피코그램 — [기재정정]투자설명서 (20211021)
제출인: 피코그램

투자설명서
1.9
주식회사 피코그램

정정신고(발행조건및가액이확정된경우)

정 정 신 고 (보고)

2021년 10월 21일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 10월 18일

3. 정정사유 : 공모가확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 "
굵은 녹색"으로 기재하였습니다. 기재정정사항은 하기의 정정사항을 확인하여 주시기 바랍니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통정정사항
- 모집(매출)가액(예정) : 11,000원 ~ 12,500원

- 모집(매출)가액 총액(예정) : 
11,000,000,000원 ~ 12,500,000,000원
- 모집(매출)가액 : 12,500원

- 모집(매출)가액 총액 : 
12,500,000,000원

<요약정보>
요약정보는 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정오표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

<제1부 모집 또는 매출에 관한 사항>

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
<주1 - 정정 전>
<주1 - 정정 후>

2. 공모방법
<주2 - 정정 전>
<주2 - 정정 후>

3. 공모가격 결정방법

나. 공모가격 산정 개요
<주3 - 정정 전>
<주3 - 정정 후>

다. 수요예측에 관한 사항-(3)
<주4 - 정정 전>
<주4 - 정정 후>

다. 수요예측에 관한 사항-(12)
-
<주5 - 정정 후>

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건
<주6 - 정정 전>
<주6 - 정정 후>

다. 청약방법
<주7 - 정정 전>
<주7 - 정정 후>

라. 청약결과 배정방법
<주8 - 정정 전>
<주8 - 정정 후>

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항
나. 인수대가에 관한 사항
다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
<주9 - 정정 전>
<주9 - 정정 후>

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과
<주10 - 정정 전>
<주10 - 정정 후>

(다) 희망공모가액 결정
<주11 - 정정 전>
<주11 - 정정 후>

V. 자금의 사용목적

1. 모집에 의한 자금조달 내역
<주12 - 정정 전>
<주12 - 정정 후>

2. 자금의 사용목적
<주13 - 정정 전>
<주13 - 정정 후>

<주1 - 정정 전>

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
1,000,000
100
11,000
11,000,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
아이비케이투자증권
기명식보통주
1,000,000
11,000,000,000
300,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 10월 25일 ~ 2021년 10월 26일
2021년 10월 28일
2021년 10월 25일
2021년 10월 28일
-

(주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 ㈜피코그램의 제시 공모희망가액인

11,000원 ~ 12,500원 중 최저가액인 11,000원 기준입니다.

(주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를반영하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜과 발행회사인 ㈜피코그램이 합의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

(주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

(주5)
청약일
- 우리사주조합 청약일 : 2021년 10월 25일 (1일간)
- 기관투자자 청약일: 2021년 10월 25일 ~ 10월 26일 (2일간)
- 일반청약자 청약일: 2021년 10월 25일 ~ 10월 26일 (2일간)
※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2021년 10월 25일 ~ 10월 26일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2021년 05월 25일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 08월 19일 한국거래소로부터 상장예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주8)
총 인수대가는 Max[공모금액의 2.5%, 3억원]에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

(주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

아이비케이
투자증권㈜
기명식
보통주
30,000주

330,000,000
원

코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 제26조 제6항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)와 발행회사인 (주)피코그램이 협의하여 제시한 희망 공모가액 밴드

11,000원 ~ 12,500원 중 최저가액인 11,000원
기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

(주10)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

<주1 - 정정 후>

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
1,000,000
100
12,500
12,500,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
아이비케이투자증권
기명식보통주
1,000,000
12,500,000,000
312,500,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 10월 25일 ~ 2021년 10월 26일
2021년 10월 28일
2021년 10월 25일
2021년 10월 28일
-

(주1)

모집(매출) 예정가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 ㈜피코그램
과 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 12,500원 기준입니다.

(주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를반영하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜과 발행회사인 ㈜피코그램이 합의하여 1주당
확정공모가액을 12,500원으로 결정하였습니다.

(주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

(주5)
청약일
- 우리사주조합 청약일 : 2021년 10월 25일 (1일간)
- 기관투자자 청약일: 2021년 10월 25일 ~ 10월 26일 (2일간)
- 일반청약자 청약일: 2021년 10월 25일 ~ 10월 26일 (2일간)
※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2021년 10월 25일 ~ 10월 26일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2021년 05월 25일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 08월 19일 한국거래소로부터 상장예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주8)

총 인수대가는 Max[공모금액의 2.5%, 3억원]에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 12,500원 기준입니다.

(주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

아이비케이
투자증권㈜
기명식
보통주
30,000주

375,000,000
원

코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 제26조 제6항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)와 발행회사인 (주)피코그램이 협의하여
결정한 확정공모가액인 12,500원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

(주10)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

<주2 - 정정 전>

금번 (주)피코그램의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 900,000주(90%), 구주매출 100,000주(10%)의 일반공모방식에 의합니다. 

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
100,000주
10%
우선배정

일반공모
900,000주
90%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,000,000주
100%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)
『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 100,000주(10%)를 우선 배정하였습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
100,000주
10%
우선배정

일반투자자
250,000주 ~
300,000주
25%~30%
-

기관투자자
600,000주 ~
650,000주
60%~65%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,000,000주
100.00%
-

주1)
『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 100,000주(10%)를 우선 배정하였습니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

모집대상
주식수
비율
비고

우리사주조합
90,000주
10%
우선배정

일반공모
810,000주
90%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
900,000주
100%
-

[모집 세부내역]

모집대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
90,000주
10%
11,000원
990,000,000원
우선배정

일반청약자
225,000주
~ 270,000주
25%
~ 30%
2,475,000,000원
~ 2,970,000,000원
-

기관투자자
540,000주
 ~ 585,000주
60%
~ 65%
5,940,000,000원
~ 6,435,000,000원
고위험고수익투자신탁 및 
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
900,000주
100%
9,900,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 90,000주(모집물량의 10%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투 자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)

※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
주당 모집가액 및 모집총액은 제시 희망공모가액 11,000원 ~ 12,500원 중 최저가액 기준입니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

매출대상
주식수(비율)
비고

우리사주조합
10,000주(10%)
우선배정

일반공모
90,000주(90%)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
100,000주(100%)
-

[매출 세부내역]

매출대상
주식수
비율
주당 매출가액
매출총액
비고

우리사주조합
10,000주
10%
11,000원
110,000,000원
우선배정

일반투자자
25,000주 
~ 30,000주
25%
~ 30%
275,000,000원
~ 330,000,000원
-

기관투자자
60,000주
~ 65,000주
60%
~ 65%
660,000,000원
~ 715,000,000원
고위험고수인투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
100,000주
100%
1,100,000,000
-

주1)
금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중 10,000주(매출물량의 10%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투 자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)

※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
'주당매출가액'이란 대표주관회사와 (주)피코그램이 제시한 희망공모가액 11,000원 ~ 12,500원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 (주)피코그램이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주7)
매출총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 11,000원 ~ 12,500원 중 최저가액인 11,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주8)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우 처리방법

주식회사 피코그램
(인천광역시 부평구 부평북로 118)
주주 최석림의 보유주식 100,000주를 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 인수인이 자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자
회사와의 관계
보유주식 종류
매출 전 보유주식수
매출주식수
매출 후 
보유주식수(비율)

최석림
최대주주
기명식 보통주
1,490,000
100,000
1,390,000(45.40%)

합 계
1,490,000
100,000
1,390,000(45.40%)

주1)
상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 후 주식수인 3,061,578주에 대한 비율이며, 해당 물량은 상장일로부터 1년간 의무보유됩니다.

주2)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구 분
취득주식수
주당 취득가액
취득총액
비 고

아이비케이투자증권(주)
30,000주
11,000원
330,000,000원
-

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 11,000원 ~ 12,500원 중 최저가액인 11,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의거하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다.

<주2 - 정정 후>

금번 (주)피코그램의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 900,000주(90%), 구주매출 100,000주(10%)의 일반공모방식에 의합니다. 

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
100,000주
10%
우선배정

일반공모
900,000주
90%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,000,000주
100%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)
『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 100,000주(10%)를 우선 배정하였습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
100,000주
10%
우선배정

일반투자자
250,000주
25%
-

기관투자자
650,000주
65%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,000,000주
100.00%
-

주1)
『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 100,000주(10%)를 우선 배정하였습니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

모집대상
주식수
비율
비고

우리사주조합
90,000주
10%
우선배정

일반공모
810,000주
90%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
900,000주
100%
-

[모집 세부내역]

모집대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
90,000주
10%
12,500원
1,125,000,000원
우선배정

일반청약자
225,000주
25%
2,812,500,000원
-

기관투자자
585,000주
65%
7,312,500,000원
고위험고수익투자신탁 및 
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
900,000주
100%
11,250,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 90,000주(모집물량의 10%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투 자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)

※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)

주당 모집가액 및 모집총액은
발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 12,500원 기준입니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

매출대상
주식수(비율)
비고

우리사주조합
10,000주(10%)
우선배정

일반공모
90,000주(90%)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
100,000주(100%)
-

[매출 세부내역]

매출대상
주식수
비율
주당 매출가액
매출총액
비고

우리사주조합
10,000주
10%
12,500원
125,000,000원
우선배정

일반투자자
25,000주
25%
312,500,000원
-

기관투자자
65,000주
65%
812,500,000원
고위험고수인투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
100,000주
100%
1,250,000,000원
-

주1)
금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중 10,000주(매출물량의 10%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투 자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)

※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)

'주당매출가액'이란 대표주관회사와 (주)피코그램이
협의하여 결정한 확정공모가액인 12,500원 기준입니다.

주7)

매출총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 12,500원을

근거로 하여 계산한 금액입

니다.

주8)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우 처리방법

주식회사 피코그램
(인천광역시 부평구 부평북로 118)
주주 최석림의 보유주식 100,000주를 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 인수인이 자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자
회사와의 관계
보유주식 종류
매출 전 보유주식수
매출주식수
매출 후 
보유주식수(비율)

최석림
최대주주
기명식 보통주
1,490,000
100,000
1,390,000(45.40%)

합 계
1,490,000
100,000
1,390,000(45.40%)

주1)
상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 후 주식수인 3,061,578주에 대한 비율이며, 해당 물량은 상장일로부터 1년간 의무보유됩니다.

주2)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구 분
취득주식수
주당 취득가액
취득총액
비 고

아이비케이투자증권(주)
30,000주
12,500원
375,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 12,500원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의거하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다.

<주3 - 정정 전>

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 (주)피코그램의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
11,000원 ~ 12,500원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사인아이비케이투자증권(주)과 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

(2) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜피코그램과 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜이 합의하여 최종 확정할 예정입니다. 

(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.

<주3 - 정정 후>

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 (주)피코그램의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
다음과 같이 확정공모가액을 결정하였습니다. 

구분
내용

주당 확정공모가액
12,500원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사인아이비케이투자증권(주)과 발행회사가
협의하여 확정공모가액을 12,500원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당
확정공모가액이 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

(2)
금번 (주)피코그램의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜피코그램과 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜이 협의하여 12,500원으로 결정하였습니다.

(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.

<주4 - 정정 전>

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구 분

주식수

비 율

비 고

기관투자자

600,000주
~ 650,000주
60%
~ 65%
고위험고수익투자신탁
및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1) 비율은 전체 공모주식수 1,000,000주에 대한 비율입니다.

주2) 일반청약자 배정분 250,000주~300,000주(25%~30%) 및 우리사주조합 배정분 100,000주(10%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

<주4 - 정정 후>

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구 분

주식수

비 율

비 고

기관투자자

650,000주
65%
고위험고수익투자신탁
및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1) 비율은 전체 공모주식수 1,000,000주에 대한 비율입니다.

주2) 일반청약자 배정분
250,000주(25%) 및 우리사주조합 배정분 100,000주(10%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

<주5 - 정정 후>

(12) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
주1)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
주2)
거래실적 무

건수

수량

경쟁률 주3)

주1)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함

주2)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주3)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 잠재 배정물량인 600,000주~650,000주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 결정된 기관투자자 배정물량 650,000주를 기준으로 산출된 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과

밴드 상위 75% 초과~100% 이하

밴드 상위 50% 초과~75% 이하

밴드 상위 25% 초과~50% 이하

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하

밴드 중간값

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상

밴드 하위 25% 미만~50% 이상

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상

밴드 하위 75% 미만~100% 이상

밴드하단 미만

미제시 주1)

합 계

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

(다) 의무보유 확약 기간별 수요예측 참여 내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약

3개월 확약

1개월 확약

15일 확약

미확약

합계

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜피코그램과 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 12,500원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 12,500원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

<주6 - 정정 전>

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,000,000 주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액

11,000 원(
주2)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
11,000,000,000 원

확정가액
-

청 약 단 위
(주3)

청약기일
(주1)
기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2021년 10월 25일

종료일
2021년 10월 26일

일반투자자
개시일
2021년 10월 25일

종료일
2021년 10월 26일

우리사주조합
개시일
2021년 10월 25일

종료일
2021년 10월 25일

청약증거금
(주4)
기관투자자
(고위험고수익투자신탁, 
벤처기업투자신탁 포함))
0%

일반투자자
50%

우리사주조합
100%

환 불 및
납 입 기 일
(주4)

2021년 10월 28일

(주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주2) 주당 공모가액은 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 아이비케이투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜피코그램이 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

(주3) 청약단위
① 우리사주조합과 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

(주4) 청약증거금
① 기관투자자는 청약증거금은 없으며, 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%입니다.
② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
③ 일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2021년 10월 28일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우

이
를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 10월 28일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (2021년 10월 28일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주5) 청약취급처 
1) 기관투자자 및 우리사주조합: 아이비케이투자증권㈜ 본점
2) 일반청약자 : 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS,홈페이지, ARS)

(주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<주6 - 정정 후>

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,000,000 주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액

11,000 원(
주2)

확정가액
12,500 원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
11,000,000,000 원

확정가액
12,500,000,000 원

청 약 단 위
(주3)

청약기일
(주1)
기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2021년 10월 25일

종료일
2021년 10월 26일

일반투자자
개시일
2021년 10월 25일

종료일
2021년 10월 26일

우리사주조합
개시일
2021년 10월 25일

종료일
2021년 10월 25일

청약증거금
(주4)
기관투자자
(고위험고수익투자신탁, 
벤처기업투자신탁 포함))
0%

일반투자자
50%

우리사주조합
100%

환 불 및
납 입 기 일
(주4)

2021년 10월 28일

(주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주2) 주당 공모가액은 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 아이비케이투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜피코그램이 협의하여 주당 확정공모가액을
12,500원으로 결정하였습니다.

(주3) 청약단위
① 우리사주조합과 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

(주4) 청약증거금
① 기관투자자는 청약증거금은 없으며, 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%입니다.
② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
③ 일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2021년 10월 28일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우

이
를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 10월 28일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (2021년 10월 28일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주5) 청약취급처 
1) 기관투자자 및 우리사주조합: 아이비케이투자증권㈜ 본점
2) 일반청약자 : 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS,홈페이지, ARS)

(주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<주7 - 정정 전>

다. 청약방법

(1) 청약의 개요

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합의 청약

우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다. 

(3) 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약은 청약증거금률 50%이며, 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에
따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 청약처에 제출하여야 합니다.
또한, 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 청약사무취급처: 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점
 
(4) 일반청약자의 청약자격

대표주관회사 아이비케이투자증권㈜의 청약자격 및 우대조건에 대한 기준은 아래와 같이 규정되어 있음을 투자자분들께서는 반드시 유의해주시기 바랍니다. 

【아이비케이투자증권㈜의 일반청약자 청약자격】

구 분

기준요건(아래 요건 중 한가지만 충족되면 해당)

우대혜택

우수
고객

수 수 료

청약초일 전월로부터 과거 3개월간 수수료 합계 10만원 이상 고객

청약한도의 200%

예탁자산

청약초일 전월로부터 과거 3개월간 예탁자산 일평잔1천만원 이상 고객

펀드실적

① CMS 이체금액 1백만원 이상 약정 계좌 중 청약초일 전월로부터 과거3개월간 총3백만원(누적기준) 이상을 펀드에 이체한 고객

② 지정일 자동대체 1백만원 이상 약정 계좌 중 청약초일 전월로부터 과거 3개월간 총3백만원(누적기준)이상을 펀드에 대체한 고객

일반
고객

청약

개시일 직
전일
까지 계
좌개설을
한 고
객

청약한도의 100%

청약
수수료

창구청약, 유선 및 고객만족팀 청약 : 5,000원 (우대고객 : 3,000원)

온라인(HTS,
MTS,
홈페이지), ARS 청약 : 무료

※ 청약수수료는 환불일이 아닌 청약일에 청약 신청시 징수합니다.
※ 아이비케이투자증권 일반청약자 청약자격 중 우수고객 확인은 영업점 유선통화 및 내방 또는 당사 HTS-[8402]화면에서 확인이 가능 합니다.

①

일반청약자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS,
MTS,
홈페이지, ARS)을 통해 청약이 가능합니다. 아이비케이투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타 사항은 아이비케이투자증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 

【대표주관회사의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분

일반청약자 배정물량

최고 청약한도

청약증거금율

아이비케이투자증권㈜

250,000주
~ 300,000주

12,500주
~ 15,000주

50%

주)

아이비케이투자증권

㈜
의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. 

□ 일반고객의 청약
한도 :

12,500주
~ 15,000주 (100%)
□ 우대고객의 청약한도 :
25,000주
~ 30,000주 (200%)

【 아이비케이투자증권㈜ 청약주식수별 청약단위 】

청약주식수

청약 단위

비 고

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

-

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

-

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

-

1,000주 초과 ~ 15,000주 이하

500주

-

15,000주 초과

1,000주

-

② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 최고청약한도를 각 기관별 법령 등에 의한 투자한도액을 고려한 수량으로 1주 단위로 청약할 수 있습니다.

<주7 - 정정 후>

다. 청약방법

(1) 청약의 개요

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합의 청약

우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다. 

(3) 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약은 청약증거금률 50%이며, 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에
따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 청약처에 제출하여야 합니다.
또한, 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 청약사무취급처: 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점
 
(4) 일반청약자의 청약자격

대표주관회사 아이비케이투자증권㈜의 청약자격 및 우대조건에 대한 기준은 아래와 같이 규정되어 있음을 투자자분들께서는 반드시 유의해주시기 바랍니다. 

【아이비케이투자증권㈜의 일반청약자 청약자격】

구 분

기준요건(아래 요건 중 한가지만 충족되면 해당)

우대혜택

우수
고객

수 수 료

청약초일 전월로부터 과거 3개월간 수수료 합계 10만원 이상 고객

청약한도의 200%

예탁자산

청약초일 전월로부터 과거 3개월간 예탁자산 일평잔1천만원 이상 고객

펀드실적

① CMS 이체금액 1백만원 이상 약정 계좌 중 청약초일 전월로부터 과거3개월간 총3백만원(누적기준) 이상을 펀드에 이체한 고객

② 지정일 자동대체 1백만원 이상 약정 계좌 중 청약초일 전월로부터 과거 3개월간 총3백만원(누적기준)이상을 펀드에 대체한 고객

일반
고객

청약

개시일 직
전일
까지 계
좌개설을
한 고
객

청약한도의 100%

청약
수수료

창구청약, 유선 및 고객만족팀 청약 : 5,000원 (우대고객 : 3,000원)

온라인(HTS,
MTS,
홈페이지), ARS 청약 : 무료

※ 청약수수료는 환불일이 아닌 청약일에 청약 신청시 징수합니다.
※ 아이비케이투자증권 일반청약자 청약자격 중 우수고객 확인은 영업점 유선통화 및 내방 또는 당사 HTS-[8402]화면에서 확인이 가능 합니다.

①

일반청약자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS,
MTS,
홈페이지, ARS)을 통해 청약이 가능합니다. 아이비케이투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타 사항은 아이비케이투자증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 

【대표주관회사의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분

일반청약자 배정물량

최고 청약한도

청약증거금율

아이비케이투자증권㈜

250,000주

12,500주

50%

주)

아이비케이투자증권

㈜
의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. 

□ 일반고객의 청약
한도 :

12,500주
(100%)

□ 우대고객의
청약한도 :
25,000주
(200%)

【 아이비케이투자증권㈜ 청약주식수별 청약단위 】

청약주식수

청약 단위

비 고

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

-

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

-

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

-

1,000주 초과 ~ 15,000주 이하

500주

-

15,000주 초과

1,000주

-

② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 최고청약한도를 각 기관별 법령 등에 의한 투자한도액을 고려한 수량으로 1주 단위로 청약할 수 있습니다.

<주8 - 정정 전>

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공모주식의 10%(100,000주)를 우선배정합니다.
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 총 공모주식의 60%~65%(600,000주~650,000주)를 배정합니다.
③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25%~30% (250,000주~300,000주)를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 
⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 250,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 50,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 발행회사가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 
③ 금번 IPO는 일반청약자에게 250,000주 이상 ~ 300,000주 이하를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 125,000주에서 150,000주 이하이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.
④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 
⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니다. 
⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대
한 추

가납
입
은

2

021
년
10
월

28일
대
표
주관
회사
의 홈페
이지에
게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

<주8 - 정정 후>

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공모주식의 10%(100,000주)를 우선배정합니다.
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 총 공모주식의
65%(650,000주)를 배정합니다.
③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25%(250,000주)를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 
⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 250,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 50,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 발행회사가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 
③ 금번 IPO는 일반청약자에게
250,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
125,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.
④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 
⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니다. 
⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대
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표
주관
회사
의 홈페
이지에
게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

<주9 - 정정 전>

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의
종류 및 수
인수
조건

명칭
고유번호
주소

아이비케이투자증권㈜
00684918
서울시 영등포구 국제금융로6길 11 삼덕빌딩
기명식 보통주
1,000,000주
총액인수

주)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
아이비케이투자증권(주)
300,000,000
주1)

주1)
인수수수료는 공모희망가액인 11,000원 ~ 12,500원 중 최저가액인 11,000원 기준으로 산정한 공모금액의 2.5%와 3억원 중 큰 금액입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다..

(2) 신주인수권

당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 50,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제10조의2(신주인수권)

① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것

2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것

3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.

1. 발행회사명

2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일

3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량

4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 50,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요 내용 】

구 분
내 용

행사가능주식수
50,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 ㈜피코그램의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

아이비케이투자증권(주)
기명식보통주
30,000주
330,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

(주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)와 발행회사인 (주)피코그램이 협의하여 제시한 희망공모가액 11,000원 ~ 12,500원 중 최저가액인 11,000원 기준입니다.

(주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분
(
30,000주)
에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

<주9 - 정정 후>

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의
종류 및 수
인수
조건

명칭
고유번호
주소

아이비케이투자증권㈜
00684918
서울시 영등포구 국제금융로6길 11 삼덕빌딩
기명식 보통주
1,000,000주
총액인수

주)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
아이비케이투자증권(주)
312,500,000
주1)

주1)

인수수수료는
확정공모가액인 12,500원 기준으로 산정한 공모금액의 2.5%와 3억원 중 큰 금액입니다.

(2) 신주인수권

당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 50,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제10조의2(신주인수권)

① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것

2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것

3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.

1. 발행회사명

2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일

3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량

4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 50,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요 내용 】

구 분
내 용

행사가능주식수
50,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 ㈜피코그램의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

아이비케이투자증권(주)
기명식보통주
30,000주
375,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

(주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)와 발행회사인 (주)피코그램이 협의하여
결정한 확정공모가액 12,500원 기준입니다.

(주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분
(
30,000주)
에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

<주10 - 정정 전>

가. 평가결과
 
대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜피코그램의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분

내용

주당 공모희망가액

11,000원 ~ 12,500원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

아이비케이투자증권㈜가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<주10 - 정정 후>

가. 평가결과
 
대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜피코그램의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여
확정공모가액을다음과 같이 제시하였습니다.

구분

내용

주당 공모희망가액

11,000원 ~ 12,500원

주당 확정공모가액

12,500원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

아이비케이투자증권㈜가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<주11 - 정정 전>

(다) 희망공모가액 결정
 
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜피코그램의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜피코그램 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

13,603원

평가액 대비 할인율

8.11% ~ 19.13%

희망공모가액 밴드

11,000원 ~ 12,500원

확정 주당 공모가액 (주1)

-

(주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

(주2)
2021년 1월 1일부터 분석기준일(9월 17일)까지 코스닥시장에 신규상장한 기업의 평가액 대비 할인율 내역은 다음과 같습니다. (단, 추정 당기순이익을 이용해 평가가액을 산출한 경우는 제외)

회사명
상장일
평가액대비 할인율

상단
하단

선진뷰티사이언스
2021-01-27
17.90%
27.90%

모비릭스
2021-01-28
9.74%
32.30%

씨앤투스성진
2021-01-28
50.50%
59.78%

핑거
2021-01-29
26.11%
35.96%

아이퀘스트
2021-02-05
37.20%
45.50%

유일에너테크
2021-02-25
14.77%
33.03%

싸이버원
2021-03-11
23.50%
29.90%

엔시스
2021-04-01
11.32%
30.13%

이삭엔지니어링
2021-04-21
19.01%
33.10%

쿠콘
2021-04-28
27.01%
43.43%

에이치피오
2021-05-14
16.05%
26.63%

씨앤씨인터내셔널
2021-05-17
9.70%
30.70%

에이디엠코리아
2021-06-03
42.29%
49.28%

엘비루셈
2021-06-11
13.85%
26.16%

이노뎁
2021-06-18
17.89%
36.13%

에브리봇
2021-07-28
31.40%
22.70%

HK이노엔
2021-08-09
16.85%
29.54%

플래티어
2021-08-12
21.32%
33.12%

엠로
2021-08-13
30.67%
38.34%

브레인즈컴퍼니
2021-08-19
16.30%
25.60%

와이엠텍
2021-09-10
12.54%
26.53%

평균
22.19%
34.08%

2021년 중 상장을 완료한 기업의 할인율(증권신고서 상 적정주가 대비 확정공모가 할인율)을 고려할 경우 최저 9.70%에서 최고 49.28%까지 넓은 범위의 할인율이 적용되었으며, 동 기업들의 평균 할인율(증권신고서 상 적정주가 대비 확정공모가 할인율 기준)은 약 16.84% 수준으로 진행되었습니다.

대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)는 (주)피코그램의 기업가치 및 시장상황을 고려하여 할인율을 최종 결정하였습니다. 그러므로 기업들의 영업 및 재무상태, 주식시장 상황, 국내외 경기 등의 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되는 점을 인지하여 주시기 바랍니다.

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜피코그램의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여

8.11% ~ 19.13%의
할인율을 적용하여 희망공모가액을

11,000원 ~ 12,500원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

<주11 - 정정 후>

(다) 희망공모가액 결정
 
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜피코그램의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜피코그램 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

13,603원

평가액 대비 할인율

8.11% ~ 19.13%

희망공모가액 밴드

11,000원 ~ 12,500원

확정 주당 공모가액 (주1)

12,500원

(주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
12,500원으로 확정되었습니다.

(주2)
2021년 1월 1일부터 분석기준일(9월 17일)까지 코스닥시장에 신규상장한 기업의 평가액 대비 할인율 내역은 다음과 같습니다. (단, 추정 당기순이익을 이용해 평가가액을 산출한 경우는 제외)

회사명
상장일
평가액대비 할인율

상단
하단

선진뷰티사이언스
2021-01-27
17.90%
27.90%

모비릭스
2021-01-28
9.74%
32.30%

씨앤투스성진
2021-01-28
50.50%
59.78%

핑거
2021-01-29
26.11%
35.96%

아이퀘스트
2021-02-05
37.20%
45.50%

유일에너테크
2021-02-25
14.77%
33.03%

싸이버원
2021-03-11
23.50%
29.90%

엔시스
2021-04-01
11.32%
30.13%

이삭엔지니어링
2021-04-21
19.01%
33.10%

쿠콘
2021-04-28
27.01%
43.43%

에이치피오
2021-05-14
16.05%
26.63%

씨앤씨인터내셔널
2021-05-17
9.70%
30.70%

에이디엠코리아
2021-06-03
42.29%
49.28%

엘비루셈
2021-06-11
13.85%
26.16%

이노뎁
2021-06-18
17.89%
36.13%

에브리봇
2021-07-28
31.40%
22.70%

HK이노엔
2021-08-09
16.85%
29.54%

플래티어
2021-08-12
21.32%
33.12%

엠로
2021-08-13
30.67%
38.34%

브레인즈컴퍼니
2021-08-19
16.30%
25.60%

와이엠텍
2021-09-10
12.54%
26.53%

평균
22.19%
34.08%

2021년 중 상장을 완료한 기업의 할인율(증권신고서 상 적정주가 대비 확정공모가 할인율)을 고려할 경우 최저 9.70%에서 최고 49.28%까지 넓은 범위의 할인율이 적용되었으며, 동 기업들의 평균 할인율(증권신고서 상 적정주가 대비 확정공모가 할인율 기준)은 약 16.84% 수준으로 진행되었습니다.

대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)는 (주)피코그램의 기업가치 및 시장상황을 고려하여 할인율을 최종 결정하였습니다. 그러므로 기업들의 영업 및 재무상태, 주식시장 상황, 국내외 경기 등의 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되는 점을 인지하여 주시기 바랍니다.

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜피코그램의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여

8.11% ~ 19.13%의
할인율을 적용하여 희망공모가액을

11,000원 ~ 12,500원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후
확정공모가액을 12,500원으로 최종 결정하였습니다.

<주12 - 정정 전>

가. 자금 조달 금액

(단위 : 천원)

구 분

금 액

총 공모금액(1)

11,000,000

발행제비용(2)

370,000

구주매출대금(3)
1,100,000

상장주선인 의무인수 금액(4)
330,000

순수입금[(5)= (1)-(2)-(3)+(4)]

9,860,000

주1)
상기 금액은 최저 희망 공모가액인 11,000원을 기준으로 산정하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분

금 액

계산근거

인수수수료

300,000

Max[3억원, 공모금액의 2.5%]

등록세

372

증자자본금의 4/1000

교육세

74

등록세의 20%

기타비용

69,554

IR 비용, 공고 비용, 등기 비용 등

합 계

370,000

-

주1)
상기 금액은 최저 희망 공모가액인 11,000원을 기준으로 산정하였습니다.

<주12 - 정정 후>

가. 자금 조달 금액

(단위 : 천원)

구 분

금 액

총 공모금액(1)

12,500,000

발행제비용(2)

382,500

구주매출대금(3)
1,250,000

상장주선인 의무인수 금액(4)
375,000

순수입금[(5)= (1)-(2)-(3)+(4)]

11,242,500

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 12,500원을 기준으로 산정하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분

금 액

계산근거

인수수수료

312,500

Max[3억원, 공모금액의 2.5%]

등록세

372

증자자본금의 4/1000

교육세

74

등록세의 20%

기타비용

69,554

IR 비용, 공고 비용, 등기 비용 등

합 계

382,500

-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 12,500원을 기준으로 산정하였습니다.

<주13 - 정정 전>

가. 자금의 사용계획

증권
신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 반드시 인지하시기 바랍니다.

자금의 사용목적

(기준일 :
2021년 09월 17일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

1,880
-
697
3,891
-
3,392
9,860

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금
9,860백만원을 시설자금 및 운영자금 등으로 사용할 예정입니다. 구체적인 자금사용계획은 다음과 같습니다.

(가) 연구개발 자금

(단위: 백만원)

구분

2022년

2023년

2024년

총계

연구인력 급여

700

735

772

2,207

연구인력 퇴직급여

119

125

131

375

기타연구개발비

220

260

330

810

연구개발비추정액

1,039

1,120

1,233

3,392

당사는 연구기술을 기반으로 한 제조기업으로서, 상장 후 공모자금을 바탕으로 현재 보유기술의 추가연구 및 신제품기술의 연구에 매진할 계획입니다. 이를 위하여 2022년부터 연구소 인력을 현재 10명에서 12명으로 충원할 계획이며, 2024년에는 16명까지 연구소 인력을 증원할 예정입니다. 이에 따라 연구인력의 급여, 신기술 연구개발비용으로 사용할 예정이며, 연구개발비로 총 33.9억 원을 3년간에 걸쳐 사용할 계획입니다.

(나) 시설투자 자금

(단위: 백만원)

구분

2022년

2023년

2024년

총계

생산설비 증설

800

700

-

1,500

금형 및 유형자산 구매

200

180

-

380

신규시설투자액

1,000

880

-

1,880

당사는 상장 이후 카본블럭 생산량 증가에 따른 생산능력 확보가 필요할 것으로 예상되며, 2022년에 카본블럭 자동화 생산설비를 증설할 계획입니다. 또한 정수기 필터의 수출물량 증가로 신제품 양산설비의 증설과 생산제품 다양화에 따른 부속 금형 및 유형자산을 취득할 계획입니다.

(다) 운영자금

(단위: 백만원)

구분

2022년

2023년

2024년

총계

차입금 상환

1,395

1,297

1,199

3,891

생산인력 증분 급여

156

150

216

522

영업인력 증분 급여

58

58

59

175

운영자금

1,609
1,505
1,474
4,588

당사는 상장 이후 부채비율을 감소시키고 재무건전성을 높이고자 기존 차입금에 대해 2022년부터 일부 상환을 실행 하고자 합니다. 생산능력 확보가 필요한 2022년 생산설비가 증설되어 전담 생산인력을 증원할 계획입니다. 생산인력은 생산설비 1대 기준 4명으로 2024년까지 추가인력을 증원할 예정입니다. 또한, 각 제품별 고객사 특성에 맞는 영업 인력을 현재 4명에서 6명으로 증원할 계획입니다.

<주13 - 정정 후>

가. 자금의 사용계획

증권
신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 반드시 인지하시기 바랍니다.

자금의 사용목적

(기준일 :
2021년 10월 21일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

1,880
-
697
5,274
-
3,392
11,243

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금
9,860백만원을 시설자금 및 운영자금 등으로 사용할 예정입니다. 구체적인 자금사용계획은 다음과 같습니다.

(가) 연구개발 자금

(단위: 백만원)

구분

2022년

2023년

2024년

총계

연구인력 급여

700

735

772

2,207

연구인력 퇴직급여

119

125

131

375

기타연구개발비

220

260

330

810

연구개발비추정액

1,039

1,120

1,233

3,392

당사는 연구기술을 기반으로 한 제조기업으로서, 상장 후 공모자금을 바탕으로 현재 보유기술의 추가연구 및 신제품기술의 연구에 매진할 계획입니다. 이를 위하여 2022년부터 연구소 인력을 현재 10명에서 12명으로 충원할 계획이며, 2024년에는 16명까지 연구소 인력을 증원할 예정입니다. 이에 따라 연구인력의 급여, 신기술 연구개발비용으로 사용할 예정이며, 연구개발비로 총 33.9억 원을 3년간에 걸쳐 사용할 계획입니다.

(나) 시설투자 자금

(단위: 백만원)

구분

2022년

2023년

2024년

총계

생산설비 증설

800

700

-

1,500

금형 및 유형자산 구매

200

180

-

380

신규시설투자액

1,000

880

-

1,880

당사는 상장 이후 카본블럭 생산량 증가에 따른 생산능력 확보가 필요할 것으로 예상되며, 2022년에 카본블럭 자동화 생산설비를 증설할 계획입니다. 또한 정수기 필터의 수출물량 증가로 신제품 양산설비의 증설과 생산제품 다양화에 따른 부속 금형 및 유형자산을 취득할 계획입니다.

(다) 운영자금

(단위: 백만원)

구분

2022년

2023년

2024년

총계

차입금 상환

1,856

1,758

1,660

5,274

생산인력 증분 급여

156

150

216

522

영업인력 증분 급여

58

58

59

175

운영자금

2,070
1,966
1,935
5,971

당사는 상장 이후 부채비율을 감소시키고 재무건전성을 높이고자 기존 차입금에 대해 2022년부터 일부 상환을 실행 하고자 합니다. 생산능력 확보가 필요한 2022년 생산설비가 증설되어 전담 생산인력을 증원할 계획입니다. 생산인력은 생산설비 1대 기준 4명으로 2024년까지 추가인력을 증원할 예정입니다. 또한, 각 제품별 고객사 특성에 맞는 영업 인력을 현재 4명에서 6명으로 증원할 계획입니다.

투 자 설 명 서

2021년 10월 21일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 피코그램

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 1,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

12,500,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2021년 10월 16일

2. 모집가액 :

12,500원

3. 청약기간 :

2021년 10월 25일 ~ 2021년 10월 26일

4. 납입기일 :

2021년 10월 28일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1)한국거래소 → 서울시 영등포구 여의나루로 76
 2)주식회사 피코그램 → 인천광역시 부평구 부평북로 118
 3)아이비케이투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
아이비케이투자증권 주식회사

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상의 책임을 부담합니다.

당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식 및 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임 하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것은 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사ㆍ
확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 본건의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다. 

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본 건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 Ⅲ. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 투자자는, 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안 된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사", "회사", "(주)피코그램", "피코그램", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 피코그램을 말합니다.

"대표주관회사" 또는 "아이비케이투자증권(주)"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 아이비케이투자증권 주식회사를 말합니다. 

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

■ 아이비케이투자증권(주) 본.지점 현황
본사 : 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11(여의도동, 삼덕빌딩)
홈페이지 : http://www.ibks.com
고객센터 : 1588-0030 / 1544-0050

■

아이비케이투자증권(주) 영업점 현황

순번

점포형태

주소 및 전화번호

1

영업부
(07330) 서울시 영등포구 국제금융로 6길 11 (여의도동) 삼덕빌딩 1층

TEL : (02)6915-2626 FAX : (02)6915-5810

2
분당센터
(13591) 경기도 성남시 분당구 황새울로360번길 29 (서현동) IBK기업은행 분당서현역지점 4층

TEL : (031)705-3600 FAX : (031)778-8077

3
인천센터
(21353) 인천광역시 부평구 부흥로 353 IBK기업은행 부평지점 5층

TEL : (032)427-1122 FAX : (032)427-4580

4
대구센터
(IBKWM센터대구)
(42085) 대구시 수성구 달구벌대로 2426 (범어동) IBK기업은행 범어동지점 2층

TEL : (053)752-3535 FAX : (053)752-3591

5
부산센터
(48952) 부산광역시 중구 광복로 97번안길4(광복동1가) IBK기업은행 부산지역본부 1F

TEL : (051)805-2900 FAX : (051)805-2940

6
서초센터
(06633) 서울시 서초구 서초대로 314 (서초동) 정보통신공제조합 4층

TEL : (02)3486-8888 FAX : (02)3486-8838

7
강남센터
(06168) 서울시 강남구 테헤란로 503 (삼성동) 옥산빌딩 3층

TEL : (02)2051-5858 FAX : (02)2051-9898

8
광주센터
(IBKWM센터광주)
(502-827) 61949 광주광역시 서구 상무중앙로 58, 4층,12층 IBK 광주WM센터 (치평동, 타임스타워)

TEL : (062)382-6611 FAX : (062)382-1771

9
IBKWM센터일산
(10414) 경기도 고양시 일산동구 중앙로 1168 (마두동) IBK기업은행 일산마두지점 4층

TEL : (031)904-3450 FAX : (031)904-2555

10
IBKWM센터부산
(48058) 부산광역시 해운대구 센텀남대로 50, 임페리얼타워 2층

TEL : (051)741-8810 FAX : (051)741-4030

11
IBKWM센터한남동
(04419) 서울시 용산구 한남대로 72 (한남동) IBK기업은행 한남동지점 1층

TEL : (02)796-8500 FAX : (02)796-8673

12
IBKWM센터시화공단
(15079) 경기도 시흥시 공단1대로 229 (정왕동) IBK기업은행 시화공단지점 2층

TEL : (031)498-7900 FAX : (031)498-6934

13
IBKWM센터강남
(06292) 서울시 강남구 언주로30길 21 (도곡동) 아카데미스위트 A동 2층

TEL : (02)2057-9300 FAX : (02)2058-2963

14
IBKWMN센터반포자이
(06544) 서울시 서초구 잠원로 24 (반포동) 반포자이프라자 2층

TEL : (02)3481-6900 FAX : (02)3477-6956

15
IBKWM센터목동
(07984) 서울시 양천구 목동동로 401 부영그린타운 2차 1층

TEL : (02)2062-3002 FAX : (02)2062-8996

16
IBKWM센터역삼
(06232) 서울시 강남구 강남대로 390 미진플라자 2층

TEL : (02)556-4999 FAX : (02)556-9154

17
IBKWM센터동부이촌동
(140-030) 서울 용산구 이촌로 182 IBK기업은행 2층

TEL : (02)798-1030 FAX : (02)798-1039

18
IBKWM센터중계동
(139-220) 서울 노원구 중계로 206 1층 IBK투자증권

TEL : (02)948-0270 FAX : (02)948-0288

19
IBKWM센터울산
(680-805) 울산 남구 삼산로 205 IBK기업은행 4층 울산WM센터

TEL : (052)271-3050 FAX : (052)271-3064

20
IBKWM센터창원
(642-843) 경남 창원시 성산구 용지로 38, IBK기업은행 2층 창원WM센터

TEL : (055)282-1650 FAX : (055)282-1657

21
IBKWM센터천안
(336-857) 충남 아산시 배방읍 고속철대로 151, 삼성화재 천안아산사옥 3층

TEL : (041)569-8130 FAX : (041)569-8143

22
IBKWM센터판교
(463-400) 경기 성남시 분당구 대왕판교로 660 (삼평동) 유스페이스1 313호

TEL : (031)724-2630 FAX : (031)724-2636

23
IBKWM센터남동공단
(405-817) 인천광역시 남동구 은청로 30, IBK기업은행 3층

TEL : (032)822-6200 FAX : (032)822-6220

24
IBKWM센터평촌
(463-050) 경기도 안양시 동안구 시민대로 290 IBK기업은행 2층

TEL : (031)476-1020 FAX : (031)476-1030

【 대표이사 등의 확인 】

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【 본 문 】

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요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기 변동 위험

당사가 영위하고 있는 정수기 산업은 대표적인 생활가전에 속하므로 그 수요가 경기변동에 민감하며 거시경제의 변화에 영향을 받습니다. 세계 경제의 침체 및 불확실성은 2010년대 후반부터 지속적으로 진행되어 왔으며, 이러한 세계 경제 자체의 불확실성은 대외 의존도가 높은 국내 경제에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 존재합니다. 또한 2020년 초부터 발생한 코로나19가 전세계적으로 확산됨에 따라 세계 및 국내 경제에 큰 영향을 미치고 있습니다. 코로나19의 확산 및 변이바이러스 출현, 장기화 추세로 인해 2020년 세계 성장률은 -3.2%로 역성장을 기록하였습니다.
이러한 세계 경제 위기를 극복하기 위해 세계 각국에서는 경기 부양책 및 백신 개발 및 접종 등 코로나19 극복 노력에 힘쓰고 있습니다. 그러나 코로나19의 재확산 및 장기화 및 경기불황에 따른 국내외 소비심리 악화로 전반적인 소비의 감소, 정수기 등 생활가전 산업의 위축 등으로 당사가 영위하는 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며 당사의 매출 및 수익성에 악영향을 끼칠 수 있을 것으로 판단됩니다.

나. 산업 침체에 따른 위험

당사가 영위하고 있는 정수기 시장은 음용수질에 대한 의식변화 및 코로나로 인한 위생의식 상승 등에 의해 전세계 여러 국가에서 정수기 수요가 확대되고 있습니다.특히, 가전수요확대 구간이라고 할 수 있는 1인당 GDP 1만달러 수준의 동남아 국가 대상 국내 기업의 정수기 시장 진출이 가속화되고 있습니다. 향후 글로벌 정수기 시장은 연평균 8.98% 성장할 것으로 전망되나,
대내외 변수로 인한 시장 충격이 발생하거나 전반적인 시장의 성장세가 둔화되고 국내 정수기 시장 또는 특정 지역 시장이 성숙단계에 이르러 역성장하게 될 경우 당사의 정수기 및 필터 판매 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시길 바랍니다.

다. 경쟁 심화 위험

당사는 독자적인 정수기 및 필터 제조 기술을 바탕으로 우수한 성능의 제품을 시장에 공급하고 있습니다. 현재 국내 정수기 시장에 참여한 업체는 100여 개가 넘고 있으며, 2021년 3월 삼성전자에서 비스포크 정수기를 출시하여 정수기 시장은 더욱 경쟁적으로 변모할 것으로 추정됩니다.
향후 정수기 시장의 기존 상위 기업의 공격적인 영업 및 대규모 자본력을 보유한 신규 시장진입 경쟁자와의 경쟁이 심화되는 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

라. 기술개발 대응 위험 

 당사의 매출에서 정수기 OEM/ODM 관련 매출이 차지하는 비중은 2021년 상반기 기준 31.71%로 당사의 주요 제품군 중 하나입니다. 해당 사업은 고객사가 원하는 사양을 맞출 수 있는 기술력 및 고객사가 원하는 시기에 납기를 완료할 수 있도록 신속한 대응능력(제품인증 및 생산능력 등)이 필요한 사업입니다.
이를 위해 당사는 기술개발을 위한 지속적인 연구개발 인력 충원 및 투자에 따른 재무적인 부담이 발생할 수 있으며, 다양한 고객사의 요구를 맞추기 위한 기술혁신 및 고객니즈 등의 트랜드 변화에 대응하지 못할 경우, 기존 고객사 이탈, 시장경쟁력 약화 등의 부정적인 영향으로 당사의 향후 실적 감소 및 재무구조 악화 등으로 이어질 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 제품 규제환경 강화에 따른 위험

당사가 영위하는 정수기 제조 사업은 소비자의 보건 및 위생과 직결되는 분야이며 이에 따라 관련 규제가 지속적으로 강화되고 있습니다. 「정수기의 기준·규격 및 검사기관 지정고시」는 정수기가 의무적으로 제거해야 하는 성분의 항목과 제거율 기준, 품질검사 기관 및 방법 등에 대하여 고시하고 있으며 2016년 2월 29일 검사 기준을 강화하는 방향으로 개정된 바 있습니다.
이처럼 정수기 제품에 관한 규제가 강화됨에 따라 직원에 대한 안전관리 교육 확대, 신규 품질기준에 따른 신제품 투자 확대, 성분 공개에 따른 기술 유출 위험 증가 등 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

바. 지적재산권 관리 위험

당사는 경쟁사와의 비교우위 중 하나인 기술 경쟁력을 유지하기 위해 지속적인 연구개발을 진행하고 있으며, 그 결과 당사는 현재 특허권 70건을 포함하여 총 151건의 국내외 지적재산권을 보유하고 있으며, 특허권 80건을 포함하여 총 86건의 국내외 지적재산권을 출원 중에 있습니다. 당사의 지적재산권은 당사가 영위하는 정수기 사업과 관련된 지적재산권이 대부분이며, 당사는 해당 특허들을 기반으로 제품 생산 및 신제품 개발을 통해 성장을 이룩해왔습니다.
현재 당사가 보유 중인 지적재산권과 관련된 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않으나, 향후 당사가 보유한 지적재산권을 적절히 보호하지 못하거나, 당사가 사용하는 기술과 관련한 지적재산권 관련 소송 및 분쟁이 발생하는 경우 당사의 기술경쟁력과 영업 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. B2B 매출 편중에 따른 위험

당사는 국내 주요 정수기 렌탈업자를 대상으로 ODM/OEM 영업, 미주지역 등 주요 거점의 정수기 관련 제품 판매 사업자와 총판 계약 등을 통하여 언더싱크 제품을 판매하고 있으며, 관련 매출 비중은 2020년과 2021년 반기 기준 각각 약 58.29%, 약 62.76% 수준입니다.
향후 주요고객사들의 경영 및 영업의 악화로 인한 고객사 이탈, 고객사의 단가 인하 압력 및 타사와의 경쟁유도, 고객사가 OEM/ODM 제품 공급을 중단하고 자체 제작으로 전환 등으로 인해 수주 물량이 감소하는 경우 이에 따른 경영실적 악화의 위험이 존재하며, 관련 위험이 현실적으로 발생할 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유념하시어 투자하시기 바랍니다.

나. 품질관리 실패 위험

당사가 생산 및 판매하는 정수기와 필터 제품은 사람이 섭취하는 식용수를 만드는 도구로 엄격한 품질관리가 요구됩니다. 주요 인증에 부합하지 않는 제품이 판매되거나 당사 제품 이용 고객에 치명적인 질병 또는 상해가 발생될 수 있으며, 이를 방지하고자 당사는 사내에 생활환경기술연구소를 운영하고 있고, 동 연구소 내 소재개발인증팀이 제품 인증 업무를 담당하고 있습니다. 동 인증팀은 국내 인증 뿐만 아니라 ISO, 미국, HALAL(이슬람권) 등 당사의 주요 수출 국가 등 다양한 인증 노하우를 보유하고 있습니다. 또한 생산라인에서 발생가능한 오염을 최소화하고자 필터 공정은 자동 설비를 도입하여 제품 오염 가능성을 최소화하고 있습니다.
그러나 이러한 노력에도 불구하고 향후 제품개발 및 제조과정, 제품 출고 전 검수과정에서 오염 발생 또는 품질저하 등의 문제 발생 시 고객사 및 고객에 대한 A/S비용 발생 및 고객사 및 고객 이탈로 인한 매출 및 대외신뢰도 하락 등 경영에 악영향을 초래할 위험성이 존재할 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 신규사업 위험

당사는 카본블럭 소재를 신규 사업으로 육성 중이며 향후 주요 수익원으로 기대하고 있습니다. 다만, 카본블럭 소재 시장 경쟁상황을 살펴볼 때, 국내외 주요업체가 시장을 과점중인 것으로 추정되며, 주요업체들이 카본블럭 필터의 주 고객인 주요 정수기 업체를 선점하고 있습니다. 정수기 시장을 선도하고 있는 국내 주요 정수기필터 및 정수기 제조업체에 당사의 카본블럭 제품을 제안중이며,
신규사업의 향후 주요 고객사인 국내 주요 정수기 필터 및 정수기 제조업체와 거래가 불발되는 경우 미래 매출 계획에 부정적인 영향이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 환율 변동으로 인한 위험

당사는 2020년 기준 전체 매출의 약 45.72% 이상이 해외 수출을 통해 발생하고 있어 관련된 외화표시자산이 존재하며, 미화 약 1,620만불 가량의 외화 장기차입금이 존재합니다.
급격한 환율 변동이 있을 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생될 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 종속기업 및 관계기업 경영 실적 부진에 따른 연결 손익 악화 위험

당사는 제출일 말레이시아 현지법인을 연결대상 종속기업으로, 중국 합자 법인을 관계기업으로 두고 있으며, 해당 종속기업 및 관계기업은 당사의 연결기준 재무제표에 모두 반영되고 있습니다. 당사는 연결재무제표를 작성함에 따라 종속 및 관계기업의 손익이 당사의 손익에도 영향을 미치므로
종속기업 및 관계기업의 현지 영업환경 악화로 경영실적이 부진할 경우 당사의 연결 손익이 악화될 위험이 존재하므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 핵심인력 유출 위험

 당사가 영위하고 있는 정수기 사업은 고객사 및 고객의 요구에 맞는 제품을 공급해 주기 위해 높은 기술력 보유 및 고객사의 요구에 적시에 대응할 수 있는 인적자원을 보유하는 것이 사업의 중요한 성공요인 중 하나입니다.
국내외 동일 산업 내 경쟁회사로 유출되는 경우 당사의 경쟁적 지위를 약화 시키고 매출이 감소될 수 있으며, 대체 인력을 탐색하고, 충원 후 교육 및 훈련하는 과정에서 많은 비용이 소요될 수 있어 이는 장기적으로 당사의 영업성과에 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 재무안정성 악화 위험

당사의 부채비율은 2018년 262.1%, 2019년 261.8%, 2020년 219.2%, 2021년 반기152.7%로 업종평균을 상회하는 수치를 보이고 있으며, 이는 2016년 신사옥 건설을 위한 장기차입금 10,680백만원, 2017년 추가차입 8,320백만원에 따른 차입금 증가 및 K-IFRS 도입에 따른 상환전환우선주가 자본에서 부채로 분류됨에 따라 부채비율이 업종평균대비 높은 수준입니다. 2021년 반기 기준 꾸준한 매출 증가 및 이익 실현에 따른 자본확충 및 이에 따른 차입금규모 감소 등의 요인에 따라 부채비율 및 차입금의존도를 제외한 나머지 재무안정성 지표는 업종평균 대비 안정성이 높은 수준을 유지하고 있습니다.
다만, 영업환경 변화에 따른 매출하락 및 신규 경쟁업체의 시장진출에 따른 경쟁심화, 신규 사업 추진을 위한 투자 등으로 현금흐름이 악화될 경우 재무안정성이 위험이 발생할 수 있으며 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공함에 있어서 어려움이 있을 수 있음을 투자자들께서는 유념하시어 투자하시기 바랍니다.

아. 매출채권 회수 지연 및 손상 위험

 당사의 국내 매출의 결제방식은 월매출 마감 후 익월 말 결제 원칙으로 대부분 결제원칙 이내에 회수되고 있습니다. 해외 매출의 결제방식은 제품 출고 후 결제 방식과 현지 도착 후 30일 결제로 차이가 있으며, 결제원칙 이내에 회수 되고 있습니다. 활동성 지표 중 매출채권 회전율은 2020년 및 2021년 반기 각각 13.34회, 11.32회로, 업종평균인 6.39회를 상회하고 있습니다. 당사는 대손처리규정에 따라 부실채권을 관리하고 있으며, 매출채권의 결제조건에 따른 회수기일 도래 시 자금부서에서 영업부서에 자금회수 통보를 하고, 영업부서는 매출처별 자금회수를 진행하여 자금부서에 이를 보고하는 절차 등을 통해 매출채권을 체계적으로 관리하기 위해 노력하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 향후 매출처의 영업상황 악화 등의 요인으로 매출채권 회수 지연 또는 손상 차손이 발생할 수 있으며, 이 경우 대손충당금의 설정 비율이 증가하여 당사의 재무상태 및 영업실적, 자금 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능한 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

다. 가치평가 방법의 한계 위험

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 비교기업 선정의 부적합 가능성

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위해 업종 및 영위 사업, 재무적 유사성과 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라 총 3개사(코웨이, 쿠쿠홈시스, 한독크린텍)를 당사의 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

그러나 최종 선정한 기업들이 반드시 적합한 당사 비교기업이라고 판단할 수 없으며, 기업규모 및 사업구조, 재무구조, 향후 사업계획 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 산정의 부적합성이 있을수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

마. 상장 후 매도가능물량으로 인한 위험

상장 후 공모주식을 포함하여 당사 발행주식총수의

33.69%에 해당하는 1,031,578주
에 대하여 계속보유의무가 없으며,
매도가능물량으로 인하여 주가에 부정적인 영향 미칠 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 두차례에 걸쳐 주식매수선택권을 임직원 등에게 부여하였고, 본 신고서 제출일 현재 잔여 주식매수선택권은 70,045주입니다.
주식매수선택권의행사로 인하여 증권이 발행되어 시장에 출회될 경우 주가 희석 위험이 존재합니다. 

사. 수요예측에 따른 공모가격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

아. 공모주식 수 변동 가능 유의

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 

자. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

차. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 10%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

카. 증권신고서 상 재무정보 제한 위험

본 증권신고서 상의 재무에 관한 사항 및 감사인의 감사의견 등에 관한 사항은 2021년도 반기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항 등 당사의 재무현황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

타. 반기검토보고서 및 재무확인서 발행 감사인과 상장 이후 감사보고서 발행시 감사인의 불일치 위험

당사의 2021년도 외부감사인은 한신회계법인이었으며, 이에 따라 2021년도 반기 재무제표에 대한 검토보고서 및 본 증권신고서에 첨부된 재무확인서는 한신회계법인이 발행하였습니다.
그러나 당사는 외부감사법 개정에 따른 '감사인 등록제'가 시행됨에 따라, 코스닥 시장 상장 시 금융위에 사전 등록한 회계법인으로 감사인이 변경될 예정입니다. 따라서, 본 증권신고서에 첨부된 반기검토보고서 및 재무확인서의 발행인(한신회계법인)과 상장 이후 감사보고서 발행시 감사인이 다르므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

파. 신규상장 요건 미충족 위험

금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

하.
상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

거. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서, 이하 "증권신고서")의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

너. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한 폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다. 

더. 최대주주등과 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주 등(자기주식 포함)은 보통주 1,895,000주(61.90%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 최대주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 최대주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 최대주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

러. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 2021년 10월 19일(화) ~20일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2021년 10월 25일(월) ~ 26일(화)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

머. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

버. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다.또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

서. 상장주선인 주식 취득 관련 지분 희석 위험

「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의거 상장주선인인 아이비케이투자증권㈜는 모집 및 매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 30,000주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유하여야 합니다. 투자자께서는공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점을 참고하시기 바랍니다.

어. 미래예측진술의 포함

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서, 이하 "증권신고서")는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 예측을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망은 시장의 추세 및 당사 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

저. 불안정한 경제 상황으로 인한 영향

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

처. 대표주관회사의 신주인수권 취득 및 행사에 따른 지분희석 위험

당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 50,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.
이에 따라 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 50,000주가 보통주로 행사 가능합니다. 신주인수권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

커. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
1,000,000
100

11,000

11,000,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
아이비케이투자증권
기명식보통주
1,000,000
11,000,000,000
300,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.10.25 ~ 2021.10.26
2021.10.28
2021.10.25
2021.10.28
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

연구개발자금
3,392,000,000

시설투자
1,880,000,000

운영자금
4,588,000,000

발행제비용
370,000,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

기명식 보통주
11,000
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

최석림
최대주주
1,490,000
100,000
1,390,000

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1) 모집가액, 모집총액, 인수금액, 인수대가, 신주인수권 행사가격 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 11,000원 ~ 12,500원 중 최저가액인 11,000원 기준으로 기재하였습니다.
주2) 총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 2.5% 또는 3억원 중에 큰 금액입니다.
주3) 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내이며, 상장일로부터 3개월이 되는 날이 영업일이 아닐 경우 이후 최초로 도래하는 영업일을 행사기간의 개시일로 하고, 상장일로부터 18개월이 되는 날이 영업일이 아닐 경우 그 직전 영업일을 행사기간의 종료일로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
1,000,000
100
12,500
12,500,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
아이비케이투자증권
기명식보통주
1,000,000
12,500,000,000
312,500,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 10월 25일 ~ 2021년 10월 26일
2021년 10월 28일
2021년 10월 25일
2021년 10월 28일
-

(주1)

모집(매출) 예정가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 ㈜피코그램
과 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 12,500원 기준입니다.

(주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를반영하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜과 발행회사인 ㈜피코그램이 합의하여 1주당
확정공모가액을 12,500원으로 결정하였습니다.

(주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

(주5)
청약일
- 우리사주조합 청약일 : 2021년 10월 25일 (1일간)
- 기관투자자 청약일: 2021년 10월 25일 ~ 10월 26일 (2일간)
- 일반청약자 청약일: 2021년 10월 25일 ~ 10월 26일 (2일간)
※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2021년 10월 25일 ~ 10월 26일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2021년 05월 25일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 08월 19일 한국거래소로부터 상장예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주8)

총 인수대가는 Max[공모금액의 2.5%, 3억원]에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 12,500원 기준입니다.

(주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

아이비케이
투자증권㈜
기명식
보통주
30,000주

375,000,000
원

코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 제26조 제6항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)와 발행회사인 (주)피코그램이 협의하여
결정한 확정공모가액인 12,500원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

(주10)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 (주)피코그램의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 900,000주(90%), 구주매출 100,000주(10%)의 일반공모방식에 의합니다. 

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
100,000주
10%
우선배정

일반공모
900,000주
90%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,000,000주
100%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)
『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 100,000주(10%)를 우선 배정하였습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
100,000주
10%
우선배정

일반투자자
250,000주
25%
-

기관투자자
650,000주
65%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,000,000주
100.00%
-

주1)
『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 100,000주(10%)를 우선 배정하였습니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

모집대상
주식수
비율
비고

우리사주조합
90,000주
10%
우선배정

일반공모
810,000주
90%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
900,000주
100%
-

[모집 세부내역]

모집대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
90,000주
10%
12,500원
1,125,000,000원
우선배정

일반청약자
225,000주
25%
2,812,500,000원
-

기관투자자
585,000주
65%
7,312,500,000원
고위험고수익투자신탁 및 
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
900,000주
100%
11,250,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 90,000주(모집물량의 10%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투 자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)

※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)

주당 모집가액 및 모집총액은
발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 12,500원 기준입니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

매출대상
주식수(비율)
비고

우리사주조합
10,000주(10%)
우선배정

일반공모
90,000주(90%)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
100,000주(100%)
-

[매출 세부내역]

매출대상
주식수
비율
주당 매출가액
매출총액
비고

우리사주조합
10,000주
10%
12,500원
125,000,000원
우선배정

일반투자자
25,000주
25%
312,500,000원
-

기관투자자
65,000주
65%
812,500,000원
고위험고수인투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
100,000주
100%
1,250,000,000원
-

주1)
금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중 10,000주(매출물량의 10%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투 자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)

※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)

'주당매출가액'이란 대표주관회사와 (주)피코그램이
협의하여 결정한 확정공모가액인 12,500원 기준입니다.

주7)

매출총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 12,500원을

근거로 하여 계산한 금액입

니다.

주8)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우 처리방법

주식회사 피코그램
(인천광역시 부평구 부평북로 118)
주주 최석림의 보유주식 100,000주를 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 인수인이 자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자
회사와의 관계
보유주식 종류
매출 전 보유주식수
매출주식수
매출 후 
보유주식수(비율)

최석림
최대주주
기명식 보통주
1,490,000
100,000
1,390,000(45.40%)

합 계
1,490,000
100,000
1,390,000(45.40%)

주1)
상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 후 주식수인 3,061,578주에 대한 비율이며, 해당 물량은 상장일로부터 1년간 의무보유됩니다.

주2)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구 분
취득주식수
주당 취득가액
취득총액
비 고

아이비케이투자증권(주)
30,000주
12,500원
375,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 12,500원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의거하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 (주)피코그램의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다. 

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차] 

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수
(단, 가격미제시 수요예측 참여는 불가능함)

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사와 최종 합의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 (주)피코그램의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
다음과 같이 확정공모가액을 결정하였습니다. 

구분
내용

주당 확정공모가액
12,500원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사인아이비케이투자증권(주)과 발행회사가
협의하여 확정공모가액을 12,500원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당
확정공모가액이 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

(2)
금번 (주)피코그램의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜피코그램과 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜이 협의하여 12,500원으로 결정하였습니다.

(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측공고 및 수요예측 일시 

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2021년 10월 19일(화)
인터넷 공고

수요예측 일시
2021년 10월 19일(화) ~ 2021년 10월 20일(수)
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문의처
- 아이비케이투자증권㈜(☎ 02-6915-5337,6915-5344)
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(주1) 수요예측 공고는 2021년 10월 19일 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지(www.ibks.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.

(주2) 수요예측 마감시간은 국내외 모두 대한민국 시간 기준 2021년 10월 20일 오후 5시까지임을 유의하시기 바랍니다.

(주3) 상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

"기관투자자"란『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8항의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부

마. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일 설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

『조세특례제한법 시행령』
제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 투자일임회사와 신탁회사, 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.
⑤ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 신탁회사로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【벤처기업투자신탁】

『조세특례제한법』
제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제) 
① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 거주자가 선택하는 1과세연도의 종합소득금액에서 공제한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 소재·부품전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

『조세특례제한법 시행령』
제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) 
①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 

(나) 참여제외대상 : 

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 

① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.
② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)
③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자
⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자
⑦ 금번 공모시에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

※ 불성실 수요예측 참여자 : 
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항에 따라 다음 각호의1에 해당하는 자를 말합니다.

1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.
3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

※ 아이비케이투자증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 아이비케이투자증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측참여자등록부를 작성하여 관리하고 아이비케이투자증권㈜의 인터넷 홈페이지(www.ibks.com)에 다음 각호의 내용을 게재합니다.

1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호
2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일
6. 기타 금융투자협회가 필요하다고 인정하는 사항 

[불성실 수요예측 등 참여 제재사항]

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약,미납입

미청약, 미납입 주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반 주식수 주1) X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원 이하

6개월

수요예측등 
정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

미청약,미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일
(참여제한기간 상한 : 6개월)

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반

12개월 X 환매비율 주2)

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
환매비율(사모 벤처기업투자신탁): 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면:
1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율*이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음

*확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

제재금 산정기준: 
1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적이익] 
(경제적이익은 100만원 미만 절사)
- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음

2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익
- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있음

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,
미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익 X (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

* 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

의무보유
확약위반

- 배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익** - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

** 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여
조건 위반

-의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익

-의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중·감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구 분

주식수

비 율

비 고

기관투자자

650,000주
65%
고위험고수익투자신탁
및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1) 비율은 전체 공모주식수 1,000,000주에 대한 비율입니다.

주2) 일반청약자 배정분
250,000주(25%) 및 우리사주조합 배정분 100,000주(10%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참여수량 최고 및 최저한도

구 분

최 고 한 도

최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 ×신청가격) 또는 650,000주(기관배정물량) 중 적은 수량

1,000주

주1)

금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용 규모, 기관투자자의 성격, 공모 참여실적 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 65%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구분
내용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주) 금번 수요예측 시, 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정 공모가격으로 배정 받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주됩니다.

(6) 수요예측 참여방법 등

수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지(www.ibks.com)를 통해 온라인 접수를 하여야 합니다. 다만, 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지의 인터넷 전산장애 등의 불가피한 상황이 발생될 경우와 해외 기관투자자에 한하여 보완적으로 Fax, E-mail 등의 방법을 제한적으로 인정합니다.

 【수요예측 인터넷 접수방법】

ⓐ 홈페이지 접속 :「www.ibks.com → 뱅킹/신용대출 → 뱅킹/청약 → 공모주 → 
 수요예측신청/조회 → 수요예측 참여」
ⓑ Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 
 아이비케이투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력
ⓒ 온라인 수요예측 신청양식에 따라 내용입력 후 접수

【수요예측 인터넷 접수시 유의사항】

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 아이비케이투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 개별계좌로 신청해야 하며, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 

ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 아이비케이투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. 

ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다. 

ⓓ 국내 기관투자자 대상 수요예측은 인터넷 접수로 접수 시스템은 한국시간기준 17:00에 마감되며, 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수시간에 유의하여 주시기 바랍니다. 

ⓔ 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 하며, 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으
로 확인한 후 신청하여 주시
기 바라며, 위 해당내용을 기재한 "총괄집계표" 를 수요예측 마감

(
2021년 10월 20일 17:00
)
전까지 대표주관회사의

홈페이지 수요예측신청 화면에 PDF파일로 제출하셔야 합니다.
한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시 해당 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 집합투자재산 참여자는 기관투자자별 배정이 확정된 이후 배정된 물량에 대한"펀드세부명세서"를 기관청약 마감일까지 첨부서류(Excel 파일)로 대표주관회사의 E-mail 주소인
ipo@ibks.com
으로 제출하셔야 합니다.

ⓕ 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 기관투자자의 경우, 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여하셔야 합니다. 수요예측 인터넷 접수 후 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계
좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 "수요예측참여 총
괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 수요예측 마감

(2021년 10월 20일 17:00)
전까지 대표주
관회사의

홈페이지 수요예측신청 화면에 PDF파일로 제출하셔야 합니다.

ⓖ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 " 벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야합니다.

ⓗ 고위험고수익투자신탁과 벤처기업투자신탁 자산 편입요건을 모두 충족한 경우, 하나의 수요예측 참여 유형으로만 수
요예측 참여 가능합니다.

ⓘ 투자일임회사는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측참여 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등
을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 수요예측 마감

(
2021
년
10월 20일 17:00)
전까지 대표주관회사의

홈페이지 수요예측신청 화면에 PDF
파일로 제출하셔야 합니다.

ⓙ「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 따라, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호아목의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한수요예측에 참여할 수 있습니다.

ⓚ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

ⓛ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권인수업무등에관한 규정 제2조8호 마목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【수요예측 복수가격 참여방법】

금번 공모는 수요예측 시 기관투자자의 복수가격 참여를 적용하고 있지 않습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 장소 

(가) 국내 기관투자자

구 분

내 용

접수기간

2021년 10월 19일(화) ~ 20일(수)
09:
00 ~ 17:00 (한국시간 기준)

수요예측참여방법

* 장소 : 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com)
* 방법 : 인터넷 접수아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com) 접속 → "뱅킹/신용대출" → "뱅킹/청약" → "공모주" → "수요예측신청/조회" 란에 접속하여, 
① 위탁계좌번호 
② 위탁계좌비밀번호 
③ 계좌사업자(투자)등록번호를 입력 
⇒ Log-In 한 후 소정의 양식에 따라 입력하여 신청함

제출서류 및 
문의처

*
집합투자회사(집합투자재산)

-
총괄집계표
: 수요예측 마감일까지

수요예측신청 화면에 PDF파일로 제출

-
펀드세부명세서
: 엑셀파일 기관청약 마감일까지 아이비케이투자증권㈜
IPO
부
서 메일로 송부(E-mail 주소 : ipo@ibks.com)

* 고위험고수익투자신탁/코스닥 벤처기업투자신탁 및 일임투자회사

-
확약서, 총괄집계표
: 수요예측 마감일까지
수요예측신청 화면에 PDF파일로 제출

* 전화 :
02) 6915 - 5337
, 5344
* FAX : 02) 6915 - 5804
* E-mail
: ipo@ibks.com

(나) 해외 기관투자자

구 분

내 용

접수기간

2021년 10월 19일(화) ~ 20일(수)

09:00
~ 17:00 (한국시간 기준)

수요예측참여방법

- 장소 : 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com) 
- 방법 : 인터넷 접수
아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com) 접속 → "뱅킹/신용대출" → 
"뱅킹/청약" → "공모주" → "수요예측신청/조회" 란에 접속하여, 
① 위탁계좌번호 
② 위탁계좌비밀번호 
③ 계좌사업자(투자)등록번호를 입력 
⇒ Log-In 한 후 소정의 양식에 따라 입력하여 신청함

제출서류 및 
문의처

해외 기관투자자도 원칙적으로 국내기관투자자와 접수방식이 동일함. 그러나 시차 혹은 전산 상의 등의 이유로 수요예측 참여가 원활하지 않을 경우 소정의 양식에 의한 수요예측참가신청서를 인편, Fax 등의 방식으로 접수받을 수 있음

* 해외기관투자자:
"외국인투자등록증" 사본 수요예측 마감일까지 IPO부서 메일 또는 팩스로 송부
* 전화 : 02) 691
5 -
5337, 5344
* FAX : 02) 6915 - 5804
* E-mail : ipo@ibks.com

주1) 수요예측 안내공고
는

2021년
10월
19일(화)
대
표
주
관회사의 홈페이지(www.ibks.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2) 수요예측 마감시각은 한국시간 기준 오후 5시임을 염두해주시기 바랍니다.
주3) 상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항 

① 수요예측 접수는 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지의 수요예측 참가신청서 온라인 접수를 원칙으로 하며, 우편접수 및 퀵서비스를 이용한 접수는 받지 않습니다. 다만 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지의 인터넷 전산장애 등의 불가피한 상황이 발생될 경우와 해외 기관투자자에 한하여 보완적으로 인편, Fax 등의 방법을 제한적으로 받습니다. 아이비케이투자증권
㈜의 온라인 수요예측 접수시스템은 수요예측 마감일인

2021년 10월 20일(수)

17:00
에 마감되며, 추가 접수는 받지 않으므로 유의하여 주시
기 바랍니다.

② 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 계좌의 변동사항이 발생시 청약 전에 대표주관회사에 유선으로 통보해야 하며, 해당 기관투자자의 부주의로 아이디와 비밀번호 유출로 인한 수요예측 참여 내용이 변경되거나 왜곡되어 발생하는 문제, 계좌번호의 오류 또는 변동사항의 미통보로 인하여 발생하는 문제 등에 대한 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있음을 유의하시기 바랍니다. 한편, 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하는 경우, 수요예측 종료일까지대표주관회사의 위탁계좌를 개설해야 합니다.

③ 집합투자회사는 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 개별계좌로 신청해야 하며, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁을 각각 구분하여 개별계좌로 신청해야 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁과 벤처기업투자신탁 자산 편입요건을 모두 충족한 경우, 하나의 수요예측 참여 유형으로만 수요예측 참여가 가능합니다.

④ 수요예측 기간 중 언제든지 희망가격과 희망수량의 삭제 및 수정이 가능하며, 최종 접수된 수요예측 참가신청서만 유효한 것으로 간주합니다. 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다. 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자회사가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자회사가 운용하는 전체 펀드에 대해 "불성실수요예측참여자"로 관리합니다.

⑤ 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 1건으로 통합하여 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

⑥ 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일 것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑦ 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다. 또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호 바목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑧ 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑨ 투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑩ 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑪ 참가신청수량이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 제시한 것으로 간주합니다. 또한, 수요예측 참가시 가격을 제시하지 않고 희망 수량만을 기재할 수 있으며, 이 경우 해당 기관투자자가 어떠한 확정공모가격에도 희망 수량까지 배정받겠다는 의사표시로 판단하여 배정할 예정입니다.

⑫ 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가청약할 수 있습니다. 단, 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.

⑬ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 마목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑭ 수요예측에 참가하여 공모주식을 배정받은 국내ㆍ외 기관투자자는 반드시 청약일에 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지를 통하여 배정받은 수량을 확인하신 후 주식청약서를 작성하여 청약일에 아이비케이투자증권㈜ 본점에서 청약하여 주시기 바랍니다.수요예측에 참가하여 물량을 배정받은 기관투자자 등이 청약을 하지 않는 등의 행위를 할 경우, "불성실 수요예측참여자"로 지정되어 향후 아이비케이투자증권㈜에서 실시하는 수요예측의 참여가 일정기간 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

⑮ 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제6항에 의거하여 신청가격 및 신청수량 등과 관련한 수요예측 참여 정보는 공지하지 않습니다. 또한 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

<16> 수요예측 참가시 의무보유확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.

<17> 수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 아이비케이투자증권 수요예측페이지 확약증빙서류에 해당 파일을 업로드 해주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실수요예측참여자'로 지정되어 일정기간 동안 아이비케이투자증권이 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다. 또한, 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정방법 

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜과 발행회사인 ㈜피코그램이 협의하여 확정공모가액을 결정하며, 최종 결정된 "확정공모가액"을 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com)에 게시합니다. 

(10) 물량배정방법

확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편, 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

전체 공모물량의 5% 이상은 고위험고수익투자신탁에 배정합니다. 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다.

대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위에서 물량을 배정하며(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 자산총액의 10% 범위), 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.

벤처기업투자신탁의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.

한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

【자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정】

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 배정결과 통보 

① 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com)에 게시합니다.
② 각 기관투자자들은 "확정공모가액" 공지 후, 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com)의 "뱅킹/신용대출" → "뱅킹/청약" → "공모주" → "수요예측 신청/조회" → "배정결과")를 통하여 수요예측 배정결과 내역을 확인할 수 있으며, 개별통보는 실시하지 않습니다. 

(12) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
주1)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
주2)
거래실적 무

건수

수량

경쟁률 주3)

주1)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함

주2)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주3)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 잠재 배정물량인 600,000주~650,000주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 결정된 기관투자자 배정물량 650,000주를 기준으로 산출된 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과

밴드 상위 75% 초과~100% 이하

밴드 상위 50% 초과~75% 이하

밴드 상위 25% 초과~50% 이하

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하

밴드 중간값

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상

밴드 하위 25% 미만~50% 이상

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상

밴드 하위 75% 미만~100% 이상

밴드하단 미만

미제시 주1)

합 계

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

(다) 의무보유 확약 기간별 수요예측 참여 내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약

3개월 확약

1개월 확약

15일 확약

미확약

합계

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜피코그램과 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 12,500원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 12,500원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,000,000 주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액

11,000 원(
주2)

확정가액
12,500 원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
11,000,000,000 원

확정가액
12,500,000,000 원

청 약 단 위
(주3)

청약기일
(주1)
기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2021년 10월 25일

종료일
2021년 10월 26일

일반투자자
개시일
2021년 10월 25일

종료일
2021년 10월 26일

우리사주조합
개시일
2021년 10월 25일

종료일
2021년 10월 25일

청약증거금
(주4)
기관투자자
(고위험고수익투자신탁, 
벤처기업투자신탁 포함))
0%

일반투자자
50%

우리사주조합
100%

환 불 및
납 입 기 일
(주4)

2021년 10월 28일

(주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주2) 주당 공모가액은 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 아이비케이투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜피코그램이 협의하여 주당 확정공모가액을
12,500원으로 결정하였습니다.

(주3) 청약단위
① 우리사주조합과 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

(주4) 청약증거금
① 기관투자자는 청약증거금은 없으며, 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%입니다.
② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
③ 일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2021년 10월 28일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우

이
를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 10월 28일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (2021년 10월 28일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주5) 청약취급처 
1) 기관투자자 및 우리사주조합: 아이비케이투자증권㈜ 본점
2) 일반청약자 : 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS,홈페이지, ARS)

(주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공모의 일자 및 방법 

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2021년 10월 19일
인터넷 공고 (주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2021년 10월 21일
(주2)

청 약 공 고
2021년 10월 25일
인터넷 공고(주2)

배 정 공 고
2021년 10월 28일
인터넷 공고 (주3)

(주1)
수요예측 안내공고는 2021년 10월 19일 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지 (www.ibks.com)에 게시합니다.

(주2)
"모집 또는 매출가액 확정의 공고" 및 "청약공고"는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지 "www.ibks.com"에 게시함으로써 공고 및 개별통지에 갈음합니다.

(주3)
일반청약자에 대한 "배정공고"는 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일(2021년 10월 28일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다

(주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항

『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다. 

다. 청약방법

(1) 청약의 개요

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합의 청약

우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다. 

(3) 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약은 청약증거금률 50%이며, 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에
따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 청약처에 제출하여야 합니다.
또한, 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 청약사무취급처: 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점
 
(4) 일반청약자의 청약자격

대표주관회사 아이비케이투자증권㈜의 청약자격 및 우대조건에 대한 기준은 아래와 같이 규정되어 있음을 투자자분들께서는 반드시 유의해주시기 바랍니다. 

【아이비케이투자증권㈜의 일반청약자 청약자격】

구 분

기준요건(아래 요건 중 한가지만 충족되면 해당)

우대혜택

우수
고객

수 수 료

청약초일 전월로부터 과거 3개월간 수수료 합계 10만원 이상 고객

청약한도의 200%

예탁자산

청약초일 전월로부터 과거 3개월간 예탁자산 일평잔1천만원 이상 고객

펀드실적

① CMS 이체금액 1백만원 이상 약정 계좌 중 청약초일 전월로부터 과거3개월간 총3백만원(누적기준) 이상을 펀드에 이체한 고객

② 지정일 자동대체 1백만원 이상 약정 계좌 중 청약초일 전월로부터 과거 3개월간 총3백만원(누적기준)이상을 펀드에 대체한 고객

일반
고객

청약

개시일 직
전일
까지 계
좌개설을
한 고
객

청약한도의 100%

청약
수수료

창구청약, 유선 및 고객만족팀 청약 : 5,000원 (우대고객 : 3,000원)

온라인(HTS,
MTS,
홈페이지), ARS 청약 : 무료

※ 청약수수료는 환불일이 아닌 청약일에 청약 신청시 징수합니다.
※ 아이비케이투자증권 일반청약자 청약자격 중 우수고객 확인은 영업점 유선통화 및 내방 또는 당사 HTS-[8402]화면에서 확인이 가능 합니다.

①

일반청약자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS,
MTS,
홈페이지, ARS)을 통해 청약이 가능합니다. 아이비케이투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타 사항은 아이비케이투자증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 

【대표주관회사의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분

일반청약자 배정물량

최고 청약한도

청약증거금율

아이비케이투자증권㈜

250,000주

12,500주

50%

주)

아이비케이투자증권

㈜
의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. 

□ 일반고객의 청약
한도 :

12,500주
(100%)

□ 우대고객의
청약한도 :
25,000주
(200%)

【 아이비케이투자증권㈜ 청약주식수별 청약단위 】

청약주식수

청약 단위

비 고

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

-

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

-

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

-

1,000주 초과 ~ 15,000주 이하

500주

-

15,000주 초과

1,000주

-

② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 최고청약한도를 각 기관별 법령 등에 의한 투자한도액을 고려한 수량으로 1주 단위로 청약할 수 있습니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공모주식의 10%(100,000주)를 우선배정합니다.
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 총 공모주식의
65%(650,000주)를 배정합니다.
③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25%(250,000주)를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 
⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 250,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 50,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 발행회사가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 
③ 금번 IPO는 일반청약자에게
250,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
125,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.
④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 
⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니다. 
⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대
한 추

가납
입
은

2

021
년
10
월

28일
대
표
주관
회사
의 홈페
이지에
게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (기관투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 」 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면 또는 유선으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제5항에 규정된 전문투자자 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받고 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다. 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

【 아이비케이증권㈜ 투자설명서 교부방법 】

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 교부
(내방, 유선)

아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점 내방시 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받고 투자설명서 교부확인서를 작성하시거나, 투자설명서 거부확인서를 작성
(전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등)
하시면 청약이 가능합니다.

온라인 교부
(MTS, HTS, 
홈페이지)
아이비케이투자증권㈜ HTS의 메뉴 [8402(공모주/실권주 청약)], MTS의 메뉴[MTS - 고객지원 - 권리/청약 - 공모주청약] 또는 홈페이지(http://www.ibks.com)의 메뉴 [뱅킹/신용대출 - 뱅킹/청약 - 공모주 - 청약 투자설명서 교부]로 접속하여 투자설명서 다운로드를 진행하시면 청약이 가능합니다.

※ ARS청약의 경우,
사전에 상위의 교부방법으로 투자설명서를 교부 받거나 거부확인서를 작성하셔야 청약이 가능합니다.

② 본 청약에 대표주관회사는 청약자가 실명자임을 확인한 후 투자설명서를 교부하고 투자설명서 교부 사실을 확인한 후 청약을 접수하여야 합니다. 단,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 의무가 면제되는 대상인 전문투자자, 수령거부 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자, 회계법인, 신용평가업자, 기타 전문가 등은 제외합니다.

③ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부의무는 발행회사인 (주)피코그램과 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

【관련 규정 내용】

■ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) 

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

■ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

■ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정

제2-5조(설명의무 등)
① (생략)
② 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제132조제2호에 따른 방법으로 설명서(금융소비자보호법 제19조제2항의 설명서를 말하고, 제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. 이 경우 설명서(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 제외한다)는 준법감시인 또는 금융소비자보호 총괄책임자의 사전심의를 받아야 하며, 내용 중 원금손실 가능성, 예금자보호 여부, 투자위험 등과 관련된 중요단어는 상대적으로 크고 굵은 문자로 표기하여야 한다. (이하 생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 주금납입에 관한 사항

① 일반투자자 청약증거금은 주금납입기
일

(
2021년 10월 28일
)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사 및 인수회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일
(
2021년
10월 28일
)
에

환
불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

② 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입
일인

2021년 10월 28일

08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기
일

(2021년
10월 28일)
에 주금납입금으로 대체됩니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

③ 대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기
일
인

2021년 10월 28일
에 [IBK기업은행 부천테크노지점]에 납입합니다.

사. 기타사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.

② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다

따라서 주금을 납입한 청약자 또는 대표주관회사는 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다. 

(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 같은 법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. 

(3) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 정보이용 제한 및 비밀유지

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다. 

(5) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항

당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 5월 25일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 8월 19일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의
종류 및 수
인수
조건

명칭
고유번호
주소

아이비케이투자증권㈜
00684918
서울시 영등포구 국제금융로6길 11 삼덕빌딩
기명식 보통주
1,000,000주
총액인수

주)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
아이비케이투자증권(주)
312,500,000
주1)

주1)

인수수수료는
확정공모가액인 12,500원 기준으로 산정한 공모금액의 2.5%와 3억원 중 큰 금액입니다.

(2) 신주인수권

당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 50,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제10조의2(신주인수권)

① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것

2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것

3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.

1. 발행회사명

2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일

3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량

4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 50,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요 내용 】

구 분
내 용

행사가능주식수
50,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 ㈜피코그램의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

아이비케이투자증권(주)
기명식보통주
30,000주
375,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

(주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)와 발행회사인 (주)피코그램이 협의하여
결정한 확정공모가액 12,500원 기준입니다.

(주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분
(
30,000주)
에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은『코스닥시장 상장규정』상장예비심사청구시 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 상장일로부터 6개월 ~ 1년 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며, 코스닥시장상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관, 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등" 이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 이 경우, 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 출자한 제4호의 경영참여형 사모집합투자기구가 보유하고 있는 발행회사의 주식등은 해당 경영참여형 사모집합투자기구의 보유비율 산정 대상에서 제외한다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 경영참여형 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정옵션 

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 초과배정 옵션 계약을 체결하지 않았습니다.

(4) 일반청약자의 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측 등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.

1. 주식에 관한 사항

제5조(회사가 발행할 주식의 총수 및 각종 주식의 내용과 수) 본 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제6조(1주의 금액) 본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 100원으로 한다.

제7조(회사설립시 발행하는 주식의 총수) 본 회사가 회사 설립시에 발행하는 주식의 총수는 40,000주로(1주당기준 5,000원) 한다.

제8조(주식의 발행과 주권의 종류) 본 회사의 주식은 기명주식으로서 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종으로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항을 적용하지 않는다.

제8조의2(주식 등의 전자등록) 회사는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다.

제9조(주식의 종류) ①회사는 보통주식과 종류주식을 발행할 수 있다

②회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또 는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제9조의2(이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식)

①회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식(이하 이 조에 서“종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

②제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행주식총수의 100분의 25으로 한다.

③종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 0%이상 10%이내에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류 주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한 다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있 는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다. 다만, 종류주식의 발행시 이사회의 결의로 의결권을 부여한 경우에는 의결권을 가진다.

⑦종류주식의 주주는 종류주식의 발행일로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 이사회결의로 정해진 기간내에 전환할 것을 청구할 수 있다.

⑧제7항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만 전환비율 조정은 별도의 정한 바에 따른다.

⑨제7항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조(신주의 배당기산일) 규정을 준용한다.

제9조의3(이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식)

①회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

②제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행주식총수의 100분의 25으로 한다.

③종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 0% 이상 10% 이내에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다. 다만, 종류주식의 발행시 이사회의 결의로 의결권을 부여한 경우에는 의결권을 가진다.

⑦회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다.

⑧주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다.

⑨상환가액은 발행가액에 발행가액의 연 복리 10%를 넘지 않는 범위 내에서 발행시 이사회에서 정한 금액을 더한 가액으로 한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑩상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행일로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정한다.

⑪회사는 주식의 취득의 대가로 현금이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

제9조의4(상환 및 전환에 관한 종류주식) 회사는 위 제 9 조의 2 내지 제 9 조의 3의 성격을 동시에 지닌 주식을 발행할 수 있다.

2. 의결권에 관한 사항

제28조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 소유한 주식의 종류에 따른 의결권 수에 따른다.

제29조(상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제30조(의결권의 불통일행사) 
①2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

②회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제31조(의결권의 대리행사) 
①주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

②제①항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주인수권)

①이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

②전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1.발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2.상법 제340조의2 및 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3.발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4.근로복지기본법 제 39조 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5.발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자유치를 위하여 신주를 발행하는 경우

6.발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 기타 이사회에서 정하는 제3자 등에게 신주를 발행하는 경우

7.발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

8.주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

9.자본시장과 금융투자업에 관한 법률 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

10.증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인 수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

③제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회 결의로 정한다.

④신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 배당에 관한 사항

제55조(이익배당) 
①이익의 배당은 금전과 주식, 기타재산으로 할 수 있다.

②이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③제①항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권 자에게 지급한다.

④이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제56조(중간배당) 
①본 회사는 영업년도 중 1회에 한하여 상법 제462조의 3의 규정에 의하여 주주에게 중간배당을 할 수 있다.

②제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 한다.

③중간배당은 직전결산기의 재무상태표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1.직전결산기의 자본금의 액

2.직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3.직전결산기의 정기주주총회에서 이익으로 배당하거나 지급하기로 정한 금액

4.중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④회사는 당해 결산기의 재무상태표상의 순자산액이 상법 제462조 제1항 각 호의 금액의 합계액에 미치지 못할 우려가 있는 때에는 중간배당을 하여서는 아니된다. 그럼에도 불구하고 중간배당을 한 경우 이사는 회사에 대하여 연대하여 그 차액(배당액이 그 차액보다 적을 경우 배당액)을 배상할 책임이 있다. 다만, 이사가 위와 같은 우려가 없다고 판단함에 있어 주의를 게을리 하지 않았음을 증명한 때에는 그러하지 아니하다.

⑤사업연도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다.

제57조(배당금지급청구권 소멸시효) 배당금지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 소멸시효 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 글로벌 경기 변동 위험

당사가 영위하고 있는 정수기 산업은 대표적인 생활가전에 속하므로 그 수요가 경기변동에 민감하며 거시경제의 변화에 영향을 받습니다. 세계 경제의 침체 및 불확실성은 2010년대 후반부터 지속적으로 진행되어 왔으며, 이러한 세계 경제 자체의 불확실성은 대외 의존도가 높은 국내 경제에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 존재합니다. 또한 2020년 초부터 발생한 코로나19가 전세계적으로 확산됨에 따라 세계 및 국내 경제에 큰 영향을 미치고 있습니다. 코로나19의 확산 및 변이바이러스 출현, 장기화 추세로 인해 2020년 세계 성장률은 -3.2%로 역성장을 기록하였습니다.
이러한 세계 경제 위기를 극복하기 위해 세계 각국에서는 경기 부양책 및 백신 개발 및 접종 등 코로나19 극복 노력에 힘쓰고 있습니다. 그러나 코로나19의 재확산 및 장기화 및 경기불황에 따른 국내외 소비심리 악화로 전반적인 소비의 감소, 정수기 등 생활가전 산업의 위축 등으로 당사가 영위하는 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며 당사의 매출 및 수익성에 악영향을 끼칠 수 있을 것으로 판단됩니다.

세계 경제의 침체 및 불확실성은 2010년대 후반부터 지속적으로 진행되어 왔으며, 이러한 세계 경제 자체의 불확실성은 대외 의존도가 높은 국내 경제에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 존재합니다. 또한 2020년 초부터 발생한 코로나19가 전세계적으로 확산됨에 따라 세계 및 국내 경제에 큰 영향을 미치고 있습니다.

2020년 글로벌 성장률은 역성장으로 큰 폭의 하향 조정이 있었습니다. 이러한 하향 조정은 코로나19의 확산 및 장기화 추세로 인한 글로벌 경기 둔화에 따른 것으로, 기존 미중 무역 분쟁 및 이 외 지역 경제 상황 악화 또한 햐향 요인으로 반영되었습니다. 올해는 백신 접종 등의 기대감으로 회복 및 복원력을 이어가고 있습니다.

[IMF 2021~2022년 세계경제성장률 전망(2021년 7월 기준)]

(단위 : %, %p)

경제성장률

2020년

2021년

2022년

'21.4월

(A)

'21.7월

(B)

조정폭

(B-A)

'21.4월

(C)

'21.7월

(D)

조정폭
(D-C)

세계

-3.2

6.0

6.0

0.0

4.4

4.9

0.5

선진국
 (소비자물가)

-4.6

(0.7)

5.1

(1.6)

5.6

(2.4)

0.5

(0.8)

3.6

(1.7)

4.4

(2.1)

0.8

(0.4)

미국

-3.5

6.4

7.0

0.6

3.5

4.9

1.4

유로존

-6.5

4.4

4.6

0.2

3.8

4.3

0.5

독일

-4.8

3.6

3.6

0.0

3.4

4.1

0.7

프랑스

-8.0

5.8

5.8

0.0

4.2

4.2

0.0

이탈리아

-8.9

4.2

4.9

0.7

3.6

4.2

0.6

스페인

-10.8

6.4

6.2

-0.2

4.7

5.8

1.1

일본

-4.7

3.3

2.8

-0.5

2.5

3.0

0.5

영국

-9.8

5.3

7.0

1.7

5.1

4.8

-0.3

캐나다

-5.3

5.0

6.3

1.3

4.7

4.5

-0.2

기타 선진국

-2.0

4.4

4.9

0.5

3.4

3.6

0.2

한국

-0.9

3.6

4.3

0.7

2.8

3.4

0.6

신흥개도국
 (소비자물가)

-2.1

(5.1)

6.7

(4.9)

6.3

(5.4)

-0.4

(0.5)

5.0

(4.4)

5.2

(4.7)

0.2

(0.3)

중국

2.3

8.4

8.1

-0.3

5.6

5.7

0.1

인도

-7.3

12.5

9.5

-3.0

6.9

8.5

1.6

러시아

-3.0

3.8

4.4

0.6

3.8

3.1

-0.7

브라질

-4.1

3.7

5.3

1.6

2.6

1.9

-0.7

멕시코

-8.3

5.0

6.3

1.3

3.0

4.2

1.2

사우디

-4.1

2.9

2.4

-0.5

4.0

4.8

0.8

남아공

-7.0

3.1

4.0

0.9

2.0

2.2

0.2

(출처: IMF. (2021). World Economic Outlook Update, July 2021, p.6)

국내 경제 전망의 경우 한국은행이 2021년 5월에 발행한 '경제전망보고서'에 따르면2020년 국내 경제 성장률은 -1.0%를 기록하며 역성장하였으나, 2021년과 2022년에는 각각 4.0%, 3.0% 수준을 나타낼 것으로 전망되고 있습니다. 이는 상반기에는 코로나19의 글로벌 확산으로 인하여 성장성이 크게 위축되겠으나 정부정책 등으로 여건이 개선되면 하반기에는 민간 소비 회복 및 수출 부진이 점진적으로 완화될 것으로 예상한데서 기인합니다. 그러나 2021년 증권신고서 제출일 현재 코로나19가 재확산 되며 2021년 하반기에 대한 전개 양상과 불확실성이 다시 높아진 상황입니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

구분

2020년

2021년

2022년

연간

상반

하반

연간

상반

하반

연간

GDP

(1.0)

3.7

4.2

4.0

3.2

2.8

3.0

-민간소비

(4.9)

1.0

4.0

2.5

4.7

2.3

3.5

-설비투자

6.8

10.7

4.3

7.5

2.8

4.2

3.5

-지식재산생산물투자

3.6

3.6

5.0

4.3

4.3

3.4

3.8

-건설투자

(0.1)

(1.0)

3.4

1.3

2.3

2.7

2.5

-상품수출

(0.5)

14.8

4.0

9.0

1.9

3.1

2.5

-상품수입

(0.1)

11.0

5.9

8.3

3.0

4.0

3.5

취업자수 증감(만명)

(22)

4

23

14

27

19

23

실업률

4.0

4.3

3.5

3.9

4.0

3.6

3.8

고용률

60.1

59.6

60.5

60.1

60.0

60.7

60.4

소비자물가

0.5

1.7

2.0

1.8

1.3

1.4

1.4

-식료품 에너지 제외

0.4

0.8

1.6

1.2

1.7

1.2

1.4

-농산물 석유류 제외

0.7

1.2

1.8

1.5

1.7

1.3

1.5

경상수지(억달러)

753

330

370

700

280

370

650

출처: 경제전망보고서, 한국은행, 2021.05

이러한 세계 경제 위기를 극복하기 위해 세계 각국에서는 경기 부양책 및 백신 개발 및 접종 등 코로나19 극복 노력에 힘쓰고 있습니다. 그러나 코로나19의 재확산 및 장기화 및 경기불황에 따른 국내외 소비심리 악화로 전반적인 소비의 감소, 정수기 등 생활가전 산업의 위축 등으로 당사가 영위하는 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며 당사의 매출 및 수익성에 악영향을 끼칠 수 있을 것으로 판단됩니다.

나. 산업 침체에 따른 위험

당사가 영위하고 있는 정수기 시장은 음용수질에 대한 의식변화 및 코로나로 인한 위생의식 상승 등에 의해 전세계 여러 국가에서 정수기 수요가 확대되고 있습니다.특히, 가전수요확대 구간이라고 할 수 있는 1인당 GDP 1만달러 수준의 동남아 국가 대상 국내 기업의 정수기 시장 진출이 가속화되고 있습니다. 향후 글로벌 정수기 시장은 연평균 8.98% 성장할 것으로 전망되나,
대내외 변수로 인한 시장 충격이 발생하거나 전반적인 시장의 성장세가 둔화되고 국내 정수기 시장 또는 특정 지역 시장이 성숙단계에 이르러 역성장하게 될 경우 당사의 정수기 및 필터 판매 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시길 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 정수기 시장은 음용수질에 대한 의식변화 및 코로나로 인한 위생의식 상승 등에 의해 전세계 여러 국가에서 정수기 수요가 확대되고 있습니다.특히, 가전수요확대 구간이라고 할 수 있는 1인당 GDP 1만달러 수준의 동남아 국가 대상 국내 기업의 정수기 시장 진출이 가속화되고 있습니다.

가정용 정수기의 세계시장 규모는 2019년 15,151.5백만 달러에서 2024년 23,296백만 달러까지 성장하여 연평균 성장률(CAGR) 8.98% 기록할 것으로 추정되며, 이러한 시장 규모의 증가는 정수기 판매 기업들에게 새로운 성장 기회가 될 것으로 보입니다.

<가정용 정수기 세계 시장 규모>

(단위 : 백만 달러)

가정용 정수기 세계 시장 규모.jpg
가정용 정수기 세계 시장 규모

출처: Global residential water purifier market 2020-2024

세계 가정용 정수기 시장의 성장 추세는 추정치와 비슷한 양상을 보이고 있습니다. 성장의 대부분 중국과 인도와 같은 개발도상국에서 나타나고 있습니다. 개발도상국의 사회발전이 정수에 대한 수요증가로 이어지고 있습니다. 높아지는 수요에 비해 낮은 정수기 보급률은 앞으로의 정수기 시장 확대를 더욱 가속화 시킬 것으로 보여집니다.

국내정수기 시장은 성숙화 시기로 그 보급률 또한 현재 60%수준을 유지할 것이라 예상되고 있습니다. 정수기 제품에 대한 교환율은 대략 5~7년이며, 60%이상의 보급률인 1천 2백만대와 최근 3년간 판매추세가 연간 2백만대임을 감안할 경우, 전체 시장의 성장속도는 크지 않을 것이라 예상됩니다. 다만, 그 교체용 필터는 완제품, 기존제품에 꾸준히 공급되어야 하므로 교체용 필터의 성장속도를 감안하면 전체적으로 정수시장은 완만한 성장속도를 보일 것입니다. 국내에서 생산되는 정수기완제품류는 약 2백만대 정도 유지하고 있습니다.

<연도별 국내 정수기 판매현황>

(단위 : 대)

연도별 국내 정수기 판매현황.jpg
연도별 국내 정수기 판매현황

출처 : 2019 환경백서(환경부), 한국정수기공업협동조합

다만, 대내외 변수로 인한 시장 충격이 발생하거나 전세계 정수기 시장의 성장세가 둔화되고 국내 정수기 시장 또는 특정 지역 시장이 완전 성숙 단계에 이르러 역성장할 경우, 정수기 산업 및 이와 밀접한 관련성을 가지고 있는 정수기 필터 산업 역시 성장세가 둔화되거나 위축될 수 있습니다. 이 경우 당사의 정수기 및 필터 판매 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시길 바랍니다.

다. 경쟁 심화 위험

당사는 독자적인 정수기 및 필터 제조 기술을 바탕으로 우수한 성능의 제품을 시장에 공급하고 있습니다. 현재 국내 정수기 시장에 참여한 업체는 100여 개가 넘고 있으며, 2021년 3월 삼성전자에서 비스포크 정수기를 출시하여 정수기 시장은 더욱 경쟁적으로 변모할 것으로 추정됩니다.
향후 정수기 시장의 기존 상위 기업의 공격적인 영업 및 대규모 자본력을 보유한 신규 시장진입 경쟁자와의 경쟁이 심화되는 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

현재 정수기 시장은 제품 고급화와 가성비 제품 소비로 양분되고 있는 상황입니다. 정수기 시장이 성장하는 과정에서 LG전자, SK매직 등 대기업이 신규 진입하여 경쟁이 가속화 되었습니다.

2021년 3월 삼성전자에서 비스포크 정수기를 출시하여 기존 상위 기업의 공격적인 영업과 추가적인 대기업의 시장 진출 등 정수기 시장은 더욱 경쟁적으로 변모할 것으로 추정됩니다.

주요 정수기 업체들의 판매량은 아래와 같습니다. 2018년~2020년 기준 판매량 상위 3사들의 판매점유율은 61.0%에서 48.2%로 낮아지는 추세이고, 최근 저렴한 가격과 정수성능을 겸비한 피처 정수기 판매가 호조를 보이며 점유율이 증가하고 있는 것으로 추정하고 있습니다.

[국내시장 정수기 판매대수 및 점유율]

(단위 : 개, %)

구 분

2018년

2019년

2020년

수량

점유율

수량

점유율

수량

점유율

피코그램

39,290

1.5%

47,790

1.9%

50,800

1.7%

A사

715,360

27.7%

602,000

23.7%

579,000

19.8%

B사

539,420

20.9%

398,940

15.7%

420,700

14.4%

C사

327,000

12.6%

381,000

15.0%

408,000

13.9%

D사

300,950

11.6%

280,500

11.0%

281,200

9.6%

E사

147,850

5.7%

103,450

4.1%

162,400

5.6%

F사

97,070

3.8%

199,260

7.8%

514,420

17.6%

G사

89,190

3.4%

78,100

3.0%

83,100

2.8%

H사

58,620

2.3%

64,500

2.5%

72,560

2.5%

I사

51,960

2.0%

76,640

3.0%

64,320

2.2%

기타

220,000

8.5%

312,980

12.3%

291,710

9.9%

계

2,586,710

100%

2,545,160

100%

2,928,210

100%

출처 : 한국정수기공업협동조합

당사는 독자적인 정수기 및 필터, 부품류 제조 기술을 바탕으로 우수한 성능과 합리적인 가격으로 렌탈 판매가 주류인 정수기 시장에서 일시불 판매라는 니치 마켓에 성공적으로 안착하여 성장을 도모하고 있습니다. 또한, 당사는 경쟁사 제품에 적용 가능한 필터 제품라인을 보유하고 있고, 정수기 시장의 점진적 확대와 필터 교체율이 상승함에 따라 신규 사업인 열압축 카본블럭의 공급처 확보를 통하여 경쟁이 치열해지고 있는 시장에서 발생될 부정적 영향을 최소화할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 정수기 시장의 기존 상위 기업의 공격적인 영업 및 대규모 자본력을 보유한 신규 시장진입 경쟁자와의 경쟁이 심화되는 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

라. 기술개발 대응 위험 

 당사의 매출에서 정수기 OEM/ODM 관련 매출이 차지하는 비중은 2021년 상반기 기준 31.71%로 당사의 주요 제품군 중 하나입니다. 해당 사업은 고객사가 원하는 사양을 맞출 수 있는 기술력 및 고객사가 원하는 시기에 납기를 완료할 수 있도록 신속한 대응능력(제품인증 및 생산능력 등)이 필요한 사업입니다.
이를 위해 당사는 기술개발을 위한 지속적인 연구개발 인력 충원 및 투자에 따른 재무적인 부담이 발생할 수 있으며, 다양한 고객사의 요구를 맞추기 위한 기술혁신 및 고객니즈 등의 트랜드 변화에 대응하지 못할 경우, 기존 고객사 이탈, 시장경쟁력 약화 등의 부정적인 영향으로 당사의 향후 실적 감소 및 재무구조 악화 등으로 이어질 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출에서 정수기 OEM/ODM 관련 매출이 차지하는 비중은 2021년 상반기 기준 31.71%로 당사의 주요 제품군 중 하나입니다. 해당 사업은 고객사가 원하는 사양을 맞출 수 있는 기술력 및 고객사가 원하는 시기에 납기를 완료할 수 있도록 신속한 대응능력(제품인증 및 생산능력 등)이 필요한 사업입니다.

당사는 성장하는 정수기 시장에서 고객사의 요구사항에 대한 신속한 대응을 통해 적시에 OEM/ODM 제품을 납품하고자, 선제적인 연구개발 및 이를 위한 인력 충원노력 및 투자를 진행하고 있습니다. 당사의 과거3개년 및 2021년 상반기 연구개발비용 내역은 다음과 같습니다.

[(주)피코그램 과거3개년 및 2021년 상반기 연구개발비용 현황]

(단위 : 원)

과 목

2021년 반기

2020년

2019년

2018년

연구개발비용계

434,719,036

913,514,999

887,387,311

854,909,413

연구개발비/매출액비율

3.2%

3.7%

4.7%

4.5%

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

다만, 앞서 말한 바와 같이 고객사의 요구사항에 대한 신속한 대응을 위해서는 연구개발에 필요로 하는 인력 충원 및 투자가 진행되어야 함에 따라 재무적인 부담이 발생할 수 있으며, 다양한 고객사의 요구를 맞추기 위한 기술혁신 및 고객니즈 등의 트랜드 변화에 대응하지 못할 경우, 기존 고객사 이탈, 시장경쟁력 약화 등의 부정적인 영향으로 당사의 향후 실적 감소 및 재무구조 악화 등으로 이어질 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 제품 규제환경 강화에 따른 위험

당사가 영위하는 정수기 제조 사업은 소비자의 보건 및 위생과 직결되는 분야이며 이에 따라 관련 규제가 지속적으로 강화되고 있습니다. 「정수기의 기준·규격 및 검사기관 지정고시」는 정수기가 의무적으로 제거해야 하는 성분의 항목과 제거율 기준, 품질검사 기관 및 방법 등에 대하여 고시하고 있으며 2016년 2월 29일 검사 기준을 강화하는 방향으로 개정된 바 있습니다.
이처럼 정수기 제품에 관한 규제가 강화됨에 따라 직원에 대한 안전관리 교육 확대, 신규 품질기준에 따른 신제품 투자 확대, 성분 공개에 따른 기술 유출 위험 증가 등 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

당사가 영위하는 정수기 제조 사업은 소비자의 보건 및 위생과 직결되는 분야이며 이에 따라 관련 규제가 지속적으로 강화되고 있습니다. 관련된 「정수기의 기준·규격 및 검사기관 지정고시」는 정수기가 의무적으로 제거해야 하는 성분의 항목과 제거율 기준, 품질검사 기관 및 방법 등에 대하여 고시하고 있습니다.

[「정수기의 기준·규격 및 검사기관 지정고시」 주요내용]

조항

내용

제5조제1항

제7조제1항

제9조

제10조

제13조

제19조

- 정수기의 재질기준

- 의무적으로 정수해야 하는 검사항목별 제거율 기준

- 정수기품질검사기관으로 한국물기술인증원 지정

- 정수기품질검사 방법

- 품질검사결과 합격된 제품에 발급되는 품질검사성적서의 유효기간을 2년으로 지정

- 제품안내서에 기재되어야 하는 내용

출처: 국가법령정보센터

해당 고시는 2016년 2월 29일 개정되어 기존에 원재료에만 적용되었던 용출 안전성 시험을 최종 정수기 완제품에까지 확장 적용한 바 있으며, 최초 품질검사를 받은 제품도 2년마다 정기검사를 받도록 하였습니다. 반면, 고성능 활성탄 필터 개발을 촉진하기 위하여 활성탄 필터의 입자크기 제한을 폐지하는 등 정수기 업체의 신제품 개발을 지원하는 방향의 개정도 포함하였습니다. 이처럼 정수기 제품과 관련된 규제의 변화는 품질 개선, 신제품 투자 등 업계 흐름의 향방을 결정하는 데 유효한 영향력을 미칠 수 있습니다.

현재 정부의 환경 규제가 당사에 끼칠 영향을 합리적으로 판단하기는 어렵습니다. 최근 탄소배출, 플라스틱 사용자제 등의 환경적 이슈가 부각되고, 그 규제가 강화되는 추세입니다. 정수기, 필터류에 산업에 대한 직접적인 영향은 없으나 관련규정이 신설될 가능성이 있습니다. 당사는 이와 같은 규제를 연구소 소재개발인증팀(구성인원 3명, 화학공학 전공, 수질환경기사국가자격증 보유)이 담당하여 향후 규제 신설에 적절히 대응할 예정입니다.

바. 지적재산권 관리 위험

당사는 경쟁사와의 비교우위 중 하나인 기술 경쟁력을 유지하기 위해 지속적인 연구개발을 진행하고 있으며, 그 결과 당사는 현재 특허권 70건을 포함하여 총 151건의 국내외 지적재산권을 보유하고 있으며, 특허권 80건을 포함하여 총 86건의 국내외 지적재산권을 출원 중에 있습니다. 당사의 지적재산권은 당사가 영위하는 정수기 사업과 관련된 지적재산권이 대부분이며, 당사는 해당 특허들을 기반으로 제품 생산 및 신제품 개발을 통해 성장을 이룩해왔습니다.
현재 당사가 보유 중인 지적재산권과 관련된 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않으나, 향후 당사가 보유한 지적재산권을 적절히 보호하지 못하거나, 당사가 사용하는 기술과 관련한 지적재산권 관련 소송 및 분쟁이 발생하는 경우 당사의 기술경쟁력과 영업 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 경쟁사와의 비교우위 중 하나인 기술 경쟁력을 유지하기 위해 지속적인 연구개발을 진행하고 있으며, 그 결과 당사는 현재 특허권 70건을 포함하여 총 151건의 국내외 지적재산권을 보유하고 있으며, 특허권 80건을 포함하여 총 86건의 국내외 지적재산권을 출원 중에 있습니다. 당사의 지적재산권은 당사가 영위하는 정수기 사업과 관련된 지적재산권이 대부분이며, 당사는 해당 특허들을 기반으로 제품 생산 및 신제품 개발을 통해 성장을 이룩해왔습니다. 당사가 보유하고 있는 지적재산권의 내역은 다음과 같습니다.

[(주)피코그램 지적재산권 등록ㆍ출원 현황]

구분

등록건 수

출원건 수

디자인권

27

-

상표권

52

6

실용신안

2

-

특허권

70

80

합 계

151

86

현재 당사가 보유 중인 지적재산권과 관련된 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않으나,향후 당사가 보유한 지적재산권을 적절히 보호하지 못하거나, 당사가 사용하는 기술과 관련한 지적재산권 관련 소송 및 분쟁이 발생하는 경우 당사의 기술경쟁력과 영업및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. B2B 매출 편중에 따른 위험

당사는 국내 주요 정수기 렌탈업자를 대상으로 ODM/OEM 영업, 미주지역 등 주요 거점의 정수기 관련 제품 판매 사업자와 총판 계약 등을 통하여 언더싱크 제품을 판매하고 있으며, 관련 매출 비중은 2020년과 2021년 반기 기준 각각 약 58.29%, 약 62.76% 수준입니다.
향후 주요고객사들의 경영 및 영업의 악화로 인한 고객사 이탈, 고객사의 단가 인하 압력 및 타사와의 경쟁유도, 고객사가 OEM/ODM 제품 공급을 중단하고 자체 제작으로 전환 등으로 인해 수주 물량이 감소하는 경우 이에 따른 경영실적 악화의 위험이 존재하며, 관련 위험이 현실적으로 발생할 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유념하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 매출처별 분류는 크게 ODM/OEM, 해외 총판 매출, 자체 브랜드 매출 등 3종류로 구분할 수 있습니다. 이 중 B2B 매출인 ODM/OEM과 해외 총판 매출의 경우, 주요 정수기 제조업체 및 해외 수처리 전문 판매업체와 공급계약으로 매출이 발생됩니다. 2020년 기준 당사의 주요 ODM/OEM 고객사는 교원, HNC, 대림비앤코 등이 있으며, OEM/ODM매출비중은 2018~2020년 사이 약 37.24%에서 약 25.16% 수준으로 낮아졌습니다. 당사의 언더싱크 제품은 주요 미주지역의 WATTS 사 등 총판계약으로 판매되고 있으며, 매출비중은 2018~2020년간 약 29.69%~33.13% 수준입니다. B2B 매출이 당사의 매출에서 차지하는 비중은 2020년과 2021년 반기 기준 각각 약 58.29%, 약 62.76% 수준으로 주요 고객사들이 단가 인하 및 타사와의 경쟁유도 등을 위해 거래관계를 종료하는 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[피코그램 주요 제품별 매출 현황]

(단위 : 원, %)

구분

2018

2019

2020

2021 상반기

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

OEM/ODM

7,110,853,563

37.24

5,925,720,477

31.36

6,141,346,253

25.16

4,268,207,363

31.71

언더싱크

5,668,258,875

29.69

6,319,807,640

33.45

8,087,985,449

33.13

4,179,670,806

31.05

자체브랜드

3,141,541,240

16.45

4,006,886,765

21.21

5,555,943,817

22.76

3,292,812,266

24.46

기타

3,173,336,229

16.62

2,641,575,133

13.98

4,626,551,798

18.95

1,720,061,903

12.78

전체매출

19,093,989,907

100

18,893,990,015

100

24,411,827,317

100

13,460,752,338

100

주요 거래업체

- OEM/ODM : 교원, HNC, 대림비앤코 등

- 언더싱크 : Watts(미), ROTOPLAS(멕시코) 등

이러한 위험을 대비하고자 당사는 B2C 매출을 확대하는 사업전략을 구상하기 시작했으며, 2015년 12월 자체브랜드 "퓨리얼" 을 런칭하였습니다. 퓨리얼제품은 쿠팡, 네이버스토어, 당사의 자체 쇼핑몰 등 온라인 채널을 통하여 소비자에게 직접 판매하고 있으며, 필터교체가 용이하여 손쉬운 관리가 가능한 점, 경쟁사 대비 합리적인 가격과 디자인 경쟁력 등으로 매년 매출이 성장하고 있습니다. 2018년 자체브랜드 매출액은 전체 매출액의 약 16.45% 수준인 약 31.4억원 수준이었으나, 2020년 기준 약 55.6억원으로 급성장하였으며 매출액대비 비중도 약 22.76%로 성장하였습니다.

다만, B2C 매출 확장이 당사의 계획대로 진행되지 않고, 앞서 말했듯이 OEM/ODM 및 언더싱크 제품의 주요 고객사들의 경영 및 영업의 악화로 인한 고객사 이탈, 고객사의 단가 인하 압력 및 타사와의 경쟁유도, 고객사가 OEM/ODM 제품 공급을 중단하고 자체 제작으로 전환 등으로 인해 수주 물량이 감소하는 경우 이에 따른 경영실적 악화의 위험이 존재하며, 관련 위험이 현실적으로 발생할 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유념하시어 투자하시기 바랍니다.

나. 품질관리 실패 위험

당사가 생산 및 판매하는 정수기와 필터 제품은 사람이 섭취하는 식용수를 만드는 도구로 엄격한 품질관리가 요구됩니다. 주요 인증에 부합하지 않는 제품이 판매되거나 당사 제품 이용 고객에 치명적인 질병 또는 상해가 발생될 수 있으며, 이를 방지하고자 당사는 사내에 생활환경기술연구소를 운영하고 있고, 동 연구소 내 소재개발인증팀이 제품 인증 업무를 담당하고 있습니다. 동 인증팀은 국내 인증 뿐만 아니라 ISO, 미국, HALAL(이슬람권) 등 당사의 주요 수출 국가 등 다양한 인증 노하우를 보유하고 있습니다. 또한 생산라인에서 발생가능한 오염을 최소화하고자 필터 공정은 자동 설비를 도입하여 제품 오염 가능성을 최소화하고 있습니다.
그러나 이러한 노력에도 불구하고 향후 제품개발 및 제조과정, 제품 출고 전 검수과정에서 오염 발생 또는 품질저하 등의 문제 발생 시 고객사 및 고객에 대한 A/S비용 발생 및 고객사 및 고객 이탈로 인한 매출 및 대외신뢰도 하락 등 경영에 악영향을 초래할 위험성이 존재할 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 생산 및 판매하는 정수기와 필터 제품은 사람이 섭취하는 식용수를 만드는 도구로 엄격한 품질관리가 요구됩니다. 따라서, 정수기와 정수기 필터는 사람이 음용하는 식수와 관련된 제품으로 국가별 인증제도를 반드시 통과하여 판매가 가능합니다. 국내에서 정수기를 판매하고자하는 사업자는 환경부가 관리하는 「정수기의 기준,규격 및 검사기관 지정고시」에 따라 성능테스트 및 인증을 획득해야하며, 기본적으로 물이 흐르는 모든 재질에 대하여 안정성 테스트를 수행합니다. 성능검사는 유리잔료염소, 색도, 탁도 등 6가지 "의무정수성능" 검사, 수은, 페놀 등 제조사가 선택적으로 인증하는 "선택정수성능", 전기안전 및 안정성, 성능관련 체크사항인 "용출안전성 기준"으로 구분됩니다.

[정수성능검사 그룹별 분류 및 제거율 기준(의무정수성능)]

항목

유입수농도

제거율

500L 초과

500L 이하

유리잔류염소

2.0mg/L

90%

80%

색도

15eh

80%

70%

탁도

5NTU

90%

80%

2.5NTU

80%

80%

클로로포름

0.25mg/L

80%

80%

경도

600mg/L

70%

-

질산성질소

30mg/L

70%

-

주1) 제거율란의 500L 초과, 500L 이하는 유효정수량을 말한다.

주2) 경도, 질산성질소 항목은 역삼투압식 정수기에 한하여 적용한다.

출처 : 환경부, 「정수기의 기준,규격 및 검사기관 지정고시」

[정수성능검사 그룹별 분류 및 제거율 기준(선택정수성능)]

항 목

유입수 농도

제거율

기준

항 목

유입수 농도

제거율

기준

트리할로메탄

0.3mg/L

90%

철

0.9mg/L

80%

1.1.1.-트리클로로에탄

0.3mg/L

90%

알루미늄

0.6mg/L

80%

트리클로로에틸렌

0.3mg/L

90%

아연

9mg/L

70%

테트라클로로에틸렌

0.1mg/L

90%

동

3.0mg/L

70%

디클로로메탄

2.0mg/L

90%

암모니아성질소

1.5mg/L

80%

벤젠

0.9mg/L

90%

시안

0.5mg/L

90%

톨루엔

1.5mg/L

80%

불소

4.5mg/L

70%

에틸벤젠

0.06mg/L

90%

질산성질소

30mg/L

70%

크실렌

0.18mg/L

80%

염소이온

300mg/L

70%

다이아지논

0.12mg/L

70%

황산이온

400mg/L

70%

파라티온

0.21mg/L

70%

경도

600mg/L

70%

페니트로티온

0.05mg/L

70%

대장균

20-1000MPN

불검출

카바릴

1.5mg/L

70%

1.1 디클로로에틸렌

0.3mg/L

90%

페놀

0.01mg/L

90%

사염화탄소

0.02mg/L

90%

세제

0.5mg/L

80%

1.2-디브로모-3-클로로프로판

0.01mg/L

70%

수은

0.5mg/L

90%

클로랑하이드레이트

0.09mg/L

90%

납

0.5mg/L

90%

디브로모아세토 니트릴

0.3mg/L

90%

크롬

0.05mg/L

90%

디클로로아세토 니트릴

0.27mg/L

90%

비소

0.5mg/L

90%

트리콜로로아세토니트릴

0.04mg/L

90%

카드뮴

0.05mg/L

90%

할로아세틱에시드

0.3mg/L

90%

분소

3mg/L

90%

1.4-다이옥산

0.15mg/L

70%

세레늄

0.1mg/L

90%

포름알데히드

1.5mg/L

70%

망간

0.9ng/L

80%

주) 할로아세틱에시드는 먹는물공정시험기준에 따라 디클로롤아세틱에시드, 트리콜로로아세틱에시드, 디브로모아세틱에시드 각각 0.1 mg/l 농도를 합하여 유입수의 총할로아세틱에시드의 농도가 0.3mg/L가 되도록 합니다.

출처 : 환경부, 「정수기의 기준,규격 및 검사기관 지정고시」

[용출안전성 기준]

항 목

단위

기준

항 목

단위

기준

맛

-

이상없을 것

과망간산말륨소비량

mg/L

1.0 이하

냄새

-

이상없을 것

페놀류

mg/L

0.0005 이하

색도

도

0.5 이하

사염화탄소

mg/L

0.0002 이하

탁도

NTU

0.2 이하

1,2-디클로롤에탄

mg/L

0.0004 이하

카드뮴

mg/L

0.0005 이하

1,1-디콜로로에틸렌

mg/L

0.003 이하

셀레늄

mg/L

0.001 이하

1,1,2-트리콜로로에탄

mg/L

0.0006 이하

납

mg/L

0.001 이하

트리클로로에틸렌

mg/L

0.003 이하

비소

mg/L

0.001 이하

벤젠

mg/L

0.001 이하

아연

mg/L

0.3 이하

1,1,1-트리클로로에탄

mg/L

0.01 이하

철

mg/L

0.03 이하

디클로로메탄

mg/L

0.002 이하

구리

mg/L

0.1 이하

시스-1,2-디클로로에틸렌

mg/L

0.004 이하

나트륨

mg/L

20 이하

테트라클로로에틸렌

mg/L

0.001 이하

망간

mg/L

0.03 이하

에피클로히드린

mg/L

0.01 이하

6가크롬

mg/L

0.005 이하

아세트산비닐

mg/L

0.002 이하

수은

mg/L

0.0001 이하

스티렌

mg/L

0.002 이하

시안

mg/L

0.001 이하

1,2-부타디엔

mg/L

0.001 이하

안티몬

mg/L

0.004 이하

1,3-부타디엔

mg/L

0.001 이하

니켈

mg/L

0.04 이하

N,N-디메틸아닐린

mg/L

0.01 이하

알루미늄

mg/L

0.04 이하

2,4-톨루엔디아민

mg/L

0.002 이하

붕소

mg/L

0.1 이하

2,6-톨루엔디아민

mg/L

0.001 이하

은

mg/L

0.01 이하

포름알데히드

mg/L

0.1 이하

질산성질소 및 아질산성질소

mg/L

1 이하

톨루엔

mg/L

0.07 이하

불소

mg/L

0.15 이하

크실렌

mg/L

0.05 이하

염소이온

mg/L

25 이하

비스페놀 a

mg/L

001 이하

증발잔류물

mg/L

50 이하

음이온계면활성제

mg/L

0.05 이하

출처 : 환경부, 「정수기의 기준,규격 및 검사기관 지정고시」

당사는 정수기 및 필터 제품 인증 과정에서 선택정수성능 일부 항목 누락과 제조과정에서 오염 발생으로 제품 성능 미비 등이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 다만, 당사는 사내에 생활환경기술연구소를 운영하고 있고, 동 연구소 내 소재개발인증팀이 제품 인증 업무를 담당하고 있습니다. 동 인증팀은 국내 인증 뿐만 아니라 ISO, 미국, HALAL(이슬람권) 등 당사의 주요 수출 국가 등 다양한 인증 노하우를 보유하고 있습니다. 또한 생산라인에서 발생가능한 오염을 최소화하고자 필터 공정은 자동 설비를 도입하여 제품 오염 가능성을 최소화하고 있습니다.

그러나 이러한 노력에도 불구하고 향후 제품개발 및 제조과정, 제품 출고 전 검수과정에서 오염 발생 또는 품질저하 등의 문제 발생 시 고객사 및 고객에 대한 A/S비용 발생 및 고객사 및 고객 이탈로 인한 매출 및 대외신뢰도 하락 등 경영에 악영향을 초래할 위험성이 존재할 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 신규사업 위험

당사는 카본블럭 소재를 신규 사업으로 육성 중이며 향후 주요 수익원으로 기대하고 있습니다. 다만, 카본블럭 소재 시장 경쟁상황을 살펴볼 때, 국내외 주요업체가 시장을 과점중인 것으로 추정되며, 주요업체들이 카본블럭 필터의 주 고객인 주요 정수기 업체를 선점하고 있습니다. 정수기 시장을 선도하고 있는 국내 주요 정수기필터 및 정수기 제조업체에 당사의 카본블럭 제품을 제안중이며,
신규사업의 향후 주요 고객사인 국내 주요 정수기 필터 및 정수기 제조업체와 거래가 불발되는 경우 미래 매출 계획에 부정적인 영향이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

카본블럭 소재는 정수기, 필터에 반드시 요구되는 소재입니다. 활성탄 류의 소재는 물속의 잔류염소를 포함 유기화학물질을 제거하는 역할을 합니다. 최근 추세는 이러한 기본 성능에 중금속 제거 성능까지 포함된 특수카본블럭이 활발히 유통 중에 있습니다.

당사는 2016년 한국원자력연구원과 공동수행한 국가기술개발과제를 통해 본 제조기술을 개발하기 시작하여 2018년 제조기술 확보 및 특허 출원하였습니다. 개발완료 이후, 당사가 직접 판매중인 완제품내의 필터에 우선 적용하였습니다.

정수기에는 보통 2~3개의 카본블럭이 사용되며, 평균 블록필터류 교체류 4~6개월을 감안하면 연간 약 4천 2백만개가 유통 중인 것으로 파악됩니다. 대략적으로 2020년 기준 약 850억원으로, 약 3년 후인 2024년경에는 1,000억원 정도의 시장규모가 예상됩니다. 현재 카본블럭 시장은 국내외 주요업체가 시장을 과점중인 것으로 추정되며, 정수기 및 정수기필터 제조업체들의 경우 소재 공급처의 다양화 needs가 있을 것으로 당사는 예상하고 있습니다. 현재 당사는 자체브랜드 제품에 당사의 카본블럭을 내재화 및 중소 필터 제조업체에 일부 납품을 진행중에 있습니다. 또한, 정수기 시장을 선도하고 있는 국내 주요 정수기필터 및 정수기 제조업체에 당사의 카본블럭 제품을 제안중이며, 향후 추가적인 공급처 확보 및 확대 시 매출 증가가 예상됩니다.

다만, 영업과정에서 각 필터 제조업체들은 당사 제품의 자사 제품 적용이 가능한지에 대한 성능과 요구 사양에 부합하는 응융제품 납품 여부 등을 4~6개월 동안 테스트 기간이 필요하며, 영업 및 시제품 테스트 과정에서 당사 제품이 통과되지 않을 위험이 존재합니다. 또한, 테스트 과정에서 이슈 발생으로 인하여 통상적인 기간을 초과하여 장기간 테스트 과정의 진행 및 추가적인 연구개발이 요구될 수 있습니다. 이 경우 당사의 미래 매출 계획에 부정적인 영향이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 환율 변동으로 인한 위험

당사는 2020년 기준 전체 매출의 약 45.72% 이상이 해외 수출을 통해 발생하고 있어 관련된 외화표시자산이 존재하며, 미화 약 1,620만불 가량의 외화 장기차입금이 존재합니다.
급격한 환율 변동이 있을 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생될 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 수출 실적과 해외 법인 설립 등의 영향으로 금융자산 중 외화표시 자산이 존재합니다. 당사는 2020년 기준 약 111.6억원의 수출실적이 있으며, 해당 금액은 대부분 US 달러 등으로 결제됩니다.

2020년말 및 2021년 상반기말 당사의 외화표시 금융자산 및 금융부채는 아래와 같습니다. 수출대금 및 외화 장기차입금영향으로 대부분 US 달러 표시 자산 부채를 보유하고 있으며, 2020년 설립한 말레이시아법인의 운영자금 및 매입채무 등은 말레이시아 링깃(RM)으로 표시되고 있습니다. 

[(주)피코그램 외화표시 금융자산 및 부채 현황]

[당사 최근 2년 및 2021년 반기기준 외화자산·부채]

(단위 : 천원)

구분

2021년 반기

2020년

2019년

화폐성

외화자산

화폐성

외화부채

화폐성

외화자산

화폐성

외화부채

화폐성

외화자산

화폐성

외화부채

USD

4,651,636

18,272,054

3,301,815

17,644,274

2,125,211

18,721,579

RM

71,236

19,124

56,036

34,657

-

-

합 계

4,722,872

18,291,178

3,357,851

17,678,931

2,125,211

18,721,579

[당사 최근 2년 및 2021년 반기기준 세후 이익에 대한 영향]

(단위 : 천원)

구분

2021년 반기

2020년

2019년

10% 상승시

10% 하락시

10% 상승시

10% 하락시

10% 상승시

10% 하락시

USD

(1,062,393)

1,062,393

(1,120,272)

1,120,272

(1,294,517)

1,294,517

RM

4,065

(4,065)

1,668

(1,668)

-

-

합계

(1,058,328)

1,058,328

(1,118,604)

1,118,604

(1,294,517)

1,294,517

상기 화폐성외화부채의 대부분을 차지하고 있는 외화 장기차입금의 경우 신한은행 싱가포르지점으로부터 외화 장기차입금 $16,169,959를 조달하였으며, 해당내역은 아래와 같습니다.

차입처

이자율

2020년 기말잔액

2021년

상반기말 잔액

신한은행

(싱가포르지점)

3M LIBOR

+1.2%

17,592,915,533

($16,169,959.13)

18,272,053,817

($16,169,959.13)

환율이 급격히 변동하는 경우 당사의 이익에 영향이 있을 수 있습니다. 2020년말 기준 US달러 환율이 10% 상승할 경우 당사의 이익은 11.2억원 감소합니다. 다만 당사는 외화 장기차입금에 대하여 신한은행 부천테크노파크금융센터와 통화스왑거래를 2019년 10월 23일자로 체결하여 환율변동에 따른 이자 및 원금상환 위험을 제거하였습니다. 계약에 따라 당사는 신한은행 싱가포르지점으로부터 USD 16,169,595를 차입한 후 스왑 거래를 통해 동일자에 신한은행 부천테크노파트금융센터에서 원화 18,990,000,000원으로 교환하였고, 대출이 종료되는 2022년 11월 11일에 동일한 원화 금액을 신한은행 부천테크노파크금융센터에 지급하면 USD 16,169,595를 받아 신한은행 싱가포르지점으로 상환할 예정입니다. 또한 스왑계약 상 이자지급은 원화 지급으로 설정되어 있습니다. 따라서 당사의 장기차입금과 그 이자에 대한 환율 변동의 위험으로 인한 당사의 이익변동 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만, 당사의 경우 해외 수출 비중은 2020년말 기준 약 45.72%로 높은 수준이며, 종속기업인 말레이시아 법인의 사업 본격화에 따른 외화자산 및 부채가 증가하는 경우 환율 변동 위험에 노출되어 급격한 환율 변동이 있을 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생될 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 종속기업 및 관계기업 경영 실적 부진에 따른 연결 손익 악화 위험

당사는 제출일 말레이시아 현지법인을 연결대상 종속기업으로, 중국 합자 법인을 관계기업으로 두고 있으며, 해당 종속기업 및 관계기업은 당사의 연결기준 재무제표에 모두 반영되고 있습니다. 당사는 연결재무제표를 작성함에 따라 종속 및 관계기업의 손익이 당사의 손익에도 영향을 미치므로
종속기업 및 관계기업의 현지 영업환경 악화로 경영실적이 부진할 경우 당사의 연결 손익이 악화될 위험이 존재하므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 PICOGRAM(M) SDN.BHD.(이하 말레이시아법인), 조영피코그램북경정수과학기술유한회사(중국법인) 등 2개의 관계회사가 있습니다.

말레이시아법인은 당사의 종속회사로 동남아 시장에 대한 진출을 목적으로 2020년 2월 3일 설립하였습니다. 동남아 시장 중 특히 말레이시아의 경우 한국기업에 대한 시장의 인식이 긍정적인 편입니다. 코웨이, 쿠쿠홈시스 등 한국 정수기 렌탈업체들이 말레이시아 시장에 진출해 있으며, 양사의 정수기 렌탈 계정은 약 200만개로 추정됩니다. 당사의 말레시아법인은 현지 정수기 시장에서 한국 정수기 대기업 대비 합리적인 가격의 교체용 필터 판매를 주된 목표로 하고 있습니다. 말레이시아법인은 당사의 종속기업으로 연결재무제표에 포함됩니다.

중국법인은 중국시장 진출을 위하여 현지 주주와 합작으로 2011년 10월 19일에 설립하였습니다. 중국법인의 최대주주는 항주구양정시스템유한회사이며 정수기 및 필터, 정수기 부품 등 제조 및 판매하고 있습니다. 중국법인은 당사가

22% 지분을 보유하고 있고, 연결재무제표에 지분법손익을 인식하고 있습니다.

당사는 연결재무제표를 작성함에 따라 종속 및 관계기업의 손익이 당사의 손익에도 영향을 미치므로 종속기업 및 관계기업의 현지 영업환경 악화로 경영실적이 부진할 경우 당사의 연결 손익이 악화될 위험이 존재하므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 2019년부터 2021년 상반기까지 종속 및 관계기업의 재무현황은 다음과 같습니다.

[(주)피코그램 종속 및 관계기업 재무현황]

(단위: 천원)

회사명

사업연도

자산

부채

자본

매출

당기순이익

PICOGRAM (M) SDN. BHD.

2019년

-

-

-

-

-

2020년

331,093

183,182

147,911

72,456

(126,052)

2021년 상반기

253,378

174,811

78,567

107,728

(68,893)

조영피코그램북경정수과학기술유한회사

2019년

4,531,110

4,552,592

(21,482)

8,705,058

279,554

2020년

4,445,881

3,902,425

543,456

8,451,775

585,705

2021년 상반기

4,773,880

4,556,393

217,487

3,232,951

(351,463)

바. 핵심인력 유출 위험

 당사가 영위하고 있는 정수기 사업은 고객사 및 고객의 요구에 맞는 제품을 공급해 주기 위해 높은 기술력 보유 및 고객사의 요구에 적시에 대응할 수 있는 인적자원을 보유하는 것이 사업의 중요한 성공요인 중 하나입니다.
국내외 동일 산업 내 경쟁회사로 유출되는 경우 당사의 경쟁적 지위를 약화 시키고 매출이 감소될 수 있으며, 대체 인력을 탐색하고, 충원 후 교육 및 훈련하는 과정에서 많은 비용이 소요될 수 있어 이는 장기적으로 당사의 영업성과에 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 정수기 사업은 고객사 및 고객의 요구에 맞는 제품을 공급해 주기 위해 높은 기술력 보유 및 고객사의 요구에 적시에 대응할 수 있는 인적자원을 보유하는 것이 사업의 중요한 성공요인 중 하나입니다. 따라서 당사는 유능한 연구인력 및 관련 기술을 지속적으로 확보해 왔습니다. 

[(주)피코그램 연구개발 인력현황]

구 분

직위

기초

증가

감소

기말

18년도

연구소장

1

-

-

1

부장

-

-

-

-

차장

2

-

-

2

과장

3

1

1

3

대리

3

1

1

3

주임

1

-

-

1

사원

1

-

1

-

계

11

2

3

10

'19년도

연구소장

1

-

-

1

부장

-

-

-

-

차장

2

-

-

2

과장

3

-

1

2

대리

3

2

1

4

주임

1

-

1

-

사원

-

1

-

1

계

10

3

3

10

'20년도

연구소장

1

-

-

1

부장

-

1

-

1

차장

2

1

1

2

과장

2

1

1

2

대리

4

-

1

3

주임

-

1

-

1

사원

1

-

1

-

계

10

4

4

10

증권신고서

제출일 현재

연구소장

1

-

-

1

부장

1

-

-

1

차장

2

-

-

2

과장

2

-

-

2

대리

3

-

-

3

주임

1

-

-

1

사원

-

-

-

-

계

10

-

-

10

당사는 유능한 연구인력을 활용한 지속적인 연구개발 활동을 통해 지적재산권 확보, 기술력 및 수익성을 향상시켜 왔으나, 이러한 기술력 및 연구개발 노하우를 갖춘 회사의 주요 연구개발 인력이 경쟁사로 유출될 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다.

이러한 유출을 방지하기 위해 당사는 핵심인력 관리를 위하여 성과금, 상여금, 직원복지 등을 통해 임직원의 주인의식, 동기 부여, 장기근속을 유도하고자 노력하고 있습니다. 당사는 설립 시부터 현재까지 직원들의 사기진작 및 근로의욕 고취 등의 목적으로 두차례에 걸쳐 주식매수선택권을 연구개발 인력을 포함한 주요 임직원 등에게 부여하였으며, 주식매수선택권 부여 현황은 다음과 같습니다.

[(주)피코그램 주식매수선택권 부여 현황]

부여 대상

부여

주식종류

부여

주식수

행사가능수량

행사
 가격

행사기간

부여일

임직원 33인

보통주

100,000

21,495

6,000

2019.04.01 ~ 2022.03.31

2016.03.31

임직원 44인

보통주

52,050

48,550

4,800

2023.04.01 ~ 2026.03.31

2020.03.31

미전환 주식수

152,050

70,045

-

-

-

주1)

1차부여분 중 퇴사 및 미행사로 인해 소멸된 수량은 78,505주입니다.

주2)
2차부여분 중 퇴사로 인해 소멸된 수량은 3,500주입니다.

주3)

상기 부여주식수 및 행사가격은 2020년 11월 수행된 액면분할(액면가액 5,000원에서 100원으로 분할)을 반영한 수치입니다.

이와 같이 산업의 특성상 핵심기술 및 인적 경쟁력이 매우 중요하다는 판단아래 인재 육성에 힘쓰고 있으나, 당사의 핵심 연구 인력이 경쟁사 혹은 관련 산업 분야로 이탈될 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 재무안정성 악화 위험

당사의 부채비율은 2018년 262.1%, 2019년 261.8%, 2020년 219.2%, 2021년 반기152.7%로 업종평균을 상회하는 수치를 보이고 있으며, 이는 2016년 신사옥 건설을 위한 장기차입금 10,680백만원, 2017년 추가차입 8,320백만원에 따른 차입금 증가 및 K-IFRS 도입에 따른 상환전환우선주가 자본에서 부채로 분류됨에 따라 부채비율이 업종평균대비 높은 수준입니다. 2021년 반기 기준 꾸준한 매출 증가 및 이익 실현에 따른 자본확충 및 이에 따른 차입금규모 감소 등의 요인에 따라 부채비율 및 차입금의존도를 제외한 나머지 재무안정성 지표는 업종평균 대비 안정성이 높은 수준을 유지하고 있습니다.
다만, 영업환경 변화에 따른 매출하락 및 신규 경쟁업체의 시장진출에 따른 경쟁심화, 신규 사업 추진을 위한 투자 등으로 현금흐름이 악화될 경우 재무안정성이 위험이 발생할 수 있으며 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공함에 있어서 어려움이 있을 수 있음을 투자자들께서는 유념하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 최근 3사업연도 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다. 

[재무안정성 지표 추이]

구분

2018년

2019년

2020년

2021년반기

2019년

업종 평균

유동비율

19.9%

81.3%

139.5%

261.1%

161.76%

부채비율

262.1%

261.8%

219.2%

152.7%

113.74%

차입금의존도

66.2%

66.5%

61.1%

53.0%

34.54%

이자보상배율

0.6

1.2

5.1

10.9

3.11

당좌비율

14.8%

56.2%

107.2%

193.7%

118.27%

주)

업종평균은 한국은행이 발간한 2019년판 기업경영분석 결과(2020년 10월 21일 발행, C33. 기타 제품 제조업(중소기업))을 참고하여 작성하였습니다.

당사의 부채비율은 2018년 262.1%, 2019년 261.8%, 2020년 219.2%, 2021년 반기152.7%로 업종평균을 상회하는 수치를 보이고 있으며, 이는 2016년 신사옥 건설을 위한 장기차입금 10,680백만원, 2017년 추가차입 8,320백만원에 따른 차입금 증가 및 K-IFRS 도입에 따른 상환전환우선주가 자본에서 부채로 분류됨에 따라 부채비율이 업종평균대비 높은 수준입니다. 2021년 반기 기준 꾸준한 매출 증가 및 이익 실현에 따른 자본확충 및 이에 따른 차입금규모 감소 등의 요인에 따라 부채비율 및 차입금의존도를 제외한 나머지 재무안정성 지표는 업종평균 대비 안정성이 높은 수준을 유지하고 있습니다.

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 지속적인 자본관리를 통해 재무안정성을 유지할 계획이나 영업환경 변화에 따른 매출하락 및 신규 경쟁업체의 시장진출에 따른 경쟁심화, 신규 사업 추진을 위한 투자 등으로 현금흐름이 악화될 경우 재무안정성이 위험이 발생할 수 있으며 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공함에 있어서 어려움이 있을 수 있음을 투자자들께서는 유념하시어 투자하시기 바랍니다.

아. 매출채권 회수 지연 및 손상 위험

당사의 국내 매출의 결제방식은 월매출 마감 후 익월 말 결제 원칙으로 대부분 결제원칙 이내에 회수되고 있습니다. 해외 매출의 결제방식은 제품 출고 후 결제 방식과 현지 도착 후 30일 결제로 차이가 있으며, 결제원칙 이내에 회수 되고 있습니다. 활동성 지표 중 매출채권 회전율은 2020년 및 2021년 반기 각각 13.34회, 11.32회로,업종평균인 6.39회를 상회하고 있습니다. 당사는 대손처리규정에 따라 부실채권을 관리하고 있으며, 매출채권의 결제조건에 따른 회수기일 도래 시 자금부서에서 영업부서에 자금회수 통보를 하고, 영업부서는 매출처별 자금회수를 진행하여 자금부서에 이를 보고하는 절차 등을 통해 매출채권을 체계적으로 관리하기 위해 노력하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 향후 매출처의 영업상황 악화 등의 요인으로 매출채권 회수 지연 또는 손상 차손이 발생할 수 있으며, 이 경우 대손충당금의 설정 비율이 증가하여 당사의 재무상태 및 영업실적, 자금 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출채권 대부분은 3개월 이내로 안정적으로 회수되고 있습니다. 당사는 매출액 대비 매출채권 잔액의 비율이 높지 않으며, 매출채권 회전율은 업종평균을 상회하고 있습니다.

[매출채권 회전율 현황]

(단위: 백만원)

구 분

2018년도
 (제17기)

2019년도
 (제18기)

2020년도
 (제19기)

2021년 반기
 (제20기)

업종평균

매출액

19,094

18,894

24,412

13,461

-

매출채권 잔액

2,423

1,659

2,002

2,756

매출채권 회전율

7.99

9.25

13.34

11.32

6.39

주1)

상기 금액은 별도재무제표 기준으로 기재하였습니다.

주2)

2018년도(제17기), 2019년도(제18기)의 경우 K-GAAP 기준으로 외부감사를 수행하였으나, 기간별 비교 가능성을 높이기 위하여 2019년도(제18기)는 K-IFRS 기준(감사받지 않은 재무제표)으로 전환하여 기재하였습니다.

주3)

매출채권 회전율 계산 시 전기말 및 당기말 매출채권의 평균값을 사용하였습니다.

주4)

2021년 반기 매출채권 회전율은 연환산 기준으로 산출하였습니다.

주5)

업종평균은 한국은행이 발간한 2019년판 기업경영분석 결과(2020년 10월 21일 발행, C33. 기타 제품 제조업(중소기업))을 참고하여 작성하였습니다.

당사의 2021년 반기 기준 매출채권 연령분석 및 회수현황은 다음과 같습니다.

[매출채권 연령분석 및 회수현황]

(단위: 백만원)

2021년

반기말

연령분석

2021년

반기말

회수현황

잔액

장부금액

3개월 미만

3개월 이상
 6개월 미만

6개월 이상
 12개월 미만

1년 이상

대손충당금

2021년 7월

2021년 8월

2021년 8월말

2,813

2,578

5

143

87

(57)

1,700

624

489

2021년 반기말 현재 당사의 대손충당금은 약 57백만원입니다. 3개월 이상 경과한 매출채권의 비중은 약 235백만원으로 당사의 매출채권 약 2,756백만원의 약 8.53%에 해당하는 비중을 차지하고 있어 매출채권 미회수로 인한 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 

당사 국내 매출의 결제방식은 월매출 마감 후 익월 말 결제 원칙으로 대부분 결제원칙 이내에 회수되고 있습니다. 해외 매출의 결제방식은 제품 출고 후 결제 방식과 현지 도착 후 30일 결제로 차이가 있으며, 결제원칙 이내에 회수 되고 있습니다. 또한, 대손처리규정에 따라 부실채권을 관리하고 있으며, 매출채권의 결제조건에 따른 회수기일 도래 시 자금부서에서 영업부서에 자금회수 통보를 하고, 영업부서는 매출처별 자금회수를 진행하여 자금부서에 이를 보고하는 절차 등을 통해 매출채권을 체계적으로 관리하기 위해 노력하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 향후 매출처의 영업상황 악화 등의 요인으로 매출채권 회수 지연 또는 손상 차손이 발생할 수 있으며, 이 경우 대손충당금의 설정 비율이 증가하여 당사의 재무상태 및 영업실적, 자금 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능한 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

또한, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를수 있다는 점도 유의해야 합니다.

다. 가치평가 방법의 한계 위험

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.

PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 "Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과" 를 참고하여 주시기 바랍니다.

라. 비교기업 선정의 부적합 가능성

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위해 업종 및 영위 사업, 재무적 유사성과 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라 총 3개사(코웨이, 쿠쿠홈시스, 한독크린텍)를 당사의 최종 비교기업으로 선정하였습니다.
그러나 최종 선정한 기업들이 반드시 적합한 당사 비교기업이라고 판단할 수 없으며, 기업규모 및 사업구조, 재무구조, 향후 사업계획 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 산정의 부적합성이 있을수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 및 영위 사업, 재무적 유사성과 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기 기준에 따라, 총 3개사(코웨이, 쿠쿠홈시스, 한독크린텍)를 당사의 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나, 최종 선정한 기업들이 반드시 적합한 당사 비교기업이라고 판단할 수 없으며, 기업규모 및 사업구조, 재무구조, 향후 사업계획 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 산정의 부적합성이 있을수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

당사와 최종 선정한 비교기업의 요약 재무현황은 다음과 같습니다.

[㈜피코그램 및 유사회사 2021년 반기 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
피코그램
코웨이
쿠쿠홈시스
한독크린텍

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

유동자산
10,134
1,033,385
289,929
36,637

비유동자산
28,025
2,421,028
505,838
22,983

자산총계
38,160
3,454,413
795,766
59,620

유동부채
3,902
1,205,482
155,302
7,648

비유동부채
19,275
603,210
25,051
1,272

부채총계
23,177
1,808,692
180,353
8,921

자본금
213
40,662
2,244
4,197

자본총계
14,983
1,645,721
615,413
50,699

매출액
13,568
1,784,386
462,571
25,893

영업이익
1,928
337,174
119,245
2,893

당기순이익
1,499
241,588
91,856
2,441

지배지분 당기순이익
1,519
241,678
86,148
2,441

마. 상장 후 매도가능물량으로 인한 위험

상장 후 공모주식을 포함하여 당사 발행주식총수의

33.69%에 해당하는 1,031,578주
에 대하여 계속보유의무가 없으며,
매도가능물량으로 인하여 주가에 부정적인 영향 미칠 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 후 당사의 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수는 1,895,000주(공모 후 61.90%)입니다. 해당 주식은 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월 간 한국예탁결제원에 보호예수하여야 하며, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. 최대주주 및 특수관계인 중 자기주식을 제외한 나머지 인원에 대해서는 6개월의 자발적보호예수기간을 추가하였습니다.
금번 공모물량 중 우리사주조합에 배정된 수량 100,000주는 한국증권금융의조합원 계정으로 주식이 예탁된 날로부터 1년간 인출이 제한됩니다. 기타주주인 변상규의 소유주식수 5,000주(공모 후 0.16%)도 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1의2호에 의거 상장일로부터 6개월 간 한국예탁결제원에 보호예수하여야 합니다. 

상장주선인인 아이비케이투자증권은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 30,000주(공모주식수의 3%에 해당하는 수량)를 인수하여 상장 후 3개월 간 의무보유합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

상기 수량을 제외한

1,031,578주(공모 후 33.69%)
에 대하여 계속보유의무가 없으며,해당 물량의 상장 후 출회로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[상장 후 유통가능 및 매도금지 물량]

구분
주주명
주식의
공모 후
유통가능물량
매도금지물량

종류
주식수(주)
지분율
주식수(주)
지분율
주식수(주)
지분율
기간

기존주주
최대주주 및 특수관계인
최석림
보통주
1,390,000
45.40%
-
-
1,390,000
45.40%
상장 후 1년
(자발적보호예수 6개월 추가)

안선영
보통주
200,000
6.53%
-
-
200,000
6.53%

최솔지
보통주
70,000
2.29%
-
-
70,000
2.29%

최윤지
보통주
70,000
2.29%
-
-
70,000
2.29%

최현지
보통주
70,000
2.29%
-
-
70,000
2.29%

자기주식
보통주
95,000
3.10%
-
-
95,000
3.10%
상장 후 6개월

기타주주
변상규
보통주
5,000
0.16%
-
-
5,000
0.16%
상장 후 6개월

소 계
1,900,000
62.06%
-
-
1,900,000
62.06%
-

기타
보통주
131,578
4.30%
131,578
4.30%
-

-

공모주식
기관투자자 및 일반투자자
보통주
900,000
29.40%
900,000
29.40%
-

주1)

우리사주조합
보통주
100,000
3.27%
-
-
100,000
3.27%
의무예탁 1년

의무인수분
주관사 의무인수
보통주
30,000
0.98%
-
-
30,000
0.98%
상장 후 3개월

합 계
3,061,578
100.00%
1,031,578
33.69%
2,030,000
66.31%
-

주1)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

바. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 두차례에 걸쳐 주식매수선택권을 임직원 등에게 부여하였고, 본 신고서 제출일 현재 잔여 주식매수선택권은 70,045주입니다.
주식매수선택권의행사로 인하여 증권이 발행되어 시장에 출회될 경우 주가 희석 위험이 존재합니다.

당사는 설립 시부터 현재까지 직원들의 사기진작 및 근로의욕 고취 등의 목적으로 두차례에 걸쳐 주식매수선택권을 주요 임직원 등에게 부여하였으며, 상장 후 동 주식매수선택권의 행사로 인하여 추가로 물량이 출회될 경우에 주식가치가 희석됨에 따라 주가에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 미전환 된 잔여 주식매수선택권은 70,045주이며, 주식매수선택권 현황은 아래와 같습니다.

[(주)피코그램 주식매수선택권 부여 현황]

부여 대상

부여

주식종류

부여

주식수

행사가능수량

행사
가격

행사기간

부여일

임직원 33인

보통주

100,000

21,495

6,000

2019.04.01 ~ 2022.03.31

2016.03.31

임직원 44인

보통주

52,050

48,550

4,800

2023.04.01 ~ 2026.03.31

2020.03.31

미전환 주식수
152,050

70,045

-
-
-

주1)

1차부여분 중 퇴사 및 미행사로 인해 소멸된 수량은 78,505주입니다.

주2)
2차부여분 중 퇴사로 인해 소멸된 수량은 3,500주입니다.

주3)

상기 부여주식수 및 행사가격은 2020년 11월 수행된 액면분할(액면가액 5,000원에서 100원으로 분할)을 반영한 수치입니다.

증권신고서 제출일 현재 기업가치 평가시 미전환 스톡옵션을 고려하여 발행주식수를계산하였으나, 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 인하여 증권이 발행되어 시장에 출회될 경우 주가 희석 위험이 존재합니다. 이를 유의하여 투자하시기 바랍니다.

사. 수요예측에 따른 공모가격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』 개정으로 인하여 동 규정 제5조제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발 행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

아. 공모주식 수 변동 가능 유의

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다. 따라서 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 기존 증권신고서 상 공모할 증권 수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식 수만큼 공모주식수가 변경될 수있으니 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,000,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자 250,000주 ~ 300,000주(공모주식의 25% ~ 30%), 기관투자자 600,000주 ~ 650,000주(공모주식의 60% ~ 65%), 우리사주조합 100,000주(공모주식의 10%) 입니다. 기관투자자 배정주식 600,000주 ~ 650,000주를 대상으로 2021년 10월 19일(화) ~ 20일(수) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 한편, 2021년 10월 25일(월) ~ 26일(화)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

차. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 10%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 10%(100,000주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다. 향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다. 이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반투자자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약 시 이점을 유의해 주시기 바랍니다.

카. 증권신고서 상 재무정보 제한 위험

본 증권신고서 상의 재무에 관한 사항 및 감사인의 감사의견 등에 관한 사항은 2021년도 반기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항 등 당사의 재무현황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2021년 반기에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준 개별 재무제표를 기준으로 본 신고서를 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2021년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항 등 당사의 재무현황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

타. 반기검토보고서 및 재무확인서 발행 감사인과 상장 이후 감사보고서 발행시 감사인의 불일치 위험

당사의 2021년도 외부감사인은 한신회계법인이었으며, 이에 따라 2021년도 반기 재무제표에 대한 검토보고서 및 본 증권신고서에 첨부된 재무확인서는 한신회계법인이 발행하였습니다.
그러나 당사는 외부감사법 개정에 따른 '감사인 등록제'가 시행됨에 따라, 코스닥 시장 상장 시 금융위에 사전 등록한 회계법인으로 감사인이 변경될 예정입니다. 따라서, 본 증권신고서에 첨부된 반기검토보고서 및 재무확인서의 발행인(한신회계법인)과 상장 이후 감사보고서 발행시 감사인이 다르므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

감사인 등록제는 지난 2017년 10월 외부감사법(주식회사 등의 외부감사에 관한 법률) 개정에 따라 도입된 제도로 금융위에 사전 등록한 회계법인에 한해 상장회사 감사인이 될 수 있도록 하는 제도로, 상장사 감사품질을 높이고 회계 리스크를 줄이기 위해 인력, 물적설비 및 업무방법, 심리체계 및 보상체계에 대한 등록요건을 충족한 회계법인에 한해 상장사 외부감사를 허용하는 제도입니다. 

당사의 현재 2021년도 외부감사인은 한신회계법인이며, 이에 따라 2021년도 반기 재무제표에 대한 검토보고서 및 본 증권신고서에 첨부된 재무확인서는 한신회계법인이 발행하였습니다. 그러나 당사는 외부감사법 개정에 따른 '감사인 등록제'가 시행됨에 따라, 코스닥 시장 상장 시 금융위에 사전 등록한 회계법인으로 감사인이 변경될 예정입니다. 따라서, 본 증권신고서에 첨부된 반기검토보고서 및 재무확인서의 발행인(한신회계법인)과 상장 이후 감사보고서 발행시 감사인이 다르므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

파. 신규상장 요건 미충족 위험

금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2021년 05월 25일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 08월 19일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 증권(주식)의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장상장규정」 제12조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제9조 제1항 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜피코그램이 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사 청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정” 이라한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('21.8.19)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제6조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제26조제1항제3호(1년 이내의 증권 발행제한) 또는 제26조제7항(검찰총장에게 고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제26조제1항제1호·제2호·제4호에 해당하는 조치(임원의 해임 또는 면직 권고, 임원의 6개월 이내 직무 정지, 3개 사업연도 이내의 감사인 지정)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 당해 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 심사하여 심사결과가 상장예비심사결과의 효력불인정에 해당하는 경우에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

하.
상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

거. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서, 이하 "증권신고서")의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서, 이하 "증권신고서")의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

너. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한 폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다. 

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

더. 최대주주등과 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주 등(자기주식 포함)은 보통주 1,895,000주(61.90%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 최대주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 최대주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 최대주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주 등(자기주식 포함)은 보통주 기준 1,895,000주(61.90%)를 보유하게 됩니다.

[최대주주 등 공모 전/후 보유지분 현황]

주주명
종류
공모 전
공모 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최석림
보통주
1,490,000
69.90%
1,390,000
45.40%

안선영
200,000
9.38%
200,000
6.53%

최솔지
70,000
3.28%
70,000
2.29%

최윤지
70,000
3.28%
70,000
2.29%

최현지
70,000
3.28%
70,000
2.29%

자기주식
95,000
4.46%
95,000
3.10%

최대주주 등 소계
1,995,000
93.59%
1,895,000
61.90%

이에 따라, 최대주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다.

또한, 최대주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 최대주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

러. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 2021년 10월 19일(화) ~20일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2021년 10월 25일(월) ~ 26일(화)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2021년 10월 19일(화) ~20일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관 투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2021년 10월 25일(월) ~ 26일(화)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께 서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

머. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

버. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다.또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

서. 상장주선인 주식 취득 관련 지분 희석 위험

「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의거 상장주선인인 아이비케이투자증권㈜는 모집 및 매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 30,000주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유하여야 합니다. 투자자께서는공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점을 참고하시기 바랍니다.

「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다).

금번 공모의 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 당사의 상장주선인으로서, 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

아이비케이투자증권(주)
기명식보통주
30,000주
330,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

(주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)와 발행회사인 (주)피코그램이 협의하여 제시한 희망공모가액 11,000원 ~ 12,500원 중 최저가액인 11,000원 기준입니다.

(주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분
(
30,000주)
에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상기 의무인수 관련 상장규정은 아래와 같습니다.

[ 코스닥시장 상장규정 ]

제26조(상장주선인의 의무)

⑥ 상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.

1. 외국기업(국내소재외국지주회사를 포함한다. 이하 이 조 및 제27조제1항에서 같다) 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 다음 각 목에서 정하는 금액을 초과하는 경우에는 각 목의 금액에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 1년간 의무보유하여야 한다. 다만, 상장일부터 6개월이 경과한 경우에는 매 1개월마다 최초보유주식의 100분의 5에 상당하는 부분까지 매각할 수 있다.

가. 제2조제31항제1호나목에 해당하는 외국기업: 50억원

나. 가목에 해당하지 않는 외국기업: 25억원

2. 국내법인 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일부터 6개월(제7조제9항제3호마목에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다. 이 경우 제1호 단서를 준용한다)간 의무보유하여야 한다.

투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점을 참고하시기 바랍니다.

어. 미래예측진술의 포함

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서, 이하 "증권신고서")는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 예측을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망은 시장의 추세 및 당사 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서, 이하 "증권신고서")는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 예측을 포함하고 있습니다. 이와 같은전망은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.

따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서에 기재된 전망 또는 예측 관련 내용은 증권신고서 작성기준일 현재 기준으로 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대한 확정적인 수치를 보장하는 것은 아니므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

저. 불안정한 경제 상황으로 인한 영향

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

처. 대표주관회사의 신주인수권 취득 및 행사에 따른 지분 희석 위험

당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 50,000주에 관한 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 50,000주가 보통주로 행사 가능합니다. 신주인수권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 50,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의2(신주인수권) 
① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것
2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것 
3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.
1. 발행회사명
2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일
3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량
4. 주당 취득가격

[신주인수권 부여 현황]

구분
내용

부여 대상
아이비케이투자증권㈜

부여 주식종류
보통주

부여 주식수
50,000주

행사가격
확정공모가액

행사기간
상장일부터 3개월 이후 18개월 이내

계약일
2021년 5월 25일

당사가 부여한 신주인수권 행사시 지분율의 변동은 다음과 같습니다.

구분
주주명
주식의
종류
공모 후
공모 후 신주인수권 
행사 시

주식수(주)
지분율
주식수(주)
지분율

기존주주
최대주주 및 특수관계인
최석림
보통주
1,390,000
45.40%
1,390,000
44.67%

안선영
보통주
200,000
6.53%
200,000
6.43%

최솔지
보통주
70,000
2.29%
70,000
2.25%

최윤지
보통주
70,000
2.29%
70,000
2.25%

최현지
보통주
70,000
2.29%
70,000
2.25%

자기주식
보통주
95,000
3.10%
95,000
3.05%

기타주주
변상규
보통주
5,000
0.16%
5,000
0.16%

소 계
1,900,000
62.06%
1,900,000
61.06%

기타
보통주
131,578
4.30%
131,578
4.23%

공모주식
기관투자자 및 일반투자자
보통주
900,000
29.40%
900,000
28.92%

우리사주조합
보통주
100,000
3.27%
100,000
3.21%

대표주관회사
주관사 의무인수
보통주
30,000
0.98%
30,000
0.96%

주관사 신주인수권
보통주
-
-
50,000
1.61%

합 계
3,061,578
100.00%
3,111,578
100.00%

주1)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

금번 공모시 희망공모가액의 산정에 있어 당사의 희석가능주식수에는 대표주관회사가 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수 50,000주가 포함되어 있으며, 상장 이후 동 신주인수권의 행사로 인하여 대표주관회사가 취득하는 주식이 시장에 추가로 출회될 경우 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

커. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식
(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
*수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고
B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
*증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정·안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택
B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 범위에서 원하는 수량을 청약
*(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.

이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "아이비케이투자증권㈜"로 기재하였습니다. 또한 ㈜피코그램의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜피코그램"으로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 인수인이자 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 기업실사과정을 통해 발행회사인 ㈜피코그램로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 본 건 공모주식의 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 그 과정에서의 공모희망가액 범위 (Band)의 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 ㈜피코그램에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모의 대표주관회사인 아이비케이투자증권 주식회사가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 생산, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하 여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두부분에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
아이비케이투자증권㈜
00684918

2. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는

㈜피코그램의 기명식 보통주식

1,000,000 주
(상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집ㆍ매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 당해사업연도 반기의 결산서와 감사보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2016.04.21

기업실사
2020.08.03 ~ 2021.05.24

상장예비심사청구
2021.05.25

상장예비심사 승인
2021.08.19

증권신고서 제출을 위한 기업실사
2021.08.20 ~ 2021.09.16

증권신고서 제출
2021.09.17

다. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속
성명
부서
직책
실사업무 분장

IBK투자증권㈜

배 상 현

기업금융본부

상무

기업실사 총괄

전 기 환

IPO1부

이사

기업실사 및 서류작성 총괄

이 시 우
IPO1부
차장
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

임 강 민

IPO1부

과장

기업실사 및 서류작성 실무 담당

홍 성 환

IPO1부

선임주임

기업실사 및 서류작성 실무 담당

(2) 발행회사 기업실사 참여자

소속

직책

성명

담당업무

대표이사

대표이사

최석림

전사총괄

사내이사

상무이사

오대석

브랜드사업 총괄

생활환경기술연구소
연구소장
임성택
연구개발 총괄

영업제조본부
본부장
방석봉
생산 및 영업 총괄

경영지원본부
팀장
강한수

경영관리총괄

과장

김민기

재무업무 및 자금담당

대리

신인영

인사총무

라.

기업실사 주요 내용

대표주관회사인 아이비케이투자증권
㈜
는 ㈜피코그램의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜피코그램 본사 사무실 및 본사 공장에 방문하여 동사의 사업성, 수익성, 경영의 투명성, 재무 안전성 등에 대한 기업실사를 수행하였는 바, 실사의 내용 및 결과는 다음과 같습니다.

(1) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항
가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인
나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인
다. 당 증권의 증권발행 가액의 적정성 검토
라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부
마. 주주배정의 경우 신주인수권 증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부
바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부
사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요 권리내용
가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인 
나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부 확인

투자위험요소
가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적
가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기,소요자금 산출근거, 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부 확인
나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부 검토
다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부 검토
라. 자금사용처가 신규사업진출이나 타법인주식 취득인지 여부 검토

경영능력 및 투명성
가. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부
나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부
다. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것
라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부 
마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부
바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 
사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부 
아. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부
자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부
차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부
카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부
타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부
파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부
하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부
거. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부
너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요
가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인
나. 최근1년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용
가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토
나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토
다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는가?
라. 평판리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크관리방안 검토 
마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 
바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 
사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부 
아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는증빙 자료 존재 여부
자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부
차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부
카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항
가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토 
나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부 
다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행 위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토
라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토 
마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부 
바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면 약정이 있는지 여부 
사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는경우 대응방안 존재 여부 
아. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는영향 검토
자. 재무정보에 활용된 재무제표의기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부 
차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부 
카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히수립되었는지 여부 
타. 차,카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부 
파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부
하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부
거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부
너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의 감사의견 등
가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항
가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토
나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있었을 경우 이로 인하여 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토
다. 최근 1년간 최대주주 변동내역확인

임원 및 직원 등에 관한 사항
상기 '경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의 거래내용 등
가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토
나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부
다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부
라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함)및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토 
나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도약정이나 옵션부여 여부 
다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토 
라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성 
마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부 
바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 
사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인 
아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부 
자. 발행회사의 횡령,배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부 
차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부
카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(2) 기업실사 주요 일정 및 내용

일 자

장소

기업실사 내용

2020.08.03

㈜피코그램 (이하 생략)

본사 회의실

코스닥시장 상장을 위한 논의

2020.08.19 ~08.21

본사 회의실

▶ 코스닥 상장을 위한 예비실사
1. 상장예비심사 청구를 위한 본실사 Kick-Off 미팅 및 공장 실사

2. 상장절차에 대한 개요 안내

3. 주식변동상황 파악

4. 주주변동내역 및 거래가액 확인

2020.09.28 ~10.09
본사 회의실

▶ 기업실사(1)
1. 이사회 및 주주총회 의사록 검토

2. 이사회 구성원의 적정성 검토

3. 정관 및 사내규정 검토

2020.10.10 ~

10.30

본사 회의실

▶ 기업실사(2)
1. 계정별 원장 검토

2. 최근3사업연도 감사보고서, 세무조정계산서 검토

3. 재고자산수불부 검토

4. 매출처 및 매출채권 관리 검토

5. 재무비율분석

2020.11.02 ~2021.02.04
본사 회의실

▶ 기업실사(3)
1. 상장예비심사청구서 작성 시작

2. 주요 사업의 정의 및 시장규모 확인

3. 사업의 계속성 및 수익성 검토

4. 사업영역별 시장 현황, 경쟁업체, 전망 등 인터뷰

5. 영업 전략 확인

6. 핵심 경쟁우위 및 열위의 도출

2021.02.05 ~ 05.07
본사 회의실

▶ 기업실사(4)
1. Due Diligence Check List 작성

2. 최대주주 및 특수관계자 거래 및 급여지급내역 확인

3. 내부통제제도 이슈사항 검토

4. 주요 계약 검토

6. 자금사용계획 검토

7. 안정성, 계속성, 투명성에 대한 최종 점검

2021.05.10 ~ 05.24

본사 회의실
공모가액 협의를 포함한 최종 실사

2021.05.25
-
상장예비심사청구서 제출

2021.05.25
~
2021.08.18
-
상장예비심사청구서 심사대응
- 상장예비심사청구서 제출 이후 주요 경영 및 영업활동 변동사항 검토

2021.08.19
-
한국거래소 상장예비심사 승인

2021.08.20
~
2021.09.16
본사 회의실

공모가 협의 준비
- 대표주관회사와 발행회사 간 공모희망가액 협의
- 유사회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토
- 공모구조 최종 협의
증권신고서 제출 이후 IR 일정 관련 협의

상장예비심사청구서 제출 이후 경영상의 주요 사항 검토
증권신고서 작성 내용의 실사, 투자위험요소 점검 등

2021.09.17
-
증권신고서 제출

3. 기업실사 결과 및 평가내용

가. 사업의 수익성

(1) 매출의 우량도

(단위 : 원 )

구 분

2018연도

(제17기)

2019연도

(제18기)

2020연도

(제19기)

2021연도 상반기

(제20기 상반기)

매출액

19,093,989,907

18,893,990,015

24,411,827,317

13,460,752,338

수출금액(비중)

8,185,838,304

(42.87%)

6,131,126,223

(32.45%)

11,162,119,800

(45.72%)

5,622,480,032

(41.77%)

거래업체 수

344

361

349

276

기말 매출채권

(6월이상 채권)

2,464,715,104

(45,701,938)

1,719,189,331

(165,462,568)

2,052,930,445

(43,655,886)

2,812,641,617

(230,113,433)

부도금액(주)

(업체 수)

6,607,452

(1)

-

-

-

매출총이익률

24.1%

28.2%

32.7%

34.3%

동사의 매출은 판매경로에 따라 ODM/OEM 매출, 자체브랜드 매출, 해외 거래처 대상 언더싱커 제품 매출 등으로 구분됩니다. 각각의 판매경로에 따라 정수기 완제품과 필터 제품 매출이 발생됩니다.

동사의 매출액은 2020년도에 전년대비 29%로 크게 성장하였습니다. 자체 브랜드인 "퓨리얼" 제품 판매 호조로 자체브랜드 매출 비중은 23% 수준으로 확대되고 있으며, 미주지역을 중심으로 판매되는 언더싱커 제품 매출액과 비중도 꾸준히 늘어나고 있습니다.

[피코그램 주요 제품별 매출 현황]

(단위 : 원, %)

구분

2018

2019

2020

2021 상반기

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

OEM/ODM

7,110,853,563

37.24

5,925,720,477

31.36

6,141,346,253

25.16

4,268,207,363

31.71

언더싱크

5,668,258,875

29.69

6,319,807,640

33.45

8,087,985,449

33.13

4,179,670,806

31.05

자체브랜드

3,141,541,240

16.45

4,006,886,765

21.21

5,555,943,817

22.76

3,292,812,266

24.46

기타

3,173,336,229

16.62

2,641,575,133

13.98

4,626,551,798

18.95

1,720,061,903

12.78

전체매출

19,093,989,907

100

18,893,990,015

100

24,411,827,317

100

13,460,752,338

100

주요 거래업체

- OEM/ODM : 교원, HNC, 대림비앤코 등

- 언더싱크 : Watts(미), ROTOPLAS(멕시코) 등

(2) 수익성

(단위 : 원 )

구 분

2018연도

(제17기)

2019연도

(제18기)

2020연도

(제19기)

2021연도 상반기

(제20기 상반기)

매출액

19,093,989,907

18,893,990,015

24,411,827,317

13,460,752,338

매출원가(매출원가율)

14,491,386,889

(75.90%)

13,566,477,083

(71.80%)

16,423,622,794

(67.28%)

8,849,090,135

(65.74%)

판관비

4,289,721,364

4,546,817,309

4,802,890,711

2,648,898,204

영업이익(영업이익률)

312,881,654

(1.64%)

780,695,623

(4.13%)

3,176,621,335

(13.01%)

1,962,763,999

(14.58%)

당기순이익(손실)

636,267,981

85,209,719

2,169,332,846

1,533,294,204

동사의 매출원가율은 2018년 75.90%, 2019년 71.81%, 2020년 67.28%, 2021년 상반기말 65.74%로 개선되는 추세이며, 영업이익률 또한 2018년 1.64%, 2019년 4.13%, 2020년 13.01%, 2021년 상반기말 14.58%로 증가하고 있습니다.

동사의 제품군 중 비교적 마진율이 높은 자체브랜드 제품의 매출이 2018년 자체브랜드 매출액은 전체 매출액의 16% 수준인 약 31.4억원 수준이었으나, 2020년 기준 약 55.6억원으로 급성장하였으며, 2021년 상반기말 현재 약 32.9억원의 매출을 달성하여 연환산 시 2020년 대비 18% 가량 성장할 것으로 예상됩니다. 이로 인해 매출원가율 및 영업이익률의 개선이 이루어졌습니다. 또한, 필터 생산 시 주요 소재 중 하나인 카본블럭의 자체개발 및 생산에 따른 내재화로 인해 원가 감소가 이루어졌습니다.

나. 성장성

(1) 시장의 규모 및 성장성

동사는 정수기 및 정수기 필터 등 정수기 관련 제품을 제조하는 회사입니다. 국내외에서 음용수에 대한 위생의식이 상승하여 관련 제품에 대한 수요가 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 동사는 창업 초기부터 적극적으로 해외 진출을 모색하였으며,그 결과 미주, 유럽 등에 지속적인 수출 실적을 보유하고 있습니다. 특히 국내 정수기업체들이 성공적으로 진출한 말레이시아 등 동남아 시장은 소득 증가 및 위생의식 개선 등으로 높은 성장률이 전망됩니다.

(가) 세계 가정용 정수기 시장 규모 및 전망

가정용 정수기의 세계시장 규모는 2019년 15,151.5백만 달러에서 2024년 23,296백만 달러까지 성장하여 연평균 성장률(CAGR) 8.98% 기록할 것으로 추정되며, 이러한 시장 규모의 증가는 정수기 판매 기업들에게 새로운 성장 기회가 될 것으로 보입니다.

<가정용 정수기 세계 시장 규모>

(단위 : 백만 달러)

가정용 정수기 세계 시장 규모.jpg
가정용 정수기 세계 시장 규모

출처: Global residential water purifier market 2020-2024

세계 가정용 정수기 시장의 성장 추세는 추정치와 비슷한 양상을 보이고 있습니다. 성장의 대부분 중국과 인도와 같은 개발도상국에서 나타나고 있습니다. 개발도상국의 경제 및 사회발전이 정수에 대한 수요증가로 이어지고 있으며, 선진국 대비 낮은 정수기 보급률은 향후 정수기 시장 확대를 더욱 가속화 시킬 것으로 판단됩니다.

① 아시아 시장

아시아 태평양 지역의 정수기 시장은 2019년 세계 정수기 시장에서 약 70.75%의 점유율을 보이고 있으며, 2024년에는 73.25%까지 성장할 것으로 예상됩니다. 아시아 태평양 지역은 전세계 시장에서 규모가 가장 큰 지역으로 향후에도 이는 동일할 것으로 보입니다. 아시아 태평양 지역 시장 규모는 ‘21년 12,602백만달러로 전망되며 연평균 성장률(CAGR)은 9.74%로 세계시장 연평균 성장률(8.98%)보다 높을 것으로전망됩니다. 아시아 태평양 지역의 정수기 수요 중 대부분은 인구가 많은 중국과 인도에서 나타납니다. 중국과 인도 국민의 가처분 소득 증가와 인터넷을 포함한 다양한유통 채널의 증가는 정수기 시장 성장에 큰 요인으로 작용하고 있습니다. 이러한 아시아 지역에서 저소득층은 자연중력 여과방식 정수기를 채택하는 경향을 보였고, 고소득층이나 중산층은 역삼투압 여과방식 정수기나 자외선 정수기를 채택하는 경향을강하게 보이는 등 다양한 수요를 보이고 있습니다.

<아시아 태평양 지역 정수기 시장규모 및 전망>

(단위 : 백만 달러)

아시아 태평양 지역 정수기 시장규모 및 전망.jpg
아시아 태평양 지역 정수기 시장규모 및 전망

출처: Global residential water purifier market 2020-2024

아시아시장 중 말레이시아 정수기시장은 한국 주요 정수기 업체들이 성공적으로 진입한 시장입니다. 코웨이는 ‘21년 1분기 2,404억 원의 매출을 달성하였고, SK매직은 말레이시아를 중심으로 해외법인에서 ’21년 1분기 기준 누적 206만 계정을 달성하였습니다. 한국기업에 대한 신뢰와 제품의 편리성 등 향후 성장 전망도 매우 긍정적으로 판단됩니다.

② 미주 시장

북미지역 정수기 시장 규모는 '21년 1,855백만 달러로 추정되며 연평균 7.85% 성장이 예상됩니다. 북미에 거주하는 사람들의 경우, 특히 미국이나 캐나다에서는 스마트가전기기 수요가 상당히 높은 편이며 스마트 정수기에 대한 수요 또한 꾸준히 증가할것으로 판단됩니다.

<북미 지역 정수기 시장규모 및 전망>

(단위 : 백만 달러)

북미 지역 정수기 시장규모 및 전망.jpg
북미 지역 정수기 시장규모 및 전망

출처: Global residential water purifier market 2020-2024

2019년 세계 정수기 시장에서 남미 지역의 점유율은 3.85%이며, 2024년에는 3.40%로 하락할 것으로 보입니다. 남미의 세계시장 점유 순위는 2024년에도 그대로 유지될 것으로 전망되며, 2019년부터 2024년까지 연평균 성장률은 6.31%로 예상됩니다. 이는 세계시장 연평균 성장률(8.98%)보다 다소 낮은 편입니다. 남미의 주요 국가로는 브라질, 아르헨티나, 콜롬비아 등이 있습니다. 특히 브라질의 경우 가정에 공급되는 물의 오염도가 높아 정부와 국민 모두 정수에 대한 관심이 높은 상황입니다. 이와 같은 상황은 저가 로 구매 가능한 자연중력 여과방식 정수기의 수요증대로 이어지고 있습니다. 이에 더해 남미지역의 도시화 또한 정수기 수요를 높이는 데 큰 역할을 할 것으로 예상됩니다.

<남미 지역 정수기 시장규모 및 전망>

(단위 : 백만 달러)

남미 지역 정수기 시장규모 및 전망.jpg
남미 지역 정수기 시장규모 및 전망

출처: Global residential water purifier market 2020-2024

(나) 국내 정수기 시장 규모 및 전망

(가) 국내시장 규모 및 전망

정수기 판매는 일반적으로 일시불과 렌탈로 나뉩니다. 국내 렌탈시장 규모는 2020년18.5조원 규모이며, 렌탈시장에서 정수기 매출이 차지하는 비중은 코웨이와 쿠쿠홈시스의 공시자료 등을 참고할 때 약 40~50% 수준인 8~9조원으로 추정됩니다.

<국내 B2C 렌탈시장 규모 및 전망>

(단위 : 조원)

국내 b2c 렌탈시장 규모 및 전망.jpg
국내 b2c 렌탈시장 규모 및 전망

출처 : KT경제경영연구소, 하나금융경영연구소

B2C 생활가전 렌탈시장은 정수기를 중심으로 연간 10% 이상 성장하고 있습니다. 현재 생활가전 렌탈시장의 제품이 정수기 외에 타제품군으로 다양해지는 것을 감안 했을 때 국내 정수기 시장은 완만한 성장을 보인다는 의미로 볼 수 있습니다.

B2C렌탈 시장뿐 아니라 국내 정수기 보급률로도 국내 정수기 시장의 완만한 성장을 전망할 수 있습니다. 국내에는 현재 약 600만 대 이상의 정수기가 보급되어 있으며, 판매대수는 ‘20년기준 약 298만 수준으로 연평균 5.8% 성장중입니다.

<연도별 국내 정수기 판매현황>

(단위 : 대)

연도별 국내 정수기 판매현황.jpg
연도별 국내 정수기 판매현황

출처 : 2019 환경백서(환경부), 한국정수기공업협동조합

(주) '19년, '20년 자료의 경우 생산대수를 반영하였습니다.

완만한 성장 속에서 1인 가구 증가, 안전한 식수에 대한 수요, 대체제인 생수 가격 상승 등 요인으로 정수기 수요는 유지될 것으로 판단되며, 얼음정수기, 원터치, 복합형, 직수형, 슬림형, 탱크리스형의 정수기 등 제품 다양화 추세가 지속될 것으로 보입니다.

동사는 자가교체형 정수기, 일시불 구매 정수기 등을 선제적으로 판매하고 있으며, 렌탈 및 관리형 정수기 판매가 주류인 국내 시장에서 소비자들의 긍정적인 반응으로 매년 판매실적이 급성장하고 있습니다.

(2) 기업의 성장전략

동사는 필터조립체, 정수기, 세척용 제품을 제조하여 시장에 공급하고 있습니다. 동사는 2002년 세척용 필터인 비데제품 적용용 비데필터를 출발로 국내최초로 교체가 매우 용이한 원터치 체결방식의 필터를 개발하여 상용화 했습니다. 이를 토대로 2005년 가정용 정수필터 및 필터조립체 시장에 진입하였고, 꾸준한 필터 및 제품라인업을 확장시켜 현재는 가전제품형태의 냉온정수기까지 직접 제조생산하고 있습니다.

<㈜피코그램 연혁(설립~2020년)>

피코그램 연혁.jpg
피코그램 연혁

설립기

성장기

도약기

2002년 ~ 2008년

2009년 ~ 2015년

2016년 ~

- 소형필터류 제조

2002.03 설립

2004.08 카운터 탑 정수기 공동 개발 (KITZ Micro filter Corporation)

2005.03 원터치 자가 교체형 PnP 필터시스템 개발

2005.04 기업부설연구소 설립

2006.11 미국 Watts사 PnP 필터시스템 공급계약 체결

2007.11 독일 Stiebel 동남아시아 PnP 공급계약 체결

2008.05 미국 A-Life사 Puri-5 공동 개발

-2009.03 상업용 필터 시스템 Maxtream 개발

-2009.06 SK매직(구 동양매직) 필터공급

-2011.12 중국 Joyoung 그룹“피커룬(북경)정수과학기술유한공사”합자법인 설립

-2013.11 터키 Rain PnP 필터시스템 독점공급 계약 체결

-2014.08 직수형 N정수기 출시

-2014.10 터키 HSC 공급계약 체결

-2014.10 중국 ENMET 공급계약 체결

-2015.12 자체 브랜드 퓨리얼 직수형 정수기 개발 런칭

-2016.01 퓨리얼 직수형 정수기 온라인쇼핑몰 판매 개시

-2017.11 퓨리얼 직수형 냉온정수기 개발 런칭

-2018.05 퓨리얼 직수형 수소정수기 개발 런칭

-2018.10 퓨리얼 터치 샤워필터 개발 런칭

-2019.04 퓨리얼 직수형 온정수기 개발 런칭

-2020.03 말레이시아 해외법인설립

-2020.04 정수필터소재 카본블럭 개발

-2020.06 유로교체 정수기 퓨리얼 유로체인저 개발 런칭

(가) 과거

동사는 2002년 3월 설립되어, 최초 세척용 기기인 비데에 적용되는 세척용 필터를 국내 대기업에 공급하였습니다. 이 소형필터 공급을 통해 필터제조에 대한 전반적인 노하우를 축적하였고, 사업 확장을 위해 국내 및 해외의 정수기용 필터에 대한 꾸준한 시장조사를 진행하였습니다. 약 3년간의 기술개발을 통해 2005년 음용수 생성장치인 정수기용 원터치 필터를 개발 완료 했습니다.

창업기인 2002~2005년도까지 소형필터가 주요매출제품으로 필터 및 필터관련 구조체, 액세서리 등 제조 능력을 배양하였습니다. 이를 토대로 판매제품 및 시장을 확대하기 위해 원터치 타입 정수필터, 그 조립체 개발을 병행해서 진행했습니다. 그 결과로 2006년도부터 가정용 원터치 필터 및 조립체를 본격적으로 해외시장에 수출하였습니다.

2009년부터 본격적인 성장기에 접어들었고, SK매직(구 동양매직)과 전 정수기 모델에 대한 필터독점공급계약건이 성사되며 매출액이 급성장하였습니다. 창업초기부터 축적된 필터제조에 대한 기술노하우를 바탕으로 국내 최초 원터치필터의 상용화와 해외수출 성사도 진행되었습니다.

꾸준한 매출상승과 함께 2014년 완제품제조를 희망하는 B사와 협력하여 완제품정수기 제조하여 국내ㆍ해외 시장에 공급하기 시작했습니다. 동사는 이 시기에 필터, 필터조립체 전문업체에서 정수기 완제품제조업체로 성장하였습니다.

2015년은 동사의 자체브랜드를 런칭 등 성장의 새로운 가능성을 제시한 도약기의 출발점이 되었습니다. 자체브랜드 퓨리얼로 완제품을 런칭하여 기존 OEM/ODM 기반의 B2B 방식에서 소비자에게 직접 판매하는 B2C 로의 영업ㆍ판매를 확장하게 되었습니다. 성공적인 퓨리얼브랜드 직수형 정수기 런칭을 기반으로 가전제품인 냉온/냉/온/수소 정수기를 개발하여 2018년부터 소비자에게 직접 판매를 시작하였습니다. 제품 매출이 확대됨에 따라 제조설비 및 구매 등 전반적인 인프라 확충이 필요하였고, 2017년 본사 사옥을 현재의 인천 부평으로 신축 이전하였습니다.

(나) 현재

동사는 다양한 제품 개발 경험과 해외 수출 실적, 독자 필터 제작 기술 능력을 기반으로 ODM/OEM 공급과 자체 브랜드인 “퓨리얼”제품 판매를 확대하고 있습니다. 음용수질에 대한 의식변화 및 코로나로 인한 위생의식 상승 등에 의해 전세계 여러 국가에서 정수기 수요가 확대되고 있으며, 동사는 국내시장과 미주시장 그리고 동남아 시장을 목표로 판매 및 사업진출을 하고 있습니다.

국내시장의 OEM/ODM의 경우 선정 과정에서 유사 기업들 간의 경쟁이 치열하며, 그에 따른 이익율이 상대적으로 낮은 편입니다. 동사는 이러한 한계를 극복함과 동시에 수익성 있는 신규사업원을 발굴하고자 필터의 필수소재인 카본블록을 개발하여 2020년 완료하였고, 자체 제작 필터에 적용하여 원가절감을 통해 이익률 개선 및 경쟁사 대비 가격 경쟁력을 확보하였으며, 필터 필수조재인 카본블록을 중소형 정수기 필터 제작업체에 납품하고 있습니다.

미주의 정수기 시장은 언더싱크 시장이 대다수를 차지하고 있습니다. 사업 초기인 2006년 11월 미국 WATTS사에 동사의 PnP 필터시스템 공급계약을 시작으로 현재까지 미국 WATTS사와 파트너 계약을 통해 미주시장에 언더싱크 제품을 수출 중에 있습니다. 또한, 파트너 사인 WATTS사를 통해 미주시장의 필터제조 회사에 언더싱크 관련 카본블록, RO멤브레인 영업에 집중하고 있습니다.

동사는 말레이시아 시장 진출을 위해 2020년 2월 말레이시아 현지법인을 설립하여 현지법인장 1명과 현지 영업직원 3명의 구성원으로 현지시장에서의 사업확장을 위해 온/오프라인 영업을 진행하고 있습니다. 베트남 삼주트레이딩을 통해 시장진출을 준비하고 있습니다. 이와 더불어 태국에서는 당사의 파트너사인 ‘Stiebel Eltron’에 OEM 형태로 제품을 독점공급 중에 있습니다. 동남아 시장은 한-아세안 FTA협정으로 정수기 수입관세가 존재하지 않고, 시장 내 한국 브랜드 가치가 매우 높아 시장에 성공적으로 진입할 가능성이 높다고 판단됩니다.

(다) 미래

동사는 신규사업(카본블럭 사업개발, 온라인 전문판매 업체관련 OEM)을 통해 성장할 예정입니다.

1) 카본블럭 사업

동사는 필터를 제조하는데 주요한 소재 중 하나인 카본블럭을 2020년 자체개발 완료하였으며, 현재 동사의 자체브랜드 제품 및 OEM/ODM 제조 정수기에 일부 자체생산 카본블럭을 적용하고 있습니다. 정수기에는 보통 2~3개의 카본블럭이 사용되며, 평균 블록필터류 교체류 4~6개월을 감안하면 연간 약 4천 2백만개가 유통 중인 것으로 파악됩니다. 대략적으로 2020년 기준 약 850억원으로, 약 3년 후인 2024년경에는 1,000억원 정도의 시장규모가 예상됩니다. 동사의 정수기와 필터류 제조 능력뿐만 아니라, 필터에 필수적으로 사용되는 소재를 개발하여 판매하는 점은 사업 확장에 매우 긍정적인 요소로 판단되며, 향후 동사의 성장에 한 축을 담당할 것으로 예상합니다.

2) 온라인 전문 판매업체 관련 OEM 사업의 성장가능성

현재 동사가 생산중인 제품이 이마트에 일렉트로맨정수기라 하여 공급 중에 있습니다. 자연여과 방식의 상대적으로 매우 저렴하며, 1인/소가족에 특화된 상품입니다. 와이즈플랫닛과 협업하여 개발 및 판매 진행 시 디자인을 수정하고 상대적으로 국내시장에서 샤워기 등으로 그 브랜드가 알려진 닥터피엘로 런칭을 계획 중에 있습니다.또한 동사는 유로교체형 직수형 정수기를 개발하였습니다. 국내 최초 물이 흐르는 전체 부품을 교체하는 정수기로 현재 동사 브랜드인 퓨리얼로 소비자에게 직접 판매중입니다. 이 제품 또한 협력업체인 와이즈플래닛 전용상품으로 개발, OEM 공급할 예정입니다.

다. 회사의 경쟁력

(1) 기술의 완성도

동사는 최석림 대표이사가 정수기 R&D 연구원 출신으로 설립초기부터 지금까지 기술개발에 집중해 왔습니다. 그 결과 원터치 필터 시스템, EFRO(ECO-Friendly Reverse Osmosis) Membrane, 열압축 카본블럭 제조 기술 등의 기술을 보유하여 OEM/ODM뿐 아니라 자체 브랜드 제품을 생산하여 판매하는 종합 정수기 기업으로 성장하였습니다.

이와 같이 동사는 정수기 완제품 개발과 필터 제조 분야에서 다양한 독자적 기술을 바탕으로 신규제품을 준비하고 있으며, 동사의 기술완성도는 동종 업계 타기업 대비 높은 수준으로 판단됩니다.

동사의 주요기술의 수준은 다음과 같습니다.

(가) 원터치 필터 시스템

동사의 원터치 필터 시스템은 어떤 고객이든 쉽게 필터를 교체할 수 있도록 만든 혁신적인 제품입니다. 정수필터는 반드시 일정주기로 교체가 되어야 합니다. 현재 시중의 필터들은 복잡한 구조로 되어있어 고객들이 직접 필터를 교체하는 데에 어려움이 있었으며, 고객이 직접 교체하지 않는 것이 일반적이었습니다. 하지만 원터치 필터 시스템으로 이 같은 어려움을 해소할 수 있으며 현재 미국, 유럽 등의 기업에서 동 시스템을 선도하며 그 시장규모가 커지고 있습니다.

일반적인 필터교체방식

피코그램의 필터교체방식

일반적인 필터교체방식

피코그램의 필터교체방식

동사는 해당기술을 자체개발하여 독자적인 기술을 확보하여 모든 필터류에 적용하고 있는 등 관련기술에 대한 개발이 완료된 상황으로, 성장하고 있는 시장규모에 대한 대응력이 충분하다고 볼 수 있습니다.

(나) EFRO(ECO-Friendly Reverse Osmosis) Membrane

역삼투막필터는 작은 기공으로 인하여 그 정수량이 많지 않습니다. 이로 인하여 필터를 통과하는 소량의 물만이 정수가 되고 나머지는 폐수가 되어, 정수량 대비 2배에서 3배 가량의 폐수가 발생하였습니다.

동사는 기존RO필터의 단점을 개선하여 정수와 폐수비율을 1:1로 줄이는 ‘고유량 측류유동형 EFRO필터’를 개발완료 하였습니다.

구분

기존 RO필터

피코그램 보유 기술(EFRO)

사진

기존 RO필터

피코그램 보유 기술(EFRO)

장점

단가가 저렴함.

높은 운전 압력으로 기존 RO와 동일 펌프 사용시 정수 생산량이 증가 함

- 막 표면의 오염을 저하시켜 막의 수명이 연장됨

폐수의 발생양을 50% 이내로 줄여 물 사용량이 적음

단점

- 막 표면의 오염으로 인해 수질이 안 좋은 곳에서 막의 수명이 저하됨

약 70% 폐수가 발생하여 물낭비가 심함

- 기존 RO대비 소폭 단가 상승

전세계적으로 환경오염에 대한 인식이 높아지고 있는 추세로 해당기술은 이에 맞춰 시장에서 긍정적으로 작용할 것이라고 판단됩니다. 실례로 중국의 경우 2016년부터 RO정수기의 정수효율에 등급을 부여하여 그 인증을 강화하고 있어 해당기술의 사업성이 높아지고 있다고 할 수 있습니다.

(다) 열압축 카본블럭 제조 기술

종래의 카본블럭 제조기술은 압출 카본블럭 제조기술과 압축 카본블럭 제조기술이 있습니다. 압출카본의 경우 생산단가가 낮고, 설비투자비가 적어 시장에 쉽게 진입할수 있으나, 점차적으로 증가하는 다양한 카본블럭의 기능성과 성능에는 못 미치는 실정입니다. 또한, 압축카본의 경우 다양한 성능개발이 가능하고, 높은 정수능력을 가지고 있으나, 많은 설비투자비와 함께 높은 제조단가가 문제가 되고 있습니다.

동사는 기존의 압출공정의 연속생산과 압축공정의 고성능 정수기능의 장점들을 복합적으로 갖춘 카본블럭 제조기술 개발을 위해 공정라인 상에 가열된 지그에 혼합된 원료를 투입하여 즉시 성형한 후 탈형하는 방식을 도입하였으며, 제조된 카본블럭의 비표면적 감소를 최소화하기 위한 기술을 적용하여 새로운 방식의 연속식 압축 카본블럭 제조기술 개발을 완료하였습니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

(가) 지적재산권 소유 내역

동사는 설립초기부터 기술개발을 위해 노력해온 바 현재까지 70개의 특허권, 2개의실용신안권을 보유하여 높은 기술경쟁력을 갖추었다고 할 수 있습니다. 이러한 기술력을 바탕으로 정수기 및 정수기 필터를 자체 생산할 수 있는 기업이 되었고 자체브랜드 사업을 진행하며 52개의 상표권과 27개의 디자인권을 갖게 되었습니다. 동사가보유하고 있는 지적재산권 상세내역은 본 신고서 제2부 발행인에 관한 사항 → Ⅱ. 사업의 내용 → 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황 참고하시기 바랍니다.

(3) 연구인력의 수준

동사의 연구개발조직은 해당 분야 23년 이상의 경력을 보유한 임성택 연구소장을 필두로 핵심연구인력인 개발팀장 및 휘하 연구원들에 의하여 운영되고 있습니다. 동사는 청구서 제출일 현재 연구소장 1명, 개발팀장 3명, 소속 연구원 6명으로 구성되어 있으며, 학력의 경우 석사 2명, 학사 7명, 전문학사 1명으로 구성되어 있습니다.

동사의 연구개발인력들은 동사의 직원으로 시작하여 경력을 쌓은 인력이 다수입니다. 이러한 인력들이 성장하며 동사의 기술을 다수 개발하였으며, 하기와 같은 연구실적은 모두 동사에서 쌓은 실적입니다. 이는 동사가 연구인력을 성장시켜 자체기술개발을 할 수 있는 역량을 보유하였음을 의미하며 추후에도 경력자를 확보해야하는 어려움이 없어 인력수급의 문제가 발생할 가능성이 낮다고 볼 수 있습니다. 

[(주)피코그램 주요 연구인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

연구소장

임성택

연구개발총괄

명지대학교화학공학(석사) 졸업(‘99.02)

㈜워터스 연구소 연구원 (‘98.11~’08.02)

㈜워터스 품질개발부 부장(‘08.03~’13.05)

피코그램 연구소장(13.06∼'현재)

직수형 정수기 개발 총괄 (2014.12)

직수형냉온정수기개발 총괄 (2017.06)

EFRO 개발 총괄 (2016.12)

카본블럭 개발 총괄 (2019.12)

유로교체정수기 개발 총괄 (2020.08)

HighCapacityFilter개발총괄 (2020.12)

부장

홍현기

선행개발팀장

충북대학교 대학원

에너지 및 생물공학석사(2008.02)

㈜거산(2011~2013)

피코그램 선행개발팀장(2013~)

EFRO 필터 개발 (2016.12)

순간냉각시스템개발 (2016.12)

카본블럭개발 (2019.12)

차장

최수현

소재개발팀장

순천향대학교

환경공학 학사(2004.2)

소재개발인증팀장(2018~)

소재개발인증팀원(2006~)

상업용 하이브리드 필터 (2013.06)

롤링 양전하 필터 (2016.05)

High Capacity Filter (2020.12)

카본블럭 개발 (2019.12)

차장

공종호

제품개발팀장

한국산업기술대학교

기계설계공학 학사 (2012.02)

피코그램 제품개발팀장 (2016~현재)

상업용 하이브리드 필터 (2013.06)

직수형 정수기 개발 (2014.12)

직수형 냉온정수기 개발 (2017.06)

유로교체 정수기 제품개발 (2020.08)

과장

문정원

선행기술개발

한국해양대학교

냉동공조에너지 학사(2010.08)

대우전자(2011~2016)

피코그램 선행개발 팀원(2016~)

냉각시스템 개발 (2017.06)

과장

신현섭

기구설계

한국산업기술 대학교

기계설계공학 학사 (2013.02)

피코그램 제품 개발 팀원 (2012~)

펌프형 정수기 개발 (2017.06)

직수형 정수기 개발 (2014.12)

유로교체 정수기 개발 (2020.08)

대리

김효빈

소재개발, 인증

한서대학교

환경공학 학사(2016.02)

소재개발인증팀원(2015~)

HighCapacityFilter 개발 (2020.12)

카본블럭 개발 (2019.12)

대리

권정근

기구설계

교통대학교

기계공학 학사(2014.02)

피코그램 제품개발 팀원 (2019~)

-

대리

이은숙

도면관리

안산공과대학교

기계전문학사 (2000.02)

피코그램 제품개발 팀원 (2014~)

-

주임

김아름

소재개발, 인증

공주대학교

화학공학 학사(2019.02)

소재개발인증팀원(2019~)

카본블럭 개발 (2020.12)

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사의 경우 생산ㆍ판매되고 있는 모든 정수기 및 정수기 필터에 대한 100% 자체적인 기술력을 보유하고 있으며, 타사의 특허권 등을 사용하고 있지 않습니다. 동사의 연구개발 실적은 제품의 상용화로 이어지고 있으며 최근 3개년 간 동사의 연구개발 실적은 주요 제품군에 적용되어 있습니다. 특히 원터치 필터 시스템은 현재 글로벌 선두기업들이 적용하며 빠르게 시장변화를 일으키고 있는 기술로 동사는 이러한 시장변화에 대응할 기술력을 이미 갖추고 있어 이에 대한 상용화도 신속히 이루어진 상황입니다. 하기 내역은 현재까지의 기술개발 실적과 향후 진행될 연구개발 내용입니다.

(가) 연구개발 실적 및 계획

품목

개발내용

개발기간

개발상태

정수기

직수형 정수기 개발

2013.12 ~ 2014.12

완료

펌프형 정수기 개발

2016.04 ~ 2017.06

완료

직수형 냉온 정수기 개발

2016.04 ~ 2017.06

완료

직수형 온정수기 개발

2018.06 ~ 2019.05

완료

피처형 정수기 (간이정수기)

2018.06 ~ 2019.05

완료

유로교체형 정수기 개발

2019.08 ~ 2020.08

완료

중국 시장형 직수형 스마트 RO 정수기 개발

2017.04 ~ 2019.12

시제품 완료

필터

상업용 하이브리드 필터 개발

2013.06 ~ 2015.05

완료

롤링 양전하 필터 개발

2015.08 ~ 2016.05

완료

High Capacity 필터 개발

2019.04 ~ 2020.12

완료

소재

EFRO (측류유동형 역삼투막) 개발

2014.06 ~ 2016.12

완료

방사선 세슘 제거용 카본블럭 필터 개발

2016.10 ~ 2018.09

완료

열압축 카본블럭 개발

2016.10 ~ 2019.12

완료

대기용 카본 성형체 개발

2018.10 ~ 2020.08

프로토타입 완료

(나) 정부출연 연구과제 수행실적 및 연구개발 계획(최근 3개년)

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

관련제품

비고

방사선융합기술

미래창조과학부

2016.10.17.

～2018.9.30

250,000,000

세슘정화필터

완료

산업기술혁신사업

한국산업기술평가관리원

2017.4.1.

～2019.12.31

358,000,000

스마트RO정수기

완료

산학연협력 기술개발사업

중소기업기술정보진흥원

2017.10.1.

～2018.9.30

56,300,000

원터치고효율 역삼투막 필터

완료

2018년도 사용자 인지 및 감성정보 기반 제품디자인개발지원사업

인천경제산업정보

테크노파크

2018.6.29.

～2018.9.26

20,000,000

1인가구 포터블정수기

완료

2019년도 인천광역시 중소기업 디자인개발지원사업

인천테크노파크

2019.4.8.

～2019.6.30

18,000,000

냉장고수납형 포터블정수기

완료

산학연 Collabo R&D

중소기업기술정보진흥원

2019.6.17.

～2020.2.16

50,000,000

대기용열압축 카본성형체

완료

산학협력

(사업화R&D)

중소기업기술정보진흥원

2020.6.22.

～2022.6.21

372,000,000

대기용열압축 카본성형체

진행중

라. 재무상태

(1) 재무안정성

(단위: 백만원)

구 분

2018연도

(제17기))

2019연도

(제18기)

2020연도

(제19기)

2021연도

상반기

(제20기)

동업종
평균

(2019년)

부채비율(%)

262.1

261.8

219.2

152.71

113.74

부채비율(%)

262.1

261.8

219.2

152.71

113.74

자본의 잠식률(%)

-

-

-

-

-

재고자산 회전율(회)

13.91

12.38

12.68

11.42

6.93

매출채권 회전율(회)

7.99

9.25

13.34

11.32

6.39

영업활동으로 인한 현금흐름

369

1,658

3,950

897

-

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여

-

-

-

-

-

주1) 임직원 대여금을 제외한 특정인에 대한 자금의존 또는 자금대여는 없습니다.

동사의 부채비율은 2020연도 기준 219%로 2019연도 업종평균 대비 약 2배 수준의 부채비율을 보이고 있습니다. 이는 2016년 신사옥 건설을 위한 장기차입금 10,680백만 원 2017년 추가차입 8,320백만원 및 K-IFRS 도입에 따른 상환전환우선주가 자본에서 부채로 분류됨에 따른 영향으로 부채비율이 업종평균대비 높은 수준입니다. 2020년 당기순이익이 2,169백만원 발생함에 따라 이익잉여금이 증가하여 2019년 대비 부채비율이 감소하였습니다. 동사의 장기차입금은 토지 및 건물 등 유형자산이 담보로 제공되어 있어 만기 연장에 대한 위험성은 매우 낮은 상황으로 판단됩니다. 또한 동사는 과거 2년간 각각 16억원, 40억원에 달하는 영업활동 현금흐름을 창출하였고, 금번 상장을 추진함에 있어서 유입될 공모자금 약 98억원 및 증권신고서 제출일 현재 매출상황 및 시장상황 등을 고려했을 때 재무안정성은 보다 개선될 것으로 판단됩니다.

재고자산 회전율에 있어서 당사의 경우 업종평균 대비 높은 수준의 재고자산 회전율을 유지하고 있으며, 2019년 매출감소 및 기말재고자산 증가에 따라 전기대비 소폭 감소하였으나, 2020년 매출 5,518백만원 증가에 따라 증가하고 있습니다.

동사의 매출채권회전율은 동업종평균 대비 높은 수준을 유지하고 있으며, 2020년 2019년 대비 회전율이 큰 폭 상승하였습니다. 이는 2018년 이전 관계회사의 실적부진으로 외상매출채권 회수가 지연되는 부분이 일부 존재하였으나, 2019년부터 관계회사 실적이 호전됨에 따라 회수 지연되던 매출채권이 전액 회수되어 매출채권회전율이 개선되었습니다. 국내 매출의 결제방식은 월매출 마감 후 익월 말 결제 원칙으로 대부분 결제원칙 이내에 회수되고 있습니다. 해외 매출의 결제방식은 제품 출고 후 결제 방식과 현지 도착 후 30일 결제로 차이가 있으며, 결제원칙 이내에 회수 되고 있습니다.

(2) 재무자료의 신뢰성

(가) 감사인의 감사의견

동사는 2020년에 K-IFRS를 도입하였으며, 감사의견의 경우 제18~19기는 동아송강회계법인, 제20기는 예교지성회계법인이 지정감사인으로서 감사를 실시하였으며, '적정' 의견을 받았습니다.

(나) 감사인의 독립성

동사는 최근 3개년간 외부감사인인 동아송강회계법인, 예교지성회계법인 및 그 임직원과 상호 출자한 사실이 없으며, 금전대차 등 감사인의 독립성을 저해할 만한 사실이 없습니다.

(다) K-IFRS 도입에 관한 사항

동사는 2020년(제19기)부터 한국채택국제회계기준 (K-IFRS)을 채택하여 회계 처리를 하고 있습니다. 일반기업회계기준(K-GAAP)에서 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2019년 1월 1일입니다. 2019년부터는 K-IFRS 기준으로 재무제표가 작성되고 있습니다. 따라서, 동사는 K-IFRS 도입으로 인해 보다 투명한 재무상태와 정확한 경영성과를 공시할 수 있는 기준이 마련되어 있는 것으로 판단됩니다.

마. 경영능력 및 투명성

(1) CEO의 자질

동사의 최석림 대표이사는 이전근무처인 ㈜스위스카타딘연구소, 웅진코웨이(주), 일본 TOPRUN㈜ 한국지사에서 정수소재 개발연구원으로서 10년간 연구활동을 해왔습니다. 오랜 기술개발경험과 업계 인적 네트워크를 바탕으로 환경관련 소재 및 부품을 상용화 하는데 사업목표를 두고 ㈜피코그램을 설립하게 되었습니다. 기술개발에 대한 지속적인 노력으로 151개의 국내외 지적재산권을 보유한 기술선도기업이 되었고, 이를 통해 자체 브랜드 사업역량을 갖춘 기업으로 거듭나게 되었습니다.

최석림 대표이사는 2002년 ㈜피코그램을 설립하여 각종 기능성 필터 제조를 시작으로 환경 및 수(水)처리분야와 인연을 맺게 되었으며, 환경관련 소재 및 부품을 상용화 하는데 사업목표를 두고 지속적인 연구 및 기술개발과 투자로 "인간과 환경을 생각하는 기업"으로 성장하고자 끊임없는 노력을 하고 있습니다.

연구원 출신으로서 자체 기술 보유를 강조하며 연구소 및 연구인력을 우대하여 왔으며, 꾸준한 기술 확보 노력으로 ㈜피코그램은 글로벌 환경가전 전문기업으로써 년간 300만개 이상의 정수필터를 생산하여 세계 30여개 국가에 수출하는 실적을 거양하였습니다.

국내 정수기 OEM생산을 기반으로 2016년 자사 브랜드(pureal) 무전원, 무저수조 방식의 직수형 정수기를 개발, 출시하여 환경오염을 줄이고 전기에너지를 전혀 사용하지 않응 친환경적 정수기를 국내시장에 보급하고 있으며, 자가교체관련 핵심기술을 포함하여 80여개의 국내외 특허를 보유한 선진국형 기술선도 필터전문 제조 기업으로 성장하고 있습니다.

또한 최석림 대표이사는 동사의 성과, 발전 등에 기여한 핵심 인재에 대해 공정한 업무평가를 통한 집단성과제 등의 보상체계 확립과 임직원에 대한 주식매수선택권 부여 등 보상체계를 통해 임직원에게 동기부여를 제공하고 있으며, 투명한 기업경영을 통해 주주가치를 극대화하고 기업의 사회적 책임을 능동적으로 수행하고자 합니다.

이러한 최석림 대표이사의 추진력과 지도력, 경영철학 등을 종합적으로 검토한 결과 코스닥시장 상장법인의 대표이사로서 적합한 자질과 리더십을 갖추고 있다고 판단됩니다.

(2) 인력 및 경쟁력

(가) 경영진의 전문성

동사는 최석림 대표이사를 중심으로 기술개발을 담당하는 임성택 연구소장, 영업 및 제조를 담당하는 방석봉 이사 그리고 자체 브랜드 사업을 담당할 오대석 상무가 회사 내부의 실질적인 이사로서 그 역할을 수행해 나가고 있습니다. 모두 담당분야에서 10년 정도의 오랜경험을 갖춘 인력으로 동사의 성장에 큰 기여를 할 것으로 기대됩니다.

임성택 소장과 방석봉 이사의 경우 각자 10년 정도 동사에서 기술개발 및 영업제조를 담당하며 회사의 성장에 큰 기여를 하였으며 현재까지의 동사의 성장이 이들의 역량을 증명하고 있다고 볼 수 있습니다. 오대석 상무는 동사의 자체 브랜드 사업 진행에 핵심적인 인재로서 외국계기업의 한국지사장을 역임한 경력이 있습니다. 동사 브?드 사업의 목표시장이 해외시장인 만큼 외국계기업의 지사장을 역임한 경력이 있는 오대석 상무가 현지에서의 브랜드 사업에 큰 도움이 될 것으로 기대되고 있습니다.

[(주)피코그램 주요 경영진 현황]

직책명

성 명

(출생년)

담당

업무

약 력

관계

대표이사

(상근, 등기)

최석림

(67년)

대표이사

인하대학교 생명공학과졸업(91.02)

(주)스위스카타딘연구소 연구실 정수소재 개발 연구원(93.02)

웅진코웨이(주) 연구실 정수소재 개발 연구원(97.12)

일본 TOPRUN(주) 한국지사 연구실 정수소재 개발 연구원(01.06)

(주)피코그램 대표이사(02.03)

본인

사내이사

(상근, 등기)

오대석

(66년)

브랜드사업본부

총괄

인하대학교 생명공학과졸업(93.02)

브루커 바이오텍 코리아(주) 한국지사장(12.12)

밀테니 바이오텍 코리아(주) 한국지사장(16.04)

㈜피코그램 브랜드사업본부장(17.08~현재)

타인

사외이사

(비상근,미등기)

김영훈

(60년)

사외이사

MIT SLOAN School of Management MBA 졸업(96.06)

동양그룹 기획조정실 전략기획 팀장(96.08~02.10)

동양메이져/건설부문 경영기획실장(02.11~03.09)

동양매직 CFO(03.09~08.11)

동양매직 제품지원본부장(08.12~11.08)

㈜ 동양 경영기획실장(11.09~12.08)

동양매직 영업본부장(12.09~12.10)

동양매직 CEO(12.11~14.07)

㈜해피콜 CEO(16.09~17.12)

타인

사외이사

(비상근, 등기)

허윤석

(77년)

사외이사

KAIST 생명화학공학과(박사) 졸업 (07.10)

한국기초과학지원연구원 물성과학연구부(10.02~13.02)

과학기술연합대학원대학교 부교수 (12.09~13.02)

인하대학교 생명공학과 부교수 (13.03~현재)

타인

감사

(비상근, 등기)

홍도현

(56년)

감사

강남대학교 세무학(박사) 졸업(16.02)

국세청 입사(75.01)

제38회 세무사 합격(01.09)

국세청 행정사무관 명예퇴직(02.03)

㈜한국투자신탁 고문(02.05)

㈜팬택앤큐리텔 고문(02.02)

㈜대성그룹 고문(02.05)

㈜한빛아앤비 사외이사(02.05~09.03)

㈜충북방송 사외이사(09.05~15.03)

타인

연구

소장

(상근, 미등기)

임성택

(73년)

생활환경기술

연구소장

명지대학교화학공학(석사) 졸업(99)

㈜워터스 입사(98)

㈜워터스 품질개발부 부장(08~12)

㈜피코그램 생활환경기술연구소 연구소장 (13.06~현재)

타인

본부장

(상근, 미등기)

방석봉

(72년)

영업제조본부

총괄

인하대학교 기계공학과졸업

㈜피코그램 중국합자법인 총경리(11.04~20.11)

㈜피코그램 영업제조본부장(20.11~현재)

타인

(3) 경영투명성 및 안정성

(가) 경영체계

동사는 현재 주요 경영상의 의사결정을 이사회 및 주주총회의 결의를 통해 진행하도록 의사결정기구를 구축하여 운영중이며 내부통제를 위해 이사회 운영규정, 이해관계자거래규정 등을 제정하여 이사회의 절차적 적법성 및 독립성을 강화하였습니다.

또한 내부통제 강화를 위해 상법상 상장회사의 사외이사 요건을 충족하는 사외이사 2명을 선임하여 청구서 제출일 현재 2인의 사외이사를 선임한 상태이며, 감사 역시 상법상의 요건을 충족하는 인력으로 경영활동 감시 및 견제 역할을 수행할 수 있는 감사를 선임하였습니다.

이와 더불어 동사는 경영, 인사, 회계, 일반 분야 등 회사의 운영에 있어서 코스닥 상장사에 걸맞는 내부통제 관련 사규의 정비를 완료하였으며, 새롭게 정비된 사규를 적극적으로 활용하여 내부통제 수준의 향상을 이루고 있습니다.

(나) 공시체제

동사는 코스닥 상장법인에 준하는 공시의무를 수행하기 위해 다음과 같이 최석림 대표이사를 공시책임자로, 강한수 팀장을 공시담당자로 하여 공시체제를 구성하였습니다. 동사는 코스닥시장 상장법인으로서 코스닥시장 공시규정, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련 법규에서 정하는 제반 공시의무를 적정하게 수행하기 위한 인력 및 조직을 정비하였습니다. 코스닥시장 상장시 경영관리팀에서 공시를 수행할 예정이며 코스닥시장 상장 이후 공시실무자를 추가로 충원하여 코스닥시장규정에 따라 제반 공시업무를 적절하게 수행할 계획에 있습니다.

소속

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

경영총괄

대표

이사

최석림

경영총괄

1986.03 ~ 1991.02 인하대학교 생명공학과 졸업

1991.02 ~ 1993.02 (주)스위스카타딘연구소 연구원

1993.03 ~ 1997.12 (주)웅진코웨이 연구원

1998.01 ~ 2001.06 일본 TOPRUN(주) 한국지사 연구원

2002.03 ~ 현재. ㈜피코그램 대표이사

-

경영관리

팀장

강한수

경영관리

1995.03 ~ 2001.02 건양대학교 수학과 졸업

2001.01 ~ 2012.01 ㈜비에스이 관리총괄그룹 총무팀장

2012.01 ~ 2014.01 ㈜비에스이 관리총괄그룹 자금팀 과장, ㈜비에스이홀딩스 경영기획실 IR팀 과장

2014.04 ~ 현 재 ㈜피코그램 경영관리팀장

-

(다) 지분현황

동사의 최대주주인 대표이사 최석림은 현재 지분 69.90%를 보유하고 있으며 특수관계인을 합산할 경우 93.59%를 보유함에 따라 경영권변동의 위험이 낮으며, 지배구조에 대한 위험이 발생할 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성

동사의 중요한 경영사항은 사외이사 2인을 포함한 4명의 등기이사와 1명의 비상근감사가 참여하고 있으며 이사회를 통해 충분한 협의를 거친 후 결정하는 등 합리적인 의사결정구조를 가지고 있습니다.

현재 이사회 구성원 전원은 최대주주와 친인척 관계가 없으며 감사 및 사외이사는 최대주주 및 주요주주의 특수관계인에 해당되지 않아 독립적인 감사 및 감독 업무수행이 가능하여 경영의 독립성이 확보되어 있다고 판단합니다.

(5) 기타 투자자 보호

(가) 최대주주에 대한 내부의 견제장치

동사는 대표주관사인 아이비케이투자증권과 코스닥 상장을 위한 계약체결 이후 내부통제 시스템정비를 검토하였습니다. 2020년 10월 이사회규정 및 감사규정 등 내부규정을 제개정 하며 내부통제 및 최대주주와 그 특수관계인과의 거래에 대한 제도적 준비 대책을 마련하였습니다.

(나) 사외이사, 집중투표제 현황

동사는 이사회 운영의 투명성 제고를 위하여 코스닥시장 상장을 준비하는 과정에서 사외이사 2인을 신규 선임하였습니다. 또한, 집중투표제는 정관에 의하여 채택하고 있지 않습니다.

정관상 집중투표제에 관한 사항

제29조

(이사의 선임)

①이사는 주주총회에서 선임한다.

②이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의1 이상의 수로 하여야 한다.

③2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

4. 종합평가 결과 

가. 평가결과

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜피코그램의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분

내용

주당 공모희망가액

11,000원 ~ 12,500원

주당 확정공모가액

12,500원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

아이비케이투자증권㈜가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 공모가액의 산출 방법
 
 (1) 공모희망가액 산출 개요
 
 (가) 평가모형의 개요
 
일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다. 
 
절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.
 
본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 
 
상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 비교평가 모형의 선정
 
대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은 금번 공모를 위한 ㈜피코그램의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다. 

【㈜피코그램 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표

투자지표의 적합성

PER

PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익력의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

【㈜피코그램 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR제외사유】

제외 투자지표

투자지표의 부적합성

EV/EBITDA

EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR

PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR

PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

(2) 유사기업의 선정
 
 (가) 비교대상회사 선정 개요 

발행회사인 ㈜피코그램은 정수기 및 정수기 필터, 정수기필터 소재를 개발하고 제조및 판매를 목적으로 하는 회사로 한국표준산업분류(10차)상 '액체 여과기 제조업(C29175)'에 속해 있습니다. 대표주관회사는 비교기업 모집단으로 동사가 속한 '액체 여과기 제조업(C29175)' 업종에 속하는 상장법인을 선정하였으며, 해당 분류상으로는 사업내용의 유사성 측면에서 동사의 비교기업으로 선정할 만한 상장회사가 제한적이라고 판단되어, 동사와 유사한 사업을 영위하는 상장회사들이 속해있는 '산업용 냉장 및 냉동장비 제조업(C29171)', '공기 조화장치 제조업(C29172)', '산업용 송풍기 및 배기장치 제조업(C29173)', '기체 여과기 제조업(C29174)', '증류기, 열 교환기 및 가스 발생기 제조업(C29176)'으로 산업분류를 확대하였으며, 추가적으로 발행회사 유사산업인 정수기 제조 및 판매사업을 영위하고 있는 회사 중 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사(정수기 제조업체 및 수입업체 현황, 환경부 2020-08-28 공표자료)를 모집단을 선정하였습니다.

이렇게 선정한 모집단에서 사업내용의 유사성, 재무적 비교가능성 등을 종합적으로 고려하여 최종 유사기업을 선정하였으나, 최종 선정된 유사기업은 동사와 비교시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

[국내 비교기업 선정 절차 및 결과]

구분

선정기준

세부 검토기준

해당기업

모집단

업종 유사성

한국표준산업분류 상 ㈜피코그램과 동일한 산업분류에 속한 기업
 - 액체 여과기 제조업(C29175)

(주)한독크린텍

[총 1개사]

상장주선인의 적정기업가치 평가를 위해 산업의 유사성 등을 고려하여 표준산업분류 확장
- 산업용 냉장 및 냉동장비 제조업(C29171)
- 공기 조화장치 제조업(C29172)

- 산업용 송풍기 및 배기장치 제조업(C29173)

- 기체 여과기 제조업(C29174)

- 증류기, 열 교환기 및 가스 발생기 제조업(C29176)

㈜원방테크, ㈜크린앤사이언스, 한온신스템(주) 등

[총 9개사]

② 발행회사 유사산업인 정수기 제조 및 판매사업을 영위하고 있는 회사 중 유가증권시장 또는 코스닥시장상장회사 (정수기 제조업체 및 수입업체 현황, 환경부2020-08-28 공표자료)
코웨이(주), LG전자(주), (주)위닉스 등
[총 6개사]

1차

제품 및 사업 유사성

정수기 또는 정수기 필터의 제조 및 판매를 주된 사업(2020년 온기 기준 매출 중 필터 또는 정수기 관련 매출비중 30% 이상)으로 영위할 것

코웨이(주), 쿠쿠홈시스(주), 
한독크린텍 
[총 3개사]

2차

재무 유사성

① 2020년 온기 및 2021년 반기 영업이익 및 당(반)기순이익을 시현하였을 것 
② 2020년 감사의견이 적정일 것
③ 12월 결산 법인일 것
코웨이(주), 쿠쿠홈시스(주),
(주)한독크린텍 
[총 3개사]

3차

비재무적 기준

① 분석기준일 최근 6개월 이내 합병, 기업분할, 경영권 매각 등 경영상의 주요 변동사항이 없을 것

② 분석기준일 최근 1년간 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배, 횡령 및 배임 등 경영상 중대한 이슈 발생이 없을것

③ 2020년 온기 기준 비경상적 PER 제외(PER 30배 이상)

코웨이(주), 쿠쿠홈시스(주), 
(주)한독크린텍 
[총 3개사]

1) 모집단 선정

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜피코그램의 지분증권 평가를 위한 유사회사 선정에 있어 ㈜피코그램이 영위하는 사업모델 회사를 기준으로 비교기업을 선정하고자 한국표준산업분류(10차)상 '액체 여과기 제조업(C29175)'에 속해 있습니다. 대표주관회사는 비교기업 모집단으로 동사가 속한 '액체 여과기 제조업(C29175)' 업종에 속하는 상장법인을 선정하였으며, 해당 분류상으로는 사업내용의 유사성 측면에서 동사의 비교기업으로 선정할 만한 상장회사가 제한적이라고 판단되어, 동사와 유사한 사업을 영위하는 상장회사들이 속해있는 '산업용 냉장 및 냉동장비 제조업(C29171)', '공기 조화장치 제조업(C29172)', '산업용 송풍기 및 배기장치 제조업(C29173)', '기체 여과기 제조업(C29174)', '증류기, 열 교환기 및 가스 발생기 제조업(C29176)'으로 산업분류를 확대하였으며, 추가적으로 발행회사 유사산업인 정수기 제조 및 판매사업을 영위하고 있는 회사 중 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사(정수기 제조업체 및 수입업체 현황, 환경부 2020-08-28 공표자료)를 모집단을 선정하였습니다.

[모집단 선정 내역]

구분

회사명

비고

액체 여과기 제조업
(C29175)
(주)한독크린텍
1개사

산업용 냉장 및 냉동장비 제조업
(C29171)
(주)일신바이오베이스
1개사

공기 조화장치 제조업
(C29172)
(주)원방테크, 한온시스템(주)
2개사

산업용 송풍기 및 배기장치 제조업
(C29173)
(주)뉴로스
1개사

기체 여과기 제조업
(C29174)
(주)크린앤사이언스, 케이씨코트렐(주)
2개사

증류기, 열 교환기 및 가스 발생기 제조업
(C29176)
비에이치아이(주), (주)큐로, SNT에너지(주)
3개사

발행회사 유사산업인 정수기 제조 및 판매사업을 영위하고 있는 회사 중 유가증권시장 또는 코스닥시장상장회사 (정수기 제조업체 및 수입업체 현황, 환경부2020-08-28 공표자료)
코웨이(주), LG전자(주), 쿠쿠홈시스(주), 삼성전자(주), 대림통상(주), (주)위닉스
6개사

2) 1차 비교기업 선정(사업의 유사성)

모집단으로 선정된 16개사를 대상으로 사업의 유사성을 고려한 1차 비교기업을 선정하였습니다. 모집단으로 선정된 기업 중 정수기 또는 정수기 필터의 제조 및 판매를 주된 사업(2020년 온기 기준 매출 중 필터 또는 정수기 관련 매출비중 30% 이상)으로 영위하는 회사를 근거로 아래 3개사를 비교회사로 선정하였습니다.

【1차 비교회사 선정】

회사명

주요 매출 구성 주)

선정
 여부

(주)한독크린텍
정수기필터(97.35%), 에어필터(2.65%)
O

(주)일신바이오베이스
동결건조기 LP(67.9%), 동결건조기 FD Model(6.6%), 초저온냉동고(21.3%), 기타
(4.2%)

X

(주)원방테크
산업용클린룸(45.4%), 드라이룸(28.2%), 바이오클린룸(5.4%), 교량건설업(20.8%), 기타(0.2%)
X

한온시스템(주)
자동차용 에어컨, 파워트레인 쿨링, 압축기 등(100%)
X

(주)뉴로스
터보블로워(79.8%), 상품(17%), 기타(3.2%)
X

(주)크린앤사이언스
공기청정기용 필터 등(57.7%), 공기청정기용 필터, 공조기용 HEPA 등 제품의 핵심소재(18.2%), 자동차용 에어필터 등(14.7%), 기타(9.4%)
X

케이씨코트렐(주)
분진처리설비 및 가스처리설비(100%)
X

비에이치아이(주)
보일러(35.1%), HRSG(Heat Recovery Steam Generator)(37.1%), B.O.P(Balance of Plant)(6.1%), 기타(21.7%)
X

(주)큐로
HRSG, 보일러 등(1.28%), 열교환기 압력용기 TOWER등(96.44%), 엔지니어전기자동차 등(2.28%)
X

SNT에너지(주)
열교환기(95.25%), 기타(4.75%)
X

코웨이(주)
정수기군(렌탈 29.7%), 정수기군(일시불 0.4%), 공기청정기군(렌탈 12.9%), 공기청정기군(일시불 0.5%), 비데군(렌탈 9.7%), 비데군(일시불 0.1%) 기타 연수기군 및 매트리스 등(46.7%)
O

LG전자(주)
H&A(냉장고, 세탁기, 에어컨 등)(35.2%), HE(TV, Audio 등)(20.8%), 이노텍(카메라모듈, 기판소재 등)(15.2%), BS(모니터, PC 등)(9.5%), 기타(19.3%)
X

쿠쿠홈시스(주)
정수기 등(일시불 28.29%), 정수기 등(렌탈 70.33%), 기타(1.37%)
O

삼성전자(주)
CE부문(TV, 모니터, 냉장고 등)(20.3%), IM부문(HHP, 네트워크시스템 등)(42.1%), DS부문(반도체사업)(30.8%), DS부문(DP사업)(12.9%)
X

대림통상(주)
건자재사업부문(61.95%), 양식기부문(10.03%), 주방용품외(5.04%), 위생도기 등
(22.28%), 수전금구부문(0.69%)
X

(주)위닉스
공조기군(63.68%), EVAPORATOR(6.16%), 에어컨부품(2.35%), 정수기군(2.60%),기타(25.21%)
X

(주) 주요 매출 구성은 2020년 각사 사업보고서 기준

1차 선정회사
 (3개사)

(주)한독크린텍, 코웨이(주), 쿠쿠홈시스(주)

3) 2차 비교기업 선정(재무적 유사성)
 
아래와 같은 기준에 따라, 2차 유사기업을 선정하였습니다.
① 2020년 온기 및 2021년 반기 영업이익 및 당(반)기순이익을 시현하였을 것 
② 2020년 감사의견이 적정일 것
③ 12월 결산 법인일 것 

【2차 비교회사 선정】

(단위: 백만원)

회사명

2020년 재무실적(주)

2021년 반기 재무실적(주)

감사 의견

결산월

선정 여부

매출액

영업이익

당기순이익

매출액

영업이익

당기순이익

(주)한독크린텍
61,028
9,409
8,249
25,893
2,893
2,441

적정

12월

O

코웨이(주)
3,237,411
606,439
404,711
1,784,386
337,174
241,588

적정

12월

O

쿠쿠홈시스(주)
786,635
135,836
86,583
462,571
119,245
91,856

적정

12월

O

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

(주) 연결재무제표 작성기업의 경우 연결재무제표 기준입니다.

2차 선정회사
 (3개사)

(주)한독크린텍, 코웨이(주), 쿠쿠홈시스(주)

4) 3차 비교기업 선정(비재무적 유사성)
 
아래와 같은 기준에 따라, 3차 유사기업을 선정하였습니다.

① 분석기준일 최근 6개월 이내 합병, 기업분할, 경영권 매각 등 경영상의 주요 변동사항이 없을 것

② 분석기준일 최근 1년간 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배, 횡령 및 배임 등 경영상 중대한 이슈 발생이 없을것

③ 2020년 온기 기준 비경상적 PER 제외(PER 30배 이상)

【3차 비교회사 선정】

회사명

①분석기준일 최근 6개월 이내 합병, 기업분할, 경영권 매각 등 경영상의 주요 변동사항이 없을 것
②분석기준일 최근 1년간 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배, 횡령 및 배임 등 경영상 중대한 이슈 발생이 없을것
③2020년 온기 기준 비경상적 PER 제외
(PER 30배 이상)

선정 여부

(주)한독크린텍

-

-
14.86
O

코웨이(주)

-

-
13.84
O

쿠쿠홈시스(주)

-

-
12.46

O

3차 선정회사
 (3개사)

(주)한독크린텍, 코웨이(주), 쿠쿠홈시스(주)

(나) 유사회사 선정 결과
 
대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 (주)한독크린텍, 코웨이(주), 쿠쿠홈시스(주) 3개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 
 
그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다. 
 
또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다. 
 

(다) 유사회사 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2021년

9월 10일(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월간(2021년8월 11일 ~ 2021년 9월 10일) 종가의 산술평균을 기준 주가로 적용하였습니다.

【유사회사 기준주가】

(단위: 원)

구분

(주)한독크린텍
코웨이(주)
쿠쿠홈시스(주)

기준주가

14,609
75,918
41,386

일자별
주가

2021-08-11
16,450
76,700
42,950

2021-08-12
16,100
76,100
42,400

2021-08-13
15,750
75,200
41,650

2021-08-17
15,150
75,800
41,050

2021-08-18
15,100
74,100
42,350

2021-08-19
14,050
73,000
41,000

2021-08-20
13,500
73,300
40,050

2021-08-23
14,050
74,500
41,300

2021-08-24
14,200
74,900
41,550

2021-08-25
14,250
75,100
41,300

2021-08-26
14,000
73,000
41,000

2021-08-27
14,200
75,300
42,100

2021-08-30
14,200
76,900
42,050

2021-08-31
14,200
78,200
42,000

2021-09-01
14,300
76,800
41,700

2021-09-02
14,600
76,300
41,150

2021-09-03
15,000
77,600
40,950

2021-09-06
14,850
77,600
40,550

2021-09-07
14,600
77,400
41,400

2021-09-08
14,350
77,500
40,600

2021-09-09
14,300
77,300
40,250

2021-09-10
14,200
77,600
41,150

(3) 희망공모가액의 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

① 의의 
 
 PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. 
 
 PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. 
 
 ② 산출 방법 
 
 PER 평가방법을 적용한 상대가치는 최근사업연도(2019년) 순이익을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 최근 4개분기(2019년 2분기~2020년 1분기) 순이익에 적용하여 산출하였습니다. 
 ※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익
 
 - 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다. 
 ※ 적용주식수:
 유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수
 발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집주식수 + 상장주선인 의무인수주식수 + 희석화가능주식수
 
 ※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2019년 사업보고서를 참조하였습니다.
 
 ③ 한계점 
 
 - 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.
 
 - 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
 
 - 비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.
 
 - 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다. 
 
 - 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다. 

- 평가에 활용되는 평가대상 기업 및 비교기업의 재무제표 감사/검토 여부에 따라 재무정보의 신뢰도 차이가 존재할 수 있으며, 이에 따라 PER 산정 및 적용에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

- 매출발생, 비용지출, 투자 등 기업활동에 있어 계절성이 존재하는 경우 상반기 및 하반기 실적의 비교가능성이 저하될 수 있으며 상반기 연환산 실적을 통해 산출된 기업가치의 신뢰성이 저하될 수 있습니다.

(가) 유사기업 PER 산출
 
상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 2021년 반기 기준 연환산 주당순이익을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

【 유사회사 PER 산출

(단위: 천원, 주, 배)

구분

2021년 
반기순이익 
 주1)

적용
당기순이익
주2)

적용주식수
 주3)

주당순이익
 (원)

기준주가
 (원)

PER

(주)한독크린텍
2,441
4,882
8,393,000
582
14,609
25.10

코웨이(주)
241,678
483,356
73,799,619
6,550
75,918
11.59

쿠쿠홈시스(주)
86,148
172,296
22,437,330
7,679
41,386
5.39

평균 PER

14.03

(주1)

연결재무제표 작성 법인의 당기순이익의 경우 지배주주 귀속순이익을 적용하였습니다.

(주2)

상기의 적용 당기순이익은 2021년 반기기준 연환산 순이익(반기순이익*2)입니다

(주3)

적용주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.

(나) 주당 평가가액 산출
 

PER를 적용한 비교가치는 2021년 반기 기준 연환산 당기순이익을 기준으로 비교대상회사(=유사기업)의 PER을 각각 산출하여 동사의 2021년 반기 기준 연환산 당기순이익에 적용 후 산술평균한 가치로 산출하였습니다.

【 PER에 의한 ㈜피코그램의 평가가치 】

구 분

산출 내역

비 고

당기순이익

3,037 백만원

A

적용 PER

14.03 배

B

기업가치 평가액

42,618 백만원

C = (A X B)

적용주식수 (주1)

3,133,073 주

D

주당 평가가액

13,603 원

E = (C / D)

(주1)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분

주식수(주)

비고

기발행보통주식수

2,131,578

보통주식수

공모 신주발행주식수

900,000

IPO 공모시 신주발행 주식수

주식매수선택권

21,495

1년내 행사가능 주식매수선택권

신주인수권(상장주선인)

50,000
MIN(공모물량의 10%, 50,000주)

의무인수분(상장주선인)

30,000

MIN(공모물량의 3%, 10억원)

합계

3,133,073

-

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다. 

또한 희망공모가액을 산정함에 있어 2021년 상반기 (2021년 1월 1일 ~ 2021년 6월 30일) 기준 반기순이익을 연환산한 실적을 적용하였으나, 해당 실적이 동사의 2021년 온기 실적을 보증하는 것은 아니며 만약 2021년 상반기 이후 실적이 예상보다 하락할 경우 동사의 희망공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.
 

(다) 희망공모가액 결정
 
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜피코그램의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜피코그램 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

13,603원

평가액 대비 할인율

8.11% ~ 19.13%

희망공모가액 밴드

11,000원 ~ 12,500원

확정 주당 공모가액 (주1)

12,500원

(주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
12,500원으로 확정하였습니다.

(주2)
2021년 1월 1일부터 분석기준일(9월 17일)까지 코스닥시장에 신규상장한 기업의 평가액 대비 할인율 내역은 다음과 같습니다. (단, 추정 당기순이익을 이용해 평가가액을 산출한 경우는 제외)

회사명
상장일
평가액대비 할인율

상단
하단

선진뷰티사이언스
2021-01-27
17.90%
27.90%

모비릭스
2021-01-28
9.74%
32.30%

씨앤투스성진
2021-01-28
50.50%
59.78%

핑거
2021-01-29
26.11%
35.96%

아이퀘스트
2021-02-05
37.20%
45.50%

유일에너테크
2021-02-25
14.77%
33.03%

싸이버원
2021-03-11
23.50%
29.90%

엔시스
2021-04-01
11.32%
30.13%

이삭엔지니어링
2021-04-21
19.01%
33.10%

쿠콘
2021-04-28
27.01%
43.43%

에이치피오
2021-05-14
16.05%
26.63%

씨앤씨인터내셔널
2021-05-17
9.70%
30.70%

에이디엠코리아
2021-06-03
42.29%
49.28%

엘비루셈
2021-06-11
13.85%
26.16%

이노뎁
2021-06-18
17.89%
36.13%

에브리봇
2021-07-28
31.40%
22.70%

HK이노엔
2021-08-09
16.85%
29.54%

플래티어
2021-08-12
21.32%
33.12%

엠로
2021-08-13
30.67%
38.34%

브레인즈컴퍼니
2021-08-19
16.30%
25.60%

와이엠텍
2021-09-10
12.54%
26.53%

평균
22.19%
34.08%

2021년 중 상장을 완료한 기업의 할인율(증권신고서 상 적정주가 대비 확정공모가 할인율)을 고려할 경우 최저 9.70%에서 최고 49.28%까지 넓은 범위의 할인율이 적용되었으며, 동 기업들의 평균 할인율(증권신고서 상 적정주가 대비 확정공모가 할인율 기준)은 약 16.84% 수준으로 진행되었습니다.

대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)는 (주)피코그램의 기업가치 및 시장상황을 고려하여 할인율을 최종 결정하였습니다. 그러므로 기업들의 영업 및 재무상태, 주식시장 상황, 국내외 경기 등의 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되는 점을 인지하여 주시기 바랍니다.

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜피코그램의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여

8.11% ~ 19.13%의
할인율을 적용하여 희망공모가액을

11,000원 ~ 12,500원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후
확정공모가액을 12,500원으로 최종 결정하였습니다.

 다. 기상장기업과의 비교참고 정보
 
대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜피코그램의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 유사성, 비재무적 기준 등의 검토를 통해 (주)한독크린텍, 코웨이(주), 쿠쿠홈시스(주) 3개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영전략, 사업계획, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다. 

(1) 유사회사의 주요 재무현황

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

【 동사 및 유사회사 2021년 반기 기준 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구분
피코그램
코웨이
쿠쿠홈시스
한독크린텍

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

유동자산
10,134
1,033,385
289,929
36,637

비유동자산
28,025
2,421,028
505,838
22,983

자산총계
38,160
3,454,413
795,766
59,620

유동부채
3,902
1,205,482
155,302
7,648

비유동부채
19,275
603,210
25,051
1,272

부채총계
23,177
1,808,692
180,353
8,921

자본금
213
40,662
2,244
4,197

자본총계
14,983
1,645,721
615,413
50,699

매출액
13,568
1,784,386
462,571
25,893

영업이익
1,928
337,174
119,245
2,893

당기순이익
1,499
241,588
91,856
2,441

지배지분 당기순이익
1,519
241,678
86,148
-

(주)

각 사의 2021년 반기보고서를 참고하였습니다.

【 동사 및 유사회사 2020년 기준 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구분
피코그램
코웨이
쿠쿠홈시스
한독크린텍

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

유동자산
9,089
896,854
280,368
25,833

비유동자산
28,540
2,132,169
427,753
22,517

자산총계
37,630
3,029,023
708,121
48,350

유동부채
6,524
1,417,278
145,111
5,866

비유동부채
19,426
121,736
26,955
1,187

부채총계
25,950
1,539,014
172,067
7,053

자본금
200
40,662
2,244
2,046

자본총계
11,679
1,490,009
536,055
41,297

매출액
24,273
3,237,411
786,635
61,028

영업이익
2,976
606,439
135,836
9,409

당기순이익
1,957
404,711
86,583
8,249

지배지분 당기순이익
1,994
404,892
74,515
-

(주)

각 사의 2020년 사업보고서를 참고하였습니다.

(2) 유사회사의 주요 재무비율
 
유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

【 동사 및 유사회사 2021년 반기 기준 주요 재무비율 】

구 분

세부항목

피코그램
코웨이
쿠쿠홈시스
한독크린텍

성장성

매출액 증가율

11.80%
10.24%
17.61%
-15.14%

영업이익 증가율

29.58%
11.20%
75.57%
-38.51%

당기순이익 증가율

52.32%
19.38%
131.22%
-40.81%

총자산 증가율

1.41%
14.04%
12.38%
23.31%

활동성

총자산 회전율

0.72회
1.10회
1.23회
0.96회

재고자산 회전율

11.04회
21.13회
26.43회
6.48회

매출채권 회전율

11.94회
11.36회
6.44회
6.86회

수익성

매출액 영업이익율

14.21%
18.90%
25.78%
11.17%

매출액 순이익율

11.19%
13.54%
18.62%
9.43%

총자산 순이익율

8.01%
14.91%
22.91%
9.04%

자기자본 순이익율

22.78%
30.83%
29.93%
10.61%

안정성

부채비율

154.69%
109.90%
29.31%
17.60%

차입금의존도

53.16%
10.93%
-
-

유동비율

259.73%
85.72%
186.69%
479.01%

(주1)

각 사의 2021년 반기보고서를 참고하였습니다.

(주2)

연결재무제표 작성 법인은 연결재무재표 기준으로 주요 재무비율을 계산하였으며, 당기순이익의 경우 지배주주 귀속순이익을 적용하였습니다.

【 동사 및 유사회사 2020년 기준 주요 재무비율 】

구 분

세부항목

피코그램
코웨이
쿠쿠홈시스
한독크린텍

성장성

매출액 증가율

28.47%
7.24%
18.52%
26.20%

영업이익 증가율

281.20%
32.33%
12.60%
54.95%

당기순이익 증가율

2240.05%
21.61%
14.93%
71.75%

총자산 증가율

4.54%
6.10%
13.01%
16.61%

활동성

총자산 회전율

0.66회
1.10회
1.18회
1.36회

재고자산 회전율

12.20회
26.23회
19.94회
9.08회

매출채권 회전율

13.70회
10.32회
7.26회
10.50회

수익성

매출액 영업이익율

12.26%
18.73%
17.27%
15.42%

매출액 순이익율

8.21%
12.51%
9.47%
13.52%

총자산 순이익율

5.42%
13.76%
11.17%
18.37%

자기자본 순이익율

18.44%
31.54%
14.99%
22.76%

안정성

부채비율

222.19%
103.29%
193.21%
17.08%

차입금의존도

58.77%
23.44%
-
-

유동비율

139.32%
63.28%
32.10%
440.35%

(주1)

각 사의 2020년 사업보고서를 참고하였습니다.

(주2)

연결재무제표 작성 법인은 연결재무재표 기준으로 주요 재무비율을 계산하였으며, 당기순이익의 경우 지배주주 귀속순이익을 적용하였습니다.

※ 재무비율 산정방법

구 분

산 식

설 명

[안정성 비율]

유동비율

당기말 유동자산 
 ──────── ×100
 당기말 유동부채

유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율

당기말 총부채 
 ──────── ×100
 당기말 자기자본

타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도

당기말 차입금 등 
 ──────── ×100
 당기말 총자본

총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율

당기매출액 
 ────── ×100 - 100
 전기매출액

전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율

당기영업이익 
 ─────── ×100 - 100
 전기영업이익

전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율

당기순이익 
 ────── ×100 - 100
 전기순이익

전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율

당기말총자산 
 ─────── ×100 - 100
 전기말총자산

기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율

당기 매출액
 ─────────────
 (기초총자산+기말총자산)/2

총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율

당기 매출액
 ──────────────
 (기초재고자산+기말재고자산)/2

재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율

당기 매출액
 ──────────────
 (기초매출채권+기말매출채권)/2

매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율

당기 영업이익 
 ─────── ×100
 당기 매출액

기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율

당기 당기순이익 
 ──────── ×100
 당기 매출액

매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율

당기 당기순이익 
 ───────── ×100
 (기초총자산+기말총자산)/2

당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율

당기 당기순이익 
 ──────── ×100
 (기초자기자본+기말자기자본)/2

자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위 : 천원)

구 분

금 액

총 공모금액(1)

12,500,000

발행제비용(2)

382,500

구주매출대금(3)
1,250,000

상장주선인 의무인수 금액(4)
375,000

순수입금[(5)= (1)-(2)-(3)+(4)]

11,242,500

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 12,500원을 기준으로 산정하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분

금 액

계산근거

인수수수료

312,500

Max[3억원, 공모금액의 2.5%]

등록세

372

증자자본금의 4/1000

교육세

74

등록세의 20%

기타비용

69,554

IR 비용, 공고 비용, 등기 비용 등

합 계

382,500

-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 12,500원을 기준으로 산정하였습니다.

2.

자
금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권
신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 반드시 인지하시기 바랍니다.

자금의 사용목적

(기준일 :
2021년 10월 21일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

1,880
-
697
5,274
-
3,392
11,243

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금
9,860백만원을 시설자금 및 운영자금 등으로 사용할 예정입니다. 구체적인 자금사용계획은 다음과 같습니다.

(가) 연구개발 자금

(단위: 백만원)

구분

2022년

2023년

2024년

총계

연구인력 급여

700

735

772

2,207

연구인력 퇴직급여

119

125

131

375

기타연구개발비

220

260

330

810

연구개발비추정액

1,039

1,120

1,233

3,392

당사는 연구기술을 기반으로 한 제조기업으로서, 상장 후 공모자금을 바탕으로 현재 보유기술의 추가연구 및 신제품기술의 연구에 매진할 계획입니다. 이를 위하여 2022년부터 연구소 인력을 현재 10명에서 12명으로 충원할 계획이며, 2024년에는 16명까지 연구소 인력을 증원할 예정입니다. 이에 따라 연구인력의 급여, 신기술 연구개발비용으로 사용할 예정이며, 연구개발비로 총 33.9억 원을 3년간에 걸쳐 사용할 계획입니다.

(나) 시설투자 자금

(단위: 백만원)

구분

2022년

2023년

2024년

총계

생산설비 증설

800

700

-

1,500

금형 및 유형자산 구매

200

180

-

380

신규시설투자액

1,000

880

-

1,880

당사는 상장 이후 카본블럭 생산량 증가에 따른 생산능력 확보가 필요할 것으로 예상되며, 2022년에 카본블럭 자동화 생산설비를 증설할 계획입니다. 또한 정수기 필터의 수출물량 증가로 신제품 양산설비의 증설과 생산제품 다양화에 따른 부속 금형 및 유형자산을 취득할 계획입니다.

(다) 운영자금

(단위: 백만원)

구분

2022년

2023년

2024년

총계

차입금 상환

1,856

1,758

1,660

5,274

생산인력 증분 급여

156

150

216

522

영업인력 증분 급여

58

58

59

175

운영자금

2,070
1,966
1,935
5,971

당사는 상장 이후 부채비율을 감소시키고 재무건전성을 높이고자 기존 차입금에 대해 2022년부터 일부 상환을 실행 하고자 합니다. 생산능력 확보가 필요한 2022년 생산설비가 증설되어 전담 생산인력을 증원할 계획입니다. 생산인력은 생산설비 1대 기준 4명으로 2024년까지 추가인력을 증원할 예정입니다. 또한, 각 제품별 고객사 특성에 맞는 영업 인력을 현재 4명에서 6명으로 증원할 계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 연결대상 종속회사 현황은 다음과 같습니다.

- 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
1
-
-
1
1

합계
1
-
-
1
1

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

- 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

연결제외
-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 피코그램'라고 표기하며, 영문으로 'Picogram Co.,Ltd.'로 표기합니다. 

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 2002년 3월 7일에 주식회사 피코그램으로 법인설립하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

주소
인천광역시 부평구 부평북로 118(청천동)

전화번호
032-678-5114

홈페이지
www.picogram.com

마. 중소기업 해당여부

당사는 본 보고서 작성기준일 현재 중소기업기본법 제2조 및 같은 법 시행령 제3조에 의한 중소기업에 해당합니다

중소기업확인서

바. 벤처기업 해당 여부

당사는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제25조 규정에 의거한 벤처기업에 해당됩니다.

벤처기업확인서

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자),주소 및 연락처

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사는 정수기 및 정수기 필터, 정수기필터 소재를 개발하고 제조 및 판매를 하는 기업입니다. 당사의 사업과 관련한 사항은 제2부 발행인에 관한 사항- Ⅱ. 사업의 내용"을 참고하시기 바랍니다.

당사의 정관에 기재된 목적 사업은 아래와 같습니다.

목 적 사 업

비 고

1. 정수기기 및 부품류 제조. 판매업

2. 수처리 산업기기 및 부품류 제조. 판매업

3. 세라믹 제조. 판매업

4. 각종 기계류 제조. 판매업

5. 위 관련 무역업

6. 각호에 관련된 부대사업일체

7. 부동산 매매업 및 임대업

8. 통신판매업

영위하고 있는 사업

1. 환경관련 산업기기 및 부품류 제조. 판매업

2. 공해관련 산업기기 판매업

영위하고 있지 않는 사업

자.계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부

NO
구분
회사명
보통주지분율(%)
상장여부

1
관계기업
조양피코그램(북경)정수과학기술유한회사
22.0%
비상장

차.신용평가에 관한사항

(1) 신용등급
당사가 최근 사업년도 중 외부 신용평가 전문기관으로부터 받은 신용평가등급은 다음과 같습니다.

평가일
신용등급
평가회사
평가구분
평가용도

2021.06.11
BBB-
한국기업데이터
정기평가
공공기관

(2) 신용등급체계와 해당 신용등급에 부여된 의미

등급
등급내용
신용등급의 정의

AAA
최우량
상거래 신용능력이 최고 우량한 수준임

AA
매우우량
상거래 신용능력이 매우 우량하나, AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음

A
우량
상거래 신용능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움

BBB
양호
상거래 신용능력이 양호하나, 장래 경기침체 및 환경악화에 따라 상거래 신용능력이 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB
보통이상
상거래 신용능력은 인정되나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 다소 불안한 요소가 내포되어 있음

B
보통
현재시점에서 상거래 신용능력에는 당면 문제는 없으나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 불안한 요소가 있음

CCC
보통이하
현재시점에서 상거래 신용위험의 가능성을 내포하고 있음

CC
미흡
상거래 신용위험의 가능성이 높음

C
불량
상거래 신용위험의 가능성이 매우 높음

D
매우불량
현재 상거래 신용위험 발생 상태에 있음

NR
무등급
조사거부, 등급취소 등의 이유로 신용등급을 표시하지 않는 무등급

카. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

-
-
-
-

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일시

변경 주소

비고

2002.03.07

서울특별시 강서구 등촌동 512-15 한신빌딩 501호

설립

2004.05.28
경기도 부천시 오정구 삼정동 365-1 부천테크노파크2차 301동 401호
-

2017.10.10
인천광역시 부평구 부평북로 118
-

나. 경영진의 중요한 변동

당사의 대표이사는 최석림 대표이사로 설립 이후 변경된 바 없으며 최근 5년간의 경영진 변동현황은 다음과 같습니다.

일자

주총종류

변경 전

변경 후

비고

대표이사

등기이사

감사

대표이사

등기이사

감사

2018.09.30

임시주총
최석림
변상규
안선영
최석림
-
안선영

-

2020.10.20

임시주총
최석림
-
안선영
최석림
오대석
김영훈
허윤석
홍도현

주1)회사는 2013년 3월 18일 이후 이사의 원수가 3인 미만으로 이사회가 운영되지 않았습니다. 상장 준비를 위하여 2020년 10월 20일 임시주주총회의 결의로 사외이사 2인, 사내이사 1인을 선임하였으며, 최대주주 및 대표이사의 특수관계자인 감사를 교체하였습니다. 

다. 최대주주의 변동

당사는 신고서제출일 기준 최근 5개년 동안 최대주주 변경사항이 없습니다.

라. 상호의 변경

당사는 신고서제출일 기준 상호변경한 이력이 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일 시
연 혁

2002-03

법인 설립 (서울특별시 강서구 등촌동 512-15 한신빌딩 501호)

2002-12

BS EN ISO9001:2000 인증획득 (QEC인증원)

2004-03

벤처기업 인증 획득(중소기업청)

2004-05

본사 이전 (경기도 부천시 오정구 삼정동 365-1 부천테크노파크2차 301동 401호)

2005-03

원터치 자가교체형 PnP필터시스템 개발

2005-04

기업부설연구소 인정(산업기술진흥원)

2005-06

ISO14001 환경경영시스템 인증획득

2006-05

INNO-BIZ(기술혁신형 중소기업)인증획득

2006-11

미국 Watts사 PnP필터시스템 미주지역 독점공급

2008-05

미국 A-Life사 PURI-5 공동개발

2009-03

상업용 필터 시스템 Maxtream 개발

2009-11

100만불 수출의 탑 포상(한국무역협회)

2009-12

부천시 수출 유공업체 포상

2009-12

NSF/ANSI Standard 058 획득

2010-12

수출유망중소기업 선정

2011-12

중국 Joyoung 그룹 “피커룬(북경)정수과학기술유한공사” 합자법인 설립

2011-12

300만물 수출의 탑 포상(한국무역협회)

2012-05

중소기업청 우수 그린비즈 인증 획득

2012-11

경영혁신 중소기업 인증 획득

2012-12

NSF/ANSI Standard 042 획득

2012-12

500만불 수출의 탑 포상(한국무역협회)

2013-10

무재해 1배수 목표달성 인증 획득(한국산업안전보건공단)

2014-08

직수형 정수기(N정수기) 출시

2014-10

경기도 유망중소기업 인증서 획득

2015-05

산업통상자원부장관 표창장 수여

2015-07

PnP시스템 부천시 품질우수상품 선정

2015-07

인천지방중소기업청장 고용창출 우수중소기업 확인서 수여

2015-12

pureal 자사 브랜드 런칭, pureal 직수형 정수기 출시

2016-06

한국원자력연구원 KAERI-Family 기업 지정

2016-09

pureal 한국소비자만족지수 1위 수상

2016-11

산학연 공동연구개발 협약(한국원자력연구원, 인하대학교, ㈜피코그램)

2016-12

경기도지사 물 환경 개선 표창 수상

2017-03

EFRO NSF/ANSI Standard 058 획득

2017-10

pureal 직수형 냉/냉온 정수기 출시

2017-10

본사 이전 (인천광역시 부평구 부평북로 118)

2018-10

pureal 터치 샤워필터 출시

2018-12

국회환경포럼 창립 24주년 기념 정책토론회 환경부장관 표창장 수상

2019-04

pureal 온정수기 퓨온히트 출시

2019-04

2019 글로벌 강소기업 지정

2019-07

pureal 2019 인천광역시 품질 우수제품 지정

2020-02

말레이시아법인 설립(PICOGRAM (M) SDN. BHD.)

2020-06

유로교체정수기 출시 (pureal 유로체인저)

2020-10

pureal 한국소비자만족지수 5년연속 1위 수상

2020-11

pureal 유로체인저 2020굿디자인 어워드 우수디자인 위너 선정

3. 자본금 변동사항

가.자본금 변동현황

당사의 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지의 자본금 변동 현황은 아래와 같습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주,원)

일자

발행
(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류

주식수

주당

액면가액

주당발행

(감소)가액

비고

02.03.07

설립

보통주

10,000

5,000

5,000

설립자본금

06.03.28

유상증자

보통주

30,000

5,000

5,000

-

16.12.30

유상증자

RCPS

4,000

5,000

500,000

-

20.02.07

RCPS상환

RCPS

(2,000)

5,000

(500,000)

신한캐피탈

20.11.23

액면분할

보통주

RCPS

2,058,000

100

-

-

21.04.21

보통주 전환

RCPS

(100,000)

100

-

우선주 전량
보통주 전환

21.04.21

RCPS 리픽싱

및 전환

보통주

131,578

100

-

합계

-

2,131,578

100

-

나. 미상환 전환사채 발행 현황

당
사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채(신주인수권이 표시된 증서 포함) 발행 현황

당
사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행 현황

당
사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가.주식의 총수

당사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(1주의 금액:100원)이며, 증권신고서 제출일 현재 발행한 주식의 총수는 2,131,578주입니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주식
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
2,131,578
-
2,131,578
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
2,131,578

2,131,578
-

Ⅴ. 자기주식수
95,000
-
95,000
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
2,036,578
-
2,036,578
-

나.자기주식 취득 및 처분 현황

회사는 2016년 3월 30일 정기주주총회 결의로 대표이사 최석림이 보유중인 주식 100,000주(액면가 100원 기준)를 주당 6,000원, 총액 600,000,000원에 취득하였습니다. 임직원의 주식매수선택권 행사시 제공할 주식을 제공하기 위하여 취득하였으며, 주식평가가액은 2014년 말 기준 상속세 및 증여세법에 따라 주당 312,189원(액면가 5,000원 기준)으로 평가하였습니다. 자기주식 100,000주 중 5,000주는 퇴직 임원인 변상규에게 부여하였습니다. 잔존 주식은 추후 임직원에게 부여된 주식매수선택권 행사시 제공될 예정입니다.

(단위 : 주,원)

주식의 종류

취득일자

수량

취득가액

취득목적

관련법령내용

기간중 처분내역

향후처리계획

보통주

2016.03.31

100,000

600,000,000

임직원 주식매수선택권 
부여용

*주당 취득가액 평가 : 상증법

*상법제341조

퇴직임직원 부여
 : 변상규, 5천주

임직원 주식매수선택권
행사시 부여 예정

다.다양한 종류의 주식 발행 현황

당
사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가.정관의 최근 개정일
: 2020년 10월 20일

나.정관의 최근 개정일

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2018년 10월 30일
임시주주총회
제39조(이사의 보수와 퇴직금)
-임원보수지급규정
-임원퇴직금지급규정
-임원유족보상금지급규정
-임원복지신설

2020년 10월 20일
임시주주총회

제4조 공고방법변경
제5조 발행예정주식총수의 변경
 1,000,000주 -> 100,000,000주
제6조 1주의 금액 5,000원 -> 100원
제8조 주식의발행과 주권의 종류
제8조의2 주식 등의 전자등록
제9조~제9조의4
주식의종류,전환,상환,전환상환우선주의 내용
제10조 신주인수권
제11조 주식매수선택권
제14조 주식의소각
제15조 주권의 명의개서 등
제16조 주주명부 전자문서 작성
제17조 주주 등의 주소등의 신고 전자문서 작성
제18조 주주명부의 폐쇄 및 기준일
제19조 전환사채의 발행
제20조 신주인수권부사채의 발행
제21조 사채 발행의 위임
제22조 사채발행에 관한 중용규정
제22조의2 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야할 권리전자등록
제23조 소집시기 및 소집권자
제25조 소집지
제34조 이사의 수
제35조 이사의 선임
제47조 감사의 보선
제53조 외부감사인의 선임

-전자공고제도 채택

-지속적인 자본 확충을 고려 발행주식총수 확대

-액면분할

-상장을 위한 전자등록 명시화

-코스닥시장 상장을 위한 표준정관으로 정비

-외감법 개정사항 반영

II. 사업의 내용

※참고자료 

[용어 설명표]

용어

해설

원터치

체결 방식

기존의 번거로운 Fitting Tube 체결 방식의 단점을 해결하고자 피코그램에서 개발한 원터치 헤드커넥터와 필터로 구성됨. 필터를 회전시켜 분리하거나 버튼을 눌러 분리하는 방식으로 누구나 빠른 시간 내에 필터의 분리 및 교체가 가능하며 소요 공구가 필요 없는 구조로 교환의 편리성과 높은 공간 효율성을 보임.

역삼투막 필터

RO(Reverse Osmosis) 필터라고도 하며, 농도차가 있는 용액을 반투막으로 분리해 놓으면 저농도 용액의 물이 고농도 용액쪽으로 이동하는 삼투압현상을 반대로 이용한 필터임. 고농도 용액쪽에 삼투압 이상의 압력을 가하여 고농도 용액의 물을 저농도 용액으로 이동하게 하는 방식으로 약 0.0001㎛의 미세 물질까지 제거할 수 있으나, 폐수가 발생된다는 단점이 있음. (정수 1 : 폐수 3~4)

농축수 저감형 RO 필터

역삼투막 필터의 구조를 개선하여 기존 역삼투막 필터에 비해 정수량은 늘리고 폐수는 감소시켜 정수효율을 향상시킨 필터임.

(기존 RO - 정수생산량 1 : 폐수량 3~4 / 농축수 저감형 RO - 정수생산량 1 : 폐수량 1)

스케일

모든 물에는 양이온이 존재하는데, 물의 냉각과 가열로 인한 온도 변화로 양이온(칼슘, 마그네슘 등 고형물)과 음이온(탄소 이온)이 결합되고 그 결합체를 스케일이라 함. 스케일이 배관에 형성되면 배관의 관경을 협소하게 만들어 유량 감소 또는 에너지의 불필요한 과다 사용, 심하게는 배관의 파손 등의 위험이 있음.

직수형 정수기

저수조가 없는 직수형 정수방식으로 저수조에서 발생되는 세균 번식과 같은 문제점을 원천적으로 차단하며, 수도에 직접 정수기를 연결하는 방식으로 정수 용량에 제한이 있지 않아 기다리지 않고 언제나 원하는 만큼의 물을 추출하여 음용할 수 있음.

온정수기

직수형 정수방식을 채택한 정수기로 정수와 온수 기능이 있으며, 제품 내부의 온수모듈이 순간적으로 정수를 가열하는 방식으로 저수조 없이도 85℃의 온수가 출수되도록 함.

수소 정수기

직수형 정수방식을 채택한 정수기로 제품 내부에 수소발생기를 구성하여 정수에 수소가 다량 포함된 물을 음용할 수 있게 함. 수소가 포함된 물을 섭취시 인체에 노화, DNA파괴 등을 초래하는 활성산소를 제거하여 항산화 효과가 있다고 알려짐.

유로교체형 정수기

저수조가 없는 타입의 직수형 정수방식일지라도 정수기 내부 유로에 물이 고여 세균이 번식할 가능성이 있음. 이러한 문제점을 소비자가 직접 관리, 해결할 수 있도록 고안한 제품으로 정수기 내부 유로를 모듈화하여 교체주기 도래시 물이 흐르는 유로를 통째로 교체할 수 있도록 함.

턴타입

피코그램의 원터치 체결방식 중 하나로, 필터를 시계 또는 반시계 방향으로 회전시켜 필터를 탈착할 수 있도록 함. 공구가 필요없는 타입으로 소비자가 직접 편리하게 필터를 교체할 수 있음.

푸쉬타입

피코그램의 원터치 체결방식 중 하나로, 헤드커넥터에 적용된 분리형 버튼을 눌러 필터를 쉽게 분리시킬 수 있도록 함.

니쁠필터

현재까지 정수기 업계에서 많이 사용되는 타입으로 정수기와 필터를 연결할 수 있도록 필터 상측에 돌기가 튀어나와있는 타입임. 단, 필터 교체시 공구가 필요하고 전문가가 아닌 소비자가 필터 교체를 할 경우 제품 누수 등의 문제가 발생할 가능성이 있음.

전처리필터

RO필터, 양전하필터 등 멤브레인 필터 전단에 적용되는 필터로 세디멘트 필터, 카본블록 필터 등이 있음. 주로, 물 속의 입자가 큰 먼지, 녹, 모래, 흙 등을 걸러 다른 필터에 유입 되는 것을 막아주는 기능을 수행함.

상업용 필터

가정보다는 주로 식음료 서비스 산업에 사용되는 필터로 커피머신, 제빙기 등 많은 물량이 필요한 제품에 설치됨. 제품에 공급되는 물 내의 불쾌한 냄새나 스케일 등은 음료의 맛과 향에 변화를 줌. 피코그램의 상업용 필터를 적용시 음료를 만드는데 필요한 최상의 물을 제공함.

냉탱크

순간 냉각 시스템을 위해 필요한 부품으로 정수된 물이 나선형의 얼음플레이트를 통과하면서 빠르게 차가운 물로 변화할 수 있도록 함. 저수조 없이 10℃ 이하의 물을 연속적으로 출수할 수 있도록 하는 피코그램만의 기술임.

세라믹밸브

내마모성이 강한 세라믹 2종을 맞닿아 회전으로 개폐하여, 유체의 양이나 압력을 제어하는 장치임.

양전하막

정수기 필터에 적용되는 소재로 정전흡착 방식에 의하여 박테리아, 바이러스, 중금속 등을 제거하는 우수한 성능을 보임. 또한, 몸에 필요한 미네랄은 제거하지 않고 그대로 통과시켜 고객에게 건강한 물을 제공함.

카본블록

고성능 분말활성탄을 고분자 바인더와 혼합, 열압축하여 단단한 블록 형태로 제작한 것으로 수돗물 속 잔류염소, 유기화합물, 중금속 등을 걸러주는 정수기 필터에 적용되는 소재임.

롤링공정

평막 형태의 양전하막을 정수기 필터화 하기 위해, 양전하막을 원통형으로 마는 공정임.

PCB

전기부품을 탑재하고 이들을 회로 적으로 연결하는 배선을 형성하여 놓은 회로판임.

언더싱크

정수기 제품을 눈에 보이는 곳에 두지 않고, 커넥터와 필터만으로 구성하여 정수가 가능한 제품을 싱크대 밑 공간에 설치하여 부엌의 공간 효율성을 높인 제품임.

온수모듈

정수된 물을 전기 에너지로 가열하는 판상형 히터에 의해 순간적으로 설정 온도까지 가열하여 온수를 생성하는 장치임.

1. 사업의 개요

가.회사의 현황

(1)사업개황

주식회사 피코그램(이하 당사)은 필터조립체, 정수기, 세척용 제품을 제조하여 시장에 공급하고 있습니다. 당사는 2002년 세척용 필터인 비데제품 적용용 비데필터를 출발로 국내최초로 교체가 매우 용이한 원터치 체결방식의 필터를 개발하여 상용화 했습니다. 이를 토대로 2005년 가정용 정수필터 및 필터조립체 시장에 진입하였고, 꾸준한 필터 및 제품라인업을 확장시켜 현재는 가전제품형태의 냉온정수기까지 직접 제조생산하고 있습니다.

설립 초기부터 해외 시장조사를 통해 일본, 미국, 태국 등 해외 국가를 중심으로 한 해외수출을 진행하였고, 특히 그 구조가 매우 복잡한 역삼투막필터에 대한 원터치 기술이 핵심입니다.

당사가 생산하고 있는 필터 및 필터에 결합되는 필터조립체는 정수제품의 핵심 정수성능을 담당하는 부품입니다. 음용수 즉 먹는 물과 직결되는 부품으로 매우 중요한 품목이라 할 수 있습니다. 이러한 필터조립체를 기반으로 현재는 가전제품타입의 냉온정수기까지 제조하고 있습니다. 이외에도 필수정수소재인 카본블록, 세라믹, 1차 여재를 제조, 2차가공하고 있으며 세척용수에 사용되는 비타민샤워기필터도 제조하고 있습니다.

또한, 당사는 소재분야에 있어, 환경을 생각한 농축수 저감형 RO 제조방법, 스케일형성억제, 고효율 다중필터 사용방식 등에 관한 제조기술을 보유하고 있습니다. 당사의 주력제품인 카본블록의 경우 당사제품용으로 적용하여 그 성능을 확인하였으며, 최근부터 소재상태로 본격적인 시장영업을 진행 중에 있습니다. 카본블록의 경우 정수소재에 반드시 요구되는 소재로서 그 수요가 타 정수소재에 비해 매우 보편화되어 확대추세에 있습니다.

<정수기, 정수기필터부문 사업흐름>

구분
내용

제품개발

- 전방 정수기시장 트렌드 및 고객사 Needs를 반영한 제품 설계

- 국내외 동종 산업정책 및 Target 업체의 주요 제품을 고려한 제품 설계

제품제안 및 평가

- 고객사 요구에 맞는 기능 평가를 진행 후 최종 취합된 Data로 시제품 제작 및 평가를 완료

수주

- 시제품 평가 후 P/O접수

제작 및 납품

- 최종사양에 대한 수주량에 따라 생산 계획에 의한 제품제작이 진행되며, 고객사 양산 일정에 맞추어 납품

설치 및 A/S 등

- 납품 완료 후, 고객사 사용 목적에 맞춰 제품설치 및 테스트 후 검수 완료, 제품의 이상 발생 또는 고객사 사용 목적 변경 등에 따라 A/S 시행

(2)경기 변동과의 관계

가정용 필터의 경우 평균 그 교체주기 4~5개월입니다. 완제품 정수기는 소비자의 경향에 따라 그 편차가 크며 평균 6~7년 정도입니다. 최근 대기업은 완제품 정수기를 직접 생산하는 방식으로 변화하고 있습니다. 필터 또한 직접 제작하는 자체제작방식을 대부분 취하고 있습니다.

OEM으로 공급중인 완제품의 경우 그 공급량은 서서히 줄어들 예상입니다. 반면 신규로 정수기 사업에 진입하는 대/중견기업이 늘고 있어 이 부분은 약 3년 정도 현상유지가 되리라 예상됩니다. 이러한 경기 및 시장변동을 감안하여, 당사는 자체브랜드로 소비자에게 직접 판매하는 제품에 대한 매출규모 확장에 매진하고 있습니다. 또한 지속적인 매출 성장을 위하여 `20년 후반부터 신소재판매사업(열압축 카본블록)에 전사적으로 집중하고 있습니다. 관련 내용은 본 장 후반부인 (4) 부분에서 자세히 기술되어 있습니다.

①정수기의 경기 변동과의 관계

당사의 주요 제품인 정수기는 렌탈 시장의 메인 제품이었습니다. 당사는 틈새시장인 일시불 자가관리 시장을 개척하였고, 20년도 코로나로 인한 불안정한 세계, 국내 시장 상황에서도 브랜드 제품은 연평균 약 40% 성장하며 성공을 거두었습니다.

비대면 자가관리의 제품 강점이 시장의 불안 요소에 적합한 소구점으로 적용되었다고 볼 수 있습니다. 또한 경기 변동으로 인한 매출과의 관계가 직접적인 요인으로 발생되지 않는다고 볼 수 있습니다. 당사 제품군은 가성비와 높은 수준의 품질을 앞세운 정수기로 오히려 소비자의 호평을 받으며, 매년 성장세에 있습니다.

②정수기 필터의 경기 변동과의 관계

정수기 필터는 평균 4~5개월 단위로 교체 주기가 설정되어 있습니다. 첫 정수기 구매 시에는 필터가 포함되어 있으며, 평균 4~5개월 뒤부터는 교체가 시작됨으로 정수기 필터는 평균 4~5개월 뒤에 매출이 발생된다고 할 수 있습니다. 정수기의 판매량이 증가할수록 정수기 필터의 매출도 증가 된다고 볼 수 있으므로 경기 변동에 따른 영향은 매우 적다고 할 수 있습니다.

(3)계절적 요인

①정수기 제품군의 계절적 요인

당사 주요 매출 제품인 정수기의 경우 봄, 여름, 겨울에 가장 많은 판매량을 보이며, 가을에 수요가 다른 계절 대비 상대적으로 적습니다. 다만, 물은 인체에 가장 필요한 영양 공급원으로써 계절적 요인은 비교적 적게 받습니다.

②정수기 필터의 계절적 요인

정수기 필터의 교체 주기는 평균 4~5개월로 판매량에 기반하여 수요가 발생되고 있습니다. 정수기 판매가 많은 봄, 여름, 겨울 계절에 판매량이 높게 증가되며, 가을에는 소폭 증가되는 추세를 보이고 있습니다. 정수기와 마찬가지로 계절적 요인이 크게 작용하지는 않습니다.

(4)제품의 라이프사이클

①정수기의 라이프 사이클

당사는 20년 11월 1,000명의 불특정 다수의 고객을 대상으로 정수기 라이프 사이클에 대한 리서치 조사를 진행하였습니다. 조사 방법은 구조화된 설문지를 활용한 모바일 서베이 방식이었으며, 조사 대상은 20~69세의 남녀, 정수기 보유자 및 미보유자였습니다. 표본 크기는 총 1,000명이었으며, 남녀 비율은 50:50으로 진행하였습니다. 정수기 평균 교체 주기는 약 3.9년으로 나타났으며, 3년 교체 주기 응답자는 40%, 5년 교체 주기 응답자는 20%, 5년 이상 사용자는 18% 수준으로 조사 되었습니다. 제품을 깨끗하게 사용한다면 10년 이상 사용도 가능하지만, 깨끗하고 안전한 사용을 원한다면 3~5년 사이에 교체 할 것을 권장하고 있습니다.

②정수기 필터의 라이프 사이클

당사 정수기의 교체 주기는 1번 필터 4개월, 2번, 3번 필터 12개월의 교체 주기가 설정되어 있습니다. 이 교체 주기를 맞춰 주어야 깨끗하고 안전한 음용수를 섭취할 수 있습니다. 정수기 판매량 대비 필터의 교체 주기는 약 60~70%의 교환율을 보이고 있습니다.

나.시장 현황

(1) 시장의 특성

(가) 주요 목표시장

당사는 정수기 및 정수기 필터를 개발 및 생산하고 있습니다. 해당 제품은 음용수질에 대한 의식변화 및 코로나로 인한 위생의식 상승 등에 의해 전세계 여러 국가에서 수요가 일어나고 있습니다. 그 중 당사는 국내시장과 미주시장 그리고 동남아 시장을 목표로 판매 및 사업진출을 하고 있습니다.

①국내시장

국내시장의 경우, 정수기류는 직접구매 방식과 렌탈 방식으로 구분되며, 현재 국내 정수기 시장은 코웨이, LG, 쿠쿠, SK매직 등 소수 대표기업들이 렌탈 방식으로 이끌고 있습니다. 정수기 종류에 따라 일반적으로 월 렌탈료가 9,900~35,000원까지 형성되어 있습니다. 국내 유수기업인 삼성전자도 최근 정수기 시장에 진출하였으며 기존 소수 대표기업들의 렌탈 방식이 아닌 직접구매 방식을 활용하는 등 차별화를 보이려 하고 있습니다. 삼성전자의 진출로 국내 시장은 판매방식 변화에 대한 잠재적 변동요소를 내재하고 있다고 할 수 있습니다.

② 미주시장

미주시장의 경우, 정수기가 아닌 언더싱크 시장이 대다수를 차지하고 있습니다. 집안의 생활가구를 직접설치 및 정비하는 미국의 생활방식 상 필터를 직접 구매하여 싱크대 밑에 설치하는 가정이 주를 이루기 때문입니다. 당사는 이러한 시장특성에 맞춰 미주시장내 필터제조 회사에 언더싱크 관련 카본블록, RO멤브레인 영업에 집중하고 있습니다.

③동남아 시장

동남아 시장은 싱가포르, 말레이시아, 태국, 베트남을 중심으로 급속도로 상승하고 있습니다. 그 중 말레이시아의 경우 시장 점유율 1, 2위를 차지하는 기업이 국내기업일 정도로 동남아 시장에서 국내기업의 브랜드가치는 높은 편입니다. 동남아 시장은 한-아세안 FTA협정으로 정수기 수입관세가 존재하지 않고, 시장 내 한국 브랜드 가치가 매우 높아 시장진출에 있어 충분한 유인이 있습니다.

(나) 산업의 연혁

국내 정수기는 1988 년 서울 올림픽을 기점으로 정수기가 서서히 보급되어 현재는 약 60% 이상의 보급률을 보이고 있습니다. 매우 안정화된 정수기 보급률로서 시장의 급격한 성장은 일어나지 않을 것이라 분석됩니다.

2018~2020년 3개년동안 국내 평균 정수기 생산대수는 평균 약 2백만대로 집계되고 있습니다. 이는 신규 판매와 동시에 50% 이상 기존 판매된 제품의 교체라 알려져 있으며, 이러한 이유로 그 보급률은 서서히 오르는 성숙화 단계라 할 수 있습니다.

정수기 판매의 선두주자는 코웨이이며, 코웨이는 렌탈 방식이라는 독특한 판매방식을 정수기와 접목시켰습니다. 이는 최초 판매에서는 제품에 대한 그 자금회수가 느리다는 단점이 있습니다. 반면 고객 수 확보, 이후의 관리를 통한 고객관리 등의 장점이 있으며 정수기에 필요한 관리부분과 접목시켜 국내 시장에 자리매김 하였습니다. 이 정수기 판매방식은 현재까지도 이어지고 있으며 정수기뿐만 아니라 비데, 공기청정기, 침대 등과 같은 용품까지도 확대되고 있는 추세입니다.

정수제품은 점진적으로 발전하여 현재는 순간 냉/냉온/UV 등의 최첨단 기술들이 접목되는 추세입니다. 그 크기는 70% 이상 줄어든 매우 Slim한 제품들이 출시되고 있으며, 이러한 가전제품타입 정수기의 경우 국내시장이 그 기술, 디자인 면에서 최상위라 할 수 있습니다. 필터 또한 초창기의 4~5개의 체결방식에 제품슬림화 및 소재기술 개발에 의해 2~3개로 줄어드는 추세이며 그 크기 또한 작아지고 있습니다.

(다) 수요변동요인

상기와 같이, 국내정수기 시장은 성숙화 시기로 그 보급률 또한 현재 60%수준을 유지할 것이라 예상되고 있습니다. 정수기 제품에 대한 교환율은 대략 5~7년이며, 60%이상의 보급률인 1천 2백만대와 최근 3년간 판매추세가 연간 2백만대임을 감안할 경우, 전체 시장의 성장속도는 크지 않을 것이라 예상됩니다. 다만, 그 교체용 필터는 완제품, 기존제품에 꾸준히 공급되어야 하므로 교체용 필터의 성장속도를 감안하면 전체적으로 정수시장은 완만한 성장속도를 보일 것입니다.

브리타의 간이정수기인 피처형 정수기 판매 대수를 제외할 경우, 국내에서 생산되는 정수기완제품류는 약 2백만대 정도 유지하고 있습니다.

(라) 규제환경

국내유통에 있어, 정수기, 필터류에 대한 규제는 인증제도로 진행되고 있습니다. `21년도부터 그 관리 주체기관인 환경부의 관리가 강화되었습니다. 인증 시에는 기본적으로 물이 흐르는 모든 재질에 대한 안정성테스트가 수행되어집니다. 이것은 의무사항으로 이 안정성 용출기준을 패스한 것을 전제로 성능테스트가 진행됩니다. 성능테스트의 경우 정수기로서 반드시 패스해야 되는 의무정수성능과 제조사가 요구하여 획득 가능한 선택정수성능으로 나뉩니다.

<정수성능검사 그룹별 분류 및 제거율 기준(의무정수성능)>

항목

유입수농도

제거율

500L 초과

500L 이하

유리잔류염소

2.0mg/L

90%

80%

색도

15eh

80%

70%

탁도

5NTU

90%

80%

2.5NTU

80%

80%

클로로포름

0.25mg/L

80%

80%

경도

600mg/L

70%

-

질산성질소

30mg/L

70%

-

주1) 제거율란의 500L 초과, 500L 이하는 유효정수량을 말한다.

주2) 경도, 질산성질소 항목은 역삼투압식 정수기에 한하여 적용한다.

출처 : 환경부, 「정수기의 기준,규격 및 검사기관 지정고시」

<정수성능검사 그룹별 분류 및 제거율 기준(선택정수성능)>

항 목

유입수 
농도

제거율

기준

항 목

유입수 농도

제거율 기준

총트리할로메탄

0.3mg/L

90%

철

0.9mg/L

80%

1.1.1.-트리클로로에탄

0.3mg/L

90%

알루미늄

0.6mg/L

80%

트리클로로에틸렌

0.3mg/L

90%

아연

9mg/L

70%

테트라클로로에틸렌

0.1mg/L

90%

동

3.0mg/L

70%

디클로로메탄

2.0mg/L

90%

암모니아성질소

1.5mg/L

80%

벤젠

0.9mg/L

90%

시안

0.5mg/L

90%

톨루엔

1.5mg/L

80%

불소

4.5mg/L

70%

에틸벤젠

0.06mg/L

90%

질산성질소

30mg/L

70%

크실렌

0.18mg/L

80%

염소이온

300mg/L

70%

다이아지논

0.12mg/L

70%

황산이온

400mg/L

70%

파라티온

0.21mg/L

70%

경도

600mg/L

70%

페니트로티온

0.05mg/L

70%

대장균

20-1000MPN

불검출

카바릴

1.5mg/L

70%

1.1 디클로로에틸렌

0.3mg/L

90%

페놀

0.01mg/L

90%

사염화탄소

0.02mg/L

90%

세제

0.5mg/L

80%

1.2-디브로모-3-클로로프로판

0.01mg/L

70%

수은

0.5mg/L

90%

클로랑하이드레이트

0.09mg/L

90%

납

0.5mg/L

90%

디브로모아세토 니트릴

0.3mg/L

90%

크롬

0.05mg/L

90%

디클로로아세토 니트릴

0.27mg/L

90%

비소

0.5mg/L

90%

트리콜로로아세토니트릴

0.04mg/L

90%

카드뮴

0.05mg/L

90%

할로아세틱에시드

0.3mg/L

90%

분소

3mg/L

90%

1.4-다이옥산

0.15mg/L

70%

세레늄

0.1mg/L

90%

포름알데히드

1.5mg/L

70%

망간

0.9ng/L

80%

주) 할로아세틱에시드는 먹는물공정시험기준에 따라 디클로롤아세틱에시드, 트리콜로로아세틱에시드, 디브로모아세틱에시드 각각 0.1 mg/l 농도를 합하여 유입수의 총할로아세틱에시드의 농도가 0.3mg/L가 되도록 함

출처 : 환경부, 「정수기의 기준,규격 및 검사기관 지정고시」

음용수에 전기가 활용되는 냉온/냉 정수기류는 전기안전과 관련된 전자파, 전기 인증을 정부기관으로부터 반드시 획득하여야 합니다. 음용을 위한 제품이다 보니 그 안전성, 성능 관련 체크 사항이 정부주도로 관리되고 있습니다. 

<용출안전성 기준>

항 목

단위

기준

항 목

단위

기준

맛

-

이상없을 것

과망간산말륨소비량

mg/L

1.0 이하

냄새

-

이상없을 것

페놀류

mg/L

0.0005 이하

색도

도

0.5 이하

사염화탄소

mg/L

0.0002 이하

탁도

NTU

0.2 이하

1,2-디클로롤에탄

mg/L

0.0004 이하

카드뮴

mg/L

0.0005 이하

1,1-디콜로로에틸렌

mg/L

0.003 이하

셀레늄

mg/L

0.001 이하

1,1,2-트리콜로로에탄

mg/L

0.0006 이하

납

mg/L

0.001 이하

트리클로로에틸렌

mg/L

0.003 이하

비소

mg/L

0.001 이하

벤젠

mg/L

0.001 이하

아연

mg/L

0.3 이하

1,1,1-트리클로로에탄

mg/L

0.01 이하

철

mg/L

0.03 이하

디클로로메탄

mg/L

0.002 이하

구리

mg/L

0.1 이하

시스-1,2-디클로로에틸렌

mg/L

0.004 이하

나트륨

mg/L

20 이하

테트라클로로에틸렌

mg/L

0.001 이하

망간

mg/L

0.03 이하

에피클로히드린

mg/L

0.01 이하

6가크롬

mg/L

0.005 이하

아세트산비닐

mg/L

0.002 이하

수은

mg/L

0.0001 이하

스티렌

mg/L

0.002 이하

시안

mg/L

0.001 이하

1,2-부타디엔

mg/L

0.001 이하

안티몬

mg/L

0.004 이하

1,3-부타디엔

mg/L

0.001 이하

니켈

mg/L

0.04 이하

N,N-디메틸아닐린

mg/L

0.01 이하

알루미늄

mg/L

0.04 이하

2,4-톨루엔디아민

mg/L

0.002 이하

붕소

mg/L

0.1 이하

2,6-톨루엔디아민

mg/L

0.001 이하

은

mg/L

0.01 이하

포름알데히드

mg/L

0.1 이하

질산성질소 및 아질산성질소

mg/L

1 이하

톨루엔

mg/L

0.07 이하

불소

mg/L

0.15 이하

크실렌

mg/L

0.05 이하

염소이온

mg/L

25 이하

비스페놀 a

mg/L

001 이하

증발잔류물

mg/L

50 이하

음이온계면활성제

mg/L

0.05 이하

출처 : 환경부, 「정수기의 기준,규격 및 검사기관 지정고시」

최근 탄소배출, 플라스틱 사용자제 등의 환경적 이슈가 부각되고, 그 규제가 강화되는 추세입니다. 정수기, 필터류에 산업에 대한 직접적인 영향은 없으나 관련규정이 신설될 가능성이 있습니다. 당사는 이와 같은 규제를 연구소 소재개발인증팀(구성인원 3명, 화학공학 전공, 수질환경기사국가자격증 보유)이 담당하여 대응하고 있습니다.

(마) 시장의 특성

①자기만족 중심의 소비자

주요 수요자인 30~40대 주부층은 과거에 비해 소비관이 합리적으로 변해, 자기만족형 소비성향이 증가하고 온라인 매체(인터넷, 스마트폰 등)의 이용빈도가 높아, 매체를 통한 커뮤니티를 통해 정보를 수집하고 제품에 대한 의견을 나누면서 소비결정을 하고 있습니다. 자기중심적 소비로 개성과 차별화를 추구하며 입소문에 의한 마케팅을 주도하고 있어 일회성에 그치지 않고 브랜드 인지도, 구매율, 시장 점유율 등에 연쇄적으로 영향을 미치고 있습니다.

②정수기 필터의 소모품성

정수기 필터는 정수기의 품질을 결정하는 핵심 부품에 해당하나 수명이 존재하여, 정수기의 사용기간 동안 일정 주기로 교체가 필요한 소모품입니다. 특히, 카본블록 필터의 경우 필터의 크기(원통의 지름), 높이, 기공의 크기, 활성탄 배합 등에 따라 필터의 수명은 짧게는 3개월, 길게는 1년으로 다양합니다. 필터의 크기가 클수록, 높이가 높을수록, 활성탄 기공이 클수록, 바인더 대비 활성탄 배합이 더 많을수록 수명이 길어지는 경향이 있습니다. 정수기 사용기간 동안 카본블록 필터는 적게는 5회, 많게는 20회까지 교체됩니다.

③고객 충성도가 높은 사업

정수기를 판매할 경우 고객은 해당 정수기에 호환되는 필터만을 사용할 수 있습니다. 이러한 이유로 한 번 정수기를 구매한 고객은 동일 제조사의 필터를 지속적으로 구매하여야 합니다. 기업은 자연스럽게 충성도가 높은 고객을 확보할 수 있게 되며 고객의 이탈은 정수기를 변경할 때에만 간헐적으로 발생하게 됩니다.

④생활방식에 따라 차별화된 시장

생활가전의 특성상 지역별 환경 및 생활방식에 따라 정수기 시장의 형태에 차이를 보이고 있습니다. 상수도 시설이 비교적 높은 수준으로 구축되어있는 유럽의 경우 간단한 브리타형 필터를 사용하며, 상수도에 대한 신뢰가 낮은 미국의 경우 언더싱크를 통해 공급용수를 정수합니다. 국내의 경우에는 음용수를 끓여서 먹던 생활방식에서 편의성을 추구하며 정수기 문화로 바뀌고 있습니다. 이에 따라 지역별로 개별적인 사업진출방식을 모색하여야 합니다.

⑤정부 규제산업

국내시장 및 외국시장에서 정수기 필터류에 대한 인증제도가 존재합니다. 국내의 경우 환경부「정수기의 기준, 규격 및 검사기관 지정고시」의 의무정수성능, 선택정수성능으로 나뉘어 일정기준을 충족하여야 인증을 획득할 수 있습니다. 해당 인증요건은 점점 강화되는 추세로서 앞으로도 정부규제를 충족하기 위한 R&D가 필수적일 것으로 판단됩니다. 외국시장에서는 대표적으로 미주시장의 NSF, WQA라는 인증제도가 존재합니다.

NSF, WQA 인증은 미주시장에서 필수적인 인증으로 유해물질제거성능 시험에서 합격한 제품에 한해 판매할 수 있는 절차입니다. 즉 해당 인증을 획득해야 미주시장에서 판매를 할 수 있으며, 소비자의 신뢰를 얻을 수 있습니다.

NSF/WQA

(2) 시장 규모 및 전망

(가) 세계 가정용 정수기 시장 규모

가정용 정수기의 세계시장 규모는 2019년 15,151.5백만 달러에서 2024년 23,296백만 달러까지 성장하여 연평균 성장률(CAGR) 8.98% 기록할 것으로 추정되며, 이러한 시장 규모의 증가는 정수기 판매 기업들에게 새로운 성장 기회가 될 것으로 보입니다.

<가정용 정수기 세계 시장 규모>

(단위 : 백만 달러)

가정용 정수기 세계 시장 규모.jpg
가정용 정수기 세계 시장 규모

출처: Global residential water purifier market 2020-2024

세계 가정용 정수기 시장의 성장 추세는 추정치와 비슷한 양상을 보이고 있습니다. 성장의 대부분 중국과 인도와 같은 개발도상국에서 나타나고 있습니다. 개발도상국의 사회발전이 정수에 대한 수요증가로 이어지고 있습니다. 높아지는 수요에 비해 낮은 정수기 보급률은 앞으로의 정수기 시장 확대를 더욱 가속화 시킬 것으로 보여집니다.

(나) 품목별 시장 전망 및 규모

가정용 정수기의 품목은 여과 방식에 따라 크게 다중 기술 여과방식 정수기(Multiple technology-based water purifier), 역삼투압 여과방식 정수기(RO water purifier), 자연중력 여과방식 정수기(Gravity-based water purifier), 자외선 여과방식 정수기(UV water purifier)로 총 네 가지입니다. 품목별 시장 점유율 및 향후 예상 점유율은 다음과 같습니다. 

①다중 기술 여과방식 정수기(Multiple technology-based water purifier)

다중 기술 여과방식 정수기의 2019년 점유율은 37.03%로 네 가지 품목 중 가장 높습니다. 2024년 40.78%까지 증가할 것으로 보이며, 다중 기술 여과방식 정수기의 2019년부터 2024년까지의 연평균 성장률(CAGR)은 11.11%로 예상됩니다. 이는 세계 정수기 시장 연평균 성장률(8.98%)보다 높은 편입니다. 다중 기술 여과방식 정수기는 가정에서 가장 선호하는 품목의 정수기이며, 전체 시장에서도 가장 빠르게 점유율을 늘려나가는 정수기입니다. 다중 기술 여과방식은 RO, UV, UF 등 다양한 방식의 기술이 혼합되어 사용되며, 각 기술들의 장단점을 모두 보유하고 있습니다.

<전세계 다중기술 여과방식 정수기 시장규모 및 전망>

(단위 : 백만 달러)

전세계 다중기술 여과방식 정수기 시장규모 및 전망.jpg
전세계 다중기술 여과방식 정수기 시장규모 및 전망

출처: Global residential water purifier market 2020-2024

②역삼투압 여과방식 정수기(RO water purifier)

역삼투압 여과방식 정수기는 2019년 32.5%의 점유율을 보였고 2024년 33.05%까지 증가할 것으로 예상됩니다. 역삼투압 여과방식 정수기의 2019년부터 2024년까지의 연평균 성장률(CAGR)은 9.35%로 예상되며 이는 세계 정수기 시장 연평균 성장률(8.98%)에 비해 다소 높은 편입니다. 역삼투압 여과방식 정수기의 시장 점유율 및 성장률은 세계시장에서 두 번째이며 앞으로도 이러한 추세를 유지할 것으로 보입니다. 역삼투압 여과방식은 프리미엄 제품으로서 삶의 기준이 향상된 도시 거주자들이 주 타겟 판매층입니다. 도시화가 가속화되는 중국과 인도에서 시장 규모가 크게 성장하고 있으며, 건강의식의 증진과 안전한 물에 대한 수요 증가, 판매사들의 적극적인 프로모션 및 마케팅으로 인해 역삼투압 여과방식 정수기의 성장이 앞으로도 호조세일 것으로 예상됩니다.

<전세계 역삼투압 여과 방식 정수기 시장규모 및 전망>

(단위 : 백만 달러)

전세계 역삼투압 여과 방식 정수기 시장규모 및 전망.jpg
전세계 역삼투압 여과 방식 정수기 시장규모 및 전망

출처: Global residential water purifier market 2020-2024

③자연중력 여과방식 정수기(Gravity-based water purifier)

세계 시장에서 자연중력 여과방식 정수기의 시장 점유율은 2019년에서 2024년까지 일정한 속도로 증가 할 것으로 예상됩니다. 자연중력 여과방식 정수기는 2019년 세계 정수기 시장에서 가장 작은 점유율을 보이고 있으며 2024년에도 동일할 전망입니다. 자연중력 여과방식 정수기의 2019년부터 2024년까지의 연평균 성장률(CAGR)은 1.12%로 예상되며, 이는 세계 정수기 시장의 연평균 성장률(8.98%)보다 낮은 수치로 정수기 품목 중에 성장률이 가장 낮은 편에 속합니다. 자연중력 여과방식 정수기는 에너지 공급이 필요로 하지 않아 전력 공급 등의 인프라가 미흡한 도심 외각 지역에서 사용하기에 적합합니다.

<자연중력 여과방식 정수기 세계 시장규모>

(단위 : 백만 달러)

자연중력 여과방식 정수기 세계 시장규모.jpg
자연중력 여과방식 정수기 세계 시장규모

출처: Global residential water purifier market 2020-2024

④자외선 정수기(UV water purifier)

자외선 정수기는 2019년 세계 정수기 시장에서 16.07%의 시장 점유율을 보이고 있으며 2024년에는 16.27%까지 증가할 것으로 보입니다. 자외선 정수기의 연평균 성장률(CAGR)은 9.25%로 예상되며 이는 세계 정수기 시장 연평균 성장률(8.98%)에 비해 다소 높은 편입니다.

<전세계 자외선 정수기 시장규모 및 전망>

(단위 : 백만 달러)

전세계 자외선 정수기 시장규모 및 전망.jpg
전세계 자외선 정수기 시장규모 및 전망

출처: Global residential water purifier market 2020-2024

자외선 정수기는 주로 중산층 정도의 경제력을 가진 사람들이 선호하는 정수기 품목입니다. 자외선 정수기의 자외선은 세균을 제거함과 동시에 재발생을 억제하는 기능을 가지고 있습니다. 하지만 자외선 정수 방식은 질량이 높은 화학물질이나, 자외선으로 제거하기 힘든 물질에 대해 정수가 잘 되지 않는다는 단점이 있습니다.

(다) 지역 및 국가별 시장 전망 및 규모

지역 및 국가별 시장 현황 및 전망은 크게 아시아 태평양(APAC), 유럽, 북미, 남미, 중동으로 나눠서 살펴볼 수 있습니다. 지역별 정수기 시장 점유 현황 및 전망은 다음과 같습니다.

① 아시아 태평양(APAC)

아시아 태평양 지역의 정수기 시장은 2019년 세계 정수기 시장에서 약 70.75%의 점유율을 보이고 있으며, 2024년에는 73.25%까지 성장할 것으로 예상됩니다. 아시아 태평양 지역은 전세계 시장에서 규모가 가장 큰 지역으로 향후에도 이는 동일할 것으로 보입니다. 아시아 태평양 지역 시장의 연평균 성장률(CAGR)은 9.74%로 추정되며 이는 세계시장 연평균 성장률(8.98%)보다 높은 편입니다. 아시아 태평양 지역의 정수기 수요 중 대부분은 인구가 많은 중국과 인도에서 나타납니다. 중국과 인도 국민의 가처분 소득 증가와 인터넷을 포함한 다양한 유통 채널의 증가는 정수기 시장 성장에 큰 요인으로 작용하고 있습니다. 이러한 아시아 지역에서 저소득층은 자연중력 여과방식 정수기를 채택하는 경향을 보였고, 고소득층이나 중산층은 역삼투압 여과방식 정수기나 자외선 정수기를 채택하는 경향을 강하게 보이는 등 다양한 수요를 보이고 있습니다.

- 말레이시아 진출현황

현재 당사는 말레이시아 시장 진출을 위해 2020년 2월 말레이시아 현지법인을 설립하여 현지법인장 1명과 현지 영업활동직원 3명의 구성원으로 현지시장에서의 사업확장을 위해 온/오프라인 영업을 진행중에 있으며, 말레이시아를 기반으로 베트남 등 동남아 시장에 진출할 예정입니다. 이를 위해 당사는 말레이시아에 해외법인을 설립하였고, 베트남 삼주트레이딩을 통해 시장진출을 준비하고 있습니다. 이와 더불어 태국에서는 당사의 파트너사인 ‘Stiebel Eltron’에 OEM 형태로 제품을 독점공급 중에 있습니다. 동남아 시장은 한-아세안 FTA협정으로 정수기 수입관세가 존재하지 않고, 시장 내 한국 브랜드 가치가 매우 높아 시장진출에 있어 충분한 유인이 있습니다.

- 중국진출현황

여타 시장 중 가장 높은 성장률을 보이고 있는 중국 정수기 시장은 그 높은 성장률에 걸맞게 경쟁률도 매우 높은 것이 현황입니다. 일반 정수기보다는 언더싱크 위주의 제품 매출이 높으며 그 중에서도 역삼투압 방식의 필터가 많이 판매되고 있습니다. 당사는 중국의 파트너사인 ‘Canature’에게 절수 타입 역삼투압 멤브레인(EFRO) 관련 기술이전계약을 2020년 7월 2일에 체결하였고, 향후 기술이전계약에 따라 분기별 판매금액의 3%를 로열티 수익으로 인식하게 될 예정입니다.

②유럽

유럽은 2019년 세계 정수기 시장에서 11.67%를 점유하고 있으며, 2024년에는 약 10.67%를 점유할 것으로 추정됩니다. 유럽은 세계 시장에서 두 번째로 큰 점유율을 차지하고 있으며, 2024년에도 유지될 전망입니다. 유럽 정수기 시장의 연평균 성장률은 7.05%로 이는 세계 정수기 시장 연평균 성장률(8.98%)보다 다소 낮은 편입니다. 유럽 정수기 시장의 주요 성장 요인은 영국, 독일, 핀란드를 포함한 서부 유럽 국가들의 높은 수요 입니다. 서부 및 남부 유럽 국가 사람들은 중소형 가전제품 및 정보통신기기에 동부 유럽 사람들보다 더 높은 수요를 가지고 있고 실제로 소비도 더욱 많이 하고 있습니다. 동부유럽의 시장 점유율은 아직은 높지 않지만 2024년까지 꾸준하게 성장할 것으로 보입니다.

<유럽 지역 정수기 시장규모 및 전망>

(단위 : 백만 달러)

유럽 지역 정수기 시장규모 및 전망.jpg
유럽 지역 정수기 시장규모 및 전망

출처: Global residential water purifier market 2020-2024

③북남미

- 북미

세계 정수기 시장에서 북미 지역의 점유율은 2019년 기준으로 10.78%이며 2024년에 10.23% 정도로 다소 하락할 전망을 보이고 있습니다. 북미의 세계 정수기 시장에서의 위치나 점유 상황은 2024년에도 동일할 것으로 예상됩니다. 북미 정수기 시장의 2019년부터 2024년까지의 연평균 성장률(CAGR)은 7.85%로 예상되며 이 수치는 세계 정수기 시장의 연평균 성장률(8.98%)보다 다소 낮은 편입니다. 북미에 거주하는 사람들의 경우, 특히 미국이나 캐나다에서는 스마트 가전기기 수요가 상당히 높은 편이며 스마트 정수기에 대한 수요 또한 꾸준히 증가할 것으로 보입니다.

<북미 지역 정수기 시장규모 및 전망>

(단위 : 백만 달러)

북미 지역 정수기 시장규모 및 전망.jpg
북미 지역 정수기 시장규모 및 전망

출처: Global residential water purifier market 2020-2024

- 남미

2019년 세계 정수기 시장에서 남미 지역의 점유율은 3.85%이며, 2024년에는 3.40%로 하락할 것으로 보입니다. 남미의 세계시장 점유 순위는 2024년에도 그대로 유지될 것으로 전망되며, 2019년부터 2024년까지 연평균 성장률은 6.31%로 예상됩니다. 이는 세계시장 연평균 성장률(8.98%)보다 다소 낮은 편입니다. 남미의 주요 국가로는 브라질, 아르헨티나, 콜롬비아 등이 있습니다. 특히 브라질의 경우 가정에 공급되는 물의 오염도가 높아 정부와 국민 모두 정수에 대한 관심이 높은 상황입니다. 이와 같은 상황은 저가로 구매 가능한 자연중력 여과방식 정수기의 수요증대로 이어지고 있습니다. 이에 더해 남미지역의 도시화 또한 정수기 수요를 높이는 데 큰 역할을 할 것으로 예상됩니다.

<남미 지역 정수기 시장규모 및 전망>

(단위 : 백만 달러)

남미 지역 정수기 시장규모 및 전망.jpg
남미 지역 정수기 시장규모 및 전망

출처: Global residential water purifier market 2020-2024

-진출현황

미주의 정수기 시장은 언더싱크 시장이 대다수를 차지하고 있으므로 이에 맞춰 필터제조 회사에 언더싱크 관련 카본블록, RO멤브레인 영업에 집중하고 있습니다. 미주시장의 일반 정수기 시장 또한 규모를 고려했을 때, 진출할 유인이 충분히 있다고 할 수 있습니다. 현지 상황을 반영한 Everpure 호환 상업용 정수기를 출시예정 중에 있으며 이를 미국시장에 런칭할 예정입니다.

④중동

세계 정수기 시장에서 중동지역의 점유율은 2019년 기준 2.95%이며, 2024년에는 2.45%로 떨어질 전망입니다. 중동 시장은 세계 시장에서 가장 작은 점유율을 보이고 있으며, 2024년에도 동일할 것으로 보입니다. 중동 정수기 시장의 2019년부터 2024년까지 연평균 성장률(CAGR)은 5.01%로 추정되며 이는 세계 정수기 시장 연평균성장률(8.98%)보다 낮은 편입니다. 중동지역의 경우 사회구성원 간 소득격차가 크기 때문에 소득 수준에 따라 저가 정수기부터 고급 정수기까지 다양한 수요가 나타날 것으로 보입니다.

<중동지역 정수기 시장규모 및 전망>

(단위 : 백만 달러)

중동지역 정수기 시장규모 및 전망.jpg
중동지역 정수기 시장규모 및 전망

출처: Global residential water purifier market 2020-2024

중동시장의 경우 세계 정수기 시장에서 점유율이 가장 낮습니다.(19년 기준 2.95%) 이는 역으로 경쟁이 높은 레드오션이 아니라 경쟁이 낮은 블루오션의 시장을 의미한다고 볼 수 있습니다. 당사는 이와 같은 중동시장의 잠재력을 파악하여 수입업체들과의 비즈니스 진행으로 시장진출의 교두보를 확보하려 하고 있습니다. 그 중에서도 특히 중동지역에서 대표적인 시장인 UAE(두바이)를 집중공략하고 있으며 당사의 이러한 행보가 시장선점의 기회로 작용될 것을 기대하고 있습니다.

(라) 세계 주요 정수기 기업 분석

<세계 주요 정수기 기업>

판매사명

구분

2019년 매출

($ million)

본사 위치

A.O. Smith Corp.

상장

2,992.70

미국

Amway Corp.

비상장

8,800.00

미국

Aquafresh RO System

비상장

미공시

인도

Aquaphor

비상장

미공시

미국

BRITA Gmbh

비상장

미공시

독일

Culligan International Co.

비상장

미공시

미국

EcoWater Systems LLC

비상장

미공시

미국

Eureka Forbes Ltd.

비상장

미공시

인도

Haier Smart Home Co.Ltd

상장

29,070.34

중국

Honeywell International Inc.

상장

36,709.00

미국

Ion Life Pty Ltd.

비상장

미공시

호주

KENT RO Systems Ltd.

비상장

미공시

인도

Koninklijke Philips NV

상장

21,810.10

네덜란드

LG Electronics Inc.

상장

56,075.56

대한민국

Panasonic Corp.

상장

73,625.14

일본

Pentair Plc

상장

2,957.20

미국

Tata Chemicals Ltd.

상장

1,615.33

인도

Unilever Group

상장

58,191.61

영국

Whirlpool Corp.

상장

20,419.00

미국

Woongjin Coway Co. Ltd

상장

2,436.58

대한민국

출처: Global residential water purifier market 2020-2024

구분

회사명

구분

회사명

1

A.O. Smith Corp.

11

Ion Life Pty Ltd.

2

Amway Corp.

12

KENT RO Systems Ltd.

3

Aquafresh RO System

13

Koninklijke Philips NV

4

Aquaphor

14

LG Electronics Inc.

5

BRITA Gmbh

15

Panasonic Corp.

6

Culligan International Co.

16

Pentair Plc

7

EcoWater Systems LLC

17

Tata Chemicals Ltd.

8

Eureka Forbes Ltd.

18

Unilever Group

9

Haier Smart Home Co.Ltd

19

Whirlpool Corp.

10

Honeywell International Inc.

20

Woongjin Coway Co. Ltd

출처: Global residential water purifier market 2020-2024

20곳의 주요 기업들 중 2019년 매출이 공시된 기업들은 총 12곳입니다. 이들 중 가장 큰 매출을 기록한 곳은 일본의 ‘Panasonic Corp’.이며 2019년 기준 매출액이 약 73,625.14백만 달러입니다. 국내 기업의 경우 대표적인 판매사로 ‘LG전자’와 ‘웅진코웨이’가 있습니다. ‘LG전자’의 경우 2019년 기준 매출액이 약 56,075.56백만 달러이고, ‘웅진코웨이’는 약 2,436.58백만 달러입니다.

(마) 국내 정수기 시장 규모

정수기 판매는 일반적으로 일시불과 렌탈로 나뉩니다. 그 중 국내 시장에서 렌탈 판매의 비중은 독점적이며 전체시장의 80% 정도를 차지하고 있습니다. 정수기는 냉장고, TV 등 여타 가전제품에 비해 생활필수품이라는 소비자의 인식이 비교적 약합니다. 이러한 인식으로 인해 소비자들에게 일시불 판매는 부담으로 다가올 가능성이 있습니다. 결국, 일시불 방식에서 정수기 업체의 수입은 경기 상황 및 소비자의 소득수준 등 다양한 변수가 존재하게 됩니다. 이는 정수기 업체 입장에서 안정적인 수익이 발생하기 힘든 결과를 초래했으며, 현재 렌탈 판매 방식이 시장의 주를 이루는 이유가 되었습니다. 렌탈 판매 방식은 구입 초기 목돈이 필요없어 소비자의 부담이 없었을 뿐 아니라 정수기 업체에게도 안정적인 수익구조를 가져다주는 방식입니다. 이 같은 이유로 국내 정수기 시장은 B2C렌탈 시장의 대표적인 시장이 되었고, 그 시장규모로 국내 정수기 시장의 규모를 갈음할 수 있게 되었습니다.

렌탈시장에서 정수기 매출이 차지하는 비중은 코웨이와 쿠쿠홈시스의 2018년 및 2019년 1분기 사업보고서 등을 참고할 때 최소 40% 이상인 것으로 판단됩니다. 이러한 시장의 특성이 반영되어, B2C 생활가전 렌탈시장은 정수기를 중심으로 연간 10% 이상 성장하고 있습니다. 이는 국내 정수기 시장의 성장 또한 존재할 것임을 의미합니다. 현재 생활가전 렌탈시장의 제품이 정수기 외에 타제품군으로 다양해지는 것을 감안 했을 때 국내 정수기 시장은 완만한 성장을 보인다는 의미로 볼 수 있습니다.

B2C렌탈 시장뿐 아니라 국내 정수기 보급률로도 국내 정수기 시장의 완만한 성장을 전망할 수 있습니다. 국내에는 현재 약 600만 대 이상의 정수기가 보급되어 있으며, 연간 판매대수는 약 200만 대 수준으로 추정됩니다. ‘18년 말 정수기 시장규모는 약 2조원에 이렀으며, 판매금액의 CAGR은 5.84%로 완만한 성장을 보였습니다.

상기와 같은 과거의 성장세와 더불어 1인 가구 증가, 안전한 식수에 대한 수요, 대체제인 생수 가격 상승 등의 수요증가 요인들이 발생하고 있습니다. 이에 더해 소비자의 다양한 기호에 맞춘 얼음정수기, 원터치, 복합형, 직수형, 슬림형, 탱크리스형의 정수기 등이 늘어난 수요를 충족시키며 시장성장을 이룰 것으로 보입니다. 하지만 이미 많이 성장이 이루어진 국내시장은 현재 포화 상태라는 것이 지배적이며 성장률은 완만할 것으로 보입니다.

상기 데이터를 기반으로 ‘12년부터 ’20년까지의 CAGR은 6.34%를 보입니다. COVID-19에 의한 위생의식 상승으로 전년대비 판매대수가 급상승하였던 ’20년을 제외하면 CAGR은 5.15%가 산출되며 완만한 성장을 보이는 것으로 파악됩니다.

이미 성숙도가 높아진 정수기 시장에서의 성장가능성은 1인 가구, 20대ㆍ30대의 젊은 세대의 수요입니다. 다만 그 수요가 전체 정수기 시장의 성장에 큰 영향을 주지는 않을 것으로 판단됩니다. 당사 또한 국내에서는 위의 수요가 해당되는 NICH 시장을 타깃으로 판매활동을 진행하고 있으며, 해당 시장을 제외한 가정용, 상업용 정수기 시장에 대해서는 소모품인 필터영업에 집중하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가.주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
2021년 반기(제20기)
2020년(제19기)
2019년(제18기)
2018년(제17기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

정수기 및 필터
 제조/판매,
 부동산임대
제품매출
정수기
브랜드/OEM.ODM 정수기판매
5,896
43.8%
9,241
37.9%
7,386
39.1%
6,565
34.4%

필터
브랜드/OEM.ODM 필터판매
5,845
43.4%
10,544
43.2%
8,866
46.9%
9,356
49.0%

기타
정수기 악세서리 판매
541
4.0%
1,260
5.2%
1,481
7.8%
842
4.4%

소계
12,282
91.2%
21,045
86.2%
17,734
93.9%
16,762
87.8%

상품매출
필터
브랜드/OEM.ODM 필터판매
319
2.4%
1,256
5.1%
213
1.1%
1,249
6.5%

기타
정수기 악세서리 판매
432
3.2%
1,268
5.2%
672
3.6%
728
3.8%

소계
751
5.6%
2,524
10.3%
884
4.7%
1,977
10.4%

기타매출
기타
부동산임대/운송비/제품설치료
428
3.2%
843
3.5%
276
1.5%
355
1.9%

합 계
13,461
100.0%
24,412
100.0%
18,894
100.0%
19,094
100.0%

나.주요 제품 등의 가격변동추이

당사는 고객사 별로의 사양이 다르며 해외 수출 건도 많아 외화단가는 동일하나 환율영향으로 원화 단가의 변화가 심하게 나타납니다. 이에 따라 판매구분과 제품군별의 전체합계를 기준으로 가격변동추이를 산출하였습니다.

(단위 : 원)

구 분

2021연도 반기

(제20기)

2020연도

(제19기)

2019연도

(제18기)

2018연도

(제17기)

정수기
65,877
101,292
81,078
70,434

필터

6,223
4,733
4,291
3,886

다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

번호

인증/허가 내용

인증/허가명

발행일자

발행기관

1

NSF 인증

4G580-04

2017.03.23

NSF

2

ISO 14001

QEC 76017451/3/E

2018.08.24

IAF

3

메인비즈 인증

R120801-04088

2018.11.30

중소벤처기업부

4

글로벌강소기업 인증

2019-059

2019.04.23

중소벤처기업부

5

품질우수 제품 지정 인증

2019-53

2019.07.17

인천광역시

6

벤처기업 인증

20190115221

2019.10.29

KIBO 기술보증기금

7

물마크 인증

19-443

2019.10.31

한국정수기공업협동조합

8

기업부설연구소

20051584

2019.12.26

한국산업기술진흥협회

9

ISO 9001

QEC 30780422/3/Q

2020.07.28

IAF

10

HALAL 인증

KMFHC20-217-01~10

2020.10.05

HALAL CERTIFICATE

11

WQA

-

2020.12.14

Water Quality Association

12

전기 안전 인증

20-084358-01-1

2021.01.04

한국산업기술시험원

13

CB 인증

SGITS-23532

2021.02.12

INTERTEK

14

중소기업 인증

0010-2021-108866

2021.03.31

중소벤처기업부

라. 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등

당사는 모니터링 결과에 따른 불만을 접수하고 차주에게 직접 AS처리를 진행하며 불만건수를 관리하고 있으며, 과거 3개년 불만율 평균은 판매수량 대비 0.34% 수준으로 미미한 편입니다. 또한 소비자 불만과 관련하여 소송 등이 발생한 사실은 없습니다.

3. 원재료 및 생산설비

3-1. 주요 원재료

가. 주요 원재료 현황

(단위 : 원)

품 목
2021년도 반기
(제20기)
2020년도
(제19기)
2019년도
(제18기)
2018년도
(제17기)

사출
사출물
2,529,979,897
3,592,355,408
3,089,748,793
3,051,787,093

냉온정수기
 부품
PCB
158,042,200
161,122,800
202,553,960
102,824,800

온수모듈
201,747,800
216,592,010
213,114,850
154,133,380

콤프레샤
126,435,000
116,625,000
137,235,000
103,680,000

피팅류
260,378,810
426,403,140
352,382,030
338,915,260

소재
프리카본블럭
637,292,419
1,229,200,830
1,116,092,632
1,225,731,075

RO
288,861,342
1,163,831,748
1,157,002,862
965,801,212

UF
191,293,500
382,697,780
343,691,650
645,538,556

Membrain RO
7,108,920
-
-
-

활성탄
192,398,621
322,392,371
166,766,422
168,339,841

인산염
12,482,226
27,522,205
10,120,229
5,549,559

세디멘트
117,415,740
388,553,626
383,806,962
430,854,720

양전하막
174,658,250
337,728,150
242,349,930
241,081,060

기타
박스류
236,840,952
340,440,530
277,126,430
312,241,256

스티커
103,442,740
175,896,500
133,681,500
121,941,600

합 계
5,238,378,417
8,881,362,098
7,825,673,250
7,868,419,412

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목

2021년도 반기

(제20기)

2020년도

(제19기)

2019년도

(제18기)

2018년도

(제17기)

사출

사출물

165

207

199

185

냉온정수기

부품

PCB

11.281

10,648

11,634

15,217

온수모듈

40,884

36,247

37,833

43,200

콤프레샤

31,100

31,100

31,548

31,418

피팅류

186

179

174

170

소재

프리카본블럭

1,628

1,893

1,730

1,642

RO

10,216

13,315

13,207

14,097

UF

3,037

2,784

3,119

3,310

Membrain RO

9,800

12,145

11,550

10,369

활성탄

3,696

3,995

4,542

5,936

인산염

11,347

12,510

11,157

12,223

세디멘트

445

502

527

401

양전하막

1,892

1,628

1,748

2,210

기타

박스류

370

466

483

485

스티커

57

48

48

51

3-2. 생산 및 설비

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
1) 생산능력 

(단위 : EA)

사업부문
품 목
사업소
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

정수기 및 필터 제조
직수형 정수기
피코그램 본사
43,200
86,400
86,400
86,400

냉/냉온 정수기
48,000
96,000
96,000
96,000

필터
1,800,000
3,600,000
3,600,000
3,600,000

합 계
1,891,200
3,782,400
3,782,400
3,782,400

2) 생산능력의 산출근거
- 산출방법 등
① 산출기준 : 연간 표준작업일수 × 일평균작업시간 ×시간당생산량
- 평균가동시간 : 평일 8시간

나. 생산실적 및 가동률
1) 생산실적 및 가동률

(단위 : EA)

사업부문
품 목
사업소
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

정수기 및 필터 제조
직수형 정수기
피코그램 본사
28,102
49,187
35,160
38,052

냉/냉온 정수기
3,687
3,379
4,788
2,988

필터
1,077,576
2,221,568
1,845,132
1,828,152

합 계
1,109,365
2,274,134
1,885,080
1,869,192

가동률
58.6%
60.1%
49.8%
49.4%

2) 생산가동률의 산출근거
- 산출방법 등
① 산출기준 : 생산실적/생산능력

4. 매출 및 수주상황

4-1. 매출

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

정수기 및 필터
 제조/판매,
 부동산임대
제품/상품/기타
제품
내수
7,315
11,948
10,681
10,462

수출
4,967
9,097
7,052
6,300

상품
내수
220
671
431
310

수출
531
1,853
453
1,667

기타
내수
303
630
118
136

수출
124
213
158
218

합 계
내수
7,838
13,250
11,231
10,908

수출
5,622
11,162
7,663
8,186

합계
13,461
24,412
18,894
19,094

나. 판매경로 및 판매방법 등

1)판매조직

영업제조본부, 브랜드사업본부로 편성되어 있습니다. 영업제조본부의 해외영업팀은 해외전시회 참여 및 정수기 시장, 업계 동향을 파악하여 신규 고객을 발굴하고 고객사 요청사양에 대응하기 위해 개발전략 및 판매전략을 수립하여 영업활동을 하고 있습니다. 국내영업팀은 국내 정수기 시장과 동향을 파악하고 고객사에 대한 정수기, 정수기 필터의 판매전략을 수립하고 영업활동을 하고 있습니다. 또한 브랜드사업부는 자체 브랜드 'PUREAL' 온라인을 통하여 적극 영업활동을 하고 있습니다.

2)판매경로

판매자
판매조직
판 매 경 로
소비자

생산 및
매입
영업제조본부
(국내영업,해외영업)
전속 대리점
소비자

유통업체(가전 전문 유통업체)

B2B(OEM/ODM)

브랜드사업본부
온라인

3)판매방법 및 조건
① 내수채권 : 현금 또는 어음 수금 
② 수출채권 : 직수출 → 개별 계약조건에 따른 수금

4)판매전략

①국내시장

정수기시장의 최근 고객들의 큰 니즈는 가성비와 제품 품질의 우수성입니다. 동사의 정수기는 원수 차단의 특허 기술력을 적용하였으며, 저수조가 필요 없는 직수형 정수기입니다. 필터의 클릭 앤 로테이트 방식으로 자가관리가 가능하도록 개발하였으며, NSF인증 소재를 사용하였기에 더욱 깨끗하고 안전하게 음용할 수 있습니다.

디지털 시대에 맞춰 쿠팡, 이베이, 위메프, 11번가, 티몬, 스마트스토어 등 오픈마켓과 하이마트몰, GSSHOP, CJ몰 등의 종합몰, 오늘의 집, 자체 쇼핑몰등에 판매를 진행하고 있습니다. 또한, 홈쇼핑 유통 시장에도 진입하여 라이브, 티커머스 채널에 진입을 진행 중에 있으며, 하이마트 오프라인 매장에도 판매 중에 있습니다. 애터미, 고려한백 등과 같은 방문판매 시장에서도 좋은 판매를 하고 있으며, 특판 시장과 B2C 시장 확대를 계획하고 있습니다.

브랜드 마케팅을 적극적으로 추진하고 있습니다. 인스타그램, 유튜브, 블로그, 페이스북 채널을 직접 운영하고 있으며, 다양한 인플루언서, 블로거 등과도 콜라보레이션을 통해 많은 콘텐츠를 제작하고 있습니다. 또한, GDN, 모비온, 네이버GFA 등 다양한 디지털 마케팅을 기획, 추진하며 브랜드 인지도 향상에 주력하고 있습니다. 향후 라디오, TVC 등도 기획, 송출하고자 하며 본격적인 IMC마케팅을 추진하고자 합니다.

경쟁사 대비 가격, 품질 우위에 있으면서 직접 제조하여 원가 경쟁력을 확보하고 있는 강점을 보유하고 있습니다. 이와 같은 판매 전략을 통해 매년 성장세에 있으며, 소비자의 인식 변화(비대면 자가관리 선호 등)로 인해 더욱 높은 성장세를 유지할 것으로 예상됩니다.

A.완제품류 OEM/ODM 공급

당사의 현재 주요 공급처는 교원, 대림비앤코, 현대렌탈케어 등이 있습니다. 주요 제품은 무전원 타입의 직수형 정수기 및 결합되는 A/S 필터입니다. 위 표와 같이 소폭 상승할 수 있는 이유는 2020년 신규로 발굴된 OEM 공급업체인 HNC와 세스코에 대한 판매확대가 예상되기 때문입니다. 또한, 21년 세스코에 업소용 필터 OEM 공급 건이 진행 중임에 따른 매출확대가 이루어질 것이며, HNC 약 1,500대 이상의 냉온정수기 OEM 공급이 예상됩니다.

`25년에는 이 부분에서 약 33억의 매출이 확보되리라 예상됩니다. 신규사업 부문에서 언급된 온라인마케팅 전문업체와의 협업개발품이 포함되어 있습니다. 필터류는 OEM 완제품 공급과 연동되는 것으로 교체가 필요한 A/S 필터 물량이 감안된 판매가 포함되었습니다.

B.커넥터류 및 소형필터

현재 대표공급처로 아쿠아글로리, 심스 등의 대표거래처가 있습니다. 이러한 업체는 당사 필터시스템을 그대로 본인들의 수출제품에 적용하고 있습니다. `20년 코로나로 인한 경기침체에도 불구하고 이러한 업체매출은 꾸준히 상승 중에 있습니다. 완제품에는 강점을 보이지만, 음용과 직결된 필터, 필터조립체 생산라인이 없는 중소ㆍ중견기업이 국내에는 20-30개 업체들이 있습니다.

당사의 특화된 원터치 필터시스템, 특히 커넥터류는 이들 제품에 적용하기 쉽도록 모듈화, 다양화 되어 있습니다. 현재 기존 거래처를 포함하여 국내 완제품 시장에서의 경쟁업체인 영원코퍼레이션, 진텍 등에 당사 제품의 공급확대가 예상됩니다.

C.업소용 필터

당사가 보유한 업소용 필터는 그 개발이력에 비해 국내 판매는 활성화되지 않았습니다. 이러한 필터는 프렌차이즈, 편의점, 식당 등의 음용 및 필터가 필요한 장치를 사용하는 곳에 적용가능하며, 아직까지 미국 제품이 선점하고 있습니다.

현재 보유제품 뿐만 아니라 21년 중 미국 선점제품에 호환가능한 당사의 업소용 필터가 개발될 예정입니다. 판로는 우선 학교와 같은 음용수 처리장치가 대량으로 설치되는 곳입니다. 당사 영업 환경 상, 학교, 식당 등을 직접 상대하기에는 한계가 있습니다. 이에, 이미 해외제품으로 영업권, 판매처를 확보한 지역별 총판 대리점들과 협업하여 제품의 판로를 확대할 예정입니다.

D.카본블록소재, 부품류 영업

본 영업은 회사전략방안입니다. 개발 이후 생산라인까지 확보 현재 월 약 30만개의 캐파를 보유한 상태입니다. 1차로 당사제품에 적용하여 그 레퍼런스를 확보하였고, 작년 `20년 후반기부터 본격적인 카본블록소재영업을 시작중입니다.

앞서 언급된 것처럼, 본 소재는 곧 약 1,000억원 시장이 형성될 것입니다. 기회로서는 대부분의 매출이 국내시장의 경우, 한독크린텍 한곳에 집중되어 있다는 것이며, 이것을 사용하는 고객기업들은 이원화를 희망하고 있습니다.

제안중인 대표기업들은 LG. 교원, 코웨이, 원봉 등이 있습니다. 이러한 대기업과의 거래가 성사된다면 그 규모는 쉽게 약 10억 이상의 매출이 달성되리라 예상됩니다. 이에 올해 21년부터 본격적인 영업을 진행 중에 있습니다.

현재 가장 집중중인 LG의 경우 올해 약 800만개의 카본블록사용이 예상되며, 9월까지 2원화 완료를 하는 것이 목표라 알려져 있습니다. 이들은 매우 고난위도 중금속제거용 카본블록을 사용하고 있으며 이러한 점은 당사가 확보한 원천소재기술과 접목되어 그 판로가 가시화 될 수 있습니다. `24년 까지 전체시장의 10%인 약 100억의 매출을 확보하는 것이 목표입니다. 

②해외시장

형태

지역

전략방향

OEM

미주

* 원터치 언더싱크 정수기 PnP 2세대 개발 및 런칭 (2022年)

* 스마트 파우셋 냉온수기 개발 후 제안 (WATTS / Brondell)

* 카운트탑 직수형 냉온수기 개발 후 제안 (WATTS / Brondell)

* 에버퓨어 호환 + HC20소재 필터로 미국시장 공략 (Brondell)

* AXEON 에 EFRO OEM 공급으로 소재매출 상승

* Pentair, Paragon, Amway 등 대기업 중심 카본블록 영업

* 전시회 참가 : WQA / 시카고 소비재 전시회

동남아

* 신제품 (직수형 냉온수기 / 스마트 파우셋 냉온수기) 런칭

* 에버퓨어 호환필터로 상업용 시장 공략

* 열악한 수도수 환경으로 인해 샤워필터 판매가 급증 할 것으로 판단 됨.

- 현 비타민 샤워필터 외 샤워 헤드 필터 개발검토

* 전시회 참가로 신제품 홍보 및 신규고객 확보

- Vietwater, Asiawater, Indowater

유럽 및 기타

* CE 인증 획득으로 퓨리얼 정수기 판매처 다양화 (2022年)

* 전시회 참가 : Aquatech Amsterdam 외 가전 전시회

* 신제품 (직수형 냉온수기 / 스마트 파우셋 냉온수시) 터키 런칭. (Rainwater)

* 터키와 동유럽의 퓨리얼 총판 2곳 (세르비아, 루마니아)를 토대로 동, 서유럽 진출 전략 수립.

브랜드

(퓨리얼)

전 세계

* 말레이시아 법인 퓨리얼 현지 마케팅 지원 (글로벌 강소기업 국고지원)

* 베트남 총판 현지 마케팅 지원 (글로벌 강소기업 국고지원)

* 유럽지역

- CE 인증으로 유럽판매 모델 확보

- 전시회 (Aqatech Amsterdam 외 가전 전시회) 참가로 총판 영업

- 직수형 냉온수기 / 스마트 파우셋 냉온수기 퓨리얼 브랜드 런칭

* 국내 브랜드 마케팅 소스 영문 번역 후 총판에 제공

* 총판 인증서 (Distribution certificate) 발급으로 소속감 부여

* 총판 지역 본부 선정으로 총판관리 및 실적 관리

- 실적우수 총판에 자격부여

* 중국 합자회사 (PICOLEAD)에서 퓨리얼 온라인 판매 진행 (2021年)

* 퓨리얼 글로벌 사이트의 구글등 B2B 사이트내 홍보 진행

5. 위험관리 및 파생거래

가.시장 위험

(1)산업 위험

1)국내외 거시환경 악화에 따른 위험
당사가 영위하고 있는 정수기 산업은 대표적인 생활가전에 속하므로 그 수요가 거시경제의 변화에 영향을 받습니다. 따라서, 글로벌 경기 둔화 시 당사가 영위하는 사업에도 부정적인 영향을 끼치며, 당사의 매출 및 수익성에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 

2)산업 침체에 따른 위험
글로벌 정수기 시장은 연평균 8.98% 성장할 것으로 전망되나, 시장의 성장세가 둔화되거나 특정 지역 시장이 성숙단계에 이르러 역성장하게 될 경우 동사의 정수기 및 필터 판매 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 

3)경쟁심화위험(대기업 참여에 따른 정수기시장 재편 위험)
당사는 독자적인 정수기 및 필터 제조 기술을 바탕으로 우수한 성능의 제품을 시장에 공급하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 국내 정수기 시장에 참여한 업체는 100여 개가 넘고 있으며, 특히 최근 LG, 삼성, SK 등 정수기 시장 진출이 진행되고 있는 상황입니다. 이러한 대기업의 적극적인 시장 참여로 인하여 동사의 매출에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 

(2)영업위험

1) B2B 매출 편중에 따른 위험
당사는 국내 주요 정수기 렌탈업자를 대상으로 ODM/OEM 영업, 미주지역 등 주요 거점의 정수기 관련 제품 판매 사업자와 총판 계약 등을 통하여 제품을 판매하고 있으며, 관련 매출 비중은 2020년 기준 약 61% 수준입니다. 주요 거래처와의 계약 종료 또는 분쟁 발생시 매출액이 감소할 우려가 존재합니다. 다만, 동사는 이러한 위험을 대비하고자 자체 브랜드를 출시하여 매출 다각화를 진행하고 있습니다. 자체브랜드 “퓨리얼”을 2015년말 런칭하였으며, 온라인채널을 활용하여 B2C 매출을 꾸준히 증가시키고 있습니다. 

2) 품질관리 실패 위험
당사가 생산 및 판매하는 정수기와 필터 제품은 사람이 섭취하는 식용수를 만드는 도구로 엄격한 품질관리가 요구됩니다. 주요 인증에 부합하지 않는 제품이 판매되거나 동사 제품 이용 고객에 치명적인 질병 또는 상해가 발생될 경우 동사의 영업에 매우 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

3) 제품 규제환경 강화에 따른 위험
당사가 영위하는 정수기 제조 사업은 소비자의 보건 및 위생과 직결되는 분야이며 이에 따라 관련 규제가 지속적으로 강화되고 있습니다. 「정수기의 기준·규격 및 검사기관 지정고시」는 정수기가 의무적으로 제거해야 하는 성분의 항목과 제거율 기준, 품질검사 기관 및 방법 등에 대하여 고시하고 있으며 2016년 2월 29일 검사 기준을 강화하는 방향으로 개정된 바 있습니다. 이처럼 정수기 제품에 관한 규제가 강화됨에 따라 직원에 대한 안전관리 교육 확대, 신규 품질기준에 따른 신제품 투자 확대, 성분 공개에 따른 기술 유출 위험 증가 등 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 

4) 신규사업 위험
당사는 카본블록 소재를 신규 사업으로 육성 중이며 향후 주요 수익원으로 기대하고 있습니다. 다만, 카본블록 소재 시장 경쟁상황을 살펴볼 때, 경쟁업체가 압도적인 시장점유율을 확보하고 있으며 카본블록 필터의 주 고객인 주요 정수기 제조업체를 선점하고 있습니다. 카본블록 필터의 주요 고객사인 대형 정수기 제조업체와 거래가 불발될 경우 미래 매출 계획에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 

(3)재무위험

1) 환위험
당사는 20년 기준 전체 매출의 45.7% 이상이 해외 수출을 통해 발생하고 있어 관련된 외화표시자산이 존재하며, 미화 약 1,600만불 가량의 외화 장기차입금이 존재합니다. 급격한 환율 변동이 있을 경우 동사의 수익성에 부정적인 영향이 발생될 수 있습니다. 

2) 종속기업 및 관계기업 경영 실적 부진에 따른 연결 손익 악화 위험
당사는 제출일 말레이시아 현지법인을 연결대상 종속기업으로, 중국 합자 법인을 관계기업으로 두고 있으며, 해당 종속기업 및 관계기업은 동사의 연결기준 재무제표에 모두 반영되고 있습니다. 종속 및 관계기업이 동사의 매출액에서 차지하는 비중은 낮은 편이나, 추후 현지 영업환경 악화로 경영실적이 부진할 경우 동사의 연결 손익이 악화될 위험이 존재합니다. 

나.위험관리

당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

다.파생상품 및 풋옵션 등 거래 현황

당사는 외화장기차입금과 관련하여 통화스왑계약을 체결하였으며, 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당반기말
전기말

통화스왑
815,065,051
1,604,127,239

상기 통화스왑과 관련하여 당반기 및 전반기 중 평가이익을 각각 789,062천원, 272,637천원 인식하였습니다. 

6. 주요계약 및 연구개발활동

6-1. 경영상의 주요계약 등
- 해당사항 없음. 

6-2. 연구개발활동

가. 연구개발 담당조직

당사의 부설연구소는 ㈜피코그램 생활환경기술 연구소로 명칭되며, 당사의 주요 연구개발인력은 최석림 대표이사를 포함한 11명입니다. 대표이사 최석림은 1991년 인하대학교에서 생명공학 학사 학위를 취득하였으며, 1997년 웅진코웨이(주)에서 정수소재개발에 참여한 이후 약 20년 동안 정수기 분야의 개발 경력을 보유하고 있으며 경영 및 기술의 전반을 총괄하고 있는 실질적인 경영주입니다. 최석림 대표는 해당 기술의 우수한 전문성 및 지식수준을 바탕으로 피코그램의 정수기 및 필터 소재 기술개발에 모두 참여하고 있습니다.

생활환경기술연구소 조직도.jpg
생활환경기술연구소 조직도

구 분

부문

주요업무

생활환경기술연구소

[기업부설연구소]

연구소장

연구소 개발 및 연구 총괄

제품개발팀

제품, 부품 등 구조물 설계

도면관리 및 변경이력관리

3D 모델링 시뮬레이션

개발제품의 품질개선

선행개발팀

선행 제품, 부품의 기술 분석

신사업, 신기술 제안

시장 조사 및 Trend 분석

소재개발인증팀

신소재개발

소재 유효성 실험

사내외 제품 인증

승인원 관리업무

정부지원 과제 업무

나.연구개발비용

(단위 : 원)

과 목
2021년상반기
2020년
2019년
2018년

연구개발비용계
434,719,036
913,514,999
887,387,311
854,909,413

연구개발비/매출액비율
3.2%
3.7%
4.7%
4.5%

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

다.연구개발실적

(단위 : 원)

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

관련제품

비고

방사선융합기술

미래창조과학부

2016.10.17.

～2018.9.30

250,000,000

세슘정화필터

완료

산업기술혁신사업

한국산업기술평가관리원

2017.4.1.

～2019.12.31

358,000,000

스마트RO정수기

완료

산학연협력 기술개발사업

중소기업기술정보진흥원

2017.10.1.

～2018.9.30

56,300,000

원터치고효율 역삼투막 필터

완료

2018년도 사용자 인지 및 감성정보 
기반 제품디자인개발지원사업

인천경제산업정보

테크노파크

2018.6.29.

～2018.9.26

20,000,000

1인가구 포터블정수기

완료

2019년도 인천광역시 중소기업 
디자인개발지원사업

인천테크노파크

2019.4.8.

～2019.6.30

18,000,000

냉장고수납형 포터블정수기

완료

산학연 Collabo R&D

중소기업기술정보진흥원

2019.6.17.

～2020.2.16

50,000,000

대기용열압축

카본성형체

완료

산학협력

(사업화R&D)

중소기업기술정보진흥원

2020.6.22.

～2022.6.21

372,000,000

대기용열압축

카본성형체

진행중

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허권

정수 및 정수수 활성화 기능을 
갖는 정수 시스템

㈜피코그램

2003.05.02

2006.10.20

필터

대한민국

2

특허권

온수 세정 시스템용 전처리 필터

㈜피코그램

2003.07.07

2006.07.24

필터

대한민국

3

특허권

입출수가 동일한 방향으로 형성된 필터조립체의 
착탈만으로 정수의 공급을 선택적으로 제어하는 
비데용 필터 및 그 연결장치

㈜피코그램

2004.06.15

2007.01.08

필터

대한민국

4

특허권

원터치 착탈식 단일 및 멀티 어뎁터, 
이에 착탈되는 필터 조립체 및 이들 
요소를 채용한 정수 시스템

㈜피코그램

2004.07.05

2006.07.24

필터

대한민국

5

특허권

원터치 착탈식 단일 및 멀티 어뎁터, 
이에 착탈되는 필터 조립체 및 
이들 요소를 채용한 정수 시스템

㈜피코그램

2005.03.08

2009.08.21

필터

일본

6

특허권

컨넥터를 이용하여 용이하게 교체되는 
정수용 필터, 및 이를 이용한 정수시스템

㈜피코그램

2005.03.24

2007.05.09

필터

대한민국

7

디자인권

정수필터용 컨넥터 바디

㈜피코그램

2005.04.20

2005.10.18

필터

대한민국

8

특허권

원터치 착탈식 단일 및 멀티 어뎁터, 이에 착탈되는 
필터 조립체 및 이들 요소를 채용한 정수 시스템

㈜피코그램

2005.07.01

2009.04.14

필터

미국

9

특허권

컨넥터를 이용하여 용이하게 교체되는 
정수용 필터, 및 이를 이용한 정수 시스템

㈜피코그램

2005.07.11

2009.04.14

필터

미국

10

디자인권

정수기용 필터카트리지

㈜피코그램

2006.03.16

2006.10.20

필터

대한민국

11

디자인권

정수기용 필터카트리지

㈜피코그램

2006.03.16

2006.11.15

필터

대한민국

12

특허권

컨넥터를 이용하여 용이하게 교체되는 정수용 
필터, 및 이를 이용한 정수 시스템

㈜피코그램

2006.03.24

2010.06.04

필터

캐나다

13

특허권

컨넥터를 이용하여 용이하게 교체되는 정수용 
필터, 및 이를 이용한 정수 시스템

㈜피코그램

2006.03.26

2009.11.12

필터

호주

14

디자인권

디자인 의장 - 스티커

㈜피코그램

2006.06.22

2006.09.07

필터

대한민국

15

특허권

유로변경이 가능한 정수기용 어댑터

㈜피코그램

2006.07.11

2008.01.16

필터

대한민국

16

특허권

원터치 착탈식 단일 및 멀티 어뎁터, 이에 착탈되는 필터 
조립체 및 이들 요소를 채용한 정수 시스템

㈜피코그램

2006.12.22

2009.01.12

필터

러시아

17

특허권

원터치 착탈식 단일 및 멀티 어뎁터, 이에 착탈되는 
필터 조립체 및 이들 요소를 채용한 정수 시스템

㈜피코그램

2006.12.22

2009.02.05

필터

호주

18

특허권

원터치 착탈식 단일 및 멀티 어뎁터, 이에 착탈되는 
필터 조립체 및 이들 요소를 채용한 정수 시스템

㈜피코그램

2006.12.26

2012.03.27

필터

인도

19

특허권

원터치 착탈식 단일 및 멀티 어뎁터, 이에 착탈되는 
필터 조립체 및 이들 요소를 채용한 정수 시스템

㈜피코그램

2006.12.28

2011.03.16

필터

영국

20

특허권

원터치 착탈식 단일 및 멀티 어뎁터, 이에 착탈되는 
필터 조립체 및 이들 요소를 채용한 정수 시스템

㈜피코그램

2006.12.28

2011.03.16

필터

프랑스

21

특허권

원터치 착탈식 단일 및 멀티 어뎁터, 이에 착탈되는 
필터 조립체 및 이들 요소를 채용한 정수 시스템

㈜피코그램

2006.12.28

2011.03.16

필터

이탈리아

22

특허권

원터치 착탈식 단일 및 멀티 어뎁터, 이에 착탈되는 
필터 조립체 및 이들 요소를 채용한 정수 시스템

㈜피코그램

2006.12.28

2011.03.16

필터

스페인

23

특허권

원터치 착탈식 단일 및 멀티 어뎁터, 이에 착탈되는 
필터 조립체 및 이들 요소를 채용한 정수 시스템

㈜피코그램

2006.12.28

2011.03.16

필터

독일

24

특허권

원터치 착탈식 단일 및 멀티 어뎁터, 이에 착탈되는 
필터 조립체 및 이들 요소를 채용한 정수 시스템

㈜피코그램

2007.01.04

2010.10.12

필터

캐나다

25

특허권

원터치 착탈식 단일 및 멀티 어뎁터, 이에 착탈되는 
필터 조립체 및 이들 요소를 채용한 정수 시스템

㈜피코그램

2007.01.05

2018.06.02

필터

브라질

26

특허권

원터치 착탈식 단일 및 멀티 어뎁터, 이에 착탈되는 
필터 조립체 및 이들 요소를 채용한 정수 시스템

㈜피코그램

2007.01.10

2009.10.19

필터

베트남

27

특허권

보조역삼투막 필터를 포함하는 정수장치

㈜피코그램

2007.07.05

2008.12.01

필터

대한민국

28

특허권

컨넥터를 이용하여 용이하게 교체되는 정수용 
필터, 및 이를 이용한 정수 시스템

㈜피코그램

2007.09.20

2012.01.11

필터

인도

29

특허권

컨넥터를 이용하여 용이하게 교체되는 정수용 
필터, 및 이를 이용한 정수 시스템

㈜피코그램

2007.09.24

2015.01.1

필터

베트남

30

특허권

컨넥터를 이용하여 용이하게 교체되는 정수용 
필터, 및 이를 이용한 정수 시스템

㈜피코그램

2007.09.24

2012.11.14

필터

멕시코

31

특허권

컨넥터를 이용하여 용이하게 교체되는 정수용 
필터, 및 이를 이용한 정수 시스템

㈜피코그램

2007.10.23

2010.01.10

필터

러시아

32

특허권

컨넥터를 이용하여 용이하게 교체되는 정수용 
필터, 및 이를 이용한 정수 시스템

㈜피코그램

2007.11.09

2010.11.05

필터

일본

33

특허권

정수용 필터 장치

㈜피코그램

2008.02.28

2012.03.09

필터

대한민국

34

특허권

정수필터용 컨넥터

㈜피코그램

2008.07.30

2008.12.05

필터

대한민국

35

특허권

바이패스 기능을 구비한 정수필터용 컨넥터

㈜피코그램

2008.07.30

2011.10.14

필터

대한민국

36

디자인권

니쁠형 정수 필터

㈜피코그램

2009.03.10

2010.05.03

필터

대한민국

37

디자인권

상업용 정수 필터

㈜피코그램

2009.03.25

2010.04.05

필터

대한민국

38

특허권

컨넥터를 이용하여 용이하게 교체되는 정수용터, 
및 이를 이용한 정수 시스템 (push 타입)

㈜피코그램

2009.8.18

2011.08.26

필터

일본

39

디자인권

정수기

㈜피코그램

2010.02.05

2011.03.07

정수기

대한민국

40

디자인권

정수기

㈜피코그램

2010.02.05

2011.03.07

정수기

대한민국

41

특허권

정수기 누수 방지 장치

㈜피코그램

2010.07.09

2013.03.20

정수기

중국

42

특허권

정수기 누수 방지 장치

㈜피코그램

2010.07.12

2013.02.21

정수기

터키

43

특허권

정수기 정수장치용 세척 및 소독용 필터

㈜피코그램

2011.08.16

2013.01.14

필터

대한민국

44

특허권

스케일방지기능을 갖는 정수기용 세라믹필터

㈜피코그램

2012.02.22

2014.01.28

필터

대한민국

45

특허권

밀폐형 냉수탱크 및 이를 이용한 냉수,정수 시스템

㈜피코그램

2012.04.23

2014.07.14

정수기

대한민국

46

특허권

길이 조절되는 정수필터용 피팅장치

㈜피코그램

2013.11.20

2015.04.14

필터

대한민국

47

특허권

수중 회전 카트리지를 이용한 용출량 조절장치

㈜피코그램

2013.12.24

2017.02.28

정수기

대한민국

48

특허권

스케일 방지효과를 갖는 소금블록 조성물 및 그 제조방법

㈜피코그램

2013.12.27

2015.12.08

필터

대한민국

49

특허권

스케일 형성 방지제 공급장치

㈜피코그램

2013.12.31

2016.03.25

필터

대한민국

50

특허권

유로가 측면에 형성되는 역삼투막 필터

㈜피코그램

2014.04.21

2016.01.05

필터

대한민국

51

특허권

음용수 배출 코크

㈜피코그램

2014.05.02

2016.01.15

정수기

대한민국

52

특허권

정수장치의 물받이

㈜피코그램

2014.05.02

2015.10.05

정수기

대한민국

53

특허권

양전하 물질이 코팅된 수처리용 분리막의 제조방법

㈜피코그램

2014.05.02

2016.06.17

필터

대한민국

54

특허권

바이패스 기능을 갖는 정수필터용 컨넥터

㈜피코그램

2014.05.24

2016.10.18

필터

대한민국

55

특허권

측류 유동형 역삼투막 필터

㈜피코그램

2014.05.29

2016.06.17

필터

대한민국

56

특허권

도어 개폐시 연동되는 유로개폐용 밸브를 구비하는 정수기

㈜피코그램

2014.06.24

2017.03.22

정수기

대한민국

57

특허권

도어 개폐시 연동되는 유로개폐용 밸브를 구비하는 정수기

㈜피코그램

2014.06.24

2017.03.22

정수기

대한민국

58

특허권

유로 개폐용 밸브 및 이를 구비하는 정수기

㈜피코그램

2014.06.24

2015.12.02

정수기

대한민국

59

특허권

정수탱크에 장착되는 필터를 구비하는 정수기

㈜피코그램

2014.07.02

2016.03.29

정수기

대한민국

60

특허권

측류 유동형 역삼투막 필터

㈜피코그램

2014.07.24

2017.07.28

필터

중국

61

특허권

항균성 세라믹 원료 조성물 및 이의 제조방법 
및 이를 이용한 코팅방법

㈜피코그램

2014.09.15

2016.11.17

필터

대한민국

62

특허권

향균 세라믹 원료 조성물 및 이의 제조방법

㈜피코그램

2014.09.17

출원중

필터

대한민국

63

특허권

은나노를 포함하는 항균용 조성물의 제조방법

㈜피코그램

2014.09.17

출원중

필터

대한민국

64

특허권

직수형 정수기

㈜피코그램

2014.09.25

2017.04.26

정수기

대한민국

65

특허권

조립형 정수 시스템 (ECO 필터 시스템)

㈜피코그램

2014.10.29

2016.10.27

필터

대한민국

66

특허권

필터교체의도를 감지하는 직수형 정수기

㈜피코그램

2014.11.11

2017.03.24

정수기

대한민국

67

특허권

2중 필터 교체 모드의 직수형 정수기

㈜피코그램

2014.11.11

2017.03.24

정수기

대한민국

68

특허권

도어 개폐시 연동되는 유로개폐용 밸브를 
구비하는 정수기

㈜피코그램

2014.12.17

출원중

정수기

대한민국

69

특허권

정수기

㈜피코그램

2014.12.19

출원중

정수기

대한민국

70

특허권

정수장치 세정소독용 발포정

㈜피코그램

2014.12.31

출원중

필터

대한민국

71

특허권

역삼투막 시트의 어셈블리 및 이를 
수용하는 역삼투막 필터

㈜피코그램

2015.03.27

2017.05.24

필터

대한민국

72

특허권

ASV가 내장되는 정수기용 힌지 및 
이를 구비하는 정수기

㈜피코그램

2015.03.27

2017.02.09

정수기

대한민국

73

디자인권

정수기 카트리지용 커넥터

㈜피코그램

2015.04.20

2015.12.05

정수기

대한민국

74

디자인권

정수기 카트리지용 커넥터

㈜피코그램

2015.04.21

2016.01.25

정수기

대한민국

75

특허권

상업용 복합 정수필터

㈜피코그램

2015.07.23

출원중

필터

대한민국

76

특허권

냉동싸이클을 이용한 순간 냉각장치

㈜피코그램

2015.08.12

2017.06.16

정수기

대한민국

77

디자인권

정수기

㈜피코그램

2015.09.10

2016.03.17

정수기

대한민국

78

특허권

냉동싸이클을 이용하여 유로확보가 
가능한 순간 냉각장치

㈜피코그램

2015.10.01

2017.02.14

정수기

대한민국

79

특허권

선택적 소재사용이 가능한 정수기용 필터

㈜피코그램

2015.12.14

2017.07.21

필터

대한민국

80

특허권

역삼투막 필터를 포함하는 막 세정장치가 
구비된 정수시스템

㈜피코그램

2015.12.30

2017.11.28

필터

대한민국

81

특허권

스케일방지용 친환경 세라믹의 제조방법

㈜피코그램

2015.12.30

2017.10.23

필터

대한민국

82

특허권

정수필터용 2단형 로킹장치

㈜피코그램

2015.12.30

출원중

필터

대한민국

83

특허권

원수차단기능을 갖는 정수기용 출수 밸브

㈜피코그램

2015.12.30

2017.11.01

정수기

대한민국

84

특허권

원수차단기능을 갖는 정수기용 출수 밸브

㈜피코그램

2015.12.30

2017.06.28

정수기

대한민국

85

특허권

냉동사이클을 이용한 순간 냉각장치

㈜피코그램

2015.12.30

출원중

정수기

PCT

86

특허권

측류 유동형 역삼투막 필터

㈜피코그램

2016.04.28

2016.06.22

EFRO

대한민국

87

디자인권

정수기

㈜피코그램

2016.07.28

2016.12.02

정수기

대한민국

88

특허권

측류 유동형 역삼투막 필터

㈜피코그램

2016.10.18

2020.05.27

필터

인도

89

특허권

유로가 측면에 형성되는 역삼투막 필터

㈜피코그램

2016.10.25

출원중

필터

베트남

90

특허권

원수의 이동속도를 증속시킬 수 있는 
측류 유동형 RO필터

㈜피코그램

2016.12.23

출원중

필터

대한민국

91

특허권

밀폐형 파우치가 구비되는 필터

㈜피코그램

2016.12.23

출원중

필터

대한민국

92

특허권

체크밸브가 내장된 RO모듈 및 이를 
구비하는 정수시스템

㈜피코그램

2016.12.23

출원중

필터

대한민국

93

특허권

압출기

㈜피코그램

2016.12.26

출원중

필터

대한민국

94

특허권

냉장고

㈜피코그램

2016.12.28

출원중

정수기

대한민국

95

특허권

양방향 I타입 중공사막 필터

㈜피코그램

2016.12.28

출원중

필터

대한민국

96

특허권

전처리수를 이용할 수 있는 정수시스템

㈜피코그램

2016.12.28

출원중

필터

대한민국

97

특허권

정수필터용 헤드

㈜피코그램

2016.12.28

출원중

필터

대한민국

98

특허권

잔수가 배출되는 정수기용 배출 코크

㈜피코그램

2016.12.29

출원중

정수기

대한민국

99

특허권

힌지의 벌어짐 방지기능이 구비된

조립형 정수기 커넥터

㈜피코그램

2016.12.29

출원중

정수기

대한민국

100

특허권

PnP형 RO필터용 힌지

㈜피코그램

2016.12.29

출원중

필터

대한민국

101

특허권

히드록시 아파타이트를 함유한

정수용 성형체 및 이의 제조방법

㈜피코그램

2016.12.29

출원중

필터

대한민국

102

특허권

기체를 배출하는 기능성 알칼리

환원 필터

㈜피코그램

2016.12.29

출원중

필터

대한민국

103

특허권

측류 유동형 RO모듈 제조방법

㈜피코그램

2016.12.29

출원중

필터

대한민국

104

특허권

유체 이동통로를 연장시킨 측류 유동형 RO필터

㈜피코그램

2016.12.29

출원중

필터

중국

105

실용신안

유체 이동통로를 연장시킨 측류 유동형 RO필터

㈜피코그램

2016.12.29

2017.08.11

필터

중국

106

특허권

유로가 일체형으로 형성된 측류 유동형 RO필터

㈜피코그램

2016.12.29

출원중

필터

중국

107

실용신안

유로가 일체형으로 형성된 측류 유동형 RO필터

㈜피코그램

2016.12.29

2017.08.08

필터

중국

108

특허권

정수기

㈜피코그램

2016.12.30

출원중

정수기

대한민국

109

디자인권

정수기

㈜피코그램

2017.01.26

2017.01.26

정수기

대한민국

110

디자인권

정수기

㈜피코그램

2017.01.26

2017.01.26

정수기

대한민국

111

디자인권

정수기

㈜피코그램

2017.01.26

2017.01.26

정수기

대한민국

112

특허권

측면유동형 RO필터를 갖는 복합필터

㈜피코그램

2017.04.18

출원중

필터

대한민국

113

특허권

위쪽 방향으로 교체되는 정수 장치용 정수필터

㈜피코그램

2017.04.19

출원중

필터

대한민국

114

특허권

정수필터가 위쪽 방향으로 교체되는 정수장치

㈜피코그램

2017.04.19

출원중

필터

대한민국

115

특허권

냉각 장치

㈜피코그램

2017.05.30

출원중

정수기

대한민국

116

특허권

유체 이동통로가 이원화된 정수기용 복합필터

㈜피코그램

2017.06.26

출원중

필터

대한민국

117

특허권

측류 유동형 RO모듈

㈜피코그램

2017.12.18

출원중

필터

대한민국

118

특허권

필터하우징이 턴 타입으로 교체되는

커넥터를 구비한 정수기

㈜피코그램

2017.12.29

출원중

정수기

대한민국

119

디자인권

냉온 정수기

㈜피코그램

2018.05.11

2018.12.03

정수기

대한민국

120

디자인권

냉온 정수기

㈜피코그램

2018.05.12

2018.12.04

정수기

대한민국

121

디자인권

냉온 정수기

㈜피코그램

2018.05.13

2019.01.29

정수기

대한민국

122

디자인권

냉온 정수기

㈜피코그램

2018.05.14

2019.01.03

정수기

대한민국

123

특허권

유체 이동통로를 연장시킨 측류 유동형 RO필터

㈜피코그램

2018.06.04

출원중

필터

말레이시아

124

특허권

유체 이동통로를 연장시킨 측류 유동형 RO필터

㈜피코그램

2018.06.07

2020.07.28

필터

인도네시아

125

특허권

유체 이동통로를 연장시킨 측류 유동형 RO필터

㈜피코그램

2018.06.08

2020.02.25

필터

미국

126

특허권

유체 이동통로를 연장시킨 측류 유동형 RO필터

㈜피코그램

2018.06.15

출원중

필터

베트남

127

특허권

카본 블록 필터 제조 설비 및 카본 블록 필터 제조 방법

㈜피코그램

2018.07.02

출원중

필터

대한민국

128

디자인권

정수기용 코크

㈜피코그램

2018.08.10

2019.03.06

정수기

대한민국

129

특허권

자가 관리형 정수기

㈜피코그램

2018.08.27

출원중

정수기

대한민국

130

특허권

냉,온 정수기에 공용 사용이 가능한 출수부를 
구비한 정수기

㈜피코그램

2018.08.27

출원중

정수기

대한민국

131

특허권

유로를 최적화시킨 커넥터가 구비되는 정수기

㈜피코그램

2018.10.24

출원중

정수기

대한민국

132

특허권

유로를 최적화시킨 정수기용 정수필터

㈜피코그램

2018.10.24

출원중

필터

대한민국

133

디자인권

휴대용 정수기

㈜피코그램

2018.10.25

2019.09.18

정수기

대한민국

134

특허권

유로를 최적화시킨 정수기

㈜피코그램

2018.11.06

출원중

정수기

대한민국

135

특허권

정수기용 RO필터를 갖는 복합 정수필터

㈜피코그램

2018.11.21

출원중

필터

대한민국

136

특허권

정수기용 복합형 정수필터

㈜피코그램

2018.11.26

출원중

필터

대한민국

137

특허권

정수기용 복합형 정수필터

㈜피코그램

2018.12.06

출원중

필터

중국

138

특허권

핑거타입 증발기를 이용한 투명 얼음 제빙장치

㈜피코그램

2018.12.21

출원중

정수기

대한민국

139

특허권

로커 회전에 의해 탈착되는 정수필터 탈착장치

㈜피코그램

2018.12.28

출원중

필터

대한민국

140

특허권

기능성소재가 구비된 정수기용 정수필터 모듈 및 
이를 포함하는 정수필터

㈜피코그램

2018.12.28

출원중

필터

대한민국

141

특허권

정수기용 정수필터 탈착장치

㈜피코그램

2018.12.28

출원중

정수기

대한민국

142

특허권

정수기용 정수필터 레버타입 탈착장치

㈜피코그램

2018.12.28

출원중

정수기

대한민국

143

특허권

정수필터가 스윙식으로 수납되는 정수기

㈜피코그램

2018.12.28

출원중

정수기

대한민국

144

특허권

카본 블록 제조 장치용 지그 모듈

㈜피코그램

2019.01.03

출원중

필터

대한민국

145

특허권

카본 블록 제조 장치

㈜피코그램

2019.01.03

출원중

필터

대한민국

146

특허권

카본 블록 제조 방법

㈜피코그램

2019.01.03

출원중

필터

대한민국

147

특허권

카본 블록 제조 장치

㈜피코그램

2019.01.03

출원중

필터

대한민국

148

특허권

카본 블록 제조 장치

㈜피코그램

2019.01.03

출원중

필터

대한민국

149

디자인권

정수기 급수용 필터

㈜피코그램

2019.02.22

2019.10.24

필터

대한민국

150

디자인권

정수기

㈜피코그램

2019.04.29

2019.09.25

정수기

대한민국

151

특허권

냉장고용 정수필터 커넥터

㈜피코그램

2019.06.28

출원중

필터

대한민국

152

특허권

직수형 냉정수기용 냉각시스템

㈜피코그램

2019.09.09

출원중

정수기

대한민국

153

특허권

정수기용 푸쉬타입 배출코크

㈜피코그램

2019.09.09

출원중

정수기

대한민국

154

특허권

정수기용 풀타입 배출코크

㈜피코그램

2019.09.09

출원중

정수기

대한민국

155

특허권

물통형 정수기의 정수필터 탈착장치

㈜피코그램

2019.10.10

출원중

정수기

대한민국

156

특허권

정수필터가 탈착되는 카트리지가 구비되는 정수기

㈜피코그램

2019.10.10

출원중

정수기

대한민국

157

디자인권

정수기

㈜피코그램

2019.10.17

2020.05.29

정수기

대한민국

158

디자인권

정수기

㈜피코그램

2019.10.17

2020.05.29

정수기

대한민국

159

디자인권

포장용 상자

㈜피코그램

2019.10.30

2020.12.08

정수기

대한민국

160

디자인권

정수기

㈜피코그램

2019.11.25

2020.07.24

정수기

대한민국

161

특허권

공기정화용 펠렛 제조방법

㈜피코그램

2019.11.29

출원중

필터

대한민국

162

특허권

판상형 카본블럭 펠터의 제조방법

㈜피코그램

2019.11.29

출원중

필터

대한민국

163

특허권

중금속 및 미분 제거가 가능한

기능성 블록 성형체

㈜피코그램

2019.11.29

출원중

필터

대한민국

164

특허권

정수기용 복합필터

㈜피코그램

2019.11.29

출원중

필터

대한민국

165

특허권

제습기의 제상 제어시스템

㈜피코그램

2020.01.15

출원중

필터

대한민국

166

특허권

소켓을 이용한 블록필터 성형용 금형

㈜피코그램

2020.02.07

출원중

필터

대한민국

167

특허권

무전원방식의 정수기

㈜피코그램

2020.02.24

출원중

정수기

대한민국

168

특허권

정수기용 카트리지형태의 커넥터

㈜피코그램

2020.02.24

출원중

정수기

대한민국

169

특허권

무전원방식의 정수기

㈜피코그램

2020.05.15

출원중

정수기

PCT

170

특허권

기능성 충전물이 교체되는 카트리지형태의 샤워기

㈜피코그램

2020.06.02

출원중

필터

대한민국

171

특허권

필터

㈜피코그램

2020.07.07

출원중

필터

대한민국

172

특허권

필터 및 그 제조방법

㈜피코그램

2020.07.07

출원중

필터

대한민국

173

특허권

무전원방식의 정수기

㈜피코그램

2020.08.10

출원중

정수기

대한민국

174

특허권

필터

㈜피코그램

2020.11.24

출원중

필터

대한민국

175

특허권

카본블록 필터 제조 설비 및 카본블록 필터 제조 방법

㈜피코그램

2020.12.16

출원중

필터

미국

176

특허권

카본블록 필터 제조 설비 및 카본블록 필터 제조 방법

㈜피코그램

2020.12.16

출원중

필터

중국

177

특허권

카본블록 필터 제조 설비 및 카본블록 필터 제조 방법

㈜피코그램

2020.12.16

출원중

필터

베트남

178

특허권

카본블록 필터 제조 설비 및 카본블록 필터 제조 방법

㈜피코그램

2020.12.16

출원중

필터

인도

179

특허권

카본블록 필터 제조 설비 및 카본블록 필터 제조 방법

㈜피코그램

2020.12.16

출원중

필터

말레이시아

* 지적재산권의 상표권은 제외하였습니다.

나. 규제사항 등

당사의 사업과 관련하여 영향을 미칠수 있는 규제 사항은 본 보고서의 Ⅱ.사업의 내용 → 1. 사업의 개요
→
나. 시장 현황
→
(라)규제 환경을 참고하시기 바랍니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

주식회사 피코그램과 그 종속기업

(단위: 원)

과목
2021년 반기
(제20기)
2020년
(제19기)
2019년
(제18기)
2018년
(제17기)

I. 유동자산
10,134,414,500
9,089,337,652
5,673,816,614
5,098,897,308

당좌자산
7,443,867,023
6,862,729,487
3,919,713,595
3,800,533,219

재고자산
2,690,547,477
2,226,608,165
1,754,103,019
1,298,364,089

II. 비유동자산
28,025,368,425
28,540,434,164
30,321,172,335
30,471,164,265

유형자산
24,835,982,896
25,192,957,753
24,489,197,755
25,062,666,123

무형자산
231,903,644
232,367,249
242,346,492
235,882,766

기타비유동자산
2,957,481,885
3,115,109,162
5,589,628,088
5,172,615,376

자산총계
38,159,782,925
37,629,771,816
35,994,988,949
35,570,061,573

I. 유동부채
3,901,954,423
6,524,116,240
6,978,409,819
25,612,757,769

II. 비유동부채
19,275,236,289
19,426,389,203
19,068,598,507
133,585,416

부채총계
23,177,190,712
25,950,505,443
26,047,008,326
25,746,343,185

I. 지배기업 소유주 지분
14,959,807,631
11,636,372,020
9,947,980,623
9,823,718,388

자본금
213,157,800
200,000,000
200,000,000
200,000,000

자본잉여금
1,789,471,309
41,218,596
10,374,749
-

기타자본항목
(33,755,695)
(77,149,352)
(141,744,555)
(170,422,322)

이익잉여금
12,990,934,217
11,472,302,776
9,879,350,429
9,794,140,710

II. 비지배 지분
22,784,582
42,894,353
-
-

자본총계
14,982,592,213
11,679,266,373
9,947,980,623
9,823,718,388

부채 및 자본총계
38,159,782,925
37,629,771,816
35,994,988,949
35,570,061,573

매출액
13,568,480,214
24,272,734,419
18,893,990,015
19,093,989,907

영업이익(손실)
1,928,182,699
2,975,988,896
780,695,623
312,881,654

법인세차감전순이익(손실)
1,823,895,883
2,387,402,756
(97,179,136)
671,695,309

당기순이익(손실)
1,498,652,351
1,957,397,378
85,209,719
636,267,981

기타포괄이익(손실)
(450,625)
(16,297,120)
-
-

총포괄이익(손실)
1,498,201,726
1,941,100,258
85,209,719
636,267,981

기본주당이익(손실)
776
1,048
45
335

희석주당이익(손실)
776
941
45
335

나. 요약 별도 재무정보

주식회사 피코그램

(단위: 원)

과목
2021년 반기
(제20기)
2020년
(제19기)
2019년
(제18기)
2018년
(제17기)

유동자산
10,137,510,697
9,051,915,204
5,673,816,614
5,098,897,308

당좌자산
7,521,656,062
6,954,290,501
3,919,713,595
3,800,533,219

재고자산
2,615,854,635
2,097,624,703
1,754,103,019
1,298,364,089

비유동자산
28,177,650,874
28,684,701,046
30,321,172,335
30,471,164,265

유형자산
24,804,800,981
25,158,517,262
24,489,197,755
25,062,666,123

무형자산
231,903,644
232,367,249
242,346,492
235,882,766

기타비유동자산
3,140,946,249
3,293,816,535
5,589,628,088
5,172,615,376

자산총계
38,315,161,571
37,736,616,250
35,994,988,949
35,570,061,573

유동부채
3,882,830,005
6,489,459,382
6,978,409,819
25,612,757,769

비유동부채
19,270,589,774
19,423,833,394
19,068,598,507
133,585,416

부채총계
23,153,419,779
25,913,292,776
26,047,008,326
25,746,343,185

자본금
213,157,800
200,000,000
200,000,000
200,000,000

자본잉여금
1,789,471,309
41,218,596
10,374,749
-

기타자본항목
(21,864,796)
(65,578,397)
(141,744,555)
(170,422,322)

이익잉여금
13,180,977,479
11,647,683,275
9,879,350,429
9,794,140,710

자본총계
15,161,741,792
11,823,323,474
9,947,980,623
9,823,718,388

부채 및 자본총계
38,315,161,571
37,736,616,250
35,994,988,949
35,570,061,573

매출액
13,460,752,338
24,411,827,317
18,893,990,015
19,093,989,907

영업이익(손실)
1,962,763,999
3,176,621,335
780,695,623
312,881,654

법인세차감전순이익(손실)
1,858,477,183
2,599,338,224
(97,179,136)
671,695,309

당기순이익(손실)
1,533,294,204
2,169,332,846
85,209,719
636,267,981

기타포괄이익(손실)
-
-
-
-

총포괄이익(손실)
1,533,294,204
2,169,332,846
85,209,719
636,267,981

기본주당이익(손실)
784
1,140
45
335

희석주당이익(손실)
784
1,026
45
335

2. 연결재무제표

재 무 상 태 표

제 20 (당) 반기말 2021년 06월 30일 현재

제 19 기말 2020년 12월 31일 현재

제 18 기말 2019년 12월 31일 현재

제 17 기말 2018년 12월 31일 현재

주식회사 피코그램과 그 종속기업 (단위: 원)

과목
2021년 반기
(제20기)
2020년
(제19기)
2019년
(제18기)
2018년
(제17기)

자산

Ⅰ. 유동자산
10,134,414,500
9,089,337,652
5,673,816,614
5,098,897,308

현금및현금성자산
4,447,423,875
2,929,103,791
1,801,537,204
593,517,585

단기금융상품
-
-
24,000,000
2,000,000

당기손익-공정가치측정 금융자산
132,745,895
1,902,505,263
96,459,171
589,343,888

매출채권
2,659,707,645
1,884,519,450
1,659,276,519
2,426,786,916

기타유동금융자산
124,409,400
41,353,474
166,163,174
89,637,304

기타유동자산
79,580,208
105,247,509
172,277,527
99,247,526

재고자산
2,690,547,477
2,226,608,165
1,754,103,019
1,298,364,089

Ⅱ. 비유동자산
28,025,368,425
28,540,434,164
30,321,172,335
30,471,164,265

기타비유동금융자산
189,203,724
189,146,056
252,220,000
236,554,200

기타투자자산
-
-
2,178,354,426
1,890,150,944

종속기업및관계기업투자
-
139,323,864
-
-

유형자산
24,835,982,896
25,192,957,753
24,489,197,755
25,062,666,123

사용권자산
99,561,537
110,634,706
98,943,415
133,203,892

무형자산
231,903,644
232,367,249
242,346,492
235,882,766

투자부동산
2,421,366,295
2,442,213,607
2,484,524,341
2,526,216,239

이연법인세자산
247,350,329
233,790,929
575,585,906
386,490,101

자산 총계
38,159,782,925
37,629,771,816
35,994,988,949
35,570,061,573

부채

Ⅰ. 유동부채
3,901,954,423
6,524,116,240
6,978,409,819
25,612,757,769

매입채무
706,766,325
622,213,238
526,085,307
594,120,795

계약부채
55,332,803
256,885,224
114,812,479
219,389,444

기타유동금융부채
1,493,631,852
1,577,361,528
1,216,215,779
1,097,729,385

기타유동부채
58,214,820
86,788,030
86,949,149
45,438,006

당기법인세부채
337,402,428
76,834,879
4,955,820
33,542,988

단기차입금
1,200,000,000
2,200,000,000
2,010,000,000
2,055,000,000

유동성장기차입금
-
-
-
18,990,000,000

우선주부채
-
923,091,125
1,686,990,736
1,541,905,736

파생상품부채
-
718,406,787
1,248,202,345
962,248,738

유동리스부채
38,511,606
48,602,620
71,993,659
62,138,586

기타충당부채
12,094,589
13,932,809
12,204,545
11,244,091

Ⅱ. 비유동부채
19,275,236,289
19,426,389,203
19,068,598,507
133,585,416

기타비유동부채
132,437,901
170,372,610
50,372,610
62,520,110

장기차입금
18,272,053,817
17,592,915,533
18,721,578,681
-

비유동파생상품부채
815,065,051
1,604,127,239
268,821,560
-

리스부채
55,679,520
58,973,821
27,825,656
71,065,306

부채 총계
23,177,190,712
25,950,505,443
26,047,008,326
25,746,343,185

자본

Ⅰ. 지배기업 소유주 지분
14,959,807,631
11,636,372,020
9,947,980,623
9,823,718,388

자본금
213,157,800
200,000,000
200,000,000
200,000,000

자본잉여금
1,789,471,309
41,218,596
10,374,749
-

기타자본항목
(33,755,695)
(77,149,352)
(141,744,555)
(170,422,322)

이익잉여금
12,990,934,217
11,472,302,776
9,879,350,429
9,794,140,710

Ⅱ. 비지배 지분
22,784,582
42,894,353
-
-

자본 총계
14,982,592,213
11,679,266,373
9,947,980,623
9,823,718,388

부채와 자본 총계
38,159,782,925
37,629,771,816
35,994,988,949
35,570,061,573

포 괄 손 익 계 산 서

제 20 (당) 반기말 2021년 1월 1일부터 2021년 06월 30일까지

제 19 (전) 반기말 2020년 1월 1일부터 2020년 06월 30일까지

(검토받지 않은 재무제표)

제 19 기말 2020년 12월 31일 현재

제 18 기말 2019년 12월 31일 현재

제 17 기말 2018년 12월 31일 현재

주식회사 피코그램과 그 종속기업 (단위: 원)

과목
2021년 반기
(제20기 반기)
2020년 반기
(제19기 반기)
2020년
(제19기)
2019년
(제18기)
2018년
(제17기)

I. 매출액
13,568,480,214
12,517,680,472
24,272,734,419
18,893,990,015
19,093,989,907

II. 매출원가
8,910,515,876
8,618,235,203
16,327,901,516
13,566,477,083
14,491,386,889

III. 매출총이익
4,657,964,338
3,899,445,269
7,944,832,903
5,327,512,932
4,602,603,018

IV. 판매비와관리비
2,729,781,639
2,369,968,557
4,968,844,007
4,546,817,309
4,289,721,364

V. 영업이익
1,928,182,699
1,529,476,712
2,975,988,896
780,695,623
312,881,654

VI. 기타수익
274,636,936
167,300,296
1,578,425,040
400,790,896
958,221,305

VII. 기타비용
901,074,354
747,029,298
462,858,065
114,991,728
146,320,037

VIII. 금융수익
795,372,363
598,748,196
392,802,523
48,757,599
15,616,301

IX. 금융비용
273,221,761
219,039,556
2,096,955,638
1,212,431,526
468,703,914

X. 법인세비용차감전순이익
1,823,895,883
1,329,456,350
2,387,402,756
(97,179,136)
671,695,309

XI. 법인세비용
325,243,532
239,844,758
430,005,378
(182,388,855)
35,427,328

XII. 당기순이익
1,498,652,351
1,089,611,592
1,957,397,378
85,209,719
636,267,981

XIII. 기타포괄손익
(450,625)
(5,074,076)
(16,297,120)
-
-

XIV. 총포괄손익
1,498,201,726
1,084,537,516
1,941,100,258
85,209,719
636,267,981

XV. 당기순이익의 귀속
1,498,652,351
1,089,611,592
1,957,397,378
85,209,719
636,267,981

지배주주지분순이익
1,518,631,441
1,111,682,661
1,993,952,347
85,209,719
636,267,981

비지배주주지분순이익
(19,979,090)
(22,071,069)
(36,554,969)
-
-

XVI. 총포괄손익의 귀속
1,498,201,726
1,084,537,516
1,941,100,258
85,209,719
636,267,981

지배주주지분총포괄이익
1,518,311,497
1,108,080,067
1,982,381,392
85,209,719
636,267,981

비지배주주지분총포괄이익
(20,109,771)
(23,542,551)
(41,281,134)
-
-

XVII. 주당손익

기본주당이익
776
585
1,048
45
335

희석주당이익
776
585
941
45
335

자 본 변 동 표

제 20 (당) 반기말 2021년 1월 1일부터 2021년 06월 30일까지

제 19 (전) 반기말 2020년 1월 1일부터 2020년 06월 30일까지

(검토받지 않은 재무제표)

제 19 기말 2020년 12월 31일 현재

제 18 기말 2019년 12월 31일 현재

제 17 기말 2018년 12월 31일 현재

주식회사 피코그램과 그 종속회사 (단위: 원)

과목
자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익
이익잉여금
비지배지분
자본총계

2018년 01월 01일 (기초자본)
(감사받지 않은 재무제표)
200,000,000
-
(170,422,322)
-
10,260,125,844
-
10,309,986,369

당기순이익
-
-
-
-
636,267,981
-
636,267,981

중간배당
-
-
-
-
(150,000,000)
-
(150,000,000)

2018년 12월 31일 (기말자본)
(감사받지 않은 재무제표)
200,000,000
-
(170,422,322)
-
9,794,140,710
-
9,823,718,388

2019년 01월 01일 (기초자본)
(감사받지 않은 재무제표)
200,000,000
-
(170,422,322)
-
9,794,140,710
-
9,823,718,388

당기순이익
-
-
-
-
85,209,719
-
85,209,719

주식선택권의 변동
-
10,374,749
28,677,767
-
-
-
39,052,516

2019년 12월 31일 (기말자본)
(감사받지 않은 재무제표)
200,000,000
10,374,749
(141,744,555)
-
9,879,350,429
-
9,947,980,623

2020년 01월 01일 (전기초)
(감사받지 않은 재무제표)
200,000,000
10,374,749
(141,744,555)
-
9,879,350,429
-
9,947,980,623

비지배지분의 변동
-
-
-
-
-
42,395,705
42,395,705

반기순이익
-
-
-
-
1,111,682,661
(22,071,069)
1,089,611,592

중간배당
-
-
-
-
(401,000,000)
-
(401,000,000)

해외사업환산손익
-
-
-
(3,602,594)
-
(1,471,482)
(5,074,076)

주식기준보상
-
-
22,959,786
-
-
-
22,959,786

자기주식의 변동
-
-
30,000,000
-
-
-
30,000,000

2020년 06월 30일 (전반기말)
(검토받지 않은 재무제표)
200,000,000
10,374,749
(88,784,769)
(3,602,594)
10,590,033,090
18,853,154
10,726,873,630

2021년 01월 01일 (당기초)
200,000,000
41,218,596
(65,578,397)
(11,570,955)
11,472,302,776
42,894,353
11,679,266,373

반기순이익
-
-
-
-
1,518,631,441
(19,979,090)
1,498,652,351

해외사업환산손익
-
-
-
(319,944)
-
(130,681)
(450,625)

전환우선주 보통주전환
13,157,800
1,748,252,713
-
-
-
-
1,761,410,513

주식기준보상
-
-
43,713,601
-
-
-
43,713,601

2021년 06월 30일 (당반기말)
213,157,800
1,789,471,309
(21,864,796)
(11,890,899)
12,990,934,217
22,784,582
14,982,592,213

현 금 흐 름 표

제 20 (당) 반기말 2021년 1월 1일부터 2021년 06월 30일까지

제 19 (전) 반기말 2020년 1월 1일부터 2020년 06월 30일까지

(검토받지 않은 재무제표)

제 19 기말 2020년 12월 31일 현재

제 18 기말 2019년 12월 31일 현재

제 17 기말 2018년 12월 31일 현재

주식회사 피코그램과 그 종속회사 (단위: 원)

과목
2021년 반기
(제20기 반기)
2020년 반기
(제19기 반기)
2020년
(제19기)
2019년
(제18기)
2018년
(제17기)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
897,468,706
1,737,311,254
3,761,224,547
1,658,456,776
368,641,206

1. 연결당기순이익
1,498,652,351
1,089,611,591
1,957,397,378
85,209,719
636,267,981

2. 조정
1,292,819,912
1,446,833,763
2,710,088,604
2,180,286,171
658,585,675

3. 자산ㆍ부채의 변동
(1,669,627,236)
(611,094,835)
(604,291,343)
(197,930,205)
(926,212,450)

4. 이자의 수취
6,310,175
2,489,581
13,563,693
11,681,631
-

5. 이자의 지급
(152,451,113)
(177,765,586)
(296,909,185)
(385,496,422)
-

6. 법인세의 납부
(78,235,383)
(12,763,260)
(18,624,600)
(35,294,118)
-

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
1,598,480,533
(1,460,293,189)
(1,341,061,169)
(297,496,457)
6,323,345,335

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
5,367,545,435
2,008,290,724
4,718,817,758
4,778,245,655
7,687,000,000

단기금융상품의 감소
-
24,000,000
24,000,000
-
-

단기대여금의 감소
12,999,980
25,500,000
27,300,000
7,700,000
-

당기손익-공정가치측정 금융자산의 감소
5,300,000,000
900,000,000
2,196,402,602
4,701,000,000
-

장기대여금의 감소
-
9,000,000
19,333,320
42,000,200
-

기타투자자산의 감소
-
-
2,338,888,381
-
-

장기금융상품의 감소
-
1,039,397,269
-
-
-

유형자산의 처분
54,545,455
9,777,348
12,277,348
27,545,455
7,687,000,000

투자부동산의 감소
-
616,107
616,107
-
-

보증금의 감소
-
-
100,000,000
-
-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(3,769,064,902)
(3,468,583,913)
(6,059,878,927)
(5,075,742,112)
(1,363,654,665)

당기손익-공정가치측정 금융자산의 증가
3,530,063,171
2,200,000,000
4,000,000,000
4,195,449,029
-

장기대여금의 증가
-
30,000,000
50,000,000
50,000,000
500,140

장기금융상품의 증가
-
124,535,380
-
-
278,816,260

유형자산의 취득
217,612,780
1,076,042,434
1,766,108,426
425,567,795
422,782,570

무형자산의 취득
21,388,951
19,695,450
34,131,053
55,507,028
33,636,426

보증금의 증가
-
18,310,649
30,259,316
7,666,000
58,943,000

기타투자자산의 증가
-
-
179,380,132
319,552,260
-

단기금융상품의 증가
-
-
-
22,000,000
568,976,269

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
(1,069,184,909)
(351,503,116)
(1,247,455,381)
(128,142,965)
(7,480,453,000)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
-
1,157,308,422
1,219,175,487
18,990,000,000
-

단기차입금의 차입
-
1,000,000,000
1,000,000,000
-
-

장기차입금의 차입
-
-
-
18,990,000,000
-

임대보증금의 증가
-
114,912,717
135,000,000
-
-

비지배지분의 변동
-
42,395,705
84,175,487
-
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(1,069,184,909)
(1,508,811,538)
(2,466,630,868)
(19,118,142,965)
(7,480,453,000)

배당금의 지급
-
-
401,000,000
-
-

단기차입금의 상환
1,000,000,000
-
810,000,000
45,000,000
7,470,453,000

유동성장기부채의 상환
-
-
-
18,990,000,000
10,000,000

유동성리스부채의 상환
29,184,909
38,933,202
94,373,704
70,995,465
-

전환우선주의 상환
-
1,469,878,336
1,146,257,164
-
-

임대보증금의 감소
40,000,000
-
15,000,000
12,147,500
-

IV. 현금의 증가 (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
1,426,764,330
(74,485,051)
1,172,707,997
1,232,817,354
(788,466,459)

V. 기초의 현금
2,929,103,791
1,801,537,204
1,801,537,204
593,517,585
1,381,984,044

VI. 외화표시현금의 환율변동효과
91,555,754
(5,074,075)
(45,141,410)
(24,797,735)
-

VII. 기말의 현금
4,447,423,875
1,721,978,078
2,929,103,791
1,801,537,204
593,517,585

3. 연결재무제표 주석

1. 일반 사항

주식회사 피코그램(이하 "회사")과 그 종속기업(이하 회사와 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")은 정수기 및 비데부품의 생산ㆍ판매를 영위할 목적으로 2002년 3월 18일에 설립되었으며, 인천광역시 부평구 부평북로 118(청천동)에 본사를 두고 있습니다.

당반기말 현재 납입자본금(보통주)은 213,157,800원입니다.

보고기간말 현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

구분
주주명
당반기말
전기말

주식수
지분율
주식수
지분율

보통주
최석림
1,490,000
70%
1,490,000
71%

자기주식
95,000
4%
95,000
5%

IBK기업은행(*1)
106,478
5%
-
-

다름인베스트먼트
25,100
1%
-
-

기타
415,000
19%
415,000
20%

상환전환우선주
IBK기업은행(*1)
-
-
100,000
5%

합계
2,131,578
100%
2,100,000
100%

(*1) 상환전환우선주는 당반기 중 전부 보통주로 전환되었습니다. 

1.1 종속기업 현황

보고기간말 현재 회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같으며, 전기말과 동일합니다.

종속기업

소재지

지배지분율(%)

연차
결산월

업종

당반기말
전기말

PICOGRAM(M) SDN. BHD.

말레이시아

71%

71%

12월

정수기 등의 유통 판매

1.2 종속기업의 요약재무정보

보고기간말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다
.

(단위: 원)

회사명
자산
부채
자본
매출
반기순손익
총포괄손익

PICOGRAM (M) SDN. BHD.
253,378,200
174,810,677
78,567,523
107,727,876
(68,893,415)
(69,344,040)

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사와 회사의 종속기업(이하 "연결회사")의 2021년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 이 반기연결재무제표는 보고기간말인 2021년 6월30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1
제ㆍ개정된 기준서의 적용

연결회사
는
2021

년
1월 1일로 개시
하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인
등
에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니
다.
해
당
기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금
액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다.
해
당
기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.
리스이용자
는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다.
동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정이
연
결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재
무보
고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정이

연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정이
연
결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정이
연
결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정이
연
결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(6) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정이

연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브

- 기업회계기준서 제1041호 '농립어업' : 공정가치 측정

2.2
회계정책

반기연결재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.1.1
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전
기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 고객의 투자감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 연결회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 영향은 2021년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

중간기간의 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 연결회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4.

공정가치

4.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부
금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분

당반기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산
4,447,423,875
4,447,423,875
2,929,103,791
2,929,103,791

당기손익-공정가치측정 금융자산
132,745,895
132,745,895
1,902,505,263
1,902,505,263

매출채권
2,659,707,645
2,659,707,645
1,884,519,450
1,884,519,450

기타금융자산
313,613,124
313,613,124
230,499,530
230,499,530

합계
7,553,490,539
7,553,490,539
6,946,628,034
6,946,628,034

금융부채

매입채무
706,766,325
706,766,325
622,213,238
622,213,238

기타금융부채
1,624,004,462
1,624,004,462
1,747,734,138
1,747,734,138

차입금
19,472,053,817
19,472,053,817
19,792,915,533
19,792,915,533

상환전환우선주
-
-
923,091,125
923,091,125

리스부채
94,191,126
94,191,126
107,576,441
107,576,441

파생상품부채
815,065,051
815,065,051
2,322,534,026
2,322,534,026

합계
22,712,080,781
22,712,080,781
25,516,064,501
25,516,064,501

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격 (수준1)
- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함 (수준2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

보고기간말 현재 금융상품 공정가치 평가를 위해 적용된 공정가치의 서열체계는 다음과 같습니다.

(1) 당반
기말

(단위: 원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
132,745,895
132,745,895

합계
-
-
132,745,895
132,745,895

금융부채

파생상품부채
-
815,065,051
-
815,065,051

합계
-
815,065,051
-
815,065,051

(2) 전기말

(단위: 원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
1,902,505,263
1,902,505,263

합계
-
-
1,902,505,263
1,902,505,263

금융부채

파생상품부채
-
1,604,127,239
718,406,787
2,322,534,026

합계
-
1,604,127,239
718,406,787
2,322,534,026

4.3
가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 보고기간말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(1) 당반기말

(단위: 원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
수준3

투입변수 범위

당기손익-공정가치 측정 채무상품

수익증권
132,745,895
3
현재가치평가

신용위험이 반영된 할인율

-

파생상품부채

통화스왑
815,065,051
2
이자율할인모형
신용위험이 반영된 할인율

LIBOR 금리

(2) 전기말

(단위: 원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
수준3

투입변수 범위

당기손익-공정가치측정 금융자산

수익증권
1,902,505,263
3

현재가치평가

신용위험이 반영된 할인율

-

파생상품부채

통화스왑
1,604,127,239
2
이자율할인모형
신용위험이 반영된 할인율
LIBOR 금리

상환전환우선주 관련
파생상품
718,406,787
3
Tsiveriotis-Femandes &
 Hull model
기초자산가격
8,557

주가변동성
55.76%

무위험할인율
1.22%~1.60%

위험할인율
5.20%~11.05%

5. 유형자산

(1) 보고기간말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 원)

구분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

토지
10,680,538,442
-
10,680,538,442

건물
13,090,208,910
(1,221,250,632)
11,868,958,278

기계장치
2,847,193,700
(1,766,804,354)
1,080,389,346

차량운반구
40,066,339
(40,062,339)
4,000

비품
389,300,034
(291,433,146)
97,866,888

시설장치
113,576,000
(69,463,783)
44,112,217

금형
3,994,270,242
(3,002,514,217)
991,756,025

건설중인자산
72,357,700
-
72,357,700

합계
31,227,511,367
(6,391,528,471)
24,835,982,896

② 전기말

(단위: 원)

구분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

토지
10,680,538,442
-
10,680,538,442

건물
13,090,208,910
(1,057,623,024)
12,032,585,886

기계장치
2,787,193,700
(1,576,946,024)
1,210,247,676

차량운반구
93,048,319
(70,968,494)
22,079,825

비품
382,896,387
(274,309,136)
108,587,251

시설장치
99,476,000
(58,651,179)
40,824,821

금형
3,793,870,242
(2,831,026,390)
962,843,852

건설중인자산
135,250,000
-
135,250,000

합계
31,062,482,000
(5,869,524,247)
25,192,957,753

(2) 당반기 및 전반기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 원)

구분
기초장부가액
취득
기타증감액
처분
감가상각비
기말장부가액

토지
10,680,538,442
-
-
-
-
10,680,538,442

건물
12,032,585,886
-
-
-
(163,627,608)
11,868,958,278

기계장치
1,210,247,676
60,000,000
-
-
(189,858,330)
1,080,389,346

차량운반구
22,079,825
-
-
(18,543,693)
(3,532,132)
4,000

비품(*1)
108,587,251
6,005,080
350,205
-
(17,075,648)
97,866,888

시설장치
40,824,821
14,100,000
-
-
(10,812,604)
44,112,217

금형(*2)
962,843,852
107,950,000
92,450,000
-
(171,487,827)
991,756,025

건설중인자산(*2)
135,250,000
29,557,700
(92,450,000)
-
-
72,357,700

합 계
25,192,957,753
217,612,780
350,205
(18,543,693)
(556,394,149)
24,835,982,896

(*1) 기타증감은 환율차이 조정액입니다
(*2) 당반기 중 건설중인자산이 금형으로 대체되었습니다.

② 전기

(단위: 원)

구분
기초장부가액
취득
기타증감액
처분
감가상각비
기말장부가액

토지(*1)
10,687,770,335
-
(7,231,893)
-
-
10,680,538,442

건물
12,272,526,551
86,315,269
-
-
(326,255,934)
12,032,585,886

기계장치
758,654,676
765,600,000
-
-
(314,007,000)
1,210,247,676

차량운반구
40,462,335
-
-
(6,865,802)
(11,516,708)
22,079,825

비품(*2)
54,504,438
88,193,157
207,247
(773,334)
(33,544,257)
108,587,251

시설장치
59,400,021
1,200,000
-
-
(19,775,200)
40,824,821

금형
615,879,399
689,550,000
-
(2,000)
(342,583,547)
962,843,852

건설중인자산
-
135,250,000
-
-
-
135,250,000

합 계
24,489,197,755
1,766,108,426
(7,024,646)
(7,641,136)
(1,047,682,646)
25,192,957,753

(*1) 전기 중 지적재조사 면적조정에 따른 조정금 수령액을 차감하였습니다.
(*2) 기타증감은 환율차이 조정액입니다.

(3) 보고기간말 현재 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.
① 당반기말

(단위: 원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

토지,건물(투자부동산 포함)
24,981,286,839
USD 23,243,951
외화차입금
USD 16,169,959
신한은행(*1)

(*1) 연결회사의 신한은행(싱가폴) 외화차입금에 대해서 신한은행이 외화지급보증을 제공하고 있습니다.

② 전기말

(단위: 원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

토지,건물(투자부동산 포함)
25,155,337,935
USD 23,243,951
외화차입금
USD 16,169,959
신한은행(*1)

(*1) 연결회사의 신한은행(싱가폴) 외화차입금에 대해서 신한은행이 외화지급보증을 제공하고 있습니다.

(4) 보고기간말 현재 보험에 가입한 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 원)

구분
목적물
보험기간
보험회사
장부가액
보험가입금액

화재보험
건물,재고,기계장치등
2021.4.21~2022.4.21
한화손해보험
16,750,335,435
16,060,048,000

상기 화재보험의 부보액은 연결회사의 차입금과 관련하여 신한은행에 질권설정되어 있습니다.

② 전기말

(단위: 원)

구분
목적물
보험기간
보험회사
장부가액
보험가입금액

화재보험
건물,재고,기계장치등
2020.4.21~2021.4.21
한화손해보험
17,930,699,292
16,060,048,000

상기 화재보험의 부보액은 연결회사의 차입금과 관련하여 신한은행에 질권설정되어 있습니다.

6. 사용권자산 및 리스

(1) 보고기간말 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 원)

구분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

임차부동산
30,174,243
(13,410,777)
16,763,466

차량운반구
118,854,518
(36,056,447)
82,798,071

합계
149,028,761
(49,467,224)
99,561,537

② 전기말

(단위: 원)

구분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

임차부동산
29,877,146
(8,299,021)
21,578,125

차량운반구
237,309,465
(148,252,884)
89,056,581

합계
267,186,611
(156,551,905)
110,634,706

(2) 당반기 및 전반기 중 리스와 관련하여 손익으로 인식되는 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

사용권자산 감가상각비

임차부동산
5,039,514
-

차량운반구
21,007,455
37,981,046

리스부채에 대한 이자비용
858,047
1,018,341

단기리스료
-
-

단기리스가 아닌 소액리스료
21,084,724
18,052,372

당반기 및 전반기 리스의 총 현금유출은
각각 50,270천원
및 56,986천원
입니다.

(3) 보고기간말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

최소리스료
최소리스료의
 현재가치
최소리스료
최소리스료의
 현재가치

1년이내
40,618,680
38,511,606
51,681,900
48,602,620

1년초과 5년이내
57,026,047
55,679,520
60,684,695
58,973,821

5년 초과
-
-
-
-

합계
97,644,727
94,191,126
112,366,595
107,576,441

(4) 보고기간말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

유동
38,511,606
48,602,620

비유동
55,679,520
58,973,821

합계
94,191,126
107,576,441

7. 무형자산

(1) 보고기간말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 원)

구분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

산업재산권
446,114,719
(226,802,175)
219,312,544

소프트웨어
270,900,327
(258,309,227)
12,591,100

합계
717,015,046
(485,111,402)
231,903,644

② 전기말

(단위: 원)

구분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

산업재산권
426,145,768
(208,641,251)
217,504,517

소프트웨어
269,480,327
(254,617,595)
14,862,732

합계
695,626,095
(463,258,846)
232,367,249

(2) 당반기 및 전기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 원)

구분
산업재산권
소프트웨어
합계

취득원가:

기초금액
426,145,768
269,480,327
695,626,095

취득금액
19,968,951
1,420,000
21,388,951

반기말금액
446,114,719
270,900,327
717,015,046

상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액
(208,641,251)
(254,617,595)
(463,258,846)

무형자산상각비
(18,160,924)
(3,691,632)
(21,852,556)

반기말금액
(226,802,175)
(258,309,227)
(485,111,402)

장부금액:

기초금액
217,504,517
14,862,732
232,367,249

반기말금액
219,312,544
12,591,100
231,903,644

② 전기

(단위: 원)

구분
산업재산권
소프트웨어
합계

취득원가:

기초금액
396,639,715
264,855,327
661,495,042

취득금액
29,506,053
4,625,000
34,131,053

기말금액
426,145,768
269,480,327
695,626,095

상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액
(175,296,670)
(243,851,880)
(419,148,550)

무형자산상각비
(33,344,581)
(10,765,715)
(44,110,296)

기말금액
(208,641,251)
(254,617,595)
(463,258,846)

장부금액:

기초금액
221,343,045
21,003,447
242,346,492

기말금액
217,504,517
14,862,732
232,367,249

8. 투자부동산

(1) 당반기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 원)

구분
토지
건물
합계

취득원가:

기초금액
909,906,754
1,667,785,089
2,577,691,843

기타증감
-
-
-

기말금액
909,906,754
1,667,785,089
2,577,691,843

상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액
-
(135,478,236)
(135,478,236)

투자부동산상각비
-
(20,847,312)
(20,847,312)

기말금액
-
(156,325,548)
(156,325,548)

장부금액:

기초금액
909,906,754
1,532,306,853
2,442,213,607

기말금액
909,906,754
1,511,459,541
2,421,366,295

② 전기

(단위: 원)

구분
토지
건물
합계

취득원가:

기초금액
910,522,861
1,667,785,089
2,578,307,950

기타증감(*1)
(616,107)
-
(616,107)

기말금액
909,906,754
1,667,785,089
2,577,691,843

상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액
-
(93,783,609)
(93,783,609)

투자부동산상각비
-
(41,694,627)
(41,694,627)

기말금액
-
(135,478,236)
(135,478,236)

장부금액:

기초금액
910,522,861
1,574,001,480
2,484,524,341

기말금액
909,906,754
1,532,306,853
2,442,213,607

(*1) 전기 중 지적재조사 면적조정에 따른 조정금 수령액을 차감하였습니다.

(2) 투자부동산상각비는 전액 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다.

(3) 투자부동산 관련 손익

당반기 및 전반기 중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

매출액

임대료수입
70,490,914
125,300,000

판매비와관리비

투자부동산감가상각비
(20,847,312)
(20,847,313)

순손익
49,643,602
104,452,687

(4) 공정가치

당반기말 현재 투자부동산의 공정가치는 토지 1,099,754천원 및 건물 1,677,937천원입니다.

9

.

관계기업투자

(1) 보고기간말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
회사명
보통주지분율(%)
당반기말
전기말

관계기업
조양피코그램(북경)정수과학기술유한회사
22.0%
-
139,323,864

(2) 당반기 및 전기 중 관계기업투자의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전기

기초

139,323,864

-

취득
-
-

지분법관련손익
(139,323,864)
139,323,864

처분
-
-

당반기말
-

139,323,864

(3) 보고기간말 현재 관계기업의 재무현황은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 원)

구분
회사명
자산
부채
매출
당기손익

관계기업
조양피코그램(북경)정수과학기술유한회사
4,773,880,267
4,556,393,551
3,232,951,220
(351,463,185)

② 전기
말

(단위: 원)

구분

자산
부채
매출
당기손익

관계기업
조양피코그램(북경)정수과학기술유한회사
4,445,881,073
3,902,424,808
8,451,774,779
585,705,201

10. 차입금 및 파생상품부채(비유동)

(1)
차입금 장부금액의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

유동성항목

단기차입금
1,200,000,000
2,200,000,000

소계
1,200,000,000
2,200,000,000

비유동성항목

장기차입금
18,272,053,817
17,592,915,533

합계
19,472,053,817
19,792,915,533

(2) 차입금 세부내역

① 단기차입금

- 당반기말

(단위: 원)

구분
차입처
연이자율
장부가액

온렌딩대출
신한은행
2.13%
1,200,000,000

- 전기말

(단위: 원)

구분
차입처
연이자율
장부가액

온렌딩대출
신한은행
2.13%
1,200,000,000

운전자금대출
기업은행
2.85%
1,000,000,000

합계
2,200,000,000

② 장기차입금

- 당반기말

(단위: 원)

구분
차입처
만기일

연이자율

장부가액

외화차입금
신한은행(싱가폴)
2022-10-11
3M LIBOR
 + 1.2%
18,272,053,817

장기차입금
18,272,053,817

차감 : 유동성장기차입금
-

합계
18,272,053,817

- 전기말

(단위: 원)

구분
차입처
만기일

연이자율

장부가액

외화차입금
신한은행(싱가폴)
2022-10-11
3M LIBOR
 + 1.2%
17,592,915,533

장기차입금
17,592,915,533

차감 : 유동성장기차입금
-

합계
17,592,915,533

(3) 차입금과 관련된 담보제공 내역

① 당반기말

(단위: 원)

제공처
담보제공자산
설정액
담보제공자

신한은행(*)
토지 및 건물
USD 23,243,951
연결회사

(*) 신한은행으로부터 제공받은 외화지급보증과 관련하여 담보를 제공하고 있으며, 차입금과 관련하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.(주석5, 19 참조)

② 전기말

(단위: 원)

제공처
담보제공자산
설정액
담보제공자

신한은행(*)
토지 및 건물
USD 23,243,951
연결회사

보증서
688,500,000
기술보증기금

(*) 신한은행으로부터 제공받은 외화지급보증과 관련하여 담보를 제공하고 있으며, 차입금과 관련하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.(주석5, 19 참조)

(4) 통화스왑 계약

연결회사는 외화장기차입금과 관련하여 통화스왑계약을 체결하였으며, 내역은 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말

통화스왑
815,065,051
1,604,127,239

상기 통화스왑과 관련하여 당반기 및 전반기 중 평가이익을 각각 789,062천원, 272,637천원 인식하였습니다. 

11. 자본금 및 자본잉여금

(1) 보고기간말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말

수권주식수
100,000,000
100,000,000

주당액면금액
100
100

보통주 발행주식수
2,131,578
2,000,000

자본금
213,157,800
200,000,000

(2) 발행주식수의 변동 내역은 다음과 같습니다.

구분
당반기
전기

기초 발행주식수
2,000,000
40,000

액면분할(*1)
-
1,960,000

우선주 보통주 전환(*2)
131,578
-

기말 발행주식수
2,131,578
2,000,000

(*1) 전기 중 1대 50으로 액면분할하여 보통주 발행주식수가 증가하였습니다. 
(*2) 당반기 중 상환전환우선주의 보통주 전환으로 발행주식수가 증가하였습니다.

(3) 보고기간말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말

주식발행초과금
1,748,252,713
-

기타자본잉여금
41,218,596
41,218,596

합계
1,789,471,309
41,218,596

(4) 상환전환우선주의 전환 

당반기 중 회사가 발행한 상환우선주 투자자의 전환청구에 따라 상
환전환우선주 1,000,000천원이 보통주로 전환되었습니다. 이에 따라 증가한 보통주 발행주식수와 자본금은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
내역

발행주식수
131,578주

자본금 증가액
13,157,800

12. 기타자본 및 기타포괄손익누계액

(1) 보고기간말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

주식선택권
540,004,562
496,290,961

자기주식
(570,000,000)
(570,000,000)

자기주식처분이익
8,130,642
8,130,642

합계
(21,864,796)
(65,578,397)

(2) 주식기준보상제도
① 연결회사는 임직원 등에게 주식선택권을 부여하였으며, 세부내역은 다음과 같습니다.

구분
약정유형
대상자
부여일
부여수량(*1)
행사가능일
행사종료일

1회 부여
주식교부형
임직원
2016-03-31
100,000주
2019-03-31
2022-03-31

2회 부여
주식교부형
임직원
2020-03-31
52,050주
2023-03-31
2026-03-31

(*1) 2020년 12월의 액면분할 효과를 반영하였습니다.

② 연결회사는 이항모형에 의한 공정가치접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 공정가치 산정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
1회 부여
2회 부여

부여일자
2016년 03월 31일
2020년 03월 31일

가중평균주가
10,264
8,085

행사가격
6,000
4,800

기대주가변동성
41.40%
57.01%

옵션만기
6년
6년

기대배당금
0%
0%

무위험이자율
1.62%
1.37%

공정가치
596,520,000
275,517,454

③ 당반기 및 전기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
당반기
전기

기초
123,700
76,800

부여
-
52,050

상실
(3,500)
(5,150)

행사
-
-

만기소멸
(50,155)
-

기말
70,045
123,700

기말행사가능
21,495
71,650

(4)
보고기간말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

해외사업환산차이
(11,890,899)
(11,570,955)

13. 고객과의 계약에서 생기는 수익

당반기 및 전반기 중 수익과 관련하여 포괄손익계산서 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출
6,445,824,091
12,388,590,626
5,494,120,072
10,772,377,385

상품매출
399,462,513
751,082,805
1,057,232,798
1,311,282,013

임대료수입
29,195,457
70,490,914
15,000,000
125,300,000

기타매출
210,478,040
358,315,869
170,489,466
308,721,074

합계
7,084,960,101
13,568,480,214
6,736,842,336
12,517,680,472

14. 판매비와 관리비

당반기 및 전반기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
442,767,531
917,567,075
418,028,363
801,184,713

퇴직급여
201,917,867
227,327,867
173,546,042
284,623,142

복리후생비
48,442,997
91,786,174
35,960,027
76,314,151

여비교통비
4,722,940
8,891,866
2,712,696
4,576,196

접대비
10,100,358
21,432,789
16,231,962
29,277,282

통신비
10,071,989
16,776,114
6,539,308
10,531,191

수도광열비
5,650,802
11,699,898
3,996,339
10,809,936

전력비
6,722,978
18,500,792
6,219,914
17,603,977

세금과공과금
15,632,339
33,631,934
13,915,815
29,941,421

감가상각비
34,022,822
77,019,538
33,201,083
65,837,897

사용권자산상각비
13,366,060
26,046,969
20,082,540
37,981,046

투자부동산감가상각비
10,423,824
20,847,312
10,423,657
20,847,313

지급임차료
3,237,981
19,994,284
8,674,552
17,776,983

수선비
597,665
689,158
566,000
1,280,227

보험료
1,745,535
3,367,003
1,143,333
2,939,844

차량유지비
7,427,834
14,236,124
8,308,027
14,225,797

운반비
45,710,037
92,481,700
46,250,323
90,360,669

교육훈련비
6,013,907
7,314,174
2,871,090
551,170

주식보상비용
20,753,813
43,713,601
22,959,786
22,959,786

도서인쇄비
500,000
2,190,200
4,073,750
4,388,750

사무용품비
1,426,087
2,830,771
2,003,367
4,234,005

소모품비
6,961,509
12,329,507
6,041,207
11,524,615

지급수수료
257,968,741
589,182,242
248,386,244
443,344,821

품질보증비
6,154,599
6,154,599
-
-

광고선전비
78,910,035
219,873,802
102,118,813
173,757,093

대손상각비
1,733,515
1,733,515
-
-

수출제비용
50,386,143
73,807,581
108,221,450
136,086,608

무형자산상각비
11,082,833
21,852,556
10,970,292
21,591,582

견본비
1,812,435
1,812,435
323,800
409,569

해외시장개척비
25,452,324
143,822,059
18,484,480
34,140,773

협회비
360,000
868,000
360,000
868,000

합계
1,332,077,500
2,729,781,639
1,332,614,260
2,369,968,557

15. 성
격별 분류

당반기 및 전반기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품 및 재공품의 변동
721,595,546
1,910,797,907
(61,855,382)
241,771,020

원재료 및 소모품사용
2,398,465,417
5,467,439,069
2,577,568,082
4,957,847,082

종업원 급여
1,233,433,579
2,235,842,443
1,157,173,165
2,287,697,674

감가상각, 무형자산상각 및 손상
304,381,309
594,552,582
290,295,108
511,964,731

외주가공비
394,599,793
821,684,053
405,927,688
712,838,881

여비교통비
4,806,040
9,147,597
2,762,696
4,626,196

기타 비용
750,300,249
600,833,864
1,494,498,033
2,271,458,176

합계
5,807,581,933
11,640,297,515
5,866,369,390
10,988,203,760

16. 종업원급여 

(1)
당반기 및 전반기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 각각
294,946천원
및
394,902천원
입니다.

(2) 보고기간말 현재 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 순부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

퇴직연금미지급
125,262,570
593,136,877

유급휴가부채
153,607,812
176,462,012

합계
278,870,382
769,598,889

17. 법인세비용 

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간
유효
법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기 및 전반기의 중간기간에 대한 예상법인세율은 각각 17.83% 및 18.04% 입니다.

18. 주당순이익

당반기 및 전반기의 기본주당순이익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업의 지분 반기순이익
964,160,118
1,518,631,441
300,615,543
1,111,682,661

유통보통주식수
2,007,660
1,956,613
1,900,055
1,900,027

반기기본주당순이익
480
776
158
585

당반기 및 전반기의 희석주당손익은 반희석이므로 계산하지 아니하였습니다.

19. 약정사항 및 보증내역

(1)

보고기간말 현재 연결회사가 금융기관 등과 체결한 약정한도 및 실행금액은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: USD, 원)

거래내역
금융기관명
내역
한도
실행금액

차입금
신한은행(싱가폴)
외환대출
USD 16,250,000
USD 16,169,959

차입금
신한은행
일반자금대출
1,200,000,000
1,200,000,000

전자방식외상매출채권담보대출
NH농협은행
외담대
300,000,000
-

미지급비용
IBK기업은행
법인카드
100,000,000
14,986,755

미지급비용
신한카드
법인카드
30,000,000
3,089,700

합계
1,630,000,000
1,218,076,455

외화합계
USD 16,250,000
USD 16,169,959

② 전기말

(단위: 원)

거래내역
금융기관명
내역
한도
실행금액

차입금
신한은행(싱가폴)
외환대출
USD 16,250,000
USD 16,169,959

차입금
신한은행
일반자금대출
1,200,000,000
1,200,000,000

차입금
IBK기업은행
중소기업자금대출
1,000,000,000
1,000,000,000

전자방식외상매출채권담보대출
NH농협은행
외담대
300,000,000
-

미지급비용
IBK기업은행
법인카드
100,000,000
22,724,635

미지급비용
신한카드
법인카드
30,000,000
555,650

합계
2,630,000,000
2,223,280,285

외화합계
USD 16,250,000
USD 16,169,959

(2) 보고기간말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 원)

보증제공처
내용
보증금액
보증한도
보증제공자

신한은행
연대보증
1,200,000,000
1,440,000,000
대표이사

신한은행(싱가폴)
외화지급보증
USD 16,169,959
USD 16,250,000
신한은행(*1)

거래처
거래처
143,228,000
143,228,000
서울보증보험

원화 합계
1,343,228,000
1,583,228,000

외화 합계
USD 16,169,959
USD 16,250,000

(*1) 외화지급보증에 대하여 대표이사가 연대보증(USD 9,191,584)을 제공하고 있습니다.

이 외에 IBK기업은행과 신한카드에 대한 법인카드 사용과 관련하여 대표이사로부터각각 120,000천원을 한도로 연대보증을 제공받고 있습니다.

② 전기말

(단위: 원)

보증제공처
내용
보증금액
보증한도
보증제공자

신한은행
보증서 담보
688,500,000
688,500,000
기술보증기금(*1)

연대보증
1,200,000,000
1,440,000,000
대표이사

신한은행(싱가폴)
외화지급보증
USD 16,169,959
USD 16,250,000
신한은행(*2)

IBK기업은행
연대보증
1,000,000,000
1,200,000,000
대표이사

거래처
거래처
103,228,000
103,228,000
서울보증보험

원화 합계
2,991,728,000
3,431,728,000

외화 합계
USD 16,169,959
USD 16,250,000

(*1) 기술보증기금에 대표이사가 연대보증(688,500천원)을 제공하고 있습니다.
(*2) 외화지급보증에 대하여 대표이사가 연대보증(USD 9,191,584)을 제공하고 있습니다.
이 외에 IBK기업은행과 신한카드에 대한 법인카드 사용과 관련하여 대표이사로부터각각 120,000천원을 한도로 연대보증을 제공받고 있습니다.

(3) 신한은행과의 한도계약, 차입금 등과 관련하여 연결회사의 유형자산(토지 및 건물)과 보험증권(주석 5 참조) 및 기술보증기금의 보증서가 담보로 제공되어 있습니다.

20. 특수관계자

(1) 보고기간말 현재 연결회사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말

주요경영진 등
최석림(대표이사)

관계기업
조영피코그램북경정수과학기술유한회사

(2) 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

말

(단위: 원)

특수관계자 범주
특수관계자명
채권 등
채무 등

외상매출금
기타채무

관계기업
조영피코그램북경정수과학기술유한회사
15,493,723
10,969,065

② 전기말

(단위: 원)

특수관계자 범주
특수관계자명
채권 등
채무 등

외상매출금
기타채무

관계기업
조영피코그램북경정수과학기술유한회사
360,345
-

(3
) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의
주
요
매출 및 매입등의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자 범주
특수관계자명
당반기
전반기

매출
매입
기타
매출
매입

관계기업
조영피코그램북경정수과학기술유한회사
63,777,100
308,476,864
11,357,700
326,939,931
408,452,437

(4) 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

주요 경영진은 직ㆍ간접적으로 당해 연결회사 활동의 계획ㆍ지휘ㆍ통제에 대한 권한과 책임을 가진 자로서 모든 임원을 포함하고 있으며, 주요 경영진에 대한 보상내용은 다음과 같습니다
.

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

단기급여
284,845,980
211,634,340

퇴직급여
151,967,362
190,292,683

합계
436,813,342
401,927,023

(5) 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 보증내역

당반기말 현재
대표이사는 IBK기업은행과 신한카드에 대한 법인카드 사용 및 신한은행 차입금에 연대보증을 제공하고 있습니다.

21. 영업부문 정보

(1) 연결회사는 단일의 보고부문(정수기 제조 및 관련 용역제공)을 가지고 있으며, 최고영업의사결정자는 해당 영업단위에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 외부 고객으로부터의 수익이 연결회사 총 수익의 10% 이상인 주요 고객의 수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기

전반기

매출액
비율
매출액
비율

A사
1,509,721,481
11.18%
2,199,659,720
17.75%

(3)
연결회사
의 당반기와 전반기의 보고부문에 대한 지역별 매출액 정보는 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기

전반기

대한민국
8,022,862,493
6,817,355,211

유럽
605,463,381
418,725,136

아시아
1,622,012,688
2,105,124,447

아메리카
3,247,650,738
3,051,175,678

합계
13,497,989,300
12,392,380,472

(*) 당반기 및 전반기 중 발생한 임대료 수익은 제외한 가액입니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 20 (당) 반기말 2021년 06월 30일 현재

제 19 기말 2020년 12월 31일 현재

제 18 기말 2019년 12월 31일 현재

제 17 기말 2018년 12월 31일 현재

주식회사 피코그램 (단위: 원)

과목
2021년 반기
(제20기)
2020년
(제19기)
2019년
(제18기)
2018년
(제17기)

자산

Ⅰ. 유동자산
10,137,510,697
9,051,915,204
5,673,816,614
5,098,897,308

현금및현금성자산
4,428,933,189
2,903,474,145
1,801,537,204
593,517,585

단기금융상품
-
-
24,000,000
2,000,000

당기손익-공정가치측정 금융자산
132,745,895
1,902,505,263
96,459,171
589,343,888

매출채권
2,755,987,370
2,001,710,110
1,659,276,519
2,426,786,916

기타유동금융자산
124,409,400
41,353,474
166,163,174
89,637,304

기타유동자산
79,580,208
105,247,509
172,277,527
99,247,526

재고자산
2,615,854,635
2,097,624,703
1,754,103,019
1,298,364,089

Ⅱ. 비유동자산
28,177,650,874
28,684,701,046
30,321,172,335
30,471,164,265

기타비유동금융자산
183,346,740
183,346,740
252,220,000
236,554,200

기타투자자산
-
-
2,178,354,426
1,890,150,944

종속기업및관계기업투자
206,084,814
345,408,678
-
-

유형자산
24,804,800,981
25,158,517,262
24,489,197,755
25,062,666,123

사용권자산
82,798,071
89,056,581
98,943,415
133,203,892

무형자산
231,903,644
232,367,249
242,346,492
235,882,766

투자부동산
2,421,366,295
2,442,213,607
2,484,524,341
2,526,216,239

이연법인세자산
247,350,329
233,790,929
575,585,906
386,490,101

자산 총계
38,315,161,571
37,736,616,250
35,994,988,949
35,570,061,573

부채

Ⅰ. 유동부채
3,882,830,005
6,489,459,382
6,978,409,819
25,612,757,769

매입채무
699,482,044
608,332,210
526,085,307
594,120,795

계약부채
55,332,803
256,885,224
114,812,479
219,389,444

기타유동금융부채
1,489,535,390
1,571,788,455
1,216,215,779
1,097,729,385

기타유동부채
58,214,820
86,788,030
86,949,149
45,438,006

당기법인세부채
337,402,428
76,834,879
4,955,820
33,542,988

단기차입금
1,200,000,000
2,200,000,000
2,010,000,000
2,055,000,000

유동성장기차입금
-
-
-
18,990,000,000

우선주부채
-
923,091,125
1,686,990,736
1,541,905,736

파생상품부채
-
718,406,787
1,248,202,345
962,248,738

유동리스부채
30,767,931
33,399,863
71,993,659
62,138,586

기타충당부채
12,094,589
13,932,809
12,204,545
11,244,091

Ⅱ. 비유동부채
19,270,589,774
19,423,833,394
19,068,598,507
133,585,416

기타비유동금융부채
130,372,610
170,372,610
50,372,610
62,520,110

장기차입금
18,272,053,817
17,592,915,533
18,721,578,681
-

비유동파생상품부채
815,065,051
1,604,127,239
268,821,560
-

리스부채
53,098,296
56,418,012
27,825,656
71,065,306

부채 총계
23,153,419,779
25,913,292,776
26,047,008,326
25,746,343,185

자본

Ⅰ. 자본금
213,157,800
200,000,000
200,000,000
200,000,000

Ⅱ. 자본잉여금
1,789,471,309
41,218,596
10,374,749
-

Ⅲ. 기타자본항목
(21,864,796)
(65,578,397)
(141,744,555)
(170,422,322)

Ⅳ. 이익잉여금
13,180,977,479
11,647,683,275
9,879,350,429
9,794,140,710

자본 총계
15,161,741,792
11,823,323,474
9,947,980,623
9,823,718,388

부채와 자본 총계
38,315,161,571
37,736,616,250
35,994,988,949
35,570,061,573

포 괄 손 익 계 산 서

제 20 (당) 반기말 2021년 1월 1일부터 2021년 06월 30일까지

제 19 (전) 반기말 2020년 1월 1일부터 2020년 06월 30일까지

(검토받지 않은 재무제표)

제 19 기말 2020년 12월 31일 현재

제 18 기말 2019년 12월 31일 현재

제 17 기말 2018년 12월 31일 현재

주식회사 피코그램 (단위: 원)

과목
2021년 반기
(제20기 반기)
2020년 반기
(제19기 반기)
2020년
(제19기)
2019년
(제18기)
2018년
(제17기)

I. 매출액
13,460,752,338
12,615,791,823
24,411,827,317
18,893,990,015
19,093,989,907

II. 매출원가
8,849,090,135
8,657,319,337
16,423,622,794
13,566,477,083
14,491,386,889

III. 매출총이익
4,611,662,203
3,958,472,486
7,988,204,523
5,327,512,932
4,602,603,018

IV. 판매비와관리비
2,648,898,204
2,308,362,896
4,802,890,711
4,546,817,309
4,289,721,364

V. 영업이익
1,962,763,999
1,650,109,590
3,185,313,812
780,695,623
312,881,654

VI. 기타수익
274,636,936
167,300,296
1,577,463,255
400,790,896
958,221,305

VII. 기타비용
901,074,354
747,029,298
460,692,342
114,991,728
146,320,037

VIII. 금융수익
795,372,363
598,748,196
392,802,523
48,757,599
15,616,301

IX. 금융비용
273,221,761
219,039,556
2,095,549,024
1,212,431,526
468,703,914

X. 법인세비용차감전순이익
1,858,477,183
1,450,089,228
2,599,338,224
(97,179,136)
671,695,309

XI. 법인세비용
325,182,979
239,844,758
430,005,378
(182,388,855)
35,427,328

XII. 당기순이익
1,533,294,204
1,210,244,470
2,169,332,846
85,209,719
636,267,981

XIII. 총포괄이익
1,533,294,204
1,210,244,470
2,169,332,846
85,209,719
636,267,981

XIV. 주당손익

기본주당이익
784
637
1,140
45
335

희석주당이익
784
637
1,026
45
335

자 본 변 동 표

제 20 (당) 반기말 2021년 1월 1일부터 2021년 06월 30일까지

제 19 (전) 반기말 2020년 1월 1일부터 2020년 06월 30일까지

(검토받지 않은 재무제표)

제 19 기말 2020년 12월 31일 현재

제 18 기말 2019년 12월 31일 현재

제 17 기말 2018년 12월 31일 현재

주식회사 피코그램 (단위: 원)

과목
자본금
자본잉여금
자본조정
이익잉여금
자본총계

2018년 01월 01일 (기초자본)
(감사받지 않은 재무제표)
200,000,000

(170,422,322)
10,260,125,844
10,309,986,369

당기순이익

636,267,981
636,267,981

중간배당

(150,000,000)
(150,000,000)

2018년 12월 31일 (기말자본)
(감사받지 않은 재무제표)
200,000,000

(170,422,322)
9,794,140,710
9,823,718,388

2019년 01월 01일 (기초자본)
(감사받지 않은 재무제표)
200,000,000
-
(170,422,322)
9,794,140,710
9,823,718,388

당기순이익
-
-
-
85,209,719
85,209,719

주식선택권의 변동
-
10,374,749
28,677,767
-
39,052,516

2019년 12월 31일 (기말자본)
(감사받지 않은 재무제표)
200,000,000
10,374,749
(141,744,555)
9,879,350,429
9,947,980,623

2020년 01월 01일 (전기초)
(감사받지 않은 재무제표)
200,000,000
10,374,749
(141,744,555)
9,879,350,429
9,947,980,623

반기순이익
-
-
-
1,210,244,470
1,210,244,470

중간배당
-
-
-
(401,000,000)
(401,000,000)

주식기준보상
-
-
22,959,786
-
22,959,786

자기주식의 변동
-
-
30,000,000
-
30,000,000

2020년 06월 30일 (전반기말)
(검토받지 않은 재무제표)
200,000,000
10,374,749
(88,784,769)
10,688,594,899
10,810,184,879

2021년 01월 01일 (당기초)
200,000,000
41,218,596
(65,578,397)
11,647,683,275
11,823,323,474

반기순이익
-
-
-
1,533,294,204
1,533,294,204

주식기준보상
-
-
43,713,601
-
43,713,601

전환우선주 전환
13,157,800
1,748,252,713
-
-
1,761,410,513

2021년 06월 30일 (당반기말)
213,157,800
1,789,471,309
(21,864,796)
13,180,977,479
15,161,741,792

현 금 흐 름 표

제 20 (당) 반기말 2021년 1월 1일부터 2021년 06월 30일까지

제 19 (전) 반기말 2020년 1월 1일부터 2020년 06월 30일까지

(검토받지 않은 재무제표)

제 19 기말 2020년 12월 31일 현재

제 18 기말 2019년 12월 31일 현재

제 17 기말 2018년 12월 31일 현재

주식회사 피코그램 (단위: 원)

과목
2021년 반기
(제20기 반기)
2020년 반기
(제19기 반기)
2020년
(제19기)
2019년
(제18기)
2018년
(제17기)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
897,164,192
1,803,456,161
3,949,622,811
1,658,456,776
368,641,206

1. 당기순이익
1,533,294,204
1,210,244,470
2,169,332,846
85,209,719
636,267,981

2. 조정
1,287,723,908
1,446,833,763
2,698,384,368
2,180,286,171
658,585,675

3. 자산ㆍ부채의 변동
(1,699,538,152)
(665,582,807)
(616,124,311)
(197,930,205)
(926,212,450)

4. 이자의 수취
6,310,175
2,489,581
13,563,693
11,681,631
-

5. 이자의 지급
(152,451,113)
(177,765,586)
(296,909,185)
(385,496,422)
-

6. 법인세의 납부
(78,174,830)
(12,763,260)
(18,624,600)
(35,294,118)
-

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
1,598,568,086
(1,517,070,659)
(1,501,247,080)
(297,496,457)
6,323,345,335

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
5,367,545,435
2,008,290,724
4,718,817,758
4,778,245,655
7,687,000,000

단기금융상품의 감소
-
24,000,000
24,000,000
-
-

단기대여금의 감소
12,999,980
25,500,000
27,300,000
7,700,000
-

당기손익-공정가치측정 금융자산의 감소
5,300,000,000
900,000,000
2,196,402,602
4,701,000,000
-

장기대여금의 감소
-
9,000,000
19,333,320
42,000,200
-

기타투자자산의 감소
-
-
2,338,888,381
-
-

장기금융상품의 감소
-
1,039,397,269
-
-
-

유형자산의 처분
54,545,455
9,777,348
12,277,348
27,545,455
7,687,000,000

투자부동산의 감소
-
616,107
616,107

-

보증금의 감소

100,000,000

-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(3,768,977,349)
(3,525,361,383)
(6,220,064,838)
(5,075,742,112)
(1,363,654,665)

당기손익-공정가치측정 금융자산의 증가
3,530,063,171
2,200,000,000
4,000,000,000
4,195,449,029
-

장기대여금의 증가
-
30,000,000
50,000,000
50,000,000
500,140

장기금융상품의 증가
-
124,535,380
-
-
278,816,260

유형자산의 취득
217,525,227
1,034,493,173
1,726,008,839
425,567,795
422,782,570

무형자산의 취득
21,388,951
19,695,450
34,131,053
55,507,028
33,636,426

보증금의 증가
-
12,841,000
24,460,000
7,666,000
58,943,000

종속기업투자지분의 취득
-
103,796,380
206,084,814
-
-

기타투자자산의 증가
-
-
179,380,132
319,552,260
-

단기금융상품의 증가
-
-
-
22,000,000
568,976,269

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
(1,061,558,640)
(468,811,538)
(1,318,155,368)
(128,142,965)
(7,480,453,000)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
-
1,040,000,000
1,135,000,000
18,990,000,000
-

단기차입금의 차입
-
1,000,000,000
1,000,000,000
-
-

장기차입금의 차입
-
-
-
18,990,000,000
-

임대보증금의 증가
-
40,000,000
135,000,000
-
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(1,061,558,640)
(1,508,811,538)
(2,453,155,368)
(19,118,142,965)
(7,480,453,000)

배당금의 지급
-
-
401,000,000
-
-

단기차입금의 상환
1,000,000,000
-
810,000,000
45,000,000
7,470,453,000

유동성장기부채의 상환
-
-
-
18,990,000,000
10,000,000

유동성리스부채의 상환
21,558,640
38,933,202
80,898,204
70,995,465
-

전환우선주의 상환
-
1,469,878,336
1,146,257,164
-
-

임대보증금의 감소
40,000,000
-
15,000,000
12,147,500
-

IV. 현금의 증가 (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
1,434,173,638
(182,426,036)
1,130,220,363
1,232,817,354
(788,466,459)

V. 기초의 현금
2,903,474,145
1,801,537,204
1,801,537,204
593,517,585
1,381,984,044

VI. 외화표시현금의 환율변동효과
91,285,406
-
(28,283,422)
(24,797,735)
-

VII. 기말의 현금
4,428,933,189
1,619,111,168
2,903,474,145
1,801,537,204
593,517,585

5. 재무제표 주석

1. 일반 사항

주식회사 피코그램(이하 "회사")은 정수기 및 비데부품의 생산ㆍ판매를 영위할 목적으로 2002년 3월 18일에 설립되었으며, 인천광역시 부평구 부평북로 118(청천동)에 본사를 두고 있습니다.

당반기말 현재 납입자본금(보통주)은 213,157,800원입니다.

보고기간말 현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

구분
주주명
당반기말
전기말

주식수
지분율
주식수
지분율

보통주
최석림
1,490,000
70%
1,490,000
71%

자기주식
95,000
4%
95,000
5%

IBK기업은행(*1)
106,478
5%
-
-

다름인베스트먼트
25,100
1%
-
-

기타
415,000
19%
415,000
20%

상환전환우선주
IBK기업은행(*1)
-
-
100,000
5%

합계
2,131,578
100%
2,100,000
100%

(*1) 상환전환우선주는 당반기 중 전부 보통주로 전환되었습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2021년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 원가법 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

2.1.1 제ㆍ개정된 기준서의 적용

회사
는
2021

년
1월 1일로 개시
하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인
등
에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니
다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금
액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.
리스이용자
는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다.
동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정이

재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재
무보
고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정이

재무제표에 미치는 중요한 영향은없을 것으로 예상하고 있습니다. 

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정이

재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정이

재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정이

재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(6) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정이

재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브

- 기업회계기준서 제1041호 '농립어업' : 공정가치 측정

2.2
회계정책

반기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.1.1
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전
기 별도재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 고객의 투자감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 영향은 2021년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

중간기간의 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 별도재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4.

공정가치

4.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부
금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분

당반기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산
4,428,933,189
4,428,933,189
2,903,474,145
2,903,474,145

당기손익-공정가치측정 금융자산
132,745,895
132,745,895
1,902,505,263
1,902,505,263

매출채권
2,755,987,370
2,755,987,370
2,001,710,110
2,001,710,110

기타금융자산
307,756,140
307,756,140
224,700,214
224,700,214

합계
7,625,422,594
7,625,422,594
7,032,389,732
7,032,389,732

금융부채

매입채무
699,482,044
699,482,044
608,332,210
608,332,210

기타금융부채
1,619,908,000
1,619,908,000
1,742,161,065
1,742,161,065

차입금
19,472,053,817
19,472,053,817
19,792,915,533
19,792,915,533

상환전환우선주
-
-
923,091,125
923,091,125

리스부채
83,866,227
83,866,227
89,817,875
89,817,875

파생상품부채
815,065,051
815,065,051
2,322,534,026
2,322,534,026

합계
22,690,375,139
22,690,375,139
25,478,851,834
25,478,851,834

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격 (수준1)
- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함 (수준2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

보고기간말 현재 금융상품 공정가치 평가를 위해 적용된 공정가치의 서열체계는 다음과 같습니다.

(1) 당반
기말

(단위: 원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
132,745,895
132,745,895

합계
-
-
132,745,895
132,745,895

금융부채

파생상품부채
-
815,065,051
-
815,065,051

합계
-
815,065,051
-
815,065,051

(2) 전기말

(단위: 원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
1,902,505,263
1,902,505,263

합계
-
-
1,902,505,263
1,902,505,263

금융부채

파생상품부채
-
1,604,127,239
718,406,787
2,322,534,026

합계
-
1,604,127,239
718,406,787
2,322,534,026

4.3
가치평가기법 및 투입변수

회사는 보고기간말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(1) 당반기말

(단위: 원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
수준3

투입변수 범위

당기손익-공정가치 측정 채무상품

수익증권
132,745,895
3
현재가치평가

신용위험이 반영된 할인율

-

파생상품부채

통화스왑
815,065,051
2
이자율할인모형
신용위험이 반영된 할인율

LIBOR 금리

(2) 전기말

(단위: 원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
수준3

투입변수 범위

당기손익-공정가치측정 금융자산

수익증권
1,902,505,263
3

현재가치평가

신용위험이 반영된 할인율

-

파생상품부채

통화스왑
1,604,127,239
2
이자율할인모형
신용위험이 반영된 할인율
LIBOR 금리

상환전환우선주 관련
파생상품
718,406,787
3
Tsiveriotis-Femandes &
 Hull model
기초자산가격
8,557

주가변동성
55.76%

무위험할인율
1.22%~1.60%

위험할인율
5.20%~11.05%

5. 유형자산

(1) 보고기간말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 원)

구분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

토지
10,680,538,442
-
10,680,538,442

건물
13,090,208,910
(1,221,250,632)
11,868,958,278

기계장치
2,847,193,700
(1,766,804,354)
1,080,389,346

차량운반구
40,066,339
(40,062,339)
4,000

비품
348,714,327
(282,029,354)
66,684,973

시설장치
113,576,000
(69,463,783)
44,112,217

금형
3,994,270,242
(3,002,514,217)
991,756,025

건설중인자산
72,357,700
-
72,357,700

합계
31,186,925,660
(6,382,124,679)
24,804,800,981

② 전기말

(단위: 원)

구분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

토지
10,680,538,442
-
10,680,538,442

건물
13,090,208,910
(1,057,623,024)
12,032,585,886

기계장치
2,787,193,700
(1,576,946,024)
1,210,247,676

차량운반구
93,048,319
(70,968,494)
22,079,825

비품
342,796,800
(268,650,040)
74,146,760

시설장치
99,476,000
(58,651,179)
40,824,821

금형
3,793,870,242
(2,831,026,390)
962,843,852

건설중인자산
135,250,000
-
135,250,000

합계
31,022,382,413
(5,863,865,151)
25,158,517,262

(2) 당반기 및 전기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 원)

구분
기초장부가액
취득
기타증감액(*1)
처분
감가상각비
기말장부가액

토지
10,680,538,442
-
-
-
-
10,680,538,442

건물
12,032,585,886

-
-
(163,627,608)
11,868,958,278

기계장치
1,210,247,676
60,000,000
-
-
(189,858,330)
1,080,389,346

차량운반구
22,079,825

-
(18,543,693)
(3,532,132)
4,000

비품
74,146,760
5,917,527
-
-
(13,379,314)
66,684,973

시설장치
40,824,821
14,100,000
-
-
(10,812,604)
44,112,217

금형
962,843,852
107,950,000
92,450,000
-
(171,487,827)
991,756,025

건설중인자산
135,250,000
29,557,700
(92,450,000)
-
-
72,357,700

합 계
25,158,517,262
217,525,227
-
(18,543,693)
(552,697,815)
24,804,800,981

(*1) 당반기 중 건설중인자산이 금형으로 대체되었습니다.

② 전기

(단위: 원)

구분
기초장부가액
취득
기타증감액(*1)
처분
감가상각비
기말장부가액

토지
10,687,770,335
-
(7,231,893)
-
-
10,680,538,442

건물
12,272,526,551
86,315,269
-
-
(326,255,934)
12,032,585,886

기계장치
758,654,676
765,600,000
-
-
(314,007,000)
1,210,247,676

차량운반구
40,462,335
-
-
(6,865,802)
(11,516,708)
22,079,825

비품
54,504,438
48,093,570
-
(773,334)
(27,677,914)
74,146,760

시설장치
59,400,021
1,200,000
-
-
(19,775,200)
40,824,821

금형
615,879,399
689,550,000
-
(2,000)
(342,583,547)
962,843,852

건설중인자산
-
135,250,000
-
-
-
135,250,000

합 계
24,489,197,755
1,726,008,839
(7,231,893)
(7,641,136)
(1,041,816,303)
25,158,517,262

(*1) 전기 중 지적재조사 면적조정에 따른 조정금 수령액을 차감하였습니다. 

(3) 보고기간말 현재 회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

토지,건물(투자부동산 포함)
24,981,286,839
USD 23,243,951
외화차입금
USD 16,169,959
신한은행(*1)

(*1) 회사의 신한은행(싱가폴) 외화차입금에 대하여 신한은행이 외화지급보증을 제공하고 있습니다.

② 전기말

(단위: 원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

토지,건물(투자부동산 포함)
25,155,337,935
USD 23,243,951
외화차입금
USD 16,169,959
신한은행(*1)

(*1) 회사의 신한은행(싱가폴) 외화차입금에 대하여 신한은행이 외화지급보증을 제공하고 있습니다.

(4) 보고기간말 현재 회사가 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 원)

구분
목적물
보험기간
보험회사
장부가액
보험가입금액

화재보험
건물,재고,기계장치등
2021.4.21~2022.4.21
한화손해보험
16,750,335,435
16,060,048,000

상기 화재보험의 부보액은 회사의 차입금과 관련하여 신한은행에 질권설정되어 있습니다.

② 전기말

(단위: 원)

구분
목적물
보험기간
보험회사
장부가액
보험가입금액

화재보험
건물,재고,기계장치등
2020.4.21~2021.4.21
한화손해보험
17,930,699,292
16,060,048,000

상기 화재보험의 부보액은 회사의 차입금과 관련하여 신한은행에 질권설정되어 있습니다.

6. 사용권자산 및 리스

(1) 보고기간말 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 원)

구분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

차량운반구
118,854,518
(36,056,447)
82,798,071

② 전기말

(단위: 원)

구분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

차량운반구
237,309,465
(148,252,884)
89,056,581

(2) 당반기 및 전반기 중 리스와 관련하여 손익으로 인식되는 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

사용권자산 감가상각비

차량운반구
21,007,455
37,981,046

리스부채에 대한 이자비용
858,047
1,018,341

단기리스료
-
-

단기리스가 아닌 소액리스료
21,084,724
18,052,372

당반기 및 전반기 리스의 총 현금유출은
각각 42,643천원
및 56,986천원
입니다.

(3) 보고기간말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

최소리스료
최소리스료의
 현재가치
최소리스료
최소리스료의
 현재가치

1년이내
32,237,280
30,767,931
34,919,100
33,399,863

1년초과 5년이내
54,232,247
53,098,296
57,890,895
56,418,012

5년 초과
-
-
-
-

합계
86,469,527
83,866,227
92,809,995
89,817,875

(4) 보고기간말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

유동
30,767,931
33,399,863

비유동
53,098,296
56,418,012

합계
83,866,227
89,817,875

7. 무형자산

(1) 보고기간말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 원)

구분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

산업재산권
446,114,719
(226,802,175)
219,312,544

소프트웨어
270,900,327
(258,309,227)
12,591,100

합계
717,015,046
(485,111,402)
231,903,644

② 전기말

(단위: 원)

구분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

산업재산권
426,145,768
(208,641,251)
217,504,517

소프트웨어
269,480,327
(254,617,595)
14,862,732

합계
695,626,095
(463,258,846)
232,367,249

(2) 당반기 및 전기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 원)

구분
산업재산권
소프트웨어
합계

취득원가:

기초금액
426,145,768
269,480,327
695,626,095

취득금액
19,968,951
1,420,000
21,388,951

반기말금액
446,114,719
270,900,327
717,015,046

상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액
(208,641,251)
(254,617,595)
(463,258,846)

무형자산상각비
(18,160,924)
(3,691,632)
(21,852,556)

반기말금액
(226,802,175)
(258,309,227)
(485,111,402)

장부금액:

기초금액
217,504,517
14,862,732
232,367,249

반기말금액
219,312,544
12,591,100
231,903,644

② 전기

(단위: 원)

구분
산업재산권
소프트웨어
합계

취득원가:

기초금액
396,639,715
264,855,327
661,495,042

취득금액
29,506,053
4,625,000
34,131,053

기말금액
426,145,768
269,480,327
695,626,095

상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액
(175,296,670)
(243,851,880)
(419,148,550)

무형자산상각비
(33,344,581)
(10,765,715)
(44,110,296)

기말금액
(208,641,251)
(254,617,595)
(463,258,846)

장부금액:

기초금액
221,343,045
21,003,447
242,346,492

기말금액
217,504,517
14,862,732
232,367,249

8. 투자부동산

(1) 당반기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 원)

구분
토지
건물
합계

취득원가:

기초금액
909,906,754
1,667,785,089
2,577,691,843

기타증감
-
-
-

기말금액
909,906,754
1,667,785,089
2,577,691,843

상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액
-
(135,478,236)
(135,478,236)

투자부동산상각비
-
(20,847,312)
(20,847,312)

기말금액
-
(156,325,548)
(156,325,548)

장부금액:

기초금액
909,906,754
1,532,306,853
2,442,213,607

기말금액
909,906,754
1,511,459,541
2,421,366,295

② 전기

(단위: 원)

구분
토지
건물
합계

취득원가:

기초금액
910,522,861
1,667,785,089
2,578,307,950

기타증감(*1)
(616,107)
-
(616,107)

기말금액
909,906,754
1,667,785,089
2,577,691,843

상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액
-
(93,783,609)
(93,783,609)

투자부동산상각비
-
(41,694,627)
(41,694,627)

기말금액
-
(135,478,236)
(135,478,236)

장부금액:

기초금액
910,522,861
1,574,001,480
2,484,524,341

기말금액
909,906,754
1,532,306,853
2,442,213,607

(*1) 전기 중 지적재조사 면적조정에 따른 조정금 수령액을 차감하였습니다.

(2) 투자부동산상각비는 전액 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다.

(3) 투자부동산 관련 손익

당반기 및 전반기 중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

매출액

임대료수입
70,490,914
125,300,000

판매비와관리비

투자부동산감가상각비
(20,847,312)
(20,847,313)

순손익
49,643,602
104,452,687

(4) 공정가치

당반기말 현재 투자부동산의 공정가치는 토지 1,099,754천원 및 건물 1,677,351천원입니다.

9

.

종속기업 및 관계기업 투자

(1) 보고기간말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
회사명
보통주지분율(%)
당반기말
전기말

관계기업
조양피코그램(북경)정수과학기술유한회사
22.0%
-
139,323,864

종속기업
PICOGRAM (M) SDN. BHD.
71.0%
206,084,814
206,084,814

(2) 당반기 및 전기 중 종속기업투자주식의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전기

기초
345,408,678
-

취득
-
206,084,814

지분법관련손익
(139,323,864)
139,323,864

처분
-
-

당반기말
206,084,814
345,408,678

(3) 보고기간말 현재 종속기업 및 관계기업의 재무현황은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 원)

구분
회사명
자산
부채
매출
당기손익

관계기업
조양피코그램(북경)정수과학기술유한회사
4,773,880,267
4,556,393,551
3,232,951,220
(351,463,185)

종속기업
PICOGRAM (M) SDN. BHD.
331,093,410
183,181,847
107,727,876
(68,893,415)

② 전기
말

(단위: 원)

구분
회사명
자산
부채
매출
당기손익

관계기업
조양피코그램(북경)정수과학기술유한회사
4,445,881,073
3,902,424,808
8,451,774,779
585,705,201

종속기업
PICOGRAM (M) SDN. BHD.
331,093,410
183,181,847
72,457,501
(126,051,618)

10. 차입금 및 파생상품부채(비유동)

(1)
보고기간말 현재 차입금 장부금액의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

유동성항목

단기차입금
1,200,000,000
2,200,000,000

소계
1,200,000,000
2,200,000,000

비유동성항목

장기차입금
18,272,053,817
17,592,915,533

합계
19,472,053,817
19,792,915,533

(2) 차입금 세부내역은 다음과 같습니다. 

① 단기차입금

- 당반기말

(단위: 원)

구분
차입처
연이자율
장부가액

온렌딩대출
신한은행
2.13%
1,200,000,000

- 전기말

(단위: 원)

구분
차입처
연이자율
장부가액

온렌딩대출
신한은행
2.13%
1,200,000,000

운전자금대출
기업은행
2.85%
1,000,000,000

합계
2,200,000,000

② 장기차입금

- 당반기말

(단위: 원)

구분
차입처
만기일

연이자율

장부가액

외화차입금
신한은행(싱가폴)
2022-10-11
3M LIBOR
 + 1.2%
18,272,053,817

장기차입금
18,272,053,817

차감 : 유동성장기차입금
-

합계
18,272,053,817

- 전기말

(단위: 원)

구분
차입처
만기일

연이자율

장부가액

외화차입금
신한은행(싱가폴)
2022-10-11
3M LIBOR
 + 1.2%
17,592,915,533

장기차입금
17,592,915,533

차감 : 유동성장기차입금
-

합계
17,592,915,533

(3) 차입금과 관련된 담보제공 내역

① 당반기말

(단위: 원)

제공처
담보제공자산
설정액
담보제공자

신한은행(*1)
토지 및 건물
USD 23,243,951
회사

(*1) 신한은행으로부터 제공받은 외화지급보증과 관련하여 담보를 제공하고 있으며,차입금과 관련하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.(주석5, 19 참조)

② 전기말

(단위: 원)

제공처
담보제공자산
설정액
담보제공자

신한은행(*1)
토지 및 건물
USD 23,243,951
회사

보증서
688,500,000
기술보증기금

(*1) 신한은행으로부터 제공받은 외화지급보증과 관련하여 담보를 제공하고 있으며,차입금과 관련하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.(주석5, 19 참조)

(4) 통화스왑 계약

회사는 외화장기차입금과 관련하여 통화스왑계약을 체결하였으며, 내역은 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말

통화스왑
815,065,051
1,604,127,239

상기 통화스왑과 관련하여 당반기 및 전반기 중 평가이익을 각각 789,062천원, 272,637천원 인식하였습니다. 

11. 자본금 및 자본잉여금

(1) 보고기간말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말

수권주식수
100,000,000
100,000,000

주당액면금액
100
100

보통주 발행주식수
2,131,578
2,000,000

자본금
213,157,800
200,000,000

(2) 발행주식수의 변동 내역은 다음과 같습니다.

구분
당반기
전기

기초 발행주식수
2,000,000
40,000

액면분할(*1)
-
1,960,000

우선주 보통주 전환(*2)
131,578
-

기말 발행주식수
2,131,578
2,000,000

(*1) 전기 중 1대 50으로 액면분할하여 보통주 발행주식수가 증가하였습니다. 
(*2) 당반기 중 상환전환우선주의 보통주 전환으로 발행주식수가 증가하였습니다.

(3) 보고기간말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말

주식발행초과금
1,748,252,713
-

기타자본잉여금
41,218,596
41,218,596

합계
1,789,471,309
41,218,596

(4) 상환전환우선주의 전환 

당반기 중 회사가 발행한 상환우선주 투자자의 전환청구에 따라 상
환전환우선주 1,000,000천원이 보통주로 전환되었습니다. 이에 따라 증가한 보통주 발행주식수와 자본금은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
내역

발행주식수
131,578주

자본금 증가액
13,157,800

12. 기타자본항목

(1) 보고기간말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

주식선택권
540,004,562
496,290,961

자기주식
(570,000,000)
(570,000,000)

자기주식처분이익
8,130,642
8,130,642

합계
(21,864,796)
(65,578,397)

(2) 주식기준보상제도

① 회사는 회사의 임직원 등에게 주식선택권을 부여하였으며, 세부내역은 다음과 같습니다.

구분
약정유형
대상자
부여일
부여수량(*1)
행사가능일
행사종료일

1회 부여
주식교부형
임직원
2016-03-31
100,000주
2019-03-31
2022-03-31

2회 부여
주식교부형
임직원
2020-03-31
52,050주
2023-03-31
2026-03-31

(*1) 2020년 12월의 액면분할 효과를 반영하였습니다.

② 회사는 이항모형에 의한 공정가치접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 공정가치 산정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
1회 부여
2회 부여

부여일자
2016년 03월 31일
2020년 03월 31일

가중평균주가
10,264
8,085

행사가격
6,000
4,800

기대주가변동성
41.40%
57.01%

옵션만기
6년
6년

기대배당금
0%
0%

무위험이자율
1.62%
1.37%

공정가치
596,520,000
275,517,454

③ 당반기 및 전기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
당반기
전기

기초
123,700
76,800

부여
-
52,050

상실
(3,500)
(5,150)

행사
-
-

만기소멸
(50,155)
-

기말
70,045
123,700

기말행사가능
21,495
71,650

13. 고객과의 계약에서 생기는 수익

당반기 및 전반기 중 수익과 관련하여 포괄손익계산서 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출
6,417,073,867
12,282,160,951
5,592,294,168
10,870,551,481

상품매출
399,462,513
751,082,805
1,057,232,798
1,311,282,013

임대료수입
29,195,457
70,490,914
15,000,000
125,300,000

기타매출
209,320,660
357,017,668
170,426,721
308,658,329

합계
7,055,052,497
13,460,752,338
6,834,953,687
12,615,791,823

14. 판매비와 관리비

당반기 및 전반기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
417,767,250
865,474,530
375,288,720
758,445,070

퇴직급여
201,917,867
227,327,867
173,546,042
284,623,142

복리후생비
46,173,639
87,596,286
34,801,035
75,155,159

여비교통비
4,711,700
8,769,997
2,599,668
4,463,168

접대비
9,700,300
20,569,700
15,316,350
28,361,670

통신비
9,857,533
16,345,044
4,338,706
8,330,589

수도광열비
5,453,586
11,270,342
3,690,752
10,504,349

전력비
6,722,978
18,500,792
6,219,914
17,603,977

세금과공과금
15,224,526
33,081,068
13,915,815
29,941,421

감가상각비
32,177,758
73,323,204
33,201,083
65,837,897

사용권자산상각비
8,326,546
21,007,455
20,082,540
37,981,046

투자부동산감가상각비
10,423,824
20,847,312
10,423,657
20,847,313

지급임차료
7,073,561
19,994,284
8,128,581
17,231,012

수선비
110,000
133,000
566,000
1,280,227

보험료
1,726,978
3,332,090
1,131,008
2,927,519

차량유지비
6,098,442
12,131,082
7,243,703
13,161,473

운반비
45,384,600
91,968,810
43,430,010
87,540,356

교육훈련비
5,927,510
6,517,510
2,871,090
551,170

주식보상비용
20,753,813
43,713,601
22,959,786
22,959,786

도서인쇄비
500,000
2,190,200
4,073,750
4,388,750

사무용품비
1,287,910
2,487,366
1,698,546
3,929,184

소모품비
6,903,935
12,233,495
5,344,100
10,827,508

지급수수료
255,447,183
585,330,598
239,658,908
434,617,485

품질보증비
6,154,599
6,154,599
-
-

광고선전비
74,540,359
211,001,429
102,118,813
173,757,093

대손상각비
5,433,912
5,433,912
-
-

수출제비용
50,386,143
73,807,581
108,221,450
136,086,608

무형자산상각비
11,082,833
21,852,556
10,970,292
21,591,582

견본비
1,812,435
1,812,435
323,800
409,569

해외시장개척비
25,452,324
143,822,059
18,484,480
34,140,773

협회비
360,000
868,000
360,000
868,000

합계
1,294,894,044
2,648,898,204
1,271,008,599
2,308,362,896

15. 성
격별 분류

당반기 및 전반기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품 및 재공품의 변동
(752,146,711)
(257,411,749)
(61,855,382)
241,771,020

원재료 및 소모품사용
2,398,465,417
5,467,439,069
2,577,568,082
4,957,847,082

종업원 급여
1,208,433,298
2,183,749,898
1,114,433,522
2,244,958,031

감가상각, 무형자산상각 및 손상
297,496,731
594,552,582
290,295,108
511,964,731

외주가공비
394,599,793
821,684,053
405,927,688
712,838,881

여비교통비
4,794,800
9,147,597
2,649,668
4,513,168

기타 비용
2,153,290,514
2,678,826,889
1,453,542,061
2,291,789,320

합계
5,704,933,842
11,497,988,339
5,782,560,747
10,965,682,233

16. 종업원급여 
(1)
당반기 및 전반기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 각각
294,946천원
및
394,902천원
입니다.

(2) 보고기간말 현재 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 순부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

퇴직연금미지급
125,262,570
593,136,877

유급휴가부채
153,607,812
176,462,012

합계
278,870,382
769,598,889

17. 법인세비용 

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간
유효
법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기 및 전반기의 중간기간에 대한 예상법인세율은 각각 17.50% 및 16.54% 입니다.

18. 주당순이익

당반기 및 전반기의 기본주당순이익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

반기순이익
943,350,238
1,533,294,204
399,177,352
1,210,244,470

유통보통주식수
2,007,128
1,956,613
1,900,027
1,900,055

반기기본주당순이익
470
784
210
637

당반기 및 전반기의 희석주당손익은 반희석이므로 계산하지 아니하였습니다.

19. 약정사항 및 보증내역

(1)

보고기간말 현재 회사가 금융기관 등과 체결한 약정한도 및 실행금액은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: USD, 원)

거래내역
금융기관명
내역
한도
실행금액

차입금
신한은행(싱가폴)
외환대출
USD 16,250,000
USD 16,169,959

차입금
신한은행
일반자금대출
1,200,000,000
1,200,000,000

전자방식외상매출채권담보대출
NH농협은행
외담대
300,000,000
-

미지급비용
IBK기업은행
법인카드
100,000,000
14,986,755

미지급비용
신한카드
법인카드
30,000,000
3,089,700

원화합계
1,630,000,000
1,218,076,455

외화합계
USD 16,250,000
USD 16,169,959

② 전기말

(단위: 원)

거래내역
금융기관명
내역
한도
실행금액

차입금
신한은행(싱가폴)
외환대출
USD 16,250,000
USD 16,169,959

차입금
신한은행
일반자금대출
1,200,000,000
1,200,000,000

차입금
IBK기업은행
중소기업자금대출
1,000,000,000
1,000,000,000

전자방식외상매출채권담보대출
NH농협은행
외담대
300,000,000
-

미지급비용
IBK기업은행
법인카드
100,000,000
22,724,635

미지급비용
신한카드
법인카드
30,000,000
555,650

원화합계
2,630,000,000
2,223,280,285

외화합계
USD 16,250,000
USD 16,169,959

(2) 보고기간말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 원)

보증제공처
내용
보증금액
보증한도
보증제공자

신한은행
연대보증
1,200,000,000
1,440,000,000
대표이사

신한은행(싱가폴)
외화지급보증
USD 16,169,959
USD 16,250,000
신한은행(*1)

거래처
거래처
143,228,000
143,228,000
서울보증보험

원화 합계
1,343,228,000
1,583,228,000

외화 합계
USD 16,169,959
USD 16,250,000

(*1) 외화지급보증에 대하여 회사의 대표이사가 연대보증(USD 9,191,584)을 제공하고 있습니다.

이 외에 IBK기업은행과 신한카드에 대한 법인카드 사용과 관련하여 대표이사로부터각각 120,000천원을 한도로 연대보증을 제공받고 있습니다.

② 전기말

(단위: 원)

보증제공처
내용
보증금액
보증한도
보증제공자

신한은행
보증서 담보
688,500,000
688,500,000
기술보증기금(*1)

연대보증
1,200,000,000
1,440,000,000
대표이사

신한은행(싱가폴)
외화지급보증
USD 16,169,959
USD 16,250,000
신한은행(*2)

IBK기업은행
연대보증
1,000,000,000
1,200,000,000
대표이사

거래처
거래처
103,228,000
103,228,000
서울보증보험

원화 합계
2,991,728,000
3,431,728,000

외화 합계
USD 16,169,959
USD 16,250,000

(*1) 기술보증기금에 회사의 대표이사가 연대보증(688,500천원)을 제공하고 있습니다.
(*2) 외화지급보증에 대하여 회사의 대표이사가 연대보증(USD 9,191,584)을 제공하고 있습니다.
이 외에 IBK기업은행과 신한카드에 대한 법인카드 사용과 관련하여 대표이사로부터각각 120,000천원을 한도로 연대보증을 제공받고 있습니다.

(3) 신한은행과의 한도계약, 차입금 등과 관련하여 회사의 유형자산(토지 및 건물)과 보험증권(주석 5 참조) 및 기술보증기금의 보증서가 담보로 제공되어 있습니다.

20. 특수관계자

(1) 회사의 최상위 지배자는 최석림이며, 회사가 거래한 특수관계자의 명칭 및 관계는 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말

주요경영진 등
최석림(대표이사)

종속기업
Picogram Malaysia

관계기업
조영피코그램북경정수과학기술유한회사

(2) 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

말

(단위: 원)

특수관계자 범주
특수관계자명
채권 등
채무 등

외상매출금
기타채무

종속기업
Picogram Malaysia
151,039,744
-

관계기업
조영피코그램북경정수과학기술유한회사
15,493,723
10,969,065

② 전기말

(단위: 원)

특수관계자 범주
특수관계자명
채권 등
채무 등

외상매출금
기타채무

종속기업
Picogram Malaysia
145,969,180
-

관계기업
조영피코그램북경정수과학기술유한회사
360,345
-

(3
) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의
주
요
매출 및 매입등의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자 범주
특수관계자명
당반기
전반기

매출
매입
기타
매출
매입

종속기업
Picogram Malaysia
3,526,642
-
-
105,812,859
-

관계기업
조영피코그램북경정수과학기술유한회사
63,777,100
308,476,864
11,357,700
326,939,931
408,452,437

(4) 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

주요 경영진은 직ㆍ간접적으로 당해 회사 활동의 계획ㆍ지휘ㆍ통제에 대한 권한과 책임을 가진 자로서 모든 임원을 포함하고 있으며, 주요 경영진에 대한 보상내용은 다음과 같습니다
.

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

단기급여
284,845,980
211,634,340

퇴직급여
151,967,362
190,292,683

합계
436,813,342
401,927,023

(5) 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 보증내역

당반기말 현재
IBK기업은행과 신한카드에 대한 법인카드 사용 및 신한은행 차입금과 관련하여
대표이사
로부터 연대보증을 제공하고 있습니다.

21. 영업부문 정보

(1)회사는 단일의 보고부문(정수기 제조 및 관련 용역제공)을 가지고 있으며, 최고영업의사결정자는 해당 영업단위에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 외부 고객으로부터의 수익이 회사 총 수익의 10% 이상인 주요 고객의 수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기

전반기

매출액
비율
매출액
비율

A사
1,509,721,481
11.27%
2,199,659,720
17.44%

(3) 회사의 당반기와 전반기의 보고부문에 대한 지역별 매출액 정보는 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기

전반기

대한민국
8,022,862,493
6,817,355,211

유럽
605,463,381
418,725,136

아시아
1,514,284,812
2,203,235,798

아메리카
3,247,650,738
3,051,175,678

합계
13,390,261,424
12,490,491,823

(*1) 당반기 및 전반기 중 발생한 임대료 수익은 제외한 가액입니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사 정관은 배당에 관한 사항에 대하여 다음과 같이 정하고 있습니다.

제13조(신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도 말에 발행된 것으로 본다. 

제54조(이익금의 처분) 회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1.이익준비금

2.기타의 법정준비금

3.배당금

4.임의적립금

5.기타의 이익잉여금처분액

제55조(이익배당) ①이익의 배당은 금전과 주식, 기타재산으로 할 수 있다.

②이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주 주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③제①항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권 자에게 지급한다.

④이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제56조(중간배당) ①본 회사는 영업년도 중 1회에 한하여 상법 제462조의 3의 규정에 의하여 주주에게 중간배당을 할 수 있다.

②제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 한다.

③중간배당은 직전결산기의 재무상태표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1.직전결산기의 자본금의 액

2.직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3.직전결산기의 정기주주총회에서 이익으로 배당하거나 지급하기로 정한 금액

4.중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④회사는 당해 결산기의 재무상태표상의 순자산액이 상법 제462조 제1항 각 호의 금액의 합계액에 미치지 못할 우려가 있는 때에는 중간배당을 하여서는 아니된다. 그럼에도 불구하고 중간배당을 한 경우 이사는 회사에 대하여 연대하여 그 차액(배당액이 그 차액보다 적을 경우 배당액)을 배상할 책임이 있다. 다만, 이사가 위와 같은 우려가 없다고 판단함에 있어 주의를 게을리 하지 않았음을 증명한 때에는 그러하지 아니하다.

⑤사업연도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다.

나.
주
요배당지표

(단위: 원,백만원,%,주)

구 분
주식의 종류
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

제20기 반기
제19기
제18기
제17기

주당액면가액(원)
500
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
1,498
1,957
85
636

(별도)당기순이익(백만원)
1,533
2,169
85
636

(연결)주당순이익(원)
776
1,048
45
318

현금배당금총액(백만원)
-
401
-
150

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
20.5%
-
23.6%

현금배당수익률(%)
보통주
-
38%
-
14%

우선주
-
40%
-
14%

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
191
-
68

우선주
-
200
-
71

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주) 당사는 유통주식 수 확대를 통한 주식거래 활성화를 위해 2020년 11월 23일에 개최된 임시주주총회에서 1주의 금액 5,000원을 1주의 금액 100원으로 분할하는 액면분할을 결의하였으며, 2021년 04월 21일에 상환우선주가 보통주로 리픽싱 전환되어 보통주가 추가로 발행되었습니다. 현재 총주식수는 2,131,578주 입니다.

다. 과거배당이력

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
26%
26%

라. 이익참가부사채에 대한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가.증자(감자)현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주,원)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2002년 03월 07일
설립
보통주
10,000
5,000
5,000
-

2006년 03월 28일
유상증자
보통주
30,000
5,000
5,000
-

2016년 12월 30일
유상증자
상환전환우선주
4,000
5,000
500,000
-

2020년 02월 07일
상환
상환전환우선주
(2,000)
5,000
(500,000)
-

2020년 11월 23일
주식분할
보통주
상환전환우선주
2,058,000
100
-
1/50 액면분할

2021년 04월 21일
전환권행사
상환전환우선주
(100,000)
100
-
보통주전환

2021년 04월 21일
전환권행사
보통주
131,578
100
-
RCPS리픽싱
및 보통주전환

나. 전환사채 등 발행현황
(1) 미상환 전환사채
당사는 증권신고서 제출 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 미상환 신주인수권부사채
당사는 증권신고서 제출 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 미상환 전환형 조건부자본증권
당사는 증권신고서 제출 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

 채무증권 발행실적

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원,%)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용 내역
- 해당사항 없음.

나. 사모자금의 사용내역
- 해당사항 없음.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표의 재작성 등 유의사항

당사는 해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정 현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정 내용

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
(제20기)
2020년
(제19기)
2019년
(제18기)
2018년
(제17기)

매출채권
2,813
2,053
1,719
2,464

차감 : 대손충당금
57
51
60
38

매출채권(순액)
2,756
2,002
1,659
2,426

대손충당금 설정률
2.03%
2.48%
3.49%
1.54%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
(제20기)
2020년
(제19기)
2019년
(제18기)
2018년
(제17기)

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
51
60
38
31

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(기타의 대손상각비 포함)
6
(9)
22
7

4. 기말 대손충당금 잔액 합계
57
51
60
38

(3)매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 채무자의 경제적 어려움 등 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 대손충당금으로 인식하고 있습니다.
또한, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권 중 연체되지 않은 채권은 정상채권
으로 간주하여 별도의 대손충당금을 설정하지 않으며, 그 외 채권에 대해서는 과거
경험에 근거하여 12개월을 초과하여 연체된 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로
전액 대손충당금을 설정하며, 12개월 이내로 연체된 채권은 손상된 것으로 간주하지
않습니다.

(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위: 백만원)

구분
매출처
3개월 미만
3개월 이상
6개월 미만
6개월 이상
12개월 미만
1년 이상
매출채권
잔액

2020년
일반
1,861
2
-
44
1,907

특수관계자
92
54
-
-
146

합계
1,953
56
-
44
2,053

구성비율
95%
3%
-
2%
100%

(단위: 백만원)

구분
매출처
3개월 미만
3개월 이상
6개월 미만
6개월 이상
12개월 미만
1년 이상
매출채권
잔액

2021년
반기
일반
2,559
4
40
44
2,647

특수관계자
19
1
103
43
166

합계
2,578
5
143
87
2,813

구성비율
92%
-
5%
3%
100%

다. 재
고자산 현황 등

(1)재고자산 보유 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
2021년 반기
(제20기)
2020년
(제19기)
2019년
(제18기)
2018년
(제17기)
비고

정수기 및 필터 제조
상품
1
-
-
-
-

제품
1,247
821
1,124
945
-

원재료
642
1,048
624
554
-

부재료
347
-
-
-

재공품
378
209
375
415
-

미착품
-
20
-
-

합 계
2,615
2,098
2,123
1,914
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
6.82%
5.56%
6.00%
5.42%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷
{(기초재고＋기말재고)÷2}]
7.05회
7.78회
6.86회
8.62회
-

* 상기 재고자산금액은 취득원가에서 평가손실충당금을 차감한 장부금액입니다.

(2) 재고자산의 실사내용

1) 실사일자: 2021.06.30 당사 자체 재고실사

2) 실사방법: 당사는 외부감사인의 입회하에 기말재고실사를 연1회 시행하고 있으며 분, 반기 재고실사는 당사 자체적으로 시행하고 있습니다.

3) 재고자산 담보제공여부 : 해당사항 없음

라. 수주계약 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 공정가치 평가방법 및 내역

공정가치 평가방법 및 내역은 『제2부 발행인의 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 
5. 재무제표 주석』을 참고하시기 바랍니다.

바. 채무증권 발행실적 등

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가.회계감사인의 명칭 및 감사의견 등

(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

2021년 반기
(제20기)
한신회계법인
적정
(주1)
해당사항없음
해당사항없음

2020년
(제19기)

예교지성회계법인

적정
(주2)
해당사항없음
해당사항없음

2019년
(제18기)

동아송강회계법인

적정
해당사항없음
해당사항없음

2018년
(제17기)

동아송강회계법인

적정
해당사항없음
해당사항없음

주1) 제20기 반기 재무제표에 대해서 외부감사인 검토가 수행되었으며, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.
주2) 당사는 코스닥시장 상장을 위하여 금융감독원에 외부감사인 지정을 신청한 후, 2020년 10월 14일 예교지성회계법인을 지정감사인으로 통보받고 2020년 11월 9일에 외부감사계약을 체결하였습니다.

(2) 감사용역 체결현황

(단위: 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제20기
반기
한신회계법인
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사 및 반기검토
24
250
15
102

제19기
예교지성회계법인

별도 및 연결 재무제표에 대한 감사

85
565
85
565

제18기
동아송강회계법인
재무제표에 대한 감사
15
203
15
203

제17기
동아송강회계법인
재무제표에 대한 감사
15
203
15
212

(3)회계감사인과 비감사용역 계약체결현황

당사는 최근 3사업연도 및 증권신고서 제출일까지 기간 중 당사의 외부감사인과 비감사용역계약을 체결한 사실 및 감사인(공인회계사)이 당사의 사외이사 또는 고문 등실직적인 임직원을 겸임한 사실 이 없습니다

나. 외부감사인의 변경

당사는 코스닥 시장 상장을 위해 주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 동법 시행령에따라 2020년 증권선물위원회에 감사인 지정을 신청하여 예교지성회계법인을 지정 받았습니다. 또한 당사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제4조의3에 의하여 제20기(2021년)부터 외부감사인을 한신회계법인으로 선정하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제

당사는 내부회계관리제도를 '주식회사의 외부감사에 관한 법률' 및 '내부관리제도 모범규준'의 규정대로 성실히 운영하기 위하여 2020년 10월 내부회계관리규정을 제정하였으며, 내부회계관리제도 컨설팅 용역을 회계법인에 의뢰하여 설계용역을 실시할 계획입니다. 당사는 2021년 하반기 중 내부회계관리제도에 대한 평가를 진행할 예정이며 감사인에게 운영실태에 대하여 검토를 받을 예정입니다. 

나. 내부회계관리제도

(1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2)회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 내부통제구조의 평가

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

당사의 이사회는 2인의 사내이사(1인의 대표이사 포함)와 2인의 사외이사 등 총 4인의 이사로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 정관 및 이사회 결의에 따라 이사회 소집 및 진행의 효율성을 담보하기 위하여 대표이사가 담당하고 있습니다. 또한 이사회 내 별도의 위원회는 구성되어 있지 않습니다. 증권신고서 제출일 기준 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 "Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

사외이사 및 그 변동 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
2
-
-
-

나. 중요의결사항 등

회차

개최일자

의 안 내 용

가결
여부

최석림
(출석률 :
100%)
오대석
(출석률 :
100%)
김영훈
(출석률 : 
100%)
허윤석
(출석률 : 
100%)

1

2020.10.20

대표이사 선임의 건, 주요 사규 제개정의 건

가결

○
○
○
○

2

2021.03.17

제19기 정기주주총회 개최 및 회의 목적사항 결의의 건

가결

○
○
○
○

3

2021.05.21

(주)피코그램의 코스닥시장 상장청구의 건, 신주인수권 
 계약 체결의 건

가결

○
○
○
○

4
2021.08.31
말레이시아법인 대표이사 및 특수관계자 지분 인수의 건
가결
○
○
○
○

주) 당사는 2020년 10월 20일 임시주주총회를 통하여 4인의 이사를 구성하였으며, 이전까지 최석림 대표이사 1인이사로 구성되어 있어 이전 이사회 활동내역은 없습니다.

다. 이사회 내의 위원회 구성현황과 그 활동내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회 내 위원회를 설치하고 있지 않습니다.

라. 이사의 독립성

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임과 관련하여 관련 법규에 의거한 주주제안이 있는 경우 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 또한 사외이사의 선임에 있어서는 공정성과 독립성을 확보하기 위하여, 상법 및 관련 법령에 근거하여 적격 여부를 판단하여 선임하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직명
성명
임기
연임회수
추천인
활동분야
(담당업무)
최대주주 또는
주요주주와의 관계

사내이사
(대표이사)
최석림
20.10~23.10
1회
이사회
경영총괄
최대주주

사내이사
오대석
20.10~23.10
1회
이사회
브랜드사업총괄
해당없음

사외이사
김영훈
20.10~23.10
1회
이사회
경영자문
해당없음

사외이사
허윤석
20.10~23.10
1회
이사회
경영자문
해당없음

마. 사외이사의 전문성

당사는 사외이사의 직무수행을 위한 별도의 지원조직은 없으나, 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 경영관리팀이 이를 보조하고 있습니다. 당사의 사외이사는 관련분야 전문가로서 직무 수행에 있어 전문성을 갖추고 있습니다. 또한 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사의 경력상 충분한 자격 요건으로 미실시하였으나, 추후 전문
성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부 및 구성방법 등

당사의 감사는 비상근 감사 1인으로 구성되어 있으며, 자산총액 1천억원 미만으로 상근감사 및 감사위원회 설치 의무에 해당하지 않습니다.

나. 감사위원회 위원(감사) 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

홍도현

(56.06.02)

강남대학교 세무학(박사) 졸업(16.02)

국세청 입사(75.01)

제38회 세무사 합격(01.09)

국세청 행정사무관 명예퇴직(02.03)

㈜한국투자신탁 고문(02.05)

㈜팬택앤큐리텔 고문(02.02)

㈜대성그룹 고문(02.05)

㈜한빛아앤비 사외이사(02.05~09.03)

㈜충북방송 사외이사(09.05~15.03)

주1)

-

주1)

구 분

해당여부

비고

홍도현

상법 제542조의10

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

X

-

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

X

-

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

-

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

-

5. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주 및 그의 배우자와 직계 존속·비속

X

-

6. 회사의 상무에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사·집행임원 및 피용자

X

-

7. 해당 회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원의 배우자 및 직계존속ㆍ비속

X

-

8. 계열회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자이거나 최근 2년 이내에 상무에 종사한 이사ㆍ집행임원 및 피용자

X

-

다. 감사의 독립성

당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 감사규정을 제정하였으며, 동 감사직무규정 및 정관상에서 감사가 감사업무 수행 필요에 따라 다음의 권한을 행사할 수 있다고 규정되어 있습니다.

구분

조항

정관

제48조(감사의 직무)

①감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

②감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

③감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구 할 수 있다.

④감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를조사할수 있다.

⑤감사에 대해서는 제37조(이사의 의무) 3항의 규정을 준용한다.

⑥감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑦감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑧제7항의 청구를 하였는데도 이사가 지체없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

감사

직무

규정

제2조 (기본적 직무)

① 감사는 이사와는 그 직책을 달리하는 독립적 위치로, 주주의 신탁과 사회의 요청에 응하기 위하여 회사의 건전한 경영과 사회적 신뢰 향상을 위해 노력해야 한다.

② 감사는 이사의 직무집행이 법령 등에 위반할 우려가 있을 경우, 이사에 대해서 필요한 조언 또는 권고를 실시하며, 중대한 손실의 발생을 미연에 방지할 수 있도록 직무를 정확히 수행해야 한다.

제 5 조 (내부회계관리제도)

감사는 내부회계 관리자가 보고하는 내부회계 관리제도의 운용실태를 평가하여 이사회에 보고하고 이를 본사에 비치하여야 한다. 시정의견이 있는 경우에는 이를 포함하여 보고하여야 한다.

제6조 (이사회 출석)

① 감사는 이사회에 출석하여 필요에 따라 보고를 실시하고 의견을 말한다.

② 감사는 이사가 회사의 목적 외의 행위 그 외 법령에 위반하는 행위를 하였을시 또는 그럴 우려가 있는 경우 이를 이사회에 보고해야 한다.

③ 감사는 2항의 보고를 하기 위해 필요한 경우, 이사회 소집을 요구할 수 있다.

④ 감사는 이사회 의사록의 기재 내용을 확인하고 기명 날인 해야 한다.

제7조 (중요한 회의 출석)

① 감사는 이사회 외에도 중요한 의견 결정 과정 및 업무의 집행 상황을 파악하기 위해 이사와 협의하여 중요 회의에 출석해야 한다.

② 제1항의 회의에 출석하지 않는 경우 감사는 심의 사항에 대한 설명을 듣고 관계 자료를 열람해야 한다.

제8조 (문서 열람)

감사는 주요 품의서 외 업무 집행에 관한 중요한 문서를 열람하고, 필요에 따라 이사 또는 담당자에게 그설명을 요구해야 한다.

제 9 조 (재산의 조사)

① 감사는 자산의 실질 가치를 파악하기 위해 노력해야 한다.

② 감사는 중요한 자산의 취득·처분 및 관리에 대해 조사하고, 법령 등에 위반하는 사실이 없는지 유의하여, 중대한 손실의 발생을 미연에 방지하도록 이사에게 조언해야 한다.

제10조 (그 외 거래의 조사)

감사는 제8조 이외의 중요 또는 비통상 거래 등에 대해 법령에 위반하는 사실이 없는지 유의하여, 중대한 손실의 발생을 미연에 방지하도록 이사에게 조언해야 한다.

제 11 조 (현장 조사)

① 감사는 본사 각 부문을 조사하여 업무가 적법하고 적정하게 행해지고 있는지 확인하고, 아울러 회사의 업무 전반의 실정을 파악해야 한다.

② 감사는 제1항의 조사 결과, 필요한 경우에는 이사 또는 담당자에게 조언 또는 권고를 실시한다.

제 12 조 (정보 관리의 조사)

감사는 소정의 문서·규정, 중요한 기록 및 그 외 중요한 정보의 정비·보존 등 그 관리 상황을 조사하고, 필요에 따라 이사 또는 사용자에게 설명을 요구한다.

제13 조 (내부 통제상의 제도에 관한 의견)

① 감사는 회사의 내부 통제상 조직·규정·절차 등의 제도 및 운용에 대해 의견이 있을 경우, 이사에게 의견을 개진해야 한다.

② 감사는 1항의 제도에 변경이 발생한 경우, 이사에게 해당 사실을 보고하도록 요구해야 한다.

제14조 (회계 방침에 관한 의견)

① 회사가 회계 방침, 회계 처리 방법 및 계산서류 등의 기재 방법을 변경하는 경우, 감사는 변경의 이유 및 그 영향에 대해서 미리 보고하도록 이사에게 요구해야 한다.

② 감사는 회계방침, 회계처리 방법 등에 문제가 있다고 판단한 경우, 이사에게 그 의견을 개진해야 한다.

제15조 (감사 보고서의 작성)

감사는 감사의 일상 감사를 근거로 하여, 감사 보고서를 정확하고 명료하게 작성한다. 다른 의견이 있는 경우에는 그 의견을 기재한다.

제16조 (주주총회에서의 보고)

감사는 주주총회에 제출되는 의안 및 서류에 대해서 위법 또는 현저히 부당한 사항의 유무를 조사하고, 필요한 경우에는 주주총회에 보고해야 한다.

제17조 (주주총회에서의 설명 의무 등)

① 감사는 주주총회에서 주주가 질문한 사항에 대해 의장의 의사 운영에 따라 설명한다.

② 감사는 주주총회 회의록에 의사의 요령 및 그 결과가 정확히 기록되어 있는지 확인해야 한다.

라. 감사의 주요 활동내용

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

비 고

1

2020.10.20

대표이사 선임의 건, 주요 사규 제개정의 건

가결

-

2

2021.03.17

제19기 정기주주총회 개최 및 회의 목적사항 결의의 건

가결

-

3

2021.05.21

(주)피코그램의 코스닥시장 상장청구의 건, 신주인수권 
계약 체결의 건

가결

-

4
2021.08.31
말레이시아법인 대표이사 및 특수관계자 지분 인수의 건
가결
-

마. 교육실시 계획 및 현황

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
감사에 대한 별도의 교육을 실시하고 있지 않으나 추후 감사의 전문성 강화를 위하여 교육이 필요할 경우 교육을 실시할 예정입니다.

바. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명

직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영관리팀
4
부장(7년)
- 내부회계관리제도 운영실태 평가
- 감사 요구사항 지원

사. 준법지원인 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

투표제도 종류

집중투표제

서면투표제

전자투표제

도입여부

-

-

-

실시여부

-
-
-

나. 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 경영권 경쟁

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라.
의
결권 현황

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
2,131,578
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
95,000
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
2,036,578
-

우선주
-
-

마. 주식사무

신주인수권의

내용 등

제10조(신주인수권)

①이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

②전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1.발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2.상법 제340조의2 및 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3.발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4.근로복지기본법 제 39조 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5.발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자유치를 위하여 신주를 발행하는 경우

6.발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 기타 이사회에서 정하는 제3자 등에게 신주를 발행하는 경우

7.발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

8.주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

9.자본시장과 금융투자업에 관한 법률 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

10.증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인 수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

③제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회 결의로 정한다.

④신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일

12월 31일

정기주주총회

사업연도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄시기

제18조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

①본 회사는 매사업년도의 말일의 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 사업년도에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

②본 회사는 매년 1월 1일부터 1월 15일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

③본 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 정한때에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 수 있는 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할수 있다. 회사는 이를 2주전에 공고하여야한다.

주권의 종류

제8조(주식의 발행과 주권의 종류) 본 회사의 주식은 기명주식으로서 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 
100주권, 500주권, 1,000주권,10,000주권의 8종으로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항을 적용하지 않는다.

명의개서대리인

국민은행

주주의 특전
해당사항 없음

공고방법
(공고게재신문)

본 회사의 공고 방법은 회사의 인터넷 홈페이지(www. picogram.co.kr)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울시내에서 발행하는 한국경제신문에 게재한다.

바.주주총회 의사록 요약

주총일자
종류
주요 내용
가결
여부

2018.03.30
정기
의안 1. 제16기 결산보고서 승인의 건
가결

2018.10.30
임시
의안 1. 정관개정(안) 승인의 건
의안 2. 임원보수지급규정의 심의의 건
의안 3. 임원퇴직금지급규정의 심의의 건
의안 4. 임원유족보상금지급규정에 관한 건
가결

2018.12.18
임시
의안 1. 중간 배당에 관한 건
가결

2019.03.28
정기
의안 1. 제17기 결산보고서 승인의 건
의안 2. 이사보수한도 승인의 건
의안 3. 감사보수한도 승인의 건
가결

2020.02.14
임시
의안 1. 자기주식 일부 처분의 건
가결

2020.03.27
임시
의안 1. 주식매수선택권 부여 승인의 건
가결

2020.03.31
정기
의안 1. 제18기 결산보고서 승인의 건
의안 2. 임원변경의 건(중임)
가결

2020.07.14
임시
의안1. 중간 배당에 관한 건
가결

2020.10.20
임시
의안1. 정관 일부 변경의 건
의안2. 주식 액면분할의 건
의안3. 사내이사 선임의 건
의안4. 사외이사 선임의 건
의안5. 감사 선임의 건
가결

2021.03.31
정기
의안1. 제19기 결산보고서 승인의 건
의안2. 이사보수한도 승인의 건
의안3. 감사보수한도 승인의 건
가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

성 명

관계

주식의

종 류

소유주식수 및 지분율

비 고

기 초

(2021.01.01)

증가

감소

기 말

(제출일 현재)

최석림

본인

보통주

1,490,000주

(70.95%)

-

-

1,490,000주

(69.90%)

안선영

처

보통주

200,000주

(9.52%)

-

-

200,000주

(9.38%)

최솔지

자녀

보통주

70,000주

(3.33%)

-

-

70,000주

(3.28%)

최윤지

자녀

보통주

70,000주

(3.33%)

-

-

70,000주

(3.28%)

최현지

자녀

보통주

70,000주

(3.33%)

-

-

70,000주

(3.28%)

(주)피코그램

자기주식

보통주

95,000주

(4.52%)

-

-

95,000주

(4.46%)

소 계

보통주

1,995,000주

(95.00%)

-
-

1,995,000주

(93.59%)

주) 기초는 2020년 1월 1일 기준이며, 기말은 증권신고서 제출일 현재 기준 입니다.

나. 최대주주 주요경력

성명

직책

주요경력

비고

최석림

대표이사

1986.03 ~ 1991.02 인하대학교 생명공학과 졸업

1991.02 ~ 1993.02 (주)스위스카타딘연구소 연구원

1993.03 ~ 1997.12 (주)웅진코웨이 연구원

1998.01 ~ 2001.06 일본 TOPRUN(주) 한국지사 연구원

2002.03 ~ 현재. ㈜피코그램 대표이사

-

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 최대주주의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주의 변동사항은 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 주
식소유현황

(기준일 : 2021년 6월 30일)
(단위 : 주,%)

구 분

성 명

관계

주식의

종 류

소유주식수(지분율)

변 동

원 인

기 초

(2021.01.01)

증 가

감 소

기 말

(2021.06.30)

5%이상주주
및
특수관계자

최석림

본인

보통주

1,490,000주

(70.95%)

-

-

1,490,000주

(69.90%)

-

안선영

처

보통주

200,000주

(9.52%)

-

-

200,000주

(9.38%)

-

최솔지

자녀

보통주

70,000주

(3.33%)

-

-

70,000주

(3.28%)

-

최윤지

자녀

보통주

70,000주

(3.33%)

-

-

70,000주

(3.28%)

-

최현지

자녀

보통주

70,000주

(3.33%)

-

-

70,000주

(3.28%)

-

(주)피코그램

자기주식

보통주

95,000주

(4.52%)

-

-

95,000주

(4.46%)

-

소 계

보통주

1,995,000주

(95.00%)

-

-

1,995,000주

(93.59%)

-

1% 이상주주

중소기업은행

타인

전환상환

우선주

100,000주

(4.76%)

-

100,000주

-

주1)

중소기업은행

타인

보통주

-

131,578주

25,100주

106,478주

(4.99%)

주1)

다름인베스트먼트

타인

보통주

-

25,100주

-

25,100주

(1.18%)

주2)

소 계

보통주

100,000주

(4.76%)

156,678주

125,100주

131,578주

(6.17%)

-

기타

1명

보통주

5,000주
(0.24%)
-

-

5,000주

(0.23%)

주3)

합 계

9명

보통주

2,100,000주

(100.00%)

156,678주

125,100주

2,131,578주

(100.00%)

주1) 2021년 4월 21일 중소기업은행이 보유한 전환상환우선주의 전환이 있었으며, 계약에 따라 실적 리픽싱으로 전환가능 주식수가 31,578주 증가하였습니다.

주2) 중소기업은행이 보유한 보통주 중 25,100주를 다름인베스트먼트에 2021년 5월 20일자로 매도하였습니다.

주3) 퇴직임원에게 2020년 06월 30일자로 자기주식 5,000주를 처분하였습니다.

나. 소액주주현황

(기준일 : 2021년 6월 30일)
(단위 : 주,%)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
1
9
11.11%
5,000
2,131,578
0.23%
-

주1)소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.
주2)상기 소액주주 현황은 2021년 6월 30일 기준 실질주주명부 및 명부주주로 작성되었습니다.

4. 주식사무

증권신고서 제출일 현재 정관상 주식사무와 관련된 내용은 아래와 같습니다.

신주인수권의

내용 등

제10조(신주인수권)

①이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

②전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1.발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2.상법 제340조의2 및 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3.발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4.근로복지기본법 제 39조 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5.발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자유치를 위하여 신주를 발행하는 경우

6.발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 기타 이사회에서 정하는 제3자 등에게 신주를 발행하는 경우

7.발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

8.주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

9.자본시장과 금융투자업에 관한 법률 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

10.증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인 수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

③제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회 결의로 정한다.

④신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일

12월 31일

정기주주총회

사업연도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄시기

제18조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

①본 회사는 매사업년도의 말일의 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 사업년도에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

②본 회사는 매년 1월 1일부터 1월 15일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

③본 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 정한때에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 수 있는 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할수 있다. 회사는 이를 2주전에 공고하여야한다.

주권의 종류

제8조(주식의 발행과 주권의 종류) 본 회사의 주식은 기명주식으로서 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 
100주권, 500주권, 1,000주권,10,000주권의 8종으로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항을 적용하지 않는다.

명의개서대리인

국민은행

주주의 특전
해당사항 없음

공고방법
(공고게재신문)

본 회사의 공고 방법은 회사의 인터넷 홈페이지(www. picogram.co.kr)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울시내에서 발행하는 한국경제신문에 게재한다.

5. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(1) 임원 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

성 명

성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부

담당

업무

주요경력

소유주식

최대주주
와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

최석림

남
1967년10월

대표

이사

등기
상근
경영총괄

인하대학교 생명공학과졸업(91.02)

(주)스위스카타딘연구소 연구실 정수소재 개발 연구원(93.02)

웅진코웨이(주) 연구실 정수소재 개발 연구원(97.12)

일본 TOPRUN(주) 한국지사 연구실 정수소재 개발 연구원(01.06)

(주)피코그램 대표이사(02.03)

1,490,000
-

본인

중임
21년1개월

2023년
3월31일

오대석

남
1966년03월
상무이사
등기
상근

브랜드사업
본부 총괄

인하대학교 생명공학과졸업(93.02)

브루커 바이오텍 코리아(주) 한국지사장(12.12)

밀테니 바이오텍 코리아(주) 한국지사장(16.04)

㈜피코그램 브랜드사업본부장(17.08~현재)

-

-

타인

신임
(10개월)
2023년
10월20일

김영훈

남
1960년10월

사외이사

등기
비상근

사외이사

MIT SLOAN School of Management MBA 졸업(96.06)

동양그룹 기획조정실 전략기획 팀장(96.08~02.10)

동양메이져/건설부문 경영기획실장(02.11~03.09)

동양매직 CFO(03.09~08.11)

동양매직 제품지원본부장(08.12~11.08)

㈜ 동양 경영기획실장(11.09~12.08)

동양매직 영업본부장(12.09~12.10)

동양매직 CEO(12.11~14.07)

㈜해피콜 CEO(16.09~17.12)

-

-

타인

신임
(10개월)
2023년
10월20일

허윤석

남
1977년03월

사외이사

등기
비상근
사외이사

KAIST 생명화학공학과(박사) 졸업 (07.10)

한국기초과학지원연구원 물성과학연구부(10.02~13.02)

과학기술연합대학원대학교 부교수 (12.09~13.02)

인하대학교 생명공학과 부교수 (13.03~현재)

-

-

타인

신임
(10개월)
2023년
10월20일

홍도현

남
1956년06월
감사
등기
비상근
감사

강남대학교 세무학(박사) 졸업(16.02)

국세청 입사(75.01)

제38회 세무사 합격(01.09)

국세청 행정사무관 명예퇴직(02.03)

㈜한국투자신탁 고문(02.05)

㈜팬택앤큐리텔 고문(02.02)

㈜대성그룹 고문(02.05)

㈜한빛아앤비 사외이사(02.05~09.03)

㈜충북방송 사외이사(09.05~15.03)

-

-

타인

신임
(10개월)
2023년
10월20일

임성택

남
1973년09월
이사
미등기
상근
생활환경
기술연구소장

명지대학교화학공학(석사) 졸업(99.02)

㈜워터스 연구소 연구원 (98.11~08.02)

㈜워터스 품질개발부 부장 (08.03~13.05)

피코그램 연구소장(13.06∼'현재)

-

-

타인

8년2개월
-

방석봉

남
1972년07월
이사
미등기
상근
영업제조
본부총괄

인하대학교 기계공학과졸업

㈜피코그램 중국합자법인 총경리(11.04~20.11)

㈜피코그램 영업제조본부장(20.11~현재)

-

-

타인

18년8개월
-

(2) 임원 겸직현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사,감사 2인의 겸직을 제외하고 임원의 겸직은 존재하지 아니합니다.

겸직자
겸직회사

성명
직위
회사명
직위

허윤석
사외이사
인하대학교
부교수

홍도현
감사
세무법인호연(반포지점)
지점대표

나. 직원의 현황

(기준일 : 2021년6월30일)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수 주1)
평 균
근속연수
주2)
연간급여
총 액
1인평균
급여액
주3)
비고

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
단시간
근로자
전체
단시간
근로자

전체
남
34
-
5
-
39
7년2개월
1,768
45

여
56
-
1
-
57
5년9개월
1,792
31

합 계
90
-
6
-
96
6년5개월
3,560
38

주1) 직원수는 2021년 06월 30일 현재 직원수 입니다.(미등기임원 포함)
주2) 2021년 6월 30일 기준 현재 재직중인 직원들의 평균 근속연수 산정하였습니다.
주3) 연간급여총액은 근로소득 기준으로 2021년 6월 30일까지 지급한 급여의 총액을 기준으로 연환산하였으며, 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 직원수로 나누어 계산하였습니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 2021년6월30일)
(단위 : 백만원)

구분
인원수
연간급여 총액
1인 평균 보수액
비고

미등기임원
2
185
92.5
-

주1) 2021년 6월 30일 기준 현재 재직중인 미등기임원의 인원수 입니다.
주2) 급여총액은 2021년 6월 30일까지 재임 또는 퇴임한 미등기임원 자격으로 지급받은 금액을 기준으로 연환산하여 산정하였습니다.
주3) 1인 평균급여액은 연간급여총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계산하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황 등

(1) 주주총회 승인금액(2021년)

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
(사외이사 포함)
4
1,000
사내이사 2명
사외이사 2명

(2)보수지급금액

(가) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
471
94
-

주1) 인원수는 증권신고서 작성 기준일 현재 기준입니다.
주2) 보수지급금액은 2021년 1월부터 6월까지 지급한 보수 총액을 기준으로 연환하여 산정했습니다.
주3) 1인당 평균보수액은 보수총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계산하였습니다.

(2) 유형별 지급금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
471
236
-

사외이사
2
-
-
-

감사
1
-
-
-

주1) 인원수는 증권신고서 작성 기준일 현재 기준입니다.
주2) 보수지급금액은 2021년 1월부터 6월까지 지급한 보수 총액을 기준으로 연환하여 산정했습니다.
주3) 1인당 평균보수액은 보수총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계산하였습니다.

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사의 등기이사 보수 지급 기준은 정관 제40조에 의거하여 이사의 보수한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며, 주주총회에서 승인된 보수한도 범위내 에서 해당 직책, 담당업무, 전문성, 회사의 경영환경 등을 종합적으로 고려하여 집행하고 있습니다.

다. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다

라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 등기임원에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치

(단위 : 원,주)

부여받은 자

관계

부여일

부여

방법

주식의

종류

최초

부여

수량

당기변동

수량

총변동

수량

기말
미행사
수량

행사기간

행사가격

행사

취소

행사

취소

오대석

등기임원

2020년 03월 31일

신주교부
보통주
4,000

-

-

-

-

4,000

2023년 04월 01일 ~
2026년 03월 31일

4,800원

주1) 상기 수량 및 행사가격은 주식액면분할을 반영한 현재 발행주식총수 기준입니다. 

(2) 주식매수선택권 부여 및 행사현황

(단위 : 원,주)

부여받은 자

관계

부여일

부여

방법

주식의

종류

최초

부여

수량

당기변동

수량

총변동

수량

기말
미행사
수량

행사기간

행사가격

행사

취소

행사

취소

방석봉 외 32명

미등기임원

2016년 03월 31일

신주교부
보통주
8,000

-

-

-

5,600

2,400

2019년 04월 01일 ~
2022년 03월 31일

6,000원

직원
63,650
-
-
-
44,555
19,095

퇴직임직원
28,350
-
-
-
28,350
-

방석봉 외 42명

미등기임원

2020년 03월 31일
신주교부
보통주
3,200

-

-

-

-

3,200
2023년 04월 01일 ~
2026년 03월 31일
4,800원

직원
41,350
-
-
-
-
41,350

퇴직임직원
3,500
-
-
-
3,500
-

주1) 상기 수량 및 행사가격은 주식액면분할을 반영한 현재 발행주식총수 기준입니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

당사는 공정거래법상의 출자총액제한 기업집단 또는 상호출자제한 기업집단에 해당하지 않습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 1개의 해외 비상장 관계회사를 두고 있습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

조인트벤처
-
1
1

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
-
1
1
206
82
-
288

일반투자
-
1
1
139
-
(139)
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
2
2
345
82
(139)
288

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

가. 유가증권 매수 또는 매도 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 출자 및 출자지분 처분내역

당사는 이사회 규정 등에 의거하여 출자 및 출자지분 처분이 일정금액 이상일 경우 
이사회 의결 후 집행하고 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 당사는 계열회사 등에
아래와 같이 출자 및 처분하였습니다. 자세한 내역은 아래 표를 참조하시기 바랍니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

성 명
(법인명)
관 계
출자 및 출자지분 처분내역
비 고

출자지분의
종 류
거 래 내 역

기 초
출 자
처 분
기 타
기 말

PICOGRAM (M) SDN. BHD
종속회사
지 분
206
-
-
82
288
대주주 및
특수관계자 지분
인수

※ 상기내용은 장부가액 기준입니다.
※ 2021년 9월 10일 PICOGRAM (M) SDN. BHD 법인의 대주주 및 특수관계자 지분을 인수하였습니다.

다. 자산 매도 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 부동산 매매 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계관계자와의 거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

다. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

마. 그 밖의 우발채무 등

당반기말 현재 당사의 우발부채와 관련한 사항은 다음과 같습니다. 

(1)

당반기말 현재 연결회사가 금융기관 등과 체결한 약정한도 및 실행금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 원)

거래내역
금융기관명
내역
한도
실행금액

차입금
신한은행(싱가폴)
외환대출
USD 16,250,000
USD 16,169,959

차입금
신한은행
일반자금대출
1,200,000,000
1,200,000,000

전자방식외상매출채권담보대출
NH농협은행
외담대
300,000,000
-

미지급비용
IBK기업은행
법인카드
100,000,000
14,986,755

미지급비용
신한카드
법인카드
30,000,000
3,089,700

합계
1,630,000,000
1,218,076,455

외화합계
USD 16,250,000
USD 16,169,959

(2) 당반기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

보증제공처
내용
보증금액
보증한도
보증제공자

신한은행
연대보증
1,200,000,000
1,440,000,000
대표이사

신한은행(싱가폴)
외화지급보증
USD 16,169,959
USD 16,250,000
신한은행(*1)

거래처
거래처
143,228,000
143,228,000
서울보증보험

원화 합계
1,343,228,000
1,583,228,000

외화 합계
USD 16,169,959
USD 16,250,000

(*1) 외화지급보증에 대하여 대표이사가 연대보증(USD 9,191,584)을 제공하고 있습니다.

이 외에 IBK기업은행과 신한카드에 대한 법인카드 사용과 관련하여 대표이사로부터각각 120,000천원을 한도로 연대보증을 제공받고 있습니다.

(3) 신한은행과의 한도계약, 차입금 등과 관련하여 연결회사의 유형자산(토지 및 건물)과 보험증권(연결재무제표 주석 5 참조) 및 기술보증기금의 보증서가 담보로 제공되어 있습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

나. 중소기업기준 검토표

중소기업 등 기준검토표(1).jpg
중소기업 등 기준검토표(1)

중소기업 등 기준검토표(2).jpg
중소기업 등 기준검토표(2)

다. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

라. 합병 등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

마. 녹생경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

바. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

사. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

아. 보호예수 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥 상장규정에 근거하여 금번 공모에 따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다.

자. 특례상장기업의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 비상장기업으로 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

PICOGRAM (M) SDN. BHD.
2020.02.03
F-12-2 BUKIT JALIL CITY SIGNATURE SHOP PUSAT PERDAGANGAN 
BANDAR BUKIT JALIL KUALA LUMPUR, MALAYSIA
정수기 및 필터 판매
331

의결권의
과반수 소유
(K-IFRS 1110호)

O

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
1
조양피코그램(북경)정수과학기술유한회사
해외법인

-
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원,주,%)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초
취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

PICOGRAM (M) SDN. BHD
비상장
2020.03.18
정수기 및 필터 
판매
206
710,000
71
206
290,000
82
-
1,000,000
100
288
331
(69)

조양피코그램(북경)정수과학기술유한회사
비상장
2012.02.06
정수기 및 필터 
제조/판매
145
6,000,000
22
139
-
-
(139)
6,000,000
22
-
4,774
(351)

합 계
6,710,000
-
345
290,000
82
(139)
7,000,000
-
288
5,105
(420)

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.