현대제철 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20211022)
제출인: 현대제철

증권신고서(채무증권)
3.4
현대제철(주)

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 10월 22일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 10월 18일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 10월 18일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2021년 10월 22일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재정정

3. 정정사항

항 목
정정사유
정정 전
정정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과 반영에 따른 기재정정으로 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.

표지
수요예측결과에 따른 기재정정
2021년 10월 18일

2021년 10월
22일

모집 또는 매출총액: 200,000,000,000원

모집 또는 매출총액:
280,000,000,000원

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측결과에 따른 기재정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
수요예측결과에 따른 기재정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
3. 공모가격 결정방법
수요예측결과에 따른 기재정정
-
(주3) 추가 기재

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
5. 인수 등에 관한 사항
수요예측결과에 따른 기재정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용
수요예측결과에 따른 기재정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

V. 자금의 사용목적
수요예측결과에 따른 기재정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
135-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
120,000,000,000
모집(매출)총액
120,000,000,000

발행가액
120,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 10월 28일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
현대모터타운 대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)

AA0

NICE신용평가(주)/한국신용평가(주)/한국기업평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
신한금융투자
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
현대차증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한국투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 10월 28일
2021년 10월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
100,000,000,000

운영자금
20,000,000,000

발행제비용
402,960,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶

본 사채의 발행과 관련하여 2021년 09월 30일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶

본 사채의 상장신청예정일은 2021년 10월 25일이며, 상장예정일은 2021년 10월 28일임.

(주1) 본 사채는
2021년 10월 21일 09시에서 16시까지
한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대제철㈜
5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집 또는 매출총액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라
제135-1회, 제135-2회 및 제135-3회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금
삼천억원(\300,000,000,000)
한도 범위
내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동될 수 있습니다.

(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은

2021년 10월 22일 정정신고서를 통해 공시

할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

회차 :
135-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 10월 28일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
현대모터타운 대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)

AA0

NICE신용평가(주)/한국신용평가(주)/한국기업평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
현대차증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
미래에셋증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
하나금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 10월 28일
2021년 10월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
172,370,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶

본 사채의 발행과 관련하여 2021년 09월 30일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶

본 사채의 상장신청예정일은 2021년 10월 25일이며, 상장예정일은 2021년 10월 28일임.

(주1) 본 사채는

2021년 10월 21일 09시에서 16시까지

한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대제철㈜

7년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집 또는 매출총액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라

제135-1회, 제135-2회 및 제135-3회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계
금 삼천억원(\300,000,000,000)

한도 범위
내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동될 수 있습니다.

(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액
은

2021년 10월 22일 정정신고서를 통해 공시
할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

회차 :
135-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2031년 10월 28일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
현대모터타운 대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)

AA0

NICE신용평가(주)/한국신용평가(주)/한국기업평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
현대차증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
미래에셋증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
하나금융투자
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 10월 28일
2021년 10월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
30,000,000,000

발행제비용
106,730,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶
본 사채의 발행과 관련하여 2021년 09월 30일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶

본 사채의 상장신청예정일은 2021년 10월 25일이며, 상장예정일은 2021년 10월 28일임.

(주1) 본 사채는

2021년 10월 21일 09시에서 16시까지
한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대제철㈜
10년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집 또는 매출총액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라
제135-1회, 제135-2회 및 제135-3회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계

금 삼천억원(\300,000,000,000)
한도 범위

내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동될 수 있습니다.

(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은

2021년 10월 22일 정정신고서를 통해 공시

할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

(주1) 정정 후

회차 :
135-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
180,000,000,000
모집(매출)총액

180,000,000,000

발행가액

180,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 10월 28일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
현대모터타운 대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)

AA0

NICE신용평가(주)/한국신용평가(주)/한국기업평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-

4,000,000

40,000,000,000

인수수수료 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권
-
4,500,000
45,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
신한금융투자
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
현대차증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한국투자증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 10월 28일
2021년 10월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금

100,000,000,000

운영자금

80,000,000,000

발행제비용

596,520,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶

본 사채의 발행과 관련하여 2021년 09월 30일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶

본 사채의 상장신청예정일은 2021년 10월 25일이며, 상장예정일은 2021년 10월 28일임.

(주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대제철㈜ 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
135-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액

50,000,000,000

모집(매출)총액

50,000,000,000

발행가액

50,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 10월 28일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
현대모터타운 대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)

AA0

NICE신용평가(주)/한국신용평가(주)/한국기업평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-

1,500,000

15,000,000,000

인수수수료 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
현대차증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
미래에셋증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
하나금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 10월 28일
2021년 10월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금

50,000,000,000

발행제비용
170,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶

본 사채의 발행과 관련하여 2021년 09월 30일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶

본 사채의 상장신청예정일은 2021년 10월 25일이며, 상장예정일은 2021년 10월 28일임.

(주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대제철㈜ 7년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)으로 합니다.

회차 :
135-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액

50,000,000,000

모집(매출)총액

50,000,000,000

발행가액

50,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2031년 10월 28일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
현대모터타운 대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)

AA0

NICE신용평가(주)/한국신용평가(주)/한국기업평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
-

1,500,000

1
5,000,000,000

인수수수료 0.20%
총액인수

인수
현대차증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
미래에셋증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
하나금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 10월 28일
2021년 10월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금

50,000,000,000

발행제비용

170,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶
본 사채의 발행과 관련하여 2021년 09월 30일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶

본 사채의 상장신청예정일은 2021년 10월 25일이며, 상장예정일은 2021년 10월 28일임.

(주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대제철㈜ 10년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.21%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 :
135-1
]
(단위: 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
120,000,000,000

할 인 율(%)

-

발행수익율(%)

-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
120,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며 이 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는

그 익영업일을 말한다)에 "발행회사" 가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2022년 01월 28일, 2022년 04월 28일, 2022년 07월 28일, 2022년 10월 28일,
2023년 01월 28일, 2023년 04월 28일, 2023년 07월 28일, 2023년 10월 28일,
2024년 01월 28일, 2024년 04월 28일, 2024년 07월 28일, 2024년 10월 28일,
2025년 01월 28일, 2025년 04월 28일, 2025년 07월 28일, 2025년 10월 28일,
2026년 01월 28일, 2026년 04월 28일, 2026년 07월 28일, 2026년 10월 28일.

신용평가 등급
평가회사명

NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자

2021.10.15 /
2021.10.15 /
2021.10.15

평가결과등급

AA0 / AA0 / AA0

주관회사의
분석
주관회사명

KB증권(주),
NH투자증권(주),
신한금융투자(주)

분석일자

2021년 10월 18일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채" 의 원금은 2026년 10월 28일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 10월 28일

청 약 기 일
2021년 10월 28일

납 입 기 일
2021년 10월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 현대모터타운 대기업금융센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 09월 30일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 10월 25일이며, 상장예정일은 2021년 10월 28일임.

(주1) 본 사채는 2021년 10월 21일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대제철㈜ 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집 또는 매출총액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제135-1회, 제135-2회 및 제135-3회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금
삼천억원(\300,000,000,000)
한도 범위 내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동될 수 있습니다.

(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 10월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

[회 차 :
135-2
]
(단위: 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)

-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며 이 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는

그 익영업일을 말한다)에 "발행회사" 가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2022년 01월 28일, 2022년 04월 28일, 2022년 07월 28일, 2022년 10월 28일,
2023년 01월 28일, 2023년 04월 28일, 2023년 07월 28일, 2023년 10월 28일,
2024년 01월 28일, 2024년 04월 28일, 2024년 07월 28일, 2024년 10월 28일,
2025년 01월 28일, 2025년 04월 28일, 2025년 07월 28일, 2025년 10월 28일,
2026년 01월 28일, 2026년 04월 28일, 2026년 07월 28일, 2026년 10월 28일,
2027년 01월 28일, 2027년 04월 28일, 2027년 07월 28일, 2027년 10월 28일,
2028년 01월 28일, 2028년 04월 28일, 2028년 07월 28일, 2028년 10월 28일.

신용평가 등급
평가회사명

NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자

2021.10.15 /
2021.10.15 /
2021.10.15

평가결과등급
AA0 / AA0 / AA0

주관회사의
분석
주관회사명

KB증권(주),
NH투자증권(주),
신한금융투자(주)

분석일자

2021년 10월 18일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채" 의 원금은 2028년 10월 28일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한

2028년 10월 28일

청 약 기 일
2021년 10월 28일

납 입 기 일
2021년 10월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 현대모터타운 대기업금융센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 09월 30일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 10월 25일이며, 상장예정일은 2021년 10월 28일임.

(주1) 본 사채는 2021년 10월 21일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대제철㈜ 7년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집 또는 매출총액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제135-1회, 제135-2회 및 제135-3회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금
삼천억원(\300,000,000,000)
한도 범위 내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동될 수 있습니다.

(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 10월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

[회 차 :
135-3
]
(단위: 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며 이 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는

그 익영업일을 말한다)에 "발행회사" 가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2022년 01월 28일, 2022년 04월 28일, 2022년 07월 28일, 2022년 10월 28일,
2023년 01월 28일, 2023년 04월 28일, 2023년 07월 28일, 2023년 10월 28일,
2024년 01월 28일, 2024년 04월 28일, 2024년 07월 28일, 2024년 10월 28일,
2025년 01월 28일, 2025년 04월 28일, 2025년 07월 28일, 2025년 10월 28일,
2026년 01월 28일, 2026년 04월 28일, 2026년 07월 28일, 2026년 10월 28일,
2027년 01월 28일, 2027년 04월 28일, 2027년 07월 28일, 2027년 10월 28일,

2028년 01월 28일, 2028년 04월 28일, 2028년 07월 28일, 2028년 10월 28일,

2029년 01월 28일, 2029년 04월 28일, 2029년 07월 28일, 2029년 10월 28일,

2030년 01월 28일, 2030년 04월 28일, 2030년 07월 28일, 2030년 10월 28일,

2031년 01월 28일, 2031년 04월 28일, 2031년 07월 28일, 2031년 10월 28일.

신용평가 등급
평가회사명

NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자

2021.10.15 /
2021.10.15 /
2021.10.15

평가결과등급
AA0 / AA0 / AA0

주관회사의
분석
주관회사명

KB증권(주),
NH투자증권(주),
신한금융투자(주)

분석일자

2021년 10월 18일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채" 의 원금은 2031년 10월 28일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2031년 10월 28일

청 약 기 일
2021년 10월 28일

납 입 기 일
2021년 10월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 현대모터타운 대기업금융센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 09월 30일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 10월 25일이며, 상장예정일은 2021년 10월 28일임.

(주1) 본 사채는 2021년 10월 21일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대제철㈜ 10년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집 또는 매출총액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제135-1회, 제135-2회 및 제135-3회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금
삼천억원(\300,000,000,000) 한도 범위 내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동될 수 있습니다.

(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 10월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

(주2) 정정 후

[회 차 :
135-1
]
(단위: 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액

180,000,000,000

할 인 율(%)

-

발행수익율(%)

-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
180,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며 이 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는

그 익영업일을 말한다)에 "발행회사" 가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2022년 01월 28일, 2022년 04월 28일, 2022년 07월 28일, 2022년 10월 28일,
2023년 01월 28일, 2023년 04월 28일, 2023년 07월 28일, 2023년 10월 28일,
2024년 01월 28일, 2024년 04월 28일, 2024년 07월 28일, 2024년 10월 28일,
2025년 01월 28일, 2025년 04월 28일, 2025년 07월 28일, 2025년 10월 28일,
2026년 01월 28일, 2026년 04월 28일, 2026년 07월 28일, 2026년 10월 28일.

신용평가 등급
평가회사명

NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자

2021.10.15 /
2021.10.15 /
2021.10.15

평가결과등급

AA0 / AA0 / AA0

주관회사의
분석
주관회사명

KB증권(주),
NH투자증권(주),
신한금융투자(주)

분석일자

2021년 10월 18일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채" 의 원금은 2026년 10월 28일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 10월 28일

청 약 기 일
2021년 10월 28일

납 입 기 일
2021년 10월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 현대모터타운 대기업금융센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 09월 30일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 10월 25일이며, 상장예정일은 2021년 10월 28일임.

(주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대제철㈜ 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
135-2
]
(단위: 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액

50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)

-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액

50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며 이 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는

그 익영업일을 말한다)에 "발행회사" 가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2022년 01월 28일, 2022년 04월 28일, 2022년 07월 28일, 2022년 10월 28일,
2023년 01월 28일, 2023년 04월 28일, 2023년 07월 28일, 2023년 10월 28일,
2024년 01월 28일, 2024년 04월 28일, 2024년 07월 28일, 2024년 10월 28일,
2025년 01월 28일, 2025년 04월 28일, 2025년 07월 28일, 2025년 10월 28일,
2026년 01월 28일, 2026년 04월 28일, 2026년 07월 28일, 2026년 10월 28일,
2027년 01월 28일, 2027년 04월 28일, 2027년 07월 28일, 2027년 10월 28일,
2028년 01월 28일, 2028년 04월 28일, 2028년 07월 28일, 2028년 10월 28일.

신용평가 등급
평가회사명

NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자

2021.10.15 /
2021.10.15 /
2021.10.15

평가결과등급
AA0 / AA0 / AA0

주관회사의
분석
주관회사명

KB증권(주),
NH투자증권(주),
신한금융투자(주)

분석일자

2021년 10월 18일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채" 의 원금은 2028년 10월 28일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한

2028년 10월 28일

청 약 기 일
2021년 10월 28일

납 입 기 일
2021년 10월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 현대모터타운 대기업금융센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 09월 30일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 10월 25일이며, 상장예정일은 2021년 10월 28일임.

(주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대제철㈜ 7년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)으로 합니다.

[회 차 :
135-3
]
(단위: 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액

50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액

50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며 이 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는

그 익영업일을 말한다)에 "발행회사" 가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2022년 01월 28일, 2022년 04월 28일, 2022년 07월 28일, 2022년 10월 28일,
2023년 01월 28일, 2023년 04월 28일, 2023년 07월 28일, 2023년 10월 28일,
2024년 01월 28일, 2024년 04월 28일, 2024년 07월 28일, 2024년 10월 28일,
2025년 01월 28일, 2025년 04월 28일, 2025년 07월 28일, 2025년 10월 28일,
2026년 01월 28일, 2026년 04월 28일, 2026년 07월 28일, 2026년 10월 28일,
2027년 01월 28일, 2027년 04월 28일, 2027년 07월 28일, 2027년 10월 28일,

2028년 01월 28일, 2028년 04월 28일, 2028년 07월 28일, 2028년 10월 28일,

2029년 01월 28일, 2029년 04월 28일, 2029년 07월 28일, 2029년 10월 28일,

2030년 01월 28일, 2030년 04월 28일, 2030년 07월 28일, 2030년 10월 28일,

2031년 01월 28일, 2031년 04월 28일, 2031년 07월 28일, 2031년 10월 28일.

신용평가 등급
평가회사명

NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자

2021.10.15 /
2021.10.15 /
2021.10.15

평가결과등급
AA0 / AA0 / AA0

주관회사의
분석
주관회사명

KB증권(주),
NH투자증권(주),
신한금융투자(주)

분석일자

2021년 10월 18일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채" 의 원금은 2031년 10월 28일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2031년 10월 28일

청 약 기 일
2021년 10월 28일

납 입 기 일
2021년 10월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 현대모터타운 대기업금융센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 09월 30일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 10월 25일이며, 상장예정일은 2021년 10월 28일임.

(주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대제철㈜ 10년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.21%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제135-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

13
5
11
-
-
-
29

수량

1,600
500
1,500
-
-
-
3,600

경쟁율

1.33 : 1
0.42 : 1
1.25 : 1
-
-
-
3.00 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제135-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

4
-
11
-
-
-
15

수량

400
-
1,100
-
-
-
1,500

경쟁율

0.80 : 1
-
2.20 : 1
-
-
-
3.00 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제135-3회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

3
-
8
-
-
-
11

수량

300
-
900
-
-
-
1,200

경쟁율

1.00 : 1
-
3.00 : 1
-
-
-
4.00 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제135-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효
수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사
(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.78%
100
2.78%
유효

0
1
100
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
4
400
11.11%
500
13.89%
유효

+1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.78%
600
16.67%
유효

+2
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.78%
700
19.44%
유효

+3
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
5.56%
900
25.00%
유효

+4
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.78%
1,000
27.78%
유효

+5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.78%
1,100
30.56%
유효

+6
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.78%
1,200
33.33%
유효

+7
3
300
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
4
600
16.67%
1,800
50.00%
유효

+8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.78%
1,900
52.78%
유효

+9
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.78%
2,000
55.56%
유효

+10
1
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
400
11.11%
2,400
66.67%
유효

+14
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.78%
2,500
69.44%
유효

+15
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.78%
2,600
72.22%
유효

+17
2
200
1
100
2
400
-
-
-
-
-
-
5
700
19.44%
3,300
91.67%
유효

+18
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.78%
3,400
94.44%
유효

+19
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
5.56%
3,600
100.00%
유효

합계
13
1,600
5
500
11
1,500
-
-
-
-
-
-
29
3,600
100.00%
-
-
-

[회 차 : 제135-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효
수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사
(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-2
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.67%
100
6.67%
유효

-1
-
-
-
-
3
300
-
-
-
-
-
-
3
300
20.00%
400
26.67%
유효

0
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.67%
500
33.33%
유효

+5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.67%
600
40.00%
유효

+8
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.67%
700
46.67%
유효

+11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.67%
800
53.33%
유효

+12
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.67%
900
60.00%
유효

+14
2
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
20.00%
1,200
80.00%
유효

+15
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.67%
1,300
86.67%
유효

+19
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.67%
1,400
93.33%
유효

+20
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.67%
1,500
100.00%
유효

합계
4
400
-
-
11
1,100
-
-
-
-
-
-
15
1,500
100.00%
-
-
-

[회 차 : 제135-3회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효
수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사
(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-24
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
100
8.33%
유효

-23
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
200
16.67%
유효

-21
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
25.00%
500
41.67%
유효

-19
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
600
50.00%
유효

-16
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
700
58.33%
유효

-15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
800
66.67%
유효

-11
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
900
75.00%
유효

-10
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
1,000
83.33%
유효

-5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
1,100
91.67%
유효

+3
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
1,200
100.00%
유효

합계
3
300
-
-
8
900
-
-
-
-
-
-
11
1,200
100.00%
-
-
-

(3) 수요예측 상세분포 현황

[회 차 : 제135-1회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
현대제철(주) 5년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-5
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
14
15
17
18
19

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400
-
-
-
-
-

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

합계
100
400
100
100
200
100
100
100
600
100
100
400
100
100
700
100
200

누적합계
100
500
600
700
900
1,000
1,100
1,200
1,800
1,900
2,000
2,400
2,500
2,600
3,300
3,400
3,600

[회 차 : 제135-2회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
현대제철(주) 7년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-2
-1
0
5
8
11
12
14
15
19
20

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

합계
100
300
100
100
100
100
100
300
100
100
100

누적합계
100
400
500
600
700
800
900
1,200
1,300
1,400
1,500

[회 차 : 제135-3회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
현대제철(주) 10년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-24
-23
-21
-19
-16
-15
-11
-10
-5
3

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

합계
100
100
300
100
100
100
100
100
100
100

누적합계
100
200
500
600
700
800
900
1,000
1,100
1,200

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]

제135-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 3,600억원
- 총 참여신청범위: -0.05%p. ~ +0.19%p.
- 총 참여신청건수: 29건
- 유효수요 내 참여신청금액 : 3,600억원
- 유효수요 내 참여신청건수 : 29건

제135-2회 무보증사채

- 총 참여신청금액: 1,500억원
- 총 참여신청범위: -0.02%p. ~ +0.20%p.
- 총 참여신청건수: 15건
- 유효수요 내 참여신청금액 : 1,500억원
- 유효수요 내 참여신청건수 : 15건

제135-3회 무보증사채

- 총 참여신청금액: 1,200억원
- 총 참여신청범위: -0.24%p. ~ +0.03%p.
- 총 참여신청건수: 11건
- 유효수요 내 참여신청금액 : 1,200억원
- 유효수요 내 참여신청건수 : 11건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다.

① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 현대제철(주)와 공동대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)는 공모희망금리 산정 시 (1) 현대제철(주) "개별민평금리" (2) 현대제철(주)의 그룹 계열사 프리미엄, (3) 현대제철(주)의 그룹계열사 최근 공모 회사채 발행 동향, (4)현대제철(주) 기발행 회사채 유통현황, (5) 현대제철(주)의 유사등급 최근 회사채 발행 동향, (6) 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

자세한 내용은 본 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모희망금리 산정중 공모희망금리 산정근거] 참고하시기 바랍니다.

② 지난 2021년 10월 21일 진행한 수요예측에서 제135-1회 무보증사채 공모희망금액 총액인 1,200억원의 300%에 해당하는 3,600억원, 제135-2회 무보증사채 공모희망금액 총액인 500억원의 300%에 해당하는 1,500억원, 제135-3회 무보증사채 공모희망금액 총액인 300억원의 400%에 해당하는 1,200억원이 모두 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다.

각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단했고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행수익률 
확정을 위한 
수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

[제135-1회]
본 사채의 사채이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대제철(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제135-2회]
본 사채의 사채이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대제철(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)으로 합니다.

[제135-3회]
본 사채의 사채이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대제철(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.21%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[제135-1회]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
25,000,000,000
0.20
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108
30,000,000,000
0.20
총액인수

대표
신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
30,000,000,000
0.20
총액인수

인수
현대차증권(주)
00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 28
15,000,000,000
0.20
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
20,000,000,000
0.20
총액인수

주) 본 사채는
2021년 10월 21일 09시에서 16시까지
한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라
제135-1회, 제135-2회 및 제135-3회
무보증사채의 총액 합계
금

삼천억원(\300,000,000,000)

이하의 범위 내
에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[제135-2회]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
15,000,000,000
0.20
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108
10,000,000,000
0.20
총액인수

인수
현대차증권(주)
00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 28
5,000,000,000
0.20
총액인수

인수
미래에셋증권(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
0.20
총액인수

인수
하나금융투자(주)

00113465

서울시 영등포구 의사당대로 82
10,000,000,000
0.20
총액인수

주)
본 사채는
2021년 10월 21일 09시에서 16시까지
한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라
제135-1회, 제135-2회 및 제135-3회
무보증사채의 총액 합계
금
삼천억원(\300,000,000,000)

이하의 범위 내
에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[제135-3회]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
신한금융투자(주)

00138321

서울시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.20
총액인수

인수
현대차증권(주)
00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 28
5,000,000,000
0.20
총액인수

인수
미래에셋증권(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
0.20
총액인수

인수
하나금융투자(주)

00113465

서울시 영등포구 의사당대로 82
5,000,000,000
0.20
총액인수

주) 본 사채는
2021년 10월 21일 09시에서 16시까지
한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라
제135-1회, 제135-2회 및 제135-3회 무보증사채의 총액 합계

금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 : 135-1, 135-2, 135-3]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원

00159652

부산광역시 남구 문현금융로 40
200,000,000,000

-

수수료 : 정액 5,000,000

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[제135-1회]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50

40,000,000,000

0.20
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108
45,000,000,000
0.20
총액인수

대표
신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
40,000,000,000
0.20
총액인수

인수
현대차증권(주)
00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 28
25,000,000,000
0.20
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
30,000,000,000
0.20
총액인수

[제135-2회]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50

15,000,000,000

0.20
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108
10,000,000,000
0.20
총액인수

인수
현대차증권(주)
00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 28
5,000,000,000
0.20
총액인수

인수
미래에셋증권(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
0.20
총액인수

인수
하나금융투자(주)

00113465

서울시 영등포구 의사당대로 82
10,000,000,000
0.20
총액인수

[제135-3회]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
신한금융투자(주)

00138321

서울시 영등포구 여의대로 70

1
5,000,000,000

0.20
총액인수

인수
현대차증권(주)
00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 28
10,000,000,000
0.20
총액인수

인수
미래에셋증권(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
15,000,000,000
0.20
총액인수

인수
하나금융투자(주)

00113465

서울시 영등포구 의사당대로 82
10,000,000,000
0.20
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 135-1, 135-2, 135-3]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원

00159652

부산광역시 남구 문현금융로 40

280,000,000,000

-

수수료 : 정액 5,000,000

(주5) 정정 전

1. 사채의 명칭, 주요 권리 내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행가액
이자율
만기일
옵션관련사항

제135-1회 무보증사채
1,200
-
2026년 10월 28일
-

제135-2회 무보증사채
500
-
2028년 10월 28일
-

제135-3회 무보증사채
300
-
2031년 10월 28일
-

주1) 본 사채는
2021년 10월 21일 09시부터 16시까지
한국금융투자협회 K-Bond 프로그램, 팩스 및 E-mail 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 발행금액 및 이자율이 결정될 예정입니다. 상기 기재된 발행금액은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라
제135-1회, 제135-2회 및 제135-3회 무보증사채의 총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내
에서 변경될 수 있습니다. 
주2) 확정 발행금액 및 이자율은
2021년 10월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정
입니다.

[제135-1회]

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 현대제철(주)
5년 만기
개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.20%p.
~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제135-2회]

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 현대제철(주)
7년 만기
개별민평 수익률의
산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.20%p.
~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제135-3회]

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 현대제철(주)
10년 만기
개별민평 수익률의
산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.20%p.
~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

당사는 본 사채의 발행과 관련하여
한국예탁결제원
과 사채관리
계약을 체결하였으며,사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율유지
담보권설정제한
자산매각한도

내용

제135-1회 :
1,200억원
제135-2회 :
500억원
제135-3회 :
300억원

사채관리계약
제1-2조 13호
에 규정하고 있는 사용 목적에
우선적으로 사용

부채비율

200
% 이하

최근보고서상 
자기자본의
100
%

자산총액의
100
%

주) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결 재무제표 기준으로 적용합니다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 135-1, 135-2, 135-3]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원

00159652

부산광역시 남구 문현금융로 40
200,000,000,000

-

수수료 : 정액 5,000,000

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

1. 사채의 명칭, 주요 권리 내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행가액
이자율
만기일
옵션관련사항

제135-1회 무보증사채

1,800

-
2026년 10월 28일
-

제135-2회 무보증사채

500

-
2028년 10월 28일
-

제135-3회 무보증사채

500

-
2031년 10월 28일
-

[제135-1회]

본 사채의 이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 현대제철(주) 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제135-2회]

본 사채의 이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 현대제철(주) 7년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)으로 합니다.

[제135-3회]

본 사채의 이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 현대제철(주) 10년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.21%p.를 가산한 이자율로 합니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

당사는 본 사채의 발행과 관련하여
한국예탁결제원
과 사채관리
계약을 체결하였으며,사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율유지
담보권설정제한
자산매각한도

내용

제135-1회 :
1,800
억원
제135-2회 :

500억원
제135-3회 :
500

억원

사채관리계약
제1-2조 13호
에 규정하고 있는 사용 목적에
우선적으로 사용

부채비율

200
% 이하

최근보고서상 
자기자본의
100
%

자산총액의
100
%

주) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결 재무제표 기준으로 적용합니다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 135-1, 135-2, 135-3]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원

00159652

부산광역시 남구 문현금융로 40

280,000,000,000

-

수수료 : 정액 5,000,000

(주6) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 135-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
120,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
402,960,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
119,597,040,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 135-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
172,370,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,827,630,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 135-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
106,730,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
29,893,270,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 135-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
240,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
60,000,000
발행금액 × 0.05%

사채관리수수료
2,500,000
정액

발행분담금
84,000,000
발행금액 × 0.07%(만기 2년 초과하는 채무증권)

상장수수료
1,500,000
발행금액 1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

상장연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원

채권등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
정액

신용평가수수료
13,940,000
(V.A.T 별도)

합 계
402,960,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 135-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
100,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
25,000,000
발행금액 × 0.05%

사채관리수수료
1,500,000
정액

발행분담금
35,000,000
발행금액 × 0.07%(만기 2년 초과하는 채무증권)

상장수수료
1,400,000

발행금액 500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000

상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
정액

신용평가수수료
8,450,000
(V.A.T 별도)

합 계
172,370,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 135-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
60,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
15,000,000
발행금액 × 0.05%

사채관리수수료
1,000,000
정액

발행분담금
21,000,000
발행금액 × 0.07%(만기 2년 초과하는 채무증권)

상장수수료
1,300,000

발행금액 250억원 이상 ~ 500억원 미만

상장연부과금
500,000

상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권등록수수료
300,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
정액

신용평가수수료
7,610,000
(V.A.T 별도)

합 계
106,730,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

당사는 금번 발행되는

제135-1회, 제135-2회 및 제135-3회 무보증사채 조달금액
2,000억원을 채무상환자금 및 운영자금으
로 사용할 예정입니다. 단,
제135-1회, 제135-2회 및 제135-3회 무보증사채는 수요예측 결과에 따라 금 3,000억원(\300,000,000,000) 이하의 범위
내에서 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정 또는 변경할 수 있습니다.

회차 :
135-1
(기준일 :
2021년 10월 18일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
20,000,000,000
100,000,000,000
-
-
120,000,000,000

회차 :
135-2
(기준일 :
2021년 10월 18일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
50,000,000,000
-
-
-
50,000,000,000

회차 :
135-3
(기준일 :
2021년 10월 18일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
30,000,000,000
-
-
-
30,000,000,000

[자금의 세부사용 내역]

당사가 금번

제135-1회, 제135-2회 및 제135-3회

무보증사채로 조달하는 금액
총 2,000억원
은 채
무상환자금 및 운영자금 목적으로 사용할 예정입니다. 상세 내역은 하기와 같습니다.

(1) 채무상환자금

차입처
차입일
상환일
이자율
금액
비고

신한은행
2018-12-28
2021-12-28
2.65%
100,000,000,000

리치게이트제육차(주)

주1) 부족 자금은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. 
주2) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(2) 운영자금

자금사용처
자금사용예정기간
금액
비고

지급어음 결제
2021년 11월 중
100,000,000,000
거래처별 결제 예정

주1) 부족 자금은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. 
주2) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 135-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
180,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
596,520,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
179,403,480,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 135-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
170,920,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,829,080,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 135-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
170,920,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

49,829,080,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 135-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
360,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
90,000,000
발행금액 × 0.05%

사채관리수수료
3,200,000
정액

발행분담금
126,000,000
발행금액 × 0.07%(만기 2년 초과하는 채무증권)

상장수수료
1,500,000
발행금액 1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

상장연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원

채권등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
정액

신용평가수수료
14,800,000
(V.A.T 별도)

합 계
596,520,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 135-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
100,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
25,000,000
발행금액 × 0.05%

사채관리수수료
900,000
정액

발행분담금
35,000,000
발행금액 × 0.07%(만기 2년 초과하는 채무증권)

상장수수료
1,400,000

발행금액 500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000

상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
정액

신용평가수수료
7,600,000
(V.A.T 별도)

합 계
170,920,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 135-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
100,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
25,000,000
발행금액 × 0.05%

사채관리수수료

900,000

정액

발행분담금
35,000,000
발행금액 × 0.07%(만기 2년 초과하는 채무증권)

상장수수료
1,400,000

발행금액
500억원
이상 ~
1,000억원
미만

상장연부과금
500,000

상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
정액

신용평가수수료

7,600,000

(V.A.T 별도)

합 계
170,920,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

당사는 금번 발행되는

제135-1회, 제135-2회 및 제135-3회 무보증사채 조달금액
2,800억원
을 채무상환자금 및 운영자금으
로 사용할 예정입니다.

회차 :
135-1
(기준일 :

2021년 10월
22일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
80,000,000,000
100,000,000,000
-
-
180,000,000,000

회차 :
135-2
(기준일 :

2021년 10월
22일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
50,000,000,000
-
-
-
50,000,000,000

회차 :
135-3
(기준일 :

2021년 10월
22일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
50,000,000,000
-
-
-
50,000,000,000

[자금의 세부사용 내역]

당사가 금번

제135-1회, 제135-2회 및 제135-3회

무보증사채로 조달하는 금액
총
2,800
억원
은 채
무상환자금 및 운영자금 목적으로 사용할 예정입니다. 상세 내역은 하기와 같습니다.

(1) 채무상환자금

차입처
차입일
상환일
이자율
금액
비고

신한은행
2018-12-28
2021-12-28
2.65%
100,000,000,000

리치게이트제육차(주)

주1) 부족 자금은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. 
주2) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(2) 운영자금

자금사용처
자금사용예정기간
금액
비고

지급어음 결제

2021년 11월 중

180,000,000,000
거래처별 결제 예정

주1) 부족 자금은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. 
주2) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

현대제철135_대표이사등의확인서명_정정증권신고서_20211022

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 10월 18일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2021년 10월 22일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재정정

금융위원회 귀중

2021년 10월
22일

회 사 명 :
현대제철 주식회사

대 표 이 사 :
안 동 일

본 점 소 재 지 :
인천광역시 동구 중봉대로 63

(전 화) 032-760-2114

(홈페이지) http://www.hyundai-steel.com

작 성 책 임 자 :

(직 책)
재
경본부장 (성 명)
김원진

(전 화)
02-3464-6488

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
현대제철(주) 제135-1회 무기명식 이권부 무보증사채
현대제철(주) 제135-2회 무기명식 이권부 무보증사채
현대제철(주) 제135-3회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :

280,000,000,000

원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 현대제철(주) → 인천광역시 동구 중봉대로 63
KB증권(주) → 서울시 영등포구 여의나루로 50

NH투자증권(주) → 서울시 영등포구 여의대로 108
 신한금융투자(주) → 서울시 영등포구 여의대로 70
 현대차증권(주) → 서울시 영등포구 국제금융로2길 28
 미래에셋증권(주) → 서울시 중구 을지로5길 26
 한국투자증권(주) → 서울시 영등포구 의사당대로 88
 하나금융투자(주) → 서울시 영등포구 의사당대로 82

【 대표이사 등의 확인 】

현대제철135_대표이사등의확인서명_증권신고서_20211018

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 철강산업의 수요 감소 및 공급 과잉에 따른 위험

철강재의 전방산업인 건설, 조선, 자동차산업 등의 경기 순환적 특성으로 인해
후방산업인 철강산업 또한 경기 순환과 밀접한 영향
이 있습니다. 2020년에는 COVID-19 확산 및 장기화에 따른 경제 충격으로 글로벌 경제가 역성장하였고 철강업 수요 둔화가 심화되면서 판매량 및 판매단가 모두 큰 폭으로 하락하였습니다. 2021년 들어 글로벌 경제 지표의 개선에 힘입어 철강 경기 역시 회복하고 있지만
전방산업의 선별적 업황 부진에 따른 철강 수요의 감소 위험
은 여전히 존재합니다. 동시에
철강산업의 전세계적 공급과잉 문제
는 국가간 이해 관계에 직접적인 영향을 미칠 뿐만 아니라, 국내외 철강산업의 경쟁구조를 재편하는 원인을 제공할 수 있습니다.

투자자께서는
산업의 수요 감소 및 공급 과잉으로 산업구조가 재편되어 당사의 영업환경이 현저하게 달라질 수 있는 점
을 유의하시기 바랍니다.

나. 한미 FTA 개정 및 글로벌 보호무역주의 등에 따른 수출 악화 위험

트럼프 미국 대통령은 재임 시절 양국간 무역 불균형에 따른 미국의 자동차/철강 산업의 피해가 큰 점을 주장하며 한미 FTA 개정을 추진하였고 2018년 4월 30일 미국 정부는 한국산 철강에 2015년~17 년
평균 미국 수출물량의 70% 만을 수출할 수 있는 내용을 골자로 하는 '무역확장법 232조' 수정안을 승인
하였습니다.

바이든 정부의 출범 이후에도 '무역확장법 232조'의 종료기간은 여전히 불투명하므로
수
출량 제한으로 인한 철강업체간 경쟁은 심화될 것으로 보이며, 이는 향후 국내 철강업체들의 수출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한
각국 정부는 금융위기 이후 철강산업에 대하여 무역 규제를 강화
하고 있습니다.
중국은 한국, 일본, EU, 인도네시아 철강제품에 대해 반덤핑 조사를 실시하였고 EU집행위원회도 철강 품목에 대한 세이프가드를 2024년까지 연장한다고 밝혔습니다.

중국, 한국, 일본산 철강재의 주요 수출지역인 동남아시아 국가들도 최근 들어 수입산철강재에 대하여 무역장벽 구축에 가세하고 있는 상황입니다.
이처럼
보호무역주의가 전세계적으로 확산되어 전방산업의 수출물량이 감소할 경우, 당사를 포함한 국내 철강업체의 수익성과 재무건전성이 악화될 수 있는 점
을 유의하시기 바랍니다.

다. 환경보호 관련 규제 및 사망재해 관련 감독 위험

철강업을 영위하기 위해서는 제품 생산과정 중에서 발생하는 이산화탄소배출량 규제 등의 환경, 보건, 안전 관련 법규 및 규정들을 준수해야 합니다.
당사는「저탄소 녹색성장 기본법」제42조와 「온실가스·에너지 관리업체 지정·관리업체지정·관리 지침」(환경부 고시 제2010-109호)에 따라 산업·발전부문 관리업체로 지정
되었습니다.

투자자께서는 환경보호와 관련한 정책이 철강산업에 미치는 영향을 주기적으로 점검하시기 바랍니다.

또한, 향후 사망재해가 발생할 경우 당사의 수익성과 평판에 부정적인 영향을 줄 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 이점을 추가로 유의하십시오.

라. 전
방산업 부진에 따른 사업부문의 성장성 둔화 위험

당사가 영위하는 철강산업은 자동차, 기계, 조선, 건설 산업의 핵심부품에 사용되는 제품을 생산
합니다. 또한 국내 철강산업은 산업 수명 주기상 성숙기 단계에 있습니다.

따라서 전세계 자동차 수요와 생산 위축은 곧 후방산업에 위치한 자동차 제조용 냉연강판 매출의 감소를 의미하므로 철강업체의 수익성 악화를 야기할 수 있습니다.
또한 건설업의 투자지출 계획이 감소하는 등 부동산 시장과 SOC 투자가 위축되거나 조선업 경기가 지속적인 부진을 겪을 경우 철강산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이처럼
전방산업의 영업환경 악화는
당사의 수익성과 성장성에 악영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 차량 경량화 사업 경쟁심화와 투자지출 확대위험

완성차 업체들은 자동차 연비 및 환경규제가 강화되는 상황에서
글로벌 자동차시장 경쟁에서 우위를 점하기 위해 경량화기술 등에 대한 대규모 투자를 계획하고 있으며, 최근 출시된 차종에 기존 대비 핫스탬핑 부품 적용을 확대
하고 있습니다. 완성차 시장의 수요가 부진하거나 경쟁이 심화되어 경량화 부품 납품 단가가 낮아질 경우, 당사가 목표로 설정한 실적을 달성하지 못하여 수익성과 재무건전성이 악화될 수 있습니다. 또한,
COVID-19의 장기화와 향후 전개 양상에 따라 당사의 투자 계획이 변동 될 수 있는 만큼 투자자께서는 추이를 지속적으로 모니터링할 필요가 있음에 유의하시기 바랍니다.

바. 전력원가 상승에 따른 수익성 악화 위험

철강업종은 전체 산업 중 전력사용량이 가장 많은 업종이며, 국내 철강업체는 일반고로보다 전력사용이 많은 전기로의 비중이 매우 높은 편입니다.
2021년 4분기부터 약 8년만에 전기요금 상승
이 시행되어 철강업계의 부담이 커지게 되었습니다. 또한,
정부는 2017년 7월 24일,신고리 5, 6호기 공론화위원회를 공식 출범시키면서 탈(脫)원전 정책을 추진
하기 시작했습니다. 발전소 건설 기간(석탄 화력 5년, 원전 10년)이 비교적 장기간임을 감안하면 해당 기간동안 예상하지 못한 전력 수급 불균형이 발생할 수도 있습니다. 이와 같이
탈원전정책이 가속화될 경우 전력 수급 불균형이 발생하여 전기료가 인상될 가능성이 있으며, 이는 당사의 제품원가가 상승하는 주요한 원인이 될 것
입니다. 투자자께서는 향후 전기료 인상여부와 인상률 등 정부정책 추진상황을 지속적으로 점검하시기 바랍니다.

사. 원자재 가격 변동에 따른 수익성 악화 위험

철강제품 생산에 투입되는 원재료비가 제조원가의 65% 이상을 구성하고 있어 원재료 가격이 변동할 경우 원가 부담이 증가할 수 있습니다.

철강기업은 원재료 가격상승에 맞추어 제품가격을 인상하여 수익성을 유지해야 하지만,

전방산업이 지속적으로 부진할 경우 원자재 가격 상승분을 제품가격에 단기간에 반영하기 어려울 수 있습니다.
원재료의 국제시장은 생산자들이 가격 및 물량을 주도하는 생산자 위주의 시장이기 때문에
국내 철강회사들은 후방교섭력이 약해 원재료 가격 변동 위험에 노출
되어 있습니다. 이
에 따라

전방산업에 대한 교섭력이 열위한 철강기업 특성상
원재료 가격변동성이 확대될 경우, 당사의 계획과 달리 안정적으로 수익성을 유지하는데 어려움을 겪을 수
있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 수소연료자동차 시장 확대에 따른 신규 사업투자 증가 위험

당사가 속한
현대자동차그룹은 2018년 12월 수소연료자동차 분야에서 선제적으로 경쟁력을 확보하기 위한 'FCEV 비전 2030'을 발표
했습니다. 이
에 따라 당사는 수소연료자동차의 연료전지에 투입되는 금속분리판 생산 규모를 확대하고 있습
니다.
또한 당사는 수소연료자동차 시장 상황에 따라 새로운 제품을 생산하는 시설을 확보하는데 추가 비용이 투입할 수 있습니다.
그러나 수소연료자동차에 대한 수요가 당사의 예상과 달리 부진하여 고객사의 주문이 감소할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 경우, 기집행한 투자금액을 회수하지 못하여 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 전방산업 둔화, 주요제품 판매 부진에 따른 수익성 악화 위험

당사의
2021년 반기 연결 누적 매출액은 10조 5,492억원, 영업이익은 8,492억원, 반기순이익은 5,724억원을 기록
하였습니다. 2020년의 경우 COVID-19 사태 이후 글로벌 수요 감소 및 전방산업 침체 등으로 인하여 수익성이 저조하였으나, 2021년 이후 전방산업 회복과 철강시황 개선 효과 등으로 인하여 2021년 반기 기준 당사의 수익성이 회복되는 모습을 보이고 있습니다. 다만
최근 원자재 가격 상승 및 스태그플레이션 우려 등 부정적인 거시경제 변수들이 부각되고 있는 바 향후 당사의 수익성 또한 영향을 받을 수 있으니 유의
하여 주시기 바랍니다. 한편
전방산업의 업황 변화에 따라 주요 제품의 판매수량과 판매가격이 민감하게 반응하는 상황으로 인해 당사가 매출액 및 영업이익을 유지하는 데 어려움이 존재
하며,
생산중단이 발생하거나 수입규제(반덤핑/상계관세)의 강화 및 경쟁업체가 진입하는 등 예상하지 못한 요인으로 인해 영업환경이 부정적으로 변화할 경우 당사의 외형적 성장이 침체될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

나. 차입금 증가 및 수익성 둔화에 따른 재무안정성 악화 위험

2021년 반기말 당사의 연결기준 자산총계는 35조 5,096억원, 부채총계는 18조 1,047억원, 자본총계는 17조 4,049억원으로 부채비율은 104.02%를 기록하였으며, 유동비율은 165.54%를 기록
하였습니다.

당사의
연결기준 총 차입금은 2018년말 11조 2,858억원에서 2021년 반기말 12조 6,399억원으로 1조 3,541억원 증가하였으며, 동 기간 차입금 의존도는 33.89%에서 35.60%로 1.71%p. 증가
하였습니다. 당사의 자산 규모 대비 차입금 증가 속도가 우려할만한 수준은 아니나,
향후 거시경제 불확실성이 증가하거나 당사의 수익성이 부진하게 나타날 경우 차입금 증가로 인한 재무 부담이 확대될 수 있는 점 유의
하여 주시기 바랍니다. 또한
최근 국내외 금리 상승으로 인하여 향후 당사의 차입금이 크게 증가할 경우에는 금융비용 부담이 가중될 수 있음에 유의
하여 주시기 바랍니다.

한편
향후 전방산업 업황이 부진하고 원가율이 상승하는 등 당사의 영업 환경에 부정적인
영향이 증가할 경우, 차입을 통한 자금 조달 비중 증가 및 신용등급 하락 등으로 인하여 당사의 재무건전성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

다.
영업실적과 투자지출의 급격한 변동에 따른

현금흐름 악화 위험

연결기준 당사의 영업활동 현금흐름
은 2018년 1조 5,753억원, 2019년 6,264억원, 2020년 2조 142억원 및 2021년 반기 1조 369억원으로 꾸준히 양(+)의 흐름을 유지하고는 있으나
상당한 변동성을 보이고 있습니다.

특히
2020년의 경우 4,401억원의 당기순손실을 기록하였음에도 불구하고 재고자산의 감소를 비롯한 순운전자본 5,736억원 감소 효과 등으로 인해 2조원 이상의 영업활동 현금흐름이 발생
하였습니다.

다만 2021년 반기 기준 순운전자본은 다시 5,535억원 증가하는 모습을 보였으며, 향후 순운전자본의 추가 증가에 따라 영업활동 현금흐름이 축소될 가능성이 존재하오니 이점 유의
하시기 바랍니다.

투자활동 현금흐름의 경우 설비 투자가 많은 당사의 특성상 투자활동 현금흐름은 지속적으로 음(-)의 실적을 기록하고 있으며, 재무활동 현금흐름은 연도별 등락을 보이고 있습니다.
당사가 영위하고 있는 사업의 대내외적 변화에 따라 영업, 투자 및 재무활동 현금흐름은 예상하지 못한 방향으로 변화할 수 있습니다.
특히
대내외적 환경이 급격하게 침체될 경우,비교적 안정적으로 유지되어 온 당사의 재무안정성이 악화되어 유동성 위험이 발생할 수
도 있습니다. 이 경우 당사뿐만 아니라 당사와 직간접적인 관계를 형성하고 있는 기업들의 현금흐름 또한 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

라. 환율 변동에 따른 수익성 및 재무건전성 악화 위험

당사는 수출입 등 영업활동으로 달러(USD), 엔화(JPY) 등 이종통화 환율 변동위험에 노출되어 있으며, 환율 예측의 불확실성은 미래의 영업, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히

당사는 외화 수지상 수입(외화현금유출)이 수출(외화현금유입)보다 많아 원화 약세는 영업 실적에 대한 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.

지난 1년 간 원/달러 환율은 대체로 상승 추이를 보이고 있으며 특히 최근에는 중국 전력 부족 및 글로벌 스태그플레이션 우려, 미국 부채한도 협상 지연 및 테이퍼링 개시 임박, 중국 기업 디폴트 우려 등으로 원/달러 환율이 1,200원/달러 수준까지 상승
하였습니다.
향후 환율 추이는 예상하기 어려우나,
환율시장의 변동성이 당사에게
부정적인 방향으로 확대될 경우, 외화자산과 손익의 변동성이 증가하여 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다.

파생상품이 환
위험을 완벽하게 제거할 수 없으며, 환율 변동에 따라 예상하지 못한 손실이 발생할 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 소송/제재 및 우발채무 관련 위험

당사를 포함한 연결회사들은 다양한 종류의 소송사건에 노출되어 있습니다.

2021년 반기말 현재 당사 및 당사의 종속회사가

피소되어 계류 중인 소송사건은 31건(소송가액 477,819백만원)
이며, 이외에
통상임금 등으로 관련된 소송을 진행 중인 바 예상되는 손실금액 290,041백만원을 소송충당부채로 계상하고 있습니다. 이
러한

소송의 결과에 대해서는 예측이 불가능하며,
각
소송에 대한 판결 결과에 따라 당사 또는 종속회사가 부담할 금전적인 부담이 증가할 수 있으니
유의
하여 주시기 바랍니다. 또한
당사는 규제 당국의 제재로 인한 벌금 또는 과태료 부과 등 금전적 손실 및 평판 손상 가능성 등 위험에 노출
되어 있습니다. 한편
당사는 계열사 채무보증 등 우발채무를 보유하고 있어

우발채무가 현실화될 위험이 존재
합니다.

2021년 반기말 당사의 연결기준 자산총액이 35조 5,096억원임을 감안할 때, 소송/제재 및 우발채무로 인한 재무적 부담이 큰 수준은 아닌 것으로 판단됩니다.

다만

향후 당사의 예상 범위를 벗어난 신규 소송/제재/우발채무가 발생하거나 기존의 예상을 초과하는 금전적 지출이 단기간에 집행될 경우, 당사의 경영 활동에 지장을 초래할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

바. 현대자동차그룹 지배구조 및 보유주식 지분가치 변동 위
험

당사는 공정거래위원회에서 2021년 5월에 발표한 상호출자제한기업집단 중 대규모 기업집단인 현대자동차그룹에 소속되어 있습니다.
당사의 경우 최대주주인 기아(주)가 당사 지분 17.27%를, 최대주주의 최대주주인 현대자동차(주)가 당사 지분 6.87%를 보유하고 있으며, 당사가 현대자동차(주)의 최대주주인 현대모비스(주)의 지분 5.81%를 보유하고 있어 순환출자 관계에 놓여 있는 상황으로 향후 그룹 지배구조 개편이 이루어질 경우 직·간접적인 영향을 받을 수
있습니다.
또한 당사가
2021년 반기말 보유하고 있는 기타포괄손익-공정가치금융자산은 총 1조 7,356억원으로 기업들의 실적이 부진하고 경영환경이 악화될 경우 투자지분 가치가 하락
할 수 있으
며,
각 기업의
펀더멘털적인 측면 외적으로 시장충격에 의한 지분증권 가치 변동 위험에도 노출
되어 있습니다.

투자자께서는 당사가 보유한 지분증권과 관련하여 그룹 지배구조 및 거시경제 환경 변동 등 대내외적 요소를 다각적으로 검토
하시기 바랍니다.

사. 특수관계자 거래 관련 위험

당사는 현대자동차그룹에 속한 계열회사로서 특수관계자와의 거래가 발생하고 있습니다.
2021년 반기 연결기준

당사의 특수관계자에 대한 매출은 1조 3,409억원으로 당사 2021년 반기 연결기준 총 매출 10조 5,492억원의 12.71%를 차지
하고 있습니다. 당사 원재료, 제품의 수출입 운송과 관련하여 2021년 반기 특수관계자로부터의 매입은 3,068억원으로 당사 2021년 반기 연결기준 총 매출원가 9조 1,662억원의 3.35%를 차지하고 있습니다.
특수관계자와의 거래규모 등을 고려할 때, 향후 특수관계자의 영업력 저하가 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수
있습니다
. 특히
현대자동차 그룹은 완성차 제조를 중심으로 수직계열화되어 있는 사업포트폴리오 특성상 완성차의 판매실적이 계열 전반의 사업실적에 영향을 미치고 있으므로,
그룹 주력 사업인 자동차 사업의 업황과 실적이 악화될 경우, 안정적으로 유지되어 온 당사의 수요 기반이 축소되어 수익성과 재무건전성이 악화될 수
있습니다. 투자자께서는
자동차 제조업 및 건설업 등 당사의 전방산업이자 현대자동차그룹이 영위하는 주요 사업의 향후 업황과 실적에 유의
하시기 바랍니다.

아. 해외 종속기업 실적 악화 위험

2018년 이후 중국 시장에서 현대차·기아 판매량은 지속적으로 감소
하고 있습니다.
해외 주요 국가에서 현대차·기아로 대표되는
한국 브랜드 자동차 판매량이 감소할 경우 현대차·기아의 해외 생산공장 설립과 함께 설립된 당사 종속기업의 대부분을 차지하는 각 국에 위치한 SSC(Steel Service Center: 이하 SSC) 실적악화의 주 원인
이 됩니다. 이와 같이
종속회사의 대부분을 차지하고 있는 SSC의 실적이 부진할 경우 당사의 연결기준 수익 또한 감소할 수 있습니다. 한
편
당사는 해외현지법인의 원활한 자금조달 및 비용 최소화 등을 목적으로 금융기관으로부터의 차입금 등에 대해 별도 기준 지급보증을 제공
하고 있습니다.

추후 해외 종속기업의 수익성 및 재무상황이 악화될 경우 당사의 부담이 가중될 수 있는 요인이오니 유의
하시기 바랍니다.

자. 신규 사업 확장에 따른 위험

당사는 사업분야 확대를 위하여 냉연사업, 특수강사업, SSC 및 ESS 및 해외 시장 진출 등 다양한 분야에서 노력하고 있습니다.

현재 당사는 현대자동차그룹의 신규 사업 진출에 대응하여 금속분리판 제1공장 건립 및 제2공장 증설을 추진하고 있습니다. 또한
수소연료자동차 시장의 상황에 따라 새로운 제품을 생산하는 시설을 확보하는데 추가 비용이 투입될 수 있습니다.

향후 시장환경의 변화에 따라
당사의 신규사업 투자 결과가 부진할 가능성도 존재하며, 이는 영업 및 투자 손실로 이어져 당사에게 부정적인 영향을 초래할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약 위험

금번 발행되는

제135-1회, 제135-2회 및 제135-3회
무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게
이루어지지 않거나 평가손실을 입을 경우 환금성이 제약될 수 있습니다.

나. 기한의 이익 상실 관련 위험

당사가 본 사채 발행을 위해 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
담보권 설정등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우, 본 사채의 사채권자와 사채관리회사는 사채권자집회 결의에 따라 서면통지함으로써 당사의 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

다. 발행일정에 관한 사항

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

라. 원리금상환 이행 관련 사항

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아닙니다. 본 사채는 무보증 공모사채이며 원리금 상환을 현대제철(주)가 전적으로 책임집니다. 또한 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됨을 유의하시기 바랍니다.

마. 향후 신용등급 변경 가능성

증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거하여, 당사는 발행할 예정인
제135-1회, 제135-2회 및 제135-3회
무보증 공모사채에 대한 신용등급을 결정하기 위해 3개 신용평가기관으로부터 평정을 실시했습니다. 그 결과,
동 사채의 신용등급은 AA0 등급으로 평가
받았습니다.
당사의 영업환경이 침체기에 진입하거나 영업실적이 부진하여 재무안정성이 악화될 경우, 본 사채에 대한 신용등급은 현재시점보다 하락할 수
있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 신중한 판단 요청

당사는 상기 서술한 투자위험요소 외 기타 요소에 의해 수익성과 재무안정성이 변화할 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히다를 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
135-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액

180,000,000,000

모집(매출)총액

180,000,000,000

발행가액

180,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 10월 28일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
현대모터타운 대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)

AA0

NICE신용평가(주)/한국신용평가(주)/한국기업평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권
-
4,500,000
45,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
신한금융투자
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
현대차증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한국투자증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 10월 28일
2021년 10월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
100,000,000,000

운영자금

80,000,000,000

발행제비용

596,520,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶

본 사채의 발행과 관련하여 2021년 09월 30일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶

본 사채의 상장신청예정일은 2021년 10월 25일이며, 상장예정일은 2021년 10월 28일임.

(주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대제철㈜ 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
135-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 10월 28일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
현대모터타운 대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)

AA0

NICE신용평가(주)/한국신용평가(주)/한국기업평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
현대차증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
미래에셋증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
하나금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 10월 28일
2021년 10월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
170,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶

본 사채의 발행과 관련하여 2021년 09월 30일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶

본 사채의 상장신청예정일은 2021년 10월 25일이며, 상장예정일은 2021년 10월 28일임.

(주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대제철㈜ 7년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)으로 합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
135-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액

50,000,000,000

모집(매출)총액

50,000,000,000

발행가액

50,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2031년 10월 28일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
현대모터타운 대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)

AA0

NICE신용평가(주)/한국신용평가(주)/한국기업평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
현대차증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
미래에셋증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
하나금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 10월 28일
2021년 10월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금

50,000,000,000

발행제비용

170,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶
본 사채의 발행과 관련하여 2021년 09월 30일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶

본 사채의 상장신청예정일은 2021년 10월 25일이며, 상장예정일은 2021년 10월 28일임.

(주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대제철㈜ 10년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.21%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
135-1
]
(단위: 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
180,000,000,000

할 인 율(%)

-

발행수익율(%)

-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액

180,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며 이 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는

그 익영업일을 말한다)에 "발행회사" 가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2022년 01월 28일, 2022년 04월 28일, 2022년 07월 28일, 2022년 10월 28일,
2023년 01월 28일, 2023년 04월 28일, 2023년 07월 28일, 2023년 10월 28일,
2024년 01월 28일, 2024년 04월 28일, 2024년 07월 28일, 2024년 10월 28일,
2025년 01월 28일, 2025년 04월 28일, 2025년 07월 28일, 2025년 10월 28일,
2026년 01월 28일, 2026년 04월 28일, 2026년 07월 28일, 2026년 10월 28일.

신용평가 등급
평가회사명

NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자

2021.10.15 /
2021.10.15 /
2021.10.15

평가결과등급

AA0 / AA0 / AA0

주관회사의
분석
주관회사명

KB증권(주),
NH투자증권(주),
신한금융투자(주)

분석일자

2021년 10월 18일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채" 의 원금은 2026년 10월 28일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 10월 28일

청 약 기 일
2021년 10월 28일

납 입 기 일
2021년 10월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 현대모터타운 대기업금융센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 09월 30일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 10월 25일이며, 상장예정일은 2021년 10월 28일임.

(주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대제철㈜ 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
135-2
]
(단위: 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)

-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며 이 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는

그 익영업일을 말한다)에 "발행회사" 가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2022년 01월 28일, 2022년 04월 28일, 2022년 07월 28일, 2022년 10월 28일,
2023년 01월 28일, 2023년 04월 28일, 2023년 07월 28일, 2023년 10월 28일,
2024년 01월 28일, 2024년 04월 28일, 2024년 07월 28일, 2024년 10월 28일,
2025년 01월 28일, 2025년 04월 28일, 2025년 07월 28일, 2025년 10월 28일,
2026년 01월 28일, 2026년 04월 28일, 2026년 07월 28일, 2026년 10월 28일,
2027년 01월 28일, 2027년 04월 28일, 2027년 07월 28일, 2027년 10월 28일,
2028년 01월 28일, 2028년 04월 28일, 2028년 07월 28일, 2028년 10월 28일.

신용평가 등급
평가회사명

NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자

2021.10.15 /
2021.10.15 /
2021.10.15

평가결과등급
AA0 / AA0 / AA0

주관회사의
분석
주관회사명

KB증권(주),
NH투자증권(주),
신한금융투자(주)

분석일자

2021년 10월 18일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채" 의 원금은 2028년 10월 28일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한

2028년 10월 28일

청 약 기 일
2021년 10월 28일

납 입 기 일
2021년 10월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 현대모터타운 대기업금융센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 09월 30일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 10월 25일이며, 상장예정일은 2021년 10월 28일임.

(주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대제철㈜ 7년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)으로 합니다.

[회 차 :
135-3
]
(단위: 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액

50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액

50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며 이 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는

그 익영업일을 말한다)에 "발행회사" 가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2022년 01월 28일, 2022년 04월 28일, 2022년 07월 28일, 2022년 10월 28일,
2023년 01월 28일, 2023년 04월 28일, 2023년 07월 28일, 2023년 10월 28일,
2024년 01월 28일, 2024년 04월 28일, 2024년 07월 28일, 2024년 10월 28일,
2025년 01월 28일, 2025년 04월 28일, 2025년 07월 28일, 2025년 10월 28일,
2026년 01월 28일, 2026년 04월 28일, 2026년 07월 28일, 2026년 10월 28일,
2027년 01월 28일, 2027년 04월 28일, 2027년 07월 28일, 2027년 10월 28일,

2028년 01월 28일, 2028년 04월 28일, 2028년 07월 28일, 2028년 10월 28일,

2029년 01월 28일, 2029년 04월 28일, 2029년 07월 28일, 2029년 10월 28일,

2030년 01월 28일, 2030년 04월 28일, 2030년 07월 28일, 2030년 10월 28일,

2031년 01월 28일, 2031년 04월 28일, 2031년 07월 28일, 2031년 10월 28일.

신용평가 등급
평가회사명

NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자

2021.10.15 /
2021.10.15 /
2021.10.15

평가결과등급
AA0 / AA0 / AA0

주관회사의
분석
주관회사명

KB증권(주),
NH투자증권(주),
신한금융투자(주)

분석일자

2021년 10월 18일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채" 의 원금은 2031년 10월 28일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2031년 10월 28일

청 약 기 일
2021년 10월 28일

납 입 기 일
2021년 10월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 현대모터타운 대기업금융센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 09월 30일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 10월 25일이며, 상장예정일은 2021년 10월 28일임.

(주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대제철㈜ 10년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.21%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사 : 대표이사, CFO, 재정팀장 등
- 공동대표주관회사 : 각사 대표이사, 담당 임원, 부장 및 팀장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
발행일정이 변경될 경우 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리
산정방식

"공동대표주관회사"인

KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)
는 (1) 현대제철(주) "개별민평금리" (2) 현대제철(주)의 그룹 계열사 프리미엄, (3) 현대제철(주)의 그룹계열사 최근 공모 회사채 발행 동향, (4)현대제철(주) 기발행 회사채 유통현황, (5) 현대제철(주)의 유사등급 최근 회사채 발행 동향, (6) 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제135-1회]

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 현대제철(주)

5년
만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율
로 한다.

[제135-2회]

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 현대제철(주)

7년
만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율
로 한다.

[제135-3회]

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 현대제철(주)
10년
만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율
로 한다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 '(주) 공모희망금리 산정근거'를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청
관련 사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 접수, E-Mail 접수 등 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측기간은
2021년 10월 21일 09시부터 16시까지
로 합니다. 

수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

[제135-1회]

① 최저 신청수량 : 100억원
② 최고 신청수량 : 각 회차별 본 사채 발행예정금액 

(제135-1회: 1,200억원)

③ 수량단위 : 100억원
④ 가격단위 : 1bp

[제135-2회]

① 최저 신청수량 : 100억원
② 최고 신청수량 : 각 회차별 본 사채 발행예정금액 

(제135-2회: 500억원)

③ 수량단위 : 100억원 
④ 가격단위 : 1bp

[제135-3회]

① 최저 신청수량 : 100억원
② 최고 신청수량 : 각 회차별 본 사채 발행예정금액 

(제135-3회: 300억원)

③ 수량단위 : 100억원 
④ 가격단위 : 1bp

배정대상 및 기준

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 공동대표주관회사가 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영 
- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.
나. 배정시 준수 사항 
- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. 
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 
다. 배정시 가중치 적용 
- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. 
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 
라. 납입예정 물량 배정 원칙 
- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다. 

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다.)에 대해 우대하여 배정합니다.

본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정』을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

"공동대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」,「I. 수요예측 업무절차 - 4. 공모금리의 합리적 결정 및 유효수요의 적용」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및
공모희망금리 범위 밖
신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주) 공모희망금리 산정근거 

당사 및 "공동대표주관회사"가 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리 결정 시 고려사항
비고

현대제철(주) "개별민평금리"와 그룹계열사 회사채 발행 동향
(1)

현대제철(주) 기발행 회사채 유통현황
(2)

현대제철(주)의 동일 등급 최근 회사채 발행 동향
(3)

채권시장 동향 및 전망
(4)

(1) 현대제철(주) "개별민
평금리"
와 그룹계열사 회사채 발행 동향

민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]
에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 현대제철(주)의 잔존만기
5년, 7년 및 10년
회사채 개별 민평 수익률은 다음과 같습니다.(소수점 넷째자리 이하 절사, 이하 "개별민평금리"라고 한다.)

[민간채권평가회사 4사 개별민평금리 및 산술평균]

(기준일 : 2021년 10월 15일)
(단위: %)

구분
키스채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프엔자산평가
산술평균

5년 개별민평금리
2.508
2.518
2.524
2.514
2.516

7년 개별민평금리
2.646
2.664
2.697
2.666
2.668

10년 개별민평금리
3.035
3.071
3.107
3.029
3.060

출처: 본드웹

또한 최근 3개월간(2021.07.16 ~ 2021.10.15) 현대제철(주) 개별민평 5년, 7년 및 10년과 국고 5년, 7년 및 10년 금리 대비 스프레드 추이는 다음과 같습니다.

[개별민평 및 국고 금리 대비 스프레드 추이]

(단위: %, %p)

일자
(A) 국고채권 수익률
(B) 현대제철(주) 개별민평
(B-A) 국고대비 스프레드

5년

7년

10년
5년

7년

10년
5년

7년

10년

2021.07.16
1.730
1.912
2.017
2.130
2.311
2.707
0.400
0.399
0.690

2021.07.19
1.702
1.879
1.977
2.103
2.277
2.667
0.401
0.398
0.690

2021.07.20
1.660
1.838
1.902
2.068
2.239
2.597
0.408
0.401
0.695

2021.07.21
1.630
1.823
1.885
2.042
2.226
2.580
0.412
0.403
0.695

2021.07.22
1.655
1.846
1.910
2.067
2.250
2.605
0.412
0.404
0.695

2021.07.23
1.635
1.825
1.882
2.049
2.230
2.582
0.414
0.405
0.700

2021.07.26
1.600
1.798
1.850
2.017
2.203
2.550
0.417
0.405
0.700

2021.07.27
1.617
1.819
1.875
2.035
2.224
2.577
0.418
0.405
0.702

2021.07.28
1.635
1.811
1.851
2.053
2.216
2.556
0.418
0.405
0.705

2021.07.29
1.660
1.836
1.892
2.077
2.243
2.597
0.417
0.407
0.705

2021.07.30
1.635
1.812
1.867
2.052
2.219
2.572
0.417
0.407
0.705

2021.08.02
1.660
1.845
1.910
2.080
2.252
2.615
0.420
0.407
0.705

2021.08.03
1.657
1.835
1.895
2.077
2.242
2.600
0.420
0.407
0.705

2021.08.04
1.632
1.801
1.862
2.052
2.210
2.568
0.420
0.409
0.706

2021.08.05
1.640
1.810
1.872
2.061
2.220
2.578
0.421
0.410
0.706

2021.08.06
1.670
1.836
1.895
2.091
2.245
2.601
0.421
0.409
0.706

2021.08.09
1.662
1.841
1.915
2.082
2.251
2.621
0.420
0.410
0.706

2021.08.10
1.657
1.836
1.912
2.077
2.246
2.617
0.420
0.410
0.705

2021.08.11
1.665
1.851
1.935
2.085
2.261
2.640
0.420
0.410
0.705

2021.08.12
1.662
1.837
1.925
2.082
2.248
2.630
0.420
0.411
0.705

2021.08.13
1.660
1.832
1.920
2.080
2.243
2.625
0.420
0.411
0.705

2021.08.17
1.637
1.798
1.870
2.058
2.208
2.575
0.421
0.410
0.705

2021.08.18
1.632
1.799
1.882
2.053
2.209
2.587
0.421
0.410
0.705

2021.08.19
1.605
1.778
1.865
2.028
2.189
2.571
0.423
0.411
0.706

2021.08.20
1.597
1.768
1.852
2.019
2.179
2.558
0.422
0.411
0.706

2021.08.23
1.645
1.811
1.895
2.067
2.223
2.601
0.422
0.412
0.706

2021.08.24
1.690
1.855
1.940
2.112
2.268
2.646
0.422
0.413
0.706

2021.08.25
1.680
1.845
1.930
2.103
2.258
2.636
0.423
0.413
0.706

2021.08.26
1.657
1.829
1.930
2.081
2.242
2.636
0.424
0.413
0.706

2021.08.27
1.665
1.836
1.937
2.087
2.243
2.643
0.422
0.407
0.706

2021.08.30
1.650
1.812
1.905
2.072
2.220
2.611
0.422
0.408
0.706

2021.08.31
1.647
1.810
1.912
2.070
2.219
2.618
0.423
0.409
0.706

2021.09.01
1.672
1.840
1.942
2.094
2.249
2.648
0.422
0.409
0.706

2021.09.02
1.687
1.848
1.947
2.105
2.257
2.653
0.418
0.409
0.706

2021.09.03
1.695
1.849
1.942
2.113
2.259
2.648
0.418
0.410
0.706

2021.09.06
1.717
1.872
1.967
2.135
2.282
2.673
0.418
0.410
0.706

2021.09.07
1.722
1.880
1.980
2.140
2.290
2.686
0.418
0.410
0.706

2021.09.08
1.740
1.905
2.010
2.158
2.315
2.716
0.418
0.410
0.706

2021.09.09
1.757
1.906
2.002
2.175
2.316
2.708
0.418
0.410
0.706

2021.09.10
1.745
1.893
1.995
2.160
2.304
2.700
0.415
0.411
0.705

2021.09.13
1.767
1.928
2.045
2.183
2.339
2.750
0.416
0.411
0.705

2021.09.14
1.780
1.943
2.062
2.196
2.354
2.767
0.416
0.411
0.705

2021.09.15
1.747
1.911
2.027
2.164
2.323
2.732
0.417
0.412
0.705

2021.09.16
1.762
1.927
2.045
2.180
2.340
2.750
0.418
0.413
0.705

2021.09.17
1.789
1.954
2.072
2.206
2.366
2.777
0.417
0.412
0.705

2021.09.23
1.818
1.984
2.102
2.235
2.396
2.805
0.417
0.412
0.703

2021.09.24
1.867
2.034
2.157
2.284
2.446
2.862
0.417
0.412
0.705

2021.09.27
1.887
2.050
2.172
2.303
2.462
2.877
0.416
0.412
0.705

2021.09.28
1.966
2.138
2.267
2.382
2.550
2.970
0.416
0.412
0.703

2021.09.29
1.914
2.079
2.202
2.328
2.491
2.905
0.414
0.412
0.703

2021.09.30
1.927
2.104
2.237
2.341
2.516
2.940
0.414
0.412
0.703

2021.10.01
1.957
2.126
2.250
2.371
2.539
2.953
0.414
0.413
0.703

2021.10.05
1.990
2.164
2.295
2.404
2.577
2.997
0.414
0.413
0.702

2021.10.06
2.087
2.264
2.397
2.500
2.676
3.096
0.413
0.412
0.699

2021.10.07
2.045
2.234
2.371
2.458
2.643
3.069
0.413
0.409
0.698

2021.10.08
2.045
2.232
2.362
2.458
2.642
3.059
0.413
0.410
0.697

2021.10.12
2.130
2.308
2.427
2.543
2.718
3.126
0.413
0.410
0.699

2021.10.13
2.130
2.285
2.389
2.542
2.695
3.087
0.412
0.410
0.698

2021.10.14
2.105
2.251
2.345
2.517
2.661
3.043
0.412
0.410
0.698

2021.10.15
2.105
2.258
2.361
2.516
2.668
3.060
0.411
0.410
0.699

출처: 본드웹

주) 민평 4사 기준

[최근 6개월간 현대자동차그룹 계열사 수요예측 현황]

발행일
종목명
신용등급
만기
예측
금액(억)
단순
경쟁률
공모희망
금리밴드 상단
결정금리

2021.05.25
현대비앤지스틸204
A
3
500
5.4:1
30
-5

2021.06.28
현대로템38-1
BBB+
2
300
5.5:1
0
-157

2021.06.28
현대로템38-2
BBB+
3
200
4.7:1
0
-140

2021.06.29
현대건설305-1
AA-
3
600
3.3:1
20
4

2021.06.29
현대건설305-2
AA-
5
600
3.5:1
20
4

2021.06.29
현대건설305-3
AA-
7
300
3.7:1
20
-4

2021.07.09
현대모비스144-1
AA+
3
1,300
4.2:1
20
-8

2021.07.09
현대모비스144-2
AA+
5
800
4.1:1
20
-3

2021.07.09
현대모비스144-3
AA+
7
400
5.3:1
20
-7

출처: 금융감독원 전자공시시스템

최근 6개월간 현대자동차그룹 계열사 회사채 발행사례는 현대비앤지스틸, 현대로템,현대건설, 현대모비스 건이 있습니다. 4개 업체 모두 재무적 안정성과 대외적 신인도에 따른 그룹 계열사 프리미엄 등을 바탕으로 수요예측에서 예측 금액의 3배 이상의 투자자를 모집하였습니다.

(2) 최근 3개월간
(2021.07.16~2021.10.15)
현대제철(주) 기발행 회사채 유통현황 

[최근 3개월간 현대제철(주) 기발행 회사채 유통현황]

종목명
거래일
민평금리
(%)
유통금리(평균)
(%)
평균-민평
(bp)
만기일
거래량
(억원)

현대제철125-2
2021-10-14
2.116
2.123
0.7
2024-01-22
200

현대제철122-2
2021-10-12
1.532
1.596
6.4
2022-09-19
200

현대제철119-1
2021-10-12
1.245
1.135
-11.0
2021-10-18
200

현대제철122-2
2021-10-08
1.531
1.602
7.1
2022-09-19
100

현대제철119-1
2021-10-07
1.237
1.299
6.2
2021-10-18
300

현대제철128-1
2021-10-06
1.663
1.737
7.4
2023-01-22
500

현대제철120-2
2021-09-10
1.219
1.404
18.5
2022-01-24
300

현대제철123-2
2021-09-09
1.528
1.594
6.6
2023-01-19
200

현대제철119-1
2021-09-08
1.176
1.263
8.7
2021-10-18
200

현대제철127-1
2021-09-03
1.814
1.823
0.9
2024-07-23
1,000

현대제철125-2
2021-09-02
1.729
1.714
-1.5
2024-01-22
300

현대제철124-3
2021-09-02
1.869
1.878
0.9
2025-08-30
400

현대제철119-1
2021-08-30
1.153
1.299
14.6
2021-10-18
200

현대제철117-3
2021-08-27
1.523
1.521
-0.2
2023-01-27
200

현대제철129-1
2021-08-26
1.662
1.636
-2.6
2023-07-14
400

현대제철114-2
2021-08-23
1.306
1.331
2.5
2022-05-26
300

현대제철125-2
2021-08-19
1.717
1.695
-2.2
2024-01-22
300

현대제철125-2
2021-08-18
1.719
1.727
0.8
2024-01-22
300

현대제철119-1
2021-08-13
1.052
1.038
-1.4
2021-10-18
300

현대제철122-2
2021-08-12
1.401
1.409
0.8
2022-09-19
300

현대제철119-1
2021-08-04
1.051
1.018
-3.3
2021-10-18
200

현대제철113-2
2021-08-03
1.129
1.164
3.5
2022-01-27
600

현대제철132-2
2021-07-26
1.954
1.954
0.0
2026-01-25
200

현대제철122-2
2021-07-22
1.325
1.349
2.4
2022-09-19
300

현대제철120-2
2021-07-20
1.068
1.106
3.8
2022-01-24
100

현대제철119-1
2021-07-19
0.996
1.004
0.8
2021-10-18
400

현대제철123-2
2021-07-16
1.427
1.440
1.3
2023-01-19
200

출처: 본드웹
주) 100억 이상 거래 건만 기재

최근 3개월 간 현대제철(주) 회사채 유통물 거래 중 거래량이 100억 이상인 건은 총 27건이 거래되었으며 그 내역을 보면 평균적으로 개별민평금리의 -11.0bp ~ +14.6bp 수준에서 거래가 이루어져 왔음을 확인할 수 있습니다.

(3) 최근 3개월간

(2021.07.16 ~ 2021.10.15)
현대제철(주)의 동일 등급 및 동일만기 최근 회사채 발행 동향

금융사를 제외한 최근 3개월간 현대제철(주)과 동일한 신용등급(AA0)의 5년, 7년 및 10년 만기 공모회사채 발행 현황은 아래와 같습니다.

[AA0 등급 최근 공모 회사채 발행 동향]

발행일
종목명
만기(년)
공모희망
금리밴드 상단
수요예측
결정금리
수요예측
경쟁률

2021.08.11
이마트22-2
5
20
7
2.6:1

2021.08.11
이마트22-3
7
20
9
1.8:1

2021.09.10
한온시스템12-2
5
30
8
5.1:1

2021.09.10
한온시스템12-3
7
50
23
3.2:1

2021.09.14
CJ제일제당27-2
5
20
2
4.9:1

2021.09.14
CJ제일제당27-3
10
20
-33
7.3:1

2021.10.07
신세계136-2
5
20
10
3.8:1

출처: 금융감독원 전자공시시스템

금융사를 제외한 최근 3개월간 현대제철(주)와 동일 등급 동일 만기 회사채 발행 내역은 총 7건입니다. 상기 7건 중 만기별로 상기 내역을 분석해보면 5년 4건, 7년 2건, 10년 1건이었습니다. 상기 7개 종목의 수요예측에서는 대부분 발행예정금액을 상회하는 수준으로 투자기관들의 수요예측 참여가 이루어졌습니다.

(4) 채권시장 동향 및 전망

국내 채권시장은 2015년에 접어들며 글로벌 경제 불확실성으로 인한 수출 감소세 지속 등으로 대외 부문 회복세가 미약한 가운데 메르스 사태 및 가뭄 등으로 인한 내수부문 위축으로 경기 회복세가 둔화됨에 따라 한국은행은 3월(2.00%-> 1.75%) 및 6월(1.75%->1.50%) 두차례 기준금리 인하를 단행하였습니다. 한편, 2016년에 접어 들며 세계 경제가 미국을 중심으로 개선될 조짐이 확인되었으나, 국내 경기 심리 부진은 2016년에도 지속되면서 2016년 6월(1.50%->1.25%) 1년 만에 다시 금리 인하가 단행되었습니다. 이후 2016년 12월 FOMC에서 Fed가 미국 기준금리 인상을 하였으며, 이어 2017년 3월, 6월에 추가 인상을 실시하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리(1.00% ~ 1.25%) 상단이 한국의 기준금리(1.25%)와 동일한 수준으로 상승하였습니다. 이후 2017년 12월부터 2018년 5월까지 Fed는 미국 기준금리의 동결과 인상 결정을 반복하였고, 금리 수준을 1.75%~2.00%까지 인상하며 선진국을 비롯한 국내의 금리 상승 압력이 이어졌습니다.

한편, 2018년 8월 31일에 열린 금융통화위원회에서는 국내외 경제 불확실성 확대와 특히 국내 경제 및 고용지표의 부진으로 인해 지난 금통위에서의 기준금리 인상 소수의견에도 불구하고 다시 한 번 기준금리가 동결되었으나 미국은 2018년 9월 FOMC에서 기준금리를 추가로 0.25%p. 인상했습니다. 이후 한-미 기준금리 역전폭 확대, 가계대출 증가, 주택가격 상승 등 금융안정을 위한 금리인상 압력 등의 영향으로 한국은행은 2018년 11월 금통위에서 기준금리 인상(1.50% → 1.75%)을 결정하였습니다. 미국도 2018년 12월 FOMC에서 2.25%~2.50%로 금리 인상을 단행했습니다.

2019년 5월 개최된 금융통화위원회에서는 기준금리 동결을 결정하기는 하였지만, 금리인하 소수의견이 나오면서 시장 내 기준금리 인하 기대감이 상승하면서 채권시장이 강세를 나타내었습니다. 이러한 배경 속에서 8월 인하 예상을 뒤집고 한국은행 금융통화위원회는 2019년 7월 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 선제적으로 하향 조정하였고, 8월 동결(1.50%) 결정하였습니다. 미국은 2019년 7월 FOMC에서 기준금리를 인하하여, 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25% 수준으로 인하하였습니다.

한국은행은 2019년 7월 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 인하한 데 이어, 2019년 10월 1.25%로 인하하였으며, 기준금리 동결을 결정한 2020년 1월 금융통화위원회 회의에서도 2명의 기준금리 인하 소수의견이 등장하면서 기준금리 추가 인하에 대한 기대가 상존하였습니다.

2020년 2월부터 불거진 코로나19 확산에 대한 우려로 세계적으로 안전자산 선호심리가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되었습니다. 미국 연방공개시장위원회(이하 FOMC)는 1차로 기준금리를 1.00~1.25%로 0.50%p. 인하하였고, 이후 2차로 0.00~0.25%로 1.00%p.를 재차 인하하며 파격적인 금리인하를 단행하였습니다. 한국은행 또한 마찬가지로 2차례에 걸쳐 기준금리를 1.25%에서 0.50%까지 인하하며 코로나19로 인한 경제 타격에 대비하였습니다. 추가로 국내외적으로 무제한적 유동성을 공급하여 디폴트 위험을 최소화하였으며 위축된 투자 및 소비심리를 지속적으로 진작시킨 결과 경제지표는 서서히 회복세를 보이며 개선되었습니다.

FOMC는 2021년 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이후 7월과 9월에 열린 FOMC에서 기준금리를 0.00~0.25%로 동결 결정하며 완화적인 통화정책 기조를 유지하였으나, 9월 FOMC에서 테이퍼링 실시 및 통화정책 정상화 관련 언급을 하며 미국 기준금리의 상승압력이 확산될 것으로 예상됩니다.

한국은행은 기준금리를 지속 동결하였다가, 2021년 08월 금통위에서 기준금리를 0.75%로 0.25%p. 인상하였습니다. 이는 2018년 11월 이후 2년 9개월만의 기준금리 인상으로, 한국은행은 코로나19의 재확산 영향으로 민간 소비가 다소 둔화되었으나 수출이 호조를 지속하고, 설비투자도 견조한 흐름을 나타내고 있어 기준금리 인상을 결정하였습니다. 이후 2021년 10월 금통위에서 기준금리를 동결 결정하며 증권신고서 제출일 현재 0.75%를 유지하고 있습니다.

한편, 인도발 델타 변이 바이러스와 영국발 알파 변이 바이러스 등 변이 바이러스의 확산은 바이러스의 종식을 지연시키고, 경기 회복 속도를 늦출 수 있는 위험 요인입니다. 변이 바이러스의 전파 상황에 따라 경기 회복 지연, 유가 등 원자재 가격 급등락, 신흥국 금융시장 변동성 확대 등으로 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 특히 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리가 위축될 수 있으나, 우량 등급 회사채의 경우 상대적으로 양호한 투자매력도를 바탕으로 안정적인 수요 확보는 가능할 것으로 전망됩니다.

※ 결 론

상기 (1) ~ (4)를 종합적으로 고려하여 당사와 공동대표주관회사는 현대제철(주)
제135-1회, 제135-2회 및 제135-3회
무보증사채의 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제135-1회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 현대제철(주)
5년 만기
회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제135-2회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 현대제철(주)
7년 만기
회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제135-3회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 현대제철(주)
10년 만기
회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단, 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 합니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리 결정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요 시 발행회사와 협의합니다.
수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2021년 10월 22일에 공시할 예정
입니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제135-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

13
5
11
-
-
-
29

수량

1,600
500
1,500
-
-
-
3,600

경쟁율

1.33 : 1
0.42 : 1
1.25 : 1
-
-
-
3.00 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제135-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

4
-
11
-
-
-
15

수량

400
-
1,100
-
-
-
1,500

경쟁율

0.80 : 1
-
2.20 : 1
-
-
-
3.00 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제135-3회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

3
-
8
-
-
-
11

수량

300
-
900
-
-
-
1,200

경쟁율

1.00 : 1
-
3.00 : 1
-
-
-
4.00 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제135-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효
수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사
(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.78%
100
2.78%
유효

0
1
100
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
4
400
11.11%
500
13.89%
유효

+1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.78%
600
16.67%
유효

+2
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.78%
700
19.44%
유효

+3
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
5.56%
900
25.00%
유효

+4
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.78%
1,000
27.78%
유효

+5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.78%
1,100
30.56%
유효

+6
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.78%
1,200
33.33%
유효

+7
3
300
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
4
600
16.67%
1,800
50.00%
유효

+8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.78%
1,900
52.78%
유효

+9
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.78%
2,000
55.56%
유효

+10
1
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
400
11.11%
2,400
66.67%
유효

+14
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.78%
2,500
69.44%
유효

+15
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.78%
2,600
72.22%
유효

+17
2
200
1
100
2
400
-
-
-
-
-
-
5
700
19.44%
3,300
91.67%
유효

+18
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.78%
3,400
94.44%
유효

+19
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
5.56%
3,600
100.00%
유효

합계
13
1,600
5
500
11
1,500
-
-
-
-
-
-
29
3,600
100.00%
-
-
-

[회 차 : 제135-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효
수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사
(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-2
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.67%
100
6.67%
유효

-1
-
-
-
-
3
300
-
-
-
-
-
-
3
300
20.00%
400
26.67%
유효

0
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.67%
500
33.33%
유효

+5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.67%
600
40.00%
유효

+8
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.67%
700
46.67%
유효

+11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.67%
800
53.33%
유효

+12
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.67%
900
60.00%
유효

+14
2
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
20.00%
1,200
80.00%
유효

+15
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.67%
1,300
86.67%
유효

+19
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.67%
1,400
93.33%
유효

+20
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.67%
1,500
100.00%
유효

합계
4
400
-
-
11
1,100
-
-
-
-
-
-
15
1,500
100.00%
-
-
-

[회 차 : 제135-3회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효
수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사
(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-24
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
100
8.33%
유효

-23
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
200
16.67%
유효

-21
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
25.00%
500
41.67%
유효

-19
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
600
50.00%
유효

-16
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
700
58.33%
유효

-15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
800
66.67%
유효

-11
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
900
75.00%
유효

-10
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
1,000
83.33%
유효

-5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
1,100
91.67%
유효

+3
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
1,200
100.00%
유효

합계
3
300
-
-
8
900
-
-
-
-
-
-
11
1,200
100.00%
-
-
-

(3) 수요예측 상세분포 현황

[회 차 : 제135-1회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
현대제철(주) 5년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-5
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
14
15
17
18
19

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400
-
-
-
-
-

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

합계
100
400
100
100
200
100
100
100
600
100
100
400
100
100
700
100
200

누적합계
100
500
600
700
900
1,000
1,100
1,200
1,800
1,900
2,000
2,400
2,500
2,600
3,300
3,400
3,600

[회 차 : 제135-2회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
현대제철(주) 7년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-2
-1
0
5
8
11
12
14
15
19
20

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

합계
100
300
100
100
100
100
100
300
100
100
100

누적합계
100
400
500
600
700
800
900
1,200
1,300
1,400
1,500

[회 차 : 제135-3회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
현대제철(주) 10년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-24
-23
-21
-19
-16
-15
-11
-10
-5
3

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

합계
100
100
300
100
100
100
100
100
100
100

누적합계
100
200
500
600
700
800
900
1,000
1,100
1,200

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]

제135-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 3,600억원
- 총 참여신청범위: -0.05%p. ~ +0.19%p.
- 총 참여신청건수: 29건
- 유효수요 내 참여신청금액 : 3,600억원
- 유효수요 내 참여신청건수 : 29건

제135-2회 무보증사채

- 총 참여신청금액: 1,500억원
- 총 참여신청범위: -0.02%p. ~ +0.20%p.
- 총 참여신청건수: 15건
- 유효수요 내 참여신청금액 : 1,500억원
- 유효수요 내 참여신청건수 : 15건

제135-3회 무보증사채

- 총 참여신청금액: 1,200억원
- 총 참여신청범위: -0.24%p. ~ +0.03%p.
- 총 참여신청건수: 11건
- 유효수요 내 참여신청금액 : 1,200억원
- 유효수요 내 참여신청건수 : 11건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다.

① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 현대제철(주)와 공동대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)는 공모희망금리 산정 시 (1) 현대제철(주) "개별민평금리" (2) 현대제철(주)의 그룹 계열사 프리미엄, (3) 현대제철(주)의 그룹계열사 최근 공모 회사채 발행 동향, (4)현대제철(주) 기발행 회사채 유통현황, (5) 현대제철(주)의 유사등급 최근 회사채 발행 동향, (6) 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

자세한 내용은 본 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모희망금리 산정중 공모희망금리 산정근거] 참고하시기 바랍니다.

② 지난 2021년 10월 21일 진행한 수요예측에서 제135-1회 무보증사채 공모희망금액 총액인 1,200억원의 300%에 해당하는 3,600억원, 제135-2회 무보증사채 공모희망금액 총액인 500억원의 300%에 해당하는 1,500억원, 제135-3회 무보증사채 공모희망금액 총액인 300억원의 400%에 해당하는 1,200억원이 모두 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다.

각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단했고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행수익률 
확정을 위한 
수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

[제135-1회]
본 사채의 사채이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대제철(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제135-2회]
본 사채의 사채이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대제철(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)으로 합니다.

[제135-3회]
본 사채의 사채이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대제철(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.21%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정합니다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 합니다.
(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 "기관투자자"일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 "기관투자자" 여부에 관계없이 참여가 가능합니다.
(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것
2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 접수, E-Mail 접수 등 수요예측 방법을 결정합니다.

3. 수요예측기간은
2021년 10월 21일 09시부터 16시까지
로 합니다.
4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 제135-1회 무보증사채는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 현대제철(주)
5년 만기
회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 하며, 제135-2회 무보증사채는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 현대제철(주)
7년 만기
회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 하며, 제135-3회 무보증사채는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 현대제철(주)
10년 만기
회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정하며, 인수단은 이에 따른 모든 권한을 "공동대표주관회사"에 위임합니다. 
6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부합니다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있습니다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공합니다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 있는지 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니 됩니다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 합니다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 합니다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 합니다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 합니다.

13. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, 수요예측 실시 이후 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구 명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 수요예측을 재실시하지 않습니다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 합니다.
15. "공동대표주관회사"는 본조 제14항에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 합니다.
16. "공동대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 됩니다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니합니다.
17. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따릅니다.

나. 청약 및 배정

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약합니다.
(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다.
① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점 
② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부합니다.

③ 교부일시 :
2021년 10월 28일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있습니다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 합니다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본사채의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) 
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) 
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업 인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(4) 배정방법
① 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 합니다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 수요예측결과에 따라 배정받은 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)의 100%를 우선배정합니다.
② "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약서 접수 및 청약금 납부를 완료한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있습니다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수있습니다. 또한 본 채권의 배정은 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및"공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "공동대표주관회사"가 결정하되, 수요예측 결과에 따른 "유효수요"의 범위를 반영하여 합리적으로 결정하며,「무보증사채 수요예측 모범규준」I. 5. 라.에 따라 본 채권 수요예측에 참여한 투자자에 대해서는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대 배정합니다.
① 및 ②호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음의 방법으로 배정합니다.
(i) 전문투자자 및 기관투자자 : 수요예측에 참여한 투자자가 수요예측을 통해 배정받은 수량 외에 추가 청약을 하는 경우 추가 청약금에 대하여 100% 우선배정합니다. 우선배정 후에도 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우, 수요예측에 참여하지 않은 투자자에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정합니다. 이 경우 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 최대 청약자에게 배정합니다. 단,동순위 최대 청약자가 2인 이상인 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다. 
(ii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정합니다.
a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정합니다.
b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정합니다.
c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수합니다.

다. 청약단위

[제135-1회] 

최저청약금액은 일백억원 이상으로 하며, 일백억원 이상은 일백억원 단위로 합니다. 

[제135-2회]

최저청약금액은 일백억원 이상으로 하며, 일백억원 이상은 일백억원 단위로 합니다. 

[제135-3회]

최저청약금액은 일백억원 이상으로 하며, 일백억원 이상은 일백억원 단위로 합니다. 

라. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2021년 10월 28일 09시

종 료 일 시
2021년 10월 28일 12시

마. 청약증거금

청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은
2021년 10월 28일
에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.

바. 청약취급처: 인수단의 본ㆍ지점

청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약증거금을 납부합니다.

사. 납입장소

(주)신한은행 현대모터타운 대기업금융센터

아. 상장신청

상장신청예정일
2021년 10월 25일

상장예정일
2021년 10월 28일

자. 사채권교부예정일

"본 사채"에 대하여는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않습니다. 

차. 사채권 교부장소

"본 사채"에 대하여는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 현대제철(주)가 전적으로 책임을 집니다.
(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출 이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제135-1회]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50

40,000,000,000

0.20
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108
45,000,000,000
0.20
총액인수

대표
신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
40,000,000,000
0.20
총액인수

인수
현대차증권(주)
00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 28
25,000,000,000
0.20
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
30,000,000,000
0.20
총액인수

[제135-2회]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50

15,000,000,000

0.20
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108
10,000,000,000
0.20
총액인수

인수
현대차증권(주)
00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 28
5,000,000,000
0.20
총액인수

인수
미래에셋증권(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
0.20
총액인수

인수
하나금융투자(주)

00113465

서울시 영등포구 의사당대로 82
10,000,000,000
0.20
총액인수

[제135-3회]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
신한금융투자(주)

00138321

서울시 영등포구 여의대로 70

1
5,000,000,000

0.20
총액인수

인수
현대차증권(주)
00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 28
10,000,000,000
0.20
총액인수

인수
미래에셋증권(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
15,000,000,000
0.20
총액인수

인수
하나금융투자(주)

00113465

서울시 영등포구 의사당대로 82
10,000,000,000
0.20
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 135-1, 135-2, 135-3]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원

00159652

부산광역시 남구 문현금융로 40

280,000,000,000

-

수수료 : 정액 5,000,000

다. 특약사항

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의 등 내부결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 자산이나 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때 
9. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때
10. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는일부를 양수하고자 하는 때
11. "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

12. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리 내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행가액
이자율
만기일
옵션관련사항

제135-1회 무보증사채

1,800

-
2026년 10월 28일
-

제135-2회 무보증사채

500

-
2028년 10월 28일
-

제135-3회 무보증사채

500

-
2031년 10월 28일
-

[제135-1회]

본 사채의 이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 현대제철(주) 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제135-2회]

본 사채의 이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 현대제철(주) 7년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)으로 합니다.

[제135-3회]

본 사채의 이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 현대제철(주) 10년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.21%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(1) 당사가 발행하는
제135-1회, 제135-2회 및 제135-3회
무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

(2) 또한, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채권을 발행하지 않고 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

"발행회사"는 현대제철(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

■ 기한의 이익 상실에 관한 사항(『사채관리계약서』 제1-2조 제14항)

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 "사채권자" 및 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “발행회사”("발행회사"의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단 시점 현재 "발행회사"의 전반적인 재무 상황을 고려하여 판단한다)

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “발행회사”가 본 사채 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(아) “발행회사”가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법
제5조 제2항 각호
의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 "사채권자" 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중

원금

일백억원(\10,000,000,000
)

이상
의

채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조,
제2-5조의2
의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는
제135-1회, 제135-2회 및 제135-3회
무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

당사가 발행하는
제135-1회, 제135-2회 및 제135-3회
무보증사채는 선순위로서 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

당사는 본 사채의 발행과 관련하여
한국예탁결제원
과 사채관리
계약을 체결하였으며,사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율유지
담보권설정제한
자산매각한도

내용

제135-1회 :
1,800
억원
제135-2회 :

500억원
제135-3회 :
500

억원

사채관리계약
제1-2조 13호
에 규정하고 있는 사용 목적에
우선적으로 사용

부채비율

200
% 이하

최근보고서상 
자기자본의
100
%

자산총액의
100
%

주) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결 재무제표 기준으로 적용합니다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 135-1, 135-2, 135-3]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원

00159652

부산광역시 남구 문현금융로 40

280,000,000,000

-

수수료 : 정액 5,000,000

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적
(
2021년 10월 15일 기준
, 위탁금액 단위: 억원)

구분
실적

2018년
2019년
2020년
2021년
계

계약체결 건수

43
66
82
83
274

계약체결 위탁금액

99,700

153,300
155,010
172,310
580,320

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원

증권등록부(회사채관리팀)

(051)519-1824

다. 사채관리회사의 권한

"발행회사"는 현대제철(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 권한(『사채관리계약서』 제4-1조, 제4-2조)

제4-1조(사채관리회사의 권한)

① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류/가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상/재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급 채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 또는 화해 등
3. 본 사채 전부에 관한 소송행위 또는 채무자 회생 및 파산에 관한 절차에 속하는 행위(단, 본 조 제1항 및 제2항에 해당하는 행위를 제외한다)

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사”가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해,
제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나

전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 "소유자증명서"라 한다)와의
교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나

소유자증명서
에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나

소유자증명서
를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한

소유자증명서
나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나

소유자증명서
를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “발행회사”가 본계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”는 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”는 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임

"발행회사"는 현대제철(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』 제4-3조 내지 제4-4조)

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)

① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 본계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)

① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 본계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “사채관리회사”가 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

"발행회사"는 현대제철(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 사임(『사채관리계약서』 제4-6조)

제4-6조(사채관리회사의 사임)

① “사채관리회사”는 본계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”와 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항

(1) 사채관리회사인
한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

(2) 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 현대제철(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 위험요소에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

철강산업은 철을 함유하고 있는 철광석, 철스크랩 등을 녹여 쇳물을 만들고 불순물을줄인 후 연속주조 및 압연과정을 거쳐 열연강판, 냉연강판, 후판, 철근, 강관 등 최종 철강제품을 만들어 내는 산업입니다. 철강제품은 품목별로 크게 판재류, 봉형강류, 강관류 및 주단강으로 구분되며, 여기에서 다시 철근, 봉강, 형강, 선재, 중후판, 열연강판, 냉연강판, 도금강판, 강관, 주조, 단조 등으로 세분화됩니다. 강종별로는 일반강과 특수강으로 구분됩니다.

[철강제품 품목별 분류]

분류

설명

사용처

판재류

넙적하게 생긴 철판류

중후판: 선박용으로 많이 쓰임

열연강판: 중후판, 냉연강판 및 강관의 소재로 사용

냉연강판: 자동차 및 가전에 많이 쓰임

표면처리강판: 냉연강판에 녹이 생기는 것을 방지

봉/형강류

길게 뽑아서 만든 철강제품

형강: 건축용으로 많이 쓰임

봉강: 기계구조용 및 무계목강관용 소재로 쓰임

철근: 건축 및 토목용으로 쓰임

선재: 각종 철선 및 와이어로프 소재로 쓰임

궤조: 철로 건설 시 쓰이는 레일

강관류

단면형상이 원형 및 각형으로 내부가 이어 있으며이음매를 전기저항 용접으로 만든 용접강관과, 이음매가 없는 무계목 강관으로 분류 가능

용접강관: 수도관, 가스관, 송유관, 배관용 등으로 사용

무계목강관: 고압가스, 석유시추용 등 특수용도에 사용

기타

주조한 강을 주형에 주입하여 필요한 모형을 만드는 주강품/강괴, 빌릿 등 소재를 가열하여 프레스 또는 해머로 누르거나 두들겨서 만든 단강품

-

당사의
주요 매출 품목은 봉형강과 판재 제품입니다.
해당 제품의 시장점유율(내수 수요 및 판매기준)은
2021년 반기 기준 봉형강 제품 30.6%, 판재 23.8%이며, 봉형강과 판재는 동기간 매출액 중 각각 32.5%와 58.1%를 차지하고 있습니다
.

봉형강과 판재는 경기변동에 민감한 다수의 제조산업에 필수적으로 사용되고
있어 당사를 포함한 철강업체의 매출과 영업이익은 전방산업의 환경 변화에 민감하게 반응하고 있습니다. 따라서 당사의 사업위험은 자동차, 조선, 건설 등 전방산업의 업황과 철강시장 수급과 관련한 다양한 요소에 대하여 상세한 설명이 필요합니다.

[당사 시장점유율 추이]

품 명

2021년
반기
2020년
2019년
2018년

비 고

봉형강

30.6%
30.3%
33.5%
34.0%

※ 각 제품 내수 수요 및 판매 기준임
 (수입제외, 출처: 철강협회)

판 재

23.8%
29.4%
29.2%
30.8%

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서

[
2021년 반기
당사 주요 제품 현황 및 매출액 비중]

(단위: 백만원)

구 분
영업유형
품 목
구체적용도
매출액
비율(%)

철 강
제조업
철강
봉형강
건축, 산업용, 자동차용,
강관, 조선용, 내외장재
3,783,817
32.5

판 재
6,757,184
58.1

중기계 外
산업용, 조선용, 건설기계,
연료전지, 자동차용부품
436,643
3.8

기타
반제품, 부산물 外
-
648,179
5.6

단순합계
-
11,625,823
100.0

내부거래
-
(1,076,576)
-

순매출액
-
10,549,247
-

출처: 당사 반기보고서

가. 철강산업의 수요 감소 및 공급 과잉에 따른 위험

철강재의 전방산업인 건설, 조선, 자동차산업 등의 경기 순환적 특성으로 인해
후방산업인 철강산업 또한 경기 순환과 밀접한 영향
이 있습니다. 2020년에는 COVID-19 확산 및 장기화에 따른 경제 충격으로 글로벌 경제가 역성장하였고 철강업 수요 둔화가 심화되면서 판매량 및 판매단가 모두 큰 폭으로 하락하였습니다. 2021년 들어 글로벌 경제 지표의 개선에 힘입어 철강 경기 역시 회복하고 있지만
전방산업의 선별적 업황 부진에 따른 철강 수요의 감소 위험
은 여전히 존재합니다. 동시에
철강산업의 전세계적 공급과잉 문제
는 국가간 이해 관계에 직접적인 영향을 미칠 뿐만 아니라, 국내외 철강산업의 경쟁구조를 재편하는 원인을 제공할 수 있습니다.

투자자께서는
산업의 수요 감소 및 공급 과잉으로 산업구조가 재편되어 당사의 영업환경이 현저하게 달라질 수 있는 점
을 유의하시기 바랍니다.

[철강제품 수요측면 위험]

철강제품은 주로 건설, 자동차, 가전, 기계 등의 전방산업에서 기초소재로 사용되기 때문에 전방산업 업황이 철강제품수요에 있어서 중요한 요소로 작용합니다. 따라서 철강제품 수요가 증가하기 위해서는 글로벌 경제가 성장하고 전방산업의 수요가 증가해야 합니다. 그러나 국내외 경제성장이 부진하거나 침체될 경우 철강산업의 수익성과 재무건전성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

[철강제품별 주요 형태]

철강제품별주요형태

출처: 한국철강협회

① 글로벌 경제 전망 관련

세계 철강 소비성장률은 2017년 4.7%(YoY), 2018년 4.6%(YoY),
2019년 3.4%(YoY)로 지속적인 성장을 보여왔으나 2020년에는 COVID-19의 확산으로 국가간 이동 제한과 교역 위축 및 주요 산업의 가동률 저하에 기인하여 소비성장률이 -0.2%(YoY)인 하락세로 전환되었습니다. 다행히 2021년에는 각국의 경기부양
책
효과와 수요산업 활동의 본격 재개로 철강산업이 회복되었고 호조세가 이어질 것으로 기대됩니다. 세계 철강 협회에 따르면, 2021년과 2022년 철강수요는 각각 5.8%(YoY), 2.7%(YoY) 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 

[주요 국가별 철강수요 추이 및 전망]

(단위: 백만톤)

구분
철강재 소비량
증가율(%)

2020년
2021년(E)
2022년(F)
2020년
2021년(E)
2022년(E)

세계
1,771.8
1,874.0
1,924.6
-0.2
5.8
2.7

아시아/오세아니아
1,302.8
1,364.2
1,391.6
3.5
4.7
2.0

북미
114.0
122.6
128.3
-15.7
7.6
4.6

중남미
38.6
42.7
44.5
-7.9
8.3
5.9

EU(27개국)+영국
140.6
154.9
162.4
-11.4
10.2
4.8

기타 유럽
36.0
42.3
44.7
9.4
17.4
5.5

독립국가연합
58.2
60.2
62.1
-0.1
3.4
3.2

아프리카
35.6
38.6
40.9
-9.4
8.3
5.9

중동
46.0
48.5
50.1
-8.6
5.4
3.3

선진국
343.0
371.0
386.4
-12.7
8.2
4.2

신흥국
433.8
478.2
503.0
-7.8
10.2
5.2

중국
995.0
1,024.9
1,035.1
9.1
3.0
1.0

세계(중국제외)
776.8
849.1
889.5
-10.0
9.3
4.7

ASEAN
68.7
73.0
77.7
-11.9
6.2
6.5

MENA
62.2
66.0
68.7
-9.5
6.1
4.1

출처:
WSA
(Short Range Outloo
k),
2021.04

2021년
10월
IMF는 세계경제전망(World Economic Outlook)자료에서 올해 세계경제성장률이

5.9%를 기록할 것으로 발표하였습니다. 이는 2021년 7월 전망치인 6.0% 보다 0.1%p 낮춘 수치로 최근 세계 공급망 차질에 따른 선진국 회복세의 둔화를 반영한 것으로 보여집니다.
COVID-19
확산의 영향을 크게 받았던 2020년에는 글로벌 수요와 공급의 위축이 야기되어 중국을 제외한 세계 대부분의 국가가 마이너스 성장을 기록하였습니다. 하지만 2021년에 들어 각국 정부의 적극적인 경기부양책과 백신 보급으로 소비와 생산활동 심리가 개선되면서 예상 성장률은 반등하게 되었습니다. 다만 IMF가 2021년과 2022년의 경제성장률 전망치를 소폭 하향조정한 바에서 알 수 있듯, 경제활동 조기 정상화로 인한 상방 요인과 더불어 국가별 상이한 백신 보급률, 인플레이션 압력에 따른 금융 긴축, 신흥국과 선진국 간 회복 속도의 차이, 세계적인 공급망 교란 등 하방 위험 또한 상존하고 있습니다
.

[세계 경제성장률 전망치]

(단위: YOY, %)

구 분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년(E)

2022년(E)

세계
3.4
3.9
3.6
2.8
-3.1
5.9
4.9

선진국
1.8
2.5
2.2
1.7
-4.5
5.2
4.5

신흥개발국
4.6
4.8
4.5
3.7
-2.1
6.4
5.1

미국
1.6
2.4
2.9
2.2
-3.4
6.0
5.2

유로지역
1.9
2.5
1.9
1.3
-6.3
5.0
4.3

일본
0.5
2.2
0.3
0.7
-4.6
2.4
3.2

중국
6.8
6.9
6.7
6.1
2.3
8.0
5.6

출처: IMF(World Economic Outloo
k),
2021.10

② 국내 경제 전망 관련

한국은행은 2021년
8월
경제전망보고서에서 2
020년
국내 경제성장률은
COVID-19
의 여파로 인해 -0.9%(YoY)인 역성장을 보였지만 2021년에는 4.0%(YoY) 수준으로 회복될 것으로 발표하였습니다. 한
국
은행 자료에 따르면
민간소비는 소비심리 개선, 정부 소득지원 정책 등에 힘입어 회복흐름을 나타냈습니다. 최근 COVID-19 재확산의 영향으로 회복흐름이 주춤하고 있으나 향후 백신접종 확대, 정부 지원정책 등으로 점차 개선될 전망입니다. 설비투자의 IT부문은 반도체, 디스플레이를 중심으로 경쟁력 제고를 위한 투자가 꾸준히 이어질 것으로 예상되며
비IT부문에 속하는 자동차, 조선, 철강 업종
은 글로벌 교역회복의 확대와 신성장 및 친환경 분야의 투자 증가로 개선될 전망입니다. 건설투자 부문은 건설자재의 공급차질, 기상여건 악화 등으로 개선이 지연되고 있지만 향후 건물 건설을 중심으로 점차 회복될 전망입니다. 상품수출은 주요국의 경기회복, 견조한 IT 수요 등에 힘입어 양호한 흐름을 나타낼 것으로 판단됩니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구 분
2020년
2021년(E)
2022년(E)

상반기
하반기
연간(E)
상반기
하반기
연간

GDP
-0.9
3.9
4.0
4.0
3.1
3.0
3.0

민간소비
-5.0
2.4
3.3
2.8
3.3
3.6
3.4

설비투자
7.1
12.3
5.5
8.8
0.9
3.3
2.1

지식재산생산물투자
4.0
4.3
4.5
4.4
4.1
3.5
3.8

건설투자
-0.4
-1.6
3.2
0.9
3.2
2.6
2.9

상품수출
-0.5
14.4
4.1
8.9
2.5
3.0
2.7

상품수입
-0.1
12.5
6.7
9.5
2.3
3.7
3.0

출처: 한국은행 경제전망보고서
,
2021.08

한국은행은 2021년 국내 경기에 대한 전망으로 당분간은 COVID-19 재확산의 영향을 받겠으나, 백신접종의 확대 및 수출 호조 등으로 견실한 회복흐름을 이어갈 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 COVID-19 변이 바이러스로 인한 돌파 감염의 확산 및 장기화와 미중 갈등 재부각, 한반도
지정학적 우려 등으로 향후 성장경로의 불확실성 역시 높은 상황입니다.
이와 같은 경기 하방 위험 요인이 심화될 경우 경
제
회복이 지연될 수 있으며 한국은행의 경제 전망 시각 또한 변동될 수 있습니다.

COVID-19는 경제 전반과 대부분의 산업에 충격을 주었으며 철강산업도 수요 부진과 재고 증가라는 피해를 받아왔습니다. 철강업은 자동차, 조선, 건설, 가전 등 산업 전반에 필요한 기초 원자재를 생산하는 산업으로 전방산업의 업황 및 경기에 시황이 연동되는 특성을 가지고 있습니다. 자동차 산업은 가계부채 부담으로 인한 구매력 약화, 무역분쟁의 지속 등 대내외적 요인으로 업황이 부진한 상태입니다. 당사는 매출의 50% 이상이 열연강판과 냉연강판으로 구성되어 있으며 자동차 업황의 부진이 장기화될 경우 당사를 비롯한 철강업체의 수익성이 악화될 수 있습니다. 더불어 경기 민감업종에 속하는 조선, 건설 부문도 경기가 악화될 경우 철강재 수요 감소를 초래할 수 있습니다. 따라서 COVID-19가 장기화될 경우 글로벌 경기와 산업 전반의 부진이 지속되어 당사의 영업환경에도 피해를 줄 수 있는 점 유념하시길 바랍니다.

③ 중국 인프라 투자 관련

특히 중국은 최근까지 대규모 건설사업 등 인프라 구축에 투자 지출을 확대하면서 지속적으로 높은 성장률을 유지해 왔습니다. 이와 같은 고도성장에 따라 철강 수요가 급증하자 철강산업 또한 급속도로 성장했으며, 중국은
2019년 51.4%, 2020년 56.2% 수준의 높은 철강소비 비중을 차지하고 있습니다.

[중국 철강소비량 추이] (단위: 백만톤)

구분

2020년
2019년
2018년

2017년

2016년

세계

1,771.8
1,775.1
1,711.6
1,637.3
1,522.8

중국

995.0
911.9
836.1
773.8
681.0

중국비중

56.2%
51.4%
48.8%
47.3%
44.7%

출처: WSA(

2021 World Steel in Figures)

주) 완성품(finished steel product) 기준

중국의 인프라 투자 중 가장 큰 철강수요를 창출할 것으로 예상되는 '일대일로(一帶一路) 프로젝트'는 중국과 동남아시아, 아프리카, 유럽을 육로와 해로로 연결해 경제권을 형성하는 전략적 인프라 사업입니다. 해당 프로젝트는 대부분의 사업이 중국 기업을 통해 진행되고 있는데, 중국으로부터 자금을 지원받은 참여국들은 중국 기업들이 다시 자금을 회수하면서 과중한 부채가 발생하는 부작용이 발생하고 있습니다.

COVID-19 사태로 일부 지역 프
로
젝트 진행이 중단된 것과 더불어 채무국 경제 부담이 증가하며 파키스탄, 키르기스스탄, 스리랑카와 몇몇 아프리카 국가
들이 채무 연장 및 탕감을 요구하고 있습니다. 영국에 본부를 둔 비정부기구 해외개발연구소(ODI)는 최근 보고서에서 2020년 한 해 동안 15개의 대형 일대일로 프로젝트가 취소와 지연, 차단, 중단 등 각종 어려움에 맞닥뜨렸고 그 규모는 약 2조 7,000억원에 달한다고 밝혔습니다.

일대일로 프로젝트 참여국의 불만 확대에 이어 최근에는 미국과 EU의 견제도 일대일로 프로젝트의 불안 요소로 대두되고 있습니다. 미중 패권 경쟁이 치열해지는 가운데 미국 바이든 대통령은 2021년 6월 열린 G7 정상회의에서 중국의 일대일로 프로젝트에 대한 대응으로 개발도상국의 인프라 구축에 투자하는 'Build Back Better World(B3W)' 파트너십 출범을 제안했습니다. 이후 G7 국가 중 유일하게 일대일로 프로젝트 참여 국가이자 친중 성향이 짙은 이탈리아 역시도 참여 재검토 의사를 표명하였습니다. 또한 폰데어라이엔 EU 집행위원장은 2021년 9월 EU 국정 연설에서 '글로벌 게이트웨이' 라는 새로운 인프라 연결 사업 구상을 언급하며 개발도상국을 부채함정으로 빠뜨린다는 비판을 받는 일대일로 프로젝트와의 차별성을 강조하기도 하였습니다.

인프라 투자와 관련한 참여국의 재정적 부담이 커지고
국가 간 갈등과 견제가 심화될수록 일대일로 프로젝트의 완성도와 수익성은 저하될 수 있으며, 향후 중국
의 인프라 투자지출을 감소시킬 수 있습니다. 이 경우 세계 최대의 철강 소비 국가인 중국의 수요가 감소하여 철강시장의 공급과잉 문제가 발생할 수 있으며, 당사를 비롯한 철강업계의 수익성이 악화될 수 있습니다. 

[일대일로 프로젝트 관련 마찰 사례]

날짜
국가
프로젝트 규모
내용

2017.05
인도
-
'파키스탄 경제회랑'에 대한 반대의견 표명

2017.11
네팔
3조원
간다키 수력발전소 프로젝트 취소

파키스탄
15조원
디아메르 바샤댐 건설사업 중지

2018.05
네팔
2조원
서부 세티 수력발전소 프로젝트 취소

2018.08
미국
-
미국 상원의원 16명, 일대일로 참여국에 IMF 자금 지원 금지 요청

말레이시아
14조원
말레이시아 새 정부, 일대일로 건설사업 전면 재검토

미얀마
8조원
차우퓨 항구 개발사업 축소 계획 발표(73억달러→13억달러)

2018.09
스리랑카
-
함반토타항 운영권 매각에 대한 대규모 시위

파키스탄
70조원
파키스탄 새 정부, '파키스탄 경제회랑'사업 재검토

2018.10
시에라리온
4,500억원
신공항 건설계획 취소

2018.11
몰디브
1조 5,000억원
몰디브 신임 대통령, 중국과의 FTA 합의 및 일대일로 프로젝트 참여 재검토 발표

2019.03
에티오피아
4조 5,000억원
채무 상환에 대해 상환기한 연장 요청

2019.03
EU
-
이탈리아의 중국 일대일로 프로젝트 참여 의사로 EU 내 마찰

2020.02
키르기스스탄
3,300억원
대규모 주민 시위 이후 물류센터 건설 계약 취소

2020.05
탄자니아
11조원
채무불이행 선언 및 바가모요항 건설사업 탈퇴

2021.04
호주
-
빅토리아주 일대일로 프로젝트 MOU 2건 취소

2021.06
미국
4경 4,600억원
G7 정상회의에서 40조 달러 규모 'B3W' 개발도상국 인프라 투자 제안 및 합의

이탈리아
-
일대일로 프로젝트 참여 재검토 의사 표명

2021.09
EU
-
일대일로 프로젝트에 대응해 '글로벌 게이트웨이' 해외 인프라 투자 사업 구상

출처: 메리츠종금증권 리서치센터, 언론보도 요약

이와 같이 중국의 철강 소비에 있어
중요한 비중을 차지하고 있는 인프라 투자가 대내외적 요인에 의해 침체될 경우, 전세계 철강산업이 성장하는데 차질이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사를 비롯한 철강업계의 수익성이 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

[철강제품 공급측면 위험]

① 중국 철강업 현
황

중국의 철강 생산량이 급증한 것은 전세계 철강시장 수급에 직접적으로 영향을 미치면서 가격 하락을 주도하는 계기가 되었습니다. 중국은 2020년 기준 전세계 조강생산량의 약 56.7%를 차지하고 있으며 생산량과 차지 비중 모두 지속적으로 증가하는 추세를 보여왔습니다. 2010년대 중국의 고도 성장이 한 풀 꺾이고 철강재 생산 기업의 수가 급증함에 따라 전세계적으로 공급과잉 문제가 발생하였으며, 2015년 철강산업 잉여능력(조강능력-조강소비)은 825백만 톤에 달하였습니다. 이후 중국내 기업 구조조정으로 공급이 소폭 줄어든 반면 전세계 철강재 수요는 증가하며 2018년 철강산업 잉여능력이 488백만톤으로 감소하였고 이는 국내 철강업에 긍정적인 요인이 되었습니다. 또한, 중국은 2020년
9월과 11월 두 차례에 걸친 탄소중립 선언과 함께 철강 감산 계획을 밝혔고 2021년 9월에는 중국 화력발전소들이 겪은 전력난으로 인해 전력 규제를 시행하여 중국내 철강 생산이 제약을 받고 있는 실정입니다. 이처럼 중국의 정책적인 방향성은 향후 국내 철강산업 회복에도 큰 영향을 미치는 부분이므로 투자자께서는 이를 면밀히 검토하실 필요가 있습니다. 

[주요 국가별 조강생산량 추이]

(단위: 백만톤, %)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

중국
생산량
1064.8
996.3
928.3
870.9
807.6

증가율
6.9
7.3
6.6
7.8
0.5

인도
생산량
100.3
111.2
109.3
101.4
95.5

증가율
-9.8
1.7
7.8
6.2
7.3

일본
생산량
83.2
99.3
104.3
104.7
104.8

증가율
-16.2
-4.8
-0.4
-0.1
-0.3

미국
생산량
72.7
87.8
86.6
81.6
78.5

증가율
-17.2
1.4
6.1
3.9
-0.4

러시아
생산량
71.6
71.9
72.1
71.5
70.4

증가율
-0.4
-0.3
0.8
1.6
-0.7

한국
생산량
67.1
71.4
72.5
71
68.6

증가율
-6.0
-1.5
2.1
3.5
-1.6

세계
생산량
1877.5
1,867.5
1,816.6
1,732.2
1,629.1

증가율
0.5
2.8
2.9
4.9
6.3

출처:
WSA
(2021 World Steel in Figures)

중국은 정부주도로 철강산업에 대한 구조조정을 진행왔습니다. 비효율 설비를 제거하여 생산능력을 통제하는 것을 주요 과제로,
정부 주도의 M&A 장려 정책을 통해 8천만톤급 철강사 3~4개, 4천만톤급 철강사 5~8개로 상위 10개사의 생산 집중도를 2025년까지 60%로 확대하는 것을 목표로 하고 있습니다. 실제로 2019년 초부터 세계 10위권의 중국 철강사들이 중소철강사들을 인수 혹은 합병을 하고 있으며
2021년에는 7건의 주요 인수합병이 이루어졌고 추가 인수합병 건들도 논의되고 있습니다.
중국이 향후 성공적으로 생산설비 구조조정을 완료할 경우, 국내 철강시장 또한 제품가격이 안정적으로 유지될 것으로 예상되나, 중국 정부의 의도대로 구조조정이 진행되지 않거나 무역 분쟁이 심화되고 환경 관련 규제 정책이 변화할 경우 조강 생산량이 지속적으로 증가하여 국내 철강산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

② 국내 철강업 현

황

국내 철강업계에서는 자동차와 건설 등 전방산업의 수요부진, 철강재 가격 하락세, 수입산 증대로 인한 경쟁 심화 등 철강업의 부진한 경영환경이 장기간 지속됨에 따라설비폐쇄, M&A 등의 사업재편이 나타나고 있습니다.

정부는 2016년 철강업을 기업구조조정 계획 상 5대 취약업종 중 하나로 이른바 '공급과잉 업종'으로 분류하였으며, 2016년 9월에는 철강산업 경쟁력 강화방안을 발표하여 후판 부문의 설비 감축과 자산인수 및 M&A 등을 활용한 강관업계의 자발적 재편을 철강업계의 주요 구조조정 방안으로 제시하였습니다. 특히 철강업을 2016년 8월 시행된 기업활력 제고를 위한 특별법('기활법')을 활용한 사업재편을 위한 적극 지원 대상으로 명시하였습니다. 이에 따라 2016년 11월 기준 3개 철강사가 기활법을 활용한 구조조정 대상으로 지정되기도 하였습니다. (당사: 인천 단조용 제강공장 폐쇄 / 하이스틸: 전기용접강관 라인 매각 및 이전 / 동국제강: 포항 제2후판공장 매각)

[철강산업 경쟁력 강화방안 중 사업재편 주요 내용]

강종

주요 내용

판재류

M&A, 투자 등을 통해 수출 및 고부가제품 확대 지원

현행 최종제품 수출에서 반제품 수출, 최종제품 현지생산 방식으로 전환 유도

후판

조선산업 수요와 해외 경쟁기업 동향 고려하여 설비의 단계적 감축 적극 유도

후판설비 감축·매각, 후판사업 분할, 고부가 분야로의 투자 확대 등 유도

철근·형강

국내수요 충족 수준으로 생산설비 규모 유지

중장기적으로 수입재와 경쟁여건 등을 고려하여 설비 조정 검토

강관

경쟁력을 확보한 종합 또는 전문강관업체의 한계기업 보유자산 인수 유도

한계기업은 자연 퇴출, 사업전환 유도

출처: 산업통상자원부 보도내역 요약

당사의 경우 2013년 시너지 극대화를 위해 현대하이스코의 냉연사업부문을 분할합병하였으며, 2015년에는 당시 장기화되었던 글로벌 철강 경기의 부진에 효과적으로 대처하기 위한 신성장 동력 확보 차원에서 현대하이스코와 합병을 단행하였습니다. 또한 2013년 특수강 사업에 진출한 후, 2014년 당진특수강 공장 착공, 2015년 동부특수강(현 현대종합
특수강) 인수 등 특수강 사업 점유율 확대를 위해 투자를 하였습니다. 2016년 1분기
특수강(봉강 및 선재) 공장은 가동을 개시하였으며,
당사는 철강사업 수직계열화 및 포트폴리오 강화를 추진해왔습니다.

이러한 노력에도 불구하고 철강 산업의 공급 과잉과 성장 둔화로 당사는 지난 몇년 간 영업실적 부진을 겪으며 2019년 말 창사 이래 첫 희망퇴직을 진행하였고, 사업구조 재편에 나서고 있습니다. 당사는 핵심사업의 역량강화와 및 부문별 독립경영 체계구축 차원에서 2020년 단조사업 부문을 분사하였고 박판열연 및 컬러강판 등 저수익 사업부문 구조조정을 단행하였습니다.
향후에도 각 사업별 경쟁력을 면밀히 분석해 저
수
익 사업 부문에 대한 추가적인 조정을 검토 중입니다.

상기 서술한 바와 같이 철강 산업의 전세계적 공급 과잉 문제는 국가 간 이해 관계에 직접적인 영향을 미칠 뿐만 아니라, 국내외 철강산업의 경쟁구조를 재편하는 원인을 제공하기도 합니다. 투자자께서는 철강산업의 수요감소 및 공급과잉에 따라 수익성이 악화되고 산업구조가 재편되어 당사의 영업 환경이 현저하게 달라질 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

나. 한미 FTA 개정 및 글로벌 보호무역주의 등에 따른 수출 악화 위험

트럼프 미국 대통령은 재임 시절 양국간 무역 불균형에 따른 미국의 자동차/철강 산업의 피해가 큰 점을 주장하며 한미 FTA 개정을 추진하였고 2018년 4월 30일 미국 정부는 한국산 철강에 2015년~17 년
평균 미국 수출물량의 70% 만을 수출할 수 있는 내용을 골자로 하는 '무역확장법 232조' 수정안을 승인
하였습니다.

바이든 정부의 출범 이후에도 '무역확장법 232조'의 종료기간은 여전히 불투명하므로
수
출량 제한으로 인한 철강업체간 경쟁은 심화될 것으로 보이며, 이는 향후 국내 철강업체들의 수출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한
각국 정부는 금융위기 이후 철강산업에 대하여 무역 규제를 강화
하고 있습니다.
중국은 한국, 일본, EU, 인도네시아 철강제품에 대해 반덤핑 조사를 실시하였고 EU집행위원회도 철강 품목에 대한 세이프가드를 2024년까지 연장한다고 밝혔습니다.

중국, 한국, 일본산 철강재의 주요 수출지역인 동남아시아 국가들도 최근 들어 수입산철강재에 대하여 무역장벽 구축에 가세하고 있는 상황입니다.
이처럼
보호무역주의가 전세계적으로 확산되어 전방산업의 수출물량이 감소할 경우, 당사를 포함한 국내 철강업체의 수익성과 재무건전성이 악화될 수 있는 점
을 유의하시기 바랍니다.

국내 철강산업의 수출 금액은 전년 대비 21.1% 증가를 기록한 2017년 이후부터
지속적으로 제기된 공급 과잉 문제와 무역 분쟁 등의 영향을 받아
수출 금액과 수출 물량 모두에서 감소하는 추세를 보여왔습니다. 2020년 철강산업 수출물량은 지난 2년간 전기대비 1.1%, 5.1% 감소하였고, 2020년 철강산업 수출금액은 15.2% 감소하는 등 양적 성장을 지속하는데 어려움을 겪고 있습니다.

[국내 철강산업 수출 추이]

(단위: 천톤, 백만달러)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

물량
30,276
31,890
32,242
33,697
33,042

증감율
-5.1%
-1.1%
-4.3%
2.0%
-1.8%

수출금액
25,752
30,370
33,282
33,515
27,687

증감율
-15.2%
-8.8%
-0.7%
21.1%
-5.7%

출처: 한국철강협회
주) 수출물량과 금액은 전 종류의 철강품목을 합산한 내역입니다.

① 한미 FTA 개
정

관
련

한국은 2012년 3월 5일 한미 FTA (자유무역협정) 효력 발효 이후부터 현재까지 대미무역수지 흑자를 기록하고 있습니다. 한미 FTA 이전 100억 달러 수준의 무역수지 흑자가 한미 FTA 체결 이후 약 230억 달러 수준까지 확대되었으나, 트럼프 미국 대통령의 재임 시절 미국의 보호무역주의 기조가 강화되며 대미 무역 수지는 감소하는 추세로 접어들었습니다. 트럼프 대통령은 양국간 무역 불균형에 따른 미국의 자동차/철강 산업의 피해가 큰 점을 주장하며 한미 FTA 개정이 추진되었으며,
이후 한국의 대미 무역수지는 빠른 속도로 축소되어 2019년말 약 110억 달러로 2012년 한미 FTA 발효 이전 수준을 크게 하회하는 수치로 감소하는 모습을 보여주었습니다. 

[대미 교역 동향]

(단위: 건, 천달러)

구 분
수출
수입
무역수지

건수
금액
건수
금액

2012년
750,261
58,524,559
4,574,710
43,340,962
15,183,597

2013년
807,522
62,052,488
5,767,864
41,511,916
20,540,572

2014년
838,277
70,284,872
6,657,290
45,283,254
25,001,618

2015년
851,101
69,832,103
5,621,722
44,024,430
25,807,672

2016년
900,222
66,462,312
6,139,280
43,215,930
23,246,382

2017년
919,621
68,609,728
7,912,585
50,749,363
17,860,364

2018년
980,686
72,719,932
9,878,850
58,868,313
13,851,619

2019년
1,067,330
73,343,898
12,602,090
61,878,564
11,465,334

2020년
1,699,354
74,115,819
15,901,241
57,492,178
16,623,642

출처: 관세청 수출입무역통계
주) 수리일 기준

한미간 FTA 개정 절차는 2018년 1월 5일 1차 협상에 이어 2018년 3월 16일 3차 협상까지 총 3차례 협상을 진행하였습니다. 개정협상의 주요 쟁점은 자동차와 철강에 대한 관세·비관세 장벽 강화 및 한국의 서비스시장 개방 확대, 에너지 부문 추가 등입니다. 특히 자동차와 철강은 미국이 전략적으로 보호하는 산업이자 한미 FTA 이후 한국의 대미 무역흑자가 가장 많이 늘어난 품목으로 협상의 주요 이슈 분야가 되었습니다.

[한미 FTA, 철강 관세 협상 타결 주요 내용]

한미 FTA

미국
- 美 자동차 안전, 환경 미적용 수입쿼터 2.5만 →5만대
- 美 픽업트럭 관세철폐 기간 20년 연장
- 글로벌 혁신신약 약가제도 개선, 보완
- 원산지 검증제도 개선, 보완

한국
- ISDS 투자자 소송 남발방지 요소 반영
- 무역규제 관련 절차적 투명성 확보
- 섬유 관련 원료품목 원산지 기준 개정
- 농산물 등 민감분야 추가 개방 저지

무역확장법 232조 철강관세 부과

미국
- 한국 철강제품 수출량 2015~2017년 수출 물량 평균 기준 70% 쿼터

한국
- 관세부과국 명단서 제외

출처: 산업통상자원부, 언론보도 요약

한미 FTA 개정협상 결과 미국의 '무역확장법 232조' 철강 관세부과 조치에서 한국을 국가 면제하는데 합의하였으며 국가면제를 조기 확정하며 25% 추가 관세없이 대미 철강제 수출 규모를 2015년~2017년 평균 수출량의 70%를 최대 한도로 제한하는 쿼터제를 실시하는 것으로 결정되었습니다. 한국 철강산업의 대미 철강 수출(11%)이 전체 수출에서 차지하는 비중이 높지 않은 점을 감안할 때, 미국의 수입쿼터 제한으로 인해 수출 실적이 급격하게 감소할 가능성은 제한적인 것으로 판단
됩니다. 그러나 바이든 정부의 출범 이후에도 '무역확장법 232조'의 종료기간은 여전히 불투명하므로 수출량 제한으로 인한 철강업체간 경쟁은 심화될 것으로 보이며, 이는 향후 국내 철강업체들의 수출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

② 글로벌 보호무역주의

각국 정부는 금융위기 이후 철강산업에 대하여 무역 규제를 강화하고 있습니다.

중국은 2014년부터 2017년까지 한국, 일본, EU, 인도네시아 철강제품의 중국시장 점유율이 50%를 초과한 것을 근거로 반덤핑 조사를 실시했습니다. EU도 2018년 7월 최근 3년 평균 수입물량을 상회하는 물량에 대해서는 25% 관세를 부과하는 방식으로 23개 철강 품목에 대한 세이프가드를 잠정 발효하였으며, 2019년 1월 26개 품목에 대하여 세이프가드 최종 조치를 결정한 바 있습니다. 시행 기간은 2019년 2월 2일 ~ 2021년 6월 30일까지이며, 관세부과 방식은 저율관세할당(TRQ: Tariff Rate Quota) 방식으로 쿼터 내 수입물량은 무관세, 쿼터를 초과하는 물량에 대해서는 25% 관세를 부과하는 내용입니다. 2021년 6월 10일, EU 집행위원회는 철강재 세이프가드를 3년 연장하겠다고 WTO에 통보하였습니다. EU는 역내 철강산업 역량이 악화되고 있다고 밝히며, 2021년 7월 1일부터 2024년 6월 30일까지 연장 적용 계획을 발표했습니다. 

한편, 미국과 중국의 보호무역주의 강화에 따라 자국 철강시장에 수입 물량이 증가될 것을 우려하는 각국 정부의 경계감이 확대되면서, 미국, 중국 외 각국의 철강 수입 규제조치가
강화되고 있습니다.
중국, 한국, 일본산 철강재의 주요 수출지역인 동남아시아 국가들도 최근 들어 수입산철강재에 대하여 무역장벽 구축에 가세하고 있는 상황입니다.
이
처럼 철
강 분야는 신흥국의 철강산업 육성 정책과 선진국의 국가 철강 제조업 개선을 통한 고용유지 목적 등 국가의 정치적 경제적 이해관계와 밀접한 산업입니다. 공급자 증가로 인한 철강재 만
성적 공급과잉과 국가간의 이해관계 상충으로 보호무역 기조가 확산될 경우 철강산업 교역 환경이 악화될 수 있으며 당사 매출의 변동성이 증가할 수 있습니다.

[
지역별 對韓 수입규제 건수]

(단위: 건)

구분
반덤핑
상계관세
세이프가드

북미
47(3)
9(1)
2

중남미
15(1)
-
1

아시아
67(11)
-

19(8)

아프리카
2
-
9(4)

유럽
7(1)
-
8(3)

호주
9(4)
-
-

중동
14(3)
-
8(1)

합계
161(23)
9(1)
47(16)

출처:
한국무역협회. 수입규제 분기별 동향 2021.07

주
1) ( )
내
표시부분은 조사 중인 건을 나타냄
주2) 상기 수치는 조사 중인 건을 포함한 수치임

[
품목별 對韓 수입규제 건수]

(단위: 건)

분류
계
철강/
금속
화학
플라스틱/
고무
섬유
기타

조사중
40
18
11
1
2
8

규제중
217
106
45
21
15
30

합계
257
124
56
22
17
38

출처:
한국무역협회. 수입규제 분기별 동향 2021.07

이처럼 보호무역주의가 전세계적으로 확산되어 전방산업의 수출물량이 감소할 경우,당사를 포함한 국내 철강업체의 수익성과 재무건전성이 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다. 

더
불어 한미 FTA 개정을 포함한 각국의 최근 무역 규제 정책은 극단적인 조치 없이 협상이 진행되어 왔지만, 확산되고 있는 보호무역주의 기조를 감안할 때 향후 미국을 포함한 FTA 체결국가들이 한국산 제품에 대하여 높은 관세를 부과하거나 수입금지 조치를 실시하는 등 강력한 규제 정책을 실시할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 경우 당사가 영위하고 있는 철강산업의 수출 실적이 부진할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

다. 환경보호 관련 규제 및 사망재해 관련 감독 위험

철강업을 영위하기 위해서는 제품 생산과정 중에서 발생하는 이산화탄소배출량 규제 등의 환경, 보건, 안전 관련 법규 및 규정들을 준수해야 합니다.
당사는「저탄소 녹색성장 기본법」제42조와 「온실가스·에너지 관리업체 지정·관리업체지정·관리 지침」(환경부 고시 제2010-109호)에 따라 산업·발전부문 관리업체로 지정
되었습니다.

투자자께서는 환경보호와 관련한 정책이 철강산업에 미치는 영향을 주기적으로 점검하시기 바랍니다.

또한, 향후 사망재해가 발생할 경우 당사의 수익성과 평판에 부정적인 영향을 줄 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 이점을 추가로 유의하십시오.

철강산업은 에너지소비량이 매우 높은 산업이며, 온실가스 배출규제로부터 많은 영향을 받습니다. 철강업을 영위하기 위해서는 제품 생산과정 중에서 발생하는 이산화탄소 배출량 규제 등의 환경, 보건, 안전 관련 법규 및 규정들을 준수해야 합니다. 또한 오염물질 및 이산화탄소 배출, 유독성 물질 및 폐기물의 저장·처리와 오염된 지역에 대한 조사 및 복구와 같은 이슈들과도 밀접한 관련이 있습니다.

당사는 정부로부터 배출권거래제 1기(2015년~2017년), 2기(2018~2020년),
3기(2021년~2025년)
할당 대상 업체로 지정된 바 있으며, 현재 배출권 거래제 감축 규제대상입니다.
증권신고서 제출일 기준 배출권거래제 위반으로 과징금을 납부한 건은 없으
며 할당된 배출권보다 더 많은 배출권이 필요할 경우, 이행연도 중 차년도 배출권을 유동적으로 활용할 계획입니다.

당사는「저탄소 녹색성장 기본법」제42조와 「온실가스·에너지 관리업체 지정·관리업체 지정·관리 지침」(환경부 고시 제2010-109호)에 따라 산업·발전부문 관리업체로 지정되었습니다.

[당사 온실가스배출량 및 에너지사용량 추이]

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년

규모
증감
규모
증감
규모
증감
규모
증감

연간 온실가스배출량
(tCO2-eq)
직접배출 
(Scope1)
25,966,392
57.93%
16,441,960
-1.57%
16,704,217
22.87%
13,595,194
1.08%

간접배출
(Scope2)
2,656,724
-54.22%
5,803,212
-0.01%
5,810,077
0.74%
5,767,667
2.02%

총량
28,623,116
28.67%
22,245,165
-1.20%
22,514,286
16.28%
19,362,853
1.36%

출처: 당사 사업보고서
주) 온실가스별 배출량 합계와 총 배출량은 차이가 있음. (사업장 단위 배출량 정수 이하 절사값의 합을 총 배출량으로 결정)

당사는 생산시설을 효율적으로 가동하고 내부 연구개발을 실시하여 온실가스 배출량을 감소하기 위해 다각도로 노력하고 있습니다. 그 결과, 2015년 업계 최초로 온실가스 감축에 대한 국제 인증기준인 VCS(Verified Carbon Standard) 인증 등록에 성공하였으며, 아래와 같이 다양한 노력을 병행하고 있습니다.

① 생산과정에서의 에너지 효율화

당사는 생산과정에서의 에너지 효율화 달성을 통해 기후변화에 대응하고 있습니다. 효율적인 전력 관리를 위해 2016년부터 100kW 규모의 ESS(Energy Storage System)를 설치하여 시간대별 전력사용 최적패턴 적용이 가능해졌으며, 전력사용량 피크(Peak) 관리를 통해 전력 비용을 절감하고 있습니다.
2017년 배터리 솔루션 업체 피엠그로우와 전기자동차 폐배터리를 재사용해 만든 280kWh(가용용량250kWh)급 ESS를 구축하여 운영을 시작하였고, 2019년 당사는 신년사에서 1MWh급 ESS 설비를 구축하는 사업을 진행한다고 발표하기도 하였습니다.

한편 인천공장은 열 회수 시스템을 통해 전기로의 배기가스로 온수를 생산하고 있으며, 생산된 온수를 생산공정에 이용함으로써 스팀보일러의 LNG 사용량을 절감하고 있습니다. 또한, 온실가스 배출량 및 방산률의 절감을 위해 레이저센서(TDLS, Tunable Diode Laser Spectroscopy)를 이용하여 일관제철 공정 중 제강공정에서 실시간으로 발생되는 LDG(전로 부생가스) 분석 정확도의 향상 및 회수 범위의 확대를 도모하고 있습니다. 

② 협력사 지원을 통한 기후변화 대응 활동

당사는 중소·중견기업의 온실가스 감축을 지원하기 위하여 산업통상자원부와 한국에너지공단에서 추진하는 '그린크레디트 발굴지원사업'에 참여하고 있습니다. 그린크레디트는 자체적인 온실가스 감축 역량이 부족한 중소기업에 대기업이 자금 및 기술을 지원하여 온실가스의 감축 및 에너지 효율의 향상을 도모하는 정부주도 상생협력사업입니다. 2017년에는 당사의 협력업체인 정한정밀에 태양광 발전설비(50kW)를 지원하여 에너지 절감을 실현하였습니다.

2018년 5월, 환경부는 먼지와 황산화물 등 오염물질에만 부과되던 대기배출부과금을 질소산화물에도 도입하는 내용을 담은 대기환경보전법 시행령과 시행규칙 개정안을 입법 예고하였습니다. 대기환경보전법 시행령 및 시행규칙 개정안은 2020년 1월부터 시행되고 있으며 해당 개정안의 본격적인 적용으로 질소산화물 배출 감소를 위해 촉매환원설비(SNCR 또는 SCR)를 설치하고 유지하는 비용과 질소산화물 부과금 규모가 증가하여 규제대상 기업에게 추가적인 비용이 발생할 수 있습니다. 

2018년 7월, 환경부는 국제사회에 약속한 국가 온실가스 감축목표 이행력을 높이기 위해 '2030 국가 온실가스 감축목표 달성을 위한 기본 로드맵 수정안'을 국무회의에서 확정하였습니다. 지난 2015년 목표를 그대로 유지하되, 국내 부문별 감축량을 늘려 감축목표의 30%, 약 9,600만 톤에 달하는 국외감축량을 최소화하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 특히 산업부문의 감축 후 배출량을 2016년 로드맵 424.6백만톤(BAU 대비 11.7% 감축)에서 382.4백만톤(BAU대비 20.5% 감축)으로 조정하며 당사를 비롯한 온실가스 발생 규모가 큰 철강업계에 부담으로 작용할 수 있습니다. 

2020년 9월, 환경부는 국가 배출권 할당계획을 발표하며 배출권 거래제 3기에 대한 내용을 상세화하였습니다. 2021년부터 시행되는 배출권 거래제 3기는 유상할당량이 기존 3%에서 10%로 확대되어 국내 철강사에게 큰 부담이 될 전망입니다.

이처럼 정부의 온실가스 배출량 규제정책에 따라 당사가 의무적으로 이행해야 하는 사항이 증가하여 추가적인 비용이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

③ 오염물질 배출 관련 제재위험

블리더(bleeder)는 고로에 설치된 안전밸브의 일종으로, 고로 가동의 안정성을 확보하기 위한 정기 점검 및 유지·보수 작업 중 폭발을 방지하기 위해 개방됩니다. 고로 당 4개의 블리더가 설치되어 있으며, 개방 횟수는 2개월 당 1회 내외이고 최대 1시간 이내로 안전밸브를 개방하고 있습니다. 

2019년 5월, 당사는 제철소가 위치한 충남도청으로부터 블리더를 개방하여 유해물질을 배출하는 등 대기환경보전법을 위반한 혐의로 10일간의 조업정지 행정처분을통보받았습니다. 이러한 처분과 관련한 논란에 대해서 환경부는 2019년 6월 협의체를 구성
하였고 논의 끝에 찾은 해법으로

1) 밸브 개방시 개방일자, 시간 및 조치 사항 등을 인허가 기관에 반드시 보고하도록 하고, 2) 석탄가루 투입을 조기에 중단하며, 3) 풍압을 감압 운영하여 먼지 배출을 최소화 하기로 하였습니다.

약 1년이 경과한 끝에 2020년 6월 중앙행정심판위는 충남도청의 당사 제철소 용광로 조업정지 행정처분에 취소 심판을 내렸습니다. 휴풍 과정에서 브리더밸브를 개방하는 방법을 대체할 수 있는 상용화된 기술이 존재한다고 보기 어렵고, 밸브 개방이 화재나 폭발 등 사고를 예방하기 위한 조처로

인
정될 여지가 있다는 이유였습니다. 

당사는 블리더밸브 문제와는 별개로 환경개선과 관련한 부문에 지속적으로 투자하여 대기오염물질 배출량을 저감하기 위해 노력하고 있습니다. 당진제철소의 1,2소결공장에는 대기오염물질 저감장치(SGTS 소결로 배가스 처리장치)를 설치하여 미세먼지의 주요 성분인 황산화물과 질소산화물의 1일 배출량을 약 20~25% 수준으로 줄였니다.

3소결공장 대기오염물질 저감장치의 경우 2020년 6월경 준공되었고 3기의 SGTS가 모두 정상 가동되는 2021년에는 대기오염물질 배출량을 2018년의 절반수준인 1만 톤 수준으로 감소시키는 것을 목표로 하고 있습니다.

상기의 브리더밸브 사례와 같이 오염물질 발생 문제가 해결되지 못하여 고로가 5일 이상 가동되지 않을 경우 쇳물이 굳어 재가동을 위한 복구작업에
일반적으로 3개월 이상이 소요되며 이는 철강업체의 영업활동과 재무 상태에 피해를 끼칠 수 있습니다.

투자자께서는 환경보호와 관련한 정책이 철강산업에 미치는 영향을 주기적으로 점검하시기 바랍니다.

④ 사
망재해 관련 위험

당사는 블리더밸브, 환경 개선 이슈와 별개로 2020년 6월 9일 현대제철 당진제철소에서 크레인 냉방시설 보수작업 중 50대 외주업체 근로자가 쓰러져 사망하는 사건이 발생하였습니다. 대전지방고용노동청 천안지청은 9일 발생한 사망재해와 관련하여 현장조사, 작업환경 및 전문가 의견 등을 종합해 12일 중대재해로 판단하고 해당작업에 대해 23일 작업중지명령 내렸습니다. 또한, 해당 작업이 산업안전보건법상 '고열작업'인지 여부에 대해 전문가 의견 수렴 등 추가 검토 결과 18일 '고열작업'에 해당하는 것으로 판단했고, 작업중지 명령의 범위를 '고열작업 장소에서 행하는 크레인 보수작업'으로 확대하였습니다.

또한, 2021년 5월 8일 동일 제철소에서 가열로 설비기계 점검작업 중 40대 근로자 한 명이 사망하는 사건이 발생하였습니다. 노동부는 전반적인 안전보건체계에 대한 감독에 나서기로 했으며 중부지방노동청 관할로 현대제철 본사 감독반도 별도 편성하기로 하였습니다. 이번 특별감독에서 대전지방고용노동청은 사고가 발생한 당진제철소 감독을 위해 근로감독관과 안전보건공단 전문가 등 28명을 투입하였습니다. 중대재해가 발생한 열연공장, 동일 설비를 보유한 철근공장 등을 위주로 안전보건시설 설치 상태를 주요하게 점검하였습니다. 향후 이와 같은 사망재해가 발생할 경우 당사의 수익성과 평판에 부정적인 영향을 줄 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의해주실 바랍니다.

라. 전
방산업 부진에 따른 사업부문의 성장성 둔화 위험

당사가 영위하는 철강산업은 자동차, 기계, 조선, 건설 산업의 핵심부품에 사용되는 제품을 생산
합니다. 또한 국내 철강산업은 산업 수명 주기상 성숙기 단계에 있습니다.

따라서 전세계 자동차 수요와 생산 위축은 곧 후방산업에 위치한 자동차 제조용 냉연강판 매출의 감소를 의미하므로 철강업체의 수익성 악화를 야기할 수 있습니다.
또한 건설업의 투자지출 계획이 감소하는 등 부동산 시장과 SOC 투자가 위축되거나 조선업 경기가 지속적인 부진을 겪을 경우 철강산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이처럼
전방산업의 영업환경 악화는
당사의 수익성과 성장성에 악영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[자동차 산업 업황 부진 측면]

철강산업은 전방산업인 자동차산업 경기에 민감한 영향을 받습니다. 자동차산업은 각기 다른 생산공정을 거쳐 만들어진 2~3만 여개의 부품을 조립하여 완성품을 생산하는 복합 기술집약적 산업입니다. 따라서, 소재와 부품생산에 관련된 철강금속공업,기계공업, 전기전자공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며 생산유발 파급효과가 큰 산업입니다.
자동차 최대 수요처인 미국과 중국의 경제 성장률 둔화, 무역분쟁 지속 및 경기부진에 따른 소비심리 위축 등으로 인해 자동차 산업의 성장 또한 정체되고 있습니다. 

① 미국 자동차 시장

전세계 자동차 수요의 약 20%를 차지하고 있는 미국의 경우, 자동차 교체 수요가 판매량의 대부분을 차지하고 신차 구매가 저조한 저성장 국면에 빠져 있습니다. 2020년 글로벌 자동차 판매량은 전년 대비 약 16% 감소한 7,264만대의 판매를 기록하였습니다. 2021년 예상 판매량은 COVID-19의 기저효과로 2020년 대비 약 9% 증가할 것으로 전망됩니다. COVID-19 이전의 상황으로 회복하는데는 3년 이상의 시간이 소요될 것으로 예상되며 자동차 수요가 많은 주요 국가들의 구조적인 성장 둔화로 인해 향후 완성차 수요량은 큰 폭으로 증가하기 어려울 것으로 전망됩니다.

[국가별/글로벌 주요 시장 수요 전망]

글로벌 주요 시장 수요 전망

출처: 현대차그룹 글로벌경영연구소

미
국 자동차 시장에서의 현대차·기아 점유율은 지난 몇년 간 지속적으로 하락하였으나 최근 반등하는 양상입니다.

미국 소비자의 SUV 및 픽업트럭에 대한 선호
증가로 해당
라인업이 강한 미국 로컬 브랜드인 Ford, GM 등은 상대적으로 현대차·기아
보다 우위를 점해왔습니다. 이를 타개하기 위해 양사는 팰리세이드를 비롯하여 소비자 취향에 맞는 SUV 신모델을 출시하였습니다.

미국 시장의 자동차 판매량은 소비자 및
법인·렌터카 업체
의 신차 구입 부담 증가로 2017년부터 감소세를 보여오다가 2020년
COVID-19 영향으로 수요가 급감하게 되었습니다. 현대차·기아의 경우 2020년
시장 점유율이 전년동기대비 개선된 점은 긍정적인 소식이나 전체적인 미국 자동차 시장 규모의 감소는 당사의 매출 감소로 이어
졌습니다.
2021년에는 COVID-19의 기저효과로 전반적인 매출이 증가하였으며
2021년
9월 기준 현대차의 미국 소매 점유율은 5.8%, 기아는 5.3%로, 양사 합산 약 11%로 높은 수준을 지속하고 있습니
다.

이처럼 현대차·기아의 점유율 변동과 미국의 전반적인 자동차 시장 업황은 당사의 수익성에 영향
을
미치는 요인으로 작용하고 있습니다.

[현대차·기아 미국 시장 점유율]

현대기아차 미국시장 판매량 추이.jpg
현대차·기아 미국시장 판매량 추이

출처: 한화투자증권 21.09 리포트

② 중국 자동차 시장

중국시장에서 국내 자동차기업은 사드사태로 인한 한중관계 악화와 주요 모델 노후화 등 복합적인 요인으로 인해 판매량을 확대하는데 어려움을
겪고 있습니다.
현대자동차의 경우 중국 내 경쟁 심화 및 판매량 저조로 수익성이 악화되면서 베이징 1공장을
폐쇄하였습니다. 또한 기아와 중국의 둥펑, 위에다그룹의 합작법인은

장쑤성 옌청 1공장 운영을 중단하였습니다.

국내 자동차회사의 중국 자동차 시장 판매
량은 2016년부터 점차 감소하여 2020년 양사 합산 664,744대로 최근 5년 중 최저치를 기록하고 있습니다.
중국의 내수시장 악화 및 경기부진을 감안하면 국내 자동차기업의 판매량은
과거와 같은 높은 성장은 어려울 것으로 전망됩니다. 이와 같이 현대차·기아의 중국시장 실적은 미국과 중국의 무역 분쟁을 포함한 다양한 대외적 요인의 영향으로 큰 폭으로 변동될 수 있습니다.

[현대차·기아 중국 판매실적 추이]

(단위: %, 대)

현대기아차 중국시장 실적_1.jpg
현대차·기아

출처: 현대차·기아 사업보고서

③국내 자동차 시장

국내 자동차 시장은 2015년 이래로 생산과 수출이 지속적으로 감소해 왔습니다. 2020년 자동차 생산량은 2015년 456만 대에서 23.0% 감소한 351만 대를 기록하였습니다. 수출은 2015년 297만 대에서 36.6% 감소하여 2020년 189만 대를 기록하였습니다. 다만 자동차 내수 판매량은 2020년 161만 대로 2015년 159만 대보
다 소폭 상승하였습니다.
현대차·기아는 국내 자동차 시장에서 70%이상의 높은 시장 점유율을 유지해왔으며 2021년 상반기 기준 86.0%의 시장점유율을 기록하고 있습니다. 그럼에도 국내 소비자의 소득수준 향상과 다양한 국가들과의 FTA체결로 수입차 구매량이 지속적으로 증가하는 점은 현대차·기아에 위험 요인으로 남아있습니다.
수입차 시장점유율은 2011년 8.0%, 2015년 15.5%에 이어 벤츠, BMW 등의 판매량이 증가하며 2018년에는 16.7% 수준까지 상승한 바 있습니다.
브랜드 인지도가 높은 수입차 보급이 확대되는 상황은 현대차·기아가 내수 시장점유율을 안정적으로 유지하는데 부
정적인
영향을
미칠 수 있습니다.

[자동차 산업 생산, 내수, 수출 현황]

(단위: 만대)

연도

생산

내수(국산차)

수출

대수
증감
대수
증감
대수
증감

2010년

427.2

21.6%

146.5

5.1%

277.2

29.0%

2011년

465.7

9.0%

147.5

0.6%

315.2

13.7%

2012년

455.8

-2.1%

141.1

-4.3%

317.1

0.6%

2013년

452.1

-0.8%

138.3

-1.9%

308.9

-2.6%

2014년

452.5

0.1%

146.4

5.8%

306.3

-0.8%

2015년

455.6

0.7%

158.9

8.6%

297.4

-2.9%

2016년

422.9

-7.2%

160.0

0.7%

262.3

-11.8%

2017년
411.5
-2.7%
150.6
-2.5%
252.9
-3.5%

2018년
402.9
-2.1%
181.3
1.1%
244.9
-3.2%

2019년
395.1
-1.9%
154.0
-0.8%
240.1
-2.0%

2020년
350.7
-11.2%
161.1
4.6%
188.7
-21.4%

2021년
1월~7월
211.2
7.0%
88.0
-7.1%
123.9
23.0%

출처:
한국자동차산업협회(KAMA) 생산판매통계

주요 자동차 소비국가인 미국, 중국, 유럽의 경제 성장률이 둔화되어 경쟁구도가 심화되고 보호무역주의 기조가 확대되어 FTA 주요사항이 한국에 불리하게 개정될 경우, 한국 자동차기업이 성장하는데 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 미국 시장에서의 점유율 상승과 국내 시장에서의 견조한 시장 점유율은 이들을 거래처로 두고 있는 당사에 긍정적인 소식이나, 현대차·기아의 국내외 시장점유율이 하락할 경우 납품업체인 당사의 수익성 또한 악화될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

[자동차 산업 업황 부진의 영향]

① 냉간압연강판 부문

냉간압연강판(Cold Rolled Carbon Steel Sheet, CR, 냉연강판)은 열연코일을 소재로표면 스케일을 제거하고 두께 0.15 ~ 3.22mm 정도까지 압연한 후 소둔공정과 조질압연을 거쳐 생산되는 제품입니다. 냉연강판은 열연강판에 비해 두께가 얇고 정밀도가 우수하며, 표면이 미려하고 가공성이 우수합니다. 이러한 특성에 따라 자동차, 가전기기, 가구, 사무용품, 건축 등 다양한 분야에서 사용되고 있습니다.

국내 냉연강판 시장은 포스코가 경쟁우위를 확보하고 있는 가운데 당사, KG동부제철, 동국제강(舊 유니온스틸)이 나머지 시장을 점유하여 4개 업체가 안정적인 시장 지위를 확보하고 있습니다.

업체 간 기술 격차는 크지 않은 편이지만, 매출처에 따라 차별화된 제품을 제공하는 특성상 거래하던 냉연강판 제공처를 변경하기 쉽지 않아 안정적으로 고객을 유지하는데 유리한 측면이 있습니다. 당사는 국내 최대의 냉연강판 수요 업체인 현대차·기아의 계열사로서 계열수요에 기반하는 시장을 확보하고 있으며, 이는 경쟁우위를 확보하고 있는 포스코와의 경쟁 속에서 시장지위를 안정적으로 유지하는 요인으로 작용하고 있습니다.

그러나 상기

「자동차 산업 업황 부진 측면

」
에서
서
술
한

바
와 같이 냉연강판 제품의 주된 수요처인 자동차 산업은 내수시장이 포화상태에 도달했으며, 미국과 유럽 및 중국 내 자동차 수요 또한 둔화 추세가 지속되고 있는 상황입니다.
이
와같은 자동차 소비 부진이 지속될 경우 당사의 주력 제품인 자동차용 강판 매출 둔화로 이어질 수 있므로 이 점 주의하시길 바랍니다.

또한 보호무역기조가 확대되면서 한국산 냉연강판에 대해 반덤핑 관세 및 상계관세를 부과하고 있는 점은 해외수출에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 당사의 주요 판매처인 현대차·기아의 경우 SUV라인업을 강화하고 신차 판매 마케팅을 활성화하여 국내외 판매량을 증대하기 위해 노력하고 있으나, 이와 같이 글로벌 수요가 정체된 상황에서 실적 개선폭을 획기적으로 증가하기 쉽지 않을 것으로 전망됩니다. 또한 시장 상황에 따라 경쟁사가 공격적으로 가격을 인하하는 등의 정책을 추진할 경우, 당사를 포함한 냉연강판 업체들의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

국내 및 글로벌 자동차 수요와 생산 위축은 곧 후방산업에 위치한 자동차 제조용 냉연강판 매출의 감소를 의미하므로 당사를 비롯한 철강업체의 수익성 악화를 야기할 수 있습니다. 또한 당사는 현대차·기아를 주된 계열사 거래처로 두고 있어 두 완성차 업체의 내수 판매 및 수출 부진이 심화될 경우 매출의 감소로 이어질 수 있습니다. 글로벌 자동차 생산과 판매 동향, 현대차·기아의 향후 영업실적에 따라 당사의 자동차 제조용 강판 매출이 변동할 수 있으니 투자자 여러분은 이 점 유념하여 주시기 바랍니다. 

② 특수강 부문

또한 당사가 영위하는 특수강 사업은 자동차, 기계, 조선, 건설 산업의 핵심부품에 사용되는 제품을 생산합니다. 고내식성, 고내구성, 내마모성 등 특수한 성질을 지닌 소재인 합금강, 탄소강, 형단조제품 등을 생산하며, 초기 투자규모가 크고 규모의 경제 효과가 크게 작용하는 자본집약적 장치산업입니다. 일반강 제품에 비해 요구되는 기술축적 기간이 3~8년 정도로 길어 투자회수기간이 길고, 다품종·소량 제품을 생산하기 때문에 생산설비의 투자효율이 상대적으로 낮습니다. 따라서 시장환경이 급변할 경우 대응하는데 장기간이 소요되며, 매출이 적정수준에 미치지 못할 경우 고정비 부담이 증가하여 기업의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

국내 특수강 산업은 당사가 현대종합특수강을 인수하고 세아베스틸이 세아창원특수강을 인수하면서 본격적으로 시장이 재편되기 시작했습니다. 이에 따라 기존 세아그룹 위주의 특수강 시장은 현재 당사와 양강구도를 보이고 있습니다.

당사의 경우 충남 당진제철소 내에 특수강 1차공정을 담당할 생산라인을 건설하고, 현대종합특수강 인수 후 특수강 2차공정까지 사업을 확대하였습니다. 이후 일부 제품을 양산하기 시작하여 품질 고급화 확대를 목표로 다양한 방안을 연구하는

중입니다.

최근 COVID-19 영
향으로 전세계 자동차 수요가 급감하였고, 내수시장 또한 포화상태에 진입함에 따라 현대차·기아의 실적 성장이 둔화되고 있는 점은 당사가 영위하는 특수강 사업부문의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수
있습니다.

[건설업 업황 부진 측면]

건설업은 주택부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 다양한 고정자산과 사회간접자본시설을 형성하는데 기여합니다. 따라서 철강산업을 포함한 다양한 산업분야에서 건설수요에 의해 생산 활동이 파생되고 있습니다. 건설업은 국내외 물가, 실업 등 거시 경제지표와 정부 당국의 투자정책 및 규제에 민감한 영향을 받고 있습니다.

국내 건설 수주규모는 공기업, 지자체 등에서 발주한 공공부문과 주택과 상업용 건물에 대한 재건축, 재개발 등 민간부문의 동향에 따라 증가와 감소를 반복해오다가 최근들어 높은 증가율을 보이고 있습니다.

2019년 국내 건설 수주금액은 166조 352억원으로 2018년 대비 7.4% 증가했습니다.공공부문과 민간부문은 13.5%, 5.5%로 크게 증가했으며, 공종 부문별로 토목과 건축이 전년대비 6.7%, 7.8% 증가하였습니다.
2020년 국내 건설 수주금액은 더욱 증가하여 2019년 대비 16.9% 증가한
194조 750억원
을 기록하였습니다. 공공부문은 52조 853억원으로 전년대비 8.4% 증가하였으며, 민간부문은 141조 9,796억원으로 전년대비 20.4% 증가하였습니다.
2021년
2분기 누적 국내 건설 수주금액은 102조 9,430억원으로 전년동기대비 24.4%의 큰 증가폭을 보이고 있습니다. 정부의 경기 활성화 대책과 주택 공급의 확대로 2021년 국내 건설 수주는 역대 최대치를 기록할 것으로 판단됩니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위: 억원, %)

년도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2010년
1,032,298
-13
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,806
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7
674,285
-9
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.5
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

2021년 2분기
1,029,430
24.4
267,561
27.3
761,869
23.5
257,321
41.4
772,108
19.7

출처: 대한건설협회
주요건설통계,
2021.08

한편 공공부문 건설수주는 국토교통 예산 및 SOC 예산에 큰 영향을 받습니다. 국토교통부의 예산은 2016년부터 매년 감소하다가 2019년에 17.6조원으로 전년 대비 1.2조원 증가하였고 2020년 역시 전년에 이어 20.5조원으로 2.9조원 증가하며 3개년만에 20조원을 상회하는 예산이 편성되었습니다. 예산 가운데 도로ㆍ철도ㆍ항공ㆍ수자원 등 SOC 예산은 과거 정부의 정책과제(5년간 178조원) 실행에 필요한 재원마련 및 기반시설 축적으로 인해 적게 편성되는 추세로 비춰졌으나, 2020년에는 노후 SOC 유지보수, 대도시권 교통난 해소, 국토 균형발전을 위한 교통, 물류망 확충 등에 비중을 확대함에 따라 전년대비 2.9조원 증가한 18.7조원으로 편성되었습니다.

[국토교통부 예산 추이]

(단위: 조원)

구분
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

본예산
추경(+)
본예산
추경(+)

계
20.9
20.0
21.0
1.0
20.9
22.5
1.3
21.9
20.2
16.4(*)
17.6
20.5

SOC
20.6
19.7
20.8
0.9
20.6
21.7
1.3
20.7
19.1
15.2
15.8
18.7

주택,주거급여
0.3
0.3
0.2
0.1
0.3
0.8
0.0
1.2
1.1
1.2
1.8
1.7

출처: 국토교통부
(*) 당초 본예산은 17.1조원이었으나, 수자원 예산 환경부 이체(6,824억원)로 최종 16.4조원으로 조정되었습니다.

[2020년 국토교통부 부문별 예산] (단위: 억원)

부문
2019년 예산(A)
2020년 예산(B)
2019년 예산대비(B-A)

합계
175,741
204,963
29,222

SOC
소계
157,634
187,172
29,538

도로
57,842
69,166
11,324

철도, 도시철도
55,163
69,474
14,311

항공ㆍ공항
1,561
2,691
1,130

물류등기타
14,429
19,450
5,021

수자원
10,910
5,531
-5,379

지역및도시
14,658
17,757
3,099

산업단지
3,071
3,103
32

사회
복지
소계
18,107
17,791
-316

주택
16,729
16,305
-424

주거급여
1,378
1,486
108

출처: 국토교통부

정부는 주택시장 안정화를 위해 다양한 정책을 발표해왔습니다. 2017년 8.2대책, 2018년 9.13대책, 2019년 12.16대책에 이어

2020년 06월 17일 정부는 '주택시장 안정을 위한 관리방안' 정책을 발표하였습니다. 주 내용은 1) 과열지역 투기 수요 유입차단, 2) 정비사업 규제 정비, 3) 법인을 활용한 투기수요 근절, 4) 12.16대책의 후속조치 추진을 골자로 하
고 있습니다. 해당 대책이 건설업 경기에 미치는 영향에 대해서는 수요 억제 중심의 성격을 가지고 있고 정비사업의 규제를 강화하고 있다는 측면에서 주택부문 수주 둔화 우려의 가능성이 제기되고 있습니다. 건설업 수주가 둔화될 경우, 후방산업인 철강업의 수익성에 악영향을 끼칠 수 있습니다.

이처럼 철강재 부품은 주택 사업에서부터 대규모 공장 건설에 이르기까지 건설업의 다양한 공정에 투입되고 있으며, 전방산업의 투자지출 계획이 위축될 경우 철강산업 발주물량 또한 감소할 수 있습니다. 상기 서술한 바와 같이 정부와 민간 기업들이 국내외 다양한 환경을 감안하여 부동산 개발과 건설 투자 활동을 수행하고 있으나, 정부의 재정 상황과 기타 여건에 따라 부동산 시장과 SOC 투자가 위축될 경우 철강산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

[건설업 업황 부진의 영향]

봉형강 제품은 다양한 산업군에서 사용되지만 주로 건설업에서 가장 많이 사용되고 있습니다. 봉형강류의 주된 수요산업은 건설산업으로 건설업황에 따라 큰 영향을 받습니다. 또한 봉형강은 당사의 순매출에서 판재류 제품 다음으로 높은 비중을 차지하는 제품으로 2021년 반기 순매출액의 약 32.5%를 차지하고 있습니다. 봉형강의 매출 비중이 높은 만큼, 당사의 수익성은 해당 제품의 수급 현황과 단가 변동에 민감한 영향을 받고 있습니다.

또한, 건설수요는 기후적 특성 등 계절적 요인에 영향을 받습니다. 최근 건설공법의 발전에 따라 연중 꾸준한 수요를 형성하며 계절적 특성은 차츰 감소하는 반면 부동산 경기와 정부의 정책적 방향의 영향은 증가하고 있습니다. 2019년 국내 건설시황 둔화로 수요 부진에 따른 판매량 감소와 철근가격, 국내외 스크랩 가격 하락 등의 영향으로 2019년 10월, 2020년 연초 감산계획을 발표한 바 있습니다. 다만 COVID-19의 여파로 자동차 및 조선업계가 심각한 부진을 겪었던 점과 대비하여 건설업의 경우 공공사업(SOC), 주택사업, 재개발 사업들이 COVID-19의 여파에도 불구하고 연중 꾸준하게 발생하였습니다. 

[국내 H형
강 유통 및 수입가격 ]

국내 h형강 유통, 수입가격.jpg
국내 h형강 유통, 수입가격

출처: Bloomberg, 케이프투자증권

[국내 철
근 유통 및 수입가격 ]

국내 철근 유동, 수입가겨.jpg
국내 철근 유통, 수입가격

출처: Bloomberg, 케이프투자증권

상기

「건설업 업황 부진 측면

」
에서
서
술
한

바
와 같이 봉형강 제품의 주된 수요처인 건설업은 투자지출 계획이 감소하는 등 부동산 시장과 SOC 투자가 위축되거나 경기가 지속적인 부진을 겪을 경우, 당사의 봉형강류 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이 점 주의하시기 바랍니다.

[조선업 업황 부진 측면]

조선업은 선박 건조에 필요한 부지를 확보하고 설비를 확충하는데 대규모 자본이 필요하며, 건조공정이 복잡하여 다양한 기술력이 투입되는 자본, 노동집약적 산업입니다. 특히 선박에 필요한 대부분의 부품이 철강재와 기계설비이기 때문에 당사가 영위하고 있는 철강산업에 미치는 파급 효과 또한 큰 편입니다. 

조선업 경기는 2008년 글로벌 금융위기와 2011년 하반기 유럽발 재정위기에서 비롯된 경기침체로 인하여 해상 물동량이 감소하고 시황이 악화되는 등 장기간 부진했습니다. 리서치 전문기관인 Clarksons에 따르면 2020년 조선업은 더욱 부진한 모습을 보였습니다. 연초부터 이어진 COVID-19로 인해 경기둔화에 대한 불안감이 확대되면서 발주 심리가 크게 위축되었습니다
.
그
러
나 2021년

에는 컨테이너선사들의 수익성 제고가 신조선 투자로 이어지면서 컨테이너선을 중심으로 발주 시황이 급격히 호전되는 모습을 보였습니다. 2021년 상반기 누계 글로벌 발주량은 전년동기대비 191.5%로 크게 증가하여 2,402만 CGT를 기록하였습니다.

[글
로벌 신규수주]

글로벌 신규수주_1.jpg
글로벌 신규수주

출처: Clarksons Research, KB증권
2021.08 리포트

[글
로벌 선종별 신규수주]

글로벌 선종별 신규수주_1.jpg
글로벌 선종별 신규수주

출처:
Clarksons Research, KB증권
2021.08 리포트

선박가격은 2008년 금융위기 이후 추
세적으로 하락하였습니다. 2017년
수주 잔량이 증가하고 기저 효과에 따라 시황이 회복되어 가스선을 제외한 모든 선종의 선가가 일정 부분 회복되었음에도 장기간의 불황으로 수익성이 악화된 조선업체들의 이익을 개선하기에는 현저히 부족한 상황이었습니다.
2021년 들어 신규 수주 호조와 후판 등 원자재 가격 상승으로 인해 전반적인 신조선가 또한 가파르게 상승 중이나, 향후 글로벌 경기침체로 인해 수주잔고가 늘어나지 않고 선박 공급 과잉 현상이 지속될 경우 조선업체의 수익성을 개선하는데 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

[주
요 선종 선가 추이]

주요 선종 선가 추이_1.jpg
주요 선종 선가 추이

출처: Clarksons Research, 대신증권 2021.10 리포트
주) 2004.01=100 을 기준으로 지수화

2021년 조선업체들의 영업실적은 2020년보다 저조할 것으로 예상됩니다. 신규수주 회복 가능성에도 불구 수주 이후 실적 반영의 시차와 현재의 부족한 수주잔고 등을 감안하면 2021년 매출은 전년 수준에 미치지 못할 것으로 전망됩니다. 또한 매출 감소에 따른 고정비 부담의 증가와 비우호적 환율 효과 등으로 수익성도 추가로 저하될 것으로 전망됩니다. 다만 국내 대형사를 대상으로 1백척 이상의 슬롯 예약을 한 카타르 LNG 프로젝트의 발주가 2021년 상반기부터 이루어졌고 이러한 대형 발주가 시작되면 발주 심리가 예상보다 빠르게 개선될 수 있습니다. 하지만 전반적인 선박 발주 감소 및 보수적인 해운시황 전망과 경기 상황을 감안하면 당분간 신조선 시장이 본격적으로 회복하는 것을 예측하기 쉽지 않을 것으로 생각됩니다. 조선사의 수주 부진은 당사의 선박 건조용 철강재 판매량 감소로 이어질 수 있습니다 .또한, 조선사 일감 축소로 인한 임금과 시설운영 등 고정비 부담이 가중되어 조선사의 수익성이 악화될 경우 주재료인 후판 가격 하락으로 이어져 당사 수익이 저하될 수 있으니 이 점 유의하시길 바랍니다. 

[조선업 업황 부진의 영향]

선박 제조에 있어 가장 큰 비중(선박 가격원가의 20%~25%)을 차지하고 있는 후판(두께 6mm 이상 철판)의 경우, 철강업체와 조선업체는 반기마다 가격을 협상하고 있습니다. 이러한 가격협상은 철강업체의 수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.

2020년
에는 조선업황 부진으로 인해 2019년 4분기에 인상되었던 후판가격을 다시 인하하기로 협의하여 2019년 하반기 수준을 유지하였고, 2021년에는 원자재 가격의상승에 따라 후판가격을 인상 협의하였습니다. 조선사와 철강제조사들의 후판 가격 협상 결과 여부에 따라 당사를 비롯한 철강업체들의 조선용 후판 매출 규모 및 수익성이 변동할 수 있으니 이 점 유의하시길 바랍니다.

[국내 후판 가격 추이]
(단위: 천원/톤)

후판가격

출처: Clarksons, KB증권 2021.07 리포트

향후 후판제품 가격이 추가 인상될 경우 당사를 비롯한 철강회사의 수익성이 개선될 것으로 전망됩니다. 그러나 조선업의 전방산업인 해운업이 글로벌 경기가 둔화되면서 물동량이 감소할 경우, 신규 선박 발주가 감소하여 조선업체의 원자재 구매 또한 축소될 수 있습니다. 또한 철강업체가 후판을 포함한 철강재 가격을 조선업체와 협의하는 과정에서 당사에 불리한 조건이 형성될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 경우 철강산업의 수익성이 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

[종합]

국내 철강산업은 산업 수명 주기상 성숙기 단계에 있습니다. 성숙기는 시장 참여기업들의 경쟁이 치열하고 성장성도 낮아 철강기업들에게 불리한 산업위험 요소입니다.

따라서 전세계 자동차 수요와 생산 위축은 곧 후방산업에 위치한 자동차 제조용 냉연강판 매출의 감소를 의미하므로 철강업체의 수익성 악화를 야기할 수 있습니다.
또한 건설업의 투자지출 계획이 감소하는 등 부동산 시장과 SOC 투자가 위축되거나 조선업 경기가 지속적인 부진을 겪을 경우, 철강산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이처럼 전방산업의 영업환경 악화는
당사의 수익성과 성장성에 악영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 차량 경량화 사업 경쟁심화와 투자지출 확대위험

완성차 업체들은 자동차 연비 및 환경규제가 강화되는 상황에서
글로벌 자동차시장 경쟁에서 우위를 점하기 위해 경량화기술 등에 대한 대규모 투자를 계획하고 있으며, 최근 출시된 차종에 기존 대비 핫스탬핑 부품 적용을 확대
하고 있습니다. 완성차 시장의 수요가 부진하거나 경쟁이 심화되어 경량화 부품 납품 단가가 낮아질 경우, 당사가 목표로 설정한 실적을 달성하지 못하여 수익성과 재무건전성이 악화될 수 있습니다. 또한,
COVID-19의 장기화와 향후 전개 양상에 따라 당사의 투자 계획이 변동 될 수 있는 만큼 투자자께서는 추이를 지속적으로 모니터링할 필요가 있음에 유의하시기 바랍니다.

차량 경량화 제품은 연비절감을 위한 차체 경량화 및 내부 충격성을 강화하는 기능을보유하고 있습니다. 경량화 제품은 서로 다른 재질과 두께의 판재를 재단하여 용접하는 TWB(Tailor Welded Blank), 강관을 튜브형태로 만들어 물과 같은 액체를 강한 압력으로 밀어 넣어 가공하는 하이드로포밍, 절단된 소재를 고온상태에서 성형 후 급냉시켜 고강도 부품을 제작하는 핫스탬핑 공법으로 생산되고 있습니다. 핫스탬핑(Hot Stamping) 기술이란, 금속 소재를 고온(900~950℃) 가열한 상태에서 프레스 성형을 한 후 금형 내에서 급냉시키는 방식으로 가벼우면서도 강한 강판을 제조하는 공법입니다. 핫스탬핑의 가장 큰 장점은 기존 두께를 유지하면서 강도는 2~3배 높일 수 있다는 것으로, 망간보론강의 경우 핫스탬핑 공정을 거치면 두께는 기존 두께와 동일하지만, 강도의 경우 약 1,500~1,700MPa까지 확보할 수 있습니다. 이처럼 같은 두께로 높은 강도를 얻을 수 있기 때문에 기존 방식 대비 약 15~25%의 자동차 경량화를 실현할 수 있습니다.

[핫스탬핑 공법 및 적용효과 분석]

핫스탬핑공법및적용효과

출처: 엠에스오토텍

완성차 업체들은 자동차 연비 및 환경규제가 강화되는 상황에서 글로벌 자동차시장 경쟁에서 우위를 점하기 위해 경량화기술 등에 대한 대규모 투자를 계획하고 있으며,최근 출시된 차종에 기존 대비 핫스탬핑 부품 적용을 확대하고 있습니다. 당사는 2014년부터 충남 예산 및 중국 천진공장에 총 2,278억원의 투자를 진행하여 2016년 2월 공사를 완료하였습니다. 또한 2015년 7월 현대하이스코를 흡수합병하며 울산공장을 자동차 경량화 사업 부품부문의 주력으로 현재 핫스탬핑, TWB, 하이드로포밍의 세가지 공법 생산라인을 모두 보유하였습니다.

당사는 완성차 부품 현지화 대응 및 글로벌 자동차강판 공급 기반 확보를 위해 체코에 핫스탬핑 생산공장을 신설하였습니다.
2019년부터 약 580억원의 예산을 투입하여 핫스탬핑 설비 2기, 블랭킹 설비(정해진 형상으로 코일을 절단하는 설비) 1기 준공에 착수하여. 당초 2021년 1월부터 생산이 목표였으나, 2020년 COVID-19 여파에도 불구하고 차질 없이 완공하여 생산을 앞당겼습니다. 더불어 2023년 3월까지 체코 핫스탬핑 라인 증설을 완료하여 기존 320만 매의 생산규모를 480만 매까지 확대할 계획입니다.

또한 최근 당사는 차체 경량화 및 가공성을 높이기 위한 초고장력강 개발 확대 계획을 발표하였습니다. 80K급 고연신 소재 개발을 통한 강도 향상 및 성형성 개선을 이끌어내는 것이 최우선 목표이며 더 나아가 연신율과 홀확장성을 향상한 100K급 용융아연도금강판도 개발할 방침이라고 밝혔습니다.

[핫스탬핑 부품 적용 사례]

핫스탬핑공법적용사례

출처: INI R&C

이처럼 당사는 미래경쟁력 구축이라는 목표를 위해
경량화사업에도
활발한 투자를 하고 있습니다.

향후 차량 경량화 시장이 확대되고 관련 부품 수요가 급증할 경우, 당사는

경량화 사업과 투자 가능성이 존재합니다. 또한 완성차 시장의 수요가 부진하거나 경쟁이 심화되어 경량화 부품 납품 단가가 낮아질 경우, 당사가 목표로 설정한 실적을 달성하지 못하여 수익성과 재무건전성이 악화될 수 있습니다.
또한, COVID-19의 장기화와 향후 전개 양상에 따라 당사의 투자 계획이 변동 될 수 있는 만큼 투자자께서는 향후 추이를 지속적으로 모니터링할 필요가 있음에 유의하시기 바랍니다.

바. 전력원가 상승에 따른 수익성 악화 위험

철강업종은 전체 산업 중 전력사용량이 가장 많은 업종이며, 국내 철강업체는 일반고로보다 전력사용이 많은 전기로의 비중이 매우 높은 편입니다.
2021년 4분기부터 약 8년만에 전기요금 상승
이 시행되어 철강업계의 부담이 커지게 되었습니다. 또한,
정부는 2017년 7월 24일,신고리 5, 6호기 공론화위원회를 공식 출범시키면서 탈(脫)원전 정책을 추진
하기 시작했습니다. 발전소 건설 기간(석탄 화력 5년, 원전 10년)이 비교적 장기간임을 감안하면 해당 기간동안 예상하지 못한 전력 수급 불균형이 발생할 수도 있습니다. 이와 같이
탈원전정책이 가속화될 경우 전력 수급 불균형이 발생하여 전기료가 인상될 가능성이 있으며, 이는 당사의 제품원가가 상승하는 주요한 원인이 될 것
입니다. 투자자께서는 향후 전기료 인상여부와 인상률 등 정부정책 추진상황을 지속적으로 점검하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 철강업종에서 전기요금 인상은 원가 상승에 큰 영향을 미치고 있습니다. 철강업종은 전체 산업 중 전력사용량이 가장 많은 업종이며, 국내 철강업체는 일반 고로보다 전력사용이 많은 전기로의 비중이 매우 높은 편입니다. 당사는 매년 약 1조원 가량의 전기요금을 납부하고 있습니다.

산업통상자원부는

2018년 12월

민관 합동 TF를 결성하여 이를 중심으로 가정용 전기요금 누진제를 개편하는 방안을 검토하였습니다.
그 결과
2019년 7월 주택용 누진제로 인한 국민들의 하계 전기요금 부담을 완화하기 위해 기존 누진제에 7, 8월에 한하여 1단계 구간 +100kWh, 2단계 구간 +50kWh로 두개 구간을 확대하는

안을 발표하였습니다.

2020년에도 동일한 누진제 구간을 적용하며 국민들의 전기요금 부담을 완화하였습니다. 그러나 2021년부터는 전기 생산에 들어간 연료비를 3개월 단위로 전기요금에 반영하는 연로비 연동제를 도입하였고, 추가적인 전기요금 인상이 꾸준히 논의됨에 따라 2021년 4분기부터 약 8년만에 전기요금 인상이 시행되어 월 350kWh를 쓰는 가구를 기준으로 1,050원이 인상되었습니다.

한편 산업용 전기요금과 관련하여, 한국전력공사는 2018년 6월, 지속적으로 누적되는 적자를 해소하기 위하여 경부하(오후 11시부터 오전 9시까지) 요금을 올리는 방안을 검토한 바 있습니다. 기존 최대 부하 시간대의 절반 이하의 요금을 부과하고 있는 경부하 요금을 인상하여 요금체계를 수정하겠다는 목적이었으나, 2018년 7월 산업통상자원부에서 경부하 전기요금 인상에 속도를 조절할 것임을 언급함과 더불어 연내 인상은 없을 것이라고 발표했습니다. 2018년 10월 한국전력공사가 산업용경부하 요금은 인상하고 중간·최대부하 요금은 인하하는 요금체계 개선방안을 국회에 제출
하였고 그 이후 국정감사를 비롯하여 산업용 전기요금과 관련한 개편 여부는 지속적인 논의 주제가 되어왔습니다. 2021년 4분기 산업용 전기요금을 포함하여 전체적인 전기료 인상이 결정되었지만 여전히 산업용 전기요금의 구조적인 재편으로 인한 경부하 요금 인상 여부는 불투명한 상황입니다.

한국전력공사의 경부하 요금 인상 방안이 받아들여질 경우, 전력소비량이 많은 철강업체의 원가가 상승하는 등 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 이와 관련하여 당사는 당진제철소의 고로에서 발생되는 부생가스를 주연료로 하여 전기를 생산하는 현대그린파워(주)로부터 안정적으로 전력을 공급받고 있어 원가부담을 일정 부분 완화하는데 기여할 것으로 전망하고 있습니다.

[주택용 및 산업용 전기 판매단가 추이]
(단위 : 원/kWh)

전기 판매단가 추이.jpg
전기 판매단가 추이

출처: 전력통계정보시스템

한편 정부는 2017년 7월 24일, 신고리 5, 6호기 공론화위원회를 공식 출범시키면서 탈(脫)원전 정책을 추진하기 시작했습니다. 탈원전으로 인한 전력 수급 불균형으로 전력요금이 상승할 가능성이 제기된 가운데, 산업통상자원부는 당해 7월 31일 국회 당정 협의회에서
2022년까지 전기요금 인상은 없을 것이라고 답변했지만 결국 2021년 4분기 전기요금 인상을 시행하게 되었습니다.

전기요금 인상의 이유가 전력 수급 불균형때문은 아니지만 이전 정부 시절 건설을 시작한 원자력발전소와 석탄 화력발전소의 건설 기간(석탄 화력 5년, 원전 10년)이 비교적 장기간임을 감안하면 해당 기간 동안 예상하지 못한 전력 수급 불균형이 발생할 수도 있습니다. 이 경우 당사의 원가율이 상승하여 수익성이 악화될 수 있습니다. 국내 원자력 발전소의 설계수명 및 만료시기는 아래와 같습니다.

[국내 핵발전소 설계수명 및 만료시기]

원전명

설계수명 만료시기

원전명

설계수명 만료시기

고리1호기

만료(2017년 6/18)

한울5·6호기

2014~2042년

월성1호기

2022년

신고리1·2호기, 신월성1호기

2050~2051년

고리2·3호기

2023~2024년

신월성2호기

2054년

고리4호기, 한빛 1, 2호기, 월성2호기

2025~2026년

신고리3호기

2075년

한울1·2호기, 월성3호기

2027~2028년

신고리4호기

운영허가 심사 중

(2077년 예상)

월성4호기

2029년

신한울1, 2호기

건설 중

(2079년 예상)

한빛3, 4호기

2034~2035년

신고리5, 6호기

건설 일시 중단

(2081~2082년 예상)

한울3, 4호기

2037~2038년

신한울3, 4호기

건설 준비 중

(2082~2083년 예상)

한빛5, 6호기

2041~2042년

천지1, 2호기

건설 준비 중

(2086~2087년 예상)

출처: 원자력안전정보공개센터, 한국수력원자력

주) 설계수명의 경우 월성1, 2, 3, 4호기(30년)와 신고리 3, 4, 5, 6호기, 
신한울1, 2, 3, 4호기, 천지1, 2호기(각60년)를 제외하고 모두 40년임

한편, 2020년 12월 28일 발표된 제9차 전력기본계획에 의하면, 석탄발전과 원전의 비중을 감축하고 신재생 에너지 비중을 늘리겠다는 방향을 제시했습니다. 석탄발전은 8차 계획에 반영된 10기에 더해 신규로 20기를 추가 폐지하여, 2034년까지 가동 30년이 지난 석탄발전은 모두 폐지될 것으로 보입니다. 폐지되는 석탄발전 30기 중 24기는 LNG발전으로 전환될 예정이며, 같은기간 LNG 설비 용량은 41.3GW에서 60.6GW로 증가하게 됩니다. 원전 설비 용량의 경우 2019년 24.7GW에서 2034년 19.4GW로 줄고, 신재생에너지 설비 용량은 19.3GW에서 78.1GW로 늘어날 전망입니다.
이와 같은 계획은 수급불균
형과 더불어 전기료 인상 부담으로 이어질 수도 있는 상황입니다.

에너지경제연구원에서는 2029년 신재생에너지 비중이 19%, LNG 비중이 28.1%로 각각 늘어나면 발전비용이 29.4% 상승할 것이라고 예상했습니다. 안정적으로 전기를 생산하지 못하는 신재생발전의 특성을 고려해 '백업 설비' 등을 설치하는 비용까지 감안하면 발전비용은 31.3~35.3% 증가할 것으로 전망됩니다. 에너지경제연구원에서는 국내 발전원의 구성 및 신재생 에너지 확대 시 예상되는 전기료 인상률을 아래와 같이 전망하고 있습니다.

[신재생에너지 확대 시 예상 전기료 인상률]

전기료인상률예상

출처: 에너지경제연구원

이와 같이 탈원전정책이 가속화될 경우 전력 수급 불균형이 발생하여 전기료가 인상될 가능성이 있으며, 이는 당사의 제품원가가 상승하는 주요한 원인이 될 것입니다. 투자자께서는 향후
전기료 인상여부와 인상률 등 정부정책 추진상황을 지속적으로 점검하시기 바랍니다.

사. 원자재 가격 변동에 따른 수익성 악화 위험

철강제품 생산에 투입되는 원재료비가 제조원가의 65% 이상을 구성하고 있어 원재료 가격이 변동할 경우 원가 부담이 증가할 수 있습니다.

철강기업은 원재료 가격상승에 맞추어 제품가격을 인상하여 수익성을 유지해야 하지만,

전방산업이 지속적으로 부진할 경우 원자재 가격 상승분을 제품가격에 단기간에 반영하기 어려울 수 있습니다.
원재료의 국제시장은 생산자들이 가격 및 물량을 주도하는 생산자 위주의 시장이기 때문에
국내 철강회사들은 후방교섭력이 약해 원재료 가격 변동 위험에 노출
되어 있습니다. 이
에 따라

전방산업에 대한 교섭력이 열위한 철강기업 특성상
원재료 가격변동성이 확대될 경우, 당사의 계획과 달리 안정적으로 수익성을 유지하는데 어려움을 겪을 수
있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

철강제품의 원재료는 고로방식의 경우 철광석과 원료탄이며, 전기로방식의 경우 고철(철스크랩)입니다. 철강제품 생산에 투입되는 원재료비가 제조원가의 65% 이상을 구성하고 있어 원재료 가격이 변동할 경우 원가 부담이 증가할 수 있습니다.

[철강기업별 원재료비 비중]

구분

고로업체

전기로업체

하공정업체

원재료

철광석, 원료탄

철스크랩

열연, 슬라브, 빌렛 등

제조원가 대비

65%~70%

70%~75%

80~85%

매출 대비

50%~55%

65%~70%

65~70%

출처: 한국신용평가

주) 하공정업체: 고로 및 전기로업체에서 생산한 중간재(열연, 슬라브, 빌렛 등)를 
소재로 철강제품을 만드는 기업

철강기업은 원재료 가격상승에 맞추어 제품가격을 인상하여 수익성을 유지해야 하지만, 전방산업이 지속적으로 부진할 경우 원자재 가격 상승분을 제품가격에 단기간에 반영하기 어려울 수 있습니다. 국내 철강기업들은 철광석, 원료탄, 철스크랩 등 주요 원재료를 해외 시장에 상당부분 의존하고 있습니다. 원재료의 국제시장은 생산자들이 가격 및 물량을 주도하는 생산자 위주의 시장이기 때문에 국내 철강회사들은 후방교섭력이 약해 원재료 가격 변동 위험에 노출되어 있습니다.

철강업체의 수익성은 전방산업의 업황과 가격협상력 수준에 민감하게 반응하고 있습니다. 원재료 가격이 상승할 때 철강업체의 마진(스프레드)이 훼손되지 않기 위해서는 제품가격을 일정 부분 인상해야 합니다. 따라서 당사는 전방 산업 분야의 주요 업체들과 정기적 또는 수시로 가격 협상을 하고 있습니다. 그러나 전방산업의 업황이 부진할 경우 이와 같은 가격 전가가 이루어지지 않을 수 있고, 이 경우 철강업체의 수익성 또한 악화될 수 있습니다.

[원재료 및 철강제품 가격변동 시나리오에 따른 철강기업 수익성 구조]

구분

제품가격 강세

제품가격 약세

원재료가격 강세

수익성(스프레드) 확대 또는 축소
(경기 상승 시)

수익성(스프레드) 축소

원재료가격 약세

수익성(스프레드) 확대

수익성(스프레드) 확대 또는 축소
(경기 하락 시)

출처: 한국신용평가

당사는 철광석과 석탄, 철스크랩 등
주요 원재료를 호주와 브라질, 캐나다 등 다양한 지역으로부터 구매하고 있습니다.

2021년 반기 기준 가장 많은 비중을 차지하는 품목은
철스크랩(
外
) 품목으로,
전체 원재료 구매액의 55.9%을 차지하고 있습니다. 철광석과 석탄의 경우 전체 매입액 대비 32.2%와 11.9%을 차지하고 있는데, 해외 업체로부터 구매하는 원재료들은 수급 뿐만 아니라 환율 수준에 따라 가격 변동성이 큰 편입니다.

[2021년 반기 주요 원재료 관련 상세내역]

(단위: 백만원, %)

구 분
합 계
비 고 (매입처)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율(%)

철 강
제조업
원재료
철광석
고로 철원
1,654,960
32.2
Rio Tinto(호주)
BHPB(호주)
Vale(브라질)등

석 탄
고로 열원 환원제
611,778
11.9
Anglo(호주)
Rio Tinto(호주)
Teck Coal(캐나다)등

철스크랩 外
용해용
2,872,615
55.9
부광자원(한국)
SIMS(미국) 등

합 계
5,139,353
100.0
-

출처: 당사 반기보고서

[철광석 가격]

대부분을 수입에 의존하는 철광석의 경우, VALE, Rio Tinto, BHP Billiton 등 상위 5개사가 세계 시장의 약 70% 내외를 점유하고 있습니다. 철광석을 대체할 투입요소가사실상 존재하지 않고 원재료가 철강사의 원가에 미치는 영향이 크기 때문에 철광석 공급자의 교섭력이 수요자인 철강회사 대비 우위에 있는 상황입니다.

철광석 가격은 2019년에는 브라질 댐 붕괴, 호주 사이클론, 중국 인프라 건설 강화 발표 등의 영향으로 전
반적으로 상승 곡선을 그렸고
,
2020년에는 COVID-19 확산으로 인한 공급 차질과 이후의 수급 불균형이 가격 상승 압력으로 작용하
여 연말 기준 톤당 약 150달러를 상회하는 수치를 보였습니다.

2021년은 철광석 가격의 변동성이 매우 심한 시기였습니다. COVID-19로 인해 억눌렸던 철광재 수요가 터져 나오는 상황에서 중국은 탄소 절감 이슈로 인해 공급을 줄였고 선진국은 설비 재가동이 100%로 이루어지지 않으면서 이로 인해 발생한 수급 불균형은 2021년 5월 톤당 232달라는 사상 최고치의 가격을 갱신하게 만들었습니다. 이후 철광석 가격은 다시 큰 폭으로 하락세를 보여 2021년 9월에는 톤당 93달러까지 떨어지게 되었습니다. 중국 정부가 철강 감산 정책을 강력하게 추진하는 상황에서 헝다그룹의 파산설이 대두되어 중국 2위 부동산 업체인 헝다그룹이 파산시 건설 경기의 위축과 그에 따른 철 등 건설 자재 수요도 줄어들 것이라는 우려가 철광석 가격에 영향을 미친 것으로 보여집니다.

[철광석 가격 추이]

철광석 가격 추이.jpg
철광석 가격 추이

출처: NH투자증권 2021.09 리포트

[원료탄 가격]

쇳물을 생산하는 기초공정에 사용되는 원료탄은 철광석과 더불어 철강업에 필수적인 원재료 중 하나입니다. 원료탄 가격 역시 철광석 가격과 마찬가지로 대내외적 요소에 가격 변동성이 높은 특징이 있습니다.

원료탄은 기본적으로 공급에 비해 수요가 많은 원료로 그 가격은 소폭의 급락이 있었으나 꾸준히 우상향을 하는 추세입니다.

2019년에는 중국의 석탄 수입 규제와 호주 사이클론의 영향으로 등락을 오가다가 연말 기준 톤당 138달러 수준을 유지하였고,
2020년에는

COVID-19 확산으로 주요 생산국들의 안정적인 공급에도 불구하고 글로벌 수요가 감소하면서
연말 기준 톤당 약 124달러 수준으로 하락하게 되었습니다.

2021년 들어 원료탄의 가격은 급등하게 되었습니다. 세계 최대 석탄 소비국인 중국이 호주와의 무역갈등으로 호주산 석탄 수입을 배제했던 상황에서 중국 내 화력발전소들이 전력부족사태를 겪게 되면서 석탄 가격이 가파르게 상승한 것입니다. 이러한 석탄 가격의 강세는 증가하는 수요를 따라잡기 힘든 세계적인 석탄 수급 불균형과 동절기 난방 수요까지 겹치게 되면서 연말까지 이어질 것으로 예상됩니다.

[원료탄 가격 추이]

철광석 및 원료탄 가격 추이.jpg
원료탄 가격 추이

출처: 하나금융투자 2021.10 리포트

[철스크랩 外 품목 가격] 

국내의 경우 철스크랩 발생량이 수요에 미치지 못하여 매년 일정량을 수입에 의존하고 있습니다. 장기적으로는 수입스크랩에 비해 원가부담이 적고 환율 위험이 없는 국산 스크랩이 증가하여 국내 자급률이 향상될 것으로 기대되고 있으나, 현재까지는 발생량이 많고 규격이 표준화된 미국, 일본 등 해외국가로부터 조달하고 있습니다. 철스
크랩(外)
품목
가격
은

2021년
반기 기준 2020년말 대비 약 34.2% 증가하여 톤당 581천원 수준입니다.

[철스크랩 外 품목 가격 추이]

(단위: 천원/톤)

품 목

2021년 반기
2020년
2019년

2018년

2017년

철스크랩 外

내수/수입

581
433
458
500
449

출처: 당사 반기보고서

이와 같이 철강업체의 수익성은 최종제품인 철강제품 가격과 원재료 가격간 마진(스프레드)의 수준에 따라서 결정됩니다. 최근 들어 철강제품의 주요 원재료인 철광석은 가격 안정성을 찾았지만 원료탄과 철스크랩의 가격 변동성은 높아진 상황입니다. 원재료 가격이 상승할 경우 원재료 가격 상승분을 전방산업에 신속하게 전가시킬 수 있는 교섭력이 철강기업의 경쟁력으로 작용합니다. 따라서 전방산업에 대한 교섭력이 열위한 철강기업 특
성상 원재료 가격변동성이 확대될 경우 당사의 계획과 달리 안정적으로 수익성을 유지하는데 어려움을 겪을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 수소연료자동차 시장 확대에 따른 신규 사업투자 증가 위험

당사가 속한
현대자동차그룹은 2018년 12월 수소연료자동차 분야에서 선제적으로 경쟁력을 확보하기 위한 'FCEV 비전 2030'을 발표
했습니다. 이
에 따라 당사는 수소연료자동차의 연료전지에 투입되는 금속분리판 생산 규모를 확대하고 있습
니다.
또한 당사는 수소연료자동차 시장 상황에 따라 새로운 제품을 생산하는 시설을 확보하는데 추가 비용이 투입할 수 있습니다.
그러나 수소연료자동차에 대한 수요가 당사의 예상과 달리 부진하여 고객사의 주문이 감소할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 경우, 기집행한 투자금액을 회수하지 못하여 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

수소연료자동차 보급 활성화를 위한 정책은 정부가 2015년 12월 18일 발표한 '제3차환경친화적자동차 개발 및 보급 기본계획'에서 시작되었습니다. 2017년 7월 19일 정부는 100대 국정과제를 발표하면서 2022년까지 수소연료자동차와 수소충전소는 각각 1만 5천대, 310개소까지 보급하기로 하는 등 친환경 산업 육성을 지속적으로 강조하고 있습니다. 2018년 6월 25일 산업통상자원부가 개최한 '산업혁신 2020 플랫폼' 2차 회의에서 발표한 '수소차 산업생태계 구축 가속화방안'에서는 수소차 시장 선점을 위하여 2022년까지 총 2.6조원의 민관 투자를 집행하여 2020년 수소차 생산공장 증설, 2021년 연료전지 스택공장 증설 등을 추진하기로 했습니다.

[민관 공동 수소차 산업생태계 구축 가속화 방안]

구분
2018년
2019년
2020~2022년

투자금액
1,900억원
4,200억원
2조원

주요 
프로젝트
- 수소충전 민간 SPC 설립
- 실증용 수소버스 제작
- 버스용 수소저장용기 출시
- 국산 CNG개질장치 양산
- 수소차 생산공장 증설
- 스택공장 증설
- 패키지형 수소충전소 양산

출처: 산업통상자원부 보도자료 (2018.06.25)

이후 정부는 2019년 1월 17일 '수소경제 활성화 로드맵'을 발표했습니다. '수소경제 활성화 로드맵'은 국내 경제의 에너지 기반을 화석연료에서 수소로 전환하여 수소경제 선도국가로 도약하는데 필요한 산업을 육성하는 정책을 포괄하고 있습니다. 해당 자료에 따르면, 정부는 수소연료자동차 누적 생산량을 2018년 2천대에서 2040년 620만대(내수 290만대, 수출 330만대)로 확대하고, 수소충전소를 2018년 14개에서 2040년 1,200개까지 확충할 계획입니다. 이외에도 수소 대중교통을 확대하여 2040년 수소택시 8만대, 수소버스 4만대, 수소트럭 3만대 보급을 목표로 제시했습니다. 

[수소경제 활성화 로드맵 요약]

수소경제 활성화 로드맵 요약.jpg
수소경제 활성화 로드맵 요약

출처: 산업통상자원부 보도자료(2019.01.17)

정부는 2019년 4월 3일, 글로벌 수소산업 시장 선점을 위해 '수소경제 활성화 로드맵'과 연계하여 '수소경제 표준화 전략 로드맵'을 수립하였습니다. 국내에서 기술주도가 가능한 분야를 중심으로 2022년까지 드론·굴삭기용 연료전지 등 5건, 2030년까지 재생전력 연계 수전해, 차세대 연료전지 등 10건, 총 15건 이상을 국제표준으로 제안하여 수소분야 전체 국제표준의 20% 이상을 획득한다는 계획입니다. 또한 수소산업의 건전한 생태계를 조성하기 위해 국제표준에부합한 국가표준을 마련하고 핵심부품에 대한 KS 인증을 통해 성능과 안전성이 보증된 제품과 서비스를 보급할 계획입니다. 

이와 같은 국가적 차원의 정책과 더불어 수소와 연료전지와 관련된 국제기구 필요성이 부각되며, 2020년 6월 22일 산업통상자원부는 국제수소연료전지파트너십(IPHE) 총회에 참석하여, 전세계적인 수소 경제 활성화를 위한 다자간 협력방안을 논의하였습니다. 또한, 정부는 '수소경제 활성화 로드맵 2.0' 을 2021년 3분기 발표할 계획으
로 자동차 중심이던 수소연료전지 적용 분야가 선박, 열차, 건설기계, 도심항공모빌리티(UAM)으로 확대되
어 계획에 반영될 전망입니다.

당사가 속한 현대자동차그룹은 2018년 12월 수소연료자동차 분야에서 선제적으로 경쟁력을 확보하기 위한 'FCEV 비전 2030'을 발표했습니다. 발표 자료에 따르면 현대자동차그룹은 2030년 국내에서 연간 50만대 규모의 수소연료자동차 생산 체제를 구축하는 것을 중장기 목표를 설정했습니다. 이를 위해 120여곳의 부품 협력사와 2030년까지 합동 연구개발과 설비 확충에 7조 6,000억원을 투자할 예정입니다. 현대모비스(주)의 경우 수소연료전지 생산을 확대하기 위해 충청북도 충주 공장에 제2공장을 준
공하였습니다.

또한, 현대자동차그룹은 2021년 9월 7일 온라인으로 '하이드로젠 웨이브' 행사를 열고 '수소비전 2040'을 제시하였습니다. 정의선 현대차그룹 회장은 이날 2028년까지 모든 상용차 라인업에 수소연료전지시스템을 적용할 것이라고 말하며 2040년을 수소에너지 대중화의 원년으로 삼겠다고 선언하였습니다.

[현대자동차 수소 로드맵 주요사항 요약]

현대자동차 수소차 로드맵.jpg
현대자동차 수소차 로드맵(FCEV 비전 2030)

연도
내용

2021년
신형 상용차 수소 혹은 전기차로만 출시

2023년
3세대 수소연료전지시스템 개발

2028년
상용차 라인업에 수소전지 시스템 적용

2030년
수소차 가격 경쟁력 전기차 수준으로 확보

2040년
주택, 공장, 발전소 등에 수소사회 구현 및 내연기관차 판매 중단

2045년
탄소 중립 달성

현대자동차 수소비전 2040

출처: 현대자동차, 언론 보도자료 요약

현대자동차그룹의 이와 같은 사업 계획에 대응하기 위해 당사는 수소연료자동차의 연료전지에 투입되는 금속분리판 생산 규모를 확대하고 있습니다.
당사는 당진의 금속분리판 제1공장 건설에 260억원을 투자하여 2019년 3월부터 공장을 가동하고 있습니다. 이로써 당사의 금속분리판 제1공장 연간 생산능력은 1만 6,000대 수준으로 확대 되었습니다. 이에 그치지않고 당사는 지속적인 설비 확충을 통해 2021년 3만 1,000대, 2022년에는 4만 6,000대 수준의 생산체제를 구축한다는 목표를 설립하였습니다.

당사는 목표 달성의 일환으로 예산공장 내에 투자비 약 700억원 규모의 제2공장 건설을 추진하고 있습니다.
다만 현재 구체적인 착공 및 구축 완료 시점 등 투자검토를 하고 있는 단계이며 준공 일정은 미정입니다. 

현재 당사가 현대자동차그룹의 신규 사업 진출에 대응하여 투자한 금액은 금속분리판 제1공장 건립에 따른 비용
약 260억원과 금속분리판 제2공장 약 700억원 규모의 투자가 예정되어 있지만 향후 수소연료자동차 시장 상황에 따라 새로운 제품을 생산하는 시설을 확보하는데 추가 비용이 투입될 수 있습니다.

그러나 정부의 산업 육성 정책과 민간 기업의 투자 지출에도 불구하고, 수소연료자동차에 대한 수요가 당사의 예상과 달리 부진하여 고객사의 주문이 감소할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 경우, 기집행한 투자금액을 회수하지 못하여 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 전방산업 둔화, 주요제품 판매 부진에 따른 수익성 악화 위험

당사의
2021년 반기 연결 누적 매출액은 10조 5,492억원, 영업이익은 8,492억원, 반기순이익은 5,724억원을 기록
하였습니다. 2020년의 경우 COVID-19 사태 이후 글로벌 수요 감소 및 전방산업 침체 등으로 인하여 수익성이 저조하였으나, 2021년 이후 전방산업 회복과 철강시황 개선 효과 등으로 인하여 2021년 반기 기준 당사의 수익성이 회복되는 모습을 보이고 있습니다. 다만
최근 원자재 가격 상승 및 스태그플레이션 우려 등 부정적인 거시경제 변수들이 부각되고 있는 바 향후 당사의 수익성 또한 영향을 받을 수 있으니 유의
하여 주시기 바랍니다. 한편
전방산업의 업황 변화에 따라 주요 제품의 판매수량과 판매가격이 민감하게 반응하는 상황으로 인해 당사가 매출액 및 영업이익을 유지하는 데 어려움이 존재
하며,
생산중단이 발생하거나 수입규제(반덤핑/상계관세)의 강화 및 경쟁업체가 진입하는 등 예상하지 못한 요인으로 인해 영업환경이 부정적으로 변화할 경우 당사의 외형적 성장이 침체될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

당사의 수익성은 전방산업의 업황, 주요제품 판매 실적, 원재료 가격의 변동 등에 영향을 받습니다.

당사의 연결기준 매출액은 2018년 20조 7,804억원에서 2019년 20조 5,126억원으로 소폭 감소하였으나, 매출원가율이 2018년 90.03%에서 2019년 93.19%로 증가하면서 수익성이 악화되었습니다. 당사의 2020년 매출은 18조 234억원으로 2019년 대비 12.13% 감소하였는데, 이는 코로나19 팬데믹에 따른 글로벌 수요 감소, 자동차/조선 등 전방 수요산업 침체로 인한 판매단가 및 판매량 하락, 해외종속법인 생산 중단에 따른 가동률 감소 등의 원인이 작용한 것으로 판단됩니다. 매출은 감소한 반면 고정비 성격이 큰 판관비의 절감 효과는 부재하여 2020년 영업이익은 전년도 3,313억원 대비 큰 폭으로 감소한 730억원을 기록하였으며, 당기순손익은 적자 전환하여 -4,401억원을 기록하였습니다.

당사의 2021년 연결기준 반기 누적 매출액은 10조 5,492억원, 영업이익은 8,492억원, 반기순이익은 5,724억원을 기록하였습니다. 철강시황 개선 및 저원가 조업체제 강화 통한 원가절감에 힘입어 2021년 반기 매출원가율은 86.89%로 전년 동기 94.34% 대비 개선되었습니다. 또한 2020년 반기 코로나 기저효과 및 2021년 이후 전방산업 회복과 철강시황 개선 효과로 인하여 전년 동기 대비 2021년 반기 매출액 상승률은 20.13%를 기록하였으며 영업이익 및 순이익은 흑자전환하였습니다. 2021년 반기 기준 당사의 수익성이 회복되는 모습을 보이고 있으나, 최근 원자재 가격 상승 및 스태그플레이션 우려 등 부정적인 거시경제 변수들이 부각되고 있는 바 향후 당사의 수익성 또한 영향을 받을 수 있으니 유의하여 주시기 바랍니다.

한
편 당사는 사업구조개편의 일환으로 핵심사업의 역량강화 및 부문별 독립경영 체계 구축 차원에서 지난 4월 단조사업부문을 분사하였습니다. 신설법인(현대IFC)의 총자산은 분할되는 회사(현대제철)의 약 2.7% 수준으로 당사에 미치는 급격한 변동은 없지만, 당사의 수익성 개선 등 차원에서 시행된 분할인만큼 당사의 성장 및 수익성 추이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.

[주요 손익항목 요약 (연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구 분

2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액

10,549,247
8,781,245
18,023,398
20,512,590
20,780,382

매출원가

9,166,197
8,284,019
16,930,207
19,115,158
18,708,282

매출원가율

86.89%
94.34%
93.93%
93.19%
90.03%

판매비와 관리비

533,852
512,962
1,020,159
1,066,135
1,046,010

영업이익

849,198
(15,736)
73,032
331,298
1,026,089

당기(반기)순이익

572,393
(128,378)
(440,120)
25,613
407,959

영업이익률

8.05
(0.18)
0.41
1.62
4.94

순이익률

5.43
(1.46)
(2.44)
0.12
1.96

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서

2021년 반기 기준 당사의 매출액(내부거래 제거 전)에서 가장 큰 비중을 차지하는 제품은 봉형강(32.5%)과 판재류(58.1%) 제품입니다. 봉형강과 판재류의 매출 비중은 최근 3년 간 지속적으로 높게 나타나고 있는 바 당사의 수익성은 해당 제품의 수급 현황과 단가 변동에 민감한 영향을 받고 있습니다.

[2021년 반기 주요 제품별 매출현황 (연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
영업유형
품 목
구체적용도
매출액
비율(%)

철 강
제조업
철강
봉형강
건축, 산업용, 자동차용,
강관, 조선용, 내외장재
3,783,817
32.5%

판 재
6,757,184
58.1%

중기계 外
산업용, 조선용, 건설기계,
연료전지, 자동차용부품
436,643
3.8%

기타
반제품, 부산물 外
-
648,179
5.6%

단순합계
-
11,625,823
100.0%

내부거래
-
(1,076,576)
-

순매출액
-
10,549,247
-

출처: 당사 반기보고서

[사업부문별 매출실적 (연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
영업
유형
품 목
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년

2018년

철강업
국내
철강
봉형강
3,783,817
3,014,670
6,079,975
6,726,962
6,782,295

판 재
5,336,414
4,591,384
9,249,024
10,546,475
11,107,156

중기계 外
215,282
225,897
393,364
564,742
525,180

기타
반제품, 
부산물 外
648,179
586,624
1,194,321
1,419,039
1,367,173

해외
철강
판 재
1,420,770
1,004,556
2,535,509
3,212,377
3,372,970

강 관
151,721
120,724
209,719
357,725
231,411

중기계
69,639
61,984
117,565
90,713
122,252

단순합계
11,625,823
9,605,839
19,779,477
22,918,033
23,508,437

내부거래
(1,076,575)
(824,594)
(1,756,079)
(2,405,443)
(2,728,055)

순매출액
10,549,247
8,781,245
18,023,398
20,512,590
20,780,382

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서

매출 비중이 가장 높은 판재류 가격은 2018년 864천원/톤에서 2020년 789천원/톤으로 하락 추세를 보였으나, 2021년 반기 수요 회복 및 업황 개선에 따라 949천원/톤으로 상승하였습니다. 봉형강 제품의 경우에도 2018년~2020년 약 800천원/톤 수준에서 등락을 보였으나, 2021년 반기 기준 929천원/톤으로 가격이 크게 상승하였습니다. 한편 해외법인의 자동차부품의 판매단가는 2018년 1,155천원/톤에서 2021년 반기 기준 1,200천원/톤으로 소폭 상승했습니다. 고급강 비중 증대, 기술마케팅 등으로동남아/중남미 등 그룹 외부 자동차강판 시장으로 신규 고객을 개발하고 있으며 이를 통해 판매기반 확대 및 수익성 안정화, 가격 정상화를 확보한다면 당사의 수익성이 개선될 것으로 전망하고 있습니다.

[주요 제품 등의 가격변동추이]

(단위: 천원/톤)

구 분
품 목
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

국 내
봉형강
929
795
817
811

판재
949
789
843
864

중기계 外
2,002
2,112
1,933
1,655

해 외
자동차부품 外
1,200
1,177
1,195
1,155

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서

주) 산출기준 : 총평균법

최근 당사의 주요 제품 가격 상승은 당사 수익성에 긍정적으로 작용하였으나, 원재료 가격 또한 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 주요 원재료는 철스크랩, 철광석 및 석탄 등으로 2021년 반기 기준 주요 원재료 가격은 2018년~2020년 평균 대비 상승한 것으로 나타났습니다. 특히 최근 들어 중국 등 세계 주요국의 전력난으로 인해 발전 원료인 석탄 가격이 급격하게 상승하는 등 원자재 전반의 가격의 변동성이 높은 수준으로 나타나고 있으며, 향후 당사의 원재료 가격 상승분이 제품 가격에 충분히 반영되지 못할 경우에는 당사 수익성에 부정적인 영향을 줄 가능성도 있으니 유의하여 주시기 바랍니다.

[주요 원재료 등의 가격변동추이]

(단위: 천원/톤)

품 목
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

제철원료
수 입
172
133
148
126

철스크랩 外
내수/수입
581
433
458
500

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서
※ 산출기준
- 제철원료 : 철광석 (Platts 고시가격 연동 입고가 + 기타 수입부대비),
 석탄 (대표 브랜드 Benchmark 가격연동 입고가 + 기타 수입부대비)
- 철스크랩 外 : 입고금액 기준 (CIF + 관세 + 하역비 + 기타부대비)

한편 당사는 최근 1년 간 울산공장에서 협력사 노조 파업에 따른 영향으로 생산이 중단되는 일이 수 차례 있었으며, 이외에도 임금협상 파업에 따른 생산 중단 1회, 코로나 확진자 증가에 따른 생산 중단 1회 등 생산 중단에 따라 영업활동에 일부 차질이 발생하였습니다. 2021년 04월 30일부로 협력사 부분파업 종료에 따라 울산공장은 생산이 재개되었으나, 향후 파업 또는 COVID-19 재확산에 따라 생산 중단이 추가로 발생할 경우에는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니 이와 관련하여 투자자 여러분께서는 당사의 공시 사항을 지속적으로 모니터링하여 주시기 바랍니다.

[생산중단/재개 관련 공시]

공시일
생산분야
생산내용
생산중단/재개 사유
생산중단/재개 일자

2020.10.28
현대제철
울산공장
강관 및 
경량화 제품 제조
협력사 노조 파업에 따른 
생산 중단
2020.10.28(수) 10:30 ~ 15:10
2020.10.29(목) 02:30 ~ 16:30

2020.12.21
현대제철
울산공장
강관 및 
경량화 제품 제조
협력사 노조 파업에 따른 
생산 중단
2020.12.21(월) 07:30 ~ 12.23(수) 04:30
(해당기간 오전/오후 각 7시간씩) 
2020.12.23(수) 10:30 ~ 12.28(월) 04:30
(해당기간 오전/오후 각 4시간씩)

2020.12.28
현대제철
울산공장
강관 및 
경량화 제품 제조
협력사 노조 파업 지속에 따른 
생산 중단
2020.12.28(월)~ 2021.01.03(일)
 - 주간 : 10시 30분 ~ 15시 10분 (4시간)
 - 야간 : 02시 30분 ~ 06시 30분 (4시간)

2021.01.04
현대제철
울산공장
강관 및 
경량화 제품 제조
협력사 부분파업 지속에 따른 
생산 중단
2021.01.04(월)~ 2021.01.11(월)
- 주간 : 10시 30분 ~ 15시 10분 (4시간)
- 야간 : 02시 30분 ~ 06시 30분 (4시간)

2021.01.11
현대제철
울산공장
강관 및 
경량화 제품 제조
협력사 부분파업 지속에 따른 
생산 중단
2021.01.11(월) ~
- 주간 : 10시 30분 ~ 15시 10분 (4시간)
- 야간 : 02시 30분 ~ 06시 30분 (4시간)

2021.01.13
현대제철 인천공장, 포항공장, 순천공장
철강제품 제조
임금협상에 따른 파업
2021.01.13(수) 07:00 ~
15(금) 07:00(48시간)

2021.04.30
현대제철
울산공장
강관 및 
경량화 제품 제조
협력사 부분파업 종료에 따른
생산 재개
2021.04.30 생산 재개

2021.07.21
현대제철
인천공장
철근, H형강 등
제품 제조
임직원 코로나 확진자 증가에 따른 확산방지 조치로 일시적 가동중단 후 전직원 대상 전수검사 실시
2021년 7월 21일 14시 ~
23일 06시 (40시간)

출처: 전자공시시스템

주) 기간: 증권신고서 제출 전영업일로부터 최근 1년(2020.10.16 ~ 2021.10.15)

상기 기술된 바와 같이 전방산업의 업황 변화에 따라 주요 제품의 판매수량과 판매가격이 민감하게 반응하는 상황으로 인해 당사가 매출액 및 영업이익을 유지하는 데 어려움이 존재합니다. 또한 생산중단이 발생하거나 수입규제(반덤핑/상계관세)의 강화 및 경쟁업체가 진입하는 등 예상하지 못한 요인으로 인해 영업환경이 부정적으로 변화할 경우 당사의 외형적 성장이 침체될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 차입금 증가 및 수익성 둔화에 따른 재무안정성 악화 위험

2021년 반기말 당사의 연결기준 자산총계는 35조 5,096억원, 부채총계는 18조 1,047억원, 자본총계는 17조 4,049억원으로 부채비율은 104.02%를 기록하였으며, 유동비율은 165.54%를 기록
하였습니다.

당사의
연결기준 총 차입금은 2018년말 11조 2,858억원에서 2021년 반기말 12조 6,399억원으로 1조 3,541억원 증가하였으며, 동 기간 차입금 의존도는 33.89%에서 35.60%로 1.71%p. 증가
하였습니다. 당사의 자산 규모 대비 차입금 증가 속도가 우려할만한 수준은 아니나,
향후 거시경제 불확실성이 증가하거나 당사의 수익성이 부진하게 나타날 경우 차입금 증가로 인한 재무 부담이 확대될 수 있는 점 유의
하여 주시기 바랍니다. 또한
최근 국내외 금리 상승으로 인하여 향후 당사의 차입금이 크게 증가할 경우에는 금융비용 부담이 가중될 수 있음에 유의
하여 주시기 바랍니다.

한편
향후 전방산업 업황이 부진하고 원가율이 상승하는 등 당사의 영업 환경에 부정적인
영향이 증가할 경우, 차입을 통한 자금 조달 비중 증가 및 신용등급 하락 등으로 인하여 당사의 재무건전성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

당사의 연결기준 자산총계는 2018년말 33조 3,049억원에서 2021년 반기말 35조 5,096억원으로 증가 추세를 보이고 있습니다. 이 중 부채총계는 2018년말 16조 2,818억원에서 2021년 반기말 18조 1,047억원으로 약 1.8조원 증가하였으나, 자본총계는 2018년말 17조 231억원에서 2021년 반기말 17조 4,049억원으로 0.4조원 증가에 그쳐 부채비율이 2018년말 95.65%에서 2021년 반기말 104.02%까지 상승하였습니다. 당사는 COVID-19 사태 및 거시경제 불확실성 증가에 대하여 적극적인 차입활동 및 충분한 현금 보유를 통해 대응하고 있는 바 부채비율은 다소 상승하였으나 동기간 유동비율은 130.83%에서 165.54%로 상승하여 전반적인 재무안정성은 양호한 수준으로 판단하고 있습니다.

[주요 재무현황 추이 (연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

자산총계
35,509,597
34,845,040
34,366,333
33,304,917

유동자산
10,877,874
9,934,769
9,578,738
8,769,003

부채총계
18,104,724
18,152,009
17,132,592
16,281,783

유동부채
6,571,306
6,072,727
6,420,343
6,702,510

자본총계
17,404,873
16,693,031
17,233,740
17,023,134

부채비율
104.02
108.74
99.41
95.65

유동비율
165.54
163.60
149.19
130.83

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서

당사의 연결기준 총 차입금은 2018년말 11조 2,858억원에서 2021년 반기말 12조 6,399억원으로 1조 3,541억원 증가하였으며, 동 기간 차입금 의존도는 33.89%에서 35.60%로 1.71%p. 증가하였습니다. 순차입금(의존도)은 2018년말 10조 5,237억원(31.60%)에서 2021년 반기말 11조 5,476억원(32.52%)으로 1조 239억원(0.92%p.) 증가하였습니다. 당사의 자산 규모 대비 차입금 증가 속도가 우려할만한 수준은 아니나, 2020년의 경우 COVID-19로 인한 불확실성 극대화로 연말 차입금 의존도 및 순차입금 의존도가 36.72% 및 34.09%까지 상승한 바 있습니다. 향후 거시경제 불확실성이 증가하거나 당사의 수익성이 부진하게 나타날 경우 차입금 증가로 인한 재무 부담이 확대될 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다. 또한 최근 국내외 금리 상승으로 인하여 향후 당사의 차입금이 크게 증가할 경우에는 금융비용 부담이 가중될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.

[차입금 현황 추이 (연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

자산총계
35,509,597
34,845,040
34,366,333
33,304,917

부채총계
18,104,724
18,152,009
17,132,592
16,281,783

총 차입금 (A+B)
12,639,891
12,796,765
12,157,773
11,285,844

유동성차입금 (A)
3,320,455
2,894,510
2,855,402
3,051,857

단기차입금
561,572
553,387
727,201
986,187

유동성장기차입금
1,479,502
1,391,446
1,138,489
935,846

유동성사채
1,279,382
949,677
989,712
1,129,824

비유동성차입금 (B)
9,319,436
9,902,255
9,302,371
8,233,987

장기차입금
4,854,583
5,207,873
4,896,620
4,080,149

사채
4,464,853
4,694,383
4,405,751
4,153,838

현금및현금성자산 (C)
1,092,251
917,233
915,767
762,113

순차입금 (A+B-C)
11,547,640
11,879,532
11,242,006
10,523,731

차입금의존도
35.60
36.72
35.38
33.89

순차입금의존도
32.52
34.09
32.71
31.60

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서

주1) 총차입금 = 유동성차입금 + 비유동성 차입금

주2) 순차입금 = 총 차입금 - 현금및현금성자산

주3) 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산총계, 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계

2021년 반기말 기준 당사는 국내외 은행으로부터 5,616억원 가량의 단기자금을 차입하고 있습니다.
단기차입금
이자율은 차입항목에 따라 다양하게 적용되고 있으며, 일부 차입의 경우 변동금리에 가산금리를 적용한 이자를 지급하고 있습니다.

[단기차입금 이용 현황]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
연이자율
2021년 반기
2020년

무역금융 등
(주)신한은행 등
0.40% ~ 1.38%
205,024
127,142

Import Loan
Bank of China
2.55% ~ 2.98%
9,036
29,401

일반대한도대
(주)하나은행 등
0.50% ~ 7.50%
347,512
396,843

합 계
561,572
553,387

출처: 당사 반기보고서

당사의 장기차입금은 2021년 반기말 연결기준 4조 8,546억원(유동성차감항목반영) 수준입니다. 해당 차입금은 국책은행과 유관기관 및 외국계은행으로부터 조달했으며, 만기는 2021년 9월부터 2029년 12월까지 다양하게 분포하고 있습니다. 공모 및 사모 사채 발행잔액은 2021년 반기말 기준 4조 4,649억원(유동성차감항목반영)이며,

당사는 해당 차입금에 대하여 차환 또는 자체 자금 상환 등 적절한 방안을 검토하여 대응할 계획입니다.

[장기차입금 이용 현황]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
만기일
연이자율
2021년 반기
2020년

신디케이트론 등
한국산업은행 등
2021.9.27 ~ 2026.3.22
0.75% ~ 2.87%
4,274,455
4,483,654

ECA 차입금 등
크레디아그리콜 등
2021.11.26 ~ 2026.3.31
0.68% ~ 6.50%
2,044,563
2,100,768

자원개발차입금
한국에너지공단
2024.3.15 ~ 2029.12.26
0.75% ~ 1.75%
15,067
14,896

소 계
6,334,085
6,599,318

차감: 유동성대체
(1,479,502)
(1,391,446)

차 감 계
4,854,583
5,207,873

출처: 당사 반기보고서

[만기 미도래 회사채 현황]

(단위: 백만원)

구 분
만기일
연이자율
2021년 반기
2020년

무보증공모사채
2022.1.24 ~ 2030.7.14
1.22% ~ 3.18%
5,160,000
5,320,000

무보증사모사채
2021.10.26 ~ 2030.11.02
1.09% ~ 3.44%
583,900
332,640

차감: 사채할인발행차금
(10,529)
(10,291)

조정: 위험회피대상항목
10,864
1,712

소 계
5,744,235
5,644,060

차감: 유동성대체
(1,279,382)
(949,677)

차 감 계
4,464,853
4,694,383

출처: 당사 반기보고서

당사의 연결기준 이자보상배율은 2018년부터 2020년까지 영업이익이 감소하면서 3.14배에서 0.22배까지 지속적으로 하락해 왔으나, 2021년 반기에는 영업이익이 크게 증가하여 이자보상배율이 5.47배까지 회복된 것으로 나타났습니다.

다만 이러한 이자보상배율이 여전히 높은 수준이라고 하기는 어려우며, 향후 당사의 영업이익이 감소하거나 이자비용이 상승할 경우에는 다시 감소하는 모습을 보일 수 있으니 유의하여 주시기 바랍니다.

[이자보상배율 추이 (연결기준)]

(단위: 백만원, 배)

구분

2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

영업이익(A)

849,198
(15,736)
73,032
331,298
1,026,089

이자비용(B)

155,184
167,497
329,795
323,887
326,528

이자보상배율(A/B)

5.47
-0.09
0.22
1.02
3.14

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서

한편 향후 전방산업 업황이 부진하고 원가율이 상승하는 등 당사의 영업 환경에 부정적인
영향이 증가할 경우, 차입을 통한 자금 조달 비중 증가 및 신용등급 하락 등으로 인하여 당사의 재무건전성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다.
영업실적과 투자지출의 급격한 변동에 따른

현금흐름 악화 위험

연결기준 당사의 영업활동 현금흐름
은 2018년 1조 5,753억원, 2019년 6,264억원, 2020년 2조 142억원 및 2021년 반기 1조 369억원으로 꾸준히 양(+)의 흐름을 유지하고는 있으나
상당한 변동성을 보이고 있습니다.

특히
2020년의 경우 4,401억원의 당기순손실을 기록하였음에도 불구하고 재고자산의 감소를 비롯한 순운전자본 5,736억원 감소 효과 등으로 인해 2조원 이상의 영업활동 현금흐름이 발생
하였습니다.

다만 2021년 반기 기준 순운전자본은 다시 5,535억원 증가하는 모습을 보였으며, 향후 순운전자본의 추가 증가에 따라 영업활동 현금흐름이 축소될 가능성이 존재하오니 이점 유의
하시기 바랍니다.

투자활동 현금흐름의 경우 설비 투자가 많은 당사의 특성상 투자활동 현금흐름은 지속적으로 음(-)의 실적을 기록하고 있으며, 재무활동 현금흐름은 연도별 등락을 보이고 있습니다.
당사가 영위하고 있는 사업의 대내외적 변화에 따라 영업, 투자 및 재무활동 현금흐름은 예상하지 못한 방향으로 변화할 수 있습니다.
특히
대내외적 환경이 급격하게 침체될 경우,비교적 안정적으로 유지되어 온 당사의 재무안정성이 악화되어 유동성 위험이 발생할 수
도 있습니다. 이 경우 당사뿐만 아니라 당사와 직간접적인 관계를 형성하고 있는 기업들의 현금흐름 또한 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

미래 영업 환경을 예측하여 선제적으로 대규모 시설 투자를 집행하고 전방산업 수요
에 따라 제품 판매와 원자재 구매량이 탄력적으로 바뀌는 철강산업의 특성상, 당사의현금흐름은 영업성과가 자산 취득 및 차입금 상환에 사용되는 흐름을 유지하고 있습니다. 또한 외화거래가 많아 환율 변동에 따라 현금성자산에도 변화가 발생합니다.

[현금흐름표 주요사항 요약 (연결기준)]
(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

영업활동으로 인한 현금흐름
1,036,877
361,484
2,014,160
626,356
1,575,279

투자활동으로 인한 현금흐름
(478,026)
(688,187)
(2,437,789)
(1,162,877)
(1,164,792)

재무활동으로 인한 현금흐름
(392,824)
986,996
448,666
690,692
(418,532)

현금및현금성자산의 환율변동효과
8,991
(10,449)
(23,571)
(516,568)
(1,232)

현금및현금성자산의 순증가
175,018
649,844
1,466
153,654
(8,539)

기초 현금및현금성자산
917,233
915,767
915,767
762,113
770,652

기말 현금및현금성자산
1,092,251
1,565,611
917,233
915,767
762,113

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서

연결기준 당사의 영업활동 현금흐름은 2018년 1조 5,753억원, 2019년 6,264억원, 2020년 2조 142억원 및 2021년 반기 1조 369억원으로 꾸준히 양(+)의 흐름을 유지하고는 있으나 상당한 변동성을 보이고 있습니다. 특히 2020년의 경우 4,401억원의 당기순손실을 기록하였음에도 불구하고 재고자산의 감소를 비롯한 순운전자본 5,736억원 감소 효과 등으로 인해 2조원 이상의 영업활동 현금흐름이 발생하였습니다.
다만 2021년 반기 기준 순운전자본은 다시 5,535억원 증가하는 모습을 보였으며, 향후 순운전자본의 추가 증가에 따라 영업활동 현금흐름이 축소될 가능성이 존재하오니 이점 유의하시기 바랍니다.

[영업활동 현금흐름 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

영업활동으로 인한 현금흐름
1,036,877
361,484
2,014,160
626,356
1,575,279

영업으로부터 창출된 현금흐름
1,133,071
416,172
2,231,312
1,144,997
2,132,052

당기(반기)순이익
572,393
(128,378)
(440,120)
25,613
407,959

현금의 유출이 없는 비용등의 가산
1,252,352
1,129,964
2,285,429
2,230,948
2,702,786

현금의 유입이 없는 수익등의 차감
(138,204)
(134,904)
(187,627)
(207,774)
(161,298)

영업활동으로 인한 자산·부채의 변동
(553,471)
(450,511)
573,630
(903,790)
(817,394)

매출채권및기타채권의 감소(증가)
(279,666)
193,159
(88,412)
25,646
22,817

재고자산의 감소(증가)
(306,184)
94,138
648,189
(483,250)
(831,548)

매입채무및기타채무의 증가(감소)
25,703
(771,276)
(9,707)
(199,961)
197,983

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서

설비 투자가 많은 특성상 당사의 투자활동 현금흐름은 지속적으로 음(-)의 실적을 기록하고 있습니다. 당사의 투자활동 현금흐름은 유형자산 취득금액 규모와 유사한 수준으로 유지되고 있는데, 매년 1조원이 넘는 금액을 기존 및 신규 시설을 확보하고 공장을 신설하는데 투자하고 있습니다.
당사는 인천, 포항을 비롯한 국내 사업장에서 운영하고 있는 기존 설비를 개량하는 작업과 더불어
해외 작업장 확장 공사 등 다양한 투자 활동을 집행하고 있습니다.

특
히

최근 환경오염 이슈로 비산먼지 억제 시설, 탈질설비 구축 등 작업 환경 개선, 배출물질 저감 관련 투자 등

ESG 투자를 진행하고 있어

지속적인 음(-)의 실적을 보일 것으로 전망됩니다.

[투자활동 현금흐름 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

투자활동으로 인한 현금흐름
(478,026)
(688,187)
(2,437,789)
(1,162,877)
(1,164,792)

유형자산의 취득
(351,758)
(422,994)
(1,033,556)
(1,157,155)
(1,197,973)

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서

[진행중인 투자]

(단위: 억원)

구 분
계획명칭
투자
기간
총투자액
기투자액
(당반기분)
향후
투자액
비 고

국 내
인천, 포항,
당진, 순천, 울산
신설/증대,
기존설비개량
2021년
8,184
2,175
6,009
-

PI 3단계 구축
신설/증대
2021년 ~ 2023년
1,642
94
1,548

산소공장 8호기
신설/증대
2019년 ~ 2022년
1,278
784
494

현대종합특수강
신설/증대
기본설비개량

2021년

57
20
37

해 외
해외SSC
신설/증대,
기존설비개량
2021년
158
143
16

출처: 당사 반기보고서

[향후 투자계획]

(단위: 억원)

구 분
계획명칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과
비고

자산형태
금 액
2021년
2021년이후

국 내
인천, 포항,
당진, 순천, 울산
신설/증대,
기존설비개량
기계장치 外
8,184
8,184
-
생산성향상
-

CDQ 신설
신설/증대
3,494
674
2,820
생산성향상

해 외
해외SSC
신설/증대,
기존설비개량
158
158
-
생산성향상

출처: 당사 반기보고서

당사의 재무활동 현금흐름은 차입금의 만기 일정에 따라 상환과 신규 차입이 동시에 이루어지고
있습니다. 2018년은 재무활동 현금흐름이 음(-)의 실적을 기록하고 있는데, 이는 신규 차입금보다 상환금액이 많은 것을 의미합니다.
2019년 및 2020년 연결기준 당사의 재무활동 현금흐름은 각각 6,907억원 및 4,487억원의 양(+)의 실적을 기록하고 있어 차입이 증가한 것으로 판단됩니다. 2021년 반기 기준으로는 다시 재무활동 현금흐름이 -3,928억원을 기록하고 있는 등 재무활동현금흐름은 연도별 등락을 보이고 있습니다.

[재무활동 현금흐름 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

재무활동으로 인한 현금흐름
(392,824)
986,996
448,666
690,692
(418,532)

단기차입금의 차입

1,334,697

2,699,826

3,501,086
9,465,766
17,219,810

사채의 발행

737,604

567,865

1,215,907
1,210,374
1,205,665

장기차입금의 차입

699,088

1,340,934

1,964,198
2,102,281
1,303,716

단기차입금의 상환

(1,395,230)

(1,885,578)

(3,868,617)
(9,704,393)
(17,102,722)

유동성사채의 상환

(650,000)

(790,000)

(990,000)
(1,130,000)
(960,245)

유동성장기차입금의 상환

(926,961)

(777,510)

(1,167,737)
(936,585)
(1,220,879)

장기차입금의 상환

(93,940)

(65,183)

(98,803)

(200,002)

(764,520)

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서

이처럼 당사가 영위하고 있는 사업의 대내외적 변화에 따라 영업, 투자 및 재무활동 현금흐름은 예상하지 못한 방향으로 변화할 수 있습니다. 특히 대내외적 환경이 급격하게 침체될 경우, 비교적 안정적으로 유지되어 온 당사의 재무안정성이 악화되어 유동성 위험이 발생할 수도 있습니다. 이 경우 당사 뿐만 아니라 당사와 직간접적인 관계를 형성하고 있는 기업들의 현금흐름 또한 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

라. 환율 변동에 따른 수익성 및 재무건전성 악화 위험

당사는 수출입 등 영업활동으로 달러(USD), 엔화(JPY) 등 이종통화 환율 변동위험에 노출되어 있으며, 환율 예측의 불확실성은 미래의 영업, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히

당사는 외화 수지상 수입(외화현금유출)이 수출(외화현금유입)보다 많아 원화 약세는 영업 실적에 대한 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.

지난 1년 간 원/달러 환율은 대체로 상승 추이를 보이고 있으며 특히 최근에는 중국 전력 부족 및 글로벌 스태그플레이션 우려, 미국 부채한도 협상 지연 및 테이퍼링 개시 임박, 중국 기업 디폴트 우려 등으로 원/달러 환율이 1,200원/달러 수준까지 상승
하였습니다.
향후 환율 추이는 예상하기 어려우나,
환율시장의 변동성이 당사에게
부정적인 방향으로 확대될 경우, 외화자산과 손익의 변동성이 증가하여 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다.

파생상품이 환
위험을 완벽하게 제거할 수 없으며, 환율 변동에 따라 예상하지 못한 손실이 발생할 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 수출입 등 영업활동으로 달러(USD), 엔화(JPY) 등 이종통화 환율 변동위험에노출되어 있으며, 환율 예측의 불확실성은 미래의 영업, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 당사는 외화 수지상 수입(외화현금유출)이 수출(외화현금유입) 보다 많아 원화 약세는 영업 실적에 대한 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.

2020년 및 2019년 기준 USD, EUR, JPY 등의 환율이 10% 상승 또는 하락 시 외화표시 금융자산 및 금융부채에 대한 외화환산이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(다만, 동 금액에는 이자율 변동으로 인한 효과는 반영되지 않았습니다).

[환율 변동이 당사 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향 (연결기준)]

(단위: 백만원)

통 화
2020년
2019년

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

USD
(100,489)
100,489
(105,561)
105,561

EUR
(17,129)
17,129
(43,025)
43,025

JPY
(13,117)
13,117
(2,759)
2,759

출처: 당사 사업보고서

지난 1년 간 원/달러 환율은 대체로 상승 추이를 보이고 있습니다. 특히 최근에는 중국 전력 부족 및 글로벌 스태그플레이션 우려, 미국 부채한도 협상 지연 및 테이퍼링 개시 임박, 중국 기업 디폴트 우려 등으로 원/달러 환율이 1,200원/달러 수준까지 상승하였습니다. 향후 환율 추이는 예상하기 어려우나,
환율시장의 변동성이 당사에게
부정적인 방향으로 확대될 경우, 외화자산과 손익의 변동성이 증가하여 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[원/달러 환율 추이]

(단위: 원/USD)

원달러 환율추이.jpg
원달러 환율추이

출처: 서울외국환중개

외화관련손익은 환율 변동에 따른 환차손과 외화 실적에 대한 환산손익으로 구성되어 있습니다. 당사의 외화관련손익은 양(+)의 실적과 음(-)의 실적이 혼재되어 있어 일정한 방향성을 예측하기는 어렵습니다.
2018년과 2019년의 경우 환차손과 외화환산손실이 발생하여 총 444억원, 454억원의 외화관련손실을 인식한 바 있으나 2020년의 경우 외환차익 비중이 커 76억원의 외화관련이익을 인식하였습니다. 2021년 반기 기준 외환차손익은 +102억원, 외화환산손익은 +2억원으로 총 104억원의 외화관련 이익을 인식하고 있습니다.

이는 원/달러 및 원/엔 환율의 변동 뿐만 아니라 외화 표시 자산 규모의 변동에도 관련되어 있습니다.

[외화 관련 손익 (연결기준)]

(단위: 백만원)

구분

2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

외환차손익(A)

10,220
(10,918)
22,609
(23,059)
(26,955)

외환차익

16,312
24,615
95,183
23,143
16,337

외환차손

(6,092)
(35,533)
(72,574)
(46,202)
(43,292)

외화환산손익(B)

196
(26,505)
(14,970)
(22,338)
(17,495)

외화환산이익

5,887
15,855
31,875
12,771
8,147

외화환산손실

(5,691)
(42,360)
(46,845)
(35,109)
(25,642)

총손익(A+B)

10,416
(37,423)
7,639
(45,397)
(44,450)

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서

당사는 환율변동과 이자율변동으로 인한 화폐성 외화자산ㆍ부채의 현금흐름 변동위험 및 예상 수출거래에 따른 미래 현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도,이자율스왑 및 통화스왑의 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 

당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 당사는 환율변동에 따른 재무적인 리스크를 최소화하여 안정적인 영업활동을 영위하고자 제반 환리스크에 대해서 자체의 환관리지침 및 거래규정에 따라서 지속적으로 평가 및 관리하고 있고, 필요한 경우 금융기관과의 파생상품 거래를 통해 환위험을 헷지하고 있으며 투기적 거래는 엄격히 제한하고 있습니다.

또한 당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율차입
금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율현황과 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가되며, 재무상태표 항목의 포지션을 변경하거나 다른 이자율 주기를 통하여 이자비용의 변동을 통제하여 최적의 위험회피전략을 유지하도록 관리하고 있습니다.

그러나 파생상품이 환위험을 완벽하게 제거할 수 없으며, 환율 변동에 따라 예상하지 못한 손실이 발생할 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[파생금융상품 자산 및 부채 규모 (연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분

2021년 반기말
2020년말
2019년말
2018년말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

파생금융자산:

통화선도
18
18
74
74
6,107
6,107
1,469
1,469

통화옵션
1,400
1,400
3,033
3,033
6,877
6,877
3,555
3,555

통화스왑
1,540
1,540
-
-
8,929
8,929
0
0

이자율스왑

17,722
17,722
0
0
0
0
1,466
1,466

합 계

20,681
20,681
3,107
3,107
21,912
21,912
6,490
6,490

파생금융부채:

통화선도

15,949
15,949
17,143
17,143
3,060
3,060
6,249
6,249

통화스왑

11,800
11,800
38,466
38,466
3,647
3,647
8,135
8,135

통화옵션
33,041
33,041
73,216
73,216
2,644
2,644
1,622
1,622

이자율스왑

36,248
36,248
69,914
69,914
80,171
80,171
72,470
72,470

합 계

97,038
97,038
198,739
198,739
89,522
89,522
88,475
88,475

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서

(외화단위:천USD, 천EUR, 천JPY 원화단위:천원)

2021년 반기말

구 분
회피대상위험
계약금액
계약일
만기일

<현금흐름위험회피>

통화선도
환율변동
USD 7,945
2020.5.22
2021.12.31 ~ 2022.6.30

통화금리스왑
환율변동및이자율변동
USD 848,833
2017.4.11 ~ 2021.3.31
2022.3.31 ~ 2026.3.31

JPY 13,200,000
2020.4.3 ~ 2020.4.8
2025.3.31

통화옵션
환율변동
USD 458,000
2019.4.25 ~ 2020.5.13
2021.7.15 ~ 2025.3.31

EUR 24,859
2018.11.2 ~ 2020.2.6
2021.9.30 ~ 2022.2.28

이자율스왑
이자율변동
1,685,000,000
2016.4.1. ~ 2020.4.29
2022.3.31 ~ 2026.11.26

<공정가치위험회피>

이자율스왑
이자율변동
1,110,000,000
2017.6.14 ~ 2020.9.24
2024.7.24 ~ 2026.11.26

<매매목적>

통화선도
-
USD 198,400
2019.5.5 ~ 2021.6.30
2021.7.8 ~ 2022.12.12

통화스왑
-
USD 70,999
2019.12.18 ~ 2021.6.16
2022.9.16 ~ 2023.5.12

이자율스왑
-
770,507,184
2017.11.15 ~ 2021.5.27
2023.6.27 ~ 2026.11.29

2020년말

구 분
회피대상위험
계약금액
계약일
만기일

<현금흐름위험회피>

통화선도
환율변동
USD 38,941
2020.5.22 ~ 2020.12.23
2021.3.22 ~ 2022.6.30

EUR 16,333
2020.5.22
2021.2.26

통화금리스왑
환율변동및이자율변동
USD 802,530
2017.4.11 ~ 2020.3.11
2022.3.31 ~ 2025.2.28

JPY 10,266,000
2020.4.3 ~ 2020.4.8
2025.3.31

통화옵션
환율변동
USD 494,000
2019.4.25 ~ 2020.5.13
2021.1.15 ~ 2025.3.31

EUR 87,621
2018.11.2 ~ 2020.2.6
2021.2.26 ~ 2022.2.28

JPY 4,000,000
2020.3.12 ~ 2020.3.13
2021.1.15 ~ 2021.2.16

이자율스왑
이자율변동
1,845,416,667
2016.2.26 ~ 2020.4.29
2021.2.26 ~ 2026.11.26

<공정가치위험회피>

이자율스왑
이자율변동
1,110,000,000
2017.6.14 ~ 2020.9.24
2024.7.24 ~ 2026.11.26

<매매목적>

통화선도
-
USD 257,700
2019.5.5 ~ 2020.12.30
2021.1.4 ~ 2022.12.12

통화스왑
-
USD 70,000
2019.9.17 ~ 2020.5.27
2022.9.16 ~ 2023.5.12

이자율스왑
-
780,000,000
2017.11.15 ~ 2020.5.27
2023.6.27 ~ 2026.11.29

출처: 당사 반기보고서

마. 소송/제재 및 우발채무 관련 위험

당사를 포함한 연결회사들은 다양한 종류의 소송사건에 노출되어 있습니다.

2021년 반기말 현재 당사 및 당사의 종속회사가

피소되어 계류 중인 소송사건은 31건(소송가액 477,819백만원)
이며, 이외에
통상임금 등으로 관련된 소송을 진행 중인 바 예상되는 손실금액 290,041백만원을 소송충당부채로 계상하고 있습니다. 이
러한

소송의 결과에 대해서는 예측이 불가능하며,
각
소송에 대한 판결 결과에 따라 당사 또는 종속회사가 부담할 금전적인 부담이 증가할 수 있으니
유의
하여 주시기 바랍니다. 또한
당사는 규제 당국의 제재로 인한 벌금 또는 과태료 부과 등 금전적 손실 및 평판 손상 가능성 등 위험에 노출
되어 있습니다. 한편
당사는 계열사 채무보증 등 우발채무를 보유하고 있어

우발채무가 현실화될 위험이 존재
합니다.

2021년 반기말 당사의 연결기준 자산총액이 35조 5,096억원임을 감안할 때, 소송/제재 및 우발채무로 인한 재무적 부담이 큰 수준은 아닌 것으로 판단됩니다.

다만

향후 당사의 예상 범위를 벗어난 신규 소송/제재/우발채무가 발생하거나 기존의 예상을 초과하는 금전적 지출이 단기간에 집행될 경우, 당사의 경영 활동에 지장을 초래할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사를 포함한 연결회사들은 다양한 종류의 소송사건에 노출되어 있습니다. 2021년 반기말 현재 당사 및 당사의 종속회사가

피소되어 계류 중인 소송사건으로는 손해배상 관련 소송 등(소송건수 : 31건, 소송가액: 477,819백만원)이 있습니다. 그러나 이러한 소송사건의 결과 및 자원의 유출금액과 시기에 대해 합리적인 예측이 불가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 당사는 상기 소송 이외에 통상임금 등으로 관련된 소송을 진행 중이며, 2021년 반기말 현재 동 진행 중인 소송 사건으로부터 예상되는 손실금액 290,041백만원을 소송충당부채로 연결재무제표에 반영하고 있습니다.

또한
당사는 규제 당국의 제재로 인한 벌금 또는 과태료 부과 등 금전적 손실 및 평판 손상 가능성 등 위험에 노출
되어 있습니다. 당사 및 당사 임직원 등에 대한 최근 제재 내역은 아래와 같습니다.

[수사/사법기관의 제재현황]

(1) 회사의 제재 현황

일자
제재 기관
처벌ㆍ조치
 대상자
처벌ㆍ조치 주요 
내용
금전적 제재 금액
횡령ㆍ배임
 금액
사유
근거법령
처벌ㆍ조치에 대한
 회사의 이행사항
재발방지를 위한 회사의 대책

19.11.
대전지법 서산지원
현대제철
벌금 7,000천원
 약식명령
벌금 7,000천원
-
안전조치 의무 위반
 (특별 근로 감독)
산업안전보건법
 제23조, 제24조
벌금 납부 완료
- 지적 사항에 대한 안전조치 완료
 - 사고 재발 방지를 위해 시설 및 시스템 개선
 - 안전 교육을 통한 안전 의식 고취

19.12.
대전지법 서산지원
현대제철
벌금 4,000천원
 약식명령
벌금 4,000천원
-
안전조치 의무 위반
 (도급사업 시의 안전·보건조치)
산업안전보건법
 제29조 제3항
벌금 납부 완료
- 지적 사항에 대한 안전조치 완료
 - 사고 재발 방지를 위해 시설 및 시스템 개선
 - 안전 교육을 통한 안전 의식 고취

19.12.
대전지법 서산지원
현대제철
벌금 2,000천원
 약식명령
벌금 2,000천원
-
안전조치 의무 위반
 (도급사업 시의 안전·보건조치)
산업안전보건법
 제29조 제3항
벌금 납부 완료
- 지적 사항에 대한 안전조치 완료
 - 사고 재발 방지를 위해 시설 및 시스템 개선
 - 안전 교육을 통한 안전 의식 고취

20.03.
대전지법 서산지원
현대제철
벌금 5,000천원
 약식명령
벌금 5,000천원
-
안전조치 의무 위반
 (정기 근로 감독)
산업안전보건법
 제23조, 제24조
벌금 납부 완료
- 지적 사항에 대한 안전조치 완료
 - 사고 재발 방지를 위해 시설 및 시스템 개선
 - 안전 교육을 통한 안전 의식 고취

20.06.
대전지법 서산지원,
 금강유역환경청
현대제철
사용중지명령,
 벌금 5,000천원
 약식명령
벌금 5,000천원
-
2냉연 산처리시설 HCl 탱크 
 미허가
대기환경보전법
 제23조
벌금 납부 완료
- 지적 사항에 대한 조치 완료(인허가 즉시 변경)
 - 유사설비 점검 및 인허가 반영

20.09.
대구지법 포항지원
현대제철
벌금 3,000천원
 약식명령
벌금 3,000천원
-
산업안전보건법 위반
 (중형제강 중대재해(2/5) 관련)
산업안전보건법 
 제167조 제1항
벌금 납부 완료
- 지적 사항에 대한 안전조치 완료
 - 사고 재발 방지를 위해 시설 및 시스템 개선 완료
 - 안전 교육을 통한 안전 의식 고취

(2) 임직원의 제재 현황

일자
제재 기관
처벌ㆍ조치
 대상자
처벌ㆍ조치
주요 내용
금전적 제재 
금액
횡령ㆍ배임
 금액
사유
근거법령
처벌ㆍ조치에 대한 회사의 이행사항
재발방지를 위한 회사의 대책

19.11.
대전지법 서산지원
現고로사업본부장
 (부사장, 근속 30년)
벌금 7,000천원
 약식명령
벌금 7,000천원
-
안전조치 의무 위반
 (특별 근로 감독)
산업안전보건법
 제23조, 제24조
벌금 납부 완료
- 지적 사항에 대한 안전조치 완료
 - 사고 재발 방지를 위해 시설 및 시스템 개선
 - 안전 교육을 통한 안전 의식 고취

19.12.
대전지법 서산지원
現고로사업본부장
 (부사장, 근속 30년)
벌금 4,000천원
 약식명령
벌금 4,000천원
-
안전조치 의무 위반
 (도급사업 시의 안전·보건조치)
산업안전보건법
 제29조 제3항
벌금 납부 완료
- 지적 사항에 대한 안전조치 완료
 - 사고 재발 방지를 위해 시설 및 시스템 개선
 - 안전 교육을 통한 안전 의식 고취

19.12.
대전지법 서산지원
現고로사업본부장
 (부사장, 근속 30년)
벌금 2,000천원
 약식명령
벌금 2,000천원
-
안전조치 의무 위반
 (도급사업 시의 안전·보건조치)
산업안전보건법
 제29조 제3항
벌금 납부 완료
- 지적 사항에 대한 안전조치 완료
 - 사고 재발 방지를 위해 시설 및 시스템 개선
 - 안전 교육을 통한 안전 의식 고취

20.03.
대전지법 서산지원
現고로사업본부장
 (부사장, 근속 30년)
벌금 5,000천원
 약식명령
벌금 5,000천원
-
안전조치 의무 위반
 (정기 근로 감독)
산업안전보건법
 제23조, 제24조
벌금 납부 완료
- 지적 사항에 대한 안전조치 완료
 - 사고 재발 방지를 위해 시설 및 시스템 개선
 - 안전 교육을 통한 안전 의식 고취

20.05.
수원지방검찰청
現대표이사
 (사장, 근속 2년)
과태료 100천원
과태료 100천원
-
대표이사 주소변경 등기 해태
상법 제317조
과태료 납부 완료
- 대표이사 주소변경시 통보 요청

20.09.
대구지법 포항지원
現포항생산담당장
 (상무, 근속 16년)
벌금 3,000천원
 약식명령
벌금 3,000천원
-
산업안전보건법 위반
 (중형제강 중대재해(2/5) 관련)
산업안전보건법 제167조 제1항
벌금 납부 완료
- 지적 사항에 대한 안전조치 완료
 - 사고 재발 방지를 위해 시설 및 시스템 개선 완료
 - 안전 교육을 통한 안전 의식 고취

[공정거래위원회의 제재현황]

(1) 회사의 제재 현황

일자
제재 기관
처벌ㆍ조치
 대상자
처벌ㆍ조치 주요 내용
금전적 제재 금액

횡령ㆍ배임

금액

사유
근거법령
처벌ㆍ조치에 대한
 회사의 이행사항
재발방지를 위한 회사의 대책

21.01.
공정거래
위원회
현대제철
시정명령, 
 과징금 90,958,000천원
과징금 90,958,000천원
-
철스크랩 구매 기준가격의 변동폭,
 시기 등을 합의 및 실행하였다 판단
독점규제 및 공정거래에 관한 법률
제19조 제1항 제1호
과징금 납부 완료
- 공정거래 자율준수교육 
 강화

21.02.
공정거래
위원회
현대제철
경고
-
-
수급사업자에게 지연이자 미지급
하도급거래 공정화에 관한 법률
 제13조 제8항
자진시정 완료
- 하도급대금 지급 지체
 여부 및 지연이자 지급 여부
 점검

(2) 임직원의 제재 현황

일자
제재 기관
처벌ㆍ조치
 대상자
처벌ㆍ조치 주요 내용
금전적 제재 금액
횡령ㆍ배임 금액
사유
근거법령
처벌ㆍ조치에 대한
 회사의 이행사항
재발방지를 위한 회사의 대책

21.02.
공정거래
위원회
前대표이사
 (사장, 근속 19년)
과태료 2,000천원
과태료 2,000천원
-
철스크랩 구매 담합 사건 
조사 시 출석 요구 불응
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 
제69조의2 제1항 제5호
과태료 납부 완료
- 공정거래 자율준수교육 강화

[과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황]

(1)
회사의 제재 현황

일자
제재 기관
처벌ㆍ조치
 대상자
처벌ㆍ조치 주요 내용
금전적 제재 금액
횡령ㆍ배임
금액
사유
근거법령
처벌ㆍ조치에 대한
 회사의 이행사항
재발방지를 위한 회사의 대책

20.04.
인천세관
현대제철
과태료 268,000천원
과태료 268,000천원
-
무역거래상의 제3자 지급 위반
외국환거래법 
제16조 제3항
과태료 납부 완료
- 외환 지금/수령 관련 사고 재발 방지를 
 위한 프로세스 및 시스템 개선 추진
 - 외환 관련 관리 기준 및 업무분장 명확화

[기타 행정/공공기관의 제재현황]

(1) 회사의 제재 현황

일자
제재 기관
처벌ㆍ조치
 대상자
처벌ㆍ조치 주요 내용
금전적 제재 금액
횡령ㆍ배임 금액
사유
근거법령
처벌ㆍ조치에 대한
 회사의 이행사항
재발방지를 위한 회사의 대책

19.01.
대전지방고용
노동청 천안지청
현대제철
과태료 16,640천원
과태료 16,640천원
-
산업안전보건법 위반 
 (산업재해 조사표 지연 등)
산업안전보건법
 제20조 제2항,
 제12조,
 제41조 제4항 등
과태료 납부 완료
- 정기감독 지적 사항 개선 조치 완료

19.01.
전남도청
현대제철
경고,
 과태료 2,000천원
과태료 2,000천원
-
굴뚝자동측정기기 운영관리기준 미준수 
 (검사 부적합에 따른 유효기간 초과)
대기환경보전법
 제32조 제4항
과태료 납부 완료,
 재검사 실시
- 검사 일정 사전확보 및 주기 단축
 (재검시 소요시간 확보)

19.04.
대전지방고용
노동청 천안지청
현대제철
과태료 32,240천원
과태료 32,240천원
-
산업안전보건법 위반 (안전표지 등)
산업안전보건법 
 제12조~제16조, 
 제36조,
 제41조
과태료 납부 완료
- 특별감독 지적 사항 개선 조치 완료

19.05.
충남도 당진시
현대제철
경고 10건,
 개선명령 2건,
 과태료 13,760천원
과태료 13,760천원
-
1. 대기 배출/방지시설 부식마모 방치
 2. 기계기구로 고장 훼손 방치
 3. 인허가 변경신고 미이행
 4. 비산먼지 억제기준 미준수
대기환경보전법
 제23조,31조,43조
과태료 납부 완료
- 지적 사항에 대한 개선조치 완료
 - 인허가 변경신고 완료
 - 설비 점검을 통한 보수 실시

19.06.
전남도청
현대제철
개선명령
-
-
대기오염물질 배출허용기준 초과
 (1ARP 굴뚝자동측정기기 #2)
대기환경보전법
 제16조
개선조치 완료
- 공정 및 설비 가동전/가동중 점검 철저
 - 휴일/야간 환경이상 비상대응 체제 강화
 - 방지설비 투자 시행

19.07.
인천광역시
동구청
현대제철
경고,
 과태료 2,000천원
과태료 2,000천원
-
120T 전기로 관련 방지시설
 (상옥시설) 일부 훼손ㆍ방치
대기환경보전법
 제31조 제1항 제4호
과태료 납부 완료
- 지적 사항에 대한 밀폐조치 완료
 - 주기적 제강공장 상옥시설(건물벽체) 등 
 점검 실시 및 보수

19.07.
인천광역시
동구청
현대제철
경고,
 과태료 2,000천원
과태료 2,000천원
-
90T 전기로 관련 방지시설
 (전기트레이 부분) 부식ㆍ마모
대기환경보전법
 제31조 제1항 제3호
과태료 납부 완료
- 지적 사항에 대한 밀폐조치 완료
 - 주기적 제강공장 상옥시설(건물벽체) 등 
 점검 실시 및 보수

19.07.
금강유역환경청
현대제철
과태료 5,000천원
과태료 5,000천원
-
환경피해방지조치계획서 통보 지연
 1. 배수종말처리장 T-N 환경영향평가
 협의 기준 초과
 2. 5일 이내 통보 의무 위반
환경영향평가법
 제36조
과태료 납부 완료
- 지적 사항에 대한 개선조치 완료
 - 동일 사례 발생시 기간 내 통보 완료

19.08.
중부지방고용
노동청 경기지청
현대제철
시정명령 2건,
 과태료 160천원
과태료 160천원
-
공정안전보고서 절차 미준수 2건
 (공정안전관리 이행상태 평가점검)
산업안전보건법
 제49조의2 제7항
과태료 납부 완료
- 지적 사항에 대한 개선조치 완료

19.09.
전남도청
현대제철
개선명령
-
-
대기오염물질 배출허용기준 초과
 (2ARP 굴뚝자동측정기기 #3)
대기환경보전법
 제16조
개선조치 완료
- 설비 점검/청소주기 단축 (운전자 재교육)
 - 공정이상 모니터링을 위한 계측장치 보완 
 - 고농도폐염산 운전 금지

19.10.
금강유역환경청,
 충남도 당진시
현대제철
경고 9건,
 과태료 14,560천원
과태료 14,560천원
-
1. 방지시설 고장 훼손 방치 3건
 2. 배출시설 부식,마모 방치 1건
 3. 인허가 변경신고 미이행 2건
 4. 폐기물 부적정 보관 1건 : 당진시
 5. 지정폐기물 위반 2건
 - 부적정(혼합) 보관
 - 폐기물 관리대장 작성오류
대기환경보전법
 제23조,31조
 폐기물관리법 
 제13조,36조
과태료 납부 완료
- 지적 사항에 대한 개선조치 완료
 - 인허가 변경신고 완료
 - 폐기물 분리 보관, 관리대장 보완

19.11.
중부지방
고용노동청
현대제철
시정명령 9건,
 과태료 6,512천원
과태료 6,512천원
-
1. 작업장 내 안전보건표지 미부착
 2. 공장 운전실 내 안전보건법령요지 미게시
 3. 관리감독자 업무수행(위험성평가) 미실시
 4. 정기교육 미이수자 보수교육 미실시
 5. 압력용기 안전검사 미실시
 6. 안전검사 합격필증 설비 미부착
 7. 물질안전보건자료 미게시
 8. 화학물질 경고표지 미부착
 9. 특수건강검진 미실시 
 (고용노동부 불시감독)
산업안전보건법
 제11조 제1항,
 제12조 外
과태료 납부 완료
- 지적 사항에 대한 개선조치 완료

20.01.
전남도청
현대제철
경고,
 과태료 2,000천원
과태료 2,000천원
-
부식·마모로 인하여 오염물질이
 새나가는 대기배출시설 방치
대기환경보전법
 제31조 제1항 제3호
과태료 납부 완료,
 시설 개선 완료
- 유사공정 포함 대기 배출/방지시설
 점검 및 보수조치 (LEAK 방지)

20.04.
대구지방고용
노동청 포항지청
현대제철
과태료 97,760천원
과태료 97,760천원
-
중형제강 중대재해 관련
 노동부 특별감독 결과(3/23∼27) 
 산업안전보건법 위반 39건
산업안전보건법 
 제36조 제1항 外
과태료 납부 완료
- 지적 사항에 대한 개선조치 완료
 - 사고 재발 방지를 위해 동종 지적사례
 전공장 수평전개 개선조치 완료
 - 안전 교육을 통한 안전 의식 고취

20.04.
대전지방고용
노동청 천안지청
현대제철
과태료 13,600천원
과태료 13,600천원
-
산업안전보건법 위반 (안전표지 등)
산업안전보건법
 제16조 제1항外
과태료 납부 완료
- 지적 사항에 대한 개선조치 완료

20.06.
전남도청
현대제철
경고,
 과태료 2,000천원
과태료 2,000천원
-
대기 자가측정 결과 거짓 기록
대기환경보전법 
 제39조 제1항
과태료 납부 완료,
 운영/관리 개선 완료
- 자가측정 데이터 검증 강화
 (데이터 정합성 및 주기준수 2단계 확인)
 - 측정대행업체 업무 관리감독 강화

20.08.
전남도청
현대제철
경고
-
-
대기배출원관리시스템(SEMS) 정보 
 2013년도분 일부 미입력
 ※ 전남도 관할사업장 일괄 처분
대기환경보전법
 제31조 제2항
-
- 대기배출원관리시스템(SEMS) 검증 철저

20.09.
대전지방고용
노동청 천안지청
현대제철
과태료 40,000천원
과태료 40,000천원
-
산업안전보건법 위반
 (고온경고, 출입금지 표지 등)
산업안전보건법
 제37조 제1항
과태료 납부 완료
- 수시감독 지적 사항 개선 조치 진행 중

20.10.
광주지방
고용노동청
현대제철
시정명령,
 과태료 1,600천원
과태료 1,600천원
-
공정안전관리 이행절차 미준수
산업안전보건법
 제46조
시정명령 이행조치 완료
- 이행절차 준수 자체점검 활동 강화
 - 공정안전관리 문서보완 완료

20.11.
전남도청
현대제철
개선명령,
 초과배출부과금
-
-
대기배출허용기준 초과
 (방지시설 고장, 운영관리 미흡)
대기환경보전법
 제16조
초괴배출부과금 납부 완료
 개선명령 이행조치 완료
- 방지시설 수리완료
 - 세정수 교체주기 단축, 일일점검 등 방지시설
 운영기준 강화

20.12.
충남도청
현대제철
경고,
 과태료 2,000천원
과태료 2,000천원
-
소결 후반라인 방지시설에 딸린 기구류 
 고장/훼손 방치 (배관 파공)
대기환경보전법
 제31조 제1항
과태료 납부 완료
- 지적 사항에 대한 개선조치(시설보수) 완료
 - 유사 시설 점검, 보수

20.12.
금강유역환경청
현대제철
과태료 4,000천원
과태료 4,000천원
-
폐기물 관리기준 미준수
 (매립장 일일복토 미시행)
폐기물관리법
 제68조 제4호
과태료 납부 완료
- 매립장 복토 실시 완료

21.01.
중부지방
고용노동청
현대제철
과태료 8,000천원
과태료 8,000천원
-
유해위험방지계획서 지연제출
 (업체 과실로 제출기한 초과 제출)
산업안전보건법
 제42조 제1항
과태료 납부 완료
 (업체에서 납부)
- 설비 설계 승인시 업체 유해위험방지계획서
 접수여부 확인

21.02.
광주지방고용
노동청 여수지청
현대제철
시정명령
 (협력근로자 516명 직접 고용 등)
-
-
무허가 파견 사업주로부터 파견근로자 사용
파견근로자보호 등에 관한
 법률 제7조 제3항
사내협력 운영 구조 개선 및
 민형사 소송 대응
- (장기개선) 사내협력 운영 구조 개선

21.02.
대전지방
고용노동청
현대제철
시정명령
 (협력근로자 749명 직접 고용 등)
-
-
무허가 파견 사업주로부터 파견근로자 사용
파견근로자보호 등에 관한
 법률 제7조 제3항
사내협력 운영 구조 개선 및
 민형사 소송 대응
- (장기개선) 사내협력 운영 구조 개선

21.06.
광주지방
고용노동청
현대제철
과태료 1,200천원
과태료 1,200천원
-
공정안전관리 정기점검시 부적합사항 발생
산업안전보건법 제46조
과태료 납부 완료
- 지적 사항에 대한 개선조치 완료
 (공정안전보고서 보완)
 - 안전작업허가서 이행여부 확인(수시)

21.06.
대전지방
고용노동청
현대제철
과태료 559,000천원
 (자진납부 감경 금액 : 
 447,776천원)
과태료 559,000천원
 (자진납부 감경
 금액 : 447,776천원)
-
1열연 중대재해 관련
 고용노동부 특별근로감독(5/20~6/4) 결과
 산업안전보건법 위반 총 351건 지적
산업안전보건법
 제24조 제1항 外
과태료 납부 완료
- 지적 사항에 대한 개선조치 완료
 - 사고 재발 방지를 위해 시설 및 시스템 개선
 - 안전 교육을 통한 안전 의식 고취

21.07.
중부지방
고용노동청
현대제철
과태료 137,000천원
 (자진납부 감경 금액 : 
 109,792천원), 시정명령
과태료 137,000천원
 (자진납부 감경
 금액 : 109,792천원)
-
1열연 중대재해 관련
 고용노동부 특별근로감독(6/14~6/25) 결과
 산업안전보건법 위반 총 71건 지적
산업안전보건법
 제29조 제1항 外
과태료 납부 완료
- 지적 사항에 대한 개선조치 완료
 - 사고 재발 방지를 위해 시설 및 시스템 개선
 - 안전 교육을 통한 안전 의식 고취

21.07.
대전지방
고용노동청
현대제철
과태료 7,330,000천원
과태료 7,330,000천원
-
협력근로자 직접고용 시정지시 불이행
파견근로자보호 등에 관한 법률 제6조의2 제1항
과태료 재판 제기
- 과태료 부과 처분 불복에 따라 과태료 재판 제기(재판 진행 중)

21.07.
광주지방
고용노동청
 여수지청
현대제철
과태료 4,650,000천원
과태료 4,650,000천원
-
협력근로자 직접고용 시정지시 불이행
파견근로자보호 등에 관한 법률 제6조의2 제1항
과태료 재판 제기
- 과태료 부과 처분 불복에 따라 과태료 재판 제기(재판 진행 중)

21.09.
당진시청
현대제철
과태료 116,914천원
과태료 116,914천원
-
부동산등기신청기간 초과 (13일)
부동산등기특별조치법
 제2조 제1항
과태료 납부 완료
- 부동산 등기 프로세스 재점검
 - 부동산 등기 전문 교육 실시

한편 당사는 계열사 채무보증 등 우발채무를 보유하고 있어 우발채무가 현실화될 위험이 존재합니다. 2021년 반기말 기준 당사 및 당사의 종속회사(연결실체)의 우발채무 현황은 아래와 같습니다.

[
견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황]

(기준일 : 2021년 06월 30일)
(단위 : 매, 원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

한국에너지공단
4
-
백지수표

[채무보증 현황]

(1)

보고서 작성기준일
현재 연
결실체는 (주)현대그린개발의 비에프당진제일차(주)에 대한 차입금과 관련하여 총 37,000백만원의 지급보증을 제공하고 있습니다.

(2)
보고서 작성기준일 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 채무보증의 내역은 다음과 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 채무보증은 없습니다.

[현대제철]

(외화단위 : 천USD, 천EUR, 천CNY, 천RUB, 천BRL, 천TRY, 천INR)

법인명
관계
채 무 보 증 내 역
채무잔액
비고

보증기간
보증처
통화

Hyundai Steel Investment China Co., Ltd.
계열회사
'17.08 ~ '22.11
한국수출입은행 외
USD

90,000

-

Hyundai Steel Tianjin Process Co., Ltd.
'16.08 ~ '22.08
신한은행 외
USD
68,000

한국산업은행
CNY
75,000

Hyundai Steel Jiangsu Process Co., Ltd.
'19.04 ~ '24.06
국민은행 외
USD
31,000

Hyundai Steel India Private, Ltd.
'20.07 ~ '21.07
하나은행
INR
1,440,000

Hyundai Steel Pipe India Private Limited
'20.09 ~ '21.09
하나은행
INR
800,000

Hyundai Steel Anantapur Private Limited
'18.04 ~ '25.06
국민은행
USD
23,800

'20.08 ~ '21.08
하나은행
INR
960,000

Hyundai Steel Czech s.r.o.
'19.06 ~ '24.06
국민은행
EUR
112,000

'19.07 ~ '35.12
CTP Property
EUR
10,924

Hyundai Steel Rus LLC
'18.12 ~ '22.10
MIZUHO 외
EUR
38,000

우리은행
RUB
400,000

Hyundai Steel TR Automotive Steel Parts Co., Ltd.
'20.03 ~ '21.03
SMBC
TRY
30,000

Hyundai Steel America, Inc
'20.06 ~ '21.06
KEB하나은행
USD
120,000

Hyundai Steel USA, Inc
'20.06 ~ '21.06
신한은행
USD
24,000

Hyundai Steel Industry and Trade Brazil LLC
'20.06 ~ '21.12
SC은행外
USD
30,000

KEB하나은행
BRL
42,000

Hyundai Steel Mexico S de R.L. de C.V
'20.03~ '23.06
B.B.V.A. 외
USD
123,000

합 계
USD
509,800

CNY
75,000

INR
3,200,000

EUR
160,924

TRY
30,000

RUB
400,000

BRL
42,000

[담보제공자산]

보고서작성기준일
현재 연결실체가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 담보의 내역은 다음과 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보는 없습니다.

(단위:천원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
장부금액
담보설정금액
제공처

관계기업
현대그린파워(주)
현대그린파워(주) 주식(1,777.7만주)
121,773,681
468,021,600
한국산업은행 등

공동기업
그린에어(주)
그린에어(주) 주식
(1,195.5만주)
81,591,412
92,400,000
한국산업은행

합 계
203,365,093
560,421,600
-

2021년 반기말 당사의 연결기준 자산총액이 35조 5,096억원임을 감안할 때, 소송/제재 및 우발채무로 인한 재무적 부담이 큰 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 다만 향후 당사의 예상 범위를 벗어난 신규 소송/제재/우발채무가 발생하거나 기존의 예상을 초과하는 금전적 지출이 단기간에 집행될 경우, 당사의 경영 활동에 지장을 초래할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

바. 현대자동차그룹 지배구조 및 보유주식 지분가치 변동 위
험

당사는 공정거래위원회에서 2021년 5월에 발표한 상호출자제한기업집단 중 대규모 기업집단인 현대자동차그룹에 소속되어 있습니다.
당사의 경우 최대주주인 기아(주)가 당사 지분 17.27%를, 최대주주의 최대주주인 현대자동차(주)가 당사 지분 6.87%를 보유하고 있으며, 당사가 현대자동차(주)의 최대주주인 현대모비스(주)의 지분 5.81%를 보유하고 있어 순환출자 관계에 놓여 있는 상황으로 향후 그룹 지배구조 개편이 이루어질 경우 직·간접적인 영향을 받을 수
있습니다.
또한 당사가
2021년 반기말 보유하고 있는 기타포괄손익-공정가치금융자산은 총 1조 7,356억원으로 기업들의 실적이 부진하고 경영환경이 악화될 경우 투자지분 가치가 하락
할 수 있으
며,
각 기업의
펀더멘털적인 측면 외적으로 시장충격에 의한 지분증권 가치 변동 위험에도 노출
되어 있습니다.

투자자께서는 당사가 보유한 지분증권과 관련하여 그룹 지배구조 및 거시경제 환경 변동 등 대내외적 요소를 다각적으로 검토
하시기 바랍니다.

당사는 2021년 5월 발표한 공정거래위원회 상호출자제한기업집단의 기업집단 중 소속회사 수 53개(비금융보험사 48개 포함)로 대규모 기업집단인 현대자동차그룹에 소속되어 있습니다.

[2021년 상호출자제한 기업집단 지정현황]

(단위: 개)

연번
기업집단
동일인
소속회사 수
비금융보험사

1
삼성
이재용
59
43

2
현대자동차
정몽구
53
48

3
에스케이
최태원
148
148

4
엘지
구광모
70
70

5
롯데
신동빈
86
83

6
포스코
(주)포스코
33
32

7
한화
김승연
83
73

8
지에스
허창수
80
79

9
현대중공업
정몽준
33
33

10
농협
농업협동조합중앙회
58
34

출처) 공정거래위원회(2020.11.02)

'독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 제9조2(순환출자의 금지) 에 의거 상호출자제한기업집단 소속 회사는 신규 순환출자를 형성하거나, 기존 순환출자를 강화하는 계열출자가 금지되어 있습니다. 현대자동차그룹은 상호출자제한기업집단 소속이며 현재 현대모비스(주)-현대자동차(주)-기아(주)-현대모비스(주)로 이어지는 순환출자 구조를 가지고 있습니다. 한편 당사의 경우 최대주주인 기아(주)가 당사 지분 17.27%를, 최대주주의 최대주주인 현대자동차(주)가 당사 지분 6.87%를 보유하고 있으며, 당사가 현대자동차(주)의 최대주주인 현대모비스(주)의 지분 5.81%를 보유하고 있어 순환출자 관계에 놓여 있는 상황입니다. 

[당사 주주 현황]

(기준일 :
2021년 10월 15일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

기아
본 인
보통주
23,049,159
17.27
23,049,159
17.27
-

현대자동차
계열회사
보통주
9,173,595
6.87
9,173,595
6.87
-

정몽구
명예회장
보통주
15,761,674
11.81
15,761,674
11.81
-

안동일
계열사임원
보통주
3,000
0.00
3,000
0.00
-

서명진
계열사임원
보통주
1,000
0.00
1,000
0.00
-

박종성
계열사임원
보통주
3,328
0.00
3,328
0.00
-

김원진
계열사임원
보통주
0
0.00
1,200
0.00
-

유정한
계열사임원
보통주
0
0.00
1,000
0.00

장금주
계열사임원
보통주
0
0.00
1,000
0.00

서강현
계열사임원
보통주
2,000
0.00
2,000
0.00
-

정호열
계열사임원
보통주
3,000
0.00
1,000
0.00
-

계
보통주
47,996,756
35.97
47,997,956
35.97
-

우선주
0
0.00
0
0.00
-

출처) 당사 제시

현대자동차그룹은
2018년에 발표한 분할합병 계획 철회 이후 다각도로 지배구조 개편안을 검토하고 있으나 현재까지 개편의 방향과 시기에 대한 공식적인 추가 개편안 발표는 이루어지지 않고 있습니다
.

구
체적인 지배구조 개선안이 발표되지 않은 현재 시점에서 그 영향을 섣불리 판단할 수는 없으나,

향후 지배구조 개편 시 당사가 직·간접적인 영향을 받을 수 있는
점 유의하여 주시기 바랍니다.

한편 2021년 반기 연결기준 당사가 보유하고 있는 기타포괄손익-공정가치금융자산은 총 1조 7,356억원입니다. 이 중 현대모비스를 포함한 시장성 있는 지분증권의 잔액은 1조 6,195억원이며, 시장성 없는 지분증권의 잔액은 1,161억원입니다. 당사가 보유하고 있는 전체 기타포괄손익-공정가치금융자산 중 시장성 있는 지분증권의 비중은 93.31%로
, 주식시장이 침체되거나 해당 회사의 실적이 악화되어 주가가 하락할 경우 당사가 계상하는 기타포괄손익이 감소할 수 있습니다. 당사가 보유한 기타포괄손익-공정가치금융자산 내역은 다음과 같습니다.

[기타포괄손익-공정가치금융자산 내역 (연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 반기
2020년

취득금액
장부금액
취득금액
장부금액

기타포괄손익-공정가치금융자산

[시장성 있는 지분증권]

현대모비스(주)
28,787,629
1,607,415,032
28,787,629
1,406,488,153

에이치디씨(주)
3,555,631
2,295,841
3,555,631
1,958,999

에이치디씨현대산업개발(주)
4,968,156
7,802,991
4,968,156
6,465,335

(주)솔트룩스
753,270
2,000,010
753,270
2,293,345

[시장성 없는 지분증권]

현대오일뱅크(주) 등
57,638,768
116,084,580
57,638,546
116,084,359

합 계
95,703,454
1,735,598,454
95,703,232
1,533,290,191

출처) 당사 반기보고서

당사가 보유하고 있는 상장주식은 현대모비스(주), 에이치디씨(주), 에이치디씨대산업개발(주)로, 당사가 속한 현대자동차그룹과 직간접적인 관계가 있는 기업들입니다. 현대모비스와 HDC는 각각 자동차부품과 건설업을 영위하고 있어 해당 산업 업황 등의 영향을 받아 주가가 변동할 수 있습니다. 장부가액 규모가 가장 큰 현대모비스의 경우, 현대자동차그룹의 지배구조 변경과 관련하여 핵심 계열회사로 주목받으면서 주가의 변동폭이 확대된 바 있습니다. 향후 그룹의 지배구조 개선 방안에 따라 당사가 보유한 계열회사의 지분을 매각하거나 타 계열회사 지분을 추가 취득할 가능성이 있으나, 현재까지 구체적으로 확정된 사항은 없습니다. 따라서 현재 시점에서는 현대자동차그룹의 지배구조가 변경될 경우 당사의 재무구조가 어떻게 변화할 것인지 예측하기는 어려운 것으로 판단됩니다. 당사가 보유한 기타포괄손익-공정가치금융자산에 대한 출자 상세 내역은 다음과 같습니다.

[기타포괄손익-공정가치금융자산 출자 상세 내역 (연결기준)]

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
2021년초
증가(감소)
2021년 반기말
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

현대모비스
상장
1978.11.01
단순투자
28,788
5,504,846
5.79
1,406,488
-
-
200,927
5,504,846
5.81
1,607,415
48,497,676
1,526,850

HDC
상장
2005.05.20
단순투자
3,556
177,285
0.30
1,959
-
-
337
177,285
0.30
2,296
9,617,141
191,343

HDC현대산업개발
상장
2005.05.20
단순투자
4,968
247,714
0.38
6,465
-
-
1,338
247,714
0.38
7,803
6,116,098
220,205

현대오일뱅크
비상장
1993.07.02
단순투자
13,984
5,411,497
2.21
110,800
-
-
-
5,411,497
2.21
110,800
14,676,241
-359,771

한국경제신문
비상장
2000.03.05
단순투자
103
409,571
2.19
2,103
-
-
-
409,571
2.19
2,103
518,088
35,124

전문건설공제조합
비상장
1986.06.27
단순투자
231
300
0.01
231
-
-
-
300
0.01
231
5,840,833
123,102

현대그린개발
비상장
2009.08.12
단순투자
500
150,000
15.00
500
-
-
-
150,000
15.00
500
92,061
-1,884

광성강관공업
비상장
2015.07.01
단순투자
118
32,850
10.79
118
-
-
-
32,850
10.79
118
29,110
-543

제우피엔씨
비상장
2015.07.01
단순투자
51
45,574
12.11
-
-
-
-
45,574
12.11
-
20,469
-6,570

신이철강
비상장
2015.07.01
단순투자
7,256
25,749
19.39
-
-
-
-
25,749
19.39
-
37,520
-3,085

KC, Kazahk B.V.
비상장
2015.07.01
단순투자
1
2,000
10.00
-
-
-
-
2,000
10.00
-
4,639,313
-30,295

현대기술투자 수소펀드
비상장
2015.07.15
단순투자
160
-
4.97
584
-
-
-
-
4.97
584
12,598
2,373

엘앤에스 신성장동력 조합
비상장
2015.08.21
단순투자
160
-
1.52
635
-
-
-
-
1.52
635
42,248
309

모아스틸
비상장
2015.11.25
단순투자
11,652
116,515
17.82
-
-116,515
-
-
-
-
-
5,124
-12,453

합 계
-
-
1,529,883
-
-
202,602
-
-
1,732,485
-
-

출처) 당사 반기보고서
※ 기초 또는 기말 현재 해당법인에 대한 출자비율이 5%를 초과하거나, 장부가액이 1억원을 초과하는 법인 현황을 기재하였습니다.

한편 당사는 주식을 보유 중인
각 기업의 펀더멘털적인 측면 외적으로 시장충격에 의한 지분증권 가치 변동 위험에도 노출되어 있습니다.
특히 COVID-19 사태 이후 거시경제 환경이 급변하면서 주식시장의 변동성이 증가한 바 있습니다. 또한 당사가 투자 목적으로 보유 중인 비상장 기업이 향후 주식시장에 상장될 경우, 시장성 있는 지분증권의 가치변동폭이 더욱 확대될 수 있습니다.
투자자께서는 당사가 보유한 지분증권과 관련하여 그룹 지배구조 및 거시경제 환경 변동 등 대내외적 요소를 다각적으로 검토하시기 바랍니다.

사. 특수관계자 거래 관련 위험

당사는 현대자동차그룹에 속한 계열회사로서 특수관계자와의 거래가 발생하고 있습니다.
2021년 반기 연결기준

당사의 특수관계자에 대한 매출은 1조 3,409억원으로 당사 2021년 반기 연결기준 총 매출 10조 5,492억원의 12.71%를 차지
하고 있습니다. 당사 원재료, 제품의 수출입 운송과 관련하여 2021년 반기 특수관계자로부터의 매입은 3,068억원으로 당사 2021년 반기 연결기준 총 매출원가 9조 1,662억원의 3.35%를 차지하고 있습니다.
특수관계자와의 거래규모 등을 고려할 때, 향후 특수관계자의 영업력 저하가 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수
있습니다
. 특히
현대자동차 그룹은 완성차 제조를 중심으로 수직계열화되어 있는 사업포트폴리오 특성상 완성차의 판매실적이 계열 전반의 사업실적에 영향을 미치고 있으므로,
그룹 주력 사업인 자동차 사업의 업황과 실적이 악화될 경우, 안정적으로 유지되어 온 당사의 수요 기반이 축소되어 수익성과 재무건전성이 악화될 수
있습니다. 투자자께서는
자동차 제조업 및 건설업 등 당사의 전방산업이자 현대자동차그룹이 영위하는 주요 사업의 향후 업황과 실적에 유의
하시기 바랍니다.

당사는 현대자동차그룹에 속한 계열회사로서 특수관계자와의 거래가 발생하고 있습니다. 2021년 반기말 기준 계열회사 현황은 아래와 같습니다.

[계열회사 현황]

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
12
현대자동차
110111-0085450

기아(주)
110111-0037998

현대제철
120111-0001743

현대모비스
110111-0215536

현대건설
110111-0007909

현대글로비스
110111-2177388

현대위아
194211-0000125

현대로템
194211-0036336

이노션
110111-3229097

현대오토에버
110111-1935638

현대비앤지스틸
110111-0065395

현대차증권
110111-0019962

비상장
41
현대엔지니어링
110111-2153015

현대트랜시스
161411-0008562

현대케피코
110111-0543169

현대스틸산업
161411-0009437

현대도시개발
165111-0006964

그린에어
165011-0026005

현대종합특수강
110111-4505595

해비치호텔앤드리조트
224111-0006681

현대아이에이치엘
171211-0007722

해비치컨트리클럽
110111-0616049

현대엠시트
110111-2410366

현대파텍스
161411-0015955

에이치엘그린파워
135211-0027542

위아마그나파워트레인
164811-0048707

서울PMC
110111-0109060

현대종합설계건축사사무소
110111-2210097

현대머티리얼
110111-4364008

송도랜드마크시티
110114-0065167

지아이티
131111-0028900

현대서산농장
161411-0015129

현대첨단소재
110111-1929102

현대위아터보
161411-0030193

현대엔지비
110111-2094201

서림개발
134211-0002264

서림환경기술
134211-0099493

기아타이거즈
200111-0003883

메인트란스
110111-3920520

율촌제2산업단지개발
206211-0046653

전북현대모터스에프씨
210111-0062829

현대에코에너지
161411-0040506

지마린서비스
180111-0566133

현대캐피탈
110111-0995378

현대카드
110111-0377203

현대커머셜
110111-3646697

블루월넛
110111-6254562

동북선도시철도
110111-6818970

모션
134511-0414108

현대아이에프씨
201311-0081173

퍼플엠
110111-7551686

현대엔터프라이즈
110111-7590345

로템에스알에스
110111-7722435

2021년 반기 연결기준 당사의 특수관계자에 대한 매출은 1조 3,409억원으로 당사 2021년 반기 연결기준 총 매출 10조 5,492억원의 12.71%를 차지하고 있습
니다. 당사 원재료, 제품의 수출입 운송과 관련하여 2021년 반기 특수관계자로부터의 매입은 3,068억원으로 당사 2021년 반기 연결기준 총 매출원가 9조 1,662억원의 3.35%를 차지하고 있습니다.

특수관계자와의 거래규모 등을 고려할 때, 향후 특수관계자의 영업력 저하가 당사의 수익성
에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[2021년 반기 연결기준 특수관계자 매출, 매입등 거래내역]
(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
수 익
비 용

매 출
기 타
매 입
유형자산 취득
기 타

유의적인 영향력을 행사하는 기업
기아(주)
81,953,893
-
3,308,337
4,311,448
11,600,636

공동기업
그린에어(주)(*)
2,285,080
58,430,390
78,498,297
-
-

관계기업
현대그린파워(주)
-
8,986,563
-
-
50,213,706

대규모기업집단 등
현대자동차(주)
180,114,305
1,838,997
3,894,572
2,182,649
11,804,052

현대건설(주)
194,362,972
4,006,000
-
-
39,310

현대엔지니어링(주)
74,988,031
8,930
2,600,313
9,407,500
28,466,362

현대로템(주)
18,957,031
516,483
-
42,444,536
222,270

현대글로비스(주)
71,519
35,442
171,965,405
275,790
289,508,704

Hyundai Motor 
Manufacturing Alabama, LLC
37,314,995
-
-
-
-

Hyundai Motor 
Manufacturing Czech, s.r.o.
90,664,207
715,813
1,946,516
-
352,286

Hyundai Motor India Limited
219,290,187
181,343
-
-
-

Hyundai Motor 
Manufacturing Rus LLC
24,262,454
-
-
-
39,173

Hyundai Motor 
Brasil Montadora de 
Automoveis LTDA
17,668,025
-
-
-
-

Kia Motors 
Manufacturing Georgia, Inc.
38,627,985
-
-
-
-

Beijing-Hyundai Motor
Company
26,238,909
-
90,174
-
-

Dong Feng Yueda Kia Motor 
Co., Ltd
14,506,136
-
-
-
-

Kia Motors Slovakia s.r.o.
95,759,195
-
268,360
-
38,965

기타
223,830,219
22,899,390
44,267,609
16,258,013
61,464,887

출처: 당사 반기보고서
(*) 기타수익은 연결실체가 전액 부담한 전력비 중 그린에어(주)의 사용분에 대한 청구와 관련된 것으로서 연결실체는 해당 부분을 비용의 차감으로 인식하고 있습니다.

특히 현대자동차 그룹은 완성차 제조를 중심으로 수직계열화되어 있는 사업포트폴리오 특성상 완성차의 판매실적이 계열 전반의 사업실적에 영향을 미치고 있으므로, 당사는 현대자동차 그룹 전체의 실적 및 투자 등에 직·간접적인 영향을 받을 수 있습니다. 당사는 현대하이스코(주)와의 합병 이후에 '열연(당사) → 냉연(당사) → 해외 가공센터(당사) → 현대차 및 기아 부품업체 → 현대차 및 기아'의 자동차용 강판 공급사슬이 구축되어 그룹 내 수직계열화가 강화되었습니다. 이에 따라 당사는 판재 부문에서 현대차 및 기아라는 안정적인 Captive Market(전속 고객, 기업 내부의 자체 수요에 따라서 형성된 내부시장)을 확보하여 경쟁사 대비 안정적인 수익성을 가지게 되었습니다. 그러나 향후 현대자동차그룹의 주력 사업인 자동차 사업의 업황과 실적이 악화될 경우, 안정적으로 유지되어 온 당사의 수요 기반이 축소되어 수익성과 재무건전성이 악화될 수 있습니다. 또한 당사는 현대건설(주)에도 상당한 매출 거래를 지속하고 있는 바 건설업 업황 변동에도 영향을 받을 수 있습니다.
투자자께서는
자동차 제조업 및 건설업 등 당사의 전방산업이자 현대자동차그룹이 영위하는 주요 사업의 향후 업황과 실적에 유의
하시기 바랍니다.

한편 2021년 반기 연결기준 툭수관계자에 대한 채권 및 채무 내역은 아래를 참고하시기 바랍니다.

[2021년 반기 연결기준 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역]

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
채 권(*)
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

유의적인 영향력을
행사하는 기업
기아(주)
37,961,422
196,470
2,177,250
992,056

공동기업
그린에어(주)
-
-
15,740,547
-

관계기업
현대그린파워(주)
-
15,250,000
-
7,888,386

대규모기업집단 등
현대자동차(주)
73,791,606
16,169,914
2,263,036
11,965,619

현대건설(주)
123,901,747
-
-
30,487

현대엔지니어링(주)
57,883,689
-
560,753
20,657,657

현대로템(주)
13,568,693
-
-
39,090,870

현대글로비스(주)
90,502
4,047
26,390,584
122,052,631

Hyundai Motor 
Manufacturing Alabama, LLC
588,845
-
-
-

Hyundai Motor 
Manufacturing Czech, s.r.o.
20,217,755
-
65,546
40,368

Hyundai Motor India Limited
15,059,343
-
-
-

Hyundai Motor 
Manufacturing Rus LLC
5,637,727
-
-
11,001

Hyundai Motor 
Brasil Montadora de 
Automoveis LTDA
4,770,127
-
-
-

Kia Motors 
Manufacturing Georgia, Inc.
1,652,682
-
-
-

Beijing-Hyundai Motor
Company
21,234,441
-
19,150
-

Dong Feng Yueda Kia Motor 
Co., Ltd
6,214,958
-
-
-

Kia Motors Slovakia s.r.o.
16,657,569
-
36,892
7,195

기타
104,182,592
47,045
5,137,064
38,432,174

출처: 당사 반기보고서
(*) 금융기관에 양도된 금액을 포함하고 있습니다.

아. 해외 종속기업 실적 악화 위험

2018년 이후 중국 시장에서 현대차·기아 판매량은 지속적으로 감소
하고 있습니다.
해외 주요 국가에서 현대차·기아로 대표되는
한국 브랜드 자동차 판매량이 감소할 경우 현대차·기아의 해외 생산공장 설립과 함께 설립된 당사 종속기업의 대부분을 차지하는 각 국에 위치한 SSC(Steel Service Center: 이하 SSC) 실적악화의 주 원인
이 됩니다. 이와 같이
종속회사의 대부분을 차지하고 있는 SSC의 실적이 부진할 경우 당사의 연결기준 수익 또한 감소할 수 있습니다. 한
편
당사는 해외현지법인의 원활한 자금조달 및 비용 최소화 등을 목적으로 금융기관으로부터의 차입금 등에 대해 별도 기준 지급보증을 제공
하고 있습니다.

추후 해외 종속기업의 수익성 및 재무상황이 악화될 경우 당사의 부담이 가중될 수 있는 요인이오니 유의
하시기 바랍니다.

당사는 2021년 반기 기준으로 23개의 회사를 종속기업으로 보유하고 있으며, 이 중현대비앤지스틸, 현대종합특수강 및 현대아이에프씨 이상 3개 회사가 국내 소재 법인이며 나머지 20개의 회사가 해외 소재 법인입니다. 2021년 반기 연결기준 당사의 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

[종속기업 현황]
(단위 : 백만원)

회사명
소재지
주요 영업활동
소유지분율(%)

2021년 반기
2020년

현대비앤지스틸(주)(*1)
대한민국
스테인레스 냉연강판의 생산 및 판매
40.83
40.83

현대종합특수강(주)
대한민국
철강 및 비철금속 제조 및 판매
60.00
60.00

현대아이에프씨(주)(*2)
대한민국
금속 주조 및 자유단조제품의 생산 및 판매
100.00
100.00

Qingdao Hyundai Machinery Co., Ltd.
중국
굴삭기 무한궤도 생산 및 판매
100.00
100.00

Hyundai Steel Beijing Process Co., Ltd.
중국
해외스틸서비스센터
100.00
100.00

Hyundai Steel Investment(China) Co., Ltd.
중국
해외투자 및 스틸서비스센터지원
100.00
100.00

Hyundai Steel Jiangsu Process Co., Ltd.
중국
해외스틸서비스센터
100.00
100.00

Hyundai Steel Suzhou Process Co., Ltd.
중국
해외스틸서비스센터
100.00
100.00

Hyundai Steel Tianjin Co., Ltd.
중국
해외스틸서비스센터
100.00
100.00

Hyundai Steel Chongqing Co., Ltd.
중국
해외스틸서비스센터
90.00
90.00

Jiangsu Hyundai-special steel Co., Ltd.(*3)
중국
철강 및 비철금속 제조 및 판매
10.00
100.00

HYUNDAI BNG STEEL USA, Inc.(*4)
미국
각종 강판의 판매
100.00
100.00

Hyundai Steel America, Inc.
미국
해외스틸서비스센터
100.00
100.00

Hyundai Steel USA, Inc.
미국
철강재 판매
100.00
100.00

Hyundai Steel India Private, Ltd.
인도
해외스틸서비스센터
100.00
100.00

Hyundai Steel Pipe India Private, Ltd.(*5)
인도
자동차용 강관의 제조 및 판매
100.00
100.00

Hyundai Steel Anantapur Private, Ltd.
인도
해외스틸서비스센터
100.00
100.00

Hyundai Steel Slovakia s.r.o.
슬로바키아
해외스틸서비스센터
100.00
100.00

Hyundai Steel TR Automotive Steel Parts Co., Ltd.(*6)
터키
해외스틸서비스센터
100.00
100.00

Hyundai Steel Czech s.r.o.
체코
해외스틸서비스센터
100.00
100.00

Hyundai Steel Rus LLC
러시아
해외스틸서비스센터
100.00
100.00

Hyundai Steel Mexico S de R.L. de C.V
멕시코
해외스틸서비스센터
100.00
100.00

Hyundai Steel Industry and Trade Brazil LLC
브라질
해외스틸서비스센터
100.00
100.00

출처: 당사 반기보고서

(*1)

지분율은 보통주지분율과 우선주지분율을 포함하여 계산하였습니다. 연결실체의 의결권은 과반 미만이나 연결실체는 다른 의결권 보유자나 의결권 보유자의 조직화된 집단보다 유의적으로 많은 의결권을 보유하고 있으며, 다른 주주들이 널리 분산되었기 때문에 지배력 요건을 충족한다고 판단되어 종속기업으로 분류하였습니다.

(*2)
2020년 4월 1일을 분할기일로 당사의 금속 주조 및 자유단조제품의 생산 및 판매 사업부문을 물적분할하여 신규 설립하였습니다.

(*3) 당반기 중 연결실체는 Jiangsu Hyundai-special steel Co., Ltd.의 지분 90%를 매각함에 따라 지배력을 상실하여 종속기업에서 제외하였습니다.
(*4) 현대비앤지스틸(주)가 100% 지분을 보유하고 있습니다.

(*5)

Hyundai

Steel India Private, Ltd.가 55%의 지분을 보유하고 있습니다.

(*6) Hyundai Steel Slovakia s.r.o.가 100% 지분을 보유하고 있습니다.

해외스틸서비스를 제공하고 있는 당사의 종속기업들은 결국 현대자동차 및 기아의 해외 신규 진출과 생산량 증가에 따라 냉연 강판 판매량이 좌우되어 매출과 수익 규모가 결정되는 구조를 가지고 있습니다. 2018년 이후 현대차·기아의 해외 주요국가 자동차 판매량 및 시장 내 점유율 추이는 다음과 같습니다.

[해외 주요국가 한국 브랜드 자동차 판매량 및 판매비중 추이]

국가
구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

미국
현대차
판매량
426,000대
620,000대
710,000대
678,000대

점유율
5.1%
4.3%
4.2%
3.9%

기아
판매량
379,000대
586,000대
615,000대
590,000대

점유율
4.5%
4.0%
3.6%
3.4%

중국
현대차
판매량
188,000대
440,000대
650,000대
790,000대

점유율
2.0%
2.3%
3.1%
3.4%

기아
판매량
62,000대
225,000대
259,000대
371,000대

점유율
0.7%
1.1%
1.2%
1.6%

유럽
현대차
판매량
253,000대
406,000대
539,000대
545,000대

점유율
3.9%
3.4%
3.3%
3.4%

기아
판매량
251,000대
417,000대
503,000대
495,000대

점유율
3.9%
3.5%
3.2%
3.2%

출처: 각사 사업보고서

2018년 이후 중국 시장에서 현대차·기아 판매량은 지속적으로 감소하고 있습니다.
특히 현대차 및 기아의 중국 내 점유율은 2021년 반기 기준 각각 2.0% 및 0.7%를 기록하며 역대 최저 수준을 나타냈습니다.
중국 내 둔화된 점유율은 경기둔화와 중국정부의 환경 규제강화 정책으로 전반적인 자동차 판매 침체에 기인하였으며, 특히 COVID-19의 정점을 지남에 따라 침체된 산업경기와 수요를 되살리기 위해 보조금 지급연장, 규제적용 유예, 세금감면 등 중국의 내수업체 지원정책이 더 강력해지고 있습니다.

한편 미국과 유럽 시장의 점유율은 현대차 및 기아 모두 소폭 확대되는 모습을 보이고 있으며, 특히 2021년 반기 기준으로는 최근 3년 내 최고 수준의 점유율을 기록하기도 하였습니다. 다만
COVID-19 이후 글로벌 경기둔화와 보호무역주의 확대에 따라 향후 한국 브랜드 자동차 판매량이
감소할 가능성도 존재합니다.

해외 주요 국가에서 현대차·기아로 대표되는 한국 브랜드 자동차 판매량이 감소할 경우 현대차·기아의 해외 생산공장 설립과 함께 설립된 당사 종속기업의 대부분을 차지하는 각 국에 위치한 SSC(Steel Service Center: 이하 SSC) 실적악화의 주 원인이 됩니다. 세계 각 국에 위치한 SSC는 당사에서 생산한 자동차강판을 자동차 규격에 맞게 가공하여 완성차 업체에 공급하는 업무를 주로 수행하는데, 해외에서 자동차 판매가 부진하게 되면 당사로부터 공급받은 자동차 강판이 SSC에 재고로 쌓이게 되어 손실이 발생하기 때문입니다. 이와 같이 종속회사의 대부분을 차지하고 있는 SSC의 실적이 부진할 경우 당사의 연결기준 수익 또한 감소할 수 있습니다.

2021년 반기 기준 당사 주요 종속기업의 요약 재무정보(내부거래 제거 전)은 다음과 같습니다.

[주요 종속기업 요약 재무정보]
(단위 : 백만원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
반기순손익

현대비앤지스틸(주)
758,386
265,399
411,967
36,661

현대종합특수강(주)
592,511
392,035
281,251
14,821

현대아이에프씨(주)
579,770
265,346
172,610
5,747

Hyundai Steel Beijing Process Co., Ltd.
117,687
18,076
40,853
(16,788)

Hyundai Steel Tianjin Co., Ltd.
221,769
196,118
76,082
(6,640)

Hyundai Steel America, Inc.
230,291
125,289
248,766
1,076

Hyundai Steel India Private, Ltd.
220,163
100,216
248,487
7,359

출처: 당사 반기보고서

당사는 중국 내 8개의 종속기업 중 6개(SSC지원 포함)를 SSC로 운영중이며 주로 현대차·기아의 중국 공장에 자동차용 강판 공급에 주력하였으나 2017년 사드(THAADㆍ고고도미사일방어체계), 미중 무역분쟁 등 대내외적 변수와 중국 자동차업체와의 경쟁 심화 등으로
현대차·기아의 중국 내 판매량이 급감하며 손실 폭을 확대했습니다. 이에 2021년 반기 기준 베이징 법인에서 168억, 텐젠 법인에서 66억 가량의 순손실을 기록하였습니다. 당사는 중국지역 SSC 통합운영 추진(북경/천진 * 강소/소주)을 통해 인력운영 효율화 및 최적 생산체계 구축 등 원가절감 효과를 이룰 계획입니다. 이외 주요 종속법인에 해당하는 미국 및 인도 법인에서는 2021년 반기 기준 순이익이 발생하였으나, 향후 해외 SSC의 실적 악화 시 구조조정 등 조치가 취해질 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

한편 2021년 반기말 별도 기준 당사는 해외현지법인의 원활한 자금조달 및 비용 최소화 등을 목적으로 금융기관으로부터의 차입금 등에 대해 아래와 같이 지급보증을 제공하고 있습니다.

[종속기업 지급보증 내역 (별도 기준)]

(외화단위:천USD, 천EUR, 천CNY, 천RUB, 천BRL, 천TRY, 천INR)

특수관계구분
회사명
보증처
지급보증금액
보증기간

종속기업
Hyundai Steel Investment(China) Co., Ltd.
한국수출입은행 등
USD
90,000
2017.8 ~ 2024.6

Hyundai Steel Tianjin Process Co., Ltd.
(주)신한은행 등
USD
68,000
2021.4 ~ 2024.6

한국산업은행
CNY
200,000
2016.8 ~ 2022.8

Hyundai Steel Jiangsu Process Co., Ltd.
(주)국민은행 등
USD
31,000
2019.6 ~ 2024.6

Hyundai Steel Pipe India Private, Ltd.
(주)하나은행
INR
1,440,000
2020.7 ~ 2021.7

Hyundai Steel Anantapur Private Limited
(주)국민은행 등
USD
80,800
2018.4 ~ 2025.6

(주)하나은행
INR
2,420,000
2020.8 ~ 2022.4

Hyundai Steel Pipe India Private, Ltd.
(주)한국스탠다드차타드은행
USD
25,000
2021.4 ~ 2022.4

United Overseas Bank 등
INR
2,625,000
2020.9 ~ 2022.4

Hyundai Steel Czech s.r.o.
(주)국민은행 등
EUR
122,924
2019.6 ~ 2035.12

Hyundai Steel Rus LLC
MIZUHO 등
EUR
62,000
2018.3 ~ 2022.10

(주)우리은행
RUB
400,000
2020.6 ~ 2023.6

Hyundai Steel TR Automotive Steel Parts Co., Ltd.
SMBC
TRY
30,000
2021.3 ~ 2022.3

Hyundai Steel America, Inc
(주)하나은행
USD
36,000
2020.6 ~ 2022.6

Hyundai Steel Mexico S de R.L. de C.V
(주)신한은행 등
USD
133,000
2020.3 ~ 2023.6

Hyundai Steel Industry and Trade Brazil LLC
(주)한국스탠다드차타드은행 등
USD
10,000
2021.6 ~ 2021.8

(주)하나은행 등
BRL
346,800
2020.12 ~ 2022.4

당사가 해외현지법인에 제공하고 있는 지급보증규모는
당사의 자산 및 자본총계 규모에 비해 우려할만한 수준은 아닌 것으로 판단되나, 추후 해외 종속기업의 수익성 및 재무상황이 악화될 경우 당사의 부담이 가중될 수 있는 요인이오니 유의하시기 바랍니다.

자. 신규 사업 확장에 따른 위험

당사는 사업분야 확대를 위하여 냉연사업, 특수강사업, SSC 및 ESS 및 해외 시장 진출 등 다양한 분야에서 노력하고 있습니다.

현재 당사는 현대자동차그룹의 신규 사업 진출에 대응하여 금속분리판 제1공장 건립 및 제2공장 증설을 추진하고 있습니다. 또한
수소연료자동차 시장의 상황에 따라 새로운 제품을 생산하는 시설을 확보하는데 추가 비용이 투입될 수 있습니다.

향후 시장환경의 변화에 따라
당사의 신규사업 투자 결과가 부진할 가능성도 존재하며, 이는 영업 및 투자 손실로 이어져 당사에게 부정적인 영향을 초래할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

[자동차 강판 관련 연구개발(R&D)]

당사는 자동차 강판 분야를 선도하기 위해 연구개발(R&D)에 투자하고 있습니다. 당사는 연간 700만톤의 냉연강판 생산능력을 가지고 있으며, 최근에는 자동차 안전규정 강화 및 환경규제 대응을 위해 고강도/경량화 신강종 개발을 진행 중에 있습니다. 구체적으로는 센터필러용 고인성 핫스탬핑강 개발 및 양산적용, 차체강도 향상을 위한 초고강도 핫스탬핑강 개발을 진행중에 있습니다.
현재 자동차 강판은 글로벌 자동차 19개사에 적용할 수 있는 100여종을 자체 개발하였고, 2020년 글로벌 자동차 규격의 70% 이상 대응할 수 있도록 추가 개발중에 있으며 중국, 인도, 멕시코, 남미 등 고객 다변화로 수익 극대화를 꾀하고 있습니다.
또한 자동차 경량화를 위한 첨단신소재 탄소섬유 강화플라스틱(CFRP) 내·외판재의 기술을 개발하고 있으며 2세대 강판인 '트윕강'보다 강도는 높으면서 성형성이 뛰어난 3세대 냉연강판 'AMP(다상복합조직강)'를 개발하여
향후 완성차에 공급 할 계획입니다.

당사는 이동수단 전반에 대한 제품과 서비스를 제공하는 지능형 모빌리티 솔루션 회사로 거듭나겠다는 현대자동차 그룹의 비전에 맞춰, 고객 밀착형 품질기술 마케팅을 통한 고부가가치 제품 판매 확대에도 역량을 집중하고 있습니다. 이와 같은 맥락에서 현대제철 AE(Application Engineering) 기술서비스 포털을 2020년 1월에 오픈하여 기술 마케팅 및 고객서비스 강화를 위한 기술지원 체계를 구축해 나가고 있습니다.

[SSC(Steel Service Center)]

당사 종속회사인 해외스틸서비스센터(SSC)는 미국, 중국, 인도, 체코, 슬로바키아, 러시아, 브라질, 터키, 멕시코 등에 위치해 있습니다. 해외SSC는 현대자동차와 기아 등의 해외 생산공장에 자동차용 강판을 판매하고 있습니다. 당사 해외SSC는 자동차 생산에 필요한 냉연강판 등을 수급하여 슬리팅, 셰어링, 블랭킹, TWB, 핫스탬핑 등의 가공을 거쳐, 현대자동차와 기아 등의 완성차 회사 및 자동차 부품 업체로 판매하는 역할을 수행하고 있습니다. 현재 당사는 SSC 신설을 비롯하여 해외SSC 증설을 위한 투자를 진행하고 있으며, 인도의 경우 아난타푸르 지역의 기아 신공장에 공급할 자동차용 강판을 2019년 3월부터 생산하고 있습니다.

한편 당사는 2020년 12월 체코에 58
0억원 규모의 핫스탬핑 공장을 완공하여 핫스탬핑 공법의 강판을 생산하
고 있습니다.

[고강력ESS(Energy Storage System)]

당사가 속한 현대차그룹은 2018년 6월 핀란드 에너지기업 바르질라와 재활용배터리ESS 개발을 위한 파트너십을 체결하였습니다. ESS 생산된 전력은 저장한 후 전력이필요할 때 공급하는 에너지 저장장치로 가정용, 산업용 등 다양한 분야에 적용할 수 있습니다. 현대자동차그룹의 ESS 사업 진출과 관련하여 당사는 당진공장에 현대자동차에서 생산한 전기차의 재활용 배터리를 기반으로 ESS 설비를 구축하는 사업을 수행하고 있습니다. 당사는 ESS가 도입되면 당사의 원가절감에 일부 기여할 수 있을것으로 기대하고 있으나, 현재 시점에서 효과를 예단할 수는 없습니다.

2017년부터 2018년까지 발생한 ESS 화재와 관련하여 산업통상자원부는 민관합동 ESS 화재사고 원인조사위원회를 발족하여 사고 원인 파악에 나섰습니다. 이후 2019년 6월 11일에 위원회에서는 화재원인으로서 '전기적 충격에 대한 배터리 보호시스템 미흡', '운영환경 관리 미흡', '설치 부주의', 'ESS 통합제어·보호체계 미흡' 이상 4가지 요인이 사고 발생 원인이라고 발표하였습니다. 정부 발표안에 따르면 ESS 배터리 자체 결함보다는 운영방법이나 설치환경 등이 복합적으로 작용했다는 내용입니다. 그러나 국내 ESS 발전산업은 도입 초창기에 해당하기 때문에 향후 추가적인 사고 발생 및 인증 강화로 인한 사업 지연 등에 따른 위험에 대해서는 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[수소연료자동차 관련 사업]

FCEV(Fuel Cell Electronic Vehicle)는 연료전지로 전기 모터에 전력을 공급하여 주행하는 자동차입니다. 연료전지자동차의 대표적인 사례인 수소전기차는 수소를 연료전지로 사용해 전기모터로 자동차를 구동하며, 수소충전소에서 수로를 재충전하여 사용합니다. 배기가스가 없어 환경친화적이고 기존의 주유소 인프라를 그대로 사용할 수 있는 장점이 있어 각 국 정부와 글로벌 자동차업체의 주목을 받아 왔습니다. 2018년 12월, 현대자동차그룹은 수소연료전지차 분야에서 경쟁력을 강화하기 위한 중장기 로드맵인 'FCEV 비전 2030'을 발표한 바 있습니다. 본 계획의 주요 내용은 2030년까지 50만대의 FCEV 생산체제를 구축하고 연구개발과 설비확충에 총 7조 6,000억원을 투자하는 것입니다. 정부는 2019년 연료전지자동차보급을 위한 예산을 1,425억원으로 책정했으며, 2022년까지 국내 수소충전소를 310기까지 구축할 계획임을 발표했습니다.

또한 정부는 2019년 4월 3일, 글로벌 수소산업 시장 선점을 위해 '수소경제 활성화 로드맵'과 연계하여 '수소경제 표준화 전략 로드맵'을 수립하였습니다. 국내에서 기술주도가 가능한 분야를 중심으로 2022년까지 드론·굴삭기용 연료전지 등 5건, 2030년까지 재생전력 연계 수전해, 차세대 연료전지 등 10건, 총15건 이상을 국제표준으로 제안하여 수소분야 전체 국제표준의 20% 이상을 획득한다는 계획입니다. 또한 수소산업의 건전한 생태계를 조성하기 위해 국제표준에 부합한 국가표준을 마련하고 핵심부품에 대한 KS 인증을 통해 성능과 안전성이 보증된 제품과 서비스를 보급할 계획입니다. 현재 정부가 국제전기기술위원회(IEC)에 제안한 '마이크로 연료전지 파워시스템' 표준안이 IEC 국제표준으로 등록되어 수소경제 제1호 국제표준이 제정되었습니다.

현대자동차그룹의 이와 같은 사업 계획에 대응하여 당사는 수소연료자동차의 연료전지와 관련한 금속분리판 생산 규모를 확대하고 있습니다.

당사는 2019년까지 금속분리판 제1공장 건설에 280억원 규모의 투자 지출을 집행한 바 있으며, 2019년 3월부터 공장을 가동하고 있습니다. 현재 금속분리판 제1공장의 연간 생산능력은 1만 6,000대 수준이며,

당사는 금속분리판 제2공장 건립 등 설비 확충으로 2022년까지 4만 6,000대 수준을 목표로

수소연료전지 사업부문을 확대하기 위한 방안을 검토하고 있습니다. 또한 60K급 강판을 930℃ 이상으로 가열 후 금형 내에서 성형과 동시에 급냉각해 150K급 초고강도 부품을 제조하는 '핫스탬핑' 공법도 적용하여 타 경량화 소재 대비 원가 및 강도와 성형성 측면에서 장점을 가지고 있어 이를 통해 2021년 생산되는 전기차에 적용해 경쟁력을 강화할 계획입니다. 이외에도 당사는 80㎏급 고연신 소재, 100㎏급 냉연도금재 등 고강도·고성형을 구현한 신제품 개발을 진행하고 있으며 해외 업체와의 협업을 통해 수소차 대중화를 목표하고 있습니다.

수소연료자동차와 관련한 생산 및 투자계획은 현대차, 기아 등 자동차 생산업체와의 협의에 따라 구체화될 것으로 예상됩니다.

현재 당사가 현대자동차그룹의 신규 사업 진출에 대응하여 투자한 금액은 금속분리판 제1공장 건립에 따른 비용 약 280억원과 금속분리판 제2공장 증설 추진으로 약 700억원 규모의 투자가 예정되어 있으며 금속분리판 제2공장의 구체적인 준공 시점 등에 대해서는 투자검토 중인 단계로 현재로선 미정입니다. 그러나 해당 전방산업의 수요가 부진하여 고객사의 주문이 감소할 경우 당사가 집행한 투자금액을 회수하지 못하여 향후 수익성이 악화될 수 있습니다.

상기 서술한 바와 같이 당사는 사업분야 확대를 위하여 다양한 분야에 진출하고자 다방면으로
노력하고 있습니다. 또한 철강사업의 포트폴리오를 확대하고 수직계열화 수준을 강화하면서 특수강 제품 생산과 같은 일부 사업에서는 성과를 창출하기 시작했습니다.
그러나 COVID-19에 따른 자동차 판매량 감소와 해외 SSC 공장 셧다운으로 인해 해외 SSC들의 수익성 악화 현상이 나타나기도 하였습니다. 이와 같이 향후 시장환경의 변화에 따라 당사의 신규사업 투자 결과 및 해외 생산공장 및 종속기업의 실적이 부진할 가능성도 존재하며,
이는 영업 및 투자손실로 이어져 당사에게 부정적인 영향을 초래할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금성 제약 위험

금번 발행되는

제135-1회, 제135-2회 및 제135-3회
무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게
이루어지지 않거나 평가손실을 입을 경우 환금성이 제약될 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분

요 건

요건 충족 여부

발행회사

자본금이 5억원 이상일 것

충족

모집 또는 매출

모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것

충족

발행총액

발행액면총액이 3억원 이상일 것

충족

미상환액면총액

당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것

충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 할 예정이며, 상장예정일
은
2021년 10월 28일
입니다. 본 사채는 상기 언급한 바와 같이 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있어 한국거래소의 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성을 배제할 수 없으며, 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.

또한 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 합니다. 또한 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없습니다.

나. 기한의 이익 상실 관련 위험

당사가 본 사채 발행을 위해 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
담보권 설정등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우, 본 사채의 사채권자와 사채관리회사는 사채권자집회 결의에 따라 서면통지함으로써 당사의 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채 발행을 위해 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우, 본 사채의 사채권자 와 사채관리회사는 사채권자집회 결의에 따라 서면통지함으로써 당사의 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 세부 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다. 발행일정에 관한 사항

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생합니다. 동법 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 본 증권신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 않습니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.
 
또한 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 정기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자자께서는 해당 내용을 참조하시기 바랍니다.

라. 원리금상환 이행 관련 사항

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아닙니다. 본 사채는 무보증 공모사채이며 원리금 상환을 현대제철(주)가 전적으로 책임집니다. 또한 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됨을 유의하시기 바랍니다.

마. 향후 신용등급 변경 가능성

증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거하여, 당사는 발행할 예정인
제135-1회, 제135-2회 및 제135-3회
무보증 공모사채에 대한 신용등급을 결정하기 위해 3개 신용평가기관으로부터 평정을 실시했습니다. 그 결과,
동 사채의 신용등급은 AA0 등급으로 평가
받았습니다.
당사의 영업환경이 침체기에 진입하거나 영업실적이 부진하여 재무안정성이 악화될 경우, 본 사채에 대한 신용등급은 현재시점보다 하락할 수
있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거하여, 당사는 발행할 예정인
제135-1회, 제135-2회 및 제135-3회
무보증 공모사채에 대한 신용등급을 결정하기 위해 3개 신용평가기관으로부터 평정을 실시했습니다. 그 결과, 동 사채의 신용등급은 AA0 등급으로 평가받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사

평정등급

등급의 정의

Outlook

NICE신용평가(주)

AA0

원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

안정적
 (Stable)

한국신용평가(주)

AA0

원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

안정적
 (Stable)

한국기업평가(주)
AA0
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적
(Stable)

향후 당사의 영업환경이 침체기에 진입하거나 영업실적이 부진하여 재무안정성이 악화될 경우, 본 사채에 대한 신용등급은 현재시점보다 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 신중한 판단 요청

당사는 상기 서술한 투자위험요소 외 기타 요소에 의해 수익성과 재무안정성이 변화할 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히다를 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 현대제철(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일뿐이므로, 이로 인해 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 평가의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.

또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 평가의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
신한금융투자(주)
00138321

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

2. 분석의 개요

공동대표주관회사는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 동사가 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사는 인수 및 모집 또는 매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 주관회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 공동대표주관회사 내부 지침 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 동사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(1) 기업실사 일정 

구 분
일 시

기업실사 기간
2021.10.01 ~ 2021.10.18

방문실사
2021.10.13

실사보고서 작성 완료
2021.10.18

증권신고서 제출
2021.10.18

(2) 기업실사 참여자

<공동대표주관회사 참여자> 

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

신한금융투자
대기업금융1부
유성모
이사
기업실사 총괄
2021년 10월 01일 ~ 2021년 10월 18일
기업금융업무 19년

신한금융투자
대기업금융1부
장유수
차장
기업실사 책임
2021년 10월 01일 ~ 2021년 10월 18일
기업금융업무 9년

신한금융투자
대기업금융1부
송규진
대리
기업실사 및
서류작성
2021년 10월 01일 ~ 2021년 10월 18일
기업금융업무 4년

KB증권(주)
기업금융부
조경휘
이사
기업실사 총괄
2021년 10월 01일 ~ 2021년 10월 18일
기업금융업무 20년

KB증권(주)
기업금융부
이정준
부장
기업실사 책임
2021년 10월 01일 ~ 2021년 10월 18일
기업금융업무 25년

KB증권(주)
기업금융부
이재윤
대리
기업실사 및
서류작성
2021년 10월 01일 ~ 2021년 10월 18일
기업금융업무 4년

KB증권(주)
기업금융부
이윤지
주임
기업실사 및
서류작성
2021년 10월 01일 ~ 2021년 10월 18일
기업금융업무 1년

KB증권(주)
기업금융부
김재붕
주임
기업실사 및
서류작성
2021년 10월 01일 ~ 2021년 10월 18일
기업금융업무 1년

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
손용준
차장
기업실사 총괄
2021년 10월 01일 ~ 2021년 10월 18일
회계감사업무 4년
기업금융업무 등 5년

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
신홍규
과장
기업실사 책임
2021년 10월 01일 ~ 2021년 10월 18일
재무자문업무 3년
기업금융업무 3년

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
조주형
주임
기업실사 및
서류작성
2021년 10월 01일 ~ 2021년 10월 18일
기업금융업무 1년

<발행회사 - 현대제철(주)>

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

현대제철

재정팀

우승균
팀장

실사총괄

현대제철

재정팀

전소영
책임매니저

실사대응 및 자료제공

현대제철
재정팀
배인욱
매니저
실사대응 및 자료제공

(3) 실사내용

항목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출 증권에
관한 사항
1) 당해 증권의 발행과 관련하여 상법 등 유관 규정을 준수하고 있는가?
2) 당해 증권의 발행에 대한 정관상 근거가 존재하며 적정한 이사회 결의를 거쳤는가?
3) 당해 증권발행가액은 적정한가?
4) 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는가?
5) 주관회사는 증권신고서 제출 전 사전 수요조사를 하는 등 사실상의 청약행위가 이루어지지 않았는가?
6) 주관회사가 수요예측시 특정 투자자들에게 실제 발행금리보다 높은 금리로 판매하기로 약정하지 않았는가?
7) 상품광고가 법상 단순광고의 요건을 벗어나서 투자자에게 혼란을 초래할 수 있는 내용을 포함하지 않았는가?
8) 주관회사 및 인수회사는 증권신고서 효력발생전 사전 매수예약에 의한 판매를 협의하거나 발행금리와 상이한 조건의 판매금리적용 등을 협의하지 않았는가?

2. 증권의 주요 권리 내용
1) 사채관리계약을 체결하지 않은 경우 원리금 미지급시 별도의 투자자보호방안이 마련되어 있는가?
2) 증권신고서 1건으로 다수의 사채가 발행되는 경우 개별 사채의 특성(이율, 만기,옵션유무 등)을 감안하여Due Diligence를 적절히 수행하였는가?

3. 투자위험요소
1) 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는가?

4. 자금의 사용목적
1) 투자대상이 있을 경우 실재성이 있고 자금사용 예정시기 및 소요자금 산출근거가 구체적인지?
2) 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부
3) 자금사용처가 신규사업진출이나 타법인주식 취득인지 여부

5. 경영능력 및 투명성
1) 경영권의 불안정성이 대두될 가능성은 없는가?
2) 최근 3년 이내, 경영진이 변경된 경우, 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성은 없는가?

6. 회사의 개요
1) 최종공시일(2021년 반기 보고서 제출) 이후 회사 경영에 영향을 줄만한 중요 변동 사항이 있는가?

7. 사업의 내용
1) 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업은 지속 가능한가?
2) 특정거래처에 대한 의존도가 높은 경우(매출비중이 20% 이상인 매출처가 존재하는 경우), 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때, 지속가능한 거래가 가능한가?
3) 발행회사가 영위하는 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 존재하는가?
4) 사업의 내용과 관련하여 매출채권과 재고자산의 증가, 주요 거래처의 신용등급 변동, 채권회수 추이 등을고려하였을 때, 영업활동이 악화될 가능성이 있는가?
5) 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 검토여부

8. 재무에 관한 사항
1) 발행회사의 재무위험은 어떠한가?
2) 발행회사는 중요한 투자(총자산의 20% 상회)가 있었거나 있을 예정인가?
3) 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는가?
4) K-IFRS 도입으로 인해 기존 K-GAAP 기준 재무상황과 차이가 존재하는가?
5) 발행회사의 증권 발행 전후 유동성, 현금흐름, 부채비율, 이자보상비율 등 부채성 자금조달에 따른 재무적 위험의 변동이 존재하는가?
6) 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안이 존재하는가?

9. 감사인의 감사의견 등
1) 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성이 있는가?

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
1) 직전 정기보고서(2021년 반기 보고서) 제출 이후 현재까지 자회사 지분 인수 및 매각, 계열회사편입 등과 관련한 변동사항이 있는가?

11. 주주에 관한 사항
1) 최근 3년 이내, 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분의 인수조건 및 인수자금 조달방법 등은 타당한가?

12. 임원 및 직원 등에
관한 사항
1) 최근 주요임원 및 직원의 중요한 변동이 있는가?

13. 이해관계자와의
거래내용 등
1) 발행회사의 이해관계자와의 거래내역이 존재 하는가? 이 경우 상법 등 관련 법규의 위반사실은 없는가?

14. 기타 투자자 보호를
위해 필요한 사항
1) 최근 3년간, 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우가 있는가?
2) 발행회사의 횡령,배임 등 회사의 재무에 직접적인 영향을 끼치는 소송이 진행 중에 있는가?

주) 자세한 기업실사 내역은 증권신고서에 첨부된 기업실사를 참고하시기 바랍니다.

(4) 기업실사내용 및 이행내역

일시
장소
기업실사내용 및 확인자료

2021년 10월 01일
~2021년 10월 08일
발행회사 본사 및 
평가회사 본사
가) 발행회사 초도 방문
- 실사 실무자 소개 및 실사 일정 논의
- 기업실사 체크리스트 송부 및 자료 요청

나) 진행사항 확인
- 즉시 받을 수 있는 자료와 준비가 필요한 자료 분류
- 회사의 전반적 상황에 대한 인터뷰
- 향후 인터뷰 일정 협의
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 기업실사 체크리스트 확인

2021년 10월 09일
~2021년 10월 14일
발행회사 본사 
및 
평가회사 본사
가) 회사 일반, 조직, 인사, 지배구조 실사 시작
- 회사일반 자료 검토 
- 조직 자료 검토 
- 주주현황 및 지배구조 자료 검토
- 사업부문별 현황 자료 검토

나) 관계회사, 회계원칙 사업부문별 현황 실사 시작 
- 자회사 자료 검토 
- 회계 자료 검토 
- 자회사 사업부문별 현황 자료 검토 

다) 재무제표 내용 실사 시작 
- 재무제표 자료 검토 

라) 소송사건, 보증, 담보 내용 실사 시작 
- 소송사건 자료 검토 
- 보증 및 담보 자료 검토 

마) 자산 및 부채 상세내역 실사 시작
- 매출채권 자료 검토
- 유형자산 자료 검토
- 종속기업투자 자료 검토
- 자금 운용 상황 검토

바) 타법인 주식, 주요계약, 자금사용목적, IFRS 내용 실사 시작 
- 타법인 주식 자료 검토 
- 주요계약 자료 검토 
- 자금사용목적 자료 검토 
- IFRS 자료검토 

사) 인터뷰 및 Q&A 
- 회사일반, 조직 분야 
- 주주 현황 및 지배구조
- 자회사별 현황
- 기타 내용 
- 회계원칙
- 재무제표

2021년 10월 15일
발행회사 본사 
및 
평가회사 본사
- 실사 정리 및 브리핑

2021년 10월 18일
평가회사 본사
- 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

가. 동사는 1953년 설립된 현대자동차계열의 국내 2위 규모 철강사로 철근, 형강, 열연강판 및 후판 등을 생산하고 있습니다. 철근과 형강 시장 점유율 기준 국내 1위이며 열연강판과 후판, 2013년 현대하이스코로부터 인수한 냉연간판 등 판재류 부문에서 생산능력 기준 2위권으로 시장 지위가 우수합니다. 과거 봉형강이 주력제품이었으나 2004년 한보철강공업 당진공장 인수, 2010년 고로 준공을 통하여 판재사업 비중이 확대되어 온 가운데 2013년 제3고로 준공으로 국내 두번째 고로 제강사로 향후에도 이와 같은 추세가 지속될 전망입니다. 인천, 포항, 당진에 공장을 두고 있으며 실제 가동 가능한 능력기준으로 2021년 반기 생산능력은 연 12,467천톤 수준입니다.

나. 동사와 연결종속회사는 2021년 반기 기준 철강영업부문(봉형강, 판재, 중기계등) 및 기타영업부문(반제품, 부산물 등)을 영위하고 있으며 동사의 주요 제품 등의 현황은 아래 표와 같습니다. 동사의 매출은 2021년 반기 기준 봉형강류 32.5%, 판재류 58.1%, 중기계를 포함한 기타 제품이 3.8%를 차지하고 있습니다.

[주요 제품 등의 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
영업유형
품 목
구체적용도
매출액
비율

철 강
제조업
철강
봉형강
건축, 산업용, 자동차용,
강관, 조선용, 내외장재
3,783,817
32.5%

판 재
6,757,184
58.1%

중기계 外
산업용, 조선용, 건설기계,
연료전지, 자동차용부품
436,643
3.8%

기타
반제품, 부산물 外
-
648,179
5.6%

단순합계
-
11,625,823
100.0%

내부거래
-
(1,076,576)
-

순매출액
-
10,549,247
-

주) 동사 반기보고서

다.
동사의 2021년 연결기준 반기 누적 매출액은 10조 5,492억원, 영업이익은 8,492억원, 반기순이익은 5,724억원을 기록하였습니다. 철강시황 개선 및 저원가 조업체제 강화 통한 원가절감에 힘입어 2021년 반기 매출원가율은 86.89%로 전년 동기 94.34% 대비 개선되었습니다. 또한 2020년 반기 코로나 기저효과 및 2021년 이후 전방산업 회복과 철강시황 개선 효과로 인하여 전년 동기 대비 2021년 반기 매출액 상승률은 20.13%를 기록하였으며 영업이익 및 순이익은 흑자전환하였습니다. 2021년 반기 기준 동사의 수익성이 회복되는 모습을 보이고 있으나, 최근 원자재 가격 상승 및 스태그플레이션 우려 등 부정적인 거시경제 변수들이 부각되고 있는 바 향후 동사의 수익성 또한 영향을 받을 수 있으니 유의하여 주시기 바랍니다.

한
편 동사는 사업구조개편의 일환으로 핵심사업의 역량강화 및 부문별 독립경영 체계 구축 차원에서 지난 4월 단조사업부문을 분사하였습니다. 신설법인(현대IFC)의 총자산은 분할되는 회사(현대제철)의 약 2.7% 수준으로 동사에 미치는 급격한 변동은 없지만, 동사의 수익성 개선 등 차원에서 시행된 분할인만큼 동사의 성장 및 수익성 추이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.

[주요 손익항목 요약 (연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구 분

2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액

10,549,247
8,781,245
18,023,398
20,512,590
20,780,382

매출원가

9,166,197
8,284,019
16,930,207
19,115,158
18,708,282

매출원가율

86.89%
94.34%
93.93%
93.19%
90.03%

판매비와 관리비

533,852
512,962
1,020,159
1,066,135
1,046,010

영업이익

849,198
(15,736)
73,032
331,298
1,026,089

당기(반기)순이익

572,393
(128,378)
(440,120)
25,613
407,959

영업이익률

8.05
(0.18)
0.41
1.62
4.94

순이익률

5.43
(1.46)
(2.44)
0.12
1.96

출처: 동사 반기보고서 및 사업보고서

라.
동사의 연결기준 자산총계는 2018년말 33조 3,049억원에서 2021년 반기말 35조 5,096억원으로 증가 추세를 보이고 있습니다. 이 중 부채총계는 2018년말 16조 2,818억원에서 2021년 반기말 18조 1,047억원으로 약 1.8조원 증가하였으나, 자본총계는 2018년말 17조 231억원에서 2021년 반기말 17조 4,049억원으로 0.4조원 증가에 그쳐 부채비율이 2018년말 95.65%에서 2021년 반기말 104.02%까지 상승하였습니다. 동사는 COVID-19 사태 및 거시경제 불확실성 증가에 대하여 적극적인 차입활동 및 충분한 현금 보유를 통해 대응하고 있는 바 부채비율은 다소 상승하였으나 동기간 유동비율은 130.83%에서 165.54%로 상승하여 전반적인 재무안정성은 양호한 수준으로 판단하고 있습니다.

[주요 재무현황 추이 (연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

자산총계
35,509,597
34,845,040
34,366,333
33,304,917

유동자산
10,877,874
9,934,769
9,578,738
8,769,003

부채총계
18,104,724
18,152,009
17,132,592
16,281,783

유동부채
6,571,306
6,072,727
6,420,343
6,702,510

자본총계
17,404,873
16,693,031
17,233,740
17,023,134

부채비율
104.02
108.74
99.41
95.65

유동비율
165.54
163.60
149.19
130.83

출처: 동사 반기보고서 및 사업보고서

마.
동사의 연결기준 총 차입금은 2018년말 11조 2,858억원에서 2021년 반기말 12조 6,399억원으로 1조 3,541억원 증가하였으며, 동 기간 차입금 의존도는 33.89%에서 35.60%로 1.71%p. 증가하였습니다. 순차입금(의존도)은 2018년말 10조 5,237억원(31.60%)에서 2021년 반기말 11조 5,476억원(32.52%)으로 1조 239억원(0.92%p.) 증가하였습니다. 동사의 자산 규모 대비 차입금 증가 속도가 우려할만한 수준은 아니나, 2020년의 경우 COVID-19로 인한 불확실성 극대화로 연말 차입금 의존도 및 순차입금 의존도가 36.72% 및 34.09%까지 상승한 바 있습니다. 향후 거시경제 불확실성이 증가하거나 동사의 수익성이 부진하게 나타날 경우 차입금 증가로 인한 재무 부담이 확대될 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다. 또한 최근 국내외 금리 상승으로 인하여 향후 동사의 차입금이 크게 증가할 경우에는 금융비용 부담이 가중될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.

[차입금 현황 추이 (연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

자산총계
35,509,597
34,845,040
34,366,333
33,304,917

부채총계
18,104,724
18,152,009
17,132,592
16,281,783

총 차입금 (A+B)
12,639,891
12,796,765
12,157,773
11,285,844

유동성차입금 (A)
3,320,455
2,894,510
2,855,402
3,051,857

단기차입금
561,572
553,387
727,201
986,187

유동성장기차입금
1,479,502
1,391,446
1,138,489
935,846

유동성사채
1,279,382
949,677
989,712
1,129,824

비유동성차입금 (B)
9,319,436
9,902,255
9,302,371
8,233,987

장기차입금
4,854,583
5,207,873
4,896,620
4,080,149

사채
4,464,853
4,694,383
4,405,751
4,153,838

현금및현금성자산 (C)
1,092,251
917,233
915,767
762,113

순차입금 (A+B-C)
11,547,640
11,879,532
11,242,006
10,523,731

차입금의존도
35.60
36.72
35.38
33.89

순차입금의존도
32.52
34.09
32.71
31.60

출처: 동사 반기보고서 및 사업보고서

주1) 총차입금 = 유동성차입금 + 비유동성 차입금

주2) 순차입금 = 총 차입금 - 현금및현금성자산

주3) 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산총계, 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계

바. NICE신용평가㈜, 한국신용평가㈜, 한국기업평가㈜에서 평정한 동사의 제135-1회, 제135-2회 및 제135-3회 회사채 신용등급은 AA0입니다. 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 가능성은 있습니다. 투자자께서는 상기 검토결과와 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

2021년 10월 18일

공동대표주관회사: 신한금융투자 주식회사

대표이사 이 영 창

NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 135-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
180,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
596,520,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
179,403,480,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 135-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
170,920,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,829,080,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 135-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
170,920,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,829,080,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 135-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
360,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
90,000,000
발행금액 × 0.05%

사채관리수수료
3,200,000
정액

발행분담금
126,000,000
발행금액 × 0.07%(만기 2년 초과하는 채무증권)

상장수수료
1,500,000
발행금액 1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

상장연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원

채권등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
정액

신용평가수수료
14,800,000
(V.A.T 별도)

합 계
596,520,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 135-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
100,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
25,000,000
발행금액 × 0.05%

사채관리수수료
900,000
정액

발행분담금
35,000,000
발행금액 × 0.07%(만기 2년 초과하는 채무증권)

상장수수료
1,400,000

발행금액 500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000

상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
정액

신용평가수수료
7,600,000
(V.A.T 별도)

합 계
170,920,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 135-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
100,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
25,000,000
발행금액 × 0.05%

사채관리수수료
900,000
정액

발행분담금
35,000,000
발행금액 × 0.07%(만기 2년 초과하는 채무증권)

상장수수료
1,400,000

발행금액 250억원 이상 ~ 500억원 미만

상장연부과금
500,000

상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
정액

신용평가수수료
7,600,000
(V.A.T 별도)

합 계
170,920,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

당사는 금번 발행되는

제135-1회, 제135-2회 및 제135-3회 무보증사채 조달금액
2,800억원
을 채무상환자금 및 운영자금으
로 사용할 예정입니다.

2_자금의사용목적

회차 :
135-1
(기준일 :
2021년 10월 22일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
80,000,000,000
100,000,000,000
-
-
180,000,000,000

2_자금의사용목적

회차 :
135-2
(기준일 :
2021년 10월 22일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
50,000,000,000
-
-
-
50,000,000,000

2_자금의사용목적

회차 :
135-3
(기준일 :
2021년 10월 22일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
50,000,000,000
-
-
-
50,000,000,000

[자금의 세부사용 내역]

당사가 금번

제135-1회, 제135-2회 및 제135-3회

무보증사채로 조달하는 금액
총
2,800
억원
은 채
무상환자금 및 운영자금 목적으로 사용할 예정입니다. 상세 내역은 하기와 같습니다.

(1) 채무상환자금

차입처
차입일
상환일
이자율
금액
비고

신한은행
2018-12-28
2021-12-28
2.65%
100,000,000,000

리치게이트제육차(주)

주1) 부족 자금은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. 
주2) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(2) 운영자금

자금사용처
자금사용예정기간
금액
비고

지급어음 결제

2021년 11월 중

180,000,000,000
거래처별 결제 예정

주1) 부족 자금은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. 
주2) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상비율

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.

[이자보상배율 추이 (연결기준)]

(단위: 백만원, 배)

구분

2021년 반기
2020년
2019년
2018년

영업이익(A)

849,198
73,032
331,298
1,026,089

이자비용(B)

155,184
329,795
323,887
326,528

이자보상배율(A/B)

5.47
0.22
1.02
3.14

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서

당사의 연결기준 이자보상배율은
COVID-19의 여파로 영업이익이 크게 감소하면서 0.22배를 기록하였
으
나 2021년 반기말 연결기준 이자보상배율은 5.47배로 크게 증가하였습니다. 다만 이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아닙니다.
향후 전방산업 업황이 부진하고 원가율이 상승하는 등 당사의 영업 환경에 부정적인
영향이 증가할 경우, 당사의 재무건전성이 악화될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 미상환 채무증권의 현황

가. 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2021년 10월 15일)
(단위: %, 백만원)

구분
회차
종류
발행일
만기일
이자율
미상환
권면(전자등록)총액

현대제철
제113-2회
무보증공모사채
2015-01-27
2022-01-27
2.504
170,000

현대제철
제114-2회
무보증공모사채
2015-05-26
2022-05-26
2.649
300,000

현대제철
제117-3회
무보증공모사채
2016-01-27
2023-01-27
2.519
80,000

현대제철
제118회
무보증사모사채
2016-07-29
2023-07-29
1.993
40,000

현대제철
제119-1회
무보증공모사채
2016-10-18
2021-10-18
2.082
200,000

현대제철
제119-2회
무보증공모사채
2016-10-18
2023-10-18
2.319
100,000

현대제철
제120-2회
무보증공모사채
2017-01-24
2022-01-24
2.32
340,000

현대제철
제120-3회
무보증공모사채
2017-01-24
2024-01-24
2.70
60,000

현대제철
제121회
무보증사모사채
2017-04-30
2024-04-28
2.788
30,000

현대제철
제122-2회
무보증공모사채
2017-09-19
2022-09-19
2.621
220,000

현대제철
제122-3회
무보증공모사채
2017-09-19
2024-09-19
2.881
110,000

현대제철
제123-2회
무보증공모사채
2018-01-23
2023-01-19
2.907
330,000

현대제철
제123-3회
무보증공모사채
2018-01-23
2025-01-23
3.18
100,000

현대제철
제124-2회
무보증공모사채
2018-08-30
2023-08-30
2.487
200,000

현대제철
제124-3회
무보증공모사채
2018-08-30
2025-08-30
2.717
210,000

현대제철
제125-1회
무보증공모사채
2019-01-22
2022-01-22
2.124
140,000

현대제철
제125-2회
무보증공모사채
2019-01-22
2024-01-22
2.306
410,000

현대제철
제125-3회
무보증공모사채
2019-01-22
2026-01-22
2.526
150,000

현대제철
제126회
무보증사모사채
2019-03-05
2024-03-05
2.272
50,000

현대제철
제127-1회
무보증공모사채
2019-07-23
2024-07-23
1.611
110,000

현대제철
제127-2회
무보증공모사채
2019-07-23
2026-07-23
1.804
210,000

현대제철
제127-3회
무보증공모사채
2019-07-23
2029-07-23
2.056
80,000

현대제철
제128-1회
무보증공모사채
2020-01-22
2023-01-22
1.71
250,000

현대제철
제128-2회
무보증공모사채
2020-01-22
2025-01-22
1.84
160,000

현대제철
제128-3회
무보증공모사채
2020-01-22
2027-01-22
2.00
100,000

현대제철
제128-3회
무보증공모사채
2020-01-22
2030-01-22
2.13
40,000

현대제철
제129-1회
무보증공모사채
2020-07-14
2023-07-14
1.616
220,000

현대제철
제129-2회
무보증공모사채
2020-07-14
2025-07-14
2.02
240,000

현대제철
제129-3회
무보증공모사채
2020-07-14
2030-07-14
2.401
40,000

현대제철
제130회
무보증사모사채
2020-11-02
2030-11-02
2.41
50,000

현대제철
제131회
무보증사모사채
2020-11-09
2025-11-09
1.926
100,000

현대제철
제132-1회
무보증공모사채
2021-01-25
2024-01-25
1.22
130,000

현대제철
제132-2회
무보증공모사채
2021-01-25
2026-01-25
1.60
230,000

현대제철
제132-3회
무보증공모사채
2021-01-25
2028-01-25
1.90
140,000

현대제철
제133-1회
무보증사모사채
2021-03-22
2026-03-20
2.08
50,000

현대제철
제133-2회
무보증사모사채
2021-03-22
2028-03-22
2.32
50,000

현대제철
제134회
무보증사모사채
2021-05-17
2026-05-17
2.03
50,000

비앤지스틸
제203회
무보증공모사채
2019-02-26
2022-02-26
2.345
30,000

비앤지스틸
제204회
무보증공모사채
2021-05-25
2024-05-25
1.76
50,000

현대종합특수강
제3회
무보증사모사채
2018-10-26
2021-10-26
3.336
10,000

현대종합특수강
-
해외보증부사모사채
2019-12-18
2022-12-18
주2)
35,547

현대종합특수강
제6회
무보증사모사채
2021-01-15
2024-01-15
2.50
10,000

현대종합특수강
제7회
무보증사모사채
2021-03-29
2024-03-29
2.24
30,000

현대종합특수강
제8회
무보증사모사채
2021-09-28
2024-09-28
2.73
20,000

합 계
5,675,547

주1) 연결기준
주2) 2019년 12월 18일 발행된 현대종합특수강 해외보증부사모사채는 3개월 Libor 금리에 95bp를 더하여 계산하였습니다.

나. 미상환 기업어음

(기준일 : 2021년 10월 15일)

(단위: 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

300,000
220,000
(80,000)
상환

주1) 기초잔액은 2021년 01월 01일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 증권신고서 제출일 전일(2021년 10월 15일)의 발행잔액을 기재하였습니다.
주2) 연결기준

다. 전자단기사채 등

(기준일 : 2021년 10월 15일)
(단위 : 백만원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

주1) 기초잔액은 2021년 01월 01일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 증권신고서 제출일 전일(2021년 10월 15일)의 발행잔액을 기재하였습니다.
주2) 연결기준

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

NICE신용평가(주)
00648466

2021-10-
15

제135-1회, 제135-2회 및 제135-3회
AA0

한국신용평가(주)
00299631

2021-10-
15

한국기업평가(주)
00156956

2021-10-
15

한편, 당사의
제135-1회, 제135-2회 및 제135-3회
무보증사채를 발행하기 위하여 3개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

NICE신용평가(주)
- 주력 가종에서 국내 수위권의 시장지위 확보
- 계열 물량 및 다변화된 제품포트폴리오에 기반한 사업안정성
- 수급환경 개선에 따른 수익성 상승 추세
- 영업수익성 및 운전자금 등락에 따른 현금흐름 변동성 내재

한국신용평가(주)
- 주요 제품의 우수한 시장지배력과 확고한 시장지위
- 다각화된 제품포트폴리오, 그룹 내 수직계열화에 기반한 사업안정성
- 우호적 업황을 바탕으로 외형 및 이익규모 확대
- 업황 등락에도 유지되는 재무안정성

한국기업평가(주)
- 다각화된 제품포트폴리오 및 시장지위 등 고려시 사업안정성이 매우 우수하다.
- 영업실적 저하에도 불구하고, 양호한 재무안정성을 유지하고 있다.
- 매출 및 영업수익성이 회복될 것으로 예상된다.
- 계열 기반의 Captive 수요가 동사의 신용도를 보강하고 있다.

나. 평가의 개요

당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할
제135-1회, 제135-2회 및 제135-3회
무보증 사채에 대하여 3개 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

3개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

NICE신용평가(주)
AA0
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
안정적
(Stable)

한국신용평가(주)
AA0
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
안정적
(Stable)

한국기업평가(주)
AA0
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적
(Stable)

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

4. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기
당사는 NICE신용평가(주), 한국신용평가(주) 및
한국기업평가(주)
로 하여금 만기상환일까지 동사의 매사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. 

나. 공시방법
NICE신용평가(주), 한국신용평가(주) 및
한국기업평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

 NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com
 한국신용평가㈜ : http://www.kisrating.com
 한국기업평가㈜ : http://www.rating.co.kr

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국 예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 현대제철(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 않은 것이 없습니다.

마. 본 증권신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행 일정이 변경될 수 있습니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하는데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적 ·상업적 명칭

지배기업(이하 "당사")의 명칭은『현대제철주식회사』이며 영문으로는 HYUNDAI STEEL
COMPANY로 표기합니다.

나. 설립일자

당사는 1953년 6월10일 대한중공업공사로 설립되어 1987년 5월 23일에 한국거래소유가증권시장에 상장되었습니다.

다. 본사의 주소 등

(1) 주 소 : 인천광역시 동구 중봉대로 63

(2) 전화번호 : 032-760-2114
 (IR담당자 : 02-3464-6188 / 8338)

(3) 홈페이지 : http://www.hyundai-steel.com

라. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사는 전기로와 고로 제강을 통하여 철근, H형강, 강관, 자동차부품, 열연, 냉연코일 및 후판 등을 생산하여 건설, 자동차 및 조선산업 등에 판매하고 있습니다.

종속기업은 스테인레스 냉연강판을 생산하는 현대비앤지스틸과 선재사업을 영위하고 있는 현대종합특수강, 금속 주조 및 자유단조제품을 생산하고 판매하는 현대아이에프씨 그리고 자동차용 강판 절단 / 프레스 가공, 자동차부품을 생산하는 해외스틸서비스센터 등으로 구성되어 있습니다.

당사의 주된 생산제품 및 영업활동은 [한국표준산업분류]상 제 1차 철강 제조업에 해당하며, 기타 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용' 을 참조하시기 바랍니다.

마.

연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
1
-
-
1
1

비상장
22
-
1
21
14

합계
23
-
1
22
15

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

(1) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
Jiangsu Hyundai Special Steel Co,. LTD.
현대종합특수강 재무구조 개선을 위한 지분 양도('21.5.28)
※양수인 : 상해홍지금속제품유한공사

-
-

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

사.
신용평가에 관한 사항

당사는 회사채 및 기업어음 발행의 목적에 의하여 신용평가 전문기관으로부터 평가를 받고 있으며 공시대상기간 동안의 신용평가 현황은 다음과 같습니다.

(1) 최근 3년간 신용평가 내역

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2019.06.28
2020.01.10
2020.06.26
2020.06.26
2020.06.26
2020.12.24
2021.01.12

2021.06.22
2021.06.22

회 사 채
회 사 채
기업어음
회 사 채
회 사 채
기업어음
회 사 채

회 사 채
기업어음

AA 안정적
AA 안정적
A1
AA 안정적
AA 안정적
A1
AA 안정적

AA 안정적
A1

한국기업평가
(AAA ~ D)
　
　
　

정기평가
본평가
본평가
정기평가
본평가
정기평가
본평가

정기평가
본평가

2019.01.09
2019.06.27
2019.06.27
2019.06.28
2019.12.20
2020.01.09
2020.06.29
2020.06.29
2020.06.29
2020.12.23
2021.01.12

2021.06.25
2021.06.25

회 사 채
회 사 채
기업어음
회 사 채
기업어음
회 사 채
기업어음
회 사 채
회 사 채
기업어음
회 사 채

회 사 채
기업어음

AA 안정적
AA 안정적
A1
AA 안정적
A1
AA 안정적
A1
AA 안정적
AA 안정적
A1
AA 안정적

AA 안정적
A1

한국신용평가
(AAA ~ D)
　
　
　
　
　

　
　

본평가
정기평가
본평가
본평가
정기평가
본평가
본평가
정기평가
본평가
정기평가
본평가

정기평가
본평가

2019.01.09
2019.06.27
2019.06.27
2019.06.27
2019.12.17
2020.01.09
2020.06.29
2020.06.29
2020.06.29
2020.12.29
2021.01.12

2021.06.17
2021.06.17

회 사 채
회 사 채
기업어음
회 사 채
기업어음
회 사 채
기업어음
회 사 채
회 사 채
기업어음
회 사 채

기업어음
회사채

AA 안정적
AA 안정적
A1
AA 안정적
A1
AA 안정적
A1
AA 안정적
AA 안정적
A1
AA 안정적

A1

AA 안정적

NICE신용평가
(AAA ~ D)
　
　
　
　
　

　
　

본평가
본평가
본평가
정기평가
정기평가
본평가
본평가
정기평가
본평가
정기평가
본평가

본평가
정기평가

2020.04.02
2020.09.14
2021.02.17
글로벌달러본드
BBB(RFD)
BBB(Negative)
BBB(Negative)

S&P (미국)

(AAA ~ D)

정기평가
정기평가
정기평가

2019.11.01
2020.03.31

2021.05.10

글로벌달러본드

Baa2 (Negative)
Baa3 (Negative)

Baa3 (Stable)

Moody's (미국)

(Aaa ~ D)

정기평가
정기평가

정기평가

(2) 신용등급체계 및 부여 의미

유가증권종류별
국내신용
등급체계
무디스
(미국)
S & P
(미국)
부여의미
비 고

회사채
AAA
Aaa
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준임
-

AA
Aa
AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음
-

A
A
A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있음
-

BBB
Baa
BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음
-

BB
Ba
BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가
내포되어 있음
-

B
B
B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적임
-

CCC
Caa
CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험 요소가 내포되어 있음
-

CC
Ca
CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음
-

C
Ca
CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음
-

D
-
D
현재 채무불이행 상태에 있음
-

기업
어음
A1
-
-
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측가능한
장래의 환경에 영향을 받지 않을 만큼 높음
-

A2
-
-
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1에 비하여 다소 열등한 요소가 있음
-

A3
-
-
적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을
받을 가능성이 있음
-

B
-
-
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로 저하될 가능성이 있어
투기적인 요소를 내포하고 있음
-

C
-
-
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가 강함
-

D
-
-
현재 채무불이행 상태에 있음
-

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1987년 05월 23일
미해당
미해당

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

인천광역시 동구 중봉대로 63

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료
또는 해임

신규
재선임

2021년 03월 23일
정기주총
유정한 사외이사
장금주 사외이사
김원진 사내이사
김상용 사외이사
박의만 사외이사
이은택 사외이사
서강현 사내이사

2020년 03월 25일
정기주총
서명진 사내이사
박의만 사외이사
이은택 사외이사
박종성 사내이사
정의선 사내이사

2019년 03월 22일
정기주총
홍경태 사외이사
안동일 사내이사
박종성 사내이사
서강현 사내이사
정호열 사외이사
김승도 사외이사
우유철 사내이사
강학서 사내이사
송충식 사내이사

2019년 03월 22일
-
안동일 대표이사
-
우유철 대표이사
강학서 대표이사

2018년 03월 16일
정기주총
김상용 사외이사
박의만 사외이사
이은택 사외이사
정의선 사내이사
송충식 사내이사
오정석 사외이사

2017년 03월 17일
정기주총
-
강학서 사내이사
-

다. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

구분
주요내용
비고

2020.04.01
단조사업부 물적분할 (현대아이에프씨 주식회사 설립)
-

2020.05.04
그린에어주식회사 지분 인수

2021.05.28
Jiangsu Hyundai Special Steel Co., LTD. 지분 양도

라. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

주요사업 목적
변동내역

1. 제철, 제강, 압연, 강관, 주조, 단조재의 생산 및 판매사업
변경 (2015.05)

2. 원료, 부원료, 부산물, 금속재생재료의 제조, 가공 및 판매업
변경 (2015.05)

3. 비철금속의 제조, 가공, 판매
추가 (2015.05)

4. 자동차 부속품 제조 및 판매
추가 (2015.05)

5. 신재생에너지 사업, 발전사업, 산업가스사업 및 자원개발사업
추가 (2015.05)

6. 육상 및 항만 운송업, 창고업, 항만시설사업
변경 (2015.05)

7. 건설업, 토건업, 건설기계 및 부동산임대업, 강구조물 및 철물 설계 공사업
변경 (2015.05)

8. 기계류 제작 설치 및 매매업
변경 (2015.05)

9. 기타 스포츠 서비스업
추가 (2015.05)

10. 교육사업 및 평생교육시설 운영
추가 (2016.03)

11.
탄소섬유 및 유리섬유 등 복합소재 제조 및 판매

추가 (2018.03)

12. 전 각호에 부대된 일체의 사업
-

마. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

구분
주요내용

2017.02
당진시와 ‘대기오염물질 배출 저감 업무협약’ 체결

2017.02
BCA 보증 후판 한국선급인증 취득

2017.07
초고강도 내진용 형강 KS 인증 취득

2017.08
1고로 누적생산 3천만톤 달성

2017.11
다우존스 지속가능경영지수(DJSI) 우수기업 선정

2017.11
당진제철소, 제43회 국가품질경영대회 품질경쟁력 우수기업 선정

2018.03
2고로 누적생산 3천만톤 달성

2018.06
냉연강판 누적생산 7천만톤 달성

2018.08
당진제철소 전로 누적생산 9천만톤 달성

2018.09
글로벌 지속가능경영지수(DJSI) WORLD 지수 선정

2018.11

당진제철소, 인천공장, 포항공장 제44회 국가품질경영대회 품질경쟁력 우수기업 선정

2018.11
한국에너지효율대상 국무총리 표창 수상

2018.11
4개 제품 세계일류상품으로 신규 선정(총 11개)

2019.09
다우존스 지속가능경영지수(DJSI) 인더스트리 리더(최우수 기업) 선정

2019.10
세계은행과 SDG펀드 파트너십 체결

2019.10
용선 누적 생산량 1억톤 달성

2019.11
1개 제품 세계일류상품으로 신규 선정(총 12개)

2020.04
CDP(탄소공개정보프로젝트) 탄소경영 아너스 상 수상

2020.07

철강 부산물을 이용한 연약지반 처리용 무시멘트 지반 고화재 녹색기술 인증

2020.07
아르셀로미탈과 핫스탬핑 공정특허 사용에 관한 라이선스 계약 체결

2020.07
국가기술표준원으로부터 형강과 철근 제품에 대한 GR 인증 취득

2020.10
수소차용 수소 유통산업 발전을 위한 양해각서(MOU) 체결

2020.10
World Steel Climate Action Member 인증서 취득

2020.11
5개 전 사업장 2020 지역사회공헌인정제 인정기업 선정

2020.11
판재류 제품군 EPD(환경성적표지) 인증 획득

2020.12
철강 글로벌 이니셔티브 Responsible Steel 가입

2020.12
다우존스 지속가능경영지수(DJSI) 인더스트리 리더(최우수 기업) 선정

2021.02
통합보고서 ‘2020 Beyond Steel’ LACP 비전 어워드 금상 수상

2021.04
하이넷 당진 수소출하센터 준공

2021.06
현대중공업에 9% Ni(니켈) 후판 공급

바. 주요종속회사 연혁

종속회사
주요사업
일자
내용

현대비앤지스틸
STS강판
2002.03
2011.03
상호 변경(삼미특수강 → 비앤지스틸)
상호 변경(비앤지스틸 → 현대비앤지스틸)

현대종합특수강
CHQ Wire
CD Bar
1985.01
2011.01
2015.02
2015.06
2021.05
동부제강으로 편입, 상호 변경(삼척산업 → 동부산업)
동부특수강 설립(물적분할)
상호 변경(동부특수강 → 현대종합특수강주식회사)
중국 '강소현대종합특수강 유한공사' 설립
중국 '강소현대종합특수강 유한공사' 지분 양도

현대아이에프씨

금속 주조

자유단조제품

2020.04

법인 설립(현대제철 단조사업부 물적분할)

HSSA
철강재 판매

1982.03

2004.12

법인 설립
연간판매 1억불 달성

HSBJ
해외 스틸
서비스 센터
2003.01
2003.11
2005.11
2010.05
법인 설립
1공장 건설 (SLITTER, SHEAR, MINI-SHEAR)
2공장 건설 (BLANKING, TWB)
NO3. BLANKING 라인 증설

HSAL
해외 스틸
서비스 센터
2003.04
2004.08
2009.11
법인 설립
상업생산 개시
美 조지아 물류창고 준공

HSSK
해외 스틸
서비스 센터
2005.02
2007.05
법인 설립
상업생산 개시

HSJS
해외 스틸
서비스 센터
2006.04
2007.01
2012.05
2013.02
법인 설립
상업생산 개시
NO3. BLANKING 라인 증설
TWB 2호기 증설

HSCH
해외 스틸
서비스 센터
2006.06
2007.09
2011.07
법인 설립
상업생산 개시
Hyundai Steel Pipe India Private Ltd. 설립

HSCZ
해외 스틸
서비스 센터
2007.05
2009.06
법인 설립
상업생산 개시

HSTJ
해외 스틸 
서비스 센터
2011.10
2012.10
법인 설립
상업생산 개시

HSCN
해외 스틸서비스
/ 투자 지원
2014.03
법인 설립

HSMX
해외 스틸 
서비스 센터
2014.10
2016.05
법인 설립
상업생산 개시

HSCQ
해외 스틸
서비스 센터
2015.06
2017.05
법인 설립
상업생산 개시

HSRU

해외 스틸
서비스 센터

2009.04
2011.01
법인 설립
상업생산 개시

HSBR

해외 스틸
서비스 센터

2011.01
2012.08
법인 설립
상업생산 개시

HSAN

해외 스틸
서비스 센터

2017.10
2019.03
법인 설립
상업생산 개시

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 백만원, 주)

종류
구분
57기
(2021년6월말)
56기
(2020년말)
55기
(2019년말)

보통주
발행주식총수
133,445,785
133,445,785
133,445,785

액면금액(원)
5,000
5,000
5,000

자본금
667,229
667,229
667,229

우선주
발행주식총수

액면금액

자본금

기타
발행주식총수

액면금액

자본금

합계
자본금
667,229
667,229

667,229

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(1) 주식의 총수 현황

(기준일 :
2021년 10월 15일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
300,000,000
-
300,000,000
※ 정관상 발행 가능한 주식의 총수는 3억주
 (발행주/우선주 구분없음)

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
170,119,433
515,841
170,635,274
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
36,673,648
515,841
37,189,489
-

1. 감자
31,500,000
-
31,500,000
-

2. 이익소각
5,173,648
515,841
5,689,489
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
133,445,785
-
133,445,785
-

Ⅴ. 자기주식수
1,900,046
-
1,900,046
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
131,545,739
-
131,545,739
-

나. 자기주식

(1) 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2021년 10월 15일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
642,980
-
-
-
642,980
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
642,980
-
-
-
642,980
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
409,068
-
-
-
409,068
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
409,068
-
-
-
409,068
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
847,998
-
-
-
847,998
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,900,046
-
-
-
1,900,046
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 다양한 종류의 주식

공시서류작성기준일 현재 보통주 외 주식은 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

변경 전
변경 후

2018.03.16
제53기 정기주주총회
제2조 (목적)
<신설>

11. 전 각호에 부대된 일체의 사업
제2조 (목적)
11. 탄소섬유 및 유리섬유 등 복합소재 제조 및 판매
12. 전 각호에 부대된 일체의 사업
·사업목적 추가

·기존 11번 번호 변경

제4조
(공고방법)
·이 회사의 공고는 서울특별시에서 발행되는 한국 경제신문에 게재한다. 다만 불가항력으로 위 신문에 게재할수 없을 때에는 문화일보에 게재한다.
제4조
(공고방법)
·이 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지 (Http://www.hyundai-steel.com)에 게재한다. 다만 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고할수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 한국경제신문에 게재한다.
·공고방법 변경

제28조
(이사의 임기)
·이사의 임기는 3년으로 한다. 그러나 그 임기가 최종의 결산기에 관한 정기주주총회전에 만료된 경우에는 그 총회의 종결에 이르기까지 연장한다.
제28조
(이사의 임기)
·이사의 임기는 3년 이내로 한다. 그러나 그 임기가 최종의 결산기에 관한 정기주주총회전에 만료된 경우에는 그 총회의 종결에 이르기까지 연장한다.
·이사의 임기 변경

2019.03.22
제54기
정기주주총회
제8조 (주권의 종류)
·이 회사가 발행할 주권의 종류는 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종류로 한다.
제8조 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
·이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.
·2019년 9월부터 상장사의 주식, 신주인수권 등의 전자등록이 의무화될 예정으로 주권의 종류 삭제 및 관련근거 신설

제11조 3항(명의개서대리인)
·이 회사의 주주명부 또는 그 사본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.
제11조 3항(명의개서대리인)
·이 회사의 주주명부 또는 그 사본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.
·주식 등 전자등록 의무화에 따른 주식 사무처리 변경내용 반영

제11조의 2 (주주 등의 주소, 성명 및 인감 신고)
·①주주와 등록질권자는 그 성명, 주소 및 인감 또는 서명을 제11조의 명의개서대리인에게 신고하여야 한다.
 ② 외국에 거주하는 주주와 등록질권자는 대한민국 내에 통지를 받을 장소와 대리인을 정하여 신고하여야 한다. 
 ③ 제1항 및 제2항의 변동이 생긴경우에도 같다.
<삭 제>
·주식이 전자등록될 경우 명의개서대리인에게 주주 등의 제반정보를 신고할 필요가 없으므로 관련내용을 삭제

제13조의 4(사채발행에 관한 준용규정)
·제11조, 제12조의 규정은 사채발행의 경우에 준용한다.
제13조의 4(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
·이 회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.
·사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리에 대해 사실상 전자등록이 의무화됨에 따라 관련근거 신설

<신설>
제13조의 5(사채발행에 관한 준용규정)
·제11조의 규정은 사채발행의 경우에 준용한다.
·각호 변경

제32조의 2, 9항 (감사위원회 직무)
·감사위원회는 외부감사인의 선임에 있어 이를 승인한다.
제32조의 2, 9항 (감사위원회 직무)
·감사위원회는 외부감사인을 선정한다
·외감법 개정

<신 설>
부칙
1. (시행일) 이 정관은 주주총회에서 승인한 2019년 3월 22일부터 시행한다. 단 제8조, 제11조 3항, 제11조의 2, 제13조의 4 및 5의 개정내용은『주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령』이 시행되는 날부터 시행한다.
·전자증권법 시행일이 2019년 9월로 예정됨에 따라 정관규정의 시행시기를 별도로 규정하는 단서 신설

2021.03.23
제56기
정기주주총회
제3조(본점 및 지점의 소재지)
·이 회사는 본점을 인천광역시에 두고, 영업상 필요에 따라 이사회 결의에 의하여 국내외의 각지에 공장, 지점, 지사 또는 사무소를 설치할 수 있다.

제3조(본점 및 지점의 소재지)
이 회사는 본점을 인천광역시에 두고 영업상 필요에 따라 이사회 결의에 의하여 국내외의 각지에 지점을 설치할 수 있다.

·상법상 등기사항인 지점에 한해 이사회 결의요건 한정

제11조(명의개서대리인)
④ 전 3항의 업무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권의 명의개서 대행 등에 관한 규정에 따른다.
제11조(명의개서대리인)
④ 전 3항의 업무취급에 관한 절차는 명의개서대리인이 정한 관련 업무규정에 따른다.
·전자증권법 내용 반영

제12조의 1(주주명부 작성 및 비치)
<신 설>

제12조의 1(주주명부 작성 및 비치)

① 이 회사는 전자등록기관으로부터 소유자명세를 통지 받은 경우 통지 받은 사항과 통지 연월일을 기재하여 주주명부를 작성·비치해야 한다

② 이 회사는 5% 이상 지분을 보유한 주주(특수관계인 등을 포함한다)의 현황에 변경이 있는 등 필요한 경우 전자등록기관에 소유명세의 작성을 요청할 수 있다.

제13조의4(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
·이 회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다
제13조의4(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
·이 회사는 사채권및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에사채권 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다. 다만, 사채의 경우 법령에 따라 전자등록이 의무화된 상장사채 등을 제외하고는 전자등록을 하지 않을 수 있다
·전자등록이 의무화되지 않은 사채에 대해 등록 예외근거 신설

제23조(주주총회의 결의방법)
 ① 주주총회의 결의는…
 (생략)
제23조(주주총회의 결의방법)
· 주주총회의 결의는…
 (생략, 좌동)
·항목번호 삭제

제23조(주주총회의 결의방법)

② 다음의 경우는 출석한 주주의 의결권의 3분의 2이상과 발행주식총수의 3분의 1이상의 수로 하여야 한다.

1) 정관의 변경

2) 영업의 전부 또는 중요한 일부의 양도

3) 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익전부를 같이하는 계약 및 기타 이에 준하는 계약의 체결, 변경 또는 해약

4) 회사의 합병, 해산

5) 이사의 해임

6) 발행주식총수의 100분의 10이상을 가진 주식을 가진 주주로부터 제9조의 3규정에 의하여 자기주식을 양도할 목적으로 또는 퇴직임직원의 주식을 양수함으로써 자기주식을 유상취득하는 경우

<삭 제>
·정관 제23조 1항, 제24조 8항 및 기타 법령에서 규정하는 주주총회 특별결의안건과 중복

제24조(부의사항)
④ 영업의 전부임대 또는 양도 및 양수

⑥ 합병 및 해산

제24조(부의사항)
④ 중요한 영업의 양도 및 양수 또는 영업 전부의 임대

⑥합병 및 해산 (단 합병의 경우 상법 규정에 의한다.)

·문구 명확화

제26조(이사의 수)
·이 회사의 이사회는 … 
(생략)
제26조(이사의 수)
① 이 회사의 이사회는 … 
(생략, 좌동)
·항목번호 신설

제26조(이사의 수)
<신 설>
제26조(이사의 수)
② 이 회사의 이사회는 이사 전원을 특정 성(性)의 이사로 구성하지 아니한다
·개정자본시장법 반영

제30조(대표이사)
·이 회사는 이사회의 결의로 대표이사 약간 명을 선임할 수 있다. 대표이사가 유고 시에는 대표이사가 지명한 이사가 그 직무를 대행하며 지명이 없는 경우 사장, 부사장, 전무이사, 상무이사 , 이사 순으로 그 직무를 대행한다.
제30조(대표이사)
·이 회사는 이사회의 결의로 대표이사 약간 명을 선임할 수 있다. 대표이사가 유고 시에는 대표이사가 지명한 이사가 그 직무를 대행하며 지명이 없는 경우 사장, 부사장, 전무이사, 상무이사 순으로 그 직무를 대행한다.
·임원직급체계 변경 반영
('이사' 직급 삭제)

제32조(감사위원회)
② 사외이사인 감사위원회 위원의 선임에는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 대하여는 의결권을 행사하지 못한다.
제32조(감사위원회)
② 감사위원회 위원은 주주총회에서 이사를 선임한 후 선임된 이사 중에 감사위원을 선임하여야 한다. 이 경우 감사위원회 위원 중 1명은 주주총회 결의로 다른 이사들과 분리하여 감사위원회 위원이 되는 이사로 선임하여야 한다.
·개정상법 반영

제32조(감사위원회)
③ 사외이사가 아닌 감사위원회 위원을 선임하거나 해임할 때에는 의결권을 행사할 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 합계가 의결권 있는 발행주식 총수의 100분의 3을 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.
제32조(감사위원회)
③ 감사위원회 위원의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의1 이상의 수로 하여야 한다. 다만 상법 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사위원회 위원의 선임을 결의할 수 있다.

제32조(감사위원회)
<신 설>
제32조(감사위원회)
⑤ 감사위원회 위원의 선임과 해임에는 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 사외이사가 아닌 감사위원회 위원을 선임 또는 해임할 때에는 그의 특수관계인, 그 밖의 상법시행령으로 정하는 자가 소유하는 주식을 합한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

제34조(이사회의 소집과 구성)
② 이사회는 이사회 의장 또는 이사회에서 달리 정한 이사가 소집하며, 이사회를 소집할 때에는 회의일 전일 까지 각 이사 및 감사위원회 위원에게 소집을 서면 또는 구두로 통지하여야 한다. 단, 이사 및 감사위원회 위원 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차 없이 언제든지 개최할 수 있다.
제34조(이사회의 소집과 구성)
② 이사회는 각 이사가 소집한다. 그러나 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그러하지 아니하다. 이사회를 소집할 때에는 회의일 7일 전까지 각 이사 및 감사위원회 위원에게 소집을 서면, 전자문서 또는 구두 등으로 통지하여야 한다. 단, 이사 및 감사위원회 위원 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차 없이 언제든지 개최할 수 있다.
·이사회의 유연한 운영을 위한 소집권 및 의안검토 시간 확대, 통지방법 다양화

부칙
<신설>
부칙
1. 이 정관은 주주총회에서 승인한 2021년 3월 23일부터 시행한다.
·부칙 신설

II. 사업의 내용

4_01사업의내용(제조서비스업)

1. 사업의 개요

철강은 산업의 쌀이라 할 만큼 중요한 기초소재로서 자동차, 건설, 조선, 가전, 기계등 주요산업의 안정적 발전을 위한 산업 근간을 이루는 제조산업입니다. 이러한 이유로 철강산업의 규모와 기술 수준은 그 나라의 경제력과 국력의 척도로 평가되며, 우리나라도 철강산업의기반 위에 안정적인 국가경제 발전이 이루어졌다고 할 수 있습니다.

당사는 국내 최대 생산능력의 전기로 철강제조사로서 봉형강 부문에 있어서 규모의 경제를 시현하고 있으며, 이와 함께 지난 2010년 당진 일관제철소 가동을 통해 국내 두번째 고로 제강사로 국내 판재류 수급 개선 및 철강산업의 발전에 일익을 담당하고있습니다. 주요 사업은 국내외 철강영업부문(판재, 봉형강, 중기계 등) 및 기타영업부문(반제품,부산물 등)로 구성되어있습니다.

전기로 부문에서 60여년에 걸친 지속적인 연구개발 투자를 통해 높은 수준의 제품고도화와 생산성 향상을 이룩하여 왔으며 이를 토대로 국내외의 다양한 철강재 수요에 물량과 강종 등 모든 측면에서 유연하게 대처할 수 있는 능력을 확보하고 있습니다. 고로 부문에서는 신규 진출자로서 최신 설비의 장점을 최대한 활용하고 현대자동차그룹 내 공동 연구개발을 진행하는 한편, 2013년말 현대하이스코 냉연사업 부문을 분할합병, 2015년 7월에는 현대하이스코와 완전합병하면서 해외SSC와 강관 및 자동차부품 사업을 인수, 글로벌 종합 철강회사로의 도약을 위한 성장 동력을 확보하였습니다.

전기로에서 생산되는 봉형강 제품의 주된 수요산업은 건설산업으로, 건설시황은 기후적 특성 등 계절적 요인에 영향을 받습니다. 최근 건설공법의 발전에 따라 연중 꾸준한 수요를 형성하며 계절적 특성은 차츰 감소하는 반면 부동산 경기와 정부의 정책적 방향의 영향은 증가하고 있습니다. 고로에서 생산되는 판재류 제품의 수요산업은 자동차, 조선 등으로 산업경기 전반에 주로 영향을 받아 연중 비교적 안정적인 수요를 유지하고 있습니다. 따라서 회사의 매출은 전반적인 경제상황이나 개별산업의 업황에 따라 큰 영향을 받고 있습니다. 
 
최근 글로벌 철강시황은 회복세를 보이고 있습니다. 지난해 세계경제는 코로나19 팬데믹에 따른 충격으로 경기침체를 겪었지만, 올해는 선진국을 중심으로 경제활동이 재개되면서 세계경제성장률도 큰 폭으로 반등할 것으로 전망되고 있습니다. 특히, 자동차, 건설, 조선 등 전방산업의 회복세가 기대되며, 이에 따라 글로벌 철강수요도 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

또한 미래모빌리티 전환, 친환경선박 수요증가, 건축물 안전성 강화 등 수요산업의 고도화에 발맞추어 고기능성 철강소재의 수요는 더욱 빠른 속도로 증가될 것으로 예상되며, 이에 따라 당사는 고부가강 제품개발 및 생산을 통해 신규 수요에 적극 대응고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

구 분
영업유형
품 목
구체적용도
매출액
비율

철 강
제조업
철강
봉형강
건축, 산업용, 자동차용,
강관, 조선용, 내외장재
3,783,817
32.5%

판 재
6,757,184
58.1%

중기계 外
산업용, 조선용, 건설기계,
연료전지, 자동차용부품
436,643
3.8%

기타
반제품, 부산물 外
-
648,179
5.6%

단순합계
-
11,625,823
100.0%

내부거래
-
(1,076,576)
-

순매출액
-
10,549,247
-

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 천원/Ton)

구 분
품 목
제57기 반기
제56기
제55기

국 내
봉형강
929
795
817

판재
949
789
843

중기계 外
2,002
2,112
1,933

해 외
자동차부품 外
1,200
1,177
1,195

(1) 산출기준 : 총평균법
(2) 주요 가격변동원인 : 철강 경기에 따른 가격 변동 및 제품, 규격, 강종에 따른
매출단가 차이 등

3. 원재료 및 생산설비

전기로 제강의 주원료는 철 스크랩으로, 우리나라는 스크랩 발생량이 수요에 미치지 못하여 매년 일정량을 수입에 의존하고 있습니다. 스크랩 가격은 국내외 스크랩 수급여건에 따라 크게 영향을 받으며, 최근 수년간의 전세계적인 건설 수요 변화에 따라 변동성이 높아진 상황입니다.

 장기적으로는 수입스크랩에 비해 원가부담이 적고 환리스크가 없는 양질의 국내 스크랩 발생량이 증가하고 국내 자급률이 향상됨으로써 원가절감 요인으로 작용할 것으로 기대되고 있습니다. 현재 수입 스크랩은 주로 발생량이 많고 규격이 표준화된 미국, 일본 등 선진국 중심으로 조달되고 있습니다.

 수급 방법으로는 최근 들어 중소 철스크랩 공급업자보다는 대형 공급업자를 고정거래선으로 확대함으로써 중간마진을 축소시키고 장기적 안정조달을 도모하려는 각 전기로 업체들의 움직임이 확대되고 있습니다.

 고로 제강의 주원료는 철광석과 석탄으로, 수요량의 거의 대부분을 수입에 의존하고 있습니다. 세계경제의 불확실성이 심화됨에 따라 철광석, 석탄 가격의 변동성이 확대되는 등 원재료 시황가격 변동성이 철강업체의 안정적인 경영 및 수익 창출에 위협요인으로 대두되고 있습니다.

가. 주요 원재료 관련 상세내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
합 계
비 고 (매입처)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율

철 강
제조업
원재료
철광석
고로 철원
1,654,960
32.2%
Rio Tinto(호주)
BHPB(호주)
Vale(브라질)등

석 탄
고로 열원 환원제
611,778
11.9%
Anglo(호주)
Rio Tinto(호주)
Teck Coal(캐나다)등

철스크랩 外
용해용
2,872,615
55.9%
부광자원(한국)
SIMS(미국) 등

합 계
5,139,353
100.0%
-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 천원/Ton)

품 목
제57기 반기
제56기
제55기

제철원료
수 입
172
133
148

철스크랩 外
내수/수입
581
433
458

(1) 산출기준
- 제철원료 : 철광석 (Platts 고시가격 연동 입고가 + 기타 수입부대비),
 석탄 (대표 브랜드 Benchmark 가격연동 입고가 + 기타 수입부대비)
- 철스크랩 外 : 입고금액 기준 (CIF + 관세 + 하역비 + 기타부대비)

(2) 주요 가격변동요인 
- 수요증가와 공급불안정에 따른 원재료 가격 변동성 확대

다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 : 천 Ton)

사업부문
구 분
품 목
제57기 반기
제56기
제55기

철 강
제조업
국 내
봉형강
4,479
8,959
8,880

열 연
1,541
3,293
3,800

후 판
1,325
2,650
2,650

냉 연
3,000
6,300
6,300

강관 外
1,146
2,293
2,256

해 외
자동차부품 外
975
1,945
2,100

합 계
12,467
25,440
25,986

※ 상기 생산능력은 실제 가동 가능한 능력기준으로 작성하였습니다.

(2) 생산능력의 산출근거 (연간)

(가) 산출방법 등
① 산출기준
제강 및 봉·형강압연 : 평균T/H × 24Hr/일 × 작업일수 × 기수
S T S : 평균T/H × 24Hr/일 × 작업일수
주강, 단강 : 평균T/H × 24Hr/일 × 작업일수
열연, 후판, 냉연 : 평균T/H × 24Hr/일 × 작업일수 × 기수
해외SSC : 시간당 생산량 × 작업율 × 작업 할 시간

라. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 천 Ton)

구 분
품 목
제57기 반기
제56기
제55기

철 강
제조업
국 내
봉형강
3,880
7,024
7,573

열 연
1,135
3,481
3,347

후 판
1,244
2,451
2,630

냉 연
2,764
5,480
6,772

강관 外
699
1,368
1,412

해 외
자동차부품 外
729
1,331
1,569

합 계
10,451
21,135
23,303

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 천 Ton, %)

구 분
품 목
생산능력
생산실적
가동률

철 강
제조업
국 내
봉형강
4,479
3,880
86.6

열 연
1,541
1,135
73.7

후 판
1,325
1,244
93.9

냉 연
3,000
2,764
92.1

강관 外
1,146
699
60.9

해 외
자동차부품 外
975
729
74.8

합 계
12,467
10,451
83.8

마. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비 현황

(단위 : 천원)

구 분
기 초
연결범위의 
변동
취 득
처 분
상 각
손 상(*1)
기타증감(*2)
환율변동효과
반기말

토지
3,431,578,018
-
-
(704,340)
-
-
151,467,714
103,329
3,582,444,721

건물
3,215,126,120
(4,430,804)
1,037,915
(146,402)
(71,814,371)
-
12,986,428
7,982,588
3,160,741,474

구축물
1,606,465,069
-
22,125
(97,218)
(45,484,383)
-
4,267,443
492,793
1,565,665,829

기계장치
10,214,404,806
(2,185,525)
6,707,935
(6,274,229)
(570,074,380)
(5,988,526)
250,282,970
3,189,588
9,890,062,639

차량운반구
42,144,755
-
174,331
(92,114)
(3,371,688)
-
141,901
27,030
39,024,215

공기구비품
220,316,499
-
6,997,022
(5,292,823)
(41,329,059)
(49,987)
23,486,503
392,475
204,520,630

건설중인자산
1,144,274,357
-
252,870,917
-
-
-
(443,214,252)
320,168
954,251,190

합 계
19,874,309,624
(6,616,329)
267,810,245
(12,607,126)
(732,073,881)
(6,038,513)
(581,293)
12,507,971
19,396,710,698

(*1) 당반기 중 연결실체는 시어라인 설비 등의 회수가능액이 장부금액에 중요하게 미달하여 손상차손을 인식하였습니다.
(*2) 무형자산으로 대체된 금액 등이 포함되어 있습니다.

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(가) 진행중인 투자

(단위 : 억원 )

구 분
계획명칭
투자
기간
총투자액
기투자액
향후
투자액
비 고

국 내
인천, 포항,
당진, 순천, 울산
신설/증대,
기존설비개량
2021년
8,184
2,175
6,009
-

PI 3단계 구축
신설/증대
2021년
~ 2023년
1,642
94
1,548

산소공장 8호기
신설/증대
2019년
~ 2022년
1,278
784
494

현대종합특수강
신설/증대
기본설비개량

2021년

57
20
37

해 외
해외SSC
신설/증대,
기존설비개량
2021년
158
143
16

(나) 향후 투자계획

(단위 : 억원)

구 분
계획명칭
투자총액
연도별 투자액
투자효과
비고

자산형태
금 액
제57기
제57기이후

국 내
인천, 포항,
당진, 순천, 울산
신설/증대,
기존설비개량
기계장치 外
8,184
8,184
-
생산성향상
-

CDQ 신설
신설/증대
3,494
674
2,820
생산성향상

해 외
해외SSC
신설/증대,
기존설비개량
158
158
-
생산성향상

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

구 분
영업유형
품 목
제57기 반기
제56기
제55기

철강업
국 내
철 강
봉형강
3,783,817
6,079,975
6,726,962

판 재
5,336,414
9,249,024
10,546,475

중기계 外
215,282
393,364
564,742

기 타

반제품, 부산물 外

648,179
1,194,321
1,419,039

해 외
철 강
판 재
151,721
2,535,509
3,212,377

강 관
1,420,770
209,719
357,725

중기계
69,639
117,565
90,713

단순합계
11,625,823
19,779,477
22,918,033

내부거래
(1,076,575)
(1,756,079)
(2,405,443)

순매출액
10,549,247
18,023,398
20,512,590

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

·고로사업본부 - 열연냉연사업부, 후판사업부
 ·전기로사업본부 - 봉형강사업부, 특수강사업부, 중기/Roll/STS사업실
 ·모빌리티소재사업본부 - 모빌리티부품사업부, 강관사업부

(
2
) 판매경로

(단위 : %)

구 분
실 수 요
유 통
관 수
비 고

봉 형 강
38.4
54.4
7.2

판 재
76.8
23.1
0.1

강 관
54.8
45.0
0.2

※ 판매조직 및 판매경로는 현대제철 별도 기준

① 내 수 : 유통 및 실수요 판매
 직접판매 : 당사 → 최종고객(실수요)
 간접판매 : 당사 → 유통상(일반유통상 및 당사지정점) → 최종고객 인도 

② 수 출 : Direct 및 Local 판매
 Direct : 당사 → 해외고객 직접 판매
 Lo
cal : 당사 → 종합상사 → 해외고객 제품 인도

(3) 판매방법 및 조건

① 내 수 : 주문 및 계획생산에 의한 판매, 현금 및 어음 판매
 상차도 또는 도착도 조건을 적용하여 제품 인도

② 수 출 : 주문생산에 의한 판매를 기본으로 함
 취소불능 신용장(직계약) 및 Local 신용장(상사), 지급도 조건에 
 의한 판매, FOB(본선인도조건) 또는 CFR(운임포함인도조건)의 
 인도조건 적용

(4) 판매전략

① 가치차별화

- 제품간 시너지 강화를 통한 시장지배력 확대 
- 전략제품 및 고부가제품 비중 확대를 통한 포트폴리오 차별
화

② 고객 가치 중심의 기술 영업 강화
- 신공법 및 신기술을 적용한 기술 결합형 강재 판매 확대 
- 기술 교류·간담회를 통한 서비스 차별화로 고객 Needs 충족

다. 주요 매출처 

당사의 제 57기 반기 주요 매출처 중 삼우(주) 매출액이 별도 매출액 기준
3.43%를 차지하고 있습니다.

라. 수주상황

(단위 : 천톤, 백만원, VAT포함)

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

철근
2020.03.26
2022.03.25
779
529,600
594
430,246
185
285,591

5. 위험관리 및 파생거래

[시장위험과 위험관리]

연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 연결실체는 각각의 위험들에 대해 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다.

가. 신용위험

연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

현재 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다. 연결실체는 단일의 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래상대방의 집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다. 연결실체는 거래상대방들이 서로 관련된 기업인 경우 유사한 특성을 가진 거래상대방으로 정의하고 있습니다. 

나. 유동성위험
연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 

연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있으며, 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 주거래은행과 당좌차월약정을 체결하고 있습니다.

다. 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

(1) 환위험
연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 환율변동에 따른 재무적인 리스크를 최소화하여 안정적인 영업활동을 영위하고자 제반 환리스크에 대해서 자체의 환관리지침 및 거래규정에 따라서 지속적으로 평가 및 관리하고 있고, 필요시 금융기관과의 파생상품 거래를 통해 환위험을 헷지하고 있으며 투기적 거래는 엄격히 제한하고 있습니다.

(2) 이자율위험
연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율현황과 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가되며 재무상태표 항목의 포지션을 변경하거나 다른 이자율 주기를 통하여 이자비용의 변동을 막음으로써 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

(3) 기타가격변동위험
연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 연결실체는 이러한 투자자산을 활발하게 매매하지는 않습니다.

라. 자본위험관리
연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서의 존속가능성을 보장할 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있습니다.

[파생상품 거래현황]

가. 회사가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:천USD, 천EUR, 천JPY 원화단위:천원)

구 분
회피대상위험
계약금액
계약일
만기일

<현금흐름위험회피>

통화선도
환율변동
USD 7,945
2020.5.22
2021.12.31 ~ 2022.6.30

통화금리스왑
환율변동및이자율변동
USD 848,833
2017.4.11 ~ 2021.3.31
2022.3.31 ~ 2026.3.31

JPY 13,200,000
2020.4.3 ~ 2020.4.8
2025.3.31

통화옵션
환율변동
USD 458,000
2019.4.25 ~ 2020.5.13
2021.7.15 ~ 2025.3.31

EUR 24,859
2018.11.2 ~ 2020.2.6
2021.9.30 ~ 2022.2.28

이자율스왑
이자율변동
1,685,000,000
2016.4.1. ~ 2020.4.29
2022.3.31 ~ 2026.11.26

<공정가치위험회피>

이자율스왑
이자율변동
1,110,000,000
2017.6.14 ~ 2020.9.24
2024.7.24 ~ 2026.11.26

<매매목적>

통화선도
-
USD 198,400
2019.5.5 ~ 2021.6.30
2021.7.8 ~ 2022.12.12

통화스왑
-
USD 70,999
2019.12.18 ~ 2021.6.16
2022.9.16 ~ 2023.5.12

이자율스왑
-
770,507,184
2017.11.15 ~ 2021.5.27
2023.6.27 ~ 2026.11.29

위험회피대상자산에서 발생할 현금흐름은 상기 파생상품의 만기일과 일치할 것으로 예상됩니다.

나. 당사의 파생상품에 대한 인식기준은 다음과 같습니다.
파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 아래와 같이 인식하고 있습니다.

(1) 위험회피회계
연결실체는 이자율위험과 환율위험을 회피하기 위하여 통화선도, 이자율스왑, 통화스왑, 통화옵션 등의 파생금융상품계약을 체결하고 있습니다.

연결실체는 위험회피관계의 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적과 위험회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화를 수행하고 있습니다. 또한 이 문서에는 위험회피수단, 위험회피대상항목 및 위험회피관계의 개시시점과 그 후속기간에 회피대상위험으로 인한 현금흐름의 변동을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고 있습니다.

공정가치위험회피
위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 위험회피대상항목과 관련된 연결포괄손익계산서의 같은 항목에 인식됩니다. 공정가치위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산 또는 행사되거나 공정가치위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

현금흐름위험회피

파생상품이 현금흐름위험회피수단으로 지정되면, 파생상품의 공정가치 변동의 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 위험회피적립금으로 누적합니다. 기타포괄손익에 인식된 파생상품의 공정가치 변동의 효과적인 부분은 위험회피의 개시시점부터, 현재가치를 기초로 결정된 위험회피대상항목의 공정가치 누적변동액을 한도로 합니다. 파생상품의 공정가치 변동의 비효과적인 부분은 즉시 당기손익으로 인식합니다.
위험회피가 더 이상 위험회피회계의 요건을 충족하지 않거나, 위험회피수단이 매각,소멸, 종료 또는 행사된 경우에는 위험회피회계를 전진적으로 중단합니다. 또한, 위험회피대상 미래현금흐름이 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에 현금흐름위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 당기손익으로 즉시 재분류합니다.

(2) 내재파생상품
내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합금융상품이 당기손익인식항목이 아니라면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로인식하고 있습니다.

(3) 기타파생상품
위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

회사명
시기
계약상대방
주요 내용

현대제철
2020.04.01
현대아이에프씨(주)

2020년 2월 25일자 이사회 결의에 따라 금속 주조 및 자유단조제품의 생산 및 판매 사업부문의 물적분할을 결정하였습니다. 동 의안은 2020년 3월 25일 정기주주총회에서 승인되었으며,

분할기일은 2020년 4월 1일입니다.

현대제철
2020.05.04
그린에어(주)
2020년 4월 24일 이사회 결의에 따라 특수관계자인 현대로템(주)로 부터 2020년 5월 4일에 그린에어(주) 지분 812억원(지분율 51%)을 취득하였으며, 해당 지분과 관련하여 그린에어(주)의 차입금에 대한 주식 근질권 설정을 승계하였습니다.

현대제철
2020.10.01
현대그린파워(주)
당사는 현대그린파워(주)와 현대그린파워(주)의 소유의 설비용량 800MW 부생가스 발전소와 그 부속시설 등을 당사에 임대하는 계약을 체결하였으며, 당사로부터 해당 발전설비에 관한 관리운영업무를 위탁 받아 수행하는 계약을 체결하였습니다.

현대제철
2020.11.09
현대종합특수강(주)
2020년 10월 27일 이사회 결의에 따라 당사가 지분60%를 보유한 국내계열회사 현대종합특수강의 유상증자에 참여하였습니다. 출자금액은 300억원, 보통주 6백만주이며 출자목적은 종속회사 재무구조 개선입니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구개발 담당조직

구 분
팀 명
비 고

현대제철
연구개발
품질본부
제품개발센터
판재개발실
자동차강판개발팀

- 연구분야

① 배합 원료 평가 (소결광/코크스/생석회) 

② 공정 개발 연구 (원료처리/제선/제강/열연/후판/냉연/특수강/철분말)

③ 조업 생산성 향상 (원료처리/제선/제강/열연/후판/냉연)

④ 공정 기술력 향상 (제강/연주/압연/열연/후판/냉연/특수강/철분말)

⑤ 품질 개선 연구 (열연/후판/냉연/형강/철근/롤/봉강)

⑥ 원가 개선 연구 (원료처리/제선/제강/열연/후판/냉연/철근/롤/봉강)

⑦ 신제품 개발연구
 (열연/후판/냉연/형강/철근/봉강/롤/특수강/철분말/분리판)

⑧ 신제품 개발적용 (시생산 / 적용 및 평가 지원)

⑨ 고객 (자동차) 밀착 지원 강화

⑩ 일관제철 환경 평가 및 개선 지원

⑪ 일관제철 에너지 절감 기술 개발

도금강판개발팀

열연강판개발팀

후판개발팀

응용기술실
자동차응용기술팀

구조해양기술팀

자동차부품기술팀

글로벌기술지원팀

선행개발실
제품개발기획팀

선행연구팀

분말품질기술팀

친환경차소재연구팀

공정연구센터
공정연구개발실
제선공정연구팀

제강공정연구팀

압연공정연구팀

냉연공정연구팀

환경에너지연구팀

공정제어기술실
스마트팩토리기술팀

제어시스템연구팀

SIS기술팀

전기로기술개발실
봉형강기술개발팀

ROLL기술개발팀

품질사업부
품질보증실
(당)품질보증팀

(당)냉연품질보증팀

(순)냉연품질보증팀

소재품질팀

시험검정팀

품질기술실
열연품질팀

냉연품질팀

후판품질팀

글로벌차강판품질팀

선행품질팀

저탄소공정연구실
수소기술기획팀

저탄소공정연구팀

연구개발기획실
기술전략팀

재료분석팀

제품설계지원팀

연구개발지원팀

지적재산팀

고로사업본부
생산기술센터
선강생산기술실
제선생산기술팀

제강생산기술팀

연주생산기술팀

압연생산기술실
열연생산기술팀

후판생산기술팀

(당)냉연생산기술팀

(순)냉연생산기술팀

전기로사업본부
특수강사업부
특수강개발실
특수강기술개발팀

특수강개발팀

특수강부품개발팀

전기로생산기술실
(인)생산기술팀

(포)생산기술팀

전기로품질보증실
(인)품질보증팀

(포)품질보증팀

(단)품질보증팀

(당)전기로품질팀

모빌리티소재사업본부
모빌리티부품사업부
모빌리티부품생산실
모빌리티부품기술팀

분리판기술팀

강관사업부
강관생산실
강관생산기술팀

대구경생산기술팀

현대비앤지스틸
기술연구소
품질관리팀

신소재개발팀

제품개선팀

현대종합특수강
기술연구소
기술연구소

현대아이에프씨

품질기술실
품질기술팀

(2) 연구개발비용

(기준일 :
2021년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

과 목
제57기 반기
제56기
제55기
비 고

연구개발비용 계
65,161
142,536
136,250
-

(정부보조금)
(167)
(883)
(1,874)

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.6%
0.8%

0.7%

※ 연결재무제표 기준 실적

다. 연구개발 실적

사업부문
연도
주요실적
연구결과 및 기대효과

철강제조업
2019년
전기로 전력 효율 향상을 위한 열원 내장 스크랩 개발
공정기술개발

코너 자동 스카핑 머신 양산 기술 개발

쇄빙선用 복합성능 (무예열/대입열) 강재 개발

신제품개발

초고장대교량 건설用 고강도 극박재 (6~10t) 개발

자동차 GI강판用 인산염계 비정질 고윤활 코팅재 개발

성형성이 향상된 글로벌 자동차向 100K급 초고장력강 (DP강) 개발

60K급 내진강관用 열연재 개발

80K급 건축구조용 후물 (80t) 열처리재 개발

열연 80K급 냉간 성형 CTBA用 강재 개발

부품 일체화를 위한 80K급 GA TRIP강 개발

50K급 저CEQ형 저온인성 보증강 개발

60K급 극저온 DWTT 보증용 라인파이프 강재 개발

자동차 엔진부품용 고밀도/고순도 순철분 개발

2020년
기술 마케팅 및 고객 서비스 강화를 위한
'AE (Application Engineering) 기술서비스 포털' 개발
고객기술개발

사이드 아우터용 초고성형 (S-EDDQ급) 외판재 개발
신제품개발

센터필러용 100K급 고인성 핫스탬핑강 개발

차체 강도 향상 위한 180K급 초고강도 Al-Si 도금 핫스탬핑강 개발

내시효 및 소부경화특성이 우수한 자동차 외판용 40K급 (DP강) 고장력강 개발

내황산 부식 특성이 우수한 저항복비형 극저온인성 보증 유정관 개발

전기차 전용 Steel 배터리 케이스 개발

세단용 열연 100K급 샤시 부품 개발

충돌 안전 성능 향향 고인성 150K급 Al-Si 도금 핫스탬핑강 개발

E-GMP (전기차 전용 플랫폼) 차체 구조용 고연신 80K급 GA 도금강판 개발

200K급 초고장력 핫스탬핑강 (열연/냉연/Al-Si 도금) 선행 개발

내부식성이 우수한 SMLS 연결부 사용 ERW용 저YP형 유정관 개발

청정도 특성이 우수한 정밀 재단 공구용 합금강 (WEAREX1536) 개발

LNG 연료추진선 用 극저온 보증 9% Ni강 개발

컨테이너선 用 취성파괴정지 (BCA), 대입열 복합성능 보증강 개발

극한지 用 내피로/내충돌 (CTOD@-60℃) 보증 후물 해양구조용강 개발

동토층/지진대 적용 PWHT 보증 고강도 X80 API강 개발

시효충격 (max 10%)/내부식성 보증 구조용강 개발

중장비용 고장력/고경도강 (WEAREX400) 개발

2021년
열연 200K급 초고강도 도어빔 用 열처리강 개발

충돌 인성 향상 위한 150K급 Al-Si 도금 고인성 핫스탬핑강 선행 개발

LNG 저장 탱크용 YS600MPa급 고강도 극저온 철근 개발

냉연 150K급 초고강도 GA 도금 강판개발

냉연 45K급 고성형/고강도 IF강 개발

건축 구조용 YS 420MPa급 내화내진 H형강 개발

초고층 건축 구조용 YS 700MPa급 고강도 내진 철근 개발

7. 기타 참고사항

가. 지적 재산권 보유현황

당사는 국내 및 해외 시장에서 경쟁력을 강화하고, 미래 유망 기술에 대한 독점적 사용권을 선점하기 위하여 영위하는 사업과 관련된 지적재산권을 확보해오고 있습니다.

보유하고 있는 지적재산권의 대부분은 철강 제품과 이들을 제조하기 위한 공정 내지 이에 사용되는 설비와 관련된 것들이며, 보고서 제출일 현재 당사가 특허법 내지 상표법 등에 근거하여 국내외에서 등록받은 특허권(실용신안 및 디자인 포함) 및 상표권 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 건)

구분
국내
해외
계

특허

1,492

290

1,782

상표

235

363

598

지적재산권 보유 현황은 권리의 신규 취득, 존속기간만료, 매입, 포기 및 매각 등의 사유에 의해 수시로 변동되고 있으며, 현재 생산하고 있는 제품에 적용되고 있거나 향후 핵심 기능으로 활용될 가능성이 높은 지적재산권을 보유하고 있습니다. 이러한 지적재산권은 당사의 사업을 보호하는 역할을 하고 있을 뿐만 아니라 고유 기술을 경쟁사가 사용하는 것을 견제하여 국내외 시장에서의 사업 경쟁력을 강화하는 역할을 하고 있습니다.

또한, 탄소중립 및 수소경제 등 정부의 정책적 방향에 발맞추고, 자동차의 전동화 및 LNG 운송 내지 저장 등 시장 동향에 부합하는 미래 성장 동력을 확보하기 위하여 수소생산, 수소환원제철, 초고강도 강판, 핫스탬핑 부품, 연료전지 분리판, LNG용 극저온강 등에 대한 연구개발과 함께 지적재산권 확보 활동도 적극적으로 추진하고 있습니다.

나. 회사 환경 규제 관리

현대제철은 환경법규 준수 및 친환경 경영을 토대로 한 자원순환 경제 구현을 목표로 철의 친환경화를 추진하고 있습니다. 무엇보다 환경리스크를 최소화 하고자 전 사업장에 분야별 환경전담팀을 구성해 경영활동에서 발생하는 모든 환경영향을 모니터링하고 있습니다. 
 환경 규제에 적극 대응하기 위해 환경시스템 운영, 친환경 제품과 서비스 개발, 환경공헌 활동 등을 실시하며 기업의 사회적 책임을 다하고 있습니다. 또한, 환경 법규위반 사각지대를 줄여 법규위반 리스크를 감소시키고 외부점검에 선제적으로 대응하고자 정기적으로 자체 점검을 시행하고 있습니다.

<대기오염 관리>

대기오염 발생에 선제적으로 대응하며 대기환경 관리를 위한 체계를 구축하고 대기오염물질배출을 저감하고 있습니다. 이를 위해 전문업체들과 업무협약을 맺고 대기오염에 대한 공동 대응을 강화함은 물론, 대기오염물질 배출 설비를 개선하며 감축협약을 충실히 이행하고 있습니다.

2020년 8월, 현대제철은 철강업계 최초로 형강과 철근 제품에 대한 산업통상자원부 산하 국가기술표준원의 GR(Good Recycled Product, 우수재활용 제품) 인증을 획득했습니다. 현대제철은 전기로를 통해 다른 제강 원료 대비 CO2 및 폐기물을 상대적으로 적게 배출하고, 재활용하지 않으면 폐기물로 전락하는 ‘철스크랩’을 주원료로 사용해 형강 및 철근 등의 제품을 연간 1,000만톤 이상 생산하고 있습니다. 이처럼 현대제철은 폐기물에 새로운 가치를 불어넣음으로써 우수한 자원 재활용과 환경친화성을 인정받아 GR 인증을 획득했습니다. GR 인증 제품은 녹색제품 구매촉진에 관한 법률에서 정한 '녹색제품'으로서, 공공기관은 이에 대한 구매 의무가 있습니다. 이에 GR 인증 획득으로 향후 공공기관에서 추진하는 공사에 공급하는 물량이 크게 늘어날 것으로 기대하고 있습니다.

<수질오염 관리>

현대제철은 밸류체인 전반에서 수질환경 관리 및 수자원 절감 활동을 실천하며 국제사회의 수자원 보호 노력에 동참하고 있습니다. 또한, 수자원 부족으로 제품 생산에 차질이 생기지 않도록 수질환경 및 생태계 개선을 위해 노력하고 있습니다.

공장별 재이용수 사용량을 늘리고 공업용수 사용량을 최소화 하여 원가 절감 및 경쟁력을 확보할수 있는 방안으로 타 공장 간 폐수 재이용수 활용을 추진하고 있습니다. 일관제철소의 제강공장은 고로에서 출선된 쇳물을 용강으로 만들어 내는데 이 때 발생하는 분진과 가스를 집진하기 위해 순환수가 공급되고 있습니다.압연 공정 시 냉각수가 제품에 직접 분사되는 후판·열연 공정과는 달리 집진공정에서 사용되는 제강 집진수는 비교적 낮은 수준의 수질이라도 이용 가능하기 때문에 후판·열연 공정 시 발생하는 공정 폐수를 재이용해 제강공장의 보충수로 사용하는 방안을 추진하고 있습니다. 향후 현대제철은 제강공정에 사용되는 보충수를 대체해 원가를 절감하고, 후판·열연 공정에서 발생하는 폐수를 줄여 나갈 계획입니다.

<화학물질 관리>

국내 화학물질 관리법 개정으로 취급시설에 대한 관리 기준이 강화되자, 공동등록 협의체에 가입해 43개의 물질을 등록하고, 각 사업장에 유해화학물질 기술지원을 시행하며 화학물질 규제에 적극적으로 대응하고 있습니다.

화학물질 등록 대상 확대, 유해화학물질 취급시설 관리기준 등의 규제가 강화됨에 따라 이에 선제적으로 대응해 나가고 있습니다. 2020년에는 공동등록협의체에 가입해 콜타르(Coal tar) 등 43개의 물질을 등록했으며, 2021년에는 23개 물질을 등록, 이후 2030년까지 20개 물질을 추가로 등록할 계획입니다. 또한 2.4억원을 투자해 화학물질 및 환경 전 분야에 걸친 관리체계를 개선하고 환경관리시스템을 구축하였습니다.

<기후변화>

최근 우리나라는 UN 기후변화 협약에 의거 국가 온실가스 감축목표(NDC)를 제출하고, ‘2050 탄소중립’을 선언하는 등 글로벌 주요 이슈로 떠오른 기후변화에 대응하기 위해 총력을 다하고 있습니다. 현대제철도 이에 발맞춰 사업 전반에 걸쳐 온실가스를 감축하기 위한 다양한 노력을 이어가고 있습니다. 특히, 국가 온실가스 감축목표 로드맵에 따라 에너지 사용량 및 온실가스 배출량 저감을 위한 신설비를 도입하고, 공정을 개선하는 등 기후변화에 적극 대응해 나가고 있습니다.

현대제철은 2015년을 기점으로 시행중인 배출권거래제 법 규정에 따라 제도를 성실히 이행하고 있습니다. 내부적으로 전사 에너지 회의를 통해 각 사업장에서 가열로 최적 운영, 열풍로 효율 향상, 폐열 회수 등의 절감활동을 수행하고 있고, 외부적으로는 최빈국에 쿡스토브, 정수기 등을 보급하는 해외 배출권 확보사업에도 참여하는 등 온실가스 감축을 위해 노력하고 있습니다. 이를 통해 당사는 내부 온실가스 감축, 외부 온실가스 감축사업 발굴, 에너지 절감 등 정부의 ‘2030 온실가스 감축 로드맵’에 선제적으로 대응하고 있습니다. 또한, ‘12년부터 CDP(글로벌 탄소정보공개프로젝트)에 참여하여 글로벌 투자자 및 이해관계자들에게 기후변화 대응 노력을 투명하게 공개하여 섹터 우수상 등을 수상하였습니다. 그 외에도 WSA(세계철강협회), 통합보고서 등을 통해서도 당사의 기후변화 대응노력을 지속 공개하고 있습니다.

다. 사업의 내용 (상세)
1. 업계의 현황
(1) 산업의 특성
철강업은 용선의 제조와 압연, 주조 등 가공을 통해 각종 철강재를 생산하는 산업으로, 대표적인 국가 기간산업이며 동시에 막대한 초기 투자를 요하는 장치 산업(裝置産業)이기도 합니다.

철강은 산업의 쌀이라 할 만큼 중요한 기초소재로서 자동차, 건설, 조선, 가전, 기계 등 주요산업의 안정적 발전을 위한 기본 전제입니다. 이러한 이유로 철강산업의 규모와 기술 수준은 그 나라의 경제력과 국력의 척도로 평가되며, 우리나라도 철강산업의기반 위에 안정적인 국가경제 발전이 이루어졌다고 할 수 있습니다.

철강산업은 개별 수요 산업의 경기 변화에 대해 소비는 탄력적이지만 생산은 비탄력적인 특성을 가지고 있습니다. 이로 인해 경기하향국면에서는 내수수요 감소로 수입은 줄고 주변국으로의 수출은 늘지만, 이와 반대로 경기상승 국면에서는 늘어나는 내수수요 대응을 위해 수출을 줄이고 수입이 증대하는 현상을 보입니다. 이와 무관하게국내에서 생산하지 않는 일부 특수강 및 고급강은 일정부분 수입을 하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성
철강산업의 성장은 자동차, 건설, 조선, 가전, 기계 등 주요 수요산업의 성장과 밀접한 관계를 갖고 있습니다. 지난해 세계경제는 코로나19 팬데믹에 따른 충격으로 경기침체를 겪었지만, 올해는 선진국을 중심으로 경제활동이 재개되면서 세계경제성장률도 큰 폭으로 반등할 것으로 전망되고 있습니다. 특히, 자동차, 건설 등 전방산업의 회복세가 기대되며, 이에 따라 글로벌 철강수요도 큰 폭으로 증가할 것으로 예상됩니다.
또한 미래 모빌리티 전환, 친환경선박 수요증가, 건축물 안정성 강화 등 수요산업의 고도화에 발맞추어 고부가가치, 고기능성 금속 소재의 수요도 더욱 빠른 속도로 증가될 것으로 예상되며, 이에 따라 고부가강 연구개발과 함께 공급도 점차 확대될 것으로 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성
전기로 제강업은 주로 국내외 건설경기에 따라 영향을 받으며 연중에는 2분기, 4분기에 수요가 증가되는 계절적 특성이 있습니다. 그러나 최근 수년간 기후변화 및 건설공법 발달로 계절성이 불분명해지고 연중 일정한 수요가 형성됨으로 인해, 건설경기 및 정부의 부동산, 건설 정책의 기조에 의한 영향이 상대적으로 확대되고 있습니다.

이에 반해 고로 제강업은 판재류의 수요처인 자동차, 조선, 가전 등의 산업 경기에 주로 영향을 받아 전기로 제강업에 비해 연중 비교적 안정적인 수요를 유지합니다. 따라서 전반적인 경제상황이나 개별 산업의 업황에 따른 영향이 더욱 중요하게 작용하며, 국제무대에서 국내 자동차, 조선, 가전 업체의 선전에 따라 고부가 판재류의 수요는 지속적으로 확대될 것으로 기대되고 있습니다.

(4) 경쟁요소
철강재의 주된 경쟁요소는 가격이며, 이는 주원료이자 원가의 가장 큰 부분을 차지하는 철광석, 석탄 및 철스크랩의 가격과 시장 수급 상황에 의해 결정됩니다. 따라서 개별 업체들은 저가 원재료 투입 비중의 확대를 통한 생산원가 절감에 주력하고 있습니다.

이에 반해 근래에 고급 및 맞춤제품에 대한 수요가 확대됨에 따라 가격보다도 수요가의 요구에 맞춘 제품을 적시에 공급할 수 있는 생산 및 제품개발 능력이 중요한 경쟁요소로 대두되고 있으며, 이에 따라 제품 차별화나 공정 합리화 및 혁신 활동 등에 관한 업체들의 노력이 확대되고 있습니다. 이외에도 납기 및 사후 관리 등의 서비스 부분도 최근 중요한 경쟁요소로 주목받고 있습니다.

2. 회사의 현황
(1) 영업개황 및 사업부문의 구분
(가) 영업개황
- 영업환경 : 국내 건설산업은 코로나19 이후 경기부양을 위한 정부 주도 건설투자 확대 및 적극적인 주택공급정책 추진 영향으로 건설수요가 견조할 것으로 기대하고 있습니다. 자동차산업은 글로벌 수요회복에 따라 수출 중심으로 판매가 증가할 것으로 전망하고 있으며, 지속적인 신차 출시를 추진하는 등 점진적 회복세를 유지할 것으로 기대하고 있습니다. 조선산업의 경우에도 경기침체 및 급격한 국제유가 하락 등으로 인해 일시적으로 수주 환경이 크게 악화되었으나, 최근 글로벌 발주증가와 함께환경규제 강화에 따른 친환경 고부가선박 수요증가로 수주가 늘어날 것으로 전망됩니다.

- 생산 및 판매활동의 개요 : 지배회사는 2000년 강원산업(포항공장) 과의 합병에 이어 2004년에는 한보철강(당진공장) 자산을 인수 후 일관제철사업에 투자함으로써, 국내 철강산업 구조조정의 핵심 역할을 수행함은 물론 생산량 및 매출에서 급격한 성장을 이룩하였습니다.

당진공장 일관제철소의 상업생산이 2010년 시작되어 당사는 고로-전기로 제품을 모두 생산할 수 있는 균형적인 제품 포트폴리오를 갖추게 되었습니다.
외형적인 성장과 더불어 내부적으로는 원가절감, 해외신시장개척, 신제품의 개발 및 신수요 창출, 저가 원재료의 확보 등을 통해 지속적인 매출액 및 순이익 성장을 이어갈 수 있도록 매진하고 있습니다.

- 회사의 경쟁력 : 지배회사는 국내 최대 생산능력의 전기로 철강제조사로서 봉형강 부문에 있어서 규모의 경제를 시현하고 있으며, 당진 일관제철소 가동을 통해 국내 두번째 고로 제강사로 국내 판재류 수급 개선 및 철강산업의 발전에 일익을 담당하고있습니다.

전기로 부문에서 지배회사는 60여년에 걸친 지속적인 연구개발 투자를 통해 높은 수준의 제품고도화와 생산성 향상을 이룩하여 왔으며 이를 토대로 국내외의 다양한 철강재 수요에 물량과 강종 등 모든 측면에서 유연하게 대처할 수 있는 능력을 확보하고 있습니다.

고로 부문에서는 신규 진출자로서 최신설비의 장점을 최대한 활용하고 현대자동차그룹 내 공동 연구개발을 진행하는 한편 2013년말 현대하이스코 냉연사업 부문을 분할합병하여 자동차용 강판에 특화된 전문 기업으로 변모하였습니다.

또한 2015년 7월 1일부로 현대하이스코의 잔존 사업부문과 합병하면서 해외SSC와 강관 및 자동차부품 사업 또한 영위하게 되어 해외시장에서의 전략적 대응 능력을 확보하였고 글로벌 종합 철강회사로의 도약을 위한 성장 동력을 확보하였습니다.

종속회사인 현대비앤지스틸은 스테인레스 냉연강판을 생산하는 제조업체로 자동차배기계 및 외장용품을 비롯하여 철도차량용 소재, 건축내장재, 주방용품 등을 제조하기 위한 다양한 강종별 스테인레스 제품들을 생산하고 있습니다. 주요 판매경로는 국내 대리점과 관계사를 통한 내수판매와 유럽, 중동, 일본 등 해외지역 수출을 통한 판매방식으로 구분됩니다.

종속회사인 Qingdao Hyundai Machinery Co., Ltd(HSMC, 청도현대기계유한공사)는중국 청도에 공장을 두고 원자재를 수입하여 굴삭기 부품인 무한궤도 등을 가공 조립생산하고 있으며, 굴삭기를 주로 생산하는 대형 건설기계 생산업체 등을 대상으로 중국 내에 판매하고 있습니다.

종속회사인 현대아이에프씨는 철스크랩을 원자재로 제강과정을 거쳐 생산되는 단강(잉곳)과 단강을 자유단조해서 생산하는 단조제품을 판매하고 있습니다. 이는 선박 엔진, 발전용 터빈, 자동차 부품 금형 등 고도의 품질과 신뢰성이 요구되는 설비에 적용되며, 조선을 중심으로 자동차, 기계, 플랜트 등 산업 전반에 이용되고 있습니다.

종속회사인 해외스틸서비스센터(SSC)는 미국, 중국, 인도, 체코, 슬로바키아, 러시아, 브라질, 터키, 멕시코 등에 위치해 있습니다. 해외SSC는 현대자동차와 기아(주) 등의 해외 생산공장에 자동차용 강판을 판매하고 있습니다. 당사 해외SSC는 자동차 생산에 필요한 냉연강판 등을 수급하여 슬리팅, 셰어링, 블랭킹, TWB, 핫스탬핑 등의 가공을 거쳐, 현대자동차와 기아(주) 등의 완성차 회사 및 자동차 부품 업체로 판매하는 역할을 수행하고 있습니다.

- 기타 중요한 사항
① 2006년 10월 27일 당진공장에서 일관제철소 기공식을 가졌으며 건설공사 완료에따라 2010년 4월 및 2011년 1월에 각각 고로 1기, 2기 상업생산을 시작하였습니다. 이후 2011년 3월 18일 이사회 결의를 통하여 고로 3기 건설이 시작되어 2014년 1월에 고로 3기 상업생산을 시작하였습니다.

② 2013년 10월 17일 이사회 결의에 따라 인적분할되는 현대하이스코(주)의 냉연제품의 제조 및 판매 사업부문과의 합병을 결정하였으며, 2013년 12월 31일 부로 분할합병 완료하였습니다. 이로 인하여 철광석으로부터 열연강판을 생산하는 상공정과 완제품인 냉연강판 하공정을 통합운영함으로써 상하공정 일원화를 통한 명실상부한 일관제철소 건설을 완성하였습니다.

③ 2013년 12월 31일 이사회 결의에 따라 특수강 전용 공장 건설 계획을 결정하였으며, 2016년 주요 강종에 대한 KS 및 JIS 인증을 획득하였고 통합관리망 구축을 통해 경쟁력을 강화하였습니다. 또한 2017년 하반기에 상업생산을 시작하였습니다.

④ 당사는 현대위아와 함께 현대제철 컨소시엄을 구성하여 2014년 11월 28일 케이디비시그마 기업재무안정사모투자전문회사와 현대종합특수강(주)(구. 동부특수강(주)) 주식 전부 인수(당사 지분율 60%)에 대한 주식매매계약을 체결하였으며, 2015년 2월 2일 최종 잔금을 납입하여 인수를 완료하였습니다.

⑤ 당사는 2015년 4월 8일 이사회 및 합병계약을 체결하여 현대하이스코 잔존 사업부문과 합병을 결의 및 공시하였으며 2015년 5월 28일 합병 주주총회를 통해 합병에대한 특별 결의 승인을 받았습니다. 이에 2015년 7월 1일을 합병기일로 하여 통합 현대제철이 출범하였고 당사는 해외SSC와 강관 및 자동차부품사업을 통한 새로운 성장동력을 확보하였습니다.

⑥ 2015년 3월 31일 당사는 순천단조공장(구. SPP율촌에너지(주)) 자산양수를 위한 본계약을 체결하였으며, 2015년 6월 17일 최종 잔금을 납입하여 인수를 완료하였습니다. 이후 사업부문별 역량 집중 및 전략적 대응력을 제고하고자 2020년 2월 25일자 이사회에서 금속 주조 및 자유단조제품의 생산 및 판매 사업부문을 단순·물적분할하기로 결의하였습니다. 

(나) 공시대상 사업부문의 구분
(1) 당사의 모든 생산제품은 「한국표준산업분류」표 상 동일한 소분류인 제1차 철강제조업 (241)에 해당되며, 별도의 사업부문 구분 및 부문별 재무제표 작성은 하지 않고 있습니다.

(2) 시장점유율 등

품 명
제57기 반기
제56기
제55기
비 고

봉형강
30.6%
30.3%
33.5%
※ 각 제품 내수 수요 및 판매 기준임
 (수입제외, 출처 : 철강협회)

판 재
23.8%
29.4%
29.2%

(3) 시장의 특성
봉형강류의 주된 수요산업은 건설산업으로, 건설업황에 따라 큰 영향을 받습니다. 또한, 건설수요는 기후적 특성 등 계절적 요인에 영향을 받습니다. 최근 건설공법의 발전에 따라 연중 꾸준한 수요를 형성하며 계절적 특성은 차츰 감소하는 반면 부동산 경기와 정부의 정책적 방향의 영향은 증가하고 있습니다. 이에 반해 판재류의 수요산업은 자동차, 조선 및 가전산업 등으로 산업경기 전반에 주로 영향을 받아 연중 비교적 안정적인 수요를 유지하고 있습니다. 따라서 회사의 매출은 전반적인 경제상황이나 개별산업의 업황에 따라 큰 영향을 받고 있습니다. 또한 철강재는 일반 철근 등의 범용재와 대형, 고강도, 내진용 등의 고급재로 나누어지며, 범용재의 경우 국내 제강사는 물론 중국, 일본 등의 공급자들과 가격을 중심으로 치열한 경쟁이 일어나는 반면, 고급강은 상대적으로 공급자 위주의 고부가가치 시장이 형성되어 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 정부 및 현대자동차 그룹과 함께 수소경제 활성화를 위한 수소사업 투자를 준비하고 있습니다. 연간 약 4만톤 규모의 수소생산 및 유통시설을 구축하고, 수소생산능력을 바탕으로 한 연료전지 발전사업을 추진할 계획입니다. 이를 통해 안정적으로 수소전기차용 수소를 공급하고, 친환경 에너지를 생산하는 등 수소경제 구축을 위한 선도적인 역할을 수행하겠습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결재무제표

(단위 : 백만원)

구 분
제57기 반기
제56기
제55기

(2021년 6월 말)
(2020년 12월 말)
(2019년 12월 말)

[유동자산]
10,877,874
9,934,769
9,578,738

ㆍ현금 및 현금성자산
1,092,251
917,233
915,767

ㆍ단기금융상품
652,917
550,228
155,375

ㆍ매출채권
2,781,186
2,465,437
2,576,255

ㆍ재고자산
5,041,283
4,687,841
5,415,552

ㆍ기타
1,310,237
1,314,030
515,789

[비유동자산]
24,631,723
24,910,271
24,787,595

ㆍ기타포괄손익-공정가치금융자산
1,735,598
1,533,290
1,541,618

ㆍ관계기업투자자산
203,852
211,765
124,217

ㆍ유형자산
19,396,711
19,874,310
20,563,303

ㆍ무형자산
1,439,057
1,507,127
1,578,202

ㆍ기타
1,856,505
1,783,779
980,255

자산총계
35,509,597
34,845,040
34,366,333

[유동부채]
6,571,306
6,072,727
6,420,343

[비유동부채]
11,533,418
12,079,282
10,712,249

부채총계
18,104,724
18,152,009
17,132,592

[자본금]
667,229
667,229
667,229

[연결자본잉여금]
3,906,081
3,906,081
3,914,481

[연결기타자본항목]
1,040,937
839,033
828,330

[연결이익잉여금]
11,416,144
10,933,099
11,488,336

[비지배지분]
374,482
347,589
335,364

자본총계
17,404,873
16,693,031
17,233,740

기 간
(2021.01.01
~2021.06.30)
(2020.01.01
~2020.12.31)
(2019.01.01
~2019.12.31)

매출액
10,549,247
18,023,398
20,512,590

영업이익
849,198
73,032
331,298

연결총당기순이익
572,393
(440,120)
25,613

지배회사지분순이익
545,085
(430,013)
17,105

비지배회사지분순이익
27,309
(10,106)
8,508

연결주당순이익(원)
4,144
(3,272)
130

연결에 포함된 회사수
22개
23개
22개

나. 별도재무제표
 (단위 : 백만원)

구 분
제57기 반기
제56기
제55기

(2021년 6월 말)
(2020년 12월 말)
(2019년 12월 말)

[유동자산]
8,648,718
7,789,956
7,492,358

ㆍ현금 및 현금성자산
846,440
638,171
821,022

ㆍ단기금융상품
649,772
547,193
129,338

ㆍ매출채권
2,126,480
1,795,453
1,953,506

ㆍ재고자산
3,928,265
3,667,950
4,214,288

ㆍ기타
1,097,761
1,141,189
374,204

[비유동자산]
24,329,304
24,662,405
24,532,866

ㆍ기타포괄손익-공정가치 금융자산
1,732,758
1,530,156
1,540,046

ㆍ관계기업투자자산
168,416
168,416
86,868

ㆍ종속기업투자자산
1,297,803
1,336,721
1,065,606

ㆍ유형자산
18,247,242
18,712,495
19,691,557

ㆍ무형자산
1,293,502
1,354,699
1,382,330

ㆍ기타
1,589,583
1,559,918
766,459

자산총계
32,978,022
32,452,361
32,025,224

[유동부채]
5,588,530
5,100,519
5,387,009

[비유동부채]
10,378,707
10,949,304
9,699,062

부채총계
15,967,237
16,049,823
15,086,071

[자본금]
667,229
667,229
667,229

[자본잉여금]
3,922,986
3,922,986
3,931,386

[기타자본항목]
1,097,398
930,075
880,144

[이익잉여금]
11,323,172
10,882,248
11,460,394

자본총계
17,010,785
16,402,538
16,939,153

종속·관계·공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2021.01.01
~2021.06.30)
(2020.01.01
~2020.12.31)
(2019.01.01
~2019.12.31)

매출액
9,117,865
15,568,027
18,073,859

영업이익
780,235
41,659
278,437

당기순이익
506,696

(455,917)

32,468

주당순이익(원)
3,852
(3,469)
247

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 57 기 반기말 2021.06.30 현재

제 56 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 57 기 반기말

제 56 기말

자산

유동자산

10,877,873,929,740

9,934,768,948,051

현금및현금성자산

1,092,251,088,255

917,233,010,613

단기금융상품

652,916,736,037

550,228,351,815

당기손익-공정가치금융자산

927,974,876,992

954,011,267,010

매출채권및기타채권

2,846,104,927,620

2,571,462,745,788

재고자산

5,041,283,156,298

4,687,841,156,709

미수법인세

4,966,559,165

10,959,032,507

파생금융자산

1,422,366,098

2,757,781,792

기타금융자산

89,259,485,905

115,679,910,757

기타유동자산

221,694,733,370

124,595,691,060

비유동자산

24,631,722,581,195

24,910,271,160,090

매출채권및기타채권

224,097,792,332

179,986,939,442

기타포괄손익-공정가치금융자산

1,735,598,454,420

1,533,290,191,120

관계기업및공동기업투자주식

203,852,072,074

211,764,779,834

리스사용권자산

880,292,680,732

856,086,187,817

투자부동산

454,413,593,700

454,321,567,907

유형자산

19,396,710,698,115

19,874,309,624,244

무형자산

1,439,056,697,375

1,507,126,507,102

파생금융자산

19,258,182,884

349,406,409

기타금융자산

207,686,172,641

213,094,398,839

이연법인세자산

67,724,197,861

78,340,187,398

기타비유동자산

3,032,039,061

1,601,369,978

자산총계

35,509,596,510,935

34,845,040,108,141

부채

유동부채

6,571,305,819,455

6,072,727,118,058

매입채무및기타채무

2,725,383,168,089

2,756,123,128,883

단기차입금

561,571,912,495

553,386,784,591

유동성사채

1,279,381,928,198

949,677,468,671

유동성장기차입금

1,479,501,589,838

1,391,445,636,761

미지급법인세

129,967,724,812

8,865,818,184

파생금융부채

3,041,815,434

13,104,727,466

기타금융부채

1,170,470,331

896,477,307

리스부채

75,859,809,582

77,365,639,426

유동충당부채

170,676,795,763

183,767,047,348

기타유동부채

144,750,604,913

138,094,389,421

비유동부채

11,533,417,958,810

12,079,281,648,524

사채

4,464,852,622,067

4,694,382,814,719

장기차입금

4,854,583,067,752

5,207,872,617,624

파생금융부채

93,995,806,634

185,634,313,014

기타금융부채

807,111,000

776,936,000

확정급여부채

128,343,204,710

79,851,450,260

이연법인세부채

805,797,589,204

667,601,905,894

리스부채

786,419,064,456

755,384,243,881

비유동충당부채

321,490,272,082

407,430,966,245

기타비유동부채

77,129,220,905

80,346,400,887

부채총계

18,104,723,778,265

18,152,008,766,582

자본

지배기업소유주지분

17,030,391,062,803

16,345,442,678,336

자본금

667,228,925,000

667,228,925,000

자본잉여금

3,906,081,404,889

3,906,081,404,889

이익잉여금

11,416,143,803,161

10,933,098,786,612

기타포괄손익누계액

1,153,401,644,515

951,498,276,597

자기주식

(112,464,714,762)

(112,464,714,762)

비지배지분

374,481,669,867

347,588,663,223

자본총계

17,404,872,732,670

16,693,031,341,559

부채및자본총계

35,509,596,510,935

34,845,040,108,141

연결 포괄손익계산서

제 57 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 56 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 57 기 반기

제 56 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

5,621,869,073,014

10,549,247,268,574

4,113,255,136,045

8,781,245,136,985

매출원가

4,800,030,178,745

9,166,197,024,876

3,848,085,597,949

8,284,018,879,761

매출총이익

821,838,894,269

1,383,050,243,698

265,169,538,096

497,226,257,224

판매비와관리비

276,542,202,648

533,852,104,529

251,203,211,023

512,962,174,943

영업이익(손실)

545,296,691,621

849,198,139,169

13,966,327,073

(15,735,917,719)

금융손익

(68,933,094,404)

(99,569,223,935)

(31,349,843,413)

(166,355,048,800)

금융수익

30,221,950,118

94,170,503,255

111,721,486,615

122,172,246,043

금융비용

(99,155,044,522)

(193,739,727,190)

(143,071,330,028)

(288,527,294,843)

관계기업및공동기업투자관련이익(손실)

486,978,898

680,605,386

(2,712,519,068)

5,392,970,651

기타손익

17,957,440,160

30,872,868,953

17,648,071,267

21,888,650,540

기타수익

45,799,076,099

96,861,638,859

54,112,463,383

128,872,595,375

기타비용

(27,841,635,939)

(65,988,769,906)

(36,464,392,116)

(106,983,944,835)

법인세비용차감전순이익(손실)

494,808,016,275

781,182,389,573

(2,447,964,141)

(154,809,345,328)

법인세수익(비용)

142,289,398,415

208,789,160,831

10,489,592,467

(26,431,453,020)

반기순이익(손실)

352,518,617,860

572,393,228,742

(12,937,556,608)

(128,377,892,308)

기타포괄손익

28,734,825,039

206,122,977,778

48,237,684,752

(299,110,455,558)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

파생상품평가손익

16,377,846,353

22,236,751,556

(34,508,360,056)

(48,144,128,680)

해외사업환산손익

11,824,124,418

34,579,390,146

(8,184,738,297)

5,607,285,672

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

532,854,268

146,660,423,211

90,930,783,105

(256,573,612,550)

지분법이익잉여금

3,733,170,000

지분법자본변동

(1,086,757,135)

총포괄이익(손실)

381,253,442,899

778,516,206,520

35,300,128,144

(427,488,347,866)

반기순이익(손실)의 귀속

지배기업소유주지분

335,214,305,024

545,084,716,049

(11,123,183,433)

(126,490,928,233)

비지배지분

17,304,312,836

27,308,512,693

(1,814,373,175)

(1,886,964,075)

총포괄이익(손실)의 귀속

지배기업소유주지분

363,451,722,553

750,721,253,967

37,113,391,325

(425,660,398,347)

비지배지분

17,801,720,346

27,794,952,553

(1,813,263,181)

(1,827,949,519)

주당이익(손실)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

2,548

4,144

(85)

(963)

연결 자본변동표

제 57 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 56 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

이익잉여금

기타포괄손익누계액

자기주식

비지배지분

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

667,228,925,000

3,914,481,193,065

11,488,335,873,492

957,436,648,061

(129,106,332,466)

335,363,817,493

17,233,740,124,645

총포괄이익

반기순이익(손실)

(126,490,928,233)

(1,886,964,075)

(128,377,892,308)

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

(256,573,612,550)

(256,573,612,550)

파생상품평가손익

(48,144,128,680)

(48,144,128,680)

해외사업환산손익

5,548,271,116

59,014,556

5,607,285,672

지분법평가

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래

연차배당

(98,452,983,750)

(904,103,450)

(99,357,087,200)

자기주식의 취득

(381,280,500)

(381,280,500)

자기주식의 처분

(8,399,788,176)

17,022,898,204

8,623,110,028

2020.06.30 (반기말자본)

667,228,925,000

3,906,081,404,889

11,263,391,961,509

658,267,177,947

(112,464,714,762)

332,631,764,524

16,715,136,519,107

2021.01.01 (기초자본)

667,228,925,000

3,906,081,404,889

10,933,098,786,612

951,498,276,597

(112,464,714,762)

347,588,663,223

16,693,031,341,559

총포괄이익

반기순이익(손실)

545,084,716,049

27,308,512,693

572,393,228,742

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

146,793,893,067

(133,469,856)

146,660,423,211

파생상품평가손익

22,236,751,556

22,236,751,556

해외사업환산손익

33,959,480,430

619,909,716

34,579,390,146

지분법평가

3,733,170,000

(1,086,757,135)

2,646,412,865

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래

연차배당

(65,772,869,500)

(901,945,909)

(66,674,815,409)

자기주식의 취득

자기주식의 처분

2021.06.30 (반기말자본)

667,228,925,000

3,906,081,404,889

11,416,143,803,161

1,153,401,644,515

(112,464,714,762)

374,481,669,867

17,404,872,732,670

연결 현금흐름표

제 57 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 56 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 57 기 반기

제 56 기 반기

영업활동으로 인한 현금흐름

1,036,877,156,550

361,483,890,641

영업활동에서 창출된 현금흐름

1,133,070,701,488

416,171,628,068

반기순이익(손실)

572,393,228,742

(128,377,892,308)

현금의 유출이 없는 비용등의 가산

1,252,352,419,140

1,129,964,288,159

현금의 유입이 없는 수익등의 차감

(138,203,574,917)

(134,903,734,443)

영업활동으로 인한 자산·부채의 변동

(553,471,371,477)

(450,511,033,340)

매출채권및기타채권의 감소(증가)

(279,666,487,637)

193,158,832,329

재고자산의 감소(증가)

(306,184,173,652)

94,137,818,607

기타금융자산(유동)의 감소(증가)

108,745,440,886

49,149,088,178

기타유동자산의 감소(증가)

24,901,749,709

39,295,761,878

기타금융자산(비유동)의 감소(증가)

(37,482,428,565)

(44,680,977,668)

기타비유동자산의 감소(증가)

(1,424,497,367)

(2,520,404,184)

매입채무및기타채무의 증가(감소)

25,703,286,180

(771,276,319,858)

기타유동부채의 증가(감소)

7,384,166,184

(710,176,554)

충당부채(유동)의 증가(감소)

(2,524,955,099)

기타금융부채(비유동)의 증가(감소)

(153,183,536)

35,000,000

기타비유동부채의 증가(감소)

(3,810,859,714)

(3,304,998,242)

충당부채의 증가(감소)

(82,769,477,308)

파생금융자산및부채의 증가(감소)

(7,171,492,435)

122,107,896

퇴직금의 지급

(14,847,577,359)

(13,762,815,466)

사외적립자산의 감소(증가)

15,829,118,236

9,782,587,987

관계사전입액(전출액)

63,461,757

이자수취

13,781,481,438

12,561,441,279

배당금수취

35,319,519,670

30,156,643,360

이자지급

(134,342,100,893)

(166,130,265,458)

법인세환급(납부)

(10,952,445,153)

68,724,443,392

투자활동으로 인한 현금흐름

(478,025,748,571)

(688,186,822,091)

투자활동으로 인한 현금유입액

3,350,933,062,844

367,750,994,135

단기금융상품의 감소

620,799,797,965

179,814,546,677

당기손익-공정가치금융자산의 처분

2,700,048,887,329

135,130,648,405

기타포괄손익-공정가치금융자산의 처분

5,681,989,990

116,000,000

종속기업투자자산의 처분

9,423,699,871

유형자산의 처분

9,366,396,780

52,267,071,780

무형자산의 처분

5,612,290,909

422,727,273

투자활동으로 인한 현금유출액

(3,828,958,811,415)

(1,055,937,816,226)

단기금융상품의 증가

(723,175,484,721)

(372,336,105,908)

당기손익-공정가치금융자산의 취득

(2,669,605,389,739)

(172,000,000,000)

기타포괄손익-공정가치금융자산의 취득

(5,924,850,000)

(25,090,000)

공동기업투자주식의 취득

(81,548,489,680)

유형자산의 취득

(351,757,502,803)

(422,993,783,299)

무형자산의 취득

(78,495,584,152)

(7,034,347,339)

재무활동으로 인한 현금흐름

(392,824,170,865)

986,995,795,311

재무활동으로 인한 현금유입액

2,771,645,458,160

4,614,062,531,199

단기차입금의 차입

1,334,697,420,758

2,699,825,743,442

사채의 발행

737,604,360,000

567,865,320,000

장기차입금의 차입

699,087,717,232

1,340,934,484,279

자기주식의 처분

5,436,983,478

임대보증금의 증가

255,960,170

재무활동으로 인한 현금유출액

(3,164,469,629,025)

(3,627,066,735,888)

단기차입금의 상환

(1,395,229,742,665)

(1,885,577,735,133)

유동성사채의 상환

(650,000,000,000)

(790,000,000,000)

유동성장기차입금의 상환

(926,960,661,568)

(777,510,484,788)

유동성리스부채의 상환

(31,664,197,656)

(9,438,293,367)

장기차입금의 상환

(93,940,211,727)

(65,183,135,400)

배당금의 지급

(66,674,815,409)

(99,357,087,200)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

8,990,840,528

(10,449,038,842)

현금및현금성자산의 증가(감소)

175,018,077,642

649,843,825,019

기초의 현금및현금성자산

917,233,010,613

915,767,249,640

반기말의 현금및현금성자산

1,092,251,088,255

1,565,611,074,659

3. 연결재무제표 주석

제 57(당) 기 반기 2021년 6월 30일 현재

제 56(전) 기 반기 2020년 6월 30일 현재

현대제철 주식회사와 그 종속기업

1. 회사의 개요

지배기업인 현대제철 주식회사(이하 "당사")는 제철ㆍ제강ㆍ압연에 관한 사업, 철강재 판매업, 각종 중기부품, 강관제품 및 자동차부품의 제조ㆍ판매업을 영위하고 있습니다. 당사는 인천공장(인천광역시 동구 중봉대로), 포항공장(경북 포항시 남구 동해안로), 당진제철소(충남 당진시 송악읍 북부산업로), 순천공장(전남 순천시 해룡면 인덕로) 및 울산공장(울산광역시 북구 염포로)을 두고 있으며, 본사는 인천광역시 동구 중봉대로에 위치하고 있습니다.

당사는 1964년 9월 인천제철 주식회사로 설립되어 2006년 3월 현대제철 주식회사로상호를 변경하였습니다. 당사는 2013년 12월 현대하이스코 주식회사로부터 분할된 냉연제품의 제조 및 판매 사업부문을 합병하였고, 2015년 7월 현대하이스코 주식회사를 흡수합병하였습니다.

한편, 당사는 2020년 4월 1일을 분할기일로, 금속 주조 및 자유단조제품의 생산 및 판매 사업부문을 물적분할하여 사명을 현대아이에프씨 주식회사로 하는 종속기업(설립 후 분할존속법인의 보유지분율 100%)을 신규 설립하였습니다.

당사는 1987년 5월에 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 한편, 설립 후 수차례의 증자 및 감자 결과 당반기말 현재 당사의 자본금은 보통주 667,228,925천원입니다.

(1) 당반기말 현재 당사의 주요 주주 지분현황은 다음과 같습니다
.

주 주 명
주식수(주)
지분율(%)
자본금(천원)

기아(주)
23,049,159
17.27
115,245,795

정몽구
15,761,674
11.81
78,808,370

현대자동차(주)
9,173,595
6.87
45,867,975

자기주식
1,900,046
1.42
9,500,230

기타주주
83,561,311
62.63
417,806,555

합 계
133,445,785
100.00
667,228,925

2020년과 2021년 6월 30일로 종료하는
보고기간
에 대한 반기연결재무제표는 당사와 당사의 종속기업(이하 통칭하여 "연결실체"), 연결실체의 관계기업 및 공동기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
소재지
주요 영업활동
소유지분율(%)

당반기
전기

현대비앤지스틸(주)(*1)
대한민국
스테인레스 냉연강판의 생산 및 판매
40.83
40.83

현대종합특수강(주)
대한민국
철강 및 비철금속 제조 및 판매
60.00
60.00

현대아이에프씨(주)(*2)
대한민국
금속 주조 및 자유단조제품의 생산 및 판매
100.00
100.00

Qingdao Hyundai Machinery Co., Ltd.
중국
굴삭기 무한궤도 생산 및 판매
100.00
100.00

Hyundai Steel Beijing Process Co., Ltd.
중국
해외스틸서비스센터
100.00
100.00

Hyundai Steel Investment(China) Co., Ltd.
중국
해외투자 및 스틸서비스센터지원
100.00
100.00

Hyundai Steel Jiangsu Process Co., Ltd.
중국
해외스틸서비스센터
100.00
100.00

Hyundai Steel Suzhou Process Co., Ltd.
중국
해외스틸서비스센터
100.00
100.00

Hyundai Steel Tianjin Co., Ltd.
중국
해외스틸서비스센터
100.00
100.00

Hyundai Steel Chongqing Co., Ltd.
중국
해외스틸서비스센터
90.00
90.00

Jiangsu Hyundai-special steel Co., Ltd.(*3)
중국
철강 및 비철금속 제조 및 판매
10.00
100.00

HYUNDAI BNG STEEL USA, Inc.(*4)
미국
각종 강판의 판매
100.00
100.00

Hyundai Steel America, Inc.
미국
해외스틸서비스센터
100.00
100.00

Hyundai Steel USA, Inc.
미국
철강재 판매
100.00
100.00

Hyundai Steel India Private, Ltd.
인도
해외스틸서비스센터
100.00
100.00

Hyundai Steel Pipe India Private, Ltd.(*5)
인도
자동차용 강관의 제조 및 판매
100.00
100.00

Hyundai Steel Anantapur Private, Ltd.
인도
해외스틸서비스센터
100.00
100.00

Hyundai Steel Slovakia s.r.o.
슬로바키아
해외스틸서비스센터
100.00
100.00

Hyundai Steel TR Automotive Steel Parts Co., Ltd.(*6)
터키
해외스틸서비스센터
100.00
100.00

Hyundai Steel Czech s.r.o.
체코
해외스틸서비스센터
100.00
100.00

Hyundai Steel Rus LLC
러시아
해외스틸서비스센터
100.00
100.00

Hyundai Steel Mexico S de R.L. de C.V
멕시코
해외스틸서비스센터
100.00
100.00

Hyundai Steel Industry and Trade Brazil LLC
브라질
해외스틸서비스센터
100.00
100.00

(*1)

지분율은 보통주지분율과 우선주지분율을 포함하여 계산하였습니다. 연결실체의 의결권은 과반 미만이나 연결실체는 다른 의결권 보유자나 의결권 보유자의 조직화된 집단보다 유의적으로 많은 의결권을 보유하고 있으며, 다른 주주들이 널리 분산되었기 때문에 지배력 요건을 충족한다고 판단되어 종속기업으로 분류하였습니다.

(*2)
2020년 4월 1일을 분할기일로 당사의 금속 주조 및 자유단조제품의 생산 및 판매 사업부문을 물적분할하여 신규 설립하였습니다.

(*3) 당반기 중 연결실체는 Jiangsu Hyundai-special steel Co., Ltd.의 지분 90%를 매각함에 따라 지배력을 상실하여 종속기업에서 제외하였습니다.
(*4) 현대비앤지스틸(주)가 100% 지분을 보유하고 있습니다.

(*5)

Hyundai

Steel India Private, Ltd.가 55%의 지분을 보유하고 있습니다.

(*6) Hyundai Steel Slovakia s.r.o.가 100% 지분을 보유하고 있습니다.

(3)
당반기
와 전기의 주요 종속기업의 요약 재무정보(내부거래 제거 전)는 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:천원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
반기순손익

현대비앤지스틸(주)
758,385,694
265,399,091
411,966,971
36,661,317

현대종합특수강(주)
592,510,786
392,035,442
281,251,214
14,821,077

현대아이에프씨(주)
579,770,484
265,346,085
172,609,743
5,746,675

Hyundai Steel Beijing Process Co., Ltd.
117,687,408
18,076,127
40,853,172
(16,787,860)

Hyundai Steel Tianjin Co., Ltd.
221,768,990
196,117,692
76,081,902
(6,640,149)

Hyundai Steel America, Inc.
230,290,731
125,289,012
248,765,923
1,076,403

Hyundai Steel India Private, Ltd.
220,162,643
100,215,605
248,487,352
7,359,108

② 전
기

(단위:천원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익

현대비앤지스틸(주)
687,403,827
229,423,535
680,242,923
23,761,976

현대종합특수강(주)
621,487,998
437,183,249
430,517,957
(60,144,222)

현대아이에프씨(주)
581,450,963
274,572,148
237,896,616
3,905,297

Hyundai Steel Beijing Process Co., Ltd.
163,028,371
52,293,224
101,619,467
(12,145,206)

Hyundai Steel Tianjin Co., Ltd.
225,525,401
194,701,085
150,221,639
(19,339,484)

Hyundai Steel America, Inc.
234,953,877
135,073,408
427,026,509
3,562,389

Hyundai Steel India Private, Ltd.
198,948,817
88,450,811
387,295,684
1,185,669

2. 연결재무제표의 작성기준
(1) 회계기준의 적용

연결실체의 반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간연결재무제표 입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단

① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

경영진은 2020년 초부터 전세계적으로 유행한 COVID-19 관련하여 연결실체가 사업을 영위하는 대부분의 지역 및 영업 부분이 어느 정도 영향을 받을 것으로 예상하고 있으나, COVID-19가 연결실체의 영업에 미치는 영향의 정도와 기간은 불확실하므로 당반기말 현재 COVID-19 관련 재무 영향은 합리적으로 추정할 수 없습니다.

요약반기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2020년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정
연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.
ㆍ 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
ㆍ 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
ㆍ 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석
33
에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

2021년 1월 1일부터 시행되는 회계기준이 있으나, 그 기준들은 연결실체의 요약반기연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않으며, 이를 제외한 중간재무제표의 작성에 적용된 유의적인 회계정책은 2020년 12월 31일로 종료하는 보고기간의 연차연결재무제표를 작성할 때에 적용한 회계정책과 동일합니다.

4. 현금및현금성자산 및 사용제한금융상품

(1) 당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

보유현금
3,965,854
2,805,032

예적금
1,088,285,234
914,427,979

합 계
1,092,251,088
917,233,011

(2) 당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기
사용제한내역

단기금융상품
102,230,995
102,330,905

차입금담보
등

장기금융상품
489,300
38,880
당좌개설보증금 등

보증금

145,502,705
173,737,457

관세예치금
등

합 계
248,223,000
276,107,242

5. 매출채권및기타채권
(1) 매출채권및기타채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 연결재무상태표에 표시됩니다. 당반기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권및기타채권과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

총장부금액
대손충당금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
순장부금액

유동자산:

매출채권
2,790,559,341
(9,373,648)
2,781,185,693
2,474,453,524
(9,016,214)
2,465,437,310

미수금
55,926,096
(3,139,512)
52,786,584
94,017,137
(22,881)
93,994,256

미수수익
12,132,651
-
12,132,651
12,031,180
-
12,031,180

합 계
2,858,618,088
(12,513,160)
2,846,104,928
2,580,501,841
(9,039,095)
2,571,462,746

비유동자산:

장기성매출채권
338,982
(65,759)
273,223
338,982
(70,829)
268,153

장기성미수금
223,829,643
(5,074)
223,824,569
179,718,786
-
179,718,786

합 계
224,168,625
(70,833)
224,097,792
180,057,768
(70,829)
179,986,939

(2)
당반기말
과 전기말 현재 양
도되었으나 제거되지 않은 매출채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

무역금융 등(*)
60,462,517
56,636,139

(*) 받을어음 및 수출채권(D/A 및 D/P)의 만기 이전 할인액과 수출신용장(L/C at sight) Nego 금액 중 수입자가 보고기간말 현재 미결제한 금액입니다. 

상기 금융자산의 제거요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도와 관련된 단기차입금이 반기연결재무상태표에 계상되어 있습니다.

6. 재고자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

제품
1,053,075,819
1,184,050,832

부산물
4,720,128
3,836,366

상품
130,879,527
139,422,139

반제품
916,010,024
699,349,691

재공품
351,673,491
355,626,583

원재료
1,195,509,294
1,036,754,348

저장품
728,204,378
734,166,460

미착자재
694,577,314
590,550,219

소 계
5,074,649,975
4,743,756,638

평가충당금
(33,366,819)
(55,915,481)

합 계
5,041,283,156
4,687,841,157

(2) 당반기와 전반기의 재고자산과 관련하여 인식한 평가손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

재고자산평가손실(환입)
(21,755,663)
23,571,572

7. 기타금융자산
당반기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

유동자산:

단기대여금
13,378,093
12,674,348

보증금
75,881,393
103,005,563

합 계
89,259,486
115,679,911

비유동자산:

장기금융상품
489,300
38,880

자원개발자금
160,510
160,510

장기대여금(*1)
78,801,146
82,390,293

보증금
(*2)

128,235,217
130,504,716

합 계
207,686,173
213,094,399

(*1) 당반기말과 전기말 현재 각각 16,080,503천원의 대손충당금이 차감된 순액입니다.
(*2) 당반기말과

전기말

현재 각각 389,265천원의 대손충당금이 차감된 순액입니다.

8. 기타자산
당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

유동자산:

선급금
44,839,387
47,862,365

선급비용
11,666,866
6,257,533

부가세대급금
50,000,311
70,021,519

배출권
115,047,031
-

기타유동자산
141,138
454,274

합 계
221,694,733
124,595,691

비유동자산:

장기선급비용
747,099
627,319

장기선급금
34,398
7,059

기타비유동자산
2,250,542
966,992

합 계
3,032,039
1,601,370

9. 공정가치금융자산

당반기말과

전기말

현재

공정가치금융자산의

내역은

다음과

같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

취득금액
장부금액
취득금액
장부금액

당기손익-공정가치금융자산

[수익증권]

MMF 및 MMW 등
928,407,894
927,974,877
953,775,476
954,011,267

기타포괄손익-공정가치금융자산

[시장성 있는 지분증권]

현대모비스(주)
28,787,629
1,607,415,032
28,787,629
1,406,488,153

에이치디씨(주)
3,555,631
2,295,841
3,555,631
1,958,999

에이치디씨현대산업개발(주)
4,968,156
7,802,991
4,968,156
6,465,335

(주)솔트룩스
753,270
2,000,010
753,270
2,293,345

[시장성 없는 지분증권]

현대오일뱅크(주) 등
57,638,768
116,084,580
57,638,546
116,084,359

합 계
95,703,454
1,735,598,454
95,703,232
1,533,290,191

10. 관계기업 및 공동기업투자주식

(1) 당반기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
소재지
주요 영업활동
당반기
전기

지분율
장부금액
지분율
장부금액

관계기업
현대그린파워(주)

대한민국

발전설비 임대 및 관리운영
29.00%
121,657,258
29.00%
128,723,703

공동기업
그린에어(주)(*)
대한민국
산업용가스의 제조 및 판매
51.00%
82,194,814
51.00%
83,041,077

합 계

203,852,072

211,764,780

(*) 전기 중 연결실체는 현대로템(주)로부터 그린에어(주)의 지분을 취득하여 현대로템(주)가 참여한 공동약정을 승계하였습니다. 그린에어(주)는 별도기구로 구조화되어있고 연결실체는 해당 기업의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있어 공동기업으로 분류하였습니다.

(2) 당반기와 전기 중 관계기업 및 공동기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:천원)

구 분
회사명
기 초
배 당
지분법손익
기타(*)
반기말

관계기업
현대그린파워(주)
128,723,703
(8,888,500)
(565,286)
2,387,341
121,657,258

공동기업
그린에어(주)
83,041,077
(2,092,154)
1,245,891
-
82,194,814

합 계

211,764,780
(10,980,654)
680,605
2,387,341
203,852,072

(*) 피투자기업의 지분법자본변동액 등으로 인한 증감액입니다.

② 전기

(단위:천원)

구 분
회사명
기 초
취 득
배 당
지분법손익
기타
기 말

관계기업
현대그린파워(주)
124,217,061
-
(12,938,734)
17,445,376
-
128,723,703

공동기업
그린에어(주)
-
81,548,490
-
1,439,850
52,737
83,041,077

합 계

124,217,061
81,548,490
(12,938,734)
18,885,226
52,737
211,764,780

(3) 당반기와 전기의 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:천원)

구 분
회사명
자산총액
부채총액
매출액
영업손익
반기순이익(손실)

관계기업
현대그린파워(주)
824,386,828
404,879,041
49,352,126
9,184,549
(1,949,262)

공동기업
그린에어(주)
215,738,304
76,384,675
85,203,125
3,770,433
2,442,924

② 전기

(단위:천원)

구 분
회사명
자산총액
부채총액
매출액
영업손익
당기순이익

관계기업
현대그린파워(주)
874,574,152
430,699,313
390,441,974
97,165,878
60,156,470

공동기업(*)
그린에어(주)
229,050,545
88,037,577
75,677,326
3,045,141
2,823,234

(*) 연결실체의 그린에어(주) 지분 취득일 이후 8개월 간의 손익 정보를 포함하였습니다.

(4) 당반기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업의 재무정보금액을 관계기업 및 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.
① 당반기

(단위:천원)

구 분
회사명
순자산
지분율
순자산지분금액
투자차액
장부금액

관계기업
현대그린파워(주)
419,507,787
29.00%
121,657,258
-
121,657,258

공동기업
그린에어(주)
139,353,629
51.00%
71,070,351
11,124,463
82,194,814

② 전기

(단위:천원)

구 분
회사명
순자산
지분율
순자산지분금액
투자차액
장부금액

관계기업
현대그린파워(주)
443,874,839
29.00%
128,723,703
-
128,723,703

공동기업
그린에어(주)
141,012,968
51.00%
71,916,614
11,124,463
83,041,077

11. 투자부동산

당반기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다. 
(1) 당반기

(단위:천원)

구 분
기 초
공정가치 변동
반기말

토지
445,064,624
(112,348)
444,952,276

건물
9,256,944
204,374
9,461,318

합 계
454,321,568
92,026
454,413,594

(2) 전기

(단위:천원)

구 분
기 초
처 분
공정가치 변동
대 체(*)
기 말

토지
430,233,668
(8,265,955)
15,585,832
7,511,079
445,064,624

건물
9,347,199
-
(90,255)
-
9,256,944

합 계
439,580,867
(8,265,955)
15,495,577
7,511,079
454,321,568

(*) 건설중인자산 등에서 대체되었습니다.

12. 유형자산

(1) 당반기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 
① 당반기

(단위:천원)

구 분
기 초
연결범위의 
변동
취 득
처 분
상 각
손 상(*1)
기타증감(*2)
환율변동효과
반기말

토지
3,431,578,018
-
-
(704,340)
-
-
151,467,714
103,329
3,582,444,721

건물
3,215,126,120
(4,430,804)
1,037,915
(146,402)
(71,814,371)
-
12,986,428
7,982,588
3,160,741,474

구축물
1,606,465,069
-
22,125
(97,218)
(45,484,383)
-
4,267,443
492,793
1,565,665,829

기계장치
10,214,404,806
(2,185,525)
6,707,935
(6,274,229)
(570,074,380)
(5,988,526)
250,282,970
3,189,588
9,890,062,639

차량운반구
42,144,755
-
174,331
(92,114)
(3,371,688)
-
141,901
27,030
39,024,215

공기구비품
220,316,499
-
6,997,022
(5,292,823)
(41,329,059)
(49,987)
23,486,503
392,475
204,520,630

건설중인자산
1,144,274,357
-
252,870,917
-
-
-
(443,214,252)
320,168
954,251,190

합 계
19,874,309,624
(6,616,329)
267,810,245
(12,607,126)
(732,073,881)
(6,038,513)
(581,293)
12,507,971
19,396,710,698

(*1) 당반기 중 연결실체는 시어라인 설비 등의 회수가능액이 장부금액에 중요하게 미달하여 손상차손을 인식하였습니다.
(*2) 무형자산으로 대체된 금액 등이 포함되어 있습니다.

② 전기

(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
손 상(*1)
기타증감(*2)
환율변동효과
기 말

토지
3,445,731,895
4,549,551
(27,465,287)
-
-
8,679,627
82,232
3,431,578,018

건물
3,270,531,341
9,262,691
(5,154,185)
(142,115,550)
(9,315,426)
100,778,801
(8,861,552)
3,215,126,120

구축물
1,634,706,131
75,341
(38,917)
(89,675,904)
(5,680,560)
67,061,308
17,670
1,606,465,069

기계장치
10,750,444,205
22,083,709
(29,823,084)
(1,140,525,294)
(73,559,432)
687,056,439
(1,271,737)
10,214,404,806

차량운반구
47,765,737
508,348
(48,154)
(6,865,334)
-
824,228
(40,070)
42,144,755

공기구비품
226,956,611
1,200,028
(5,778,186)
(81,468,527)
(647,480)
80,030,443
23,610
220,316,499

건설중인자산
1,187,167,178
897,654,931
(3,918,964)
-
-
(936,804,055)
175,267
1,144,274,357

합 계
20,563,303,098
935,334,599
(72,226,777)
(1,460,650,609)
(89,202,898)
7,626,791
(9,874,580)
19,874,309,624

(*1) 전기 중 연결실체는 가동이 중단된 당진박판열연전기로공장, 순천칼라강판공장의 개별자산에 대하여 감정평가법인의 감정가액 또는 스크랩가액을 기준으로 순공정가치(철거비 차감)를 산정하여 회수가능액을 추정하고, 회수가능액이 장부금액에 미달하는 자산에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.

(*2) 무형자산으로 대체된 금액 등이 포함되어 있습니다.

(2) 당반기와 전반기의 차입원가 관련 사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

자본화된 차입원가
1,800,454
2,581,471

자본화이자율
2.19%
2.51%

13. 무형자산

당반기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 
(1) 당반기

(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
기타증감(*)
환율변동효과
반기말

전용부두이용권
28,059,531
-
-
(349,533)
-
-
27,709,998

개발비
36,586,523
-
-
(11,714,821)
-
-
24,871,702

회원권
96,023,873
1,248,466
(5,575,573)
-
-
-
91,696,766

영업권
829,602,160
-
-
-
-
-
829,602,160

특허기술
63,547,684
-
-
(3,502,801)
468
-
60,045,351

고객관계
411,934,121
-
-
(21,876,449)
-
5,123,323
395,180,995

기타무형자산
41,372,615
89,466,485
-
(1,544,626)
(119,379,879)
35,130
9,949,725

합 계
1,507,126,507
90,714,951
(5,575,573)
(38,988,230)
(119,379,411)
5,158,453
1,439,056,697

(*) 건설중인자산에서 대체된 금액 등이 포함되어 있으며, 당기 중에 배출권의 정부제출 기한이 도래할 예정이므로 기타유동자산으로 대체하였습니다.

(2) 전기

(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
손 상(*1)
기타증감(*2)
환율변동효과
기 말

전용부두이용권
29,218,542
-
-
(1,159,011)
-
-
-
28,059,531

개발비
61,479,071
-
-
(29,803,499)
(1,430,889)
6,341,840
-
36,586,523

회원권
97,794,452
2,033,780
(3,804,359)
-
-
-
-
96,023,873

영업권
851,423,169
-
-
-
(21,821,009)
-
-
829,602,160

특허기술
70,549,636
-
-
(7,005,307)
-
3,355
-
63,547,684

고객관계
458,186,352
-
-
(43,911,622)
-
-
(2,340,609)
411,934,121

기타무형자산
9,550,919
72,597,116
(23,788)
(4,182,595)
(231,024)
(36,352,949)
14,936
41,372,615

합 계
1,578,202,141
74,630,896
(3,828,147)
(86,062,034)
(23,482,922)
(30,007,754)
(2,325,673)
1,507,126,507

(*1) 전기 중 가동이 중단된 당진박판열연전기로공장의 개발비에 대해서 전액 손상차손을 인식하였습니다. 또한, 영업권에 대한 손상평가 결과, 현대종합특수강 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 유의적으로 초과한 21,821,009천원의 손상차손을 해당 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액에 우선 인식하였습니다.

(*2) 건설중인자산에서 대체된 금액 등이 포함되어 있습니다.

14. 민간투자사업

(1) 연결실체의 민간투자사업은 사회기반시설에대한민간투자법 및 동법 시행령과 2000년도 민간투자사업기본계획 및 인천북항 철재부두(2선석) 민자유치시설사업기본계획에 따라 인천북항 철재부두 민간투자사업을 시행함에 있어 2001년 8월에 대한민국 해양수산부와 연결실체(사업시행자)간에 합의된 사업입니다.

연결실체는 본 협약에 따라 2007년 1월 인천북항 철재부두 건설공사 완료 및 이를 정부에 기부채납하고 완료일로부터 41년 8개월간 무상으로 사용할 수 있는 권한을 획득하였으며, 총공사원가에서 정부로부터 공사자금으로 수령한
26,952백만원
을 차감한 잔액
38,153백만원
을
무형자산(전용부두이용권)으로 계상하였습니다.

연결실체는 해당 시설의 사용자로부터 사용료를 징수하며 부두시설을 유지ㆍ보수ㆍ관리할 수 있는 권한, 항만운송사업, 항만운송관련사업 및 해양수산부장관이 인정하는 사업을 시행할 수 있는 권한을 가지고 있습니다. 

(2) 연결실체는 산업입지및개발에관한법률시행령에 따라 대한민국 해양수산부와 협의를 통하여 순천공장 전용부두 민간투자사업을 시행하고, 2005년 5월 순천공장 전용부두 건설공사를 완료하여 이를 정부에 기부채납하고 완료일로부터 이용료가 총공사원가에 달할 때까지 무상으로 사용할 수 있는 권한을 취득하였으며, 총공사원가 12,416백만원을 무형자산(전용부두이용권)으로 계상하였습니다.

15. 매입채무및기타채무

당반기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

매입채무
1,582,493,811
1,429,710,844

미지급금
818,407,233
996,163,251

미지급비용
324,482,124
330,249,034

합 계
2,725,383,168
2,756,123,129

16. 차입금 등

(1) 당반기말과 전기말 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.
① 단기차입금

(단위:천원)

구 분
차입처
연이자율
당반기
전기

무역금융 등
(주)신한은행 등
0.40% ~ 1.38%
205,023,915
127,142,324

Import Loan
Bank of China
2.55% ~ 2.98%
9,036,436
29,401,387

일반대한도대
(주)하나은행 등
0.50% ~ 7.50%
347,511,561
396,843,074

합 계
561,571,912
553,386,785

② 장기차입금

(단위:천원)

구 분
차입처
만기일
연이자율
당반기
전기

신디케이트론 등
한국산업은행 등
2021.9.27 ~ 2026.3.22
0.75% ~ 2.87%
4,274,455,195
4,483,654,030

ECA 차입금 등
크레디아그리콜 등
2021.11.26 ~ 2026.3.31
0.68% ~ 6.50%
2,044,562,604
2,100,768,264

자원개발차입금
한국에너지공단
2024.3.15 ~ 2029.12.26
0.75% ~ 1.75%
15,066,859
14,895,961

소 계
6,334,084,658
6,599,318,255

차감: 유동성대체
(1,479,501,590)
(1,391,445,637)

차 감 계
4,854,583,068
5,207,872,618

(2) 당반기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
만기일
연이자율
당반기
전기

무보증공모사채
2022.1.24 ~ 2030.7.14
1.22% ~ 3.18%
5,160,000,000
5,320,000,000

무보증사모사채
2021.10.26 ~ 2030.11.02
1.09% ~ 3.44%
583,900,000
332,640,000

차감: 사채할인발행차금
(10,529,367)
(10,291,457)

조정: 위험회피대상항목
10,863,917
1,711,741

소 계
5,744,234,550
5,644,060,284

차감: 유동성대체
(1,279,381,928)
(949,677,469)

차 감 계
4,464,852,622
4,694,382,815

17. 충당부채
당반기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

유동부채:

배출부채
133,913,358
157,147,465

덤핑충당부채
30,915,303
26,001,442

소송충당부채
578,611
564,209

판매보증충당부채
5,269,524
53,931

합 계
170,676,796
183,767,047

비유동부채:

덤핑충당부채
32,027,512
34,942,857

소송충당부채
289,462,760
372,488,109

합 계
321,490,272
407,430,966

18. 기타부채
당반기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

유동부채:

예수금
75,800,183
77,070,532

선수금
58,550,302
52,769,722

선수수익
3,050,616
2,164,205

부가세예수금
7,349,504
6,089,930

합 계
144,750,605
138,094,389

비유동부채:

기타장기종업원급여부채
61,332,938
65,012,474

장기선수수익
15,796,283
15,333,927

합 계
77,129,221
80,346,401

19. 기타금융부채

당반기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

유동부채:

예수보증금
1,170,470
896,477

비유동부채:

예수보증금
807,111
776,936

20. 종업원급여

(1) 당반기말과 전기말 현재 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 인식된금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

확정급여채무의 현재가치
892,188,050
848,152,313

사외적립자산의 공정가치
(763,844,845)
(768,300,863)

(반기)연결재무상태표에 인식된 금액
128,343,205
79,851,450

(2) 당반기와 전반기의 확정급여제도와 관련하여 관련손익으로 인식한 비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
46,702,020
45,458,531

순이자원가
828,559
237,466

합 계
47,530,579
45,695,997

21. 우발부채 및 약정사항

(1) 당반기말과 전기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보증인
보증내역
당반기
전기

HERMES 등
ECA차입금 등
164,409,661
185,143,316

한국무역보험공사 등(*)
수입보험 등
718,220,007
734,186,382

합 계
882,629,668
919,329,698

(*) 한국무역보험공사의 수입보험 인수 한도금액 USD 455백만이 포함되어 있으며, 당반기말과 전기말 현재 유효한 보험금액은 각각 88,591,031천원 및 92,300,018천원입니다.

(2) 당반기말 현재 연
결실체는 (주)현대그린개발의 비에프당진제일차(주)에 대한 차입금과 관련하여 총 37,000백만원의 지급보증을 제공하고 있습니다.

한편, 당반기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보의 내역은 주석 34.(7)에 기재되어 있습니다.

(3) 연결실체는 (주)하나은행 등과 당좌차월약정을 맺고 있습니다. 당반기말 현재 당좌차월의 약정한도금액은
375
억원이며, 실행잔액은
없습니다.

(4) 당반기말 현재 연결실체가 피소되어 계류 중인 소송사건으로는 손해배상 관련 소송 등(소송건수 : 31건, 소송가액: 477,819백만원)이 있습니다. 그러나 이러한 소송사건의 결과 및 자원의 유출금액과 시기에 대해 합리적인 예측이 불가능하다고 연결실체의 경영진은 판단하고 있습니다. 한편, 연결실체는 상기 소송 이외에 통상임금 등 과 관련된 소송을 진행 중이며, 당반기말 현재 동 진행 중인 소송 사건으로부터 예상되는 손실금액 290,041백만원을 소송충당부채로 연결재무제표에 반영하였습니다.

(5)
당
반기말 현재 연결실체는 자원개발차입금과 관련하여 한국에너지공단에 백지수표 4매를 견질로 제공하고 있습니다.

22. 담보제공자산

당반기말 현재 연결실체의 채무 및 보증을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
내 용
담보권자

매출채권
30,989,841
30,989,841
차입금담보
Comerica Bank

재고자산
81,776,203
20,403,000
수입자금대출
한국수출입은행

단기금융상품
42,230,995
42,230,995
차입금담보
크레디아그리콜

유형자산
2,139,440,507
1,478,742,207
차입금담보
한국산업은행 등

장기금융상품
489,300
490,430
당좌개설보증금 등
(주)하나은행 등

합 계
2,294,926,846
1,572,856,473

상기 담보제공자산 이외에 연결실체는 안전관리예치금 등과 관련하여 당진시 등에 종속기업인 현대비앤지스틸(주) 주식을 담보로 제공하고 있으며, 당반기말 현재 담보설정금액은 9,389,710천원입니다.

한편, 당반기말 현재 연결실체가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 담보의 내역은 주석
34.(7)
에 기재되어 있습니다.

23. 파생상품

당반기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.
(1) 당반기

(외화단위:천USD, 천EUR, 천JPY, 원화단위:천원)

구 분
회피대상위험
계약금액
계약일
만기일

<현금흐름위험회피>

통화선도
환율변동
USD 7,945
2020.5.22
2021.12.31 ~ 2022.6.30

통화금리스왑
환율변동및이자율변동
USD 848,833
2017.4.11 ~ 2021.3.31
2022.3.31 ~ 2026.3.31

JPY 13,200,000
2020.4.3 ~ 2020.4.8
2025.3.31

통화옵션
환율변동
USD 458,000
2019.4.25 ~ 2020.5.13
2021.7.15 ~ 2025.3.31

EUR 24,859
2018.11.2 ~ 2020.2.6
2021.9.30 ~ 2022.2.28

이자율스왑
이자율변동
1,685,000,000
2016.4.1. ~ 2020.4.29
2022.3.31 ~ 2026.11.26

<공정가치위험회피>

이자율스왑
이자율변동
1,110,000,000
2017.6.14 ~ 2020.9.24
2024.7.24 ~ 2026.11.26

<매매목적>

통화선도
-
USD 198,400
2019.5.5 ~ 2021.6.30
2021.7.8 ~ 2022.12.12

통화스왑
-
USD 70,999
2019.12.18 ~ 2021.6.16
2022.9.16 ~ 2023.5.12

이자율스왑
-
770,507,184
2017.11.15 ~ 2021.5.27
2023.6.27 ~ 2026.11.29

(2) 전기

(외화단위:천USD, 천EUR, 천JPY, 원화단위:천원)

구 분
회피대상위험
계약금액
계약일
만기일

<현금흐름위험회피>

통화선도
환율변동
USD 38,941
2020.5.22 ~ 2020.12.23
2021.3.22 ~ 2022.6.30

EUR 16,333
2020.5.22
2021.2.26

통화금리스왑
환율변동및이자율변동
USD 802,530
2017.4.11 ~ 2020.3.11
2022.3.31 ~ 2025.2.28

JPY 10,266,000
2020.4.3 ~ 2020.4.8
2025.3.31

통화옵션
환율변동
USD 494,000
2019.4.25 ~ 2020.5.13
2021.1.15 ~ 2025.3.31

EUR 87,621
2018.11.2 ~ 2020.2.6
2021.2.26 ~ 2022.2.28

JPY 4,000,000
2020.3.12 ~ 2020.3.13
2021.1.15 ~ 2021.2.16

이자율스왑
이자율변동
1,845,416,667
2016.2.26 ~ 2020.4.29
2021.2.26 ~ 2026.11.26

<공정가치위험회피>

이자율스왑
이자율변동
1,110,000,000
2017.6.14 ~ 2020.9.24
2024.7.24 ~ 2026.11.26

<매매목적>

통화선도
-
USD 257,700
2019.5.5 ~ 2020.12.30
2021.1.4 ~ 2022.12.12

통화스왑
-
USD 70,000
2019.9.17 ~ 2020.5.27
2022.9.16 ~ 2023.5.12

이자율스왑
-
780,000,000
2017.11.15 ~ 2020.5.27
2023.6.27 ~ 2026.11.29

24. 기타포괄손익누계액
당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익
1,180,245,950
1,033,452,057

(부의)지분법자본변동
(1,477,623)
(390,866)

파생상품평가손익
26,633,476
4,396,724

해외사업환산손익
(52,000,158)
(85,959,638)

합 계
1,153,401,645
951,498,277

25. 자기주식
당반기말 현재 주식매수선택권 행사 시 부여 등의 목적으로 자기주식을 취득하여 보유하고 있으며, 향후 시장 상황에 따라 처분 또는 소각할 예정입니다. 당반기말 현재 1,900,046주의 자기주식을 보유하고 있으며, 장부금액은 112,464,715천원입니다.

26. 주당이익

(1) 당반기와 전반기의 기본주당이익(손실)의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업소유주지분순이익(손실)
335,214,305
545,084,716
(11,123,183)
(126,490,928)

가중평균유통보통주식수(*)
131,545,739주
131,545,739주
131,371,918주
131,316,336주

기본주당이익(손실)
2,548원
4,144원
(85)원
(963)원

(*) 당반기와 전반기의 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균발행주식수
133,445,785
133,445,785
133,445,785
133,445,785

가중평균자기주식수
(1,900,046)
(1,900,046)
(2,073,867)
(2,129,449)

가중평균유통보통주식수
131,545,739
131,545,739
131,371,918
131,316,336

(2) 희석주당이익
당반기 및 전반기에는 희석성 잠재적 유통 보통주가 없으므로 희석주당이익은 산정하지 아니하였습니다.

27. 판매비와관리비

당반기와 전반기의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3 개월
누적
3 개월
누적

급여
53,402,986
105,163,975
44,997,751
92,146,905

퇴직급여
4,413,271
9,033,748
4,183,324
8,462,221

복리후생비
13,014,601
24,038,530
12,455,204
23,241,251

여비교통비
1,610,389
2,952,010
1,534,169
3,693,123

통신비
725,839
1,463,191
839,308
1,700,639

수도광열비
421,967
792,728
419,700
986,285

소모품비
389,648
696,379
369,288
734,683

도서인쇄비
314,161
573,397
304,095
864,567

대손상각비(환입)
3,542,758
4,473,542
(171,757)
(244,726)

지급수수료
55,230,215
106,761,168
60,608,835
116,935,179

세금과공과
2,727,246
5,658,813
2,530,720
5,074,645

지급임차료
3,656,852
7,837,156
3,696,381
7,633,582

교육훈련비
1,302,153
1,485,633
562,568
726,068

감가상각비
6,643,258
12,553,931
5,123,645
10,351,628

무형자산상각비
228,962
450,688
320,369
681,099

수선유지비
1,614,141
2,077,164
940,793
3,576,688

차량비
414,417
780,465
345,384
735,981

접대비
689,938
2,496,339
765,026
2,552,147

광고선전비
1,759,206
3,567,039
2,056,524
3,881,684

해외활동경비
1,632,927
3,121,412
1,602,917
3,139,179

운반비
88,835,236
174,981,204
82,640,044
169,365,561

수출제비용
26,831,352
55,752,913
25,078,923
56,723,786

판매보증비
7,140,680
7,140,680
-
-

합 계
276,542,203
533,852,105
251,203,211
512,962,175

28. 금융손익

(1) 당반기와 전반기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3 개월
누적
3 개월
누적

이자수익
4,760,947
8,721,409
8,662,728
16,046,280

배당금수익
-
24,341,023
-
21,268,143

외환차익
9,235,719
16,311,800
12,238,840
24,614,690

외화환산이익
-
5,886,785
65,710,015
15,854,639

당기손익-공정가치금융자산평가이익
-
126,551
128,028
138,298

당기손익-공정가치금융자산처분이익
3,590,162
4,864,524
50,014
100,701

파생상품거래이익
57,142
7,160,747
11,873,034
21,463,978

파생상품평가이익
12,577,980
26,757,664
13,058,828
22,685,517

합 계
30,221,950
94,170,503
111,721,487
122,172,246

(2) 당반기와 전반기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3 개월
누적
3 개월
누적

이자비용
77,512,500
155,184,022
84,481,890
167,497,218

외환차손
2,298,045
6,092,485
20,788,677
35,532,993

외화환산손실
3,313,887
5,691,073
-
42,360,450

당기손익-공정가치금융자산평가손실
1,698,570
559,568
-
-

당기손익-공정가치금융자산처분손실
-
24,399
-
-

기타포괄손익-공정가치금융자산처분손실
242,640
242,640
-
-

파생상품거래손실
857,510
12,615,832
4,330,312
5,476,323

파생상품평가손실
4,175,516
4,177,532
18,411,342
19,088,666

위험회피대상관련손실
9,056,377
9,152,176
15,059,109
18,571,645

합 계
99,155,045
193,739,727
143,071,330
288,527,295

29. 기타손익

(1) 당반기와 전반기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3 개월
누적
3 개월
누적

외환차익
19,941,283
39,131,329
25,298,155
54,379,753

외화환산이익
81,761
19,132,410
-
34,876,275

파생상품거래이익
128,840
128,840
37,301
289,055

파생상품평가이익
80,363
17,818
-
1,276

기타의대손상각비환입
195,276
296,656
-
-

유형자산처분이익
1,060,506
3,136,712
17,998,817
18,189,427

무형자산처분이익
148,539
148,539
-
171,627

투자부동산재평가이익
92,026
92,026
-
-

종속기업투자자산처분이익
11,458,273
11,458,273
-
-

수입수수료
258,960
517,993
358,479
699,126

정부보조금수익
21,447
43,977
34
10,491

잡이익
12,331,802
22,757,066
10,419,677
20,255,565

합 계
45,799,076
96,861,639
54,112,463
128,872,595

(2) 당반기와 전반기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3 개월
누적
3 개월
누적

외환차손
18,512,984
34,743,285
25,228,114
66,238,148

외화환산손실
2,003,514
8,540,393
3,696,517
17,206,271

매출채권처분손실
991,795
1,870,195
780,110
2,014,510

유형자산처분손실
2,365,072
5,976,441
131,453
1,332,251

유형자산손상차손
(975)
6,038,513
-
-

무형자산처분손실
29,821
111,821
-
-

파생상품거래손실
63,611
115,155
110,391
365,391

파생상품평가손실
-
-
63,982
72,245

기타수수료
-
-
-
145,517

기부금
311,730
1,001,883
1,063,748
1,893,954

잡손실
3,564,084
7,591,084
5,390,077
17,715,658

합 계
27,841,636
65,988,770
36,464,392
106,983,945

30. 법인세비용
법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당반기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당반기 중 법인세비용의 평균유효세율은 26.73%이며, 전반기에는 법인세비용차감전순손실로 인하여 법인세비용의 평균유효세율을 계산하지 아니하였습니다.

31.
성격별 비용

당반기와 전반기의 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

원재료, 저장품 및 상품 사용액
3,301,123,763
6,069,096,436
2,404,059,918
5,105,645,148

재고자산의 변동
(89,217,145)
(102,773,679)
(68,661,102)
62,280,627

종업원급여
325,944,517
631,915,997
276,485,075
555,276,984

감가상각비와 기타자산상각비
406,932,435
807,445,139
391,637,473
785,200,672

전력비 및 연료비
538,339,958
1,070,938,557
479,300,396
1,054,045,256

기타
593,448,853
1,223,426,679
616,467,049
1,234,532,368

합 계(*)
5,076,572,381
9,700,049,129
4,099,288,809
8,796,981,055

(*) 반기연결포괄손익계산서상 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

32. 현금흐름표

(1) 당반기와 전반기의 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

퇴직급여
47,530,579
45,695,997

감가상각비
732,073,881
731,576,010

무형자산상각비
38,988,230
44,239,498

리스사용권자산상각비
36,383,028
9,385,164

외화환산손실
14,231,466
59,566,721

대손상각비(환입)
4,473,542
(244,726)

당기손익-공정가치금융자산평가손실
559,568
-

당기손익-공정가치금융자산처분손실
24,399
-

기타포괄손익-공정가치금융자산처분손실
242,640
-

유형자산처분손실
5,976,441
1,332,251

유형자산손상차손
6,038,513
-

무형자산처분손실
111,821
-

매출채권처분손실
1,870,195
2,014,510

재고자산평가손실(환입)
(21,755,663)
23,571,572

판매보증비
7,140,680
-

파생상품평가손실
4,177,532
19,160,911

위험회피대상관련손실
9,152,176
18,571,645

이자비용
155,184,022
167,497,218

법인세비용(수익)
208,789,161
(26,431,453)

덤핑충당부채전입액
-
2,838,183

소송충당부채전입액
658,612
8,395,508

배출충당부채전입액
-
22,451,557

잡손실
501,596
343,722

합 계
1,252,352,419
1,129,964,288

(2) 당반기와 전반기의 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

이자수익
8,721,409
16,046,280

배당금수익

24,341,023

21,268,143

외화환산이익
25,019,195
50,730,914

기타의대손상각비환입
296,656
-

투자부동산평가이익
92,026
-

유형자산처분이익
3,136,712
18,189,427

무형자산처분이익
148,539
171,627

당기손익-공정가치금융자산평가이익
126,551
138,298

당기손익-공정가치금융자산처분이익
4,864,524
100,701

파생상품평가이익
26,775,482
22,686,793

덤핑충당부채환입액
780,097
150,989

배출충당부채환입액
31,041,719
-

관계기업및공동기업투자관련이익
680,605
5,392,971

종속기업투자자산처분이익
11,458,273
-

잡이익
720,764
27,591

합 계
138,203,575
134,903,734

(3) 당반기와 전반기의 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

내 역
당반기
전반기

유형자산 취득 관련 미지급금 감소
85,747,712
154,071,487

건설중인자산의 본계정 대체
443,214,252
351,766,394

무상할당량 교환거래에 따른 배출권의 증가
12,320,000
-

(4) 당반기와 전반기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:천원)

구 분
기 초
차입 및 발행
상 환
환율변동효과
공정가치변동
기타증감
반기말

단기차입금
553,386,785
1,334,697,421
(1,395,229,743)
68,717,449
-
-
561,571,912

사채(유동성포함)
5,644,060,284
737,604,360
(650,000,000)
1,259,999
9,152,176
2,157,731
5,744,234,550

장기차입금(유동성포함)
6,599,318,255
699,087,717
(1,020,900,873)
55,255,673
-
1,323,886
6,334,084,658

리스부채(유동성포함)
832,749,883
-
(31,664,198)
(36,562)
-
61,229,751
862,278,874

합 계
13,629,515,207
2,771,389,498
(3,097,794,814)
125,196,559
9,152,176
64,711,368
13,502,169,994

② 전반기

(단위:천원)

구 분
기 초
차입 및 발행
상 환
환율변동효과
공정가치변동
기타증감
반기말

단기차입금
727,200,973
2,699,825,743
(1,885,577,735)
(24,250,117)
-
-
1,517,198,864

사채(유동성포함)
5,395,462,257
567,865,320
(790,000,000)
277,437
18,571,645
3,148,241
5,195,324,900

장기차입금(유동성포함)
6,035,109,182
1,340,934,484
(842,693,620)
71,675,640
-
1,054,053
6,606,079,739

리스부채(유동성포함)
59,456,018
-
(9,438,293)
303,711
-
10,864,021
61,185,457

합 계
12,217,228,430
4,608,625,547
(3,527,709,648)
48,006,671
18,571,645
15,066,315
13,379,788,960

33. 금융상품 위험 관리
(1) 금융위험 관리
금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 금융위험관리 목적과 정책은 2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

(2) 공정가치
① 장부금액과 공정가치
당반기말과 전기말 현재 연결실체의 금융상품의 범주별 분류내역 및 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

당기손익-공정가치금융자산
927,974,877
927,974,877
954,011,267
954,011,267

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산:

기타포괄손익-공정가치금융자산
1,735,598,454
1,735,598,454
1,533,290,191
1,533,290,191

파생금융자산:

통화선도
17,818
17,818
74,246
74,246

통화옵션
1,400,486
1,400,486
3,032,631
3,032,631

통화금리스왑
1,540,188
1,540,188
-
-

이자율스왑
17,722,057
17,722,057
311
311

합 계
20,680,549
20,680,549
3,107,188
3,107,188

상각후원가 측정 금융자산:

현금및현금성자산
1,092,251,088
1,092,251,088
917,233,011
917,233,011

단기금융상품
652,916,736
652,916,736
550,228,352
550,228,352

매출채권및기타채권(유동)
2,846,104,928
2,846,104,928
2,571,462,746
2,571,462,746

매출채권및기타채권(비유동)
224,097,792
224,097,792
179,986,939
179,986,939

기타금융자산(유동)
89,259,486
89,259,486
115,679,911
115,679,911

기타금융자산(비유동)
207,686,173
207,686,173
213,094,399
213,094,399

합 계
5,112,316,203
5,112,316,203
4,547,685,358
4,547,685,358

파생금융부채:

통화선도
15,948,731
15,948,731
17,143,222
17,143,222

통화옵션
11,800,087
11,800,087
38,465,723
38,465,723

통화금리스왑
33,041,035
33,041,035
73,216,411
73,216,411

이자율스왑
36,247,769
36,247,769
69,913,684
69,913,684

합 계
97,037,622
97,037,622
198,739,040
198,739,040

상각후원가 측정 금융부채:

사채(공정가치위험회피적용)
1,097,724,287
1,097,724,287
1,109,886,076
1,109,886,076

기타사채 및 장기차입금
8,714,086,148
8,685,522,170
8,992,238,169
8,955,221,639

유동성장기부채 및 단기차입금
2,828,080,685
2,883,701,727
2,694,641,077
2,707,782,177

매입채무및기타채무(유동)
2,617,144,975
2,617,144,975
2,630,505,423
2,630,505,423

기타금융부채(유동)
1,170,470
1,170,470
896,477
896,477

기타금융부채(비유동)
807,111
807,111
776,936
776,936

합 계
15,259,013,676
15,286,070,740
15,428,944,158
15,405,068,728

리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

금융상품의 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 의하여 결정되었습니다.

- 시장성 있는 지분증권의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 측정

- 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

유동자산으로 분류된 매출채권 등의 경우 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로추정하고 있으며, 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용하고 있습니다. 당반기 중 연결실체의 금융자산과 금융부채 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

② 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시
연결실체는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성에 따라 공정가치의 서열체계를 다음과 같이 결정합니다.

수 준
투 입 변 수

1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3(*)
합 계

당반기

당기손익-공정가치금융자산
-
927,974,877
-
927,974,877

기타포괄손익-공정가치금융자산
1,619,513,874
-
116,084,580
1,735,598,454

파생금융자산
-
20,680,549
-
20,680,549

파생금융부채
-
97,037,622
-
97,037,622

전기

당기손익-공정가치금융자산
-
954,011,267
-
954,011,267

기타포괄손익-공정가치금융자산
1,417,205,832
-
116,084,359
1,533,290,191

파생금융자산
-
3,107,188
-
3,107,188

파생금융부채
-
198,739,040
-
198,739,040

(*) 시장성 없는 지분증권에 대하여 공정가치 측정에 사용한 평가방법은 다음과 같습니다.

구 분
평가방법

가치평가접근법
이익접근법

평가방법
현금흐름할인법

할인율
가중평균자본비용

③ 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산과 부채
당반기말과 전기말 현재 상각후원가로 측정되었으나 공정가치가 공시되는 금융상품의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2(*1)
수준 3
합 계

당반기

사채(공정가치위험회피적용)(*2)
-
1,097,724,287
-
1,097,724,287

기타사채 및 장기차입금
-
8,685,522,170
-
8,685,522,170

유동성장기부채 및 단기차입금

-
2,883,701,727
-
2,883,701,727

전기

사채(공정가치위험회피적용)(*2)
-
1,109,886,076
-
1,109,886,076

기타사채 및 장기차입금
-
8,955,221,639
-
8,955,221,639

유동성장기부채 및 단기차입금

-
2,707,782,177
-
2,707,782,177

(*1) 상각후원가로 측정되었으나 공정가치가 공시되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용한 평가방법은 다음과 같습니다.

구 분
평가방법

가치평가접근법
이익접근법

평가방법
현금흐름할인법

할인율
신용위험을 감안한 할인율

장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 공정가치 서열체계는 공시하지 않습니다.

(*2) 사채(공정가치위험회피적용)는 상각후원가로 측정되는 금융상품이나, 공정가치위험회피대상 금융상품으로 평가손익을 장부금액에 가감하였습니다.

(3) 당반기와 전반기의 금융상품 범주별 순손익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

금융수익
금융비용
기타포괄손익
금융수익
금융비용
기타포괄손익

상각후원가 측정 금융자산
29,907,999
(7,097,531)
-
35,975,966
(26,229,774)
-

당기손익-공정가치 측정 
금융자산
4,991,075
(583,968)
-
238,999
-
-

기타포괄손익-공정가치 측정 
금융자산
24,343,448
(242,640)
146,660,423
21,268,184
-
(256,573,613)

사채(공정가치위험회피적용)
-
(9,152,176)
-
-
(18,571,645)
-

상각후원가 측정 금융부채
1,009,570
(153,544,930)
-
17,446,060
(218,220,526)
-

파생금융상품
33,918,411
(23,118,482)
22,236,752
47,243,037
(25,505,350)
(48,144,129)

합 계
94,170,503
(193,739,727)
168,897,175
122,172,246
(288,527,295)
(304,717,742)

(4) 일괄 상계 또는 유사한 약정

당반기말과 전기말 현재 일괄 상계 또는 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.
① 당반기

(단위:천원)

구 분
인식된
금융상품
총액
상계되는 
인식된
금융상품 총액
연결재무상태표에
표시되는 
금융상품 순액
연결재무상태표에서 상계되지 
않은 관련 금액
순 액

금융상품
수취한 현금담보

금융자산:

매출채권
60,462,517
-
60,462,517
(60,462,517)
-
-

금융부채:

단기차입금
60,462,517
-
60,462,517
(60,462,517)
-
-

② 전기

(단위:천원)

구 분
인식된
금융상품
총액
상계되는 
인식된
금융상품 총액
연결재무상태표에
표시되는 
금융상품 순액
연결재무상태표에서 상계되지 
않은 관련 금액
순 액

금융상품
수취한 현금담보

금융자산:

매출채권
56,636,139
-
56,636,139
(56,636,139)
-
-

금융부채:

단기차입금
56,636,139
-
56,636,139
(56,636,139)
-
-

34. 특수관계자

(1) 지배ㆍ종속기업 등 현황

당반기말 현재 연결실체의 최대주주는 기아(주)이며, 기아(주)는 현대자동차(주)의 관계회사로서 연결실체는 현대자동차그룹 기업집단에 포함되어 있습니 다.

(2) 당반기와 전반기의 주요 경영진(임원)에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
14,599,583
15,334,571

퇴직급여
2,681,015
3,158,901

합 계
17,280,598
18,493,472

(3) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당반
기

(단위:천원)

특수관계구분
회사명
수 익
비 용

매 출
기 타
매 입
유형자산 취득
기 타

유의적인 영향력을 행사하는 기업
기아(주)
81,953,893
-
3,308,337
4,311,448
11,600,636

공동기업
그린에어(주)(*)
2,285,080
58,430,390
78,498,297
-
-

관계기업
현대그린파워(주)
-
8,986,563
-
-
50,213,706

대규모기업집단 등
현대자동차(주)
180,114,305
1,838,997
3,894,572
2,182,649
11,804,052

현대건설(주)
194,362,972
4,006,000
-
-
39,310

현대엔지니어링(주)
74,988,031
8,930
2,600,313
9,407,500
28,466,362

현대로템(주)
18,957,031
516,483
-
42,444,536
222,270

현대글로비스(주)
71,519
35,442
171,965,405
275,790
289,508,704

Hyundai Motor 
Manufacturing Alabama, LLC
37,314,995
-
-
-
-

Hyundai Motor 
Manufacturing Czech, s.r.o.
90,664,207
715,813
1,946,516
-
352,286

Hyundai Motor India Limited
219,290,187
181,343
-
-
-

Hyundai Motor 
Manufacturing Rus LLC
24,262,454
-
-
-
39,173

Hyundai Motor 
Brasil Montadora de 
Automoveis LTDA
17,668,025
-
-
-
-

Kia Motors 
Manufacturing Georgia, Inc.
38,627,985
-
-
-
-

Beijing-Hyundai Motor
Company
26,238,909
-
90,174
-
-

Dong Feng Yueda Kia Motor 
Co., Ltd
14,506,136
-
-
-
-

Kia Motors Slovakia s.r.o.
95,759,195
-
268,360
-
38,965

기타
223,830,219
22,899,390
44,267,609
16,258,013
61,464,887

(*) 기타수익은 연결실체가 전액 부담한 전력비 중 그린에어(주)의 사용분에 대한 청구와 관련된 것으로서 연결실체는 해당 부분을 비용의 차감으로 인식하고 있습니다.

② 전반기

(단위:천원)

특수관계구분
회사명
수 익
비 용

매 출
기 타
매 입
유형자산 취득
지분취득
기 타

유의적인 영향력을 행사하는 기업
기아(주)
67,354,272
-
2,064,509
-
-
17,298,699

공동기업
그린에어(주)(*)
3,013,523
58,099,782
81,974,311
-
-
-

관계기업
현대그린파워(주)
131,414,222
9,021,045
11,911,849
-
-
130,804

대규모기업집단 등
현대자동차(주)
172,529,178
1,389,500
1,805,843
99,097
-
16,099,654

현대건설(주)
191,381,021
318,248
-
-
-
957,813

현대엔지니어링(주)
51,279,566
9,714
-
4,912,700
-
29,122,617

현대로템(주)
15,862,470
504,696
-
69,811,118
81,200,000
284,924

현대글로비스(주)
1,309,362
4,338
189,618,946
327,242
-
258,630,034

Hyundai Motor 
Manufacturing Alabama, LLC
27,857,246
-
-
-
-
-

Hyundai Motor 
Manufacturing Czech, s.r.o.
59,947,567
461,764
-
-
-
283,048

Hyundai Motor India Limited
118,453,664
36,530
-
-
-
-

Hyundai Motor 
Manufacturing Rus LLC
16,871,751
-
-
-
-
42,661

Hyundai Motor 
Brasil Montadora de 
Automoveis LTDA
10,186,316
-
-
-
-
-

Kia Motors 
Manufacturing Georgia, Inc.
30,192,462
-
-
-
-
-

Beijing-Hyundai Motor 
Company
21,060,552
-
236,775
-
-
-

Dong Feng Yueda Kia MotorCo., Ltd
25,246,841
-
-
-
-
-

Kia Motors Slovakia s.r.o.
78,982,626
-
45,482
-
-
21,213

기타
169,285,136
18,125,242
54,165,437
18,259,077
-
63,440,459

(*) 기타수익은 연결실체가 전액 부담한 전력비 중 그린에어(주)의 사용분에 대한 청구와 관련된 것으로서 연결실체는 해당 부분을 비용의 차감으로 인식하고 있습니다.

(4) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

① 당
반기

(단위:천원)

특수관계구분
회사명
채 권(*)
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

유의적인 영향력을
행사하는 기업
기아(주)
37,961,422
196,470
2,177,250
992,056

공동기업
그린에어(주)
-
-
15,740,547
-

관계기업
현대그린파워(주)
-
15,250,000
-
7,888,386

대규모기업집단 등
현대자동차(주)
73,791,606
16,169,914
2,263,036
11,965,619

현대건설(주)
123,901,747
-
-
30,487

현대엔지니어링(주)
57,883,689
-
560,753
20,657,657

현대로템(주)
13,568,693
-
-
39,090,870

현대글로비스(주)
90,502
4,047
26,390,584
122,052,631

Hyundai Motor 
Manufacturing Alabama, LLC
588,845
-
-
-

Hyundai Motor 
Manufacturing Czech, s.r.o.
20,217,755
-
65,546
40,368

Hyundai Motor India Limited
15,059,343
-
-
-

Hyundai Motor 
Manufacturing Rus LLC
5,637,727
-
-
11,001

Hyundai Motor 
Brasil Montadora de 
Automoveis LTDA
4,770,127
-
-
-

Kia Motors 
Manufacturing Georgia, Inc.
1,652,682
-
-
-

Beijing-Hyundai Motor
Company
21,234,441
-
19,150
-

Dong Feng Yueda Kia Motor 
Co., Ltd
6,214,958
-
-
-

Kia Motors Slovakia s.r.o.
16,657,569
-
36,892
7,195

기타
104,182,592
47,045
5,137,064
38,432,174

(*) 금융기관에 양도된 금액을 포함하고 있습니다.

② 전기

(단위:천원)

특수관계구분
회사명
채 권(*1)
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

유의적인 영향력을
행사하는 기업
기아(주)
37,741,558
373,200
1,896,165
786,117

공동기업
그린에어(주)(*2)
-
-
16,069,526
-

관계기업
현대그린파워(주)
-
15,250,000
-
9,825,350

대규모기업집단 등
현대자동차(주)
80,677,644
18,935,559
1,427,177
10,222,973

현대건설(주)
89,800,031
-
-
85,512

현대엔지니어링(주)
36,203,378
-
673,236
38,939,920

현대로템(주)
11,376,210
2,468
6,793
81,370,470

현대글로비스(주)
80,826
2,673
18,742,375
99,935,574

Hyundai Motor 
Manufacturing Alabama, LLC
804,923
-
-
-

Hyundai Motor 
Manufacturing Czech, s.r.o.
11,807,459
-
-
39,089

Hyundai Motor India Limited
15,165,781
-
-
-

Hyundai Motor 
Manufacturing Rus LLC
5,088,817
-
-
2,861

Hyundai Motor 
Brasil Montadora de 
Automoveis LTDA
3,962,662
-
-
7,189

Kia Motors 
Manufacturing Georgia, Inc.
3,847,381
-
-
-

Beijing-Hyundai Motor 
Company
20,836,299
-
47,552
-

Dong Feng Yueda Kia Motor 
Co., Ltd
10,194,898
-
-
-

Kia Motors Slovakia s.r.o.
9,979,276
-
39,044
3,347

기타
103,614,198
162,803
3,448,374
46,270,077

(*1) 금융기관에 양도된 금액을 포함하고 있습니다.

(*2) 전기 중 연결실체는 현대로템(주)로부터 그린에어(주)의 지분을 취득하여 현대로템(주)가 참여한 공동약정을 승계하였습니다.

당반기와 전반기 중 연결실체가 발행한 사채를
대규모기업집단 소속회사인
현대차증권(주)가 총액인수한 금액은
65,000백만원 및 135,000백만원 입니다.

(5) 연결실체는 당반기와 전반기 중 특수관계자로부터 각각 33,000백만원 및 25,403백만원의 배당금을 수취하였으며, 특수관계자에게 각각 24,002백만원 및 35,996백만원의 배당금을 지급하였습니다.

(6) 전기 중 현대그린파워(주)와 체결한 배출권충당금 등 이전합의서에 따라 배출권거래법상 할당대상업체로서의 현대그린파워(주)의 권리와 의무 일체를 연결실체가 승계하였습니다. 동 거래와 관련하여 배출권자산 미보유분에 대한 현금수취액은 KAU20년물의 이전일 직전 종가인 22,300톤/톤으로 측정되었으며, 63,830백만원 입니다.

(7) 당반기말 현재 연결실체가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 담보의 내역은 다음과 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

(단위:천원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
장부금액
담보설정금액
제공처

관계기업
현대그린파워(주)
현대그린파워(주) 주식(1,777.7만주)
121,657,258
468,021,600
한국산업은행 등

공동기업
그린에어(주)
그린에어(주) 주식
(1,195.5만주)
82,194,814
92,400,000
한국산업은행

합 계
203,852,072
560,421,600

(8) 특수관계자 관련 약정사항

① 당반기말 현재 연결실체의 특수관계자인 현대그린파워(주)는 당진에서 발전설비 임대 및 관리운영 사업 등을 수행 중에 있으며 한국산업은행 등으로부터 3,900억원 (당반기말잔액:
3,797억원)의 프로젝트파이낸싱 약정을 통해 자금을 조달하고 있습니다. 연결실체는 운영출자자로서 현대그린파워(주)가 대출원리금 및 지급예정 배당금을 지급할 재원이 부족할 경우 동 부족한 자금을 추가 출자 또는 후순위대출에 의하여 제공하여야 합니다.

②
연결실체는 미래 특정기간에 계약상 정해진 조건 등이 발생하는 경우 재무출자자 (중소기업은행 등)가 보유하고 있는 현대그린파워(주) 지분에 대하여 매수할 수 있는 권리 및 재무출자자의 매수청구에 대한 의무를 부담하고 있습니다.

또한 연결실체는 미래 특정기간에 현대그린파워(주)의 다른 운영출자자인 한국중부발전(주)에게 계약상 정해진 조건 등이 발생하는 경우 한국중부발전(주)가 보유하고 있는 현대그린파워(주) 지분에 대하여 매각청구할 수 있으며, 동일하게 한국중부발전(주)로부터 매수청구에 대한 의무를 부담하고 있습니다.

③ 연결실체는 현대그린파워(주)와 현대그린파워(주) 소유의 설비용량 800MW급 부생가스 발전소와 그 부속시설 등을 연결실체에 임대하는 계약을 체결하고 있으며, 해당 발전설비를 연결실체의 자가용 전기설비로 전환하고 현대그린파워(주)가 연결실체로부터 해당 발전설비에 관한 관리운영업무를 위탁 받아 수행하는 계약을 체결하고 있습니다.

35. 리스
(1) 사용권자산
당반기 및 전기 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당반기

(단위:천원)

구 분
계약기간
기 초
증 가
상 각
기 타(*)
반기말

부동산
2년 ~ 99년
53,851,220
57,432,313
(4,574,402)
(493,631)
106,215,500

차량운반구 등
2년 ~ 6년
29,997,179
3,877,218
(5,631,074)
(226,379)
28,016,944

발전설비 등
15년
772,237,789
-
(26,177,552)
-
746,060,237

합 계
856,086,188
61,309,531
(36,383,028)
(720,010)
880,292,681

(*)

리스계약의 조기 종료, 리스기간의 단축 등에 따른 효과입니다.

② 전기

(단위:천원)

구 분
계약기간
기 초
증 가
상 각
기 타(*2)
기 말

부동산
2년 ~ 99년
52,272,803
7,872,428
(7,462,480)
1,168,469
53,851,220

차량운반구 등
2년 ~ 6년
33,519,972
8,692,474
(11,931,460)
(283,807)
29,997,179

발전설비 등(*1)
15년
-
785,326,565
(13,088,776)
-
772,237,789

합 계
85,792,775
801,891,467
(32,482,716)
884,662
856,086,188

(*1) 전기 중 연결실체가 현대그린파워(주)와 설비용량 800MW급 부생가스 발전소와그 부속시설 등의 임대차계약을 체결함에 따라 사용권자산으로 인식한 금액입니다.
(*2)
리스계약의 조기 종료, 리스기간의 단축 등에 따른 효과입니다.

(2) 리스부채
당반기 및 전기 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당반기

(단위:천원)

구 분
계약기간
기 초
증 가
이자비용
상 환
기 타(*)
반기말

부동산
2년 ~ 99년
26,956,605
57,432,312
428,693
(4,582,082)
111,759
80,347,287

차량운반구 등
2년 ~ 6년
30,550,895
3,877,218
345,791
(5,935,157)
(228,100)
28,610,647

발전설비 등
15년
775,242,383
-
9,193,557
(31,115,000)
-
753,320,940

합 계
832,749,883
61,309,530
9,968,041
(41,632,239)
(116,341)
862,278,874

(*)
리스계약의 조기 종료, 리스기간의 단축 등에 따른 효과입니다.

② 전기

(단위:천원)

구 분
계약기간
기 초
증 가
이자비용
상 환
기 타(*2)
기 말

부동산
2년 ~ 99년
25,566,328
7,872,428
432,413
(7,080,432)
165,868
26,956,605

차량운반구 등
2년 ~ 6년
33,889,690
8,692,520
735,875
(12,483,333)
(283,857)
30,550,895

발전설비 등(*1)
15년
-
785,326,565
4,691,818
(14,776,000)
-
775,242,383

합 계
59,456,018
801,891,513
5,860,106
(34,339,765)
(117,989)
832,749,883

(*1) 전기 중 연결실체가 현대그린파워(주)와 설비용량 800MW급 부생가스 발전소와그 부속시설 등의 임대차계약을 체결함에 따라 리스부채로 인식한 금액입니다.

(*2)

리스계약의 조기 종료, 리스기간의 단축 등에 따른 효과입니다.

36. 영업부문

(1) 일반정보
연결실체는 당반기말 현재 아래에 기술된 두 개의 영업부문을 영위하고 있습니다. 기타영업부문은 연결실체 전체 매출에서 차지하는 비중이 중요하지 않음에 따라 연결실체는 하나의 보고부문으로 구성됩니다.

구 분
내 용

철강영업부문

봉형강, 열연, 냉연, 후판, 중기계, 강관 제품 및 자동차부품 등에 대한 생산 및 판매

기타영업부문
반제품 및 부산물 판매 등

(2)
당반기와 전반기의 연결실체의 지역별 영업현황은 다음과 같습니다. 

① 당반기

(단위:천원)

구 분
국 내
아시아
미주
유럽
연결조정
연결실체

내 수
수 출

1. 매출액
6,945,988,955
3,037,704,259
746,855,594
523,291,242
371,982,678
(1,076,575,459)
10,549,247,269

외부매출액
6,803,628,510
2,230,114,013
622,650,374
523,288,176
369,566,196
-
10,549,247,269

내부매출액
142,360,445
807,590,246
124,205,220
3,066
2,416,482
(1,076,575,459)
-

2. 영업손익
845,463,197
10,186,722
10,674,744
13,707,153
(30,833,677)
849,198,139

3. 비유동자산(*)
20,754,077,072
203,241,102
78,323,551
96,944,429
157,594,835
21,290,180,989

(*) 비유동자산은 투자부동산, 유형자산 및 무형자산의 합계액입니다.

② 전반기

(단위:천원)

구 분
국 내
아시아
미주
유럽
연결조정
연결실체

내 수
수 출

1. 매출액
5,706,270,958
2,712,304,300
560,109,545
367,539,034
259,615,554
(824,594,254)
8,781,245,137

외부매출액
5,649,541,257
2,061,625,544
442,957,741
367,539,034
259,581,561
-
8,781,245,137

내부매출액
56,729,701
650,678,756
117,151,804
-
33,993
(824,594,254)
-

2. 영업손익
(9,124,125)
(9,613,161)
7,580,866
4,274,467
(8,853,965)
(15,735,918)

3. 비유동자산(*)
21,467,643,359
228,482,814
86,535,497
74,564,692
197,104,719
22,054,331,081

(*) 비유동자산은 투자부동산, 유형자산 및 무형자산의 합계액입니다.

(3) 연결실체의 주요고객에 대한 정보

당반기 및 전반기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 단일 고객은 존재하지아니합니다.

37. 보고기간 후 사건

당사는 2021년 7월 6일 이사회 결의에 의거하여 아래의 종속회사를 설립하였습니다.

(단위:천원)

회사명
출자일
출자금액
지분율

현대아이티씨 주식회사
2021년 7월 9일
17,000,000
100%

현대아이에스씨 주식회사
2021년 7월 9일
3,000,000
100%

현대아이엠씨 주식회사
2021년 7월 9일
3,000,000
100%

4. 재무제표

재무상태표

제 57 기 반기말 2021.06.30 현재

제 56 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 57 기 반기말

제 56 기말

자산

유동자산

8,648,717,989,059

7,789,955,734,269

현금및현금성자산

846,439,881,855

638,170,897,134

단기금융상품

649,771,527,847

547,192,547,215

당기손익-공정가치금융자산

810,829,178,554

891,783,356,983

매출채권및기타채권

2,179,676,939,470

1,861,963,796,134

재고자산

3,928,265,418,214

3,667,950,478,857

미수법인세

4,641,230,698

파생금융자산

1,400,486,129

2,683,536,151

기타금융자산

57,710,991,478

89,449,754,521

기타유동자산

174,623,565,512

86,120,136,576

비유동자산

24,329,304,366,432

24,662,404,991,288

매출채권및기타채권

215,079,390,798

171,298,650,684

기타포괄손익-공정가치금융자산

1,732,757,974,670

1,530,156,378,570

관계기업및공동기업투자주식

168,416,177,968

168,416,177,968

종속기업투자주식

1,297,803,421,140

1,336,720,968,380

리스사용권자산

792,074,848,553

821,233,091,083

투자부동산

386,855,709,660

386,855,709,660

유형자산

18,247,241,944,582

18,712,495,204,910

무형자산

1,293,501,933,650

1,354,699,489,209

파생금융자산

19,195,753,126

349,095,618

기타금융자산

176,076,348,485

179,879,361,406

기타비유동자산

300,863,800

300,863,800

자산총계

32,978,022,355,491

32,452,360,725,557

부채

유동부채

5,588,529,677,847

5,100,519,107,622

매입채무및기타채무

2,410,071,887,853

2,463,586,770,113

단기차입금

58,310,300,290

83,551,844,770

유동성사채

1,239,419,430,899

839,720,081,287

유동성장기차입금

1,411,522,276,349

1,346,477,816,412

미지급법인세

118,997,494,499

파생금융부채

852,569,619

8,926,775,516

리스부채

75,011,169,658

76,917,115,801

유동충당부채

145,131,239,090

158,332,338,229

기타유동부채

129,213,309,590

123,006,365,494

비유동부채

10,378,707,423,572

10,949,303,671,968

사채

4,341,197,095,637

4,631,802,553,857

장기차입금

4,068,576,566,155

4,336,380,113,376

파생금융부채

74,708,232,075

162,948,087,138

기타금융부채

744,506,000

714,506,000

확정급여부채

109,526,378,020

66,375,758,439

이연법인세부채

701,007,767,246

558,940,257,432

리스부채

725,224,529,759

748,145,155,540

비유동충당부채

297,161,374,548

379,781,164,435

기타비유동부채

60,560,974,132

64,216,075,751

부채총계

15,967,237,101,419

16,049,822,779,590

자본

자본금

667,228,925,000

667,228,925,000

자본잉여금

3,922,985,819,762

3,922,985,819,762

이익잉여금

11,323,171,570,305

10,882,248,102,524

기타포괄손익누계액

1,209,863,653,767

1,042,539,813,443

자기주식

(112,464,714,762)

(112,464,714,762)

자본총계

17,010,785,254,072

16,402,537,945,967

부채및자본총계

32,978,022,355,491

32,452,360,725,557

포괄손익계산서

제 57 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 56 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 57 기 반기

제 56 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

4,865,984,195,993

9,117,865,286,054

3,678,610,279,422

7,822,942,836,675

매출원가

4,144,782,444,364

7,885,800,638,204

3,452,040,043,018

7,389,986,310,862

매출총이익

721,201,751,629

1,232,064,647,850

226,570,236,404

432,956,525,813

판매비와관리비

237,525,332,058

451,829,262,053

217,404,446,932

445,079,959,692

영업이익(손실)

483,676,419,571

780,235,385,797

9,165,789,472

(12,123,433,879)

금융손익

(60,289,176,384)

(70,781,815,827)

(15,327,609,794)

(122,710,854,391)

금융수익

27,869,658,445

94,465,075,035

110,053,219,455

119,744,493,614

금융비용

(88,158,834,829)

(165,246,890,862)

(125,380,829,249)

(242,455,348,005)

기타손익

(31,020,097,736)

(20,415,407,309)

13,943,357,300

24,882,417,968

기타수익

28,496,889,214

70,225,133,977

47,293,516,169

108,754,997,816

기타비용

(59,516,986,950)

(90,640,541,286)

(33,350,158,869)

(83,872,579,848)

법인세비용차감전순이익(손실)

392,367,145,451

689,038,162,661

7,781,536,978

(109,951,870,302)

법인세수익(비용)

117,679,441,158

182,341,825,380

11,412,320,435

(17,685,035,269)

반기순이익(손실)

274,687,704,293

506,696,337,281

(3,630,783,457)

(92,266,835,033)

기타포괄손익

16,260,128,158

167,323,840,324

55,863,772,453

(305,276,391,826)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

파생상품평가손익

15,655,500,198

20,437,842,652

(35,067,010,652)

(48,702,779,276)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

604,627,960

146,885,997,672

90,930,783,105

(256,573,612,550)

총포괄이익(손실)

290,947,832,451

674,020,177,605

52,232,988,996

(397,543,226,859)

주당이익(손실)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

2,088

3,852

(28)

(703)

자본변동표

제 57 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 56 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

이익잉여금

기타포괄손익누계액

자기주식

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

667,228,925,000

3,931,385,607,938

11,460,394,259,928

1,009,250,763,357

(129,106,332,466)

16,939,153,223,757

총포괄이익

반기순이익(손실)

(92,266,835,033)

(92,266,835,033)

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

(256,573,612,550)

(256,573,612,550)

파생상품평가손익

(48,702,779,276)

(48,702,779,276)

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래

연차배당

(98,452,983,750)

(98,452,983,750)

자기주식의 취득

(381,280,500)

(381,280,500)

자기주식의 처분

(8,399,788,176)

17,022,898,204

8,623,110,028

기타

물적분할로 인한 변동

5,090,025,027

5,090,025,027

2020.06.30 (반기말자본)

667,228,925,000

3,922,985,819,762

11,269,674,441,145

709,064,396,558

(112,464,714,762)

16,456,488,867,703

2021.01.01 (기초자본)

667,228,925,000

3,922,985,819,762

10,882,248,102,524

1,042,539,813,443

(112,464,714,762)

16,402,537,945,967

총포괄이익

반기순이익(손실)

506,696,337,281

506,696,337,281

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

146,885,997,672

146,885,997,672

파생상품평가손익

20,437,842,652

20,437,842,652

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래

연차배당

(65,772,869,500)

(65,772,869,500)

자기주식의 취득

20,437,842,652

자기주식의 처분

기타

물적분할로 인한 변동

2021.06.30 (반기말자본)

667,228,925,000

3,922,985,819,762

11,323,171,570,305

1,209,863,653,767

(112,464,714,762)

17,010,785,254,072

현금흐름표

제 57 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 56 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 57 기 반기

제 56 기 반기

영업활동으로 인한 현금흐름

875,422,554,072

323,673,883,724

영업활동에서 창출된 현금흐름

948,090,790,978

345,858,857,613

반기순이익(손실)

506,696,337,281

(92,266,835,033)

현금의 유출이 없는 비용등의 가산

1,163,972,612,921

1,023,180,829,463

현금의 유입이 없는 수익등의 차감

(122,526,185,595)

(118,077,078,997)

영업활동으로 인한 자산·부채의 변동

(600,051,973,629)

(466,978,057,820)

매출채권및기타채권의 감소(증가)

(318,504,248,589)

149,764,092,143

재고자산의 감소(증가)

(239,711,351,581)

89,631,803,775

기타금융자산(유동)의 감소(증가)

39,334,813,652

48,325,081,076

기타유동자산의 감소(증가)

26,543,601,762

42,232,013,347

기타금융자산(비유동)의 감소(증가)

(36,530,885,070)

(44,338,763,551)

기타비유동자산의 감소(증가)

82,312,638

매입채무및기타채무의 증가(감소)

15,142,936,947

(744,392,551,572)

기타유동부채의 증가(감소)

6,206,944,096

(3,615,784,221)

충당부채(유동)의 증가(감소)

(2,524,955,099)

기타금융부채(비유동)의 증가(감소)

30,000,000

35,000,000

기타비유동부채의 증가(감소)

(3,655,101,619)

(2,936,878,127)

충당부채(비유동)의 증가(감소)

(82,769,477,308)

파생금융자산및부채의 증가(감소)

(2,640,885,107)

퇴직금의 지급

(10,992,245,553)

(14,323,532,867)

사외적립자산의 감소(증가)

10,018,879,840

12,559,149,539

이자수취

5,461,203,993

11,880,679,740

배당금수취

35,941,932,661

30,776,898,810

이자지급

(117,291,783,887)

(137,245,428,174)

법인세환급(납부)

3,220,410,327

72,402,875,735

투자활동으로 인한 현금흐름

(398,049,214,918)

(586,550,512,836)

투자활동으로 인한 현금유입액

3,151,861,100,776

224,166,941,787

단기금융상품의 감소

618,799,797,965

175,285,265,947

당기손익-공정가치금융자산의 처분

2,514,515,991,443

기타포괄손익-공정가치금융자산의 처분

5,681,989,990

116,000,000

유형자산의 처분

8,351,030,469

48,592,948,567

무형자산의 처분

4,512,290,909

172,727,273

투자활동으로 인한 현금유출액

(3,549,910,315,694)

(810,717,454,623)

단기금융상품의 증가

(721,065,484,721)

(368,746,825,178)

당기손익-공정가치금융자산의 취득

(2,429,605,389,739)

기타포괄손익-공정가치금융자산의 취득

(5,924,850,000)

(25,090,000)

공동기업투자주식의 취득

(81,548,489,680)

물적분할로 인한 현금유출

(11,900,000,000)

유형자산의 취득

(321,219,611,618)

(342,122,019,607)

무형자산의 취득

(72,094,979,616)

(6,375,030,158)

재무활동으로 인한 현금흐름

(271,404,354,433)

792,972,197,099

재무활동으로 인한 현금유입액

1,990,272,546,988

3,641,471,175,475

자기주식 처분

5,436,983,478

단기차입금의 차입

671,660,300,290

1,896,764,914,429

사채의 발행

647,856,880,000

547,865,320,000

장기차입금의 차입

670,755,366,698

1,191,403,957,568

재무활동으로 인한 현금유출액

(2,261,676,901,421)

(2,848,498,978,376)

단기차입금의 상환

(696,901,844,770)

(1,300,758,183,865)

유동성사채의 상환

(550,000,000,000)

(740,000,000,000)

유동성장기차입금의 상환

(918,755,048,256)

(700,448,844,362)

유동성리스부채의 상환

(30,247,138,895)

(8,838,966,399)

배당금의 지급

(65,772,869,500)

(98,452,983,750)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

2,300,000,000

(9,375,900,000)

현금및현금성자산의 증가(감소)

208,268,984,721

520,719,667,987

기초의 현금및현금성자산

638,170,897,134

821,022,260,355

반기말의 현금및현금성자산

846,439,881,855

1,341,741,928,342

5. 재무제표 주석

제 57(당)기 반기 2021년 6월 30일 현재

제 56(전)기 반기 2020년 6월 30일 현재

현대제철 주식회사

1.
회사의 개요

현대제철 주식회사(이하 "당사")는 제철ㆍ제강ㆍ압연에 관한 사업, 철강재 판매업, 각종 중기부품, 강관제품 및 자동차부품의 제조ㆍ판매업을 영위하고 있습니다. 당사는 인천공장(인천광역시 동구 중봉대로), 포항공장(경북 포항시 남구 동해안로), 당진제철소(충남 당진시 송악읍 북부산업로), 순천공장(전남 순천시 해룡면 인덕로) 및 울산공장(울산광역시 북구 염포로)을 두고 있으며, 본사는 인천광역시 동구 중봉대로에 위치하고 있습니다.

당사는 1964년 9월 인천제철 주식회사로 설립되어 2006년 3월 현대제철 주식회사로상호를 변경하였습니다. 당사는 2013년 12월 현대하이스코 주식회사로부터 분할된 냉연제품의 제조 및 판매 사업부문을 합병하였고, 2015년 7월 현대하이스코 주식회사를 흡수합병하였습니다.

한편, 당사는 2020년 4월 1일을 분할기일로, 금속 주조 및 자유단조제품의 생산 및 판매 사업부문을 물적분할하여 사명을 현대아이에프씨 주식회사로 하는 종속기업(설립 후 분할존속법인의 보유지분율 100%)을 신규 설립하였습니다.

당사는 1987년 5월에 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 한편, 설립 후 수차례의 증자 및 감자 결과 당반기말 현재 당사의 자본금은 보통주 667,228,925천원입니다.

당반기말 현재 주요 주주의 지분현황은 다음과 같습니다
.

주주명
주식수(주)
지분율(%)
자본금(천원)

기아(주)
23,049,159
17.27
115,245,795

정몽구
15,761,674
11.81
78,808,370

현대자동차(주)
9,173,595
6.87
45,867,975

자기주식
1,900,046
1.42
9,500,230

기타주주
83,561,311
62.63
417,806,555

합 계
133,445,785
100.00
667,228,925

2. 재무제표의 작성기준
(1) 회계기준의 적용
당사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는
직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 요약반기재무제표는
기업회계기준서
제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 추정과 판단

① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

경영진은 2020년 초부터 전세계적으로 유행한 COVID-19 관련하여 당사가 사업을 영위하는 대부분의 지역 및 영업 부분이 어느 정도 영향을 받을 것으로 예상하고 있으나, COVID-19가 당사의 영업에 미치는 영향의 정도와 기간은 불확실하므로 당반기말 현재 COVID-19 관련 재무 영향은 합리적으로 추정할 수 없습니다.

요약반기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2020년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정
당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

당사는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.
ㆍ 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
ㆍ 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
ㆍ 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 33에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

2021년 1월 1일부터 시행되는 회계기준이 있으나, 그 기준들은 당사의 요약반기재무제표
에 중요한 영향을 미치지 않으며, 이를 제외한 중간재무제표의 작성에 적용된 유의적인 회계정책은 2020년 12월 31일로 종료하는 보고기간의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 회계정책과 동일합니다.

영업부문

당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 요약반기연결재무제표에 공시하였습니다.

4. 현금및현금성자산 및 사용제한금융상품
(1) 당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

보유현금
9,168
26,463

예적금
846,430,714
638,144,434

합 계
846,439,882
638,170,897

(2) 당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기
사용제한내역

단기금융상품
102,230,995
102,330,905
차입금담보 등

장기금융상품
21,500
21,500
당좌개설보증금

보증금
96,321,626
127,216,935
관세예치금

합 계
198,574,121
229,569,340

5. 매출채권및기타채권
(1) 매출채권및기타채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시됩니다.당반기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권및기타채권과대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

총장부금액
대손충당금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
순장부금액

유동자산:

매출채권
2,132,797,164
(6,317,206)
2,126,479,958
1,801,769,907
(6,317,206)
1,795,452,701

미수금
44,560,755
(3,139,512)
41,421,243
54,827,658
-
54,827,658

미수수익
11,775,738
-
11,775,738
11,683,437
-
11,683,437

합 계
2,189,133,657
(9,456,718)
2,179,676,939
1,868,281,002
(6,317,206)
1,861,963,796

비유동자산:

장기성미수금
215,079,391
-
215,079,391
171,298,651
-
171,298,651

(2)
당반기말
과 전기말 현재 양도되었으나 제거되지 않은 매출채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

무역금융 등(*)
58,310,300
54,150,458

(*) 받을어음 및 수출채권(D/A 및 D/P)의 만기 이전 할인액과 수출신용장(L/C at sight) Nego 금액 중 수입자가 보고기간말 현재 미결제한 금액입니다.

상기 금융자산의 제거요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도와 관련된 단기차입금이 반기재무상태표에 계상되어 있습니다.

6. 재고자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

제품
865,049,690
996,733,808

부산물
3,222,184
2,050,193

상품
762,079
1,448,929

반제품
887,412,022
672,499,784

재공품
263,831,981
270,894,392

원재료
819,818,164
675,996,768

저장품
696,582,482
702,148,786

미착자재
412,387,265
387,581,856

소 계
3,949,065,867
3,709,354,516

평가충당금
(20,800,449)
(41,404,037)

합 계
3,928,265,418
3,667,950,479

(2) 당반기와 전반기의 재고자산과 관련하여 인식한 평가손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

재고자산평가손실(환입)
(20,603,588)
23,288,003

7. 기타금융자산

당반기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

유동자산:

단기대여금
13,205,756
12,479,353

보증금
44,505,235
76,970,402

합 계
57,710,991
89,449,755

비유동자산:

장기금융상품
21,500
21,500

자원개발자금
160,510
160,510

장기대여금(*1)
78,210,418
81,777,411

보증금(*2)
97,683,920
97,919,940

합 계
176,076,348
179,879,361

(*1) 당반기말과 전기말 현
재 각각
16,080,503천원의 대손충당금이 차감된 순액입니다.
(*2) 당반기말과 전기말 현재 각각 389,265천원의 대손충당금이 차감된 순액입니다.

8. 기타자산

당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

유동자산:

선급금
38,310,245
43,471,287

선급비용
5,404,740
935,999

부가세대급금
15,861,550
41,712,851

배출권
115,047,031
-

합 계
174,623,566
86,120,137

비유동자산:

기타비유동자산
300,864
300,864

9. 공정가치금융자산

당반기말과

전기말

현재

공정가치금융자산의

내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

취득금액
장부금액
취득금액
장부금액

당기손익-공정가치금융자산

[수익증권]

MMW
811,388,747
810,829,179
891,783,357
891,783,357

기타포괄손익-공정가치금융자산

[시장성 있는 지분증권]

현대모비스(주)
28,787,629
1,607,415,032
28,787,629
1,406,488,153

에이치디씨(주)
3,555,631
2,295,841
3,555,631
1,958,999

에이치디씨현대산업개발(주)
4,968,156
7,802,991
4,968,156
6,465,335

[시장성 없는 지분증권]

현대오일뱅크(주) 등
54,252,257
115,244,111
54,252,037
115,243,892

합 계
91,563,673
1,732,757,975
91,563,453
1,530,156,379

10. 관계기업, 공동기업 및 종속기업투자주식

(1) 당반기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
소재지
주요 영업활동
당반기
전기

지분율
장부금액
지분율
장부금액

관계기업
현대그린파워(주)
대한민국
발전설비 임대 및 관리운영
29.00%
86,867,688
29.00%
86,867,688

공동기업
그린에어(주)(*)
대한민국
산업용가스의 제조 및 판매
51.00%
81,548,490
51.00%
81,548,490

합 계

168,416,178

168,416,178

(*) 전기 중 당사는 현대로템(주)로부터 그린에어(주)의 지분을 취득하여 현대로템 (주)가 참여한 공동약정을 승계하였습니다. 그린에어(주)는 별도기구로 구조화되어 있고 당사는 해당 기업의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있어 공동기업으로 분류하였습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 종속기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
소재지
주요 영업활동
당반기
전기

지분율
장부금액
지분율
장부금액

현대비앤지스틸(주)(*1)
대한민국
스테인레스 냉연강판의 생산 및 판매
40.83%
90,659,509
40.83%
90,659,509

현대종합특수강(주)(*2)
대한민국
철강 및 비철금속 제조 및 판매
60.00%
129,677,750
60.00%
129,677,750

현대아이에프씨(주)(*3)
대한민국
금속 주조 및 자유단조제품의 생산 및 판매
100.00%
293,937,004
100.00%
293,937,004

Qingdao Hyundai Machinery 
Co., Ltd.
중국
굴삭기 무한궤도 생산 및 판매
100.00%
24,943,561
100.00%
24,943,561

Hyundai Steel Beijing
Process Co., Ltd.(*4)
중국
해외스틸서비스센터
100.00%
80,807,807
100.00%
119,725,354

Hyundai Steel Investment
(China) Co., Ltd.
중국
해외투자 및 스틸서비스센터지원
100.00%
75,040,716
100.00%
75,040,716

Hyundai Steel Jiangsu 
Process Co., Ltd.
중국
해외스틸서비스센터
100.00%
75,395,739
100.00%
75,395,739

Hyundai Steel Suzhou 
Process Co., Ltd.
중국
해외스틸서비스센터
100.00%
18,437,074
100.00%
18,437,074

Hyundai Steel Tianjin Co., Ltd.(*2)
중국
해외스틸서비스센터
100.00%
88,543,390
100.00%
88,543,390

Hyundai Steel Chongqing

Co., Ltd.(*2)

중국
해외스틸서비스센터
90.00%
23,192,275
90.00%
23,192,275

Hyundai Steel America, Inc.
미국
해외스틸서비스센터
100.00%
64,894,249
100.00%
64,894,249

Hyundai Steel USA, Inc.
미국
철강재 판매
100.00%
50,169,657
100.00%
50,169,657

Hyundai Steel India Private, Ltd.
인도
해외스틸서비스센터
100.00%
75,448,644
100.00%
75,448,644

Hyundai Steel Pipe India 
Private, Ltd.(*5)
인도
자동차용 강관의 제조 및 판매
45.00%
11,123,775
45.00%
11,123,775

Hyundai Steel Anantapur
Private, Ltd.
인도
해외스틸서비스센터
99.99%
16,239,971
99.99%
16,239,971

Hyundai Steel Slovakia s.r.o.
슬로바키아
해외스틸서비스센터
100.00%
43,492,347
100.00%
43,492,347

Hyundai Steel Czech s.r.o.
체코
해외스틸서비스센터
100.00%
30,239,502
100.00%
30,239,502

Hyundai Steel Rus LLC
러시아
해외스틸서비스센터
100.00%
36,868,719
100.00%
36,868,719

Hyundai Steel Mexico S de 
R.L. de C.V
멕시코
해외스틸서비스센터
99.90%
27,715,368
99.90%
27,715,368

Hyundai Steel Industry and 
Trade Brazil LLC
브라질
해외스틸서비스센터
100.00%
40,976,364
100.00%
40,976,364

합 계

1,297,803,421

1,336,720,968

(*1) 지분율은 보통주지분율과 우선주지분율을 포함하여 계산하였으며, 당사의 의결권은 과반 미만이나 당사는 다른 의결권 보유자나 의결권 보유자의 조직화된 집단보다 유의적으로 많은 의결권을 보유하고 있으며, 다른 주주들이 널리 분산되었기 때문에 지배력 요건을 충족한다고 판단하여 종속기업투자주식으로 분류하였습니다.
당반기말과 전기말 현재 공정가치
는 각각
130,982,126
천원 및
61
,304,695천

원입니다.

(*2) 전기 중 현대종합특수강(주)에 30,000,000천원, Hyundai Steel Tianjin Co., Ltd.에 11,291,000천원, Hyundai Steel Chongqing Co., Ltd.에 10,475,100천원을 추가출자 하였습니다.

(*3) 2020년 4월 1일을 분할기일로 당사의 금속 주조 및 자유단조제품의 생산 및 판매 사업부문을 물적분할하여 신규 설립하였습니다.

(*4) 당반기 중 회수가능액이 장부금액에 미달하여 손상차손 38,917,547천원을 인식하였습니다.
(*5) 당사의 종속기업인 Hyundai Steel India Private, Ltd.가 55%의 지분을 보유하고있습니다.

11. 투자부동산

당반기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다. 
(1) 당반기

(단위:천원)

구 분
기 초
처 분
공정가치 변동
반기말

토지
382,605,206
-
-
382,605,206

건물
4,250,504
-
-
4,250,504

합 계
386,855,710
-
-
386,855,710

(2) 전기

(단위:천원)

구 분
기 초
처 분
공정가치 변동
기 말

토지
363,954,641
(10,024)
18,660,589
382,605,206

건물
4,340,759
-
(90,255)
4,250,504

합 계
368,295,400
(10,024)
18,570,334
386,855,710

12. 유형자산

(1) 당반기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
손상차손(*)
기타증감
반기말

토지
3,284,522,651
-
(704,340)
-
-
151,424,973
3,435,243,284

건물
2,799,143,788
-
(146,077)
(64,073,355)
-
6,965,263
2,741,889,619

구축물
1,559,231,407
-
-
(43,918,990)
-
4,237,443
1,519,549,860

기계장치
9,747,601,252
-
(3,690,592)
(542,246,697)
(5,978,264)
236,138,930
9,431,824,629

차량운반구
39,342,496
-
(92,114)
(2,950,781)
-
141,667
36,441,268

공기구비품
162,800,248
-
(5,245,514)
(31,399,007)
-
22,154,748
148,310,475

건설중인자산
1,119,853,363
235,192,471
-
-
-
(421,063,024)
933,982,810

합 계
18,712,495,205
235,192,471
(9,878,637)
(684,588,830)
(5,978,264)
-
18,247,241,945

(*) 당반기 중 당사는 시어라인 설비 등의 회수가능액이 장부금액에 중요하게 미달하여 손상차손을 인식하였습니다.

② 전기

(단위:천원)

구 분
기 초
물적분할
취 득
처 분
상 각
손상차손(*1)
기타증감(*2)
기 말

토지
3,320,871,723
(16,455,255)
-
(27,445,000)
-
-
7,551,183
3,284,522,651

건물
2,958,465,725
(73,658,561)
-
(4,221,622)
(128,131,729)
-
46,689,975
2,799,143,788

구축물
1,607,795,556
(13,110,132)
-
(38,324)
(86,805,087)
(3,635,372)
55,024,766
1,559,231,407

기계장치
10,516,372,912
(192,216,921)
-
(26,809,731)
(1,090,805,799)
(63,939,055)
604,999,846
9,747,601,252

차량운반구
45,932,880
(1,285,471)
-
(26,814)
(5,939,646)
-
661,547
39,342,496

공기구비품
195,638,195
(9,501,792)
-
(2,555,465)
(66,560,052)
(1,228)
45,780,590
162,800,248

건설중인자산
1,046,480,258
(16,346,790)
856,769,642
-
-
-
(767,049,747)
1,119,853,363

합 계
19,691,557,249
(322,574,922)
856,769,642
(61,096,956)
(1,378,242,313)
(67,575,655)
(6,341,840)
18,712,495,205

(*1) 전기 중 당사는 가동이 중단된 당진박판열연전기로공장, 순천칼라강판공장의 개별자산에 대하여 감정평가법인의 감정가액 또는 스크랩가액을 기준으로 순공정가치(철거비 차감)를 산정하여 회수가능액을 추정하고, 회수가능액이 장부금액에 미달하는 자산에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.

(*2) 무형자산으로 대체된 금액 등이 포함되어 있습니다.

(2) 당반기와 전반기의 차입원가 관련 사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

자본화된 차입원가
1,800,454
2,581,471

자본화이자율
2.19%
2.51%

13. 무형자산

당반기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 
(1) 당반기

(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
기타증감(*)
반기말

전용부두이용권
28,059,531
-
-
(349,533)
-
27,709,998

개발비
36,586,522
-
-
(11,714,820)
-
24,871,702

회원권
77,263,759
-
(4,445,752)
-
-
72,818,007

영업권
926,101,962
-
-
-
-
926,101,962

특허기술
41,944,468
-
-
(2,422,129)
-
39,522,339

고객관계
211,342,982
-
-
(11,285,485)
-
200,057,497

기타무형자산
33,400,265
84,414,980
-
(347,785)
(115,047,031)
2,420,429

합 계
1,354,699,489
84,414,980
(4,445,752)
(26,119,752)
(115,047,031)
1,293,501,934

(*) 당기 중에 배출권의 정부제출 기한이 도래할 예정이므로 기타유동자산으로 대체하였습니다.

(2) 전기

(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
손상차손(*1)
기타증감(*2)
기 말

전용부두이용권
29,218,542
-
-
(1,159,011)
-
-
28,059,531

개발비
61,479,070
-
-
(29,803,499)
(1,430,889)
6,341,840
36,586,522

회원권
80,818,117
-
(3,554,358)
-
-
-
77,263,759

영업권
926,101,962
-
-
-
-
-
926,101,962

특허기술
46,788,726
-
-
(4,844,258)
-
-
41,944,468

고객관계
233,913,953
-
-
(22,570,971)
-
-
211,342,982

기타무형자산
4,009,937
71,016,776
-
(1,241,723)
-
(40,384,725)
33,400,265

합 계
1,382,330,307
71,016,776
(3,554,358)
(59,619,462)
(1,430,889)
(34,042,885)
1,354,699,489

(*1) 전기 중 가동이 중단된 당진박판열연전기로공장의 개발비에 대해서 전액 손상차손을 인식하였습니다.
(*2) 건설중인자산에서 대체된 금액 및 배출권의 감소로 구성되어 있습니다.

14. 민간투자사업

(1) 당사의 민간투자사업은 사회기반시설에대한민간투자법 및 동법 시행령과 2000년도 민간투자사업기본계획 및 인천북항 철재부두(2선석) 민자유치시설사업기본계획에 따라 인천북항 철재부두 민간투자사업을 시행함에 있어 2001년 8월에 대한민국 해양수산부와 당사(사업시행자)간에 합의된 사업입니다.

당사는 본 협약에 따라 2007년 1월 인천북항 철재부두 건설공사 완료 및 이를 정부에 기부채납하고 완료일로부터 41년 8개월간 무상으로 사용할 수 있는 권한을 획득하였으며, 총공사원가에서 정부로부터 공사자금으로 수령한 26,952백만원을 차감한잔
액
38,153
백
만원을 무형자산(전용부두이용권)으로 계상하였습니다.

당사는 해당 시설의 사용자로부터 사용료를 징수하며 부두시설을 유지ㆍ보수ㆍ관리할 수 있는 권한, 항만운송사업, 항만운송관련사업 및 해양수산부장관이 인정하는 사업을 시행할 수 있는 권한을 가지고 있습니다.

(2) 당사는 산업입지및개발에관한법률시행령에 따라 대한민국 해양수산부와 협의를 통하여 순천공장 전용부두 민간투자사업을 시행하고, 2005년 5월 순천공장 전용부두 건설공사를 완료하여 이를 정부에 기부채납하고 완료일로부터 이용료가 총공사원가에 달할때까지 무상으로 사용할 수 있는 권한을 취득하였으며, 총공사원가 12,416백만원을 무형자산(전용부두이용권)으로 계상하였습니다.

15. 매입채무및기타채무

당반기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

매입채무
1,369,769,763
1,126,791,695

미지급금
779,076,336
1,069,886,686

미지급비용
261,225,789
266,908,389

합 계
2,410,071,888
2,463,586,770

16. 차입금 등

(1) 당반기말과 전기말 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.
① 단기차입금

(단위:천원)

구 분
차입처
연이자율
당반기
전기

무역금융 등
(주)신한은행 등
1~3M Libor + 0.30 ~ 0.70%
58,310,300
54,150,458

Import Loan
Deutsche Bank AG 등
-
-
29,401,387

합 계
58,310,300
83,551,845

② 장기차입금

(단위:천원)

구 분
차입처
만기일
연이자율
당반기
전기

신디케이트론 등
한국산업은행 등
2021.9.27 ~ 2026.3.22
0.75% ~ 2.86%
3,887,455,195
4,116,654,030

ECA 차입금 등
크레디아그리콜 등
2022.2.28 ~ 2026.3.31
0.70% ~ 3.65%
1,577,576,788
1,551,307,938

자원개발차입금
한국에너지공단
2024.3.15 ~ 2029.12.26
0.75% ~ 1.75%
15,066,859
14,895,961

소 계
5,480,098,842
5,682,857,929

차감: 유동성대체
(1,411,522,276)
(1,346,477,816)

차 감 계
4,068,576,566
4,336,380,113

(2) 당반기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
만기일
연이자율
당반기
전기

무보증공모사채
2022.01.24~2030.7.14
1.22%~3.18%
5,160,000,000
5,210,000,000

무보증사모사채
2023.07.29~2030.11.2
1.93%~2.79%
420,000,000
270,000,000

차감: 사채할인발행차금
(10,247,390)
(10,189,106)

조정: 위험회피대상항목
10,863,917
1,711,741

소 계
5,580,616,527
5,471,522,635

차감: 유동성대체
(1,239,419,431)
(839,720,081)

차 감 계
4,341,197,096
4,631,802,554

17. 충당부채
당반기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

유동부채:

배출부채
133,862,679
152,114,466

덤핑충당부채
6,061,535
6,217,872

판매보증충당부채
5,207,025
-

합 계
145,131,239
158,332,338

비유동부채:

덤핑충당부채
7,746,831
8,253,197

소송충당부채
289,414,544
371,527,967

합 계
297,161,375
379,781,164

18. 기타부채

당반기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

유동부채:

예수금
73,592,517
74,105,534

선수금
55,620,793
48,900,831

합 계
129,213,310
123,006,365

비유동부채:

기타장기종업원급여부채
60,560,974
64,216,076

19. 기타금융부채

당반기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

예수보증금
744,506
714,506

20. 종업원급여

(1) 당반기말과 전기말 현재 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

확정급여채무의 현재가치
829,481,093
787,119,030

사외적립자산의 공정가치
(719,954,715)
(720,743,272)

(반기)재무상태표에 인식된 금액
109,526,378
66,375,758

(2) 당반기와 전반기의 확정급여제도와 관련하여 관련손익으로 인식한 비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
43,597,140
42,298,019

순이자원가
526,845
8,071

합 계
44,123,985
42,306,090

21. 우발부채 및 약정사항

(1) 당반기말과 전기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보증인
보증내역
당반기
전기

HERMES 등
ECA차입금 등
164,409,661
185,143,316

한국무역보험공사 등(*)
수입보험 등
614,144,750
643,605,781

합 계
778,554,411
828,749,097

(*) 한국무역보험공사의 수입보험 인수 한도금액 USD 455백만이 포함되어 있으며, 당반기말과 전기말 현재 유효한 보험금액은 각각 88,591,031천원 및 92,300,018천원입니다.

(2)
당반기말 현재 당사는 (주)현대그린개발의 비에프당진제일차(주)에 대한 차입금과 관련하여 총
37,000
백만원의 지급보증을 제공하고 있습니다.

한편, 당반기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의내역은 주석 34.(8)에 기재되어 있습니다.

(
3) 당사는 (주)하나은행 등과 당좌차월약정을 맺고 있습니다. 당반기말 현재 당좌차월의
약정한도금
액은

340
억원
이며, 실행잔액은
없습니다.

(
4) 당반기말 현재 당사가 피소되어 계류 중인 소송사건으로는 손해배상 관련 소송 등(소송건수:
26
건, 소송가액:
477,540
백만원)이 있습니다. 그러나 이러한 소송사건의 결과 및 자원의 유출금액과 시기에 대한 합리적인 예측이 불가능하다고 당사의 경영진은 판단하고 있습니다. 한편, 당사는 상기 소송 이외에 통상임금 등과 관련된 소송이 진행 중이며, 당반기말 현재 동 진행 중인 소송 사건으로부터 예상되는 손실금액
289,415
백만원을 소송충당부채로 재무제표에 반영하였습니다.

(5)

당반기말 현재 당사는 자원개발과 관련하여 한국에너지공단에 백지수표 4매를 견질로 제공하고 있습니다.

22. 담보제공자산

당반기말 현재 당사의 채무 및 보증을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
내 용
담보권자

단기금융상품
42,230,995
42,230,995
차입금담보
크레디아그리콜

종속기업투자주식
14,149,981
9,389,710
안전관리예치금 등
당진시 등

유형자산
1,967,722,068
1,365,114,750
차입금담보
한국산업은행

장기금융상품
21,500
21,500
당좌개설보증금
(주)하나은행 등

합 계
2,024,124,544
1,416,756,955

한편, 당반기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 담보의 내역은 주석 34.(8)에 기재되어 있습니다.

23. 파생상품
당반기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.
(1) 당반기

(외화단위:천USD, 천EUR, 천JPY, 원화단위:천원)

구 분
회피대상위험
계약금액
계약일
만기일

<현금흐름위험회피>

통화선도
환율변동
USD 7,945
2020.5.22
2021.12.31 ~ 2022.6.30

통화금리스왑
환율변동및이자율변동
USD 848,833
2017.4.11 ~ 2021.3.31
2022.3.31 ~ 2026.3.31

JPY 13,200,000

2020.4.3 ~ 2020.4.8
2025.3.31

통화옵션
환율변동
USD 458,000
2019.4.25 ~ 2020.5.13
2021.7.15 ~ 2025.3.31

EUR 24,859
2018.11.2 ~ 2020.2.6
2021.9.30 ~ 2022.2.28

이자율스왑
이자율변동
1,485,000,000
2016.4.1 ~ 2020.4.29

2022.3.31
~ 2026.11.26

<공정가치위험회피>

이자율스왑
이자율변동
1,110,000,000
2017.6.14 ~ 2020.9.24
2024.7.24 ~ 2026.11.26

<매매목적>

이자율스왑
-
770,000,000
2017.11.15 ~ 2018.10.8
2026.7.20 ~ 2026.11.29

(2) 전기

(외화단위:천USD, 천EUR, 천JPY, 원화단위:천원)

구 분
회피대상위험
계약금액
계약일
만기일

<현금흐름위험회피>

통화선도
환율변동
USD 38,941
2020.5.22 ~ 2020.12.23
2021.3.22 ~ 2022.6.30

EUR 16,333
2020.5.22
2021.2.26

통화금리스왑
환율변동및이자율변동
USD 802,530
2017.4.11 ~ 2020.3.11
2022.3.31 ~ 2025.2.28

JPY 10,266,000
2020.4.3 ~ 2020.4.8
2025.3.31

통화옵션
환율변동
USD 494,000
2019.4.25 ~ 2020.5.13
2021.1.15 ~ 2025.3.31

EUR 87,621
2018.11.2 ~ 2020.2.6
2021.2.26 ~ 2022.2.28

JPY 4,000,000
2020.3.12 ~ 2020.3.13
2021.1.15 ~ 2021.2.16

이자율스왑
이자율변동
1,645,416,667
2016.2.26 ~ 2020.4.29
2021.2.26 ~ 2026.11.26

<공정가치위험회피>

이자율스왑
이자율변동
1,110,000,000
2017.6.14 ~ 2020.9.24
2024.7.24 ~ 2026.11.26

<매매목적>

이자율스왑
-
770,000,000
2017.11.15 ~ 2018.10.8
2026.7.20 ~ 2026.11.29

24. 기타포괄손익누계액
당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익
1,181,409,098
1,034,523,100

파생상품평가손익
28,454,556
8,016,713

합 계
1,209,863,654
1,042,539,813

25. 자기주식
당반기말 현재 주식매수선택권 행사 시 부여 등의 목적으로 자기주식을 취득하여 보유하고 있으며, 향후 시장 상황에 따라 처분 또는 소각할 예정입니다. 당반기말 현재 1,900,046주의 자기주식을 보유하고 있으며, 장부금액은 112,464,715천원입니다. 

26. 주당이익

(1) 당반기와 전반기의 기본주당이익(손실)의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

반기순이익(손실)
274,687,704
506,696,337
(3,630,783)
(92,266,835)

가중평균유통보통주식수(*)
131,545,739주
131,545,739주
131,371,918주
131,316,336주

기본주당이익(손실)
2,088원
3,852원
(28)원
(703)원

(*) 당반기와 전반기의 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균발행주식수
133,445,785
133,445,785
133,445,785
133,445,785

가중평균자기주식수
(1,900,046)
(1,900,046)
(2,073,867)
(2,129,449)

가중평균유통보통주식수
131,545,739
131,545,739
131,371,918
131,316,336

(2) 희석주당이익
당반기 및 전반기에는 희석성 잠재적 유통 보통주가 없으므로 희석주당이익은 산정하지 아니하였습니다.

27. 판매비와관리비

당반기와 전반기의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
41,647,547
80,730,162
32,921,501
68,926,429

퇴직급여
3,630,972
7,265,903
3,418,531
6,860,769

복리후생비
10,416,830
19,209,663
10,172,026
18,987,321

여비교통비
1,308,701
2,452,374
1,302,880
3,186,411

통신비
443,189
886,504
506,133
1,040,934

수도광열비
198,049
439,626
280,125
712,731

소모품비
47,668
82,185
49,116
105,698

도서인쇄비
246,549
456,920
251,791
763,339

대손상각비(환입)
3,139,648
3,116,978
-
(71,038)

지급수수료
49,976,786
93,660,514
55,857,491
107,276,921

세금과공과
1,324,166
2,781,809
881,890
2,201,830

지급임차료
1,880,590
3,827,141
1,610,456
3,414,467

교육훈련비
1,171,060
1,278,182
533,006
640,121

감가상각비
3,668,329
7,395,963
4,071,188
8,152,779

수선유지비
1,219,768
1,313,896
646,075
3,017,885

차량비
33,608
65,234
36,249
68,275

접대비
239,140
1,395,369
331,910
1,486,656

광고선전비
1,742,513
3,475,143
1,923,749
3,616,117

해외활동경비
1,632,927
3,121,412
1,602,917
3,139,179

운반비
79,520,177
156,263,266
76,175,231
155,305,656

수출제비용
26,484,674
55,058,577
24,832,182
56,247,480

판매보증비
7,552,441
7,552,441
-
-

합 계
237,525,332
451,829,262
217,404,447
445,079,960

28. 금융손익

(1) 당반기와 전반기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
2,948,816
6,142,697
8,232,876
14,536,238

배당금수익(*)
-
35,941,933
-
30,776,899

외환차익
8,244,292
14,737,459
12,040,360
23,429,656

외화환산이익
-
2,613,294
62,298,852
11,163,913

당기손익-공정가치금융자산처분이익
3,383,228
4,515,991
-
-

파생상품거래이익
55,649
7,156,263
12,422,022
21,266,143

파생상품평가이익
13,237,673
23,357,438
15,059,109
18,571,645

합 계
27,869,658
94,465,075
110,053,219
119,744,494

(*) 당반기와 전반기의 관계기업, 공동기업 및 종속기업으로부터의 배당금수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

현대비앤지스틸(주)
620,255
620,255

현대그린파워(주)
8,888,500
8,888,500

그린에어(주)
2,092,154
-

합 계
11,600,909
9,508,755

(2) 당반기와 전반기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
68,934,915
138,228,135
69,116,106
139,692,450

외환차손
1,953,495
5,102,317
18,961,987
32,170,553

외화환산손실
6,069,785
899,828
-
28,631,062

당기손익-공정가치금융자산평가손실
1,752,458
559,568
-
-

기타포괄손익-공정가치금융자산처분손실
242,640
242,640
-
-

파생상품거래손실
149,165
11,062,227
4,259,246
5,405,257

파생상품평가손실
-
-
17,984,381
17,984,381

위험회피대상관련손실
9,056,377
9,152,176
15,059,109
18,571,645

합 계
88,158,835
165,246,891
125,380,829
242,455,348

29. 기타손익

(1) 당반기와 전반기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
16,963,878
32,973,071
19,750,925
47,573,598

외화환산이익
-
16,058,106
-
24,970,962

유형자산처분이익
506,617
2,575,843
17,562,476
17,734,806

무형자산처분이익
148,539
148,539
-
171,627

수입수수료
1,697,468
1,697,468
1,777,031
1,777,031

잡이익
9,180,387
16,772,107
8,203,084
16,526,974

합 계
28,496,889
70,225,134
47,293,516
108,754,998

(2) 당반기와 전반기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
15,860,340
31,371,164
21,140,214
59,265,454

외화환산손실
1,564,206
2,824,802
5,759,025
4,459,085

매출채권처분손실
207,979
509,115
415,862
926,392

파생상품거래손실
-
-
33,107
288,107

종속기업투자주식손상차손
38,917,547
38,917,547
-
-

유형자산처분손실
501,624
4,103,449
8,412
526,853

유형자산손상차손
-
5,978,264
-
-

무형자산처분손실
-
82,000
-
-

기타수수료
-
279,865
-
145,517

기부금
276,623
894,733
1,034,268
1,622,721

잡손실
2,188,668
5,679,602
4,959,271
16,638,451

합 계
59,516,987
90,640,541
33,350,159
83,872,580

30. 법인세비용
법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당반기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당반기 중 법인세비용의 평균유효세율은 26.46%이며, 전반기에는 법인세비용차감전순손실로 인하여 법인세비용의 평균유효세율을 계산하지 아니하였습니다.

31.
성격별 비용

당반기와 전반기의 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

원재료, 저장품 및 상품 사용액
2,781,745,835
5,039,834,627
2,092,828,979
4,358,437,546

재고자산의 변동
(93,584,873)
(97,109,662)
(70,616,879)
62,381,430

종업원급여
280,486,877
538,851,045
246,816,712
497,495,512

감가상각비와 기타자산상각비
373,572,757
745,287,391
362,526,091
731,492,762

전력비 및 연료비
515,879,913
1,023,529,720
460,487,907
1,024,605,801

기타
524,207,267
1,087,236,779
577,401,680
1,160,653,220

합 계(*)
4,382,307,776
8,337,629,900
3,669,444,490
7,835,066,271

(*) 반기포괄손익계산서상 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

32. 현금흐름표
(1) 당반기와 전반기의 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

퇴직급여
44,123,985
42,306,090

감가상각비
684,588,830
692,266,803

무형자산상각비
26,119,752
30,762,667

리스사용권자산상각비
34,578,809
8,463,292

외화환산손실
3,724,630
33,090,147

대손상각비(환입)
3,116,978
(71,038)

당기손익-공정가치금융자산평가손실
559,568
-

기타포괄손익-공정가치금융자산처분손실
242,640
-

종속기업투자주식손상차손
38,917,547
-

파생상품평가손실
-
17,984,381

유형자산처분손실
4,103,449
526,853

유형자산손상차손
5,978,264
-

무형자산처분손실
82,000
-

매출채권처분손실
509,115
926,392

재고자산평가손실(환입)
(20,603,588)
23,288,003

판매보증비
7,552,441
-

위험회피대상관련손실
9,152,176
18,571,645

이자비용
138,228,135
139,692,450

법인세비용(수익)
182,341,825
(17,685,035)

덤핑충당부채전입액
-
2,838,182

소송충당부채전입액
656,057
8,368,440

배출충당부채전입액
-
21,851,557

합 계
1,163,972,613
1,023,180,829

(2
) 당반기와 전반기의 현금의 유입이
없는 수익 등의 차감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

이자수익
6,142,697
14,536,238

배당금수익
35,941,933
30,776,899

외화환산이익
18,671,400
36,134,875

유형자산처분이익
2,575,843
17,734,806

무형자산처분이익
148,539
171,627

당기손익-공정가치금융자산처분이익
4,515,991
-

파생상품평가이익
23,357,438
18,571,645

덤핑충당부채환입액
780,097
150,989

배출충당부채환입액
30,392,248
-

합 계
122,526,186
118,077,079

(3) 당반기와 전반기의 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

유형자산 취득 관련 미지급금 감소
87,827,595
113,117,970

건설중인자산의 본계정 대체
421,063,024
223,272,415

물적분할로 인한 관련 자산/부채의 변동
-
282,037,004

무상할당량 교환거래에 따른 배출권의 증가
12,320,000
-

(4) 당반기와 전반기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:천원)

구 분
기 초
차입 및 발행
상 환
환율변동효과
공정가치변동
기타증감
반기말

단기차입금
83,551,845
671,660,300
(696,901,845)
-
-
-
58,310,300

사채(유동성포함)
5,471,522,635
647,856,880
(550,000,000)
-
9,152,176
2,084,836
5,580,616,527

장기차입금(유동성포함)
5,682,857,929
670,755,367
(918,755,048)
43,912,710
-
1,327,884
5,480,098,842

리스부채(유동성포함)
825,062,271
-
(30,247,139)
-
-
5,420,567
800,235,699

합 계
12,062,994,680
1,990,272,547
(2,195,904,032)
43,912,710
9,152,176
8,833,287
11,919,261,368

② 전반기

(단위:천원)

구 분
기 초
물적분할
차입 및 발행
상 환
환율변동효과
공정가치변동
기타증감
반기말

단기차입금
194,309,460
(15,008,153)
1,896,764,914
(1,300,758,184)
(13,610,432)
-
-
761,697,605

사채(유동성포함)
5,191,045,896
-
547,865,320
(740,000,000)
-
18,571,645
2,016,479
5,019,499,340

장기차입금(유동성포함)
5,280,869,243
(200,000,000)
1,191,403,958
(700,448,844)
50,168,594
-
1,054,052
5,623,047,003

리스부채(유동성포함)
50,702,244
(87,665)
-
(8,838,966)
-
-
10,974,298
52,749,911

합 계
10,716,926,843
(215,095,818)
3,636,034,192
(2,750,045,994)
36,558,162
18,571,645
14,044,829
11,456,993,859

33. 금융상품 위험 관리
(1) 금융위험 관리
금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사의 금융위험관리 목적과 정책은 2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

(2) 공정가치

①
장부금액과 공정가치

당반기말과 전기말 현재 당사의 금융상품의 범주별 분류내역 및 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다
.

(단위:천원)

구 분
당반기
전기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

당기손익-공정가치금융자산
810,829,179
810,829,179
891,783,357
891,783,357

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산:

기타포괄손익-공정가치금융자산
1,732,757,975
1,732,757,975
1,530,156,379
1,530,156,379

매출채권및기타채권(유동)

92,562,420
92,562,420
51,453,453
51,453,453

합 계
1,825,320,395
1,825,320,395
1,581,609,832
1,581,609,832

파생금융자산:

통화옵션
1,400,486
1,400,486
3,032,632
3,032,632

통화금리스왑
1,522,059
1,522,059
-
-

이자율스왑
17,673,694
17,673,694
-
-

합 계
20,596,239
20,596,239
3,032,632
3,032,632

상각후원가 측정 금융자산:

현금및현금성자산
846,439,882
846,439,882
638,170,897
638,170,897

단기금융상품
649,771,528
649,771,528
547,192,547
547,192,547

매출채권및기타채권(유동)
2,087,114,519
2,087,114,519
1,810,510,343
1,810,510,343

매출채권및기타채권(비유동)
215,079,391
215,079,391
171,298,651
171,298,651

기타금융자산(유동)
57,710,991
57,710,991
89,449,755
89,449,755

기타금융자산(비유동)
176,076,348
176,076,348
179,879,361
179,879,361

합 계
4,032,192,659
4,032,192,659
3,436,501,554
3,436,501,554

파생금융부채:

통화선도
828,328
828,328
2,517,210
2,517,210

통화옵션
11,800,087
11,800,087
38,465,723
38,465,723

통화금리스왑
29,019,336
29,019,336
65,675,509
65,675,509

이자율스왑
33,913,051
33,913,051
65,216,421
65,216,421

합 계
75,560,802
75,560,802
171,874,863
171,874,863

상각후원가 측정 금융부채:

사채(공정가치위험회피적용)
1,097,724,289
1,097,724,289
1,109,886,076
1,109,886,076

기타사채 및 장기차입금
7,804,424,119
7,777,123,887
8,058,165,405
8,020,770,237

유동성장기부채 및 단기차입금
2,216,877,262
2,272,208,351
2,069,880,929
2,081,945,941

매입채무및기타채무(유동)
2,310,848,287
2,310,848,287
2,352,131,427
2,352,131,427

기타금융부채(비유동)
744,506
744,506
714,506
714,506

합 계
13,430,618,463
13,458,649,320
13,590,778,343
13,565,448,187

리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

금융상품의 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 의하여 결정되었습니다.

- 시장성 있는 지분증권의 공정가치는 보고기간종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 측정

- 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금
액을 현재가치로 할인하여 측정

유동자산으로 분류된 매출채권 등의 경우 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로추정하고 있으며, 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용하고 있습니다. 당반기 중 당사의 금융자산과 금융부채 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

② 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시
당사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성에 따라 공정가치의 서열체계를 다음과 같이 결정합니다.

수 준
투 입 변 수

1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당반기
말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3(*)
합 계

당반기

당기손익-공정가치금융자산
-
810,829,179
-
810,829,179

기타포괄손익-공정가치금융자산
1,617,513,864
-
115,244,111
1,732,757,975

파생금융자산
-
20,596,239
-
20,596,239

파생금융부채
-
75,560,802
-
75,560,802

전기

당기손익-공정가치금융자산
-
891,783,357
-
891,783,357

기타포괄손익-공정가치금융자산
1,414,912,487
-
115,243,892
1,530,156,379

파생금융자산
-
3,032,632
-
3,032,632

파생금융부채
-
171,874,863
-
171,874,863

(*) 시장성 없는 지분증권에 대하여 공정가치 측정에 사용한 평가방법은 다음과 같습니다.

구 분
평가방법

가치평가접근법
이익접근법

평가방법
현금흐름할인법

할인율
가중평균자본비용

③ 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산과 부채
당반
기말과 전기말 현재 상각후원가로 측정되었으나 공정가치가 공시되는 금융상품의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2(*1)
수준 3
합 계

당반기

사채(공정가치위험회피적용)(*2)
-
1,097,724,289
-
1,097,724,289

기타사채 및 장기차입금
-
7,777,123,887
-
7,777,123,887

유동성장기부채 및 단기차입금
-
2,272,208,351
-
2,272,208,351

전기

사채(공정가치위험회피적용)(*2)
-
1,109,886,076
-
1,109,886,076

기타사채 및 장기차입금
-
8,020,770,237
-
8,020,770,237

유동성장기부채 및 단기차입금
-
2,081,945,941
-
2,081,945,941

(*1) 상각후원가로 측정되었으나 공정가치가 공시되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용한 평가방법은 다음과 같습니다.

구 분
평가방법

가치평가접근법
이익접근법

평가방법
현금흐름할인법

할인율
신용위험을 감안한 할인율

장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 공정가치 서열체계는 공시하지 않습니다.

(*2) 사채(공정가치위험회피적용)는 상각후원가로 측정되는 금융상품이나, 공정가치위험회피대상 금융상품으로 평가손익을 장부금액에 가감하였습니다.

(3) 당반기와 전반기의 금융상품 범주별 순손익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

금융수익
금융비용
기타포괄손익
금융수익
금융비용
기타포괄손익

상각후원가측정 금융자산
23,356,953
(5,149,121)
-
33,036,161
(23,908,564)
-

당기손익-공정가치 측정 
금융자산
4,515,991
(559,568)
-
-
-
-

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산
24,343,448
(242,640)
146,885,998
21,268,184
-
(256,573,613)

사채(공정가치위험회피적용)
-
(9,152,176)
-
-
(18,571,645)
-

상각후원가로 인식된 부채
134,073
(132,756,042)
-
12,602,703
(177,092,190)
-

파생금융상품
30,513,701
(17,387,344)
20,437,842
43,328,690
(22,882,949)
(48,702,779)

합 계
82,864,166
(165,246,891)
167,323,840
110,235,738
(242,455,348)
(305,276,392)

(4) 일괄 상계 또는 유사한 약정

당반기말과 전기말 현재 일괄 상계 또는 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.
① 당반기

(단위:천원)

구 분
인식된
금융상품
총액
상계되는 
인식된
금융상품 총액
재무상태표에
표시되는 
금융상품 순액
재무상태표에서 상계되지 
않은 관련 금액
순 액

금융상품
수취한 현금담보

금융자산:

매출채권
58,310,300
-
58,310,300
(58,310,300)
-
-

금융부채:

단기차입금
58,310,300
-
58,310,300
(58,310,300)
-
-

② 전기

(단위:천원)

구 분
인식된
금융상품
총액
상계되는 
인식된
금융상품 총액
재무상태표에
표시되는 
금융상품 순액
재무상태표에서 상계되지 
않은 관련 금액
순 액

금융상품
수취한 현금담보

금융자산:

매출채권
54,150,458
-
54,150,458
(54,150,458)
-
-

금융부채:

단기차입금
54,150,458
-
54,150,458
(54,150,458)
-
-

3
4. 특수관계자

(1)
지배ㆍ종속기업 등 현황
①
당반기말 현재 당사의 최대주주는 기아(주)이며, 기아(주)는 현대자동차(주)의 관계회사로서 당사는 현대자동차그룹 기업집단에 포함되어 있습니다.

② 당반기말 현재 당사와 종속관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

소재지
종속회사명

대한민국
현대비앤지스틸(주)

대한민국
현대종합특수강(주)

대한민국
현대아이에프씨(주)(*1)

중국
Qingdao Hyundai Machinery Co., Ltd.

중국
Hyundai Steel Beijing Process Co., Ltd.

중국
Hyundai Steel Investment(China) Co., Ltd.

중국
Hyundai Steel Jiangsu Process Co., Ltd.

중국
Hyundai Steel Suzhou Process Co., Ltd.

중국
Hyundai Steel Tianjin Co., Ltd.

중국
Hyundai Steel Chongqing Co., Ltd.

미국
Hyundai Steel America, Inc.

미국
Hyundai Steel USA, Inc.

미국
HYUNDAI BNG STEEL USA, Inc.(*2)

인도
Hyundai Steel India Private, Ltd.

인도
Hyundai Steel Pipe India Private, Ltd.(*3)

인도
Hyundai Steel Anantapur Private, Ltd.

슬로바키아
Hyundai Steel Slovakia s.r.o.

터키
Hyundai Steel TR Automotive Steel Parts Co., Ltd.(*4)

체코
Hyundai Steel Czech s.r.o.

러시아
Hyundai Steel Rus LLC

멕시코
Hyundai Steel Mexico S de R.L. de C.V

브라질
Hyundai Steel Industry and Trade Brazil LLC

(*1) 2020년 4월 1일을 분할기일로 금속 주조 및 자유단조제품의 생산 및 판매 사업부문을 물적분할하여 신규 설립하였습니다.
(*2) 당사의 종속기업인 현대비앤지스틸(주)가 100%의 지분을 보유하고 있습니다.

(*3) 당사의 지분율은 45%이며 당사의 종속기업인

Hyundai Steel India Private, Ltd.가 55%의 지분을 보유하고 있습니다.
(*4) 당사의 종속기업인 Hyundai Steel Slovakia s.r.o가 100%의 지분을 보유하고 있습니다.

(2) 당반기와 전반기의 당사의 주요 경영진(임원)에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
11,669,718
12,651,090

퇴직급여
1,800,089
2,371,753

합 계
13,469,807
15,022,843

(3) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:천원)

특수관계구분
회사명
수 익
비 용

매출
기타
매입
유형자산 취득
기타

유의적인 영향력을
행사하는 기업
기아(주)
46,914,040
-
3,308,337
2,751,448
11,524,580

종속기업
현대비앤지스틸(주)
-
620,255
-
-
-

현대종합특수강(주)
92,698,185
-
-
-
143,047

현대아이에프씨(주)
41,516,679
362
8,138,351
-
-

Qingdao Hyundai Machinery Co., Ltd.
51,446,966
5,061
-
-
-

Hyundai Steel Beijing Process Co., Ltd.
-
70,854
-
-
-

Hyundai Steel Investment(China) Co., Ltd.
70,929,506
26,443
-
-
50,963

Hyundai Steel Jiangsu Process Co., Ltd.
-
124,986
-
-
-

Hyundai Steel Suzhou Process Co., Ltd.
13,116,654
44,577
-
-
-

Hyundai Steel Tianjin Co., Ltd.
152,035
202,736
-
-
-

Hyundai Steel Chongqing Co., Ltd.
-
83,665
-
-
-

Hyundai Steel America, Inc.
79,329,316
163,744
-
-
-

Hyundai Steel USA, Inc.
89,052,005
2,416
-
-
-

Hyundai Steel India Private, Ltd.
152,060,420
161,214
-
-
6,375

Hyundai Steel Anantapur Private, Ltd.
44,513,867
112,568
-
-
-

Hyundai Steel Pipe India Private, Ltd.
6,421,103
7,533
-
-
-

Hyundai Steel Slovakia s.r.o.
55,353,586
105,328
-
-
29,315

Hyundai Steel TR Automotive Steel Parts Co., Ltd.
32,862,924
90,390
-
-
-

Hyundai Steel Czech s.r.o.
77,073,223
6,028,624
-
-
64,438

Hyundai Steel Rus LLC
59,931,275
109,086
-
-
25,320

Hyundai Steel Mexico S de R.L. de C.V
30,531,884
122,170
-
-
13,719

Hyundai Steel Industry and Trade Brazil LLC
44,815,901
90,462
-
-
-

공동기업
그린에어(주)(*)
2,285,080
58,430,390
78,498,297
-
-

관계기업
현대그린파워(주)
-
8,986,563
-
-
50,213,706

대규모기업집단 등
현대자동차(주)
135,602,612
1,838,997
3,894,572
2,182,649
11,487,860

현대건설(주)
194,362,972
4,006,000
-
-
16,212

현대엔지니어링(주)
74,988,031
8,930
2,600,313
9,407,500
27,791,861

현대로템(주)
3,674,805
516,483
-
42,444,536
222,270

현대글로비스(주)
71,519
35,442
170,298,438
275,790
280,395,773

기타
126,119,319
22,740,165
193,180
16,247,173
43,497,592

(*) 기타수익은 당사가 전액 부담한 전력비 중 그린에어(주)의 사용분에 대한 청구와 관련된 것으로서 당사는 해당 부분을 비용의 차감으로 인식하고 있습니다.

② 전반기

(단위:천원)

특수관계구분
회사명
수 익
비 용

매출
기타
매입
유형자산 취득
지분 취득
기타

유의적인 영향력을
행사하는 기업
기아(주)
38,958,303
-
2,064,509
-
-
17,286,869

종속기업
현대비앤지스틸(주)
-
620,255
-
-
-
-

현대종합특수강(주)
56,729,701
-
-
-
-
-

현대아이에프씨(주)(*1)
35,723,245
-
506,445
-
-
-

Qingdao Hyundai Machinery Co., Ltd.
53,361,211
325
-
-
-
-

Hyundai Steel Beijing Process Co., Ltd.
-
114,308
-
-
-
-

Hyundai Steel Investment(China) Co., Ltd.
65,451,885
26,293
-
-
-
78,218

Hyundai Steel Jiangsu Process Co., Ltd.
-
128,400
-
-
-
-

Hyundai Steel Suzhou Process Co., Ltd.
3,696,999
62,130
-
-
-
-

Hyundai Steel Tianjin Co., Ltd.
1,894,709
207,448
-
-
-
15,370

Hyundai Steel Chongqing Co., Ltd.
-
90,834
-
-
-
-

Hyundai Steel America, Inc.
66,192,254
183,016
-
-
-
1,003

Hyundai Steel USA, Inc.
106,597,370
5,305
-
-
-
25,512

Hyundai Steel India Private, Ltd.
109,188,407
156,083
-
-
-
9,963

Hyundai Steel Pipe India Private, Ltd.
1,295,954
706
-
-
-
-

Hyundai Steel Anantapur Private, Ltd.
25,322,541
111,830
-
-
-
-

Hyundai Steel Slovakia s.r.o.
29,973,999
102,126
-
-
-
3,304

Hyundai Steel TR Automotive Steel Parts Co., Ltd.
5,201,361
88,930
-
-
-
8,902

Hyundai Steel Czech s.r.o.
49,308,215
359,855
-
-
-
53,050

Hyundai Steel Rus LLC
41,100,317
92,410
-
-
-
50,703

Hyundai Steel Mexico S de R.L. de C.V
36,108,793
215,768
-
-
-
11,647

Hyundai Steel Industry and Trade Brazil LLC
19,755,050
81,210
-
-
-
22,826

공동기업
그린에어(주)(*2)
3,013,523
58,099,782
81,974,311
-
-
-

관계기업
현대그린파워(주)
131,414,222
9,021,045
11,911,849
-
-
130,804

대규모기업집단 등
현대자동차(주)
129,807,140
1,389,500
1,805,843
26,086
-
15,692,648

현대건설(주)
191,381,021
318,248
-
-
-
913,734

현대엔지니어링(주)
51,279,566
9,714
-
4,912,700
-
29,045,949

현대로템(주)
4,418,687
504,696
-
69,811,118
81,200,000
284,924

현대글로비스(주)
1,309,362
4,338
188,488,934
327,242
-
253,929,238

기타
102,026,240
17,827,737
127,668
17,664,603
-
43,173,254

(*1) 분할 이후의 거래 내역만 포함되었습니다.

(*2) 기타수익은 당사가 전액 부담한 전력비 중 그린에어(주)의 사용분에 대한 청구와관련된 것으로서 당사는 해당 부분을 비용의 차감으로 인식하고 있습니다.

(4) 당반기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계구분
회사명
현금출자

당반기
전기

종속기업
현대종합특수강(주)
-
30,000,000

Hyundai Steel Tianjin Co., Ltd.
-
11,291,000

Hyundai Steel Chongqing Co., Ltd.
-
10,475,100

(5) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.
① 당반기

(단위:천원)

특수관계구분
회사명
채 권(*)
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

유의적인 영향력을
행사하는 기업
기아(주)
17,567,305
196,470
2,177,250
986,506

종속기업
현대종합특수강(주)
34,807,083
-
-
16,545

현대아이에프씨(주)
27,484,601
-
7,521,452
-

Qingdao Hyundai Machinery Co., Ltd.
6,324,486
5,096
-
15,030

Hyundai Steel Beijing Process Co., Ltd.
-
71,634
-
-

Hyundai Steel Investment(China) Co., Ltd.
1,008,020
26,734
-
31,675

Hyundai Steel Jiangsu Process Co., Ltd.
25
126,343
-
6,079

Hyundai Steel Suzhou Process Co., Ltd.
2,253,605
45,068
-
6,791

Hyundai Steel Tianjin Co., Ltd.
75,301
204,967
-
-

Hyundai Steel Chongqing Co., Ltd.
-
84,586
-
16,038

Hyundai Steel America, Inc.
8,615,664
165,546
-
19,926

Hyundai Steel USA, Inc.
13,165,734
2,443
-
21,469

Hyundai Steel India Private, Ltd.
12,866,458
162,988
-
27,854

Hyundai Steel Anantapur Private, Ltd.
4,369,261
113,807
-
-

Hyundai Steel Pipe India Private, Ltd.
748,274
-
-
-

Hyundai Steel Slovakia s.r.o.
6,978,089
105,635
-
39,182

Hyundai Steel TR Automotive Steel Parts Co., Ltd.
19,725,416
91,384
-
11,335

Hyundai Steel Czech s.r.o.
5,161,254
901,705
-
63,113

Hyundai Steel Rus LLC
2,896,874
111,795
-
11,071

Hyundai Steel Mexico S de R.L. de C.V
1,091,969
222,517
-
15,518

Hyundai Steel Industry and Trade Brazil LLC
7,281,990
91,458
-
56

공동기업
그린에어(주)
-
-
15,740,547
-

관계기업
현대그린파워(주)
-
15,250,000
-
7,888,386

대규모기업집단 등
현대자동차(주)
56,843,730
16,169,914
2,263,036
11,834,623

현대건설(주)
123,901,747
-
-
8,962

현대엔지니어링(주)
57,883,689
-
560,753
20,537,241

현대로템(주)
1,669,244
-
-
39,090,870

현대글로비스(주)
90,502
4,047
26,113,706
113,666,262

기타
76,515,795
11,543
13,214
34,078,509

(*) 금융기관에 양도된 금액을 포함하고 있습니다.

② 전기

(단위:천원)

특수관계구분
회사명
채 권(*1)
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

유의적인 영향력을
행사하는 기업
기아(주)
16,084,536
373,200
1,896,165
778,741

종속기업
현대종합특수강(주)
28,759,825
-
-
3,724

현대아이에프씨(주)
32,439,103
2,828,531
14,552,407
-

Qingdao Hyundai Machinery Co., Ltd.
7,764,605
7,602
-
-

Hyundai Steel Beijing Process Co., Ltd.
-
115,035
-
-

Hyundai Steel Investment(China) Co., Ltd.
11,535,079
222,987
-
83,667

Hyundai Steel Jiangsu Process Co., Ltd.
24
183,591
-
5,805

Hyundai Steel Suzhou Process Co., Ltd.
2,187,664
61,125
-
4,123

Hyundai Steel Tianjin Co., Ltd.
1,045,660
327,472
-
672,000

Hyundai Steel Chongqing Co., Ltd.
-
90,602
-
-

Hyundai Steel America, Inc.
2,724,537
234,282
-
5,875

Hyundai Steel USA, Inc.
1,142,275
7,598
-
-

Hyundai Steel India Private, Ltd.
4,560,178
178,788
-
1,193

Hyundai Steel Anantapur Private, Ltd.
2,642,609
177,770
-
-

Hyundai Steel Pipe India Private, Ltd.
313,870
-
-
-

Hyundai Steel Slovakia s.r.o.
27,990
109,653
-
27,148

Hyundai Steel TR Automotive Steel Parts Co., Ltd.
8,394,630
113,705
-
138

Hyundai Steel Czech s.r.o.
1,629,301
2,082,794
-
6,442

Hyundai Steel Rus LLC
3,524,985
198,706
-
686

Hyundai Steel Mexico S de R.L. de C.V
2,529,600
414,409
-
-

Hyundai Steel Industry and Trade Brazil LLC
1,430,446
138,288
-
35,508

공동기업
그린에어(주)(*2)
-
-
16,069,526
-

관계기업
현대그린파워(주)
-
15,250,000
-
9,825,350

대규모기업집단 등
현대자동차(주)
61,458,346
18,935,559
1,427,177
10,193,841

현대건설(주)
89,800,031
-
-
85,512

현대엔지니어링(주)
36,203,378
-
673,236
38,925,864

현대로템(주)
1,833,745
2,468
6,793
81,370,470

현대글로비스(주)
80,826
2,673
17,737,394
93,161,500

기타
68,670,452
82,807
53,604
41,306,820

(*1) 금융기관에 양도된 금액을 포함하고 있습니다.

(*2) 전기 중 연결실체는 현대로템(주)로부터 그린에어(주)의 지분을 취득하여 현대로템(주)가 참여한 공동약정을 승계하였습니다.

당반기와 전반기 중 당사가 발행한 사채를 대규모기업집단 소속회사인 현대차증권 (주)가 총액
인수한 금액은 각각
50,000
백만
원 및 135,000백만원 입니다.

(6) 당사는 당반기와 전반기 중 특수관계자로부터 각각 33,620백만원 및 26,023백만원의 배당금을 수취하였으며, 특수관계자에게 각각 24,002백만원 및 35,996백만원의 배당금을 지급하였습니다.

(7) 전기 중 현대그린파워(주)와 체결한 배출권충당금 등 이전합의서에 따라 배출권거래법상 할당대상업체로서의 현대그린파워(주)의 권리와 의무 일체를 당사가 승계하였습니다. 동 거래와 관련하여 배출권자산 미보유분에 대한 현금수취액은 KAU20년물의 이전일 직전 종가인 22,300톤/톤으로 측정되었으며, 63,830백만원 입니다.

(8) 당반기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 다음과 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.
① 제공한 지급보증

(외화단위:천USD, 천EUR, 천CNY, 천RUB, 천BRL, 천TRY, 천INR)

특수관계구분
회사명
보증처
지급보증금액
보증기간

종속기업
Hyundai Steel Investment(China) Co., Ltd.
한국수출입은행 등
USD
90,000
2017.8 ~ 2024.6

Hyundai Steel Tianjin Process Co., Ltd.
(주)신한은행 등
USD
68,000
2021.4 ~ 2024.6

한국산업은행
CNY
200,000
2016.8 ~ 2022.8

Hyundai Steel Jiangsu Process Co., Ltd.
(주)국민은행 등
USD
31,000
2019.6 ~ 2024.6

Hyundai Steel Pipe India Private, Ltd.
(주)하나은행
INR
1,440,000
2020.7 ~ 2021.7

Hyundai Steel Anantapur Private Limited
(주)국민은행 등
USD
80,800
2018.4 ~ 2025.6

(주)하나은행
INR
2,420,000
2020.8 ~ 2022.4

Hyundai Steel Pipe India Private, Ltd.
(주)한국스탠다드차타드은행
USD
25,000
2021.4 ~ 2022.4

United Overseas Bank 등
INR
2,625,000
2020.9 ~ 2022.4

Hyundai Steel Czech s.r.o.
(주)국민은행 등
EUR
122,924
2019.6 ~ 2035.12

Hyundai Steel Rus LLC
MIZUHO 등
EUR
62,000
2018.3 ~ 2022.10

(주)우리은행
RUB
400,000
2020.6 ~ 2023.6

Hyundai Steel TR Automotive Steel Parts Co., Ltd.
SMBC
TRY
30,000
2021.3 ~ 2022.3

Hyundai Steel America, Inc
(주)하나은행
USD
36,000
2020.6 ~ 2022.6

Hyundai Steel Mexico S de R.L. de C.V
(주)신한은행 등
USD
133,000
2020.3 ~ 2023.6

Hyundai Steel Industry and Trade Brazil LLC
(주)한국스탠다드차타드은행 등
USD
10,000
2021.6 ~ 2021.8

(주)하나은행 등
BRL
346,800
2020.12 ~ 2022.4

② 담보제공자산

(단위:천원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
장부금액
담보설정금액
제공처

관계기업
현대그린파워(주)
현대그린파워(주) 주식(1,777.7만주)
86,867,688
468,021,600
한국산업은행 등

공동기업
그린에어(주)
그린에어(주) 주식
(1,195.5만주)
81,548,490
92,400,000
한국산업은행

합 계
168,416,178
560,421,600

(9) 특수관계자 관련 약정사항

① 당반기말 현재 당사의 특수관계자인 현대그린파워(주)는 당진에서 발전설비 임대 및 관리운영 사업 등을 수행 중에 있으며 한국산업은행 등으로부터 3,900억원(당반기말잔액:
3,797
억원)의 프로젝트파이낸싱 약정을 통해 자금을 조달하고 있습니다. 당사는 운영출자자로서 현대그린파워(주)가 대출원리금 및 지급예정 배당금을 지급할 재원이 부족할 경우 동 부족한 자금을 추가 출자 또는 후순위대출에 의하여 제공하여야 합니다.

② 당사는 미래 특정기간에 계약상 정해진 조건 등이 발생하는 경우 재무출자자(중소기업은행 등)가 보유하고 있는 현대그린파워(주) 지분에 대하여 매수할 수 있는 권리 및 재무출자자의 매수청구에 대한 의무를 부담하고 있습니다.

또한 당사는 미래 특정기간에 현대그린파워(주)의 다른 운영출자자인 한국중부발전 (주)에게 계약상 정해진 조건 등이 발생하는 경우 한국중부발전(주)가 보유하고 있는 현대그린파워(주) 지분에 대하여 매각청구할 수 있으며, 동일하게 한국중부발전(주)로부터 매수청구에 대한 의무를 부담하고 있습니다.

③ 당사는 현대그린파워(주)와 현대그린파워(주) 소유의 설비용량 800MW급 부생가스 발전소와 그 부속시설 등을 당사에 임대하는 계약을 체결하고 있으며, 해당 발전설비를 당사의 자가용 전기설비로 전환하고 현대그린파워(주)가 당사로부터 해당 발전설비에 관한 관리운영업무를 위탁 받아 수행하는 계약을 체결하고 있습니다.

④ 당사는 2020년 4월 1일을 분할기일로 금속 주조 및 자유단조제품의 생산 및 판매 사업부문을 물적분할하여 현대아이에프씨(주)를 설립하였으며, 분할 전의 회사채무에 대하여 분할신설법인인 현대아이에프씨(주)와 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

35. 리스
(1) 당반기와 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:천원)

구 분
계약기간
기 초
증 가
상 각
기 타(*)
반기말

부동산
2년 ~ 10년
19,223,021
1,840,233
(2,856,528)
-
18,206,726

차량운반구 등
3년 ~ 6년
29,772,281
3,793,172
(5,544,729)
(212,838)
27,807,886

발전설비 등
15년
772,237,789
-
(26,177,552)
-
746,060,237

합 계
821,233,091
5,633,405
(34,578,809)
(212,838)
792,074,849

(*) 리스계약의 조기 종료 또는 리스기간의 단축에 따른 효과입니다.

② 전기

(단위:천원)

구 분
계약기간
기 초
물적분할
증 가
상 각
기 타(*2)
기 말

부동산
2년 ~ 10년
16,842,238
-
7,872,428
(5,491,645)
-
19,223,021

차량운반구 등
3년 ~ 6년
33,327,552
(86,491)
8,557,111
(11,745,839)
(280,052)
29,772,281

발전설비 등(*1)
15년
-
-
785,326,565
(13,088,776)
-
772,237,789

합 계
50,169,790
(86,491)
801,756,104
(30,326,260)
(280,052)
821,233,091

(*1) 전기 중 당사가 현대그린파워(주)와 설비용량 800MW급 부생가스 발전소와 그 부속시설 등의 임대차계약을 체결함에 따라 사용권자산으로 인식한 금액입니다.

(*2) 리스계약의 조기 종료 또는 리스기간의 단축에 따른 효과입니다.

(2) 당반기와 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:천원)

구 분
계약기간
기 초
증 가
이자비용
상 환
기 타(*)
반기말

부동산
2년 ~ 10년
19,500,671
1,840,233
198,641
(3,023,459)
-
18,516,086

차량운반구 등
3년 ~ 6년
30,319,217
3,793,172
342,505
(5,843,383)
(212,838)
28,398,673

발전설비 등
15년
775,242,383
-
9,193,557
(31,115,000)
-
753,320,940

합 계
825,062,271
5,633,405
9,734,703
(39,981,842)
(212,838)
800,235,699

(*)
리스계약의 조기 종료 또는 리스기간의 단축에 따른 효과입니다.

② 전기

(단위:천원)

구 분
계약기간
기 초
물적분할
증 가
이자비용
상 환
기 타(*2)
기 말

부동산
2년 ~ 10년
17,011,209
-
7,872,428
367,158
(5,750,124)
-
19,500,671

차량운반구 등
3년 ~ 6년
33,691,035
(87,665)
8,557,111
729,663
(12,290,875)
(280,052)
30,319,217

발전설비 등(*1)
15년
-
-
785,326,565
4,691,818
(14,776,000)
-
775,242,383

합 계
50,702,244
(87,665)
801,756,104
5,788,639
(32,816,999)
(280,052)
825,062,271

(*1) 전기 중 당사가 현대그린파워(주)와 설비용량 800MW급 부생가스 발전소와 그 부속시설 등의 임대차계약을 체결함에 따라 리스부채로 인식한 금액입니다.

(*2) 리스계약의 조기 종료 또는 리스기간의 단축에 따른 효과입니다.

36. 보고기간 후 사건

당사는 2021년 7월 6일 이사회 결의에 의거하여 아래의 종속회사를 설립하였습니다.

(단위:천원)

회사명
출자일
출자금액
지분율

현대아이티씨 주식회사
2021년 7월 9일
17,000,000
100%

현대아이에스씨 주식회사
2021년 7월 9일
3,000,000
100%

현대아이엠씨 주식회사
2021년 7월 9일
3,000,000
100%

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있으며배당가능이익 범위내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당률을 결정하고 있습니다. 당사는 정관 제43조에서 이익배당에 관하여 규정하고 있습니다.
 특히 제56기 정기주주총회를 통해 2020년 실적악화에 따라 배당금 지급이 쉽지 않은 상황임에도 불구, 주주권익보호 유지 차원에서 시가배당율(1.3%) 고려 및 배당축소폭을 최소화 하여 전년 대비 주당 250원 감소시킨 주당 500원을 지급하였습니다. 당사는 향후 실적 정상화 달성을 통해 재무구조 안정화를 위한 차입금 상환, 미래 수익성 확보를 위한 전략투자, 글로벌 동종사 배당수준(시가배당율, 배당성향 등), 그리고 Cashflow를 고려한 배당금 상향 노력을 지속할 예정입니다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제57기 반기
제56기
제55기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
572,393
-440,120
25,613

(별도)당기순이익(백만원)
506,696
-455,917
32,468

(연결)주당순이익(원)
4,144
-3,272
130

현금배당금총액(백만원)
-
65,773
98,453

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
575

현금배당수익률(%)
-
-
1.3
2.4

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
500
750

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
27
1.7
1.6

※ 상기정보는 공시정보 기준으로 결산배당은 제30기부터 제56기 정기주주총회 (2021.03.23 개최) 기준으로 산출

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

해당사항 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적 (연결)

(기준일 :
2021년 10월 15일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

현대제철
기업어음증권
사모
2019.01.04
200,000
2.00
A1
2019.02.25
상환
BNK투자증권

현대비앤지스틸
기업어음증권
사모
2019.01.15
10,000
2.180
A2
2019.02.15
상환
KB증권

현대비앤지스틸
기업어음증권
사모
2019.01.18
10,000
2.240
A2
2019.02.18
상환
신한은행

현대제철
회사채
공모
2019.01.22
140,000
2.12
AA
2022.01.22
-
한투, NH투자,
 신금투

현대제철
회사채
공모
2019.01.22
410,000
2.31
AA
2024.01.22
-
한투, NH투자,
 신금투

현대제철
회사채
공모
2019.01.22
150,000
2.53
AA
2026.01.22
-
한투, NH투자,
 신금투

현대비앤지스틸
기업어음증권
사모
2019.02.15
10,000
2.160
A2
2019.03.14
상환
신한은행

현대비앤지스틸
기업어음증권
사모
2019.02.18
10,000
2.160
A2
2019.03.18
상환
신한은행

현대비앤지스틸
회사채
공모
2019.02.26
30,000
2.345
A
2022.02.26
-
미래에셋증권

현대제철
회사채
사모
2019.03.05
50,000
2.27
AA
2024.03.05
-
SK증권

현대비앤지스틸
기업어음증권
사모
2019.03.11
10,000
2.180
A2
2019.04.11
상환
하나금융투자

현대비앤지스틸
기업어음증권
사모
2019.03.14
10,000
2.160
A2
2019.04.15
상환
KB증권

현대비앤지스틸
기업어음증권
사모
2019.03.14
10,000
2.160
A2
2019.04.01
상환
신한은행

현대제철
기업어음증권
사모
2019.03.25
100,000
2.40
A1
2019.06.24
상환
신한은행

현대비앤지스틸
기업어음증권
사모
2019.04.11
10,000
2.09
A2
2019.05.13
상환
신한은행

현대비앤지스틸
기업어음증권
사모
2019.04.15
10,000
2.08
A2
2019.05.15
상환
신한은행

현대제철
기업어음증권
사모
2019.04.25
100,000
1.90
A1
2019.06.13
상환
SK증권

현대비앤지스틸
기업어음증권
사모
2019.05.13
10,000
2.05
A2
2019.06.13
상환
하나금융투자

현대비앤지스틸
기업어음증권
사모
2019.05.15
10,000
2.02
A2
2019.06.03
상환
신한은행

현대비앤지스틸
기업어음증권
사모
2019.05.15
5,000
2.02
A2
2019.06.03
상환
신한은행

현대제철
기업어음증권
사모
2019.05.28
100,000
1.87
A1
2019.06.28
상환
SK증권

현대제철
기업어음증권
사모
2019.05.29
100,000
1.87
A1
2019.06.28
상환
SK증권

현대비앤지스틸
기업어음증권
사모
2019.06.13
10,000
2.02
A2
2019.07.15
상환
신한은행

현대비앤지스틸
기업어음증권
사모
2019.06.17
10,000
1.97
A2
2019.07.01
상환
신한은행

현대제철
기업어음증권
사모
2019.06.24
100,000
2.30
A1
2019.09.23
상환
신한은행

현대제철
기업어음증권
사모
2019.06.28
200,000
2.05
A1
2019.09.30
상환
신한은행

현대비앤지스틸
기업어음증권
사모
2019.07.09
10,000
1.91
A2
2019.07.30
상환
하나금융투자

현대비앤지스틸
기업어음증권
사모
2019.07.15
20,000
1.88
A2
2019.08.14
상환
신한은행

현대제철
회사채
공모
2019.07.23
110,000
1.61
AA
2024.07.23
-
한투,
 미래에셋대우

현대제철
회사채
공모
2019.07.23
210,000
1.80
AA
2026.07.23
-
한투,
 미래에셋대우

현대제철
회사채
공모
2019.07.23
80,000
2.06
AA
2029.07.23
-
한투,
 미래에셋대우

현대비앤지스틸
기업어음증권
사모
2019.08.14
20,000
1.73
A2
2019.09.17
상환
하나금융투자

현대제철
기업어음증권
사모
2019.09.23
100,000
2.05
A1
2019.12.23
상환
신한은행

현대제철
기업어음증권
사모
2019.09.30
200,000
1.82
A1
2019.12.30
상환
신한은행

현대종합특수강
회사채
사모
2019.12.18
35,547
3M LIBOR + 0.95
-
2022.12.18
-
KEB HANA GLOBAL FINANCE LIMITED

현대제철
기업어음증권
사모
2019.12.23
100,000
2.03
A1
2020.03.23
상환
신한은행

현대제철
기업어음증권
사모
2019.12.30
200,000
1.80
A1
2020.03.30
상환
신한은행

현대제철
회사채
공모
2020.01.22
250,000
1.71
AA
2023.01.22
-
한투, NH투자

현대제철
회사채
공모
2020.01.22
160,000
1.84
AA
2025.01.22
-
한투, NH투자

현대제철
회사채
공모
2020.01.22
100,000
2.00
AA
2027.01.22
-
한투, NH투자

현대제철
회사채
공모
2020.01.22
40,000
2.13
AA
2030.01.22
-
한투, NH투자

현대제철
기업어음증권
사모
2020.03.23
100,000
1.52
A1
2020.06.23
상환
신한은행

현대제철
기업어음증권
사모
2020.03.30
200,000
1.37
A1
2020.06.29
상환
신한은행

현대제철
기업어음증권
사모
2020.06.23
100,000
1.29
A1
2020.09.23
상환
신한은행

현대제철
기업어음증권
사모
2020.06.29
200,000
1.06
A1
2020.09.28
상환
신한은행

현대종합특수강
회사채
사모
2020.05.08
10,000
4.15
-
2023.05.08
상환
신한금융투자

현대종합특수강
기업어음증권
사모
2020.05.08
10,000
4.10
A2-
2020.08.07
상환
KB증권

현대종합특수강
기업어음증권
사모
2020.05.08
10,000
4.20
A2-
2020.11.09
상환
KB증권

현대종합특수강
회사채
사모
2020.05.15
10,000
3.90
-
2023.05.15
상환
신한금융투자

현대제철
회사채
공모
2020.07.14
220,000
1.62
AA
2023.07.14
-
KB투자, 신금투,
 NH투자

현대제철
회사채
공모
2020.07.14
240,000
2.02
AA
2025.07.14
-
KB투자, 신금투,
 NH투자

현대제철
회사채
공모
2020.07.14
40,000
2.40
AA
2030.07.14
-
KB투자, 신금투,
 NH투자

현대제철
기업어음증권
사모
2020.09.23
100,000
1.13
A1
2020.12.23
상환
신한은행

현대제철
기업어음증권
사모
2020.09.28
200,000
0.90
A1
2020.12.28
상환
신한은행

현대제철
회사채
사모
2020.11.02
50,000
2.41
AA
2030.11.02
-
NH투자

현대제철
회사채
사모
2020.11.09
100,000
1.93
AA
2025.11.09
-
NH투자

현대제철
기업어음증권
사모
2020.12.23
100,000
1.13
A1
2021.03.23
상환
신한은행

현대제철
기업어음증권
사모
2020.12.28
200,000
0.90
A1
2021.03.29
상환
신한은행

현대제철
회사채
공모
2021.01.25
130,000
1.22
AA
2024.01.25
-
한투, NH투자,
 KB증권

현대제철
회사채
공모
2021.01.25
230,000
1.60
AA
2026.01.25
-
한투, NH투자,
 KB증권

현대제철
회사채
공모
2021.01.25
140,000
1.90
AA
2028.01.25
-
한투, NH투자,
 KB증권

현대제철
회사채
사모
2021.03.22
50,000
2.08
AA
2026.03.20
-
신한근융투자

현대제철
회사채
사모
2021.03.22
50,000
2.32
AA
2028.03.22
-
신한금융투자

현대제철
기업어음증권
사모
2021.03.29
200,000
1.02
A1
2021.06.28
상환
신한은행

현대종합특수강
회사채
사모
2021.01.15
10,000
2.50
-
2024.01.15
-
IBK투자증권

현대종합특수강
기업어음증권
사모
2021.02.26
20,000
2.60
A2-
2023.02.24
-
한국투자증권

현대종합특수강
회사채
사모
2021.03.29
30,000
2.24
-
2024.03.29
-
IBK투자증권

현대제철
회사채
사모
2021.05.17
50,000
2.03
AA
2026.05.17
-
KB증권

현대제철
기업어음증권
사모
2021.06.28
200,000
0.94
A1
2021.09.28
상환
신한은행

현대비앤지스틸
회사채
공모
2021.05.25
50,000
1.76
A
2024.05.25
-
미래에셋대우

현대종합특수강
회사채
사모
2021.09.28
20,000
2.73
-
2024.09.28
-
IBK투자증권

현대제철
기업어음증권
사모
2021.09.28
200,000
1.30
A1
2021.12.28
-
신한은행

합 계
-
-
-
6,720,547
-
-
-
-
-

나. 기업어음증권 미상환 잔액 (별도)

(기준일 :
2021년 10월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
200,000
-
-
-
-
-
200,000

합계
-
-
200,000
-
-
-
-
-
200,000

다. 기업어음증권 미상환 잔액 (연결)

(기준일 :
2021년 10월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
200,000
-
-
20,000
-
-
220,000

합계
-
-
200,000
-
-
20,000
-
-
220,000

라. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :

2021년 10월 15일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

마. 회사채 미상환 잔액 (별도)

(기준일 :

2021년 10월 15일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
1,370,000
1,080,000
920,000
710,000
590,000
400,000
-
5,070,000

사모
-
40,000
80,000
-
200,000
100,000
-
420,000

합계
1,370,000
1,120,000
1,000,000
710,000
790,000
500,000
-
5,490,000

바. 회사채 미상환 잔액 (연결)

(기준일 :

2021년 10월 15일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
1,400,000
1,080,000
970,000
710,000
590,000
400,000
-
5,150,000

사모
10,000
75,547
140,000
-
200,000
100,000
-
525,547

합계
1,410,000
1,155,547
1,110,000
710,000
790,000
500,000
-
5,675,547

사. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2021년 10월 15일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

아. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2021년 10월 15일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

자. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2021년 10월 15일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

현대제철제113-2회 공모사채
2015.01.27
2022.01.27
170,000
2015.01.15
하나금융투자

현대제철제114-2회 공모사채
2015.05.26
2022.05.26
300,000
2015.05.13
한국증권금융

현대제철제117-3회 공모사채
2016.01.27
2023.01.27
80,000
2016.01.15
한국증권금융

현대제철제119-1회 공모사채
2016.10.18
2021.10.18
200,000
2016.10.06
한국예탁결제원

현대제철제119-2회 공모사채
2016.10.18
2023.10.18
100,000
2016.10.06
한국예탁결제원

현대제철제120-2회 공모사채
2017.01.24
2022.01.24
340,000
2017.01.12
한국예탁결제원

현대제철제120-3회 공모사채
2017.01.24
2024.01.24
60,000
2017.01.12
한국예탁결제원

현대제철제122-2회 공모사채
2017.09.19
2022.09.19
220,000
2017.09.07
한국예탁결제원

현대제철제122-3회 공모사채
2017.09.19
2024.09.19
110,000
2017.09.07
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2021년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 200% 이하

이행현황
104%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 100% 이하

이행현황
9.6%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 100% 이하

이행현황
0.051%

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021.09.16

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

현대제철제123-2회 공모사채
2018.01.23
2023.01.19
330,000
2018.01.11
한국예탁결제원

현대제철제123-3회 공모사채
2018.01.23
2025.01.23
100,000
2018.01.11
한국예탁결제원

현대제철제124-1회 공모사채
2018.08.30
2021.08.30
90,000
2018.08.20
한국예탁결제원

현대제철제124-2회 공모사채
2018.08.30
2023.08.30
200,000
2018.08.20
한국예탁결제원

현대제철제124-3회 공모사채
2018.08.30
2025.08.30
210,000
2018.08.20
한국예탁결제원

현대제철제125-1회 공모사채
2019.01.22
2022.01.22
140,000
2019.01.10
한국예탁결제원

현대제철제125-2회 공모사채
2019.01.22
2024.01.22
410,000
2019.01.10
한국예탁결제원

현대제철제125-3회 공모사채
2019.01.22
2026.01.22
150,000
2019.01.10
한국예탁결제원

현대제철제127-1회 공모사채
2019.07.23
2024.07.23
110,000
2019.07.11
한국예탁결제원

현대제철제127-2회 공모사채
2019.07.23
2026.07.23
210,000
2019.07.11
한국예탁결제원

현대제철제127-3회 공모사채
2019.07.23
2029.07.23
80,000
2019.07.11
한국예탁결제원

현대제철제128-1회 공모사채
2020.01.22
2023.01.22
250,000
2020.01.10
한국예탁결제원

현대제철제128-2회 공모사채
2020.01.22
2025.01.22
160,000
2020.01.10
한국예탁결제원

현대제철제128-3회 공모사채
2020.01.22
2027.01.22
100,000
2020.01.10
한국예탁결제원

현대제철제128-4회 공모사채
2020.01.22
2030.01.22
40,000
2020.01.10
한국예탁결제원

현대제철제129-1회 공모사채
2020.07.14
2023.07.14
220,000
2020.07.02
한국예탁결제원

현대제철제129-2회 공모사채
2020.07.14
2025.07.14
240,000
2020.07.02
한국예탁결제원

현대제철제129-3회 공모사채
2020.07.14
2030.07.14
40,000
2020.07.02
한국예탁결제원

현대제철제132-1회 공모사채
2021.01.25
2024.01.25
130,000
2021.01.13
한국예탁결제원

현대제철제132-2회 공모사채
2021.01.25
2026.01.25
230,000
2021.01.13
한국예탁결제원

현대제철제132-3회 공모사채
2021.01.25
2028.01.25
140,000
2021.01.13
한국예탁결제원

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 200% 이하

이행현황
104%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 100% 이하

이행현황
9.6%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 100% 이하

이행현황
0.051%

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2021.09.16

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

현대비앤지스틸(주)
제203회 무기명식 이권부
무보증 원화 공모사채
2019.02.26
2022.02.26
30,000
2019.02.14
한국증권금융

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 300% 이하 유지

이행현황

이행(2021년 6월말 : 54.6%)

담보권설정 제한현황
계약내용

발행 이후 지급보증 또는 "담보권" 설정되는 채무의 합계액이
 직전 회계년도 자기자본의 300% 넘지 않음

이행현황

이행(2021년 6월말 : 0.5%)

자산처분 제한현황
계약내용

자산총계의 70% 이상의 자산을 매매 등의 처분 제한

이행현황

이행(2021년 6월말 : 0.0%)

지배구조변경 제한현황
계약내용

「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」
 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서
 제외되지 않도록 할 것

이행현황

이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황

이행(2021.04.13제출)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

현대비앤지스틸(주) 제204회 무기명식 이권부 무보증 원화 공모사채

2021.05.25

2024.05.25

50,000

2021.05.12

한국증권금융

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 300% 이하 유지

이행현황

이행(2021년 6월말 : 54.6%)

담보권설정 제한현황
계약내용

발행 이후 지급보증 또는 "담보권" 설정되는 채무의 합계액이
 직전 회계년도 자기자본의 300% 넘지 않음

이행현황

이행(2021년 6월말 : 0.5%)

자산처분 제한현황
계약내용

자산총계의 70% 이상의 자산을 매매 등의 처분 제한

이행현황

이행(2021년 6월말 : 0.0%)

지배구조변경 제한현황
계약내용

「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」
 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서
 제외되지 않도록 할 것

이행현황

이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황

해당사항 없음

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역
<현대제철>

(기준일 :
2021년 10월 15일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
125-1회
2019.01.22
채무상환자금(회사채)
140,000
채무상환자금(회사채)
140,000
-

회사채
125-2회
2019.01.22
운영자금(기업어음 상환)
200,000
운영자금(기업어음 상환)
200,000
-

회사채
125-2회
2019.01.22
채무상환자금(회사채)
210,000
채무상환자금(회사채)
210,000
-

회사채
125-3회
2019.01.22
채무상환자금(회사채)
150,000
채무상환자금(회사채)
150,000
-

회사채
127-1회
2019.07.23
운영자금(원재료 매입)
110,000
운영자금(원재료 매입)
110,000
-

회사채
127-2회
2019.07.23
운영자금(원재료 매입)
210,000
운영자금(원재료 매입)
210,000
-

회사채
127-3회
2019.07.23
운영자금(원재료 매입)
80,000
운영자금(원재료 매입)
80,000
-

회사채
128-1회
2020.01.22
운영자금(원재료 매입)/채무상환자금(회사채)
250,000
운영자금(원재료 매입)/채무상환자금(회사채)
250,000
-

회사채
128-2회
2020.01.22
채무상환자금(회사채)
160,000
채무상환자금(회사채)
160,000
-

회사채
128-3회
2020.01.22
채무상환자금(회사채)
100,000
채무상환자금(회사채)
100,000
-

회사채
128-4회
2020.01.22
채무상환자금(회사채)
40,000
채무상환자금(회사채)
40,000
-

회사채
129-1회
2020.07.14
채무상환자금
250,000
채무상환자금
250,000
-

회사채
129-2회
2020.07.14
채무상환자금
160,000
채무상환자금
160,000
-

회사채
129-3회
2020.07.14
채무상환자금
100,000
채무상환자금
100,000
-

회사채
132-1회
2021.01.25
시설자금
130,000
시설자금
130,000
-

회사채
132-2회
2021.01.25
시설자금
230,000
시설자금
230,000
-

회사채
132-3회
2021.01.25
시설자금
140,000
시설자금
140,000
-

<현대종합특수강>

(기준일 :
2021년 10월 15일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

-
-
-
-
-
-
-
-

<현대비앤지스틸>

(기준일 :
2021년 10월 15일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채

제203회

2019.02.26

채무상환자금

30,000

채무상환자금

30,000

-

회사채

제204회

2021.05.25

채무상환자금 및 
운영자금

50,000

채무상환자금 및 운영자금

50,000

-

나. 사모자금의 사용내역

해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 합병, 분할, 자산양수도, 영업 양수도

시기
대상회사
주요 내용
재무제표에 미치는 영향
관련 공시서류 제출일자

2020.04.01
현대아이에프씨(주)

2020년 2월 25일자 이사회 결의에 따라 금속 주조 및 자유단조제품의 생산 및 판매 사업부문의 물적분할을 결정하였습니다. 동 의안은 2020년 3월 25일 정기주주총회에서 승인되었으며,

분할기일은 2020년 4월 1일입니다.

종속기업으로 편입
주요사항보고서
(2020.02.26)

2020.05.04
그린에어(주)
2020년 4월 24일 이사회 결의에 따라 특수관계자인 현대로템(주)로 부터 2020년 5월 4일에 그린에어(주) 지분 812억원(지분율 51%)을 취득하였으며, 해당 지분과 관련하여 그린에어(주)의 차입금에 
 대한 주식 근질권 설정을 승계하였습니다.
공동기업으로 편입
특수관계인으로부터주식의취득
(2020.04.24)

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정률

제57기 반기
매출채권
2,790,559
9,374
0.3

미수금
55,926
3,140
5.6

보증금
128,624
389
0.3

장기성매출채권
339
66
19.4

장기미수금
223,830
5
0.0

장기대여금
94,882
16,081
16.9

합 계
3,294,160
29,054
0.9

제56기
매출채권
2,474,793
9,087
0.4

미수금
94,017
23
0.0

보증금
101,215
389
0.4

장기성매출채권
339
71
20.9

장기대여금
98,471
16,081
16.3

합 계
2,768,834
25,651
0.9

제55기
매출채권
2,580,182
3,927
0.2

미수금
104,074
770
0.7

보증금
200,129
389
0.2

장기성매출채권
323
323
100.0

장기대여금
104,099
16,081
15.4

합 계
2,988,807
21,490
0.7

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제57기 반기
제56기
제55기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
25,651
21,490
28,369

2. 순대손처리액(①－②±③)
(1,070)
(4,001)
(5,675)

① 대손처리액(상각채권액)
1,070
4,001
5,675

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액(합병)
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
4,474
8,161
(1,204)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
29,054
25,651
21,490

(
3
)

매
출
채
권
관
련

대
손
충당금 설정방침

(가) 매출채권 대손충당금 설정 기준
연결실체는 개별적으로 담보를 제공받은 채권, 회수불확실성이 없는 채권(정부채권) 및 부도채권에 대해서는 개별적으로 손상검사를 수행하고, 이외의 채권에 대해서는 유사한 신용위험을 갖는 것으로 추정되는 집합으로 구분하여 각 집합별로 경험적 판단에 의거하여 손상차손을 추정하였습니다.

(나) 대손충당금 설정방법

구 분
설정률
비 고

매출채권
담보제공채권
-
개별분석

정부채권
-

부도채권
100%

일반채권

기대손실률
(과거 집합별 대손발생 경험률)

집합분석

기 타
미수금
-
개별분석

(다) 대손처리 기준
- 파산, 부도, 강제집행 등으로 회수불능이 객관적으로 입증된 경우
- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우
- 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우
- 기타 법인세법시행령 제 19조의 2 ①항에서 규정하는 사유 발생시

(4) 당반기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금 액
2,711,115
39,914
36,811
2,720
2,790,559

구성비율(%)
97.15
1.43
1.32
0.10
100.00

다. 재고자산의 보유 및 실사 내역 등

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
계정과목
제57기 반기
제56기
제55기
비고

철강업
상 품
130,495
139,149
129,602
-

제 품
1,047,799
1,157,427
1,332,155

반제품
915,131
698,779
830,319

재공품
351,506
355,456
377,637

원재료
1,193,409
1,035,024
1,224,410

저장품
703,645
707,619
742,933

부산물
4,720
3,836
3,760

미착자재
694,577
590,550
774,736

합 계
5,041,283
4,687,841
5,415,552

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
14.2%
13.5%
15.8%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
3.77
3.35
4.93

(2)
재고자산의 실사내역 등

(가) 실시일자

당사는 매월 자체적으로 재고자산에 대해 실사하고 있습니다. 재고자산은 품목별 실지재고조사에 의하여 그 수량을 파악하고 있으며 재고자산 평가방법에 의해 취득원가 (순실현가능가액이 취득원가보다 하락한 경우에는 순실현가능가액)로 평가되고 있습니다.

(나) 재고 실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등

- 해당사항 없습니다.

(다) 장기체화재고는 없습니다.

(라) 재고자산에 대한 평가충당금 설정 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전기

제품
1,053,075,819
1,184,050,832

부산물
4,720,128
3,836,366

상품
130,879,527
139,422,139

반제품
916,010,024
699,349,691

재공품
351,673,491
355,626,583

원재료
1,195,509,294
1,036,754,348

저장품
728,204,378
734,166,460

미착자재
694,577,314
590,550,219

소 계
5,074,649,975
4,743,756,638

평가충당금
(33,366,819)
(55,915,481)

합 계
5,041,283,156
4,687,841,157

라. 공정가치평가 절차등 요약

(1) 금융상품의 공정가치와 평가방법
(가) 금융자산의 후속 측정방법
금융자산은 상각후원가측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품, 당기손익-공정가치 측정 범주로 분류됩니다. 일반적으로 금융자산은 공정가치 측정을 원칙으로 하나, 상각후원가측정 금융자산의 범주로 분류되는 금융자산은 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 

다음 회계정책은 금융자산의 후속측정에 적용합니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다.이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가 측정 금융자산

이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상손실에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상은 당기손익으로 인식합니다. 제거에 따르는 손익도 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다.유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시에 기타포괄손익에 누적된 손익은 당기손익으로 재분류합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다.배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 절대로 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(나) 금융부채의 후속 측정방법
금융부채는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하는 것을 원칙으로 하지만,파생상품부채는 공정가치로 측정하고 있습니다.

(2) 공정가치금액

「3.연결재무제표 주석

'33. 금융상품 위험 관리 (2)공정가치'」
를 참조하시기 바랍니다.

(3) 유형자산 재평가 
보고기간내 유형자산 재평가는 실시하지 아니하였습니다.

(4) 투자부동산의 공정가치모형 적용

투자부동산에 대한 후속측정방법을 원가모형에서 경제적 실질이 반영된 공정가치모형으로 변경하
였습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가
.
회계감사인의 명칭 및 감사의견

(1) 연결재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제57기 반기
(당기)

삼정
회계법인
검토결과 반기연결재무제표가
한국채택국제회계기준 제 1034호
'중간재무보고'에 따라
중요성의 관점에서
공정하게 표시하지 않은 사항이
발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음
해당사항 없음

제56기
(전기)

삼정
회계법인
적정
해당사항 없음

- 영업권을 포함하는

현금창출단위의 손상검사

제55기
(전전기)

삼정
회계법인

적정
해당사항 없음

- 영업권을 포함하는

현금창출단위의 손상검사

(2) 별도재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제57기 반기
(당기)

삼정
회계법인
검토결과 반기재무제표가
한국채택국제회계기준 제1034호
'중간재무보고'에 따라
중요성의 관점에서
공정하게 표시하지 않은 사항이
발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음
해당사항 없음

제56기
(전기)

삼정
회계법인
적정
해당사항 없음

- 영업권을 포함하는

현금창출단위의 손상검사

제55기
(전전기)

삼정
회계법인

적정

해당사항 없음

- 영업권을 포함하는

현금창출단위의 손상검사

(3)

재무제표 검토 ·감사기간은 아래와 같습니다.

구 분
검토기간

1분기 별도 ·연결 재무제표 검토

2021.04.12 ~ 2021.05.17

반기 별도 ·연결 재무제표 검토

2021.07.13 ~ 2021.08.13

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제57기 반기
(당기)

삼정회계법인

분기·반기재무제표 검토

별도·연결재무제표 감사

내부회계관리제도 감사

1,566백만원/년

16,448 시간

1,566백만원/년

4,200시간

제56기
(전기)

삼정회계법인

분기·반기재무제표 검토

별도·연결재무제표 감사

내부회계관리제도 감사

1,355백만원/년

15,940시간

1,355백만원/년

16,267시간

제55기
(전전기)
삼정회계법인

분기·반기재무제표 검토

별도·연결재무제표 감사

내부회계관리제도 감사

1,200백만원/년

13,500시간

1,200백만원/년

15,501시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제57기 반기
(당기)

2021.07
BEPS Compliance 
이행 지원
2021.07 ~ 종결시점
106백만원
-

제56기
(전기)

2020.01 外
APA정책수립 등
2020.01 ~ 종결시점
491백만원
-

제55기
(전전기)

2019.01 外
통상관련 자문용역 외
2019.01 ~ 종결시점
2,010백만원
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 재무제표 주요사항

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1

2021년 01월 28일

감사위원회 위원4명 및
 업무수행이사

대면회의

2020년 기말 외부 감사 및 내부회계관리제도 감사 진행현황

2

2021년 03월 12일

감사위원회 위원4명 및
 업무수행이사

서면보고

2020년 기말 외부 감사 및 내부회계관리제도 감사 결과

3

2021년 04월 27일

감사위원회 위원4명 및
 업무수행이사

화상회의

분기 재무제표에 대한 검토 절차 수행 결과 및 2021년 감사계획

4
2021년 07월 27일
감사위원회 위원4명 및
 업무수행이사

화상회의

반기 재무제표에 대한 검토 절차 수행 결과 및 2021년 감사계획

마.종속회사 감사의견

최근 3개 사업연도 중 회계감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 종속회사는 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

제56기, 제55기 회계감사인은 회계감사기준에 따라,「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 회사의 내부회계관리제도를 감사하였으며, 적정의견을 표명하였습니다.
또한 제54기 회계감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서를 검토하고 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

당
반기말 현재 당
사의 이사회는 4명의 사내이사 및 5명의 사외이사 등 총 9명으로 구성되어 있으며
이사회 내에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 투명경영위원회, 보수위원회 총 4개의 소위원회가 있습니다.

이사회 의장은 매년 1년의 임기로 선임되며, 2021년 3월 이사회를 통해 대표이사인 안동일 사장을 이사회 의장으로 선임하였습니다. 이는 당사의 사장으로서 안정적으로 이사회를 운영하기 위함입니다.

(1) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

9
5
3
-
-

※ 제56기 정기주주총회(2021년 3월 23일) 에서 임기만료되는 사외이사 3명에 대해
 1명은 재선임, 2명은 신규 선임함으로써 이사 및 사외이사 수는 변동 없음
.

※ 2021년 3월 23일 정기주주총회 이사 선임 결과
 - 서강현 사내이사 퇴임으로 김원진 사내이사(임기 3년) 선임
 - 박의만 사외이사 퇴임으로 장금주 사외이사(임기 3년) 선임
 - 이은택 사외이사 퇴임으로 유정한 사외이사(임기 3년) 선임
 - 김상용 사외이사 재선임(임기 3년)

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사
사내이사

정호열
(출석률:

100%
)

홍경태
(출석률:

100%)

김상용
(출석률:

100%)

박의만
(출석률:

100%
)

이은택
(출석률:

100%
)

유정한
(출석률:

100%
)

장금주
(출석률:

100%
)

안동일
(출석률:

100%
)

서명진
(출석률:

100%
)

박종성
(출석률:

100%)

서강현
(출석률:

0%)

김원진
(출석률:

100%)

찬 반 여 부
찬 반 여 부

정기1차
2021.01.28
- 내부회계 관리제도 운영 실태 보고
- 공정거래 자율준수 프로그램 운영현황 보고
- 준법지원인 활동 보고
- 2020년도 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
- 2021년도 사업계획 및 예산(안) 승인의 건
- 주요주주등 이해관계자와의 거래 승인의 건
- 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건
- 자율준수관리자 변경 승인의 건
가결

찬성

찬성
찬성
찬성

찬성

-
-
찬성
찬성
찬성
불참
-

임시1차
2021.02.23
- 내부회계관리제도 운영 실태 평가 보고
- 제56기(2020년도) 정기주주총회 소집 및
 부의안건 승인의 건
- 준법지원인 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

-
-

찬성

찬성

찬성

불참

-

임시2차
2021.03.23

- 이사회 의장 선임의 건
- 투명경영위원회 위원 선임의 건
- 보수위원회 위원 선임의 건 
- 대규모 내부거래 승인의 건
- 2021년 안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
(퇴임)
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
(퇴임)
찬성

정기2차
2021.04.27

- 2021년 1/4분기 경영실적 보고

- 이사회 규정 개정의 건

- 대규모 내부거래 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
(퇴임)
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
(퇴임)
찬성

임시3차
2021.07.06
- 자회사 설립 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
(퇴임)
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
(퇴임)
찬성

정기3차
2021.07.27

- 2021년 2/4분기 경영실적 보고

- 공정거래 자율준수 프로그램 운영현황 보고
- 준법지원인 활동 보고
- 2021년 안전 및 보건에 관한 계획 변경 승인의 건
- 대규모 내부거래 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
(퇴임)
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
(퇴임)
찬성

< 주요주주등 이해관계자와의 거래 승인, 이사 등과 회사 간의 거래 승인 세부 내용>

구 분
대 상
주요 내용

2021년도
주요주주등 이해관계자와의
 거래 승인
현대글로비스

한도승인
12,800억

('20년 매출액 대비
8.2%)

2021년도
이사 등과 회사 간의
거래 승인
기아(주)

한도승인
1,800억

(당사 지분율 10% 이상 주요주주)

다. 이사회 내 위원회

당사의 이사회내 위원회는 아래와 같이 구성되어 있으며 위원회의 구성현황 및 설치목적, 권한사항은 다음과 같습니다.

위원회명
구성
성명
설치목적 및 권한사항
비 고

투명경영
위원회
사외이사 5인
정호열

윤리적 기업문화를 형성하고 투명경영을 실현할 수 있도록 내부거래 투명성 및 윤리경영 추진, 주주권익 보호,

ESG 주요 의사결정

등에 대한 사항을 심의함

-

홍경태
위원장

김상용

주주권익보호 담당위원

유정한
-

장금주
-

사외이사후보
추천위원회
사외이사 2인
사내이사 1인
정호열
사외이사 후보의 추천
위원장

홍경태
-

안동일
-

보수위원회

사외이사 2인
사내이사 1인

김상용
주주총회에 부의할 이사 보수한도 승인 등
위원장

장금주
-

김원진
-

투명경영위원회의 세부 운영 내역은 다음과 같습니다.

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사의 성명

정호열
(출석률:
100%)

홍경태

(출석률:
100%)

박의만
(출석률:
100%)
이은택
(출석률:
100%)
김상용
(출석률:
100%)
유정한
(출석률:
100%)
장금주
(출석률:
100%)

찬 반 여 부

투명경영
위원회
2021.01.28
- ESG 운영 현황 보고
- 공정거래 자율준수 프로그램 운영현황 보고
- 준법지원인 활동 보고
- 주요주주등 이해관계자와의 거래 승인의 건
- 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건
가결
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
-
-

2021.03.23
- 대규모 내부거래 승인의 건
- 2021년 안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건
가결

찬성

찬성
(퇴임)
(퇴임)
찬성
찬성
찬성

2021.04.27
- 2021년 1/4분기 사회공헌 활동 실적 및 기부금 출연 현황 보고
- 대규모 내부거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
(퇴임)
(퇴임)
찬성
찬성
찬성

2021.07.27

- ESG 운영 현황 보고
- 공정거래 자율준수 프로그램 운영현황 보고
- 준법지원인 활동 보고
- 2021년 안전 및 보건에 관한 계획 변경 승인의 건
- 대규모 내부거래 승인의 건

가결
찬성
찬성
(퇴임)
(퇴임)
찬성
찬성
찬성

-
사외이사후보추천위원회의 세부내역

개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사
사내이사

정호열
(출석률:
100%)
홍경태
(출석률:
100%)
안동일
(출석률:
100%)

찬 반 여 부

2021.02.23
- 사외이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성

- 보수위원회의 세부내역

개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사
사내이사

박의만
(출석률:
100%)
이은택
(출석률:
100%)
김상용
(출석률:
100%)
장금주
(출석률:
100%)

서강현
(출석률:

0%)

김원진
(출석률:

100%)

찬 반 여 부

2021.02.23
- 제57기(2021년) 이사 보수한도 승인의 건
- 사내이사 보수체계 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
불참
-

2021.03.23
- 보수위원회 위원장 선임의 건
가결
(퇴임)
(퇴임)
찬성
찬성
(퇴임)
찬성

라. 이사의 독립성

당사의 이사 9명에 대한 각각의 추천인 및 선임배경 등은 다음과 같습니다.

이사
추천인
선임배경
활동분야
회사와의 거래
최대주주등과의 관계
임기
연임여부
연임횟수
비고

안동일
이사회
당사의 사장 및 제철설비와 생산분야의
전문가로서 생산, 연구개발, 기술품질 등 업무 전반을 안정적으로 수행하기 위함
사장
보통주
3,000주 보유
계열사 임원
3년

X

-
-

서명진
이사회

당사의
구

매물
류담당
으로서
그룹내 구매 전문가로 평가되며 국내외 구매리스크 완화 등 업무 전반을 안정적으로 수행하기 위함

구매물류담당
보통주 
1,000주 보유
계열사 임원
3년

X

-
-

박종성
이사회

당사의
고로사업본부장
으로서 생산 및 기술
역량 확대 등 업무 전반을 안정적으로
수행하기위함

고로사업본부장

보통주
3,328주 보유

계열사 임원
3년
O
1
-

김원진

이사회

당사의 재경본부장으로서 업무 전반을
안정적으로 수행하기 위함
재경본부장
보통주
1,200주 보유
계열사 임원
3년

X

-
-

정호열
사외이사후보추천위원회
법학분야의 전문가
경영자문

보통주

1,000주 보유

계열사 임원

(사외이사)

3년
O
2
-

홍경태
사외이사후보추천위원회
금속분야의 전문가
경영자문
-

계열사 임원

(사외이사)

3년

X

-
-

김상용
사외이사후보추천위원회
경영학 분야의 전문가
경영자문
-

계열사 임원

(사외이사)

3년
O
1
-

유정한
사외이사후보추천위원회
건축분야의 전문가
경영자문

-

계열사 임원

(사외이사)

3년

X

-
-

장금주
사외이사후보추천위원회
회계 분야의 전문가
경영자문
-

계열사 임원

(사외이사)

3년

X

-
-

-
관계법령과 정관 및 이사회 규정
에 따라

회사의 사외이사 후보를 추천하기 위하여
 설치된 당사의 사외이사후보추천위원회는 사외이사 후보자가 회사와 주주의 이익
 에 부합하는 지를 공정하고 투명한 절차에 따라 추천하고 관련법령 상의 자격요건
 을 충족하는 지를 검증하고 있습니다. 
 상법 제 542조 8에 의거하여 사외이사가 총 위원의 과반수 이상이 되도록 구성하
 여 사내이사 1명(안동일)과 사외이사 2명(정호열, 홍경태)의 총 3명으로 구성되어 
 있습니다. 이는 사외이사 중심으로 위원으로 구성하되 사외이사의 자기권력화를 
 방지하기 위해 사내이사 1인을 위원회에 포함하고 있으며 당사의 대표이사와 이

사회내 소위원회의 위원장인 사외이사 2인으로 구성하고 있
습니다.
위원장은
 정호열 사외이사 입니다.

마. 사외이사의 전문성

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2021년 04월 16일
사내 교육
프로그램
신임 사외이사
2인
-
회사 기초지식에 대한 동영상 콘텐츠 제공
 - 현대제철 사사, 사업장현황
 - 철강산업의 이해와 미래전망 등

2021년 06월 18일
상장회사협의회
신임 사외이사
2인
-
상장사 사외이사 직무교육
 - 상장회사 사외이사의 역할과 책임
 - ESG경영과 기업리스크 관리
 - 회계법규변화와 내부회계관리제도

※ 2021년 중 추가적인 교육 제공 예정으로 구체적인 계획 미정

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회에 관한 사항

당사는 2000년 3월 24일 제35기 정기주총에서 감사위원을 선임하여 감사위원회를 설치하였으며 보고서 작성 기준일 현재 사외이사 4인으로 구성되어 있습니다. 

감사위원회의 주요 업무 및 권한은 다음과 같습니다. 

○ 주주총회에 관한 사항
 - 임시주주총회의 소집청구
 - 주주총회 의안 및 서류에 대한 진술 등

○ 이사 및 이사회에 관한 사항
 - 감사보고서의 작성, 제출
 - 이사회가 필요하다고 인정하거나, 이사회에서 위임받은 사항 등
 ○ 감사에 관한 사항
 - 회사의 업무와 재산 조사
 - 중요한 회계처리기준이나 회계추정 변경의 타당성 검토
 - 외부감사인의 선임 및 해임
 - 외부감사인 감사활동에 대한 평가
 - 내부통제 시스템(내부회계관리제도 포함)의 평가
 - 감사계획 및 결과에 대한 사후관리
 - 이사와 회사간의 소 대표
 - 소수주주의 이사에 대한 제소요청시 소제기 결정 여부 등

감사위원회 위원의 경력 등
주요 인적사
항은 다음과 같습니다.

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

정호열
예

서울대 법학과/동대학원 졸업
법학박사(서울대)
한국비교사법학회 회장
한국법제연구원 연구자문위원장

現) 건국대 법학전문대학원 석좌교수

(주)제이에스코퍼레이션 사외이사

(
당사 8년
3개월근무,
감사위원장)

-
-
-

홍경태
예

서울대 금속공학/KAIST 대학원 졸업
재료공학 박사(KAIST)
제48대 대한금속재료학회 회장
現) 한국과학기술연구원 연구전문위원

(당사 2년
3개월 근무
)

-
-
-

유정한
예

홍익대 건축학(학) 
美 워싱턴대 토목환경공학(박) 
대한토지주택공사 연구원 
포항산업과학연구원 연구원 
한국공간구조학회 부회장
한국강구조학회 부회장
現)서울과학기술대 건축학부 교수

(당사 3개월 근무)

-
-
-

장금주
예

연세대 이학(학) 
연세대 경영학(석,박)
공인회계사,세무사 
한국회계학회 감사
現)한국회계정책학회 부회장 
現)한국윤리경영학회 수석부회장 
現)서울시립대 경영대학 교수

(당사 3개월 근무)

예
회계·재무분야 학위보유자
- 1995 ~ 1998 : 연세대 경영학(회계분야) 석사
- 2001 ~ 2005 : 안진회계법인 공인회계사
- 2005 ~ 2008 : 연세대 경영학(회계분야) 박사
- 2009 ~ : 서울시립대 경영대학 경영학부 교수
 (담당과목 : 중급회계, 회계감사 등)

※ 제56기 정기주주총회(2021.03.23)를
통

해 임기가 만료된 박의만 사외이사를 대신하여 장금주 사외이사가, 김상용 사외이사를 대신하여 유정한 사외이사가 감사위원회 위원으로 선임되었습니다.

나. 감사위원회 위원의 독립성

당사는 상법 제 542조의 11, 제542조의 12 등의 관련규정에 의거하여 감사위원회를 설치하였으며, 주주총회에서 이사를 선임한 후 선임된 이사중에서 감사위원을 선임하였습니다. 
당사는 감사위원회의 원활한 감사업무를 위하여 위원회는 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3명 이상의 이사로 구성
충족(4명)
상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2이상
충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가

충족(장금주 1인)

상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족(정호열 1인)

- 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

※ 감사위원의 선임배경, 추천인, 회사와의 거래, 최대주주와의 관계 등은 동 보고서
 Ⅵ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항

라. 이사의 독립성

 을 참조하시기 바랍니다.

다. 감사위원회의 활동

개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

정호열
(출석률:
100%)
홍경태
(출석률:
100%)
박의만
(출석률:
100%)
김상용
(출석률:
100%)
유정한
(출석률:
100%)
장금주
(출석률:
100%)

찬 반 여 부

2021.01.28
- 내부회계관리제도 운영 실태 보고
- 2020년도 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결

찬성

찬성
찬성

찬성

-
-

2021.02.23
- 내부회계관리제도 운영 실태 평가의 건
가결
찬성
찬성
찬성

찬성

-
-

2021.04.27
- 내부회계관리제도 연간 평가계획 보고
- 2021년 1/4분기 경영실적 보고
- 외부감사인의 비감사용역 승인의 건
가결
찬성
찬성
(퇴임)
(퇴임)
찬성
찬성

2021.07.27
- 2021년 내부회계관리제도 설계평가 결과보고
- 2021년 2/4분기 경영실적 보고
가결
찬성
찬성
(퇴임)
(퇴임)
찬성
찬성

라. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2020년 10월 27일
삼정회계법인
감사위원회 지원센터
3명 (1명 불참)
개인 사정
감사위원회 운영 가이드라인 소개
 - 감사위원회 운영 가이드라인 발간 개요
 - 최신 법규 및 규정 변화사항
 - 감사위원이 알아야 할 핵심감사사항
 - 내부회계관리제도 감독

※ 2021년 중 감사위원 전원에 대한 추가적인 교육 제공 예정으로 구체적인 계획 미정

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

IR팀
6
팀장 1명,책임매니저 3명,
매니저 1명, 사원 1명
(평균 근속연수 : 3년)
이사회/소위원회/주총 등
거버넌스 업무 담당

재경기획팀
2
팀장 1명, 책임매니저 1명
(평균 근속연수 : 1년)
내부회계관리제도 전담

회계팀
3
팀장 1명, 책임매니저 1명,
매니저 1명
(평균 근속연수 : 2년)
외부감사 대응, 외부감사인 선임절차 지원 등

바. 준법지원인 등

성명
인적사항
주요경력
비고

장천근
1972. 5. 9 출생
* 학력 : 서울대학교 재료공학부 졸업
 * 경력 : 제44회 사법시헙 합격
 제35기 사법연수원 수료
 법무법인 푸른 변호사('06~'10.7)
 현대제철 법무팀장('10.8~'19.12)
 현대제철 준법경영실장('20.1~)

-

사. 준법지원인 등의 주요 활동 내역 및 그 처리결과

당사는 상법 제542조의13에 따라 준법통제기준을 마련하였으며,
준법통제기준에 따라 각종 준법지원 활동 및 점검을 수행하고 있습니다.

주요 활동/점검 내역(일시)
활동/점검 결과

■ 법률자문 (상시)
- 법률 자문 의뢰 건 전수 자문 완료

■ 계약검토 및 계약 관련 법 위반사항 점검
 - 계약 법률 검토 및 점검 (상시)
 - 내부거래 타당성 사전 점검 (상시)
- 계약 검토 의뢰 건 전수 검토 완료
 - 점검 대상 내부거래 전수 점검 완료

■ 준법 교육
 - 신규직원 윤리경영 교육 (상시)
 - 유관부서 공정거래 교육 (21년 2월)
- 신규입사자 신규 입문 과정에서 윤리경영 교육 실시 완료
 - 구매/영업본부 직책자(팀장, 실장) 48명 대상 담합 예방 교육 실시 완료

■ 전사 법률 리스크 진단/개선 TFT 발족 (21년 3월)
- 전사 공정거래, 인사노무, 환경, 안전, 윤리/반부패 부문 리스크 진단 및 개선 TFT 구성
 (각 분야별 대표 인원 약 50명, 외부 법무법인 법률 자문 제공) 
 - 향후 법률 리스크 진단 결과를 바탕으로 각 분야별 체크리스트 등 마련 예정

■ 그 외 준법지원 활동
 - 컴플라이언스 뉴스 배포 (매월 2회)
 - 하도급거래 법 위반 리스크 점검 (21년 3월)
- 법 제/개정, 판례/심결례, 기타 주요 이슈 사항 반영, 총 7회 배포 완료 
 - 하도급거래 대금 정상 지급 여부 점검 및 미비 건 시정 조치 완료

아. 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
9
변호사 8명
 (평균 2.2년)
 매니저/사원 1명
 (평균 0.7년)
소송관리, 조사대응,
 법률자문, 계약검토

준법지원팀
7
변호사 1명
 (평균 5.8년)
 책임매니저 5명
 (평균 0.9년)
 매니저/사원 1명
 (평균 2.7년)
소송관리, 조사대응,
 준법지원, 준법교육

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도
당사는 현재, 집중투표제, 서면투표제를 채택하지 않았으나 2020년 2월 25일 이사회
결의를 통해 전자투표제를 채택하여 주주 의결권 행사방법의 다양성과 편의성을 강화하였고 2020년 3월 25일 정기주주총회부터 동 제도를 실시하고 있습니다.

(기준일 :
2021년 10월 15일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제56기(2020년도) 정기주주총회

나. 소수주주권의 행사여부
당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.

다. 경영권 경쟁
당사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2021년 10월 15일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
133,445,785
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
1,900,046
자기주식
(상법 제369조)

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
131,545,739
-

우선주
-
-

마. 주식의 사무

당사 정관상의 신주인수권 내용 및 주식의 사무에 관련된 주요사항은 다음과 같습니다.

정관상 신주인수권의 내용

제9조(신주인수권)

1. 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식의 수에 
 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 단, 주주가 
 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는
 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

2. 이사회는 제1항 본문의 규정에 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 
 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1) 자본시장과 금융투자업에 관한 법령의 규정에 의하여 이사회결의로 
 일반공모증자 방식에 의한 신주를 발행하는 경우

2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법령의 규정에 의하여 우리사주조합원에게
 신주를 우선 배정하는 경우 
 3) 자본시장과 금융투자업에 관한 법령의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 
 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

4) 상법의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 신주를 발행하는 경우

5) 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

6) 회사와 합작투자계약 또는 이에 준하는 계약을 체결한 외국금융기관 또는
 기타 외국인 투자촉진법에 따른 외국인에게 신주를 배정하는 경우

7) 현물출자에 대하여 신주를 발행하는 경우

8) 은행등 금융기관의 출자전환에 의한 자본참여로 신주를 발행하는 경우

9) 회사가 경영상 필요에 따라 국내외의 합작회사, 기술제공회사, 원료 또는 
 설비제공회사 등 기타 사업상 제휴관계를 맺고 있는 회사에게 신주를 
 발행하는 경우

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월중

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 31까지

명의개서대리인
국민은행 증권대행부

주주의 특전
없 음
공 고

인터넷홈페이지

※ 전자증권법 시행으로 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가
 의무적으로 전자등록됨에 따라 주권의 종류를 기재하지 않음

바. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제54기
정기 주주총회
(2019. 3. 22)

① 제 54기 재무제표 승인의 건
② 정관 일부 변경의 건
③
이사 선임의 건
(분리상정)
④
감사위원회 위원 선임의 건

⑤
이사 보수한도 승인의 건

원안 승인

-

제55기
정기 주주총회
(2020. 3. 25)

① 제 55기 재무제표 승인의 건
② 이사 선임의 건

(분리상정)

③
감사위원회 위원 선임의 건
④

이사 보수한도 승인의 건

⑤
분할계획서 승인의 건

원안 승인

-

제56기
정기 주주총회
(2021. 3. 23)

① 제 56기 재무제표 승인의 건

② 정
관 일부 변경의 건
③ 이사 선임의 건

(분리상정)

④

감사위원회 위원 선임의 건

⑤

감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건
⑥ 이사보수한도 승인의 건

원안 승인
-

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

공시서류작성기준일 현재 당사의 최대주주는 기아(주)이며, 최대주주 및 그 특수관계인의 지분율을 합하여 35.97%의 지분을 보유하고 있습니다. 세부내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2021년 10월 15일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

기아
본 인
보통주
23,049,159
17.27
23,049,159
17.27
-

현대자동차
계열회사
보통주
9,173,595
6.87
9,173,595
6.87
-

정몽구
명예회장
보통주
15,761,674
11.81
15,761,674
11.81
-

안동일
계열사임원
보통주
3,000
0.00
3,000
0.00
-

서명진
계열사임원
보통주
1,000
0.00
1,000
0.00
-

박종성
계열사임원
보통주
3,328
0.00
3,328
0.00
-

김원진
계열사임원
보통주
0
0.00
1,200
0.00
-

유정한
계열사임원
보통주
0
0.00
1,000
0.00

장금주
계열사임원
보통주
0
0.00
1,000
0.00

서강현
계열사임원
보통주
2,000
0.00
2,000
0.00
-

정호열
계열사임원
보통주
3,000
0.00
1,000
0.00
-

계
보통주
47,996,756
35.97
47,997,956
35.97
-

우선주
0
0.00
0
0.00
-

※ 2021년 3월 4일, 정호열 사외이사 총 2,000주 매도
 2021년 3월 23일, 박의만 사외이사 (4,843주) 및 이은택 사외이사(2,000주) 퇴임,
 김원진 사내이사 신규 선임(기보유분 1,200주)

2021년 7월 1일, 유정한 사외이사 1,000주 매수
 2021년 7월 1일, 장금주 사외이사 700주 매수
 2021년 7월 13일, 장금주 사외이사 300주 추가매수(총 1,000주)

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

당사의 최대주주는 기아(주)이며, 소유주식수는 23,049,159주(17.27%)로 특수관계인을 포함한 총 소유주식수는
47,997,956주(35.97%)
입니다.

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

기아

248,765

송호성
0.00
-
-
현대자동차
33.88

최준영
0.00
-
-
-
-

※ 상기 출자자수는 2020년말 주주명부폐쇄일 기준 보통주식 주주수

- 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2020.03.31
최준영
0.00
-
-
현대
자동차
33.88

2020.06.10
송호성
최준영
0.00
-
-
현대
자동차
33.88

※ 대표이사 변동내역

- 2020년 3월 31일 박한우 대표이사 사임

- 2020년 6월 10일 송호성 대표이사 선임 (송호성, 최준영 각자 대표이사 체제)

(
2) 최대주주의 대표이사 약력

성 명
직위(상근여부)
출생연도
주요 경력

최준영
대표이사 부사장(상근)
1963년
학력 : 고려대 경영학
경력 : 기아 노무지원사업부장

송호성
대표이사 사장(상근)
1962년
학력 : 연세대 불어불문학
경력 : 기아 사업관리본부장

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
기아(주)

자산총계
41,591,553

부채총계
18,007,411

자본총계
23,584,142

매출액
34,362,327

영업이익
1,169,129

당기순이익
765,221

※ 2020년말 별도재무제표 기준 

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인
기아(주)
는 자동차 제조 및 판매를 주업종으로 영위하는 회사로서, 1944년 설립후 1973년 기업공개를 하여 현재 한국거래소 유가증권시장에 상장되어 있습니다. 기아(주)의 자세한 사업의 내용은 2020년 '사업보고서'를 참조하여 주시기 바랍니다.

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

당사의 최대주주인 기아(주)의 최대주주는 현대자동차(주)이며, 그 기본정보 및 최근 결산기 재무현황은 다음과 같습니다.

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

현대자동차

581,875

정의선
2.62
-
-
현대모비스(주)
21.43

하언태
-
-
-
-
-

장재훈
0.00
-
-
-
-

- 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2019.03.22
정몽구
정의선
이원희
하언태

5.33
2.35

0.00
-

-
-
현대
모비스
21.43

2020.03.19
정의선
이원희
하언태

2.35

0.00
-

-
-
현대
모비스
21.43

2020.03.26
정의선
이원희
하언태

2.62

0.00
-

-
-
현대
모비스
21.43

2020.12.16
정의선
하언태
2.62
-
-
-
현대
모비스
21.43

2021.03.24
정의선
하언태
장재훈
2.62
-
0.00
-
-
현대
모비스
21.43

※ 공시대상기간 중 대표이사 변동내역

- 2019년 3월 22일 정의선 대표이사 취임

- 2020년 3월 19일 정몽구 대표이사 임기만료

- 2020년 12월 16일 이원희 대표이사 사임

- 2021년 3월 24일 장재훈 대표이사 취임

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
현대자동차

자산총계
78,650,683

부채총계
25,063,780

자본총계
53,586,903

매출액
50,661,002

영업이익
768,626

당기순이익
526,975

※ 2020년말 별도재무제표 기준

라. 최대주주 변동현황

당반기말 현재 당사의 최대주주는 기아(주)이며, 공시대상 기간동안 변동내역은 없습니다. 

마. 주식의 분포

(1) 주식 소유현황

(기준일 :
2021년 10월 15일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
국민연금공단
10,909,808
8.18
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

※

상기 주식수는 2021년 7월 2일, 국민연금공단에서 공시한 '주식등의 대량보유상황보고서' 기준

(2) 소액주주현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
137,536
137,542
99.99
74,774,402
133,445,785
56.03
-

※ 상기 주주수 및 주식수는 2020년말 주주명부폐쇄일 기준

바. 주가 및 주식거래실적

당사 주식의 최근 6개월간 주가 및 거래량은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

종 류
'21년 4월
'21년 5월
'21년 6월
'21년 7월
'21년 8월
'21년 9월

보통주
주가
최 고
58,400
61,900
55,400
54,200
53,400
54,000

최 저
46,350
51,900
50,700
49,600
46,000
47,150

평 균
50,941
55,889
53,095
52,564
49,683
50,847

거래량
최 고
5,322,376
2,290,224
2,319,315
1,736,120
1,766,659
1,832,576

최 저
659,670
760,924
570,718
467,848
367,735
377,176

평 균
1,740,891
1,569,072
1,204,875
883,655
754,775
860,744

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

당사의 임원은
2021년 10월 15일
현재 등기임원 9명, 미등기임원
64명 등 총 73명입
니다. 임원의 상세현황은 다음과 같습니다.

(1) 등기임원

(기준일 :
2021년 10월 15일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

안동일
남
1959.05
사장
사내이사
상근
사장
맥길대 (석)
3,000
-
계열사
등기임원
2년6월
2022.03.23

박종성
남
1962.02
부사장
사내이사
상근
고로사업본부장
맨체스터대 (박)
3,328
-
계열사
등기임원
2년6월
2023.03.23

안전보건총괄[겸]

서명진
남
1962.06
부사장
사내이사
상근
구매물류담당
연세대
기아(주)
1,000
-
계열사
등기임원
1년6월
2023.03.24

김원진
남
1964.10
전무
사내이사
상근
재경본부장
고려대
현대건설/현대트랜시스/
현대자동차
1,200
-
계열사
등기임원
0년7월
2024.03.23

정호열
남
1954.12
사외이사
사외이사
비상근
사외이사

서울대 (박)
현)건국대학교법학전문대학원
석좌교수

1,000
-
계열사
등기임원
8년6월
2022.03.23

홍경태
남
1957.08
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
KAIST (박)
현)한국과학기술원 연구전문위원
-
-
계열사
등기임원
2년6월
2022.03.23

김상용
남
1965.02
사외이사
사외이사
비상근
사외이사

듀크대 (박)

현)고려대 경영학 교수

-
-
계열사
등기임원
3년6월
2024.03.23

유정한
남
1969.12
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
워싱턴대 (박)
현)서울과학기술대 건축학부 교수
1,000
-
계열사
등기임원
0년6월
2024.03.23

장금주
여
1971.08
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
연세대 (박)
현)서울시립대 경영대학 교수
1,000
-
계열사
등기임원
0년6월
2024.03.23

※ 등기임원의 겸직 현황

성 명
겸임현황

직위
회사명

김원진
기타비상무이사(비상근)
현대비앤지스틸

정호열
사외이사(비상근)
제이에스코퍼레이션

김상용
사외이사(비상근)
부광약품

(2) 미등기임원

(기준일 :

2
021년 10월 15일

)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

이재환
남
1963.04
전무
미등기임원
상근
전기로사업본부장
안동대
현대엔지니어링
-
-
계열사 미등기임원
1년1월

한영모
남
1963.11
전무
미등기임원
상근
혁신전략본부장
프로세스혁신TFT장[겸]
한양대
2,000
-
계열사 미등기임원

이명구
남
1967.09
전무
미등기임원
상근
경영지원본부장
연세대
현대자동차/현대하이스코
600
-
계열사 미등기임원

최주태
남
1967.03
전무
미등기임원
상근
연구개발·품질본부장
서울대 (박)
2,080
-
계열사 미등기임원

박병익
남
1961.09
전무
미등기임원
상근
봉형강사업부장
홍익대
2,250
-
계열사 미등기임원

서재영
남
1966.11
전무
미등기임원
상근
고로경영지원담당
경기대
1,150
-
계열사 미등기임원

이성수
남
1966.05
상무
미등기임원
상근
모빌리티소재사업본부장
모빌리티부품사업부장[겸]
볼링그린주립대 (석)
80
-
계열사 미등기임원

김익수
남
1965.05
상무
미등기임원
상근
품질센터장
아헨대(박)
현대자동차
-
-
계열사 미등기임원
1년8월

김경석
남
1965.07
상무
미등기임원
상근
열연냉연사업부장
경희대
현대정공/현대하이스코
1,461
-
계열사 미등기임원

김성주
남
1965.04
상무
미등기임원
상근
제품개발센터장
포항공대 (석)
1,039
-
계열사 미등기임원

최영모
남
1966.11
상무
미등기임원
상근
인천생산담당
봉형강영업담당[겸]
영남대
현대하이스코
291
-
계열사 미등기임원

김영빈
남
1968.08
상무
미등기임원
상근
전략기획담당

연세대(석)

현대자동차/현대모비스

1,027
-
계열사 미등기임원
2년5월

김형철
남
1965.01
상무
미등기임원
상근
안전보건경영담당
울산대
현대하이스코
1,899
-
계열사 미등기임원

임종협
남
1965.03
상무
미등기임원
상근
포항생산담당
포항공대(석)
371
-
계열사 미등기임원

김원배
남
1966.01
상무
미등기임원
상근
열연냉연생산담당
동아대
현대하이스코
1,500
-
계열사 미등기임원

김현수
남
1966.11
상무
미등기임원
상근
특수강사업부장
경희대
1,282
-
계열사 미등기임원

김정한
남
1967.09
상무
미등기임원
상근
후판사업부장
성균관대
50
-
계열사 미등기임원

이보룡
남
1965.09
상무
미등기임원
상근
생산기술센터장
연세대(석)
1,850
-
계열사 미등기임원

김윤규
남
1968.08
상무
미등기임원
상근
강관사업부장

부산대(석)

현대하이스코

297
-
계열사 미등기임원
3년8월

유병호
남
1968.08
상무
미등기임원
상근
선강사업부장

경북대(석)

1,227
-
계열사 미등기임원
3년8월

최일규
남
1967.01
상무
미등기임원
상근
안전보건환경담당(당진)

서울대

2,580
-
계열사 미등기임원
3년8월

김형진
남
1969.04
상무
미등기임원
상근
공정연구센터장
공정연구개발실장[겸]
오클라호마대(박)
510
-
계열사 미등기임원
2년8월

김기완
남
1966.11
상무
미등기임원
상근
전기로원료구매실장
경희대(석)
현대자동차
1,000
-
계열사 미등기임원
4년8월

최은호
남
1964.04
상무
미등기임원
상근
철근영업실장
부산대
현대하이스코
483
-
계열사 미등기임원

신학균
남
1962.10
상무
미등기임원
상근
고로구매물류담당
프리토리아대(박)
-
-
계열사 미등기임원
2년4월

이광호
남
1965.03
상무
미등기임원
상근
냉연생산실장
(순천)
영남대
현대하이스코
50
-
계열사 미등기임원

이대형
남
1966.10
상무
미등기임원
상근
회계실장
경남대
2,020
-
계열사 미등기임원

이기표
남
1967.06
상무
미등기임원
상근
열연생산실장
한양대
-
-
계열사 미등기임원

고향진
남
1967.04
상무
미등기임원
상근
글로벌차강판영업실장
포항공대(박)
700
-
계열사 미등기임원

이창섭
남
1965.05
상무
미등기임원
상근
경영지원실장(포항)
영남대
2,000
-
계열사 미등기임원

김도현
남
1964.12
상무
미등기임원
상근
협력지원실장
경북대
현대하이스코
-
-
계열사 미등기임원
4년7월

이철재
남
1966.08
상무
미등기임원
상근
특수강생산실장
한양대(석)
1,000
-
계열사 미등기임원
4년7월

최상건
남
1967.11
상무
미등기임원
상근
HKMC강판영업실장
부산대
현대하이스코
-
-
계열사 미등기임원
4년7월

정유동
남
1970.01
상무
미등기임원
상근
선행개발실장
제품개발기획팀장[겸]
서울대(석)
현대자동차
-
-
계열사 미등기임원
4년7월

추대엽
남
1967.06
상무
미등기임원
상근
재무실장
연세대
1,160
-
계열사 미등기임원
4년7월

석윤종
남
1965.11
상무
미등기임원
상근
형강영업실장

서울대(박)

-
-
계열사 미등기임원
3년8월

박상용
남
1967.05
상무
미등기임원
상근
정비기술센터장

동아대

현대하이스코

801
-
계열사 미등기임원
3년8월

이성민
남
1967.07
상무
미등기임원
상근
전기로생산기술실장
서울대
600
-
계열사 미등기임원
3년8월

김승회
남
1969.05
상무
미등기임원
상근
ICT전략실장
썬더버드국제경영대학원(석)
현대자동차
-
-
계열사 미등기임원
2년9월

양종오
남
1965.07
상무
미등기임원
상근
생산지원실장
(인천)
한양대
1,500
-
계열사 미등기임원
2년8월

고흥석
남
1969.05
상무
미등기임원
상근
품질기술실장
전북대(박)
520
-
계열사 미등기임원
2년8월

유성만
남
1964.03
상무
미등기임원
상근
선강정비실장
전남대
300
-
계열사 미등기임원
2년8월

장천근
남
1972.05
상무
미등기임원
상근
준법경영실장
서울대
160
-
계열사 미등기임원
2년8월

브랜든핸스
남
1971.12
상무
미등기임원
상근
응용기술실장
피츠버그대(박)
-
-
계열사 미등기임원
0년8월

설재훈
남
1970.01
상무
미등기임원
상근
냉연지원실장

연세대

현대다이모스

1,000
-
계열사 미등기임원
2년5월

김민원
남
1966.09
상무
미등기임원
상근
프로세스혁신관리실장
연세대(석)
현대자동차/현대오토에버
-
-
계열사 미등기임원
1년5월

박유진
남
1972.12
상무
미등기임원
상근
전기로기술개발실장
KAIST (박)
1,635
-
계열사 미등기임원
2년1월

김용희
남
1973.01
상무
미등기임원
상근
저탄소공정연구실장
서울대(박)
160
-
계열사 미등기임원

2년1월

김병진
남
1971.03
상무
미등기임원
상근
제선생산실장
순천대
1,002
-
계열사 미등기임원

2년1월

이상열
남
1968.12
상무
미등기임원
상근
제강생산실장
전남대
1,180
-
계열사 미등기임원
1년8월

이만곤
남
1968.12
상무
미등기임원
상근
인재경영실장
건국대
1,000
-
계열사 미등기임원
1년8월

한수봉
남
1970.07
상무
미등기임원
상근
형강생산실장
(포항)
동아대
350
-
계열사 미등기임원
1년8월

장철홍
남
1970.09
상무
미등기임원
상근
미래성장전략실장
인하대
현대자동차
-
-
계열사 미등기임원
1년8월

김태진
남
1968.02
상무
미등기임원
상근
물류기획실장
고려대
-
-
계열사 미등기임원
1년0월

임무영
남
1966.08
상무
미등기임원
상근
전기로사업관리실장
한양대
205
-
계열사 미등기임원
0년8월

김판근
남
1968.07
상무
미등기임원
상근
봉강생산실장(포항)
 정비실장[겸]
영남대
-
-
계열사 미등기임원
0년8월

임동현
남
1969.03
상무
미등기임원
상근
경영분석실장
울산대
57
-
계열사 미등기임원
0년8월

조재민
남
1967.10
상무
미등기임원
상근
경영개선실장
경영개선1팀장[겸]
한국외국어대
현대모비스/현대자동차/
현대캐피탈
-
-
계열사 미등기임원
0년8월

서용찬
남
1968.05
상무
미등기임원
상근
전기로품질보증실장
KAIST (박)
180
-
계열사 미등기임원
0년8월

장영식
남
1970.08
상무
미등기임원
상근
커뮤니케이션실장
한양대 (석)
200
-
계열사 미등기임원
0년8월

정해용
남
1969.11
상무
미등기임원
상근
고로사업관리실장
충남대
180
-
계열사 미등기임원
0년8월

이승기
남
1969.02
상무
미등기임원
상근
압연정비실장
아주대
-
-
계열사 미등기임원
0년8월

고영훈
남
1964.10
상무
미등기임원
상근
총무실장
 (당진)
아주대
-
-
계열사 미등기임원
0년8월

채봉석
남
1967.06
상무
미등기임원
상근
HSCH법인장
경북대
현대하이스코
100
-
계열사 미등기임원
4년7월

나. 직원 등의 현황

(1) 직원 등의 현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

철강제조업
남
10,651
-
280
-
10,931
13.0
456,613
42
-
-
-
-

철강제조업
여
261
-
143
-
404
9.7
10,101
25
-

합 계
10,912
-
423
-
11,335
12.9
466,715
41
-

(2) 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
66
10,292
156
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

사내이사, 사외이사
9
5,000
-

2. 보수지급금액

2-1 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
1,282
142
-

2-2 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
1,074
269
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
38
38
-

감사위원회 위원
4
170
45
-

감사
-
-
-
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※ 공시서류작성기준일 현재 개인별 보수가 5억원 이상인 경우는 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※ 공시서류작성기준일 현재 개인별 보수가 5억원 이상인 경우는 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 회사가 속해 있는 기업집단

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 현대자동차 그룹 기업집단에 속해 있습니다. 2021년 6월말 현재 현대자동차 그룹에 속해 있는 회사(국내기준)는 53개사이며, 상장 12개사, 비상장 41개사로 구성되어 있습니다. 그 소속회사 현황은 다음과 같습니다
.

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

현대자동차그룹
12
41
53

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 계통도

공시서류작성기준일 현재 당사가 속한 계열회사의 주요 계통도는 다음과 같습니다.

[국내법인]
(단위 : %)

계열사
＼
주요주주사
현대자동차
기아(주)
현대제철
현대모비스
현대건설
현대글로비스
현대엔지니어링
현대위아
현대트랜시스
현대로템
현대케피코
이노션
현대오토에버

현대자동차

33.88
6.87

20.95
4.88

25.35
41.13
33.77
100

31.59

기아(주)

17.27
17.33
5.24

9.35
13.44
40.43

16.24

현대제철

5.81

현대모비스
21.43

8.73

9.35

15.74

20.13

현대글로비스

0.69

11.67

현대위아

1.88

현대로템

현대트랜시스

현대머티리얼

서림개발

현대카드

현대커머셜

현대건설

38.62

현대엔지니어링

합 계
21.43
33.88
24.15
23.83
34.91
4.88
68.99
38.78
99.18
33.77
100

67.96

계열사
＼
주요주주사
현대비앤지스틸
현대종합특수강
현대아이에프씨
현대스틸산업
현대도시개발
해비치호텔앤드리조트
송도랜드마크시티
에이치엘그린파워
해비치컨트리클럽
그린에어
현대아이에이치엘
현대에코에너지
지아이티

현대자동차

41.90

30.00

기아(주)

23.24

15.00

현대제철
41.12
60.00
100

51.00

현대모비스

5.81

51.00
15.00

99.38

45.87

현대글로비스

2.91

현대위아

40.00

9.88

현대로템

현대트랜시스

현대머티리얼

서림개발

현대카드

현대커머셜

현대건설

100
100

99.28

81.00

현대엔지니어링

40.00

합 계
41.12
100
100
100
100
83.73
99.28
51.00
100
51.00
99.38
81.00
45.87

계열사
＼
주요주주사
현대파텍스
현대엠시트
현대머티리얼
위아마그나파워트레인
현대종합설계건축사사무소
서울피엠씨
현대위아터보
현대서산농장
동북선도시철도
현대첨단소재
현대엔지비
지마린서비스
모션
서림개발

현대자동차
56.00

53.66

80.00

기아(주)
31.00

24.39

20.00

현대제철

현대모비스
13.00

현대글로비스

100

현대위아

50.00

100.00

현대로템

20.04

현대트랜시스

99.85

현대머티리얼

100

서림개발

현대카드

현대커머셜

현대건설

84.79

84.67

현대엔지니어링

29.02

합 계
100
99.85

50.00
84.79

100
84.67
49.07
100
78.05
100.00
100

계열사
＼
주요주주사
서림환경기술
메인트란스
기아타이거즈
전북현대모터스에프씨
율촌제2산업단지개발
퍼플엠
현대엔터프라이즈
로템에스알에스
현대캐피탈
현대카드
현대커머셜
현대차증권
블루월넛

현대자동차

100

59.68
36.96
37.50
25.59

기아(주)

100

85.00

20.10
11.48

4.56

현대제철

현대모비스

15.81

현대글로비스

현대위아

현대로템

100

100

현대트랜시스

현대머티리얼

서림개발
75.57

현대카드

100

현대커머셜

24.54

현대건설

48.00

현대엔지니어링

합 계
75.57
100
100
100
48.00
85.00

100
79.78
72.98
37.50
45.97
100

[해외법인]
(단위 : %)

계열회사명
계열회사 지분 합계

Hyundai Motor Netherlands B.V. (HMNL)
100

Hyundai Capital Canada Inc. (HCCA)
100

Hyundai Assan Otomotiv Sanayi Ve Ticaret A.S. (HAOSVT)
97

Hyundai Motor India Limited (HMI)
100

Hyundai Motor Brasil Montadora de Automoveis LTDA (HMB)
100

Hyundai Truck & Bus (China) Co., Ltd. (HTBC)
100

Hyundai Translead, Inc. (HT)
100

Hyundai Rio Vista, Inc.
100

Hyundai de Mexico, SA DE C.V., (HYMEX)
99.99

북경현대기차유한공사 (BHMC)
50

Hyundai Motor Manufacturing Alabama, LLC (HMMA)
100

Hyundai Motor Manufacturing Czech, s.r.o. (HMMC)
100

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC (HMMR)
100

Hyundai Motor Poland Sp. Zo. O (HMP)
100

Beijing Jingxian Motor Safeguard Service Co., Ltd. (BJMSS)
100

Beijing Jingxianronghua Motor Sale Co., Ltd.
100

Hyundai Motor Japan Co., Ltd. (HMJ)
100

Hyundai Motor Japan R&D Center Inc. (HMJ R&D)
100

Hyundai America Technical Center, Inc. (HATCI)
100

Hyundai Motor America (HMA)
100

Hyundai Auto Canada Corp. (HACC)
100

Hyundai Auto Canada Captive Insurance Inc. (HACCI)
100

Hyundai Capital America (HCA)
100

Hyundai Motor Europe GmbH (HME)
100

Hyundai Motor Company Australia Pty Limited (HMCA)
100

China Millennium corporation Ⅰ(CMEs)
100

China Millennium Corporation Ⅱ (CMEs)
100

China Millennium Corporations Ⅲ (CMEs)
100

Hyundai Millennium (Beijing) Real Estate Development Co., Ltd.
99

Hyundai Motor Group China, Ltd. (HMGC)
100

Hyundai Motor UK Limited (HMUK)
100

Hyundai Motor Commonwealth of Independent States B.V (HMCIS B.V)
100

Hyundai Motor Commonwealth of Independent States (HMCIS)
100

Hyundai Motor De Mexico S DE RL DE CV (HMM)
100

Hyundai Motor Deutschland GmbH (HMD)
100

Hyundai Motor France SAS (HMF)
100

Hyundai Motor Czech s.r.o. (HMCZ)
100

Hyundai Motor Company Italy S.r.l (HMCI)
100

Hyundai Motor Sport GmbH (HMSG)
100

Hyundai Motor Espana, S.L.U. (HMES)
100

Stamped Metal American Research Technology, Inc. (SMARTI)
72.45

Stamped Metal American Research Technology LLC (SMART)
100

Hyundai Motor Europe Technical Center GmbH (HMETC)
100

Hyundai Motor India Engineering Private Limited (HMIE)
100

Hyundai CHA Funding, LLC
100

Hyundai Lease Titling Trust
100

Hyundai HK Funding, LLC
100

Hyundai HK Funding Two, LLC
100

Hyundai ABS Funding, LLC
100

Hyundai Capital Insurance Services, LLC
100

HK Real Properties, LLC
100

Hyundai Auto Lease Offering, LLC
100

Hyundai HK Lease, LLC
100

Hyundai Protection Plan, Inc.
100

Hyundai Protection Plan Florida, Inc.
100

Hyundai Capital Insurance Company
100

Hyundai HK Funding Three, LLC
100

Hyundai HK Funding Four, LLC
100

Hyundai Capital Lease Inc. (HCLI)
100

Hyundai Asset Backed Lease, LLC
100

Power Protect Extended Services, Inc.
100

Power Protect Extended Services Florida, Inc.
100

HK Lease Funding LP
100

HCCA Funding Inc.
100

Extended Term Amortizing Program, LLC
100

Hyundai Truck And Bus Rus LLC (HTBR)
100

HYUNDAI THANH CONG VIETNAM AUTO MANUFACTURING CORPORATION (HTMV)
50

Hyundai Thanh cong Commercial Vehicle Joint Stock Company (HTCV)
50

Hyundai Motor Tooling (Shandong) Co., LTD.
100

Hyundai Motor Technology & Engineering Center (China) LTD
100

현대수선중고차경영유한공사(중국)
60

HMB Holding Participacoes Financeiras Ltda.
99.99

Genesis Motor America LLC
100

HCA Exchange, LLC
100

Genesis Motor Sales(Shanghai) Co. Ltd.
100

China Mobility Fund, L.P.
72

Hydrogenic Energy Fund 1,L.P
69

Genesis Motor Europe GmbH (GME)
100

PT. HYUNDAI MOTOR MANUFACTURING INDONESIA (HMMI)
99.99

Hyundai Mobility Lab (HML)
100

Hyundai Hydrogen Mobility AG (HHM)
75

Moceanlab Inc.
100

HYUNDAI MOTOR GROUP INNOVATION CENTER IN SINGAPORE PTE. LTD. (HMGICS)
100

Maniv Revel Fund
47.99

Genesis Motor UK Limited (GMUK)
100

HCCA Funding Two Inc.
100

HK Retail Funding LP
100

PT HYUNDAI MOTORS INDONESIA (HMID)
100

Genesis Motor Switzerland AG (GMCH)
100

Motional AD LLC
50

Genesis Air Mobility LLC
100

AI Alliance, LLC (AI펀드)
33.33

HTWO guangzhou Co.,Ltd (HTWO)
100

HYUNDAI THANH CONG VIET NAM AUTO JOINT VENTURE JOINT STOCK COMPANY (HTV)
50

Genesis Motor Deutschland GmbH (GMD)
100

Boston Dynamics, Inc.
60

Hyundai Motor Investment, Inc.
100

Kia Mexico, S.A. de C.V. (KMX)
100

Kia America, Inc. (KUS)
100

Kia Canada Inc. (KCA)
100

Kia Slovakia s.r.o. (KaSK)
100

Dongfeng Yueda Kia Motors Co., Ltd
50

Kia Australia Pty Ltd. (KAU)
100

연길기아기차유수복무유한공사
100

Kia Deutschland GmbH (KDE)
100

Kia Polska Sp.z.o.o. (KPL)
100

Kia UK Limited (KUK)
100

Kia Iberia S.L. (KES)
100

Kia France (KFR)
100

Kia Austria GmbH (KAT)
100

Kia Hungary Kft. (KHU)
100

Kia Czech s.r.o. (KCZ)
100

Kia Belgium N.V. (KBE)
100

Kia Sweden AB (KSE)
100

Kia Sales Slovakia s.r.o. (KSK)
100

Kia Europe GmbH (Kia EU)
100

Kia New Zealand Limited (KNZ)
100

Kia Georgia, Inc. (KaGA)
100

Kia Russia & CIS, LLC (Kia RUS&CIS)
100

Kia Nederland B.V. (KNL)
100

Kia Italia S.r.l. (KIT)
100

Kia India Private Limited (KIN)
99.99

Kia Middle East & Africa FZE (Kia MEA)
100

Kia Central & South America Corp. (Kia CSA)
100

Kia Asia Pacific Sdn. Bhd. (Kia APAC)
100

Kia Malaysia Sdn. Bhd. (KMY)
66.67

Innocean Worldwide Mexico (IWM)
100

Innocean Worldwide Communication Private Ltd. (IWI)
100

Innocean Worldwide UK Ltd. (IWUK)
100

Innocean Worldwide Europe GmbH (IWE)
100

Innocean Worldwide Italy Srl (IWIt)
100

북경이노션광고유한공사 (북경법인)
100

상해이노션광고유한공사 (상해법인)
100

Innocean Worldwide Holdings, Inc.(IWH)
100

Innocean Worldwide America, LLC.(IWA)
100

Innocean Worldwide Australia Pty Ltd.(IWAu)
100

Innocean Worldwide Rus LLC. (IWR)
100

Innocean Worldwide Canada Inc. (IWCa)
100

Innocean Worldwide Spain S.L. (IWS)
100

Innocean Worldwide France (IWF)
100

북광이노션광고유한공사 (북광법인)
51

Innocean Worldwide Turkey (IWTr)
100

Innocean Worldwide Brazil (IWB)
100

Innocean Worldwide Middle East & Africa FZ-LLC (IWMENA)
100

Canvas Worldwide LLC
51

David & Goliath LLC
100

Spinach LLC
100

Wellcom Group Pty Ltd. (WLLAU)
85

Wellcom Group Limited (WLLHK)
100

WellMalaysia Sdn Bhd. (WLLMY)
100

Wellcom London Ltd. (WLLUK)
100

Wellcom Group Pte Ltd. (WLLSG)
100

Brand Systems India Pvt Ltd. (WLLIN)
100

Wellcom Group Inc. (WLLUS01)
100

the Lab LLC (WLLUS02)
100

Dippin' Sauce LLC (WLLUS03)
100

WGISUB LLC (WLLUS04)
100

Innocean Worldwide Singapore Pte. Ltd. (IWSG)
100

PT Innocean Worldwide Indonesia (IWID)
51

Swing Set, LLC (SS)
100

GIT America., Inc.
100

GIT Beijing Automotive Technology., Inc.
100

GIT Europe GmbH
100

Consorcio Puente Chacao S.A
99

PT. Hyundai Citra
95

PT. Lippo-Hyundai Development
40

Oriental Hyundai Quarry & Development
40

Hyundai Diamond Cement Co., Ltd.
70

Middle East Engineering &Development Co., Ltd.
100

Hyundai Engineering & Construction(Wuxi) Co., Ltd.
100

Arian International Contractors Company
49

Hyundai Construction Do., Brasil Ltd.
100

Hyundai E&C Vina Song Gia Co., Ltd.
100

Subic Clean Energy & Infra Inc.
40

Hyundai E&C Vina Co.,Ltd
100

GEC Engineering and Construction Co., LTD.
99.99

PENTA-OCEAN/HYUNDAI/BOSKALIS JV PTE. LTD
35

Arboretum Construction, Inc.
99.99

Hyundai Engineering & Construction RUS
100

Hyundai Glovis Mexico S de RL de CV
100

Glovis America Inc.
100

Glovis Alabama LLC
100

Glovis Georgia LLC
100

Glovis Canada Inc.
100

Global Expedited Transportation Inc.
100

Global Expedited Transportation Freight Corp.
100

Extreme Transportation Inc.
100

Glovis Brasil Logistica LTDA.
100

Glovis Europe GmbH
100

Stena Glovis SE
50

HYUNDAI GLOVIS CZECH REPUBLIC s.r.o.
100

Glovis Slovakia s.r.o
100

Glovis Russia LLC
100

HYUNDAI GLOVIS LOJISTIK SANAYI VE TICARET. Ltd. Sti.
100

Beijing Glovis Warehousing & Transportation Co., Ltd.
100

Tianjin Glovis Automotive Parts Co., Ltd.
100

Beijing Zhongdu-Glovis Logistics Co.,Ltd.
50

Sichuan Glovis Logistics Co.，Ltd.
51

Glovis India Pvt. Ltd.
100

Glovis Australia PTY. Ltd.
100

Adampol S. A.
70

ADAMPOL SLOVAKIA S.R.O
100

ADAMPOL CZECH
100

VECTURA LLC
100

VECTURA INVEST LLC
100

Zhongdu-Glovis (Cangzhou) Logistics Co.,Ltd
100

Zhongdu-Glovis (Chongqing) Logistics Co.,Ltd
100

GLOVIS INDIA ANANTAPUR Private Ltd
100

HYUNDAI GLOVIS VIETNAM CO.,LTD.
100

PT. Glovis Indonesia International
100

PT. GLOVIS INDONESIA LOGISTICS
100

Jiangsu Yueda Glovis Logistics Co.,Ltd.
50

Glovis Changjiu Usedcar Management Co., Ltd
51

Changjiu Glovis (Shanghai) Shipping Co., Ltd.
49

Jiangsu Gelian Logistics Co.,Ltd
51

Hyundai Transys Slovakia, s.r.o
100

Hyundai Transys Mexico Seating System, S. de R.L. de C.V.
100

Beijing Lear Hyundai Transys Automotive Systems Co., Ltd.
40

Hyundai Transys Powertrain System (Rizhao) Co., Ltd
100

Beijing HYUNDAI TRANSYS Transmission Co.,Ltd
100

Sichuan Hyundai Transys Automotive System Co., Ltd
100

HYUNDAI TRANSYS LEAR AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED
65

Hyundai Transys Czech, s.r.o.
100

HYUNDAI TRANSYS FABRICACAO DE AUTOPECAS BRASIL LTDA.
100

Automotive Seat System Dymos Mexico S DE RL DE CV
100

Automotive Seat System Dymos Servicios Mexico S DE RL DE CV
100

HYUNDAI TRANSYS AMERICA, INC.
100

HYUNDAI TRANSYS GEORGIA SEATING SYSTEM, LLC
100

HYUNDAI TRANSYS MICHIGAN, LLC
100

BAIC DYMOS (Cangzhou) Automotive System Co., Ltd
50

BAIC DYMOS Automotive System(Chongqing) Co., Ltd
50

HYUNDAI TRANSYS INDIA PRIVATE LIMITED
100

Hyundai Transys Mexico Powertrain, S. de R.L. de C.V.
100

Hyundai Transys Georgia Powertrain, Inc.
100

Hyundai Transys (Shandong) Co., Ltd
100

Hyundai Transys America Sales, LLC
100

PT APM HYUNDAI TRANSYS INDONESIA
50

Hyundai Rotem Brasil Industria E Comercio De Trens Ltda.
100

Hyundai Rotem USA Corporation
100

Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S
50.5

Rotem Equipments (Beijing) Co., Ltd
100

Hyundai Rotem Malaysia SDN BHD
100

Hyundai Rotem Company - Hyundai EURotem Demiryolu Araclari SAN. VE TIC. A.S ORTAK GIRISIMI
100

HYUNDAI ROTEM - HYUNDAI EUROTEM Mahmutbey Projesi ORTAK GIRISIMI
100

HR Mechanical Services Limited
100

Doosun Precision(Dalian) co., Ltd
100

HM RUS LLC
100

HYUNDAI MATERIALS CORPORATION, Shanghai
100

HYUNDAI MATERIALS JAPAN Corp.
100

HMSK, s.r.o.
100

HMSK Logistics, s.r.o.
100

HM Czech, s.r.o.
100

Max People s.r.o.
100

HYUNDAI MATERIALS MEXICO, S. DE R.L. DE C.V
100

HMSK Agency s.r.o
100

HYUNDAI MATERIALS TRADING CORPORATION, SHANGHAI
100

HYUNDAI MATERIALS INDIA PRIVATE LIMITED
100

Hyundai Mobis Mexico, S.De R.L. De C.V.
100

Mobis Parts Canada Corporation
100

Beijing Hyundai Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
100

Shanghai Hyundai Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
100

Jiangsu Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
100

Tianjin Mobis Automotive Parts Co., Ltd
100

Hyundai Motor(Shanghai) Co.,Ltd
100

Wuxi Mobis Automotive AutoParts Co.,Ltd
100

Mobis America Inc.
100

Mobis Alabama, LLC
100

Mobis Parts America, LLC
100

Mobis Parts Miami, LLC
100

American Autoparts Inc.
100

Mobis North America, LLC
100

Mobis Brasil Fabricacao De Auto Pecas LTDA
100

Mobis Slovakia s.r.o.
100

Mobis Automotive Czech, s.r.o.
100

Mobis Automotive and Module Industry Trade Co - Joint Stock Company
100

Mobis Module CIS, LLC
100

Mobis Parts Europe N.V
100

Mobis Parts CIS, LLC
100

Mobis India, Ltd
100

Mobis Parts Middle East FZE
100

Mobis Auto Parts Middle East EGYPT
100

Mobis Parts Australia PTY.,Ltd
100

Mobis Automotive System Czech s.r.o
100

Cangzhou Hyundai Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
100

Chongqing Hyundai Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
100

Beijing Hyundai Mobis Parts Co.,Ltd
50

Mobis Parts Jiangsu Yueda Trading Co., Ltd
50

Jiangsu Yueda New Energy Battery CO.,LTD
50

Mobis India Module Private Limited
100

Mobis US Alabama, LLC
100

HYUNDAI BNG STEEL USA, INC.
100

HYUNDAI ENGINEERING MEXICO, S. DE R.L. DE C.V.
100

GALING POWER & ENERGY CONSTRUCTION CO. INC.
100

HYUNDAI ENGINEERING RUS. L.L.C.
100

HYUNDAI ENGINEERING INDIA PRIVATE LIMITED
100

Hyundai Engineering Pakistan (Private) Ltd.
99.99

HYUNDAI공정건설(북경)유한공사
90

Hyundai Engineering (Thailand) Co., Ltd.
49

HYUNDAI ENG AMERICA. INC
100

HYUNDAI ENGINEERING BRASIL CONSTRUTORA E GESTAO DE PROJETOS LTDA
100

HYUNDAI ENGINEERING DEUTSCHLAND GmbH
100

HYUNDAI ENGINEERING SLOVAKIA s.r.o
100

HYUNDAI ENGINEERING CZECH s.r.o.
100

HYUNDAI ENGINEERING INSAAT TURIZM SANAYI VE TICARET LIMITED SIRKETI
100

PT. HEIN GLOBAL UTAMA
67

HYUNDAI ENGINEERING MALAYSIA SDN BHD
100

HEC India LLP
99.91

일조안극물업복무유한공사
100

PT. HYUNDAI ENGINEERING INDONESIA FACILITY MANAGEMENT
100

북경마이카스웨이정보기술유한공사
50

BEIJING HYUNDAI INFORMATION TECHNOLOGY Co., Ltd
50

Hyundai Autoever Europe GmbH
100

Hyundai Autoever RUS, LLC
100

Hyundai Autoever INDIA PRIVATE LIMITED
100

Autoever Systems China Co.,Ltd.
100

Autoever Systems America, Inc
100

Hyundai Autoever Brasil Information Technology LTDA
100

Hyundai Autoever America, LLC
100

Hyundai Autoever Mexico, S. DE R.L. DE C.V
100

PT Hyundai AutoEver Indonesia
100

HYUNDAI WIA Mexico, S.de.R.L.De c.V.
100

Beijing Wia Turbocharger Co.LTD
100

Shandong Hyundai Wia Automotive Engine Company (WAE)
100

JIANGSU HYUNDAI WIA CO., LTD
100

Hyundai Wia Machine Tool Co.,LTD
100

HYUNDAI WIA India Pvt, Ltd
100

HYUNDAI-WIA MACHINE AMERICA CO.
100

HYUNDAI-WIA MACHINE EUROPE GMBH
100

HYUNDAI WIA RUS. LLC
100

Qingdao Hyundai Machinery Co., Ltd.
100

Hyundai Steel Mexico S de R.L. de C.V
100

Hyundai Steel Investment(China) Co., Ltd.
100

Hyundai Steel Beijing Process Co., Ltd.
100

Hyundai Steel Tianjin Co.,Ltd
100

Hyundai Steel Jiangsu Process Co., Ltd.
100

Hyundai Steel Suzhou Process Co., Ltd.
100

Hyundai Steel India Private, Ltd.
100

Hyundai Steel Pipe India Private, Ltd
100

Hyundai Steel America, Inc.
100

Hyundai Steel Industry and Trade Brazil LLC
100

Hyundai Steel USA, Inc.
100

Hyundai Steel Slovakia s.r.o.
100

Hyundai Steel TR Automotive Steel Parts Co., Ltd.
100

Hyundai Steel Czech s.r.o.
100

Hyundai Steel Rus LLC
100

Hyundai Steel Chongqing Co., Ltd.
100

Hyundai Steel Anantapur Private, Ltd.
100

현대세원공정자문(북경)유한공사
100

HYUNDAI PNC PTE. LTD.
100

Hyundai Capital UK Limited
49.99

Hyundai Capital Europe GmbH
100

Hyundai Capital Services LLC
100

Beijing Hyundai Auto Finance Co.,Ltd
67

Hyundai Capital India Pvt. Ltd
100

Hyundai Capital Brasil LTDA
100

Hyundai Capital Bank Europe GmbH (HCBE)
49

Hyundai Capital Australia Pty Limited
100

Banco Hyundai Capital Brasil S.A.
50

BAIC Hyundai Leasing Co., Ltd.
50

Hyundai Corretora de Seguros LTDA.
50

Sixt Leasing SE
92.07

Autohaus24 GmbH
100

Sixt Leasing GmbH
100

Sixt Location Longue Duree S.a.r.l.
100

Sixt Leasing (Schweiz) AG
100

Sixt Mobility Consulting AG
100

Sixt Mobility Consulting GmbH
100

Sixt Mobility Consulting Osterreich GmbH
100

Sixt Mobility Consulting S.a.r.l.
100

Sixt Mobility Consulting B.V.
100

Sixt Leasing Verwaltungs GmbH
100

Sixt Leasing Dienstleitungen GmbH & Co. KG
100

PT. Hyundai Capital Indonesia
100

KEFICO Automotive Systems (Beijing) Co., Ltd.
100

HYUNDAI KEFICO VIETNAM COMPANY LIMITED
100

KEFICO Automotive Systems (Chongqing) Co., Ltd.
100

HYUNDAI KEFICO MEXICO S DE RL DE CV
100

한현천진상무유한공사
100

Haevichi Hospitality Guam, Inc.
100

HESI SINGAPORE PTE. LTD.
100

Rotem SRS Egypt LLC
98

Rotem ESRS Trans
49

Rotem SRS Ukraine LLC
100

다. 당사에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사

당사의 최대주주 및 계열회사인 기아(주)이며, 공정거래법에 의거 상호출자의 금지, 계열회사에 대한 채무보증금지 등의 규제를 받고 있습니다.

라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

성 명
겸임현황

직위
회사명

김원진
기타비상무이사(비상근)
현대비앤지스틸

마. 타법인출자 현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
1
21
22
1,505,137
-
-38,918
1,466,220

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
3
11
14
1,529,883
-
202,602
1,732,485

계
4
32
36
3,035,020
-
163,684
3,198,705

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

가. 대주주등에 대한 신용공여등

[XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발부채 등에 관한 사항]을 참조 하시기 바랍니다.

나
. 대주주와의 자산양수도 등

(1) 유가증권 매수 또는 매도 내역
당사는 계열회사인 현대차증권을 상대로 약관에 의한 금융거래시 이사회 의결을 통해 분기별 거래한도를 승인하고 있습니다.
2021년 각분기별 한도에 대해서는 현대차증권을 상대로 기타유가증권거래 수시물 1천억원, 기간물 1천억원을 지정 공시하였고,회사채, CP 등 거래는 2천억원을 지정 공시 하였습니다. 당반기의 계열회사 등과의 거래내역은 아래표를 참조하시기 바랍니다.

(2021.01.01 ~ 2021.06.30)

(단위 : 억원)

구 분
거래목적물
금 액
비 고

증 가
(가입/매수)
감 소
(해지/매각)
손 익

현대차증권
회사채
500
-
-
약관에 의한 금융거래

RP
-
-
-
-

MMT
-
-
-
-

(2) 계열회사 자산 매수 또는 매도 내역

법인명
관계
거래종류
거래일자
거래대상물
거래목적
거래금액
관련 손익
비고

현대로템(주)
국내
계열회사
지분 인수
'20.05.04
그린에어(주)
주식
산업용가스공급 
안정성 확보
812억원
-
-

다. 대주주와의 영업거래

보고서 작성기준일 현재 대주주와 행한 영업거래가 당사의 최근사업년도 매출액의
5%를 초과하는 경우는 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

※ 진행중인 소송사건에대해서는 연결재무제표 주석 21. 우발부채와 약정사항을
참고하시기 바랍니다.

나
.
견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2021년 06월 30일)
(단위 : 매, 원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

한국에너지공단
4
-
백지수표

다. 채무보증 현황
(1)

보고서 작성기준일
현재 연
결실체는 (주)현대그린개발의 비에프당진제일차(주)에 대한 차입금과 관련하여 총 37,000백만원의 지급보증을 제공하고 있습니다.

(2)
보고서 작성기준일 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 채무보증의 내역은 다음과 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 채무보증은 없습니다.

[현대제철]

(외화단위 : 천USD, 천EUR, 천CNY, 천RUB, 천BRL, 천TRY, 천INR)

법인명
관계
채 무 보 증 내 역
채무잔액
비고

보증기간
보증처
통화
거 래 내 역

기초
증가
감소
기말

Hyundai Steel Investment China Co., Ltd.
계열회사
'17.08 ~ '22.11
한국수출입은행 외
USD
120,000
-
30,000
90,000

90,000

-

Hyundai Steel Beijing Process Co., Ltd.
'20.08 ~ '22.08
한국수출입은행
USD
20,000
-
20,000
-
-

Hyundai Steel Tianjin Process Co., Ltd.
'16.08 ~ '22.08
신한은행 외
USD
68,000
-
-
68,000
68,000

한국산업은행
CNY
87,500
-
12,500
75,000
75,000

Hyundai Steel Jiangsu Process Co., Ltd.
'19.04 ~ '24.06
국민은행 외
USD
31,000
-
-
31,000
31,000

Hyundai Steel India Private, Ltd.
'20.07 ~ '21.07
하나은행
INR
1,440,000
-
-
1,440,000
1,440,000

Hyundai Steel Pipe India Private Limited
'20.09 ~ '21.09
하나은행
INR
800,000
-
-
800,000
800,000

'18.03 ~ '21.02
KOTAK
USD
2,865
-
2,865
-
-

Hyundai Steel Anantapur Private Limited
'18.04 ~ '25.06
국민은행
USD
25,200
-
1,400
23,800
23,800

'20.08 ~ '21.08
하나은행
INR
960,000
-
-
960,000
960,000

Hyundai Steel Czech s.r.o.
'19.06 ~ '24.06
국민은행
EUR
112,000
-
-
112,000
112,000

'19.07 ~ '35.12
CTP Property
EUR
10,924
-
-
10,924
10,924

Hyundai Steel Rus LLC
'18.12 ~ '22.10
MIZUHO 외
EUR
38,000
-
-
38,000
38,000

우리은행
RUB
400,000
-
-
400,000
400,000

Hyundai Steel TR Automotive Steel Parts Co., Ltd.
'20.03 ~ '21.03
SMBC
TRY
30,000
-
-
30,000
30,000

Hyundai Steel America, Inc
'20.06 ~ '21.06
KEB하나은행
USD
120,000
-
-
120,000
120,000

Hyundai Steel USA, Inc
'20.06 ~ '21.06
신한은행
USD
24,000
-
-
24,000
24,000

Hyundai Steel Industry and Trade Brazil LLC
'20.06 ~ '21.12
SC은행外
USD
30,000
-
-
30,000
30,000

KEB하나은행
BRL
42,000
-
-
42,000
42,000

Hyundai Steel Mexico S de R.L. de C.V
'20.03~ '23.06
B.B.V.A. 외
USD
123,000
-
-
123,000
123,000

합 계
USD
564,065
-
54,265
509,800
509,800

CNY
87,500
-
12,500
75,000
75,000

INR
3,200,000
-
-
3,200,000
3,200,000

EUR
160,924
-
-
160,924
160,924

TRY
30,000
-
-
30,000
30,000

RUB
400,000
-
-
400,000
400,000

BRL
42,000
-
-
42,000
42,000

[현대종합특수강]

법인명
관계
보증기간
보증처
통화
거래내역
채무잔액
비고

기초
증가
감소
기말

강소현대종합
특수강유한공사
계열회사
16.06 ~ '21.05
한국산업은행(중국)
CNY
40,800
-
40,800
-
-
-

'20.03 ~ '21.03
한국산업은행(중국)
USD
1,992
-
1,992
-
-

20.09 ~ '21.05
국민은행(홍콩)
USD
6,000
-
6,000
-
-

20.08 ~ '21.05
중소기업은행(홍콩)
USD
4,500
-
4,500
-
-

20.10 ~ '21.05
신한은행(홍콩)
USD
7,400
-
7,400
-
-

20.10 ~ '21.04
KEB하나은행(중국)
CNY
37,080
-
37,080
-
-

합 계
USD
19,892
-
19,892
-
-

CNY
77,880
-
77,880
-
-

※ 보고서 작성기준일 현재 연결실체는 해외현지법인의 차입금 전액 상환으로 지급보증을 제공하고 있지 않습니다. 세부사항은 아래 표를 참조하시기바랍니다.

라. 담보제공자산

보고서작성기준일
현재 연결실체가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 담보의 내역은 다음과 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보는 없습니다.

(단위:천원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
장부금액
담보설정금액
제공처

관계기업
현대그린파워(주)
현대그린파워(주) 주식(1,777.7만주)
121,773,681
468,021,600
한국산업은행 등

공동기업
그린에어(주)
그린에어(주) 주식
(1,195.5만주)
81,591,412
92,400,000
한국산업은행

합 계
203,365,093
560,421,600

마.

그 밖의 우발 채무 등

당반기말 현재 연결실체가 피소되어 계류 중인 소송사건으로는 손해배상 관련 소송 등(소송건수 : 31건, 소송가액: 477,819백만원)이 있습니다. 그러나 이러한 소송사건의 결과 및 자원의 유출금액과 시기에 대해 합리적인 예측이 불가능하다고 연결실체의 경영진은 판단하고 있습니다. 한편, 상기 소송 이외에 통상임금 등으로 관련된 소송을 진행 중이며, 당반기말 현재 동 진행 중인 소송 사건으로부터 예상되는 손실금액 290,041백만원을 소송충당부채로 연결재무제표에 반영하였습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 수사/사법기관의 제재현황

(1) 회사의 제재 현황

일자
제재 기관
처벌ㆍ조치
 대상자
처벌ㆍ조치 주요 
내용
금전적 제재 금액
횡령ㆍ배임
 금액
사유
근거법령
처벌ㆍ조치에 대한
 회사의 이행사항
재발방지를 위한 회사의 대책

19.11.
대전지법 서산지원
현대제철
벌금 7,000천원
 약식명령
벌금 7,000천원
-
안전조치 의무 위반
 (특별 근로 감독)
산업안전보건법
 제23조, 제24조
벌금 납부 완료
- 지적 사항에 대한 안전조치 완료
 - 사고 재발 방지를 위해 시설 및 시스템 개선
 - 안전 교육을 통한 안전 의식 고취

19.12.
대전지법 서산지원
현대제철
벌금 4,000천원
 약식명령
벌금 4,000천원
-
안전조치 의무 위반
 (도급사업 시의 안전·보건조치)
산업안전보건법
 제29조 제3항
벌금 납부 완료
- 지적 사항에 대한 안전조치 완료
 - 사고 재발 방지를 위해 시설 및 시스템 개선
 - 안전 교육을 통한 안전 의식 고취

19.12.
대전지법 서산지원
현대제철
벌금 2,000천원
 약식명령
벌금 2,000천원
-
안전조치 의무 위반
 (도급사업 시의 안전·보건조치)
산업안전보건법
 제29조 제3항
벌금 납부 완료
- 지적 사항에 대한 안전조치 완료
 - 사고 재발 방지를 위해 시설 및 시스템 개선
 - 안전 교육을 통한 안전 의식 고취

20.03.
대전지법 서산지원
현대제철
벌금 5,000천원
 약식명령
벌금 5,000천원
-
안전조치 의무 위반
 (정기 근로 감독)
산업안전보건법
 제23조, 제24조
벌금 납부 완료
- 지적 사항에 대한 안전조치 완료
 - 사고 재발 방지를 위해 시설 및 시스템 개선
 - 안전 교육을 통한 안전 의식 고취

20.06.
대전지법 서산지원,
 금강유역환경청
현대제철
사용중지명령,
 벌금 5,000천원
 약식명령
벌금 5,000천원
-
2냉연 산처리시설 HCl 탱크 
 미허가
대기환경보전법
 제23조
벌금 납부 완료
- 지적 사항에 대한 조치 완료(인허가 즉시 변경)
 - 유사설비 점검 및 인허가 반영

20.09.
대구지법 포항지원
현대제철
벌금 3,000천원
 약식명령
벌금 3,000천원
-
산업안전보건법 위반
 (중형제강 중대재해(2/5) 관련)
산업안전보건법 
 제167조 제1항
벌금 납부 완료
- 지적 사항에 대한 안전조치 완료
 - 사고 재발 방지를 위해 시설 및 시스템 개선 완료
 - 안전 교육을 통한 안전 의식 고취

(2) 임직원의 제재 현황

일자
제재 기관
처벌ㆍ조치
 대상자
처벌ㆍ조치
주요 내용
금전적 제재 
금액
횡령ㆍ배임
 금액
사유
근거법령
처벌ㆍ조치에 대한 회사의 이행사항
재발방지를 위한 회사의 대책

19.11.
대전지법 서산지원
現고로사업본부장
 (부사장, 근속 30년)
벌금 7,000천원
 약식명령
벌금 7,000천원
-
안전조치 의무 위반
 (특별 근로 감독)
산업안전보건법
 제23조, 제24조
벌금 납부 완료
- 지적 사항에 대한 안전조치 완료
 - 사고 재발 방지를 위해 시설 및 시스템 개선
 - 안전 교육을 통한 안전 의식 고취

19.12.
대전지법 서산지원
現고로사업본부장
 (부사장, 근속 30년)
벌금 4,000천원
 약식명령
벌금 4,000천원
-
안전조치 의무 위반
 (도급사업 시의 안전·보건조치)
산업안전보건법
 제29조 제3항
벌금 납부 완료
- 지적 사항에 대한 안전조치 완료
 - 사고 재발 방지를 위해 시설 및 시스템 개선
 - 안전 교육을 통한 안전 의식 고취

19.12.
대전지법 서산지원
現고로사업본부장
 (부사장, 근속 30년)
벌금 2,000천원
 약식명령
벌금 2,000천원
-
안전조치 의무 위반
 (도급사업 시의 안전·보건조치)
산업안전보건법
 제29조 제3항
벌금 납부 완료
- 지적 사항에 대한 안전조치 완료
 - 사고 재발 방지를 위해 시설 및 시스템 개선
 - 안전 교육을 통한 안전 의식 고취

20.03.
대전지법 서산지원
現고로사업본부장
 (부사장, 근속 30년)
벌금 5,000천원
 약식명령
벌금 5,000천원
-
안전조치 의무 위반
 (정기 근로 감독)
산업안전보건법
 제23조, 제24조
벌금 납부 완료
- 지적 사항에 대한 안전조치 완료
 - 사고 재발 방지를 위해 시설 및 시스템 개선
 - 안전 교육을 통한 안전 의식 고취

20.05.
수원지방검찰청
現대표이사
 (사장, 근속 2년)
과태료 100천원
과태료 100천원
-
대표이사 주소변경 등기 해태
상법 제317조
과태료 납부 완료
- 대표이사 주소변경시 통보 요청

20.09.
대구지법 포항지원
現포항생산담당장
 (상무, 근속 16년)
벌금 3,000천원
 약식명령
벌금 3,000천원
-
산업안전보건법 위반
 (중형제강 중대재해(2/5) 관련)
산업안전보건법 제167조 제1항
벌금 납부 완료
- 지적 사항에 대한 안전조치 완료
 - 사고 재발 방지를 위해 시설 및 시스템 개선 완료
 - 안전 교육을 통한 안전 의식 고취

나. 공정거래위원회의 제재현황

(1) 회사의 제재 현황

일자
제재 기관
처벌ㆍ조치
 대상자
처벌ㆍ조치 주요 내용
금전적 제재 금액

횡령ㆍ배임

금액

사유
근거법령
처벌ㆍ조치에 대한
 회사의 이행사항
재발방지를 위한 회사의 대책

21.01.
공정거래
위원회
현대제철
시정명령, 
 과징금 90,958,000천원
과징금 90,958,000천원
-
철스크랩 구매 기준가격의 변동폭,
 시기 등을 합의 및 실행하였다 판단
독점규제 및 공정거래에 관한 법률
제19조 제1항 제1호
과징금 납부 완료
- 공정거래 자율준수교육 
 강화

21.02.
공정거래
위원회
현대제철
경고
-
-
수급사업자에게 지연이자 미지급
하도급거래 공정화에 관한 법률
 제13조 제8항
자진시정 완료
- 하도급대금 지급 지체
 여부 및 지연이자 지급 여부
 점검

(2) 임직원의 제재 현황

일자
제재 기관
처벌ㆍ조치
 대상자
처벌ㆍ조치 주요 내용
금전적 제재 금액
횡령ㆍ배임 금액
사유
근거법령
처벌ㆍ조치에 대한
 회사의 이행사항
재발방지를 위한 회사의 대책

21.02.
공정거래
위원회
前대표이사
 (사장, 근속 19년)
과태료 2,000천원
과태료 2,000천원
-
철스크랩 구매 담합 사건 
조사 시 출석 요구 불응
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 
제69조의2 제1항 제5호
과태료 납부 완료
- 공정거래 자율준수교육 강화

다. 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황

(1)
회사의 제재 현황

일자
제재 기관
처벌ㆍ조치
 대상자
처벌ㆍ조치 주요 내용
금전적 제재 금액
횡령ㆍ배임
금액
사유
근거법령
처벌ㆍ조치에 대한
 회사의 이행사항
재발방지를 위한 회사의 대책

20.04.
인천세관
현대제철
과태료 268,000천원
과태료 268,000천원
-
무역거래상의 제3자 지급 위반
외국환거래법 
제16조 제3항
과태료 납부 완료
- 외환 지금/수령 관련 사고 재발 방지를 
 위한 프로세스 및 시스템 개선 추진
 - 외환 관련 관리 기준 및 업무분장 명확화

라. 기타 행정/공공기관의 제재현황

(1) 회사의 제재 현황

일자
제재 기관
처벌ㆍ조치
 대상자
처벌ㆍ조치 주요 내용
금전적 제재 금액
횡령ㆍ배임 금액
사유
근거법령
처벌ㆍ조치에 대한
 회사의 이행사항
재발방지를 위한 회사의 대책

19.01.
대전지방고용
노동청 천안지청
현대제철
과태료 16,640천원
과태료 16,640천원
-
산업안전보건법 위반 
 (산업재해 조사표 지연 등)
산업안전보건법
 제20조 제2항,
 제12조,
 제41조 제4항 등
과태료 납부 완료
- 정기감독 지적 사항 개선 조치 완료

19.01.
전남도청
현대제철
경고,
 과태료 2,000천원
과태료 2,000천원
-
굴뚝자동측정기기 운영관리기준 미준수 
 (검사 부적합에 따른 유효기간 초과)
대기환경보전법
 제32조 제4항
과태료 납부 완료,
 재검사 실시
- 검사 일정 사전확보 및 주기 단축
 (재검시 소요시간 확보)

19.04.
대전지방고용
노동청 천안지청
현대제철
과태료 32,240천원
과태료 32,240천원
-
산업안전보건법 위반 (안전표지 등)
산업안전보건법 
 제12조~제16조, 
 제36조,
 제41조
과태료 납부 완료
- 특별감독 지적 사항 개선 조치 완료

19.05.
충남도 당진시
현대제철
경고 10건,
 개선명령 2건,
 과태료 13,760천원
과태료 13,760천원
-
1. 대기 배출/방지시설 부식마모 방치
 2. 기계기구로 고장 훼손 방치
 3. 인허가 변경신고 미이행
 4. 비산먼지 억제기준 미준수
대기환경보전법
 제23조,31조,43조
과태료 납부 완료
- 지적 사항에 대한 개선조치 완료
 - 인허가 변경신고 완료
 - 설비 점검을 통한 보수 실시

19.06.
전남도청
현대제철
개선명령
-
-
대기오염물질 배출허용기준 초과
 (1ARP 굴뚝자동측정기기 #2)
대기환경보전법
 제16조
개선조치 완료
- 공정 및 설비 가동전/가동중 점검 철저
 - 휴일/야간 환경이상 비상대응 체제 강화
 - 방지설비 투자 시행

19.07.
인천광역시
동구청
현대제철
경고,
 과태료 2,000천원
과태료 2,000천원
-
120T 전기로 관련 방지시설
 (상옥시설) 일부 훼손ㆍ방치
대기환경보전법
 제31조 제1항 제4호
과태료 납부 완료
- 지적 사항에 대한 밀폐조치 완료
 - 주기적 제강공장 상옥시설(건물벽체) 등 
 점검 실시 및 보수

19.07.
인천광역시
동구청
현대제철
경고,
 과태료 2,000천원
과태료 2,000천원
-
90T 전기로 관련 방지시설
 (전기트레이 부분) 부식ㆍ마모
대기환경보전법
 제31조 제1항 제3호
과태료 납부 완료
- 지적 사항에 대한 밀폐조치 완료
 - 주기적 제강공장 상옥시설(건물벽체) 등 
 점검 실시 및 보수

19.07.
금강유역환경청
현대제철
과태료 5,000천원
과태료 5,000천원
-
환경피해방지조치계획서 통보 지연
 1. 배수종말처리장 T-N 환경영향평가
 협의 기준 초과
 2. 5일 이내 통보 의무 위반
환경영향평가법
 제36조
과태료 납부 완료
- 지적 사항에 대한 개선조치 완료
 - 동일 사례 발생시 기간 내 통보 완료

19.08.
중부지방고용
노동청 경기지청
현대제철
시정명령 2건,
 과태료 160천원
과태료 160천원
-
공정안전보고서 절차 미준수 2건
 (공정안전관리 이행상태 평가점검)
산업안전보건법
 제49조의2 제7항
과태료 납부 완료
- 지적 사항에 대한 개선조치 완료

19.09.
전남도청
현대제철
개선명령
-
-
대기오염물질 배출허용기준 초과
 (2ARP 굴뚝자동측정기기 #3)
대기환경보전법
 제16조
개선조치 완료
- 설비 점검/청소주기 단축 (운전자 재교육)
 - 공정이상 모니터링을 위한 계측장치 보완 
 - 고농도폐염산 운전 금지

19.10.
금강유역환경청,
 충남도 당진시
현대제철
경고 9건,
 과태료 14,560천원
과태료 14,560천원
-
1. 방지시설 고장 훼손 방치 3건
 2. 배출시설 부식,마모 방치 1건
 3. 인허가 변경신고 미이행 2건
 4. 폐기물 부적정 보관 1건 : 당진시
 5. 지정폐기물 위반 2건
 - 부적정(혼합) 보관
 - 폐기물 관리대장 작성오류
대기환경보전법
 제23조,31조
 폐기물관리법 
 제13조,36조
과태료 납부 완료
- 지적 사항에 대한 개선조치 완료
 - 인허가 변경신고 완료
 - 폐기물 분리 보관, 관리대장 보완

19.11.
중부지방
고용노동청
현대제철
시정명령 9건,
 과태료 6,512천원
과태료 6,512천원
-
1. 작업장 내 안전보건표지 미부착
 2. 공장 운전실 내 안전보건법령요지 미게시
 3. 관리감독자 업무수행(위험성평가) 미실시
 4. 정기교육 미이수자 보수교육 미실시
 5. 압력용기 안전검사 미실시
 6. 안전검사 합격필증 설비 미부착
 7. 물질안전보건자료 미게시
 8. 화학물질 경고표지 미부착
 9. 특수건강검진 미실시 
 (고용노동부 불시감독)
산업안전보건법
 제11조 제1항,
 제12조 外
과태료 납부 완료
- 지적 사항에 대한 개선조치 완료

20.01.
전남도청
현대제철
경고,
 과태료 2,000천원
과태료 2,000천원
-
부식·마모로 인하여 오염물질이
 새나가는 대기배출시설 방치
대기환경보전법
 제31조 제1항 제3호
과태료 납부 완료,
 시설 개선 완료
- 유사공정 포함 대기 배출/방지시설
 점검 및 보수조치 (LEAK 방지)

20.04.
대구지방고용
노동청 포항지청
현대제철
과태료 97,760천원
과태료 97,760천원
-
중형제강 중대재해 관련
 노동부 특별감독 결과(3/23∼27) 
 산업안전보건법 위반 39건
산업안전보건법 
 제36조 제1항 外
과태료 납부 완료
- 지적 사항에 대한 개선조치 완료
 - 사고 재발 방지를 위해 동종 지적사례
 전공장 수평전개 개선조치 완료
 - 안전 교육을 통한 안전 의식 고취

20.04.
대전지방고용
노동청 천안지청
현대제철
과태료 13,600천원
과태료 13,600천원
-
산업안전보건법 위반 (안전표지 등)
산업안전보건법
 제16조 제1항外
과태료 납부 완료
- 지적 사항에 대한 개선조치 완료

20.06.
전남도청
현대제철
경고,
 과태료 2,000천원
과태료 2,000천원
-
대기 자가측정 결과 거짓 기록
대기환경보전법 
 제39조 제1항
과태료 납부 완료,
 운영/관리 개선 완료
- 자가측정 데이터 검증 강화
 (데이터 정합성 및 주기준수 2단계 확인)
 - 측정대행업체 업무 관리감독 강화

20.08.
전남도청
현대제철
경고
-
-
대기배출원관리시스템(SEMS) 정보 
 2013년도분 일부 미입력
 ※ 전남도 관할사업장 일괄 처분
대기환경보전법
 제31조 제2항
-
- 대기배출원관리시스템(SEMS) 검증 철저

20.09.
대전지방고용
노동청 천안지청
현대제철
과태료 40,000천원
과태료 40,000천원
-
산업안전보건법 위반
 (고온경고, 출입금지 표지 등)
산업안전보건법
 제37조 제1항
과태료 납부 완료
- 수시감독 지적 사항 개선 조치 진행 중

20.10.
광주지방
고용노동청
현대제철
시정명령,
 과태료 1,600천원
과태료 1,600천원
-
공정안전관리 이행절차 미준수
산업안전보건법
 제46조
시정명령 이행조치 완료
- 이행절차 준수 자체점검 활동 강화
 - 공정안전관리 문서보완 완료

20.11.
전남도청
현대제철
개선명령,
 초과배출부과금
-
-
대기배출허용기준 초과
 (방지시설 고장, 운영관리 미흡)
대기환경보전법
 제16조
초괴배출부과금 납부 완료
 개선명령 이행조치 완료
- 방지시설 수리완료
 - 세정수 교체주기 단축, 일일점검 등 방지시설
 운영기준 강화

20.12.
충남도청
현대제철
경고,
 과태료 2,000천원
과태료 2,000천원
-
소결 후반라인 방지시설에 딸린 기구류 
 고장/훼손 방치 (배관 파공)
대기환경보전법
 제31조 제1항
과태료 납부 완료
- 지적 사항에 대한 개선조치(시설보수) 완료
 - 유사 시설 점검, 보수

20.12.
금강유역환경청
현대제철
과태료 4,000천원
과태료 4,000천원
-
폐기물 관리기준 미준수
 (매립장 일일복토 미시행)
폐기물관리법
 제68조 제4호
과태료 납부 완료
- 매립장 복토 실시 완료

21.01.
중부지방
고용노동청
현대제철
과태료 8,000천원
과태료 8,000천원
-
유해위험방지계획서 지연제출
 (업체 과실로 제출기한 초과 제출)
산업안전보건법
 제42조 제1항
과태료 납부 완료
 (업체에서 납부)
- 설비 설계 승인시 업체 유해위험방지계획서
 접수여부 확인

21.02.
광주지방고용
노동청 여수지청
현대제철
시정명령
 (협력근로자 516명 직접 고용 등)
-
-
무허가 파견 사업주로부터 파견근로자 사용
파견근로자보호 등에 관한
 법률 제7조 제3항
사내협력 운영 구조 개선 및
 민형사 소송 대응
- (장기개선) 사내협력 운영 구조 개선

21.02.
대전지방
고용노동청
현대제철
시정명령
 (협력근로자 749명 직접 고용 등)
-
-
무허가 파견 사업주로부터 파견근로자 사용
파견근로자보호 등에 관한
 법률 제7조 제3항
사내협력 운영 구조 개선 및
 민형사 소송 대응
- (장기개선) 사내협력 운영 구조 개선

21.06.
광주지방
고용노동청
현대제철
과태료 1,200천원
과태료 1,200천원
-
공정안전관리 정기점검시 부적합사항 발생
산업안전보건법 제46조
과태료 납부 완료
- 지적 사항에 대한 개선조치 완료
 (공정안전보고서 보완)
 - 안전작업허가서 이행여부 확인(수시)

21.06.
대전지방
고용노동청
현대제철
과태료 559,000천원
 (자진납부 감경 금액 : 
 447,776천원)
과태료 559,000천원
 (자진납부 감경
 금액 : 447,776천원)
-
1열연 중대재해 관련
 고용노동부 특별근로감독(5/20~6/4) 결과
 산업안전보건법 위반 총 351건 지적
산업안전보건법
 제24조 제1항 外
과태료 납부 완료
- 지적 사항에 대한 개선조치 완료
 - 사고 재발 방지를 위해 시설 및 시스템 개선
 - 안전 교육을 통한 안전 의식 고취

21.07.
중부지방
고용노동청
현대제철
과태료 137,000천원
 (자진납부 감경 금액 : 
 109,792천원), 시정명령
과태료 137,000천원
 (자진납부 감경
 금액 : 109,792천원)
-
1열연 중대재해 관련
 고용노동부 특별근로감독(6/14~6/25) 결과
 산업안전보건법 위반 총 71건 지적
산업안전보건법
 제29조 제1항 外
과태료 납부 완료
- 지적 사항에 대한 개선조치 완료
 - 사고 재발 방지를 위해 시설 및 시스템 개선
 - 안전 교육을 통한 안전 의식 고취

21.07.
대전지방
고용노동청
현대제철
과태료 7,330,000천원
과태료 7,330,000천원
-
협력근로자 직접고용 시정지시 불이행
파견근로자보호 등에 관한 법률 제6조의2 제1항
과태료 재판 제기
- 과태료 부과 처분 불복에 따라 과태료 재판 제기(재판 진행 중)

21.07.
광주지방
고용노동청
 여수지청
현대제철
과태료 4,650,000천원
과태료 4,650,000천원
-
협력근로자 직접고용 시정지시 불이행
파견근로자보호 등에 관한 법률 제6조의2 제1항
과태료 재판 제기
- 과태료 부과 처분 불복에 따라 과태료 재판 제기(재판 진행 중)

21.09.
당진시청
현대제철
과태료 116,914천원
과태료 116,914천원
-
부동산등기신청기간 초과 (13일)
부동산등기특별조치법
 제2조 제1항
과태료 납부 완료
- 부동산 등기 프로세스 재점검
 - 부동산 등기 전문 교육 실시

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가.
합병등의 사후정보

<단조사업부 물적 분할 후 현대아이에프씨 설립>
(1) 당사는 2020년 2월 25일자 이사회 결의에 따라 금속 주조 및 자유단조제품의 생산 및 판매 사업부문의 물적분할을 결정하였습니다. 동 의안은 2020년 3월 25일 정기주주총회에서 승인되었으며,
분할기일은 2020년 4월 1일입니다
.

(2) 목적 : 사업전문성 제고 및 경영 효율성 강화 도모
- 당사 : 대상사업 분리를 통한 사업 포트폴리오 유연성 확보 및 경영위험 분산, 각 사업부문별 역량 집중 및 전략적 대응 능력 제고 통한 경쟁력 강화
- 신설회사 : 사업특성에 맞는 기업문화 정착 및 책임경영체제 확립을 통한 경영효율성 제고, 신속한 의사결정 및 실행력 확보 통한 경쟁력/전문성 강화

(3) 방법 
 - 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정 및 분할계획서에 따라 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 분할대상사업을 분할하여 신설회사를 설립하되, 분할되는 회사가 존속하면서 신설회사의 발행주식총수를 배정받는 단순/물적분할의 방법으로 분할함. 분할 후, 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고, 신설회사는 비상장법인으로설립함.

구 분
회사명
사업

분할되는 회사
현대제철 
주식회사
분할계획서 의거 신설회사에 이전되는 분할대상 사업을 제외한 모든 사업부문

신설회사
현대아이에프씨 
주식회사
금속 주조 및 자유단조제품의 생산 및 판매 사업부문 (분할대상사업)

- 분할되는 회사는 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며 분할되는 회사와 신설회사는 분할되는 회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있음.

(4) 일정

일 자
구 분

2019년 12월 31일
분할계획서 승인을 위한 주주총회 기준일

2020년 02월 25일
이사회 결의일

2020년 03월 25일
분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2020년 04월 01일
분할기일

2020년 04월 02일
분할보고총회일 및 창립총회일

2020년 04월 03일
분할등기일

(5) 효과
 - 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 방에 따라 단순·물적 분할 방식으로 진행되며 이에 따라 본건 분할 전·후 분할되는 회사의 최대주주소유주식 및 지분율의 변동은 없음. 또한 본건 분할은 단순·물적 분할 방식으로 진행되므로 분할자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없으며, 외부평가를 받지 않아 재무사항의 예측치를 기재하지 않음.

※ 기타 자세한 사항은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 주요사항보고서 등 분할 관련 공시내용을 참조하시길 바랍니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요 사항

당사는 2021년 7월 6일 이사회 결의에 의거하여, 현대아이티씨 주식회사(출자금 170억원), 현대아이에스씨 주식회사(30억원), 현대아이엠씨 주식회사(30억원)를 설립하였습니다.

(출자일 : '21년 7월 9일)

다. 녹색경영

당사는 「저탄소 녹색성장 기본법」제42조와 「온실가스ㆍ에너지 목표관리 운영
등에 관한 지침」(환경부 고시 제2020-3호)에 따라 산업ㆍ발전부문 관리업체로 지정되었습니다.

당사의 제56기 (2020년) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래와 같습니다.
1. 온실가스 배출량 (tCO2-eq)

사업장명

직접배출

(Scope1)

간접배출

(Scope2)

총량

현대제철
26,015,326
2,653,643
28,668,959

※ 온실가스별 배출량 합계와 총 배출량은 차이가 있음
 - 사업장 단위 배출량 정수 이하 절사 값의 합을 총 배출량으로 결정

※ 환경부 온실가스 배출량 명세서 제출 기준으로 적합성 평가에 따라 향후 변경될 수 있음

- 제56기 온실가스 배출부채 산정 기준 배출량

- 현대그린파워 부생가스 자가발전시설 전환으로 인한 배출량 포함

2. 에너지 사용량 : 122,210TJ

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

현대종합특수강
1964.05
서울특별시 강남구 강남대로 308
CHQ Wire,CD Bar
551,130
과반수 의결권
(KIFRS 제1110호)
O

현대비앤지스틸
1966.04
경남 창원시 성산구 적현로 124
STS강판
648,496
실질지배력
(KIFRS 제1110호)
O

현대아이에프씨
2020.04
전라남도 순천시 해룡면 율촌산단5로 46

금속 단조, 압형 및

분말야금제품 제조업

581,451
과반수 의결권
(KIFRS 제1110호)
O

Qingdao Hyundai
Machinery Co., Ltd
(HSMC)
1999.12
North of NO.8 Rd. East of zhuzhou Rd.,
Jiaozhouwan Industry Park,
Qingdao, Shandong, China
굴삭기 무한궤도
생산 및 판매
63,498
과반수 의결권
(KIFRS 제1110호)
×

Hyundai Steel Beijing
Process Co., Ltd
(HSBJ)
2003.01
NO.63 Shuanghe Street, Shunyi,
Beijing, China(101300)
해외 스틸서비스센터
114,017
과반수 의결권
(KIFRS 제1110호)
O

Hyundai Steel Investment
(China) Co.,Ltd.
(HSCN)
2014.03
17floor , TEDA-MSD G2 Bldg, No57,
Second Avenue. TEDAl Tianjin, China (300457)
해외스틸서비스센터
/ 투자 지원
353,805
과반수 의결권
(KIFRS 제1110호)
O

Hyundai Steel Jiangsu
Process Co., Ltd
(HSJS)
2006.04
NO.51 Huangshan South Road,
Economic developement Zone Yanchen,
Jiangsu, China(22007)
해외 스틸서비스센터
132,096
과반수 의결권
(KIFRS 제1110호)
O

Hyundai Steel Suzhou
Process Co., Ltd
(HSSZ)
2012.07
No.26 Zijing Road
Economic & Technological Development Zone,
South Area, Zhangjiagang City, Jiangsu, China
해외 스틸서비스센터
53,868
과반수 의결권
(KIFRS 제1110호)
×

Hyundai Steel Chongqing
Co., Ltd.
(HSCQ)
2015.06
No.2 Zhiyuan Road, Longjun Avenue
Longxing Town, Yubei
Chongqing, China (401135)
해외 스틸서비스센터
85,774
과반수 의결권
(KIFRS 제1110호)
O

Hyundai Steel Tianjin
Co.,Ltd
(HSTJ)
2011.10
No.65 Bibo East street, Hangu District,
Tianjin, China (300480)
해외 스틸서비스센터
218,432
과반수 의결권
(KIFRS 제1110호)
O

Hyundai Steel America, Inc
(HSAL)
2003.04
200 Team Member Lane Greenville,
AL 36037, USA
해외 스틸서비스센터
213,247
과반수 의결권
(KIFRS 제1110호)
O

Hyundai Steel USA, Inc
(HSSA)
1982.03
16200 Park Row, Suite 270, Houston,
TX, 77084, USA
철강재 판매
147,631
과반수 의결권
(KIFRS 제1110호)
O

Hyundai Steel India
Private Ltd
(HSCH)
2006.06
49, Sengadu Village,
Scriperumbadur - Manavalangar Via,
Kancheepuram District- 602 002,
Chennai,Tamilnadu, India.
해외 스틸서비스센터
180,161
과반수 의결권
(KIFRS 제1110호)
O

Hyundai Steel Pipe
India Private, Ltd.
(HSPI)
2011.07
No.49 Sengadu Village, Scriperumbadur - 
Manavalangar Via, Kancheepuram District - 
602002, Tamilnadu, India
강관 생산 및 판매
32,935
과반수 의결권
(KIFRS 제1110호)
×

Hyundai Steel Slovakia s.r.o
(HSSK)
2005.02
Mobis ulica 417/1A, 013 02 Gbelany, Slovakia
해외 스틸서비스센터
96,658
과반수 의결권
(KIFRS 제1110호)
O

Hyundai Steel Czech s.r.o
(HSCZ)
2007.05
Hyundai 333/5, 739 51
Nosovice, Czech Republic
해외 스틸서비스센터
167,474
과반수 의결권
(KIFRS 제1110호)
O

Hyundai Steel Rus LLC
(HSRU)
2009.04
20, Liter(P), Levashovskoe highway,
Sestroretsk, St-petersburg, Russia, 197701
해외 스틸서비스센터
69,562
과반수 의결권
(KIFRS 제1110호)
×

Hyundai Steel Mexico
S de R. L. de C. V
(HSMX)
2014.10
Carretera Pesqueria-Ramones KM 13-15
interior 15 pesqueria Nuevo Leon. C.P. 
66650. Mexico
해외 스틸서비스센터
129,832
과반수 의결권
(KIFRS 제1110호)
O

Hyundai Steel Industry and
Trade Brazil LLC
(HSBR)
2011.02
Avenida Hyundai, 1505 Agua Santa - Piracicaba
SP- Brasil / CEP 13413-500
해외 스틸서비스센터
53,674
과반수 의결권
(KIFRS 제1110호)
×

Hyundai Steel TR
Automotive Steel Parts Co.,Ltd
(HSTR)
2012.06
Kocaeli Asim Kibar O.I.Z 4.Cad.
No.2,Alikahya, Izmit, Kocaeli, Turkey
해외 스틸서비스센터
42,869
과반수 의결권
(KIFRS 제1110호)
×

Hyundai Steel Anantapur
Private, Ltd.
(HSAN)
2017.10
D.No.1-635/A, Ground Floor, Opp. to
DSP Office, NH-7,, Penukonda, Anantapur,
Andhra Pradesh, India, 515110
해외 스틸서비스센터
97,389
과반수 의결권
(KIFRS 제1110호)
O

HYUNDAI BNG STEEL
USA, INC.
2014.08
8880 RIO SAN DIEGO DR,
SUITE 340 SAN DIEGO CA 92108 USA
강판 판매 등
3,197
과반수 의결권
(KIFRS 제1110호)
×

※ 상기 주요종속회사 여부는 최근사업년도 자산 750억원 기준

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
12
현대자동차
110111-0085450

기아(주)
110111-0037998

현대제철
120111-0001743

현대모비스
110111-0215536

현대건설
110111-0007909

현대글로비스
110111-2177388

현대위아
194211-0000125

현대로템
194211-0036336

이노션
110111-3229097

현대오토에버
110111-1935638

현대비앤지스틸
110111-0065395

현대차증권
110111-0019962

비상장
41
현대엔지니어링
110111-2153015

현대트랜시스
161411-0008562

현대케피코
110111-0543169

현대스틸산업
161411-0009437

현대도시개발
165111-0006964

그린에어
165011-0026005

현대종합특수강
110111-4505595

해비치호텔앤드리조트
224111-0006681

현대아이에이치엘
171211-0007722

해비치컨트리클럽
110111-0616049

현대엠시트
110111-2410366

현대파텍스
161411-0015955

에이치엘그린파워
135211-0027542

위아마그나파워트레인
164811-0048707

서울PMC
110111-0109060

현대종합설계건축사사무소
110111-2210097

현대머티리얼
110111-4364008

송도랜드마크시티
110114-0065167

지아이티
131111-0028900

현대서산농장
161411-0015129

현대첨단소재
110111-1929102

현대위아터보
161411-0030193

현대엔지비
110111-2094201

서림개발
134211-0002264

서림환경기술
134211-0099493

기아타이거즈
200111-0003883

메인트란스
110111-3920520

율촌제2산업단지개발
206211-0046653

전북현대모터스에프씨
210111-0062829

현대에코에너지
161411-0040506

지마린서비스
180111-0566133

현대캐피탈
110111-0995378

현대카드
110111-0377203

현대커머셜
110111-3646697

블루월넛
110111-6254562

동북선도시철도
110111-6818970

모션
134511-0414108

현대아이에프씨
201311-0081173

퍼플엠
110111-7551686

현대엔터프라이즈
110111-7590345

로템에스알에스
110111-7722435

3. 타법인출자 현황(상세)

(1) 기타포괄손익-공정가치금융자산

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

현대모비스
상장
1978.11.01
단순투자
28,788
5,504,846
5.79
1,406,488
-
-
200,927
5,504,846
5.81
1,607,415
48,497,676
1,526,850

HDC
상장
2005.05.20
단순투자
3,556
177,285
0.30
1,959
-
-
337
177,285
0.30
2,296
9,617,141
191,343

HDC현대산업개발
상장
2005.05.20
단순투자
4,968
247,714
0.38
6,465
-
-
1,338
247,714
0.38
7,803
6,116,098
220,205

현대오일뱅크
비상장
1993.07.02
단순투자
13,984
5,411,497
2.21
110,800
-
-
-
5,411,497
2.21
110,800
14,676,241
-359,771

한국경제신문
비상장
2000.03.05
단순투자
103
409,571
2.19
2,103
-
-
-
409,571
2.19
2,103
518,088
35,124

전문건설공제조합
비상장
1986.06.27
단순투자
231
300
0.01
231
-
-
-
300
0.01
231
5,840,833
123,102

현대그린개발
비상장
2009.08.12
단순투자
500
150,000
15.00
500
-
-
-
150,000
15.00
500
92,061
-1,884

광성강관공업
비상장
2015.07.01
단순투자
118
32,850
10.79
118
-
-
-
32,850
10.79
118
29,110
-543

제우피엔씨
비상장
2015.07.01
단순투자
51
45,574
12.11
-
-
-
-
45,574
12.11
-
20,469
-6,570

신이철강
비상장
2015.07.01
단순투자
7,256
25,749
19.39
-
-
-
-
25,749
19.39
-
37,520
-3,085

KC, Kazahk B.V.
비상장
2015.07.01
단순투자
1
2,000
10.00
-
-
-
-
2,000
10.00
-
4,639,313
-30,295

현대기술투자 수소펀드
비상장
2015.07.15
단순투자
160
-
4.97
584
-
-
-
-
4.97
584
12,598
2,373

엘앤에스 신성장동력 조합
비상장
2015.08.21
단순투자
160
-
1.52
635
-
-
-
-
1.52
635
42,248
309

모아스틸
비상장
2015.11.25
단순투자
11,652
116,515
17.82
-
-116,515
-
-
-
-
-
5,124
-12,453

합 계
-
-
1,529,883
-
-
202,602
-
-
1,732,485
-
-

※ 기초 또는 기말 현재 해당법인에 대한 출자비율이 5%를 초과하거나, 장부가액이 1억원을 초과하는 법인 현황을 기재하였습니다.

(2) 종속기업 및 관계기업 주식

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초
취득
일자
출자
목적
최초
취득
금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

현대종합특수강
2015.02.02
경영참여
204,266
12,000,000
60.00
129,678
-
-
-
12,000,000
60.00
129,678
551,130
(55,987)

현대 비앤지스틸
2000.11.01
경영참여
27,877
6,201,703
40.80
90,660
-
-
-
6,201,703
40.80
90,660
648,496
23,599

현대아이에프씨
2020.04.01
경영참여
293,937
1,000,000
100.00
293,937
-
-
-
1,000,000
100.00
293,937
581,451
3,905

그린에어
2020.05.04
경영참여
81,548
11,955,165
51.00
81,548
-
-
-
11,955,165
51.00
81,548
229,051
4,168

HSMC
2000.12.31
경영참여
12,999
1,106,000
100.00
24,944
-
-
-
1,106,000
100.00
24,944
63,498
(109)

현대그린파워
2012.04.13
경영참여
88,885
17,777,000
29.00
86,868
-
-
-
17,777,000
29.00
86,868
874,574
55,591

HSBJ
2015.07.01
경영참여
119,725
-
100.00
119,725
-
-
(38,918)
-
100.00
80,807
114,017
(7,719)

HSCN
2015.07.01
경영참여
75,041
-
100.00
75,041
-
-
-
-
100.00
75,041
353,805
9,937

HSJS
2015.07.01
경영참여
75,396
-
100.00
75,396
-
-
-
-
100.00
75,396
132,096
(4,384)

HSSZ
2015.07.01
경영참여
18,437
-
100.00
18,437
-
-
-
-
100.00
18,437
53,868
290

HSCQ
2015.07.01
경영참여
23,192
-
90.00
23,192
-
-
-
-
90.00
23,192
85,774
(116)

HSTJ
2015.07.01
경영참여
88,543
-
100.00
88,543
-
-
-
-
100.00
88,543
218,432
(18,699)

HSAL
2015.07.01
경영참여
64,894
1,000
100.00
64,894
-
-
-
1,000
100.00
64,894
213,247
3,484

HSSA
2015.07.01
경영참여
50,170
1,250,000
100.00
50,170
-
-
-
1,250,000
100.00
50,170
147,631
12,343

HSCH
2015.07.01
경영참여
75,449
1,859,803
100.00
75,449
-
-
-
1,859,803
100.00
75,449
180,161
2,564

HSPI (*1)
2015.07.01
경영참여
11,123
135,826,164
45.00
11,123
-
-
-
135,826,164
45.00
11,123
32,935
(4,337)

HSSK
2015.07.01
경영참여
43,492
-
100.00
43,492
-
-
-
-
100.00
43,492
96,658
2,162

HSCZ
2015.07.01
경영참여
30,240
-
100.00
30,240
-
-
-
-
100.00
30,240
167,474
764

HSRU
2015.07.01
경영참여
36,869
100
100.00
36,869
-
-
-
100
100.00
36,869
69,562
(1,148)

HSMX
2015.07.01
경영참여
27,715
-
100.00
27,715
-
-
-
-
100.00
27,715
129,832
(448)

HSBR
2015.07.01
경영참여
40,976
137,919,300
100.00
40,976
-
-
-
137,919,300
100.00
40,976
53,674
(4,776)

HSAN
2017.10.25.
경영참여
16,240
969,468
100.00
16,240
-
-
-
969,468
100.00
16,240
97,389
1,242

합 계
-
-
1,505,137
-
-
(38,918)
-
-
1,466,220
-
-

※ 비앤지스틸은 우선주(1,703주)를 포함한 지분율

※ 종속기업 및 관계기업의 장부가액은 원가법 적용

※ (*1)

당사가 45%, Hyundai Steel India Private, Ltd.가 55% 의 지분을 보유

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.