

2. 부채총계
122,641
119,387
127,293
124,307
120,212
117,453
94,992
91,981
89,887
88,497
154,968
130,738

- 유동부채
91,144
88,567
120,346
118,127
89,179
87,129
58,685
56,434
79,175
79,234
113,493
99,495

- 비유동부채
31,497
30,820
6,947
6,179
31,033
30,323
36,307
35,547
10,712
9,264
41,475
31,242

3. 자본총계
62,946
62,705
62,381
62,010
71,886
71,449
88,173
87,620
103,410
102,834
96,730
91,075

- 자본금
99,236
99,236
79,236
79,236
99,236
99,236
79,236
79,236
79,236
79,236
58,363
58,363

4. 부채비율(%)
194.83%
190.39%
204.06%
200.46%
167.23%
164.39%
107.73%
104.98%
86.92%
86.06%
160.21%
143.55%

5. 유동비율(%)
51.30%
52.35%
35.20%
35.95%
51.85%
53.33%
54.09%
55.45%
46.76%
48.14%
38.33%
41.44%

6. 총차입금
92,827
89,679
83,526
80,689
93,467
90,675
69,226
66,344
62,430
60,959
123,807
100,201

- 단기성차입금
67,318
64,808
81,333
79,224
67,919
65,810
37,024
34,915
55,619
55,529
88,173
73,984

- 장기성차입금
25,510
24,871
2,193
1,465
25,548
24,864
32,202
31,429
6,812
5,430
35,634
26,217

- 총차입금의존도(%)
50.02%
49.25%
44.04%
43.31%
48.66%
48.00%
37.79%
36.94%
32.30%
31.86%
49.19%
45.17%

- 단기성차입금 비중(%)
72.52%
72.27%
97.37%
98.18%
72.67%
72.58%
53.48%
52.63%
89.09%
91.09%
71.22%
73.84%

7. 영업활동현금흐름
-8,851
-8,754
-6,940
-6,614
-25,642
-25,381
-3,370
-3,176
3,818
2,924
12,258
12,071

8. 투자활동현금흐름
4,368
4,686
-7,227
-7,527
-7,592
-7,887
-5,736
-4,625
8,575
11,632
-15,578
-20,082

9. 재무활동현금흐름
-836
1,183
13,634
13,689
44,324
44,431
8,555
7,166
-12,637
-13,948
2,617
7,954

10. 기말현금및현금성자산
7,570
7,563
1,266
1,199
12,889
12,815
1,799
1,652
2,350
2,287
2,594
1,678

11. 매출액
120,079
120,386
98,189
98,484
214,795
215,406
241,680
242,241
269,058
269,906
254,620
237,729

12. 매출총이익(손실)
3,919
4,068
-12,892
-12,718
-8,598
-8,485
6,604
6,986
22,892
22,792
29,337
19,553

- 매출총이익률(%)
3.26%
3.38%
-13.13%
-12.91%
-4.00%
-3.94%
2.73%
2.88%
8.51%
8.44%
11.52%
8.22%

13. 영업이익(손실)
-7,499
-7,353
-23,637
-23,472
-30,941
-30,845
-15,031
-14,673
460
566
6,943
117

- 영업이익률(%)
-6.24%
-6.11%
-24.07%
-23.83%
-14.41%
-14.32%
-6.22%
-6.06%
0.17%
0.21%
2.73%
0.05%

14. 당기순이익(손실)
-8,941
-8,744
-25,792
-25,609
-35,170
-35,054
-17,510
-17,490
-11,226
-11,766
-10,327
-14,677

- 당기순이익률(%)
-7.45%
-7.26%
-26.27%
-26.00%
-16.37%
-16.27%
-7.25%
-7.22%
-4.17%
-4.36%
-4.06%
-6.17%

출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서

가. 시장경쟁 심화 및 수급변동 등에 따른 성장성 및 매출액 감소 위험

당사는 종란의 부화에서부터 도계, 육계의 생산, 판매에 이르는 사업영역을 영위하는 육계계열화업체로 시중 대형 마트, 프렌차이즈 등의 주요 거래처에 닭고기, 기능성치킨, 염장육, 생계, 초생추, 종란, 육가공품, 사료 등을 생산 공급하고 있습니다. 국내 육계 시장은 시장규모가 확대되고 있으나 다수의 공급자가 존재하여 경쟁강도가 높은 수준입니다. 또한, 생계시세와 사료가격 등의 등락에 따라 높은 수익변동성을 보이는 산업구조이며, 경쟁심화에 따른 공급과잉으로 생계시세가 하락함에 따라 업계 전반적으로 낮은 수익성 수준을 보이고 있습니다.
당사의 연결기준 매출액은 살펴보면 국내 닭고기 시장의 수요 증가에 힘입어 2018년까지 매출액이 증가하는 모습을 보였으나, 2019년 당사 매출액은 2,417억원으로 전년 2,691억원 대비 10.18% 감소하였으며 2020년 또한 매출액 2,148억원을 기록하며 전년 대비 11.12% 감소한 바 있습니다. 한편,
2021년 반기 매출액은 1,201억원으로 전년 동기 982억원 대비 22.3% 증가
한 모습을 보이고 있습니다.
이러한 당사 매출 규모 증가는 공급측면에서는 2020년 말 조류인플루엔자 유행에 의한 공급과잉 현상 완화에 따라 육계시세가 회복된 것과 더불어 전년 대비 공장가동률 향상에 기인하며, 수요측면에서는 전년도 대비 전반적으로 경제가 회복되면서 수요가 확대된 점에 기인하였습니다. 당사의 성장성은 육계시세와 높은 연관성을 보이며, 육계 시세 상승 시 당사의 성장성 및 매출액이 연동되어 증가할 수 있다는 점을 감안했을 때, 산업 내 경쟁 심화, 육계 수급상황 및 배송기사 파업 등의 상황은 당사의 성장성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 1985년 설립된 이래 종란의 부화에서부터 도계, 육계의 생산, 판매에 이르는 사업영역을 영위하는 육계계열화업체로 시중 대형 마트, 프렌차이즈 등의 주요 거래처에 닭고기, 기능성치킨, 염장육, 생계, 초생추, 종란, 육가공품, 사료 등을 생산 공급하고 있습니다. 

국내 육계 시장은 소득증가에 따른 소비자의 건강 및 영양학적 관심 증가와 타 육류 대비 가격경쟁력을 갖추고 있는 등 식품경쟁력에 기인하여 시장규모가 지속적으로 확대되고 있으나, 현재 40여개의 업체가 경쟁하고 있는 등 다수의 공급자가 존재하고 있으며 최근 대기업 계열사 위주로 도계량 확대를 위한 경쟁적 증설투자로 인하여 높은 경쟁강도를 보이고 있습니다. 

또한, 생계시세와 사료가격 등의 등락에 따라 높은 수익변동성을 보이는 산업구조이며, 경쟁심화에 따른 공급과잉으로 생계시세가 하락함에 따라 업계 전반적으로 낮은 수익성 수준을 보이고 있습니다.

당사의 주요 제품 현황 및 제품별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

매출
유형
품 목
구체적 용도
주요상표
2021년 반기말
2020년 반기말
2020년
2019년
2018년
2017년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

제품매출
통닭
닭고기 고유의 상태로서 가정용 조리 원료육 등으로 사용
마니커
닭고기
50,119
41.70%
47,522
48.40%
104,806
48.80%
116,746
48.30%
122,635
45.60%
117,388
46.10%

부분육
가정용 조리의 간편성을 위한 부위별 절단육으로 소비자의 소비기호에 맞게 생산된 제품
마니커
닭고기
38,170
31.80%
24,257
24.70%
56,352
26.20%
66,816
27.60%
60,061
22.30%
57,166
22.50%

염장육
패스트푸드, 프랜차이즈 업소용치킨으로 대량 소비제품
마니커
닭고기
24,512
20.40%
12,691
12.90%
33,046
15.40%
42,764
17.70%
46,948
17.40%
43,097
16.90%

생계
계육제품 생산용
-
185
0.20%
6,813
6.90%
7,132
3.30%
1,276
0.50%
9,132
3.40%
8,542
3.40%

초생추, 종란 외
생계 생산용
-
1,523
1.30%
1,539
1.60%
2,982
1.40%
2,798
1.20%
6,825
2.50%
8,530
3.30%

육가공품
햄,훈제등
-
755
0.60%
470
0.50%
1,122
0.50%
687
0.30%
1,979
0.70%
4,170
1.60%

기타
랜더링 사료 외
-
4,816
4.00%
4,897
5.00%
9,355
4.40%
10,593
4.40%
21,478
8.00%
15,727
6.20%

합 계
120,079
100.00%
98,189
100.00%
214,795
100.00%
241,680
100.00%
269,058
100.00%
254,620
100.00%

출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서(연결기준)

당사의 주요 제품은 통닭, 부분육, 염장육, 생계, 초생추 및 종란, 육가공품, 기타로 이루어져 있으며 2021년 반기 연결기준 통닭이 전체 매출액 대비 41.7%로 가장 많은 모습을 보이고 있으며, 부분육 31.8%, 염장육 20.4% 순으로 높은 매출 비중을 보이고 있습니다. 이에 따라 당사의 매출액은 통닭, 부분육, 염장육 등의 매출변동에 높은 영향을 받고 있습니다.

당사의 지난 3개년간 매출액을 살펴보면 2018년까지 국내 닭고기 시장의 수요 증가에 힘입어 통닭, 부분육, 염장육 등 당사 주요 제품의 전반적인 매출액이 증가하는 모습을 보였으며, 이에 따라 2018년 당사의 매출액은 2,691억원으로 2017년 2,546억원 대비 5.7% 증가
하는 모습을 보였습니다.

당사의 지난 3개년간 매출액을 살펴보면 2018년까지 국내 닭고기 시장의 수요 증가에 힘입어 통닭, 부분육, 염장육 등 당사 주요 제품의 전반적인 매출액이 증가하는 모습을 보였으며, 이에 따라 2018년 당사의 매출액은 2,691억원으로 2017년 2,546억원 대비 5.7% 증가하는 모습을 보였습니다. 반면, 2019년 당사 매출액 중 가장 많은 비중을 차지하는 통닭의 매출 감소 및 염장육의 매출 감소에 따라 당사 매출액은 2,417억원으로 전년 2,691억원 대비 -10.18% 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 2020년에는
1분기에 위탁 배송기사 파업으로 인한 육계 제품 생산 공장 가동 중단 여파에 따
라 제품으로 가공되지 않은 생계 매출액이 71억원으로 전년 대비 약 59억원 증가하였으나, 코로나19로 인한 국내외 경제 위축, 정부의 사회적 거리두기, 외식업 수요 급감, 학교급식 중단에 따른 공급과잉은 시세하락으로 이어져 판매단가가 하락하여 매출액이 감소하였으며 20년 2월 물류업체 파업으로 인한 원재료 조달 및 제품운송 등이 중단되면서 수급에 악영향을 미쳐 일시적으로 냉동재고가 늘어났으며 이는 판매단가 하락으로 이어져 2020년 매출액은 2,148억원으로 전년 대비 약 269억원(-11.1%) 하락하는 모습을 보였습니다.

한편 2021년 들어 2020년 말 발생한 조류인플루엔자에 의한 육계시세 회복 및 작년 대비 개선된 경기에 의한 소비심리 회복에 의해 전 품목에서 전반적으로 매출액이 증가한 추세를 보이고 있습니다. 구체적으로 살펴보면, 대외적 요인으로 수요적 측면에서 도쿄올림픽 및 초.중.고 일부 등교 추진으로 급식물량이 전기대비 증가하였으며, 코로나 예방접종으로 인한 집단면역 형성의 기대 등으로 소비위축심리가 상대적으로 완화되었고, 공급적 측면에서 여름철 폭염등으로 공급량에 영향을 끼처 2020년 대비 매출이 증가한 것으로 분석됩니다.

2000년대 후반 이후 닭고기 소비 확대, 닭고기의 브랜드화, 포장 유통 의무화 등으로 대형 육계업체들에게 유리한 환경이 조성되었습니다. 뿐만 아니라 위생에 대한 대중의 관심 및 위생 관련 기준이 높아짐에 따라 위생적인 설비를 갖춘 상위권 회사에 유리한 시장환경이 조성되었습니다. 이로 인해 2009년~2010년 업계는 사상 최대 실적을 시현하였고, 이에 따라 투자 여력이 상승하면서 공격적인 생산설비 확대가 이루어졌습니다. 뿐만 아니라, 당사가 속한 기업집단인 이지홀딩스 계열과 사조그룹이 육계산업에 본격적으로 진출함에 따라 산업의 경쟁강도가 급격히 높아졌으며 현재 40여개의 업체 중 상위 4개 업체가 전체 시장점유율의 40% 이상을 차지하는 등 높은 경쟁강도가 유지되고 있습니다. 

[육계 시장 점유율 추이]

(단위 : %)

구 분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2020년 
반기말
2021년 
반기말

마니커
5.8
7.1
9.4
9.0
7.3
6.6
6.3
7.4

하 림
19.4
18.6
19.4
18.5
18.6
18.5
18.1
19.0

올 품
7.9
8
8.5
8.5
8.6
8.0
8.6
7.8

동 우
7.4
7.4
7.3
8.2
8.3
8.4
8.6
8.5

기타
59.5
58.9
55.4
55.8
57.2
58.5
58.4
57.3

합계
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0

출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서

주)도계수 기준, 육가공제품제외/ 농립축산식품부 도축실적자료 기준

이러한 시장구조 변화 및 업체별 생산 능력 증가 등에 따른 높은 경쟁강도로 인하여 육계 업계는 공급조절에 어려운 모습을 보이고 있으며, 2015년 이후 닭고기 수입량 증가가 지속됨에 따라 당사의 주요 제품인 육계 가격은 높은 변동성을 보이고 있습니다. 당사의 육계 제품 가격은 2016년 이후 2018년까지 증가하는 모습을 보여왔으며, 이에 따라 당사는 2018년까지 공장 가동률 증가를 통해 육계 생산량을 증대시켰으며, 이로 인해 육계 시장내 당사 시장 점유율은 2016년 7.1%에서 2017년 9.4%로 2.3%p. 증가하였으며, 2018년까지 9.0%대의 높은 점유율을 시현하였습니다.

[주요 제품 가격변동추이
]

(단위 : 원/Kg)

품 목
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년 반기말

육계
내 수
2,911
2,565
2,404
2,655
2,753
2,642
2,308
2,838

출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서

주)산출기준 : 단순 평균 가격 = 제품별 매출액 / 판매중량

다만, 육계시장의 높은 경쟁 강도에 따른 공급과잉 및 2018년 이후 육계 수입량이 큰 폭으로 증가함에 따라 2019년 당사의 육계 제품 가격은 전년 대비 111원/Kg (-4.0%) 하락하는 모습을 보였습니다. 이에 따라 당사는 생산량 조절을 통한 수익성 관리를 위해 동두천 공장 및 천안 공장 가동률을 전년 대비 감소 시켰으며, 충주공장 매각 및 천안공장 삼계 라인 신설에 따라 2019년 동두천 공장 및 천안공장 가동률은 각각 75.8%, 77.4%로 전년 대비 각각 -7.13%, -22.97% 감소하였으며, 이로 인하여 당사 매출액은 전년 대비 274억원(-10.2%) 감소한 모습을 보이며, 시장 점유율은 전년 대비 1.7%p. 감소한 7.3%를 기록하였습니다.

[생산능력 및 생산실적, 가동률]

(단위 : 천수/천개/MT, 백만원,%)

제품
품목명
구분
2021년도 반기말
2020년도
2019년도
2018년도
2017년도

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

동두천공장
육 계
(천수)
생산능력
27,000
87,394
54,000
164,667
54,000
160,922
54,000
160,657
54,000
175,793

생산실적
18,928
61,266
37,049
112,976
40,948
122,027
44,800
133,286
43,067
140,201

가 동 율
70.10%
68.61%
75.83%
82.96%
79.75%

천안공장
육계 및 삼계
(천수)
생산능력
23,400
66,949
46,800
128,253
46,800
129,497
32,400
91,189
27,300
83,019

생산실적
18,262
52,249
33,967
93,085
36,213
100,201
31,866
89,687
23,611
71,800

가 동 율
78.04%
72.58%
77.38%
98.35%
86.49%

충주공장
삼 계(*1)
(천수)
생산능력
-
-
-
-
-
-
22,680
39,080
30,240
51,083

생산실적
-
-
-
-
-
-
13,658
23,535
21,478
36,281

가 동 율
-
-
-
60.22%
71.02%

포천부화장
초생추
(천수)
생산능력
23,962
7,928
47,923
15,926
47,923
14,564
47,923
14,593
47,923
16,493

생산실적
16,449
5,442
37,341
12,409
40,402
12,278
42,070
12,811
34,285
11,799

가 동 율
68.65%
77.92%
84.31%
87.79%
71.54%

예산부화장
초생추
(천수)
생산능력
27,835
9,196
55,671
18,286
55,671
17,358
55,671
17,367
47,106
16,861

생산실적
19,271
6,366
45,460
14,932
47,605
14,843
47,158
14,711
33,942
12,149

가 동 율
69.23%
81.66%
85.51%
84.71%
72.05%

마니커농산
종 란(*2)
(천개)
생산능력
-
-
-
-
-
-
17,279
4,560
44,801
12,018

생산실적
-
-
-
-
-
-
21,417
5,380
51,309
13,446

가 동 율
-
-
-
123.95%
114.53%

출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서

주1) 당사는 18년9월 중 충주공장을 매각하였으며, 상기 충주공장 생산능력 및 생산실적은 매각일 전일까지의 자료입니다. 
주2) 당사는 18년4월 중 종속회사였던 농업회사법인(주)마니커농산의 지분을 우리손에프앤지농업회사법인(주)에 전량매각하였으며, 상기 농업회사법인(주)마니커농산의 생산능력 및 생산실적은 지분매각 이전인 18년1분기까지의 자료입니다.

2020년의 경우 공급과잉 지속 및 코로나19의 발병에 따른 경기 침체에 기인한 수요 감소로 인하여 당사 생산 육계 가격은 하락세를 지속하였습니다.
또한,
2020년 2월 10일 당사의 위탁 배송기사들이 당사의 직접 고용을 요구하며 파업에 돌입하였으며 이로 인해 원재료 조달 및 제품 운송이
중단되었습니다.
이에 따라 2019년 기준 당사 전체 생산금액의 48.9%와 40.2%를 차지하고 있는 동두천 공장 및 천안 공장이 생산 중단되었으며, 2020년 동두천 공장 및 천안 공장 가동률은 전년 대비
각각 7.22%p, 4.88%p 하락한 68.61% 및 72.58%를 기록하였습니다.
이로 인해 원재료 조달 및 제품 운송이
중단되며 생산성이 저하되
어 당사의 2020년 매출액은 전년 대비 약 269억원(-11.12%) 감소하는 모습을 보였으며, 당사 시장 점유율은 전년 동기 대비 0.7%p 감소한 6.6%를 기록하였습니다.

다만 상기의 위탁 배송기사 파업 관련 이슈는 2020년 당사와 배송기사들과의 협상이 타결되며 해결되었으며, 이와 더불어 2021년 들어 조류인플루엔자 발생에 따른 공급과잉 완화 및 전년 대비 경기 개선에 따른 수요 회복과 더불어 공장가동율 향상으로 인해 2021년 반기 기준 당사의 시장점유율은 7.4%로 상승하였습니다.

또한, 당사는 2018년 투자자금 회수를 통한 재무건전성 제고를 위해 연결종속회사인 (주)마니커농산 지분 전량(2,754,000주, 137억원, 51%)을 관계회사인 우리손에프앤지농업회사법인(주)에 매각함에 따라 (주)마니커농산은 당사의 연결기준 종속회사에서 제외되었습니다. (주)마니커농산의 2018년 및 2017년 매출액은 275억원, 353억원으로 (주)마니커농산의 당사 연결종속회사 제외는 당사의 2019년 연결기준 매출액이 전년대비 감소한 것에 영향을 미친 것으로 판단됩니다. 

[연결회사 변동사항]

(단위 : 백만원)

회사명
변동사유
(변동일자)
연도
자산총계
부채총계
매출액
당기순손익

농업회사법인
(주)마니커농산
지분매각
( 2018년 4월 9일)
2018년
44,293
24,829
27,522
1,181

2017년
47,302
28,955
35,268
533

출처: 당사 2018년 사업보고서

상기와 같이 육계 시장의 경쟁강도 증가 및 공급과잉에 따른 육계 시세 하락, 2020년위탁 배송기사 파업으로 인한 공장 생산 중단 등의 요인으로 당사의 매출액은 2019년부터 2020년까지 하락을 지속하였습니다. 다만 2020년 말 발발한 조류인플루엔자 유행에 의한 공급과잉 현상 완화, 전년도 대비 경제 회복 등에 따른 수요회복에 기인하여 2021년도 반기 기준 시장점유율 7.4%를 기록하였습니다.

당사의 성장성은 육계시세와 높은 연관성을 보이며, 육계 시세 상승 시 당사의 성장성 및 매출액이 연동되어 증가할 수 있다는 점을 감안했을 때, 산업 내 경쟁 심화, 육계 수급상황 및 배송기사 파업 등의 상황은 당사의 성장성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 매출규모 감소 등에 따른 수익성 악화 위험

당사의 영업이익은 2018년까지 영업이익 흑자를 기록하였으나,
2019년 이후 매출액이 전년대비 감소함에 따라 2019년 연결 및 별도기준 영업이익은 전년대비 큰폭으로 감소하며 각각 -150억원, -148억원으로 전년 대비 -155억원, -152억원 감소하며 적자전환하였으며, 영업이익률 또한 -6.2%, -6.1%로 큰 폭으로 하락하였습니다.
2020년에는 코로나19에 따른 수요부진 및 공급과잉과 더불어 위탁 배송기사 파업으로 인하여 매출액이 전년 동기 대비 큰폭으로 감소하였으며, 이에 따라 2020년 연결 및 별도기준 영업이익은 각각 -309억원, -308억원으로 전년 동기 대비 각각 약 159억원, 161억원 감소하는 모습을 보였으며, 영업이익률은 연결기준 -14.4%, 별도기준 -14.3%로 당사의 수익성은 크게 악화되는 모습을 보였습니다.

당
사의 수익성 악화는 전반적인 매출액 감소 및 육계 시세 하락으로 인한 매출원가율 증가와, 매출액 감소에도 불구하고 판매관리비의 고정비 성격에 따른 매출액 대비 판매관리비 증가에 기인
하였습니다. 한편 2020년 말 조류인플루엔자 유행에 의해 2021년 4월에는 933,200마리의 살처분이 진행되는 등 공급과잉 현상이 완화되어 육계 시세가 회복되었고, 전년 대비 전반적으로 경제가 회복되면서 소비자의 닭고기 수요가 단시간 내 회복하여
2021년 연결 및 별도
반기

기준 영업이익은 각각 -75억원 및 -74억원으로 전년
동기
대비 모두 약 161억원씩 증가한 모습을 보였으며, 영업이익률은 연결 기준 -6.2%, 별도 기준 -6.1%로 전년 대비 상승한 수치
를 보였습니다. 다
만
향후 경쟁자 유입 및 수입 증가 등에 따라 추가 공급 발생 시 육계 시세의 변동성
이 증대될 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 매출액 감소 및 매출원가율 증가를 야기하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[당사 최근 3개년 수익성 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 반기말
2020년 반기말
2020년
2019년
2018년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출액
120,079
120,386
98,189
98,484
214,795
215,406
241,680
242,241
269,058
269,906

매출액증가률
22.29%
22.24%
-23.02%
-22.93%
-11.12%
-11.08%
-10.18%
-10.25%
5.67%
13.54%

매출원가
116,160
116,319
111,081
111,203
223,393
223,891
235,075
235,255
246,166
247,114

매출원가율
96.74%
96.62%
113.13%
112.91%
104.00%
103.94%
97.30%
97.10%
91.50%
91.60%

판매관리비
11,418
11,421
10,746
10,754
22,343
22,360
21,635
21,660
22,432
22,226

매출액 대비 판매관리비
9.51%
9.49%
10.94%
10.92%
10.40%
10.38%
9.00%
8.90%
8.30%
8.20%

영업이익
-7,499
-7,353
-23,637
-23,472
-30,941
-30,845
-15,031
-14,673
460
566

영업이익률
-6.24%
-6.11%
-24.07%
-23.83%
-14.41%
-14.32%
-6.20%
-6.10%
0.20%
0.20%

당기순이익
-8,941
-8,744
-25,792
-25,609
-35,170
-35,054
-17,510
-17,490
-11,226
-11,766

당기순이익률
-7.45%
-7.26%
-26.27%
-26.00%
-16.37%
-16.27%
-7.20%
-7.20%
-4.20%
-4.40%

출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서

주) 2021년 반기 및 2020년 반기 매출액 증가율은 전년 동기 대비한 비율입니다.

2018년 기준 당사의 연결기준 영업이익은 5억원으로 전년대비 약 65억원 감소하였으며 영업이익은 0.2%로 전년 대비 2.6% 하락하는 모습을 보였습니다. 이러한 수익성 하락은 연결종속회사였던 (주)마니커농산 지분매각에 따른 연결종속회사 제외에 기인한 것으로 판단됩니다. 단, 2018년 별도기준 영업이익은 약 6억원으로 전년 대비 약 5억원 증가하였으며 이에 따라 영업이익률 또한 0.2%로 전년 대비 소폭 증가하였습니다. 

당사는 연결종속회사 제외에도 2018년까지 영업이익 흑자를 기록하였으나, 2019년 이후 매출액이 전년대비 크게 감소함에 따라 2019년 연결 및 별도기준 영업이익은 전년대비 큰폭으로 감소하며 각각 -150억원, -148억원으로 전년 대비 155억원, 152억원 감소하며 적자전환하였으며 영업이익률 또한 -6.2%, -6.1%로 큰 폭으로 하락하였습니다. 

2020년에는 코로나19에 따른 수요부진 및 공급과잉과 더불어 위탁 배송기사 파업으로 인하여 매출액이 전년 동기 대비 큰폭으로 감소하였으며, 이에 따라 2020년 연결 및 별도기준 영업이익은 각각 -309억원, -308억원으로 전년 대비 각각 159억원, 161억원 감소하는 모습을 보였으며, 영업이익률은 연결기준 -14.4%, 별도기준 -14.3%로 당사의 수익성은 크게 악화되는 모습을 보였습니다.
상기와 같은 수익성 악화의 주요 원인은 매출액 감소에 따른 매출원가율 증가에 기인한 것으로 판단됩니다. 당사의 매출원가는 주요 원재료 가격 변동에 크게 영향을 받고 있으며, 그 중 사료가 전체 원재료의 60% 이상을 차지하며 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 사료 가격은 2015년 kg당 468원을 기록한 이후 2016년부터 2020년까지 지속적으로 kg당 300원 후반대를 기록하였으나, 당사의 주요 제품인 육계 가격은 2019년 이후 지속적으로 하락하는 모습을 보임에 따라 당사의 매출원가율은 2020년 연결기준 104.0%를 기록하며 지속적으로 상승하는 추이를 보인 바 있습니다.

한편 2020년 말 조류인플루엔자 유행에 의해 2021년 4월에는 933,220마리의 살처분이 진행되는 등 공급과잉이 완화되었고, 전년 대비 전반적으로 경제가 회복되면서 당사의 영업환경에는 긍정적으로 작용하였습니다. AI가 최초 발생했을 때는 AI의 인체 감염에 대한 우려와 국내 육계 유통 및 방역시스템에 대한 불신으로 인해 AI의 발병과 함께 닭고기 수요가 폭락하고, 수요에 의한 가격 변동성이 높은 육계값이 폭락하여 국내 육계 산업 전체가 큰 폭으로 무너지는 현상을 보였습니다. 

[고병원성 AI 국내 발병 현황]

발병년

2003
-2004

2006
-2007

2008

2010
-2011

2014
-2015

2016

2016
-2017

2017
-2018
2020
-2021

발병일수

102일

105일

42일

139일

669일

4일

83일

121일
131일

살처분수수

529만수

280만수

182만수

650만수

1,937만수

1만수

3,312만수

654만수
2,989만수

발병농장수

19건

7건

33건

53건

38건

5건

340건

22건
109건

출처: 농림축산식품부 고병원성 AI 방역 일일보고 종합

다만 이후 AI가 지속적으로 발병하고 있고, 인체 감염율이 극히 낮은 점, 가공된 닭고기를 통하여 감염이 되지 않는 점, 국내 살처분처리와 방역체계의 지속적인 개선, 대형 육계 업체의
안전 및 품질인증, 국내 주요 닭고기 브랜드에 대한 소비자의 심리 개선이 이루어져, AI로 인한 닭고기의 수요 충격은 지속적으로 약해졌습니다. 이로 인해 금번의 경우에도 소비자의 닭고기 수요가 단시간 내 회복한 결과 당사의 수익성에 긍정적으로 작용한 결과, 2021년 연결 및 별도

반기
기준 영업이익은 각각 -75억원, -74억원으로 전년
동기
대비 모두 161억원씩 증가
한 모습을 보였으며, 영업이익률은 연결기준 -6.2%, 별도기준 -6.1%로 전년 대비해서 상승한 수치를 보였습니다.

[당사 주요 원재료 가격 추이]

(단위 : 원/Kg)

품 목
2021년 
반기말
2020년 
반기말
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

생계
1,225
1,213
1,280
1,299
1,307
1,701
1,463
1,517

도체품
3,281
3,305
3,066
3,762
3,566
3,673
2,888
3,056

사료
443
401
395
406
396
387
405
468

출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서

2019년 당사의 매출원가율은 연결 및 별도기준 각각 97.3%, 97.1%로 전년 대비 각각 5.8%, 5.6% 증가하며 당사의 수익성 하락 원인으로 작용하였습니다. 또한, 2020년에도 육계 제품가격 하락이 지속됨에 따라 매출원가에 대한 부담이 증가하였으며, 위탁 배송기사 파업으로 인한 공장 생산 중단으로 매출액이 큰 폭으로 감소함에 따라 매출원가율은 큰 폭으로 증가하였습니다. 당사가 영위하는 육계 사업의 경우 사료 가격 하락 및 공장 가동 중단에 따른 제품 생산 및 출하가 없더라도 생계 사육을 위해 지속적인 사료 비용이 투입되어야하는 특성상 사료 비용 지출은 전년 동기 대비 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 이에 따라 2020년 기준 당사 매출원가율은 연결 및 별도기준 각각 104.0%, 103.9%로 매출액을 상회하는 수준을 보였으며, 매출총이익은 적자전환하는 등 수익성이 악화된 모습을 보였습니다.

상기 기재한 바와 같이 당사가 영위하는 사업 특성상 지속적인 원료 투입이 되어야하는 바, 2021년 반기 기준 매출원가는 116,160백만원을 기록하며 전년 동기 111,081백만원 대비 유사한 수준을 기록하였습니다. 다만 조류인플루엔자 유행 및 경제회복에 따른 수급상황 완화에 따라 당사의 매출이 전반적으로 상승하며 매출원가율은 연결 및 별도 기준 각각 96.74% 및 96.62%를 기록하였으며, 매출총이익도 흑자전환하는 모습을 보였습니다.

[당사 주요 원재료 비용 추이]

(단위 : 백만원, %)

매입
유형
품 목
구체적용도
2021년 반기말
2020년 반기말
2020년
2019년
2018년
2017년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

원재료
생 계
계육제품생산
4,672
7.70%
1,772
2.90%
3,905
3.40%
4,033
3.50%
4,328
3.40%
10,884
9.20%

도체품
계육제품생산
1,028
1.70%
2,223
3.60%
1,082
1.00%
5,606
4.80%
8,492
6.80%
10,807
9.10%

초생추
생계생산
3,937
6.50%
2,154
3.50%
3,985
3.50%
4,174
3.60%
1,638
1.30%
9,323
7.80%

사 료
생계생산
37,815
62.20%
39,427
64.50%
74,893
65.80%
73,099
62.80%
80,456
64.10%
71,344
60.00%

종 란
초생추생산
9,966
16.40%
12,656
20.70%
23,796
20.90%
23,378
20.10%
23,609
18.80%
10,219
8.60%

합 계
57,419
94.50%
58,231
95.20%
107,661
94.60%
110,291
94.70%
118,524
94.40%
112,577
94.60%

부재료등
부재료
염장제 외
641
1.10%
509
0.80%
1,110
1.00%
1,041
0.90%
1,481
1.20%
1,600
1.30%

저장품
제품포장 재료
2,714
4.50%
2,426
4.00%
5,061
4.40%
5,156
4.40%
5,497
4.40%
4,765
4.00%

합계
3,355
5.50%
2,935
4.80%
6,171
5.40%
6,198
5.30%
6,978
5.60%
6,366
5.40%

합계
60,774
100.00%
61,166
100.00%
113,832
100.00%
116,488
100.00%
125,501
100.00%
118,943
100.00%

출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서

또한, 당사의 매출액 대비 판매관리비는 2018년까지 8% 수준에서 유지되는 모습을 보였으나, 2019년 연결 및 별도기준 각각 9.0%, 8.9%로 전년 대비 각각 0.6%, 0.7% 증가하는 모습을 보였습니다. 또한 2020년 연결 및 별도기준 매출액 대비 판매관리비는 각각 10.40%, 10.38%를 기
록하며 전년 동기 대비 각각

1.40%, 1.48%
증가하는 모습을 보이며 당사 수익성 하락을 이끌었습니
다.
당사의 판매관리비 전체의 약 40%를 차지하는 운반비는 육계 시세 및 매출액과 관련 없이 제품 출하량에 따라 비용이 결정됨에 따라 매출액 감소에 따른 비용 감소가 어려운 구조입니다. 이와 더불어 급료와임금, 지급수수료 등의 비용이 고정비적인 성격을 띄고 있어 2020년 매출액은 전년 동기 대비 11.1% 감소함에도 불구하고, 판매관리비 감소폭은 3.2%로 매출액 감소 대비 판매관리비 감소폭은 크지 않은 모습을 보이고 있습니다. 다만 판매관리비 주요 증가내역을 살펴보면, 먼저 운반비의 경우 8,935백만원에서 9,292백만원으로 증가하였습니다. 이는 2020년 초 물류파업이 진행되면서 외부물류업체를 고용하여 제품운반이 진행되면서 효율적인 운반을 일시적으로 저해했으며, 2020년 중반부터 ?제유가가 상승한 것에 기인합니다. 또한 지급수수료의 경우 2019년 4,717백만원에서 2020년 4,859백만원으로 증가하였는데, 이는 내부회계관리제도 고도화에 따른 용역비 및 운영을 위한 업무대행료, 회계감사보수료 상승 및 차입금에 대한 모기업의 지급보증수수료 지급에 따른 결과입니다. 보관료의 경우 2019년 61백만원에서 2020년 408백만원으로 증가하였는데, 이는 2020년 초 물류파업에 따른 냉동재고의 증가로 인하여 외부 냉동창고 보관업체로 위탁 보관을 진행하면서 보관료가 증가한 것에 따른 결과로 분석됩니다. 상기 기술한 내용에 기인하여 2020년 당사 연결 및 별도 기준 영업이익률은 각각 -14.41%, -14.32%를 기록하며 수익성이 크게 악화되었습니다.

한편 2021년 반기 기준
연결 및 별도기준 매출액 대비 판매관리비는 각각 9.51%, 9.49%를 기록하며 전년 동
기 대비 모
두
1.43%
감소하는 모습을 보이며 당사 수익성 개선을 이끌었습니
다.
다만 상기와 같이 비용이 고정비적 성격을 띄우는 것에 기인하여 2021년 반기 기준 매출액은 연결 및 별도 기준 모두 약 22% 증가한 것에 반해 판매관리비는 6.2% 증가하며 매출액 대비 상승폭은 크지 않은 모습을 보였습니다. 이에 2021년 반기 기준 당사의 연결 및 별도 기준 영업이익률은 각각 -6.24%, -6.11%를 기록하며 수익성이 개선되었습니다.

[판매비와 관리비 세부 내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 반기말
2020년 반기말
2020년
2019년
2018년

급료와임금
1,984
2,187
4,364
4,406
4,692

퇴직급여
188
230
441
491
324

복리후생비
276
268
545
591
631

여비교통비
80
93
169
200
260

통신비
43
37
78
82
92

수도광열비
46
45
91
98
106

세금과공과
99
123
253
251
311

지급임차료
163
112
228
220
560

차량유지비
8
13
24
15
24

교육훈련비
2
1
3
13
7

보험료
7
8
15
15
22

접대비
47
47
90
167
240

광고선전비
316
201
464
472
738

소모품비
83
104
185
191
194

도서인쇄비
2
4
8
7
10

운반비
4,740
4,486
9,292
8,935
9,282

판매수수료
62
58
94
125
120

지급수수료
2,702
2,205
4,859
4,717
4,339

견본비
38
12
27
13
14

보관료
214
181
408
61
73

대손상각비
0
-30
-37
-260
-537

수선비
28
24
88
25
43

감가상각비
229
272
527
626
799

무형자산상각비
62
64
128
173
90

합계
11,418
10,746
22,343
21,635
22,432

출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서

[판매비와 관리비 세부 내역(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 반기말
2020년 반기말
2020년
2019년
2018년

급료와임금
1,984
2,187
4,364
4,406
4,617

퇴직급여
188
230
441
491
339

복리후생비
276
268
545
591
615

여비교통비
80
93
169
200
255

통신비
43
37
78
82
91

수도광열비
46
45
91
98
106

세금과공과
99
123
253
251
307

지급임차료
163
115
230
227
553

차량유지비
8
13
24
15
24

교육훈련비
2
1
3
13
8

보험료
7
8
15
15
22

접대비
47
47
90
167
238

광고선전비
316
201
464
472
738

소모품비
83
104
185
191
194

도서인쇄비
2
4
7
7
10

운반비
4,740
4,486
9,292
8,935
9,282

판매수수료
45
72
120
125
120

지급수수료
2,722
2,200
4,851
4,743
4,743

견본비
38
12
27
13
13

보관료
214
181
408
61
73

수선비
28
24
88
25
43

감가상각비
229
269
524
618
675

무형자산상각비
62
64
128
173
90

대손상각비
0
-30
-37
-260
-537

합계
11,421
10,754
22,360
21,660
22,226

출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서

상기와 같이 당사의 수익성 악화는 육계 시세 하락으로 인한 제품 판매액 대비 매입원가 증가에 따른 매출원가율 증가와, 매출액 감소에도 불구하고 판매관리비의 고정비 성격에 따른 매출액 대비 판매관리비 증가에 기인하였습니다.

앞서 기술한 바와 같이 수급완화에 따른 육계시세 상승 등 환경적 요인으로 인해 2021년 들어 당사의 수익성은 개선되고 있으나, 향후 경쟁자 유입 및 수입 증가 등에 따라 추가 공급 발생 시 육계 시세의 변동성이 증대될 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 매출액 감소 및 매출원가율 증가를 야기하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 수익성 악화에 따른 재무안정성 악화 위험

당사는 2018년 연결회사 지분 매각, 관계회사 지분 매각, 제3자배정 유상증자, 전환사채 전환 등에 따라
차입금 규모는 큰 폭으로 감소하여 연결 및 별도 기준 624억원, 601억원으로 전년 대비 각각 614억원, 392억원 감소하였으며, 차입금의존도 또한 전년 대비 연결 및 별도 기준 각각 -16.9%p, -13.3%p 감소한 32.3%, 31.9%를 기록하여 재무안정성은 개선되는 모습을 보였습니다. 반면,
2019년 이후 매출액 하락에 따른 수익성 악화로 인하여 차입금 규모는 다시금 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2019년 당사 총 차입금 규모는 연결 및 별도 기준 각각 692억원, 663억원으로 전년 대비 각각 68억원, 54억원 증가하였으며 총 차입금 의존도는 37.8%, 37.0%로 전년 대비 각각 5.5%p, 5.1%p 증가
하였습니다.
2020년에는 육계 업계의 지속된 불황과 더불어 위탁 배송기사 파업에 따라 당사 수익성이 큰폭으로 하락하였으며, 이로 인하여 차입금 규모 또한 전년 대비 큰폭으로 상승하였습니다. 2020년 주주배정후 실권주 일반공모로 조달된 자금을 통하여 차입금을 일부 상환했지만, 총차입금 규모는 연결 및 별도 기준 각각 935억원, 907억원으로 전년 대비 각각 242억원 및 243억원 증가하였으며, 차입금의존도 또한 연결 및 별도 기준 각
각 48.66%, 48.00%로 전년 대비 10.86%p., 11.06%p. 증가하며 재무안정성이 큰 폭으로 하락
하였습니다.
한편
2021년 들어서는 총차입금 규모는 연결 및 별도
반기
기준 각각 928억원 및 897억원을 기록하며 2020년 말과 유사한 수준을 기록
하고 있습
니다. 당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 통하
여
단기차입금 일부를 상환할 예정
이나
,
비우호적인 영업환경에 따른 수익성 악화가 발생할 경우 운영자금 등 확보를 위한 차입금 증가에 따라 당사 재무안정성은 더욱 악화될 가능성
이 있습니다.

또한, 당사의 차입금은 특수관계자로부터의 차입금 제외 전액 담보 설정 또는 특수관계자의 보증이 제공되어 있으나, 향후 당사 및 특수관계자의 실적악화 등에 따른 신용리스크 발생 시 차입금 연장 제한 및 상환 요청이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사 안정성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 담보권 실행 등의 상황 발생 시 당사 사업 안정성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의
3개년 차입금 잔액 및 현금및현금성자산을 차감한 순차입금 규모는 다음과 같습니다. 

(단위 : 백만원)

구분
2021년 반기말
2020년 반기말
2020년
2019년
2018년
2017년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

단기차입금
66,964
64,544
47,300
45,280
37,571
35,551
32,450
30,950
28,822
28,822
63,555
56,555

유동성장기차입금
354
265
4,054
3,965
354
265
4,574
3,965
6,801
6,712
9,626
2,437

유동성사채
0
0
29,979
29,979
29,995
29,995
0
0
19,996
19,996
14,992
14,992

단기성 차입금 소계
67,318
64,808
81,333
79,224
67,919
65,810
37,024
34,915
55,619
55,529
88,173
73,984

장기차입금
5,540
4,901
2,193
1,465
5,584
4,901
2,238
1,465
6,812
5,430
23,959
14,542

사채
19,970
19,970
0
0
19,964
19,964
29,964
29,964
0
0
0
11,675

장기성 차입금 소계
25,510
24,871
2,193
1,465
25,548
24,864
32,202
31,429
6,812
5,430
35,634
26,217

차입금 합계(A)
92,827
89,679
83,526
80,689
93,467
90,675
69,226
66,344
62,430
60,959
123,807
100,201

단기성차입금 비중
72.52%
72.27%
97.37%
98.18%
72.67%
72.58%
53.48%
52.63%
89.09%
91.09%
71.22%
73.84%

현금및현금성자산(B)
11,511
11,211
11,312
11,545
18,849
19,075
4,985
4,538
3,975
5,011
4,293
4,396

순차입금(A-B)
81,316
78,469
72,215
69,144
74,618
71,600
64,241
61,806
58,455
55,948
119,514
95,805

차입금의존도
50.02%
49.25%
44.04%
43.31%
48.66%
48.00%
37.79%
36.94%
32.30%
31.86%
49.19%
45.17%

순차입금의존도
43.82%
43.09%
38.07%
37.11%
38.84%
37.90%
35.07%
34.41%
30.24%
29.24%
47.48%
43.19%

출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서

주) 현금및현금성자산 = 현금및현금성자산 + 단기기타금융자산

당사의 2017년 총 차입금은 연결 및 별도 기준 각각 1,238억원, 1,002억원 수준으로 차입금 의존도는 49.2%, 45.2%로 높은 수준을 보였으나, 2018년 4월 연결회사인 (주)마니커농산 지분매각(약 138억원), 2018년 10월 관계회사인 옵티팜 지분매각(약 74억원) 등 종속회사 및 관계사 지분 매각을 통해 약 212억원의 현급이 유입되었습니다. 2018년 6월에는 제3자배정 유상증자로 확보한 140억원을 차입금 상환으로 사용하며 재무구조 개선 효과를 이루었습니다. 또한, 2017년 발행한 전환사채 117억원이 2018년 전액 보통주로 전환됨에 따라 2018년 차입금 규모는 큰 폭으로 감소하여 연결 및 별도 기준 624억원, 601억원으로 전년 대비 각각 614억원, 392억원 감소하였으며, 차입금의존도 또한 전년 대비 연결 및 별도 기준 각각 -16.9%p, -13.3%p 감소한 32.3%, 31.9%를 기록하여 재무안정성은 개선되는 모습을 보였습니다.

하지만, 2019년 이후 매출액 하락에 따른 수익성 악화로 인하여 차입금 규모는 다시금 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2019년 당사 총 차입금 규모는 연결 및 별도 기준 각각 692억원, 663억원으로 전년 대비 각각 68억원, 54억원 증가하였으며 총 차입금 의존도는 37.8%, 37.0%로 전년 대비 각각 5.5%p, 5.1%p 증가하였습니다. 2020년 1분기에는 육계 업계의 지속된 불황과 더불어 위탁 배송기사 파업에 따라 당사 수익성이 큰폭으로 하락하였으며, 이로 인하여 차입금 규모 또한 전년 대비 큰폭으로 상승하였습니다. 

2020년 말 기준 총차입금 규모는 연결 및 별도 기준 각각 935억원, 907억원으로 전년 대비 각각 242억원 및 243억원 증가하였으며, 차입금의존도 또한 연결 및 별도 기준 각각 48.7%, 48.0%로 전년 대비 10.9%p, 11.1%p 증가하며 재무안정성이 큰 폭으로 하락하였습니다. 이는 유동성사채의 증가에 기인한 것으로 유동성사채의 규모는 연결 및 별도 기준 모두 300억원으로, 기발행됐던 사모사채의 만기시점이 1년 이하로 남았기 때문이며 이로 인해 오히려 장기성 차입금 중 사채는 감소하였습니다. 결과적으로 단기성차입금 비중은 2020년 연결 및 별도기준 72.7%, 72.6%로 전년 대비 19.2%p., 20.0%p. 증가하는 모습을 보이고 있어 단기 차입금 상환 부담이 큰 폭으로 증가하였습니다.

한편 2021년 들어 당사는 기발행 사모사채의 만기도래에 따른 상환에 따라 유동성사채 300억원은 소멸되었으나, 신규로 은행, 증권사 및 여전사로부터 단기성차입을 하여 2020년말 연결 및 별도 기준 단기차입금은 각각 376억원 및 356억원에서 2021년 반기 기준 670억원 및 645억원으로 증가하였습니다. 결과적으로 2021년 반기 기준 총차입금 규모는 2020년말 연결 및 별도 기준 935억원 및 907억원보다 소폭 감소한 수치인 928억원 및 897억원을 기록하며 전년도와 유사한 수준을 보이고 있습니다.

당사의 증권신고서 제출 기준일 현재 연결기준 차입금 현황은 다음과 같습니다.

차입처
조 건
내 역
만 기
이자율
금액(백만원)
연대보증인
연대보증금액(백만원)

[단기차입금]

산업은행
담보 및 보증
일반대
22.04.16
3.55%
19,860
이지홀딩스
23,832

산업은행
담보 및 보증
일반대
22.05.27
2.99%
3,000
이지홀딩스
3,600

산업은행
담보 및 보증
일반대
21.11.13
2.86%
2,000
이지홀딩스
2,400

농협은행
담보
일반대
22.04.18
3.31%
2,000
-
-

농협은행
담보
일반대
21.11.29
3.54%
891
-
-

김천농협
담보 및 보증
일반대
22.07.14
3.40%
4,200
금호영농조합법인
5,460

용인축협
담보
일반대
21.10.11
3.58%
3,500
-
-

현대커머셜
보증
구매론
21.12.30
3.88%
6,000
이지홀딩스
7,200

케이알투자증권
보증
기업어음
22.03.31
3.75%
20,000
이지홀딩스
26,000

산은캐피탈
신용
구매카드
21.12.30
5.20%
4,000
-
-

상주축협
담보
일반대
22.05.19
2.95%
520
-
-

팜스월드지지피
신용
일반대
22.03.08
3.10%
400
-
-

지리산하이포지피
신용
일반대
22.09.23
4.60%
1,700
-
-

소 계
68,071
-
68,492

[장기차입금]

농협은행
담보
정책자금
22.12.31
3.00%
69
-
-

농협은행
담보
정책자금
24.11.30
3.00%
200
-
-

농협은행
담보
정책자금
29.11.20
3.00%
666
-
-

농협은행
담보
정책자금
25.12.29
3.00%
530
-
-

포천축협
담보
일반대
22.07.10
3.38%
3,700
-
-

상주축협
담보
일반대
29.08.28
3.29%
706
-
-

소 계
5,871
-
-

[사채]

사모사채
보증
회사채
23.09.24
3.57%
15,000
이지홀딩스
18,000

사모사채
보증
회사채
23.10.28
3.10%
5,000
이지홀딩스
6,000

소 계
20,000
-
24,000

합 계
93,942
-
92,492

출처: 당사 제시

증권신고서 제출 기준일 현재 당사의 연결기준 총 차입금 규모는 약 939억원으로 단기차입금 약 681억원, 장기차입금 약 59억원, 사채 200억원으로 총차입금 기준 2021년 반기 대비 1.2% 증가한 모습을 보이고 있습니다. 당사는 금번 유상증자로 조달된 자금중 300억원을 단기차입금을 상환할 예정으로, 차입금 규모 및 부채비율은 감소할 예정입니다.

자세한 사항은 Ⅴ. 자금의 사용목적을 참고하시기 바랍니다.

[최근 당사 주요 안정성 지표 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 반기말
2020년 반기말
2020년
2019년
2018년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

자산총계
185,588
182,092
189,674
186,317
192,099
188,901
183,165
179,601
193,296
191,332

부채총계
122,641
119,387
127,293
124,307
120,212
117,453
94,992
91,981
89,887
88,497

자본총계
62,946
62,705
62,381
62,010
71,886
71,449
88,173
87,620
103,410
102,834

부채비율
194.83%
190.39%
204.06%
200.46%
167.23%
164.39%
107.73%
104.98%
86.92%
86.06%

차입금 평균이자율
3.76%
3.77%
4.83%
4.86%
4.34%
4.35%
4.88%
4.98%
8.04%
7.75%

차입금의존도
50.02%
49.25%
44.04%
43.31%
48.66%
48.00%
37.79%
36.94%
32.30%
31.86%

금융비용부담율
1.45%
1.41%
2.06%
2.00%
1.89%
1.85%
1.42%
1.38%
1.86%
1.75%

영업이익률
-6.24%
-6.11%
-24.07%
-23.83%
-14.41%
-14.32%
-6.22%
-6.06%
0.17%
0.21%

이자보상배율(배)
-4.30
-4.35
-11.71
-11.97
-7.63
-7.82
-4.45
-4.44
0.09
0.12

금융비용
1,746
1,703
2,020
1,974
4,068
3,981
3,423
3,345
5,017
4,726

이자비용
1,744
1,690
2,019
1,962
4,054
3,944
3,380
3,302
5,017
4,726

출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서

주1)차입금 평균이자율 = 이자비용 / 차입금 (2021년 반기 및 2020년 반기 이자비용의 경우 연환산 이자비용 적용)
 차입금 의존도 = 차입금 / 총자산
 금융비용 부담율 = 금융비용 / 매출액
 매출액 영업이익률 = 영업이익 / 매출액
 이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용

당사의 부채비율은 2018년 차입금 감소세에 따라 전년 대비 감소하는 모습을 보이고 있으나, 이후 수익성 악화에 따른 차입금 증가세로 2019년 연결 및 별도 기준 부채비율은 각각 107.7%, 105.0%로 전년 대비 20.8%p, 18.9%p 증가하였으며, 2020년에는 167.2%, 164.4%로 전년 대비 약 59.5%p., 59.41%p. 증가하며, 큰 폭의 재무안정성 악화를 보였습니다. 한편 2021년 들어서는 2020년에 비해 유동부채의 소폭 증가 및 결손금 증가에 기인하여 부채비율은 연결 및 별도 기준 각각 194.83% 및 190.39%를 기록하였고, 이는 2020년 연결 및 별도 대비 각각 27.61%p. 및 26.01%p. 증가한 수치인 바, 재무안정성은 악화된 모습을 보였습니다.

당사의 이자비용은 2018년 이후 차입금 증가세에도 시장금리 하락, 단기성 차입금 증가 등의 요인에 따라 이자비용은 2019년 전년 대비 하락하는 모습을 보였습니다. 다만 2020년 들어 코로나19에 대응하기 위한 선제적 한도대출 등에 따라 단기성차입금이 급증하여 이자비용은 전년도 대비 약 20% 증가하였
습니다. 한편 2021년 들어 사모사채 만기에 따른 상환 등에 따라 이자비용은 전년 동기 연결 및 별도 기준 2,019억원 및 1,962억원 대비 275억원 및 272억원 감소한 1,744억원 및 1,690억원을 기록하며 소폭 감소한 모습을 보였습니다.

또한, 육계 업계 불황 지속에 따른 수익성 악화로 이자보상배율은 1배에 미치지 못하는 수준을 보이고 있으며, 2020년에는 육계 시세 하락 지속, 배송기사 파업 등에 따른
매출손실 및 비용 증가로 인한 영업손실증가로 당사 이자보상배율은 연결 및 별도기준 -7.63배, -7.82배를 기록하며 큰 폭으로 하락하였습니다. 2021년 들어서는 업황이 개선되어 연결 및 별도 기준 각각 -4.30배 및 -4.35배를 기록하며 전년말 대비 개선되었습니다. 다만 이자보상배율이 1 미만일 때는 갚아야 할 이자비용보다 기업이 벌어들인 영업이익이 더 적었다는 것을 의미한다는 점을 고려할 때, 지급이자비용이 영업이익을 상회하는 것을 뜻하므로 이자지급 능력에 문제가 있다고 판단할 수 있
습니다.

상기와 같이 당사 재무안정성은 수익성 악화에 따른 차입금 증가로 인하여 지속적으로 악화되는 모습을 보이다가 소폭
개선된 모습을 보이고 있습니다.
당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 통하여 단기차입금 일부를 상환할 예정이나, 수익성 악화가 지속될 경우 운영자금 등 확보를 위한 차입금 증가에 따라 당사 재무안정성은 더욱 악화될 가능성이 있습니다.

또한, 당사의 차입금은 특수관계자로부터의 차입금 제외 전액
특수관계자의 보증 또는
공장설비 및 생물자산 등이 담보로 설정되어 있습니다. 다만, 향후 당사 및 특수관계자의 실적악화 등에 따른 신용리스크 발생 시 차입금 연장 제한 및 상환 요청이 발생할 수 있습니다. 

이처럼 재무안정성은 당사의 존립 자체를 위협하는 요소인 바, 이에 당사는 이러한 위험에 대응하기 위해 2021년 08월 25일 이사회를 통해 결손보전을 통한 재무구조 개선을 위하여 무상감자를 진행하기로 결정하였습니다. 당사의 무상감자 상세내용은 이하와 같습니다.

[[기재정정]주요사항보고서(감자결정) 공시(2021.09.17)]

구분
세부내용

1. 감자주식의 종류와 수
보통주식 (주)
158,778,076

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
500

3. 감자전후 자본금
감자전 (원)
감자후 (원)

99,236,297,000
19,847,259,000

4. 감자전후 발행주식수
구 분
감자전 (주)
감자후 (주)

보통주식(주)
198,472,594
39,694,518

기타주식(주)
-
-

5. 감자비율
보통주식 (%)
80.00

기타주식 (%)
-

6. 감자기준일
2021년 10월 20일

7. 감자방법
기명식 보통주 5주를 동일한 액면주식 1주로 무상병합

8. 감자사유
결손의 보전을 통한 재무구조 개선

9. 감자일정
주주총회 예정일
2021년 10월 05일

명의개서정지기간
-

구주권
제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래
정지예정기간
시작일
2021년 10월 19일

종료일
2021년 11월 03일

신주권교부예정일
-

신주상장예정일
2021년 11월 04일

출처: 금융감독원 전자공시시스템
주. 관계기관과의 협의과정에 따른 일정 변경으로 2021년 09월 17일에 정정하였습니다.

이에 따라 무상감자 및 본 건 유상증자 후 당사의 안정성 지표는 개선될 것으로 보입니다. 당사의 부채비율 및 총차입금 의존도의 경우 2021년 반기 말 기준 194.83% 및 50.02% 에서 5:1 무상감자 및 약 485억원 유상증자를 가정할 경우 83.15% 및 30.79%로 재무안정성이 개선될 것
으로 예상됩니다.

[무상감자 및 유상증자 Simulation]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구 분
2021년 반기
무상감자 후

약 485억원 증자 가정

자산총계
185,587,746,273
185,587,746,273
204,054,751,123

현금및현금성자산
7,569,850,270
7,569,850,270
26,036,855,120

부채총계
122,641,329,459
122,641,329,459
92,641,329,459

총차입금
92,827,408,107
92,827,408,107
62,827,408,107

총차입금 의존도
50.02%
50.02%
30.79%

자본총계
62,946,416,814
62,946,416,814
111,413,421,664

자본금
99,236,297,000
19,847,259,000
31,755,614,000

자본잉여금
55,084,965,380
134,474,003,380
171,032,653,230

기타자본
8,467,048,218
8,467,048,218
8,467,048,218

결손금
-99,950,456,893
-99,950,456,893
-99,950,456,893

비지배지분
108,563,109
108,563,109
108,563,109

부채비율
194.83%
194.83%
83.15%

(출처: 당사 제시)

주1)
상기 수치는 2021년 반기 기준 재무제표를 바탕으로 무상감자와 유상증자의 예상 효과만을 고려하여 작성된 수치로 실제 외부감사인의 감사 결과 그 수치는 달라질 수 있습니다.

주2)
유상증자 후 수치는 본 건 공모 자금 48,467백만원 유입을 가정하여 차입금 상환 30,000백만원 및 운영자금 18,467백만원을 가정하였습니다.

다만 당사가 영위하는 산업의 지속적인 영업환경 악화, 금융기관의 상환 압력 등 현재로서는 예측할 수 없는 다수의 요인에 의해 당사의 재무안정성에 제약이 생길 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 자본잠식률 규정에 의한 관리종목 편입 또는 상장 폐지 우려

당사는 2017년 이후 육계 시세 하락에 따른 수익성 악화로 인하여 현재까지 지속적으로 당(분)기 순손실을 기록하고 있습니다. 또한, 2020년의 경우 육계 시세 하락 지속 및 위탁 배송기사 파업에 따른 공장 가동 중단 여파로 인하여 연결기준 352억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 이러한
수익성 악화에 따라 당사 결손금은 2017년 -216억원에서 2020년 -911억원으로 695억원 감소하였습니다. 한편 2021년 반기 기준 당사 결손금은 -1,000억원으로 자본총계가 자본금보다 363억원 적은 바, 부분 자본잠식 상태에 있으며 2021년 반기 기준 자본잠식률은 36.68%를 기록
하고 있습니다. 상기와 같이 당사 수익성이 하락세를 지속할 경우 자본잠식 규모가 지속적으로 증가하여 매
사업연도 말 기준 자본금의 100분의 50 이상이 잠식될 경우 유가증권시장 상장규정 제 47조 1항 제3호에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으며, 이후 자본금 전액이 잠식되거나 자본잠식으로 인한 관리종목 지정 이후 사업연도 말에도 해당 사유가 지속될 경우 유가증권시장 상장규정 제 48조 1항 제3호에 따라 상장폐지가 될 수 있습니다.
이에 당사는 2021년 08월 25일 이사회를 통해 결손보전을 통한 재무구조개선을 위하여 무상감자를 진행하기로 결정하였습니다. 당사 기명식 보통주 5주를
동일한 액면주식 1주로 무상병합하기로 하였으며, 감자기준일은 2021년 10월 20일입니다.

2021년 10월 05일 주주총회에서 무상감자 안건이 가결되었으며
무상감자가 완료될 경우 당사의 재무구조는 개선될 것으로 예측되나, 육계 시세 하락 지속 및 코로나19로 인한 계육제품 소비 감소 등에 따라 당사 수익성 하락이 지속될 경우 결손금 증가에 따른 자본잠식 및 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2017년 이후 육계 시세 하락에 따른 수익성 악화로 인하여 현재까지 지속적으로 당(분)기 순손실을 기록하고 있습니다. 또한, 2020년의 경우 육계 시세 하락 지속 및 위탁 배송기사 파업에 따른 공장 가동 중단 여파로 인하여 연결기준 352억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 이러한 수익성 악화에 따라 당사 결손금은 2017년 -216억원에서 2020년 -911억원으로 695억원 감소하였습니다. 한편 2021년 반기 기준 당사 결손금은 약 -1,000억원으로 자본총계가 자본금보다 363억원 적은 바, 부분 자본잠식 상태에 있으며 2021년 반기 기준 자본잠식률은 약 36.7%를 기록하고 있습니다.

당사는 수익성 악화로 인한 결손금 증가에 따라 2018년 약 140억원 규모의 제3자배정 유상증자를 시행하였으며, 2017년 발행한 전환우선주 170억원의 보통주 전환으로 당사 자본총계는 2018년 -112억원의 당기순손실에도 약 67억원 증가하는 모습을 보였습니다. 그러나, 2018년 이후에도 당사는 지속적인 당기순손실을 기록하였으며, 2020년에는 약 200억원 규모의 주주배정 후 일반공모 유상증자를 시행하였습니다. 다만 2020년과 더불어 2021년 반기말까지 당사는 지속적인 당(반)기순손실을 기록하고 있으며, 2021년 반기 기준 당사는 부분 자본잠식 상태에 있습니다.

구분
2021년 반기말
2020년 반기말
2020년말
2019년말
2018년말
2017년말

자본금
99,236
79,236
99,236
79,236
79,236
58,363

자본총계
62,946
62,381
71,886
88,173
103,410
96,730

비지배지분
109
187
197
292
503
10,129

비지배지분 제외 자본총계
62,838
62,194
71,689
87,881
102,907
86,601

자본잠식률 주1)
36.68%
21.51%
27.76%
-
-
-

자본금의 50%
49,618
39,618
49,618
39,618
39,618
29,181

50% 자본잠식까지
한도 여유분
13,220
22,576
22,071
48,263
63,289
57,419

당(반)기순이익
-8,941
-25,792
-35,170
-17,510
-11,226
-10,327

이익잉여(결손)금
-99,950
-80,296
-91,098
-54,600
-37,370
-21,636

(출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서)

주1) 자본잠식률 : (자본금 - 비지배지분 제외 자본총계) / 자본금 * 100

자본잠식이란 비지배지분 제외 자본총계가 지속적으로 감소하여 자본금보다 적은 경우를 의미합니다. 2021년 반기말 기준 당사의 자본금 및 자본총계는 각각 약 992억원 및 719억원으로 자본총계가 자본금보다 363억원 적은 부분 자본잠식 상태에 있음에 따라 자본잠식률은 36.68%를 기록하였습니다. 상기와 같이 당사 수익성이 하락세를 지속할 경우 자본잠식 규모가 지속적으로 증가하여 매 사업연도 말 기준 자본금의 100분의 50 이상이 잠식될 경우 유가증권시장 상장규정 제 47조 1항 제3호에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으며, 이후 자본금 전액이 잠식되거나 자본잠식으로 인한 관리종목 지정 이후 사업연도 말에도 해당 사유가 지속될 경우 유가증권시장 상장규정 제 48조 1항 제3호에 따라 상장폐지가 될 수 있습니다.

[유가증권시장 상장규정]

제47조(관리종목지정) 
① 거래소는 보통주권 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 보통주권을 관리종목으로 지정한다.<개정 2014.6.18, 2015.11.4, 2017.12.20, 2019.6.26>

(중략)

3. 자본잠식: 최근 사업연도 말 현재 자본금의 100분의 50 이상이 잠식된 경우. 다만, 종속회사가 있는 법인은 연결재무제표상의 자본금과 자본총계(비지배지분을 제외한다)를 기준으로 해당 요건을 적용한다.

(후략)

제48조(상장폐지) 
① 거래소는 보통주권 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 보통주권을 상장폐지한다.<개정 2014.6.18, 2015.11.4, 2017.12.20, 2019.6.26>

(중략)

3. 자본잠식: 자본금의 상태가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 이 경우 종속회사가 있는 법인은 연결재무제표상의 자본금과 자본총계(비지배지분을 제외한다)를 기준으로 해당 요건을 적용한다.

가. 최근 사업연도 말 현재 자본금 전액이 잠식된 경우

나. 자본잠식으로 제47조제1항제3호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도 말 현재에도 자본금의 100분의 50 이상이 잠식된 경우

(후략)

출처: 한국거래소 법규서비스

이에 당사는 2021년 08월 25일 이사회를 통해 결손보전을 통한 재무구조개선을 위하여 무상감자를 진행하기로 결정하였습니다. 당사 기명식 보통주 5주를 동일한 액면주식 1주로 무상병합하기로 하였으며, 감자기준일은 2021년 10월 20일입니다. 2021년 10월
05일

주주총회에서 무상감자 안건이 가결되었으며 무상감자가 완료될 경우 당사의 재무구조는 개선될 것으로 예측됩니다. 

[[기재정정]주요사항보고서(감자결정) 공시(2021.09.17)]

구분
세부내용

1. 감자주식의 종류와 수
보통주식 (주)
158,778,076

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
500

3. 감자전후 자본금
감자전 (원)
감자후 (원)

99,236,297,000
19,847,259,000

4. 감자전후 발행주식수
구 분
감자전 (주)
감자후 (주)

보통주식(주)
198,472,594
39,694,518

기타주식(주)
-
-

5. 감자비율
보통주식 (%)
80.00

기타주식 (%)
-

6. 감자기준일
2021년 10월 20일

7. 감자방법
기명식 보통주 5주를 동일한 액면주식 1주로 무상병합

8. 감자사유
결손의 보전을 통한 재무구조 개선

9. 감자일정
주주총회 예정일
2021년 10월 05일

명의개서정지기간
-

구주권
제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래
정지예정기간
시작일
2021년 10월 19일

종료일
2021년 11월 03일

신주권교부예정일
-

신주상장예정일
2021년 11월 04일

출처: 금융감독원 전자공시시스템
주. 관계기관과의 협의과정에 따른 일정 변경으로 2021년 09월 17일에 정정하였습니다.

[감자 전/후 재무구조 변화]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 원)

구 분
2020년
2021년 반기
감자 후
감자 및 증자 후

자본총계
71,886,481,784
62,946,416,814
62,946,416,814
111,413,421,664

자본금
99,236,297,000
99,236,297,000
19,847,259,000
31,755,614,000

자본잉여금
55,084,342,452
55,084,965,380
134,474,003,380
171,032,653,230

기타자본
8,467,048,218
8,467,048,218
8,467,048,218
8,467,048,218

결손금
-91,098,286,801
-99,950,456,893
-99,950,456,893
-99,950,456,893

비지배지분
197,080,915
108,563,109
108,563,109
108,563,109

자본잠식률
27.76%
36.68%
-216.61%
-250.50%

출처: 당사 제시자료

주1)
관리종목 검토 시의 자본총계는 비지배지분 제외

주2)
(자본금 - 비지배지분 제외 자본총계) / 자본금 * 100

또
한 유가증권시장 상장규정에 따른 자본잠식 여부 판단 시기는 최근 사업연도말 기준이므로 당사의 경우 2021년말 감사보고서 제출 이후로 예상되며, 금번에 진행중인 감자 및 유상증자를 통하여 2021년 말 자본금의 100분의 50 이상이 잠식될 가능성은 감소할 것으로 예상됩니다.
그러나 육계 시세 하락 지속 및 코로나19로 인한 계육제품 소비 감소 등에 따라 당사 수익성 하락이 지속될 경우 결손금 증가에 따른 자본잠식 및 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[유가증권시장 상장규정 시행세칙] 제41조(자본잠식 사유의 적용방법)

규정 제47조 제1항 제3호의 자본잠식 사유의 경우 보통주권 상장법인이 공시규정 제7조에 따른 감사보고서 제출일까지 해당 관리종목지정 사유의 해소를 입증하는 재무상태표와 다음 각 호에 해당하는 자의 감사보고서(감사의견이 적정인 경우로 한정한다)를 제출하는 때에는 그 입증자료를 기준으로 관리종목지정 여부를 심사할 수 있다. 이 경우 심사 시기는 해당 입증자료의 제출기일로 한다.
1. 최근 사업연도 정기 재무제표에 대한 감사인과 동일한 감사인(이하 “동일감사인”이라 한다)

2. 외부감사법 제11조에 따라 증권선물위원회가 지정한 감사인(동일감사인이 동법 제29조제3항제4호에 따라 해당 상장법인에 대한 감사 업무의 제한조치를 받은 경우에 한한다)

3. 제11조제1항 각 호의 요건을 충족하는 회계법인(동일감사인이 「공인회계사법」 제39조제1항에 따라 등록취소, 업무의 전부 또는 일부의 정지명령을 받은 경우에 한한다). 이 경우 제11조제1항제5호의 “제2항제2호나목(1)·(2)”는 “제2항제1호나목(1)·(2)”로 하여 충족 여부를 판단한다.

마. 특수관계자(계열회사) 관련 위험 및 우발채무 발생 위험

당사가 속한 이지홀딩스계열은 신고서 제출일 현재 (주)이지홀딩스를 중심으로하여 배합사료, 육계, 양돈사육, 양돈도축/가공 사업 등 관련
29개 계열사로 구성된 기업집단입니다. 당사의 최대주주인 (주)이지홀딩스는 2020년 5월 1일을 분할기일로하여 사료사업부문을 인적분할하여 (주)이지바이오를 신설하였으며, 분할존속회사는 (주)이지홀딩스로 사명을 변경하고 자회사, 피투자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 지주회사로 전환하였습니다. 또
한 현재 당사의 적법한 절차 및 법규 준수에도
향

후 특수관계자 간의 부적절한 거래가 발생될 가능성이 있으니, 그 부정적인 영향에 대해 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

특수관계인과 관련된 위험과는 별도로

당사를 포함하여 육계사업을 영위하는 20개 업체가 자조금을 미지급하여 관리위원회로부터 소송이 제기된 바 있습니다. 현재 20개 업체가 공동으로 대응하고 있으며 업체들은 자조금관리위원회의 자조금 사용 위법성 및 부실이 발생하였다고 주장하고 있으며 이와 관련하여 1심 진행중
에 있습니다.
투자자들께서는 이러한 점을 충분히 인지하신 후 투자해주시기 바랍니다.

우리나라의 닭고기 산업은 1983년 농림부의 가축계열화사업 시행으로 인해 급변하기 시작하였습니다. 가축계열화 사업이란 종계(능력이 우수하여 육계용 병아리 생산을 위한 종란을 생산하는 닭)사육에서부터 종란(부화의 목적으로 종계가 생산하는 달걀, 부화하여 식용닭인 육계로 성장), 부화, 사육, 도계(닭을 잡음) 및 유통에 이르는 전과정을 계열주체인 계열화 사업자가 일련의 과정을 일괄적으로 지휘 총괄하는 사업을 말합니다.

현재 국내 닭고기 시장은 당사 및 하림 등 대형 계열화업체가 대부분의 시장을 차지하고 있습니다. 닭고기 시장에서 수직계열화 및 규모의 경제 구축은 시장 경쟁률 제고에 필수적인 요소이며 당사는 사업의 효율적 운영을 위하여 닭고기의 종란에서부터 생산, 가공, 유통에 이르기까지 모든 생산 및 판매과정을 수직계열화 하였습니다.

당사의 계열사의 경우 독립적인 사업전개가 힘들며 당사의 사업실적에 직접적인 영향을 받습니다. 당사는 외부환경 변화에 민감한 1차 산업과 관련하여 사업포트폴리오가 집중되어 있는 바, 부정적인 외부요인 발생 시 수익성 악화, 운전자금 부담 확대 등으로 인해 재무구조가 저하될 위험이 있습니다.

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 이지홀딩스그룹 기업집단에 속해 있습니다. 당사가 속한 이지홀딩스계열(기업집단명 : (주)이지홀딩스)은 신고서 제출일 현재 (주)이지홀딩스를 중심으로하여 배합사료, 육계, 양돈사육, 양돈도축/가공 사업 등 관련 29개 계열사로 구성된 기업집단이며, 계열회사에 대한 현황은 다음과 같습니다.

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
8
(주)이지홀딩스
110111-0565163

(주)이지바이오
110111-7474424

(주)옵티팜
130111-0062876

(주)팜스토리
154311-0001715

우리손에프앤지농업회사법인(주)
211211-0005321

(주)마니커에프앤지
134511-0080529

(주)정다운
110111-5542497

(주)마니커
134511-0004149

비상장
21
(주)이지팜스
161511-0137567

농업회사법인(주)안성
134611-0001995

농업회사법인(주)우포월드
195171-0002712

농업회사법인(주)팜스월드지지피
205811-0006002

농업회사법인(주)지리산하이포지피
154511-0032972

농업회사법인(주)팜스월드
154511-0061658

농업회사법인(주)부여육종
164311-0017554

(주)티앤엘
165011-0032119

(주)이앤인베스트먼트
110111-3796286

(주)패스웨이인터미디에이츠인터내셔날
161511-0129605

농업회사법인(주)새들만
161411-0022166

농업회사법인㈜바이오필드
161411-0030234

농업회사법인(주)에스앤마니커
134511-0177871

농업회사법인(주)제이디팜
205511-0028515

농업회사법인(주)웰피그
161511-0222152

주식회사 아날로그
110111-2042581

농업회사법인(주)송암축산
134411-0064004

(주)이앤벤처파트너스
110111-6666957

(주)우리에프앤지
110111-6666832

또봉이에프앤에스(주)
134511-0255594

(주)컬투에프앤비
110111-4334374

출처: 당사 정기보고서 및 당사제공

[이지홀딩스 계열 주요 기업 재무현황]

(단위:백만원)

기업 개요
연도
자산총액
자본금
자기자본
매출액
당(반)기순이익

㈜이지홀딩스
대표자: 지현욱, 김충석
설립일: 1988년 3월 
주요사업: 지주사업
2017
1,480,823
28,471
585,614
1,398,089
50,878

2018
1,738,323
29,340
666,640
1,509,391
41,687

2019
1,784,803
29,340
731,223
1,614,868
-13,029

2020
1,799,077
28,196
760,166
1,608,343
84,525

2021년 반기
2,128,478
32,949
887,724
812,161
40,698

㈜이지바이오
대표자: 김지범, 황일환
설립일: 2020년 5월 
주요사업: 사료 및 사료첨가제 생산
2017
-
-
-
-
-

2018
-
-
-
-
-

2019
-
-
-
-
-

2020
89,822
3,419
34,040
88,123
10,425

2021년 반기
107,507
3,419
37,438
60,968
5,751

(주)옵티팜
대표자: 한성준,김현일
설립일: 2000년 7월 
주요사업: 동물 약품 생산
2017
19,844
5,920
12,788
13,857
-1,567

2018
42,639
7,109
35,444
13,958
-604

2019
41,719
7,189
35,609
13,653
-655

2020
41,321
7,237
33,779
13,046
-2,352

2021년 반기
40,498
7,295
32,045
6,711
-2,231

㈜팜스토리
대표자: 편명식,배수한
설립일: 1991년 5월 
주요사업: 배합사료,돈육
2017
567,368
45,974
169,642
838,555
12,813

2018
658,430
45,974
169,565
921,642
-8,964

2019
641,304
57,509
168,863
871,014
-13,759

2020
654,952
57,509
203,159
965,387
27,163

2021년 반기
720,595
57,509
210,078
472,859
10,939

우리손에프앤지농업회사법인(주)
대표자: 조창현, 편명식
설립일: 2001년 2월 
주요사업: 비육돈, 지육
2017
290,410
34,619
164,099
209,731
27,504

2018
355,934
34,619
184,080
236,789
27,404

2019
370,556
34,619
187,544
225,234
4,276

2020
411,981
34,619
210,563
237,094
23,803

2021년 반기
432,374
34,619
233,449
118,279
24,131

(주)마니커에프앤지
대표자: 윤두현
설립일: 2004년 5월 
주요사업: 계육
2017
49,610
3,850
19,645
85,864
1,389

2018
52,850
3,850
23,520
99,419
4,077

2019
58,498
5,189
36,684
99,833
2,945

2020
86,577
5,384
41,170
92,298
3,300

2021년 반기
103,963
7,884
65,382
42,984
680

정다운
대표자: 김선철
설립일: 2014년 10월 
주요사업: 종오리, 육용오리
2017
67,379
2,053
39,475
80,550
9,880

2018
110,632
2,053
49,464
105,484
9,095

2019
123,003
2,053
50,741
125,822
904

2020
151,501
3,253
70,624
124,030
-2,457

2021년 반기
158,956
3,253
79,375
76,604
8,752

㈜마니커
대표자: 최상웅
설립일: 1985년 9월 
주요사업: 계육
2017
251,698
58,363
96,730
254,620
-10,327

2018
193,296
79,236
103,410
269,058
-11,226

2019
183,165
79,236
88,173
241,680
-17,510

2020
192,099
99,236
71,886
214,795
-35,170

2021년 반기
185,588
99,236
62,705
120,386
-8,744

출처: 각 사 사업보고서 및 반기보고서

주1) 연결기준, (주)이지바이오, (주)마니커에프앤지, (주)옵티팜은 개별재무제표 기준
주2) (주)이지바이오는 2020년 분할설립

㈜이지홀딩스(설립 당시 사명- ㈜이지시스템)는 지원철 대표이사에 의해 1988년 설립되었습니다. 기능성사료첨가제의 제조를 주된 사업으로 영위하다, 2003년 팜스토리(전 도드람비엔에프), 도드람비티 인수를 통해 배합사료와 양돈사업에 본격적으로 진출하였습니다.

2000년대 중반에는 양계사료 전문기업인 한국축산의희망서울사료(2004년 인수)와 돼지 도축업을 영위하는 강원엘피씨(2005년 인수)를 인수하였습니다. M&A를 통한 축산 관련 사업확대는 최근까지 이어져 2010년 10월 성화식품(인수금액 224억원), 2011년 6월 당사(인수금액 713억 원(舊. ㈜이지바이오 500억원, 팜스토리 213억원)), 2012년 2월 삼양사 사료부문(인수금액 180억원), 2015년 정다운 (인수금액 95억원) 인수와 같은 투자활동을 진행하여 왔으며, 2019년 11월 4일 이사회 결의를 통하여 당사의 최대주주인 (주)이지홀딩스(舊, (주)이지바이오)가 경영효율성 및 투명성을 극대화하고 장기적 성장을 위한 기업 지배구조 확립을 위해 2020년 5월 1일을 분할기일로하여 사료사업부문을 인적분할하여 (주)이지바이오를 신설하였으며, 분할존속회사는 (주)이지홀딩스로 사명을 변경하고 자회사, 피투자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 지주회사로 전환하였습니다..

[투자판단관련주요경영사항 (지주회사 전환신고에 따른 지주회사 전환완료 결과수신)]

1. 제목
지주회사 전환신고에따른 지주회사 전환완료 결과수신

2. 주요내용
1. 제출사유 

당사는 공정거래위원회로부터 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 지주회사 기준요건을 2021년 5월 18일 현재 충족하고 있음을 통보받았습니다. 

2. 주요내용 

(1) 지주회사 : (주)이지홀딩스(상장사, 2021.05.18기준) 
 - 지주회사 자산총계 : 535,038백만원 
 - 자회사 주식가액 합계 : 325,761백만원 
 - 자산총액 대비 자회사 비율 :60.89% 

(2) 자회사 : 12개사 
 - 소유주식수 : 2021년 5월 18일 기준 

1) 회사명 : (주)팜스토리(상장사) 
 - 소유주식수 : 77,990,957주(70.00%) 

2) 회사명 : (주)이지바이오(상장사) 
 - 소유주식수 : 6,479,630주(18.95%) 

3) 회사명 : (주)마니커(상장사) 
 - 소유주식수 : 52,386,730주(26.39%) 

4) 회사명 : (주)옵티팜(상장사) 
 - 소유주식수 :4,473,743주(30.66%) 
 
5) 회사명 : 우리손에프앤지 농업회사법인(주)(상장사) 
 - 소유주식수 : 32,564,432주(47.03%) 

6) 회사명 : 농업회사법인(주)새들만 
 - 소유주식수 : 10,370,003주(71.52%) 

7) 회사명 : (주)이지팜스 
 - 소유주식수 : 7,400,000주(100.00%) 

8) 회사명 : (주)정다운(상장사) 
 - 소유주식수 : 12,493,282주(38.41%) 

9) 회사명 : (주)티앤엘 
 - 소유주식수 : 180,000주(100.00%) 

10) 회사명 : (주)이앤인베스트먼트 
 - 소유주식수 : 3,120,000주(78.00%) 

11) 회사명 : (주)이앤벤처파트너스 
 - 소유주식수 : 900,000주(90.00%) 

12) 회사명 : (주)우리에프앤지 
 - 소유주식수 : 740,000주(100.00%) 

(3) 손자회사 : 13개사 

1) 회사명 : 농업회사법인(주)안성 
 - 보유법인 : 우리손에프앤지 농업회사법인(주) 
 - 소유주식수 : 723,196주(100.00%) 

2) 회사명 : 농업회사법인(주)우포월드 
 - 보유법인 : 우리손에프앤지 농업회사법인(주) 
 - 소유주식수 : 1,150,000주(100.00%) 

3) 회사명 : 농업회사법인(주)지리산하이포GP 
 - 보유법인 : 우리손에프앤지 농업회사법인(주) 
 - 소유주식수 : 700,000주(100.00%) 

4) 회사명 : 농업회사법인(주)팜스월드GGP 
 - 보유법인 : 우리손에프앤지 농업회사법인(주) 
 - 소유주식수 : 2,104,340주(100.00%) 

5) 회사명 : (주)마니커에프앤지(상장사) 
 - 보유법인 : (주)팜스토리 
 - 소유주식수 : 2,387,815주(22.18%) 

6) 회사명 : 농업회사법인(주)팜스월드 
 - 보유법인 : (주)팜스토리 
 - 소유주식수 : 540,000주(90.00%) 

7) 회사명 : 농업회사법인(주)부여육종 
 - 보유법인 : 우리손에프앤지 농업회사법인(주) 
 - 소유주식수 : 1,100,000주(100.00%) 

8) 회사명 : 농업회사법인(주)에스앤마니커 
 - 보유법인 : (주)마니커 
 - 소유주식수 : 132,000주(55.00%) 

9) 회사명 : 농업회사법인(주)바이오필드 
 - 보유법인 : 농업회사법인(주)새들만 
 - 소유주식수 : 106,653주(79.99%) 

10) 회사명 : 농업회사법인(주)제이디팜 
 - 보유법인 : (주)정다운 
 - 소유주식수 : 1,429,400주(89.34%) 

11) 회사명 : 농업회사법인(주)웰피그 
 - 보유법인 : (주)이지팜스 
 - 소유주식수 : 540,000주(90.00%) 

12) 회사명 : 또봉이에프앤에스(주) 
 - 보유법인 : (주)우리에프앤지 
 - 소유주식수 : 120,000주(80.00%) 

13) 회사명 : (주)컬투에프앤비 
 - 보유법인 : (주)우리에프앤지 
 - 소유주식수 : 7,000주(70.00%)

3. 사실발생(확인)일
2021-08-31

4. 결정일
2021-08-31

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

5. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 지주회사 및 자회사, 손자회사 중 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조의2 행위제한 규정을 위반하고 있는 사항들에 대하여는 지주회사 전환일 (2021. 5. 18)로 부터 2년 이내에 위반사항을 해소할 예정입니다. 다만, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조의2 제6항에 의거하여 유예기간 연장을 신청할 수 있습니다. 

2) 위 사실발생(확인)일자는 공정거래위원회로부터 지주회사 전환 신고에 대한 심사결과 통지 공문 접수일입니다.

출처: 금융감독원 전자공시시스템

당사는 기업계열의 주력 육계 생산 및 판매회사로서, 육계 관계사 및 사육농가(사육농업법인)와의 거래관계가 비교적 활발하게 이루어지고 있습니다. 또한, 사육농가에 대한 매출채권 및 선급금(또는 사육선급금) 형태의 채권도 상당 수준 발생하고 있습니다. 매출거래는 주로 계열사에 대한 육계 및 육가공품의 판매를 위한 것이며, 매입거래는 (주)팜스토리, 농업회사법인(주)우포월드 및 농업회사법인(주)안성과의 거래가 대부분이며 사료 및 종란 구매에 따른 거래가 대부분입니다. 당사의 2021년 반기 특수관계자와의 거래내역 상세사항은 아래와 같습니다.

[특수관계자와의 주요 거래 내역]

(단위: 천원)

특수관계자

2021년 반기

2020년 반기

2020년

2019년

매출

매입

매출

매입

매출

매입

매출

매입

(주)이지홀딩스(구, (주)이지바이오)

122,747

6,050

597,139

48,580

1,241,551

156,645

2,241,616

215,731

(주)이지팜스

-

-

2,587

-

8,892

-

-

-

(주)이앤인베스트먼트

7,932

-

675

-

5,235

-

-

-

(주)패스웨이인터미디에이츠인터내셔날

73

-

25

-

124

-

-

-

농업회사법인(주)새들만

3,469

11,029

4,118

9,009

7,686

19,978

7,280

20,728

금호영농조합법인

-

-

1,963

-

3,103

-

576

-

(주)옵티팜

-

92,939

1,750

90,815

6,414

173,613

-

281,728

농업회사법인(주)웰피그

-

-

125

-

255

-

-

-

(주)이앤벤처파트너스

218

-

125

-

514

-

-

-

또봉이에프앤에스(주)

2,801,004

-

3,550,947

-

7,020,497

-

8,165,123

-

(주)컬투에프앤비

318

-

-

-

835

-

27,954

-

(주)이지바이오

808,424

127,658

287,728

28,000

706,421

53,581

-

-

농업회사법인(주)송암축산

558

-

541

-

1,195

-

1,264

-

우리손에프앤지농업회사법인(주)

18,643

-

26,823

-

52,331

-

47,907

-

창진영농조합법인

-

-

1,977

-

2,904

-

608

-

문경양돈영농조합법인

8,688

18,050

6,374

15,556

14,028

32,541

13,280

41,670

농업회사법인(주)안성

1,119,065

8,556,927

1,043,149

9,075,070

1,990,368

17,830,160

2,041,092

17,475,649

농업회사법인(주)우포월드

429,560

2,235,982

478,000

1,667,908

901,049

3,501,796

868,862

3,439,641

농업회사법인(주)지리산하이포지피

2,891

-

4,759

-

8,982

-

6,298

-

농업회사법인(주)팜스월드지지피

8,799

-

2,828

-

9,746

-

992

-

농업회사법인(주)부여육종

606

-

5,140

-

8,371

-

7,903

-

(주)팜스토리

2,290,200

38,336,991

2,194,731

40,211,620

4,789,316

76,143,217

5,772,102

58,291,434

(주)마니커에프앤지

3,988,979

120,986

245,408

98,420

1,040,858

231,574

455,306

213,687

농업회사법인(주)팜스월드

-

-

3,375

-

7,702

-

4,671

-

농업회사법인계명(주)

-

1,061,920

932

1,111,871

932

2,031,240

1,172

2,125,502

(주)정다운

1,173,349

417,510

197,222

447,865

648,291

510,421

432,605

110,968

농업회사법인(주)자연일가(주1)

-

-

-

-

-

-

1,082

-

(주)신성푸드(주1)

-

-

-

-

-

-

37,351

24,768

(주)한국축산의희망서울사료(주2)

-

-

-

-

-

-

711,176

16,738,217

합 계

12,785,523

50,986,042

8,658,441

52,804,714

18,477,600

100,684,766

20,846,220

98,979,723

출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서 (연결기준)

(주1) 2019년 3월 농업회사법인(주)자연일가는 (주)신성푸드에 흡수합병 되었으며, 2019년 6월 (주)신성푸드는 (주)정다운에 흡수합병 되었습니다.
(주2) 2019년 12월 (주)한국축산의희망서울사료는 (주)팜스토리에 흡수합병 되었습니다.

[특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역]

(단위: 천원)

특수관계자

2021년 반기

2020년 반기

2020년 말

2019년 말

매출채권

매입채무

매출채권

매입채무

매출채권

매입채무

매출채권

매입채무

(주)이지홀딩스(구, (주)이지바이오)

1,545

-

25,206

-

24,194

-

180,709

-

(주)마니커에프앤지

1,079,398

11,611

95,615

3,273

257,305

14,064

65,958

8,101

(주)이지바이오

151,938

-

150,044

-

170,907

-

-

-

(주)정다운

297,256

39,570

71,720

3,615

98,202

14,192

40,820

3,214

(주)팜스토리

458,338

6,599,919

494,408

23,404,107

463,772

5,834,525

472,059

5,849,304

농업회사법인(주)부여육종

-

-

160

-

1,378

-

799

-

농업회사법인(주)새들만

629

1,827

348

1,253

238

2,129

822

1,587

농업회사법인(주)송암축산

73

-

84

-

-

-

60

-

농업회사법인(주)안성

201,457

1,537,286

180,920

1,696,497

284,949

1,519,845

321,133

1,340,386

농업회사법인(주)우포월드

81,960

631,486

140,240

257,644

143,080

268,476

143,880

420,692

농업회사법인(주)지리산하이포지피

202

-

683

-

848

-

-

-

또봉이에프앤에스(주)

266,662

-

352,268

-

105,888

-

241,398

-

문경양돈영농조합법인

1,952

-

-

4,462

2,544

6,011

1,272

-

합계

2,541,410

8,821,699

1,511,696

25,370,851

1,553,305

7,659,242

1,468,910

7,623,284

출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서 (연결기준)

(*1) 2019년 12월 (주)한국축산의희망서울사료는 (주)팜스토리에 흡수합병 되었습니다.

[특수관계와의 자금거래 내역]

(단위: 천원)

특수관계자
과목
약정기간
이자율
2020년말
증가
감소
2021년 반기말 잔액

(주)이지홀딩스(구, (주)이지바이오)
단기대여금
1년
4.60%
2,500,000
-
(2,500,000)
-

농업회사법인(주)계명
장기대여금
5년
7.50%
1,495,000
-
(442,500)
1,052,500

농업회사법인(주)팜스월드
단기대여금
1년
4.60%
3,000,000
-
(3,000,000)
-

종업원
장ㆍ단기대여금
3년
6.50%
86,621
44,507
(67,319)
63,809

대여거래 합계
7,081,621
44,507
(6,009,819)
1,116,309

(주)이지홀딩스(구, (주)이지바이오)
단기차입금
1년
4.60%
-
10,000,000
(10,000,000)
-

농업회사법인(주)팜스월드지지피
단기차입금
1년
3.10%~4.10%
1,900,000
-
-
1,900,000

차입거래 합계
1,900,000
10,000,000
(10,000,000)
1,900,000

출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서 (연결기준)

2021년 반기말 기준 당사는 종업원에 대한 복지정책으로 인해 6,400만원 규모의 대여금을 보유하고 있으며, 종속기업 및 기타특수관계자에 대하여 약 10.5억원의 대여금을 보유하고 있습니다. 당사의 기타특수관계자에 대한 대여금 10.5억원은 농업회사법인(주)계명으로의 장기대여금이며,
현재 종속기업 및 특수관계자에 대한 대여금에 대해 정상적으로 회수 가능해 보이나 향후 특수관
계자의 매출액 감소 및 현금흐름 악화될 경우 당사의 특수관계자에 대한 대여금의 회수가능성이 불확실해질 수 있으며, 이에 따라 대손충당금의 추가 설정 등 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있습니다.

[특수관계와의 지급보증 내역]

(단위: 천원)

특수관계자
보증금액
보증처
보증기간
내용

[제공한 내역]

우리사주조합
3,596,625
(주)신한은행
2020.09.17-2022.09.17
대출금 보증

[제공받은 내역]

(주)팜스토리
3,600,000
농협캐피탈
2021.02.28-2022.02.28
대출연대보증

금호영농조합법인
5,590,000
김천농협
2020.07.14-2021.07.14
대출연대보증

(주)이지홀딩스(구, (주)이지바이오)
23,832,000
산업은행
2021.04.16-2022.04.16
대출연대보증

3,600,000
산업은행
2021.05.27-2022.05.27
대출연대보증

2,400,000
산업은행
2020.11.13-2021.11.13
대출연대보증

9,600,000
현대커머셜(주)
2020.09.15-2021.09.15
대출연대보증

4,800,000
현대커머셜(주)
2020.08.31-2021.08.31
대출연대보증

18,000,000
신보2020제14차유동화전문유한회사
2020.09.24-2023.09.24
대출연대보증

6,000,000
신보2020제18차유동화전문유한회사
2020.10.28-2023.10.28
대출연대보증

26,000,000
케이알투자증권
2021.04.01-2022.03.31
대출연대보증

합계
103,422,000

출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서 (연결기준)

2021년 반기 기준, 당사는 특수관계자에 대해 약 36억원의 지급보증을 제공하였습니다. 이는 우리사주조합에 제공한 대출금 지급보증입니다. 이와 같은 지급보증은 한편으로는 서로의 향후 업황 악화에 따른 당사의 영업악화 시 재무구조를 악화시킬 수 있습니다. 

또한 대여금 및 지급보증은 수직계열화를 위하여 보유하고 있는 계열사의 원부자재 구매 및 사업운영자금의 원활한 조달과 이자비용 감소 등 위해 지급보증 및 금전대여를 위해 제공되고 있으나, 영업상황이 악화될 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

당사는 상법 제382조(이사의 선임, 회사와의 관계 및 사외이사), 제542조의5(이사ㆍ감사의 선임방법) 및 제542조의8(사외이사의 선임)의 규정을 준수하고 있으며 증권신고서 제출전일 기준 당사 이사진의 계열회사 겸직 현황은 아래와 같습니다.

[당 임원의 타회사 겸직현황]

(기준일:증권신고서 제출전일)

구 분
성 명
회 사
직 책

사내이사
김선철
(주)정다운
대표이사

농업회사법인 주식회사 제이디팜
사내이사

출처: 당사 제시

당사의 임원은 당사가 속한 이지홀딩스계열 소속 기업의 임원을 겸직하고 있습니다. 이로 인하여 효율적인 경영 전략과 융합적 장기 성장 계획을 꿰할 수 있는 효과를 기대할 수 있습니다. 그러나 이러한 효과를 기대하는 것과는 다르게 겸직 회사간의 이해상충에 대한 문제점 또한 발생할 수 있습니다. 이로 인하여 당사에 불리한 경영 방침이나, 특수관계인의 지원 등이 적시에 이루어지지 않을 가능성이 내포되어 있으며 이러한 가능성이 현실화 될 경우 당사의 사업성 및 재무상태에 불리한 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사의 특수관계자는 외부감사인으로부터 회계감사를 위하여 회계에 관한 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서를 검토하였으며 필요하다고 인정되는 경우 대조, 실사, 입회, 조회 기타 적절한 감사 절차를 적용하여 적절히 감사를 실시하도록 하였으며, 외부감사 결과 적정의견을 받고 있습니다.

아울러 당사는 특수관계자와의 거래내역 등을 감사보고서에 기재하고 있으며 거래사유 및 거래조건은 제3자와의 거래와 비교하여 합리적이나, 이해관계자와의 거래에 대해 내부통제규정이 취약할 경우 상호간의 이해상충으로 인해 최대주주의 겸직회사와 당사 간의 부적절한 거래가 발생할 수 있습니다.

당사는 현재의 특수관계사간 거래 내역을 감사보고서에 기재하고 있으며 적법하게 처리하고 있습니다. 하지만 이러한 절차 및 법규 준수에도 향후 최대주주와 특수관계자 간의 부적절한 거래가 나타나는 경우 이는 당사의 실적 및 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

상기 특수관계인과 관련된 위험과는 별도로 당사를 포함하여 육계사업을 영위하는 20개 업체가 자조금을 미지급하여 관리위원회로부터 소송이 제기된 바 있습니다. 자조금은 축산자조금법에 따라 육계사업을 영위하는 회사는 닭고기자조금 관리위원회에게 자조금을 지급해야합니다. 당사의 자조금 미지급금은 796백만원입니다. 현재 20개 업체가 공동으로 대응하고 있으며 업체들은 자조금관리위원회의 자조금 사용 위법성 및 부실이 발생하였다고 주장하고 있으며 이와 관련하여 1심 진행중 중에 있으

니
,
투자자들께서는 이러한 점을 충분히 인지하신 후 투자해주시기 바랍니다.

바. 유동성 대응 능력 감소에 따른 위험

당사의 유동비율은 2018년 연결 및 별도기준으로 각각 46.8%와 48.1%로 전년 대비 8.4%p, 6.7%p 증가하는 모습을 보였으며, 2019년 연결 및 별도기준 유동비율은 54.1%, 55.5%로 전년 대비 각각 7.3%p 증가하며 지속적으로 유동비율이 증가하는 모습을 보였습니다. 반면,
2020년 연결 및 별도기준 유동비율은 각각 51.9% 및 53.3%로 전년 대비 각각 2.24%p, 2.12%p. 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 2020년 코로나19에 따른 금융권 유동경색을 우려한 선제적 유동성 확보 및 공장 가동 중단으로 인한 운영자금 확보 목적의 단기 차입금 증가에 기인한 것으로 판단됩니다.

또한, 2019년 이후 매출규모 및 수익성 악화에 따라 당사는 2020년까지 영업활동현금
유출, 단기기타금융자산 취득에 따른 투자활동현금유출을 기록하였습니다. 이에
당사는 필요 현금을 확보를 위해 차입금 차입을 증가함에 따라 2019년 이후 2020년까지 지속적인 재무활동현금유입을 기록하였고, 차입금 규모 증가에 따라 차입금의존도 또한 증가 추세를 보였습니다. 다만 2021년 반기 기준 당사는 단기기타금융자산 처분 및 투자부동산의 처분, 생산용생물자산의 처분에 따른 투자활동현금유입을 기록하였습니다.
또한 기발행됐던 사채의 상환 등에 따라 차입금 또한 소폭 하락하며 재무활동현금유출을 기록하며
2021년 들어 영업환경 개선 등에 기인하여 차입금 규모 및 차입금 의존도가 소폭 완화되었습니다.
한편 당사는 재무구조 개선을 위해 무상감자 및 본 건 유상증자를 진행 중에 있으며 이에 따라 당사의 유동성 대응 능력은 증대될 것으로 기대됩니다. 다만 시장 경쟁이 심화되어 매출액 및 수익성이 지속적으로 악화되고 이에 따른 유동비율 및 영업활동 현금유입 감소현상이 지속될 경우 당사 재무안정성위험 및 유동성위험

발생 가능성이 존재
하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 유동비율은 2018년 연결 및 별도기준으로 각각 46.8%와 48.1%로 전년 대비 8.4%p, 6.7%p 증가하는 모습을 보였으며, 2019년 연결 및 별도기준 유동비율은 54.1%, 55.5%로 전년 대비 각각 7.3%p 증가하며 지속적으로 유동비율이 증가하는 모습을 보였습니다. 반면, 2020년 연결 및 별도 기준 유동비율은 각각 51.9%, 53.3%로 전년 대비 각각 2.24%p, 2.12p. 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 2020년 코로나19에 따른 금융권 유동경색을 우려한 선제적 유동성 확보 및 공장 가동 중단으로 인한 운영자금 확보 목적의 단기 차입금 증가에 기인한 것으로 판단됩니다.

당사의 2018년 이후 2021년 반기까지의 유동성 지표는 다음과 같습니다. 

[유동성 지표]

(단위 : 백만원,%)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

유동자산

46,761

46,361

42,361

42,464

46,235

46,469

31,745

31,293

37,021

38,141

유동부채

91,144

88,567

120,346

118,127

89,179

87,129

58,685

56,434

79,175

79,234

재고자산

5,542

5,542

6,370

6,370

4,819

4,819

2,801

2,801

4,478

4,409

유동비율

51.30%

52.35%

35.20%

35.95%

51.85%

53.33%

54.09%

55.45%

46.76%

48.14%

당좌비율

45.22%

46.09%

29.91%

30.56%

46.44%

47.80%

49.32%

50.49%

41.10%

42.57%

부채비율

194.83%

190.39%

204.06%

200.46%

167.23%

164.39%

107.73%

104.98%

86.92%

86.06%

유동부채비율

144.80%

141.24%

192.92%

190.50%

124.06%

121.95%

66.56%

64.41%

76.56%

77.05%

차입금 합계(A)

92,827

89,679

83,526

80,689

93,467

90,675

69,226

66,344

62,430

60,959

차입금의존도

50.02%

49.25%

44.04%

43.31%

48.66%

48.00%

37.79%

36.94%

32.30%

31.86%

출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서

2018년 이후 2021년 반기까지의 연결기준 영업활동, 투자활동 및 재무활동 현금흐름은 다음과 같습니다. 

[연도별 현금흐름]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

영업활동현금흐름

-8,851

-8,754

-6,940

-6,614

-25,642

-25,381

-3,370

-3,176

3,818

2,924

투자활동현금흐름

4,368

4,686

-7,227

-7,527

-7,592

-7,887

-5,736

-4,625

8,575

11,632

재무활동현금흐름

-836

-1,183

13,634

13,689

44,324

44,431

8,555

7,166

-12,637

-13,948

차입금의 차입(주1)

76,215

75,815

56,831

56,311

105,557

103,537

91,787

90,287

143,121

141,621

차입금의 상환(주1)

-76,867

-76,822

-42,545

-41,981

-81,350

-79,241

-85,020

-84,931

-169,393

-169,240

현금흐름 합계

-5,319

-5,251

-533

-453

11,090

11,163

-552

-635

-244

609

출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서

당
사는
2018년 영업활동현금유입을 기록하였으며, 또한 종속회사처분(농업회사법인(주)마니커농산 138억원), 관계회사처분((주)옵티팜 74억원) 및 유상증자 140억원에 따라 투자활동현금유입을 기록하였습니다. 이를 통해 차입금을 상환하였으며 이에 따라 2018년 당사는 재무활동현금유출을 기록하였습니다.

반면, 2019년 이후 매출규모 및 수익성 악화에 따라 당사는 2020년까지 영업활동현금
유출, 단기기타금융자산 취득에 따른 투자활동현금유출을 기록하였습니다. 이에 당사는 필요 현금을 확보를 위해 차입금 차입을 증가함에 따라 2019년 및 2020년 모두 재무활동현금유입을 기록하였습니다. 이로 인해 당사 차입금 규모는 2019년 및 2020년 모두 증가하는 추세를 보였으며, 이에 따라 차입금의존도 또한 증가 추세를 보였습니다.

다만

2021년
반기 기준 당사는
단기기타금융자산 처분 및 투자부동산의 처분, 생산용생물자산의 처분에 따른 투자활동현금유입을 기록하였으며,

기발행됐던 사채의 상환 등에 따라 차입금 또한 소폭 하락하며 재무활동현금유출을
기록하고 있습니다.

상기와 같이 차입금 및 차입금 의존도가 지속적으로 증가했던 상황에서 2021년 들어 영업환경 개선 등에 기인하여 소폭 완화되었지만, 시장 경쟁이 심화되어 매출액 및 수익성이 지속적으로 악화되고 이에 따른 유동비율 및 영업활동 현금유입 감소현상이 지속될 경우 당사에 재무안정성위험 및 유동성위험
발생 가능성이 존재합니다.

당사는 이와 같은 유동성 위험에 대응하기 위해, 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다.

[향후 1년간 자금수지 계획]

(단위 : 백만원)

구분
21년 4분기
22년 1분기
22년 2분기
22년 3분기

영업현금흐름
(a)수입
매출대금
64,339
70,800
69,816
75,037

기타
-
-
-
-

계
64,339
70,800
69,816
75,037

( b)지출
원재료
32,454
34,460
32,878
33,829

급여
5,535
5,535
5,535
5,535

판매관리비
6,040
5,754
5,901
6,289

제조경비
23,093
25,017
25,159
25,719

기타
-
-
-
-

계
67,121
70,766
69,473
71,371

영업수지(= (a)-(b))
(2,782)
34
343
3,666

투자현금흐름
(c) 수입
자산매각
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

계
-
-
-
-

(d)지출
연구개발투자
-
-
-
-

해외법인투자
-
-
-
-

기타
507
775
482
543

계
507
775
482
543

투자수지(= (c)+(d))
507
775
482
543

재무현금흐름
(e) 수입
유상증자

33,820

-
-
-

기타
-
-
-
-

계

33,820

-
-
-

(f) 지출
차입금 상환
(12,354)
(20,000)
-
(100)

이자비용
(810)
(534)
(587)
(558)

CB, BW상환
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

계
(13,164)
(20,534)
(587)
(658)

재무수지(= (e)+(f))

20,656

(20,534)
(587)
(658)

기초자금
9,202
27,583
7,858
8,096

기말자금

27,583

7,858
8,096
11,647

출처: 당사 제시

주) 향후 1년간 자금수지 계획은 예측정보로서 실제 영업 및 재무 환경에 따라 변동될 수 있습니다.

유동성 위기는 당사의 존립 자체를 위협하여 투자자의 주주가치를 크게 훼손할 가능성이 있습니다. 이에 당사는 유동성 위험에 대응하기 위해 2021년 08월 25일 이사회를 통해 결손보전을 통한 재무구조 개선을 위하여 무상감자를 진행하기로 결정하였습니다. 당사의 무상감자 상세내용은 이하와 같습니다.

[[기재정정]주요사항보고서(감자결정) 공시(2021.09.17)]

구분
세부내용

1. 감자주식의 종류와 수
보통주식 (주)
158,778,076

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
500

3. 감자전후 자본금
감자전 (원)
감자후 (원)

99,236,297,000
19,847,259,000

4. 감자전후 발행주식수
구 분
감자전 (주)
감자후 (주)

보통주식(주)
198,472,594
39,694,518

기타주식(주)
-
-

5. 감자비율
보통주식 (%)
80.00

기타주식 (%)
-

6. 감자기준일
2021년 10월 20일

7. 감자방법
기명식 보통주 5주를 동일한 액면주식 1주로 무상병합

8. 감자사유
결손의 보전을 통한 재무구조 개선

9. 감자일정
주주총회 예정일
2021년 10월 05일

명의개서정지기간
-

구주권
제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래
정지예정기간
시작일
2021년 10월 19일

종료일
2021년 11월 03일

신주권교부예정일
-

신주상장예정일
2021년 11월 04일

출처: 금융감독원 전자공시시스템
주. 관계기관과의 협의과정에 따른 일정 변경으로 2021년 09월 17일에 정정하였습니다.

이에 따라 무상감자 및 본 건 유상증자 후 당사의 유동성 지표는 개선될 것으로 보입니다. 당사의 총차입금의존도 및 유동비율의 경우 2021년 반기 말 기준 50.02% 및 51.3% 에서 5:1 무상감자 및 금번 유상증자를 가정할 경우 30.79% 및 106.3%로 유동성 대응능력이 개선될 것으로 예상됩니다. 당사는 전술한 바와 같이 유동성 관리를 위한 다양한 재무적 방안들을 활용하고 있으나 유동성 위험을 원천적으로 제거할 수는 없습니다. 또한 국내외 경제의 불확실성 증대, 당사가 영위하는 산업의 지속적인 영업환경 악화, 금융기관의 상환 압력 등 현재로서는 예측할 수 없는 다수의 요인에 의해 당사의 유동성에 제약이 생길 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[무상감자 및 유상증자 Simulation]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구 분
2021년 반기
무상감자 후
약 485억원 증자 가정

자산총계
185,587,746,273
185,587,746,273
204,054,751,123

현금및현금성자산
7,569,850,270
7,569,850,270
26,036,855,120

부채총계
122,641,329,459
122,641,329,459
92,641,329,459

총차입금
92,827,408,107
92,827,408,107
62,827,408,107

총차입금 의존도
50.02%
50.02%
30.79%

자본총계
62,946,416,814
62,946,416,814
111,413,421,664

자본금
99,236,297,000
19,847,259,000
31,755,614,000

자본잉여금
55,084,965,380
134,474,003,380
171,032,653,230

기타자본
8,467,048,218
8,467,048,218
8,467,048,218

결손금
-99,950,456,893
-99,950,456,893
-99,950,456,893

비지배지분
108,563,109
108,563,109
108,563,109

유동자산
46,760,816,273
46,760,816,273
65,227,821,123

유동부채
91,143,953,149
91,143,953,149
61,143,953,149

유동비율
51.30%
51.30%
106.68%

부채비율
194.83%
194.83%
83.15%

(출처: 당사 제시)

주1)
상기 수치는 2021년 반기 기준 재무제표를 바탕으로 무상감자와 유상증자의 예상 효과만을 고려하여 작성된 수치로 실제 외부감사인의 감사 결과 그 수치는 달라질 수 있습니다.

주2)
유상증자 후 수치는 본 건 공모 자금 48,467백만원 유입을 가정하여 차입금 상환 30,000백만원 및 운영자금 18,467백만원을 가정하였습니다.

사. 매출채권 등 추가 대손 설정 위험

당사의
매출채권회전율은 2020년 연결 및 별도 기준 각각 13.6회로 2018년 연결 및 별도 기준 각각 11.3회 대비 각각 2.3회 증가하며 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있으며, 2021년 반기 들어서는 14.3배를 기록하는 등 증가추세가 지속되고 있습니다. 이에 따라
대손충당금 설정률 또한 2018년 연결 및 별도기준 각각 7.58% 및 7.51%에서 2020년 연결 및 별도 기준 각각 6.47% 및 6.42%를 기록하며 각각 1.11%p. 및 1.09%p. 감소하는 모습을 보였으며, 2021년 반기 들어 연결 및 반기 기준 4.65% 및 4.63%를 기록하며 하락추세가 지속되었습니다.
이처럼
당사의 과거 매출채권 회수 실적 고려 시 영업현금흐름 악화로 이어질 확률은 높지 않으나,
매출채권을 포함하여 추가적인 대손 발생 시 회수가능성에 근거한 실질적 자산의 가치를 장부상 반영함
에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2018년 이후 2021년 반기까지의 매출채권, 대손충당금 현황 및 매출채권회전율은 다음과 같습니다. 

(단위 : 백만원)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출채권

19,524

19,623

14,791

14,866

14,060

14,165

17,483
17,505
19,866
20,036

대손충당금

-908

-908

-993

-993

-909

-909

-1,023
-1,023
-1,505
-1,505

매출채권 순액

18,616

18,715

13,798

13,873

13,151

13,256

16,459
16,482
18,361
18,531

대손충당금 설정률

4.65%

4.63%

6.71%

6.68%

6.47%

6.42%

5.85%
5.85%
7.58%
7.51%

매출채권 회전율

14.3

14.3

12.2

12.2

13.6

13.6

12.9
12.9
11.3
11.3

출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서

주) 매출채권회전율은 매출액을 기초와 기말 매출채권의 평균액으로 나누어 산정하였으며 2021년 반기, 2020년 반기는 연환산 매출액을 적용하였습니다.

매출채권회전율은 매출액을 기초와 기말의 매출채권 평균액으로 나눈 회전수로서 매출채권회전율이 높을 경우 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 나타냅니다. 반면, 매출채권회전율이 낮을 경우 매출채권의 회수기간이 길어져 대손발생의 위험이 증가하게 됩니다.

당사의 매출채권회전율은 2020년 연결 및 별도 기준 각각 13.6회로 2019년 연결 및 별도 기준 각각 12.9회 대비 각각 0.7회 증가하며 2018년부터 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 이에 따라 대손충당금 설정률 또한 2020년 연결 및 별도 기준 각각 6.47%, 6.42%로 2019년 연결 및 별도기준 대비 각각 0.62%p. 및 0.57%p. 감소하는 모습을 보였습니다. 
한편 2021년 반기 기준 매출액은 2020년 대비 증가함에 따라 매출채권회전율은 연결 및 별도기준 각각 14.3회를 기록하며 전년 동기 대비 2.1회 상승하는 모습을 보이고 있으며, 이에 따라 대손충당금 설정률 또한 연결 및 별도 기준 4.65% 및 4.63%로 2020년 대비 각각 2.06%p. 및 2.05%p. 감소하였습니다.

매출채권에 대해 당사는 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 2020년 및 2021년 반기 기준 매출채권의 신용위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다.

[2021년 반기 매출채권 신용위험 정보 세부내역]

(단위 : 천원)

구분
연체된 일수

미연체
30일미만
31~60일
60일초과
합계

총장부금액
18,191,156
158,161
158,768
1,015,987
19,524,072

설정제외장부금액(주1)
(3,582,332)
(111,921)
(158,768)
(179,013)
(4,032,034)

설정대상장부금액
14,608,824
46,240
-
836,974
15,492,038

기대손실율
0.36%
41.06%
0.00%
100.00%
5.86%

전체기간기대손실
(52,193)
(18,987)
-
(836,974)
(908,154)

순장부금액
18,138,963
139,174
158,768
179,013
18,615,918

(주1)
특수관계자채권 및 담보 등이 설정된 채권은 설정대상에서 제외하였습니다.

[2020년 매출채권 신용위험 정보 세부내역]

(단위 : 천원)

구분
연체된 일수

미연체
30일미만
31~60일
60일초과
합계

총장부금액
12,913,053
99,190
12,439
1,035,612
14,060,294

설정제외장부금액(주1)
(4,277,221)
(65,193)
(12,439)
(172,579)
(4,527,432)

설정대상장부금액
8,635,833
33,998
-
863,032
9,532,863

기대손실율
0.38%
37.47%
0.00%
100.00%
9.53%

전체기간기대손실
(32,865)
(12,738)
-
(863,032)
(908,635)

순장부금액
12,880,188
86,452
12,439
172,580
13,151,659

(주1)
특수관계자채권 및 담보 등이 설정된 채권은 설정대상에서 제외하였습니다.

채권발생일로부터 60일 초과 경과채권의 금액 및 비율은 2020년 10.4억원(7.4%), 2021년 반기 기준 10.2억원(5.2%) 수준이며, 60일 초과 경과채권 대부분은 과거 일부 영세한 매출처에 대한 매출채권 회수가 지연된 것이며, 장기화된 매출채권의 경우 제각 또는 회수를 위해 노력하고 있습니다. 또한, 당사는 60일 초과 경과채권에 대해 기대손실률 100%를 반영하여 전액 매출채권 대손충당금으로 반영하고 있습니다.

다만, 경기 및 업황 악화 등에 따라 60일 이하 경과 채권의 채권 회수가 원활하지 않아 60일이 초과 될 경우 추가 충당금 설정이 있을 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

또한 당사의 매출채권 외 2021년 반기 말 연결기준 미수금 약 2.6억, 대여금 약 12.3억원, 보증금 7.1억원 등 기타채권이 존재하여 향후 추가적인 손실이 발생할 수도 있습니다. 

2021년 반기말 연결기준 당사의 대손충당금 설정 현황은 아래와 같습니다.

[최근 사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역]

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권액
대손충당금
설정율

2021년 반기
매출채권
19,524,072
(908,154)
4.65%

미수금
264,079
(450)
0.17%

미수수익
21,397
-
0.00%

대여금(장/단기)
1,229,080
(86,271)
7.02%

보증금(장/단기)
712,547
-
0.00%

합 계
21,751,175
(994,874)
4.57%

2020년
매출채권
14,060,294
(908,635)
6.46%

미수금
388,495
(450)
0.12%

미수수익
17,312
-
0.00%

대여금
7,183,392
(86,271)
1.20%

보증금
694,876
-
0.00%

합 계
22,344,369
(995,356)
4.45%

2019년
매출채권
15,878,276
(1,023,388)
6.45%

미수금
135,210
(450)
0.33%

미수수익
7,763
-
0.00%

대여금
4,109,468
(86,271)
2.10%

보증금
717,542
-
0.00%

합 계
20,848,259
(1,110,109)
5.32%

출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서

[대손충당금 설정방침]

당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

금융자산의 최초 인식 후에 신용위험이 유의적으로 증가한 경우에는 매 보고기간 말에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하며, 최초 인식 후에 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우에는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 기업은 보고기간 말 현재 신용 위험이 낮을 경우 금융자산의 신용위험이 현저하게 증가하지 않았다고 결정할 수 있습니다. 그러나 회사는 매출채권, 계약자산, 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계 정책으로 선택하여 간편법을 적용하였습니다.

한편, 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다

출처: 당사 제시

당반기말 현재 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 당사의 매출은 대부분 현금결제, 외상거래 및 어음거래로 이루어지며 30일 회수조건으로 계약을 체결하고 있습니다.

그러나 거래처와 계약 체결 시점에서 거래처의 신용도에 대한 평가절차가 이뤄지기 어려운 상황이므로 매출채권 대손에 대한 내부통제시스템이 미흡한 상황입니다. 당사는 매출채권 및 대손충당금에 대한 지속적 관리를 시행하고 있으나, 그럼에도 불구하고 추가적인 대손 발생가능성이 완전히 배제되는 것은 아닙니다. 또
한, 당사의 과거 매출채권 회수 실적 고려 시 영업현금흐름 악화로 이어질 확률은 높지 않으나, 매출채권을 포함하여 추가적인 대손 발생 시 회수가능성에 근거한 실질적 자산의 가치를 장부상 반영함
에 따라 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 생물자산 공정가치 하락의 위험

당사의 2021년 반기 연결기준 생물자산은 약 98억원으로, 당사 유동자산 중 생물자산이 차지하는 비중은 21.0%
입니다.

당사의 생물자산
은 생계시세와 연동되어 공정가치로 평가되기 때문에 생계시세가 하락할 경우 생물자산의 평가액도 감소하는 위험을 내포
하고 있습니다. 또한, 공급과잉에 따른 생계시세의 하락, 정부규제, 조류독감과 같은 질병 등의 요소들로 인하여 생계시세 변동폭이 커질수록 당사의 자산변동 민감도 또한 높아지는 경향이 있습니다.

당사가 보유한 생물자산과 관련하여 규제와 환경 위험, 공급 및 수요위험, 기후 및 기타 위험이 있으며 이
와 같은 위험 요소에 대응하는 과정에서 추가적인 비용이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 현재와 같은 육계 시세 하락 지속 시 당사 생물자산 공정가치 하락에 따른 생물자산평가손실로 인하여 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 2021년 반기 연결기준 생물자산은 약 98억원으로, 당사 유동자산 중 생물자산이 차지하는 비중은 21.0%입니다. 당사의 생물자산은 생계시세와 연동되어 공정가치로 평가되기 때문에 생계시세가 하락할 경우 생물자산의 평가액도 감소하는 위험을 내포하고 있습니다. 또한, 공급과잉에 따른 생계시세의 하락, 정부규제, 조류독감과 같은 질병 등의 요소들로 인하여 생계시세 변동폭이 커질수록 당사의 자산변동 민감도 또한 높아지는 경향이 있습니다. 

당사는 생물자산을 최초인식시점과 보고기간말에 공정가치에서 추정 매각부대원가를 차감한 금액으로 측정하고 여기에서 발생한 평가손익은 발생한 기간의 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만, 생물자산의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 반영하고 있습니다. 

2017년까지 당사의 생물자산은 당사 육계 제품 생산의 주요 원재료 중의 하나인 비육계(소비용생물자산)와 육계를 생산하기 위한 종계(생산용생물자산)로 구성되어 있으며, 2020년 반기 기준 소비용생물자산은 9,822,805백만원, 생산용생물자산은 412,795백만원으로 구성되어 있습니다

당사의 생물자산 중 약 96%를 차지하고 있는 소비용생물자산은 종란과 생계로 구분되어지며 부화 중인 종란은 시장가격이 형성되지 않아 공정가치를 합리적으로 추정할 수 없어 취득원가로 평가하고 있으며, 생계는 기초 장부금액에서 생계시세와 연동된 순공정가치로 재평가하여 기말 장부금액에 반영되고 있습니다.

[소비용생물자산 내역]

(단위 : 천원)

구 분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

취득원가
공정가치
장부금액
취득원가
공정가치
장부금액
취득원가
공정가치
장부금액
취득원가
공정가치
장부금액

종란
1,151,535
1,151,535
1,151,535
850,736
850,736
850,736
1,349,628
1,349,628
1,349,628
1,444,834
1,444,834
1,444,834

생계
6,710,033
8,671,270
8,671,270
5,469,584
7,883,813
7,883,813
5,344,373
5,618,475
5,618,475
6,012,964
8,071,073
8,071,073

합계
7,861,568
9,822,805
9,822,805
6,320,320
8,734,549
8,734,549
6,694,001
6,968,103
6,968,103
7,457,798
9,515,907
9,515,907

출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서

[소비용생물자산 증감내역]

(단위 : 천원)

구 분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

기 초
8,734,549
6,879,548
9,515,907
9,372,367

사육 또는 매입으로 인한 증가
64,917,862
132,057,604
129,912,323
147,383,098

보유중인 소비용 생물자산의 순공정가치의 변동
1,961,237
2,466,656
218,554
2,744,385

수확후 재고자산으로 대체
-65,790,843
-132,669,259
-132,678,681
-149,983,943

기 말
9,822,805
8,734,549
6,968,103
9,515,907

출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서

당사의 생물자산과 관련된 위험은 크게 3가지로 분류되는데, 규제와 환경 위험, 공급및 수요 위험, 기후 및 기타 위험이 있습니다.

첫번째, 당사는 정부 또는 사업장이 존재하는 지역이 시행하는 법률과 규제에 영향을 받고 있습니다. 당사는 소비자 보호를 위한 규제, 환경 및 기타 법률을 준수하기 위하여 개별적으로 정책을 만들어 실행해 왔으나, 향후 이러한 사항을 준수하지 못할 경우 법률적 제재 및 과태료 등 추가비용이 발생할 수 있습니다. 

두번째, 당사는 공급과 수요에 따른 생물자산의 가격변동으로부터 발생하는 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사는 시장의 수요 및 공급의 규모에 맞게 사육함으로써 예측가능한 미래에 생물자산 가격이 유의적으로 하락하지 않을 것으로 예상하고 있으나, 시장의 구조조정 진행 과정에서 단기적인 수요-공급 불일치가 발생할 수 있습니다. 

세번째, 당사는 보유중인 생물자산의 질병 및 기타위험 등으로 인하여 재무적 영향이발생할 수 있습니다. 당사는 질병가능성에 대하여 주기적으로 모니터링하고, 질병 징후가 발생할 경우 광범위한 방역 및 살처분을 통해 질병 확산을 방지하고 있지만 조류독감 등 예기치 못한 전염성 질병이 발병한다면 당사의 수익성은 저하될 수 있습니다. 

당사가 보유하고 있는 생물자산의 특성상 상기와 같은 위험 요소에 대응하는 과정에서 추가적인 비용이 발생할 가능성이 있으며, 육계 시세 하락 지속 시 당사 생물자산 공정가치 하락에 따른 생물자산평가손실로 인하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 

자. 매출구조에 따른
위험

2021년 반기 기준 당사의 매출구조는 치킨프렌차이즈 업체, 유통마트 등 상위 5개 업체의 매출이 약 351억원으로 별도기준 전체 매출금액 약 1,204억원 대비 약 29.2%를 비중을 차지하고 있어
대형거래처에 대한 높은 매출 비중
을 보이고 있

습니다

. 이에 따라
대형 거래처와의 가격협상력은 당사의 수익에 직접적으로 연동될 수 있으며, 경기 둔화 등에 따른 대형거래처의 실적 변동 또한 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

또한, 당사가 영위하는 육계 산업은 부가가치가 비교적 낮은 제품의 특성으로 40여개 업체가 경쟁하는 현 상황에서 내수에 의존하는 당사 제품에 대한 꾸준한 수요 및 부분육, 기능성 치킨 등 고부가가치 제품을 통한 사업 다각화로
향후 실적이 가시화되지 않는다면, 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

2021년 반기 당사의 매출구조는 매출 상위 5개 업체의 매출이 351억원으로 별도기준 전체 매출금액 1,204억원 대비 약 29.2%를 비중을 차지하고 있어

대
형 거
래처에 대한 높은 매출비중을 보이고 있습니다
.

2018년부터 2021년 반기까지 거래처별 매출현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

2021년 반기 누적
2020년
2019년
2018년

거래처명
매출액
비중
거래처명
매출액
비중
거래처명
매출액
비중
거래처명
매출액
비중

프렌차이즈 A사
16,246
13.49%
프렌차이즈 A사
26,893
12.48%
프렌차이즈 A사
38,686
15.97%
프렌차이즈 A사
41,680
15.44%

프렌차이즈 B사
5,822
4.84%
유통마트 A사
10,366
4.81%
유통마트 A사
11,965
4.94%
유통마트 A사
12,417
4.60%

유통마트 A사
5,655
4.70%
유통마트 B사
7,488
3.48%
유통마트 B사
8,778
3.62%
프렌차이즈 C사
9,806
3.63%

(주)마니커에프앤지
3,989
3.31%
또봉이에프앤에스(주)
7,020
3.26%
또봉이에프앤에스(주)
8,165
3.37%
유통마트 B사
7,586
2.81%

유통마트 B사
3,425
2.84%
(주) 팜스토리
4,787
2.22%
(주) 팜스토리
5,772
2.38%
(주) 팜스토리
7,008
2.60%

기타
85,250
70.81%
기타
158,852
73.75%
기타
168,874
69.71%
기타
191,408
70.92%

합계
120,386
100.00%
합계
215,406
100.00%
합계
242,241
100.00%
합계
269,906
100.00%

출처: 당사 제공

2018년부터 2021년 반기까지 당사의 주요 매출처를 살펴보면, 치킨프렌차이즈 업체에 대한 매출이 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 다음으로 대형유통마트에 대한 매출이 높은 비중을 차지하고 있어 대형거래처에 대한 매출의존도가 높은 모습을 보이고 있습니다. 

상기와 같은 대형거래처에 대한 높은 매출 비중으로 인하여 대형 거래처와의 가격협상력은 당사의 수익에 직접적으로 연동될 수 있으며, 경기 둔화 등에 따른 대형거래처의 실적 변동 또한 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한, 당사가 영위하는 육계 산업은 부가가치가 비교적 낮은 제품의 특성으로 40여개 업체가 경쟁하는 현 상황에서 내수에 의존하는 당사 제품에 대한 꾸준한 수요 및 부분육, 기능성 치킨 등 고부가가치 제품을 통한 사업 다각화로 향후 실적이 가시화되지 않는다면, 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

차. 닭
고
기
가격, 출고량 담합 등에 따른 제재 위험

2021년 10월 6일 공정거래위원회는 2011년 7월부터 2017년 7월의 기간동안 삼계 신선육의 가격 및 출고량을 담합한 7개사에 대한 시정명령과 과징금 총 251억 3,900만원을 부과하기로 하였습니다.
7개사 중 당사를 제외한 H사와 O사에 대해서는 검찰 고발을 결정하기로 하였습니다.
공정거래위원회에 따르면, 7개사의 담합은 2011년 당시 삼계 신선육 공급이 늘어남에 따라 시세가 하락하고 신선육 판매사업자들의 경영여건이 악화됨에 따라 여름철 삼복 절기 등 성수기에 가격을 최대화, 비수기에는 하락을 방어하여 수익성을 개선하기 위한 목적으로 진행한 것으로 밝혔습니다.
이에 따라 공정거래위원회는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 1항 1호(가격담합) 및 제3호(출고량담합)에 의거하여 7개사 모두에 시정명령과 함께 과징금 총 251억 3,900만원을 부과하고 2개사에 대해서는 검찰 고발을 결정하였습니다. 당사는 시정명령과 함께 과징금 약 24억원을 부과받은 상황이며,
부과받은 과징금에 대하여 회사의 현금성자산으로 납부 예정이며, 이는 당사의 현금유동성을 악화시킬 수 있습니다. 또한 향후 공정거래위원회로부터 담합에 따른 추가적인 조사와 제재가 발생할 경우, 추가적인 과징금 부여 및 당사 평판에 부정적으로 작용될 수 있습니다.
투자자들께서는 이러한
점을 충분히 인지하신 후 투자해주시기 바랍니다.

2017년 7월 공정거래위원회에서 당사를 포함한 육계계열화업체(H사, C사, D사 등)에 대하여 부당한 공동행위(담합) 여부를 조사하기 시작하였습니다. 이후 삼계, 토종닭, 부산물, 종계관련 담합에 대한 조사를 확대하였고 최초 조사 시 최근 5년기간의 조사를 진행하였지만 점차 확대되어 2008년부터 조사기간이 확대되었습니다.

2021년 10월 6일 공정거래위원회는 2011년 7월부터 2017년 7월의 기간동안 삼계 신선육의 가격 및 출고량을 담합한 7개사에 대한 시정명령과 과징금 총 251억 3,900만원을 부과하기로 하였습니다. 7개사 중 당사를 제외한 H사와 O사에 대해서는 검찰 고발을 결정하기로 하였습니다.

공정거래위원회에 따르면, 7개사의 담합은 2011년 당시 삼계 신선육 공급이 늘어남에 따라 시세가 하락하고 신선육 판매사업자들의 경영여건이 악화됨에 따라 여름철 삼복 절기 등 성수기에 가격을 최대화, 비수기에는 가격 하락을 방어하여 수익성을 개선하기 위한 목적으로 진행한 것으로 밝혔습니다.

가격 담합의 경우, C사를 제외한 6개사가 2011년 9월부터 2015년 6월까지 기간동안 9차례에 걸쳐 가격인상을 합의하였으며, 2011년 7월부터 2017년 7월 기간동안 시장에 삼계 신선육 공급을 줄여 가격 인상을 유도하기 위한 출고량 조절도 합의한 것으로 밝혀졌습니다.

이에 따라 공정거래위원회는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 1항 1호(가격담합) 및 제3호(출고량담합)에 의거하여 7개사 모두에 시정명령과 함께 과징금 총 251억 3,900만원을 부과하고 2개사에 대해서는
검찰 고발을 결정하였습니다. 당사는 시정명령과 함께 과징금 약 24억원을 부과받은 상황이며,
부과받은 과징금에 대하여 회사의 현금성자산으로 납부 예정이며, 이는 당사의 현금유동성을 악화시킬 수 있습니다. 또한 향후 공정거래위원회로부터 담합에 따른 추가적인 조사와 제재가 발생할 경우, 추가적인 과징금 부여 및 당사 평판에 부정적으로 작용될 수 있습니다.
투자자들께서는 이러한 점을 충분히 인지하신 후 투자해주시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금성 제약 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 유가증권시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한 유가증권시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

나. 최대주주 및 특수관계자의 청약 참여 위험

증권신고서 제출 기준일 현재 당사의 최대주주는 (주)이지홀딩스(지분율: 26.39%)이며, 최대주주를 제외한 특수관계인 지분은 없습니다.
금번 유상증자에 있어서 최대주주인 (주)이지홀딩스는

약 5,029,126주(신주발행주식수의 21.12%)
를
배정받게 될 예정이며, 최대주주인 (주)이지홀딩스는 구주주 배정분 등에 청약참여를 예정하고

있습
니다.
최대주주
의 구주주 배정분 청약 시 당사의 지분율은 현재 수준과 유사할 것으로 예상되나, 최대주주의 유상증자 참여여부에 따라 당사의 지분율이 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[최대주주 및 특수관계인 등의 주식현황]

(기준일 : 증권신고서제출 전일)
(단위:주,%)

성 명
관 계
주식의
종류
주식수
지분율
비고

(주)이지홀딩스
최대주주
보통주

52,386,730

26.39

-

계
보통주

52,386,730

26.39

-

자료 :
당사 제시

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 26.39%로써, 일반적인 상장기업 소유구조를 감안하였을 때 당사 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 낮은 수준은 아니며, 또한 최대주주와 특수관계인을 제외하고 5%이상 주식을 보유하고 있는 주주는 존재하지 않는 상황입니다.

금번 유상증자를 통해 발행될 주식은 총
23,816,710주로써 기존 발행주식인 198,472,594주에서 구주주는 보통주 1주당 신주 배정비율인 0.0959999948주가 배정될 예정입니다
.
다만 금번 당사가 진행 중인 무상감자
완료 이후 발행주식총수(39,694,518주) 기준 비율은 0.4799999838주
입니다. 다만, 무상감자 과정에서 발생하는 단수주의 영향으로 1주당 신주배정주식수 비율이 추가적으로 변동될 수 있습니다.

당사의 최대주주 및 특수관계인은 금번 유상증자의 구주주 청약시 배정분에 대해 청약할 예정이며, 유상증자 완료후 지분율은 증권신고서 제출일 현재 지분율과 유사한 수준으로 예상됩니다.

[최대주주 특수관계인 등 유상증자 참여 예상 시나리오]

(기준일 : 증권신고서 제출 전일)
(단위:주,%)

구 분
증권신고서 제출일 현재
무상감자 반영 후
(기명식 보통주 5주를 동일한 액면주식 1주로 
무상병합)
최대주주 및 특수관계인 유상증자 참여시
(청약율 100% 반영)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)이지홀딩스
52,386,730
26.39%
10,477,346
26.39%
15,506,472
24.42%

총발행주식수
198,472,594
100.00%
39,694,518
100.00%
63,511,228
100.00%

(주1)

구주배정비율 : 감자 완료 이후 보통주 1주당 0.4799
999838주 배정

(주2)
우리사주조합의 유상증자 참여는 배정물량에 대하여 100% 청약 참여를 가정하였으며 변동될 수 있습니다.

(주3)
최대주주 및 특수관계인은 금번유상증자에 참여 예정이며, 100% 청약 참여로 가정하였습니다.

당사의 주식 상당수가 소액주주에게 분포되어 있어 금번 유상증자로 인해 ㈜이지홀딩스의 당사 보유 지분율이 일부 하락하더라도, 이로 인한 최대주주의 변경 등에 대한 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 하지만 최대주주의 보유 지분율 하락은 회사의 전반적인 지배 구조 변화로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 대표주관회사가 실권주를 인수할 경우, 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락 가능성 위험 

구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발행하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며, 일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관사인 신한금융투자(주)가 인수할 계획입니다.
최종 실권주를 인수한 대표주관회사가 수익 확정을 위해 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며
, 인수한 최종 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다.
또한, 대표주관회사가 최종 실권주를 인수하게되면 당사는 실권주 인수금액의 10.0%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려하면 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 낮은 것과 같은 결과가 초래됩니다. 이에 대표주관회사가 당사 주식을 인수한 후에 신주상장예정일(2021년 12월 23일 예정) 전전영업일부터 즉시 매각이 가능하고, 조기에 장내에서 매각할 가능성이 높으며, 이 경우 주가가 급락할 수
있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

본 건 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권주가 발생할 경우에 대해서는 일반투자자에게 공모(실권주 일반공모)합니다.

실권주 일반공모 청약을 완료한 주식 수의 합계가 모집하여야 할 주식수에 미달하는 경우 미달된 잔여주식(최종 실권주)은 최종적으로 대표주관회사가 자기 계산으로 전부 인수하게 됩니다. 

최종 실권주를 인수한 대표주관회사가 수익 확정을 위해 인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 최종 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재 매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 또한, 금번 유상증자에 따라 당사가 대표주관회사에게 지급할 수수료는 아래와 같습니다.

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
신한금융투자(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주 x 인수비율(100%)
인수수수료 : 모집총액의 1.0%
실권수수료 : 잔액인수금액의 10.0%

주1) 최종 실권주: 구주주 청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식
주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수

즉, 대표주관회사가 최종 실권주를 인수하게 되면 당사는 실권주 인수금액의 10.0%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려하면 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 낮은 것과 같은 결과가 초래됩니다. 이에 대표주관회사가 당사 주식을 인수한 후에 신주상장예정일(2021년 12월 23일 예정) 전전영업일부터 즉시 매각이 가능하고, 조기에 장내에서 매각할 가능성이 높으며, 이 경우 주가의 일부 조정 가능성이 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 발행규모 감소 가능성에 따른 위험

주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 재무구조개선 효과 등에 차질이 빚어지면서 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자를 통한 자금사용목적은 Ⅴ. 자금의 사용목적 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 및 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.) 

증자 기간 중 주가가 급락하는 경우에도 일반공모 후 최종실권주에 대해서는 그 전부를 대표주관회사가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없습니다. 

하지만, 주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 재무구조개선 효과 등에 차질이 빚어지면서 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자를 통한 자금사용목적은 Ⅴ. 자금의 사용목적 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

마. 경영환경변화 등에 따른 위험

대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주가는 국내외 주식시장 환경 변화와 같은 외부적 요인에 영향을 받아 변동할 가능성이 존재하며, 당사의 외부적인 경영환경 변화에 따라 당사 실적이 악화될 가능성이 높아질 경우 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 건 공모 주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 하며, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적
영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소 및 본 신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해서 투자하셔야 합니다.

만일 상기 투자위험요소에 기재한 내용 중 부정적인 요소가 현실화될 경우 당사 및 종속회사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액에 손실이 발생할 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

바.
무상감자 후 증자 관련 일정 및 내용 혼동에 따른 위험

당사는
2021년 08월 25일 이사회를 통하여 무상감자(기명식 보통주 5주를 동일한 액면주식 1주로 무상병합)와 유상증자를 함께 결의하였습니다.
무상감자 기준일은 2021년 10월 20일이며, 2021년 10월 19일부터 무상감자에 따른 신규 전자등록 및 상장 절차에 따라 당사의 보통주는 매매거래가 정지되고,
신주상장 전 거래일인 2021년 11월 03일까지 매매거래정지가 지속됩니다. 국내 주식거래 결제제도 D+2에 따라
2021년 10월 18일까지 주식을 보유한 주주들을 대상으로 주식분할 후 무상감자의 신주를 배정하게 되며 2021년 11월 04일부터 당사의 보통주 매매거래가 재개될 예정입니다. 투자자 여러분들께서는 무상감자 후 증자 관련 일정을 숙지하시고 제반사항을 고려하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사는 2021년 08월 25일 이사회를 통하여 무상
감자(
기명식 보통주 5주를 동일한 액면주식 1주로 무상병합
)와 유상증자를 함께 결의하였습니다. 이에 2021년 10월 05일 개최된 정기주주총회에서 무상감자 결의안을 최종 승인 받았으며
, 아래와 같은 내용 및 일정으로 진행될 예정입니다.

[[기재정정]주요사항보고서(감자결정) 공시(2021.09.17)]

구분
세부내용

1. 감자주식의 종류와 수
보통주식 (주)
158,778,076

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
500

3. 감자전후 자본금
감자전 (원)
감자후 (원)

99,236,297,000
19,847,259,000

4. 감자전후 발행주식수
구 분
감자전 (주)
감자후 (주)

보통주식(주)
198,472,594
39,694,518

기타주식(주)
-
-

5. 감자비율
보통주식 (%)
80.00

기타주식 (%)
-

6. 감자기준일
2021년 10월 20일

7. 감자방법
기명식 보통주 5주를 동일한 액면주식 1주로 무상병합

8. 감자사유
결손의 보전을 통한 재무구조 개선

9. 감자일정
주주총회 예정일
2021년 10월 05일

명의개서정지기간
-

구주권
제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래
정지예정기간
시작일
2021년 10월 19일

종료일
2021년 11월 03일

신주권교부예정일
-

신주상장예정일
2021년 11월 04일

출처: 금융감독원 전자공시시스템
주. 관계기관과의 협의과정에 따른 일정 변경으로 2021년 09월 17일에 정정하였습니다.

무상감자 기준일은 2021년 10월 20일이며, 2021년 10월 19일부터 무상감자에 따른 신규 전자등록 및 상장 절차에 따라 당사의 보통주는 매매거래가 정지되고, 신주상장 전 거래일인 2021년 11월 03일까지 매매거래정지가 지속됩니다. 국내 주식거래 결제제도 D+2에 따라 2021년 10월 18일까지 주식을 보유한 주주들을 대상으로 주식분할 후 무상감자의 신주를 배정하게 되며 2021년 11월 04일부터 당사의 보통주 매매거래가 재개될 예정입니다. 투자자 여러분들께서는 무상감자 후 증자 관련 일정을 숙지하시고 제반사항을 고려하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 

사. 일정변경 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

아. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험 

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다. 

특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 유가증권시장 상장규정 제48조(상장폐지) 및 유가증권시장 상장규정 제49조(상장적격성 실질심사)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

자. 집단소송제기 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

차. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.

유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
신한금융투자(주)
00160144

2. 분석의 개요

대표주관회사인 신한금융투자(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수인으로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 지분증권은 대표주관회사인 신한금융투자(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>

제3조(적용범위 등) 
① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다. 
② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다. 
③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. 
④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.
⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일시
장소
참여자
기업실사내용 및 확인자료

발행사
평가회사

2021.08.26
마니커
(본사)
마니커
신한금융투자
- 초도방문
- 유상증자 개요 및 일정 협의
- 기업실사 관련 절차 안내

2021.08.27 ~
2021.09.29
유선 및 이메일
- 최근 공시 및 언론 확인 등을 통한 발행회사 및 해당 산업 조사
- 유상증자 상세 일정 등 업무 협의
- 상법 및 기타 관련 규정, 정관 검토
- 유상증자 리스크검토
- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율

2020.09.30
마니커
(본사 및 동두천공장)
- 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검
- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 검토 질의응답
- 주요 재무적 이슈 및 기타 유상증자 진행에 대한 질의 응답

2021.09.30
~
2020.10.06
유선 및 이메일
- 실사 요청자료 목록 및 Check List 확인
- 현장실사시 수령 자료 분석 및 검토 
- 기업실사보고서 작성 및 추가 질의사항 검토
- 기업실사 및 증권신고서 관련 세부사항 질의 및 응답
- 기업실사보고서 작성
- 실사 내용 및 증권신고서 기재사항 확인

마니커
(본사)
- 이사회의사록 검토
- 인수계약서 체결
- 증권신고서 기재사항 검토
- 증권신고서 첨부서류 등 검토

4. 기업실사 참여자

구분
소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

대표주관회사
신한금융투자
대기업금융2부
권용현
본부장
증자업무 총괄
기업금융업무 21년

대표주관회사
신한금융투자
대기업금융2부
권상호
수석
기업실사 책임
기업금융업무 13년

대표주관회사
신한금융투자
대기업금융2부
김명기
선임
기업실사 실무
기업금융업무 6년

대표주관회사
신한금융투자
대기업금융2부
양권모
선임
기업실사 실무
기업금융업무 5년

대표주관회사
신한금융투자
대기업금융2부
김상윤
선임
기업실사 실무
기업금융업무 3년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당 업무

(주)마니커
재무팀
한동규
본부장
재무/자금관리

(주)마니커
재무팀
윤준호
팀장
재무/자금관리

(주)마니커
재무팀
윤병찬
차장
재무/자금관리

(주)마니커
재무팀
최호경
과장
재무/자금관리

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합의견

대표주관회사인 신한금융투자(주)는 (주)마니커의 2021년 08월 25일 이사회에서 결의한 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

가. 동사는 금번 유상증자를 통해 공모한 자금(예정공모규모 약 484.7억원) 중 약 300억원은 채무상환자금, 약 184.7억원은 운영자금으로 사용할 예정입니다. 

나. 동사가 속해 있는 국내 육계 시장은 소득증가에 따른 소비자의 건강 및 영양학적 관심 증가와 타 육류 대비 가격경쟁력을 갖추고 있는 등 식품경쟁력에 기인하여 시장규모가 지속적으로 확대되고 있으나, 현재 40여개의 업체가 경쟁하고 있는 등 다수의 공급자가 존재하고 있으며 최근 대기업 계열사 위주로 도계량 확대를 위한 경쟁적 증설투자로 인하여 높은 경쟁강도를 보이고 있습니다. 

또한, 생계시세와 사료가격 등의 등락에 따라 높은 수익변동성을 보이는 산업구조이며, 2020년까지 경쟁심화에 따른 공급과잉으로 생계시세가 하락함에 따라 업계 전반적으로 낮은 수익성 수준을 보였습니다. 다만 2020년 말 발발한 조류인플루엔자(AI)에 따른 공급과잉이슈 완화 및 전년도 대비 개선된 경기에 따른 수요 증대에 따라 생계시세가 2020년 말 대비 상승하며 2021년 반기 기준 개선된 수익성을 보이고 있습니다. 다만 업계를 둘러싼 환경 및 경기개선의 정도에 따라 생계시세의 변동성이 확대될 가능성이 존재합니다.

다.
2019년 동사 매출액 중 가장 많은 비중을 차지하는 통닭의 매출 감소 및 염장육의 매출 감소에 따라 동사 매출액은 2,417억원으로 전년 2,691억원 대비 -10.18% 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 2020년에는
1분기에 위탁 배송기사 파업으로 인한 육계 제품 생산 공장 가동 중단 여파에 따
라 제품으로 가공되지 않은 생계 매출액이 71억원으로 전년 대비 약 59억원 증가하였으나, 코로나19로 인한 국내외 경제 위축, 정부의 사회적 거리두기, 외식업 수요 급감, 학교급식 중단에 따른 공급과잉은 시세하락으로 이어져 판매단가가 하락하여 매출액이 감소하였으며 20년 2월 물류업체 파업으로 인한 원재료 조달 및 제품운송 등이 중단되면서 수급에 악영향을 미쳐 일시적으로 냉동재고가 늘어났으며 이는 판매단가 하락으로 이어져 2020년 매출액은 2,148억원으로 전년 대비 약 269억원(-11.1%) 하락하는 모습을 보였습니다.

한편 2021년 들어 2020년 말 발생한 조류인플루엔자에 의한 육계시세 회복 및 작년 대비 개선된 경기에 의한 소비심리 회복에 의해 전 품목에서 전반적으로 매출액이 증가한 추세를 보이고 있습니다. 구체적으로 살펴보면, 대외적 요인으로 수요적 측면에서 도쿄올림픽 및 초.중.고 일부 등교 추진으로 급식물량이 전기대비 증가하였으며, 코로나 예방접종으로 인한 집단면역 형성의 기대 등으로 소비위축심리가 상대적으로 완화되었고, 공급적 측면에서 여름철 폭염등으로 공급량에 영향을 끼처 2020년 대비 매출이 증가한 것으로 분석됩니다.

2020년 동사 매출 규모 감소는 ① 육계 시장의 경쟁강도 증가 및 공급과잉에 따른 육계 시세 하락, ② 2020년 1분기 물류업체 파업으로 인한 공장 생산 중단, ③ 코로나19의 발병에 경기 침체에 기인한 수요 감소 등이 요인으로 작용하였습니다.

상기와 같은 사유로 2019년부터 하락을 지속하는 모습을 보이고 있습니다. 특히, 동사의 성장성은 육계 시세와 높은 연관성을 보이고 있으며, 육계 시세 상승 시 동사의 성장성 및 매출액이 연동되어 증가할 수 있으나, 향후 육계 산업 경쟁 심화 및 공급과잉에 따라 육계 시세에 대한 변동성이 존재하는 상황이며, 코로나19에 따른 경기침체 따른 육계 수요 변동으로 인하여 동사의 매출성장률에는 변동성이 존재할 것으로 판단됩니다.

라. 2020년에는 코로나19에 따른 수요부진 및 공급과잉과 더불어 위탁 배송기사 파업으로 인하여 매출액이 전년 동기 대비 큰폭으로 감소하였으며, 이에 따라 2020년 연결 및 별도기준 영업이익은 각각 -309억원, -308억원으로 전년 대비 각각 159억원, 161억원 감소하는 모습을 보였으며, 영업이익률은 연결기준 -14.4%, 별도기준 -14.3%로 동사의 수익성은 크게 악화되는 모습을 보였습니다.

상기와 같은 수익성 악화의 주요 원인은 매출액 감소에 따른 매출원가율 증가에 기인한 것으로 판단됩니다. 동사의 매출원가는 주요 원재료 가격 변동에 크게 영향을 받고 있으며, 그 중 사료가 전체 원재료의 60% 이상을 차지하며 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 사료 가격은 2015년 468원을 기록한 이후 2016년부터 2020년까지 지속적으로 300원 후반대를 기록하였으나, 동사의 주요 제품인 육계 가격은 2019년 이후 지속적으로 하락하는 모습을 보임에 따라 동사의 매출원가율은 2020년 연결기준 104.0%를 기록하며 지속적으로 상승하는 추이를 보인 바 있습니다.

한편 2021년 반기 기준
연결 및 별도기준 매출액 대비 판매관리비는 각각 9.51%, 9.49%를 기록하며 전년 동
기 대비 모
두
1.43%
감소하는 모습을 보이며 동사 수익성 개선을 이끌었습니
다.
다만 상기와 같이 비용이 고정비적 성격을 띄우는 것에 기인하여 2021년 반기 기준 매출액은 연결 및 별도 기준 모두 약 22% 증가한 것에 반해 판매관리비는 6.2% 증가하며 매출액 대비 상승폭은 크지 않은 모습을 보였습니다. 이에 2021년 반기 기준 동사의 연결 및 별도 기준 영업이익률은 각각 -6.24%, -6.11%를 기록하며 수익성이 개선되었습니다.

이와 같이 동사의 판매관리비 중 전체의 약 40%를 차지하는 운반비가 육계 시세 및 매출액과 관련 없이 출하량에 따라 비용이 결정됨에 따라 매출액 감소에 따른 비용 감소가 어려우며, 급료와 임금, 지급수수료 등의 비용이 고정비적인 성격을 띄고 있어 판매관리비 감소가 어려운 특성에 따라 동사의 수익성 개선에 영향을 끼치고 있습니다.

마. 2019년 이후 매출액 하락에 따른 수익성 악화로 인하여 차입금 규모는 다시금 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2019년 동사 총 차입금 규모는 연결 및 별도 기준 각각 692억원, 663억원으로 전년 대비 각각 68억원, 54억원 증가하였으며 총 차입금 의존도는 37.8%, 37.0%로 전년 대비 각각 5.5%p, 5.1%p 증가하였습니다. 2020년 1분기에는 육계 업계의 지속된 불황과 더불어 위탁 배송기사 파업에 따라 동사 수익성이 큰폭으로 하락하였으며, 이로 인하여 차입금 규모 또한 전년 대비 큰폭으로 상승하였습니다. 

2020년 말 기준 총차입금 규모는 연결 및 별도 기준 각각 935억원, 907억원으로 전년 대비 각각 242억원 및 243억원 증가하였으며, 차입금의존도 또한 연결 및 별도 기준 각각 48.7%, 48.0%로 전년 대비 10.9%p, 11.1%p 증가하며 재무안정성이 큰 폭으로 하락하였습니다. 이는 유동성사채의 증가에 기인한 것으로 유동성사채의 규모는 연결 및 별도 기준 모두 300억원으로, 기발행됐던 사모사채의 만기시점이 1년 이하로 남았기 때문이며 이로 인해 오히려 장기성 차입금 중 사채는 감소하였습니다. 결과적으로 단기성차입금 비중은 2020년 연결 및 별도기준 72.7%, 72.6%로 전년 대비 19.2%p., 20.0%p. 증가하는 모습을 보이고 있어 단기 차입금 상환 부담이 큰 폭으로 증가하였습니다.

한편 2021년 들어 동사는 기발행 사모사채의 만기도래에 따른 상환에 따라 유동성사채 300억원은 소멸되었으나, 신규로 은행, 증권사 및 여전사로부터 단기성차입을 하여 2020년말 연결 및 별도 기준 단기차입금은 각각 376억원 및 356억원에서 2021년 반기 기준 670억원 및 645억원으로 증가하였습니다. 결과적으로 2021년 반기 기준 총차입금 규모는 2020년말 연결 및 별도 기준 935억원 및 907억원보다 소폭 감소한 수치인 928억원 및 897억원을 기록하며 전년도와 유사한 수준을 보이고 있습니다.

상기와 같이 동사 재무안정성은 수익성 악화에 따른 차입금 증가로 인하여 지속적으로 악화되는 모습을 보이다가 소폭
개선된 모습을 보이고 있습니다.
동사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 통하여 단기차입금 일부를 상환할 예정이나, 수익성 악화가 지속될 경우 운영자금 등 확보를 위한 차입금 증가에 따라 동사 재무안정성은 더욱 악화될 가능성이 있습니다.

이처럼 재무안정성은 동사의 존립 자체를 위협하는 요소인 바, 이에 동사는 이러한 위험에 대응하기 위해 2021년 08월 25일 이사회를 통해 결손보전을 통한 재무구조 개선을 위하여 무상감자를 진행하기로 결정하였습니다. 

이에 따라 무상감자 및 본 건 유상증자 후 동사의 안정성 지표는 개선될 것으로 보입니다. 동사의 부채비율 및 총차입금 의존도의 경우 2021년 반기 말 기준 194.83% 및 50.02% 에서 5:1 무상감자 및 약 485억원 유상증자를 가정할 경우 83.15% 및 30.79%로 재무안정성이 개선될 것
으로 예상됩니다.

다만 업황악화에 따른 차입금 증가가 지속된다면 재무안정성은 더욱 악화될 가능성이 존재합니다.

바.

동사는
2018년 영업활동현금유입을 기록하였으며, 또한 종속회사처분(농업회사법인(주)마니커농산 138억원), 관계회사처분((주)옵티팜 74억원) 및 유상증자 140억원에 따라 투자활동현금유입을 기록하였습니다. 이를 통해 차입금을 상환하였으며 이에 따라 2018년 동사는 재무활동현금유출을 기록하였습니다.

반면, 2019년 이후 매출규모 및 수익성 악화에 따라 동사는 2020년까지 영업활동현금
유출, 단기기타금융자산 취득에 따른 투자활동현금유출을 기록하였습니다. 이에 동사는 필요 현금을 확보를 위해 차입금 차입을 증가함에 따라 2019년 및 2020년 모두 재무활동현금유입을 기록하였습니다. 이로 인해 동사 차입금 규모는 2019년 및 2020년 모두 증가하는 추세를 보였으며, 이에 따라 차입금의존도 또한 증가 추세를 보였습니다.

다만

2021년
반기 기준 동사는
단기기타금융자산 처분 및 투자부동산의 처분, 생산용생물자산의 처분에 따른 투자활동현금유입을 기록하였으며,

기발행됐던 사채의 상환 등에 따라 차입금 또한 소폭 하락하며 재무활동현금유출을
기록하고 있습니다.

상기와 같이 차입금 및 차입금 의존도가 지속적으로 증가했던 상황에서 2021년 들어 영업환경 개선 등에 기인하여 소폭 완화되었지만, 시장 경쟁이 심화되어 매출액 및 수익성이 지속적으로 악화되고 이에 따른 유동비율 및 영업활동 현금유입 감소현상이 지속될 경우 동사에 재무안정성위험 및 유동성위험
발생 가능성이 존재합니다.

동사는 이와 같은 유동성 위험에 대응하기 위해, 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다.

사. 동사의 최대주주인 (주)이지홀딩스는 2020년 5월 1일을 분할기일로 하여, 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 인적분할의 방법으로 주식회사 이지바이오(이하 "분할신설회사"라 함)를 설립하고, 분할회사는 주식회사 이지홀딩스(이하 "분할존속회사"라 함)로 상호를 변경하였습니다. 이에 동사의 최대주주의 명칭은 (주)이지바이오에서 (주)이지홀딩스로 변경 되었으며, 지분율은 26.39%입니다.

아. 대표주관회사인 신한금융투자(주)는 (주)마니커가 제출한 자료와 당사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다 하였습니다.

자. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

차. (주)마니커의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수와 사업특성 등을 고려할 때 투자수익에 대해 증권신고서 제출 시점에서 신뢰성 있는 추측은 불가능합니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 예비투자설명서에 기재된 회사 전반의 현황 및 재무상의 위험, 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 동사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 회사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
33,819,728,200

발행제비용(2)

466,709,436

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

33,353,018,764

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
비고

발행분담금
6,087,550
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

338,197,282

인수수수료: 모집총액의 1.0%
실권수수료: 잔액인수금액의 10.00%

상장수수료

7,590,000

추가상장 금액 기준 200억원 초과 ~ 500억원 이하 시
507만원 + 200억원 초과금액의 10억당 18만원

표준코드수수료
10,000
건당 10,000원 부과

등록면허세

47,633,420

증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세

9,526,684

등록면허세의 20%(10원 미만 절사)

기타비용
57,664,500
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
466,709,436

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.
주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(기준일 :
2021년 10월 27일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-

3,819,728,200

30,000,000,000
-
-

33,819,728,200

당사는 금번 유상증자 납입 대금에 대하여 아래와 같은 용도로 사용할 예정입니다. 

(단위 : 원)

우선순위

구 분

사용내역

금 액

예정 집행시기

비고

1

채무상환자금

차입금 상환

30,000,000,000

2021년 12월 ~ 2022년 03월

-

2

운영자금

사육비 등 지급

3,819,728,200

2021년 12월 ~ 2022년 02월

-

합 계

33,819,728,200

-

-

나. 자금의 세부 사용목적

[차입금 상환]

금번 유상증자로 조달된 자금은 당사의 부채비율 개선, 금융비용 절감을 위해 차입금상환자금으로 사용할 예정입니다. 금번 유상증자를 통한 차입금 상환은 부채의 자본 전환으로 당사의 재무구조가 개선될 것으로 판단됩니다. 자금사용의 상세 내역은 아래와 같습니다. 

[차입금 상환계획]

(기준일: 증권신고서 제출전일)

(단위 : 원)

구 분

차입처

내 역

만 기

이자율

금액

비 고

자금의 사용 목적

단기차입금

산은캐피탈

구매카드

2021.12.30

5.20%

4,000,000,000

무담보

채무상환자금

단기차입금

현대커머셜

구매론

2021.12.30

3.88%

6,000,000,000

무담보

채무상환자금

단기차입금

케이알투자증권

기업어음

2022.03.31

3.75%

20,000,000,000

무담보

채무상환자금

합계

30,000,000,000

-

-

주1)

당사 차입금 상환 계획은 만기 근접 및 이자율을 고려하여 정하였습니다..

상기의 산은캐피탈과 현대커머셜 차입금은 당사의 매입자금 결제를 위한 구매카드 방식의 차입금으로 당사의 매입대금 결제를 위하여 상기의 금융사에서 약정된 금액을 미리 결제하여 주고 만기일에 당사가 상환하는 방식 입니다. 위의 차입 금리는 당사의 평균 차입금리보다 상대적으로 높은 고금리로 당사는 금번 증자를 통하여 유입되는 자금으로 이러한 차입금을 상환하여 당사는 이자비용 절감 효과를 기대하고 있습니다.

[사육비와 초생추의 구입비 지급]

 당사는 원재료인 초생추(병아리)를 구매 또는 직접 생산(안정적인 공급을 위하여 종계전문 관계회사인 농업회사법인㈜안성으로부터 종란을 구입하여 자체부화함)하여 사료와 함께 각 사육농가에 공급하고, 각 사육 농가에서는 이를 육성, 생계로 당사에 납품하며, 당사에서는 생계 육성에 투입된 사육비(연료비, 약품비, 수수료등)를 사후 정산하여 사육 농가에 지급하고 있습니다. 현재 당사의 총 사육 농가수는 250여개로, 월 평균 110개의 농가에서 생계를 출하하고 있습니다.
따라서 사육비와 초생추 구입비는 당사에 있어서 매우 중요한 원재료비 입니다.

[사육비, 초생추 구입비 상세 내역]

(단위 : 원)

사용내역

사용 예정금액

사용시기

사육비 지급

3,000,000,000

2021.12 ~ 2022.02(3개월)

초생추 구입비 지급

1,000,000,000

2021.12 ~ 2022.02(3개월)

합계

4,000,000,000

-

금번 유상증자로 조달된 자금은 차입금 상환을 우선순위로 집행 될 계획이며, 운영자금

(사육비와 초생추 구입비)은 자금조달 시기 지연 등으로 자금 부족의 경우 영업현금 및 보유현금 통하여 지급할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
1
-
-
1
1

합계
1
-
-
1
1

주) 기초는 2021,06.30 기준이며, 기말은 2021.10.05 기준입니다.
※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

다. 회사의 법적 상업적 명칭

구 분
내 용

국 문
주식회사 마니커

영 문
MANIKER.CO.,LTD

라. 설립일자 및 존속기간

일 자
내 용

1985년 9월 27일
계육 제품의 생산 및 판매를 목적으로 설립

마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내 용

주 소
경기도 용인시 기흥구 용구대로 2219번길 3 (신갈동)

전화번호
031 - 281 - 5300

홈페이지
www.maniker.co.kr

바. 중소기업 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

사. 주요 사업의 내용

목적사업

당사는 육계계열화 업체로서, 계육 제품을 생산하여 판매하는 사업을 영위함 
K-IFRS에 따라 연결대상 종속회사에 포함되는 자회사가 영위하는 사업으로는 생계 생산(농업회사법인(주)에스앤마니커)이 있음

기타 자세한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용을 참조 바랍니다.

아. 신용평가 현황 (공시대상기간 3사업연도)

평가일
평가대상
유가증권등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2020.08.26
제27회 무보증사채
BB
NICE신용평가주식회사
 (AAA-D)
본평가

2021.03.30
기업어음신용평가
A3+ (주1)

한국기업평가주식회사

서울신용평가주식회사
(A1-D)

본평가

2021.07.15

제27회 무보증사채

BB-
NICE신용평가주식회사
 (AAA-D)
정기평가

(주1) 상기 신용평가등급은 (주)이지홀딩스 권면보증이 감안된 등급임. 

채권 신용등급의 정의

등급
정 의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A
원리금 지급확실성이 높아 투자위험도가 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 지급확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급확실성에 당면문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

*위 등급중 AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부됩니다.

기업어음 신용등급의 정의

등급
정 의

A1
단기적인 원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A2
단기적인 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 의해 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다

A3
단기적인 원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

B
최소한의 단기적인 원리금 지급확실성은 인정되나, 그 안정성은 가변적이어서 투기적이다.

B
단기적인 원리금 지급확실성이 의문시되며, 채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

*A2부터 B까지는 당해 등급내에서의 상대적인 위치에 따라 +또는 - 부호를 부여할 수 있음

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2002년 10월 29일
-
-

2. 회사의 연혁

[설립이후 중요한 변동사항]

일 자
주요내용

1985.09
(주)대연식품 설립. 설립자 : 한형석. 자본금 : 5천만원

1986.07
본점 위치(경기도 용인시 고림동 676-1)에 대지(3,815㎡ 건평 1,574㎡ )
도계공장 준공 개업

1998.10
대상그룹 계육사업부 대상마니커 인수

1998.11
(주)대연식품을 (주)마니커로 상호 변경

2000.12
증권업협회 등록(코스닥시장)

2001.03
동탑산업훈장 수상(상공인의날)

2002.10
거래소 이전상장,자본금 22억5천 증자[자본금97억5천]

2002.10
해표푸드서비스 육가공 자산 인수

2003.03
주식배당에 의한 자본금 19억5천 증자[자본금 117억]

2005.06
전환청구에 의한 자본금 828,225,000 증자[자본금 12,528,225,000원]

2005.07
전환청구에 의한 자본금 3,312,900,000 증자[자본금 15,841,125,000원]

2005.08
전환청구에 의한 자본금 1,656,450,000 증자[자본금 17,497,575,000원]

2006.05
유상증자에 의한 신주 1,000,000주 발행[자본금 22,497,575,000원]

2006.06
액면분할 완료[액면가 5,000원 → 500원]

2007.01
농업회사법인 주식회사 마니커원종 설립(지분율:75%)

2007.09
(주)새물내 자회사편입(현 마니커에프앤지)

2008.10
농협 목우촌과 전략적 제휴

2008.10
육가공 부문 자산 매각

2009.02
본사 이전(경기도 용인시 기흥구 신갈동 388-278)

2009.12
농업회사법인(주)건형축산 출자

2010.02
(주)마니커와이앤에이치 설립

2010.07
농업회사법인(주)마니커농산 설립

2010.09
(주)마니커닭박물관 설립

2011.05
대표이사변경 한형석->최충집

2011.06
최대주주변경[한형석->(주)이지바이오]

2011.07
경영진 변동
-대표이사 변경 최충집->김영길
-이사 신규선임(지원철,김선철,유민수,이지훈,김재원,최평락)
-감사 신규선임(이선수)

2011.08
대표이사변경 김영길->김선철

2011.10
(주)마니커한뜰 설립

2012.03
각자 대표이사 선임 김선철->김선철,박준종

2012.09
유상증자에 의한 신주 25,000,000주 발행[자본금 36,000,535,000원]

2012.12
대표이사 변경 김선철, 박준종 각자대표 -> 지원철,박준종 각자대표

2013.03
대표이사 변경 지원철, 박준종 각자대표 -> 지원철,신계돈 각자대표

(주)마니커한뜰을 (주)에스앤마니커로 상호 변경

2013.06
대표이사 변경 지원철,신계돈 각자대표 -> 신계돈 대표

2013.10
(주)에스앤마니커를 농업회사법인(주)에스앤마니커로 상호 변경

2015.12
유상증자에 의한 신주 11,374,407주 발행[자본금 41,687,738,500원]

2016.02
(주)디엠푸드 자회사 편입

2016.03
대표이사 변경 신계돈 대표 -> 이창우 대표

2016.05
(주)디엠푸드 흡수합병

2016.10
유상증자에 의한 신주 33,350,000주 발행[자본금 58,362,738,500원]

2017.03
성화식품(주) 자회사 편입

2017.05
사모 전환사채 발행 [사채의 권면총액 17,000,000,000원]

2017.05
성화식품(주) 흡수합병

2018.06
유상증자에 의한 신주 16,336,056주 발행[자본금 66,530,766,500원]

2018.12
대표이사 변경 이창우 대표 -> 최상웅 대표

2018.12
전환청구에 의한 신주 25,411,061주 발행[자본금 79,236,297,000원]

2020.09
유상증자에 의한 신주 40,000,000주 발행[자본금 99,236,297,000원]

일 자
본점주소

1986년 7월
경기도 용인시 고림동 676-1

2009년 2월
경기도 용인시 기흥구 용구대로 2219번길 3

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료
또는 해임

신규
재선임

2020년 03월 23일
정기주총
-
최상웅 사내이사
-

2021년 03월 29일
정기주총
김선철 사내이사, 김대수 감사
안정원 사내이사
-

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(기준일 : 2021년 10월 05일)
(단위 : 원, 주)

종류
구분
기준일 현재
36기
(2020년말)
35기
(2019년말)

보통주
발행주식총수
198,472,594
198,472,594
158,472,594

액면금액
500
500
500

자본금
99,236,297,000
99,236,297,000
79,236,297,000

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
99,236,297,000
99,236,297,000
79,236,297,000

※ 2020.09.26일자로 발행한 보통주(유상증자)에 따라 2020년 말 기준 자본금은 99,236,297,000원으로 증가하였습니다.
※ 당사는 2021년 08월 25일자에 주요사항보고서(감자결정)를 제출하였습니다. 감자방법 및 일정은 이하와 같습니다. 다만 이하 내용 및 일정은 유관기관과의 협의 과정 및 임시주주총회 결의 결과에 따라서 변경될 수 있습니다.

[[기재정정]주요사항보고서(감자결정) 공시(2021.09.17)]

구분
세부내용

1. 감자주식의 종류와 수
보통주식 (주)
158,778,076

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
500

3. 감자전후 자본금
감자전 (원)
감자후 (원)

99,236,297,000
19,847,259,000

4. 감자전후 발행주식수
구 분
감자전 (주)
감자후 (주)

보통주식(주)
198,472,594
39,694,518

기타주식(주)
-
-

5. 감자비율
보통주식 (%)
80.00

기타주식 (%)
-

6. 감자기준일
2021년 10월 20일

7. 감자방법
기명식 보통주 5주를 동일한 액면주식 1주로 무상병합

8. 감자사유
결손의 보전을 통한 재무구조 개선

9. 감자일정
주주총회 예정일
2021년 10월 05일

명의개서정지기간
-

구주권
제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래
정지예정기간
시작일
2021년 10월 19일

종료일
2021년 11월 03일

신주권교부예정일
-

신주상장예정일
2021년 11월 04일

출처: 금융감독원 전자공시시스템
주. 관계기관과의 협의과정에 따른 일정 변경으로 2021년 09월 17일에 정정하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

증권신고서 제출일 기준 현재 발행할 주식의 총수는 400,000,000주이며 현재까지 발행한 주식의 총수
및 유통주식수는 보통주 198,472,594주 입니다.당사는 보통주 외의 주식은 발행하지 않았습니다.

주식의 총수 현황

(기준일 :
2021년 10월 05일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

의결권있는주식
의결권없는주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
400,000,000
-
400,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
198,472,594
-
198,472,594
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
198,472,594
-
198,472,594
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
198,472,594
-
198,472,594
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 보유한 자기주식을 2019년 중 모두 매각하였습니다.

(기준일 :
2021년 10월 05일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 종류주식(명칭) 발행현황

-해당사항 없음

5. 정관에 관한 사항

본 증권신고서에 첨부된 정관의
최근 개정일은
2021년 03월 29일
입니다. 

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 03월 25일
제34기 정기주주총회
1. 제9조(주권의 종류)
2. 제14조(명의개서대리인)
3. 제15조(주주등의 주소 신고등)
4. 제18조2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
5. 제20조(사채발행에 관한 준용규정)
6. 제31조의2(서면에 의한 의결권 행사)
7. 제52조(외부감사인의 선임)
2019년 전자증권법 시행에 따른 변경

2021년 03월 29일
제36기 정기주주총회
1. 제5조(발행예정주식의 총수)
2. 제8조의2(이익배당,의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식) 
3. 제9조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
4. 제11조(주식매수선택권)
5. 제12조(신주의 배당기산일)
6. 제14조(주권의 명의개서)
7. 제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)
8. 제17조(전환사채의 발행)
9. 제18조(신주인수권부사채의 발행)
10. 제18조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
11. 제21조(소집시기)
12. 제44조(감사)

13. 제51조(재무제표 등의 작성 등) 
14. 제54조(이익배당등)
1. 발행예정주식수 변경.
2. 개정 상법 반영으로 인한 조문정비
3. 개정 상법 반영으로 인한 조문정비
4. 개정 상법 반영으로 인한 표준정관 준용
5. 개정 상법 반영으로 인한 표준정관 준용
6. 개정 상법 반영으로 인한 표준정관 준용
7. 개정 상법 반영으로 인한 조문정비
8. 개정 상법 반영으로 인한 조문정비
9. 개정 상법 반영으로 인한 표준정관 준용
10. 개정 상법 반영으로 인한 조문정비
11. 개정상법 반영으로 인한 조문정비
12. 조문정비 및 전자투표 도입 시 감사선임의 주주총회 결의요건 
 완화에 관한 내용 개정
13. 개정 상법 반영으로 인한 조문정비
14. 배당기준일을 이사회 결의로 정하는 날로 설정할 수 있도록 개정

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사와 그 종속회사는 계육제품의 생산 및 판매 사업을 주요 사업으로 하고 있는 수직 계열화 업체입니다.

[주요 사업부문별 회사현황]

사업부문
구 분
사업의 내용
주요 회사
비 고

신선육사업부문
도계, 제조 및
축산부문
도계 및 계육 제품 생산
(주)마니커
유가증권

생계 생산
농업회사법인(주)에스앤마니커
비상장

[주요 사업부문별 요약재무정보]

(단위 : 천원)

구 분
신선육사업부문
단순합계
연결조정
합 계

도계 및 제조
축 산

매출액
120,386,471
1,200,726
121,587,197
(1,507,814)
120,079,383

영업이익
(7,353,258)
(145,716)
(7,498,974)
149
(7,498,825)

자 산
182,092,215
3,801,818
185,894,033
(306,287)
185,587,746

부 채
119,387,061
3,560,566
122,947,627
(306,298)
122,641,329

가. 회사의 현황

1) 영업개황

가) 영업개황 및 사업부문의 구분

(1). 신선육 사업 부문

(가) 산업의 특성
우리나라의 육계산업은 육계계열화사업을 통해 산업의 기틀을 형성하게 되었습니다.특히 계열화사업은 다른 어떤 사업보다도 농가에 실질적인 이익이 되어왔으며 육계시장에 있어 계열업체의 비중은 현재 거의 절대적인 비중을 차지하고 있습니다. 계열화사업은 사육, 생산, 유통의 1, 2, 3차 산업이 망라되어 있는 종합된 사업으로서 중간 이윤을 배제하여 소비자 가격의 안정 및 품질향상, 식품 안정성에 기여하여 왔습니다. 

(나) 경기 변동의 특성
- 국내 경기 침체에도 소비량은 소폭 감소에 그치는 등 일반 경기의 변동에 따라 닭고기의 수요가 민감하게 반응하고 있지는 않습니다.
- 닭고기 소비는 삼복(7 - 8월)이 최대 성수기로 연중 매출이 가장 크게 발생하고 있 으나 이 시기를 제외하면 연중 꾸준한 소비구조를 갖고 있습니다.

(다) 경쟁요소

현재 육계산업은 총 40여개 업체가 경쟁하고 있는 상태로 2007년 시행된 포장유통 및 2010년 8월 발효된 농수산물 원산지 표시에 관한 법률의 확대 시행등은 이런 육계산업에 있어 변화를 가져올 것으로 예상하고 있습니다. 특히 포장유통의 시행은 영세업체에게는 생산단가 상승으로 이어져 잠재적인 영업 위험요소로 작용할 전망입니다. 이는 업계의 공급축소와 함께 이미 포장유통이 이루어지고 있는 업체에게는 시장점유율 확대로 이어져 긍정적 요인으로 작용될 전망입니다.

(라) 원재료 조달의 특성
당사는 원재료인 생계의 안정된 수급을 위하여 위탁사육농가와 계약을 통하여 생계를 공급 받고 있습니다. 또한 생계를 생산하기 위한 초생추의 안정적인 공급을 위하여 관계회사인 농업회사법인(주)안성으로부터 종란을 공급받아 당사에서 자체생산하고 있습니다. 
또한, 주요 원재료인 사료는 관계회사인 (주)팜스토리에서 양질의 사료를 안정적으로 공급받고 있습니다.

나) 공시대상 사업부문의 구분
육계계열화 사업은 종계사업, 부화사업, 사육사업, 도계ㆍ육가공사업, 유통사업의 각단계별 사업부문을 일괄하는 통합경영 시스템입니다.

사 업 부 문
표준산업분류코드
사 업 내 용
비 고

도계 및 육가공품 제조
10121
도계사업(도체품 생산)
닭고기부분육 제조
육가공품 제조
-

2) 시장점유율

(단위 : %)

제 품
품목명
2021년도 (제37기 반기)
2020년도 (제36기)
2019년도 (제35기)

회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율

육계 등
마니커
7.4
마니커
6.6
마니커
7.3

하 림
19.0
하 림
18.5
하 림
18.6

올 품
7.8
올 품
8.0
올 품
8.6

동 우
8.5
동 우
8.4
동 우
8.3

(도계수기준, 육가공제품 제외/농림축산식품부 도축실적자료 기준)

3) 시장의 특성

우리나라의 육계산업은 통닭 위주의 전형적인 닭고기 시장이었으나 최근들어 프랜차이즈,외식산업의 발달과 함께 간편성, 편의성에 대한 관심증가로 점차 염장육, 부분육에 대한 수요가 점차 증가하고 있는 추세이며, 향후에도 이러한 추세는 계속될 것으로 전망됩니다.

또한 '웰빙' 에 대한 관심 고조로 인하여 적색육보다는 백색육에 대한 선호도가 증가 하고, 과거 닭고기의 주 소비 계층이던 어린이 또는 청소년 계층이 점차 중장년 계층으로 성장, 닭고기 소비 저변의 확대로 인하여 닭고기시장의 성장 속도는 앞으로 더욱 빨라질 것이라 예상됩니다.

4) 신규사업 등의 내용 및 전망

- 해당사항 없음

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원, %)

매출
유형
품 목
구체적 용도
주요상표
21년 반기 매출액
20년 반기 매출액

금액
비율
금액
비율

제품매출
통닭
닭고기 고유의 상태로서 가정용 조리 원료육 등으로 사용
마니커 닭고기
50,118,632
41.7%
47,522,416
48.4%

부분육
가정용 조리의 간편성을 위한 부위별 절단육으로 소비자의 소비기호에 맞게 생산된 제품
마니커 닭고기
38,169,617
31.8%
24,257,130
24.7%

염장육
패스트푸드, 프랜차이즈 업소용치킨으로 대량 소비제품
마니커 닭고기
24,511,629
20.4%
12,690,817
12.9%

생계
계육제품 생산용
-
184,892
0.2%
6,812,640
6.9%

초생추, 종란 외
생계 생산용
-
1,523,476
1.3%
1,538,814
1.6%

육가공품
햄,훈제등
-
754,953
0.6%
470,433
0.5%

기타
랜더링 사료 외
-
4,816,184
4.0%
4,897,114
5.0%

합 계
120,079,383
100.0%
98,189,364
100.0%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원/Kg)

품 목
2021년도 반기 
(제37기)
2020년도 
(제36기)
2019년도
(제35기)

육계
내 수
2,838
2,308
2,642

1) 산출기준
단순 평균 가격 = 제품별 매출액 / 판매중량
2) 주요 가격변동원인 

시세상승 및 하락으로 인한 판매단가
증
감 등

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원, %)

매입
유형
품 목
구체적용도
21년 반기 매입액
20년 반기 매입액
주요 매입처

금액
비율
금액
비율

원재료
생 계
계육제품생산
4,671,953
7.7%
1,772,055
2.9%
농업회사법인(주)우포월드 외

도체품
계육제품생산
1,028,338
1.7%
2,222,774
3.6%
(주)자연푸드 외

초생추
생계생산
3,937,431
6.5%
2,153,508
3.5%
영농조합법인대통농산, 농업회사법인(주)조인 외

사 료
생계생산
37,815,411
62.2%
39,426,600
64.5%
(주)팜스토리 외

종 란
초생추생산
9,966,150
16.4%
12,656,168
20.7%
농업회사법인(주)안성 외

합 계
57,419,283
94.5%
58,231,105
95.2%
-

부재료등
부재료
염장제 외
640,991
1.1%
509,042
0.8%
씨제이제일제당(주),(주)제너시스비비큐 외

저장품
제품포장 재료
2,714,172
4.5%
2,425,880
4.0%
태림포장공업(주), (주)은성특수산업 외

합계
3,355,163
5.5%
2,934,922
4.8%
-

합계
60,774,446
100.0%
61,166,027
100.0%
-

나. 주요 원
재료 등의 가격변동추이
 (단위 : 원/kg)

품 목
2021년도 반기 
(제37기)
2020년도 
(제36기)
2019년도
(제35기)

생계
1,225
1,280
1,299

도체품
3,281
3,066
3,762

사료
443
395
406

다. 생산능력 및 생산실적에 관한 사항
1)생산능력 및 생산실적, 가동률
 (단위 : 천수/천개/MT, 백만원,%)

제품
품목명
구분
2021년도 반기
(제37기)
2020년도
(제36기)
2019년도
(제35기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액

동두천공장

육 계
(천수)

생산능력
27,000
87,394
54,000
164,667
54,000
160,922

생산실적
18,928
61,266
37,049
112,976
40,948
122,027

가 동 율
70.10%
68.61%
75.83%

천안공장
육계 및 삼계
(천수)
생산능력
23,400
66,949
46,800
128,253
46,800
129,497

생산실적
18,262
52,249
33,967
93,085
36,213
100,201

가 동 율
78.04%
72.58%
77.38%

포천부화장
초생추
(천수)
생산능력
23,962
7,928
47,923
15,926
47,923
14,564

생산실적
16,449
5,442
37,341
12,409
40,402
12,278

가 동 율
68.65%
77.92%
84.31%

예산부화장
초생추
(천수)
생산능력
27,835
9,196
55,671
18,286
55,671
17,358

생산실적
19,271
6,366
45,460
14,932
47,605
14,843

가 동 율
69.23%
81.66%
85.51%

2) 생산능력의 산출기준 및 방법
가) 공장 생산능력

구 분
작업수(수/Hr)
작업시간(Hr)
가동일
가동월
생산능력

동두천(육계)
22,500 수/Hr
8 Hr
25일
6개월
13,500천수

천 안(육계 및 삼계)
19,500 수/Hr
8 Hr
25일
6개월
11,700천수

나) 부화장 생산능력

구 분
주당입란능력(개)
기 간
생산능력(개)

포천부화장
921,600
26주
23,961,600

예산부화장
1,070,592
26주
27,835,392

3) 당해 사업연도 가동시간 및 가동률
 (단위 : 시간,%)

사업소(사업부문)
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

동두천(육계)
1,200
841
70.10%

천 안(육계 및 삼계)
1,200
937
78.04%

라. 생산설비의 현황 등

1) 생산설비의 현황

가) 설비 현황

(1) 도계 및 제조 부문

(기준일 :
2021년 6월 30일
)
(단위 : 천원)

사업부문
구 분
기초장부가액
당기증감
기말장부가액

취 득
처 분
대체 등
당기상각

신선육
사업부문
토 지
25,995,800
0
0
0
0
25,995,800

건 물
39,881,895
0
2,700
988,497
(679,034)
40,194,058

구축물
4,952,269
17,996
0
0
(230,202)
4,740,063

기계장치
37,343,560
102,622
(4,975)
991,500
(2,483,804)
35,948,903

공기구
765,153
1,562
0
0
(120,821)
645,894

차량운반구
41,461
2,751
0
0
(16,964)
27,248

집기비품
823,363
82,340
(1,091)
4,070
(147,646)
761,036

건설중인자산
583,680
2,059,843
(66,175)
(1,984,067)
0
593,280

합 계
110,387,181
2,267,114
(69,541)
0
(3,678,471)
108,906,282

나) 최근 3년간 주요 설비의 변동 사항

(단위 : 천원)

설 비 명
취득(처분)가액
취득(처분)일
취득(처분)사유
용 도
취득(처분)처

부산물작업장 얼음이송라인
제빙 냉동압축기 교체공사
41,040
48.400
18.02
18.02
생산성향상
처리능력향상
시설개선
시설개선
한국아이스맨
한국유체

킹커터 신규 구매
ACM 공정개선
27,500
26,400
18.04
18.06
처리능력향상
생산성향상
시설개선
시설개선
첨단시스템
청우ENG

도계라인 설비공사 외
7,590,092
18.07
처리능력향상
시설개선
HK시스템 외

슬러지 고속발효기 설치공사
1,184,700
18.11
처리능력향상
시설개선
태창바이오

생계 자동투입시스템 구축
4,434,932
19.03
처리능력향상
시설개선
LINCO 외

계류장 환기 시스템
랜더링 내장분 탈수호퍼
266,760
300,000
19.07
19.08
생산성향상
처리능력향상
시설개선
시설개선
(주)벤트에어
부영뉴텍(주)

도계장 고압수전설비 보완공사
199,800
19.10
생산성향상
시설개선
(주)오성전기

신규라인 설치공사(천안공장)
455,304
20.12
생산성 향상
시설개선
HK시스템 외

(1) 설비의 신설 ·매입 계획 등
(가) 진행중인 투자
-해당사항 없음

(나) 향후 투자계획
-해당사항 없음

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적
 - '2. 주요 제품 및 원재료. 가. 주요 제품 등의 현황 ' 참조

나. 판매경로 및 판매방법 등
1) 판매현황
 - '1. 사업의 개요. 나. 회사의 현황' 참조

2) 판매경로

(단위 : 천원)

매출
유형
품 목
구분
판 매 경 로
판매경로별
21년 반기 매출
판매경로별
20년 반기 매출

금액
비율
금액
비율

제품
매출
통 닭
내수
도매상→소매점→소비자
50,118,632
41.7%
47,522,416
48.4%

부분육
내수
백화점,유통점→소비자,단체급식처
38,169,617
31.8%
24,257,130
24.7%

염장육
내수
프랜차이즈→체인점→소비자
24,511,629
20.4%
12,690,817
12.9%

생 계
내수
-
184,892
0.2%
6,812,640
6.9%

초생추
내수
-
1,523,476
1.3%
1,538,814
1.6%

육가공
내수
도매상→유통점→소비자
754,953
0.6%
470,433
0.5%

기 타
내수
-
4,816,184
4.0%
4,897,114
5.0%

합 계
내수
-
120,079,383
100.0%
98,189,364
100.0%

3) 판매방법 및 조건
일일 고객 주문에 의해 제품을 생산, 판매하고 있으며, 거래조건은 현금 방식이 
약 80%이며, 어음방식이 약 20%임.

4) 판매전략
가) 품질 향상
-HACCP(위해요소 중점관리기준) 도입에 따른 제품 생산시 위해 요소 차단으로 위생적인 책임생산시스템 구축
나) 매출 증대 및 고부가가치 창출
-최대소비처인 수도권 판매우위 및 가정용 수요 확대를 위한 적극적인 마케팅 전략강화
다) 차별화 시장 개척
-기능성닭고기 등 차별화 상품을 통한 신규 시장 개척
-기업 이미지 및 마니커 브랜드 파워 강화 등 홍보활동 강화

라. 수주상황
당사는 제품특성상 전일 또는 주문 생산에 의하여 판매하므로 수주 실적이 없습니다
.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 금융위험관리

연결실체는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.

1) 신용위험관리 

연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결실체는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 

상각후원가측정금융자산과 당기손익-공정가치금융상품의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 유사하며, 당반기말 현재 사용이 제한된 금융
자산은

3,180,519천원

입니다.
연결실체의 매출채권 및 기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의 집중은 없으며, 현금및현금성자산과 기타금융자산은 우리은행 등 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있으므로 신용위험은 제한적입니다.

2) 유동성위험관리
연결실체는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:천원)

구분
1개월이하
1개월~3개월
3개월~1년
1년 초과

매입채무
9,702,865
-
-
-

기타채무
10,556,960
-
1,832,799
-

단기차입금
7,663,731
5,850,436
54,928,722
-

유동성장기차입채무
8,326
16,613
334,125
-

기타금융부채
30,120
58,064
1,318,550
-

장기차입금
15,212
29,979
134,168
5,117,608

사채
58,666
115,440
516,643
20,878,030

장기기타금융부채
-
-
-
401,990

합 계
28,035,880
6,070,532
59,065,007
26,397,628

<전기말>

(단위:천원)

구분
1개월이하
1개월~3개월
3개월~1년
1년 초과

매입채무
7,726,486
-
-
-

기타채무
11,367,520
28,102
382,526
-

단기차입금
113,586
316,180
37,767,517
-

유동성장기차입채무
8,378
16,640
338,239
-

유동성사채
127,397
30,242,466
-
-

기타금융부채
29,423
53,052
1,294,049
-

장기차입금
15,848
30,163
140,588
5,888,299

사채
58,666
111,655
520,428
21,220,566

장기기타금융부채
-
-
-
346,324

합 계
19,447,304
30,798,258
40,443,347
27,455,189

3) 시장위험 
연결실체는 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. 

(가) 이자율위험관리
연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

차입금(변동금리)
26,340,994
10,492,720

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

1%상승시
1%하락시
1%상승시
1%하락시

이자비용
263,410
(263,410)
104,927
(104,927)

(나) 기타가격위험요소
연결실체는 전략적 목적 등으로 당기손익-공정가치금융자산 및 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 분류된 금융자산을 보유하고 있으며, 금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 현재 공정가치로 평가하는 당기손익-공
정가치금융자산은

749,350천
원이며
, 기타포괄손익-공정가치금융자산은
3,215,014천원 입니다.

나. 자본위험관리
연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결실체의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

부채비율

부 채
122,641,329
120,212,238

자 본
62,946,417
71,886,482

부채비율
194.83%
167.23%

다. 파생상품계약 체결 현황 
 해당사항 없음

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

계약명
계약 상대방
계약 체결 시기
및 계약 기간
계약 목적 및 
내용
계약 금액 또는 
대금 수금 방법

제품공급
약정서
(주)제너시스 외
연간 계약
제품 판매 약정
* 실 판매 금액
* 현금 또는 어음
(90일 이내)

위탁사육
계약
계명 외
연간 계약
원재료(생계)
위탁사육
*현금

외부감사 계약
한울회계법인
2020.01.01- 2022.12.31
회계 감사
*현금 *연 180백만원

7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황
우리나라에서 닭을 기른 것은 오랜 역사를 지니고 있지만 1960년대 이전까지만 해도국내 육계산업은 가내수공업 수준을 면치못하여 1930년대엔 닭 1마리에 2원으로 쇠고기 2.4Kg의 가격과 비슷한 정도의 높은 가격 수준을 유지하였습니다.(출처: 한국계육산업 발전사 2002) 그러나 60년대 중반 본격적으로 고기만을 얻기위한 육계가 보급되면서 닭고기가 대량생산되어 대중화되기 시작되었으며 80년대에는 마니커(85년), 하림(86년)등 대형 계육업체가 닭고기 대량생산을 본격화하면서 현재의 대량생산 및 소비의 시대를 마련하게 되었습니다. 
 닭고기의 최대 강점은 3대축종(닭고기,돼지고기,쇠고기) 중 단백질 함량이 가장 높다는 데 있습니다. 이미 미국 등 선진국에서는 닭고기 소비가 3대 축종 중 1위를 하고있으며 우리나라에서도 이미 1인당 육류 소비에서 닭고기가 쇠고기를 추월하였습니다. 선진국의 추세에 비추어 볼 때 이 같은 흐름은 앞으로도 계속 이어질 것으로 예상되어 육계산업의 성장에 중요 요소로 작용될 전망입니다.

1) 업계의 개황
 우리나라의 육계산업은 육계계열화사업을 통해 산업의 기틀을 형성하게 되었습니다.특히 계열화사업은 다른 어떤 사업보다도 농가에 실질적인 이익이 되어왔으며 육계시장에 있어 계열업체의 비중은 현재 거의 절대적인 비중을 차지하고 있습니다. 계열화사업은 사육, 생산, 유통의 1, 2, 3차 산업이 망라되어 있는 종합된 사업으로서 중간 이윤을 배제하여 소비자 가격의 안정 및 품질향상, 식품 안정성에 기여하여 왔습니다. 
 또한 현재 우리나라의 소비시장은 절대빈곤을 오래 전에 벗어나 지금은 양이나 가격보다는 질을 식품선택의 기준으로 생각하고 있습니다. 이런 점에 착안하여 수입개방의 환경 가운데서도 국산 냉장 닭고기와 수입 냉동 닭고기의 질적인 면에서의 차이로인하여 육계산업은 꾸준히 성장할 것으로 예상하고 있으며 백색육으로서의 닭고기의우수성에 대한 인식 또한 증가하여 닭고기의 수요는 앞으로도 꾸준히 증가할 것으로 예상하고 있습니다

2) 업계 현황
가) 수급현황 

2020년의 닭고기 총소비량은 2019년대비 0.1% 증가한 727.6천톤, 1인당 소비량은 14.7Kg 입니다.
국내 생산량은 2019년대비 0.8% 증가한 641.6천톤이며, 닭고기의 수입량은 2019년대비 0.7% 감소한 139천톤 입니다.

(1) 시장 규모 추이(도계량 기준)

구 분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년 반기

금액(억원)
29,934
28,229
30,304
31,969
30,870
16,453

도계량(백만수)
992.5
936.0
1,004.8
1,060.0
1,070
501

(농림수산식품부 동물검역과 도축실적)
ⅰ) 생계 평균시세 /Kg를 기준으로 함.
ⅱ) 생계의 지육율은 65%(농림부 자료)
ⅲ) 평균 중량은 1Kg으로 계산(￦ 1,865 + ￦ 40) ÷ 0.65 + ￦ 353 = ￦ 3,284

(2) 국내 닭고기 소비 현황(정육기준)

(단위 : 천 톤)

구 분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

총소비량(천톤)
679.0
661.7
701.5
727.1
727.6

1인당소비량(Kg)
13.8
13.3
14.2
14.7
14.7

총생산량(천톤)
599.5
564.9
603.0
636.4
641.6

수입량(천톤)
102.6
102.8
125.6
140.0
139.0

* 출처 : 한국농촌경제원구원_농업전망 2021_가금류 수급 동향과 전망
* 2020년은 농업관측본부 추정치임.

3) 경쟁 상황
국내 닭고기 시장은 40여개 업체의 경쟁 상태이나 소규모 업체들이 많이 난립해 있습니다. 그러나 포장유통 의무화 및 축산물 표시법의 발효로 마니커와 하림 등의 대형업체의 시장 지배력은 더욱 커질 것으로 예상됩니다. 또한 신선육의 경우 제품의 특성상 마니커를 제외한 대부분의 업체가 지방에 위치하고 있으나 마니커는 동두천 및 천안에 위치하고 있어 대량소비처에 대한 접근성에서 상대적으로 우위를 점하고 있습니다. 
또한 당사는 관계회사인 농업회사법인(주)안성을 통하여 종란을 확보하여 원재료인 초생추의 안정적인 조달 및 원가 절감의 효과를 거두고 있습니다.

또한, 최근 사회적인 웰빙 식생활 문화의 흐름에 발맞춰 당사는 다양한 기능성 제품을 개발하는 한편 손쉽고 간편하게 즐길수 있는 제품등을 출시하고 있습니다. 성장 잠재력이 큰 프리미엄 제품인 친환경 닭고기의 매출은 매년 증가하고 있고, 조리가 간편한 춘천 닭갈비와 닭불고기 정육등의 반조리 제품은 바쁜 현대인의 생활에 가장 유용한 제품이 될 것으로 기대하고 있습니다. 후발업체의 신규 참여 또한 있을 것으로 예상되나 진입장벽이 높을 것으로 전망됩니다.

4) 향후 전망
국내 닭고기 산업은 사회 전반적인 소득증가로 인하여 건강에 대한 관심과 영양적 가치, 편의성을 추구하는 성향이 늘고 있습니다. 기존 통닭 위주의 소비 개념에서 부분육이나 2차 가공품으로 선진화되며, 외식산업의 발달과 체인사업체의 증가로 인하여보다 제품이 다양해지고 있습니다. 소비의 증가와 함께 품질의 차별화를 이루고 건강이나 기능성 차원에서 영양이 풍부하고 저렴한 닭고기를 선호하는 소비 패턴은 지속적이고 점차 확대되어질 것으로 전망됩니다.

가) 성장성

국내 1인당 닭고기 소비량은 2005년 7.6Kg을 기록한 후 꾸준히 증가 추세를 보이고 있으며 2021년에는 약 14Kg으로 추정됩니다. (출처:농촌경제연구원 농업전망 2021 닭고기 수급전망) 선진국의 사례에서 보듯 소득이 증가함에 따라 백색육에 대한 선호도가 높아질 것으로 보여 향후에도 닭고기 시장의 성장잠재력은 매우 크다고 할 수 있습니다. 
사회가 고도화될수록 저지방 단백질원인 닭고기의 소비량은 늘어나고 있으며 현재 닭고기는 세계에서 가장 빠르게 소비량이 증가하고 있는 단백질원임을 감안할 때 육계산업의 성장성은 지속성을 지닐 것으로 전망됩니다.

또한 배송(택배)업 성장으로 인해 온라인 매출이 지속적으로 성장하고 있으며, 최근 코로나19(COVID-19)로 인한 국내외 경제 위축, 외식업 수요 급감, 학교급식 중단 위험에도 불구하고 비대면 배달서비스 매출이 크게 증가하고 있습니다.

1인가구의 지속적 증가 및 간편식 소비확대 인해 닭고기 즉석조리 및 훈제구이 제품 등이 편의점 및 온라인에서 지속적으로 매출성장하고 있습니다. 
향후 이러한 식품소비문화변화로 인해
닭고기 육가공시장의 잠재력은 매우 크다고 할 수 있습니다

나) 경쟁력

환율하락과 그에따른 낮은 단가의 수입닭고기 수입량 증대로 인한 국내 닭고기 시장의 파장은 적지 않을 것으로 예상됩니다. 그러나 국내 닭고기 시장의 85% 이상이 신선육으로 유통되고 국내 소비자들이 신선육 위주로 소비하는 것을 감안할 때 냉동상태인 수입닭고기에 대하여 질적인 면에서 우위를 점할 것으로 여겨집니다. 
또한 포장 유통 및 원산지표시가 정착되면 차별화로 인한 수입냉동 닭고기와의 경쟁력에서 더욱 우위를 점할 수 있으리라 전망됩니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

당사의 제37기 반기, 제36기, 제35기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라

작성 되었습니다.

(단위 : 백만원)

과 목
제 37기 반기
제 36기
제 35기

자 산

유동자산
46,760
46,235
30,052

현금및현금성자산
7,570
12,889
1,799

매출채권및기타채권
18,901
13,557
14,997

단기기타금융자산
3,941
5,960
3,186

재고자산
5,541
4,819
2,801

소비용생물자산
9,823
8,735
6,880

당기법인세자산
20
30
69

기타유동자산
964
245
320

비유동자산
138,828
145,863
152,940

장기기타금융자산
1,095
5,012
2,070

당기손익-공정가치측정금융자산
749
674
500

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,215
3,215
3,905

상각후원가측정금융자산
750
750
0

관계기업투자
0
0
4,281

생산용생물자산
413
1,339
1,520

유형자산
109,513
110,950
116,696

무형자산
303
365
893

투자부동산
22,790
23,558
23,075

이연법인세자산
0
0
0

기타비유동자산
0
0
0

자산총계
185,588
192,098
182,992

부 채

유동부채
91,144
89,179
58,851

비유동부채
31,497
31,033
36,307

부채총계
122,641
120,212
95,158

자 본

지배기업소유주지분
62,838
71,689
87,542

자본금
99,236
99,236
79,236

자본잉여금
55,085
55,084
54,140

기타자본구성요소
8,467
8,467
9,105

이익잉여금(결손금)
(99,950)
(91,098)
(54,939)

비지배지분
109
197
292

자본총계
62,947
71,886
87,834

부채 및 자본총계
185,588
192,098
182,992

과 목
제 37기 반기
제 36기
제 35기

매출액
120,079
214,795
241,680

영업이익
(7,499)
(30,941)
(15,031)

당기순이익
(8,941)
(35,170)
(17,510)

지배기업소유주 귀속 당기순이익
(8,852)
(35,074)
(17,301)

비지배지분 귀속 당기순이익
(89)
(95)
(209)

기본주당이익(손실)(단위:원)
(45)
(207)
(110)

희석주당이익(손실)(단위:원)
(45)
(207)
(110)

연결에 포함된 회사수
1
1
1

나. 요약재무정보

당사의 제37기 반기, 제36기, 제35기 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라

작성 되었습니다.

(단위 : 백만원)

과 목
제 37기 반기
제 36기
제 35기

자 산

유동자산
46,361
46,469
29,600

현금및현금성자산
7,563
12,815
1,652

매출채권및기타채권
18,996
13,662
15,020

단기기타금융자산
3,647
6,260
2,886

재고자산
5,542
4,819
2,801

소비용생물자산
9,567
8,576
6,775

당기법인세자산
20
30
69

기타유동자산
1,026
307
397

비유동자산
135,732
142,432
149,828

장기기타금융자산
1,095
4,724
2,070

당기손익-공정가치측정금융자산
749
674
500

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,215
3,215
3,905

상각후원가측정금융자산
750
750
0

관계기업투자주식
0
0
4,020

종속기업투자주식
0
0
358

생산용생물자산
413
1,339
1,520

유형자산
106,417
107,807
113,487

무형자산
303
365
893

투자부동산
22,790
23,558
23,075

자산총계
182,093
188,901
179,428

부 채

유동부채
88,567
87,129
56,600

비유동부채
30,820
30,323
35,547

부채총계
119,387
117,452
92,147

자 본

자본금
99,236
99,236
79,236

자본잉여금
51,609
51,608
50,664

기타자본구성요소
9,663
9,663
10,310

이익잉여금(결손금)
(97,802)
(89,058)
(52,929)

자본총계
62,706
71,449
87,281

부채 및 자본총계
182,093
188,901
179,428

종속,관계,공동기업 
 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

과 목
제 37기 반기
제 36기
제 35기

매출액
120,386
215,406
242,241

영업이익
(7,353)
(30,845)
(14,673)

당기순이익
(8,744)
(35,054)
(17,490)

기본주당이익(손실)(단위:원)
(44)
(207)
(111)

희석주당이익(손실)(단위:원)
(44)
(207)
(111)

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 37 기 반기말 2021.06.30 현재

제 36 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 37 기 반기말

제 36 기말

자산

유동자산

46,760,816,273

46,235,198,198

현금및현금성자산

7,569,850,270

12,888,551,137

매출채권및기타채권

18,900,944,853

13,557,015,878

단기기타금융자산

3,941,253,535

5,960,341,808

재고자산

5,541,638,146

4,819,380,084

소비용생물자산

9,822,805,230

8,734,548,794

당기법인세자산

19,669,340

29,834,770

기타유동자산

964,654,899

245,525,727

비유동자산

138,826,930,000

145,863,521,710

장기기타금융자산

1,094,621,240

5,012,174,064

당기손익-공정가치금융자산

749,350,199

674,375,757

기타포괄손익-공정가치금융자산

3,215,013,860

3,215,013,860

상각후원가측정금융자산

750,000,000

750,000,000

생산용생물자산

412,795,430

1,339,078,243

유형자산

109,512,544,798

110,949,787,789

무형자산

302,914,946

365,390,614

투자부동산

22,789,689,527

23,557,701,383

자산총계

185,587,746,273

192,098,719,908

부채

유동부채

91,143,953,149

89,179,115,301

매입채무및기타채무

22,092,624,415

19,504,633,073

단기차입금

66,963,853,785

37,571,000,000

유동성장기차입채무

353,760,000

353,760,000

유동성사채

29,994,735,254

단기기타금융부채

1,363,691,141

1,378,968,614

기타유동부채

370,023,808

376,018,360

비유동부채

31,497,376,310

31,033,122,823

장기차입금

5,539,580,000

5,584,160,000

사채

19,970,214,322

19,963,713,152

장기기타금융부채

352,923,626

286,587,850

확정급여부채

5,612,899,641

5,173,363,433

이연법인세부채

기타비유동부채

21,758,721

25,298,388

부채총계

122,641,329,459

120,212,238,124

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

62,837,853,705

71,689,400,869

자본금

99,236,297,000

99,236,297,000

보통주자본금

99,236,297,000

99,236,297,000

자본잉여금

55,084,965,380

55,084,342,452

기타자본구성요소

8,467,048,218

8,467,048,218

이익잉여금(결손금)

(99,950,456,893)

(91,098,286,801)

비지배지분

108,563,109

197,080,915

자본총계

62,946,416,814

71,886,481,784

자본과부채총계

185,587,746,273

192,098,719,908

연결 포괄손익계산서

제 37 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 36 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 37 기 반기

제 36 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

60,870,071,728

120,079,383,398

52,114,411,443

98,189,364,433

매출원가

59,432,865,536

116,159,979,308

55,657,075,199

111,080,886,514

매출총이익

1,437,206,192

3,919,404,090

(3,542,663,756)

(12,891,522,081)

판매비와관리비

5,717,759,011

11,418,229,182

5,404,290,745

10,745,645,711

영업이익(손실)

(4,280,552,819)

(7,498,825,092)

(8,946,954,501)

(23,637,167,792)

기타수익

100,856,003

178,549,478

56,256,781

156,364,237

기타비용

13,840,480

28,366,692

357,553,651

368,104,661

금융수익

41,958,824

154,336,076

76,789,877

154,299,487

금융비용

792,259,786

1,746,381,668

1,133,447,980

2,019,825,418

종속.관계기업투자손익

(56,646,597)

(44,425,865)

법인세비용차감전순이익(손실)

(4,943,838,258)

(8,940,687,898)

(10,361,556,071)

(25,758,860,012)

법인세비용

33,394,793

33,394,793

당기순이익(손실)

(4,943,838,258)

(8,940,687,898)

(10,394,950,864)

(25,792,254,805)

기타포괄손익

(211,227)

(211,227)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

0

0

(211,227)

(211,227)

자산재평가손익(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

0

0

(211,227)

(211,227)

기타포괄손익-공정가치지분상품평가손

0

0

0

0

총포괄손익

(4,943,838,258)

(8,940,687,898)

(10,395,162,091)

(25,792,466,032)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

(4,919,494,292)

(8,852,170,092)

(10,350,467,798)

(25,686,694,661)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

(24,343,966)

(88,517,806)

(44,483,066)

(105,560,144)

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(4,919,494,292)

(8,852,170,092)

(10,350,679,025)

(25,686,905,888)

총 포괄손익, 비지배지분

(24,343,966)

(88,517,806)

(44,483,066)

(105,560,144)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(25)

(45)

(65)

(162)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(25)

(45)

(65)

(162)

연결 자본변동표

제 37 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 36 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

79,236,297,000

54,139,927,708

9,104,562,047

(54,600,002,033)

87,880,784,722

292,499,433

88,173,284,155

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

당기순이익(손실)

(25,686,694,661)

(25,686,694,661)

(105,560,144)

(25,792,254,805)

기타포괄손익

확정급여제도의 재측정요소

(211,227)

(211,227)

(211,227)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

지분법자본변동

9,353,130

(9,353,130)

0

오류수정에 따른 증가(감소)

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분에 따른 재분류

0

기타거래

0

자본 증가(감소) 합계

9,353,130

(25,696,259,018)

(25,686,905,888)

(105,560,144)

(25,792,466,032)

2020.06.30 (기말자본)

79,236,297,000

54,139,927,708

9,113,915,177

(80,296,261,051)

62,193,878,834

186,939,289

62,380,818,123

2021.01.01 (기초자본)

99,236,297,000

55,084,342,452

8,467,048,218

(91,098,286,801)

71,689,400,869

197,080,915

71,886,481,784

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

당기순이익(손실)

(8,852,170,092)

(8,852,170,092)

(88,517,806)

(8,940,687,898)

기타포괄손익

확정급여제도의 재측정요소

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

지분법자본변동

0

오류수정에 따른 증가(감소)

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분에 따른 재분류

0

기타거래

622,928

622,928

622,928

자본 증가(감소) 합계

622,928

(8,852,170,092)

(8,851,547,164)

(88,517,806)

(8,940,064,970)

2021.06.30 (기말자본)

99,236,297,000

55,084,965,380

8,467,048,218

(99,950,456,893)

62,837,853,705

108,563,109

62,946,416,814

연결 현금흐름표

제 37 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 36 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 37 기 반기

제 36 기 반기

영업활동현금흐름

(8,851,040,897)

(6,939,636,597)

당기순이익(손실)

(8,940,687,898)

(25,792,254,805)

당기순이익조정을 위한 가감

5,539,452,307

6,021,732,608

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(3,859,356,335)

14,423,012,488

이자수취

134,722,135

138,355,802

이자지급

(1,735,336,536)

(1,782,345,340)

법인세납부

10,165,430

51,862,650

투자활동현금흐름

4,368,256,517

(7,227,392,937)

단기기타금융자산 취득

(129,144,957,320)

(70,025,820,405)

장기기타금융자산 취득

(20,000,000)

(78,000,000)

생산용생물자산의 취득

(208,242,269)

당기손익인식금융자산의 취득

(126,000,000)

유형자산의 취득

(2,269,813,512)

(425,955,202)

무형자산의 취득

(24,200,000)

단기기타금융자산 처분

134,672,996,822

62,831,042,887

장기기타비유동금융자산 처분

442,500,000

당기손익-공정가치금융자산(비유동)처분

50,000,000

86,000,000

생산용생물자산의 처분

259,959,200

유형자산 처분

103,989,850

1,539,783

무형자산 처분

408,000,000

투자부동산의 처분

607,823,746

재무활동현금흐름

(835,916,487)

13,633,743,880

단기차입금 증가

76,215,277,368

56,830,580,310

단기기타금융부채 증가

35,000,000

30,000,000

기타자본변동

622,928

단기차입금 감소

(46,822,423,583)

(41,980,580,310)

단기기타금융부채 감소

(214,813,200)

(676,676,120)

유동성장기차입금 감소

(44,580,000)

(564,580,000)

유동성사채 감소

(30,000,000,000)

장기기타금융부채 감소

(5,000,000)

(5,000,000)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(5,318,700,867)

(533,285,654)

기초현금및현금성자산

12,888,551,137

1,798,855,601

기말현금및현금성자산

7,569,850,270

1,265,569,947

3. 연결재무제표 주석

제37(당)기 반기말 2021년 06월 30일 현재

제36(전)기 2020년 12월 31일 현재

주식회사 마니커와 그 종속기업

1. 일반사항

(1) 지배회사의 개요

주식회사 마니커와 그 종속기업(이하 "연결실체"라 함)의 지배기업인 주식회사 마니커(이하 "회사"라 함)는 1985년 9월에 설립되었으며, 2002년 10월 증권거래소에 상장하였습니다. 회사의 본사 및 공장소재지와 주요사업 내용 등은 다음과 같습니다.

1) 본사 및 공장 소재지

가. 본사 소재
지 :
경기도 용인시 기흥구 용구대로 2219번길 3(신갈동
)

나. 공장 소재지 :

경기도 동두천시 승전로 6 (하봉암동)
 충남 천안시 동남구 동면 화복로 551

경기 포천시 일동면 영일로 665-1

충남 예산군 고덕면 상궁3길 100

2) 주요사업 내용 :
종계,부화,사육,도계등 계육생산에 관한 사업
 계육판매 및 유통에 관한 사업
 육가공제품의 생산 및 판매에 관한 사업
 부동산 임대업 및 매매에 관한 사업

수출입 및 대행에 관한 사업

3) 대표이사 :
최 상 웅

4) 주요 주주 및 지분율

(단위:주)

주주명
당반기말
전기말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)이지홀딩스
52,386,730
26.39%
52,386,730
26.39%

기타
146,085,864
73.61%
146,085,864
73.61%

합계
198,472,594
100.00%
198,472,594
100.00%

(2) 종속기업의 개요

1) 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위:주,천원)

회사명
자본금
투자주식수
지분율
업종
소재지
보고기간종료일

농업회사법인(주)에스앤마니커
1,200,000
132,000
55.00%
축산업
경기도
12월 31일

2) 종속기업의 요약재무정보

종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
구분
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익

농업회사법인(주)에스앤마니커
당반기
3,801,818
3,560,566
1,200,726
(196,706)

전기
4,068,470
3,630,512
2,814,554
(212,218)

3)
당반기 연결범위의 변동

은 없습니다.

4) 지배력 상실없는 종속기업에 대한 소유지분의 변동내용은 없습니다.

2. 재무제표 작성기준
및 유의적인 회계정책

연결실체의 반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

반기연결재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.

(1) 연결실체가 2021년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표에도 반영될 것입니다.

1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다.

(2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 유동부채와 비유동부채의 분류(개정)

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.

2) 기업회계기준서 제1103호 '개념체계'에 대한 참조(개정)

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산'(개정)

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

4) 기업회계기준서 제1037호 손실부담계약-계약이행원가(개정)

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

5) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다.

6) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

가. 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인종속기업

나. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

다. 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브

라. 기업회계기준서 제1041호 '농립어업': 공정가치 측정

(3) 중요한 회계추정 및 가정
반기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 위에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 적용된 회계정책과 추정의 근거와 동일합니다.

3. 금융상품의 범주 및 공정가치

(1) 금융자산의 범주

<당반기말>

(단위:천원)

구분
당기손익-공정가치
측정금융자산
상각후원가측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정금융자산
합계

[유동항목]

현금및현금성자산
-
7,569,850
-
7,569,850

매출채권및기타채권
-
18,900,945
-
18,900,945

단기기타금융자산
-
3,941,254
-
3,941,254

소계
-
30,412,049
-
30,412,049

[비유동항목]

장기기타금융자산
-
1,094,621
-
1,094,621

상각후원가측정금융자산
-
750,000
-
750,000

당기손익-공정가치측정금융자산
749,350
-
-
749,350

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
3,215,014
3,215,014

소계
749,350
1,844,621
3,215,014
5,808,985

합계
749,350
32,256,670
3,215,014
36,221,034

<전기말>

(단위:천원)

구분
당기손익-공정가치
측정금융자산
상각후원가측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정금융자산
합계

[유동항목]

현금및현금성자산
-
12,888,551
-
12,888,551

매출채권및기타채권
-
13,557,016
-
13,557,016

단기기타금융자산
-
5,960,342
-
5,960,342

소계
-
32,405,909
-
32,405,909

[비유동항목]

장기기타금융자산
-
5,012,174
-
5,012,174

상각후원가측정금융자산
-
750,000
-
750,000

당기손익-공정가치측정금융자산
674,376
-
-
674,376

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
3,215,014
3,215,014

소계
674,376
5,762,174
3,215,014
9,651,564

합계
674,376
38,168,083
3,215,014
42,057,473

(2) 금융부채의 범주

<당반기말>

(단위:천원)

구분
상각후원가측정 금융부채

당반기말
전기말

[유동항목]

매입채무및기타채무
22,092,624
19,504,633

단기차입금
66,963,854
37,571,000

유동성장기차입채무
353,760
353,760

유동성사채
-
29,994,735

단기기타금융부채
1,363,691
1,378,969

소계
90,773,929
88,803,097

[비유동항목]

장기차입금
5,539,580
5,584,160

사채
19,970,214
19,963,713

장기기타금융부채
352,924
286,588

소계
25,862,718
25,834,461

합계
116,636,647
114,637,558

(3) 금융상품 범주별 순손익

<당반기>

(단위:천원)

구분
대손충당금환입
(대손상각비)
이자수익
(비용)
평가이익
(손실)

[금융자산]

상각후원가측정금융자산
481
152,706
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
(1,026)

소계
481
152,706
(1,026)

[금융부채]

상각후원가측정금융부채
-
(1,743,727)
-

소계
-
(1,743,727)
-

합계
481
(1,591,021)
(1,026)

<전반기>

(단위:천원)

구분
대손충당금환입
(대손상각비)
이자수익
(비용)
평가이익
(손실)

[금융자산]

상각후원가측정금융자산
30,365
151,437
2,039

소계
30,365
151,437
2,039

[금융부채]

상각후원가측정금융부채
-
(2,019,002)
-

합계
30,365
(1,867,565)
2,039

(4) 금융상품 공정가치

1) 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

회사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 

2) 보고기간말 현재 연결재무제표에 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다. 보고기간말 현재 공정가치가 장부금액과 근사한 금융상품은 제외하였습니다.

<당반기말>

(단위:천원)

구분
소계
수준1
수준2
수준3

당기손익-공정가치측정금융자산(주1)
749,350
-
489,350
260,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,215,014
-
-
3,215,014

(주1)
방카슈랑스 상품 489,350천원이 포함되어 있습니다.

<전기말>

(단위:천원)

구분
소계
수준1
수준2
수준3

당기손익-공정가치측정금융자산(주1)
674,376
-
364,376
310,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,215,014
-
-
3,215,014

(주1)
방카슈랑스 상품 364,376천원이 포함되어 있습니다.

3) 공정가치 서열체계 수준3의 가치평가기법 및 투입변수 설명
보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준3로 분류된 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치 측정은 현금흐름할인법에 기초하여 결정되었습니다. 보고기간말의 공정가치 계산에 사용된 주된가정은 다음과 같습니다.

구분
투입변수
가정

당반기말
전기말

매일방송
영구성장률
0%
0%

가중평균자본비용
11.22%
11.22%

삼화원종
영구성장률
0%
0%

가중평균자본비용
8.21%
8.21%

삼화육종
영구성장률
0%
0%

가중평균자본비용
6.32%
6.32%

4. 현금및현금성자산
현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

보통예금
7,569,850
12,888,551

5. 매출채권 및 기타채권

(1) 매출채권 및 기타채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권
19,524,072
(908,154)
18,615,918
14,060,294
(908,635)
13,151,659

미수금
264,079
(450)
263,629
388,495
(450)
388,045

미수수익
21,398
-
21,398
17,312
-
17,312

합계
19,809,549
(908,604)
18,900,945
14,466,101
(909,085)
13,557,016

(2) 당반기말과 전기말 현재 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 매출채권의 신용위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:천원)

구분
연체된 일수

미연체
30일미만
31~60일
60일초과
합계

총장부금액
18,191,156
158,161
158,768
1,015,987
19,524,072

설정제외장부금액(주1)
(3,582,332)
(111,921)
(158,768)
(179,013)
(4,032,034)

설정대상장부금액
14,608,824
46,240
-
836,974
15,492,038

기대손실율
0.36%
41.06%
0.00%
100.00%
5.86%

전체기간기대손실
(52,193)
(18,987)
-
(836,974)
(908,154)

순장부금액
18,138,963
139,174
158,768
179,013
18,615,918

(주1)
특수관계자채권 및 담보 등이 설정된 채권은 설정대상에서 제외하였습니다.

<전기말>

(단위:천원)

구분
연체된 일수

미연체
30일미만
31~60일
60일초과
합계

총장부금액
12,913,053
99,190
12,439
1,035,612
14,060,294

설정제외장부금액(주1)
(4,277,221)
(65,193)
(12,439)
(172,579)
(4,527,432)

설정대상장부금액
8,635,833
33,998
-
863,032
9,532,863

기대손실율
0.38%
37.47%
0.00%
100.00%
9.53%

전체기간기대손실
(32,865)
(12,738)
-
(863,032)
(908,635)

순장부금액
12,880,188
86,452
12,439
172,580
13,151,659

(주1)
특수관계자채권 및 담보 등이 설정된 채권은 설정대상에서 제외하였습니다.

(3) 대손충당금의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:천원)

구분
기초
환입
제각
기말

매출채권
908,635
(481)
-
908,154

미수금
450
-
-
450

합계
909,085
(481)
-
908,604

<전기>

(단위:천원)

구분
기초
환입
제각
기말

매출채권
1,023,388
(28,952)
(85,801)
908,635

미수금
450
-
-
450

합계
1,023,838
(28,952)
(85,801)
909,085

6. 기타금융자산 

(1) 기타금융자산의 내용은 다음과 같습니다. 

<당반기말>

(단위:천원)

구분
총장부금액
대손충당금
장부금액

[유동항목]

단기금융상품
3,177,019
-
3,177,019

단기대여금
71,813
(4,500)
67,313

보증금
696,922
-
696,922

소계
3,945,754
(4,500)
3,941,254

[비유동항목]

장기금융상품
3,500
-
3,500

장기대여금
1,157,267
(81,771)
1,075,496

보증금
15,625
-
15,625

소계
1,176,392
(81,771)
1,094,621

합계
5,122,146
(86,271)
5,035,875

<전기말>

(단위:천원)

구분
총장부금액
대손충당금
장부금액

[유동항목]

단기대여금
5,573,499
(4,500)
5,568,999

보증금
391,343
-
391,343

소계
5,964,842
(4,500)
5,960,342

[비유동항목]

장기금융상품
3,180,519
-
3,180,519

장기대여금
1,609,893
(81,771)
1,528,122

보증금
303,533
-
303,533

소계
5,093,945
(81,771)
5,012,174

합계
11,058,787
(86,271)
10,972,516

(2) 기타금융자산의 총장부금액의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:천원)

구분
12개월 기대
신용손실 측정
전체기간기대신용손실
합계

신용이손상되지
않은 채무증권
신용이손상된
채무증권

[유동항목]

기초
5,960,342
-
4,500
5,964,842

신용수준의 악화
-
-
-
-

신용수준의 개선
-
-
-
-

실행 또는 취득한 금융자산
129,144,957
-
-
129,144,957

제거된 금융자산
(134,672,997)
-
-
(134,672,997)

기타
3,508,952
-
-
3,508,952

기말
3,941,254
-
4,500
3,945,754

[비유동항목]

기초
5,012,174
-
81,771
5,093,945

신용수준의 악화
-
-
-
-

신용수준의 개선
-
-
-
-

실행 또는 취득한 금융자산
20,000
-
-
20,000

제거된 금융자산
(442,500)
-
-
(442,500)

기타
(3,495,053)
-
-
(3,495,053)

기말
1,094,621
-
81,771
1,176,392

<전기>

(단위:천원)

구분
12개월 기대
신용손실 측정
전체기간기대신용손실
합계

신용이손상되지
않은 채무증권
신용이손상된
채무증권

[유동항목]

기초
3,185,918
-
4,500
3,190,418

신용수준의 악화
-
-
-
-

신용수준의 개선
-
-
-
-

실행 또는 취득한 금융자산
173,008,920
-
-
173,008,920

제거된 금융자산
(170,259,437)
-
-
(170,259,437)

기타
24,941
-
-
24,941

기말
5,960,342
-
4,500
5,964,842

[비유동항목]

기초
2,070,383
-
81,771
2,152,154

신용수준의 악화
-
-
-
-

신용수준의 개선
-
-
-
-

실행 또는 취득한 금융자산
3,177,019
-
-
3,177,019

제거된 금융자산
(2,000)
-
-
(2,000)

기타
(233,228)
-
-
(233,228)

기말
5,012,174
-
81,771
5,093,945

7. 공정가치측정금융자산

(1) 공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

[당기손익-공정가치측정금융자산]

출자금
260,000
310,000

방카슈랑스
489,350
364,376

합계
749,350
674,376

[기타포괄손익-공정가치측정금융자산]

시장성없는지분증권
3,215,014
3,215,014

당기손익-공정가치측정금융자산 중 출자금은 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 정보가 불충분하여 가능한 공정가치 측정치의 범위가 넓으므로, 그 범위 내에서취득원가를 공정가치의 최선의 추정치로 간주하여 취득원가를 공정가치로 하였습니다. 

(2) 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전기

기초
674,376
500,000

증가
126,000
163,000

감소
(50,000)
(190,000)

기타
(1,026)
201,376

기말
749,350
674,376

(3) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 시장성이 없는 지분증권의 내용은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:천원)

구분
주식수
지분율
취득원가
공정가치
장부금액
미실현보유손익

당기
당기누계

삼화육종
5,300주
10.00%
1,355,325
1,043,273
1,043,273
-
(312,052)

삼화원종
2,521주
10.47%
644,675
2,171,741
2,171,741
-
1,527,066

매일방송
133,334주
0.24%
1,000,005
-
-
-
(1,000,005)

합계
3,000,005
3,215,014
3,215,014
-
215,009

<전기말>

(단위:천원)

구분
주식수
지분율
취득원가
공정가치
장부금액
미실현보유손익

당기
당기누계

삼화육종
5,300주
10.00%
1,355,325
1,043,273
1,043,273
2,518
(312,052)

삼화원종
2,521주
10.47%
644,675
2,171,741
2,171,741
(7,729)
1,527,066

매일방송
133,334주
0.24%
1,000,005
-
-
(684,403)
(1,000,005)

합계
3,000,005
3,215,014
3,215,014
(689,614)
215,009

8. 상각후원가측정금융자산

상각후원가측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

후순위사채
750,000
750,000

9. 재고자산

재고자산의 평가내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금 등
순자산
공정가치
취득원가
평가손실
충당금 등
순자산
공정가치

제품
4,574,907
(412,349)
4,162,558
3,917,874
(355,433)
3,562,441

상품
53,061
-
53,061
18,635
-
18,635

부재료
166,051
-
166,051
133,368
-
133,368

저장품
1,159,968
-
1,159,968
1,104,936
-
1,104,936

합계
5,953,987
(412,349)
5,541,638
5,174,813
(355,433)
4,819,380

10. 생물자산

(1) 생물자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

소비용생물자산
9,822,805
8,734,549

생산용생물자산
412,795
1,339,078

합계
10,235,600
10,073,627

(2) 소비용생물자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

취득원가
공정가치
장부금액
취득원가
공정가치
장부금액

종란(주1)
1,151,535
1,151,535
1,151,535
850,736
850,736
850,736

생계
6,710,033
8,671,270
8,671,270
5,469,584
7,883,813
7,883,813

합계
7,861,568
9,822,805
9,822,805
6,320,320
8,734,549
8,734,549

(주1)
부화중인 종란은 시장가격이 형성되지 않아 공정가치를 합리적으로 추정할 수 없어 취득원가로 평가 하였습니다.

(3) 소비용생물자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전기

기초
8,734,549
6,879,548

사육 또는 매입으로 인한 증가
64,917,862
132,057,604

보유중인 소비용 생물자산의 순공정가치의 변동
1,961,237
2,466,656

수확후 재고자산으로 대체
(65,790,843)
(132,669,259)

기말
9,822,805
8,734,549

(4) 소비용생물자산 중 생계에 대한 공정가치

1) 공정가치 서열체계

(단위:천원)

구분
소계
수준1
수준2
수준3

생계
당반기말
8,671,270
-
-
8,671,270

전기말
7,883,813
-
-
7,883,813

2) 보고기간말 현재 연결재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 생계의 공정가치 측정은 시장접근법에 기초하여 결정되었습니다. 보고기간말의 공정가치 계산에 사용된 주된 가정은 다음과 같습니다.

투입변수
가정

kg당 단가
한국육계협회 가격정보를 활용하여 해당 운반비 등을 반영한 조정단가

kg당 단위
일령별표준체중

(5) 생산용생물자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전기

[취득원가]

기초금액
1,688,575
2,088,458

취득금액
208,242
1,823,266

처분금액
(1,071,227)
(2,223,149)

기말금액
825,590
1,688,575

[상각누계액]

기초금액
(349,497)
(568,684)

상각비
(678,132)
(2,003,962)

처분금액
614,834
2,223,149

기말금액
(412,795)
(349,497)

[장부금액]

기초금액
1,339,078
1,519,774

기말금액
412,795
1,339,078

11. 기타유동자산
기타유동자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

선급금
202,171
123,018

선급비용
762,484
122,507

합계
964,655
245,525

12. 관계기업투자 

(1) 관계기업투자의 변동내용은 다음과 같습니다. 

<전기>

(단위:천원)

회사명
기초
감소
지분법손익
기말

엑셀시오투자조합(주1)
4,281,275
(4,306,040)
24,765
-

(주1)
관계기업인 엑셀시오투자조합은 2020년 중 청산하였습니다.

(2) 관계기업투자손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
전반기

3개월
누적

관계기업투자평가손익
(56,647)
(44,426)

13. 유형자산, 무형자산 및 투자부동산

(1) 유형자산의 내용은 다음과 같습니다. 

<당반기말>

(단위:천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
25,995,800
-
-
25,995,800

건물
55,000,187
(14,806,129)
-
40,194,058

구축물
10,411,068
(5,671,005)
-
4,740,063

기계장치
90,655,631
(54,706,728)
-
35,948,903

공구와기구
3,474,126
(2,828,232)
-
645,894

차량운반구
433,058
(405,809)
-
27,249

집기비품
6,286,445
(5,525,409)
-
761,036

건설중인자산
593,280
-
-
593,280

사용권자산
995,610
(389,348)
-
606,262

합계
193,845,205
(84,332,660)
-
109,512,545

<전기말>

(단위:천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
25,995,800
-
-
25,995,800

건물
54,008,990
(14,127,095)
-
39,881,895

구축물
10,393,072
(5,440,803)
-
4,952,269

기계장치
90,068,865
(52,725,305)
-
37,343,560

공구와기구
3,472,564
(2,707,412)
-
765,152

차량운반구
430,307
(388,845)
-
41,462

집기비품
6,201,184
(5,377,821)
-
823,363

건설중인자산
893,801
-
(310,121)
583,680

사용권자산
916,971
(354,364)
-
562,607

합계
192,381,554
(81,121,645)
(310,121)
110,949,788

(2) 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. 

<당반기>

(단위:천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
공구와기구
차량운반구
집기비품
건설중인자산
사용권자산
합계

기초
25,995,800
39,881,895
4,952,269
37,343,560
765,152
41,462
823,363
583,680
562,607
110,949,788

증가

취득
-
2,700
17,996
102,622
1,562
2,751
82,340
2,059,843
239,807
2,509,621

대체 등
-
988,497
-
991,500
-
-
4,070
-
-
1,984,067

감소

감가상각
-
(679,034)
(230,202)
(2,483,804)
(120,821)
(16,964)
(147,646)
-
(179,557)
(3,858,028)

처분
-
-
-
(4,975)
-
-
(1,091)
(66,176)
(16,594)
(88,836)

대체 등
-
-
-
-
-
-
-
(1,984,067)
-
(1,984,067)

기말
25,995,800
40,194,058
4,740,063
35,948,903
645,893
27,249
761,036
593,280
606,263
109,512,545

<전기>

(단위:천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
공구와기구
차량운반구
집기비품

시설장치

건설중인자산
사용권자산
합계

기초
27,356,838
39,684,482
5,180,041
39,689,312
966,490
83,644
988,856
1,658,711
629,332
457,806
116,695,512

증가

취득
-
84,160
11,275
138,461
53,298
-
121,662
-
2,452,005
601,351
3,462,212

기타증가
 (주1, 2)
-
985,994
-
1,502,506
-
-
-
-
-
-
2,488,500

대체 등
-
471,640
550,992
1,140,704
-
-
-
-
-
-
2,163,336

감소

감가상각
-
(1,344,381)
(490,260)
(4,927,805)
(254,636)
(42,181)
(284,502)
(156,205)
-
(470,815)
(7,970,785)

손상차손
-
-
-
-
-
-
-
-
(310,121)
-
(310,121)

처분
-
-
(22,209)
(8,608)
-
(1)
(2,653)
-
-
(25,735)
(59,206)

기타감소
 (주1, 3)
(1,361,038)
-
(277,570)
(191,010)
-
-
-
(1,502,506)
-
-
(3,332,124)

대체 등
-
-
-
-
-
-
-
-
(2,187,536)
-
(2,187,536)

기말
25,995,800
39,881,895
4,952,269
37,343,560
765,152
41,462
823,363
-
583,680
562,607
110,949,788

(주1)
시설장치를 기계장치로 계정 재분류 하였습니다.

(주2)
투자부동산에서 건물로 계정 재분류 하였습니다.

(주3)
토지, 구축물, 기계장치를 투자부동산으로 계정 재분류 하였습니다.

(3) 사용권자산의 유형별 내용은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

건물
219,394
(169,447)
49,947

차량운반구
776,216
(219,901)
556,315

합계
995,610
(389,348)
606,262

<전기말>

(단위:천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

건물
219,394
(114,598)
104,796

차량운반구
682,478
(227,270)
455,208

집기비품
15,099
(12,496)
2,603

합계
916,971
(354,364)
562,607

(4) 사용권자산의 유형별 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:천원)

구분
건물
차량운반구
집기비품
합계

기초
104,796
455,208
2,603
562,607

증가

취득
-
239,807
-
239,807

감소

감가상각
(54,849)
(122,105)
(2,603)
(179,557)

처분
-
(16,595)
-
(16,595)

기말
49,947
556,315
-
606,262

<전기>

(단위:천원)

구분
건물
차량운반구
집기비품
합계

기초
50,533
391,614
15,659
457,806

증가

취득
165,313
436,038
-
601,351

감소

감가상각
(111,050)
(346,709)
(13,056)
(470,815)

처분
-
(25,735)
-
(25,735)

기말
104,796
455,208
2,603
562,607

(5) 무형자산의 내용은 다음과 같습니다. 

<당반기말>

(단위:천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

소프트웨어
1,120,274
(834,768)
-
285,506

산업재산권
365,126
(360,686)
-
4,440

회원권
28,412
-
(15,443)
12,969

합계
1,513,812
(1,195,454)
(15,443)
302,915

<전기말>

(단위:천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

소프트웨어
1,120,274
(773,058)
-
347,216

산업재산권
365,126
(359,920)
-
5,206

회원권
28,412
-
(15,443)
12,969

합계
1,513,812
(1,132,978)
(15,443)
365,391

(6) 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. 

<당반기>

(단위:천원)

구분
소프트웨어
산업재산권
회원권
합계

기초
347,216
5,206
12,969
365,391

감소

상각
(61,710)
(766)
-
(62,476)

기말
285,506
4,440
12,969
302,915

<전기>

(단위:천원)

구분
소프트웨어
산업재산권
회원권
합계

기초
449,351
7,226
436,412
892,989

증가

대체
24,200
-
-
24,200

감소

처분
-
-
(408,000)
(408,000)

상각
(126,335)
(2,020)
-
(128,355)

손상차손
-
-
(15,443)
(15,443)

기말
347,216
5,206
12,969
365,391

(7) 투자부동산의 내용은 다음과 같습니다. 

<당반기말>

(단위:천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액
공시지가

토지
16,954,997
-
16,954,997
11,665,677

건물
13,629,090
(7,794,397)
5,834,693
5,834,692

합계
30,584,087
(7,794,397)
22,789,690
17,500,369

<전기말>

(단위:천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액
공시지가

토지
17,557,809
-
17,557,809
10,643,198

건물
13,631,191
(7,631,299)
5,999,892
5,999,892

합계
31,189,000
(7,631,299)
23,557,701
16,643,090

(8) 투자부동산의 변동내용은 다음과 같습니다. 

<당반기>

(단위:천원)

구분
토지
건물
합계

기초
17,557,809
5,999,892
23,557,701

감소

감가상각
-
(163,916)
(163,916)

처분

(602,812)
(1,283)
(604,095)

기말
16,954,997
5,834,693
22,789,690

<전기>

(단위:천원)

구분
토지
건물
합계

기초
16,196,771
6,878,420
23,075,191

증가

대
체 등(주1)

1,361,038
468,581
1,829,619

감소

감가상각
-
(361,115)
(361,115)

대
체 등(주2)

-
(985,994)
(985,994)

기말
17,557,809
5,999,892
23,557,701

(주1)
토지, 구축물, 기계장치를 투자부동산으로 계정 재분류 하였습니다.

(주2)
투자부동산에서 건물로 계정 재분류 하였습니다.

(9)
투자부동산과 관련하여 손익
으로 인식한 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

임대수익
208,443
203,037

처분손익
3,729
-

14. 매입채무 및 기타채무
매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

매입채무
9,702,864
7,726,486

미지급금
10,441,395
9,875,489

미지급비용
1,948,365
1,902,658

합계
22,092,624
19,504,633

15. 차입금 및 사채

(1) 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
연이자율
당반기말
전기말

한국산업은행
2.86%~3.55%
24,860,000
24,860,000

용인축협
3.54%
3,500,000
3,500,000

농협은행(주)
3.54%~3.65%
4,055,698
2,891,000

김천농협
3.50%
4,300,000
4,300,000

상주축협
2.66%
520,000
520,000

(주)우리은행
2.84%
4,000,000
-

현대커머셜(주)
3.08%~3.84%
3,828,156
-

케이알투자증권(주)
3.75%
20,000,000
-

농업회사법인(주)팜스월드지지피
4.10%
1,900,000
1,500,000

합계
66,963,854
37,571,000

(2) 회사가 발행한 사채의 종류와 미상환 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종류
발행일
최종만기일
발행금액
상환방법
연이자율
미상환잔액 (액면가액)

당반기말
전기말

제26회사모사채
2019.03.28
2021.03.28
30,000,000
일시상환
5.00%
-
30,000,000

제27회사모사채
2020.09.24
2023.09.24
15,000,000
일시상환
3.57%
15,000,000
15,000,000

제28회사모사채
2020.10.28
2023.10.28
5,000,000
일시상환
3.10%
5,000,000
5,000,000

소계
20,000,000
50,000,000

유동성사채
-
30,000,000

유동성사채할인발행차금
-
(5,265)

사채
20,000,000
20,000,000

사채할인발행차금
(29,786)
(36,287)

(3) 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
상환방법
연이자율
금액

당반기말
전기말

농협은행(주)
분할상환
3.00%
1,465,200
1,465,200

포천축협
만기일시상환
3.34%
3,700,000
3,700,000

상주축협
분할상환
3.17%
728,140
772,720

합계
5,893,340
5,937,920

유동성대체
(353,760)
(353,760)

비유동성잔액
5,539,580
5,584,160

(4) 당반기말 현재 회사의 사채, 장기차입금(유동성 포함)의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
사채
장기차입금
합계

1년 이내
690,750
538,424
1,229,174

1년초과 5년이내
20,878,030
5,117,608
25,995,638

5년초과
-
610,583
610,583

합계
21,568,780
6,266,615
27,835,395

상기 현금흐름에는 이자비용이 포함되어 있으며, 현재가치할인을 고려하지 아니한 금액입니다.

16. 기
타금융부채

(1) 상각후원가로 측정되는 기타금융부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

[유동항목]

금융리스부채
265,060
276,627

예수보증금
1,098,631
1,102,342

소계
1,363,691
1,378,969

[비유동항목]

금융리스부채
339,924
268,588

임대보증금
13,000
18,000

소계
352,924
286,588

합계
1,716,615
1,665,557

(2) 리스부채

1) 리스의 총현금유출 및 리스부채의 이자비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

리스부채 원금 상환
176,102
246,676

이자비용 현금유출액(영업활동)
12,804
10,449

리스의 총현금유출
188,906
257,125

2) 리스부채의 만기분석(할인되지 아니한 계약상 현금흐름)은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

1개월 이하
29,012
29,906

1개월 초과 ~ 3개월 이하
55,847
54,017

3개월 초과 ~ 1년 이하
199,943
196,053

1년 초과 ~ 5년 이하
359,844
280,886

합계
644,646
560,862

3) 단기리스 및 소액리스 관련 비용인식액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

단기리스
429,007
311,466

소액리스
15,641
28,468

합계
444,648
339,934

17. 확정급여부채

(1) 확정급여부채 금액의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

확정급여채무 현재가치
11,682,132
11,661,190

사외적립자산 공정가치
(6,069,232)
(6,487,827)

합계
5,612,900
5,173,363

(2) 확정급여채무의 현재가치 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전기

기초
11,661,190
10,257,106

근무원가
766,318
1,499,901

이자원가
94,473
180,663

확정급여채무의 재측정요소
-
983,134

급여지급액
(703,605)
(1,217,274)

관계사전출입
(136,244)
(42,340)

기말
11,682,132
11,661,190

(3) 사외적립자산공정가치의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전기

기초
6,487,827
6,234,231

사외적립자산 기대수익
50,016
107,636

사외적립자산의 재측정요소
-
(36,807)

사용자의 기여금
4,275
1,013,293

기타
(주1)

-
30,566

급여지급액
(437,334)
(818,024)

관계사전출입
(35,552)
(43,068)

기말
6,069,232
6,487,827

(주1)
기타(국민연금전환금 등)를 사외적립자산으로 계정 재분류하였습니다.

(4) 사외적립자산의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

퇴직연금 정기예금
5,909,681
6,031,606

채권형 수익증권
140,210
436,507

기타
19,341
19,714

합계
6,069,232
6,487,827

(5) 사외적립자산의 실제수익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

사외적립자산
50,016
53,607

(6) 기타(국민연금전환금 등)의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전기

기초
-
30,566

기타
(주1)

-
(30,566)

기말
-
-

(주1)
기타(국민연금전환금 등)를 사외적립자산으로 계정 재분류하였습니다.

(7) 당기손익으로 인식한 총비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

당기근무원가
766,318
749,951

이자원가
94,473
90,331

사외적립자산 기대수익
(50,016)
(53,818)

합계
810,775
786,464

(8) 퇴직급여제도와 관련하여 당기손익으로 인식한 총비용의 계정과목별 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

매출원가(주1)
775,636
717,481

판매비와 관리비
187,756
230,325

합계
963,392
947,806

(주1)
확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액이 포함되어 있습니다.

18. 기타부채

(1) 기타유동부채와 기타비유동부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

[유동항목]

기타부채
315,030
328,263

예수금
13,005
6,648

계약부채-고객충성제도
41,989
41,107

소계
370,024
376,018

[비유동항목]

이연국고보조금수익
21,759
25,298

합계
391,783
401,316

(2) 계약부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:천원)

구분
기초
증가
감소
기말

계약부채-고객충성제도
41,107
25,309
(24,427)
41,989

<전기>

(단위:천원)

구 분
기초
증가
감소
기말

계약부채-고객충성제도
34,410
90,509
(83,812)
41,107

(3) 이연국고보조금수익의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:천원)

구분
기초
감소
기말

수익대체
25,298
(3,539)
21,759

<전기>

(단위:천원)

구 분
기초
감소
기말

수익대체
32,378
(7,080)
25,298

19. 자본금과 자본잉여

금

(1) 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:주,천원)

구분
당반기말
전기말

발행할주식의 총수
400,000,000
200,000,000

1주당 액면금액
500원
500원

발행한 주식수
198,472,594
198,472,594

보통주자본금
99,236,297
99,236,297

(2) 자본금의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:주,천원)

구 분
일자
유통주식수
주당발행금액
자본금

전기초
20.01.01
158,472,594
-
79,236,297

변동
20.09.25
40,000,000
500원
20,000,000

전기말
20.12.31
198,472,594
-
99,236,297

당반기초
21.01.01
198,472,594
-
99,236,297

당반기말
21.06.30
198,472,594
-
99,236,297

(3) 자본잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

주식발행초과금
34,369,861
34,369,238

자기주식처분이익
483,202
483,202

재평가적립금
9,180,403
9,180,403

기타의자본잉여금(동일지배거래)
11,051,499
11,051,499

합계
55,084,965
55,084,342

(4) 자본잉여금의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당반기>

단위:천원)

구 분
기초
증가
감소
기말

주식발행초과금
34,369,238
623
-
34,369,861

자기주식처분이익
483,202
-
-
483,202

재평가적립금
9,180,403
-
-
9,180,403

기타의자본잉여금(동일지배거래)
11,051,499
-
-
11,051,499

합계
55,084,342
623
-
55,084,965

<전기>

(단위:천원)

구 분
기초
증가
감소
기말

주식발행초과금
33,424,823
944,415
-
34,369,238

자기주식처분이익
483,202
-
-
483,202

재평가적립금
9,180,403
-
-
9,180,403

기타의자본잉여금(동일지배거래)
11,051,499
-
-
11,051,499

합계
54,139,927
944,415
-
55,084,342

20. 기타자본구성요소

(1) 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

기타의자본조정(동일지배거래)
8,252,039
8,252,039

기타포괄손익-공정가치측정
금융자산평가손익
215,009
215,009

합계
8,467,048
8,467,048

(2) 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

<전기>

(단위:천원)

구 분
기초
증가
감소
기말

기타의자본조정(동일지배거래)
8,252,039
-
-
8,252,039

기타포괄손익-공정가치측정
금융자산평가손익
861,876

(646,867)
215,009

지분법자본변동(포괄)
(9,353)
9,353
-
-

합계
9,104,562
9,353
(646,867)
8,467,048

21. 결손금

결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

이익준비금(주1)
143,000
143,000

임의적립금
24,800,000
24,800,000

결손금
(124,893,457)
(116,041,287)

합계
(99,950,457)
(91,098,287)

(주1)
회사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당금의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금배당 목적으로 사용될 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

22. 매출액 및 매출원가

(1) 매출액의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출액
59,813,156
118,340,079
50,864,345
96,281,081

상품매출액
876,218
1,427,058
757,706
1,274,044

기타매출
180,698
312,246
492,360
634,239

합계
60,870,072
120,079,383
52,114,411
98,189,364

(2) 매출원가의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출원가

기초제품
4,330,469
3,917,874
4,329,756
1,963,161

당기제품제조원가
58,963,587
115,751,351
55,857,073
113,222,115

타계정대체액
(34,389)
(229,356)
179,556
138,884

기말제품
(4,574,907)
(4,574,907)
(5,902,302)
(5,902,302)

소계
58,684,760
114,864,962
54,464,083
109,421,858

상품매출원가

기초상품
70,319
18,636
21,849
23,994

당기상품매입
651,925
1,162,648
699,567
1,082,676

타계정대체액
(1,979)
(4,112)
1,190
118

기말상품
(53,061)
(53,061)
(14,073)
(14,073)

소계
667,204
1,124,111
708,533
1,092,715

기타매출원가
80,902
170,906
484,460
566,314

합계
59,432,866
116,159,979
55,657,076
111,080,887

23. 판매비와 관리비
판매비와 관리비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급료와임금
974,085
1,983,931
1,105,109
2,186,838

퇴직급여
92,992
187,756
114,421
230,325

복리후생비
144,514
275,860
132,690
268,390

여비교통비
43,257
79,765
41,770
93,033

통신비
20,302
42,594
19,120
37,184

수도광열비
18,044
46,295
18,551
45,164

세금과공과
45,756
99,396
38,228
122,821

지급임차료
79,876
162,964
53,732
111,867

차량유지비
4,464
8,019
4,333
13,288

교육훈련비
629
1,908
880
910

보험료
3,830
7,495
3,649
7,513

접대비
14,503
46,840
8,920
47,152

광고선전비
120,386
315,673
131,836
201,197

소모품비
32,941
82,690
52,098
104,268

도서인쇄비
1,311
2,277
1,045
3,949

운반비
2,505,165
4,740,033
2,291,312
4,486,169

판매수수료
20,930
61,670
17,820
58,186

지급수수료
1,316,412
2,702,188
1,121,824
2,205,014

견본비
20,857
37,977
8,040
11,626

보관료
102,070
214,194
115,586
180,618

대손상각비
(7,466)
(481)
(33,797)
(30,365)

수선비
17,787
27,740
9,521
24,250

감가상각비
113,930
228,969
115,271
272,223

무형자산상각비
31,184
62,476
32,331
64,026

합계
5,717,759
11,418,229
5,404,290
10,745,646

24. 기타수익 및 기타비용

(1) 기타수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
27,895
69,282
393
941

국고보조금수익
1,770
3,540
1,770
3,540

투자부동산처분이익
-
3,729
-
-

잡이익
71,190
101,998
54,094
151,884

합계
100,855
178,549
56,257
156,365

(2) 기타비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
6,718
13,097
6,547
11,682

유형자산처분손실
-
-
1,493
1,493

유형자산손상차손
-
-
310,121
310,121

무형자산손상차손
-
-
15,443
15,443

잡손실
7,123
15,270
23,951
29,366

합계
13,841
28,367
357,555
368,105

25. 금융수익 및 금융비용

(1) 금융수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
40,758
152,706
75,380
151,437

당기손익-
공정가치측정금융자산평가이익
1,201
1,630
-
-

상각후원가측정금융자산평가이익
-
-
1,409
2,862

합 계
41,959
154,336
76,789
154,299

(2) 금융비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
791,241
1,743,726
1,133,106
2,019,002

당기손익-
공정가치측정금융자산평가손실
1,020
2,656
-
-

상각후원가측정금융자산평가손실
-
-
342
823

합 계
792,261
1,746,382
1,133,448
2,019,825

26. 법인세비용
법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기 및 전반기는 법인세비용차감전순손실이 발생하였으므로 평균유효세율을 산정하지 아니하였습니다.

27. 비용의 성격별 분류

손익계산서상 매출원가, 판매비와 관리비, 기타비용 및 금융비용에 대한 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품 및 재공품의 변동
(1,609,956)
(1,688,374)
(3,945,646)
(6,862,684)

상품의 판매
667,204
1,124,111
708,533
1,092,715

원재료의 사용액
30,181,224
59,102,900
28,689,793
58,051,691

인건비 및 복리후생비
6,658,284
13,247,994
6,418,508
12,589,286

감가상각비와 무형자산상각비
2,286,011
4,598,634
2,146,577
4,276,174

소모품비 및 수선비
1,998,324
3,908,657
1,864,503
3,585,944

대손상각비
(7,466)
(481)
(33,797)
(30,365)

운반비
5,473,929
10,552,456
5,161,178
10,266,028

판매수수료 및 지급수수료
7,383,471
14,713,729
6,287,891
12,204,734

여비교통비
61,486
111,857
58,307
130,781

지급임차료
126,452
246,674
85,556
165,978

접대비
36,934
104,906
12,437
73,475

금융비용
792,260
1,746,382
1,133,448
2,019,825

기타
11,908,568
21,583,512
13,965,078
26,650,879

합계
65,956,725
129,352,957
62,552,366
124,214,461

28. 주당손실

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업소유주지분
 보통주 반기순손실
(4,919,494,292)
(8,852,170,092)
(10,350,467,798)
(25,686,694,661)

가중평균유통보통주식수
198,472,594
198,472,594
158,472,594
158,472,594

기본주당손실
(25)
(45)
(65)
(162)

당반기 가중평균 유통보통주식수: 35,923,539,514 ÷181일 = 198,472,594주

전반기 가중평균 유통보통주식수: 28,842,012,108 ÷182일 = 158,472,594주

(2) 희석주당손실
연결실체는 당반기 및 전반기 중 희석증권을 보유하고 있지 않아 기본주당손실과 희석주당손실이 일치합니다.

29. 현금흐름표

(1) 당기순이익에 대한 조정 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

퇴직급여
810,775
786,464

감가상각비
4,700,076
4,212,148

무형자산상각비
62,476
64,026

생물자산평가손익
(1,961,237)
(1,880,152)

유형자산처분이익
(69,282)
(941)

투자부동산처분이익
(3,729)
-

당기손익-공정가치금융상품평가이익
(1,630)
-

국고보조금수익
(3,540)
(3,540)

유형자산처분손실
-
1,493

대손상각비
(481)
(30,365)

유형자산손상차손
-
310,121

무형자산손상차손
-
15,443

재고자산평가손익
412,349
603,689

기타의금융수익
-
(2,862)

기타의금융비용
-
823

당기손익-공정가치금융상품평가손실
2,656
-

관계기업투자손익
-
44,426

법인세비용
-
33,395

이자수익
(152,706)
(151,437)

이자비용
1,743,726
2,019,002

합계
5,539,453
6,021,733

(2) 영업활동 자산ㆍ부채의 증감 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

매출채권의 증감
(5,463,780)
2,562,142

기타채권의 증감
124,416
14,930

재고자산의 증감
(1,134,607)
(4,172,669)

소비용생물자산의 증감
872,981
(1,647,080)

기타유동자산의 증감
(719,129)
81,224

매입채무의 증감
1,976,379
17,637,675

기타채무의 증감
861,616
310,732

기타유동부채의 증감
(5,995)
(181,408)

확정급여의 지급의 증감
(266,271)
(150,002)

사외적립자산 등 납입의 증감
(4,275)
(7,921)

확정급여채무 전출입 등
(100,692)
(24,611)

합계
(3,859,357)
14,423,012

(3) 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

건설중인자산의 대체
1,984,067
325,020

구축물, 기계장치의 투자부동산 대체
-
425,885

사용권자산의 증가
239,807
207,000

기타금융자산의 유동성대체
318,054
37,079

장기차입금 및 사채의 유동성대체
44,580
30,008,649

기타금융부채의 유동성대체
151,731
158,802

(4) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

<당반기>

(단위:천원)

구분
기초
현금흐름
비현금변동
기말

현할차 상각
유동성 대체
기타

단기차입금
37,571,000
29,392,854
-
-
-
66,963,854

유동성장기차입채무
353,760
(44,580)
-
44,580
-
353,760

유동성사채
29,994,735
(30,000,000)
5,265
-
-
-

단기기타금융부채
1,378,969
(179,813)
12,804
151,731
-
1,363,691

장기차입금
5,584,160
-
-
(44,580)
-
5,539,580

사채
19,963,713
-
6,501
-
-
19,970,214

장기기타금융부채
286,588
(5,000)
-
(151,731)
223,067
352,924

합계
95,132,925
(836,539)
24,570
-
223,067
94,544,023

<전반기>

(단위:천원)

구분
기초
현금흐름
비현금변동
기말

현할차 상각
유동성 대체
기타

단기차입금
32,450,000
14,850,000
-
-
-
47,300,000

유동성장기차입채무
4,573,760
(564,580)
-
44,580
-
4,053,760

유동성사채
-
-
15,138
29,964,069
-
29,979,207

단기기타금융부채
1,841,105
(646,676)
10,449
158,802
(22,246)
1,341,434

장기차입금
2,237,920
-
-
(44,580)
-
2,193,340

사채
29,964,069
-
-
(29,964,069)
-
-

장기기타금융부채
80,294
(5,000)
-
(158,802)
178,808
95,300

합계
71,147,148
13,633,744
25,587
-
156,562
84,963,041

30. 특수관계자거래

(1) 특수관계자 현황

관계
회사명

최상위지배기업
(주)이지홀딩스(구, (주)이지바이오)(주1)

종속기업
농업회사법인(주)에스앤마니커

기타
특수관계자
(주)마니커에프앤지, (주)옵티팜, (주)이앤벤처파트너스, (주)이앤인베스트먼트, (주)이지바이오, (주)이지팜스, (주)정다운, (주)컬투에프앤비, (주)팜스토리, (주)패스웨이인터미디에이츠인터내셔날, 금호영농조합법인, 농업회사법인(주)계명, 농업회사법인(주)부여육종, 농업회사법인(주)새들만, 농업회사법인(주)송암축산, 농업회사법인(주)안성, 농업회사법인(주)우포월드, 농업회사법인(주)웰피그, 농업회사법인(주)지리산하이포지피, 농업회사법인(주)팜스월드, 농업회사법인(주)팜스월드지지피, 또봉이에프앤에스(주), 문경양돈영농조합법인, 우리손에프앤지농업회사법인(주), 창진영농조합법인

(주1)
전기 중 (주)이지바이오는 (주)이지홀딩스로 상호를 변경하였으며, 사료 및 기능성첨가제사업부문을 인적분할방식으로 분할하여 (주)이지바이오(분할신설법인)를 설립하였습니다.

(2) 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자
당반기
전반기

매출
매입
기타수익
기타비용
매출
매입
기타수익
기타비용

(주)이지홀딩스(구, (주)이지바이오)
122,747
6,050
26,781
842,096
597,139
48,580
-
699,776

(주)이지팜스
-
-
-
-
2,587
-
-
-

(주)이앤인베스트먼트
7,932
-
-
-
675
-
-
-

(주)패스웨이인터미디에이츠인터내셔날
73
-
-
-
25
-
-
-

농업회사법인(주)새들만
3,469
11,029
-
-
4,118
9,009
-
-

금호영농조합법인
-
-
-
-
1,963
-
-
-

(주)옵티팜
-
92,939
-
37,000
1,750
90,815
-
-

농업회사법인(주)웰피그
-
-
-
-
125
-
41,928
-

(주)이앤벤처파트너스
218
-
-
-
125
-
-
-

또봉이에프앤에스(주)
2,801,004
-
-
-
3,550,947
-
-
-

(주)컬투에프앤비
318
-
-
-
-
-
-
-

(주)이지바이오
808,424
127,658
-
-
287,728
28,000
-
-

농업회사법인(주)송암축산
558
-
-
-
541
-
-
-

우리손에프앤지농업회사법인(주)
18,643
-
-
-
26,823
-
-
-

창진영농조합법인
-
-
-
-
1,977
-
-
-

문경양돈영농조합법인
8,688
18,050
-
-
6,374
15,556
-
-

농업회사법인(주)안성
1,119,065
8,556,927
1,091
-
1,043,149
9,075,070
1,160
-

농업회사법인(주)우포월드
429,560
2,235,982
-
-
478,000
1,667,908
-
-

농업회사법인(주)지리산하이포지피
2,891
-
-
-
4,759
-
-
30,582

농업회사법인(주)팜스월드지지피
8,799
-
-
34,370
2,828
-
-
-

농업회사법인(주)부여육종
606
-
-
-
5,140
-
-
-

(주)팜스토리
2,290,200
38,336,991
-
-
2,194,731
40,211,620
-
-

(주)마니커에프앤지
3,988,979
120,986
-
-
245,408
98,420
-
-

농업회사법인(주)팜스월드
-
-
32,893
-
3,375
-
-
-

농업회사법인계명(주)
-
1,061,920
55,239
-
932
1,111,871
54,861
-

(주)정다운
1,173,349
417,510
4,973
16,295
197,222
447,865
-
-

합 계
12,785,523
50,986,042
120,977
929,761
8,658,441
52,804,714
97,949
730,358

(3) 특수관계회사와의 중요한 매출채권ㆍ매입채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자
당반기말
전기말

매출채권
매입채무
매출채권
매입채무

(주)이지홀딩스(구, (주)이지바이오)
1,545
-
24,194
-

(주)마니커에프앤지
1,079,398
11,611
257,305
14,064

(주)이지바이오
151,938
-
170,907
-

(주)정다운
297,256
39,570
98,202
14,192

(주)팜스토리
458,338
6,599,919
463,772
5,834,525

농업회사법인(주)부여육종
-
-
1,378
-

농업회사법인(주)새들만
629
1,827
238
2,129

농업회사법인(주)송암축산
73
-
-
-

농업회사법인(주)안성
201,457
1,537,286
284,949
1,519,845

농업회사법인(주)우포월드
81,960
631,486
143,080
268,476

농업회사법인(주)지리산하이포지피
202
-
848
-

또봉이에프앤에스(주)
266,662
-
105,888
-

문경양돈영농조합법인
1,952
-
2,544
6,011

합계
2,541,410
8,821,699
1,553,305
7,659,242

(4) 특수관계회사와의 중요한 기타채권ㆍ기타채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자
당반기말
전기말

기타채권
기타채무
기타채권
기타채무

(주)이지홀딩스(구, (주)이지바이오)
15,455
187,895
2,515,213
187,603

(주)마니커에프앤지
508
46,593
9,927
33,898

(주)옵티팜
-
16,771
-
13,124

(주)우리에프앤지
-
13,000
-
13,000

(주)이지바이오
-
2,990
-
11,853

(주)정다운
2,816
44,455
2,734
22,983

(주)팜스토리
-
53
-
75

농업회사법인(주)계명
1,052,500
125,056
1,495,000
-

농업회사법인(주)안성
322,660
5,878
322,715
5,878

농업회사법인(주)팜스월드지지피
-
1,900,000
-
1,500,000

농업회사법인(주)팜스월드
-
-
3,000,000
-

우리손에프앤지농업회사법인(주)
3,883
-
3,322
-

합계
1,397,822
2,342,691
7,348,911
1,788,414

(5) 특수관계자와의 중요한 자금거래내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자
과목
약정기간
이자율
전기이월
증가
감소
당기말 잔액

(주)이지홀딩스(구, (주)이지바이오)
단기대여금
1년
4.60%
2,500,000
-
(2,500,000)
-

농업회사법인(주)계명
장기대여금
5년
7.50%
1,495,000
-
(442,500)
1,052,500

농업회사법인(주)팜스월드
단기대여금
1년
4.60%
3,000,000
-
(3,000,000)
-

종업원
장ㆍ단기대여금
3년
6.50%
86,621
44,507
(67,319)
63,809

대여거래 합계
7,081,621
44,507
(6,009,819)
1,116,309

(주)이지홀딩스(구, (주)이지바이오)
단기차입금
1년
4.60%
-
10,000,000
(10,000,000)
-

농업회사법인(주)팜스월드지지피
단기차입금
1년
3.10%~4.10%
1,900,000
-
-
1,900,000

차입거래 합계
1,900,000
10,000,000
(10,000,000)
1,900,000

(6) 특수관계자와의 담보의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공회사
담보자산
설정금액
설정권자
내용

[제공받은 담보]

금호영농조합법인
생물자산
1,139,000
현대커머셜(주)
차입금담보

농업회사법인(주)부여육종
생물자산
5,686,000
현대커머셜(주)
차입금담보

농업회사법인(주)안성
생물자산
7,855,000
현대커머셜(주)
차입금담보

농업회사법인(주)우포월드
생물자산
3,320,000
현대커머셜(주)
차입금담보

[제공한 담보]

종업원
금융자산
3,177,019
(주)신한은행
우리사주대출담보

(7) 특수관계자와의 지급보증내용은 다음과 같습니다.

특수관계자
보증금액
보증처
보증기간
내용

[제공한 내역]

우리사주조합
3,596,625
(주)신한은행
2020.09.17-2022.09.17
대출금 보증

[제공받은 내역]

(주)팜스토리
3,600,000
농협캐피탈
2021.02.28-2022.02.28
대출연대보증

금호영농조합법인
5,590,000
김천농협
2020.07.14-2021.07.14
대출연대보증

(주)이지홀딩스(구, (주)이지바이오)
23,832,000
산업은행
2021.04.16-2022.04.16
대출연대보증

3,600,000
산업은행
2021.05.27-2022.05.27
대출연대보증

2,400,000
산업은행
2020.11.13-2021.11.13
대출연대보증

9,600,000
현대커머셜(주)
2020.09.15-2021.09.15
대출연대보증

4,800,000
현대커머셜(주)
2020.08.31-2021.08.31
대출연대보증

18,000,000
신보2020제14차유동화전문유한회사
2020.09.24-2023.09.24
대출연대보증

6,000,000
신보2020제18차유동화전문유한회사
2020.10.28-2023.10.28
대출연대보증

26,000,000
케이알투자증권
2021.04.01-2022.03.31
대출연대보증

합계
103,422,000

(8) 주요경영진에 대한 보상
주요경영진에 대한 보상내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

급여
195,285
371,131

퇴직급여
16,274
30,928

31. 우발상황과 약정사항

(1) 사용제한 금융자산

(단위:천원)

계정과목
금융기관
당반기말
전기말
사용제한내용

장기금융상품
농협은행(주)
1,500
1,500
당좌개설보증금

(주)우리은행
2,000
2,000
당좌개설보증금

(주)신한은행
3,177,019
3,177,019
우리사주대출담보

합계
3,180,519
3,180,519

(2) 담보제공 및 사용제한 자산내용

계정과목
종류
담보제공자산의 내용
장부금액
설정금액
설정권자
내용

유형자산
토지,건축물,
기계장치
경기도 동두천시 승전로 6 (하봉암동)
41,694,176
42,000,000
한국산업은행
시설자금

투자부동산
토지,건축물,
기계장치
용인시 백암면 석천리 595-5외
15,111,450
26,000,000
(주)우리은행
운영자금

투자부동산
토지,건축물,
당진군 대호지면 송전리 산16외
문경시 문경읍 각서리 73-2외
4,878,507
4,200,000
수탁자 (주)무궁화신탁
우선수익자 용인축협
일반자금대출에 대한 
부동산담보신탁 계약

유형자산 및 투자부동산
토지,건축물
용인시 기흥구 신갈동 388-278
9,260,882
5,400,000
수탁자 (주)신한은행
우선수익자 김천농협
일반자금대출에 대한 
부동산담보신탁 계약

유형자산
토지,건축물,
기계장치
천안시 동남구 동면 화덕리 319-6
44,129,258
18,640,000
농협은행(주)
시설자금
운영자금

유형자산
토지,건축물,
기계장치
충남 예산군 고덕면 상궁리 584-4
7,725,357
4,810,000
포천축협
운영자금

유형자산
토지,건축물
철원군 동송읍 왜매길 141
철원군 서면 신별로 156-87
5,995,836
1,908,000
상주축협
운영자금

생물자산
육계
사육중인 육계
8,415,679
7,981,571
현대커머셜(주)
운영자금

합계
137,211,145
110,939,571
-
-

(3) 보험가입내용

연결실체가 가입하고 있는 보험의 종류, 보험금액 및 보험에 가입된 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보험의 종류
부보자산
보험금액
보험기간
보험회사

재산종합보험
건축물 등
237,954,878
21.06.10-22.06.10 외
(주)KB손해보험 외

화재보험
건축물 등
6,156,935
20.07.14-21.07.14 외
NH농협손해보험 외

기타의보험
가축물 등
232,599,570
21.03.26-22.03.26 외
에이스아메리칸화재해상 외

연결실체는 상기 보험이외에 자동차종합보험, 국민건강보험 및 고용보험 등에 가입하고 있습니다.

(4) 금융기관 여신한도약정

(단위:천원)

구분
금융기관
한도약정액
실행금액

구매카드
산은캐피탈(주)
16,000,000
-

운전자금 대출한도 등
(주)우리은행 외
24,500,000
8,992,854

합계
40,500,000

8,992,854

(5) 계류중인 소송사건

당반기말 현재 연
결실체의 계류중인 소송사건은 다음과 같으며, 동 소송의 전망은 예측할 수 없습니다.

(단위:천원)

계류법원
원고
피고
사건내용
소송가액(주1)
진행상황

서울동부
지방법원
닭고기자조금
 관리위원회
(주)마니커 외 18명
의무거출금(축산자조금) 청구의 소
795,706
1심재판 진행중

(주1)
(주)마니커 외 18명에 대한 소송 가액 중 (주)마니커에 대한 소송가액입니다.

32. 위험관리

(1) 금융위험관리

연결실체는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.

1) 신용위험관리

연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결실체는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 

상각후원가측정금융자산과 당기손익-공정가치측정금융자산의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 유사하며, 당반기말 현재 사용이 제한된 금융
자산은
3,1811백
만원입니다 (주석 31참조).

연결실체의 매출채권 및 기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의 집중은 없으며, 현금및현금성자산과 기타금융자산은 농협은행 등 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있으므로 신용위험은 제한적입니다.

2) 유동성위험관리
연결실체는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. 하기 현금흐름에는 이자비용이 포함되어 있으며, 현재가치할인차금은 고려하지 않았습니다.

<당반기말>

(단위:천원)

구분
1개월이하
1개월~3개월
3개월~1년
1년 초과

매입채무
9,702,865
-
-
-

기타채무
10,556,960
-
1,832,799
-

단기차입금
7,663,731
5,850,436
54,928,722
-

유동성장기차입채무
8,326
16,613
334,125
-

기타금융부채
30,120
58,064
1,318,550
-

장기차입금
15,212
29,979
134,168
5,117,608

사채
58,666
115,440
516,643
20,878,030

장기기타금융부채
-
-
-
401,990

합 계
28,035,880
6,070,532
59,065,007
26,397,628

<전기말>

구분
1개월이하
1개월~3개월
3개월~1년
1년 초과

매입채무
7,726,486
-
-
-

기타채무
11,367,520
28,102
382,526
-

단기차입금
113,586
316,180
37,767,517
-

유동성장기차입채무
8,378
16,640
338,239
-

유동성사채
127,397
30,242,466
-
-

기타금융부채
29,423
53,052
1,294,049
-

장기차입금
15,848
30,163
140,588
5,888,299

사채
58,666
111,655
520,428
21,220,566

장기기타금융부채
-
-
-
346,324

합 계
19,447,304
30,798,258
40,443,347
27,455,189

3) 시장위험 
연결실체는 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다.

(가) 이자율위험관리
연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

차입금(변동금리)
26,340,994
10,492,720

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전기

1%상승시
1%하락시
1%상승시
1%하락시

이자비용
263,410
(263,410)
104,927
(104,927)

(나) 기타가격위험요소

연결실체는 전략적 목적 등으로 당기손익-공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 금융자산을 보유하고 있으며, 금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 현재 공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치측정금융자산은 749,350천원이며, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 3,215,014천원 입니다.

(2) 자본위험관리 
연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결실체의 자본위험관리정책은 전기와중요한 변동이 없습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

부채비율

부채
122,641,329
120,212,238

자본
62,946,417
71,886,482

부채비율
194.83%
167.23%

33. 영업부문

(1) 연결실체의 영업부문별 구성 내용은 다음과 같습니다.

영업부문
내 용

가금사업부
계육제품

(2) 지역에 대한 정보는 다음과 같습니다.
당반기 및 전반기 중 연결실체의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

대한민국
120,079,383
98,189,364

상기의 매출 정보는 고객의 위치를 기초로 분류하였으며, 연결실체의 비유동자산은 모두 대한민국을 근거지로 하고 있습니다.

(3) 주요 고객에 대한 정보
당반기 및 전반기 중 단일 외부 고객으로부터의 수익이 연결실체 총 수익의 10% 이상인 주요 고객의 수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

영업부문
주요고객
당반기
전반기

가금사업부
(주)제너시스비비큐
16,245,901
13,107,602

4. 재무제표

재무상태표

제 37 기 반기말 2021.06.30 현재

제 36 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 37 기 반기말

제 36 기말

자산

유동자산

46,361,123,701

46,468,826,059

현금및현금성자산

7,563,397,856

12,814,701,104

매출채권및기타채권

18,995,695,139

13,661,489,143

단기기타금융자산

3,647,351,606

6,260,341,808

재고자산

5,541,638,146

4,819,380,084

소비용생물자산

9,567,214,712

8,576,037,165

당기법인세자산

19,659,980

29,818,810

기타유동자산

1,026,166,262

307,057,945

비유동자산

135,731,091,783

142,432,259,529

장기기타금융자산

1,094,621,240

4,724,246,255

당기손익-공정가치금융자산

749,350,199

674,375,757

기타포괄손익-공정가치금융자산

3,215,013,860

3,215,013,860

상각후원가측정금융자산

750,000,000

750,000,000

관계기업투자

종속기업투자

생산용생물자산

412,795,430

1,339,078,243

유형자산

106,416,751,448

107,806,525,710

무형자산

302,870,079

365,318,321

투자부동산

22,789,689,527

23,557,701,383

자산총계

182,092,215,484

188,901,085,588

부채

유동부채

88,566,831,822

87,129,185,493

매입채무및기타채무

22,011,985,839

19,558,913,985

단기차입금

64,543,853,785

35,551,000,000

유동성장기차입채무

264,600,000

264,600,000

유동성사채

29,994,735,254

단기기타금융부채

1,376,368,390

1,383,961,894

기타유동부채

370,023,808

375,974,360

비유동부채

30,820,229,446

30,323,396,934

장기차입금

4,900,600,000

4,900,600,000

사채

19,970,214,322

19,963,713,152

장기기타금융부채

397,152,917

334,968,676

확정급여부채

5,530,503,486

5,098,816,718

기타비유동부채

21,758,721

25,298,388

부채총계

119,387,061,268

117,452,582,427

자본

자본금

99,236,297,000

99,236,297,000

보통주자본금

99,236,297,000

99,236,297,000

자본잉여금

51,608,599,659

51,607,976,731

기타자본구성요소

9,662,676,664

9,662,676,664

이익잉여금(결손금)

(97,802,419,107)

(89,058,447,234)

자본총계

62,705,154,216

71,448,503,161

자본과부채총계

182,092,215,484

188,901,085,588

포괄손익계산서

제 37 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 36 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 37 기 반기

제 36 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

61,047,266,637

120,386,470,581

52,287,661,443

98,484,140,433

매출원가

59,579,628,775

116,318,722,227

55,769,248,535

111,202,580,470

매출총이익

1,467,637,862

4,067,748,354

(3,481,587,092)

(12,718,440,037)

판매비와관리비

5,719,293,337

11,421,006,266

5,409,212,338

10,753,647,890

영업이익(손실)

(4,251,655,475)

(7,353,257,912)

(8,890,799,430)

(23,472,087,927)

기타수익

100,838,349

178,530,298

56,245,278

156,351,234

기타비용

13,840,470

27,566,671

342,553,642

353,104,645

금융수익

44,324,813

161,677,204

82,404,281

163,151,545

금융비용

769,411,817

1,703,354,792

1,111,354,705

1,974,166,257

종속.관계기업투자손익

(129,017,953)

(129,017,953)

법인세비용차감전순이익(손실)

(4,889,744,600)

(8,743,971,873)

(10,335,076,171)

(25,608,874,003)

법인세비용

당기순이익(손실)

(4,889,744,600)

(8,743,971,873)

(10,335,076,171)

(25,608,874,003)

기타포괄손익

(211,227)

(211,227)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(211,227)

(211,227)

기타포괄손익-공정가치지분상품평가손

총포괄손익

(4,889,744,600)

(8,743,971,873)

(10,335,287,398)

(25,609,085,230)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(25)

(44)

(65)

(162)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(25)

(44)

(65)

(162)

자본변동표

제 37 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 36 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

79,236,297,000

50,663,561,987

10,309,543,623

(52,589,893,056)

87,619,509,554

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

당기순이익(손실)

(25,608,874,003)

(25,608,874,003)

기타포괄손익

확정급여제도의 재측정요소

(211,227)

(211,227)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분에 따른 재분류

0

기타거래

자본 증가(감소) 합계

(25,609,085,230)

(25,609,085,230)

2020.06.30 (기말자본)

79,236,297,000

50,663,561,987

10,309,543,623

(78,198,978,286)

62,010,424,324

2021.01.01 (기초자본)

99,236,297,000

51,607,976,731

9,662,676,664

(89,058,447,234)

71,448,503,161

회계정책변경에 따른 증가(감소)

당기순이익(손실)

(8,743,971,873)

(8,743,971,873)

기타포괄손익

확정급여제도의 재측정요소

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분에 따른 재분류

0

기타거래

622,928

622,928

자본 증가(감소) 합계

622,928

(8,743,971,873)

(8,743,348,945)

2021.06.30 (기말자본)

99,236,297,000

51,608,599,659

9,662,676,664

(97,802,419,107)

62,705,154,216

현금흐름표

제 37 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 36 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 37 기 반기

제 36 기 반기

영업활동현금흐름

(8,753,832,078)

(6,614,175,259)

당기순이익(손실)

(8,743,971,873)

(25,608,874,003)

당기순이익조정을 위한 가감

5,469,923,028

5,960,967,918

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(3,978,880,838)

14,530,085,715

이자수취

137,192,674

138,319,148

이자지급

(1,648,253,899)

(1,686,523,657)

법인세납부

10,158,830

51,849,620

투자활동현금흐름

4,685,797,117

(7,527,392,937)

단기기타금융자산 취득

(129,144,957,320)

(70,325,820,405)

장기기타금융자산 취득

(20,000,000)

(78,000,000)

당기손익-공정가치금융자산(비유동)취득

(126,000,000)

생산용생물자산의 취득

(208,242,269)

유형자산의 취득

(2,252,272,912)

(425,955,202)

무형자산의 취득

(24,200,000)

단기기타금융자산 처분

134,972,996,822

62,831,042,887

장기기타비유동금융자산 처분

442,500,000

당기손익-공정가치금융자산(비유동)처분

50,000,000

86,000,000

생산용생물자산의 처분

259,959,200

유형자산 처분

103,989,850

1,539,783

무형자산 처분

408,000,000

투자부동산의 처분

607,823,746

재무활동현금흐름

(1,183,268,287)

13,689,056,080

단기차입금 증가

75,815,277,368

56,310,580,310

단기기타금융부채 증가

35,000,000

30,000,000

기타자본변동

622,928

단기차입금 감소

(46,822,423,583)

(41,980,580,310)

단기기타금융부채 감소

(206,745,000)

(665,943,920)

유동성장기차입채무 감소

유동성사채 감소

(30,000,000,000)

장기기타금융부채 감소

(5,000,000)

(5,000,000)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(5,251,303,248)

(452,512,116)

기초현금및현금성자산

12,814,701,104

1,651,588,026

기말현금및현금성자산

7,563,397,856

1,199,075,910

5. 재무제표 주석

제37(당)기 반기말 2021년 06월 30일 현재

제36(전)기 2020년 12월 31일 현재

주식회사 마니커

1. 일반사항

(1) 회사의 개요

주식회사 마니커(이하 "회사"라 함)는 1985년 9월에 설립되었으며, 2002년 10월
주식을 증권거래소에 상장한 회사입니다. 회사의 본사 및 공장소재지와 주요사업 내용 등은 다음과 같습니다.

1) 본사 및 공장 소재지

가. 본사 소재
지 :
경기도 용인시 기흥구 용구대로 2219번길 3(신갈동
)

나. 공장 소재지 :

경기도 동두천시 승전로 6 (하봉암동)
 충남 천안시 동남구 동면 화복로 551

경기 포천시 일동면 영일로 665-1

충남 예산군 고덕면 상궁3길 100

2) 주요사업 내용 :
종계,부화,사육,도계등 계육생산에 관한 사업
 계육판매 및 유통에 관한 사업
 육가공제품의 생산 및 판매에 관한 사업
 부동산 임대업 및 매매에 관한 사업

수출입 및 대행에 관한 사업

3) 대표이사 :
최 상 웅

4) 주요 주주 및 지분율

(단위 : 주)

주주명
당반기말
전기말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)이지홀딩스
52,386,730
26.39%
52,386,730
26.39%

기타
146,085,864
73.61%
146,085,864
73.61%

합 계
198,472,594
100.00%
198,472,594
100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 지배기업 및관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 회사는 종속기업과 관계기업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터의 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고있습니다.

또한, 동 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 반기재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 반기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.

반기재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.

(1) 회사가 2021년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 다음과 같습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다.

1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 '보험계약’및 제 1116호 '리스’개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다.

(2) 제정 또는 공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '유동부채와 비유동부채의 분류'(개정)

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.

2) 기업회계기준서 제1103호 '개념체계에 대한 참조'(개정)

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산'(개정)

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

4) 기업회계기준서 제1037호 '손실부담계약-계약이행원가'(개정)

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

5) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 

6) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

가. 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인종속기업

나. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

다. 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브

라. 기업회계기준서 제1041호 '농립어업': 공정가치 측정

(3) 중요한 회계추정 및 가정
반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 위에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계정책과 추정의 근거와 동일합니다.

3. 금융상품의 범주 및 공정가치

(1) 금융자산의 범주

<당반기말>

(단위:천원)

구 분
당기손익-
공정가치측정금융자산
상각후원가측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정금융자산
합 계

[유동항목]

현금및현금성자산
-
7,563,398
-
7,563,398

매출채권및기타채권
-
18,995,695
-
18,995,695

단기기타금융자산
-
3,647,352
-
3,647,352

소계
-
30,206,445
-
30,206,445

[비유동항목]

장기기타금융자산
-
1,094,621
-
1,094,621

당기손익-공정가치측정금융자산
749,350
-
-
749,350

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
3,215,014
3,215,014

상각후원가측정금융자산
-
750,000
-
750,000

소계
749,350
1,844,621
3,215,014
5,808,985

합계
749,350
32,051,066
3,215,014
36,015,430

<전기말>

(단위:천원)

구 분
당기손익-
공정가치측정금융자산
상각후원가측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정금융자산
합 계

[유동항목]

현금및현금성자산
-
12,814,701
-
12,814,701

매출채권및기타채권
-
13,661,489
-
13,661,489

단기기타금융자산
-
6,260,342
-
6,260,342

소계
-
32,736,532
-
32,736,532

[비유동항목]

장기기타금융자산
-
4,724,246
-
4,724,246

당기손익-공정가치측정금융자산
674,376
-
-
674,376

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
3,215,014
3,215,014

상각후원가측정금융자산
-
750,000
-
750,000

소계
674,376
5,474,246
3,215,014
9,363,636

합계
674,376
38,210,778
3,215,014
42,100,168

(2) 금융부채의 범주

<당반기말>

(단위:천원)

구 분
상각후원가측정 금융부채

당반기말
전기말

[유동항목]

매입채무및기타채무
22,011,986
19,558,914

단기차입금
64,543,854
35,551,000

유동성장기차입채무
264,600
264,600

유동성사채
-
29,994,735

단기기타금융부채
1,376,368
1,383,962

소계
88,196,808
86,753,211

[비유동항목]

장기차입금
4,900,600
4,900,600

사채
19,970,214
19,963,713

장기기타금융부채
397,153
334,969

소계
25,267,967
25,199,282

합계
113,464,775
111,952,493

(3) 금융상품 범주별 순손익

<당반기>

(단위:천원)

구 분
이자수익(비용)
대손충당금환입
평가이익(손실)

[금융자산]

상각후원가측정금융자산
149,202
481
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
(1,026)

소계
149,202
481
(1,026)

[금융부채]

상각후원가측정금융부채
(1,689,854)
-
-

소계
(1,689,854)
-
-

합계
(1,540,652)
481
(1,026)

<전반기>

(단위:천원)

구분
이자수익(비용)
대손충당금환입
평가이익(손실)

[금융자산]

상각후원가측정금융자산
148,514
30,365
2,039

[금융부채]

상각후원가측정금융부채
(1,961,568)
-
-

합계
(1,813,054)
30,365
2,039

(4) 금융상품 공정가치 

1) 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

회사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

2) 보고기간말 현재 재무제표에 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다. 보고기간말 현재 공정가치가 장부금액과 근사한 금융상품은 제외하였습니다.

<당반기말>

(단위:천원)

구분
소계
수준1
수준2
수준3

당기손익-공정가치측정금융자산(주1)
749,350
-
489,350
260,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,215,014
-
-
3,215,014

(주1)
방카슈랑스 상품 489,350천원이 포함되어 있습니다.

<전기말>

(단위:천원)

구분
소계
수준1
수준2
수준3

당기손익-공정가치측정금융자산(주1)
674,376
-
364,376
310,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,215,014
-
-
3,215,014

(주1)
방카슈랑스 상품 364,376천원이 포함되어 있습니다.

3) 공정가치 서열체계 수준3의 가치평가기법 및 투입변수 설명
보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준3로 분류된 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치 측정은 현금흐름할인법에 기초하여 결정되었습니다. 보고기간말의 공정가치 계산에 사용된 주된가정은 다음과 같습니다.

구분
투입변수
가정

당반기말
전기말

매일방송
영구성장률
0%
0%

가중평균자본비용
11.22%
11.22%

삼화원종
영구성장률
0%
0%

가중평균자본비용
8.21%
8.21%

삼화육종
영구성장률
0%
0%

가중평균자본비용
6.32%
6.32%

4. 현금및현금성자산
현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

보통예금
7,563,398
12,814,701

5. 매출채권 및 기타채권

(1) 매출채권 및 기타채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권
19,623,279
(908,154)
18,715,125
14,164,974
(908,635)
13,256,339

미수금
259,623
(450)
259,173
388,288
(450)
387,838

미수수익
21,397
-
21,397
17,312
-
17,312

합계
19,904,299
(908,604)
18,995,695
14,570,574
(909,085)
13,661,489

(2) 당반기말 현재 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 매출채권의 신용위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:천원)

구 분
연체된 일수

미연체
30일미만
31~60일
60일초과
합 계

총장부금액
18,290,363
158,161
158,768
1,015,987
19,623,279

설정제외장부금액(주1)
(3,809,097)
(111,921)
(158,768)
(179,014)
(4,258,800)

설정대상장부금액
14,481,266
46,240
-
836,973
15,364,479

기대손실율
0.36%
41.06%
0.00%
100.00%
5.91%

전체기간기대손실
(52,193)
(18,987)
-
(836,974)
(908,154)

순장부금액
18,238,170
139,174
158,768
179,013
18,715,125

(주1)

특수관계자채권 및 담보 등이 설정된 채권은 설정대상에서 제외하였습니다.

<전기말>

(단위:천원)

구 분
연체된 일수

미연체
30일미만
31~60일
60일초과
합 계

총장부금액
13,017,733
99,190
12,439
1,035,612
14,164,973

설정제외장부금액(주1)
(4,277,221)
(65,193)
(12,439)
(172,579)
(4,527,431)

설정대상장부금액
8,740,513
33,998
-
863,032
9,637,543

기대손실율
0.38%
37.47%
0.00%
100.00%
9.43%

전체기간기대손실
(32,864)
(12,738)
-
(863,032)
(908,635)

순장부금액
12,984,869
86,452
12,439
172,579
13,256,339

(주1)

특수관계자채권 및 담보 등이 설정된 채권은 설정대상에서 제외하였습니다.

(3) 대손충당금의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:천원)

구 분
기 초
설 정
환 입
기 말

매출채권
908,635
-
(481)
908,154

미수금
450
-
-
450

합계
909,085
-
(481)
908,604

<전기>

(단위:천원)

구분
기초
환입
제각
기말

매출채권
1,023,388
(28,952)
(85,801)
908,635

미수금
450
-
-
450

합계
1,023,838
(28,952)
(85,801)
909,085

6. 기타금융자산 

(1) 기타금융자산의 내용은 다음과 같습니다. 

<당반기말>

(단위:천원)

구 분
총장부금액
대손충당금
장부금액

[유동항목]

단기금융상품
3,177,020
-
3,177,020

단기대여금
71,813
(4,500)
67,313

보증금
403,019
-
403,019

소계
3,651,852
(4,500)
3,647,352

[비유동항목]

장기금융상품
3,500
-
3,500

장기대여금
1,157,267
(81,771)
1,075,496

보증금
15,625
-
15,625

소계
1,176,392
(81,771)
1,094,621

합계
4,828,244
(86,271)
4,741,973

<전기말>

(단위:천원)

구 분
총장부금액
대손충당금
장부금액

[유동항목]

단기대여금
5,873,499
(4,500)
5,868,999

보증금
391,343
-
391,343

소계
6,264,842
(4,500)
6,260,342

[비유동항목]

장기금융상품
3,180,519
-
3,180,519

장기대여금
1,609,893
(81,771)
1,528,122

보증금
15,605
-
15,605

소계
4,806,017
(81,771)
4,724,246

합계
11,070,859
(86,271)
10,984,588

(2) 기타금융자산의 총장부금액의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:천원)

구 분
12개월 
기대신용손실 측정
전체기간기대신용손실
합 계

신용이 손상되지
않은 채무증권
신용이 손상된 
채무증권

[유동항목]

기초
6,260,342
-
4,500
6,264,842

신용수준의 악화
-
-
-
-

신용수준의 개선
-
-
-
-

실행 또는 취득한 금융자산
129,144,957
-
-
129,144,957

제거된 금융자산
(134,972,997)
-
-
(134,972,997)

기타

3,215,050
-
-
3,215,050

기말
3,647,352
-
4,500
3,651,852

[비유동항목]

기초
4,724,246
-
81,771
4,806,017

신용수준의 악화
-
-
-
-

신용수준의 개선
-
-
-
-

실행 또는 취득한 금융자산
20,000
-
-
20,000

제거된 금융자산
(442,500)
-
-
(442,500)

기타

(3,207,125)
-
-
(3,207,125)

기말
1,094,621
-
81,771
1,176,392

<전기>

(단위:천원)

구분
12개월 기대
신용손실 측정
전체기간기대신용손실
합계

신용이손상되지
않은 채무증권
신용이손상된
채무증권

[유동항목]

기초
2,886,059
-
4,500
2,890,559

신용수준의 악화
-
-
-
-

신용수준의 개선
-
-
-
-

실행 또는 취득한 금융자산
173,308,920
-
-
173,308,920

제거된 금융자산
(170,259,437)
-
-
(170,259,437)

기타
324,800
-
-
324,800

기말
6,260,342
-
4,500
6,264,842

[비유동항목]

기초
2,070,383
-
81,771
2,152,154

신용수준의 악화
-
-
-
-

신용수준의 개선
-
-
-
-

실행 또는 취득한 금융자산
3,177,019
-
-
3,177,019

제거된 금융자산
(2,000)
-
-
(2,000)

기타
(521,156)
-
-
(521,156)

기말
4,724,246
-
81,771
4,806,017

7. 공정가치금융자산 

(1) 공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

[당기손익-공정가치측정금융자산]

출자금
260,000
310,000

방카슈랑스
489,350
364,376

합계
749,350
674,376

[기타포괄손익-공정가치측정금융자산]

시장성없는지분증권
3,215,014
3,215,014

당기손익-공정가치측정금융자산 중 출자금은 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 정보가 불충분하여 가능한 공정가치 측정치의 범위가 넓으므로, 그 범위 내에서취득원가를 공정가치의 최선의 추정치로 간주하여 취득원가를 공정가치로 하였습니다. 

(2) 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전기

기초
674,376
500,000

증가
126,000
163,000

감소
(50,000)
(190,000)

기타(평가)
(1,026)
201,376

기말
749,350
674,376

(3) 기타포괄손익-공정가치금융자산 중 시장성이 없는 지분증권의 내용은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:천원)

구분
주식수
지분율
취득원가
공정가치
장부금액
미실현보유손익

당반기
당반기누계

삼화육종
5,300주
10.00%
1,355,325
1,043,273
1,043,273
-
(312,052)

삼화원종
2,521주
10.47%
644,675
2,171,741
2,171,741
-
1,527,066

매일방송
133,334주
0.24%
1,000,005
-
-
-
(1,000,005)

합계
3,000,005
3,215,014
3,215,014
-
215,009

<전기말>

(단위:천원)

구분
주식수
지분율
취득원가
공정가치
장부금액
미실현보유손익

전 기
전기누계

삼화육종
5,300주
10.00%
1,355,325
1,043,273
1,043,273
2,518
(312,052)

삼화원종
2,521주
10.47%
644,675
2,171,741
2,171,741
(7,729)
1,527,066

매일방송
133,334주
0.24%
1,000,005
-
-
(684,403)
(1,000,005)

합계
3,000,005
3,215,014
3,215,014
(689,614)
215,009

8. 상각후원가측정금융자산

상각후원가측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

후순위사채
750,000
750,000

9. 재고자산
재고자산의 평가내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금 등
순자산
공정가치
취득원가
평가손실
충당금 등
순자산
공정가치

제품
4,574,907
(412,349)
4,162,558
3,917,874
(355,433)
3,562,441

상품
53,061
-
53,061
18,635
-
18,635

부재료
166,051
-
166,051
133,368
-
133,368

저장품
1,159,968
-
1,159,968
1,104,936
-
1,104,936

합계
5,953,987
(412,349)
5,541,638
5,174,813
(355,433)
4,819,380

10. 생물자산

(1) 생물자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

소비용생물자산
9,567,215
8,576,037

생산용생물자산
412,795
1,339,078

합계
9,980,010
9,915,115

(2) 소비용생물자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

취득원가
공정가치
장부금액
취득원가
공정가치
장부금액

종란(주1)
1,151,535
1,151,535
1,151,535
850,735
850,735
850,735

생계
6,508,167
8,415,679
8,415,679
5,311,073
7,725,302
7,725,302

합계
7,659,703
9,567,215
9,567,215
6,161,808
8,576,037
8,576,037

(주1)
부화중인 종란은 시장가격이 형성되지 않아 공정가치를 합리적으로 추정할 수 없어 취득원가로 평가 하였습니다.

(3) 소비용생물자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전기

기초
8,576,037
6,775,469

사육 또는 매입으로 인한 증가
63,488,720
129,333,027

보유중인 소비용 생물자산의 순공정가치의 변동
1,907,512
2,414,228

수확후 재고자산으로 대체
(64,405,054)
(129,946,687)

기말
9,567,215
8,576,037

(4) 소비용생물자산 중 생계에 대한 공정가치

1) 공정가치 서열체계

(단위:천원)

구분
소계
수준1
수준2
수준3

생계
당반기말
8,415,679
-
-
8,415,679

전기말
7,725,302
-
-
7,725,302

2) 보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 생계의 공정가치 측정은 시장접근법에 기초하여 결정되었습니다. 보고기간말의 공정가치 계산에 사용된 주된 가정은 다음과 같습니다.

투입변수
가정

kg당 단가
한국육계협회 가격정보를 활용하여 해당 운반비 등을 반영한 조정단가

kg당 단위
일령별표준체중

(5) 당기 중 생산용생물자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

[취득원가]

기초금액
1,688,575
2,088,458

취득금액
208,242
1,823,266

처분금액
(1,071,227)
(2,223,149)

기말금액
825,590
1,688,575

[상각누계액]

기초금액
(349,497)
(568,684)

상각비
(678,132)
(2,003,962)

처분금액
614,834
2,223,149

기말금액
(412,795)
(349,497)

[장부금액]

기초금액
1,339,078
1,519,774

기말금액
412,795
1,339,078

11. 기타유동자산
기타유동자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

선급금
202,171
123,018

선급비용
823,995
184,040

합계
1,026,166
307,058

12. 종속기업투자
및 관계기업투자

(1) 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원, 주)

회사명
자본금
투자주식수
지분율
업종
소재지
보고기간종료일
평가방법

[종속기업]

농업회사법인(주)에스앤마니커
1,200,000
132,000
55.00%
축산업
경기도
12월말
원가법

(2) 종속기업투자의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
당반기말
전기말

취득원가
순자산지분가액
장부금액
취득원가
순자산지분가액
장부금액

[종속기업]

농업회사법인(주)에스앤마니커
660,000
132,688
-
660,000
240,877
-

(3) 종속기업투자 및 관계기업투자의 변동내용은 다음과 같습니다. 

<전기>

(단위:천원)

회사명
기초
감소
손상
기말

[종속기업]

농업회사법인(주)에스앤마니커
357,499
-
(357,499)
-

[관계기업]

엑셀시오투자조합(주1)
4,020,000
(4,020,000)
-
-

합계
4,377,499
(4,020,000)
(357,499)
-

(주1)
관계기업인 엑셀시오투자조합은 2020년 중 청산하였습니다.

(4) 종속기업 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:천원)

회사명
당반기말
당반기

총자산
총부채
매출액
영업손익
당기순손익

[종속기업]

농업회사법인(주)에스앤마니커
3,801,818
3,560,566
1,200,726
(145,716)
(196,706)

<전기말>

(단위:천원)

회사명
전기말
전기

총자산
총부채
매출액
영업손익
당기순손익

[종속기업]

농업회사법인(주)에스앤마니커
4,068,470
3,630,512
2,814,554
(96,579)
(212,218)

(5) 종속ㆍ관계기업투자손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

[종속ㆍ관계기업투자손익]

종속기업투자손상차손
-
-
(129,018)
(129,018)

13. 유형자산, 무형자산 및 투자부동산

(1) 유형자산의 내용은 다음과 같습니다. 

<당반기말>

(단위:천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
25,301,909
-
-
25,301,909

건물
52,325,512
(14,336,943)
-
37,988,569

구축물
10,341,658
(5,653,997)
-
4,687,661

기계장치
90,395,281
(54,544,916)
-
35,850,365

공구와기구
3,455,216
(2,817,144)
-
638,072

차량운반구
425,327
(401,138)
-
24,189

집기비품
6,251,241
(5,500,629)
-
750,612

건설중인자산
593,280
-
-
593,280

사용권자산
935,486
(353,392)
-
582,094

합계
190,024,910
(83,608,159)
-
106,416,751

<전기말>

(단위:천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
25,301,909
-
-
25,301,909

건물
51,334,315
(13,691,342)
-
37,642,973

구축물
10,333,232
(5,425,331)
-
4,907,901

기계장치
89,808,515
(52,576,511)
-
37,232,004

공구와기구
3,453,654
(2,698,214)
-
755,440

차량운반구
425,327
(384,755)
-
40,572

집기비품
6,171,200
(5,354,003)
-
817,197

건설중인자산
893,801
-
(310,121)
583,680

사용권자산
856,846
(331,997)
-
524,849

합계
188,578,799
(80,462,153)
(310,121)
107,806,525

(2) 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. 

<당반기>

(단위:천원)

구 분
토 지
건 물
구축물
기계장치
공구와기구
차량운반구
집기비품
건설중인자산
사용권자산
합 계

기초
25,301,909
37,642,973
4,907,901
37,232,004
755,440
40,572
817,197
583,680
524,849
107,806,525

증가

취득
-
2,700
8,426
102,623
1,562
-
77,119
2,059,843
239,807
2,492,080

대체
-
988,497
-
991,500
-
-
4,070
-
-
1,984,067

감소

감가상각
-
(645,601)
(228,666)
(2,470,787)
(118,930)
(16,383)
(146,683)
-
(165,968)
(3,793,018)

처분
-
-
-
(4,975)
-
-
(1,091)
(66,176)
(16,594)
(88,836)

대체 등
-
-
-
-
-
-
-
(1,984,067)
-
(1,984,067)

기말
25,301,909
37,988,569
4,687,661
35,850,365
638,072
24,189
750,612
593,280
582,094
106,416,751

<전기>

(단위:천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
공구와기구
차량운반구
집기비품
시설장치
건설중인
자산
사용권자산
합계

기초
26,662,947
37,378,693
5,132,681
39,551,722
952,996
81,759
987,209
1,658,711
629,332
451,066
113,487,116

증가

취득
-
84,160
11,275
138,461
53,298
-
116,613
-
2,452,005
541,226
3,397,038

기타증가
 (주1,2)
-
985,994
-
1,502,506
-
-
-
-
-
-
2,488,500

대체 등
-
471,640
550,992
1,140,704
-
-
-
-
-
-
2,163,336

감소

감가상각
-
(1,277,514)
(487,268)
(4,901,770)
(250,854)
(41,186)
(283,972)
(156,205)
-
(441,708)
(7,840,477)

손상차손
-
-
-
-
-
-
-
-
(310,121)
-
(310,121)

처분
-
-
(22,209)
(8,608)
-
(1)
(2,653)
-
-
(25,735)
(59,206)

기타감소
 (주1,3)
(1,361,038)
-
(277,570)
(191,011)
-
-
-
(1,502,506)
-
-
(3,332,125)

대체 등
-
-
-
-
-
-
-
-
(2,187,536)
-
(2,187,536)

기말
25,301,909
37,642,973
4,907,901
37,232,004
755,440
40,572
817,197
-
583,680
524,849
107,806,525

(주1)
시설장치를 기계장치로 계정 재분류 하였습니다.

(주2)
투자부동산에서 건물로 계정 재분류 하였습니다.

(주3)
토지, 구축물, 기계장치를 투자부동산으로 계정 재분류 하였습니다.

(3) 사용권자산의 유형별 내용은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

건물
176,583
(137,338)
39,245

차량운반구
758,903
(216,054)
542,849

합계
935,486
(353,392)
582,094

<전기말>

(단위:천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

건물
176,583
(93,193)
83,390

차량운반구
665,164
(226,308)
438,856

집기비품
15,099
(12,496)
2,603

합계
856,846
(331,997)
524,849

(4) 사용권자산의 유형별 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:천원)

구분
건물
차량운반구
집기비품
합계

기초
83,390
438,856
2,603
524,849

증가

취득
-
239,807
-
239,807

감소

감가상각
(44,146)
(119,219)
(2,603)
(165,968)

처분
-
(16,594)
-
(16,594)

기말
39,244
542,850
-
582,094

<전기>

(단위:천원)

구분
건물
차량운반구
집기비품
합계

기초
48,116
387,291
15,659
451,066

증가

취득
122,501
418,725
-
541,226

감소

감가상각
(87,227)
(341,425)
(13,056)
(441,708)

처분
-
(25,735)
-
(25,735)

기말
83,390
438,856
2,603
524,849

(5) 무형자산의 내용은 다음과 같습니다. 

<당반기말>

(단위:천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

소프트웨어
1,111,305
(825,844)
-
285,461

산업재산권
365,126
(360,686)
-
4,440

회원권
28,412
-
(15,443)
12,969

합계
1,504,843
(1,186,530)
(15,443)
302,870

<전기말>

(단위:천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

소프트웨어
1,111,305
(764,162)
-
347,143

산업재산권
365,126
(359,920)
-
5,206

회원권
28,412
-
(15,443)
12,969

합계
1,504,843
(1,124,082)
(15,443)
365,318

(6) 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. 

<당반기>

(단위:천원)

구분
소프트웨어
산업재산권
회원권
합계

기초
347,144
5,206
12,969
365,319

감소

상각
(61,683)
(766)
-
(62,449)

기말
285,461
4,440
12,969
302,870

<전기>

(단위:천원)

구분
소프트웨어
산업재산권
회원권
합계

기초
449,220
7,225
436,412
892,857

증가

대체
24,200
-
-
24,200

감소

처분
-
-
(408,000)
(408,000)

상각
(126,277)
(2,019)
-
(128,296)

손상차손
-
-
(15,443)
(15,443)

기말
347,143
5,206
12,969
365,318

(7) 투자부동산의 내용은 다음과 같습니다. 

<당반기말>

(단위:천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액
공시지가

토 지
16,954,997
-
16,954,997
11,665,677

건 물
13,629,090
(7,794,397)
5,834,693
5,834,692

합 계
30,584,087
(7,794,397)
22,789,690
17,500,369

<전기말>

(단위:천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액
공시지가

토 지
17,557,809
-
17,557,809
10,643,198

건 물
13,631,191
(7,631,299)
5,999,892
5,999,892

합 계
31,189,000
(7,631,299)
23,557,701
16,643,090

(8) 투자부동산의 변동내용은 다음과 같습니다. 

<당반기>

(단위:천원)

구분
토지
건물
합계

기초
17,557,809
5,999,892
23,557,701

감소

처분
(602,812)
(1,283)
(604,095)

감가상각
-
(163,916)
(163,916)

기말
16,954,997
5,834,693
22,789,690

<전기>

(단위:천원)

구분
토지
건물
합계

기초
16,196,771
6,878,420
23,075,191

증가

대
체 등(주1)

1,361,038
468,581
1,829,619

감소

감가상각
-
(361,115)
(361,115)

대
체 등(주2)

-
(985,994)
(985,994)

기말
17,557,809
5,999,892
23,557,701

(주1)
토지, 구축물, 기계장치를 투자부동산으로 계정 재분류 하였습니다.

(주2)
투자부동산에서 건물로 계정 재분류 하였습니다.

(9)
투자부동산과 관련하여 손익
으로 인식한 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

투자부동산에서 발생한 임대수익
208,443
204,957

투자부동산 처분이익
3,729
-

14. 매입채무 및 기타채무
매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무
9,668,316
7,886,208

미지급금
10,419,623
9,828,047

미지급비용
1,924,047
1,844,659

합계
22,011,986
19,558,914

15. 차입금 및 사채

(1) 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
연이자율
당반기말
전기말

한국산업은행
2.86%~3.55%
24,860,000
24,860,000

용인축협
3.54%
3,500,000
3,500,000

농협은행(주)
3.09%~3.54%
4,055,698
2,891,000

김천농협
3.50%
4,300,000
4,300,000

(주)우리은행
2.84%
4,000,000
-

현대커머셜(주)
3.08%~3.84%
3,828,156
-

케이알투자증권(주)
3.75%
20,000,000
-

합계
64,543,854
35,551,000

(2) 회사가 발행한 사채의 종류와 미상환 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종류
발행일
최종만기일
발행금액
상환방법
연이자율
미상환잔액 (액면가액)

당반기말
전기말

제26회사모사채
2019.03.28
2021.03.28
30,000,000
일시상환
5.00%
-
30,000,000

제27회사모사채
2020.09.24
2023.09.24
15,000,000
일시상환
3.571%
15,000,000
15,000,000

제28회사모사채
2020.10.28
2023.10.28
5,000,000
일시상환
3.102%
5,000,000
5,000,000

소계
20,000,000
50,000,000

유동성사채
-
30,000,000

유동성사채할인발행차금
-
(5,265)

사채
20,000,000
20,000,000

사채할인발행차금
(29,786)
(36,287)

(3) 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
상환방법
연이자율
금액

당반기말
전기말

농협은행(주)
분할상환
3.00%
1,465,200
1,465,200

포천축협
만기일시상환
3.31%
3,700,000
3,700,000

합계
5,165,200
5,165,200

유동성대체
(264,600)
(264,600)

비유동성잔액
4,900,600
4,900,600

(4) 당반기말 현재 회사의 사채, 장기차입금(유동성 포함)의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
일반사채
장기차입금
합 계

1년 이내
690,750
426,774
1,117,524

1년초과 5년이내
20,878,030
4,699,966
25,577,996

5년초과
-
313,042
313,042

합계
21,568,780
5,439,782
27,008,562

상기 현금흐름에는 이자비용이 포함되어 있으며, 현재가치할인을 고려하지 아니한 금액입니다.

16. 기
타금융부채

(1) 상각후원가로 측정되는 기타금융부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

[유동항목]

금융리스부채
254,435
261,279

예수보증금
1,108,631
1,112,342

금융보증부채
13,302
10,341

소계
1,376,368
1,383,962

[비유동항목]

금융리스부채
331,966
257,755

임대보증금
13,000
18,000

금융보증부채
52,187
59,214

소계
397,153
334,969

합계
1,773,521
1,718,931

(2) 리스부채

1) 리스의 총현금유출 및 리스부채의 이자비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

리스부채 원금 상환
155,699
235,944

이자비용 현금유출액(영업활동)

12,335
9,978

리스의 총현금유출
168,034
245,922

2) 리스부채의 만기분석(할인되지 아니한 계약상 현금흐름)은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

1개월 이하
27,315
28,561

1개월 초과 ~ 3개월 이하
52,454
51,328

3개월 초과 ~ 1년 이하
193,835
198,513

1년 초과 ~ 5년 이하
351,140
269,110

합 계
624,744
547,512

3) 단기리스 및 소액리스 관련 비용인식액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

단기리스
429,007
311,466

소액리스
14,856
27,683

합 계
443,863
339,149

17. 확정급여부채

(1) 확정급여부채 금액의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무 현재가치
11,599,736
11,586,643

사외적립자산 공정가치
(6,069,233)
(6,487,826)

합계
5,530,503
5,098,817

(2) 확정급여채무의 현재가치 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

기 초
11,586,643
10,195,260

근무원가
759,311
1,488,079

이자원가
93,631
179,608

확정급여채무의 재측정요소
-
983,311

급여지급액
(703,606)
(1,217,275)

관계사전출입
(136,243)
(42,340)

기 말
11,599,736
11,586,643

(3) 사외적립자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전기

기초
6,487,827
6,234,231

사외적립자산 기대수익
50,016
107,636

사외적립자산의 재측정요소
-
(36,807)

사용자의 기여금
4,275
1,013,293

기타
(주1)

-
30,566

급여지급액
(437,334)
(818,024)

관계사전출입
(35,552)
(43,068)

기말
6,069,232
6,487,827

(주1)
기타(국민연금전환금 등)를 사외적립자산으로 계정 재분류하였습니다.

(4) 사외적립자산의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

퇴직연금 정기예금
5,909,681
6,031,606

채권형 수익증권
140,210
436,507

기타
19,341
19,714

합계
6,069,232
6,487,827

(5) 사외적립자산의 실제수익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

사외적립자산
50,016
70,829

(6) 기타(국민연금전환금 등)의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

기 초
-
30,566

기타
(주1)

-
(30,566)

기 말
-
-

(주1)
기타(국민연금전환금 등)를 사외적립자산으로 계정 재분류하였습니다.

(7) 당기손익으로 인식한 총비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
759,311
744,039

이자원가
93,630
89,803

사외적립자산 기대수익
(50,016)
(53,818)

합계
802,925
780,024

(8) 퇴직급여제도와 관련하여 당기손익으로 인식한 총비용의 계정과목별 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

매출원가(주1)
767,787
711,042

판매비와 관리비
187,756
230,325

합계
955,543
941,367

(주1)
확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액이 포함되어 있습니다.

18. 기타부채 

(1) 기타유동부채와 기타비유동부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

[유동항목]

기타부채
315,030
328,263

예수금
13,005
6,604

계약부채-고객충성제도
41,989
41,107

소계
370,024
375,974

[비유동항목]

이연국고보조금수익
21,759
25,298

합계
391,783
401,272

(2) 계약부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:천원)

구 분
기초
증가
감소
기말

계약부채-고객충성제도
41,107
25,309
(24,427)
41,989

<전기>

(단위:천원)

구 분
기초
증가
감소
기말

계약부채-고객충성제도
34,410
90,509
(83,812)
41,107

(3) 이연국고보조금수익의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:천원)

구 분
기초
증가
감소
기타
기말

자산대체
25,298
-
(3,539)
-
21,759

<전기>

(단위:천원)

구 분
기초
증가
감소
기타
기말

자산대체
32,378
-
(7,080)
-
25,298

19. 자본금과 자본잉여

금

(1) 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

발행할주식의 총수
400,000,000
200,000,000

1주당 액면금액
500원
500원

발행한 주식수
198,472,594
198,472,594

보통주자본금
99,236,297
99,236,297

(2) 자본금의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원, 주)

구 분
일자
증감주식수
주당발행금액
자본금

전기초
20.01.01
158,472,594
-
79,236,297

전기변동
20.09.25
40,000,000
500원
20,000,000

전기말
20.12.31
198,472,594
-
99,236,297

당기초
21.01.01
198,472,594
-
99,236,297

당반기말
21.06.30
198,472,594
-
99,236,297

(3) 자본잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
34,398,858
34,398,235

자기주식처분이익
483,202
483,202

재평가적립금
9,180,403
9,180,403

기타의자본잉여금(동일지배거래)
7,546,137
7,546,137

합계
51,608,600
51,607,977

(4) 자본잉여금의 변동내용은 다음과 같습니다. 

<당반기>

(단위:천원)

구 분
기 초
증 가
감 소
기 말

주식발행초과금
34,398,235
623
-
34,398,858

자기주식처분이익
483,202
-
-
483,202

재평가적립금
9,180,403
-
-
9,180,403

기타의자본잉여금(동일지배거래)
7,546,137
-
-
7,546,137

합계
51,607,977
623
-
51,608,600

<전기>

(단위:천원)

구 분
기 초
증 가
감 소
기 말

주식발행초과금
33,453,820
944,415
-
34,398,235

자기주식처분이익
483,202
-
-
483,202

재평가적립금
9,180,403
-
-
9,180,403

기타의자본잉여금(동일지배거래)
7,546,137
-
-
7,546,137

합계
50,663,562
944,415
-
51,607,977

20. 기타자본구성요소

회사의 기타자본구성요소 내역
은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

기타의자본조정(동일지배거래)
9,447,668
9,447,668

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
215,009
215,009

합계
9,662,677
9,662,677

21. 결손금
회사의 결손금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

이익준비금(주1)
143,000
143,000

임의적립금
24,800,000
24,800,000

미처리결손금
(122,745,419)
(114,001,447)

합계
(97,802,419)
(89,058,447)

(주1)
회사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한이익배당금의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금배당 목적으로 사용될 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

22. 매출액 및 매출원가 

(1) 매출액의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출액
60,043,979
118,645,133
51,037,265
96,573,937

상품매출액
876,218
1,427,171
757,706
1,274,044

기타매출
127,070
314,167
492,690
636,159

합계
61,047,267
120,386,471
52,287,661
98,484,140

(2) 매출원가의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출원가

기초제품
4,330,469
3,917,874
4,329,756
1,963,161

당기제품제조원가
59,110,351
115,910,095
55,969,246
113,343,809

타계정 대체
(34,389)
(229,356)
179,555
138,883

기말제품
(4,574,907)
(4,574,907)
(5,902,302)
(5,902,302)

소계
58,831,524
115,023,706
54,576,255
109,543,551

상품매출원가

기초상품
70,319
18,636
21,849
23,994

당기상품매입
651,925
1,162,648
699,567
1,082,676

타계정 대체
(1,979)
(4,112)
1,190
118

기말상품
(53,061)
(53,061)
(14,073)
(14,073)

소계
667,204
1,124,111
708,533
1,092,715

기타매출원가
80,901
170,905
484,460
566,314

합계
59,579,629
116,318,722
55,769,248
111,202,580

23. 판매비와 관리비
판매비와 관리비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급료와임금
974,086
1,983,931
1,105,109
2,186,838

퇴직급여
92,992
187,756
114,421
230,325

복리후생비
144,514
275,860
132,690
268,390

여비교통비
43,258
79,765
41,770
93,033

통신비
20,301
42,594
19,120
37,184

수도광열비
18,044
46,295
18,551
45,164

세금과공과
45,708
99,348
38,180
122,773

지급임차료
79,717
162,646
54,860
114,585

차량유지비
4,464
8,019
4,333
13,288

교육훈련비
628
1,908
880
910

보험료
3,830
7,495
3,649
7,513

접대비
14,503
46,840
8,920
47,152

광고선전비
120,386
315,673
131,836
201,197

소모품비
32,941
82,690
52,098
104,268

도서인쇄비
1,311
2,030
1,045
3,702

운반비
2,505,166
4,740,033
2,291,313
4,486,169

판매수수료
14,536
44,951
31,327
71,693

지급수수료
1,324,568
2,722,338
1,113,552
2,200,327

견본비
20,857
37,977
8,040
11,626

보관료
102,070
214,194
115,586
180,618

수선비
17,786
27,738
9,521
24,250

감가상각비
113,924
228,957
113,892
269,012

무형자산상각비
31,170
62,449
32,316
63,996

대손상각비
(7,467)
(481)
(33,797)
(30,365)

합계
5,719,293
11,421,006
5,409,212
10,753,648

24. 기타수익 및 기타비용

(1) 기타수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
27,895
69,282
393
941

투자부동산처분이익
-
3,729
-
-

국고보조금수익
1,770
3,540
1,770
3,540

잡이익
71,173
101,979
54,082
151,870

합 계
100,838
178,530
56,245
156,351

(2) 기타비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
6,717
13,097
6,547
11,682

유형자산처분손실
-
-
1,493
1,493

무형자산손상차손
-
-
15,443
15,443

유형자산손상차손
-
-
310,121
310,121

잡손실
7,123
14,470
8,950
14,366

합 계
13,840
27,567
342,554
353,105

25. 금융수익 및 금융비용

(1) 금융수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
37,727
149,202
75,153
148,514

금융보증수익
5,396
10,845
5,840
11,775

기타의금융수익
1,202
1,630
1,411
2,863

합 계
44,325
161,677
82,404
163,152

(2) 금융비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
762,996
1,689,854
1,105,171
1,961,568

금융보증비용
5,396
10,845
5,840
11,774

기타의금융비용
1,020
2,656
344
824

합 계
769,412
1,703,355
1,111,355
1,974,166

26. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기는 법인세비용차감전순손실이 발생하였으므로 평균유효세율을 산정하지 아니하였습니다.

27. 비용의 성격별 분류

손익계산서상 매출원가, 판매비와 관리비, 기타비용 및 금융비용에 대한 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품 및 재공품의 변동
(1,470,720)
(1,591,295)
(3,724,198)
(6,688,094)

상품의 판매
667,204
1,124,111
708,533
1,092,715

원재료의 사용액
31,248,766
59,728,974
28,329,395
57,159,033

인건비 및 복리후생비
6,590,561
13,112,090
6,355,334
12,464,649

감가상각비와 무형자산상각비
2,253,274
4,533,597
2,113,275
4,209,117

소모품비 및 수선비
1,970,312
3,853,005
1,842,171
3,550,851

대손상각비
(7,466)
(481)
(33,797)
(30,365)

운반비
5,457,586
10,523,853
5,144,842
10,231,644

판매수수료 및 지급수수료
7,362,079
14,670,986
6,278,585
12,178,004

여비교통비
57,721
105,243
55,521
125,072

지급임차료
125,509
245,572
86,041
167,561

접대비
36,935
104,364
12,437
73,066

금융비용
769,412
1,703,355
1,111,354
1,974,166

기타비용
11,021,001
21,357,276
14,352,876
27,776,080

합계
66,082,174
129,470,650
62,632,369
124,283,499

28. 주당손실

(1) 기본주당순손실

(단위:원, 주)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주당기순손실
(4,889,744,600)
(8,743,971,873)
(10,335,076,171)
(25,608,874,003)

가중평균유통보통주식수
198,472,594
198,472,594
158,472,594
158,472,594

기본주당순손실
(25)
(44)
(65)
(162)

당반기 가중평균 유통보통주식수: 35,923,539,514 ÷181일 = 198,472,594 주

전반기 가중평균 유통보통주식수: 14,421,006,054 ÷182일 = 158,472,594 주

(2) 희석주당순손실
회사는 당반기 및 전반기 중 희석증권을 보유하고 있지 않아 기본주당손실과 희석주당손실이 일치합니다.

29. 현금흐름표

(1) 당기순손익에 대한 조정 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

퇴직급여
802,925
780,025

감가상각비
4,635,067
4,145,121

무형자산상각비
62,448
63,996

생물자산평가손익
(1,907,512)
(1,864,107)

유형자산처분이익
(69,282)
(941)

대손상각비
(481)
-

국고보조금수익
(3,540)
(3,540)

투자부동산처분이익
(3,729)
-

당기손익-공정가치금융상품평가이익
(1,630)
-

대손충당금환입
-
(30,365)

유형자산처분손실
-
1,493

유형자산손상차손
-
310,121

무형자산손상차손
-
15,443

재고자산손상차손
412,349
603,689

금융보증수익
(10,845)
(11,775)

기타의금융수익
-
(2,863)

당기손익-공정가치금융상품평가손실
2,656
-

금융보증비용
10,845
11,775

기타의금융비용
-
824

종속기업투자손상차손
-
129,018

이자수익
(149,202)
(148,514)

이자비용
1,689,854
1,961,568

합 계
5,469,923
5,960,968

(2) 영업활동 자산ㆍ부채의 증감 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

매출채권의 증감
(5,458,305)
2,639,313

기타채권의 증감
128,666
19,764

재고자산의 증감
(1,134,607)
(4,172,669)

소비용생물자산의 증감
916,335
(1,488,536)

기타유동자산의 증감
(723,175)
75,806

매입채무의 증감
1,782,108
17,491,188

기타채무의 증감
887,286
329,162

기타유동부채의 증감
(5,951)
(181,408)

확정급여채무 전출입 등
(100,692)
(24,611)

확정급여의 지급의 증감
(266,271)
(150,002)

사외적립자산 등 납입의 증감
(4,275)
(7,921)

합 계
(3,978,881)
14,530,086

(3) 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

기타금융자산의 유동성대체
30,127
(37,079)

건설중인자산의 대체
1,984,067
325,020

구축물, 기계장치의 투자부동산 대체
-
425,885

사용권자산의 증가
239,807
159,655

장기차입금 및 사채의 유동성 대체
-
29,964,069

기타금융부채의 유동성대체
148,856
152,523

(4) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

<당반기>

(단위:천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금변동
기 말

현할차 상각
유동성 대체
전환권행사 등

단기차입금
35,551,000
28,992,854
-
-
-
64,543,854

유동성장기차입채무
264,600
-
-
-
-
264,600

유동성사채
29,994,735
(30,000,000)
5,265
-
-
-

단기기타금융부채
1,383,962
(171,746)
12,335
148,856
2,961
1,376,368

장기차입금
4,900,600
-
-
-
-
4,900,600

사채
19,963,713
-
6,501
-
-
19,970,214

장기기타금융부채
334,969
(21,740)
-
(148,856)
232,780
397,153

합계
92,393,579
(1,200,632)
24,101
-
235,741
91,452,789

<전기>

(단위:천원)

구분
기초
현금흐름
비현금변동
기말

현할차 상각
유동성 대체
기타

단기차입금
30,950,000
4,601,000
-
-
-
35,551,000

유동성장기차입채무
3,964,600
(3,964,600)
-
264,600
-
264,600

유동성사채
-
-
30,666
29,964,069
-
29,994,735

단기기타금융부채
1,855,634
(817,118)
19,053
369,157
(42,764)
1,383,962

장기차입금
1,465,200
3,700,000
-
(264,600)
-
4,900,600

사채
29,964,069
19,959,710
4,003
(29,964,069)
-
19,963,713

장기기타금융부채
154,983
8,000
-
(369,157)
541,143
334,969

합계
68,354,486
23,486,992
53,722
-
498,379
92,393,579

30. 특수관계자거래 

(1) 특수관계자 현황

관 계
회사명

최상위지배기업
(주)이지홀딩스(구, (주)이지바이오)(주1)

종속기업
농업회사법인(주)에스앤마니커

기타특수관계자
(주)마니커에프앤지, (주)옵티팜, (주)이앤벤처파트너스, (주)이앤인베스트먼트, (주)이지바이오, (주)이지팜스, (주)정다운, (주)컬투에프앤비, (주)팜스토리, (주)패스웨이인터미디에이츠인터내셔날, 금호영농조합법인, 농업회사법인(주)계명, 농업회사법인(주)부여육종, 농업회사법인(주)새들만, 농업회사법인(주)송암축산, 농업회사법인(주)안성, 농업회사법인(주)우포월드, 농업회사법인(주)웰피그, 농업회사법인(주)지리산하이포지피, 농업회사법인(주)팜스월드, 농업회사법인(주)팜스월드지지피, 또봉이에프앤에스(주), 문경양돈영농조합법인, 우리손에프앤지농업회사법인(주), 창진영농조합법인

(주1)
전기 중 (주)이지바이오는 (주)이지홀딩스로 상호를 변경하였으며, 사료 및 기능성첨가제사업부문을 인적분할방식으로 분할하여 (주)이지바이오(분할신설법인)를 설립하였습니다.

(2) 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자
당반기
전반기

매 출
매 입
기타수익
기타비용
매 출
매 입
기타수익
기타비용

(주)이지홀딩스(구, (주)이지바이오)
122,747
6,050
26,781
842,096
597,139
48,580
-
699,776

(주)이지바이오
808,424
127,658
-
-
287,728
28,000
-
-

(주)이지팜스
-
-
-
-
2,587
-
-
-

(주)이앤인베스트먼트
7,932
-
-
-
675
-
-
-

(주)패스웨이인터미디에이츠인터내셔날
73
-
-
-
25
-
-
-

농업회사법인(주)새들만
3,469
11,029
-
-
4,118
9,009
-
-

금호영농조합법인
-
-
-
-
1,963
-
-
-

(주)옵티팜
-
65,440
-
37,000
1,750
65,604
-
-

농업회사법인(주)웰피그
-
-
-
-
125
-
41,928
-

(주)이앤벤처파트너스
218
-
-
-
125
-
-
-

또봉이에프앤에스(주)
2,801,004
-
-
-
3,550,947
-
-
-

농업회사법인(주)송암축산
558
-
-
-
541
-
-
-

우리손에프앤지농업회사법인(주)
18,643
-
-
-
26,823
-
-
-

창진영농조합법인
-
-
-
-
1,977
-
-
-

문경양돈영농조합법인
8,688
18,050
-
-
6,374
15,556
-
-

농업회사법인(주)안성
1,119,065
8,552,385
1,091
-
1,043,149
9,070,528
1,160
-

농업회사법인(주)우포월드
429,560
2,235,982
-
-
478,000
1,667,908
-
-

농업회사법인(주)지리산하이포지피
2,891
-
-
-
4,759
-
-
-

농업회사법인(주)팜스월드지지피
8,799
-
-
-
2,828
-
-
-

농업회사법인(주)부여육종
606
-
-
-
5,140
-
-
-

(주)팜스토리
2,290,200
38,184,297
-
-
2,194,731
40,026,578
-
-

(주)마니커에프앤지
3,988,979
120,986
-
-
245,408
98,420
-
-

농업회사법인(주)팜스월드
-
-
32,893
-
3,375
-
-
-

농업회사법인(주)에스앤마니커
307,087
1,192,366
2,533
25,080
294,776
1,157,869
3,054
13,507

농업회사법인(주)계명
-
1,061,920
55,239
-
932
1,111,871
54,861
-

(주)정다운
1,173,349
417,510
4,973
16,295
197,222
447,865
-
-

(주)컬투에프앤비
318
-
-
-
-
-
-
-

합 계
13,092,610
51,993,673
123,510
920,471
8,953,217
53,747,788
101,003
713,283

(3) 특수관계회사와의 중요한 매출채권ㆍ매입채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자
당반기말
전기말

매출채권
매입채무
매출채권
매입채무

(주)이지홀딩스(구, (주)이지바이오)
1,545
-
24,194
-

농업회사법인(주)에스앤마니커
99,206
123,335
104,680
379,543

(주)마니커에프앤지
1,079,398
11,611
257,305
14,064

(주)이지바이오
151,938
-
170,907
-

(주)정다운
297,256
39,570
98,202
14,192

(주)팜스토리
458,338
6,553,130
463,772
5,788,765

농업회사법인(주)부여육종
-
-
1,378
-

농업회사법인(주)새들만
629
1,827
238
2,129

농업회사법인(주)송암축산
73
-
-
-

농업회사법인(주)안성
201,457
1,537,286
284,949
1,519,845

농업회사법인(주)우포월드
81,960
631,486
143,080
268,476

농업회사법인(주)지리산하이포지피
202
-
848
-

또봉이에프앤에스(주)
266,662
-
105,888
-

문경양돈영농조합법인
1,952
-
2,544
6,011

합계
2,640,616
8,898,245
1,657,985
7,993,025

(4) 특수관계회사와의 중요한 기타채권ㆍ기타채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자
당반기말
전기말

기타채권
기타채무
기타채권
기타채무

(주)이지홀딩스(구, (주)이지바이오)
15,455
187,895
2,515,213
187,603

농업회사법인(주)에스앤마니커
583
14,223
300,583
15,099

(주)마니커에프앤지
508
46,593
9,927
33,898

(주)옵티팜
-
13,145
-
9,124

(주)우리에프앤지
-
13,000
-
13,000

(주)이지바이오
-
2,990
-
11,853

(주)정다운
2,816
44,455
2,734
22,983

(주)팜스토리
-
53
-
75

농업회사법인(주)계명
1,052,500
125,056
1,495,000
-

농업회사법인(주)안성
22,660
5,046
22,715
5,046

농업회사법인(주)팜스월드
-
-
3,000,000
-

우리손에프앤지농업회사법인(주)
3,883
-
3,322
-

합계
1,098,405
452,456
7,349,494
298,681

(5) 특수관계자와의 중요한 자금거래내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자
과 목
약정기간
이율
전기이월
증가
감소
당반기말

(주)이지홀딩스
(구, (주)이지바이오)
단기대여금
1년
4.60%
2,500,000
-
(2,500,000)
-

농업회사법인(주)에스앤마니커
단기대여금
1년
4.60%
300,000
-
(300,000)
-

농업회사법인(주)계명
장기대여금
5년
7.50%
1,495,000
-
(442,500)
1,052,500

농업회사법인(주)팜스월드
단기대여금
1년
4.60%
3,000,000
-
(3,000,000)
-

종업원
장ㆍ단기대여금
3년
6.50%
86,621
44,507
(67,319)
63,809

대여거래 합계
7,381,621
44,507
(6,309,819)
1,116,309

(주)이지홀딩스
(구, (주)이지바이오)
단기차입금
1년
4.60%
-
10,000,000
(10,000,000)
-

차입거래 합계
-
10,000,000
(10,000,000)
-

(6) 특수관계자와의 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자
관계
담보자산
설정금액
설정권자
내용

[제공받은 담보]

금호영농조합법인
기타특수관계자
생물자산
1,139,000
현대커머셜(주)
차입금담보

농업회사법인 (주)안성
기타특수관계자
생물자산
7,855,000
현대커머셜(주)
차입금담보

농업회사법인 (주)부여육종
기타특수관계자
생물자산
5,686,000
현대커머셜(주)
차입금담보

농업회사법인 (주)우포월드
기타특수관계자
생물자산
3,320,000
현대커머셜(주)
차입금담보

[제공한 담보]

종업원
기타특수관계자
금융자산
3,177,019
(주)신한은행
우리사주대출담보

(7) 특수관계자와의 지급보증내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자
보증금액
보증처
보증기간
내용

[제공내역]

농업회사법인(주)
에스앤마니커
676,000
상주축협
2021.05.20-2022.05.20
대출금 보증

728,140
상주축협
2014.08.28-2029.08.28
대출금 보증

우리사주조합
3,596,625
(주)신한은행
2020.09.17-2022.09.17
대출금 보증

소 계
5,000,765

[제공받은내역]

(주)팜스토리
3,600,000
NH농협캐피탈(주)
2021.02.28-2022.02.28
대출연대보증

금호영농조합법인
5,590,000
김천농협
2020.07.14-2021.07.14
대출연대보증

(주)이지홀딩스
(구, (주)이지바이오)
23,832,000
산업은행
2021.04.16-2022.04.16
대출연대보증

3,600,000
산업은행
2021.05.27-2022.05.27
대출연대보증

2,400,000
산업은행
2020.11.13-2021.11.13
대출연대보증

9,600,000
현대커머셜(주)
2020.09.15-2021.09.15
대출연대보증

4,800,000
현대커머셜(주)
2020.08.31-2021.08.31
대출연대보증

18,000,000
신보2020제14차유동화전문유한회사
2020.09.24-2023.09.24
대출연대보증

6,000,000
신보2020제18차유동화전문유한회사
2020.10.28-2023.10.28
대출연대보증

26,000,000
케이알투자증권(주)
2021.04.01-2022.03.31
대출연대보증

합 계
103,422,000

(8) 주요경영진에 대한 보상
주요경영진에 대한 보상내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

급 여
195,285
371,131

퇴직급여
16,274
30,928

31. 우발상황과 약정사항

(1) 사용제한 금융자산

(단위:천원)

계정과목
금융기관
당반기말
전기말
사용제한내용

장기금융상품
농협은행(주)
1,500
1,500
당좌개설보증금

(주)우리은행
2,000
2,000
당좌개설보증금

(주)신한은행
3,177,019
3,177,019
우리사주대출담보

합계
3,180,519
3,180,519

(2) 담보제공 및 사용제한 자산내용

(단위:천원)

계정과목
종류
담보제공자산의 내용
장부금액
설정금액
설정권자
내용

유형자산
토지,건축물,
기계장치
경기도 동두천시 승전로 6 (하봉암동)
41,694,176
42,000,000
한국산업은행
시설자금

투자부동산
토지,건축물,
기계장치
용인시 백암면 석천리 595-5외
15,111,450
26,000,000
(주)우리은행
운영자금

투자부동산
토지,건축물,
당진군 대호지면 송전리 산16외
문경시 문경읍 각서리 73-2외
4,878,507
4,200,000
수탁자 (주)무궁화신탁
우선수익자 용인축협
일반자금대출에 대한 
부동산담보신탁 계약

유형자산 및 투자부동산
토지,건축물
용인시 기흥구 신갈동 388-278
9,260,882
5,400,000
수탁자 (주)신한은행
우선수익자 김천농협
일반자금대출에 대한 
부동산담보신탁 계약

유형자산
토지,건축물,
기계장치
천안시 동남구 동면 화덕리 319-6
44,129,258
18,640,000
농협은행(주)
시설자금
운영자금

유형자산
토지,건축물,
기계장치
충남 예산군 고덕면 상궁리 584-4
7,725,357
4,810,000
포천축협
운영자금

생물자산
육계
사육중인 육계
8,415,679
7,981,571
현대커머셜(주)
운영자금

합계
131,215,309
109,031,571
-
-

(3) 보험가입내용
회사가 가입하고 있는 보험의 종류, 보험금액 및 보험에 가입된 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보험의 종류
부보자산
보험금액
보험기간
보험회사

재산종합보험
건축물 등
237,954,878
21.06.10-22.06.10 외
(주)KB손해보험 외

화재보험
건축물 등
6,127,556
20.07.14-21.07.14 외
NH농협손해보험 외

기타의보험
가축물 등
229,082,100
21.03.26-22.03.26 외
에이스아메리칸화재해상 외

회사는 상기 보험이외에 자동차종합보험, 국민건강보험 및 고용보험 등에 가입하고 있습니다.

(4) 금융기관 여신한도약정

(단위:천원)

구 분
금융기관
한도약정액
실행금액

구매카드
산은캐피탈(주)
16,000,000
-

운전자금 대출한도 등
(주)우리은행 외
24,500,000
8,992,854

합계
40,500,000
8,992,854

(5) 계류중인 소송사건

(단위:천원)

계류법원
원고
피고
사건내용
소송가액(주1)
진행상황

서울동부지방법원
닭고기자조금
 관리위원회
(주)마니커 외 18명
의무거출금(축산자조금) 청구의 소
795,706
1심재판 진행중

(주1)
(주)마니커 외 18명에 대한 소송 가액 중 (주)마니커에 대한 소송가액입니다.

32. 위험관리

(1) 금융위험관리
회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.

1) 신용위험관리
회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 회사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 

상각후원가측정금융자산과 당기손익-공정가치금융상품의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 유사하며, 당반기말 현재 사용이 제한된 금융자산은 3,180,519천원입니다(주석 31참조)

회사의 매출채권 및 기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의 집중은 없으며, 현금및현금성자산과 기타금융자산은 농협은행 등 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있으므로 신용위험은 제한적입니다.

2) 유동성위험관리

회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. 하기 현금흐름에는 이자비용이 포함되어 있으며, 현재가치할인차금은 고려하지 않았습니다.

<당반기말>

(단위:천원)

구분
1개월이하
1개월~3개월
3개월~1년
1년 초과

매입채무
9,668,316
-
-
-

기타채무
10,510,871
-
1,832,799
-

단기차입금
7,656,257
4,335,479
53,992,110
-

유동성장기차입채무
674
1,327
266,285
-

금융리스부채(유동)
27,315
52,454
193,835
-

기타금융부채(주1)
1,109
2,217
1,118,608
-

장기차입금
13,461
26,487
118,540
5,013,007

사채
58,666
115,440
516,643
20,878,030

금융리스부채(비유동)
-
-
-
351,140

장기기타금융부채
-
-
-
65,187

합 계
27,936,669
4,533,404
58,038,820
26,307,364

(주1)
금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

<전기말>

(단위:천원)

구분
1개월이하
1개월~3개월
3개월~1년
1년 초과

매입채무
7,886,208
-
-
-

기타채무
11,262,079
28,102
382,525
-

단기차입금
105,623
201,024
35,812,841
-

유동성장기차입채무
674
1,283
270,265
-

유동성사채
127,397
30,242,466
-
-

기타금융부채(주1)
1,477,281
51,329
1,296,293
-

장기차입금
13,555
25,798
120,245
5,092,237

사채
58,666
111,655
520,428
21,220,566

장기기타금융부채
-
-
-
287,111

합 계
20,931,483
30,661,657
38,402,597
26,599,914

(주1)
금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

3) 시장위험 
회사는 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. 

(가) 이자율위험관리
회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 회사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

차입금(변동금리)
23,192,854
9,200,000

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

1%상승시
1%하락시
1%상승시
1%하락시

이자비용
231,929
(231,929)
92,000
(92,000)

(나) 기타가격위험요소
회사는 전략적 목적 등으로 당기손익-공정가치금융자산 및 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 분류된 금융자산을 보유하고 있으며, 금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 현재 공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치금융자산은 749,350천원이며, 기타포괄손익-공정가치금융자산은 3,215,014천원 입니다.

(2) 자본위험관리 
회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

부채비율

부채
119,387,061
117,452,582

자본
62,705,154
71,448,503

부채비율
190.39%
164.39%

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 회사의 정책 

당사의 배당정책은 적정한 이익분배를 통한 기업가치 극대화를 목표로 하고 있으며, 주주들의 배당에 대한 기대에 부응할 수 있는 안정된 배당정책을 확립하기 위하여 최선을 다하고 있습니다. 향후 회사의 지속적인 성장을 위한 투자, 재무구조, 주식의 시장가치, 동종업체의 배당규모, 배당안정성, 경영실적 및 현름흐름 상황등을 종합적으로 고려하여 적정한 배당이 이루어질 수 있도록 노력하겠습니다.

나. 배당에 관한 정관규정
1) 이익배당

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.
 ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총 회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.
 ③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자 에게 지급한다.

2) 배당금지급청구권의 소멸시효
 ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 
 ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

3) 중간배당
 ① 회사는 이사회의 결의로 6월30일 24시 현재의 주주에게 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.
 ② 제1항의 결의는 제1항의 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.
 ③ 중간배당은 직전 결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공 제한 액을 한도로 한다.
 1. 직전결산기의 자본의 액
 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당 하기로 정한 금액
 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금
 5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 
 ④ 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본
 전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권행사에 의한 경우 포함)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도말에 발행 된 것으로 본다. 
 다만, 중간배당후에 발행된 신주에 대해서는 중간배당기준일 직후에 발행된 것 으로 본다.
 ⑤ 우선주식에 대한 중간배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

다. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제37기 반기
제36기
제35기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-8,852
-35,074
-17,301

(별도)당기순이익(백만원)
-8,744
-35,054
-17,490

(연결)주당순이익(원)
-45
-207
-110

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

라. 과
거 배당 이력

당사는 배당이력사항 없음.

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2021년 10월 05일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2015년 12월 31일
유상증자(제3자배정)
보통주
11,374,407
500
1,055
증자비율 15.80%

2016년 10월 26일
유상증자(주주배정)
보통주
33,350,000
500
602
증자비율 40.00%

2018년 06월 26일
유상증자(제3자배정)
보통주
16,336,056
500
857
증자비율 14.00%

2018년 12월 10일
전환권행사
보통주
25,411,061
500
669
증자비율 19.10%

2020년 09월 26일
유상증자(주주배정)
보통주
40,000,000
500
534
증자비율 25.24%

나. 전환사채 등 발행현황
2017년 5월에 발행한 전환사채가 2018년 12월 전액 전환청구권 행사되어 공시서류작성기준일 현재 미상환 전환사채는 없습니다. 

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적
(1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 10월 05일
)
(단위 : 천원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

마니커
회사채
사모
2020.09.24
15,000,000
3.571
BB
(NICE신용평가주식회사)
2023.09.24
미상환
우리종합금융

마니커
회사채
사모
2020.10.28
5,000,000
3.102
BB
(NICE신용평가주식회사)
2023.10.28
미상환
유진투자증권

마니커
기업어음증권
사모
2021.04.01
20,000,000
3.750

A3+
(한국기업평가주식회사

서울신용평가주식회사)

2022.03.31
미상환
케이알투자증권

합 계
-
-
-
40,000,000
-
-
-
-
-

(2) 미상환
잔액

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 10월 05일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
20,000,000
-
-
-
-
20,000,000

합계
-
-
-
20,000,000
-
-
-
-
20,000,000

단기사채 미상환
잔액

(기준일 :
2021년 10월 05일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미
상환 잔액

(기준일 :
2021년 10월 05일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
15,000,000
5,000,000
-
-
-
-
20,000,000

합계
-
15,000,000
5,000,000
-
-
-
-
20,000,000

신종자본증권 미상환
잔액

(기준일 :
2021년 10월 05일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상
환 잔액

(기준일 :
2021년 10월 05일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

나. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행
"해당사항 없음"

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용내역(최근 3사업연
도)

(기준일 :
2021년 10월 05일
)
(단위 : 천원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
-
2020년 09월 25일
1.운영자금 : 16,956,809
2.채무상환자금 : 4,000,000 
3.기타: 403,191
21,360,000
1.운영자금 : 16,956,809
2.채무상환자금: 4,000,000 
3.기타 : 403,191
21,360,000
-

(2) 사모자금의 사용내역(최근 3사업연도) 
 "해당사항 없음"

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

일 자
대상회사
주요내용
관련공시

2017년 05월 31일
성화식품(주)
(주)마니커는 성화식품(주) 주식을 100% 보유하고 있으며, 양 합병당사는 무증자 방식에 의하여 1:0의 합병비율에 따라 합병하기로 결의함에 따라 합병으로 인하여 (주)마니커가 발행하는 신주는 없으며, 대주주 등의 지분변동사항 또한 없습니다.
 존속회사인 (주)마니커의 경우 상법 제527조의3 규정에 따른 소규모합병에 해당되므로 주식매수청구권이 부여되지 않습니다. 소멸회사인 성화식품(주) 역시 (주)마니커의 100% 자회사이므로 주식매수청구권이 발생하지 않습니다.
1. 타법인주식 및 출자증권 취득결정 (2017년03월10일)
2. 주요사항보고서(회사합병결정) (2017년03월23일)
3. 합병등종료보고서(합병) (2017년06월01일)

나.
대손충당금 설정현황 (연결기준)

(1) 최근 사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 천원)

구분
계정과목
채권액
대손충당금
설정율

당반기말
매출채권
19,524,072
(908,154)
4.65%

미수금
264,079
(450)
0.17%

미수수익
21,397
-
0.00%

대여금(장/단기)
1,229,080
(86,271)
7.02%

보증금(장/단기)
712,547
-
0.00%

합 계
21,751,175
(994,874)
4.57%

전기말
매출채권
14,060,294
(908,635)
6.46%

미수금
388,495
(450)
0.12%

미수수익
17,312
-
0.00%

대여금
7,183,392
(86,271)
1.20%

보증금
694,876
-
0.00%

합 계
22,344,369
(995,356)
4.45%

전전기말
매출채권
15,878,276
(1,023,388)
6.45%

미수금
135,210
(450)
0.33%

미수수익
7,763
-
0.00%

대여금
4,109,468
(86,271)
2.10%

보증금
717,542
-
0.00%

합 계
20,848,259
(1,110,109)
5.32%

(2) 최근 사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구분
당반기
전기
전전기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
995,356
1,110,109
1,610,950

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
(85,801)
(264,549)

① 대손처리액(상각채권액)
-
(85,801)
(264,549)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(482)
(28,952)
(236,292)

4. 사업결합으로인한 증감액
-
-
-

5. 기말 대손충당금 잔액합계
994,874
995,356
1,110,109

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 및 경과기간별 매출채권 잔액 현황

당반기 현재 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 매출채권의 신용위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
연체된 일수

미연체
30일미만
31~60일
60일초과
합 계

총장부금액
18,191,156
158,161
158,768
1,015,987
19,524,072

설정제외장부금액(*1)
(3,582,332)
(111,921)
(158,768)
(179,013)
(4,032,035)

설정대상장부금액
14,608,824
46,240
-
836,973
15,492,037

기대손실율
0.36%
41.06%
0.00%
100.00%
5.86%

전체기간기대손실
(52,193)
(18,987)
-
(836,973)
(908,154)

순장부금액
18,138,963
139,174
158,768
179,013
18,615,918

(주1)
특수관계자채권 및 담보 등이 설정된 채권은 설정대상에서 제외하였습니다.

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등 (연결기준)

- 재고자산
재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는 사업유형별로
이동평균법, 총평균법 등 을

사용하여
결정하고 있습니
다. 

재고자
산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다. 

재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다. 

- 생물자산
생물자산은 최초인식시점과 보고기간말에 공정가치에서 추정 매각부대원가를 차감한 금액으로 측정하고 여기에서 발생한 평가손익은 발생한 기간의 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만, 생물자산의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 측정합니다. 한편, 생물자산에서 수확된 수확물은 수확시점에 순공정가치로 측정하고 수확시점이후에는 재고자산 등 다른 기준서의 규정을 적용하고 있습니다.

(1) 당반기말 연결실체내의 재고자산 내역은 다음과 같습니

다
.

(단위: 천원)

구 분
평가전금액
순실현가능가치
평가충당금 등

제품
4,574,907
(412,349)
4,162,558

상품
53,061
-
53,061

부재료
166,051
-
166,051

저장품
1,159,968
-
1,159,968

합 계
5,953,987
(412,349)
5,541,638

(2) 당반기말 및 전기말 소비용생물자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

소비용생물자산
9,822,805
8,734,549

생산용생물자산
412,795
1,339,078

합계
10,235,600
10,073,627

(3) 사업부분별 재고자산 현황

(단위: 천원)

구 분
계정과목
당반기말
전기말
전전기말

신선육사업부문
제 품
4,162,558
3,562,441
1,897,238

상 품
53,061
18,636
23,994

부재료
166,051
133,368
65,392

저장품
1,159,968
1,104,936
814,115

재공품
-
-
-

생물자산
10,235,600
10,073,627
8,399,322

합계
-
15,777,238
14,893,007
11,200,061

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
8.7%
7.8%
6.1%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
15.1
15.7
18.7

(4) 재고자산의 실사내용

(가) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인등의 참여 및 입회여부 
- 금번 반기말 재고조사는 당사 재무팀에서 실사하였습니다.
 (실사일 2021년 07월 01일)

(나) 실사방법 : 전수조사 실시를 기본으로 하며, 일부 중요성이 작은 품목의 경우
 sample 조사 실시 

(다) 장기체화재고등 현황 : 해당사항 없음

라. 공정가치평가 내역

(1) 금융상품 공정가치

(가) 보고기간 종료일 현재 연결실체의 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
7,569,850
(*1)
12,888,551
(*1)

매출채권및기타채권
18,900,945
(*1)
13,557,016
(*1)

단기기타금융자산
3,941,254
(*1)
5,960,342
(*1)

장기기타금융자산
1,094,621
(*1)
5,012,174
(*1)

상각후원가측정금융자산
750,000
(*1)
750,000
(*1)

당기손익-공정가치금융자산
749,350
749,350
674,376
674,376

기타포괄손익-공정가치금융자산
3,215,014
3,215,014
3,215,014
3,215,014

합계
36,221,034
-
42,057,473
-

<금융부채>

매입채무및기타채무
22,092,624
(*1)
19,504,633
(*1)

단기차입금
66,963,854
(*1)
37,571,000
(*1)

유동성장기차입채무
353,760
(*1)
353,760
(*1)

유동성사채
-
(*1)
29,994,735
(*1)

단기기타금융부채
1,363,691
(*1)
1,378,969
(*1)

장기차입금
5,539,580
(*1)
5,584,160
(*1)

사채
19,970,214
(*1)
19,963,713
(*1)

장기기타금융부채
352,924
(*1)
286,589
(*1)

합계
116,636,647
-
114,637,559
-

(*1)장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(나) 공정가치 서열체계 및 측정방법 

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결실체는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

연결실체는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 

(다) 보고기간말 현재 재무태표에 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다. 한편 보고기간말 현재 연결실체의 경영진은 재무상태표에 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다.

<당반기말>

(단위:천원)

구분
소계
수준1
수준2
수준3

당기손익-공정가치측정금융자산(주1)
749,350
-
489,350
260,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,215,014
-
-
3,215,014

(주1)
방카슈랑스 상품 489,350천원이 포함되어 있습니다.

<전기말>

(단위:천원)

구분
소계
수준1
수준2
수준3

당기손익-공정가치측정금융자산
674,376
-
364,376
310,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,215,014
-
-
3,215,014

(주1)
방카슈랑스 상품 364,376천원이 포함되어 있습니다.

라) 공정가치 서열체계 수준3의 가치평가기법 및 투입변수 설명

보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준3로 분류된 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치 측정은 현금흐름할인법에 기초하여 결정되었습니다. 보고기간말의 공정가치 계산에 사용된 주된가정은 다음과 같습니다.

구분
투입변수
가정

당반기
전기

매일방송
영구성장률
0%
0%

가중평균자본비용
11.22%
11.22%

삼화원종
영구성장률
0%
0%

가중평균자본비용
8.21%
8.21%

삼화육종
영구성장률
0%
0%

가중평균자본비용
6.32%
6.32%

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제37기 반기(당기)
한울회계법인
적 정
해당사항 없음
해당사항 없음

제36기(전기)
한울회계법인
적 정
거래실질을 고려한 
전기 재무상태표 재작성
상품 및 제품매출의 발생사실

제35기(전전기)
광교회계법인
적 정
해당사항 없음
특수관계자 등과의 거래 및 
잔액 공시의 적정성

나.
감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제37기(당기)
한울회계법인
연결/별도 재무제표에 대한 감사
180,000천원
1,200시간
45,000천원
316시간

제36기(전기)
한울회계법인
연결/별도 재무제표에 대한 감사
180,000천원
1,200시간
180,000천원
1,306시간

제35기(전전기)
광교회계법인
연결/별도 재무제표에 대한 감사
90,000천원
1,140시간
90,000천원
1,179시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제37기(당기)
-
-
-
-
-

제36기(전기)
-
-
-
-
-

제35기(전전기)
-
-
-
-
-

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021년 03월 17일
감사 1명
업무수행이사 1명
업무팀원 2명
서면회의
2020년 감사업무 진행현황

2. 종속회사 중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사
"해당사항 없음"

3. 회계감사인의 변경

가. 지배회사 : (주)마니커

당사는
2019년 11월 주식회사의 등의 외부감사에 관한 법률에 따른 주기적지정의 사유로 금융감독원에서 한울회계법인을 감사인으로 지정 받았습니다. 따라서 2020년도부터 2022년까지(3년) 외부감사인은 한울회계법인 입니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가.
내부통제

(1) 감사가 회사의 내부통제의 유효성에 대해 감사한 결과

사업연도
감사의 의견
지적사항

제36기(전기)
본 감사의 의견으로느 2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 주식회사 마니커의 내부감사장치는 효과적으로 운영되고 있음.
-

제35기(전전기
본 감사의 의견으로느 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 주식회사 마니커의 내부감사장치는 효과적으로 운영되고 있음.
-

나.
내
부회계관리제도

(1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등

"해당사항 없음"

 (2) 회계감사인의 내부회계관리제도 검토의견

사업연도
감사인
감사의 의견
지적사항

제36기(전기)
한울회계법인
내부회계관리제도 운영실태 평가보고서를 검토하고 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였음.
-

제35기(전전기
광교회계법인
내부회계관리제도 운영실태 평가보고서를 검토하고 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였음.
-

다.
회계감사인의 내부회계관리제도 이외의 내부통제구조의 평가

"해당사항 없음"

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

본 공시서류작성기준일 현재 당사의 이사회는 3명의 사내이사, 1명의 사외이사 등 총 4명의 이사로 구성되어 있습니다. 당사 정관에 따라 이사회의 소집권자가 이사회의 의장으로 선임되며, 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 이사회의 소집권자 입니다. 또한 이사회내 설치된 위원회는없습
니다. 각 이사의 주요 이력 및 인적사항 은 "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의 안 내 용
참석현황 및 찬반현황

사내이사
사외이사

최상웅
(출석률
100%)
안정원
(출석률
100%)
김선철
(출석률
100%)
이준보
(출석률
80%)
변철
(출석률
100%)

1
2021.02.09
제36기 정기주주총회 전자투표제도 도입의건
찬성
찬성
-
찬성
찬성

2
2021.02.10
NH캐피탈 대출한도 약정에 관한 건
찬성
찬성
-
찬성
찬성

3
2021.03.12
제36기 정기주주총회 소집의 관한 건
찬성
찬성
-
불참
찬성

4
2021.03.23
관계사 차입의 건_50억
찬성
찬성
-
찬성
찬성

5
2021.03.26
관계사 차입의 건_50억
찬성
찬성
-
찬성
찬성

6
2021.04.01
기업어음(CP) 발행_200억
찬성
찬성
찬성
-
찬성

7
2021.04.14
산업은행 만기도래차입금 대환의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성

8
2021.04.15
농협은행 차입금 재약정의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성

9
2021.05.13
종속회사 채무보증(에스앤마니커)
찬성
찬성
찬성
-
찬성

10
2021.05.26
산업은행 만기도래차입금(30억원) 연장의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성

11
2021.06.23
산은캐피탈 차입한도 만기 연장의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성

12
2021.07.19
안전보건계획수립 보고의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성

13
2021.08.25
임시주주총회 소집결의
찬성
찬성
찬성
-
찬성

14
2021.09.03
현대커머셜(구매론,팩토링) 연장
찬성
찬성
찬성
-
찬성

15
2021.09.16
제37기 임시주주총회 전자투표제도 도입의건
찬성
찬성
찬성
-
불참

* 2021년 3월29일 제36기 정기주주총회에서 김선철 사외이사가 신규선임 되었으며, 
 이준보 사외이사는 임기만료로 퇴임 하였습니다.

다. 이사회내 위원회

이사회내에 설치된 위원회는 없습니다.

라. 이사의 독립성

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사선출의 독립성에 관한 별도의 기준은 없으며, 사외이사 선출을 위한 별도 위원회는 없습니다. 이러한 절차를 통해 선임된 이사는 다음과 같습니다.

구 분
성 명
임 기
연임여부 및
연임횟수
선임배경 및 추천인
이사로서의 
활동분야
회사와의 
거래
최대주주 또는 
주요주주와의 관계

대표이사
최상웅
2023.03.23
2회연임
- 탁월한 경영 관리 능력
- 이사회 추천
경영총괄
없음
없음

사내이사
안정원
2024.03.29
1회연임
- 경영 관리 전문가
- 이사회 추천
관리부문
없음
없음

사내이사
김선철
2024.03.29
-
- 탁월한 경영 관리 능력
- 이사회 추천
가금총괄
없음
없음

사외이사
변철
2023. 03.23
-
- 경영 자문
- 이사회 추천
경영자문
없음
없음

마. 사외이사의 전문성

당사
에 사외이사의 직무수행을 보조하는 별도의 지원조직은 없으며, 공
시대상기간 중 업무 수행과 관련하여 사외이사에게 제공한 교육 실시 내역은 없습니다.

바. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
-
-
-

사. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
-

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

김 대 수
한양대학교
우리은행 본부장
우리모기지 상무이사
풍림산업 CRO
제일병원 CRO
제36기 정기주주총회일
(2021.3.29)에 신규선임됨.

신 원 태
중앙대학교 화공학 석사
(주)삼양홀딩스 영업팀장
(주)삼양사 전략기획실 부장
SBA 창업닥터
BS컨설팅
제36기 정기주주총회일
(2021.3.29)에 임기만료됨.

나. 감사의 독립성

1) 감사의 구성방법 
감사는 당사의 회계 및 제반 경영사항을 감사하며, 임시주주총회 소집청구권 및 영업보고요구권 및 조사권이 있습니다. 또한 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관 계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다.
당사는 감사가 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 정관에 다음과 같은 규 정을 둠으로써 그 권한을 보장하고 있습니다.

 2) 감사의 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위한 내부장치 마련 여부
 - 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총 회의 소집을 청구할 수 있다.
 - 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구
 할 수 있다.

 3) 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 정관상 내용
 [당사 정관 제 47조 (감사의 직무 등)준용]
 - 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.
 - 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 
 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.
 - 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여영업의 보고를
 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고 
 의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 
 있다.
 - 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.
 - 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 
 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.
 - 이사회 소집을 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면
 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

다. 감사의 주요 활동 내용

회차
개최일자
의 안 내 용
의결현황

1
2021.02.09
제36기 정기주주총회 전자투표제도 도입의건
가결

2
2021.02.10
NH캐피탈 대출한도 약정에 관한 건
가결

3
2021.03.12
제36기 정기주주총회 소집의 관한 건
가결

6
2021.04.01
기업어음(CP) 발행_200억
가결

7
2021.04.14
산업은행 만기도래차입금 대환의 건
가결

8
2021.04.15
농협은행 차입금 재약정의 건
가결

9
2021.05.13
종속회사 채무보증(에스앤마니커)
가결

10
2021.05.26
산업은행 만기도래차입금(30억원) 연장의 건
가결

11
2021.06.23
산은캐피탈 차입한도 만기 연장의 건
가결

12
2021.07.19
안전보건계획수립 보고의 건
가결

13
2021.08.25
임시주주총회 소집결의
가결

14
2021.09.03
현대커머셜(구매론,팩토링) 연장
가결

15
2021.09.16
제37기 임시주주총회 전자투표제도 도입의건
가결

라. 교육 실시 현황

공
시대상기간 중 업무 수행과 관련하여 감사에게 제공한 교육 실시 내역은 다음과 같습니다.

감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
경영전반에 관한 감사직무업무 수행이 가능하도록 관련 자료와 정보를 제공하고 있으며, 별도의 교육은 진행하지 않고 있습니다.

마. 감사 지원조직 현황

당사에 감사 지원업무를 담당하는 별도의 지원조직은 없습니다.

바. 준법지원인 등
지원조직 현황

당사에 준법지원인 등 지원을 담당하는 별도의 지원조직은 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2021년 10월 05일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
미실시
미실시
2021년 제36기 정기주주총회 및 
2021년 제37기 임시주주총회 한정도입

나. 소수주주권의 행사여부
당사는 보고서 작성기준일 현재 대상기간중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.

다. 경영권 경쟁
당사는 보고서 작성기준일 현재 경영지배권에관하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2021년 10월 05일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
198,472,594
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
198,472,594
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례
 하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 
② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에
 게 이사회 결의로 신주를 배정 할 수 있다. 이 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행 가격 등은 이사회의 결의로서 정한다. 
 1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위내에서 
 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 자본시장법)제165조 
 의6 제1항의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자방식 
 으로 신주를 발행하는 경우 
 2. 자본시장법 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 선배정하는 경우 
 3. 상법 제340조의2 및 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선 택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 
 4. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서자
 본시장법 제165조의 16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 
 5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 외국인투자 촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우
 6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 상
 법제418조의 제2항의 규정에따라 신기술의 도입, 재무구조 개
 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 신주를 발행하는 경우 
 7. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관, 일반법인, 대주주 및 특수관계인을 포함하는 개인에게 신주를 발행하는 경우 
 8. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권 의행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 
③ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여
 야 한다. 
④ 신주를 발행할 경우, 관련법령에서 정하는 방법에 따라 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 
⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생
 한 단주에 대한 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월 중

주주명부폐쇄시기
① 매년 1월 1일부터 1월 31일까지
② 임시 주주 총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날 에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주 로 할 수 있으며 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다.

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음.

명의개서대리인
(주) 국민은행 증권대행부(02-769-8110)

주주의 특전
없음
공고
회사의 인터넷홈페이지 
 (www.maniker.co.kr)
단 부득이한 사유로 인터넷홈페이지 공고가 불가한때에는 한국경제신문에 한다.

바. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제37기 
주주총회
 (임시)
- 자본금 감소의 건 (결손금보전의 목적)
원안대로 승인
2021.10.05

제36기
주주총회
(정기)
- 2020회계연도 재무제표 승인
- 정관 일부 변경의 건
- 이사 선임 (이사선임 후보자 : 사내이사 안정원, 김선철)
- 감사 선임 (감사선임 후보자 : 김대수)
- 이사 보수한도 승인(12억원)
- 감사 보수한도 승인(1억원)
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
2021.03.29

제35기
주주총회
(정기)
- 2019회계연도 재무제표 승인
- 이사 선임 (이사선임 후보자 : 사내이사 최상웅,지원철,
 / 사외이사 변철),
- 이사 보수한도 승인(12억원)
- 감사 보수한도 승인(1억원)
원안대로 승인
원안대로 승인

원안대로 승인
원안대로 승인
2020.03.23

제34기
주주총회
(정기)
- 2018회계연도 재무제표 승인
- 정관 일부 변경의 건
- 이사 선임 (이사선임 후보자 : 사내이사 지현욱),
- 이사 보수한도 승인(12억원)
- 감사 보수한도 승인(1억원)
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
2019.03.25

제33기
주주총회
(정기)
- 2017회계연도 재무제표 승인
- 이사 선임 (이사선임 후보자 : 사내이사 안정원,유희성,
 / 사외이사 이준보)
- 감사 선임 (감사선임 후보자 : 신원태)
- 이사 보수한도 승인(12억원)
- 감사 보수한도 승인(1억원)
원안대로 승인
원안대로 승인

원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
2018.03.26

제32기
주주총회
(정기)
- 2016회계연도 재무제표 승인
- 이사 선임 (이사선임 후보자 : 사내이사 이창우,지원철,
 최상웅 / 사외이사 최평락)
- 이사 보수한도 승인(12억원)
- 감사 보수한도 승인(1억원)
원안대로 승인
원안대로 승인

원안대로 승인
원안대로 승인
2017.03.31

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021년 10월 05일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)이지홀딩스
본인
보통주
52,386,730
26.39
52,386,730
26.39
-

계
보통주
52,386,730
26.39
52,386,730
26.39
-

우선주
0
0.00
0
0.00
-

2. 최대주주의
개요

가. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)이지홀딩스
28,091
지현욱
28.29
-
-
지현욱
28.29

김충석
-
-
-
-
-

*상기 출자자수는 2021년 06월 30일 보통주 기준 전체 주주임

나. 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

(기준일 :
2021년 10월 05일
)

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2017년 02월 14일
지현욱
18.24
-
-
-
-

2017년 03월 17일
지현욱
17.88
-
-
지현욱
17.88

2017년 08월 02일
지현욱
17.20
-
-
지현욱
17.20

2018년 03월 05일
지현욱
16.69
-
-
지현욱
16.69

2020년 03월 13일
지현욱
17.10
-
-
지현욱
17.10

2020년 03월 17일
지현욱
17.11
-
-
지현욱
17.11

2020년 03월 23일
지현욱
17.39
-
-
지현욱
17.39

2020년 03월 24일
지현욱
17.39
-
-
지현욱
17.39

2020년 05월 01일
지현욱
17.39
-
-
지현욱
17.39

2021년 05월 17일
지현욱
28.29
-
-
지현욱
28.29

*2017년 02월 14일 변동내역 :
대표이사 변경(지원철,김지범 각자대표 -> 지현욱,김지범 각
자대표)

*2017년 03월 17일 변동내역 :
전환청구권행사로 발행주식총수 변동에 따른 지분율 변동

(

발행주식총수 53,005,256주 -> 54,068,583주)

*2017년 08월 02일 변동내역 :
전환청구권행사로 발행주식총수 변동에 따른 지분율 변동

(

발행주식총수 54,068,583주 -> 56,190,905주)

*2018년 03월 05일 변동내역 :
전환청구권행사로 발행주식총수 변동에 따른 지분율 변동

(

발행주식총수 56,190,905주 -> 57,927,351주
)

*2020년 03월 13일 변동내역 : 장내매수로 인한 지분율 변동
*2020년 03월 17일 변동내역 : 장내매수로 인한 지분율 변동
*2020년 03월 23일 변동내역 : 장내매수로 인한 지분율 변동
*2020년 03월 24일 변동내역 : 장내매수로 인한 지분율 변동
*2020년 05월 01일 변동내역 : 회사 인적분할하여 발행주식총수 변동에 따른 지분율 변동
 (발행주식총수 57,297,351주-> 55,640,623주)
*2020년 05월01일 변동내역 : 대표이사 변경 (지현욱, 김지범, 황일환 -> 지현욱, 김충석 각자대표) 
*2021년 05월17일 변동내역 : 현물출자에 따른 유상신주 취득으로 지분율 변동 
 (발행주식총수 55,640,623주 -> 65,145,845주)

다. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)이지홀딩스

자산총계
411,959

부채총계
125,449

자본총계
286,510

매출액
57,000

영업이익
8,918

당기순이익
61,922

(*) 최대주주인 (주)이지홀딩스의 2020년 12월 31일 별도기준 재무현황입니다.

라. 사업현황

목적사업

1. 자회사(손자회사를 포함하고, 해당 손자회사가 지배하는 회사도 포함, 이하 '자회사 등')
 의 주식 또는 지분을 취득 소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배, 경영지도, 정리,
 육성하는 지주사업

2. 자회사 등에 대한 자금 및 업무 지원

3. 자회사 등에 대한 출자 또는 자회사 등에 대한 자금조달 지원

4. 자회사 등에 대한 내부통제 및 위험관리업무

5. 자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발, 판매 및 설비, 전산 시스템 등의 공동활용 등을
 위한 사무지원 사업

6. 기획, 회계, 법무, 전산 등 자회사 등의 업무를 지원하기 위하여 자회사 등으로 부터 위탁
 받은 업무

7. 자회사 등에 대한 교육, 훈련 서비스업

8. 자회사 등에 대한 브랜드, 상표, 라이센스 등의 대여 및 제공 업무

9. 자회사, 계열회사 투자관리 및 투자컨설팅

10. 회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업

11. 업무용 부동산의 소유 및 자회사 등에 대한 임대

12. 신기술 개발 및 연구용역사업

13. 신기술 관련 투자, 관리 운영사업 및 창업지원 사업

14. 부동산 및 유가증권 투자, 임대사업

15. 농산물, 축산물, 사료, 사료원료, 동물약품 및 사료첨가제의 판매, 수출입업

16. 구매대행 및 구매컨설팅

17. 해외농업, 축산업의 개발 및 투자

18. 기술용역업

19. 전 각호에 부대되는 사업

3. 주식 소유현황

(기준일 :
2021년 10월 05일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)이지홀딩스
52,386,730
26.39
-

-
-
-
-

우리사주조합
7,413,096
3.74
-

4. 소액주주현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
38,343
38,346
99.99
138,185,596
198,472,594
69.63
-

*소액주주현황은 최근 주주명부 폐쇄일인 2020년12월31일 기준으로 작성되었습니다.

5. 주가 및 주식거래 실적

(단위 : 원,주)

종류
21년9월
21년8월
21년7월
21년6월
21년5월
21년4월
21년3월
21년2월
21년1월

주 가
최 고
492
687
762
797
776
765
732
719
719

최 저
458
475
679
764
738
707
698
687
680

평 균
476
543
717
790
762
745
716
705
698

거래량
최 고
10,312,869
38,758,568
5,037,632
25,518,759
4,733,947
8,921,509
6,952,478
11,378,521
6,658,614

최 저
752,651
732,465
612,867
948,439
802,467
727,695
797,897
681,601
1,264,394

평 균
1,936,227
3,759,653
1,688,791
3,382,032
1,956,560
2,761,913
2,257,807
2,238,046
2,653,945

* 최고 및 최저 주가는 종가 기준입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(1) 임원 현황

(기준일 :
2021년 10월 05일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

최상웅
남
1975년 01월
상무
사내이사
상근
대표이사
건국대학교 농업경제학과
(주)하림 
(주)윈프라 
(주)올품
(주)마니커 대표이사 (현)
-
-
-
8년 4개월
2023년 03월 23일

안정원
남
1965년 05월
전무
사내이사
상근
관리본부장
단국대학교 농학과
농업회사법인(주)마니커농산 대표이사
성화식품(주)경영지원본부장
(주)마니커 총괄관리본부장 (현)
-
-
-
30년 8개월
2024년 03월 29일

김선철
남
1965년 11월
부회장
사내이사
상근
가금경영총괄
중앙대학교 경영학과
(주)팜스토리 대표이사
(주)마니커 대표이사
(주)이지바이오 상근이사
(주)정다운 대표이사 (현)
(주)마니커 가금경영 총괄부회장 (현)
-
-
-
1년 3개월
2024년 03월 29일

김대수
남
1960년 06월
감사
감사
상근
감사
한양대학교
우리은행 본부장
우리모기지 상무이사
풍림산업 CRO
제일병원 CRO
-
-
-
5개월
2024년 03월 29일

변 철
남
1959년 01월
이사
사외이사
비상근
-
중앙대학교 회계학과
동부산업 신사업기획팀
Mastercard International Korea
동부하이텍 Accounting ERP Project PM
(주)실리콘하모니 경영관리담당 상무
(주)하나텍 경영관리담당 상무
-
-
-
1년 5개월
2023년 03월 23일

(2) 미등기임원 현황

(기준일 :
2021년 10월 05일
)

직 위
성 명
출생년월
담당업무

이사
양진욱
1971년 05월
물류본부 총괄

이사
임관헌
1970년 10월
천안공장 공장장

나. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일 :
2021년 10월 05일
)

구 분
성 명
회 사
직 책

사내이사
김선철
(주)정다운
대표이사

농업회사법인 주식회사 제이디팜
사내이사

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

신선육사업부문
남
261
0
14
0
275
4년
7,961,113
28,950
109
266
375
-

신선육사업부문
여
244
0
16
0
260
5년
7,569,337
29,113
-

합 계
505
0
30
0
535
-
15,530,450
29,029
-

* 최근 결산월인 9월말 기준으로 작성하였습니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
2
122,956
61,478
-

* 최근 결산월인 9월말 기준으로 작성하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수현황
등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이 사
4
1,200,000
사외이사포함

감 사
1
100,000
-

(2) 보수지급금액

(2)-1. 이사ㆍ감사 전체

(기준일 : 2021년 09월 30일)
(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
286,335
57,267
-

* 최근 결산월인 9월말 기준으로 작성하였습니다.

(2)-2. 유형별

(기준일 : 2021년 09월 30일)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
225,266
75,089
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
16,102
16,102
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
44,967
44,967
-

* 최근 결산월인 9월말 기준으로 작성하였습니다.

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 이사 및 감사에게 지급한 개인별 보수가 5억원 이상인 해당자가 없으므로 본 항목의 기재를 생략합니다.

(1) 개인별 보수지급금액

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

(2) 산정기준 및 방법

"해당사항 없음"

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

다. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

당사는 임직원에게 지급한 개인별 보수가 5억원 이상인 해당자가 없으므로 본 항목의 기재를 생략합니다. 

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

(2) 산정기준 및 방법

"해당사항 없음"

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등

"해당사항 없음"

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2021년 10월 05일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

(주)이지홀딩스
8
21
29

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

2. 회사와 계열회사 간 임원 겸직 현황

(기준일 :
2021년 10월 05일
)

구 분
성 명
회 사
직 책

사내이사
김선철
(주)정다운
대표이사

농업회사법인 주식회사 제이디팜
사내이사

3. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2021년 10월 05일
)
(단위 : 천원)

출자
 목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
 장부
 가액
증가(감소)
기말
 장부
 가액

취득
 (처분)
평가
 손익

경영참여
-
1
1
-
-
-
-

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
4
4
3,525,014
-50,000
-
3,475,014

계
-
5
5
3,525,014
-50,000
-
3,475,014

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 채무보증

(단위 : 천원)

특수관계자
보증금액
보증처
보증기간
내용

제공내역

농업회사법인(주)
에스앤마니커
676,000
상주축협
2021.05.20-2022.05.20
대출금 보증

728,140
상주축협
2014.08.28-2029.08.28
대출금 보증

우리사주조합
3,596,625
(주)신한은행
2020.09.17-2022.09.17
대출금 보증

소 계
5,000,765
-
-
-

제공받은내역

(주)팜스토리
3,600,000
농협캐피탈
2021.02.28-2022.02.28
대출연대보증

금호영농조합법인
5,590,000
김천농협
2020.07.14-2021.07.14
대출연대보증

(주)이지홀딩스
23,832,000
산업은행
2021.04.16-2022.04.16
대출연대보증

3,600,000
산업은행
2021.05.27-2022.05.27
대출연대보증

2,400,000
산업은행
2020.11.13-2021.11.13
대출연대보증

9,600,000
현대커머셜(주)
2020.09.15-2021.09.15
대출연대보증

4,800,000
현대커머셜(주)
2020.08.31-2021.08.31
대출연대보증

18,000,000
신보2020제14차유동화전문유한회사
2020.09.24-2023.09.24
대출연대보증

6,000,000
신보2020제18차유동화전문유한회사
2020.10.28-2023.10.28
대출연대보증

26,000,000
케이알투자증권
2021.04.01-2022.03.31
대출연대보증

소 계
103,422,000
-
-
-

나. 금전대여

(단위 : 천원)

특수관계자
과 목
이 율
약정기간
전기이월
증가
감소
당반기말 잔액

(주)이지홀딩스
단기대여금
1년
4.60%
2,500,000
-
(2,500,000)
-

농업회사법인(주)에스앤마니커
단기대여금
1년
4.60%
300,000
-
(300,000)
-

농업회사법인(주)계명
장기대여금
5년
7.50%
1,495,000
-
(442,500)
1,052,500

농업회사법인(주)팜스월드
단기대여금
1년
4.60%
3,000,000
-
(3,000,000)
-

종업원
장ㆍ단기대여금
3년
6.50%
86,621
44,507
(67,319)
63,809

대여거래 합계
7,381,621
44,507
(6,309,819)
1,116,309

(주)이지홀딩스
단기차입금
1년
4.60%
-
10,000,000
(10,000,000)
-

차입거래 합계
-
10,000,000
(10,000,000)
-

다. 담보제공내역

(단위 : 천원)

특수관계자
관계
담보자산
설정금액
설정권자
내용

제공받은내역

금호영농조합법인
기타특수관계인
생물자산
1,139,000
현대커머셜(주)
차입금담보

농업회사법인(주)부여육종
기타특수관계인
생물자산
5,686,000
현대커머셜(주)
차입금담보

농업회사법인(주)안성
기타특수관계인
생물자산
7,855,000
현대커머셜(주)
차입금담보

농업회사법인(주)우포월드
기타특수관계인
생물자산
3,320,000
현대커머셜(주)
차입금담보

제공한 담보

종업원
기타특수관계인
금융자산
3,177,019
(주)신한은행
우리사주대출담보

2. 대주주와의 자산양수도 등

"해당사항 없음"

3. 대주주와의 영업거래

(단위:천원)

특수관계자
2021년 상반기
2020년 하반기

매출
매입
기타수익
기타비용
매출
매입
기타수익
기타비용

(주)이지홀딩스(구, (주)이지바이오)
122,747
6,050
26,781
842,096
597,139
48,580
-
699,776

(주)이지팜스
-
-
-
-
2,587
-
-
-

(주)이앤인베스트먼트
7,932
-
-
-
675
-
-
-

(주)패스웨이인터미디에이츠인터내셔날
73
-
-
-
25
-
-
-

농업회사법인(주)새들만
3,469
11,029
-
-
4,118
9,009
-
-

금호영농조합법인
-
-
-
-
1,963
-
-
-

(주)옵티팜
-
92,939
-
37,000
1,750
90,815
-
-

농업회사법인(주)웰피그
-
-
-
-
125
-
41,928
-

(주)이앤벤처파트너스
218
-
-
-
125
-
-
-

또봉이에프앤에스(주)
2,801,004
-
-
-
3,550,947
-
-
-

(주)컬투에프앤비
318
-
-
-
-
-
-
-

(주)이지바이오
808,424
127,658
-
-
287,728
28,000
-
-

농업회사법인(주)송암축산
558
-
-
-
541
-
-
-

우리손에프앤지농업회사법인(주)
18,643
-
-
-
26,823
-
-
-

창진영농조합법인
-
-
-
-
1,977
-
-
-

문경양돈영농조합법인
8,688
18,050
-
-
6,374
15,556
-
-

농업회사법인(주)안성
1,119,065
8,556,927
1,091
-
1,043,149
9,075,070
1,160
-

농업회사법인(주)우포월드
429,560
2,235,982
-
-
478,000
1,667,908
-
-

농업회사법인(주)지리산하이포지피
2,891
-
-
-
4,759
-
-
30,582

농업회사법인(주)팜스월드지지피
8,799
-
-
34,370
2,828
-
-
-

농업회사법인(주)부여육종
606
-
-
-
5,140
-
-
-

(주)팜스토리
2,290,200
38,336,991
-
-
2,194,731
40,211,620
-
-

(주)마니커에프앤지
3,988,979
120,986
-
-
245,408
98,420
-
-

농업회사법인(주)팜스월드
-
-
32,893
-
3,375
-
-
-

농업회사법인계명(주)
-
1,061,920
55,239
-
932
1,111,871
54,861
-

(주)정다운
1,173,349
417,510
4,973
16,295
197,222
447,865
-
-

합 계
12,785,523
50,986,042
120,977
929,761
8,658,441
52,804,714
97,949
730,358

4. 대주주이외의 이해관계자와의 거래

"해당사항 없음"

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고일자

제 목

신고내용

신고사항의 진행사항

2021.08.25

주요사항보고서(감자결정)

기명식 보통주 5주를 동일한 액면주식 1주로 무상병합

임시주주총회 결과
자본금 감소의 건 승인
(2021년 10월 05일)

2021.08.25
주요사항보고서(유상증자결정)
주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 
 약 485억원 규모의 유상증자를 추진할 계획
증권신고서 제출
(2021년 10월 06일)

※ 감자 및 유상증자결정에 대한 주요사항보고서 공시는 2건 모두 현재 진행중인 건이며, 기공시한 내용에서 변동된 사항은 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

(1) 계류중인 소송사건
증권신고서 제출전일 기준 당사의 계류중인 소송사건은 다음과 같으며, 동 소송의 전망은 예측 할 수 없습니다.

(단위: 천원)

계류법원
원고
피고
사건내용
소송가액
진행상황

서울동부지방법원
닭고기자조금
관리위원회
(주)마니커 외 19곳
의무거출금(축산자조금) 청구의 소
795,706
1심재판 진행중

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

"해당사항 없음"

(기준일 : 2021년 10월 05일 )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 현황

보고기간 말 현재 채무보증잔액은 2020년말 117,867백만원(12건)에서 9,444백만원 감소한 108,423백만원(13건)이며, 이는 연결실체 내 회사간 채무보증을 포함하고 있습니다
.

(단위: 천원)

특수관계자
보증금액
보증처
보증기간
내용

제공내역

농업회사법인(주)
에스앤마니커
676,000
상주축협
2021.05.20-2022.05.20
대출금 보증

728,140
상주축협
2014.08.28-2029.08.28
대출금 보증

우리사주조합
3,596,625
(주)신한은행
2020.09.17-2022.09.17
대출금 보증

소 계
5,000,765
-
-
-

제공받은내역

(주)팜스토리
3,600,000
농협캐피탈
2021.02.28-2022.02.28
대출연대보증

금호영농조합법인
5,590,000
김천농협
2020.07.14-2021.07.14
대출연대보증

(주)이지홀딩스
23,832,000
산업은행
2021.04.16-2022.04.16
대출연대보증

3,600,000
산업은행
2021.05.27-2022.05.27
대출연대보증

2,400,000
산업은행
2020.11.13-2021.11.13
대출연대보증

9,600,000
현대커머셜(주)
2020.09.15-2021.09.15
대출연대보증

4,800,000
현대커머셜(주)
2020.08.31-2021.08.31
대출연대보증

18,000,000
신보2020제14차유동화전문유한회사
2020.09.24-2023.09.24
대출연대보증

6,000,000
신보2020제18차유동화전문유한회사
2020.10.28-2023.10.28
대출연대보증

26,000,000
케이알투자증권
2021.04.01-2022.03.31
대출연대보증

소 계
103,422,000
-
-
-

라. 채무인수약정 현황

"해당사항 없음"

마. 그 밖의 우발채무 등

"해당사항 없음"

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

"해당사항 없음"

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

"해당사항 없음"

나. 중소기업 기준검토표

"해당사항 없음"

다.
외국지주회사의 자회사 현황

"해당사항 없음"

라. 합병 등의 사후정보

"해당사항 없음"

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(기준일 :
2021년 10월 05일
)
(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

농업회사법인(주)
에스앤마니커
2011.10.04
경기도 용인시 기흥구 용구대로 2219번길 3(신갈동)
생계 생산
4,068
기업의결권의 
과반수 소유
미해당

2. 계열회사 현황(상세)

가. 계열회사 현황

(기준일 :
2021년 10월 05일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
8
(주)이지홀딩스
110111-0565163

(주)이지바이오
110111-7474424

(주)옵티팜
130111-0062876

(주)팜스토리
154311-0001715

우리손에프앤지농업회사법인(주)
211211-0005321

(주)마니커에프앤지
134511-0080529

(주)정다운
110111-5542497

(주)마니커
134511-0004149

비상장
21
(주)이지팜스
161511-0137567

농업회사법인(주)안성
134611-0001995

농업회사법인(주)우포월드
195171-0002712

농업회사법인(주)팜스월드지지피
205811-0006002

농업회사법인(주)지리산하이포지피
154511-0032972

농업회사법인(주)팜스월드
154511-0061658

농업회사법인(주)부여육종
164311-0017554

(주)티앤엘
165011-0032119

(주)이앤인베스트먼트
110111-3796286

(주)패스웨이인터미디에이츠인터내셔날
161511-0129605

농업회사법인(주)새들만
161411-0022166

농업회사법인㈜바이오필드
161411-0030234

농업회사법인(주)에스앤마니커
134511-0177871

농업회사법인(주)제이디팜
205511-0028515

농업회사법인(주)웰피그
161511-0222152

주식회사 아날로그
110111-2042581

농업회사법인(주)송암축산
134411-0064004

(주)이앤벤처파트너스
110111-6666957

(주)우리에프앤지
110111-6666832

또봉이에프앤에스(주)
134511-0255594

(주)컬투에프앤비
110111-4334374

나.
계열회사 간의 지배. 종속 및 출자 지분현황

(기준일 :
2021년 10월 05일
)

출자회사
비출자회사
(주)이지홀딩스
(주)이지팜스
(주)이앤인베스트먼트
농업회사법인(주)새들만
금호영농조합법인
Pathway Intermediates Limited
우리손에프앤지농업회사법인(주)
(주)팜스토리
에꼬호츠
바가띄르까
아그로인베스트
(주)마니커
(주)정다운
엑셀시오투자조합
(주)우리에프앤지
(주)이앤벤처파트너
EASY USA HOLDINGS INC
Furst-McNess Company
Big Gain Wisconsin LLC
(주)이지바이오

(주)이지팜스
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)이앤인베스트먼트
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
78.00%
-
-
-

(주)패스웨이인터미디에이츠인터내셔날
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)새들만
71.52%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인바이오필드
-
-
-
79.99%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

금호영농조합법인
99.98%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)옵티팜
30.66%
-
-
-
-
-
-
4.11%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)티앤엘
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Pathway Intermediates Limited
81.36%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)웰피그
-
90.00%
-
-
10.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-

DFS Oskaloosa
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Pathway Thailand (Easybio Thailand)
86.06%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Pathway Vietnam
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

우리손에프앤지농업회사법인㈜
47.03%
-
-
-
2.32%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

창진영농조합법인
-
-
-
-
-
-
99.87%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

문경양돈영농조합법인
-
-
-
-
-
-
99.94%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)안성
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)우포월드
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)지리산하이포지피
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)팜스월드지지피
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)부여육종
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Easybio Philippines, Inc.
9.64%
-
-
-
-
-
41.02%
29.37%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Southernpeak Realty Corporation
-
-
-
-
-
-
40.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)이지바이오
18.95%
-
-
-
10.01%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)팜스토리
70.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)마니커에프앤지
-
-
-
-
-
-
-
22.84%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)팜스월드
-
-
-
-
10.00%
-
-
90.00%
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-

에꼬호츠
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

그리고리예브까
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

바가띄르까
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

아그로인베스트
-
-
-
-
-
-
-
-
49.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

라꼽스꼬예
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

테크놀로지
-
-
-
-
-
-
-
-
-
69.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)마니커
26.39%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)에스앤마니커
-
-
-
-
10.00%
-
-
-
-
-
-
55.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜정다운
38.41%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)제이디팜
-
-
-
-
10.52%
-
-
-
-
-
-
-
89.34%
-
-
-
-
-
-
-

(주)이앤벤처파트너스

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
90%
-
-
-

우리에프앤지
100%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

또봉이에프앤에스(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
80.00%
-
-
-
-
-

(주)컬투에프앤비
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
70.00%
-
-
-
-
-

이앤에이비에프투자조합
-
-
13.79%
-
-
-
-
17.24%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

이앤벤처1호창업초기투자조합
-
-
-
-
-
-
-
20.00%
-
-
-
-
-
-
-
10.00%
-
-
-
-

2019모태이앤클린에어펀드
-
-
9.30%
-
-
-
11.63%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

이앤벤처2호 IP투자조합
-
-
-
-
-
-
15.38%
-
-
-
-
-
-
-
-
3.85%
-
-
-
-

이앤벤처3호 스마트투자조합
-
-
-
-
-
-
5.00%
15.00%
-
-
-
-
-
-
-
8.70%
-
-
-
-

이앤벤처4호 지역산업활력투자조합
-
-
-
-
-
-
13.46%
-
-
-
-
-
-
-
-
7.69%
-
-
-
-

PATHWAY INTERMEDIATES USA
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

EASY USA HOLDINGS INC
50.00%
-
-
-
-
-
-
50.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Furst-McNess Company
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-

Furst-McNess Company of Canada LTD
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-

Big Gain Wisconsin LLC
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-

Benton Feed&Farm Supply, LLC
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-

Seneca Big Gain, LLC
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-

Chengdu Pathway Intermediates Biotechnology Co. LTD
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

Pathway Intermediates Spain, S. L.
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2021년 10월 05일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

농업회사법인
(주)에스앤마니커
비상장
2011년 10월 04일
경영
참가
1,200,000
132,000
55.0
-
-
-
-
132,000
55.0
-
4,068,467
-212,218

얼머스-이앤하이브
리드투자조합3호
비상장
2019년 04월 05일
단순
투자
500,000
310,000,000
6.12
310,000
-50,000,000
-50,000
-
260,000,000
6.12
260,000
5,133,104
-29,415

농업회사법인
(주)삼화육종
비상장
2009년 09월 30일
단순
투자
1,355,325
5,300
10.0
1,043,273
-
-
-
5,300
10.0
1,043,273
31,387,196
-1,191,623

농업회사법인
(주)삼화원종
비상장
2009년 09월 30일
단순
투자
644,675
2,521
10.4
2,171,741
-
-
-
2,521
10.4
2,171,741
72,200,837
-9,120,822

(주)매일방송
비상장
2011년 03월 23일
단순
투자
1,000,005
133,334
0.24
-
-
-
-
133,334
0.24
-
393,311,270
1,890,589

합 계
310,273,155
-
3,525,014
-50,000,000
-50,000
-
260,273,155
-
3,475,014
-
-

* 상기 법인들은 모두 비상장 입니다.
*
상기
최근사업연도 재무현황은 2020년기말 별도재무제표 기준으로 작성되었습
니
다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

"해당사항 없음"

2. 전문가와의 이해관계

"해당사항 없음"