이수페타시스 — [기재정정]투자설명서 (20211026)
제출인: 이수페타시스

투자설명서
1.9
(주)이수페타시스

정정신고(발행조건및가액이확정된경우)

정 정 신 고 (보고)

2021년 10월 26일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 09월 01일

3. 정정사유 : 1차 발행가액 확정에 따른 정정

[투자설명서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 09월 01일
투자설명서
최초 제출

2021년 09월 15일
[발행조건확정] 투자설명서

1차 발행가액 확정에
따른 정정(초록색)

2021년 10월 26일
[발행조건확정] 투자설명서

최종 발행가액 확정
(빨간색)

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

금번 [발행조건확정]투자설명서의 최종 발행가액 확정에 따른 정정사항은
빨간색 굵은 글씨로 기재하였습니다

표지

모집 또는 매출총액 :
72,417,579,195 원
2. 모집가액 :

3,295원(예정)

모집 또는 매출총액 :
68,901,095,835 원
2. 모집가액 :

3,135원

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 사항
1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 사항
4. 모집 또는 매출철차 등에 관한 사항
가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

주당 모집가액
예정가액
3,295

확정가액
-

모집총액
예정가액

72,417,579,195

확정가액
-

항 목
내 용

주당 모집가액
예정가액
-

확정가액
3,135

모집총액
예정가액
-

확정가액

68,901,095,835

V. 자금의 사용목적
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

(주1) 정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
21,978,021
1,000
3,295

72,417,579,195

주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
10,989,011
36,208,791,245
대표주관수수료 : 1억원(정액)
인수수수료 : 모집총액의 0.6% * 50.0%
실권수수료 : 잔액 인수금액의 7.0%
잔액인수

인수
신영증권
기명식보통주
10,989,010
36,208,787,950
인수수수료 : 모집총액의 0.6% * 50.0%
실권수수료 : 잔액 인수금액의 7.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 10월 28일 ~ 2021년 10월 29일
2021년 11월 05일
2021년 11월 01일
2021년 11월 05일
2021년 09월 17일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2021년 08월 18일
2021년 10월 25일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
42,000,000,000

운영자금
30,417,579,195

발행제비용

719,359,529

(중략) 

3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
1차 발행가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 구주주 청약일 전 제3거래일(2021년 10월 25일)에 결정될 예정입니다. 

(주1) 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
21,978,021
1,000
3,135

68,901,095,835

주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
10,989,011
34,450,547,918
대표주관수수료 : 1억원(정액)
인수수수료 : 모집총액의 0.6% * 50.0%
실권수수료 : 잔액 인수금액의 7.0%
잔액인수

인수
신영증권
기명식보통주
10,989,010

34,450,547,917

인수수수료 : 모집총액의 0.6% * 50.0%
실권수수료 : 잔액 인수금액의 7.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 10월 28일 ~ 2021년 10월 29일
2021년 11월 05일
2021년 11월 01일
2021년 11월 05일
2021년 09월 17일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2021년 08월 18일
2021년 10월 25일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
42,000,000,000

운영자금
26,901,095,835

발행제비용
697,527,255

(중략) 

3) 상기 모집가액 및 발행제비용은

확정 발행가액
으로 산정되었습니다.

(주2) 정정 전

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항1호에 의거 NH투자증권(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.) 및 신영증권(주)(이하 "인수회사"라 합니다.) 간에 주주배정후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 21,978,021주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
21,978,021
1,000
3,295

72,417,579,195

주주배정 후 실권주 
일반공모

주1) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정금액이며, 확정되지 아니한 금액입니다.
주2) 이사회 결의일 : 2021년 08월 17일

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자시가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조의 방식을 일부 준용하여 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항의 3. 공모가격 결정방법에 기재된 바와 같이 산정할 예정입니다.

■ 모집예정가액의 산출근거

본 증권신고서의 예정 모집가액은 이사회 결의일 전일(2021년 08월 16일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】

▶ 예정발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(20%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 공시할 예정입니다.

[예정발행가액산정표]

(기산일 :
2021년 08월 16일
)
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2021-08-13
3,780
585,404
2,211,471,335

2021-08-12
3,875
725,059
2,775,166,805

2021-08-11
3,720
247,003
925,157,005

2021-08-10
3,760
267,299
992,483,560

2021-08-09
3,760
238,348
895,661,475

2021-08-06
3,775
193,606
729,099,665

2021-08-05
3,770
125,987
471,122,815

2021-08-04
3,730
120,722
449,125,540

2021-08-03
3,690
376,038
1,407,918,305

2021-08-02
3,775
192,810
723,270,010

2021-07-30
3,725
272,620
1,004,332,775

2021-07-29
3,710
245,017
915,153,990

2021-07-28
3,775
379,107
1,424,775,805

2021-07-27
3,815
482,364
1,840,909,070

2021-07-26
3,730
333,160
1,229,535,700

2021-07-23
3,720
237,945
885,445,710

2021-07-22
3,700
239,693
885,748,625

2021-07-21
3,675
282,706
1,048,140,800

2021-07-20
3,710
514,266
1,924,741,205

2021-07-19
3,750
601,528
2,205,796,715

1개월 거래량 가중산술평균주가 (A)
3,745
-

1주일 거래량 가중산술평균주가 (B)
3,783
-

기산일 종가(C)
3,780
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
3,769
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
3,769
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20.0%
-

증자비율 (G)
53.26%
-

예정발행가액
(호가단위 미만은 호가단위로 절상,
액면가액 이하일 경우 액면가액을
발행가액으로 함)
2,730
기준주가 × (1-할인율)
/ (1+유상증자비율 × 할인율 )

■ 1차 발행가액의 산출근거

본 증권신고서의 1차 발행가액은 신주배정기준일(2021년 09월 17일) 전 3거래일(2021년 09월 14일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】

▶ 1차 발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(20%)】

[1차 발행가액산정표]

(기산일 :
2021년 09월 14일
)
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2021-09-14
4,665
744,325
3,482,658,995

2021-09-13
4,765
1,143,376
5,464,287,370

2021-09-10
4,930
1,247,288
6,070,071,810

2021-09-09
4,900
2,501,801
12,016,859,845

2021-09-08
4,700
1,946,169
9,152,382,765

2021-09-07
4,790
3,692,886
16,972,484,890

2021-09-06
4,340
1,760,435
7,683,110,665

2021-09-03
4,250
1,508,623
6,396,815,950

2021-09-02
4,395
1,044,649
4,681,436,120

2021-09-01
4,420
2,819,919
12,549,853,605

2021-08-31
4,285
1,093,002
4,719,687,940

2021-08-30
4,440
1,675,446
7,363,433,320

2021-08-27
4,410
3,019,102
13,163,963,205

2021-08-26
4,155
1,060,822
4,369,032,240

2021-08-25
4,155
1,990,099
8,182,063,415

2021-08-24
3,990
2,651,633
10,631,227,610

2021-08-23
3,755
775,234
2,926,523,800

2021-08-20
3,730
2,915,909
11,201,849,750

2021-08-19
4,010
7,526,659
29,807,207,980

2021-08-18
3,635
3,212,384
11,138,145,640

2021-08-17
3,720
781,035
2,811,008,040

1개월 거래량 가중산술평균주가 (A)
4,229
-

1주일 거래량 가중산술평균주가 (B)
4,772
-

기산일 종가(C)
4,665
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
4,555
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
4,555
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20%
-

증자비율 (G)
53.26%
-

1차발행가액
(호가단위 미만은 호가단위로 절상,
액면가액 이하일 경우 액면가액을
발행가액으로 함)
3,295
기준주가 × (1-할인율)
/ (1+유상증자비율 × 할인율 )

(주2) 정정 후

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항1호에 의거 NH투자증권(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.) 및 신영증권(주)(이하 "인수회사"라 합니다.) 간에 주주배정후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 21,978,021주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
21,978,021
1,000
3,135
68,901,095,835
주주배정 후 실권주 
일반공모

주1) 1주의 모집가액 및 모집총액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다
주2) 이사회 결의일 : 2021년 08월 17일

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자시가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조의 방식을 일부 준용하여 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항의 3. 공모가격 결정방법에 기재된 바와 같이 산정할 예정입니다.

■ 모집예정가액의 산출근거

본 증권신고서의 예정 모집가액은 이사회 결의일 전일(2021년 08월 16일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】

▶ 예정발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(20%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 공시할 예정입니다.

[예정발행가액산정표]

(기산일 :
2021년 08월 16일
)
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2021-08-13
3,780
585,404
2,211,471,335

2021-08-12
3,875
725,059
2,775,166,805

2021-08-11
3,720
247,003
925,157,005

2021-08-10
3,760
267,299
992,483,560

2021-08-09
3,760
238,348
895,661,475

2021-08-06
3,775
193,606
729,099,665

2021-08-05
3,770
125,987
471,122,815

2021-08-04
3,730
120,722
449,125,540

2021-08-03
3,690
376,038
1,407,918,305

2021-08-02
3,775
192,810
723,270,010

2021-07-30
3,725
272,620
1,004,332,775

2021-07-29
3,710
245,017
915,153,990

2021-07-28
3,775
379,107
1,424,775,805

2021-07-27
3,815
482,364
1,840,909,070

2021-07-26
3,730
333,160
1,229,535,700

2021-07-23
3,720
237,945
885,445,710

2021-07-22
3,700
239,693
885,748,625

2021-07-21
3,675
282,706
1,048,140,800

2021-07-20
3,710
514,266
1,924,741,205

2021-07-19
3,750
601,528
2,205,796,715

1개월 거래량 가중산술평균주가 (A)
3,745
-

1주일 거래량 가중산술평균주가 (B)
3,783
-

기산일 종가(C)
3,780
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
3,769
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
3,769
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20.0%
-

증자비율 (G)
53.26%
-

예정발행가액
(호가단위 미만은 호가단위로 절상,
액면가액 이하일 경우 액면가액을
발행가액으로 함)
2,730
기준주가 × (1-할인율)
/ (1+유상증자비율 × 할인율 )

■ 1차 발행가액의 산출근거

본 증권신고서의 1차 발행가액은 신주배정기준일(2021년 09월 17일) 전 3거래일(2021년 09월 14일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】

▶ 1차 발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(20%)】

[1차 발행가액산정표]

(기산일 :
2021년 09월 14일
)
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2021-09-14
4,665
744,325
3,482,658,995

2021-09-13
4,765
1,143,376
5,464,287,370

2021-09-10
4,930
1,247,288
6,070,071,810

2021-09-09
4,900
2,501,801
12,016,859,845

2021-09-08
4,700
1,946,169
9,152,382,765

2021-09-07
4,790
3,692,886
16,972,484,890

2021-09-06
4,340
1,760,435
7,683,110,665

2021-09-03
4,250
1,508,623
6,396,815,950

2021-09-02
4,395
1,044,649
4,681,436,120

2021-09-01
4,420
2,819,919
12,549,853,605

2021-08-31
4,285
1,093,002
4,719,687,940

2021-08-30
4,440
1,675,446
7,363,433,320

2021-08-27
4,410
3,019,102
13,163,963,205

2021-08-26
4,155
1,060,822
4,369,032,240

2021-08-25
4,155
1,990,099
8,182,063,415

2021-08-24
3,990
2,651,633
10,631,227,610

2021-08-23
3,755
775,234
2,926,523,800

2021-08-20
3,730
2,915,909
11,201,849,750

2021-08-19
4,010
7,526,659
29,807,207,980

2021-08-18
3,635
3,212,384
11,138,145,640

2021-08-17
3,720
781,035
2,811,008,040

1개월 거래량 가중산술평균주가 (A)
4,229
-

1주일 거래량 가중산술평균주가 (B)
4,772
-

기산일 종가(C)
4,665
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
4,555
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
4,555
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20%
-

증자비율 (G)
53.26%
-

1차발행가액
(호가단위 미만은 호가단위로 절상,
액면가액 이하일 경우 액면가액을
발행가액으로 함)
3,295
기준주가 × (1-할인율)
/ (1+유상증자비율 × 할인율 )

■ 2차 발행가액의 산출근거

2차 발행가액은 구주주 청약일전 제 3거래일을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 

단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】

[2차 발행가액산정표]

(기산일 :
2021년 10월 25일
)
(단위: 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2021-10-25
3,915
1,401,858
5,567,847,995

2
2021-10-22
4,030
1,737,273
7,018,515,040

3
2021-10-21
3,920
690,309
2,698,905,265

4
2021-10-20
3,805
320,736
1,223,511,440

5
2021-10-19
3,830
978,421
3,841,417,160

1주일 거래량 가중산술평균주가 (A)
3,967

기산일 종가(B)
3,915

A,B의 산술평균(C)
3,941
[(A)+(B)]/2

기준주가(D)
3,915
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율(E)
20%

2차 발행가액(F)
3,135
2차 발행가액 = 기준주가 X (1- 할인율) 
(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가 미만인경우에는 액면가로 합니다.)

■ 확정 발행가액의 산출 근거

확정발행가액은 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

[확정 발행가액산정표]

(기산일 :
2021년 10월 25일
)
(단위: 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2021-10-25
3,915
1,401,858
5,567,847,995

2
2021-10-22
4,030
1,737,273
7,018,515,040

3
2021-10-21
3,920
690,309
2,698,905,265

3거래일 가중산술평균
3,992

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터 
제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
2,395

구분
발행가액(원)

1차 발행가액
3,295

2차 발행가액
3,135

청약일전 과거 제3거래일부터 
제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
2,395

확정발행가액
Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터
제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
3,135

(주3) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)

72,417,579,195

발행제비용(2)

719,359,529

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
71,698,219,666

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
비고

발행분담금
13,035,164
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

대표주관수수료
100,000,000
대표주관수수료: 100,000,000원

인수수수료
434,505,475
인수수수료: 모집총액의 0.60% 
실권수수료: 잔액인수금액의 7.00%

신주인수권증서 표준코드발급수수료
10,000
정액

발행등록수수료
500,000
1,000주당 300원
(주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원) 
(주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표2)

상장수수료
13,920,000
추가상장 금액 기준 500억원 초과 ~ 1,000억원 이하
1,047만원 + 500억원 초과금액의 10억원당 15만원
(유가증권시장상장규정 시행세칙 별표10)

등록세
87,912,080
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
17,582,410
등록면허세의 20%(10원 미만 절사)

기타비용
52,394,400
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
719,359,529
-

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.
주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통해 공모한 자금 약
724억원은 신규 설비라인 구성을 위한 신축 및 설비투자를 위한 시설자금과 원부자재 구매 등 운영자금 목적으로 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2021년 09월 14일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

42,000

-

30,400
-

-

-

72,400

주1) 위 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 
수 있습니다.

주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주3) 부족자금은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 자금조달 배경

코로나19 확산세가 지속되면서 전세계 GDP가 급락하였으나, 당사 주력인 네트워크 장비 시장은 안정적인 성장 흐름이 지속되고 있습니다. 재택근무/온라인학습 증가로 일부 산업은 오히려 수혜를 누리게 되었고 그 중 서버제품이 가장 뚜렷한 성장세를 보이고 있습니다.

향후 블록체인/AI 등 신규 서버 시장 수요가 본격적으로 확대되어 2025년까지 연평균 두자릿수 성장률을 유지할 것으로 전망됩니다. 또한 글로벌 미중 무역분쟁의 영향으로 OEM 고객사들의 PCB 공급 불안정 해소를 위한 탈중국화 움직임을 보이고 있습니다.

당사는 시장의 긍정적인 흐름에 대비하여 성장성이 높은 서버시장에 대한 진입기회 모색과 기존 네트워크 신규고객을 중심으로 한 물량확대에 집중하고 있습니다. 아울러 CAPA 증설을 통해 증가 물량을 소화할 수 있는 생산체제 확보가 시급하다고 판단하고 있습니다.

다. 자금 사용 개요

금번 유상증자를 통한 공모자금은 아래의 우선 순위대로 사용할 예정입니다.

(단위:백만원)

우선순위

자금용도

사업구분

사업내용

자금 사용시기

금액

1

시설자금

네트워크(MLB)

유선네트워크 및 서버제품군 관련 신규 설비투자

2022년~2024년

27,000

2

시설자금

네트워크(MLB)

신규 설비 라인 구성을 위한건물 신축

2022년~2024년

15,000

3

운영자금

네트워크(MLB)

원부자재 구매대금

2021년~2022년

30,400

합계

72,400

주) 자금집행과 관련한 구체적인 용도, 금액 및 시기 등은 신고서 제출일 현재 상기와 같으며, 향후 회사의 실제 사용시 사용시기는 변동 될 수 있습니다.

라. 자금의 세부 사용내역

금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다

당사는 금번 유상증자를 통한 공모자금 중 약 270억원에 해당하는 금액을 당사의 고부가 유선네트워크 제품군 및 서버제품군 관련 신규 설비투자를 위해 사용할 계획입니다. 또한 약 150억원에 해당하는 금액은 당사 신규 부지의 신규 설비 라인 구성을 위한 건물 신축에 투자할 예정입니다. 

그리고
304억원은 네트워크(MLB) PCB 생산 관련 원재료, 부재료 구매 등 운영자금으로 사용할 예정입니다.

금번 유상증자 공모자금의 시설 내역과 투자시기, 운영자금 사용시기는 아래와 같습니다

1. 시설자금

당사의 전방 5G 및 데이터센터 시장이 활성화됨에 따라 신규 설비투자 및 기존 주력 제품 생산라인 중 노후화된 설비의 교체를 통하여 주력제품의 생산성을 향상시켜 사업의 경쟁력을 강화하고자 합니다.

또한 당사 신규 부지의 양산라인 구축을 통하여 양산라인 확대 및 신규 성장동력을 확보하고자 하며, 인력증가 최소화 및 품질 향상을 위한 자동화 관련 설비투자를 하고자 합니다. 

1) 신규 설비투자 

(단위:백만원)

구분

용도

상세 투자사항

총금액

2022년
2023년
2024년

Capacity

확대

신규 시장 대응을 위한 Capabillty 확보

- Inner Layer, Press, AOI

- Plating, Deburring

- Spray, Semi-Cure

- Ink Jet

18,000

8,000
8,000
2,000

검사역량

신규 시장 특성에 맞는 검사설비 확보

- IST, SEM&EDS

- C-SAM, X-Ray

- SI, 3차원 측정기

- 편평도 측정기

5,000

-
2,000
3,000

Automation

인력증가 최소화 및 
 품질 향상을 위한 
 자동화 투자

- 창고 자동화, AGV

- Autopeeler

- 다관절로봇

4,000

500
2,000
1,500

금액합계
27,000
8,500
12,000
6,500

2) 신규 설비 라인 구성을 위한 건물 신축 

(단위:백만원)

구분

용도

금액

2022년
2023년
2024년

건축

신규 설비 라인 구성을 위한 건물 신축

8,000

5,000
2,000
1,000

Utility / 환경시설

수도, 전기, 화학 약품 등을 공급, 처리하기 위한 기반시설

4,000

500
2,000
1,500

이설 / 재배치

Masslam 공정 이설, 공정 통합 재배치

3,000

-
1,500
1,500

금액합계
5,500
5,500
4,000

3) 투자 후 기대효과

(단위:억원)

구 분

2022

2023

2024

2025

2026

2027

누계

연간매출

-

400

800

1,000

1,000

1,000

4,200

월CAPA

-

1,600

3,200

4,000

4,000

4,000

4,000

3개년간(22~24년) 시설투자 420억원 투자 시 5년간 누적 매출액 4,200억원 상승 효과가 예상됩니다. 시설 투자로 인한 최종 CAPA 상승은 월 4,000m2 수준으로 예상되며, 이로 인해 연간 매출액 1,000억원의 상승 효과가 발생됩니다. 2022년의 경우 초기 투자 시기로 투자 진행 및 설비 안정화로 투자 효과로 인한 매출증가폭이 크지 않을 것으로 예상됩니다.

2. 원부자재 구매 등 운영자금

최근 증가하고 있는 고객사 수요에 맞춰 필요한 주요 자재를 선제적으로 수급하기 위하여 원/부자재 확보 자금으로 사용할 계획이며, 신규 시장 및 고객사 진입을 위한 세일즈/마케팅 활동 강화를 위해 필요한 운영경비로 사용할 계획입니다.

(단위:백만원)

구분

상세현황

총금액

2021년
2022년

운영자금

원부자재 구매 등

30,400

10,000
20,400

합계

30,400

10,000

20,400

주1) 당사의 공모자금 중 운영자금 사용(예정)시기는 유상증자 일정 및 실제 운영 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

주2) 부족자금은 당사 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

당사의 2021년 1월 ~ 6월 평균 운영자금은 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

구분

1월

2월

3월

4월

5월

6월

계

월평균

원재료

7,047

3,407

17,840

15,475

12,710

16,526

73,005

12,168

인건비

3,047

5,301

3,323

3,794

3,285

3,884

22,634

3,772

일반경비

13,793

12,023

12,457

12,343

15,579

12,749

78,944

13,157

합계

23,887

20,731

33,620

31,612

31,574

33,159

174,583

29,097

(주3) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)

68,901,095,835

발행제비용(2)
697,527,255

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
68,203,568,580

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정하였습니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
비고

발행분담금
12,402,190
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

대표주관수수료
100,000,000
대표주관수수료: 100,000,000원

인수수수료
413,406,575
인수수수료: 모집총액의 0.60% 
실권수수료: 잔액인수금액의 7.00%

신주인수권증서 표준코드발급수수료
10,000
정액

발행등록수수료
500,000
1,000주당 300원
(주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원) 
(주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표2)

상장수수료
13,320,000
추가상장 금액 기준 500억원 초과 ~ 1,000억원 이하
1,047만원 + 500억원 초과금액의 10억원당 15만원
(유가증권시장상장규정 시행세칙 별표10)

등록세
87,912,080
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
17,582,410
등록면허세의 20%(10원 미만 절사)

기타비용
52,394,400
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
697,527,255
-

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.
주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통해 공모한 자금 약
689억원은 신규 설비라인 구성을 위한 신축 및 설비투자를 위한 시설자금과 원부자재 구매 등 운영자금 목적으로 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2021년 10월 25일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

42,000

-

26,900
-

-

-

68,900

주1) 위 금액은

확정발행가액을 기준으로 산정하였습니다.

주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주3) 부족자금은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 자금조달 배경

코로나19 확산세가 지속되면서 전세계 GDP가 급락하였으나, 당사 주력인 네트워크 장비 시장은 안정적인 성장 흐름이 지속되고 있습니다. 재택근무/온라인학습 증가로 일부 산업은 오히려 수혜를 누리게 되었고 그 중 서버제품이 가장 뚜렷한 성장세를 보이고 있습니다.

향후 블록체인/AI 등 신규 서버 시장 수요가 본격적으로 확대되어 2025년까지 연평균 두자릿수 성장률을 유지할 것으로 전망됩니다. 또한 글로벌 미중 무역분쟁의 영향으로 OEM 고객사들의 PCB 공급 불안정 해소를 위한 탈중국화 움직임을 보이고 있습니다.

당사는 시장의 긍정적인 흐름에 대비하여 성장성이 높은 서버시장에 대한 진입기회 모색과 기존 네트워크 신규고객을 중심으로 한 물량확대에 집중하고 있습니다. 아울러 CAPA 증설을 통해 증가 물량을 소화할 수 있는 생산체제 확보가 시급하다고 판단하고 있습니다.

다. 자금 사용 개요

금번 유상증자를 통한 공모자금은 아래의 우선 순위대로 사용할 예정입니다.

(단위:백만원)

우선순위

자금용도

사업구분

사업내용

자금 사용시기

금액

1

시설자금

네트워크(MLB)

유선네트워크 및 서버제품군 관련 신규 설비투자

2022년~2024년

27,000

2

시설자금

네트워크(MLB)

신규 설비 라인 구성을 위한건물 신축

2022년~2024년

15,000

3

운영자금

네트워크(MLB)

원부자재 구매대금

2021년~2022년

26,900

합계

68,900

주) 자금집행과 관련한 구체적인 용도, 금액 및 시기 등은 신고서 제출일 현재 상기와 같으며, 향후 회사의 실제 사용시 사용시기는 변동 될 수 있습니다.

라. 자금의 세부 사용내역

금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다

당사는 금번 유상증자를 통한 공모자금 중 약 270억원에 해당하는 금액을 당사의 고부가 유선네트워크 제품군 및 서버제품군 관련 신규 설비투자를 위해 사용할 계획입니다. 또한 약 150억원에 해당하는 금액은 당사 신규 부지의 신규 설비 라인 구성을 위한 건물 신축에 투자할 예정입니다. 

그리고
269억원은 네트워크(MLB) PCB 생산 관련 원재료, 부재료 구매 등 운영자금으로 사용할 예정입니다.

금번 유상증자 공모자금의 시설 내역과 투자시기, 운영자금 사용시기는 아래와 같습니다

1. 시설자금

당사의 전방 5G 및 데이터센터 시장이 활성화됨에 따라 신규 설비투자 및 기존 주력 제품 생산라인 중 노후화된 설비의 교체를 통하여 주력제품의 생산성을 향상시켜 사업의 경쟁력을 강화하고자 합니다.

또한 당사 신규 부지의 양산라인 구축을 통하여 양산라인 확대 및 신규 성장동력을 확보하고자 하며, 인력증가 최소화 및 품질 향상을 위한 자동화 관련 설비투자를 하고자 합니다. 

1) 신규 설비투자 

(단위:백만원)

구분

용도

상세 투자사항

총금액

2022년
2023년
2024년

Capacity

확대

신규 시장 대응을 위한 Capabillty 확보

- Inner Layer, Press, AOI

- Plating, Deburring

- Spray, Semi-Cure

- Ink Jet

18,000

8,000
8,000
2,000

검사역량

신규 시장 특성에 맞는 검사설비 확보

- IST, SEM&EDS

- C-SAM, X-Ray

- SI, 3차원 측정기

- 편평도 측정기

5,000

-
2,000
3,000

Automation

인력증가 최소화 및 
 품질 향상을 위한 
 자동화 투자

- 창고 자동화, AGV

- Autopeeler

- 다관절로봇

4,000

500
2,000
1,500

금액합계
27,000
8,500
12,000
6,500

2) 신규 설비 라인 구성을 위한 건물 신축 

(단위:백만원)

구분

용도

금액

2022년
2023년
2024년

건축

신규 설비 라인 구성을 위한 건물 신축

8,000

5,000
2,000
1,000

Utility / 환경시설

수도, 전기, 화학 약품 등을 공급, 처리하기 위한 기반시설

4,000

500
2,000
1,500

이설 / 재배치

Masslam 공정 이설, 공정 통합 재배치

3,000

-
1,500
1,500

금액합계
5,500
5,500
4,000

3) 투자 후 기대효과

(단위:억원)

구 분

2022

2023

2024

2025

2026

2027

누계

연간매출

-

400

800

1,000

1,000

1,000

4,200

월CAPA

-

1,600

3,200

4,000

4,000

4,000

4,000

3개년간(22~24년) 시설투자 420억원 투자 시 5년간 누적 매출액 4,200억원 상승 효과가 예상됩니다. 시설 투자로 인한 최종 CAPA 상승은 월 4,000m2 수준으로 예상되며, 이로 인해 연간 매출액 1,000억원의 상승 효과가 발생됩니다. 2022년의 경우 초기 투자 시기로 투자 진행 및 설비 안정화로 투자 효과로 인한 매출증가폭이 크지 않을 것으로 예상됩니다.

2. 원부자재 구매 등 운영자금

최근 증가하고 있는 고객사 수요에 맞춰 필요한 주요 자재를 선제적으로 수급하기 위하여 원/부자재 확보 자금으로 사용할 계획이며, 신규 시장 및 고객사 진입을 위한 세일즈/마케팅 활동 강화를 위해 필요한 운영경비로 사용할 계획입니다.

(단위:백만원)

구분

상세현황

총금액

2021년
2022년

운영자금

원부자재 구매 등

26,900
10,000
16,900

합계

26,900
10,000

16,900

주1) 당사의 공모자금 중 운영자금 사용(예정)시기는 유상증자 일정 및 실제 운영 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

주2) 부족자금은 당사 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

당사의 2021년 1월 ~ 6월 평균 운영자금은 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

구분

1월

2월

3월

4월

5월

6월

계

월평균

원재료

7,047

3,407

17,840

15,475

12,710

16,526

73,005

12,168

인건비

3,047

5,301

3,323

3,794

3,285

3,884

22,634

3,772

일반경비

13,793

12,023

12,457

12,343

15,579

12,749

78,944

13,157

합계

23,887

20,731

33,620

31,612

31,574

33,159

174,583

29,097

투 자 설 명 서

2021년 10월
26일

( 발 행 회 사 명 )
(주)이수페타시스

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 21,978,021주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

68,901,095,835
원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2021년 09월 01일

2. 모집가액 :

3,135원

3. 청약기간 :

우리사주조합 : 2021년 10월 28일
 구주주 : 2021년 10월 28일 ~ 2021년 10월 29일 
 일반공모 : 2021년 11월 02일 ~ 2021년 11월 03일

4. 납입기일 :

2021년 11월 05일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)이수페타시스 → 대구광역시 달성군 논공읍 논공로 53길 36
 NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 108
 신영증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 16

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
NH투자증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

01092021140709-0001

【 본 문 】

1. (정정)증권신고서_이수페타시스_vFF.dsd<증권신고서(지분증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[가. 국내외 경기 변동에 따른 불확실성 증대 위험]

당사가 영위하는 사업은 PCB 제조 사업으로 PCB(Printed Circuit Board, 인쇄회로기판)는 각종 전자 부품을 전기적으로 연결하고 또한 이들을 기계적으로 고정시켜 주는 기능을 하는 모든 전기, 전자 제품의 핵심부품입니다. 이러한 당사의 전방산업은 경기소비재의 성격을 가지고 있으며, 국내 및 글로벌 경기에 따라 수요가 변동하는 특징을 보입니다.
최근 국내외 경제는 COVID-19의 영향으로 위축되었던 경기가 회복되고 있는 상황이지만, 이와 동시에 경기불확실성도 여전히 높게 유지되고 있는 상황입니다.
2

020년 국내 경제 성장률은
-
0.9%
성장률을 나타냈으며, 2021년 경제 성장률은
4.0
%를 기록할 것으로 전망되고 있습니다. IMF는 세계 경제 성장률을 6.0%로 예상하며
4월에 예상했던 수치를 유지하였습니다.

COVID-19 외에도 미중
무역 갈등의 상존, 브렉시트
이슈 등 대외적 요인들은 글로벌 경기의 불확싱성을 더욱 높일 것으로 예상합니다.
향후 경기 정상화가 지연된다면 민간 소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등의 경제 지표로 인해 당사 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이러한 경기 불확실성에 대한 리스크 요인에 대해 유의해주시기 바랍니다.

[나. 글로벌 PCB 시장 성장성 관련 위험]

당사는 각종 전자제품에 부품으로 사용되는 PCB(Printed Circuits Board; 인쇄회로기판) 전문 제조업체로, 고다층 MLB, HDI(High Density) 등을 주력제품으로 생산하고 있습니다. PCB는 모든 전자부품에서 없어서는 안될 핵심부품으로서, 특히 휴대폰, 반도체, 통신, 자동차 등의 전방 산업의 업황에 직접적인 영향을 받고 있습니다.
2021년 반기말 기준 제품별 매출비중은 서버용 PCB 7.8%, 네트워크용 89.0% 입니니다. 당사는 네트워크 장비용, 서버 및 스토리지용, 슈퍼컴퓨터용, 우주 및 항공산업용, ICTester용, 자동차용 Radar, 기지국용 등 각 분야에 걸쳐서 첨단 PCB를 공급하고 있습니다. 이러한 회사의 전방산업은 경기소비재의 성격을 가지고 있으며, 국내 및 글로벌 경기에 따라 수요가 변동하는 특징을 보입니다. 세계 반도체, 디스플레이, 휴대폰, 컴퓨터 등 주요 전자산업이 지속적으로 성장함에 따라 세계 PCB 산업 또한 그에 비례하여 성장하는 모습을 보였습니다. 다만 글로벌 스마트폰 시장의 성장 둔화에 따른 PCB수요 감소 등으로 인해 2019년 세계 전자회로기판 시장은 613억 달러로 전년대비 2.9% 소폭 감소하였으나, 2020년 코로나19 확산으로 비대면 수요가 급증해 대용량 자료 서버 저장·검색에 필요한 메모리와 비메모리 반도체 기판 수요가 급증한 영향을 받아 652억 달러를 기록하며 전년 대비 6.4%를 기록하였고 2020년부터 2025년 까지 약 5.8%의 연평균 성장률을 기록할 것으로 전망되고 있습니다.
그러나 추후 전방산업의 성장이 둔화될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 전방산업의 업황 변화나 세계적인 경기 침체의 지속화 등 여러 부정적 외부 요인의 출현시 당가 영위할 PCB 산업의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[다. 메모리반도체 시장 영향에 따른 위험]

당사가 영위하는 사업의 전방산업인 메모리반도체 산업의 수요는 단기적으로 변동성을 보이고 있으나, 추세적으로는 성장 기조가 유지되고 있습니다. 2017~2018년은 서버向 메모리 수요의 폭발적 성장으로 호황기를 누렸으나, 2019년 메모리반도체 업계는 전년 대비 큰 폭으로 시장이 위축되었습니다. 예상 대비 부진한 수요와 함께, 신규 Fab 증설에 따른 공급증가 효과로 ASP(Average Sales Price)가 큰 폭으로 하락하였습니다. IDC기업의 투자 이연으로 서버관련 반도체수요가 감소하였고, 2018년 이후 신규투자된 설비가 본격적으로 생산에 돌입하면서 공급과잉이 빚어져, DRAM 및 NAND업계 공히 메모리반도체 업계의 수익성은 크게 하락하였습니다. 한
편, 2020년 코로나19 확산세 초기에는 글로벌 수요 부진으로 메모리 반도체의 공급이 수요 대비 과잉된 상태였습니다. 그러나 이후 각 국의 대규모 재정정책 및 코로나 19 백신의 등장 및 접종, 이와 동시에 데이터 경제로의 전환 가속화, 인공지능 활용 확대 등으로 생산, 유통, 소비의 전부문에 걸쳐 Smart화 및 비대면화가 확산되며 비대면 활동으로 인한 노트북, 데스크톱, 스마트폰 등의 수요가 늘어남에 따라 2020년 하반기부터는 메모리 반도체의 수요가 개선되었습니다. 전반적으로 글로벌 경기가 선진국을 중심으로 점진적인 회복세를 보이고 있는 가운데 이에 따라 메모리 반도체의 시장의 성장세가 전망되고 있으나,
주요 소비국가인 중국의 경제성장 둔화 및 일부 신흥국의 금융 불안 가능성과 코로나 확산, 미중 무역분쟁 재개 등의 정책 불확실성 등이 혼재하고 있는 상황입니다. 이러한 불안 요인으로 인하여 글로벌 경제의 변동성이 확산, 장기화되어 글로벌 경기성장이 둔화될 경우 반도체시장의 수요 감소로 이어질 수 있으며, 이는 당사의 영업환경 및 손익에 부정적 영향을 줄 수 있다는 점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[라. 전방시장 관련 위험 - 통신 시장]

PCB 산업은 2000년 이후 스마트폰과 태블릿 등과 같은 휴대용 통신기기가 발전하면서 PCB도 고전적 Board 형태 외에도 반도체 패키지용 PCB, 초박형 제품이 등장하였고, 최근에는 IoT, 자율주행 자동차 시장 등 전자부품의 요구가 다양해짐에 따라 SPS의 사양 및 사용 범위도 다양해지고 있습니다.
그 중 통신영역에서는 매년 증가하는 데이터 트래픽과 4차 산업혁명을 위한 핵심 인프라를 위한 글로벌 5G 시장은 2019년 성장 초입구간에 진입했으며, 5G도입 및 제품의 초소형 트렌드에 따라 무선기지국 산업이 주요 화두로 부각되고 있습니다.

국내 5G 시장규모는 2020년 3조 1,063억원에서 2025년 34조 7,020억원으로, 세계 5G 시장 규모는 2020년 378억 달러에서 2025년 7,914억 달러로 가파르게 증가할 것으로 전망되고 있습니다.
그러나, 5G 보급률 확산이 상용화 시점에서의 예상 대비 더디게 진행될 경우각 통신사들도 CAPEX 투자 부담, 주파수 할당 관련 기지국 건설 약정 미이행에 따른 페널티 부과 등 위험에 여전히 노출되어 있으며, 이러한 전방산업에서의 투자 부담 및 위험 등은 당사를 포함한 통신장비 관련 제조업을 영위하는 회사들에게도 매출 저하로 이어질 수 있습니다.

최근 5G망 커버리지 확대 재개 및 중저가 5G 요금제 출시 등으로 보급 확산은 이어질 것으로 전망되나, 관련 수익창출이 본격화 되기까지는 시간이 필요할 것으로 예상되고 있습니다.
또한 통신사들에서 계획하고 있는 5G 망 관련 투자가 예측할 수 없는 사유 등으로 계획대로 이루어지지 않을 경우, 국내 전방산업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 이는 전방산업 뿐만 아니라 당사가 영위하는 통신장비업에도 직접적인 영향을 끼칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

[마. 전방시장 관련 위험 - 전장 시장]

전자기기의 핵심 부품 중 하나인 PCB는 기존 TV, PC, 스마트폰 등 범용 제품 영역을 넘어 자동차, 스마트 홈, 의료 등 새로운 영역으로부터 수요 확대가 본격화되고 있습니다. 자동차의 경우, 2000년도 초기에는 자동차 계기판을 중심으로 한 양면기판의 저가제품이 주종을 이루었지만, 자동차의 전자화가 급진전 되면서 자동차용 PCB의 수요가 급증하고 용도에 따라 다양한 PCB가 제공되고 있어 큰 시장으로 부각되고 있습니다. 현재는 전장 (카메라/센서/ADAS)용 PCB부품의 매출 성장은 지속적으로 확대되고 있으며, Murata, TDK와 같은 일본 업체들의 전장 관련 매출비중 또한 계속 확대되고 있습니다. 

자동차 부품의 전장화, 동력원의 전기화가 진행됨에 따라 기계장비 및 엔진 부품의 비중이 감소하고 전기차 관련 부품의 비중이 증가함에 따라 글로벌 자동차 원자재 비용 중 전자 부품이 차지하는 비중은 2019년 16%에 불과하였으나, 향후 전기차 도입 등의 영향으로 향후 35%까지 증가할 것으로 전망되고 있습니다.
이처럼 PCB산업의 성장 동력은 통신시장과 스마트카로 이동하고 있습니다. 하지만 아직 글로벌시장에서 5G에 대한 투자가 본격화되지 않아 통신용 PCB 수요 증가에 상당한 시간이 소요될 수 있습니다. 또한 자동차 전자부품은 전방산업인 완제품 업체의 수요변화에 민감하게 반응하며, 해외시장 경기변동에도 영향을 받고 있습니다. 고가의 내구재로서의 자동차 산업은 경기민감도가 높은 산업이므로, 글로벌 경기의 변동에 따라 전방산업인 자동차산업의 변동에 따라 당사가 영위중인 전장 PCB 사업 또한 높은 경기민감도를 보일 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

[바. 전방시장 관련 위험 - 서버 시장]

라우드, IoT, VR, AI 시대의 도래로 대용량 데이터 저장 및 활용의 필요성이 증가하고 함에 따라 서버 시장용 메모리 반도체의 성장이 최근 이뤄지고 있습니다. 여타 IT제품과는 달리 서버는 수량 측면에서 양호한 성장세를 유지할뿐만 아니라,

단위당 메모리 채용량도 빠르게 증가하여 전체 메모리 반도체 시장의 성장동력을 유지하는데 크게 기여할 것으로 예상됩니다. 당사 역시 네트워크 고다층 기술력을 기반으로 하여 대용량 데이터를 저장 및 운용하는 High-end 서버/스토리지용 PCB를 제조하고 있습니다.

한국수출입은행의 보고서에 따르면 클라우드 사업자가 운영중인 데이터센터는 2020년말 기준 597개이며 계획 및 건설중인 데이터센터는 219개로 추정되고 있습니다.
클라우드 사업자의 데이터센터 투자 역시 2018년 약 800억 달러에서 2020년 1,000억 달러를 기록하였으며, 2024년에는 약 1,800억 달러로 가파르게 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

하지만 글로벌 경제 성장 둔화로 IDC 업체들의 클라우드 서버 투자가 지연되거나, IT 기기 시장의 성장 둔화, 기기당 메모리반도체 탑재량이 예상대로 증가하지 아니하여 메모리반도체 수요가 전망치를 하회하는 경우, 당사 등 메모리반도체
사업을 전방산업으로 둔 회사들의 수익성이 악화될 가능성이 상존하고 있으
니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사. 환율변동 관련 위험]

당사의 경우 2021년 반기 기준 총 매출에서 수출이 차지하는 비중이 95.9%입니다.
따라서 환율의 등락은 수출 비중이 높은 양사를 포함한 PCB 업체들의 실적에 직접적으로 영향을 끼치고 있으며,
원화강세보다는 원화약세가 당사 수익에 우호적인 전형적인 수출기업 구조를 보유하고 있습니다.
2020년 6월을 기점으로 COVID-19로 위축되었던 글로벌 경기 회복 기대감으로 주식 등 위험자산에 대한 선호 심리가 확산되면서 환율은 현재까지 다시 하향 추세를 나타내었으며, 이후 2021년에 인플레이션 및 테이퍼링, 백신으로 인한 경기 회복
기대감이 혼조되면서 원달러 환율은 등락을 거듭하며 혼조세를 이어가고 있습니다.

당사는 외화 자금수지 변동성으로 인하여 선물환 매도를 통한 환헤지를 하고 있으며,
수금된 외화는 대금 결제 시 사용하고, 잔여 외화는 즉시 매각을 하는 것으로 환위험 노출
가능성을 최소화 하고 있습니다. 그러나 만약 글로벌 경기 변동 등의 요인으로 인하여 원화
강세
가 나타난다면 당사를 비롯한 PCB 수출업체들의 매출 및 손익에 부정적인 영향을 끼
칠 수 있습니다. 또한 원화 강세는 당사의 전방산업인 반도체산업 등의 실적에 부정적인 영향을 미침으로써, 당사의 수익성 또한 악화될 수 있으니 이 점 유의하시길 바랍니다.

[아. 연구개발 관련 위험]

당사가 영위하는 사업은 첨단기술사업으로 투자를 늘려 막대한 연구개발비와 장기에 걸친 투자 및 연구기간이 소요됩니다. 또한 내외부적인 요인으로 인하여 개발이 지연되거나 추가적인 비용 지출이 요구될 경우도 존재하며 연구개발을 둘러싼 높은 불확실성도 존재하고 있습니다. 장기적인 연구개발 전략과 사업계획, 그리고 그에 맞는 자금운용계획을 적정하게 수립하지 못할 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[자. 환경 규제 관련 위험]

당사는 저탄소 녹색 성장 기본법 시행령 29조 및 온실가스 에너지 관리업체의 지정관리등에관한 지침에 따라 목표관리업체로 지정되었으며,
매년 배출량 산정 및 명세서, 감축량 협의 및 확정, 온실가스 감축 이행계획서 등을 산업통상자원부, 에너지관리공단 등 관련부처에 보고하고 있습니다.

또한 당사는 온실가스 감축을 위해 에너지 합리화 활동 협의체 구성하여 월1회 운영하여 에너지 순찰 및 개선사항을 지속적으로 관찰하고 있으며, 온실가스 인벤토리 시스템 구축하고, 매년 관리사항을 보고하고 있습니다. 상기사항으로 도출된 개선점을 바탕으로 온실가스 감축 이행계획서를 작성하고, 감축노력을 지속하고 있습니다. 당사는 환경 관련 규제 준수를 위해 노력하고 있으나,
향후 정부의 친환경 관련 규제 강화 등의 외부 요인이 발생할 경우 당사의 원가 및 수익성에 부정적으로 작용할 가능성이 있습니다. 또한, 소비자의 환경의식 역시 점차 높아짐에 따라 환경 친화 제품을 구매하고자 하는 소비자 계층이 점차 증가하고 있으며 정부, 환경단체 등에서도 환경 친화 제품 및 기술의 개발을 유도하고 있습니다. 이러한 변화는 기업에게 법적규제 이상의 구속력을 발휘할 것으로 예상되며, 갑작스런 환경문제의 사회적 이슈대두, 규제 강화 등에 따라 당사의 제조 공정에 제약이 있을 경우에는 당사의 수익성에 영향을 줄 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[가. 수익성 관련 위험]

당사는 연결기준 2018년 매출액 약 5,603억원, 2019년 약 5,142억원, 2020년 약 5,142억원을 기록하며 과거 3개년(2018~2020년) 이후 연결기준 매출액이 꾸준하게 5,000억원 이상을 기록하였습니다.
2021년 반기 연결기준 매출액은 약 2,167억원을 기록하여 전년 동기 대비 16.42%로 증가하였습니다
.

연결기준 영업이익을 살펴보면 2018년에는 75억원을 기록하였으나, 2019년에는 약 240억원의 손실을 기록하였습니다. 이는 중국 후난 법인의 경우 약 205억원의 영업손실을 기록하고 (주)이수엑사보드의 FPCB 사업 관련 손실 폭이 확대되며 약 266억원의 영업손실을 기록하는 등 자회사의 영업실적 부진의 영향을 받았기 때문입니다. 그러나, 2020년에는 약 20억원의 영업이익을 기록하고
, 2021년
반기 영업이익은 약 134억원
으로 전년 동기 대비 약 167.27%가 증가하였습니다
.
이는 2021년 6월 영업중지가 결정된 (주)이수엑사보드의 2021년 반기 영업손실 약 89억원이 당사의 연결기준 영업실적에서 제외되었으며, 그
외 중국법인 및 미국법인의 영업실적이
개선된 영향이 주요하였습니다.

2019년 이후 당사의 종속회사 및 관계기업의 사업 중 수익성이 낮은 사업은 구조조정을 진행하거나 사업규모를 축소함에 따라 고정비 부담이 완화될 것으로 예상되며, 지속적인 영업부진을 기록하였던 (주)이수엑사보드가 2021년 6월 영업을 정지하였기 때문에 당사의 수익성이 향후 개선될 여지가 존재합니다.
그러나, PCB산업 특성 상 고객의 주문생산 방식으로 영업활동이 이뤄지며, 제품 개발, 회로설계, 제품의 사양 등 모든 생산공정들이 고객의 Needs에 따라 결정되는 가운데 당사는 종속회사 및 관계기업을 비롯하여 PCB 제품을 제조하는 단일 사업을 영위하여 당사의 실적은 전방산업과 밀접한 관련이 있습니다. 향후 전방산업(메모리반도체 및 통신장비, 자동차 전장 부문)의 부진이 발생할 경우 인해 당사 및 종속회사의 수익성과 성장성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나. 재무안정성 관련 위험]

당사의 부채비율은 2021년 반기 연결기준 570.61%, 2020년 연결기준 498.05%를 기록하고 있으며, 유동비율은 2021년 반기 연결기준 82.15%, 2020년말 연결기준 76.02%를 기록하고 있습니다. 또한 차입금의존도는 2021년 반기 연결기준 60.48%, 2020년 연결기준 62.58%를 기록하고 있습니다.
한국은행의 2019년 기업경영분석보고서에 따르면 동종업계(C26. 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비(종합))의 2019년 말 기준 재무안정성 지표는 부채비율 39.33%, 유동비율 174.90%, 차입금의존도 12.66%를 기록하고 있습니다.
이처럼 당사의 부채비율, 차입금의존도는 동종업계보다 높고 연결기준 유동비율은 낮은 것을 감안할 시, 당사의 재무안정성은 동종업계 대비 낮은 수준으로 판단됩니다
.

그러나, 2021년 6월 당사의 주요 종속회사이며 영업부진이 지속되었던 (주)이수엑사보드가 영업정지를 결정하였고 이에 따라 향후 이익잉여금의 감소와 부채비율 상승은 제한될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 1단기차입금 및 유동성장기부채의 금액이 2018년 연결기준 1,684억원에서 2021년 반기말 약 2,360억원으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 연결 기준으로 2019년을 제외한 영업으로부터 창출현금흐름이 적자를 기록하고 있습니다. 2021년 반기에는 영업실적 개선으로 영업활동 현금흐름의 적자 폭이 축소됨고 동시에 이자보상배율 역시 3.75로 상승하였으나,
이와 같은 영업실적 증대에 따른 안정성 지표 개선이 지속되지 않을 경우 당사의 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 이외에도 외부 금융환경 변화로 인한 차입금의 상환 요구가 발생하거나 계획대로 만기연장이 이루어지지 않을 시 당사의 유동성에 위기가 발생될 수 있으니, 투자자들께서는 유의해주시기 바랍니다.

[다. 현금흐름 관련 위험]

당사의 최근 직전 3개 사업년도 평균 유동비율은 연결기준 약 83.50%. 별도기준 115.23%이고 2021년 반기말 유동비율은 연결기준 82.15%, 별도 기준 116.35%로, 동종업계(C26. 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비(종합))의 2019년 유동비율 174.90% 보다 낮은 수치를 기록하고 있습니다.
한편, 당사의 영업활동으로 인한 현금
흐름은 연결기준으로 2018년 약 -266억원, 2019년 약 155억원, 2020년 약 -222억원,
2021년 반기 약 -76억원을 기록
했으며, 별도기준으로 2018년 약 -73억원, 2019년 약 513억원, 2020년 약 -71억원,
2021년 반기 약 -8억원
으로 2019년을 제외하고 모두 부(-)의 영업활동 현금흐름을 기록하고 있습니다.

당사는 현금
흐름이 적자를 기록하는 경우 자금부족을 해소하기 위하여 투자 계획등의 조정 가능성 여부를 확인하고, 현금창출능력 등에 따른 중단기적인 재무구조 변화 가능성을 검토하여 탄력적인 대응이 지속될 수 있도록 노력하고 있습니다.
하지만 당사의 노력에도 불구하고 (-)의 영업현금흐름이 지속되거나 당사의 대응이 부족할 경우 당사 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[라. 매출채권 관련 위험]

2
020
년 말
연결기준 당사의 대손충당금을 반영한 매출채권 장부가액은 약 865억원으로 전년 대비 6.90% 감소하였으며, 2020년 말 연결기준 당사의 매출채권회전율은 5.73회 수준으로 전년의 4.63회보다 증가하였습니다. 한편, 2021년 반기 연결기준 당사의 매출채권은 약 1,097억원으로 전년 동기 대비 4.92% 증가하였으며, 동 기간 매출액은 전년 동기 대비 16.42% 증가하고 매출채권은 4.92% 증가한 영향으로 매출채권회전율은 2.15회를 기록하며 전년 동기 대비 1.84회보다 0.31회 증가하였습니다.
2020년 동종업계의 평균 매출채권회전율은 5.5회입니다. 당사의 2020년 매출채권회전율은 5.7회로 동종업계 대비 높은 수준입니다.

당사의 주요 고객사는 재무건전성이 우수한 대기업으로, 매출채권 회수 위험성은 상대적으로 낮다고 판단됩니다. 또한, 당사는 적극적인 대손충당금 적립을 통해 보수적인 대손충당금 설정을 지속하고 있습니다.
그러나 일부 거래처들이 부실화될 경우 추가적인 매출채권 대손상각이 발생할 수 있으며, 예기치 못한 전방산업을 비롯한 대내외 환경 변화등으로 인하여 당사 주요 매출처들의 매출채권 회수가 제대로 이루어지지 않을 가능성이 발생할 수 있습니다. 특정 매출처의 경영 악화는 동사의 매출채권 회수에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 경우 당사 매출채권의 건전성이 저하될 수 있어 추가적인 대손충당금 적립에 따라 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 현금흐름이 악화되어 당사의 자금상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[마. 재고자산 관련 위험]

당사의 재고자산은 상품, 제품, 반제품, 재공품, 원재재, 미착품 등이 있으며, 2021년 반기 연결기준 재고자산 장부금액은 약 1,157억원, 2020년 약 942억원, 2019년 약 818억원, 2018년 약 876억원을 기록하였습니다.
한
편, 재고관리 및 판매와 관련하여 기업의 건전성을 평가하는 중요한 경영지표 중 하나인 재고자산회전율은 당사의 경우 2021년 반기말 3.53회, 2020년 4.97회를 기록하였으며,이는 2019년 5.96회, 2018년 5.75회에 비해 각각 1.01회, 0.78회 감소한 수치입니다.

그러나, 2019년 한국은행의 기업경영분석결과에 따르면 동종 업계의 평균은 10.99로, 당사는 동종 업계에 비해 낮은 재고자산회전율을 기록하고 있으며, 이는 재고자산이 현금 및 매출채권 등 당좌자산으로 변화되는 속도가 업종 평균대비 느린 것을 의미합니다. 당사의 대내외 영업환경 변화에 의해 당사의 매출 실적 저하 및 재고자산관
리 효율성이 저하될 경우, 재고자산회전율 등 관련 지표들이 악화될 가능성이 있습니다. 또한 향후 매출 부진에 따른 폐기손실 금액의 증가 등이 발생되었을 경우 재고자산의 증가는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분께서는 이에 유의하시길 바랍니다. 

[바. 종속기업 관련 위험]

당사는 2021년 반기말 현재 6개의 종속기업이 있으며 동 종속기업들에 대해서 당사는 지분율 100%를 보유하고 있으며, 이들의 경영실적은 당사의 연결재무제표에 반영하고 있습니다. 주요 종속기업인 (주)이수엑사보드는 핸드폰의 부품으로 사용되는 HDI 및 FPCB를 제조하고 있으며, 종속기업 중 가장 높은 매출액을 기록하였습니다.
그
러나 지속된 영업실적 부진과 FPCB, HDI 등 모바일용 PCB의 경쟁심화, 주요 고객사

L사의 2021년 4월 모바일 사업 철수 등 부정적 요인이 지속 및 추가 발생함에 따라 2021년 6월 11일 (주)이수
엑사보드는 영업정지를 결정하게 되었습니다.
(주)이수엑사보드의 영업
정리와 관련하여 증권신고서 제출일 현재 토지, 공장, 기계설비 등에 대한 매각절차가 진행중에 있으며 구매의사가 있는 업체들과 접촉 및 실사를 진행중에 있습니다. 자산매각의 규모, 시기 등이 정해진 바는 없으나 연내 매각 완료를 목표로 하고 있습니
다.

한편, 당사의 중국법인인 ISU Petasys Hunan Ltd.의 매출액은 2018년 약 561억원, 2019년 약 316억원, 2020년 약 504억원, 2021년 반기 약 404억원을 기록하였고
, ISU Petasys Hunan Ltd.의 100% 종속회사이자 홍콩에 위치한 ISU Petasys Int't Ltd.는 2018년 약 532억원, 2019년 약 307억원, 2020년 약 461억원, 2021년 반기 약 363억원을 기록하였습니다.
2019년의 경우 중국법인의 수익성을 개선하는 과정에서 이러한 저층 PCB 물량을 대폭 축소하고 중·고다층 제품 매출확대를 노력하는 과정에서 일시적으로 매출액이 하락하였습니다. 그러나,
이후 2020년에 전세계적으로 데이터센터 투자가 확대됨에 따라 데이터센터 向 제품의 매출액이 늘어남에 따라 2020년 매출액은 증가하였습니다.

이와 같이 당사는 전방시장 악화, 경쟁심화 및 주요 고객사의 사업 철수 등으로 인해 주요 종속기업인 (주)이수엑사보드가 영업정지를 결정함에 따라 수익성이 개선되었습니다. 또한 중국법
인은 2019년 저부가가치제품에서 중·고다층 MLB와 같은 고부가가치 제품으로의 사업구조를 진행하였고 통신 인프라 확대에 따른 고부가가치 MLB에 대한 글로벌 수요 증

가 등으로 인해 매출액이 확대됨과 동시에 수익성이 개선되는 모습을 보이고 있습니다.
그러나, 이전까지 영업부진을 지속해온 점, 또한 전방산업의 악화 및 코로나 19의 재확산 등으로 인한 글로벌 경기 침체 등의 대외적인 변수 등으로 인해서 최근의 수익성 개선이 지속되지 못할 가능성이 존재하오며 이는 당사의 연결기준 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[사. 우발채무 및 제재 관련 위험]

연결실체는 담보 및 보증제공으로 인한 우발부채를 보유하고 있으며, 당사가 제공한 담보 및 보증과 관련하여 우발부채가 현실화 되거나 추가적인 대손충당 등이 발생할 경우 당사 재무에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

한편 당사의 주요 종속회사인 (주)이수엑사보드가 2021년 6월 영업정지를 결정함에 따라 당사는 (주)이수엑사보드의 차입금에 대해 지급보증에 따라 상환을 하기로 결정하였으며,
증권신고서 제출일 현재 (주)이수엑사보드의 차입금 중 약 28.6억원을 상환 완료하였고 30억원은 만기를 연장하였습니다. (주)이수엑사보드의 차입금 관리에 대한 당사의 기본계획은 (주)이수엑사보드가 보유한 자산에 대한 매각을 진행하여, 매각대금을 통해 차입금을 상환활 예정입니다. 매각시점 이전에 만기가 도래하는 차입금에 대해서는 만기 연장을 우선순위로 삼고 있으며, 연장되는 차입금에 대한 지급보증은 상환시까지 유지될 것으로 예상하고 있습니다. 따라서 단기간 내에 (주)이수엑사보드의 영업정지로 인해 지급보증 금액이 급격하게 변동할 가능성은 낮을 것으로 판단되며, 향후 채무인수에 따라 지급보증 규모는 감소할 예정입니다. 이 외에도 투자자께서는 투자 판단 시 당사의 담보 및 보증 제공 등과 관련한 우발부채 현황, 소송 및 제재현황을 면밀히 확인하시고, 이로 인한 우발부채의 현실화 또는 사법기관 및 금융당국등의 제재로 인한 당사의 평판에 하락 가능성 등에 주의하시기 바랍니다.

[아. 특수관계자 관련 위험]

증권신고서 제출일 현재 기준 당사는 10개의 기업을 특수관계자로 분류하고 있습니다
. 2020년 및 2021년 1분기 말 기준 당사는 최대주주인 (주)
이수를 포함한 복수의 특수관계자와 수수료, 임대료 등의 거래 관계를 유지하고 있습니다.

한편, 당사는 유가증권시장 주권상장법인으로, 상법 제542조의9에 따라 주요주주 및 그 특수관계인에 대한 신용공여 제한의 적용을 받습니다. 당사는 계열회사의 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법할 절차를 통해 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 채무보증 형태의 신용공여 거래를 진행한 바 있습니다.
그
러나
, 그럼에도 불구하고 과중한 지급보증 부담이 확대되거나 계열지원 관련 자금유출이 지속될 경우 동사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[자. 최대주주 지분율 변동 관련 위험]

당사의 최대주주인 (주)이수는 당사의 지분을 증권신고서 제출일 현재 22.78% 보유하고 있으며, 공정거래위원회에서 지정한 기업집단(기업집단의 명칭: 이수)의 지주회사입니다. 금번 유상증자와 관련하여 (주)이수는 주식 수 기준 4,004,873주를 배정받을 예정이나, 청약 참여율은 약 100% 수준으로 예상하고 있습니다.
향후 유상증자 발행가액 조정에 따라 청약 주식 수가 변동될 수 있으며 (주)이수의 청약 예정 금액 또한 변동될 수 있으나, 청약 참여율을 약 100% 수준으로 산정하였을 때 (주)이수의 당사 지분율은 약 21.19% 수준으로 희석될 가능성이 있습니다.

현재 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 30.82%의 지분율을 확보하고 있고 금번 유상증자 이후 예상되는 지분율 하락폭도 제한적일 것으로 예상됨에 따라 최대주주의 지분율 변동에 따른 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다.
다만 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등을 진행할 경우 최대주주 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 금번 투자를 진행하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가의 급격한 변동에 따른 손실위험]

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있으니 투자자분들은 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[나. 주가희석화 및 주가하락 위험]

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반 공모로 진행되며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다. 금번 증자로 인해 발행되는 신주 21,978,021주로, 이는 당사 발행주식총수의 약 53.26%에 해당합니다.
금번 유상증자로 인해 추가 발행 및 상장되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다.
또한,
대표주관회사 및 인수회사가 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다.
대표주관회사 및 인수회사가 최종 실권주를 인수하게 되면 실권주 인수금액의 7.0%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려 시 대표주관회사 및 인수회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 7.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 조기에 인수물량을 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되므로 투자자분들은 이 점을 유의하시기 바랍니다. 

[
다. 주
가하락에 따른 발행금액 감소 위험]

주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[라. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 위험]

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 감독기관의 정정명령 등에 따라 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[마. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험]

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다. 

[바. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험]

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 

[사. 경영환경변화 등에 따른 위험]

대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다. 

[아. 집단 소송이 제기될 위험]

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[자. 유상증자 철회에 따른 위험]

유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 

[차. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련]

금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
21,978,021
1,000
3,135

68,901,095,835

주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
10,989,011
34,450,547,918
대표주관수수료 : 1억원(정액)
인수수수료 : 모집총액의 0.6% * 50.0%
실권수수료 : 잔액 인수금액의 7.0%
잔액인수

인수
신영증권
기명식보통주
10,989,010

34,450,547,917

인수수수료 : 모집총액의 0.6% * 50.0%
실권수수료 : 잔액 인수금액의 7.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 10월 28일 ~ 2021년 10월 29일
2021년 11월 05일
2021년 11월 01일
2021년 11월 05일
2021년 09월 17일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2021년 08월 18일
2021년 10월 25일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
42,000,000,000

운영자금
26,901,095,835

발행제비용
697,527,255

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2021.08.17

【기 타】

1) 금번 (주)이수페타시스 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 NH투자증권(주)이며, 인수회사는 신영증권(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사 및 인수회사는 주주배정 후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액 인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 

3)상기 모집가액 및 발행제비용은
확정 발행가액으로 산정되었습니다. 

4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2021년 11월 02일 ~ 2021년 11월 03일(2영업일간)입니다.
일반공모 청약 공고는 2021년 11월 01일에 회사 및 대표주관회사, 인수회사의 인터넷 홈페이지를 통해 게시 될 예정입니다

5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 인수회사인 신영증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 총 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하 이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 대표주관회사 및 인수회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다. 

6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항1호에 의거 NH투자증권(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.) 및 신영증권(주)(이하 "인수회사"라 합니다.) 간에 주주배정후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 21,978,021주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
21,978,021
1,000
3,135
68,901,095,835
주주배정 후 실권주 
일반공모

주1) 1주의 모집가액 및 모집총액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다
주2) 이사회 결의일 : 2021년 08월 17일

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자시가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조의 방식을 일부 준용하여 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항의 3. 공모가격 결정방법에 기재된 바와 같이 산정할 예정입니다.

■ 모집예정가액의 산출근거

본 증권신고서의 예정 모집가액은 이사회 결의일 전일(2021년 08월 16일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】

▶ 예정발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(20%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 공시할 예정입니다.

[예정발행가액산정표]

(기산일 :
2021년 08월 16일
)
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2021-08-13
3,780
585,404
2,211,471,335

2021-08-12
3,875
725,059
2,775,166,805

2021-08-11
3,720
247,003
925,157,005

2021-08-10
3,760
267,299
992,483,560

2021-08-09
3,760
238,348
895,661,475

2021-08-06
3,775
193,606
729,099,665

2021-08-05
3,770
125,987
471,122,815

2021-08-04
3,730
120,722
449,125,540

2021-08-03
3,690
376,038
1,407,918,305

2021-08-02
3,775
192,810
723,270,010

2021-07-30
3,725
272,620
1,004,332,775

2021-07-29
3,710
245,017
915,153,990

2021-07-28
3,775
379,107
1,424,775,805

2021-07-27
3,815
482,364
1,840,909,070

2021-07-26
3,730
333,160
1,229,535,700

2021-07-23
3,720
237,945
885,445,710

2021-07-22
3,700
239,693
885,748,625

2021-07-21
3,675
282,706
1,048,140,800

2021-07-20
3,710
514,266
1,924,741,205

2021-07-19
3,750
601,528
2,205,796,715

1개월 거래량 가중산술평균주가 (A)
3,745
-

1주일 거래량 가중산술평균주가 (B)
3,783
-

기산일 종가(C)
3,780
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
3,769
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
3,769
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20.0%
-

증자비율 (G)
53.26%
-

예정발행가액
(호가단위 미만은 호가단위로 절상,
액면가액 이하일 경우 액면가액을
발행가액으로 함)
2,730
기준주가 × (1-할인율)
/ (1+유상증자비율 × 할인율 )

■ 1차 발행가액의 산출근거

본 증권신고서의 1차 발행가액은 신주배정기준일(2021년 09월 17일) 전 3거래일(2021년 09월 14일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】

▶ 1차 발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(20%)】

[1차 발행가액산정표]

(기산일 :
2021년 09월 14일
)
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2021-09-14
4,665
744,325
3,482,658,995

2021-09-13
4,765
1,143,376
5,464,287,370

2021-09-10
4,930
1,247,288
6,070,071,810

2021-09-09
4,900
2,501,801
12,016,859,845

2021-09-08
4,700
1,946,169
9,152,382,765

2021-09-07
4,790
3,692,886
16,972,484,890

2021-09-06
4,340
1,760,435
7,683,110,665

2021-09-03
4,250
1,508,623
6,396,815,950

2021-09-02
4,395
1,044,649
4,681,436,120

2021-09-01
4,420
2,819,919
12,549,853,605

2021-08-31
4,285
1,093,002
4,719,687,940

2021-08-30
4,440
1,675,446
7,363,433,320

2021-08-27
4,410
3,019,102
13,163,963,205

2021-08-26
4,155
1,060,822
4,369,032,240

2021-08-25
4,155
1,990,099
8,182,063,415

2021-08-24
3,990
2,651,633
10,631,227,610

2021-08-23
3,755
775,234
2,926,523,800

2021-08-20
3,730
2,915,909
11,201,849,750

2021-08-19
4,010
7,526,659
29,807,207,980

2021-08-18
3,635
3,212,384
11,138,145,640

2021-08-17
3,720
781,035
2,811,008,040

1개월 거래량 가중산술평균주가 (A)
4,229
-

1주일 거래량 가중산술평균주가 (B)
4,772
-

기산일 종가(C)
4,665
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
4,555
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
4,555
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20%
-

증자비율 (G)
53.26%
-

1차발행가액
(호가단위 미만은 호가단위로 절상,
액면가액 이하일 경우 액면가액을
발행가액으로 함)
3,295
기준주가 × (1-할인율)
/ (1+유상증자비율 × 할인율 )

■ 2차 발행가액의 산출근거

2차 발행가액은 구주주 청약일전 제 3거래일을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 

단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】

[2차 발행가액산정표]

(기산일 :
2021년 10월 25일
)
(단위: 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2021-10-25
3,915
1,401,858
5,567,847,995

2
2021-10-22
4,030
1,737,273
7,018,515,040

3
2021-10-21
3,920
690,309
2,698,905,265

4
2021-10-20
3,805
320,736
1,223,511,440

5
2021-10-19
3,830
978,421
3,841,417,160

1주일 거래량 가중산술평균주가 (A)
3,967

기산일 종가(B)
3,915

A,B의 산술평균(C)
3,941
[(A)+(B)]/2

기준주가(D)
3,915
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율(E)
20%

2차 발행가액(F)
3,135
2차 발행가액 = 기준주가 X (1- 할인율) 
(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가 미만인경우에는 액면가로 합니다.)

■ 확정 발행가액의 산출 근거

확정발행가액은 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

[확정 발행가액산정표]

(기산일 :
2021년 10월 25일
)
(단위: 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2021-10-25
3,915
1,401,858
5,567,847,995

2
2021-10-22
4,030
1,737,273
7,018,515,040

3
2021-10-21
3,920
690,309
2,698,905,265

3거래일 가중산술평균
3,992

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터 
제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
2,395

구분
발행가액(원)

1차 발행가액
3,295

2차 발행가액
3,135

청약일전 과거 제3거래일부터 
제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
2,395

확정발행가액
Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터
제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
3,135

■ 공모일정 등에 관한 사항

당사는 2021년 08월 17일 이사회를 통해 유상증자 결의를 하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다

[주요일정]

일자
증자절차
비고

2021.08.17
이사회결의
-

2021.08.17
증권신고서 제출
-

2021.08.18
신주발행 및 명의개서 정지 공고
회사 인터넷 홈페이지
(https://www.petasys.com)

2021.09.14
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2021.09.16
권리락
-

2021.09.17
신주배정기준일
-

2021.10.05
신주배정 통지
-

2021.10.13 ~ 2021.10.19
신주인수권증서 상장 및 거래
5영업일간 거래

2021.10.20
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일전 폐지

2021.10.25
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일전

2021.10.26
확정 발행가액 확정 공고
회사 인터넷 홈페이지
(https://www.petasys.com)

2021.10.28
우리사주조합 청약
-

2021.10.28 ~ 2021.10.29
구주주 청약 및 초과청약
-

2021.11.01
일반공모청약 공고
회사 인터넷 홈페이지
(https://www.petasys.com)
NH투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.nhqv.com)
신영증권㈜ 홈페이지
(http://www.shinyoung.com)

2021.11.02 ~ 2021.11.03
일반공모청약
-

2021.11.05
주금납입 / 환불 / 배정공고
-

2021.11.18
신주유통 개시일
-

2021.11.18
신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.
주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

우리사주조합 청약
4,395,604주
(20%)
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165 조의7 제1항 제2호 및 '근로복지기본법' 제38조 제1항에 따른 배정
- 우리사주조합 청약일 : 2021년 10월 28일

구주주 청약
(신주인수권증서 보유자 청약)
17,582,417주
(80%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.4260503884주
- 신주배정 기준일 : 2021년 09월 17일
- 구주주 청약일 : 2021년 10월 28일 ~ 29일 (2일간)
- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁
청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
21,978,021주
(100%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.
주2) 총 발행예정주식(21,978,021주)의 20%에 해당하는 4,395,604주는 '자본시장과 금융투자업에관한 법률' 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 제1항 제2호 및 '근로복지기본법' 제38조 제1항에 의거 우리사주조합에 우선 배정합니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.

주3) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.4260503884주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식의 변동 등으로 인하여 1주당 배정비율이 변경될 수 있습니다.
주4) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 x 초과청약 비율(20%)
주5) 우리사주조합 청약 및 구주주 청약결과 발생한 미청약주식은 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조제2항제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 우선 배정하며, 95%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 배정수량 계산시에는 대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 인수회사 신영증권(주)에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 일반공모 배정분 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 각 청약자에 배정합니다

① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다

주6) "고위험고수익투자신탁" 이란 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정시점의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.
주7) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사와 인수회사가 당사와 체결한 잔액인수계약에 따른 인수한도 의무주식수를 한도로 하여 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.
주8) 단, 대표주관회사 및 인수회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제5호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 개인청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)

① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.6.8., 2013.4.5., 2013.5.28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013.5.28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013.5.28.>

[본조신설 2009.2.3.][제목개정 2013.4.5.]

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등)

① 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 주권상장법인"이란 한국거래소가 법 제4조제2항 각 호의 증권의 매매를 위하여 개설한 증권시장으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 증권시장(이하 "유가증권시장"이라 한다)에 주권이 상장된 법인을 말한다. <신설 2013. 8. 27.>

② 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 증권시장"이란 유가증권시장을 말한다. <신설 2013. 8. 27.>

③ 법 제165조의7제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. <개정 2010. 12. 7., 2013. 8. 27.>

1. 주권상장법인(유가증권시장에 주권이 상장된 법인을 말한다)이 주식을 모집 또는 매출하는 경우 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합의 조합원을 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 청약액과 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따라 청약 직전 12개월간 취득한 해당 법인 주식의 취득가액(취득가액이 액면액에 미달하는 경우에는 액면액을 말한다. 이하 이 조에서 같다)을 합산한 금액이 그 법인으로부터 청약 직전 12개월간 지급받은 급여총액(소득세과세대상이 되는 급여액을 말한다)을 초과하는 경우

2. 삭제 <2013. 8. 27.>

④ 법 제165조의7제2항에 따른 우리사주조합원의 소유주식수는 법 제119조제1항에 따라 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 금융위원회에 제출한 날(법 제119조제2항 전단에 따른 일괄신고서를 제출하여 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 제출하지 아니하는 경우에는 주주총회 또는 이사회의 결의가 있은 날)의 직전일의 주주명부상 우리사주조합의 대표자 명의로 명의개서된 주식에 따라 산정한다. 다만, 「근로복지기본법」 제43조제1항에 따른 수탁기관(이하 이 항에서 "수탁기관"이라 한다)을 통해서 전자등록(「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제2호에 따른 전자등록을 말한다. 이하 같다)된 주식의 경우에는 같은 법 제22조제2항에 따른 고객계좌부에 따라 산정하고, 수탁기관이 예탁결제원에 예탁한 주식의 경우에는 법 제310조제1항에 따른 투자자계좌부에 따라 산정한다. <개정 2010. 12. 7., 2013. 8. 27., 2019. 6. 25.>

[본조신설 2009. 2. 3.][제목개정 2013. 7. 5.]

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

A. 보통주식
41,268,398주

B. 우선주식
0주

C. 발행주식총수 (A + B)
41,268,398주

D. 자기주식 + 자기주식신탁
0주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
41,268,398주

F. 유상증자 주식수
21,978,021주

G. 증자비율 (F / C)
53.26%

H. 우리사주조합 배정
4,395,604주

I. 구주주 배정 (F - H)
17,582,417주

J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E)
0.4260503884

3. 공모가격 결정방법

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구) '유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제 57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다.

① 예정발행가액 : 예정발행가액은 이사회결의일 직전일(2021년 08월 16일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(예정발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 예정발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

② 1차 발행가액은 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

③ 2차 발행가액은 구주주 청약일 전 제 3거래일을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

④ 확정 발행가액 : 확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약 시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

⑤최종 발행가액은 구주주 청약 초일(2021년 10월 28일)전 3거래일(2021년 10월 25일)에 확정되어 2021년 10월 26일에 금융감독원 전자공시시스템 및 당사의 인터넷홈페이지(http://www.petasys.com)에 공시될 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
21,978,021

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
3,135

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액

68,901,095,835

청 약 단 위

(1) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 10주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분

청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과시

1,000,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2021년 10월 28일

종료일
2021년 10월 28일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2021년 10월 28일

종료일
2021년 10월 29일

일반모집 또는 매출
개시일
2021년 11월 02일

종료일
2021년 11월 03일

청약
증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일 / 환불일
2021년 11월 05일

배당기산일(결산일)
2021년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주
2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및
배정기준일(주주확정일) 공고
2021년 08월 18일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.petasys.com)

모집가액 확정의 공고
2021년 10월 26일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.petasys.com)

실권주 일반공모 청약공고
2021년 11월 01일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.petasys.com)
NH투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.nhqv.com)
신영증권㈜ 홈페이지
(http://www.shinyoung.com)

실권주 일반공모 배정공고
2021년 11월 05일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.petasys.com)
NH투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.nhqv.com)
신영증권㈜ 홈페이지
(http://www.shinyoung.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 및 인수회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법

① 우리사주조합의 청약은 우리사주조합장 명의로 “대표주관회사”의 본·지점에서 일괄 청
약

합
니
다.

②
구주주
청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주". 이하 "일반주주"라 합니다.)는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 "명부주주". 이하 "특별계좌 보유자"라 합니다.)는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되어, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄 전환되었습니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되었으며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.
금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 "실질주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 "명부주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.
"특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
"특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 신주인수권증서의 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 이전 없이 "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관 내 "특별계좌"에서 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률

제29조(특별계좌의 개설 및 관리)
① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.
② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우
나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우
2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우
4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우
③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.
④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

③ 초과청약 : 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

- 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

- 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

- 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

④ 일반청약 : 고위험투자신탁 및 일반청약자는 “금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률”의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약한다. 일반청약자의 청약시, 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구의 경우 하나의 집합투자기구를 하나의 청약자로 보며, 집합투자기구별로 1건에 한해 청약이 가능하다(단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우에는, 운용주체별로 청약할 수 있음). 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 “인수업무규정” 제2조 제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 

⑤ 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 아니합니다.

⑥ 기타
a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.
b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.
c. 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.
d. 자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2021년 08월 18일부터 2021년 10월 25일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

*금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

⑦ 청약한도

a. 우리사주조합원의 청약단위는 1주로 하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다..

b. “구주주”의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율을 곱하여 배정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사한다)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수. 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사한다.)

c. 일반모집의 청약단위는 최소 청약단위를 10주로 한다. 단, 일반공모 청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

우리사주조합
NH투자증권(주) 본ㆍ지점
2021년 10월 28일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 "명부주주")
NH투자증권(주) 본ㆍ지점
2021년 10월 28일 ~
2021년 10월 29일

일반주주
(기존 "실질주주")
1) 주주확정일 현재 (주)이수페타시스의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점
2) NH투자증권(주) 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
NH투자증권(주) 본ㆍ지점
신영증권(주) 본ㆍ지점
2021년 11월 02일 ~
2021년 11월 03일

(4) 청약결과 배정방법

① 우리사주조합 : 총 발행주식 21,978,021주의 20.0%에 해당하는 4,395,604주는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 7에 따라 우리사주조합에게 우선 배정합니다.

② 구주주: 신주배정기준일(2021년 09월 17일 예정) 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.4260503884주를 곱하여 산정된 수를 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하여, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.

③ 초과청약에 대한 배정: 우리사주조합 및 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)

(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약 한도주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

④ 일반공모 청약: 상기 우리사주조합, 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 "대표주관회사" 및 "인수회사"가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권인수업무등에관한규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며(다만, "인수업무규정" 제9조 제2항 제3호 및 제6호에 해당할 경우 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10) 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 합니다. 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.), 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 배정 수량 계산시에는 청약사무 취급처에 청약된 청약주식수를 모두 합산하여 동일한 배정비율로 통합배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다.

(i) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 일반공모 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정한다.

(ii)

일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정합니다. 배정결과 발생하는 잔여주식은 "대표주관회사"와 "인수회사"가 "잔액인수계약서" 제2조 제4항에 따른 각자의 "인수한도 의무주식수"를 한도로 하여 "잔액인수계약서" 제2조 제4항에 따른 "개별 인수의무주식수"를 자기계산으로 각각 잔액인수합니다.

⑤ 단, "대표주관회사" 및 "인수회사"는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있으며, 잔여주식은 "대표주관회사" 및 "인수회사"가 자기계산으로 인수합니다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항
- "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 (주)이수페타시스, "대표주관회사" 및 "인수회사"가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 ("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

우리사주조합
청약자
"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

구주주
청약자

아래 1),2),3)을 병행

1) 우편 송부

2) NH투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 교부

3) NH투자증권(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 우편송부시 : 구주주 청약 초일인 2021년 10월 28일 전 수취가능
2) NH투자증권(주)의 본ㆍ지점 : 청약종료일(2021년 10월 29일)까지
3) NH투자증권(주)의 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일(2021년 10월 29일)까지

일반 청약자
(고위험고수익
투자신탁
청약 포함)

아래 1),2)를 병행

1)NH투자증권(주), 신영증권(주)의 본ㆍ지점에서 교부

2)NH투자증권(주), 신영증권(주의 홈페이지나 HTS에서 교부

1) NH투자증권(주), 신영증권(주) : 청약종료일(2021년 11월 03일)까지
2) NH투자증권(주), 신영증권(주)의 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일(2021년 11월 03일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차
a. 우편을 통한 투자설명서 수령시
- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

c. 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

③ 기타
a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 투자설명서 교부를 받지 못하신 주주께서는 "대표주관회사"의 본ㆍ지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 "대표주관회사"의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 한편, 일반공모 청약시 투자자께서는 "대표주관회사" 및 "인수회사"의 본ㆍ지점에 방문하여 투자설명서 인쇄물을 수령하시거나 "대표주관회사" 및 "인수회사"의 홈페이지에서 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받으시는 2가지 방법으로 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

b. 구주주 청약 시 "대표주관회사" 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법
해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조(증권의 모집·매출)
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 전문투자자
나. 삭제 <2016. 6. 28.>
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21>
1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항
주권유통개시일: 2021년 11월 18일
(2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 계좌로 상장일에 주식이 전자등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통됩니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

(8) 주금납입장소 : KEB하나은행 반포서래지점

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2021년 09월 17일
NH투자증권(주)
00120182

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165의 6조 3항 및 "증권의발행및공시등에관한규정" 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

(2) 금번 유상증자 시 신주인수권증서는 전자증권제도가 시행됨에 따라 별도의 실물 증서를 발행하지 않습니다. 개별 주주의 계좌에 입고되어 있는 주식(기존의 "실질주주"가 보유한 주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존의 "명부주주"가 보유한 주식)에 대해 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 "대표주관회사"인 NH투자증권(주) 로 합니다. 

(4) 신주인수권증서 매매 등
신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 투자자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 않을 경우 그 권리와 효력을 상실합니다.

(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법
신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 "대표주관회사"의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 않을 경우 그 권리와 효력을 상실합니다.

(6) 당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우, 상장기간은 2021년 10월 13일부터 2021년 10월 19일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2021년 10월 20일에 상장폐지될 예정입니다. ("유가증권시장상장규정" 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함.)

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.

① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.

② 일반주주(기존 "실질주주")의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래 방식
계좌대체거래 방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2021년 10월 13일부터 2021년 10월 19일까지(5거래일간) 거래
2021년 10월 05일부터 2021년 10월 21일까지거래

a. 상장거래 : 2021년 10월 13일부터 2021년 10월 19일까지(5거래일간) 거래 가능합니다.
b. 계좌대체거래 : 신주배정통지예정일인 2021년 10월 05일(예정)부터 2021년 10월 21일까지 거래 가능 합니다.
* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2021년 10월 21일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 2021년 10월 22일부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.
c. 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 보유자(기존 "명부주주")의 신주인수권증서 거래
(1) 특별계좌 보유자(기존 "명부주주")는 명의개서대행기관의 특별계좌에서 일반전자등록계좌(증권회사 계좌)로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
(2) 특별계좌 보유자(기존 "명부주주")는 신주인수권증서의 일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)로 이전 없이 "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관의 특별계좌에서 일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서에 기재된 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서에 기재된 사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 전일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서 상에 누락되어 있지 않습니다.

(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법 : 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
NH투자증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 인수한도 의무주식수
대표주관수수료: 100,000,000원
인수수수료: 모집총액의 0.60% * 50.0%
실권수수료: 잔액인수금액의 7.0%

인수회사
신영증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 인수한도 의무주식수
인수수수료: 모집총액의 0.60% * 50.0% 
실권수수료: 잔액인수금액의 7.0%

주1) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수
주2) 인수한도 의무주식수에 관한 사항은 인수계약서 제2조 4항 참고

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제 2 장 주 식

제5조 (발행예정주식의 총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제6조 (설립시 발행하는 주식의 총수)

회사의 설립시에 발행하는 주식의 총수는 3,000주로 한다.

제7조 (일주의 금액)

회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 1,000원으로 한다.

제8조 (주식의 종류) (2021.03.31)

① 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 전환주식, 상환주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제9조 (우선주식의 수와 내용)

① 회사가 발행할 우선주식은 의결권이 없는 것으로 하며, 그 수는 10,000,000주로 한다.

② 우선주식의 최저 배당률은 연 액면 가액의 1%로 하고 발행시에 이사회가 정한다.

③ 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 우선주식을 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

④ 우선주식에 대하여 어느 사업년도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑤ 우선주식에 대하여 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지 의결권이 있는 것으로 한다.

⑥ 우선주식의 존속기간은 발행일로부터 10년 이내로 하되, 발행시에 이사회가 정한다. 그 기간만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다. 이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

⑦ 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우, 우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

제9조의2 (전환주식) (신설 2021.03.31)

① 회사는 종류주식의 발행 시 발행주식총수의 2분의 1 범위 내에서 이사회 결의로

그 주식을 회사의 선택 또는 주주의 청구에 의하여 보통주식 또는 다른 종류 주식

으로 전환할 수 있는 주식(이하 "전환주식")으로 정할 수 있다.

② 전환주식의 다른 종류의 주식으로의 전환비율은 원칙적으로 전환주식 1주당 전환 으로 인해 발행하는 신주식 1주로 한다. 단, 회사는 필요한 경우 발행 시 이사회 결의에 의해 액면가 이상의 범위 내에서 신주식의 발행가액(발행가액결정의 계산방식을 포함한다)을 정할 수 있고, 전환비율 및 전환가격 조정사유(유상증자, 무상증자,주식관련 사채의 발행, 주식배당, 무상감자, 유상감자 등)등 전환에 관하여 필요한 사항을 정할 수 있다. 전환조건, 전환으로 인하여 발행할 주식의 수와 내용, 회사가 전환을 할 수 있는 사유는 주식발행 시 이사회의 결의로 정한다.

③ 회사가 전환할 수 있는 기간 또는 전환을 청구할 수 있는 기간(이하 “전환기간”

라 한다)은 발행 후 10년 이내의 범위에서 발행 시 이사회 결의로 정한다. 다만, 전환기간 내에 전환권이 행사되지 아니하면 전환기간 만료일에 전환된 것으로 본다.

④ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조 규정을

준용한다

제9조의3 (상환주식) (신설 2021.03.31)

① 회사는 종류주식의 발행 시 발행주식총수의 2분의1 범위 내에서 이사회 결의로 주식을 주주의 청구 또는 회사의 선택에 따라 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 상환주식(이하"상환주식")으로 정할 수 있다.

② 상환주식의 상환가액은 발행가액 및 이에 가산금액을 더한 금액(있는 경우에 한함 ) 으로 하며, 가산금액은 배당률, 이자율, 시장상황 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 참작하여 발행 시 이사회 결의로 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수있는 상환주식을 발행하는 경우에는 발행시 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 내용, 조정사유, 조정의 기준일 및 방법을 정하여야 한다.
회사가 상환을 할 수 있는 기간 또는 주주가 상환을 청구할 수 있는 기간(이하 “상환기간”이라 한다)은 발행일로부터 10년 이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다.

③ 상환주식을 회사의 선택으로 상환하는 경우에는 상환주식 전부를 일시에 또는 분할 하여 상환 할 수 있다. 단, 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

④ 회사는 상환주식을 상환하고자 할 때는 상환할 뜻, 상환주식의 취득일 2주일 전에 그 사실을 그 주식의 주주 및 주주명부에 기재된 권리자에게 통지 또는 공고하여야 한다.

⑤ 주주에게 상환청구권이 부여된 경우 주주는 자신의 선택으로써 상환주식 전부를

일시에 또는 이를 분할하여 상환해 줄 것을 회사에 청구할 수 있다. 이때 해당 주주는 상환할 뜻 및 상환대상 주식을 회사에 통지하여야 한다. 단, 회사는 상환청구 당시에 배당가능이익으로 상환대상주식전부를 일시에 상환하기 충분하지 않을 경우 이를 분할상환할 수 있고, 그 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며 안분비례 시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

⑥ 제9조의2에 의한 전환주식을 회사의 선택에 의하여 상환할 수 있는 상환주식으로 발행한 경우 주주의 전환권 행사와 회사의 선택에 의한 상환 간에 상호 우선순위를 정할 수 있다.

제9조의4 (의결권배제주식) (신설 2021.03.31)

① 회사는 종류주식을 발행하는 경우 발행주식총수의 4분의 1 범위내에서 관련법령상 허용되는 한도까지 의결권이 배제되는 것으로 할 수 있다.

② 우선주식을 전항의 의결권이 배제되는 주식으로 발행한 경우, 동 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 주주총회

의 다음 주주총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 주주총회의 종료 시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

제10조 삭제(2019.03.29)

제10조의2 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

제11조 (주식의 발생 및 배정)

① 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우와 단주가 발생하는 경우 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑤ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑥ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

제12조 (신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제13조 삭제(2019.03.29)

제14조 (주식매수선택권)

① 회사는 임ㆍ직원에게 발행주식총수의 100분의 15의 범위 내에서 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만 상법 시행령 제30조에 따라 회사의 이사를 제외한 자에 대하여 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다.

② 주식매수선택권을 부여받을 임ㆍ직원은 회사의 설립ㆍ경영ㆍ해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임ㆍ직원 및 관계법령이 정하는 관계회사의 임ㆍ직원으로 한다.

③ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

④ 주식매수선택권을 부여하는 임직원의 수는 재직하는 임직원의 100분의 50을 초과할 수 없고 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑤ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각 호의 가액 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각 목의 가격 중 높은 금액

가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

나. 당해 주식의 액면가액

2. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질 가액

⑥ 주식매수선택권은 제1항의 결의일로부터 7년이 되는 날까지 회사에 대하여 그 효력을 가진다.

⑦ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제 1 항의 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여받은 자가 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑧ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

⑨ 다음 각호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 임ㆍ직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 임ㆍ직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권을 부여받은 자와 체결한 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소 사유가 발생한 경우

제15조 (명의개서대리인)

① 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다.

② 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다.

③ 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급하게 한다.

④ 제3항의 명의개서대리인의 사무취급에 관한 절차는 유가증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다.

제16조 삭제(2021.03.31)

제17조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

② 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부의 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다.

2. 의결권에 관한 사항

제27조 (주주의 의결권행사)

① 주주의 의결권은 1주마다 1개로 하며, 주주는 대리인으로 하여금 그의 의결권을 대행하게 할 수 있다. 이 경우 그 대리인은 총회 개회 전에 대리권을 증명하는 서면을 총회에 제출하여야 한다.

② 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

③ 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우 외에는 회사는 주주의 의결권 불통일행사를 거부할 수 있다.

제28조 (상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 

제29조 (주주총회의 결의 방법)

주주총회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

3. 배당에 관한 사항

제11조 (주식의 발생 및 배정)

① 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우와 단주가 발생하는 경우 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑤ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑥ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

제12조 (신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제48조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자에게 지급한다.

③ 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

④ 제3항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

제49조 (중간배당)

회사는 기준일을 정하여 그 날의 주주에게 관계법령이 정하는 바에 따라 이사회결의

로써 금전으로 중간배당을 할 수 있다.

III. 투자위험요소

[투자자 유의사항]

■ 금번 당사의 유상증자에 참여하고자 하는 투자자분들께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래 기재된 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여, 최종적인 투자 판단을 해야 합니다.

■ 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여, 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자분들께서는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여, 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다.

■ 만일 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 유상증자과정에서 취득하게 되는 당사 보통주의 경우, 시장가격이 하락하여 예상하였던 투자수익을 얻지 못할 수도 있습니다.

■ 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 정부가 인정하거나, 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

1. 사업위험

[가. 국내외 경기 변동에 따른 불확실성 증대 위험]

당사가 영위하는 사업은 PCB 제조 사업으로 PCB(Printed Circuit Board, 인쇄회로기판)는 각종 전자 부품을 전기적으로 연결하고 또한 이들을 기계적으로 고정시켜 주는 기능을 하는 모든 전기, 전자 제품의 핵심부품입니다. 이러한 당사의 전방산업은 경기소비재의 성격을 가지고 있으며, 국내 및 글로벌 경기에 따라 수요가 변동하는 특징을 보입니다.
최근 국내외 경제는 COVID-19의 영향으로 위축되었던 경기가 회복되고 있는 상황이지만, 이와 동시에 경기불확실성도 여전히 높게 유지되고 있는 상황입니다.
2

020년 국내 경제 성장률은
-
0.9%
성장률을 나타냈으며, 2021년 경제 성장률은
4.0
%를 기록할 것으로 전망되고 있습니다. IMF는 세계 경제 성장률을 6.0%로 예상하며
4월에 예상했던 수치를 유지하였습니다.

COVID-19 외에도 미
중 무역 갈등의 상존, 브렉시트
이슈 등 대외적 요인들은 글로벌 경기의 불확싱성을 더욱 높일 것으로 예상합니다.
향후 경기 정상화가 지연된다면 민간 소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등의 경제 지표로 인해 당사 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이러한 경기 불확실성에 대한 리스크 요인에 대해 유의해주시기 바랍니다.

당사가 영위하는 사업은 PCB 제조 사업으로 PCB(Printed Circuit Board, 인쇄회로기판)는 각종 전자 부품을 전기적으로 연결하고 또한 이들을 기계적으로 고정시켜 주는 기능을 하는 모든 전기, 전자 제품의 핵심부품입니다. 최근 전기, 전자 기기의 소형화, 고기능화 현상이 뚜렷해 짐에 따라 PCB 또한 고밀도, 고다층, 초박판화의 추세를 보이고 있으며, 특히 Network용 고다층PCB, 휴대전화기용 HDI 및 Flexible, Rigid-Flexible PCB제품이 주목을 받고 있습니다. 이러한 당사의 전방산업은 경기소비재의 성격을 가지고 있으며, 국내 및 글로벌 경기에 따라 수요가 변동하는 특징을 보입니다. 

먼저 국내 경기의 경우, 한국은행이 2021년

8월
발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은
2021년 4.0%, 2022년 3.0%
로 전망하였으며, 국내경기는 민간소비 회복이 더디겠으나 글로벌 경기개선 등에 힘입어 수출과 투자를 중심으로 완만하게
회복되며, 향후 백신접종의 확대로 2021년 4분기 이후 경제활동 제한이 점차 완화될 것으로 전망하였습니다.
2020년 초 코로나19 확산의 영향으로 성장세가 일시 위축었으나, 재정정책이 확장적으로 운용되고 설비투자가 회복세를 보였으며, 감염사태가 진정된 이후 민간소비와 수출도 부진에서 벗어나면서 성장흐름이 점차 개선되었습니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위: %)

구 분

2017년
2018년
2019년
2020년
2021년(E)
2022년(E)

경제성장률

3.2
2.9
2.0
-0.9
4.0
3.0

주) 2021년,2022년 수치는 한국은행 전망치임

자료 : 한국은행 경제전망보고서 (2021.

08
)

국내경기의 경우 민간소비는 코로나19 확산세 심화, 가계소득 여건 부진 등으로 회복 속도가 2020년 감소된 폭에 비해 다소 더딜 것으로 예상됩니다. 하지만 글로벌 경기 개선 등에 힘입어 설비투자가 회복세를 보이고, 상품수출 또한 반도체 수요 회복에 따라 양호한 흐름을 이어갈 전망이나, 코로나19 사태의 향후 전개양상 등으로 성장경로의 불확실성은 여전히 높은 상황입니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
-0.9
3.9
4.0
4.0
3.1
3.0
3.0

민간소비
-5.0
2.4
3.3
2.8
3.3
3.6
3.4

설비투자
7.1
12.3
5.5
8.8
0.9
3.3
2.1

지식재산
생산물투자
4.0
4.3
4.5
4.4
4.1
3.5
3.8

건설투자
-0.4
-1.6
3.2
0.9
3.2
2.6
2.9

상품수출
-0.5
14.4
4.1
8.9
2.5
3.0
2.7

상품수입
-0.1
12.5
6.7
9.5
2.3
3.7
3.0

주) 전년 동기 대비

자료 : 한국은행 경제전망보고서 (2021.

08
)

국제통화기금(IMF)이 2021
년
07
월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2021년 세계경제성장률 전망치는

6.0%로 '21년
04월
예상한
전망치(6.0%)가 유지되었습니다.
선진국은 백신공급이 확대되고 미국의 경기 부양책 등에 힘입어 2021년 경제성장률 전망치가 5.6%로 04월에 발표한 전망치(5.1%) 대비 0.5%p 상승하였습니다. 신흥국의 경우 인도의 코로나19 확산과 중국의 긴축재정 등을 반영하여 2021년 경제성장률 전망치가 6.3%로 2021년 04월 전망치(6.7%) 대비 0.4%p 하락하였습니다. 이처럼 IMF는 2021년 04월 전망치 대비 국가간 불균등 회복이 심화되는 양상을 보이고 있는 것으로 판단하였습니다.
IMF는 각국의 전례없는 정책 대응으로 글로벌 경기가 예상보다 빠르게 회복되고 있다고 분석하며, 선진국의 추가 재정 확대 및 백신 보급의 영향으로 하반기 이후의 경제 회복 모멘텀이 강화될 것으로 전망하였습니다. 다만 팬데믹 전개의 불확실성으로 위험요인이 혼재하여, 팬데믹 재확산, 금융여건 위축, 사회 불안 확대 및 지정학적 무역갈등으로 인한 경기하방 가능성을 지적하였습니다.

아울러, IMF는 최근 전망보고서를 통해 우리나라의 금년 경제성장률을
4.3%로 0.7%p
상향 조정 하였습니다. 이는 주요 교역국의 경기회복에 따른 수출 증가세 등 최근 경제흐름 및 추경 효과 등을 반영한 것으로, 최신 전망보고서에 따른 우리나라에 대한 올해 성장률 전망은 OECD 등 주요기관의 전망 중 가장 높은 수준이며,
G7국가 중 영국(1.7%p), 캐나다(1.3%p)에 이어 3번째로 높은 성장률 조정폭을 기록하였습니다. 또한,
향후 세계경제의 회복세는 대외 의존도가 높은 우리경제의 흐름에 긍정적일 것으로 전망됩니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

(단위: %, %p)

경제성장률

2020년

2021년

2022년

21.4월

(A)

21.7월

(B)

조정폭

(B-A)

21.4월

(C)

21.7월

(D)

조정폭

(D-C)

세계

-3.2
6.0
6.0
0.0
4.4
4.9
0.5

선진국
(소비자물가)

-4.6
(0.7)
5.1
(1.6)
5.6
(2.4)
0.5
(0.8)
3.6
(1.7)
4.4
(2.1)
0.8
(0.4)

미국

-3.5
6.4
7.0
0.6
3.5
4.9
1.4

유로존

-6.5
4.4
4.6
0.2
3.8
4.3
0.5

독일

-4.8
3.6
3.6
0.0
3.4
4.1
0.7

프랑스

-8.0
5.8
5.8
0.0
4.2
4.2
0.0

이탈리아

-8.9
4.2
4.9
0.7
3.6
4.2
0.6

스페인

-10.8
6.4
6.2
-0.2
4.7
5.8
1.1

일본

-4.7
3.3
2.8
-0.5
2.5
3.0
0.5

영국

-9.8
5.3
7.0
1.7
5.1
4.8
-0.3

캐나다

-5.3
5.0
6.3
1.3
4.7
4.5
-0.2

기타 선진국

-2.0
4.4
4.9
0.5
3.4
3.6
0.2

한국

-0.9
3.6
4.3
0.7
2.8
3.4
0.6

신흥개도국
(소비자물가)

-2.1
(5.1)
6.7
(4.9)
6.3
(5.4)
-0.4
(0.5)
5.0
(4.4)
5.2
(4.7)
0.2
(0.3)

중국

2.3
8.4
8.1
-0.3
5.6
5.7
0.1

인도

-7.3
12.5
9.5
-3.0
6.9
8.5
1.6

러시아

-3.0
3.8
4.4
0.6
3.8
3.1
-0.7

브라질

-4.1
3.7
5.3
1.6
2.6
1.9
-0.7

멕시코

-8.3
5.0
6.3
1.3
3.0
4.2
1.2

사우디

-4.1
2.9
2.4
-0.5
4.0
4.8
0.8

남아공

-7.0
3.1
4.0
0.9
2.0
2.2
0.2

자료: IMF World Economic Outlook, 2021.
07

이처럼 최근 국내외 경제는 COVID-19로 인해 위축되었던 경기가 회복되고 있는 상황이지만, 이와 동시에 경기불확실성도 여전히 높게 유지되고 있는 상황입니다. 아울러, COVID-19 외에도 미중 무역 갈등의 상존, 브렉시트 이슈 등 대외적 요인들은 글로벌 경기의 불확실성을 더욱 높일 것으로 예상합니다. 향후, 국내 경기의 정상화 및 글로벌 경기의 정상화 여부는 COVID-19 종식에 따라 그 속도가 달라질 수 있습니다. 

[당사 제품별 및 매출처별 제품 매출 현황]

(단위: 백만원)

구 분
21년 상반기
20년 상반기
2020년
2019년
2018년

제품별
매출처
매출유형
매출액
매출액
매출액
매출액
매출액

서버
E사
수출
12,550
13,718
32,564
4,906
-

H사
수출
-
-
-
114
-

I사
수출
-
-
-
134
-

O사
수출
280
181
486
458
1,041

Q사
수출
186
101
250
1,047
2,245

소계
13,016
14,000
33,300
6,659
3,287

네트워크
N사
수출
37,024
28,309
69,107
100,025
92,525

C사
수출
28,377
22,140
47,335
43,554
80,193

E사
수출
15,428
15,338
36,344
30,956
42,725

J사
수출
21,590
15,654
37,638
31,868
19,100

A사
수출
15,238
11,389
25,732
14,860
25,425

F사
수출
3,022
6,639
9,512
17,354
20,569

기타
27,681
24,516
51,268
36,881
39,496

소계
148,360
123,985
276,935
275,498
320,033

HPC
C사
수출
1,970
4,390
8,060
5,839
1,648

반도체
M사
내수
513
894
1,958
1,251
41

기타
내수
744
409
918
654
173

5G
K사
내수
11
6,673
6,673
26,025
603

기타
2,095
3,763
7,223
2,922
7,310

Total
166,708
154,114
335,067
318,847
333,096

자료: 당사 제시
주) 상기 표는 제품에 대한 매출액임

2021년에 접어들며 국내외 경제는 글로벌 경기 회복에 따른 수출 개선, 양호한 투자 흐름 지속 등으로 완만한 회복세를 나타낼 것으로 예상되며, 향후 대면서비스 수요 회복과 제조업 업황 개선 등으로 국내외 경제상황이 회복세를 보일 것으로 전망됩니다. 다만, 코로나19의 전세계적 확산 이후로 세계적으로 물적, 인적 교류의 상당 부분이 제약을 받아왔으며, 이는 단순 관광이나 항공 업종 등 직접적인 영향을 받는 특정한 산업 뿐만이 아니라 대부분의 업종에 악영향을 주고 있습니다. 향후 코로나19 전개 양상과 백신ㆍ치료제 상용화 시기, 반도체 경기 향방 등으로 인해 여전히 경기 변동에 대한 불확실성이 존재하는 상황입니다. 당사의 경우, 해외 매출의 비중이 2021년 반기 기준 94.82%로 해외매출의 비중이 높은 편입니다. 따라서 향후 글로벌 경기 정상화가 지연된다면 민간 소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등의 경제 지표로 인해 당사와 그 종속회사의 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이러한 경기 불확실성에 대한 리스크 요인에 대해 유의해주시기 바랍니다.

[나. 글로벌 PCB 시장 성장성 관련 위험]

당사는 각종 전자제품에 부품으로 사용되는 PCB(Printed Circuits Board; 인쇄회로기판) 전문 제조업체로, 고다층 MLB, HDI(High Density) 등을 주력제품으로 생산하고 있습니다. PCB는 모든 전자부품에서 없어서는 안될 핵심부품으로서, 특히 휴대폰, 반도체, 통신, 자동차 등의 전방 산업의 업황에 직접적인 영향을 받고 있습니다.
2021년 반기말 기준 제품별 매출비중은 서버용 PCB 7.8%, 네트워크용 89.0% 입니니다. 당사는 네트워크 장비용, 서버 및 스토리지용, 슈퍼컴퓨터용, 우주 및 항공산업용, ICTester용, 자동차용 Radar, 기지국용 등 각 분야에 걸쳐서 첨단 PCB를 공급하고 있습니다. 이러한 회사의 전방산업은 경기소비재의 성격을 가지고 있으며, 국내 및 글로벌 경기에 따라 수요가 변동하는 특징을 보입니다. 세계 반도체, 디스플레이, 휴대폰, 컴퓨터 등 주요 전자산업이 지속적으로 성장함에 따라 세계 PCB 산업 또한 그에 비례하여 성장하는 모습을 보였습니다. 다만 글로벌 스마트폰 시장의 성장 둔화에 따른 PCB수요 감소 등으로 인해 2019년 세계 전자회로기판 시장은 613억 달러로 전년대비 2.9% 소폭 감소하였으나, 2020년 코로나19 확산으로 비대면 수요가 급증해 대용량 자료 서버 저장·검색에 필요한 메모리와 비메모리 반도체 기판 수요가 급증한 영향을 받아 652억 달러를 기록하며 전년 대비 6.4%를 기록하였고 2020년부터 2025년 까지 약 5.8%의 연평균 성장률을 기록할 것으로 전망되고 있습니다.
그러나 추후 전방산업의 성장이 둔화될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 전방산업의 업황 변화나 세계적인 경기 침체의 지속화 등 여러 부정적 외부 요인의 출현시 당가 영위할 PCB 산업의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 각종 전자제품에 부품으로 사용되는 PCB(Printed Circuits Board; 인쇄회로기판) 전문 제조업체로, 고다층 MLB, HDI(High Density) 등을 주력제품으로 생산하고 있습니다. PCB는 절연판 위에 동박을 입혀서 회로를 형성하고 그 회로 위에 반도체와 저항기, 콘덴서 등의 전자부품을 실장하여, 각 부품들을 전기적으로 연결해주는 기판으로 전자산업 및 정보통신산업의 기술발전을 위해 반드시 선행되어야 할 첨단부품 산업입니다. 따라서 PCB는 모든 전자부품에서 없어서는 안될 핵심부품으로서 전자제품의 초기 개발단계에서부터 대량생산에 이르기까지 전자, 정보통신제품 제조업체의 주문에 따라 생산이 이루어지는 제품으로, 당사는 시장 내 오랜 업력, 기술력을 바탕으로 글로벌 통신장비, 전자 업체들을 고객사로 확보하고 있습니다. 

[용어설명]

구분

용어설명

PCB
(인쇄회로기판)

전자공학에서, 인쇄 회로 기판 혹은, Printed Circuit Board(PCB, 피시비)는 저항기, 콘덴서, 집적 회로 등의 전자 부품을 인쇄 배선판의 표면에 고정하고 부품 사이를 구리 배선으로 연결시켜 전자 회로를 구성한 판임

Multi-Layer Board
(MLB)

기판이 여러개인 다층PCB를 말함. 특히 패턴(미세한 전기배선)과 홀(구멍)을 형성해 층과 층 사이를 전기적으로 연결한 4층 이상의 PCB기판을 가리킴. MLB는 휴대폰이나 통신장비 반도체 관련 제품에 주로 들어감.

당사는 네트워크 장비용, 서버 및 스토리지용, 슈퍼컴퓨터용, 우주 및 항공산업용, ICTester용, 자동차용 Radar, 기지국용 등 각 분야에 걸쳐서 첨단 PCB를 공급하고 있는 가운데 이같은 전방산업의 경기에 영향을 받고 있으며 제품별 매출 현황은 다음과 같습니다. 

[당사 제품군별 매출 현황]

(단위: 백만원)

구 분
PCB 용도
21년 상반기
20년 상반기
2020년
2019년
2018년

서버용
13,016
14,000
33,300
6,659
3,287

네트워크용
148,360
123,985
276,935
275,498
320,033

HPC용
1,970
4,390
8,060
5,839
1,648

반도체용
1,257
1,303
2,876
1,905
214

5G용
11
6,673
6,673
26,025
603

기타
2,095
3,763
7,223
2,922
7,310

Total
166,708
154,114
335,067
318,847
333,096

자료 : 당사 제시

또한, 당사는 2019년 이후 저수익성 제품의 12층 미만 저다층 MLB 제품에서 수익성이 상대적으로 더욱 높은 13층 ~18층의 중다층 MLB와 18층 이상의 고다층 MLB 제품을 중심으로 사업구조를 개편하고 있으며, 2019년 기준 18층 이상 고다층 MLB에서 매출 순위 2위를 기록하며 시장에서 높은 경쟁력을 보유하고 있습니다. 2019년 18층 이상 PCB 업체 매출 현황은 다음과 같습니다.

[18층 이상 PCB 업체 매출 순위(2019년) ]

(단위: 백만 달러)

순위
회사
18층 이상 매출(M$)

1
TTM(Viasystem 포함)
456

2
ISU Petasys
199

3
Shennan
153

4
WUS
107

5
Sanmina
83

6
Kyosera
80

7
Hitachi
75

8
Gold Cricuits
73

9
Flextronics
70

10
Fujitsu
55

자료 : 당사 제시

한편, 전체 PCB 시장 추이를 살펴보면 세계 반도체, 디스플레이, 휴대폰, 컴퓨터 등 주요 전자산업이 지속적으로 성장함에 따라 세계 PCB 산업 또한 그에 비례하여 성장하는 모습을 보였으며, 특히 2009년 이후 전세계 PCB 산업은 지속적인 성장세를 보여왔습니다. 그러나 최근들어 스마트폰과 컴퓨터 관련 시장의 정체 및 수요과잉에 따른 가격하락으로 인하여 성장성이 정체되고 있는 상황입니다. 2014년 세계 PCB 생산규모는 573억달러이며, 2015년에는 576억달러, 2016년에는 578억달러, 2017년에는 588억 달러, 2018년 631억 달러를 기록하였습니다. 글로벌 스마트폰 시장의 성장 둔화에 따른 PCB수요 감소 등으로 인해 2019년 세계 전자회로기판 시장은 613억 달러로 전년대비 2.9% 소폭 감소하였으나, 2020년 코로나19 확산으로 비대면 수요가 급증해 대용량 자료 서버 저장·검색에 필요한 메모리와 비메모리 반도체 기판 수요가 급증한 영향을 받아 652억 달러를 기록하며 전년 대비 6.4%를 기록하였고 2020년부터 2025년 까지 약 5.8%의 연평균 성장률을 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 

[글로벌 PCB(인쇄회로기판) 연도별 시장규모]

(단위:백만 달러)

구분

2017년

2018년

2019년

2020년

2021년

2020~2021

성장률

2025년 전망

연평균성장률

(2020~2025)

Computing

13,928

15,015

14,486

16,427

17,288

5.2%

19,483

3.5%

Communication

17,202

17,795

17,226

17,959

19,275

7.3%

24,288

6.2%

Consumer

7,855

8,554

8,025

7,948

8,495

6.9%

9,934

4.6%

Automotive

6,895

7,508

6,847

6,181

6,797

10.0%

8,580

6.8%

Industrial

2,681

2,862

2,641

2,499

2,643

5.8%

3,061

4.1%

Medical

1,152

1,223

1,271

1,254

1,317

5.0%

1,515

3.9%

Military/Aerospace

2,433

2,575

2,676

2,764

2873

3.9%

3,270

3.4%

Packaging

6,696

7,592

8,139

10,188

12,168

19.4%

16,194

9.7%

합계

58,842

63,124

61,311

65,220

70,856

8.6%

86,325

5.8%

자료 : Prismark

한편, 2019년 기준 생산 지역 별로는 중국(52.2%), 한국(13.8%), 일본(8.4%) 3개국의 점유율이 전 세계 PCB 시장의 74.3%를 나타내고 있으며 TOP3(한, 중, 일)에서 전자회로기판 생산규모는 469억불을 기록하였습니다. 일본은 2013년부터 해외 생산이 자국 내 생산을 초과한 가운데 한국은 해외생산 비중이 적었으나, 2017년을 기점으로 플렉시블 기판의 해외 생산 비중 증가로 해외생산이 2019년에는 전체 생산금액의 13.8%를 차지하였습니다. 

[지역별 세계 PCB 생산 현황]

(단위: 백만불, %)

구분
2018년
2019년
2020년(E)
2024년(E)
CAGR
 (2019-2024)
점유율('20)

중국
32,802
32,942
31,092
41,770
4.9%
52.2%

한국
8,606
8,692
8,431
10,882
4.6%
13.8%

일본
5,439
5,288
5,133
6,143
3.0%
8.4%

미국
2,817
2,763
2,832
3,173
2.8%
4.4%

유럽
2,016
1,820
1,609
1,971
1.6%
2.9%

아시아(기타)
11,935
11,619
11,514
14,567
4.6%
18.4%

합계
63,615
63,124
60,611
78,506
4.5%
100.0%

자료 : 한국전자회로산업협회
주1) 상기 자료는 해당 지역내 생산액 기준임
주2) 2020년 이후 수치는 전망치임

2020년도 국내 PCB 산업규모는 약 14조원으로, 2019년 대비 6.0% 성장률을 기록하였습니다. 국내 PCB기판 생산액은 코로나19 확산으로 비대면 수요가 급증해 대용량 자료 서버 저장 및 검색에 필요한 메모리와 비메모리 반도체 기판의 수요가 증가한 영향을 받아 전년대비 6.1% 증가한 10조 5천억의 실적을 나타냈습니다.

[국내 PCB 시장 규모]

(단위: 억원)

구분

2016년

2017년

2018년

2019년
2020년

금액

성장률

금액

성장률

금액

성장률

금액

성장률

금액

성장률

PCB기판

89,600

-1.50%

101,000

12.70%

98,000

-2.97%

99,000
1.0%
105,000
6.1%

원자재

11,240

0.20%

12,120

7.80%

11,420

-5.78%

11,380
1.6%
12,030
5.7%

부자재

2,980

4.90%

3,260

9.40%

3,190

-2.15%

3,290
0.9%
3,380
2.7%

설비

2,400

-15.80%

3,810

58.80%

3,380

-11.29%

2,950
2.1%
3,960
34.2%

약품

4,550

-3.20%

4,770

4.80%

4,750

-0.42%

4,850
2.1%
5,130
5.8%

전문가공

11,370

-7.90%

11,530

1.40%

10,950

-5.03%

10,570
-5.0%
10,410
-1.5%

합계

122,140

-2.30%

136,490

11.70%

131,690

-3.52%

132,040
0.6%
139,910
6.0%

자료 : 한국전자회로산업협회
주) 국내 업체 생산 기준이며, 해외업체는 국내에 투자하여 제품생산 및 고용 창출한 업체의 생산액만 포함

PCB는 모든 전자부품에서 없어서는 안될 핵심부품으로서, 특히 반도체, 통신, 자동차 등의 전방 산업의 업황에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 그렇기 때문에, 전방산업인 (1) 반도체(메모리반도체), (2) 통신 및 자동차 전장 산업의 전망으로 PCB 산업의 성장성을 예측할 수 있습니다. 특히 당사는 PCB 전문 제조업체로 PCB 단일 사업을 영위하고 있기 때문에 위와 같은 전방산업의 영향을 크게 받습니다. 향후 전방산업의 업황 변화나 세계적인 경기 침체의 지속화 등 여러 부정적 외부 요인의 출현시 당사가 영위하고 있는 PCB 산업의 수익성 및 성장성이 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

[다. 메모리반도체 시장 영향에 따른 위험]

당사가 영위하는 사업의 전방산업인 메모리반도체 산업의 수요는 단기적으로 변동성을 보이고 있으나, 추세적으로는 성장 기조가 유지되고 있습니다. 2017~2018년은 서버向 메모리 수요의 폭발적 성장으로 호황기를 누렸으나, 2019년 메모리반도체 업계는 전년 대비 큰 폭으로 시장이 위축되었습니다. 예상 대비 부진한 수요와 함께, 신규 Fab 증설에 따른 공급증가 효과로 ASP(Average Sales Price)가 큰 폭으로 하락하였습니다. IDC기업의 투자 이연으로 서버관련 반도체수요가 감소하였고, 2018년 이후 신규투자된 설비가 본격적으로 생산에 돌입하면서 공급과잉이 빚어져, DRAM 및 NAND업계 공히 메모리반도체 업계의 수익성은 크게 하락하였습니다. 한
편, 2020년 코로나19 확산세 초기에는 글로벌 수요 부진으로 메모리 반도체의 공급이 수요 대비 과잉된 상태였습니다. 그러나 이후 각 국의 대규모 재정정책 및 코로나 19 백신의 등장 및 접종, 이와 동시에 데이터 경제로의 전환 가속화, 인공지능 활용 확대 등으로 생산, 유통, 소비의 전부문에 걸쳐 Smart화 및 비대면화가 확산되며 비대면 활동으로 인한 노트북, 데스크톱, 스마트폰 등의 수요가 늘어남에 따라 2020년 하반기부터는 메모리 반도체의 수요가 개선되었습니다. 전반적으로 글로벌 경기가 선진국을 중심으로 점진적인 회복세를 보이고 있는 가운데 이에 따라 메모리 반도체의 시장의 성장세가 전망되고 있으나,
주요 소비국가인 중국의 경제성장 둔화 및 일부 신흥국의 금융 불안 가능성과 코로나 확산, 미중 무역분쟁 재개 등의 정책 불확실성 등이 혼재하고 있는 상황입니다. 이러한 불안 요인으로 인하여 글로벌 경제의 변동성이 확산, 장기화되어 글로벌 경기성장이 둔화될 경우 반도체시장의 수요 감소로 이어질 수 있으며, 이는 당사의 영업환경 및 손익에 부정적 영향을 줄 수 있다는 점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

반도체 산업은 크게 메모리반도체 산업과 비메모리반도체(시스템반도체) 산업으로 구성되어있습니다. 메모리반도체의 주력 제품은 DRAM과 NAND이며, 시스템반도체의 주력제품은 CPU/AP입니다. 당사의 사업 영역은 주로는 메모리반도체 소재산업 내 PCB기판 제조업체에 해당합니다.
전방산업 중 메모리반도체 산업은 전통적으로는 PC의 수요가 절대적인 영향을 미쳤으나, 최근 10여년간은 모바일 환경의 등장에 따라 스마트폰 중심의 모바일기기의 성장세가 메모리 수요를 견인해 왔으며, 지난해부터는 Cloud, IoT, AI 등 4차 산업혁명이 본격화 되면서 서버 시장 수요가 메모리 반도체 시장 성장을 주도하고 있습니다. 

[반도체의 종류 및 종류별 시장 구성(2020년)]

반도체의 종류.jpg
반도체의 종류

반도체 종류별 시장구성.jpg
반도체 종류별 시장구성

자료 : 시장자료취합, 한국신용평가(2021.04)

메모리반도체 산업의 수요는 단기적으로 변동성을 보이고 있으나, 추세적으로는 성장 기조가 유지되고 있습니다. 한국신용평가에 따르면 4차산업 성장으로 전방 ICT 산업이 요구하는 데이터 처리수요가 기하급수적으로 증가함에 따라 2017~2018년은 서버向 메모리 수요의 폭발적 성장으로 호황기를 누렸으나, 2019년 메모리반도체 업계는 전년 대비 큰 폭으로 시장이 위축되었습니다. 예상 대비 부진한 수요와 함께, 신규 Fab 증설에 따른 공급증가 효과로 ASP(Average Sales Price)가 큰 폭으로 하락하였습니다. IDC기업의 투자 이연으로 서버관련 반도체수요가 감소하였고, 2018년 이후 신규투자된 설비가 본격적으로 생산에 돌입하면서 공급과잉이 빚어져, DRAM 및 NAND업계 공히 메모리반도체 업계의 수익성은 크게 하락하였습니다. 

[메모리 반도체 매출액 추이]

메모리반도체 매출액 추이.jpg
메모리반도체 매출액 추이

자료 : 시장자료 취합, 한국신용평가(2021.04)

예상 대비 수요 부진, 신규 Fab 증설에 따른 공급증가 효과로 ASP가 큰 폭으로 하락하였습니다. 최근 폭발적인 수요 확대를 이끌었던 IDC기업의 서버투자수요가 예상 대비 부진한 것이 결정적이었습니다. 2017~2018년 클라우드 시장의 패권 경쟁이 본격화되면서 서버출하량 및 기기당 메모리 채용량이 급증하였습니다.

새로운 수요증대 기대에 힘입어, 업계 Capex는 2017~2018년에 급격히 증가하였습니다. 2017년은 NAND부문에, 2018년은 DRAM부문에 상대적으로 투자가 집중되었습니다. DRAM과 NAND 합산 금액기준으로는 2017년부터 2개년간 1천억달러 이상이 투입되었고, 이는 2012년~2016년까지의 Capex 총합과 맞먹는 수준입니다. 그러나 IDC기업의 예측치 못한 투자축소가 2018년 4분기부터 시작되었고, 재고보유랑 증가, 공급과잉에 따른 ASP하락이 지속 되었습니다. 2019년 중 ASP하락이 지속되었으나 DRAM, NAND 모두 하향안정화 추세입니다. NAND 계약가격은 2019년 3분기부터 일부 상승하였고, DRAM가격도 하락폭이 축소되고 있습니다. 2020년에는 전세계 코로나19 확산의 영향으로 재택근무 및 원격교육, 온라인 쇼핑 시장의 활성화 등 비대면 경제가 부상하면서 반도체 수요가 강해짐에 따라 2022년까지 가파르게 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 

2020년 코로나19 확산세 초기에는 글로벌 수요 부진으로 메모리 반도체의 공급이 수요 대비 과잉된 상태였습니다. 그러나 이후 각 국의 대규모 재정정책 및 코로나 19 백신의 등장 및 접종, 이와 동시에 데이터 경제로의 전환 가속화, 인공지능 활용 확대 등으로 생산, 유통, 소비의 전부문에 걸쳐 Smart화 및 비대면화가 확산되며 비대면 활동으로 인한 노트북, 데스크톱, 스마트폰 등의 수요가 늘어남에 따라 2020년 하반기부터는 메모리 반도체의 수요가 개선되었습니다. 

그 결과, D램 시장 규모는 2020년 653억 달러를 기록하였으며, 2022년 1,044억 달러로 연평균 23% 성장이 전망되고 있습니다. 수요측면에서는 스마트폰 수요 회복, 5G폰 비중 확대, 인텔의 신규 서버용 CPU 출시 등으로 수요가 견조할 전망인 가운데 공급측면에서는 코로나 19 확산으로 인한 제조업체들의 보수적인 투자 및 반도체 재고 감소 등의 요인으로 인해 D램의 가격은 상승하였습니다. 특히 2020년 12월에는 D램 공급 3위업체인 마이크론 대만 공장 정전 사태는 공급제약을 더욱 심화시켰으며, 2021년 역시 D램의 가격은 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 

낸드플래시 시장 규모 역시 2020년 560억 달러에서 2022년 816억 달러로 연평균 26% 성장이 전망되고 있습니다. 2021~2022년에는 스마트폰 수요 회복, SSD 수요증가 등의 수요측면에서 긍정적 요인이 존재하고 있으나, 공급 측면에서 주요 제조업체들이 시장점유율 경쟁중으로 투자가 확대될 것으로 예상되고 있으며낸드플래시는 5~6개 기업이 시장점유율 경쟁중으로 투자 확대가 전망되고 있으며, 중국기업의 생산량 확대 등에 영향을 받아 2021년 하반기부터 상대적으로 D램 대비 가격 상승이 제한될 것으로 전망되고 있습니다. 

[DRAM 가격 및 CAPEX 추이]

dram 가격 추이.jpg
dram 가격 추이

dram capex 추이.jpg
dram capex 추이

자료 : 시장자료 취합, 한국신용평가(2021.04)

[NAND 가격 및 CAPEX 추이]

nand 가격 추이.jpg
nand 가격 추이

nand capex 추이.jpg
nand capex 추이

자료 : 시장자료 취합, 한국신용평가(2021.04)

4차산업 발달에 따른 5G, 클라우드, IoT, VR, 인공지능확산과 IT기술의 적용범위 확대 등은 메모리반도체시장의 수요 저변을 넓히고 있습니다. 과거 DRAM은 PC, NAND는 USB와 Card가 주력 제품이었으나, 이후 스마트폰 시장 발달로 모바일이 주축이 되어 몇 년간의 시장 성장을 이끌었습니다. 최근에는 아마존 등 글로벌 IDC업체의 클라우드 서비스 투자 확대에 따라 서버와 SSD가 성장동력이 되고 있으며, 이외에도 자동차 전장부품, 그래픽 등 다양한 어플리케이션으로 영역이 확대되고 있는 가운데 서버와 SSD는 System 수량 측면에서 양호한 성장성을 유지할 뿐만 아니라, 단위당 메모리 채용량도 빠르게 증가하고 있어 향후 수요의 핵심 성장동력이 될 것으로 예상됩니다. 수요처가 과점화되어 있어 변동성은 큰 편이나, 4차산업 분야에서 데이터 처리의 중요성과 SSD의 가격경쟁력 확보 추세를 감안하면, 우수한 수요 성장세를 나타낼 전망입니다. 

[반도체 수요처별 비중 및 수요처별 연평균 성장률(2020년 ~ 2024년)]

반도체 수요 관련.jpg
반도체 수요 관련

자료 : 한국수출입은행(2021년 이슈보고서, 반도체산업 중장기 전망), 옴니아

2020년 반도체의 수요처는 통신기기(36%)와 컴퓨터(36%)이며 다음으로 산업재(11%), 소비자가전(9%), 자동차(8%) 순이며 2024년에도 유사한 비중을 유지할 전망입니다. 통신기기와 컴퓨터(서버 포함)는 짧은 제품 수명 주기, 대규모 물량, 고부가 반도체 탑재, 반도체 탑재량 증가 등으로 2024년에도 반도체산업에서 현 수준의 비중 유지 예상되며, 차량용 반도체 시장은 전기차 판매 확대 등으로 2020~2026년 연평균 약 11%의 성장이 예상되나 반도체산업에서 비중은 약 10% 수준 유지 전망됩니다. 한편, 2025년 이후에는 전기차 보급 확대, 5G 통신망 구축에 따른 관련 산업 성장 등으로 반도체 수요처 다변화 가속화가 예상되고 있습니다. 특히 전기차는 내연기관차보다 반도체 탑재량이 많고 자율주행기능 탑재비중이 높아 반도체산업의 중장기 성장동력으로 예상되고 있습니다. 5G망 구축은 스마트시티 등 다수 혁신기술의 촉매재가 되며, 5G 확산으로 대용량 데이터 처리를 위해 메모리반도체, AI 반도체, 전력관리반도체 등이 성장할 것으로 예상됩니다. 

[메모리 반도체 시장 규모]

(단위: 10억 달러)

메모리반도체 시장규모.jpg
메모리반도체 시장규모

자료 : IC Insights

전반적으로 글로벌 경기가 선진국을 중심으로 점진적인 회복세를 보이고 있는 가운데 이에 따라 메모리 반도체의 시장의 성장세가 전망되고 있으나, 주요 소비국가인 중국의 경제성장 둔화 및 일부 신흥국의 금융 불안 가능성과 코로나 확산, 미중 무역분쟁 재개 등의 정책 불확실성 등이 혼재하고 있는 상황입니다. 이러한 불안 요인으로 인하여 글로벌 경제의 변동성이 확산, 장기화되어 글로벌 경기성장이 둔화될 경우 반도체시장의 수요 감소로 이어질 수 있으며, 이는 당사의 영업환경 및 손익에 부정적 영향을 줄 수 있다는 점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[라. 전방시장 관련 위험 - 통신 시장]

PCB 산업은 2000년 이후 스마트폰과 태블릿 등과 같은 휴대용 통신기기가 발전하면서 PCB도 고전적 Board 형태 외에도 반도체 패키지용 PCB, 초박형 제품이 등장하였고, 최근에는 IoT, 자율주행 자동차 시장 등 전자부품의 요구가 다양해짐에 따라 SPS의 사양 및 사용 범위도 다양해지고 있습니다.
그 중 통신영역에서는 매년 증가하는 데이터 트래픽과 4차 산업혁명을 위한 핵심 인프라를 위한 글로벌 5G 시장은 2019년 성장 초입구간에 진입했으며, 5G도입 및 제품의 초소형 트렌드에 따라 무선기지국 산업이 주요 화두로 부각되고 있습니다.

국내 5G 시장규모는 2020년 3조 1,063억원에서 2025년 34조 7,020억원으로, 세계 5G 시장 규모는 2020년 378억 달러에서 2025년 7,914억 달러로 가파르게 증가할 것으로 전망되고 있습니다.
그러나, 5G 보급률 확산이 상용화 시점에서의 예상 대비 더디게 진행될 경우각 통신사들도 CAPEX 투자 부담, 주파수 할당 관련 기지국 건설 약정 미이행에 따른 페널티 부과 등 위험에 여전히 노출되어 있으며, 이러한 전방산업에서의 투자 부담 및 위험 등은 당사를 포함한 통신장비 관련 제조업을 영위하는 회사들에게도 매출 저하로 이어질 수 있습니다.

최근 5G망 커버리지 확대 재개 및 중저가 5G 요금제 출시 등으로 보급 확산은 이어질 것으로 전망되나, 관련 수익창출이 본격화 되기까지는 시간이 필요할 것으로 예상되고 있습니다.
또한 통신사들에서 계획하고 있는 5G 망 관련 투자가 예측할 수 없는 사유 등으로 계획대로 이루어지지 않을 경우, 국내 전방산업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 이는 전방산업 뿐만 아니라 당사가 영위하는 통신장비업에도 직접적인 영향을 끼칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

PCB 산업은1970년 가정용 전자제품에 들어가는 단면 PCB로써 수요가 증가하기 시작하였으며,1980년대에는 컬러TV 급증과 전화기, PC 시장의 발전으로 높은 성장기를 가졌습니다. 특히 1990년대에는 PC등 기술의 발전에 따라 PCB의 기술도 단면(Single-layer)에서 다층(Multi-layer)으로 진화 하였습니다. 2000년 이후에는 스마트폰과 태블릿 등과 같은 휴대용 통신기기가 발전하면서 PCB도 고전적 Board 형태 외에도 반도체 패키지용 PCB, 초박형 제품이 등장하였고, 최근에는 IoT, 자율주행 자동차 시장 등 전자부품의 요구가 다양해지고 있습니다. 

그 중 통신 영역의 경우
매년 증가하는 데이터 트래픽과 4차 산업혁명을 위한 핵심 인프라를 위한 글로벌 5G 시장은 2019년 성장 초입구간에 진입했으며, 5G도입 및 제품의 초소형 트렌드에 따라 무선기지국 산업이 주요 화두로 부각되고 있습니다. 당사는 이같은 5G를 지원하는 기지국용 RF(Radio Frequency) PCB를 제조하고 있으며, Radio Frequency PCB는 전파의 송수신의 역할을 담당하며 특수 원자재 제작 및 제품 방열에 대한 기술적 노하우를 필요로 하고 있습니다. 

5G는 아주 빠르게(초고속) 실시간(초저지연)으로 대용량 데이터와 모든 사물을 연결(초연결)시키는 차세대 이동통신기술입니다. 최대 전송속도(초고속)가 4G [1Gbps]에서 5G [20Gbps]로 20배 이상, 전송지연(초저지연) 면에서 4G [100분의 1초]에서 5G [1,000분의 1초]로 1/10이상 감소하였으며, 최대 기기 연결수(초연결) 면에는 4G [십만개/㎢]에서 5G [백만개/㎢]로 10배 이상의 기술로 수천억 개의 기기가 연결된 사물인터넷(Massive IoT) 환경이 구축될 수 있습니다.

[이동통신 세대별 특징]

구 분
1G
2G
3G
4G
5G

주요 서비스
음성통화
문자메시지
화상통화
멀티미디어 문자(MMS)
데이터 전송 및 실시간 동영상 시청
VR, AR, 홀로그램, 자율주행

속도
14.4kbps
144kbps
14Mbps
75Mbps
~1Gbps
20Gbps 이상

상용화 시기
1984년
2000년
2006년
2011년
2019년

자료: ITU, 한국전자통신연구원

5G는 기존의 속도 중심에서 초고속, 고신뢰-저지연, 초연결 등의 축을 기준으로 3가지 성능을 만족시키도록 진화되어 단일 표준으로 기술과 서비스 측면에서 실질적인 융합서비스를 지향하고 있으며, 5G가 상용화될 경우 스마트홈, 스마트시티, 자율주행 자동차 등 새로운 서비스가 등장할 것으로 예상됩니다. 이는 모바일 중심의 데이터 활용 가속화로 통신 네트워크의 트래픽과 주파수 수요는 더욱 늘어날 것으로 전망하고 있습니다.

 5G 투자를 위해선 무선망 중심의 투자가 선제적으로 들어갑니다. 이동통신사들은 5G 기지국을 설치하고 이에 따라 필요한 5G 프론트홀 (무선접속망 에서 디지털데이터 처리장치(DU)와 무선신호처리장치(RU) 사이의 연결링크) 전송장비, 음영지역을 커버하기 위한 중계기를 설치합니다. 이후 백홀의 전송장비를 업그레이드 해 인프라를 구축하게 됩니다. 5G 무선기지국 투자확대에 따른 5G 안테나시장은 2021~2025년 연평균 37%의 고성장이 예상되고 있으며, 가트너에 따르면 2020년 5G 투자규모는 약 82억 달러로 전망하였으며, 전년 대비 96%의 증가율을 기록할 것으로 예상하였습니다. 

[무선 통신 투자 전망]

(단위 : 백만달러)

분류
2019년
증가율(YoY)
2020년
증가율(YoY)

5G
4146.6
576.6%
8127.3
96.0%

LTE and 4G
20693.2
1.2%
16402
-20.8%

3G
4146.6
-25.7%
2608.4
-37.1%

2G
797.4
-46.9%
472.2
-40.8%

Small Cells
5342.7
11.6%
5736.6
7.4%

Mobile Core
4744.7
3.2%
4780.3
0.3%

Total
39871.2
6.2%
38126.7
-4.4%

자료: Gartner, "Gartner Says Worldwide 5G Network Infrastructure Spending to Almost Double in 2020", 2020.07

GSMA (세계이동통신사업자 협회)에 따르면 2018년 5G 투자를 시작한 국가는 한국과 미국 2개국 밖에 없었으나, 2019년에는 19개국, 2020년에는 11월에 이르러 49개국 122개 사업자가 상용 서비스를 개시하였으며, 그 중 115개 사업자는 5G 모바일 서비스를 제공하고, 40개 사업자는 FWA 또는 댁내 광대역 서비스를 제공하고 있습니다. 한편, Statistica는 GSMA Intelligence를 인용하여 2025년 5G 보급률이 우리나라가 59%로 가장 높고, 미국 50%, 일본 49% 등의 현황을 보일 것으로 전망하였습니다. 이처럼 5G의 보급률이 상승함에 따라 국내 5G 시장규모는 2020년 3조 1,063억원에서 2025년 34조 7,020억원으로, 세계 5G 시장 규모는 2020년 378억 달러에서 2025년 7,914억 달러로 가파르게 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 

[주요국 5G 보급 전망(2025년)]

주요국 5g 보급 전망(2025년).jpg
주요국 5g 보급 전망(2025년)

자료: statistica, 2020.12.10

[세계 5G 시장 규모 추이]
[국내 5G 시장 규모 추이]

(단위 : 달러)
(단위 : 원)

세계 5g시장.jpg
세계 5g시장

국내 5g 시장.jpg
국내 5g 시장

자료 : KT경제경영연구소 및 한국인터넷진흥원
자료 : KT경제경영연구소 및 한국인터넷진흥원

그러나, 5G 보급률 확산이 상용화 시점에서의 예상 대비 더디게 진행될 경우각 통신사들도 CAPEX 투자 부담, 주파수 할당 관련 기지국 건설 약정 미이행에 따른 페널티 부과 등 위험에 여전히 노출되어 있으며, 이러한 전방산업에서의 투자 부담 및 위험 등은 당사를 포함한 통신장비 관련 제조업을 영위하는 회사들에게도 매출 저하로 이어질 수 있습니다. 최근 5G망 커버리지 확대 재개 및 중저가 5G 요금제 출시 등으로 보급 확산은 이어질 것으로 전망되나, 관련 수익창출이 본격화 되기까지는 시간이 필요할 것으로 예상되고 있습니다. 또한 통신사들에서 계획하고 있는 5G 망 관련 투자가 예측할 수 없는 사유 등으로 계획대로 이루어지지 않을 경우, 국내 전방산업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 이는 전방산업 뿐만 아니라 당사가 영위하는 통신장비업에도 직접적인 영향을 끼칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

[마. 전방시장 관련 위험 - 전장 시장]

전자기기의 핵심 부품 중 하나인 PCB는 기존 TV, PC, 스마트폰 등 범용 제품 영역을 넘어 자동차, 스마트 홈, 의료 등 새로운 영역으로부터 수요 확대가 본격화되고 있습니다. 자동차의 경우, 2000년도 초기에는 자동차 계기판을 중심으로 한 양면기판의 저가제품이 주종을 이루었지만, 자동차의 전자화가 급진전 되면서 자동차용 PCB의 수요가 급증하고 용도에 따라 다양한 PCB가 제공되고 있어 큰 시장으로 부각되고 있습니다. 현재는 전장 (카메라/센서/ADAS)용 PCB부품의 매출 성장은 지속적으로 확대되고 있으며, Murata, TDK와 같은 일본 업체들의 전장 관련 매출비중 또한 계속 확대되고 있습니다. 

자동차 부품의 전장화, 동력원의 전기화가 진행됨에 따라 기계장비 및 엔진 부품의 비중이 감소하고 전기차 관련 부품의 비중이 증가함에 따라 글로벌 자동차 원자재 비용 중 전자 부품이 차지하는 비중은 2019년 16%에 불과하였으나, 향후 전기차 도입 등의 영향으로 향후 35%까지 증가할 것으로 전망되고 있습니다.
이처럼 PCB산업의 성장 동력은 통신시장과 스마트카로 이동하고 있습니다. 하지만 아직 글로벌시장에서 5G에 대한 투자가 본격화되지 않아 통신용 PCB 수요 증가에 상당한 시간이 소요될 수 있습니다. 또한 자동차 전자부품은 전방산업인 완제품 업체의 수요변화에 민감하게 반응하며, 해외시장 경기변동에도 영향을 받고 있습니다. 고가의 내구재로서의 자동차 산업은 경기민감도가 높은 산업이므로, 글로벌 경기의 변동에 따라 전방산업인 자동차산업의 변동에 따라 당사가 영위중인 전장 PCB 사업 또한 높은 경기민감도를 보일 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

전자기기의 핵심 부품 중 하나인 PCB는 기존 TV, PC, 스마트폰 등 범용 제품 영역을 넘어 자동차, 스마트 홈, 의료 등 새로운 영역으로부터 수요 확대가 본격화되고 있습니다. 자동차의 경우, 2000년도 초기에는 자동차 계기판을 중심으로 한 양면기판의 저가제품이 주종을 이루었지만, 자동차의 전자화가 급진전 되면서 자동차용 PCB의 수요가 급증하고 용도에 따라 다양한 PCB가 제공되고 있어 큰 시장으로 부각되고 있습니다. 현재는 전장 (카메라/센서/ADAS)용 PCB부품의 매출 성장은 지속적으로 확대되고 있으며, Murata, TDK와 같은 일본 업체들의 전장 관련 매출비중 또한 계속 확대되고 있습니다. 자동차용 IT산업은 반도체, 디스플레이, 모바일 기기, 인포테인먼트, 소프트웨어, 전기차, 자율주행차 등 방대한 범주를 내포하기 때문에, 탑재되는 PCB의 면적과 성능 모두 증가하게 됩니다. 향후 자동차 및 전기차 관련 신규 전자부품 영역 확대에 따라 고부가가치 산업으로 성장할 것으로 기대하고 이에 대한 사업영역을 확장해 나가고 있습니다. 

한편, 전장용 PCB의 주요 사용처는 과거 자동차 ECU/Telematics/ABS 등에 사용되었으며 주요 사양으로는 4~8층 정도의 다층기판과 양면 기판이 많이 사용되었습니다. 향후에는 HEV/EV 전기자동차에 사용되는 고전력용 Heavy Cu PCB와 자율주행자동차에 사용되는 ADAS용 고사양 HDI PCB의 사용이 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 당사 역시 이같은 새로운 차량용 통신 시대를 열어갈 자동차용 Radar PCB로서, ADAS(Adavanced Driver Assitance System)용 RF Radar 제품을 제조하고 있으며, 이는 77~79GHz의 고주파 특성을 갖는 안테나가 PCB 기판 위에 형성되어 자동차의 거리, 위치정보를 송수신할 수 있는 기능을 지니고 있습니다. 현재는 차량 내부 2~6개/대 수준으로 장착되고 있으나 향후 자율주행이라는 화두와 함께 20개/대 까지 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 

[ADAS 탑재 전망]

adas 탑재 전망.jpg
adas 탑재 전망

자료 : 도이치은행, "미래자동차 범주별 산업·기술 동향" KOTRA 재인용(2021.03) 
주) 2019년 이후는 추정치

[용어설명]

구분

용어설명

ECU
[Electronic Control Unit]

자동차의 엔진, 자동변속기, ABS 따위의 상태를 컴퓨터로 제어하는 전자제어 장치

Telematics

자동차와 무선통신을 결합한 새로운 개념의 차량 무선인터넷 서비스

ABS
[Anti-lock Brake System]

자동차가 급제동할 때 바퀴가 잠기는 현상을 방지하기 위해 개발된 특수 브레이크

HEV
[Hybrid Electric Vehicle]

전기, 휘발유 등 두 종류 이상의 동력원을 사용할 수 있는 자동차

EV
[Electric Vehicle]

석유 연료와 엔진을 사용하지 않고, 2차전지를 동력원으로 전기 모터를 구동하여 움직이는 자동차

ADAS
[Advanced Driver Assistance System]

첨단운전자보조시스템, 운전하면서 생길 수 있는 사고를 예방할 수 있는 보조적 기능의 성격을 가진 시스템.

최근 자동차의 진화 트렌드를 살펴보면, 첫째 안정성, 편의성에 대한 소비자의 기대가 높아지면서 스마트카, 자율주행 자동차 등 차량 시스템의 지능화가 빠르게 진행되고 있고, 둘째, 휘발유, 경유를 연로로 사용하는 내연기관 엔진차에서 전기 배터리와 모터로 구동되는 동력원의 전기화 추세가 지속되고 있습니다. 이와 같은 자동차 산업 핵심경쟁력의 변화는 가치사슬 변화, 산업구조 재편으로 이어지며 완성차 및 부품 소재 공급 기업들에게 위기와 기회를 동시에 제공하고 있습니다.

이러하듯 자동차 부품의 전장화, 동력원의 전기화가 진행됨에 따라 기계장비 및 엔진 부품의 비중이 감소하고 전기차 관련 부품의 비중이 증가함에 따라 글로벌 자동차 원자재 비용 중 전자 부품이 차지하는 비중은 2019년 16%에 불과하였으나, 향후 전기차 도입 등의 영향으로 향후 35%까지 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

[자동차 원자재 비용 중 부품 비중 전망]

자동차 원자재비용 중 부품별 비중.jpg
자동차 원자재비용 중 부품별 비중

자료 : Roland Berger(2019), "미래자동차 범주별 산업·기술 동향" KOTRA 재인용(2021.03)

또한 글로벌 자동차 센서시장 시장 규모 2015년 59억 달러에서 2021년 208억 달러로 약 3배 이상 성장이 예상되고 있습니다. 그 중에서 당사가 제조하고 있는 Radar 관련 장비는 같은 기간 동안 24억 달러에서 79억달러로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. HEV, PHEV, FCEV 및 EV 중심의 친환경 자동차 수요 확산 과정에서 배터리, 모터 등 파워트레인 분야 전장화 가속화 추세이며, 자동차 네트워킹 및 자율주행 기술 발전에 따라 운전정보 분야 전장화도 매우 빠르게 진행 중입니다.

[글로벌 자동차 센서시장 전망

자동차 센서시장 전망.jpg
자동차 센서시장 전망

자료: Strategy Analytics, 미래에셋대우증권, "미래자동차 범주별 산업·기술 동향" KOTRA 재인용(2021.03)

이처럼 PCB산업의 성장 동력은 통신시장과 스마트카로 이동하고 있습니다. 하지만 자동차 전자부품은 전방산업인 완제품 업체의 수요변화에 민감하게 반응하며, 해외시장 경기변동에도 영향을 받고 있습니다. 고가의 내구재로서의 자동차 산업은 경기민감도가 높은 산업이므로, 글로벌 경기의 변동에 따라 전방산업인 자동차산업의 변동에 따라 당사가 영위중인 전장 PCB 사업 또한 높은 경기민감도를 보일 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

[바. 전방시장 관련 위험 - 서버 시장]

라우드, IoT, VR, AI 시대의 도래로 대용량 데이터 저장 및 활용의 필요성이 증가하고 함에 따라 서버 시장용 메모리 반도체의 성장이 최근 이뤄지고 있습니다. 여타 IT제품과는 달리 서버는 수량 측면에서 양호한 성장세를 유지할뿐만 아니라,

단위당 메모리 채용량도 빠르게 증가하여 전체 메모리 반도체 시장의 성장동력을 유지하는데 크게 기여할 것으로 예상됩니다. 당사 역시 네트워크 고다층 기술력을 기반으로 하여 대용량 데이터를 저장 및 운용하는 High-end 서버/스토리지용 PCB를 제조하고 있습니다.

한국수출입은행의 보고서에 따르면 클라우드 사업자가 운영중인 데이터센터는 2020년말 기준 597개이며 계획 및 건설중인 데이터센터는 219개로 추정되고 있습니다.
클라우드 사업자의 데이터센터 투자 역시 2018년 약 800억 달러에서 2020년 1,000억 달러를 기록하였으며, 2024년에는 약 1,800억 달러로 가파르게 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

하지만 글로벌 경제 성장 둔화로 IDC 업체들의 클라우드 서버 투자가 지연되거나, IT 기기 시장의 성장 둔화, 기기당 메모리반도체 탑재량이 예상대로 증가하지 아니하여 메모리반도체 수요가 전망치를 하회하는 경우, 당사 등 메모리반도체
사업을 전방산업으로 둔 회사들의 수익성이 악화될 가능성이 상존하고 있으
니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라우드, IoT, VR, AI 시대의 도래로 대용량 데이터 저장 및 활용의 필요성이 증가하고 함에 따라 서버 시장용 메모리 반도체의 성장이 최근 이뤄지고 있습니다. 여타 IT제품과는 달리 서버는 수량 측면에서 양호한 성장세를 유지할뿐만 아니라, 단위당 메모리 채용량도 빠르게 증가하여 전체 메모리 반도체 시장의 성장동력을 유지하는데 크게 기여할 것으로 예상됩니다. 당사 역시 네트워크 고다층 기술력을 기반으로 하여 대용량 데이터를 저장 및 운용하는 High-end 서버/스토리지용 PCB를 제조하고 있습니다. 

데이터센터의 투자 주체는 일반기업과 클라우드 사업자이며, 일반 기업들의 투자비
절감을 위해 클라우드 수요가 증가하면서 클라우드 사업자의 투자가 증가할 전망입니다. 한국수출입은행의 보고서에 따르면 클라우드 사업자가 운영중인 데이터센터는 2020년말 기준 597개이며 계획 및 건설중인 데이터센터는 219개로 추정되고 있습니다. 클라우드 사업자의 데이터센터 투자 역시 2018년 약 800억 달러에서 2020년 1,000억 달러를 기록하였으며, 2024년에는 약 1,800억 달러로 가파르게 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 

[글로벌 데이터센터 투자 현황]
[클라우드 사업자의 데이터센터 투자 전망]

(단위 : 십억 달러)
(단위 : 십억 달러)

글로벌 데이터센터 투자 현황.jpg
글로벌 데이터센터 투자 현황

클라우드 사업자의 데이터센터 투자 전망.jpg
클라우드 사업자의 데이터센터 투자 전망

자료 : Statista, 한국수출입은행(2021년 이슈보고서, 반도체산업 중장기 전망)
자료 : 옴디아, 한국수출입은행(2021년 이슈보고서, 반도체산업 중장기 전망)

서버용 반도체 수요는 2020년 4분기부터 수요기업의 재고감소에 따른 반도채 구매 확대 등으로 증가하였으며, 인텔의 서버용 CPU는 Ice Lake(2021년 2분기), Sapphire Rapids(2022년초)의 출시 예상, 서버 교체주기(4년 내외) 고려시 2021~2022년에 서버 수요 증가가 예상되고 있으며, 이같은 수요 증가에 힘입어 서버 회사 시장 역시 증가할 것으로 전망되고 있으며, 국내 서버 시장의 경우 2020년 1조 7,757억원에서 2025년 2조 2,620억원으로 성장할 것으로 기대되고 있습니다.

[국내 서버 시장 전망]

(단위 : 십억원)

국내 서버 시장 전망.jpg
국내 서버 시장 전망

자료: IDC(2021.03)

한편, 2021년 1분기 서버 회사 시장 점유율을 살펴보면, Dell사가 약 35억 달러의 매출을 기록하며 17.0%의 점유율을 차지하였습니다. 그 뒤로 HPE/H3C가 약 33억 달러의 매출을 기록하며 15.9%의 점유율, inspur가 약 15억 달러의 매출을 기록하며 7.2%의 점유율, Lenovo가 약 14억 달러의 매출액을 기록하며 6.9%의 점유율을 차지였습니다. 2021년 1분기는 전년 동기 대비 서버 벤더 시장은 12.0% 증가한 가운데 주요 벤더회사들의 매출액 역시 전년 동기대비 상승하였습니다.

[세계 서버 시장 현황]

(단위 : 백만 달러)

구분
매출액
점유율
매출액
증가율

2021년 1분기
2020년 1분기
2021년 1분기
2020년 1분기

Dell Technologies
3,556
3,474
17.0%
18.6%
2.4%

HPE/H3C
3,325
2,891
15.9%
15.5%
15.0%

Inspur/Inspur Power
1,508
1,375
7.2%
7.4%
9.7%

Lenevo
1,435
1,064
6.9%
5.7%
34.9%

IBM
1,111
860
5.3%
4.6%
29.1%

ODM Direct
5,489
4,826
26.3%
25.9%
13.7%

기 타
4,476
4,168
21.4%
22.3%
7.4%

합계
20,900
18,658
100.0%
100.0%
12.0%

자료: IDC(2021.06)
주) 매출액 증가율은 2020년 1분기 대비 2021년 1분기 매출액의 증가율

한편, 2021년 1분기 서버 회사 출하량을 살펴보면, Dell사가 17.5%의 점유율을 차지하였습니다. 그 뒤로 HPE/H3C가 14.5%의 점유율, inspur가 8.0%의 점유율을 차지였습니다. 2021년 1분기는 전년 동기 대비 서버 출하량은 5.8% 증가한 가운데 주요 벤더회사들의 출하량은 SuperMicro 사를 제외하고 모두 전년 동기대비 상승하였습니다.

[글로벌 주요 업체 서버 출하량]

구분
출하량
점유율
출하량
증가율

2021년 1분기
2020년 1분기
2021년 1분기
2020년 1분기

Dell Technologies
488,981
474,011
17.5%
18.4%
3.2%

HPE/H3C
405,190
377,544
14.5%
14.6%
7.3%

Inspur/Inspur Power
222,596
216,896
8.0%
8.4%
2.6%

Lenevo
169,467
154,415
6.1%
6.0%
9.7%

SuperMicro
128,558
131,989
4.6%
5.1%
-2.6%

Huawei
116,606
100,035
4.2%
3.9%
16.6%

ODM Direct
887,520
770,466
31.7%
29.8%
15.2%

기 타
377,236
356,689
13.5%
13.8%
5.8%

합계
2,796,154
2,582,045
100.0%
100.0%
8.3%

자료: IDC(2021.06)
주) 매출액 증가율은 2020년 1분기 대비 2021년 1분기 매출액의 증가율

4차 산업혁명에 따른 클라우드, IoT, VR, 인공지능 확산과 IT 기술의 적용범위 확대 등이 메모리반도체 시장의 수요 저변을 확대시키고 있습니다. 과거 DRAM은 PC, NAND는 USB와 Card가 주력 수요 제품이었던 메모리반도체 시장은 스마트폰 등 모바일이 주축이 되어 몇 년간의 시장 성장을 주도하였으나, 최근에는 글로벌 IDC 업체들의 클라우드 서버 투자 확대에 따른 대용량 저장 수요 증가로 서버와 SSD가 성장의 동력이 되고 있습니다. 여타 IT 제품과 달리 서버와 SSD는 System 수량 측면에서 양호한 성장성을 유지할 뿐만 아니라, 단위당 메모리 채용량도 빠르게 증가하고 있어 수요의 성장동력을 유지하는데 기여할 것으로 전망되고 있습니다. 하지만 글로벌 경제 성장 둔화로 IDC 업체들의 클라우드 서버 투자가 지연되거나, IT 기기 시장의 성장 둔화, 기기당 메모리반도체 탑재량이 예상대로 증가하지 아니하여 메모리반도체 수요가 전망치를 하회하는 경우, 당사 등 메모리반도체 사업을 전방산업으로 둔 회사들의 수익성이 악화될 가능성이 상존하고 있습니다. 또한 글로벌 기업들과의 기술 경쟁이 심화되고 지속적인 연구개발이 요구되는 사업의 특성상 당사의 기술경쟁력이 약화되는 경우 그에 따른 수익이 발생하지 않아 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠
수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[바. 대규모 장치산업 특성 및 투자에 따른 위험]

PCB산업은 자본집약적인 대규모 장치산업으로 거액의 투자비가 소요되고 지속적인 설비 업그레이드가 요구되어 신규 진입이 용이하지 않은 산업입니다. 전자산업의 급속한 발달과 더불어 첨단 부품으로서 PCB도 그 품질과 기능이 날로 향상되어 가고 있으며, 국내 업체들 간에도 제품의 난이도에 따라 업체간 차별화가 이루어져 있습니다.
PCB업체들은 시장의 급속한 변화에 대응하기 위한 기술 개발 및 설비투자로 경쟁력 확보에 전력을 기울이고 있으며, 당사 또한 끊임없이 기술력 확보를 위한 투자가 필요합니다. 이렇듯 산업 내 경쟁이 심화된 상태에서 업체간 경쟁적인 생산능력 확충이 이루어짐에 따라 공급 과잉 상황으로 이어질 우려가 있으며 이는 감가상각비 및 고정비 상승의 효과로 인해 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

PCB산업은 자본집약적인 대규모 장치산업으로 거액의 투자비가 소요되고 지속적인 설비 업그레이드가 요구되어 신규 진입이 용이하지 않은 산업입니다. 전자산업의 급속한 발달과 더불어 첨단 부품으로서 PCB도 그 품질과 기능이 날로 향상되어 가고 있으며, 국내 업체들 간에도 제품의 난이도에 따라 업체간 차별화가 이루어져 있습니다. PCB산업은 일본, 미국의 첨단 제품과 대만, 중국 및 동남아시아 범용제품으로 양분되어 있습니다. 이에 PCB업체들은 시장의 급속한 변화에 대응하기 위한 기술 개발 및 설비투자로 경쟁력 확보에 전력을 기울이고 있습니다. 또한 코로나19 이후 증가한 통신 관련 인프라 투자와 데이터 수요량 증가에 따라 데이터센터 등에서 PCB 수요가 증가하고 있고 더욱 빠른 데이터 처리 및 많은 데이터 보유를 위한 높은 기술을 구하고 있습니다. 당사는 고다층 Network Board 제조 기술 측면에서 세계적으로 선도적인 기술력을 보유하고 있습니다. 현재 해당 분야에서는 국내에는 경쟁사가 존재하지 않으며, 전세계적으로 Advanced Level PCB 제조 기술을 보유한 회사는 당사를 포함한 5개사 이하입니다. 그 외 PCB 관련 기술 측면에서 당사는 국내 타사 대비 우수한 기술량을 보유하고 있으며 그 내용은 다음과 같습니다.

[타사 대비 당사 PCB 제조 관련 기술 내역]

핵심공정
기술구분
핵심기술
당사
국내 타 업체

적층/회로
초고다층 적층 및 고정밀 정합 기술
High Layer count
44L
28L 이하

Registration
± 3.5mil
± 4.5mil

도금
고정밀 도금기술
High Aspect ratio
25 : 1
15 : 1

홀가공
고정밀 홀가공 기술
Back drill Depth Control
± 5mil
± 8mil

고난이도 홀메꿈 기술
Plugging tech
20 : 1
기술 미보유

원자재개발
신호 고속화 측정 기술
Material & SI Tech
Ultra low loss material
Mid loss material

(Df < 0.002)
(Df < 0.01)

자료 : 당사 제시

또한, 당사는 점차 높아지는 높은 사양의 통신장비에 대한 수요 증가에 대응하기 위한 기술 보유, 생산능력 확충 및 경쟁력 확보를 위해 투자할 계획에 있습니다. 따라서 금번 유상증자를 통해 이에 대한 투자자금을 조달할 계획에 있습니다. 자금 사용 목적에 관한 자세한 내용은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅴ.자금의 사용목적을 참고하시기 바랍니다.

한편, 국내 PCB 산업 내 주요 경쟁업체와 매출액 추이는 다음과 같으며, 이 밖에 해외 주요 경쟁사로는 일본의 Ibiden, 중국의 Shennan, Shengyi와 대만의 Zhen Ding, Unicro 등이 있습니다.

[주요 국내 경쟁사 현황]

(단위 : 억원, 명)

구분
이수페타시스
대덕(舊대덕전자)
(주)인터플렉스
코리아써키트
심텍

설립일
1972/02/14
1972/08/11
1994/07/19
1972/04/11
2015/07/01

최대주주
(주)이수
김영재
(주)코리아써키트
(주)영풍
심텍홀딩스

주요 제품
MLB
PKG substrate
FPCB
HDI
PKG substrate
PKG substrate
Memory Module

자산
3,894
8,092
3,279
9,217
7,798

부채
3,243
1,714
1,579
3,554
4,915

자기자본
651
6,378
1,670
5,663
2,883

매출액
5,142
6,206
3,237
9,021
12,014

영업이익
20
27
(277)
134
897

당기순이익
(135)
(87)
(436)
(118)
565

종업원 수
883
1,895
413
1,083
2,500

상장여부
상장
상장
상장
상장
상장

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

주) 2020년말 연결기준

[국내 주요 경쟁사 매출액 추이]

(단위 : 백만원)

업체명
2020년
2019년
2018년
2017년

이수페타시스
335,067
318,847
333,096
301,678

대덕(舊대덕전자)
614,383
1,060,558
590,732
512,147

인터플렉스
248,804
350,246
180,257
703,865

코리아써키트
562,977
464,928
470,282
520,450

심텍
1,030,769
848,247
798,614
768,547

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

주1) K-IFRS 별도 기준
주2) 대덕(舊대덕전자)는 분할에 따라 PCB사업을 중단영업으로 인식

[글로벌 주요 경쟁업체]

구 분
업체명

중 국
Shennan, Shengyi, Suzhou Dongshan precision, Kinwong

대 만

GCE, WUS, Zhen Ding,
Unimicron

미 국
TTM

일 본
Ibiden

자료 : 당사 제시

당사는 PCB(Printed Circuit Board)의 제조 및 판매를 주사업목적으로 1972년 2월 4일에 설립하였으며, 현재 반도체 및 네트워크 장비 등 각 분야에 걸쳐서 첨단 PCB를 공급하고 있습니다. 2004년 11월 3일에 설립된 당사의 자회사 (주)이수엑사보드는 스마트폰 기기 등에 주로 사용되는 HDI PCB, FPCB 등을 제조하였으나, 영업실적 부진 지속의 이유로 2021년 6월 영업을 정지하게 되었으며, 그 내용은 다음과 같습니다. 

[이수엑사보드 영업정지 공시]

1. 영업정지 분야
인쇄회로기판 제조업

2. 영업정지내역
영업정지금액(원)
120,959,742,427

최근 지배회사 연결 매출총액(원)
514,188,415,796

매출액대비(%)
23.52

3. 영업정지 내용
- 인쇄회로기판(PCB) 사업 정리

4. 영업정지사유
- 인쇄회로기판(PCB) 사업환경 악화 및 지속적인 손실 
- 이수페타시스 핵심역량사업(네트워크용 PCB)에 집중하기 위한 사업구조 개편

5. 향후대책
- 이수엑사보드의 잔여재산 매각

6. 영업정지영향
- 연결기준 매출감소가 예상되나 지속적으로 적자를 보인 엑사보드의 영업중단으로 향후 수익성 및 재무구조 개선에 긍정적인 효과 기대

7. 영업정지일자
2021-07-31

8. 이사회결의일(결정일)
2021-06-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
0

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 2.영업정지금액은 종속회사의 2020년 매출액임 

- 상기 2.최근 지배회사 연결매출총액은 2020년 연결재무제표 기준임 

- 상기 7.영업정지일자는 이사회 결의일 현재 기 수주분 납품완료 후 영업정지 예정임 

- 상기 8.이사회결의일은 이수엑사보드의 이사회결의일임

※ 관련공시
-

자료 : DART 공시시스템

이에 따라 당사는 기존 네트워크 장비용 PCB에 역량을 집중하는 동시에 자동차용 전장, 서버/스토리지 등에 사용되는 PCB를 생산하고 있습니다. 당사는 이처럼 4차 산업을 주도할 5G, 인공지능, 빅데이터 등의 기술에 요구되는 대용량, 다기능화, 초박판화에 대응하기 위해 선행기술을 확보하여 첨단 제품을 생산 설비를 지속적으로 투자하고 있습니다.

앞서 언급한 바와 같이 규모의 경제가 존재하고 지속적인 설비 투자가 필요한 대규모 장치산업이라는 산업의 특성과 더불어 전방산업의 호황으로 늘어나는 물량에 맞추기 위하여 당사를 비롯한 국내 주요 PCB 생산업체들은 최근 설비 투자를 계속해왔습니다. 당사 또한 선제적인 투자로 생산 설비를 늘림으로써 변화하는 시장 상황에 적절히 대응하고자 하였으며 향후에도 주력사업 및 미래 성장동력을 위해 시장상황을 고려해 투자를 결정할 예정입니다. 

이렇듯 산업 내 경쟁이 심화된 상태에서 업체간 경쟁적인 생산능력 확충이 이루어짐에 따라 공급 과잉 상황으로 이어질 우려가 있으며 이는 감가상각비 및 고정비 상승의 효과로 인해 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 전방산업의 업황 변화나 주요 거래처와의 관계 유지 여부에 따라 물량 확보 및 공장 가동율에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러한 시장환경 변화에 따라 당사의 실적이 기대에 미치지 못할 경우 투자에 대한 회수기간이 지연될 수도 있습니다.

[사. 환율변동 관련 위험]

당사의 경우 2021년 반기 기준 총 매출에서 수출이 차지하는 비중이 95.9%입니다.
따라서 환율의 등락은 수출 비중이 높은 양사를 포함한 PCB 업체들의 실적에 직접적으로 영향을 끼치고 있으며,
원화강세보다는 원화약세가 당사 수익에 우호적인 전형적인 수출기업 구조를 보유하고 있습니다.
2020년 6월을 기점으로 COVID-19로 위축되었던 글로벌 경기 회복 기대감으로 주식 등 위험자산에 대한 선호 심리가 확산되면서 환율은 현재까지 다시 하향 추세를 나타내었으며, 이후 2021년에 인플레이션 및 테이퍼링, 백신으로 인한 경기 회복
기대감이 혼조되면서 원달러 환율은 등락을 거듭하며 혼조세를 이어가고 있습니다.

당사는 외화 자금수지 변동성으로 인하여 선물환 매도를 통한 환헤지를 하고 있으며,
수금된 외화는 대금 결제 시 사용하고, 잔여 외화는 즉시 매각을 하는 것으로 환위험 노출
가능성을 최소화 하고 있습니다. 그러나 만약 글로벌 경기 변동 등의 요인으로 인하여 원화
강세
가 나타난다면 당사를 비롯한 PCB 수출업체들의 매출 및 손익에 부정적인 영향을 끼
칠 수 있습니다. 또한 원화 강세는 당사의 전방산업인 반도체산업 등의 실적에 부정적인 영향을 미침으로써, 당사의 수익성 또한 악화될 수 있으니 이 점 유의하시길 바랍니다.

2020년 글로벌 PCB 시장은 63,500백만불로 전년대비 3.8% 증가를 보이는 상황입니다. TOP4(한.중.일.대)가 전세계 PCB
시장의 81.8%를 점유하고 있습니다. 한국은 세계 PCB 시장에서 2020년 생산기준 점유율 12.4%로 3위를 차지하고 있으며 대만, 일본, 중국 등과 함께 시장을 주도하며 경쟁하는 상황입니다.
글로벌 PCB 시장은 2020년 코로나 발생 이후 글로벌 경기 부양 기조 유지 및 경제활동 재개에 따라 성장률 회복을 보일 것으로 전망됩니다. 다만, 미중 무역분쟁 심화 및 정책여력 축소 등 성장세를 다소 제한할 것으로 보이나 최근 5G부문 및 데이터센터 관련 원격근무 인프라 수요 증가로 정부 부양책의 영향이 있을것으로 예상됩니다. 

[인쇄회로기판 수출물량지수(연간)]

인쇄회로기판 수출물량지수.jpg
인쇄회로기판 수출물량지수

자료 : KOSIS(국가통계포털)

국내 PCB 생산 업체는 국내 기업에만 납품하는 형태를 넘어서 미국, 유럽, 중국, 동남아 등 다양한 국적의 기업에 납품하는 것을 목표로 변하고 있습니다. 당사의 경우 2021년 반기 기준 총 매출에서 수출이 차지하는 비중이 95.9%입니다. 따라서 환율의 등락은 수출 비중이 높은 양사를 포함한 PCB 업체들의 실적에 직접적으로 영향을 끼치고 있습니다.

[당사 국내외 매출 실적 추이]

(단위 : 백만원)

사업
부문
매출
유형
품 목
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

PCB
사업
상품
인쇄회로기판
수 출
281
863
2,213
279
3,850

내 수
606
504
926
988
1,111

합 계
886
1,367
3,139
1,267
4,961

제품
인쇄회로기판
수 출
159,651
139,075
309,413
280,670
319,969

내 수
6,171
13,672
22,515
36,910
8,167

합 계
165,822
152,747
331,928
317,580
328,136

합 계
수 출
159,931
139,938
311,626
280,949
323,819

내 수
6,777
14,176
23,441
37,898
9,277

합 계
166,708
154,114
335,067
318,847
333,096

자료 : 당사 반기보고서 및 사업보고서

한편, 최근 3개년 간의 환율 추이를 살펴보면 2019년에 미중 무역분쟁 장기화와 미국 경기 침체, 기준금리 인하 전망이 예상되는 가운데 한일 무역분쟁 등 불안정한 국내외 상황으로 한국 기준금리는 1.75% → 1.50%로 인하되었고 미국 기준금리 역시 1.75~2.00%로 인하되었습니다. 이후 8월 일본의 화이트리스트 배제, 한미 연합훈련에 대응한 북한의 미사일 도발 등 국내의 불안정한 지정학적 상황으로 환율은 지속적인 상승세를 보였습니다. 또한 2019년 10월 16일 개최된 금융통화위원회에서 한국은행은 향후 경제성장이 기존 전망을 밑돌고 수요 측면에서의 물가 상승 압력이 낮아진 점을 고려하여 기준금리를 0.25%p. 낮춘 1.25%로 조정하였습니다.

2020년에 들어서는 COVID-19의 미국 및 유럽 확산에 따라 프랑스, 스페인 등 유럽 주요국 및 미국이 국가비상사태 및 이동 제한 조치를 발표하여 글로벌 경기 하락 우려가 가시화되었으며, 당초 예상했던 바와 달리 유럽중앙은행(ECB)이 기준금리를 동결함에 따라 달러 자산 선호심리가 강화되었습니다. 또한, COVID-19가 아시아뿐만 아니라 유럽 주요국 및 미국에 빠르게 확산됨에 따라 글로벌 경제가 당초 예상보다 더욱 악화될 것이라는 우려로 인해 미국은 기준금리를 1.00~1.25%로 0.50%p.인하하였으며, 12일 후인 3월 15일 0.00~0.25%로 1.00%p. 추가 인하하였습니다. 

이에 따라 3월 16일 한국 또한 기준금리를 기존 1.25%에서 0.75%로 0.50%p. 전격 인하하였습니다. 이로써 그동안 지속되어왔던 한-미간 금리역전이 해소되었음에도 불구하고, COVID-19 사태로 인한 안전자산 선호심리로 인해 환율은 지속적으로 상승하였습니다. 그러나, 2020년 6월을 기점으로 COVID-19로 위축되었던 글로벌 경기 회복 기대감으로 주식 등 위험자산에 대한 선호 심리가 확산되면서 환율은 현재까지 다시 하향 추세를 나타내었으며, 이후 2021년에 인플레이션 및 테이퍼링, 백신으로 인한 경기 회복 기대감이 혼조되면서 원달러 환율은 등락을 거듭하며 혼조세를 이어가고 있습니다. 

[최근 1년간 USD 환율 추이 ]

(단위: 원)

최근 1년간 환율.jpg
최근 1년간 환율

자료 : 서울외국환중개소

지난 1년간 환율 추이를 살펴보면 원/달러 환율은 달러당 1,082.7원 ~ 1,200원 선에서 변동하고 있습니다. 당사의 경우, 높은 해외 매출 비중으로 인해 환율의 변동성이 커질 경우, 외환 관련 손익의 폭이 증가할 가능성이 존재합니다. 

당사는 화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율 변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당사는 USD, EUR, JPY 통화 가격 변동에 주로 영향을 받으며 구체적으로 환위험에 노출된 당사의 자산은 다음과 같습니다. 당사는 외화부채규모가 외화자산보다 크기 때문에 환율상승 시 환산손실이 발생하여 재무 및 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[환위험에 대한 노출정도]

(단위: USD:＄, EUR: ?, JPY:￥)

구 분
2021년 반기
2020년

USD
EUR
JPY
CNH
NTD
USD
EUR
JPY
CNH
NTD

현금및현금성자산
5,731,397
-
5,665
34,025,963
240,835
4,228,303
-
-
34,027,683
110,328

매출채권
68,909,156
-
969,030
-
-
56,114,497
-
-
-
-

미수금
105,018
-
-
-
-
1,270,106
-
-
-
-

미수수익
-
-
-
589,718
-
-
-
-
-
-

보증금
-
-
-
96,433
651,000
-
-
-
-
-

매입채무
(18,303,649)
-
(21,151,200)
-
-
(6,762,162)
-
(6,631,200)
-
-

미지급금
(2,693,966)
-
-
-
-
(2,521,823)
(32,040)
-
-
-

단기차입금
(5,000,000)

-
-
-

장기차입금
(3,200,000)
-
-
-
-
(3,200,000)
-
-
-
-

순노출
45,547,956
-
(20,176,505)
34,712,114
891,835
49,128,921
(32,040)
(6,631,200)
34,027,683
110,328

자료 : 당사 반기보고서

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 상승시 환율변동이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율 변동시 법인세차감전순손익 변동]

(단위: 천원)

구분
2021년 반기
2020년 반기

자본
손익
자본
손익

USD(5%상승시)
2,573,460
2,573,460
2,936,311
2,936,311

EUR(5%상승시)
-
-
(2,144)
(2,144)

JPY(5%상승시)
(10,311)
(10,311)
(2,819)
(2,819)

CNH(5%상승시)
303,453
303,453
284,063
284,063

NTD(5%상승시)
1,806
1,806
222
222

자료 : 당사 반기보고서
주) 상기 제시된 통화에 비하여 원화의 환율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

참고로 당사의 경영실적에 실제 반영된 환율은 다음과 같습니다. 

[당사 적용 환율]

(단위: USD:＄, EUR: ?, JPY:￥)

구분
평균환율
기말환율

2021년 반기
2020년 반기
2021년 반기
2020년 반기

USD
1,117.73
1,207.10
1,130.00
1,088.00

EUR
1,346.83
1,330.55
1,344.42
1,338.24

JPY(100)
1,037.35
1,115.32
1,022.12
1,054.26

CNH
172.75
171.41
174.84
166.96

NTD
39.90
40.25
40.51
40.31

자료 : 당사 반기보고서

당사의 2021년 반기 기준 수출이 차지하는 비중은 매출의 약 95.9%입니다. 환율 변동으로 당사가 인식하는 수익에 영향을 미칠 수 있으며, 원화강세보다는 원화약세가 당사 수익에 우호적인 전형적인 수출기업 구조를 보유하
고 있습니다.
당사는 외화 자금수지 변동성으로 인하여 선물환을 통한 환헤지를 실행하고 있으며, 수금된 외화는 대금 결제 시 사용하고, 잔여 외화는 즉시 매각을 하는 것으로 환위험 노출 가능성을 최소화 하고 있습니다. 

신종 코로나 바이러스의 확산 등으로 변동성이 높아진 환율 시장에서 원화 약세로 전환될 경우 국제 시장에서 우리나라 기업들의 가격 경쟁력
이 강화될 것이며, 당사를 비롯한 PCB 업체들은 수출업종 중의 하나로서 원화 약세의 수혜를 받을 가능성이 있습니다. 그러나 만약 글로벌 경기 변동 등의 요인으로 인하여 원화
강
세가 나타난다면 당사를 비롯한 PCB 수출업체들의 매출 및 손익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한 원화 강세는 당사의 전방산업인 반도체산업 등의 실적에 부정적인 영향을 미침으로써, 당사의 수익성 또한 악화될 수 있으니 이 점 유의하시길 바랍니다.

[아. 연구개발 관련 위험]

당사가 영위하는 사업은 첨단기술사업으로 투자를 늘려 막대한 연구개발비와 장기에 걸친 투자 및 연구기간이 소요됩니다. 또한 내외부적인 요인으로 인하여 개발이 지연되거나 추가적인 비용 지출이 요구될 경우도 존재하며 연구개발을 둘러싼 높은 불확실성도 존재하고 있습니다. 장기적인 연구개발 전략과 사업계획, 그리고 그에 맞는 자금운용계획을 적정하게 수립하지 못할 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 사업은 첨단기술사업으로 투자를 늘려 막대한 연구개발비와 장기에 걸친 투자 및 연구기간이 소요됩니다. 또한 내외부적인 요인으로 인하여 개발이 지연되거나 추가적인 비용 지출이 요구될 경우도 존재하며 연구개발을 둘러싼 높은 불확실성도 존재하고 있습니다. 장기적인 연구개발 전략과 사업계획, 그리고 그에 맞는 자금운용계획을 적정하게 수립하지 못할 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향이 있습니다.

당사는 연구개발비용으로 2021년 반기 누적 약 19억원, 2020년 누적 26억원을 집행하였으며, 2019년 32억원 2018년에는 25억원을 집행하였습니다. 이는 당사 연결기준 총 매출액의 각각 1.13%, 1.23%, 1.00%, 0.75% 를 차지하고 있습니다. 

[당사 연구개발 비용 추이]

(단위: 백만원)

과 목
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년
비 고

원 재 료 비
607
315
843
1,022
808
-

인 건 비
441
229
612
742
586
-

감 가 상 각 비
-
-
-
-
-
-

위 탁 용 역 비
-
-
-
-
-
-

기 타
840
436
1,166
1,415
1,118
-

연구개발비용 계
1,888
980
2,621
3,179
2,512
-

회계처리
판매비와 관리비
-
-
-
-
-
-

제조경비
1,888
980
2.621
3,179
2,512
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.13%
0.64%
1.23%
1.00%
0.75%
-

자료: 당사 사업보고서 및 반기보고서

이와 같이 당사는 지속적인 시장선도를 위해 고성장 분야의 제품개발과 핵심부품 및 핵심기술 역량 확보에 역점을 두고 연구개발을 추진하고 있습니다. 당사의 제품 공급 형태는 주문형 생산방식이며, 신고서 전일 기준 당사의 연구개발 실적은 다음과 같습니다. 

[당사 연구개발 실적]

연구과제명
연구기간
연구실적
상품화시 주요내용

1. 5G Base station PCB 개발
2018년 06월~2021년 12월
- 5G Base Station 요소 기술 연구 개발
 : 무선 Antenna에 영향을 미치는 인자 확인 및 최적화
 - 5G Application Siganl Intergrity 영향도 분석
 - 5G Application Power Intergrity 영향도 분석
 - Any Layer Interconnection 기술 연구 개발
 - Thermal Management 기술 연구 개발
 : Thermal Coin PCB 기술 개발
 : Thermal Film PCB 기술 개발
- 기술력향상 기여

2. 차세대 IT
2012년 01월~2020년 12월

2016년 01월~2020년 12월

2018년 06월~2020년 12월
- Next Generation Network용 PCB 개발
: Backdrill Stub length 최소화 Sense Hardware/Software 개발
: Thermal Disspation - Sel. Via Plating
- Automotive Radar PCB 개발
: 77Ghz용 RF PCB 개발
- Low CTE Coin Process 개발
: Hybrid Coin 사용하여 CTE가 개선된 PCB Process

- 기술력향상 기여

3. 신소재 개발
2016년 01월~2019년 12월

2016년 01월~2019년 12월
2018년 10월~2021년 12월
- Super Ultra Low Loss Material 개발 / Hyper Low Loss Material 개발: 열적/신뢰성 특성 평가 및 승인 추진
- Ultra Low Loss & Low Loss Halogen Free Material 개발
- 차세대 Glass Fiber Material 개발
- 초저도 Copper Foil Material 개발
'- End User 신규 Prj.참여

자료 : 당사 제시

또한, 당사는 연구개발을 위해, 국내외 우수인재를 지속적으로 확보하는 활동을 지속적으로 강화하고 있습니다. 또한, 상당부분을 차지하는 해외 매출 비중에 대응하기 위해 지속적인 R&D역량을 강화하고 있습니다. 연구개발에 대한 집중적인 투자는 당사의 지속적인 성장을 뒷받침하는 핵심적 역할을 수행해 왔으나, 경쟁사로의 핵심인력 이동 그리고 제3국에 대한 기술유출 등의 위험이 상존하고 있습니다.

당사의 최근 3년간 퇴사자 수(퇴사율)는 2018년 3명(4.5%), 2019년 9명(14.5%), 2020년 3명(5.2%)으로 연구인력의 퇴직율은 낮은 수준으로 유지되고 있으며 자세한 내역은 다음과 같습니다.

[연구인력 퇴사율 현황]

(단위: 명, %)

구분
2020년
2019년
2018년

임원(연구소장)
1
1
1

인원수
57
61
66

소계
58
62
67

퇴사자
3
9
3

퇴사율
5.2
14.5
4.5

자료: 당사 제시

또한, 연구개발의 특성상 연구개발에 따른 실적이 나오는 데에는 상당한 시간이 필요하며, 실패의 위험도 있습니다. 만약 이와 같은 인력 및 기술의 유출이 발생하거나 연구개발의 실패가 지속될 경우, 당사의 기술 경쟁력이 약화되어 매출증대 및 사업추진 등에서 어려움을 겪게 되며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다

[자. 환경 규제 관련 위험]

당사는 저탄소 녹색 성장 기본법 시행령 29조 및 온실가스 에너지 관리업체의 지정관리등에관한 지침에 따라 목표관리업체로 지정되었으며,
매년 배출량 산정 및 명세서, 감축량 협의 및 확정, 온실가스 감축 이행계획서 등을 산업통상자원부, 에너지관리공단 등 관련부처에 보고하고 있습니다.

또한 당사는 온실가스 감축을 위해 에너지 합리화 활동 협의체 구성하여 월1회 운영하여 에너지 순찰 및 개선사항을 지속적으로 관찰하고 있으며, 온실가스 인벤토리 시스템 구축하고, 매년 관리사항을 보고하고 있습니다. 상기사항으로 도출된 개선점을 바탕으로 온실가스 감축 이행계획서를 작성하고, 감축노력을 지속하고 있습니다. 당사는 환경 관련 규제 준수를 위해 노력하고 있으나,
향후 정부의 친환경 관련 규제 강화 등의 외부 요인이 발생할 경우 당사의 원가 및 수익성에 부정적으로 작용할 가능성이 있습니다. 또한, 소비자의 환경의식 역시 점차 높아짐에 따라 환경 친화 제품을 구매하고자 하는 소비자 계층이 점차 증가하고 있으며 정부, 환경단체 등에서도 환경 친화 제품 및 기술의 개발을 유도하고 있습니다. 이러한 변화는 기업에게 법적규제 이상의 구속력을 발휘할 것으로 예상되며, 갑작스런 환경문제의 사회적 이슈대두, 규제 강화 등에 따라 당사의 제조 공정에 제약이 있을 경우에는 당사의 수익성에 영향을 줄 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

환경문제에 대한 세계적인 관심 증대에 따라 정부의 친환경 정책이 발표되고 있는 가운데 환경규제가 전세계적으로 본격화되면서 유럽과 일본을 필두로 모든 전자제품에 납을 사용하지 않는 움직임이 일었습니다. 유럽의 유해물질 사용제한 지침 등 주요 선진국을 중심으로 형성되고 있는 환경규제 분위기에 따라 PCB 업계는 납과 할로겐을 함유하지 않은 원자재 사용이 증가하게 되었습니다.

또한, PCB 제품을 생산하는 과정에서 일부 공정에서 질소산화물, 황산화물, 먼지, 동화합물 등의 환경오염물질이 배출되는 경우가 있습니다. 당사는 저탄소 녹색 성장 기본법 시행령 29조 및 온실가스 에너지 관리업체의 지정관리등에관한 지침에 따라 목표관리업체로 지정되었으며, 매년 배출량 산정 및 명세서, 감축량 협의 및 확정, 온실가스 감축 이행계획서 등을 산업통상자원부, 에너지관리공단 등 관련부처에 보고하고 있습니다. 또한 당사는 온실가스 감축을 위해 에너지 합리화 활동 협의체 구성하여 월1회 운영하여 에너지 순찰 및 개선사항을 지속적으로 관찰하고 있으며, 온실가스 인벤토리 시스템 구축하고, 매년 관리사항을 보고하고 있습니다. 상기사항으로 도출된 개선점을 바탕으로 온실가스 감축 이행계획서를 작성하고, 감축노력을 지속하고 있습니다. 

[당사 온실가스 관리체계]

온실가스 관리체계.jpg
온실가스 관리체계

자료 : 당사 제시

한편, 당사의 온실가스 배출량은 2016년 온실가스 51,400tCO2을 기록하였으며, 2017년의 경우 전년대비 감소한 49,791tCO2의 배출량을 기록하였습니다. 2018년 기준으로는 54,588tCO2, 2019년은 47,552tCO2, 2020년은 52,566tCO2 배출량을 기록하는 등 47,000 ~ 55,000tCO2 내외의 수준을 유지하고 있습니다. 동 기간 동안 에너지사용량 합계 역시 710~ 770내외 수준을 유지하고 있습니다. 

[당사 온실가스 관리체계]

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

온실가스 배출량(tCO²)
52,566
47,552
54,588
49,791
51,400

에너지사용량
(T/J)
가스
120
120
131.63
121.80
117.73

이동연소
-
-
-
-
-

전기
593
604
632.29
602.95
619.41

합계
713
724
763.92
724.75
737.15

자료 : 당사 반기보고서

당사는 환경 관련 규제 준수를 위해 노력하고 있으나, 향후 정부의 친환경 관련 규제 강화 등의 외부 요인이 발생할 경우 당사의 원가 및 수익성에 부정적으로 작용할 가능성이 있습니다. 또한, 소비자의 환경의식 역시 점차 높아짐에 따라 환경 친화 제품을 구매하고자 하는 소비자 계층이 점차 증가하고 있으며 정부, 환경단체 등에서도 환경 친화 제품 및 기술의 개발을 유도하고 있습니다. 이러한 변화는 기업에게 법적규제 이상의 구속력을 발휘할 것으로 예상되며, 갑작스런 환경문제의 사회적 이슈대두, 규제 강화 등에 따라 당사의 제조 공정에 제약이 있을 경우에는 당사의 수익성에 영향을 줄 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

【투자자 유의사항】

본 증권신고서는 당사의 영업활동 및 재무에 대해 보다 정확하고 실체적인 정보전달을 위해 연결기준으로 작성되었으며, 증권신고서 투자위험요소 중 회사위험은 별도의 언급이 있는 경우를 제외하고 기본적으로 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. 연결기준 재무제표는 [2부 발행인에 관한 사항] 및 감사보고서 등을 참조하시기 바랍니다.

[가. 수익성 관련 위험]

당사는 연결기준 2018년 매출액 약 5,603억원, 2019년 약 5,142억원, 2020년 약 5,142억원을 기록하며 과거 3개년(2018~2020년) 이후 연결기준 매출액이 꾸준하게 5,000억원 이상을 기록하였습니다.
2021년 반기 연결기준 매출액은 약 2,167억원을 기록하여 전년 동기 대비 16.42%로 증가하였습니다
.

연결기준 영업이익을 살펴보면 2018년에는 75억원을 기록하였으나, 2019년에는 약 240억원의 손실을 기록하였습니다. 이는 중국 후난 법인의 경우 약 205억원의 영업손실을 기록하고 (주)이수엑사보드의 FPCB 사업 관련 손실 폭이 확대되며 약 266억원의 영업손실을 기록하는 등 자회사의 영업실적 부진의 영향을 받았기 때문입니다. 그러나, 2020년에는 약 20억원의 영업이익을 기록하고
, 2021년
반기 영업이익은 약 134억원
으로 전년 동기 대비 약 167.27%가 증가하였습니다
.
이는 2021년 6월 영업중지가 결정된 (주)이수엑사보드의 2021년 반기 영업손실 약 89억원이 당사의 연결기준 영업실적에서 제외되었으며, 그
외 중국법인 및 미국법인의 영업실적이
개선된 영향이 주요하였습니다.

2019년 이후 당사의 종속회사 및 관계기업의 사업 중 수익성이 낮은 사업은 구조조정을 진행하거나 사업규모를 축소함에 따라 고정비 부담이 완화될 것으로 예상되며, 지속적인 영업부진을 기록하였던 (주)이수엑사보드가 2021년 6월 영업을 정지하였기 때문에 당사의 수익성이 향후 개선될 여지가 존재합니다.
그러나, PCB산업 특성 상 고객의 주문생산 방식으로 영업활동이 이뤄지며, 제품 개발, 회로설계, 제품의 사양 등 모든 생산공정들이 고객의 Needs에 따라 결정되는 가운데 당사는 종속회사 및 관계기업을 비롯하여 PCB 제품을 제조하는 단일 사업을 영위하여 당사의 실적은 전방산업과 밀접한 관련이 있습니다. 향후 전방산업(메모리반도체 및 통신장비, 자동차 전장 부문)의 부진이 발생할 경우 인해 당사 및 종속회사의 수익성과 성장성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출 구성은 PCB(인쇄회로기판) 제조, 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다. 당사는 네트워크장비용, 서버 및 스토리지용, 기지국용, 전장용 PCB 등을 공급하고 있습니다. 당사의 수익성 추이는 다음과 같습니다.

[당사 주요 수익성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액
216,710
186,148
514,188
514,238
560,337

매출총이익
31,671
25,728
46,926
26,457
56,779

판매비와관리비
18,321
20,733
44,963
50,414
49,279

영업이익(손실)
13,350
4,995
1,964
(23,958)
7,500

순이익(손실)
(143)
(3,554)
(13,505)
(91,099)
(7,372)

매출액증가율
16.42%
-30.00%
-0.01%
-8.23%
5.46%

영업이익증가율
167.27%
흑자전환
흑자전환
적자전환
흑자전환

순이익증가율
-
-
-
-
-

매출액총이익률
14.61%
13.82%
9.13%
5.14%
10.13%

영업이익률
6.16%
2.68%
0.38%
-4.66%
1.34%

순이익률
-0.07%
-1.91%
-2.63%
-17.72%
-1.32%

자료 : 당사 반기보고서 및 사업보고서 
주) 매출액증가율, 영업이익증가율, 순이익증가율은 전년 동기 대비 수치임

당사는 연결기준 2018년 매출액 약 5,603억원, 2019년 약 5,142억원, 2020년 약 5,142억원을 기록하며 과거 3개년(2018~2020년) 이후 연결기준 매출액이 꾸준하게 5,000억원 이상을 기록하였습니다. 2019년의 경우 매출액이 전년 대비 8.23%를 감소하였으며, 이는 데이터센터向 PCB에 대한 수요 감소, 당사의 자회사인 중국 후난 법인의 영업실적 부진에 따른 중저층 MLB와 HID, 셋탑박스용 PBC 등 저수익성 제품군의 구조조정, 자회사 (주)이수엑사보드의 지속적인 영업실적 부진에 따른 사업규모 축소의 영향을 받았기 때문입니다. 2020년은 전세계 코로나19 확산세로 인해 글로벌 경기가 침체는 물론 각 국의 수출입 물량 감소에도 불구하고 코로나19로 인한 비대면 경제 활성화 등의 원인으로 데이터센터向 PCB 수요가 회복됨에 따라 매출액이 2019년 수준을 유지할 수 있었습니다. 2021년 반기 연결기준 매출액은 약 2,167억원을 기록하여 전년 동기 대비 16.42%로 증가하였습니다. (주)이수엑사보드의 영업중지에도 불구하고,

당사 별도기준 매출액이 전년 동기 대비 약 126억원 증가하고 중국법인 매출액이 증가한 영향을 받아 전체 매출액이 전년 동기 대비 증가하였습니다.

연결기준 영업이익을 살펴보면 2018년에는 75억원을 기록하였으나, 2019년에는 약 240억원의 손실을 기록하였습니다. 이는 중국 후난 법인의 경우 약 205억원의 영업손실을 기록하고 (주)이수엑사보드의 FPCB 사업 관련 손실 폭이 확대되며 약 266억원의 영업손실을 기록하는 등 자회사의 영업실적 부진의 영향을 받았기 때문입니다. 그러나, 2020년에는 약 20억원의 영업이익을 기록하며 전년 대비 흑자로 전환하였는데 이는 코로나19 이후 수요가 높아진 데이터센터向 PCB와 자회사들의 수익성 개선을 위한 구조조정 및 사업규모 축소의 영향을 받았기 때문입니다. 중국 후난 법인의 경우 전년 대비 영업손실이 약 98억원 감소하였고, (주)이수엑사보드는 영업손실이 약 160억원 감소하였습니다.
한편, 2021년
반기 영업이익은 약 134억원
으로 전년 동기 대비 약 167.27%가 증가하였습니다
. 이는 2021년 6월 영업중지가 결정된 (주)이수엑사보드의 2021년 반기 영업손실 약 89억원이 당사의 연결기준 영업실적에서 제외되었으며, 그
외 중국법인 및 미국법인의 영업실적이
개선된 영향이 주요하였습니다. 

(주)이수엑사보드의 중단영업손실의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
2021년 반기
2020년 반기

<중단영업이익>

매출액
42,520,721
60,870,268

매출원가
48,715,734
62,121,233

매출총손실
6,195,013
1,250,964

판매비와관리비
2,713,435
3,344,782

영업손실
8,908,448
4,595,746

영업외수익
1,864,382
3,896,142

영업외비용
2,116,008
2,891,194

중단영업 세전영업순손실
9,160,074
3,590,798

법인세비용
-
-

연결조정
(34,342)
-

중단영업손실
9,125,732
3,590,798

중단영업 기본주당순손실
221
87

자료 : 당사 반기보고서

연결기준 순이익의 경우 2018년 이후 손실이 지속되고 있습니다.
2018년 약 74억원, 2019년 약 911억원, 2020년 약 135억원의 순손실을 기록하였습니다. 2018년과 2020년은 영입이익이 흑자를 기록했음에도 불구하고 순손실을 기록하였습니다. 이는 주로 자회사 차입금의 증가로 인한 이자비용으로 인한 것으로 2018년에는 해당 비용을 91억원, 2020년에는 100억원을 인식하였습니다. 이외에 법인세비용 역시 2018년 73억원, 2020년 51억원을 인식하고 2020년의 경우 환율하락으로 인한 외환차손이 전년 대비 50억원 증가한 영향을 추가로 받았습니다.

2019년 약 911억원의 당기순손실을 기록한 것의 원인은 기타손실이 전년 대비 약 243억원 증가한 401억원을 기록한
것의 영향을 받았으며 해당 손실에는 자회사에 대한 손상차손 인식 금액이 포함되어있습니다. 당사는 2019년
자회사 중국법인과 이수엑사보드의 지속적인 적자로 인하여 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달한다고 판단하여 일시적으로 약 338억원의 유형자산 손상차손과 50억원의 무형자산 손상차손을 인식하였습니다.
2020년은 영업이익 흑자와 함께 자회사 수익성 개선에 따라 지분법 손익이 2018년 약 3억원 손실, 2019년 약 2억원 손실에서 0.3억원 수익으로 흑자전환하였으나, 외환 차손이 약 108억원을 기록하여 금융비용이 약 267억원을 기록, 전년 대비 25.98% 늘어난 영향을 받아 135억의 순손실을 기록하였습니다. 2021년 반기는 약 1억원의 순손실을 기록하며 전년 동기와 비교하여 순손실이 약 34억원 감소하였습니다. 이는 영업이익과 같이 자회사의 영업실적 개선 및 부진이 지속되었던 (주)이수엑사보드의 영업중지의 영향이 주요하였습니다. 이처럼 (주)이수엑사보드의 영업중지와 그 외 자회사들과 관련된 위험은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 바. 종속기업 관련 위험을 참고하시기 바랍니다. 

[당사 주요 수익성 지표(별도기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액
166,708
154,114
335,067
318,847
333,096

매출총이익
24,740
20,334
46,077
45,106
62,045

판매비와관리비
11,788
10,917
23,909
26,161
26,623

영업이익(손실)
12,951
9,417
22,168
18,945
35,421

순이익(손실)
499
2,444
(3,668)
(69,903)
(7,297)

매출액증가율
8.17%
-9.30%
5.09%
-4.28%
10.41%

영업이익증가율
37.53%
-1.59%
17.01%
-46.51%
204.43%

순이익증가율
-79.58%
흑자전환
-
-
-

매출액총이익률
14.84%
13.19%
13.75%
14.15%
18.63%

영업이익률
7.77%
6.11%
6.62%
5.94%
10.63%

순이익률
0.30%
1.59%
-1.09%
-21.92%
-2.19%

자료 : 당사 반기보고서 및 사업보고서 
주) 매출액증가율, 영업이익증가율, 순이익증가율은 전년 동기 대비 수치임

당사는 별도기준 2
018년 매출액 약 3,331억원, 2019년 약 3,188억원, 2020년 약 3,351억원을 기록하며 과거 3개년(2018~2020년) 이후

별도
기준 매출액이 꾸준하게 3,000억원 이상을 기록하였습니다.
2018년은 최근 3개년 중 가장 높은 매출 증가율인 10.41%를 기록하였는데 이는 당사의 주요 고객인 N사의 수주 증가의 영향을 받았기 때문입니다.

2019년의 경우 매출액이 전년 대비 8.23% 감소하였으며, 이는 연결기준과 마찬가지로 데이터센터向 PCB에 대한 수요 감소의 영향을 받았기 때문입니다. 2020년은 전세계 코로나19 확산세로 인해 글로벌 경기가 침체는 물론 각 국의 수출입 물량 감소에도 불구하고 코로나19로 인한 비대면 경제 활성화 등의 원인으로 스마트폰 및 pc서버 사용량 증가에 따라 데이터센터 및 서버에 대한 PCB 수요가 증가하며 전년 대비 5.09% 증가하였으며 이같은 추세는 2021년에도 이어져 2021년 반기 매출액 약 1,667억원을 기록하며 전년 동기 대비 8.17% 증가하였습니다. 

별도기준 영업이익을 살펴보면 2018년에는 35
4
억원을 기록하였으나, 2019년에는 약 189억원을 기록하며 전년 대비 46.51% 감소하였습니다. 이는 신규 고객사의 제품 양산과정에서 수율 문제가 발생하여 일회성 비용(불량 비용)이 반영되었고 또한 기존 주요 고객사인 C사의 H/W사업부문 악화로 해당 고객사에 대한 매출감소 및 단가 인하가 진행되었
기 때문입니다.
2020년에는 매출액 증가의 영향으로 약 222억원의 영업이익을 기록하며, 전년 대비 17.01% 증가하였습니다
.
2021년 반기 역시 매출액 증가의 영향으로 영업이익은 약 130억원을 기록하며, 전
년
동기 대비 약 37.53% 증가하였습니다.

별도기준 순이익의 경우 2018년 이후 영업이익 흑자에도 불구하고 손실이 지속되어 2018년 약 73억원, 2019년 약 699억원, 2020년 약 37억원, 의 손실을 기록하였습니다.이같은 당기순손실은 주로 당사가 종속기업 및 관계기업에 투자하고 있는 주식에 대한 지분법손익에 기인하고 있
습니다.
2021년 반기 순이익은 약 4억원으로 2020년 반기 순이익이 24억원에서 20억원 가량 감소하였습니다. 이는 2021년 반기 지분법 평가손실이 약 93억원으로 전년 동기 대비 약 53억원 증가함과 동시에 법인세 비용이 같은 기간 동안 약 11억원 증가하였기 때문입니다. 

별도 기준 지분법 손익의 경우 2018년 약 325억원, 2019년 약 703억원, 2020년 약 157억원, 2021년 반기 약 93억원의 손실을 기록하고 있으며, 이는 주로 당사의 자회사인 (주)이수엑사보드와 미국 법인 ISU Petasys Corp의 지분법 손실에서 기인하고 있습니다. 과거 3개년 동안 가장 큰 지분법 손실을 기록한 2019년의 경우 종속기업 및 관계기업의 실적 악화로 인해 (주)이수엑사보드의 지분법 손실을 약 455억원, 홍콩 법인 ISU Petasys Asid Ltd의 경우 약 260억원을 기록한 바 있습니다. 2020년의 경우 종속기업 (주)이수엑사보드의 2019년부터 이루어진 사업규모 축소로 인해 실적이 개선되어 당사가 인식한 (주)이수엑사보드에 대한 지분법 손실이 132억원으로 전년 대비 약 320억원 가량 감소한 영향을 받아 전체 지분법손실 및 당기순손실의 규모가 전년 대비 감소하였습니다. 또한 당사는 2021년 6월 11일 영업부진이 지속되고 있는 자회사 (주)이수엑사보드에 대한 영업정지를 결정하였으며, 그 내용은 다음과 같습니다. 

[이수엑사보드 영업정지 공시]

1. 영업정지 분야
인쇄회로기판 제조업

2. 영업정지내역
영업정지금액(원)
120,959,742,427

최근 지배회사 연결 매출총액(원)
514,188,415,796

매출액대비(%)
23.52

3. 영업정지 내용
- 인쇄회로기판(PCB) 사업 정리

4. 영업정지사유
- 인쇄회로기판(PCB) 사업환경 악화 및 지속적인 손실 
- 이수페타시스 핵심역량사업(네트워크용 PCB)에 집중하기 위한 사업구조 개편

5. 향후대책
- 이수엑사보드의 잔여재산 매각

6. 영업정지영향
- 연결기준 매출감소가 예상되나 지속적으로 적자를 보인 엑사보드의 영업중단으로 향후 수익성 및 재무구조 개선에 긍정적인 효과 기대

7. 영업정지일자
2021-07-31

8. 이사회결의일(결정일)
2021-06-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
0

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 2.영업정지금액은 종속회사의 2020년 매출액임 

- 상기 2.최근 지배회사 연결매출총액은 2020년 연결재무제표 기준임 

- 상기 7.영업정지일자는 이사회 결의일 현재 기 수주분 납품완료 후 영업정지 예정임 

- 상기 8.이사회결의일은 이수엑사보드의 이사회결의일임

※ 관련공시
-

자료 : DART 공시시스템

상기와 같은 (주)이수엑사보드의 영업정지에 대한 사항 및 종속기업과 관계기업의 투자자산으로 인한 위험은 2. 회사위험 - 바. 종속기업 관련 위험을 참고하시길 바랍니다. 

당사는 비록 최근 영업실적 부진이 지속되고 있으나, 이는 주로 자회사 및 관계기업의 영업실적 부진에서 기인한 것이 원인이었습니다. 연결기준 영업이익 및 순이익과 별도기준의 순이익 경우 자회사 및 관계기업의 실적 부진의 영향이 높게 반영돼 적자를 지속하고 있었으나, 별도 기준 영업이익은 2018년 이후 흑자를 지속하여왔으며, 해당기간 동안 영업이익률은 2020년 6.62%, 2019년 5.94%, 2018년 10.63%로 한국은행의 2019년 기업경영분석 보고서에 발표된 동종업종(C.26. 전자부품, 컴퓨터, 영샹, 음향 및 통신장비(종합))의 평균 영업이익률 5.57%와 비교할 경우 당사의 최근 3년치 평균 매출액영업이익률은 7.74%로 동종 업계대비 높은 수치를 보였습니다. 

2019년 이후 당사의 종속회사 및 관계기업의 사업 중 수익성이 낮은 사업은 구조조정을 진행하거나 사업규모를 축소함에 따라 고정비 부담이 완화될 것으로 예상되며, 지속적인 영업부진을 기록하였던 (주)이수엑사보드가 2021년 6월 영업을 정지하였기 때문에 당사의 수익성이 향후 개선될 여지가 존재합니다. 또한 추후 IT 산업 기술의 발달로 반도체 시장 규모 성장, 휴대폰 단말기의 고성능화, 자동차 산업 수요 증가 등으로 인해 PCB 산업은 지속적으로 발전할 수 있을 것으로 예상됩니다. 그러나, PCB산업 특성 상 고객의 주문생산 방식으로 영업활동이 이뤄지며, 제품 개발, 회로설계, 제품의 사양 등 모든 생산공정들이 고객의 Needs에 따라 결정되는 가운데 당사는 종속회사 및 관계기업을 비롯하여 PCB 제품을 제조하는 단일 사업을 영위하여 당사의 실적은 전방산업과 밀접한 관련이 있습니다. 향후 전방산업(메모리반도체 및 통신장비, 자동차 전장 부문)의 부진이 발생할 경우 인해 당사 및 종속회사의 수익성과 성장성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나. 재무안정성 관련 위험]

당사의 부채비율은 2021년 반기 연결기준 570.61%, 2020년 연결기준 498.05%를 기록하고 있으며, 유동비율은 2021년 반기 연결기준 82.15%, 2020년말 연결기준 76.02%를 기록하고 있습니다. 또한 차입금의존도는 2021년 반기 연결기준 60.48%, 2020년 연결기준 62.58%를 기록하고 있습니다.
한국은행의 2019년 기업경영분석보고서에 따르면 동종업계(C26. 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비(종합))의 2019년 말 기준 재무안정성 지표는 부채비율 39.33%, 유동비율 174.90%, 차입금의존도 12.66%를 기록하고 있습니다.
이처럼 당사의 부채비율, 차입금의존도는 동종업계보다 높고 연결기준 유동비율은 낮은 것을 감안할 시, 당사의 재무안정성은 동종업계 대비 낮은 수준으로 판단됩니다
.

그러나, 2021년 6월 당사의 주요 종속회사이며 영업부진이 지속되었던 (주)이수엑사보드가 영업정지를 결정하였고 이에 따라 향후 이익잉여금의 감소와 부채비율 상승은 제한될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 1단기차입금 및 유동성장기부채의 금액이 2018년 연결기준 1,684억원에서 2021년 반기말 약 2,360억원으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 연결 기준으로 2019년을 제외한 영업으로부터 창출현금흐름이 적자를 기록하고 있습니다. 2021년 반기에는 영업실적 개선으로 영업활동 현금흐름의 적자 폭이 축소됨고 동시에 이자보상배율 역시 3.75로 상승하였으나,
이와 같은 영업실적 증대에 따른 안정성 지표 개선이 지속되지 않을 경우 당사의 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 이외에도 외부 금융환경 변화로 인한 차입금의 상환 요구가 발생하거나 계획대로 만기연장이 이루어지지 않을 시 당사의 유동성에 위기가 발생될 수 있으니, 투자자들께서는 유의해주시기 바랍니다.

당사의 부채비율은 2021년 반기 연결기준 570.61%, 별도기준 191.26 %, 2020년 연결기준 498.05%, 별도기준 164.82%를 기록하고 있으며, 유동비율은 2021년 반기 연결기준 82.15%, 별도기준 116.35%, 2020년말 연결기준 76.02%, 별도기준 106.27%를 기록하고 있습니다. 또한 차입금의존도는 2021년 반기 연결기준 60.48%, 별도기준
44.56%, 2020년 연결기준 62.58%, 별도기준 46.03%를 기록하고 있습니다. 

한국은행의 2019년 기업경영분석보고서에 따르면 동종업계(C26. 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비(종합))의 2019년 말 기준 재무안정성 지표는 부채비율 39.33%, 유동비율 174.90%, 차입금의존도 12.66%를 기록하고 있습니다. 이처럼 당사의 부채비율, 차입금의존도는 동종업계보다 높고 연결기준 유동비율은 낮은 것을 감안할 시, 당사의 재무안정성은 동종업계 대비 낮은 수준으로 판단됩니다. 

[당사 주요 재무안정성 지표]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

연결기준
별도기준
연결기준
별도기준
연결기준
별도기준
연결기준
별도기준
연결기준
별도기준

유동자산
267,339
191,100
268,282
187,485
224,300
151,217
224,718
138,121
268,835
171,884

현금및현금성자산
21,006
10,201
42,501
31,368
23,160
15,484
27,027
15,451
25,435
10,376

매출채권
109,704
74,785
104,564
68,457
86,484
63,434
92,898
63,577
129,056
94,753

재고자산
115,704
82,470
108,697
75,222
94,206
60,736
81,822
54,573
87,605
59,564

기타
20,925
23,644
12,520
12,438
20,450
11,563
22,971
4,520
26,739
7,191

비유동자산
164,453
104,978
180,880
128,710
165,085
108,387
191,995
143,050
236,755
172,769

유형자산
132,577
56,054
137,974
58,528
130,551
54,753
143,848
64,126
186,852
61,958

투자부동산
8,038
-
8,233
117
8,192
115
14,352
6,196
16,323
8087=

기타
23,838
48,924
34,673
70,065
26,342
53,519
33,795
72,728
33,580
110,811

자산총계
431,792
296,078
449,162
316,195
389,385
259,605
416,712
281,171
505,590
344,653

유동부채
325,419
164,243
330,529
177,913
295,044
142,294
302,571
153,969
268,259
114,811

매입채무
49,236
20,433
40,128
19,654
31,551
8,070
32,840
14,344
45,952
20,599

미지급금
18,615
12,389
21,244
15,244
18,715
11,520
31,118
13,024
34,624
16,819

미지급비용
12,939
10,500
12,395
9,816
7,771
5,359
7,546
5,170
7,481
4,561

단기차입금
219,633
98,650
232,535
113,504
209,569
94,000
156,933
55,500
135,046
39,000

유동성장기부채
16,401
15,316
15,934
8,700
17,277
15,182
53,608
48,700
33,389
24,272

유동리스부채
612
529
691
459
684
464
908
610
-
-

기타
7,983
6,426
7,602
10,536
9,477
7,699
19,618
16,621
11,767
9,560

비유동부채
41,986
30,182
47,458
37,242
29,232
19,281
38,117
27,602
59,676
49,581

장기차입금
10,132
2,975
27,125
14,517
16,828
10,325
20,458
11,630
50,376
42,000

장기사채
15,000
15,000
-
-
-
-
-
-
-
-

비유동리스부채
2,617
2,609
377,987
2,610
2,478
2,460
2,783
2,634
-
-

기타
14,237
9,598
-357,654
20,115
9,926
6,496
14,876
13,338
9,300
7,581

부채총계
367,405
194,425
377,987
215,155
324,276
161,576
340,688
181,571
327,935
164,391

자본금
41,268
41,268
41,268
41,268
41,268
41,268
41,268
41,268
41,268
41,268

이익잉여금
92
28,190
11,751
34,985
748
28,203
16,823
34,927
116,827
114,618

기타
23,028
32,195
18,156
24,787
23,093
28,558
17,934
23,405
19,560
24,375

자본총계
64,388
101,653
71,175
101,040
65,109
98,029
76,025
99,600
177,655
180,261

유동비율
82.15%
116.35%
81.17%
105.38%
76.02%
106.27%
74.27%
89.71%
100.21%
149.71%

부채비율
570.61%
191.26%
531.07%
212.94%
498.05%
164.82%
448.13%
182.30%
184.59%
91.20%

총차입금
261,166
131,941
275,594
136,721
243,675
119,507
230,999
115,830
218,811
105,272

차입금의존도
60.48%
44.56%
61.36%
43.24%
62.58%
46.03%
55.43%
41.20%
43.28%
30.54%

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서
주1) 총차입금 = 단기차입금 + 유동성장기부채 + 장기차입금 +
장기사채
주2) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계
주3) 2020년까지의 장단기차입금에는 사채가 포함되어있으며, 2021년 반기에는 사채계정을 별도로 분리하였음 
주4) 2021년 반기 장기사채 150억원 중 50억원은 2020년에 발행하였으나, 2020년에는 장기차입금 수치에 포함되어있었음
주
5) 유동자산, 비유동자산, 유동부채, 비유동부채, 자본의 계정과목 중 주요과목을 제외한 부분은 기타로 작성하였음

당사의 연결기준 부채비율은 2018년 184.59%를 기록하였으나, 2019년 448.13%, 2020년 498.05%를 기록하며 큰 폭으로 상승하였습니다. 이는
같은 기간 동안 부채총계는 2018년 약 3,279억원, 2019년 약 3,407억원, 2020년 약 3,2
4
3억원을 기록한데 반하여, 자본총계가 2018년 약 1,777억원에서 2019년 약 760억원, 2020년 약 651억원으로 감소하였기 때문입니다. 이같은 자본총계의 감소는 이익잉여금의 감소에서 기인하였습니다. 당사의 연결기준 이익잉여금은 2018년 약 1,
168
억원이었으나, 2019년 약 168억원, 2020년 약 7억원으로 큰 폭으로 감소하였습니다. 이는 자회
사인 중국법인 및 이수엑사보드의 영업적자 및 손상차손 인식 등으로 인하여 당기 순손실이 약 911억원 발생하였기 때문입니다.
이에 따라 이익잉여금이 2020년 감소하여 2021년 반기말 부채비율은 570.61%로 전년 동기 대비 39.54%p 상승하였습니다. 그러나, 2021년 6월 당사의 주요 종속회사이며 영업부진이 지속되었던 (주)이수엑사보드가 영업정지를 결정하였고 이에 따라 향후 이익잉여금의 감소는 제한될 것으로 예상되며, (주)이수엑사보드가 보유한 자산 등을 매각하고 차입금을 비롯한 부채를 상환할 예정임에 따라 향후 재무안정성 지표 역시 악화될 가능성은 제한적일
것으로 판단됩니다. 

2021년 6월 영업정지에 따른 (주)이수엑사보드 중단영업부문에 대한 주요 재무 현황은 다음과 같습니다.

[(주)이수엑사보드 중단영업부문 주요 재무 현황]

(단위 : 천원)

구 분
2021년 반기
2020년

유동자산
29,957,075
35,997,588

비유동자산
49,353,058
49,629,554

자산 총계
79,310,133
85,627,142

유동부채
63,409,437
64,987,906

비유동부채
11,429,740
9,233,837

부채 총계
74,839,177
74,221,743

보통주자본금
45,500,000
45,500,000

자본잉여금
10,532,222
10,532,222

기타자본항목
(7,134,693)
(7,134,693)

기타포괄손익누계액
5,103,392
2,877,760

결손금
(49,529,965)
(40,369,890)

자본 총계
4,470,956
11,405,399

자본과 부채 총계
79,310,133
85,627,142

자료 : 당사 반기보고서

또한, 연결기준 유동비율은 2018년 100.21%를 기록하였지만 2019년 74.27%로 하락한 뒤 2020년 76.02%로 하락하였습니다. 2019년 자회사의 구조조정 및 사업규모 축소, 데이터센터向 PCB 수요가 감소하며 매출액이 감소함에 따라 매출채권 역시 전년 대비 약 362억원 감소하는 등 유동자산이 전년 대비 441억원이 감소한 반면에 유동부채의 경우 2019년 단기차입금이 약 219억원 증가하는 등의 영향을 받아 2019년 전년 대비 약 343억원 증가하였기 때문입니다. 2020년
은
유동부채가 전년 대비 약 2.5% 감소하며 유동비율이 1.75%p 상승하였습니다. 2021년 반기는 매출액 증가의 영향으로 매출채권 및 재고자산 등이 각각 전년 말 대비 약 232억원, 215억원 증가하여 유동비율이 82.15%로 상승하였습니다. 

한편, 당사의 연결 기준 총 차입금은 2018년 약 2,188억원, 2019년 약 2,301억원, 2020년 약 2,437억원, 2021년 반기 약 2,612억원으로 2018년 이후 매년 증가하는 추세입니다. 이에 따라 연결기준 차입금의존도 역시 2018년 43.28%, 2019년 55.43%, 2020년 62.58%로 상승하고 있습니다. 이처럼 총차입금이 증가한 이유는 동기간 동안의 단기차입금 증가가 주된 요인이었습니다. 단기차입금의 경우 연결기준 2018년 약 1,350억원이었으나, 2019년 약 1,570억원으로 전년 대비 약 219억원이 증가하였습니다. 2020년 역시 단기차입금은 약 2,096억원으로 전년 대비 약 526억원 증가하였습니다. 이
는
당사의 자회사인 중국법인, (주)이수엑사보드의 지속적인 적자로 인하여 운영자금의 목적의 차입이 주요 원인입니다.
2021년 반기의 경우 2020년말 대비 운영자금의 목적으로 약 100억원의 단기차입금이 증가하였으나
, 2020년 반기와 비교할 경우 차입금의 상환이 이루어져 약
130억원 감소하였습니다. 

동 기간동안 연결 기준 장기차입금은 2018년 약 503억원, 2019년 약 204억원, 2020년 약 168억원, 2021년 반기 약 101억원으로 감소하는 추세를 보였습니다. 그러나, 2019년의 경우 장기차입금 중 기한 경과로 만기가 1년 이내 도래함에 따라 유동부채로 전환된 유동성장기부채가 약 536억원으로 전년 대비 약 202억원 증가함에 따라 총 차입금이 전년 대비 증가하였으며, 2020
년
은
유동성장기부채와 장기차입금이 모두 전년 대비 감소하였으나, 자회사 운영자금 목적의 차입 증가를 비롯하여 기존에 차입하였던 장기차입금의 만기를 연
장하는 과정에서 단기차입금으로 전환하는 등 단기차입금의 증가 폭이 더욱
컸으며,

2021년 반기는 전년 동기 대비 유동성장기부채는 약 5억원 증가하고 운영자금 목적의 사채발행 100억원이 있었으나, 장기차입금은 약 170억원 감소하고 단기차입금 역시 감소하여 전년 동기 대비 총 차입금은 약 144억원 감소하였습니다. 

당사의 2021년 반기와 2020년 현재 단기 차입금 내역은 다음과 같습니다. 

[당사 단기차입금 내역]

(단위: 천원)

차입처
차입종별
만기일
이자율(%)
2021년 반기
2020년

신한은행
운전자금 등
2022-03-26
3.01~3.56
11,600,000
11,800,000

신한은행(미국)
운전자금 등
2022-06-13
3M Libor + 1.75~1.9
7,322,400
5,372,544

신한은행(장사)
운전자금 등
2022-06-03
5.00~5.70
7,521,555
7,170,072

신한은행(홍콩)
운전자금 등
2022-05-29
1.83
10,735,000
10,880,000

산업은행
운전자금
2022-06-25
1.89~3.38
92,495,000
93,100,000

농협은행
운전자금 등
2022-03-28
3.06~3.42
4,760,000
5,150,000

한국수출입은행
무역금융
2022-02-19
2.52~3.87
15,370,000
9,952,000

기업은행
무역금융 등
2022-03-19
3.05~3.28
11,000,000
11,000,000

기업은행(우한)
무역금융 등
2022-05-19
5.12
13,206,452
11,505,464

우리은행
무역금융 등
2021-12-19
3.59~3.88
6,754,000
7,265,000

수협은행
일반대
2022-06-15
3.98
7,000,000
8,000,000

국민은행
일반대
2022-06-28
4.95~5.90
9,570,000
10,360,000

하나은행
무역금융
2021-11-29
4.9
500,000
500,000

중국은행(BOC)
무역금융
2022-01-21
4.57
4,810,297
2,501,187

農商銀行
일반대
2022-03-26
6.92~6.99
11,341,412
10,813,223

OSB저축은행
운전자금
2022-03-18
6.2
4,200,000
4,200,000

기타
일반대

2.25
1,446,627
-

합 계
219,632,743
209,569,490

자료 : 당사 제시

당사의 2021년 반기와 2020년 현재 장기차입금 내역은 다음과 같습니다. 

[당사 장기차입금 내역]

(단위: 천원)

차입처
차입종별
만기일
이자율(%)
2021년 반기
2020년

기업은행
시설자금
2023-07-12
3.01~3.65
3,999,940
4,333,260

한국산업은행
시설자금 등
2023-05-02
2.06~3.61
21,862,960
24,746,760

푸른저축은행
일반대출
2023-02-17
6.2
650,000
-

Hamer Toyota 외 1
시설자금 등
-
4.75~4.99
20,172
25,066

P-CBO
사모사채
2024-06-28
3.63~4.09
15,000,000
5,000,000

소 계
41,533,072
41,533,072
34,105,086

유동성장기부채
(16,400,890)
(16,400,890)
(17,277,327)

합 계
-
25,132,182
16,827,759

자료 : 당사 제시

주) 상기 장기차입금에는 장기사채가 포함되어있음

당사의 2021년 반기말 현재 장기 차입금 상환일정은 다음과 같습니다. 

[당사
장기
차입금 상환 일정(연결기준)]

(단위: 천원)

연 도
금 액

1년 이내
16,400,890

1년 초과 2년 이내
9,806,532

2년 초과
15,325,650

합 계
41,533,072

자료 : 당사 반기보고서

주) 상기 장기차입금에는 장기차입금, 장기사채, 유동성장기부채가 포함되어있음

한편, 당사의 2021년 반기말 연결기준 유동성장기차입금을 포함한 만기가 1년 이내 도래인 차입금은 약 2,360
억원
이고, 만기가 1년을 초과
하는 장기차입금과
장기사채
는 약 251억원입니다. 따라서 1년 이내로 상환해야 할 차입금의 비중은 2021년 반기말 전체 차입금의 약 90.38%입니다. 따라서 당사는 단기간 내에 상환해
야하는 비중이 절반 이상이지만

당사는
2021년 반기 기준
전체 단기차입금
약 2,196억원의 약 26%인 570억원
은 만기연장없이 상환활
예정이고,

그 외
만기가 1년 이내 도래하는
차입금은 각 금융기관과의
협의를 통한 만기연장 등을 계획하고 있어 현재로서는 상환에 대한 부담이 제한적인 상황으로 유동성 위기에 직면할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 

 또한, 이전까지 영업실적 부진을 기록하여 당사가 자금지원을 하였던 (주)이수엑사보드의 영업정지에 따라 (주)이수엑사보드에 대한 추가적인 자금지원이 없어지고 (주)이수엑사보드가 보유한 차입금을 상환 및 만기 연장함에 따라 당사의 재무안정성은 향후 개선될 것으로 예상되고 있습니다. 당사의 (주)이수엑사보드에 대한 자금지원 관련 내용은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험 중
사
. 우발채무 및 제재 관련 위험 및 아. 특수관계자 관련 위험을 참고하시기 바랍니다.

[(주)이수엑사보드 차입금 내역]

차입은행
차입금액
만기일
차입금 종류
연장/상환

기업은행
30억원
2021-07-03
무역금융
연장

국민은행
12.6억원
2021-07-25
한도대
상환

신한은행
16억원
2021-07-24
한도대
상환

자료 : 당사 제시

그러나, 단기차입금 및 유동성장기부채의 금액이 2018년 연결기준 1,684억원에서 2021년 반기말 약 2,360억원으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 연결 기준으로 2019년을 제외한 영업으로부터 창출현금흐름이 적자를 기록하고 있습니다. 또한 이자비용 대비 영업이익을 나타내는 이자보상배율 역시 2020년 0.20을 기록하는 등 1.0 미만을 기록하고 있습니다. 2021년 반기에는 영업실적 개선으로 영업활동 현금흐름의 적자 폭이 축소됨고 동시에 이자보상배율 역시 3.75로 상승하였으나, 이와 같은 영업실적 증대에 따른 안정성 지표 개선이 지속되지 않을 경우 당사의 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 이외에도 외부 금융환경 변화로 인한 차입금의 상환 요구가 발생하거나 계획대로 만기연장이 이루어지지 않을 시 당사의 유동성에 위기가 발생될 수 있으니, 투자자들께서는 유의해주시기 바랍니다.

[당사 영업활동 현금흐름 및 이자비용 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, 배)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액
216,710
186,148
514,188
514,238
560,337

이자비용
3,557
4,264
10,024
10,829
9,099

영업이익
13,350
4,995
1,964
(23,958)
7,500

영업이익률
6.16%
2.68%
0.38%
-4.66%
1.34%

영업활동 현금흐름
(7,474)
(34,081)
(22,195)
15,469
(26,634)

이자보상배율
3.75
1.17
0.20
-
0.82

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서
주) 이자보상배율 = 영업이익/이자비용

[다. 현금흐름 관련 위험]

당사의 최근 직전 3개 사업년도 평균 유동비율은 연결기준 약 83.50%. 별도기준 115.23%이고 2021년 반기말 유동비율은 연결기준 82.15%, 별도 기준 116.35%로, 동종업계(C26. 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비(종합))의 2019년 유동비율 174.90% 보다 낮은 수치를 기록하고 있습니다.
한편, 당사의 영업활동으로 인한 현금
흐름은 연결기준으로 2018년 약 -266억원, 2019년 약 155억원, 2020년 약 -222억원,
2021년 반기 약 -76억원을 기록
했으며, 별도기준으로 2018년 약 -73억원, 2019년 약 513억원, 2020년 약 -71억원,
2021년 반기 약 -8억원
으로 2019년을 제외하고 모두 부(-)의 영업활동 현금흐름을 기록하고 있습니다.

당사는 현금
흐름이 적자를 기록하는 경우 자금부족을 해소하기 위하여 투자 계획등의 조정 가능성 여부를 확인하고, 현금창출능력 등에 따른 중단기적인 재무구조 변화 가능성을 검토하여 탄력적인 대응이 지속될 수 있도록 노력하고 있습니다.
하지만 당사의 노력에도 불구하고 (-)의 영업현금흐름이 지속되거나 당사의 대응이 부족할 경우 당사 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 최근 직전 3개 사업년도 평균 유동비율은 연결기준 약 83.50%. 별도기준 115.23%이고 2021년 반기말 유동비율은 연결기준 82.15%, 별도 기준 116.35%로, 동종업계(C26. 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비(종합))의 2019년 유동비율 174.90% 보다 낮은 수치를 기록하고 있습니다

[당사 유동비율 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

연결기준
별도기준
연결기준
별도기준
연결기준
별도기준
연결기준
별도기준
연결기준
별도기준

유동자산
267,339
191,100
268,282
187,485
224,300
151,217
224,718
138,121
268,835
171,884

유동부채
325,419
164,243
330,529
177,913
295,044
142,294
302,571
153,969
268,259
114,811

유동비율(%)
82.15%
116.35%
81.17%
105.38%
76.02%
106.27%
74.27%
89.71%
100.21%
149.71%

자료 : 당사 사업보고서 및 분기보고서

[당사 현금흐름 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

연결기준
별도기준
연결기준
별도기준
연결기준
별도기준
연결기준
별도기준
연결기준
별도기준

영업활동으로 인한 현금흐름
(7,614)
(825)
(34,081)
(10,890)
(22,195)
(7,058)
15,469
51,330
(26,634)
(7,298)

투자활동으로 인한 현금흐름
(9,786)
(16,663)
7,308
(1,984)
3,322
(537)
(21,569)
(51,240)
(16,701)
(12,023)

재무활동으로 인한 현금흐름
16,686
11,787
41,291
28,040
19,344
9,306
6,953
4,127
1,471
(2,275)

환율변동으로 인한 현금흐름
(1,440)
419
955
751
(4,338)
(1,678)
740
857
1,888
1,261

현금및현금성자산
21,006
10,201
42,501
31,368
23,160
15,484
27,027
15,451
25,435
10,376

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

한편, 당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 연결기준으로 2018년 약 -266억원, 2019년 약 155억원, 2020년 약 -222억원, 2021년 반기 약 -75억원을 기록했으며, 별도기준으로 2018년 약 -73억원, 2019년 약 513억원, 2020년 약 -71억원, 2021년 반기 약 -6억원으로 2019년을 제외하고 모두 부(-)의 영업활동 현금흐름을 기록하고 있습니다. 투자활동으로 인한 현금흐름은 연결기준으로 2018년 약 -167억원, 2019년 약 -216억원, 2020년 약 33억원, 2021년 반기 약 100억원을 기록했으며, 별도기준으로 2018년 약 -120억원, 2019년 약 -512억원, 2020년 약 -5억원, 2021년 반기 약 -168억원으로 2020년 연결기준을 제외하고 모두 부(-)의 투자활동 현금흐름을 기록하고 있습니다. 2020년 연결기준의 경우 유형자산취득 금액이 전년 대비 약 106억원 감소한 영향을 받아 양(+)의 투자활동 현금흐름을 기록하였습니다. 재무활동현금흐름은 연결기준으로 2018년 약 15억원, 2019년 약 70억원, 2020년 약 193억원, 2021년 반기 약 167억원을 기록하였습니다. 별도기준은 2018년 약 -23억원, 2019년 약 41억원, 2020년 약 93억원, 2021년 반기 약 118억원으로 증가하는 추세를 보이는 가운데 이는 주로 차입금 및 사채의 증가에서 기인하였습니다. 

한편, 현금및현금성자산은 연결기준 2018년 약 2
54억원에서 2019년
270억원으로 증가하였으나, 2020년과
2021년 반기에는 소폭 감소하여 각각 약 232억원, 약 210억원을 기록하였습니다. 2019년의 경우 당기순손실이 약 911억원을 기록하였으나, 대부분 자회사 부진으로 인한 손상차손 인식으로 실제 현금흐름에 미치는 영향이 크지 않았습니다. 이같은 영향으로 인해 조정사항으로 약 1,156억원을 인식하며 영업활동 현금흐름이 155억원을 기록하며 투자활동 현금흐름 -216억원, 재무활동현금흐름 70억원으로 현금 및 현금성자산이 2018년 대비 증가하였습니다. 별도기준으로는 2018년 약 104억원,
2019년 약 155억원, 2020년 약 155억원. 2021년 반기 약 102억원을 기록하
였으
며,
2021년 별도기준 반기 현금및현금성자산이 전년말 대비 감소한 것은 유형자산의 취득 등의 이유로 투자활동현금흐름이 2020년말 대비 약 163억원 증가하였기 때문입니다. 

[당사 영업활동 현금흐름 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

연결기준
별도기준
연결기준
별도기준
연결기준
별도기준
연결기준
별도기준
연결기준
별도기준

영업활동현금흐름
(7,474)
(685)
(34,081)
(10,890)
(22,195)
(7,058)
15,469
51,330
(26,634)
(7,298)

당기순이익
(143)
499
(3,554)
2,444
(13,505)
(3,668)
(91,099)
(69,903)
(7,372)
(7,297)

조정사항
20,440
21,956
13,312
15,924
43,053
41,388
115,585
110,610
46,312
61,664

영업활동으로인한
자산ㆍ부채의변동
(21,590)
(19,635)
(27,234)
(14,560)
(28,391)
(26,186)
8,076
22,688
(57,506)
(57,250)

이자수취(영업)
147
147
256
156
386
248
1,334
790
1,207
443

이자지급(영업)
(4,491)
(1,902)
(4,683)
(2,634)
(10,011)
(4,884)
(9,793)
(4,513)
(8,091)
(3,878)

법인세납부(환급)
(1,837)
(1,749)
(12,178)
(12,220)
(13,727)
(13,956)
(8,633)
(8,341)
(1,184)
(980)

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

한편, 영업활동으로인한 현금흐름이 음(-)을 기록하는 주된 원인은 종속회사 및 관계기업의 영업실적 부진에 따른 당기순손실에서 기인하였습니다. 또한 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의변동이 감소한 영향이 있었습니다. 연결기준 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동의 경우 2018년은 약 -575억원, 2019년 약 80억원, 2020년 약 -284억원을 기록하고 이는 영업실적에 따른 매출채권의 변동이 주된 원인이었습니다. 2018년~2020년 중 영업실적이 가장 부진하였던 2019년의 경우 매출채권의 감소가 약 359억원을 기록함에 따라 2018년 ~ 2020년 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동이 높은 수치를 기록하였으나, 동기간 동안 영업실적이 상대적으로 가장 양호하였던 2018년의 경우 매출채권이 약 371억원 증가하여, 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동이 가장 낮은 수치를 기록하였습니다. 2021년 반기 역시 영업활동으로 인한 현금흐름의 적자는 지속되었으나 영업실적의 개선으로 적자 폭은 2020년말 대비 약 147억원 감소하였습니다. 

이 외에도 영업활동으로인한 현금흐름에 영향을 미친 주요 항목으로는 조정사항이 있습니다. 연결기준 영업활동으로인한현금흐름 중 조정항
목은 2021년 반기 204억원, 2020년 약 430억원, 2019년 약 1,156억원, 2018년 약 463억원을 기록하였습니다.
2019년의 경우 자회사 부진으로 인한 손상차손이 실제 현금흐름에 미치는 영향이 작아 과거 3개년(2020~2018년) 중 가장 높은 수치를 기록하였습니다. 

당사는 현금흐름이 적자를 기록하는 경우 자금부족을 해소하기 위하여 투자 계획등의 조정 가능성 여부를 확인하고, 현금창출능력 등에 따른 중단기적인 재무구조 변화 가능성을 검토하여 탄력적인 대응이 지속될 수 있도록 노력하고 있습니다. 하지만 당사의 노력에도 불구하고 (-)의 영업현금흐름이 지속되거나 당사의 대응이 부족할 경우 당사 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[당사 자금수지계획 ]

(단위 : 백만원)

구분
21년 3분기
21년 4분기
22년 1분기
22년 2분기
22년 3분기
22년 4분기

영업
 현금흐름
(a)수입
매출대금
89,887
94,998
93,887
93,584
94,205
95,801

기타
6,539
6,939
6,844
6,822
6,867
6,983

계
96,426
101,937
100,731
100,406
101,072
102,784

(b)지출
원재료/
 제조경비 등
71,934
70,056
72,186
71,953
72,430
73,657

급여
13,924
20,692
14,544
14,497
17,556
20,867

판매관리비
4,053
3,450
3,822
3,809
3,834
3,899

기타
1,807
1,650
1,759
1,753
1,765
1,795

계
91,718
95,848
92,310
92,012
95,586
100,219

영업수지(=(a)-(b))
4,708
6,089
8,421
8,394
5,486
2,566

투자
 현금흐름
(c)수입
자산매각
4,296
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-

계
4,296
-
-
-
-
-

(d)지출
시설 및 
 R&D 투자
381
160
4,000
4,000
3,000
3,000

기타
-
-
-
-
-
-

계
381
160
4,000
4,000
3,000
3,000

투자수지(=(c)-(d))
3,915
(160)
(4,000)
(4,000)
(3,000)
(3,000)

재무
 현금흐름
(e)수입
유상증자
-
60,000
-
-
-
-

차입
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-

계
-
60,000
-
-
-
-

(f)지출
차입금 상환
1,175
6,690
8,175
11,175
4,175
1,175

기타
-
-
-
-
-
-

계
1,175
6,690
8,175
11,175
4,175
1,175

재무수지(=(e)-(f))
(1,175)
53,310
(8,175)
(11,175)
(4,175)
(1,175)

기초 자금
16,146
23,594
82,833
79,079
72,298
70,609

기말 자금
23,594
82,833
79,079
72,298
70,609
68,999

자료 : 당사 제시

주1) 유상증자로 인한 현금유입은 600억원을 가정하였습니다.

주2) 투자현금흐름에 시설자금 140억원 및 영업현금흐름에 운영자금 180억원을 반영하였습니다.

[라. 매출채권 관련 위험]

2
020
년 말
연결기준 당사의 대손충당금을 반영한 매출채권 장부가액은 약 865억원으로 전년 대비 6.90% 감소하였으며, 2020년 말 연결기준 당사의 매출채권회전율은 5.73회 수준으로 전년의 4.63회보다 증가하였습니다. 한편, 2021년 반기 연결기준 당사의 매출채권은 약 1,097억원으로 전년 동기 대비 4.92% 증가하였으며, 동 기간 매출액은 전년 동기 대비 16.42% 증가하고 매출채권은 4.92% 증가한 영향으로 매출채권회전율은 2.15회를 기록하며 전년 동기 대비 1.84회보다 0.31회 증가하였습니다.
2020년 동종업계의 평균 매출채권회전율은 5.5회입니다. 당사의 2020년 매출채권회전율은 5.7회로 동종업계 대비 높은 수준입니다.

당사의 주요 고객사는 재무건전성이 우수한 대기업으로, 매출채권 회수 위험성은 상대적으로 낮다고 판단됩니다. 또한, 당사는 적극적인 대손충당금 적립을 통해 보수적인 대손충당금 설정을 지속하고 있습니다.
그러나 일부 거래처들이 부실화될 경우 추가적인 매출채권 대손상각이 발생할 수 있으며, 예기치 못한 전방산업을 비롯한 대내외 환경 변화등으로 인하여 당사 주요 매출처들의 매출채권 회수가 제대로 이루어지지 않을 가능성이 발생할 수 있습니다. 특정 매출처의 경영 악화는 동사의 매출채권 회수에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 경우 당사 매출채권의 건전성이 저하될 수 있어 추가적인 대손충당금 적립에 따라 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 현금흐름이 악화되어 당사의 자금상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2020년 말 연결기준 당사의 대손충당금을 반영한 매출채권 장부가액은 약 865억원으로 전년 대비 6.90% 감소하였으며, 2020년 말 연결기준 당사의 매출채권회전율은 5.73회 수준으로 전년의 4.63회보다 증가하였습니다. 한편, 2021년 반기 연결기준 당사의 매출채권은 약 1,097억원으로 전년 동기 대비 4.92% 증가하였으며, 동 기간 매출액은 전년 동기 대비 16.42% 증가하고 매출채권은 4.92% 증가한 영향으로 매출채권회전율은 2.15회를 기록하며 전년 동기 대비 1.84회보다 0.31회 증가하였습니다. 2020년 동종업계의 평균 매출채권회전율은 5.5회입니다. 당사의 2020년 매출채권회전율은 5.7회로 동종업계 대비 높은 수준입니다. 

[2020년 동종업계 매출채권 관련 지표]

(단위 : 백만원, 회)

구분
이수페타시스
코리아써키트
인터플렉스
비에이치
대덕전자

기초매출채권
92,898
93,954
82,215
89,210
162,950

기말매출채권
86,484
185,105
78,176
114,066
138,953

평균매출채권
89,691
139,530
80,196
101,638
138,953

매출액
514,188
902,121
323,691
721,358
620,598

매출채권회전율
5.7
6.5
4.0
7.1
4.5

평균매출채권회전율
5.5

자료 : 각사 사업보고서
주) 대덕전자는 2020년 5월 1일 ㈜대덕으로부터 분할 되었으며, 위의 기초매출채권금액은 분할전을 기준으로 작성하였습니다.

매출채권회전율은 영업활동으로 발생한 채권이 얼마나 빨리 회수되는지를 판단할 수 있는 지표로, 매출채권회전율이 낮다는 것은 당사의 영업활동에서 발생하는 현금이 당사에 들어오는 정도가 낮다는 것을 의미하므로 당사의 재무적 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 의미할 수 있습니다.

[매출채권 관련 활동성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원, 일)

구 분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액
216,710
186,148
514,188
514,238
560,337

매출액 증가율
16.42%
-30.00%
-0.01%
-8.23%
5.46%

매출채권(A)
114,278
109,059
91,423
97,639
132,727

대손충당금 금액(B)
(4,575)
(4,495)
(4,939)
(4,741)
(3,671)

매출채권 장부가액(A+B)
109,704
104,560
86,484
92,898
129,056

대손충당금 설정률(B/A)
4.17%
4.30%
5.40%
4.86%
2.77%

매출채권회전율
2.15
1.84
5.73
4.63
5.09

매출채권회전일수
169
198
64
79
72

업종평균 매출채권회전율
-
-
-
5.91
6.07

자료 : 당사 연도별 사업보고서 및 반기보고서, 한국은행 기업경영분석보고서 2019
주1) 매출채권회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]
주2) 매출채권회전율에 산정에 사용된 매출채권은 대손충당금을 반영한 매출채권의 장부가액
주3) 매출채권회전일수= 365/매출채권회전율
주4) 대손충당금 금액은 매출채권에 대한 대손충당금 
주5) 업종평균은 한국은행 기업경영분석보고서 2019(C26. 전자부품, 컴퓨터, 영상 음향 및 통신장비(종합)
주6) 2021년 반기와 2020년 반기 매출채권의 회전율, 회전일수는 연환산 수치입니다.

한편, 당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있으며, 약정회수기일로부터 연체된 채권의 경우 채권 연체기간에 따라 과거 경험율을 고려한 대손충당금 설정율을 적용하여 손상차손을 인식하고 있습니다. 

당사의 대손충당금을 살펴보면 2018년 말 연결기준 약 37억원을 기록하였습니다. 이후 매출액감소 및 자회사의 영업실적 부진 심화 등의 이유로 2019년 대손충당금 반영전 매출채권이 약 26.43% 감소한 가운데 대손충당금은
자
회
사 (주)이수엑사보드의 거래처였던 (주)이엘케이가 지속적인 영업실적 부진 및 자본잠식등의 이유로 해당 매출채권에 대한 충당금을 설정하는 등의 이유로 2019년 약 47억원을 기록하며 전년 대비 약 29.15% 증가하였습니다.
(주)이엘케이의 주요 재무지표와 이에 대한 (주)이수엑사보드의 대손충당금 설정 내역은 다음과 같습니다. 

[(주)이엘케이 주요 재무지표]

(단위 : 백만원)주

구 분
2020년

2019년

2018년

2017년
2016년

자산총계
33,200
55,547
126,762

160,514

183,475

부채총계
93,732
104,992
107,893

120,910

166,577

자본총계

(60,532)
(49,445)
18,869

39,604

16,898

매출액

17,943
50,005
196,033

250,978

174,551

영업이익(손실)

(9,637)
(52,200)
(16,473)

(2,218)

(50,902)

당기순이익(손실)

(5,830)
(64,589)
(30,464)

(7,576)

(71,722)

자료 : (주)이엘케이 사업보고서

[(주)이엘케이 매출채권에 대한 대손충당금 설정내역]

(단위 : 원)

발생일
가산일
지연일수
채권금액
설정율
대손충당금

2019-03-04
2019-12-31
302
2,264,859
100%
2,264,859

2019-03-04
2019-12-31
302
2,264,859
100%
2,264,859

2019-03-27
2019-12-31
279
2,140,202
100%
2,140,202

2019-03-31
2019-12-31
275
4,741,191
100%
4,741,191

2019-03-31
2019-12-31
275
92,664,198
100%
92,664,198

2019-03-31
2019-12-31
275
109,782,527
2%
2,390,796

2019-04-10
2019-12-31
265
238,991,899
100%
238,991,899

2019-05-10
2019-12-31
235
471,728,661
100%
471,728,661

2019-06-10
2019-12-31
204
251,062,607
100%
251,062,607

합 계
1,175,641,003
-
1,068,249,272

자료 : 당사 제시

 그 결과 대손충당금 설정률은 2018년 2.77%에서 2019년 4.86%로 2.09%p 증가하였습니다. 2020년에는 매출액은 전년과 유사한 수준을 유지하였으나, 대손충당금 반영 전 매출채권이 약 6.37% 감소한 가운데 대손충당금은 전년 대비 4.17% 증가함에 따라 대손충당금 설정률이 5.40%를 기록하며 전년 대비 0.54%p 상승하였습니다. 2021년 반기 대손충당금 설정률은 4.17%로 전년 동기 대비 0.13%p 감소하였습니다. 이같은 대손충당금 설정률은 매출채권 중 회수가 불가능할 것으로 판단되는 정도가 높아짐을 의미함으로써 당사의 재무 안정성에 부정적 영향을 끼칠 수 있음을 의미합니다. 

[대손충당금 변동현황(연결기준)]

(단위 : 천원)

구 분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

1. 기초 대손충당금 잔액합계
4,939,113
4,740,962
4,740,962
3,698,378
3,578,986

2. 순대손처리액(①－②±③)
(364,421)
(189,221)
198,151
1,070,117
139,552

① 대손처리액(상각채권액)
(147,332)
-
(37,295)
1,254,190
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-
-

③ 기타증감액
(217,089)
(189,221)
235,446
(184,073)
139,552

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
(56,828)
-
-
(20,160)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
4,574,692
4,494,913
4,939,113
4,740,962
3,698,378

자료 : 당사 연도별 사업보고서 및 반기보고서

당사의 연결기준 매출채권의 연령은 하기와 같으며, 2020년 말 현재 매출채권의 연령은 6개월 이내가 92.95%이고 7~12개월이 1.65%로 양호한 상태입니다. 하지만 1년 이상 초과된 매출채권의 비중이 2018년 말 2.77%에서 2019년 말 4.86%, 2020년 말 5.40%로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 그러나, 2021년 반기말 1년 이상 초과된 매출채권의 금액은 약 46억원으로 그 비중 역시 4.0%를 기록하였습니다. 하지만 향후 장기간 동안 회수되지 못한 채권의 비중이 높아진다면 당사의 유동성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

[매출채권 연령분석(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
6개월 이하
7~12개월
1~3년
3년초과
계

2021년 반기
총장부금액
109,660
43
-
4,575
114,278

비중
96.0%
0%
-
4.0%
100%

2020년 반기
총장부금액
104,130
434
-
4,495
109,059

비중
95.50%
0.40%
-
4.10%
100.0%

2020년
총장부금액
84,975
1,509
-
4,939
91,423

비중
92.95%
1.65%
-
5.40%
100.00%

2019년
총장부금액
92,532
310
57
4,741
97,640

비중
94.77%
0.32%
0.06%
4.86%
100.00%

2018년
총장부금액
129,036
20
-
3,671
132,727

비중
97.22%
0.02%
-
2.77%
100.00%

자료 : 당사 연도별 사업보고서 및 반기보고서

당사의 주요 고객사는 재무건전성이 우수한 대기업으로, 매출채권 회수 위험성은 상대적으로 낮다고 판단됩니다. 또한, 당사는 적극적인 대손충당금 적립을 통해 보수적인 대손충당금 설정을 지속하고 있습니다. 그러나 일부 거래처들이 부실화될 경우 추가적인 매출채권 대손상각이 발생할 수 있으며, 예기치 못한 전방산업을 비롯한 대내외 환경 변화등으로 인하여 당사 주요 매출처들의 매출채권 회수가 제대로 이루어지지 않을 가능성이 발생할 수 있습니다. 특정 매출처의 경영 악화는 동사의 매출채권 회수에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 경우 당사 매출채권의 건전성이 저하될 수 있어 추가적인 대손충당금 적립에 따라 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 현금흐름이 악화되어 당사의 자금상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[마. 재고자산 관련 위험]

당사의 재고자산은 상품, 제품, 반제품, 재공품, 원재재, 미착품 등이 있으며, 2021년 반기 연결기준 재고자산 장부금액은 약 1,157억원, 2020년 약 942억원, 2019년 약 818억원, 2018년 약 876억원을 기록하였습니다.
한
편, 재고관리 및 판매와 관련하여 기업의 건전성을 평가하는 중요한 경영지표 중 하나인 재고자산회전율은 당사의 경우 2021년 반기말 3.53회, 2020년 4.97회를 기록하였으며,이는 2019년 5.96회, 2018년 5.75회에 비해 각각 1.01회, 0.78회 감소한 수치입니다.

그러나, 2019년 한국은행의 기업경영분석결과에 따르면 동종 업계의 평균은 10.99로, 당사는 동종 업계에 비해 낮은 재고자산회전율을 기록하고 있으며, 이는 재고자산이 현금 및 매출채권 등 당좌자산으로 변화되는 속도가 업종 평균대비 느린 것을 의미합니다. 당사의 대내외 영업환경 변화에 의해 당사의 매출 실적 저하 및 재고자산관
리 효율성이 저하될 경우, 재고자산회전율 등 관련 지표들이 악화될 가능성이 있습니다. 또한 향후 매출 부진에 따른 폐기손실 금액의 증가 등이 발생되었을 경우 재고자산의 증가는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분께서는 이에 유의하시길 바랍니다.

기업에 있어서 재고는 연체이자와 같은 영향을 미치게 되며 적정재고 수준을 넘어설 경우, 재고자산의 가치 하락 및 관리비용 증가로 회사의 재무적 부담은 가중됩니다.

당사는 매년 1월 재고자산 실사를 외부감사인 입회하에 진행하여 그 실재성 및 완전성을 확인하고 있습니다. 당사 재고자산의 단위원가는 이동평균법(미착품:개별법)으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가,전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 제품이나 재공품의 원가에 포함되는 고정제조간접원가는생산설비의 정상조업도에 기초하여 배부하고 있습니다. 또한, 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의매출원가에서 차감하고 있습니다.

당사의 재고자산은 상품, 제품, 반제품, 재공품, 원재재, 미착품 등이 있으며, 2021년 반기 연결기준 재고자산 장부금액은 약 1,157억원, 2020년 약 942억원, 2019년 약 818억원, 2018년 약 876억원을 기록하였습니다.
동기간 동안 총자산대비 재고자산 구성비율 역시 2018년 17.38%, 2019년 19.64%, 2020년 24.19%로 증가하였습니다. 

 당사의 연결기준 재고자산 중 가장 높은 비중을 차지하는 것은 제품 및 재공품이며 2021년 반기말 기준 전체 재고자산 중 각각 38.82, 34.56%를 차지하고 있습니다. 또한 그 비중 역시 2018년 55.17%를 기록한 뒤 2020년까지 증가하였습니다. 제품의 경우 2018년 약 314억원에서 2019년 데이터센터向 PCB 수요 감소 등의 영향으로 약 15억원으로 31.6% 감소하였으나, 이후 수요가 회복되며 2020년 약 363억원을 기록하며 전년 대비 약 69.1% 증가하였습니다. 재공품은 2018년 약 338억원, 2019년 약 367억원, 2020년 약 357억원으로 유사한 수준을 유지하였습니다. 한편, 재고관리 및 판매와 관련하여 기업의 건전성을 평가하는 중요한 경영지표 중 하나인 재고자산회전율은 당사의 경우 2021년 반기말 3.53회, 2020년 4.97회를 기록하였으며,이는 2019년 5.96회, 2018년 5.75회에 비해 각각 1.01회, 0.78회 감소한 수치입니다.

그러나, 2019년 한국은행의 기업경영분석결과에 따르면 동종 업계의 평균은 10.99로, 당사는 동종 업계에 비해 낮은 재고자산회전율을 기록하고 있으며, 이는 재고자산이 현금 및 매출채권 등 당좌자산으로 변화되는 속도가 업종 평균대비 느린 것을 의미합니다.

[재고자산 계정과목별 보유현황 및 재고자산 회전율(연결기준)]

(단위: 백만원, 회)

사업부문
계정과목
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년
비고

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

PCB사업부
상품
338
0.29%
328
0.30%
278
0.30%
743
0.91%
2,334
2.66%
-

제품
44,922
38.82%
35,852
32.98%
36,364
38.60%
21,500
26.28%
31,439
35.89%
-

반제품
823
0.71%
492
0.45%
411
0.44%
493
0.60%
247
0.28%
-

재공품
39,984
34.56%
46,134
42.44%
35,733
37.93%
36,686
44.84%
33,843
38.63%
-

원자재
21,498
18.58%
16,555
15.23%
13,414
14.24%
12,666
15.48%
11,487
13.11%
-

부자재
2,449
2.12%
2,970
2.73%
2,368
2.51%
4,471
5.46%
2,893
3.30%
-

저장품
2,654
2.29%
2,825
2.60%
2,803
2.98%
2,792
3.41%
2,497
2.85%
-

미착품
3,036
2.62%
3,540
3.26%
2,835
3.01%
2,471
3.02%
2,865
3.27%
-

합 계
115,704
100.00%
108,697
100.00%
94,206
100.00%
81,822
100.00%
87,605
100.00%
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
26.80%
24.20%
24.19%
19.64%
17.38%
-

재고자산회전율(회수)
3.53
4.09
4.97
5.96
5.75
-

[연환산 매출액÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

자료 : 당사 연도별 사업보고서 및 반기보고서

당사의 대내외 영업환경 변화에 의해 당사의 매출 실적 저하 및 재고자산관리 효율성이 저하될 경우, 재고자산회전율 등 관련 지표들이 악화될 가능성이 있습니다. 또한 향후 매출 부진에 따른 폐기손실 금액의 증가 등이 발생되었을 경우 재고자산의 증가는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분께서는 이에 유의하시길 바랍니다. 

[바. 종속기업 관련 위험]

당사는 2021년 반기말 현재 6개의 종속기업이 있으며 동 종속기업들에 대해서 당사는 지분율 100%를 보유하고 있으며, 이들의 경영실적은 당사의 연결재무제표에 반영하고 있습니다. 주요 종속기업인 (주)이수엑사보드는 핸드폰의 부품으로 사용되는 HDI 및 FPCB를 제조하고 있으며, 종속기업 중 가장 높은 매출액을 기록하였습니다.
그
러나 지속된 영업실적 부진과 FPCB, HDI 등 모바일용 PCB의 경쟁심화, 주요 고객사

L사의 2021년 4월 모바일 사업 철수 등 부정적 요인이 지속 및 추가 발생함에 따라 2021년 6월 11일 (주)이수
엑사보드는 영업정지를 결정하게 되었습니다.
(주)이수엑사보드의 영업
정리와 관련하여 증권신고서 제출일 현재 토지, 공장, 기계설비 등에 대한 매각절차가 진행중에 있으며 구매의사가 있는 업체들과 접촉 및 실사를 진행중에 있습니다. 자산매각의 규모, 시기 등이 정해진 바는 없으나 연내 매각 완료를 목표로 하고 있습니
다.

한편, 당사의 중국법인인 ISU Petasys Hunan Ltd.의 매출액은 2018년 약 561억원, 2019년 약 316억원, 2020년 약 504억원, 2021년 반기 약 404억원을 기록하였고
, ISU Petasys Hunan Ltd.의 100% 종속회사이자 홍콩에 위치한 ISU Petasys Int't Ltd.는 2018년 약 532억원, 2019년 약 307억원, 2020년 약 461억원, 2021년 반기 약 363억원을 기록하였습니다.
2019년의 경우 중국법인의 수익성을 개선하는 과정에서 이러한 저층 PCB 물량을 대폭 축소하고 중·고다층 제품 매출확대를 노력하는 과정에서 일시적으로 매출액이 하락하였습니다. 그러나,
이후 2020년에 전세계적으로 데이터센터 투자가 확대됨에 따라 데이터센터 向 제품의 매출액이 늘어남에 따라 2020년 매출액은 증가하였습니다.

이와 같이 당사는 전방시장 악화, 경쟁심화 및 주요 고객사의 사업 철수 등으로 인해 주요 종속기업인 (주)이수엑사보드가 영업정지를 결정함에 따라 수익성이 개선되었습니다. 또한 중국법
인은 2019년 저부가가치제품에서 중·고다층 MLB와 같은 고부가가치 제품으로의 사업구조를 진행하였고 통신 인프라 확대에 따른 고부가가치 MLB에 대한 글로벌 수요 증

가 등으로 인해 매출액이 확대됨과 동시에 수익성이 개선되는 모습을 보이고 있습니다.
그러나, 이전까지 영업부진을 지속해온 점, 또한 전방산업의 악화 및 코로나 19의 재확산 등으로 인한 글로벌 경기 침체 등의 대외적인 변수 등으로 인해서 최근의 수익성 개선이 지속되지 못할 가능성이 존재하오며 이는 당사의 연결기준 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 반기말 현재 6개의 종속기업이 있으며 동 종속기업들에 대해서 당사는 지분율 100%를 보유하고 있으며, 이들의 경영실적은 당사의 연결재무제표에 반영하고 있습니다. 당사의 종속회사에 대한 지분투자 금액은 K-IFRS 회계처리 기준에 따라 해당 개별 종속회사의 영업실적에 의한 재무제표 작성 후, 연결 재무제표로 합산 작성되어 공시되고 있어 종속회사의 실적에 따라 당사의 연결재무제표 손익에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.

[당사 연결대상 종속기업 현황]

상호
설립일
주소
주요사업
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

(주)이수엑사보드
(비상장)
2004년 11월 03일
경기도 안산시 단원구 성곡동 624-2 반월공단 611-6블럭
PCB 제조업
의결권의
과반수 소유
(지분율 100.0%)
○
(자산총액 750억원 이상)

ISU Petasys Corp.
(비상장)
2000년 09월 22일
12930 Bradley Avenue Sylmar,
CA 91342, USA
제조업 및 수출입업 외
의결권의
과반수 소유
(지분율 100.0%)
○
(자산총액 10%이상)

ISU Petasys
 Asia Limited
(비상장)
2005년 2월 26일
Units 1201-2, Fullerton Centre, 19 Hung To Road, Kwun Tong,
 Kowloon, Hong Kong, China
인쇄회로기판 제조업
의결권의
과반수 소유
(지분율 100.0%)
○
(자산총액 10%이상)

ISU Petasys Hunan Ltd.
(비상장)
2007년 7월 27일
NO.1 Quanchuang Road, Jinhua Industrial District, Xiangtan, Hunan, China
PCB 제조 및 판매
주1)
X

ISU Petasys Int't Ltd.
(비상장)
2008년 9월 12일
FLAT/RM S, 15/F, One midtown 11 Hoi Shing road, Tsyen Wan, HongKong
주2)
X

ISU EXABOARD VIETNAM CO.,LTD.
(비상장)
2018년 4월 19일
Lot CN6, Ba Thien IP, Ba Hien Commune, Binh Xuyen district, 
Vinh Phuc Province, Vietnam
주3)
X

자료 : 당사 반기보고서
주1) ISU Petasys Asia Ltd.의 100% 종속기업입니다.
주2) ISU Petasys Hunan Ltd.의 100% 종속기업입니다.
주3) 종속기업인 (주)이수엑사보드가 전기 중 100% 출자 설립한 종속기업입니다.

당사의 미국법인은 라우터, 스위치, 광통신 장비 등에 사용되는 Multi-layer Board(초고층 특수제품군)을 주로 생산하고 있으며 2020년 매출액 약 292억원을 기록하며, 연결기준 매출액의 5.68%를 차지하였으며, 2021년 반기 연결기준 매출액 156억원을 기록 연결기준의 7.20%를 차지하였습니다. 2018년 약 320억원, 2019년 312억원의 매출액을 기록하며 약 300억원 내외의 매출액
을 기록하고 있습니다. 당기순손익의 경우 2018년 약 36억원, 2019년 약 12억원의 순이익을 기록하였으나,
2020년 코로나19로 인해 공장 가동률이 저하되었고 이에 따라 납기지연으로 인한 손실증가 또한 코로나 19로 인한 운송비 증가 등 비용악화의 원인으로 약 34억원의 순손실을 기록하였으나 이후 실적개선으로, 2
021년 반기의 경우 약 5억원의 이익을 기록하였습니다.

한편, 홍콩에 위치한 ISU Petasys Asia Limited와 그의 100% 종속회사인 ISU Petasys Hunan Ltd와
ISU Petasys Hunan Ltd의
100% 종속회사인 ISU Petasys Int't Ltd는 전장용 제품에 사용되는 PCB와 중다층 M
LB, 서버 및 네트워크 장비용 고다층 MLB등을 제조 및 판매를 담당하고 있습니다.
ISU Petasys Hunan Ltd
는 2021년 반기 약 404억원, 2020년 약 504억원의 매출액을 기록하였으며,
ISU Petasys Int't Ltd
는 같은 기간 동안 약 363억원, 약 461억원의 매출액을 기록하였습니다.

[당사 종속기업 요약재무]

(단위 : 백만원)

구 분
자 산
부 채
자 본
매 출
당기순손익

(주)이수엑사보드
2021년 반기
79,303
74,832
4,471
42,521
(9,160)

2020년 반기
97,025
75,862
21,163
60,870
(3,591)

2020년
87,640
74,037
13,603
120,960
(11,214)

2019년
107,861
83,130
24,732
142,648
(40,775)

2018년
138,993
96,291
42,703
166,912
(9,924)

ISU Petasys Corp.
2021년 반기
51,377
12,093
39,284
15,593
458

2020년 반기
52,607
9,394
43,213
15,732
(387)

2020년
47,306
9,943
37,363
29,239
(3,376)

2019년
50,112
7,885
42,227
31,239
1,179

2018년
43,359
3,720
39,639
31,947
3,645

ISU Petasys 
Asia Ltd.
2021년 반기
140,725
3,343
137,382
-
(172)

2020년 반기
139,150
3,122
136,028
-
(154)

2020년
138,712
3,087
135,625
-
(284)

2019년
147,594
2,975
144,619
-
560

2018년
129,300
2,507
126,793
-
(310)

ISU Petasys
Hunan Ltd.
2021년 반기
94,960
100,684
(5,724)
40,385
(4,156)

2020년 반기
77,351
89,497
(12,146)
24,356
(7,045)

2020년
80,564
82,837
(2,273)
50,403
(10,854)

2019년
47,127
75,470
(28,343)
31,560
(45,985)

2018년
89,520
92,298
(2,779)
56,102
(23,200)

ISU Petasys
Int't Ltd.
2021년 반기
42,184
40,503
1,681
36,296
857

2020년 반기
33,943
33,520
423
24,030
(49)

2020년
31,255
30,471
784
46,100
526

2019년
26,512
25,651
861
30,670
13

2018년
33,661
33,961
(300)
53,233
(540)

ISU EXABOARD
VIETNAM CO.,LTD.
2021년 반기
110
7
102
1
(54)

2020년 반기
597
108
489
437
(147)

2020년
185
23
162
548
(462)

2019년
719
105
614
715
(382)

2018년
1,159
200
959
334
(154)

자료 : 당사 반기보고서
주) 별도기준으로 작성되었음

그 외에 주요 종속기업인 (주)이수엑사보드는 핸드폰의 부품으로 사용되는 HDI 및 FPCB를 제조하고 있으며, 종속기업 중 가장 높은 매출액을 기록하였습니다. 2021년 반기 약 425억원, 2020년 매출액 약 1,210억원을 기록하며 각각 연결기준 매출액의 약 19.51%, 약 23.53%를 차지하였으며, 2019년 약 1,426억원, 2018년 약 1,669억원을 기록하며 연결기준 매출액의 비중이 각각 27.73%, 29.79%의 수준
을 기록하였습니다. 그러나, 전방산업인 휴대폰 사업의 성장성 둔화와 코로나19로 인한 글로
벌 경기 침체의 원인으로 당기순손실이 지속되고 있으며 2018년 약 99억원, 2019년 약 408억원, 2020년 약 112억원, 2021년 반기 약 92억원의 순손실을 기록하였습니다. 

2019년의 경우 과거 3개년 동안 가장 높은 순손실을 기록하였는데 이는 지속적인 영업부진으로 인해 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미만한다고 판단하여 기계자이 등의 약 142억원, 영업권 손상 47억원 등 약 189억원의 손상차손을 인식하였기 때문입니다.
2019년 이에 따라 고정비 축소 및 FPCB 사업을 축소하며 HDI사업에 집중하는 전략을 선택하였으나 2020년 코로나 19의 부정적 영향을 받았음은 물론 지속되는 FPCB, HDI 등 모바일용 PCB의 경쟁심화가 지속되고 (주)이수엑사보드의 매출 10% 이상을 차지하는 주요 고객사

L사의 2021년 4월 모바일 사업 철수 등 부정적 요인이 지속 및 추가 발생함에 따라 2021년 6월 11일 (주)이수엑사보드는 영업정지를 결정하게 되었으며 그 내용은 다음과 같습니다. 

[(주)이수엑사보드의 L사向 매출현황]

(단위 : 백만원)

구분
2020
2019
2018

매출액
120,960
142,648
166,912

L사向 매출
16,951
22,550
32,117

비중
14.0%
15.8%
19.2%

자료 : 당사 제시

[이수엑사보드 영업정지 공시]

1. 영업정지 분야
인쇄회로기판 제조업

2. 영업정지내역
영업정지금액(원)
120,959,742,427

최근 지배회사 연결 매출총액(원)
514,188,415,796

매출액대비(%)
23.52

3. 영업정지 내용
- 인쇄회로기판(PCB) 사업 정리

4. 영업정지사유
- 인쇄회로기판(PCB) 사업환경 악화 및 지속적인 손실 
- 이수페타시스 핵심역량사업(네트워크용 PCB)에 집중하기 위한 사업구조 개편

5. 향후대책
- 이수엑사보드의 잔여재산 매각

6. 영업정지영향
- 연결기준 매출감소가 예상되나 지속적으로 적자를 보인 엑사보드의 영업중단으로 향후 수익성 및 재무구조 개선에 긍정적인 효과 기대

7. 영업정지일자
2021-07-31

8. 이사회결의일(결정일)
2021-06-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
0

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 2.영업정지금액은 종속회사의 2020년 매출액임 

- 상기 2.최근 지배회사 연결매출총액은 2020년 연결재무제표 기준임 

- 상기 7.영업정지일자는 이사회 결의일 현재 기 수주분 납품완료 후 영업정지 예정임 

- 상기 8.이사회결의일은 이수엑사보드의 이사회결의일임

※ 관련공시
-

자료 : DART 공시시스템

이에 따라 (주)이수엑사보드는 현재 영업정리 진행 중에 있으며 증권신고서 제출일 현재까지의 정리 상황 및 향후 계획은 하기와 같습니다. 

[이수엑사보드 영업정리 진행 현황 및 계획]

부문
시기
내용

영업 및 생산
2021년 06월 11일
거래처 생산 대응과 동시에 점진적으로 감축 생산

2021년 07월 31일
영업 및 생산 종료

재고
2021년 06월 30일
재고소진 및 보상 협의 진행 중

인원
2021년 07월 31일

청산 및 매각 업무를 담당하는 직원(약
16
명)을 제외한 전원 사직

2021년 08월 31일
퇴직금 및 위로금 지급완료 예정

자료 : 당사 제시

그 외 (주)이수엑사보드의 영업정리와 관련하여 증권신고서 제출일 현재 토지, 공장, 기계설비 등에 대한 매각절차가 진행중에 있으며 구매의사가 있는 업체들과 접촉 및 실사를 진행중에 있습니다. 자산매각의 규모, 시기 등이 정해진 바는 없으나 연내 매각 완료를 목표로 하고 있습니다. 그 외 (주)이수엑사보드가 보유하고 있는 차입금에 대해서는 당사가 상환을 하기로 결정을 하였으며, 이와 관련한 위험은 본 증권신고서 제 1
부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 나. 재무안정성 관련 위험 및 사. 우발채무 및 주요소송 관련 위험을 참고하시기 바랍니다.

한편, 당사의 중국법인인 ISU Petasys Hunan Ltd.의 매출액은 2018년 약 561억원, 2019년 약 316억원, 2020년 약 504억원, 2021년 반기 약 404억원을 기록하였고
, ISU Petasys Hunan Ltd.의 100% 종속회사이자 홍콩에 위치한 ISU Petasys Int't Ltd.는 2018년 약 532억원, 2019년 약 307억원, 2020년 약 461억원, 2021년 반기 약 363억원을 기록하였습니다. 

2019년의 경우 중국법인의 제품포트폴리오는 부가가치가 높은 중·고다층 제품이 사용되는 통신장비向 매출 대비 부가가치가 낮은 저층 PCB 비중이 높았기 때문에 중국법인의 수익성을 개선하는 과정에서 이러한 저층 PCB 물량을 대폭 축소하고 중·고다층 제품 매출확대를 노력하는 과정에서 일시적으로 매출액이 하락하였습니다. 그러나,
이후 2020년에 전세계적으로 데이터센터 투자가 확대됨에 따라 미주고객 O사, G사 등에 대해 납품하는 데이터센터 向 제품의 매출액이 늘어남에 따라 2020년 매출액은 증가하였습니다.

[당사 제품별 및 매출처별 제품 매출 현황(연결 기준)]

(단위: 백만원)

구 분
21년 상반기
20년 상반기
2020년
2019년
2018년

제품별
매출처
매출유형
매출액
매출액
매출액
매출액
매출액

서버
E사
수출
12,550
13,718
32,564
4,906
-

H사
수출
-
-
-
114
-

I사
수출
-
-
-
134
-

O사
수출
280
181
486
458
1,041

Q사
수출
186
101
250
1,047
2,245

소계
13,016
14,000
33,300
6,659
3,287

네트워크
N사
수출
37,024
28,309
69,107
100,025
92,525

C사
수출
28,377
22,140
47,335
43,554
80,193

E사
수출
15,428
15,338
36,344
30,956
42,725

J사
수출
21,590
15,654
37,638
31,868
19,100

A사
수출
15,238
11,389
25,732
14,860
25,425

F사
수출
3,022
6,639
9,512
17,354
20,569

기타
27,681
24,516
51,268
36,881
39,496

소계
148,360
123,985
276,935
275,498
320,033

HPC
C사
수출
1,970
4,390
8,060
5,839
1,648

반도체
M사
내수
513
894
1,958
1,251
41

기타
내수
744
409
918
654
173

5G
K사
내수
11
6,673
6,673
26,025
603

기타
2,095
3,763
7,223
2,922
7,310

Total
166,708
154,114
335,067
318,847
333,096

자료: 당사 제시
주) 상기 표는 제품에 대한 매출액임

당기순손실의 경우 ISU Petasys Hunan Ltd는 2018년 약 232억원, 2019년 약 460억원, 2020년 약 109억원, 2021년 반기 약 42억원으로 2019년 이후 당기순손실의 폭이 감소하고 있습니다.

2018년은 매출액은 증가하였으나 제품의 낮은 수익성, 수율 이슈등으로 인해 순손실을 기록하였습니다. 2019년은 전년 대비 매출액 감소뿐만 아니라 영업부진의 누적으로 인한 손상차손을 인식하며 일회적인 비용인식으로 당기순손실의 폭이 증가하였으나, 2020년은 전년 대비 매출액 증가와
더불어 글로벌 5G 인프라 투자에 따른 5G 통신장비 수요 증가로 인해 고부가가치 제품인 중·고다층 MLB의 매출 증가 및 2019년 당시 중저층 MLB를 비롯한 저부가가치제품에 대한 사업 구조조정의 영향으로 전년대비 순손실이 약 351억원이 감소하였고 이같은 추세가 이어져 2021년 반기는 전년 동기 대비 순손실이 약 31억원 감소하였습니다.

[당사 중국법인 요약재무]

(단위 : 백만원)

구 분
자 산
부 채
자 본
매 출
당기순손익

ISU Petasys 
Asia Ltd.
2021년 반기
140,725
3,343
137,382
-
(172)

2020년 반기
139,150
3,122
136,028
-
(154)

2020년
138,712
3,087
135,625
-
(284)

2019년
147,594
2,975
144,619
-
560

2018년
129,300
2,507
126,793
-
(310)

ISU Petasys
Hunan Ltd.
2021년 반기
94,960
100,684
(5,724)
40,385
(4,156)

2020년 반기
77,351
89,497
(12,146)
24,356
(7,045)

2020년
80,564
82,837
(2,273)
50,403
(10,854)

2019년
47,127
75,470
(28,343)
31,560
(45,985)

2018년
89,520
92,298
(2,779)
56,102
(23,200)

ISU Petasys
Int't Ltd.
2021년 반기
42,184
40,503
1,681
36,296
857

2020년 반기
33,943
33,520
423
24,030
(49)

2020년
31,255
30,471
784
46,100
526

2019년
26,512
25,651
861
30,670
13

2018년
33,661
33,961
(300)
53,233
(540)

자료: 당사 반기보고서
주) 별도기준으로 작성하였음

이와 같이 당사는 전방시장 악화, 경쟁심화 및 주요 고객사의 사업 철수 등으로 인해 주요 종속기업인 (주)이수엑사보드가 영업정지를 결정함에 따라 수익성이 개선되었습니다. 또한 중국법인은 2019년 저부가가치제품에서 중·고다층 MLB와 같은 고부가가치 제품으로의 사업구조를 진행하였고 통신 인프라 확대에 따른 고부가가치 MLB에 대한 글로벌 수요 증가 등으로 인해 매출액이 확대됨과 동시에 수익성이 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 그러나, 이전까지 영업부진을 지속해온 점, 또한 전방산업의 악화 및 코로나 19의 재확산 등으로 인한 글로벌 경기 침체 등의 대외적인 변수 등으로 인해서 최근의 수익성 개선이 지속되지 못할 가능성이 존재하오며 이는 당사의 연결기준 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[사. 우발채무 및 제재 관련 위험]

연결실체는 담보 및 보증제공으로 인한 우발부채를 보유하고 있으며, 당사가 제공한 담보 및 보증과 관련하여 우발부채가 현실화 되거나 추가적인 대손충당 등이 발생할 경우 당사 재무에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

한편 당사의 주요 종속회사인 (주)이수엑사보드가 2021년 6월 영업정지를 결정함에 따라 당사는 (주)이수엑사보드의 차입금에 대해 지급보증에 따라 상환을 하기로 결정하였으며,
증권신고서 제출일 현재 (주)이수엑사보드의 차입금 중 약 28.6억원을 상환 완료하였고 30억원은 만기를 연장하였습니다. (주)이수엑사보드의 차입금 관리에 대한 당사의 기본계획은 (주)이수엑사보드가 보유한 자산에 대한 매각을 진행하여, 매각대금을 통해 차입금을 상환활 예정입니다. 매각시점 이전에 만기가 도래하는 차입금에 대해서는 만기 연장을 우선순위로 삼고 있으며, 연장되는 차입금에 대한 지급보증은 상환시까지 유지될 것으로 예상하고 있습니다. 따라서 단기간 내에 (주)이수엑사보드의 영업정지로 인해 지급보증 금액이 급격하게 변동할 가능성은 낮을 것으로 판단되며, 향후 채무인수에 따라 지급보증 규모는 감소할 예정입니다. 이 외에도 투자자께서는 투자 판단 시 당사의 담보 및 보증 제공 등과 관련한 우발부채 현황, 소송 및 제재현황을 면밀히 확인하시고, 이로 인한 우발부채의 현실화 또는 사법기관 및 금융당국등의 제재로 인한 당사의 평판에 하락 가능성 등에 주의하시기 바랍니다.

연결실체는 담보 및 보증제공으로 인한 우발부채를 보유하고 있으며, 당사가 제공한 담보 및 보증과 관련하여 우발부채가 현실화 되거나 추가적인 대손충당 등이 발생할 경우 당사 재무에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

(1) 2021년 반기말 현재 금융기관과 체결하고 있는 무역금융 등 금융거래 약정 한도액의 내역은 다음과 같습니다.

(1)-1 (주)이수페타시스

(단위: 백만원)

금융기관
한도대출(무역금융 등)
일반대출
포괄수출금융
총한도

SC제일은행
10,000
-
-
10,000

P-CBO
-
15,000
-
15,000

하나은행
5,000
-
-
4,000

신한은행
-
10,000
-
10,000

우리은행
-
3,000
-
3,000

KB국민은행
2,000
9,000
-
11,000

IBK기업은행
-
5,000
-
5,000

NH농협은행
7,000
4,000
-
11,000

USD 3,400천
-
-
USD 3,400천

SH수협은행
-
7,000
-
7,000

한국수출입은행
-
-
USD 14,000천
USD 14,000천

KDB산업은행
-
69,675
-
69,675

-
USD 3,200천
-
USD 3,200천

합 계
24,000
122,675
-
146,675

USD 3,400천
USD 3,200천
USD 14,000천
USD 20,600천

자료: 당사 반기보고서

(1)-1 (주)이수엑사보드

(단위: 천원)

금융기관
내용
한도
실행금액
만기일

신한은행
운영자금
1,600,000
1,600,000
2021-07-24

신한은행
기타약정(수입OPEN)
USD500,000
-
2021-07-24

NH농협은행
운영자금
1,400,000
760,000
2021-07-30

우리은행
운영자금
1,795,000
1,360,000
2021-12-19

우리은행
무역금융
2,394,000
2,394,000
2021-12-19

KB국민은행
무역금융
1,260,000
570,000
2021-07-24

IBK기업은행
무역금융
3,000,000
3,000,000
2021-07-03

IBK기업은행
무역금융
3,000,000
3,000,000
2022-03-22

IBK기업은행
장기운영자금
2,000,000
1,499,940
2023-07-12

IBK기업은행
장기운영자금
3,000,000
1,500,000
2023-07-12

IBK기업은행
장기운영자금
1,000,000
1,000,000
2024-08-20

KEB하나은행
무역금융
500,000
500,000
2021-11-29

수출입은행
원화포괄수출금융
5,600,000
5,200,000
2021-11-04

OSB저축은행
단기운영자금
4,200,000
4,200,000
2022-03-18

이수페타시스
단기운영자금
6,000,000
6,000,000
2021-12-31

푸른저축은행
장기운영자금
650,000
650,000
2023-02-17

한국산업은행
단기운영자금
11,000,000
11,000,000
2021-05-29

한국산업은행
단기운영자금
6,500,000
6,500,000
2021-10-28

한국산업은행
단기운영자금
2,000,000
2,000,000
2022-02-25

한국산업은행
단기운영자금
2,000,000
2,000,000
2022-03-23

한국산업은행
단기운영자금
3,000,000
3,000,000
2021-10-15

한국산업은행
장기시설자금
864,400
864,400
2023-05-02

한국산업은행
장기시설자금
2,707,560
2,707,560
2024-07-01

자료: 당사 반기보고서

(3) 2021년 반기말 현재 연결실체는 (주)이수 등 특수관계자와 경영자문계약을 체결하고 있습니다.

(4) 연결실체는 KEB하나은행, 한국산업은행, 기업은행, 농협은행, 신한은행, SC제일은행과 통화 선도거래를 약정하였으며, 그 상세 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2021년 06월 30일)

금융기관
계약일
만기일
계약금액(USD)

KEB하나
2021-01-20
2021-07-13
1,000,000

2021-02-18
2021-08-17
1,000,000

2021-03-19
2021-09-14
1,000,000

2021-04-22
2021-10-12
1,000,000

2021-05-20
2021-11-16
1,000,000

2021-06-18
2021-12-14
1,000,000

IBK기업은행
2021-02-10
2021-08-10
600,000

2021-01-11
2021-07-09
800,000

2021-03-10
2021-09-10
700,000

2021-04-12
2021-10-08
700,000

신한은행
2021-02-10
2021-08-10
350,000

2021-01-28
2021-07-20
1,000,000

2021-02-25
2021-08-24
1,000,000

2021-03-25
2021-09-23
1,000,000

2021-03-30
2021-09-28
1,000,000

2021-01-11
2021-07-09
350,000

2021-03-10
2021-09-10
300,000

2021-04-29
2021-10-19
1,000,000

2021-04-30
2021-10-26
1,000,000

2021-05-31
2021-11-23
1,000,000

2021-06-25
2021-12-21
1,000,000

2021-06-29
2021-12-23
1,000,000

2021-04-12
2021-10-08
300,000

NH농협은행
2021-01-26
2021-07-20
1,000,000

2021-02-23
2021-08-24
1,000,000

2021-03-23
2021-09-23
1,000,000

2021-02-10
2021-08-10
350,000

2021-01-11
2021-07-09
350,000

2021-03-10
2021-09-10
300,000

2021-04-27
2021-10-19
1,000,000

2021-05-24
2021-11-23
1,000,000

2021-06-22
2021-12-21
1,000,000

2021-04-12
2021-10-08
300,000

SC은행
2021-01-15
2021-07-13
1,000,000

2021-02-16
2021-08-17
1,000,000

2021-03-11
2021-09-14
1,000,000

2021-04-20
2021-10-12
1,000,000

2021-05-14
2021-11-16
1,000,000

2021-06-17
2021-12-14
1,000,000

KDB산업
2021-01-07
2021-07-06
1,000,000

2021-01-13
2021-07-06
1,000,000

2021-02-03
2021-08-10
1,000,000

2021-02-10
2021-08-10
1,000,000

2021-03-02
2021-09-07
1,000,000

2021-03-05
2021-09-07
1,000,000

2021-04-09
2021-10-05
1,000,000

2021-04-13
2021-10-05
1,000,000

2021-05-06
2021-11-09
1,000,000

2021-05-11
2021-11-09
1,000,000

2021-06-10
2021-12-07
1,000,000

2021-06-14
2021-12-07
1,000,000

합 계
44,400,000

자료: 당사 반기보고서

그 외 당사는 현재 계류중인 소송내역이 없습니다.

한편, 2021년 반기말 및 2020년말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

제공받은 회사
제공처
내 용
2021년 반기
2020년

(주)이수엑사보드
KDB산업은행
시설자금보증
4,687,272
5,088,192

운영자금보증
29,400,000
29,400,000

우리은행
운영자금보증
5,026,800
5,346,000

신한은행
운영자금보증
4,320,000
4,560,000

OSB저축은행
일반대
5,460,000
5,460,000

IBK기업은행
무역금융보증
7,200,000
7,200,000

파생상품보증
USD 948,000
USD 948,000

하나은행
무역금융보증
600,000
600,000

NH농협은행
무역금융보증
1,680,000
1,680,000

파생상품보증
USD 360,000
USD 360,000

한국수출입은행
수출금융보증
6,480,000
6,960,000

KB국민은행
한도대
1,512,000
1,680,000

원화소계
66,366,072
67,974,192

외화소계
USD 1,308,000
USD 1,308,000

ISU Petasys
Hunan Ltd.
한국수출입은행
외화일반대
4,520,000
4,352,000

KDB산업은행
외화일반대
4,520,000
1,168,720

신한은행(장사)
외화일반대
8,182,512
21,808,800

IBK기업은행(우한)
외화일반대
7,832,832
3,339,200

SC제일은행(장사)
외화일반대
-
6,565,600

중국은행
외화한도대
5,070,360
5,226,683

소 계
30,125,704
42,461,003

ISU Petasys
International Ltd.
KDB산업은행
외화한도대
8,514,550
8,742,080

신한은행(HK)
외화한도대
10,735,000
10,880,000

소 계
19,249,550
19,622,080

이수건설(주)
수출보험공사
수출보증보험
발행 연대보증
72,128,894
72,128,894

자료: 당사 반기보고서

한편, 당사의 특수관계자인 (주)이수엑사보드는 2021년 6월 영업정지를 결정하였으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

[(주)이수엑사보드 영업정지 내역]

1. 영업정지 분야
인쇄회로기판 제조업

2. 영업정지내역
영업정지금액(원)
120,959,742,427

최근 지배회사 연결 매출총액(원)
514,188,415,796

매출액대비(%)
23.52

3. 영업정지 내용
- 인쇄회로기판(PCB) 사업 정리

4. 영업정지사유
- 인쇄회로기판(PCB) 사업환경 악화 및 지속적인 손실 
- 이수페타시스 핵심역량사업(네트워크용 PCB)에 집중하기 위한 사업구조 개편

5. 향후대책
- 이수엑사보드의 잔여재산 매각

6. 영업정지영향
- 연결기준 매출감소가 예상되나 지속적으로 적자를 보인 엑사보드의 영업중단으로 
향후 수익성 및 재무구조 개선에 긍정적인 효과 기대

7. 영업정지일자
2021-07-31

8. 이사회결의일(결정일)
2021-06-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
0

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 2.영업정지금액은 종속회사의 2020년 매출액임 

- 상기 2.최근 지배회사 연결매출총액은 2020년 연결재무제표 기준임 

- 상기 7.영업정지일자는 이사회 결의일 현재 기 수주분 납품완료 후 영업정지 예정임 

- 상기 8.이사회결의일은 이수엑사보드의 이사회결의일임

※ 관련공시
-

자료: 당사 반기보고서

이에 따라 당사는 (주)이수엑사보드의 차입금에 대해 지급보증에 따라 상환을 하기로 결정하였으며, 증권신고서 제출일 현재 (주)이수엑사보드의 차입금 중 약 28.6억원을 상환 완료하였고 30억원은 만기를 연장하였습니다. (주)이수엑사보드의 차입금 관리에 대한 당사의 기본계획은 (주)이수엑사보드가 보유한 자산에 대한 매각을 진행하여, 매각대금을 통해 차입금을 상환활 예정입니다. 매각시점 이전에 만기가 도래하는 차입금에 대해서는 만기 연장을 우선순위로 삼고 있으며, 연장되는 차입금에 대한 지급보증은 상환시까지 유지될 것으로 예상하고 있습니다. 따라서 단기간 내에 (주)이수엑사보드의 영업정지로 인해 지급보증 금액이 급격하게 변동할 가능성은 낮을 것으로 판단되며, 향후 채무인수에 따라 지급보증 규모는 감소할 예정입니다.

[(주)이수엑사보드에 대한 지급보증 현황]

(기준일 : 2021년 08월 13일)
(단위 : 백만원)

수 보 처
차입기관
계정과목
기산
만기
보증금액
차입액
비고

엑사보드
산업은행
산업시설자금
2013-04-29
2023-05-02
467
303
시설대신규(총90억中)

2013-11-29
2023-05-02
467
303

2014-11-28
2023-05-02
233
151

2016-06-29
2024-07-01
920
708
시설대신규(총65억中)

2016-06-29
2024-07-01
1,950
1,500

2017-07-26
2024-07-01
650
500

산업운영자금
2020-10-23
2021-10-23
7,800
6,500
120%

2021-03-23
2022-03-23
2,400
2,000
120%

2021-05-12
2022-05-12
13,200
11,000
120%

2021-02-25
2022-02-25
2,400
2,000
120%

2020-10-15
2021-10-15
3,600
3,000
120%

신한은행
외담대
2021-04-15
2021-10-15
-
-
차입금 상환 및 지급보증 해지

한도대
2021-01-24
2021-07-24
-
-
차입금 상환 및 지급보증 해지

KEB하나은행
무역금융
2021-05-29
2021-11-29
600
500
한도 5억

우리은행
무역금융
2020-12-19
2021-12-19
2,873
2,394
한도23.9억

운전자금(한도대)
2020-12-19
2021-12-19
2,154
770
한도17.95억

기업은행
무역금융
2021-07-03
2022-07-03
3,600
2,000
한도30억

무역금융
2021-03-22
2022-03-22
3,600
3,000
한도30억

파생상품(선물환)
2021-05-20
2022-05-20
1,071
-

$948,000
-
$79만 달러 약정

농협
한도대
2021-07-30
2022-07-30
1,440
180
한도12억

파생상품(선물환)
2021-02-25
2022-02-25
407
-
-

$360,000
-
-

OSB저축은행
일반대
2021-03-18
2022-03-18
5,460
4,200
-

국민은행
한도대
2020-07-25
2021-07-25
-
-
차입금 상환 및 지급보증 해지

수출입은행
원화포괄수출금융
2021-05-04
2021-11-04
6,480
5,200
한도52억

계
61,772
46,208
-

자료: 당사 제시

한편, 당사는 2020년 5월 21일 발생한 타인에 대한 채무보증결정에 대해 2020년 07월 10일 지연공시를 하여 금융당국으로부터 불성실공시법인 지정 및 벌점 2점을 부과받은 바가 있습니다. 불성실공시법인 지정 내용과 해당 공시내용은 다음과 같습니다. 

[당사 불성실공시법인 지정 내용]

1. 회사명
(주)이수페타시스

2. 불성실공시 유형
공시불이행

3. 불성실공시 내용
- 타인에 대한 채무보증결정(2020.05.21)사실 등의 지연공시(2020.07.10)

4. 지정ㆍ부과일자
2020-08-06

5. 부과벌점 현황
부과벌점
2

기 부과벌점
0

누계벌점
2

6. 공시위반제재금(원)
-

7. 공시책임자 등 교체요구 여부
미해당

- 교체요구 대상
-

8. 근거
유가증권시장 공시규정 제35조 및 제38조의2

9. 공시위반관리종목 여부
미해당

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

향후 불성실공시법인 지정으로 벌점이 부과되고 해당 벌점 부과일로부터 과거 1년 이내의 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우 유가증권시장상장규정 제47조제1항제12호에 의한 관리종목 지정기준에 해당될 수 있음

※ 관련공시
2020-07-13 불성실공시법인지정예고

자료: DART 시스템

[지연된 타인에 대한 채무보증 공시 내용]

1. 채무자
(주)이수엑사보드

- 회사와의 관계
자회사

2. 채권자
한국산업은행

3. 채무(차입)금액(원)
6,000,000,000

4. 채무보증내역
채무보증금액(원)
7,200,000,000

자기자본(원)
76,024,871,249

자기자본대비(%)
9.5

대규모법인여부
미해당

채무보증기간
시작일
2020-05-29

종료일
2021-05-29

5. 채무보증 총 잔액(원)
224,180,647,090

6. 이사회결의일(결정일)
2020-05-21

- 사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

-상기 채무보증결정 공시는 2011년6월16일(최초) 차입원금에 대한 1년 단위 연장사항으로 2019년까지는 공시의무 기준에 미달하여 공시하지 않음

-상기 채무보증금액은 채무(차입)금액의 120% 반영금액임

-상기 자기자본은 2019년 12월 31일 연결 기준임

-채무자의 요약 재무상황의 당해연도는 2019년 기준임

-상기 채무보증 총 잔액(원)은 금번 채무보증 금액을 포함한 금액임

-상기 채무보증 총 잔액(원)과 하기 채무자별 채무보증 잔액은 외화가 포함되어 있으며,
 이사회결의일의 최초매매기준율(USD 1,227.8원/달러, CNH 172.53원/위안)을 적용하여
 환산한 금액임

- 하기 채무자별 채무보증 잔액은 채무자별 합계 금액임

※ 관련공시
-

자료: DART 시스템

투자자께서는 투자 판단 시 당사의 담보 및 보증 제공 등과 관련한 우발부채 현황, 소송 및 제재현황을 면밀히 확인하시고, 이로 인한 우발부채의 현실화 또는 사법기관 및 금융당국등의 제재로 인한 당사의 평판에 하락 가능성 등에 주의하시기 바랍니다.

[아. 특수관계자 관련 위험]

증권신고서 제출일 현재 기준 당사는 10개의 기업을 특수관계자로 분류하고 있습니다
. 2020년 및 2021년 1분기 말 기준 당사는 최대주주인 (주)
이수를 포함한 복수의 특수관계자와 수수료, 임대료 등의 거래 관계를 유지하고 있습니다.

한편, 당사는 유가증권시장 주권상장법인으로, 상법 제542조의9에 따라 주요주주 및 그 특수관계인에 대한 신용공여 제한의 적용을 받습니다. 당사는 계열회사의 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법할 절차를 통해 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 채무보증 형태의 신용공여 거래를 진행한 바 있습니다.
그
러나
, 그럼에도 불구하고 과중한 지급보증 부담이 확대되거나 계열지원 관련 자금유출이 지속될 경우 동사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 기준 당사는 10개의 기업을 특수관계자로 분류하고 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다.

관계
기업명

최상위지배기업
(주)이수엑사켐

차상위지배기업
(주)이수

기타특수관계자
(주)디엔피코퍼레이션,

(주)에이엔브이

이수시스템(주)

이수건설(주)

이수화학(주)

(주)이수AMC

토다이수(주)

(주)에스제이테크

자료: 당사 제시

2020년 및 2021년 1분기 말 기준 당사는 최대주주인 (주)이수를 포함한 복수의 특수관계자와 수수료, 임대료 등의 거래 관계를 유지하고 있습니다. 당사는 특수관계자와의 거래를 함에 있어 제3자 거래와 차별 없이 동일한 조건 하에 거래를 진행하고 있습니다. 당사가 2021년 반기 특수관계자와의 총 거래금액은 약 147억원이며 그 중 가장 큰 비중은 외주처리 매입 및 용역매입으로 각각 약 88억원, 약 44억원이었으며, 매출은 발생하지 않았습니다. 2020년 반기 특수관계자와의 총 거래금액은 약 156억원으로 외주처리 매입 및 용역매입이 각각 약 95억원, 약 42억원을 기록하였으며, 매출액은 약 70만원을 기록하였습니다. 

2021년 반기와 2020년 반기 중 연결실체의 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

① 2021년 반기

(단위: 천원)

특수관계자명
임대수익
이자수익
기 타
외주처리
매입
용역매입
수수료
자산취득
기 타

유의적인 영향력을 행사하는 특수관계자

(주)이수
-
52,545
-
-
2,430,500
722,811
-
40,455

기타특수관계자

(주)디엔피코퍼레이션
-
-
12,112
7,628,535
-
-
-
4,521

(주)에이엔브이
3,258
-
-
1,171,331
-
-
-
-

이수시스템(주)
-
-
-
-
1,087,378
1,740
42,480
75,246

이수화학(주)
-
-
-
-
-
-
-
106,042

토다이수(주)
-
-
110,000
-
-
-
-
27,724

(주)에스제이테크
-
-
4,824
-
-
-
-
-

(주)이수AMC
1,560
-
-
-
842,058
-
-
350,400

합 계
4,818
52,545
126,936
8,799,866
4,359,936
724,551
42,480
604,389

자료: 당사 반기보고서

② 2020년 반기

(단위: 천원)

특수관계자명
매 출
임대수익
이자수익
기타
외주처리
매입
용역매입 등
수수료
자산취득
기 타

유의적인 영향력을 행사하는 특수관계자

(주)이수
-
5,288
70,254
-
-
2,269,500
873,740
-
21,386

기타특수관계자

(주)디엔피코퍼레이션
694
2,340
-
8,802
7,822,264
-
-
-
4,410

(주)에이엔브이
-
4,268
-
-
731,909
-
-
300,000
-

이수시스템(주)
-
-
-
-
-
1,040,349
-
52,419
16,458

이수화학(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
223,242

토다이수(주)
-
110,000
-
-
-
-
-
-
27,724

(주)에스제이테크
-
-
-
22,575
939,200
-
-
-
-

(주)이수AMC
-
11,460
-
-
-
935,929
-
78,800
-

합 계
694
133,356
70,254
31,376
9,493,373
4,245,778
873,740
431,219
293,220

자료: 당사 반기보고서

한편 당사의 연결실체의 특수관계자에 대한 채권금액은 2021년 반기 약 85억원을 기록하였으며, 대여금이 약 30억원, 미수금이 약 53억원을 기록하였습니다. 2020년말 역시 채권금액은 약 85억원을 기록하였으며, 그 중 대여금이 약 30억원, 미수금이 약 53억원을 기록하여 변동 폭이 제한적이었습니다. 특수관계자에 대한 채무금액은 2021년 반기, 2020년 말 모두 약 85억원을 기록하며 역시 변동 폭이 제한적이었습니다. 
당사의 2021년 반기 및 2020년 현재 연결실체의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

① 2021년 반기

(단위: 천원)

구 분
채 권
채 무

대여금
미수금
미수수익
기 타
미지급금

유의적인 영향력을 행사하는 특수관계자

(주)이수
3,000,000
5,224,991
52,834
-
453,994

기타특수관계자

이수화학(주)
-
-
-
-
29,311

(주)디엔피코퍼레이션
-
28,549
-
5,950
1,427,891

(주)에이엔브이
-
1,279
-
-
115,798

이수시스템(주)
-
0
-
-
194,280

(주)이수AMC
-
286
-
210,000
163,601

토다이수주식회사
-
-
-
-
5,083

(주)에스제이테크
-
-
-
-
23,711

합 계
3,000,000
5,255,105
52,834
215,950
2,413,669

자료: 당사 반기보고서

② 2020년

(단위: 천원)

구 분
채 권
채 무

대여금
미수금
미수수익
기 타
미지급금

유의적인 영향력을 행사하는 특수관계자

(주)이수
3,000,000
5,224,991
290
-
647,094

기타특수관계자

이수화학(주)
-
-
-
-
15,389

(주)디엔피코퍼레이션
-
14,387
-
5,950
1,499,842

(주)에이엔브이
-
903
-
-
104,342

이수시스템(주)
-
-
-
-
229,223

(주)이수AMC
-
2,101
-
210,000
169,876

토다이수주식회사
-
9,298
-
-
5,083

(주)에스제이테크
-
-
-
-
139,208

합 계
3,000,000
5,251,680
290
215,950
2,810,057

자료: 당사 반기보고서

그 외 2021년 반기 및 2020년 말 임직원의 주택마련 등을 위한 단기대여금은 각각 약 2.6억원 및 2.3억원을 기록하였습니다. 

한편, 당사는 유가증권시장 주권상장법인으로, 상법 제542조의9에 따라 주요주주 및 그 특수관계인에 대한 신용공여 제한의 적용을 받습니다. 원칙적으로 당사는 주요주주 및 그의 특수관계인을 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 상법 시행령 제35조 제1항으로 정하는 거래를 말함)를 하는 것이 금지됩니다.

[상장회사의 특수관계인에 대한 신용공여 등의 제한]

상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)

① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다. <개정 2011. 4. 14.>

1. 주요주주 및 그의 특수관계인

2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원

3. 감사

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다. <개정 2011. 4. 14.>

1. 복리후생을 위한 이사ㆍ집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

상법 시행령 제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래)

① 법 제542조의9제1항 각 호 외의 부분에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 말한다.

1. 담보를 제공하는 거래

2. 어음(「전자어음의 발행 및 유통에 관한 법률」에 따른 전자어음을 포함한다)을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래

3. 출자의 이행을 약정하는 거래

4. 법 제542조의9제1항 각 호의 자에 대한 신용공여의 제한(금전ㆍ증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

5. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제5호에 따른 거래

③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여를 말한다.

1. 법인인 주요주주

2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

[주요주주]
상법 제542조의8(사외이사의 선임)
② 상장회사의 사외이사는 제382조제3항각 호 뿐만 아니라 다음 각 호의 어느 하나에 해당되지 아니하여야 하며, 이에 해당하게 된 경우에는 그 직을 상실한다. <개정 2011. 4. 14., 2018. 9. 18.>
6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속ㆍ비속

[특수관계인]
상법 제542조의8(사외이사의 선임)
② 상장회사의 사외이사는 제382조제3항각 호 뿐만 아니라 다음 각 호의 어느 하나에 해당되지 아니하여야 하며, 이에 해당하게 된 경우에는 그 직을 상실한다. <개정 2011. 4. 14., 2018. 9. 18.>
5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 "최대주주"라 한다) 및 그의 특수관계인
상법 시행령 제34조(상장회사의 사외이사 등)

④ 법 제542조의8제2항제5호에서 "대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)를 말한다.

1. 본인이 개인인 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사람

가. 배우자(사실상의 혼인관계에 있는 사람을 포함한다)

나. 6촌 이내의 혈족

다. 4촌 이내의 인척

라. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 다목까지의 관계에 있는 사람과 합하여 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 법인 또는 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우에는 해당 법인 또는 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

마. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 라목까지의 관계에 있는 자와 합하여 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 법인 또는 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우에는 해당 법인 또는 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

2. 본인이 법인 또는 단체인 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

가. 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

나. 계열회사 및 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

다. 단독으로 또는 제1호 각 목의 관계에 있는 자와 합하여 본인에게 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 본인의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 개인 및 그와 제1호 각 목의 관계에 있는 자 또는 단체(계열회사는 제외한다. 이하 이 호에서 같다)와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

라. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 다목까지의 관계에 있는 자와 합하여 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우 해당 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

증권신고서 제출일 현재 당사는 최대주주, 임원 등과의 신용공여 거래는 없으며, 당사는 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차를 통해 제공한 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 지급보증 내역이 존재합니다.

2021년 반기말 현재 당사의 특수관계자에 대한 지급보증 내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원, USD)

제공받은 회사
제공처
내 용
2021년 반기
2020년

(주)이수엑사보드
KDB산업은행
시설자금보증
4,687,272
5,088,192

운영자금보증
29,400,000
29,400,000

우리은행
운영자금보증
5,026,800
5,346,000

신한은행
운영자금보증
4,320,000
4,560,000

OSB저축은행
일반대
5,460,000
5,460,000

IBK기업은행
무역금융보증
7,200,000
7,200,000

파생상품보증
USD 948,000
USD 948,000

하나은행
무역금융보증
600,000
600,000

NH농협은행
무역금융보증
1,680,000
1,680,000

파생상품보증
USD 360,000
USD 360,000

한국수출입은행
수출금융보증
6,480,000
6,960,000

KB국민은행
한도대
1,512,000
1,680,000

원화소계
66,366,072
67,974,192

외화소계
USD 1,308,000
USD 1,308,000

ISU Petasys
Hunan Ltd.
한국수출입은행
외화일반대
4,520,000
4,352,000

KDB산업은행
외화일반대
4,520,000
1,168,720

신한은행(장사)
외화일반대
8,182,512
21,808,800

IBK기업은행(우한)
외화일반대
7,832,832
3,339,200

SC제일은행(장사)
외화일반대
-
6,565,600

중국은행
외화한도대
5,070,360
5,226,683

소 계
30,125,704
42,461,003

ISU Petasys
International Ltd.
KDB산업은행
외화한도대
8,514,550
8,742,080

신한은행(HK)
외화한도대
10,735,000
10,880,000

소 계
19,249,550
19,622,080

이수건설(주)
수출보험공사
수출보증보험
발행 연대보증
72,128,894
72,128,894

자료: 당사 반기보고서

이 중 (주)이수엑사보드의 경우 2021년 6월 영업정지를 결정함에 따라 당사가 (주)이수엑사보드의 차입금을 상환하기로 결정하였으며, 이에 대한 구체적인 내용은 본 증권신고서 제1부 Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 나. 재무안정성 관련 위험 및 사. 우발채무 및 제재관련 위험을 참고하시기 바랍니다.

당사는 지급보증 내지 채무보증을 집행함에 있어, 피보증회사로부터 보증 요청 공문을 수령한 후 내부 검토 및 이사회 결의를 통하는 등 관련 법에서 정하는 적법한 절차를 준수하고 있습니다. 상기 채무보증 내역과 관련한 이사회 내용은 아래와 같습니다.

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사내이사
사외이사

서영준
(출석률: 100%)
김대성
(출석률: 100%)
오욱현
(출석률:100%)
소병호
(출석률: 100%)
김성민
(출석률: 100%)
이재경
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

20-01
2020-01-06
(주)이수엑사보드 산업은행 산업시설자금대출 차입(연장)에 대한 지급보증의 건
가결
찬성
찬성
선임 前
선임 前
찬성
찬성

20-02
2020-01-09
(주)이수엑사보드 산업은행 산업운영자금 차입에 대한 지급보증
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-03
2020-01-10
ISUpetasys Hunan Limited 중국은행(BOC) 외화차입에 대한 외화지급보증 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-04
2020-02-05
한국수출입은행 수출성장자금대출(한도) 차입(연장)의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-05
2020-02-06
ISUPetasys Hunan Limited 외화차입(연장)에 대한 외화지급보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-06
2020-02-24
1) (주)이수페타시스 농협은행 통화선도 약정체결의 건
2) (주)이수엑사보드 농협은행 통화선도 약정체결에 대한 지급보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-07
2020-02-27
1) 제48기 내부결산 재무제표 승인의 건
2) 내부회계 관리제도 운영실태 평가보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-08
2020-03-05
제48기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-09
2020-03-09
(주)이수엑사보드 OSB저축은행 운영자금 신규차입에 대한 지급보증
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-10
2020-03-19
(주)이수엑사보드 산업은행 일반자금대출(연장)에 대한 지급보증
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-11
2020-03-27
이사회 소집의 건(서영준 대표이사 중임)
가결
찬성
사임
찬성
찬성
찬성

20-12
2020-04-21
(주)이수엑사보드 수출입은행 차입(연장)에 대한 지급보증
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-13
2020-05-04
산업은행 산업운영자금 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-14
2020-05-21
1)산업은행 산업시설자금 차입(연장)의 건
2)㈜이수엑사보드 산업은행 산업운영자금 차입(연장)의 건
3)㈜이수엑사보드 산업은행 산업운영자금 차입(연장)의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-15
2020-05-27
1) ISUpetasys International(Hongkong) Limited 차입(연장)에 대한 외화지급보증(Standby L/C) 약정의 건
2) ISUpetasys International(Hongkong) Limited 차입(연장)에 대한 외화지급보증(Standby L/C) 약정의 건
3) ISUpetasys Hunan Limited의 신한은행(장사분행)차입에 대한 외화지급보증(Standby L/C)
4) ISUpetasys Hunan Limited 외화차입에 대한 외화지급보증 건
5) ISUpetasys Hunan Limited의 기업은행(우한분행) 외화차입에 대한 외화지급보증
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-16
2020-06-10
ISUpetasys Hunan Limited 외화차입에 대한 USD 정기예금담보 제공
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-17
2020-06-16
ISUpetasys Hunan Limited 외화차입에 대한 외화지급보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-18
2020-06-17
1) 산업은행 산업운영자금 신규차입의 건
2) ISUpetasys International(Hongkong) Limited 차입에 대한 외화지급보증 약정의 건
3) 산업은행 외화채무 보증의 건
4) 주식회사 이수페타시스 제3회 무보증 사모사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-19
2020-06-24
1) ㈜이수엑사보드에 대한 금전 대여의 건
2) 산업은행 산업운영자금 차입연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-20
2020-08-13
우리은행 일반대(기업일반운전자금) 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-21
2020-09-01
ISUpetasys Hunan Limited 차입에 대한 외화지급보증(Standby L/C)약정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-22
2020-09-14
자기주식 처분 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-23
2020-09-15
(주)이수엑사보드 OSB저축은행 운영자금 차입(연장)의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-24
2020-10-12
(주)이수엑사보드 산업은행 신규차입에 대한 지급보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-25
2020-10-15
(주)이수엑사보드 산업은행 차입(연장)에 대한 지급보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-26
2020-10-19
(주)이수엑사보드 산업은행 차입(연장)에 대한 지급보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-27
2020-10-26
(주)이수엑사보드 한국수출입은행 수출성장자금대출 차입에 대한 연대보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-28
2020-11-05
ISU Petasys Hunan Limited 기업은행 외화차입에 대한 정기예금담보 제공의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-29
2020-11-24
ISUpetasys international(HongKong) Limited 차입에 대한 외화지급보증(Standby L/C) 약정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-30
2020-11-27
ISU Petasys Asia Limited 상환우선주 만기연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-31
2020-12-04
SC제일은행 한도대(무역금융) 차입(연장)의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-01
2021-01-20
1) (주)이수엑사보드 국민은행 한도대 차입(연장)에 대한 지급보증의 건
2) ISU Petasys Hunan Limited 중국은행 외화차입에 대한 외화지급보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-02
2021-01-27
(주)이수엑사보드에 대한 금전 대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-03
2021-01-28
임원인사관리종합 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-04
2021-02-05
ISUpetasys Hunan Limited 외화차입에 대한 외화지급보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-05
2021-02-10
종속회사 신규이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-06
2021-02-16
1) 전자투표 및 전자위임장 제도 도입의 건
2) 한국수출입은행 수출성장자금대출(한도) 차입(연장)의 건
3) ISUpetasys Hunan Limited 기업은행 외화차입에 대한 외화지급보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-07
2021-02-17
2021년 안전보건계획의 보고 및 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-08
2021-02-23
1) (주)이수엑사보드 산업은행 산업운영자금 차입(연장)의 건
2) 농협은행 통화선도 약정체결의 건
3) (주)이수엑사보드 농협은행 통화선도 약정체결에 대한 지급보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-09
2021-03-02
1) 제49기 내부결산 재무제표 승인의 건
2) 내부회계 관리제도 운영실태 평가보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-10
2021-03-05
제49기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-11
2021-03-12
2021년 경영자문 용역계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-12
2021-03-15
(주)이수엑사보드 OSB저축은행 운영자금 차입에 대한 지급보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-16
2021-03-22
1. (주)이수엑사보드 기업은행 차입(연장)에 대한 지급보증의 건
 2. (주)이수엑사보드 산업은행 차입(연장)에 대한 지급보증의 건
 3. 기업은행 일반자금대출 차입(연장)의 건
 4. 농협은행 일반자금대출 차입(연장)의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-17
2021-03-23
제49기 재무제표(연결/별도) 및 영업보고서 승인 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

21-15
2021-04-27
(주)이수엑사보드 한국수출입은행 차입에 대한 연대보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

21-16
2021-05-06
1) 산업은행 일반자금대출(운영자금)차입 연장의 건
2) 산업은행 일반자금대출(시설자금)차입 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

21-17
2021-05-11
(주)이수엑사보드 산업은행 차입(연장)에 대한 지급보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

21-18
2021-05-18
1) (주)이수엑사보드 기업은행 파생상품 약정체결(연장)에 대한 지급보증의 건
1) ISUpetasys Hunan Limited의 기업은행 외화차입에 대한 외화지급보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

21-19
2021-05-25
1) ISUpetasys International(HongKong) Limited의 신한은행 외화차입에 대한 외화지급보증의 건
2) ISUpetasys International(HongKong) Limited의 신한은행 외화차입에 대한 외화지급보증의 건
3) ISUpetasys Hunan Limited의 신한은행 외화차입에 대한 외화지급보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

21-20
2021-05-31
(주)이수엑사보드에 대한 금전 대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

21-21
2021-06-11
(주)이수엑사보드 영업정지의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

21-22
2021-06-16
산업은행 운영자금 차입(연장)의 건
가결
찬성
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찬성
찬성
찬성

21-23
2021-06-18
1) ISUpetasys Hunan Limited 외화차입에 대한 외화지급보증의 건
2) ISUIpetasys Hunan Limited에 대한 외화채무보증의 건
가결
찬성
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찬성
찬성
찬성

21-24
2021-06-22
1) ISU Petasys International(HongKong) Limited에 대한 외화채무보증 약정체결의 건
2) ISU Petasys International(HongKong) Limited에 대한 외화채무보증 기한연장의 건
3) 주식회사 이수페타시스 제 4회 무보증 사모사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

21-28
2021-07-23
이수엑사보드 금전대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

21-29
2021-08-06
이수엑사보드 금전대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

21-30
2021-08-12
이수엑사보드 금전대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

21-31
2021-08-17
유상 신주발행의 건(주주배정 후 실권주 일반공모)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

당사는 계열회사의 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법할 절차를 통해 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 채무보증 형태의 신용공여 거래를 진행한 바 있습니다. 그러나, 그럼에도 불구하고 과중한 지급보증 부담이 확대되거나 계열지원 관련 자금유출이 지속될 경우 동사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[자. 최대주주 지분율 변동 관련 위험]

당사의 최대주주인 (주)이수는 당사의 지분을 증권신고서 제출일 현재 22.78% 보유하고 있으며, 공정거래위원회에서 지정한 기업집단(기업집단의 명칭: 이수)의 지주회사입니다. 금번 유상증자와 관련하여 (주)이수는 주식 수 기준 4,004,873주를 배정받을 예정이나, 청약 참여율은 약 100% 수준으로 예상하고 있습니다.
향후 유상증자 발행가액 조정에 따라 청약 주식 수가 변동될 수 있으며 (주)이수의 청약 예정 금액 또한 변동될 수 있으나, 청약 참여율을 약 100% 수준으로 산정하였을 때 (주)이수의 당사 지분율은 약 21.19% 수준으로 희석될 가능성이 있습니다.

현재 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 30.82%의 지분율을 확보하고 있고 금번 유상증자 이후 예상되는 지분율 하락폭도 제한적일 것으로 예상됨에 따라 최대주주의 지분율 변동에 따른 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다.
다만 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등을 진행할 경우 최대주주 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 금번 투자를 진행하시기 바랍니다.

당사의 최대주주인 (주)이수는 당사의 지분을 증권신고서 제출일 현재 22.78% 보유하고 있으며, 공정거래위원회에서 지정한 기업집단(기업집단의 명칭: 이수)의 지주회사입니다. 금번 유상증자와 관련하여 (주)이수는 주식 수 기준 4,004,873주를 배정받을 예정이나, 청약 참여율은 약 100% 수준으로 예상하고 있습니다. 향후 유상증자 발행가액 조정에 따라 청약 주식 수가 변동될 수 있으며 (주)이수의 청약 예정 금액 또한 변동될 수 있으나, 청약 참여율을 약 100% 수준으로 산정하였을 때 (주)이수의 당사 지분율은 약 21.19% 수준으로 희석될 가능성이 있습니다.

2020년 12월 15일 개정된 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공정거래법")에 따르면 지주회사는 상장 자회사에 대한 지분 요건을 20%에서 30%로 상향하였으나, 이는 기존 지주사가 새롭게 편입하는 자회사이거나, 신규로 지주사 체제로 전환하는 기업에게만 적용되는 것으로 당사의 최대주주인 (주)이수는 기존 지분 요건인 20% 이상을 보유해야 합니다. 금번 유상증자로 희석될 (주)이수의 당사 지분율은 약 21.19% 수준이기 때문에 지주회사의 자회사 보유 지분 요건은 충족될 것으로 판단됩니다.

[ 최대주주 등 지분 현황 ]

(기준일 : 2021년 08월 13일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)이수
본인
보통주
9,400,000
22.78
9,400,000
22.78
-

김선정
특수관계인
보통주
2,700,000
6.54
2,700,000
6.54
-

김상범
특수관계인
보통주
571,000
1.38
571,000
1.38
-

김성민
특수관계인
보통주
100,000
0.24
0
0
특수관계 해소(-)

김기동
특수관계인
보통주
6,570
0.02
6,570
0.02
-

김세민
특수관계인
보통주
40,000
0.10
40,000
0.10
-

김세현
특수관계인
보통주
2,000
0.00
2,000
0.00
-

계
보통주
12,819,570
31.07
12,719,570
30.82
-

기타
-
-
-
-
-

출처 : 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

금번 유상증자시 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행될 모집 신주의 수는 21,978,021주이며 이는 기존 발행주식총수의 약 53.26%에 해당하는 물량으로, 당사의 구주주(신주인수권보유자)는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 0.4260503884주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 한편 당사의 최대주주는 금번 유상증자에서 배정받은 4,004,873주 중 약 109억원 수준의 청약 참여를 예정하고 있습니다.

[ 최대주주 및 특수관계인의 유상증자 청약 시뮬레이션 ]

(단위 : 주, 억원, %)

주주명
현재
증자 배정 
주식수
증자참여
주식수
증자후

보유주식수
지분율
보유주식수
지분율

(주)이수
9,400,000
22.78%
4,004,873
4,004,873
13,404,873
21.19%

김선정
2,700,000
6.54%
1,150,336
-
2,700,000
4.27%

김상범
571,000
1.38%
243,274
-
571,000
0.90%

김기동
6,570
0.02%
2,799
-
6,570
0.01%

김세민
40,000
0.10%
17,042
-
40,000
0.06%

김세현
2,000
0.00%
852
-
2,000
0.00%

최대주주등 합계
12,719,570
30.82%
5,419,176
4,004,873
16,724,443
26.43%

총 합계
41,268,398
100.00%
21,978,021
4,004,873
63,246,419
100.00%

주1) 2021년 08월 13일을 기산일로 산정된 증자비율에 따른 예정 주식 비율입니다. 
주2) 최대주주는 배정된 주식의 약 109억원 수준의 청약 참여를 예정하고 있으며 기타 특수관계인의 경우 
 금번 유상증자 참여여부가 아직 확정되지 않았으므로 상기 시뮬레이션은 미참여를 가정하여 작성되었습니다.주3) 최대주주 및 특수관계인의 참여 주식을 제외한 잔여 신주인수권은 전액 기타주주에 매각됨을 가정하여 산정
 하였습니다.
주4) 최대주주 외 총 증자참여주식수는 미참여를 가정하였습니다.

당사의 최대주주가 예정된 수준의 청약을 참여할 경우 최대주주의 지분율은 증자 전 22.78%에서 증자 후 21.19% 수준으로 소폭 감소할 것으로 예상됩니다. 현재 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 30.82%의 지분율을 확보하고 있고 금번 유상증자 이후 예상되는 지분율 하락폭도 제한적일 것으로 예상됨에 따라 최대주주의 지분율 변동에 따른 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다.

다만 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등을 진행할 경우 최대주주 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 금번 투자를 진행하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[가. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가의 급격한 변동에 따른 손실위험]

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있으니 투자자분들은 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 유가증권시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한 유가증권시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으니, 투자자분들은 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나. 주가희석화 및 주가하락 위험]

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반 공모로 진행되며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다. 금번 증자로 인해 발행되는 신주 21,978,021주로, 이는 당사 발행주식총수의 약 53.26%에 해당합니다.
금번 유상증자로 인해 추가 발행 및 상장되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다.
또한,
대표주관회사 및 인수회사가 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다.
대표주관회사 및 인수회사가 최종 실권주를 인수하게 되면 실권주 인수금액의 7.0%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려 시 대표주관회사 및 인수회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 7.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 조기에 인수물량을 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되므로 투자자분들은 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 41,268,398주의 약 53.26%에 해당하는 21,978,021주가 추가로 상장됩니다. 

[유상증자에 따른 발행주식수]

(단위: 주)

예정모집 주식 종류
기명식 보통주
비 고

모집예정주식수
21,978,021주
모집예정금액 : 59,999,997,330원

현재 발행주식총수
41,268,398주
증자비율 : 약 53.26%

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격 산정절차 폐지 및 가격 산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, '(舊) 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 적용하여 산정합니다(Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항, 3. 공모가격 결정방법 참조). 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 

신주 상장일은 2021년 11월 18일로 예정되어 있으며 유관기관과의 협의에 따라 변경될 수 있습니다. 금번 유상증자에 따른 신주가 유가증권시장에 추가 상장될 경우 금번 증자로 인해 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 또한, 대표주관회사 및 인수회사가 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할가능성이 높습니다. 

대표주관회사 및 인수회사가 최종 실권주를 인수하게 되면 실권주 인수금액의 7.0%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려 시 대표주관회사 및 인수회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 7.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 조기에 인수물량을 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되므로 투자자분들은 이 점을 유의하시기 바랍니다.

[
다. 주
가하락에 따른 발행금액 감소 위험]

주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)

일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 대표주관사 NH투자증권(주)과 인수회사 신영증권(주)이 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 크게 하락할 경우 회사가 계획했던 자금운용계획에 차질이 빚어질 수 있습니다. 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[라. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 위험]

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 감독기관의 정정명령 등에 따라 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

[마. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험]

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있으며, 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

[바. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험]

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다. 

특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 유가증권시장 상장규정 제48조(상장폐지) 및 유가증권시장 상장규정 제49조(상장적격성 실질심사)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

[사. 경영환경변화 등에 따른 위험]

대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주가는 국내외 주식시장 환경 변화와 같은 외부적 요인에 영향을 받아 변동할 가능성이 존재하며, 당사의 외부적인 경영환경 변화에 따라 당사 실적이 악화될 가능성이 높아질 경우 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 건 공모 주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 하며, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소 및 본 신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해서 투자하셔야 합니다.

만일 상기 투자위험요소에 기재한 내용 중 부정적인 요소가 현실화될 경우 당사 및 종속회사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액에 손실이 발생할 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

[아. 집단 소송이 제기될 위험]

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[자. 유상증자 철회에 따른 위험]

유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자는 대표주관회사 및 인수회사의 잔액인수 방식으로 진행됩니다. 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 

유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하고, 장기적으로 당사의 성장을 위해 수립한 경영계획에 차질이 생길 수 있습니다. 유상증자가 철회될 경우 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

[차. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련]

금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(자본시장법 제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.

시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (시행령 제208조의4제1항)

다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(시행령 제208조의4제2항).

ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)
ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여
ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도

상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 및 제125조, 금융감독원의 「금융투자회사의 기업실사 모범규준」에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 NH투자증권(주)이며, 발행회사는 (주)이수페타시스입니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 분석의 개요

대표주관회사인 NH투자증권(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.)는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조제2항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주간회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 지분증권은 대표주관회사인 NH투자증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

「금융투자회사의 기업실사 모범규준」

제3조(적용범위 등) ①이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.
②이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.
③기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.
④채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.
⑤제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 ‘리스크관리위원회 등’)의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
실사 내용

2021.07.22
* 발행회사 유상증자 인수 의뢰
* 발행회사 실사관련 공문 발송 및 자료요청
- 실사관련 숙지 사항 안내 공문 발송
- 주요계약 및 소송자료 등 기타 자료 요청

2021.07.22
~
2021.07.23
* 증자리스크 검토
- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율
* 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토

2021.07.23
* 유상증자 진행 관련 초도 미팅
* 발행회사의 유상증자 방식결정 협의
* 유상증자 일정 협의
* 세부 증자관련 논의
- 자금조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취
- 유상증자 방식 결정 및 대주주 증자 참여 논의
* 유상증자를 위한 사전 준비사항 및 진행절차 설명
- 발행가 산정 및 세부일정 설명
- 인수수수료 협의
* 유상증자 진행에 대한 질의/응답
* 담당자 인터뷰
- 회사개요, 사업의 내용, 주요 재무적 이슈 확인
- 자금사용 계획 파악
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비전 검토

2021.07.26
~
2021.08.06
* 투자위험요소 실사
1) 사업위험관련 실사
- 기존사업 및 (주)이수엑사보드 영업정지에 대한 세부사항 등 체크
2) 회사위험관련 실사
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크
3) 기타위험관련 실사
- 주가 희석화관련 위험 등 체크

2021.08.09
* 발행회사 기업실사 인터뷰
- 발행회사의 세부 사업내용 설명 청취
- 동사 PCB 제품 기술력 내용 및 (주)이수엑사보드 영업정지 후 처리 계획에 대한 설명
* 기업실사 진행 및 추가자료 요청
- 기업실사 관련 자료요청 및 절차에 대한 설명
- 기업실사 관련 Q&A

2021.08.10
* 투자위험요소 검토(회사위험 관련 실사)
- 수익성, 재무안정성, 활동성, 유동성 지표 검토
- 종속기업 및 특수관계자 거래 검토
* 추가 자료 요청

2021.08.11
* 발행회사 기업실사 추가 인터뷰
* 기업실사 진행 및 추가자료 요청
- 기업실사 관련 Q&A

2021.08.12
* 이사회의사록 등 검토
* 주요사항보고서 작성 및 조언

2021.08.12
~
2021.08.17
* 증권신고서 작성 및 조언
* 인수계약서 체결
* 증권신고서 인수인의 의견 완료
* 첨부서류 등 검토

2021.08.18
~
2021.08.30
* 정정 실사 내용 및 정정 증권신고서 기재사항 확인 및 검토
* 정정 실사보고서 작성

4. 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장

(주)이수페타시스
재경팀
최재훈
상무
발행업무 총괄

추주형
팀장
IR 및 공시 책임

최대한
대리
IR 및 내부회계 책임

이상수
대리
IR 및 공시 담당

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요 경력

NH투자증권(주)
Technology
Industry부
배광수
이사
기업실사 총괄

2021년 07월 22일 ~
2021년 08월
30일

기업금융업무 등 16년

NH투자증권(주)
Technology
Industry부
김시우
차장
기업실사 책임 및 검토

2021년 07월 22일 ~
2021년 08월
30일

기업금융업무 등 11년

NH투자증권(주)
Technology
Industry부
신동헌
대리
기업실사 작성 및 검토

2021년 07월 22일 ~
2021년 08월
30일

기업금융업무 등 6년

NH투자증권(주)
Technology
Industry부
양창모
주임
기업실사 작성 및 검토

2021년 07월 22일 ~
2021년 08월
30일

기업금융업무 등 2년

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합의견

가. 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 (주)이수페타시스가 2021년 08월 17일 이사회에서 결의한 보통주식 21,978,021주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수함에 있어 (주)이수페타시스에 대하여 다음과 같이 평가합니다.

긍정적요인

▶ 동사는 각종 전자제품에 부품으로 사용되는 PCB(Printed Circuits Board; 인쇄회로기판) 전문 제조업체로, 고다층 MLB, HDI(High Density) 등을 주력제품으로 생산하고 있습니다. PCB는 모든 전자부품에서 없어서는 안될 핵심부품인 가운데 2020년 코로나19 확산으로 비대면 수요가 급증해 대용량 자료 서버 저장·검색에 필요한 메모리와 비메모리 반도체 기판 수요가 급증한 영향을 받아 652억 달러를 기록하며 전년 대비 6.4%를 기록하였고 2020년부터 2025년 까지 약 5.8%의 연평균 성장률을 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 한국수출입은행의 보고서에 따르면 클라우드 사업자가 운영중인 데이터센터는 2020년말 기준 597개이며 계획 및 건설중인 데이터센터는 219개로 추정되고 있습니다. 클라우드 사업자의 데이터센터 투자 역시 2018년 약 800억 달러에서 2020년 1,000억 달러를 기록하였으며, 2024년에는 약 1,800억 달러로 가파르게 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 

▶ 동사는 연결기준 2018년 매출액 약 5,603억원, 2019년 약 5,142억원, 2020년 약 5,142억원을 기록하며 과거 3개년(2018~2020년) 이후 연결기준 매출액이 꾸준하게 5,000억원 이상을 기록하였습니다. 또한, 2021년 반기 연결기준 매출액은 약 2,167억원을 기록하여 전년 동기 대비 16.42%로 증가하였습니다. (주)이수엑사보드의 영업중지에도 불구하고

동사 별도기준 매출액이 전년 동기 대비 약 126억원 증가하고 중국법인(중국 3사 법인의 연결 기준) 매출액이 전년 동기 대비 약 167억원 증가한 영향을 받아 전체 매출액이 전년 동기 대비 증가하였습니다.

▶ 연결기준 영업이익을 살펴보면 2019년에는 자회사 등의 영업실적 부진으로 약 240억원의 손실을 기록하였으나, 2020년에는 코로나19로 인한 데이터센터 수요 증가 및 자회사의 수익성 개선 구조조정의 영향 등을 받아 약 20억원의 영업이익을 기록하고
, 2021년
반기 영업이익은 약 134억원
으로 전년 동기 대비 약 167.27%가 증가하였습니다
. 이는 2021년 6월 영업중지가 결정된 (주)이수엑사보드의 2021년 반기 영업손실 약 89억원이 동사의 연결기준 영업실적에서 제외되었으며, 그
외 중국법인 및 미국법인의 영업실적이
개선된 영향이 주요하였습니다. 이처럼 동사의 영업이익은 2019년 이후로 개선되고 있습니다.

부정적요인

▶ 동사의 부채비율은 2021년 반기 연결기준 570.61%, 2020년 498.05%를 기록하고 있으며, 유동비율은 2021년 반기 연결기준 82.15%, 2020년말 76.02%를 기록하고 있습니다. 또한 차입금의존도는 2021년 반기 연결기준 60.48%,2020년 62
.58%를 기록하고 있습니다. 한국은행의 2019년 기업경영분석보고서에 따르면 동종업계(C26. 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비(종합))의 2019년 말 기준 재무안정성 지표는 부채비율 39.33%, 유동비율 174.90%, 차입금의존도 12.66%를 기록하고 있습니다. 이처럼 동사의 부채비율, 차입금의존도는 동종업계보다 높고 연결기준 유동비율은 낮은 것을 감안할 시, 동사의 재무안정성은 동종업계 대비 낮은 수준으로 판단됩니다. 

▶ 동사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 연결기준으로 2018년 약 -266억원, 2019년 약 155억원, 2020년 약 -222억원, 2021년 반기 약 -75억원을 기록했으며, 별도기준으로 2018년 약 -73억원, 2019년 약 513억원, 2020년 약 -71억원, 2021년 반기 약 -6억원으로 2019년을 제외하고 모두 부(-)의 영업활동 현금흐름을 기록하고 있습니다. 

▶ 동사가 영위하는 PCB산업은 자본집약적인 대규모 장치산업으로 거액의 투자비가 소요되고 지속적인 설비 업그레이드가 요구되어 신규 진입이 용이하지 않은 산업입니다. 전자산업의 급속한 발달과 더불어 첨단 부품으로서 PCB도 그 품질과 기능이 날로 향상되어 가고 있으며, 국내 업체들 간에도 제품의 난이도에 따라 업체간 차별화가 이루어져 있습니다. PCB산업은 일본, 미국의 첨단 제품과 대만, 중국 및 동남아시아 범용제품으로 양분되어 있습니다. 이에 PCB업체들은 시장의 급속한 변화에 대응하기 위한 기술 개발 및 설비투자로 경쟁력 확보에 전력을 기울이고 있습니다. 이렇듯 산업 내 경쟁이 심화된 상태에서 업체간 경쟁적인 생산능력 확충이 이루어짐에 따라 공급 과잉 상황으로 이어질 우려가 있으며 이는 감가상각비 및 고정비 상승의 효과로 인해 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자금조달의
필요성

▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 공모한 자금으로 신규 설비라인 구성을 위한 신축 및 설비투자를 위한 시설자금과 원부자재 구매 등 운영자금 목적 등으로 동 자금을 사용할 계획입니다.

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사는 (주)이수페타시스가 제출한 자료와 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.

다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

또한, 대표주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2021년 08월 30일

대표주관회사 : NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)

68,901,095,835

발행제비용(2)
697,527,255

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
68,203,568,580

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정하였습니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
비고

발행분담금
12,402,190
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

대표주관수수료
100,000,000
대표주관수수료: 100,000,000원

인수수수료
413,406,575
인수수수료: 모집총액의 0.60% 
실권수수료: 잔액인수금액의 7.00%

신주인수권증서 표준코드발급수수료
10,000
정액

발행등록수수료
500,000
1,000주당 300원
(주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원) 
(주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표2)

상장수수료
13,320,000
추가상장 금액 기준 500억원 초과 ~ 1,000억원 이하
1,047만원 + 500억원 초과금액의 10억원당 15만원
(유가증권시장상장규정 시행세칙 별표10)

등록세
87,912,080
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
17,582,410
등록면허세의 20%(10원 미만 절사)

기타비용
52,394,400
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
697,527,255
-

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.
주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통해 공모한 자금 약
689억원은 신규 설비라인 구성을 위한 신축 및 설비투자를 위한 시설자금과 원부자재 구매 등 운영자금 목적으로 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2021년 10월 25일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

42,000

-

26,900
-

-

-

68,900

주1) 위 금액은

확정발행가액을 기준으로 산정하였습니다.

주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주3) 부족자금은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 자금조달 배경

코로나19 확산세가 지속되면서 전세계 GDP가 급락하였으나, 당사 주력인 네트워크 장비 시장은 안정적인 성장 흐름이 지속되고 있습니다. 재택근무/온라인학습 증가로 일부 산업은 오히려 수혜를 누리게 되었고 그 중 서버제품이 가장 뚜렷한 성장세를 보이고 있습니다.

향후 블록체인/AI 등 신규 서버 시장 수요가 본격적으로 확대되어 2025년까지 연평균 두자릿수 성장률을 유지할 것으로 전망됩니다. 또한 글로벌 미중 무역분쟁의 영향으로 OEM 고객사들의 PCB 공급 불안정 해소를 위한 탈중국화 움직임을 보이고 있습니다.

당사는 시장의 긍정적인 흐름에 대비하여 성장성이 높은 서버시장에 대한 진입기회 모색과 기존 네트워크 신규고객을 중심으로 한 물량확대에 집중하고 있습니다. 아울러 CAPA 증설을 통해 증가 물량을 소화할 수 있는 생산체제 확보가 시급하다고 판단하고 있습니다.

다. 자금 사용 개요

금번 유상증자를 통한 공모자금은 아래의 우선 순위대로 사용할 예정입니다.

(단위:백만원)

우선순위

자금용도

사업구분

사업내용

자금 사용시기

금액

1

시설자금

네트워크(MLB)

유선네트워크 및 서버제품군 관련 신규 설비투자

2022년~2024년

27,000

2

시설자금

네트워크(MLB)

신규 설비 라인 구성을 위한건물 신축

2022년~2024년

15,000

3

운영자금

네트워크(MLB)

원부자재 구매대금

2021년~2022년

26,900

합계

68,900

주) 자금집행과 관련한 구체적인 용도, 금액 및 시기 등은 신고서 제출일 현재 상기와 같으며, 향후 회사의 실제 사용시 사용시기는 변동 될 수 있습니다.

라. 자금의 세부 사용내역

금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다

당사는 금번 유상증자를 통한 공모자금 중 약 270억원에 해당하는 금액을 당사의 고부가 유선네트워크 제품군 및 서버제품군 관련 신규 설비투자를 위해 사용할 계획입니다. 또한 약 150억원에 해당하는 금액은 당사 신규 부지의 신규 설비 라인 구성을 위한 건물 신축에 투자할 예정입니다. 

그리고
269억원은 네트워크(MLB) PCB 생산 관련 원재료, 부재료 구매 등 운영자금으로 사용할 예정입니다.

금번 유상증자 공모자금의 시설 내역과 투자시기, 운영자금 사용시기는 아래와 같습니다

1. 시설자금

당사의 전방 5G 및 데이터센터 시장이 활성화됨에 따라 신규 설비투자 및 기존 주력 제품 생산라인 중 노후화된 설비의 교체를 통하여 주력제품의 생산성을 향상시켜 사업의 경쟁력을 강화하고자 합니다.

또한 당사 신규 부지의 양산라인 구축을 통하여 양산라인 확대 및 신규 성장동력을 확보하고자 하며, 인력증가 최소화 및 품질 향상을 위한 자동화 관련 설비투자를 하고자 합니다. 

1) 신규 설비투자 

(단위:백만원)

구분

용도

상세 투자사항

총금액

2022년
2023년
2024년

Capacity

확대

신규 시장 대응을 위한 Capabillty 확보

- Inner Layer, Press, AOI

- Plating, Deburring

- Spray, Semi-Cure

- Ink Jet

18,000

8,000
8,000
2,000

검사역량

신규 시장 특성에 맞는 검사설비 확보

- IST, SEM&EDS

- C-SAM, X-Ray

- SI, 3차원 측정기

- 편평도 측정기

5,000

-
2,000
3,000

Automation

인력증가 최소화 및 
 품질 향상을 위한 
 자동화 투자

- 창고 자동화, AGV

- Autopeeler

- 다관절로봇

4,000

500
2,000
1,500

금액합계
27,000
8,500
12,000
6,500

2) 신규 설비 라인 구성을 위한 건물 신축 

(단위:백만원)

구분

용도

금액

2022년
2023년
2024년

건축

신규 설비 라인 구성을 위한 건물 신축

8,000

5,000
2,000
1,000

Utility / 환경시설

수도, 전기, 화학 약품 등을 공급, 처리하기 위한 기반시설

4,000

500
2,000
1,500

이설 / 재배치

Masslam 공정 이설, 공정 통합 재배치

3,000

-
1,500
1,500

금액합계
5,500
5,500
4,000

3) 투자 후 기대효과

(단위:억원)

구 분

2022

2023

2024

2025

2026

2027

누계

연간매출

-

400

800

1,000

1,000

1,000

4,200

월CAPA

-

1,600

3,200

4,000

4,000

4,000

4,000

3개년간(22~24년) 시설투자 420억원 투자 시 5년간 누적 매출액 4,200억원 상승 효과가 예상됩니다. 시설 투자로 인한 최종 CAPA 상승은 월 4,000m2 수준으로 예상되며, 이로 인해 연간 매출액 1,000억원의 상승 효과가 발생됩니다. 2022년의 경우 초기 투자 시기로 투자 진행 및 설비 안정화로 투자 효과로 인한 매출증가폭이 크지 않을 것으로 예상됩니다.

2. 원부자재 구매 등 운영자금

최근 증가하고 있는 고객사 수요에 맞춰 필요한 주요 자재를 선제적으로 수급하기 위하여 원/부자재 확보 자금으로 사용할 계획이며, 신규 시장 및 고객사 진입을 위한 세일즈/마케팅 활동 강화를 위해 필요한 운영경비로 사용할 계획입니다.

(단위:백만원)

구분

상세현황

총금액

2021년
2022년

운영자금

원부자재 구매 등

26,900
10,000
16,900

합계

26,900
10,000

16,900

주1) 당사의 공모자금 중 운영자금 사용(예정)시기는 유상증자 일정 및 실제 운영 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

주2) 부족자금은 당사 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

당사의 2021년 1월 ~ 6월 평균 운영자금은 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

구분

1월

2월

3월

4월

5월

6월

계

월평균

원재료

7,047

3,407

17,840

15,475

12,710

16,526

73,005

12,168

인건비

3,047

5,301

3,323

3,794

3,285

3,884

22,634

3,772

일반경비

13,793

12,023

12,457

12,343

15,579

12,749

78,944

13,157

합계

23,887

20,731

33,620

31,612

31,574

33,159

174,583

29,097

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)
연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
6
-
-
6
3

합계
6
-
-
6
3

※ 상세 현황은 '상세표- 1. 연결대상 종속회사 현황(상세)'참조

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

나. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

다. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2003년 10월 07일
-
-

라. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 '주식회사 이수페타시스'라고 표기합니다. 또한 영문으로는 ISU Petasys Co., Ltd.라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 (주)이수페타시스 라고 표기합니다.

마. 설립일자 및 존속기간
당사는 1972년 2월 14일에 설립되었으며, 2003년 10월 7일자로 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다. 

바. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
주 소 : 대구광역시 달성군 논공읍 논공로 53길 36
전화번호 : 053-610-0300
홈페이지 : http://www.petasys.com

사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업
당사는 인쇄회로기판(PCB)의 제조, 판매를 주요사업으로 하고 있습니다. 기타의 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용’을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

(1) 회사채

평가일
평가대상 유가증권 등
평가대상 유가증권 신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2021.06.30
무보증사채(P-CBO용, 연대보증)
BB+ / 부정적
한국신용평가
수시평가

2021.06.30
무보증사채(P-CBO용, 연대보증)
BB+ / 부정적
한국신용평가
정기평가

2020.07.03
무보증사채(P-CBO용, 연대보증)
BB+ / 부정적
한국신용평가
수시평가

2020.06.29
무보증사채(P-CBO용)
BB- / 상향검토
한국신용평가
수시평가

(2) 신용평가 전문기관의 신용등급체계 및 해당 신용등급에 부여된 의미

구 분
의 미

AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.

D
상환 불능상태임.

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄.

※ 신용평가의 종류

종 류
내 용

본평가
채무자인 기업의 전반적인 채무상환 능력을 평가하는 것으로, 해당기업이 평가를 의뢰하였을 때 실시하는 신용평가

정기평가
본평가를 통해 확정된 등급을 유효기간 내에 정기적으로 재검토하는 신용평가

수시평가
기존등급을 변경할 사유가 발생하거나 변경할 가능성이 있다고 인정될 때 실시하는 신용평가

2. 회사의 연혁

가. 본점소재지

및 그 변경

대구광역시 달성군 논공읍 논공로 53길 36

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자

주총종류

선임

임기만료

또는 해임

신규

재선임

2021.03.31

제49기 정기주주총회

사내이사 소병호
감사 고관식
-
이사 김성민
감사 박상일

2020.03.27

제48기 정기주주총회

사내이사 오욱현
기타비상무이사 김성민
사내이사 서영준
사내이사 김대성

2019.03.29

제47기 정기주주총회

-

사외이사 이재경

-

다. 최대주주의 변동

당사는 최근 5사업연도 동안 최대주주가 실질적으로 동일하게 유지되고 있습니다.

결 산 기
사업년도 현재
주주성명
소유주식수
소유비율
비 고

제50기 반기
2021.06.30
㈜이수
9,400,000주
22.78%
-

제49기
2020.12.31
㈜이수
9,400,000주
22.78%
-

제48기
2019.12.31
㈜이수
9,400,000주
22.78%
-

제47기
2018.12.31
㈜이수
9,400,000주
22.78%
-

제46기
2017.12.31
㈜이수
9,400,000주
22.78%
-

제45기
2016.12.31
㈜이수
9,300,050주
22.54%
-

라. 상호의 변경

- 1986년 11월 25일 : 대양상선(주) → 대양물산(주)
- 1988년 6월 15일
: 대양물산(주) → 남양정밀(주)

- 1996년 4월 1일
: 남양정밀(주) → 이수전자(주)

- 2000년 3월 15일
: 이수전자(주) → (주)페타시스

- 2002년 3월 22일 :
(주)페타시스
→ (주)이수페타시스

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(기준일 : 2021년 08월 13일)
(단위 : 원, 주)

종류
구분
당기말
49기
(2020년말)
48기
(2019년말)

보통주
발행주식총수
41,268,398
41,268,398
41,268,398

액면금액
1,000
1,000
1,000

자본금
41,268,398,000
41,268,398,000
41,268,398,000

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
41,268,398,000
41,268,398,000
41,268,398,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2021년 08월 13일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
10,000,000
110,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
41,268,398
-
41,268,398
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
41,268,398
-
41,268,398
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
41,268,398
-
41,268,398
-

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021.03.31
제49기 정기주총
1. 기명식 종류주식에 관한 사항 추가(제8조)
전환주식 조항 신설(제9조의2)
상환주식 조항 신설(제9조의3)
의결권배제주식 조항 신설(제9조의4)
2. 감사의 수와 선임( 제42조의3)
전자투표 도입 시 출석한 주주의 의결권의
과반수로서 감사 선임 의결
3. 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 
권리의 전자등록(신설(제20조의2) 외
개정상법 및 상장사협회 표준준용
- 주식의 종류확대
- 개정상법 제409조3항 감사의 수와 선임 반영
- 주식/사채 전자등록에 관한 법률적용

2019.03.29
제47기 정기주총
제10조의2
(전자증권제도 시행) 외
관련법령 변경 등

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

1) 산업의 특성

PCB(Printed Circuit Board, 인쇄회로기판)는 각종 전자 부품을 전기적으로 연결하고 또한 이들을 기계적으로 고정시켜 주는 기능을 하는 모든 전기, 전자 제품의 핵심부품입니다. 최근 전기, 전자 기기의 소형화, 고기능화 현상이 뚜렷해 짐에 따라 PCB 또한 고밀도, 고다층, 초박판화의 추세를 보이고 있으며, 특히 Network용 고다층PCB, 휴대전화기용 HDI 및 Flexible, Rigid-Flexible PCB제품이 주목을 받고 있습니다. 모든 전기, 전자 기기의 기능이 PCB를 통해 최초로 공개되는 제품의 특성상 동 산업은 100% 주문생산방식을 채택하고 있습니다. 

2) 산업의 성장성
IT 산업 기술의 첨단화와 정보통신장비의 고성능화, 디스플레이 등의 수요 증가로 인해 PCB 산업은 지속적으로 발전할 것으로 예상이 됩니다. 그러나 이러한 산업의 특성에도 불구하고 환율의 변동성 증가, 유가 및 원자재 가격의 불안, 미국 및 중국 시장의 변동성 등 경제ㆍ정치적인 면에서 불확실성이 증대되고 있는 현실입니다.

3) 경기변동의 특성
당사에서 생산하는 PCB는 대부분 통신, 네트워크, 휴대전화 등의 장비에 이용되고 있어 전세계의 정보통신산업의 경기와 밀접한 관련이 있습니다. 다만 계절적 경기변동의 영향은 다소 미미한 수준입니다.

4) 경쟁요소
장치, 소재산업의 특성을 지니고 있는 PCB 산업의 경쟁 요인은 가격, 품질, 납기 등을 들 수 있으며, 지속적인 연구개발활동, 첨단 장비의 적기도입, 기술력을 갖춘 핵심인력의 육성 및 시장수요를 정확히 예견할 수 있는 영업력을 통하여 경쟁력을 확보할수 있습니다. 특별한 기술이 요구되지 않는 일반제품에 의존하는 기업의 경우 그 경영여건이 더욱 더 어려워 질 것으로 보이나, 차별화 된 기술력이 요구되는 첨단 제품을 지속적으로 양산하는 기업의 경우에는 본격적인 시장회복과 더불어 그 성장세가 한층 더 가속화 될 것으로 예상됩니다.

5) 자원조달상의 특성
주요 PCB 원재료인 CCL과 PREPREG는 국내 및 해외공급사로부터 공급받고 있습니다. 원자재 수급상황은 양호한 편이며 또한, 고부가가치 특수사양제품을 위한 원자재 다원화작업을 병행 중에 있습니다. 노동력의 수급상황은 양호한 편입니다.

6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 
- 해당사항 없음 - 

2. 주요 제품 및 서비스

(1) 영업개황

세계 네트워크 장비시장의 꾸준한 성장에 기인하여 당사의 고다층 PCB매출 또한 지속적인 성장을 이루었습니다. 하지만 여전히 영업환경은 단가인하 압력과 PCB 생산업체들간의 경쟁 심화, 다품종 생산에 따른 생산비 상승 등의 어려움에 직면해 있습니다.

이에 전임직원들은 불리한 외부환경을 극복하고 내부역량을 강화하여 경쟁에서 이겨내는 것만이 생존을 넘어선 도약의 길임을 명심하고, 급변하는 경영환경에 능동적으로 대처하고, 지속적인 수익을 창출할 수 있는 경쟁력을 갖추기 위해 노력하고 있습니다.

먼저, 내부역량 강화를 위한 Process 개선활동으로 불합리 사항 개선 및 합리적인 생산시스템을 구축하고 있습니다. 전사적 원가절감 등 경영 전반에 걸친 개선 활동을 전개하고 있으며, 고부가 제품 개발을 통해 통신장비용 PCB시장에서 선도기업의 위치를 공고히 다지면서, PCB등 차세대 제품에 역량을 집중하고 있습니다. 수율개선을 위한 TFT 활동 및 연구개발 활동 강화를 통해 차별화된 기술력을 확보하여 고부가 제품시장에서의 입지를 공고히 해 나가고 있습니다. 이러한 노력의 결과로 기존의 네트워크 제품군 고다층 기판 생산기술을 응용한 서버/스토리지 관련 제품군 생산 및 판매가 증가하여 기존에 영위하던 매출영역에 더불어 또다른 고부가 제품군 매출기반이 확보되었습니다.

(2) 시장점유율

- 주요PCB 제조회사의 매출현황 (단위:백만원)

업체명
2021년 1분기 매출액
2020년 매출액
2019년 매출액

(주)이수페타시스
122,331
514,188
514,238

(주)코리아써키트
296,720
902,121
543,424

(주)인터플렉스
81,269
323,691
439,165

(3) 시장의 특성

과거 세계의 전자, 정보산업은 아날로그 중심의 산업 구조를 지녔으나, 현재는 모든 전자, 정보산업이 디지털 산업구조로 급격하게 전환되고 있습니다. 이에 따라 새로운 전자, 정보통신기기가 대거 출현하고 여기에 장착되는 PCB 또한 이전과는 다른 근본적인 변화가 일어나고 있습니다. 이와 같은 시장변화에 따라 주요 목표시장으로 네트워크 장비용 고다층 기판, 휴대폰 등 정보통신 기기용 빌드업 기판등이 주요 공략대상이 되고 있으며, 우주항공산업용 기판, 차량용 전자기기 기판 등이 고부가가치 제품으로 부각될 전망입니다.

(4) 주요 제품
가. 주요 제품 등의 현황
<연결기준> (단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)

PCB사업
제품 등
PCB
(인쇄회로기판)
전자부품
-
216,707
(99.99)

상품
PCB
(인쇄회로기판)
전자부품
-
3
(0.01)

합계
-
-
216,710
(100.00)

<별도기준> (단위 : 백만원, % )

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)

PCB사업
제품
PCB
(인쇄회로기판)
전자부품
-
165,822
(99.47)

상품
PCB
(인쇄회로기판)
전자부품
-
886
(0.53)

합계
-
-
166,708
(100.00)

나. 주요 제품 등의 가격 변동추이 (단위 : 원/㎡ )

품 목
제 50기 반기
제 49기 연간
제 48기 연간

PCB제품
내수
1,870,345
2,025,524
2,540,933

수출
2,400,553
2,189,792
2,394,947

합계
2,382,628
2,179,362
2,409,343

1) 산출기준 
- 산출단위: 원/㎡
- 산출방법: 평균단가 = (총 제품매출액 합계(연간)) / (총 매출량(연간))
- 기 간: 2021.01.01. ~ 2021.06.30

2) 주요 가격변동원인

- 환율의 변동
- 고부가제품군의 매출 확대

(5) 신규사업 등의 내용 및 전망

- 해당사항 없음 - 

(6) 조직도

2021년 조직도.jpg
2021년 조직도

3. 원재료 및 생산설비

1. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원,% )

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액(비율)
비 고

PCB사업
원재료
THIN CORE
회로형성 기본원자재
41,008
(59.54)
-

PREPREG
층간절연 및 접착
27,260
(39.58)
-

COPPER FOIL
외층회로형성
606
(0.88)
-

계
68,874
(100.00)
-

부재료
FILM류
회로,Image형성
2,187
(15.58)
-

동도금약품류
동도금
3,792
(27.01)
-

PSR INK外
인쇄
1,777
(12.66)
-

드릴자재류
드릴자재
322
(2.30)
-

금도금약품류
금도금
2,075
(14.78)
-

기타화공약품
기타약품
3,884
(27.67)
-

계
14,036
(100.00)
-

주) 매입부대비용 포함된 금액임.

2. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : USD/㎡)

품 목
제 50기 상반기
제 49기 연간
제 48기 연간

THIN CORE
국내
$ 7.89
$ 7.89
$ 7.95

수입
$ 9.47
$ 9.40
$ 9.47

PREPREG
국내
$ 1.80
$ 1.80
$ 1.82

수입
$ 1.62
$ 1.61
$ 1.62

COPPER FOIL
국내
$ 2.30
$ 2.17
$ 2.17

(1) 산출기준

- 산출대상 및 선정방법:
제품생산시 사용되는 원자재 중 비중이 큰 품목을 선정
- 산출단위: US $/㎡
- 산출방법: 당반기 평균 매입단가

3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
(1) 생산능력 (단위 : 천㎡)

사업부문
품 목
사업소
제50기 상반기
제49기 연간
제48기 연간

PCB
사업
산업용인쇄
회로기판
대구공장
131
263
262

합 계
131
263
262

(2) 생산능력의 산출근거

① 산출기준

최소생산 CAPACITY공정의 작업량을 기준으로 당기평균가동일수를 곱해줌

- 연간평균가동일수
1일평균가동시간 :
22 HR

당반기작업일수 :

176
일

당반기평균가동시간 :

3,872 HR

- 최소생산 CAPACITY공정의 작업량 :
분당

1.89P/N(시간당 113P/N)

② 산출방법

- 생산능력 = 시간당 평균생산수량(P/N)×당반기평균가동시간×P/N 단위당평균㎡

∴ 생산능력 =

113P/N ×3,872HR × 0.3㎡ =

131,261
㎡

(나) 평균가동시간

- 일평균가동시간 :

22HR

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적 (단위 : 천㎡)

사업부문
품 목
사업소
제50기 상반기
제49기 연간
제48기 연간

PCB
사업
산업용인쇄
회로기판
대구공장
70
159
127

합 계
70
159
127

※생산실적은 PCB 완제품기준임.

(2) 당해 사업연도의 가동률
 (단위 : 시간,%)

사업소(사업부문)
연간가동가능시간
연간실제가동시간
평균가동률

대구공장(단일)
3,872
3,083
81.6

합 계
3,872
3,083
81.6

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
당기
장부가액
비고

증가
감소

대구
공장
자가
소유
대구 달성 논공 논공로53길36외
본사
공장
16,907

4,467
-
-
21,374
-

합 계

16,907

4,467
-
-
21,374
-

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
당기
장부가액
비고

증가
감소

대구
공장
자가
소유
대구 달성 논공 논공로53길36외
본사
공장
14,366
983
17
507
14,825
-

합 계
14,366
983
17
507
14,825
-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
당기
장부가액
비고

증가
감소

대구
공장
자가
소유
대구 달성 논공 논공로53길36외
본사
공장
2,056
-
-
73
1,983
-

합 계
2,056
-
-
73
1,983
-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
당기
장부가액
비고

증가
감소

대구
공장
자가
소유
대구 달성 논공 논공로53길36외
본사
공장
16,540
477
-
3,667
13,350
-

합 계
16,540
477
-
3,667
13,350
-

[자산항목 : 기타유형자산] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
당기
장부가액
비고

증가
감소

대구
공장
자가
소유
대구 달성 논공 논공로53길36외
본사
공장
1,048
68
-
171
945
-

합 계
1,048
42
-
85
1,005
-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(가) 진행중인 투자

(단위 : 백만원)

사업부문
구 분
투자기간
투자대상 
자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후투자액
비고

PCB
사업부문
CAPA증설,
노후시설교체,
품질향상.
2021년
토지/
건축물
생산성향상
5,450
5,450
-
-

기계장치
생산성향상
477
477
-
-

공기구
/비품등
업무효율증대
122
68
54
-

기타
무형자산
업무효율증대
3,282
3,282
-
-

합 계

9,331
9,277
54
-

(나) 향후 투자계획

(단위 : 백만원 )

사업부문
계획명칭
예상투자총액
연도별예상투자액
투자효과
비고

자산형태
금 액
제50기
제51기
제52기

PCB사업부문
CAPA증설,
노후시설교체,
품질향상.
토지/건축물
678
678
-
-
생산성향상
-

기계장치
590
590
-
-
생산성향상
-

공기구/비품등
122
122
-
-
업무효율증대
-

기타무형자산
823
823
-
-
업무효율증대
-

합 계
2,213
2,213
-
-
-
-

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적
(단위 : 백만원)

사업
부문
매출
유형
품 목
제 50기 반기
제 49기 연간
제 48기 연간

PCB
사업
상품
인쇄회로기판
수 출
281
2,213
279

내 수
606
926
988

합 계
886
3,139
1,267

제품
인쇄회로기판
수 출
159,651
309,413
280,670

내 수
6,171
22,515
36,910

합 계
165,822
331,928
317,580

합 계
수 출
159,931
311,626
280,949

내 수
6,777
23,441
37,898

합 계
166,708
335,067
318,847

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

이수페타시스의 판매조직은 영업본부 아래에 해외영업 및 국내영업으로 구성되어 있습니다.

(2) 판매경로

매출유형
품목
구분
판매경로

제품
PCB
수출
미주지역
직접공급

기타지역
직접공급(Local 포함)

내수
직접공급

(3) 판매방법 및 조건

- 수출 : 제품검수 후 현금송금의 조건으로 매출을 하고 있으며, 일반적인 경우 
선적후 수금까지의 기간이 60일정도인 외상거래를 하는 것으로 볼 수 있습니다.
- 내수 및 Local수출 : 60일 현금 조건의 내수거래와 구매승인서에 근거하여 평균 
90일의 현금회수 안정성을 확보하고 있습니다.

(4) 판매전략

- 경쟁력 있는 초고다층 제품군의 매출을 확대하는 한편, 전용라인 확보를 통한 첨단 디지털 제품에 사용되는 RFB 제품군과 5G 무선 네트워크장비에 대응함으로써 생산 효율을 극대화하고 영업경쟁력을 갖추어 세계시장에 입지를 확대하고 있습니다.

다. 사업부문별 재무 현황
연결실체의 지배회사 및 종속회사는 인쇄회로기판(PCB)의 제조 및 판매를 단일 사업으로 영위하고 있습니다. 

<연결기준> (단위 : 백만원)

사업부문
인쇄회로기판 제조업
합 계

제50기 반기
제49기 반기
제50기 반기
제49기 반기

매출액
216,710
247,018
216,710
247,018

영업이익
13,350
400
13,350
400

자산
431,792
449,162
431,792
449,162

<별도기준> (단위 : 백만원)

사업부문
인쇄회로기판 제조업
합 계

제50기 반기
제49기 반기
제50기 반기
제49기 반기

매출액
166,708
154,114
166,708
154,114

영업이익
12,951
9,417
12,951
9,417

자산
296,078
316,195
296,078
316,195

라. 신규사업 등의 내용 및 전망
보고서 제출일 현재 이사회 결의 또는 주주총회 결의를 통해 추진하고자 하는 사업의 내용이 없어 이의 기재를 생략합니다.

마. 수주상황

(단위 : ㎡, 백만원 )

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

PCB
2021.01.01~
2021.06.30
2021.01.01~
2021.06.30
72,320
186,197
70,604
175,951
23,525
66,222

합 계
72,320
186,197
70,604
175,951
23,525
66,222

주) 2021년 당반기 수주총액, 기납품액 및 2021년 06월 30일 현재 수주잔고입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

(1) 위험관리의 개요

연결실체는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 이자율위험 및 기타 가격 위험에 노출되어 있습니다.

본 주석은 상기 위험에 대한 연결실체의 노출정도 및 이와 관련하여 연결실체가 수행하고있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

(2) 위험관리 개념체계

연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 지배기업의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 

연결실체의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 또한, 연결실체의 내부 감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

(3) 신용위험관리

연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.

또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산(*)
20,989,047
23,145,734

매출채권
109,703,655
86,484,082

기타채권
8,042,857
8,890,934

상각후원가측정금융자산
5,944,560
-

당기손익-공정가치측정금융자산
11,688
2,847,972

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,882,918
2,207,029

장기금융상품
5,779,501
8,934,430

장기미수금
4,724,991
-

장기대여금
2,500,000
-

보증금
5,083,061
3,797,262

합 계
164,662,278
136,307,443

(*) 연결실체가 보유하고 있는 현금은 제외하였습니다.

한편, 연결실체는 KEB하나은행, KDB산업은행, 신한은행 등의 금융회사에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(4) 유동성위험관리

연결실체는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능한 것으로 판단하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 금융부채 만기 및 상환일정은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
잔존계약만기

1년 미만
1 ~ 5년

매입채무
49,236,473
49,236,473
-

미지급금
18,615,091
18,615,091
-

미지급비용
12,939,099
12,939,099
-

단기차입금
219,632,743
219,632,743
-

파생상품부채
644,751
644,751
-

임대보증금
110,080
110,080
-

장기차입금 및 사채
41,533,072
16,400,890
25,132,182

리스부채
3,228,832
750,698
2,997,415

합 계
345,940,141
318,329,825
28,129,597

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
잔존계약만기

1년 미만
1 ~ 5년

매입채무
31,551,087
31,551,087
-

미지급금
18,715,368
18,715,368
-

미지급비용
7,770,624
7,770,624
-

단기차입금
209,569,490
209,569,490
-

장기차입금 및 사채
34,105,087
17,277,328
16,827,759

리스부채
3,162,544
684,190
2,478,354

합 계
304,874,200
285,568,087
19,306,113

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

(5) 이자율위험관리

연결실체는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 한편, 당반기말 현재 연결실체의 이자부부채의 규모를고려할때 이자율변동이 금융부채의 공정가치 또는 미래현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

① 당반기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

고정이자율

금융자산
21,006,431
23,159,628

금융부채
97,941,000
34,105,086

변동이자율

금융부채
163,224,815
209,569,490

② 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당반기말과 전기말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1%p 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 자본과 손익의 법인세 반영 전 변동금액은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자 본
손 익
자 본
손 익

1%p 상승
1%p 상승
1%p 상승
1%p 상승

변동이자율 금융상품
(1,632,248)
(1,632,248)
(2,095,695)
(2,095,695)

당반기말과 전기말 현재 상기 제시된 이자율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

(6) 환위험관리

① 당반기말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

구 분
USD
JPY
CNH
NTD

현금및현금성자산
5,731,397
5,665
34,025,963
240,835

매출채권
68,909,156
969,030
-
-

미수금
105,018
-
-
-

미수수익
-
-
589,718
-

보증금
-
-
96,433
651,000

매입채무
(18,303,649)
(21,151,200)
-
-

미지급금
(2,693,966)
-
-
-

단기차입금
(5,000,000)
-
-
-

장기차입금
(3,200,000)
-
-
-

순노출
45,547,956
(20,176,505)
34,712,114
891,835

② 전기말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

구 분
USD
EUR
JPY
CNH
NTD

현금및현금성자산
4,228,303
-
-
34,027,683
110,328

매출채권
56,114,497
-
-
-
-

미수금
1,270,106
-
-
-
-

매입채무
(6,762,162)
-
(6,631,200)
-
-

미지급금
(2,521,823)
(32,040)
-
-
-

장기차입금
(3,200,000)
-
-
-
-

순노출
49,128,921
(32,040)
(6,631,200)
34,027,683
110,328

③ 당반기와 전반기 중 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
평균환율
기말환율

당반기
전반기
당반기말
전기말

USD
1,117.73
1,207.10
1,130.00
1,088.00

EUR
1,346.83
1,330.55
1,344.42
1,338.24

JPY(100)
1,037.35
1,115.32
1,022.12
1,054.26

CNH
172.75
171.41
174.84
166.96

NTD
39.90
40.25
40.51
40.31

④ 민감도 분석

당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화 통화에 대한 원화의 환율이 상승하였더라면, 연결실체의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도분석시에는 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다.

구체적인 자본 및 손익의 법인세 반영 전 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자 본
손 익
자 본
손 익

USD(5%상승시)
2,573,460
2,573,460
2,936,311
2,936,311

EUR(5%상승시)
-
-
(2,144)
(2,144)

JPY(5%상승시)
(10,311)
(10,311)
(2,819)
(2,819)

CNH(5%상승시)
303,453
303,453
284,063
284,063

NTD(5%상승시)
1,806
1,806
222
222

당반기말 및 전기말 현재 상기 제시된 통화에 비하여 원화의 환율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

(7) 자본관리

연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있으며, 자본관리의 일환으로 안정적인 배당을 시행하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채(A)
367,556,995
324,275,898

자본(B)
64,387,508
65,108,814

예금(C)(*)
32,730,492
32,094,058

차입금(D)
261,165,816
243,674,576

부채비율(A/B)
571%
498%

순차입금비율((D-C)/B)
355%
325%

(*) 현금및현금성자산과 상각후원가측정금융자산, 장기금융상품의 합계금액입니다.

(8) 금융상품의 공정가치

연결실체는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장 가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 '수준 1'에 포함되며, '수준 1'에 포함된 상품들은 매도가능으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

연결실체는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가관측가능하다면 해당 상품은 '수준 2'에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다.

당반기말 및 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. 

① 당반기말

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

통화선도
-
11,688
-
11,688

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
1,882,918
-
1,882,918

소 계
-
1,894,606
-
1,894,606

금융부채

파생상품부채
-
644,751
-
644,751

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

통화선도
-
2,847,972
-
2,847,972

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
374,511
526,918
901,430

소 계

3,222,483
526,918
3,749,402

금융부채

파생상품부채
-
4,363
-
4,363

당반기 중 수준 2에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
당반기말

통화선도
2,275,937
11,688
(2,275,937)
11,688

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
526,918
-
-
526,918

파생상품부채
4,363
644,751
(4,363)
644,751

당반기 중 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
전기말
취 득
처 분
당반기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
374,512
-
(374,512)
-

(9) 파생상품 거래현황

가. 파생상품 및 계약에 관한 내용
당사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래를 체결하고 있습니다. 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 한국채택국제회계기준에 따라 당기손익인식금융상품으로 지정하였습니다. 통화선도거래의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였으며 당기말 현재 미결제된 통화선도계약 내역은 다음과 같습니다.

금융기관
계약일
만기일
계약금액(USD)

KEB하나
2021-01-20
2021-07-13
1,000,000

2021-02-18
2021-08-17
1,000,000

2021-03-19
2021-09-14
1,000,000

2021-04-22
2021-10-12
1,000,000

2021-05-20
2021-11-16
1,000,000

2021-06-18
2021-12-14
1,000,000

IBK기업은행
2021-02-10
2021-08-10
600,000

2021-01-11
2021-07-09
800,000

2021-03-10
2021-09-10
700,000

2021-04-12
2021-10-08
700,000

신한은행
2021-02-10
2021-08-10
350,000

2021-01-28
2021-07-20
1,000,000

2021-02-25
2021-08-24
1,000,000

2021-03-25
2021-09-23
1,000,000

2021-03-30
2021-09-28
1,000,000

2021-01-11
2021-07-09
350,000

2021-03-10
2021-09-10
300,000

2021-04-29
2021-10-19
1,000,000

2021-04-30
2021-10-26
1,000,000

2021-05-31
2021-11-23
1,000,000

2021-06-25
2021-12-21
1,000,000

2021-06-29
2021-12-23
1,000,000

2021-04-12
2021-10-08
300,000

NH농협은행
2021-01-26
2021-07-20
1,000,000

2021-02-23
2021-08-24
1,000,000

2021-03-23
2021-09-23
1,000,000

2021-02-10
2021-08-10
350,000

2021-01-11
2021-07-09
350,000

2021-03-10
2021-09-10
300,000

2021-04-27
2021-10-19
1,000,000

2021-05-24
2021-11-23
1,000,000

2021-06-22
2021-12-21
1,000,000

2021-04-12
2021-10-08
300,000

SC은행
2021-01-15
2021-07-13
1,000,000

2021-02-16
2021-08-17
1,000,000

2021-03-11
2021-09-14
1,000,000

2021-04-20
2021-10-12
1,000,000

2021-05-14
2021-11-16
1,000,000

2021-06-17
2021-12-14
1,000,000

KDB산업
2021-01-07
2021-07-06
1,000,000

2021-01-13
2021-07-06
1,000,000

2021-02-03
2021-08-10
1,000,000

2021-02-10
2021-08-10
1,000,000

2021-03-02
2021-09-07
1,000,000

2021-03-05
2021-09-07
1,000,000

2021-04-09
2021-10-05
1,000,000

2021-04-13
2021-10-05
1,000,000

2021-05-06
2021-11-09
1,000,000

2021-05-11
2021-11-09
1,000,000

2021-06-10
2021-12-07
1,000,000

2021-06-14
2021-12-07
1,000,000

합 계
44,400,000

※ 연결기준

나.

파생상품으로 발생한 이익 및 손실상황에 관한 내용

연결실체는 외화표시 매출채권의 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 통화선도계약등을 체결하고 있습니다. 한편, 당반기와 전반기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

통화선도거래손익
(1,047,924)
(1,910,480)

통화선도평가손익
(538,707)
8,628

합 계
(1,586,631)
(1,901,852)

※ 연결기준

다. 계약기간 만료일에 예상되는 손익구조
당사는 USD 통화선도매도계약을 체결하고 있으며, 동 통화선도매도계약상품은 향후 환율 변동에 따라 약정환율보다 시장환율이 하락시 이익, 상승시 손실을 보는 구조를 가지고 있습니다.

(10) 경영상의 주요 계약

계약상대방
계약기간
계약목적 및 내용
계약금액 또는 대금수수방법
(기준)등

(주)이수
2021년 1월 ~ 12월
경영기획, 전략기획, 경영지원계약 등
3,500백만원

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 연구개발 담당조직

기술연구소 조직

2. 연구개발비용 (단위 : 백만원)

과 목
제50기 상반기
제49기
제48기
비 고

원 재 료 비
607
843
1,022
-

인 건 비
441
612
742
-

감 가 상 각 비
-
-
-
-

위 탁 용 역 비
-
-
-
-

기 타
840
1,166
1,415
-

연구개발비용 계
1,888
2,621
3,179
-

회계처리
판매비와 관리비
-
-
-
-

제조경비
1,888
2,621
3,179
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.13%
1.23%
1.00%
-

3. 연구개발 실적

연구과제명
연구기간
연구실적
상품화시 주요내용

1. 5G Base station PCB 개발
2018년 06월~2021년 12월
- 5G Base Station 요소 기술 연구 개발
 : 무선 Antenna에 영향을 미치는 인자 확인 및 최적화
 - 5G Application Siganl Intergrity 영향도 분석
 - 5G Application Power Intergrity 영향도 분석
 - Any Layer Interconnection 기술 연구 개발
 - Thermal Management 기술 연구 개발
 : Thermal Coin PCB 기술 개발
 : Thermal Film PCB 기술 개발
- 기술력향상 기여

2. 차세대 IT
2012년 01월~2020년 12월

2016년 01월~2020년 12월

2018년 06월~2020년 12월
- Next Generation Network용 PCB 개발
: Backdrill Stub length 최소화 Sense Hardware/Software 개발
: Thermal Disspation - Sel. Via Plating
- Automotive Radar PCB 개발
: 77Ghz용 RF PCB 개발
- Low CTE Coin Process 개발
: Hybrid Coin 사용하여 CTE가 개선된 PCB Process

- 기술력향상 기여

3. 신소재 개발
2016년 01월~2019년 12월

2016년 01월~2019년 12월
2018년 10월~2021년 12월
- Super Ultra Low Loss Material 개발 / Hyper Low Loss Material 개발: 열적/신뢰성 특성 평가 및 승인 추진
- Ultra Low Loss & Low Loss Halogen Free Material 개발
- 차세대 Glass Fiber Material 개발
- 초저도 Copper Foil Material 개발
'- End User 신규 Prj.참여

7. 기타 참고사항

(1) 녹색경영
가. 목표관리업체 지정
당사는 저탄소 녹색 성장 기본법 시행령 29조 및 온실가스 에너지 관리업체의 지정관리등에 관한 지침에 따라 목표관리업체로 지정되었습니다. 

나. 보고절차
당사는 하기의 보고절차에 준하여 관련부처에 보고하고 있습니다.
1) 배출량 산정, 명세서 작성 : 매년 3월 28일한 작성
2) 제3자 명세서 검증 : 매년 3월 30일한 검증(산업통상자원부)
3) 감축량 협의 및 확정 : 매년 9월 30일한 (산업통상자원부)
4) 온실가스 감축 이행계획서 제출 : 매년 12월 30일한 (에너지관리공단, 산업통상자원부)

다. 온실가스 노력현황
당사는 온실가스 감축을 위해 에너지 합리화 활동 협의체 구성하여 월1회 운영하여 에너지 순찰 및 개선사항을 지속적으로 관찰하고 있으며, 온실가스 인벤토리 시스템 구축하고, 매년 관리사항을 보고하고 있습니다. 상기사항으로 도출된 개선점을 바탕으로 온실가스 감축 이행계획서를 작성하고, 감축노력을 지속하고 있습니다. 

라. 온실가스배출량 및 에너지사용량
1) 온실가스 배출량

년도
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

배출량(tCO²)
52,566
47,552
54,588
49,791
51,400

2) 에너지 사용량

년도
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

에너지사용량
(T/J)
가스
120
120
132
122
118

이동연소
-
-
-
-
-

전기
593
604
632
603
619

합계
713
724
764
725
737

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무상태표 (단위 : 백만원)

과 목
제50기 반기말
(K-IFRS)
제49기 기말
(K-IFRS)
제48기 기말
(K-IFRS)

(2021.06.30말)
(2020.12.31말)
(2019.12.31말)

[유동자산]
267,339
224,300
224,718

ㆍ현금및현금성자산
21,006
23,160
27,027

ㆍ매출채권
109,704
86,484
92,898

ㆍ재고자산
115,704
94,206
81,822

ㆍ기타유동자산
16,628
14,850
13,347

ㆍ매각예정비유동자산
4,297
5,600
9,624

[비유동자산]
164,453
165,085
191,994

ㆍ투자주식
438
431
800

ㆍ유형자산
132,577
130,551
143,848

ㆍ무형자산
3,430
3,747
3,694

ㆍ기타비유동자산
28,008
30,356
43,652

자산총계
431,792
389,385
416,712

[유동부채]
325,419
295,044
302,571

[비유동부채]
41,986
29,232
38,117

부채총계
367,405
324,276
340,688

지배회사지분
-
65,109
76,025

ㆍ자본금
41,268
41,268
41,268

ㆍ자본잉여금
17,523
17,523
15,737

ㆍ기타자본
5,504
5,570
2,196

ㆍ이익잉여금
93
748
16,823

비지배주주지분
-
-
-

자본총계
64,388
65,109
76,025

부채와 자본 총계
431,792
389,385
416,712

관계기업 투자주식의
지분법
지분법
지분법

평가방법

※ 상기 요약 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.
※ 제50기 연결재무제표는 종전기준서인 K-IFRS 1039호, 1018호에 따라 작성되었습니다.
※ K-IFRS 제1116호 '리스'는 제48기에 최초 적용되었습니다.

나. 요약연결포괄손익계산서 (단위 : 백만원)

과 목
제50기 반기
(K-IFRS)
제49기 반기
(K-IFRS)
제49기
(K-IFRS)
제48기
(K-IFRS)

(2021.01.01
~2021.06.30)
(2020.01.01
~2020.06.30)
(2020.01.01
~2020.12.31)
(2019.01.01
~2019.12.31)

매출액
216,710
186,148
514,188
514,238

영업이익
13,350
4,995
1,964
(23,958)

당기순이익
(143)
(3,554)
(13,505)
(91,099)

총포괄손익
2,967
(3,333)
(16,959)
(98,942)

주당순이익(원)
(3)
(86)
(336)
(2,291)

다. 요약재무상태표 (단위 : 백만원)

구 분
제50기
(K-IFRS)
제49기
(K-IFRS)
제48기
(K-IFRS)

(2021.06.30말)
(2020.12.31말)
(2019.12.31말)

[유동자산]
191,100
151,217
138,121

ㆍ현금및현금성자산
10,201
15,484
15,451

ㆍ매출채권
74,785
63,434
63,577

ㆍ재고자산
82,470
60,736
54,573

ㆍ기타유동자산
23,644
11,563
4,520

[비유동자산]
104,978
108,387
143,050

ㆍ투자주식
42,493
47,534
65,761

ㆍ유형자산
56,054
54,753
64,126

ㆍ무형자산
2,515
2,651
2,649

ㆍ기타비유동자산
3,915
3,449
10,514

자산총계
296,078
259,604
281,171

[유동부채]
164,243
142,294
153,969

[비유동부채]
30,182
19,281
27,602

부채총계
194,425
161,575
181,571

[자본금]
41,268
41,268
41,268

[자본잉여금]
48,563
48,563
46,777

[기타자본]
-
-
(5,887)

[기타포괄손익누계액]
(16,368)
(20,005)
(17,485)

[이익잉여금]
28,190
28,203
34,927

자본총계
101,653
98,029
99,600

부채및자본총계
296,078
259,604
281,171

종속,관계,공동기업 
투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

※ 상기 요약 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

※ K-IFRS 제1116호 '리스'는 제48기에 최초 적용되었습니다.

라. 요약포괄손익계산서 (단위 : 백만원)

구 분
제50기 반기
(K-IFRS)
제49기 반기
(K-IFRS)
제49기
(K-IFRS)

(2021.01.01
~2021.06.30)
(2020.01.01
~2020.06.30)
(2020.01.01
~2020.12.31)

매출액
166,708
154,114
335,067

영업이익
12,951
9,417
22,168

당기순이익
499
2,444
(3,668)

총포괄손익
3,624
3,839
(6,858)

주당순이익(원)
12
61
(91)

※ 상기 요약 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.
※ K-IFRS 제1116호 '리스'는 제48기에 최초 적용되었습니다.
※ 당기말 기준 비지배지분이 없어, 지분별 손익은 표시하지 않습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 50 기 반기말 2021.06.30 현재

제 49 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 50 기 반기말

제 49 기말

자산

유동자산

267,339,027,565

224,299,898,914

현금및현금성자산

21,006,430,678

23,159,628,294

매출채권

109,703,655,053

86,484,081,831

기타채권

8,042,857,047

8,890,934,009

유동 상각후원가 측정 금융자산

5,944,560,000

유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산

11,687,605

2,847,971,607

재고자산

115,704,143,246

94,206,392,664

기타유동자산

2,628,458,336

3,108,993,629

당기법인세자산

175,780

1,896,880

매각예정비유동자산

4,297,059,820

5,600,000,000

비유동자산

164,453,020,297

165,084,813,636

지분법적용 투자지분

437,666,955

431,270,200

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

1,882,917,521

2,207,029,135

기타비유동금융자산

18,087,553,312

19,956,683,134

유형자산

132,576,899,402

130,550,933,916

투자부동산

8,037,513,154

8,192,096,786

무형자산

3,430,469,953

3,746,800,465

자산총계

431,792,047,862

389,384,712,550

부채

유동부채

325,418,542,620

295,044,097,044

매입채무 및 기타유동채무

80,790,663,153

58,037,078,861

금융부채

237,400,715,034

227,870,451,190

미지급법인세

4,136,938,878

2,571,463,142

기타유동부채

3,090,225,555

6,565,103,851

비유동부채

41,985,996,887

29,231,801,152

비유동금융부채

27,748,762,923

19,306,113,175

확정급여부채

10,213,336,392

5,869,934,832

이연법인세부채

2,303,465,801

2,314,253,209

기타비유동부채

1,720,431,771

1,741,499,936

부채총계

367,404,539,507

324,275,898,196

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

자본금

41,268,398,000

41,268,398,000

자본잉여금

17,522,556,664

17,522,556,664

기타자본

5,503,938,265

5,570,109,232

이익잉여금(결손금)

92,615,426

747,750,458

자본총계

64,387,508,355

65,108,814,354

자본과부채총계

431,792,047,862

389,384,712,550

연결 포괄손익계산서

제 50 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 49 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 50 기 반기

제 49 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

117,922,905,748

216,710,019,747

103,826,203,968

186,147,691,775

매출원가

97,238,730,327

185,039,316,705

84,494,781,486

160,419,499,541

매출총이익

20,684,175,421

31,670,703,042

19,331,422,482

25,728,192,234

판매비와관리비

9,250,180,541

18,321,112,638

11,126,385,471

20,732,779,675

영업이익(손실)

11,433,994,880

13,349,590,404

8,205,037,011

4,995,412,559

기타수익

1,177,270,302

3,778,436,226

2,385,274,806

2,978,394,969

기타비용

1,110,825,823

2,065,611,324

884,819,708

2,140,801,125

금융수익

697,108,253

5,081,387,007

(268,712,064)

4,547,956,325

금융원가

4,665,338,054

8,393,988,619

1,816,730,689

8,712,271,800

지분법손실

(52,159)

(30,706)

8,142,840

8,142,840

법인세비용차감전순이익(손실)

7,532,157,399

11,749,782,988

7,628,192,196

1,676,833,768

법인세비용

2,808,394,099

2,767,248,890

1,640,502,379

1,640,502,379

계속영업이익(손실)

4,723,763,300

8,982,534,098

5,987,689,817

36,331,389

중단영업이익(손실)

(4,254,432,043)

(9,125,732,703)

(3,009,885,521)

(3,590,797,688)

당기순이익(손실)

469,331,257

(143,198,605)

2,977,804,296

(3,554,466,299)

기타포괄손익

5,454,813,852

3,109,759,366

566,774,088

221,506,212

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

지분법자본변동

3,687,866,761

3,687,866,761

해외사업환산손익

10,868,878

(2,386,035,478)

1,486,340,194

1,154,759,793

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(511,936,427)

(511,936,427)

자산재평가손익(세후기타포괄손익)

2,269,418,879

2,269,418,879

(868,692,689)

(882,041,183)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익

(1,404,239)

50,445,631

(50,873,417)

(51,212,398)

총포괄손익

5,924,145,109

2,966,560,761

3,544,578,384

(3,332,960,087)

주당이익

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

114

218

145

1

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(103)

(221)

(73)

(87)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

11

(3)

72

(86)

연결 자본변동표

제 50 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 49 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

41,268,398,000

15,736,975,564

2,196,380,720

16,823,116,965

76,024,871,249

당기순이익(손실)

(3,554,466,299)

(3,554,466,299)

자산재평가차익

지분법자본변동 등

(882,041,183)

868,692,689

(13,348,494)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실

(51,212,398)

(51,212,398)

해외사업환산손익

1,154,759,793

1,154,759,793

배당금지급

2,385,994,260

2,385,994,260

보험수리적손익

2020.06.30 (기말자본)

41,268,398,000

15,736,975,564

2,417,886,932

11,751,349,095

71,174,609,591

2021.01.01 (기초자본)

41,268,398,000

17,522,556,664

5,570,109,232

747,750,458

65,108,814,354

당기순이익(손실)

(143,198,605)

(143,198,605)

자산재평가차익

2,269,418,879

2,269,418,879

지분법자본변동 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실

50,445,631

50,445,631

해외사업환산손익

(2,386,035,478)

(2,386,035,478)

배당금지급

보험수리적손익

(511,936,427)

(511,936,427)

2021.06.30 (기말자본)

41,268,398,000

17,522,556,664

5,503,938,264

92,615,426

64,387,508,355

연결 현금흐름표

제 50 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 49 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 50 기 반기

제 49 기 반기

영업활동현금흐름

(7,613,858,134)

(34,080,537,427)

영업에서 창출된 현금흐름

(1,432,872,723)

(17,475,845,150)

(1) 반기순이익

(143,198,605)

(3,554,466,299)

(2)조정사항

20,439,861,274

13,312,186,561

(3)영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(21,729,535,392)

(27,233,565,412)

이자수취(영업)

146,912,458

256,140,861

이자지급(영업)

(4,490,928,947)

(4,683,140,672)

법인세납부

(1,836,968,922)

(12,177,692,466)

투자활동현금흐름

(9,785,760,115)

7,308,293,212

1. 투자활동으로 인한 현금유입액

6,033,321,026

14,175,199,026

단기대여금및수취채권의 처분

30,000,000

유형자산의 처분

295,857,596

2,754,910,481

투자부동산의 처분

285,000,000

무형자산의 처분

463,636,364

파생상품의감소

288,780,475

보증금(자산)의 감소

119,340,770

439,508,070

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

1,289,600,000

10,300,000,000

투자주식의 처분

424,957,245

360,000,000

장기금융상품의 처분

3,154,929,051

2,000,000

2. 투자활동으로 인한 현금유출액

(15,819,081,141)

(6,866,905,814)

단기대여금의 증가

(2,005,527,000)

상각후원가측정금융자산의 취득

(6,066,640,000)

배출권의 취득

(53,981,100)

장기금융상품의 취득

(471,700,000)

유형자산의 취득

(8,219,226,842)

(4,289,172,631)

무형자산의 취득

(75,785,000)

(94,402,870)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

(50,400,000)

보증금(자산)의 증가

(1,353,048,199)

(2,653,313)

보증금(부채)의 감소

(3,450,000)

재무활동현금흐름

16,686,115,680

41,291,161,368

1. 재무활동으로 인한 현금유입액

72,635,611,090

128,849,955,434

단기차입금의 증가

61,981,187,705

120,452,696,088

장기차입금의 증가

654,423,385

8,397,259,346

사채의 증가

10,000,000,000

2. 재무활동으로 인한 현금유출액

(55,949,495,410)

(87,558,794,066)

단기차입금의 상환

(52,052,934,477)

(79,797,453,142)

유동성장기차입금의 상환

(3,360,837,632)

(3,092,400,000)

장기차입금의 상환

(1,675,000,000)

리스부채의 상환

(535,723,301)

(607,946,664)

배당금지급

(2,385,994,260)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(1,439,695,047)

954,633,116

현금및현금성자산의순증가(감소)

(2,153,197,616)

15,473,550,269

기초현금및현금성자산

23,159,628,294

27,027,236,794

기말현금및현금성자산

21,006,430,678

42,500,787,063

3. 연결재무제표 주석

제 50(당)기
반기 2021년 6월 30일 현재

제 49(전)기
반기 2020년 6월 30일 현재

주식회사 이수페타시스와 그 종속기업

1. 일반사항

(1) 지배기업의 개요

지배기업인 주식회사 이수페타시스(이하 "지배기업")는 1972년 2월 14일에 설립되었으며, 지배기업과 그 종속기업(이하 "연결실체")은 PCB 관련 제품의 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있습니다. 지배기업은 대구광역시 달성군 논공읍 논공로53길 36에 본사 및 공장을 두고 있으며, 서울에 지점을 두고 있습니다.

지배기업은 2003년 10월 7일자로 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다.

연결실체의 납입자본금은 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 2021년 6월 30일 현재 41,268백만원이며, 당반기말 및 전기말 현재의 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

주주명
당반기말
전기말

소유주식수
지분율(%)
소유주식수
지분율(%)

(주)이수
9,400,000
22.8
9,400,000
22.8

김선정 외 4
3,319,570
8.0
3,419,570
8.3

기타주주
28,548,828
69.2
28,448,828
68.9

합 계
41,268,398
100
41,268,398
100

(2) 종속기업 현황

당반기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
업 종
소재지
결산월
지분율

당반기말
전기말

(주)이수엑사보드
PCB 제조 및 판매업
대한민국
12월
100%
100%

ISU Petasys Corp.
PCB 제조 및 판매업
미 국
12월
100%
100%

ISU Petasys Asia Ltd.
PCB 제조 및 판매업
홍 콩
12월
100%
100%

ISU Petasys Hunan Ltd.
PCB 제조 및 판매업
중 국
12월
(*1)
(*1)

ISU Petasys International Ltd.
PCB 제조 및 판매업
홍 콩
12월
(*2)
(*2)

ISU Exaboard Vietnam Co.,Ltd
PCB 제조 및 판매업
베트남
12월
(*3)
(*3)

(*1) ISU Petasys Asia Ltd.의 100% 종속기업입니다.
(*2) ISU Petasys Hunan Ltd.의 100% 종속기업입니다.
(*3) (주)이수엑사보드의 100% 종속기업입니다.

당반기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 재무정보는 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

회사명
자 산
부 채
매출액
반기순손익

(주)이수엑사보드
79,302,763
74,831,807
42,520,721
(9,160,074)

ISU Petasys Corp.
51,376,847
12,093,278
15,592,578
457,873

ISU Petasys Asia Ltd.
140,724,713
3,343,040
-
(172,301)

ISU Petasys Hunan Ltd.
94,959,716
100,683,599
40,385,085
(4,156,478)

IISU Petasys International Ltd.
42,183,718
40,503,055
36,295,806
856,911

ISU Exaboard Vietnam Co.,Ltd
109,514
7,370
994
(53,948)

② 전기말

(단위: 천원)

회사명
자 산
부 채
매출액
반기순손익

(주)이수엑사보드
87,639,601
74,036,994
120,959,742
(11,213,977)

ISU Petasys Corp.
47,306,192
9,942,732
29,238,593
(3,376,158)

ISU Petasys Asia Ltd.
138,712,071
3,086,992
-
(284,331)

ISU Petasys Hunan Ltd.
80,563,860
82,837,186
50,402,693
(10,854,323)

ISU Petasys International Ltd.
31,255,294
30,471,216
46,100,491
526,342

ISU Exaboard Vietnam Co.,Ltd
184,736
23,187
548,336
(461,653)

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용

연결실체의 반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며,
연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단

① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

반기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

② 공정가치 측정

연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1.
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

- 수준 2.
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수

- 수준 3.
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

하기에 기재된 사항을 제외하고
반기연결재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 

(1) 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

(2)

연결실체
가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결실체
가 2021년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 코로나바이러스감염증-19(COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다.

해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 '보험계약', 제1116호 '리스’개정 - 대체 지표 이자율 확정

개정 기준서에서는 시장 전반의 이자율지표 개혁에 따라 다음과 같이 발생가능한 회계처리를 명확히 하였습니다.
- 상각후원가로 측정하는 금융상품 관련하여 경제적 실질이 변경되지 않는 특정 요건 충족 시 금융상품 재측정에 따른 손익을 인식하지 않도록 하였습니다. 
- 이자율지표 예외규정 적용을 종료하면서 관련 위험회피관계 문서를 수정하더라도 특정 요건 충족 시 위험회피회계 유지하도록 하였습니다.
- 이자율지표 개혁이 금융상품 및 위험관리전략에 미치는 영향을 재무제표 이용자가이해할 수 있도록 공시사항을 추가하였습니다. 
- 특정 요건을 충족한 이자율지표 개혁에 따른 리스변경의 경우 새로운 대체 지표 이자율을 반영한 할인율을 적용하도록 하여 재무제표 작성자 부담을 완화하였습니다. 

해당 기준서의 개정이
연결
재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(
3)
제정ㆍ
공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

중간보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2021년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고,

연결실체
가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

①
기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계 참조

개정 기준서에서는 사업결합 시 취득 자산과 인수 부채를 인식하기 위한 조건 중 하나로 개념체계 상 자산과 부채 정의를 충족할 것을 요구하고 있으며, 동 조건에서 참조하는 개념체계를 전면 개정된 재무보고를 위한 개념체계로 대체하였습니다.

개정 기준서에서는 인식원칙의 예외사항을 추가하여,
기업회계기준서
제1037호와 제2121호의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해 해당 기준서를 적용할 수있도록 하였습니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기 적용이 허용됩니다.

연결실체
는 상
기
개
정기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

②

기업회계기준서
제1016호 '유형자산' 개정

개정기준서에서는 유형자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 재화의 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하도록 하였습니다. 

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기 적용이 허용됩니다.
연결실체
는 상
기
개
정기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

③
기업회계기준서
제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

개정 기준서에서는 손실부담계약을 식별할 때, 계약이행원가는 계약에 직접 관련되는 원가(증분원가 + 직접 관련 그 밖의 원가 배분액)임을 명확히 하였습니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기 적용이 허용됩니다.
연결실체
는 상
기
개
정기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

④
기업회계기준서
제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동분류

개정 기준서에서는 채무자가 보고기간말에 채무관련 계약사항(약정사항)을 준수한다면, 채무자에게 부채의 결제를 연기할 권리가 있다는 것을 명확히 하였습니다. 또한, 부채의 결제 연기 가능성과 경영진의 기대는 부채의 유동성 분류에 영향을 미치지 않으며, 부채는 현금 이전, 재화나 용역 제공 및 기업 자신의 지분상품 이전을 통해 결제됨을 명확히 하였습니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기 적용이 허용됩니다.

연결실체
는 상
기
개
정기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

⑤
한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제1116호 '리스' 및 기업회계기준서 제1041호 '농림어업'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'

개정 기준서에서는 면제규정(최초채택기업인 종속기업의 자산
ㆍ부
채 측정)의 적용범위에 자산
ㆍ
부채뿐 아니라 누적환산차이도 포함하도록 개정하였습니다. 

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

개정 기준서에서는 차입자와 대여자간에 지급하거나 받은 수수료(차입자와 대여자가서로를 대신하여 지급하거나 받은 수수료 포함)만 새로운 조건에 따른 금융부채 현금흐름에 포함한다는 것을 명확히 하였습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 적용사례

개정 기준서에서는 리스개량 변제액 회계처리에 대해 혼란을 줄 수 있는 내용을 삭제하였습니다.

- 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' 개정

개정 기준서에서는 생물자산 등의 공정가치 측정시, 기업회계기준서 제1113호 '공정가치 측정'의 공정가치 측정 원칙과 일관되게 해당 자산에 대한 세금 관련 현금흐름도 측정 시 포함한다는 것을 명확히 하였습니다. 

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기 적용이 허용됩니다.
연결실체
는 상
기
개
정기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

⑥
기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 코로나바이러스감염증-19(COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법 적용 연장

개정기준서에서는 실무적 간편법 적용 대상 리스료 감면을 2021년 6월 30일까지 지급할 리스료에 영향을 미치는 경우에서 2022년 6월 30일까지 지급할 리스료에 영향을 미치는 경우로 1년 연장하였습니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기 적용이 허용됩니다.
연결실체
는 상
기
개
정기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

4. 범주별 금융상품

(1) 당반기말 및 전기말과 현재 금융자산의 분류내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분(*)
당기손익-
공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가
측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
-
21,006,431
21,006,431

매출채권
-
-
109,703,655
109,703,655

기타채권
-
-
8,042,857
8,042,857

당기손익-공정가치측정금융자산
11,688
-
-
11,688

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
1,882,918
-
1,882,918

상각후원가측정금융자산
-
-
5,944,560
5,944,560

기타비유동금융자산
-
-
18,087,553
18,087,553

합 계
11,688
1,882,918
162,785,056
164,679,662

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분(*)
당기손익-
공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가
측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
-
23,159,628
23,159,628

매출채권
-
-
86,484,082
86,484,082

기타채권
-
-
8,890,934
8,890,934

당기손익-공정가치측정금융자산
2,847,972
-
-
2,847,972

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
2,207,029
-
2,207,029

기타비유동금융자산
-
-
19,956,683
19,956,683

합 계
2,847,972
2,207,029
138,491,327
143,546,328

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 당반기말 및 전기말 현재 금융부채의 분류내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분(*)
상각후원가
측정금융부채
당기손익-공정가치
측정금융부채
합 계

매입채무
49,236,473
-
49,236,473

기타채무
31,554,190
-
31,554,190

유동금융부채
236,755,964
644,751
237,400,715

비유동금융부채
27,748,763
-
27,748,763

합 계
345,295,390
644,751
345,940,141

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분(*)
상각후원가
측정금융부채
당기손익-공정가치
측정금융부채
합 계

매입채무
31,551,087
-
31,551,087

금융부채
227,531,008
-
227,531,008

미지급금
18,715,368
-
18,715,368

미지급비용
7,770,624
-
7,770,624

기타유동금융부채
335,080
4,363
339,443

비유동금융부채
19,306,113
-
19,306,113

장기미지급비용
1,741,500
-
1,741,500

합 계
306,950,780
4,363
306,955,143

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(3) 당반기와 전반기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
금융자산
금융부채
합 계

당기손익인식
 금융자산
상각후원가
측정금융자산
당기손익인식
 금융부채
상각후원가
측정금융부채

이자수익
-
169,762
-
-
169,762

외환차익
-
2,165,580
-
1,254,117
3,419,697

외화환산이익
-
914,678
-
529,703
1,444,381

통화선도거래이익
10,376
-
-
-
10,376

통화선도평가이익
11,688
-
-
-
11,688

금융자산평가손실
-
(390,000)
-
-
(390,000)

이자비용
-
-
-
(3,556,801)
(3,556,801)

외환차손
-
(1,301,878)
-
(753,936)
(2,055,814)

외화환산손실
-
(379,705)
-
(219,892)
(599,597)

통화선도거래손실
(1,058,300)
-
-
-
(1,058,300)

통화선도평가손실
-
-
(550,395)
-
(550,395)

금융보증비용
-
(183,083)
-
-
(183,083)

합 계
(1,036,236)
995,354
(550,395)
(2,746,809)
(3,338,086)

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
금융자산
금융부채
합 계

당기손익인식 금융자산
상각후원가
측정금융자산
당기손익인식
 금융부채
상각후원가
측정금융부채

이자수익
-
264,568
-
-
264,568

외환차익
-
1,909,409
-
1,105,766
3,015,175

외화환산이익
-
795,311
-
460,576
1,255,887

통화선도거래이익
3,697
-
-
-
3,697

통화선도평가이익
8,628
-
-
-
8,628

이자비용
-
-
-
(4,264,302)
(4,264,302)

외환차손
-
(1,330,946)
-
(770,770)
(2,101,716)

외화환산손실
-
(155,023)
-
(89,776)
(244,799)

통화선도거래손실
-
-
(1,914,178)
-
(1,914,178)

금융보증비용
-
-
-
(187,277)
(187,277)

합 계
12,325
1,483,319
(1,914,178)
(3,745,783)
(4,164,317)

5. 현금및현금성자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금시재
17,383
13,894

요구불예금
20,989,048
23,145,734

합 계
21,006,431
23,159,628

(2) 당반기말 현재 연결실체가 제공한 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
담보설정금액
담보내용

금융기관 예치금
5,944,560

5,944,560

CNY 34,000,000 외화담보제공

6. 매출채권 및 기타채권

(1) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 장부금액과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
대손충당금
순장부금액
장부금액
대손충당금
순장부금액

매출채권
114,278,347
(4,574,692)
109,703,655
91,423,195
(4,939,113)
86,484,082

단기대여금
760,249
-
760,249
838,462
-
838,462

미수금
7,296,583
(248,011)
7,048,572
8,375,941
(469,338)
7,906,603

미수수익
234,036
-
234,036
145,869
-
145,869

합 계
122,569,215
(4,822,703)
117,746,512
100,783,467
(5,408,451)
95,375,016

(2) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
연체되지
않은 채권
연체되었으나 손상되지 아니한 채권
손상채권
합 계

7~12개월
1년~3년
3년 초과

매출채권
109,660,432
43,223
-
-
4,574,692
114,278,347

단기대여금
760,249
-
-
-
-
760,249

미수금
6,990,640
57,932
-
-
248,011
7,296,583

미수수익
234,036
-
-
-
-
234,036

합 계
117,645,357
101,155
-
-
4,822,703
122,569,215

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
연체되지
않은 채권
연체되었으나 손상되지 아니한 채권
손상채권
합 계

7~12개월
1년~3년
3년 초과

매출채권
86,484,082
1,509,399
-
-
4,939,113
91,423,195

단기대여금
838,462
-
-
-
-
838,462

미수금
7,906,603
-
-
-
469,338
8,375,941

미수수익
145,869
-
-
-
-
145,869

합 계
95,375,016
1,509,399
-
-
5,408,451
100,783,467

당반기말 및 전기말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 매출채권 및 기타채권의 개별 장부가액입니다.

(3) 당반기와 전반기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
대손상각비(환입)
기타증감
기말금액

매출채권
4,939,113
(147,332)
(217,089)
4,574,692

미수금
469,338
9,285
(230,612)
248,011

합 계
5,408,451
(138,047)
(447,701)
4,822,704

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
대손상각비(환입)
기타증감
기말금액

매출채권
4,740,962
(56,828)
(189,221)
4,494,913

미수금
455,672
-
(259,918)
195,754

합 계
5,196,634
(56,828)
(449,139)
4,690,667

7. 기타유동자산

당반기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선급금
40,409
908,239

선급비용
862,361
544,215

선급부가세
1,725,688
1,485,054

배출권
-
169,159

예치보증금
-
2,326

합 계
2,628,458
3,108,993

8. 재고자산

당반기말 및 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상 품
338,347
-
338,347
277,781
-
277,781

제 품
51,725,427
(6,803,217)
44,922,210
42,514,333
(6,150,322)
36,364,011

재공품
48,377,434
(7,570,992)
40,806,442
44,919,386
(8,775,136)
36,144,250

원재료
21,498,334
-
21,498,334
13,414,341
-
13,414,341

부재료
2,449,360
-
2,449,360
2,367,615
-
2,367,615

저장품
2,653,587
-
2,653,587
2,802,987
-
2,802,987

미착품
3,035,863
-
3,035,863
2,835,407
-
2,835,407

합 계
130,078,352
(14,374,209)
115,704,143
109,131,850
(14,925,458)
94,206,392

당반기에 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산평가손실은 653백만원이며, 재고자산평가손실환입은 1,204백만원입니다.

9. 금융자산

당반기말 및 전기말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당반기말
전기말

유동금융자산

상각후원가측정금융자산
5,944,560
-

당기손익-공정가치측정금융자산
11,688
2,847,972

소 계
5,956,248
2,847,972

비유동금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,882,918
2,207,029

기타비유동금융자산

장기금융상품
5,779,501
8,934,430

장기대여금
2,500,000
2,500,000

장기미수금
4,724,991
4,724,991

보증금
5,083,061
3,797,262

소 계
18,087,553
19,956,683

합 계
25,926,719
25,011,684

10. 지분법적용투자주식

(1) 당반기말 및 전기말 현재 지분법적용투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
지분율(%)
소재지
결산월
당반기말
전기말

ISU-세컨더리1호투자조합
49.18
대한민국
12월
332,031
332,062

ISU-KTH 콘텐츠투자조합
40.82
대한민국
12월
105,636
99,208

합 계
437,667
431,270

(2) 지분법적용투자주식의 당반기와 전반기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
지분법손익
당반기말

ISU-세컨더리1호투자조합
332,062
(31)
332,031

ISU-KTH 콘텐츠투자조합
99,208
6,428
105,636

합 계
431,270
6,397
437,667

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
지분법손익
처 분
전반기말

ISU-세컨더리1호투자조합
313,459
8,143
-
321,602

ISU-KTH 콘텐츠투자조합
486,086
5,400
(360,000)
131,486

합 계
799,545
13,543
(360,000)
453,088

(3) 당반기말 및 전기말 현재 지분법투자기업의 재무정보금액을 연결실체 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

① ISU-세컨더리1호투자조합

(단위: 천원)

구 분
기말 자기자본
(a)
지분율
(b)
순자산지분금액
(a*b)
장부금액

당반기말
675,134
49.18%
332,031
332,031

전기말
675,414
49.18%
332,062
332,062

② ISU-KTH 콘텐츠투자조합

(단위: 천원)

구 분
기말 자기자본
(a)
지분율
(b)
순자산지분금액
(a*b)
장부금액

당반기말
258,785
40.82%
105,636
105,636

전기말
243,106
40.82%
99,208
99,208

(3) 당반기말 및 전기말 지분법적용투자주식에 포함된 투자차액은 없습니다.

11. 유형자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부가액

토 지
42,246,822
-
-
42,246,822

건 물
85,159,274
(53,605,144)
-
31,554,130

구축물
6,065,918
(2,991,012)
-
3,074,906

기계장치
282,640,307
(221,849,827)
(28,654,972)
32,135,508

시설장치
10,537,222
(6,883,264)
-
3,653,958

차량운반구
1,208,158
(823,108)
(54,079)
330,971

공구와기구
3,545,935
(2,969,618)
(433,853)
142,464

집기비품
6,547,098
(5,543,574)
(180,131)
823,393

건설중인자산
9,316,327
-
-
9,316,327

사용권자산
11,393,019
(2,094,598)
-
9,298,421

합 계
458,660,080
(296,760,145)
(29,323,035)
132,576,900

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부가액

토 지
34,730,444
-
-
34,730,444

건 물
81,308,175
(50,082,830)
-
31,225,345

구축물
6,065,918
(2,863,715)
-
3,202,203

기계장치
283,015,371
(217,507,878)
(29,206,006)
36,301,487

시설장치
10,026,922
(6,201,232)
-
3,825,690

차량운반구
2,360,888
(1,515,564)
(473,495)
371,829

공구와기구
2,554,450
(2,190,369)
(182,068)
182,013

집기비품
6,258,855
(5,228,807)
(112,826)
917,222

건설중인자산
10,759,513
-
-
10,759,513

사용권자산
11,182,029
(2,146,841)
-
9,035,188

합 계
448,262,566
(287,737,237)
(29,974,395)
130,550,934

(2) 당반기와 전반기 중의 유형자산 변동 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
손상차손환입
기 타
장부가액

토 지
34,730,444
3,643,907
-
-
-
3,872,471
42,246,822

건 물
31,225,345
2,041,849
(16,549)
(1,334,376)
-
(362,140)
31,554,130

구축물
3,202,203
-
-
(127,297)
-
-
3,074,906

기계장치
36,301,487
1,556,694
(102,015)
(6,458,707)
1,452,074
(614,024)
32,135,508

시설장치
3,825,690
17,800
-
(682,032)
-
492,500
3,653,958

차량운반구
371,829
23,057
-
(73,668)
28,025
(18,272)
330,970

공구와기구
182,013
-
(1)
(47,080)
86,276
(78,745)
142,464

집기비품
917,222
46,464
(66)
(152,990)
11,787
976
823,393

건설중인자산
10,759,513
864,428
-
-
-
(2,307,613)
9,316,327

사용권자산
9,035,188
797,401
(269,879)
(535,941)
-
271,652
9,298,421

합 계
130,550,934
8,991,600
(388,510)
(9,412,091)
1,578,162
1,256,804
132,576,899

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
기 타
장부가액

토 지
36,722,474
-
(1,653,500)
-
208,065
35,277,039

건 물
34,810,396
160,473
(791,099)
(1,253,311)
1,136,295
34,062,754

구축물
3,457,583
-
-
(127,742)
-
3,329,841

기계장치
37,026,706
1,414,330
(3,369,201)
(7,744,112)
8,522,384
35,850,107

시설장치
3,382,839
16,460
-
(593,551)
1,522,302
4,328,050

차량운반구
1,301,304
55,122
(7,812)
(235,924)
56,592
1,169,282

공구와기구
203,448
19,800
(903)
(56,557)
52,882
218,670

집기비품
502,004
31,058
-
(76,592)
11,426
467,896

건설중인자산
16,652,337
8,733,257
-
-
(11,739,334)
13,646,260

사용권자산
9,788,644
82,275
(15,429)
(422,027)
190,381
9,623,844

합 계
143,847,735
10,512,775
(5,837,944)
(10,509,816)
(39,007)
137,973,743

(3) 당반기와 전반기의 유형자산 감가상각비 배분 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

판매비와관리비
794,031
1,417,754

매출원가
8,618,060
9,092,062

합 계
9,412,091
10,509,816

12. 리 스

(1) 당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부동산
8,990,224
8,800,949

기계장치
16,704
39,878

차량운반구
291,493
153,751

합계
9,298,421
8,994,578

(2) 당반기와 전반기 중 리스와 관련해 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산의 감가상각비

부동산
425,235
503,855

기계장치
24,756
24,231

차량운반구
85,949
90,408

소 계
535,940
618,494

리스부채에 대한 이자비용
80,930
92,040

단기리스료
53,180
118,988

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
5,064
8,930

합 계
675,115
838,452

(3) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

최소리스료
최소리스료의 
현재가치
최소리스료
최소리스료의 
현재가치

1년 이내
750,798
612,251
836,698
684,190

1년 초과 5년 이내
2,109,935
1,768,909
1,964,803
1,617,868

5년 초과
887,480
847,671
906,831
860,486

합 계
3,748,213
3,228,831
3,708,332
3,162,544

(4) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
612,251
684,190

비유동
2,616,580
2,478,354

합 계
3,228,831
3,162,544

(5) 당반기와 전반기 중 리스의 총 현금유출은 각각 594백만원, 736백만원입니다.

13. 투자부동산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득가액
상각누계액
합 계
취득가액
상각누계액
합 계

토 지
5,800,029
-
5,800,029
5,844,129
-
5,844,129

건 물
3,168,119
(930,635)
2,237,484
3,280,340
(932,372)
2,347,968

합 계
8,968,148
(930,635)
8,037,513
9,124,469
(932,372)
8,192,097

(2) 당반기와 전반기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
당기초
취득(처분)
감가상각비
당반기말

토 지
5,844,129
(44,100)
-
5,800,029

건 물
2,347,968
(69,545)
(40,939)
2,237,484

합 계
8,192,097
(113,645)
(40,939)
8,037,513

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
전기초
취득(처분)
감가상각비
기타(*)
전반기말

토 지
8,101,929
-
-
(2,257,800)
5,844,129

건 물
6,250,113
-
(123,938)
(3,737,001)
2,389,174

합 계
14,352,042
-
(123,938)
(5,994,801)
8,233,303

(*) 토지, 건물의 기타감소 금액은 지배기업인 (주)이수페타시스의 매각예정비유동자산 대체 금액입니다.

(3) 한편, 당반기 중 투자부동산에서 발생한 유형자산처분이익은 31,355천원 입니다.

(4) 투자부동산의 공시지가

(단위: 천원)

소재지
당반기말
전기말

장부금액
공시지가
장부금액
공시지가

부산시 해운대구 우2동 1505 등
-
-
114,982
12,552,018

강원도 원주시 문막읍 동화리 1530번지
8,037,513
12,843,544
8,077,115
12,407,018

14. 매각예정비유동자산

(1) 당반기말 및 전기말 매각예정비유동자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유형자산
4,297,060
5,600,000

연결실체는 자산운용의 효율성 제고 및 유동성 확보를 위하여 당반기말 현재 부산광역시 해운대구 우2동 1505 해운대 센텀호텔 21개 객실에 대하여 매각계약을 브라흐마파트너스와 체결하고 계약금을 수령하였습니다. 해당 자산이 매각예정비유동자산 요건을 충족함에 따라 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다. 동 매각예정비유동자산은 2021년 9월 중 매각이 완료될 예정입니다.

당반기 중 매각예정비유동자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기초
처 분
당반기말

유형자산
5,600,000
(1,302,940)
4,297,060

15. 무형자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재의 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
취득가액
상각누계액
손상차손누계액
합 계

개발비
3,138,742
(1,293,592)
(1,689,348)
155,802

기타의무형자산
10,449,894
(5,873,985)
(3,288,926)
1,286,983

회원권
1,987,685
-
-
1,987,685

합 계
15,576,321
(7,167,577)
(4,978,274)
3,430,470

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
취득가액
상각누계액
손상차손누계액
합 계

개발비
4,819,524
(2,938,324)
(1,689,348)
191,852

기타의무형자산
7,588,613
(2,991,874)
(3,281,748)
1,314,991

회원권
2,239,957
-
-
2,239,957

합 계
14,667,980
(5,930,198)
(4,971,096)
3,746,800

(2) 당반기와 전반기 중 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
당기초
취득(처분)
상 각
손상차손환입
기타(*)
당반기말

개발비
191,852
-
(36,050)
-
-
155,802

기타의무형자산
1,314,991
67,293
(240,532)
10,129
135,102
1,286,983

회원권
2,239,957
(252,272)
-
-
-
1,987,685

합 계
3,746,800
(184,979)
(276,582)
10,129
135,102
3,430,470

(*) 기타증감은 해외종속회사의 환율변동효과 등으로 구성되어 있습니다.

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
전기초
취득(처분)
상 각
기 타
전반기말

개발비
245,117
-
(18,025)
-
227,092

기타의무형자산
1,401,367
94,385
(218,555)
47,402
1,324,599

회원권
2,047,024
-
-
-
2,047,024

합 계
3,693,508

94,385

(236,580)
47,402
3,598,715

(3) 당반기와 전반기 중 무형자산상각비의 배분 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

판매비와관리비
56,235
65,806

제조원가
220,348
152,749

합 계
276,583
218,555

16. 매입채무및기타채무

당반기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무
49,236,473
31,551,087

미지급금
18,615,091
18,715,368

미지급비용
12,939,099
7,770,623

합 계
80,790,663
58,037,078

17. 금융부채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동금융부채

단기차입금
219,632,743
209,569,490

유동성장기부채
16,400,890
17,277,328

파생상품부채
644,751
-

임대보증금
110,080
-

유동성리스부채
612,251
684,190

소 계
237,400,715
227,531,008

비유동금융부채

장기차입금
10,132,182
11,827,759

장기사채
15,000,000
5,000,000

비유동리스부채
2,616,581
2,478,354

장기미지급비용
-
1,741,500

소 계
27,748,763
21,047,613

합 계
265,149,478
248,578,621

(2) 당반기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입종별
이자율(%)
당반기말
전기말

신한은행
운전자금 등
3.01~3.56
11,600,000
11,800,000

신한은행(미국)
운전자금 등
3M Libor + 1.75~1.9
7,322,400
5,372,544

신한은행(장사)
운전자금 등
5.00~5.70
7,521,555
7,170,072

신한은행(홍콩)
운전자금 등
1.83
10,735,000
10,880,000

KDB산업은행
운전자금
1.89~3.38
92,495,000
93,100,000

NH농협은행
운전자금 등
3.06~3.42
4,760,000
5,150,000

수출입은행
무역금융
2.52~3.87
15,370,000
9,952,000

IBK기업은행
무역금융 등
3.05~3.28
11,000,000
11,000,000

IBK기업은행(우한)
무역금융 등
5.12
13,206,452
11,505,464

우리은행
무역금융 등
3.59~3.88
6,754,000
7,265,000

SH수협은행
일반대
3.98
7,000,000
8,000,000

KB국민은행
일반대
4.95~5.90
9,570,000
10,360,000

KEB하나은행
무역금융
4.9
500,000
500,000

중국은행(BOC)
무역금융
4.57
4,810,297
2,501,187

농상은행(중국)
일반대
6.92~6.99
11,341,412
-

농상은행(중국)
일반대
6.99
-
10,813,223

OSB저축은행
운전자금
6.2
4,200,000
4,200,000

기 타
일반대
2.25
1,446,627
-

합 계
219,632,743
209,569,490

(3) 당반기말 및 전기말 현재 장기차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입종별
이자율(%)
당반기말
전기말

IBK기업은행
시설자금
3.01~3.65
3,999,940
4,333,260

KDB산업은행
시설자금 등
2.06~3.61
21,862,960
24,746,760

푸른저축은행
일반대출
6.2
650,000
-

Hamer Toyota 외 1
시설자금 등
4.75~4.99
20,172
25,066

P-CBO
사모사채
3.63~4.09
15,000,000
5,000,000

소 계
41,533,072
34,105,086

유동성대체
(16,400,890)
(17,277,327)

합 계
25,132,182
16,827,759

(4) 당반기말 현재 장기차입금 및 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

1년 이내
16,400,890

1년 초과 2년 이내
9,806,532

2년 초과
15,325,650

합 계
41,533,072

18. 순확정급여부채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
97,076,675
96,282,351

사외적립자산의 공정가치
(86,863,339)
(90,412,416)

합 계
10,213,336
5,869,935

(2) 당반기와 전반기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기 초
96,282,351
90,257,372

이자비용
927,604
774,492

당기근무원가
4,422,847
4,489,880

퇴직급여지급액
(4,556,127)
(3,949,892)

관계사전입
-
1,034,606

반기말
97,076,675
92,606,458

(3) 당반기와 전반기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기 초
90,412,415
78,303,354

이자수익
1,055,066
865,580

적립액
(1,125,115)
2,600,000

퇴직급여지급액
(2,967,091)
(3,966,018)

확정급여채무의 재측정요소
(511,936)
-

반기말
86,863,339
77,802,916

(4) 당반기와 전반기 중 포괄손익계산서에 인식된 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
4,422,845
4,489,880

이자비용
927,604
774,492

기 타
-
13,761

사외적립자산의 기대수익
(1,055,066)
(865,580)

합 계
4,295,383
4,412,553

(5) 당반기말 및 전기말 현재의 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

미래임금상승률
1.50~4.00%
1.50~4.50%

할인율
2.08~2.40%
2.08~2.28%

(6) 당반기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
86,863,339
90,412,416

19. 기타부채

당반기말 및 전기말 현재 기타부채의 구성내역은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타유동부채

선수금
2,174,906
3,273,811

선수수익
-
926,965

예수금
787,767
2,080,214

배출부채
127,553
284,113

소 계
3,090,226
6,565,103

기타비유동부채

장기미지급비용
1,720,432
-

합 계
4,810,658
6,565,103

20. 파생상품

연결실체는 외화표시 매출채권의 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 통화선도계약등을 체결하고 있습니다(주석35 참조). 한편, 당반기와 전반기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

통화선도거래손익
(1,047,924)
(1,910,480)

통화선도평가손익
(538,707)
8,628

합 계
(1,586,631)
(1,901,852)

21. 자본금 및 자본잉여금

(1) 자본금

지배기업이 발행할 주식의 총수는 100,000,000주, 발행한 주식의 총수는 보통주식 41,268,398주(전기말: 41,268,398주)입니다. 당반기말 현재 자본금은 41,268백만원 (1주당 액면가액 1,000원)입니다.

(2) 자본잉여금

당반기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
43,652,162
43,652,162

재평가적립금
22,317
22,317

기타자본잉여금
(26,151,922)
(26,151,922)

합 계
17,522,557
17,522,557

22. 기타자본

당반기말 및 전기말 현재 기타자본의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

토지재평가이익
13,794,595
11,525,176

해외사업환산손익
(3,948,280)
(1,562,244)

기타의자본조정
(4,943,548)
(4,943,548)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
601,170
550,725

합 계
5,503,937
5,570,109

23. 이익잉여금

당반기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
종 류
당반기말
전기말

법정준비금
이익준비금(*1)
5,251,051
5,251,051

임의적립금
기업합리화적립금(*2)
3,354,000
3,354,000

미처분이익잉여금
-
(8,512,436)
(7,857,301)

합 계
92,615
747,750

(*1) 이익준비금
상법상 연결실체는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 결손금의 보전과 자본전입 목적 이외에는 사용할 수 없습니다.

(*2) 기업합리화적립금
연결실체는 과거 조세특례제한법에 따른 세액공제 상당액을 기업합리화적립금으로 계상하였으며, 동 적립금은 이월결손금의 보전 및 자본전입에만 사용될 수 있었습니다. 그러나 2002년 12월 11일에 조세특례제한법이 개정되었으며, 동 개정시에 관련 조항이 삭제됨으로 인해 당반기말 현재 기업합리화적립금은 임의적립금입니다.

24. 매출액 및 매출원가

(1) 당반기와 전반기의 매출액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

상품매출액
(13,224)
3,184
214,468
128,450

제품매출액
115,887,849
214,658,555
103,541,682
185,648,631

기타매출액
2,048,280
2,048,280
70,054
370,611

합 계
117,922,905
216,710,019
103,826,204
186,147,692

한 시점에 인식
117,922,905
216,710,019
103,826,204
186,147,692

(2) 당반기와 전반기의 매출원가 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

상품매출원가
1,216
-
205,185
135,200

제품매출원가
97,237,514
185,039,317
84,289,597
160,284,300

합 계
97,238,730
185,039,317
84,494,782
160,419,500

25. 판매비와관리비

당반기와 전반기의 판매비와관리비 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

급 여
3,450,399
6,636,316
3,167,152
6,238,581

퇴직급여
173,740
363,415
130,053
245,379

복리후생비
366,325
713,223
368,957
915,501

여비교통비
60,822
85,535
39,476
192,792

통신비
34,910
70,007
37,465
88,361

교육훈련비
3,406
5,952
9,313
17,848

사무용품비
10,367
21,176
13,805
25,312

도서인쇄비
31,169
46,081
12,466
32,355

소모품비
246,364
494,403
253,308
589,032

차량유지비
66,436
133,374
42,711
104,681

수도광열비
377,032
749,754
380,958
761,226

세금과공과
535,136
1,079,874
296,372
657,411

지급수수료
828,292
1,681,637
3,173,355
4,347,582

임차료
58,417
120,002
316,049
413,975

감가상각비
406,474
778,200
702,599
1,475,858

수선비
123,084
276,598
136,052
304,218

보험료
488,816
972,325
488,722
989,895

접대비
89,826
157,093
62,028
174,136

운반비
440,403
1,037,155
527,208
988,404

용역관리비
991,922
1,994,395
1,029,211
2,144,041

무형자산상각비
27,275
56,235
32,565
65,806

대손상각비(환입)
(71,119)
(147,332)
(56,828)
(56,828)

광고선전비
1,621
26,517
6,018
6,994

잡 비
509,061
969,177
(42,628)
10,221

합 계
9,250,178
18,321,112
11,126,387
20,732,781

26. 금융수익

당반기와 전반기의 금융수익 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

이자수익
90,155
169,762
104,581
264,568

외환차익
2,308,552
3,419,697
1,968,217
3,015,175

외화환산이익
(1,727,521)
1,444,381
(2,350,139)
1,255,887

통화선도거래이익
-
10,376
-
3,697

통화선도평가이익
8,533
11,688
8,628
8,628

배당금수익
17,390
25,484
-
-

합 계
697,109
5,081,388
(268,713)
4,547,955

27. 금융비용

당반기와 전반기의 금융비용 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

이자비용
1,855,877
3,556,801
2,278,915
4,264,302

외환차손
760,561
2,055,814
893,256
2,101,716

외화환산손실
(100,691)
599,597
(928,267)
244,799

통화선도거래손실
601,407
1,058,300
1,217,958
1,914,178

통화선도평가손실
(662,388)
550,395
(1,769,321)
-

금융보증비용
119,649
183,083
124,190
187,277

금융자산평가손실
390,000
390,000
-
-

합 계
2,964,415
8,393,990
1,816,731
8,712,272

28. 기타수익

당반기와 전반기의 기타수익 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

수입임대료
112,355
260,645
165,708
334,856

유형자산처분이익
119,343
138,435
-
899

유무형자산손상차손환입
(552,526)
1,161,129

-

잡이익
1,498,099
2,218,228
2,219,568
2,642,640

합 계
1,177,271
3,778,437
2,385,276
2,978,395

29. 기타비용

당반기와 전반기의 기타비용 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

유형자산처분손실
32,335
465,425
39,405
434,201

기부금
-
-
-
30,000

기타의대손상각비
9,285
9,285
-
-

잡손실
1,069,206
1,590,901
845,415
1,676,601

합 계
1,110,826
2,065,611
884,820
2,140,802

30. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당반기 법인세비용의 평균유효세율은 23.55%(전반기 : 97.83%)입니다.

31. 비용의 성격별 분류

당반기와 전반기의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

재고자산의 변동
(14,645,877)
(29,715,962)
(11,616,422)
(21,200,524)

원재료 및 상품매입액
59,157,122
106,698,600
40,122,069
76,512,823

감가상각 및 무형자산상각
1,578,790
4,648,172
4,025,979
8,421,496

인건비
22,546,879
50,389,449
24,848,132
47,842,609

지급수수료
(1,073,913)
597,984
3,716,017
5,346,656

용역관리비
1,778,048
3,604,310
1,787,805
3,638,590

수도광열비 및 전력비
1,305,420
5,323,743
3,667,598
7,356,313

수선비 및 수선유지비
2,980,766
6,163,661
3,087,910
5,984,445

소모품 및 소모자재비
9,843,710
11,663,449
3,483,738
6,773,876

외주처리비
12,591,957
26,751,756
18,081,419
29,557,158

기 타
10,426,009
17,235,267
4,416,922
10,918,837

합 계
106,488,911
203,360,429
95,621,167
181,152,279

(*) 연결포괄손익계산서의 매출원가, 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

32. 특수관계자

(1) 특수관계자 현황

관 계
기업명

당반기말
전기말

최상위지배기업
(주)이수엑사켐
(주)이수엑사켐

차상위지배기업
(주)이수
(주)이수

기타특수관계자
(주)디엔피코퍼레이션
(주)디엔피코퍼레이션

(주)에이엔브이
(주)에이엔브이

이수시스템(주)
이수시스템(주)

이수건설(주)
이수건설(주)

이수화학(주)
이수화학(주)

(주)이수AMC
(주)이수AMC

토다이수(주)
토다이수(주)

(주)에스제이테크
(주)에스제이테크

(2) 당반기와 전반기 중 연결실체의 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

특수관계자명
임대수익
이자수익
기타수익
자산처분
외주처리
매입
용역매입
수수료
자산취득
기타비용

유의적인 영향력을 행사하는 특수관계자

(주)이수
-
52,545
-
-
-
2,430,500
722,811
2,862
40,455

기타특수관계자

(주)디엔피코퍼레이션
-
-
12,112
-
7,628,535
-
-
-
4,521

(주)에이엔브이
3,258
-
-
-
1,171,331
-
-
-
-

이수시스템(주)
-
-
-
-
-
1,087,378
1,740
42,480
75,246

이수화학(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
106,042

토다이수(주)
-
-
110,000
-
-
-
-
-
27,724

(주)에스제이테크
-
-
4,824
-
-
-
-
-
-

(주)이수AMC
1,560
-
-
350,400
-
842,058
-
-
-

합 계
4,818
52,545
126,936
350,400
8,799,866
4,359,936
724,551
45,342
253,988

② 전반기

(단위: 천원)

특수관계자명
매 출
임대수익
이자수익
기타수익
외주처리
매입
용역매입 등
수수료
자산취득
기타비용

유의적인 영향력을 행사하는 특수관계자

(주)이수
-
5,288
70,254
-
-
2,269,500
873,740
-
21,386

기타특수관계자

(주)디엔피코퍼레이션
694
2,340
-
8,802
7,822,264
-
-
-
4,410

(주)에이엔브이
-
4,268
-
-
731,909
-
-
300,000
-

이수시스템(주)
-
-
-
-
-
1,040,349
-
52,419
16,458

이수화학(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
223,242

토다이수(주)
-
110,000
-
-
-
-
-
-
27,724

(주)에스제이테크
-
-
-
22,575
939,200
-
-
-
-

(주)이수AMC
-
11,460
-
-
-
935,929
-
78,800
-

합 계
694
133,356
70,254
31,376
9,493,373
4,245,778
873,740
431,219
293,220

(3) 당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
채 권
채 무

대여금
미수금
미수수익
기 타
미지급금

유의적인 영향력을 행사하는 특수관계자

(주)이수
3,000,000
5,224,991
52,834
-
453,994

기타특수관계자

이수화학(주)
-
-
-
-
29,311

(주)디엔피코퍼레이션
-
28,549
-
5,950
1,427,891

(주)에이엔브이
-
1,279
-
-
115,798

이수시스템(주)
-
-
-
-
194,280

(주)이수AMC
-
286
-
210,000
163,601

토다이수주식회사
-
-
-
-
5,083

(주)에스제이테크
-
-
-
-
23,711

합 계
3,000,000
5,255,105
52,834
215,950
2,413,669

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
채 권
채 무

대여금
미수금
미수수익
기 타
미지급금

유의적인 영향력을 행사하는 특수관계자

(주)이수
3,000,000
5,224,991
290
-
647,094

기타특수관계자

이수화학(주)
-
-
-
-
15,389

(주)디엔피코퍼레이션
-
14,387
-
5,950
1,499,842

(주)에이엔브이
-
903
-
-
104,342

이수시스템(주)
-
-
-
-
229,223

(주)이수AMC
-
2,101
-
210,000
169,876

토다이수주식회사
-
9,298
-
-
5,083

(주)에스제이테크
-
-
-
-
139,208

합 계
3,000,000
5,251,680
290
215,950
2,810,057

(4) 당반기말 및 전기말 현재 임직원의 주택마련 등을 위한 단기대여금은 각각 260,249천원과 228,462천원입니다.

(5) 당반기말 및 전기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은 회사
제공처
내 용
당반기말
전기말

이수건설(주)
수출보험공사
수출보증보험
발행 연대보증
72,128,894
72,128,894

(6) 당반기와 전반기 중 주요 경영진 전체에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

급 여
1,141,194
1,354,380

퇴직급여
196,464
144,349

합 계
1,337,658
1,498,729

상기의 주요 경영진에는 연결실체의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

33. 주당손익

당반기와 전반기의 주당손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

계속사업이익
4,723,763,300
8,982,534,098
5,987,689,817
36,331,389

중단사업손실
4,254,432,043
9,125,732,703
3,009,885,521
3,590,797,688

반기순이익(손실)
469,331,257
(143,198,605)
2,977,804,296
(3,554,466,299)

가중평균유통보통주식수
41,268,398
41,268,398
41,268,398
41,268,398

기본주당계속사업이익
114
218
145
1

기본주당중단사업손실
(103)
(221)
(73)
(87)

기본주당순이익(손실)
11
(3)
72
(86)

한편, 연결실체는 희석효과가 있는 잠재적 보통주가 존재하지 아니하여 희석주당손익을 산정하지 아니합니다.

34. 담보제공자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 차입금에 대한 담보로 제공된 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

계정과목
담보권자
당반기말
전기말

장부가액
채권최고액
장부가액
채권최고액

재고자산
한국수출입은행
99,963,448
6,760,000
84,241,477
8,450,000

USD14,000,000
USD14,000,000

토지(*)
KDB산업은행
 IBK기업은행
 OSB저축은행
푸른저축은행
85,927,572
66,125,000
87,201,017
65,570,000

건물 등(*)
USD19,290,000
USD19,290,000

기계장치
JPY2,036,000,000
JPY2,036,000,000

합 계

185,891,020

171,442,494

(*) 토지 및 건물에는 투자부동산 토지 및 건물이 포함되어 있습니다.

(2) 당반기말 현재 화재보험 부보금액에 대하여 KDB산업은행과 IBK기업은행, OSB저축은행, 푸른저축은행이 각각 63,516백만원, 2,667백만원, 5,460백만원, 284백만원의 질권을 설정하고 있습니다.

35. 우발채무와 약정사항

(1) 당반기말 현재 금융기관과 체결하고 있는 무역금융 등 금융거래 약정 한도액의 내역은 다음과 같습니다.

① (주)이수페타시스

(원화단위: 백만원)

금융기관
한도대출(무역금융 등)
일반대출
포괄수출금융
총한도

SC제일은행
10,000
-
-
10,000

P-CBO
-
15,000
-
15,000

KEB하나은행
5,000
-
-
5,000

신한은행
-
10,000
-
10,000

우리은행
-
3,000
-
3,000

KB국민은행
2,000
9,000
-
11,000

IBK기업은행
-
5,000
-
5,000

NH농협은행
7,000
4,000
-
11,000

USD 3,400천
-
-
USD 3,400천

SH수협은행
-
7,000
-
7,000

한국수출입은행
-
-
USD 14,000천
USD 14,000천

KDB산업은행
-
69,675
-
69,675

-
USD 3,200천
-
USD 3,200천

합 계
24,000
122,675
-
146,675

USD 3,400천
USD 3,200천
USD 14,000천
USD 20,600천

② (주)이수엑사보드

(단위: 천원)

금융기관
내 용
한 도
실행금액
만기일

신한은행
운영자금
1,600,000
1,600,000
2021-07-24

신한은행
기타약정(수입OPEN)
USD 500,000
-
2021-07-24

NH농협은행
운영자금
1,400,000
760,000
2021-07-30

우리은행
운영자금
1,795,000
1,360,000
2021-12-19

우리은행
무역금융
2,394,000
2,394,000
2021-12-19

KB국민은행
무역금융
1,260,000
570,000
2021-07-24

IBK기업은행
무역금융
3,000,000
3,000,000
2021-07-03

IBK기업은행
무역금융
3,000,000
3,000,000
2022-03-22

IBK기업은행
장기운영자금
2,000,000
1,499,940
2023-07-12

IBK기업은행
장기운영자금
3,000,000
1,500,000
2023-07-12

IBK기업은행
장기운영자금
1,000,000
1,000,000
2024-08-20

KEB하나은행
무역금융
500,000
500,000
2021-11-29

한국수출입은행
원화포괄수출금융
5,600,000
5,200,000
2021-11-04

OSB저축은행
단기운영자금
4,200,000
4,200,000
2022-03-18

푸른저축은행
장기운영자금
650,000
650,000
2023-02-17

KDB산업은행
단기운영자금
11,000,000
11,000,000
2022-05-29

KDB산업은행
단기운영자금
6,500,000
6,500,000
2021-10-28

KDB산업은행
단기운영자금
2,000,000
2,000,000
2022-02-25

KDB산업은행
단기운영자금
2,000,000
2,000,000
2022-03-23

KDB산업은행
단기운영자금
3,000,000
3,000,000
2021-10-15

KDB산업은행
장기시설자금
864,400
864,400
2023-05-02

KDB산업은행
장기시설자금
2,707,560
2,707,560
2024-07-01

합 계
59,470,960
55,305,900

USD 500,000
-

(2) 당반기말 현재 연결실체가 금융기관으로부터 받은 외화지급보증은 다음과 같습니다.

금융기관
통 화
외화지급보증금액

신한은행
USD
10,000,000

CNH
30,000,000

IBK기업은행
CNH
25,000,000

KDB산업은행
USD
3,535,000

중국은행
CNH
30,000,000

(3) 당반기말 현재 연결실체는 (주)이수 등 특수관계자와 경영자문계약을 체결하고 있습니다.

(4) 연결실체는 KEB하나은행, IBK기업은행, 신한은행, NH농협은행, SC제일은행, KDB산업은행과 통화선도거래를 약정하였으며, 그 상세 내역은 다음과 같습니다.

금융기관
계약일
만기일
계약금액(USD)

KEB하나은행
2021-01-20
2021-07-13
1,000,000

2021-02-18
2021-08-17
1,000,000

2021-03-19
2021-09-14
1,000,000

2021-04-22
2021-10-12
1,000,000

2021-05-20
2021-11-16
1,000,000

2021-06-18
2021-12-14
1,000,000

IBK기업은행
2021-02-10
2021-08-10
600,000

2021-01-11
2021-07-09
800,000

2021-03-10
2021-09-10
700,000

2021-04-12
2021-10-08
700,000

신한은행
2021-02-10
2021-08-10
350,000

2021-01-28
2021-07-20
1,000,000

2021-02-25
2021-08-24
1,000,000

2021-03-25
2021-09-23
1,000,000

2021-03-30
2021-09-28
1,000,000

2021-01-11
2021-07-09
350,000

2021-03-10
2021-09-10
300,000

2021-04-29
2021-10-19
1,000,000

2021-04-30
2021-10-26
1,000,000

2021-05-31
2021-11-23
1,000,000

2021-06-25
2021-12-21
1,000,000

2021-06-29
2021-12-23
1,000,000

2021-04-12
2021-10-08
300,000

NH농협은행
2021-01-26
2021-07-20
1,000,000

2021-02-23
2021-08-24
1,000,000

2021-03-23
2021-09-23
1,000,000

2021-02-10
2021-08-10
350,000

2021-01-11
2021-07-09
350,000

2021-03-10
2021-09-10
300,000

2021-04-27
2021-10-19
1,000,000

2021-05-24
2021-11-23
1,000,000

2021-06-22
2021-12-21
1,000,000

2021-04-12
2021-10-08
300,000

SC제일은행
2021-01-15
2021-07-13
1,000,000

2021-02-16
2021-08-17
1,000,000

2021-03-11
2021-09-14
1,000,000

2021-04-20
2021-10-12
1,000,000

2021-05-14
2021-11-16
1,000,000

2021-06-17
2021-12-14
1,000,000

KDB산업은행
2021-01-07
2021-07-06
1,000,000

2021-01-13
2021-07-06
1,000,000

2021-02-03
2021-08-10
1,000,000

2021-02-10
2021-08-10
1,000,000

2021-03-02
2021-09-07
1,000,000

2021-03-05
2021-09-07
1,000,000

2021-04-09
2021-10-05
1,000,000

2021-04-13
2021-10-05
1,000,000

2021-05-06
2021-11-09
1,000,000

2021-05-11
2021-11-09
1,000,000

2021-06-10
2021-12-07
1,000,000

2021-06-14
2021-12-07
1,000,000

합 계
44,400,000

36. 배출권 및 배출부채

(1) 배출권

① 연결실체의 3차 계획기간(2021년 ~ 2025년)에 대한 무상할당배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위: 톤(tCO2-eq))

연 도
무상할당배출권

2021년도분
48,642

2022년도분
48,642

2023년도분
48,642

2024년도분
48,187

2025년도분
48,187

합 계
242,300

② 당반기와 전반기의 배출권 증감 및 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(금액단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

수량(톤)
금 액
수량(톤)
금 액

기 초
49,422
169,159
-
-

무상할당
51,762
-
43,398
-

매 입
3,144
53,981
-
-

제 출
(52,566)
(223,140)
-
-

반기말
51,762
-
43,398
-

한편, 당반기말 현재 담보로 제공한 배출권은 없습니다.

(2) 배출부채

당반기와 전반기 중 배출부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기 초
284,113
175,336

전 입
127,553
46,308

환 입
(284,113)
(75,716)

반기말
127,553
145,928

한편, 당기 이행연도에 대한 연결실체의 온실가스 배출량 추정치는 59,660톤 (tCO2-eq)입니다.

37. 현금흐름표

(1) 당반기 및 전반기 중 반기순이익에 대한 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

퇴직급여
4,421,899
4,501,027

감가상각비
9,453,029
10,633,754

무형자산상각비
276,583
218,555

대손충당금환입
(147,332)
-

기타의대손상각비
9,285
-

이자비용
4,574,264
-

외화환산손실
613,280
412,845

유형자산처분손실
465,430
675,271

통화선도평가손실
644,751
-

금융보증비용
183,083
-

지분법평가손실
-
14,542

법인세비용
2,767,249
1,640,502

금융자산평가손실
390,000
-

외화환산이익
(1,063,679)
(1,300,731)

유형자산처분이익
(394,692)
(1,159,514)

유무형자산손상차손환입
(1,588,291)
(1,050,593)

통화선도평가이익
(11,688)
-

지분법평가이익
(6,397)
-

이자수익
(146,912)
-

금융수익
-
(202,872)

금융비용
-
3,115,729

기타수익
-
(9,056)

기타비용
-
(4,177,272)

합 계
20,439,862
13,312,187

(2) 당반기 및 전반기 중 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

파생상품자산의 감소
2,847,971
-

매출채권의 증가
(22,530,718)
(10,418,586)

단기대여금의 감소
78,213
-

미수금의 감소
871,186
-

미수수익의 증가
(88,167)
-

기타채권의 감소
-
6,262,063

재고자산의 증가
(21,497,751)
(21,370,538)

선급금의 감소
855,653
-

선급비용의 증가
(318,146)
-

선급부가세의 증가
(240,634)
-

배출권의 증가
-
-

기타유동자산의 증가
-
(727,748)

매입채무의 증가
17,598,917
6,517,163

미지급금의 감소
(68,622)
(9,877,297)

미지급비용의 증가
5,168,475
4,814,693

파생상품부채의 감소
(4,363)
-

선수금의 감소
(1,226,728)
-

선수수익의 감소
(926,965)
-

예수금의 감소
(1,417,448)
-

예수보증금의 감소
(100,000)
-

배출부채의 증가
66,580
-

기타유동채무의 감소
-
(685,526)

장기미지급비용의 감소
(21,068)
-

금융보증부채의 감소
(185,488)
-

기타비유동채무의 감소
-
(96,286)

사외적립자산의 감소
3,037,141
-

퇴직금의 지급
(3,627,574)
-

확정급여채무의 변동
-
(1,651,503)

합 계
(21,729,536)
(27,233,565)

(3) 당반기와 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

토지재평가에 따른 토지의 증가
2,895,548
-

건설중인자산 유형자산 대체
1,321,873
6,293,861

유형자산 취득관련 미지급금의 증가
32,420
124,492

리스부채 유동성 대체
57,296
-

유동성장기차입금의 단기차입금 대환
-
35,000,000

장기차입금의 유동성대체
2,350,000
425,000

38. 재무활동에서 생기는 부채의 변동

당반기 중 연결실체의 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
전기말
재무활동
현금흐름
외화환산
대 체
기 타
당반기말

단기차입금
209,569,490
9,928,253
135,000
-
-
219,632,743

유동성장기차입금
17,277,328
(3,360,838)
134,400
2,350,000
-
16,400,890

장기차입금
16,827,759
10,654,423
-
(2,350,000)
-
25,132,182

리스부채
3,162,545
(535,723)
5,273
-
(596,736)
3,228,831

합 계
246,837,122
16,686,115
274,673
-
(596,736)
264,394,650

39. 위험관리

(1) 위험관리의 개요

연결실체는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 이자율위험 및 기타 가격 위험에 노출되어 있습니다.

본 주석은 상기 위험에 대한 연결실체의 노출정도 및 이와 관련하여 연결실체가 수행하고있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

(2) 위험관리 개념체계

연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 지배기업의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 

연결실체의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 또한, 연결실체의 내부 감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

(3) 신용위험관리

연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.

또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산(*)
20,989,047
23,145,734

매출채권
109,703,655
86,484,082

기타채권
8,042,857
8,890,934

상각후원가측정금융자산
5,944,560
-

당기손익-공정가치측정금융자산
11,688
2,847,972

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,882,918
2,207,029

장기금융상품
5,779,501
8,934,430

장기미수금
4,724,991
-

장기대여금
2,500,000
-

보증금
5,083,061
3,797,262

합 계
164,662,278
136,307,443

(*) 연결실체가 보유하고 있는 현금은 제외하였습니다.

한편, 연결실체는 KEB하나은행, KDB산업은행, 신한은행 등의 금융회사에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(4) 유동성위험관리

연결실체는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능한 것으로 판단하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 금융부채 만기 및 상환일정은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
잔존계약만기

1년 미만
1 ~ 5년

매입채무
49,236,473
49,236,473
-

미지급금
18,615,091
18,615,091
-

미지급비용
12,939,099
12,939,099
-

단기차입금
219,632,743
219,632,743
-

파생상품부채
644,751
644,751
-

임대보증금
110,080
110,080
-

장기차입금 및 사채
41,533,072
16,400,890
25,132,182

리스부채
3,228,832
750,698
2,997,415

합 계
345,940,141
318,329,825
28,129,597

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
잔존계약만기

1년 미만
1 ~ 5년

매입채무
31,551,087
31,551,087
-

미지급금
18,715,368
18,715,368
-

미지급비용
7,770,624
7,770,624
-

단기차입금
209,569,490
209,569,490
-

장기차입금 및 사채
34,105,087
17,277,328
16,827,759

리스부채
3,162,544
684,190
2,478,354

합 계
304,874,200
285,568,087
19,306,113

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

(5) 이자율위험관리

연결실체는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

① 당반기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

고정이자율

금융자산
21,006,431
23,159,628

금융부채
97,941,000
34,105,086

변동이자율

금융부채
163,224,815
209,569,490

② 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당반기말과 전기말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1%p 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 자본과 손익의 법인세 반영 전 변동금액은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자 본
손 익
자 본
손 익

1%p 상승
1%p 상승
1%p 상승
1%p 상승

변동이자율 금융상품
(1,632,248)
(1,632,248)
(2,095,695)
(2,095,695)

당반기말과 전기말 현재 상기 제시된 이자율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

(6) 환위험관리

① 당반기말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(금액단위: USD, JPY, CNH, NTD)

구 분
USD
JPY
CNH
NTD

현금및현금성자산
5,731,397
5,665
34,025,963
240,835

매출채권
68,909,156
969,030
-
-

미수금
105,018
-
-
-

미수수익
-
-
589,718
-

보증금
-
-
96,433
651,000

매입채무
(18,303,649)
(21,151,200)
-
-

미지급금
(2,693,966)
-
-
-

단기차입금
(5,000,000)
-
-
-

장기차입금
(3,200,000)
-
-
-

순노출
45,547,956
(20,176,505)
34,712,114
891,835

② 전기말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(금액단위: USD, EUR, JPY, CNH, NTD)

구 분
USD
EUR
JPY
CNH
NTD

현금및현금성자산
4,228,303
-
-
34,027,683
110,328

매출채권
56,114,497
-
-
-
-

미수금
1,270,106
-
-
-
-

매입채무
(6,762,162)
-
(6,631,200)
-
-

미지급금
(2,521,823)
(32,040)
-
-
-

장기차입금
(3,200,000)
-
-
-
-

순노출
49,128,921
(32,040)
(6,631,200)
34,027,683
110,328

③ 당반기와 전반기 중 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
평균환율
기말환율

당반기
전반기
당반기말
전기말

USD
1,117.73
1,207.10
1,130.00
1,088.00

EUR
1,346.83
1,330.55
1,344.42
1,338.24

JPY(100)
1,037.35
1,115.32
1,022.12
1,054.26

CNH
172.75
171.41
174.84
166.96

NTD
39.90
40.25
40.51
40.31

④ 민감도 분석

당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화 통화에 대한 원화의 환율이 상승하였더라면, 연결실체의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다.

환율이 5% 상승하는 경우 예상되는 구체적인 자본 및 손익의 법인세 반영 전 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자 본
손 익
자 본
손 익

USD
2,573,460
2,573,460
2,936,311
2,936,311

EUR
-
-
(2,144)
(2,144)

JPY
(10,311)
(10,311)
(2,819)
(2,819)

CNH
303,453
303,453
284,063
284,063

NTD
1,806
1,806
222
222

당반기말 및 전기말 현재 상기 제시된 통화에 비하여 원화의 환율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

(7) 자본관리

연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채(A)
367,556,995
324,275,898

자본(B)
64,387,508
65,108,814

예금(C)(*)
32,730,492
32,094,058

차입금(D)
261,165,816
243,674,576

부채비율(A/B)
571%
498%

순차입금비율((D-C)/B)
355%
325%

(*) 현금및현금성자산과 상각후원가측정금융자산, 장기금융상품의 합계금액입니다.

(8) 금융상품의 공정가치

연결실체는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장 가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 '수준 1'에 포함되며, '수준 1'에 포함된 상품들은 매도가능으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

연결실체는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 중간보고기간말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 '수준 2'에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다.

당반기말 및 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. 

① 당반기말

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

통화선도
-
11,688
-
11,688

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
1,882,918
-
1,882,918

소 계
-
1,894,606
-
1,894,606

금융부채

파생상품부채
-
644,751
-
644,751

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

통화선도
-
2,847,972
-
2,847,972

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
526,918
374,511
901,430

소 계

3,374,890
374,511
3,749,402

금융부채

파생상품부채
-
4,363
-
4,363

당반기 중 수준 2에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
당반기말

통화선도
2,275,937
11,688
(2,275,937)
11,688

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
526,918
-
-
526,918

파생상품부채
4,363
644,751
(4,363)
644,751

당반기 중 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
전기말
취 득
처 분
당반기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
374,512
-
(374,512)
-

40. 영업부문

(1) 연결실체의 영업부문은 7개로 구성되어 있으며 그 내용은 다음과 같습니다.

구 분
소재지
내 용

(주)이수페타시스
대한민국
PCB 제조 및 판매업

(주)이수엑사보드
대한민국
PCB 제조 및 판매업

ISU Petasys Corp.
미 국
PCB 제조 및 판매업

ISU Petasys Asia Ltd.
홍 콩
PCB 제조 및 판매업

ISU Petasys Hunan Ltd.
중 국
PCB 제조 및 판매업

ISU Petasys International Ltd
홍 콩
PCB 제조 및 판매업

ISU Exaboard Vietnam Co.,Ltd
베트남
PCB 제조 및 판매업

(2) 당반기와 전반기의 영업부문의 반기손익정보는 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
매출액
영업손익
반기순손익

(주)이수페타시스
166,707,655
12,951,336
498,979

(주)이수엑사보드
42,520,721
(8,908,448)
(9,160,074)

ISU Petasys Corp.
15,592,578
472,766
457,873

ISU Petasys Asia Ltd.
-
(13,557)
(172,301)

ISU Petasys Hunan Ltd.
40,385,085
(2,612,294)
(4,156,478)

ISU Petasys International Ltd
36,295,806
1,054,657
856,911

ISU Exaboard Vietnam Co.,Ltd
994
(53,784)
(53,948)

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
매출액
영업손익
반기순손익

(주)이수페타시스
154,114,020
9,417,026
2,444,003

(주)이수엑사보드
60,870,268
(4,448,482)
(3,590,798)

ISU Petasys Corp.
15,732,132
(448,432)
(387,018)

ISU Petasys Asia Ltd.
-
(12,111)
(153,621)

ISU Petasys Hunan Ltd.
24,355,883
(5,622,437)
(7,044,529)

ISU Petasys International Ltd
24,029,640
416,579
(49,123)

ISU Exaboard Vietnam Co.,Ltd
436,622
(147,264)
(146,766)

(3) 당반기말 및 전기말 현재 영업부문의 자산 및 부채정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

(주)이수페타시스
296,078,160
194,425,309
259,604,806
161,575,759

(주)이수엑사보드
79,302,763
74,831,807
85,607,758
74,202,359

ISU Petasys Corp.
51,376,847
12,093,278
24,780,722
9,942,731

ISU Petasys Asia Ltd.
140,724,713
3,343,040
138,712,071
3,086,992

ISU Petasys Hunan Ltd.
94,959,716
100,683,599
80,563,860
82,837,186

ISU Petasys International Ltd
42,183,718
40,503,055
31,255,294
30,471,216

ISU Exaboard Vietnam Co.,Ltd
109,514
7,370
171,958
21,584

(4) 당반기와 전반기 중 연결실체의 지역별 부문정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출액
영업손실
반기순손익
매출액
영업손실
반기순손익

국 내
227,577,923
3,949,973
(8,661,095)
275,073,762
(1,128,446)
(10,775,620)

미 국
15,732,132
472,766
457,873
29,238,593
(3,609,616)
(2,558,382)

중 국
40,385,085
(2,612,294)
(4,156,478)
50,402,693
(10,703,038)
(10,854,323)

홍 콩
36,295,806
1,041,100
684,610
46,100,491
526,346
526,342

베트남
436,622
(53,784)
(53,948)
548,336
(276,950)
(461,653)

당반기말 현재 연결실체 매출의 10% 이상 비중을 차지하는 매출처는 3개사로, 당반기말 매출의 54%를 차지하며, 매출액은 약 100,487백만원입니다.

41. 중단영업

(1) 중단영업의 내용

2021년
6월 연결실체는 (주)이수엑사보드의 영업중단을 결정하였습니다.
동 부문은 2020
년 6월 30일 시점에 중단영업으로 분류되지 않았습니다. 비교표시된
연결포괄손익계산서
는 중단영업을 구분하여 재작성하였습니다. 

구 분
(주)엑사보드

최초공시사건 일자
2021년 6월 11일

최초공시사건 성격
영업중단

(2) 당반기와 전반기 중 중단영업손실의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

<중단영업손실>

매출액
42,520,721
60,870,268

매출원가
48,715,734
62,121,233

매출총손실
6,195,013
1,250,964

판매비와관리비
2,713,435
3,344,782

영업손실
8,908,448
4,595,746

영업외수익
1,864,382
3,896,142

영업외비용
2,116,008
2,891,194

중단영업 세전영업순손실
9,160,074
3,590,798

법인세비용
-
-

연결조정
(34,342)
-

중단영업손실
9,125,732
3,590,798

중단영업 기본주당순손실
221
87

(3) 당반기와 전반기 중 중단영업의 활동에서 발생한 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

영업활동현금흐름
(5,099,279)
(15,054,844)

투자활동현금흐름
837,874
12,056,247

재무활동현금흐름
3,313,236
2,132,777

외화환산으로 인한 변동
5,619
6,073

중단영업순현금흐름
(942,550)
(859,747)

(4) 당반기말 및 전기말 현재 중단영업부문의 주요 재무현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동자산
29,957,075
35,997,588

비유동자산
49,353,058
49,629,554

자산 총계
79,310,133
85,627,142

유동부채
63,409,437
64,987,906

비유동부채
11,429,740
9,233,837

부채 총계
74,839,177
74,221,743

보통주자본금
45,500,000
45,500,000

자본잉여금
10,532,222
10,532,222

기타자본항목
(7,134,693)
(7,134,693)

기타포괄손익누계액
5,103,392
2,877,760

결손금
(49,529,965)
(40,369,890)

자본 총계
4,470,956
11,405,399

자본과 부채 총계
79,310,133
85,627,142

4. 재무제표

재무상태표

제 50 기 반기말 2021.06.30 현재

제 49 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 50 기 반기말

제 49 기말

자산

유동자산

191,100,084,144

151,217,312,013

현금및현금성자산

10,201,207,980

15,483,814,898

매출채권

74,784,875,191

63,434,259,841

기타채권

7,077,595,729

1,873,458,821

상각후원가측정금융자산

5,944,560,000

유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산

11,687,605

2,275,937,068

재고자산

82,469,742,963

60,735,916,029

기타유동자산

6,313,354,856

1,813,925,356

매각예정비유동자산

4,297,059,820

5,600,000,000

비유동자산

104,978,076,243

108,387,494,396

지분법적용 투자지분

42,493,427,549

47,534,132,879

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

526,917,521

901,429,135

기타비유동금융자산

3,388,467,829

2,432,406,730

유형자산

56,053,896,587

54,753,433,601

투자부동산

114,982,138

무형자산

2,515,366,757

2,651,109,913

자산총계

296,078,160,387

259,604,806,409

부채

유동부채

164,242,911,985

142,294,325,732

매입채무 및 기타유동채무

43,321,797,700

24,948,640,882

매입채무

20,432,618,622

8,069,678,945

미지급금

12,389,429,312

11,519,501,014

미지급비용

10,499,749,766

5,359,460,923

금융부채

115,045,281,814

109,650,170,314

미지급법인세

3,245,651,378

1,752,548,390

기타유동부채

2,630,181,093

5,942,966,146

비유동부채

30,182,396,848

19,281,432,831

비유동금융부채

20,970,457,925

13,107,950,380

확정급여부채

7,508,240,546

3,932,156,327

이연법인세부채

115,856,994

632,416,576

기타비유동부채

1,587,841,383

1,608,909,548

부채총계

194,425,308,833

161,575,758,563

자본

자본금

41,268,398,000

41,268,398,000

자본잉여금

48,562,272,530

48,562,272,530

기타포괄손익누계액

(16,368,036,986)

(20,004,798,247)

이익잉여금(결손금)

28,190,218,010

28,203,175,563

자본총계

101,652,851,554

98,029,047,846

자본과부채총계

296,078,160,387

259,604,806,409

포괄손익계산서

제 50 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 49 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 50 기 반기

제 49 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

91,425,345,477

166,707,655,298

86,777,224,923

154,114,019,538

매출원가

75,314,340,013

141,967,948,061

71,759,661,424

133,780,318,067

매출총이익

16,111,005,464

24,739,707,237

15,017,563,499

20,333,701,471

판매비와관리비

6,167,343,118

11,788,371,406

5,783,216,094

10,916,675,642

영업이익(손실)

9,943,662,346

12,951,335,831

9,234,347,405

9,417,025,829

기타이익

486,885,038

905,800,462

1,296,537,214

6,280,380,039

기타손실

6,036,489

14,610,306

(333,315,453)

4,893,750,815

금융수익

510,941,951

4,994,671,139

41,395,257

312,729,674

금융원가

2,037,463,343

6,816,587,034

1,569,976,152

2,985,549,015

지분법손익

(4,472,808,220)

(8,795,594,151)

(3,452,977,523)

(4,046,330,756)

법인세비용차감전순이익(손실)

4,425,181,283

3,225,015,941

5,882,641,654

4,084,504,956

법인세비용

2,726,037,067

2,726,037,067

1,640,502,379

1,640,502,379

당기순이익(손실)

1,699,144,216

498,978,874

4,242,139,275

2,444,002,577

기타포괄손익

5,634,246,057

3,124,824,834

(766,484,162)

1,395,244,077

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

지분법자본변동

6,099,407,043

3,687,866,761

(766,484,162)

1,395,244,077

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(511,936,427)

(511,936,427)

자산재평가손익(세후기타포괄손익)

49,505,339

49,505,339

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익

(2,729,898)

(100,610,839)

0

0

총포괄손익

7,333,390,273

3,623,803,708

3,475,655,113

3,839,246,654

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

41

12

107

61

자본변동표

제 50 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 49 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

41,268,398,000

46,776,691,430

(5,886,739,649)

(17,484,965,199)

34,926,982,542

99,600,367,124

당기순이익(손실)

2,444,002,577

2,444,002,577

지분법자본변동 등

1,395,244,077

1,395,244,077

자산재평가차익

(13,348,494)

(13,348,494)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실

배당금지급

(2,385,994,260)

(2,385,994,260)

보험수리적손익

자본 증가(감소) 합계

0

0

0

1,381,895,583

58,008,317

1,439,903,900

2020.06.30 (기말자본)

41,268,398,000

46,776,691,430

(5,886,739,649)

(16,103,069,616)

34,984,990,859

101,040,271,024

2021.01.01 (기초자본)

41,268,398,000

48,562,272,530

(20,004,798,247)

28,203,175,563

98,029,047,846

당기순이익(손실)

498,978,874

498,978,874

지분법자본변동 등

3,687,866,761

3,687,866,761

자산재평가차익

49,505,339

49,505,339

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실

(100,610,839)

(100,610,839)

배당금지급

보험수리적손익

(511,936,427)

(511,936,427)

자본 증가(감소) 합계

0

0

0

3,636,761,261

(12,957,553)

3,623,803,708

2021.06.30 (기말자본)

41,268,398,000

48,562,272,530

(16,368,036,986)

28,190,218,010

101,652,851,554

현금흐름표

제 50 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 49 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 50 기 반기

제 49 기 반기

영업활동현금흐름

(824,749,132)

(10,890,312,322)

영업에서 창출된 현금흐름

2,680,147,939

3,807,798,367

(1) 반기순이익

498,978,874

2,444,002,577

(2)조정사항

21,955,757,473

15,923,673,515

(3)영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(19,774,588,408)

(14,559,882,725)

이자수취(영업)

146,912,458

155,841,151

이자지급(영업)

(1,902,315,868)

(2,634,051,280)

법인세납부

(1,749,493,661)

(12,219,895,560)

투자활동현금흐름

(16,663,125,620)

(1,983,579,512)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액

1,947,783,995

1,436,229,651

장기금융상품의 처분

5,145,501

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분

273,900,775

토지의 처분

840,497,387

건물의 처분

85,000,000

163,184,194

기계장치의 처분

9,137,719

900,000

투자부동산의 처분

285,000,000

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

1,289,600,000

보증금(자산)의 감소

431,648,070

2. 투자활동으로 인한 현금유출액

(18,610,909,615)

(3,419,809,163)

상각후원가측정금융자산의 취득

(6,066,640,000)

단기대여금의 증가

(6,000,000,000)

(2,005,527,000)

배출권의 취득

(53,981,100)

기타유형자산의 취득

(49,924,000)

보증금(자산)의 증가

(961,206,600)

토지의 취득

(3,643,906,830)

건물의 취득

(982,512,525)

기계장치의 취득

(477,129,000)

(861,572,670)

차량운반구의 취득

(23,056,320)

사무용비품의 취득

(47,767,350)

건설중인자산의 취득

(346,217,890)

(408,382,623)

기타무형자산의 취득

(7,392,000)

(94,402,870)

회원권의 취득

(1,100,000)

재무활동현금흐름

11,786,629,132

28,040,005,776

1. 재무활동으로 인한 현금유입액

44,515,000,000

104,539,600,000

단기차입금의 증가

34,515,000,000

91,389,600,000

장기차입금의 증가

8,375,000,000

사채의 증가

10,000,000,000

4,775,000,000

2. 재무활동으로 인한 현금유출액

(32,728,370,868)

(76,499,594,224)

단기차입금의 상환

(30,000,000,000)

(73,004,600,000)

유동성장기차입금의 상환

(2,350,000,000)

(425,000,000)

장기차입금의 상환

(425,000,000)

리스부채의 상환

(378,370,868)

(258,999,964)

배당금지급

(2,385,994,260)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(5,701,245,620)

15,166,113,942

기초현금및현금성자산

15,483,814,898

15,450,694,016

현금및현금성자산의 환율변동효과

418,638,702

751,201,442

기말현금및현금성자산

10,201,207,980

31,368,009,400

5. 재무제표 주석

제 50(당)기
반기 2021년 6월 30일 현재

제 49(전)기
반기 2020년 6월 30일 현재

주식회사 이수페타시스

1. 회사의 개요

주식회사 이수페타시스(이하 "당사")는 1972년 2월 14일에 설립되어 PCB 관련 제품의 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 대구광역시 달성군 논공읍 논공로53길 36에 본사 및 공장을 두고 있으며, 서울에 지점을 두고 있습니다.

당사는 2003년 10월 7일자로 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다.

당사의 납입자본금은 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 2021년 6월 30일 현재 41,268백만원이며, 당반기말 및 전기말 현재의 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

주주명
당반기말
전기말

소유주식수
지분율(%)
소유주식수
지분율(%)

(주)이수
9,400,000
22.8
9,400,000
22.8

김선정 외 4
3,319,570
8.0
3,419,570
8.3

기타주주
28,548,828
69.2
28,448,828
68.9

합 계
41,268,398
100
41,268,398
100

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용

당사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며,
연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 기업회계기준서 제1028호에서 규정하고 있는 지분법에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 추정과 판단

① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

반기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

② 공정가치 측정

당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

당사는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1.
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

- 수준 2.
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수

- 수준 3.
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

하기에 기재된 사항을 제외하고
반기재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 

(1) 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

(2) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사가 2021년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 

① 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 코로나바이러스감염증-19(COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 '보험계약', 제1116호 '리스’개정 - 대체 지표 이자율 확정

개정 기준서에서는 시장 전반의 이자율지표 개혁에 따라 다음과 같이 발생가능한 회계처리를 명확히 하였습니다.
- 상각후원가로 측정하는 금융상품 관련하여 경제적 실질이 변경되지 않는 특정 요건 충족 시 금융상품 재측정에 따른 손익을 인식하지 않도록 하였습니다. 
- 이자율지표 예외규정 적용을 종료하면서 관련 위험회피관계 문서를 수정하더라도 특정 요건 충족 시 위험회피회계 유지하도록 하였습니다.
- 이자율지표 개혁이 금융상품 및 위험관리전략에 미치는 영향을 재무제표 이용자가이해할 수 있도록 공시사항을 추가하였습니다. 
- 특정 요건을 충족한 이자율지표 개혁에 따른 리스변경의 경우 새로운 대체 지표 이자율을 반영한 할인율을 적용하도록 하여 재무제표 작성자 부담을 완화하였습니다. 

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(
3)
제정ㆍ
공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

중간보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2021년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

①
기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계 참조

개정 기준서에서는 사업결합 시 취득 자산과 인수 부채를 인식하기 위한 조건 중 하나로 개념체계 상 자산과 부채 정의를 충족할 것을 요구하고 있으며, 동 조건에서 참조하는 개념체계를 전면 개정된 재무보고를 위한 개념체계로 대체하였습니다.

개정 기준서에서는 인식원칙의 예외사항을 추가하여,
기업회계기준서
제1037호와 제2121호의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해 해당 기준서를 적용할 수있도록 하였습니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기 적용이 허용됩니다.
당사는 상
기
개
정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

②

기업회계기준서
제1016호 '유형자산' 개정

개정기준서에서는 유형자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 재화의 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하도록 하였습니다. 

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기 적용이 허용됩니다.
당사는 상
기
개
정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

③
기업회계기준서
제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

개정 기준서에서는 손실부담계약을 식별할 때, 계약이행원가는 계약에 직접 관련되는 원가(증분원가 + 직접 관련 그 밖의 원가 배분액)임을 명확히 하였습니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기 적용이 허용됩니다.
당사는 상
기
개
정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

④
기업회계기준서
제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동분류

개정 기준서에서는 채무자가 보고기간말에 채무관련 계약사항(약정사항)을 준수한다면, 채무자에게 부채의 결제를 연기할 권리가 있다는 것을 명확히 하였습니다. 또한, 부채의 결제 연기 가능성과 경영진의 기대는 부채의 유동성 분류에 영향을 미치지 않으며, 부채는 현금 이전, 재화나 용역 제공 및 기업 자신의 지분상품 이전을 통해 결제됨을 명확히 하였습니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기 적용이 허용됩니다.
당사는 상
기
개
정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

⑤
한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제1116호 '리스' 및 기업회계기준서 제1041호 '농림어업'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'

개정 기준서에서는 면제규정(최초채택기업인 종속기업의 자산
ㆍ부
채 측정)의 적용범위에 자산
ㆍ
부채뿐 아니라 누적환산차이도 포함하도록 개정하였습니다. 

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

개정 기준서에서는 차입자와 대여자간에 지급하거나 받은 수수료(차입자와 대여자가서로를 대신하여 지급하거나 받은 수수료 포함)만 새로운 조건에 따른 금융부채 현금흐름에 포함한다는 것을 명확히 하였습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 적용사례

개정 기준서에서는 리스개량 변제액 회계처리에 대해 혼란을 줄 수 있는 내용을 삭제하였습니다. 

- 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' 개정

개정 기준서에서는 생물자산 등의 공정가치 측정시, 기업회계기준서 제1113호 '공정가치 측정'의 공정가치 측정 원칙과 일관되게 해당 자산에 대한 세금 관련 현금흐름도 측정 시 포함한다는 것을 명확히 하였습니다. 

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기 적용이 허용됩니다.
당사는 상
기
개
정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

⑥
기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 코로나바이러스감염증-19(COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법 적용 연장

개정기준서에서는 실무적 간편법 적용 대상 리스료 감면을 2021년 6월 30일까지 지급할 리스료에 영향을 미치는 경우에서 2022년 6월 30일까지 지급할 리스료에 영향을 미치는 경우로 1년 연장하였습니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기 적용이 허용됩니다.
당사는 상
기
개
정기준서
의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

4. 범주별 금융상품

(1) 당반기말 및 전기말과 현재 금융자산의 분류내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분(*)
당기손익-
공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가
측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
-
10,201,208
10,201,208

매출채권
-
-
74,784,875
74,784,875

기타채권
-
-
7,077,596
7,077,596

당기손익-공정가치측정금융자산
11,688
-
-
11,688

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
526,918
-
526,918

상각후원가측정금융자산
-
-
5,944,560
5,944,560

기타비유동금융자산
-
-
3,388,468
3,388,468

합 계
11,688
526,918
101,396,707
101,935,313

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분(*)
당기손익-
공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가
측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
-
15,483,815
15,483,815

매출채권
-
-
63,434,260
63,434,260

기타채권
-
-
1,873,459
1,873,459

당기손익-공정가치측정금융자산
2,275,937
-
-
2,275,937

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
901,429
-
901,429

기타비유동금융자산
-
-
2,432,407
2,432,407

합 계
2,275,937
901,429
83,223,941
86,401,307

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 당반기말 및 전기말 현재 금융부채의 분류내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분(*)
상각후원가
측정 금융부채
당기손익-공정가치
측정 금융부채
합 계

매입채무
20,432,619
-
20,432,619

기타채무
22,889,179
-
22,889,179

유동금융부채
114,494,887
550,395
115,045,282

비유동금융부채
20,970,457
-
20,970,457

합 계
178,787,142
550,395
179,337,537

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분(*)
상각후원가
측정 금융부채
당기손익-공정가치
측정 금융부채
합 계

매입채무
8,069,679
-
8,069,679

기타채무
16,878,962
-
16,878,962

유동금융부채
109,645,807
4,363
109,650,170

기타비유동금융부채
13,107,950
-
13,107,950

장기미지급비용
1,608,910
-
1,608,910

합 계
149,311,308
4,363
149,315,671

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(3) 당반기와 전반기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
금융자산
금융부채
합 계

당기손익인식
 금융자산
상각후원가측정금융자산
당기손익인식
 금융부채
상각후원가측정금융부채

이자수익
-
146,912
-
-
146,912

외환차익
-
2,364,588
-
1,055,108
3,419,696

외화환산이익
-
1,245,243
-
8,951
1,254,194

통화선도거래이익
10,376
-
-
-
10,376

통화선도평가이익
11,688
-
-
-
11,688

금융보증수익
-
-
-
151,804
151,804

금융자산평가손실
-
(390,000)
-
-
(390,000)

이자비용
-
-
-
(1,981,761)
(1,981,761)

외환차손
-
(1,421,517)
-
(634,298)
(2,055,815)

외화환산손실
-
(44,443)
-
(402,767)
(447,210)

통화선도거래손실
(1,058,300)
-
-
-
(1,058,300)

통화선도평가손실
-
-
(550,395)
-
(550,395)

금융보증비용
-
(333,108)
-
-
(333,108)

합 계
(1,036,236)
1,567,675
(550,395)
(1,802,963)
(1,821,919)

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
금융자산
금융부채
합 계

당기손익인식 금융자산
상각후원가측정금융자산
상각후원가측정금융부채

이자수익
-
155,841
-
155,841

외환차익
-
2,016,491
998,684
3,015,175

외화환산이익
-
827,957
410,053
1,238,010

통화선도거래이익
3,697
-
-
3,697

통화선도평가이익
8,628
-
-
8,628

금융보증수익

156,889
156,889

이자비용
-
-
(2,642,851)
(2,642,851)

외환차손
-
(1,405,587)
(696,129)
(2,101,716)

외화환산손실
-
(108,748)
(53,859)
(162,607)

통화선도거래손실
(1,914,178)
-
-
(1,914,178)

금융보증비용
-
(342,698)
-
(342,698)

합 계
(1,901,853)
1,143,256
(1,827,213)
(2,585,810)

5. 현금및현금성자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금시재
17,383
13,894

요구불예금
10,183,825
15,469,920

합 계
10,201,208
15,483,814

(2) 당반기말 현재 회사가 제공한 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
담보설정금액
담보내용

금융기관 예치금
5,944,560

5,944,560

CNY 34,000,000 외화담보제공

6. 매출채권 및 기타채권

(1) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 장부금액과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
대손충당금
순장부금액
장부금액
대손충당금
순장부금액

매출채권
75,237,770
(452,895)
74,784,875
64,033,853
(599,594)
63,434,259

단기대여금
6,260,249
-
6,260,249
228,462
-
228,462

미수금
880,400
(166,159)
714,241
1,778,290
(156,874)
1,621,416

미수수익
103,106
-
103,106
23,581
-
23,581

합 계
82,481,525
(619,054)
81,862,471
66,064,186
(756,468)
65,307,718

(2) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
연체되지
않은 채권
연체되었으나 손상되지 아니한 채권
손상채권
합 계

7~12개월
1년~3년
3년 초과

매출채권
74,741,652
43,223
-
-
452,895
75,237,770

단기대여금
6,260,249
-
-
-
-
6,260,249

미수금
656,309
57,932
-
-
166,159
880,400

미수수익
103,106
-
-
-
-
103,106

합 계
81,761,316
101,155
-
-
619,054
82,481,525

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
연체되지
않은 채권
연체되었으나 손상되지 아니한 채권
손상채권
합 계

7~12개월
1년~3년
3년 초과

매출채권
62,014,997
1,419,262
-
-
599,594
64,033,853

단기대여금
228,462
-
-
-
-
228,462

미수금
1,621,416
-
-
-
156,874
1,778,290

미수수익
23,581
-
-
-
-
23,581

합 계
63,888,456
1,419,262
-
-
756,468
66,064,186

당반기말 및 전기말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 매출채권 및 기타채권의 개별 장부가액입니다.

(3) 당반기 및 전반기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
대손상각비(환입)
당반기말

매출채권
599,594
(146,699)
452,895

미수금
156,874
9,285
166,159

합 계
756,468
(137,414)
619,054

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
대손상각비(환입)
전반기말

매출채권
635,509
(55,812)
579,697

미수금
156,874
-
156,874

합 계
792,383
(55,812)
736,571

7. 기타유동자산

당반기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선급금
4,273,979
132,471

선급비용
448,777
318,560

선급부가세
1,590,599
1,193,735

배출권
-
169,159

합 계
6,313,355
1,813,925

8. 재고자산

당반기말 및 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상 품
33,797
-
33,797
51,088
-
51,088

제 품
33,040,188
(2,075,005)
30,965,183
25,145,605
(1,850,684)
23,294,921

재공품
28,583,544
(286,325)
28,297,219
24,656,452
(1,613,982)
23,042,470

원재료
15,279,257
-
15,279,257
6,911,029
-
6,911,029

부재료
2,211,390
-
2,211,390
1,807,229
-
1,807,229

저장품
2,653,008
-
2,653,008
2,799,746
-
2,799,746

미착품
3,029,889
-
3,029,889
2,829,433
-
2,829,433

합 계
84,831,073
(2,361,330)
82,469,743
64,200,582
(3,464,666)
60,735,916

당반기에 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산평가손실은 224백만원이며, 재고자산평가손실환입은 1,326백만원입니다.

9. 금융자산

당반기말 및 전기말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당반기말
전기말

유동금융자산

상각후원가측정금융자산
5,944,560
-

당기손익-공정가치측정금융자산
11,688
2,275,937

소 계
5,956,248
2,275,937

비유동금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
526,918
901,429

기타비유동금융자산

장기금융상품
-
5,146

보증금
3,388,468
2,427,261

소 계
3,915,386
3,333,836

합 계
9,871,634
5,609,773

10. 지분법적용투자주식

(1) 당반기말 및 전기말 현재 지분법적용투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
지분율(%)
소재지
결산월
당반기말
전기말

종속기업
(주)이수엑사보드
100.00
대한민국
12월
2,683,841
9,618,283

ISU Petasys Corp.
100.00
미국
12월
39,283,569
37,363,461

ISU Petasys Asia Ltd.
100.00
홍콩
12월
-
-

관계기업
ISU-세컨더리1호투자조합
49.18
대한민국
12월
332,031
332,062

소 계
42,299,441
47,313,806

금융보증
193,987
220,327

합 계
42,493,428
47,534,133

(2) 지분법적용투자주식의 당반기와 전반기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
지분법손익
지분법자본변동
당반기말

(주)이수엑사보드
9,618,283
(9,160,074)
2,225,632
2,683,841

ISU Petasys Corp.
37,363,461
457,873
1,462,235
39,283,569

ISU Petasys Asia Ltd.
-
-
-
-

ISU-세컨더리1호투자조합
332,062
(31)
-
332,031

합 계
47,313,806
(8,702,232)
3,687,867
42,299,441

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
지분법손익
지분법자본변동
전반기말

(주)이수엑사보드
22,944,412
(3,590,798)
22,104
19,375,718

ISU Petasys Corp.
42,226,877
(387,018)
1,373,140
43,212,999

ISU Petasys Asia Ltd.
-
-
-
-

ISU-세컨더리1호투자조합
313,459
8,143
-
321,602

합 계
65,484,748
(3,969,673)
1,395,244
62,910,319

(3) 당반기말 및 전기말 현재 지분법투자기업의 재무정보금액을 당사 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

① (주)이수엑사보드

(단위 : 천원)

구 분
기말 자기자본
(a)
조정사항
(b)(*)
지분율
(c)
순자산지분금액
((a+b)*c)
장부금액

당반기말
9,618,283
(6,934,442)
100%
2,683,841
2,683,841

전기말
11,405,399
(1,787,115)
100%
9,618,283
9,618,283

(*) 조정사항은 미실현손익 및 토지재평가차액으로 구성되어 있습니다.

② ISU Petasys Corp.

(단위 : 천원)

구 분
기말 자기자본
(a)
조정사항
(b)
지분율
(c)
순자산지분금액
((a+b)*c)
장부금액

당반기말
37,363,461
1,920,108
100%
39,283,569
39,283,569

전기말
37,363,461
-
100%
37,363,461
37,363,461

③ ISU Petasys Asia Ltd.

(단위 : 천원)

구 분
기말 자기자본
(a)
조정사항
(b)
지분율
(c)
순자산지분금액
((a+b)*c)
장부금액

당반기말
(30,619,295)
(4,435,030)
100%
(35,054,325)
-

전기말
(32,521,851)
1,902,557
100%
(30,619,294)
-

ISU Petasys Asia Ltd.는 전기말 기준으로 장부금액이 없어 지분법 계산을 하지 않았습니다. 당반기 지분법 계산을 중지하여 미반영된 지분법손실은 732,107천원이며,지분법자본변동은 3,702,923천원입니다.

④ ISU-세컨더리1호투자조합

(단위 : 천원)

구 분
기말 자기자본
(a)
지분율
(b)
순자산지분금액
(a*b)
장부금액

당반기말
675,134
49.18%
332,031
332,031

전기말
675,414
49.18%
332,062
332,062

(4) 당반기말 및 전기말 지분법적용투자주식에 포함된 투자차액은 없습니다.

11. 유형자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부가액
취득원가
상각누계액
장부가액

토 지
21,373,650
-
21,373,650
16,907,015
-
16,907,015

건 물
35,443,028
(20,618,153)
14,824,875
34,510,472
(20,144,249)
14,366,223

구축물
3,679,704
(1,696,422)
1,983,282
3,679,704
(1,623,288)
2,056,416

기계장치
111,894,541
(98,544,045)
13,350,496
112,093,572
(95,553,081)
16,540,491

차량운반구
350,781
(195,429)
155,352
327,724
(169,638)
158,086

공구와기구
1,245,664
(1,141,456)
104,208
1,262,264
(1,131,917)
130,347

집기비품
1,877,939
(1,192,755)
685,184
1,891,874
(1,132,805)
759,069

건설중인자산
686,188
-
686,188
1,135,521
-
1,135,521

사용권자산
3,923,025
(1,032,364)
2,890,661
3,874,956
(1,174,688)
2,700,268

합 계
180,474,520
(124,420,624)
56,053,896
175,683,102
(120,929,666)
54,753,436

(2) 당반기와 전반기 중의 유형자산 변동 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
기 타
장부가액

토 지
16,907,015
3,643,907
-
-
822,728
21,373,650

건 물
14,366,223
982,513
(16,549)
(507,312)
-
14,824,875

구축물
2,056,416
-
-
(73,134)
-
1,983,282

기계장치
16,540,491
477,130
(6)
(3,667,119)
-
13,350,496

차량운반구
158,086
23,057
-
(25,791)
-
155,352

공구와기구
130,347
-
(1)
(26,138)
-
104,208

집기비품

759,069

45,067
(63)
(118,888)
-
685,185

건설중인자산
1,135,521
323,890
-
-
(773,223)
686,188

사용권자산
2,700,268
797,401
(269,879)
(337,129)
-
2,890,661

합 계
54,753,436
6,292,965
(286,498)
(4,755,511)
49,505
56,053,897

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
기 타
장부가액

토 지
17,985,015
-
(1,078,000)
-
-
16,907,015

건 물
15,688,894
-
(333,825)
(495,346)
-
14,859,723

구축물
2,203,470
-
-
(73,579)
-
2,129,891

기계장치
20,407,341
861,572
(39,407)
(4,639,406)
2,535,390
19,125,490

차량운반구
206,323
-
-
(24,368)
-
181,955

공구와기구
123,882
19,800
-
(31,197)
44,000
156,485

집기비품
743,927
30,124
-
(112,785)
17,000
678,266

건설중인자산
3,667,330
532,875
-
-
(2,596,390)
1,603,815

사용권자산
3,099,531
82,275
-
(298,560)
1,639
2,884,886

합 계
64,125,712
1,526,647
(1,451,232)
(5,675,241)
1,639
58,527,525

(3) 당반기와 전반기의 유형자산 감가상각비 배분 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

판매비와관리비
295,230
238,380

매출원가
4,460,281
5,436,861

합 계
4,755,511
5,675,241

12. 리 스

(1) 당반기말 및 전기말의 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부동산

2,628,738
2,546,516

차량운반구

261,923
153,750

합 계
2,890,661
2,700,266

(2) 당반기와 전반기 중 리스와 관련해 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산의 감가상각비

부동산
263,569
532,549

차량운반구
73,559
155,301

소 계
337,128
687,849

리스부채에 대한 이자비용
77,040
161,326

단기리스료
600
8,800

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
5,064
10,715

합 계
419,832
868,690

(3) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

최소리스료
최소리스료의 
현재가치
최소리스료
최소리스료의 
현재가치

1년 이내
660,006
528,887
603,513
464,207

1년 초과 5년 이내
2,102,121
1,761,164
1,945,994
1,599,421

5년 초과
887,480
847,671
906,831
860,486

합 계
3,649,607
3,137,722
3,456,338
2,924,114

(4) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
528,887
464,207

비유동
2,608,835
2,459,907

합 계
3,137,722
2,924,114

(5) 당반기와 전반기 중 리스의 총 현금유출은 각각 384백만원, 278백만원입니다.

13. 투자부동산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득가액
상각누계액
합 계
취득가액
상각누계액
합 계

토 지
-
-
-
44,100
-
44,100

건 물
-
-
-
112,220
(41,338)
70,882

합 계
-
-
-
156,320
(41,338)
114,982

(2) 당반기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기초
취득(처분)
감가상각비
당반기말

토 지
44,100
(44,100)
-
-

건 물
70,882
(69,545)
(1,337)
-

합 계
114,982
(113,645)
(1,337)
-

(3) 전반기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
전기초
취득(처분)
감가상각비
기타(*)
전반기말

토 지
2,301,900
-
-
(2,257,800)
44,100

건 물
3,893,824
-
(84,337)
(3,737,001)
72,487

합 계
6,195,724
-
(84,337)
(5,994,801)
116,587

(*) 토지, 건물의 기타 감소 금액은 매각예정비유동자산 대체되었습니다.

(4) 한편, 당반기 중 투자부동산에서 발생한 유형자산처분이익은 31,355천원 입니다.

(5) 투자부동산의 공시지가

(단위: 천원)

소재지
당반기말
전기말

장부금액
공시지가
장부금액
공시지가

부산시 해운대구 우2동 1505 등
-
-
8,192,097
12,552,018

14. 매각예정비유동자산

(1) 당반기말 및 전기말 매각예정비유동자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말(*)

유형자산
4,297,060
5,600,000

(*) 당사는 자산운용의 효율성 제고 및 유동성 확보를 위하여 전반기말 현재 부산광역시 해운대구 우2동 1505 해운대 센텀호텔 21개 객실에 대하여 매각계약을 브라흐마파트너스와 체결하고 계약금을 수령하였습니다. 해당 자산이 매각예정비유동자산 요건을 충족함에 따라 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다. 동 매각예정비유동자산은 2021년 9월 중 매각이 완료될 예정입니다.

(2) 당반기 중 매각예정비유동자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기초
처 분
당반기말

유형자산
5,600,000
(1,302,940)
4,297,060

15. 무형자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재의 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
취득가액
상각누계액
합 계

개발비
1,291,908
(1,291,907)
1

기타의무형자산
3,282,169
(2,710,488)
571,681

회원권
1,943,685
-
1,943,685

합 계
6,517,762
(4,002,395)
2,515,367

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
취득가액
상각누계액
합 계

개발비
1,291,908
(1,291,907)
1

기타의무형자산
3,282,169
(2,573,644)
708,525

회원권
1,942,585
-
1,942,585

합 계
6,516,662
(3,865,551)
2,651,111

(2) 당반기와 전반기 중 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
당기초
취 득
상 각
당반기말

개발비
1
-
-
1

기타의무형자산
708,525
-
(136,843)
571,682

회원권
1,942,585
1,100
-
1,943,685

합 계
2,651,111
1,100
(136,843)
2,515,368

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
전기초
취 득
상 각
전반기말

개발비
1
-
-
1

기타의무형자산
899,732
94,403
(154,615)
839,520

회원권
1,749,652
-
-
1,749,652

합 계
2,649,385
94,403
(154,615)
2,589,173

(3) 당반기와 전반기 중 무형자산상각비의 배분 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

판매비와관리비
16,910
16,910

제조원가
119,933
137,704

합 계
136,843
154,614

16. 매입채무및기타채무

당반기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무
20,432,619
8,069,679

미지급금
12,389,429
11,519,501

미지급비용
10,499,750
5,359,461

합 계
43,321,798
24,948,641

17. 금융부채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동금융부채

단기차입금
98,650,000
94,000,000

유동성장기부채
15,316,000
15,181,600

파생상품부채
550,395
4,363

유동리스부채
528,887
464,207

소 계
115,045,282
109,650,170

비유동금융부채

장기차입금
2,975,000
5,325,000

장기사채
15,000,000
5,000,000

금융보증부채
386,622
323,043

비유동리스부채
2,608,835
2,459,907

장기미지급비용
-
1,608,910

소 계
20,970,457
14,716,860

합 계
136,015,739
124,367,030

(2) 당반기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입종별
이자율(%)
당반기말
전기말

우리은행
일반대
3.61
3,000,000
3,000,000

KB국민은행
일반대
4.95
9,000,000
9,000,000

NH농협은행
일반대
3.06
4,000,000
4,000,000

IBK기업은행
일반대
3.05
5,000,000
5,000,000

한국수출입은행
한도대
2.52
5,650,000
-

KDB산업은행
일반대
2.51
20,000,000
20,000,000

KDB산업은행
일반대
2.67
10,000,000
10,000,000

KDB산업은행
일반대
2.67
25,000,000
25,000,000

SH수협은행
일반대
3.98
7,000,000
8,000,000

신한은행
일반대
3.56
10,000,000
10,000,000

합 계
98,650,000
94,000,000

(3) 당반기말 및 전기말 현재 장기차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입종별
이자율(%)
당반기말
전기말

KDB산업은행
시설자금
2.06~2.90
14,675,000
17,025,000

시설자금
3.15
3,616,000
3,481,600

P-CBO
무보증 사모사채
3.63~4.09
15,000,000
5,000,000

소 계
33,291,000
25,506,600

유동성대체
(15,316,000)
(15,181,600)

합 계
17,975,000
10,325,000

(4) 당반기말 현재 장기차입금 및 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

1년 이내
15,316,000

1년 초과 2년 이내
6,700,000

2년 초과
11,275,000

합 계
33,291,000

18. 순확정급여부채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
88,232,199
87,154,850

사외적립자산의 공정가치
(80,723,958)
(83,222,693)

합 계
7,508,241
3,932,157

(2) 당반기와 전반기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기 초
87,154,850
80,290,227

이자비용
910,491
772,289

당기근무원가
3,732,630
3,649,333

퇴직급여지급액
(3,718,227)
(3,372,224)

관계사 전입액
152,455
-

기 타
-
1,034,606

반기말
88,232,199
82,374,231

(3) 당반기와 전반기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기 초
83,222,693
68,735,595

이자수익
980,293
762,727

적립액
-
2,600,000

퇴직급여지급액
(2,967,092)
(3,110,822)

확정급여채무의 재측정요소
(511,936)
-

반기말
80,723,958
68,987,500

(4) 당반기와 전반기 중 포괄손익계산서에 인식된 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
3,732,630
3,649,333

이자비용
910,491
772,289

사외적립자산의 기대수익
(980,293)
(762,727)

합 계
3,662,828
3,658,895

(5) 당반기말 및 전기말 현재의 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

미래임금상승률
4.00%
4.00%

할인율
2.40%
2.28%

(6) 당반기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
80,723,958
83,222,693

19. 기타부채

당반기말 및 전기말 현재 기타부채의 구성내역은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타유동부채

선수금
2,076,684
2,974,312

선수수익
-
926,965

예수금
425,944
1,757,576

배출부채
127,553
284,113

소 계
2,630,181
5,942,966

기타비유동부채

장기미지급비용
1,587,841
-

합 계
4,218,022
5,942,966

20. 파생상품

당사는 외화표시 매출채권의 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 통화선도계약 등을 체결하고 있습니다(주석35 참조). 한편, 당반기 및 전반기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

통화선도거래손익
(1,047,924)
(1,910,480)

통화선도평가손익
(538,707)
8,628

합 계
(1,586,631)
(1,901,852)

21. 자본금 및 자본잉여금

(1) 자본금

당사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주, 발행한 주식의 총수는 보통주식 41,268,398주(전기말: 41,268,398주)입니다. 당반기말 현재 자본금은 41,268백만원 (1주당 액면가액: 1,000원)입니다.

(2) 자본잉여금

당반기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
43,652,162
43,652,162

재평가적립금
22,317
22,317

기타자본잉여금
4,887,793
4,887,793

합 계
48,562,272
48,562,272

22. 기타포괄손익누계액

당반기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

토지재평가이익
6,905,806
6,856,301

지분법자본변동
(23,075,352)
(26,763,218)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실
(198,492)
(97,881)

합 계
(16,368,038)
(20,004,798)

23. 이익잉여금

당반기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
종 류
당반기말
전기말

법정준비금
이익준비금(*1)
5,251,051
5,251,051

임의적립금
기업합리화적립금(*2)
3,354,000
3,354,000

미처분이익잉여금
-
19,585,167
19,598,125

합 계
28,190,218
28,203,176

(*1) 이익준비금
상법상 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 결손금 의 보전과 자본전입 목적 이외에는 사용할 수 없습니다.

(*2) 기업합리화적립금
당사는 과거 조세특례제한법에 따른 세액공제 상당액을 기업합리화적립금으로 계상하였으며, 동 적립금은 이월결손금의 보전 및 자본전입에만 사용될 수 있었습니다. 그러나 2002년 12월 11일에 조세특례제한법이 개정되었으며, 동 개정시에 관련 조항이 삭제됨으로 인해 당반기말 현재 기업합리화적립금은 임의적립금입니다.

24. 매출액 및 매출원가

(1) 당반기와 전반기의 매출액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

상품매출액
476,502
886,162
655,881
1,367,014

제품매출액
88,900,563
163,773,213
86,121,344
152,721,637

기타매출액
2,048,280
2,048,280
-
25,368

합 계
91,425,345
166,707,655
86,777,225
154,114,019

한 시점에 인식
91,425,345
166,707,655
86,777,225
154,114,019

(2) 당반기와 전반기의 매출원가 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

상품매출원가
461,732
848,637
646,599
1,373,765

기초상품재고액
-
51,088
-
48,751

당기상품매입액
473,863
831,346
553,080
1,356,523

기말상품재고액
(12,131)
(33,797)
93,519
(31,510)

제품매출원가
74,852,608
141,119,311
71,113,063
132,406,553

기초제품재고액
-
23,294,921
-
15,438,241

당기제품제조원가
86,361,723
152,349,983
80,962,265
146,950,525

관세환급금
(1,472,433)
(2,364,450)
(850,410)
(1,742,427)

기타
2,066,150
(1,195,960)
(613,331)
(2,701,384)

기말제품재고액
(12,102,832)
(30,965,183)
(8,385,461)
(25,538,402)

합 계
75,314,340
141,967,948
71,759,661
133,780,318

25. 판매비와관리비

당반기와 전반기의 판매비와관리비 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

급 여
1,719,846
3,230,314
1,366,172
2,592,099

퇴직급여
173,740
363,415
130,054
245,379

복리후생비
164,831
218,085
(16,913)
72,819

여비교통비
23,101
40,901
12,558
49,080

통신비
4,375
9,690
4,388
8,928

교육훈련비
-
200
-
-

사무용품비
1,090
2,050
1,122
2,231

도서인쇄비
99
448
406
881

소모품비
3,348
8,341
4,182
9,417

차량유지비
38,908
77,134
23,926
46,075

수도광열비
332
766
338
717

세금과공과
68,081
123,770
40,608
92,202

지급수수료
2,657,137
5,052,950
2,751,867
4,917,607

임차료
17,121
43,853
204,693
229,886

감가상각비
155,490
296,567
137,860
322,716

수선비
1,901
4,207
2,173
4,006

보험료
36,488
65,500
32,612
57,980

접대비
52,615
101,364
36,349
69,213

운반비
124,860
265,062
155,720
267,896

용역관리비
984,989
1,987,462
936,772
1,960,760

무형자산상각비
8,455
16,910
8,455
16,910

대손상각비(환입)
(70,964)
(146,699)
(55,812)
(55,812)

광고선전비
1,500
26,080
5,684
5,684

합 계
6,167,343
11,788,370
5,783,214
10,916,674

26. 금융수익

당반기와 전반기의 금융수익 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

이자수익
78,813
146,912
56,330
155,841

외환차익
2,308,552
3,419,697
1,968,217
3,015,175

외화환산이익
(1,889,374)
1,254,195
(2,356,547)
1,238,010

통화선도거래이익
-
10,376
-
3,697

통화선도평가이익
8,533
11,688
8,628
8,628

금융보증수익
4,419
151,804
(14,931)
156,889

합 계
510,943
4,994,672
(338,303)
4,578,240

27. 금융비용

당반기와 전반기의 금융비용 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누 적

이자비용
1,026,583
1,981,761
1,461,507
2,642,851

외환차손
760,561
2,055,814
893,256
2,101,716

외화환산손실
(201,873)
447,210
(962,372)
162,607

통화선도거래손실
601,407
1,058,300
1,217,958
1,914,178

통화선도평가손실
(662,388)
550,395
(1,769,321)
-

금융보증비용
123,174
333,108
108,469
342,698

금융자산평가손실
390,000
390,000
-
-

합 계
2,037,464
6,816,588
949,496
7,164,049

28. 기타수익

당반기와 전반기의 기타수익 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

수입임대료
112,355
260,645
165,708
334,856

유형자산처분이익
113,721
122,919
-
899

잡이익
260,809
522,236
1,510,532
1,679,115

합 계
486,885
905,800
1,676,240
2,014,870

29. 기타비용

당반기 및 전반기의 기타비용 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

유형자산처분손실
67
67
39,405
434,201

기부금
-
-
-
30,000

기타의 대손상각비
9,285
9,285
-
-

잡손실
(3,316)
5,258
(247,759)
251,050

합 계
6,036
14,610
(208,354)
715,251

30. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당반기 법인세비용의 평균유효세율은 84.53%(전반기 : 40.16%)입니다.

31. 비용의 성격별 분류

당반기 및 전반기의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

재고자산의 변동
(14,687,102)
(24,755,571)
(11,088,117)
(18,279,192)

원재료 및 상품매입액
47,952,855
83,741,098
37035087
68,152,795

감가상각 및 무형자산상각
2,474,904
4,893,689
2,764,104
5,822,323

인건비
19,198,465
38,664,579
19,100,652
36,542,487

지급수수료
3,269,147
6,147,248
3,294,529
5,916,681

용역관리비
1,778,048
3,604,310
1,695,366
3,455,309

수도광열비 및 전력비
1,859,420
3,946,446
2,082,924
4,336,199

수선비 및 수선유지비
2,237,564
4,588,852
2,191,934
4,349,945

소모품 및 소모자재비
966,519
1,960,397
1,129,576
2,200,933

외주처리비
13,182,137
25,050,308
16,088,769
26,218,237

기 타
3,249,726
5,914,963
3,248,054
5,981,277

합 계
81,481,683
153,756,319
77,542,878
144,696,994

(*) 포괄손익계산서의 매출원가, 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

32. 특수관계자

(1) 특수관계자 현황

관 계
기업명

당반기
전반기

최상위지배기업
(주)이수엑사켐
(주)이수엑사켐

차상위지배기업
(주)이수
(주)이수

종속기업
(주)이수엑사보드
(주)이수엑사보드

ISU Petasys Corp.
ISU Petasys Corp.

ISU Petasys Asia Ltd.
ISU Petasys Asia Ltd.

ISU Petasys Hunan Ltd.
ISU Petasys Hunan Ltd.

ISU Petasys International Ltd.
ISU Petasys International Ltd.

ISU Exaboard Vietnam Co.,Ltd
ISU Exaboard Vietnam Co.,Ltd

기타특수관계자
(주)디엔피코퍼레이션
(주)디엔피코퍼레이션

(주)에이엔브이
(주)에이엔브이

이수시스템(주)
이수시스템(주)

이수건설(주)
이수건설(주)

이수화학(주)
이수화학(주)

(주)이수AMC
(주)이수AMC

(2) 당반기 및 전반기 중 당사의 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

특수관계자명
매 출
임대수익
자산처분
상품매입
외주처리
매입
용역매입
수수료
자산취득
기 타

유의적인 영향력을 행사하는 특수관계자

(주)이수
-
-
-
-
-
1,760,000
558,264
2,862
(32,280)

종속기업

(주)이수엑사보드
127,718
-
-
16,121
-
11,219
-
-
46,551

ISU Petasys Corp.
743,074
-
-
92,680
-
-
3,595,721
-
-

ISU Petasys Hunan Ltd.
-
-
20,328
-
-
-
-
-
-

ISU Petasys International Ltd
-
-
-
769,046
2,046,022
-
(66,563)
-
-

기타특수관계자

(주)디엔피코퍼레이션
-
-
-
-
7,077,431
-
-
-
-

(주)에이엔브이
-
3,258
-
-
588,042
-
-
-
-

이수시스템(주)
-
-
-
-
-
853,943
-
42,205
(35,661)

이수화학(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
(106,042)

(주)이수AMC
-
1,560
350,400
-
-
763,672
-
-
-

합 계
870,792
4,818
370,728
877,847
9,711,495
3,388,834
4,087,422
45,067
(127,431)

② 전반기

(단위 : 천원)

특수관계자명
매 출
임대수익
자산처분
상품매입
외주처리
매입
용역매입
수수료
자산취득
기 타

유의적인 영향력을 행사하는 특수관계자

(주)이수
-
5,288
-
-
-
1,599,000
681,201
-
15,168

종속기업

(주)이수엑사보드
41,193
-
-
1,239,531
-
-
-
-
-

ISU Petasys Corp.
51,151
-
-
129,740
-
-
3,083,736
-
-

ISU Petasys Hunan Ltd.
-
-
1,147,444
-
-
-
-
-
187,566

ISU Petasys International Ltd.
-
-
-
1,216,179
4,988,932
-
12,002
-
-

기타특수관계자

(주)디엔피코퍼레이션
-
2,340
-
-
6,296,739
-
-
-
-

(주)에이엔브이
-
4,268
-
-
731,909
-
-
300,000
-

이수시스템(주)
-
-
-
-
-
691,597
-
52,419
14,098

이수화학(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
223,242

(주)이수AMC
-
11,460
-
-
-
821,023
-
-
-

합 계
92,344
23,356
1,147,444
2,585,450
12,017,580
3,111,620
3,776,939
352,419
440,074

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
채 권
채 무

매출채권
미수금
대여금
선급금
매입채무
미지급금
선수금

유의적인 영향력을 행사하는 특수관계자

(주)이수
-
-
-
-
-
424,286
-

종속기업

(주)이수엑사보드
-
82,999
6,000,000
-
-
-
-

ISU Petasys Corp.
80,296
68,682
-
-
-
2,959,102
8,534

ISU Petasys Hunan Ltd.
-
17,061
-
-
-
-
35,819

ISU Petasys International Ltd.
-
179,903
-
4,295,740
285,409
-
6,007

기타특수관계자

(주)디엔피코퍼레이션
-
28,549
-
-
-
1,377,985
-

(주)에이엔브이
-
1,279
-
-
-
115,798
-

이수시스템(주)
-
-
-
-
-
130,953
-

이수화학(주)
-
-
-
-
-
29,311
-

(주)이수AMC
-
286
-
-
-
145,451
210,000

합 계
80,296
378,759
6,000,000
4,295,740
285,409
5,182,886
260,360

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
채 권
채 무

미수금
보증금
선수금
매입채무
미지급금

유의적인 영향력을 행사하는 특수관계자

(주)이수
-
-
-
-
434,530

종속기업

(주)이수엑사보드
-
81,894
-
17,997
-

ISU Petasys Corp.
605,187
60,086
1,314
86,751
2,717,600

ISU Petasys Hunan Ltd.
-
-
34,487
-
-

ISU Petasys International Ltd.
-
104,358
5,784
30,488
-

기타특수관계자

(주)디엔피코퍼레이션
-
14,387
-
-
1,299,316

(주)에이엔브이
-
903
-
-
104,342

이수시스템(주)
-
-
-
-
156,190

이수화학(주)
-
-
-
-
15,389

(주)이수AMC
-
2,101
210,000
-
152,038

합 계
605,187
263,729
251,585
135,236
4,879,405

(4) 당반기말 및 전기말 현재 임직원의 주택마련 등을 위한 단기대여금은 각각 260,249천원과 228,462천원입니다.

(5) 당반기말 및 전기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

제공받은 회사
제공처
내 용
당반기말
전기말

(주)이수엑사보드
KDB산업은행
시설자금보증
4,687,272
5,088,192

운영자금보증
29,400,000
29,400,000

우리은행
운영자금보증
5,026,800
5,346,000

신한은행
운영자금보증
4,320,000
4,560,000

OSB저축은행
일반대
5,460,000
5,460,000

IBK기업은행
무역금융보증
7,200,000
7,200,000

파생상품보증
USD 948,000
USD 948,000

KEB하나은행
무역금융보증
600,000
600,000

NH농협은행
무역금융보증
1,680,000
1,680,000

파생상품보증
USD 360,000
USD 360,000

한국수출입은행
수출금융보증
6,480,000
6,960,000

KB국민은행
한도대
1,512,000
1,680,000

원화소계
66,366,072
67,974,192

외화소계
USD 1,308,000
USD 1,308,000

ISU Petasys
Hunan Ltd.
한국수출입은행
외화일반대
4,520,000
4,352,000

KDB산업은행
외화일반대
4,520,000
1,168,720

신한은행(장사)
외화일반대
8,182,512
21,808,800

IBK기업은행(우한)
외화일반대
7,832,832
3,339,200

SC제일은행(장사)
외화일반대
-
6,565,600

중국은행
외화한도대
5,070,360
5,226,683

소 계
30,125,704
42,461,003

ISU Petasys
International Ltd.
KDB산업은행
외화한도대
8,514,550
8,742,080

신한은행(HK)
외화한도대
10,735,000
10,880,000

소 계
19,249,550
19,622,080

이수건설(주)
수출보험공사
수출보증보험
발행 연대보증
72,128,894
72,128,894

(6) 당반기와 전반기 중 주요 경영진 전체에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

급 여
1,141,194
1,354,380

퇴직급여
196,464
144,349

합 계
1,337,658
1,498,729

상기의 주요 경영진에는 회사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

33. 주당손익

당반기와 전반기의 주당순이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원,주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

주당순손익

보통주순손익
1,699,144,216
498,978,874
4,242,139,275
2,444,002,577

가중평균유통보통주식수
41,268,398
41,268,398
39,766,571
39,766,571

기본주당순이익
41
12
107
61

한편, 당사는 희석효과가 있는 잠재적 보통주가 존재하지 아니하여 희석주당순손익을 산정하지 아니합니다.

34. 담보제공자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 당사의 차입금에 대한 담보로 제공된 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

계정과목
담보권자
당반기말
전기말

장부가액
채권최고액
장부가액
채권최고액

재고자산
한국수출입은행
82,469,743
USD 14,000,000
60,735,916
USD 14,000,000

토지(*)
KDB산업은행
51,532,303
24,625,000
49,870,143
24,625,000

건물 등(*)
USD 15,000,000
USD 15,000,000

기계장치
JPY 2,000,000,000
JPY 2,000,000,000

합 계
134,002,046

111,422,560

(*) 토지 및 건물에는 투자부동산 토지 및 건물이 포함되어 있습니다.

(2) 화재보험 부보금액 50,600,000천원에 대하여 KDB산업은행이 질권을 설정하고 하고 있습니다.

35. 우발채무와 약정사항

(1) 당반기말 현재 당사가 금융기관과 체결하고 있는 무역금융 등 금융거래 약정 한도액의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 백만원)

금융기관
한도대출
(무역금융 등)
일반대출
포괄수출금융
총한도

SC제일은행
10,000
-
-
10,000

P-CBO
-
15,000
-
15,000

KEB하나은행
5,000
-
-
5,000

신한은행
-
10,000
-
10,000

우리은행
-
3,000
-
3,000

KB국민은행
2,000
9,000
-
11,000

IBK기업은행
-
5,000
-
5,000

NH농협은행
7,000
4,000
-
11,000

USD 3,400천
-
-
USD 3,400천

SH수협은행
-
7,000
-
7,000

한국수출입은행
-
-
USD 14,000천
USD 14,000천

KDB산업은행
-
69,675
-
69,675

-
USD 3,200천
-
USD 3,200천

합 계
24,000
122,675
-
146,675

USD 3,400천
USD 3,200천
USD 14,000천
USD 20,600천

(2) 당반기말 현재 당사는 특수관계자인 (주)이수엑사보드 등을 위하여 KDB산업은행 등에 지급보증을 하고 있습니다(주석 32 참조). 또한, 당사는 직원의 신원보증과 관련하여 서울보증보험으로부터 인당 일반직원 5백만원, 기타직원 30백만원의 지급보증을 받고 있습니다.

(3) 당반기말 현재 당사는 (주)이수엑사보드와 상품구매약정 및 ISU Petasys Corp. 와 판매 및 마케팅대행 계약(매출액의 3%를 수수료로 지급)을 각각 체결하고 있습니다. 한편, 당사는 (주)이수 및 ISU Petasys Corp.와 경영자문계약 등을 각각 체결하고 있습니다.

(4) 당사는 KEB하나은행, SC제일은행, NH농협은행, KDB산업은행 및 신한은행과 통화선도거래를 약정하였으며 통화선도거래의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

계약내용
금융기관
계약일
만기일
계약금액

통화선도
KEB하나은행
2021-01-20
2021-07-13
1,000,000

2021-02-18
2021-08-17
1,000,000

2021-03-19
2021-09-14
1,000,000

2021-04-22
2021-10-12
1,000,000

2021-05-20
2021-11-16
1,000,000

2021-06-18
2021-12-14
1,000,000

SC제일은행
2021-01-15
2021-07-13
1,000,000

2021-02-16
2021-08-17
1,000,000

2021-03-11
2021-09-14
1,000,000

2021-04-20
2021-10-12
1,000,000

2021-05-14
2021-11-16
1,000,000

2021-06-17
2021-12-14
1,000,000

NH농협
2021-01-26
2021-07-20
1,000,000

2021-02-23
2021-08-24
1,000,000

2021-03-23
2021-09-23
1,000,000

2021-04-27
2021-10-19
1,000,000

2021-05-24
2021-11-23
1,000,000

2021-06-22
2021-12-21
1,000,000

KDB산업은행
2021-01-07
2021-07-06
1,000,000

2021-01-13
2021-07-06
1,000,000

2021-02-03
2021-08-10
1,000,000

2021-02-10
2021-08-10
1,000,000

2021-03-02
2021-09-07
1,000,000

2021-03-05
2021-09-07
1,000,000

2021-04-09
2021-10-05
1,000,000

2021-04-13
2021-10-05
1,000,000

2021-05-06
2021-11-09
1,000,000

2021-05-11
2021-11-09
1,000,000

2021-06-10
2021-12-07
1,000,000

2021-06-14
2021-12-07
1,000,000

신한은행
2021-01-28
2021-07-20
1,000,000

2021-02-25
2021-08-24
1,000,000

2021-03-25
2021-09-23
1,000,000

2021-03-30
2021-09-28
1,000,000

2021-04-29
2021-10-19
1,000,000

2021-04-30
2021-10-26
1,000,000

2021-05-31
2021-11-23
1,000,000

2021-06-25
2021-12-21
1,000,000

2021-06-29
2021-12-23
1,000,000

합 계
39,000,000

(5) 당반기말 현재 당사가 금융기관으로부터 받은 외화지급보증은 아래와 같습니다.

은 행
통 화
외화지급보증금액

신한은행
USD
9,500,000

CNH
30,000,000

IBK기업은행
CNH
25,000,000

KDB산업은행
USD
3,535,000

중국은행
CNH
29,000,000

36. 배출권 및 배출부채

(1) 배출권

① 당사의 3차 계획기간(2021년 ~ 2025년)에 대한 무상할당배출권의 수량은 다음과같습니다.

(단위: 톤(tCO2-eq))

연 도
무상할당배출권

2021년도분
48,642

2022년도분
48,642

2023년도분
48,642

2024년도분
48,187

2025년도분
48,187

합 계
242,300

② 당반기 및 전반기의 배출권 증감 및 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(금액단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

수량(톤)
금 액
수량(톤)
금 액

기 초
49,422
169,159
-
-

무상할당
51,762
-
43,398
-

매 입
3,144
53,981
-
-

제 출
(52,566)
(223,140)
-
-

반기말
51,762
-
43,398
-

한편, 당반기말 현재 담보로 제공한 배출권은 없습니다.

(2) 배출부채

당반기 및 전반기 중 배출부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기 초
284,113
175,336

전 입
127,553
46,308

환 입
(284,113)
(75,716)

반기말
127,553
145,928

한편, 당기 이행연도에 대한 당사의 온실가스 배출량 추정치는 59,660톤(tCO2-eq)입니다.

37. 현금흐름표

(1) 당반기 및 전반기 중 반기순이익에 대한 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

퇴직급여
3,662,828
3,658,895

감가상각비
4,756,846
5,759,578

무형자산상각비
136,843
154,615

기타의대손상각비
9,285
-

이자비용
1,981,761
2,642,851

외화환산손실
447,210
162,607

유형자산처분손실
67
434,201

통화선도평가손실
550,395
-

통화선도거래손실
-
782,070

금융보증비용
333,108
-

지분법평가손실
9,253,437
4,046,331

배출원가
-
(29,408)

잡손실
-
49,848

법인세비용
2,726,037
1,640,502

금융자산평가손실
390,000
-

재고자산평가손실환입
-
(1,914,946)

외화환산이익
(1,254,195)
(1,238,010)

유형자산처분이익
(122,919)
(899)

통화선도평가이익
(11,688)
(8,628)

대손상각비(환입)
(146,699)
(55,812)

지분법평가이익
(457,843)
-

금융보증수익
(151,804)
(4,280)

이자수익
(146,912)
(155,841)

합 계
21,955,757
15,923,674

(2) 당반기 및 전반기 중 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

파생상품자산의 감소
2,275,937
-

매출채권의 증가
(10,461,304)
(4,745,684)

단기대여금의 증가
(31,787)
-

미수금의 감소(증가)
831,437
(343,655)

미수수익의 증가
(79,526)
-

재고자산의 증가
(21,733,827)
(18,733,862)

선급금의 증가
(4,141,508)
(33,532)

선급비용의 증가
(130,217)
(151,104)

선급부가세의 증가
(396,863)
(21,137)

배출권의 증가
-
(200,250)

매입채무의 증가
12,271,556
5,523,231

미지급금의 증가
874,590
2,117,190

미지급비용의 증가
5,140,289
4,636,550

파생상품부채의 감소
(4,363)
-

선수금의 감소(증가)
(1,037,628)
295,418

선수수익의 감소
(926,965)
-

예수금의 감소
(1,331,631)
(972,333)

배출부채의 증가
66,580

장기미지급비용의 감소
(21,068)
(103,919)

금융보증부채의 감소
(187,152)
-

사외적립자산의 감소
2,967,092
-

퇴직금의 지급
(3,718,228)
(1,826,795)

합 계
(19,774,586)
(14,559,882)

(3) 당반기 및 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

토지재평가에 따른 토지의 증가
49,505
-

건설중인자산 유형자산 대체
773,223
2,596,390

배출권의 상환
223,140
-

지분법자본변동에 의한 지분법적용투자주식 증가
3,687,867
1,395,244

유형자산 취득관련 미지급금의 증가(감소)
(25,028)
124,492

리스부채 유동성 대체
71,888
-

유동성장기차입금의 단기차입금 대환
-
35,000,000

장기차입금의 유동성대체
2,350,000
425,000

38. 재무활동에서 생기는 부채의 변동

당반기와 전반기 중 당사의 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다. 

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
당기초
재무활동
현금흐름
외화환산손실
대 체
기 타
당반기말

단기차입금
94,000,000
4,515,000
135,000
-
-
98,650,000

유동성장기차입금
15,181,600
(2,350,000)
134,400
2,350,000
-
15,316,000

장기차입금및사채
10,325,000
10,000,000
-
(2,350,000)
-
17,975,000

리스부채
2,924,115
(378,371)
5,273
-
586,384
3,137,401

합 계
122,430,715
11,786,629
274,673
-
586,384
135,078,401

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
전기초
재무활동현금흐름
외화환산손익
대체
기타
전반기말

단기차입금
55,500,000
23,160,000
(156,500)
35,000,000
-
113,503,500

유동성장기차입금
48,700,000
(425,000)
-
(34,575,000)
-
13,700,000

장기차입금
11,629,960
7,950,000
137,280
(425,000)
225,000
19,517,240

합 계
115,829,960
30,685,000
(19,220)
-
225,000
146,720,740

39. 위험관리

(1) 위험관리의 개요

당사는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 이자율위험 및 기타 가격 위험에 노출되어 있습니다.

본 주석은 상기 위험에 대한 당사의 노출정도 및 이와 관련하여 당사가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

(2) 위험관리 개념체계

당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 

당사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 당사의 내부 감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

(3) 신용위험관리

당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.

또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산(*)
10,183,825
15,469,920

매출채권
74,784,875
63,434,260

기타채권
7,077,596
1,873,459

상각후원가측정금융자산
5,944,560
-

당기손익-공정가치측정금융자산
11,688
2,275,937

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
526,918
901,429

장기금융상품
-
5,146

보증금
3,388,468
2,427,261

합 계
101,917,930
86,387,412

(*) 당사가 보유하고 있는 현금은 제외하였습니다.

한편, 당사는 KEB하나은행, KDB산업은행, 신한은행 등의 금융회사에 현금및현금성자산등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(4) 유동성위험관리

당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능한 것으로 판단하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 금융부채 만기 및 상환일정은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
잔존계약만기

1년 미만
1 ~ 5년

매입채무
20,432,619
20,432,619
-

미지급금
12,389,429
12,389,429
-

미지급비용
10,499,750
10,499,750
-

단기차입금
98,650,000
101,276,676
-

장기차입금 및 사채
33,291,000
16,265,124
19,057,472

금융보증부채
386,622
-
386,622

리스부채
3,137,722
660,006
2,989,602

합 계
178,787,142
161,523,604
22,433,696

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
잔존계약만기

1년 미만
1 ~ 5년

매입채무
8,069,679
8,069,679
-

미지급금
11,519,501
11,519,501
-

미지급비용
5,359,461
5,359,461
-

단기차입금
94,000,000
94,000,000
-

장기차입금 및 사채
25,506,600
15,181,600
10,325,000

금융보증부채
323,043
-
323,043

리스부채
2,924,114

603,513

2,862,065

합 계
147,702,398
134,733,754
13,510,108

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

(5) 이자율위험관리

당사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율부 차입금과 변동이자율부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

① 당반기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

고정이자율부 금융상품

금융자산
16,128,385
15,483,815

금융부채
97,941,000
29,000,000

변동이자율부 금융상품

금융부채
34,000,000
90,506,600

② 변동이자율부 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당반기말과 전기말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1%p 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 자본과 손익의 법인세 반영 전 변동금액은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자 본
손 익
자 본
손 익

1%p 상승
1%p 상승
1%p 상승
1%p 상승

변동이자율 금융상품
(340,000)
340,000
(902,000)
902,000

당반기말과 전기말 현재 상기 제시된 이자율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

(6) 환위험관리

당반기말 및 전기말 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
USD
JPY
CNH
NTD

현금및현금성자산
6,362,344
-
5,949,099
9,756

매출채권
72,864,338
-
-
-

미수금
118,670
-
-
-

미수수익
-
-
103,106
-

보증금
-
-
16,860
26,372

매입채무
(19,644,961)
(216,191)
-
-

미지급금
(3,013,340)
-
-
-

단기차입금
(5,650,000)
-
-
-

장기차입금
(3,616,000)
-
-
-

순노출
47,421,052
(216,191)
6,069,066
36,128

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
USD
EUR
JPY
CNH
NTD

현금및현금성자산
4,600,394
-
-
5,681,262
4,266

매출채권
61,052,573
-
-
-
-

미수금
1,381,875
-
-
-
-

매입채무
(7,357,232)
-
(69,910)
-
-

미지급금
(2,743,743)
(42,877)
-
-
-

장기차입금
(3,481,600)
-
-
-
-

순노출
53,452,266
(42,877)
(69,910)
5,681,262
4,266

③ 당반기와 전반기 중 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
평균환율
기말환율

당반기
전반기
당반기말
전기말

USD
1,117.73
1,207.10
1,130.00
1,088.00

EUR
1,346.83
1,330.55
1,344.42
1,338.24

JPY(100)
1,037.35
1,115.32
1,022.12
1,054.26

CNH
172.75
171.41
174.84
166.96

NTD
39.90
40.25
40.51
38.67

④ 민감도 분석

당반기말과 전기말 현재 당사 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화 통화에 대한 원화의 환율이 상승하였더라면, 당사의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다.이와 같은 분석은 당사가 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다.

환율이 5% 상승하는 경우 예상되는 구체적인 자본 및 손익의 법인세 반영 전 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자 본
손 익
자 본
손 익

USD
2,371,053
2,371,053
2,672,613
2,672,613

EUR
-
-
(2,144)
(2,144)

JPY
(10,810)
(10,810)
(3,496)
(3,496)

CNH
303,453
303,453
284,063
284,063

NTD
1,806
1,806
222
222

당반기말과 전기말 현재 상기 제시된 통화에 비하여 원화의 환율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

(7) 자본관리

당사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채(A)
194,425,309
161,575,759

자본(B)
101,652,852
98,029,048

예금(C)(*)
16,145,768
15,488,960

차입금(D)
131,941,000
119,506,600

부채비율(A/B)
191%
165%

순차입금비율((D-C)/B)
114%
106%

(*) 현금및현금성자산과 상각후원가측정금융자산, 장기금융상품의 합계금액입니다.

(8) 금융상품의 공정가치

당사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장 가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 '수준 1'에 포함되며, '수준 1'에 포함된 상품들은 매도가능으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

당사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고 기간말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 '수준 2'에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다.

당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. 

① 당반기말

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

통화선도
-
11,688
-
11,688

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
526,918
-
526,918

소 계
-
538,606
-
538,606

금융부채

파생상품부채
-
550,395
-
550,395

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

통화선도
-
2,275,937
-
2,275,937

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
526,918
374,512
901,430

소 계

2,802,855
374,512
3,177,367

금융부채

파생상품부채
-
4,363
-
4,363

당반기 중 수준 2에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
당반기말

통화선도
2,275,937
11,688
(2,275,937)
11,688

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
526,918
-
-
526,918

파생상품부채
4,363
550,395
(4,363)
550,395

당반기 중 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
당반기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
374,512
-
(374,512)
-

6. 배당에 관한 사항

가. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제50기 반기
제49기
제48기

주당액면가액(원)
1,000
1,000
1,000

(연결)당기순이익(백만원)
-143
-13,505
-91,099

(별도)당기순이익(백만원)
499
-3,667
-69,903

(연결)주당순이익(원)
-3
-336
-2,291

현금배당금총액(백만원)
-
-
2,386

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
1.5

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
60

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

나. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

0
21
1.5
1.7

* 상기 과거배당이력의 연속 배당횟수와 평균 배당수익률은 제48기까지의 배당이력을 토대로 기재하였습니다.
* 제49기는 배당을 지급하지 않았습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 지분증권의 발행 및 감소 현황

(기준일 :
2021년 08월 13일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

- 당사는 최근 5사업연도간 자본금 변동사항이 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 08월 13일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

이수페타시스
회사채
사모
2021년 06월 28일
10,000
4.09
BB+
(한국신용평가)
2024년 06월 28일
미상환
-

합 계
-
-
-
10,000
-
-
-
-
-

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 08월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 08월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 08월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
5,000
10,000
-
-
-
-
-

합계
-
5,000
10,000
-
-
-
-
-

마. 신종종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 08월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 08월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 당사가 당해 사업연도에 발행한 무보증사모사채(P-CBO)는 '사채관리계약'에 해당되는 내용이 존재하지 않아 관련내용 기재를 생략합니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 08월 13일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무보증사채
(P-CBO)
3
2020년 06월 25일
운영자금
5,000
운영자금
5,000
-

무보증사채
(P-CBO)
4
2021년 06월 28일
운영자금
10,000
운영자금
10,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

1. 대손충당금 설정현황
(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 백만원,%)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제50기
2분기
매출채권
114,278
(4,575)
4.00%

미수금
7,297
(248)
3.40%

합 계
121,575
(4,823)
3.97%

제49기
매출채권
91,423
(4,939)
5.40%

미수금
9,215
(469)
5.09%

합 계
100,638
(5,408)
5.37%

제48기
매출채권
97,639
(4,741)
4.86%

미수금
7,837
(456)
5.81%

합 계
105,476
(5,197)
4.93%

※연결기준

(2) 최근 3사업연도의 매출채권 대손충당금 변동현황 (단위 : 천원)

구 분
제50기
제49기
제48기
비고

1. 기초 대손충당금 잔액합계
4,939,113
4,740,962
3,698,378
-

2. 순대손처리액(①－②±③)
(364,421)
198,151
1,070,117
-

① 대손처리액(상각채권액)
(147,332)
(37,295)
1,254,190
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
(217,089)
235,446
(184,073)
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
-
-
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
4,574,692
4,939,113
4,740,962
-

※연결기준

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
당사는 매출채권에 대한 대손충당금을 과거의 대손경험률 및 매출채권별로 거래처의 현재 재무상태ㆍ미래 상환능력ㆍ담보설정유무 등을 기준으로 거래처를 구분하여 회수가능채권과 회수불가채권으로 구분하고 있습니다. 회수불가채권에 대해서는 100%의 대손충당금을 설정하고 있으며, 회수가능채권에 대하여 K-IFRS 제1109호 금융상품기준서에 따라 기대신용손실에 대한 실무적 간편법을 적용하여 평가하고 있습니다.

(4) 당반기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황 (단위 : 백만원)

구 분
6개월미만
7~12개월
1년~3년
3년 초과
합 계

금액
109,660
43
-
4,575
114,278

구성비율
96.0%
0%
-
4.0%
100%

※연결기준

2. 재고자산 현황 등
(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제50기
제49기
제48기
비고

PCB사업부
상품
338
278
743
-

제품
44,922
36,364
21,500
-

반제품
823
411
493
-

재공품
39,984
35,733
36,686
-

원자재
21,498
13,414
12,666
-

부자재
2,449
2,368
4,471
-

저장품
2,654
2,803
2,792
-

미착품
3,036
2,835
2,471
-

합 계
115,704
94,206
81,822
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
26.80%
24.19%
19.64%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
3.53
9.92
5.96
-

※연결기준

(2) 재고자산의 실사내역 등

(가) 실사일자 : 2021년 6월 30일
당사는 2021년 2분기 재무제표를 작성함에 있어서 2021년 6월 30일 공장가동 종료시를 기준으로 재고실사를 실시하였습니다. 한편, 당사는 2021년 6월 30일에는 공장가동 및 재고자산의 이동이 없었으므로 재무상태표일 현재 재고자산은 실사일 현재의 재고자산과 일치하는 것으로 간주하였습니다.

(나) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등
동일자 재고실사시에는

사내감사 입회하여 그 실재성 및 완전성 확인하였습니다.

(다) 장기체화재고 등의 현황
당사는 동일자로 재고실사를 실시한 결과 기말 현재 순실현가능가액이 취득원가에 미달하는 재고자산에 대하여 14,374백만원을 재고자산평가손실충당금으로 계상하고 있습니다.

- 장기체화재고등의 현황 (단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가충당금
기말잔액
비고

제 품
44,922
44,922
(6,803)
38,119
-

재공품
40,806
40,806
(7,571)
33,235
-

원재료
21,498
21,498

21,498
-

합 계
107,226
107,226
(14,374)
92,852
-

※연결기준

3. 금융자산의 공정가치 평가절차

가. 금융상품의 공정가치

연결실체는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장 가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 '수준 1'에 포함되며, '수준 1'에 포함된 상품들은 매도가능으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

연결실체는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가관측가능하다면 해당 상품은 '수준 2'에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다.

당반기말 및 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. 

① 당반기말

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

통화선도
-
11,688
-
11,688

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
1,882,918
-
1,882,918

소 계
-
1,894,606
-
1,894,606

금융부채

파생상품부채
-
644,751
-
644,751

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

통화선도
-
2,847,972
-
2,847,972

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
374,511
526,918
901,430

소 계

3,222,483
526,918
3,749,402

금융부채

파생상품부채
-
4,363
-
4,363

당반기 중 수준 2에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
당반기말

통화선도
2,275,937
11,688
(2,275,937)
11,688

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
526,918
-
-
526,918

파생상품부채
4,363
644,751
(4,363)
644,751

당반기 중 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
전기말
취 득
처 분
당반기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
526,918
-
(526,918)
-

나. 범주별 금융상품

(1) 당반기말 및 전기말과 현재 금융자산의 분류내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분(*)
당기손익-
공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가
측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
-
21,006,431
21,006,431

매출채권
-
-
109,703,655
109,703,655

기타채권
-
-
8,042,857
8,042,857

당기손익-공정가치측정금융자산
11,688
-
-
11,688

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
1,882,918
-
1,882,918

상각후원가측정금융자산
-
-
5,944,560
5,944,560

기타비유동금융자산
-
-
18,087,553
18,087,553

합 계
11,688
1,882,918
162,785,056
164,679,662

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
당기손익-
공정가치측정
기타포괄손익-공정가치측정
상각후원가
합계(*)

현금및현금성자산
-
-
23,159,628
23,159,628

매출채권
-
-
86,484,082
86,484,082

기타채권
-
-
8,890,934
8,890,934

당기손익-공정가치측정금융자산
2,847,972
-
-
2,847,972

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
2,207,029
-
2,207,029

기타비유동금융자산
-
-
19,956,683
19,956,683

합 계
2,847,972
2,207,029
138,491,327
143,546,328

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 당반기말 및 전기말 현재 금융부채의 분류내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분(*)
상각후원가
측정금융부채
당기손익-공정가치
측정금융부채
합 계

매입채무
49,236,473
-
49,236,473

기타채무
31,554,190
-
31,554,190

유동금융부채
236,755,964
644,751
237,400,715

비유동금융부채
27,748,763
-
27,748,763

합 계
345,295,390
644,751
345,940,141

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가
측정 금융부채
당기손익-공정가치
측정 금융부채
합 계

매입채무
31,551,087
-
31,551,087

금융부채
227,531,008
-
227,531,008

미지급금
18,715,368
-
18,715,368

미지급비용
7,770,624
-
7,770,624

기타유동금융부채
335,080
4,363
339,443

비유동금융부채
19,306,113
-
19,306,113

장기미지급비용
1,741,500
-
1,741,500

합 계
306,950,780
4,363
306,955,143

(3) 당반기 및 전반기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
금융자산
금융부채
합 계

당기손익인식
 금융자산
상각후원가
측정금융자산
당기손익인식
 금융부채
상각후원가
측정금융부채

이자수익
-
169,762
-
-
169,762

외환차익
-
2,165,580
-
1,254,117
3,419,697

외화환산이익
-
914,678
-
529,703
1,444,381

통화선도거래이익
10,376
-
-
-
10,376

통화선도평가이익
11,688
-
-
-
11,688

금융자산평가손실
-
(390,000)
-
-
(390,000)

이자비용
-
-
-
(3,556,801)
(3,556,801)

외환차손
-
(1,301,878)
-
(753,936)
(2,055,814)

외화환산손실
-
(379,705)
-
(219,892)
(599,597)

통화선도거래손실
(1,058,300)
-
-
-
(1,058,300)

통화선도평가손실
-
-
(550,395)
-
(550,395)

금융보증비용
-
(183,083)
-
-
(183,083)

합 계
(1,036,236)
995,354
(550,395)
(2,746,809)
(3,338,086)

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
금융자산
금융부채
합 계

당기손익인식 금융자산
상각후원가
측정금융자산
당기손익인식
 금융부채
상각후원가
측정금융부채

이자수익
-
264,568
-
-
264,568

외환차익
-
1,909,409
-
1,105,766
3,015,175

외화환산이익
-
795,311
-
460,576
1,255,887

통화선도거래이익
3,697
-
-
-
3,697

통화선도평가이익
8,628
-
-
-
8,628

이자비용
-
-
-
(4,264,302)
(4,264,302)

외환차손
-
(1,330,946)
-
(770,770)
(2,101,716)

외화환산손실
-
(155,023)
-
(89,776)
(244,799)

통화선도거래손실
-
-
(1,914,178)
-
(1,914,178)

금융보증비용
-
-
-
(187,277)
(187,277)

합 계
12,325
1,483,319
(1,914,178)
(3,745,783)
(4,164,317)

다. 금융상품의 평가방법

(1) 기업회계기준서 제1109호 금융상품의 적용
기업회계기준서 제1109호는 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매입하거나 매도할 수 있는 일부 계약의 인식과 측정을 규정합니다. 이 기준서는 기업회계기준서 제1039호 금융상품: 인식과 측정을 대체합니다.

① 금융자산의 분류 및 측정
기업회계기준서 제1109호는 금융자산에 대해 상각후원가 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산과 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 세 가지 범주별분류원칙을 갖고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 만기보유금융자산, 대출채권 및 수취채권, 매도가능금융자산의 범주를 삭제하였습니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은 분리되지 않고, 복합금융상품 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호에 따른 기존 금융부채의 분류 및 측정에 대한 존재하는 요구사항을 대부분 유지하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융부채와 파생금융상품(위험회피수단으로 사용되는 파생상품)과 관련된 연결실체의 회계정책에 대해 중요한 영향은 없습니다.

② 금융자산의 손상
기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실'모형을 '기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호보다 일찍 인식될 것입니다.

기업회계기준서 제1109호의 손상모형의 적용을 받는 자산에 대한 손상차손은 일반적으로 증가하고, 변동성은 증가할 것으로 예상되나, 연결실체는 2018년 1월 1일에 기업회계기준서 제1109호의 손상요구사항을 적용한 결과와 제1039호에 따른 손상차손 금액의 차이가 없습니다.

③ 위험회피회계
2019년 12월 31일 현재 연결실체에 위험회피회계 적용 대상 자산, 부채, 확정계약, 예상거래는 없습니다.

④ 경과규정
기업회계기준서 제1109호의 채택으로 인한 회계정책의 변경은 아래에 기술된 경우를 제외하고 소급적용을 원칙으로 합니다.

연결실체는 손상을 포함된 분류 및 측정 변경과 관련하여 이전 기간의 비교정보를 재작성하지 않아도 되는 예외규정을 적용하였습니다. 따라서 2017년에 대해 표시되는 정보는 기업회계기준서 제1109호의 요구사항을 반영하는 것이 아니라 기업회계기준서 제1039호의 요구사항을 반영하였습니다.

최초 적용일에 존재하는 사실과 상황에 근거하여 다음과 같은 평가가 이루어져야 합니다.
- 보유하고 있는 금융자산에 대한 사업모형의 결정
- 특정 금융자산 및 금융부채에 대하여 당기손익-공정가치 지정 선택 및 이전 지정의 철회
- 단기매매항목이 아닌 특정 지분상품의 투자에 대하여 기타포괄손익-공정가치 지정 선택

(2) 비파생금융자산

① 인식 및 최초 측정
매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 연결실체가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래 가격으로 측정합니다.

② 분류 및 후속측정
최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치채무상품, 기타포괄손익-공정가치지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다. 금융자산은 연결실체가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.

금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목 으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.
- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다.
- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급 만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다.
- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 연결실체는 투자자산의 공정가치의 후속적인 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택할 수 있습니다. 다만 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자자산 별로 이루어집니다.

상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 최초 인식시점에 연결실체는 상각후원가나 기타포괄손익-당기손익으로측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우 에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.

금융자산-사업모형

연결실체는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다. 그러한 정보는 다음을 고려합니다.

- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영.

여기에는 계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의 듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함

- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식

- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식

- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상 하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지）

- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상

이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다. 단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다.

금융자산: 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가
원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가(예: 유동성위험과 운영 원가）뿐만 아니라 이윤으로 구성됩니다. 계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 연결실체는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다.

이를 평가할 때 연결실체는 다음을 고려합니다.

- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황

- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항

- 중도상환특성과 만기연장특성

- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 연결실체의 청구권을 제한하는 계약조건

중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다.

또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액(그러나 미지급된)을 나타내며(이 경우 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상이 포함될 수 있는), 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한 경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다.

금융상품: 후속측정과 손익

구분
내용

당기손익 - 공정가치로 측정하는 금융자산

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 평가합니다. 이자 혹은 배당금 수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산

이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 제거에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 계산되고, 외화환산손익과 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 기타 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시의 손익은 기타포괄손익누계액에서 당기손익으로 재분류 합니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당금은 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 절대 재분류하지 않습니다.

③ 제거 - 금융자산
연결실체는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 연결실체가 소유에 따른 위험과 보상의대부분을 보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.

연결실체가 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.

④ 상계
연결실체는 연결실체가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다.

⑤ 금융자산의 손상
연결실체는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.

- 상각후원가로 측정하는 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

- 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산

연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권

- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행 예금

매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결실체는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

연결실체는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.

- 채무자가 연결실체가 소구활동을 하지 않으며, 연결실체에게 신용의무를 완전하게이행하지 않을 것 같은 경우

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다. 12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대 존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간기대신용손실의 일부입니다. 기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결실체가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.

- 기대신용손실의 측정
기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

- 신용이 손상된 자산

매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.

- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움

- 채무불이행이나 90일 이상 연체와 같은 계약 위반

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입 조건의 불가피한 완화

- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐

- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

- 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시

상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기 손익에 포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.

- 제각
금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 연결실체는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 연결실체의 만기가 된 금액의회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

(3) 파생상품
파생상품은 최초 인식 시에 공정가치로 측정합니다. 최초 인식 이후에 공정가치로 측정하고 그 변동은 일반적으로 손익으로 인식합니다.

4. 회계정책의 변경

가. 유형자산 재평가

연결실체는 제48기중 토지에 대해 재평가모형을 적용하였으며, 2018년 12월 31일을 재평가기준일로 회사와 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가기관인 (주)프라임감정평가법인, Best National Appraisal Inc.가 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가하였습니다. 그리고 당반기 중 2021년 06월 30일을 재평가기준일로 (주)프라임감정평가법인이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가하였습니다.

평가방법은 대상 토지와 가치형성요인이 같거나 비슷하여 유사한 이용가치를 지닌다고 인정되는 표준지의 공시지가를 기준으로 대상토지의 현황에 맞게 시점수정, 지역요인 및 개별요인 비교, 그 밖의 요인의 보정을 거쳐 대상 토지의 가액을 산정하는 공시지가기준법으로 평가하였습니다.

재평가기준일 현재 연결실체의 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

<연결기준>

(단위:천원)

구 분
재평가모형
원가모형

토 지
42,246,822
24,286,939

<별도기준>

(단위:천원)

구 분
재평가모형
원가모형

토 지
21,373,650
12,534,015

재평가기준일 현재 토지의 공정가치 측정치에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같습니다.

<연결기준>

(단위:천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

토 지
-
-
42,246,822
42,246,822

<별도기준>

(단위:천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

토 지
-
-
21,373,650
21,373,650

상기사항 이외에 공시대상기간 중 유형자산 재평가는 없었습니다.

다. 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 도입

연결실체는 2019년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 최초 적용하였습니다. 2019년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준들은 연결실체의 재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용 누적효과를 2019년 1월 1일의 이익잉여금에 반영하는 수정 소급법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 따라서 2018년의 비교정보는 재작성되지 않았습니다. 비교정보는 종전에 기업회계기준서 제1017호 및 관련 해석서에 따라 작성되고 표시되었습니다. 회계정책 변경과관련된 구체적인 사항은 아래에 공시하였습니다. 또한 기업회계기준서 제1116호의 공시 요구사항은 일반적으로 비교정보에 적용되지 않았습니다.

① 리스의 정의
종전에 연결실체는 계약 약정일에 기업회계기준해석서 제2104호에 따라 계약이 리스인지 또는 리스가 포함되어 있는지를 판단하였습니다. 연결실체는 현재 기업회계기준서 제1116호에 따라 리스의 정의에 기초하여 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 평가합니다. 기업회계기준서 제1116호의 전환 시점에 연결실체는 계약이 리스인지를 다시 평가하지 않는 실무적 간편법을 적용하기로 결정하였습니다. 연결실체는 종전에 리스로 식별된 계약에만 기업회계기준서 제1116호를 적용합니다. 종전 리스 기준서인 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호에 따라 리스로 식별되지 않은 계약은 해당 계약이 리스인지 다시 평가하지 않는 실무적 간편법을 적용하였습니다. 그러므로 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스의 정의는 2019년 1월 1일 이후에 체결되거나 변경된 계약에만 적용합니다.

② 리스이용자
연결실체는 리스이용자로서 부동산을 포함한 많은 자산을 리스하고 있습니다. 리스이용자로서 연결실체는 종전에 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체로 이전하는지에 기초하여 리스를 운용리스나 금융리스로 분류하였습니다. 기업회계기준서 제1116호 하에서 대부분의 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하며, 재무상태표에 표시됩니다.

리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 연결실체는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다.

다만, 연결실체는 부동산 리스에 대하여 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 관련된 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

기업회계기준서 제1017호에 따라 종전에 운용리스로 분류한 리스
연결실체는 종전에 부동산리스를 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류하였습니다. 전환 시점에 이러한 리스에 대하여 리스부채는 연결실체의 2019년 1월 1일의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정하였습니다. 사용권자산은 리스개시일부터 이 기준서를 적용해 온 것처럼 측정한 장부금액입니다. 다만, 최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인하여 측정했습니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1017호에 따라 종전에 운용리스로 분류한 리스에 기업회계기준서 제1116호를 적용할 때 다음과 같은 실무적 간편법을 적용하였습니다.

- 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않음
- 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않음
- 최초 적용일의 사용권자산 측정치에서 리스개설직접원가를 제외함
- 리스기간을 산정할 때 사후판단을 사용함

③ 재무제표에 미치는 영향

전환시점에 미치는 영향
기업회계기준서 제1116호의 전환시점에, 연결실체는 사용권자산과 리스부채를 추가로 인식하였습니다. 전환시점에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

<연결기준>

(단위:천원)

구 분
금 액

유형자산으로 표시한 사용권자산
3,996,857

리스부채
4,040,323

전환일의 이익잉여금 효과
(43,466)

(*) 토지사용권 금액은 기초잉여금에 영향을 주지 않으므로 제외하였습니다.

운용리스로 분류하였던 리스에 대한 리스부채를 측정할 때, 연결실체는 2019년 1월 1일의 증분차입이자율을 사용하여 리스료를 할인하였습니다. 적용된 가중평균 증분차입이자율은 3.24%~5.90%입니다.

<별도기준>

(단위:천원)

구 분
금 액

유형자산으로 표시한 사용권자산
3,734,450

리스부채
3,765,134

전환일의 이익잉여금 효과
(30,684)

운용리스로 분류하였던 리스에 대한 리스부채를 측정할 때, 당사는 2019년 1월 1일의 증분차입이자율을 사용하여 리스료를 할인하였습니다. 적용된 가중평균 증분차입이자율은 3.24%~5.26%입니다.

5. 중단영업 내용의 표시

(1) 중단영업의 내용

2021년
6월 연결실체는 (주)이수엑사보드의 영업중단을 결정하였습니다.
동 부문은 2020
년 6월 30일 시점에 중단영업으로 분류되지 않았습니다. 비교표시된
연결포괄손익계산서
는 중단영업을 구분하여 재작성하였습니다. 

구 분
(주)엑사보드

최초공시사건 일자
2021년 6월 11일

최초공시사건 성격
영업중단

(2) 당반기 및 전반기 중 중단영업손실의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

<중단영업이익>

매출액
42,520,721
60,870,268

매출원가
48,715,734
62,121,233

매출총손실
6,195,013
1,250,964

판매비와관리비
2,713,435
3,344,782

영업손실
8,908,448
4,595,746

영업외수익
1,864,382
3,896,142

영업외비용
2,116,008
2,891,194

중단영업 세전영업순손실
9,160,074
3,590,798

법인세비용
-
-

연결조정
(34,342)
-

중단영업손실
9,125,732
3,590,798

중단영업 기본주당순손실
221
87

(3) 당반기 및 전반기 중 중단영업의 활동에서 발생한 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

영업활동현금흐름
(5,099,279)
(15,054,844)

투자활동현금흐름
837,874
12,056,247

재무활동현금흐름
3,313,236
2,132,777

외화환산으로 인한 변동
5,619
6,073

중단영업순현금흐름
(942,550)
(859,747)

(4) 당반기말 및 전기말 현재 중단영업부문의 주요 재무현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동자산
29,957,075
35,997,588

비유동자산
49,353,058
49,629,554

자산 총계
79,310,133
85,627,142

유동부채
63,409,437
64,987,906

비유동부채
11,429,740
9,233,837

부채 총계
74,839,177
74,221,743

보통주자본금
45,500,000
45,500,000

자본잉여금
10,532,222
10,532,222

기타자본항목
(7,134,693)
(7,134,693)

기타포괄손익누계액
5,103,392
2,877,760

결손금
(49,529,965)
(40,369,890)

자본 총계
4,470,956
11,405,399

자본과 부채 총계
79,310,133
85,627,142

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제50기 반기
삼도회계법인
-
해당없음
-

제49기 연간
신한회계법인
적정
해당없음
- ㈜이수엑사보드 및 ISU Petasys Asia, Ltd.의 현금창출단위 손상

제48기 연간
대성삼경회계법인
적정
해당없음
종속기업투자주식의 손상평가 및 관련 
지분법손실

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제50기 연간
삼도회계법인
반기검토 및 개별/
연결재무제표에 대한 감사
230,000천원
1,898시간
230,000천원
962시간

제49기 연간
신한회계법인
반기검토 및 개별/
연결재무제표에 대한 감사
250,000천원
1,701시간
250,000천원
1,701시간

제48기 연간
대성삼경회계법인
반기검토 및 개별/
연결재무제표에 대한 감사
66,000천원
1,413시간
66,000천원
1,413시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제50기 연간
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제49기 연간
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제48기 연간
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

-
-
-
-
-

- 당반기 해당사항 없음 -

2. 내부통제에 관한 사항

당사의 내부회계관리자는 2021년 3월 16일 전기 내부회계관리제도의 운영실태평가보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 그 결과, 상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다고 종합의견을 표명하였습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성개요

본 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 3명의 사내이사와 1명의 사외이사로 구성되어 있습니다. 이사회는 회사의 전반적인 경영의 주요정책을 결정하며, 이사후보의 인적사항에 관해서는 주총 전 공시하고 대부분의 이사후보는 이사회의 추천을 주주가 찬성하는 방식으로 승인됩니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

1) 사외이사 및 그 변동현황
 (기준일: 2021.08.13)

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
-
-
-

2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사의 사외이사는 현직 경영학과 교수로 당사 경영활동의적정성을 판단할 전문적인 지식을 보유하고 있고, 당사는 이사회를 통해 사외이사에게 회사의 재무현황 및 영업활동에 대한 자세한 보고를 정기적으로 하고 있어 사외이사에 대한 별도의 교육을 시행하지 않았습니다.

3) 이사회 운영규정의 주요내용

규정
주요내용

책임과 권한
①이사회는 이사전원으로 구성하고 회사업무에 관한 중요사항을
결의하며,이사의 직무집행을 감독한다.

구성과 소집
①이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때
에는 그 이사가 회일 1일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여
소집한다. 그러나 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는
소집절차를 생략할 수 있다.
②이사회의 의장은 대표이사가 된다. 대표이사 유고시에는 제 39조
제2항의 규정을 준용한다.

결의 방법
①이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.
②이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을
행사하지 못한다.
③이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접회의에 참석하지 아니하고
모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에
의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는
이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

기타사항
①이사의 임기는 3년으로 하며,보수는 주주총회의 결의로 정한다.
②이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다.

나. 중요의결사항 등
(기준일 : 2021년 08월 13일)

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사내이사
사외이사

서영준
(출석률: 100%)
김성민
(출석률: 100%)
오욱현
(출석률:100%)
소병호
(출석률: 100%)
이재경
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

21-01
2021-01-20
1) (주)이수엑사보드 국민은행 한도대 차입(연장)에 대한 지급보증의 건
2) ISU Petasys Hunan Limited 중국은행 외화차입에 대한 외화지급보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
선임 前
찬성

21-02
2021-01-27
(주)이수엑사보드에 대한 금전 대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-03
2021-01-28
임원인사관리종합 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-04
2021-02-05
ISUpetasys Hunan Limited 외화차입에 대한 외화지급보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-05
2021-02-10
종속회사 신규이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-06
2021-02-16
1) 전자투표 및 전자위임장 제도 도입의 건
2) 한국수출입은행 수출성장자금대출(한도) 차입(연장)의 건
3) ISUpetasys Hunan Limited 기업은행 외화차입에 대한 외화지급보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-07
2021-02-17
2021년 안전보건계획의 보고 및 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-08
2021-02-23
1) (주)이수엑사보드 산업은행 산업운영자금 차입(연장)의 건
2) 농협은행 통화선도 약정체결의 건
3) (주)이수엑사보드 농협은행 통화선도 약정체결에 대한 지급보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-09
2021-03-02
1) 제49기 내부결산 재무제표 승인의 건
2) 내부회계 관리제도 운영실태 평가보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-10
2021-03-05
제49기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-11
2021-03-12
2021년 경영자문 용역계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-12
2021-03-15
(주)이수엑사보드 OSB저축은행 운영자금 차입에 대한 지급보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-13
2021-03-22
1) (주)이수엑사보드 산업은행 차입(연장)에 대한 지급보증의 건
2) (주)이수엑사보드 기업은행 차입(연장)에 대한 지급보증의 건
3) 농협은행 일반자금대출 차입(연장)의 건
4) 기업은행 일반대(운전자금대출) 차입(연장)의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-14
2021-03-23
제49기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-15
2021-04-27
(주)이수엑사보드 한국수출입은행 차입에 대한 연대보증의 건
가결
찬성
사임
찬성
찬성
찬성

21-16
2021-05-06
1) 산업은행 일반자금대출(운영자금)차입 연장의 건
2) 산업은행 일반자금대출(시설자금)차입 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-17
2021-05-11
(주)이수엑사보드 산업은행 차입(연장)에 대한 지급보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-18
2021-05-18
1) (주)이수엑사보드 기업은행 파생상품 약정체결(연장)에 대한 지급보증의 건
1) ISUpetasys Hunan Limited의 기업은행 외화차입에 대한 외화지급보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-19
2021-05-25
1) ISUpetasys International(HongKong) Limited의 신한은행 외화차입에 대한 외화지급보증의 건
2) ISUpetasys International(HongKong) Limited의 신한은행 외화차입에 대한 외화지급보증의 건
3) ISUpetasys Hunan Limited의 신한은행 외화차입에 대한 외화지급보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-20
2021-05-31
(주)이수엑사보드에 대한 금전 대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-21
2021-06-11
(주)이수엑사보드 영업정지의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-22
2021-06-16
산업은행 운영자금 차입(연장)의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-23
2021-06-18
1) ISUpetasys Hunan Limited 외화차입에 대한 외화지급보증의 건
2) ISUIpetasys Hunan Limited에 대한 외화채무보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-24
2021-06-22
1) ISU Petasys International(HongKong) Limited에 대한 외화채무보증 약정체결의 건
2) ISU Petasys International(HongKong) Limited에 대한 외화채무보증 기한연장의 건
3) 주식회사 이수페타시스 제 4회 무보증 사모사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-28
2021-07-23
이수엑사보드 금전대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-29
2021-08-06
이수엑사보드 금전대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-30
2021-08-12
이수엑사보드 금전대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21-31
2021-08-17
유상 신주발행의 건(주주배정 후 실권주 일반공모)
가결
찬성

※ 제49기 정기주주총회(2021년 3월 31일)에서 이사 김성민이 사임하고, 사내이사 소병호를 선임 하였습니다. 

다. 이사회내 위원회
본 증권신고서 제출기준일 현재 이사회내 설치된 위원회는 없습니다.

라. 이사의 독립성

당사의 사외이사를 포함한 모든 이사의 독립성 강화를 위해 당사는 이사선임시 주주총회전 사전에 이사에 대한 모든 정보를 투명하게 공개하여 추천인과 최대 주주와의 관계, 회사와의 거래 등에 대한 내역을 외부에 공시하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원 현황

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

-
-
-
-
-
-

나. 감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
당사는 이사회를 통해 감사에게 회사의 재무현황 및 영업활동에 대한 자세한 보고를 정기적으로 하고 있어 감사에 대한 별도의 교육을 시행하지 않았습니다.

다. 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
결격요건여부
비고

고관식
한국산업은행 IT본부 본부장
해당사항없음
상근

※ 2021년 3월 31일 제49기 정기주주총회를 통해 고관식 감사가 선임되었습니다.

라. 감사의 독립성
(1) 감사의 구성방법
당사는 본 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 상법 제542조의 10의 1항 및 2항의 규정에 의해 적합한 자격을 갖춘 상근감사를 1인 이상 두고 있습니다. 감사를 선임함에 있어 상법 제409조 및 당사 정관 제34조의 4 규정에 의거 의결권있는 발행주식 총수의 3%를 초과하는 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 않았습니다.

(2) 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 정관상 내용
[정관 44조(감사의 직무 및 권한) 준용]
①감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.
②감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.
③감사는 감사의 실시요령과 그 결과를 감사록에 기재하고 그 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명을 하여야 한다.
④감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.
⑤감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니 할때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있을 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다

마. 감사위원회에 관한 사항
- 보고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.

바. 준법지원인에 관한 사항

- 보고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.

사. 감사의 주요활동내역

(기준일 : 2021년 08월 13일)

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
비고

21-01
2021-01-20
1) (주)이수엑사보드 국민은행 한도대 차입(연장)에 대한 지급보증의 건
2) ISU Petasys Hunan Limited 중국은행 외화차입에 대한 외화지급보증의 건
가결
찬성

21-02
2021-01-27
(주)이수엑사보드에 대한 금전 대여의 건
가결
찬성

21-03
2021-01-28
임원인사관리종합 승인의 건
가결
찬성

21-04
2021-02-05
ISUpetasys Hunan Limited 외화차입에 대한 외화지급보증의 건
가결
찬성

21-05
2021-02-10
종속회사 신규이사 선임의 건
가결
찬성

21-06
2021-02-16
1) 전자투표 및 전자위임장 제도 도입의 건
2) 한국수출입은행 수출성장자금대출(한도) 차입(연장)의 건
3) ISUpetasys Hunan Limited 기업은행 외화차입에 대한 외화지급보증의 건
가결
찬성

21-07
2021-02-17
2021년 안전보건계획의 보고 및 승인의 건
가결
찬성

21-08
2021-02-23
1) (주)이수엑사보드 산업은행 산업운영자금 차입(연장)의 건
2) 농협은행 통화선도 약정체결의 건
3) (주)이수엑사보드 농협은행 통화선도 약정체결에 대한 지급보증의 건
가결
찬성

21-09
2021-03-02
1) 제49기 내부결산 재무제표 승인의 건
2) 내부회계 관리제도 운영실태 평가보고의 건
가결
찬성

21-10
2021-03-05
제49기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성

21-11
2021-03-12
2021년 경영자문 용역계약 체결의 건
가결
찬성

21-12
2021-03-15
(주)이수엑사보드 OSB저축은행 운영자금 차입에 대한 지급보증의 건
가결
찬성

21-13
2021-03-22
1) (주)이수엑사보드 산업은행 차입(연장)에 대한 지급보증의 건
2) (주)이수엑사보드 기업은행 차입(연장)에 대한 지급보증의 건
3) 농협은행 일반자금대출 차입(연장)의 건
4) 기업은행 일반대(운전자금대출) 차입(연장)의 건
가결
찬성

21-14
2021-03-23
제49기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성

21-15
2021-04-27
(주)이수엑사보드 한국수출입은행 차입에 대한 연대보증의 건
가결
찬성

21-16
2021-05-06
1) 산업은행 일반자금대출(운영자금)차입 연장의 건
2) 산업은행 일반자금대출(시설자금)차입 연장의 건
가결
찬성

21-17
2021-05-11
(주)이수엑사보드 산업은행 차입(연장)에 대한 지급보증의 건
가결
찬성

21-18
2021-05-18
1) (주)이수엑사보드 기업은행 파생상품 약정체결(연장)에 대한 지급보증의 건
1) ISUpetasys Hunan Limited의 기업은행 외화차입에 대한 외화지급보증의 건
가결
찬성

21-19
2021-05-25
1) ISUpetasys International(HongKong) Limited의 신한은행 외화차입에 대한 외화지급보증의 건
2) ISUpetasys International(HongKong) Limited의 신한은행 외화차입에 대한 외화지급보증의 건
3) ISUpetasys Hunan Limited의 신한은행 외화차입에 대한 외화지급보증의 건
가결
찬성

21-20
2021-05-31
(주)이수엑사보드에 대한 금전 대여의 건
가결
찬성

21-21
2021-06-11
(주)이수엑사보드 영업정지의 건
가결
찬성

21-22
2021-06-16
산업은행 운영자금 차입(연장)의 건
가결
찬성

21-23
2021-06-18
1) ISUpetasys Hunan Limited 외화차입에 대한 외화지급보증의 건
2) ISUIpetasys Hunan Limited에 대한 외화채무보증의 건
가결
찬성

21-24
2021-06-22
1) ISU Petasys International(HongKong) Limited에 대한 외화채무보증 약정체결의 건
2) ISU Petasys International(HongKong) Limited에 대한 외화채무보증 기한연장의 건
3) 주식회사 이수페타시스 제 4회 무보증 사모사채 발행의 건
가결
찬성

21-28
2021-07-23
이수엑사보드 금전대여의 건
가결
찬성

21-29
2021-08-06
이수엑사보드 금전대여의 건
가결
찬성

21-30
2021-08-12
이수엑사보드 금전대여의 건
가결
찬성

21-31
2021-08-17
유상 신주발행의 건(주주배정 후 실권주 일반공모)
가결
찬성

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2021년 08월 13일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
실시

나. 의결권 현황

(기준일 :
2021년 08월 13일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
41,268,398
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
41,268,398
-

우선주
-
-

당사가 발행한 보통주식수는 41,268,398주이며, 이는 정관상의 총발행주식수의 약 41.27%에 해당합니다. 또한 보통주 외에 우선주 등 의결권 행사가 제한된 주식을 발행하지 않았습니다.

다. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용

제49기
주주총회
(2021.03.31)
제1호 의안 : 제49기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
보고사항

제2호 의안 : 정관 변경의 건
원안대로 가결

제3호 의안 : 이사 선임의 건 
(소병호 사내이사)
원안대로 가결

제4호 의안 : 감사 선임의 건
(고관식 감사)
원안대로 가결

제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
(이사보수한도 요청액 : 50억원)
원안대로 가결

제6호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
(감사보수한도 요청액 : 2억원)
원안대로 가결

제48기
속회 주주총회
(2020.05.15)
제1호 의안 : 제48기 재무제표(이익잉여금 치분계산서 포함) 및 연결재무제표, 이익배당금 승인의 건
원안대로 가결

제48기
주주총회
(2020.03.27)
제1호 의안 : 제48기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
보고사항

제2호 의안 : 이사 선임의 건
(서영준, 김성민, 오욱현)
원안대로 가결

제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
(이사보수한도 요청액 : 50억원)
원안대로 가결

제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
(감사보수한도 요청액 : 2억원)
원안대로 가결

제47기
주주총회
(2019.03.29)
제1호 의안 : 제47기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
보고사항

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안대로 가결

제3호 의안 : 감사 선임의 건 
(이재경 사외이사)
원안대로 가결

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
(이사보수한도 요청액 : 50억원)
원안대로 가결

제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
(감사보수한도 요청액 : 2억원)
원안대로 가결

제46기
주주총회
(2018.03.30)
제1호 의안 : 제46기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
보고사항

제2호 의안 : 이사 선임의 건
(김대성 사내이사)
원안대로 가결

제3호 의안 : 감사 선임의 건 
(박상일 감사)
원안대로 가결

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
(이사보수한도 요청액 : 50억원)
원안대로 가결

제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
(감사보수한도 요청액 : 2억원)
원안대로 가결

제45기
주주총회
(2017.03.24)
제1호 의안 : 제45기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
보고사항

제2호 의안 : 이사 선임의 건
(사내이사 2명, 기타비상무이사 1명)
원안대로 가결

제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
(이사보수한도 요청액 : 50억원)
원안대로 가결

제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
(감사보수한도 요청액 : 2억원)
원안대로 가결

제44기
주주총회
(2016.03.30)
제1호 의안 : 제44기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
보고사항

제2호 의안 : 이사 선임의 건
(이재경 사외이사)
원안대로 가결

제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
(이사보수한도 요청액 : 50억원)
원안대로 가결

제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
(감사보수한도 요청액 : 2억원)
원안대로 가결

제43기
주주총회
(2015.03.27)
제1호 의안 : 제43기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
보고사항

제2호 의안 : 이사 선임의 건 
(안영균 사외이사)
원안대로 가결

제3호 의안 : 감사 선임의 건 
(손동호 감사)
원안대로 가결

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
(이사보수한도 요청액 : 50억원)
원안대로 가결

제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
(감사보수한도 요청액 : 2억원)
원안대로 가결

제42기
주주총회
(2014.03.28)
제1호 의안 : 제42기 재무제표 승인의 건
보고사항

제2호 의안 : 이사 선임의 건 
(김성민, 이희섭, 황엽)
원안대로 가결

제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
(이사보수한도 요청액 : 50억원)
원안대로 가결

제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
(감사보수한도 요청액 : 2억원)
원안대로 가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021년 08월 13일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)이수
본인
보통주
9,400,000
22.78
9,400,000
22.78
-

김선정
특수관계인
보통주
2,700,000
6.54
2,700,000
6.54
-

김상범
특수관계인
보통주
571,000
1.38
571,000
1.38
-

김성민
특수관계인
보통주
100,000
0.24
0
0
특수관계 해소(-)

김기동
특수관계인
보통주
6,570
0.02
6,570
0.02
-

김세민
특수관계인
보통주
40,000
0.10
40,000
0.10
-

김세현
특수관계인
보통주
2,000
0.00
2,000
0.00
-

계
보통주
12,819,570
31.07
12,719,570
30.82
-

기타
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)이수
2
김상범
26.56
-
-
(주)이수엑사켐
73.44

황엽
-
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)이수

자산총계
210,581

부채총계
104,131

자본총계
106,451

매출액
23,021

영업이익
7,580

당기순이익
5,871

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

(주)이수는 2003년 8월 1일을 기준일로 하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상의 지주회사로 전환을 통해 경영성 향상 및 투명성 향상, 지배구조 개선을 도모할 목적으로 이수건설(주)의 투자사업부문이 인적분할하여 설립되었으며, 2008년 2월 19일자로 소프트 페라이트 코어 제품의 개발, 제조 및 판매 등을 목적으로 하는 세라믹 사업부를 물적분할하였습니다. 회사는 2021년 3월31일 현재 서울에 본사를 두고 있습니다. 현재 유가증권시장에 상장되어 있지 않으며, 보고서 작성 기준일 현재 영위하고 있는 주요 사업은 경영자문 및 서비스업입니다.

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜이수엑사켐
1
김상범
100.0
-
-
김상범
100

원준연
-
-
-
-
-

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)이수엑사켐

자산총계
1,126,937

부채총계
950,174

자본총계
176,763

매출액
1,592,086

영업이익
48,097

당기순이익
-149,473

(3) 최대주주 변동내역

(기준일 :
2021년 08월 13일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2017년 10월 23일
(주)이수
9,400,000
22.78
장내매수
-

4. 주식의 분포

(1) 주식 소유현황

(기준일 :
2021년 08월 13일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)이수
9,400,000
22.78

김선정
2,700,000
6.54

우리사주조합
950
0.00

(2) 소액주주현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
17,082
17,089
99.96
28,451,698
41,268,398
68.94
-

5. 주가 및 주식거래실적 

(단위 : 원, 천주)

종 류
3월
4월
5월
6월
7월
8월

보통주
최 고
3,455
4,160
3,980
4,615
4,200
3,875

최 저
3,295
3,210
3,425
3,535
3,675
3,690

월간거래량(천주)
3,267
20,821
8,963
24,915
10,529
3,072

※ 월별 최고 및 최저가는 종가 기준임.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2021년 08월 13일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김상범
남
1961년 05월
회장
미등기
상근
회장
서울대학교 경영학
Michigan 경영/법학대학원
현, (주)이수화학 회장
571,000
0
발행회사 임원
26년 5개월
-

서영준
남
1963년 01월
부사장
사내이사
상근
대표이사
금오공과대학교 기계공학
0
0
발행회사 임원
33년 6개월
2023년 03월 27일

오욱현
남
1971년 09월
상무
사내이사
상근
영업담당
영남대학교 공업화학
0
0
발행회사 임원
23년 7개월
2023년 03월 27일

소병호
남
1968년 03월
상무
사내이사
상근
생산담당
영남대학교 공업화학
0
0
발행회사 임원
26년 9개월
2024년 03월 31일

이재경
남
1959년 07월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
텍사스대학교 경영대학원 박사
국민대학교 경영학부 교수
0
0
발행회사 임원
5년 3개월
2022년 03월 30일

고관식
남
1964년 12월
감사
감사
상근
감사
충북대학교 전산통계학
한국산업은행 IT본부 본부장
0
0
-
3개월
2024년 03월 31일

최재훈
남
1971년 10월
상무보
미등기
상근
관리담당
계명대학교 경제학
0
0
발행회사 임원
21년
-

이봉림
남
1973년 06월
상무보
미등기
상근
품질담당
경북대학교 공업화학 석사
0
0
발행회사 임원
20년 6개월
-

김상현
남
1971년 05월
상무보
미등기
상근
연구소장
영남대학교 응용화학 석사
0
0
발행회사 임원
21년
-

※ 2021년 3월 31일 제49기 정기주주총회를 통해 소병호 사내이사와 고관식 감사가 신규 선임되었으며, 김성민 이사와 박상일 감사가 사임하였습니다.

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

PCB사업부
남
783
0
16
0
799
16년2개월
27,371,827
34,258
19
3
22
-

PCB사업부
여
72
0
3
0
75
10년 2개월
1,857,074
24,761
-

합 계
855
0
19
0
874
15년 7개월
29,228,902
34,443
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
4
748,026
187,006
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
5,000,000
2021.01.01 ~2021.12.31

감사
1
200,000
2021.01.01 ~2021.12.31

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
393,168
65,528
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
330,891
110,297
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
12,000
12,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
2
50,278
25,139
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2021.06.30
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

이수그룹
3
22
25

※ 상세 현황은 '상세표- 2. 계열회사 현황(상세)'참조

나. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2021.06.30
)
(단위 : 원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
-
3
3
46,981,744
-
-5,014,334
41,967,410

일반투자
-
2
2
458,980
-
-31
458,949

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
47,440,724
-
-5,014,365
42,426,359

※ 상세 현황은 '상세표- 1. 타법인출자 현황(상세)'참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

가. 대주주에 대한 신용공여 등

- 해당사항 없음

나. 대주주 이외에 대한 신용공여 등

(단위: 천원, USD)

제공받은 회사
제공처
내 용
당반기말
전기말

이수건설(주)
수출보험공사
수출보증보험
발행 연대보증
72,128,894
72,128,894

2. 대주주와의 자산양수도 등

- 해당사항 없음

3. 대주주와의 영업거래

가. 특수관계자 현황

관계
기업명

당반기말
전기말

최상위지배기업
(주)이수엑사켐
(주)이수엑사켐

차상위지배기업
(주)이수
(주)이수

기타특수관계자
(주)디엔피코퍼레이션,
(주)디엔피코퍼레이션,

(주)에이엔브이
(주)에이엔브이

이수시스템(주)
이수시스템(주)

이수건설(주)
이수건설(주)

이수화학(주)
이수화학(주)

(주)이수AMC
(주)이수AMC

토다이수(주)
토다이수(주)

(주)에스제이테크
(주)에스제이테크

나. 당반기와 전반기 중 연결실체의 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

특수관계자명
임대수익
이자수익
기 타
외주처리
매입
용역매입
수수료
자산취득
기 타

유의적인 영향력을 행사하는 특수관계자

(주)이수
-
52,545
-
-
2,430,500
722,811
-
40,455

기타특수관계자

(주)디엔피코퍼레이션
-
-
12,112
7,628,535
-
-
-
4,521

(주)에이엔브이
3,258
-
-
1,171,331
-
-
-
-

이수시스템(주)
-
-
-
-
1,087,378
1,740
42,480
75,246

이수화학(주)
-
-
-
-
-
-
-
106,042

토다이수(주)
-
-
110,000
-
-
-
-
27,724

(주)에스제이테크
-
-
4,824
-
-
-
-
-

(주)이수AMC
1,560
-
-
-
842,058
-
-
350,400

합 계
4,818
52,545
126,936
8,799,866
4,359,936
724,551
42,480
604,389

② 전반기

(단위: 천원)

특수관계자명
매 출
임대수익
이자수익
기타
외주처리
매입
용역매입 등
수수료
자산취득
기 타

유의적인 영향력을 행사하는 특수관계자

(주)이수
-
5,288
70,254
-
-
2,269,500
873,740
-
21,386

기타특수관계자

(주)디엔피코퍼레이션
694
2,340
-
8,802
7,822,264
-
-
-
4,410

(주)에이엔브이
-
4,268
-
-
731,909
-
-
300,000
-

이수시스템(주)
-
-
-
-
-
1,040,349
-
52,419
16,458

이수화학(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
223,242

토다이수(주)
-
110,000
-
-
-
-
-
-
27,724

(주)에스제이테크
-
-
-
22,575
939,200
-
-
-
-

(주)이수AMC
-
11,460
-
-
-
935,929
-
78,800
-

합 계
694
133,356
70,254
31,376
9,493,373
4,245,778
873,740
431,219
293,220

다. 당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
채 권
채 무

대여금
미수금
미수수익
기 타
미지급금

유의적인 영향력을 행사하는 특수관계자

(주)이수
3,000,000
5,224,991
52,834
-
453,994

기타특수관계자

이수화학(주)
-
-
-
-
29,311

(주)디엔피코퍼레이션
-
28,549
-
5,950
1,427,891

(주)에이엔브이
-
1,279
-
-
115,798

이수시스템(주)
-
0
-
-
194,280

(주)이수AMC
-
286
-
210,000
163,601

토다이수주식회사
-
-
-
-
5,083

(주)에스제이테크
-
-
-
-
23,711

합 계
3,000,000
5,255,105
52,834
215,950
2,413,669

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
채 권
채 무

대여금
미수금
미수수익
기 타
미지급금

유의적인 영향력을 행사하는 특수관계자

(주)이수
3,000,000
5,224,991
290
-
647,094

기타특수관계자

이수화학(주)
-
-
-
-
15,389

(주)디엔피코퍼레이션
-
14,387
-
5,950
1,499,842

(주)에이엔브이
-
903
-
-
104,342

이수시스템(주)
-
-
-
-
229,223

(주)이수AMC
-
2,101
-
210,000
169,876

토다이수주식회사
-
9,298
-
-
5,083

(주)에스제이테크
-
-
-
-
139,208

합 계
3,000,000
5,251,680
290
215,950
2,810,057

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

- 해당사항 없음

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2021년 8월 13일 )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

-해당사항 없음-

나. 채무보증내역

당반기말 및 전기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

제공받은 회사
제공처
내 용
당반기말
전기말

(주)이수엑사보드
KDB산업은행
시설자금보증
4,687,272
5,088,192

운영자금보증
29,400,000
29,400,000

우리은행
운영자금보증
5,026,800
5,346,000

신한은행
운영자금보증
4,320,000
4,560,000

OSB저축은행
일반대
5,460,000
5,460,000

IBK기업은행
무역금융보증
7,200,000
7,200,000

파생상품보증
USD 948,000
USD 948,000

하나은행
무역금융보증
600,000
600,000

NH농협은행
무역금융보증
1,680,000
1,680,000

파생상품보증
USD 360,000
USD 360,000

한국수출입은행
수출금융보증
6,480,000
6,960,000

KB국민은행
한도대
1,512,000
1,680,000

원화소계
66,366,072
67,974,192

외화소계
USD 1,308,000
USD 1,308,000

ISU Petasys
Hunan Ltd.
한국수출입은행
외화일반대
4,520,000
4,352,000

KDB산업은행
외화일반대
4,520,000
1,168,720

신한은행(장사)
외화일반대
8,182,512
21,808,800

IBK기업은행(우한)
외화일반대
7,832,832
3,339,200

SC제일은행(장사)
외화일반대
-
6,565,600

중국은행
외화한도대
5,070,360
5,226,683

소 계
30,125,704
42,461,003

ISU Petasys
International Ltd.
KDB산업은행
외화한도대
8,514,550
8,742,080

신한은행(HK)
외화한도대
10,735,000
10,880,000

소 계
19,249,550
19,622,080

이수건설(주)
수출보험공사
수출보증보험
발행 연대보증
72,128,894
72,128,894

다. 채무인수약정 현황
- 해당사항 없음 -

라. 그 밖의 우발채무 등

(1) 당기말 현재 금융기관과 체결하고 있는 무역금융 등 금융거래 약정 한도액의 내역은 다음과 같습니다.
(1)-1 (주)이수페타시스

(단위: 백만원)

금융기관
한도대출(무역금융 등)
일반대출
포괄수출금융
총한도

SC제일은행
10,000
-
-
10,000

P-CBO
-
15,000
-
15,000

하나은행
5,000
-
-
4,000

신한은행
-
10,000
-
10,000

우리은행
-
3,000
-
3,000

KB국민은행
2,000
9,000
-
11,000

IBK기업은행
-
5,000
-
5,000

NH농협은행
7,000
4,000
-
11,000

USD 3,400천
-
-
USD 3,400천

SH수협은행
-
7,000
-
7,000

한국수출입은행
-
-
USD 14,000천
USD 14,000천

KDB산업은행
-
69,675
-
69,675

-
USD 3,200천
-
USD 3,200천

합 계
24,000
122,675
-
146,675

USD 3,400천
USD 3,200천
USD 14,000천
USD 20,600천

(1)-1 (주)이수엑사보드

(단위: 천원)

금융기관
내용
한도
실행금액
만기일

신한은행
운영자금
1,600,000
1,600,000
2021-07-24

신한은행
기타약정(수입OPEN)
USD500,000
-
2021-07-24

NH농협은행
운영자금
1,400,000
760,000
2021-07-30

우리은행
운영자금
1,795,000
1,360,000
2021-12-19

우리은행
무역금융
2,394,000
2,394,000
2021-12-19

KB국민은행
무역금융
1,260,000
570,000
2021-07-24

IBK기업은행
무역금융
3,000,000
3,000,000
2021-07-03

IBK기업은행
무역금융
3,000,000
3,000,000
2022-03-22

IBK기업은행
장기운영자금
2,000,000
1,499,940
2023-07-12

IBK기업은행
장기운영자금
3,000,000
1,500,000
2023-07-12

IBK기업은행
장기운영자금
1,000,000
1,000,000
2024-08-20

KEB하나은행
무역금융
500,000
500,000
2021-11-29

수출입은행
원화포괄수출금융
5,600,000
5,200,000
2021-11-04

OSB저축은행
단기운영자금
4,200,000
4,200,000
2022-03-18

이수페타시스
단기운영자금
6,000,000
6,000,000
2021-12-31

푸른저축은행
장기운영자금
650,000
650,000
2023-02-17

한국산업은행
단기운영자금
11,000,000
11,000,000
2021-05-29

한국산업은행
단기운영자금
6,500,000
6,500,000
2021-10-28

한국산업은행
단기운영자금
2,000,000
2,000,000
2022-02-25

한국산업은행
단기운영자금
2,000,000
2,000,000
2022-03-23

한국산업은행
단기운영자금
3,000,000
3,000,000
2021-10-15

한국산업은행
장기시설자금
864,400
864,400
2023-05-02

한국산업은행
장기시설자금
2,707,560
2,707,560
2024-07-01

(3) 당기말 현재 연결실체는 (주)이수 등 특수관계자와 경영자문계약을 체결하고 있습니다.

(4) 연결실체는 KEB하나은행, 한국산업은행, 기업은행, 농협은행, 신한은행, SC제일은행과 통화 선도거래를 약정하였으며, 그 상세 내역은 다음과 같습니다.

금융기관
계약일
만기일
계약금액(USD)

KEB하나
2021-01-20
2021-07-13
1,000,000

2021-02-18
2021-08-17
1,000,000

2021-03-19
2021-09-14
1,000,000

2021-04-22
2021-10-12
1,000,000

2021-05-20
2021-11-16
1,000,000

2021-06-18
2021-12-14
1,000,000

IBK기업은행
2021-02-10
2021-08-10
600,000

2021-01-11
2021-07-09
800,000

2021-03-10
2021-09-10
700,000

2021-04-12
2021-10-08
700,000

신한은행
2021-02-10
2021-08-10
350,000

2021-01-28
2021-07-20
1,000,000

2021-02-25
2021-08-24
1,000,000

2021-03-25
2021-09-23
1,000,000

2021-03-30
2021-09-28
1,000,000

2021-01-11
2021-07-09
350,000

2021-03-10
2021-09-10
300,000

2021-04-29
2021-10-19
1,000,000

2021-04-30
2021-10-26
1,000,000

2021-05-31
2021-11-23
1,000,000

2021-06-25
2021-12-21
1,000,000

2021-06-29
2021-12-23
1,000,000

2021-04-12
2021-10-08
300,000

NH농협은행
2021-01-26
2021-07-20
1,000,000

2021-02-23
2021-08-24
1,000,000

2021-03-23
2021-09-23
1,000,000

2021-02-10
2021-08-10
350,000

2021-01-11
2021-07-09
350,000

2021-03-10
2021-09-10
300,000

2021-04-27
2021-10-19
1,000,000

2021-05-24
2021-11-23
1,000,000

2021-06-22
2021-12-21
1,000,000

2021-04-12
2021-10-08
300,000

SC은행
2021-01-15
2021-07-13
1,000,000

2021-02-16
2021-08-17
1,000,000

2021-03-11
2021-09-14
1,000,000

2021-04-20
2021-10-12
1,000,000

2021-05-14
2021-11-16
1,000,000

2021-06-17
2021-12-14
1,000,000

KDB산업
2021-01-07
2021-07-06
1,000,000

2021-01-13
2021-07-06
1,000,000

2021-02-03
2021-08-10
1,000,000

2021-02-10
2021-08-10
1,000,000

2021-03-02
2021-09-07
1,000,000

2021-03-05
2021-09-07
1,000,000

2021-04-09
2021-10-05
1,000,000

2021-04-13
2021-10-05
1,000,000

2021-05-06
2021-11-09
1,000,000

2021-05-11
2021-11-09
1,000,000

2021-06-10
2021-12-07
1,000,000

2021-06-14
2021-12-07
1,000,000

합 계
44,400,000

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 유가증권시장 공시규정 위반

일자
처벌/조치 대상자
처벌/조치 내용
사유 및 근거법령
이행현황
재발방지 대책

2020.08.06
(주)이수페타시스
불성실공시법인 지정
및 벌점
타인에 대한 채무보증 결정사실 공시
지연 (유가증권시장 공시규정 제35조 및 제38조의 2)
벌점 2점 부과
교육 및 
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2021년 08월 13일)
(단위 : 백만원)

구 분
A지주회사
B법인
C법인
D법인
...
연결조정
연결 후
금액

매출액

( )

내부 매출액
( )
( )
( )
( )
( )

-

순 매출액

-

영업손익

( )

계속사업손익

( )

당기순손익

( )

자산총액

( )

현금및현금성자산

유동자산

단기금융상품

부채총액

( )

자기자본

( )

자본금

( )

감사인

-

감사ㆍ검토 의견

-

비 고

- 해당사항 없음 -

나. 종속회사의 주요경영사항(영업정지)

1. 영업정지 공시내용

1. 영업정지 분야
인쇄회로기판 제조업

2. 영업정지내역
영업정지금액(원)
120,959,742,427

최근 지배회사 연결 매출총액(원)
514,188,415,796

매출액대비(%)
23.52

3. 영업정지 내용
- 인쇄회로기판(PCB) 사업 정리

4. 영업정지사유
- 인쇄회로기판(PCB) 사업환경 악화 및 지속적인 손실 
- 이수페타시스 핵심역량사업(네트워크용 PCB)에 집중하기 위한 사업구조 개편

5. 향후대책
- 이수엑사보드의 잔여재산 매각

6. 영업정지영향
- 연결기준 매출감소가 예상되나 지속적으로 적자를 보인 엑사보드의 영업중단으로 향후 수익성 및 재무구조 개선에 긍정적인 효과 기대

7. 영업정지일자
2021-07-31

8. 이사회결의일(결정일)
2021-06-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
0

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 2.영업정지금액은 종속회사의 2020년 매출액임 

- 상기 2.최근 지배회사 연결매출총액은 2020년 연결재무제표 기준임 

- 상기 7.영업정지일자는 이사회 결의일 현재 기 수주분 납품완료 후 영업정지 예정임 

- 상기 8.이사회결의일은 이수엑사보드의 이사회결의일임

※ 관련공시
-

2. 종속회사에 관한 사항

종속회사명
주식회사 이수엑사보드
영문
ISU Exaboard Co.,Ltd.

- 대표자
정용관

- 주요사업
인쇄회로기판 제조 및 판매업

- 주요종속회사 여부
해당

종속회사의 자산총액(원)
85,627,141,821

지배회사의 연결 자산총액(원)
389,384,712,550

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
21.99

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

(주)이수엑사보드
2004년 11월 03일
경기도 안산시 단원구 성곡동 624-2
반월공단 611-6블럭
인쇄회로기판 제조업
107,869,515
의결권의
과반수 소유
○
(자산총액 750억원 이상)

ISU Petasys Corp.
2000년 09월 22일
12930 Bradley Avenue Sylmar,
CA 91342, USA
제조업 및 수출입업 외
50,112,286
의결권의
과반수 소유
○
(자산총액 10%이상)

ISU Petasys Asia Limited
2005년 2월 26일
Units 1201-2, Fullerton Centre, 19 Hung To Road, Kwun Tong, Kowloon, Hong Kong, China
인쇄회로기판 제조업
49,063,035
의결권의
과반수 소유
○
(자산총액 10%이상)

ISU Petasys Hunan Ltd.
2007년 7월 27일
No.1 Quanchuang Road, Jinhua Industrial District, Xiangtan, Hunan, China

인쇄회로기판 제조업

80,563,860
의결권의
과반수 소유
해당없음

ISU Petasys Int't Ltd.
2008년 9월 12일
Flat/RM 5, 15/F, One Midtown, 11 Hot Shing Road, Tsuen Wan, Hongkong

제조업 및 수출입업 외

31,255,294
의결권의
과반수 소유

해당없음

ISU EXABOARD VIETNAM CO.,LTD.
2018년 6월 29일
Lot CN6, Ba Thien IP, Ba Hien Commune, Binh Xuyen district, Vinh Phuc Province, Vietnam

인쇄회로기판 제조업

171,958
의결권의
과반수 소유

해당없음

2. 계열회사 현황(상세)

(1) 기업집단에 소속된 회사(유가증권 시장 2, 코스닥시장 1, 비상장 22)

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
3
(주)이수페타시스
110111-0186638

(주)이수화학
110111-0008600

(주)이수앱지스
110111-2203951

비상장
22
이수건설(주)
110111-0202202

(주)이수시스템
110111-1304643

(주)이수창업투자
110111-1917636

(주)이수엑사켐
110111-2303826

(주)이수
110111-2833451

(주)이수엑사보드(*)
131411-0161035

토다이수(주)
141211-0043623

(주)이수C&E
110111-5503829

(주)이수에이엠씨
110111-6408036

(주)한가람포닉스
171411-0014509

ISU Chemical Germany GMBH
-

ISU Petasys Corp.
-

ISU-Saudie E&C Co.,Ltd.
-

ISU Brownstone L.L.C.
-

Great Orient Chemical Pte. Ltd
-

Great Orient Chemical (Taicang) Co., Ltd
-

산동동명이수화학유한공사
-

신장이수롱쿤농업개발유한공사
-

ISU Petasys Asia Limited(*)
-

ISU Petasys Hunan Limited
-

ISU Petasys International(Hongkong) Limited
-

ISU EXABOARD VIETNAM CO.,LTD
-

(2) 계열회사의 현황

[2021년 06월 30일 현재]

(단위 : % )

출자회사
피출자회사
㈜이수
㈜이수화학
이수건설㈜
㈜이수
페타시스
㈜이수
엑사켐
GOC 
Pte. Ltd
㈜이수창투투자
㈜이수엑사보드

㈜이수
-
-
-
-
73.4
-
-
-

㈜이수화학
25.5
2.8
-
-
0.1
-
-
-

이수건설㈜
-
85.1
-
-
-
-
-
-

㈜이수페타시스
22.8
-
-
-
-
-
-
-

㈜이수시스템
100.0
-
-
-
-
-
-
-

㈜이수창업투자
-
-
-
-
95.9
-
-
-

㈜이수앱지스
-
29.5
-
-
-
-
-
-

㈜이수엑사켐
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜이수엑사보드
-
-
-
100.0
-
-
-
-

토다이수㈜
40.0
-
-
-
-
-
-
-

㈜한가람포닉스
-
51.0
-
-
-
-
-
-

신장이수롱쿤농업개발유한공사
-
74.2
-
-
-
-
-
-

ISU Chemical Germany GMBH
-
100.0
-
-
-
-
-
-

ISU Petasys Corp.
-
-
-
100.0
-
-
-
-

ISU-Saudie E & C Co.,Ltd.
-
-
100.0
-
-
-
-
-

ISU Brownstone Co., Ltd.
-
-
100.0
-
-
-
-
-

Great Orient Chemical Pte. Ltd.
-
50.0
-
-
-
-
-
-

Great Orient Chemical (Taicang) Co., Ltd.
-
-
-
-
-
100.0
-
-

산동동명이수화학유한공사
-
40.0
-
-
-
-
-
-

ISU Petasys Asia Limited
-
-
-
99.6
-
-
-
-

㈜이수 C&E
-
-
-
-
100.0
-
-
-

㈜이수에이엠씨
100.0
-
-
-
-
-
-
-

ISU EXABOARD VIETNAM CO.,LTD
-
-
-
-
-
-
-
100.0

3
. 타
법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

ISU Petasys Corp
비상장
2002.05.21
경영권 참가
7,931,447
612,760
100.00
37,363,461
-
-
1,920,109
612,760
100.00
39,283,569
47,306,192
-2,558,381

(주)이수
엑사보드
비상장
2004.11.03
경영권 참가
33,894,104
9,100,000
100.00
9,618,283
-
-
6,943,443
9,100,000
100.00
2,683,841
85,627,142
-13,219,623

ISU Petasys Asia 
Limited
비상장
2013.11.05
경영권 참가
23,713,184
720,647,089
97.5
-
-
-
-
720,647,089
97.5
-
49,551,113
-9,704,328

(주)엠투엔
비상장
2000.12.19
투자목적
500,000
110,590
2.26
126,918
-
-
-
110,590
2.26
126,918
34,466,510
1,775,091

이수세컨더리1호투자조합 출자
비상장
2016.10.18
투자목적
1,000,000
1,000
49.2
332,062
-
-
-31
1,000
49.2
332,031
675,414
37,837

합 계
730,471,439
-
47,440,724
-
-
-5,014,365
730,471,439
-
42,426,359
217,626,371
-23,669,404

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음.