지앤비에스 에코 — [기재정정]투자설명서 (20211018)
제출인: 지앤비에스 에코

투자설명서
1.9
지앤비에스엔지니어링

정정신고(발행조건및가액이확정된경우)

정 정 신 고 (보고)

2021년 10월 18일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 10월 15일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 '
굵은 붉은색'으로 표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
모집(매출)가액(예정) : 14,300원 ~ 17,400원
모집(매출)총액(예정) : 20,377,500,000 원 ~ 24,795,000,000 원
일반투자자 배정주식수: 356,250주 ~ 427,500주
기관투자자 배정주식수: 997,500주 ~ 1,068,750주
일반투자자 배정비율: 25.00% ~ 30.00%
기관투자자 배정비율: 70.00% ~ 75.00%

모집(매출) 확정가액 :
17,400원
모집(매출) 확정총액 :
24,795,000,000원
일반투자자 배정주식수:
356,250주
기관투자자 배정주식수:
1,068,750주
일반투자자 배정비율:
25.00%
기관투자자 배정비율:
75.00%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법

나. 공모가격 산정개요
(주3)
(주3)

다. 수요예측에 관한 사항 - (3)
(주4)
(주4)

다. 수요예측에 관한 사항 - (13)
(주5)
(주5)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집또는 매출 조건
(주6)
(주6)

다. 청약에 관한 사항 - (5)
(주7)
(주7)

라. 청약결과 배정에 관한 사항
(주8)
(주8)

5. 인수 등에 관한 사항
(주9)
(주9)

III. 투자위험요소

3. 기타위험 - 카. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험
(주10)
(주10)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 종합평가결과 - 가. 평가결과
(주11)
(주11)

4. 종합평가결과 - 나. 희망공모가액의 산출 방법 - (3)
(주12)
(주12)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 및 매출에 의한 자금조달 내용
(주13)
(주13)

3. 자금의 세부사용계획
(주14)
(주14)

(
주1)
(정정 전)

1. 공모개요

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주

1
,425
,000

500
14,300
20,377,500,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
삼성증권
기명식보통주
1,425,000
20,377,500,000
448,305,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 10월 19일 ~ 2021년 10월 20일
2021년 10월 22일
2021년 10월 19일
2021년 10월 22일
-

(주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「4. 종합평가결과」부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여 제시하는 공모희망가액인 14,300원 ~ 17,400원 중 최저가액인 14,300원 기준입니다.

(주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜지앤비에스엔지니어링이 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

(주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

(주5)

청약일

- 기관투자자 청약일:
2
021년 10월 19일 ~ 10월 20일 (2일간)

- 일반청약자 청약일:
2021년 10월 19일 ~ 10월 20일 (2일간)

※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2021년 10월 19일부터 10월 20일
까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로
상장예비심사신청서를 제출
(2021년 06월 03일)
하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인
(2021년 08월 31일)
을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으
나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주8)

인수대가는

총
공
모
금액
의
2.
2%
에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준입니다. 이와는 별도로 발행회사 및 매출주주는 공모실적, 기여도 등을 고려하여

총 공모금액의
2.0%
에

해
당
하
는 금액 범위 내에서 발행회사의 재량에 따라 대표주관회사에게 별도의 인수수수료를 지급할 수 있습니다.

(주9)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조 제6항에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액 이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 (주11)
비고

삼성증권㈜
기명식보통주
42,750 주
611,325,000 원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무취득분

합 계
42,750 주
611,325,000 원

* 상기 취득분은 모집하는 주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 - 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.
* 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜지앤비에스엔지니어링이 협의하여 제시한 공모희망가 14,300원 ~ 14,700원 중 최저가액인 14,300원 기준입니다.

(주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무취득분(공모희망가액 하단 14,300원 기준 42,750주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(정정 후)

1. 공모개요

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주

1
,425
,000

500
17,400
24,795,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
삼성증권
기명식보통주
1,425,000

24,795,000,000

545,490,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 10월 19일 ~ 2021년 10월 20일
2021년 10월 22일
2021년 10월 19일
2021년 10월 22일
-

(주1)

모집(매출) 가액(이하 "
확정희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「4. 종합평가결과」부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가 등은 제시

확정공모가액인
17,400
원
기준입니다.

(주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜지앤비에스엔지니어링이
합의하여 1주당 확정공모가액을 17,400원으
로 최종 결정하였습니다.

(주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

(주5)

청약일

- 기관투자자 청약일:
2
021년 10월 19일 ~ 10월 20일 (2일간)

- 일반청약자 청약일:
2021년 10월 19일 ~ 10월 20일 (2일간)

※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2021년 10월 19일부터 10월 20일
까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로
상장예비심사신청서를 제출
(2021년 06월 03일)
하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인
(2021년 08월 31일)
을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으
나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주8)

인수대가는

총
공
모
금액
의
2.
2%
에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다. 이와는 별도로 발행회사 및 매출주주는 공모실적, 기여도 등을 고려하여

총 공모금액의
2.0%
에

해
당
하
는 금액 범위 내에서 발행회사의 재량에 따라 대표주관회사에게 별도의 인수수수료를 지급할 수 있습니다.

(주9)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조 제6항에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액 이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 (주11)
비고

삼성증권㈜
기명식보통주
42,750 주
743,850,000 원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무취득분

합 계
42,750 주
743,850,000 원

* 상기 취득분은 모집하는 주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 - 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.
* 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜지앤비에스엔지니어링이 협의하여
결정한 확정공모가액인 11,000원 기준입니다.

(주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무취득분(
확정공모가액 17,400원 기준 42,750주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(
주2)
(정정 전)

2. 공모방법

금번 ㈜지앤비에스엔지니어링 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,425,000주(공모 주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,425,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁 및
 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,425,000주
100.0%
-

(주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 총 공모주식의 20%를 우선 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

(주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【일반공모주식 배정내역】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자
356,250 주
~427,500 주
25.0%
~30.0%

14,300원

(주6)

5,094,375,000 원
~6,113,250,000 원
-

기관투자자
997,500 주
~1,068,750 주
70.0%
~75.0%
14,264,250,000 원
~15,283,125,000 원
고위험고수익투자신탁 및
 벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,425,000주
100.00%
20,377,500,000원
-

(주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」(개정 2020년 11월 30일) 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

(주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」(개정 2020년 11월 30일) 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

(주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

(주6)

주당 공모가액 및 일반공모총액은 공모희망가

액

인
14,300원 ~ 17,400
원 중 최
저가액인
14,300원
기준입니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,425,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁 및
 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,425,000주
100.0%
-

【참조】모집세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

일반청약자
356,250 주
~427,500 주
25.0%
~30.0%

14,300원

5,094,375,000 원
~6,113,250,000 원
-

기관투자자
997,500 주
~1,068,750 주
70.0%
~75.0%
14,264,250,000 원
~15,283,125,000 원
고위험고수익투자신탁 및
 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,425,000주
100.00%
20,377,500,000원
-

(주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
삼성증권
1,425,000주
100.00%
14,300원
20,377,500,000 원
일반청약자,
기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

합계
1,425,000주
100.00%
20,377,500,000 원

(주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상 
모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
삼성증권
356,250 주
~427,500 주
14,300원
5,094,375,000 원
~6,113,250,000 원

합계
356,250 주
~427,500 주
5,094,375,000 원
~6,113,250,000 원

(주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

(주4)
금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

(주5)
※ 기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)
※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(주6)
※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

(주7)

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

(주8)
※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다. 
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(주9)

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상 일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.
④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

(주10)
배정주식수(비율)의 변경 
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2) 배정방법" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. 
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 
⑤ ④에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주11)
주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여 제시한 공모희망가액 14,300원 ~ 17,400원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 같은 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주12)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주13)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 주식회사 ㈜지엔비에스엔지니어링의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라
.
상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무취득분 내역】

구분
취득주수
주당 취득가액
취득총액
비고

삼성증권(주)
42,750 주
14,300 원
611,325,000 원
-

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(14,300원 ~ 17,400원)의 밴드 최저가액인 14,300원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집 주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득 수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재 시점에 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내에 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 시장에 출회될 예정입니다.

(정정 후)

2. 공모방법

금번 ㈜지앤비에스엔지니어링 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,425,000주(공모 주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,425,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁 및
 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,425,000주
100.0%
-

(주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 총 공모주식의 20%를 우선 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

(주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【일반공모주식 배정내역】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자
356,250 주
25.0%

17,400원

(주6)

6,198,750,000 원
-

기관투자자
1,068,750 주
75.0%
17,356,500,000 원
고위험고수익투자신탁 및
 벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,425,000주
100.00%
24,795,000,000 원
-

(주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」(개정 2020년 11월 30일) 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

(주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」(개정 2020년 11월 30일) 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

(주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

(주6)

주당 공모가액 및 일반공모총액은
확정공모가액인 17,400
원
기준입니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,425,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁 및
 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,425,000주
100.0%
-

【참조】모집세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

일반청약자
356,250 주
25.0%

17,400원

6,198,750,000 원
-

기관투자자
1,068,750 주
75.0%
17,356,500,000 원
고위험고수익투자신탁 및
 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,425,000주
100.00%
24,795,000,000원
-

(주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
삼성증권
1,425,000주
100.00%
17,400원
24,795,000,000 원
일반청약자,
기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

합계
1,425,000주
100.00%
24,795,000,000 원

(주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상 
모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
삼성증권
356,250 주
17,400원
6,198,750,000 원

합계
356,250 주
6,198,750,000 원

(주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

(주4)
금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

(주5)
※ 기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)
※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(주6)
※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

(주7)

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

(주8)
※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다. 
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(주9)

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상 일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.
④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

(주10)
배정주식수(비율)의 변경 
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2) 배정방법" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. 
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 
⑤ ④에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주11)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여
결정한 확정공모가액 17,400원 기준입니다.

(주12)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주13)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 주식회사 ㈜지엔비에스엔지니어링의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라
.
상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무취득분 내역】

구분
취득주수
주당 취득가액
취득총액
비고

삼성증권(주)
42,750 주
17,400 원
743,850,000 원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 17,400원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집 주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)

상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라
42,750주로 확정되었습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재 시점에 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내에 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 시장에 출회될 예정입니다.

(
주3)
(정정 전)

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 삼성증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
14,300원 ~ 17,400원

확정공모가액 
결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜지엔비에스엔지니어링의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

(정정 후)

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 삼성증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
14,300원 ~ 17,400원

확정공모가액
17,400원

확정공모가액 
결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜지엔비에스엔지니어링의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

(
주4)
(정정 전)

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
997,500 주
~1,068,750 주
70.0%
~75.0%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(1,425,000 주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정

분
356,250 주 ~ 427,500 주(25.0%~30.0%)

는 수요
예측 대
상주식이
아닙니
다.

(정정 후)

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,068,750 주
75.0%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(1,425,000 주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정

분
356,250 주(25.0%)

는 수요
예측 대
상주식이
아닙니
다.

(
주5)
(정정 전)

해당내용 없음

(정정 후)

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금, 
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
629
23
170
366
37
-
1,225

수량
630,902,900
22,386,750
155,678,400
363,879,400
39,475,000
-

1,212,322,450

경쟁률
590.32
20.95
145.66
340.47
36.94
0.00
1.134.34

주1) 인수인과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 
중개업자
연기금, 
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

미제시
5
4,275,000
-
-
4
3,244,750
8
5,281,750
-
-
-
-
17
12,801,500

밴드상단초과
313
329,294,500
10
9,558,750
94
92,783,000
198
204,663,250
1
1,068,750
-
-
616
637,368,250

밴드 상위75% 초과~100% 이하
284
284,053,900
11
10,691,250
60
55,265,900
149
151,787,650
36
38,406,250
-
-
540
540,204,950

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
1
1,068,750
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,068,750

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
1
1,068,000
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,068,000

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
3
6,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
6,000

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
19
7,933,500
-
-
11
3,316,750
10
1,078,750
-
-
-
-
40
12,329,000

밴드하단미만
5
5,340,000
-
-
1
1,068,000
1
1,068,000
-
-
-
-
7
7,476,000

합계
629
630,902,900
23
22,386,750
170
155,678,400
366
363,879,400
37
39,475,000
-
-
1,225
1,212,322,450

주1) 인수인과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

17,400원 초과
616

50.29
%

637,368,250
52.57%

17,400원
540

44.08
%

540,204,950

44.56
%

14,300원 이상 ~ 17,400원 미만
5

0.41
%

2,142,750

0.18
%

14,300원 미만
47

3.84
%

19,805,000

1.63
%

가격 미제시
17

1.39
%

12,801,500

1.06
%

합계
1,225
100.00%
1,212,322,450
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 
중개업자
연기금, 
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
4
4,272,000
-
-
1
1,068,000
-
-
-
-
-
-
5
5,340,000

3개월 확약
31
32,790,750
-
-
-
-
2
2,136,750
-
-
-
-
33
34,927,500

1개월 확약
8
8,542,250
1
1,068,750
-
-
3
3,204,000
-
-
-
-
12
12,815,000

15일 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
586
585,297,900
22
21,318,000
169
154,610,400
361
358,538,650
37
39,475,000
-
-
1,175
1,159,239,950

합 계
629
630,902,900
23
22,386,750
170
155,678,400
366
363,879,400
37
39,475,000
-
-
1,225
1,212,322,450

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜지앤비에스엔지니어링과 대표주관회사인 삼성증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 17,400원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 17,400원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

(
주6)
(정정 전)

가. 모집 또는 매출 조건

항 목

내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주
1,425,000 주

주당 모집가액 또는 매출가액 (주3)

예정가액

14,300원

확정가액

-

모집총액 또는 매출총액

예정가액

20,377,500,000 원

확정가액

-

청 약 단 위

(주4)

청약기일
(주1,2)

기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

개시일

2021년 10월 19일

종료일

2021년 10월 20일

일반투자자

개시일

2021년 10월 19일

종료일

2021년 10월 20일

청약증거금
(주5)

기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 
벤처기업투자신탁 포함)

0%

일반투자자

50%

납 입 기 일

2021년 10월 22일

주1)

청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)

삼성증권 청약

일: 2
021년 10월 19일 ~ 20일 10:00 ~ 16:00
(단, 청약초일인

2021년 10월 19일은 일반투자자에 한해, 온라인청약은 22:00까지 가능
)

주3)

주당 공모가액은 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜지앤비에스엔진어링이 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주4)

청약단위 :
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 삼성증권㈜의 본점 및 지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 청약주식 단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주5)

청약증거금 :
① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
③ 일반
청약자의 청약증거금은
주금납입기일(2021년 10월 22일)
에 주
금납입
금으로
대체
하되,
청약
증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약
서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를
환불일(2021년 10월 22일)에
반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을
납입일인
2
021
년 10월 22일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주6)

청약취급처 : 
① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

주7)

분산요건 미 충족 시 : 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 「코스닥시장 상장규정」 제29조제1항제3호에 의한 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(정정 후)

가. 모집 또는 매출 조건

항 목

내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주
1,425,000 주

주당 모집가액 또는 매출가액 (주3)

예정가액

-

확정가액

17,400원

모집총액 또는 매출총액

예정가액

-

확정가액

24,795,000,000원

청 약 단 위

(주4)

청약기일
(주1,2)

기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

개시일

2021년 10월 19일

종료일

2021년 10월 20일

일반투자자

개시일

2021년 10월 19일

종료일

2021년 10월 20일

청약증거금
(주5)

기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 
벤처기업투자신탁 포함)

0%

일반투자자

50%

납 입 기 일

2021년 10월 22일

주1)

청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)

삼성증권 청약

일: 2
021년 10월 19일 ~ 20일 10:00 ~ 16:00
(단, 청약초일인

2021년 10월 19일은 일반투자자에 한해, 온라인청약은 22:00까지 가능
)

주3)

주당 공모가액은
확정공모가액 17,400원 기준입니다. 청약일 전 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜지앤비에스엔진어링이 합의하여 주당 확정공모가액을
최종 결정하였습니다.

주4)

청약단위 :
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 삼성증권㈜의 본점 및 지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 청약주식 단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주5)

청약증거금 :
① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
③ 일반
청약자의 청약증거금은
주금납입기일(2021년 10월 22일)
에 주
금납입
금으로
대체
하되,
청약
증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약
서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를
환불일(2021년 10월 22일)에
반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을
납입일인
2
021
년 10월 22일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주6)

청약취급처 : 
① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

주7)

분산요건 미 충족 시 : 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 「코스닥시장 상장규정」 제29조제1항제3호에 의한 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(
주7)
(정정 전)

(4) 청약주식 단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다.
③ 일반청약자의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자
배정물량
최고
청약한도
청약
증거금율

삼성증권㈜
356,250 주
~ 427,500 주
주1)
50%

주1)
삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대청약자격의 청약한도 : 35,000주 ~ 42,000주 (200%)
□ 일반청약자격의 청약한도 : 17,500주 ~ 21,000주 (100%)
□ 온라인전용 청약자격의 청약한도 : 8,750 주 ~ 10,500 주 (50%)

청약자격별 최고청약한도는 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한사항 - (5) 일반청약자의 청약자격』을 참조하시기 바랍니다.

[삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 500주 이하
10주

500주 초과 ~ 5,000주 이하
100주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
250주

10,000주 초과 ~ 30,000주 이하
500주

30,000주 초과 ~
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액 또는 최고 청약
한도
1,068,750
주
로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(정정 후)

(4) 청약주식 단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다.
③ 일반청약자의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자
배정물량
최고
청약한도
청약
증거금율

삼성증권㈜
356,250 주
주1)
50%

주1)

삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대청약자격의 청약한도 :
35,000주 (200%)
□ 일반청약자격의 청약한도 :
17,500주 (100%)
□ 온라인전용 청약자격의 청약한도 :
8,750 주 (50%)

청약자격별 최고청약한도는 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한사항 - (5) 일반청약자의 청약자격』을 참조하시기 바랍니다.

[삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 500주 이하
10주

500주 초과 ~ 5,000주 이하
100주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
250주

10,000주 초과 ~ 30,000주 이하
500주

30,000주 초과 ~
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액 또는 최고 청약
한도
1,068,750
주
로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(
주8)
(정정 전)

라. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 70.0%~75.0%(997,500주 ~ 1,068,750주)를 배정합니다. 

② 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0%~30.0% (356,250주 ~ 427,500주)를 배정합니다.

③ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.

④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜지앤비에스엔지니어링이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

② 금번 공모는 일반청약자에게 356,250주에서 ~ 427,500주를 배정할 예정으로 균등방식 최소배정 예정물량은 178,125주에서 213,750주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

③ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

④ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 

다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다. 

⑤ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. 

⑥ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑦「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 금번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(정정 후)

라. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
75.0%(1,068,750주)를 배정합니다. 

② 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0% (356,250주)를 배정합니다.

③ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.

④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜지앤비에스엔지니어링이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

② 금번 공모는 일반청약자에게
356,250주를 배정할 예정으로 균등방식 최소배정 예정물량은
178,125주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

③ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

④ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 

다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다. 

⑤ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. 

⑥ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑦「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 금번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(
주9)
(정정 전)

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및 수량
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

삼성증권
서울특별시 서초구 서초대로 74길 11
기명식 보통주 1,425,000주
20,377,500,000원
총액인수

(주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
공
모희망가액(14,300원 ~ 17,400원)의 밴드 최저가액인 14,300원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

(주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
삼성증권㈜
448,305,000원
(주1)

(주1)

인수대가는 총 공모금액의
2.2%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인
14,300원 ~ 17,400원 중 최저가액인 14,300원 기준
입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

(주2)

발행회사 및 매출주주는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총

공모금액의 2.0%
에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사의 재량에 따라 대표주관회사에게 별도의 인수수수료를 지급할 수 있습니다.

다. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사의 최대주주 등은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사신청시 제출한 의무보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 확약서 제출 등에 관한 약정에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 동 기간 중 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 한국예탁결제원에 보관된 소유주식등을 계좌간 대체 및 질권 설정ㆍ말소를 할 수 없으며, 계좌간 대체ㆍ신규전자등록ㆍ신규전자등록변경 및 말소의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다. 

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 삼성증권㈜는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 이 경우, 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 출자한 제4호의 경영참여형 사모집합투자기구가 보유하고 있는 발행회사의 주식등은 해당 경영참여형 사모집합투자기구의 보유비율 산정 대상에서 제외한다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 경영참여형 사모집합투자기구

(3) 초과배정옵션 

당사는 금번 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다. 

(4) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(5) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유등록(매각제한)

당사는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 6개월간 의무보유예탁의무가 발생하여 최대주주 등이 보유한 주식 전량에 대하여 상장 후 6개월간 의무보유를 실시하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 제출한 바 있습니다.

당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥 시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(6) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 환매청구권 행사가능기간
가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우: 상장일부터 1개월까지
나. 제1항제4호의 경우: 상장일부터 6개월까지
다. 제1항제5호의 경우: 상장일부터 3개월까지
2. 인수회사의 매수가격: 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.
조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(정정 후)

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및 수량
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

삼성증권
서울특별시 서초구 서초대로 74길 11
기명식 보통주 1,425,000주
24,795,000,000원
총액인수

(주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가
확정한 확정공모가액 17,400원을 기준으로 계산된 금액입니다.

(주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
삼성증권㈜
545,490,000원
(주1)

(주1)

인수대가는 총 공모금액의
2.2%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
확정한 확정공모가액 17,400원
기준
입니다.

(주2)

발행회사 및 매출주주는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총

공모금액의 2.0%
에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사의 재량에 따라 대표주관회사에게 별도의 인수수수료를 지급할 수 있습니다.

다. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사의 최대주주 등은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사신청시 제출한 의무보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 확약서 제출 등에 관한 약정에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 동 기간 중 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 한국예탁결제원에 보관된 소유주식등을 계좌간 대체 및 질권 설정ㆍ말소를 할 수 없으며, 계좌간 대체ㆍ신규전자등록ㆍ신규전자등록변경 및 말소의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다. 

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 삼성증권㈜는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 이 경우, 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 출자한 제4호의 경영참여형 사모집합투자기구가 보유하고 있는 발행회사의 주식등은 해당 경영참여형 사모집합투자기구의 보유비율 산정 대상에서 제외한다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 경영참여형 사모집합투자기구

(3) 초과배정옵션 

당사는 금번 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다. 

(4) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(5) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유등록(매각제한)

당사는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 6개월간 의무보유예탁의무가 발생하여 최대주주 등이 보유한 주식 전량에 대하여 상장 후 6개월간 의무보유를 실시하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 제출한 바 있습니다.

당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥 시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(6) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 환매청구권 행사가능기간
가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우: 상장일부터 1개월까지
나. 제1항제4호의 경우: 상장일부터 6개월까지
다. 제1항제5호의 경우: 상장일부터 3개월까지
2. 인수회사의 매수가격: 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.
조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(
주10)
(정정 전)

카. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 작성기준일 현재 금번 총 공모주식 1,425,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 기
관투자자
997,500주~1,068,750주(공모주식의 70.0%~75.0%), 일반청약자 356,250주~427,500주(공모주식의 25.0%~30.0%)입니다. 기관투자자 배정주식 997,500주~1,068,750주를
대상으로 2021년 10월 14일 ~ 2021년 10월 15일에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한편, 2021년 10월 19일 ~ 10월 20일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(정정 후)

카. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 작성기준일 현재 금번 총 공모주식 1,425,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 기
관투자자
1,068,750주(공모주식의 75.0%)
, 일반청약자
356,250주(공모주식의 25.0%)
입니다. 기관투자자 배정주식
1,068,750주
를
대상으로 2021년 10월 14일 ~ 2021년 10월 15일에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한편, 2021년 10월 19일 ~ 10월 20일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(
주11)
(정정 전)

가. 평가결과

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜지앤비에스엔지니어링의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

희망공모가액
14,300원 ~ 17,400원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜지앤비에스엔지니어링의 절대적 가치의 의미하는 것이 아니며, 국내외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 경쟁관계, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동 가능성, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜지앤비에스엔지니어링의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게 수요예측을 실시한 이후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

(정정 후)

가. 평가결과

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜지앤비에스엔지니어링의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

희망공모가액
14,300원 ~ 17,400원

확정공모가액
17,400원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜지앤비에스엔지니어링의 절대적 가치의 의미하는 것이 아니며, 국내외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 경쟁관계, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동 가능성, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜지앤비에스엔지니어링의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 결과를 바탕으로 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 17,400원으로 결정하였습니다.

(
주12)
(정정 전)

(3) 희망 공모가액 산출

상기 PER Valuation 결과를 적용한 동사의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

[희망 공모가액]

구분
내용

주당 평가가액
24,304원

평가액 대비 할인율
41.16% ~ 28.41%

희망 공모가액 밴드
14,300원 ~ 17,400원

확정 공모가액
-

(주1)
확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜지앤비에스엔지니어링의 희망 공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로, 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액산출을 위하여 적용한 할인율 고려하여

41.16%~28.41%
의 할인율을 적용하여 희망 공모가액을 14,300원~17,400원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

참고로, 2021년 1월부터 8월까지 코스닥시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비할인율 내역은 아래와 같습니다.

【2021년 코스닥시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율

하단
상단

바이젠셀
2021-08-25
42.82%
29.60%

브레인즈컴퍼니
2021-08-19
25.61%
16.32%

딥노이드
2021-08-17
28.52%
4.69%

엠로
2021-08-13
38.34%
30.67%

플래티어
2021-08-12
33.12%
21.32%

원티드랩
2021-08-11
38.67%
23.34%

HK이노엔
2021-08-09
29.54%
16.85%

에브리봇
2021-07-28
31.41%
22.78%

맥스트
2021-07-27
28.89%
15.96%

큐라클
2021-07-22
41.16%
26.45%

오비고
2021-07-13
42.65%
33.87%

아모센스
2021-06-25
39.49%
25.82%

이노뎁
2021-06-18
36.13%
17.89%

라온테크
2021-06-17
37.43%
22.76%

엘비루셈
2021-06-11
26.16%
13.85%

에이디엠코리아
2021-06-03
49.28%
42.29%

제주맥주
2021-05-26
30.22%
22.17%

진시스템
2021-05-26
37.08%
21.35%

삼영에스앤씨
2021-05-21
35.77%
17.65%

샘씨엔에스
2021-05-20
33.82%
24.55%

씨앤씨인터내셔널
2021-05-17
30.67%
5.91%

에이치피오
2021-05-14
26.63%
16.05%

쿠콘
2021-04-28
43.43%
27.01%

이삭엔지니어링
2021-04-21
33.10%
19.01%

해성티피씨
2021-04-21
53.26%
43.43%

엔시스
2021-04-01
30.13%
11.32%

제노코
2021-03-24
45.53%
33.42%

자이언트스텝
2021-03-24
36.68%
22.61%

라이프시맨틱스
2021-03-23
36.05%
11.18%

바이오다인
2021-03-17
40.08%
23.57%

네오이뮨텍
2021-03-16
48.10%
38.49%

싸이버원
2021-03-11
29.93%
23.48%

프레스티지바이오로직스
2021-03-11
48.75%
26.96%

나노씨엠에스
2021-03-09
37.19%
19.86%

뷰노
2021-02-26
47.02%
31.13%

유일에너테크
2021-02-25
33.03%
14.77%

오로스테크놀로지
2021-02-24
38.13%
23.57%

씨이랩
2021-02-24
30.21%
5.93%

피엔에이치테크
2021-02-16
48.83%
37.86%

아이퀘스트
2021-02-05
45.50%
37.21%

레인보우로보틱스
2021-02-03
46.91%
31.74%

와이더플래닛
2021-02-03
30.52%
13.14%

핑거
2021-01-29
35.96%
26.11%

씨앤투스성진
2021-01-28
59.78%
50.50%

모비릭스
2021-01-28
32.31%
9.74%

선진뷰티사이언스
2021-01-27
27.86%
17.86%

엔비티
2021-01-21
41.56%
22.08%

평균
-
37.52%
23.28%

(자료)
금융감독원 전자공시시스템(DART)

(주1)
SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다.

(주2)
2021년 1월 1일부터 2021년 8월 31일 코스닥 시장 신규상장 종목 기준입니다.

(정정 후)

(3) 희망 공모가액 산출

상기 PER Valuation 결과를 적용한 동사의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

[희망 공모가액]

구분
내용

주당 평가가액
24,304원

평가액 대비 할인율
41.16% ~ 28.41%

희망 공모가액 밴드
14,300원 ~ 17,400원

확정 공모가액
17,400원

(주1)

확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
17,400원으로 최종 확정하였습니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜지앤비에스엔지니어링의 희망 공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로, 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액산출을 위하여 적용한 할인율 고려하여

41.16%~28.41%
의 할인율을 적용하여 희망 공모가액을 14,300원~17,400원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의하여
확정 공모가액을 17,400원으로 결정하였습니다.

참고로, 2021년 1월부터 8월까지 코스닥시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비할인율 내역은 아래와 같습니다.

【2021년 코스닥시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율

하단
상단

바이젠셀
2021-08-25
42.82%
29.60%

브레인즈컴퍼니
2021-08-19
25.61%
16.32%

딥노이드
2021-08-17
28.52%
4.69%

엠로
2021-08-13
38.34%
30.67%

플래티어
2021-08-12
33.12%
21.32%

원티드랩
2021-08-11
38.67%
23.34%

HK이노엔
2021-08-09
29.54%
16.85%

에브리봇
2021-07-28
31.41%
22.78%

맥스트
2021-07-27
28.89%
15.96%

큐라클
2021-07-22
41.16%
26.45%

오비고
2021-07-13
42.65%
33.87%

아모센스
2021-06-25
39.49%
25.82%

이노뎁
2021-06-18
36.13%
17.89%

라온테크
2021-06-17
37.43%
22.76%

엘비루셈
2021-06-11
26.16%
13.85%

에이디엠코리아
2021-06-03
49.28%
42.29%

제주맥주
2021-05-26
30.22%
22.17%

진시스템
2021-05-26
37.08%
21.35%

삼영에스앤씨
2021-05-21
35.77%
17.65%

샘씨엔에스
2021-05-20
33.82%
24.55%

씨앤씨인터내셔널
2021-05-17
30.67%
5.91%

에이치피오
2021-05-14
26.63%
16.05%

쿠콘
2021-04-28
43.43%
27.01%

이삭엔지니어링
2021-04-21
33.10%
19.01%

해성티피씨
2021-04-21
53.26%
43.43%

엔시스
2021-04-01
30.13%
11.32%

제노코
2021-03-24
45.53%
33.42%

자이언트스텝
2021-03-24
36.68%
22.61%

라이프시맨틱스
2021-03-23
36.05%
11.18%

바이오다인
2021-03-17
40.08%
23.57%

네오이뮨텍
2021-03-16
48.10%
38.49%

싸이버원
2021-03-11
29.93%
23.48%

프레스티지바이오로직스
2021-03-11
48.75%
26.96%

나노씨엠에스
2021-03-09
37.19%
19.86%

뷰노
2021-02-26
47.02%
31.13%

유일에너테크
2021-02-25
33.03%
14.77%

오로스테크놀로지
2021-02-24
38.13%
23.57%

씨이랩
2021-02-24
30.21%
5.93%

피엔에이치테크
2021-02-16
48.83%
37.86%

아이퀘스트
2021-02-05
45.50%
37.21%

레인보우로보틱스
2021-02-03
46.91%
31.74%

와이더플래닛
2021-02-03
30.52%
13.14%

핑거
2021-01-29
35.96%
26.11%

씨앤투스성진
2021-01-28
59.78%
50.50%

모비릭스
2021-01-28
32.31%
9.74%

선진뷰티사이언스
2021-01-27
27.86%
17.86%

엔비티
2021-01-21
41.56%
22.08%

평균
-
37.52%
23.28%

(자료)
금융감독원 전자공시시스템(DART)

(주1)
SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다.

(주2)
2021년 1월 1일부터 2021년 8월 31일 코스닥 시장 신규상장 종목 기준입니다.

(
주13)
(정정 전)

1. 모집에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

구 분
금 액

총 공모금액(1)
20,377,500,000 원

상장주선인의 의무인수 금액(2)
611,325,000 원

발행제비용(3)
565,127,600 원

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
20,423,697,400 원

주1)
인수대가는 총 공모금액의 2.2%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망 공모가액 범위(14,300원 ~ 17,400원)의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여, 발생회사가 결정한 금액을 조달금액 2.0% 범위 내에서 성과수수료로 지급할 수 있습니다.

주2)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 금액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집 또는 매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

주3)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
산출근거

인수수수료
448,305,000 원
공모금액의 2.2%

상장심사수수료
5,000,000 원
코스닥시장상장규정 시행세칙

상장수수료
8,300,000 원
820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

등록면허세
2,935,500 원
증자자본금의 0.4%

지방교육세
587,100 원
등록세의 20%

기타비용
100,000,000 원
법무비용, IR 비용, 신문공고비 등 (업계통상)

합계
565,127,600 원
-

주1)
총 공모금액, 상장주선인의 의무인수 금액, 발행제비용 등은 공모가 밴드 14,300원 ~ 17,400원 중 하단인 14,300원 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

(정정 후)

1. 모집에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

구 분
금 액

총 공모금액(1)
24,795,000,000 원

상장주선인의 의무인수 금액(2)
743,850,000 원

발행제비용(3)
663,412,600 원

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
23,387,737,400 원

주1)

인수대가는 총 공모금액의 2.2%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가
협의하여 결정한 확정공모가액 17,400원
기준입니다. 또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여, 발생회사가 결정한 금액을 조달금액 2.0% 범위 내에서 성과수수료로 지급할 수 있습니다.

주2)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 금액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집 또는 매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

주3)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
산출근거

인수수수료
545,490,000 원
공모금액의 2.2%

상장심사수수료
5,000,000 원
코스닥시장상장규정 시행세칙

상장수수료
9,400,000 원
820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

등록면허세
2,935,500 원
증자자본금의 0.4%

지방교육세
587,100 원
등록세의 20%

기타비용
100,000,000 원
법무비용, IR 비용, 신문공고비 등 (업계통상)

합계
663,412,600 원
-

주1)

총 공모금액, 상장주선인의 의무인수 금액, 발행제비용 등은
확정공모가액인 17,400원 기준입니다.

(
주14)
(정정 전)

가. 자금의 사용목적

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 

(기준일 :
2021년 09월 16일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

10,000
10,000
424
-
-
-
20,424

주1)
총 공모금액, 상장주선인의 의무인수 금액, 발행제비용 등은 공모가 밴드 14,300원 ~ 17,400원 중 하단인 14,300원 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
공모자금의 사용목적은 발행제비용 등을 제외하고 순수입금액을 기준으로 산출되었습니다.

나. 자금의 세부사용계획

당사는 금번 상장을 통하여 유입되는 공모자금을 시설자금 및 신규투자 재원으로 활용할 계획입니다. 금번 공모를 통하여 조달하는 자금은 공모가 밴드 하단인 14,300원 기준 약 210억원이며, 제비용을 제외 시 약 204억원의 순수입이 발생할 것으로 예상됩니다. 당사는 이 중 100억원을 제 3공장 신설에 투입하여 늘어나는 백연제거설비 수요에 대응할 계획이며, 100억원은 진공펌프관련 자회사 인수에 투입하여 당사의 제품 라인업을 확장할 계획입니다. 잔여금액인 4억원은 신규인력 채용 및 마케팅 확대 등 운영자금으로 사용하고자 합니다.

(단위: 백만원)

구분
사용내역
사용시기
금액

시설자금
제 3공장 신축
2022년~2023년
10,000

영업양수자금
반도체용 진공펌프 제조사 인수
2022년
10,000

운영자금
신규 인력 채용, 마케팅 비용 등
2021년~2022년
424

(1) 시설자금

당사는 제9차 전력수급계획에 따른 LNG발전소 및 열병합발전소 증가와 이에 따른 백연제거설비(WPR)의 수요 증가에 대응하기 위한 제품 제작 및 Test 공간 확보를 위해 금번 공모 자금 중 100억원을 제 3공장 신설에 활용하고자 합니다. 시설 자금 투자를 통해 기존 당사의 제 2공장을 활용하여 제작하던 WPR의 전용 공장을 신설하고, 연간 약 30 CELL 규모의 생산이 가능한 수준으로 증대시켜 향후 증가하는 수요에 대응하고자 합니다. 해당 시설은 당사의 WPR의 평균 판가를 약 1 CELL당 약 3.5억원으로 가정 시, 연간 약 105억원 수준에 해당하는 제품 생산이 가능한 수준으로 추정되며, 시설자금에 대한 해당 소요 예정금액은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
내역
2022년
2023년
합계

시설투자
제 3공장 신설
60,000
40,000
10,000

합 계
10,000

(2) 영업양수자금

당사는 현재 영위 중인 스크러버, 트랩 관련 제품 포트폴리오와 결합 시 시너지 효과가 기대되는 진공펌프 관련 사업의 양수에 금번 공모를 통해 조달한 자금 중 100억원을 투입할 계획입니다. 영업양수 시 추가 자금이 필요한 경우 회사의 유보자금을 활용하여 부족분을 충당할 계획입니다.

해당 사업부문의 인수를 통해 당사는 진공펌프 브랜드 확보를 통한 국내외 반도체 제조사 대상 1차 벤더 공급망 진입 및 기존 제품과 결합한 신규제품 개발 또는 기존 제품의 성능 개선 등을 기대하고 있으며, 이를 통해 당사의 매출액 및 인지도 향상을 가속화하고자 합니다.

(단위: 백만원)

구분
내역
2022년

영업양수
반도체용 진공펌프 제조사 인수
10,000

(3) 운영자금

당사는 금번 상장을 통해 대외신인도를 제고하고자 합니다. 이를 바탕으로 금번 공모 자금 중 약 2억원을 활용하여 연구개발, 마케팅 등의 신규 인력을 채용하고자 하며, 2억원을 활용하여 국내 잠재 고객사 대상 영업 및 마케팅 활동을 강화할 계획입니다. 운영자금에 대한 상세 자금 집행 계획은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
내역
2021년
2022년
합계

운영자금
신규 인력 채용
114
110
224

마케팅 활동 강화
-
200
200

합 계
424

다. 기타사항

당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 보유기간에는 국내 제1금융권 등 안정성 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(정정 후)

가. 자금의 사용목적

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 

(기준일 :
2021년 10월 18일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

10,000
10,000
3,388
-
-
-
23,388

주1)

총 공모금액, 상장주선인의 의무인수 금액, 발행제비용 등은
확정공모가액 17,400원 기준입니다.

주2)
공모자금의 사용목적은 발행제비용 등을 제외하고 순수입금액을 기준으로 산출되었습니다.

나. 자금의 세부사용계획

당사는 금번 상장을 통하여 유입되는 공모자금을 시설자금 및 신규투자 재원으로 활용할 계획입니다. 금번 공모를 통하여 조달하는 자금은
확정공모가액 17,400원 기준 약 248억원이며, 제비용을 제외 시 약
234억원의 순수입이 발생할 것으로 예상됩니다. 당사는 이 중 100억원을 제 3공장 신설에 투입하여 늘어나는 백연제거설비 수요에 대응할 계획이며, 100억원은 진공펌프관련 자회사 인수에 투입하여 당사의 제품 라인업을 확장할 계획입니다. 잔여금액인
34억원은 신규인력 채용 및 마케팅 확대 등 운영자금으로 사용하고자 합니다.

(단위: 백만원)

구분
사용내역
사용시기
금액

시설자금
제 3공장 신축
2022년~2023년
10,000

영업양수자금
반도체용 진공펌프 제조사 인수
2022년
10,000

운영자금
신규 인력 채용, 마케팅 비용 등
2021년~2024년
3,388

(1) 시설자금

당사는 제9차 전력수급계획에 따른 LNG발전소 및 열병합발전소 증가와 이에 따른 백연제거설비(WPR)의 수요 증가에 대응하기 위한 제품 제작 및 Test 공간 확보를 위해 금번 공모 자금 중 100억원을 제 3공장 신설에 활용하고자 합니다. 시설 자금 투자를 통해 기존 당사의 제 2공장을 활용하여 제작하던 WPR의 전용 공장을 신설하고, 연간 약 30 CELL 규모의 생산이 가능한 수준으로 증대시켜 향후 증가하는 수요에 대응하고자 합니다. 해당 시설은 당사의 WPR의 평균 판가를 약 1 CELL당 약 3.5억원으로 가정 시, 연간 약 105억원 수준에 해당하는 제품 생산이 가능한 수준으로 추정되며, 시설자금에 대한 해당 소요 예정금액은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
내역
2022년
2023년
합계

시설투자
제 3공장 신설
6,000
4,000
10,000

합 계
10,000

(2) 영업양수자금

당사는 현재 영위 중인 스크러버, 트랩 관련 제품 포트폴리오와 결합 시 시너지 효과가 기대되는 진공펌프 관련 사업의 양수에 금번 공모를 통해 조달한 자금 중 100억원을 투입할 계획입니다. 영업양수 시 추가 자금이 필요한 경우 회사의 유보자금을 활용하여 부족분을 충당할 계획입니다.

해당 사업부문의 인수를 통해 당사는 진공펌프 브랜드 확보를 통한 국내외 반도체 제조사 대상 1차 벤더 공급망 진입 및 기존 제품과 결합한 신규제품 개발 또는 기존 제품의 성능 개선 등을 기대하고 있으며, 이를 통해 당사의 매출액 및 인지도 향상을 가속화하고자 합니다.

(단위: 백만원)

구분
내역
2022년

영업양수
반도체용 진공펌프 제조사 인수
10,000

(3) 운영자금

당사는 금번 상장을 통해 대외신인도를 제고하고자 합니다. 이를 바탕으로 금번 공모 자금 중 약 12억원을 활용하여 연구개발, 마케팅 등의 신규 인력을 채용하고자 하며, 22억원을 활용하여 국내 잠재 고객사 대상 영업 및 마케팅 활동을 강화할 계획입니다. 운영자금에 대한 상세 자금 집행 계획은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
내역
2021년
2022년
2023년
2024년
합계

운영자금
신규 인력 채용
100
200
400
400
1,100

마케팅 활동 강화
288
400
600
900
2,188

합 계
3,388

다. 기타사항

당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 보유기간에는 국내 제1금융권 등 안정성 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

투 자 설 명 서

2021년 10월 18일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 지앤비에스엔지니어링

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 1,425,000 주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

24,795,000,000 원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2021년 10월 15일

2. 모집가액 :

17,400원

3. 청약기간 :

2021.10.19 ~ 2021.10.20

4. 납입기일 :

2021.10.22

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 76

 2) 주식회사 지앤비에스엔지니어링
 경기도 안성시 대덕면 모산로 401-14

 3) 삼성증권 주식회사
 - 본점: 서울특별시 서초구 서초대로74길 11
 - 지점: 별첨참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
삼성증권 주식회사

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III.투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사", "회사", "주식회사 지앤비에스엔지니어링", "㈜지앤비에스엔지니어링", "지앤비에스엔지니어링", "GnBS엔지니어링", "GnBS" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 지앤비에스엔지니어링를 말합니다.

"대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 삼성증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "삼성증권", "삼성증권㈜"는 삼성증권 주식회사를 말합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 삼성증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사

서울특별시 서초구 서초대로74길 11 (서초동)

고객지원센터

1588-2323 (전국단일)

홈 페 이 지

https://www.samsungpop.com

■ 지점

지점명
주소(도로명)

□ 금융센터

강남금융센터
서울특별시 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 20층

강북금융센터
서울특별시 중구 을지로2가 교원내외빌딩 13층

삼성타운금융센터
서울특별시 서초구 서초대로74길 4 삼성생명서초타워 6층

□ WM지점

광장동WM지점
서울특별시 광진구 아차산로 563 대한제지빌딩 4층

광주WM지점
광주광역시 서구 시청로 30 삼성화재빌딩 2층

구로디지털WM지점
서울특별시 구로구 디지털로 306 대륭포스트타워2차 2층

구미WM지점
경상북도 구미시 송정대로 120 구미상공회의소 별관 1층

대구WM지점
대구광역시 수성구 달구벌대로 2424 케이씨빌딩 1,2층

대구상인WM지점
대구광역시 달서구 월배로 175 우리빌딩 2층

대전WM지점
대전광역시 서구 대덕대로 243 광신빌딩 4층

마포WM지점
서울특별시 마포구 마포대로 78 경찰공제회자람빌딩 2층

목동WM지점
서울특별시 양천구 오목로 325 대학빌딩 5층

반포WM지점
서울특별시 서초구 잠원로 24 GS자이플라자 3층

부산WM지점
부산광역시 부산진구 서면로 74 아이온시티빌딩 5층

부천WM지점
경기도 부천시 원미구 신흥로 179 한화생명빌딩 3층

분당WM지점
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26 센트럴타워 3층

상계WM지점
서울특별시 노원구 노해로 464 3층 삼성증권(상계동, 한화생명빌딩)

송도WM지점
인천광역시 연수구 센트럴로 194 더샵 센트럴파크2, A동 3층

송파WM지점
서울특별시 송파구 송파대로 155 송파농협빌딩 3층

수원WM지점
경기도 수원시 팔달구 권광로 205 삼성화재빌딩 5층

순천WM지점
전라남도 순천시 연향번영길 102 양천회관 2층

안산WM지점
경기도 안산시 단원구 고잔로 88 지스타프라자 4층

압구정WM지점
서울특별시 강남구 논현로 878 중산빌딩 3층

여의도WM지점
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Two IFC 3층

영통WM지점
경기도 수원시 영통구 반달로7번길 6 센터프라자 2층

울산WM지점
울산광역시 남구 삼산로 281 정앤정클리닉빌딩 2층

원주WM지점
강원도 원주시 능라동길 61 정한타워 4층

이촌WM지점
서울특별시 용산구 이촌로64길 14 제일빌딩 3층

인천WM지점
인천광역시 남동구 인하로 501 AMC인천빌딩 3층

일산WM지점
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1420 진영빌딩 2층

잠실WM지점
서울특별시 송파구 송파대로 558 월드타워빌딩 2층

전주WM지점
전라북도 전주시 완산구 홍산로 250 우리들빌딩 2층

제주WM지점
제주특별자치도 제주시 노형로 407 노형타워 1층

창원WM지점
경상남도 창원시 성산구 중앙대로 82 이수빌딩 1층

천안아산WM지점
충청남도 아산시 고속철대로 147 우성메디피아빌딩 2층

청주WM지점
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 47 흥복드림몰 2층

파르나스WM지점
서울특별시 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 26층

판교기업금융지점
경기도 성남시 분당구 대왕판교로 606번길 58 푸르지오월드마크상가 2층

평촌WM지점
경기도 안양시 동안구 동안로 120 2층(호계동,올림픽스포츠센터)

포항WM지점
경상북도 포항시 남구 포스코대로 346 KT빌딩 3층

합정WM지점
서울특별시 마포구 월드컵로3길 14 마포한강2차푸르지오 딜라이트스퀘어 3층

해운대센텀WM지점
부산광역시 해운대구 센텀동로25(우동, 대우월드마크센텀아파트) 2층 208~209호

□ SNI지점

SNI강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터 25층

SNI호텔신라
서울특별시 중구 동호로 249 호텔신라 6층

□ WM브랜치

강동WM브랜치
서울특별시 강동구 천호대로 1006 브라운스톤천호 2층

거제WM브랜치
경상남도 거제시 고현로11길 26 하나메디컬빌딩 2층

관악WM브랜치
서울특별시 관악구 관악로 168 디오슈페리움 2층

김해WM브랜치
경상남도 김해시 내외중앙로 55 정우빌딩 3층

수지WM브랜치
경기도 용인시 수지구 수지로 119 데이파크 C동 3층

반포퍼스티지WM브랜치
서울특별시 서초구 반포대로 287 래미안퍼스티지 중심상가 2층

익산WM브랜치
전라북도 익산시 익산대로16길 39 SK빌딩 1층

진주WM브랜치
경상남도 진주시 진양호로 526 3층(본성동, 명원빌딩)

주1)
삼성증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점의 명칭 및 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

투자설명서_가격확정_대표이사 등의 확인.jpg
투자설명서_가격확정_대표이사 등의 확인

【 본 문 】

GnBS엔지니어링_증권신고서_vFFFF.dsd<증권신고서(지분증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19로 인한 글로벌 경기 변동 및 주식시장 변동 위험

신종 코로나바이러스감염증-19(이하 'COVID-19')의 감염 확산세가 전 세계로 이어지면서 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였습니다. COVID-19로 인하여 세계 경제는 미국, 유럽, 일본 등 서비스업의 비중이 높은 선진국을 중심으로 성장세가 크게 위축되었습니다. 2021년 4월 국제통화기금(IMF)의 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2020년 세계 경제는 -3.3%의 성장률을 기록하였으며, 미국과 한국 역시 각각 -3.5%, -1.0%로 마이너스 성장률을 보였습니다. 그러나 백신 접종에 따른 경제활동 재개, 각 국의 재정지출을 통한 경기부양책 등으로 세계 경제는 예상 대비 빠르게 회복하는 추세를 보이고 있으며, 이러한 추세가 지속될 경우 2021년에는 약 6.0%의 성장을 기록할 것으로 전망되고 있습니다.

하지만 최근 인도발 변이인 델타 바이러스의 확산과 각 국 의료 시스템의 부담 가중 등으로 인하여 사태가 악화될 가능성도 동시에 존재합니다. 최근 유럽 등 일부 국가에서는 봉쇄 조치를 연장하며 바이러스 확산 최소화를 위한 다양한 조치를 취하고 있으나, 그럼에도 불구하고 산발적인 집단감염이 일어나는 등 사태 진정에 어려움을 겪고 있습니다. 이러한 환경은 당사와 같이 고객사로부터 주문을 받아 제품을 생산하는 제조업체에 수주 감소 및 매출 하락 등의 영향을 미칠 위험이 존재합니다. 따라서 당사의 사업은 감염병의 발생과 대내외적인 경기 변동에 따라 수요 및 공급 변동에 영향을 받을 가능성이 존재합니다.

금융시장 또한 이러한 충격에서 자유로울 수 없으며, 바이러스의 확산으로 인한 경제활동의 감소로 금융시장 전반의 변동성이 확대될 가능성이 존재하며, 이 경우 투자자들의 심리 악화로 공모 시점 및 공모 이후 당사의 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

나. 전방산업의 경기 변동에 따른 위험

당사는 반도체 생산 공정에 사용되는 스크러버 및 트랩 장비를 제조/판매하는 사업을 영위하고 있기 때문에 전방산업의 경기변동은 당사 사업에 중요한 영향을 미칩니다. 당사의 전방 산업은 과거 글로벌 경기 변동에 민감하게 반응하며 호황과 불황을 주기적으로 반복해 왔습니다. 이에 따라, 해당 산업의 불황이 발생하는 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 반도체 고객사의 기술 및 사업환경 변화에 대응하지 못할 위험

반도체 산업은 기술변화 및 발전이 타 산업 대비 매우 빠르게 일어나고 있으며, 이러한 이유로 반도체 장비 업체에는 전방산업의 기술 개발 및 변화에 대응 가능한 새로운 제품을 개발하고 적시에 공급하는 능력이 무엇보다 중요한 경쟁력이 되고 있습니다. 또한, 최근 환경 규제 및 ESG 경영 강화로 인하여 반도체 제조사들의 장비 선정 시 이러한 요구사항을 충족할 수 있는 능력이 새로운 평가지표로 추가되는 추세입니다.

이와 같은 반도체 산업의 빠른 기술 및 사업환경 변화에 신속하게 대응하지 못할 경우, 반도체 장비 제조 사업을 영위하는 당사의 수익성과 향후 성장은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

라. 특정국가 및 제품에 대한 매출 편중 위험

당사는 최근 3개 사업연도 및 2021년 상반기 매출의 상당 부분을 중국 및 국내 고객사를 대상으로 납품하는 스크러버 장비를 통해 시현하고 있습니다. 이러한 스크러버 제품의 중국 수출에 높은 의존도를 보이는 당사의 매출 및 사업은 해당 국가의 산업, 경제, 정치 등의 변화에 영향을 받을 수 있습니다.

이러한 영향으로 인한 당사의 매출 영향을 낮추기 위하여 당사는 국내 매출처의 요구사항에 부합하는 제품 및 기술 개발과 협력관계 강화 등을 통하여 관련 매출의 확대를 통해 매출 분포의 다변화를 추진하고 있습니다.

또한 스크러버 제품에 대한 매출 편중을 감소시키기 위하여 기존 매출처와는 다른 산업적 특성을 보이는 LNG 및 열병합발전소를 대상으로 한 백연제거설비를 개발하여 상용화 하였으며, 제9차 국가전력수급계획에 따라 신설되는 LNG 발전소 및 열병합발전소에 당사의 백연제거설비를 납품하여 단일 제품에 대한 의존도를 축소해 나갈 계획입니다.

이러한 노력에도 불구하고 당사의 계획과 달리 매출처 다변화를 위한 제품의 개발, 납품의 지연 혹은 고객사 또는 시장이 요구하는 트렌드에 부합하지 않는 제품 개발 전략으로 인한 수주 실패 등으로 인해 당사의 특정 매출처 및 제품 편중 위험이 심화되어 사업안정성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

마. 수주물량 미확정 위험

당사는 고객사로부터 주문을 받아 제품을 생산하여 판매를 하는 공급업체이기 때문에 고객사의 예상치 못한 제품생산, 공정설비, 투자계획 등의 변경 및 실제 집행 여부 등에 따라 당사 제품 주문량이 변동될 수 있습니다. 당사는 향후 수주물량을 추정하는데 있어 Gartner, SEMI 등의 공신력 있는 보고서를 기반으로 고객사별(현재 및 잠재적 고객사 포함) 과거 투자 추이, 생산물량, 투자계획 등을 종합적으로 고려하여 예상 스크러버 및 트랩 장비 투자계획을 추정하고 있습니다. 

그러나 이와 같은 추정에도 불구하고 중장기적인 수주물량은 현재 시점에서 정확히 예측할 수 없습니다. 당사 고객사인 반도체, 태양광, 디스플레이 관련 제조업체의 생산 물량 감소, 생산 설비 계획 변경 등이 발생할 경우 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사가 현재 추정하고 있는 실적 등 사업계획이 향후 변동 될 가능성이 있습니다.

바. 중국 등 해외시장 진출로 인한 위험

중국은 2015년 전국인민대표회의에서 '중국제조 2025' 산업 계획을 발표하며 일련의 계획을 종합해 '반도체 굴기'를 하겠다고 선언하고 대대적인 투자를 하고 있습니다. 당사도 중국의 반도체 기업에 지속적으로 영업활동을 진행해왔으며, 이러한 정책적 지원을 토대로 2021년부터 추가적인 매출 확대를 기대하고 있습니다.

현재 중국 정부에서는 반도체 및 관련 산업의 기업과 자국산 제품 사용에 대한 정책적인 인센티브를 부여하고 있습니다. 당사는 이러한 정책 변화에 대응하고자 중국의 파트너사와 함께 JV를 설립하여 현지 영업 및 자국산 제품 사용에 대한 니즈에 대응하고 있습니다.

그러나 대내외적인 이유로 중국의 반도체 굴기가 실패하고 중국 반도체 기업들의 성장과 투자가 지연된다면, 당사가 진행하고 있는 중국시장 개척 및 시장점유율 확대에 실패할 위험이 존재하며 이는 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

사. 고객사에 대한 낮은 협상력으로 인한 위험

일반적으로 반도체 산업에서 장비 공급업체는 전방시장에 해당하는 반도체 제조업체와의 교섭력에서 열위한 위치에 처해질 수 있으며, 전방시장의 영향을 받아 단가 인하 압력을 받을 가능성이 존재합니다. 그러나 스크러버 장비의 경우 경쟁사 대비 뛰어난 내구성과 장비 운영비용 절감으로 인해 제조사의 일방적인 가격 인하 압력 등의 불공정한 거래는 제한적일 것으로 판단됩니다. 

또한 당사의 경우 고객사들과 과거부터 유기적인 협력관계를 구축하고 있어 가격교섭력은 비교적 높다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 단가인하 압력이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다.

아. 납기 준수 및 고객 요구사항 충족 실패 위험

납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 반도체 장비산업의 주요한 경쟁요소 입니다. 당사는 과거 매출처가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나, 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 경쟁회사 위험

당사의 주력 제품은 무폐수 스크러버(WFS) 및 Plasma Wet 스크러버(PWS)로 반도체 장비 시장에 속하여 경쟁하고 있습니다. 해당 시장은 각 반도체 제조사 별로 약 2~3개사로부터 스크러버를 공급받는 과점 형태의 시장으로, 당사의 국내 경쟁사는 유니셈 및 GST입니다. 당사는 시장의 후발주자로 제품의 품질, 기능 등의 장점을 바탕으로 중화권 시장에서 다양한 공급 이력을 확보하고, 이러한 공급 실적을 바탕으로 국내 시장에서 점유율을 높여가고 있는 상황입니다. 

특히 당사의 주력 제품인 무폐수 스크러버(Water Free Scrubber) 및 Plasma Wet 스크러버의 경우 우수한 품질 및 기능, 가격경쟁력을 바탕으로 글로벌 반도체 제조업체인 SK하이닉스, Intel 등에 제품을 공급하고 있으며, 삼성전자와 대만의 비메모리 반도체 제조업체들을 대상으로 영업을 점차 확대할 계획입니다. 

하지만 향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시되거나, 경쟁사 간 대대적인 가격경쟁이 발생 할 경우 고객사의 당사 제품에 대한 수요가 감소함으로써 향후 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용할 수 있습니다.

회사위험

가. 파트너사를 통한 매출 의존 및 변동 위험

당사는 최근 사업연도의 매출의 상당 부분이 중국 고객사를 대상으로 발생하였으며, 해당 매출은 당사의 파트너사와의 합작법인(JV)인 Shanghai Shareway Environment Technology (SSET)의 중국 내 영업/마케팅 활동에 의존하고 있습니다. 당사의 중국 고객사에 대한 영업 및 마케팅 활동은 SSET에 의존하고 있기 때문에 당사와 파트너사의 지분관계 및 협력관계의 훼손 시 당사의 사업성과에 영향을 받을 수 있습니다. 

당사는 현재 중국의 고객사에서 주로 사용하는 Plasma Wet 방식보다 개선된 Water Free 방식의 스크러버의 개발 및 상용화를 완료하여 기술 경쟁력 및 중국 내 최종 고객사의 당사 제품에 대한 선호를 기반으로 파트너사에 대한 높은 교섭력을 유지하고 있지만, 향후 파트너사와의 지분관계 및 협력관계 악화로 인해 거래가 축소되거나 중단되는 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 받을 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

나. 이해관계자와의 거래에 따른 위험

당사는 중국에 소재한 Shanghai Shareway Environment Technology (SSET)의 지분 20%를 보유하고 있으며, 해당 회사와 2020년 8월 1일 중국 내 유통 계약을 체결하여 중국 고객사를 대상으로 영업 및 마케팅 활동을 진행 중입니다. 해당 계약에 따라 당사는 일부 중국향 매출에 대하여 SSET에 판매수수료를 지급하고 있으며, 향후 중국향 매출이 증가함에 따라 판매수수료 또한 증가할 가능성이 존재합니다. 

이 밖에도 당사는 박상순 대표이사의 특수관계자가 최대주주인 보동개발(주) 및 에스비기업(주)와 최근 3년간 매입거래를 진행한 바 있습니다. 보동개발(주)은 당사의 본사 및 생산 공장이 위치한 보동산업단지의 운영 및 유지보수를 담당하고 있는 회사로, 당사는 보동개발(주)로부터 기숙사, 식당, 편의점 등 공단 내 위치한 편의시설의 운영 및 유지보수와 관련된 거래를 진행하고 있습니다. 또한, 당사는 2019년까지 에스비기업(주)과 원자재 및 부자재 매입거래를 진행하였으며, 2020년에는 보동개발(주)과 원자재 및 소모품의 매입 거래를 진행한 바 있습니다.

당사는 현재 사업 구조 상 이해관계자와의 거래가 수반되는 구조를 갖추고 있는 바, 관련 거래의 적정성, 투명성 및 의사결정의 독립성을 강화하기 위하여 이해관계자와의 거래에 대해서는 금액 또는 사안에 따라 이사회 및 내부거래위원회의 승인을 득하도록 내부통제절차를 운용하고 있습니다.

이와 같이 당사는 이해관계자 또는 특수관계자와 경상적인 거래 이외의 비경상적인 거래의 발생 가능성은 낮은 편이나, 이러한 거래의 발생 위험을 완전히 배제할 수는 없으며, 이 경우 당사의 거래 전반에 대한 공정성 이슈가 발생하거나 부의 이전 소지가 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

다. 원재료 수급 위험

당사의 매출원가율은 2018년
66.8%, 2019년 66.4%, 2020년 57.7%
, 2021년 상반기
62.0%
로 2020년 이후의 원가율이 개선되는 양상을 보이고 있습니다. 2020년 원가율의 개선은 당사의 주력 제품의 기능 중 일부 사양의 조정을 통한 원가 절감이 주요 원인입니다. 당사는 구매팀 내 구매/자재 파트 담당 인원이 원재료 매입 관련 업체 관리, 납기 관리, 가격 변동 모니터링 등을 수행하고 있으며, 현재까지 원재료 수급 관련 문제는 발생하지 않은 상황입니다. 

또한 당사는 증권신고서 제출일 현재 원자재나 부품 등을 소수의 공급자에 의존하고 있지 않으며, 공급자와의 계약에 따라 매출 지역이나 매출처가 제한될 위험은 크지 않을 것으로 사료됩니다. 하지만, 당사가 필요로 하는 핵심부품과 관련하여 원재료 공급업체의 기술수준 및 성장속도가 당사의 산업 및 전방산업을 따라가지 못해 원재료 수급에 문제가 생길 경우 당사 매출에 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

더불어 향후 예상하지 못한 수급불균형, 원가상승, 급격한 환율 변동, 매입처 관리 부실 등의 문제가 발생할 경우 원재료 수급에 차질이 발생할 수 있습니다. 이는 당사 제품의 원가 상승을 불러 일으켜 단가 인상으로 이어질 수 있으며, 이로 인한 당사 제품의 경쟁력이 약화될 수 있어 향후 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

라. 핵심인력 이탈 가능성 관련 위험

당사가 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 반도체 제조 공정 및 장비 분야에서 전문성을 보유하고 있는 경영진, 연구원, 엔지니어 등의 우수 인력을 확보할 수 있어야 합니다. 당사는 핵심 인력 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있으며, 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다. 

또한, 당사의 핵심 인력에 대한 보상 방안으로 2019년 4월을 기준으로 당사 임직원에게 주식매수선택권을 부여하였습니다. 위와 같은 임직원에 대한 보상 제공에도 불구하고, 당사는 중소벤처기업으로서 대기업, 연구소 등에 비하여 우수인력 유치에 있어 상대적으로 불리할 수 있으므로 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 핵심 인력의 이탈 시 보유 기술 유출, 제품 연구개발의 지연 등 당사의 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 지적재산권 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사 제품 제조 기술과 관련된 특허권 분쟁이 존재하지 않습니다. 그러나 향후 당사의 시장 점유율 확대 및 후발주자들의 시장 참여 확대에 따른 경쟁 심화 시 특허권 관련 분쟁이 발생할 수 있으며, 결과적으로 당사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

바. 재무안정성 악화 위험

당사는 최근 3년간 유동비율 및 당좌비율은 점차 증가하고, 부채비율 및 차입금 의존도가 지속적으로 감소하는 모습을 보이며 재무안정성이 강화되는 추세를 보이고 있지만, 2020년 말 기준 동종업계 평균 대비 높은 부채비율 및 차입금의존도를 보이고 있습니다. 

부채비율 및 차입금의존도 또한 지속적인 개선이 진행되고는 있지만 2020년 말 기준 업종 평균 대비 다소 높은 수치를 기록하고 있습니다. 이는 당사가 2020년부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)를 도입하며 회계상 약 60억원 수준의 단기 차입금이 증가한 것에 기인하고 있습니다. 이는 실제 차입이 아닌 회계 처리상의 부채이며, 동 차입금 전액은 2021년 3월 만기를 충족하여 재무제표상 제거되었습니다. 

향후 공모를 통한 신규자금의 유입 및 반도체 시장의 투자와 수요 증가에 따라 당사 매출의 호조 등에 힘입어 당사의 재무안정성은 향상될 것으로 기대됩니다. 하지만 전방산업 투자 지연과 제품 판매의 지연 등 영업환경 악화로 인해 예상한 수익이 발생되지 않을 수 있으며, 양의 영업활동현금을 창출하지 못할 경우 유동성 지표가 악화될 가능성이 존재합니다. 또한 부득이하게 당사의 사업 영위에 있어 차입금이 필요하게 될 경우 당사의 차입금 의존도가 증가하는 등 재무안정성 지표가 악화 될 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 매출채권 관련 위험

당사의 매출채권 회전율은 2018년부터 2021년 상반기까지 각각 3.9회, 4.8회, 3.9회, 3.3회로 업종 평균과 비교시 유사한 수준을 보이고 있습니다. 당사의 주요 고객사는 글로벌 반도체, 태양광, 디스플레이 제조 기업 등의 우량기업 위주로 이루어져 있으며, 대부분 3개월 이내의 채권으로 안정적인 매출채권 관리가 이루어지고 있습니다.

당사는 2020년 매출채권 약 51백만원이 부도처리 되었으나, 최근 3년 및 2021년 상반기까지 이를 제외한 그 밖의 실제 대손은 발생하지 않았습니다. 그럼에도 불구하고 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 당사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위험 요인이 될 수 있습니다.

아. 재고자산 관련 위험

당사는 2020년까지의 재고자산 회전율이 업종평균 대비 낮은 상황을 보이고 있습니다. 이는 과거 제품 매출 대응을 위해 일부를 수주 계약 이전에 선제작함에 따라 해당 부분을 재고자산으로 계상한 부분에 기인합니다. 

당사는 2018년 및 2019년에 걸쳐 반도체 시장의 일시적 침체 및 미중무역분쟁 등 반도체 전방산업의 수요 부진으로 인해 일부 장비의 납품이 예상보다 지연되었으나, 2020년 4분기부터 지연된 납품 건이 정상화되며 재고자산 회전율이 증가하였습니다. 실제로 당사의 재고자산회전율은 2020년 업종 평균과 유사한 수준인 6.0회로 상승하였으며, 2021년 상반기 기준 약 11.6회를 기록하며 안정적인 재고자산의 회전을 보이고 있습니다. 하지만 향후 당사의 고객사 투자계획의 변경에 따른 발주의 급변동 등에 따라 예상치 못한 재고자산 증가 및 이로 인한 재고자산 회전율 하락에 대한 위험이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 이와 관련된 적절한 재고자산의 유지 및 관리여부는 당사의 원활한 생산 활동과 손익사항에 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

자. 판매비와관리비 증가 위험

당사는 지속적인 급여 및 판매수수료 등의 지출로 판매비와관리비가 매출액에서 차지하는 비중은 약 20~30% 수준입니다. 당사는 2020년 중국 파트너사와 현지 합작법인인 Shanghai Shareway Environment Technology (SSET)를 설립하였고, 해당 법인을 통해 중국 고객사향 영업 및 마케팅 활동을 수행하고 있습니다. 해당 법인의 영업활동을 통해 당사가 중국 고객사에 직접 제품을 납품하는 경우, 이에 대한 판매수수료를 지급하고 있어 2020년 10월 SSET의 설립 이후 판매수수료가 증가하였습니다.

당사는 이러한 거래가 개시된 이후에도 매출액 대비 판매비와관리비가 이전과 유사한 수준인 20~30%를 기록중이나, 향후 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 지연 및 하락 등으로 인한 판매비와관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승하여 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

차. 경영진 변동에 따른 위험

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 당사는 경영능력 및 제품연구개발능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 당사의 대표이사 및 주요 임원은 법률위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 다만, 향후 경영진의 변동이 생길 경우 당사의 경영성과에 악영향을 미칠 수 있습니다.

카. 환율 관련 위험

당사의 주요 매출처는 글로벌 반도체, 디스플레이, 태양광 제조업체이며, 당사의 매출채권 중 일부는 해외 통화로 결제되고 있기 때문에 당사는 환율변동에 따른 손익의 변동 가능 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 주요 외환 결제통화는 달러화(USD) 및 위안화(CNY)이며 그 외 엔화(JPY) 역시 결제통화 중 하나 입니다. 

당사는 환율변동에 영향을 받는 외화표시 자산 중 상당 부분을 정기예금과 같은 현금및현금성자산으로 보유하고 있어 예상치 못한 환율 변동이 있을 시 신속히 대응할 수 있지만, 향후 해외매출 확대에 따른 외화자산 증가는 당사의 외환위험 변동성을 증폭시킬 수 있으며, 그 외 글로벌 경기 변동, 지정학적 리스크 발생 등으로 인해 급격한 환율 변동이 발생할 시 당사의 수익성 및 재무안정성이 영향을 받을 수 있습니다.

타. 외주가공업체의 납기 미준수 및 품질 저하 위험

당사는 자체 생산이 비효율적인 일부 서비스의 경우 외주업체에 위탁을 하여 진행하고 있으며 이를 통해 핵심 업무에 집중하고 생산 효율성을 확보하고 있습니다. 이에 따라 일부 비핵심 공정인 포장, 운반, 부속품 조립 등을 외주 협력사를 통해 진행하고 있으며, 당사는 이러한 외주생산을 활용함으로써 인력운영의 효율성을 제고함과 동시에 고정비 부담을 최소화 하고 있습니다.

당사의 매출 규모 대비 외주가공규모의 비중은 2020년 기준 전체 매출액의 약 1.6% 수준으로 매우 적은 편이나 당사 사업의 특성상 품질 수준 및 적시 공급이 거래처와의 신뢰 형성에 가장 중요한 요소이므로, 외주가공업체의 제품 생산에 차질이 생겨 품질 불량이 발생하거나 납기가 지연되는 경우 당사 제품에 대한 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적 영향이 발생할 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 투자설명서 교부

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

나. 투자위험요소 기재내용에 따른 투자판단 위험

투자자께서는 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 상 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

다. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

라. 증권신고서 기재사항의 한계 및 정정에 따른 위험

본 증권신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 

또한, 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

마. 재무제표 작성기준일 이후 변동 사항 미반영 유의

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2021년 반기 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

바. 공모가액 산정 관련 위험

당사의 공모가 산정은 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있습니다.

사. 비교기업 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 상장주선인 주식 취득 관련 사항

상장시 공모 주식 1,425,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 42,750주를 취득하게 됩니다. 이는 상장 이후의 주식수 7,164,618주의 0.6%이며 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속 보유하게 됩니다. 

이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있으며, 동 주식은 상장일 이후 3개월간 유통이 제한되나 이후에는 시장에 바로 출회 가능하며 이 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다. 또한 확정 공모가액을 기준으로 당사가 대형법인에 해당할 경우 상장주선인에게 의무인수 의무가 적용되지 않아, 발행사와 주관회사가 협의하에 공모물량의 3%에 해당하는 주식을 추가취득 하지 않을 경우 주식수가 변동될 수 있습니다.

자. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

차. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 7,164,618주 중 3,620,648주(50.54%)는 매각이 제한되는 주식입니다. 위의 물량을 제외한 주식은 상장 직후 유통가능물량으로 상장일부터 매도가 가능하여 주가 하락의 원
인이 될 수 있으며, 의무보유 대상 주식의 의무보유기간이 종료
되는 경우 추가적인 물량 출회 등으로 인하여 주식 가격이 하락할 수 있습니다.

카. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

타. 환매청구권 미부여

금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 

파. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 

하. 주식매수선택권 행사에 따른 위험

증권신고서 기준일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총 200,000주로 공모 후 주식수 7,364,618주(희석가능 주식 포함) 기준 2.72%에 해당하며 모두 상장 후 1년 이내에 행사 가능합니다. 증권신고서 기준일 현재 동 주식선택권의 행사가격은 2,500원으로 내가격 상태로 판단되며, 향후 주식매수선택권의 행사가 가능할 경우 보통주 신주가 추가로 발행될 수 있습니다. 

거. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정 주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금 납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

너. 공모 주식수 변동 가능 유의

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

더. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험

금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다.

그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

러. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 2021년 10월 14일(목)~15일(금)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2021년 10월 19일(화)~20일(수)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

머. 집단 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

버. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
1,425,000
500
17,400
24,795,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권
기명식보통주
1,425,000
24,795,000,000
545,490,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.10.19 ~ 2021.10.20
2021.10.22
2021.10.19
2021.10.22
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
10,000,000,000

영업양수자금
10,000,000,000

기타운영자금
3,387,737,400

발행제비용
663,412,600

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주

1
,425
,000

500
17,400
24,795,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
삼성증권
기명식보통주
1,425,000

24,795,000,000

545,490,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 10월 19일 ~ 2021년 10월 20일
2021년 10월 22일
2021년 10월 19일
2021년 10월 22일
-

(주1)

모집(매출) 가액(이하 "
확정희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「4. 종합평가결과」부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가 등은 제시

확정공모가액인
17,400
원
기준입니다.

(주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜지앤비에스엔지니어링이
합의하여 1주당 확정공모가액을 17,400원으
로 최종 결정하였습니다.

(주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

(주5)

청약일

- 기관투자자 청약일:
2
021년 10월 19일 ~ 10월 20일 (2일간)

- 일반청약자 청약일:
2021년 10월 19일 ~ 10월 20일 (2일간)

※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2021년 10월 19일부터 10월 20일
까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로
상장예비심사신청서를 제출
(2021년 06월 03일)
하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인
(2021년 08월 31일)
을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으
나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주8)

인수대가는

총
공
모
금액
의
2.
2%
에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다. 이와는 별도로 발행회사 및 매출주주는 공모실적, 기여도 등을 고려하여

총 공모금액의
2.0%
에

해
당
하
는 금액 범위 내에서 발행회사의 재량에 따라 대표주관회사에게 별도의 인수수수료를 지급할 수 있습니다.

(주9)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조 제6항에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액 이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 (주11)
비고

삼성증권㈜
기명식보통주
42,750 주
743,850,000 원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무취득분

합 계
42,750 주
743,850,000 원

* 상기 취득분은 모집하는 주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 - 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.
* 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜지앤비에스엔지니어링이 협의하여
결정한 확정공모가액인 11,000원 기준입니다.

(주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무취득분(
확정공모가액 17,400원 기준 42,750주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜지앤비에스엔지니어링 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,425,000주(공모 주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,425,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁 및
 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,425,000주
100.0%
-

(주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 총 공모주식의 20%를 우선 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

(주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【일반공모주식 배정내역】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자
356,250 주
25.0%

17,400원

(주6)

6,198,750,000 원
-

기관투자자
1,068,750 주
75.0%
17,356,500,000 원
고위험고수익투자신탁 및
 벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,425,000주
100.00%
24,795,000,000 원
-

(주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」(개정 2020년 11월 30일) 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

(주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」(개정 2020년 11월 30일) 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

(주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

(주6)

주당 공모가액 및 일반공모총액은
확정공모가액인 17,400
원
기준입니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,425,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁 및
 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,425,000주
100.0%
-

【참조】모집세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

일반청약자
356,250 주
25.0%

17,400원

6,198,750,000 원
-

기관투자자
1,068,750 주
75.0%
17,356,500,000 원
고위험고수익투자신탁 및
 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,425,000주
100.00%
24,795,000,000원
-

(주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
삼성증권
1,425,000주
100.00%
17,400원
24,795,000,000 원
일반청약자,
기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

합계
1,425,000주
100.00%
24,795,000,000 원

(주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상 
모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
삼성증권
356,250 주
17,400원
6,198,750,000 원

합계
356,250 주
6,198,750,000 원

(주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

(주4)
금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

(주5)
※ 기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)
※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(주6)
※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

(주7)

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

(주8)
※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다. 
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(주9)

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상 일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.
④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

(주10)
배정주식수(비율)의 변경 
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2) 배정방법" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. 
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 
⑤ ④에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주11)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여
결정한 확정공모가액 17,400원 기준입니다.

(주12)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주13)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 주식회사 ㈜지엔비에스엔지니어링의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라
.
상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무취득분 내역】

구분
취득주수
주당 취득가액
취득총액
비고

삼성증권(주)
42,750 주
17,400 원
743,850,000 원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 17,400원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집 주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)

상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라
42,750주로 확정되었습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재 시점에 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내에 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 시장에 출회될 예정입니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜지엔비에스엔지니링의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의
가격을 제시한 기관투자자
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 삼성증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
14,300원 ~ 17,400원

확정공모가액
17,400원

확정공모가액 
결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜지엔비에스엔지니어링의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2021년 10월 14일(목)
-

기업 IR
2021년 10월 14일(목)
-

수요예측 일시
2021년 10월 14일(목) ~ 2021년 10월 15일(금)
-

공모가액 확정공고
2021년 10월 18일(월)
-

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

수요예측 마감시각은 한국
시간 기

준
2021년 10월 15일 17:00
임을 유의
하시기 바랍
니다. 수요
예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아.「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ 고위험고수익투자신탁이란「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것.
다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다

[고위험고수익투자신탁]

「조세특례제한법」
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

「조세특례제한법 시행령」
제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하))인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

「조세특례제한법」
제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제) 
① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 “벤처기업투자신탁”이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 “벤처기업등”이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」
제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) 
①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

[투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건]

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지아니합니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 금번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모 시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

[불성실 수요예측참여자 지정]

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불성실 수요예측참여행위

「증권 인수업무에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우.
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우.
3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우.
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우.
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우.
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우.
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우.
8. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

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대표주관회사인 삼성증권㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출

「증권 인수업무에 관한 규정」제17조2에 의거 삼성증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 (다만,「증권 인수업무에 관한 규정」제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 삼성증권㈜의 인터넷 홈페이지(www.samsungpop.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

[불성실 수요예측참여자의 정보]

- 사업자등록번호 (또는 외국인투자등록번호)
- 명칭
- 해당 사유가 발생한 종목
- 해당 사유
- 해당 사유의 발생일
- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

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한국금융투자협회의 불성실 수요예측참여자 지정

한국금융투자협회는 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정하고, 불성실 수요예측참여자의 명단을 동 협회 홈페이지에 게시합니다.

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불성실 수요예측등 참여자의 참여제재 사항

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입
주식수 × 공모가격

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원
이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반
주식수 × 공모가격

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산
* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원
이하

6개월

수요예측등 정보
허위 작성ㆍ제출

배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등
수요예측등
참여조건 위반

배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반

12개월 × 환매비율

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)

미청약ㆍ미납입 위반금액: 미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격
의무보유 확약 위반금액: 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2)
의무보유확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만, 수요예측 참여제한 기간은 미청약, 미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면: 
1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음
* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

제재금 산정기준
1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]
(100만원 미만 경제적 이익은 절사)
2) 불성실 수요예측 등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유
확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익* - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반 대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가**기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,068,750 주
75.0%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(1,425,000 주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정

분
356,250 주(25.0%)

는 수요
예측 대
상주식이
아닙니
다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자

각
기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는

1,068,750
(기관 배정 물량) 주
중 적은 수량

1,000주

주1)

금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있
는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량
1,068,750 주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)

기관투

자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이

75.0%인
경우를 가정한 주식수입니
다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

(가) 국내기관투자자

국내기관투자자의 경우, 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, 삼성증권㈜의 홈페이지 문제 등으로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 인편, 우편, 유선, Fax, E-Mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 인터넷 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다.

[인터넷 접수방법]

① 홈페이지 접속
- www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측

② 로그인
- 사업자등록번호 입력 후 로그인

③ 수요예측 참가 화면에서 종목명을 선택하고 삼성증권㈜ 종합(위탁) 계좌번호, 
계좌 비밀번호, 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여할 수 있습니다.
수요예측 참여 내역은 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.

④ 「 자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자의 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하여 수요예측에 참여할 수 있습니다.

⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 

⑥ 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청금액, 신청가격, 신청수량,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 고위험고수익투자신탁 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.

⑦ 투자일임업자가 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 "종목명, 계약일, 만기일, 계좌번호, 자산총액, 신청가격, 신청금액 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 요건을 모두 충족됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 투자일임업회사 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.

⑧ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "벤처기업투자신탁 확약서"를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.

⑨ 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

⑩ 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다

⑪ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 수요예측 후 물량배정 시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

※ 본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6682)로 연락 바랍니다.

(나) 해외기관투자자

금번 수요예측시 해외기관투자자의 경우 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수(www.samsungpop.com) 및 삼성증권㈜ Wholesale본부를 통한 접수를 받습니다. 해외법인본부
접수방법은 직접방문, 우편, E-mail, Fax 등으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시간(한국시간 기준
2021년 10월 15일(금) 오후 5시)
까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다. 

구분
내용

접수기간
2021년 10월 14일(목) ~ 10월 15일(금) 17:00

접수장소
삼성증권㈜ 9층 Wholesale본부, 인터넷(방법은 국내기관투자자 참조)

접수방법
인편접수 혹은 우편접수, E-mail, Fax 등 (인터넷 접수 가능)

주소
서울특별시 서초구 서초대로74길 11 삼성전자빌딩 9층 Wholesale본부

FAX
02) 2020-7426

※ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외기관투자자의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 해당 서류를 미제출하거나 내부 수요예측 운영기준 등에 따라 상기 인수업무규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 확인하기 어려운 경우, 배정에서 제외될 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

접수장소
접수일시
문의처

삼성증권㈜ 홈페이지
(www.samsungpop.com)
2021년 10월 14일(목)
~ 
2021년 10월 15일(금) 17:00

02-2020-7526
02-2020-8055
02-2020-7867

주1)
수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.
금번 수요예측에서 해외기관투자자의 경우 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 및 삼성증권㈜ Wholesale부문 해외법인본부를 통해 접수 가능합니다. 세부내용은 '(6)수요예측 참여방법'을 참고하시기 바랍니다.

주2)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6682)로 연락 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측참여자 중 삼성증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 삼성증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6682)로 연락 바랍니다.

③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과할 수 있습니다. 단, 해당 사유발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측참여자로 지정합니다.

고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.

벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.

같은 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.

⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.

⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 삼성증권㈜『www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측』에서 확인하시기 바랍니다.

⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.

⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 삼성증권㈜ IB부문 IPO1팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.

⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 삼성증권㈜ 에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가 안내문을 참고하시기 바랍니다. 

<16> 금번 공모시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

대표주관회사인 삼성증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜지앤비에스엔지니어링와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과
반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정
협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격
최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

주1)
대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사인 ㈜지앤비에스엔지니어링은 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법

구분
주요내용
비고

희망공모가
산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』부분을 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측
참가신청
관련사항

1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는

1,068,750주
중 적은 수량
2) 최저한도 : 1,000주
3) 수량단위 : 1,000주
4) 가격단위 : 100원
5) 가격 : 가격 미제시 가능 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정함)
6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월

-

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함
(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단하에 배정이 가능)
-

배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
-

가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 확정공모가액으로 무조건 배정받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주함
2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
-

주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주합니다.

주2)

금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량
1,068,750주를
초과할 수 없습니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보

① 대표주관회사인 삼성증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 삼성증권㈜ 홈페이지 (www.samsungpop.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 삼성증권㈜『www.samsungpop.com → 전체메뉴펼침 → 수요예측』 에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.

② 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.

13. 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금, 
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
629
23
170
366
37
-
1,225

수량
630,902,900
22,386,750
155,678,400
363,879,400
39,475,000
-

1,212,322,450

경쟁률
590.32
20.95
145.66
340.47
36.94
0.00
1.134.34

주1) 인수인과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 
중개업자
연기금, 
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

미제시
5
4,275,000
-
-
4
3,244,750
8
5,281,750
-
-
-
-
17
12,801,500

밴드상단초과
313
329,294,500
10
9,558,750
94
92,783,000
198
204,663,250
1
1,068,750
-
-
616
637,368,250

밴드 상위75% 초과~100% 이하
284
284,053,900
11
10,691,250
60
55,265,900
149
151,787,650
36
38,406,250
-
-
540
540,204,950

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
1
1,068,750
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,068,750

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
1
1,068,000
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,068,000

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
3
6,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
6,000

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
19
7,933,500
-
-
11
3,316,750
10
1,078,750
-
-
-
-
40
12,329,000

밴드하단미만
5
5,340,000
-
-
1
1,068,000
1
1,068,000
-
-
-
-
7
7,476,000

합계
629
630,902,900
23
22,386,750
170
155,678,400
366
363,879,400
37
39,475,000
-
-
1,225
1,212,322,450

주1) 인수인과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

17,400원 초과
616

50.29
%

637,368,250
52.57%

17,400원
540

44.08
%

540,204,950

44.56
%

14,300원 이상 ~ 17,400원 미만
5

0.41
%

2,142,750

0.18
%

14,300원 미만
47

3.84
%

19,805,000

1.63
%

가격 미제시
17

1.39
%

12,801,500

1.06
%

합계
1,225
100.00%
1,212,322,450
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 
중개업자
연기금, 
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
4
4,272,000
-
-
1
1,068,000
-
-
-
-
-
-
5
5,340,000

3개월 확약
31
32,790,750
-
-
-
-
2
2,136,750
-
-
-
-
33
34,927,500

1개월 확약
8
8,542,250
1
1,068,750
-
-
3
3,204,000
-
-
-
-
12
12,815,000

15일 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
586
585,297,900
22
21,318,000
169
154,610,400
361
358,538,650
37
39,475,000
-
-
1,175
1,159,239,950

합 계
629
630,902,900
23
22,386,750
170
155,678,400
366
363,879,400
37
39,475,000
-
-
1,225
1,212,322,450

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜지앤비에스엔지니어링과 대표주관회사인 삼성증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 17,400원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 17,400원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목

내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주
1,425,000 주

주당 모집가액 또는 매출가액 (주3)

예정가액

-

확정가액

17,400원

모집총액 또는 매출총액

예정가액

-

확정가액

24,795,000,000원

청 약 단 위

(주4)

청약기일
(주1,2)

기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

개시일

2021년 10월 19일

종료일

2021년 10월 20일

일반투자자

개시일

2021년 10월 19일

종료일

2021년 10월 20일

청약증거금
(주5)

기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 
벤처기업투자신탁 포함)

0%

일반투자자

50%

납 입 기 일

2021년 10월 22일

주1)

청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)

삼성증권 청약

일: 2
021년 10월 19일 ~ 20일 10:00 ~ 16:00
(단, 청약초일인

2021년 10월 19일은 일반투자자에 한해, 온라인청약은 22:00까지 가능
)

주3)

주당 공모가액은
확정공모가액 17,400원 기준입니다. 청약일 전 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜지앤비에스엔진어링이 합의하여 주당 확정공모가액을
최종 결정하였습니다.

주4)

청약단위 :
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 삼성증권㈜의 본점 및 지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 청약주식 단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주5)

청약증거금 :
① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
③ 일반
청약자의 청약증거금은
주금납입기일(2021년 10월 22일)
에 주
금납입
금으로
대체
하되,
청약
증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약
서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를
환불일(2021년 10월 22일)에
반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을
납입일인
2
021
년 10월 22일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주6)

청약취급처 : 
① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

주7)

분산요건 미 충족 시 : 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 「코스닥시장 상장규정」 제29조제1항제3호에 의한 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2021년 10월 14일(목)
인터넷 공고 (주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고

2021년 10월 18일(월)

인터넷 공고 (주3)

청 약 공 고
2021년 10월 19일(화)
인터넷 공고 (주4)

배 정 공 고
2021년 10월 22일(금)
인터넷 공고 (주5)

주1)
기관투자자 청약일 : 2021년 10월 19일, 20일 (2일간)
일반청약자 청약일 : 2021년 10월 19일, 20일 (2일간)
기관투자자 및 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2021년 10월 14일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2021년 10월 18일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
청약공고는 2021년 10월 19일 ㈜지앤비에스엔지니어링 홈페이지(http://www.gnbseng.com), 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
일반청약자에 대한 배정공고는 2021년 10월 22일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2021년 10월 22일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

다. 청약방법

(1) 일반 사항

모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.

※ 청약사무취급처: 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(3) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2021년 10월 19일(화) ~ 20일(수
)
10시 00분 ~ 16시 00분
(한국시간 기준) 사이에 삼성증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하거나 삼성증권㈜ 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 청약하여야 하며, 같은 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2021년 10월 22일(목) 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

※ 본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6682)로 연락 바랍니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사인 삼성증권㈜에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(4) 청약주식 단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다.
③ 일반청약자의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자
배정물량
최고
청약한도
청약
증거금율

삼성증권㈜
356,250 주
주1)
50%

주1)

삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대청약자격의 청약한도 :
35,000주 (200%)
□ 일반청약자격의 청약한도 :
17,500주 (100%)
□ 온라인전용 청약자격의 청약한도 :
8,750 주 (50%)

청약자격별 최고청약한도는 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한사항 - (5) 일반청약자의 청약자격』을 참조하시기 바랍니다.

[삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 500주 이하
10주

500주 초과 ~ 5,000주 이하
100주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
250주

10,000주 초과 ~ 30,000주 이하
500주

30,000주 초과 ~
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액 또는 최고 청약
한도
1,068,750
주
로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(5) 일반청약자의 청약자격

【삼성증권㈜ 일반청약자 청약 자격】

구 분

내용

청약한도

일반청약자격

자산평가

- 청약접수일 전월부터 과거 3개월간 자산평가 합계 평잔 2천만원 이상인 고객

1배

우대청약자격

신규고객

- 청약초일 직전 1년 內 주민번호 기준 신규고객 中 전월 평잔

2천만원 이상인 고객 (직전 1년간 청약이력 없을 경우 1회 限)

2배

우수고객

- 청약초일 직전월 자산 평잔 금액 1억원 이상인 고객

연금상품

- 퇴직연금 DC 유효계좌 보유고객 전원
- 연금펀드/연금저축계좌/IRP 고객은 아래 기준 해당고객
▶ 청약 접수일 전월부터 과거 3개월간 당사 연금자산(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP ※현금성 자산 포함 잔고) 평가합계액의 평잔 4백만원 이상인 고객 또는

▶ 당사 연금저축상품(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP) 적립식 월 10만원 이상 약정 후 청약접수일 직전월(D-1월)과 직직전월(D-2월) 연속 이체 납입한 고객

급여이체

- 청약초일 전월 기준으로 CMA를 통하여 3개월 이상 급여이체 (50만원이상)한 고객
※ 4대 공적연금이 CMA를 통해 3개월 이상 입금 시 포함

적립식

- 정기대체 및 은행이체(적립식CMS이체)를 통하여 청약초일 전월

기준으로 적립식 월 100만원 이상을 6개월 이상 이체한 고객

온라인전용

청약자격

- 청약초일 전일 까지 계좌개설 된 고객 中 온라인(HTS)을 이용

하여 청약을 진행하시는 고객(단, 지점청약은 불가)

0.5배

청약방법
- On-Line 청약 : POP HTS, mPOP, ARS를 이용한 청약
- Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결
-

청약수수료

구분
Honors 등급 이상
우대
일반

On-Line 청약
무료
무료
2,000원

Off-Line 청약
무료
5,000원
5,000원

주1)
해당 구분은 청약자격이 아닌 당사의 서비스 등급입니다(홈페이지 참고).

주2)
Off-Line의 경우 청약 시 청약수수료 징수, On-Line의 경우 환불 시 징수하며 청약 미배정시 수수료가 면제됩니다.

-

특이사항

※ 우대가능여부 표기는 청약코드를 선택하여 조회해야 하며, 청약종목정보상의 청약우대여부 항목에 "Y"인 경우에 한해 우대가능여부를 파악하여 제공해 드립니다.
※ 자산 평잔 기준: 全상품(선물/옵션 제외, 비상장주식은 일부 종목만 인정)

-

주1)
삼성증권㈜에 정보통신거래서비스 이용을 신청하신 고객님의 경우에도 당사에서 정한 청약자격의 조건을 충족하셔야만 청약신청을 할 수 있습니다.

(6) 청약사무취급처

① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(7) 청약이 제한되는 자

아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 금번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(8) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 같은 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
75.0%(1,068,750주)를 배정합니다. 

② 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0% (356,250주)를 배정합니다.

③ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.

④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜지앤비에스엔지니어링이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

② 금번 공모는 일반청약자에게
356,250주를 배정할 예정으로 균등방식 최소배정 예정물량은
178,125주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

③ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

④ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 

다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다. 

⑤ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. 

⑥ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑦「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 금번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 같은 법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 같은 법 제9조제5항의 전문투자자 / (ii) 같은 법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 삼성증권㈜ 는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 같은 법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 같은 법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[삼성증권㈜ 투자설명서 교부방법]

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 투자설명서 인쇄물을 교부 받으실 수 있습니다.

영업점 유선
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 유선으로 연결하여 청약하실 경우에는 투자설명서를 E-Mail/Fax로 수령한 후 수신내역을 확인 후 청약하실 수 있습니다

온라인
(HTS, 홈페이지)
삼성증권㈜의 HTS인 POP HTS를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS
사전에 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 ARS 관련 약정을 체결하신 분에 한해서 이용이 가능하며, 청약 전 ARS 상으로 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 표시한 자에 한해서 ARS로 청약하실 수 있습니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령」제132조 및「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 대표주관회사에 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) 
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정
제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반청약자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반청약자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(파생결합증권 및 집합투자증권의 경우 법 제123조에 따른 투자설명서를 말한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자유의사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2021년 10월 22일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일(영업일 기준, 2021년 10월 22일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 10월 22일에 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2021년 10월 22일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 

※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.

대표주관회사는 주금납입기일(2021년 10월 22일)에 금번 공모에 대한 청약자의 납입금액을 납입하도록 합니다. 신주모집분에 대한 납입금은 [하나은행 수원서문지점]에 납입하여야 합니다.

사. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.
② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.
따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다. 

(2) 전자등록된 주식양도의 효력에 관한 사항

「전자증권법」제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 같은 법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. 

(3) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 정보이용제한

대표주관회사 및 인수회사는 주식총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(5) 한국거래소 상장예비심사청구 승인에 관한 사항

당사는 2021년 06월 03일 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 08월 31일 한국거래소로부터 주식의 분산요건 충족 등 '사후 이행사항'을 제외하고 상장예비심사 승인을 받았습니다.

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및 수량
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

삼성증권
서울특별시 서초구 서초대로 74길 11
기명식 보통주 1,425,000주
24,795,000,000원
총액인수

(주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가
확정한 확정공모가액 17,400원을 기준으로 계산된 금액입니다.

(주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
삼성증권㈜
545,490,000원
(주1)

(주1)

인수대가는 총 공모금액의
2.2%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
확정한 확정공모가액 17,400원
기준
입니다.

(주2)

발행회사 및 매출주주는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총

공모금액의 2.0%
에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사의 재량에 따라 대표주관회사에게 별도의 인수수수료를 지급할 수 있습니다.

다. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사의 최대주주 등은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사신청시 제출한 의무보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 확약서 제출 등에 관한 약정에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 동 기간 중 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 한국예탁결제원에 보관된 소유주식등을 계좌간 대체 및 질권 설정ㆍ말소를 할 수 없으며, 계좌간 대체ㆍ신규전자등록ㆍ신규전자등록변경 및 말소의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다. 

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 삼성증권㈜는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 이 경우, 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 출자한 제4호의 경영참여형 사모집합투자기구가 보유하고 있는 발행회사의 주식등은 해당 경영참여형 사모집합투자기구의 보유비율 산정 대상에서 제외한다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 경영참여형 사모집합투자기구

(3) 초과배정옵션 

당사는 금번 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다. 

(4) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(5) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유등록(매각제한)

당사는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 6개월간 의무보유예탁의무가 발생하여 최대주주 등이 보유한 주식 전량에 대하여 상장 후 6개월간 의무보유를 실시하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 제출한 바 있습니다.

당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥 시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(6) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 환매청구권 행사가능기간
가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우: 상장일부터 1개월까지
나. 제1항제4호의 경우: 상장일부터 6개월까지
다. 제1항제5호의 경우: 상장일부터 3개월까지
2. 인수회사의 매수가격: 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.
조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다. 당사 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제7조 【1주의 금액】
주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 【발행예정주식총수】
회사가 발행할 주식의 총수는 20,000,000주로 한다.

제6조 【설립시에 발행하는 주식의 총수】
회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 20,000주로 한다.

제8조 【주식의 발행과 종류】
① 회사가 발행하는 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.
② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제8조의 2 【주식의 전자등록】
회사는 「주식 ．사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1항에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록 하여야 한다.

제9조【종류주식의 수 및 내용】
① 제 5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행주식총수의 4분의 1을 초과하지 못한다.
② 종류주식에 대하여는 우선 배당할 수 있다. 우선배당은 1주의 액면금액을 기준으로 연 1% 이상 20% 이내에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.
③ 종류주식에 대하여 제 2항의 규정에 의한 배당을 하고, 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여 배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.
④ 종류주식에 대하여 제 2항의 규정에 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분은 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.
⑤ 종류주식의 주주는 회사의 주주총회의 의결에 회부된 사항에 대하여 원칙적으로 보통주식의 주주와 동일한 의결권을 가진다. 다만 이사회 결의 및 종류주식의 주주와의 계약에 의하여 의결권을 제한할 수 있다.
⑥ 회사가 유상증자, 무상증자를 실시하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 주식으로 한다.

제9조의 2 【상환주식】

① 회사는 제9조 제1항의 규정에 의한 종류주식을 발행함에 있어 이사회의 결의를 통하여 이를 주주의 상환청구에 따라 또는 회사의 선택에 따라 회사의 배당가능이익으로서 소각할 수 있는 상환주식을 발행할 수 있다.

② 상환주식의 상환가액은 발행가액에 가산금액을 더한 금액으로 하며 가산금액은 이자율, 시장상황, 기타 상환주식 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 상환주식의 발행 시 이사회의 결의로 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 것으로 하려는 경우 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정의 기준일 및 조정방법을 정하여야 한다.

③ 상환기간은 발행일이 속하는 회계연도의 정기주주총회 종료일 익일부터 발행 후 10년이 되는 날이 속하는 회계연도에 대한 정기주주총회 종료일 이후 1개월이 되는 날 이내의 범위에서 이사회가 정한다. 단, 상환주식의 상환은 회사에 배당 가능한 이익이 있을 경우에만 가능하며, 다음 각호의 1에 해당하는 사유가 발생하는 경우에는 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다.

1. 상환주식에 대하여 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우

2. 회사의 이익이 부족하여 상환기간 내에 상환하지 못하는 경우

④ 회사는 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 이 때 회사는 상환대상인 주식의 취득일 2주일 전에 그 사실을 그 주식의 주주 및 주주명부에 기재된 권리자에게 통지 또는 공고하여야 한다. 다만, 분할 상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 종류주식을 정할 수 있으며, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

⑤ 주주에게 상환청구권이 부여된 경우 주주는 자신의 선택으로서 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다. 이때 당해 주주는 2주일 이상의 기간을 정하여 상환할 뜻 및 상환대상 주식을 회사에 통지하여야 한다. 단, 회사는 상환청구당시에 배당가능이익이 부족한 경우에는 분할 상환할 수 있으며 분할 상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있고, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

⑥ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 외의 유가증권(다른 종류의 주식은 제외한다)이나 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

제9조의 3 【전환주식 등】

① 회사는 제9조 제1항의 규정에 의한 종류주식을 발행함에 있어 이사회의 결의로 주주의 청구에 따라 보통주식으로 전환할 수 있는 주식을 발행할 수 있다.

② 전환으로 인하여 발행하는 신주식의 총발행가액은 전환 전의 주식의 총발행가액으로 하며, 전환으로 인하여 발행할 주식의 내용과 수, 전환비율, 전환비율의 조정 여부, 전환비율의 조정 사유, 전환비율을 조정하는 기준이 되는 날 및 조정방법 등은 이사회의 결의로 정한다.

③ 전환주식의 주주가 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 10년의 범위 내에서 이사회의 결의로 정한다.

④ 전환주식에 대하여 전환기간 내에 전환권이 행사되지 않은 경우에는 전환기간 만료일 다음날에 보통주식으로 전환되며, 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조의 규정을 준용한다.

⑤ 전환주식은 발행 시에 상법 및 기타 관계법령이 정하는 범위 내에서 이사회에서 정하는 권리와 특성을 가질 수 있다.

⑥ 회사는 이사회의 결의에 의하여 본 정관에 따른 상환주식과 전환주식의 성격을 동시에 가지는 상환전환우선주식을 발행할 수 있다.

제12조 【명의개서 대리인】

① 회사는 주식의 명의개서대리인을 둘 수 있다.

② 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정하고 이를 공고한다.

③ 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고, 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.

④ 제 3항의 사무 취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제10조 【주식의 발행 및 배정】

① 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을
 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 [20]을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무
 구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 
 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신
 주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 [100]을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으
 로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 
 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

4. 상법에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다
 수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약 되지 아니한 주
 식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약 
 되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 
 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 
 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의
 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 '자본시장법') 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시할 경우 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행 가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다

4. 의결권에 관한 사항

제28조 【주주의 의결권】

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제29조 【상호주에 대한 의결권 제한】

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제30조 【의결권의 불통일 행사】

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일 행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제31조 【의결권의 행사】

① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

② 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

③ 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

5. 배당에 관한 사항

제11조 【신주의 배당기산일】

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주의 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제57조 【이익배당】

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 의결로 그 와 다른 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제 1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제 54조 제 6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제58조 【중간배당】

① 회사는 이사회의 의결로 6월 30일 24시 현재의 주주에게 상법 제 462조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 제 1항의 결의는 제 1항의 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표의 순재산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 의결에 의하여 특정목적을 위해 적
 립한 임의 준비금

5. 상법 시행령 제 19조에서 정한 미실현이익

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 사업연도 개시일이후 제 1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다. 다만, 중간배당후에 발행된 신주에 대하여는 중간배당기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

⑤ 제 9조의 종류주식에 대한 중간배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

III. 투자위험요소

[용어의 정의]

용어
정의

Plasma
(플라즈마)

기체상태의 물질에 계속 열을 가하여 온도를 올려주면, 이온핵과 자유전자로 이루어진 입자들의 집합체가 만들어진다. 이러한 물질의 세가지 형태인 고체, 액체, 기체와는 다름으로 고체, 액체, 기체와 더불어 '제4의 물질상태'로 불리며, 이러한 상태의 물질을 플라즈마라고 한다.

Scrubber
(스크러버)
반도체, 디스플레이, 태양광, LED 제조공정 또는 유해가스를 사용하는 산업에서 사용된 다양한 가스 중 가연성, 폭발성, 부식성, 독성 등으로 인하여 생명체 및 대기오염의 피해 우려가 있는 가스를 물리적, 화학적 기술을 적용하여 안전하게 처리하여 배출시키기 위한 기계 장치

Trap
(트랩)
반도체, 디스플레이, 태양광 생산 공정에서 발생되는 부산물(By-product)을 온도, 압력 등의 물리/화학적 기술을 적용하여 물질의 고체화와 기상화를 통하여 포집하는 기계 장치

Dry Type

유해가스를 제거할 수 있도록 카트리지를 통과하여 정화시키는 스크러버

Wet Type

오염가스에 물과 흡수제를 분사시켜 충진물 표면에서 오염가스와 물이 접촉반응하여 오염물질을 흡수, 제거한 다음 깨끗한 공기를 대기중으로 방출하는 세정식 집진장치

Plasma Wet

플라즈마 에너지를 이용하여 가연성, 폭발성, 독성, 부식성, 지구온난화 가스 등을 처리하는 스크러버 장치

칠러

증기, 압축 또는 흡수 냉동 사이클로 액체의 열을 제거하는데 쓰는 기계

Deposition
(증착공정)

반도체 공정중 웨이퍼 위에 얇은 박막을 덮는 것

Etching
(에칭공정)

식각, 반도체 공정중 포토레지스트에 피복되어 있지 않은 산화막을 제거하는공정

Diffusion
(확산공정)

웨이퍼에 특정 불순물을 주입하여 반도체 소자 형성을 위한 집적회로(IC)를 만드는 공정

토치

금속 따위의 절단이나 용접에 사용하는 버너

Thin Film
(박막)

웨이퍼 위에 얇은막을 올려서 원하는 전기적 특성을 갖게 하거나 소자와 소자 사이를 절연하는 역할을 하는 공정

질소산화물

질소와 산소의 화합물(일곱종류가 알려져 있는데, 석유 석탄의 연소로 생기는 일산화 질소나 이산화질소는 대기오염의 주원인임)

HFCs

불연성 무독성 가스로 냉장고 및 에어컨의 냉매, 발포, 세정, 반도체 공정의 에칭가스 등으로 다양하게 사용된다.

NF3

삼불화질소, 반도체 및 액정표시장치(LCD) 공정 장비내 쳄버를 세정하는 특수가스

SF6

육플루오린화황, 플루오린과 황의 화합물 대표적 온실가스의 하나

플루오린

흔히 아는 불소, 주기율표 원자번호 9번, 원소기호 F

CABINET

스크러버 장비의 외장 케이스

1. 사업위험

가. COVID-19로 인한 글로벌 경기 변동 및 주식시장 변동 위험

신종 코로나바이러스감염증-19(이하 'COVID-19')의 감염 확산세가 전 세계로 이어지면서 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였습니다. COVID-19로 인하여 세계 경제는 미국, 유럽, 일본 등 서비스업의 비중이 높은 선진국을 중심으로 성장세가 크게 위축되었습니다. 2021년 4월 국제통화기금(IMF)의 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2020년 세계 경제는 -3.3%의 성장률을 기록하였으며, 미국과 한국 역시 각각 -3.5%, -1.0%로 마이너스 성장률을 보였습니다. 그러나 백신 접종에 따른 경제활동 재개, 각 국의 재정지출을 통한 경기부양책 등으로 세계 경제는 예상 대비 빠르게 회복하는 추세를 보이고 있으며, 이러한 추세가 지속될 경우 2021년에는 약 6.0%의 성장을 기록할 것으로 전망되고 있습니다.

하지만 최근 인도발 변이인 델타 바이러스의 확산과 각 국 의료 시스템의 부담 가중 등으로 인하여 사태가 악화될 가능성도 동시에 존재합니다. 최근 유럽 등 일부 국가에서는 봉쇄 조치를 연장하며 바이러스 확산 최소화를 위한 다양한 조치를 취하고 있으나, 그럼에도 불구하고 산발적인 집단감염이 일어나는 등 사태 진정에 어려움을 겪고 있습니다. 이러한 환경은 당사와 같이 고객사로부터 주문을 받아 제품을 생산하는 제조업체에 수주 감소 및 매출 하락 등의 영향을 미칠 위험이 존재합니다. 따라서 당사의 사업은 감염병의 발생과 대내외적인 경기 변동에 따라 수요 및 공급 변동에 영향을 받을 가능성이 존재합니다.

금융시장 또한 이러한 충격에서 자유로울 수 없으며, 바이러스의 확산으로 인한 경제활동의 감소로 금융시장 전반의 변동성이 확대될 가능성이 존재하며, 이 경우 투자자들의 심리 악화로 공모 시점 및 공모 이후 당사의 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

신종 코로나바이러스감염증-19(이하 'COVID-19)는 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 발생하여 확산 중인 급성 호흡기질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지며 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪었습니다.

COVID-19의 확산에 대응하기 위한 각 국의 봉쇄조치 영향으로 교역이 감소하며 미국, 유럽, 일본 등 서비스업의 비중이 높은 선진국을 중심으로 경제성장세가 크게 위축되었습니다. 2021년 4월 국제통화기금(IMF)의 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2020년 세계 경제는 -3.3%의 성장률을 기록하였으며, 미국과 한국 역시 각각 -3.5%, -1.0%로 마이너스 성장률을 보였습니다. 그러나 백신 접종에 따른 소비 확산 재개, 재정지출을 통한 경기부양책 지속 등으로 세계 경제는 예상 대비 빠르게 회복하는 추세이며 2021년에는 6.0% 수준의 성장을 나타낼 것으로 전망하고 있습니다. 

[세계 경제 성장률 전망]

구분
2019년
2020년
2021년(E)
2022년(E)

세계
2.8%
-3.3%
6.0%
4.4%

선진국
1.6%
-4.7%
5.1%
3.6%

미국
2.2%
-3.5%
6.4%
3.5%

유로존
1.3%
-6.6%
4.4%
3.8%

일본
0.3%
-4.8%
3.3%
2.5%

한국
2.0%
-1.0%
3.6%
2.8%

기타 선진국
1.8%
-2.1%
4.4%
3.4%

신흥국
3.6%
-2.2%
6.7%
5.0%

중국
6.0%
2.3%
8.4%
5.6%

인도
4.2%
-8.0%
12.5%
6.9%

자료:
IMF(2021.04)

또한, 한국은행이 2021년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 국내 GDP는 2020년 전년 동기 대비 -1.0%를 기록하였으며 2021년과 2022년에는 각각 4.0%와 3.0% 수준의 성장을 나타낼 전망입니다. 국내 경기는 글로벌 경기개선에 힘입어 수출과 설비투자를 중심으로 회복세를 이어지며, 민간소비도 개선흐름을 보이면서 전반적인 회복세가 확대될 것으로 예상됩니다. 

하지만 동시에 국제유가 및 농축산물가격의 오름세 확대 등으로 공급측면에서 발생한 병목현상 등 인플레이션 압력이 확대되며 전반적인 물가압력이 확대되고 있는 상황에서 한국은행 총재의 연내 금리인상 가능성을 시사함에 따라 동시에 향후 성장 전망치에 대한 불확실성이 배가되고 있습니다.

[국내 경제성장 전망]

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
-1.0%
3.7%
4.2%
4.0%
3.2%
2.8%
3.0%

민간소비
-4.9%
1.0%
4.0%
2.5%
4.7%
2.3%
3.5%

설비투자
6.8%
10.7%
4.3%
7.5%
2.8%
4.2%
3.5%

지적재산생산물투자
3.6%
3.6%
5.0%
4.3%
4.3%
3.4%
3.8%

건설투자
-0.1%
-1.0%
3.4%
1.3%
2.3%
2.7%
2.5%

상품수출
-0.5%
14.8%
4.0%
9.0%
1.9%
3.1%
2.5%

상품수입
-0.1%
11.0%
5.9%
8.3%
3.0%
4.0%
3.5%

자료 :
한국은행(2021.05)

다만, COVID-19의 장기화 가능성을 배제할 수 없으며, 변이 바이러스의 확산으로 사태가 다시 악화되는 변수가 생길 수 있습니다. 

당사와 같이
고객사로부터 주문을 받아 제품을 생산하는 제조업체는 감염병의 확산으로 인해 수주 감소 및 매출 하락 등의 영향을 받을 위험이 존재합니다.
따라서 당사의 사업은 감염병의 발생과 대내외적인 경기 변동에 따라 수요 및 공급 변동에 영향을 받을 가능성이 존재합니다. 또한 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 

나. 전방산업의 경기 변동에 따른 위험

당사는 반도체 생산 공정에 사용되는 스크러버 및 트랩 장비를 제조/판매하는 사업을 영위하고 있기 때문에 전방산업의 경기변동은 당사 사업에 중요한 영향을 미칩니다. 당사의 전방 산업은 과거 글로벌 경기 변동에 민감하게 반응하며 호황과 불황을 주기적으로 반복해 왔습니다. 이에 따라, 해당 산업의 불황이 발생하는 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 스크러버 및 트랩 장비를 사용하는 반도체 산업은 과거 글로벌 경기 변동에 민감하게 반응하며 호황과 불황을 주기적으로 반복해 왔습니다. 호황기에 집중된 설비투자가 공급과잉에 따른 불황으로 이어지고, 불황기에 나타난 단가하락은 수요증가를 통해 설비투자를 증대시켜 산업성장과 경기회복의 순환을 보여주는 장치산업의 전형적인 경기변동성 특징을 보여 왔습니다. 

[글로벌 반도체 시장 규모 및 전망]

(단위: 백만달러)

Amounts in US$M
Year on Year Growth in %

2019
2020(E)
2021(E)
2019
2020(E)
2021(E)

Americas
78,619
93,343
102,164
-23.7%
18.7%
9.5%

Europe
39,816
36,452
38,543
-7.3%
-8.4%
5.7%

Japan
35,993
35,759
37,841
-9.9%
-0.6%
5.8%

Asia Pacific
257,879
267,590
290,854
-8.8%
3.8%
8.7%

Total World
412,307
433,145
469,403
-12.0%
5.1%
8.4%

자료: WSTS 세계반도체무역통계기구(2020.12)

[글로벌 반도체 설비투자 추이]

(단위: 백만달러)

worldwide semi spending trends.jpg
worldwide semi spending trends

자료: IC Insights

2021년 반도체 시장 및 관련 장비 투자 규모는 COVID-19로 인한 비대면 수요의 급증으로 인해 전년대비 증가세를 나타낼 것으로 예측되고 있습니다. 세계반도체무역통계기구에 따르면, 전자기기 수요 급증, 5G 스마트폰 보급, 자동차 산업 회복, 데이터센터 수요 증가 등으로 코로나로 인한 부정적 영향이 상당 부분 상쇄되어 2020년 반도체 시장 규모는 전년 대비 5.1% 성장한 4,331억 4,500만 달러를 기록할 것으로 예측하였으며, 2021년에도 메모리 시장과 센서 시장의 매출 성장 등이 반도체 시장의 성장을 지속적으로 견인할 것으로 예상했습니다. 마찬가지로 국제반도체장비재료협회는 COVID-19의 확산으로 개인용 PC, 게임, 헬스케어 전자기기 등의 수요가 높아져 소비시장의 규모가 큰 미주 및 아시아 지역의 성장에 힘입어 2021년 약 8.4%의 성장률을 기록할 것으로 전망하였습니다.

그러나, 기본적으로 반도체 산업은 경기 민감도가 높고 설비투자와 양산 간의 시차로 인해 가격변화에 대응하여 생산량을 탄력적으로 조절할 수 없어 수요공급의 비대칭이 존재하는 경우 가격이 불안정해지고 전체 시장 규모 축소를 유발하는 위험이 상존하고 있습니다. 따라서, 거시경제 침체의 장기화나 반도체 수요의 변화에 따른 반도체 회사들의 투자 감축, 가동률 저하 등이 발생하는 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

다. 반도체 고객사의 기술 및 사업환경 변화에 대응하지 못할 위험

반도체 산업은 기술변화 및 발전이 타 산업 대비 매우 빠르게 일어나고 있으며, 이러한 이유로 반도체 장비 업체에는 전방산업의 기술 개발 및 변화에 대응 가능한 새로운 제품을 개발하고 적시에 공급하는 능력이 무엇보다 중요한 경쟁력이 되고 있습니다. 또한, 최근 환경 규제 및 ESG 경영 강화로 인하여 반도체 제조사들의 장비 선정 시 이러한 요구사항을 충족할 수 있는 능력이 새로운 평가지표로 추가되는 추세입니다.

이와 같은 반도체 산업의 빠른 기술 및 사업환경 변화에 신속하게 대응하지 못할 경우, 반도체 장비 제조 사업을 영위하는 당사의 수익성과 향후 성장은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

반도체 산업은 기술개발이 급격히 진행됨에 따라 신제품의 교체주기가 점점 짧아져 적기에 기술 변화에 대응한 시장진입이 매우 중요합니다. 이런 기술 집약적 산업 특성에 따라 R&D 비중이 타 산업 군에 비해 월등히 높으며, 기존 개발 제품의 활용성 및 차세대 제품 개발 등은 반도체 제조업체의 기술동향을 적기에 파악하고 다음 기술에 대한 준비가 되어있어야 시장 진입이 가능하다고 할 수 있습니다.

빠른 주기로 변화하는 반도체 공정의 특성에 대응하기 위해서는 지속적인 제품 연구개발이 필요한 구조로서, 한 세대 반도체 장비 부문에서 시장을 석권한 기업이라 하더라도 지속적인 R&D를 통해 차세대 반도체 공정기술의 전개 방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않으면 도태될 수 있습니다.

반도체 산업은 전세계적으로 증가하는 반도체 수요에 대응하기 위하여 선제적인 생산능력 확보를 위한 설비투자 사이클에 진입하였으며, 이러한 생산능력 확보를 위해서는 각 생산거점이 위치한 국가의 산업 및 환경 규제에 부합하여야 합니다. 최근 전세계적으로 환경 규제가 강화되는 추세로, 이러한 규제에 대응할 수 있는 장비를 개발 및 공급하는 것이 생산 능력 확보에 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 이에 따라 제조사는 장비 공급사 선정시 각 국의 환경 규제 및 ESG 기준에 부합하는 성능을 요구하고 있으며, 이러한 요구사항을 충족할 수 있는 장비의 개발 및 적기 공급이 매우 중요한 상황입니다.

당사는 이러한 전방산업의 기술 및 사업 환경 변화에 따른 대응에 실패하거나 경쟁업체 대비 신제품 및 기술 개발이 지연될 가능성이 존재합니다. 또한, 이러한 위험에 대응하기 위하여 지속적인 기술개발 및 상용화를 위한 계량적 ·비계량적 비용의 발생 가능성은 당사의 성장성 및 수익성에 잠재적 위험요인으로 작용할 수 있습니다. 고객사가 요구하는 사양에 따른 장비의 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못하는 경우 반도체 제조사는 경쟁사로 신제품의 개발을 의뢰하게 될 수도 있으며, 이러한 가능성의 현실화는 당사의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

라. 특정국가 및 제품에 대한 매출 편중 위험

당사는 최근 3개 사업연도 및 2021년 상반기 매출의 상당 부분을 중국 및 국내 고객사를 대상으로 납품하는 스크러버 장비를 통해 시현하고 있습니다. 이러한 스크러버 제품의 중국 수출에 높은 의존도를 보이는 당사의 매출 및 사업은 해당 국가의 산업, 경제, 정치 등의 변화에 영향을 받을 수 있습니다.

이러한 영향으로 인한 당사의 매출 영향을 낮추기 위하여 당사는 국내 매출처의 요구사항에 부합하는 제품 및 기술 개발과 협력관계 강화 등을 통하여 관련 매출의 확대를 통해 매출 분포의 다변화를 추진하고 있습니다.

또한 스크러버 제품에 대한 매출 편중을 감소시키기 위하여 기존 매출처와는 다른 산업적 특성을 보이는 LNG 및 열병합발전소를 대상으로 한 백연제거설비를 개발하여 상용화 하였으며, 제9차 국가전력수급계획에 따라 신설되는 LNG 발전소 및 열병합발전소에 당사의 백연제거설비를 납품하여 단일 제품에 대한 의존도를 축소해 나갈 계획입니다.

이러한 노력에도 불구하고 당사의 계획과 달리 매출처 다변화를 위한 제품의 개발, 납품의 지연 혹은 고객사 또는 시장이 요구하는 트렌드에 부합하지 않는 제품 개발 전략으로 인한 수주 실패 등으로 인해 당사의 특정 매출처 및 제품 편중 위험이 심화되어 사업안정성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

당사의 최근 3개 사업연도 및 2021년 상반기 말 기준 누적 제품 및 매출 국가별 현황은 다음과 같습니다.

[제품 및 매출국가별 매출 현황]

(단위: 백만원)

매출
유형
품목
매출처
2021연도 상반기
(제17기 상반기)
2020연도
(제16기)
2019연도
(제15기)
2018연도
(제14기)

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

제품
스크러버
해외
20,770
71.0%
32,195
75.9%
18,775
62.9%
14,508
63.7%

국내
3,743
12.8%
3,164
7.5%
6,997
23.4%
4,568
20.1%

소계
24,513
83.8%
35,359
83.4%
25,772
86.3%
19,075
83.7%

트랩
해외
42
0.1%
89
0.2%
229
0.8%
172
0.8%

국내
501
1.7%
929
2.2%
494
1.7%
621
2.7%

소계
543
1.9%
1,018
2.4%
723
2.4%
793
3.5%

백연제거장치
국내
398
1.4%
2,781
6.6%
-
-
-
-

합계
25,454
87.0%
39,158
92.4%
26,495
88.8%
19,868
87.2%

상품
부속품 등
해외
2,473
8.4%
1,199
2.8%
1,462
4.9%
1,042
4.6%

국내
793
2.7%
1,146
2.7%
1,209
4.1%
1,663
7.3%

소계
3,268
11.2%
2,345
5.5%
2,671
8.9%
2,705
11.9%

용역
서비스 등
해외
10
0.0%
-
-
-
-
9
0.0%

국내
541
1.8%
888
2.1%
680
2.3%
195
0.9%

소계
551
1.9%
888
2.1%
680
2.3%
204
0.9%

합계
해외
23,295
79.6%
33,483
79.0%
20,466
68.6%
15,731
69.1%

국내
5,977
20.4%
8,908
21.0%
9,380
31.4%
7,047
30.9%

합계
29,273
100.0%
42,391
100.0%
29,846
100.0%
22,778
100.0%

주) 2018년 재무수치는 K-GAAP 기준으로 작성되었으며, 2019년 이후의 수치는 K-IFRS 기준으로 작성되었습니다.

당사는 최근 3년 및 2021년도 상반기 까지의 누적 매출의 상당부분이 스크러버 제품의 수출을 통해 시현되었습니다. 당사가 납품하는 스크러버 수출 제품의 대부분은 중국에 위치한 고객사에서 발생하고 있으며, 2018년부터 2021년 상반기까지 스크러버 장비의 해외 수출이 전체 매출에서 차지하는 비중은 각각 63.7%, 62.9%, 75.9% 및 71.0%입니다. 이러한 높은 중국향 매출로 인하여 당사는 해당 국가의 산업 정책, 경기 변동 등의 영향을 받을 가능성이 존재하며, 양국간의 정치, 경제 등의 변수에 의해 사업에 영향을 받을 가능성도 배제할 수 없습니다.

당사는 2017년 12월 국내 최초로 상용화에 성공한 무폐수 스크러버(Water Free Scrubber, WFS)를 SK하이닉스에 납품하고 있으며, 해당 제품에 대한 고객사의 지속적인 투자 확대를 예상하고 있습니다. 당사의 예상처럼 해당 고객사의 WFS 투자 확대로 당사의 국내 매출이 증가하게 되는 경우, 당사의 해외 매출 의존도는 지속적으로 감소하여 당사 매출의 지역 분포 또한 안정화될 수 있을 것으로 기대됩니다. 

반면, SK하이닉스향 WFS 매출의 증가로 인하여 국내 매출의 대부분이 해당 고객사의 설비투자 계획에 따라 변동성을 보일 가능성은 증가합니다. 당사는 WFS 장비 매출의 증가 이후 유지보수로 인한 부속품 및 서비스 매출이 증가하여 이러한 변동성 중 일부를 상쇄할 수 있을 것으로 기대하지만, 반도체 장비업의 특성 상 관련 위험으로부터 자유로울 수는 없을 것으로 예상합니다. 

이에 당사는 지속적으로 지역별, 산업별 매출처 확대 및 다변화를 추진하고 있으며, 이러한 노력의 결과로 2021년 1분기 중 미국의 반도체 제조사인 I사에 WFS 장비의 초도 납품을 개시하였습니다. 당사는 파운드리 사업에 대한 투자 확대 계획을 가진 I사로의 매출 확대를 위하여 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.

또한 당사는 높은 설비투자 변동성을 가진 전방산업의 의존도를 낮추기 위하여 백연제거설비의 개발을 통해 신규 매출원을 확보해 나가고 있습니다. 당사는 2020년 약 28억원(전체 매출 대비 약 6.6%)의 매출을 기록한 동 제품의 매출이 향후 국내 LNG발전소 및 열병합발전소의 신설과 함께 증가할 것으로 기대하고 있으며, 이를 통해 스크러버 제품에 대한 매출 의존도를 일부 보완할 수 있을 것으로 예상합니다.

이러한 노력에도 불구하고 당사의 계획과 달리 매출처 다변화를 위한 제품의 개발, 납품의 지연 혹은 고객사 또는 시장이 요구하는 트렌드에 부합하지 않는 제품 개발 전략으로 인한 수주 실패 등으로 인해 당사의 특정 매출처 및 제품 편중 위험이 심화될 수 있으며, 이는 곧 주요 매출처의 설비투자 계획, 가동률 혹은 정책변화, 단가 인하 압력 등에 따라 당사의 사업성과가 부정적인 영향을 받을 수 있는 위험을 증가시킨다는 점에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 수주물량 미확정 위험

당사는 고객사로부터 주문을 받아 제품을 생산하여 판매를 하는 공급업체이기 때문에 고객사의 예상치 못한 제품생산, 공정설비, 투자계획 등의 변경 및 실제 집행 여부 등에 따라 당사 제품 주문량이 변동될 수 있습니다. 당사는 향후 수주물량을 추정하는데 있어 Gartner, SEMI 등의 공신력 있는 보고서를 기반으로 고객사별(현재 및 잠재적 고객사 포함) 과거 투자 추이, 생산물량, 투자계획 등을 종합적으로 고려하여 예상 스크러버 및 트랩 장비 투자계획을 추정하고 있습니다. 

그러나 이와 같은 추정에도 불구하고 중장기적인 수주물량은 현재 시점에서 정확히 예측할 수 없습니다. 당사 고객사인 반도체, 태양광, 디스플레이 관련 제조업체의 생산 물량 감소, 생산 설비 계획 변경 등이 발생할 경우 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사가 현재 추정하고 있는 실적 등 사업계획이 향후 변동 될 가능성이 있습니다.

당사는 고객사로부터 주문을 받아 제품을 생산하여 판매를 하는 공급업체이기 때문에 고객사 등의 예상치 못한 제품생산, 공정설비, 투자계획 등의 변경 및 실제 집행 여부 등에 따라 당사 제품 주문량이 변동될 수 있습니다. 통상적인 당사 거래의 경우 고객으로부터 구매주문서를 받고 완제품인 장비를 고객에게 납품하기까지 약 2~3개월의 기간이 소요됩니다. 그러나 고객의 구매 요청 의사를 확인하고 고객과 장비 사양 협의를 진행하는 동안에 납기를 단축하기 위하여 장비 제작을 먼저 진행하고 추후 장비 납품 직전에 구매주문서를 받는 경우도 있어 예상대로 수주가 발생하지 않았을 경우 당사의 현재 사업계획이 변동될 가능성이 있습니다.

당사는 향후 수주물량을 추정하는데 있어 Gartner, SEMI 등의 공신력 있는 보고서를 기반으로 전체 반도체 설비 투자 규모 중 고객사별(현재 및 잠재적 고객사 포함) 과거 투자 추이, 생산물량, 투자계획 등을 종합적으로 고려하여 당사의 주요 고객사가 투자할 것으로 예상되는 투자금액에 평균적인 스크러버 및 트랩 장비 가격을 적용하여 예상 장비 투자계획을 추정하고 있습니다. 이에 더해 고객사와 구두, 이메일 등을 통해 협의중인 실현가능성 높은 예상 수주물량, 수취한 구매주문서(Purchase Order), 진행중인 Demo Test 등을 종합적으로 고려하여 합리적이고 신뢰성 있게 수주 물량을 추정하고 있습니다. 당사는 이 추정치에 근거하여 내부전략 및 영업전략을 수립하고 있으며, 당사는 해당 추정치가 충분히 합리적이고 신뢰성 있다고 판단하고 있습니다.

그러나 이와 같은 추정에도 불구하고 중장기적인 수주물량은 현재 시점에서 정확히 예측할 수 없습니다. 현재의 매출구조 아래에서는 당사 고객사인 반도체, 태양광, 디스플레이 제조업체의 생산 물량 감소, 생산 설비 계획 변경 등이 발생할 경우 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사가 현재 추정하고 있는 실적 등 사업계획이 향후 변동 될 가능성이 있습니다.

바. 중국 등 해외시장 진출로 인한 위험

중국은 2015년 전국인민대표회의에서 '중국제조 2025' 산업 계획을 발표하며 일련의 계획을 종합해 '반도체 굴기'를 하겠다고 선언하고 대대적인 투자를 하고 있습니다. 당사도 중국의 반도체 기업에 지속적으로 영업활동을 진행해왔으며, 이러한 정책적 지원을 토대로 2021년부터 추가적인 매출 확대를 기대하고 있습니다.

현재 중국 정부에서는 반도체 및 관련 산업의 기업과 자국산 제품 사용에 대한 정책적인 인센티브를 부여하고 있습니다. 당사는 이러한 정책 변화에 대응하고자 중국의 파트너사와 함께 JV를 설립하여 현지 영업 및 자국산 제품 사용에 대한 니즈에 대응하고 있습니다.

그러나 대내외적인 이유로 중국의 반도체 굴기가 실패하고 중국 반도체 기업들의 성장과 투자가 지연된다면, 당사가 진행하고 있는 중국시장 개척 및 시장점유율 확대에 실패할 위험이 존재하며 이는 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

중국은 2015년 전국인민대표회의에서 '중국제조 2025' 산업 계획을 발표하며 일련의 계획을 종합해 '반도체 굴기'를 하겠다고 선언했습니다. 핵심 설계 기술을 확보하고 칩을 자체 생산하겠다는 것이며, 수입에 의존하는 반도체 자급률 목표도 2020년 40%, 2025년 70%로 정했습니다. 또한 목표를 달성하기 위해 화웨이, ZTE, 칭화유니, SMIC 등 반도체 기업에 10년간 1조위안(약 170조원)을 투자한다는 뜻도 밝혔고 해외 반도체 기업 인수합병에도 적극 나서왔습니다.

또한 중국 국내 반도체 관련 산업 육성을 위하여 관련 Value Chain에 위치한 소재, 부품, 장비 공급사에 대한 투자 확대 및 반도체 제조사의 중국산 소재, 부품, 장비 사용을 지속적으로 독려하며 정책적인 인센티브를 부여하고 있어, 당사의 중국 내 고객사 또한 중국산 장비에 대한 수요가 지속적으로 증가하는 추세입니다.

이에 따라 당사도 중국의 '반도체굴기' 정책에 대응하고자 중국 현지의 파트너사와 함께 합작법인(JV)을 설립하였으며, 해당 JV를 통하여 중국에 위치한 고객사를 대상으로한 영업/마케팅 및 사후관리 업무를 진행하고 있습니다. 당사가 지분 20%를 보유한 중국 JV인 Shnaghai Shareway Environment Technology (SSET)는 전신인 Shareway Precision Mechinary 시절부터 당사와 지속적인 거래 및 신뢰관계를 확보하고 있으며, 파트너사가 확보한 중국내 고객사 네트워크를 기반으로 다양한 고객사에 당사의 신기술 및 제품을 소개하여 당사의 수출 증가로 인한 매출 성장이 가능했습니다.

당사는 중국 고객사의 자국산 제품에 대한 니즈가 있는 경우 현지 JV에서 당사의 핵심부품을 기반으로 제조한 국산 장비 납품을 통하여 고객사의 요구사항에 대응하고 있으며, 이러한 핵심부품의 제조 및 JV 공급은 국내에서 담당하고 있어 중국 고객사의 자국산 장비에 대한 수요 증가의 수혜를 누릴 수 있을 것으로 예상합니다.

이러한 당사의 대응과 중국의 정책적인 반도체 산업에 대한 지원에도 불구하고, 최근 미중 무역갈등으로 인한 중국 반도체 관련 기업 제재 강화 및 중국업체들의 기술격차로 인해 선두 기업을 따라가지 못할 것이라는 의견이 나오고 있습니다. 시장조사업체 IC인사이츠는 2025년 중국 반도체 자급률은 19.4%로 예상되며 중국이 정한 2025년 반도체 자급율 목표인 70%에 한참 못미치는 수준이라고 발표했습니다. 

[지역별 반도체 방비 매출 현황 및 전망]

글로벌 반도체 장비 매출 전망.jpg
글로벌 반도체 장비 매출 전망

자료: 국제반도체장비재료협회(SEMI), 2021.01

또한 국제반도체장비재료협회(SEMI)의 국가별 반도체 장비 업체의 매출 현황 및 전망 자료에 따르면 중국의 장비기업 매출은 2020년 약 184억달러를 정점으로 202년까지 매년 감소하는 것으로 전망하고 있습니다. 이러한 대내외 적인 이유로 중국 반도체 굴기가 실패하고 중국 반도체 기업들의 성장과 투자가 지연된다면, 당사가 진행하고 있는 중국시장 개척 및 시장점유율 확대에 실패할 위험이 존재하며 이는 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

사. 고객사에 대한 낮은 협상력으로 인한 위험

일반적으로 반도체 산업에서 장비 공급업체는 전방시장에 해당하는 반도체 제조업체와의 교섭력에서 열위한 위치에 처해질 수 있으며, 전방시장의 영향을 받아 단가 인하 압력을 받을 가능성이 존재합니다. 그러나 스크러버 장비의 경우 경쟁사 대비 뛰어난 내구성과 장비 운영비용 절감으로 인해 제조사의 일방적인 가격 인하 압력 등의 불공정한 거래는 제한적일 것으로 판단됩니다. 

또한 당사의 경우 고객사들과 과거부터 유기적인 협력관계를 구축하고 있어 가격교섭력은 비교적 높다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 단가인하 압력이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다.

일반적으로 장비 공급업체는 일반적으로 해당 장비를 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업규모가 작으며, 장비산업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다. 

이러한 산업 구조 내 장비 제조 및 공급업체인 당사의 경우 단가 인하, 결제 조건 등 여러 가지 요구사항을 충족시켜야 하는 입장으로 단가 인하 압력의 강도, 지연 결제 등에 따라 당사의 영업실적은 영향을 받을 수 있으며, 단가 인하 요구에 따른 수익성 저하의 위험이 존재합니다. 또한 결제 조건 등 계약 조건 협의 과정에 있어 열위한 입장에 위치하고 있으며 투입자금 선지출, 후결제 방식을 채택하고 있는 장비 제조 및 공급업체 특성상 자금수지에 차이가 발생함에 따라 유동성 악화를 야기할 가능성이 존재합니다.

다만, 당사가 국내 최초로 상용화에 성공한 무폐수스크러버(Water Free Scrubber, WFS)는 환경 및 수자원 보호에 대한 규제 강화로 당사가 경쟁력 있는 기술을 보유하고 있으며, 현재까지 국내 주요 반도체 제조업체를 대상으로 유일하게 실제 운영 기록을 갖추고 있습니다. 

또한 당사는 WFS 개발 및 상용화로 인한 기술력과 공로를 인정받아 2019년 SK하이닉스로부터 '품질부문 대상'을 수상한 바 있습니다. 당사는 제품 양산능력, 가격경쟁력, 제품의 품질 부분에서 주요 고객들로부터 인정을 받고 있기 때문에 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.

아. 납기 준수 및 고객 요구사항 충족 실패 위험

납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 반도체 장비산업의 주요한 경쟁요소 입니다. 당사는 과거 매출처가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나, 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사와 같은 반도체 장비 제조업체가 제품을 원활하게 공급하기 위해서는 고객사가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 장비를 개발하는 한편, 납기를 준수할 수 있는 장비의 적시 생산이 전제가 되어야 합니다. 이를 위하여 당사와 같은 장비 제조업체와 고객사는 공동으로 제품 연구개발 및 생산 Test를 진행하는 등 지속적으로 협력 관계를 유지합니다.

하지만 장비 제조업체가 고객사가 요구하는 수준의 장비 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못할 경우 고객사는 제품 연구개발 및 생산 Test를 보류하거나 타사에 의뢰하게 될 수 있으며, 이 경우 당사의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 당사는 2020년 생산 캐파 확대 및 생산성 향상을 위한 시설 증설을 완료하였으며, 향후 2~3년간의 예상 주문에 충분히 대응 가능한 생산 능력 수준을 지닐 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

고객사 역시 이러한 위험을 최소화하기 위하여 우수 장비 제조업체들을 공급사로 확보하기 위한 노력을 하고 있으며, 경쟁력과 기술력이 기입증된 업체를 선호하는 경향이 있습니다. 당사는 글로벌 반도체 제조사인 SK하이닉스 및 인텔과 중국 최대 반도체 제조사인 SMIC 등에 스크러버 장비를 공급하고 있으며, 고객사가 요구하는 납기 및 요구 사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 왔습니다. 하지만 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 고객사 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 경쟁회사 위험

당사의 주력 제품은 무폐수 스크러버(WFS) 및 Plasma Wet 스크러버(PWS)로 반도체 장비 시장에 속하여 경쟁하고 있습니다. 해당 시장은 각 반도체 제조사 별로 약 2~3개사로부터 스크러버를 공급받는 과점 형태의 시장으로, 당사의 국내 경쟁사는 유니셈 및 GST입니다. 당사는 시장의 후발주자로 제품의 품질, 기능 등의 장점을 바탕으로 중화권 시장에서 다양한 공급 이력을 확보하고, 이러한 공급 실적을 바탕으로 국내 시장에서 점유율을 높여가고 있는 상황입니다. 

특히 당사의 주력 제품인 무폐수 스크러버(Water Free Scrubber) 및 Plasma Wet 스크러버의 경우 우수한 품질 및 기능, 가격경쟁력을 바탕으로 글로벌 반도체 제조업체인 SK하이닉스, Intel 등에 제품을 공급하고 있으며, 삼성전자와 대만의 비메모리 반도체 제조업체들을 대상으로 영업을 점차 확대할 계획입니다. 

하지만 향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시되거나, 경쟁사 간 대대적인 가격경쟁이 발생 할 경우 고객사의 당사 제품에 대한 수요가 감소함으로써 향후 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용할 수 있습니다.

당사의 주력 제품은 무폐수 스크러버(WFS) 및 Plasma Wet 스크러버(PWS)로 반도체 장비 시장에 속하여 경쟁하고 있습니다. 해당 시장은 각 반도체 제조사 별로 약 2~3개사로부터 스크러버를 공급받는 과점 형태의 시장으로, 당사의 국내 경쟁사는 유니셈 및 GST입니다. 당사는 시장의 후발주자로 제품의 품질, 기능 등의 장점을 바탕으로 중화권 시장에서 다양한 공급 이력을 확보하고, 이러한 공급 실적을 바탕으로 국내 시장에서 점유율을 높여가고 있는 상황입니다. 

[스크러버 기술의 발전 현황]

구분
1세대
2세대
3세대
4세대
Next Generation

타입
Wet
Heat Wet
Burn Wet
Plasma Wet
Water Free Plasma

도입추정시점
1980년대 중반
1990년대
2000년대
2008년 이후
2016년 이후

최고 온도
-
≥ 900℃
≥ 1,400℃
≤ 2,500℃
(중심부≤10,000℃)
≤ 2,500℃
(중심부≤10,000℃)

가스처리방식
수처리
가연성 가스 연소 
및 수처리
가연성 가스 연소 
및 수처리
가연성 가스 연소 
및 수처리
가연성 가스 연소 
및 파우더 포집

국내주요업체
-
GnBS, 유니셈
유니셈, GST
GnBS, 유니셈
GnBS, 유니셈

자료: GnBS엔지니어링 정리

당사와 유니셈은 무폐수스크러버(WFS)의 상용화 및 보급을 위해 지속적인 경쟁을 이어가고 있습니다. 반도체 생산공장의 가동중단 없이 안정적인 운영 및 생산이 필수적인 반도체 제조 공장의 특성 상 스크러버는 도입 이후 특별한 문제가 없는 경우 기존의 검증된 고객사의 제품을 지속적으로 이용하는 특성을 가지고 있습니다. 이에 시장의 후발주자인 당사는 국내 주요 반도체 제조사인 삼성전자 및 SK하이닉스를 대상으로 기존업체와 동일한 타입의 제품을 납품하기는 어렵다는 판단 하에 해외시장을 먼저 공략하게 되었습니다.

이러한 전략을 바탕으로 당사는 중국의 다양한 고객사를 대상으로 당사의 스크러버를 공급함과 동시에 다음 세대 스크러버인 WFS 개발에 많은 투자를 진행하여 2017년 12월 SK하이닉스에 WFS를 최초 납품한 이력을 가지고 있습니다. 최근 국내외의 반도체 제조사들이 용수 확보에 어려움을 겪고 있으며, 각 국의 환경 규제 강화로 인하여 스크러버 장비 제조사는 고객사로부터 강화된 규제에 맞는 유해가스 제거 성능과 공업 용수 사용량을 최소화할 수 있는 제품 공급을 요구 받고 있습니다.

국내 반도체 제조사 중 이에 가장 적극적인 모습을 보이는 곳은 SK하이닉스로, 신규 생산 시설 증설 시 당사의 WFS를 도입하여 폐수 절감을 위한 노력을 기울이고 있습니다. 당사는 향후 국내 및 미주 지역의 반도체 제조사 또한 이러한 흐름에 동참할 것으로 예상하고 있으며, 현재 WFS의 실제 납품 및 운영 경험을 확보하고 있는 당사가 경쟁사 대비 차별화된 경험 및 경쟁력을 확보하고 있는 것으로 판단하고 있습니다.

한편, 당사는 상술한 동종업체 대비 스크러버 장비 시장의 후발주자로 자산규모 및 매출액 등 기업 규모에서는 다소 열위한 상황입니다. 현재 당사 제품의 품질, 기술력, 원가경쟁력, 납기력 등은 동종업체와 유사한 수준으로 판단되나, 향후 당사가 지속적으로 기술력을 확보하지 못하거나 품질, 납기력 등을 유지하지 못하여 대대적인 가격경쟁이 발생할 경우 주요 고객사에 대한 당사의 수주물량이 동종업체에게 귀속되어 당사 매출에 영향을 미칠 수 있습니다.

[스크러버 주요 경쟁업체 현황]

(단위: 억원, %)

구분

지앤비에스엔지니어링

유니셈

GST

2021연도 반기
2020연도
2019연도
2018연도
2021연도 반기
2020연도
2019연도
2018연도
2021연도 반기
2020연도
2019연도
2018연도

설립일

2005-04-04

1988-11-15

2001-10-12

매출액

(매출원가율)

293

424

298

228

1,638

2,152

1,790

2,143

1,446

1,668

1,682

1,298

62.0%

57.7%

66.4%

67%

67.9%

63%

62%

67%

62.7%

63%

78%

51%

영업이익

(이익률)

58

73

37

7

283

322

240

261

236

181

219

104

19.9%

17.2%

12.3%

3.0%

17.3%

15.0%

13.4%

12.2%

16.3%

10.9%

13.0%

8.0%

당기순이익

(이익률)

54

46

37

6

245

205

213

206

199

155

180

103

18.5%

10.7%

12.5%

2.8%

14.9%

9.5%

11.88%

9.59%

13.8%

9.29%

10.68%

7.94%

총자산

455

465

307

264

2,234

1,971

1,677

1,413

1,817

1,418

1,368

1,050

총부채

191

256

225

132

540

499

439

370

502

281

340

192

자기자본

265

210

82

132

1,695

1,472

1,238

1,042

1,315

1,137

1,033

858

상장여부

(상장일)

비상장 기업

1999-12-10 코스닥 상장

2006-02-01 코스닥 상장

주요제품

(매출비중)

반도체 장비 (94.07%)

반도체 장비 (98.48%)

반도체 장비 (100%)

플라즈마백연제거 장치 (5.93%)

정보보안 (1.52%)

자료:
전자공시시스템

주1)
당사의 2018년 재무수치는 K-GAAP 기준으로 작성되었으며, 2019년 이후의 수치는 K-IFRS 기준입니다.

주2)
주요제품의 매출비중은 2020년말 기준으로 작성되었습니다.

2. 회사위험

가. 파트너사를 통한 매출 의존 및 변동 위험

당사는 최근 사업연도의 매출의 상당 부분이 중국 고객사를 대상으로 발생하였으며, 해당 매출은 당사의 파트너사와의 합작법인(JV)인 Shanghai Shareway Environment Technology (SSET)의 중국 내 영업/마케팅 활동에 의존하고 있습니다. 당사의 중국 고객사에 대한 영업 및 마케팅 활동은 SSET에 의존하고 있기 때문에 당사와 파트너사의 지분관계 및 협력관계의 훼손 시 당사의 사업성과에 영향을 받을 수 있습니다. 

당사는 현재 중국의 고객사에서 주로 사용하는 Plasma Wet 방식보다 개선된 Water Free 방식의 스크러버의 개발 및 상용화를 완료하여 기술 경쟁력 및 중국 내 최종 고객사의 당사 제품에 대한 선호를 기반으로 파트너사에 대한 높은 교섭력을 유지하고 있지만, 향후 파트너사와의 지분관계 및 협력관계 악화로 인해 거래가 축소되거나 중단되는 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 받을 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

당사는 최근 사업연도의 매출의 상당 부분이 중국 고객사를 대상으로 발생하였으며, 해당 매출은 당사의 파트너사와의 합작법인(JV)인 Shanghai Shareway Environment Technology (SSET)의 중국 내 영업/마케팅 활동에 의존하고 있습니다. 당사의 거래처는 중국의 대형 반도체, 태양광, 디스플레이 업체로 구성되어 있어 상대적으로 안정적인 신용도를 보이고 있지만, 해당 업체들에 대한 영업 및 마케팅 활동은 SSET에 의존하고 있기 때문에 당사와 파트너사의 지분관계 및 협력관계의 훼손 시 당사의 사업성과에 영향을 받을 수 있습니다. 

[수출 관련 매출 현황]

(단위: 백만원)

구분
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년

매출액
29,273
42,392
29,845
22,777

수출액
23,295
33,483
20,466
15,788

수출액 비중
79.6%
79.0%
68.6%
69.3%

주) 2018년 재무수치는 K-GAAP 기준으로 작성되었으며, 2019년 이후의 수치는 K-IFRS 기준으로 작성되었습니다.

당사의 수출 거래는 크게 3가지 방식으로 거래가 발생하고 있으며, 각 거래 방식 별 거래 형태 및 매출 비중은 다음과 같습니다.

[거래 형태별 거래방식]

(1) 직접 수출
당사가 해외 고객사로부터 직접 판매 요청을 받아 납품하는 방식입니다.

(2) 파트너사를 통한 직접 판매 매출
당사의 해외 파트너사인 Shanghai Shareway Environment Technology (SSET)가 해외 고객사를 대상으로 당사의 제품을 마케팅하고, 해당 제품을 당사로부터 구매하여 현지 고객에게 납품하는 방식입니다. 당사는 SSET에 제품을 판매하고, 별도의 판매수수료를 지급하지 않으며, 6개월 이내에 매출채권을 회수하는 조건으로 거래합니다.

(3) 파트너사를 통한 간접 판매 매출
당사의 해외 파트너사인 SSET에서 당사의 제품을 해외 고객사를 대상으로 마케팅하고, 해당 활동이 제품 판매로 연결되어 당사가 SSET를 거치지 않고 해외 고객사에 납품하는 방식입니다. 이 경우 당사는 현지 파트너가 판매에 기여한 정도에 따라 파트너사에 따라 판매수수료를 지급하고 있습니다.

[판매경로별 매출 비중]

(단위: 백만원)

구분
판매경로
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

내수
직접매출
5,977
20.4%
8,909
21.0%
9,380
31.4%
7,047
30.7%

소계
5,977
20.4%
8,909
21.0%
9,380
31.4%
7,047
30.7%

수출
직접매출
543
1.9%
1,817
4.3%
665
2.2%
127
0.7%

파트너사를 통한 직접 판매 매출
(판매수수료 해당 없음)
6,747
23.0%
12,388
29.2%
7,522
25.2%
7,856
34.5%

파트너사를 통한 간접 판매 매출
(판매수수료 지급)
16,005
54.7%
19,278
45.5%
12,279
41.1%
7,747
34.1%

소계
23,295
79.6%
33,483
79.0%
20,466
68.6%
15,731
69.3%

합계
29,273
100.0%
42,392
100.0%
29,846
100.0%
22,777
100.0%

주) 2018년 재무수치는 K-GAAP 기준으로 작성되었으며, 2019년 이후의 수치는 K-IFRS 기준으로 작성되었습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 파트너사와의 합작법인인 SSET의 지분 20.0%를 보유하고 있으며, 다년간 안정적인 협력관계를 유지해오고 있습니다. SSET 또한 현재 당사의 스크러버 및 트랩 제품만을 취급하고 있고, 경쟁사의 동일 제품은 취급하고 있지 않아 향후에도 현재와 같은 공고한 파트너쉽이 유지될 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 

또한 당사 제품의 핵심 기술 및 핵심 부품은 특허로 보호되고 있으며, 파트너사에 공개되지 않고 있습니다. 당사는 향후에도 핵심 기술의 유출 및 공개를 차단하기 위해 특허출원을 비롯한 다양한 노력을 기울일 계획입니다. 이러한 활동을 통해 당사의 파트너사가 당사의 기술을 모방하여 중국 내에서 독자적인 제품 개발 및 공급이 불가능하도록 하였으며, 합작법인 설립 시 체결한 계약서 등에 양사의 역할 및 관계 등에 대하여 정의하고 있어 공급처 변경, 모방제품 출시를 통한 당사의 중국 매출 축소 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

더불어 당사는 현재 중국의 고객사에서 주로 사용하는 Plasma Wet 방식보다 개선된 Water Free 방식의 스크러버의 개발 및 상용화를 완료하여 기술 경쟁력 및 중국 내 최종 고객사의 당사 제품에 대한 선호를 기반으로 파트너사에 대한 높은 교섭력을 유지하고 있습니다. 당사는 향후에도 이러한 우위를 유지하고, 협력관계를 공고히 함과 동시에 국내 및 기타 국가에 위치한 고객사로부터의 매출 확대를 통해 매출 다변화를 추진할 계획입니다. 하지만 이와 같은 당사의 노력에도 불구하고, 향후 파트너사와의 지분관계 및 협력관계 악화로 인해 거래가 축소되거나 중단되는 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 이해관계자와의 거래에 따른 위험

당사는 중국에 소재한 Shanghai Shareway Environment Technology (SSET)의 지분 20%를 보유하고 있으며, 해당 회사와 2020년 8월 1일 중국 내 유통 계약을 체결하여 중국 고객사를 대상으로 영업 및 마케팅 활동을 진행 중입니다. 해당 계약에 따라 당사는 일부 중국향 매출에 대하여 SSET에 판매수수료를 지급하고 있으며, 향후 중국향 매출이 증가함에 따라 판매수수료 또한 증가할 가능성이 존재합니다. 

이 밖에도 당사는 박상순 대표이사의 특수관계자가 최대주주인 보동개발(주) 및 에스비기업(주)와 최근 3년간 매입거래를 진행한 바 있습니다. 보동개발(주)은 당사의 본사 및 생산 공장이 위치한 보동산업단지의 운영 및 유지보수를 담당하고 있는 회사로, 당사는 보동개발(주)로부터 기숙사, 식당, 편의점 등 공단 내 위치한 편의시설의 운영 및 유지보수와 관련된 거래를 진행하고 있습니다. 또한, 당사는 2019년까지 에스비기업(주)과 원자재 및 부자재 매입거래를 진행하였으며, 2020년에는 보동개발(주)과 원자재 및 소모품의 매입 거래를 진행한 바 있습니다.

당사는 현재 사업 구조 상 이해관계자와의 거래가 수반되는 구조를 갖추고 있는 바, 관련 거래의 적정성, 투명성 및 의사결정의 독립성을 강화하기 위하여 이해관계자와의 거래에 대해서는 금액 또는 사안에 따라 이사회 및 내부거래위원회의 승인을 득하도록 내부통제절차를 운용하고 있습니다.

이와 같이 당사는 이해관계자 또는 특수관계자와 경상적인 거래 이외의 비경상적인 거래의 발생 가능성은 낮은 편이나, 이러한 거래의 발생 위험을 완전히 배제할 수는 없으며, 이 경우 당사의 거래 전반에 대한 공정성 이슈가 발생하거나 부의 이전 소지가 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3사업연도 및 2021년 상반기까지의 이해관계자와의 매입 및 매출 거래 현황은 아래와 같습니다.

[이해관계자와의 매입 및 매출 거래 현황]

(단위: 백만원)

법인명
관계
구분
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년

금액
내용
금액
내용
금액
내용
금액
내용

Shanghai 
Shareway
Environment
Technology
관계
회사
매출거래
16,005
제품매출
5,226
제품매출
-
-
-
-

매출채권잔액
12,400
4,292
-
-

매입거래
1,731
판매수수료
1,036
판매수수료
-
-
-
-

매입채무잔액
24
465
-
-

보동개발(주)
주2)
매입거래
102
공단운영
1,039
공단운영 및 
원재료 매입
336
공단운영 및
원재료 매입
282
공단운영 및
원재료 매입

매입채무잔액
19
22
72
34

에스비기업(주)
주3)
매입거래
-
-
-
-
1,161
원재료
매입
40
원재료 
매입

매입채무잔액
-
-
-
-
138

44

주1)
2018년 재무수치는 K-GAAP 기준으로 작성되었으며, 2019년 이후의 수치는 K-IFRS 기준으로 작성되었습니다.

주2)
보동개발(주)의 최대주주는 당사의 박상순 대표이사의 처(妻)이며, 증권신고서 제출일 현재 지분 28.6%를 보유하고 있습니다.

주3)
에스비기업(주)은 2021년 3월 31일부로 사명을 (주)아딕센으로 변경하였으며, 박상순 대표이사의 처(妻) 외 특수관계자 2인이 해당회사의 지분 전량을 보유하고 있습니다.

당사는 중국에 소재한 Shanghai Shareway Environment Technology (SSET)의 지분 20%를 보유하고 있으며, 해당 회사와 2020년 8월 1일 중국 내 유통 계약을 체결하여 중국 고객사를 대상으로 영업 및 마케팅 활동을 진행 중입니다. 해당 계약에 따라 당사는 일부 중국향 매출에 대하여 SSET에 판매수수료를 지급하고 있으며, 당사의 제품을 SSET를 대상으로 판매하고 있어 해당회사로부터의 매출이 발생하고 있습니다. 향후에도 당사의 중국향 매출이 증가함에 따라 판매수수료 및 SSET와의 거래를 통한 매출액이 증가할 가능성이 존재합니다.

당사는 SSET와의 거래가격의 적정성 및 거래의 정당성을 확인하기 위하여 이해관계자와의 거래규정에 따라 연 1회 이사회의 결의를 통하여 재적이사 3분의 2 이상의 승인을 통한 거래 한도를 설정하고 있으며, 과반의 사외이사로 구성된 내부거래위원회를 통해 관련 거래의 적정성을 평가 및 승인하는 내부통제 절차를 마련하고 있습니다.

이 밖에도 당사는 박상순 대표이사의 특수관계자인 조기숙이 최대주주인 보동개발(주) 및 에스비기업(주)와 최근 3년간 매입거래를 진행한 바 있습니다. 보동개발(주)은 당사의 본사 및 생산 공장이 위치한 보동산업단지의 운영 및 유지보수를 담당하고 있는 회사로, 당사는 보동개발(주)로부터 기숙사, 식당, 편의점 등 공단 내 위치한 편의시설의 운영 및 유지보수와 관련된 거래를 진행하고 있습니다. 또한, 당사는 2019년까지 에스비기업(주)과 원자재 및 부자재 매입거래를 진행하였으며, 2020년까지 보동개발(주)과 원자재 및 소모품의 매입 거래를 진행한 바 있습니다.

상기와 같이 당사는 과거 이해관계자 및 특수관계자와의 거래를 진행한 바 있으며, 일부 거래에 대하여는 지속적인 거래가 필요한 사업구조를 갖추고 있습니다. 이에 당사는 2021년 1월부로 이해관계자와의 거래에 대한 통제규정을 제정하였고, 2021년 2월 부로 이사회 내에 내부거래위원회를 신설하여 당사의 대표이사 및 임원과 이해관계가 존재하는 자와의 거래를 관련 규정에 따라 원칙적으로 금지하고 있습니다. 

당사는 동 규정에 따라 대표이사 및 임원과 특수관계에 해당하는 자 중 보동개발(주)과의 필수적인 거래(공단 내 편의시설 운영 및 공단의 유지관리비)를 제외한 그 밖의 거래는 원칙적으로 불가능하도록 규정하고 있어 이해관계자와의 거래로 인한 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 기준 당사의 지분 11.7%를 보유하고 있는 한국산업은행과의 차입금 거래가 존재하며, 2020년 및 2021년 상반기까지 해당 거래에 대한 상세 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 차입금 거래 현황]

(단위: 백만원)

법인명
관계
2019년
말 기준
잔액
2020년
2021년 상반기

증가
감소
약정
이자율
이자
지급액
증가
감소
약정
이자율
이자
지급액

산업
은행
주요
주주
4,522
4,900
4,522
2.32%
144
-
2,000
2.32%
32

이와 같이 당사는 현재 사업 구조 상 이해관계자와의 거래가 수반되는 구조를 갖추고 있는 바, 관련 거래의 적정성, 투명성 및 의사결정의 독립성을 강화하기 위하여 이해관계자와의 거래에 대해서는 금액 또는 사안에 따라 이사회 및 내부거래위원회의 승인을 득하도록 내부통제절차를 운영하고 있습니다. 또한, 관련 의사결정 시 각 거래와 이해관계가 존재하는 자는 의사결정에서 배제되고 있습니다.

당사는 이해관계자 또는 특수관계자와 경상적인 거래 이외의 비경상적인 거래의 발생 가능성은 낮은 편이나, 이러한 거래의 발생 위험을 완전히 배제할 수는 없으며, 이 경우 당사의 거래 전반에 대한 공정성 이슈가 발생하거나 부의 이전 소지가 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

다. 원재료 수급 위험

당사의 매출원가율은 2018년
66.8%, 2019년 66.4%, 2020년 57.7%, 2021년 상반기
62.0%로 2020년 이후의 원가율이 개선되는 양상을 보이고 있습니다. 2020년 원가율의 개선은 당사의 주력 제품의 기능 중 일부 사양의 조정을 통한 원가 절감이 주요 원인입니다. 당사는 구매팀 내 구매/자재 파트 담당 인원이 원재료 매입 관련 업체 관리, 납기 관리, 가격 변동 모니터링 등을 수행하고 있으며, 현재까지 원재료 수급 관련 문제는 발생하지 않은 상황입니다. 

또한 당사는 증권신고서 제출일 현재 원자재나 부품 등을 소수의 공급자에 의존하고 있지 않으며, 공급자와의 계약에 따라 매출 지역이나 매출처가 제한될 위험은 크지 않을 것으로 사료됩니다. 하지만, 당사가 필요로 하는 핵심부품과 관련하여 원재료 공급업체의 기술수준 및 성장속도가 당사의 산업 및 전방산업을 따라가지 못해 원재료 수급에 문제가 생길 경우 당사 매출에 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

더불어 향후 예상하지 못한 수급불균형, 원가상승, 급격한 환율 변동, 매입처 관리 부실 등의 문제가 발생할 경우 원재료 수급에 차질이 발생할 수 있습니다. 이는 당사 제품의 원가 상승을 불러 일으켜 단가 인상으로 이어질 수 있으며, 이로 인한 당사 제품의 경쟁력이 약화될 수 있어 향후 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사의 매출원가율은 2018년 66.8%, 2019년 66.4%, 2020년 57.7%, 2021년 상반기 62.0%를 보이고 있습니다. 2020년 원가율의 개선은 당사의 주력 제품인 스크러버 장비의 기능 중 일부 사양의 조정을 통한 원가 절감이 주요 원인입니다.
매출원가율 변동 내역은 다음과 같습니다. 

[매출원가 및 매입현황]

(단위: 백만원)

구분
2021연도 상반기
2020연도
2019연도
2018연도

매출액
29,273
42,392
29,845
22,777

매출원가
18,159
24,452
19,808
15,215

매출원가율
62.0%
57.7%
66.4%
66.8%

원재료 매입
14,544
21,857
15,930
18,834

주1) 2018년 재무수치는 K-GAAP 기준으로 작성되었으며, 2019년 이후의 수치는 K-IFRS 기준으로 작성되었습니다.

당사는 반도체 제조 공정에서 발생하는 유해가스 및 부산물을 제거하는 스크러버 장비를 개발하는 기업으로 해당 장비에 대한 설계, 제조 등과 관련된 자체 기술을 확보하고 있으며, 일반가공부품, 외주제작부품, 전장품, 전원 등 장비 제조에 필요한 원재료를 매입 및 가공하여 제품을 제조, 판매하고 있습니다. 최근 3사업연도 및 2021년 상반기 기준 당사의 원재료 매입 세부 내역은 아래와 같습니다.

[원재료 매입 내역]

(단위: 백만원)

유형
품목
구분
2021연도 상반기
2020연도
2019연도
2018연도

원재료
캐비넷
국내
982
1,351
1,080
1,175

수입
-
-
-
-

소계
982
1,351
1,080
1,175

트랩
국내
204
264
282
254

수입
-
-
-
-

소계
204
264
282
254

WPR
국내
30
349
667
12

수입
-
-
-
-

소계
30
349
667
12

가공품
국내
1,304
2,030
1,484
1,946

수입
-
-
-
-

소계
1,304
2,030
1,484
1,946

기성품
국내
2,325
3,445
2,466
3,151

수입
-
-
-
-

소계
2,325
3,445
2,466
3,151

용접품
국내
4,086
6,193
4,787
5,344

수입
82
190
-
-

소계
4,168
6,383
4,787
5,344

전원
국내
1,614
2,736
1,814
2,220

수입
-
-
-
-

소계
1,614
2,736
1,814
2,220

전장품
국내
3,079
3,560
2,247
3,398

수입
-
-
-
-

소계
3,079
3,560
2,247
3,398

기타
국내
701
667
785
1,290

수입
137
1,070
317
43

소계
838
1,737
1,102
1,333

합계
국내
14,325
20,595
15,612
18,790

수입
219
1,261
317
43

합계
14,544
21,857
15,930
18,834

주) 2018년 재무수치는 K-GAAP 기준으로 작성되었으며, 2019년 이후의 수치는 K-IFRS 기준으로 작성되었습니다.

당사의 품질구매팀 내 구매/자재 파트 담당 인원은 원재료 매입 관련 업체 관리, 납기 관리, 가격 변동 모니터링 등을 수행하고 있으며, 현재까지 원재료 수급 관련 문제는 발생하지 않은 상황입니다. 

또한 당사는 증권신고서 제출일 현재 원자재나 부품 등을 소수의 공급자에 의존하고 있지 않으며, 공급자와의 계약에 따라 매출 지역이나 매출처가 제한될 위험은 크지 않을 것으로 사료됩니다. 하지만, 당사가 필요로 하는 핵심부품과 관련하여 원재료 공급업체의 기술수준 및 성장속도가 당사의 산업 및 전방산업을 따라가지 못해 원재료 수급에 문제가 생길 경우 당사 매출에 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 

더불어 향후 예상하지 못한 수급불균형, 원가상승, 급격한 환율 변동, 매입처 관리 부실 등의 문제가 발생할 경우 원재료 수급에 차질이 발생할 수 있습니다. 이는 당사 제품의 원가 상승을 불러일으켜 단가 인상으로 이어질 수 있으며, 이로 인한 당사 제품의 경쟁력이 약화될 수 있어 향후 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 

라. 핵심인력 이탈 가능성 관련 위험

당사가 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 반도체 제조 공정 및 장비 분야에서 전문성을 보유하고 있는 경영진, 연구원, 엔지니어 등의 우수 인력을 확보할 수 있어야 합니다. 당사는 핵심 인력 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있으며, 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다. 

또한, 당사의 핵심 인력에 대한 보상 방안으로 2019년 4월을 기준으로 당사 임직원에게 주식매수선택권을 부여하였습니다. 위와 같은 임직원에 대한 보상 제공에도 불구하고, 당사는 중소벤처기업으로서 대기업, 연구소 등에 비하여 우수인력 유치에 있어 상대적으로 불리할 수 있으므로 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 핵심 인력의 이탈 시 보유 기술 유출, 제품 연구개발의 지연 등 당사의 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 반도체 제조 공정 및 장비 분야에서 전문성을 보유하고 있는 경영진, 연구원, 엔지니어 등의 우수 인력을 확보할 수 있어야 합니다. 또한 반도체 장비 제조업의 특성상 지속적인 연구개발을 통해 급격하게 변화하는 고객의 요구에 맞는 제품을 공급해야 합니다. 따라서 당사가 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 급격한 기술변화 환경에 대응하고 과거의 개발 경험을 활용할 수 있는 연구개발 인력의 확보 및 관리가 무엇보다 중요하며, 기존 핵심인력의 고용 안정성 보장, 신규 인력의 전문성 및 숙련도를 향상시켜야 하는 과제를 안고 있습니다. 이는 반도체 장비 산업을 영위하고 있는 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로, 업계 내에서 우수 인력 유치를 위한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다.

이러한 환경 하에서 당사의 연구개발은 기업부설연구소를 중심으로 진행되고 있으며 당사가 제작하는 설비의 경쟁력을 확보하고, 빠르게 변화하는 기술 요구사항에 부합하도록 연구개발을 지속적으로 진행하고 있습니다. 더불어 외형 확대 및 지속적인 연구개발을 통한 신규 제품 출시로 경쟁력을 제고하기 위하여 당사는 연구개발인력을 지속적으로 충원하고 있으며, 상장을 통해 당사의 인지도 및 대외 신뢰도를 제고하여 공격적인 연구개발 인력 채용을 계획하고 있습니다. 2018년부터 증권신고서 제출일까지의 당사의 연구개발인력 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3년 및 증권신고서 제출일 현재 연구개발인력 현황]

(단위: 명)

구분
증권신고서
제출일 현재
2020년
2019년
2018년

지앤비에스
엔지니어링
박사
2
2
2
2

석사
2
1
1
1

학사
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

합계
4
3
3
3

당사는 핵심인재 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있으며, 역량이 뛰어난 핵심인력의 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다. 또한, 당사의 핵심 인력에 대한 보상 방안으로 2019년 4월에 당사 임직원에게 주식매수선택권을 부여하였습니다. 당사의 주식매수선택권에 관련된 사항은 『Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 하. 주식매수선택권 행사에 따른 위험』부분을 참고해주시기 바랍니다. 

하지만 위와 같은 임직원에 대한 보상 제공에도 불구하고, 당사는 중소벤처기업으로서 대기업, 연구소 등에 비하여 우수인력 유치에 있어 상대적으로 불리할 수 있으므로 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 핵심 인력의 이탈 시 보유 기술 유출, 제품 연구개발의 지연 등 당사의 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 지적재산권 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사 제품 제조 기술과 관련된 특허권 분쟁이 존재하지 않습니다. 그러나 향후 당사의 시장 점유율 확대 및 후발주자들의 시장 참여 확대에 따른 경쟁 심화 시 특허권 관련 분쟁이 발생할 수 있으며, 결과적으로 당사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사는 총 27개의 등록 특허를 보유하고 있으며, 3개의 특허를 출원 중에 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 특허 현황은 아래와 같습니다.

No.
구분
등록번호
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
국가

1
특허권
10-1002403
반도체 공정의 집진 장치
지앤비에스
엔지니어링
2008.07.21
2010.12.13
스크러버
대한민국

2
특허권
10-1060237
플라즈마 토치
2009.05.07
2011.08.23
스크러버
대한민국

3
특허권
10-1099133
글라이딩 플라즈마를 이용한 가연성 폐가스 처리 장치
2009.08.06
2011.12.20
스크러버
대한민국

4
특허권
10-1099140
가연성 폐가스 처리 장치
2009.10.13
2011.12.20
스크러버
대한민국

5
특허권
10-121791
습식 전기집진장치용 미세 분무장치
2010.12.20
2012.12.17
트랩
대한민국

6
특허권
10-1164200
반도체 공정 부산물 트랩장치
2011.01.18
2012.07.03
트랩
대한민국

7
특허권
10-1280541
반도체 제조장치용 부산물 포집 장치
2011.10.04
2013.06.25
트랩
대한민국

8
특허권
10-1360763
백연 전환제를 이용한 유해가스 제거방법
2011.11.25
2014.02.04
스크러버
대한민국

9
특허권
10-1366305
반도체 공정 부산물 트랩 장치
2012.08.02
2014.02.14
트랩
대한민국

10
특허권
10-1475663
가연성 폐가스 처리 장치
2013.02.21
2014.12.17
스크러버
대한민국

11
특허권
10-1349114
백연 저감 냉각탑
2013.03.18
2014.01.02
백연제거
대한민국

12
특허권
10-1376238
공정 폐가스 처리용 스크러버
2013.04.30
2014.03.13
스크러버
대한민국

13
특허권
10-1604288
플래시 탱크용 백연 저감 장치
2014.06.13
2016.03.11
백연제거
대한민국

14
특허권
10-1575022
플라즈마 분석장치
2014.08.14
2015.12.01
스크러버
대한민국

15
특허권
10-1641855
공정 폐가스 처리용 스크러버
2014.08.25
2016.07.17
스크러버
대한민국

16
특허권
10-1583273
플라스마를 이용한 공정감시장치
2014.09.02
2015.12.31
스크러버
대한민국

17
특허권
10-1635388
공정 폐가스 처리용 스크러버
2014.09.02
2016.06.27
스크러버
대한민국

18
특허권
10-1633404
공정 폐가스 처리장치
2014.09.04
2016.06.20
스크러버
대한민국

19
특허권
10-1613832
백연 저감 냉각탑
2015.06.26
2016.04.13
백연제거
대한민국

20
특허권
10-1781185
백연 저감 냉각탑
2016.04.06
2017.09.18
백연제거
대한민국

21
특허권
10-2088371
백연 저감 냉각탑
2016.04.08
2020.03.06
백연제거
대한민국

22
특허권
10-2088373
백연 저감 냉각탑
2016.09.19
2020.03.06
백연제거
대한민국

23
특허권
10-1995469
플라즈마 토치
2017.12.20
2019.06.26
스크러버
대한민국

24
특허권
ZL201410088425.2
Plume-Reducing Cooling Tower
2014.04.29
2016.04.16
백연제거
중국

25
특허권
5878965
Scrubber for Processing Waste Gas
2014.09.24
2016.02.05
스크러버
일본

26
특허권
ZL201410475214.4
Scrubber for treating Processing Waste Gas
2014.11.11
2016.11.30
스크러버
중국

27
특허권
I568489
Scrubber for treating Processing Waste Gas
2014.11.11
2017.02.01
스크러버
대만

28
특허권
EP14158505.9
Scrubber for Processing Waste Gas
2014.03.10
-
스크러버
유럽

29
특허권
CN201410099229.5
Scrubber for Processing Waste Gas
2014.03.10
-
스크러버
중국

30
특허권
TW103115551
Scrubber for Processing Waste Gas
2014.03.10
-
스크러버
대만

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사 제품 제조 기술과 관련된 특허권 분쟁은 존재하지 않습니다. 그러나 향후 당사의 시장 점유율 확대 및 후발주자들의 시장 참여 확대에 따른 경쟁 심화 시 특허권 관련 분쟁이 발생할 수 있으며, 결과적으로 당사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

바. 재무안정성 악화 위험

당사는 최근 3년간 유동비율 및 당좌비율은 점차 증가하고, 부채비율 및 차입금 의존도가 지속적으로 감소하는 모습을 보이며 재무안정성이 강화되는 추세를 보이고 있지만, 2020년 말 기준 동종업계 평균 대비 높은 부채비율 및 차입금의존도를 보이고 있습니다. 

부채비율 및 차입금의존도 또한 지속적인 개선이 진행되고는 있지만 2020년 말 기준 업종 평균 대비 다소 높은 수치를 기록하고 있습니다. 이는 당사가 2020년부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)를 도입하며 회계상 약 60억원 수준의 단기 차입금이 증가한 것에 기인하고 있습니다. 이는 실제 차입이 아닌 회계 처리상의 부채이며, 동 차입금 전액은 2021년 3월 만기를 충족하여 재무제표상 제거되었습니다. 

향후 공모를 통한 신규자금의 유입 및 반도체 시장의 투자와 수요 증가에 따라 당사 매출의 호조 등에 힘입어 당사의 재무안정성은 향상될 것으로 기대됩니다. 하지만 전방산업 투자 지연과 제품 판매의 지연 등 영업환경 악화로 인해 예상한 수익이 발생되지 않을 수 있으며, 양의 영업활동현금을 창출하지 못할 경우 유동성 지표가 악화될 가능성이 존재합니다. 또한 부득이하게 당사의 사업 영위에 있어 차입금이 필요하게 될 경우 당사의 차입금 의존도가 증가하는 등 재무안정성 지표가 악화 될 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3사업연도 및 2021년 상반기까지의 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[주요 재무안정성 지표]

구분
재무비율
2021년
상반기
2020년
2019년
2018년
업종평균

안정성
유동비율
218.5
157.8
116.9
91.0
140.3

부채비율
72.1
122.0
273.9
411.3
103.3

차입금의존도
21.6
38.1
103.7
141.6
31.7

이자보상배율(배)
28.5
10.7
3.3
3.1
371.1

당좌비율
187.6
127.8
73.2
34.6
103.4

주1) 업종평균은 2020년 10월 발간된 한국은행 기업경영분석 중 (C292) 특수목적용 기계 업종의 통계치 기준
주2) 2018년 재무수치는 K-GAAP 기준으로 작성되었으며, 2019년 이후의 수치는 K-IFRS 기준

당사는 최근 3년간 유동비율 및 당좌비율은 점차 증가하고, 부채비율 및 차입금 의존도가 지속적으로 감소하는 모습을 보이며 재무안정성이 강화되는 추세를 보이고 있지만, 2020년 말 기준 동종업계 평균 대비 높은 부채비율 및 차입금의존도를 보이고 있습니다. 

당사는 최근 3년간 지속적인 매출 및 당기순이익의 증가로 인하여 재무안정성 지표의 전반적인 개선을 달성하였으며, 이에 따라 유동비율 및 당좌비율은 2020년 말 기준 업종평균치를 상회하며 안정적인 유동성을 확보하고 있습니다. 

부채비율 및 차입금의존도 또한 지속적인 개선이 진행되고는 있지만 2020년 말 기준 업종 평균 대비 다소 높은 수치를 기록하고 있습니다. 이는 당사가 2020년부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)를 도입하며 과거 당사가 수출환어음을 할인하여 유동화한 어음 전체가 동 회계기준 상의 제거조건을 충족하지 못하여 담보부 차입으로 회계처리 되어 약 60억원 수준의 단기 차입금이 증가한 것에 기인하고 있습니다. 이는 실제 차입이 아닌 회계 처리상의 부채이며, 동 차입금 전액은 2021년 3월 만기를 충족하여 재무제표상 제거되었습니다. 당사의 2020년 말 및 2021년 상반기 기준 차입금 및 단기차입금 현황은 아래와 같습니다.

[2020년 말 및 2021년 상반기 기준 차입금 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 상반기
2020년

단기차입금
6,926
14,825

장기차입금
2,900
2,900

합 계
9,826
17,725

[2020년 말 및 2021년 상반기 기준 단기 차입금 현황]

(단위: 백만원)

내역
차입처
이자율
만기일
2021년 
상반기
2020년 말

운영자금
KDB산업은행
2.92%
2021.03.26
-
2,000

운영자금
하나은행
1.79%~2.04%
2021.05.18
4,830
4,830

운영자금
우리은행
2.25%
2021.06.22
2,000
2,000

매입외환(*1)
하나은행
2.94%~2.96%
2021.03.07
96
5,995

합 계
6,926
14,825

(*1) 수출환어음을 할인으로 양도하였으나 당사가 소구의무를 부담함에 따라, 해당 수출환어음 전체가 제거조건을 충족하지 못하여 담보부 차입으로 회계처리한 금액입니다.

이처럼 당사는 매출 및 당기순이익의 증가에 따라 지속적인 재무안정성 지표 개선을 이루어가고 있습니다. 하지만 부채비율 및 차입금의존도의 경우 2020년 말 기준 동종 업종 평균 대비 높은 수준을 기록하고 있습니다. 당사는 2021년도에도 매출액 및 당기순이익이 증가하여 재무안정성 지표가 더욱 개선될 수 있을 것으로 전망하고 있으며, 재무안정성의 개선을 위하여 영업활동을 통해 창출되는 잉여현금을 차입금 상환에 사용하는 등 재무안정성을 개선해 나갈 계획입니다. 

또한, 향후 공모를 통한 신규자금의 유입 및 반도체 시장의 투자와 수요 증가에 따라 당사 매출의 호조 등에 힘입어 당사의 재무안정성은 향상될 것으로 기대됩니다. 하지만 위와 같은 계획에도 불구하고, 전방산업 투자 지연과 제품 판매의 지연 등 영업환경 악화로 인해 예상한 수익이 발생되지 않을 수 있으며, 양의 영업활동현금을 창출하지 못할 경우 유동성 지표가 악화될 가능성이 존재합니다. 또한 부득이하게 당사의 사업 영위에 있어 차입금이 필요하게 될 경우 당사의 차입금 의존도가 증가하는 등 재무안정성 지표가 악화 될 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 매출채권 관련 위험

당사의 매출채권 회전율은 2018년부터 2021년 상반기까지 각각 3.9회, 4.8회, 3.9회, 3.3회로 업종 평균과 비교시 유사한 수준을 보이고 있습니다. 당사의 주요 고객사는 글로벌 반도체, 태양광, 디스플레이 제조 기업 등의 우량기업 위주로 이루어져 있으며, 대부분 3개월 이내의 채권으로 안정적인 매출채권 관리가 이루어지고 있습니다.

당사는 2020년 매출채권 약 51백만원이 부도처리 되었으나, 최근 3년 및 2021년 상반기까지 이를 제외한 그 밖의 실제 대손은 발생하지 않았습니다. 그럼에도 불구하고 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 당사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위험 요인이 될 수 있습니다.

당사의 최근 3사업연도 및 2021년 상반기까지의 매출채권 연령분석, 대손충당금 및 매출채권 회전율 내역은 아래와 같습니다.

[매출채권 관련 내역]

(단위: 백만원, 회)

구분
2021년
상반기
2020년
2019년
2018년
(*1)
업종평균
(*2)

매출액
29,273
42,392
29,845
22,777
N/A

매출채권 총액(*3)
20,110
15,400
6,456
5,959
N/A

대손충당금
540
457
345
794
N/A

매출채권순액
19,570
14,943
6,111
5,165
N/A

대손충당금 설정비율
2.7%
3.0%
5.3%
13.3%
N/A

매출채권 회전율
3.3
3.9
4.8
3.9
4.6

주1)
2018년은 K-GAAP 기준으로 작성되었으며, 2019년부터는 K-IFRS 기준으로 작성되었습니다.

주2)
업종평균은 2020년 10월 발간된 한국은행 기업경영분석 중 (C292) 특수목적용 기계 업종의 통계치 기준으로 작성되었습니다.

주3)
매출채권을 할인하여 양도하였으나 당사가 소구의무를 부담함에 따라 회계기준 상 제거조건을 충족하지 못하는 금액 5,995백만원이 2020년 매출채권 총액에 포함되어 있습니다.

주4)
2021년 상반기 매출채권 회전율은 매출액을 연환산하여 산출하였습니다.

[매출채권 연령 분석]

(단위: 백만원, 회)

구분
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년

3월 미만
11,383
12,738
4,707
3,609

3~6월 미만
6,331
246
319
285

6~12월 미만
387
1,557
621
635

1년 이상
2,009
859
810
1,430

매출채권 잔액
20,110
15,400
6,456
5,959

부도금액
(업체수)
51
(1)
51
(1)
-
-

주) 2018년 재무수치는 K-GAAP 기준으로 작성되었으며, 2019년 이후의 수치는 K-IFRS 기준으로 작성되었습니다.

당사의 매출채권 회전율은 2018년부터 2021년 상반기까지 각각 3.9회, 4.8회, 3.9회, 3.3회로 업종 평균과 비교시 다소 저조한 수준을 보이고 있습니다. 당사의 주요 고객사는 글로벌 반도체, 태양광, 디스플레이 제조 기업 등의 우량기업 위주로 이루어져 있으며, 대부분 6개월 이내의 채권으로 안정적인 매출채권 관리가 이루어지고 있습니다. 

당사는 2020년 말 이후 6개월 이상 1년 미만의 채권이 증가하였습니다. 이는 당사의 중국 반도체 제조사 대상 매출이 증가했기 때문이며, 해당 기업들은 대부분 결제 주기가 6개월 이상 1년 미만입니다. 당사는 해당 고객사들로부터 원활한 채권 회수가 이루어지고 있으나, 향후 매출채권 회수 지연 또는 이로 인한 부도를 방지하기 위해 매출채권 회수 기간을 단축하기 위한 노력을 기울이고 있습니다.

당사는 2020년 국내 디스플레이 제조사인 I사의 매출채권 약 51백만원이 부도처리 되었으나, 최근 3년 및 2021년 상반기까지 이를 제외한 그 밖의 실제 대손은 발생하지 않았습니다. 그럼에도 불구하고 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 당사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위험 요인이 될 수 있습니다.

아. 재고자산 관련 위험

당사는 2020년까지의 재고자산 회전율이 업종평균 대비 낮은 상황을 보이고 있습니다. 이는 과거 제품 매출 대응을 위해 일부를 수주 계약 이전에 선제작함에 따라 해당 부분을 재고자산으로 계상한 부분에 기인합니다. 

당사는 2018년 및 2019년에 걸쳐 반도체 시장의 일시적 침체 및 미중무역분쟁 등 반도체 전방산업의 수요 부진으로 인해 일부 장비의 납품이 예상보다 지연되었으나, 2020년 4분기부터 지연된 납품 건이 정상화되며 재고자산 회전율이 증가하였습니다. 실제로 당사의 재고자산회전율은 2020년 업종 평균과 유사한 수준인 6.0회로 상승하였으며, 2021년 상반기 기준 약 11.6회를 기록하며 안정적인 재고자산의 회전을 보이고 있습니다. 하지만 향후 당사의 고객사 투자계획의 변경에 따른 발주의 급변동 등에 따라 예상치 못한 재고자산 증가 및 이로 인한 재고자산 회전율 하락에 대한 위험이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 이와 관련된 적절한 재고자산의 유지 및 관리여부는 당사의 원활한 생산 활동과 손익사항에 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

당사의 최근 3사업연도 및 2021년 상반기까지의 재고자산 회전율 현황은 아래와 같습니다.

[재고자산 회전율 현황]

(단위: 백만원, 회)

구분
2021년
상반기
2020년
2019년
2018년
(*1)
업종평균
(*2)

제품
2,548
4,731
5,698
9,230
N/A

재공품
580
375
-
-
N/A

원재료
1,358
1,280
2,194
1,460
N/A

평가충당금
733
87
72
72
N/A

재고자산
3,753
6,300
7,820
10,618
N/A

재고자산 회전율
11.6
6.0
3.2
3.0
6.2

주1)
2018년은 K-GAAP 기준으로 작성되었으며, 2019년부터는 K-IFRS 기준으로 작성되었습니다.

주2)
업종평균은 2020년 10월 발간된 한국은행 기업경영분석 중 (C292) 특수목적용 기계 업종의 통계치 기준으로 작성되었습니다.

주3)
2021년 상반기 재고자산 회전율은 매출액을 연환산하여 산출하였습니다.

당사의 재고자산 회전율은 2018년 3.0회, 2019년 3.2회, 2020년 6.0회를 기록하며 2020년 10월 발간된 한국은행 기업경영분석 중 특수목적기계 업종의 평균 대비 낮은 수치를 기록하고 있습니다. 이는 과거 제품 매출 대응을 위하여 일부 제품을 수주 계약 이전에 선제작함에 따라 해당 부분을 재고자산으로 계상한 부분에 기인합니다. 당사는 고객사의 제품 대량 발주가 예상되어 관련 제품의 납기를 맞추고자 일부 제품에 대하여 선제작하였고, 해당 물량이 재고자산으로 계상되어 업종평균 대비 재고자산 회전율이 낮게 나타난 것으로 판단됩니다. 

하지만 당사의 사업은 전형적인 수주사업으로 고객사로부터 수주 확정 후 원재료를 매입하여 생산 공정에 투입하기 때문에, 향후 정상적인 생산활동에 따른 재고자산의 원활한 회전이 이루어질 것으로 예상되며, 장기체화 재고의 발생 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 

당사는 2018년 및 2019년에 걸쳐 반도체 시장의 일시적 침체 및 미중무역분쟁 등 반도체 전방산업의 수요 부진으로 인해 일부 장비의 납품이 예상보다 지연되었으나, 2020년 4분기부터 지연된 납품 건이 정상화되며 재고자산 회전율이 증가하였습니다. 실제로 당사의 재고자산회전율은 2020년 업종 평균과 유사한 수준인 6.0회로 상승하였으며, 2021년 상반기 기준 약 11.6회를 기록하며 최근 3사업연도 대비 큰 폭으로 개선된 재고자산의 회전을 보이고 있습니다. 하지만 향후 당사의 고객사 투자계획의 변경에 따른 발주의 급변동 등에 따라 예상치 못한 재고자산 증가 및 이로 인한 재고자산 회전율 하락에 대한 위험이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 이와 관련된 적절한 재고자산의 유지 및 관리여부는 당사의 원활한 생산 활동과 손익사항에 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 

자. 판매비와관리비 증가 위험

당사는 지속적인 급여 및 판매수수료 등의 지출로 판매비와관리비가 매출액에서 차지하는 비중은 약 20~30% 수준입니다. 당사는 2020년 중국 파트너사와 현지 합작법인인 Shanghai Shareway Environment Technology (SSET)를 설립하였고, 해당 법인을 통해 중국 고객사향 영업 및 마케팅 활동을 수행하고 있습니다. 해당 법인의 영업활동을 통해 당사가 중국 고객사에 직접 제품을 납품하는 경우, 이에 대한 판매수수료를 지급하고 있어 2020년 10월 SSET의 설립 이후 판매수수료가 증가하였습니다.

당사는 이러한 거래가 개시된 이후에도 매출액 대비 판매비와관리비가 이전과 유사한 수준인 20~30%를 기록중이나, 향후 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 지연 및 하락 등으로 인한 판매비와관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승하여 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

당사의 최근 3사업연도 및 2021년 상반기까지의 매출액 및 판매비와관리비 현황은 아래와 같습니다.

[매출액 및 판매비와관리비 현황]

(단위: 백만원)

구분
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년

매출액
29,273
42,392
29,845
22,777

판매비와관리비
5,284
10,630
6,366
6,877

매출액 대비 비중
18.1%
25.1%
21.3%
30.2%

판매비와관리비
전년대비 증감률
(0.6%)
67.0%
(7.4%)
72.0%

주1) 2018년 재무수치는 K-GAAP 기준으로 작성되었으며, 2019년 이후의 수치는 K-IFRS 기준으로 작성
주2) 2021년 상반기 판매비와관리비의 전년대비 증감률은 연환산 수치 적용

당사는 지속적인 급여 및 판매수수료 등의 지출로 판매비와관리비가 매출액에서 차지하는 비중은 약 20~30% 수준입니다. 당사는 2020년 중국 파트너사와 현지 합작법인인 Shanghai Shareway Environment Technology (SSET)를 설립하였고, 해당 법인을 통해 중국 고객사향 영업 및 마케팅 활동을 수행하고 있습니다. 해당 법인의 영업활동을 통해 당사가 중국 고객사에 직접 제품을 납품하는 경우, 이에 대한 판매수수료를 지급하고 있어 2020년 10월 SSET의 설립 이후 판매수수료가 증가하였습니다.

다만, 이러한 거래가 개시된 이후에도 당사의 판매비와관리비의 매출액 대비 비중은 기존과 같은 20~30% 수준을 유지하고 있으며, 향후 당사의 국내 매출이 증가할 경우 판매비와관리비 대비 매출액 비중은 더욱 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 그리고 당사는 지속적인 경영 효율화를 통하여 판매비와관리비를 적절한 수준에서 지속적으로 통제 및 관리할 계획입니다.

그럼에도 불구하고, 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 지연 및 하락 등으로 인한 판매비와관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승하여 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

차. 경영진 변동에 따른 위험

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 당사는 경영능력 및 제품연구개발능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 당사의 대표이사 및 주요 임원은 법률위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 다만, 향후 경영진의 변동이 생길 경우 당사의 경영성과에 악영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 당사는 경영능력 및 제품연구개발능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 당사의 대표이사 및 주요 임원은 법률위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 다만, 향후 경영진의 변동이 생길 경우 당사의 경영성과에 악영향을 미칠 수 있습니다.

[증권신고서 제출일 현재 당사의 임원 현황]

직책명
(상근, 등기여부)
성명
(출생연도)
담당
업무
주요 경력

대표이사
(상근, 등기)
박상순
(1960)
경영
총괄
- 79, 홍익대학교 기계공학 (중퇴)
- 95~11, 알카텔진공코리아(유) 대표이사
- 13~현재, 지앤비에스엔지니어링 대표이사

사내이사
(상근, 등기)
김상진
(1973)
연구
소장
- 08, 충남대 기계공학 박사
- 08~14, AMK 이사
- 14~현재, 지앤비에스엔지니어링 연구소장

사내이사
(상근, 등기)
김승옥
(1974)
CFO
- 97, 오산대 경영학과
- 92~95, 경동나비엔 경리과
- 95~05, 경진테크 관리팀
- 07~12, 에스엔유피리시젼 재경팀
- 12~14, 동양이엔피 재무팀장
- 15~16, 예스티 재무팀
- 17~현재, 지앤비에스엔지니어링 이사

사장
(상근, 미등기)
정용화
(1964)
마케팅
총괄
- 88, 동의공전 전자공학
- 88~08, 삼성전자 설비투자
- 08~13, 지앤비에스엔지니어링 대표이사
- 13~현재, 지앤비에스엔지니어링 사장

부사장
(상근, 미등기)
이상윤
(1962)
영업
총괄
- 11, 연세대학교 경영학 석사
- 89~18, SK하이닉스 장비개발
- 18~현재, 지앤비에스엔지니어링 부사장

상무이사
(상근, 미등기)
변용환
(1969)
영업
- 96, 서울산업대 화학공학
- 05~08, 이노시스템 차장
- 08~현재, 지앤비에스엔지니어링 상무

상무이사
(상근, 미등기)
이학수
(1971)
C/S
총괄
- 94, 금오공대 기계공학과
- 96~15, 아딕센진공코리아 C/S팀 부장
- 15~현재, 지앤비에스엔지니어링 상무

사외이사
(비상근, 등기)
송재복
(1960)
경영
자문
- 92, MIT 기계공학 박사
- 93~현재, 고려대학교 기계공학부 교수
- 14~현재, LG전자 미래기술포럼 자문교수
- 17~현재, 국가과학기술심의회 전문위원
- 18~현재, 로보스타 사외이사
- 21~현재, 지앤비에스엔지니어링 사외이사

사외이사
(비상근, 등기)
이정열
(1961)
경영
자문
- 99, KAIST 경영학 석사
- 85~14, 삼성전자 전무
- 15~19, 삼성벤처투자 전무
- 20~현재, PI첨단소재 사외이사
- 21~현재, 지앤비에스엔지니어링 사외이사

감사
(비상근, 등기)
장경태
(1945)
감사
- 68, 서울대학교 농과대학
- 83~93, 대우중공업
- 93~94, 대우자동차
- 94~02, 대우정보시스템
- 02~03, 위즈정보기술 회장
- 12~현재, 지앤비에스엔지니어링 감사

카. 환율 관련 위험

당사의 주요 매출처는 글로벌 반도체, 디스플레이, 태양광 제조업체이며, 당사의 매출채권 중 일부는 해외 통화로 결제되고 있기 때문에 당사는 환율변동에 따른 손익의 변동 가능 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 주요 외환 결제통화는 달러화(USD) 및 위안화(CNY)이며 그 외 엔화(JPY) 역시 결제통화 중 하나 입니다. 

당사는 환율변동에 영향을 받는 외화표시 자산 중 상당 부분을 정기예금과 같은 현금및현금성자산으로 보유하고 있어 예상치 못한 환율 변동이 있을 시 신속히 대응할 수 있지만, 향후 해외매출 확대에 따른 외화자산 증가는 당사의 외환위험 변동성을 증폭시킬 수 있으며, 그 외 글로벌 경기 변동, 지정학적 리스크 발생 등으로 인해 급격한 환율 변동이 발생할 시 당사의 수익성 및 재무안정성이 영향을 받을 수 있습니다.

당사의 주요 매출처는 글로벌 반도체, 디스플레이, 태양광 제조업체이며, 당사의 매출채권 중 일부는 해외 통화로 결제되고 있기 때문에 당사는 환율변동에 따른 손익의 변동 가능 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 최근 3개년도 및 2021년 상반기의 수출액 및 매출액 대비 비중은 아래와 같습니다.

[최근 3년 및 2021년 상반기의 수출액 및 매출액 대비 비중]

(단위: 백만원)

구분
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년

매출액
29,273
42,392
29,845
22,777

수출액
23,295
33,483
20,466
15,788

수출액 비중
79.6%
79.0%
68.6%
69.3%

주) 2018년 재무수치는 K-GAAP 기준으로 작성되었으며, 2019년 이후의 수치는 K-IFRS 기준으로 작성되었습니다.

당사의 최근 3개년도 및 2021년도 상반기 말 기준의 외환관련 금융손익 내역은 아래와 같습니다.

[외환관련 금융손익 현황]

(단위: 백만원)

구분
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년

외환차익
203
269
236
257

외화환산이익
359
306
36
27

소계
562
575
272
284

외환차손
10
326
90
37

외환환산손실
14
690
91
10

소계
24
1,016
181
47

합계
538
(441)
91
237

주) 2018년 재무수치는 K-GAAP 기준으로 작성되었으며, 2019년 이후의 수치는 K-IFRS 기준으로 작성되었습니다.

당사는 환율의 변동에 따라 매년 외환 관련 손익이 발생하고 있습니다. 당사는 2018년 및 2019년에는 각각 약 237백만원, 91백만원의 외환관련 이익이 발생하였으며, 2020년과 2021년 상반기에는 각각 약 441만원의 손실 및 538만원의 이익이 발생하는 등 매년 환율의 변동에 따라 관련 손익이 변동하는 위험을 갖고 있습니다.

2020년 및 2021년 상반기말 기준 현재 당사가 보유하고 있는 외환 위험에 노출되어 있는 금융자산 및 금융부채는 아래와 같습니다.

[외환위험에 노출되어 있는 금융자산 및 금융부채 현황]

(단위: 백만원)

구분
2021년 상반기
2020년

금융자산
금융부채
금융자산
금융부채

USD
5,314
24
10,257
6,391

CNY
12,617
-
7,133
56

JPY
6
-
10
-

합계
17,937
24
17,400
6,447

환율 변동에 따라 외환 위험에 노출되어 있는 금융자산 및 금융부채가 당사의 이익에 미칠 영향에 대한 분석은 아래와 같습니다.

[환율변동에 따른 예상 이익 변화]

(단위: 백만원)

구분
2021년 상반기
2020년

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
413
(413)
302
(302)

CNY
984
(984)
552
(552)

JPY
0
(0)
1
(1)

합계
1,397
(1,397)
854
(854)

2021년 상반기 기준 당사의 주요 외환 결제통화는 달러화(USD) 및 위안화(CNY)이며 그 외 엔화(JPY) 역시 결제통화 중 하나 입니다. 당사는 환율변동에 영향을 받는 외화표시 자산 중 상당 부분을 정기예금과 같은 현금및현금성자산으로 보유하고 있어 예상치 못한 환율 변동이 있을 시 신속히 대응할 수 있지만, 당사가 해당 위험에 신속히 대응하지 못하고 그 외 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 시 당사는 2021년 상반기 기준, 환율이 10% 하락할 시 약 14억원의 손실이 세전이익 및 자본에 전가될 수 있습니다. 환율 변동성이 커질수록 당사의 손익 역시 영향을 받을 수 있으며, 이에 따라 당사는 별도의 외환리스크관리규정을 통해 정기적인 환율 모니터링 및 외화자산의 관리를 실시하여 외환위험을 관리하고 있습니다. 당사는 외환위험 회피를 목적으로 아래와 같이 선물환 거래를 진행하고 있습니다.

[외환위험 회피 목적의 선물환 거래 현황]

구분

계약상대방

계약일자

계약기간

계약의 목적

계약금액

비고

선물환

하나은행

21.07.08

21.10.15~21.11.15

환리스크헷지용

USD2,000,000

-

선물환

하나은행

21.07.14

21.10.15~21.11.15

환리스크헷지용

USD2,000,000

-

향후 해외매출 확대에 따른 외화자산 증가는 당사의 외환위험 변동성을 증폭시킬 수 있으며, 그 외 글로벌 경기 변동, 지정학적 리스크 발생 등으로 인해 급격한 환율 변동이 발생할 시 당사의 수익성 및 재무안정성이 영향을 받을 수 있습니다.

타. 외주가공업체의 납기 미준수 및 품질 저하 위험

당사는 자체 생산이 비효율적인 일부 서비스의 경우 외주업체에 위탁을 하여 진행하고 있으며 이를 통해 핵심 업무에 집중하고 생산 효율성을 확보하고 있습니다. 이에 따라 일부 비핵심 공정인 포장, 운반, 부속품 조립 등을 외주 협력사를 통해 진행하고 있으며, 당사는 이러한 외주생산을 활용함으로써 인력운영의 효율성을 제고함과 동시에 고정비 부담을 최소화 하고 있습니다.

당사의 매출 규모 대비 외주가공규모의 비중은 2020년 기준 전체 매출액의 약 1.6% 수준으로 매우 적은 편이나 당사 사업의 특성상 품질 수준 및 적시 공급이 거래처와의 신뢰 형성에 가장 중요한 요소이므로, 외주가공업체의 제품 생산에 차질이 생겨 품질 불량이 발생하거나 납기가 지연되는 경우 당사 제품에 대한 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적 영향이 발생할 수 있습니다.

당사는 자체 생산이 비효율적인 일부 서비스의 경우 외주업체에 위탁을 하여 진행하고 있으며 이를 통해 핵심 업무에 집중하고 생산 효율성을 확보하고 있습니다. 이에 따라 일부 비핵심 공정인 포장, 운반, 부속품 조립 등을 외주 협력사를 통해 진행하고 있으며, 당사는 이러한 외주생산을 활용함으로써 인력운영의 효율성을 제고함과 동시에 고정비 부담을 최소화 하고 있습니다.

[외주가공비 현황]

(단위: 백만원)

구분
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년

외주가공비
618
692
443
492

주) 2018년 재무수치는 K-GAAP 기준으로 작성되었으며, 2019년 이후의 수치는 K-IFRS 기준으로 작성되었습니다.

외주생산을 활용할 경우 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있습니다. 특히, 외주가공업체의 생산라인, 인력수급 등에 차질이 발생할 경우 고객에게 제품을 적시에 공급하지 못하거나 제품의 품질이 저하될 수 있습니다. 

당사의 매출 규모 대비 외주가공규모의 비중은 2020년 기준 전체 매출액의 약 1.6% 수준으로 매우 적은 편이나 당사 사업의 특성상 품질 수준 및 적시 공급이 거래처와의 신뢰 형성에 가장 중요한 요소이므로, 외주가공업체의 제품 생산에 차질이 생겨 품질 불량이 발생하거나 납기가 지연되는 경우 당사 제품에 대한 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적 영향이 발생할 수 있습니다. 다만, 당사는 신뢰성 있는 외주업체를 선정하여 품질 저하 및 공급 지연에 대한 위험성을 최소화하고 있습니다. 

그럼에도 불구하고 향후 당사의 사업 규모가 커지고 외주가공의 규모가 증가함에 따라 예상치 못한 사정으로 외주가공업체의 납기 미준수 및 품질 저하 이슈가 발생할 경우, 당사의 영업에 부정적 영향이 발생할 가능성이 존재합니다. 

3. 기타위험

가. 투자설명서 교부

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장법』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은「 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다.

나. 투자위험요소 기재내용에 따른 투자판단 위험

투자자께서는 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 상 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서(투자설명서)의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다. 만일 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락 할 수 있습니다

다. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 증권신고서 기재사항의 한계 및 정정에 따른 위험

본 증권신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 

또한, 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제 120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 이에 따라 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

또한 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 재무제표 작성기준일 이후 변동 사항 미반영 유의

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2021년 반기 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 회계법인으로부터 감사를 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 당사는 본 신고서 상 기재된 2021년 상반기 재무제표 작성기준일 이후 신고서 제출기준일 사이에 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 본 신고서 상의 재무제표는 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

하기 표는 외부감사인의 감사를 받은 당사의 2020년 온기 재무수치와 검토를 받은 당사의 2021년 반기 재무수치입니다.

[2020년 온기 및 2021년 상반기 요약 제무제표]

(단위 : 원)

과 목
2021년 상반기
(제17기 반기)
2020년
(제16기)

[유동자산]
30,979,453,428
33,210,788,032

현금및현금성자산
7,023,852,197
10,694,178,758

매출채권
19,569,874,751
14,942,596,481

기타채권
99,877,860
133,542,134

재고자산
3,752,619,978
6,300,169,055

당기법인세자산
-
0

기타유동자산
533,228,642
1,140,301,604

[비유동자산]
14,560,331,021
13,309,897,595

장기금융상품
57,000,000
39,000,000

당기손익-공정가치
 측정금융자산
54,130,140
53,334,720

장기기타채권
-
-

관계기업투자주식
1,380,058,095
1,020,064,202

유형자산
11,874,191,880
11,223,171,363

사용권자산
262,462,245
153,372,680

무형자산
119,410,613
127,662,238

이연법인세자산
813,078,048
693,292,392

[자산 총계]
45,539,784,449
46,520,685,627

유동부채
14,178,966,268
21,052,324,805

비유동부채
4,901,099,921
4,509,827,489

[부채 총계]
19,080,066,189
25,562,152,294

자본금
3,048,434,000
3,048,434,000

자본잉여금
10,277,002,552
10,277,002,552

기타자본구성요소
201,205,607
106,595,378

이익잉여금(결손금)
12,933,076,101
7,526,501,403

[자본 총계]
26,459,718,260
20,958,533,333

부채 및 자본 총계
45,539,784,449
46,520,685,627

매출액
29,272,937,464
42,391,688,464

영업이익
5,830,306,653
7,309,380,452

당기순이익
5,406,574,698
4,554,232,329

기본주당순이익
949
902

바. 공모가액 산정 관련 위험

당사의 공모가 산정은 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있습니다.

당사는 공모가 산정으로 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하였습니다. PER 방식은 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있으나, 적자를 시현하는 기업의 경우 비교기업으로 선정될 수 없다는 단점이 있습니다. 이러한 비교기업의 PER을 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아니며, PER 방식을 통한 공모가 산정 방식이 절대적인 평가법이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과」를 참고하여 주시기 바랍니다. 

PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 가치평가방법에 해당하며, 회사가 실제 시현하는 당기순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있는 평가방식입니다. 그러나, 비교대상기업의 선정 및 배제, 평가방법의 반영 등에 있어 평가자의 자의성이 존재합니다. 이에 따라 주가수익비율 산출 방식이 신규상장기업의 주식가치 평가를 위하여 가장 보편적으로 사용되며 가장 합리적이라고 간주되는 방법이기는 하나, 방법 자체에 한계가 존재하므로 완전성에 대해서는 보장할 수 없습니다.

[당사 희망공모가액 산정방법의 한계]

구분
한계

PER 
가치평가
PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

PER 가치평가는 추정 실적만을 고려하여 기업의 가치를 평가합니다. 따라서, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화, 생산시설 활용 등 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않는 한계점이 있습니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않습니다.

따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 삼성증권(주)가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자 시 유의하시기 바랍니다.

사. 비교기업 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다. 

그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 기업 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 또한 비교기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 상장주선인 주식 취득 관련 사항

상장시 공모 주식 1,425,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 42,750주를 취득하게 됩니다. 이는 상장 이후의 주식수 7,164,618주의 0.6%이며 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속 보유하게 됩니다. 

이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있으며, 동 주식은 상장일 이후 3개월간 유통이 제한되나 이후에는 시장에 바로 출회 가능하며 이 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다. 또한 확정 공모가액을 기준으로 당사가 대형법인에 해당할 경우 상장주선인에게 의무인수 의무가 적용되지 않아, 발행사와 주관회사가 협의하에 공모물량의 3%에 해당하는 주식을 추가취득 하지 않을 경우 주식수가 변동될 수 있습니다.

코스닥시장상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거하여 삼성증권(주)는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 42,750주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 동 주식은 상장일 이후 3개월간 유통이 제한되나 이후에는 시장에 바로 출회 가능하며 이 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점과 상장일로부터 3개월간 유통이 제한되나 이후에는 시장에 바로 출회 가능다는 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

코스닥시장상장규정시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 이 경우 상장주선인이 취득하는 기명식 보통주의 수는 42,750주보다 줄어들 수 있습니다.

[상장 전후 주식수]

(단위 : 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

5,696,868

100.0%

5,696,868
79.5%

공모 주식수

-

-
1,425,000
19.9%

상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

-

-
42,750
0.6%

합계

5,696,868

100.0%

7,164,618

100.0%

금번 공모에서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 42,750주보다 감소할 수 있습니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

[청약 미달이 상장주선인의 의무인수수량 이상 발생할 경우 상장 전후 주식수]

(단위 : 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

5,696,868

100.0%

5,696,868
80.0%

공모 주식수

-

-
1,425,000
20.0%

상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

-

-
-
-

합계

5,696,868

100.0%

7,121,868

100.0%

자. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치 평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

차. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 7,164,618주 중 3,620,648주(50.54%)는 매각이 제한되는 주식입
니다. 위의 물량을 제외한 주식은 상장 직후 유통가능물량으로 상장일부터 매도가 가능하여 주가 하락의 원인이 될 수 있으며, 의무보유 대상 주식의 의무보유기간이 종료

되는 경우 추가적인 물량 출회 등으로 인하여 주식 가격이 하락할 수 있습니다.

[유통가능주식수 등의 현황]

(단위 : 주)

구분
공모후
주식수
공모후
지분율
의무보유기간

유통제한물량
보통주
최대주주 등
2,224,565
31.05%
상장일로부터 6개월

기관투자자 (자진보호예수)
1,353,333
18.89%
상장일로부터 1개월

상장주선인의무인수분(주1)
42,750
0.60%
상장일로부터 3개월

소계
3,620,648
50.54%
-

상장직후 유통가능물량
보통주
기존 주주
2,118,970
29.58%
-

공모 주주
1,425,000
19.89%
-

소계
3,543,970
49.46%
-

합계
7,164,618
100.00%
-

주1)
금번 공모를 통해 모집 및 매출하는 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 해당 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 이 경우 상장주선인이 취득하는 의무인수 주식수는 42,750주 보다 줄어들 수 있습니다.

주2)
한국산업은행 등 기존주주인 기관투자자는 총 보유 주식 2,706,666주 중 절반(50.0%)의 보유물량인 1,353,333주에 대해 1개월 간 자발적으로 보호예수할 것을 확약하였습니다.

주3)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정에 의거하여 보호예수된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. 

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 의무보유)
②제1항 및 제38조의2제7항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제20조(상장후 의무보유)
③규정 제21조제2항에서 “코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선”이라 함은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.
1. 기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우
2. 연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우
3. 전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우
4. 거래조건의 합리화를 위한 경우
5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

따라서 당사의 상장예정주식 기준 총 발행주식수 7,164,618주 중 3,543,970주(상장예정주식수 기준 49.46%)는 상장일로부터 매도가 가능하며, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있습니다. 계속보유의무 대상주식 또한 해당 기간이 경과한 후 매도가 가능하며, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

카. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 작성기준일 현재 금번 총 공모주식 1,425,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 기
관투자자
1,068,750주(공모주식의 75.0%)
, 일반청약자
356,250주(공모주식의 25.0%)
입니다. 기관투자자 배정주식
1,068,750주
를
대상으로 2021년 10월 14일 ~ 2021년 10월 15일에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한편, 2021년 10월 19일 ~ 10월 20일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

타. 환매청구권 미부여

금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다.

금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조 제1항 제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조 제1항 제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조 제7항 제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제7항 제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항 제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항 제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항 제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90% 이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

파. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하 "최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

하. 주식매수선택권 행사에 따른 위험

증권신고서 기준일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총 200,000주로 공모 후 주식수 7,364,618주(희석가능 주식 포함) 기준 2.72%에 해당하며 모두 상장 후 1년 이내에 행사 가능합니다. 증권신고서 기준일 현재 동 주식선택권의 행사가격은 2,500원으로 내가격 상태로 판단되며, 향후 주식매수선택권의 행사가 가능할 경우 보통주 신주가 추가로 발행될 수 있습니다.

당사는 회사의 설립, 경영 및 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 가능성이 있는 임직원에게 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 증권신고서 기준일 현재 주식매수선택권 부여 현황은 다음과 같습니다.
 

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일 :
2021년 9월 16일
)
(단위 : 원, 주)

부여일
부여 대상
관계
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

2019.04.01
이상윤
임원
보통주
100,000
-
-
100,000
2022.04.01~2025.03.31
2,500원

2019.04.01
김상진
임원
보통주
80,000
-
-
80,000
2022.04.01~2025.03.31
2,500원

2019.04.01
이학수
임원
보통주
10,000
-
-
10,000
2022.04.01~2025.03.31
2,500원

2019.04.01
김승옥
임원
보통주
10,000
-
-
10,000
2022.04.01~2025.03.31
2,500원

합계
200,000
-
-
200,000
-
-

증권신고서 기준일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총 200,000주로 공모 후 주식수 7,364,618주(희석가능 주식 포함) 기준 2.72%에 해당합니다. 증권신고서 기준일 현재 동 주식선택권의 행사가격은 2,500원 내가격 상태로 판단되며, 향후 주식매수선택권의 행사가 가능할 경우 보통주 신주가 추가로 발행될 수 있습니다.

거. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정 주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금 납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식
(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고 B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택. B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정(전원 균등)하고 나머지 물량을 비례방식으로 배정합니다.

이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

너. 공모 주식수 변동 가능 유의

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다. 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 작성기준일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

더. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험

금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다.

그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2021년 6월 3일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 8월 31일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는「코스닥시장상장규정」제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 하며, 당사가「코스닥시장상장규정」제9조 제1항 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜지앤비에스엔지니어링이 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('21.8.31)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제6조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 "거래소"라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제26조제1항제3호(1년 이내의 증권 발행제한) 또는 제26조제7항(검찰총장에게 고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제26조제1항제1호·제2호·제4호에 해당하는 조치(임원의 해임 또는 면직 권고, 임원의 6개월 이내 직무 정지, 3개 사업연도 이내의 감사인 지정)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 당해 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 심사하여 심사결과가 상장예비심사결과의 효력불인정에 해당하는 경우에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

러. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 2021년 10월 14일(목)~15일(금)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2021년 10월 19일(화)~20일(수)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2021년 10월 14일(목) ~ 10월 15일(금)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2021년 10월 19일(화) ~ 20일(수)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

머. 집단 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

증권 관련 집단소송법에 따르면 국내 상장사의 합계 지분율이 총지분의 0.01% 이상이고 회사가 발행한 주식 관련 거래로 인해 손해를 입었다고 주장하는 50명 이상의 사람들을 대신하여 한 명 이상의 원고가 집단소송을 제기할 수 있습니다. 집단소송 관련 조항에 따르면 증권신고서 혹은 투자설명서의 허위 기재, 오해의 소지가 있는 사업보고서의 제출, 미공개 정보 이용 행위 혹은 시세 조종 행위에 따른 손해 그리고 회계감사인에게 회계 부정으로 인한 손해에 대해서 손해배상을 청구할 수 있습니다. 

당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실에 원칙에 입각하여 충실히 작성하여 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만 향후 집단소송이 제기될 수 있는 리스크를 완벽히 통제하고 있다고 할 수는 없습니다. 만약 집단소송이 당사를 상대로 제기되어 패소하게 되면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 사업 전반적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

버. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 같은 법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 삼성증권㈜입니다. 또한 발행회사인 주식회사 지앤비에스엔지니어링의 경우에는 "동사", "회사", "주식회사 지앤비에스엔지니어링" 또는 "㈜지앤비에스엔지니어링"으로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 삼성증권 주식회사가 금번 공모주식의 발행회사인 주식회사 지앤비에스엔지니어링에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 주식회사 지앤비에스엔지니어링에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권 주식회사가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 산업, 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하 여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두부분에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

■ 투자위험과 관련된 내용은 III. 투자위험요소를 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
삼성증권㈜
00104856

2. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 삼성증권㈜는 「 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 」제71조 및 같은 법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

기업실사(Due diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜지앤비에스엔지니어링의 기명식 보통주식 1,425,000주(상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집ㆍ매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2021년 반기를 포함한 최근 3사업연도의 결산서와 감사보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2019.02.15

기업실사
2019.02.15 ~ 2021.06.03

상장예비심사청구
2021.06.03

청구 후 기업실사
2021.06.04 ~ 2021.08.31

상장예비심사 승인
2021.08.31

승인 후 기업실사
2021.09.01 ~ 2021.09.16

증권신고서 제출
2021.09.16

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜지앤비에스엔지니어링의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

대표주관회사
부서
직책
성명
담당업무
참여기간
주요경력

삼성증권㈜
기업금융1본부
본부장
임병일
기업실사 총괄
2021.06.01 ~ 2021.09.16
기업금융업무 26년

IPO1팀
팀장
이기덕
기업실사 실무 총괄
2019.02.15 ~ 2021.09.16
기업금융업무 21년

Vice President
김성민
기업실사 실무
2019.02.15 ~ 2021.09.16
기업금융업무 11년

Associate
최경민
기업실사 실무
2019.02.15 ~ 2021.09.16
기업금융업무 8년

대리
전호준
기업실사 실무
2019.02.15 ~ 2021.09.16
기업금융업무 3년

대리
박형준
기업실사 실무
2019.02.15 ~ 2021.09.16
기업금융업무 2년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

소속
성명
직급
(직책)
담당업무

㈜지앤비에스엔지니어링
박상순
대표이사
경영 총괄

김승옥
이사
(CFO)
경영지원 총괄

김상진
상무
(연구소장)
연구소 및 공장 총괄

조한욱
팀장
구매 담당

윤대영
차장
영업 담당

오경택
차장
회계 담당

전소영
대리
자금 담당

라. 기업실사 항목

신고서 주요내용
점검사항

모집 또는 매출에
관한 일반사항

가. 당 증권관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권의 증권발행 가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권 증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의
주요 권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인

나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소
가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및
투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결 정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내 규정 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회 의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동 내용 확인

나. 최근 3년간 자본금의 변동 내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재 내용 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는가

라. 평판리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙 자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진 계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표,활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환불이행 위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면 약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지
급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차,카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년 간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의
감사의견 등
가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및
계열회사에 관한 사항
가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있었을 경우 이로 인하여 경영권 안정화 방안이 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에
관한 사항
가. '경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의
거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를
위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련 법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는 지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부

차. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보 (과거 공시나 언론 보도 등)가 검증 시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

마. 기업실사 주요 일정 및 내용

일자

장소

기업실사 내용

2019.02.15

~2019.06.04

지앤비에스
 엔지니어링
 본사

상장을 위한 준비 업무

- 연혁, 사업분야, 기술수준, 비전, 상장 추진 사유 등 청취

실사 및 일정 협의

- 발행회사와 실사를 포함한 전체 상장 추진 일정에 대해 협의

형식적 요건 검토

- 대표이사 및 CFO 면담

- 실사의 일정, 취지, 진행방법 등 설명

- 산업동향, 신규사업계획, 예상실적, 자본거래내역 등 청취

일반사항 검토

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

자본에 관한 사항 검토

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

- 주주명부 검토

- 최대주주 변동 이력 및 사유 검토

- 증자 관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

조직 및 인사에 관한 사항 검토

- 조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원 현황, 임원겸직현황 및

변경사항 등

2019.08.30

회의실

기타 내부통제 관련 사항 검토

- 주요 활동별 업무 Flow 검토

- 이해관계자 현황 및 거래내용 검토

- 회계처리 및 자금관리시스템에 관한 사항 검토

2020.09.11

지앤비에스
 엔지니어링
 본사

기술 및 생산시설에 관한 사항

- 연구소 및 생산 시설 실사

- 생산 실적, 생산 CAPA 점검

- 경쟁사 대비 기술경쟁력 검토

2020.11.20

-

감사인 지정(안진회계법인)

2020.12.14

~2020.12.24

지앤비에스
 엔지니어링
 본사

일반사항 추가 검토

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

자본에 관한 사항 검토

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

- 주주명부 검토

- 증자 관련 이사회의사록, 주금납입증명서

- 이해관계자 거래 현황 등 검토

- 이사회 등 내부통제체제 현황 검토

주식매수선택권 부여 대상자 추가 검토

기관투자자 투자내역 및 리픽싱 영향 검토

2021.01.01

~2021.01.29

지앤비에스
 엔지니어링
 본사

이해관계자 거래 및 내부통제 관련 사항 점검

- CFO, 구매팀장 등 담당자 인터뷰

- 이해관계자와의 거래 규모 및 성격 검토

- 사외이사 충원 및 내부거래위원회 설치 검토

2021.02.15

~2021.06.02

지앤비에스
 엔지니어링
 본사

2020년 온기 실적 및 감사보고서 검토(적정의견)

외형요건 최종 검토

질적 요건 검토

- 시장성 : 시장의 규모 및 성장률, 주력시장의 경쟁강도, 매출의 지속여부

- 수익성 : 매출 및 이익규모, 주력제품의 원가율 및 수익구조

- 재무상태 : 우발채무 위험도, 주요 재무비율, 매출채권회수

- 경영성 : 내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부, 이해관계자 거래의 적정성 등

상장예비심사청구서 및 첨부자료 작성 등

- 상장예비심사청구서 작성 및 첨부자료 준비

- 해외 파트너사와의 거래구조 및 거래의 적정성, 지속가능성 관련 검토

- 내부통제 관련 Due-Diligence 체크리스트 작성

공모예정가액 밴드 협의 및 확정

- 공모자금 사용 내역 및 유입 규모 검토

- 공모 구조 협의 및 확정

관계회사 관련 검토(실적, 역할, 필요성 등)

보호예수 검토

2021.06.03

-

상장예비심사 청구서 제출

2021.06.03
~
2021.08.31
-
상장예비심사 대응
- 상장예비심사청구서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토

2021.08.31
-
한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인

2021.09.01
~
2021.09.16
-
증권신고서 제출을 위한 기업실사
- 2021년 반기 재무제표 검토
- 상장예비심사 승인 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토
- 증권신고서 작성 내용의 실사, 투자위험요소 점검 등
- 유사회사 검토 및 희망공모가액 최종 확정
- 신고서 제출 이후 IR 일정 관련 협의

2021.09.16
-
총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출

3. 기
업실사결과 및 평가내용

아래 내용 중 용어
에 대한 정의는 제2부
발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용 중 용어 해설표를 참고해 주시기 바랍니다.

가. 사업의 수익성

동사는 반도체, 디스플레이, 태양광 등 관련 산업에서 발생하는 가스, 분진 및 오폐수를 정화하는 장비인 스크러버, 트랩, 백연제거장치 등을 개발 및 공급하고 있습니다. 동사는 최근사업연도 기준 79.0%의 수출 비중을 기록하고 있으며, 주요 해외 거점 매출처는 Shanghai Shareway Precision, SMIC 등 중국 대상으로 수출되고 있습니다. 한편 동사의 연도별 매출 현황은 다음과 같습니다.

[연도별 매출 현황]

(단위: 백만원, %)

구분

2021연도 반기

2020연도

2019연도

2018연도

매출액

29,273

42,392

29,845

22,777

수출금액
(비중)
23,295
(79.6%)

33,483
 (79.0%)

20,466
 (68.6%)

15,731
 (69.1%)

거래업체 수
40

59

51

57

기말 매출채권
19,597

14,943

6,111

5,181

매출총이익률
38.0%

42.3%

33.6%

33.2%

주)
2018년의 경우 K-GAAP 재무제표, 2019년의 경우 감사받지 않은 K-IFRS 재무제표, 2020년의 경우 감사받은 K-IFRS 재무제표, 2021년 반기의 경우 외부검토 받은 K-IFRS 재무제표 기준으로 작성되었습니다.

동사는 B2B 사업모델로 특정 거래처에 매출이 편중되어 있지 않으며, 주요 매출처는 Shanghai Shareway Precision, SMIC 등 중국의 대형기업과의 거래 비중이 높은 것이 특징입니다. 동사는 해당 회사와 거래 시 계약조건마다 대금 회수기간이 다르지만, 통상적으로 6개월 이내에 대부분의 매출채권을 현금결제조건으로 회수하고 있는 것으로 파악됩니다.

동사는 2020년 전체 매출의 약 79%가 중국에서 발생하는 등 단일 국가에 소재한 기업들로부터 대다수의 매출이 발생하는 구조를 가지고 있습니다. 동사는 외국 업체의 미납을 방지하기 위해 납품된 기계의 작동을 컨트롤 할 수 있는 장치를 마련하였으며, 매출채권의 회수가 어려운 경우 관련 설비의 전원을 제어하는 식으로 매출채권 회수에 대비하고 있는 것으로 확인됩니다.

동사는 중국 등 외국 고객과의 거래 관계에서 부도 발생 건이 존재하지 않으며, 2020년 발생한 약 5천여만원의 부도금액은 국내 거래처에서 발생한 것으로 확인되었습니다. 따라서 동사의 매출은 특정 매출처 편중 및 매출의 우량도와는 연관성이 낮은 것으로 판단됩니다.

한편, 동사의 당기순이익 및 영업이익률은 매년 개선되는 것으로 확인됩니다.

[연도별 수익성 재무정보]

(단위: 백만원, %)

구분

2021연도 반기

2020연도

2019연도

2018연도

매출액

29,273

42,392

29,845

22,777

매출원가
(매출원가율)
18,159
(62.0%)

24,452
 (57.7%)

19,808
 (66.4%)

15,215
 (66.8%)

판매비와관리비
5,284

10,630

6,366

6,877

영업이익
(영업이익률)
5,830
(19.9%)

7,309
 (17.2%)

3,671
 (12.3%)

685
 (3.0%)

당기순이익
5,407

4,554

3,732

635

주)
2018년의 경우 K-GAAP 재무제표, 2019년의 경우 감사받지 않은 K-IFRS 재무제표, 2020년의 경우 감사받은 K-IFRS 재무제표, 2021년 반기의 경우 외부검토 받은 K-IFRS 재무제표 기준으로 작성되었습니다.

[연도별 수익성 지표 현황]

(단위: %)

구분

2021연도 반기

2020연도

2019연도

2018연도

2019연도
업종평균

매출액 순이익률

18.5%

10.7%

12.5%

2.8%

4.8%

총자산 순이익률

23.5%

11.8%

12.1%

2.3%

3.5%

자기자본 순이익률

20.4%

21.7%

45.4%

11.6%

7.2%

매출액 총이익률

38.0%

42.3%

33.6%

33.2%

20.7%

매출액 경상이익률

19.9%

17.2%

12.3%

3.0%

6.3%

총자본 경상이익률

22.0%

34.9%

44.7%

12.6%

9.3%

주1)
2018년의 경우 K-GAAP 재무제표, 2019년의 경우 감사받지 않은 K-IFRS 재무제표, 2020년의 경우 감사받은 K-IFRS 재무제표, 2021년 반기의 경우 외부검토 받은 K-IFRS 재무제표 기준으로 작성되었습니다.

주2)
업종평균은 한국은행 2019년 기업경영분석 중 특수목적용 기계(C292) 기준

동사의 수익성은 동업종의 평균을 상회하고 있습니다. 특히 2020년은 매출이 전년대비 42% 이상 증가하며 수익성이 개선되었으며, 매출원가율도 하락하였습니다. 동사는 과거부터 개발해 온 스크러버 장비의 공용부분의 원가절감 등을 통해 원가 및 이익율을 개선한 것으로 확인됩니다.

반면 2019년 자본관련 이익률이 큰 폭으로 개선된 것은 동사가 K-IFRS로 회계기준을 전환하며 자본으로 분류되어 있던 전환상환우선주가 부채로 전환되어 자본이 감소하며 관련 지표가 크게 개선되었습니다. 이후 2020년 중 동사의 투자자 전원은 보유 중인 전환상환우선주를 보통주로 전환하여 자본이 다시 증가하여 관련 이익률이 감소하는 효과가 발생하였습니다.

나. 사업의 성장성

(1) 산업의 성장성

(가) 반도체 스크러버 시장

블룸버그인텔리전스(Bloomberg Intelligence)에 따르면 2021년 글로벌 반도체 시장은 5,224억 달러 규모로, 연평균 12.5%의 성장률을 달성할 것으로 전망됩니다. 또한 2023년까지 양(+)의 성장률을 기록하며 시장 규모가 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다.

[글로벌 반도체 시장 규모 현황 및 전망]

(단위: 십억달러)

연도
2018
2019
2020
2021E
2022E
2023E

시장규모
476.3
419.2
464.5
522.4
544.0
569.4

연간성장률
-
-12.0%
10.8%
12.5%
4.1%
4.7%

자료:
블룸버그인텔리전스(Bloomberg Intelligence)

또한, 시장규모의 확장에 따라 반도체 CAPEX 규모는 1,117억 달러까지 성장할 것으로 예상됩니다.

[글로벌 반도체 시장 규모 현황 및 전망]

(단위: 십억달러)

연도
2018
2019
2020
2021E
2022E
2023E

CAPEX
84.7
88.7
88.7
117.7
122.2
128.3

연간성장률
-
4.8%
0.0%
32.6%
3.8%
5.0%

자료:
블룸버그인텔리전스(Bloomberg Intelligence)

전방시장의 성장에 따라 동사가 영위 중인 반도체 장비 시장 규모 또한 확대될 것으로 예상됩니다. 국제반도체장비재료협회(SEMI)에 따르면 2021년 글로벌 반도체 장비 시장은 약 762억 달러 규모로 전년 대비 약 10% 이상의 성장을 보일 것으로 전망됩니다.

[지역별 반도체 장비 매출 현황 및 전망]

지역별반도체장비매출현황및전망_1

자료:
국제반도체장비재료협회(SEMI)

국제반도체장비재료협회(SEMI)의 2021년 반도체 설비 투자 예상 금액인 762억 달러를 기준으로 스크러버 시장 규모를 추산 시 약 9,500억원 규모의 시장을 형성할 것으로 추산됩니다.

[반도체 스크러버 시장 규모 및 주요 경쟁사]

(단위: 억원)

구분
2019년
2020년
2021년(E)
2022년(E)
주요 경쟁사

국내 시장
1,237
1,925
2,362
2,857,

UNISEM, GST, 영진-IND, MAT, 등

중국 시장
1,675
2,300
2,100
1,975

UNISEM, EDWARD, KANKEN, Orient Service

글로벌 시장 합계
7,437
8,612
9,512
10,200

UNISEM, EDWARD, DAS, CSK, KANKEN, 등

자료:
회사 정리

국내 DRAM 반도체 공장 신규 투자 시 수조원(각사마다 다름) 수준의 설비투자가 이루어지며, 200K당 약 5,000대 수준의 스크러버를 필요로 합니다. 2021년 반도체 시장의 전체 설비투자 규모(76.1조원)를 고려 시 약 761K 수준의 증설이 이루어질 것으로 판단되며, 해당 증설 규모를 고려 시 연간 신규 스크러버 필요 대수는 약 19,000대 수준으로 추산됩니다.

반도체 공정에서 사용하는 스크러버의 1기당 가격이 약 5천만원 수준인 점을 고려하면 연간 전체 시장 규모는 약 9,512억원 수준에 달할 것으로 예상됩니다.

(나) 디스플레이 스크러버 시장

한국디스플레이산업협회에 따르면, 글로벌 디스플레이 시장규모는 1,573억 달러로 26.9%의 성장률을 달성할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 디스플레이 시장 규모 현황 및 전망]

(단위: 십억달러)

연도
2020
2021E
2022E
2023E

시장규모
124
157.3
150.4
151.2

연간성장률
-
26.9%
-4.4%
0.5%

자료:
블룸버그인텔리전스(Bloomberg Intelligence)

전방시장의 성장에 따라 디스플레이 장비 시장 또한 확장할 것으로 예상됩니다. 한국디스플레이산업협회에 따르면, 디스플레이 장비 시장은 2021년 약 97억 달러, 2022년 약 111억 달러, 2023년 약 129억 달러로, 연평균 15% 이상의 성장률을 유지할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 디스플레이 장비 시장 규모 현황 및 전망]

(단위: 십억달러)

연도
2021E
2022E
2023E

시장규모
9.7
11.1
12.9

연간성장률
-
15.2%
15.8%

자료:
한국디스플레이산업협회

 디스플레이 장비 시장은 TFT 및 OLED 시장으로 구분되며, TFT 시장은 중국기업의 투자가 지속적으로 집중될 것으로 전망됩니다.

[중국 내 디스플레이 Fab 설비투자 전망]

중국 내 디스플레이 fab 설비투자 전망_1.jpg
중국 내 디스플레이 fab 설비투자 전망_1

자료:
DB금융투자 리서치센터

상기 데이터를 통해 추정되는 TFT 패널 신규 및 증설 팹(CAPA)를 바탕으로 추정된 스크러버의 수량은 다음 표와 같으며, 디스플레이 시장의 스크러버 1기당 가격이 약 7천만원 수준인 점을 고려 시 2021년 중국 내의 디스플레이 관련 스크러버 시장규모는 약 282억원 수준에 달할 것으로 예상됩니다.

[중국 TFT 투자 및 스크러버 필요 현황]

(단위: K/월)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
비고

중국 TFT 투자 현황
144
406
716
1,004
1,204
Capa (K/Month)

스크러버 필요 수량
403
1,137
2,005
2,811
3,371
CVD + ETCH 합산

자료:
회사 정리

(다) 태양광 시장

전세계적으로 탄소 제로 목표 및 계획 수립 움직임이 가시화됨에 따라 미국 바이든 대통령이 신재생 에너지(태양광 패널 5억 개, 풍력터빈 6만 개 등)에 4년 간 2조 달러를 투자하겠다고 공략하였으며, 이로 인해 약 1,400~2,400GW의 재생에너지 설비가 필요할 것으로 예상되고 있습니다.

[글로벌 태양광 시장 규모 현황 및 전망]

(단위: 십억달러, GW)

연도
2018
2019
2020
2021E
2022E

가격기준 규모
18.49
20.59
23.88
27.24
28.48

용량기준 규모
96.80
107.80
125.00
142.60
149.10

자료:
블룸버그인텔리전스(Bloomberg Intelligence)

블룸버그인텔리전스에 따르면, 글로벌 태양광 시장은 2020년 약 239억 달러로 전년대비 약 16% 성장하였으며, 2021년 약 272억 달러로 전년 대비 유사한 수준의 성장률을 유지할 것으로 전망됩니다.

글로벌 태양광 모듈 공급 현황에 따르면, 상위 10개 업체 내의 대부분의 중국 기업이 차지하고 있으며(Jinko, Ja, Trina, Longi, Risen, GCL, Shunfeng), 중국 내 태양광 패널 양산의 투자 또한 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다.

[2019년 글로벌 태양광 패널 공급 순위]

2019년 글로벌 태양광 패널 공급 순위.jpg
2019년 글로벌 태양광 패널 공급 순위

자료:
GlobalData

중국 신규 장비 증설에 예상되는 투자 현황은 다음과 같습니다.

[중국 태양광 업체 CAPEX 규모 및 스크러버 필요 수량]

(단위: GW, 대)

Customer

Location

Technology

2021E

2022E

2023E

2024E

GW/년

처리

장치
 Q'ty

GW/년

처리

장치
 Q'ty

GW/년

처리

장치
 Q'ty

GW/년

처리

장치
 Q'ty

Tongwei

Chengdu

PERC/Topcon

10

55

5

40

5

40

5

40

Tongwei

Chengdu

HJT

2.5

20

2.5

20

2.5

20

Longji

Shanxi

PERC/Topcon

5

40

5

40

5

40

5

40

CSI

Suzhou

HJT

2.5

20

2.5

20

JA Solar

Ningjin

PERC/Topcon

7.6

35

5

40

Risen Energy

Zhejiang

PERC/Topcon

5

40

5

40

Yingfa

Anhui

PERC/Topcon

5

40

5

40

Longheng

Zhejiang

PERC/Topcon

5

15

5

40

5

40

Aiko

Yiwu

PERC/Topcon

5

40

5

40

5

40

5

40

Jinko

Haining

PERC/Topcon

5

40

5

40

Others

N/A

PERC/Topcon

5

40

5

40

5

40

5

40

Solar Market 스크러버 TOTAL Q'ty

50.1

325

32.5

260

40

320

32.5

260

자료:
회사 추정

중국 내 태양광 제조 시설 내에서 필요한 스크러버의 전체 수량은 2021년 약 350대로 예상되며, 스크러버 1기당 가격이 5천만원 수준인 점을 고려 시 2021년의 중국 내 태양광 관련 스크러버 시장 규모는 약 160억원 수준에 달할 것으로 예상됩니다.

(라) 백연제거설비 시장

동사는 국내에서 유일하게 보유 중인 플라즈마를 이용한 냉각탑 백연제거 기술을 기반으로 현존하는 Dry Coil(열교환방식) 및 Condensing(응축방식)의 한계를 대체하고 있습니다. 동사는 해당 기술의 실증 완료 후 각 발전소에서 적용을 검토하여, GS Power 부천 5 CELL, 분당 복합 화력 1 CELL, 세종 천연가스 발전소 8 CELL, GS Power 안양 열 병합 발전소 4 CELL을 운영 중이며 2020년 GS Power 안양 열 병합 발전소에 추가 8 CELL을 신설하였습니다.

현재 국내 한국전력 산하 발전회사는 6개사 중 5개사(남동발전, 서부발전, 동부발전, 중부발전)에서 냉각탑을 운영하고 있으며, 일반적으로 1기당 약 18 CELL을 운영 중이며, 총 423 CELL(약 1,700억 원 규모)의 신설이 필요할 것으로 예상됩니다.

500MW급 1개소의 천연 발전소당 약 10 CELL의 냉각탑이 필요한 것을 감안 시, 현재 연간 70 CELL(약 250~280억 규모)의 시장이 형성되어 있는 것으로 판단됩니다..

(2) 시
장경쟁상황

(가) 스크러버 시장

반도체 및 디스플레이 생산 공장(Fab)에서 유해가스를 정화하는 설비인 스크러버는 국내외에 다양한 업체가 존재합니다. 그 중 스크러버를 주요사업으로 하는 기업 중 국내에 상장된 회사는 유니셈, GST가 존재하며, 현재 국내 주요 반도체 제조사인 삼성전자와 SK Hynix를 대상으로 높은 시장 점유율을 확보하고 있는 것으로 알려져 있습니다.

유니셈과 GST는 각각 1988년 및 2001년에 설립된 회사로서, 동사보다 연혁이 길며 매출의 규모가 큰 것으로 확인됩니다. 유니셈과 GST는 2020년말 기준 각각 2,151억원과 1,668억원의 매출액을 기록하였으며, 반도체 장비 매출의 비중은 각각 98.5%와 100%에 해당합니다.

동사는 경쟁사 대비 해당 산업의 진출이 늦은 바, 무폐수 스크러버 개발 등 다양한 연구개발 및 기술력 확보를 통해 시장점유율 확대를 추진 중인 것으로 파악됩니다. 최근 국내외 반도체 제조사의 생산투자 확대로 용수 확보 문제가 대두되며 동사의 제품에 대한 관심이 증가하고 있는 것으로 판단됩니다.

또한 동사의 무폐수 스크러버는 식각(Etching) 공정에 적용 가능하며, 현재 추가 개발을 통해 증착, 확산 등의 다양한 공정에서도 활용가능한 제품을 개발 중입니다.

(나) 트랩 시장

트랩은 반도체 공정에서 발생하는 다양한 미세 가루를 포집하여 공정 장비가 원활하게 작동할 수 있도록 하는 장치입니다. 장비에 대한 신뢰도가 중요한 반도체 설비의 특성 상 제조사의 다양한 검증 및 신뢰관계 등이 확보가 되어야 납품이 가능하여 높은 진입장벽이 존재한다고 판단됩니다.

현재 국내 반도체 제조사에 해당 장비를 납품하는 업체는 동사 및 미래보로 파악됩니다. 반도체 공정의 미세화가 진행되며 해당 설비도 이에 맞는 내구성 및 신뢰도를 확보하여야 하며, 동사는 반도체 세부 공정에 대한 높은 이해도를 바탕으로 고객의 니즈에 부합하는 제품을 출시하여 시장 점유율을 확대해 나가고 있는 것으로 판단됩니다.

미래보는 2020년말 기준 214억원의 매출을 기록하였으며, 이는 동사의 동기 매출액의 50.5% 수준에 해당됩니다. 미래보는 2020년말 부(-)의 영업이익과 당기순이익을 기록하였으며, 반도체 장비의 매출비중은 100%입니다.

(다) 백연제거설비 시장

백연제거설비 시장의 경우 현재 별도의 사업군으로 존재하지 않으며, 통상적으로 냉각탑 업체에서 Dry Coil 방식을 통해 백연제거 기능을 냉각탑 내에 탑재하여 공급하고 있는 것으로 확인됩니다. 그러나 해당 기능은 백연제거 성능이 미비하여 열병합발전소 등 일반 주거지 인근에 위치한 산업용 시설이 주변 민원의 대상이 되고 있는 것으로 파악됩니다.

동사는 플라즈마 기술을 이용하여 수분 입자를 제거하는 방식을 통해 기존 Dry Coil 방식 대비 월등한 성능을 보여 해당 민원 문제의 해결책을 제공하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 외부 기온과 관계없이 국내 기후 상 대다수의 조건에서 백연제거가 가능함을 실증 사업 등을 통해 입증한 바, 향후 전력사업계획에 따른 신규 발전소 등에 해당 장비를 공급하고자 다양한 노력을 기울이고 있는 것으로 판단됩니다.

현재 플라즈마 방식의 백연제거설비를 갖추고 있는 곳은 국내에 동사 외 없는 것으로 파악되므로, 국내 비교대상 기업이 존재하지 않습니다.

다. 회사의 기
술력

동사는 설립이후 반도체, 디스플레이, 태양광 등 다양한 제조공정에 거쳐 스크러버, 트랩 및 백연제거장치를 연구개발 완료 후 상용화하였습니다. 또한, 동사는 기업부설연구소를 직접 운영하여 최근 4개의 연구 프로젝트 중 3개(폐수 미발생 폐가스 처리장치, 부산물 포집장치, 장수명 Plasma Torch)를 개발 완료 후 상용화에 성공하였으며, 질소산화물 저감 폐가스 처리장치는 개발 완료 후 상용화 예정입니다. 따라서, 기술의 완성도 및 경쟁 우위도 측면에서 경쟁력을 보유한 것으로 파악됩니다. 또한, 평균 근속연수 8년 이상의 전문연구인력이 핵심 역할을 수행하며 기술경쟁력을 지속적으로 확보하는 것으로 판단됩니다.

(1) 기술의 완성도

동사는 반도체, 디스플레이, 태양광 등 제조공정에서 사용되는 스크러버, 트랩 및 유해백연처리 장비를 제조하며 냉각탑 자원회수 등의 서비스도 공급하여 친환경 솔루션을 제공하고 있습니다. 동사가 개발완료 후 상용 중인 장비는 다음과 같습니다.

구분
장비군
적용분야
특징

유해가스처리장치
(Scrubber)
Plasma Wet Type

반도체, 디스플레이, 태양광 제조 공정 유해가스 처리

플라즈마 에너지를 이용하여

가연성, 폭발성, 독성, 부식성, 지구온난화 가스 등을 처리

무폐수 스크러버

Water Free Plasma Type

반도체 제조 공정 유해가스 처리

플라즈마를 이용하여 물 사용(수처리) 및 폐수 발생 없이 유해 가스를 처리

특화된 파우더 포집 장치를 적용

Hybrid Type

반도체 MOCVD 공정 및 LED 제조 공정

대량의 수소 및 암모이아 같은 가연성, 폭발성 가스를 물 사용(수처리)과 폐수 발생 없이 완전 연소 처리

Dry Type

반도체, 디스플레이, 태양광 및 LED 제조 공정 유해가스 처리

물 사용 및 폐수 발생 없이

흡착 약재를 이용하여 물리 화학적 흡착을 방식으로 독성, 부식성 가스 등을 처리하는 장치

Thermal Wet Type

반도체, 디스플레이, 태양광 제조 공정 유해가스 처리

합리적인 가격에 Heater의 에너지를 이용하여 가연성, 폭발성, 독성, 부식성 가스 등을 처리

Wet Type

반도체, 디스플레이, 태양광 제조 공정 유해가스 처리

수처리 방식을 통한 독성, 부식성 등 수용성 가스를 처리

Power Trap

System Trap

반도체, 디스플레이, 태양광 제조 공정

해당 공정의 Chamber 바로 후단에 적용되는 파우더 포집 장치로 후단 배관의 막힘 및 진공 펌프의 수명 향상

Middle Plenium Trap

해당 공정의 Chamber 와 진공펌프 사이에 적용되는 대용량의 파우더 포집 장치로 후단 배관의 막힘 및 진공 펌프의 수명 향상

Fore-line Trap

해당 공정의 진공펌프 전단에 적용하여 파우더를 포집하는 장치로 진공 펌프의 수명 향상

Exhaust Trap

해당 공정의 진공펌프 후단에 적용하여 진공펌프와 스크러버 후단의 막힘 현상을 방지하는 장치

플라즈마
백연제거장치

냉각탑

백연제거장치

LNG 복합화력 발전소 와 열 병합 발전소 및 일반산업의 냉각탑

수분 배출 방지 및 수자원 회수를 통한 백연관련 민원 방지

유해

백연제거장치

반도체, Display, 태양광 제조공정 및 일반산업의 Main Duct 및 Central Scrubber

플라즈마의 정전하 방전을 통해 유해한 미세입자의 배출을 방지

(가) 제품별 적용 기술

1) 스크러버

스크러버는 반도체, 디스플레이, 태양광, LED 제조공정 또는 유해가스를 사용하는 산업에서 사용된 다양한 가스 중 가연성, 폭발성, 부식성, 독성 등으로 인하여 생명체 및 대기오염의 피해 우려가 있는 가스를 물리적, 화학적 기술을 적용하여 안전하게 처리하여 배출시키기 위한 기계 장치입니다. 

스크러버 기술 도식도_1.jpg
스크러버 기술 도식도_1

동사의 핵심 기술력이 적용된 제품인 무폐수 스크러버는 반도체 공정에서 발생하는 열을 식히기 위한 칠러 장비의 활용 빈도를 대폭 절감하여 에너지원 사용을 최소화할 수 있으며, 직접적인 탄소절감에 기여할 수 있습니다. 특히 국내 반도체 업계는 제조 공정에서 발생하는 오염 물질을 저감하는 환경투자 확대를 진행하고 있으며, 주요 영위업체 대부분은 기존 스크러버를 친환경 스크러버로 교체하기 위한 중장기 계획을 수립한 것으로 파악됩니다. 따라서 온실가스 및 탄소 배출 절감에 적합한 동사의 무폐수 스크러버 기술도 시장의 관심을 받고 있는 것으로 판단됩니다.

2) 트랩(Powder Trap)

반도체, 디스플레이, 태양광 생산 공정에서 발생되는 생성물(By-product)은 진공펌프와 스크러버의 성능을 저하시키며 진공 배관(Foreline)에 많은 Powder가 쌓일 시 진공 펌프의 Pumping Speed가 저하되는 원인이 되기도 합니다. 동 문제는 공정 내 Trap을 설치함으로써 해소될 수 있으며, 반도체의 생산성 증가에 기여합니다. 트랩은 공정에서 사용된 물질을 온도, 반응, 압력 등이 고려된 기술적 개념을 적용하여 물질의 고체화와 기상화를 통하여 처리하는 방식이며, 다년간 공정 경험 및 수차례의 평가 시도를 통해 공정별 최적화 및 성능 달성이 가능한 장비로 확인됩니다. 

3) 백연제거장치(WPR)

LNG복합화력발전소, 열병합발전소 또는 다량의 냉각이 필요한 반도체 공장 등에서는 가동 장비의 열을 식혀 원활한 작동을 위해 냉각탑 등 열교환 설비가 설치되어 있습니다. 단, 냉각탑은 겨울철에 많이 발생되는 백연으로 인해 일조권 침해, 겨울철 인근 도로 결빙현상 등으로 인해 심각한 민원 대상이 되고 있으며, 동사는 플라즈마 기술을 이용해 과포화된 수분을 제거하는 방식의 냉각탑 백연제거장치를 세계 최초로 개발하였습니다.

(나) 보유
기술력
현황

보유 기술
기존 기술
경쟁력
비고

장수명 Arc Plasma Torch 기술

- Arc Plasma 방전 및 Torch: 부식 가스 유입에 따른 수명 감소 (3 개월 미만)

- Plasma Torch의 수명에 비하여 2 ~ 3 배 이상의 수명 확보로 장치 Maintenance 주기 확대

- 공정 Loss 감소

- PM 주기 향상으로 유지 비용 감소

개발완료

입자성 부산물 포집 기술

(Powder Trapping)

- 기존 입자성 부산물 처리를 위하여 Wetting 기술 활용

- 장치 운영 시, 용수 미 사용으로 공업 용수 절감 및 폐수 미 발생

- 부식 방지

- 장치 Maintenance 주기 확대

- PM 주기 향상으로 유지 비용 감소

개발완료

백연 제거 기술 (저온 플라즈마)

- 열 교환 및 외기 Mixing에 의한 백연 저감

- 수분 입자의 직접적인 제거에 의한 백연제거 효율 상승

- 열교환 및 외기 Mixing 기술 접목으로 백연 재 발생 현상 방지

개발완료

질소산화물 저감 폐가스 처리장치 개발

- 장치 후단에 별도의 대용량 질소산화물 제거장치 설치 (SCR)

- 기존 장치에 비하여 운영비 감소

- 적은 용량 조건에서 질소산화물을 처리하여 처리 효율 상승

진행중

가연성 폐가스 처리 기술

- 기존 Heater에 의한 가연성 폐가스의 승온으로 연소 조건 확보

- Heater (jacket heater, cartridge heater)에 의한 폐가스 Heating

- 고객사의 Utility인 CDA Line을 연결하여 Combustion Air 공급

글라이딩 플라즈마 기술

- Heating에 의한 가연성 폐가스의 연소 조건 확보 외 점화원 (Gliding Plasma) 추가로 인한 연소 안정성 확보

- Heater Fail 시, Gliding Plasma에 의한 가연성 폐가스 (특히 수소 가스)의 연소 가능

- 낮은 출력으로 인한 장수명 Gliding Plasma Torch 기술

- 저 전류, 고전압 Gliding Plasma Power 기술

폐가스 Heating 기술

- 동일 Heater를 사용함에도 버려지는 열을 이용한 가연성 폐가스 Heating이 가능한 챔버의 적용으로 처리 효율 상승 및 소모 전력 감소

Combustion Air 공급 기술

- Combustion Air의 공급 최적화 기술: Blower를 이용한 Combustion Air 공급으로 Utility 설치 비용 감소 및 운영비 감소

- 충분히 Heating 된 가연성 폐가스에 Combustion Air를 공급하여 효율 최대화 구조 확보

개발 완료

고효율 집진, 집수 기술

- 건조한 상태에서의 저온 플라즈마를 이용한 집진 기술

- 건조한 상태에서의 저온 플라즈마를 이용한 집진 기술 확보

- 수입 입자 존재 조건에서의 저온 플라즈마를 이용한 집진, 집수 기술 확보

- 집진, 집수 기술에 대한 다수의 특허 기술 확보

개발 완료

1) 장
수명 Arc Plasma Torch 기술

동 기술은 폐가스 처리 과정에서 다량의 에너지가 필요한 PFCs Gas 등을 처리 시 필요한 플라즈마 발생장치(토치)를 생산할 수 있는 기술입니다. 기존의 장치는 폐가스에 포함된 부식 가스에 의하여 Life-Time이 감소되나, 동사는 다단 Plasma Torch 기술을 개발하여 단점을 보완한 것으로 파악됩니다. 또한, 동사는 Plasma 방전 유지부의 부식 가스 노출 방지를 통해 해당 장비의 수명을 연장할 수 있는 기술도 확보하고 있습니다.

plasma torch 운영 test 결과_1.jpg
plasma torch 운영 test 결과_1

2) 입자성 부산물 포집 기술

동 기술은 반도체 공정 후 발생하는 입자성 부산물을 진공 펌프 전단에서 포집하여 진공 펌프 및 폐가스 처리장치의 Maintenance 주기를 향상시키는 기술입니다. 장치 내 상부에서 Heater를 사용하여 입자성 부산물의 운동에너지를 향상시켜 부산물을 확산시키고, Heater 하부에서 Cooling Module 최적화를 통해 입자성 부산물의 고른 포집을 제고하여 장치 내부에 가스의 유로를 최대한 확보하여 Maintenance 주기를 향상시킬 수 있는
기술입니다.

3) 백연 제거 기술

본 기술은 발전소, 공장 등의 냉각탑에서 발생하는 백연 (수분 입자)의 저온 플라즈마 기술을 통한 제거 기술입니다. 냉각탑 내의 Cooling Water 열 교환 시 냉각탑 상부로 비산되는 수분 입자에 전기장을 인가하여 수분입자를 대전시키며, 대전된 수분 입자는 다른 극의 서로 이끌림 현상에 의하여 집수판으로 이동하여 포집됩니다. 따라서 동절기 냉각탑 상부로 배출되는 백연의 제거가 가능하고, 환경오염 방지, 도로의 결로, 민원 등의 문제를 해결할 수 있습니다.

[냉각탑 백연 제거 테스트]

냉각탑 백연 제거 테스트_1.jpg
냉각탑 백연 제거 테스트_1

4

) 질
소산화물 저감 폐가스 처리장치 개발

본 기술은 반도체 공정 후 발생하는 폐가스의 처리 시 발생하는 질소산화물을 처리하는 기술을 확보한 폐가스 처리장치의 효율 최적화를 도모하는 기술입니다. 동사는 폐가스 처리장치의 적정 위치에 요소수의 주입을 위한 장치의 구성 최적화와 폐가스의 온도 등에 따른 처리 효율 최적화 연구를 진행하였으며, 특허 출원을 진행 중입니다.

[질소산화물 저감 테스트]

질소산화물 저감 테스트 결과_1.jpg
질소산화물 저감 테스트 결과_1

5

) 가연성 폐가스 처리 기술

본 기술
은 공정 후 발생하는 가연성 폐가스의 처리를 위한 장치에 대해 폐가스의 안정적인 처리를 확보하는 기술에 해당됩니다. Heater에 의한 가연성 폐가스의 Heating으로 연소 조건을 확보하고, Heater를 제외한 별도의 점화원을 적용함으로써 가연성 폐가스를 안정적으로 처리할 수 있습니다. Heating Chamber는 폐열 회수가 가능한 구조의 적용으로 소모 전력 최소화 및 처리 효율을 최대화하며, 별도의 점화원으로 저전력 상압 플라즈마인Gliding Plasma 방전을 적용하여 가연성 폐가스 처리 효율을 확보하였습니다.

[가연성 폐가스 처리 테스트]

가연성 폐가스 처리 테스트_1.jpg
가연성 폐가스 처리 테스트_1

6

) 고
효율 집진, 집수 기술

동 기술은 폐가스 처리장치에서 폐가스 처리 후 발생하는 입자성 부산물 및 수분 입자의 배출을 최소화하기 위한 기술입니다. 발생하는 입자의 배출 시 수분 입자와의 반응으로 배관의 막힘 및 부식이 발생할 수 있으며, 이를 방지하기 위해 폐가스 처리 후 용량에 맞도록 형성된 장치에 전기장을 인가하여 대전된 입자를 포집합니다. 동사는 처리 용량, 폐가스 조건 등에 따른 집진 기술을 확보하여 고객사의 요청 여부에 따라 폐가스 처리장치에 적용하고 있는 것으로 확인됩니다.

(2) 기술의 경쟁 우위도

동사는 44개의 특허(23개의 특허권, 21개의 디자인특허권)을 보유 중입니다. 해당 특허권은 동사의 주요 제품인 스크러버, 트랩 및 백연제거장치의 제작에 적용되고 있습니다.

[㈜지앤비에스엔지니어링 보유 특허 리스트]

구분
출원일
등록일
내용
적용제품
출원국

특허권

2008-07-21

2010-12-13

반도체 공정의 집진 장치(Dust Precipitator of Semiconductor Process) (10-1002403)

SCRUBBER

한국

특허권

2009-05-07

2011-08-23

플라즈마 토치(Plasma torch) (10-1060237)

SCRUBBER

한국

특허권

2009-08-06

2011-12-20

글라이딩 플라즈마를 이용한 가연성 폐가스 처리 장치(Combustible gas scrubber using gliding plasma) (10-1099133)

SCRUBBER

한국

특허권

2009-10-13

2011-12-20

가연성 폐가스 처리 장치(Combustible gas scrubber) (10-1099140)

SCRUBBER

한국

특허권

2010-12-20

2012-12-17

습식 전기집진장치용 미세 분무장치(MINUTE SPRAYING APPARATUS FOR A WET ELECTROSTATIC PRECIPITATOR) (10-1214791)

TRAP

한국

특허권

2011-01-18

2012-07-03

반도체 공정 부산물 트랩장치(APPARATUS FOR TRAPPING SEMICONDUCTOR RESIDUAL PRODUCT) (10-1164200)

TRAP

한국

특허권

2011-10-04

2013-06-25

반도체 제조장치용 부산물 포집 장치(RESIDUAL PRODUCT TRAP APPARATUS FOR SEMICONDUCTOR MANUFACTURING EQUIPMENT)

(10-1280541)

TRAP

한국

특허권

2011-11-25

2014-02-04

백연 전환제를 이용한 유해가스 제거방법(Method For Removing Harmful Gases using the conversion reagent of white plume) (10-1360763)

SCRUBBER

한국

특허권

2012-08-02

2014-02-14

반도체 공정 부산물 트랩 장치(APPARATUS FOR TRAPPING SEMICONDUCTOR RESIDUAL PRODUCT) (10-1366305)

TRAP

한국

특허권

2013-02-21

2014-12-17

가연성 폐가스 처리 장치(Combustible gas scrubber) (10-1475663)

SCRUBBER

한국

특허권

2013-03-18

2014-01-02

백연 저감 냉각탑(Cooling Tower Abating Plume) (10-1349114)

WPR

한국

특허권

2013-40-30

2014-03-13

공정 폐가스 처리용 스크러버(Scrubber for processing waste gas) (10-1376238)

SCRUBBER

한국

특허권

2014-06-13

2016-03-11

플래시 탱크용 백연 저감 장치(Plume Abating Apparatus for Flash Tank) (10-1604288)

SCRUBBER

한국

특허권

2014-08-14

2015-12-01

플라즈마 분석장치(PLASMA ANALYZER) (10-1575022)

SCRUBBER

한국

특허권

2014-08-25

2016-07-17

공정 폐가스 처리용 스크러버(Scrubber for treating processing waste gas) (10-1641855)

SCRUBBER

한국

특허권

2014-09-02

2015-12-31

플라스마를 이용한 공정감시장치(APPARATUS FOR MONITERING PROCESS USING PLASMA) (10-1583273)

SCRUBBER

한국

특허권

2014-09-02

2016-06-27

공정 폐가스 처리용 스크러버(Scrubber for treating processing waste gas) (10-1635388)

SCRUBBER

한국

특허권

2014-09-04

2016-06-20

공정 폐 가스 처리장치(APPARATUS FOR PROCESSING WASTE GAS) (10-1633404)

SCRUBBER

한국

특허권

2015-06-26

2016-04-13

백연 저감 냉각탑(Cooling Tower Abating Plume)

(10-1613832)

WPR

한국

특허권

2016-04-06

2017-09-18

백연 저감 냉각탑(Cooling Tower Abating Plume)

(10-1781185)

WPR

한국

특허권

2016-04-08

2020-03-06

백연 저감 냉각탑(Cooling Tower Abating Plume)

(10-2088371)

WPR

한국

특허권

2016-09-19

2020-03-06

백연 저감 냉각탑(Cooling Tower Abating Plume)

(10-208837)

WPR

한국

특허권

2017-12-20

2019-06-26

플라즈마 토치(Plasma torch) (10-1995469)

SCRUBBER

한국

디자인특허

2014-01-24

2015-03-06

가연성 폐가스 처리기

SCRUBBER

한국

디자인특허

2014-01-24

2015-03-06

가연성 폐가스 처리기

SCRUBBER

한국

디자인특허

2014-05-22

2015-03-18

폐 가스 처리장치용 연소 챔버

SCRUBBER

한국

디자인특허

2014-05-22

2014-12-11

폐 가스 처리장치용 연소 챔버

SCRUBBER

한국

디자인특허

2014-05-28

2014-11-21

글라이딩 플라즈마 토치(Gliding Plasma Torch)

SCRUBBER

한국

디자인특허

2014-08-14

2015-07-13

폐 가스 처리용 히터

SCRUBBER

한국

디자인특허

2015-03-27

2016-02-05

집진기의 전극봉

TRAP

한국

디자인특허

2015-03-27

2016-01-19

집진기의 전극봉

TRAP

한국

디자인특허

2015-10-08

2016-07-08

집진기의 방전극

TRAP

한국

디자인특허

2015-12-10

2016-09-21

산업용 습식 전기집진기

SCRUBBER

한국

디자인특허

2015-12-23

2016-09-20

폐가스 처리장치

SCRUBBER

한국

디자인특허

2015-12-23

2016-09-20

폐가스 처리장치

SCRUBBER

한국

디자인특허

2016-09-27

2017-06-05

폐가스 처리장치

SCRUBBER

한국

디자인특허

2019-02-01

2020-03-02

폐가스 처리장치

SCRUBBER

한국

디자인특허

2019-04-30

2021-01-27

폐가스 처리장치

SCRUBBER

한국

디자인특허

2019-09-02

2021-01-27

폐가스 처리장치

SCRUBBER

한국

디자인특허

2019-09-02

2021-01-27

폐가스 처리장치

SCRUBBER

한국

디자인특허

2019-10-30

2021-03-05

폐가스 반응부산물 포집 장치

TRAP

한국

디자인특허

2019-10-30

2021-03-05

폐가스 처리장치

SCRUBBER

한국

디자인특허

2019-10-30

2021-02-15

폐가스 반응부산물 포집 장치

TRAP

한국

디자인특허

2020-04-13

2021-03-15

폐가스 처리장치

SCRUBBER

한국

또한 동사는 설립 이후 지속적인 연구개발 활동을 통해 보유 기술력을 확장 중인 것으로 파악됩니다.

[㈜지앤비에스엔지니어링 주요 연구개발 실적]

연구과제명

주관부서

연구기간

연구결과 및 기대효과

관련제품

비고

폐수 미발생

폐가스 처리장치 개발

GnBS Engineering

부설연구소

2016.12~208.12

Wetting 미 적용

- Wetting 된 부식가스의 미 배출로 인한 배관 부식 방지

- Wetting된 입자성 부산물의 미 배출로 인한 배관 막힘 현상 방지

- 공업 용수 절감: Utility 설치 비용 및 운영비 절감

- 폐수 미 발생: 환경 오염 방지 및 폐수 처리 비용 절감

- 장치 PM 시간 감소

- PM 시, 현장 오염 방지

폐수 미발생 폐가스 처리장치

개발 완료 및 상품화

부산물 포집장치 개발

GnBS Engineering

부설연구소

2017.01~2018.12

- 입자성 부산물의 포집 효율 상승

- 진공 펌프의 Life-Time 상승: 공정 Loss 최소화

- 입자성 부산물의 포집으로 폐가스 처리장치로 유입되는 입자성 부산물 감소: 공정 Loss 최소화

부산물 포집장치

개발 완료 및 상품화

장수명 Plasma Torch 개발

GnBS Engineering

부설연구소

2019.01~20.12

- 기존 Plasma Torch의 부식 가스에 의한 부식으로 3개월 미만 교체

- 부식 가스에 의한 부식 방지로 인한 수명 6개월 이상 확보

- 소모품 교체 주기의 상승으로 인한 장치 운영 비용 감소

- PM 주기 상승으로 공정 Loss 최소화

Plasma Torch

개발 완료 및 상품화 (폐가스 처리장치 적용)

질소산화물 저감 폐가스 처리장치 개발

GnBS Engineering

부설연구소

2019.01~

- 현재 폐가스 처리장치 후단에 대용량 SCR (선택적촉매환원법) 장치의 적용으로 운영 높은 운영비 필요

- 폐가스 처리장치에서 질소 산화물 처리 시, SCR 장치 미 운영 가능

- 소 유량의 처리 가스에서 질소산화물 처리로 인한 처리 효율 상승

질소산화물 저감 폐가스 처리장치

진행중

동사는 연구개발을 통한 제품 상품화 경험을 다수 보유 중이며, 신기술 개발을 통해 기존 제품의 성능 향상 및 신제품 개발을 추진 중인 것으로 확인됩니다. 

(3) 연구인력의 수준

[㈜지앤비에스엔지니어링 주요 연구인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

상무이사

김상진

연구소장

충남대 기계공학 박사('05)

2001.05~2003.06 ㈜예원테크 부설연구소 선임 연구원

2006.09~2008.01 충남대 산학연지원단 박사 후 연구원

2008.01~2014.08 ㈜아딕센매뉴팩처링코리아 부장

2014. 08~현재 : ㈜ 지앤비에스엔지니어링 부설연구소 연구소장 (상무)

-마이크로 머시닝을 위한 고속 고정밀 공기 베어링 스핀들에 관한 연구

수석연구원

정종문

플라즈마

연구개발

2011.02 광운대 전자물리학과 박사(플라즈마 물리학)

2009.12~현재 ㈜지앤비에스엔지니어링 부설연구소 수석

-무폐수 폐가스 처리장치 개발

-냉각탑 백연제거장치 개발

-장수명 Arc Plsma Torch 개발

수석연구원

신민수

스크러버

1998.03~1998.12 한국화학연구원

2010.02~2011.02 ㈜젬백스&카엘

2011.02~2016.10 ㈜지앤비에스엔지니어링

2016.11~2020.06 현성씨티

2020.06~2021.04 Triple Cores KoRea

2021.04~현재 ㈜지앤비에스엔지니어링

-POU Scrubber 개발

-수증기 저감설비 개발

-남동발전과 수증기 저감설비 실증화 과제

책임연구원

정종윤

플라즈마

연구개발

2012.02 광운대 전자물리학과 석사(플라즈마 물리학)

2009.12~현재 ㈜지앤비에스엔지니어링 부설연구소 책임

-플라즈마 Monitoring 장치 개발

동사는 2014년부터 재직 중인 김상진 연구소장을 비롯하여 정종문, 신민수 수석연구원과 정종윤 책임연구원이 각 전문분야에 대해 연구개발을 수행 중입니다. 각 연구인력은 동사와 유사한 사업의 연구 경력을 보유하고 있으며, 동사에서 평균 8년 이상을 근로하였으므로 사업 및 기술분야에 대한 이해도를 갖추고 있다고 판단됩니다.

라. 재무 안정성

(1) 재무적 안정성

동사는 반도체 장비 제조 기업으로서, 개발완료된 제품을 다수의 반도체 영위 사업체 대상으로 판매하여 수익창출을 시현 중입니다.

(단위 : 백만원)

구 분

2021연도 상반기

2020연도

2019연도

2018연도

매출액

(증감률 %) 주1)

29,273
(81.2)

42,392

(42.0)

29,845

(31.0)

22,777

(41.2)

영업이익

(증감률 %)

5,830
(311.82)

7,308

(99.1)

3,671

(435.9)

685

(-36.9)

1인당 부가가치

163.8
123.1
100.9
17.6

영업이익률(%)

19.9

17.2

12.3

3.0

주1)

2021연도 반기 증감률은 2020연도 반기 매출액 대비 증감률을 기재하였습니다.

주2)
1인당 부가가치는 생산직 인력 대비 당기순이익 기준으로 산출하였습니다.

동사가 발행한 상환전환우선주(RCPS)는 2020년 중 전환되었으며, 이에 따라 2019년 말까지 투자금이 자본으로 인식되지 않고 파생상품부채로 인식되어 부채비율이 왜곡되어 표현되어 있습니다.

(단위: %, 회, 백만원)

구 분

2021연도
상반기

2020연도

2019연도

2018연도

동업종

평균 주2)

부채비율(%)

72.1

122.0

273.9

411.3

103.3

자본의 잠식률(%)

N/A

N/A

N/A

N/A

N/A

재고자산 회전율(회)

11.6
6.0
3.2
3.0

6.2

매출채권 회전율(회)

3.4
4.0
5.3
4.1

4.6

영업활동으로 인한 현금흐름

5,033

(735)

4,936

(3,263)

N/A

주1)

동사는 자본잠식에 해당하지 않아 자본잠식률을 산출하지 않았습니다.

주2)

업종평균은 한국은행 2019년 기업경영분석 중 특수 목적용 기계(C292) 기준으로 작성되었습니다.

주3)
2021년 상반기 재고자산회전율 및 매출채권회전율은 상반기 매출액을 연환산하여 산출하였습니다.

(2) 재무자료의 신뢰성

1) 외부감사인의 현황

동사는 최근 3년 간 외부감사인으로부터 회사의 재무제표가 적용된 회계기준에 따라 중요성의 관점에서 주요 재무정보를 공정하게 표시하고 있음을 확인 받았습니다. 2020년에는 코스닥시장 상장을 위해 금융감독원으로부터 안진회계법인을 외부감사인으로 지정 받아 감사를 진행하였습니다.

[최근 3년간 감사인의 현황 및 감사의견]

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및 그 영향

감사인 지정

특기사항

2020년도

적정

안진회계법인

K-IFRS

-

2020.11.12

지정감사

2019년도

적정

청담회계법인

K-GAAP

-

-
-

2018년도

적정

청담회계법인

K-GAAP

-

-
-

2) K-IFRS 도입의 적정성

동사는 2020년 K-IFRS를 도입하고, 2019년(비교재무제표) 및 2020년에 대한 K-IFRS 재무제표 작성 및 감사를 수감하였습니다. 해당 기간 동안 재무제표에 대하여 감사인으로부터 적정의견을 받았으며, 특별한 수정사항이 발생하지 않았던 점으로 미루어 보아 동사의 K-IFRS 도입의 적정성 측면에서 상장에 결격이 될 만한 사유를 발견하지 못하였습니다. 동사의 K-IFRS 도입 현황은 아래와 같습니다.

[K-IFRS 인력현황]

구분

내용

K-IFRS 도입 준비기간

2020년 7월 1일 ~ 2020년 10월 30일

K-IFRS 담당 인력

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

이사
김승옥

CFO

- '17~'21 GnBS엔지니어링 이사

- '15~'16 ㈜예스티 재무팀

- '14~'14 동양이엔피㈜ 재무팀장

- '07~'12 에스엔유프리시젼㈜ 재경팀

- '95~'05 경진테크㈜

- '93~'95 ㈜경동나비엔

- '95~'97 오산대학교 경영과 전문학사

-

차장
오경택
회계

- '20~'21 GnBS엔지니어링 차장

- '17~'20 메카로 재경팀 책임

- '12~'17 동양이엔피㈜ 재무팀

- '10~'12 엘컴텍㈜ 재경팀

- '07~'13 강원대학교 회계학과 석사

-

회계시스템 구축

구축기간

2012.07.01

구축비용

72,570,000원

공급자

인버스(Inbus ERP)

컨설팅/자문

계약기간

2020.07.01 ~
2020.10.30

자문료

48,000,000원

공급자

현대회계법인

임직원 교육내용

회계정책, 업무절차, 회계시스템 등 회계 전반에 관한 사항

마. 경영 능력 및 투명성

(1) CEO의 자질

동사는 개인 최대주주 박상순이 대표이사로 경영 전반을 총괄하며 회사를 운영 중입니다. 박상순 대표이사는 청구회사 창립 이전부터 반도체 및 디스플레이 공정 및 장비에 활용되는 진공펌프 개발 및 생산 업체인 알카텔진공코리아(現 아딕센진공코리아)의 동아시아지역 총괄 대표이사로 20여년 간 근무한 경력이 있어 현 사업분야에 대한 높은 이해도와 전문성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

[대표이사 약력]

직위

성명

담당업무

주요경력

대표이사

박상순

경영총괄

[주요경력]

2013~현재 ㈜지앤비에스엔지니어링 대표이사

1995~2011 ㈜알카텔진공코리아 동아시아총괄 대표이사

1989~1995 ㈜대성실업 대표이사

[학력]

1979 홍익대학교 금속공학과 중퇴

박상순 대표이사는 과거 근무하던 알카텔진공코리아의 최대주주가 변경되며 2005년 당시 함께 근무하던 직원들과 회사를 설립하여 디스플레이 관련 장비를 공급하며 동사를 창업하였습니다. 이후 과거 근무하던 회사와의 관계를 정리하고 2013년부터 동사의 대표이사로 취임하여 현재까지 경영 일선에서 활동하고 있습니다. 동사의 대표이사직을 공식적으로 수행하게 된 이후 박상순 대표이사가 보유한 경험과 전문성을 바탕으로 동사는 반도체 스크러버 및 트랩 분야의 제품 개발을 통해 제품 포트폴리오를 다각화하였으며, 용수 문제의 심각성을 인지하고 폐수가 발생하지 않는 무폐수 스크러버의 개발을 진두지휘 하는 등 대표이사로서의 자질은 충분한 것으로 판단됩니다.

이 밖에도 과거 근무했던 회사에서 동아시아지역의 총괄 대표이사로 근무하며 중화권에 위치한 다양한 고객사와의 네트워크를 확보하였으며, 당시 맺어진 인연을 바탕으로 현재 회사의 해외 매출을 직접 책임지고 있는 것으로 파악되었습니다. 현재 중국에 설립된 합작법인 또한 과거 박상순 대표이사가 육성한 중국 현지 직원들이 주축이 되어 설립한 중국계 진공펌프 회사로, 중국 내의 반도체 및 디스플레이 장비의 국산화에 대한 수요가 큰 상황에서 현지 합작법인 설립을 통한 수출 확대를 도모하고 있는 것으로 확인되었습니다.

또한, 환경에 대한 전세계적인 관심이 증가되고 있는 상황에서 이러한 패러다임 변화에 발맞추어 환경전문기업으로 회사를 탈바꿈 시키기 위한 목적으로 플라즈마 기술을 이용한 백연제거설비를 개발하는 등 동사의 성장에 중추적인 역할을 수행해온 것으로 판단됩니다.

위와 같은 대표이사의 역량 및 경력사항을 고려 시 향후 동사의 반도체 장비 개발 기술이 글로벌 수준으로 도약하는데 있어 박상순 대표이사의 역할이 중요한 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 관련 업계에서 우수한 경력을 쌓은 임직원들로 구성되어 있으며, 핵심 생산 및 연구인력의 경우 평균 10년 이상의 높은 근속연수를 보유하고 있습니다. 또한 업계의 친환경 흐름에 부합하는 제품 개발 및 생산을 통해 산업 내에서 입지를 넓혀 나가는 추세인 것으로 판단됩니다.

[회사 조직도]

회사 조직도_1.jpg
회사 조직도_1

담당 C-Level
부서명
업무내용

CEO

경영총괄

- 회사전반 경영

해외영업

- 해외 영업 총괄

구매자재

- 구매 자재 총괄

설계

- 설계 방향 제시

그린사업팀

- 백연제거 설비 영업

CFO

인사 / 총무

- 인사, 급여, 총무, 기획 등 경영지원 전반

회계

- 회계업무, 자금 업무 총괄

영업지원

- 매출, 대금회수 등 영업지원 전반

CTO

연구소

- 연구 개발(신제품개발, 성능개선 등)

COO

품질관리

- 수입검사, 출하검사 등

생산

- 제품 생산(조립, 용접 등)

CMO

국내영업

- 국내 매출처 영업(특정고객사 제외)

고객지원

- 고객사 유지보수 전반

해외영업

- 특정 고객사 해외 영업

증권신고서 제출일 현재 동사의 근무 중인 직원은 총 78명이며, 직종별 구성 현황은 다음과 같습니다.

[인력구성 현황]

(단위: 명)

직종

최근

분기말

인원

인 원 수

기중 퇴직자 수

평균근속연수

2020

2019

2018

2020

2019

2018

사무

10

9

9

10

1

3

-

4.3

영업

5

5

4

3

-

-

-

4

연구

3

2

2

2

-

-

-

7.1

생산

33

37

37

36

5

13

11

3.3

서비스

27

24

16

14

2

3

2

2.4

계

78

77

68

65

8

19

13

3.3

주) 평균근속연수 및 최근 분기말 인원은 2021년 6월 말 기준으로 작성되었습니다.

(3) 기업지배구조

(가) 경영의 투명성 및 내부통제제도

동사의 이사회는 총 5인의 이사로 구성되어 있으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

[이사회 구성 현황]

직책명

(상근/등기)

선임일

성명

(생년월일)

주요경력

담당업무

대표이사
 (상근/등기)

'13.05.03

박상순
 (60.05.07)

1979 홍익대학교 중퇴

1989~1995 ㈜대성실업 대표이사

1995~2011 ㈜알카텔진공코리아 대표이사

2013~현재 ㈜GnBS엔지니어링 대표이사

경영총괄

사내이사
 (상근/등기)

'16.06.27

김상진
 (73.03.08)

2005 충남대학교 기계공학 박사

2001~2003 ㈜예원테크 부설연구소 선임 연구원

2006~2008 충남대 박사 후 연구원

2008~2014 ㈜아딕센매뉴팩처링코리아 부장

2014~현재 ㈜지앤비에스엔지니어링 상무

연구소장

사내이사
 (상근/등기)

'21.03.15

김승옥
 (74.10.28)

1995~1997 오산대학교 경영과 전문학사

1993~1995 ㈜경동나비엔

1995~2005 경진테크㈜

2007~2012 에스엔유프리시젼㈜ 재경팀

2014~2015 동양이엔피㈜ 재무팀장

2015~2016 ㈜예스티 재무팀

2017~현재 ㈜GnBS엔지니어링 이사

경영지원총괄

사외이사
 (비상근/등기)

'20.03.26

송재복
 (60.08.05)

1983 서울대학교 기계공학 학사

1985 서울대학교 대학원 기계설계학 석사

1992 MIT 기계공학 박사

1993~현재 고려대학교 기계공학부 교수

2004~현재 고려대학교 지능로봇연구센터 소장

2018~현재 로보스타 사외이사

기술 및 사업 자문

사외이사
 (비상근/등기)

'21.02.15

이정열
 (61.03.27)

1983 고려대학교 통계학 학사

1999 KAIST 경영대학원 석사

1985~2008 삼성전자 전략기획실 재무팀 상무

2008~2012 삼성전자 디스플레이 기획팀장 전무

2012~2014 삼성전자 중국 사업협력팀장 전무

2014~2019 삼성벤처투자 전략기획담당 전무

2019~현재 제이리스퀘어 사장

2020~현재 PI첨단소재 사외이사

경영자문

동사는 상장을 추진하며 상장사에 걸맞는 경영 투명성을 확보하기 위해 내부통제체제를 보완하였습니다. 동사의 이사회는 총 5인이며, 대표이사를 포함한 사내이사 3인, 사외이사 2인으로 구성되어 있습니다. 경영상의 주요한 의사결정은 모두 이사회 운영규정에 근거하여 공정하고 투명한 절차에 따라 진행하고 있습니다. 동사의 상근 이사인 박상순 대표이사, 김상진 사내이사, 김승옥 사내이사는 회사의 성장을 이끌 수 있는 역량 및 전문성을 갖추고 있는 것으로 판단되며, 급여 및 복리후생 등의 조건은 업계 평균 및 사회통념 상 적정한 수준인 것으로 보입니다.

동사는 직전 사업연도 말 자산총액 1천억원 미만의 벤처기업으로 사외이사 및 상근감사 선임 의무가 존재하지 않지만, 경영 투명성 및 내부통제 확보를 위해 상법상 요건을 충족하는 사외이사 2인 및 비상근 감사 1인을 두고 있습니다.

송재복 사외이사는 MIT 기계공학 박사 학력 및 고려대학교 기계공학 교수직 및 연구센터 소장직을 기반으로 폭넓은 지식과 경험을 통해 동사에 기여하고 있습니다. 이정열 사외이사는 과거 삼성전자 디스플레이 및 중국 사업 담당 이력을 기반으로 동사의 중국사업 진출에 직접적인 경영자문을 제공하고 있으므로 업무 수행에 적합하다고 판단됩니다. 장경태 감사는 과거 위즈정보기술 대표이사 수행 경험 및 한국정보처리학회, 한국중견기업연합회 등 다수의 협회 이사직 수행 경험을 기반으로 동사의 사업 및 경영관리 감독에 적합한 것으로 파악됩니다.

상기 사외이사 및 감사는 동사의 최대주주 등에 속하지 아니하고, 동사와 직접적인 거래관계에 있지 아니하는 등 상법상 결격 요건에 해당하지 않아 독립적인 업무수행이 가능할 것으로 판단됩니다.

동사는 상장을 추진하는 과정에서 코스닥상장법인 표준정관을 준용하여 정관을 개정하였으며, 이 외에도 이해관계자와의 거래규정, 이사회 및 주주총회 운영규정, 내부회계관리규정 등의 주요 규정을 도입하여 충실히 운영하고 있습니다.

상기와 같은 상황을 종합적으로 고려 시, 동사는 충분한 경영 투명성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

동사는 공모 과정에서 신주모집 20%(1,425,000주)를 계획하고 있습니다. 해당 공모 절차가 성공리에 마무리 되는 것을 가정하면 동사의 최대주주 등의 지분율은 31.05%에 달하는 바 안정적인 경영권 유지가 가능할 것으로 판단됩니다.

[공모 전후 최대주주등의 지분율 변동]

구분

공모 전

공모 후

주식수

지분율

주식수

지분율

최대주주등

박상순

1,759,073
30.88%
1,759,073
24.55%

조기숙

21,788
0.38%
21,788
0.30%

박성범
139,936
2.46%
139,936
1.95%

박시내
84,580
1.48%
84,580
1.18%

김상진
10,000
0.18%
10,000
0.14%

정용화
146,515
2.57%
146,515
2.04%

윤문숙
35,062
0.62%
35,062
0.49%

이래선
15,359
0.27%
15,359
0.21%

변용환
12,252
0.22%
12,252
0.17%

소계

2,224,565
39.06%
2,224,565
31.05%

기타주주

3,472,303
60.95%
3,472,303
48.46%

공모주주

-
-
1,425,000
19.89%

상장주선인 의무인수분

-
-
42,750
0.60%

총계

5,696,868
100.00%
7,164,618
100.00%

(나) 경영의 독립성

동사는 박상순 대표이사가 회사의 경영, 사업개발 분야 등 전문분야에서 맡은 바 책임을 다하고 있는 것으로 판단됩니다.

동사의 이사회 구성원은 최대주주인 박상순 이사와 친인척 관계에 있는 등의 이해관계가 존재하지 아니합니다. 또한, 동사는 상장사의 지위에서 독립적이고 전문성이 확보된 의사결정 체계를 마련하기 위하여 관련 경험과 지식을 확보한 사외이사 2인 및 감사를 선임하였습니다.

(4) 공시체계

(가) 회계처리 투명성

동사는 2020년 6월 중 내부회계관리제도 구축 자문용역 계약을 체결하여 내부회계관리제도를 구축하였으며, 2020년 11월 30일 내부회계관리규정을 제정하여 시행 중입니다.

동사의 내부회계관리담당 업무 조직과 내부회계관리자에 대한 인적사항은 다음과 같습니다.

[내부회계관리 담당업무 조직]

직무

성명

근무연수

담당업무

내부회계관리 책임자

박상순

10 년

대표이사

내부회계관리 관리자

김승옥

5년

경영지원팀 담당임원

내부회계관리 평가자

조한욱

12년

구매/자재부 팀장

내부회계관리 설계자

오경택

1년

회계부 팀장

내부회계관리 운영자

이주미

8 년

인사부 팀장

[내부회계관리자의 인적사항]

성명

직책

학력

주요경력

김승옥

(1974년생)

경영지원팀 담당임원

오산대 전문학사

1993~1995 ㈜경동나비엔

1995~2005 경진테크㈜

2007~2012 에스엔유프리시젼㈜ 재경팀

2014~2015 동양이엔피㈜ 재무팀장

2015~2016 ㈜예스티 재무팀

2017~현재 ㈜GnBS엔지니어링 이사

(나) 적정 공시능력

동사는 코스닥시장 상장예정법인으로서 제반 공시의무를 적절하게 수행할 수 있도록 공시전담인력 및 조직을 보유하고 있습니다. 공시전담인력으로 공시책임자는 박상순 대표이사, 공시담당자로는 김승옥 이사와 오경택 차장을 담당으로 배치할 계획입니다.

동사의 공시책임자 및 공시담당자는 동사의 재무, 회계 등 기획재무부문에서 근무하여 동사에 대한 이해가 깊으며, 해당 인력은 한국거래소에서 주관하는 공시 교육을 이수하도록 하여 적절한 공시가 이루어질 수 있도록 할 예정입니다.

동사의 공시 인력 현황은 다음과 같습니다.

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

대표
 이사

박상순

경영총괄

2013~현재 ㈜GnBS엔지니어링 대표이사

1995~2011 ㈜알카텔진공코리아 대표이사

1989~1995 ㈜대성실업 대표이사

1979 홍익대학교 중퇴

공시책임자

이사

김승옥

경영지원총괄

2017~현재 ㈜GnBS엔지니어링 이사

2015~2016 ㈜예스티 재무팀

2014~2015 동양이엔피㈜ 재무팀장

2007~2012 에스엔유프리시젼㈜ 재경팀

1995~2005 경진테크㈜

1993~1995 ㈜경동나비엔

1995~1997 오산대학교 경영과 전문학사

공시담당자

차장

오경택

회계부

2020~ ㈜GnBS엔지니어링 차장

2017~2020 메카로 재경팀 책임

2012~2017 동양이엔피㈜ 재무팀

2010~2012 엘컴텍㈜ 재무팀

2000~2013 강원대학교 회계학과 석사

공시담당자

바. 기타 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전

동사의 산업, 영업, 재무, 경영에 관한 내용을 종합적으로 판단한 결과 증권신고서 제출일 현재 동사의 주권을 상장하는 것이 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전을 저해할 우려가 있다고 인전되는 사유는 없다고 판단됩니다.

4. 종합평가결과

가. 평가결과

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜지앤비에스엔지니어링의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

희망공모가액
14,300원 ~ 17,400원

확정공모가액
17,400원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜지앤비에스엔지니어링의 절대적 가치의 의미하는 것이 아니며, 국내외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 경쟁관계, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동 가능성, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜지앤비에스엔지니어링의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 결과를 바탕으로 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 17,400원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액 산출 방법

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜지앤비에스엔지니어링의 사업 운영 능력, 영업 능력, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(1) 공모희망가액 산출 방법 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다. 

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교, EV/Sales 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업과 동일하거나 유사한 사업을 영위하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교, 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다.

이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교, EV/Sales 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품 및 서비스 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(2) 평가방법 선정

대표주관회사인 삼성증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜지앤비에스엔지니어링의 기업 가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내 증권시장에 기상장된 비교기업 별 상반기 기준 연환산 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

[㈜지앤비에스엔지니어링 비교가치 산정 시 PER 적용 사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익력의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

[상대가치 평가방법 중 EV/EBITDA, PSR, PBR 미적용사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. 
EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 산출하기 위한 적합한 지표로 사용하기 어렵다고 판단되어 평가방법에서 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 유사회사의 선정

(가) 유사회사 선정 요약

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜지앤비에스엔지니어링의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사의 주가수익비율(PER)을 활용한 상대가치 평가법을 이용하여 평가하였습니다.

분석기준일 현재 회사가 속한 표준산업분류에 의거한 모집단을 선정하여, 이를 평가대상 회사가 영위하는 사업과의 비교가능성 제고를 위해, 전방산업을 포함한 사업적 유사성, 재무적 유사성, 기타 비교가능성 제고를 위한 정량적인 지표를 활용하여, 최종 모집단을 선정하였습니다. 또한 추가적으로 평가일 현재 평가대상회사가 영위하는 사업과 유사하며, 향후 동사의 성장전략 등을 반영하여, 비교대상 회사를 추가적으로 선정하였으며, 도출된 회사를 대상으로 상술한 비교가능성 제고를 위한 추출 작업을 통해 최종 모집단을 추가로 선정하였습니다. 

최종 선정된 비교회사들은 ㈜지앤비에스엔지니어링과 일정 수준의 사업구조 및 전략, 특성, 제공 서비스, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 비교회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

[국내 비교회사 선정 절차 및 결과]

선정 기준
세부 검토기준
해당 기업

1. 표준산업분류 선정
(모집단 선정)
① 한국표준산업분류상 '반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업(C29270)'에 속하는 국내 상장회사
한미반도체, 유진테크, 유니셈,GST 등 60개사

2. 재무 비교가능성

① 2020년 영업이익 및 당기순이익 시현 
② 2020년 감사의견 적정
③ 12월 결산 법인
한미반도체, 유진테크, 유니셈,GST 등 39개사

3. 사업 유사성

① 2020년 회계연도 기준 반도체 및 디스플레이 공정의 주변장비 제조 매출 비중이 50% 이상인 기업
유니셈,GST, 에스티아이,
 씨엔지하이테크, 엘오티베큠 등 5개사

4. 비재무적 기준

① 분석기준일 현재 상장 6개월 이상 경과하여 거래중이며 합병, 분할 등 경영상의 변동이나 전환사채 발행 내역이 없을 것
② 투자위험종목, 관리종목 등 지정이 없을 것
③ 비경상적인 P/E (50배 초과) 제외
유니셈,GST, 에스티아이 등
 3개사

(나) 비교회사 선정 상세 과정

1) 모집단 선정: 업종 관련성

동사는
반
도체ㆍ태양광 설비, 대기오염 방지시설, 백연제거 설비 등의 제조 및 판매업을 주요 사업
으로
영위하고 있습니다. 

동사의 사업모델, 매출액 및 이익 등의 규모, 사업별 매출비중, 주요 고객의 분류, 시장 내 지위 및 협상력, 핵심 인력의 역량 등으로 국내 상장회사를 비교회사로 선정하는 것이 적절하다고 판단하였습니다. 

상기 요건을 기반으로, 동사의 지분증권 평가를 위한 비교회사를 선정함에 있어 국내 기업의 경우 한국표준산업분류상 '반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업(C29270)'에 속하는 상장회사를 모집단으로 선정하였습니다. 그 결과, 국내 상장사 한미반도체, 넥스틴, 유니셈, GST 등 총 60개사를 모집단으로 선정하였습니다. 

[국내 모집단 선정 결과]

구성 기업
한국표준산업분류
상장 시장

고영
반도체 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

한미반도체
반도체 제조용 기계 제조업
유가증권 시장

이오테크닉스
반도체 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

유진테크
반도체 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

젬백스
반도체 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

에이피티씨
반도체 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

테스
반도체 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

코미코
반도체 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

피에스케이
반도체 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

넥스틴
반도체 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

테크윙
반도체 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

유니테스트
반도체 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

유니셈
반도체 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

AP시스템
디스플레이 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

미래컴퍼니
반도체 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

프로텍
반도체 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

제우스
디스플레이 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

에스티아이
반도체 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

엘오티베큠
반도체 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

HB테크놀러지
디스플레이 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

아이씨디
반도체 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

뉴파워프라즈마
반도체 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

디바이스이엔지
반도체 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

싸이맥스
반도체 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

케이피에스
디스플레이 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

필옵틱스
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

예스티
반도체 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

피에스케이홀딩스
반도체 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

GST
반도체 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

디아이티
디스플레이 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

아이원스
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

야스
디스플레이 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

아바코
디스플레이 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

브이원텍
디스플레이 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

엑시콘
반도체 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

위지트
디스플레이 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

힘스
디스플레이 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

HB솔루션
디스플레이 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

탑엔지니어링
디스플레이 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

비아트론
디스플레이 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

디에이테크놀로지
반도체 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

코세스
반도체 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

신도기연
디스플레이 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

티로보틱스
반도체 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

디에스케이
디스플레이 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

케이엔제이
디스플레이 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

영우디에스피
디스플레이 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

씨앤지하이테크
반도체 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

WI
반도체 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

제이스텍
반도체 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

디이엔티
반도체 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

에프엔에스테크
디스플레이 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

참엔지니어링
반도체 제조용 기계 제조업
유가증권 시장

제이티
반도체 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

코디엠
반도체 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

제너셈
반도체 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

인베니아
디스플레이 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

베셀
디스플레이 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

쎄미시스코
디스플레이 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

이큐셀
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업
코스닥 시장

2) 1차 비교회사 선정: 재무 비교가능성

대표주관회사인 삼성증권㈜는 동사의 적절한 기업가치 평가를 위해 상기의 모집단으로 선정된 60개사 중 아래와 같은 기준에 따라 1차 유사기업을 39개사로 선정하였습니다.

구분
선정 세부 기준

재무 비교가능성

① 2020년 영업이익 및 당기순이익 시현 
② 2020년 감사의견 적정
③ 12월 결산 법인

[재무적 유사성: 국내 1차 비교회사 선정 결과]

(단위: 백만원, %)

회사명
시가총액
(2021.09.09 기준)

매출액
(2020년)

영업이익
(2020년)
순이익
(2020년)
결산월
감사의견
(2020년)
선정 여부

고영
1,565,328
179,545
15,843
9,161
12월
적정
선정

한미반도체
1,587,662
257,386
66,649
50,131
12월
적정
선정

이오테크닉스
1,461,099
325,124
38,485
21,349
12월
적정
선정

유진테크
1,000,285
202,592
22,286
3,486
12월
적정
선정

젬백스
951,174
65,663
1,438
1,635
12월
적정
선정

에이피티씨
488,965
93,030
29,622
23,370
12월
적정
선정

테스
520,893
245,967
31,680
30,019
12월
적정
선정

코미코
854,744
200,828
35,581
22,304
12월
적정
선정

피에스케이
543,353
265,730
31,553
22,259
12월
적정
선정

넥스틴
584,324
49,445
18,099
14,712
12월
적정
선정

테크윙
455,627
228,153
37,910
32,056
12월
적정
선정

유니테스트
514,616
123,472
2,679
1,659
12월
적정
선정

유니셈
406,301
215,130
32,223
21,038
12월
적정
선정

AP시스템
398,206
591,795
46,278
24,951
12월
적정
선정

미래컴퍼니
235,817
58,945
-17,969
-14,479
12월
적정
제외(영업손실 및 순손실 기록)

프로텍
323,950
86,504
15,395
11,435
12월
적정
선정

제우스
244,024
360,025
18,209
17,999
12월
적정
선정

에스티아이
263,570
269,101
15,411
10,911
12월
적정
선정

엘오티베큠
265,370
171,239
4,161
3,403
12월
적정
선정

HB테크놀러지
225,123
274,248
4,914
3,590
12월
적정
선정

아이씨디
245,690
308,965
50,068
33,459
12월
적정
선정

뉴파워프라즈마
293,614
108,799
10,912
31,235
12월
적정
선정

디바이스이엔지
238,541
126,173
43,714
30,395
12월
적정
선정

싸이맥스
196,636
172,938
22,987
23,018
12월
적정
선정

케이피에스
258,644
15,217
-387
-2,406
12월
적정
제외(영업손실 및 순손실 기록)

필옵틱스
225,614
188,890
1,794
4,642
12월
적정
선정

예스티
199,230
66,090
464
288
12월
적정
선정

피에스케이홀딩스
252,280
39,774
-2,464
59,202
12월
적정
제외(영업손실 기록)

GST
262,760
166,880
18,150
15,804
12월
적정
선정

디아이티
189,945
28,593
-1,933
1,479
12월
적정
제외(영업손실 기록)

아이원스
242,280
146,325
9,358
395
12월
적정
선정

야스
185,424
55,055
2,346
11,678
12월
적정
선정

아바코
182,642
200,348
23,075
14,527
12월
적정
선정

브이원텍
148,549
31,087
6,518
5,515
12월
적정
선정

엑시콘
152,428
67,418
8,255
12,151
12월
적정
선정

위지트
110,985
30,057
-1,420
8,305
12월
적정
제외(영업손실 기록)

힘스
114,254
106,206
24,968
17,205
12월
적정
선정

HB솔루션
438,472
21,082
-1,774
-2,275
12월
적정
제외(영업손실 및 순손실 기록)

탑엔지니어링
128,130
1,186,102
-18,198
-4,037
12월
적정
제외(영업손실 및 순손실 기록)

비아트론
130,233
92,584
16,717
14,688
12월
적정
선정

디에이테크놀로지
143,176
56,845
-14,188
-29,605
12월
적정
제외(영업손실 및 순손실 기록)

코세스
208,971
63,826
9,543
6,345
12월
적정
선정

신도기연
136,639
41,572
-2,999
-4,466
12월
적정
제외(영업손실 및 순손실 기록)

티로보틱스
105,930
66,357
3,491
-1,071
12월
적정
제외(순손실 기록)

디에스케이
170,166
32,587
-14,094
-15,183
12월
적정
제외(영업손실 및 순손실 기록)

케이엔제이
122,556
42,592
2,595
-4,971
12월
적정
제외(순손실 기록)

영우디에스피
104,364
101,612
7,925
7,729
12월
적정
선정

씨앤지하이테크
116,416
119,183
11,931
9,750
12월
적정
선정

WI
187,699
25,376
495
-3,271
12월
적정
제외(순손실 기록)

제이스텍
103,790
114,449
-10,268
-14,212
12월
적정
제외(영업손실 및 순손실 기록)

디이엔티
79,786
23,016
-6,202
-9,818
12월
적정
제외(영업손실 및 순손실 기록)

에프엔에스테크
116,981
91,910
11,148
8,186
12월
적정
선정

참엔지니어링
80,516
168,673
7,046
4,777
12월
적정
선정

제이티
110,376
44,609
5,316
5,204
12월
적정
선정

코디엠
78,022
28,039
-8,629
-12,887
12월
적정
제외(영업손실 및 순손실 기록)

제너셈
86,990
41,942
-1,044
-1,059
12월
적정
제외(영업손실 및 순손실 기록)

인베니아
55,912
141,016
4,769
-4,769
12월
적정
제외(순손실 기록)

베셀
57,228
70,783
-1,463
-997
12월
적정
제외(영업손실 및 순손실 기록)

쎄미시스코
166,512
13,641
-7,366
-10,457
12월
적정
제외(영업손실 및 순손실 기록)

이큐셀
N/A
37,572
-7,654
-11,119
6월
적정
제외(영업손실 및 순손실 기록, 결산월이 6월)

출처:
FactSet, Dart, 각 사 실적발표 자료

주1)
1차 비교회사의 당기순이익은 지배주주 기준입니다.

주2)
이큐셀은 2020년 03월 20일 이후 거래정지 상태이므로 시가총액을 미기재하며, 실적은 당해 사업연도인 2020.07.01~2021.06.30일 기준입니다. 2020사업연도(20.01.01~20.06.30)에 대한 감사의견은 재공시를 통해 적정으로 변경되었습니다.

3) 2차 비교회사 선정: 사업 유사성

동사의 주력제품인 Gas Scrubber는 Chiller, 배관설비, CCSS, 열처리장비, 건식진공펌프 등과 함께 반도체 및 디스플레이 공정의 주변장비로 분류됩니다. 대표주관회사인 삼성증권㈜는 동사의 적절한 기업가치 평가를 위해 상기의 1차 유사기업 39개사 중 2020년 회계연도 기준 반도체 및 디스플레이 공정의 주변장비 제조 매출 비중이 50% 이상인 기업 총 5개사를 2차 유사기업으로 선정하였습니다.

[국내 비교회사 선정 절차 및 결과]

구분
세부 검토기준

사업 유사성

① 2020년 회계연도 기준 반도체 및 디스플레이 공정의 주변장비 제조 매출 비중이 50% 이상인 기업

[사업 유사성: 2차 비교회사 선정 결과]

회사명
주요제품
반도체 및
 디스플레이 공정 관련
 주변장비 매출 비중
 50% 이상 여부

선정 여부

고영
전자제품/반도체 생산용 검사기(100.0%)
X
제외

한미반도체
반도체 제조용 장비(85,3%), Conversion Kit, Mold 등(14.7%)
X
제외

이오테크닉스
레이저마커 및 응용기기(79.1%), 상품 등(20.9%)
X
제외

유진테크
반도체 장비 LPCVD, Plasma, ALD(77.1%), 전구체(9.1%), 기타(13.8%)
X
제외

젬백스
CA Filter(87.1%), Media(10.4%), 환경설비(2.5%)
X
제외

에이피티씨
반도체 장비 및 상품(99.1%), 기타(0.9%)
X
제외

테스
반도체 장비 Gas Etcher, PECVD(75.8%), 기타 제품(24.2%)
X
제외

코미코
세정장비(38.0%), 코팅(52.8%), 부품(9.2%)
X
제외

피에스케이
반도체 공정장비(66.6%), 기타(33.4%)
X
제외

넥스틴
AEGIS(99.3%), 용역(0.7%)
X
제외

테크윙
반도체 검사장비(84.1%), 디스플레이 평가장비(11.4%), PCB 설계(4.5%)
X
제외

유니테스트
반도체 테스트장비(69.4%), 태양광사업(30.6%)
X
제외

유니셈
Gas Scrubber(30.8%), Chiller(39.5%), 기타(29.7%)
O
선정

AP시스템
AMOLED 제조장비(91.8%), 반도체 제조장비 (6.8%), 기타(1.4%)
X
제외

프로텍
Dispenser(39.6%), Heat Slug(3.0%), 공압실린더(10.6%), 기타(46.8%)
X
제외

제우스
LCD 장비 및 태양전지 장비(21.6%), 반도체 제조 장비(47.5%), 플러그 밸브 장비(5.5%), FA 및 진공(25.3%)
X
제외

에스티아이
CCSS(83.8%), Wet System(14.0%), 기타(2.2%)
O
선정

엘오티베큠
건식진공펌프(61.3%), Plasma장비(2.9%), 수선보수(35.8%)
O
선정

HB테크놀러지
LCD, OLED 검사장비 등(52.9%), BLU부품소재(36.3%), 기타(10.8%)
X
제외

아이씨디
HDP Etcher(63.1%), CVD, 증착기, Asher(30.4%), 기타(6.5%)
X
제외

뉴파워프라즈마
Cleaning System(48.1%), RF System(18.4%), 방산부문(21.4%), 기타(12.1%)
X
제외

디바이스이엔지
디스플레이/반도체용 오염제어장비(99.9%), 기타(0.1%)
X
제외

싸이맥스
Cluster Tool System, Module 등(85.6%), 기타(14.4%)
X
제외

필옵틱스
OLED 레이저 장비(84.9%), 2차전지 공정 장비(11.1%), 기타(4.0%)
X
제외

예스티
반도체 장비(45.1%), 디스플레이 장비(25.3%), 환경안전(19.8%), 부품소재(9.6%), 기타(0.2%)
X
제외

GST
Gas Scrubber(34.4%), Chiller(33.9%), 기타(31.7%)
O
선정

아이원스
정밀가공디스플레이(7.1%), 정밀가공반도체(62.1%), 정밀가공기타(9.7%), 정밀세정코팅(21.1%)
X
제외

야스
증착시스템(50.3%), 증착원(23.4%), 용역 및 부품 기타(26.3%)
X
제외

아바코
반송(22.4%), 전용기(22.7%), 진공(46.8%), 기타(8.1%)
X
제외

브이원텍
LCD/OLED 암흔검사기(29.2%), 2차전지 검사시스템(67.2%), 기타(3.6%)
X
제외

엑시콘
Memory Tester(36.7%), Storage Tester(63.1%)
X
제외

힘스
OLED Mask 및 Glass 검사공정 장비(90.5%), Non-OLED 장비(5.8%), 기타(3.7%)
X
제외

비아트론
Flexible Display 열처리장비(77.1%), AMOLED 열처리장비(11.7%), LTPS LCD 열처리장비(7.1%), 기타(4.1%)
X
제외

코세스
반도체 제조용 장비(25.8%), 레이저 응용 장비(48.6%), Conversion Kit, A/S 등 (25.5%), 기타(0.1%)
X
제외

영우디에스피
디스플레이 검사장비(100.0%)
X
제외

씨앤지하이테크
화학약품 혼합장치(48.9%), 화학약품 재생장치(7.8%) 불소수지(8.1%), 기타(35.2%)
O
선정

에프엔에스테크
FPD장비(81.9%), FPD 및 반도체 부품소재(18.1%)
X
제외

참엔지니어링
Laser Repair(63.0%), 상호저축은행(32.7%), 임대수익(4.3%)
X
제외

제이티
반도체 검사장비(99.3%), 기타(0.7%)
X
제외

출처:
Bloomberg, 각 사 IR자료 및 홈페이지, 금융감독원 전자공시시스템(DART)

주1)
반도체 및 디스플레이의 주변장비는 Chiller, Gas Scrubber, 배관설비, 열처리장비, 건식진공펌프 등을 포함합니다.

상기 사업 유사성 기준을 통해 유니셈, GST, 에스티아이, 씨앤지하이테크, 엘오티베큠 5개사를 비교 기업으로 선정하였습니다.

4) 3차 비교기업 선정: 비재무적 기준

기준일 최근 6개월 간 분할/합병, 투자위험종목이나 관리종목 지정 등 기업가치에 중대한 영향을 주는 사건이 발생하지 않은 회사를 선정하였습니다. 아울러 비교회사의 P/E가 비경상적인 경우(50배 초과)도 제외하였습니다.

선정 기준
선정 세부 기준

비재무적 기준

① 분석기준일 현재 상장 6개월 이상 경과하여 거래중이며 합병, 분할 등 경영상의 변동이나 전환사채 발행 내역이 없을 것
② 투자위험종목, 관리종목 등 지정이 없을 것
③ 비경상적인 P/E Multiple (50배 초과) 제외

[비재무적 기준 선정 결과]

회사명
기업가치에 중대한 영향을 주는 
사건이 발생하지 않았을 것
투자위험종목, 관리종목 등
지정이 없을 것

비경상적인 P/E 범위 여부

선정 여부

유니셈
O
O
O
선정

GST
O
O
O
선정

에스티아이
O
O
O
선정

씨앤지하이테크
X
(21년7월 CB발행)
O
O
제외

엘오티베큠
X
(21년 9월 회사분할)
O
O
제외

출처:
Bloomberg, 금융감독원 전자공시시스템(DART), 각 사 홈페이지

주)

비경상적 PER 여부 검토 시, 기준주가는 분석 기준일(2021년 09월 09일)로부터 1개월 평균, 1주일 평균, 최근일 종가 중 최저가액으로 설정, 2021년
반기 LTM (2020년 7월부터 2021년 6월까지 지배주주순이익의 합) 기준 순이익을 적용해 PER를 산출했습니다.

씨앤지하이테크는 반도체 및 디스플레이 공정의 주변장비인 CCSS를 생산하지만, 최근 6개월간 전환사채를 발행한 내역이 존재하기 때문에 비교대상 회사에서 제외합니다. 그리고 엘오티베큠은 2021년 09월에 회사분할을 실시하였으므로 비교대상 회사에서 제외합니다.

(다) 비교회사 선정 결과

[최종 유사기업 선정결과 요약]

최종 유사기업

유니셈, GST, 에스티아이
[총 3개사]

대표주관회사인 삼성증권㈜는 발행회사인 ㈜지앤비에스엔지니어링의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등의 선정 기준에서 일정수준 이상을 충족하는 유니셈, GST, 에스티아이 3개사를 최종 유사기업으로 선정하였습니다. 상기와 같은 유사기업의 선정은 유사기업의 사업 내용이 일정부문 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정수준의 질적요건을 충족하는 유사기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다. 

그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 유사기업의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 또한 유사기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주 매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

최종 비교회사의 경우 반도체 공정의 주변 장비인 Gas Scrubber, Chiller, CCSS 등의 제조 사업을 영위하고 있으며, 매출 구조, 회사의 규모, 매출 지역, 향후 사업계획 등이 유사한 바 동사의 기업가치평가 시 비교회사로 적절하다고 판단됩니다. 그러나 동사와 선정된 비교회사가 사업의 연관성이 존재하고, 영업수익의 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교회사 선정 및 과정이라고 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 밸류체인 내 지위, 기술인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

또한, 동사의 주당 평가가액은 비교기업들의 2021년 LTM 순이익을 기준으로 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가함에 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.

따라서 유사기업의 기준주가가 미래 예상 손익에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성을 고려한다면 비교평가방법은 평가모형으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 비교회사 사업 현황 및 동사와의 유사점

1) 유니셈

유니셈은 1988년 11월 유니온산업으로 설립된 회사로 1999년 12월 한국거래소 코스닥시장에 상장하였습니다. 2020년 기준 반도체 장비 중 Gas Scrubber는 국내시장의 50%, Chiller는 40%를 점유하고 있습니다.

2020년 기준 반도체 장비 사업부에서 전채 매출의 99.9%가 발생했습니다. 반도체 장비 사업부는 크게 Gas Scrubber, Chiller와 기타 유지보수 부문으로 구분합니다. 특히 제품군인 Gas Scrubber와 Chiller는 각각 전체 매출의 30.8%와 39.5%를 차지하고 있습니다.

2020년은 당초 코로나19 장기화로 세계 경제의 불확실성이 매우 높을 것으로 예상했습니다. 그러나 코로나19는 오히려 재택근무, 온라인 수업, 원격 회의 등 비대면 경제활동을 확산시켰습니다. 이에 데이터센터 투자가 확대되었고, IT제품에 대한 수요도 증가했습니다. 이들 영역에 활용되는 메모리 반도체 수요가 증가해 메모리 반도체 업황은 회복세를 보였습니다. 

유니셈은 국내 Gas Scrubber와 Chiller시장에서 1~2위를 기록하는 지배력을 바탕으로 향후 성장하는 메모리 반도체 시장의 수혜를 누릴 것으로 예상합니다. 주요 고객사인 삼성전자, SK하이닉스, 삼성디스플레이 및 중국 디스플레이 업체들은 공격적인시설투자를 예고했습니다. 유니셈의 실적 가시성 또한 높다고 평가할 수 있습니다.

유니셈의 최근 3개 회계연도 및 당해 회계연도 누적 재무정보는 다음과 같습니다

[유니셈 최근 3개 회계연도 및 분반기 요약 재무정보]

(단위: 백만원, %)

기준
FY2021 누적
FY2020
FY2019
FY2018

자산
223,411
197,156
167,716
141,265

부채
53,959
49,986
43,936
37,033

자기자본
169,452
147,170
128,735
108,428

매출액
163,767
215,130
179,032
214,304

영업이익
28,350
32,223
23,983
26,098

당기순이익
24,482
21,038
22,022
22,440

매출구성
Gas Scrubber 48.1%,
Chiller 30.4% 등
Gas Scrubber 30.8%,
Chiller 39.5% 등
Gas Scrubber 32.2%,
Chiller 32.3% 등
Gas Scrubber 44.3%,
Chiller 31.7% 등

(자료)
금융감독원 전자공시시스템(DART)

(주1)
FY2021 누적은 당해 회계연도 누적 실적인 2021년 1월부터 6월까지 6개월의 실적을 나타냅니다.

(주2)
자기자본 및 당기순이익은 지배주주지분 기준입니다.

2) GST

GST는 2001년 10월 설립되어 2006년 2월 한국거래소 코스닥시장에 상장하였습니다. 주요 사업으로 반도체

및 디스플레이 제조공정 등에서 사용 후 배출되는 유해가스를 정화하는 Gas Scrubber와 안정적으로 온도를 유지해 공정효율을 개선하는 온도조절 장비인 Chiller를 제조하고 있습니다.

2020년 기준 반도체 장비 사업부는 Gas Scrubber, Chiller와 기타 유지보수 부문으로 구분합니다. 제품군인 Gas Scrubber와 Chiller는 각각 전체 매출의 34.4%와 33.8%를 차지하고 있습니다.

반도체 산업은 5G, 클라우드, 자율주행차 등 4차 산업혁명 기술 발전에 따라 그 용도가 크게 확대될 것으로 예상합니다. 시설투자가 확대됨에 따라 제조 공정에 쓰이는 장비에 대한 수요도 늘어날 전망입니다. 또한, ESG에 대한 각국의 관심 증가와 공정의 고집적화로 가스의 종류와 양이 증가해 Scrubber의 필요성도 늘어나는 추세입니다. 제조 공정의 효율성을 높이기 위해 고정밀온도제어도 중요해져 Chiller 역시 수요가 크게 증가할 것으로 보입니다.

GST의 최근 3개 회계연도 및 당해 회계연도 누적 재무정보는 다음과 같습니다

[GST 최근 3개 회계연도 및 분반기 요약 재무정보]

(단위: 백만원, %)

기준
FY2021 누적
FY2020
FY2019
FY2018

자산
181,654
141,836
136,752
105,027

부채
50,150
28,099
33,441
19,220

자기자본
128,010
110,621
99,299
81,007

매출액
144,633
166,880
168,232
129,850

영업이익
23,611
18,150
21,908
10,406

당기순이익
19,552
15,804
17,876
9,626

매출구성
Scrubber 50.5%,
Chiller 30.9% 등
Scrubber 34.4%,
Chiller 33.9% 등
Scrubber 51.0%,
Chiller 15.2% 등
Scrubber 32.1%,
Chiller 21.9% 등

(자료)
금융감독원 전자공시시스템(DART)

(주1)
FY2021 누적은 당해 회계연도 누적 실적인 2021년 1월부터 6월까지 6개월의 실적을 나타냅니다.

(주2)
자기자본 및 당기순이익은 지배주주지분 기준입니다.

3) 에스티아이

에스티아이는 1997년 7월 설립되어 2002년 2월 한국거래소 코스닥시장에 상장하였습니다. 주요 제품으로는 CCSS(Central Chemical Supply System) 및 WET System등이 있습니다. CCSS는 반도체 및 디스플레이 전공정에 필요한 다양한 chemical을 생산하는 장비입니다. 2020년 기준 해당 제조부문에서 전체 매출의 84%가 발생하고있습니다. 또한, 국내 CCSS시장의 40%를 점유하고 있으며, WET System은 20% 점유율을 확보하고 있습니다.

주요 고객사는 삼성전자, SK하이닉스, 삼성디스플레이, BOE, CSOT 등이 있습니다. 전 세계 반도체 시장은 4차 산업혁명의 영향으로 꾸준한 성장이 전망됩니다. 데이터 센터, 자율주행차, 인공지능 등 비메모리 반도체 수요 증가와 더불어 메모리 반도체의 수요도 꾸준히 늘어날 것으로 예측합니다. 

당사의 주요 고객사인 삼성전자는 메모리반도체에서 독보적인 지배력을 유지하는 한편 2030년까지 171조원을 투자해 시스템반도체 1위를 달성하겠다고 선포했습니다. SK하이닉스도 파운드리 분야로 투자를 확대해 비메모리 사업 비중을 늘릴 계획입니다. 

디스플레이 시장은 LCD 시장이 축소되는 반면 OLED 시장은 크게 성장할 전망입니다. 삼성디스플레이를 포함해 중국 디스플레이 업체들도 이에 발맞춰 공격적인 증설을 예고했습니다. 에스티아이는 반도체 및 디스플레이 시장 성장의 수혜를 직접적으로 누릴 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

에스티아이의 최근 3개 회계연도 및 당해 회계연도 누적 재무정보는 다음과 같습니다.

[에스티아이 최근 3개 회계연도 및 분반기 요약 재무정보]

(단위: 백만원, %)

기준
FY2021 누적
FY2020
FY2019
FY2018

자산
227,662
243,612
265,664
254,794

부채
52,325
71,066
97,833
102,147

자기자본

175,339

172,546
167,830
151,310

매출액
99,649
269,101
318,858
286,610

영업이익
3,512
15,411
27,107
22,057

당기순이익
5,012
10,911
23,213
19,502

매출구성
CCSS 88.2%,
WET System 8.9%
CCSS 83.8%,
WET System 14.0%
CCSS 89.2%,
WET System 9.5%
CCSS 84.2%,
WET System 10.8%

(자료)
금융감독원 전자공시시스템(DART)

(주1)
FY2021 누적은 당해 회계연도 누적 실적인 2021년 1월부터 6월까지 6개월의 실적을 나타냅니다.

(주2)
자기자본 및 당기순이익은 지배주주지분 기준입니다.

(마) 비교회사의 기준 주가

기준 주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 증권신고서 제출 5영업일 전인 2021년 09월 09일을 평가 기준일로하여, 평가 기준일로부터 소급하여 1개월간(2021년 08월 10일 ~ 09월 09일) 시가총액의 산술평균, 1주일간(2021년 09월 03일 ~ 09월 09일) 시가총액의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가 기준일 최근 시가총액과 비교하여 가장 낮은 시가총액을 기준시가총액으로 적용하였습니다.
- 기준주가= Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 분석기준일 종가] 

[비교회사 기준시가총액 산정내역]

(단위: 원)

구분
유니셈
GST
에스티아이

2021-08-10

14,950

30,450
17,700

2021-08-11
14,200
29,150
17,200

2021-08-12
14,000
28,800
16,950

2021-08-13
13,700
28,150
16,800

2021-08-17
13,550
27,650
16,600

2021-08-18
14,250
28,400
17,000

2021-08-19
13,750
27,150
16,200

2021-08-20
13,800
27,150
15,650

2021-08-23
13,900
27,600
15,600

2021-08-24
14,400
28,700
16,000

2021-08-25
14,300
28,800
16,150

2021-08-26
14,350
28,500
15,700

2021-08-27
14,250
28,500
15,750

2021-08-30
14,100
28,400
15,900

2021-08-31
14,250
29,400
16,500

2021-09-01
14,150
29,600
16,300

2021-09-02
13,850
29,050
16,300

2021-09-03
13,850
29,050
16,500

2021-09-06
14,100
28,700
16,950

2021-09-07
13,850
28,350
16,750

2021-09-08
13,500
28,750
16,900

2021-09-09
13,250
28,200
16,650

1개월 종가 평균
14,014
28,568
16,457

1주일 종가 평균
13,710
28,610
16,750

분석일 종가
13,250
28,200
16,650

기준종가
13,250
28,200

16,457

기준시가총액
(백만원)
406,301
262,760
260,511

(자료)
한국거래소, Bloomberg, FactSet

(주1)
기준 종가는 1개월 평균 주가, 1주일 평균 주가, 분석일 주가의 최소값입니다.

다. 희망공모가액 산출

동사의 주당가치를 평가함에 있어, 상장기업 중에서 유사회사를 선정하여 이들 회사와 비교평가하는 방식을 활용하였으며, 방법론으로는 PER 평가방법을 적용하였습니다.

【PER 평가방법을 통한 상대가치 산출의 의의, 방법 및 한계점】

① 의의

PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.

PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.

② 산출 방법

PER를 적용한 비교가치는 2021년 반기말 기준 최근 12개월의 순이익을 기준으로 비교대상회사의 PER을 산출하여, 동사의 반기실적 기준 최근 12개월의 순이익을 적용한 가치로 산출하였습니다.
※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익

※ 적용주식수:
유사회사 - 분석기준일 현재 상장주식수
발행회사 - 증권신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 행사가능한 주식매수선택권의 수 + 상장주선인의 의무인수분

※ 유사회사의 재무자료는 국내회사의 경우 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 사업보고서와 2021년 반기보고서를 참조하였습니다.

③ 한계점

순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.

비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(1) 적용 PER 거래배수 산출

동사의 희망공모가액을 산출하기 위한 PER 거래배수 산출 내역은 아래와 같습니다.

[2021년 반기 LTM 실적을 적용한 최종 비교회사 PER 거래배수 산정 내역]

구분
산식
유니셈
GST
에스티아이

기준 시가총액(백만원)
(A)
406,301
262,760
260,511

2021년 LTM 기준 지배주주순이익(백만원)
(B)
29,933
22,802
7,316

PER(배)
(C)=(A)/(B)
13.57
11.52
35.61

적용 PER 거래배수(배)
20.24

(자료)
금융감독원 전자공시시스템(DART), Bloomberg, FactSet

(주1)
기준시가총액은 09월 09일을 기준으로 하여 1개월 평균 주가, 1주일 평균 주가, 분석일 주가의 최소값을 기반으로 산출하였습니다.

(주2)
적용 순이익은 2021년 LTM 기준으로 2020년 3분기부터 2021년 2분기까지 지배주주순이익의 합을 적용하였습니다.

(주3)
대표주관회사는 유사기업의 2021년 반기 LTM 기준 순이익을 기반으로 주당 평가가치를 산정하였으며, 참고로 2020년 온기 기준 순이익을 반영한 유사회사 PER 정보는 다음과 같습니다.

[2020년 온기 실적을 적용한 최종 비교회사 PER 거래배수 산정 내역]

구분
산식
유니셈
GST
에스티아이

기준 시가총액(백만원)
(A)
406,301
262,760

260,511

2020년 온기 기준 지배주주순이익(백만원)
(B)
21,038
15,804
10,911

PER(배)
(C)=(A)/(B)
19.31
16.63
23.88

적용 PER 거래배수(배)
19.94

(자료)
금융감독원 전자공시시스템(DART), Bloomberg, FactSet

(주1)
기준시가총액은 09월 09일을 기준으로 하여 1개월 평균 주가, 1주일 평균 주가, 분석일 주가의 최소값을 기반으로 산출하였습니다.

(주2)
적용 순이익은 2020년 온기 기준 지배주주순이익을 적용하였습니다.

(2) PER 거래배수를 적용한 적정 시가총액 산출

비교회사의 적용 PER 거래배수를 통해 산출한 동사의 적정 시가총액은 아래와 같습니다.

[평가 시가총액 산출 내역]

구분
산식
단위
내용

2021년 LTM 기준
 지배주주순이익
(A)
백만원
8,845

적용 PER
(B)
배
20.24

평가시가총액
(C) = (A)*(B)
백만원
178,988

(주1)
적용 순이익은 2021년 LTM 기준으로 2020년 3분기부터 2021년 2분기까지 지배주주순이익의 합을 적용하였습니다.

동사의 평가 시가총액 및 공모 후 주식수를 통해 산출한 주당 평가가액은 아래와 같습니다.

[주당 평가가액 산출 내역]

구분
산식
단위
내용

평가시가총액
(A)
백만원
178,988

공모 전 발행주식수
(B)
주
5,696,868

공모주식수
(C) = (D)
주
1,425,000

신주모집주식수
(D)
주
1,425,000

희석잠재주식수
(E)
주
242,750

공모 후 발행주식수
(F) = (C) + (E)
주
7,364,618

주당 평가가액
(G) = (A) / (F)
원
24,304

상기 과정을 통해 대표주관회사인 삼성증권㈜는 동사의 주당 평가가액을

24,304
원으로 산출하였습니다.

(3) 희망 공모가액 산출

상기 PER Valuation 결과를 적용한 동사의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

[희망 공모가액]

구분
내용

주당 평가가액
24,304원

평가액 대비 할인율
41.16% ~ 28.41%

희망 공모가액 밴드
14,300원 ~ 17,400원

확정 공모가액
17,400원

(주1)

확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
17,400원으로 최종 확정하였습니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜지앤비에스엔지니어링의 희망 공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로, 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액산출을 위하여 적용한 할인율 고려하여

41.16%~28.41%
의 할인율을 적용하여 희망 공모가액을 14,300원~17,400원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의하여
확정 공모가액을 17,400원으로 결정하였습니다.

참고로, 2021년 1월부터 8월까지 코스닥시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비할인율 내역은 아래와 같습니다.

【2021년 코스닥시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율

하단
상단

바이젠셀
2021-08-25
42.82%
29.60%

브레인즈컴퍼니
2021-08-19
25.61%
16.32%

딥노이드
2021-08-17
28.52%
4.69%

엠로
2021-08-13
38.34%
30.67%

플래티어
2021-08-12
33.12%
21.32%

원티드랩
2021-08-11
38.67%
23.34%

HK이노엔
2021-08-09
29.54%
16.85%

에브리봇
2021-07-28
31.41%
22.78%

맥스트
2021-07-27
28.89%
15.96%

큐라클
2021-07-22
41.16%
26.45%

오비고
2021-07-13
42.65%
33.87%

아모센스
2021-06-25
39.49%
25.82%

이노뎁
2021-06-18
36.13%
17.89%

라온테크
2021-06-17
37.43%
22.76%

엘비루셈
2021-06-11
26.16%
13.85%

에이디엠코리아
2021-06-03
49.28%
42.29%

제주맥주
2021-05-26
30.22%
22.17%

진시스템
2021-05-26
37.08%
21.35%

삼영에스앤씨
2021-05-21
35.77%
17.65%

샘씨엔에스
2021-05-20
33.82%
24.55%

씨앤씨인터내셔널
2021-05-17
30.67%
5.91%

에이치피오
2021-05-14
26.63%
16.05%

쿠콘
2021-04-28
43.43%
27.01%

이삭엔지니어링
2021-04-21
33.10%
19.01%

해성티피씨
2021-04-21
53.26%
43.43%

엔시스
2021-04-01
30.13%
11.32%

제노코
2021-03-24
45.53%
33.42%

자이언트스텝
2021-03-24
36.68%
22.61%

라이프시맨틱스
2021-03-23
36.05%
11.18%

바이오다인
2021-03-17
40.08%
23.57%

네오이뮨텍
2021-03-16
48.10%
38.49%

싸이버원
2021-03-11
29.93%
23.48%

프레스티지바이오로직스
2021-03-11
48.75%
26.96%

나노씨엠에스
2021-03-09
37.19%
19.86%

뷰노
2021-02-26
47.02%
31.13%

유일에너테크
2021-02-25
33.03%
14.77%

오로스테크놀로지
2021-02-24
38.13%
23.57%

씨이랩
2021-02-24
30.21%
5.93%

피엔에이치테크
2021-02-16
48.83%
37.86%

아이퀘스트
2021-02-05
45.50%
37.21%

레인보우로보틱스
2021-02-03
46.91%
31.74%

와이더플래닛
2021-02-03
30.52%
13.14%

핑거
2021-01-29
35.96%
26.11%

씨앤투스성진
2021-01-28
59.78%
50.50%

모비릭스
2021-01-28
32.31%
9.74%

선진뷰티사이언스
2021-01-27
27.86%
17.86%

엔비티
2021-01-21
41.56%
22.08%

평균
-
37.52%
23.28%

(자료)
금융감독원 전자공시시스템(DART)

(주1)
SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다.

(주2)
2021년 1월 1일부터 2021년 8월 31일 코스닥 시장 신규상장 종목 기준입니다.

라. 기상장(등록) 기업과의 비교참고 정보

(1) 비교회사의 주요 재무현황

대표주관회사인 삼성증권㈜는 동사의 지분증권 평가를 위하여 재무 유사성, 사업 유사성, 일반 요건 등을 통해 유니셈, GST, 에스티아이 3개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

다만, 상기의 비교회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 ㈜지앤비에스엔지니어링과 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

비교회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

(가) 요약 재무현황

[비교회사 2021년 반기 재무현황]

(단위: 백만원, 원)

구분

지앤비에스엔지니어링
유니셈
GST
에스티아이

자산총계

45,540
223,411
181,654
227,662

부채총계
19,080
53,959
50,150
52,325

자본총계
26,460
169,452
131,503
175,337

매출액

29,273
163,767
144,633
99,649

영업이익

5,830
28,350
23,611
3,512

당기순이익

5,407
24,482

19,552

5,012

기본주당순이익(원)

949
832
2,226
333

(자료)
금융감독원 전자공시시스템(DART), FactSet

(주1)
당기순이익 및 기본주당순이익은 지배주주 지분 기준입니다.

[비교회사 2020년 재무현황]

(단위: 백만원, 원)

구분

지앤비에스엔지니어링
유니셈
GST
에스티아이

자산총계

46,521
197,156
141,836
243,612

부채총계
25,562
49,986
28,099
71,066

자본총계
20,959
147,170
113,737
172,546

매출액

42,392
215,130
166,880
269,101

영업이익

7,309
32,223
18,150
15,411

당기순이익

4,554
21,038
15,804
10,911

기본주당순이익

902
715
1,788
726

(자료)
금융감독원 전자공시시스템(DART), FactSet

(주1)
당기순이익 및 기본주당순이익은 지배주주 지분 기준입니다.

(나) 주요 재무비율 분석

[비교회사 2021년 반기 주요 재무비율]

(단위: %, 회)

구분
지앤비에스엔지니어링
유니셈
GST
에스티아이

[성장성]

매출액증가율
81.24%
43.68%
57.04%
-26.54%

영업이익증가율
311.82%
46.68%
80.46%
-54.15%

당기순이익증가율
384.65%
57.06%
55.74%

-41.77%

[활동성]

총자산회전율
1.27회
0.39회
0.45회
0.21회

재고자산회전율
11.65회
13.26회
9.48회
31.75회

매출채권회전율
3.39회
6.13회
9.79회
6.41회

[수익성]

매출액영업이익율
19.92%
17.31%
16.32%
3.52%

매출액순이익율
18.47%
14.95%
13.52%
5.03%

총자산순이익율
23.49%
23.29%
24.18%
4.25%

[안정성]

유동비율
218.49%
331.35%
274.49%
254.08%

부채비율
72.11%
31.84%
38.14%
29.84%

차입금의존도
21.58%
8.18%
3.76%
3.80%

(자료)
금융감독원 전자공시시스템(DART), FactSet

(주1)
매출액순이익율 및 총자산순이익율은 지배주주 지분 기준입니다.

(주2)
활동성 및 총자산순이익률 재무비율은 2021년 반기 실적을 연환산하여 산출하였습니다.

[비교회사 2020년 주요 재무비율]

(단위: %, 회)

구분
지앤비에스엔지니어링
유니셈
GST
에스티아이

[성장성]

매출액증가율
42.04%
20.16%
-0.80%
-15.60%

영업이익증가율
99.14%
34.36%
-17.15%
-43.15%

당기순이익증가율
22.05%
-4.47%
-11.59%

-52.99%

[활동성]

총자산회전율
1.10회
1.18회
1.20회
1.06회

재고자산회전율
6.00회
9.80회
6.95회
36.43회

매출채권회전율

4.00회

4.20회
6.19회
4.09회

[수익성]

매출액영업이익율
17.24%
14.98%
10.88%
5.73%

매출액순이익율
10.74%
9.78%
9.47%
4.05%

총자산순이익율
11.79%
11.53%
11.35%

4.29%

[안정성]

유동비율
157.75%
316.95%
367.25%
196.83%

부채비율
121.97%
33.96%
24.70%
41.19%

차입금의존도
38.10%
7.61%
3.41%
6.92%

(자료)
금융감독원 전자공시시스템(DART), FactSet

(주1)
매출액순이익율 및 총자산순이익율은 지배주주 지분 기준입니다.

※ 주요재무비율 산식 

(단위: %)

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기영업이익 
 ───────── ×100 
 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기순이익
 ───────── ×100 
 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기순이익
────────────── ×100
 (기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
 ───────── ×100 
 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채
 ───────── ×100 
 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금
 ───────── ×100 
 당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액
 ──────── ×100 - 100
 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 영억이익
 ──────── ×100 - 100
 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기 순이익
 ──────── ×100 - 100
 전기 순이익
전년도 순이익에 대한 당해연도 순이익의 증가율을 나타내는 지표이며, 지배주주순이익을 기준으로 산출되었습니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액
 ──────────────
 (기초총자산+기말총자산)/2
매출액을 총자산으로 나눈 수치로 기업이 자산을 얼마나 효율적으로 활용해 수익을 창출하는지 보여주는 지표입니다.

재고자산 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

매출채권 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

V. 자금의 사용목적

1. 모집에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

구 분
금 액

총 공모금액(1)
24,795,000,000 원

상장주선인의 의무인수 금액(2)
743,850,000 원

발행제비용(3)
663,412,600 원

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
23,387,737,400 원

주1)

인수대가는 총 공모금액의 2.2%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가
협의하여 결정한 확정공모가액 17,400원
기준입니다. 또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여, 발생회사가 결정한 금액을 조달금액 2.0% 범위 내에서 성과수수료로 지급할 수 있습니다.

주2)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 금액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집 또는 매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

주3)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
산출근거

인수수수료
545,490,000 원
공모금액의 2.2%

상장심사수수료
5,000,000 원
코스닥시장상장규정 시행세칙

상장수수료
9,400,000 원
820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

등록면허세
2,935,500 원
증자자본금의 0.4%

지방교육세
587,100 원
등록세의 20%

기타비용
100,000,000 원
법무비용, IR 비용, 신문공고비 등 (업계통상)

합계
663,412,600 원
-

주1)

총 공모금액, 상장주선인의 의무인수 금액, 발행제비용 등은
확정공모가액인 17,400원 기준입니다.

2.
자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 

(기준일 :
2021.10.18
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

10,000
10,000
3,388
-
-
-
23,388

주1)

총 공모금액, 상장주선인의 의무인수 금액, 발행제비용 등은
확정공모가액 17,400원 기준입니다.

주2)
공모자금의 사용목적은 발행제비용 등을 제외하고 순수입금액을 기준으로 산출되었습니다.

나. 자금의 세부사용계획

당사는 금번 상장을 통하여 유입되는 공모자금을 시설자금 및 신규투자 재원으로 활용할 계획입니다. 금번 공모를 통하여 조달하는 자금은
확정공모가액 17,400원 기준 약 248억원이며, 제비용을 제외 시 약
234억원의 순수입이 발생할 것으로 예상됩니다. 당사는 이 중 100억원을 제 3공장 신설에 투입하여 늘어나는 백연제거설비 수요에 대응할 계획이며, 100억원은 진공펌프관련 자회사 인수에 투입하여 당사의 제품 라인업을 확장할 계획입니다. 잔여금액인
34억원은 신규인력 채용 및 마케팅 확대 등 운영자금으로 사용하고자 합니다.

(단위: 백만원)

구분
사용내역
사용시기
금액

시설자금
제 3공장 신축
2022년~2023년
10,000

영업양수자금
반도체용 진공펌프 제조사 인수
2022년
10,000

운영자금
신규 인력 채용, 마케팅 비용 등
2021년~2024년
3,388

(1) 시설자금

당사는 제9차 전력수급계획에 따른 LNG발전소 및 열병합발전소 증가와 이에 따른 백연제거설비(WPR)의 수요 증가에 대응하기 위한 제품 제작 및 Test 공간 확보를 위해 금번 공모 자금 중 100억원을 제 3공장 신설에 활용하고자 합니다. 시설 자금 투자를 통해 기존 당사의 제 2공장을 활용하여 제작하던 WPR의 전용 공장을 신설하고, 연간 약 30 CELL 규모의 생산이 가능한 수준으로 증대시켜 향후 증가하는 수요에 대응하고자 합니다. 해당 시설은 당사의 WPR의 평균 판가를 약 1 CELL당 약 3.5억원으로 가정 시, 연간 약 105억원 수준에 해당하는 제품 생산이 가능한 수준으로 추정되며, 시설자금에 대한 해당 소요 예정금액은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
내역
2022년
2023년
합계

시설투자
제 3공장 신설
6,000
4,000
10,000

합 계
10,000

(2) 영업양수자금

당사는 현재 영위 중인 스크러버, 트랩 관련 제품 포트폴리오와 결합 시 시너지 효과가 기대되는 진공펌프 관련 사업의 양수에 금번 공모를 통해 조달한 자금 중 100억원을 투입할 계획입니다. 영업양수 시 추가 자금이 필요한 경우 회사의 유보자금을 활용하여 부족분을 충당할 계획입니다.

해당 사업부문의 인수를 통해 당사는 진공펌프 브랜드 확보를 통한 국내외 반도체 제조사 대상 1차 벤더 공급망 진입 및 기존 제품과 결합한 신규제품 개발 또는 기존 제품의 성능 개선 등을 기대하고 있으며, 이를 통해 당사의 매출액 및 인지도 향상을 가속화하고자 합니다.

(단위: 백만원)

구분
내역
2022년

영업양수
반도체용 진공펌프 제조사 인수
10,000

(3) 운영자금

당사는 금번 상장을 통해 대외신인도를 제고하고자 합니다. 이를 바탕으로 금번 공모 자금 중 약 2억원을 활용하여 연구개발, 마케팅 등의 신규 인력을 채용하고자 하며, 2억원을 활용하여 국내 잠재 고객사 대상 영업 및 마케팅 활동을 강화할 계획입니다. 운영자금에 대한 상세 자금 집행 계획은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
내역
2021년
2022년
2023년
2024년
합계

운영자금
신규 인력 채용
100
200
400
400
1,100

마케팅 활동 강화
288
400
600
900
2,188

합 계
3,388

다. 기타사항

당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 보유기간에는 국내 제1금융권 등 안정성 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장 조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사의 개황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 회사의 법적·상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 지앤비에스엔지니어링"이며, 영문으로는 "GnBS ENGINEERING Co.,Ltd.(약호 GnBS ENG.)"로 표기합니다.

다. 설립일자

당사는 2005년 4월 4일에 법인설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내 용

주소
경기도 안성시 대덕면 모산로 401-14

전화번호
031-658-6276

홈페이지 주소
www.gnbseng.com

마. 중소기업 해당 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 「중소기업기본법」 제2조 및 같은 법 시행령 제3조에 따라 중소기업에 해당합니다.

중소기업 확인서.jpg
중소기업 확인서

바. 벤처기업 해당 여부

(1) 당사는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제25조 규정에 의거한 벤처기업에 해당됩니다.

유형
유효기간
발행번호
확인기관

벤처투자기업
2020년 03월 31일
~2022년 03월30일
제20200300488 호
한국벤처캐피탈협회

벤처기업확인서

(2) 기술혁신형 중소기업 발굴 육성사업에 의해 선정된 기술혁신형 중소기업(INNO-BIZ)에 해당됩니다.

기술혁신형 중소기업 확인서.jpg
기술혁신형 중소기업 확인서

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사는 반도체, FPD(Flat Pannel Display), 태양광, LED 분야의 공정내 Scrubber 및 Trap, 플라즈마백연제거 설비 등 친환경 장비 전문제조기업입니다.
당사의 사업과 관련한 사항은 "제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용"을 참고하시기 바랍니다.

당사의 정관에 기재된 목적사업은 아래와 같습니다. 

목 적 사 업
비 고

- 반도체, 태양광, LED, FPD, 일반산업용 설비 및 부품제조 가공업

- 완제품 및 부품 수출입 판매업

- 반도체, 태양광, LED, FPD, 일반산업용 설비 및 부품 도,소매업

- 무역업

- 오퍼, 알선, 중개업

- 전자관 및기타 전자부품 제조업(분광계용 센서 제조)

- 대기오염 방지시설 제조 및 판매업

- 냉각탑 및 백연제거 설비의 제조 및 설치, 판매업

- 자원, 에너지 및 환경 관련 설비의 개발, 설계, 시공, 제조 및 판매업

- 에너지 및 대체에너지 관련 기술개발, 제조, 판매업

- 환경개선 및 환경오염관련 개발, 제조, 판매업

- 폐절연 자재 처리장치 제조 및 판매업

- 부동산업 및 임대업

- 위 각호에 관련된 부대사업 일체

- 각항에 부대되는 수출입업 및 도소매업

- 환경오염방지 시설업

영위하고 있는 사업

- 소각로 제조업
영위하고 있지 않은 사업

자. 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

차. 신용평가에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

카. 회사의 주권상장(또는 등록·지정) 여부 및 특례상장에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 주요 연혁

일자
연혁

2005.04

㈜뉴프로테크 설립

2008.03

벤처기업 인증(한국벤처캐피탈협회)

2008.09

기업부설연구소 설립

2008.11

기술혁신형 중소기업(Inno-Biz) 인증

2013.06

기계설비 설치 건설업 면허 취득

2013.12

안성 신사옥 이전(1,2공장)

2017.12

SK Hynix WFS(Water Free Scrubber-무폐수스크러버) 64대 수주

2018.11

경기도 일자리우수기업 선정

2018.11

경기도 유망중소기업 선정

2018.12

천만불 수출의 탑 수상

2019.10

SK Hynix SUPEX 대상(품질) 수상

2020.01

청년친화 강소기업 선정

2020.05

소재, 부품, 장비 전문기업 확인(한국산업기술평가관리원)

2020.05

글로벌 강소기업 선정(중소벤처기업부)

2020.10

대기환경전문공사업 등록

2021.01

안성 1공장 증축

2021.05

INTEL향 WFS 13대 수주

2021.08
한국거래소 코스닥시장 상장예비심사 승인

나 . 경영진의 중요한 변동

일자

사임
취임

구분

성명

구분

성명

2005.04.04

최초 설립

이사

조기숙

이사

조한용

감사

유희자
 (유지현)

대표이사

이승룡

2005.12.05

대표이사

이승룡

대표이사

한찬희

2006.06.21

대표이사

한찬희

대표이사

김병한

2006.12.20

대표이사

김병한

대표이사

성동제

2008.02.01

대표이사

성동제

대표이사

정용화

2009.06.03

이사

조기숙

사내이사

박상순

감사

유희자
 (유지현)

감사

나덕균

2011.03.31

사내이사

박상순

사내이사

조기숙

2011.05.16

감사

나덕균

감사

명정훈

2011.10.28

사내이사

조한용

사내이사

조한욱

감사

명정훈

감사

조일상

2012.12.05

사내이사

조기숙

사내이사

간호정

사내이사

조한욱

사내이사

박효정

감사

조일상

감사

장경태

-

사외이사

차동하

사내이사

박상순

2013.05.03

대표이사

정용화

대표이사

박상순

사내이사

박상순

사내이사

정용화

2016.06.27

사내이사

간호정

사내이사

김상진

사내이사

박효정

-

2018.12.05

사외이사

차동하

-

2020.03.26

-

사외이사

송재복

2021.02.15

-

사외이사

이정열

2021.03.15

사내이사

정용화

사내이사

김승옥

다. 최대주주의 변동

변경일

변경전

변경후

지분율

비고

2005.04.04

-

조기숙

31%

설립

2005.12.12

조기숙

유지현

25%

유상증자

2009.05.15

유지현

박상순

20.1%

유상증자

라. 상호의 변경

변경일

변경전

변경후

비고

2005.04.04

-

주식회사 뉴프로테크

설립

2012.06.20

주식회사 뉴프로테크

주식회사 뉴프로테크
 (NEWPROTECH Co.,Ltd)

상호변경

2013.04.30

주식회사 뉴프로테크
 (NEWPROTECH Co.,Ltd)

주식회사 지앤비에스엔지니어링
 (GnBS ENGINEERING Co.,Ltd)

상호변경

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황
(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주,원)

일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당
발행가액
비고

05.04.04
최초납입

보통주

20,000

5,000

5,000

05.12.16
유상증자

보통주

16,000

5,000

5,000

주주배정

06.12.21

유상증자

보통주

36,000

5,000

5,000

주주배정

08.06.12

무상증자

보통주

30,456

5,000

5,000

주주배정

08.06.12
액면분할

보통주

922,104
-
-
-

08.11.03

유상증자

보통주

1,024,560

500

500

주주배정

09.05.20

유상증자

보통주

1,440,000

500

500

주주배정

09.11.12

유상증자

보통주

292,000

500

500

주주배정

12.07.23

자기주식취득/
감자

보통주

(600,918)

500

500
(주1)

12.07.27
유상증자
우선주
800,000
500
5,000
제3자배정

14.07.02
우선주상환
우선주
(400,000)
500
5,000
(주2)

14.07.04
유상증자
우선주
400,000
500
5,000
제3자배정

17,04,24
유상증자
보통주
600,000
500
3,000
주주배정

18.02.27
유상증자
우선주
583,334
500
6,000
제3자배정

20.01.15
리픽싱
보통주
266,666
500
500
보통주 전환

20.11.30
리픽싱
보통주
266,666
500
500
보통주 전환

합계
5,696,868
-
-
-

주1)
당사는 2009년 임직원들로부터 714,918주를 자기주식으로 취득한 후 신규입사자를 대상으로 자기주식을 양도하거나 퇴사자로부터 당사의 주식을 양수하였습니다. 이러한 거래를 통해 당사는 2011년 이후 자기주식 600,918주를 보유하게 되었고, 이후 2012년 7월 22일부로 자본효율성 제고 및 주주가치 극대화 등의 목적으로 자기주식 600,918주를 전량 소각하였습니다.

주2)
당사는 2010 KIF-네오플럭스 IT투자전문조합의 주식매수청구권 행사에 따른 사유로 상환우선주를 재매입하여 적법한 절차에 따라 소각하고 이를 2014년 7월 2일 등기하였으며, 상환우선주의 상환을 이익잉여금으로 상환하는 것으로 회계처리하였습니다. 이와 같은 사유로 우선주 발행주식 수와 1주당 액면금액의 곱이 우선주 자본금과 일치하지 않습니다.

나. 전환사채 등 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 신주인수권부사채 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 전환형 조건부 자본증권 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

당사는 정관상 발행할 주식의 총수는 20,000,000주이며, 증권신고서 제출일 현재 발행한 주식의 총수는 5,696,868주입니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분
주식의 종류
비고

보통주식
종류주식
합계

Ⅰ.발행할 주식의 총수
20,000,000
20,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
6,297,786
1,783,334
8,081,120
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
600,918
1,783,334
2,384,252
-

1. 감자
600,918
-
600,918
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
400,000
400,000
-

4. 기타
-
1,383,334
1,383,334
주1)

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)
5,696,868
-
5,696,868
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)
5,696,868
-
5,696,868
-

주1)
전환상환우선주(RCPS)의 보통주 전환에 따른 감소

나. 자기주식

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 다양한 종류의 주식

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일

2021년 02월 15일

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020.07.17
임시주주총회
제2조 [목적]
- 사업목적 추가

2021.02.15
임시주주총회
제5조 [발행예정주식 총수]
제8조 [주식의 발행과 종류]
제9조 [종류주식의 수 및 내용]
제9조의 2 [상환 주식]
제9조의 3 [ 전환 주식 등]
제10조 [주식의 발행 및 배정]
제12조 [명의개서 대리인]
제15조 [주식매수선택권]
제16조 [전환사채의 발행]
제17조 [신주인수권 부사채의 발행]
제34조 [이사의 수]
제39조 [이사의 보수와 퇴직금]
제41조 [이사회의 의결 방법]
제43조 [위원회]
제55조 [외부감사인의 선임]
- 발행할 주식의 총수 변경
- 주식등의 전자 등록 변경
- 상장사 표준정관으로 근거 보완

II. 사업의 내용

[용어의 정의]

용어
정의

LED

Light-Emitting Diode 발광다이오드 Ga(갈륨), P(인), As(비소)를 재료로 하여

만들어진 반도체 전류를 흐르게 하면 붉은색, 녹색, 노란색으로 빛을 발한다.

PFCs

과불화탄소, 탄소와 불소의 화합물로 온실가스의 한 종류

CVD

Chemical Vapor Deposition 화학적 반응에 의한 증착

열, 전계, 빛 등의 외부 에너지를 사용하여 원료가스를 분해시켜 화학적 기상반응으로 기판상에 박막을 형성시키는 기술이다. 보통의 고체상, 액체상의 반응에서는 얻기 어려운 화학조성의 박막도 쉽게 제작할 수 있으며, 원료가스에 따라 임의의 박막을 얻을 수 있고, 전기적 특성, 기계적 특성 등의 기능을 기판에 부여할 수 있다. 일반적으로 CVD는 막조성의 제어가 어렵지만 대면적, 대량의 표면처리를 비교적 간단하게 할 수 있으므로 반도체와 세라믹 분야에서 실용되고 있다.

MOCVD

고온의 기판 위에 원료 가스를 유출시켜, 그 표면상에서 분해반응을 일으켜 박막을 형성하는 화학증착(CVD)의 하나로, 원료가스 중에 트리메틸갈륨 등의 유기 금속 착물을 포함하는 경우를 말한다. MOCVD는 metalorganic chemical vapor deposition의 약어이다. 할로겐화물의 기체를 사용하는 CVD보다 저온에서 조작하게 되고,원자 오더에서의 박막 제어가 가능하다. GaAs 등의 전자재료 박막을 만드는 기술로 주목을 받고 있다.

PVD

Physical Vapor Deposition 물리적인 힘에 의한 증착

고진공(高眞空)속에서 고체물질을 가열, 증발시키고 증발된 물질을 표면처리하고자 하는 기판(基板)(소재, 素材)에 응고시켜 엷은 피막을 형성시키는 기술

High-K

반도체의 게이트나 커패시터를 만들 때 사용하는 신물질. 반도체 회로의 미세화에 따라 디자인 룰이 50나노 이하로 내려가면 크로스토크(Cross Talk)와 같은 전류 누설이 문제가 된다. 이와같은 문제를 해결하기 위하여 절연막으로 하이-K를 사용함으로써 전하를 가두어 전류 누설을 막을 수 있다.

TiN

주석, 주기율표 14족 5주기에 속하는 탄소족 원소로 원소기호는 Sn, 원자량 118.7g/mol, 녹는점 231.93℃, 끓는점 2602℃이다. 모든 원소 중 동위원소가 가장 많으며 동소체로는 α형(회색주석)과 β형(백색주석)이 있다. 전성, 연성과 내식성이 크고 쉽게 녹기 때문에 주조성이 좋아 널리 사용되는 전이후금속이다.

ZrO

산화지르코늄, ZrO2. 무색의 분말로서 저온(1,000℃ 이하)에서는 단사정계, 고온에서는 정방정계이다. 내식성이 크고 융점이 높고 (2,677℃), 열팽창률이 적기 때문에 내화재료로 사용한다.

Deposition(증착공정)

반도체 공정중 웨이퍼 위에 얇은 방막을 덮는 것

Etching(에칭공정)

식각, 반도체 공정중 포토레지스트에 피복되어 있지 않은 산화막을 제거하는공정

Plasma

기체상태의 물질에 계속 열을 가하여 온도를 올려주면, 이온핵과 자유전자로 이루어진 입자들의 집합체가 만들어진다. 이러한 물질의 세가지 형태인 고체, 액체, 기체와는 다름으로 고체, 액체, 기체와 더불어 ‘제4의 물질상태’로 불리며, 이러한 상태의 물질을 플라즈마라고 한다.

Dry Type

유해가스를 제거할 수 있도록 카트리지를 통과하여 정화시키는 설비

Wet Type

오염가스에 물과 흡수제를 분사시켜 충진물 표면에서 오염가스와 물이 접촉반응하여 오염물질을 흡수, 제거한 다음 깨끗한 공기를 대기중으로 방출하는 세정식 집진장치

SF6

육플루오린화황, 플루오린과 황의 화합물 대표적 온실가스의 하나

플루오린

흔히 아는 불소, 주기율표 원자번호 9번, 원소기호 F

HFCs

불연성 무독성 가스로 냉장고 및 에어컨의 냉매, 발포, 세정, 반도체 공정의 에칭가스 등으로 다양하게 사용된다.

NF3

삼불화질소, 반도체 및 액정표시장치(LCD) 공정 장비내 쳄버를 세정하는 특수가스

칠러

증기. 압축 또는 흡수 냉동 사이클로 액체의 열을 제거하는데 쓰는 기계

CABINET

스크러버 외장 케이스

SoC

System on Chip 여러가지 기능을 가진 시스템을 하나의 칩으로 구현한 기술집약적 반도체

TFT

Thin Film Trangistor 박막을 이용하여 만들어진 트랜지스터

Dry coil

건식 코일, 공기를 냉각시키기 위한 코일

토치

금속 따위의 절단이나 용접에 사용하는 버너

질소산화물

질소와 산소의 화합물(일곱종류가 알려져 있는데, 석유 석탄의 연소로 생기는 일산화 질소나 이산화질소는 대기오염의 주원인임)

점화원

불을 붙이거나 켜는 원인, 또는 그러한 물질

S.O.P

Standard operating procedure 표준 조작 절차

SEMI S2인증

SEMI란 반도체 제조 장비 재료 협회란 뜻으로 반도체 및 관련산업의 주요 기업들로 이루어진 국제산업협회이며, SEMI S2는 반도체 장비안전 국제표준입니다.

OLED

Organic Light Emitting Diodes 유기발광다이오드 혹은 유기EL, 자체발광, 스스로 빛나는 차세대 디스플레이

QLED

별도의 장치가 없어도 크기와 전압에 따라 스스로 다양한 빛을 내는 수나노미터(1나노미터=10억 분의 1미터)의 반도체 결정인 퀀텀닷(quantum dot) 소자를 활용한 디스플레이를 뜻한다.

Upstream/Downstream

태양광 공정장비는 공급망 관점에서 장비제조에 사용되는 부품 및 가공분야가 포함될 수 있으며, 타 산업 즉, 반도체 및 디스플레이 산업과 연계할수 있음. 태양광 Value-Chain 중에서 폴리실리콘과 웨이퍼는 Upstream, 셀과 모듈은 Downstream 이며, Upstream 핵심시장은 중국, Downstream의 경우 인도나 중동 등 신흥시장이 부상하고 있음.

참고로 다른분야에서는 Upstream 은 전방산업, Downstream은 후방산업을 뜻함.

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황

(1) 사업 개황

㈜지앤비에스엔지니어링은 산업 현장에서 발생하는 환경문제를 해결하기 위하여 설립되었으며, 끊임없는 기술개발로 국가기간산업인 반도체, 디스플레이, 에너지 관련 산업에서 발생하는 가스, 분진 및 오폐수를 정화하는 장비인 스크러버, 트랩, 백연제거장치 등을 개발 및 공급하고 있습니다.

당사는 2005년 ㈜뉴프로테크로 설립되어 지속적인 환경관련 제품 개발을 통해 기술력을 쌓아왔으며, 국내 주요기업뿐만 아니라 적극적인 글로벌 시장 진출을 통하여 2020년 매출 424억원(전년대비 약 42.3% 성장), 영업이익 73억원(전년대비 약 98.9%성장)을 달성하였습니다.

(가) 회사 설립 배경

당사는 2005년 ㈜뉴프로테크로 설립되었으며, 2013년 ㈜지앤비에스엔지니어링으로사명을 변경하였습니다. 설립 당시 프랑스에 본사를 둔 Alcatel Lucent Group의 진공펌프사업 브랜드이자 국내 반도체 진공펌프 점유율 50%에 육박하는 Adixen Vacuum Technology Korea와의 협업을 통해 반도체 칩 제조용 및 진공펌프의 수명을 획기적으로 개선하고자 트랩 및 가스 분광 분석장치를 개발, 도입하여 사업을 시작하였습니다.

(나) 설립 이후 성장 과정

당사는 2007년 반도체, 디스플레이, 태양광, LED 제조공정에서 발생하는 PFCs를 포함한 유해 가스를 처리하는 장치인 스크러버 시장에 진출하였습니다. 진출 후 삼성디스플레이(2009년~2012
년
납품
) 및 삼성전자 LED 사업부(2010년~2012년
납품
), 삼성전자 종합기술원(2011년~2018년
납품
)에 플라즈마 스크러버 및 하이브리드 무폐수 스크러버를 개발하여 검증 및 납품하였습니다.

당사는 반도체 증착 공정인 CVD(Thin Film) 및 PVD 공정의 파우더로 인한 문제를 최소화하여 운영비 절감 및 생산량 증대를 도모하는 파우더 트랩을 개발하여 납품하였습니다. 이후 환경산업으로의 본격적인 진출을 위하여 2013년 사명을 ㈜지앤비에스엔지니어링으로 변경하였으며, 기존 개발 제품의 시장 개척 및 판매를 위해 2008년부터 중국에 납품을 시작하여 반도체 제조사(2011년) 및 디스플레이 제조사(2014년)로 납품처를 확대하였고, 현재까지 다양한 현지 고객사로 납품하며 중국 시장에서당사의 기술력을 인정받고 있습니다.

당사는 2014년부터 LNG복합화력발전소와 열병합발전소에서 발생되는 백연을 제거하기 위해 플라즈마 기술을 이용한 냉각탑 백연제거 설비를 개발, 실증하였습니다. 겨울철에 발생되는 냉각탑 백연은 일조권 침해, 겨울철 인근 도로 결빙 현상 등으로 이어져 민원의 대상이 됩니다. 당사는 동 기술을 통해 산업단지 내 발생하는 민원을 해소하며 환경 개선 요구에 부합하는 제품을 공급하고 있습니다.

다양한 제품 라인업 확대 이후 당사는 2018년 다년간 축적된 유해가스 처리 플라즈마 기술과 파우더 트래핑 기술을 접목하여 물 사용 부족 문제와 폐수 발생 문제를 동시에 해결할 수 있는 반도체용 무폐수 플라즈마 스크러버를 개발하여 SK하이닉스에 납품하였으며 그 공로를 인정받아 SK그룹의 SUPEX상을 수상하였습니다. 당사는 무폐수 플라즈마 스크러버의 기술력을 바탕으로 현재 글로벌 시장 진출을 도모하고 있으며, 미국의 반도체 제조사인 INTEL사의 제품 검증을 통과하여 현재 13대를 수주하였으며, 향후 동사의 설비투자가 확대됨에 따라 미국향 매출이 증가할 것으로 기대됩니다.

또한 당사는 중국 내태양광 패널 제조 시장에 진출하여 Jinko, Ja Solar, Tongwei 등에 플라즈마 스크러버 장비를 납품하고 있습니다. 당사가 보유 중인 영업 네트워크를 통해 자체적으로 조사한 결과, 중국의 태양광 Cell 제조업체 중 당사의 스크러버를 사용하는 비중은 약 80%로 추산됩니다.

(2) 제품 설명

반도체, 디스플레이, 태양광, LED 생산 공정은 시간이 지날수록 고도화, 집적화, 대량화 되고 있습니다. 그에 따라 유해가스의 사용량 또한 지속적으로
증가하며, 이로 인해 파
생되는 파우더 문제로 생산량 저하 현상이 발생하고 있습니다.

또한 각국의 환경오염 규제 강화와 산업 생산시설로 인한 피해에 대한 인근의 민원 발생 빈도 및 강도는 지속적으로 증가하고 있어 유해가스 처리장치 도입의 요구와 수요는 지속적인 증가세를 보이고 있습니다. 전통적으로 이러한 장비는 반도체, 디스플레이, 태양광, LED 생산 공정에서 주로 도입되어 왔으나, 최근에는 강화된 규제와 민원 등의 이유로 인체 및 환경에 유해한 가스를 사용하는 일반산업까지 당사가 생산하는 제품의 수요처가 확대되는 추세입니다.

(가) 주요제품 및 특징

1) 스크러버(Scrubber, 유해가스 처리장치)

스크러버는 반도체, 디스플레이, 태양광, LED 제조공정 또는 유해가스를 사용하는 산업에서 사용된 다양한 가스 중 가연성, 폭발성, 부식성, 독성 등으로 인하여 생명체및 대기오염의 피해 우려가 있는 가스를 물리적, 화학적 기술을 적용하여 안전하게 처리하여 배출시키기 위한 기계 장치입니다.

현재 당사의 스크러버 장치의 제품 라인업은 아래와 같습니다.

[지앤비에스엔지니어링 스크러버 장비]

구분

장비군

적용분야

특징

유해가스

처리장치

(Scrubber)

Plasma Wet Type

반도체, 디스플레이, 태양광 제조 공정 유해가스 처리

플라즈마 에너지를 이용하여

가연성, 폭발성, 독성, 부식성, 지구온난화 가스 등을 처리

무폐수 스크러버

Water Free Plasma Type

반도체 제조 공정 유해가스 처리

플라즈마를 이용하여 물 사용(수처리) 및 폐수 발생 없이 유해 가스를 처리

특화된 파우더 포집 장치를 적용

Hybrid Type

반도체 MOCVD 공정 및 LED 제조 공정

대량의 수소 및 암모니아 같은 가연성, 폭발성 가스를 물 사용(수처리)과 폐수 발생 없이 완전 연소 처리

Dry Type

반도체, 디스플레이, 태양광 및 LED 제조 공정 유해가스 처리

물 사용 및 폐수 발생 없이

흡착 약재를 이용하여 물리 화학적 흡착을 방식으로 독성, 부식성 가스 등을 처리하는 장치

Thermal Wet Type

반도체, 디스플레이, 태양광 제조 공정 유해가스 처리

합리적인 가격에 Heater의 에너지를 이용하여 가연성, 폭발성, 독성, 부식성 가스 등을 처리

Wet Type

반도체, 디스플레이, 태양광 제조 공정 유해가스 처리

수처리 방식을 통한 독성, 부식성 등 수용성 가스를 처리

당사의 스크러버 장치는 제조 공정에서 통상적으로 다음과 같은 위치에 적용되어 사용되며, 제조 품목 및 산업 분야 등에 따라 필요한 곳에 배치되어 사용됩니다.

[제조 공정의 가스 Supplychain 내 스크러버 적용 위치]

POU Gas Scrubber는 제조공정내 FAB에 위치하여 1차적으로 가장 유해한 가스 및 공정 시설에 영향을 줄 수 있는 물질을 제거하는 장치이며, House Scrubber는 대기 환경 법에 따른 배출 농도 기준을 준수 할 수 있도록 최종적으로 유해 가스 및 부산물을 처리하는 장치입니다.

[지앤비에스엔지니어링 스크러버 적용 산업별 특징]

또한 당사의 무폐수 스크러버가 공정에 적용될 경우 반도체 공정에서 발생하는 열을 식히기 위한 칠러 장비의 활용 빈도를 대폭 절감할 수 있습니다. 장비 설치 및 운영시간 단축은 곧 전기 등 에너지원 사용의 절감으로 이어지며, 대부분의 에너지원을 화석연료에 의존하고 있는 국내 특성상, 직접적인 탄소절감에 기여할 수 있게 됩니다.

글로벌 기관 투자자들이 ESG를 기준으로 투자를 하고 있으며, 기업들도 RE100 (Renewable Energy 100%) 등을 도입해서 탄소 배출 기업들의 부품이나 소재 조달을 막고 있습니다. 국내에서는 SK그룹을 필두로 RE100을 적용하는 기업이 빠르게 확대되는 추세로 해당 기업에 부품을 공급하기 위해서는 최소한 관련 기업향 매출 비중만큼 RE100을 달성해야 하는 상황이 올 것으로 전망됩니다.

국내 반도체 업계는 제조 공정에서 발생하는 오염 물질을 저감하는 환경투자 확대를 진행하고 있으며, 삼성전자는 기존 스크러버를 친환경 스크러버로 교체하기 위한 중장기 계획을 수립한 것으로 알려져 있습니다. 이에 기존 Burn Type 스크러버는 LNG연소를 통해 유해 가스를 저감했으나, LNG에서 발생하는 부산물도 줄이기 위해 전기분해 방식의 플라즈마 스크러버로 교체를

계획하고 있는 것으로 파악됩니다
.

이외에도 온실가스 배출 계수가 높은 SF6, PFCs, HFCs 등의 사용을 줄이고 상대적으로 온실가스 배출 계수가 낮은 NF3를 공정에 활용하는 등 온실가스 및 탄소 배출을 절감하기 위한 다양한 노력을 기울이고 있어 당사의 무폐수 스크러버에 대한 시장의 관심도 빠르게 향상될 것으로 기대됩니다.

2) 트랩(Powder Trap)

반도체, 디스플레이, 태양광 생산 공정에서 발생되는 생성물(By-product)은 진공펌프와 스크러버의 성능을 저하시킵니다. 또한, 진공 배관(Foreline)에 많은 Powder가 쌓여 진공 펌프의 Pumping Speed가 저하되는 원인이 되기도 하며, 진공펌프 후단 배기 배관(Exhaust Line)에서 막힘 현상이 문제가 되어 주기적으로 잦은 유지보수(세정)를 하기 위해 양산 설비를 정지시켜야 하는 문제점도
존재합니다. Powder에 의해 발생되는 문제는 Trap을 설치함으로써 최소화 시킬 수 있으며 반도체의 생산성 증가 및 Down Time 감소에 효과적입니다.

[지앤비에스엔지니어링 트랩 제품 특징]

구분

장비군

적용분야

특징

Powder Trap

System Trap

반도체,

디스플레이,

태양광

제조 공정

해당 공정의 Chamber 바로 후단에 적용되는 파우더 포집 장치로 후단 배관의 막힘 및 진공 펌프의 수명 향상

Middle Plenium Trap

해당 공정의 Chamber 와 진공펌프 사이에 적용되는 대용량의 파우더 포집 장치로 후단 배관의 막힘 및 진공 펌프의 수명 향상

Fore-line Trap

해당 공정의 진공펌프 전단에 적용하여 파우더를 포집하는 장치로 진공 펌프의 수명 향상

Exhaust Trap

해당 공정의 진공펌프 후단에 적용하여 진공펌프와 스크러버 후단의 막힘 현상을 방지하는 장치

[제조공정 中 트랩 설치 위치]

트랩은 공정에서 사용된 물질을 온도, 반응, 압력 등이 고려된 물리 화학적 기술적 개념을 적용하여 물질의 고체화와 기상화를 통하여 처리하는 방식으로 다년간 공정 경험 및 수차례의 평가 시도가 없이는 공정별 최적화 및 성능을 달성하기 어려워 진입장벽이 높은 장비입니다.

현재 반도체 공정 중 트랩을 가장 많이 필요로하는 분야는 Metal CVD 공정이며, 반도체 선단공정 투자 증가와 함께 해당 제품의 수요 또한 증가할 것으로 예상됩니다.

3) 백연제거장치(WPR)

LNG복합화력발전소와 열병합발전소 또는 다량의 냉각이 필요한 반도체 공장 등에서는 가동 장비의 원활한 작동을 위해 열을 식혀 주어야 합니다.
따라서 열교환을 위한 설비가 필수적이며, 대표적인 열 교환 제품은
냉
각탑입니다. 냉각탑은 겨울철에 많이 발생되는 백연으로 인해 일조권 침해, 겨울철 인근 도로 결빙현상 등으로 인해 심각한 민원 대상이 되고 있습니다.

[동절기 백연 발생 원인]

겨울철 백연의 발생 원인은 ①외기에서 유입된 불포화 공기와 노즐에 의해 분사된 물이 ②냉각탑 filler 층에서 열 교환이 일어나며 ③포화 상태의 수증기가 발생하게 되고포화 상태의 수증기가 다시 ④냉각탑 토출구로 배출될 때 외기의 불포화공기와 재접촉하면서 과포화 수증기의 응축량의 증가로 ⑤백연이 발생합니다.

이러한 문제를 해소하고자 당사에서는 플라즈마 기술을 이용하여 과포화된 수분을 제거하는 방식의 냉각탑 백연제거장치를 개발하였으며, 시장에서 검증 과정을 거쳐 새로운 신규 환경 품목을 세계 최초로 개발하게 되었습니다.

[지앤비에스엔지니어링 백연제거장치 특징]

구분

장비군

적용분야

특징

플라즈마

백연제거장치

냉각탑

백연제거장치

LNG 복합화력 발전소 와 열 병합 발전소 및 일반산업의 냉각탑

수분 배출 방지 및 수자원 회수를 통한 백연관련 민원 방지

유해

백연제거장치

반도체, Display, 태양광 제조공정 및 일반산업의 Main Duct 및 Central Scrubber

플라즈마의 정전하 방전을 통해 유해한 미세입자의 배출을 방지

[플라즈마 백연제거장치 실가동 사례]

(나) 라이프사이클 및 경기변동과의 상관관계

당사의 스크러버 및 트랩은 신규 공장의 설립 및 투자와 함께 매출의 증가를 보입니다. 현재 당사의 전방산업인 반도체, 디스플레이, 태양광패널 제조사는 전세계적으로반도체 품귀 현상, 전략무기화, 인공지능 및 빅데이터 산업 성장, 클라우드 서비스 증가, 신재생에너지 전환 등에 힘입어 지속적으로 투자 규모를 늘려나가고 있습니다.

당사는 전방산업의 설비투자 사이클에 연동되어 실적이 결정되는 구조를 갖추고 있습니다.
현재 선진국 정부의 환경에 대한 지속적인 규제 강화 및 전세계적인 ESG 트렌드로 인하여 동사의 제품에 대한 수요가 지속될 것으로 예상됩니다.

스크러버는

증착공정 또는 에칭공정 여부에 따라 파트의 부식 정도가 상이하며, 감가상각은 5년 이내로 측정하여 통상적으로 5년 이후부터 10년내 제품의 상태에 따라 교체 또는 보완 투자 및 새로운 기술 도입을 진행하고 있습니다. 매 유지 보수 시점에(1개월~3개월) 주요 파트 등을 교체하고 있습니다.

트랩의 라이프 사이클 또한 공정마다 상이하나 통상 3~4년 주기로 보고 있으며, 미세 공정이 진행됨에 따른 고유전율(High K, TiN, ZrO등 증착공정) 물질의 사용이 필요하게 되며 해당 트랩의 경우 공정별 세정 주기는 3~6개월 주기로 내부 파트를 세정 및 교체하고 있습니다.

냉각탑 백연 제거 설비의 경우 10년 이상 반영구적으로 사용이 가능하며, 연간 주기적인 점검 및 보수를 진행하고 있습니다.

(3) 사업구조

(가) 생산 및 공급 방식

당사는 고객의 요구사항에 맞춘 제품의 설계와 높은 수준의 품질관리를 위하여 자체 생산을 진행하고 있습니다. 당사는 고객의 설계 요구에 맞추어 제품을 생산 후 납품하며, 납품 이후 시운전 및 최종 검증과정을 확인한 후 납품을 종료하게 됩니다. 당사의 제품 생산 및 공급 과정은 다음과 같습니다.

[제품 생산 및 공급 과정]

순번

프로세스

내용

1

고객 사양 검토

고객의 요구사항을 분석하고, 관련 규제 등의 제반 사항을 검토하게 됩니다. 이후 지속적인 고객과의 기술 미팅을 통해 제품의 사양을 확정합니다.

2

디자인 확정 및 설계

고객의 요구사항이 반영된 최종 사양을 기준으로 상세 설계를 진행합니다.

3

원자재 구매

확정된 디자인에 따라 부품에 대해서 납기의 충족 여부를 검토하고 고객사의 최종 수주서 또는 그에 준하는 구매 의향서를 통해 주요 부품을 우선 구매하고 기타 관련 가공품, 공통자재, 예비 부품 등의 구매를 진행하는 등 부품 조달 일정을 조율합니다.

4

입고 검사 및 조립

입고된 부품에 대해서 최우선적으로 입고 검사를 진행하고 검사가 완료된 부품은 생산조립 라인에 공급되어 조립공정(S.O.P)에 따라 최종 제품을 조립합니다.

5

검수 및 출하

조립 완료된 제품은 품질 부서에서 이관 받아 각 부품의 정상 작동 유무 및 시스템 프로그래밍과의 조화 등을 검수하고 성적서를 발행합니다. 검수가 완료된 제품은 고객사와의 협의 일정에 맞추어 출하됩니다.

6

고객사 설치 및 시운전

고객사의 창고 또는 반입구에 운송된 장비는 고객사의 설치 위치로 이송되어 장비 운영에 관련된 인프라 시스템과의 연결 작업을 진행합니다. 설치 완료 이후 고객사 입회 하에 시운전을 실시하고 설치 완료 보고서를 발행합니다.

7

고객사 내 검증

실제 양산 라인에서 운영을 실시하며 운영성 검증과 함께 최종 검증 과정을 완료합니다.

(나) 외주생산

당사는 주요 부품 및 핵심기술, 품질검사 등은 당사에서 직접 진행하며, 일부 비핵심부분의 조립과 포장, 운반, 파트 공급 등을 외주 협력사를 통해 진행함으로써 고정비 및 인력운영 효율을 최적화하고 있습니다

(다) 원재료 조달

반도체, 디스플레이, 태양광, LED 산업은

SEMI S2 인증조건에 부합하는 제품으로 기본 설계 및 제작되며 추가적으로 각 공급사의 요구 사항 및 환경 안전 보건 규정집에 의거한 사양이 반영되어 최종 제품의 사양이 결정됩니다.

당사 제품에 들어 가는 주요 핵심 품목으로는 PVC가공품, POWER, 전장판넬, CABINET 등이 있습니다. 주요 부품에 대해서는 각 고객사가 요구하는 특화된 사양을 만족하기 위해서 다양한 부품을 여러 업체에 소량으로 구매하는 경우가 많아졌고, 업체들 마다 소량 구매로 인한 가격 협상이 어려워지면서, 납품 조달 기간도 길어지는 문제점이 발생하였습니다.

당사는 단가 인하와 납품기간 축소를 위해 주요 부품 공급업체에 대해서는 2개 공급사를 기본으로 유지하는 정책을 진행 중이며, 해당 부품에 대해 각 제품마다 공용으로 사용할 수 있는 공용부품화 작업을 통하여 이를 해결하고 있습니다. 그리고 제품 중 많은 비중을 차지하는 용접 구조물의 경우 제작업체에 제작일체 발주하던 것에서 벗어나 일부 공정을 내재화하여 원가 문제를 해결하고 있습니다.

반도체 및 디스플레이 등 양산 장비의 특성상 24시간 중단 없이 가동을 해야 하므로 장비 및 부품에 대한 높은 신뢰도가 요구됩니다. 당사는 신규 개발 또는 성능 개선에 대한 고객사의 요구사항의 반영이 필요한 경우, 당사만의 노하우를 접목시켜 고객사의 요구성능을 충족시킬 수 있는 자체적인 검증화 작업을 통해 반영하고 있습니다.

당
사는
공급망에서의 수급 리스크를 제어하기 위해 공급처의 다변화 및 대체제 사전 확보를 주요 사업전략으로 시행하므로 인해 국가간 공급망 문제 또는 생산량(부품의 수급량) 증가에 따른 수급 위험을 분산할 수 있는 구조를 구축하였습니다. 또한 원가 절감을 위해 일부 부품의 현지 생산화 및 검증을 진행하여 원가 경쟁력 또한 유지하고 있습니다.

(4) 신규사업

(가) 무폐수 스크러버(WFS, Water-Free Scrubber)

당사는 현재 반도체 전공정 중 식각(Etching) 공정에 적용이 가능한 무폐수 스크러버(WFS)를 개발하여 SK Hynix 등에 납품하고 있습니다. 향후 신규 성장 동력으로 당사는 고객사의 확대뿐만 아니라 식각 공정 외에 타 공정에도 적용 가능한 WFS 제품을 개발 중이며, 현재 기존 고객사를 통해 해당 제품의 검증(Demo)을 진행하고 있습니다.

당사는 반도체 공정에 적용 가능한 WFS 제품군 확대를 우선 진행할 계획이며, 전방산업의 업황 등을 고려하여 해당 제품을 디스플레이 및 태양광 등으로 확장하기 위한기술개발을 진행할 계획입니다.

(나) 탈질 스크러버(De-NOx Scrubber)

질소산화물(NOx)은 질소와 산소로 이루어진 화합물 또는 이들의 혼합물들을 지칭할 때 사용되는 용어로 공기중에 있는 질소 산화물중의 대표적인 물질이 일산화질소와이산화질소이며, 이를 합쳐 NOx로 표기합니다.

질소 산화물의 또다른 형태인 질산기(NO3)는 물과 반응하여 질산(HN3)를 만드는데 이는 산성비의 주요 원인이 되고 있으며, 미세먼지와 오존층 파괴의 주요원인 중 하나이기도 합니다. 또한 질소 산화물은 공장 굴뚝에서 배출되어 붉은색의 연기와 함께악취를 가지고 있어 주요 민원의 대상이기도 합니다.

질소산화물은 에너지를 이용하는 모든 산업, 보일러, 자동차 등에서 발생하고 있어 저감의 필요성에 대해서는 수십년 전부터 대두되어 왔으며, 배기 총량제를 통해 관리를 하고 있습니다. 이에 일정수준 이상의 대기오염물질 배출량이 존재하는 곳에서는 질소 산화물의 실시간 모니터링을 통하여 배출을 관리하고 있어 제조산업의 기업 경쟁력을 올리기 위해서는 필수적으로 갖춰야 하는 요소 중 하나입니다.

[오염물질별 배출원 분류]

자료 : 국립환경과학원

[2017년 국내 오염물질 배출량]

(단위: 톤)

자료 : 국가미세먼지정보센터

기존에 개발된 촉매 방식의 탈질스크러버는 운전 온도가 높고 촉매 독 작용 등에 의해 유지보수 비용이 많이 들고 있어 운영비 증가 및 기업 경쟁력 약화의 원인이 되기도 합니다. 이에 당사는 포항산업과학연구원(RIST)와 NDA 체결 후 제품화를 준비 중이며, 당사 플라즈마 백연제거장치에 탈질스크러버를 접목하여 상용화하기 위한 준비를 진행하고 있습니다.

나. 시장 현황

(1) 시장의 특성

국내의 환경 규제는 1978년 환경보전법으로 화석연료 등을 통해 발생되는 오염가스에 대한 대기환경기준을 설정하며 정부차원의 대기질 관리가 시작되었습니다. 이후 경제 성장과 국민들의 삶의 질에 대한 관심이 증대됨에 따라 2000년대 이후 다양한 환경정책이 추진되며, 관련 규제 또한 강화되는 추세입니다.

이러한 사유로 국내에서는 정부 및 산업계에서 환경오염을 방지하고자 관련 분야에 적극적인 투자를 진행하고 있습니다. 2010년부터 2018년까지 국내 환경오염방지 투자는 연간 3~4조원 규모의 투자가 집행되어 왔으며, 최근
국제적으로 ESG (Environmental, Social, Governance)에 집중되며 관련 분야에 대한 투자는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

[국내 환경오염방지 투자현황]

(단위: 억원)

구분

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

합계

39,685

39,955

36,406

36,936

33,195

37,811

32,878

33,294

35,010

32,838

대기

17,955

18,407

14,193

16,287

14,630

17,117

18,077

12,475

19,550

19,326

수질

15,750

20,099

20,574

19,275

14,916

17,905

11,935

19,876

11,535

12,823

소음

5,960

1,449

1,639

1,374

3,649

2,789

2,865

943

3,925

6,898

자료: e-나라지표, 2021년 01월 19일 기준

(가) 반도체

반도체란 어떤 특정 조건하에서 전기가 통하는 물질의 성질을 이용하여 만든 제품이며, 크게 메모리 반도체와 비메모리(시스템) 반도체 산업을 구분합니다.

자료 : IC insight('12), Insight Plus('10), 당부 재구성

메모리 반도체는 정보의 저장을 목적으로 하는 램, 낸드 등이 있으며, 비메모리 반도체는 정보의 처리 및 연산 논리 등을 담당하는 CPU, GPU, 전력반도체, SoC
등을 의미합니다.
현재 반도체 부족 관련 소식과 품귀 현상이 대두되고 있어 반도체 자립화에 보조금을 지급하여 유관 산업의 경쟁력 강화를 위한 지원 정책의 필요성에 대한
논의가 시작된 것으로 파악됩니다.

하지만 반도체를 생산하기 위해서는 Global Supply Chain이 형성되어 있고 분야별로업체의 국적이 다원화되어 있어 상호간의 유기적인 협력이 중요합니다.
현재 메모리는 한국, 소재는 일본, 부품 및 장비는 미국, 일본, 유럽, 파운드리는 대만과 한국 등으로 나누어져 있습니다. 특정업체가 한 분야를 독점에 가깝게 지배하고 있으며 높은 전문성과 기술장벽으로 생태계를 지배하고 있기 때문에 신생 반도체 기업의 육성 및 진입이 어렵습니다.

[반도체 주요 제품별 매출액 기준 시장 지배력]

또한 반도체 생태계에서 상호 의존이 중요하며, 제작기간 및 개발비 투입에 따른 비용부담이 크기 때문에 자금력에서 열위를 보이는 중소기업은 막대한 연구개발 및 시설투자 비용을 감당하기 어려운 특성이 존재합니다.

[반도체 R&D 비용 추이 및 CAPEX 투자 비용 비중]

.

.

.

.

반도체 팹 건설 및 양산을 위해 2~3년의 시간이 소요되는 점등을 미루어 볼 때 단기간의 반도체 품귀현상은 지속될 것으로 예상되며, 그 현상을 해결하고자 반도체 생산시설에 대한 투자는 향후에도 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

반도체 산업은 '실리콘 사이클'에 따라 4년 주기로 호황과 불황이 반복되는 것을 의미하며, 반도체 산업 호황 → 최대 영업 이익 갱신 → 증설 → 공급 증가 → 가격 하락 → 산업 불황의 순서가 반복되어 나타나고 있으며, 장비 투자 또한 그 흐름에 따라 연동되어 발생하고 있습니다. 2021년에는 반도체 수퍼 사이클이 도래 되고 있어 메모리 가격 상승과 함께 장비 투자 사이클 또한 과거 사이클 대비 긴 기간에 걸쳐 진행될 것으로 예상됩니다.

.

(나) 디스플레이

디스플레이란 패널을 통하여 데이터, 이미지 등을 시각적으로 표시하는 장치이며, 이를 제조 생산하기 위한 소재, 부품, 설비 산업을 포함하는 의미로 디스플레이 산업군으로도 정의합니다. 디스플레이 산업은 2000년 이후 평판 디스플레이(TFT)를 통해 반도체에 이은 한국 국가 경제의 성장동력으로 주목받게 되었으며, 품질과 대형화에 대한 기술적 경쟁을 통해 패널 시장 활성화를 이루어 왔습니다.

디스플레이 산업은 반도체 산업의 '실리콘 사이클'과 같이 '크리스탈 사이클'로
불려지며, 통상 30~36개월 주기로 수급 환경에 의한 변동성이 나타나는 사이클 산업입니다.
즉, 수요 증가를 예측하고 투자를 시작하면 일정 시점 이후 동시에 생산 물량이 급증하여 공급 초과현상이 발생하게 되고, 공급 초과로 인한 투자 축소는 일정 시점 이후 증가하는 수요물량을 소화하지 못해 공급 부족 현상이 발생하게 됩니다. 이러한 현상의 반복 과정속에 패널의 가격 변동이 발생하여 주기적으로 호황과 불황을 겪게 됩니다.
이 영향은 '크리스탈 사이클'에 따라 패널 업체뿐만 아니라 장비업체도 실적의 영향을 받고 있습니다.

자료 : IHS, 유진투자증권

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현재 TFT PANEL 시장은 중국 정부의 지원에 힘입은 과잉 투자로 인해 수익성을 창출하기 어려운 상황이며, 이에 국내에서는 발 빠르게 선도적으로 OLED 및 MICRO LED로의 패러다임 전환이 진행 중입니다.
OLED, MICRO LED의 생산 공정은 TFT 및 반도체 공정과 동일하게 증착, 식각 등의 공정을 진행함에 따라 필수적으로 유해가스 처리가 필요하며, 디스플레이 패널의 패러다임 전환과 관계없이 유해가스를 처리할 수 있는 설비가 필요합니다.

디스플레이 시장은 크게 한국, 중국, 대만 및 일본의 경쟁 구도로 이루어져 있으며, 중국 업체인 BOE 등의 빠른 추격으로 대만 및 일본 업체의 입지가 악화되고 있습니다. 한국의 주요 디스플레이 업체인 삼성디스플레이 및 LG디스플레이는 OLED 및 QLED 와 같은 프리미엄 제품라인업을 구축하여 대응하고 있습니다.

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그에 따른 유해가스 처리 장치 사업 또한 한국, 중국, 일본, 대만의 경쟁 구도를 이어가고 있으며, 패널 단가 하락에 따라 저예산으로 공장 증축을 진행하고 있어 장비업체 또한 원가 경쟁력이 필수요소로 대두되고 있습니다.

(다) 태양광

태양광 산업의 경우 국가적 신재생에너지(클린 에너지/탄소 배출 제로) 정책 등에 의해 성장하는 산업군으로 수요를 장려하기 위한 정부 보조금 정책 및 다양한 장려 정책에 힘입어 관련 산업은 빠른 성장을 보이고 있습니다.

태양광 장비는 반도체나 LCD와 같이 소수의 한정된 고객을 대상으로 판매하는 제품이 아닌 전세계를 대상으로 한 비즈니스로, 비교적 공정이 단순하고 투자 규모가 작기 때문에 반도체 장비에 활용되는 핵심기술을 응용하여 진입이 가능하기 때문에 상대적으로 기술경쟁력을 확보하는 것이 용이합니다.

과거 미국, 유럽 국가들이 태양광 관련 장비 시장을 과점하였지만 최근에는 중국기업이 Upstream(폴리실리콘, 웨이퍼 등) 시장을 주도하고, 인도 및 중동 등의 신흥국가가 Downstream(셀, 모듈) 시장을 주도하고 있습니다. 특히 중국 기업의 경우, 정부의국가적 지원과 과도한 보조금 정책을 기반으로 태양광 패널 시장을 장악하였으나, 최근에는 공급 과잉에 따라 치열한 단가 경쟁을 벌이고 있습니다.

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이에 가격경쟁력 이외에도 단위 면적당 셀 효율(태양광 에너지 전환율) 향상이 태양광 패널 제조업체들 간의 화두이며, 관련 기술의 발전과 환경오염에 대한 글로벌 패러다임 변화에 따라 장비 투자가 일어나고 있는 것이 최근의 추세입니다.

(라) 백연제거설비

전력 공급은 공익적인 사업의 형태로 국가의 전력 수급 계획에 따라 발전소가 건설되는 등 정부차원의 정책 결정에 따라 전체 시장이 영향을 받는 산업입니다. 기존 발전소 현황 및 신설예정인 발전소 현황은 다음과 같습니다.

[국내 LNG 발전소 현황]

자료 : 한국전력거래소 전력통계정보시스템(EPSIS), 2021.03

현재 9차 전력 수급계획에 따라 발전소 건설 계획 수립 중이며, 향후 총 690여개의 냉각탑이 가동될 것으로 추정됩니다. 이에 2034년까지 총 24기의 LNG 발전소가 신설될 것으로 전망되며 해당 발전소는 평균 16개의 냉각탑이 탑재되어 약 384개의 신규 냉각탑이 추가로 건설될 예정입니다. 그에 따른 플라즈마 냉각탑 백연저감 장치 산업의 수요가 신규 창출될 것으로 예상됩니다.

[9차전력수급계획에 따른 발전소 신설 계획]

구분

남동발전

남부발전

동서발전

중부발전

서부발전

합계

신설

5기

5기

4기

5기

5기

24기

자료: 산업통상자원부

석탄화력발전소 또한 냉각탑에 플라즈마 백연 제거 장치가 추가로 설치가 가능하며, 현재까지는 발전소 주변 주민의 민원으로 인해 수요가 발생하는 당사 제품의 특성 상향후에도 제품의 수요가 발생할 가능성은 높은 것으로 판단됩니다.

또한 백연 발생에 대한 민원 및 대기질 총량 관리의 계획에 따라 필수적으로 백연 제거 설비를 필수적으로 설치해야 하는 법적 제도화가 마련된다면 해당 사업은 냉각탑 외에도 일반사업의 냉각탑까지 확장이 가능하여 폭발적인 수요 창출이 가능할 것으로 전망됩니다.

현재 발전소의 냉각탑 백연제거를 위해 냉각탑 공급 업체에서 함께 공급하는 Dry Coil이라는 오랜 방식을 사용되고 있으나, 그 성능이 당사에서 최초 개발한 플라즈마 백연제거 장치 대비 미비한 부분이 있어 현재 냉각탑 공급 업체와 협업 또는 발전소와의 직접 계약을 통해 당사의 제품을 추가로 설치 하여 시장을 확대해 나가고 있습니다.

현재 민원 등의 문제로 인하여 당사의 제품과 같은 백연제거 설비를 도입할 것으로 예상되는 발전소를 자체적으로 추정하고 있으며, 그 결과는 다음과 같습니다.

[백연관련 민원이 발생 중인 발전소 및 냉각탑 현황]

발전소명

시공사

냉각탑 수

포천복합발전소

대우건설

18

위례열병합

SK E&S

8

파주복합발전소

SK E&S

32

포천복합

대림포천

11

동탄2

지역난방공사

16

MPC대산

현대건설

4

여주복합

SK E&S

16

이천열병합

SK E&S

10

양산열병합

지역난방공사

4

군산열병합발전소

한화에너지

6

석문에너지발전소

포스코건설

2

포승애너지발전소

대림건설

2

춘천에너지발전소

포스코건설

7

군산공장

OCI

2

동두천복합

드림파워

32

양주열병합

대륜발전

10

포천복합

대림포천

11

하남열병합

나래 E&S

7

포천화력

GS E&R

6

반월열병합

GS E&R

2

GE4

군장에너지

10

합 계

216

자료: 당사 추정

(2) 시장의 규모 및 전망

(가) 반도체 장비 시장

[지역별 반도체 장비 매출 현황 및 전망]

자료 : 국제반도체장비재료협회(SEMI)

국제반도체장비재료협회(SEMI)에 따르면 2021년 글로벌 반도체 장비 시장은 약 $76조 달러 규모로 전년대비 약 10% 이상의 성장을 보일 것으로 전망됩니다. 현재 당사가 반도체 산업에 장비를 공급하는 스크러버 및 트랩 관련 시장의 규모는 신뢰할 수 있는 외부 자료가 존재하지 않습니다. 이에 당사는 자체적으로 관련 시장 규모를 추정하고 있으며, SEMI의 2021년 반도체 설비 투자 예상 금액인 $76.1조를 기준으로 스크러버 시장 규모를 추산 시 약 9,500억원 규모의 시장을 형성할 것으로 추산 됩니다.

[반도체 스크러버 시장 규모 및 주요 경쟁사]

연도별(억원)

2019년

2020년

2021년

2022년

주요 경쟁사

시장

규모

국내

1,237억원

1,925억원

2,362억원

2,587억원

UNISEM, GST, 영진-IND, MAT, 등

중국

1,675억원

2,300억원

2,100억원

1,975억원

UNISEM, EDWARD, KANKEN, Orient Service

전체

7,437억원

8,612억원

9,512억원

10,200억원

UNISEM, EDWARD, DAS, CSK, KANKEN, 등

참고

반도체 설비 투자총액

59.5조원

68.9조원

76.1조원

81.6조원

반도체 팹 투자에 따른 스크러버 시장 규모를 예측하기 위한 척도 (환산 환율 1,000원/달러)

자료: 당사 추정

국내 DRAM 반도체 공장 신규 투자시 수조원(각사마다 다름) 수준의 설비투자가 이루어지는 점과, 200K당 약 5,000대 수준의 스크러버를 필요로 합니다. 2021년 반도체 시장의 전체 설비투자 규모(76.1조원)를 고려 시 약 761K 수준의 증설이 이루어질것으로 판단되며, 해당 증설 규모를 고려 시 연간 신규 스크러버 필요 대수는 약 19,000대 수준으로 추산됩니다.

반도체 공정에서 사용하는 스크러버의 1기당 가격이 약 5천만원 수준인 점을 고려하면 연간 전체 시장 규모는 약 9,512억원 수준에 달할 것으로 예상됩니다.

(나) 디스플레이 장비 시장

디스플레이 장비 시장 또한 신뢰할 수 있는 외부의 자료가 존재하지 않아, 당사 자체적으로 관련 시장의 규모를 추산하고 있습니다. 현재 디스플레이 장비 시장은 TFT 및 OLED 시장으로 구분할 수 있으며, TFT 시장은 중국기업의 투자가 집중되고 있고 이러한 추세는 향후에도 지속될 것으로 전망됩니다.

당사는 향후 중국 시장에서 추가 증설이 예상되는 TFT 패널 Fab의 규모를 바탕으로 시장 규모를 추정하고 있습니다.

[TFT 패널 신규 및 증설 계획]

자료 : DB금융투자 리서치센터

상기 데이터를 통해 추정되는 TFT 패널 신규 및 증설 팹(CAPA)를 바탕으로 추정된 스크러버의 수량은 다음 표와 같으며, 디스플레이 시장의 스크러버 1기당 가격이 약 7천만원 수준인 점을 고려시 2021년의 중국내 시장규모는 약 282억원 수준에 달할 것으로 예상됩니다.

중국 TFT 투자 현황

년도

2021

2022

2023

2024

2025

Capa (K/Month)

144

406

716

1,004

1,204

스크러버 필요 수량

CVD + ETCH 합산

403

1,137

2,005

2,811

3,371

자료: 당사 추정

.

또한 OLED 패널의 신규 및 증설 전망을 통해 추정되는 스크러버 수량은 2021년 생산량105K/Month을 기준으로 산정시 약 294대의 스크러버가 필요할 것으로 예상되며, 추산된 시장 규모는 약 205억원에 달할 것으로 예상됩니다.

전체 디스플레이 공정(TFT 패널 및 OLED 패널)에서 사용하는 스크러버의 2021년 전체 시장 규모는 약 487억원 수준에 달할 것으로 예상됩니다.

(다) 태양광 장비 시장

태양광 장비 시장 또한 신뢰할 수 있는 외부의 자료가 존재하지 않아, 당사 자체적으로 관련 시장의 규모를 추산하고 있습니다. 전세계가 탄소 제로를 위한 방안을 모색하고 있으며 미국 바이든 대통령이 4년간 2조 달러는 신재생 에너지(태양광 패널 5억개, 풍력터빈 6만개 등)에 투자하겠다고 공략했으며, 약 1400~2400GW의 재생에너지 설비가 필요할 것으로 예상되고 있습니다.

글로벌 태양광 모듈 공급 현황에 따르면, 상위 10개 업체내의 대부분의 중국 기업이 차지하고 있으며(Jinko, Ja, Trina, Longi, Risen, GCL, Shunfeng), 중국 내 태양광 패널 양산의 투자 또한 지속적으로 증가하고 있는 추세 입니다.

[2019년 글로벌 태양광 패널 공급 순위]

자료 : GlobalData

중국 현지 언론 및 당사의 조사에 따르면 신규 장비 증설에 예상되는 투자 현황은 다음과 같습니다.

[중국 태양광 업체 CAPEX 규모 및 스크러버 필요 수량]

Customer

Location

Technology

2021

2022

2023

2024

GW/년

처리

장치
 Q'ty

GW/년

처리

장치
 Q'ty

GW/년

처리

장치
 Q'ty

GW/년

처리

장치
 Q'ty

Tongwei

Chengdu

PERC/Topcon

10

55

5

40

5

40

5

40

Tongwei

Chengdu

HJT

2.5

20

2.5

20

2.5

20

Longji

Shanxi

PERC/Topcon

5

40

5

40

5

40

5

40

CSI

Suzhou

HJT

2.5

20

2.5

20

JA Solar

Ningjin

PERC/Topcon

7.6

35

5

40

Risen Energy

Zhejiang

PERC/Topcon

5

40

5

40

Yingfa

Anhui

PERC/Topcon

5

40

5

40

Longheng

Zhejiang

PERC/Topcon

5

15

5

40

5

40

Aiko

Yiwu

PERC/Topcon

5

40

5

40

5

40

5

40

Jinko

Haining

PERC/Topcon

5

40

5

40

Others

N/A

PERC/Topcon

5

40

5

40

5

40

5

40

Solar Market 스크러버 TOTAL Q'ty

50.1

325

32.5

260

40

320

32.5

260

자료: 당사 추정

당사가 자체적으로 추정한 중국 내 태양광 제조 시설 내에서 필요한 스크러버의 전체수량은 2021년 350여대로 예상되며, 스크러버 1기당 가격이 약 5천만원 수준인 점을고려시 2021년의 중국 내 시장규모는 약 160억원 수준에 달할 것으로 예상됩니다.

(라) 백연제거설비 시장

당사는 국내 유일의 플라즈마를 이용한 냉각탑 백연제거 기술을 보유하여, 현존하는 Dry Coil(열교환방식) 및 Condensing(응축방식)의 한계를 대체할 방식으로 부상하고있으며, 실증을 통해 그 효과를 검증 받아 각 발전소에서 적용 검토를 진행 하여, GS Power 부천 5 CELL, 분당 복합 화력 1 CELL, 세종 천연가스 발전소 8 CELL, GS Power 안양 열 병합 발전소 4 CELL을 운영 중이며 2020년 GS Power 안양 열 병합
발전소에 추가 8 CELL을 신설하였습니다.

현재 국내 한전 산하 발전회사는 6개사 중 5개사(남동발전, 서부발전, 동부발전, 중부발전)에서 냉각탑을 운영하고 있으며, 일반적으로 1기당 약 18 CELL을 운영 중이며,총 423 CELL(약 1,700억 원 규모)의 신설이 필요할 것으로 예상됩니다.

당사는 500MW급 1개소의 천연 발전소당 약 10 CELL의 냉각탑이 필요한 것을 감안,현재 연간 70 CELL (약 250~280억 규모)의 시장이 형성되어 있는 것으로 판단하고있습니다.

다. 경쟁 현황

(1) 경쟁 상황

반도체, 디스플레이, 태양광 LED 제조 공정 및 LNG복합화력발전소와 열병합발전소냉각탑 백연제거 설비를 선정 시의 주요 고려항목은 기술력, 안정성, 공급가격 등입니다. 이에 기술력 및 안정성을 검증받지 못한 신생업체는 공급 실적 측면에서, 현장에서의 입증된 신뢰성을 확보하기 어려운 부분이 시장의 진입장벽으로 작용하고 있습니다.

또한 산업별로 다양한 공정 및 개별 산업에 특화된 설비 및 공정절차의 특성 상 각 산업 및 기업에서 요구하는 특성을 반영하여 제품을 개발/생산하지 못한다면 고객사의공정 상에 적용하는 것에 한계가 있기 때문에 다양한 현장 경험을 확보하고 신뢰성을쌓아야만 시장에 진입 할 수 있습니다.

시장 진입을 위한 장비 산업의 경쟁 요소는 다음과 같이 요약할 수 있습니다.

① 지속적인 R&D

장비 업체로써 가장 큰 요소로서는 기술적 차별화의 유지입니다. 차별화된 기술을 통해 경쟁 상황에서도 우위를 선점할 수 있기 때문이며 고객의 요구 수준 또한 높고 다양화되고 있어 그에 알맞은 적절한 대응력을 키워야만 지속적인 성장이 가능합니다.

② 국가적인 정책 변화에 대한 대응

국가적 차원에서 그린뉴딜 정책의 방향성 제시와 환경오염의 규제 강화에 따라 환경 산업에 직/간접적인 시장 투자 활성화를 가져 올 수 있으며, 각 국가별 정책에 따른 유연한 대응이 있어야 장기적 성장이 가능합니다.

③ 공급 가격

30개군이 넘는 경쟁사와의 치열한 경쟁 상황에서 시장 경쟁력을 키우기 위해서는 기술적 우위뿐만 아니라 가격 경쟁력은 필수적인 요소입니다. 이에 원가 경쟁력을 극대화하기 위한 다양한 활동들이 필요하며 공급처 다변화, 부품의 호환성(통일화), 품질 및 기술 혁신 활동 등을 병행하여야 합니다.

(2) 경쟁업체 현황

당사의 주력장비는 반도체, 디스플레이, 태양광 제조 공정에서 발생하는 유해가스저감 장치와 공정의 원활한 가동을 위한 파우더 트랩 솔루션을 제공하고 있습니다. 또한 LNG복합화력발전소와 열병합발전소의 냉각탑, 일반산업의 백연이 발생될 수 있는 곳에서 민원 해소가 가능한 플라즈마 백연제거 장치 또한 공급하고 있습니다.

[지엔비에스엔지니어링 공급품목 및 경쟁사 현황]

품목

주요 경쟁사

유해 가스 저감장치(Scrubber)

국내

유니셈, GST 등

해외

CSK, Edward, Kanken 등

파우더 트랩(Trap)

미래보(MLB)

플라즈마 백연제거 장치

(당사 독점)

당사는 영하 10도까지 백연제거가 가능하며, 고효율을 달성할 수 있는 동일한 플라즈마 기술을 가진 회사가 없는 당사 독점 제품입니다. 기존 Dry Coil 방식으로 제안하고 있는 회사로 한국하몬, 경인기계 및 귀뚜라미범양냉방 등이 존재하는 것으로 파악하고 있으나 해당 제품의 경우 영하의 조건에서는 백연제거가 불가능하여 국내 실정 상 당사 제품과의 직접 비교가 불가능한 것으로 판단됩니다.

(가) 스크러버 사업

유해가스 처리장치의 경우, 중국시장은 한국업체인 유니셈과 일본업체인 KANEN과 경쟁관계에 있으며, 한국시장의 경우는 유니셈, GST, 영진-IND 등과 경쟁관계를 형성하고 있습니다.

SK-Hynix M16 및 Samsung의 P2, P3 신규 투자건과 관련하여 유니셈, GST, MAT,영진-IND 등이 경합을 벌이고 있으며, 특히 당사의 경우 타사에서 구현하지 못하는 신기술이 적용된 무폐수 플라즈마 스크러버를 필두로 하여 SK-Hynix의 신모델 시장을 선도하고 있습니다.

Global 반도체 투자 위축에 따른 돌파구로 중국내 시장에 진입을 하고자 약 30여개의동종 업체가 경합에 참가하고 있는 상황이나, 중국내 Name Value 및 시장을 선점하고 있는 주요 공급 업체인 당사와 유니셈(한국), Kanken(일본), Edward(미국), DAS(독일), Shengjian(중국), Oriental Service (대만)등이 주요 공급 업체로 선정 되고 있습니다.

Display 가격 하락 등에 따라 중국내 FPD 시장진입을 위해서는 저가 경쟁으로 인하여 획기적인 기술을 보유하지 않거나 원가 경쟁력이 없는 제품은 경쟁에서 도태되고 있으나, 당사의 경우 그 기술력은 인정받아 FPD산업에서 지속적인 수주를 받고 있습니다.

TSMC 또는 대만출신의 Fab 운영자의 경우 삼성과의 Foundary 대결 구조에 따라, 정보 유출 차단 등의 이유로 많은 국내 기업들이 대만시장 진출에 어려움을 겪고 있는 상황입니다.

[스크러버 장치 주요 경쟁업체 비교 현황]

(단위 : 억원, %)

구분

지앤비에스엔지니어링

유니셈

GST

2021연도 상반기

2020연도

2019연도

2018연도

2021연도 상반기

2020연도

2019연도

2018연도

2021연도 상반기

2020연도

2019연도

2018연도

(제17기 반기)

(제16기)

(제15기)

(제14기)

(제17기 반기)

(제25기)

(제24기)

(제23기)

(제17기 반기)

(제20기)

(제19기)

(제18기)

설립일

2005-04-04

1988-11-15

2001-10-12

매출액

293

424

298

228

1,638

2,152

1,790

2,143

1,446

1,668

1,682

1,298

(매출원가율)

62.0%

57.7%

66.4%

67%

67.9%

63%

62%

67%

62.7%

63%

78%

51%

영업이익

58

73

37

7

283

322

240

261

236

181

219

104

(이익률)

19.9%

17.2%

12.3%

3.0%

17.3%

15.0%

13.4%

12.2%

16.3%

10.9%

13.0%

8.0%

당기순이익

54

46

37

6

245

205

213

206

199

155

180

103

(이익률)

18.5%

10.7%

12.5%

2.8%

14.9%

9.5%

11.88%

9.59%

13.8%

9.29%

10.68%

7.94%

총자산

455

465

307

264

2,234

1,971

1,677

1,413

1,817

1,418

1,368

1,050

총부채

191

256

225

224

540

499

439

370

502

281

340

192

자기자본

265

210

82

54

1,695

1,472

1,238

1,042

1,315

1,137

1,033

858

상장여부
(상장일)

비상장 기업

코스닥 상장
(1999-12-10)

코스닥 상장
(2006-02-01)

주요제품

(매출비중)

반도체 장비 (94.07%),

플라즈마백연제거 장치 (5.93%)

반도체 장비 (98.48%)

정보보안 (1.52%)

반도체 장비 (100%)

주) 주요제품 및 매출비중은 2020년 말 기준

(나) 파우더 트랩 장치 사업

파우더 트랩 장치의 경우 시장 초기의 신뢰를 통한 다년간의 현장 경험과 각 공정별 수차례의 검증 과정 없이는 개발이 어려워 시장 장벽이 높은 사업입니다. 이에 국내에서는 미래보와 당사가 경쟁 구도를 유지하고 있으며, 미래보의 경우 파우더 트랩을주력 사업으로 하고 있습니다.

파우더 트랩 장치의 주요 고객사는 SK하이닉스와 삼성전자(반도체 사업부문)입니다.파우더 트랩 장치는 반도체 회로 선폭의 미세화에 따라 사용되는 가스의 양이 점점 늘어가면서 진공펌프의 가동 중단을 막기 위하여 필수적으로 사용되고 있습니다. 당사가 2020년 말 기준으로 자체적으로 파악하고 있는 시장점유율은 당사가 30%, 미래보는 70% 수준입니다. 이는 당사가 다년간 해당 영역에서 연구개발에 집중하며 공격적인 영업을 펼치지 않았기 때문으로 파악하고 있으며, 당사는 2022년까지 해당 시장 내에서 점유율 50% 수준을 달성하는 것을 목표로 하고 있습니다.

[파우더 트랩 주요 경쟁업체 비교 현황]

(단위 : 억원, %)

구분

지앤비에스엔지니어링

미래보

2021연도 상반기
(제17기
반기)

2020연도

(제16기)

2019연도

(제15기)

2018연도

(제14기)

2020연도

(제16기)

2019연도

(제15기)

2018연도

(제14기)

설립일

2005-04-04

2005-12-01

매출액

293

424

298

228

214

258

319

(매출원가율)

62.0%

57.7%

66.4%

67%

68%

59%

51%

영업이익

58

73

37

7

(3.8)

44

92

(이익률)

19.9%

17.2%

12.3%

3.0%

-1.8%

17.0%

29.0%

당기순이익

54

46

37

6

(4.0)

37

83

(이익률)

18.5%

10.7%

12.5%

2.8%

-1.9%

14.34%

26.02%

총자산

455

465

307

278

453

458

418

총부채

191

256

225

224

106

107

104

자기자본

265

210

82

54

347

351

314

상장여부

(상장일)

비상장

비상장

주요제품

(매출비중)

반도체 장비 (94.07%)

플라즈마백연제거 장치 (5.93%)

반도체 장비

100%

주1) 주요제품 및 매출비중은 2020년 말 기준

주2) 주식회사 미래보는 비상장 기업으로서 반기 실적을 공시하지 않습니다.

(다) 백연제거장치 사업

국내 시장에서 백연제거장치 사업을 전개하는 회사는 경인기계, 귀뚜라미범양냉방, 한국하몬 등의 냉각탑 공급 업체가 있습니다. 해당 회사는 주로 냉각탑 공급과 함께 오래된 기술인 Dry Coil 방식의 백연제거장치를 공급하고 있습니다.

[Dry Coil 방식과 플라즈마 방식의 비교]

습공기 선도에서 방식별 공기의 상태 변화와 같이, 기존 Dry Coil 방식의 경우 과포화된 구간(응축 및 물방울 형성)이 존재하여 냉각탑에서 비산된 미세 물방을과 같이 배출구로 배출되게 되어 백연을 보이는 현상이 발생되나, 현재 당사가 공급 중인 백연제거장치는 플라즈마 기술을 활용한 백연제거 장치로 미세 물입자 배출 또한 방지하여 Dry Coil 대비 뛰어난 성능을 보이고 있어 시장 내 경쟁우위를 확보하고 있습니다.

현재 냉각탑 업체에서 냉각탑과 함께 공급하는 Dry Coil 방식의 백연제거설비는 영하의 온도에서 백연제거가 불가능합니다. 이러한 제한적인 성능으로 냉각탑 공급업체인 귀뚜라미범양냉방과 한국하몬에서는 당사와의 협업을 통해 백연제거문제를 보완하고 있습니다. 실제로 한국하몬과는 GS파워 안양에 당사의 제품을 납품하였고, 귀뚜라미범양냉방과는 한국지역난방공사에 관련 제품을 납품한 바 있습니다.

[냉각탑 업체 비교 현황]

(단위 : 억원, %)

구분

경인기계

귀뚜라미범양냉방

한국하몬

2020

연도

(제19기)

2019

연도

(제18기)

2018

연도

(제17기)

2020

연도

(제59기)

2019

연도

(제58기)

2018

연도

(제57기)

2020

연도

(제34기)

2019

연도

(제33기)

2018

연도

(제32기)

설립일

2002-12-20

1963-09-30

1987-02-04

매출액

253

237

202

1,641

1,616

1,505

179

200

107

(매출원가율)

83%

76%

72%

85.1%

78%

90%

87%

75%

85%

영업이익

2.2

9

13

74

80

74

-24

15

-23

(이익률)

0.8%

3.74%

6.60%

4.6%

4.96%

4.93%

-13%

8%

-22%

당기순이익

4.2

2

3

34.5

87

100

-31

16

-12

(이익률)

1.6%

1%

1%

2.1%

5%

7%

-17%

8%

-11%

총자산

291

315

307

1,679

1,670

1,607

159

203

134

총부채

133

159

144

365

391

414

166

182

130

자기자본

157

156

163

1,314

1,280

1,193

-7

21

4

상장여부

(상장일)

비상장

비상장

비상장

주요제품

(매출비중)

냉각탑

100%

냉난방,냉동기,공조기

(파악 불가)

냉각,냉장,냉동 장비

(파악 불가)

(3) 비교우위 사항

구분

우위 요소

기술 항목

공통

현장 대응력

국내 고객사별 본사 대응 거리 100km 이내의 입지 조건을 갖추었으며, 주요 고객사 및 해외 고객사 인근 또는 근거리에 서비스 대응 조직 운영

현지 생산화

중국내 현지 생산화 전략을 통해 원가 절감

중국내 국산화를 통한 세제 혜택과 반도체 자립 정책에 따른 자국화 제품의 선호성 및 수주 기회 확보

스크러버

플라즈마

공급장치

13가지 이상의 온도, 전력, 전압, 이상 현상 등을 감지할 수 있는 안정적인 플라즈마 파워 공급원 확보

플라즈마

토치

15년간의 기술투자를 바탕으로 타사 대비 2배의 수명을 연장한 핵심 기술력 확보

무폐수 스크러빙 기술

수자원 공급의 공급 및 폐수 처리를 위한 기반시설 마련 비용과 운영 비용을 최소화할 수 있는 기술력 확보 (약 2~3배 절감 효과)

예지 기능

예지 기능의 접목으로 양산 수율 저하를 줄이고, 사전에 유해가스 처리 시스템의 상태 파악으로 안정적 운영 가능

대용량

가스 처리 기술

디스플레이 제조공정내 대량의 유해가스를 사용하는 장비를 위한 대용량 처리 기술 및 제품 확보

태양광 제조공정의 지속적인 다량의 Si 화합물에 대한 처리 능력 및 제품 보유

LED 및 MOCVD 제조 공정간 수백 SLM의 가연성, 폭발성 가스를 수처리 없이 완전 연소하는 기술과 제품 보유

플라즈마 
 백연 제거 
 장치

백연 저감 기술

국내 유일의 냉각탑 백연 저감 특허 및 기술 보유

또한 14m이상의 대용량 설계 능력 보유

파우더 트랩

경험에 따른 기회 및 노하우

파우더 트랩은 실장 경험 없이 진입하기 어려운 산업군으로서 반도체 현장에서 수차례의 적용 사례가 있는지에 따라 기회가 주어지며, 이론 외에 현장의 테스트 결과를 토대로 수주를 받는 품목으로 다양한 경험과 노하우를 보유

대용량 트랩

보유

반도체의 미세 공정화가 심화 될수록 반도체 가스 사용량이 증가 되며, 유전율이 높은 물질로 대체 되게 되어 그에 따른 파우더 트랩의 필요성 증대가 필요하며, 트렌드에 맞춘 반도체 웨이퍼 생산량 증대를 위한 대용량 트랩 보유

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원)

품 목

생산(판매)
 개 시 일

주요상표

매출액
 (비율)

제 품 설 명

트랩
 (Powder Trap)

2005년

Trap

1,024

(2.4%)

물리 화학적 특성을 이용한 반도체, 디스플레이 등 제조 공정에서 생산성 증가와 진공펌프의 수명 연장을 위한 장치

스크러버
 (Scrubber)

2007년

Plasma Wet

25,020

(59.0%)

플라즈마와 습식 세정식 방식을 접목한 유해가스 처리 장치로 가연성, 폭발성, 독성, 부식성 및 지구온난화 가스(PFCs)를 처리하기 위한 최신 기술 장비

2007년

Heating Wet

5,873

(13.9%)

히터의 열원과 습식 세정식 방식을 접목한 유해가스 처리 장치로 가연성, 폭발성, 독성, 부식성 가스를 처리하는 장치로 가격적인 편이를 제공하기 위한 장비

2018년

무폐수

스크러버

(통합)

3,749

(8.8%)

플라즈마와 파우더 포집 기술을 접목한 차세대 무 폐수 플라즈마 스크러버로 지구 온난화 (PFCs) 가스 등을 물 사용 및 폐수 발생없이 운영비 및 안정성을 최적화하여 처리하는 장치

2007년

기타

702

(1.7%)

Resale 및 기타 부속품 관련 매출

서비스

및 파트

3,242

(7.6%)

유지보수 및 현장점검 관련 매출

플라즈마

백연제거장치

2014년

플라즈마
 백연

제거장치

2,781

(6.6%)

저온, 저전력의 플라즈마를 이용한 백연제거 장치

합 계

42,391
(100.0%)

주) 매출액은 2020년 말 기준 품목별 매출액

나. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

당사의 제품은 반도체, 디스플레이, 태양광, LED 제조 산업군 및 공기업과 관련이 되어 있어 대기업 및 공기업이 요구하는 기본적인 환경, 안전에 대한 인증을 필수사항으로 제공하고 있으며 해당 인증이 없을 시 공급 업체의 자격 확보가 불가합니다. 또한 ESG 관련 인증 등은 기업의 사회적 가치 인증을 통해 고객사 별로 가산점이 부여 될 수 있습니다.

현재 동사가 보유한 각종 산업표준은 다음과 같습니다.

[지앤비에스엔지니어링 인증 내역]

구분

수상 또는 인증내역

수여기관

취득연도

품질경영시스템

ISO 9001:2015

크레비즈인증원

2020년

환경경영시스템

ISO14001:2015

크레비즈인증원

2020년

안전보건경영시스템

ISO 45001:2018

크레비즈인증원

2020년

OHSAS

18001:007

크레비즈인증원

2018년

KOSHA-MS

-

한국산업안전보건공단

2021년

(하이닉스필수)

SEMI S2 Report인증

(각제품별)

-

TUV Rheinland

새로 개발된 제품에 대해서 지속적인 인증 필요

CE 인증

(각제품별 유럽등 수출)

-

TUV Rheinland

2020년

사업자 면허

반도체장비 제조업 면허

기계 설비 공사업 면허

환경 전문 공사업 면허

지방 세무서

및 관공서

2005년

2013년

2020년

라. 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등

반도체 관련 특성상 대부분의 장비들은 1년 365일 24시간 제조라인에서 가동되고 있습니다. 이에 따라서 제품의 내구성과 유지보수 편의성, 그리고 이상 발생시 즉각적인 대응이 필요합니다. 디자인 단계부터 내구성이 있는 설비를 제작하고 있으며, 공정 특성에 따라 변화가 필요하거나 개선이 필요한 부분에 대해서는 고객과의 협의하에 지속적인 개선 활동을 통해 고객 만족을 실현하고 있습니다.

또한 당사는 안성에 거점을 두어 주요 주요 고객사와의 이동시간이 1시간 내외 (SK-HYNIX 이천/청주/용인클러스터 사업장, 한화솔루션 진천, 삼성전자 기흥/화성/평택사업장, 삼성전자 디스플레이 천안/아산 사업장)면 도달할 수 있는 곳에 위치하고 있어 빠른 대응이 가능하며, 특히 주요 고객사에는 현장사무소를 개설 운영하고 있어 고객불만을 최소화하고 있습니다.

해외의 주요 매출처인 중국의 경우 파트너 사를 통한 주요 고객사에 상주인원을 배치하여 장비의 유지보수를 하고 있으며, 9개의 거점에 18개소의 대응 체계를 마련하여 지근거리의 고객에게 신속하게 대응하고 있어 고객 만족도를 높이고 있습니다.

[지앤비에스엔지니어링 고객 대응 프로세스]

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료

(1) 원재료 매입 현황

(단위 : 원, USD)

매입유형

품 목

구 분

2021연도 상반기
(제17기 반기)

2020연도

(제16기)

2019연도

(제15기)

2018연도

(제14기)

원재료

CABINET

국내

982,460,000

1,351,350,000

1,080,200,000

1,175,650,000

수입

-

-

-

-

소계

982,460,000

1,351,350,000

1,080,200,000

1,175,650,000

TRAP

국내

203,520,000

264,160,000

281,900,000

254,400,000

수입

-

-

-

-

소계

203,520,000

264,160,000

281,900,000

254,400,000

WPR

국내

30,104,611

349,271,034

667,400,000

11,990,213

수입

-

-

-

-

소계

30,104,611

349,271,034

667,400,000

11,990,213

가공품

국내

1,303,796,466

2,030,255,850

1,484,316,390

1,946,167,630

수입

-

-

-

-

소계

1,303,796,466

2,030,255,850

1,484,316,390

1,946,167,630

기성품

국내

2,325,008,744

3,445,134,960

2,465,898,900

3,150,842,700

수입

-

-

-

-

소계

2,325,008,744

3,445,134,960

2,465,898,900

3,150,842,700

용접품

국내

4,085,951,168

6,193,399,725

4,786,973,010

5,343,942,620

수입

82,338,263

190,199,688

-

-

($73,714)

($153,057)

소계

4,168,289,431

6,383,599,413

4,786,973,010

5,343,942,620

기타

국내

700,596,100

666,954,794

785,413,825

1,289,647,043

수입

137,374,874

1,069,932,551

316,584,210

43,463,034

($122,986)

($924,825)

($255,194)

($36,151)

소계

837,970,974

1,736,887,345

1,101,998,035

1,333,110,077

Power

국내

1,614,240,000

2,736,300,000

1,814,400,000

2,220,200,000

수입

-

-

-

-

소계

1,614,240,000

2,736,300,000

1,814,400,000

2,220,200,000

전장품

국내

3,078,869,610

3,560,400,800

2,246,792,550

3,398,144,670

수입

-

-

-

-

소계

3,078,869,610

3,560,400,800

2,246,792,550

3,398,144,670

원재료 합계

국내

14,324,546,699

20,597,227,163

15,613,294,675

18,790,984,876

수입

219,713,137

1,260,132,239

316,584,210

43,463,034

($196,699)

($1,077,882)

($255,194)

($36,152)

소계

14,544,259,836

21,857,359,402

15,929,878,885

18,834,447,910

상품

상품

국내

36,273,000

60,607,000

92,421,280

284,081,160

수입

-

-

-

-

소계

36,273,000

60,607,000

92,421,280

284,081,160

기타

국내

-

-

-

-779,000

수입

-

-

-

-

소계

-

-

-

-779,000

상품 합계

국내

36,273,000

60,607,000

92,421,280

283,302,160

수입

-

-

-

-

소계

36,273,000

60,607,000

92,421,280

283,302,160

총 합 계

국내

14,360,819,699

20,657,834,163

15,705,715,955

19,074,287,036

수입

219,713,137

1,260,132,239

316,584,210

43,463,034

($196,699)

($1,084,629)

($273,590)

($40,242)

소계

14,580,532,836

21,917,966,402

16,022,300,165

19,117,750,070

주) 연도별 USD 적용환율은

매입시점 기준에 따라 다음과 같이 적용하였습니다
.

21년 반기

20년

19년

18년

1117.0

1,161.81

1,157.15

1,080.03

(2) 주요 원재료의 가격변동 추이

(단위 : 원, USD)

사업연도

2021연도 상반기

2020연도

2019연도

2018연도

품 목

(제17기 반기)

(제16기)

(제15기)

(제14기)

CABINET

국 내

2,042,536

2,007,949

2,057,524

2,153,205

TRAP

국 내

3,700,364

4,193,016

4,621,311

3,392,000

WPR

국 내

3,626

2,871

29,017,391

856,444

가공품

국 내

25,136

26,135

33,226

34,748

기성품

국 내

2,834

2,287

2,980

2,962

기타

국 내

1,655

87

178

13

수 입

3,194,765

5,846,626

5,365,834

4,829,226

$2,860.13

$5,032.34

$4,637

$4,471.38

용접품

국 내

167,005

175,088

230,786

209,575

수 입

4,963

5,701

-

-

$4.44

$4.59

-

-

Power

국 내

3,995,644

4,420,517

4,436,186

4,683,966

전장품

국 내

22,778

21,262

21,793

29,371

나. 생산설비

가. 생산능력 및 생산실적

(단위 :원 )

제품 
품목명

구 분

2021연도 상반기

2020연도

2019연도

2018연도

(제17기 반기)

(제16기)

(제15기)

(제14기)

수량
금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

SCRUBBER

생산능력

405
10,467,564,559

813

20,382,095,533

640

15,619,302,184

571

18,676,101,692

생산실적

410
10,585,908,613

755

18,935,588,304

582

14,205,739,163

559

18,282,992,649

가 동 율

101.1%

92.9%

90.9%

97.9%

기말재고

114
3,095,455,971

124

5,078,082,985

203

5,562,754,781

246

8,564,776,401

TRAP

생산능력

48
226,216,715

74

373,221,293

56

386,491,929

85

515,406,517

생산실적

49
228,774,273

69

346,733,962

51

351,514,009

83

504,557,842

가 동 율

101.1%

92.9%

90.9%

97.9%

기말재고

6
32,759,764

6

28,419,213

20

134,792,845

12

60,470,333

주) 백연제거설비의 경우 제품 생산과 관련된 대부분의 활동은 외주용역을 통해 진행되며, 일부 핵심부분의 장착을 위한 용접공이 당사의 작업 스케줄에 따라 배정되고 있어 별도로 생산능력을 산출하지 않고 있습니다.

(1) 생산능력

(단위: 대)

품 목

2021년 상반기

2020년

2019년

2018년

스크러버

410

813

640

571

트랩

49

74

56

85

합 계

459

887

696

656

(2) 생산능력의 산출근거
 1) 산출방법 등

구분

산출기준

산출방법

2021년 상반기

- 스크러버 1대 제작 시간 : 86시간

- 스크러버 & 트랩

- 트랩 1대 제작 시간 : 7시간

▶ 스크러버 : 34,866시간 / 86시간 =405대

▶ 가동시간 (2,070시간 * 34명)/2 = 35,205시간

▶ 트랩 : 339시간 / 7시간 = 48 대

2020년

- 스크러버 1대 제작 시간 : 86시간

- 스크러버 & 트랩

- 트랩 1대 제작 시간 : 7시간

▶ 스크러버 : 69,890시간 / 86시간 = 813 대

▶ 가동시간 2,070시간 * 34명 = 70,410시간

▶ 트랩 : 520시간 / 7시간 = 74 대

2019년

- 스크러버 1대 제작 시간 : 90시간

- 스크러버 & 트랩

- 트랩 1대 제작 시간 : 7시간

▶ 스크러버 : 57,592시간 / 90시간 = 640 대

▶ 가동시간 2,070시간 * 28명 = 57,985시간

▶ 트랩 : 393시간 / 7시간 = 56 대

2018년

- 스크러버 1대 제작 시간 : 86시간

- 스크러버 & 트랩

- 트랩 1대 제작 시간 : 7시간

▶ 스크러버 : 49,108시간 / 86시간 = 571 대

▶ 가동시간 2,070시간 * 24명 = 49,701시간

▶ 트랩 : 593시간 / 7시간 = 85 대

주) 반도체장비사업부의 특성상 스크러버 제작시간과 트랩 제작시간을 구분하기 어려워 가동시간은 통합 산출

2) 평균가동시간

평균 가동시간

2021년 상반기 가동시간 (年평균 34명근무)
 - 1일 평균 가동시간 : 7.84시간
 - 월 평균 가동일수 : 22일
 ▶ 7.84시간 * 22일 * 6개월 * 34명= 35,205시간 (2070시간/1인기준)

2020년 가동시간 (年평균 34명근무)
 - 1일 평균 가동시간 : 7.84시간
 - 월 평균 가동일수 : 22일
 ▶ 7.84시간 * 22일 * 12개월 * 34명= 70,410시간 (2,070시간/1인기준)

2019년 가동시간 (年평균 28명근무)

- 1일 평균 가동시간 : 7.84시간
 - 월 평균 가동일수 : 22일

▶ 7.84시간 * 22일 * 12개월 * 28명= 57,985시간 (2,070시간/1인기준)

2018년 가동시간 (年평균 24명근무)

- 1일 평균 가동시간 : 7.84시간
 - 월 평균 가동일수 : 22일

▶ 7.84시간 * 22일 * 12개월 * 24명 = 49,701시간 (2,070시간/1인기준)

다. 생산설비에 관한 사항

(1) 현황

(단위: 대)

공장별

자산별

소재지

기초가액

당기증감

당기상각

기말가액

비고

증가

감소

안성공장

토지

안성

4,178,627

-

-

-

4,178,627

주1)

건물2

안성

2,213,520

-

-

62,944

2,150,576

주1)

건물1

안성

2,185,326

-

-

64,071

2,121,255

주1)

구축물

안성

59,719

-

-

1,710

58,010

-

기계장치

안성

18,388

5,200

-

3,800

19,788

-

공구와기구

안성

16,015

17,600

-

9,135

24,480

-

주1) 토지 금액은 개별공시지가(원/㎡) 196천원,

건물 지방세 부과 과세표준 건물2_1,471백만원, 건물1_1,142백만원

(2) 설비의 신설.매입계획

(단위 : 백만원)

구 분

설비

능력

총소요

자 금

기

지출액

지 출 예 정

착 공

예정일

준 공

년월일

진척율

비 고

22년

23년

24년

토 지

5,000m2

5,000

-

100

4,900

-

-

-

-

-

건 물

2,000m2

3,000

-

-

3,000

-

23년1월

23년6월

-

-

기계장치

-

2,000

-

-

2,000

-

-

-

-

-

구 축 물

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

기 타

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

계

-

10,000

-

100

9,900

-

-

-

-

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

[제품별 매출실적]

(단위 : 백만원)

매출유형

품 목

2021연도 상반기
(제17기 반기)

2020연도

(제16기)

2019연도

(제15기)

2018연도

(제14기)

수량
금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

제품매출

SCRUBBER

수 출

422
20,770

679

32,195

426

18,775

321

14,508

내 수

85
3,743

81

3,164

155

6,997

102

4,568

소 계

507
24,513

760

35,359

581

25,772

423

19,075

제품매출

TRAP

수 출

13
42

4

89

10

229

10

172

내 수

38
501

74

929

31

494

49

621

소 계

51
543

78

1,018

41

723

59

793

제품매출

W.P.R

수 출

-

-

-

-

-

-

내 수

-

399

-

2,781

-

-

-

-

소 계

-
399

-

2,781

-

-

-

-

상품매출

PARTS

수 출

2,473

-

1,199

-

1,462

-

1,042

내 수

793

-

1,146

-

1,209

-

1,663

소 계

-
3,267

-

2,345

-

2,671

-

2,705

용역매출

SERVICE

수 출

1
10

-

-

-

-

-

9

내 수

88
541

-

888

-

680

-

195

소 계

89
551

-

888

-

680

-

204

합 계

수 출

436
23,295

683

33,483

436

20,466

331

15,731

내 수

211
5,977

155

8,909

186

9,379

151

7,047

합 계

647
29,273

838

42,392

622

29,845

482

22,777

주1)
2018년 매출은 내수 시장에서 무폐수 스크러버 및 대용량 트랩의 전개 확대로 인하여 매출이 증가하였습니다.

주2)
2019년 매출은 중국 정부의 태양광 설비에 대한 정책적 지원으로 관련 매출이 증대되었고, 국내 시장에서 무폐수 스크러버의 시장 안착으로 SK Hynix향 매출이 증가한 것에 기인합니다.

주3)
2020년 매출은 중국 정부의 반도체 국내생산 확대 정책에 따라 중국 최대 반도체 생산 기업인 SMIC의 대량 발주로 인하여 매출이 상승하였으며, 중국 태양광 및 디스플레이 업체의 주문도 전년과 유사한 수준으로 유지되어 코로나로 인한 공급 제한에도 관련 수출금액이 크게 증가하였습니다. 반면, 내수 시장에서는 SK Hynix의 장비 투자 감소로 인하여 매출이 감소 하였습니다.

나. 판매경로별 매출 비중

(단위: 백만원)

구분
판매경로
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

내수
직접매출
5,977
20.4%
8,908
21.0%
9,380
31.4%
7,047
30.7%

소계
5,977
20.4%
8,908
21.0%
9,380
31.4%
7,047
30.7%

수출
직접매출
543
1.9%
1,817
4.3%
665
2.2%
127
0.7%

파트너사를 통한 직접 판매 매출
(판매수수료 해당 없음)
6,747
23.0%
12,388
29.2%
7,522
25.2%
7,856
34.5%

파트너사를 통한 간접 판매 매출
(판매수수료 지급)
16,005
54.7%
19,278
45.5%
12,279
41.1%
7,747
34.1%

소계
23,295
79.6%
33,483
79.0%
20,466
68.6%
15,731
69.3%

합계
29,273
100.0%
42,391
100.0%
29,846
100.0%
22,777
100.0%

주) 2018년 재무수치는 K-GAAP 기준으로 작성되었으며, 2019년 이후의 수치는 K-IFRS 기준으로 작성되었습니다.

다. 수주현황

(단위 : CNY, USD, KRW)

품 목

수주일자

예 상 납 기

통화

수주총액

수주잔고

수 량

금 액

수 량

금 액

NSPW600
2021-06-27
2021-09-23
USD
55
3,294,000
55
3,294,000

NSPW600
2021-07-18
2021-10-03
USD
15
854,000
15
854,000

NSGB1.5K
2021-06-04
2021-11-30
USD
1
42,000
1
42,000

NSGB3K
2021-03-08
2021-11-15
USD
8
616,000
8
616,000

NTHC200*3
2021-08-26
2021-09-30
USD
3
10,924
3
10,924

NSOD100S
2021-08-18
2021-10-18
USD
8
161,000
8
161,000

NTHC200
2021-07-20
2021-09-30
CNY
13
186,924
13
186,924

MEGA500
2021-07-20
2021-09-30
CNY
12
57,636
12
57,636

NSPW600
2021-06-28
2021-12-17
CNY
14
4,943,250
14
4,943,250

NSPW600
2021-06-28
2021-12-17
CNY
4
198,250
4
198,250

NSPW1.5KS
2021-06-21
2021-09-09
CNY
9
3,780,000
9
3,780,000

NSPW1.5KS
2021-06-21
2021-12-17
CNY
29
12,180,000
29
12,180,000

NSPW600
2021-08-19
2021-09-09
CNY
1
271,813
1
271,813

NSPW1.5KS
2021-08-19
2021-09-09
CNY
7
1,931,222
7
1,931,222

NSPW600
2021-07-29
2021-09-16
CNY
2
543,626
2
543,626

NSPW600
2021-09-02
2021-09-16
CNY
2
543,626
2
543,626

NPCR1000T2
2021-07-22
2021-09-30
CNY
1
43,500,000
1
43,500,000

NSOD200S
2021-07-12
2021-10-11
CNY
1
27,000,000
1
27,000,000

NSPW3KC
2021-08-25
2021-10-15
USD
2
122,400,000
2
122,400,000

NSCT3K
2021-08-25
2021-10-15
USD
1
37,800,000
1
37,800,000

NSPW1K
2021-06-29
2021-09-10
KRW
4
194,000,000
4
194,000,000

NSHW1.5K
2021-07-22
2021-09-30
KRW
1
44,000,000
1
44,000,000

NSGB3K
2021-06-28
2021-09-10
KRW
1
49,000,000
1
49,000,000

NSPW600
2021-08-11
2021-11-12
KRW
2
94,000,000
2
94,000,000

NPCR1000T2
2021-09-03
2021-11-15
KRW
1
59,750,000
1
59,750,000

NSPW1.5KS
2021-09-01
2021-12-20
KRW
3
216,000,000
3
216,000,000

NSCT450
2021-07-29
2021-11-05
KRW
1
21,700,000
1
21,700,000

NSPW3KC-S
2021-07-29
2021-11-05
KRW
1
63,700,000
1
63,700,000

NTHC200
2021-07-29
2021-10-01
KRW
6
97,520,000
6
97,520,000

WLS1000
2021-08-02
2021-10-01
KRW
2
91,600,000
2
91,600,000

WLS1000
2021-08-25
2021-10-01
KRW
2
91,600,000
2
91,600,000

NTNO60
2021-08-31
2021-09-15
KRW
2
6,400,000
2
6,400,000

NTHC200
2021-09-01
2021-09-23
KRW
4
51,040,000
4
51,040,000

합 계

KRW

35
1,311,010,000
35
1,311,010,000

CNY

68
24,391,787
68
24,391,787

USD

115
5,222,484
115
5,222,484

5. 위험관리 및 파생거래

1) 외화위험

당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 2019년과 2020년 및 2021년 상반기 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2021년 반기
2020년
2019년

자산
부채
자산
부채
자산
부채

USD
5,313,775
23,504
10,257,131
6,390,915
4,208,172
806,733

CNY
12,617,141
-
7,132,760
55,662
3,064,604
68,589

JPY
5,738
-
10,281
-
4,457
-

합 계
17,936,654
23,504
17,400,172
6,446,577
7,277,233
875,322

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.
2019년과 2020년 및 2021년 상반기 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

2021년 반기

2020년
2019년

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
412,641
(412,641)
301,565
(301,565)
265,312
(265,312)

CNY
984,137
(984,137)
552,014
(552,014)
233,689
(233,689)

JPY
448
(448)
802
(802)
348
(348)

합 계
1,397,226
(1,397,226)
854,381
(854,381)
499,349
(499,349)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

2) 이자율위험

당사는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있습니다. 2019년과 2020년 및 2021년 상반기 현재 이자율위험에 노출된 자산은 없으며, 이자율위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2021년 상반기
2020년
2019년

차입금
9,826,335
17,724,880
8,521,600

당사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당반기와 전기말 및 전기초 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(2021년 상반기)
(단위: 천원)

구 분
1% 상승시
1% 하락시

손익
순자산
손익
순자산

차입금
(76,645)
(76,645)
76,645
76,645

(2020년)
(단위: 천원)

구 분
1% 상승시
1% 하락시

손익
순자산
손익
순자산

차입금
(138,254)
(138,254)
138,254
138,254

(2019년)
(단위: 천원)

구 분
1% 상승시
1% 하락시

손익
순자산
손익
순자산

차입금
(66,468)
(66,468)
66,468
66,468

3) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 이러한 신용등급정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 당사가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 당사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다.

당반기말 담보나 기타 신용보강을 고려하지 않았을 경우에 계약상대방의 의무불이행으로 인해 당사가 부담하게 될 재무적 손실의 최대노출액은 재무제표상 인식된 각 금융자산의 장부금액과 같습니다. 한편, 보증이 행사될 가능성과 무관하게 금융보증이 청구되었을 때 당사가 지급해야 할 금액은 없습니다.

4) 유동성위험

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 2021년 상반기 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1년 이내
1년 초과 ~ 5년 이내
5년 초과
합 계

무이자
4,649,526
-
-
4,649,526

변동이자율상품
6,968,423
2,327,250
730,438
10,026,111

리스부채
158,101
134,356
-
292,457

합 계
11,776,050
2,461,606
730,438
14,968,094

상기 만기분석은 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다.

당사는 금융자산으로부터의 현금유입과 금융기관과의 자금조달약정을 통해 유동성을 관리하고 있습니다. 금융자산의 만기구조는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1년 이내
1년 초과 ~ 5년 이내
5년 초과
합 계

매출채권 및 기타채권
19,669,753
-
-
19,669,753

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
54,130
54,130

장기금융상품
-
57,000
-
57,000

계약자산
129,600
-
-
129,600

합 계
19,799,353
57,000
54,130
19,910,483

5) 자본위험

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 2019년과 2020년 및 2021년 상반기 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2021년 상반기
2020년
2019년

차입금총계
9,826,335
17,724,880
8,521,600

차감: 현금및현금성자산
7,023,852
10,694,179
6,343,734

순차입금
2,802,483
7,030,701
2,177,866

자본총계
26,459,718
20,958,533
8,220,072

순차입금자본비율(%)
10.59%
33.55%
26.49%

6) 파생거래

(1) 2021년 상반기 현재 자유 만기 선물환 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계약일
매도(USD)
만기일
약정환율
평가손익

2021-03-08
2,000,000
21.08.10~21.09.10
1,127,70
(4,600)

2021-05-13
2,000,000
21.08.10~21.09.10
1,127.25
(5,500)

합 계
-

(10,100)

(2) 증권신고서 제출일 현재 선물환 거래내역은 다음과 같습니다.

구분

계약상대방

계약일자

계약기간

계약의 목적

계약금액

비고

선물환

하나은행

21.07.08

21.10.15~21.11.15

환리스크헷지용

USD2,000,000

-

선물환

하나은행

21.07.14

21.10.15~21.11.15

환리스크헷지용

USD2,000,000

-

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약

당사는 증권신고서 제출일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 존재하지 않습니다.

나. 연구개발 조직

(1) 연구개발 조직 개요

조직도

당사는 2008년 기업부설연구소를 설립하여 반도체, LCD, FPD 등의 공정에서 발생하는 폐가스의 처리와 원활한 공정 진행을 유지하기 위한 Solution을 제공하기 위한 연구개발을 자체적으로 진행해 왔습니다. 또한, 발전소, 공장 등의 냉각탑에서 발생하는 백연의 제거를 통하여 대기 환경 오염을 방지하는 연구 개발을 지속적으로 진행중입니다.

당사의 주력 연구 개발은 공정 후 발생하는 폐가스 및 부산물의 효율적, 친환경적 처리를 위한 장치와 냉각탑의 백연을 제거하는 기술을 제공하는 것입니다. 반도체, 평판 디스플레이(FPD, AMOLED), 태양광 등의 산업은 공정 특성상 다종의 화학제품을 사용하고 있어 공정 후 많은 종류의 폐가스를 발생시킵니다.

국내 반도체 산업체에서도 유독물 20 종을 포함한 100여종의 화학물질을 사용 중이고, 우리나라보다 배출시설 허가체계가 선진화된 미국의 경우도 반도체 업종이 사용하는 유해물질을 감안하여 반도체 공정을 허가하고 있습니다. 당사는 높은 효율의 폐가스 처리 기술과 부산물의 건식 처리를 통하여 대기오염, 수질오염을 최소화하는 Scrubbing 기술을 제시하고, 기존 폐가스 및 부산물 처리장치의 다량의 용수 사용에 따른 폐수 발생, 부식 등의 문제를 해결하기 위하여 무폐수 스크러버를 개발하여 국내외 시장을 선도하고 있습니다. 또한, 변화하는 반도체 공정의 니즈에 부응할 수 있도록 기술 개발에 박차를 가하고 있습니다.

당사는 발전하는 공정에 따라 변화하는 공정 Recipe, 가스 사용량 등에 맞추어 처리 장치의 효율 및 용량에 맞는 장치의 개발, 냉각탑의 백연제거 기술의 확대 적용을 위하여 연구를 지속하고 있습니다.

(2) 연구개발 실적

연구과제명

주관부서

연구기간

연구결과 및 기대효과

관련제품

비고

폐수 미발생

폐가스 처리장치 개발

GnBS Engineering

부설연구소

'16.12~'18.12

● Wetting 미 적용

- Wetting 된 부식가스의 미 배출로 인한 배관 부식 방지

- Wetting된 입자성 부산물의 미 배출로 인한 배관 막힘 현상 방지

- 공업 용수 절감: Utility 설치 비용 및 운영비 절감

- 폐수 미 발생: 환경 오염 방지 및 폐수 처리 비용 절감

- 장치 PM 시간 감소

- PM 시, 현장 오염 방지

폐수 미발생 폐가스 처리장치

개발 완료 및 상품화

부산물 포집장치 개발

GnBS Engineering

부설연구소

'17.01~'18.12

- 입자성 부산물의 포집 효율 상승

- 진공 펌프의 Life-Time 상승: 공정 Loss 최소화

- 입자성 부산물의 포집으로 폐가스 처리장치로 유입되는 입자성 부산물 감소: 공정 Loss 최소화

부산물 포집장치

개발 완료 및 상품화

장수명 Plasma Torch 개발

GnBS Engineering

부설연구소

'19.01~'20.12

- 기존 Plasma Torch의 부식 가스에 의한 부식으로 3개월 미만 교체

- 부식 가스에 의한 부식 방지로 인한 수명 6개월 이상 확보

- 소모품 교체 주기의 상승으로 인한 장치 운영 비용 감소

- PM 주기 상승으로 공정 Loss 최소화

Plasma Torch

개발 완료 및 상품화 (폐가스 처리장치 적용)

질소산화물 저감 폐가스 처리장치 개발

GnBS Engineering

부설연구소

'19.01~

- 현재 폐가스 처리장치 후단에 대용량 SCR (선택적촉매환원법) 장치의 적용으로 운영 높은 운영비 필요

- 폐가스 처리장치에서 질소 산화물 처리 시, SCR 장치 미 운영 가능

- 소 유량의 처리 가스에서 질소산화물 처리로 인한 처리 효율 상승

질소산화물 저감 폐가스 처리장치

진행중

(3) 연구개발 계획

연구과제명

주관부서

기대효과

소요자금 (백만원)

재원 
조달방법

비고

질소산화물 저감 폐가스 처리장치 개발

GnBS Engineering

부설연구소

- 폐가스 처리 중 발생하는 질소산화물의 저감으로 온실가스 저감 배출 및 House Scrubber 부하 및 운영비 감소

- House Scrubber에 비하여 상대적으로 적은 유량의 처리가 가능한 폐가스 처리장치에서의 질소산화물 저감으로 인하여 처리 효율 상승

100

연구 개발비

활용

Heater Type 폐수 미발생 폐가스 처리장치 개발

GnBS Engineering

부설연구소

- 가연성 폐가스 및 입자성 부산물이 포함된 폐가스의 처리를 위한 Heater Type 폐가스 처리장치 확보

- Wetting 된 부식가스의 미 배출로 인한 배관 부식 방지

- Wetting된 입자성 부산물의 미 배출로 인한 배관 막힘 현상 방지

- 공업 용수 절감: Utility 설치 비용 및 운영비 절감

- 폐수 미 발생: 환경 오염 방지 및 폐수 처리 비용 절감

- 장치 PM 시간 감소

- PM 시, 현장 오염 방지

100

연구 개발비

활용

대용량 Plasma Torch 개발(WFS용)

GnBS Engineering

부설연구소

- 30 ~ 40 kW 대용량 출력이 가능한 Plasma Torch 개발

- 대용량 폐가스 처리 가능

100

연구 개발비

활용

대용량 Plasma Power 개발(WFS용)

GnBS Engineering

부설연구소

- 멀티 출력 Plasma Power 개발

- 대용량 출력 Plasma Power 개발

- 대용량 폐가스 처리 가능

100

연구 개발비

활용

대용량 폐가스 처리장치개발(WFS용)

GnBS Engineering

부설연구소

- 공정 변화에 따라 발생하는 다량의 폐가스 처리 가능

- 소모 전력 증가에 따른 처리 장치 내구성 확보

- 입자성 부산물 발생량의 증가에 따른 막힘 최소화를 위한 기구물 최적화

400

연구 개발비

활용

가연성 폐가스 처리장치 개발 (수소 가스 처리장치 개발)

GnBS Engineering

부설연구소

- 폐가스에 포함된 가연성 가스 (수소 가스) 처리를 위한 처리 장치 개발

- 저농도 ~ 고농도 수소 가스의 안정적인 처리를 위한 기술 확보

- 연소 온도 확보, 별도의 점화원을 확보하여 안정적인 연소 조건 확보

- 함께 인가되는 폐가스에 의하여 발생하는 입자성 부산물의 처리를 위한 구조 적용: PM 주기 향상

- 점화원 기술 최적화를 통한 가연성 폐가스 처리 시, 안정성 확보

- 가연성 폐가스 Heating을 위한 Chamber 최적화 연구를 통한 저 전력, 고효율 처리 기술 확보

- Combustion Air 공급 최적화를 통한 가연성 폐가스 처리효율 향상 연구

300

연구 개발비

활용

De-NOx E.P 장치 개발

GnBS Engineering

부설연구소

- 폐가스 처리 시, 발생하는 질소산화물 (NO)의 O3에 의한 산화로 NO2 발생시켜 환원 (N2)하여 질소산화물 제거하는 처리장치 확보

- 별도의 산화제 미 첨가로 인하여 운영비 감소 가능

- 산화에 미 첨가로 인한 별도의 부산물 처리장치 미 운영 가능

- 고 효율 집진, 집수 장치 접목으로 보율 기술 활용

500

연구 개발비

활용

일체형 진공 펌프-폐가스 처리장치 개발

GnBS Engineering

부설연구소

- 일체형 진공 펌프와 폐가스 처리장치 개발

- 펌프와 폐가스 처리장치 연결 Pipe 길이 축소 및 조건 유지로 인한 막힘 현상 방지

- 일체형 확보를 통한 설치 공간 축소

- 펌프 및 폐가스 처리장치 Monitoring을 통한 공정 Loss 최소화

100

연구 개발비

활용

반도체 Intelligent 폐가스 제어시스템 개발

에코에이블

- 공정 최적화 폐가스 처리장치 개발: Plasma Wet 폐가스 처리장치, 폐수 미발생 폐가스 처리장치 개발

- 폐가스 처리장치 실 공정 적용 TEST: 운전에 따른 각 부의 특허 확인

- 장치 운영에 따른 각 부의 특성 파악: 장치 운영 상태 파악으로 제어시스템 운영 조건 확보

- 제어시스템 연결에 의한 폐가스 처리장치 운영 및 최적화 연구

830

연구 개발비

및 인건비

활용

참여

기업

(4) 보유 기술의 경쟁력

보유 기술

기존 기술

경쟁력

비고

장수명 Arc Plasma Torch 기술

- Arc Plasma 방전 및 Torch: 부식 가스 유입에 따른 수명 감소 (3 개월 미만)

- Plasma Torch의 수명에 비하여 2 ~ 3 배 이상의 수명 확보로 장치 Maintenance 주기 확대

- 공정 Loss 감소

- PM 주기 향상으로 유지 비용 감소

개발완료

입자성 부산물 포집 기술

(Powder Trapping)

- 기존 입자성 부산물 처리를 위하여 Wetting 기술 활용

- 장치 운영 시, 용수 미 사용으로 공업 용수 절감 및 폐수 미 발생

- 부식 방지

- 장치 Maintenance 주기 확대

- PM 주기 향상으로 유지 비용 감소

개발완료

백연 제거 기술 (저온 플라즈마)

- 열 교환 및 외기 Mixing에 의한 백연 저감

- 수분 입자의 직접적인 제거에 의한 백연제거 효율 상승

- 열교환 및 외기 Mixing 기술 접목으로 백연 재 발생 현상 방지

개발완료

질소산화물 저감 폐가스 처리장치 개발

- 장치 후단에 별도의 대용량 질소산화물 제거장치 설치 (SCR)

- 기존 장치에 비하여 운영비 감소

- 적은 용량 조건에서 질소산화물을 처리하여 처리 효율 상승

진행중

가연성 폐가스 처리 기술

- 기존 Heater에 의한 가연성 폐가스의 승온으로 연소 조건 확보

- Heater (jacket heater, cartridge heater)에 의한 폐가스 Heating

- 고객사의 Utility인 CDA Line을 연결하여 Combustion Air 공급

● 글라이딩 플라즈마 기술

- Heating에 의한 가연성 폐가스의 연소 조건 확보 외 점화원 (Gliding Plasma) 추가로 인한 연소 안정성 확보

- Heater Fail 시, Gliding Plasma에 의한 가연성 폐가스 (특히 수소 가스)의 연소 가능

- 낮은 출력으로 인한 장수명 Gliding Plasma Torch 기술

- 저 전류, 고전압 Gliding Plasma Power 기술

● 폐가스 Heating 기술

- 동일 Heater를 사용함에도 버려지는 열을 이용한 가연성 폐가스 Heating이 가능한 챔버의 적용으로 처리 효율 상승 및 소모 전력 감소

● Combustion Air 공급 기술

- Combustion Air의 공급 최적화 기술: Blower를 이용한 Combustion Air 공급으로 Utility 설치 비용 감소 및 운영비 감소

- 충분히 Heating 된 가연성 폐가스에 Combustion Air를 공급하여 효율 최대화 구조 확보

개발 완료

고효율 집진, 집수 기술

- 건조한 상태에서의 저온 플라즈마를 이용한 집진 기술

- 건조한 상태에서의 저온 플라즈마를 이용한 집진 기술 확보

- 수입 입자 존재 조건에서의 저온 플라즈마를 이용한 집진, 집수 기술 확보

- 집진, 집수 기술에 대한 다수의 특허 기술 확보

개발 완료

(5) 외부기관의 기술평가 내역

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 연구개발비용 

(단위 : 백만원)

과목
2021연도 상반기
(제17기 상반기)

2020연도
 (제16기)

2019연도
 (제15기)

2018연도
 (제14기)

연구개발비용 계
209.5
411.7
415.3
291.6

(정부보조금)

연구개발비/매출액 비율
0.7%
1.0%
1.4%
1.3%

주1)
2018년은 K-GAAP 기준으로 작성되었으며, 2019년 이후의 수치는 K-IFRS 기준으로 작성되었습니다.

주2)
연구개발비/매출액 비율은 연구개발비용 계/당기 매출액으로 산출하였습니다.

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황

구분

출원일

등록일

내용

적용제품

출원국

특허권

2008-07-21

2010-12-13

반도체 공정의 집진 장치(Dust Precipitator of Semiconductor Process) (10-1002403)

SCRUBBER

한국

특허권

2009-05-07

2011-08-23

플라즈마 토치(Plasma torch) (10-1060237)

SCRUBBER

한국

특허권

2009-08-06

2011-12-20

글라이딩 플라즈마를 이용한 가연성 폐가스 처리 장치(Combustible gas scrubber using gliding plasma) (10-1099133)

SCRUBBER

한국

특허권

2009-10-13

2011-12-20

가연성 폐가스 처리 장치(Combustible gas scrubber) (10-1099140)

SCRUBBER

한국

특허권

2010-12-20

2012-12-17

습식 전기집진장치용 미세 분무장치(MINUTE SPRAYING APPARATUS FOR A WET ELECTROSTATIC PRECIPITATOR) (10-1214791)

TRAP

한국

특허권

2011-01-18

2012-07-03

반도체 공정 부산물 트랩장치(APPARATUS FOR TRAPPING SEMICONDUCTOR RESIDUAL PRODUCT) (10-1164200)

TRAP

한국

특허권

2011-10-04

2013-06-25

반도체 제조장치용 부산물 포집 장치(RESIDUAL PRODUCT TRAP APPARATUS FOR SEMICONDUCTOR MANUFACTURING EQUIPMENT)

(10-1280541)

TRAP

한국

특허권

2011-11-25

2014-02-04

백연 전환제를 이용한 유해가스 제거방법(Method For Removing Harmful Gases using the conversion reagent of white plume) (10-1360763)

SCRUBBER

한국

특허권

2012-08-02

2014-02-14

반도체 공정 부산물 트랩 장치(APPARATUS FOR TRAPPING SEMICONDUCTOR RESIDUAL PRODUCT) (10-1366305)

TRAP

한국

특허권

2013-02-21

2014-12-17

가연성 폐가스 처리 장치(Combustible gas scrubber) (10-1475663)

SCRUBBER

한국

특허권

2013-03-18

2014-01-02

백연 저감 냉각탑(Cooling Tower Abating Plume) (10-1349114)

WPR

한국

특허권

2013-40-30

2014-03-13

공정 폐가스 처리용 스크러버(Scrubber for processing waste gas) (10-1376238)

SCRUBBER

한국

특허권

2014-06-13

2016-03-11

플래시 탱크용 백연 저감 장치(Plume Abating Apparatus for Flash Tank) (10-1604288)

SCRUBBER

한국

특허권

2014-08-14

2015-12-01

플라즈마 분석장치(PLASMA ANALYZER) (10-1575022)

SCRUBBER

한국

특허권

2014-08-25

2016-07-17

공정 폐가스 처리용 스크러버(Scrubber for treating processing waste gas) (10-1641855)

SCRUBBER

한국

특허권

2014-09-02

2015-12-31

플라스마를 이용한 공정감시장치(APPARATUS FOR MONITERING PROCESS USING PLASMA) (10-1583273)

SCRUBBER

한국

특허권

2014-09-02

2016-06-27

공정 폐가스 처리용 스크러버(Scrubber for treating processing waste gas) (10-1635388)

SCRUBBER

한국

특허권

2014-09-04

2016-06-20

공정 폐 가스 처리장치(APPARATUS FOR PROCESSING WASTE GAS) (10-1633404)

SCRUBBER

한국

특허권

2015-06-26

2016-04-13

백연 저감 냉각탑(Cooling Tower Abating Plume)

(10-1613832)

WPR

한국

특허권

2016-04-06

2017-09-18

백연 저감 냉각탑(Cooling Tower Abating Plume)

(10-1781185)

WPR

한국

특허권

2016-04-08

2020-03-06

백연 저감 냉각탑(Cooling Tower Abating Plume)

(10-2088371)

WPR

한국

특허권

2016-09-19

2020-03-06

백연 저감 냉각탑(Cooling Tower Abating Plume)

(10-208837)

WPR

한국

특허권

2017-12-20

2019-06-26

플라즈마 토치(Plasma torch) (10-1995469)

SCRUBBER

한국

디자인특허

2014-01-24

2015-03-06

가연성 폐가스 처리기

SCRUBBER

한국

디자인특허

2014-01-24

2015-03-06

가연성 폐가스 처리기

SCRUBBER

한국

디자인특허

2014-05-22

2015-03-18

폐 가스 처리장치용 연소 챔버

SCRUBBER

한국

디자인특허

2014-05-22

2014-12-11

폐 가스 처리장치용 연소 챔버

SCRUBBER

한국

디자인특허

2014-05-28

2014-11-21

글라이딩 플라즈마 토치(Gliding Plasma Torch)

SCRUBBER

한국

디자인특허

2014-08-14

2015-07-13

폐 가스 처리용 히터

SCRUBBER

한국

디자인특허

2015-03-27

2016-02-05

집진기의 전극봉

TRAP

한국

디자인특허

2015-03-27

2016-01-19

집진기의 전극봉

TRAP

한국

디자인특허

2015-10-08

2016-07-08

집진기의 방전극

TRAP

한국

디자인특허

2015-12-10

2016-09-21

산업용 습식 전기집진기

SCRUBBER

한국

디자인특허

2015-12-23

2016-09-20

폐가스 처리장치

SCRUBBER

한국

디자인특허

2015-12-23

2016-09-20

폐가스 처리장치

SCRUBBER

한국

디자인특허

2016-09-27

2017-06-05

폐가스 처리장치

SCRUBBER

한국

디자인특허

2019-02-01

2020-03-02

폐가스 처리장치

SCRUBBER

한국

디자인특허

2019-04-30

2021-01-27

폐가스 처리장치

SCRUBBER

한국

디자인특허

2019-09-02

2021-01-27

폐가스 처리장치

SCRUBBER

한국

디자인특허

2019-09-02

2021-01-27

폐가스 처리장치

SCRUBBER

한국

디자인특허

2019-10-30

2021-03-05

폐가스 반응부산물 포집 장치

TRAP

한국

디자인특허

2019-10-30

2021-03-05

폐가스 처리장치

SCRUBBER

한국

디자인특허

2019-10-30

2021-02-15

폐가스 반응부산물 포집 장치

TRAP

한국

디자인특허

2020-04-13

2021-03-15

폐가스 처리장치

SCRUBBER

한국

나. 규제사항 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

주식회사 지앤비에스엔지니어링
(단위:원)

과목
2021년 상반기
(제17기 상반기)
2020년
(제16기)
2019년
(제15기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

유동자산
30,979,453,428
33,210,788,032
20,907,885,176

비유동자산
14,560,331,021
13,309,897,595
9,826,698,352

자 산 총 계
45,539,784,449
46,520,685,627
30,734,583,528

유동부채
14,178,966,268
21,052,324,805
17,878,592,896

비유동부채
4,901,099,921
4,509,827,489
4,635,918,201

부 채 총 계
19,080,066,189
25,562,152,294
22,514,511,097

자본금
3,048,434,000
3,048,434,000
2,090,101,000

자본잉여금
10,277,002,552
10,277,002,552
3,737,832,890

기타자본항목
201,205,607
106,595,378
(744,281,514)

이익잉여금
12,933,076,101
7,526,501,403
3,136,420,055

자 본 총 계
26,459,718,260
20,958,533,333
8,220,072,431

부채및자본총계
45,539,784,449
46,520,685,627
30,734,583,528

기 간
2021.01.01 ~ 2021.06.30
2020.01.01~2020.12.31
2019.01.01~2019.12.31

매출액
29,272,937,464
42,391,688,464
29,845,246,333

영업이익
5,830,306,653
7,309,380,452
3,670,521,488

법인세비용차감전순이익
6,702,528,135
5,797,295,923
4,483,486,992

당기순이익
5,406,574,699
4,554,232,329
3,731,598,114

기타포괄손익
57,717,891
(186,678,784)
(1,006,555,936)

총포괄이익
5,464,292,589
4,367,553,545
2,725,042,178

기본주당손익
949
902
987

주1)
재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성기준에 따라 작성되었습니다.

주2)
상기 재무정보의 경우 제15기는 감사받지 아니하였으며, 제 16기는 감사받은 재무제표를 기준으로 작성되었습니다. 또한 제17기 상반기의 경우 검토받은 재무제표를 기준으로 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제17(당)반기말 2021년 06월 30일 현재

제16(전)기말 2020년 12월 31일 현재

제16(전)기초 2019년 12월 31일 현재
(감사받지 않은 재무제표)

주식회사 지앤비에스엔지니어링
(단위: 원)

과 목
제17(당)반기말
제16(전)기말
제16(전)기초

자산

유동자산
30,979,453,428
33,210,788,032
20,907,885,176

현금및현금성자산
7,023,852,197
10,694,178,758
6,343,733,768

매출채권
19,569,874,751
14,942,596,481
6,111,188,209

기타채권
99,877,860
133,542,134
76,671,080

재고자산
3,752,619,978
6,300,169,055
7,819,634,716

당기법인세자산
-
-
281,962,249

기타유동자산
533,228,642
1,140,301,604
274,695,154

비유동자산
14,560,331,021
13,309,897,595
9,826,698,352

장기금융상품
57,000,000
39,000,000
3,000,000

당기손익-공정가치
 측정금융자산
54,130,140
53,334,720
52,439,400

장기기타채권
-
-
79,121,777

관계기업투자주식
1,380,058,095
1,020,064,202
-

유형자산
11,874,191,880
11,223,171,363
8,707,662,743

사용권자산
262,462,245
153,372,680
263,326,084

무형자산
119,410,613
127,662,238
119,201,938

이연법인세자산
813,078,048
693,292,392
601,946,410

자산 총계
45,539,784,449
46,520,685,627
30,734,583,528

부채

유동부채
14,178,966,268
21,052,324,805
17,878,592,896

매입채무
4,429,311,045
3,231,591,262
1,662,239,425

기타채무
220,214,667
604,586,584
1,004,990,729

단기차입금
6,926,335,050
14,824,880,000
7,500,000,000

유동성장기차입금
-
-
621,600,000

유동성파생상품부채
10,100,000
-
588,049,011

유동성상환전환우선주부채
-
-
4,482,163,074

유동성리스부채
152,881,278
130,354,459
196,144,996

유동성충당부채
638,399,867
745,307,293
550,723,031

당기법인세부채
1,429,476,358
1,183,338,174
-

기타유동부채
372,248,003
332,267,033
1,272,682,630

비유동부채
4,901,099,921
4,509,827,489
4,635,918,201

장기차입금
2,900,000,000
2,900,000,000
400,000,000

전환우선주부채
-
-
2,577,557,113

리스부채
116,455,378
37,242,530
72,466,029

충당부채
654,519,707
539,071,759
359,866,249

순확정급여부채
1,230,124,836
1,033,513,200
1,226,028,810

부채 총계
19,080,066,189
25,562,152,294
22,514,511,097

자본

자본금
3,048,434,000
3,048,434,000
2,090,101,000

자본잉여금
10,277,002,552
10,277,002,552
3,737,832,890

기타자본구성요소
201,205,607
106,595,378
(744,281,514)

이익잉여금(결손금)
12,933,076,101
7,526,501,403
3,136,420,055

자본 총계
26,459,718,260
20,958,533,333
8,220,072,431

부채 및 자본 총계
45,539,784,449
46,520,685,627
30,734,583,528

포 괄 손 익 계 산 서

제17(당)반기 2021년 1월 1일부터 2021년 06월 30일까지

제16(전)반기 2020년 1월 1일부터 2020년 06월 30일까지
(검토받지 않은 재무제표)

제16(전)기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제15(전전)기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
(감사받지 않은 재무제표)

주식회사 지앤비에스엔지니어링
(단위: 원)

과 목
제17(당)반기
제16(전)반기
제16(전)기
제15(전전)기

매출액
29,272,937,464
16,151,881,590
42,391,688,464
29,845,246,333

매출원가
18,159,096,296
9,266,418,690
24,452,045,747
19,808,297,489

매출총이익
11,113,841,168
6,885,462,900
17,939,642,717
10,036,948,844

판매비와관리비
5,283,534,515
5,469,710,064
10,630,262,265
6,366,427,356

영업이익
5,830,306,653
1,415,752,836
7,309,380,452
3,670,521,488

금융수익
578,397,358
303,433,420
616,652,094
2,264,893,582

금융비용
146,804,848
625,408,739
1,954,570,026
1,537,928,388

기타수익
154,632,388
89,292,354
153,661,788
86,000,320

기타비용
13
7
14,294,386
10

지분법손익
285,996,597

(313,533,999)
-

법인세비용차감전순이익
6,702,528,135
1,183,069,864
5,797,295,923
4,483,486,992

법인세비용
1,295,953,437
67,512,252
1,243,063,594
751,888,878

당기순이익
5,406,574,699
1,115,557,612
4,554,232,329
3,731,598,114

기타포괄손익:
57,717,891

(186,678,784)
(1,006,555,936)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(164,150,981)
(1,006,555,936)

순확정급여부채의 재측정요소

(164,150,981)
(218,728,538)

전환우선주부채의 평가손익

-
(787,827,398)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목
57,717,891

(22,527,803)

지분법자본변동
57,717,891

(22,527,803)
-

당기총포괄이익
5,464,292,589
1,115,557,612
4,367,553,545
2,725,042,178

주당이익:

기본주당이익
949
226
902
987

희석주당이익
922
224
868
526

자 본 변 동 표

제17(당)반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

제16(전)반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지
(검토받지 않은 재무제표)

제16(전)기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제15(전전)기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
(감사받지 않은 재무제표)

주식회사 지앤비에스엔지니어링
(단위: 원)

구 분
자본금
자본잉여금
기타자본
구성요소
이익잉여금
합 계

2019.01.01(전전기초)
(감사받지 않은 재무제표)
2,781,768,000
10,546,169,890
-
(100,370,660)
13,227,567,230

회계정책의 변경효과
(691,667,000)
(6,808,337,000)
-
(276,078,861)
(7,776,082,861)

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
3,731,598,114
3,731,598,114

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(218,728,538)
(218,728,538)

당기손익-공정가치지정
 금융부채 평가손익
-
-
(787,827,398)
-
(787,827,398)

소유주와의 거래 등:

주식기준보상
-
-
43,545,884
-
43,545,884

2019.12.31(전전기말)
(감사받지 않은 재무제표)
2,090,101,000
3,737,832,890
(744,281,514)
3,136,420,055
8,220,072,431

2020.01.01(전기초)
2,090,101,000
3,737,832,890
(744,281,514)
3,136,420,055
8,220,072,431

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
4,554,232,329
4,554,232,329

지분법자본변동
-
-
(22,527,803)
-
(22,527,803)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(164,150,981)
(164,150,981)

소유주와의 거래 등:

주식기준보상
-
-
85,577,297
-
85,577,297

상환전환우선주 전환
666,666,000
5,043,291,555
-
-
5,709,957,555

당기손익-공정가치
 지정금융부채 전환
291,667,000
1,495,878,107
787,827,398
-
2,575,372,505

2020.12.31(전기말)
3,048,434,000
10,277,002,552
106,595,378
7,526,501,403
20,958,533,333

2020.01.01(전기초)
 - 검토받지 않음

2,090,101,000
3,737,832,890
(744,281,514)
3,136,420,055
8,220,072,431

총포괄손익

반기순이익

-
-
-
1,115,557,612
1,115,557,612

전환우선주부채평가이익
-
-
787,827,398
-
787,827,398

소유주와의 거래

주식매수선택권
-
-
42,788,649
-
42,788,649

상환우선주전환
625,000,000
4,082,437,316
-
-
4,707,437,316

2020.06.30(전반기말) 
- 검토받지 않음

2,715,101,000
7,820,270,206
86,334,533
4,251,977,667
14,873,683,406

2021.01.01(당기초)

3,048,434,000
10,277,002,552
106,595,378
7,526,501,403
20,958,533,333

총포괄손익

반기순이익

-
-
-
5,406,574,698
5,406,574,698

지분법자본변동
-
-
57,717,891
-
57,717,891

소유주와의 거래

-

주식매수선택권
-
-
36,892,338
-
36,892,338

2021.06.30(당반기말)
3,048,434,000
10,277,002,552
201,205,607
12,933,076,101
26,459,718,260

현 금 흐 름 표

제17(당)반기 2021년 6월 1일부터 2021년 6월 30일까지

제16(전)반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지
(검토받지 않은 재무제표)

제16(전)기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제15(전전)기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
(감사받지 않은 재무제표)

주식회사 지앤비에스엔지니어링
(단위: 원)

구 분
제16(당)반기
제16(전)반기
제16(전)기
제15(전전)기

영업활동으로 인한 현금흐름
5,033,044,577
476,156,365
(734,620,797)
4,936,119,360

영업으로부터 창출된 현금
6,320,014,499
377,071,704
(650,860,486)
5,612,578,071

이자의 수취
11,662,135
19,137,670
30,219,961
33,361,969

이자의 지급
(112,751,743)
(131,558,866)
(297,524,109)
(287,883,823)

법인세의 납부(환급)
(1,185,880,314)
211,505,857
183,543,837
(421,936,857)

투자활동으로 인한 현금흐름
(806,875,434)
(89,029,400)
(4,088,853,989)
21,357,896

투자활동으로 인한 현금유입액
0

48,576,227
51,643,480

기타채권의 감소

46,303,500
2,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산 감소

-
49,643,480

유형자산의 처분

2,272,727
-

투자활동으로 인한 현금유출액
(806,875,434)
(89,029,400)
(4,137,430,216)
(30,285,584)

기타채권의 증가
0
10,000,000
15,000,000
-

당기손익-공정가치측정금융자산 증가
-

-
3,323,548

장기금융상품의 증가
18,000,000
18,000,000
36,000,000
3,000,000

장기기타채권의 증가
-

-
5,000,000

관계기업투자주식의 취득

1,362,480,000
-

유형자산의 취득
783,685,734
13,488,000
2,675,805,816
16,726,236

무형자산의 취득
5,189,700
47,541,400
48,144,400
2,235,800

재무활동으로 인한 현금흐름
(8,011,778,917)
862,665,774
9,253,906,615
614,046,544

재무활동으로 인한 현금유입액
1,596,335,050
1,330,000,000
16,004,832,700
7,500,000,000

단기차입금의 차입
1,596,335,050
1,330,000,000
13,104,832,700
7,500,000,000

장기차입금의 차입

2,900,000,000
-

재무활동으로 인한 현금유출액
(9,608,113,967)
(467,334,226)
(6,750,926,085)
(6,885,953,456)

단기차입금의 상환
9,494,880,000
-
5,500,000,000
5,800,000,000

유동성장기차입금의 상환

357,200,000
621,600,000
900,000,000

장기차입금의 상환

400,000,000
-

리스부채의 상환
113,233,967
110,134,226
226,193,895
185,953,456

주식발행비용

3,132,190
-

현금및현금성자산의 증가(감소)
(3,785,609,774)
1,249,792,739
4,430,431,829
5,571,523,800

기초의 현금및현금성자산
10,694,178,758
6,343,733,768
6,343,733,768
781,168,912

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

115,283,213
20,779,735
(79,986,839)
(8,958,944)

기말의 현금및현금성자산
7,023,852,197
7,614,306,242
10,694,178,758
6,343,733,768

5. 재무제표 주석

1. 일반 사항

주식회사 지앤비에스엔지니어링(이하 "당사")은 2005년 4월에 설립되어 반도체ㆍ태양광 설비, 대기오염 방지시설, 백연제거 설비 등의 제조 및 판매업을 영위하고 있으며, 본사는 경기도 안성시 대덕면 모산로에 위치하고 있습니다.

수차례의 유ㆍ무상증자 등을 통하여 당반기말 현재 당사의 자본금은 3,048,434천원이며, 당반기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)
비고

박상순
1,759,073
30.88
대표이사

정용화
146,515
2.57
임원

KDB한국산업은행
666,666
11.70

엔에이치엔인베스트먼트파트너스(주)
666,666
11.70

2016 KIF-IMM 우리은행 기술금융펀드
590,000
10.36

케이투 레페리오 투자조합
500,000
8.78

엔에이치엔인베스트먼트-DH투자조합

283,334
4.97

기타
1,084,614
19.04

합 계
5,696,868
100.00

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2021년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한
요약반기재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
요약반기재무제표
는 보고기간말인 2021년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회
사는
2021년
1월 1일로 개
시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인
등
에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다.

해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재
무보
고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(5)
기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 -
2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.
리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다.
동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(6) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농립어업': 공정가치 측정

2.2
회계정책

요약반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.(1)에 설명하는 제·개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

요약반기재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
을
제외하고는 전기 재무제표 작성
에
적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

2020년에 이어 2021년 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할수 있으며, 이러한 영향은 2021년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 회계팀에 의해 이루어지고 있습니다. 회사 회계팀은 회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

반기재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으며, 재무위험요소에 대한 회사의 위험관리 정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다. 전기의 재무위험관리 정책은 2020년 12월 31일 연차재무제표에 공시되어 있습니다.

4.2 자본위험관리

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 자본위험관리 목표 및 정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

당반기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

차입금총계
9,826,335
17,724,880

차감: 현금및현금성자산
7,023,852
10,694,179

순차입금
2,802,483
7,030,701

자본총계
26,459,718
20,958,533

순차입금자본비율(%)
10.59%
33.55%

5. 금융상품 공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산
7,023,852
7,023,852
10,694,179
10,694,179

당기손익-공정가치측정금융자산
54,130
54,130
53,335
53,335

매출채권
19,569,875
19,569,875
14,942,596
14,942,596

미수금
-
-
32,928
32,928

보증금
99,878
99,878
100,614
100,614

기타금융자산

57,000
57,000
39,000
39,000

소계
26,804,735
26,804,735
25,862,652
25,862,652

금융부채

매입채무
4,429,311
4,429,311
3,231,591
3,231,591

미지급금
23,504
23,504
396,036
396,036

미지급비용
196,711
196,711
208,551
208,551

차입금
9,826,335
9,826,335
17,724,880
17,724,880

파생상품부채

10,100
10,100
-
-

소계
14,485,961
14,485,961
21,561,058
21,561,058

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산
54,130
-
-
54,130
54,130

파생상품부채
10,100
-
-
10,100
10,100

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산
53,335
-
-
53,335
53,335

(3)
반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

회사는 수준간의 이동을 가져오는 사건이나 상환의 변동이 발생하는 시점에 수준간의 이동을 인식하고 있습니다. 또한 당반기 중 수준 3 공정가치 측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치측정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다.

(4) 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말
수준
가치평가방법
투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산

출자금
54,130
53,335
수준3
순자산가치접근법
해당사항 없음

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품부채
10,100
-
수준3
옵션모델
환율 변동성

(5) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가 과정

회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치의 측정치를 포함하고 있습니다. 회사의 재무부서는 공정가치 측정내역에 대하여 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 경영진과 협의합니다.

6. 부문정보

당사의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 당사의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 당사의 보고부문은 단일부문으로, 기업전체 수준에서의 부문정보는 다음과 같습니다.

(1) 수익에 대한 정보

당사는 다음과 같이 고객과의 계약을 통해 기간에 걸쳐 혹은 한시점에 재화와 용역을이전함으로써 수익을 얻고있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기

전반기

(검토받지 않음)

한 시점에 인식하는 수익

스크러버
24,513,146
12,630,298

트랩
543,189
567,540

기타
3,818,594
1,485,244

한 시점에 인식하는 수익 소계
28,874,929
14,683,082

기간에 걸쳐 인식하는 수익

백연제거설비
398,008
1,468,800

기간에 걸쳐 인식하는 수익 소계
398,008
1,468,800

합 계
29,272,937
16,151,882

(2) 지역에 대한 정보

지역별로 세분화된 당사의 고객으로부터의 수익에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기

전반기

(검토받지 않음)

국내
5,977,460
4,153,000

중국
22,917,150
11,975,085

기타
378,327
23,797

합 계
29,272,937
16,151,882

(3) 주요고객에 대한 정보

당반기와 전반기 중 당사 수익의 10% 이상을 차지하는 고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기

전반기

(검토받지 않음)

A사
16,005,343
5,084,614

B사
4,922,643
-

C사
3,631,236
-

D사
-
4,261,367

합 계
24,559,222
9,345,981

7. 범주별 금융상품

(1) 당반기말과 전기말 현재 금융자산의 범주별 분류 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융자산 범주
구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
현금및현금성자산
7,023,852
7,023,852
10,694,179
10,694,179

당기손익-

공정가치측정금융자산

출자금
54,130
54,130
53,335
53,335

상각후원가

측정금융자산

매출채권
19,569,875
19,569,875
14,942,596
14,942,596

미수금
-
-
32,928
32,928

보증금
99,878
99,878
100,614
100,614

기타금융상품
57,000
57,000
39,000
39,000

소 계
19,726,753
19,726,753
15,115,138
15,115,138

합 계
26,804,735
26,804,735
25,862,652
25,862,652

(2) 당반기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 분류 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융부채 범주
구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-

공정가치측정금융부채

파생상품부채
10,100
10,100
-
-

상각후원가

측정금융부채

매입채무
4,429,311
4,429,311
3,231,591
3,231,591

미지급금
23,504
23,504
396,036
396,036

미지급비용
196,711
196,711
208,551
208,551

차입금
9,826,335
9,826,335
17,724,880
17,724,880

소 계
14,475,861
14,475,861
21,561,058
21,561,058

기타금융부채
리스부채
269,337
269,337
167,597
167,597

합 계
14,755,298
14,755,298
21,728,655
21,728,655

(3) 당반기와 전반기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 않음)

금융자산

현금및현금성자산

- 이자수익
11,662
19,138

- 외화환산손익
115,283
20,780

당기손익-공정가치측정금융자산

- 평가손익
795
-

상각후원가측정금융자산

- 이자수익
3,781
4,355

- 외환차손익
176,339
106,276

- 외화환산손익
229,978
26,454

- 대손상각비(환입)
(83,009)
-

소 계
454,829
177,003

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채

- 평가손익
(10,100)
(127,224)

상각후원가측정금융부채

- 이자비용
(103,629)
(342,121)

- 외환차손익
16,921
(7,166)

- 외화환산손익
(339)
(11,763)

기타금융부채

- 이자비용
(9,099)
(10,703)

소 계
(106,246)
(498,977)

합 계
348,583
(321,974)

8. 매출채권 및 기타채권

(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다
.

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
채권금액
현재가치
 할인차금
손실충당금
장부금액

유동

- 매출채권(*1)
20,110,028
-
(540,153)
19,569,875

- 미수금
-
-
-
-

- 유동보증금
104,290
(4,412)
-
99,878

비유동

- 비유동보증금
-
-
-
-

합 계
20,214,318
(4,412)
(540,153)
19,669,753

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
채권금액
현재가치
 할인차금
손실충당금
장부금액

유동

- 매출채권(*1)
15,399,740
-
(457,144)
14,942,596

- 미수금
32,928
-
-
32,928

- 유동보증금
104,290
(3,677)
-
100,613

비유동

- 비유동보증금
-
-
-
-

합 계
15,536,958
(3,677)
(457,144)
15,076,137

(*1)
매출채권을 할인으로 양도하였으나 당사가 소구의무를 부담함에 따라, 전체가 제거조건을 충족하지 못하는 금액 당반기말 및 전기말 각각 96,335천원, 5,994,880천원이 포함되어 있습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 않음)

기초금액
457,144
345,231

대손상각비(환입)
83,009
-

기말금액
540,153
345,231

9. 재고자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

제품
2,548,430
4,731,238

재공품
579,786
375,264

원재료
1,357,615
1,280,340

평가충당금
(733,211)
(86,673)

합 계
3,752,620
6,300,169

(2) 당반기와 전반기 중 매출원가로 비용 인식한 재고자산의 원가는 각각 18,159,096천원 및 9,266,419천원입니다.

(3) 당사는 당반기 중 재고자산평가손실 646,537천원을 인식하였으며, 이는 손익계산서의 매출원가에 포함되어 있습니다.

10. 기타유동자산

당반기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선급금
3,621
5,592

선급비용
28,112
32,491

부가세대급금
371,896
516,427

계약자산(*1)
129,600
585,792

합 계
533,229
1,140,302

(*1)
당반기말 현재 장비공급 및 유지보수와 관련된 계약자산이 129,600천원(전기말: 306,000천원), 전기말 현재 건설계약과 관련된 계약자산이 279,792천원 계상되어 있습니다. 경영진은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 계약자산의 손실충당금을 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 추정하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 연체된 채권은 없습니다.

11. 관계기업투자

(1) 당반기말과 전기말 현재 관계기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명
주요영업활동
소재국가
결산월
지분율(%)
당반기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

Shanghai Shareway Environment
Technology Co., Ltd
판매업
중국
12월
20.00
1,362,480
1,380,058
1,362,480
1,020,064

(*1)
당사는 전기 설립된 Shanghai Shareway Environment Technology Co.,Ltd의 지분 20%를 신규로 취득하였습니다.

(2) 당반기 중 관계기업투자의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기

기초금액
1,020,064

취득
-

지분법손익
285,997

지분법자본변동
73,997

기말금액
1,380,058

12. 유형자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
공구와기구
차량운반구
비품
건설중인자산
합 계

취득원가
4,178,627
8,417,564
68,385
143,650
522,858
116,253
407,108
-
13,854,445

감가상각누계액
-
(913,991)
(11,231)
(125,843)
(503,857)
(35,792)
(389,539)
-
(1,980,253)

장부금액
4,178,627
7,503,573
57,154
17,807
19,001
80,461
17,569
-
11,874,192

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
공구와기구
차량운반구
비품
건설중인자산
합 계

취득원가
4,178,627
5,080,602
68,385
143,650
522,858
89,019
400,822
2,586,797
13,070,760

감가상각누계액
-
(808,771)
(10,376)
(123,862)
(498,378)
(22,396)
(383,806)
-
(1,847,589)

장부금액
4,178,627
4,271,831
58,009
19,788
24,480
66,623
17,016
2,586,797
11,223,171

(2) 당반기와 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
공구와기구
차량운반구
비품
건설중인자산
합 계

기초금액
4,178,627
4,271,831
58,009
19,788
24,480
66,623
17,016
2,586,797
11,223,171

취득
-
750,165
-
-
-
27,234
6,286
-
783,685

감가상각비
-
(105,220)
(855)
(1,981)
(5,479)
(13,397)
(5,734)
-
(132,666)

대체
-
2,586,797
-
-
-
-
-
(2,586,797)
-

기말금액
4,178,627
7,503,573
57,154
17,807
19,001
80,460
17,568
-
11,874,190

(전반기 : 검토받지 않음)
(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
공구와기구
차량운반구
비품
건설중인자산
합 계

기초금액
4,178,627
4,398,846
59,719
18,388
16,015
10,200
25,868
-
8,707,663

취득
-
-
-
5,200
7,000
-
1,288
-
13,488

감가상각비
-
(63,508)
(855)
(1,819)
(3,834)
(3,012)
(5,030)
-
(78,058)

기말금액
4,178,627
4,335,338
58,864
21,769
19,181
7,188
22,126
-
8,643,093

(3) 담보로 제공된 자산

장부금액 11,682,200천원의 토지와 건물이 KDB산업은행 및 우리은행 차입금에 대한담보로 제공되고 있습니다(주석 31참고).

13. 무형자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
개발비
산업재산권
소프트웨어
회원권
합 계

취득원가
1,156,217
153,724
172,923
46,215
1,529,079

정부보조금
-
-
(13,099)
-
(13,099)

상각누계액
(1,156,217)
(111,697)
(114,440)
-
(1,382,354)

손상차손누계액
-
-
-
(14,215)
(14,215)

장부금액
-
42,027
45,384
32,000
119,411

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
개발비
산업재산권
소프트웨어
회원권
합 계

취득원가
1,156,217
148,534
172,923
46,215
1,523,889

정부보조금
-
-
(17,722)
-
(17,722)

상각누계액
(1,156,217)
(107,325)
(100,748)
-
(1,364,290)

손상차손누계액
-
-
-
(14,215)
(14,215)

장부금액
-
41,209
54,453
32,000
127,662

(2) 당반기와 전반기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
회원권
합 계

기초금액
41,209
54,453
32,000
127,662

취득
5,190
-
-
5,190

상각비
(4,372)
(9,069)
-
(13,441)

손상
-
-
-
-

기말금액
42,027
45,384
32,000
119,411

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
회원권
합 계

기초금액
46,018
26,969
46,215
119,202

취득
3,686
43,855
-
47,541

상각비
(4,222)
(7,921)
-
(12,143)

손상
-
-
-
-

기말금액
45,482
62,903
46,215
154,600

14. 리
스

(1) 당반기말과 전기말 현재 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
건물
차량운반구
합 계

취득원가
226,661
592,747
819,408

감가상각누계액
(195,447)
(361,499)
(556,946)

장부금액
31,214
231,248
262,462

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
건물
차량운반구
합 계

취득원가
216,805
383,113
599,918

감가상각누계액
(156,999)
(289,546)
(446,545)

장부금액
59,806
93,567
153,373

당반기와 전반기 중 추가된 사용권자산의 장부금액은 각각 219,490천원 및 74,974천원입니다.

(2) 당반기와 전반기 중 손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 않음)

사용권자산 감가상각비
110,400
114,792

리스부채 이자비용
9,099
10,703

소액기초자산리스 관련 비용
1,530
1,500

당반기와 전반기 중 리스로 인한 총 현금유출액은 각각 113,234천원 및 110,134천원입니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동부채
152,881
130,354

비유동부채
116,455
37,243

합 계
269,336
167,597

15. 매입채무 및 기타채무

당반기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무
4,429,311
3,231,591

미지급금
23,504
396,036

미지급비용
196,711
208,551

합 계
4,649,526
3,836,178

16. 차입금

(1) 당반기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

단기차입금
6,926,335
14,824,880

장기차입금
2,900,000
2,900,000

합 계
9,826,335
17,724,880

(2) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역
차입처
이자율(%)
최장만기일
당반기말
전기말

운영자금대출
KDB산업은행
2.92
2021-03-26
-
2,000,000

운영자금대출
하나은행
1.944~2.310
2022-05-18
4,830,000
4,830,000

운영자금대출
우리은행
2.15
2022-06-22
2,000,000
2,000,000

매입외환(*1)
하나은행
2.94~2.96
2021-09-09
96,335
5,994,880

합 계
6,926,335
14,824,880

(*1)
수출환어음을 할인으로 양도하였으나 당사가 소구의무를 부담함에 따라, 해당 수출환어음 전체가 제거조건을 충족하지 못하여 담보부 차입으로 회계처리한 금액입니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역
차입처
이자율(%)
최장만기일
당반기말
전기말

시설자금대출
KDB산업은행
1.50
2028.09.25
2,900,000
2,900,000

(유동성장기차입금)
-
-

합 계
2,900,000
2,900,000

17.
파
생상품부채

(1) 당반기 중 선물환 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계약일
매도(USD)
만기일
약정환율
평가손익

2021-03-08
2,000,000
21.08.10~21.09.10
1,127,70
(4,600)

2021-05-13
2,000,000
21.08.10~21.09.10
1,127.25
(5,500)

합 계
-

(10,100)

(2) 당반기말과 전기말 현재 파생상품부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

통화선도
10,100
-
-
-

합 계
10,100
-
-
-

18. 퇴직급여부채

(1) 순확정급여부채 산정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
2,289,215
2,120,559

사외적립자산의 공정가치
(1,059,090)
(1,087,046)

재무상태표상 부채
1,230,125
1,033,513

(2) 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 않음)

당기근무원가
220,503
176,621

순이자원가
(11,290)
-

종업원 급여에 포함된 총 비용
209,213
176,621

19.
충당부채

(1) 당반기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

하자보수충당부채
638,400
654,520
745,307
539,072

하자보수충당부채는 12개월~24개월의 하자보증책임에 따라 소요되는 경제적효익의 미래유출에 대한 최선의 추정치를 현재가치로 평가한 것입니다. 이러한 추정은 과거보증경험을 기초로 하였으나, 새로운 원재료, 제조과정 변경, 제품 품질에 영향을 줄 수 있는 기타 사건에 의해 변동될 수 있습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 않음)

기초금액
1,284,379
910,589

전입액
678,938
916,203

사용액
(670,398)
(729,308)

기말금액
1,292,919
1,097,484

20. 기타유동부채

당반기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

예수금
22,746
25,357

연차부채
156,568
149,068

계약부채(*1)
192,935
157,842

합 계
372,249
332,267

(*1)
당반기말과 전기말 현재 계약부채는 장비공급 관련 계약부채로 이루어져 있습니다. 고객이 설비를 최초 구매하시는 시점에 당사가 수령한 거래가격은 설비가 고객에게 인도되기 전까지 계약부채로 인식됩니다. 보고기간 중 계약부채 잔액에 유의적인 변동은 없었습니다. 이월된 계약부채와 관련하여 당반기와 전반기 중 인식한 수익은 157,842천원 및 1,157,875천원입니다.

21. 자본금

(1) 당반기말과 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수권주식수(주)
발행주식수(주)
액면가액(원)
당반기말
전기말

보통주
20,000,000
5,696,868
500
2,848,434
2,848,434

우선주(*1)
5,000,000
-
-
200,000
200,000

합 계
3,048,434
3,048,434

(*1)
당사는 2014년 당사 우선주 중 400,000주를 투자자 2010 KIF-네오플럭스 IT투자전문조합으로부터 재매입하여 적법한 감자 절차에 따라 소각하고 이를 2014년 7월 2일 등기하였으며, 상환우선주의 상환을 이익잉여금으로 상환하는 것으로 회계처리 하였습니다. 이와 같은 사유로 우선주 발행주식 수와 1주당 액면금액의 곱이 우선주 자본금과 일치하지 않습니다.

22. 판매비와관리비

당반기와 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 않음)

급여
1,335,988
1,164,980

퇴직급여
121,228
176,621

복리후생비
214,470
170,324

여비교통비
67,766
35,150

통신비
3,398
3,670

수도광열비
592
909

세금과공과
10,991
14,964

임차료
179
5,231

차량유지비
41,949
33,567

교육훈련비
127
468

보험료
8,480
10,700

접대비
32,344
30,469

광고선전비
9,000
-

소모품비
23,216
14,359

도서인쇄비
173
242

경상개발비
209,506
179,683

운반비
267,084
182,320

판매수수료
1,730,742
2,222,475

지급수수료
286,496
163,613

대손상각비
83,009
-

수선비
-
2,100

감가상각비
107,524
86,731

무형자산상각비
13,441
12,143

주식보상비용
36,892
42,789

하자보수비
678,938
916,203

합 계
5,283,532
5,469,711

23. 금융수익 및 금융비용

(1) 당반기와 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 않음)

이자수익
15,443
23,493

외환차익
203,349
150,265

외화환산이익
358,810
127,491

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
795
-

전환우선주부채평가이익
-
2,185

합 계
578,397
303,434

(2) 당반기와 전반기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 않음)

이자비용
112,728
352,824

외환차손
10,089
51,155

외화환산손실
13,888
92,021

파생상품평가손실
10,100
129,409

합 계
146,805
625,409

24. 기타수익 및 기타비용

(1) 당반기와 전반기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 않음)

잡이익
154,632
89,292

합 계
154,632
89,292

(2) 당반기와 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전반기
(검토받지 않음)

잡손실
-
-

합 계
-
-

25. 법인세

중간기간의 법인세비용은 중간기간의 세전손익에 예상되는 세무조정사항을 추정하여 산출하였습니다. 이에 따라 추정된 당반기와 전반기 중 법인세비용은 각각 1,295,953천원과 67,512천원입니다.

26. 비용의 성격별 분류

당반기와 전반기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
재고자산의 변동
판매비와관리비
제조원가
성격별비용

재고자산의 변동
2,624,824
-
2,239,598
4,864,422

제품
2,182,809
-
-
2,182,809

재공품
(204,522)
-
-
(204,522)

상품
-
-
2,239,598
2,239,598

기타재고자산
646,537
-
-
646,537

사용된 원재료
-
-
11,332,099
11,332,099

종업원급여
-
1,834,541
940,329
2,774,870

감가상각비
-
107,523
135,542
243,065

무형자산상각비
-
13,441
-
13,441

운반비
-
267,084
607
267,691

판매수수료
-
1,730,742
-
1,730,742

지급수수료
-
286,496
1,320
287,816

외주용역비
-
-
617,717
617,717

하자보수비
-
678,938
-
678,938

소모품비
-
23,216
225,663
248,879

기타비용
-
341,554
41,397
382,951

합 계
2,624,824
5,283,535
15,534,272
23,442,631

(전반기: 검토받지 않음)
(단위: 천원)

구 분
재고자산의 변동
판매비와관리비
제조원가
성격별비용

재고자산의 변동
(1,745,789)
-
1,462,085
(283,704)

제품
(1,096,569)
-
-
(1,096,569)

재공품
-
-
-
-

상품
-
-
803,466
803,466

기타재고자산
(649,220)
-
658,619
9,399

사용된 원재료
-
-
8,177,315
8,177,315

종업원급여
-
1,657,415
834,758
1,657,415

감가상각비
-
86,731
106,118
192,849

무형자산상각비
-
12,143
-
12,143

운반비
-
182,320
679
182,999

판매수수료
-
2,222,475
-
2,222,475

지급수수료
-
163,613
900
164,513

외주용역비
-
-
252,723
252,723

하자보수비
-
916,203
-
916,203

소모품비
-
14,359
144,905
159,264

기타비용
-
214,451
32,725
247,176

합 계
(1,745,789)
5,469,710
11,012,208
14,736,129

27. 주식기준보상

당사는 당사의 경영진과 종업원에 대한 주식기준보상제도를 시행하고 있습니다. 정기주주총회에서 승인된 이 제도의 규정에 의해, 회사의 설립, 경영, 해외영업, 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 임ㆍ직원은 보통주를 주당 2,500원에 매입할 수 있는 주식선택권을 부여 받을 수 있습니다.

주식선택권은 행사시점에 당사의 주식으로 전환됩니다. 종업원이 주식선택권을 부여받을 때 지급하였거나 지급할 금액은 없습니다. 주식선택권은 배당에 대한 권리나 의결권을 가지지 않습니다. 주식선택권은 가득일로부터 만기일까지의 기간 동안에 행사될 수 있습니다.

(1) 주식기준보상계약

구 분
수량(주)
부여일
만기
행사가격(원)
부여일의
공정가치(원)

제1차
200,000
2019.04.01
2025.03.31
2,500
1,107

주식선택권의 가득기간은 3년입니다. 주식선택권은 부여일부터 6년이 경과한 후에 행사되지 않으면 소멸되며, 가득기간 이전에 직원이 당사를 퇴사하는 경우 부여된 주식선택권은 상실됩니다.

(2) 주식선택권의 공정가치

전기에 부여된 주식선택권의 공정가치는 1,107원이며, 주식선택권의 가격은 이항옵션가격결정모형에 따라 산정되었습니다.

모형에 적용되는 변수는 다음과 같습니다.

구 분
내용

부여일의 주식가격(단위: 원)
2,446

행사가격(단위: 원)
2,500

기대변동성
46.18%

옵션만기
2025.03.31

무위험이자율
1.77%

당사는 당사의 주식선택권제도와 관련하여 당반기와 전반기에 각각 36,892천원 및 42,789천원을 주식기준보상비용으로 인식하였습니다.

(3) 주식선택권의 변동

당반기와 전반기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 않음)

기초 수량
200,000
200,000

기중 부여수량
-
-

기말 수량
200,000
200,000

28. 주당이익

(1) 기본주당이익

보통주 기본주당이익의 계산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천주, 천원)

구 분
당반기

전반기

(검토받지 않음)

당기순이익
5,406,575
1,115,558

차감: 우선주 배당금
-
-

차감: 우선주 귀속잔여이익
-
-

보통주 당기순이익(A)
5,406,575
1,115,558

가중평균유통보통주식수(B)(*1)
5,697
4,927

보통주 기본주당이익(A/B)
949
226

(*1) 보통주 가중평균유통보통주식수의 계산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당반기

전반기

(검토받지 않음)

기초 유통보통주식수
5,696,868
3,780,202

상환전환우선주 전환: 2020.01.15
-
611,721

전환우선주 전환: 2020.01.15
-
535,256

가중평균유통보통주식수
5,696,868
4,927,179

(2) 희석주당이익

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.
보통주 희석주당이익의 계산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분
당반기

전반기

(검토받지 않음)

보통주 희석주당이익 계산에 사용된 순이익(*1)
5,435,351
1,148,933

보통주 희석주당이익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수(*2)
5,896,868
5,127,179

보통주 희석주당이익
922
224

(*1) 보통주 희석주당이익의 계산에 사용된 순이익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기

전반기

(검토받지 않음)

보통주 당기순이익
5,406,575
1,115,558

주식보상비용(22% 세효과 차감후)
28,776
33,375

보통주 희석주당이익 계산에 사용된 순이익
5,435,351
1,148,933

(*2) 보통주 희석주당이익을 계산하기 위한 가중평균보통주식수는 보통주 기본주당이익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다.

(단위: 주)

구 분
당반기

전반기

(검토받지 않음)

보통주 기본주당이익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수
5,696,868
4,927,179

무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수:

- 주식선택권
200,000
200,000

보통주 희석주당이익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수
5,896,868
5,127,179

다음의 잠재적 보통주식은 희석효과가 없으므로 보통주 희석주당이익을 계산할 때 가중평균보통주식수에서 제외됩니다.

(단위: 주)

구 분
당반기

전반기

(검토받지 않음)

전환상환 우선주
-
666,666

합계
-
666,666

29. 특수관계자와의 거래

(1) 당반기말과 전기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

관계기업
Shanghai Shareway Environment
Technology Co., Ltd
Shanghai Shareway Environment
Technology Co., Ltd(*1)

당사에 유의적인
영향력을 행사하는
기업(*2)
-
-

(*1)
전기 중 Shanghai Shareway Environment Technology Co., Ltd에 대한 지분 20%를 취득함에 따라 당사의 관계기업으로 편입되었습니다. 아래 특수관계자 거래에는 유의적인 영향력 획득 이후 발생한 거래내역만 포함되어 있습니다.

(*2)
당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업(KDB산업은행, 엔에이치엔인베스트먼트파트너스(주), 2016 KIF-IMM 우리은행 기술금융펀드, 엔에이치엔인베스트먼트-DH투자조합)은 당사가 발행한 상환전환우선주 및 전환우선주의 투자자로서 당사의 이사선임권을 보유하고 있었으나, 전기 중 이사선임권이 소멸하여 특수관계자에서 제외되었습니다. 아래 특수관계자 거래에는 유의적인 영향력 소멸 이전 발생한 거래내역만 포함되어 있습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 않음)

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

관계기업

Shanghai Shareway Environment
 Technology Co., Ltd
16,005,343
1,730,742
-
-

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

KDB산업은행(*1)
-
-
-
386,386

엔에이치엔인베스트먼트
 파트너스(주)(*1)
-
-
-
29,692

2016 KIF-IMM 우리은행
 기술금융펀드(*1)
-
-
1,873
-

엔에이치엔인베스트먼트
 -DH투자조합(*1)
-
-
312
-

(*1)
해당 특수관계자의 상환전환우선주부채, 파생상품부채, 당기손익-공정가치지정금융부채에서발생한 이자비용, 평가손익 등입니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

채권(*1)
채무(*2)
채권(*1)
채무(*2)

관계기업

Shanghai Shareway Environment
 Technology Co., Ltd
12,399,990
23,504
4,292,050
464,551

(*1)
특수관계자에 대한 채권은 재화 및 용역거래에서 발생한 매출채권, 미수금 등입니다.

(*2)
특수관계자에 대한 채무는 재화 및 용역거래에서 발생한 매입채무, 미지급금 등입니다.

(4) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

당반기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 존재하지 않습니다.

(전반기: 검토받지 않음)
(단위: 천원)

구 분
계정과목
기초금액
증가
감소
전반기말금액

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

KDB산업은행
차입금
4,521,600
2,000,000
3,857,200
2,664,400

KDB산업은행
상환전환우선주부채
1,792,606
197,394
-
1,990,000

KDB산업은행
파생상품부채
387,405
123,589
-
510,994

엔에이치엔인베스트먼트
 파트너스(주)
상환전환우선주부채
2,689,557
23,871
2,713,428
-

엔에이치엔인베스트먼트
 파트너스(주)
파생상품부채
200,644
5,820
206,464
-

2016 KIF-IMM 우리은행
 기술금융펀드
당기손익-공정가치
지정금융부채
2,209,332
-
2,209,332
-

엔에이치엔인베스트먼트
 -DH투자조합
당기손익-공정가치
지정금융부채
368,225
-
368,225
-

합 계
12,169,369
2,350,674
9,354,649
5,165,394

(5) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
거래상대방
거래내역
당반기
전반기
(검토받지 않음)

보통주 전환
KDB산업은행
전환권 행사
-
-

엔에이치엔인베스트먼트
파트너스(주)
전환권 행사
-
2,919,892

2016 KIF-IMM 우리은행
기술금융펀드
전환권 행사
-
2,207,460

엔에이치엔인베스트먼트
-DH투자조합
전환권 행사
-
367,913

(6) 당반기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)

제공자
보증내역
보증처
보증금액

대표이사
연대보증
KDB산업은행
6,000,000

하나은행
1,800,000

하나은행
USD 360

우리은행
2,400,000

서울보증보험
950,400

(7) 당반기와 전반기 중 주요경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 않음)

단기종업원급여
576,100
512,975

퇴직급여
72,578
65,901

주식기준보상
36,892
42,789

합 계
685,570
621,665

30. 현금흐름표

(1) 당반기와 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 않음)

당기순이익
5,406,575
1,115,558

조정 항목
2,690,219
1,854,666

- 퇴직급여
209,213
176,621

- 대손상각비
83,009
-

- 감가상각비
243,065
192,849

- 무형자산상각비
13,441
12,143

- 주식보상비용
36,892
42,789

- 하자보수비
678,938
916,203

- 이자수익
(15,443)
(23,493)

- 이자비용
112,728
352,824

- 외화환산이익
(358,810)
(127,491)

- 외화환산손실
13,888
92,021

- 파생상품평가이익
(795)
-

- 파생상품평가손실
10,100
129,409

- 당기손익-공정가치지정금융부채평가이익
-
(2,185)

- 재고자산평가손실
646,537
-

- 지분법평가이익
(285,997)
-

- 종업원급여
7,500
25,464

- 법인세비용
1,295,953
67,512

영업활동과 관련된 자산ㆍ부채의 변동
(1,776,780)
(2,593,152)

- 매출채권의 증가
(4,024,118)
(66,132)

- 기타채권의 감소
32,928
31,473

- 재고자산의 감소(증가)
1,901,012
(1,745,790)

- 기타자산의 감소(증가)
150,881
(116,745)

- 매입채무의 증가(감소)
1,197,720
1,059,245

- 기타채무의 증가(감소)
(384,687)
150,783

- 기타부채의 증가(감소)
32,483
(1,155,567)

- 충당부채의 감소
(670,398)
(729,308)

- 순확정급여부채의 감소
(12,601)
(21,111)

영업으로부터 창출된 현금
6,320,014
377,072

(2) 당반기와 전반기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 않음)

사용권자산의 비현금취득
219,490
90,277

보증금의 유동성대체
-
89,290

파생상품부채 대체
-
206,464

상환전환우선주대체
-
2,713,428

전환우선주대체
-
2,575,373

건설중인자산대체
2,586,797
-

(3) 당반기와 전반기 중 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
기초금액

재무현금흐름에서

생기는 변동

기타 변동(*1)
당반기말금액

단기차입금
14,824,880
(7,898,545)
-
6,926,335

장기차입금
2,900,000
-
-
2,900,000

유동성리스부채
130,354
(113,234)
135,761
152,881

리스부채
37,243
-
79,212
116,455

(*1)
기타 변동에는 외화환산손익, 유동성대체, 비현금거래 등이 포함되어 있습니다.

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
기초금액

재무현금흐름에서

생기는 변동

기타 변동(*1)
전반기말금액

단기차입금
7,500,000
1,330,000
-
8,830,000

유동성장기차입금
621,600
(357,200)
-
264,400

장기차입금
400,000
-
-
400,000

유동성리스부채
196,145
(110,134)
44,343
130,354

리스부채
72,466
-
44,823
117,289

(*1)
기타 변동에는 유동성대체, 비현금거래 등이 포함되어 있습니다.

31. 우발상황 및 약정사항

(1) 당반기말 현재 당사의 계류 중인 소송사건은 없습니다.

(2) 당반기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
내역
당반기말

당기손익-공정가치측정금융자산
질권설정
54,130

(3) 당반기말 현재 당사가 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)

제공자
내용
실행금액
약정한도액

KDB산업은행
차입한도(*1)
2,900,000
5,000,000

우리은행
차입한도(*1)
2,000,000
5,000,000

하나은행
차입한도(*1)
4,830,000
4,830,000

매입외환
USD 87
USD 87

외화지급보증(*1)
USD 58
USD 300

기술보증기금
대출보증(*1)
2,997,000
3,000,000

(*1)
상기 약정에 대하여 대표이사가 연대보증을 제공하고 있습니다.

(4) 당반기말 현재 당사는 서울보증보험으로부터 계약 및 선급금 등과 관련하여 1,575,613천원의 이행보증을 제공받고 있으며, 서울보증보험에 이행선급금과 관련하여 대표이사가 950,400천원의 연대보증을 제공하고 있습니다.

(5) 당반기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
설정금액
담보권자

토지
4,178,627
10,400,000
KDB산업은행
및 우리은행

건물
7,503,573

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

이익배당

제57조 [이익배당]

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 의결로 그 와 다른 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제 1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제 54조 제 6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

중간배당

제58조 [중간배당]

① 회사는 이사회의 의결로 6월 30일 24시 현재의 주주에게 상법 제 462조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 제 1항의 결의는 제 1항의 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표의 순재산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 의결에 의하여 특정 목적을 위해 적립한 임의 준비금

5. 상법 시행령 제 19조에서 정한 미실현이익

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 사업연도 개시일이후 제 1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다. 다만, 중간배당후에 발행된 신주에 대하여는 중간배당기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

⑤ 제 9조의 종류주식에 대한 중간배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

나. 주요배당지표

구분
2021년 반기
(제17기)
2020년
(제16기)
2019년
(제15기)

주당액면가액(원)
500
500
500

당기순이익(손실)(백만원)
5,407
4,554
3,731

주당순이익(손실)(원)
949
902
987

현금배당총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위 : 회, %)

연속 배당 횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

라. 이익참가부사채의 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

(1) 지분증권의 발행 등에 관한 사항 발행실적

(기준일 :
증권신고서 제출일)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

05.12.16
유상증자(주주배정)
보통주
16,000

5,000

5,000

06.12.21
유상증자(주주배정)
보통주
36,000

5,000

5,000

08.06.12

무상증자

보통주
30,456

5,000

5,000

08.06.12
액면분할
보통주
922,104

08.11.03

유상증자(주주배정)
보통주

1,024,560

500

500

09.05.20
유상증자(주주배정)
보통주

1,440,000

500

500

09.11.12
유상증자(주주배정)
보통주

292,000

500

500

12.07.23

자기주식취득/
감자

보통주
(600,918)

500

500
자본효율성 제고 및 주주가치 극대화

12.07.27
유상증자(주주배정)
보통주
800,000
500
5,000

14.07.02
우선주상환
보통주
(400,000)
500
5,000
전환상환우선주 상환

14.07.04
유상증자(주주배정)
보통주
400,000
500
5,000

17,04,24
유상증자(주주배정)
보통주
600,000
500
3,000

18.02.27
유상증자(주주배정)
보통주
583,334
500
6,000

20.01,15
전환상환우선주행사
보통주
266,666
500
500
전환상황우선주 (보통주전환)

20.11.30
전환상환우선주행사
보통주
266,666
500
500
전환상황우선주 (보통주전환)

(2) 채무증권의 발행 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 사채관리 계약 주요내용 및 충족여부 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 기업어음증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(5) 전자단기사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(6) 회사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(7) 신종자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(8) 조건부자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

(1) 공모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 사모자금의 사용내역

(기준일 :
증권신고서 제출일)
(단위 : 천원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
자금사용 계획
실제 자금사용
내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자(주주배정)
-

2005.12.16

운영자금

80,000

운영자금

80,000

-

유상증자(주주배정)
-

2006.12.21

운영자금

180,000

운영자금

180,000

-

유상증자(주주배정)
-

2008.11.03

운영자금

521,280

운영자금

521,280

-

유상증자(주주배정)
-

2009.05.20

운영자금

720,000

운영자금

720,000

-

유상증자(주주배정)

2009.11.12

운영자금

146,000

운영자금

146,000

-

유상증자(주주배정)

2012.07.27

운영자금

400,000

운영자금

400,000

-

유상증자(주주배정)

2014.07.04

운영자금

200,000

운영자금

200,000

-

유상증자(주주배정)

2017.04.24

운영자금

300,000

운영자금

300,000

-

유상증자(주주배정)

2018.02.27

운영자금

291,667

운영자금

291,667

-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성등 유의 사항

(1) 재무제표 재작성

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다

(2) 최근 3개년 이내 합병, 분할 , 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다

(3) 자산 유동화와 관련 자산 매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

(단위: 천원)

내역
차입처
이자율(%)
최장만기일
2020년
2021년 상반기

매입외환(*1)
하나은행
2.94~2.96
2021-09-09
5,994,880
96,335

(*1)
수출환어음을 할인으로 양도하였으나 당사가 소구의무를 부담함에 따라, 해당 수출환어음 전체가 제거조건을 충족하지 못하여 담보부 차입으로 회계처리한 금액입니다.

당
사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정 현황

(1) 매출채권 대손충당금 설정 내용

(단위: 천원)

구분
채권총액
대손충당금
 설정액
대손설정률

2019년 (제15기)
6,456,420
(345,231)
5.3%

2020년 (제16기)
15,399,740
(457,144)
3.0%

2021년(제17기 2분기)
20,110,028
(540,153)
2.7%

(2) 대손충당금 변동 현황

(단위: 천원)

구분
2021년 2분기
(제17기)
2020년
(제16기)
2019년
(제15기)

1. 기초 대손충당금 계
457,143
345,232
777,910

2. 대손상각비 
계상(환입)액
83,009
111,912
(432,678)

3. 기말 대손충당금 계
540,153
457,144
345,232

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 매출채권에 대한 항상 전체 기간 기대 신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대 신용 손실은 전이율에 기초한 부도율을 계산하여 추정하며, 채무자 특유의 요소와 채무자가 속한 산업의 일반적인 경제 상황및 보고기간말 시점의 현재와 미래 예측 방향에 대한평가를 통해 조정됩니다.

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

2021년 2분기말 기준 당사의 경과기간별 매출채권 잔액 현황은 다음과 같습니다.

(기준일: 2021년 6월 30일)
(단위: 천원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년이하
3년 초과
계

금
액
일반
5,314,149
386,648
1,476,224
533,017
7,710,037

특수관계자
12,399,990
-
-
-
12,399,990

계
17,714,139
386,648
1,476,224
533,017
20,110,028

구성비율
30.0%
100%
100%
100%
38.3%

주)
전기 중 Shanghai Shareway Environment Technology Co., Ltd에 대한 지분 20%를 취득함에 따라 당사의 관계기업으로 편입되었습니다.

다. 재
고자산 현황

(1) 재고자산의 보유 현황

(단위: 천원)

구 분

2019년

2020년

2021년 2분기

제품

5,697,548
4,731,238
2,548,430

재공품

-
375,264
579,786

원재료

2,194,217
1,280,340
1,357,615

평가충당금

(72,130)
(86,673)
(733,211)

재고자산 합계

7,819,635
6,300,169
3,752,620

자산총계

30,734,583
46,520,686
45,539,784

자산총계 대비 재고자산 비중
(주1)

25%
14%
8%

재고자산회전율 (주1)

2.1
3.5
7.2

주1)
재무비율은 다음의 산식을 통해 계산하였습니다.

자산총계 대비 재고자산 비중: [재고자산 합계÷기말자산총계×100]
재고자산회전율: [연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

(2) 재고자산의 실사내용

 당사는 매 분기말 기준으로 자체적으로 재고실사를 수행하고 있습니다. 2021년 06월 30일기준으로 현업담당자, 회계담담자로 실사팀을 구성하여 재고실사를 진행하여 장부상 재고와 실제 재고수량을 확인하였습니다. 2020년 12월 30일에 지정감사인인 안진회계법인의 입회 하에 재고조사를 실시하였고, 중요한 차이가 발생되지 않았습니다. 

2020년
재고자산 실사
(외부감사인입회)
실사(입회)시기
2020.12.30
1일

실사(입회)장소
본사 공장 및 창고

실사(입회)대상
제품, 재공품, 원재료

라. 공정가치평가 내역

당사의 공정가치 평가방법 및 내역은 "III. 재무에 관한 사항" - "5. 재무제표 주석"에 기재되어 있는 "5. 금융상품공정가치"을 참조하시기 바랍니다

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인에 관한 사항

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및 그 영향

감사인 지정

특기사항

2021년도 2분기

(제17기)

-

현대회계법인

K-IFRS

해당사항 없음

-

-

2020년도

(제16기)

적정

안진회계법인

K-IFRS

해당사항 없음

2020.11.12

-

2019년도
(제15기)
적정
청담회계법인
K-GAAP
해당사항 없음
-
-

2018년도
(제14기)
적정
청담회계법인
K-GAAP
해당사항 없음
-
-

주) 2020년 2분기의 경우 분기검토보고서 발행과 관련된 사항입니다. 검토결과 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

나. 감사용역계약 체결현황

(단위: 천원)

사업연도

감사인

내 용

보 수

총 소요시간

2021년도 2분기
(제17기)
현대회계법인
재무제표 감사 및 
2분기 검토
55,000
555

2020년도
(제16기)
안진회계법인
재무제표 감사
140,000
1,453

2019년도
(제15기)
청담회계법인
재무제표 감사
18,000
192

2018년도
(제14기)
청담회계법인
재무제표 감사
16,000
202

다. 회계감사인과 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 천원)

사업연도

계약 체결일
용역 내용
용역수행기간

보 수

비고

2021년도 2분기
(제17기)
2020.04.01
법인세 세무조정
2021.01.01
~2021.12.31
9,000
현대회계법인

2020년도
(제16기)
2020.07.01
IFRS전환/
내부회계 자문
2020.07.01
~2020.10.31
48,000
현대회계법인

2020년도
(제16기)
2020.09.07
RCPS전환 용역
2020.09.07
~2020.12.31
28,000
현대회계법인

2020년도
(제16기)
2020.01.20
주식선택권 평가 용역
2020.01.20
~2020.02.10
6,000
지안회계법인

라. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션

구분
일자
참석자
방식
주요논의 내용

1
2021년 01월 19일
회사: 감사, 재무담당이사
감사인: 담당이사 외 1인
서면보고
감사 계획단계 지배기구 커뮤니케이션 사항

2
2021년 03월 29일
회사: 감사, CFO
감사인: 담당이사 외 1인
서면보고
감사 계획단계 지배기구 커뮤니케이션 사항

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견

 당사는 증권신고서 제출일 현재 비상장법인이면서 2021년 6월말 기준 자산총액이 1천억원 미만이기 때문에 내부회계관리제도를 갖추어야 할 의무는 존재하지 않습니다. 그러나 코스닥시장 상장 전 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위하여 2020년 6월 30일 현대회계법인과 내부회계관리제도 구축을 위한 자문용역 계약을 체결하였으며, 2020년 7월 1일부터 2020년 10월 30일까지 내부회계관리제도 자문 용역을 받았습니다. 당사는 2020년도 내부회계를 구축하여 운영 중이나, 외부감사인의 검토 또는 감사를 받지 않았습니다. 상장 후 최초로 도래하는 사업연도부터 매 사업연도마다 대표이사가 내부회계관리제도의 운영실태를 평가하여 이를 직접 이사회, 주주총회 및 감사에 대면보고하고 이를 외부감사인으로부터 검토 및 감사를 받아 적정하게 운영할 예정입니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

당사의 이사회는 대표이사를 포함한 사내이사 3인과 사외이사 2인, 그리고 감사1인으로 구성되어 있으며, 정관 및 이사회운영규정 등에서 그 업무와 권한 등을 규정함으로써 경영 투명성 제고를 위해 시스템을 구축하고 있다고 판단됩니다. 각 이사의 주요 업무분장 및 약력등에 관한 인적 사항은 "제2부 발행인에 관한 사항-Ⅶ.임원 및 직원 등에 관한 사항-1. 임원 및 직원 등의 현황" 에 자세하게 기재되어 있으니 해당 부분을 참조하시길 바랍니다.

나. 이사회의 주요 의결사항

증권신고서 작성일 현재 당사 등기임원의 이사회 참석 여부 및 의사결정에 관한 내역은 다음과 같습니다.

개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

박상순
정용화
김상진
김승옥
송재복
이정열

(출석율:100%)

(출석율:100%)

(출석율:100%)

(출석율:100%)

(출석율:35.7%)

(출석율:62.5%)

2019.02.15

정기주주총회 소집에 관한 건

가결

찬성
찬성
찬성
-
-
-

2019.03.22

기채(연장)에 관한 건

- 하나은행 운영자금 일십삼억원 연장

가결

찬성
찬성
찬성
-
-
-

2019.03.22

기채(연장)에 관한 건

- 하나은행 운영자금 칠억원 연장

가결

찬성
찬성
찬성
-
-
-

2019.03.28

우리은행 상생파트너론 신규 약정에 관한 건

- 우리은행 운영자금 삼십억원 신규 차입

가결

찬성
찬성
찬성
-
-
-

2019.05.27

산업은행 운영자금 대출의 건

- 산업은행 운영자금 삼십오억원 만기연장

가결

찬성
찬성
찬성
-
-
-

2019.06.18

기업일반자금대출 자금 차입의 건

- 우리은행 운영자금 이십억원 신규차입

가결

찬성
찬성
찬성
-
-
-

2019.10.29

외화지급보증에 관한 건

- 하나은행 외화지급보증 $23,000

가결

찬성
찬성
찬성
-
-
-

2019.10.29

외화지급보증에 관한 건

- 하나은행 외화지급보증 $4,100

가결

찬성
찬성
찬성
-
-
-

2019.11.22

외화지급보증에 관한 건

- 하나은행 외화지급보증 $20,000

가결

찬성
찬성
찬성
-
-
-

2019.11.22

외화지급보증에 관한 건

- 하나은행 외화지급보증 $90,000

가결

찬성
찬성
찬성
-
-
-

2019.12.26

외화지급보증에 관한 건

- 하나은행 외화지급보증 $10,800

가결

찬성
찬성
찬성
-
-
-

2020.01.03
우선주식의 보통주식으로 전환의 건
- 내용 : IPO추진에 따른 우선주식의 보통주 전환

가결

찬성
찬성
찬성
-
-
-

2020.02.04

외화지급보증에 관한 건

- 하나은행 외화지급보증 $465,000

가결

찬성
찬성
찬성
-
-
-

2020.02.14

정기주주총회 소집에 관한 건

가결

찬성
찬성
찬성
-
-
-

2020.03.17

산업은행 신규 운영자금 차입의 건

- 산업은행 운영자금 20억원 신규차입

가결

찬성
찬성
찬성
-
-
-

2020.03.19

기채(연장)에 관한 건

- 하나은행 운영자금 일십오억원 신규차입

가결

찬성
찬성
찬성
-
-
-

2020.05.27

기채(연장)에 관한 건

- 하나은행 운영자금 삼십삼억삼천만원 신규차입

가결

찬성
찬성
찬성
-
(불참)
-

2020.06.23

외화지급보증에 관한 건

- 하나은행 외화지급보증 $34,300

가결

찬성
찬성
찬성
-
(불참)
-

2020.07.24

1공장 증축의 건

- 내용 : 외형확대로 인하여 생산시설이 협소하여 현행

1공장 옆 주차장 부지에 공장증축 진행의 건

가결

찬성
찬성
찬성
-
(불참)
-

2020.08.10

외화지급보증에 관한 건

- 하나은행 외화지급보증 $300,000

가결

찬성
찬성
찬성
-
(불참)
-

2020.09.01

산업은행 시설자금 차입의 건

- 산업은행 시설자금차입 삼십억원(1공장 증축)

가결

찬성
찬성
찬성
-
(불참)
-

2021.01.28

임시주주총회 소집결의 및 부의안건 결정의 건

- 정관 변경의 건

- 사외이사 선임의 건

가결

찬성
찬성
찬성
-
(불참)
-

2021.02.16

정기주주총회 소집의 건

가결

찬성
-
찬성
찬성
(불참)
(불참)

2021.02.25

내부거래위원회 운영 규정 제정의 건

내부거래위원회 설치 및 위원 선임의 건

가결

찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.04.09

명의개서대리인 선임의 건

가결

찬성
-
찬성
찬성
(불참)
(불참)

2021.04.21

기채에 관한 건

- 하나은행 일반자금대출(\1,500,000,000)

- 하나은행 외화지급보증 USD47,500

가결

찬성
-
찬성
찬성
(불참)
(불참)

2021.05.26

코스닥상장예비심사청구의 건

- 향후 일정 및 IPO와 관련된 제반 사항은 대표이사에게 위임

가결

찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.08.19
이해관계자와의 거래 규정 변경의 건
- 이해관계자와의 거래 규정 내 제8조 변경문구 삽입
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.08.16
IPO 추진 사항 보고의 건
2021년 상반기 실적 보고의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.09.16
코스닥시장 상장을 위한 신주 발행 승인의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사회 내 위원회

당사는 2021년 2월 25일부로 관계회사 및 주요 이해관계자와의 거래를 통제하기 위한 목적으로 총 3인의 위원(사외이사 2인, 사내이사 1인)으로 구성된 내부거래위원회를 설치하여 운영하고 있습니다

(1) 위원회별 명칭, 소속 이사의 이름, 설치 목적과 권한

위원회명
위원회 구성

소속이사명

설치목적 및 권한사항

비고

내부거래위원회
사외이사 2인 및 사내이사 1인
이정열
(위원장),
송재복
김상진

- 설치목적: 특수관계인과의 거래에 있어 부당한 부의 이전이나 지원 여부를 객관적으로 심사하기 위하여 설치

- 내부거래 심의 및 의결 등

-

(2) 위원회 활동 내역

위원회명

회차

개최일자

의안내용

가결여부

이사의 성명

이정열

(출석률:100%)

송재복

(출석률:100%)

김상진

(출석률:100%)

찬반여부

내부거래위원회

1

2021.02.25
내부거래위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

내부거래위원회
2
2021.02.26
Shareway environment tech 판매수수료/원재료 매입 관련 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임과 관련하여 관련 법규에 의거한 주주제안이 있는 경우 이사회는 적법한 범위내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 또한 사외이사의 선임에 있어서는 공정성과 독립성을 확보하기 위하여, 상법 및 관련 법령에 근거하여 적격여부를 판단하여 선임하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직명
성명
임기
연임회수
추천인
활동분야
(담당업무)
최대주주 또는 주요주주와의 관계

사내이사
(대표이사)
박상순
3년
3회
이사회
경영총괄
본인

사내이사
김상진
3년
1회
이사회
연구소장
타인

사내이사
김승옥
3년
1회
이사회
재무총괄
타인

사외이사
이정열
3년
1회
이사회
경영자문
타인

사외이사
송재복
3년
1회
이사회
경영자문
타인

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 현황

증권신고서 제출일 현재 당사는 정관에 의거 2021년 3월 31일 제16기 정기주주총회에서 선임된 사외이사 이정열, 송재복 2명이 있습니다.

성명

(생년월일)

주요경력

최대주주등과의 이해관계

결격요건

여부

비고

송재복

(60.08.05)

'83.02. 서울대학교 기계공학 학사

'85.02. 서울대학교 대학원 기계설계학 석사

'92.02. MIT 기계공학 박사

'93.03~현재 고려대학교 공과대학 기계공학부 교수

'04.01~현재 고려대학교 지능로봇연구센터 소장

'18.07~현재 ㈜로보스타 사외이사

해당사항

없음

해당사항 없음

(주1)

이정열

(61.03.27)

'83.02. 고려대학교 통계학 학사

'99.02. KAIST 경영대학원 석사

'85.06~'08.04 삼성전자 전략기획실 재무팀 상무

'08.04~'12.04 삼성전자 디스플레이 기획팀장 전무

'12.04~'14.12 삼성전자 중국 사업협력팀장 전무

'14.12~'19.12 삼성벤처투자 전략기획담당 전무

'19.12~현재 제이리스퀘어 사장

'20.02~현재 PI첨단소재㈜ 사외이사

해당사항

없음

해당사항 없음

(주1)

(주1) 당사 사외이사의 결격요건 해당 여부에 대한 체크리스트는 다음과 같습니다.

구 분

해당여부

비고

송재복

이정열

상법 제382조 제3항 각호

1. 회사의 상무에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

X

-

2. 최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계존속·비속

X

X

-

3. 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

X

-

4. 이사·감사·집행임원의 배우자 및 직계 존속·비속

X

X

-

5. 회사의 모회사 또는 자회사의 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

X

-

6. 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계에 있는 법인의 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

X

-

7. 회사의 이사·집행임원 및 피용자가 이사·집행임원으로 있는 다른 회사의 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

X

-

상법 제542조의8 제2항 각호

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

X

X

-

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

X

X

-

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

X

-

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

X

-

5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자 (이하 "특수관계인"이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 "최대주주"라 한다) 및 그의 특수관계인

X

X

-

6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식 총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주 (이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속·비속

X

X

-

7. 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

X

X

-

최근 3사업연도 및 증권신고서 제출일 현재까지 당사의 이사회에서 사외이사의 주요활동 내역은 "제2부 발행인에 관한사항-Ⅴ.이사회 등 회사의 기관에 관한사항-1.이사회에 관한 사항-나. 이사회의 주요 의결사항"에 기재되어 있으니 해당 사항을 참조하시길 바랍니다.

(2) 사외이사의 전문성

사외이사의 직무수행을 위한 별도의 지원조직은 현재 구성되어 있지 않습니다. 다만, 회사내 경영지원조직에서 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

사외이사 송재복은 서울대학교 기계공학 학사, 미국 MIT공과대학 공학 박사 소지자이며, 고려대학교 기계공학부 교수, 고려대학교 지능로봇연구센터 소장, (주)로보스타 사외이사의 경력으로 미루어 보아 전문성에 대한 자격 요건을 충족한다고 판단하여 별도의 교육실시를 하지는 않았습니다. 다만 향후 교육이 필요하다고 판단될 시 진행할 예정입니다.

사외이사 이정열은 고려대학교 통계학 학사, KAIST 경영대학원 석사 소지자이며, 삼성전자 전무, 제이리스퀘어 사장, PI첨단소재(주) 사외이사의 경력으로 미루어 보아 전문성에 대한 자격 요건을 충족한다고 판단하여 별도의 교육실시를 하지는 않았습니다. 다만 향후 교육이 필요하다고 판단될 시 진행할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부 및 구성방법 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 운영하고 있지 아니하며, 1명의 비상근 감사를 선임하고 있습니다. 당사는 감사의 선임에 있어 법령과 정관에서 정하는 바를 적법하게 따르고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

장경태

'68.02 서울대학교 농과대학 학사

'01.04 KAIST 테크노경영대학원 수료

'68.02~'94.12 대우그룹 이사

'94.12~'02.12 위즈정보기술 대표이사

'02.01 (사)한국정보처리학회 이사

'02.06 (사)한국중견기업연합회 부회장

'02.12 (사)한국소프트웨어산업협회 이사

'04.01 (사)한국정보기술전문가협회 이사

해당사항 없음

(주1)

주1) 당사 감사의 결격요건 해당 여부에 대한 체크리스트는 다음과 같습니다.

구 분

해당여부

비 고

상법 제382조 제3항 각호

1. 회사의 상무에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

-

2. 최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계존속·비속

X

-

3. 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

-

4. 이사·감사·집행임원의 배우자 및 직계 존속·비속

X

-

5. 회사의 모회사 또는 자회사의 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

-

6. 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계에 있는 법인의 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

-

7. 회사의 이사·집행임원 및 피용자가 이사·집행임원으로 있는 다른 회사의 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

-

상법 제542조의8 제2항 각호

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

X

-

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

X

-

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

-

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

-

5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 "최대주주"라 한다) 및 그의 특수관계인

X

-

6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주 (이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속·비속

X

-

7. 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

X

-

다. 감사의 독립성

당사는 감사의 업무에 필요한 경영정보접근을 위해 정관 및 감사직무규정에서 다음과 같이 규정하고 있습니다.

구 분

내 용

정관 제47조

(감사의 수)

회사의 감사는 1인 이상 2인 이내로 둘 수 있다.

정관 제48조

(감사의 선임)

① 감사는 주주총회에서 선임한다.

② 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권과의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 그러나 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 ㅈ수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 감사의 선임에는 의결권을 행사하지 못한다. 다만 소유주식의 산정에 있어 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유한느 의결권 있는 주식의 수는 합산한다.

정관 제49조

(감사의 임기와 보선)

① 감사의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기 주주총회 종결시까지로 한다.

② 감사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 정관 제 47조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

정관 제50조

(감사의 직무와 의무)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 정관 제 38조 제 3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제 6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

감사직무규정

제6조

(직무)

①감사는 이사의 직무의 집행을 감사한다.

②감사는 다음 각 호의 직무를 수행한다.

1. 감사계획의 수립, 집행, 결과평가, 보고 및 사후조치

2. 회사 내 내부통제제도의 적정성을 유지하기 위한 개선점 모색

3. 내부회계관리제도의 설계 및 운영 실태에 대한 평가 및 보고

4. 외부감사인의 선임 및 감사업무 수행에 관한 사항

5. 외부감사인의 감사활동에 대한 평가

6. 감사결과 지적사항에 대한 조치내용 확인

7. 관계법령 또는 정관에서 정한 사항의 처리

8. 회계부정에 대한 내부신고?고지가 있을 경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인 및 신고?고지자의 신분 등에 관한 비밀유지와 신고?고지자의 불이익한 대우 여부 확인

9. 감사가 필요하다고 인정하는 사항에 대한 감사

감사직무규정

제5조

(독립성과 객관성의 원칙)

①감사는 이사회 및 집행기관과 타 부서로부터 독립된 위치에서 감사직무를 수행하여야 한다.

②감사는 감사직무를 수행함에 있어 객관성을 유지하여야 한다.

감사직무규정

제36조

(감사보고서의 작성, 제출)

①감사는 일상감사를 기초로 제19조 및 제20조의 감사실시절차를 거쳐 정확하고 명료하게 감사보고서를 작성하여야 한다. 회사가 연결지배회사인 경우에는 연결재무제표에 대하여도 감사보고서를 작성하여야 한다.

②감사는 전항의 감사보고서에 작성년월일을 기재하고, 감사 전원이 서명 또는 기명날인하여야 한다.

③감사는 감사보고서를 대표이사에게 제출하여야 한다.

④감사보고서의 기재요령은 법령이 정하는 바에 의한다.

라. 감사위원회(감사)의 주요활동 내역

당사의 감사 장경태는 2021년 3월 31일 정기주주총회에서 선임되어 감사 활동을 수행하고 있습니다. 감사의 선임 이후 주요활동내역은 다음과 같습니다.

개최일자

의 안 내 용

찬반여부

(출석률:80%)

2021.04.09

명의개서대리인 선임의 건

-

2021.04.21

기채에 관한 건

- 하나은행 일반자금대출(\1,500,000,000)

- 하나은행 외화지급보증 USD47,500

찬성

2021.05.26
코스닥상장 예비심사 청구의 건
찬성

2021.08.19
이해관계자와의 거래 규정 변경의 건
- 이해관계자와의 거래 규정 내 제8조 변경문구 삽입
찬성

2021.08.26
IPO 추진 사항 보고의 건
2021년 상반기 실적 보고의 건
찬성

마. 준법지원인 등

당사는 「상법」제542조 13에 따라 최근 사업연도말 현재 자산총액 5천억 미만으로 증권신고서 제출일 현재 준법지원인 선임 의무가 없어 준법지원인을 선임하지 않아 해당 사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 서면투표제나 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권의 행사 사실이 없습니다.

라. 경영권 경쟁 여부

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁 혹은 분쟁이 발생한 사실이 없습니다.

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

성명
관계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초
(2020.12.31)
기말
(증권신고서 제출일)

주식수
지분율
주식수
지분율

박상순

최대주주 본인

보통주

1,759,073
30.88%
1,759,073
30.88%
-

조기숙

최대주주의 배우자

보통주

21,788
0.38%
21,788
0.38%
-

박성범

최대주주의자녀

보통주

139,936
2.46%
139,936
2.46%
-

박시내

최대주주의자녀

보통주

84,580
1.48%
84,580
1.48%
-

육문숙

최대주주의 친인척

보통주

35,062
0.62%
35,062
0.62%
-

이래선

최대주주의 친인척

보통주

15,359
0.27%
15,359
0.27%
-

정용화

임원

보통주

146,515
2.57%
146,515
2.57%
-

변용환

임원

보통주

12,252
0.22%
12,252
0.22%
-

김상진

임원

보통주

10,000
0.18%
10,000
0.18%
-

합 계
2,224,565
39.1%
2,224,565
39.1%

주) 기초는 2020년 12월 31일 기준이며, 기말은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

나. 1% 이상 주주 등의 주식소유현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

성명
관계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초
(2020.12.31)
기말
(증권신고서 제출일)

주식수
지분율
주식수
지분율

한국산업은행

타인

보통주

666,666
11.7%
666,666
11.7%

엔에이치엔
 인베스트먼트

타인

보통주

666,666
11.7%
666,666
11.7%

2016 KIF-IMM 우리은행 기술금융펀드

타인

보통주

590,000
10.36%
590,000
10.36%

케이투 레페리오 투자조합

타인

보통주

500,000
8.78%
500,000
8.78%

엔에이치엔인베스트먼트-DH투자조합

타인

보통주

283,334
4.97%
283,334
4.97%

ZHENG HONG

타인

보통주

70,000
1.23%
70,000
1.23%

합 계
2,776,666
48.7%
2,776,666
48.7%

주) 기초는 2020년 12월 31일 기준이며, 기말은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

다. 소액주주 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 :명, 주, %)

구분
주주
보유주식
비고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
62
79.5%
695,637
12.2%
-

라. 주식 사무

구분
내용

정관상
신주발행의 내용

제 10 조(주식의 발행및 배정)

① 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 [20]을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 [100]을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

4. 상법에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약 되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약 되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 ‘자본시장법’) 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시할 경우 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행 가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일

12월 31일

정기주주총회

매 사업연도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄시기

매년 1월 1일부터 1월 15일까지

명의개서대리인

주식회사 하나은행

공고게재
회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.gnbseng.com)에 한다. 다만 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울시내에서 발행되는 일간 서울경제신문에 게재한다.

주주의 특전

해당사항 없음

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

직책명

성명
 (출생일)

담당
업무

약력

소유주식

관계

재직
기간
임기
만료일

종류

수량

대표이사
 (상근/등기)

박상순
(1960)

경영
총괄

홍익대학교 (중퇴)

前) 알카텔진공 대표

前) 알카텔동아시아 총괄 대표이사

現) GnBS엔지니어링 대표이사

보통주

1,759,073

본인

9.8년
21.12.05

사장
 (상근/미등기)

정용화
(1964)

마케팅
총괄

동의공전 전자공학과

前) 삼성전자 설비투자

前) 뉴프로테크 대표이사

現) GnBS엔지니어링 마케팅 총괄 사장

보통주

146,515

-

13.6년
-

사내이사
 (상근/등기)

김상진
(1973)

연구/

생산
총괄

충남대 기계공학 박사

前) AMK 이사

現) GnBS엔지니어링 연구소장 및 공장장

보통주

10,000

-

7년
22.06.27

부사장
 (상근/미등기)

이상윤
(1962)

영업
총괄

연세대 경영학 석사

前) SK하이닉스 장비개발

現) GnBS엔지니어링 하이닉스 영업총괄

-

-

-

3.5년
-

상무
 (상근/미등기)

변용환
(1969)

영업

서울산업대 화학공학과

前)㈜이노시스템 차장

現) GnBS엔지니어링 영업담당 상무

보통주

12,252

-

13.4년
-

상무
 (상근/미등기)

이학수
(1971)

C/S
총괄

금오공대 기계공학과

前) 아딕센진공코리아 C/S팀 부장

現) GnBS엔지니어링 C/S총괄 상무

-

-

-

6.3년
-

사내이사
 (상근/등기)

김승옥
(1974)

CFO

오산대 경영학과

前) 동양이엔피 재무팀장

現) GnBS엔지니어링 경영지원담당

-

-

-

4.6년
24.03.31

사외이사
 (비상근/등기)

송재복
(1960)

경영
자문

서울대 기계설계학 석사

MIT 기계공학 박사

現) 로보스타 사외이사

現) 고려대 기계공학부 교수

現) LG전자 미래기술포럼 자문교수

現) 국가과학기술심의회 평가전문위원

-
-
-
1.5년
23.03.26

사외이사
 (비상근/등기)

이정열
(1961)

경영
자문

고려대 통계학과

KAIST 경영학 석사

前) 삼성전자 전무

前) 삼성벤처투자 전무

現) 제이리스퀘어 사장

現) PI첨단소재 사외이사

-
-
-
0.6년
24.02.15

감사
 (비상근/등기)

장경태
(1945)

감사

서울대학교 농과대학

前) 대우중공업

前) 대우자동차

前) 대우정보시스템 이사

前) 위즈정보기술 회장

-
-
-
0.5년
24.03.31

나. 임원의 겸직 현황

성명

회사명

직책명

담당업무

재직기간

당사직책

송재복

고려대학교

교수

연구 및 지도

29년

사외이사

㈜로보스타

사외이사

자문

3년

이정열

제이리스퀘어㈜

대표이사

경영총괄

1년

사외이사

PI첨단소재㈜

사외이사

자문

3년

다. 직원 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 명, 천원)

사업부문
성별
직원수
평균
근속연수
(연)
연간
급여총액
1인당 
평균급여

기간의 정함이 
없는 근로자
기간제 근로자
합계

전체
(단시간
 근로자)
전체
(단시간 
근로자)

전체
남
73
-
-
-
73
3.94
2,613,869
35,806

여
9
-
-
-
9
4.06
189,370
21,041

합 계
82
-
-
-
82
3.96
2,803,240
34,186

주1)
직원수 및 평균근속연수는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 작성하였습니다.

주2)
연간 급여총액은 2021년 1월부터 8월까지 근로소득명세서의 근로소득 금액을 기준으로 작성하였으며 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 실지급인원으로 단순평균하여 산출하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위: 명, 천원)

구 분

인원수

주주총회 승인금액

비고

이사

5
2,000,000

-

감사

1

50,000

-

(2) 보수지급금액

(가) 이사ㆍ감사 전체 

(단위: 명, 천원)

인원수

보수총액

1인당 평균 보수액

비고

5
431,044
86,209

-

주1) 보수총액은 2021년 1월부터 8월까지 지급총액 기준입니다.
주2) 1인당 평균보수액은 기준일 현재 보수총액을 인원수로 단순평균 계산하였습니다.

(나) 유형별

(단위: 명, 천원)

구 분

인원수

보수총액

1인당

평균보수액

비고

등기이사

(사외이사, 감사 제외)

3
408,293
136,098

-

사외이사

2
15,167
7,584

-

감사

1

7,584
7,584

-

주1) 보수총액은 2021년 1월부터 증권신고서 제출일 현재까지의 지급총액 기준입니다.
주2) 1인당 평균보수액은 기준일 현재 보수총액을 인원수로 단순평균 계산하였습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

등기이사와 감사의 경우 주주총회에서 승인 받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연봉을 책정하고 있으며, 해당 연봉의 1/12을 매월 지급하고 있습니다.

(4) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

나. 주식매수선택권 부여현황

(단위: 명, 천원)

부여
받은자
관계
부여일
부여방법
주식의
종류
부여
주식수
행사
주식수
행사기간
행사
가격

이상윤

임원
2019.04.01
신주교부
보통주

100,000

-

2022.04.01
~ 2025.03.31

2,500

김상진

임원
2019.04.01
신주교부
보통주

80,000

-

2022.04.01
~ 2025.03.31

2,500

이학수

임원
2019.04.01
신주교부
보통주

10,000

-

2022.04.01
~ 2025.03.31

2,500

김승옥

임원
2019.04.01
신주교부
보통주

10,000

-

2022.04.01
~ 2025.03.31

2,500

합계
200,000
-
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황

당사는 증권신고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 계열회사 임원 겸직 현황

당사는 증권신고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용 공여등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(단위: 백만원)

법인명
관계
구분
2018년
2019년
2020년
2021년 상반기

금액
내용
금액
내용
금액
내용
금액
내용

Shanghai
 Shareway
 Environment
 Technology
관계
 회사
주4)
매출거래
-
-
-
-
5,226
제품매출
16,005
제품매출

매출채권잔액
-
-
-
-
4,292
12,400

매입거래
-
-
-
-
1,036
판매수수료
1,731
판매수수료

매입채무잔액
-
-
-
-
465
24

보동개발(주)
주2)
매입거래
282
공단운영 및
336
공단운영 및
1,039
공단운영 및
102
공단운영

매입채무잔액
34
원재료 매입
72
원재료 매입
22
원재료 매입
19

에스비기업(주)
주3)
매입거래
40
원재료
1,161
원재료
-
-
-
-

매입채무잔액
44
매입
138
매입
-
-
-
-

주1) 2018년 재무수치는 K-GAAP 기준으로 작성되었으며, 2019년 이후의 수치는 K-IFRS 기준으로 작성되었습니다
주2) 보동개발(주)의 최대주주는 당사의 박상순 대표이사의 처(妻)이며, 증권신고서 제출일 현재 지분 28.6%를 보유하고 있습니다
주3) 에스비기업(주)은 2021년 3월 31일부로 사명을 (주)아딕센으로 변경하였으며, 박상순 대표이사의 처(妻) 외 특수관계자 2인이 해 당회사의 지분 전량을 보유하고 있습니다..
주4) Shanghai Shareway Environment Technology로 제품 판매후 6개월 내 대금회수가 이루어 지고 있습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 공시사항의 진행, 변경상황

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2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등

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나. 견질 또는 담보용 어음·수표 현황

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다. 채무보증 현황

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라. 채무인수약정 현황

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마. 기타의 우발채무 등

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3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

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나. 작성기준일 이후 발행한 주요사항

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다. 중소기업기준 검토표

.

[중소기업검토표]

라. 외국지주회사의 자회사 현황

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마. 법적위험 변동사항

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바. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

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사
.
기업인수목적회사의 요건 충족 여부

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아. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의부

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자. 합병등의 사후정보

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차. 녹색경영

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카. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

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타. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황

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파. 보호예수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

주식의
종류

예수

주식수

예수일

반환
예정일

보호예수 기간

보호예수 사유
총 발행 주식수

보통주
2,224,565
상장일
상장일로부터 6개월
상장일
~
6개월

최대주주(코스닥)

(코스닥시장 상장규정 제21조 1항 제1호)

3,577,898

보통주
1,353,333
상장일
상장일로부터 1개월
상장일
~
1개월

기타 보호예수 필요 주주

(코스닥시장 상장규정 제21조 1항 제1의4호)

하. 특례상장기업의 사후정보

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4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다

XI. 상세표

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【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

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2. 전문가와의 이해관계

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