동방 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20211025)
제출인: 동방

증권신고서(지분증권)
3.1
(주)동방

Y

발행조건및가액이확정된경우

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2021년 10월 25일

회 사 명 :
주식회사 동방

대 표 이 사 :
성 경 민

본 점 소 재 지 :
서울특별시 중구 통일로2길 16

(전 화) 02-2190-8100

(홈페이지) http://www.dongbang.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책)기획실장 (성 명)박 창 기

(전 화)02-2190-8100

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2021년 09월 27일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 09월 27일
증권신고서(지분증권)
최초 제출

2021년 10월 12일
[기재정정] 증권신고서(지분증권)

기재정정(
굵은 파란색)

2021년 10월 25일
[발행조건확정] 증권신고서(지분증권)

1차 발행가액 확정(
굵은 초록색)

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 8,000,000주

3. 모집 또는 매출금액 : 25,760,000,000원(1주당 3,220원)

4. 정정사유 : 1차 발행가액 확정에 따른 정정

5. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

공통사항
주당 모집가액 또는 매출가액: 3,835원
모집총액 또는 매출총액: 30,680,000,000원

주당 모집가액 또는 매출가액:
3,220원
모집총액 또는 매출총액:

25,760,000,000원

요약정보

※ '요약정보'는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.
※ '요약정보'이외 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주3) 정정 전

(주3) 정정 후

V. 자금의 사용목적
(주4) 정정 전

(주4) 정정 후

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)
(주5) 정정 전

(주5) 정정 후

(주1) 정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
8,000,000
1,000
3,835
30,680,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2021년 09월 27일

주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자시가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조의 방식을 일부 준용하여 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항의 3. 공모가격 결정방법에 기재된 바와 같이 산정할 예정입니다.

■ 모집예정가액의 산출근거

본 증권신고서의 예정 모집가액은 이사회 결의일 전일(2021년 09월 24일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

※ 예정발행가액 = [기준주가 * (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 * 할인율 ) ]

상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액이 산정될 예정입니다.

[ 예정발행가액 산정표]

기산일 : 2021년 09월 24일
(단위 : 원, 주)

일수
일자
가중산술
평균주가
거래량
거래대금

1
2021/09/24
4,986
513,855
2,561,891,730

2
2021/09/23
4,912
539,251
2,648,612,590

3
2021/09/17
5,044
373,206
1,882,287,025

4
2021/09/16
5,064
306,705
1,553,059,240

5
2021/09/15
5,114
254,190
1,299,989,420

6
2021/09/14
5,118
247,014
1,264,269,610

7
2021/09/13
5,100
289,993
1,479,020,390

8
2021/09/10
5,158
368,790
1,902,090,830

9
2021/09/09
5,245
442,045
2,318,569,910

10
2021/09/08
5,449
724,490
3,947,552,670

11
2021/09/07
5,365
308,970
1,657,680,210

12
2021/09/06
5,359
252,481
1,353,010,370

13
2021/09/03
5,387
300,137
1,616,808,660

14
2021/09/02
5,345
246,185
1,315,873,030

15
2021/09/01
5,362
412,364
2,211,178,760

16
2021/08/31
5,309
448,695
2,382,011,350

17
2021/08/30
5,393
265,752
1,433,112,540

18
2021/08/27
5,351
244,381
1,307,712,180

19
2021/08/26
5,417
298,372
1,616,350,950

20
2021/08/25
5,380
263,283
1,416,394,700

1개월 가중산술평균주가(A)
5,235
7,100,159
37,167,476,165

1주일 가중산술평균주가(B)
4,948
1,053,106
5,210,504,320

최근일 가중산술평균주가(C)
4,986
513,855
2,561,891,730

A,B,C의 산술평균(D)
5,056
[A+B+C] / 3

기준주가[Min(C, D)]
4,986
C 와 D 중 낮은 금액

할인율
20%

증자비율
20.01%

예정발행가액
3,835
기준주가 X (1-할인율)/(1+증자비율 X 할인율) 
(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(주1) 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
8,000,000
1,000

3,220

25,760,000,000

주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2021년 09월 27일

주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액 기준으로 한 금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자시가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조의 방식을 일부 준용하여 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항의 3. 공모가격 결정방법에 기재된 바와 같이 산정할 예정입니다.

■
1차 발행가액의 산출근거

1차 발행가액은 신주배정기준일(2021년 10월 27일) 전 3거래일(2021년 10월 22일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

※
1차 발행가액 = [기준주가 * (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 * 할인율 ) ]

상기 방법에 따라 산정된
1차 발행가액은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액이 산정될 예정입니다.

[
1차 발행가액 산정표]

기산일 :

2021년
10
월
22
일

(단위 : 원, 주)

일수
일자
가중산술
평균주가
거래량
거래대금

1
2021/10/22
4,183
1,359,189
5,684,927,150

2
2021/10/21
4,474
960,013
4,294,639,345

3
2021/10/20
4,694
2,958,008
13,885,188,605

4
2021/10/19
4,608
1,759,225
8,105,959,740

5
2021/10/18
4,811
3,614,795
17,388,994,840

6
2021/10/15
4,872
21,969,305
107,035,746,930

7
2021/10/14
4,069
1,445,175
5,879,875,470

8
2021/10/13
3,926
247,749
972,603,575

9
2021/10/12
3,859
231,173
892,078,180

10
2021/10/08
3,899
187,901
732,553,985

11
2021/10/07
3,898
399,010
1,555,186,315

12
2021/10/06
3,883
597,254
2,319,057,505

13
2021/10/05
3,948
616,132
2,432,227,055

14
2021/10/01
4,066
435,818
1,771,882,195

15
2021/09/30
4,072
518,429
2,111,202,470

16
2021/09/29
4,083
1,328,688
5,424,561,010

17
2021/09/28
4,223
4,427,130
18,695,204,995

18
2021/09/27
4,971
388,706
1,932,279,725

19
2021/09/24
4,986
513,855
2,561,891,730

20
2021/09/23
4,912
539,251
2,648,612,590

1개월 가중산술평균주가(A)
4,637
44,496,806
206,324,673,410

1주일 가중산술평균주가(B)
4,634
10,651,230
49,359,709,680

최근일 가중산술평균주가(C)
4,183
1,359,189
5,684,927,150

A,B,C의 산술평균(D)
4,485
[A+B+C] / 3

기준주가[Min(C, D)]
4,183
C 와 D 중 낮은 금액

할인율
20%

증자비율
20.01%

1차발행가액

3,220

기준주가 X (1-할인율)/(1+증자비율 X 할인율) 
(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(주2) 정정 전

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
8,000,000

주당 모집가액
예정가액
3,835

확정가액
-

모집총액
예정가액
30,680,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 우리사주조합 : 1주로 하며, 청약한도는 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.

(2) 구주주 : 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 자기주식, 자사주신탁 등의 변동으로 인하여 변경될 수 있습니다.

(3) 일반공모 : 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 10주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과

10,000,000주 이하

1,000,000주 단위

10,000,000주 초과시

5,000,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2021년 12월 06일

종료일
2021년 12월 06일

구주주
개시일
2021년 12월 06일

종료일
2021년 12월 07일

실권주 일반공모
개시일
2021년 12월 09일

종료일
2021년 12월 10일

청약
증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2021년 12월 14일

배당기산일(결산일)
2021년 01월 01일

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주2) 정정 후

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
8,000,000

주당 모집가액
예정가액
3,220

확정가액
-

모집총액
예정가액
25,760,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 우리사주조합 : 1주로 하며, 청약한도는 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.

(2) 구주주 : 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 자기주식, 자사주신탁 등의 변동으로 인하여 변경될 수 있습니다.

(3) 일반공모 : 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 10주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과

10,000,000주 이하

1,000,000주 단위

10,000,000주 초과시

5,000,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2021년 12월 06일

종료일
2021년 12월 06일

구주주
개시일
2021년 12월 06일

종료일
2021년 12월 07일

실권주 일반공모
개시일
2021년 12월 09일

종료일
2021년 12월 10일

청약
증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2021년 12월 14일

배당기산일(결산일)
2021년 01월 01일

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주3) 정정 전

5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

(주3) 정정 후

5) 본 증권신고서의
1차 발행가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

(주4) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,680,000,000

발행제비용(2)
685,482,400

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
29,994,517,600

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
비고

발행분담금
5,522,400
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
383,500,000
인수수수료: 모집총액의 1.25%
실권수수료: 잔액인수금액의 10.00%

상장수수료(*1)
7,050,000
유가증권시장 상장규정 시행세칙 별표 10 기준
(507만원 + 200억원 초과금액의 10억원당 18만원)
(10억원당 수수료율 산정시 10억원 미만의 금액은 올림)

등록면허세
32,000,000
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
6,400,000
등록면허세의 20%(10원 미만 절사)

기타비용(*2)
250,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계(*3)
685,482,400

(*) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
(*1) 상장수수료는 2021년 09월 24일 종가기준으로 산정하였습니다.
(*2) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.
(*3) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(기준일 :
2021년 09월 27일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
3,680,000,000
27,000,000,000
-
-
30,680,000,000

나. 자금의 세부 사용내역

당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금

30,680,000,000원은 아래와 같이 채무상환, 운영자금 순으로 사용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

[ 유상증자 자금사용의 우선순위 ]

(단위 : 백만원)

구분

자금용도

세부 내용

금 액

(1)

채무자금상환

제99회 사모사채,
기업어음, 제100회 사모사채 상환

27,000

(2)

운영자금

용차/용선임 비용
3,680

합계

30,680

(1) 채무상환 자금

당사의 연결기준 부채비율은 비교대상회사 대비 높은 수준이며, 최근 3개년 가장 높은 2019년의 경우 회계기준 변경에 따른 금융리스부채 증가, 전환사채 발생 및 영업외비용 증가의 영향입니다. 다만, 당사는 2020년부터 부채비율이 점진적으로 하락하고 있는 상황이며, 2021년 반기말 현재 부채비율은 연결기준 323.36%로 연결실적 및 기존 차입금 상환으로 부채비율이 최근 3개년 대비 개선 되었습니다. 금번 유상증자에 따른 높은 금리의 사모사채, 기업어음 상환에 따라 부채비율은
242.00% 수준으로 개선될 것으로 예상되며,이에 당사는 재무구조 개선을 위해 우선적으로 차입금 상환을 계획하고 있습니다.

[자금사용의 세부내역]

(단위 : 백만원)

구분
은행명
항목
만기
약정이자율
금액
상환시기

차입금 상환
DB금융투자
제99회사모사채
2022.03.08
4.80%
10,000
2022.03.08

산업은행
기업어음
2022.03.24
4.81%
7,000
2022.03.24

DB금융투자
제100회사모사채
2022.09.08
5.00%
10,000
2022.09.08

합계

27,000

주1)
상기 자금사용 내역은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
당사 자금계획에 따른 부족분은 자체자금으로 충당할 계획 입니다.
발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

만일 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 만기일 도래순으로 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 또한 납입대금 유입 이후 실제 사용집행 시기까지의 기간 동안의 잉여자금은 MMDA 등 금융기관의 단기 금융상품으로 운용할 계획입니다.

[차입금 잔액 및 향후 상환계획]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 반기말
차입금 잔액(주1)
신고서 제출일 현재
차입금 잔액(주1)
2021년
2022년
2023년
2024년
 이후
상환계획

소 계
3분기
4분기
소 계
1분기
2분기
3분기
4분기
소 계
1분기
2분기
3분기
4분기

단기차입금
일반자금대출
산업은행
-
7,000
-
-
-
7,000
7,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-

본건 
유상증자

농협은행
12,210
12,210
-
-
-
12,210
-
7,460
4,750
-
-
-
-
-
-
-
연장협의

대구은행
5,000
5,000
-
-
-
5,000
-
5,000
-
-
-
-
-
-
-
-

연장협의

부산은행
2,800
2,800
-
-
-
2,800
-
2,800
-
-
-
-
-
-
-
-

연장협의

IBK캐피탈
5,000
5,000
-
-
-
5,000
-
5,000
-
-
-
-
-
-
-
-
만기상환
(자체자금)

기타(SPV)
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

소계
35,010
35,010
-
-
-
32,010
7,000
20,260
4,750
-
-
-
-
-
-
-
-

장기차입금
일반자금대출
신한은행 싱가폴
25,990
25,990
-
-
-
-
-
-
-
-
25,990
25,990
-
-
-
-
연장협의

산업은행
23,500
23,000
500
-
500
2,000
500
500
500
500
2,000
500
500
500
500
18,500
연장협의

신한은행
5,300
5,300
-
-
-
5,300
-
5,300
-
-
-
-
-
-
-
-
연장협의

IBK기업은행
279
111
111
-
111
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
분할상환
(자체자금)

디오비제일차
31,000
31,000
-
-
-
-
-
-
-
-
31,000
21,000
10,000
-
-
-

연장협의

소계
86,069
85,401
611
-
611
7,300
500
5,800
500
500
58,990
47,490
10,500
500
500
18,500
-

시설자금대출
신한은행
736
533
198
-
198
335
198
137
-
-
-
-
-
-
-
-

분할상환

(자체자금)

산업은행
11,050
10,200
850
-
850
3,400
850
850
850
850
3,400
850
850
850
850
2,550

분할상환

(자체자금)

수협은행
148
148
-
-
-
29
-
29
-
-
29
-
29
-
-
90

분할상환

(자체자금)

소계
11,934
10,881
1,048
-
1,048
3,764
1,048
1,016
850
850
3,429
850
879
850
850
2,640
-

소계
98,003
96,282
1,659
-
1,659
11,064
1,548
6,816
1,350
1,350
62,419
48,340
11,379
1,350
1,350
21,140
-

회사채
메리츠종합금융증권
10,000
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
10,000
-
10,000
-
-
-
연장협의

메리츠종합금융증권
10,000
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
10,000
-
-
10,000
-
-
연장협의

현대차증권
14,500
14,500
-
-
-
-
-
-
-
-
14,500
-
-
-
14,500
-
연장협의

대구은행
3,000
3,000
3,000
-
3,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
연장협의

디비금융투자
10,000
10,000
-
-
-
10,000
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
본건 
유상증자

디비금융투자
10,000
10,000
-
-
-
10,000
-
-
10,000
-
-
-
-
-
-
-
본건
유상증자

IBK투자증권
25,500
25,500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
25,500
연장협의

하이투자증권
10,000
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
10,000
10,000
-
-
-
-
연장협의

소계
93,000
93,000
3,000
-
3,000
20,000
10,000
-
10,000
-
44,500
10,000
10,000
10,000
14,500
25,500

합 계
226,013
221,292
4,659
-
4,659
63,074
18,548
27,076
16,100
1,350
106,919
58,340
21,379
11,350
15,850
46,640

(*) 상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다. 사채와 은행 차입금에 대해서는 금융기관과 관계기관의 협의를 거쳐 일부 상환 또는 연장 등을 협의하여 만기가 도래되는 우선순위에 따라 상환할 예정입니다.
*출처 : 당사 제시,

(2) 운영자금

당사는 급증하는 COVID-19 영향에 따른 화물운송 관련 유통물류서비스를 보다 효율적으로 제공하고자 다수의 용차사와 거래관계를 유지하고 있습니다. 특히 특정 시기(명절, 연휴 등)에 증가하는 고객사의 물동량에 즉각적인 대응을 위해서는 협력업체와의 파트너쉽이 매우 중요 합니다. 안정적인 유통물류서비스 제공을 위해 운영자금으로 사용하고자 합니다.

[운영자금 집행 계획]

(단위: 백만원)

구분
지급처
월별 지급 계획(안)

2021년
01월

용차임
A사
1,300

B사
1,000

기타
1,380

합계
3,680

다. 자금 집행의 부족한 자금의 재원마련

금번 유상증자로 조달된 자금은 상기와 같이 집행할 계획이며, 실제 모집된 자금이 예상보다 부족할 경우에는, 자체 자금 또는 외부 조달을 통해 마련할 계획입니다.

그러나, 공모기간 중 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 모집 예정금액의 일부만 청약이 이루어질 경우 청약이 미달하여 대표주관회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 당사는 대표주관회사에 총 발행금액의 1.25%를 기본인수수수료로써 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 대표주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의 10.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다. 이러한 경우에는 금번 유상증자를 통해서 조달하는 자금의 규모가 대표주관회사에 지급한 실권수수료 만큼 축소될 수 있습니다.

만일, 금번 유상증자 기간 중 당사의 경영 실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 최초 모집 예정금액 대비하여 낮은 규모가 조달될 경우 당사가 계획한 자금 사용 목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다.

(주4) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)

25,760,000,000

발행제비용(2)

621,186,800

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
25,138,813,200

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
비고

발행분담금
4,636,800
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
322,000,000
인수수수료: 모집총액의 1.25%
실권수수료: 잔액인수금액의 10.00%

상장수수료(*1)
6,150,000
유가증권시장 상장규정 시행세칙 별표 10 기준
(507만원 + 200억원 초과금액의 10억원당 18만원)
(10억원당 수수료율 산정시 10억원 미만의 금액은 올림)

등록면허세
32,000,000
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
6,400,000
등록면허세의 20%(10원 미만 절사)

기타비용(*2)
250,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계(*3)
621,186,800

(*) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
(*1) 상장수수료는
2021년 10월 22일 종가기준으로 산정하였습니다.
(*2) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.
(*3) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(기준일 :
2021년 09월 27일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
25,760,000,000
-
-

25,760,000,000

나. 자금의 세부 사용내역

당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금

25,760,000,000원은 아래와 같이
채무자금상환으로 사용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

[ 유상증자 자금사용의 우선순위 ]

(단위 : 백만원)

구분

자금용도

세부 내용

금 액

(1)

채무자금상환

제99회 사모사채,
기업어음, 제100회 사모사채 상환

25,760

합계

25,760

(1) 채무상환 자금

당사의 연결기준 부채비율은 비교대상회사 대비 높은 수준이며, 최근 3개년 가장 높은 2019년의 경우 회계기준 변경에 따른 금융리스부채 증가, 전환사채 발생 및 영업외비용 증가의 영향입니다. 다만, 당사는 2020년부터 부채비율이 점진적으로 하락하고 있는 상황이며, 2021년 반기말 현재 부채비율은 연결기준 323.36%로 연결실적 및 기존 차입금 상환으로 부채비율이 최근 3개년 대비 개선 되었습니다. 금번 유상증자에 따른 높은 금리의 사모사채, 기업어음 상환에 따라 부채비율은
242.80% 수준으로 개선될 것으로 예상되며,이에 당사는 재무구조 개선을 위해 우선적으로 차입금 상환을 계획하고 있습니다.

[자금사용의 세부내역]

(단위 : 백만원)

구분
은행명
항목
만기
약정이자율
금액
상환시기

차입금 상환
DB금융투자
제99회사모사채
2022.03.08
4.80%
10,000
2022.03.08

산업은행
기업어음
2022.03.24
4.81%
7,000
2022.03.24

DB금융투자
제100회사모사채
2022.09.08
5.00%
8,760
2022.09.08

합계

25,760

주1)

상기 자금사용 내역은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
당사 자금계획에 따른 부족분은 자체자금으로 충당할 계획입니다.
발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

만일 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 만기일 도래순으로 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 또한 납입대금 유입 이후 실제 사용집행 시기까지의 기간 동안의 잉여자금은 MMDA 등 금융기관의 단기 금융상품으로 운용할 계획입니다.

[차입금 잔액 및 향후 상환계획]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 반기말
차입금 잔액(주1)
신고서 제출일 현재
차입금 잔액(주1)
2021년
2022년
2023년
2024년
 이후
상환계획

소 계
3분기
4분기
소 계
1분기
2분기
3분기
4분기
소 계
1분기
2분기
3분기
4분기

단기차입금
일반자금대출
산업은행
-
7,000
-
-
-
7,000
7,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-

본건 
유상증자

농협은행
12,210
12,210
-
-
-
12,210
-
7,460
4,750
-
-
-
-
-
-
-
연장협의

대구은행
5,000
5,000
-
-
-
5,000
-
5,000
-
-
-
-
-
-
-
-

연장협의

부산은행
2,800
2,800
-
-
-
2,800
-
2,800
-
-
-
-
-
-
-
-

연장협의

IBK캐피탈
5,000
5,000
-
-
-
5,000
-
5,000
-
-
-
-
-
-
-
-
만기상환
(자체자금)

기타(SPV)
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

소계
35,010
35,010
-
-
-
32,010
7,000
20,260
4,750
-
-
-
-
-
-
-
-

장기차입금
일반자금대출
신한은행 싱가폴
25,990
25,990
-
-
-
-
-
-
-
-
25,990
25,990
-
-
-
-
연장협의

산업은행
23,500
23,000
500
-
500
2,000
500
500
500
500
2,000
500
500
500
500
18,500
연장협의

신한은행
5,300
5,300
-
-
-
5,300
-
5,300
-
-
-
-
-
-
-
-
연장협의

IBK기업은행
279
111
111
-
111
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
분할상환
(자체자금)

디오비제일차
31,000
31,000
-
-
-
-
-
-
-
-
31,000
21,000
10,000
-
-
-

연장협의

소계
86,069
85,401
611
-
611
7,300
500
5,800
500
500
58,990
47,490
10,500
500
500
18,500
-

시설자금대출
신한은행
736
533
198
-
198
335
198
137
-
-
-
-
-
-
-
-

분할상환

(자체자금)

산업은행
11,050
10,200
850
-
850
3,400
850
850
850
850
3,400
850
850
850
850
2,550

분할상환

(자체자금)

수협은행
148
148
-
-
-
29
-
29
-
-
29
-
29
-
-
90

분할상환

(자체자금)

소계
11,934
10,881
1,048
-
1,048
3,764
1,048
1,016
850
850
3,429
850
879
850
850
2,640
-

소계
98,003
96,282
1,659
-
1,659
11,064
1,548
6,816
1,350
1,350
62,419
48,340
11,379
1,350
1,350
21,140
-

회사채
메리츠종합금융증권
10,000
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
10,000
-
10,000
-
-
-
연장협의

메리츠종합금융증권
10,000
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
10,000
-
-
10,000
-
-
연장협의

현대차증권
14,500
14,500
-
-
-
-
-
-
-
-
14,500
-
-
-
14,500
-
연장협의

대구은행
3,000
3,000
3,000
-
3,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
연장협의

디비금융투자
10,000
10,000
-
-
-
10,000
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
본건 
유상증자

디비금융투자
10,000
10,000
-
-
-
10,000
-
-
10,000
-
-
-
-
-
-
-
본건
유상증자

IBK투자증권
25,500
25,500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
25,500
연장협의

하이투자증권
10,000
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
10,000
10,000
-
-
-
-
연장협의

소계
93,000
93,000
3,000
-
3,000
20,000
10,000
-
10,000
-
44,500
10,000
10,000
10,000
14,500
25,500

합 계
226,013
221,292
4,659
-
4,659
63,074
18,548
27,076
16,100
1,350
106,919
58,340
21,379
11,350
15,850
46,640

(*) 상기 금액은
1차발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다. 사채와 은행 차입금에 대해서는 금융기관과 관계기관의 협의를 거쳐 일부 상환 또는 연장 등을 협의하여 만기가 도래되는 우선순위에 따라 상환할 예정입니다.
*출처 : 당사 제시,

다. 자금 집행의 부족한 자금의 재원마련

금번 유상증자로 조달된 자금은 상기와 같이 집행할 계획이며, 실제 모집된 자금이 예상보다 부족할 경우에는, 자체 자금 또는 외부 조달을 통해 마련할 계획입니다.

그러나, 공모기간 중 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 모집 예정금액의 일부만 청약이 이루어질 경우 청약이 미달하여 대표주관회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 당사는 대표주관회사에 총 발행금액의 1.25%를 기본인수수수료로써 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 대표주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의 10.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다. 이러한 경우에는 금번 유상증자를 통해서 조달하는 자금의 규모가 대표주관회사에 지급한 실권수수료 만큼 축소될 수 있습니다.

만일, 금번 유상증자 기간 중 당사의 경영 실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 최초 모집 예정금액 대비하여 낮은 규모가 조달될 경우 당사가 계획한 자금 사용 목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다.

(주5) 정정 전

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 DB금융투자(주)는 주식회사 동방이 2021년 09월 27일 이사회를통해 결의한 기명식 보통주식 8,000,000주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

긍정적요인

(전략...)

▶ 동사의 부채비율은 2018년 325.61%, 2019년 443.42% 수준에서 점진적인 자본확충 및 영업실적 개선을 통해 2021년 반기 현재 323.36%까지 감소 하였습니다.(연결 재무제표 기준) 2019년의 경우 회계기준 변경, 전환사채 발행으로 높은 차입금 수준 및 이에따른 이자비용 증가, 기타의대손상각비와 공정위 과징금(잡손실) 및 세무조사로 인한 법인세비용의 증가로 인하여 상대적으로 높은 수준의 부채비율을 나타내고 있었으나, 2010년 이후 화물자동차부문 영업실적 개선 및 광양선박 매각으로 인한 차입금 상환으로 인한 재무구조 개선을 통하여 점차 낮아지고 있는 상황 입니다. 동사는 금융비용 절감에 따른 재무 구조 개선을 위하여 금번 유상증자를 통해 차입금 상환을 계획하고 있으며, 부채비율은 242.00% 수준(예정발행가액 기준)으로 개선될 것으로 전망됩니다. 금번 유상증자 완료 후 자본확충 및 부채감소가 동시에 진행될 예정이므로, 동사의 능동적인 재무구조 개선을 기대하고 있습니다.

(주5) 정정 후

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 DB금융투자(주)는 주식회사 동방이 2021년 09월 27일 이사회를통해 결의한 기명식 보통주식 8,000,000주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

긍정적요인

(전략...)

▶ 동사의 부채비율은 2018년 325.61%, 2019년 443.42% 수준에서 점진적인 자본확충 및 영업실적 개선을 통해 2021년 반기 현재 323.36%까지 감소 하였습니다.(연결 재무제표 기준) 2019년의 경우 회계기준 변경, 전환사채 발행으로 높은 차입금 수준 및 이에따른 이자비용 증가, 기타의대손상각비와 공정위 과징금(잡손실) 및 세무조사로 인한 법인세비용의 증가로 인하여 상대적으로 높은 수준의 부채비율을 나타내고 있었으나, 2010년 이후 화물자동차부문 영업실적 개선 및 광양선박 매각으로 인한 차입금 상환으로 인한 재무구조 개선을 통하여 점차 낮아지고 있는 상황 입니다. 동사는 금융비용 절감에 따른 재무 구조 개선을 위하여 금번 유상증자를 통해 차입금 상환을 계획하고 있으며, 부채비율은
242.80% 수준(
1차발행가액 기준)으로 개선될 것으로 전망됩니다. 금번 유상증자 완료 후 자본확충 및 부채감소가 동시에 진행될 예정이므로, 동사의 능동적인 재무구조 개선을 기대하고 있습니다.

　위 정정사항외에 모든 사항은 2021년 09월 27일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.