동방 — [기재정정]증권신고서(지분증권) (20211012)
제출인: 동방

증권신고서(지분증권)
3.1
(주)동방

Y

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 10월 12일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 09월 27일

제출일자
문서명
비고

2021년 09월 27일
증권신고서(지분증권)
최초 제출일

2021년 10월 12일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

자진정정(
굵은 파란색)

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

* 정정사항 확인의 편의를 위하여 금번 기재 정정사항은 '파란글씨'를 사용하여 최초 제출 증권신고서에 기재된 내용과 구분하여 표시하였습니다.

[요약정보]

1. 핵심투자위험
핵심투자위험의 요약정보는 본문의 정정사항을 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않았습니다.

[제1부 모집 또는 매출에 관한 사항]
I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

Ⅲ. 투자위험요소

2. 회사위험 가.
보완 기재
(1-1)정정 전
(1-2)정정 후

2. 회사위험 다.
보완 기재
(2-1)정정 전

(2-2)정정 후

2. 회사위험 라.
보완 기재
(3-1)정정 전

(3-2)정정 후

2. 회사위험 바.
보완 기재
(4-1)정정 전

(4-2)정정 후

2. 회사위험 사.
보완 기재
(5-1)정정 전

(5-2)정정 후

2. 회사위험 아.
보완 기재
(6-1)정정 전

(6-2)정정 후

2. 회사위험 카.
보완 기재
(7-1)정정 전

(7-2)정정 후

3. 기타위험 가.
보완 기재
(8-1)정정 전

(8-2)정정 후

3. 기타위험 카.
보완 기재
(9-1)정정 전

(9-2)정정 후

3. 기타위험 타.
보완 기재
(10-1)정정 전

(10-2)정정 후

[제1부 모집 또는 매출에 관한 사항]

IX. 대주주 등과의 거래내용
보완 기재
(11-1)정정 전

(11-2)정정 후

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항
보완 기재
(12-1)정정 전

(12-2)정정 후

(1-1)정정 전

(전략...)

당사의 관계회사인 유엔씨티(주)의 구체적인 사업 및 재무 현황은 아래와 같습니다.

■
주요 관계회사인 유엔씨티(주)(국내법인)

1
.

회사의 개요

유엔씨티(주)는 사회기반시설에대한민간투자법에 의하여 울산신항컨테이너부두의 건설, 관리 및 운영, 항만운송 관련 사업 등을 목적으로 2003년 4월 30일에 설립되었습니다. 

유엔씨티(주)는 2004년 3월 22일 해양수산부와 체결한 실시협약에 의거 2004년 7월 1일에 공사를 개시하여, 2009년 7월 1일에 울산신항(1-1단계) 부두시설의 준공에 대한 해양수산부의 승인을 얻고 영업을 개시하였습니다. 

2021년 반기말 현재 유엔씨티(주)의
주

요 주주는 당사가 44.4%로 최대주주 위치에 있으며, 국민연금공단, 현대산업개발(주), (주)대우건설 등 대부분 건설회사로 구성이되어 있습니다.

2. 재무에 관한 사항

[유엔씨티(주) 재무에 관한 사항]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액
20,981
25,924
39,243
38,001
40,922

영업이익(손실)
8,191
12,810
12,529
11,697
16,299

당기순이익(손실)
5,451
11,216
7,842
5,539
9,009

자산총계
147,665
163,653
152,726
160,275
166,600

부채총계
104,475
122,538
114,986
130,377
142,242

자본총계
43,190
41,115
37,739
29,898
24,358

자본금
68,000
68,000
68,000
68,000
68,000

*출처: 당사 제시자료 및 각 연도 감사보고서

2021년 반기말 현재 유엔씨티(주)의 누적결손금은
31,359백만원이고, 자본잠식 상태에
있으며 이러한 현항에 대처하기 위해 유엔씨티는 2015년 중 사업정상화 합의, 대출약정 변경 및 광석부두 매각을 진행하였으며, 영업확대및 원가절감을 통한 영업손익의 개선을 추진하였습니다.

(후략...)

■
주요 투자주식과 관련한 평택동방아이포트(주)(국내법인)

(전략...)

평택동방아이포트(주)는 2017년 1월 25일 '평택ㆍ당진항 내항 동부두(#1,2,3) 민간투자사업'의 관리운영업무를 당사에게 위탁하는 변경관리운영위탁계약을 체결하였으며, 평택동방아이포트(주)가 당사에게 위탁한 관리운영업무의 주요 내용은 다음과 같습니다.

[업무 내용]

① 본 사업시설의 운영업무, 하역업무

② 선사계약 추진 및 채권회수, 마케팅 및 Port Sales 등 영업업무

③ 유지보수업무

④ 운영설비 대체업무

⑤ 실시협약상 본 사업시설의 유지, 관리운영과 관련하여 필요하다고 인정되는 업무

⑥ 기타 본 사업시설의 유지, 관리운영과 관련하여 필요하다고 인정되는 업무

*출처: 평택동방아이포트(주) 2020년 감사보고서

(중략...)

참고로 다음은 평택동방아이포트(주)의 최근까지의 요약 재무현황을 나타내고 있습니다.

[평택동방아이포트(주) 재무에 관한 사항]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액
9,598
26,513
19,507
20,494

영업이익(손실)
(1,793)
5,628
453
1,322

당(반)기순이익(손실)
(3,881)
1,064
(4,337)
(4,026)

자산총계
109,656
115,801
113,823
118,381

부채총계
110,505
112,769
111,854
117,859

자본총계
(848)
3,032
1,969
523

자본금
48,837
48,837
48,837
48,837

*출처: 당사 제시자료 및 각 연도 감사보고서

■
기타특수관계자인 동방에스앤디(주) (국내법인)

동방에스앤디(주)는 동방시스템(존속법인; 동방에스앤디로 사명 변경)과 2018년 지분 매각 전까지 당사의 주요 종속회사 였던
(주)
동방생활산업(피합병법인)의 합병법인(합병기일 2019 년 05 월 31 일)으로, 수입사(輸入絲) 유통업과 소프트웨어 개발업을 영위하고 있습니다. 존속법인인 동방시스템은 규모가 상대적으로 작아, 합병법인의 사업 및 재무구조는 피합병법인 (주)동방생활산업의 영향을 크게 받고 있으며, 당사는 실적 저하로 어려움을 겪던 (주)동방생활산업에 대해 과거 주요 종속회사로서 직간접적 지원을 지속해 왔습니다. 

또한 당사는 (주)동방생활산업이 보유하고 있던 부실 해외법인(심양동방방직유한공사) 지분을 과거에 매입(2013 년 149 억원, 2015 년 132 억원)하였고, 유상증자(2015년 69 억원)를 통해 유동성 대응을 지원하였습니다. 그리고 신용도가 미흡한 (주)동방생활산업의 수입신용한도 확보를 위해 담보를 제공하는 등 계속적인 지원부담에 노출이 되었습니다. 

[동방에스앤디(주) 재무에 관한 사항]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 반기
2020년
2019년(*)

매출액
10,426
26,513
19,507

영업이익
567
5,628
453

당기순이익(손실)
107
1,064
(4,337)

자산총계
7,888
9,290
9,507

부채총계
23,345
24,854
25,358

자본총계
(15,457)
(15,563)
(15,851)

자본금
525
525
525

(*) 감사받지 아니한 재무제표
*출처: 당사 제시자료 및 각 연도 감사보고서

신고서일 현재도 신용도가 미흡한 동방에스앤디(주)와의 긴밀한 재무적 연계가 지속되고 있으며 동방에스앤디(주)의 차입금에 대해 당사가 토지 건물 담보 (2021년 6월말 기준 채권최고액 USD 13,000,000, 2,400백만원)와 지급보증(12억원)을 제공하고있고, 기중 자금거래가 지속적으로 발생하고 있습니다(자세한 사항은 '회사위험.
아
' 참조).

이처럼 동방에스앤디(주)는 구조조정과 합병을 통해 자본잠식에서 벗어나고 실적변동성이 일부 완화되었으나, 과중한 금융비용 부담과 불안정한 수익구조 등을 감안하면 당사의 지원부담이 여전히 내재되어 당사 수익성 및 재무안정성에 악영향을 끼칠 수 있습니다.

(후략...)

(1-2)정정 후

(전략...)

당사의 관계회사인 유엔씨티(주)의 구체적인 사업 및 재무 현황은 아래와 같습니다.

■
주요 관계회사인 유엔씨티(주)(국내법인)

1
.

회사의 개요

유엔씨티(주)는 사회기반시설에대한민간투자법에 의하여 울산신항컨테이너부두의 건설, 관리 및 운영, 항만운송 관련 사업 등을 목적으로 2003년 4월 30일에 설립되었습니다. 

유엔씨티(주)는 2004년 3월 22일 해양수산부와 체결한 실시협약에 의거 2004년 7월 1일에 공사를 개시하여, 2009년 7월 1일에 울산신항(1-1단계) 부두시설의 준공에 대한 해양수산부의 승인을 얻고 영업을 개시하였습니다. 

2021년 반기말 현재 유엔씨티(주)의
주

요 주주는 당사가 44.4%로 최대주주 위치에 있으며, 국민연금공단, 현대산업개발(주), (주)대우건설 등 대부분 건설회사로 구성이되어 있습니다.

2. 재무에 관한 사항

[유엔씨티(주) 재무에 관한 사항]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액
20,981
25,924
39,243
38,001
40,922

영업이익
8,191
12,810
12,529
11,697
16,299

당(반)기순이익
5,451
11,216
7,842
5,539
9,009

자산총계
147,665
163,653
152,726
160,275
166,600

부채총계
104,475
122,538
114,986
130,377
142,242

자본총계
43,190
41,115
37,739
29,898
24,358

자본금
68,000
68,000
68,000
68,000
68,000

*출처: 당사 제시자료 및 각 연도 감사보고서

유엔씨티㈜는 민간투자법에 따라 '울산신항개발(1-1단계) 민간투자시설사업'의 사업시행사로서 수상화물취급업을 영위하며, 세계경제 및 국내외 화물 유통에 밀접한 영향을 받고 있습니다. 사업자 선정 후(2004년) 항만개장일(2009년)의 시간적 괴리에 따라, 실제 운영 시 발생된 물동량이 사업제안 시 예상한 물동량 대비 현저히 부족한 상황이 지속되었고, 사용료 수입하락으로 인한 지속적인 수익성 저하가 발생하였으나 구제금융(2015년) 및 자구노력 등으로 추가적인 손익 악화 우려는 감소하였습니다. 최근 3개년 매출은 2018년 40,922백만원, 2019년 38,001백만원, 2020년 39,242백만원으로, 소폭 회복 양상을 보이고 있으며, 영업이익 및 당기순이익은 꾸준한 흑자를 발생시키고 있습니다. 

최근 COVID-19로 인한 외국 항만 입출항통제에 따른 운항 지연, 중국발 수출운임 상승으로 선복 이동, 부산항으로 수출화물 이동 등을 원인으로 국내외 항만 전체가 선복의 부족과 공 컨테이너 부족현상을 겪고 있으며, 이에 따른 연쇄효과로 유엔씨티(주) 역시 울산항기항 선박의 감소로 영향을 받고 있습니다. 그러나 향후 울산항 내의 타 경쟁부두
가 사업을 종료 할 경우, 유엔씨티㈜가 울산항의 유일한 컨테이너 취급 부두가 될 것으로 예상되는 바, 유엔씨티㈜의 사업종료기간(2059년)까지 장기적으로 당사의 수익성은 개선될 것으로 전망하고 있습니다.

2021년 반기말 현재 유엔씨티(주)의 누적결손금은
31,359백만원이고, 자본잠식 상태에
있으며 이러한 현항에 대처하기 위해 유엔씨티는 2015년 중 사업정상화 합의, 대출약정 변경 및 광석부두 매각을 진행하였으며, 영업확대및 원가절감을 통한 영업손익의 개선을 추진하였습니다.

(후략...)

■
주요 투자주식과 관련한 평택동방아이포트(주)(국내법인)

(전략...)

평택동방아이포트(주)는 2017년 1월 25일 '평택ㆍ당진항 내항 동부두(#1,2,3) 민간투자사업'의 관리운영업무를 당사에게 위탁하는 변경관리운영위탁계약을 체결하였으며, 평택동방아이포트(주)가 당사에게 위탁한 관리운영업무의 주요 내용은 다음과 같습니다.

[업무 내용]

① 본 사업시설의 운영업무, 하역업무

② 선사계약 추진 및 채권회수, 마케팅 및 Port Sales 등 영업업무

③ 유지보수업무

④ 운영설비 대체업무

⑤ 실시협약상 본 사업시설의 유지, 관리운영과 관련하여 필요하다고 인정되는 업무

⑥ 기타 본 사업시설의 유지, 관리운영과 관련하여 필요하다고 인정되는 업무

*출처: 평택동방아이포트(주) 2020년 감사보고서

2015년 중 당사는
평택동방아이포트(주)
와의 관리운영위탁계약의 계약기간 분쟁에 따른 계약관계존재 확인 소송에서 최종 패소하였습니다. 이에따라 당사는동 계약을 정상 이행하였으며, 평택동방아이포트(주)는 동 계약 상의 운영자보장수입을 인식하였습니다. 다음은 당사와 평택동방아이포트(주)와의 소송 경과사항을 정리한 사항 입니다.

[평택동방아이포트(주) 계약관계존재확인의 소 경과(완료)]

1. 사건

원고
평택동방아이포트 주식회사

피고
주식회사 동방

청구취지
원고와 피고 사이에 '평택?당진항 내항 동부두(#1,2,3) 민간투자사업'에 관하여 체결된 관리운영위탁계약의 계약관계존재 확인

2. 소송 일정

구분
사건번호
법원
판결
판결선고

1심
2013가합1957
서울중앙지방법원
원고 승소
2013.11.1

항소심
2013나79315
서울고등법원
항소 기각
2014.11.6

상고심
2014다82392
대법원
상고 기각
2015.2.26

(중략...)

참고로 다음은 평택동방아이포트(주)의 최근까지의 요약 재무현황을 나타내고 있습니다.

[평택동방아이포트(주) 재무에 관한 사항]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액
9,598
26,513
19,507
20,494

영업이익(손실)
(1,793)
5,628
453
1,322

당(반)기순이익(손실)
(3,881)
1,064
(4,337)
(4,026)

자산총계
109,656
115,801
113,823
118,381

부채총계
110,505
112,769
111,854
117,859

자본총계
(848)
3,032
1,969
523

자본금
48,837
48,837
48,837
48,837

*출처: 당사 제시자료 및 각 연도 감사보고서

평택동방아이포트㈜는 민간투자법에 따라 '평택당진항 내항 동부두(#1,2,3) 민간투자사업'의 사업시행자로서 수상화물취급업을 영위하고 있으며, 다목적부두 3개의 선석에 대한 항만관리운영권을 보유하고 있고, 정기컨테이너선, 중국-평택시 간 국제페리선, 일반화물 등을 취급하고 있습니다. 2010년 운영개시 이후 절대적인 물동량 부족 및 인천항 등 근접한 항만과의 경쟁, 그리고 평택항 컨테이너부두 시설공급과잉으로 인한 시장 사용료 단가 저하로 인한 적자누적으로 이를 개선하고자 2017년 구제금융을 시행하였습니다. 해당 회사의 매출액은 2018년 20,494백만원, 2019년 19,507백만원, 2020년 26,513백만원으로 COVID-19의 영향을 받은 2019년 이후 2020년 매출액이 소폭 상승하였으며, 이는 중국-평택시 간 운행하는 국제페리선이 취급하는 물동량 및 베트남 물동량 증가에 기인하고 있으며, 영업이익의 경우 2020년까지 상승하는 추세를 보이다 2021년 반기 감소하는 모습을 보이고 있습니다.

평택동방아이포트㈜는 민간투자법에 따른 사업시행자로서 2040년까지 해당 사업권을 확보하고 있을 뿐더러, 평택항은 인천항을 포함한 대표적인 對중국 무역항으로서 중국의 경제성장에 따른 간접적인 사업성장의 기회를 내포하고 있습니다. 또한 장기적으로 동남아로 기항하는 선박의 입출항이 잦아질 경우 당사의 수익성이 개선될 것으로 전망하고 있습니다.

■
기타특수관계자인 동방에스앤디(주) (국내법인)

동방에스앤디(주)는 동방시스템(존속법인; 동방에스앤디로 사명 변경)과 2018년 지분 매각 전까지 당사의 주요 종속회사 였던
(주)
동방생활산업(피합병법인)의 합병법인(합병기일 2019 년 05 월 31 일)으로, 수입사(輸入絲) 유통업과 소프트웨어 개발업을 영위하고 있습니다. 존속법인인 동방시스템은 규모가 상대적으로 작아, 합병법인의 사업 및 재무구조는 피합병법인 (주)동방생활산업의 영향을 크게 받고 있으며, 당사는 실적 저하로 어려움을 겪던 (주)동방생활산업에 대해 과거 주요 종속회사로서 직간접적 지원을 지속해 왔습니다. 

또한 당사는 (주)동방생활산업이 보유하고 있던 부실 해외법인(심양동방방직유한공사) 지분을 과거에 매입(2013 년 149 억원, 2015 년 132 억원)하였고, 유상증자(2015년 69 억원)를 통해 유동성 대응을 지원하였습니다. 그리고 신용도가 미흡한 (주)동방생활산업의 수입신용한도 확보를 위해 담보를 제공하는 등 계속적인 지원부담에 노출이 되었습니다. 

[동방에스앤디(주) 재무에 관한 사항]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 반기
2020년
2019년(*)

매출액
10,426
26,513
19,507

영업이익
567
5,628
453

당기순이익(손실)
107
1,064
(4,337)

자산총계
7,888
9,290
9,507

부채총계
23,345
24,854
25,358

자본총계
(15,457)
(15,563)
(15,851)

자본금
525
525
525

(*) 감사받지 아니한 재무제표
*출처: 당사 제시자료 및 각 연도 감사보고서

동방에스앤디(주)의 사업부문은
수입사(輸入絲) 유통업과 소프트웨어 개발업
을영위하고 있으며,
동방에스앤디(주)의 재무적인 영향은 수입사 유통업사업 부문의 영향을 크게 받고 있습니다. 이에따라 동방에스앤디(주) 2019년 매출 19,507백만원의 경우 2020년 매출 26,513백만원 대비 7,006백만원 감소하였으며, 이는 2019년 합병기일까지의 (주)동방생활산업의 매출 제외에 따른 영향이 가장 컸으며, 영업이익의 경우 2020년 5,628백만원 대비 2019년 453백만원으로 크게 감소하였으며, 이는 합병과정에서의 일시적인 비용(퇴직금, 합병관련 비용 등) 증가에 기인하였습니다. 

동방에스앤디(주)의 2020년 매출의 경우 COVID-19의 영향으로 수익성이 다소 높은미주 수출에 대한 판로가 일시적으로 폐쇄됨에 따라 매출 확장의 기회가 움츠리는 한해를 보였으나, 2020년 하반기 이후부터 COVID-19의 영향하에서도 미주 등 수출 판로가 점진적으로 개방 됨에 따라 동방에스앤디(주)의 향후 매출 증대 및 수익성 개선에는 긍정적인 환경으로 변화 될 것으로 전망하고 있다.

신고서일 현재도 신용도가 미흡한 동방에스앤디(주)와의 긴밀한 재무적 연계가 지속되고 있으며 동방에스앤디(주)의 차입금에 대해 당사가 토지 건물 담보 (2021년 6월말 기준 채권최고액 USD 13,000,000, 2,400백만원)와 지급보증(12억원)을 제공하고있고, 기중 자금거래가 지속적으로 발생하고 있습니다(자세한 사항은 '회사위험.
아
' 참조).

이처럼 동방에스앤디(주)는 구조조정과 합병을 통해 자본잠식에서 벗어나고 실적변동성이 일부 완화되었으나, 과중한 금융비용 부담과 불안정한 수익구조 등을 감안하면 당사의 지원부담이 여전히 내재되어 당사 수익성 및 재무안정성에 악영향을 끼칠 수 있습니다.

(후략...)

(2-1)정정 전

(전략...)

당사의 유동비율은 2018년 연결 및 별도 기준 각각 40.24%, 38.98%를 기록한 후 2021년 반기말까지 꾸준히 상승하여 2021년 반기말 현재 각각 88.96% 및 85.82%를 기록하고 있습니다. 하지만 당사는 최근까지도 유동비율이 100% 미만인 가운데 당사의 유동자산에서
매출채권
및 미수금이 차지하는 비중이 70%에 근접하고 있으므로
매출채권
및 미수금
의 관리여부에 따라 유동비율이 악화될 가능성이 존재한다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[유동자산 내 매출채권 및 미수금 비중]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

유동자산
134,007
125,708
128,425
123,113
182,890
161,325
131,848
116,752

매출채권(*1)
87,735
83,086
84,968
81,432
96,043
88,845
84,926
79,784

미수금
6,695
9,032
12,014
14,447
13,249
16,137
13,053
14,952

유동자산 내 매출채권 비중
65.47%
66.10%
66.16%
66.14%
52.51%
55.07%
64.41%
68.34%

유동자산 내 미수금 비중
5.00%
7.19%
9.36%
11.73%
7.24%
10.00%
9.90%
12.81%

비중 계
70.47%
73.28%
75.52%
77.88%
59.76%
65.07%
74.31%
81.14%

(*1) 매출채권의 경우 대손충당금을 차감한 순매출채권(장부금액) 기준임
*출처: 당사 각 연도 정기보고서

당사의 2018년말 연결 기준 총차입금 규모는 269,207백만원으로 2019년 335,378백만원으로 급증 이후 2021년 반기말 276,670백만원을 보임에 따라 전체적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 당사의 차입금은 주로 운영자금 및 시설자금 등을 위한 금융기관으로부터의 자금조달과 금융리스부채에 기인한 것으로 2021년 반기말 현재 단기차입금(사채 제외)의 연결기준 규모는 350억원, 장기차입금(사채 제외) 규모는 1,321억원으로, 장기차입금 규모가 단기차입금 규모보다 월등히 많은 수준입니다.

(중략...)

2021년 반기말 현재 당사의 장단기차입금 및 사채의 상환스케쥴(액면금액 기준, 사용권자산 제외)은
다음과 같습니다.

단위: 백만원)

구 분
2021년 반기말
차입금 잔액(주1)
신고서 제출일 현재
차입금 잔액(주1)
2021년
2022년
2023년
2024년
 이후

소 계
3분기
4분기
소 계
1분기
2분기
3분기
4분기
소 계
1분기
2분기
3분기
4분기

단기차입금
일반자금대출
산업은행
-
7,000
-
-
-
7,000
7,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농협은행
12,210
12,210
-
-
-
12,210
-
7,460
4,750
-
-
-
-
-
-
-

대구은행
5,000
5,000
-
-
-
5,000
-
5,000
-
-
-
-
-
-
-
-

부산은행
2,800
2,800
-
-
-
2,800
-
2,800
-
-
-
-
-
-
-
-

IBK캐피탈
5,000
5,000
-
-
-
5,000
-
5,000
-
-
-
-
-
-
-
-

기타(SPV)
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

소계
35,010
35,010
-
-
-
32,010
7,000
20,260
4,750
-
-
-
-
-
-
-

장기차입금
일반자금대출
신한은행 싱가폴
25,990
25,990
-
-
-
-
-
-
-
-
25,990
25,990
-
-
-
-

산업은행
23,500
23,000
500
-
500
2,000
500
500
500
500
2,000
500
500
500
500
18,500

신한은행
5,300
5,300
-
-
-
5,300
-
5,300
-
-
-
-
-
-
-
-

IBK기업은행
279
111
111
-
111
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

디오비제일차
31,000
31,000
-
-
-
-
-
-
-
-
31,000
21,000
10,000
-
-
-

소계
86,069
85,401
611
-
611
7,300
500
5,800
500
500
58,990
47,490
10,500
500
500
18,500

시설자금대출
신한은행
736
533
198
-
198
335
198
137
-
-
-
-
-
-
-
-

산업은행
11,050
10,200
850
-
850
3,400
850
850
850
850
3,400
850
850
850
850
2,550

수협은행
148
148
-
-
-
29
-
29
-
-
29
-
29
-
-
90

소계
11,934
10,881
1,048
-
1,048
3,764
1,048
1,016
850
850
3,429
850
879
850
850
2,640

소계
98,003
96,282
1,659
-
1,659
11,064
1,548
6,816
1,350
1,350
62,419
48,340
11,379
1,350
1,350
21,140

회사채
메리츠종합금융증권
10,000
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
10,000
-
10,000
-
-
-

메리츠종합금융증권
10,000
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
10,000
-
-
10,000
-
-

현대차증권
14,500
14,500
-
-
-
-
-
-
-
-
14,500
-
-
-
14,500
-

대구은행
3,000
3,000
3,000
-
3,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

디비금융투자
10,000
10,000
-
-
-
10,000
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-

디비금융투자
10,000
10,000
-
-
-
10,000
-
-
10,000
-
-
-
-
-
-
-

IBK투자증권
25,500
25,500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
25,500

하이투자증권
10,000
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
10,000
10,000
-
-
-
-

소계
93,000
93,000
3,000
-
3,000
20,000
10,000
-
10,000
-
44,500
10,000
10,000
10,000
14,500
25,500

합 계
226,013
221,292
4,659
-
4,659
63,074
18,548
27,076
16,100
1,350
106,919
58,340
21,379
11,350
15,850
46,640

*출처 : 당사 제시

(후략...)

(2-2)정정 후

(전략...)

당사의 유동비율은 2018년 연결 및 별도 기준 각각 40.24%, 38.98%를 기록한 후 2021년 반기말까지 꾸준히 상승하여 2021년 반기말 현재 각각 88.96% 및 85.82%를 기록하고 있습니다. 하지만 당사는 최근까지도 유동비율이 100% 미만인 가운데 당사의 유동자산에서
매출채권
및 미수금이 차지하는 비중이 70%에 근접하고 있으므로
매출채권
및 미수금
의 관리여부에 따라 유동비율이 악화될 가능성이 존재한다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[유동자산 내 매출채권 및 미수금 비중]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

유동자산
134,007
125,708
128,425
123,113
182,890
161,325
131,848
116,752

매출채권(*1)
87,735
83,086
84,968
81,432
96,043
88,845
84,926
79,784

미수금
6,695
9,032
12,014
14,447
13,249
16,137
13,053
14,952

유동자산 내 매출채권 비중
65.47%
66.10%
66.16%
66.14%
52.51%
55.07%
64.41%
68.34%

유동자산 내 미수금 비중
5.00%
7.19%
9.36%
11.73%
7.24%
10.00%
9.90%
12.81%

비중 계
70.47%
73.28%
75.52%
77.88%
59.76%
65.07%
74.31%
81.14%

(*1) 매출채권의 경우 대손충당금을 차감한 순매출채권(장부금액) 기준임
*출처: 당사 각 연도 정기보고서

당
사는 이러한 매출채권 및 미수금 회수를 위하여 매출채권 회수기간의 지속적인 개선을 위해 거래처와의 협상 및거래처별 매출채권 관리를 보다 강화하고 있으며, 이러한 채권 회수를 통하여 운영비용 이외의 잉여자금을 활용하여 단기성채무들을 상환할 예정입니다.

당사의 주요 거래처에 대한 매출채권은 사전에 협의된 결제조건에 따라 정상적으로 회수되고 있습니다. 따라서 거래처의 신용 우량도 또는 매출채권 회수기간으로 미루어보아 회수 지연 및 대손 발생 등 매출채권과 관련한 리스크는 높지 않은 것으로 판단됩니다. 최근 3개 사업연도 매출채권에 대한 연령분석 내역은 아래와 같습니다.

[최근 3개년 매출채권 연령분석(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분

2021년 반기

2020년

2019년

2018년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

6월 이하

84,137
92.13%
80,390
91.19%
93,668
94.17%
82,588
94.89%

6월 초과 ~ 1년 이하
770
0.84%
1,949
2.21%
910
0.91%
322
0.37%

1년 초과 ~ 3년 이하
1,659
1.82%
1,415
1.61%
730
0.73%
3,717
4.27%

3년 초과
4,754
5.21%
4,402
4.99%
4,160
4.18%
403
0.46%

합계

91,320
100.00%
88,156
100.00%
99,468
100.00%
87,030
100.00%

*출처: 각 연도 정기보고서

당사의 2018년말 연결 기준 총차입금 규모는 269,207백만원으로 2019년 335,378백만원으로 급증 이후 2021년 반기말 276,670백만원을 보임에 따라 전체적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 당사의 차입금은 주로 운영자금 및 시설자금 등을 위한 금융기관으로부터의 자금조달과 금융리스부채에 기인한 것으로 2021년 반기말 현재 단기차입금(사채 제외)의 연결기준 규모는 350억원, 장기차입금(사채 제외) 규모는 1,321억원으로, 장기차입금 규모가 단기차입금 규모보다 월등히 많은 수준입니다.

(중략...)

2021년 반기말 현재 당사의 장단기차입금 및 사채의 상환스케쥴(액면금액 기준, 사용권자산 제외)
및 향후 상환 계획에 대해서는
다음과 같습니다.

단위: 백만원)

구 분
2021년 반기말
차입금 잔액(주1)
신고서 제출일 현재
차입금 잔액(주1)
2021년
2022년
2023년
2024년
 이후
상환계획

소 계
3분기
4분기
소 계
1분기
2분기
3분기
4분기
소 계
1분기
2분기
3분기
4분기

단기차입금
일반자금대출
산업은행
-
7,000
-
-
-
7,000
7,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-

본건 
유상증자

농협은행
12,210
12,210
-
-
-
12,210
-
7,460
4,750
-
-
-
-
-
-
-
연장협의

대구은행
5,000
5,000
-
-
-
5,000
-
5,000
-
-
-
-
-
-
-
-

연장협의

부산은행
2,800
2,800
-
-
-
2,800
-
2,800
-
-
-
-
-
-
-
-

연장협의

IBK캐피탈
5,000
5,000
-
-
-
5,000
-
5,000
-
-
-
-
-
-
-
-
만기상환
(자체자금)

기타(SPV)
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

소계
35,010
35,010
-
-
-
32,010
7,000
20,260
4,750
-
-
-
-
-
-
-
-

장기차입금
일반자금대출
신한은행 싱가폴
25,990
25,990
-
-
-
-
-
-
-
-
25,990
25,990
-
-
-
-
연장협의

산업은행
23,500
23,000
500
-
500
2,000
500
500
500
500
2,000
500
500
500
500
18,500
연장협의

신한은행
5,300
5,300
-
-
-
5,300
-
5,300
-
-
-
-
-
-
-
-
연장협의

IBK기업은행
279
111
111
-
111
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
분할상환
(자체자금)

디오비제일차
31,000
31,000
-
-
-
-
-
-
-
-
31,000
21,000
10,000
-
-
-

연장협의

소계
86,069
85,401
611
-
611
7,300
500
5,800
500
500
58,990
47,490
10,500
500
500
18,500
-

시설자금대출
신한은행
736
533
198
-
198
335
198
137
-
-
-
-
-
-
-
-

분할상환

(자체자금)

산업은행
11,050
10,200
850
-
850
3,400
850
850
850
850
3,400
850
850
850
850
2,550

분할상환

(자체자금)

수협은행
148
148
-
-
-
29
-
29
-
-
29
-
29
-
-
90

분할상환

(자체자금)

소계
11,934
10,881
1,048
-
1,048
3,764
1,048
1,016
850
850
3,429
850
879
850
850
2,640
-

소계
98,003
96,282
1,659
-
1,659
11,064
1,548
6,816
1,350
1,350
62,419
48,340
11,379
1,350
1,350
21,140
-

회사채
메리츠종합금융증권
10,000
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
10,000
-
10,000
-
-
-
연장협의

메리츠종합금융증권
10,000
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
10,000
-
-
10,000
-
-
연장협의

현대차증권
14,500
14,500
-
-
-
-
-
-
-
-
14,500
-
-
-
14,500
-
연장협의

대구은행
3,000
3,000
3,000
-
3,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
연장협의

디비금융투자
10,000
10,000
-
-
-
10,000
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
본건 
유상증자

디비금융투자
10,000
10,000
-
-
-
10,000
-
-
10,000
-
-
-
-
-
-
-
본건
유상증자

IBK투자증권
25,500
25,500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
25,500
연장협의

하이투자증권
10,000
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
10,000
10,000
-
-
-
-
연장협의

소계
93,000
93,000
3,000
-
3,000
20,000
10,000
-
10,000
-
44,500
10,000
10,000
10,000
14,500
25,500

합 계
226,013
221,292
4,659
-
4,659
63,074
18,548
27,076
16,100
1,350
106,919
58,340
21,379
11,350
15,850
46,640

*출처 : 당사 제시

(후략...)

(3-1)정정 전

(전략...)

당사의 2021년 반기의 화물자동차운송 부문 및 선박운송 부문의 영업이익률은 각각 2.78% 및 20.00%를 기록하여 전년도 동 반기 1.99%, 5.54%와 비교시 큰 폭의 상을보였으며, 특히 선박운송의 경우 2021년 반기 471억원을 기록하여 전년 동기 1,018억원 대비 -53.73%가 감소했음에도 불구하고 수익성은 오히려 증가하는 모습을 보였습니다. 이는 2021년 상반기 COVID-19로 인한 2020년 전방산업인 해운업에서의전반적인 운임 상승의 영향으로 인해 당사가 계약한 운임료가 상승 하였기 때문입니다.

(후략...)

(3-2)정정 후

(전략...)

참고로 다음은 당사가 광양선박(주)를 매각함에 따라 광양선박(주)가 과거 당사의 매출 및 수익성 등에 영향를 끼치는 수준의 재무적인 추세를 보여주고 있으며, 광양선박(주)는 우량화주인 포스코와 장기간 거래관계를 유지하며 양호한 수익기반을 확보(포스코향 연매출 400~500억 원 내외)하고 있음에 따라 별도 기준 매출 수준은 2017~2019년 600억원대의 매출을 발생시키고 있었으며 EBITDA기준으로 매년 100억원대를 꾸준히 달성하고 있는 모습을 보여주고 있습니다. 

이처럼 당사는 선박운송부문의 한 축을 맡았던 광양선박(주)의 매각으로, 당사의 매출 규모가 축소되고 우량화주 물량에 기초한 수익기반의 소폭 약화 및 현금창출력도 일부 저하될 것으로 예상하였습니다. 그러나 당사는 광양선박(주)의 매각으로 인한 선박운송부문의 매출 감소에도 불구하고 종합물류 기업으로서의 양호한 시장지위와 다변화된 고정거래선을 통해 기존 사업부문에서의 안정적인 사업기반 유지 및 확대를 계획하고 있으며, 특히 포스코 등 고정거래처와 지속적인 연간 계약을 맺고 있어 물동량이 크게 감소할 가능성이 낮고, 쿠팡, 홈플러스 등 유통업체와의 거래 비중이 확대되는 추세에 있어 당사의 전체적인 매출 감소 위험의 완화 및 영업수익성의 유지에대한 점진적인 회복 가능성의 모습을 보여 주고 있습니다. 

[당사 및 광양선박(주) 주요 재무지표]

(단위: 억원)

구분
2017
2018
2019

동방(연결)
매출
5,061
5,264
6,330

영업이익
152
142
209

EBITDA
406
389
514

총자산
5,425
5,541
6,284

총차입금
3,071
2,716
3,377

순차입금
2,796
2,542
2,919

광양선박(별도)
매출
625
613
628

영업이익
60
26
51

EBITDA
136
102
128

총자산
1,163
1,123
1,105

총차입금
608
576
530

순차입금
527
509
412

단순차감+매각대금유입(*)
매출
4,436
4,651
5,702

영업이익
92
115
159

EBITDA
270
288
386

총자산
4,782
4,938
5,699

총차입금
2,464
2,140
2,846

순차입금
1,749
1,513
1,987

(*) 내부거래를 감안하지 않은 단순차감 기준, 매각대금의 현금보유 가정시의 수치입니다. 2020년의 경우 당사의 광양선박(주) 매각으로 인해 비교가능성 측면에서 제외하였습니다.
*출처: 각사 감사보고서 및 당사 제시

추가로 당사는 COVID-19의 반사적인 영향으로 인한 화물자동차운송 부문 및 선박운송 부문에서의 매출 증대의 모습을 보이고 있었으나, COVID-19의 종식에 따른 매출 감소에 대비하여 최근 유통물류서비스 부분에서의 경쟁력을 더하기 위해 지속적인 대형 물류센터 확보 추진을 통한 제2의 도약을 준비하고 있으며, 쿠팡 밀크런 운송 및 간선 운송 사업 진출 등 급속도로 성장하고 있는 온라인 물류시장으로의 사업영역 확대를 계획하는 와중에도 쿠팡 및 홈플러스와의 거래 경험을 바탕으로 동종의 타업체와의 물량 확대를 위한 영업을 펼치고 있습니다. 또한 선박운송 부문에서는2020년 완료된 카자흐스탄 중량물 운송사업 성격과 같은 프로젝트의 수주를 위해 기존 해외 거래처와의 관계를 바탕으로 신규 수주를 계획함에 따라 향후 COVID-19 종식에 따른 당사 매출 감소에 대응하고 있습니다.

당사의 2021년 반기의 화물자동차운송 부문 및 선박운송 부문의 영업이익률은 각각 2.78% 및 20.00%를 기록하여 전년도 동 반기 1.99%, 5.54%와 비교시 큰 폭의 상을보였으며, 특히 선박운송의 경우 2021년 반기 471억원을 기록하여 전년 동기 1,018억원 대비 -53.73%가 감소했음에도 불구하고 수익성은 오히려 증가하는 모습을 보였습니다. 이는 2021년 상반기 COVID-19로 인한 2020년 전방산업인 해운업에서의전반적인 운임 상승의 영향으로 인해 당사가 계약한 운임료가 상승 하였기 때문입니다.

(후략...)

(4-1)정정 전

(전략...)

당사는 2021년 반기말 현재 특수관계자에 대한 대여금이 존재하며 주요 내용을 살펴보면 종속회사인 동방광양물류센터의 후판창고 신축과 관련하여 대여금이 발생하였으며, 종속회사인 대련동방현대물류유한공사 및 동방로지스틱스비나의 경우 해외 사업진출 초기 장비 구매 목적으로 대여금이 발생하였습니다. 한편, 대련동방현대물류유한공사의 대여금에 대해서 당사는 100% 대손충당금이 설정되어있습니다.
또한 기타의 특수관계자인 동방에스앤디(주)에 2021년 반기말 현재 대여금 잔액은 없으며 기중에 운영자금 목적의 자금 대여 및 상환이 발생하였습니다. 이처럼 특수관계자와의 자금거래의 경우 당사자의 회수능력에 대한 의구심이 발생할 경우 당사의 채권에 대한 대손이 발생하여 손익 및 현금흐름에 악영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(4-2)정정 후

(전략...)

당사는 2021년 반기말 현재 특수관계자에 대한 대여금이 존재하며 주요 내용을 살펴보면 종속회사인 동방광양물류센터의 후판창고 신축과 관련하여 대여금이 발생하였으며, 종속회사인 대련동방현대물류유한공사 및 동방로지스틱스비나의 경우 해외 사업진출 초기 장비 구매 목적으로 대여금이 발생하였습니다.
한편, 대련동방현대물류유한공사의 대여금에 대해서 당사는 100% 대손충당금이 설정되어 있으며, 이는 당사의 대손정책(1년 이상 미회수 채권에 대해서 100% 대손 설정)에 따른 것으로 추가적인 대손 설정 금액은 없으며, 신고서일 현재에도 회수를 위한 노력을 기울이고 있습니다. 또한 기타의 특수관계자인 동방에스앤디(주)에 2021년 반기말 현재 대여금 잔액은 없으며 기중에 운영자금 목적의 자금 대여 및 상환이 발생하였습니다. 이처럼 특수관계자와의 자금거래의 경우 당사자의 회수능력에 대한 의구심이 발생할 경우 당사의 채권에 대한 대손이 발생하여 손익 및 현금흐름에 악영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(5-1)정정 전

(전략...)

(2) 기타 행정·공공기관의 제재현황

일자

(공문
발송일)

제재기관
처벌 또는
조치대상자
처벌 또는
조치내용
사유
근거법령
처벌 또는 조치에 대한
회사의 이행현황
재발방지를 위한
회사의 대책

2020.3.5
한국중부발전㈜

(주)동방

입찰참가자격제한 6개월
(2020.3.13 ~ 2020.9.12)
입찰담합에 따른 부정당업자 제재
- 공공기관 운영에 관한 법률 제39조
- 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 제27조
- 공기업,준정부기관 계약 사무규칙 제15조 제1항
- 효력 집행정지 신청(인용)
- 입찰참가자격제한처분
 취소소송 제기(소취하)
- 제재기간 확정
 (2021.7.5 ~ 2021.12.17)
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2021.5.31
~
2021.6.24
고용노동부

(주)동방

시정조치 및
과태료 139백만원
고용노동부 특별 감독 결과
산업안전보건법 제16조 외
시정조치 이행 및
과태료 납부 완료
업무 지도 및
재발방지책 마련

2021.6.1
한국농수산식품
유통공사

(주)동방

입찰참가자격제한 6개월
(2021.6.8 ~ 2021.12.7)
입찰담합에 따른 부정당업자 제재
- 공기업,준정부기관 계약사무규칙 제15조
- 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 제27조
-
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2021.7.27
강원도

(주)동방

입찰참가자격제한 5개월
(2021.8.1 ~ 2021.12.31)
입찰담합에 따른 부정당업자 제재
지방자치단체를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 제31조 및 동법 시행규칙 제76조
-
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2021.8.12
울산광역시

(주)동방

입찰참가자격제한 5개월
(2021.8.12 ~ 2022.1.11)
입찰담합에 따른 부정당업자 제재
지방자치단체를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 제31조 및 동법 시행령 제92조, 동법 시행규칙 제76조
-
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

*출처: 당사의 사업보고서

(후략...)

(5-2)정정 후

(전략...)

(2) 기타 행정·공공기관의 제재현황

일자

(공문
발송일)

제재기관
처벌 또는
조치대상자
처벌 또는
조치내용
사유
근거법령
처벌 또는 조치에 대한
회사의 이행현황
재발방지를 위한
회사의 대책

2020.3.5
한국중부발전㈜

(주)동방

입찰참가자격제한 6개월
(2020.3.13 ~ 2020.9.12)
입찰담합에 따른 부정당업자 제재
- 공공기관 운영에 관한 법률 제39조
- 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 제27조
- 공기업,준정부기관 계약 사무규칙 제15조 제1항
- 효력 집행정지 신청(인용)
- 입찰참가자격제한처분
 취소소송 제기(소취하)
- 제재기간 확정
 (2021.7.5 ~ 2021.12.17)
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2021.5.31
~
2021.6.24
고용노동부

(주)동방

시정조치 및
과태료 139백만원
고용노동부 특별 감독 결과
산업안전보건법 제16조 외
시정조치 이행 및
과태료 납부 완료
업무 지도 및
재발방지책 마련

2021.6.1
한국농수산식품
유통공사

(주)동방

입찰참가자격제한 6개월
(2021.6.8 ~ 2021.12.7)
입찰담합에 따른 부정당업자 제재
- 공기업,준정부기관 계약사무규칙 제15조
- 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 제27조
-
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2021.7.27
강원도

(주)동방

입찰참가자격제한 5개월
(2021.8.1 ~ 2021.12.31)
입찰담합에 따른 부정당업자 제재
지방자치단체를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 제31조 및 동법 시행규칙 제76조
-
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2021.8.12
울산광역시

(주)동방

입찰참가자격제한 5개월
(2021.8.12 ~ 2022.1.11)
입찰담합에 따른 부정당업자 제재
지방자치단체를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 제31조 및 동법 시행령 제92조, 동법 시행규칙 제76조
-
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2021.8.24
금융감독원
(주)동방
경고
충당부채 등 과소계상
舊 외감법 제13조 및 외감법 제29조 등
-
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

*출처: 당사의 사업보고서

(후략...)

(6-1)정정 전

(전략...)

당사의 경우 종속회사 및 기타특수관계자에 대해 운영비 자금지원 용도로 대여금을 지급하고 있습니다. 추가로 당사의 관계기업인 유엔씨티(주)의 사업정상화를 위하여 2015년 중 체결된 변경된 주주협약에 따라 유엔씨티의 채무 상환자금 또는 운영자금등이 부족할 경우 총 52,000백만원을 한도로 하여 자금보충의무를 부담합니다. 자금보충은 대여의 형식으로 이루어지며 만약, 유엔씨티(주)가 상환하지 못할 경우 상환우선주를 발행하여 당사가 인수하며, 주식인수대금에 대여금과 상계하는 약정이 존재합니다

.

상기한 바와 같이 당사 종속기업 및 기타특수관계자에 제공한 지급보증
등
은 해당 법인의 실적악화 또는 자금상황이 악화되는 경우 당사의 재무구조 및 현금흐름에 악영향을 미칠 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6-2)정정 후

(전략...)

당사의 경우 종속회사 및 기타특수관계자에 대해 운영비 자금지원 용도로 대여금을 지급하고 있습니다. 추가로 당사의 관계기업인 유엔씨티(주)의 사업정상화를 위하여 2015년 중 체결된 변경된 주주협약에 따라 유엔씨티의 채무 상환자금 또는 운영자금등이 부족할 경우 총 52,000백만원을 한도로 하여 자금보충의무를 부담합니다. 자금보충은 대여의 형식으로 이루어지며 만약, 유엔씨티(주)가 상환하지 못할 경우 상환우선주를 발행하여 당사가 인수하며, 주식인수대금에 대여금과 상계하는 약정이 존재합니다
(당사의 종속회사 및 기타특수관계자와 관련된 구체적인 사항은 '회사위험.가. 종속기업 및 관계기업 실적 관련 위험' 을 참고)
.

상기한 바와 같이 당사 종속기업 및 기타특수관계자에 제공한 지급보증
등
은 해당 법인의 실적악화 또는 자금상황이 악화되는 경우 당사의 재무구조 및 현금흐름에 악영향을 미칠 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7-1)정정 전

(전략...)

삼덕회계법인은 당사의 리스자산 및 리스부채가 총자산 및 총부채에서 차지하는 비중이 각각 15.13% 및 14.16%로 중요하며, 또한 리스거래로 식별하기 위해서는 계약이 식별되는 자산의 사용통제권이 일정 기간 이전하는 여부에 따라 리스에 포함하는지 여부에 대한 경영진의 판단이 요구된다고 설명하였습니다.

이
에 따라 해당 리스거래의 식별에 대한 오류 가능성을 고려하여 감사인은 리스식별의 적정성을 핵심감사사항으로
식
별하였고 이에 대한 별도의 의견을 제공하지 않았습니다. 당사는 감사인의 핵심감사사항에 대해 문제가 추가적으로 제기되지 않고 있지만, 향후 감사강도 강화 및 K-IFRS 및 국제회계정책 변경 등으로 핵심강조사항에 대해 문제가 발생할 경우 당사의 실적이 변동될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 요인을 충분히 검토해 주시기 바랍니다.

(7-2)정정 후

(전략...)

삼덕회계법인은 당사의 리스자산 및 리스부채가 총자산 및 총부채에서 차지하는 비중이 각각 15.13% 및 14.16%로 중요하며, 또한 리스거래로 식별하기 위해서는 계약이 식별되는 자산의 사용통제권이 일정 기간 이전하는 여부에 따라 리스에 포함하는지 여부에 대한 경영진의 판단이 요구된다고 설명하였습니다. 

이에따라 당사 경영진의 판단에 따른 리스회계처리의 중요한 회계정책은 아래와 같습니다.

당사는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

<리스이용자로서의 회사>

당사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과 측정 접근법을 적용합니다. 연결회사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

(1) 사용권자산

당사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 다음과 같은 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다.

구분
내용연수
구분
내용연수

건물
25-50년
선박
25년

중기
15년
경차량
5년

리스기간 종료시점에 회사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에당사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다. 또한 사용권자산도 손상의 대상에 해당합니다.

(2) 리스부채

리스 개시일에, 당사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 당사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함합니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다.

당사의 리스부채는 이자부 차입금에 포함됩니다.

(3) 단기리스와 소액 기초자산 리스

당사는 기계장치와 설비의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 당사는 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

<리스제공자로서의 회사>

당사는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업 성격에 따라 손익계산서에서 매출에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 조건부 임대료는 임대료를 수취하는 시점에 매출로 인식합니다.

이처럼
해당 리스거래의 식별에 대한 오류 가능성을 고려하여 감사인은 리스식별의 적정성을 핵심감사사항으로
식
별하였고 이에 대한 별도의 의견을 제공하지 않았습니다. 당사는 감사인의 핵심감사사항에 대해 문제가 추가적으로 제기되지 않고 있지만, 향후 감사강도 강화 및 K-IFRS 및 국제회계정책 변경 등으로 핵심강조사항에 대해 문제가 발생할 경우 당사의 실적이 변동될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 요인을 충분히 검토해 주시기 바랍니다.

(8-1)정정 전

가. 최대주주의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험

증권신고서 제출 전일 기준 당사 보통주의 최대주주는 김형곤(17.88%)이며 특수관계인의 지분율은 4.39% 입니다.
당사의 최대주주인 김형곤은 금번 보통주 유상증자에 배정된 신주 100% 이상 청약할 예정으로

보유주식 7,148,524주에 대하여 신주 배정비율에 따라 1,149,661주의 신주를 배정받을 예정이며,
100% 청약 참여 시(특수관계인의 청약 불참 가정) 보통주 지분율은 증권신고서 제출 전일 기준 17.88%에서 유상증자 후 17.30%으로 소폭 하락할 것으로 예상되고, 특수관계인의 지분을 포함시 유상증자 전 22.27%에서 유상증자 후 20.95%로 1.32%가 감소할 수 있습니다.
변동 예상 지분율은 여전히 당사의 지배구조에 변화를 미칠 만한 수준은 아니나, 최대주주의 지분율 하락은 향후 안정적인 경영권 유지에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출 전일 기준 당사 보통주의 최대주주는 김형곤(17.88%)이며 특수관계인의 지분율은 4.39% 입니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :
2021년 09월 27일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의 
종류
소유주식수 및 지분율
비고(*3)

기초
기말

주식수
지분율(*1)
주식수
지분율(*2)

김형곤
최대주주
보통주
8,148,524
20.55
7,148,524
17.88
장내 매도

김용대
특수관계인
보통주
1,139,745
2.87
1,056,973
2.64
장내 매도

정양희
특수관계인
보통주
104,750
0.26
104,750
0.26
-

이재관
특수관계인
보통주
80,500
0.20
80,500
0.20
-

(재)인산장학문화재단
특수관계인
보통주
650,000
1.64
510,000
1.28
장내 매도

김희정
특수관계인
보통주
508,130
1.28
0
0.00
장내 매도

김유경
특수관계인
보통주
544,715
1.37
0
0.00
장내 매도

계
보통주
11,176,364
28.19
8,900,747
22.27
-

(*1) 기초 지분율은 발행주식 총수 39,646,458주 기준 지분율입니다.
(*2) 기말 지분율은 발행주식 총수 39,971,766주 기준 지분율입니다.
(*3) 상기 지분율 변동은 제90회 전환사채의 전환청구권 행사에 따른 것입니다. 
*출처: 당사 제시

당사의 최대주주인 김형곤은 금번 보통주 유상증자에 배정된 신주 100% 이상 청약할 예정으로 보유주식 7,148,524주에 대하여 신주 배정비율에 따라 1,149,661주의 신주를 배정받을 예정이며, 100% 청약 참여 시(특수관계자의 청약 불참 가정) 보통주 지분율은 증권신고서 제출 전일 기준 17.88%에서 유상증자 후 17.30%으로 소폭 하락할 것으로 예상되며, 특수관계인의 지분을 포함시 유상증자 전 22.27%에서 유상증자 후 20.95%로 1.32%가 감소할 수 있습니다.

(후략...)

(8-2)정정 후

가. 최대주주의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험

증권신고서 제출 전일 기준 당사 보통주의 최대주주는 김형곤(17.88%)이며 특수관계인의 지분율은 4.39% 입니다.
당사의 최대주주인 김형곤은 금번 보통주 유상증자에 배정된 신주 100% 이상 청약할 예정으로

보유주식 7,148,524주에 대하여 신주 배정비율에 따라 1,149,661주의 신주를 배정받을 예정이며,
최대주주의 특수관계인의 청약 참여 여부는 확정되지 않았고, 본건 증자 과정에서 논의 후 진행 할 계획입니다. 당사의 최대주주가
100% 청약 참여 시(특수관계인의 청약 불참 가정) 보통주 지분율은 증권신고서 제출 전일 기준 17.88%에서 유상증자 후 17.30%으로 소폭 하락할 것으로 예상되고, 특수관계인의 지분을 포함시 유상증자 전 22.27%에서 유상증자 후 20.95%로 1.32%가 감소할 수 있습니다.
변동 예상 지분율은 여전히 당사의 지배구조에 변화를 미칠 만한 수준은 아니나, 최대주주의 지분율 하락은 향후 안정적인 경영권 유지에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출 전일 기준 당사 보통주의 최대주주는 김형곤(17.88%)이며 특수관계인의 지분율은 4.39% 입니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :
2021년 09월 27일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의 
종류
소유주식수 및 지분율
비고(*3)

기초
기말

주식수
지분율(*1)
주식수
지분율(*2)

김형곤
최대주주
보통주
8,148,524
20.55
7,148,524
17.88
장내 매도

김용대
특수관계인
보통주
1,139,745
2.87
1,056,973
2.64
장내 매도

정양희
특수관계인
보통주
104,750
0.26
104,750
0.26
-

이재관
특수관계인
보통주
80,500
0.20
80,500
0.20
-

(재)인산장학문화재단
특수관계인
보통주
650,000
1.64
510,000
1.28
장내 매도

김희정
특수관계인
보통주
508,130
1.28
0
0.00
장내 매도

김유경
특수관계인
보통주
544,715
1.37
0
0.00
장내 매도

계
보통주
11,176,364
28.19
8,900,747
22.27
-

(*1) 기초 지분율은 발행주식 총수 39,646,458주 기준 지분율입니다.
(*2) 기말 지분율은 발행주식 총수 39,971,766주 기준 지분율입니다.
(*3) 상기 지분율 변동은 제90회 전환사채의 전환청구권 행사에 따른 것입니다. 
*출처: 당사 제시

당사의 최대주주인 김형곤은 금번 보통주 유상증자에 배정된 신주 100% 이상 청약할 예정으로 보유주식 7,148,524주에 대하여 신주 배정비율에 따라 1,149,661주의 신주를 배정받을 예정이며,
최대주주의 특수관계인의 청약 참여 여부는 확정되지 않았고, 본건 증자 과정에서 논의 후 진행 할 계획입니다. 당사의 최대주주가 100% 청약 참여 시(특수관계자의 청약 불참 가정) 보통주 지분율은 증권신고서 제출 전일 기준 17.88%에서 유상증자 후 17.30%으로 소폭 하락할 것으로 예상되며, 특수관계인의 지분을 포함시 유상증자 전 22.27%에서 유상증자 후 20.95%로 1.32%가 감소할 수 있습니다.

(후략...)

(9-1)정정 전
-

(9-2)정정 후

카.회
계처리 오류 관련 위험

당사는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제26조 제1항 따라 2021년 4월 21일부터 금융감독원으로부터 제49기(2013.1.1~2013.12.31)부터 제52기(2016.1.1~2016.12.31)까지의 별도 및 연결 재무제표에 대한 심사를 받았습니다.
금번 재무제표 심사 결과가 경조치에 해당하는 경고에 해당함에 따라 과거 재무제표의 재작성, 과징금 납부, 증권발행 제한 등의 재무제표 심사 결과로 인한별도의 행정적 제재는 없으며, 당사는 현재 대형회계법인의 컨설팅을 통해 진행 중인 내부회계관리제도의 고도화 작업 완료를 통해 상기 지적사항의 재발을방지하고자 노력하고 있습니다.

다만
, 재작성 되기 전의 재무제표는 오류가 포함된 재무제표에 해당함에 따라, 해당 기간에 대해서 재작성된 재무제표를 이용할 수 있도록 유의하시기 바랍니다.

당사는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제26조 제1항 따라 2021년 4월 21일부터 금융감독원으로부터 제49기(2013.1.1~2013.12.31)부터 제52기(2016.1.1~2016.12.31)까지의 별도 및 연결 재무제표에 대한 심사를 받았습니다.
 
재무제표 심사 업무는 회계정보의 신뢰성을 제고하여 이해관계인의 보호와 기업의 건전한 경영에 기여하고자하는 목적이며, 회사의 재무제표 등에 회계처리기준 위반이 있는지 검토하여 발견된 특이사항에 대한 회사의 소명을 들은 후, 회계처리기준 위반이 있다고 판단되는 경우 재무제표의 수정을 권하는 절차로 진행됩니다.

당사는 재무제표 심사에 성실히 응하였으며, 충당부채등 과소계상 오류의 회계위반 사항에 대한 감독기관의 수정권고에 따라 즉시 제49기(2013.1.1~2013.12.31)부터 제52기(2016.1.1~2016.12.31)까지의 별도 및 연결재무제표를 재작성하는 한편, 감사보고서를 재발행하였습니다. 이에 따라 2021년 8월 24일자로 금융감독원으로부터 경조치에 해당하는 경고 조치를 받았습니다. 증권신고서 제출일 현재 관련 재무제표 심사는 종결된 상태입니다.

금번 재무제표 심사 결과가 경조치에 해당하는 경고에 해당함에 따라 과거 재무제표의 재작성, 과징금 납부, 증권발행 제한 등의 재무제표 심사 결과로 인한별도의 행정적 제재는 없으며, 당사는 현재 대형회계법인의 컨설팅을 통해 진행 중인 내부회계관리제도의 고도화 작업 완료를 통해 상기 지적사항의 재발을방지하고자 노력하고 있습니다. 다만, 재작성 되기 전의 재무제표는 오류가 포함된 재무제표에 해당함에 따라, 해당 기간에 대해서 재작성된 재무제표를 이용할 수 있도록 유의하시기 바랍니다.

(10-1)정정 전
-

(10-2)정정 후

타. 투자경고종목 지정 관련위험

당사는 2021년부터 신고서일 현재까지 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자경고종목 3회, 투자위험종목 1회 지정
된 사실이 있습니다. 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경고종목으로 지정되며, 투자경고ㆍ위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다. 투자경고종목으로 지정되면 해당종목을 매수할 경우 위탁증거금을 100% 납부하여야 하며, 신용융자로 해당종목을 매수할 수 없으며, 해당종목은 대용증권으로 인정되지 않으며(단, 코넥스주권은 제외), 주가가 추가적으로 급등할 경우 매매거래정지 및 투자위험종목으로 지정될 수 있습니다. 당사는 상기 지정 요건을 충족하여 최근 투자경고종목에 총 3회, 투자위험종목에 총 1회 지정된 사실이 있습니다.
이러한 시장조치는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 투자자께서는 뇌동매매를 반드시주의하여 주시기 바라며, 잠재적 불공정거래 행위자가 있을 수 있음을 참고
하시어 반드시 투자에 주의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 01월 12일 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자경고종목으로 지정된 사실이 있으며 이후 2021년 02월 17일에 매매거래 정지 및 재개가 이루어졌습니다. 이처럼 당사는 상장 이후 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자경고종목 3회, 투자위험종목 1회 지정된 사실이 있습니다.

당사의 투자경고종목 및 매매거래정지 관련 한국거래소 공시사항은 다음과 같습니다.

날짜
공시명

2021-01-12
[투자주의] 투자경고종목 지정예고

2021-01-13
투자경고종목 지정

2021-02-01
[투자주의] 투자경고종목 지정해제 및 재지정 예고

2021-02-10
투자경고종목 지정(재지정)

2021-02-15
투자위험종목 지정예고

2021-02-16
투자위험종목 지정

2021-02-16
매매거래 정지 및 재개(투자위험종목 최초지정)

2021-03-08
투자경고종목 지정

2021-03-08
투자위험종목 지정해제

2021-03-22
[투자주의]투자경고종목 지정해제 및 재지정 예고

[시장조치 용어 설명]

구분
설명

투자주의종목
시장감시위원회 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의종목으로 공표하여 1일간 지정합니다. 이러한 조치를 통해 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다(관련근거 : 「시장감시규정」 제5조, 제5조의2 및 시행세칙 제3조).

투자경고종목
투자경고종목이란 특정종목의 주가가 비정상적으로 급등한 경우 투자자에게 주의를 환기시키고 불공정거래를 사전에 방지하기 위하여 투자경고종목(과거 감리종목 또는 이상급등종목)으로 지정합니다. 이는 가수요를 억제하고 주가급등을 진정시키는 등 시정안장화를 위한 조치입니다.(관련근거 : 시장감시규정 제5조, 제5조의3 및 시행세칙 제3조의3).

투자위험종목
투자위험종목이란 투자경고종목 지정에도 불구하고 투기적인 가수요 및 뇌동매매가 진정되지 않고 주가가 지속적으로 상승할 경우 투자위험종목으로 지정합니다. 이는 한차원 높은 시장경보로서 투자자들은 해당종목 투자시 보다 깊은 주의가 필요합니다. (관련근거 : 시장감시규정 제5조의 3 및 시장감시규정 시행세칙 제3조의 4)

*출처 : KRX

주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고ㆍ위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다.

[한국거래소 시장감시규정]

제5조(위원회의 예방활동) ① 시장감시위원회(이하 “위원회”라 한다)는 공정거래질서의 유지 및 투자자 보호를 위하여 회원, 주권상장법인 또는 전문투자자 등에게 불공정거래의 예방활동을 할 수 있다.

② 위원회는 불공정거래의 예방을 위하여 필요하다고 인정하는 경우에는 관련 회원에게 서면(「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에 따른 정보통신망을 이용한 전자문서를 포함한다. 이하 같다) 또는 전화 등에 의하여 예방조치를 요구(이하 “예방조치요구”라 한다)할 수 있다.

③ 삭제<2012.3.7>

④ 위원회는 제1항 및 제2항에 따른 예방조치요구 등 불공정거래의 예방활동에 관하여 필요한 사항을 이 규정 시행세칙(이하 “세칙”이라 한다)으로 정한다.

제5조의3(투자경고종목 및 투자위험종목의 지정·공표 등) ① 위원회는 불공정거래의 예방과 투자자 보호를 위하여 주권, 그 밖에 세칙으로 정하는 증권의 가격(이하 이 조에서 “주가”라 한다)이 일정기간 급등하는 종목을 투자경고종목으로 지정하여 공표할 수 있다.

② 위원회는 투자경고종목으로 지정되거나 그 지정이 해제된 후에도 일정기간 이내에 주가가 급등하는 경우에는 해당 종목을 투자위험종목으로 지정하여 공표할 수 있다.

③ 위원회는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 일정기간 해당 종목의 매매거래정지를 해당 시장에 요청할 수 있다.

1. 투자경고종목으로 지정된 후에도 주가가 급등하는 경우

2. 투자위험종목으로 지정된 경우

3. 투자위험종목으로 지정된 후에도 주가가 급등하는 경우

④ 위원회는 제1항 내지 제3항의 규정에 불구하고 투자경고종목·투자위험종목의 지정이나 매매거래정지가 현저하게 부적절하다고 인정되는 경우에는 그 지정이나 매매거래정지의 요청을 하지 아니할 수 있다.

⑤ 투자경고종목 및 투자위험종목의 지정·지정예고·지정예외·지정해제 및 매매거래정지 요청 등에 관하여 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

*출처 : KRX 법규서비스

시장감시위원회의 시장조치 지정 요건 내역은 다음과 같습니다.

1) 투자주의종목

[투자주의종목 지정 요건]

요건
내용

소수지점 거래집중 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(하락)
- 당일을 포함한 최근 3일간 특정지점의 매수(매도) 관여율이 20% 이상 또는 상위 5개 지점의 매수(매도) 관여율이 40% 이상
- 당일을 포함한 최근 3일간 최대관여지점의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상
- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수지점의 매수 관여율이 높고 주가가 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 주가가 하락한 경우 지정

소수계좌 거래집중 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(하락)
- 당일을 포함한 최근 3일간 상위 10개 계좌의 매수(매도) 관여율이 40% 이상
- 당일을 포함한 최근 3일간 매수(매도) 상위 10개 계좌 중 5개 이상의 계좌의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상
- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수계좌의 매수 관여율이 높고 주가가 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 주가가 하락한 경우 지정

종가급변종목

- 종가가 직전가격 대비 5% 이상 상승(하락)
- 종가 거래량이 당일 전체 거래량(정규시장 기준)의 5% 이상
- 당일 전체 거래량이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우에 지정됨. 단, 종가와 직전가격과의 차이가 1원인 경우에는 지정되지 않음

상한가잔량 상위종목
- 당일 장종료시 상한가 매수잔량이 10만주 이상이면서 상한가 매수잔량 상위 10개 계좌의 상한가 매수잔량 합이 전체 상한가 매수잔량의 90% 이상

단일계좌 거래량 상위종목

- 당일 정규시장중 특정계좌에서 순매수(순매도)한 수량이 상장주식수 대비 2% 이상이고, 당일의 종가가 전날 종가보다 5% 이상 상승(하락) 주의
- 매수수량이 매도수량보다 많은 계좌가 있고 주가가 상승한 경우 또는 매도수량이 매수수량보다 많은 계좌가 있고 주가가 하락한 경우에만 지정되며, 상장지수펀드(ETF)는 지정되지 않음

15일간 상승종목의 당일 소수계좌 매수관여 과다종목
당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승하고, 당일의 상위 20개 계좌의 매수관여율이 30% 이상

특정계좌(군) 매매관여 과다 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승
- 당일을 포함한 최근 3일간 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상
- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우에 지정됨.

ELW 소수지점 거래집중 종목
- 당일 ELW 종가가 3일 전날의 종가보다 상승(하락)
- 당일을 포함한 최근 3일간 특정지점의 매수(매도) 관여율이 70% 이상 또는 상위 5개 지점의 매수(매도) 관여율이 90% 이상
- 당일을 포함한 최근 3일간 최대관여지점의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상
- 당일을 포함한 최근 3일간 유동성공급호가가 제외된 일평균거래량(정규시장 기준)이 100,000증권 이상
- 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수지점의 매수 관여율이 높고 가격이 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 가격이 하락한 경우 지정

ELW 소수계좌 거래집중 종목
- 당일 ELW 종가가 3일 전날의 종가보다 상승(하락)
- 당일을 포함한 최근 3일간 상위 10개 계좌의 매수(매도) 관여율이 90% 이상
- 당일을 포함한 최근 3일간 매수(매도) 상위 10개 계좌 중 5개 이상의 계좌의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상
- 당일을 포함한 최근 3일간 유동성공급호가가 제외된 일평균거래량(정규시장 기준)이 100,000증권 이상
- 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수계좌의 매수 관여율이 높고 가격이 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 가격이 하락한 경우 지정

투자경고종목 지정예고 종목
투자경고종목의 지정예고 요건에 해당하는 종목

투자경고종목 지정해제 종목
투자경고종목의 지정해제 요건에 해당하는 종목

*출처:「시장감시규정 시행세칙」 제3조

당사는 상기의 투자경고종목 지정예고, 투자경고종목 해제 등으로 총 3회에 걸쳐 투자주의종목으로 지정된 바 있습니다.

[투자주의종목 지정 내역]

번호
사유
지정일

1
투자경고종목 지정예고 종목 요건 충족
- 2021년 01월 12일의 종가가 5일 전일의 종가보다 60% 이상 상승
2021년 01월 12일

2
투자경고종목 해제 및 재지정 예고
2021년 02월 01일

3
투자경고종목 해제 및 재지정 예고
2021년 03월 22일

*출처: KRX

2) 투자경고종목

투자경고종목으로 지정되면 해당종목을 매수할 경우 위탁증거금을 100% 납부하여야 하며, 신용융자로 해당종목을 매수할 수 없으며, 해당종목은 대용증권으로 인정되지 않으며(단, 코넥스주권은 제외), 주가가 추가적으로 급등할 경우 매매거래정지 및 투자위험종목으로 지정될 수 있습니다.

[투자경고종목 지정예고 요건]

요건
내용

초단기 급등
당일의 종가가 3일 전날의 종가보다 100% 이상 상승한 경우(코넥스시장 적용 제외)

단기 급등
당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 60% 이상 상승한 경우

중장기 급등
당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 100% 이상 상승한 경우

투자주의종목
반복지정
최근 15일중 5일 이상 투자주의종목으로 지정되고,
당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승한 경우

단기상승
& 불건전요건
당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 45% 이상 상승하고 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우
① 최근 5일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 2일 이상
② 최근 5일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상
③ 최근 5일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

중장기상승
& 불건전요건

당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승하고 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우
① 최근 15일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 4일 이상
② 최근 15일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 4일 이상
③ 최근 15일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

투자경고종목 지정해제에 따른
재지정 예고
투자경고종목에서 지정해제된 모든 종목

*출처 : 시장감시규정 제5조의3 및 같은 규정 시행세칙 제3조의3
*해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 최고가인 경우에 한함 (다만, 투자경고종목 지정해제에 따른 재지정 예고의 경우 적용하지 않음)

[투자경고종목 지정 요건]

요건
내용

초단기급등(예고)
+
초단기급등
초단기 급등으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목
① 당일의 종가가 3일 전날의 종가보다 100% 이상 상승
② 해당일의 종가가 최근 15일(신규상장일 또는 감자후 재상장일부터 15일 미경과종목은 해당기간까지) 종가중 가장 높은 가격
③ 3일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 5배 이상

단기급등(예고)
또는 중장기 급등
(예고)
+
단기급등
단기 급등 또는 중장기 급등으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목
① 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 60% 이상 상승
② 해당일의 종가가 최근 15일 종가중 가장 높은 가격
③ 5일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 5배 이상

중장기 급등(예고)
+
중장기 급등
중장기 급등으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목
① 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 100% 이상 상승
② 해당일의 종가가 최근 15일 종가중 가장 높은 가격
③ 15일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 3배 이상

투자주의종목
반복지정(예고)
+
투자주의종목
반복지정
투자주의종목 반복지정으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목
① 근 15일중 5일 이상 투자주의종목으로 지정되고, 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승
② 해당일의 종가가 최근 15일 종가중 가장 높은 가격
③ 15일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 3배 이상

단기상승&불건전요건(예고)
+
단기상승&불건전요건
단기상승&불건전요건으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목
① 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 45% 이상 상승
② 해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 가장 높은 가격
③ 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우
ㆍ최근 5일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 2일 이상
ㆍ최근 5일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상
ㆍ최근 5일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

중장기상승&불건전요건(예고)
+
중장기상승&불건전요건
중장기상승&불건전요건으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목
① 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승
② 해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 가장 높은 가격
③ 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우
ㆍ최근 15일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 4일 이상
ㆍ최근 15일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일 수가 4일 이상
ㆍ최근 15일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

투자위험종목
지정해제
투자위험종목에서 지정해제된 종목

투자경고종목
재지정
투자경고종목 지정해제로 재지정예고된 종목 중 재지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에
다음의 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목
① 당일의 종가가 직전 투자경고종목 지정 전일 종가보다 높은 경우
② 당일의 종가가 직전 투자경고종목 지정해제 전일 종가보다 높은 경우
③ 당일의 종가가 2일 전날(해제일 이후)의 종가보다 40% 이상(코넥스시장 20% 이상) 상승한 경우

*출처:「시장감시규정 시행세칙」 제3조의3

당사는 상기의 요건 중 단기 급등 또는 중장기 급등 요건, 투자경고종목지정 및 투자위험종목으로부터의 해제로 총 3회 투자경고종목으로 지정된 바 있습니다.

[투자경고종목 지정 내역]

번호
구분
사유
지정일

1
투자경고종목 지정
투자경고종목 지정예고(2021년 01월 13일)후
① 2021년 01월 13일의 종가가 5일전의 종가보다 60% 이상 상승하고
② 2021년 01월 13일의 종가가 최근 15일 종가중 최고가이며
③ 5일간의 주가상승률이 같은기간 주가지수(업종지수) 상승률의 5배 이상
2021년 01월 14일

2
투자경고종목 지정(재지정)
투자경고종목 지정해제 및 재지정 예고 후
① 2021년 02월 10일 종가가 투자경고종목 지정 전일(01월 13일) 종가보다 높고 
② 2021년 02월 10일 종가가 투자경고종목 해제 전일(02월 01일) 종가보다 높고
③ 2021년 02월 10일(T) 종가가 02월 08일(T-2) 종가 대비 40%이상 상승
2021년 02월 10일

3
투자경고종목 지정
투자위험종목 지정해제
2021년 03월 08일

*출처: KRX

3) 투자위험종목

투자위험종목으로 지정되면 해당종목을 매수할 경우 위탁증거금을 100% 납부하여야 하며, 신용융자로 해당종목을 매수할 수 없으며, 해당종목은 대용증권으로 인정되지 않으며, 지정과 동시에 매매거래가 1일간 정지되며, 주가가 추가적으로 급등할 경우 1일간 매매거래가 정지될 수 있습니다.

[투자위험종목 지정예고 요건]

요건
내용

초단기 급등
투자경고종목 지정일부터 계산하여 3일째 되는 날 이후로서 당일의 종가가 3일 전날의 종가보다 45% 이상 상승한 경우

단기 급등
투자경고종목 지정일부터 계산하여 5일째 되는 날 이후로서 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 60% 이상 상승한 경우

중장기 급등
투자경고종목 지정일부터 계산하여 15일째 되는 날 이후로서 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 100% 이상 상승한 경우

단기상승
&불건전요건
투자경고종목 지정일부터 계산하여 5일째 되는 날 이후로서 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 45% 이상 상승하고 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우
① 최근 5일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 2일 이상
② 최근 5일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상
③ 최근 5일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

중장기상승
&불건전요건
투자경고종목 지정일부터 계산하여 15일째 되는 날 이후로서 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승하고 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우
① 최근 15일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 4일 이상
② 최근 15일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 4일 이상
③ 최근 15일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

*출처:「시장감시규정 시행세칙」 제3조의4
*해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 최고가인 경우에 한함
*투자경고종목에서 해제된 날부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다시 투자경고종목으로 지정된 경우 '투자경고종목 지정일'은 해제 직전의 지정일을 의미

[투자위험종목 지정 요건]

요건
내용

초단기급등(예고)
+
초단기급등
초단기 급등으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에
다음의 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목
① 당일의 종가가 3일 전날의 종가보다 45% 이상 상승
② 해당일의 종가가 최근 15일 종가중 가장 높은 가격
③ 3일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 5배 이상

단기급등(예고)
또는 중장기 급등
(예고)
+
단기급등
단기급등 또는 중장기급등으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에
다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목
① 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 60% 이상 상승
② 해당일의 종가가 최근 15일(신규상장일 또는 감자후 재상장일부터 15일 미경과종목은 해당기간까지) 종가중 가장 높은 가격
③ 5일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 5배 이상

중장기 급등(예고)
+
중장기 급등
중장기 급등으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에
다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목
① 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 100% 이상 상승
② 해당일의 종가가 최근 15일 종가중 가장 높은 가격
③ 15일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 3배 이상

단기 상승
&불건전요건(예고)
+
단기상승&불건전요건
단기상승&불건전요건으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에
다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목
① 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 45% 이상 상승
② 해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 가장 높은 가격
③ 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우
ㆍ최근 5일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 2일 이상
ㆍ최근 5일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상
ㆍ최근 5일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

중장기 상승
&불건전요건(예고)
+
중장기 상승
불건전요건
중장기상승&불건전요건으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에
다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목
① 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승
② 해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 가장 높은 가격
③ 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우
ㆍ최근 15일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 4일 이상
ㆍ최근 15일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 4일 이상
ㆍ최근 15일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

*출처:「시장감시규정 시행세칙」 제3조의4
*유가증권시장에 상장된 구성종목이 10개를 초과하는 업종 종목은 종합주가지수 대신 업종산업별주가지수를 적용
*투자위험종목의 지정예고 및 지정은 투자경고종목 상태에서만 가능합니다.

당사는 2021년 02월 15일 투자위험종목 지정예고 및 그 다음날 투자위험종목지정 으로 지정이 되었으며, 이에따라 2021년 02월 17일 1일간 매매거래가 정지 되었습니다.

[투자경고종목 지정 내역]

번호
구분
사유
지정일

1
투자위험종목 지정예고
① 2021년 02월 15일의 종가가 3일 전일의 종가보다 45% 이상 상승
② 2021년 02월 15일의 종가가 5일 전일의 종가보다 60% 이상 상승
③ 2021년 02월 15일의 종가가 15일 전일의 종가보다 100% 이상 상승
2021년 02월 15일

2
투자위험종목 지정
[1] 투자위험종목 지정예고 후
① 2021년 02월 16일의 종가가 3일전의 종가보다 45% 이상 상승하고
② 2021년 02월 16일의 종가가 최근 15일 종가중 최고가이며
③ 3일간의 주가상승률이 같은기간 주가지수(업종지수) 상승률의 5배 이상
[2] 투자위험종목 지정예고 후
① 2021년 02월 16일의 종가가 5일전의 종가보다 60% 이상 상승
② 2021년 02월 16일의 종가가 최근 15일 종가중 최고가이며
③ 5일간의 주가상승률이 같은기간 주가지수(업종지수) 상승률의 5배 이상
[3] 투자위험종목 지정예고 후 
① 2021년 02월 16일의 종가가 15일전의 종가보다 100% 이상 상승
② 2021년 02월 16일의 종가가 최근 15일 종가중 최고가이며
③ 15일간의 주가상승률이 같은기간 주가지수(업종지수) 상승률의 3배 이상
2021년 02월 16일

*출처: KRX

4) 매매거래정지종목

투자위험종목 지정시, 투자위험종목 지정 후 지속적으로 주가상승시 1일간 매매거래를 정지하여 투자자의 주의를 환기시킬 시간을 부여합니다.

[매매거래정지종목 지정 요건]

요건
내용

투자경고종목
매매거래정지 예고 요건
투자경고종목으로서 특정일의 주가가 다음에 모두에 해당하는 종목에 대하여 그 다음 매매거래일 익일에 매매거래가 정지될 수 있음을 예고
투자경고종목 지정일 전일 및 직전 매매거래일의 주가보다 높은 경우
2일간 주가상승률이 40% 이상(코넥스시장 20% 이상) 될 수 있는 경우

매매거래정지 요건
투자경고종목으로서 지정일 이후 특정일의 주가가 지정일 전일 및 직전 매매거래일의 주가보다 높으며, 2일간 주가상승률이 40% 이상(코넥스시장 20% 이상)인 종목에 대하여 그 다음 매매거래일 1일간 매매거래가 정지됨 (매매거래정지 예고종목에 한함)
투자경고종목으로 1일간 매매거래가 정지된 종목은 투자경고종목의 지정이 해제되기 전까지 매매거래정지 적용을 배제함

투자위험종목

매매거래정지 예고요건

다음 어느 하나에 해당하는 날에 해당 종목에 대하여 1일간 매매거래가 정지될 수 있음을 예고

투자위험종목으로 지정되는 경우 그 지정 예고일
투자위험종목으로 지정된 이후 특정일의 주가가 그 지정일 전일 및 직전 매매거래일의 주가보다 2일 연속 높은 경우 그 다음 매매거래일

매매거래정지 요건
투자위험종목으로 지정되는 경우 그 지정일 당일 1일간 매매거래가 정지됨
투자위험종목으로 지정된 이후 특정일의 주가가 그 지정일 전일 및 직전 매매거래일의 주가보다 3일 연속 높은 경우 그 다음 매매거래일 1일간 매매거래가 정지됨

*출처:「시장감시규정 시행세칙」 제3조의5, 제3조의6
*매매거래 재개시 투자위험종목으로 다시 지정되며, 매매거래 재개일부터 계산하여 10일째 되는 날 이후부터 투자위험종목 지정해제여부를 판단
*투자위험종목 지정예고ㆍ지정ㆍ해제 및 매매거래정지 예고ㆍ매매거래정지와 관련된 날짜를 계산하는 경우 해당종목의 매매거래일을 기준으로 적용함

당사는 상기 지정 요건을 충족하여 최근 투자경고종목에 총 3회, 투자위험종목에 총 1회 지정된 사실이 있습니다. 이러한 시장조치는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 투자자께서는 뇌동매매를 반드시 주의하여 주시기 바라며, 잠재적 불공정거래 행위자가 있을 수 있음을 참고하시어 반드시 투자에 주의하시기 바랍니다.

(11-1)정정 전

(전략...)

※기타 자세한 사항은 'III. 재무에 관한 사항' 중 '3. 연결재무제표 주석'의 '16. 특수관계자거래'를 참고하여 주시기 바랍니다.

(11-2)정정 후

(전략...)

라
. 기타 

1) 특수관계자 현황

당반기말 및 전기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말
비고

종속기업
일조국제훼리㈜
일조국제훼리㈜
(주1)

관계기업
유엔씨티㈜
유엔씨티㈜

평택항카훼리화물터미널㈜
평택항카훼리화물터미널㈜
(주2)

마산항5부두운영㈜
마산항5부두운영㈜
(주2)

포항항7부두운영㈜
포항항7부두운영㈜
(주2)

울산항6,7부두운영㈜
울산항6,7부두운영㈜
(주2)

군산항7부두운영㈜
군산항7부두운영㈜
(주2)

S&D Engineering
S&D Engineering
(주2)

일조해통반윤유한공사
일조해통반윤유한공사
(주2)

대불부두㈜
대불부두㈜
(주2)

인천국제페리부두운영㈜
인천국제페리부두운영㈜
(주2)

㈜일호씨텍
㈜일호씨텍
(주2)

기타의 특수관계자
동방에스앤디㈜
동방에스앤디㈜

(주1) 동 회사는 지분율이 50% 초과인 회사이나 재무적 영향이 미미하여 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하였습니다.
(주2) 동 회사는 지분율이 20% 이상인 회사이나 재무적 영향이 미미하여 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하였습니다.

2) 주요 경영진 보상

당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당반기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
817,494
1,252,040

퇴직급여
67,065
286,284

합 계
884,559
1,538,324

3) 특수관계자와의 거래내역

당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 매출, 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

구 분
회사명
당반기
전반기

매출 등
지급수수료 등
매출 등
지급수수료 등

종속기업
일조국제훼리㈜
143,120
-
484,537
-

관계기업
유엔씨티㈜
8,043,398
83,897
7,205,771
84,108

평택항카훼리화물터미널㈜
-
165,633
-
83,258

마산항5부두운영㈜
26,880
1,270,089
46,278
1,579,058

포항항7부두운영㈜
-
1,275,931
-
1,911,335

울산항6,7부두운영㈜
-
2,387,213
-
2,245,539

군산항7부두운영㈜
946,671
842,480
678,990
720,165

S&D Engineering
-
167,000
-
277,000

대불부두㈜
-
171,471
-
-

인천국제페리부두운영㈜
362,931
1,840,162
-
-

소 계
9,379,880
8,203,876
7,931,039
6,900,463

기타의 특수관계자
동방에스앤디㈜
-
1,900,784
65,130
2,616,916

합 계
9,523,000
10,104,660
8,480,706
9,517,379

4) 특수관계자와의 채권 및 채무 잔액

당반기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권 및 채무 잔액은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권 등
미수금
대여금
기타
매입채무 등
미지급금

종속기업
일조국제훼리㈜
48,352
-
-
-
-
-

관계기업
유엔씨티㈜
-
-
-
-
138
-

평택항카훼리화물터미널㈜
-
-
-
-
177,639
-

마산항5부두운영㈜
4,528
-
-
-
223,772
-

포항항7부두운영㈜
-
-
-
-
398,187
-

울산항6,7부두운영㈜
-
44,220
-
3,920
810,939
-

군산항7부두운영㈜
227,514
-
-
-
101,104
-

S&D Engineering
-
-
-
-
183,700
-

대불부두㈜
-
38,188
-
-
28,850
-

인천국제페리부두운영㈜
69,098
-
-
-
543,314
-

소 계
301,140
82,408
-
3,920
2,467,643
-

기타의 특수관계자
동방에스앤디㈜
500,956
-
1,000,000
-
320,026
86,000

합 계
850,448
82,408
1,000,000
3,920
2,787,669
86,000

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권 등
미수금
대여금
매입채무 등
미지급금

종속기업
일조국제훼리㈜
142,299
-
-
-
-

관계기업
유엔씨티㈜
337
-
-
-
-

평택항카훼리화물터미널㈜
-
-
-
174,158
-

마산항5부두운영㈜
11,235
-
-
294,173
-

포항항7부두운영㈜
-
12,874
-
358,054
-

울산항6,7부두운영㈜
-
252,543
-
566,759
-

군산항7부두운영㈜
372,887
-
-
144,459
-

S&D Engineering
-
-
-
123,750
-

대불부두㈜
-
41,574
-
12,048
-

인천국제페리부두운영㈜
160,094
-
-
538,050
-

소 계
544,553
306,991
-
2,211,451
-

기타의 특수관계자
동방에스앤디㈜
560,956
-
1,000,000
2,527,273
86,000

합 계
1,247,808
306,991
1,000,000
4,738,724
86,000

5) 자금 거래 

당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
자금대여(차입) 거래
금융손익

대여(차입)
회수(상환)
이자수익

기타의특수관계자
동방에스앤디㈜
6,000,000
5,000,000
63,338

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
자금대여(차입) 거래
주식매입
금융손익

대여(차입)
회수(상환)
이자수익
이자비용

종속기업
일조국제훼리㈜
(500,000)
-
-
-
3,456

기타의특수관계자
동방에스앤디㈜
11,000,000
11,000,000
-
98,573
-

6) 지급 보증 상세 

당반기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원 )

구 분
제공받은회사
보증금액
보증제공처
만기

관계기업
인천국제페리부두운영㈜
1,200,000
하나은행
2025.02.10

기타의 특수관계자
동방에스앤디㈜
1,200,000
IBK캐피탈
2021.09.18

합 계
2,400,000

7) 제공한 담보 내역

당반기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공한 담보 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원 )

구 분
제공받은회사
제공자산
차입구분
채권최고액

기타의
특수관계자
동방에스앤디㈜
토지, 건물
유산스 외
USD 13,000,000

일반대출
2,400,000

8) 제공받은 담보 내역

당반기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 담보내역은 없습니다.

9) 제공 받은 지급보증

당반기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원 )

특수관계자
관련채무
관련채무 장부금액
보증금액
보증 제공처

대주주 및
기타특수관계자
차입금
37,561,219
79,492,000
신한은행 외

사채
3,000,000
3,600,000
DGB대구은행

외화지급보증
USD 23,000,000
USD 19,532,078
신한은행

합 계
40,561,219
83,092,000

USD 23,000,000
USD 19,532,078

(12-1)정정 전

(전략...)
※ 기타 자세한 사항은 'III. 재무에 관한 사항' 중 '3. 연결재무제표 주석'의 '17. 우발사항 및 약정사항'를 참고하여 주시기 바랍니다.

(12-2)정정 후

(전략...)

라. 기타 

1) 제공한 지급보증

당사는 당반기말 현재 자산유동화대출을 위하여 특수관계자가 아닌 타인에게 제공한지급보증은 없습니다.

2) 제공받은 지급보증

당반기말 현재 특수관계자를 제외한 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과같습니다. 

(단위: 천원)

구 분
제공내역
금액
보증제공처

서울보증보험㈜
계약이행 지급보증 외
14,840,521
현대중공업 외

3) 담보제공자산

당반기말 현재 당사의 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
채권최고액
담보권자

토지 및 건물
71,803,488
83,197,000
신한은행외

선박
58,199,893
81,700,000
KDB산업은행외

항만하역기구 등
783,670
1,185,308
IBK캐피탈외

정기예금(단,장기금융상품) 외
35,353,603
35,353,603
한국사료협회외

항만시설관리권
4,055,150
4,800,000
KDB산업은행

포스코주식
864,084
1,209,221
평택동방아이포트(주)

쌍용차주식
-
872,505
평택동방아이포트(주)

유엔씨티주식
29,414,451
30,211,370
KB국민은행

평택동방아이포트㈜ 주식
-
15,987,000
KDB산업은행

합 계
200,474,339
254,516,007

4) 견질제공 어음 및 수표

당반기말 현재 당사가 견질제공한 어음 및 수표의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
매수
금액
제공처
제공 목적

당좌수표
3매
백지
평택동방아이포트㈜ 외
계약이행

5) 계류중인 소송사건

당반기말 현재 계류중인 중요한 소송사건은 다음과 같습니다.

<당사가 피고인 사건>
(단위: 천원)

원고
계류법원
소송금액
소송 내용

이봉규
서울중앙법원
310,043
통상임금 청구

<당사가 원고인 사건>
(단위: 천원)

피고
계류법원
소송금액
소송 내용

부성국제로직스
인천지방법원
908,416
용역비(채무지급명령에 대한 이의 신청)

당반기말 현재 계류중인 소송사건에 대해서는 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없으며, 보고기간 후 발생한 중요한 소송사건은 없습니다.

6) 약정사항

(1) 당반기말 현재 당사가 금융기관과 차입 등을 위하여 약정사항을 체결한 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

구 분
약정금액
금융기관명

일반자금대출
69,343,333
신한은행외

외화대출
USD 23,000,000
신한은행

당좌대출
9,500,000
신한은행외

팩토링
18,400,000
신한은행외

시설자금대출
19,340,292
신한은행외

한도대출
2,000,000
신한은행

구매자금대출
1,000,000
신한은행

마이너스대출
1,800,000
농협은행

기업어음
10,000,000
기업유동성지원기구(SPV)외

단기사채
12,000,000
한양증권외

E-BIZ제휴업체승인
6,000,000
신한은행

외화지급보증
USD 23,650,000
신한은행 외

합 계
149,383,625

USD 46,650,000

(2) 당사는 평택동방아이포트㈜ 및 평택동방아이포트㈜의 대주들(이하 "대리은행")과구제금융 조달계획 승인에 따라 변경된 변경대출약정에 의한 출자의무를 지니고 있습니다. 출자의무에 따라 출자한 주식은 무의결권 주식입니다. 당반기말 현재 당사가약정에 따라 확정된 출자 잔여금액은 25,232백만원입니다. 

7) 사용제한금융자산

당반기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말
사용제한내용

단기금융상품
857,371
394,318
영업목적담보외

장기금융상품
6,500
6,500
당좌개설보증금외

34,489,732
32,822,045
자금보충약정 외

합 계
35,353,603
33,222,863

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서명_(정정)신고서_2021.10.12

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 09월 27일
증권신고서(지분증권)
최초 제출일

2021년 10월 12일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

자진정정(
굵은 파란색)

금융위원회 귀중
2021년 09월 27일

회 사 명 :

주식회사 동방

대 표 이 사 :

성 경 민

본 점 소 재 지 :

서울특별시 중구 통일로2길 16

(전 화)02-2190-8100

(홈페이지) http://www.dongbang.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책)기획실장 (성 명)박 창 기

(전 화)02-2190-8100

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
기명식 보통주 8,000,000주

모집 또는 매출총액 :
30,680,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)동방 - 서울특별시 중구 통일로2길 16
 DB금융투자(주) - 서울특별시 국제금융로8길 32

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등 확인 서명_증권신고서_2021.09.27.jpg
대표이사 등 확인 서명_증권신고서_2021.09.27

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 국/내외 경기둔화 위험

당
사의 주력사업인 항만하역, 화물자동차운송 및 선박운송 사업부문의 경우 글로벌 경기 및 국내 경기에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 물류산업은 경기변동에 선행적으로 반응하며, 대내외 경영여건 변화에 따른 제조업체들의 생산량 및 세계 교역량 등 경기변화에 민감하게 반응하는 특징을 보이고 있습니다. COVID-19의 영향으로 2020년은 전세계적인 물적, 인적 교류가 대부분 중단되다 시피 했던 상황입니다. 이는 단순 관광, 항공 업종 등 직접적인 영향을 받는 산업분야 뿐만 아니라, 거의 대부분의 업종에 악영향을 주고 있습니다. COVID-19 사태가 향후 언제까지 더 지속될지 모르는 상황에서, 기업들은 이미 영업부진을 겪고 있으며 2021년 영업실적에도 반영될 것으로 보입니다.
이처럼 실물 경기의 침체로부터 기인한 경제 악화는 향후에도 한동안 지속될 가능성을 있으며, 이에 따라 당사가 영위하는 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 전방산업(철강, 조선 및 유통산업)의 변동성에 따른 위험

당사의 주력사업인 항만하역, 화물자동차운송 사업의 경우 전방산업인 철강, 조선 및 유통산업의 경기에 따른 변동성에 따라 당사의수익성과 밀접한 관련이 있습니다. 철강산업의 경우 각국의 인프라 투자 등 경기부양책과 경제 정상화에 힘입어 2021년에는 세계 철강 수요가 반등할 것으로 예상됩니다. 다만 COVID-19로 인한실물 경기 충격이 컸던 만큼 수요 회복에 다소 시간이 필요할 수 있으며, COVID-19 백신 보급 지연 등으로인해 경제 불확실성이 증대될 시, 경기 변동에 밀접한 영향을 받는 철강 수요의 회복 역시 지연될 가능성이 있습니다. 조선산업은 COVID-19 백신 보급에 따른 감염증 확산 둔화 기조로 인한 경기 회복세 및 물동량 증가 등에 따라, 2019년 및 2020년 지연되었던 선박의 발주로 2021년 초 전세계 조선시장의 발주량은 크게 호전되면서 업황이 크게 개선되었습니다. 유통산업은 2020년 COVID-19로 인하여 소비심리가 급격히 위축되었으나, 2021년 경기 회복세를 보이고 있는 추세입니다. 그러나 사회적 거리두기 4단계 시행 등 COVID-19 재유행에 따라 향후 성장률은 불확실한 상황입니다. 이러한 주요 전방산업의 성장성 변동은 향후 당사와 같은 물류산업의 업황에 영향을 미칠 수 있으며, 세계경제 위축이 장기화 되고, 전방산업의 업황 부진이 지속될 경우 당사의 사업, 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 경기에 민감한 당사의 실적 및 대내외적인 경제 불안요소에 대해 유의해주시기 바랍니다.

다. 항만하역 사업부문 관련 위험

해운항만사업은 세계 경기에 대한 민감도가 높아 글로벌 경기 침체시 수출입 물량의 감소로 이어질 수 있습니다. 또한, 항만 하역은 국가간 경쟁 뿐만 아니라 국내 항만간 경쟁, 선사 유치를 위한 하역사간 경쟁이 치열해지고 있으며, 중국에 대한 직기항 체제 급증, 부산항 신항 개발, 선사 동맹에 따른 교섭력 확대로 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 전망되고 있습니다. 이는 당사 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

라. 최저임금 인상 관련 위험

당사는 물류산업의 특성상 각 사업부문별 많은 인력을 필요로 하는 사업으로, 인건비성 원가가 비용의 중요한 비중을 차지하고 있습니다. 2021년 현재 최저임금은 시간당 8,720원으로 책정되어 있으며 2022년 최저임금은 증권신고서 제출일 기준 현재

9,160원으로 확정
이 되었습니다. 2021년 최저임금 인상율은 역대 최저 인상율인 1.51%였지만 2018년과 2019년 최저임금은 전년대비 각각 16.4%, 10.9% 인상되며 급속하게 상승했으며, 향후 정부정책 및 경기상황에 따른 최저임금의 급격한 인상 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 당사에게 인건비 상승에 따른 원가 부담을 가중시킬 수 있습니다.
당사는 이러한 원가상승을 해소하고자 인프라 및 시스템의 자동화를 확대 중이나 최적화 및 효율화가 지연되고 원가 상승이 판가의 지속적인 인상으로 이어지지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 3PL물류 경쟁 위험

화주가 물류전문업체에게 물류 업무를 위탁하는 3PL 물류는 물류 관련 비용 절감, 물류 효율 향상, 정부 지원 등으로 인해 사업 규모가 계속해서 증가하고 있습니다. 3PL 사업은 내수 경기 부진시 물동량 감소를 겪을 수 있으며, 낮은 진입장벽으로 업계 내 경쟁강도가 높으며, 운송업자 및 화물차 증가로 인해 경쟁강도가 높아졌습니다. 또한 계열사 물류를 처리하는 2PL 물류업체가 지속적으로 규모를 확대하고 있으며, 더불어 3PL 물류업체와의 경쟁도 치열해지고 있습니다.
산업내 경쟁강도가 높아질수록 화주사에 대한 열위한 운임교섭력을 보이고 있어 업계 전반의 낮은 영업수익성이 지속될 수 있어 당사의 수익성에도 악영향을 미칠 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

바. 국제유가 및 환율 변동 위험성

당사의 매출 대부분을 차지하는 항만하역, 화물자동차운송, 선박운송 부문의 사업부문은 유가의 등락에 민감하게 반응하며 유가 상승은 당사의 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 국내유가는 국제원유 가격의 변동 뿐만 아니라 환율 변동에도 영향을 받습니다. 향후 COVID-19의 재확산과 이에 따른 경기 악화는 환율 변동성을 키울 수 있으며, 이는 당사 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 금리 변동성에 따른 금융비용 증대 관련 위험

당
사
는 항만하역 및 선박을 이용해 하역 및 화물을 운송하는 대규모 투자가 필요한 산업이라는 특성상 상대적으로 높은 차입금 구조를 가지고 있어 이로 인한 금리의 향방에 따라 금융비용의 변동성이 큰 편입니다. 기준금리는 0.50%를 유지하였으나 물가 상승과 금융 불균형을 이유로 2021년 8월 26일 기준 금리가 0.75% 한차례 상승한 바 있습니다. 향후 금리 인상 추가로 단행될 경우에는 당사의 재무구조 악화를 초래할 위험이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 화물연대 파업 위험

당사가 영위하고 있는 육상운송사업은 낮은 진입장벽을 가지고 있어 다수의 운송업체가 경쟁하고 있습니다. 또한 화주-주선업체-운송업체-개별차주 간 복잡한 거래구조와 위수탁제 위주의 시장구조로 인해 운송업자의 화주에 대한 교섭력이 매우 낮은 편입니다. 이러한 환경 속에 2002년 출범한 화물연대는 특별 소비세 인하, 도로비 인하 및 체계 개선, 지입제 철폐, 다단계 알선 근절, 운송비 인상, 고용안정성 보장 등을 요구하며 수차례 파업을 단행하였습니다.
복잡한 이해관계로 인해 화물연대의 파업은 재차 발생할 수 있으며, 이러한 파업은 물류사업을 영위하고 있는 당사에 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

자. 다수의 업체간 경쟁 위험

당사가 영위하고 있는 포워딩사업은 별도의 자산이나 인프라없이 사업이 가능한구조로 신규사업자 수가 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 기존 사업자 간의 경쟁도 매우 치열한 상황입니다. 타 사업군에 비해 원가비중이 높은 사업구조로 인해 낮은 수익성을 보이고 있습니다.
대기업, 외국계 글로벌 기업 및 국내 포워딩업체까지 치열한 경쟁을 벌이고 있으며, 향후 인수합병 등을 통한 대형경쟁자의 등장 혹은 기존 사업자간의 경쟁 과열 등이 발생할 경우 당사 수익에 악영향
을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 종속기업 및 관계기업 실적 관련 위험

당사는 계열회사 중 당사가 지배하고 있는 종속기업에 대해 연결

당사는 계열회사 중 당사가 지배하고 있는 종속기업에 대해 연결재무제표를 작성하고 있으며,
관계기업에 대해서는 지분법을 적용

하고 있습니다. 또한 당사는 연결 및 지분법을 제외한 평택동방아이포트(주)에 대한 매도가능증권 보유 및기타특수관계인 동방에스앤디(주)와의 지속적인 채권채무
및 자금거래를 보이고 있습니다. 당사의 종속회사들의 경우 2021년 반기까지 안정된 실적을 보여주고 있으며, 관계회사인 유엔씨티(주) 및 투자기업인 평택동방아이포트(주)의 경우 구제금융 이후 점차적으로 실적이 개선이 되고 있으나, 2021년 반기까지도 자본잠식을 겪고 있으며,과거 주요 종속회사였던 (주)동방생활산업을 합병 후 운영 중인 동방에스앤디(주)의 경우에도 신고서일 현재까지도 완전자본잠식의 재무구조를 보여주고 있습니다.
이처럼 당사의
종속기업 및 관계기업, 투자기업 등의 실적에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성 또한 변동될 가능성이 존재하므로 당사의 수익성에도 부정적 영향을미칠 수 있는 바
, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 경쟁기업 대비 취약한 재무비율 관련 위험

당사는 물류산업을 주로 영위하고 있으며 주요 경쟁사로서는 (주)한진, CJ대한통운(주), (주)세방 등이 있습니다.
당사는 성장성 지표 및 수익성지표 측면에서는 비교대상회사
(주요 경쟁업체)인 (주)한진, CJ대한통운(주), (주)세방
대비 양호한 수준을 나타내고 있으나 전체적인 재무안정성지표 측면에서는 비교대상회사의 재무지표 대비 열위한 수준
을 보이고 있습니다.
2021년 반기말 연결기준 단기성차입금은 유동성 사채(130억원) 및 금융리스부채(102억원)을 포함하여 646억원이며, 총 차입금은 2,766억원에이르고 있으며, 매년 과중한 차입금으로 인한 약 150억원의 순금융비용이 발생함에 따라 수익성에 부담이 작용하고 있으므로 안정성 측면에서 개선이 필요한 상황입니다.

당사의 유동비율은 비교대상회사 대비 상당히 낮은 수준
이며, 이는 물류업체 간 경쟁이 심화되어 수익성은 정체된 반면 경쟁력 유지를 위한 투자자금 소요 확대로 투자의 효율성이 저하되면서 차입금이 상대적으로 다른 업종에 비해 큰 반면 이를 위해 외부차입을 통해 시설투자와 지분투자 등 대규모 투자를 진행함에 기인합니다.
당사의
부채비율은 비교대상회사 대비 매우 높은 수준
이며, 특히 당사의 2019년부채비율은 기업회계기준(리스회계기준)의 변경에 따른 리스부채증가에 기인한 것으로 부채비율이 급격하게 증가하였습니다.

당사의 차입금의존도는 비교대상회사 대비 매우 높은 수준이며,이자보상배율은 비교대상회사 대비 상당히 낮은 수준
으로 동종업체 대비 영업이익으로 금융비용을 감당하기 어려운 상황입니다. 그러나 당사는 꾸준한 자구계획을 통해 금융비용의 가장 큰 부분을 차지하는 이자비용을 감소시키기 위해 노력하고 있으며, 이를 위해 당사는 지속적인 차입금 축소의 일환으로 영업활동을 통한 현금창출 및 종속회사의 처분을 통해 차입금을 감소시켰으며, 대출 연장시마다 협상을 통한 은행스프레드 감소를 유도하여 차입금리를 감소시켜 이자비용을 축소할 수 있었습니다. 그러나 향후 당사의 실적이 개선되지 않고, 현 상태가 지속된다면 당사는 유동성 위기에 처할 위험이 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 당사는 2021년 2분기 들어 전반적인 실적 호전을 보이고 있으나
여전히 경쟁사 대비 열위한 재무지표를 나타내는 측면을 다수 보이는 점과 경쟁력 확보를 위해 대규모의 투자가 불가피한 점
을 유의하시기 바랍니다.

다. 재무안정성 관련 위험

당사의

연결기준 유동비율
은
2018년 40.24%에서 2019년48.91%, 2020년 50.44%, 2021년 반기말 88.96%

로 점
차적으로 개선
되고 있습니다.

부
채
비율 또한 2018년 연결기준 325.61%에서 2019년 443.42%로 악화된 이후 2021년 반기말 323.36%로 개선이 되었으나 '회사위험 나'의 동업종 평균 대비해서는 열위한 모습을 지속적으로 보이고 있습니다.

추가적으로 이자보상배율의 경우 2018년에는 연결기준 0.94로 1미만에 해당하였으나, 이후 2019년부터2021년 반기까지의 경우 각각 1.21, 1.55, 1.62로 증가한 모습을 보여지고 있으나여전히 동종업체의 이자보상배율 대비 열위한 모습을 보여주고 있습니다.
이처럼 당사는 동종업체 대비 재무안정성 측면에서 열위한 모습을 보이고 있어, 동종업체와 비교시 자금조달 측면에서 전반적으로 불리한 위치를 보이고 있습니다.

또한 당사의 차입금의존도는 2018년 연결기준 48.59%에서 2019년 53.37%, 2020년 51.56%, 20201년 반기말 52.25%로 오히려 증가하는 모습을 보여 50%를 초과하고 있는 점 등은

재무적인 안정성 측면에서 매우 부정적인 요인
으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
이처럼 기본적인 총자산 대비 차입금의 비율이 높은 측면에서

여전히 차입금의 절대적인 규모가 과다하며 이러한 재무비율의 불안정 요소는 내외부 환경으로 인한 일시적인 충격이 가해질 경우 당사의 재무안정성을 악화의 큰 변동을 일으키는 상황을 초래할 수 있음
을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 수익성 관련 위험

당사는 2021년 반기 누적 연결기준 매출액 2,850억원, 영업이익 124억원, 반기순이익 67억원의 실적을 기록하였으며, 2018년부터 2020년까지 영업이익이 증가하는 추세를 보여주고 있으나 당기순이익의 경우 2019년 공정위 과징금 및 세무조사의 영향으로 적자전환을 하였으나 일시적인 요인이 해소 된 후 2020년부터 2021년 반기까지 흑자로 전환된 모습을 보여주고 있습니다. 또한 당사의 매출액은 2018년부터 연결기준 5,528억원을 기록한 후 2020년 5,921억원으로 점차적으로 증가하는 모습을 보여주고 있으며, 2020년 광양선박(주)의 매각으로 인한 선박운송 매출의 감소에도 불구하고 COVID-19로 인한 쿠팡 관련 화물자동차운송 매출이 증가함에 따라 전체적으로 증가하는 추세를 보여주고 있습니다. 영업이익의 경우 2018년 연결기준 135억원을 기록한 이후 2019년 209억원, 2020년 246억원으로 점차적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2020년의 경우 광양선박(주) 매각 및 카자흐스탄 중량물 운송 프로젝트의 종료에도 불구하고 화물자동차운소 매출의 증가로 고정비 분산 효과로 인한 영업이익이 절대적을 증가하였습니다. 당기순이익은 과다한 이자비용 및 일시적인 공정위 과징금, 세무조사의 영향으로 2019년 연결기준 -87억원으로 적자전환 하였으나, 이후 일시적인 비용 영향이 크게 작용하지 않아 2020년의 경우 134억원의 흑자전환을 하였습니다.
하지만 당사는 관계기업, 기타특수관계자 및 평택동방아이포트(주)에 대한 투자계획에 따른 지원에 대한 지속적인 부담으로 인해 추가차입에 대한 이자비용이 상승할 여지가 있으며, 추가 출자지분에 대한 손상차손 인식에 대한 상당한 우려 및 기타 종속회사와 기타특수관계자의 영업환경 악화에 따른 지급보증 현실화로 인해 당기순이익이 다시 적자전환할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마.
현
금흐름 악화 위험

당사가 영위하는 물류 사업은 기존 시설에 대한 대체투자를 포함하여 경쟁력 제고 및 사업영역 확장을 위해 지속적인 선행 투자가 필요
합니다. 당사는 시장 지위를 유지하기 위한 직접적 자본적 지출과 관계기업 형태의 출자 등이 지속되는 등 투자 관련 자금 소요는 계속적으로 발생하고 있습니다. 또한 당사는 영업활동현금흐름에서 꾸준히 양(+)의 현금흐름을 확보 하고 있으나, 비경상적인 과징금 납부 등 일시적인 현금 유출 등으로 영업활동현금흐름 지속에 부담되는 요인들이 발생할 경우 재무구조의 악화로 인하여 유동성에 큰 영향를 받을 수 있습니다. 따라서
당사의 본질적인 투자부담 및 비경상적인 지출은 향후 당사의 현금흐름을 악화시키는 위험 요소로 작용할 가능성이 있으니 유의
하시기 바랍니다.

바. 특수관계자 거래 관련 위험
당사는 2021년 반기말 기준 특수관계자에 대한 매출이 9,958백만원이며 매입은 19,544백만원 입니다. 이는 당사의 2021년 반기 누적 매출액 271,742백만원 대비 약 3.66% 수준이며 누적 매입액 247,178백만원 대비 약 7.91%입니다. 2020년 종속회사인 광양선박 지분 매
각에 따라 거래 비중이 감소하고 있으며, 또한 특수관계자의 거래금액이 당사 매출 및 매입 대비 과도한 수준은 아닌 것으로판단됩니다. 향후 특수관계자와의 매출/매입 금액 및 비중은 변동될 수 있으며, 특수관계자 여부에 따른 거래단가 등의 변경사항이 발생할 수도 있으며, 이는 당사의 재무적 상황에도 영향을 미칠 수있으니, 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 다수 종속회사에 채무보증을 제공하고 있으며 2021년 반기말 기준24억원의 지급보증을 하고 있습니다. 그리고 특수관계자와의 자금거래를 통해 2021년 반기말 기준 31억원의 자금을 대여하고 있습니다.
당사의 특수관계자 간 거래는 주로 영위하는 물류업의 특성상 복합운송 서비스를 제공하는 과정에서 계열사간 매출매입 및 보증의 제공/공급을 받고 있으며, 계열사간 신용위험이 공유되는 가운데 예상하지 못한 대외변수로 관계사들의 재무상태가 악화될 경우 당사의 재무적 가변성을 확대시키는 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 우발채무 관련 위험
당사는 종속회사의 차입금 등에 지급보증 및 담보를 제공하고 있으며, 이처럼
채무보증과 담보제공은 향후 관계회사의 사업 현황에 따라 우발채무로 발생할 가능성도 있고, 소송사건의 경우 소송 패소가 확정될 경우 당사의 재무구조 및 평판에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 현재로서는 진행중인 소송의 최종결과 및 기타 우발채무들이 당사의 재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없으며, 향후 우발채무가 발생할 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에도 부정적 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 지급보증 등 우발 위험

당사는
관계기업 및 기타특수관계자에 신용보강, 유동성공급으로 차입금 등에 대한 지급보증 및 담보를 제공
하고 있습니다.
2021년 반기말 현재 관계기업인 인천국제페리부두운영(주) 및 기타특수관계자인 동방에스앤디(주)에 각각 지급보증 1,200백만원을 제공하여 총 2,400백만원을 제공하고 있습니다. 추가로 당사가 출자한 평택동방아이포트의 경우 2017년 1월 구제금융을 통하여 신고서일 현재까지 출자 예정 금액은

252
억원이 예정되어 있으며
지급보증 등으로 인한 우발채무의 현실화 가능성이 존재하고 있습니다. 상기한 바와 같이 당사 관계기업 및 기타특수관계자에 제공한 지급보증 등은 해당 법인의 실적악화 또는 자금상황이 악화되는 경우 당사의 재무구조 및 현금흐름에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 당사의 기타손익 및 금융손익과 관련한 위험
당사의
기타손익 및 금융손익은 외화자산ㆍ부채 관련 손익(연결기준 2021년 반기말 현재 USD 환율 10% 상승시-2,433백만원 손실, 10% 하락시 2,433백만원 이익), 이자손익(연결기준 2021년 반기말 변동이자부차입금의 100bp상승시 -597백만원의 손실, 100bp하락시 597백만원의 이익), 유형자산 처분 등의 영향을 가장 크게 받습니다. 기타손익과 금융손익의 비중은 당사 매출액 대비 낮은 비중을 차지하지만,
관
련 비용이 급격히 증가할 경우, 당사의 수익성 및 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 국내외 경제 및 정치적인 외부 환경의 변화에 의해 환율이 변동할 경우 외화자산/부채 관련 손익이 발생될 수 있으며, 이자율 및 환율 등의 변화에 의해 파생상품과 관련된 손익이 발생될 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 매출원가 변동 관련 위험

당사가 영위하는 컨테이너 부문과 벌크 부문은 시황변화로 인한 화물비 및 물류비 변동 그리고 유가 변동으로 인한 유류비 변동에 큰 영향을 받습니다. 당사의 매출원가에서 차지하는 비중이 큰 유류비 및 용장비임 관련 지출은 당사에 재무적 부담으로 작용하고 있습니다. 당사의 매출원가에서 차지하는 유류비 비중은 2018년말3.27% 수준에서 2021년 반기말 3.45% 수준으로 다소 증가하였으나, COVID-19로 인한 유류비의 급격한 변동으로 인해 당사의 유류비 변동폭이 증가하였습니다. 또한 용장비임의 경우 매출원가에서 차지하는 비중은 2018년 48.49%에서 2021년 반기말 현재 45.05%로 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있으며, 이는 당사의 사선을 활용하는 비중이 커짐에 따라 일부 용선료를 절감한 영향에 기인하고있습니다.
최근 들어 COVID-19 이전 수준으로 국제유가가 상승하는모습을 보이고 있으며 이러한 대외변수에 의한 변동으로 인해 벙커-C유 연료단가가 상승할 경우 당사의 수익성 개선에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

카. 감사인의 강조사항

당사는 현재까지 감사인으로부터 적정 의견을 받고 있으나, 2020년 감사보고서에는 삼덕회계법인의 주요 핵심감사사항으로 리스식별의 적정성에 대해 강조하고 있습니다. 삼덕회계법인은 당사의리스자산 및 리스부채가 총자산 및 총부채에서 차지하는 비중이 각각 15.13% 및 14.16%로 중요하며, 또한 리스거래로 식별하기 위해서는 계약이 식별되는 자산의 사용통제권이 일정 기간 이전하는여부에 따라 리스에 포함하는지 여부에 대한 경영진의 판단이 요구된다고 설명하였습니다. 이에 따라 해당 리스거래의 식별에 대한 오류 가능성을 고려하여 감사인은 리스식별의 적정성을 핵심감사사항으로 식별하였고 이에 대한 별도의 의견을 제공하지 않았습니다. 당사는 감사인의 핵심감사사항에 대해 문제가 추가적으로 제기되지 않고 있지만,
향후 감사강도 강화 및 K-IFRS 및 국제회계정책 변경 등으로 핵심강조사항에 대해 문제가 발생할 경우 당사의 실적이 변동될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 요인을 충분히 검토해 주시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 최대주주의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험

증권신고서 제출 전일 기준 당사 보통주의 최대주주는 김형곤(17.88%)이며 특수관계인의 지분율은 4.39% 입니다.
당사의 최대주주인 김형곤은 금번 보통주 유상증자에 배정된 신주 100% 이상 청약할 예정으로 보유주식 7,148,524주에 대하여 신주 배정비율에 따라 1,149,661주의 신주를 배정받을 예정이며,
최대주주의 특수관계인의 청약 참여 여부는 확정되지 않았고, 본건 증자 과정에서 논의 후 진행 할 계획입니다. 당사의 최대주주가
100% 청약 참여 시(특수관계인의 청약 불참 가정) 보통주 지분율은 증권신고서 제출 전일 기준 17.88%에서 유상증자 후 17.30%으로 소폭 하락할 것으로 예상되고, 특수관계인의 지분을 포함시 유상증자 전 22.27%에서 유상증자 후 20.95%로 1.32%가 감소할 수 있습니다.
변동 예상 지분율은 여전히 당사의 지배구조에 변화를 미칠 만한 수준은 아니나, 최대주주의지분율 하락은 향후 안정적인 경영권 유지에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실위험
금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 주가 희석화 및 인수인의 실권주 인수분 물량 출회에 따른 주가하락 위험

당사는 금번 유상증자로 인해 기발행주식총수 39,971,766주의 20.01%에 해당하는 보통주 8,000,000주가 추가로 발행 및 상장될 예정입니다.
금번 유상증자에 우선 배정된 우리사주조합 청약분(20.0%)을 제외한 물량은 보호예수되지 않는 관계로, 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며 이로 인해 주가가 급락할 수 있습니다. 한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는
대표주관사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다.
대표주관사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 10.00%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때,

대표주관사
의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 10.00% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여주가가 하락할 가능성이 있습니다. 

라. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험
주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 증권신고서 정정 및 유상증자 일정 변경 위험
본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

바. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험
금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.

사. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

아. 집단 소송 제기 위험
당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 유상증자 철회에 따른 위험 
유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차.차입공매도 유상증자 참여 제한 관련
금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

카.회
계처리 오류 관련 위험

당사는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제26조 제1항 따라 2021년 4월 21일부터 금융감독원으로부터 제49기(2013.1.1~2013.12.31)부터 제52기(2016.1.1~2016.12.31)까지의 별도 및 연결 재무제표에 대한 심사를 받았습니다.
금번 재무제표 심사 결과가 경조치에 해당하는 경고에 해당함에 따라 과거 재무제표의 재작성, 과징금 납부, 증권발행 제한 등의 재무제표 심사 결과로 인한별도의 행정적 제재는 없으며, 당사는 현재 대형회계법인의 컨설팅을 통해 진행 중인 내부회계관리제도의 고도화 작업 완료를 통해 상기 지적사항의 재발을방지하고자 노력하고 있습니다.

다만
, 재작성 되기 전의 재무제표는 오류가 포함된 재무제표에 해당함에 따라, 해당 기간에 대해서 재작성된 재무제표를 이용할 수 있도록 유의하시기 바랍니다.

타. 투자경고종목 지정 관련위험

당사는 2021년부터 신고서일 현재까지 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자경고종목 3회, 투자위험종목 1회 지정
된 사실이 있습니다. 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고ㆍ위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다. 투자경고종목으로 지정되면 해당종목을 매수할 경우 위탁증거금을 100% 납부하여야 하며, 신용융자로 해당종목을 매수할 수 없으며, 해당종목은 대용증권으로 인정되지 않으며(단, 코넥스주권은 제외), 주가가 추가적으로 급등할 경우 매매거래정지 및 투자위험종목으로 지정될 수 있습니다. 당사는 상기 지정 요건을 충족하여 최근 투자경고종목에 총 3회, 투자위험종목에 총 1회 지정된 사실이 있습니다.
이러한 시장조치는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 투자자께서는 뇌동매매를 반드시주의하여 주시기 바라며, 잠재적 불공정거래 행위자가 있을 수 있음을 참고
하시어 반드시 투자에 주의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
8,000,000
1,000
3,835
30,680,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
DB금융투자
기명식보통주
-
-

기본수수료:
모집총액의 1
.
25%

추가수수료: 잔액인수금액의 10.0%

잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 12월 06일 ~ 2021년 12월 07일
2021년 12월 14일
2021년 12월 08일
2021년 12월 13일
2021년 10월 27일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2021년 09월 27일
2021년 12월 01일

자금의 사용목적

구 분
금 액

차입금상환
27,000,000,000

운영자금
3,680,000,000

발행제비용
515,482,400

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2021.09.27

【기 타】
1) (주)동방 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 DB금융투자(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것으로 대표주관회사 는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 I. 5 인수등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 대표주관회사인 DB금융투자(주)는 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 및 자본시장법상의 증권의 인수업무를 수행합니다.

3) 상기 모집가액, 모집총액 및 발행제비용은 예정모집가액 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정모집가액은 구주주 청약초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.

4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2021년 12월 09일 ~ 2021년 12월 10일(2영업일간)입니다.

5) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정요구 조치를 취할 수 있으며, 정정요구 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

6) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

7) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4에 의거, 2021년 09월 27일부터 2021년 12월 01일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의해 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 DB금융투자㈜(이하 "대표주관회사"라 합니다.)와 주주배정 후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 8,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
8,000,000
1,000
3,835
30,680,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2021년 09월 27일

주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자시가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조의 방식을 일부 준용하여 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항의 3. 공모가격 결정방법에 기재된 바와 같이 산정할 예정입니다.

■ 모집예정가액의 산출근거

본 증권신고서의 예정 모집가액은 이사회 결의일 전일(2021년 09월 24일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

※ 예정발행가액 = [기준주가 * (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 * 할인율 ) ]

상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액이 산정될 예정입니다.

[ 예정발행가액 산정표]

기산일 : 2021년 09월 24일
(단위 : 원, 주)

일수
일자
가중산술
평균주가
거래량
거래대금

1
2021/09/24
4,986
513,855
2,561,891,730

2
2021/09/23
4,912
539,251
2,648,612,590

3
2021/09/17
5,044
373,206
1,882,287,025

4
2021/09/16
5,064
306,705
1,553,059,240

5
2021/09/15
5,114
254,190
1,299,989,420

6
2021/09/14
5,118
247,014
1,264,269,610

7
2021/09/13
5,100
289,993
1,479,020,390

8
2021/09/10
5,158
368,790
1,902,090,830

9
2021/09/09
5,245
442,045
2,318,569,910

10
2021/09/08
5,449
724,490
3,947,552,670

11
2021/09/07
5,365
308,970
1,657,680,210

12
2021/09/06
5,359
252,481
1,353,010,370

13
2021/09/03
5,387
300,137
1,616,808,660

14
2021/09/02
5,345
246,185
1,315,873,030

15
2021/09/01
5,362
412,364
2,211,178,760

16
2021/08/31
5,309
448,695
2,382,011,350

17
2021/08/30
5,393
265,752
1,433,112,540

18
2021/08/27
5,351
244,381
1,307,712,180

19
2021/08/26
5,417
298,372
1,616,350,950

20
2021/08/25
5,380
263,283
1,416,394,700

1개월 가중산술평균주가(A)
5,235
7,100,159
37,167,476,165

1주일 가중산술평균주가(B)
4,948
1,053,106
5,210,504,320

최근일 가중산술평균주가(C)
4,986
513,855
2,561,891,730

A,B,C의 산술평균(D)
5,056
[A+B+C] / 3

기준주가[Min(C, D)]
4,986
C 와 D 중 낮은 금액

할인율
20%

증자비율
20.01%

예정발행가액
3,835
기준주가 X (1-할인율)/(1+증자비율 X 할인율) 
(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 공모일정 등에 관한 사항

당사는 2021년 09월 27일 이사회를 통해 유상증자 결의를 하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2021년 09월 27일
이사회결의
유상증자 관련 세부사항 확정

2021년 09월 27일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2021년 09월 27일
신주발행 및 기준일 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.dongbang.co.kr)

2021년 10월 22일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일 전

2021년 10월 26일
권리락
-

2021년 10월 27일
신주배정 기준일(주주확정)
-

2021년 11월 09일
신주배정 통지
-

2021년 11월 16일~
2021년 11월 22일
신주인수권증서 상장 거래기간
5영업일간 거래

2021년 11월 23일
신주인수권증서 상장 폐지
구주주 청약초일 5거래일 이전 폐지

2021년 12월 01일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2021년 12월 02일
확정 발행가액 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.dongbang.co.kr)

2021년 12월 06일
우리사주 청약
-

2021년 12월 06일~
2021년 12월 07일
구주주 청약 및 초과청약
-

2021년 12월 08일
일반공모 청약 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.dongbang.co.kr)
DB금융투자㈜ 홈페이지
(http://www.db-fi.com)

2021년 12월 09일~
2021년 12월 10일
일반공모 청약
-

2021년 12월 13일
환불 및 배정 공고
-

2021년 12월 14일
주금 납입
-

2021년 12월 24일
신주유통 개시일
-

2021년 12월 24일
신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.

주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수
비 고

우리사주조합 청약
1,600,000주(20.00%)
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7 제1항 제2호 및 「근로복지기본법」제38조 1항에 따른 배정
- '우리사주조합에 전체 물량의 20%에 해당하는 물량을 우선배정
- 우리사주조합 청약일 : 2021년 12월 06일

구주주 청약
(신주인수권증서
보유자 청약)
6,400,000주(80.00%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.1608250081주
- 신주배정 기준일 : 2021년 10월 27일
- 구주주 청약일 : 2021년 12월 06일~12월 07일 (2일간)
- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
-「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁
청약 포함)
-
- 우리사주 및 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨
- 일반공모 청약일 : 2021년 12월 09일 ~ 2021년 12월 10일 (2일간)

합 계
8,000,000주(100.00%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)
총 발행예정주식(8,000,000주)의 20%에 해당하는 1,600,000주는 우리사주조합에 우선 합니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.

주3)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.1608250081주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)

신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주5)
우리사주조합 청약 및 구주주 청약결과 발생한 미청약주식은 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 우선 배정하며, 95%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 배정 수량 계산 시에는 대표주관회사인 DB금융투자㈜에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 일반공모 배정분 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 각 청약자에 배정하는 통합배정방식으로 합니다.
① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다.다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주6)
"고위험고수익투자신탁" 이란 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정시점의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주7)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 당사와 체결한 잔액인수계약에 따른 인수한도 의무주식수를 한도로 하여 의무주식수만큼 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주8)
단, 대표주관회사는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제5호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 개인청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

※ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)

① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.6.8., 2013.4.5., 2013.5.28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013.5.28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013.5.28.>

[본조신설 2009.2.3.][제목개정 2013.4.5.]

▶ 주의사항

「자본시장법」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4 제1항에 따라 2021년 09월 27일부터 2021년 12월 01일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3 제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4 제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구분
상세내역

A. 보통주식
39,971,766주

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
39,971,766주

D. 자기주식 + 자기주식신탁
176,960주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
39,794,806주

F. 유상증자 주식수
8,000,000주

G. 증자비율 (F / C)
20.01%

H. 우리사주조합 배정 (Fx20%)
1,600,000주

I. 구주주 배정 (F - H)
6,400,000주

J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E)
0.1608250081

3. 공모가격 결정방법

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거거 주주배정 및 주주우선공모증자시 할인율 등이 자율화 되어 발행가는 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로「(구)유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조의 방식을 일부 준용하여 발행가액을 산정합니다.

① 예정 발행가액 산정 : 예정 발행가액은 2021년 09월 27일 개최된 이사회결의일 전일(2021년 09월 24일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

▶ 예정 발행가액
=
기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】
-------------------------------------
1 +【 증자비율 × 할인율(20%)】

② 1차 발행가액 산정 : 1차 발행가액은 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(1차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

▶ 1차 발행가액
=
기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】
-------------------------------------
1 +【 증자비율 × 할인율(20%)】

③ 2차 발행가액 산정 : 2차 발행가액은 구주주 청약일(2021년12월06일) 전 제3거래일(2021년12월01일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

▶ 2차 발행가액
=
기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】

④ 확정 발행가액 산정 : 확정발행가액은 ① 의 1차발행가액과 ② 의 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 단,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시에 관한 규정」제5-15조의2의 산출근거에 의거, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액이 ① 의 1차발행가액과 ② 의 2차발행가액 중 낮은 가액을 초과하는 경우 동 금액을 확정 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함)

▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

⑤ 1차 발행가액은 신주배정기준일전 제3거래일(2021년 10월 22일)에 결정되어 2021년 10월 23일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 확정 발행가액은 구주주청약일전 제3거래일(2021년 12월 01일)에 결정되어 2021년 12월 02일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 정관에서 정한 당사 인터넷 홈페이지(http://www.dongbang.co.kr)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 확정 발행가액 결정에 따라 정정신고서(증권발행조건확정)가 금융감독원 전자공시시스템에 공시 됩니다.
※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
8,000,000

주당 모집가액
예정가액
3,835

확정가액
-

모집총액
예정가액
30,680,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 우리사주조합 : 1주로 하며, 청약한도는 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.

(2) 구주주 : 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 자기주식, 자사주신탁 등의 변동으로 인하여 변경될 수 있습니다.

(3) 일반공모 : 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 10주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과

10,000,000주 이하

1,000,000주 단위

10,000,000주 초과시

5,000,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2021년 12월 06일

종료일
2021년 12월 06일

구주주
개시일
2021년 12월 06일

종료일
2021년 12월 07일

실권주 일반공모
개시일
2021년 12월 09일

종료일
2021년 12월 10일

청약
증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2021년 12월 14일

배당기산일(결산일)
2021년 01월 01일

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고 장소

신주 발행 및
배정기준일(주주확정일) 공고
2021년 09월 27일
㈜동방 홈페이지
(http://www.dongbang.co.kr)

모집가액 확정의 공고
2021년 12월 02일
전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)
㈜동방 홈페이지
(http://www.dongbang.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2021년 12월 08일
㈜동방 홈페이지
(http://www.dongbang.co.kr)
DB금융투자㈜ 홈페이지
(http://www.db-fi.com)

실권주 일반공모 배정공고
2021년 12월 13일
DB금융투자㈜ 홈페이지
(http://www.db-fi.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

2) 청약방법

① 우리사주조합 : 우리사주조합장 명의로 "대표주관회사"의 본/지점에서 일괄 청약합니다.

② 구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약) : 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주". 이하 "일반주주"라 합니다.)는 주권을 예탁한 증권회사의 본·지점 및 대표주관회사의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 "명부주주". 이하 "특별계좌 보유자"라 합니다.)는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본, 지점에서 청약할 수 있습니다. 청약 시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.

금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.

'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 DB금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률

제29조(특별계좌의 개설 및 관리)
① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조 제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조 제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.
② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조 제2항 또는 제23조 제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에 따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우
나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우
2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우
4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우
③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.
④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는 질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

③ 초과청약 : 신주인수권증서 청약을 한자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

- 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

- 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

- 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 x 초과청약 비율(20%)

④ 일반공모 청약 : 고위험고수익투자신탁, 일반청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁, 일반청약자의 청약 시, 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구의 경우 하나의 집합투자기구를 하나의 청약자로 보며, 집합투자기구별로 1건에 한해 청약이 가능합니다. (단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우에는, 운용주체별로 청약할 수 있습니다.) 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

⑤ 청약은 청약주식의 단위에 따라 가능하며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 청약증거금 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 아니합니다.

⑥ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

⑦ 기타
a. 일반공모 배정을 함에 있어 한개의 청약처에서 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.
b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.
c. 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

⑧ 청약한도
a. 구주주(신주인수권증서 보유자)의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.1608250081주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사한다)
b. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

⑨ 주의사항

자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4 제1항에 따라 2021년 09월 27일부터 2021년 12월 01일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3 제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집가액의 공정한 가격형성을 저해하지않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4 제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

a. 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

b. 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

c. 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

우리사주조합
DB금융투자㈜의 본·지점
2021년 12월 06일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 '명부주주')
DB금융투자㈜의 본·지점
2021년 12월 06일 ~
2021년 12월 07일

일반주주
(기존 '실질주주')
주권을 예탁한 증권회사 및
DB금융투자㈜의 본·지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
DB금융투자㈜의 본·지점
2021년 12월 09일~
2021년 12월 10일

4) 청약결과 배정방법

① 우리사주조합 : 총 발행주식의 20.0%에 해당하는 1,600,000주는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 7에 따라 우리사주조합에게 우선 배정합니다.

② 구주주 청약 : 신주배정기준일(2021년 10월 27일 예정) 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하“구주주”라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.1608250081주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

③ 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정.)

a. 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

b. 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

c. 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

④ 일반공모 청약 : 상기 우리사주조합, 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 "대표주관회사"가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권인수업무등에관한규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 를 배정하며
, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 배정 수량 계산시에는 청약사무 취급처에 청약된 청약주식수를 모두 합산하여 동일한 배정비율로 통합배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다.

a. 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

b. 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우, "대표주관회사"는 인수계약서에 따라 자기의 계산으로 인수합니다.

⑤ 단, "대표주관회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 "고위험고수익투자신탁" 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주 이하(액면가 1,000원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있으며, 잔여주식은 "대표주관회사"가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

5) 투자설명서 교부에 관한 사항

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 당사 및 대표주관회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

② 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

③ 투자설명서 수령거부의사표시는 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.

④ 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받고자 하는 투자자는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.

a. 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

우리사주조합
청약자
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

구주주
청약자
(신주인수권증서 보유자)
1), 2), 3)을 병행
1) 우편 송부
2) DB금융투자㈜의 본, 지점 교부
3) DB금융투자㈜의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부
1) 우편송부시 :
 구주주청약 초일인 2021년 12월 06일 전 수취 가능
2) DB금융투자㈜의 본, 지점 :
 청약종료일(2021년 12월 07일)까지
3) DB금융투자㈜의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 :
 청약종료일(2021년 12월 07일)까지

일반청약자
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
1), 2)를 병행
1) DB금융투자㈜의 본, 지점 교부
2) DB금융투자㈜의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부
1) DB금융투자㈜의 본, 지점:
 청약종료일(2021년 12월 10일)까지
2) DB금융투자㈜의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 :
 청약종료일(2021년 12월 10일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

b. 확인절차

(1) 우편을 통한 투자설명서 수령 시
(가) 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
(나) HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
(다) 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선 상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

(2) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령 시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

(3) 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

[청약사무취급처]

청약대상자
청약취급처
청약일

우리사주조합
DB금융투자(주) 본ㆍ지점
2021년 12월 06일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 '명부주주')
DB금융투자(주) 본ㆍ지점
2021년 12월 06일,
2021년 12월 07일

일반주주
(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 주식회사 동방의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점
2) DB금융투자(주) 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
DB금융투자(주) 본ㆍ지점
2021년 12월 09일 ~
2021년 12월 10일

※ 청약취급처에 따라 청약창구 및 방법(본ㆍ지점 외 홈페이지, HTS, MTS, ARS 등), 규정이 상이하오니 해당 증권사에 청약전 확인하여 주시기 바랍니다.

c. 기타

(1) 금번 유상증자에서 당사는 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는 대표주관회사의 본, 지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 대표주관회사의 홈페이지에서다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 제1항 각 호의 요건을 모두 충족해야만 청약이가능합니다.

(2) 구주주 청약 시 대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법 해당 증권회사의 청약 방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제9조(그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다.이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」
제11조(증권의 모집·매출) ① 법 제9조 제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21, 2013.8.27>
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조 제1항 제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조 제3항 제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다.「공인회계사법」에 따른 회계법인 
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다) 
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 
가. 발행인의 최대주주(법 제9조 제1항 제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 
나. 발행인의 임원(「상법」제401조의2 제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 
다. 발행인의 계열회사와 그 임원 
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조 제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21> 
1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자 
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

6) 주권교부에 관한 사항

① 주권유통개시일: 2021년 12월 24일 (2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항

청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

8) 주금납입장소 :

신한은행 명동대기업금융센터

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서 매매 금융투자업자

회사명
회사 고유번호

2021년 10월 27일
DB금융투자㈜
00115694

1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제3항 및「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 DB금융투자㈜로 합니다.

4) 신주인수권증서 매매 등

① 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

② 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 
신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 DB금융투자㈜의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

6) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2021년 11월 16일부터 2021년 11월 22일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2021년 11월 23일에 상장폐지될 예정입니다.(유가증권시장상장규정 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며,
동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 함)

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례)

③ 주권상장법인은 제1항제1호의 방식으로 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조제5호 및 제6호에도 불구하고 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 이 경우 주주 등의 이익 보호, 공정한 시장질서 유지의 필요성 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 신주인수권증서가 유통될 수 있도록 하여야 한다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제176조의8(주식의 발행 및 배정에 관한 방법 등)

④ 법 제165조의6제3항 후단에서 "대통령령으로 정하는 방법"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법을 말한다.

1. 증권시장에 상장하는 방법

2. 둘 이상의 금융투자업자(주권상장법인과 계열회사의 관계에 있지 아니한 투자매매업자 또는 투자중개업자를 말한다)를 통하여 신주인수권증서의 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무가 이루어지도록 하는 방법. 이 경우 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무에 관하여 필요한 세부사항은 금융위원회가 정하여 고시한다.

「유가증권시장 상장규정」

제150조(신규상장)

③신주인수권증서를 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족해야 한다.< 개정 2014.6.18, 2019.8.28> 
1.신규상장신청인이 보통주권 상장법인이거나 외국주권등 상장법인일 것
2.신주인수권의 목적인 상장주권이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목지정 또는 상장폐지의 사유에 해당하지 않을 것
3.신주인수권의 양도를 허용하고, 신주인수권을 갖는 모든 주주(전자증권법에 따른 소유자명세상의 소유자를 말한다)에게 신주인수권증서를 발행하였을 것
4.신주인수권증서의 발행총수가 1만증서 이상일 것. 이 경우 신주인수권의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다.

5. 신주인수권증서의 거래 가능 기간이 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 이상일 것

제152조(상장폐지)
①거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 신주인수권증권의 상장을 폐지한다.
1.신주인수권의 목적인 주권이 관리종목지정 또는 상장폐지 되는 경우
2.신주인수권의 행사기간이 만료되거나 신주인수권의 행사가 완료된 경우
3.그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우
②거래소는 신주인수권증서가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 신주인수권증서의 상장을 폐지한다.
1.신주인수권권의 목적인 주권이 관리종목지정 또는 상장폐지되는 경우
2.신주 청약개시일의 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 전이 된 경우. 다만, 신주인수권증서의 유통상황을 고려하여 세칙으로 정하는 경우에는 그 기간 전으로 한다.

3. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증서의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.

① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.

② 주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2021년 11월 16일부터 2021년 11월 22일까지(5거래일간) 거래
2021년 11월 9일부터 2021년 11월 24일까지거래

주1) 상장거래 : 2021년 11월 16일부터 2021년 11월 22일까지(5거래일간) 거래 가능합니다.
주2) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2021년 11월 9일(예정)부터 2021년 11월 24일까지 거래 가능합니다.
* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2021년 11월 24일까지 계좌대체(장외거래)가 가능하며, 2021년 11월 25일부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.
주3) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래
a. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
b. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

2)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

6)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2021년 09월 27일부터 2021년 12월 01일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3 제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니 다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4 제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우(매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
DB금융투자㈜
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주 x 인수비율(100.0%)

인수수수료 : 발행금액의 1.25%

실권수수료 : 잔액인수금액의 10.0%

주1) 최종 실권주: 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식
주2) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

II. 증권의 주요 권리내용

1. 액면금액 : 기명식 보통주 1주당 1,000원

※ 당사의 정관 (이하 동일)

제6조(일주의 금액)

이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 1,000원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제2장 주 식

제5조(발행할 주식의 총수)

이 회사가 발행할 주식의 총수는 이억주로 한다.

제6조(일주의 금액)

이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 1,000원으로 한다.

제7조(주식의 종류와 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

이 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식과 기명식 우선주식으로 하고, 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

제7조의2(우선주식의 수와 내용)

①회사가 발행할 우선주식은 의결권이 없는 것으로 하되, 우선주 발행시 이사회의 결의로 의결권 있는 우선주를 발행할 수 있다.

②회사가 발행할 우선주식의 수는 오천만주로 한다.

③우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 연1%이상으로 발행시에 이사회가 정한 비율에 따른 금액을 현금 또는 주식으로 우선 배당한다.

④보통주식의 배당률이 우선주식의 우선배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여는 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

⑤어느 사업연도에 우선주식에 대하여 우선배당률에 따른 소정의 배당을 하지 못한 경우 누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥무의결권 우선주식의 경우 우선주식에 대하여 우선배당률에 따른 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

⑦이 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은, 유상증자의 경우에는 보통주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

⑧우선주식의 존속기간은 발행일로부터 10년 이내로 하고, 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나, 위 기간 중 우선배당률에 따른 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다. 이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제8조의3의 규정을 준용한다.

제7조의3(전환주식)

①이 회사는 보통주식 또는 우선주식으로 전환할 수 있는 주식을 이사회의 결의에 의하여 발행할 수 있다.

②전환으로 인하여 발행하는 신주식의 총발행가액은 전환전의 주식의 총발행가액으로 하며, 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환주식 발행시 이사회의 결의로 정한다. 다만, 주식분할 또는 병합 기타 전환비율을 조정하는 것이 합리적인 사유가 발생하는 때에는 전환비율을 조정하는 것으로 할 수 있다.

③전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 10년 이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다.

제7조의4(상환주식)

①회사는 우선주식 발행시 이사회의 결의로 그 우선주식을 회사의 선택에 따라 이익으로소각할 수 있는 상환주식으로 발행할 수 있다.

②상환주식의 상환가액은 발행가액 또는 이에 가산금액을 더한 금액으로 하며, 가산금액은 이자율, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 상환주식의 발행시에 이사회 결의로 정한다.

③상환주식의 상환기간은 발행일이 속하는 회계연도에 대한 정기주주총회 종료일 익일부터 발행일 후 10년이 되는 날이 속하는 회계연도에 대한 정기주주총회 종료 후 1개월이되는 날 이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다. 단, 다음 각호의 1에 해당하는 사유가 발생하는 경우에는 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장되나, 제7조의2 제8항의 우선주식 존속기간까지를 한도로 하여 그 기간까지 상환하지 못할 경우 보통주식으로 전환된다.

1. 상환주식에 대하여 우선배당률에 따른 소정의 배당이 완료되지 아니한 경우

2. 회사의 이익이 부족하여 상환기간 내에 상환하지 못한 경우

④회사는 상환주식 전부를 일시에 또는 이를 분할하여 상환할 수 있다. 단, 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

⑤회사가 상환주식을 상환하고자 할 때에는 상환할 뜻 및 상환 대상주식과 1개월 이상의 기간을 정하여 주권을 회사에 제출할 것을 공고하고 주주명부에 기재된 주주와 질권자에게는 따로 통지를 하며 위 기간이 만료된 때에 강제상환 한다.

⑥ 주주에게 상환청구권이 부여된 경우 주주는 자신의 선택으로써 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다. 이때 당해 주주는 상환할 뜻 및 상환 대상 주식을 회사에 통지하여야 한다. 단, 회사는 배당가능이익으로 상환대상주식 전부를 일시에 상환하기 충분하지 않을 경우 이를 분할상환할 수 있으며 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있고, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

⑦제7조의3에 의한 전환주식을 회사의 선택에 의하여 상환할 수 있는 상환주식으로 발행할 경우 이사회는 주주의 전환권 행사와 회사의 선택에 의한 상환권 행사 간에 상호 우선순위를 정할 수 있다.

제7조의5(상환전환주식)

이 회사는 제7조의3 및 제7조의4의 성격을 동시에 지닌 주식을 발행할 수 있으며, 이 주식에 대하여는 위 제7조의3 및 제7조의4의 규정이 동시에 적용된다.

제8조(주식의 발행 및 배정)

①이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 50(또는 액면총액이 100억원)을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50(또는 액면총액이 100억원)을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

②제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의 2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

제8조의2 삭제

제8조의3(동등배당)
이 회사가 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다.

제9조(명의개서대리인)

①이 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다.

②명의개서대리인 및 그 사무취급 장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다.

③이 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급 장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.

④제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다.

제10조 삭제

제 11 조(기준일) 
①이 회사는 매년 12 월 31 일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. 
②이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 2 주간전에 공고하여야 한다.

3. 의결권에 관한 사항

제21조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제21조의2(상호주에 대한 의결권 제한)

이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제22조(의결권의 불통일행사)

①2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

②회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

제23조(의결권의 대리행사)

①주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

②제1항의 대리인은 본 회사의 주주에 한하며 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면을 제출하여야 한다. 단, 법인인 주주는 소속임직원을 대리인으로 선정할 수 있다.

제24조(주주총회의 결의방법)

주주총회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

제25조(주주총회의 의사록)

주주총회의 의사는 그 경과의 요령과 결과를 의사록에 기재하고 의장과 출석한 이사가 기명날인 또는 서명을 하여 본점과 지점에 비치한다.

4. 배당에 관한 사항

제8조의3(동등배당)
이 회사가 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다.

제41조(이익금의 처분)

이 회사는 매사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제41조의2(주식의 소각) 삭제

제42조(이익배당)

①이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

②이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③제 1 항의 배당은 제 11 조 제 1 항에서 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제42조의2(중간배당)

①이 회사는 7월 1일 0시 현재의 주주에게 상법 462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

②제1항의 중간배당은 이사회의 과반수 이상의 참석과 참석이사의 과반수 이상의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③중간배당은 직전결산기의 재무상태표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④중간배당을 할 때에는 제7조의2의 우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제43조(배당금지급청구권의 소멸시효)

①배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

②제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

▶ 주요 용어 정리

【주요 용어 설명】

* 3PL: 제3의고객을 화주로 한 제품생산을 제외한 물류 전반을 특정 물류업체에 위탁하는 것.
* CY(Container yard): 콘테이너 수송을 위한 시설로 콘테이너를 유치시키기 위해 포장한 야적장
* ON-DOCK TERMINAL: 컨테이너 집하 검색 통관시설을 갖춘 곳
* OFF-DOCK CY: 컨테이너 집하 검색 통관시설을 갖추지 않은 곳
* CFS(Container freight station): 콘테이너 수송을 위한 시설중 하나로 수출화물을 용기에 적화시키기 위하여 화물을 수집하거나 분배하는 장소
* 운임료: 화물을 장소적으로 이동시키는 행위에 대하여 지불되는 보수
* 용선료: 일종의 선박 임대료로서 용선자가 선주에게 용선의 대가를 지불하는 것
* 선복량: 선박의 크기를 나타내는 단위
* 건화물(Dry Cargo): 액체화물이나 냉동화물을 제외한 건성화물을 지칭함.
* 건화물운임지수(Baltic Dry Index): 발틱해운거래소가 산출하는 건화물시황 운임지수
* CCFI(China Containerized Freight Index): 중국발 컨테이너 운임지수로 세계컨테이너
시황을 객관적으로 반영한 지수이자 중국 해운시황을 나타내는 주요 지수

* SPOT계약: 단기화물운송계약
* M/T : Metric Ton (1 M/T =1,000 kgs)
* 환적물동량: 환적화물은 선적지로부터 목적지까지 화물을 운송하는 과정 중에 한 운송수단으로부터 다른 운송수단으로 양하(揚荷) 및 재적(載積)하는 화물을 뜻함. 그러므로 환적물동량은 해당 항만에서 환적화물의 물동량(物動量)을 의미함.
*TOC제도: 우리나라 항만은 대부분 국가소유로 되어 있지만 국가가 직접 부두를 운영하지는 않음. TOC(Terminal Operation Company: 부두 운영회사)란 국가에서 소유하고 직접운영하는 부두를 민간에 임대하여 운영하는 제도로, 단위 부두별로 각종 시설에 전용(專用) 사용권을 부여하고 사용권을 부여받은 민간 업자가 하역장비를 설치, 일괄 운영함으로써 부두의 생산성을 도모함.

당사는 전국의 주요 항만 및 물류거점을 통한 네트워크 시스템을 구축하고, 항만하 역 및 육상ㆍ해상운송사업을 근간으로 초중량물 운송ㆍ설치와 3자물류(3PL), 컨테 이너터미널, 물류센터 운영 등의 물류사업을 영위하고 있습니다.

구 분
사업내용

항만하역
수출입 및 일반화물하역, 창고보관업

화물자동차운송
일반 및 중량화물 도로운송

선박운송
일반 및 중량화물 해상운송

기타영업
차량정비사업, 부동산 임대사업, 유류판매 및 세차 등

*출처: 당사 정기보고서

항만하역 사업부문은 고객과 온라인으로 연계한 최첨단 항만물류정보 시스템을 통해화물의 집화, 통관, 선적, 운송, 보관, 입출고 등을 총괄적으로 수행하며 국제간의 교역화물을 생산 공장부터 수입자의 창고까지 원활하게 접속시키는 일괄물류 서비스를제공하고 있습니다. 

화물자동차운송 사업부문은 전국적인 운송서비스를 제공하기 위하여 보유하고 있는 전국 주요 항만 거점과 그와 연계되어 있는 물류센터 및 CY와 DEPOT 등 내륙 운송 기지를 최신트랙터와 특수 윙바디 차량 등 최첨단 운송장비로 연결하고 있습니다.또한, 컨테이너, 벌크, 철강, 유통 물류 등 다양한 화물을 운송할 수 있는 장비와 차량을 갖추고 있으며 이를 적재적소에 활용할 수 있는 전문적인 운송 노하우를 오랜 시간 축적해왔습니다.

해상운송사업부문은 다양한 해상화물을 운송하는 최신 선박 및 자항선 선단 확대를통해 전국 주요 항만간에 신속, 정확, 안전하게 운송하는 부문이며, 1992년 POSCO 철제품의 해송서비스를 시작으로 중장기적인 발전을 위해 POSCO 위주의 내항 해송사업 외에도 화주 다변화를 통해 내항해송사업을 확대하고, 외항벌크사업 등 신규 성장사업을 적극적으로 추진하고 있습니다.

기타사업부문은 CY/CFS, 정비 및 임대사업 등이 있습니다. 당사의 CY사업은 ON-DOCK TERMINAL 확대 및 OFF-DOCK CY의 운용이며, 정비사업은 당사의 장비관리 노하우를 살린 사업으로써, 물류산업을 영위하는데 필요한 각종 특수 항만하역 장비, 운송장비 등의 수리 및 관리 업무를 수행하고 있습니다.

당사는 지속적인 물류인프라 확충을 바탕으로 국내 수위권의 자산형 물류업체로 자리매김을 하고 있으며, 포스코, 현대중공업 등 신인도가 우수한 업체들과 장기거래 관계를 구축하고 있습니다. 특히 중량물 부문에서는 선도적인 시장진입에 기반하여 주용 경쟁업체 대비 우수한 경쟁력을 보유한 것으로 평가되고 있습니다.

[사업부문별 각 연도 매출현황]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

항만하역
96,577
96,263
197,154
197,321
189,758

화물자동차운송
131,979
102,423
214,748
212,477
173,750

선박운송
47,108
101,771
167,092
209,682
152,314

기타
9,286
6,078
13,061
13,568
10,616

합계
284,950
306,537
592,054
633,048
526,437

*출처: 당사
연결기준 반기보고서 및 사업보고서

이하 내용은 당사의 사업에 수반되는 위험요소들을 구체적으로 살펴본 것입니다.

가. 국/내외 경기둔화 위험

당사의 주력사업인 항만하역, 화물자동차운송 및 선박운송 사업부문의 경우 글로벌 경기 및 국내 경기에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 물류산업은 경기변동에 선행적으로 반응하며, 대내외 경영여건 변화에 따른 제조업체들의 생산량 및 세계 교역량 등 경기변화에 민감하게 반응하는 특징을 보이고 있습니다. COVID-19의 영향으로 2020년은 전세계적인 물적, 인적 교류가 대부분 중단되다 시피 했던 상황입니다. 이는 단순 관광, 항공 업종 등 직접적인 영향을 받는 산업분야 뿐만 아니라, 거의 대부분의 업종에 악영향을 주고 있습니다. COVID-19 사태가 향후 언제까지 더 지속될지 모르는 상황에서, 기업들은 이미 영업부진을 겪고 있으며 2021년 영업실적에도 반영될 것으로 보입니다.
이처럼 실물 경기의 침체로부터 기인한 경제 악화는 향후에도 한동안 지속될 가능성을 있으며, 이에 따라 당사가 영위하는 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주력사업인 항만하역, 화물자동차운송 및 선박운송 사업부문의 경우 글로벌 경기 및 국내 경기에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 물류산업은 경기변동에 선행적으로 반응하며, 대내외 경영여건 변화에 따른 제조업체들의 생산량 및 세계 교역량 등 경기변화에 민감하게 반응하는 특징을 보이고 있습니다.

COVID-19 우려가 아시아 지역을 넘어 글로벌 전 지역으로 퍼지며 판데믹(Pandemic: 전염병의 전세계적 확산) 리스크가 글로벌 경제 전망에 영향을 미치고 있습니다. IMF는 현 사태가 글로벌 경제 성장에 미치는 악영향이 명확하며 기존 성장률 전망을 하향할 가능성이 높다고 언급하였습니다. 

2021년 9월 현재 국내 신규확진자수는 네자릿수 수준을 지속적으로 유지하고 있으며, COVID-19 재확산에 따른 국내 경기 침체 장기화 우려가 다시 대두되고 있습니다. COVID-19 감염증이 아시아뿐만 아니라 유럽 주요국 및 미국에 빠르게 확산됨에 따라 글로벌 경제가 당초 예상보다 더욱 악화될 것이라는 우려로 인해 미국은 기준금리를 0.00~0.25%로 유지하고 있습니다. 정책 당국은 기준금리 인하 외 강도 높은 경기 부양책 및 자본시장 안정화 대책 등으로 실물 시장과 금융 시장에 전례 없던 지원을 하고 있습니다. 다만, COVID-19 리스크가 장기화될 경우 소비 위축, 투자이연 등에 따른 경기 둔화 가능성이 높아질 수 있으며 이에 따른 경기 침체 기간이 장기화될 우려 역시 배제할 수 없습니다.

[세계 경제 성장률 전망]

(단위: %)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)

세계
-3.2
6.0
4.9

선진국
-4.6
5.6
4.4

미국
-3.5
7.0
4.9

유로존
-6.5
4.6
4.3

일본
-4.7
2.8
3.0

한국
-0.9
4.3
3.4

신흥국
-2.1
6.3
5.2

중국
2.3
8.1
5.7

인도
-7.3
9.5
8.5

자료 : IMF, World Economic Outlook Update, 2021.7

2021년 7월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2020년 세계 경제는 -3.2% 역성장한 것으로 추정되며, 2021년에는 2020년 기저효과로직전 전망(2021년 4월)과 동일한 6.0%, 2022년에는 직전 전망(2021년 4월) 대비 0.5%p. 상향한 4.9%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. IMF는 백신공급 확대, 미국의 경기부양책 등에 힘입어 선진국의 2021년 경제성장률을 직전 전망(2021년 4월) 대비 0.5%p. 상향한 5.6%로 전망하였으며, 신흥국의 2021년 경제성장률 전망치는 인도의 COVID-19 확산과 중국의 긴축재정 등을 반영하여, 직전 전망(2021년 4월) 대비 0.4%p 하향한 6.3%의 성장률을 기록 할 것으로 전망하고 있습니다.

또한, COVID-19의 재확산, 백신보급 지연, 실직의 장기화, 금융 여건 악화 등 팬데믹 관련 위험뿐만 아니라 미국, 중국간 경제적 갈등 고조, OPEC+(석유수출기구와 러시아 등 10개 산유국 연합) 국가 간 갈등, 사회적 불안 등이 세계 경제에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 이는 백신 보급률이 안정적일 것으로 예상되는 3분기 이후에도 발생할 가능성이 있어 전세계 경제의 불확실성이 존재하는 상황입니다.

국내의 경우, 5월 한국은행에서 발행한 경제전망보고서에 따르면 경제성장률은 사회적 거리두기 완화, 정부 지원책 등에 힘입어 민간소비와 상품수출의 부진이 점차 완만하게 개선되어 2021년 4.0%, 2022년 3.0%의 경제성장률을 보일 전망입니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구 분
2020년
2021년(E)
2022년(E)

상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기
하반기
연간

GDP
-1.0
3.7
4.2
4.0
3.2
2.8
3.0

민간소비
-4.9
1.0
4.0
2.5
4.7
2.3
3.5

설비투자
6.8
10.7
4.3
7.5
2.8
4.2
3.5

지식재산생산물투자
3.6
3.6
5.0
4.3
4.3
3.4
3.8

건설투자
-0.1
-1.0
3.4
1.3
2.3
2.7
2.5

상품수출
-0.5
14.8
4.0
9.0
1.9
3.1
2.5

상품수입
-0.1
11.0
5.9
8.3
3.0
4.0
3.5

출처: 한국은행 경제전망보고서, 2021. 05

주) 전년 동기 대비

현재, 전세계적으로 백신의 보급이 활발하게 이루어지고 있어 COVID-19의 확산도 감소세를 보일 것으로 예상되지만 기존 COVID-19보다 뛰어난 확산력을 가진 '델타 변이 바이러스' 등 다양한 변이 바이러스등이 나타나는 등 COVID-19의 재확산이 우려되는 상황입니다.

COVID-19의 영향으로 2020년은 전세계적인 물적, 인적 교류가 대부분 중단되다 시피 했던 상황입니다. 이는 단순 관광, 항공 업종 등 직접적인 영향을 받는 산업분야 뿐만 아니라, 거의 대부분의 업종에 악영향을 주고 있습니다. COVID-19 사태가 향후 언제까지 더 지속될지 모르는 상황에서, 기업들은 이미 영업부진을 겪고 있으며 2021년 영업실적에도 반영될 것으로 보입니다. 이처럼 실물 경기의 침체로부터 기인한 경제 악화는 향후에도 한동안 지속될 가능성을 있으며, 이에 따라 당사가 영위하는 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 전방산업(철강, 조선 및 유통산업)의 변동성에 따른 위험

당사의 주력사업인 항만하역, 화물자동차운송 사업의 경우 전방산업인 철강, 조선 및 유통산업의 경기에 따른 변동성에 따라 당사의 수익성과 밀접한 관련이 있습니다. 철강산업의 경우 각국의 인프라 투자 등 경기부양책과 경제 정상화에 힘입어 2021년에는 세계 철강 수요가 반등할 것으로 예상됩니다. 다만 COVID-19로 인한 실물 경기 충격이 컸던 만큼 수요 회복에 다소 시간이 필요할 수 있으며, COVID-19 백신 보급 지연 등으로 인해 경제 불확실성이 증대될 시, 경기 변동에 밀접한 영향을 받는 철강 수요의 회복 역시 지연될 가능성이 있습니다. 조선산업은 COVID-19 백신 보급에 따른 감염증 확산 둔화 기조로 인한 경기 회복세 및 물동량 증가 등에 따라, 2019년 및 2020년 지연되었던 선박의 발주로 2021년 초 전세계 조선시장의 발주량은 크게 호전되면서 업황이 크게 개선되었습니다. 유통산업은 2020년 COVID-19로 인하여 소비심리가 급격히 위축되었으나, 2021년 경기 회복세를 보이고 있는 추세입니다. 그러나 사회적 거리두기 4단계 시행 등 COVID-19 재유행에 따라 향후 성장률은 불확실한 상황입니다. 이러한 주요 전방산업의 성장성 변동은 향후 당사와 같은 물류산업의 업황에 영향을 미칠 수 있으며, 세계경제 위축이장기화 되고, 전방산업의 업황부진이 지속될 경우 당사의 사업, 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 경기에 민감한 당사의 실적 및 대내외적인 경제 불안요소에 대해 유의해주시기 바랍니다.

당사의 주력사업인 항만하역, 화물자동차운송 사업의 경우 전방산업인 철강, 조선 및유통산업의 경기에 따른 변동성에 따라 당사의 수익성과 밀접한 관련이 있습니다. 투자자께서는 전방산업인 철강, 조선 및 유통산업의 경기 회복의 불확실성에 따른 추이를 고려하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[철강산업 동향 및 전망]

철강산업은 건설, 자동차, 조선 등의 전방산업에 기초 원자재를 공급하는 산업이며 후방산업인 철강, 비철금속 등 소재산업과 연관효과를 갖는 장치산업이자 국가기간산업입니다. 철강제품은 주로 건설, 자동차, 가전, 기계 등의 전방산업에서 기초소재로 사용되기 때문에 전방산업 업황이 철강제품 수요에 있어서 중요한 요소로 작용합니다. 따라서 철강제품 수요가 증가하기 위해서는 전방산업의 성장과 수요증가가 필수 조건입니다. 한편, 해당 전방산업의 경우 국내외 경기상황과 성장 가능성에 따라 수익이 좌우되는 경기순환형 산업이 대부분을 차지하고 있기 때문에 향후 글로벌 경기 및 국내 경기 상황의 회복이 지연되거나 악화될 경우 철강기업의 수익성과 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

철강재소비와 세계 경제상황은 높은 상관관계를 보여왔습니다. 글로벌 금융위기 당시 세계 철강수요는 크게 감소한 바 있으며, 2013년 이후 세계 경기 침체 속에서 중국 등 주요 철강소비국의 성장세 둔화로 인하여 글로벌 철강수요 증가추세도 부진한 모습을 보였습니다. 또한 2020년에는 COVID-19 감염증 확산 및 장기화에 따른 경제 충격으로 글로벌 경제 성장 및 철강 소비 모두 역성장하였으나, 2021년에는 COVID-19 여파 완화 및 이에 따른 범세계적 경기 회복으로 인해 글로벌 경제 성장 및 철강 소비 모두 2020년 대비 큰 폭 상승할 것으로 전망됩니다.

[세계 경제성장률 및 철강 소비 성장률 추이]

세계경제성장률 및 철강소비성장률 추이.jpg
세계경제성장률 및 철강소비성장률 추이

(출처) IMF(World Economic Outlook, 2021.04), WSA(Apparent Steel Use(Finished Steel Products), 2020.10)
주) 2020년은 추정치 기재하였으며, 2021년은 전망치 기재

연도별 글로벌 철강 수요를 살펴보면, 2017년 세계 철강소비량은 1,633백만톤으로 2016년 대비 7.5% 증가하였고 같은 기간 전세계 GDP는 전년 대비 3.8% 성장하였습니다. 이후 GDP성장률은 2018년 전년 대비 3.6%, 2019년 전년 대비 2.9%를 기록하여 성장이 다소 둔화되는 모습을 나타냈으며, 세계 철강소비 증가율 역시 감소하는 추세를 나타내며 2018년 전년대비 4.6%, 2019년 전년대비 3.4%의 철강소비 증가율을 기록하여 2019년 전세계 철강 수요량은 1,767백만톤을 기록하였습니다. 2020년에는 COVID-19 감염증 확산 및 장기화에 따른 경제 충격으로 글로벌 경제와 철강 소비량 모두 역성장한 것으로 판단되나, 철강 수요의 50% 이상을 차지하는 중국에서 적극적인 경기부양 정책 실시에 따라 중국 내 철강 수요량은 오히려 증가하는 추세를 나타내며 글로벌 철강 수요의 하락폭은 2.4%로 제한되었습니다. 또한, 세계철강협회 자료에 따르면 2021년 철강 수요 전망치는 1,795백만톤으로, 2019년 철강 수요 이상의 수준을 나타낼 것으로 전망되는 바, 각국의 인프라 투자 등 경기부양책과 경제 정상화에 힘입어 2021년에는 세계 철강 수요가 반등할 것으로 예상됩니다. 다만 실물 경기 충격이 컸던 만큼 수요 회복에 다소 시간이 필요할 수 있으며, COVID-19 백신 보급 지연 등으로 인해 경제 불확실성이 증대될 시, 경기 변동에 밀접한 영향을 받는 철강 수요의 회복 역시 지연될 가능성이 있습니다. 

[주요 국가별 철강수요 추이 및 전망]

(단위: 백만톤)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년(추정)
2021년(전망)

중국
773.8
835.0
907.5
980.1
980.1

EU
162.7
168.9
158.3
134.3
149.0

미국
97.7
99.8
97.7
82.3
87.6

인도
88.7
96.7
102.6
81.9
100.4

아세안
71.0
77.1
77.8
73.1
77.3

중동, 북아프리카
71.7
68.9
65.9
54.8
58.4

기타
366.4
362.6
356.9
318.6
342.3

합계
1,633.0
1,709.0
1,766.7
1,725.1
1,795.1

(출처) WSA(Short Range Outlook) 2020.10

[조선산업 동향 및 전망]

조선산업은 물자의 이동수단으로써 사용되는 선박을 제조하는 산업으로 2000년대 호황을 기록하였던 글로벌 조선 시장은 2008년 미국발 금융위기와 2011년 하반기 유럽발 재정위기 이후 크게 위축되는 모습을 보였습니다. 미국, 유럽을 비롯한 주요국의 글로벌 경기 급락, 이로 인한 해상 물동량 감소, 선박 금융 경색 등에 따른 신조선 수요 감소, 환경규제 등의 불확실성 증가로 인한 발주 지연, 호황기 시절 대규모 발주로 인한 인도량 증가 등 복합적 요인에 의해 발생한 공급과잉이 주요 요인이었습니다.

이러한 조선경기의 위축은 세계적 저성장 기조, 유가 급락, 이로 인한 관련 선박 발주의 지연과 해양플랜트 발주 부진, 해운시황 부진 등의 악재요인이 겹치면서 심화되어 2016년 정점을 찍었습니다. 동 시기의 발주량은 약 1,300백만CGT로 2015년 대비 1/3 수준으로 급감하는 등 과거 20년래 최저치를 기록하였습니다.

2017년에는 기저효과 및 중국의 에너지 수요 확대에 따른 LNG선 발주호황 등으로 전년대비 시황이 일부 개선되는 모습을 보였습니다. 그러나 2019년 이후 IMO 해상환경규제를 앞둔 선주들의 발주 관망세, 미중 무역분쟁 및 COVID-19 발발로 인해 2020년까지 신규 발주는 감소세로 전환되었습니다.

하지만 이러한 조선경기의 침체 분위기는 2021년부터 반전되기 시작하였습니다. COVID-19 백신 보급에 따른 감염증 확산 둔화 기조로 인한 경기 회복세 및 물동량 증가 등에 따라, 2019년 및 2020년 지연되었던 선박의 발주로 2021년 초 전세계 조선시장의 발주량은 크게 호전되었습니다. 특히 물동량 증가 및 선복량 부족으로 인한 운임상승에 따라 컨테이너선사들의 수익성이 제고되어 신조선 투자가 증가하며 발주 시황이 급격히 호전되었습니다.

[ 한국 신조선 수주량 및 수주액 추이 ]

(단위 : 천CGT, 백만달러)

한국 신조선 수주량 및 수주액 추이.jpg
한국 신조선 수주량 및 수주액 추이

출처 : 한국수출입은행 해외경제연구소(Clarkson 자료 가공)

[ 한국 조선업 선종별 수주량 추이 ]

(단위 : 천CGT)

한국 조선업 선종별 수주량 추이.jpg
한국 조선업 선종별 수주량 추이

출처 : 한국수출입은행 해외경제연구소(Clarkson 자료 가공)

이러한 조선 시장 분위기에 따라, 2021년 상반기 국내 신조선 수주량은 지난 2019년 및 2020년 기록한 수주량을 뛰어넘는 약 1,047만CGT를 기록하였습니다. 그 구성을 보면, 국내 역시 세계 신조선 발주 시장을 이끌었던 컨테이너선에 대한 수주 비중이 약 46.1%로 가장 높았고, 유조선이 약 14.5%, 최근 3년간 40% 내외를 차지했던 LNG선의 비중은 축소되며 13.7%를 기록하였습니다.

그러나 이러한 상반기의 수주 호조세가 지속적으로 이어질 것이라는 보장은 없으며, 조선업 슈퍼사이클이 본격적으로 도래되기까지는 다소 시간이 소요될 수 있습니다. 백신의 보급에도 불구하고 COVID-19의 확산세는 지속되고 있으며, 이로 인해 선주들의 선박 발주 의사결정이 지연될 가능성은 상존하고 있습니다.

[유통산업 동향 및 전망]

유통산업의 경우 국민 경제적 측면에서 생산과 소비를 연결시켜주는 기능을 수행하며, 소매유통업의 경우 유통과정의 흐름상 최종소비자를 대상으로 하고 있습니다. 소매유통업의 특성상 국내외 경기, 국내 소비심리, 국내 소득 및 소비지출의 변화와 밀접한 관계가 있습니다. 따라서 당사는 경기 변동에 따라 경영실적에 직접적인 영향을 받고 있습니다.

2021년 들어 민간소비는 COVID-19 재확산 및 사회적 거리두기 강화 등의 영향으로 부진을 지속하였습니다. 향후 COVID-19 장기화에 따른 가계소득 여건 부진, 감염우려 지속 등으로 당초 예상보다 회복속도가 더딜 전망입니다. 또한 최근까지 COVID-19 신규 확진자 수가 높은 수준을 유지하면서 외부활동 관련 소비심리가 크게 위축된 상황입니다. 부문별로는 대면서비스소비와 국외소비를 중심으로 회복이 제약 될 것으로 전망됩니다. 한편, 정부 지원정책 및 COVID-19 이후 저축 증대 등은 향후 소비 회복에 기여할 것으로 예상됩니다. 이에 한국은행은 민간소비를 2021년 2.5% 증가, 2022년에는 3.5% 증가할 것으로 예상하였습니다.

[민간소비 전망]

(전년동기대비, 단위 : %)

2020년
2021년(E)
2022년(E)

상반
하반
연간
상반
하반
연간
연간

-4.4
-5.5
-5.0
1.0
4.0
2.5
3.5

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2021.05)

주) 2021년, 2022년 수치는 한국은행 전망치임

경기변동에 따른 개인의 소득심리 변화는 소비지출에 영향을 미치는 한편 유통업의 실적과도 연결될 가능성이 높습니다. 유통업체들이 직접적으로 체감하는 경기를 조사한 대한상공회의소의 소매유통업 경기전망지수(RBSI: Retail Business Survey Index)는 100을 넘으면 다음 분기 경기가 이번 분기보다 호전될 것으로 예상하는 기업이 더 많다는 의미이고, 100 미만이면 반대를 의미합니다. 지수 추이를 살펴보면 2015년 2분기 지수 100을 기록한 이후 매 분기 전망치가 100 미만을 나타내고 있습니다. 특히, 2020년 들어 소매유통업은 COVID-19에 소비심리가 급격히 위축되며, 2020년 2분기 66으로 역대 최저치를 기록하였습니다. 이후, 온라인 및 홈쇼핑 부문에서 일부 반등하였고, COVID-19로부터의 회복세로 2021년 3Q 106을 기록하며 2021년 1Q 84, 2021년 2Q 103 대비 지속적으로 상승하고 있는 추세입니다. 이는 2분기 연속 기준치(100)을 상회하며 경기가 회복 국면에 접어듦을 나타내지만, 이는 4차 대유행 및 사회적 거리두기 4단계 이전 집계된 수치임을 참고하시기 바랍니다.

[소매유통업 경기전망지수 추이]

소매유통업 경기전망지수 추이.jpg
소매유통업 경기전망지수 추이

자료: 대한상공회의소 (2021.07)

업태별로 살펴보면 백화점의 경우 백신접종 등으로 명품, 수입의류 등 고가 상품 매출 증가세로 3분기에는 더욱 탄력을 받을 것이라는 기대감이 작용하였습니다. 추가적으로, 홈코노미 트렌드에 따라 꾸준히 증가하고 있는 리빙, 인테리어 관련 매출 증가세도 경기 기대감 상승에 기여하였습니다. 대형마트는 백신 접종이 하반기로 갈수록 빨라지면서 대형마트 고객수와 매출이 동반 상승할 것이 기대되었습니다. 또한 기존 매장의 물류 거점화를 통해 배송경쟁력을 제고하면서 매출 상승이 전망되고 있습니다. 편의점의 경우에는 홈술족 증가로 수제맥주 등 주류제품이 인기를 끌고 있고, 하반기부터 학교 운영이 정상화된다는 소식에 따라 지수 상승에 긍정적인 영향을 미친 것으로 분석됩니다. 슈퍼마켓은 전분기 대비 지수가 상승하였으나 업태 중에서 가장 낮은 전망치를 기록하였는데, 백신접종의 가속화에 따라 대형마트, 백화점 방문객이 증가하였기 때문입니다. 더불어, 주력상품인 신선식품은 온라인쇼핑, 배달업체 등과의 경쟁에 따라 슈퍼마켓의 전망지수 상승에 제약을 주는 요인으로 작용하고 있습니다. 온라인쇼핑은 백신 접종 확대에 따른 오프라인 소비 확산에도 불구하고 COVID-19로 인해 모바일 선물하기, 라이브커머스 등다양한 비즈니스모델이 보편화되면서 경기전망지수가 큰 폭으로 상승하였습니다.

[소매유통업 경기전망지수 추이(업태별)]

업태
2018년
2019년
2020년
2021년

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기

종합
95
98
97
96
92
91
93
91
88
66
82
85
84
103
106

백화점
84
97
82
105
94
89
86
103
93
61
93
96
98
96
107

대형마트
98
89
97
89
94
92
94
81
80
44
51
54
43
95
98

편의점
81
96
108
88
71
77
87
78
75
55
82
78
61
97
100

슈퍼마켓
91
99
95
81
80
82
84
75
75
63
71
61
65
93
96

홈쇼핑
108
121
100
120
110
100
103
105
105
84
97
108
114
114
115

온라인쇼핑
106
106
103
107
103
103
103
105
105
84
97
108
114
114
115

자료: 대한상공회의소(2021.07)

이처럼 경기변동에 따른 개인 소득의 변화는 소비지출에 영향을 미치는 한편 유통업의 실적과도 연결될 가능성이 높습니다. 실제로 통계청의 소매유통업 판매액 조사 결과 2011년 9.45%의 성장률을 기록하던 소매유통업은 2012년 기준 4.33%의 성장률을 기록하고 이후 2015년까지 1~2%대의 성장률의 보여 민간소비 감소에 따른 성장률 침체가 장기화되는 양상을 나타내었습니다. 그러나 2015년 이후 약 3% 수준의 성장률을 기록하고, 2018년 5.61% 성장률을 기록하며 다소 회복된 모습을 보이던 중, 2020년 들어 COVID-19의 영향으로 성장률이 줄어든 모습을 보였습니다. 2021년 2분기 누적 기준으로는 전년 동기대비 8.27% 상승하며 경기 회복세를 보이고 있지만, 사회적 거리두기 4단계 시행 등 COVID-19 재유행에 따라 향후 성장률은 불확실한 상황입니다.

[소매유통판매액 추이]

(단위 : 억원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2020년 2분기(누적)
2021년 2분기(누적)

소매판매 합계
4,402,880
4,650,005
4,731,779
4,752,000
1,192,111
1,290,741

- 전년 동기 대비 성장률
3.76%
5.61%
1.76%
0.43%
0.87%
8.27%

자료 : 통계청 국가통계포털(www.kosis.kr) 소매업태별 판매액
주) 2021년 2분기 수치는 예측치(P)

이러한 주요 전방산업의 성장성 변동은 향후 당사와 같은 물류산업의 업황에 영향을 미칠 수 있으며, 세계경제 위축이 장기화 되고, 전방산업의 업황부진이 지속될 경우 당사의 사업, 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 경기에 민감한 당사의 실적 및 대내외적인 경제 불안요소에 대해 유의해주시기 바랍니다.

다. 항만하역 사업부문 관련 위험

해운항만사업은 세계 경기에 대한 민감도가 높아 글로벌 경기 침체시 수출입 물량의 감소로 이어질 수 있습니다. 또한, 항만 하역은 국가간 경쟁 뿐만 아니라 국내 항만간 경쟁,선사 유치를 위한 하역사간 경쟁이 치열해지고 있으며, 중국에 대한 직기항 체제 급증, 부산항 신항 개발, 선사 동맹에 따른 교섭력 확대로 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 전망되고 있습니다. 이는 당사 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

해운항만사업은 타인의 수요에 응하여 선박을 이용하여 운송되었거나, 운송될 화물을 선박(또는 항만)에서 인도 받아 화주(또는 선박)에 인도하는 서비스로 '항만운송법'에 명시된 항만하역업, 검수, 검량, 감정사업, 항만용역업 등의 사업을 하고 있으며, 컨테이너터미널(전용부두) 운영을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 과거 컨테이너터미널 운영은 국가 또는 공공기업에서 직접 수행하던 공익사업이었으나, 현재는 정부에서 부두 개발을 위한 민자를 유치하고 민자 참여사에 부두 운영권을 부여하는 방식으로 전환되고 있습니다(TOC 제도). 

항만운영은 물품의 운송 및 보관과 관련해 발생되는 부수적인 작업으로, 구체적으로는 각종 운반수단에 화물을 싣고 내리기, 보관을 위한 입출고, 창고 내에서의 쌓기와 내리기, 또는 그에 부수되는 분류 및 정돈 등의 모든 작업을 말합니다. 대외무역의존도가 높은 우리나라에서는 항만하역 수요가 지속되는 가운데 컨테이너화물 및 중량화물이 급증하고 하역의 기계화로 급성장하였습니다. 오늘날의 항만은 배후 단지를 통해 운송 중심에서 물류 중심으로 발전하고 있습니다.

2008년~2009년 중국항만의 공격적인 물동량 유치와 글로벌 경기침체로 우리나라 항만의 하역처리 물량이 감소되었고, 이에 따라 당사의 항만하역부문 매출 또한 감소하였습니다. 그러나 글로벌 경기회복으로 전체 항만 하역 물량이 증가세로 전환되며 당사는 울산, 평택 등 추가적인 선석확보와 배후물류단지 투자를 통해 하역사업의 경쟁력 제고뿐만 아니라 육상운송과 연계하여 영업경쟁력과 사업안전성을 보강하며 비교한 양호한 매출성장세를 시현하고 있습니다.

[항만 물동량 추이]

(단위 : 천톤(R/T), %)

2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019

합계
1,358,930
1,415,904
1,463,054
1,509,479
1,574,341
1,624,655
1,643,966

(증감률)
1.5
4.2
3.2
3.2
4.3
3.2
1.2

수출입
913,640
951,720
970,467
999,590
1,052,986
1,089,406
1,097,361

(수출입 증감률)
0.1
4.2
1.9
3
5.3
3.5
0.7

- 수입
629,370
658,576
674,111
698,009
730,910
753,013
760,510

- 수출
284,270
293,145
296,356
301,581
322,076
336,393
336,851

환적
209,570
232,921
246,314
243,007
259,504
316,520
331,789

(환적 증감률)
7.2
11.1
5.4
-1.3
6.8
22
4.8

- 환적수입
106,480
118,048
125,359
122,326
129,455
162,496
167,336

- 환적수출
103,080
114,873
120,955
120,681
130,049
154,023
164,453

연안
235,720
231,263
246,272
266,882
261,851
218,730
214,817

주) 2020년 수치 미발표
자료 : 해양수산부 (SP-IDC:해운항만물류정보센터)

항만하역사업의 수익성은 항만물동량에 따라 크게 좌우되며, 이는 GDP 성장률을 포함한 국내외 경기에 매우 민감하게 반응한다고 할 수 있습니다. 만약 경기 회복이 둔화되거나 경기가 침체될 경우, 당사 및 연결 대상 종속회사의 수익성이 저하될 수 있으므로 거시적 관점에서 국내외 경기변동 추이를 지속적으로 모니터링해야 할 필요가 있습니다.

컨테이너사업은 컨테이너터미널(전용부두) 운영이 주된 사업으로, 컨테이너전용부두의 장기임차로 안정적인 영업기반을 확보하여 일반화물의 하역, 보관, 운송사업에 비해 고정적이고 안정적으로 물량을 확보할 수 있으며 우천에 관계없이 전천후로 작업을 할 수 있는 장점이 있습니다. 컨테이너터미널 운영은 국가 또는 공공기업에서 직접 수행하던 공익사업이었으나, 현재는 정부에서 부두 개발을 위한 민자를 유치하고 민자 참여사에 부두 운영권을 부여하는 방식으로 전환되고 있는데, 이는 정부로부터 부두시설물을 무상임대받은 BPA(부산항만공사), YGPA(여수광양항만공사), IPA(인천항만공사)가 컨테이너터미널의 관리 주체로서 컨테이너터미널 운영사(컨테이너부두개발채권 매입으로 민자 참여)와 컨테이너터미널에 대한 일정기간(10년∼30년)의 전용사용권 보장과 부두사용료(임대료) 지급을 주요 내용으로 하는 임대차계약을 체결하는 형태입니다.

최근 선박의 대형화 추세로 인해 지역의 핵심 항만(Hub Port) 선점을 위한 국가간 중심항만 경쟁이 치열해지고 있는데, 특히 한국, 중국, 일본 3국간의 동북아 항만 주도권 경쟁으로 항만 개발이 적극 추진되고 있는 상황입니다. 항만 하역은 국가간 경쟁 뿐만 아니라 국내 항만간 경쟁, 선사 유치를 위한 하역사간 경쟁이 치열해지고 있으며, 중국에 대한 직기항 체제 급증, 부산항 신항 개발, 선사 동맹에 따른 교섭력 확대로 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 전망되고 있습니다. 이는 당사 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

라. 최저임금 인상 관련 위험

당사는 물류산업의 특성상 각 사업부문별 많은 인력을 필요로 하는 사업으로, 인건비성 원가가 비용의 중요한 비중을 차지하고 있습니다. 2021년 현재 최저임금은 시간당 8,720원으로 책정되어 있으며 2022년 최저임금은 증권신고서 제출일 기준 현재

9,160원으로 확정이 되었습니다. 2021년 최저임금 인상율은 역대 최저 인상율인 1.51%였지만 2018년과 2019년 최저임금은 전년대비 각각 16.4%, 10.9% 인상되며 급속하게 상승했으며, 향후 정부정책 및 경기상황에 따른 최저임금의 급격한 인상 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 당사에게 인건비 상승에 따른 원가 부담을 가중시킬 수 있습니다.
당사는 이러한 원가상승을 해소하고자 인프라 및 시스템의 자동화를 확대 중이나 최적화 및 효율화가 지연되고 원가 상승이 판가의 지속적인 인상으로 이어지지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 물류산업의 특성상 각 사업부문별 많은 인력을 필요로 하는 사업으로, 인건비성 원가가 비용의 중요한 비중을 차지하고 있습니다. 

한편, 최저임금은 1987년 7월 제정된 최저임금법에 따라, 영세, 저소득 근로자를 보호하기 위해 사업주가 근로자에게 의무적으로 주도록 한 최소한의 임금입니다. 시간급, 일급, 월급으로 정해져 종업원 10인 이상 사업장에 적용되며, 이 금액 이하로 임금을 지급할 때는 사업주를 형사처벌할 수 있습니다. 최저임금은 노ㆍ사ㆍ공익대표로 구성된 최저임금심의위원회가 노동부의 심의요청을 받아 의결하며, 이 금액은 전국 영세사업장 근로자의 실태생계비를 기준으로 산출합니다.

[연도별 최저임금 결정현황]

(단위 : 원, %)

연도
최저임금
인상액
인상율

2010년
4,110
110
2.8%

2011년
4,320
210
5.1%

2012년
4,580
260
6.0%

2013년
4,860
280
6.1%

2014년
5,210
350
7.2%

2015년
5,580
370
7.1%

2016년
6,030
450
8.1%

2017년
6,470
440
7.3%

2018년
7,530
1,060
16.4%

2019년
8,350
820
10.9%

2020년
8,590
240
2.9%

2021년
8,720
130
1.5%

2022년
9,160
440
5.0%

출처 : 최저임금위원회

2021년 8월 5일 최저임금위원회는 2022년 최저임금을 2021년 8,720원에서 5.0% 인상한 9,160원으로 결정하였습니다. 2021년 역대 최저 인상율인 1.5%를 기록하고 2022년은 인상율이 3.5%p 증가하였습니다. 향후 정부의 정책이나 경기 상황에 따라서 최저임금이 급격하게 상승할 수 있는 가능성을 배제할 수 없습니다. 일례로 2018년과 2019년에는 정부의 최저임금 1만원 목표 정책에 따라 전년대비 각각 16.4%, 10.9%의 인상률을 보였습니다. 

최저임금의 급격한 상승은 많은 근로자가 필요한 당사에 있어 인건비 상승에 따른 원가 부담을 가중시킬 수 있습니다. 당사는 이러한 원가상승을 해소하고자 인프라 및 시스템의 자동화를 확대중에 있으나 최적화 및 효율화가 지연되고 원가 상승이 판가의 인상으로 이어지지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 3PL물류 경쟁 위험

화주가 물류전문업체에게 물류 업무를 위탁하는 3PL 물류는 물류 관련 비용 절감, 물류 효율 향상, 정부 지원 등으로 인해 사업 규모가 계속해서 증가하고 있습니다. 3PL 사업은 내수 경기 부진시 물동량 감소를 겪을 수 있으며, 낮은 진입장벽으로 업계 내 경쟁강도가 높으며, 운송업자 및 화물차 증가로 인해 경쟁강도가 높아졌습니다. 또한 계열사 물류를 처리하는 2PL 물류업체가 지속적으로 규모를 확대하고 있으며, 더불어 3PL 물류업체와의 경쟁도 치열해지고 있습니다.
산업내 경쟁강도가 높아질수록 화주사에 대한 열위한 운임교섭력을 보이고 있어 업계 전반의 낮은 영업수익성이 지속될 수 있어 당사의 수익성에도 악영향을 미칠 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

제3자 물류(3PL : Third Party Logistics)란 물류채널 내 다른 주체와의 일시적이거나 장기적인 관계를 가지고 있는 물류채널 내의 대행자 또는 매개자를 의미하며, 화주(고객)와 단일 혹은 복수의 제3자 간에 일정기간 동안 일정비용으로 일정 서비스를상호 합의하에 수행하는 등 화주(고객)로 부터 물류관련 업무의 전부 또는 일부를 위탁 받아 물류서비스를 제공하는 것을 의미합니다. 즉, 기업이 사내에서 수행하던 물류기능을 아웃소싱(Outsourcing)한다는 의미입니다.

일반적으로 서비스규모와 영역별로 물류기업의 유형을 크게 구분해 보면 대상 화주를 계열회사로 하는지 혹은 외부의 제3의 고객으로 하는지 여부에 따라 2자물류(2PL, 2nd Party Logistics)와 3자물류(3PL, 3rd Party Logistics)로 구분합니다. 당사가 영위하는 3자물류 사업은 물류 관련비용의 절감을 위해 제품 생산을 제외 한 물류 전반을 특정 물류전문업체에게 위탁하는 것을 말합니다. 3PL서비스를 이용하는 고객의 요구 수준이 매우 높으므로 고객의 Needs를 효과적으로 충족시킬 수 있는 물류서비스 수행 능력이 필요합니다.

[물류기업의 분류]

구분
대상 화주

1자물류(1PL)
화주 자신

2자물류(2PL)
계열회사

3자물류(3PL)
독립된 제3의 기업

*출처 : 당사 제시

3PL 서비스는 고객의 고도화된 물류니즈를 원천으로 하고 있기 때문에 화주의 니즈에 효과적으로 충족시킬 수 있는 아래와 같은 물류서비스 능력이 필요합니다.

(가) 물류컨설팅 능력

3PL 기업은 화주의 현행 물류체계를 진단하여 비효율적인 부분을 개선시킬 수 있는능력을 갖추어야 합니다.

(나) 현장운영 능력

3PL 서비스의 현장운영능력은 3PL 기업이 다양한 화주의 니즈를 효과적으로 충족
시키기 위해 갖추어야 할 실행능력입니다. 이를 위해 3PL 기업은 다양한 3PL 서비스수행경험과 특정 산업 또는 화주를 중심으로 한 특화된 맞춤형 서비스를 제공할 수 있어야 합니다.

(다) 물류인프라 활용 및 네트워크 구축능력

물류인프라의 활용 및 네트워크 구축능력은 화주가 요구하는 물류서비스를 효과적
으로 충족시키기 위해 3PL 기업이 이용할 물류자산과 서비스 네트워크의 구축능력
을 의미하며, 3PL 서비스가 원활하게 이루어지기 위해서는 창고, 트럭, 또는 선박
등 필요한 물류자산을 적기에 확보할 수 있는 능력이 무엇보다도 중요합니다.

(라) 정보시스템 운영능력

정보의 질적 측면에서도 단순히 데이터만을 제공하는 것이 아니고, 화주의 경영활
동에 유용한 양질의 정보를 제공하는 것이 매우 중요합니다. 또한 화주의 다른 파
트너(예를 들면, 원료/부품 공급업체, 고객기업, 또는 다른 물류아웃소싱 업체 등)
들의 시스템에 대한 연계 운영이 원활하게 이루어질 수 있는 정보를 제공할 수 있
어야 합니다.

3PL업체들의 역할은 단순한 창고관리, 운송업무를 넘어 운임지불, 물류정보, 재고보충, 자동 재주문, 운송업체 선정, 포장 및 통관 업무까지 그 범위가 확대되고 있습니다. 아웃소싱하는 물류의 대상도 산업 전반에 걸쳐 활발하게 이루어지고 있습니다. 현재 국내 3PL의 활용분야는 국내 운송 및 국제운송에 집중되어 있으며, 정부의 컨설팅 사업(3PL 컨설팅, 공동화 컨설팅), 종합물류인증제도, 우수창고업체인, 그리고 3PL 물류비용 세액공제제도 등의 지원과 생산업체들의 물류비 절감 수요가 늘어남에 따라 점차 증가되고 있으며, 주요국과의 FTA 체결 및 예정 등으로 인해 국내외 기업의 물량 증가가 예상됨 에 따라 국내 3PL 시장은 지속적인 성장이 예상되고 있습니다. 

다만 3자물류시장은 다양한 기업고객을 대상으로 서비스를 제공하기 때문에 계절적 경기변동에 큰 영향을 받지 않지만 내수부진시 물동량 감소로 인해 성장이 둔화되는 경향이 있습니다. 내수경기 침체시 화주사는 시장부진을 타개하기 위해 수출에 집중하기 때문에 해외사업 강화를 통해 경기 변동에 따른 사업의 리스크를 감소시킬 수는 있으나, 결국 국내 경기 침체는 당사의 3PL 사업에 부정적인 영향을 주게 된다는 점을 유의하실 필요가 있습니다.

또한 도로를 중심으로 한 육상운송의 비중이 높은 구조를 보이는 국내 물류산업은 '자동차운수사업법' 개정에 따른 화물자동차 운수사업의 등록제 전환(1997년 전환, 1999년 등록 요건 완화)으로 운송업자 및 화물차량이 급증하여 산업 내 경쟁 강도가 증대되었으며, 계열회사에게 물류서비스를 제공하는 제2자 물류(2PL : Second Party Logistics)사업을 영위하는 물류전문업체와 제3자 물류사업을 영위하는 물류업체의 산업 내 경쟁 강도가 더욱 치열해지고 있습니다.

그리고 일반적으로 3자물류 사업자는 화주에게 열위한 운임교섭력을 가지고 있습니다. 국토교통부와 해양수산부는 화주기업과 물류기업의 공생을 위하여 공생발전 협의체를 발족하고 서면계약의 원칙, 계약변경 시 상호협의 원칙, 운송 요율표 준수 원칙 등을 준수하도록 유도하고 있습니다. 하지만 국내 제3자물류사업은 낮은 진입장벽으로 인하여 경쟁강도가 높은 시장이 형성되어 있어 업계 전반의 낮은 수익성은 개선이 어려운 상황입니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 국제유가 및 환율 변동 위험성

당사의 매출 대부분을 차지하는 항만하역, 화물자동차운송, 선박운송 부문의 사업부문은 유가의 등락에 민감하게 반응하며 유가 상승은 당사의 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 국내유가는 국제원유 가격의 변동 뿐만 아니라 환율 변동에도 영향을 받습니다. 향후 COVID-19의 재확산과 이에 따른 경기 악화는 환율 변동성을 키울 수 있으며, 이는 당사 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 매출 대부분을 차지하는 항만하역, 화물자동차운송, 선박운송 부문의 사업부문은 유가의 등락에 민감하게 반응하며 유가 상승은 당사의 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

[서부텍사스유(WTI) 가격 변동 추이]

(단위 : $/bbl)

서부텍사스유(wti) 가격 변동 추이.jpg
서부텍사스유(wti) 가격 변동 추이

자료 : NYMEX(뉴욕상업거래소)

2019년에 들어서 5월 이후 심화된 미국과 중국의 무역분쟁 이슈와 세계 경제 둔화에 따른 수요 감소 우려로 국제유가는 다시 50달러 전후 수준으로 하락하는 모습을 보였으나 2019년 12월 미국과 중국의 1차 무역합의가 발표된 이후 글로벌 경기 회복 기대감으로 유가는 점진적인 상승세를 보였습니다. 하지만 COVID-19가 전세계로 확산되자 원유 수요가 둔화될 것이라는 전망이 나오면서 유가는 2020년초부터 점진적인 하락세를 보이기 시작했습니다. 또한, 2020년 03월 06일 진행된 OPEC+ 추가 감산 협의에서는 주요 산유국들이 3월 31일 감산 종료를 앞두고 2020년 연말까지 기존의 감산안(일평균 170만 배럴, 사우디 40만 배럴 특별 추가 감산)을 유지하고, 6월까지 일평균 150만 배럴의 추가 감산(OPEC: 100만 배럴, 비OPEC: 50만 배럴)에 나서는 것을 고려했으나 러시아가 이에 대해 반대하면서 협의는 최종 결렬되었습니다. 이후 사우디아라비아 및 주요 산유국들의 원유 증산 발표가 잇따르는 등 주요 산유국들의 원유 증산 경쟁이 시작되어 유가는 급격하게 하락했고 OPEC 추가 감산협의가 결렬된 직후인 3월 09일, 국제유가는 배럴당 31.13 달러를 기록하여 전일대비 24.58% 하락하였습니다.

COVID-19 확산으로 인해 미국 및 유럽 주요국의 국가비상사태 및 이동 제한 조치가 발표되며 여행객 감소에 기인한 원유 수요 감소 우려가 가시화되었습니다. 미국 내 원유재고가 예상 대비 크게 증가하고 원유저장시설이 포화되어 4월 20일 뉴욕상업거래소에서 거래되는 WTI 5월 선물은 전일 대비 55.9달러 하락한 배럴당 -37.6달러에 마감하기도 하였습니다. 다만, OPEC+가 4월 13일 열린 화상회의에서 5월 1일부터 2개월간 하루 970만 배럴을 감산하기로 합의하였으며 6월초에는 이와 같은 감산합의를 7월까지 연장하는 데에 합의하였습니다. 이후, 감산 연장 불확실성으로 유가는 등락을 반복하였으나, 2021년 1월부터 6월까지 COVID-19 백신 개발 및 접종으로 인한 이동 제한 등의 조치가 완화되는 등 경제 활동 증가에 대한 기대감으로 국제유가는 다시 회복하는 모습을 보였습니다. 2021년 09월 현재 WTI유는 70달러/배럴 선에서 등락을 반복하고 있습니다. 향후에도 변이 바이러스로 인한 COVID-19 추가 확산 여부, 백신 완전 접종 소요시간, OPEC+ 회의 결과 등의 요인으로 국제유가 변동성은 높아질 수 있습니다.

국내유가는 국제원유 가격의 변동 뿐만 아니라 환율 변동에도 영향을 받습니다. 2018년 6월 들어 미국의 중국산 수출품에 대한 관세부과 및 중국의 보복관세 대응 방침에 따라 글로벌 무역전쟁 가능성이 제기되고, 8월 터키 리라화 폭락 사태로 인하여 신흥국의 금융위기 확산 분위기가 조성되며 원/달러 환율이 급등하였습니다. 3분기 이후에는 미중 무역분쟁 전개, 북미 관계 개선 기대감, 일부 신흥국 금융불안, 미국 경기의 나홀로 확장세 등의 요인들로 인해 원/달러 환율은 새로운 박스권에서 등락하였습니다. 2019년 미국 경기는 성장세가 예상되는 반면, 한국의 GDP 성장률은 기대 대비 하회하는 모습을 보이면서 환율이 지속적으로 상승하였습니다. 미-중 무역분쟁 지속, 미-중동 지정학적 리스크 심화 등의 요인으로 1,223.5원까지 상승했던 달러는, 미-중 1단계 무역합의로 인한 긴장 완화 및 브렉시트 합의에 대한 기대로 다소 약세를 보이며 달러당 1,100 ~ 1,200원에서 등락을 반복했습니다.

2020년은 연초부터 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 제기된 가운데, 2월부터 불거진 신종 COVID-19 감염증 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되기 시작했습니다. 그 결과, 국내외 시장금리는 하락세가 지속되고 원/달러 환율은 큰 상승을 보이면서 변동성이 확대되고 있습니다. 최근 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 올해 들어 3회에 걸친 긴급회의를 통해 기준금리를 0.00~0.25%로 전년대비 1.50% 전격 인하하고, 양적완화 실시 규모를 무제한 확대하기로 결의하는 등 COVID-19로 인한 경기하방 위험과 금융시장 불안을 안정시키기 위한 강력한 통화정책 수단을 연이어 발표하고 있습니다. 이렇게 미국이 달러를 대량 공급하고 있는 상황에서도 COVID-19로 인한 안전자산 선호심리 강화로 2020년 3월 19일에는 원/달러 환율이 1,280원을 기록하기도 하였으나 같은 날 한국과 미국 간 600억 달러 규모의 통화 스와프 계약이 체결되었고 그 이후 COVID-19가 진정세를 보이고 경제 회복 기대감에 원/달러 환율은 6월 10일 1,190.00원까지 하락하였습니다.

2020년 하반기부터 미국 대선 이후 민주당 집권 및 백신개발 기대감에 따른 달러화 약세와 한국 증시 활성화로 인한 원화 강세가 겹치며 2020년말 1,088원/달러를 기록하였습니다. 2021년초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 원달러 환율은 2021년 08월 23일 1,176원/달러 까지 상승하였습니다. 그 이후 경기 반등 기대감과 변이바이러스 등 COVID-19 재확산으로 인한 불확실성이 상존하여 횡보하고 있습니다. 향후 COVID-19의 재확산과 이에 따른 경기 악화는 환율 변동성을 키울 수 있으며, 이는 당사 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[최근 원/달러 환율 추이]

원달러 환율 추이.jpg
원달러 환율 추이

*출처 : 서울외국환중개

당사는 해외영업활동과 해외종속기업에 대한 순투자로 인하여 USD에 대한 환위험에 노출되어 있고, 2021년 반기 기준 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 아래와 같습니다.

[외화표시 화폐성 자산 및 부채(연결)]

(단위: 백만원)

구 분
화폐단위
2021년 반기
2020년말

외화
원화
외화
원화

화폐성 외화자산
USD
1,468,557
1,659
1,379,515
1,501

화폐성 외화부채
USD
(23,000,000)
(25,990)
(23,000,000)
(25,024)

합 계
USD
(21,531,443)
(24,331)
(21,620,485)
(23,523)

2021년 반기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율변동이 당기손익에 미치는 영향(연결)]

(단위: 천원)

구 분
2021년 반기
2020년

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(2,433)
2,433
(2,667)
2,667

따라서 당사는 환율 변동에 따라 수익에 악영향을 미칠 수 있는 환위험에 노출되어 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 금리 변동성에 따른 금융비용 증대 관련 위험

당사는 항만하역 및 선박을 이용해 하역 및 화물을 운송하는 대규모 투자가 필요한 산업이라는 특성상 상대적으로 높은 차입금 구조를 가지고 있어 이로 인한 금리의 향방에 따라 금융비용의 변동성이 큰 편입니다. 기준금리는 0.50%를 유지하였으나 물가 상승과 금융 불균형을 이유로 2021년 8월 26일 기준 금리가 0.75% 한차례 상승한 바 있습니다. 향후 금리 인상 추가로 단행될 경우에는 당사의 재무구조 악화를 초래할 위험이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 최근 주요 항만과 배후부지 및 내륙 거점에 지속적으로 인프라 시설을 확보하고 최신 하역설비와 특수장비ㆍ선박 도입을 통해 차별화된 물류서비스를 제공할 수 있는 기틀을 마련하여 국내 수위권의 자산형 물류업체로서 자리매김 하고 있습니다.

그러나 당사의 이러한 시장지위 유지를 위해서는 관련 물류장비와 터미널, 항만 등에 대한 지속적인 투자를 단행해야 하기 때문에 여타 업종에 비하여 영업 특성상 차입금의존도가 높아 지속적인 금리 상승 시 금융비용에 대한 부담이 늘어나게 되고, 이는 이익과 재무구조에 직접적인 영향을 미치게 됩니다.
당사의 외화차입금은 스왑계약(금리, 외환)을 통해 고정금리로 고정되는 효과를 보이고 있습니다
. 하지만 금리변동에 노출된 금융자산 및 부채로 인하여 금리변동 위험은 여전히 존재하며, 신규 자금 조달시 금리조건 변동에 따른 금융비용의 증가에 대한 위험 또한 발생할 수 있습니다.

당사는 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.당반기 및 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 변동이자부 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

[변동이자부 차입금(연결)]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 반기
2020년말

변동이자부차입금
59,743
39,042

*출처: 당사 정기보고서

다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 당사의 당기순손익은 변동이자부차입금으로 인해 다음과 같은 영향을 받습니다. 

[이자율 변동이 당기손익에 미치는 영향]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 반기
2020년 반기

100bp 상승
100bp 하락
100bp 상승
100bp 하락

변동이자부차입금
(597)
597
(500)
500

*출처: 당사 정기보고서

한국은행은 2019년 4월 금통위에서 1.75%의 기준금리를 동결하고 성장률 및 물가상승률 전망을 하향 조정하였습니다. 그리고 2019년 07월 18일 한국은행은 대외경제 여건 악화, 물가상승률 부진에 따라 금융통화위원회에서 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 하향 조정하였습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서도 2019년 6월 기준금리 인하 신호를 강하게 내비치며 연내 금리인하가 필요하다고 밝힌 이후 2019년 7월 FOMC에서 기준금리를 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25%로 인하하였습니다. 그러나 10월 FOMC의 기준금리 추가 인하와 그간 이어져온 금리 상승분에 대한 부담으로 금리는 하향 조정 국면으로 전환했습니다. 이에 2019년 10월 개최된 금통위 에서 기준금리 0.25%p 추가 인하하여 1.25%로 하향 조정하였습니다. 이후 11월 금융통화위원회 결과 소수의견(1명)을 확인하고, 2020년 경제성장률 전망치를 하향 조정 하면서 2020년도 추가 인하 기대감이 강화되었으며, 국고채 및 회사채 금리의 점진적인 하락세로 이어졌습니다.

2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종 COVID-19 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되었습니다. 이에 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 2020년 3월 17~18일 예정된 정례회의에 앞서 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 1.0%p.를 재차 인하하며 0~0.25%로 기준금리가 떨어졌고, 예정되었던 연방공개시장위원회(FOMC)를 취소했습니다. 이후 11월까지 진행된 FOMC 회의에서는 기준금리를 0~0.25%로 동결하였습니다.

한편, 한국은행은 2020년 3월 16일 COVID-19 감염증 확산으로 인한 임시 금융통화위원회를 개최하여 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%포인트 인하하여 처음으로 0%대 저금리 시대에 진입하였으며 이후 5월 28일 열린 금통위에서 추가로 0.25%p 인하하였고 0.50% 수준을 지속적으로 유지했습니다. 시중금리의 경우 2020년 11월 이후 경기지표 개선 및 물가상승과 더불어 FOMC의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다.

2021년 각국 중앙은행은 최근 몇 달 사이 예상보다 빠른 경제 회복 속도와 시장 기대를 상회하는 인플레이션으로 인해 조기 테이퍼링 및 금리 정상화 가능성을 언급하였습니다. 경기 측면에서 IMF와 OECD는 각각 올해 세계경제 성장률을 6.0%, 5.8%로 전망하였고, 한국은행은 2021년 8월, 올해 물가 상승률 전망치를 1.8%에서 2.1% 수준으로 상향하였습니다.

FOMC는 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 이주열 한국은행 총재는 6월, 물가 상승과 금융 불균형을 이유로 연내 2차례의 금리 인상이 가능함을 시사하였습니다. 중앙은행의 매파적 발언이 이어지자 단기 금리가 급등하고, 장단기 스프레드가 급격히 축소되는 등 채권시장 변동성은 확대되었습니다. 2021년 8월 26일 한국 금융통화위원회는 기준 금리를 0.5%에서 0.75%로 0.25%p 인상을 단행하였습니다. 이는 아시아 주요국가 중에서도 첫 인상 결정이며, 기준금리를 결정하는 금통위는 10월, 11월 두 차례 더 남아있어 연내 추가 인상 가능성도 상존하고 있습니다.

[한국은행 기준금리 변동 추이]

기준금리변동

*출처: 한국은행 경제통계시스템

위 그래프와 같이 기준금리는 0.50%를 유지하였으나 물가 상승과 금융 불균형을 이유로 2021년 8월 26일 기준 금리가 0.75% 한차례 상승한 바 있습니다. 향후 금리 인상 추가로 단행될 경우에는 당사의 재무구조 악화를 초래할 위험이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 화물연대 파업 위험

당사가 영위하고 있는 육상운송사업은 낮은 진입장벽을 가지고 있어 다수의 운송업체가 경쟁하고 있습니다. 또한 화주-주선업체-운송업체-개별차주 간 복잡한 거래구조와 위수탁제 위주의 시장구조로 인해 운송업자의 화주에 대한 교섭력이 매우 낮은 편입니다. 이러한 환경 속에 2002년 출범한 화물연대는 특별 소비세 인하, 도로비 인하 및 체계 개선, 지입제 철폐, 다단계 알선 근절, 운송비 인상, 고용안정성 보장 등을 요구하며 수차례 파업을 단행하였습니다.
복잡한 이해관계로 인해 화물연대의 파업은 재차 발생할 수 있으며, 이러한 파업은 물류사업을 영위하고 있는 당사에 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

1997년 화물자동차운수사업의 면허제가 등록제로 변경됨에 따라, 육상운송사업은 현재 최소 1대의 화물자동차만 보유하면 사업을 영위할 수 있는 낮은 진입장벽을 가지고 있어 다수의 운송업체 및 운송주선업체가 경쟁하고 있습니다. 이에 따라 육상운송 시장은 화주-주선업체-운송업체-개별차주 간 복잡한 거래구조와 위수탁제 위주의 시장구조로 인하여 다른 산업에 비해 위수탁 차주 형태의 영세사업자 비중이 높고, 운송업자의 화주에 대한 운임교섭력은 매우 열위하여 산업 전반적으로 낮은 영업수익성을 보이고 있습니다.

이러한 문제점을 해결하기 위해 2002년 출범한 화물연대는 운송료 인상 및 화물운송법 개정 등을 이유로 대대적인 총파업 및 각 지부 별 파업을 매년 단행하고 있습니다.

[화물연대 활동 및 파업 내역]

시기
내용

2002.06.06
화물노동자공동연대 (준) 발족

2002.10.27
화물연대 출범

2003.05.02
화물연대 제1차 총파업 돌입

2003.08.21
화물연대 제2차 총파업 돌입

2004.06.18
건교부-열린우리당, 2004년 유류세 인상분 전액 보조금 지급방침 발표

2004.12.24
정부, 2차 에너지세제개편 및 화물업계 지원방안 발표(화물차 : 3년간 현수준 + 향후 경유 세율인상분 전액 유가보조금 지급)

2006.03.18
삼성자본 규탄 및 화물노동자 집단해고 철회 결의대회

2006.03.28
화물연대 총파업 돌입

2006.12.01
화물연대 총파업 돌입

2008.06.13.
화물연대 총파업 돌입

2008.06.20.
화물연대 총파업 철회

2009.01.08
화물연대 전남지부 컨테이너지회 파업 돌입

2009.06.11
화물연대 전국 총 파업

2010.05.15
화물연대 총파업 돌입

2012.06.25
화물연대 총파업 돌입

2012.09.26
화물연대-CTCA 운송료 인상 합의

2013.05.08
화물연대 씨제이대한통운 택배기사 파업

2013.10.26
화물연대 총력투쟁 결의대회

2013.12.09
철도파업에 따른 화물연대 대체수송 거부

2014.07.14
화물연대 하루 경고파업

2014.10.06
화물연대 경남지부장, 거제통영지회장 거제 대우조선 내 철탑고공농성 돌입

2015.04.21
화물연대 울산 진우공업 파업 돌입

2015.06.22
화물연대 씨제이대한통운 노숙파업 돌입

2015.08.10
화물연대 경남지부 동양파일 고공농성 돌입

2015.09.04
화물연대 충북지부 음성진천지회 풀무원분회 파업 돌입

2016.10.10
화물연대 총파업 돌입

2016.10.19
화물연대 총파업 철회

2017.07.01
화물연대 화물노동자 결의대회

2018.05.14
화물연대 결의대회

2019.03.18
동국실업 파업투쟁

2019.04.08
농협물류규탄 전국 동시다발 화물 노동자 결의대회

2019.04.12
화물노종자 총력투쟁 선포대회

2019.10.18
화물연대 총파업 결정

2020.06.04
화물연대 주요항만 컨테이너 경고파업

2020.10.26
공공운수노조 화물연대본부 총파업 결의대회

2020.12.11
컨테이너·BCT 경고파업

자료 : 전국운수산업노동조합 화물연대 웹사이트, 언론사 기사 자료

참고로 2013년 5월 4일 택배수수료 인하 및 금전적 페널티제도 도입 반대 등을 주장하며 당사의 일부 지역 택배기사의 파업이 발생하였으나, 파업을 주도했던 대리점주 및 배송기사와 협의를 진행하여 수수료 체계의 현행 유지(기존보다 수익이 하락할 경우 차액 보전), 금전적 페널티제도 폐지(서비스 품질 향상을 위한 기준 마련), 편의점 집화 마감 시간 개선 등에 합의하며 2013년 5월 20일 택배기사의 파업을 마무리 지었습니다. 2015년 6월에는 화물연대본부 울산지부 강남지회 택배분회가 단체 교섭권 등을 요구하며 배송중단을 선언했으나 당사는 대체인력 및 장비 등의 투입으로 고객 불편을 최소화하였습니다.

국내 택배시장에서의 특별 소비세 인하, 다단계 알선 근절, 고용안정성 보장, 운송비 인상 위하여 화물연대 결의대회 등과 같은 화물연대의 활동이 있었으며 이러한 요구사항을 충족하기 위해 국토교통부에서는 택배산업과 종사자의 업무환경을 개선하기 위한 '택배서비스 발전방안'을 발표하며 택배 종사자의 노동 강도를 수월하게 돕고 소비자에게는 막힘 없는 택배 서비스를 제공할 수 있는 지속가능한 성장환경을 조성할 것을 약속했습니다. 대책안에는 소비자 보호, 산업 육성 등 7개의 세부 방안이 있으며 "택배 요금 신도제 도입"을 통해 소비자가 지불하는 실제 지불 금액을 고지받게 됨에 온라인 쇼핑몰들의 백마진 관행을 개선하고 실질 택배단가를 인상시킨다는 내용이 포함되어 있습니다. 

한편, 2020년에는 지속되는 택배 단가하락에 따른 수익악화를 방지하고자 택배 단가 인상이 단행되었습니다. 이는 택배서비스가 생긴 1992년 이후 처음으로 인상된 사례이며 물량 유치를 위한 출혈경쟁으로 단가가 낮아지고 있는 업계 전체 회사의 수익성 제고를 목표로 한 조치입니다.

[연도별 자동차 등록대수, 화물차 및 특수차 등록대수 추이]

(단위 : 만대)

구분
승용차
승합차
화물차
특수차
합계

2010
1,363
105
320
5.6
1,794

2011
1,414
102
323
5.9
1,845

2012
1,458
99
324
6.3
1,887

2013
1,508
97
329
6.6
1,941

2014
1,575
95
335
7
2,012

2015
1,656
92
343
7.4
2,098

2016
1,734
89
349
8
2,180

2017
1,804
87
354
8.6
2,254

2018
1,868
84
359
9.1
2,320

2019
1,918
81
359
9.5
2,368

2020
1,923
91
360
9.7
2,384

주) 단수조정을 실시하지 않았습니다

자료: 국토교통부

국토교통부 통계자료에 따르면, 2020년말 기준 자동차 등록대수는 약 2,384만대이며, 화물차는 360만대, 특수차는 9.7만대, 승합차는 91만대, 승용차는 1,923만대를 기록하였습니다. 국내 택배물동량 중감율은 매년 10% 수준을 기록하고 있는 반면 지난 10년간 신규 화물차등록대수의 증가율은 1~2% 수준에 머무르고 있습니다. 택배물동량이 크게 늘어나는데에 비해 신규등록 화물운송차는 크게 부족한 모습을 보이고 있습니다. 또한 Supply Chain 기술의 발전과 업계의 치열한 경쟁에도 불구하고 국내 물류산업 내에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 화물운송시장의 복잡한 이해관계와 경직된 제도로 시장의 효율성은 매년 저하되는 모습을 보였습니다. 화물운송시장 육송과 차량부족 현상을 해결하기 위해 국토교통부에서는 2016년 8월 '화물운송시장 발전방안'을 발표한 바 있습니다. 발표자료에 따르면 1. 운송업 업종구분 간편화, 2. 소형화물차 진입규제 완화, 3. 운송 업체 유도를 위해 신규 허가 차량 직영 및 양도 제한, 4. 영세 차주들의 수입 하락 방지 및 화주에 대한 운임 협상력 증대를 위한 '참고원가제' 도입 등을 추진 하겠다고 밝힌 바 있습니다. 정부의 이러한 노력에도 불구하고 신규 화물차등록수 증가율은 2016년 이후 여전히 1%대에 머무르고 있습니다.

국토교통부 및 정부 관련 부처는 화물운송업을 부양하기 위해 2018년 4월 10일 국무회의에서 의결된 화물안전운임제를 2020년 1월 1일부터 시행하였습니다. 화물자동차 안전운임제는 화물차주의 적정운임을 보장하여 근로여건을 개선하고 과로·과속·과적 운행을 방지하는 등 교통안전 확보를 위해 도입된 제도입니다. 화물차 안전운임제 도입은 화물차주들의 숙원사업으로서 화물연대가 지난 15년간 집단 운송거부 시마다 요구해 온 사항이었습니다. 화주 및 화물업계 등 이해관계자 간 첨예한 대립으로 지지부진한 진행상황을 보이다 도입 초기 시장 혼란 방지를 위해 컨테이너, 시멘트 2개 품목에 대해서 3년간 한시적으로 도입하는 것으로 법안이 통과되었습니다

국토교통부의 발표방안 및 개정될 법률 등으로 인하여 시장의 효율성이 향상될 수 있으나 운송산업은 설비의 자동화, 기계화 등에 한계가 있어 인적자원의 업무 수행 능력 및 숙련도를 필요로 하는 노동집약적 산업이므로 화물연대의 파업이 재차 발생할 경우 물류사업을 영위하고 있는 당사에 직·간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자들께서는 참고하시기 바랍니다.

자. 다수의 업체간 경쟁 위험

당사가 영위하고 있는 포워딩사업은 별도의 자산이나 인프라없이 사업이 가능한구조로 신규사업자 수가 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 기존 사업자 간의 경쟁도 매우 치열한 상황입니다. 타 사업군에 비해 원가비중이 높은 사업구조로 인해 낮은 수익성을 보이고 있습니다.
대기업, 외국계 글로벌 기업 및 국내 포워딩업체까지 치열한 경쟁을 벌이고 있으며, 향후 인수합병 등을 통한 대형 경쟁자의 등장 혹은 기존 사업자간의 경쟁 과열 등이 발생할 경우 당사 수익에 악영향을 미칠 수 있습니다.

포워딩사업은 항공기를 통해 화물을 운송하는 항공포워딩과 선박을 이용하여 화물을운송하는 해상포워딩으로 구분됩니다. 해상포워딩은 전용선박을 이용한 컨테이너운송과 석탄, 곡물 등 비정형의 품목을 운반하는 벌크화물 운송으로 세분할 수 있습니다. 또한 항공기, 선박 및 트럭 등 다양한 운송수단을 활용하는 복합운송서비스와 최근 시장이 확대되고 있는 프로젝트 화물 운송서비스도 포워딩사업에 포함됩니다. 프로젝트 화물 운송서비스란 건설사의 건설자재나 중공업체의 화학 또는 발전설비 등 초중량물을 최종 도착지까지 통관/하역/운송하는 서비스입니다.

화주와 운송인을 중개하는 포워딩사업은 별도의 자산이나 인프라없이 사업에 진출할수 있는 시장진입장벽이 낮은 산업구조(법인 자본금 3억원 이상, '물류정책기본법' 제43조 제3항)로 인해 신규사업자의 수가 지속적으로 증가하는 상황이며 사업자간 경쟁이 치열한 상황입니다. 특히 타 산업군에 비해 원가비중이 높은 사업구조와 경쟁강도 증가로 인해 영업수익성이 낮은 모습을 보이고 있으며, 시장 지배력 강화를 위한 글로벌 물류업체의 지속적인 M&A 추진 등으로 세계 물류시장에서 포워딩사업의경쟁은 갈수록 치열해지고 있는 상황입니다.

대기업, 외국계 글로벌 기업 및 국내 포워딩업체까지 국내 시장에서 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 인수합병 등을 통한 대형 경쟁자의 등장 혹은 기존 사업자간의 경쟁 과열 등이 발생할 경우 당사 수익에 영향을 미칠 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[투자자 주의사항]

■ 투자자께서는 투자위험요소 각 항목을 꼼꼼하게 확인하시고 투자에 임하시길 바랍니다.

■ 당사의 연결대상 법인의 변동 추이는 아래와 같습니다. 

구분

증권신고서 제출일
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

연결
대상
법인

(주)동방물류센터
(주)동방물류센터
(주)동방물류센터
(주)동방물류센터
(주)동방물류센터

(주)동방광양물류센터
(주)동방광양물류센터
(주)동방광양물류센터
(주)동방광양물류센터
(주)동방광양물류센터

대련동방현대물류유한공사
대련동방현대물류유한공사
대련동방현대물류유한공사
대련동방현대물류유한공사
대련동방현대물류유한공사

동방로지스틱스비나
동방로지스틱스비나
동방로지스틱스비나
동방로지스틱스비나
동방로지스틱스비나

포항영일만항운영(주)
포항영일만항운영(주)
포항영일만항운영(주)
포항영일만항운영(주)
포항영일만항운영(주)

대산항만운영(주)
대산항만운영(주)
대산항만운영(주)
대산항만운영(주)
대산항만운영(주)

-
-
-(*1)
광양선박(주)
광양선박(주)

합계
6개 업체
6개 업체
7개 업체
7개 업체
7개 업체

(*1) 광양선박(주)는 2020년 중 매각하여,2020년 종속기업에서 제외되었습니다.

■ 본 증권신고서에 포함된 2018년, 2019년, 2020년, 2021년 반기 재무정보는 외부감사인으로부터 감사(검토)를 받은 재무제표입니다. 당사의 2018년, 2019년, 2020년, 2021년 반기의 재무정보는 삼덕회계법인이 외부감사인의 지위에서 감사(검토)를 진행하였습니다.

■ 회사위험에는 당사의 주요 재무적 위험요소들이 기재되어 있습니다. 투자자 여러분들의 이해 편의를 위하여, 당사의 최근 3개년간 주요 재무사항 총괄표를 아래와 같이 요약 기재하였으니, 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

(단위: 백만원, %)

구 분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

결산연월 또는 결산기간
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

외부감사인의 감사의견
-
-
적정
적정
적정
적정
적정
적정

(계속기업으로서의 불확실성 관련
의견표명 및 주석사항 여부)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)

1. 자산총계
526,821
494,309
526,822
498,605
628,416
533,874
554,092
466,696

- 유동자산
134,007
125,708
128,425
123,113
182,890
161,325
131,848
116,752

2. 부채총계
402,384
387,725
410,052
395,532
512,775
440,072
423,904
354,283

- 유동부채
150,631
146,477
254,629
245,623
373,943
350,222
327,666
299,534

3. 자본총계
124,437
106,583
116,770
103,073
115,641
93,803
130,187
112,412

4. 부채비율(%)
323.36%
363.78%
351.16%
383.74%
443.42%
469.15%
325.61%
315.16%

5. 차입금의존도(%)
52.52%
54.50%
51.56%
52.91%
53.37%
52.14%
48.59%
44.04%

6. 유동비율(%)
88.96%
85.82%
50.44%
50.12%
48.91%
46.06%
40.24%
38.98%

7. 매출액
284,950
271,742
592,054
555,088
633,048
577,078
526,437
474,419

8. 영업이익
12,357
10,557
24,590
23,607
20,945
18,110
14,162
11,030

9. 이자보상배율(배)
1.62
1.40
1.55
1.58
1.21
1.17
0.94
1.00

(이자비용)
7,632
7,553
15,835
14,959
17,253
15,425
15,069
10,975

10. 당기순이익
7,081
2,982
13,397
289
(8,669)
(8,598)
15,801
3,565

11. 자본금
44,600
44,600
44,275
44,275
38,094
38,094
38,094
38,094

12. 영업활동 현금흐름
10,004
8,037
21,944
12,426
29,671
19,261
28,512
16,810

영업활동현금흐름 총부채 비율
2.49%
2.07%
5.35%
3.14%
5.79%
4.38%
6.73%
4.74%

13. 투자활동 현금흐름
(14,453)
(14,484)
13,127
25,243
(46,099)
(34,474)
(21,702)
(15,803)

14. 재무활동 현금흐름
5,733
6,498
(58,970)
(56,208)
39,280
37,137
(14,671)
(8,939)

15. 현금및현금성자산 기말 잔고
15,048
9,691
13,800
9,646
38,302
28,212
15,233
6,495

*출처: 각 연도 정기보고서 및 당사 제시

가. 종속기업 및 관계기업 실적 관련 위험

당사는 계열회사 중 당사가 지배하고 있는 종속기업에 대해 연결재무제표를 작성하고 있으며,
관계기업에 대해서는 지분법을 적용

하고 있습니다. 또한 당사는 연결 및 지분법을 제외한 평택동방아이포트(주)에 대한 매도가능증권 보유 및기타특수관계인 동방에스앤디(주)와의 지속적인 채권채무 및 자금거래를 보이고 있습니다. 당사의 종속회사들의 경우 2021년 반기까지 안정된 실적을 보여주고 있으며, 관계회사인 유엔씨티(주) 및
투자기업
인 평택동방아이포트(주)의 경우 구제금융 이후 점차적으로 실적이 개선이 되고 있으나, 2021년 반기까지도 자본잠식을 겪고 있으며,과거 주요 종속회사였던 (주)동방생활산업을 합병 후 운영 중인 동방에스앤디(주)의 경우에도 신고서일 현재까지도 완전자본잠식의 재무구조를 보여주고 있습니다.

이처럼 당사의
종속기업 및 관계기업, 투자기업 등의 실적에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성 또한 변동될 가능성이 존재하므로 당사의 수익성에도 부정적 영향을미칠 수 있는 바
, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가
속한 기업집단인 동방그룹은 2018년 중 매각한 동방생활산업을 마지막 주요 종속회사에서 제외한 이후 연결 대상 종속회사
인 (주)동방물류센터 외 5개사(광
양선박의 경우 2020년 매각) 및
당사 영업상 운영망 확보를 위해 항만 및 부두에 출자
한 관계기업인 유엔씨티(주) 등의 주요 계열회
사로 구
성 되어 있습니다.

[연결기준 종속회사 현황]
(단위: 백만원)

회사명
업종
자본금
보유주식수
지분율(%)
소재지
결산일

(주)동방물류센터
운수업
2,750
420,000
76.36
한국
12월 31일

(주)동방광양물류센터
운수업
500
90,000
90.00
한국
12월 31일

대련동방현대물류유한공사
운수업
2,310
-
100.00
중국
12월 31일

동방로지스틱스비나
운수업
2,000
-
100.00
베트남
12월 31일

포항영일만항운영(주)
(**)

운수업
3,808
388,416
51.00
한국
12월 31일

대산항만운영㈜
운수업
2,000
204,000
51.00
한국
12월 31일

(*) 당사는 관계회사인 일조국제훼리㈜, 평택항카훼리화물터미널㈜, 마산항5부두운영㈜의 각각 73.33%, 50.00%, 50.00%를 소유하였으나 관계회사의 자산 규모가 작아 당사에 미치는 영향이 미비함으로 중요성의 원칙에 입각해 종속회사에서 제외하였습니다.

(**) 당사는 반기보고서 제출일 이후 주식 373,184주(49%)를 추가 취득하여 신고서일 현재 100%의 지분율을 보유하고 있습니다.

*출처: 당사 2021년 반기보고서

[동방그룹 지배구조]

계통도_2021.09.27

*출처:
당사 제시자료

또한 당사는 2020년 6월 26일 이사회를 통해 종속회사 광양선박(주) 지분의 매각을 결정하였습니다. 처분대상 주식은 당사 소유 광양선박(주) 지분 일체로 지분율 기준 80.3%이며, 처분금액은 520억원이며 매수인이 5년 내 지분을 양도시 당사의 우선매수권 조항이 부여되어 있습니다. 당사는 광양선박(주) 처분대금을 통해 유동성 확보 및 고금리 차입금의 상환을 통해 2019년말 연결기준 부채비율 및 차입금의존도가 각각 443.42%, 53.37%에서 2020년말 각각 351.16%, 51.56%으로 재무구조가 개선된효과를 보였습니다.

[지분매각 주요 내용]

구분
내용

처분주식 수
835,412주(발행주식수의 80.3%)

처분주식 장부가액
577억원

처분금액
520억원

처분목적
지분매각을 통한 유동성 확보 및 재무구조 개선

처분예정일자
2020.07.30

*출처: 당사 제시자료

[(공시)타법인 주식 및 출자증권 처분결정]

1. 발행회사
회사명
광양선박 주식회사

국적
대한민국
대표자
이경희, 김형곤

자본금(원)
5,200,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
1,040,000
주요사업
해운업, 해운대리점업, 임대업 등

2. 처분내역
처분주식수(주)
835,412

처분금액(원)
57,677,230,800

자기자본(원)
115,641,392,363

자기자본대비(%)
49.88

대규모법인여부
미해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0.00

4. 처분목적
지분매각을 통한 유동성 확보 및 재무구조 개선

5. 처분예정일자
2020-07-30

6. 이사회결의일(결정일)
2020-06-26

-사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 거래종결일 이후 5년 내에 대상회사의 경영권 이전을 초래하는 수의 대상회사 발행주식을 제3자에게 양도하고자 하는 경우 계약서에서 정한 절차와 조건에 따른 우선매수권을 가집니다.(단, 제3자가 부여받은 우선매수권이 유효하게 존속하는 경우 제3자의 우선매수권이 이에 우선함)

2) '1. 발행회사'의 자본금 및 발행주식총수는 본건 주식매매계약에 관한 당사의 이사회 결의일을 기준입니다.

3) '2. 처분내역'의 처분금액은 2020.6.25 현재 장부가액으로 실제 처분금액은 51,986,853,348원 입니다.

4) '2. 처분내역'의 자기자본은 2019년 사업연도말 연결재무제표 기준입니다.

5) '5. 처분예정일자'는 본건 주식매매계약 상의 거래종결일로 2020년 7월 30일과 양수자가 공정거래위원회의 기업결합승인을 받은날로부터 12영업일이 경과한 날 중 나중에 도래하는 날이며, 당사자들의 합의에 따라 변경 가능합니다.

6) '발행회사의 요약 재무상황'은 발행회사인 광양선박 주식회사의 당해 연도(2019년), 전년도(2018년) 및 전전년도(2017년) 별도재무제표 기준입니다.

※ 관련공시
-

다음은 당사가 2021년 반기말 현재 보유하고 있는 타법인 출자 현황으로서 투자목적을 경영참여, 일반투자, 단순투자의 유형으로 분류하였습니다. 당사의 경영참여형 계열회사의 경우 대부분 유통상 지역별 거점을 기준으로 구성이 되어 있으며, 일반투자유형의 경우 대부분 항만운영 및 해상운송의 운영망 확보를 위한 거점을 중심으로 분포가 되어 있습니다.

[타법인 출자 현황]

(기준일 : 2021년 09월 24일)
(단위 : 백만원, 사)

목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
-
5(*1)
5
9,342
-
-
9,342

일반투자
-
25
25
29,163
-
-
29,163

단순투자
2
-
2
675
-
189
864

계
2
30
32
39,180
-
189
39,368

(*1) 대련동방현대물류유한공사, DONGBANGLOGISTICS VINA, (주)동방물류센터, (주)동방광양물류센터, 일조국제훼리(주)
*출처: 2021년 반기보고서 및 당사 제시자료

(기준일 :
2021년 09월 24일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장
여부
연결
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

(주)양산ICD
비상장
부
1992.06.25
일반투자
691
134
7
106
-
-
-
134
7
106
67,347
77

마산항5부두운영(주)(*1)
비상장
부
1999.06.07
일반투자
25
5
50
25
-
-
-
5
50
25
699
2

포항항7부두운영(주)(*1)
비상장
부
1999.06.08
일반투자
15
3
29
15
-
-
-
3
29
15
1,227
332

울산항6,7부두(주)(*1)
비상장
부
1999.06.28
일반투자
24
6
63
13
-
-
-
6
63
13
742
1

유엔씨티(주)
비상장
부
2003.04.30
일반투자
13,250
6,042
44
16,576
-
-
-
6,042
44
16,576
152,726
7,842

평택항만(주)
비상장
부
2003.12.31
일반투자
251
38
17
2,450
-
-
-
38
17
2,450
9,509
1,461

단동훼리
비상장
부
2003.12.31
일반투자
142
-
5
142
-
-
-
-
5
142
130,405
2,669

평택항카훼리화물터미널(주)(*1)
비상장
부
2005.10.05
일반투자
125
50
50
125
-
-
-
50
50
125
339
-3

평택동방아이포트(주)
비상장
부
2005.10.27
일반투자
15,987
3,197
33
-
-
-
-
3,197
33
-
115,801
1,064

인천콜드프라자(주)
비상장
부
2005.11.16
일반투자
300
60
2
300
-
-
-
60
2
300
15,322
700

대련동방현대물류유한공사
비상장
여
2006.07.17
경영참여
1,590
-
100
2,310
-
-
-
-
100
2,310
3,806
168

DONGBANGLOGISTICS VINA
비상장
여
2006.08.21
경영참여
1,471
-
100
2,001
-
-
-
-
100
2,001
3,315
99

(주)동방물류센터
비상장
여
2007.04.11
경영참여
2,100
420
76
2,100
-
-
-
420
76
2,100
11,110
487

(주)동방광양물류센터
비상장
여
2007.08.30
경영참여
450
90
90
450
-
-
-
90
90
450
3,474
105

(주)S&Dengineering(*1)
비상장
부
2008.01.29
일반투자
250
40
40
250
-
-
-
40
40
250
1,598
348

일조해통반윤유한공사(*1)
비상장
부
2010.09.01
일반투자
2,088
-
14
1,304
-
-
-
-
14
1,304
16,088
-6,471

군산항7부두운영(주)(*1)
비상장
부
2010.09.15
일반투자
150
30
30
230
-
-
-
30
30
230
6,725
1

일조국제훼리(주)(*2)
비상장
부
2010.10.05
경영참여
220
44
73
2,481
-
-
-
44
73
2,481
6,181
215

대산항만운영(주)
비상장
여
2011.08.24
일반투자
245
204
51
1,015
-
-
-
204
51
1,015
6,439
139

포항영일만항운영(주)
(*3,
4)

비상장
여
2011.09.15
일반투자
245
388
51
1,977
-
-
-
388
51
1,977
6,653
24

인천북항운영(주)
비상장
부
2012.04.17
일반투자
27
5
9
27
-
-
-
5
9
27
5,941
512

평택항인력(주)
비상장
부
2012.12.27
일반투자
5
1
8
5
-
-
-
1
8
5
59
0

연태발해윤도유한공사
비상장
부
2013.06.24
일반투자
423
-
7
773
-
-
-
-
7
773
3,584
-5,447

연태훼리(주)
비상장
부
2014.04.10
일반투자
49
5
7
49
-
-
-
5
7
49
2,922
26

목포국제자동차부두(주)
비상장
부
2015.11.10
일반투자
249
50
25
-
-
-
-
50
25
-
1,435
-24

㈜일호씨택(*1)
비상장
부
2017.05.17
일반투자
2
0
20
-
-
-
-
0
20
-
0
0

인천내항부두운영(주)
비상장
부
2018.04.25
일반투자
2,464
246
7
2,464
-
-
-
246
7
2,464
53,948
3,763

대불부두㈜(*1)
비상장
부
2018.06.21
일반투자
50
10
33
50
-
-
-
10
33
50
718
41

인천국제페리부두운영(주)(*1)
비상장
부
2018.06.22
일반투자
1,250
125
25
1,250
-
-
-
125
25
1,250
11,553
22

(주)씨앤아이
비상장
부
2020.11.17
일반투자
18
-
44
18
-
-
-
-
44
18
0
0

(주)포스코
상장
부
2007.03.13
단순투자
997
2
-
675
-
-
189
2
-
864
56,794,969
965,863

쌍용자동차(주)
상장
부
2009.12.29
단순투자
1,554
104
-
-
-
-
-
104
-
-
1,764,694
-503,265

합 계
-
-
39,180
-
-
189
-
-
39,368
59,199,331
470,753

(*1) 동 회사는 지분율이 20% 이상인 회사이나 재무적 영향이 미미하여 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하였습니다.
(*2) 동 회사는 지분율이 50% 초과인 회사이나 재무적 영향이 미미하여 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하였습니다.
(*3) 반기보고서 이후 신고서 제출일 현재 지분을 추가 취득하여 100%의 지분을 보유하였습니다.

(*4)
당사는 반기보고서 제출일 이후 주식 373,184주(49%)를 추가 취득하여 신고서일 현재 100%의 지분율을 보유하고 있습니다.
*출처: 2021년 반기보고서 및 당사 제시자료

당사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 관계기업을 '지배기업이 유의적인 영향력을 보유하는 기업이며, 유의적인 영향력은 피투자자의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력이지만 그러한 정책의 지배력이나 공동지배력은 아닌 것'으로 정의하고 있습니다. 일반적으로 연결실체가 피투자기업 의결권의 20%에서 50%를 소유하고 있다면 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하고 있으며, 당사는 계열회사 중 당사가 지배하고 있는 종속기업에 대해 연결재무제표를 작성하고 있으며, 관계기업 및 공동지배기업투자 지분은 최초에 취득원가로 인식하고, 취득후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다.

2021년 반기말 및 2020년말 기준 한국채택국제회계기준(K-IFRS)상 종속기업 및 관계기업 및 공동지배기업 투자 및 보유내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
소재지
2021년 반기말
2020년말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

종속기업투자

(주)동방물류센터
한국
76.36
2,100
76.36
2,100

(주)동방광양물류센터
한국
90.00
450
90.00
450

대련동방현대물류유한공사
중국
100.00
2,310
100.00
2,310

동방로지스틱스비나
베트남
100.00
2,001
100.00
2,001

포항영일만항운영(주)
(*)

한국
51.00
1,977
51.00
1,977

대산항만운영(주)
한국
51.00
1,015
51.00
1,015

소 계

9,853

9,853

관계기업투자

유엔씨티(주)
한국
44.43
16,576
44.43
16,576

합 계

26,429

26,429

(*)
당사는 반기보고서 제출일 이후 주식 373,184주(49%)를 추가 취득하여 신고서일 현재 100%의 지분율을 보유하고 있습니다.

*출처: 2021년 별도기준 반기보고서

또한 2021년 반기말 현재 종속기업 및 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다

(단위: 백만원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
반기순손익

종속기업

(주)동방물류센터
13,516
8,328
5,188
7,091
1,133

(주)동방광양물류센터
3,411
2,295
1,116
931
47

대련동방현대물류유한공사
4,005
1,971
2,033
45
37

동방로지스틱스비나
3,712
2,306
1,406
3,371
329

포항영일만항운영(주)
(*)

7,446
4,134
3,313
7,610
10

대산항만운영(주)
6,283
4,897
1,385
4,060
121

소 계
38,373
23,931
14,441
23,108
1,677

관계기업

유엔씨티(주)
147,665
104,475
43,190
20,980
5,451

소 계
147,665
104,475
43,190
20,980
5,451

합 계
186,038
128,406
57,631
44,088
7,128

(*) 당사는 반기보고서 제출일 이후 주식 373,184주(49%)를 추가 취득하여 신고서일 현재 100%의 지분율을 보유하고 있습니다.

*출처: 2021년 반기보고서

당사는 2012년 해운사업 경쟁력 강화 및 사업영역 확대, 종속회사 편입 후 사업재편을

위해 종속회사인 광양선박(주) 주식 612,000주(58.85%)를 대한해운(주)로부터 인수
한 후 2020년 8월 광양선박(주)의 지분을 모두 처분하였습니다.

한편, 당사는 2015년 3월 관계기업인 유엔씨티(주)의 사업정상화를 위하여 주주협약을 변경 체결하였는 바, 이에 따라 유엔씨티(주)의 채무 상환자금 또는 운영자금 등이부족할 총 520억원을 한도로 하여 자금보충의무를 부담하게 되었습니다. 이후 2015년 중 당사는 유엔씨티(주)에 지분 150억원을 추가 취득한 후 127억원의 손상차손을 인식한 바 있으며, 2019년 1분기 9.8억원(주식수: 392천주)을 추가 취득하여 2021년 반기말 기준 지분율은 44.43%(별도기준 장부금액 166억원)를 보유하고 있습니다.

당사의 150억원 추가 취득시 이와 관련하여 과거 유엔씨티(주)의 공시 내역은 아래와같습니다.

[유엔씨티_ 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2015.03.18)]

1. 발행회사
회사명
유엔씨티(주)

국적
대한민국
대표자
김성일

자본금(원)
53,000,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
10,600,000
주요사업
컨테이너부두의 건설/관리 및 운영, 항만운송사업 등

2. 취득내역
취득주식수(주)
3,000,000

취득금액(원)
15,000,000,000

자기자본(원)
132,665,305,901

자기자본대비(%)
11.3

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
5,650,000

지분비율(%)
41.5

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
항만거점 마련 및 이를 통한 수익성 창출

6. 취득예정일자
2015-03-30

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
651,773,360,232
취득가액/자산총액(%)
2.30

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2015-03-18

-사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
* 상기 항목 중 '6.취득예정일자'는 예정일로 변경될 수 있습니다. 

* 하기 발행회사의 요약 재무상황에서 당해년도(2014년) 재무상황은 발행회사의 결산 미완료로 기재 생략하였습니다. 

* 2015년 3월 18일 공시한 '금전대여 결정'과 관련하여 추가적인 출자지분 취득이 발생할 수 있으며 그 내용은 다음과 같습니다. 
 -. 3월 18일 공시한 52,000백만원은 사유발생시 실행될 금전대여의 한도총액일 뿐 결의 및 공시와 함께 금전대여가 발생되지 않으며 사유발생으로 인한 대여실행 후, 실행된 대여금액만큼 출자전환 실시 
 -. 대여와 관련된 자세한 사항은 2015년 3월 18일에 공시한 '금전대여 결정'을 참고 

* 금번 공시사항은 정부의 승인을 득하였을 경우에만 효력이 발생

※관련공시
-

*출처: 전자공시시스템

주요 관계회사인 유엔씨티(주)의 경우 지속적인 사업악화로 인해 2013년부터 투자주식의 장부가액이 '0'에 해당하여 2013년과 2014년에 미인식한 지분법손실 금액만 17,412백만원입니다. 2015년 유엔씨티(주)의 구제금융 과정에서 당사는 150억원의 추가출자를 하였으며 구제금융의 영향으로 8,076백만원의 지분법이익을 시현하였으나 관계기업평가시 16,520백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 이처럼 당사의 유엔씨티(주)에 대한 지분법이익은 구제금융 이후 지속적으로 증가하여 2021년 반기말기준 29,415백만원의 잔액을 보유하고 있습니다. 

유엔씨티(주)의 2015년부터 2021년 반기까지 관계기업에 대한 지분법평가 내역은 다음과 같습니다.

[유엔씨티(주) 지분법 변동 현황]
(단위: 백만원, %)

연도
기초금액
유상증자
지분법
이익(A)
지분법
자본변동
손상차손
기말금액
영업외수익
(B)
비율
(=A/B)

2021년 반기
26,993
-
2,422
-
-
29,415
4,286
56.5%

2020년
23,551
-
3,421
21
-
26,993
15,543
22.0%

2019년
20,109
981
2,461
-
-
23,551
9,378
26.2%

2018년
16,366
-
3,743
-
-
20,109
22,723
16.5%

2017년
12,544
-
3,822
-
-
16,366
14,254
26.8%

2016년
8,260
-
4,284
-
-
12,544
15,763
27.2%

2015년(*1)
-
15,000
8,076
1,704
(16,520)
8,260
17,638
45.8%

(*1) 당사는 당기에 발생한 지분법이익 25,488백만원에서 전기말까지 미인식한 누적 지분법손실 17,412백만원을 차감한 잔액을 당기손익으로 인식하였습니다.
*출처: 각 연도 사업보고서 및 반기보고서

한편 2015년 유엔씨티(주)는 당사와 사업 정상화 합의서를 체결하였으며, 동 합의서에는 당사와의 소송 취하, 관리운영위탁계약 변경 및 광석부두장기임대차계약, 자금보충약정, 증자 및 경영권에 관한 합의가 포함되어 있습니다. 이러한 합의와 관련하여 해양수산부는 사업정상화를 위한 구제금융조달계획을 승인하였으며, 동 구제금융조달계획은 당사와 사업 정상화 합의서 및 유엔씨티(주)의 대주단과 프로젝트 금융대출 약정의 변경을 포함하고 있습니다. 당사는 이러한 유엔씨티(주)의 구제금융을 통해서 유엔씨티(주)의 사업정상화 및 당사의 실적 및 수익성 개선에 긍정적으로 작용하고 있습니다. 이러한 사업정상화를 통하여 당사의 관계기업인 유엔씨티(주)의 지분법이익은 2015년부터 꾸준히 발생하였으며, 과거 5개년(2016년~2020년) 평균 약 35억원씩 발생함에 따라 당사 연결기준 영업외수익에서 일정 부분을 차지하고 있는 모습을 보이고 있습니다.

[유엔씨티(주) 재무에 관한 사항]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액
20,981
25,924
39,243
38,001
40,922

영업이익(손실)
8,191
12,810
12,529
11,697
16,299

당기순이익(손실)
5,451
11,216
7,842
5,539
9,009

자산총계
147,665
163,653
152,726
160,275
166,600

부채총계
104,475
122,538
114,986
130,377
142,242

자본총계
43,190
41,115
37,739
29,898
24,358

자본금
68,000
68,000
68,000
68,000
68,000

자본잠식률(%)
36.48%
39.54%
44.50%
56.03%
64.18%

*출처: 당사 제시자료 및 각 연도 감사보고서

그러나 당사는 연결 종속회사 및 관계기업인 유엔씨티(주)의 사업성 악화에 따른 지분법손실로 인해 당사의 수익성이 악화될 가능성은 여전히 존재합니다. 특히 당사의 관계기업 중 당사의 수익성 및 재무안정성에 가장 큰 영향을 미치는 유엔씨티(주)의 경우
2015년부터 당기순이익으로 흑자전환
하였지만, 철강, 조선 및 해운산업의 불황주요 운임의 하락 등으로 인해 2015년까지 자본잠식을 기록하는 등 실적 변동성이 존재합니다. 

이처럼 당사의 관계기업 및 종속기업들의 실적에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성 또한 변동될 가능성이 존재하며, 당사 관계기업들의 실적 악화가 지속될 경우 당사의수익성 및 재무안정성에도 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

당사의 관계회사인 유엔씨티(주)의 구체적인 사업 및 재무 현황은 아래와 같습니다.

■
주요 관계회사인 유엔씨티(주)(국내법인)

1
.

회사의 개요

유엔씨티(주)는 사회기반시설에대한민간투자법에 의하여 울산신항컨테이너부두의 건설, 관리 및 운영, 항만운송 관련 사업 등을 목적으로 2003년 4월 30일에 설립되었습니다. 

유엔씨티(주)는 2004년 3월 22일 해양수산부와 체결한 실시협약에 의거 2004년 7월 1일에 공사를 개시하여, 2009년 7월 1일에 울산신항(1-1단계) 부두시설의 준공에 대한 해양수산부의 승인을 얻고 영업을 개시하였습니다. 

2021년 반기말 현재 유엔씨티(주)의
주

요 주주는 당사가 44.4%로 최대주주 위치에 있으며, 국민연금공단, 현대산업개발(주), (주)대우건설 등 대부분 건설회사로 구성이되어 있습니다.

2. 재무에 관한 사항

[유엔씨티(주) 재무에 관한 사항]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액
20,981
25,924
39,243
38,001
40,922

영업이익(손실)
8,191
12,810
12,529
11,697
16,299

당기순이익(손실)
5,451
11,216
7,842
5,539
9,009

자산총계
147,665
163,653
152,726
160,275
166,600

부채총계
104,475
122,538
114,986
130,377
142,242

자본총계
43,190
41,115
37,739
29,898
24,358

자본금
68,000
68,000
68,000
68,000
68,000

*출처: 당사 제시자료 및 각 연도 감사보고서

유엔씨티㈜는 민간투자법에 따라 '울산신항개발(1-1단계) 민간투자시설사업'의 사업시행사로서 수상화물취급업을 영위하며, 세계경제 및 국내외 화물 유통에 밀접한 영향을 받고 있습니다. 사업자 선정 후(2004년) 항만개장일(2009년)의 시간적 괴리에 따라, 실제 운영 시 발생된 물동량이 사업제안 시 예상한 물동량 대비 현저히 부족한 상황이 지속되었고, 사용료 수입하락으로 인한 지속적인 수익성 저하가 발생하였으나 구제금융(2015년) 및 자구노력 등으로 추가적인 손익 악화 우려는 감소하였습니다. 최근 3개년 매출은 2018년 40,922백만원, 2019년 38,001백만원, 2020년 39,242백만원으로, 소폭 회복 양상을 보이고 있으며, 영업이익 및 당기순이익은 꾸준한 흑자를 발생시키고 있습니다. 

최근 COVID-19로 인한 외국 항만 입출항통제에 따른 운항 지연, 중국발 수출운임 상승으로 선복 이동, 부산항으로 수출화물 이동 등을 원인으로 국내외 항만 전체가 선복의 부족과 공 컨테이너 부족현상을 겪고 있으며, 이에 따른 연쇄효과로 유엔씨티(주) 역시 울산항기항 선박의 감소로 영향을 받고 있습니다. 그러나 향후 울산항 내의 타 경쟁부두

가 사업을 종료 할 경우, 유엔씨티㈜가 울산항의 유일한 컨테이너 취급 부두가 될 것으로 예상되는 바, 유엔씨티㈜의 사업종료기간(2059년)까지 장기적으로 당사의 수익성은 개선될 것으로 전망하고 있습니다.

2021년 반기말 현재 유엔씨티(주)의 누적결손금은
31,359백만원이고, 자본잠식 상태에
있으며 이러한 현항에 대처하기 위해 유엔씨티는 2015년 중 사업정상화 합의, 대출약정 변경 및 광석부두 매각을 진행하였으며, 영업확대및 원가절감을 통한 영업손익의 개선을 추진하였습니다.

3. 기
존 실시협약 및 사업정상화 약정 사항(*출처: 유엔씨티(주) 감사보고서)

(1) 기존 실시협약 

유엔씨티(주)는 2004년 3월 22일에 본 사업과 관련하여 대한민국 해양수산부와 실시협약을 체결하였으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다. 

1) 소유권의 이전 및 관리운영권 취득

울산신항(1-1단계) 부두시설에 대한 소유권은 준공과 동시에 대한민국 정부에 귀속되었으며, 유엔씨티는 50년의 무상사용기간 동안 동 부두시설에 대한 관리운영권과 항만운송사업권을 갖습니다.

 2) 사용료 수입 보장 및 환수 

실시협약 제51조에 의거 유엔씨티는 운영개시일로부터 15년 동안 매 사업연도의 실제 사용료수입이 보장기준사용료수입에 미달하거나 환수기준사용료수입을 초과하는 경우, 해양수산부로부터 부족분을 보장받거나 해양수산부에 초과분을 환수시켜야합니다.

구 분
내 용

추정사용료수입
실시협약 부록8에 명시된 특정 사업년도의 본 사업 사용료수입

보장기준사용료수입(*)
실시협약 부록8에 명시되어 있는 특정 사업년도 추정사용료수입의 80% ~ 90%

환수기준사용료수입
실시협약 부록8에 명시되어 있는 특정 사업년도 추정사용료수입의 110%~120%

(*) 당해년도 실제 사용료수입이 추정사용료수입의 50%에 미달할 경우에도 추정사용료수입의 50%까지는 달성한 것으로 간주됩니다.

유엔씨티(주)는 항만운영에 있어서 실시협약에 따라 해양수산부와의 협의를 통해 결정사용료 및 무상사용기간을 조정할 수 있으며, 해양수산부 장관의 정부보조금 통지일에 수익으로 계상합니다. 

(2) 사업정상화 합의서 체결 

유엔씨티(주)는 2015년 1분기 중 (주)동방과 사업 정상화 합의서를 체결하였습니다. 동 합의서에는 (주)동방과의 소송의 취하, 관리운영위탁계약 변경 및 광석부두장기임대차계약, 자금보충약정, 증자 및 경영권에 관한 합의가 포함되어 있습니다.

이와 관련하여 2015년 중 해양수산부는 사업정상화를 위한 구제금융조달계획을 승인하였으며, 동 구제금융조달계획은 (주)동방과 사업 정상화 합의서 및 대주단과 프로젝트 금융 대출약정의 변경을 포함하고 있습니다.

(3) (주)동방과 변경관리운영위탁계약 

유엔씨티(주)는 제3차 변경관리운영위탁계약을 통해 2015년 01월 01일부터 울산신항컨테이너터미널의 관리운영업무를 (주)동방에게 위탁하고 있습니다. 유엔씨티(주)는 위탁운영계약과 관련하여 (주)동방으로부터 백지수표 및 보충권 위임장 각 1장를 제공받고 있습니다. 

(4) (주)동방과 광석부두장기임대차 계약 

유엔씨티(주)는 2015년 중 (주)동방과 광석부두 2개 선석 및 배후 부지에 관한 장기임대차 계약을 체결했으며, 임대차 기간은 2015년 01월 01일부터 실시협약상 무상사용기간종료일인 2059년 06월 30일까지입니다. 계약기간은 향후 무상사용기간 조정에 따라 변경될 수 있습니다.

임대차계약기간동안 임대료는 총 33,000백만원입니다.

(5) 프로젝트금융 대출약정

유엔씨티(주)는 본 사업을 수행하는 데 필요한 자금을 조달하기 위하여 2015년 03월 중 대주단과 변경 프로젝트금융 대출약정을 체결하였습니다. 

구 분
주요 약정내용

차입처
(주)국민은행, 국민연금공단, 수협은행, 한국산업은행, 교보생명보험(주)

총약정금액
장기A대출
133,000백만원(사용액: 133,000백만원)

장기B-1대출
7,500백만원(사용액: 7,500백만원)

장기B-2대출
12,500백만원(사용액 : 12,500백만원)

장기C대출
13,098백만원(사용액: 13,098백만원)

운전자금대출
26,100백만원(사용액: 26,100백만원)

합 계
192,198백만원(사용액: 192,198백만원)

이자율
장기A대출
기준금리 + 1.6%

장기B-1대출
7.2%

장기B-2대출
7.2%

장기C대출
기준금리 + 1.3%

운전자금대출
기준금리 + 1.7%

기준금리
신용등급이 'AA-' 이고 잔존만기 3년인 무보증(공모)회사채 기준수익률의 단순산술평균

이자지급일
매3개월 후취조건

상환일정
장기A, B, C대출
2017년 4분기 이자지급일부터 2029년 3분기 이자지급일까지 48회 불균등 분할상환

운전자금대출
2015년 4분기 이자지급일부터 2017년 3분기 이자지급일까지 8회 불균등 분할상환

(6) 제공받은 보증 내역 

유엔씨티(주)는 2021년 반기말 현재 건설출자사 및 기타 업체로부터 서울보증보험과건설공제조합에 회사를 피보험자로하는 519백만원의 계약이행(하자)보증보험에 가입하고 있습니다.

또한 유엔씨티(주)는 프로젝트금융대출약정에 따라 산업기반신용보증기금으로부터 장기C대출금과 관련하여 13,098백만원의 SOC 대출 보증을 제공받고 있으며, 운영출자자로부터 52,000백만원 한도로 자금보충의무를 제공받고 있습니다.

■
주요 투자주식과 관련한 평택동방아이포트(주)(국내법인)

1
.

회사의 개요

평택동방아이포트(주)는 사회기반시설에대한민간투자법 제15조 제1항 및 동법시행령 제16조에 따라 '평택ㆍ당진항 내항 동부두(#1,2,3) 민간투자사업'과 관련하여 해양수산부(이하 "주무관청")로부터 2005년 6월 8일자로 평택ㆍ당진항 내항 동부두(#1,2,3) 부속시설 및 부대사업의 사업시행자로 지정 받아 동 사업의 건설 및 운영을 목적으로 2005년 11월 1일 설립되었으며, '경기도 평택시 포승읍 하만호길 227'에 본점을 두고 있습니다. 또한,

평택동방아이포트(주)
는 2006년 7월 21일 실시계획승인을 받아 2006년 9월 1일 본공사를 착공하여 2010년 5월 31일자로 공사를 완료하고, 준공에 따른 시설기부채납과 동시에 관리운영권을 부여받았으며, 관리운영권 등록필증상 관리운영권 설정기간(무상사용기간)은 30년[2010년 6월 1일부터 2040년 5월 31일까지]입니다.

(1) 민간투자사업의 개요

(1-1) 사업명 : 평택ㆍ당진항 내항 동부두(#1,2,3) 민간투자사업

(1-2) 사업목적 : 평택항의 배후권역인 수도권 및 중부권역의 컨테이너 수송수요 및 내륙운송의 이점과 대중국교역에 유리한 입지를 가진 평택에 컨테이너터미널을 설치하기 위하여 평택ㆍ당진항 내항 동부두(#1,2,3) 민간투자사업을 시행함.

(1-3) 사업기간 : 최초 건설기간은 36개월[2006년 9월부터 2009년 8월까지]이었으나, 건설기간 중 케이슨 재시공으로 인하여 건설기간이 연장되었으며, 최종 공사 완공일을 2010년 5월까지로 변경하였습니다.

또한, 당사는 2005년 6월 8일 주무관청과 체결한 실시협약에 따라 본 사업시설에 대해 운영개시일로부터 30년간 관리운영권을 갖게 되며, 운영기간 종료 후에는 관리운영권을 주무관청에 이양하여야 합니다.

(1-4) 사업의 규모 : 안벽 720m (다목적부두 3만톤급 3선석), 부지조성 418,368㎡, 호안 879m

(2) 주주구성

2021년 반기말 현재 평택동방아이포트(주)의 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주, %)

주주명
보유주식수(주)
지분율(%)

보통주
우선주(*1)
합계

에이치디씨(주)
1,733,750
-
1,733,750
23.8%

(주)동방
730,000
-
730,000
10.0%

남성해운(주)
730,000
-
730,000
10.0%

두우해운(주)
511,000
-
511,000
7.0%

태영상선(주)
365,000
-
365,000
5.0%

범주해운(주)
365,000
-
365,000
5.0%

한동건설(주)
91,250
-
91,250
1.3%

한국인프라이호
투융자회사
-
1,460,000
1,460,000
20.0%

한국산업은행
-
1,095,000
1,095,000
15.0%

수협은행
-
219,000
219,000
3.0%

합 계
4,526,000
2,774,000
7,300,000
100.0%

(*1) 우선주는 이익배당 및 잔여재산분배에 있어서 우선적인 권리를 갖는 의결권 있는 누적적우선주로, 액면금액을 기준으로 연 6.2%에 해당하는 금액을 보통주식에 우선하여 배당금을 지급하기로 되어 있습니다.

*출처: 평택동방아이포트(주) 감사보고서 및 당사 제시자료

당사는 평택동방아이포트(주)와 관련해서 관리운영위탁회사로 주주 및 사업참여사로참여하고 있습니다. 당사와 체결한 관리운영위탁계약상 중요한 내역은 아래와 같으며 당사는 사용료수입보장 및 계약 이행을 보증받기 위해 평택동방아이포트(주)에 당좌수표 2매를 제공하고 있으며, 계약이행보증을 위하여 당사가 보유한 상장주식 쌍용차 103,623주(2021년 반기말 기준 장부가액 "0") 및 포스코 주식 2,483주에 대해 질권을 설정하고 있습니다.

평택동방아이포트(주)는 2017년 1월 25일 '평택ㆍ당진항 내항 동부두(#1,2,3) 민간투자사업'의 관리운영업무를 당사에게 위탁하는 변경관리운영위탁계약을 체결하였으며, 평택동방아이포트(주)가 당사에게 위탁한 관리운영업무의 주요 내용은 다음과 같습니다.

[업무 내용]

① 본 사업시설의 운영업무, 하역업무

② 선사계약 추진 및 채권회수, 마케팅 및 Port Sales 등 영업업무

③ 유지보수업무

④ 운영설비 대체업무

⑤ 실시협약상 본 사업시설의 유지, 관리운영과 관련하여 필요하다고 인정되는 업무

⑥ 기타 본 사업시설의 유지, 관리운영과 관련하여 필요하다고 인정되는 업무

*출처: 평택동방아이포트(주) 2020년 감사보고서

2015년 중 당사는
평택동방아이포트(주)
와의 관리운영위탁계약의 계약기간 분쟁에 따른 계약관계존재 확인 소송에서 최종 패소하였습니다. 이에따라 당사는 동 계약을 정상 이행하였으며, 평택동방아이포트(주)는 동 계약 상의 운영자보장수입을 인식하였습니다. 다음은 당사와 평택동방아이포트(주)와의 소송 경과 사항을 정리한 사항 입니다.

[평택동방아이포트(주) 계약관계존재확인의 소 경과(완료)]

1. 사건

원고
평택동방아이포트 주식회사

피고
주식회사 동방

청구취지
원고와 피고 사이에 '평택?당진항 내항 동부두(#1,2,3) 민간투자사업'에 관하여 체결된 관리운영위탁계약의 계약관계존재 확인

2. 소송 일정

구분
사건번호
법원
판결
판결선고

1심
2013가합1957
서울중앙지방법원
원고 승소
2013.11.1

항소심
2013나79315
서울고등법원
항소 기각
2014.11.6

상고심
2014다82392
대법원
상고 기각
2015.2.26

(3) 구제금융

평택동방아이포트(주)는 2016년 11월 09일 해양수산부로부터 구제금융 조달계획(안)을 승인 받고, 2017년 01월 20일부로 대주단으로부터 리파이낸싱 확정통보를 받았으며, 주요 내용은 다음과 같습니다. 

구 분
내 용

금융조건 변경
차입금 금리 인하, 만기 연장 및 신용공여D1대출금 약정 해지 등

관리운영위탁계약 변경
새로운 보장기준수입의 설정, 운영위탁수수료 지급 방법, 절차의 변경 및 신설

운영출자자 약정
운영출자자인 (주)동방은 총액 376억원을 고정적/확정적으로 출자

(4) 프로젝트파이낸싱 변경대출약정

평택동방아이포트(주)는 2017년 01월 25일 '처리물동량 부족 등 제반 환경변화'로 인하여 운영중단 및 파산으로부터 사업의 정상화를 달성하기 위하여 기존 대출약정에 따른 금융조건의 일부를 변경하기로 하는 프로젝트파이낸싱 변경대출약정(차입약정 총액 120,500백만원)을 체결하였으며, 주요 대출약정 내용은 다음과 같습니다.

(4-1) 차입금종류별 대출약정액 및 적용 이자율

차입금 종류
차입종류별 약정금액
적용이자율

장기대출금A
83,000백만원
기준금리(*1) + 연 1.60%

장기대출금B
27,500백만원
연 6.20%

장기대출금C
5,000백만원
기준금리(*1) + 연 1.60%

신용공여대출금D2
5,000백만원
기준금리(*1) + 연 2.00%

(*1) 기준금리 : 장기대출금(A,C) 및 신용공여대출금(D2)의 기준금리는 각 이자율결정일의 육(6)영업일전부터 이(2)영업일 전까지의 기간(양일을 모두 포함함) 동안 수익률 기준 상위 3개 채권시가평가회사가고시하는 신용등급이 AA-이고, 잔존만기가 삼(3)년인 무보증(공모)회사채의 유통수익률을 단순산술평균(소수점 셋째자리에서 반올림)한 값을 적용함.

(4-2) 차입금종류별 차입목적

차입금 종류
차입목적

장기대출금A
평택항 시설을 건설하기 위한 총민간투자비의 지출

장기대출금B

장기대출금C
운영개시후 운영기간 중의 운영설비 구입자금 지출

신용공여대출금D2
정부의 사용료 수입 보장금액의 지급이 지연되어 부족한 자금에 
충당되거나 원리금상환이나 일반운영에 부족하게 된 자금에 충당

당사는 평택동방아이포트(주) 및 평택동방아이포트(주)의 대주들(이하 "대리은행")과 구제금융 조달계획 승인에 따라 변경된 변경대출약정에 의한 출자의무를 지니고 있습니다. 출자의무에 따라 출자한 주식은 무의결권 주식이며 2021년 반기말 현재 당사가 약정에 따라 확정된 출자 잔여금액은 252억원입니다.

이처럼
평택동방아이포트(주)
의 구제금융이 지원이 완료 되었으나, 최근까지도 지속적인 자본잠식의 영향으로 당사가 출자한 주식의 평가가액은 2021년 반기말 기준 영(0)원으로 존재하고 있습니다. 따라서 당사가 보유 중인 매도가능증권의 손상차손 및상기 우발상황들이 발생할 가능성이 커질게 될 경우 당사 손익 및 재무구조에 악화가될 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

참고로 다음은 평택동방아이포트(주)의 최근까지의 요약 재무현황을 나타내고 있습니다.

[평택동방아이포트(주) 재무에 관한 사항]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액
9,598
26,513
19,507
20,494

영업이익(손실)
(1,793)
5,628
453
1,322

당(반)기순이익(손실)
(3,881)
1,064
(4,337)
(4,026)

자산총계
109,656
115,801
113,823
118,381

부채총계
110,505
112,769
111,854
117,859

자본총계
(848)
3,032
1,969
523

자본금
48,837
48,837
48,837
48,837

*출처: 당사 제시자료 및 각 연도 감사보고서

평택동방아이포트㈜는 민간투자법에 따라 '평택당진항 내항 동부두(#1,2,3) 민간투자사업'의 사업시행자로서 수상화물취급업을 영위하고 있으며, 다목적부두 3개의 선석에 대한 항만관리운영권을 보유하고 있고, 정기컨테이너선, 중국-평택시 간 국제페리선, 일반화물 등을 취급하고 있습니다. 2010년 운영개시 이후 절대적인 물동량 부족 및 인천항 등 근접한 항만과의 경쟁, 그리고 평택항 컨테이너부두 시설공급과잉으로 인한 시장 사용료 단가 저하로 인한 적자누적으로 이를 개선하고자 2017년 구제금융을 시행하였습니다. 해당 회사의 매출액은 2018년 20,494백만원, 2019년 19,507백만원, 2020년 26,513백만원으로 COVID-19의 영향을 받은 2019년 이후 2020년 매출액이 소폭 상승하였으며, 이는 중국-평택시 간 운행하는 국제페리선이 취급하는 물동량 및 베트남 물동량 증가에 기인하고 있으며, 영업이익의 경우 2020년까지 상승하는 추세를 보이다 2021년 반기 감소하는 모습을 보이고 있습니다.

평택동방아이포트㈜는 민간투자법에 따른 사업시행자로서 2040년까지 해당 사업권을 확보하고 있을 뿐더러, 평택항은 인천항을 포함한 대표적인 對중국 무역항으로서 중국의 경제성장에 따른 간접적인 사업성장의 기회를 내포하고 있습니다. 또한 장기적으로 동남아로 기항하는 선박의 입출항이 잦아질 경우 당사의 수익성이 개선될 것으로 전망하고 있습니다.

■
기타특수관계자인 동방에스앤디(주) (국내법인)

동방에스앤디(주)는 동방시스템(존속법인; 동방에스앤디로 사명 변경)과 2018년 지분 매각 전까지 당사의 주요 종속회사 였던
(주)
동방생활산업(피합병법인)의 합병법인(합병기일 2019 년 05 월 31 일)으로, 수입사(輸入絲) 유통업과 소프트웨어 개발업을 영위하고 있습니다. 존속법인인 동방시스템은 규모가 상대적으로 작아, 합병법인의 사업 및 재무구조는 피합병법인 (주)동방생활산업의 영향을 크게 받고 있으며, 당사는 실적 저하로 어려움을 겪던 (주)동방생활산업에 대해 과거 주요 종속회사로서 직간접적 지원을 지속해 왔습니다. 

또한 당사는 (주)동방생활산업이 보유하고 있던 부실 해외법인(심양동방방직유한공사) 지분을 과거에 매입(2013 년 149 억원, 2015 년 132 억원)하였고, 유상증자(2015년 69 억원)를 통해 유동성 대응을 지원하였습니다. 그리고 신용도가 미흡한 (주)동방생활산업의 수입신용한도 확보를 위해 담보를 제공하는 등 계속적인 지원부담에 노출이 되었습니다. 

[동방에스앤디(주) 재무에 관한 사항]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 반기
2020년
2019년(*)

매출액
10,426
26,513
19,507

영업이익
567
5,628
453

당기순이익(손실)
107
1,064
(4,337)

자산총계
7,888
9,290
9,507

부채총계
23,345
24,854
25,358

자본총계
(15,457)
(15,563)
(15,851)

자본금
525
525
525

(*) 감사받지 아니한 재무제표
*출처: 당사 제시자료 및 각 연도 감사보고서

동방에스앤디(주)의 사업부문은
수입사(輸入絲) 유통업과 소프트웨어 개발업
을영위하고 있으며, 동방에스앤디(주)의 재무적인 영향은 수입사 유통업사업 부문의 영향을 크게 받고 있습니다. 이에따라 동방에스앤디(주) 2019년 매출 19,507백만원의 경우 2020년 매출 26,513백만원 대비 7,006백만원 감소하였으며, 이는 2019년 합병기일까지의 (주)동방생활산업의 매출 제외에 따른 영향이 가장 컸으며, 영업이익의 경우 2020년 5,628백만원 대비 2019년 453백만원으로 크게 감소하였으며, 이는 합병과정에서의 일시적인 비용(퇴직금, 합병관련 비용 등) 증가에 기인하였습니다. 

동방에스앤디(주)의 2020년 매출의 경우 COVID-19의 영향으로 수익성이 다소 높은미주 수출에 대한 판로가 일시적으로 폐쇄됨에 따라 매출 확장의 기회가 움츠리는 한해를 보였으나, 2020년 하반기 이후부터 COVID-19의 영향하에서도 미주 등 수출 판로가 점진적으로 개방 됨에 따라 동방에스앤디(주)의 향후 매출 증대 및 수익성 개선에는 긍정적인 환경으로 변화 될 것으로 전망하고 있다.

신고서일 현재도 신용도가 미흡한 동방에스앤디(주)와의 긴밀한 재무적 연계가 지속되고 있으며 동방에스앤디(주)의 차입금에 대해 당사가 토지 건물 담보 (2021년 6월말 기준 채권최고액 USD 13,000,000, 2,400백만원)와 지급보증(12억원)을 제공하고있고, 기중 자금거래가 지속적으로 발생하고 있습니다(자세한 사항은 '회사위험.
아
' 참조).

이처럼 동방에스앤디(주)는 구조조정과 합병을 통해 자본잠식에서 벗어나고 실적변동성이 일부 완화되었으나, 과중한 금융비용 부담과 불안정한 수익구조 등을 감안하면 당사의 지원부담이 여전히 내재되어 당사 수익성 및 재무안정성에 악영향을 끼칠 수 있습니다.

결론적으로 상기 종속회사 및 관계기업, 투자회사 등이 영위하는 산업에 내재한 낮은수익성과 당사의 꾸준한 자본적 지출 부담 등으로 당사는 이미 과중한 수준의 재무 부담을 안고 있으며, 잇따른 지분 매입 등 계열지원을 위한 자금 유출은 당사 신인도에 부정적인 요인으로 항상 작용하고 있습니다. 신고서일까지 위 종속 및 관계회사들의 자구노력 등으로 어느 정도 당사의 재무적인 부담은 완화 된 것으로 판단되나, 향후 대내외 불안정 요소로 인한 전방산업 및 종속회사 등이 영위하는 산업의 불확실성으로 인해 당사의 재무 부담은 가중 될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 경쟁기업 대비 취약한 재무비율 관련 위험

당사는 물류산업을 주로 영위하고 있으며 주요 경쟁사로서는 (주)한진, CJ대한통운(주), (주)세방 등이 있습니다.
당사는 성장성 지표 및 수익성지표 측면에서는 비교대상회사
(주요 경쟁업체)인 (주)한진, CJ대한통운(주), (주)세방
대비 양호한 수준을 나타내고 있으나 전체적인 재무안정성지표 측면에서는 비교대상회사의 재무지표 대비 열위한 수준
을 보이고 있습니다.
2021년 반기말 연결기준 단기성차입금은 유동성 사채(130억원) 및 금융리스부채(102억원)을 포함하여 646억원이며, 총 차입금은 2,766억원에이르고 있으며, 매년 과중한 차입금으로 인한 약 150억원의 순금융비용이 발생함에 따라 수익성에 부담이 작용하고 있으므로 안정성 측면에서 개선이 필요한 상황입니다.

당사의 유동비율은 비교대상회사 대비 상당히 낮은 수준
이며, 이는 물류업체 간 경쟁이 심화되어 수익성은 정체된 반면 경쟁력 유지를 위한 투자자금 소요 확대로 투자의 효율성이 저하되면서 차입금이 상대적으로 다른 업종에 비해 큰 반면 이를 위해 외부차입을 통해 시설투자와 지분투자 등 대규모 투자를 진행함에 기인합니다.
당사의
부채비율은 비교대상회사 대비 매우 높은 수준
이며, 특히 당사의 2019년 부채비율은 기업회계기준(리스회계기준)의 변경에 따른 리스부채 증가에 기인한 것으로 부채비율이 급격하게 증가하였습니다.

당사의 차입금의존도는 비교대상회사 대비 매우 높은 수준이며, 이자보상배율은 비교대상회사 대비 상당히 낮은 수준
으로 동종업체 대비 영업이익으로 금융비용을 감당하기 어려운 상황입니다. 그러나 당사는 꾸준한 자구계획을 통해 금융비용의 가장 큰 부분을 차지하는 이자비용을 감소시키기 위해 노력하고 있으며, 이를 위해 당사는 지속적인 차입금축소의 일환으로 영업활동을 통한 현금창출 및 종속회사의 처분을 통해 차입금을 감소시켰으며, 대출 연장시마다 협상을 통한 은행스프레드 감소를 유도하여 차입금리를 감소시켜 이자비용을 축소할 수 있었습니다. 그러나 향후 당사의 실적이 개선되지 않고, 현 상태가 지속된다면 당사는 유동성 위기에 처할 위험이 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 당사는 2021년 2분기 들어 전반적인 실적 호전을 보이고 있으나
여전히 경쟁사 대비 열위한 재무지표를 나타내는 측면을 다수 보이는 점과 경쟁력 확보를 위해 대규모의 투자가 불가피한 점
을 유의하시기 바랍니다.

2010년 이후 전세계적인 경제불황 및 2020년부터 시작된 COVID-19로 인한 소비위축 등으로 인하여 산업 전반적인 수요가 정체된 상황에서도 당사의 매출은 다양한 포트폴리오를 통하여 안정적 성장을 보이고 있으나, 국내 철강 및 조선 경기 둔화에 따른 관련
업체의 물량 감소와 경쟁입찰 확대로 인한 물량확보 경쟁으로 인한 요인으로기업성과에 부정적인 영향을 미치고 있
습니다
. 구체적으로 2019년 기업회계기준(리스회계기준) 변경에 따른 이자비용 증가 등으로 영업외비용이 증가하였으며,
2020년에는 광양선박(주) 매각 및 카자흐스탄 중량물 운송 프로젝트 완료로 인한 해상운송 매출 감소, COVID-19의 지속으로 인한 화물운송 부문의 매출 증가 등 당사 내외부적인 환경으로 인한 변동성의 진폭이 큰 모습을 보여 주었습니다. 

전 세계의 저성장 구조의 고착화, 국내 경제 성장둔화 지속에 따른 물동량 정체 및 대기업 물류자회사의 물류 인프라 시설의 공급확대 등으로 인한 경쟁심화로 물류 산업 업황도 갈수록 악화되고 있습니다. 이러한 외부적인 영향에도 불구하고 당사는 전국 주요 거점에 소재한 물류센터와 하역, 이송장비, 야적장 및 선박 등을 기반으로 양호한 인프라 경쟁력을 갖추고 있어 기존의 고객과 장기간 거래관계를 유지하고 있을 뿐만 아니라 최근에는 신규 유통업 거래처와의 거래 관계를 확대함으로써 중량물운송사업에서 선도적 시장진입을 통해 양호한 영업실적을 실현하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2017년
2018년
2019년

전체
물류시장
당 사
점유율
전체
물류시장
당 사
점유율
전체
물류시장
당 사
점유율

항만하역
(수상화물취급업)
3,048,788
206,673
6.78%
2,904,895
189,758
6.53%
3,165,588
197,321
6.23%

육상운송
(일반자동차운송)
22,721,294
139,742
0.62%
28,329,443
173,750
0.61%
22,900,781
212,477
0.93%

해상운송
(내/외항운송화물업)
26,367,674
109,937
0.42%
27,440,351
152,314
0.56%
28,216,646
209,682
0.74%

기타
(창고 및 운송관련 서비스)
27,887,055
10,629
0.04%
28,211,021
10,616
0.04%
21,617,794
13,568
0.06%

합 계
80,024,811
466,982
0.58%
86,885,710
526,437
0.61%
75,900,809
633,048
0.83%

주) 통계청(운수업통계조사 결과) 참조 / 통계청의 2020년도 자료 미발표로 해당년도 자료는 생략하였습니다.
*출처: 2021년 반기보고서

가. 동업종대비 재무안정성비율

당

사의 재무안정성지표는 비교대상회사 대비 열위한 수준이며, 2021년 반기말 연결기준 단기성차입금은 유동성 사채(13,000원) 및 금융리스부채(10,190백만원)을 포함하여 64,641백만원으로, 장기성차입금 212,029백만원을 포함시 총차입금 276,670백만원에 이르고 있으며, 매년 약 150억원의 과중한 차입금으로 인한 순금융비용이 발생함에 따라 당사 수익성에 부담이 작용함에 따라 재무안정성 측면에서 개선이 필요한 상황입니다. 

최근 3개년간 유사업종 평균 대비 유동비율,부채비율, 차입금의존도, 이자보상배율은 다음과 같습니다.

(1) 유동비율(유동자산/유동부채)

회사명

2021년 반기
2020년
2019년
2018년

동방
88.96%
50.44%
48.91%
40.24%

비교대상회사 평균
109.58%
102.81%
101.63%
102.55%

한진
79.53%
76.53%
80.90%
56.25%

CJ
대한통운

105.09%
90.42%
92.57%
83.43%

세방
144.11%
141.48%
131.43%
167.99%

*출처: 각사 2018년~2020년 연결기준 사업보고서 및 2021년 반기보고서

당사의 유동비율은 비교대상회사 대비 상당히 낮은 수준이며, 이는 물류업체간 경쟁이 심화되어 수익성은 정체된 반면 사업 경쟁력 유지를 위한 투자자금 소요 확대로 투자의 효율성이 저하되면서 차입금이 상대적으로 다른 업종에 비히 큰 반면 이를 위해 외부차입을 통해 시설투자와 지분투자 등 대규모 투자를 진행함에 기인합니다. 특히 2020년까지는 비교대상회사에 비해 유동비율이 절반 수준 밖에 미치지 못하였으나 종속기업의 처분으로 인한 관련 차입금 제외 및 신규 사채발행을 통한 기존 단기차입금을 장기차입으로 전환한 과정에서 유동비율이 증가하였으나 여전히 비교대상회사에 비해 낮은 수준으로 재무안정성 측면에서 경쟁사 대비 매우 열위한 수준에 처해있습니다. 

(2) 부채비율(부채총계/자기자본)

회사명

2021년 반기
2020년
2019년
2018년

동방
323.36%
351.16%
443.42%
325.61%

비교대상회사 평균
112.07%
127.07%
140.33%
107.27%

한진
166.57%
206.05%
236.69%
149.40%

CJ
대한통운

134.58%
138.70%
149.23%
151.33%

세방
35.06%
36.47%
35.06%
21.09%

*출처: 각사 2018년~2020년 연결기준 사업보고서 및 2021년 반기보고서

당사의 부채비율은 비교대상회사 대비 매우 높은 수준이며, 특히 당사의 2019년 부채비율은 기업회계기준(리스회계기준)의 변경에 따른 리스부채 증가에 기인한 것으로 부채비율이 급격하게 증가하였습니다. 그러나 2020년 이후 종속회사인 광양선박(주)의 지분 매각으로 인한 차입금 상환 및 연결실적의 개선으로 인하여 부채비율이 개선되고 있는 모습을 보이고 있으나 비교대상회사 역시 부채비율이 개선되고 있는 상황이므로 비교대상회사에 비해 부채비율은 여전히 높은 수준을 보이고 있습니다. 

(3) 차입금의존도(차입금/총자산)

회사명

2021년 반기
2020년
2019년
2018년

동방
52.52%
51.56%
53.37%
48.59%

비교대상회사 평균
29.24%
21.99%
32.53%
23.29%

한진
45.42%
47.85%
53.89%
37.34%

CJ
대한통운

34.49%
10.54%
35.64%
27.18%

세방
7.82%
7.57%
8.07%
5.37%

*출처: 각사 2018년~2020년 연결기준 사업보고서 및 2021년 반기보고서

당
사의 2021년 1분기말 연
결
기
준 총 차입금은 276,670백만원(단기성차입금 64,641백만원, 장기성차입금 212,029백만원)이며 차입금의존도는 52.52%로 차입금의존도는 비교대상회사 대비 매우 높은 수준입니다.
당사는 2019년 1월 1일부터 기업회계기준서제1116호 '리스'를 최초로 도입하였으며, 리스이용자인 경우에 단기리스(리스기간이12개월 이하)와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스 약정과 관련하여 사용권자산과 그에 대응되는 리스부채를 인식합니다. 리스부채 인식에 따라 당사의 연결기준 총차입금은 2018년말 269,207백만원에서 2019년말 335,378백만원으로 증가하였으며 연결기준 자산총액은 사용권자산 인식에 따라 2018년말 554,092백만원에서 2019년말 628,416백만원으로 증가하여, 당사의 연결기준 차입금의존도는 2018년말 48.59%에서 2019년말 53.37%로 증가하였습니다.

다음은 당사의 기업회계기준서 제1116호 최초 적용에 따라 2019년 1월 1일 당사의 연결기준 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
1116호 적용 전
1116호 효과
1116호 적용 후

자산

사용권자산
-
48,816
48,816

보증금현재가치할인차금
-
(15)
(15)

금융리스자산
29,311
(29,311)
-

총자산
29,311
19,491
48,801

부채

금융리스부채
1,091
20,563
21,655

총부채
1,091
20,563
21,655

조정사항이 자본에 미치는 영향

이익잉여금
-
(1,072)
(1,072)

리스회계처리 적용에 따라 2019년 1월 1일 사용권자산은 48,816백만원이 증가했으며기타유동 및 비유동자산은 29,325백만원 감소하여 총 자산은 19,491백만원이 증가하하였고 리스부채는 20,563백만원 증가하였습니다. 이와 같이 리스회계기준 변경에 따라 사용권자산과 리스부채가 재무상태표에 반영되어 2019년말 연결기준부채비율은 2018년말 325.61% 대비 117.81% 증가한 443.42%를 기록하며 악화되었습니다.

그러나, 이는 앞서 언급했듯이 2019년 1월 1일부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1116호 '리스'의 기준서가 변경 및 시행되어 과거 회계연도에 재무제표에 반영되지않았던 부채가 인식됨에 따라 2019년부터 반영되는 재무제표 상 부채비율이 전년대비 상승하게 된 것 입니다. 따라서, 이러한 회계기준 변경에 의한 부채비율 상승은 회사의 실질적인 채무(차입금, 매입채무 등)의 증가로 인한 것이 아니며, 재무적인 수치만 변경이 되는 것일 뿐 당사의 실제 재무상황 및 현금흐름이 변동되는 사항은 아닙니다.

다만, 당
사는 2020년 종속회사인 광양선박(주)의 지분을 매각하여 차입금의 일부를 상환함에 따라 차입금의존도가 소폭 하락하였으나, 시장경쟁력 확보를 위해서는 지속적인 투자가 필요하며 또한 주요 계열사에 대한 지속적인 지원 부담에 노출되어 있음에따라 차입금의존도는 비교대상회사에 비해 열위한 수준으로 과도한 차입비중으로 인한 금융기관과의 불리한 협상력 및 이를 통한 이자비용의 증가, 상환압력의 위험도 또한 높아질 수 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바립니다. 

(4) 영업이익대비 이자보상배율(영업이익/이자비용)

회사명

2021년 반기
2020년
2019년
2018년

동방
1.62배
1.55배
1.21배
0.94배

비교대상회사 평균
5.30배
3.93배
4.19배
6.62배

한진
1.98배
2.30배
1.68배
0.77배

CJ
대한통운

0.33배
2.84배
2.40배
3.59배

세방
13.61배
6.64배
8.49배
15.50배

*출처: 각사 2018년~2020년 연결기준 사업보고서 및 2021년 반기보고서

영업이익을 이자비용으로 나눈 수치인 이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로 이자보상배율이 1이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 이 배율이 1 미만일 경우 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 당사의 이자보상배율은 2018년부터 약 1~1.6배수준에 머물러 있으나 비교대상회사 대비 상당히 낮은 수준이며, 동종업체 대비 영업이익으로 금융비용을 감당하기 어려운 상황입니다. 그러나 당사는 꾸준한 자구계획을 통해 금융비용의 가장 큰 부분을 차지하는 이자비용을 감소시키기 위해 노력하고 있으며, 2020년에는 종속회사인 광양선박의 지분을 매각함으로써 차입금 규모를 축소시켰으며
대출 연장시마다 협상을 통한 은행스프레드 감소를 유도하여 차입금리를감소시켜 이자비용을 축소할 수 있었습니다.
다만, 보유 자산의 상당 부분이 담보로 기제공되어 있음에 따라 추가적인 담보여력은 제한적인 수준이고 이에 따라 향후
당
사의 실적이 개선되지 않고, 현 상태가 지속된다면
당
사는 유동성 위기에 처할 위험이 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 동업종대비 수익성비율

최근 3년개년간 당사 및 비교대상회사의 성장성(매출액증가율, 영업이익증가율, 당기순이익증가율), 수익성(매출액영업이익률, 자기자본순이익률, 매출액순이익률, EBITADA/매출액), 활동성 (자산회전율, 매출채권 회전율)은 다음과 같습니다. 비교대상회사는 당사의 주요 경쟁업체인 한진, CJ대한통운, 세방을 대상으로 하였습니다.

(1) 성장성

가. 매출액증가율(당기매출액/전기매출액-1)

구분

2021년 반기

2020년

2019년

2018년

동방
(7.04%)
(6.48%)
20.25%
12.73%

비교대상회사 평균
7.17%
9.13%
9.89%
11.71%

한진
7.94%
7.44%
5.72%
7.62%

CJ
대한통운

5.31%
3.51%
12.97%
29.66%

세방
8.26%
16.45%
10.99%
(2.17%)

*출처: 각사 2018년~2020년 연결기준 사업보고서 및 2021년 반기보고서

당사의 각 연도별 매출증가율을 살펴보면 2019년까지는 장기프로젝트 수행과 유통물류 사업확장 등으로 인하여 경쟁사 대비 큰 폭의 성장성을 기록하였으나 2020년에는 COVID-19로 인한 글로벌 경기침체 및 선박운송 부문에서의 카자흐스탄 장기프로젝트의 완료, 광양선박(주)의 매각으로 인하여 전년 대비 6.48% 감소한 매출을 달성하였습니다. 또한 2021년 반기의 경우 국내 철강, 조선 경기 둔화에 따른 선박운송의 물량 감소와 경쟁입찰 확대 등으로 선박운송 부문 매출이 크게 감소하였으나, COVID-19 환경하에 쿠팡과의 화물자동차운송 부문의 매출이 전년 동기 대비 증가하여 2020년 반기 대비 2021년 반기의 매출액 증가율은 -7.04% 감소를 보여 주고 있습니다(자세한 사항은
'회사위험.라'를
참고하십시요). 

나. 영업이익증가율(당기영업이익/전기영업이익-1)

회사명

2021년 반기

2020년

2019년

2018년

동방
38.48%
17.40%
47.90%
(3.33%)

비교대상회사 평균
2.01%
8.09%
61.12%
32.46%

한진
(24.38%)
16.84%
115.44%
94.95%

CJ
대한통운

(2.36%)
5.91%
26.58%
2.99%

세방
32.77%
1.52%
41.35%
(0.56%)

*출처: 각사 2018년~2020년 연결기준 사업보고서 및 2021년 반기보고서

당사의 2018년 영업이익증가율은 비교대상회사의 경우 큰 폭으로 증가하거나 또는 유지하고 있으나 당사의 경우에는 오히려 감소하였습니다. 당사의 경우 해상운송의 볼륨 증가 및 유통사업부문 확장으로 인하여 매출이 증가하였으나 선박운송비의 증가 및 국제유가 상승의 영향에 따른 유류비가 전년 동기대비 24.1% 증가함에 따라 영업이익률이 감소하였으며, 비교대상회사인 한진의 경우 택배사업의 지속적인 성장 및 적자사업 정리 등 구조조정에 따른 실적개선으로 영업이익이 크게 증가하였습니다.

당사의 2019년 영업이익증가율은 2018년 대비 큰 폭으로 증가하였으나, 비교대상회사의 평균 대비에는 다소 낮은 수준으로 파악되었습니다. 당사의 경우 유통물류 사업의 지속적인 확장에 따라 영업이익률이 증가하였으며, 비교대상회사인 한진의 경우에는 택배사업의 지속 성장 및 리스회계기준의 변경에 따른 영업비용의 감소에 따른 효과로 분석되었으며,
CJ
대한통운 및 세방의 경우 운송량 증가에 따른 효과로 영업이익이 증가하였습니다. 

당사의 2020년 영업이익증가율의 경우 비교대상회사 평균 증가율인 8.09%에 비해 큰폭의 상승을 보여 17.40%를 기록하고 있습니다. 당사의 이러한 주요 요인은 해상운송의 물량 감소에 따른 유류비가 전년 동기대비 약 12.45% 감소하였으며 이에 따른 비용 효율화로 인한 효과로 파악되었으며, 당사는 갈수록 심화되는 불확실한 경영환경에 선제적 대응을 위해 비상경영을 실행하고 있으며 고부가가치의 물류, 경쟁력 높은 사업의 집중적으로 육성하며 기존 사업의 구조적 혁신을 통해 영업이익이 전년 동기 대비 큰 폭으로 증가하였습니다.

다. 당기순이익증가율(당기순이익/전기순이익-1)

회사명

2021년 반기

2020년

2019년

2018년

동방
(163.42%)
(254.53%)
(154.87%)
(269.00%)

비교대상회사 평균
892.89%
48.84%
(71.46%)
(45.18%)

한진
2,604.36%
(417.48%)
(106.28%)
(197.09%)

CJ
대한통운

42.93%
180.26%
(23.59%)
22.93%

세방
31.38%
383.74%
(84.52%)
38.62%

*출처: 각사 2018년~2020년 연결기준 사업보고서 및 2021년 반기보고서

당사는 2018년의 경우 종속기업인 (주)동방생활산업을 매각함으로써 종속기업처분이익이 10,632백만원이 발생함에 따라 흑자로 전환하면서 당기순이익이 전년 동기대비큰 폭으로 증가하였으며, 2019년에는 기업회계기준(리스회계기준)의 변경에 따른 사용권자산 및 리스부채 인식으로 인하여 관련 이자비용이 전년동기 대비 약 24.68% 증가하여 적자로 전환되었습니다. 그러나 2020년의 경우에는 2019년에 비해 비용효율화를 통한 수익성이 크게 개선되어 영업이익률이 4.15%를 달성하였으며, 이자비용이 지속적으로 감소하고 있는 추세를 이어오고 있습니다. 또한 시장성 없는 투자유가증권에 대한 주식평가로 인하여 평가차익이 1,033백만원이 계상되어 당기순이익이 흑자로 전환 되었습니다. 

2021년 반기의 경우 동종업계의 평균은 892.89%로 한진의 당기순이익증가율이 두드러진 것으로 파악되었습니다. 한진은 선제적 자금확보 및 핵심사업에 대한 투자재원 마련을 위하여 천안택배터미널을 매각함에 따라 당기순이익이 급증하였기 때문입니다. 당사의 경우 2021년 상반기에 수익성이 개선되어 영업이익률이 4.34%를 기록하였으며 이자비용이 지속적으로 감소하고 있는 추세로 전년 동기대비 흑자로 전환하여 당기순이익을 기록하였습니다.

(2) 수익성

가. 매출액영업이익률(영업이익/매출액)

회사명

2021년 반기
2020년
2019년
2018년

동방
4.34%
4.15%
3.31%
2.69%

비교대상회사 평균
3.11%
3.25%
3.19%
2.18%

한진
3.56%
4.78%
4.40%
2.16%

CJ
대한통운

2.55%
3.02%
2.95%
2.63%

세방
3.23%
1.95%
2.23%
1.75%

*출처: 각사 2018년~2020년 연결기준 사업보고서 및 2021년 반기보고서

당사는 2010년 이후 유럽 경제위기 및 COVID-19로 인한 글로벌 경기침체인 상황에도 안정적인 시장 점유율을 유지하며 양호한 영업이익률을 유지하고 있습니다. 특히 당사의 중량물 운송 사업의 경우 선도적인 시장진입에 기반하여 주요 경쟁업체 대비 우수한 경쟁력을 보유함에 따라 당사의 영업이익률은 비교대상회사의 평균에 비해 높은 수준을 보이고 있으며, 또한 2020년 부터 비용 효율화를 통한 수익성 개선을 통해서 당사의 영업이익률은 크게 개선되었습니다.

나. 자기자본순이익률 (당기순이익/(기초자기자본+기말자기자본)/2)

회사명

2021년 반기
2020년
2019년
2018년

동방
11.74%
11.53%
(7.05%)
12.30%

비교대상회사 평균
7.31%
2.79%
0.68%
4.14%

한진
15.48%
0.79%
-0.27%
4.71%

CJ
대한통운

1.72%
3.71%
1.50%
2.26%

세방
4.75%
3.88%
0.82%
5.45%

*출처: 각사 2018년~2020년 연결기준 사업보고서 및 2021년 반기보고서

다. 매출액순이익률(당기순이익/매출액)

회사명

2021년 반기
2020년
2019년
2018년

동방
2.48%
2.26%
-1.37%
3.00%

비교대상회사 평균
4.15%
1.87%
0.43%
3.25%

한진
2.48%
0.41%
-0.14%
2.34%

CJ
대한통운

1.25%
1.32%
0.49%
0.72%

세방
8.71%
3.87%
0.93%
6.68%

*출처: 각사 2018년~2020년 연결기준 사업보고서 및 2021년 반기보고서

당사의 영업이익률은 지속적으로 개선되고 있으나 2019년의 경우 기업회계기준(리스회계기준)의 변경에 따른 이자비용의 증가로 인하여 당기순손실이 발생하였습니다. 그러나 2020년 이후 기간에는 COVID-19로 인한
산업 전반적인 수요가 정체된 상황에서도 당사의 매출은 다양한 포트폴리오를 통하여 안정적 성장을 보이고 있으며 거래처의 다변화를 통한 수익성 개선으로 인하여 당기순이익이 발생하고 있습니다.

라. 매출액EBITDA율(EBITDA/매출액)

회사명

2021년 반기
2020년
2019년
2018년

동방
9.17%
10.30%
8.12%
7.40%

비교대상회사 평균
7.56%
8.01%
7.98%
4.75%

한진
8.86%
10.48%
10.29%
5.76%

CJ
대한통운

6.97%
7.49%
7.10%
4.95%

세방
6.85%
6.06%
6.55%
3.53%

*출처: 각사 2018년~2020년 연결기준 사업보고서 및 2021년 반기보고서

당사의 매출액 대비 EBITDA율은 2018년 이후 증가 추세이며, 비교대상회사 대비 높은 수준을 보이고 있습니다. 당사는 인프라 기반의 자산형 물류기업으로 EBITDA 창출력이 비교대상회사에 비해 상대적으로 우수하며 안정적인 성장으로 인한 수익성개선으로 영업이익이 개선되었기 때문입니다. 

(3) 활동성

가. 자산회전율(매출액/(기초총자산+기말총자산)/2))

회사명

2021년 반기
2020년
2019년
2018년

동방
0.99회
1.00회
1.15회
0.96회

비교대상회사 평균
0.86회
0.83회
0.86회
0.91회

한진
0.61회
0.60회
0.66회
0.76회

CJ
대한통운

1.16회
1.15회
1.23회
1.30회

세방
0.80회
0.74회
0.68회
0.67회

주) 자산회전율 산정시 매출액은 연환산으로 단순 2배로 계산함
*출처: 각사 2018년~2020년 연결기준 사업보고서 및 2021년 반기보고서

2021년 2분기말 현재 당사의 총자산회전율은 0.99회로서 과거 3개년과 비교했을 때 유사한 수준을 보이고 있으며 비교대상 회사들과 비교했을 때도 양호한 수준을 보이고 있습니다.

나. 매출채권회전율(매출액/(기초매출채권+기말매출채권)/2))

회사명

2021년 반기
2020년
2019년
2018년

동방
6.60회
6.54회
7.00회
6.64회

비교대상회사 평균
7.97회
8.02회
7.74회
7.21회

한진
9.26회
9.51회
9.00회
8.42회

CJ
대한통운

7.54회
7.42회
7.51회
6.93회

세방
7.11회
7.13회
6.71회
6.27회

주) 자산회전율 산정시 매출액은 연환산으로 단순 2배로 계산함
*출처: 각사 2018년~2020년 연결기준 사업보고서 및 2021년 반기보고서

2021년
1분기 연결기준 매출채권은 87,735백만원으로 지난 수년간 꾸준한 증가세를보인 후 감소하였습니다. 당사의 매출채권회전율은 2018년 6.64회, 2019년 7.00회, 2020년 6.54회 2021년 2분기 6.60회를 기록하여 2019년까지 증가하는 흐름을 보인 후 2020년 다시 감소하였습니다. 매출채권회전율이 낮아진다는 점은 매출채권의 회수기간이 길어진다는 것을 의미합니다. 비교대상회사 평균과 비교시에 매출채권 회수기간이 장기화 되고 있음에 따라 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 당사 수익성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 재무안정성 관련 위험

당사의

연결기준 유동비율
은
2018년 40.24%에서 2019년 48.91%, 2020년 50.44%, 2021년 반기말 88.96%

로 점
차적으로 개선
되고 있습니다.

부
채
비율 또한 2018년 연결기준 325.61%에서 2019년 443.42%로 악화된 이후 2021년 반기말 323.36%로 개선이 되었으나 '회사위험 나'의 동업종 평균 대비해서는 열위한 모습을 지속적으로 보이고 있습니다.

추가적으로 이자보상배율의 경우 2018년에는 연결기준 0.94로 1미만에 해당하였으나, 이후 2019년부터2021년 반기까지의 경우 각각 1.21, 1.55, 1.62로 증가한 모습을 보여지고 있으나여전히 동종업체의 이자보상배율 대비 열위한 모습을 보여주고 있습니다.
이처럼 당사는 동종업체 대비 재무안정성 측면에서 열위한 모습을 보이고 있어, 동종업체와 비교시 자금조달 측면에서 전반적으로 불리한 위치를 보이고 있습니다.

또한 당사의 차입금의존도는 2018년 연결기준 48.59%에서 2019년 53.37%, 2020년 51.56%, 20201년 반기말 52.25%로 오히려 증가하는 모습을 보여 50%를 초과하고 있는 점 등은

재무적인 안정성 측면에서 매우 부정적인 요인
으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
이처럼 기본적인 총자산 대비 차입금의 비율이 높은 측면에서

여전히 차입금의 절대적인 규모가 과다하며 이러한 재무비율의 불안정 요소는 내외부 환경으로 인한 일시적인 충격이 가해질 경우 당사의 재무안정성을 악화의 큰 변동을 일으키는 상황을 초래할 수 있음
을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[당사 차입금 현황]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위: 백만원)

구 분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

단기성차입금
64,641
64,421
156,572
150,546
222,421
210,679
195,702
169,656

-단기차입금
35,010
35,010
78,909
78,909
126,434
115,534
151,184
130,605

-유동성사채
13,000
13,000
27,492
27,492
31,675
29,176
10,897
10,897

-유동성장기차입금
6,441
6,441
37,569
31,969
59,232
54,056
33,271
27,803

-유동성금융리스부채
10,190
9,970
12,163
11,736
5,081
11,914
350
350

-유동성전환사채
-
-
439
439
-
-
-
-

장기성차입금
212,029
204,987
115,068
113,278
112,957
67,663
73,505
35,856

-장기차입금
91,562
86,258
34,707
34,707
75,838
35,890
60,585
25,433

-사채
79,951
79,951
34,440
34,440
12,473
12,473
12,179
9,682

-금융리스부채
40,515
38,777
45,921
44,131
16,581
11,234
741
741

-전환사채
-
-
-
-
8,065
8,065
-
-

총차입금
276,670
269,408
271,640
263,824
335,378
278,342
269,207
205,512

-단기성차입금 비중
23.36%
23.91%
57.64%
57.06%
66.32%
75.69%
72.70%
82.55%

현금및현금성자산
15,048
9,692
13,800
9,646
38,302
28,212
15,233
6,496

순차입금
261,622
259,716
257,840
254,178
297,076
250,130
253,974
199,016

자산총계
526,821
494,309
526,822
498,605
628,416
533,874
554,092
466,696

차입금의존도
52.52%
54.50%
51.56%
52.91%
53.37%
52.14%
48.59%
44.04%

순차입의존도
49.66%
52.54%
48.94%
50.98%
47.27%
46.85%
45.84%
42.64%

*출처: 당사 연결감사보고서 및 반기보고서, 연결재무제표 기준

당사의 차입금 규모는 2018년말 연결 및 별도기준으로 각각 269,207백만원, 205,512백만원, 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 335,378백만원, 278,342백만원, 2020년말 연결 및 별도기준으로 각각 271,640백만원, 263,824백만원, 2021년 반기말 연결 및 별도기준으로 각각 276,670백만원, 269,408백만원을 기록하여, 최근 3개년 동안 2019년의 총차입금 규모가 연결 및 별도 기준으로 높은 모습을 보이고 있습니다.

당사의 순차입금(차입금에서 현금 및 현금성자산을 차감) 규모는 2018년말 연결 및 별도기준으로 각각
253,974백만원과 199,016백만원, 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 297,076백만원과 250,130백만원, 2020년말 연결 및 별도기준으로 각각 257,840백만원과 254,178백만원, 2021년 반기말 연결 및 별도기준으로 각각 261,622백만원, 259,716백만원으로 순차입금은 연결기준으로는 2019년, 별도기준으로는 2021년 반기말이 최근 3개년 가장 높은 모습을 보이고 있습니다. 이러한 당사의 순차입금 규모는 2018년말 대비하여 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 43,102백만원과 51,114백만원이 증가하였고, 2019년말 대비하여 2020년말 연결 및 별도기준으로각각 39,236백만원 감소 및 4,048백만원 증가하였습니다. 또한 2020년말 대비하여 2021년 반기말 연결 및 별도기준으로 각각 3,782백만원, 5,538백만원이 증가함에 다라 2018년말 연결 및 별도 기준으로 전반적인 증가 추세를 보이고 있습니다.

차입금의존도(자산총계 대비 차입금 비율)는 2018년말 연결 및 별도기준으로 각각 48.59%와 44.04%, 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 53.37%와 52.14%, 2020년말 연결 및 별도기준으로 각각 51.56%와 52.91% 입니다. 차입금의존도의 증감 추세의 경우 2018년말 대비하여 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 4.78%p와 8.10%p 증가하였으며, 2019년말 대비하여 2020년말 연결 및 별도기준으로 각각 1.81%p 감소 및 0.77%p 증가하였고, 2020년말 대비 2021년 반기말 연결 및 별도기준으로 각각 0.96%p, 1.59%p 증가하였습니다. 차입금의존도 추이의 경우 연결기준으로는 2019년 53.37%를 기록하여 최근 3개년 가장 큰 모습을 보였으며, 별도기준의 경우 2018년 44.04%에서 2021년 반기말 54.50%를 기록함에 따라 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이에반해 순차입금의존도(현금및현금성자산 차감 후)의 경우 2018년 연결 및 별도 기준 각각 45.84%, 42.64%를 기록 한 후 2021년 반기말 기준 각각 49.66%, 52.54%를 기록하여 매년 꾸준히 상승하는 추세를 보이고 있습니다.
이처럼 동사의 차입금의존도(현금및현금성자산 차감 전)의 추세와 순차입금의존도(현금및현금성자산 차감 후)의 추세를 비교 시 차입금의존도의 경우 최근 3개년 중 연결기준 2019년 가장 높은 수준을 보인 후 다소 낮아 진 모습을 보였으며 별도기준으로는 2018년 이후 꾸준히 증가하였고, 순차입금의존도의 경우 연결 및 별도 기준으로 2018년 대비 꾸준히 증가한 모습을 보이고 있습니다. 

당사의 연결기준 2021년 반기말 총차입금은 276,670백만원으로 2018년말 269,207백만원보다 7,463백만원이 증가하였으며, 2019년말 연결기준 335,378백만원을 기록한 이후 낮은 수준의 모습을 보이고 있으나 여전히 자산총계 대비 50%가 넘는 수준을 보이고 있습니다. 이
처럼 당사가 2019년 이후 총차입금의 규모를 지속적으로 감소시킬 수 있었던 것은 일정 수준 이상의 영업활동현금흐름을 지속적으로 발생시킨 것 뿐만 아니라 보유 자산의 지속적인 매각이 있었기 때문입니다.

하지만 관계기업에 대한 투자 및 지원 부담으로 인해 추가차입이 불가피한 점, 차입금의존도가 50%를 초과하여 형성되어 있는 점 등은 재무적인 안정성 측면에서 부정적인 요인으로 작용 할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사의 매출 및 수익구조가 향후 대내외적인 악재로 인해 급변하는 경우 이자보상배율의 하락, 부채비율의 상승 및 차입금의존도의 지속적인 상승으로 당사의 재무안정성은 지속적으로 하락할 수
있으니 투자자께서
는 이점 유의하
시기 바랍니다.

당사의 차입금현황을 살펴보면 최근 3년간 당사의 단기성차입금 비율은 2018년 연결 및 별도 각각 72.70%, 82.55%에서 2021년 반기말 각각 23.36%, 23.91%을 보임에 따라 단기성차입금에 대한 비율은 급격히 감소하였으나, 총차입금의 규모는 2018년 연결 및 별도 대비 2021년 반기말 각각 증가한 모습을 보이고 있습니다. 이처럼 동사의 최근 3개년 재무구조의 특징은 단기성차입금을 장기성차입금으로
전환시키는 재무구조 개선이 수반이 되었으나, 총차입금 규모 측면에서는 회계기준 개정으로 인한 금융리스부채의 증가로 총차입금 규모는 증가되는 모습을 보여주고 있습니다.

2019년의 경우 단기성차입금인 기업어음 412억원의 발행 및 장기성차입금인 제90회 전환사채 100억원의 발행을 통하여 당사의 차입금규모 및 차입금의존도가 증가하였으나, 2020년 당사의 전환사채 대부분이 전환되어 당사의 차입금규모 및 차입금의존도 또한 하락하였습니다. 당사는 2019년 7월 11일 발행한 제90회 사모 전환사채를발행하여 모두 당사의 운영자금을 충당하기 위해 발행되었으며, 기존에 공시하였던 바와 같이 자금사용이 되었습니다.

[당사 전환사채 발행 내역]

(단위: 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
자금사용 계획
실제 자금사용
내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제90회 사모전환사채
90
2017.07.11
운영자금
10,000
운영자금
10,000
-

*출처: 당사 정기보고서

당사의 2018년 말부터 2021년 반기말까지 안정성관련 재무지표를 자세히 살펴보면 아래와 같습니다.

[당사 안정성 관련 재무지표 현황]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위: 백만원, %)

구분
2021년 반기말
2020년말
2019년말
2018년말

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

부채비율
323.36%
363.78%
351.16%
383.74%
443.42%
469.15%
325.61%
315.16%

차입금의존도
52.52%
54.50%
51.56%
52.91%
53.37%
52.14%
48.59%
44.04%

총자산 회전율
108.18%
109.95%
112.38%
111.33%
100.74%
108.09%
95.01%
101.65%

금융비용부담율
2.68%
2.78%
2.67%
2.69%
2.73%
2.67%
2.86%
2.31%

영업이익률
4.34%
3.89%
4.15%
4.25%
3.31%
3.14%
2.69%
2.32%

이자보상배율(배)
1.62
1.40
1.55
1.58
1.21
1.17
0.94
1.00

유동비율
88.96%
85.82%
50.44%
50.12%
48.91%
46.06%
40.24%
38.98%

(*) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계
 차입금의존도 = 차입금 / 자산총계
 총자산 회전율 = 매출액(연환산) / 자산총계
 금융비용부담율 = 이자비용 / 매출액
 영업이익률 = 영업이익 / 매출액
 이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용
 유동비율 = 유동자산 / 유동부채
*출처: 당사 정기보고서

당사의 부채비율은 2018년말 연결 및 별도기준은 각각 325.61%와 315.16%, 2019년말 연결 및 별도기준은 각각 443.42%와 469.15%, 2020년말 연결 및 별도기준으로 각각 351.16%와 383.74%입니다. 또한 2021년 반기말 부채비율은 연결 및 별도기준으로 각각 323.36%, 363.78%입니다. 부채비율은 2018년말 대비하여 2019년말연결 및 별도 기준으로 각각 117.81%p와 153.99%p증가하였으며, 2019년말 대비하여 2020년말 연결 및 별도기준으로 각각 92.26%p와 85.41%p씩 감소하였습니다. 또한 2020년말 대비하여 2021년 반기말 연결 및 별도기준으로 각각 27.8%, 19.96% 감소하였습니다.
당사는 관계기업에 대한 투자 및 전환사채 발행으로 인해 동업종 대비 과도한 수준을 유지하는 차입금(자세한 사항은 회사위험 '나' 참조)과 2019년 큰 폭의 당기순손실을 주요 원인(자세한 사항은 회사위험 '라' 참조)으로 2019년의 경우최근 3개년 대비 가장 큰 수준의 부채비율을 기록하였습니다.

2019년말 기준 당사의 부채총계는 2018년말 대비 연결 및 별도기준으로 각각 66,171백만원, 72,830백만원 증가하였으나, 2020년말 기준 당사의 부채총계는 2019년말 대비 연결 및 별도기준으로 각각 63,738백만원, 14,518백만원 감소하였으며, 최근 3년간 큰 변동성을 보이고 있습니다. 2019년 당사의 부채규모 및 부채비율의 증가는 기업어음 412억원 및 제90회 전환사채 100억원 발행에 따른 증가 때문이었으나, 2020년 부채규모 및 부채비율의 감소는 단기 및 장기차입금의 상환과 전환사채의 자본전환 등 자본총계 증가 및 부채총계 감소에 기인합니다. 2021년 반기말 부채비율의 경우 단기 및 장기차입금 상환 및 2021년 반기까지의 당기순이익 7,081백만원 달성에 의한 자본증가로 인하여 2020년말 대비 소폭 감소하는 모습을 보였습니다.

당사의 경우 2018년부터 2021년 반기까지 수익성이 향상되는 모습을 보이고 있고 총차입금 수준도 2019년 이후 점차적으로 감소하는 추세를 보이고 있음에 따라 당사의 이자보상배율은 꾸준하게 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 이자보상배율은 당사의 영업이익의 변동에 따라 증감하고 있으며, 2018년 연결 및 별도 기준 영업이익은 각각 14,162백만원 및 11,030백만원에서 2020년 각각 24,590백만원 및 23,607백만원을 기록하는 동안 이자보상배율은 각각 0.61 및 0.57이 증가하여 2020년 이자보상배율은 1.55백 및 1.58배를 기록하였습니다. 이처럼 당사는 영업이익이 지속적으로 증가하고 있음에 따라 당사의 이자보상배율도 점차적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2021년 반기 연결 및 별도기준 당사의 이자비용은 76억원으로 당사의 매출액 대비 미비한 수준이나, 당사의 연결 및 별도기준 영업외비용 91억원, 89억원에서 상당부분을 차지하고 있습니다. 당사의 영업이익률은 2018년 연결 및 별도 기준으로 각각 2.69%, 2.32%, 2019년 연결 및 별도 기준으로 각각 3.31%, 3.14%, 2020년 연결 및 별도기준으로 4.15%, 4.25%, 2021년 반기 연결 및 별도기준으로 각각 4.34%, 3.89%를 기록했습니다. 

하지만 당사는 2020년부터 2021년 반기까지 COVID-19에 의한 쿠팡으로부터의 화물자동차운송 매출이 증가하여 전반적인 매출액은 전년 동기 대비 개선되고 있습니다. 이에 당사의 총자산회전율 또한 2020년부터 개선되었으며 2021년 반기의 경우 연환산매출액(반기매출액*2)로 계산하였을 때 다소 감소한 모습을 보였습니다. 당사의총자산회전율은 2018년 연결 및 별도기준으로 각각 95.01%, 101.65%, 2019년 연결 및 별도기준으로 각각 100.74%, 108.09%, 2020년 연결 및 별도기준으로 각각 112.38%, 111.33%, 2021년 반기 연결 및 별도기준으로 각각 108.18%, 109.95% 기록하였습니다.

또한 2020년에는 기존 단기 및 장기 차입금을 상환하거나 전환사채가 전환되어 2019년 연결기준 대비 당사의 차입금의존도는 하락하였으며, 2021년 반기말의 경우 2001년 말 대비 연결 및 별도 기준 다소 증가한 모습을 보였습니다. 당사의 차입금의존도는 2018년말 연결 및 별도기준으로 각각 48.59%와 44.04%, 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 53.37%와 52.14%, 2020년말 연결 및 별도기준으로 각각 51.56%와 52.91%, 2021년 반기말 연결 및 별도기준으로 각각 52.52%, 54.50% 입니다.

당사의 유동비율은 2018년 연결 및 별도 기준 각각 40.24%, 38.98%를 기록한 후 2021년 반기말까지 꾸준히 상승하여 2021년 반기말 현재 각각 88.96% 및 85.82%를 기록하고 있습니다. 하지만 당사는 최근까지도 유동비율이 100% 미만인 가운데 당사의 유동자산에서
매출채권
및 미수금이 차지하는 비중이 70%에 근접하고 있으므로
매출채권
및 미수금
의 관리여부에 따라 유동비율이 악화될 가능성이 존재한다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[유동자산 내 매출채권 및 미수금 비중]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

유동자산
134,007
125,708
128,425
123,113
182,890
161,325
131,848
116,752

매출채권(*1)
87,735
83,086
84,968
81,432
96,043
88,845
84,926
79,784

미수금
6,695
9,032
12,014
14,447
13,249
16,137
13,053
14,952

유동자산 내 매출채권 비중
65.47%
66.10%
66.16%
66.14%
52.51%
55.07%
64.41%
68.34%

유동자산 내 미수금 비중
5.00%
7.19%
9.36%
11.73%
7.24%
10.00%
9.90%
12.81%

비중 계
70.47%
73.28%
75.52%
77.88%
59.76%
65.07%
74.31%
81.14%

(*1) 매출채권의 경우 대손충당금을 차감한 순매출채권(장부금액) 기준임
*출처: 당사 각 연도 정기보고서

당
사는 이러한 매출채권 및 미수금 회수를 위하여 매출채권 회수기간의 지속적인 개선을 위해 거래처와의 협상 및거래처별 매출채권 관리를 보다 강화하고 있으며, 이러한 채권 회수를 통하여 운영비용 이외의 잉여자금을 활용하여 단기성채무들을 상환할 예정입니다.

당사의 주요 거래처에 대한 매출채권은 사전에 협의된 결제조건에 따라 정상적으로 회수되고 있습니다. 따라서 거래처의 신용 우량도 또는 매출채권 회수기간으로 미루어보아 회수 지연 및 대손 발생 등 매출채권과 관련한 리스크는 높지 않은 것으로 판단됩니다. 최근 3개 사업연도 매출채권에 대한 연령분석 내역은 아래와 같습니다.

[최근 3개년 매출채권 연령분석(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분

2021년 반기

2020년

2019년

2018년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

6월 이하

84,137
92.13%
80,390
91.19%
93,668
94.17%
82,588
94.89%

6월 초과 ~ 1년 이하
770
0.84%
1,949
2.21%
910
0.91%
322
0.37%

1년 초과 ~ 3년 이하
1,659
1.82%
1,415
1.61%
730
0.73%
3,717
4.27%

3년 초과
4,754
5.21%
4,402
4.99%
4,160
4.18%
403
0.46%

합계

91,320
100.00%
88,156
100.00%
99,468
100.00%
87,030
100.00%

*출처: 각 연도 정기보고서

당사의 2018년말 연결 기준 총차입금 규모는 269,207백만원으로 2019년 335,378백만원으로 급증 이후 2021년 반기말 276,670백만원을 보임에 따라 전체적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 당사의 차입금은 주로 운영자금 및 시설자금 등을 위한 금융기관으로부터의 자금조달과 금융리스부채에 기인한 것으로 2021년 반기말 현재 단기차입금(사채 제외)의 연결기준 규모는 350억원, 장기차입금(사채 제외) 규모는 1,321억원으로, 장기차입금 규모가 단기차입금 규모보다 월등히 많은 수준입니다.

2021년 반기말 및 2020년말 단기차입금 및 장기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다. 

[단기성차입금]

(단위: 백만원)

구분
차입처
연이자율
금액

2021년 반기
2020년

일반자금대출
신한은행 외
3.53~5.17
25,010
52,210

당좌대출
신한은행
3.83~7.03
-
3,899

구매자금대출
신한은행
3.66
-
1,000

마이너스대출
농협은행
2.66
-
1,800

기업어음
SPV 외
4.54
10,000
20,000

합 계
35,010
78,909

*출처: 당사 정기보고서, 연결재무제표 기준

[장기차입금]

(단위: 백만원)

구분
차입처
연이자율
금액

2021년 반기
2020년

ABL
에스엠이제십일차외
5.50
-
25,170

일반자금대출
신한은행 외
3.45~3.77
23,782
3,335

시설자금대출
신한은행 외
1.07~3.32
17,231
19,483

외화대출
신한은행
2.16
25,990
25,024

대출채권유동화
디오비제일차
4.90
31,000
-

사용권자산(금융리스부채)
50,705
58,084

합계
148,708
131,096

현재가치할인차금 및 사채할인발행차금
-
(736)

유동성대체
(16,631)
(49,732)

비유동성잔액
132,077
80,628

*출처: 당사 정기보고서, 연결재무제표 기준

또한 동사의 2021년 반기말 현재 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

단위: 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
2021년 반기
2020년

제88회 사모사채
2019-03-28
2021-03-28
3.20
-
3,400

제91회 사모사채
2019-09-26
2021-09-26
3.02
-
2,100

제92회 사모사채
2019-11-22
2021-05-22
5.90
-
7,000

제94회 사모사채
2020-03-06
2021-03-06
5.60
-
3,000

제95회 사모사채
2020-06-25
2023-06-25
2.38
10,000
10,000

제96회 사모사채
2020-07-23
2023-07-23
2.23
10,000
10,000

제97회 사모사채
2020-10-28
2023-10-28
2.10
14,500
14,500

제98회 사모사채
2020-11-30
2021-11-30
3.97
3,000
3,000

제99회 사모사채
2021-03-08
2022-03-08
4.80
10,000
-

제100회 사모사채
2021-03-08
2022-09-08
5.00
10,000
-

제101회 사모사채
2021-03-29
2024-03-29
2.31
25,500
-

제102회 사모사채
2021-05-24
2023-01-24
5.00
10,000
-

단기사채
2020-10-15
2021-01-15
5.40
-
3,000

단기사채
2020-11-12
2021-02-10
5.40
-
2,000

단기사채
2020-12-01
2021-02-26
5.40
-
4,000

합 계
93,000
62,000

차감: 사채할인발행차금
(49)
(68)

사채잔액
92,951
61,932

차감: 유동성 대체
(13,000)
(27,492)

차감잔액
79,951
34,440

*출처: 당사 정기보고서, 연결재무제표 기준

2021년 반기말 현재 당사의 장단기차입금 및 사채의 상환스케쥴(액면금액 기준, 사용권자산 제외)
및 향후 상환 계획에 대해서는
다음과 같습니다.

단위: 백만원)

구 분
2021년 반기말
차입금 잔액(주1)
신고서 제출일 현재
차입금 잔액(주1)
2021년
2022년
2023년
2024년
 이후
상환계획

소 계
3분기
4분기
소 계
1분기
2분기
3분기
4분기
소 계
1분기
2분기
3분기
4분기

단기차입금
일반자금대출
산업은행
-
7,000
-
-
-
7,000
7,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-

본건 
유상증자

농협은행
12,210
12,210
-
-
-
12,210
-
7,460
4,750
-
-
-
-
-
-
-
연장협의

대구은행
5,000
5,000
-
-
-
5,000
-
5,000
-
-
-
-
-
-
-
-

연장협의

부산은행
2,800
2,800
-
-
-
2,800
-
2,800
-
-
-
-
-
-
-
-

연장협의

IBK캐피탈
5,000
5,000
-
-
-
5,000
-
5,000
-
-
-
-
-
-
-
-
만기상환
(자체자금)

기타(SPV)
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

소계
35,010
35,010
-
-
-
32,010
7,000
20,260
4,750
-
-
-
-
-
-
-
-

장기차입금
일반자금대출
신한은행 싱가폴
25,990
25,990
-
-
-
-
-
-
-
-
25,990
25,990
-
-
-
-
연장협의

산업은행
23,500
23,000
500
-
500
2,000
500
500
500
500
2,000
500
500
500
500
18,500
연장협의

신한은행
5,300
5,300
-
-
-
5,300
-
5,300
-
-
-
-
-
-
-
-
연장협의

IBK기업은행
279
111
111
-
111
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
분할상환
(자체자금)

디오비제일차
31,000
31,000
-
-
-
-
-
-
-
-
31,000
21,000
10,000
-
-
-

연장협의

소계
86,069
85,401
611
-
611
7,300
500
5,800
500
500
58,990
47,490
10,500
500
500
18,500
-

시설자금대출
신한은행
736
533
198
-
198
335
198
137
-
-
-
-
-
-
-
-

분할상환

(자체자금)

산업은행
11,050
10,200
850
-
850
3,400
850
850
850
850
3,400
850
850
850
850
2,550

분할상환

(자체자금)

수협은행
148
148
-
-
-
29
-
29
-
-
29
-
29
-
-
90

분할상환

(자체자금)

소계
11,934
10,881
1,048
-
1,048
3,764
1,048
1,016
850
850
3,429
850
879
850
850
2,640
-

소계
98,003
96,282
1,659
-
1,659
11,064
1,548
6,816
1,350
1,350
62,419
48,340
11,379
1,350
1,350
21,140
-

회사채
메리츠종합금융증권
10,000
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
10,000
-
10,000
-
-
-
연장협의

메리츠종합금융증권
10,000
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
10,000
-
-
10,000
-
-
연장협의

현대차증권
14,500
14,500
-
-
-
-
-
-
-
-
14,500
-
-
-
14,500
-
연장협의

대구은행
3,000
3,000
3,000
-
3,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
연장협의

디비금융투자
10,000
10,000
-
-
-
10,000
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
본건 
유상증자

디비금융투자
10,000
10,000
-
-
-
10,000
-
-
10,000
-
-
-
-
-
-
-
본건
유상증자

IBK투자증권
25,500
25,500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
25,500
연장협의

하이투자증권
10,000
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
10,000
10,000
-
-
-
-
연장협의

소계
93,000
93,000
3,000
-
3,000
20,000
10,000
-
10,000
-
44,500
10,000
10,000
10,000
14,500
25,500

합 계
226,013
221,292
4,659
-
4,659
63,074
18,548
27,076
16,100
1,350
106,919
58,340
21,379
11,350
15,850
46,640

*출처 : 당사 제시

2021년 반기말 현재 연결기준 총자산 5,268억원 중 담보로 제공된 자산은

2,005
억원으로 총자산 대비
38.06%
를 차지하고 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

[담보제공자산 내역]

(기준일: 2021년 6월 30일) (외화단위: USD, 원화단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
채권최고액
담보권자
제공목적

토지 및 건물
71,803
83,197
신한은행외
차입금담보

선박
58,200
81,700
KDB산업은행외
차입금담보

항만하역기구 등
784
1,185
IBK캐피탈외
차입금담보

정기예금(단, 장기금융상품) 외
35,354
35,354
한국사료협회외
영업목적담보 외

항만시설관리권
4,055
4,800
KDB산업은행
차입금담보

포스코 주식
864
1,209
평택동방아이포트(주)
영업목적담보 외

쌍용차 주식
-
873
평택동방아이포트(주)
영업목적담보 외

유엔씨티(주) 주식
29,414
30,211
KB국민은행
차입금 담보

평택동방아이포트(주) 주식
-
15,987
KDB산업은행
타인을 위한 담보

합 계
200,474
254,516

무담보차입금은

담보제공자산을 제외한 2,723억원의 자산에 대해 선순위의 청구권을 확보하고 있습니다. 이처럼 당사의 대부분의 담보 가능 자산의 경우 상당 부분이 담보로 기제공이 되어 있어 추가적인 담보 여력은 제한적인 모습을 보이고 있으며, 향후
담보제공자산에 대한 우발채무가 현실화될 경우 당사의 유동성 및 재무구조가 악화
될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 이자율이 100bp 변동 시 당사의 손익이 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[변동이자부차입금]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

변동이자부차입금
59,743
39,042
57,495
68,873

*출처 : 당사 정기보고서

[최근 3개년 이자율 민감도 분석(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

100bp 상승
100bp 하락
100bp 상승
100bp 하락
100bp 상승
100bp 하락
100bp 상승
100bp 하락

변동금리 이자비용
(597)
597
(390)
390
(575)
575
(689)
689

*출처 : 당사 정기보고서

이렇듯 차입이자 상승은 당사의 수익성을 저하시킬 수 있는 요인으로 작용할 수 있습니다. 당사의 경우 차입규모가 높아 금융비용에 따른 수익성 민감도도 높게 나타나는바, 투자자께서는 당사의 이자율 변동에 따른 금융비용 증가 위험을 고려하시기 바랍니다. 당사는 차입금의 기간구조가 2021년 반기말 기준으로 장기적으로 편중되어 있으나, 총차입금 규모가 총자산 대비 큰 규모를 차지하고 있기 때문에 금번 유상증자 납입대금의 대부분을 1년 이내 도래하는 사모사채 및 기업업음 상환을 통한 총차입금 규모를 낮출 계획을 가지고 있습니다. 다만, 당사의 이러한 계획을 달성한 이후, 향후 국내외 시장환경의 변화, 계열회사에 대한 지원 등 일시적인 현금 유출을 통한 추가 차입의 상황이 발생 할 경우 당사의 총차입금 규모는 증가할 수 있으므로 투자자께서는 당사의 다양한 유동성 위험등에 대한 고려를 하시기 바랍니다.

라. 수익성 관련 위험

당사는 2021년 반기 누적 연결기준 매출액 2,850억원, 영업이익 124억원, 반기순이익 67억원의 실적을 기록하였으며, 2018년부터 2020년까지 영업이익이 증가하는 추세를 보여주고 있으나 당기순이익의 경우 2019년 공정위 과징금 및 세무조사의 영향으로 적자전환을 하였으나 일시적인 요인이 해소 된 후 2020년부터 2021년 반기까지 흑자로 전환된 모습을 보여주고 있습니다. 또한 당사의 매출액은 2018년부터 연결기준 5,528억원을 기록한 후 2020년 5,921억원으로 점차적으로 증가하는 모습을 보여주고 있으며, 2020년 광양선박(주)의 매각으로 인한 선박운송 매출의 감소에도 불구하고 COVID-19로 인한 쿠팡 관련 화물자동차운송 매출이 증가함에 따라 전체적으로 증가하는 추세를 보여주고 있습니다.
영
업이익의 경우 2018년 연결기준 135억원을 기록한 이후 2019년 209억원, 2020년 246억원으로 점차적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2020년의 경우 광양선박(주) 매각 및 카자흐스탄 중량물 운송 프로젝트의 종료에도 불구하고 화물자동차운소 매출의 증가로 고정비 분산 효과로 인한 영업이익이 절대적을 증가하였습니다. 당기순이익은 과다한 이자비용 및 일시적인 공정위 과징금, 세무조사의 영향으로 2019년 연결기준 -87억원으로 적자전환 하였으나, 이후 일시적인 비용 영향이 크게 작용하지 않아 2020년의 경우 134억원의 흑자전환을 하였습니다. 하지만 당사는
관계기업, 기타특수관계자 및 평택동방아이포트(주)에 대한 투자계획에 따른 지원에 대한 지속적인 부담으로 인해 추가차입에 대한 이자비용이 상승할 여지가 있으며, 추가 출자지분에 대한 손상차손 인식에 대한 상당한 우려 및 기타 종속회사와 기타특수관계자의 영업환경 악화에 따른 지급보증 현실화로 인해 당기순이익이 다시 적자전환 할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 전국의 주요 항만 및 물류거점을 통한 네트워크 시스템을 구축하고, 항만하 역 및 육상ㆍ해상운송사업을 근간으로 초중량물 운송ㆍ설치와 3자물류(3PL), 컨테 이너터미널, 물류센터 운영 등의 물류사업을 영위하고 있습니다.

당사가 수행하고 있는 물류산업은 경제성장률, 수출입물동량, 내수시장 등에 영향을 받으며, 특히 당사는 주요 관련산업인 철강산업, 조선산업, 유통산업의 업황에 많은 영향을 받는 특징을 가지고 있습니다.

그럼에도 당사는 최근 주요 항만과 배후부지 및 내륙 거점에 지속적으로 인프라 시설을 확보하고 최신 하역설비와 특수장비 및 선박 도입을 통해 차별화된 물류서비스를 제공할 수 있는 기틀을 마련하였으며, 초중량물 선박의 지속적 선단확대를 통해 해상운송사업 경쟁력을 더욱 강화하는 등 차별화된 경쟁력을 바탕으로 고객사 물류환경에 적합한 맞춤영업과 제안영업을 더욱 강화하여 기존 고객과 전략적 파트너십을 확고히 하고 이와 더불어 국내 뿐만 아니라 해외 우수한 고객을 지속적으로 확보하는 활동을 지속하고 있습니다.

당사의 2018년부터 2021년 반기까지의 연결 및 별도기준 매출 및 수익성 현황은 다음과 같습니다.

[당사 매출 및 수익성 현황]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출액
284,950
271,742
306,537
280,701
592,054
555,088
633,048
577,078
526,437
474,419

매출액증가율
(7.04%)
(3.19%)
0.52%
1.01%
(6.48%)
(3.81%)
20.25%
21.64%
12.73%
14.62%

매출총이익
38,529
24,564
32,638
20,275
72,498
47,820
70,261
44,869
57,907
35,631

매출총이익률
13.52%
9.04%
10.65%
7.22%
12.25%
8.61%
11.10%
7.78%
11.00%
7.51%

매출원가
246,421
247,178
273,898
260,426
519,556
507,268
562,787
532,210
468,530
438,787

매출원가율
86.48%
90.96%
89.35%
92.78%
87.75%
91.39%
88.90%
92.22%
89.00%
92.49%

판매비와관리비
26,172
14,007
23,715
12,343
47,908
24,213
49,316
26,758
43,745
24,602

판매비와관리비 비율
9.18%
5.15%
7.74%
4.40%
8.09%
4.36%
7.79%
4.64%
8.31%
5.19%

영업이익
12,357
10,557
8,923
7,932
24,590
23,607
20,945
18,110
14,162
11,030

영업이익률
4.34%
3.89%
2.91%
2.83%
4.15%
4.25%
3.31%
3.14%
2.69%
2.32%

당기순이익
7,081
2,982
(11,164)
(5,383)
13,397
289
(8,669)
(8,598)
15,801
3,565

당기순이익률
2.48%
1.10%
(3.64%)
(1.92%)
2.26%
0.05%
(1.37%)
(1.49%)
3.00%
0.75%

*출처: 당사 정기보고서

주)매출액증가율 = 해당 연도 매출액 / 전년 매출액
 매출원가율 = 매출원가 / 매출액
 매출총이익률 = 매출총이익 / 매출액
 판관비율 = 판매비와관리비 / 매출액
 영업이익률 = 영업이익 / 매출액
 당기순이익률 = 당기순이익 / 매출액

당사의 매출액 현황을 살펴보면, 2018년 연결 및 별도기준으로 각각 526,437백만원과 474,419백만원, 2019년 연결 및 별도기준으로 각각 633,048백만원과 577,078백만원, 2020년 연결 및 별도기준으로 각각 306,537백만원, 555,088백만원, 2020년 반기 연결 및 별도기준으로 각각 306,537백만원, 280,701백만원, 2021년 반기 연결 및 별도기준으로 각각 284,950백만원, 271,742백만원을기록했습니다.

매출액증가율을 보면 2018년 전년 동기 대비 연결 및 별도 기준으로 각각 약 12.73%, 약 14.62%, 2019년 전년동기 대비 연결 및 별도 기준으로 약 20.25%, 약 21.64%, 2020년 전년 동기 대비 연결 및 별도 기준으로 약 -6.48%, 약 -3.81%를 2020년 반기 전년 동기 대비 연결 및 별도기준으로 각각 약 0.52%, 1.01%, 2021년 반기 전년동기대비 연결 및 별도기준으로 각각 약 -7.04%, -3.19%로 나타냈습니다.

당사가 영위하는 항만하역 부문의 경우 계약관계에 기반한 꾸준한 물량수주에 힘입어 비교적 안정적인 실적시현이 지속되고 있으나, 선박운송 및 화물자동차운송 부문의 경우 전방산업 업황, 국제유가, 대형 프로젝트 진행 여부, 경쟁심화 등에 따른 실적변동성이 존재합니다. 투자자께서는 당사가 영위하는 사업부문들의 실적 및 수익성에 변동을 끼치는 요인들에 유의하여 주시길 바랍니다.

당사의 영업이익은 2018년 연결 및 별도기준으로 각각 14,162백만원, 11,030백만원, 2019년 연결 및 별도기준으로 각각 20,945백만원, 18,110백만원, 2020년 연결 및 별도기준으로 각각 24,590백만원, 23,607백만원을 시현히며 연결 및 별도 기준 영업이익이 증가하는 추세를 보이고있습니다. 또한 2020년 반기 연결 및 별도기준으로 각각 8,923백만원, 7,932백만원, 2021년 반기의 경우 연결 및 별도기준으로 각각 12,357백만원, 10,557백만원을 기록하며 전년 동기대비 영업이익 폭이 증가하였습니다.

또한, 영업이익률은 2018년 연결 및 별도 기준으로 각각 2.69%, 2.32%, 2019년 연결 및 별도 기준으로 각각 3.31%, 3.14%, 2020년 연결 및 별도기준으로 4.15%, 4.25%, 2020년 반기 연결 및 별도기준으로 각각 2.91%, 2.83%, 2021년 반기 연결 및 별도기준으로 각각 4.34%, 3.89%를 기록했습니다.

이처럼 2019년 당사는 2018년 대비 수익성이 개선 되었으며, 이는 항만하역 부문에서 대형화주에 대한 요율 인상에 성공하면서 수익성이 제고가 되었으며, 화물자동차운송 부문 또한 매출 증대에 따른 고정비 분산 효과 및 선박운송 부문에서의 중량물 해송 프로젝트의 사선 비중의 증가로 인한 수익성이 개선이 되는 모습을 보였다.

당사의 당기순이익은 2018년 연결 및 별도기준으로 각각 15,801백만원, 3,565백만원, 2019년 연결 및 별도기준으로 각각 -8,669백만원,
-8,598
억원, 2020년 연결 및 별도기준으로 각각 13,397백만원, 289백만원, 2020년 반기 연결 및 별도기준으로 각각 -11,164백만원, -5,383백만원, 2021년 반기 연결 및 별도기준으로 각각 7,081백만원, 2,982백만원을 시현 하였습니다.

2018년 당사는 연결기준 이자비용으로 15,069백만원, 외환차손으로 1,988백만원의 영업외손실을 보였고, 그외 잡손실로 1,050백만원을 인식한 후 당기순이익으로 15,801백만원을 시현하였습니다. 그러나 2019년의 경우 이자비용 17,253백만원, 외환차손 3,223백만원으로 2018년 대비 영업외비용이 다소 증가하였으나 공정위 입찰담합조사 과정에서 57억원의 과징금(잡손실 반영)이 부과되어 당사의 법인세비용차감전순이익은 2018년 15,108백만원에서 2019년 217백만원으로 급격히 감소하였으며, 이와 더불어 국세청 세무조사 과정에서 41억원의 추징액이 발생하면서 2019년 당기순손실 -8,669백만원을 시현함에 따라 적자전환을 맞는 한해가 되었습니다. 이후 당사의 2020년 연결기준 이자비용 15,835백만원, 외환차손 3,068백만원 및 외화차입금 통화스왑으로 인한 파생상품평가손실 3,333백만원이 영업외손실로 반영되었으나, 영업이익의 전기 대비 증가로 인하여 법인세비용차감전순이익은 15,001백만원을 시현하였습니다. 이처럼 최근 3개년 당사의 영업외손익 변동의 경우 일정 수준 이상의 금융비용을 전제로 외환 관련 손익 변동성 및 과징금 등의 영향으로 영업외손익의진폭이 증가한 모습을 보였습니다(자세한 사항은 '회사위험.
자
' 참고).

당사의 연결기준 매출액은 2018년 526,437백만원에서 2019년 633,048백만원으로 기자재 해상운송 물량 증가 및 쿠팡과 홈플러스의 물류계약에 따른 화물자동차운송사업부문의 물량 확대에 따라 전년 대비 매출이 20.25% 증가하였습니다. 또한 2020년의 경우 592,054백만원의 매출을 달성하여 2019년 대비 -6.48%로 감소하였으며,이는

카자흐스탄 중량물 운송 프로젝트의 완료 단계 및 종속회사의 매각으로(광양선박 매각) 인한 매출 감소에 기인합니다. 이
처럼 2021년 반기의 경우에도 2020년말 카자흐스탄 중량물 운송 프로젝트의 완료 및 광양선박 매각에 따른 매출 미발생 때문에 2021년 반기의 경우 전년 동기 대비 -7.04%로 감소하는 모습을 보이고 있으며, 특히 선박운송의 매출의 경우 전년 동기 대비 -53.71%로 감소하여 당사의 전체 매출감소에 큰 영향을 끼치는 모습을 보여주고 있습니다.

이처럼 동사의 최근 3개년 매출 추이는 2018년 이후 육상운송 관련 신규계약 확대 및 카자흐스탄 해상운송 프로젝트 실행 등으로 화물자동차운송 및 선박운송 부문을 중심으로 매출이 증가한 모습을 보였습니다. 이후 2020년 8월 광양선박 매각 이후 선박운송 매출이 감소하여 총매출이 2019년 대비 다소 하락한 모습을 보이고 있으나, 쿠팡 및 홈플러스 등으로부터의 물동량 확대로 화물 자동차운송부문의 매출이 성장하면서 당사 총매출 감소를 일정 수준 견지하고 있는 모습을 보여 주고 있습니다.

[당사 사업부문 매출 현황(연결)]

(단위: 백만원, %)

품목
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

매출
비중
매출
비중
매출
비중
매출
비중
매출
비중

항만하역
96,577
33.89%
96,263
31.40%
197,154
33.30%
197,321
31.17%
189,758
36.05%

화물자동차운송
131,979
46.32%
102,423
33.41%
214,748
36.27%
212,477
33.56%
173,750
33.00%

선박운송
47,108
16.53%
101,771
33.20%
167,092
28.22%
209,682
33.12%
152,314
28.93%

기타영업
9,286
3.26%
6,078
1.98%
13,061
2.21%
13,568
2.14%
10,616
2.02%

합계
284,950
100.00%
306,537
100.00%
592,054
100.00%
633,048
100.00%
526,437
100.00%

*출처: 당사 정기보고서

당사의 2018년~2020년 및 2021년 반기까지의 연결기준 영업이익률은 각각 2.69%,3.31%, 4.15%, 4.34%를 기록하며 꾸준히 상승하는 모습을 보이고 있으며, 이는 2019년 이후 카자흐스탄 유전확장공사 해상운송 프로젝트(계약일자 2017년 6월, 수행 기간 2018년 3분기 ~ 2020년, 총계약금액 2,270억원)로 인한 중량물운송 부문의 실적 개선 추세, 평택동방아이포트의 항만하역 부문의 사업정상화 노력, 쿠팡 및 홈플러스와의 물류계약에 따른 화물자동차운송 실적 제고 등을 통하여 매출 및 영업수익성이 개선되었기 때문입니다. 특히, 당사의 선박운송 부문 2019년 영업이익률은 2.74%에서 2020년 9.83%로 선박운송 관련 수익성이 크게 개선되었는데, 이는 주로 해외프로젝트인 카자흐스탄 중량물 프로젝트에서의 높은 수익성으로 인한 영향 때문이기도 합니다.

당사는 2020년 8월 상대적으로 영업수익성이 우수한 종속회사인 광양선박을 매각하면서 향후 매출 및 영업수익성이 저하될 가능성을 예상하였지만, COVID-19로 인한온라인 쇼핑 확대에 따른 물류수요 증가를 바탕으로 화물자동차운송의 성장세가 지속될 것으로 예상되는 가운데, 추가로 해상물동량 증가 추세를 고려한 항만하역부문의 점진적 성장, 글로벌 경기부양 및 투자수요 증가에 따른 BDI운임 상승 추세 등을 감안할 때, 광양선박 매각에 따른 매출감소 폭은 크지 않을 것으로 전망되나, 당사에 영향을 끼치는 전방산업들(철강, 조선, 유통) 변동성에 따라 당사의 수익성이 크게 변할 수 있음을 투자자께서는 유의해 주시기 바랍니다.

[당사 사업부문 손익 현황(2018년~2020년)

(단위: 백만원, %)

구분
2020년
2019년
2018년

항만하역
화물자동차운송
선박운송
기타영업
항만하역
화물자동차운송
선박운송
기타영업
항만하역
화물자동차운송
선박운송
기타영업

매출액
197,154
214,748
167,092
13,061
197,321
212,477
209,682
13,568
189,758
173,750
152,314
10,616

영업이익(손실)
(1)
6,389
16,430
2,433
9,930
4,241
5,753
1,021
5,005
3,919
4,010
1,228

영업이익률
0.00%
2.98%
9.83%
18.62%
5.03%
2.00%
2.74%
7.53%
2.64%
2.26%
2.63%
11.57%

금융수익
2,947
3,210
2,497
195
1,657
1,697
1,847
88
2,243
2,054
1,801
126

금융비용
8,292
8,386
6,525
510
6,843
7,007
7,629
361
5,950
5,448
4,776
576

순이익(손실)
(4,431)
2,352
13,288
2,187
651
(5,260)
(4,592)
531
6,358
4,979
5,094
1,368

순이익(손실)률
(2.25)%
1.10%
7.95%
16.74%
0.33%
(2.48)%
(2.19)%
3.91%
3.35%
2.87%
3.34%
12.89%

*출처: 당사 정기보고서

참고로 다음은 당사가 광양선박(주)를 매각함에 따라 광양선박(주)가 과거 당사의 매출 및 수익성 등에 영향를 끼치는 수준의 재무적인 추세를 보여주고 있으며, 광양선박(주)는 우량화주인 포스코와 장기간 거래관계를 유지하며 양호한 수익기반을 확보(포스코향 연매출 400~500억 원 내외)하고 있음에 따라 별도 기준 매출 수준은 2017~2019년 600억원대의 매출을 발생시키고 있었으며 EBITDA기준으로 매년 100억원대를 꾸준히 달성하고 있는 모습을 보여주고 있습니다. 

이처럼 당사는 선박운송부문의 한 축을 맡았던 광양선박(주)의 매각으로, 당사의 매출 규모가 축소되고 우량화주 물량에 기초한 수익기반의 소폭 약화 및 현금창출력도 일부 저하될 것으로 예상하였습니다. 그러나 당사는 광양선박(주)의 매각으로 인한 선박운송부문의 매출 감소에도 불구하고 종합물류 기업으로서의 양호한 시장지위와 다변화된 고정거래선을 통해 기존 사업부문에서의 안정적인 사업기반 유지 및 확대를 계획하고 있으며, 특히 포스코 등 고정거래처와 지속적인 연간 계약을 맺고 있어 물동량이 크게 감소할 가능성이 낮고, 쿠팡, 홈플러스 등 유통업체와의 거래 비중이 확대되는 추세에 있어 당사의 전체적인 매출 감소 위험의 완화 및 영업수익성의 유지에대한 점진적인 회복 가능성의 모습을 보여 주고 있습니다. 

[당사 및 광양선박(주) 주요 재무지표]

(단위: 억원)

구분
2017
2018
2019

동방(연결)
매출
5,061
5,264
6,330

영업이익
152
142
209

EBITDA
406
389
514

총자산
5,425
5,541
6,284

총차입금
3,071
2,716
3,377

순차입금
2,796
2,542
2,919

광양선박(별도)
매출
625
613
628

영업이익
60
26
51

EBITDA
136
102
128

총자산
1,163
1,123
1,105

총차입금
608
576
530

순차입금
527
509
412

단순차감+매각대금유입(*)
매출
4,436
4,651
5,702

영업이익
92
115
159

EBITDA
270
288
386

총자산
4,782
4,938
5,699

총차입금
2,464
2,140
2,846

순차입금
1,749
1,513
1,987

(*) 내부거래를 감안하지 않은 단순차감 기준, 매각대금의 현금보유 가정시의 수치입니다. 2020년의 경우 당사의 광양선박(주) 매각으로 인해 비교가능성 측면에서 제외하였습니다.
*출처: 각사 감사보고서 및 당사 제시

추가로 당사는 COVID-19의 반사적인 영향으로 인한 화물자동차운송 부문 및 선박운송 부문에서의 매출 증대의 모습을 보이고 있었으나, COVID-19의 종식에 따른 매출 감소에 대비하여 최근 유통물류서비스 부분에서의 경쟁력을 더하기 위해 지속적인 대형 물류센터 확보 추진을 통한 제2의 도약을 준비하고 있으며, 쿠팡 밀크런 운송 및 간선 운송 사업 진출 등 급속도로 성장하고 있는 온라인 물류시장으로의 사업영역 확대를 계획하는 와중에도 쿠팡 및 홈플러스와의 거래 경험을 바탕으로 동종의 타업체와의 물량 확대를 위한 영업을 펼치고 있습니다. 또한 선박운송 부문에서는2020년 완료된 카자흐스탄 중량물 운송사업 성격과 같은 프로젝트의 수주를 위해 기존 해외 거래처와의 관계를 바탕으로 신규 수주를 계획함에 따라 향후 COVID-19 종식에 따른 당사 매출 감소에 대응하고 있습니다.

당사의 2021년 반기의 화물자동차운송 부문 및 선박운송 부문의 영업이익률은 각각 2.78% 및 20.00%를 기록하여 전년도 동 반기 1.99%, 5.54%와 비교시 큰 폭의 상을보였으며, 특히 선박운송의 경우 2021년 반기 471억원을 기록하여 전년 동기 1,018억원 대비 -53.73%가 감소했음에도 불구하고 수익성은 오히려 증가하는 모습을 보였습니다. 이는 2021년 상반기 COVID-19로 인한 2020년 전방산업인 해운업에서의전반적인 운임 상승의 영향으로 인해 당사가 계약한 운임료가 상승 하였기 때문입니다.

당사가 영위하는 전체 사업부문의 당기순이익은 과다한 금융비용으로 인하여 전반적으로 영업이익 대비 감소하는 모습을 보이고 있으며, 이에따라 어느 특정 사업부문의전방산업 변동성으로 수익성이 악화될 경우 당사 전체에 큰 영향을 끼치는 구조를 보이고 있으므로 본 건 유상증자를 통한 자금사용 목적에 따라 당사의 이자발생 차입금의 상환으로 금융비용 절감의 필요성을 보이고 있습니다. 투자자께서는 본 건 유상증자로 조달 된 자금들이 당사의 금융비용 절감(차입금 상환)의 효과성에 대해서 충분히 판단하시어 투자에 임해 주시기 바랍니다.

[당사 사업부문 손익 현황(2021년 반기 vs 2020년 반기)]

(단위: 백만원, %)

구분
2021년 반기
2020년 반기

항만하역
화물자동차운송
선박운송
기타영업
항만하역
화물자동차운송
선박운송
기타영업

매출액
96,577
131,979
47,108
9,286
96,263
102,423
101,771
6,078

영업이익(손실)
(379)
3,665
9,423
1,395
881
2,035
5,633
373

영업이익률
(0.39)%
2.78%
20.00%
15.02%
0.92%
1.99%
5.54%
6.14%

금융수익
717
889
313
62
1,470
1,564
1,554
93

금융비용
3,178
3,941
1,388
274
3,778
4,020
3,994
239

순이익
(2,289)
1,296
8,589
1,231
(5,427)
(4,677)
(1,036)
(25)

순이익률
(2.37%)
0.98%
18.23%
13.25%
(5.64%)
(4.57%
(1.02%)
(0.41%)

*출처: 당사 정기보고서

당사의 2020년 4분기 연결 및 별도 기준 영업이익률은 각각 7.50%, 7.80%를 기록하여 2020년 1분기~3분기까지의 연결 및 별도 기준 평균 3.07%, 3.04% 대비 급격히 증가하였으며, 이는 2020년 4분기 카자흐스탄 유전확장공사 해상운송 프로젝트가 완료 되어 수익성이 개선되는 영향이 크게 작용을 하였습니다. 이에따라 당사의 2020년 영업이익률은 연결 및 별도 기준 각각 4.15%, 4.25%를 보임에 따라 2019년 연결 및 별도 기준 3.31%, 3.14% 대비 증가하는 요인으로 작용을 하였습니다. 추가로 2020년의 경우 COVID-19에 따른 온라인 쇼핑 확대에 따른 물류 수요 증가를 바탕으로 쿠팡 및 홈플러스의 화물자동차운송 매출의 성장세가 점차적으로 증가함에 따라 동사의 수익성 개선에 일조하는 모습을 보였습니다. 

그러나 당사의 이러한 영업이익 개선 추세는 카자흐스탄 유전확장공사 해상운송 프로젝트가 완료됨에 따라 2021년 1분기 연결 및 별도 기준 각각 4.49%, 4.09%에서 2021년 2분기 4.19%, 3.69%로 최근 들어 분기별 수익성이 감소되고 있는 모습을 보이고 있습니다. 특히 당사는 과거처럼 영업수익성이 감소할 경우 과중한 이자비용으로 인해 당기순손실이 발생할 가능성이 높기 때문에 각 사업부문의 영업수익성 변동폭이 클
경우 당
사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[당사 2021년 분기별 손익 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2021년 1분기
2021년 2분기

연결
별도
연결
별도

매출액
137,591
131,410
147,359
140,332

영업이익
6,180
5,377
6,178
5,180

영업이익률
4.49%
4.09%
4.19%
3.69%

당기순이익
1,076
1,122
6,005
1,861

*출처: 당사 정기보고서

[당사 2020년 분기별 손익 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2020년 1분기
2020년 2분기
2020년 3분기
2020년 4분기
2020년 계

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출액
160,655
146,988
145,881
133,713
138,797
132,909
146,721
141,479
592,054
555,088

영업이익
4,162
4,507
4,761
3,424
4,663
4,636
11,004
11,039
24,590
23,607

영업이익률
2.59%
3.07%
3.26%
2.56%
3.36%
3.49%
7.50%
7.80%
4.15%
4.25%

당기순이익
270
1,794
(11,435)
(7,177)
21,814
2,177
2,748
3,494
13,397
289

*출처: 당사 정기보고서

마.
현
금흐름 악화 위험

당사가 영위하는 물류 사업은 기존 시설에 대한 대체투자를 포함하여 경쟁력 제고 및 사업영역 확장을 위해 지속적인 선행 투자가 필요합니다. 당사는 시장 지위를 유지하기 위한 직접적 자본적 지출과 관계기업 형태의 출자 등이 지속되는 등 투자 관련 자금 소요는 계속적으로 발생하고 있습니다. 또한 당사는 영업활동현금흐름에서 꾸준히 양(+)의 현금흐름을 확보 하고 있으나, 비경상적인 과징금 납부 등 일시적인 현금 유출 등으로 영업활동현금흐름 지속에 부담되는 요인들이 발생할 경우 재무구조의 악화로 인하여 유동성에 큰 영향를 받을 수 있습니다. 따라서
당사의 본질적인 투자부담 및 비경상적인 지출은 향후 당사의 현금흐름을 악화시키는 위험 요소로 작용할 가능성이 있으니 유의하시기 바랍니다.

[요약 현금흐름 현황]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

영업활동현금흐름
10,005
8,037
11,628
8,169
21,944
12,426
29,671
19,262
28,512
16,810

투자활동현금흐름
(14,453)
(14,484)
(14,075)
(6,011)
13,127
25,243
(46,099)
(34,474)
(21,702)
(15,803)

재무활동현금흐름
5,733
6,498
(29,682)
(27,572)
(58,970)
(56,208)
39,280
37,137
(14,671)
(8,939)

-차입금등의 차입
131,648
131,648
117,106
106,906
184,177
174,177
284,456
277,404
154,842
128,109

-차입금등의 상환
(120,398)
(119,904)
(138,578)
(126,919)
(225,172)
(213,386)
(239,578)
(226,908)
(163,826)
(131,308)

현금흐름 합계
1,285
52
(32,128)
(25,413)
(23,899)
(18,538)
22,852
21,924
(7,861)
(7,932)

*출처: 당사 정기보고서

당사는 2018년부터 2021년 반기까지 당기순이익을 시현(2019년 세무조사로 인한 법인세 영향 제외)하여 영업활동을 통한 현금흐름을 매년 창출하였습니다. 해당 기간당사의 영업활동으로 인한 현금순유입은 2018년 연결 및 별도기준으로 각각 28,512백만원과 16,810백만원, 2019년 연결 및 별도기준으로 각각 29,671백만원과 19,262백만원, 2020년 연결 및 별도기준으로 각각 21,944백만원, 12,426백만원을 나타내며, 연결기준의 경우 최근 3개년 200억원 이상의 영업활동현금흐름을 창출하고 있는모습을 보였습니다. 

당사는 인프라 기반의 자산형 물류기업으로서 EBITDA(=영업이익+감가상각비) 창출력이 우수하기 때문에 당사의 조정 전까지(=당기순이익+조정)의 영업활동현금흐름은 양(+)의 특성을 가지고 있는 모습을 보이고 있습니다. 이에따라 당사의 영업활동현금흐름 변동에 큰 영향을 끼치는 사항은 영업활동자산부채변동 및 이자비용의 지급이 당사 영업활동현금흐름 변동성에 큰 변동성을 보여주고 있습니다.

2019년의 경우 2018년 대비 연결 및 별도기준 영업활동현금흐름은 각각 1,159백만원, 2,452백만원 증가하였으나, 2020년의 경우 2019년 대비 연결 및 별도기준 영업활동현금흐름은 각각 -7,727백만원, -6,836백만원 감소하였습니다.

2020년 연결 및별도기준 영업활동현금흐름이 2019년 대비 감소한 주요 요인은 영업활동자산부채변동 요인에서 주로 영
향
을 끼쳤으며, 이는 2020년말 카자흐스탄 중량물 해송프로젝트가 완료 됨에 따른 매입채무의 지급이 대규모로 이루어 짐에 따른 영향이 큰 영향을 끼쳤습니다
.

또한 2021년 반기 연결 및 별도 기준 영업활동현금흐름은 2020년 반기 대비 다소 감소한 수준을 보이고 있으며, 주된 요인으로 2020년 반기 기준 연결 및 별도에서 당기순손실을 기록하였으나,

2021년 반기의 경우 당기순이익 달
성 및 2021년 상대적으로 매출채권 회수기간이 긴 쿠팡 관련매출 증가로 인한 매출채권이 증가함에 따른 영업활동자산부채변동의 요인으로 2021년 반기 영업활동현금흐름은 전년도 동반기 대비 다소 감소하였습니다.

당사의 2019년 연결기준 이자비용의 경우 15,725백만원으로 2018년 13,582백만원 대비 2,143백만원이 증가하였으나, 2020년의 경우 8,919백만원으로 2019년 대비 이자비용 지급액이 6,806백만원 감소하였습니다.
2
020년 이자비용이 2019년 대비 감소한 주된 이유는 2020년 광양선박 매각(자세한 사항은 '회사위험. 가' 참조)으로 인한 매각대금의 차입금 상환 및 원화차입금의 외화차입금 대환으로 낮은 이자율 적용,2%대 저리의 무보증 사모사채 발행(P-CBO) 등 당사의 전체적인 차입구조 변화로 인해 이자비용은 낮아지는 모습을 보여 주었습니다.

[영업활동현금흐름 현황]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

영업활동현금흐름
10,005
8,037
11,628
8,169
21,944
12,426
29,671
19,262
28,512
16,810

당기순손익
7,081
2,982
(11,164)
(5,383)
13,397
289
(8,669)
(8,598)
15,801
3,565

조정
21,781
22,788
39,732
29,060
52,213
53,230
62,831
52,555
28,044
26,141

감가상각비
13,782
12,506
16,097
12,513
36,398
25,748
30,484
24,967
24,787
12,406

영업활동자산부채변동
(12,382)
(11,527)
(8,348)
(10,221)
(32,965)
(33,827)
(10,243)
(13,346)
(4,154)
(5,277)

이자수익의 수취
140
176
488
411
759
637
960
770
784
670

배당금의 수취
20
20
518
746
521
749
725
863
1,046
986

이자비용의 지급
(6,420)
(6,354)
(6,880)
(5,730)
(8,919)
(7,660)
(15,725)
(12,849)
(13,582)
(9,524)

법인세의 환급
-
-
-
-
-
-
-
-
573
248

법인세의 납부
(215)
(50)
(2,718)
(714)
(3,062)
(991)
(207)
(133)
-
-

*출처: 당사 정기보고서

당사의 2018년 연결 및 별도 기준 투자활동현금흐름은 각각 -21,702백만원, -15,803백만원이며, 2019년의 경우 -46,099백만원, -34,474백만원, 2020년 13,127백만원, 25,261백만원을 창출하여, 2019년의 경우 전년 대비 투자활동현금흐름이 큰 폭으로 감소하였으나, 2020년의 경우 2019년 대비 양(+)의 투자활동현금흐름을 보여주고있습니다. 또한 2020년 반기 기준 연결 및 별도 기준 투자활동현금흐름은 각각 -14,075백만원, -6,011백만원이며, 2021년 반기의 경우 각각 -14,453백만원, -14,484백만원을 나타내고 있습니다. 

2019년의 경우 자항선
및 신국제여객부두 컨테이너장치장 등 인프라 확보 과정에서 유형자산 투자금액이 증가하여 2018년 대비 투자활동현금흐름이 감소하였으나, 2020년의 경우 광양선박 매각으로 인한 매각대금 유입으로 인하여 투자활동현금흐름이 양(+)의 모습을 보여주고 있습니다. 이처럼 당사는 자산형 물류기업으로서 사업경쟁력 유지를 위한 꾸준한 유형자산 등에 대한 투자가 이루어 져야 하므로, 이를 통한 과중한 차입금 및 그에따른 이자비용의 발생으로 재무구조 안정성에 있어 불리한 구조를 지니고 있습니다. 

[투자활동현금흐름 현황]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

투자활동현금흐름
(14,453)
(14,484)
(14,075)
(6,011)
13,127
25,261
(46,099)
(34,474)
(21,702)
(15,803)

기타채권의 증가
(8,358)
(7,375)
(12,388)
(11,523)
(23,030)
(23,004)
(28,414)
(26,912)
(22,991)
(20,591)

기타채권의 감소
7,578
7,578
11,590
11,590
20,636
20,636
27,468
26,451
23,084
21,081

기타금융자산의 증가
(13,257)
(13,255)
(9,393)
(4,973)
(13,714)
(9,293)
(22,269)
(8,224)
(13,075)
(7,885)

기타금융자산의 감소
6,132
6,132
9,373
2,045
12,194
4,867
11,363
1,031
6,885
35

상각후원가 측정 금융자산의 처분
-
-
-
-
-
-
2
-
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득
(459)
(459)
(159)
(159)
(5,370)
(5,370)
(140)
(140)
(343)
(268)

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분
-
-
-
-
138
1
142
-
98
-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 취득
-
-
-
-
(18)
-
-
-
(3,844)
(3,844)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 처분
-
-
219
219
219
219
305
110
-
-

관계기업투자의 취득
-
-
-
-
-
-
(981)
(981)
-
-

종속기업의 취득
-
-
(506)
(506)
-
-
(565)
(565)
(468)
(311)

종속기업의 처분
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2

유형자산의 취득
(5,993)
(5,974)
(15,492)
(3,607)
(21,853)
(9,810)
(34,472)
(26,712)
(13,236)
(6,187)

유형자산의 처분
154
101
2,208
1,302
1,243
338
251
195
2,228
2,205

투자부동산의 취득
-
-
-
-
-
-
(61)
-
-
-

무형자산의 취득
(250)
(250)
(399)
(399)
(3,491)
(3,491)
(51)
(51)
(370)
(370)

무형자산의 처분
-
-
880
-
880
-
1,323
1,323
329
329

금융리스채권의 증가
-
(982)
-
-
-
-
-
-
-
-

매각예정비유동자산 처분으로 인한 순현금흐름
-
-
-
-
45,293
50,169
-
-
-
-

기타금융부채의 감소
-
-
(7)
-
-
-
-
-
-
-

*출처: 당사 정기보고서

당사의 2018년 연결 및 별도 기준 재무활동현금흐름은 각각 -14,671백만원, -8,939백만원이며, 2019년의 경우 39,280백만원, 37,137백만원, 2020년 -58,970백만원, -56,208백만원을 창출하였으며, 2021년 반기의 경우 각각 5,733백만원, 6,498백만원의 재무활동현금흐름을 보여 주고 있습니다. 2019년의 경우 투자활동 현출이 지속적으로 발생되고 있는 상황에서, 영업활동 현금유출이 계속해서 발생하였고 이를 충당하기 위해 차입금의 차입이 증가한 것으로 파악됩니다.

2019년의 경우 전환사채 100억원 및 단기사채 270억원의 신규 발행을 통한 재무활동현금흐름이 증가하여 이를 토대로 투자활동현금흐름의 자항선 구입 등의 자금을 활용하였으며, 2020년의 경우 단기성차입금의 장기성차입금으로의 전환 과정 및 이자비용 절감을 위한 재무구조 변경을 위한 필요성으로 재무활동현금흐름의 유출이 최근 3개년 가장 큰 모습을 보였습니다. 이러한 재무구조 개선 작업을 통하여 당사의 2021년 반기말 단기성차입금의 총차입금에서의 비중은 연결기준으로 23.36%으로, 2018년말 72.70% 대비 유동성 측면에서 개선되는 효과를 보여 주고 있습니다.

[재무활동현금흐름 현황]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

재무활동현금흐름
5,733
6,498
(29,682)
(27,572)
(58,970)
(56,208)
39,280
37,137
(14,671)
(8,939)

단기차입금의 차입
11,000
11,000
28,220
28,220
50,735
50,735
131,400
128,200
68,608
63,729

단기차입금의 상환
(54,999)
(54,899)
(59,666)
(53,128)
(93,897)
(87,359)
(150,350)
(143,271)
(78,508)
(73,341)

유동성장기차입금의 상환
(30,506)
(30,506)
(39,401)
(36,791)
(58,376)
(55,755)
(61,182)
(55,737)
(41,345)
(35,967)

유동성장기사채의 상환
-
-
(9,500)
-
(21,700)
-
(27,900)
-
(27,000)
(22,000)

단기사채의 발행
20,000
20,000
5,994
5,994
26,000
26,000
27,000
27,000
-
-

단기사채의 상환
(34,499)
(34,499)
-
-
(21,000)
(21,000)
-
-
-
-

유동성장기사채의 상환
-
-
-
(7,000)
-
(19,200)
-
(27,900)
-
-

장기차입금의 차입
55,148
55,148
72,912
62,712
73,012
63,012
94,220
90,368
71,059
51,700

장기차입금의 상환
(395)
-
(30,012)
(30,000)
(30,127)
(30,000)
(146)
-
(16,974)

사채의 발행
45,500
45,500
9980
9,980
34,431
34,431
21,939
21,939
15,175
12,680

전환사채의 발행
-
-
-
-
-
-
9,897
9,897
-
-

배당금지급
-
-
(86)
-
(86)
-
(297)
(236)
(612)
(348)

임대보증금의 증가
71
71
20
20
70
81
314
308
269
246

임대보증금의 감소
(390)
(391)
(740)
(740)
(813)
(813)
(244)
(244)
(344)
(344)

리스부채의 감소
(5,197)
(4,925)
(7,404)
(6,838)
(17,147)
(16,267)
(6,478)
(13,186)
(336)
(336)

유상증자
-
-
-
-
-
-
1,108
-
295
-

상환전환우선주의 상환
-
-
-
-
-
-
-
-
(4,959)
(4,959)

전환사채의 전환
-
-
-
-
(71)
(71)
-
-
-
-

*출처: 당사 정기보고서

이처럼 당사는 영업활동현금흐름에서 꾸준히 양(+)의 현금흐름을 확보 하고 있으나, 당사가 영위하는 사업을 유지하기 위한 경상적인 꾸준한 투자 및 계열회사에 대한 지원, 비경상적인 과징금 납부 등 일시적인 현금 유출 등으로 영업활동현금흐름 지속에부담되는
요인들이 발생할 경우 재무구조의 악화로 인하여 유동성에 큰 영향을 받을 수 있습니다.

따라서 당사의 본질적인 투자 부담 및 비경상적인 지출은 향후 당사의 현금흐름을 악화시키는 위험 요소로 작용할 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 특수관계자 거래 관련 위험

당사는 2021년 반기말 기준 특수관계자에 대한 매출이 9,958백만원이며 매입은 19,544백만원 입니다. 이는 당사의 2021년 반기 누적 매출액 271,742백만원 대비 약 3.66% 수준이며 누적 매입액 247,178백만원 대비 약 7.91%입니다. 2020년 종속회사인 광양선박 지분 매
각
에 따라 거래 비중이 감소하고 있으며, 또한 특수관계자의 거래금액이 당사 매출 및 매입 대비 과도한 수준은 아닌 것으로 판단됩니다.

향후 특수관계자와의 매출/매입 금액 및 비중은 변동
될 수 있으며, 특수관계자 여부에 따른 거래단가 등의 변경사항이 발생할 수도 있으며, 이는 당사의 재무적 상황에도 영향을 미칠 수 있으니, 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 다수 종속회사에 채무보증을 제공하고 있으며 2021년 반기말 기준 24억원의 지급보증을 하고 있습니다. 그리고 특수관계자와의 자금거래를 통해 2021년 반기말 기준 31억원의 자금을 대여하고 있습니다. 당사의 특수관계자 간 거래는 주로 영위하는 물류업의 특성상 복합운송 서비스를 제공하는 과정에서 계열사간 매출·매입 및 보증의 제공·공급 받고 있으며,
계열사간 신용위험이 공유되는 가운데 예상하지 못한 대외변수로 관계사들의 재무상태가 악화될 경우 당사의 재무적 가변성을 확대시키는 요인으로 작용
할 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 반기말 기준 특수관계자에 대한 매출이 9,958백만원이며 매입은 19,544백만원 입니다. 이는 당사의 2021년 반기 누적 매출액 271,742백만원 대비 약 3.66%수준이며 누적 매입액 247,178백만원 대비 약 7.91%입니다. 2020년에는 종속회사인 광양선박(주) 지분 매
각
에 따라 거래 비중이 감소하고 있으며, 또한 특수관계자의 거래금액이 당사 매출 및 매입 대비 과도한 수준은 아닌 것으로 판단됩니다.

당사의 특수관계자 간 거래는 주로 영위하는 물류업의 특성상 복합운송 서비스를 제공하는 과정에서 계열사간 매출/매입 및 보증의 제공/공급을 받고 있으며, 계열사간 신용위험이 공유되는 가운데 예상하지 못한 대외변수로 관계사들의 재무상태가 악화될 경우 당사의 재무적 가변성을 확대시키는 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

(단위 : 백만원)

구분

2021년 반기
2020년
2019년
2018년

총매출(별도)

271,742
555,088
577,078
474,419

관계사 매출

9,958
38,812
41,167
29,231

비중

3.66%
6.99%
7.13%
6.16%

*출처: 각사 2018년~2020년 별도기준 사업보고서 및 2021년 반기보고서

(단위: 백만원)

구분

2021년 반기
2020년
2019년
2018년

총매입액(별도)

247,178
507,268
532,210
438,787

특수관계자 매입

19,544
47,621
49,755
51,051

매입비중

7.91%
9.39%
9.35%
11.63%

*출처: 각사 2018년~2020년 별도기준 사업보고서 및 2021년 반기보고서

2021년 반기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 아래와 같습니다. 

구 분
당반기말
전기말
비고

종속기업
(주)동방물류센터
(주)동방물류센터

(주)동방광양물류센터
(주)동방광양물류센터

대련동방현대물류유한공사
대련동방현대물류유한공사

동방로지스틱스비나
동방로지스틱스비나

포항영일만항운영(주)
포항영일만항운영(주)

대산항만운영(주)
대산항만운영(주)

일조국제훼리(주)
일조국제훼리(주)
(*1)

관계기업
유엔씨티(주)
유엔씨티(주)

평택항카훼리화물터미널(주)
평택항카훼리화물터미널(주)
(*2)

마산항5부두운영(주)
마산항5부두운영(주)
(*2)

포항항7부두운영(주)
포항항7부두운영(주)
(*2)

울산항6,7부두운영(주)
울산항6,7부두운영(주)
(*2)

군산항7부두운영(주)
군산항7부두운영(주)
(*2)

S&D Engineering
S&D Engineering
(*2)

일조해통반윤유한공사
일조해통반윤유한공사
(*2)

대불부두(주)
대불부두(주)
(*2)

인천국제페리부두운영(주)
인천국제페리부두운영(주)
(*2)

(주)일호씨텍
(주)일호씨텍
(*2)

기타의 특수관계자
동방에스앤디(주)
동방에스앤디(주)

(*1) 동 회사는 지분율이 50% 초과인 회사이나 재무적 영향이 미미하여 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하였습니다.
(*2)동 회사는 지분율이 20% 이상인 회사이나 재무적 영향이 미미하여 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하였습니다.
*출처: 별도기준 반기보고서

[특수관계자 거래내역]

(단위: 백만원)

구 분
회사명
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

종속기업
(주)동방물류센터
97
189
178
44
194
17
166
279

(주)동방생활산업
-
-
-
-
-
-
161
-

(주)동방광양물류센터
320
815
583
1,698
644
1,974
909
2,291

동방로지스틱스비나
-
-
17
-
692
37
392
20

광양선박(주)
-
-
4,360
8,634
9,387
15,300
9,845
14,027

포항영일만항운영(주)
-
6,865
-
9,975
-
6,590
76
3,091

대산항만운영(주)
18
1,595
-
4,524
2
3,719
-
4,699

일조국제훼리(주)
143
-
696
-
663
-
504

소 계
578
9,464
5,833
24,876
11,581
27,638
12,053
24,407

관계기업
유엔씨티(주)
8,043
84
16,259
170
15,988
3,275
15,094
7,861

평택항카훼리화물터미널(주)
-
166
-
167
145
175
158
174

마산항5부두운영(주)
27
1,270
114
2,661
107
2,632
117
2,987

인천항2부두운영(주)
-
-
-
-
-
-
-
496

포항항7부두운영(주)
-
1,276
-
3,084
105
4,003
87
3,433

울산항6,7부두운영(주)
-
2,387
-
3,714
-
4,470
-
5,123

군산항7부두운영(주)
947
842
1,664
2,020
1,440
1,807
2,147
2,195

S&D Engineering
-
167
-
395
-
155
-
158

대불부두(주)
-
171
-
78
31
68
-
-

인천국제페리부두운영(주)
363
1,840
146
2,721
-
1,309
-
-

소 계
9,380
8,204
18,182
15,009
17,817
17,894
17,604
22,428

기타의 
특수관계자
동방에스앤디(주)
-
1,877
66
6,573
84
3,016
-
-

평택동방아이포트(주)
-
-
14,731
1,164
12,332
1,207
-
-

동방시스템(주)
-
-
-
-
-
-
-
4,216

소 계
-
-
14,797
7,736
12,416
4,223
-
4,216

합 계
9,958
19,544
38,812
47,621
41,814
49,755
29,657
51,051

*출처 : 별도기준 반기보고서 및 사업보고서

[특수관계자 채권채무 내역]

(단위: 백만원)

구 분
회사명
2021년 2분기
2020년
2019년
2018년

채권
채무
채권
채무
채권
채무
채권
채무

종속기업
(주)동방물류센터
14
22
14
-
16
-
17
6

(주)동방생활산업
2,146
139
2,289
139
2,364
163
2,349
203

(주)동방광양물류센터
2,518
-
2,544
-
2,572
-
2,954
-

동방로지스틱스비나
1,642
1
1,739
1
1,911
1
1,369
1

광양선박(주)
-
-
-
-
920
4,117
1,849
8,038

포항영일만항운영(주)
759
1,149
786
942
858
818
1,023
540

대산항만운영(주)
577
280
642
302
1,145
265
1,345
352

일조국제훼리(주)
48
-
142
-
71
-
135
-

소 계
7,705
1,590
8,157
1,384
9,856
5,364
11,041
9,140

관계기업
유엔씨티(주)
-

-
121
-
24
4,038

평택항카훼리화물터미널(주)
-
178
-
174
37
167
44
160

마산항5부두운영(주)
5
224
11
294
7
404
4
200

인천항2부두운영(주)
-
-
-
-
-
-
1
20

포항항7부두운영(주)
-
398
13
358
25
606
181
666

울산항6,7부두운영(주)
48
811
253
567
252
759
252
821

군산항7부두운영(주)
228
101
373
144
137
153
399
184

S&D Engineering
-
184
-
124
-
-
-
1

대불부두(주)
38
29
42
12
-
-
-
-

인천국제페리부두운영(주)
69
543
160
538
-
-
-
-

소 계
387
2,468
852
2,211
579
2,088
905
6,090

기타의 
특수관계자
동방에스앤디(주)
501
399
561
2,613
530
421
-
1,764

평택동방아이포트(주)
-
-
-
-
10,059
699
8,608
1,055

소 계
501
399
561
2,613
10,589
1,120
8,608
2,820

합 계
8,594
4,457
9,570
6,209
21,024
8,572
20,554
18,049

*출처 : 별도기준 반기보고서 및 사업보고서

당사는 매출, 매입 외에 아래와 같이 특수관계자 거래가 존재합니다.

(1) 특수관계자에 대한 지급보증 및 담보제공사항 

당사는 다수의 종속회사에 채무보증을 제공하고 있습니다. 총 금액은 2,400백만원의 지급보증을 하고 있는 것으로 확인되고 있습니다. 만일 특수관계자에게 지급한 지급보증이 현실화 될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(원화단위: 백만원)

구 분
제공받은회사
보증금액
보증제공처
만기
발생사유

관계기업
인천국제페리부두운영(주)
1,200
하나은행
2025.02.10
차입금담보

기타의 특수관계자
동방에스앤디(주)
1,200
IBK캐피탈
2022.07.04
차입금담보

합 계
2,400

*출처 : 별도기준 반기보고서

또한 2021년 반기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공한 담보 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 백만원)

구 분
제공받은회사
제공자산
차입구분
채권최고액

기타의 특수관계자
동방에스앤디(주)
토지, 건물
유산스 외
USD 13,000,000

일반대출
2,400

(2) 특수관계자와의 자금거래

[기준일: 2021년 06월 30일]
(단위: 백만원)

특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
당반기말

종속기업

(주)동방광양물류센터
단기대여금
2,100
2,000
2,100
2,000

대련동방현대물류유한공사(*1)
단기대여금
515
-
-
515

동방로지스틱스비나
단기대여금
718
-
119
622

소계
3,333
2,000
2,219
3,137

기타의 특수관계자

동방에스앤디(주)
단기대여금
-
5,000
5,000
-

합 계
3,333
7,000
7,219
3,137

(*1) 해당 특수관계자와 관련한 대여금은 전액 대손충당금이 설정되어 있습니다.

*출처: 별도기준 반기보고서

[기준일: 2020년 12월 31일]
(단위: 백만원)

특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기말

종속기업

일조국제훼리(주)
단기대여금
-
500
500
-

㈜동방물류센터
단기대여금
-
200
200
-

㈜동방광양물류센터
단기대여금
2,100
2,100
2,100
2,100

대련동방현대물류유한공사(*1)
단기대여금
515
-
-
515

동방로지스틱스비나
단기대여금
892
-
132
718

소계
3,507
2,800
2,932
3,333

기타의 특수관계자

동방에스앤디(주)
단기대여금
-
20,500
20,500
-

합 계
3,507
23,300
23,432
3,333

(*1) 해당 특수관계자와 관련한 대여금은 전액 대손충당금이 설정되어 있습니다.

*출처: 별도기준 사업보고서

[기준일: 2019년 12월 31일]
(단위: 백만원)

특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기말

종속기업

일조국제훼리(주)
단기대여금
-
500
500
-

㈜동방물류센터
단기대여금
-
500
500
-

㈜동방광양물류센터
단기대여금
2,100
2,100
2,100
2,100

대련동방현대물류유한공사(*1)
단기대여금
400
115
-
515

동방로지스틱스비나
단기대여금
984
-
123
892

소계
3,484
3,215
3,223
3,507

기타의 특수관계자

동방에스앤디(주)
단기대여금
-
24,940
24,940
-

합 계
3,484
28,155
28,163
3,507

(*1) 해당 특수관계자와 관련한 대여금은 전액 대손충당금이 설정되어 있습니다.

*출처: 별도기준 사업보고서

당사는 2021년 반기말 현재 특수관계자에 대한 대여금이 존재하며 주요 내용을 살펴보면 종속회사인 동방광양물류센터의 후판창고 신축과 관련하여 대여금이 발생하였으며, 종속회사인 대련동방현대물류유한공사 및 동방로지스틱스비나의 경우 해외 사업진출 초기 장비 구매 목적으로 대여금이 발생하였습니다.
한편, 대련동방현대물류유한공사의 대여금에 대해서 당사는 100% 대손충당금이 설정되어 있으며, 이는 당사의 대손정책(1년 이상 미회수 채권에 대해서 100% 대손 설정)에 따른 것으로 추가적인 대손 설정 금액은 없으며, 신고서일 현재에도 회수를 위한 노력을 기울이고 있습니다. 또한 기타의 특수관계자인 동방에스앤디(주)에 2021년 반기말 현재 대여금 잔액은 없으며 기중에 운영자금 목적의 자금 대여 및 상환이 발생하였습니다. 이처럼 특수관계자와의 자금거래의 경우 당사자의 회수능력에 대한 의구심이 발생할 경우 당사의 채권에 대한 대손이 발생하여 손익 및 현금흐름에 악영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 우발채무 관련 위험

당사는 종속회사의 차입금 등에 지급보증 및 담보를 제공하고 있으며, 이처럼
채무보증과 담보제공은 향후 관계회사의 사업 현황에 따라 우발채무로 발생할가능성
도있고,
소송사건의 경우 소송 패소가 확정될 경우 당사의 재무구조및 평판에 부정적인 영향
을 미칠수 있습니다. 현재로서는 진행중인 소송의 최종결과 및 기타 우발채무들이 당사의 재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할수 없으며, 향후 우발채무가 발생할 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에도 부정적 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

우발채무란 장래에 일정한 조건이 발생할 경우 채무가 발생하게 되는 것으로서 당사는 2021년 반기말 현재 소송중인 사건, 담보제공 및 채무보증, 어음 및 수표 등을 보
유하고 있습니다. 당사가 보유한 우발채무의 기준가액은 존재하고 있지만, 향후 우발채무가 발생할 경우, 약정 및 계약 내용에 따라 우발채무 규모가 변동될 수 있으며, 실현되지 않을 수도 있습니다. 

[지급보증]

2021년 반기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증 내역은 아래와 같습니다.

(원화단위: 백만원)

구 분
제공받은회사
보증금액
보증제공처
만기
발생사유

관계기업
인천국제페리부두운영(주)
1,200
하나은행
2025.02.10
차입금담보

기타의 특수관계자
동방에스앤디(주)
1,200
IBK캐피탈

2022.07.04

차입금담보

합계
2,400

*출처: 2021년 별도기준 반기보고서

[담보제공자산]

2021년 반기말 현재 당사의 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한자산은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
채권최고액
담보권자
제공목적

토지 및 건물
71,803
83,197
신한은행외
차입금담보

선박
58,200
81,700
KDB산업은행외
차입금담보

항만하역기구 등
784
1,185
IBK캐피탈외
차입금담보

정기예금(단,장기금융상품) 외
35,354
35,354
한국사료협회외
영업목적 담보 외

항만시설관리권
4,055
4,800
KDB산업은행
차입금담보

포스코주식
864
1,209
평택동방아이포트(주)
영업목적담보 외

쌍용차주식
-
873
평택동방아이포트(주)
영업목적담보 외

유엔씨티주식
297,414
30,211
KB국민은행
차입금 담보

평택동방아이포트(주)주식
-
15,987
KDB산업은행
타인을 위한 담보

합 계
468,474
254,516

*출처: 2021년 연결기준 반기보고서

[견질제공한 수표]

202
1년 반기말
현재 당사가 견질제공한 어음 및 수표의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
매수
금액
제공처
제공 목적

당좌수표
2매
백지
평택동방아이포트(주)
계약이행보증 및 사용료수입보장이행

1매
백지
유엔씨티(주)
변경관리운영위탁계약

*출처: 2021년 연결기준 반기보고서 및 당사 제시자료

[계류 중인 소송사건]

2021년 반기말 현재 계류중인 중요한 소송사건은 다음과 같습니다. 

<연결기업이 피고인 소송사건>
(단위: 백만원)

사건번호
원고
계류법원
소송금액
소송 내용

대법원2021 다264499
이봉규
서울중앙법원
310
통상임금 청구

*출처: 2021년 연결기준 반기보고서 및 당사 제시자료

과거 당사의 근로자였던 원고가 당사를 상대로 통상임금 및 지연손배금의 지급을 구하는 소송을 제기하였으며 1심 결과 원고 청구 일부 인용, 2심 결과 당사승소 판결되었습니다. 이에 원고가 상소하였으며 동 사건은 현재 대법인에서 계류중입니다.

2021년 반기말 현재 계류중인 소송사건에 대해서는 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없으며, 보고기간 후 발생한 중요한 소송사건은 없습니다.

[약정사항]

2021년 반기말 현재 연결기업이 금융기관과 차입 등을 위하여 약정사항을 체결한 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 백만원)

구분
약정금액
금융기관명

일반자금대출
69,343
신한은행외

외화대출
USD 23,000,000
신한은행

당좌대출
9,500
신한은행외

팩토링
18,400
신한은행외

시설자금대출
19,340
신한은행외

한도대출
2,000
신한은행

구매자금대출
1,000
신한은행

마이너스대출
1,800
농협은행

기업어음
10,000
기업유동성지원기구(SPV)외

단기사채
12,000
한양증권외

E-BIZ제휴업체승인
6,000
신한은행

외화지급보증
USD 23,650,000
신한은행 외

합 계
149,384
USD 46,650,000

*출처: 2021년 연결기준 반기보고서 및 당사 제시자료

[기타 우발사항]

당사의 2021년 2분기말 현재 행정기관의 제재현황은 다음과 같습니다.

(1) 공정거래위원회 제재현황

일자

(의결서
발송일)

제재기관
처벌 또는
조치대상자
처벌 또는
조치내용
사유
근거법령
처벌 또는 조치에 대한
회사의 이행현황
재발방지를 위한
회사의 대책

2019.9.18
공정거래위원회
(주)동방
시정명령 및
과징금 269백만원
발전소용 건설기자재 등 국내 하역, 운송 용역 입찰담합 제재
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 제1항
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2019.9.18
공정거래위원회

(주)동방

시정명령 및
과징금 61백만원
한국전력공사 물자수송 용역 입찰담합 제재
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 제1항
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2019.9.18
공정거래위원회

(주)동방

시정명령 및
과징금 100백만원
한국중부발전㈜ 발주 신보령화력 연료하역부두 유연탄 하역 용역 입찰담합 제재
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 제1항
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2019.11.7
공정거래위원회

(주)동방

시정명령 및
과징금 2,475백만원
수입 현미 운송 용역 입찰담합 제재
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 제1항
시정명령 이행 및
과징금 납부 진행 중
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2020.1.6
공정거래위원회

(주)동방

시정명령 및
과징금 2,788백만원
현대중공업㈜ 발주 조선부품 등 중량물 운송 용역 입찰담합 제재
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 제1항
시정명령 이행 및
과징금 납부 진행 중
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2020.4.9
공정거래위원회

(주)동방

시정명령 및
과징금 6,793백만원
㈜포스코 발주 광양제철소 생산 철강제품 운송 용역 입찰담합 제재
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 제1항
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2020.5.11
공정거래위원회

(주)동방

시정명령 및
과징금 296백만원
두산중공업㈜ 발주 중량물 운송 사업자 및 사내 운송용 특수장비 임대 사업자 선정 입찰담합 제재
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 제1항
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2020.5.26
공정거래위원회

(주)동방

시정명령 및
과징금 12백만원
현대삼호중공업㈜ 발주 10,000톤 해상크레인 붐 운송 용역 입찰담합 제재
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 제1항
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2020.5.26
공정거래위원회

(주)동방

시정명령 및
과징금 67백만원
현대중공업㈜ 및 ㈜현대미포조선 발주 포항항 수입강재 하역·운송 입찰담합 제재
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 제1항
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2020.12.21
공정거래위원회

(주)동방

시정명령 및
과징금 8,628백만원
㈜포스코 발주 포항제철소 생산 철강제품 운송 용역 입찰담합 제재
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 제1항
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2020.12.23
공정거래위원회

(주)동방

시정명령 및
과징금 522백만원
한국농수산식품유통공사 발주 수입쌀 등 수입농산물 운송 용역 입찰담합 제재
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 제1항
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2020.12.30
공정거래위원회

(주)동방

시정명령 및
과징금 39백만원
한국남동발전㈜ 발주 영흥 제3연료하역부두 유연탄 하역 용역 입찰담합 제재
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 제1항
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2021.1.5
공정거래위원회

(주)동방

시정명령 및
과징금 24백만원
㈜동국에스엔씨 발주 윈드타워 하역 및 운송 용역 계약 가격담합 제재
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 제1항
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2021.1.12
공정거래위원회

(주)동방

시정명령 및
과징금 4백만원
삼성중공업㈜ 발주 수입강재 하역·운송 용역 입찰담합 제재
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 제1항
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2021.3.2
공정거래위원회

(주)동방

시정명령 및
과징금 31백만원
삼성엔지니어링㈜ 발주 중량물 운송 용역 입찰담합 제재
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 제1항
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2021.7.20
공정거래위원회

(주)동방

시정명령 및
과징금 89백만원
㈜포스코 발주 포항제철소 생산 후판제품 운송용역 입찰담합 제재
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 제1항
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

*출처: 당사의 사업보고서

(2) 기타 행정·공공기관의 제재현황

일자

(공문
발송일)

제재기관
처벌 또는
조치대상자
처벌 또는
조치내용
사유
근거법령
처벌 또는 조치에 대한
회사의 이행현황
재발방지를 위한
회사의 대책

2020.3.5
한국중부발전㈜

(주)동방

입찰참가자격제한 6개월
(2020.3.13 ~ 2020.9.12)
입찰담합에 따른 부정당업자 제재
- 공공기관 운영에 관한 법률 제39조
- 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 제27조
- 공기업,준정부기관 계약 사무규칙 제15조 제1항
- 효력 집행정지 신청(인용)
- 입찰참가자격제한처분
 취소소송 제기(소취하)
- 제재기간 확정
 (2021.7.5 ~ 2021.12.17)
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2021.5.31
~
2021.6.24
고용노동부

(주)동방

시정조치 및
과태료 139백만원
고용노동부 특별 감독 결과
산업안전보건법 제16조 외
시정조치 이행 및
과태료 납부 완료
업무 지도 및
재발방지책 마련

2021.6.1
한국농수산식품
유통공사

(주)동방

입찰참가자격제한 6개월
(2021.6.8 ~ 2021.12.7)
입찰담합에 따른 부정당업자 제재
- 공기업,준정부기관 계약사무규칙 제15조
- 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 제27조
-
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2021.7.27
강원도

(주)동방

입찰참가자격제한 5개월
(2021.8.1 ~ 2021.12.31)
입찰담합에 따른 부정당업자 제재
지방자치단체를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 제31조 및 동법 시행규칙 제76조
-
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2021.8.12
울산광역시

(주)동방

입찰참가자격제한 5개월
(2021.8.12 ~ 2022.1.11)
입찰담합에 따른 부정당업자 제재
지방자치단체를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 제31조 및 동법 시행령 제92조, 동법 시행규칙 제76조
-
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2021.8.24
금융감독원
(주)동방
경고
충당부채 등 과소계상
舊 외감법 제13조 및 외감법 제29조 등
-
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

*출처: 당사의 사업보고서

또한, 당사는 특수관계자인 유엔씨티(주)의 사업정상화를 위하여 변경된 주주협약에 따라 유엔씨티의 채무 상환자금 또눈 운영자금 등이 부족할 경우 총 52,000백만원을 한도로 하여 자금보충의무를 부담합니다. 자금보충은 대여의 형식으로 이루어지며 만약, 유엔씨티(주)가 상환하지 못할 경우 상환우선주를 발행하여 당사가 인수하며, 주식인수대금에 대여금과 상계하는 약정이 존재합니다.

상기와 같은 당사의 우발채무는 향후 우발상황의 발생 여부에 따라 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투-자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

아.

지급보증 등 우발 위험

당사는
관계기업 및 기타특수관계자에 신용보강, 유동성 공급으로 차입금 등에 대한 지급보증 및 담보를 제공
하고 있습니다.
2021년 반기말 현재 관계기업인 인천국제페리부두운영(주) 및 기타특수관계자인 동방에스앤디(주)에 각각 지급보증 1,200백만원을 제공하여 총 2,400백만원을 제공하고 있습니다. 추가로 당사가 출자한 평택동방아이포트의 경우 2017년 1월 구제금융을 통하여 신고서일 현재까지 출자 예정 금액은

252
억원이 예정되어 있으며
지급보증 등으로 인한 우발채무의 현실화 가능성이 존재하고 있습니다. 상기한 바와 같이 당사 관계기업 및 기타특수관계자에 제공한 지급보증 등은 해당 법인의 실적악화 또는 자금상황이 악화되는 경우 당사의 재무구조 및 현금흐름에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 관계기업 및 기타특수관계자에
게
신용보강, 유동성 공급
을 목적으로
차입금 등에 대한 지급보증 및 담보를 제공하고 있으며, 2021년 반기말 현재 관계기업인 인천국제페리부두운영(주) 및 기타특수관계자인 동방에스앤디(주)에 각각 지급보증 1,200백만원을 제공하여 총 2,400백만원을 제
공하고 있습니다. 이는 당사 연결기준 자기자본 대비 약 1.9%에 해당하며 본 지급보증이 현실화 될 경우 영향력은 크지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

다음은 2021년 반기말 현재 당사가 관계기업 및 기타특수관계자에게 지급보증을 제공한 내역입니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 백만원)

구 분
제공받은회사
보증금액
보증제공처
만기
사유

관계기업

인천국제페리부두운영(주)

1,200
하나은행
2025.02.10
차입금 담보

기타특수관계자

동방에스앤디(주)

1,200
IBK캐피탈

2022.07.04

차입금 담보

합 계

2,400

*출처: 당사 정기보고서

동 지급보증은 주로 해당법인의 운영과 관련한 차입금에 대한 지급보증이며 동방에스앤디(주)의 경우 System Information의 개발 및 유지보수 및 면사제품의 제조 및 유통을 하는 기타특수관계자이며, 2018년 당사의 주요 종속회사인 동방생활산업(주)를 합병한 존속법인으로 섬유산업 등의 시장여건이 좋지 않아 불안정한 재무구조를 나타내고 있습니다.

또한 2021년 반기말 현재 당사가 동방에스앤디(주)에 제공한 담보 내역은 아래와 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 백만원)

구 분
제공받은회사
제공자산
차입구분
채권최고액

기타의특수관계자
동방에스앤디(주)
토지, 건물
유산스 외
USD 13,000,000

일반대출
2,400

*출처: 2021년 반기보고서

특히 당사가 출자한 평택동방아이포트(주)의 경우 2017년 1월 구제금융을 통한 금융조건 등의 변경으로 대출금에 대한 조건 완화 및 당사의 향후 출자 조건 또한 확정이 되었습니다. 이에따라 당사는 2016년부터 2025년까지 총 376억원의 출자 부담이 있음에 따라 신고서일 현재

252
억원의 출자 부담이 예상되고 있습니다.

당사는 기타특수관계자인 동방에스앤디(주)의 차입금 등에 대한 지급보증 및 담보제공을 제공하여 왔으나, 기타특수관계자의 재무적 안정성 또는 성장성이 저하될 경우 예상치 못한 현금 유출이 발생하여 당사의 현금흐름에 악영향을 끼칠 위험이 있습니다. 또한 동방에스앤디(주)의 실적개선이 이루어지지 않을 경우
동방에스앤디(주)
에 제공한 지급보증 등으로 인한 우발채무의 현실화 가능성이 존재하고 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자결정을 하시기 바랍니다. 

또한 당사의 경우 2021년 반기말 현재 종속기업 및 기타특수관계자와의 자금대여 내역이 존재합니다. 

[2021년 반기]
(단위: 백만원)

구 분
회사명
자금차입 거래
대여금잔액
(2021년 반기말)
금융손익

대여
회수
이자수익

종속기업
(주)동방광양물류센터
2,000
2,100
2,000
47

대련동방현대물류유한공사
-
-
515
-

동방로지스틱스비나
-
120
622
21

소 계
2,000
2,220
3,137
68

기타특수관계자
동방에스앤디(주)
5,000
5,000
-
63

합 계
7,000
7,220
3,137
199

*출처: 연결기준 2021년 반기보고서

당사의 경우 종속회사 및 기타특수관계자에 대해 운영비 자금지원 용도로 대여금을 지급하고 있습니다. 추가로 당사의 관계기업인 유엔씨티(주)의 사업정상화를 위하여 2015년 중 체결된 변경된 주주협약에 따라 유엔씨티의 채무 상환자금 또는 운영자금등이 부족할 경우 총 52,000백만원을 한도로 하여 자금보충의무를 부담합니다. 자금보충은 대여의 형식으로 이루어지며 만약, 유엔씨티(주)가 상환하지 못할 경우 상환우선주를 발행하여 당사가 인수하며, 주식인수대금에 대여금과 상계하는 약정이 존재합니다
(당사의 종속회사 및 기타특수관계자와 관련된 구체적인 사항은 '회사위험.가. 종속기업 및 관계기업 실적 관련 위험' 을 참고)
.

상기한 바와 같이 당사 종속기업 및 기타특수관계자에 제공한 지급보증
등
은 해당 법인의 실적악화 또는 자금상황이 악화되는 경우 당사의 재무구조 및 현금흐름에 악영향을 미칠 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

자. 당사의 기타손익 및 금융손익과 관련한 위험

당사의
기타손익 및 금융손익은 외화자산ㆍ부채 관련 손익(연결기준 2021년 반기말 현재 USD 환율 10% 상승시 -2,433백만원 손실, 10% 하락시 2,433백만원 이익), 이자손익(연결기준 2021년 반기말 변동이자부차입금의 100bp상승시 -597백만원의 손실, 100bp하락시 597백만원의 이익), 유형자산 처분 등의 영향을 가장 크게 받습니다. 기타손익과 금융손익의 비중은 당사 매출액 대비 낮은 비중을 차지하지만,
관
련 비용이 급격히 증가할 경우, 당사의 수익성 및 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 국내외 경제 및 정치적인 외부 환경의 변화에 의해 환율이 변동할 경우 외화자산/부채 관련 손익이 발생될 수 있으며, 이자율 및 환율 등의 변화에 의해 파생상품과 관련된 손익이 발생될 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출액은 COVID-19 및 주요 전방 산업인 철강/조선 산업의 업황 부진에도 2018년 5,528억원 이후 2019년 6,330억원을 달성 한 후 다소 감소하였지만 2020년의 경우 5,921억원으로 2018년 매출 이상을 달성하였습니다. 이는 2020년 완료된 카자흐스탄 중량물 운송 프로젝트가 완료되어 선박운송 매출이 감소했음에도 불구하고 COVID-19로 인한 쿠팡 등을 통한 화물자동차운송 매출이 큰 폭으로 상승하였기 때문입니다. 

또
한 영업이익 측면에서도 2018년 이후 카자흐스탄 프로젝트 완료로 인한 수익성 증대 및 화물자동차운송 매출 증대로 인한 고정비 분산 효과로 인해 2018년 이후 수익성이 향상되는 모습을 보였습니다.

그러나, 2019년 공정위 담합으로 인한 과징금 부과 및 국세청 세무조사로 인한 법인세비용의 증가로 인하여 당사는 2019년 연결기준 큰 폭의 당기순손실(-8,699백만원)을 기록하였습니다.

[연결 손익계산서]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액
284,950
306,537
592,054
633,048
552,834

영업이익
12,357
8,923
24,590
20,945
13,467

금융손익
(6,800)
(7,350)
(14,865)
(16,553)
(10,527)

금융수익
1,980
4,681
8,849
5,288
6,224

금융비용
8,780
12,031
23,714
21,841
16,751

기타영업외손익
(83)
(17,235)
1,854
(6,637)
(902)

당기순이익(손실)
7,081
(11,164)
13,397
(8,669)
15,801

영업이익
이자보상배율
1.41배
0.74배
1.04배
0.96배
0.80배

*출처: 당사 연결기준 감사보고서 및 반기보고서

당사의 2019년 당기순손실은 공정위 담합으로 인한 과징금 및 세무조사로 인한 법인세비용 추가 인식에 기인하며, 영업이익의 경우 오히려 2018년 대비 증가한 모습을 보이고 있습니다. 또한 당사는 과다한 총차입금으로 인한 금융비용이 영업외비용에서 차지하는 비중이 크기 때문에 큰 폭의 당기순이익 달성에 있어 일정한 제약이 존재하고 있습니다.

기타손익의 경우 유무형자산의 처분, 매각예정비유동자산처분이익과 손상차손 등과 관련하여 손익에 큰 영향을 받습니다.

특히 당사의 경우 영업망 확대를 위한 관계기업 및 종속기업에 대한 꾸준한 투자가 이루어 져야 하기 때문에 종속기업 및 관계기업의 영업실적에 따른 민감도도 큰 편이나, 최근 3개년 이후 신고서일까지 종속기업 및 관계기업에 대한 손상 징후 여부는 발생하지 않고 있습니다

[당사 기타수익 및 비용 추이]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

기타수익
지분법이익
2,422
4,983
3,421
2,461
3,743

유형자산처분이익
25
349
356
259
712

매각예정비유동자산처분이익
-
-
2,146
-
-

기타
217
421
772
1,369
1,013

소계
2,664
5,753
6,695
4,089
5,468

기타비용
유형자산처분손실
17
21
68
945
708

매각예정비유동자산손상차손
-
17,743
-
-
-

기타
308
241
1,352
7,320
1,919

소계
325
18,005
1,420
8,265
2,627

기타손익
2,339
(12,252)
5,275
(4,176)
2,841

*출처: 연결기준 반기보고서 및 당사 제시자료

2021년 반기 기준 당사의 매출액 대비 기타손익은 0.82%의 비중을 차지하고 있으며지분법이익이 대부분을 구성하고 있습니다. 향후 관계기업 및 종속기업의 수익성 저하로 인해 손상차손 및 지분법손실을 인식한다면 기타손익 또한 당사의 수익성에 유의적인 영향을 미치는 요소입니다. 따라서 향후 당사가 보유하고 있는 관계기업 및 종속기업의 현황에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.

또한 당사의 금융손익은 이자손익, 파생상품 관련 손익, 외화자산ㆍ부채 관련 손익
의변화에 큰 영향을 받고 있습니다. 2021년 반기 기준 금융손익은 약 -6,800백만원으로 당사의 자기자본 대비 과도한 부채로 인한 이자비용이 지속적으로 소요되고 있는 상황입니다.

[외화자산ㆍ부채 및 파생상품 관련 내용]

당사가 수익이나 비용이 회사의 기능통화와 다른 통화로 발생하는 영업활동으로 인해 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD입니다.

당사는 해외영업활동과 해외종속기업에 대한 순투자로 인하여 USD에 대한 환위험에 노출되어 있습니다. 2021년 반기말 기준 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 아래와 같습니다.

(단위: USD, 백만원)

구 분
화폐단위
2021년 반기말
2020년말

외화
원화
외화
원화

화폐성 외화자산
USD
1,468,557
1,659
1,379,515
1,501

화폐성 외화부채
USD

(23,000,000
)

(25,990)
(23,000,000)
(25,024)

합 계
USD
(21,531,443)
(24,331)
(21,620,485)
(23,523)

*출처: 연결기준 2021년 반기보고서

환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결기업이 수익이나 비용이 회사의 기능통화와 다른 통화로 발생하는 영업활동으로 인해 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, CNY입니다.

[당사 외화자산ㆍ부채 관련 손익 추이]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

금융손익
외화자산ㆍ부채 관련 이익
389
2,261
5,778
2,685
1,634

외화자산ㆍ부채 관련 손실
(1,147)
(2,385)
(3,762)
(4,003)
(2,240)

소계
(758)
(124)
2,016
(1,318)
(606)

*출처: 연결기준 반기보고서 및 사업보고서

당반기말 및 전반기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 원화환율이10% 변동시 상기 자산부채 등으로부터 발생하는 환산손익이 당기순손익에 미칠 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2021년 반기
2020년 반기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(2,433)
2,433
(2,667)
2,667

*출처: 연결기준 2016년 반기보고서

경영진은 2021년 반기말 현재의 외화자산 노출정도가 연간 노출정도를 모두 반영하지 못하기 때문에 위와 같은 민감도 분석은 본질적인 외화위험을 적절하게 나타내지 못한다고 판단하고 있지만, 환율 변동이 당사의 손익에 영향을 미칠 수 있다는 것을 투자자들은 유의하시기 바랍니다.

참고로 당사의 별도기준 외환 자산/부채 내역과 환율변동과 관련해서는 아래와 같습니다.

(단위: USD, 백만원)

구 분
화폐단위
2021년 반기말
2020년말

외화
원화
외화
원화

화폐성 외화자산
USD
2,128,377
2,405
2,039,335
2,219

화폐성 외화부채
USD
(23,000,000
(25,990)
(23,000,000)
(25,024)

합 계
USD
(20,871,623)
(23,585)
(20,960,665)
(22,805)

*출처: 별도기준 2021년 반기보고서

또한 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 2021년 반기말 기준 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시, 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2021년 반기
2020년 반기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(2,358)
2,358
(2,582)
2,582

CNY
-
-
51
(51)

*출처: 별도기준 2021년 반기보고서

당사는 영업활동에서 발생하는 환 위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 자금거래시 현지통화로 거래하거나 수출과 각종 매입 관련 활동시 발생할 수 있는 환위험을 통제하기 위해, 정상적인 매출/매입과정에서 발생하는 외화 매도수요와 매입수요를 상응 시키려 노력하고 있습니다. 

외화자산ㆍ부채 관련 손익은 당사가 보유하고 있는 기준통화 기준의 매출채권, 매입채무 등을 결산일 기준 원화로 환산하면서 나타나는 손익입니다. 그럼에도 불구하고 당사의 종합물류업의 특성상 해외거래처 및 대금결제의 경우 외화거래가 향후에도 지속될 것이며, 경제 및 정치적 인 외부 환경 변화로 인해서 당사의 예측과 다르게 환율이 변동할 경우 외화자산ㆍ부채 관련 손익은 당사의 수익성 및 안정성에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 이에따라 본연의 영업 성과와는 별개로 영업외손실 규모가 커질 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

또한 당사는 2021년 반기 현재 외화차입금의 원리금을 원화
로
스왑하는 거래 및 변동금리를 고정금리로 스왑하는 거래를 체결하고 있으며, 해당 거래와 관련하여 2021년 반기에 거래이익 1,182백만원을 인식하였습니다. 

[연도별 파생상품관련 손익]

(단위 : 백만원)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

파생상품평가이익
-
1,327
748
524
-

파생상품평가손실
-
(1,108)
(3,333)
(152)
(578)

파생상품거래이익
1,182
161
161
294
-

파생상품거래손실
-
-
-
-
-

합계
1,182
380
2,424
666
(578)

*출처: 당사 제시자료

당사의 경우 외환리스크관리규정을 두어 외환거래, 한도설정 및 평가, 결제 업무와 관련하여 업무분장이 되어 있습니다. 또한 리스크 노출 및 관리현황 파악은 매월별로진행하고 있으며
담당 인력 중 관련 자격증 소지자도 보유하고 있습니다.
당사의 외환리스크 관리 한도는 아래와 같습니다.

구분
내용

① 외환리스크 한도 설정
 [총(일중) 손실한도, VaR한도, 손절매한도]
USD 50,000

② Open Position(*1) 한도 설정
USD 5,000,000

③ 매매목적 파생상품 거래 한도 설정
USD 2,000,000

(*1) Open Position: 외화자산 및 외화부채 차액의 절대값
*출처: 당사 제시자료

당사는 위험회피 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적, 위험회피전략을 공식적으로 지정하여 문서화하고 있으며, 문서화는 위험회피수단, 위험회피대상항목, 회피대상위험의 성격과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고 있습니다. 당사는 이러한 위험회피관계가 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 감소시킬수있을것이라 예상하고, 위험회피기간을 포함하는 재무보고기간에 실제로 높은 위험회피효과가 있었는지 여부를 계속적으로 평가하고 있습니다. 

[이자손익에 관한 사항]

당사는 초기 투자비용이 높은 자산형 종합물류업을 영위하고 있기 때문에 특성상 2021년 반기말 현재 자기자본 대비 부채가 과도한 바(2021년 반기 연결 기준 부채비율: 323.36%) 이에 따라 지속적으로 높은 이자비용을 반영하고 있습니다.

[당사 이자수익 및 비용 추이]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

이자수익
164
414
608
760
560

이자비용
(7,632)
(8,507)
(15,835)
(17,253)
(15,069)

이자손익
(7,468)
(8,093)
(15,227)
(16,493)
(14,509)

*출처: 당사 연결기준 감사보고서 및 반기보고서

또한 당사는 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 2021년 반기말 및 2020년말 현재 이자율변동위험에 노출된 변동이자부 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2021년 반기말
2020년말

변동이자부차입금
59,743
39,042

*출처: 당사 연결기준 반기보고서

2021년 반기말 및 전반기말 현재 변동부 차입금에 대해 합리적인 범위내에서 가능한이자율변동이 미치는 효과에 대한 민감도 분석결과는 아래와 같으며 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 당사의 당기순손익은 변동이자부차입금으로 인해 다음과 같은 영향을 받습니다.

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
2020년 전반기

100bp 상승
100bp 하락
100bp 상승
100bp 하락

변동이자부차입금
(597)
597
(500)
500

*출처: 당사 연결기준 반기보고서

당사는 차입부채에 따른 이자비용으로 2018년 15,069백만원, 2019년 17,253백만원, 2020년 15,835백만원, 2021년 반기 7,632백만원의 지출이 있었습니다.
당사는 재무구조 개선의 일환으로 이자비용 절감을 위하여 종속회사인 광양선박(주)를 매각하여 차입금 상환을 2020년에 진행하였으며, 기존 원화차입금을 외화차입금으로 대환 및 단기성차입금을 장기성차입금으로 차환하는 과정에서 이자율을 낮추는 노력을 통해 2020년의 이자비용은 2019년 대비 낮아진 효과를 보여주고 있습니다.
당사의 금번 유상증자를 통하여 주로 기존 차입금을 상환할 예정이며, 당사가 추진하는 재무구조 계획안들을 통해서 비용절감 노력을 기울이고 있으나, 당사의 계획대로 이루어지지 않을 경우 금융비용의 증가는 당사의 수익성 및 안정성에 부정적 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

차. 매출원가 변동 관련 위험

당사가 영위하는 컨테이너 부문과 벌크 부문은 시황변화로 인한 화물비 및 물류비 변동 그리고 유가 변동으로 인한
유류비
변동에 큰 영향을 받습니다. 당사의 매출원가에서 차지하는 비중이 큰
유류비 및 용

장비임 관련 지출은 당사에 재무적 부담으로 작용하고 있습니다.
당사의 매출원가에서 차지하는
유
류비
비중은 2018년말 3.27% 수준에서 2021년 반기말 3.45% 수준으로 다소 증가하였으나, COVID-19로 인한 유류비의 급격한 변동으로 인해 당사의 유류비 변동폭이 증가하였습니다. 또한 용장비임의 경우 매출원가에서 차지하는 비중은 2018년 48.49%에서 2021년 반기말 현재 45.05%로 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있으며, 이는 당사의 사선을 활용하는 비중이 커짐에 따라 일부 용선료를 절감한 영향에 기인하고있습니다.
최근 들어
COVID-19 이전 수준으로 국제유가가 상승하는모습을 보이고 있으며 이러한 대외변수에 의한 변동으로 인해
벙커-C유 연료단가가 상승할 경우 당사의 수익성 개선에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 경우 화물운송사업 특성상 서비스제공에 따른 용역수수료가 매출의 주를 이루는 가운데 일반제조업과 달리 인건비 외에 재료비로 분류되는 화물운송관련 용품비 및 유류비 그리고 일반경비로 분류되는 용장비임

및 지급수수료 등이 주요 매출원가를 구성하고 있습니다. 따라서 당사의 매출원가는 시황 변화로 인한 화물비, 물류비 변동 그리고 유가 변동으로 인한

유류비
변동에 큰 영향을 받습니다.
당사의 매출원가에서 차지하는 비중이
큰
유류비
및 용선료 관련 지출은 당사에 재무적 부담으로작용하고 있습니다.

매년 매출원가에서 용
장비임이
차지하는 비중은 40% 이상이며,

당사 매출원가 변동의 주요 요인 중 하나로 볼 수 있습니다.

[매출원가 추이(별도 기준)]

(단위 : 백만원,%)

구 분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액
271,742
280,701
555,088
577,078
474,418

매출원가
247,177
260,426
507,268
532,209
438,787

원가율
90.96%
92.78%
91.39%
92.22%
92.49%

*출처 : 당사 정기보고서

매출원가의 가장 높은 비중을 차지하는 용장비임(2021년 반기 별도 기준 매출원가 대비 45.05%)의 경우, 주로
용차, 용중기, 용선으

로 대부분 구성되어 있습니다. 그 외 벙커-C유의 가격 변동에 따른
유류비
는 국제유가의 변동 등 대외적인 요소의 영향을 받으며, 용선료의 경우 용선시점의 운임 및 유가와 향후 전망 등을 고려하여 결정됩니다.

이에따라 COVID-19 이전인 2018년의 경우 높은 수준을 유지한 벙커-C유 가격과 과거해상 운임이 높았던 시기에 계약했던 용선 등으로 인해 당사는 2018년, 2019년 매출원가율이 각각 92.49%, 92.22%를 기록할 정도로 높았으나, COVID-19가 본격적으로 진행 된 2020년의 경우 유가하락 및 비용절감 노력의 지속과 사선을 통한 용선료 절감 등을 진행하면서 2020년 및 2021년 반기 각각 91.39%, 90.96%까지 낮아졌습니다.

[매출원가 추이(별도 기준)]

(단위 : 백만원,%)

구 분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액
271,742
280,701
555,088
577,078
474,418

매출원가
247,177
260,426
507,268
532,209
438,787

재료비

용품비
2,594
3,335
5,921
5,635
5,483

유류비
9,383
10,016
17,839
20,376
15,510

기타
1,527
1,581
3,393
3,618
2,752

인건비
32,007
31,682
64,521
68,284
67,122

경비

용장비임
122,417
141,021
267,539
290,000
230,055

지급수수료
19,894
21,416
40,123
33,478
38,235

기타
59,355
51,375
107,932
110,818
79,630

원가율
90.96%
92.78%
91.39%
92.22%
92.49%

*출처 : 당사 제시, 별도 기준

[매출원가 항목별 비중 추이]

(단위 : 백만원,%)

구 분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

재료비
16.75%
16.61%
16.52%
16.97%
19.15%

용품비
0.95%
1.19%
1.07%
0.98%
1.16%

유류비
3.45%
3.57%
3.21%
3.53%
3.27%

기타
0.56%
0.56%
0.61%
0.63%
0.58%

인건비
11.78%
11.29%
11.62%
11.83%
14.15%

경비
74.21%
76.17%
74.87%
75.26%
73.34%

용장비임
45.05%
50.24%
48.20%
50.25%
48.49%

지급수수료
7.32%
7.63%
7.23%
5.80%
8.06%

기타
21.84%
18.30%
19.44%
19.20%
16.78%

원가율
90.96%
92.78%
91.39%
92.22%
92.49%

주) 비중의 경우 매출액 대비 각 항목별 금액의 비중임
*출처 : 당사 제시, 별도 기준.

[유류비에 관한 사항]

당사가 영위하는 물류 사업은 유가의 등락에 따라 당사 수익에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 글로벌 금융위기 이후 국제 유가는 경기회복세와 더불어 상승하며 100달러 내외 수준을 보여왔으나, 최근 글로벌 경기 둔화와 미국 셰일가스 생산 및 산유국들의 공급과잉으로 유가는 급격한 하락을 보이고 있습니다.

2018년 중 최고 배럴당 약 76달러 대에 이르던 국제 유가는 급락을 거듭해 COVID-19가 본격적으로 진행되었던 2020년 3월 20달러 수준까지 폭락했으며 현재는 COVID-19 이전 수준인 70달러대에서 거래되고 있습니다.(WTI 기준) 유가의 급락세는 COVID-19이전으로 진정된 모습이지만 앞으로도 COVID-19 이전 수준의 환경이 2~3년간 이어질 것이라는 견해가 지배적입니다. 공급측면을 살펴보면 미국이 발전된 기술을 바탕으로 셰일가스를 경제적으로 생산할 수 있게 되어 원유 생산이 급증하였고, OPEC은 자신들의 위치를 잃지 않고자 미국과의 감산합의에 대하여 비협조적인 입장을 보이고 있어 공급은 한동안 증가할 것으로 예상됩니다. 이에 반해 수요측면은 특별한 수요 증가의 동력을 찾기가 어려워, 과잉공급 현상은 쉽게 해소되기 어려워 보입니다.

최근까지도 연료단가는 하락을 예측하는 환경이 지배적이며, 이에 따라 유류비가 당사의 매출원가에서 차지하는 비중이 향후에도 3%대 초중반을 유지할 것으로 예상하고 있습니다. 현재와 같은 저유가 상황은 당사의 매출원가에 긍정적인 환경이지만, 국제정세의 불안 및 불확실한 시장 환경에 따라 유가가 급등한다면 당사의 수익성이 악화될 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[용선료에 관한 사항]

용선은 당사가 선박을 보유하지 않고 선주에게 배를 빌려서 영업을 하는 형태를 의미하고 용선료는 그에 대한 지불비용을 의미합니다. 

용선계약의 경우 용선시점의 운임, 유가 및 산업의 현황과 향후 운임, 유가 및 산업의변동성을 고려하여 계약하게 됩니다. 그러나 통상적으로 5~10년을 계약하는 용선계약의 특성상 비용이 일정금액 고정적으로 발생하기에 외부적 요인으로 인한 해운운임 및 유가의 변화에 따라 수익성 변동이 크게 나타나게 됩니다.
그
러나 당사가 지불하는 용선계약의 경우 프로젝트별로 단기 계약을 하고 있기 때문에 일반적인 장기용선계약과는 차이가 있습니다.

[당사 용장비임 추이]

(단위 : 백만원)

구분
매출원가(A)
용장비임(B)

비율(B/A)

2018년
438,787
230,055

48.49%

2019년
532,209
290,000

50.25%

2020년
507,268
267,539

48.20%

2021년 반기
247,177
122,417

45.05%

*출처 : 당사 제시

당사의 매출원가에서 차지하는 용선료 비중은 2018년 48.49%를 기록한 이후 2019년 50.25%로 증가 후 최근까지 점진적으로 감소하고 있습니다.

통상적인
용선료의 경우

장기계약을 통해서 운용되는 용선의 비중이 높은 만큼 운임 및
유류비
변동에 비해

용선료 조절의 탄력성은 낮을 수 밖에 없습니다.
당사는 용선료 조절의 낮은 탄력성으로 인한 수익성 저하를 방지하기 위해 해상운송의 경우는 사선을 건조하여(동방자이언트) 용선료의 지급부담을 완화하려 노력하고 있습니다.

2020년 상반기 이후 COVID-19 이전 수준으로 국제유가가 상승하는 모습을 보이고 있으며 이러한 대외변수에 의한 변동으로 인해 유류비가 상승할 경우 당사의 수익성 개선에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

카. 감사인의 강조사항

당사는 현재까지 감사인으로부터 적정 의견을 받고 있으나,
2020년 감사보고서에는 삼덕회계법인의 주요 핵심감사사항으로 리스식별의 적정성에 대해 강조
하고 있습니다.
삼덕회계법인은 당사의 리스자산 및 리스부채가 총자산 및 총부채에서 차지하는 비중이 각각 15.13% 및 14.16%로 중요하며, 또한 리스거래로 식별하기 위해서는 계약이 식별되는 자산의 사용통제권이 일정 기간 이전하는 여부에 따라 리스에 포함하는지 여부에 대한 경영진의 판단이 요구된다고 설명하였습니다. 이에 따라 해당 리스거래의 식별에 대한 오류 가능성을 고려하여 감사인은 리스식별의 적정성을 핵심감사사항으로 식별하였고 이에 대한 별도의 의견을 제공하지 않았습니다.
당사는 감사인의 핵심감사사항에 대해 문제가 추가적으로 제기되지 않고 있지만,
향후 감사강도 강화 및 K-IFRS 및 국제회계정책 변경 등으로 핵심강조사항에 대해 문제가 발생할 경우 당사의 실적이 변동될 수 있습니다.
투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 요인을 충분히 검토해 주시기 바랍니다.

당사는 유가증권시장 상장법인으로써 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제4조(외부감사의 대상)에 따라 회사로부터 독립된 외부의 감사인에 의한 회계감사를 받아야 하며, 회계정보의 작성과 동시에 내부회계관리제도에 관한 사항을 공시하여야 합니다. 최근 외부감사인의 감사 강도가 강화되고 있다는 점과 2018년 11월 부터 시행되는 외부감사법 시행령 전부개정안에 따라 향후 당사의 재무사항에 중대한 사항이 발견될 경우 외부감사인의 의견에 영향을 받을 수 있습니다.

특히, 2018년부터 K-IFRS 회계기준 변경에 따른 새로운 수익인식 기준을 적용하면서 회계법인의 외부감사에 대한 감사 강도가 강해지고 있는 추세입니다. 실제로, 대기업으로 구분되는 아시아나항공의 경우 K-IFRS 제1116호(신 리스기준서) 변경에 따라 2018년 감사의견 한정을 받았던 적이 있습니다. 주요 사유로는 새로운 K-IFRS 회계기준 적용으로 운용리스 비용을 부채로 적용되었기 때문입니다. 이에 따라 아시아나항공은 운용리스항공기 정비 충당금 및 마일리지 충당금을 추가 반영하여 재무제표를 정정하였으며, 이에 따라 감사의견은 적정으로 전환되었지만 회계상 재무수치가 크게 악화되었습니다. 이처럼 신규 회계기준에 따라 손익 및 재무안정성이 크게악화될 가능성이 존재하는 반면, 감사 강도는 점차 강화되는 추세입니다.

당사는 현재까지 감사인으로부터 적정 의견을 받고 있으나, 2020년 감사보고서에는 삼덕회계법의 핵심감사사항으로 리스식별의 적정성에 대해 강조하고 있습니다. 감사의견에 대한 상세 내용은 아래와 같습니다.

[연결재무제표에 대한 감사의견(검토의견 포함)]

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

2021년 반기
 (제57기 반기)
삼덕회계법인
-
-
-

2020년
 (제56기)
삼덕회계법인
적정
-

핵심감사사항

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.
 
가. 리스식별의 적정성
 
핵심감사사항으로 결정한 이유
 
리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약이며, 연결회사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지 여부와 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 주석 17 및 주석 21에서 기술되어 있는 바와 같이 연결회사의 리스자산 및 리스부채는 각각 79,707백만원 및58,083백만원으로 자산 및 부채에서 차지하는 비율은 각각 15.13% 및 14.16%이며,리스거래로 식별하기 위해서는 계약이 식별되는 자산의 사용통제권을 일정 기간 이전하는지 여부를 판단하여야 하는 점을 고려하여 핵심감사사항으로 결정하였습니다.
 
핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법
 
우리는 연결회사의 리스식별의 적정성을 확인하기 위하여 다음의 감사절차를 수행하였습니다.
- 리스계약에 자산이 특정되어 있으며, 공급자의 실질적 자산대체권이 없음을 확인하기 위하여 리스계약에 명시적 또는 암묵적으로 특정되어 있는지 여부 및 공급자가 자산을 대체할 실질적 능력이 없음을 또는 공급자가 대체권 행사로 경제적 효익이 없는지 여부를 확인하였습니다.
- 리스자산의 사용통제권이 연결회사에 있는지 여부를 확인하기 위하여 연결회사가 자산의 사용방법 및 목적을 지시할 권리를 가지는지 여부 및 자산의 사용방법 및 목적이 미리 결정되어 있는지 여부, 즉 연결회사에 자산 운용권이 있는지 또는 연결회사가 자산을 설계하였는지 여부를 확인하였습니다.

2019년
 (제55기)
삼덕회계법인
적정
-

핵심감사사항

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.
 
가. 리스식별의 적정성
 
핵심감사사항으로 결정한 이유
 
리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약이며, 회사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지 여부와 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 주석 17 및 주석 21에서 기술되어 있는 바와 같이 연결회사의 리스자산 및 리스부채는 각각 46,817백만원 및 21,661백만원으로 자산 및 부채에서 차지하는 비율은 각각 7.45% 및 4.22%이며, 리스거래로 식별하기 위해서는 계약이 식별되는 자산의 사용통제권을 일정 기간 이전하는지 여부를 판단하여야 하는 점을 고려하여 핵심감사사항으로 결정하였습니다.
 
핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법
 
우리는 연결회사의 리스식별의 적정성을 확인하기 위하여 다음의 감사절차를 수행하였습니다.
 - 리스계약에 자산이 특정되어 있으며, 공급자의 실질적 자산대체권이 없음을 확인하기 위하여 리스계약에 분명히 또는 암묵적으로 특정되어 있는지 여부 및 공급자가 자산을 대체할 실질적 능력이 없음을 또는 공급자가 대채권 행사로 경제적 효익이 없는지 여부를 확인하였습니다.
 - 리스자산의 사용통제권이 회사에 있는지 여부를 확인하기 위하여 회사가 자산의 사용방법 및 목적을 지시할 권리를 가지는지 여부 및 자산의 사용방법 및 목적이 미리 결정되어 있는지 여부, 즉 회사에 자산 운용권이 있는지 또는 회사가 자산을 설계하였는지 여부를 확인하였습니다.

2018년
 (제54기)
삼덕회계법인
적정
-
-

[별도재무제표에 대한 감사의견(검토의견 포함)]

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

2021년 반기
 (제57기 반기)
삼덕회계법인
-
-
-

2020년
 (제56기)
삼덕회계법인
적정
-

핵심감사사항

 
핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.

가. 리스식별의 적정성
 
핵심감사사항으로 결정한 이유
 
리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약이며, 회사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지 여부와 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 주석 16 및 주석 20에서 기술되어 있는 바와 같이 회사의 사용권자산 및 리스부채는 각각 77,809백만원 및 55,867백만원으로 자산 및 부채에서 차지하는 비율은 각각 15.60% 및 14.12%이며, 리스거래로 식별하기 위해서는 계약이 식별되는 자산의 사용통제권을 일정 기간 이전하는지 여부를 판단하여야 하는 점을 고려하여 핵심감사사항으로 결정하였습니다.
 
핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법
 
우리는 회사의 리스식별의 적정성을 확인하기 위하여 다음의 감사절차를 수행하였습니다.
- 리스계약에 자산이 특정되어 있으며, 공급자의 실질적 자산대체권이 없음을 확인하기 위하여 리스계약에 명시적 또는 암묵적으로 특정되어 있는지 여부 및 공급자가 자산을 대체할 실질적 능력이 없음을 또는 공급자가 대체권 행사로 경제적 효익이 없는지 여부를 확인하였습니다.
- 리스자산의 사용통제권이 회사에 있는지 여부를 확인하기 위하여 회사가 자산의 사용방법및 목적을 지시할 권리를 가지는지 여부 및 자산의 사용방법 및 목적이 미리 결정되어 있는지 여부, 즉 회사에 자산 운용권이 있는지 또는 회사가 자산을 설계하였는지 여부를 확인하였습니다.

2019년
 (제55기)
삼덕회계법인
적정
-

핵심감사사항

 
핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.

가. 리스식별의 적정성
 
핵심감사사항으로 결정한 이유
 
리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약이며, 회사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지 여부와 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 주석 16 및 주석 20에서 기술되어 있는 바와 같이 회사의 리스자산 및 리스부채는 각각 45,772백만원 및 23,148백만원으로 자산 및 부채에서 차지하는 비율은 각각 8.57% 및 5.26%이며, 리스거래로 식별하기 위해서는 계약이 식별되는 자산의 사용통제권을 일정 기간 이전하는지 여부를 판단하여야 하는 점을 고려하여 핵심감사사항으로 결정하였습니다.
 
핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법
 
우리는 회사의 리스식별의 적정성을 확인하기 위하여 다음의 감사절차를 수행하였습니다.
- 리스계약에 자산이 특정되어 있으며, 공급자의 실질적 자산대체권이 없음을 확인하기 위하여 리스계약에 분명히 또는 암묵적으로 특정되어 있는지 여부 및 공급자가 자산을 대체할 실질적 능력이 없음을 또는 공급자가 대채권 행사로 경제적 효익이 없는지 여부를 확인하였습니다.
- 리스자산의 사용통제권이 회사에 있는지 여부를 확인하기 위하여 회사가 자산의 사용방법 및 목적을 지시할 권리를 가지는지 여부 및 자산의 사용방법 및 목적이 미리 결정되어 있는지 여부, 즉 회사에 자산 운용권이 있는지 또는 회사가 자산을 설계하였는지 여부를 확인하였습니다.

2018년
 (제54기)
삼덕회계법인
적정
-
-

삼덕회계법인은 당사의 리스자산 및 리스부채가 총자산 및 총부채에서 차지하는 비중이 각각 15.13% 및 14.16%로 중요하며, 또한 리스거래로 식별하기 위해서는 계약이 식별되는 자산의 사용통제권이 일정 기간 이전하는 여부에 따라 리스에 포함하는지 여부에 대한 경영진의 판단이 요구된다고 설명하였습니다. 

이에따라 당사 경영진의 판단에 따른 리스회계처리의 중요한 회계정책은 아래와 같습니다.

당사는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

<리스이용자로서의 회사>

당사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과 측정 접근법을 적용합니다. 연결회사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

(1) 사용권자산

당사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 다음과 같은 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다.

구분
내용연수
구분
내용연수

건물
25-50년
선박
25년

중기
15년
경차량
5년

리스기간 종료시점에 회사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에당사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다. 또한 사용권자산도 손상의 대상에 해당합니다.

(2) 리스부채

리스 개시일에, 당사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 당사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함합니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다.

당사의 리스부채는 이자부 차입금에 포함됩니다.

(3) 단기리스와 소액 기초자산 리스

당사는 기계장치와 설비의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 당사는 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

<리스제공자로서의 회사>

당사는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업 성격에 따라 손익계산서에서 매출에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 조건부 임대료는 임대료를 수취하는 시점에 매출로 인식합니다.

이처럼
해당 리스거래의 식별에 대한 오류 가능성을 고려하여 감사인은 리스식별의 적정성을 핵심감사사항으로
식
별하였고 이에 대한 별도의 의견을 제공하지 않았습니다. 당사는 감사인의 핵심감사사항에 대해 문제가 추가적으로 제기되지 않고 있지만, 향후 감사강도 강화 및 K-IFRS 및 국제회계정책 변경 등으로 핵심강조사항에 대해 문제가 발생할 경우 당사의 실적이 변동될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 요인을 충분히 검토해 주시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 최대주주의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험

증권신고서 제출 전일 기준 당사 보통주의 최대주주는 김형곤(17.88%)이며 특수관계인의 지분율은 4.39% 입니다.
당사의 최대주주인 김형곤은 금번 보통주 유상증자에 배정된 신주 100% 이상 청약할 예정으로

보유주식 7,148,524주에 대하여 신주 배정비율에 따라 1,149,661주의 신주를 배정받을 예정이며,
최대주주의 특수관계인의 청약 참여 여부는 확정되지 않았고, 본건 증자 과정에서 논의 후 진행 할 계획입니다. 당사의 최대주주가
100% 청약 참여 시(특수관계인의 청약 불참 가정) 보통주 지분율은 증권신고서 제출 전일 기준 17.88%에서 유상증자 후 17.30%으로 소폭 하락할 것으로 예상되고, 특수관계인의 지분을 포함시 유상증자 전 22.27%에서 유상증자 후 20.95%로 1.32%가 감소할 수 있습니다.
변동 예상 지분율은 여전히 당사의 지배구조에 변화를 미칠 만한 수준은 아니나, 최대주주의 지분율 하락은 향후 안정적인 경영권 유지에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출 전일 기준 당사 보통주의 최대주주는 김형곤(17.88%)이며 특수관계인의 지분율은 4.39% 입니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :
2021년 09월 27일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의 
종류
소유주식수 및 지분율
비고(*3)

기초
기말

주식수
지분율(*1)
주식수
지분율(*2)

김형곤
최대주주
보통주
8,148,524
20.55
7,148,524
17.88
장내 매도

김용대
특수관계인
보통주
1,139,745
2.87
1,056,973
2.64
장내 매도

정양희
특수관계인
보통주
104,750
0.26
104,750
0.26
-

이재관
특수관계인
보통주
80,500
0.20
80,500
0.20
-

(재)인산장학문화재단
특수관계인
보통주
650,000
1.64
510,000
1.28
장내 매도

김희정
특수관계인
보통주
508,130
1.28
0
0.00
장내 매도

김유경
특수관계인
보통주
544,715
1.37
0
0.00
장내 매도

계
보통주
11,176,364
28.19
8,900,747
22.27
-

(*1) 기초 지분율은 발행주식 총수 39,646,458주 기준 지분율입니다.
(*2) 기말 지분율은 발행주식 총수 39,971,766주 기준 지분율입니다.
(*3) 상기 지분율 변동은 제90회 전환사채의 전환청구권 행사에 따른 것입니다. 
*출처: 당사 제시

당사의 최대주주인 김형곤은 금번 보통주 유상증자에 배정된 신주 100% 이상 청약할 예정으로 보유주식 7,148,524주에 대하여 신주 배정비율에 따라 1,149,661주의 신주를 배정받을 예정이며,
최대주주의 특수관계인의 청약 참여 여부는 확정되지않았고, 본건 증자 과정에서 논의 후 진행 할 계획입니다. 당사의 최대주주가 100% 청약 참여 시(특수관계자의 청약 불참 가정) 보통주 지분율은 증권신고서 제출 전일 기준 17.88%에서 유상증자 후 17.30%으로 소폭 하락할 것으로 예상되며, 특수관계인의 지분을 포함시 유상증자 전 22.27%에서 유상증자 후 20.95%로 1.32%가 감소할 수 있습니다.

[청약참여에 따른 최대주주 및 특수관계인 주식수 및 지분율 변동 예상]

(단위: 주, %)

구분
증권신고서 제출 전일
증자 후(예상)

주식수
지분율
주식수
지분율

김형곤
7,148,524
17.88%
8,298,185
17.30%

김용대
1,056,973
2.64%
1,056,973
2.20%

정양희
104,750
0.26%
104,750
0.22%

이재관
80,500
0.20%
80,500
0.17%

(재)인산장학문화재단
510,000
1.28%
510,000
1.06%

합계
8,900,747
22.27%
10,050,408
20.95%

(*) 최대주주인 김형곤 및 우리사주조합에 대해서는 구주주 배정분 100% 청약을 가정하였습니다.

[최대주주 청약 참여율에 따른 지분율 변동 예상 내역]

(단위: 주)

구분
2021년 09월 27일 기준
신주
배정
주식 수(*)
청약
참여율
유상증자 후
지분율 증감
(예상)

보통주
보통주
보통주
보유주식수
보통주
지분율(%)

보유주식수
지분율(%)

김형곤
7,148,524
17.88%
1,149,661
100%
8,298,185
17.30%
-0.59%

75%
8,010,770
16.70%
-1.19%

50%
7,723,355
16.10%
-1.78%

25%
7,435,939
15.50%
-2.38%

0%
7,148,524
14.90%
-2.98%

당사 전체
39,971,766
100.00%
8,000,000

47,971,766
100.00%
-

(*) 상기 신주 배정 주식 수는 우리사주조합 20% 우선 배정에 따른 구주주 1주당 배정주식수 0.1608250081주 기준으로 산출. 단, 상기 신주 배정 주식 수는 향후 일정에 따라 변동될 수 있습니다.

당사는 최대주주인 김형곤이 최대주주로서 가장 많은 지분율을 확보하고 있어, 금번 유상증자로 인해 김형곤 및 특수관계자의 당사 보유 지분율이 일부 하락하더라도, 이로 인한 최대주주의 변경 등 가능성은 없을 것으로 판단됩니다. 하지만 최대주주의 지분율 하락은 향후 안정적인 경영권 유지에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

당사는 유가증권시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한 유가증권시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

다. 주가 희석화 및 인수인의 실권주 인수분 물량 출회에 따른 주가하락 위험

당사는 금번 유상증자로 인해 기발행주식총수 39,971,766주의 20.01%에 해당하는 보통주 8,000,000주가 추가로 발행 및 상장될 예정입니다.
금번 유상증자에 우선 배정된 우리사주조합 청약분(20.0%)을 제외한 물량은 보호예수되지 않는 관계로, 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며 이로 인해 주가가 급락할 수 있습니다. 한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는
대표주관사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다.
대표주관사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 10.00%를 추가수수료로 지급하게 됩니다.
이를 고려할 때,

대표주관사
의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 10.00% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여주가가 하락할 가능성이 있습니다.

당사는 금번 유상증자로 인해 기발행주식총수 39,971,766주의 20.01%에 해당하는 보통주 8,000,000주가 추가로 발행 및 상장될 예정입니다.

[유상증자에 따른 주식 추가 발행 예정 내역]

(단위 : 주)

구분
보통주
비 고

모집예정주식수
8,000,000

증자비율 : 20.01%
구주주 1주당 배정주식수: 0.160825008

1

현재 발행주식총수
39,971,766
-

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊) 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 준용하여 산정되며 최근 시가보다 낮은 수준에 결정됩니다(Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항, 3. 공모가격 결정방법 참조). 따라서 금번 유상증자를 통해 발행되는 신주로 인한 주가 희석화 가능성이 있습니다.

금번 유상증자에 우선 배정된 우리사주조합 청약분(20.0%)을 제외한 물량은 보호예수되지 않는 관계로, 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며 이로 인해 주가가 급락할 수 있습니다. 또한 추가 상장일 이전이라도 유통주식수 희석화 우려가 당사의 주가가 상승하는데 제약 요인으로 작용할 가능성이 있습니다. 이 경우, 본 유상증자의 1주당 모집가액보다 추가상장 시점의 주가가 더 낮아 금전적 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.

대표주관사
가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 10.00%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때,
대표주관사의 실권주 매입단가는 일반청약자들보다 10.00% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험

주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)

일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 대표주관사가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 낮아져 당사가 목표로 하는 규모의 자금을조달하지 못할 수도 있습니다. 이 경우, 당사의 재무안정성이 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 증권신고서 정정 및 유상증자 일정 변경 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

바. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험

금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.

상기 서술한 바와 같이, 당사의 주식가치는 금번 유상증자 실시에 따른 전 과정에서 다양한 영향을 받아 하락할 수 있습니다.

본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식의 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다.

또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

사. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 유가증권시장 상장규정 제48조(상장폐지) 및 유가증권시장 상장규정 제49조(상장적격성 실질심사)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

아. 집단 소송 제기 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

자. 유상증자 철회에 따른 위험 

유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.

유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차.차입공매도 유상증자 참여 제한 관련

금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.

시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제1항)

다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제2항).

ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)
ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여
ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도

상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

카.회
계처리 오류 관련 위험

당사는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제26조 제1항 따라 2021년 4월 21일부터 금융감독원으로부터 제49기(2013.1.1~2013.12.31)부터 제52기(2016.1.1~2016.12.31)까지의 별도 및 연결 재무제표에 대한 심사를 받았습니다.
금번 재무제표 심사 결과가 경조치에 해당하는 경고에 해당함에 따라 과거 재무제표의 재작성, 과징금 납부, 증권발행 제한 등의 재무제표 심사 결과로 인한별도의 행정적 제재는 없으며, 당사는 현재 대형회계법인의 컨설팅을 통해 진행 중인 내부회계관리제도의 고도화 작업 완료를 통해 상기 지적사항의 재발을방지하고자 노력하고 있습니다.
다만
, 재작성 되기 전의 재무제표는 오류가 포함된 재무제표에 해당함에 따라, 해당 기간에 대해서 재작성된 재무제표를 이용할 수 있도록 유의하시기 바랍니다.

당사는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제26조 제1항 따라 2021년 4월 21일부터 금융감독원으로부터 제49기(2013.1.1~2013.12.31)부터 제52기(2016.1.1~2016.12.31)까지의 별도 및 연결 재무제표에 대한 심사를 받았습니다.
 
재무제표 심사 업무는 회계정보의 신뢰성을 제고하여 이해관계인의 보호와 기업의 건전한 경영에 기여하고자하는 목적이며, 회사의 재무제표 등에 회계처리기준 위반이 있는지 검토하여 발견된 특이사항에 대한 회사의 소명을 들은 후, 회계처리기준 위반이 있다고 판단되는 경우 재무제표의 수정을 권하는 절차로 진행됩니다.

당사는 재무제표 심사에 성실히 응하였으며, 충당부채등 과소계상 오류의 회계위반 사항에 대한 감독기관의 수정권고에 따라 즉시 제49기(2013.1.1~2013.12.31)부터 제52기(2016.1.1~2016.12.31)까지의 별도 및 연결재무제표를 재작성하는 한편, 감사보고서를 재발행하였습니다. 이에 따라 2021년 8월 24일자로 금융감독원으로부터 경조치에 해당하는 경고 조치를 받았습니다. 증권신고서 제출일 현재 관련 재무제표 심사는 종결된 상태입니다.

금번 재무제표 심사 결과가 경조치에 해당하는 경고에 해당함에 따라 과거 재무제표의 재작성, 과징금 납부, 증권발행 제한 등의 재무제표 심사 결과로 인한별도의 행정적 제재는 없으며, 당사는 현재 대형회계법인의 컨설팅을 통해 진행 중인 내부회계관리제도의 고도화 작업 완료를 통해 상기 지적사항의 재발을방지하고자 노력하고 있습니다. 다만, 재작성 되기 전의 재무제표는 오류가 포함된 재무제표에 해당함에 따라, 해당 기간에 대해서 재작성된 재무제표를 이용할 수 있도록 유의하시기 바랍니다.

타. 투자경고종목 지정 관련위험

당사는 2021년부터 신고서일 현재까지 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자경고종목 3회, 투자위험종목 1회 지정
된 사실이 있습니다. 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고ㆍ위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다. 투자경고종목으로 지정되면 해당종목을 매수할 경우 위탁증거금을 100% 납부하여야 하며, 신용융자로 해당종목을 매수할 수 없으며, 해당종목은 대용증권으로 인정되지 않으며(단, 코넥스주권은 제외), 주가가 추가적으로 급등할 경우 매매거래정지 및 투자위험종목으로 지정될 수 있습니다. 당사는 상기 지정 요건을 충족하여 최근 투자경고종목에 총 3회, 투자위험종목에 총 1회 지정된 사실이 있습니다.
이러한 시장조치는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 투자자께서는 뇌동매매를 반드시주의하여 주시기 바라며, 잠재적 불공정거래 행위자가 있을 수 있음을 참고
하시어 반드시 투자에 주의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 01월 12일 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자경고종목으로 지정된 사실이 있으며 이후 2021년 02월 17일에 매매거래 정지 및 재개가 이루어졌습니다. 이처럼 당사는 상장 이후 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자경고종목 3회, 투자위험종목 1회 지정된 사실이 있습니다.

당사의 투자경고종목 및 매매거래정지 관련 한국거래소 공시사항은 다음과 같습니다.

날짜
공시명

2021-01-12
[투자주의] 투자경고종목 지정예고

2021-01-13
투자경고종목 지정

2021-02-01
[투자주의] 투자경고종목 지정해제 및 재지정 예고

2021-02-10
투자경고종목 지정(재지정)

2021-02-15
투자위험종목 지정예고

2021-02-16
투자위험종목 지정

2021-02-16
매매거래 정지 및 재개(투자위험종목 최초지정)

2021-03-08
투자경고종목 지정

2021-03-08
투자위험종목 지정해제

2021-03-22
[투자주의]투자경고종목 지정해제 및 재지정 예고

[시장조치 용어 설명]

구분
설명

투자주의종목
시장감시위원회 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의종목으로 공표하여 1일간 지정합니다. 이러한 조치를 통해 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다(관련근거 : 「시장감시규정」 제5조, 제5조의2 및 시행세칙 제3조).

투자경고종목
투자경고종목이란 특정종목의 주가가 비정상적으로 급등한 경우 투자자에게 주의를 환기시키고 불공정거래를 사전에 방지하기 위하여 투자경고종목(과거 감리종목 또는 이상급등종목)으로 지정합니다. 이는 가수요를 억제하고 주가급등을 진정시키는 등 시정안장화를 위한 조치입니다.(관련근거 : 시장감시규정 제5조, 제5조의3 및 시행세칙 제3조의3).

투자위험종목
투자위험종목이란 투자경고종목 지정에도 불구하고 투기적인 가수요 및 뇌동매매가 진정되지 않고 주가가 지속적으로 상승할 경우 투자위험종목으로 지정합니다. 이는 한차원 높은 시장경보로서 투자자들은 해당종목 투자시 보다 깊은 주의가 필요합니다. (관련근거 : 시장감시규정 제5조의 3 및 시장감시규정 시행세칙 제3조의 4)

*출처 : KRX

주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고ㆍ위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다.

[한국거래소 시장감시규정]

제5조(위원회의 예방활동) ① 시장감시위원회(이하 “위원회”라 한다)는 공정거래질서의 유지 및 투자자 보호를 위하여 회원, 주권상장법인 또는 전문투자자 등에게 불공정거래의 예방활동을 할 수 있다.

② 위원회는 불공정거래의 예방을 위하여 필요하다고 인정하는 경우에는 관련 회원에게 서면(「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에 따른 정보통신망을 이용한 전자문서를 포함한다. 이하 같다) 또는 전화 등에 의하여 예방조치를 요구(이하 “예방조치요구”라 한다)할 수 있다.

③ 삭제<2012.3.7>

④ 위원회는 제1항 및 제2항에 따른 예방조치요구 등 불공정거래의 예방활동에 관하여 필요한 사항을 이 규정 시행세칙(이하 “세칙”이라 한다)으로 정한다.

제5조의3(투자경고종목 및 투자위험종목의 지정·공표 등) ① 위원회는 불공정거래의 예방과 투자자 보호를 위하여 주권, 그 밖에 세칙으로 정하는 증권의 가격(이하 이 조에서 “주가”라 한다)이 일정기간 급등하는 종목을 투자경고종목으로 지정하여 공표할 수 있다.

② 위원회는 투자경고종목으로 지정되거나 그 지정이 해제된 후에도 일정기간 이내에 주가가 급등하는 경우에는 해당 종목을 투자위험종목으로 지정하여 공표할 수 있다.

③ 위원회는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 일정기간 해당 종목의 매매거래정지를 해당 시장에 요청할 수 있다.

1. 투자경고종목으로 지정된 후에도 주가가 급등하는 경우

2. 투자위험종목으로 지정된 경우

3. 투자위험종목으로 지정된 후에도 주가가 급등하는 경우

④ 위원회는 제1항 내지 제3항의 규정에 불구하고 투자경고종목·투자위험종목의 지정이나 매매거래정지가 현저하게 부적절하다고 인정되는 경우에는 그 지정이나 매매거래정지의 요청을 하지 아니할 수 있다.

⑤ 투자경고종목 및 투자위험종목의 지정·지정예고·지정예외·지정해제 및 매매거래정지 요청 등에 관하여 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

*출처 : KRX 법규서비스

시장감시위원회의 시장조치 지정 요건 내역은 다음과 같습니다.

1) 투자주의종목

[투자주의종목 지정 요건]

요건
내용

소수지점 거래집중 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(하락)
- 당일을 포함한 최근 3일간 특정지점의 매수(매도) 관여율이 20% 이상 또는 상위 5개 지점의 매수(매도) 관여율이 40% 이상
- 당일을 포함한 최근 3일간 최대관여지점의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상
- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수지점의 매수 관여율이 높고 주가가 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 주가가 하락한 경우 지정

소수계좌 거래집중 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(하락)
- 당일을 포함한 최근 3일간 상위 10개 계좌의 매수(매도) 관여율이 40% 이상
- 당일을 포함한 최근 3일간 매수(매도) 상위 10개 계좌 중 5개 이상의 계좌의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상
- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수계좌의 매수 관여율이 높고 주가가 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 주가가 하락한 경우 지정

종가급변종목

- 종가가 직전가격 대비 5% 이상 상승(하락)
- 종가 거래량이 당일 전체 거래량(정규시장 기준)의 5% 이상
- 당일 전체 거래량이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우에 지정됨. 단, 종가와 직전가격과의 차이가 1원인 경우에는 지정되지 않음

상한가잔량 상위종목
- 당일 장종료시 상한가 매수잔량이 10만주 이상이면서 상한가 매수잔량 상위 10개 계좌의 상한가 매수잔량 합이 전체 상한가 매수잔량의 90% 이상

단일계좌 거래량 상위종목

- 당일 정규시장중 특정계좌에서 순매수(순매도)한 수량이 상장주식수 대비 2% 이상이고, 당일의 종가가 전날 종가보다 5% 이상 상승(하락) 주의
- 매수수량이 매도수량보다 많은 계좌가 있고 주가가 상승한 경우 또는 매도수량이 매수수량보다 많은 계좌가 있고 주가가 하락한 경우에만 지정되며, 상장지수펀드(ETF)는 지정되지 않음

15일간 상승종목의 당일 소수계좌 매수관여 과다종목
당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승하고, 당일의 상위 20개 계좌의 매수관여율이 30% 이상

특정계좌(군) 매매관여 과다 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승
- 당일을 포함한 최근 3일간 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상
- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우에 지정됨.

ELW 소수지점 거래집중 종목
- 당일 ELW 종가가 3일 전날의 종가보다 상승(하락)
- 당일을 포함한 최근 3일간 특정지점의 매수(매도) 관여율이 70% 이상 또는 상위 5개 지점의 매수(매도) 관여율이 90% 이상
- 당일을 포함한 최근 3일간 최대관여지점의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상
- 당일을 포함한 최근 3일간 유동성공급호가가 제외된 일평균거래량(정규시장 기준)이 100,000증권 이상
- 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수지점의 매수 관여율이 높고 가격이 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 가격이 하락한 경우 지정

ELW 소수계좌 거래집중 종목
- 당일 ELW 종가가 3일 전날의 종가보다 상승(하락)
- 당일을 포함한 최근 3일간 상위 10개 계좌의 매수(매도) 관여율이 90% 이상
- 당일을 포함한 최근 3일간 매수(매도) 상위 10개 계좌 중 5개 이상의 계좌의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상
- 당일을 포함한 최근 3일간 유동성공급호가가 제외된 일평균거래량(정규시장 기준)이 100,000증권 이상
- 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수계좌의 매수 관여율이 높고 가격이 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 가격이 하락한 경우 지정

투자경고종목 지정예고 종목
투자경고종목의 지정예고 요건에 해당하는 종목

투자경고종목 지정해제 종목
투자경고종목의 지정해제 요건에 해당하는 종목

*출처:「시장감시규정 시행세칙」 제3조

당사는 상기의 투자경고종목 지정예고, 투자경고종목 해제 등으로 총 3회에 걸쳐 투자주의종목으로 지정된 바 있습니다.

[투자주의종목 지정 내역]

번호
사유
지정일

1
투자경고종목 지정예고 종목 요건 충족
- 2021년 01월 12일의 종가가 5일 전일의 종가보다 60% 이상 상승
2021년 01월 12일

2
투자경고종목 해제 및 재지정 예고
2021년 02월 01일

3
투자경고종목 해제 및 재지정 예고
2021년 03월 22일

*출처: KRX

2) 투자경고종목

투자경고종목으로 지정되면 해당종목을 매수할 경우 위탁증거금을 100% 납부하여야 하며, 신용융자로 해당종목을 매수할 수 없으며, 해당종목은 대용증권으로 인정되지 않으며(단, 코넥스주권은 제외), 주가가 추가적으로 급등할 경우 매매거래정지 및 투자위험종목으로 지정될 수 있습니다.

[투자경고종목 지정예고 요건]

요건
내용

초단기 급등
당일의 종가가 3일 전날의 종가보다 100% 이상 상승한 경우(코넥스시장 적용 제외)

단기 급등
당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 60% 이상 상승한 경우

중장기 급등
당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 100% 이상 상승한 경우

투자주의종목
반복지정
최근 15일중 5일 이상 투자주의종목으로 지정되고,
당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승한 경우

단기상승
& 불건전요건
당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 45% 이상 상승하고 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우
① 최근 5일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 2일 이상
② 최근 5일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상
③ 최근 5일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

중장기상승
& 불건전요건

당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승하고 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우
① 최근 15일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 4일 이상
② 최근 15일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 4일 이상
③ 최근 15일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

투자경고종목 지정해제에 따른
재지정 예고
투자경고종목에서 지정해제된 모든 종목

*출처 : 시장감시규정 제5조의3 및 같은 규정 시행세칙 제3조의3
*해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 최고가인 경우에 한함 (다만, 투자경고종목 지정해제에 따른 재지정 예고의 경우 적용하지 않음)

[투자경고종목 지정 요건]

요건
내용

초단기급등(예고)
+
초단기급등
초단기 급등으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목
① 당일의 종가가 3일 전날의 종가보다 100% 이상 상승
② 해당일의 종가가 최근 15일(신규상장일 또는 감자후 재상장일부터 15일 미경과종목은 해당기간까지) 종가중 가장 높은 가격
③ 3일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 5배 이상

단기급등(예고)
또는 중장기 급등
(예고)
+
단기급등
단기 급등 또는 중장기 급등으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목
① 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 60% 이상 상승
② 해당일의 종가가 최근 15일 종가중 가장 높은 가격
③ 5일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 5배 이상

중장기 급등(예고)
+
중장기 급등
중장기 급등으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목
① 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 100% 이상 상승
② 해당일의 종가가 최근 15일 종가중 가장 높은 가격
③ 15일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 3배 이상

투자주의종목
반복지정(예고)
+
투자주의종목
반복지정
투자주의종목 반복지정으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목
① 근 15일중 5일 이상 투자주의종목으로 지정되고, 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승
② 해당일의 종가가 최근 15일 종가중 가장 높은 가격
③ 15일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 3배 이상

단기상승&불건전요건(예고)
+
단기상승&불건전요건
단기상승&불건전요건으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목
① 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 45% 이상 상승
② 해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 가장 높은 가격
③ 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우
ㆍ최근 5일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 2일 이상
ㆍ최근 5일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상
ㆍ최근 5일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

중장기상승&불건전요건(예고)
+
중장기상승&불건전요건
중장기상승&불건전요건으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목
① 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승
② 해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 가장 높은 가격
③ 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우
ㆍ최근 15일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 4일 이상
ㆍ최근 15일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일 수가 4일 이상
ㆍ최근 15일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

투자위험종목
지정해제
투자위험종목에서 지정해제된 종목

투자경고종목
재지정
투자경고종목 지정해제로 재지정예고된 종목 중 재지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에
다음의 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목
① 당일의 종가가 직전 투자경고종목 지정 전일 종가보다 높은 경우
② 당일의 종가가 직전 투자경고종목 지정해제 전일 종가보다 높은 경우
③ 당일의 종가가 2일 전날(해제일 이후)의 종가보다 40% 이상(코넥스시장 20% 이상) 상승한 경우

*출처:「시장감시규정 시행세칙」 제3조의3

당사는 상기의 요건 중 단기 급등 또는 중장기 급등 요건, 투자경고종목지정 및 투자위험종목으로부터의 해제로 총 3회 투자경고종목으로 지정된 바 있습니다.

[투자경고종목 지정 내역]

번호
구분
사유
지정일

1
투자경고종목 지정
투자경고종목 지정예고(2021년 01월 13일)후
① 2021년 01월 13일의 종가가 5일전의 종가보다 60% 이상 상승하고
② 2021년 01월 13일의 종가가 최근 15일 종가중 최고가이며
③ 5일간의 주가상승률이 같은기간 주가지수(업종지수) 상승률의 5배 이상
2021년 01월 14일

2
투자경고종목 지정(재지정)
투자경고종목 지정해제 및 재지정 예고 후
① 2021년 02월 10일 종가가 투자경고종목 지정 전일(01월 13일) 종가보다 높고 
② 2021년 02월 10일 종가가 투자경고종목 해제 전일(02월 01일) 종가보다 높고
③ 2021년 02월 10일(T) 종가가 02월 08일(T-2) 종가 대비 40%이상 상승
2021년 02월 10일

3
투자경고종목 지정
투자위험종목 지정해제
2021년 03월 08일

*출처: KRX

3) 투자위험종목

투자위험종목으로 지정되면 해당종목을 매수할 경우 위탁증거금을 100% 납부하여야 하며, 신용융자로 해당종목을 매수할 수 없으며, 해당종목은 대용증권으로 인정되지 않으며, 지정과 동시에 매매거래가 1일간 정지되며, 주가가 추가적으로 급등할 경우 1일간 매매거래가 정지될 수 있습니다.

[투자위험종목 지정예고 요건]

요건
내용

초단기 급등
투자경고종목 지정일부터 계산하여 3일째 되는 날 이후로서 당일의 종가가 3일 전날의 종가보다 45% 이상 상승한 경우

단기 급등
투자경고종목 지정일부터 계산하여 5일째 되는 날 이후로서 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 60% 이상 상승한 경우

중장기 급등
투자경고종목 지정일부터 계산하여 15일째 되는 날 이후로서 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 100% 이상 상승한 경우

단기상승
&불건전요건
투자경고종목 지정일부터 계산하여 5일째 되는 날 이후로서 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 45% 이상 상승하고 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우
① 최근 5일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 2일 이상
② 최근 5일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상
③ 최근 5일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

중장기상승
&불건전요건
투자경고종목 지정일부터 계산하여 15일째 되는 날 이후로서 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승하고 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우
① 최근 15일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 4일 이상
② 최근 15일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 4일 이상
③ 최근 15일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

*출처:「시장감시규정 시행세칙」 제3조의4
*해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 최고가인 경우에 한함
*투자경고종목에서 해제된 날부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다시 투자경고종목으로 지정된 경우 '투자경고종목 지정일'은 해제 직전의 지정일을 의미

[투자위험종목 지정 요건]

요건
내용

초단기급등(예고)
+
초단기급등
초단기 급등으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에
다음의 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목
① 당일의 종가가 3일 전날의 종가보다 45% 이상 상승
② 해당일의 종가가 최근 15일 종가중 가장 높은 가격
③ 3일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 5배 이상

단기급등(예고)
또는 중장기 급등
(예고)
+
단기급등
단기급등 또는 중장기급등으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에
다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목
① 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 60% 이상 상승
② 해당일의 종가가 최근 15일(신규상장일 또는 감자후 재상장일부터 15일 미경과종목은 해당기간까지) 종가중 가장 높은 가격
③ 5일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 5배 이상

중장기 급등(예고)
+
중장기 급등
중장기 급등으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에
다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목
① 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 100% 이상 상승
② 해당일의 종가가 최근 15일 종가중 가장 높은 가격
③ 15일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 3배 이상

단기 상승
&불건전요건(예고)
+
단기상승&불건전요건
단기상승&불건전요건으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에
다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목
① 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 45% 이상 상승
② 해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 가장 높은 가격
③ 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우
ㆍ최근 5일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 2일 이상
ㆍ최근 5일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상
ㆍ최근 5일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

중장기 상승
&불건전요건(예고)
+
중장기 상승
불건전요건
중장기상승&불건전요건으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에
다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목
① 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승
② 해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 가장 높은 가격
③ 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우
ㆍ최근 15일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 4일 이상
ㆍ최근 15일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 4일 이상
ㆍ최근 15일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

*출처:「시장감시규정 시행세칙」 제3조의4
*유가증권시장에 상장된 구성종목이 10개를 초과하는 업종 종목은 종합주가지수 대신 업종산업별주가지수를 적용
*투자위험종목의 지정예고 및 지정은 투자경고종목 상태에서만 가능합니다.

당사는 2021년 02월 15일 투자위험종목 지정예고 및 그 다음날 투자위험종목지정 으로 지정이 되었으며, 이에따라 2021년 02월 17일 1일간 매매거래가 정지 되었습니다.

[투자경고종목 지정 내역]

번호
구분
사유
지정일

1
투자위험종목 지정예고
① 2021년 02월 15일의 종가가 3일 전일의 종가보다 45% 이상 상승
② 2021년 02월 15일의 종가가 5일 전일의 종가보다 60% 이상 상승
③ 2021년 02월 15일의 종가가 15일 전일의 종가보다 100% 이상 상승
2021년 02월 15일

2
투자위험종목 지정
[1] 투자위험종목 지정예고 후
① 2021년 02월 16일의 종가가 3일전의 종가보다 45% 이상 상승하고
② 2021년 02월 16일의 종가가 최근 15일 종가중 최고가이며
③ 3일간의 주가상승률이 같은기간 주가지수(업종지수) 상승률의 5배 이상
[2] 투자위험종목 지정예고 후
① 2021년 02월 16일의 종가가 5일전의 종가보다 60% 이상 상승
② 2021년 02월 16일의 종가가 최근 15일 종가중 최고가이며
③ 5일간의 주가상승률이 같은기간 주가지수(업종지수) 상승률의 5배 이상
[3] 투자위험종목 지정예고 후 
① 2021년 02월 16일의 종가가 15일전의 종가보다 100% 이상 상승
② 2021년 02월 16일의 종가가 최근 15일 종가중 최고가이며
③ 15일간의 주가상승률이 같은기간 주가지수(업종지수) 상승률의 3배 이상
2021년 02월 16일

*출처: KRX

4) 매매거래정지종목

투자위험종목 지정시, 투자위험종목 지정 후 지속적으로 주가상승시 1일간 매매거래를 정지하여 투자자의 주의를 환기시킬 시간을 부여합니다.

[매매거래정지종목 지정 요건]

요건
내용

투자경고종목
매매거래정지 예고 요건
투자경고종목으로서 특정일의 주가가 다음에 모두에 해당하는 종목에 대하여 그 다음 매매거래일 익일에 매매거래가 정지될 수 있음을 예고
투자경고종목 지정일 전일 및 직전 매매거래일의 주가보다 높은 경우
2일간 주가상승률이 40% 이상(코넥스시장 20% 이상) 될 수 있는 경우

매매거래정지 요건
투자경고종목으로서 지정일 이후 특정일의 주가가 지정일 전일 및 직전 매매거래일의 주가보다 높으며, 2일간 주가상승률이 40% 이상(코넥스시장 20% 이상)인 종목에 대하여 그 다음 매매거래일 1일간 매매거래가 정지됨 (매매거래정지 예고종목에 한함)
투자경고종목으로 1일간 매매거래가 정지된 종목은 투자경고종목의 지정이 해제되기 전까지 매매거래정지 적용을 배제함

투자위험종목

매매거래정지 예고요건

다음 어느 하나에 해당하는 날에 해당 종목에 대하여 1일간 매매거래가 정지될 수 있음을 예고

투자위험종목으로 지정되는 경우 그 지정 예고일
투자위험종목으로 지정된 이후 특정일의 주가가 그 지정일 전일 및 직전 매매거래일의 주가보다 2일 연속 높은 경우 그 다음 매매거래일

매매거래정지 요건
투자위험종목으로 지정되는 경우 그 지정일 당일 1일간 매매거래가 정지됨
투자위험종목으로 지정된 이후 특정일의 주가가 그 지정일 전일 및 직전 매매거래일의 주가보다 3일 연속 높은 경우 그 다음 매매거래일 1일간 매매거래가 정지됨

*출처:「시장감시규정 시행세칙」 제3조의5, 제3조의6
*매매거래 재개시 투자위험종목으로 다시 지정되며, 매매거래 재개일부터 계산하여 10일째 되는 날 이후부터 투자위험종목 지정해제여부를 판단
*투자위험종목 지정예고ㆍ지정ㆍ해제 및 매매거래정지 예고ㆍ매매거래정지와 관련된 날짜를 계산하는 경우 해당종목의 매매거래일을 기준으로 적용함

당사는 상기 지정 요건을 충족하여 최근 투자경고종목에 총 3회, 투자위험종목에 총 1회 지정된 사실이 있습니다. 이러한 시장조치는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 투자자께서는 뇌동매매를 반드시 주의하여 주시기 바라며, 잠재적 불공정거래 행위자가 있을 수 있음을 참고하시어 반드시 투자에 주의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의'금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 DB금융투자(주)이며, 발행회사는 (주)동방입니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
DB금융투자(주)
00115694

2. 분석의 개요

대표주관회사인 DB금융투자(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 지분증권은 대표주관회사인 DB금융투자(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>

제3조(적용범위 등)
① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.
② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.
③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. 
④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.
⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3
.
기업실사 일정 및 주요 내용 

일 자
장소
참여자
기업실사내용 및 확인자료

발행사
평가회사

2021년 08월 24일
(주)동방

(주)동방
- 이승화
- 서장식
- 고 헌
DB금융투자(주)
- 황세연
- 이정열
- 이명숙
- 김종윤

서율회계법인
- 류승영
- 박하성
가) 초도방문
나) 일정 체크 및 주요사항 확인
다) 기업실사 관련 절차 안내 및 실사자료 요청
라) 기업실사 세부사항 질의/응답
마) 상법 및 기타 관련 규정, 정관 검토

2021년 0일월 25일
~
2021 08월 27일일
DB금융투자(주)
가) 최근 공시 및 언론 확인 등을 통한 발행회사 및 해당 산업 조사
나) 유상증자 상세 일정 등 업무 협의
다) 유상증자 리스크검토
- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율

2021년 08월 31일
(주)동방
가) 영업망 검토 및 향후 사업 계획 질의 응답
나) 증자 전후의 최대주주 관련 변경사항 점검
다) 잔액인수계약 조건 등 협의

2021년 09월 07일
 ~ 
 2021년 09월 22일
(주)동방
가) 실사 요청자료 목록 및 Check List 확인
나) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검
- 본사 실사
* 사업부문 담당자 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악
* 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크
* 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토
* 재무 담당자와 인터뷰
* 관계회사 자료 검토 
* 사업부문별 현황 자료 검토

2021년 09월 23일
~
2021년 09월 24일
DB금융투자(주)
가) 실사 내용 및 증권신고서 기재사항 확인
나) 추가 확인 사항 확인
다) 실사보고서 작성

2021년 09월 25일
~
2021년 09월 27일
(주)동방
가) 이사회의사록 검토
나) 인수계약서 체결
다) 증권신고서 기재사항 검토
라) 증권신고서 첨부서류 등 검토

4. 기업실사 참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

DB금융투자(주)
기업금융팀
이정열
팀장
기업실사 총괄
기업금융업무 18년

이명숙
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 2년

김종윤
주임
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 2년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무
주요경력

(주)동방
자금팀
이승화
팀장
회계
기업금융업무 15년

자금팀
서장식
과장
재무
기업금융업무 13년

재무팀
고헌
대리
기획
기업금융업무 4년

[회계법인]

소속기관
성명
직책
실사업무분장
주요경력

서율회계법인
류승영
공인회계사
합의된 절차에 따른 회계
및 재무실사업무 지원
공인회계사경력 13년

박하성
공인회계사
공인회계사경력 13년

박주영
공인회계사
공인회계사경력 13년

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

신고서 주요내용
점검사항
결과

모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 참조
(주1) 참조

증권의 주요 권리내용
(주2) 참조
(주2) 참조

투자위험요소
(주3) 참조
(주3) 참조

자금의 사용목적
(주4) 참조
(주4) 참조

경영능력 및 투명성
(주5) 참조
(주5) 참조

회사의 개요
(주6) 참조
(주6) 참조

사업의 내용
(주7) 참조
(주7) 참조

재무에 관한 사항
(주8) 참조
(주8) 참조

감사인의 감사의견 등
(주9) 참조
(주9) 참조

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
(주10) 참조
(주10) 참조

주주에 관한 사항
(주11) 참조
(주11) 참조

임원 및 직원 등에 관한 사항
(주12) 참조
(주12) 참조

이해관계자와의 거래내용 등
(주13) 참조
(주13) 참조

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
(주14) 참조
(주14) 참조

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 '기업실사보고서'를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 DB금융투자(주)는 주식회사 동방이 2021년 09월 27일 이사회를 통해 결의한 기명식 보통주식
8,000,000
주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

긍정적요인

▶

1957년 전신인 동방운수㈜로 창업하여 1965년 동방운수창고㈜로 법인설립된 동사는 1982년 현재의 ㈜동방으로 사명변경한유가증권 상장기업 입니다.
전국적인 물류인프라와 우량 고정거래처에 기반한 사업은 양호한 수준으로 동사는 지속적인 물류인프라 확충을 바탕으로 씨제이대한통운, 한진 등과 함께 국내 수위권의 종합물류기업으로 자리매김하며, 포스코, 현대중공업 등 신인도가 우수한 업체들과 장기거래관계를 구축하고 있으며, 홈플러스, Bechtel 등 유력사들을 신규거래선으로 꾸준히 확대하고 있습니다. 특히 중량물사업 부문에서 선도적인 시장진입에 기반하여 주요 경쟁업체 대비 우수한 경쟁력을 보유한 것으로 평가되는 등 전반적인 사업항목은 양호한 수준으로 사료 됩니다.
2014 년 하반기 이후 상대적으로 마진이 좋은 중량물 매출이 증가하는 가운데 유가하락에 따른 유류비 부담이 큰 폭으로

감소 및 사선의 활용도가 높아짐에 따라 용선료 부담이 감소하면서

선박운송 부문과 기타영업부문의 채산성이 빠르게 개선되는 모습을 보이고 있습니다.

▶
동사는 국내 철강 및 조선 경기 둔화에 따라 선박 블록을 비롯한 철제품 물량 등의 감소로 매출액은 2021년 반기 연결기준 전년 동기대비 약 21,586백만원 감소한 284,950백만원 매출을 달성하였습니다. 그러나 COVID-19로 인한 쿠팡으로부터의 화물자동차 부문 매출 증대로 인하여 고정비 분산 효과로 수익성이 향
상
됨
에
따
라 202
1년 반기 기준 영업이익은 전년 대비 3,434백만원 증가한 12,357백만원을 달성하였습니다. 또한 지속적인 차입금 축소 노력에 따른 이자비용 감소, 외환관련 손익 및 파생상품평가손실의 감소효과와 전년 동기의 매각예정비유동자산손상차손(광양선박)의 부재로 인하여 추가적인 손상 인식(약 177억원)이 없었기에 6,722백만원의 연결기준 반기순이익을 실현 하였습니다. 

▶ 동사는
COVID-19로 인한 글로벌경기 악화, 과거 자회사 였던 광양선박의 매각에도 불구하고 비대면 매출로 인한 화물자동차부문의 점진적인 매출 증대로 인하여 안정적인 외형성장세를 지속하고 있습니다.
이처럼 육상 운송 물량 증가는 쿠팡, 홈플러스 EXP, 홈플러스 365 등 유통거래선으로부터의 물량 확대 등에 힘입어 높은 성장세를 지속하고 있으며 이를 통해 화물자동차운송부문이 성장을 견인하는 가운데 동사가 시장을 선도하고 있는 중량화물 사업을 중심으로 선박운송부문도 안정적인 실적을 달성하고 있습니다. 

▶ 동사는 2010년 이후 유럽 경제위기 및 건설경기 하락에도 불구하고 안정적인 시장점유율을 유지하며 양호한 영업이익률을 유지하고 있습니다. 동사의 초중량물 운송 사업의 경우 주요 경쟁업체 대비 우수한 경쟁력을 보유 함에 따라 영업이익률은 비교대상회사 대비 높은 수준이며, 화물자동차부문의 매출 증대로 인한 고정비 분산 효과로 인하여 동사의 영업이익률은 반기 기준 4.34%로 전년 동기 2.91% 대비 크게 개선 된 모습을 보여주고 있습니다.

[매출액영업이익률(영업이익/매출액)]

(단위: 백만원)

구분

2021년 반기
2020년 반기

2020년

2019년
2018년

영업이익

12,357
8,923
24,590
20,945
13,467

매출액

284,950
306,537
592,054
633,048
552,834

매출액영업이익율

4.34%
2.91%
4.15%
3.31%
2.44%

*출처: 동사 연결기준 각 연도 정기보고서

▶
동사의 부채비율은 2018년 325.61%, 2019년 443.42% 수준에서 점진적인 자본확충 및 영업실적 개선을 통해 2021년 반기 현재 323.36%까지 감소 하였습니다.(연결 재무제표 기준) 2019년의 경우 회계기준 변경, 전환사채 발행으로 높은 차입금 수준 및 이에따른 이자비용 증가, 기타의대손상각비와 공정위 과징금(잡손실) 및 세무조사로 인한 법인세비용의 증가로 인하여 상대적으로 높은 수준의 부채비율을 나타내고 있었으나, 2010년 이후 화물자동차부문 영업실적 개선 및 광양선박 매각으로 인한 차입금 상환으로 인한 재무구조 개선을 통하여 점차 낮아지고 있는 상황 입니다. 동사는 금융비용 절감에 따른 재무 구조 개선을 위하여 금번 유상증자를 통해 차입금 상환을 계획하고 있으며, 부채비율은
242.00%
수준(예정발행가액 기준)으로 개선될 것으로 전망됩니다. 금
번 유상증자 완료 후 자본확충 및 부채감소가 동시에 진행될 예정이므로, 동사의 능동적인 재무구조 개선을 기대하고 있습니다.

부정적요인

▶
2021년 반기말 기준 당사의 주요 매출처는 포스코 13.57%, 쿠팡 12.59%, 홈플러스 5.10%, 현대중공업 3.12% 등으로 포스코, 쿠팡 및 홈플러스 등과의 매출의존도가 높은 편입니다. 이와 같이 당사의 매출이 포스코, 쿠팡 및 홈플러스 등의 매출 상위 고객사의 경영
실적 악화에 대한
부담이 동사에

전가될 가능성이 있습니다. 이러한 쿠팡 및 홈플러스의 매출 증대는 COVID-19로 인한 화물자동차부문의 매출 증가에 따른 영향이며, 이와같은 구조에서는
주 거래처의
경영 환경변화에 유연하게 대처할 수 없게 되어 동사에 불리한 점으로 작용할 수 있습니다.

신규 거래선 확보를 위해서 동사는 다양한 전략을 수립하고 있으며, 이를 위해 전방산업인 철강, 조선 등의 거래선을 기반으로 수익성이 나은 해외프로젝트의 EPC사와의 거래선 확장 및 자항선을 통한 선박운송의 영업망 확충을 진행하고 있습니다. 다만, COVID-19로 인한 운송물량 증가 대비 국내외 주 수요산업의 경기침체 장기화에 따른 성장 동력의 한계 등 부정적 요인들이 내재하고 있어, 이들 변수로 인한 실적 변동가능성에 대해서는 계속적인 모니터링이 필요한 상황입니다.

▶
동방그룹은 2021 년 반기 현재 10 개 국내법인, 2 개 해외법인 등 총 12 개의 법인으로 계열을 구성하고 있으며, 동사는 그룹의 모기업이자 주력사로서 재무상태가 취약한 일부 계열사에 대한 추가적인 지원가능성을 배제할 수 없는 상황이며, 잇따른 지분 매입 등 계열지원을 위한 자금유출은 재무구조 개선을 저해하는 주요 부담요인으로 작용하고 있습니다. 전국 주요 물류거점에 소재한 토지 등 양질의 유형자산을 활용한 재무융통성을 유지하고 있고, 최근까지 진행된 종속 및 관계기업들의 구제금융 및자구노력 등으로 추가적인 손익 악화 우려는 다소 완화된 것으로 판단되지만,
향후
계열사 지분 매입 등 추가 계열지원이 현실화되고, 지분법손실 등으로 손익 구조가 저하
될 경우
계열의 모기업으로서 실질적인 재무부담은 상대적으로
높아 질 수 있습니다.

▶
2015년 1분기 중 유엔시티의 사업정상화를 위하여 주주협약을 변경 체결한 건과 관련하여 유엔시티의 채무 상환자금 또는 운영자금 등에 부족시 총 520억을 한도로 자금보충의무를 부담하게 되었습니다. 자금보충은 대여의 형식으로 이루어지며 만약,유엔시티가 상환하지 못할 경우 상환우선주를 발행하며 그 주식을 동사가 인수하도록 되어 있으며, 2015년 중 유엔시티의 지분150억원을 추가 취득한 후 127억원의 손상차손을 상각한 바 있습니다.
또한 상기 특수관계자에 해당하지는 않으나, 동사의 매도가능금융자산으로 분류되고 동사가 운영위탁사 지위에 있는 평택동방아이포트(주)의 과거 MRG 소송과 관련하여 동사는 관리운영위탁계약 존재의 소에서 패소를 하여 이에따른 영향을 충당부채로 계상하여 손익 및 재무적인 영향에서 악영향을 끼쳤습니다. 한편, 동사는 평택동방아이포트㈜와 2016년 3월 구제금융합의서에 합의하였으며, 2016년 11월 해양수산부의 최종 승인을 받았습니다. 구제금융합의서에 따르면 2013년 및 2014년 비상관리운영 기간 중 본 운영위탁계약에 따른 운영자보장사용료 수입 등에 대해서 없는 것으로 본다고 합의되었습니다. 이에 동사는 2015년말 현재 계상되어 있는 기타의 충당부채 21,507백만원을 환입하였습니다. 그러나 동사는 신고서제출일 현
재에도 평택동방아이포트(주)에 대한 관리운영위탁사의 지위로서 추가적인 지원이 불가피하며 이에따른 운영책임과 관련한 뜻하지 않은 변동성은 동사의 손익구조에 부정적인 요인으로 작용할 수 있을 것으로 판단됩니다.

▶
동사는 계열회사 중 당사가 지배하고 있는 종속기업에 대해 연결재무제표를 작성하고 있으며,
관계기업에 대해서는 지분법을 적용

하고 있습니다. 또한 당사는 연결 및 지분법을 제외한 평택동방아이포트(주)에 대한 매도가능증권 보유 및기타특수관계인 동방에스앤디(주)와의 지속적인 채권채무 및 자금거래를 보이고 있습니다. 당사의 종속회사들의 경우 2021년 반기까지 안정된 실적을 보여주고 있으며, 관계회사인 유엔씨티(주) 및
투자기업
인 평택동방아이포트(주)의 경우 구제금융 이후 점차적으로 실적이 개선이 되고 있으나, 2021년 반기까지도 자본잠식을 겪고 있으며, 과거 주요 종속회사였던 (주)동방생활산업을 합병 후 운영 중인 동방에스앤디(주)의 경우에도 신고서일 현재까지도 완전자본잠식의 재무구조를 보여주고 있습니다.

이처럼 당사의
종속기업 및 관계기업, 투자기업 등의 실적에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성 또한 변동될 가능성이 존재하므로 당사의 수익성에도 부정적 영향을 미칠 수 있습
니다.

▶
동사 주요 매출처의 신용등급이 시장상황 악화에 따른 수주 감소, 실적변동성 확대 등으로 인하여 소폭 하락하고 있는 추세이며,

신고서일 제출일까지 상기 국내 대기업 거래처와의 매출채권회수에 대한 큰 문제점은 없을 것으로 판단되나,
향후 상기 주요 거래처의 경영변동에 따라 동사에

부정적인

영향
을
미칠 위험이 있습니다. 

▶ 동사의 최대주주 및 특수관계자는 현재 22.27%의 지분을 소유하고 있습니다. 금번 유상증자시 동사의 최대주주 등이 배정된금액 중 일부만 참여할 경우, 최대주주등의 지분율 하락 가능성은 존재합니다. 

▶ 동사가 계획하고 있는 금번 유상증자와 관련하여 발행예정인 주식수는

8,000,000주
로 이는 기존 발행주식수의

20.01%
에 해당합니다. 이와 같은 단기간내 유통주식수의 증가는 동사 주가의 하락 압박요인이 될 수 있을 것이라 판단됩니다.
향후 시장상황 악화, 관계회사 및 기타의특수관계자의 문제가 발생하여 재무안정성에 부정적 영향을 미치고 원활한 영업활동이 지속되지 않을 경우 추가적인 자기자본 확충이 필요할 수 있습니다.

자금조달의
필요성

▶ 본 유상증자를 통해 조달한 금액은 재무안정성 개선을 위한 차입금 상환, 운영자금 목적으로 쓰일 예정입니다. 유상증자를 통한 차입금상환은 부채비율을 낮추고 유동비율을 높여 재무안정성을 개선할 수 있을 것으로 예상됩니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사인 DB금융투자(주)는 주식회사 동방이 제출한 자료와 당사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다 하였습니다.

다. 대표주관회사인 DB금융투자(주)는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

라. 주식회사 동방의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 회사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2021년 09월 27일

대표주관회사
DB금융투자 주식회사

대표이사 고 원 종

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,680,000,000

발행제비용(2)
685,482,400

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
29,994,517,600

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
비고

발행분담금
5,522,400
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
383,500,000
인수수수료: 모집총액의 1.25%
실권수수료: 잔액인수금액의 10.00%

상장수수료(*1)
7,050,000
유가증권시장 상장규정 시행세칙 별표 10 기준
(507만원 + 200억원 초과금액의 10억원당 18만원)
(10억원당 수수료율 산정시 10억원 미만의 금액은 올림)

등록면허세
32,000,000
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
6,400,000
등록면허세의 20%(10원 미만 절사)

기타비용(*2)
250,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계(*3)
685,482,400

(*) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
(*1) 상장수수료는 2021년 09월 24일 종가기준으로 산정하였습니다.
(*2) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.
(*3) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(기준일 :
2021년 09월 27일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
3,680,000,000
27,000,000,000
-
-
30,680,000,000

나. 자금의 세부 사용내역

당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금

30,680,000,000원은 아래와 같이 채무상환, 운영자금 순으로 사용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

[ 유상증자 자금사용의 우선순위 ]

(단위 : 백만원)

구분

자금용도

세부 내용

금 액

(1)

채무자금상환

제99회 사모사채,
기업어음, 제100회 사모사채 상환

27,000

(2)

운영자금

용차/용선임 비용
3,680

합계

30,680

(1) 채무상환 자금

당사의 연결기준 부채비율은 비교대상회사 대비 높은 수준이며, 최근 3개년 가장 높은 2019년의 경우 회계기준 변경에 따른 금융리스부채 증가, 전환사채 발생 및 영업외비용 증가의 영향입니다. 다만, 당사는 2020년부터 부채비율이 점진적으로 하락하고 있는 상황이며, 2021년 반기말 현재 부채비율은 연결기준 323.36%로 연결실적 및 기존 차입금 상환으로 부채비율이 최근 3개년 대비 개선 되었습니다. 금번 유상증자에 따른 높은 금리의 사모사채, 기업어음 상환에 따라 부채비율은
242.00% 수준으로 개선될 것으로 예상되며,이에 당사는 재무구조 개선을 위해 우선적으로 차입금 상환을 계획하고 있습니다.

[자금사용의 세부내역]

(단위 : 백만원)

구분
은행명
항목
만기
약정이자율
금액
상환시기

차입금 상환
DB금융투자
제99회사모사채
2022.03.08
4.80%
10,000
2022.03.08

산업은행
기업어음
2022.03.24
4.81%
7,000
2022.03.24

DB금융투자
제100회사모사채
2022.09.08
5.00%
10,000
2022.09.08

합계

27,000

주1)
상기 자금사용 내역은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
당사 자금계획에 따른 부족분은 자체자금으로 충당할 계획 입니다.
발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

만일 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 만기일 도래순으로 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 또한 납입대금 유입 이후 실제 사용집행 시기까지의 기간 동안의 잉여자금은 MMDA 등 금융기관의 단기 금융상품으로 운용할 계획입니다.

[차입금 잔액 및 향후 상환계획]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 반기말
차입금 잔액(주1)
신고서 제출일 현재
차입금 잔액(주1)
2021년
2022년
2023년
2024년
 이후
상환계획

소 계
3분기
4분기
소 계
1분기
2분기
3분기
4분기
소 계
1분기
2분기
3분기
4분기

단기차입금
일반자금대출
산업은행
-
7,000
-
-
-
7,000
7,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-

본건 
유상증자

농협은행
12,210
12,210
-
-
-
12,210
-
7,460
4,750
-
-
-
-
-
-
-
연장협의

대구은행
5,000
5,000
-
-
-
5,000
-
5,000
-
-
-
-
-
-
-
-

연장협의

부산은행
2,800
2,800
-
-
-
2,800
-
2,800
-
-
-
-
-
-
-
-

연장협의

IBK캐피탈
5,000
5,000
-
-
-
5,000
-
5,000
-
-
-
-
-
-
-
-
만기상환
(자체자금)

기타(SPV)
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

소계
35,010
35,010
-
-
-
32,010
7,000
20,260
4,750
-
-
-
-
-
-
-
-

장기차입금
일반자금대출
신한은행 싱가폴
25,990
25,990
-
-
-
-
-
-
-
-
25,990
25,990
-
-
-
-
연장협의

산업은행
23,500
23,000
500
-
500
2,000
500
500
500
500
2,000
500
500
500
500
18,500
연장협의

신한은행
5,300
5,300
-
-
-
5,300
-
5,300
-
-
-
-
-
-
-
-
연장협의

IBK기업은행
279
111
111
-
111
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
분할상환
(자체자금)

디오비제일차
31,000
31,000
-
-
-
-
-
-
-
-
31,000
21,000
10,000
-
-
-

연장협의

소계
86,069
85,401
611
-
611
7,300
500
5,800
500
500
58,990
47,490
10,500
500
500
18,500
-

시설자금대출
신한은행
736
533
198
-
198
335
198
137
-
-
-
-
-
-
-
-

분할상환

(자체자금)

산업은행
11,050
10,200
850
-
850
3,400
850
850
850
850
3,400
850
850
850
850
2,550

분할상환

(자체자금)

수협은행
148
148
-
-
-
29
-
29
-
-
29
-
29
-
-
90

분할상환

(자체자금)

소계
11,934
10,881
1,048
-
1,048
3,764
1,048
1,016
850
850
3,429
850
879
850
850
2,640
-

소계
98,003
96,282
1,659
-
1,659
11,064
1,548
6,816
1,350
1,350
62,419
48,340
11,379
1,350
1,350
21,140
-

회사채
메리츠종합금융증권
10,000
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
10,000
-
10,000
-
-
-
연장협의

메리츠종합금융증권
10,000
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
10,000
-
-
10,000
-
-
연장협의

현대차증권
14,500
14,500
-
-
-
-
-
-
-
-
14,500
-
-
-
14,500
-
연장협의

대구은행
3,000
3,000
3,000
-
3,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
연장협의

디비금융투자
10,000
10,000
-
-
-
10,000
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
본건 
유상증자

디비금융투자
10,000
10,000
-
-
-
10,000
-
-
10,000
-
-
-
-
-
-
-
본건
유상증자

IBK투자증권
25,500
25,500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
25,500
연장협의

하이투자증권
10,000
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
10,000
10,000
-
-
-
-
연장협의

소계
93,000
93,000
3,000
-
3,000
20,000
10,000
-
10,000
-
44,500
10,000
10,000
10,000
14,500
25,500

합 계
226,013
221,292
4,659
-
4,659
63,074
18,548
27,076
16,100
1,350
106,919
58,340
21,379
11,350
15,850
46,640

(*) 상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다. 사채와 은행 차입금에 대해서는 금융기관과 관계기관의 협의를 거쳐 일부 상환 또는 연장 등을 협의하여 만기가 도래되는 우선순위에 따라 상환할 예정입니다.
*출처 : 당사 제시,

(2) 운영자금

당사는 급증하는 COVID-19 영향에 따른 화물운송 관련 유통물류서비스를 보다 효율적으로 제공하고자 다수의 용차사와 거래관계를 유지하고 있습니다. 특히 특정 시기(명절, 연휴 등)에 증가하는 고객사의 물동량에 즉각적인 대응을 위해서는 협력업체와의 파트너쉽이 매우 중요 합니다. 안정적인 유통물류서비스 제공을 위해 운영자금으로 사용하고자 합니다.

[운영자금 집행 계획]

(단위: 백만원)

구분
지급처
월별 지급 계획(안)

2021년
01월

용차임
A사
1,300

B사
1,000

기타
1,380

합계
3,680

다. 자금 집행의 부족한 자금의 재원마련

금번 유상증자로 조달된 자금은 상기와 같이 집행할 계획이며, 실제 모집된 자금이 예상보다 부족할 경우에는, 자체 자금 또는 외부 조달을 통해 마련할 계획입니다.

그러나, 공모기간 중 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 모집 예정금액의 일부만 청약이 이루어질 경우 청약이 미달하여 대표주관회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 당사는 대표주관회사에 총 발행금액의 1.25%를 기본인수수수료로써 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 대표주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의 10.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다. 이러한 경우에는 금번 유상증자를 통해서 조달하는 자금의 규모가 대표주관회사에 지급한 실권수수료 만큼 축소될 수 있습니다.

만일, 금번 유상증자 기간 중 당사의 경영 실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 최초 모집 예정금액 대비하여 낮은 규모가 조달될 경우 당사가 계획한 자금 사용 목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

2_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 명칭
당사의 명칭은 『주식회사 동방』이라고 표기합니다. 영문으로는 『DONGBANG
TRANSPORT LOGISTICS CO., LTD.』라고 표기합니다.

나. 설립일자
당사는 1957년 7월 1일에 설립되었으며, 1988년 8월 10일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다.

다. 본사의 주소 등
- 주 소 : 서울 중구 통일로2길 16

- 전화번호 : 02-2190-8100

- 홈페이지 : http://www.dongbang.co.kr

라. 연결대상 종속회사 개황

1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
6
-
-
6
-

합계
6
-
-
6
-

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

마. 중소기업 등 해당여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

바. 주요 사업의 내용 
당사는 전국의 주요 항만 및 물류거점을 통한 네트워크 시스템을 구축하고, 항만하 역 및 육상ㆍ해상운송사업을 근간으로 초중량물 운송ㆍ설치와 3자물류(3PL), 컨테 이너터미널, 물류센터 운영 등의 물류사업을 영위하고 있습니다. 기타 자세한 사항 은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 향후 추진하려는 신규사업
기타 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시길 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항
 1) 신용평가에 관한 내용

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의 신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2019.02.28
전자단기사채 본평가
A3-
한국기업평가㈜
( A1 ~ D )
-

2019.02.28
전자단기사채 본평가
A3-
NICE신용평가㈜
( A1 ~ D )
-

2019.06.12
기업어음 본평가
A3-
NICE신용평가㈜
( A1 ~ D )
-

2019.06.12
전자단기사채 본평가
A3-
NICE신용평가㈜
( A1 ~ D )
-

2019.06.18
기업어음 본평가
A3-
한국기업평가㈜
( A1 ~ D )
-

2019.06.18
전자단기사채 본평가
A3-
한국기업평가㈜
( A1 ~ D )
-

2019.08.14
회사채 본평가
BBB-
한국기업평가㈜
( AAA ~ D )
안정적

2019.12.20
기업어음 본평가
A3-
NICE신용평가㈜
( A1 ~ D )
-

2019.12.20
전자단기사채 본평가
A3-
NICE신용평가㈜
( A1 ~ D )
-

2019.12.30
기업어음 본평가
A3-
한국기업평가㈜
( A1 ~ D )
-

2019.12.30
전자단기사채 본평가
A3-
한국기업평가㈜
( A1 ~ D )
-

2020.05.12
회사채 본평가
BBB-
한국기업평가㈜
( AAA ~ D )
안정적

2020.05.12
기업어음 본평가
A3-
한국기업평가㈜
( A1 ~ D )
-

2020.05.12
전자단기사채 본평가
A3-
한국기업평가㈜
( A1 ~ D )
-

2020.06.10
기업어음 본평가
A3-
NICE신용평가㈜
( A1 ~ D )
-

2020.06.10
전자단기사채 본평가
A3-
NICE신용평가㈜
( A1 ~ D )
-

2020.12.01
기업어음 본평가
A3-
NICE신용평가㈜
( A1 ~ D )
-

2020.12.01
전자단기사채 본평가
A3-
NICE신용평가㈜
( A1 ~ D )
-

2020.12.18
기업어음 본평가
A3-
NICE신용평가㈜
( A1 ~ D )
-

2020.12.18
전자단기사채 본평가
A3-
NICE신용평가㈜
( A1 ~ D )
-

2021.02.23
회사채 본평가
BBB-
한국기업평가㈜
( AAA ~ D )
안정적

2021.06.23
기업어음 본평가
A3-
NICE신용평가㈜
( A1 ~ D )
-

2021.06.23
전자단기사채 본평가
A3-
NICE신용평가㈜
( A1 ~ D )
-

2021.06.28
기업어음 본평가
A3-
한국기업평가㈜
( A1 ~ D )
-

2021.06.28
전자단기사채 본평가
A3-
한국기업평가㈜
( A1 ~ D )
-

2021.06.28
회사채 정기평가
BBB-
한국기업평가㈜
( AAA ~ D )
안정적

2) 신용등급 체계

평가대상
신용등급 체계
등급의 정의

채무상환능력
AAA
채무상환능력이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.

AA
채무상환능력이 매우 우수하며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
채무상환능력은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 채무상환능력은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B
채무상환능력이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

회사채
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

기업어음
A1
적기상환능력이 최고수준이며, 그 안전성은 현 단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 환경에 영향을 받지 않을 만큼 높습니다.

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1에 비하여 다소 열등한 요소가 있습니다.

A3
적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있습니다.

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로 저하될 가능성이 있어, 투기적인 요소가 내포되어 있습니다.

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가 강합니다.

D
현재 채무불이행 상태에 있습니다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1988년 08월 10일
해당사항 없음
-

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경
 1) 본점소재지 : 서울특별시 중구 통일로2길 16
 - 변경전 : 서울특별시 중구 남대문로 63
 - 변경일 : 2020년 12월 14일

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료
또는 해임

신규
재선임

2017.03.24
정기주총
사외이사 이상휘
사외이사 권재성
사내이사 성경민
사내이사 이정헌
사외이사 김양곤(임기만료)
사외이사 김성환(임기만료)

2018.03.23
정기주총
-
대표이사 이달근
사내이사 성경민
사내이사 이정헌
사외이사 이상휘
사외이사 권재성
-

2019.03.22
정기주총
-
대표이사 김형곤
사외이사 이상휘
사외이사 권재성
상근감사 민경빈
-

2019.06.14
-
대표이사 성경민
-
대표이사 이달근(자진사임)

2020.03.27
정기주총
사내이사 박창기
사외이사 정수철
대표이사 성경민
사내이사 이정헌
사외이사 이상휘
사외이사 권재성(임기만료)

2021.03.26
정기주총
사외이사 박기국
사외이사 이상휘
사외이사 정수철(임기만료)

※ 2019년 6월 14일 이사회에서 사내이사 성경민을 대표이사로 신규선임하였습니다.
※ 보고서 작성기준일 현재 김형곤 회장, 성경민 부사장 각자 대표이사 체제로 구성되어 있습니다.

다. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

일 자
내 용
변 경 이 유

2018년 03월
사업목적 추가 : 경영컨설팅업, 수중공사업, 철강재설치공사업
영위사업의 정확한 명시 및 작업면허 취득을 위한 신설

2020년 03월
사업목적 추가 : 전기장비 제조, 판매 및 기타 관련 서비스업, 산업용 기계 및 장비 수리업, 각종 무점포 소매업 및 중개업, 광고업, 통신판매 관련 사업
신규사업 추진 및 영위사업의 정확한 명시를 위한 신설

2021년 03월
사업목적 추가 : 냉장 및 냉동 창고업, 위험 물품 보관업
영위사업의 정확한 명시를 위한 신설

라. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

1) 보세운송, 보세구역운영인, 하역업자 AEO 인증 취득
 ☞ 취득일 : 2017년 7월 15일
 ☞ 유효기간 : 5년
 ☞ 인증부처 : 관세청

2) 자기주식 취득 결정 공시(2018년 6월 26일)
 ☞ 취득주식 : 기타주식 1,978,021주(2015년 7월 28일 발행된 상환전환5우선주)
 ☞ 취득금액 : 4,958,776,712원
 ☞ 취득기간 : 시작일(2018.07.27), 종료일(2018.07.27)
 ☞ 보유기간 : 시작일(2018.07.27), 종료일(2018.07.27)
 ☞ 취득목적 : 상환전환우선주 상환청구(장외매수) 후 소각
 ☞ 취득방법 : 장외직접매수
3) 자기주식취득결과보고서 공시(2018년 7월 30일)
 ☞ 해당 공시는 상환전환5우선주의 상환 및 소각 완료에 따른 것이며 자기주식취
 득결정 주요사항보고서(2018년 6월 26일)에 대한 관련 사항입니다.
 해당 주식은 2018년 7월 27일 상환으로 인한 취득 즉시 전부 소각되었습니다.
 ☞ 취득 대상주식 : 상환전환5우선주 1,978,021주 (2015년 7월 28일 발행)
 ☞ 취득 및 처분 가액 : 4,958,776,712원
 -. 상기 취득 및 처분 가액은 상환전환5우선주의 상환조건에 따라 산정되었으 며 자세한 내역은 다음과 같습니다.
 -. 상환금액구성 : 원금(4,499,997,775원) + 이자(458,778,937원)
 *이자금액은 보유기간 이자금액(674,383,226원)에서 발행시점부터의
 전체 배당금액(215,604,289원) 차감금액입니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
당기말
56기
(2020년말)
55기
(2019년말)
54기
(2018년말)
53기
(2017년말)

보통주
발행주식총수
39,971,766
39,646,458

33,465,588
33,465,588
32,523,970

액면금액
1,000
1,000
1,000
1,000
1,000

자본금
39,971,766,000
39,646,458,000
33,465,588,000
33,465,588,000
32,523,970,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
2,637,361

액면금액
-
-
-
-
1,000

자본금
-
-
-
-
2,637,361,000

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
39,971,766,000
39,646,458,000
33,465,588,000
33,465,588,000
35,161,331,000

※ 상기 자본금은 당사가 상환전환우선주의 상환을 위해 자기주식 취득 후 즉시 소각함에 따라 재무제표 상 자본금과 차이가 있습니다.
- 상환전환4우선주 : 2012년 12월 28일 2,650,176주 발행 / 2015년 7월 16일 취득 후 당일 즉시 소각
- 상환전환5우선주 : 2015년 7월 28일 1,978,021주 발행 / 2018년 7월 27일 취득 후 당일 즉시 소각

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
150,000,000
50,000,000
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
39,971,766
9,021,027
48,992,793
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
9,021,027
9,021,027
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
8,361,687
8,361,687
-

4. 기타
-
659,340
659,340
상환전환6우선주의 보통주 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
39,971,766
-
39,971,766
-

Ⅴ. 자기주식수
176,960
-
176,960
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
39,794,806
-
39,794,806
-

※ 2019년 7월 15일 발행한 제90회 전환사채는 전액 전환청구권이 행사되어 보통주 6,506,178주가 발행되었습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
176,960
-
-
-
176,960
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
176,960
-
-
-
176,960
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
176,960
-
-
-
176,960
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 다양한 종류의 주식
해당사항 없음

5. 정관에 관한 사항

가. 당사 정관의 최근 개정일은 2021년 3월 26일이며, 제56기 정기주주총회(2021년 3월 26일 개최)에서 정관 일부 변경 안건이 승인되었습니다.

나. 정관변경이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021년 03월 26일
제56기 정기주주총회
- 사업목적 추가 : 냉장 및 냉동 창고업, 위험 물품 보관업
- 배당기산일, 의결권 행사 기준일, 주주총회 소집시기 등 관련 규정 정비
- 전자등록제도 관련 업무절차 변경
- 전환사채 발행한도 증액
- 전자투표 채택 시 감사 선임 결의요건 완화

영위사업의 정확한 명시를 위한 신설, 상법 개정 및 전자증권법 관련 사항 반영 등

2020년 03월 27일
제55기 정기주주총회
- 사업목적 추가 : 전기장비 제조, 판매 및 기타 관련 서비스업, 산업용 기계 및 장비 수리업, 각종 무점포 소매업 및 중개업, 광고업, 통신판매 관련 사업
신규사업 추진 및 영위사업의 정확한 명시를 위한 신설

2019년 03월 22일
제54기 정기주주총회
- 주식, 사채, 신주인수권의 전자등록 내용 신설
- 명의개서대리인의 사무처리 내용 변경
- 외부감사인 선임절차 변경 등
전자증권법 시행과 상법 및 외부감사법 개정에 따라 관련 내용 반영 등

II. 사업의 내용

2_01사업의내용(제조서비스업)

1. 사업의 개요

당사는 전국의 주요 항만 및 물류거점을 통한 네트워크 시스템을 구축하고, 항만하 역 및 육상ㆍ해상운송사업을 근간으로 초중량물 운송ㆍ설치와 3자물류(3PL), 컨테 이너터미널, 물류센터 운영 등의 물류사업을 영위하고 있습니다.

당사가 수행하고 있는 물류산업은 경제성장률, 수출입물동량, 내수시장 등에 영향을 받으며, 특히 당사는 주요 관련산업인 철강산업, 조선산업, 유통산업의 업황에 많은 영향을 받는 특징을 가지고 있습니다.

그럼에도 당사는 최근 주요 항만과 배후부지 및 내륙 거점에 지속적으로 인프라 시설을 확보하고 최신 하역설비와 특수장비ㆍ선박 도입을 통해 차별화된 물류서비스를 제공할 수 있는 기틀을 마련하였으며, 초중량물 선박의 지속적 선단확대를 통해 해상운송사업 경쟁력을 더욱 강화하는 등 차별화된 경쟁력을 바탕으로 고객사 물류환경에 적합한 맞춤영업과 제안영업을 더욱 강화하여 기존의 고객과 전략적 파트너십을 확고히 하고 이와 더불어 국내 뿐만 아니라 해외 우수한 고객을 지속적으로 확보해 나갈 것입니다.

당사는 국내 철강, 조선 경기 둔화에 따른 관련업체의 물량 감소와 경쟁입찰 확대 등 물류산업 내 어려움 및 코로나19(COVID-19) 사태로 인한 글로벌 경기침체에도 불구하고 중량물 해송 물량 유치 및 유통사업 부문의 성장, 비용 효율화 등으로 매출액 284,950백만원, 영업이익 12,357백만원을 실현하였습니다.

보다 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'의 '2. 주요 제품 및 서비스'부터 '7. 기타 참고사항'까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참조하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
구체적 용도
주요 상표등
매출액
비율

항만하역
용역
수출입 및 일반화물하역창고보관업
-
-
96,577
33.9%

화물자동차
운송
용역
일반 및 중량화물
도로운송
-
-
131,979
46.3%

선박운송
용역
일반 및 중량화물
해상운송
-
-
47,108
16.5%

기타
용역
임대사업 등
-
-
9,286
3.3%

합 계
-
-
-
-
284,950
100.0%

나. 주요제품 등의 가격변동추이

(단위 : 백만원)

품목
제57기 상반기
제56기 상반기
제56기
제55기

항만하역
96,577
96,263
197,154
197,321

화물자동차 운송
131,979
102,423
214,748
212,477

선박운송
47,108
101,771
167,092
209,682

기타
9,286
6,078
13,061
13,568

합 계
284,950
306,537
592,054
633,048

-. 산출기준

당사는 항만하역 및 운송, 보관 등의 서비스가 주사업이므로 사업부문별 매출액으로 표시하였습니다.

-. 주요 가격변동원인
코로나19 여파 및 해상운송 물량 감소에 따라 전년 대비 매출이 7.0% 감소하였습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료에 관한 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비 고

항만하역
저장품
용품비
부목외
2,309
-

유류
장비운용
1,576
-

수선비
장비수리
530
-

계
-
4,416
-

화물자동차운송
저장품
용품비
장비운용
235
-

유류
장비운용
670
-

수선비
장비수리
538
-

계
-
1,443
-

선박운송
저장품
용품비
부목외
50
-

유류
선박운용
7,131
-

수선비
선박수리
459
-

계
-
7,640
-

기타
저장품/
상품
용품비
장비수리
-
-

유류
장비운용
5
-

수선비
장비수리
0.2
-

상품
상품판매
-
-

계
-
5
-

합 계
-
-
13,505
-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 백만원)

품 목
제57기 상반기
제56기 상반기
제56기
제55기

용 품 비
2,594
3,336
5,922
5,636

유 류 비
9,383
10,016
17,839
20,376

수 리 비
1,527
1,581
3,393
3,618

상품(유류,장비 등)
-
-
-
-

합 계
13,505
14,933
27,154
29,630

-. 산출기준

당사는 항만하역 및 화물운송, 보관 등 서비스업이 주사업으로 하역 및 운송에 필요한 용품비, 유류 및 수선비임 등의 재료비 금액으로 표시하였습니다.
-. 주요 가격변동원인
해상운송 물량 감소 및 비용 효율화 등의 영향으로 전년 대비 9.6% 감소하였습니다.

다. 생산 및 설비에 관한 사항
1) 생산능력(별도 기준)
 당사는 항만하역과 화물운송 등 서비스업을 주업으로 하는 종합물류회사로서 사업의 특성상 생산능력을 계수화하기가 어려운 실정이므로 사업계획을 생산능력으로 표시하였습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
제57기 상반기
제56기
제55기

항만하역
하역 및
창고보관
95,256
198,469
186,500

화물자동차 운송
육상운송
124,071
212,421
205,468

선박 운송
해상운송
48,360
135,408
159,394

기타
임대영업
유류판매
정비영업
2,435
3,749
12,445

합 계
270,121
550,046
563,087

2) 생산실적

당사는 항만하역 및 화물운송등 서비스업을 주업으로 하는 업체로 생산실적은 업체 특성상 매출액을 적용하였으며 사업의 특성상 가동률을 계수화하기가 어려운 실정이므로 기재 생략합니다.

라. 생산설비의 현황 등
1) 생산설비의 현황

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
감가상각
누계액
장부금액
취득원가
감가상각
누계액
장부금액

토지
54,938,075
-
54,938,075
54,938,075
-
54,938,075

건물
47,342,652
(17,257,390)
30,085,262
47,340,711
(16,589,452)
30,751,258

구축물
18,392,055
(11,188,842)
7,203,213
18,406,255
(10,815,788)
7,590,466

선박
166,081,473
(85,509,519)
80,571,954
164,694,588
(81,484,778)
83,209,811

중기
16,113,155
(8,578,373)
7,534,782
15,962,759
(8,077,375)
7,885,384

화물자동차
18,650,120
(13,158,959)
5,491,162
19,333,132
(13,678,219)
5,654,913

경차량
547,182
(494,141)
53,041
547,143
(505,645)
41,499

하역기구
57,578,922
(46,257,412)
11,321,510
57,488,992
(45,491,753)
11,997,239

기계장치
38,000
(28,193)
9,807
38,000
(26,734)
11,266

기계공구
713,691
(512,602)
201,089
708,391
(485,509)
222,882

비품
8,143,139
(5,684,843)
2,458,297
8,552,349
(6,071,653)
2,480,696

사용권자산
59,455,548
(13,110,365)
46,345,183
64,977,364
(10,703,559)
54,273,805

건설중인자산
4,551,526
-
4,551,526
2,074,300
-
2,074,300

합 계
452,545,539
(201,780,638)
250,764,901
455,062,059
(193,930,466)
261,131,594

2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(별도 기준)

(단위 : 백만원)

사업부문
투자대상 자산
투자효과
예상투자액
기투자액
향후투자액
비 고

항만하역
창고 증축 및 구축물
물류거점 및
영업기반 확보
4,095
2,781
1,314
-

선박
물류거점 및
영업기반 확보
10,346
3,689
6,657
-

지게차 및 장비 구입
물류거점 및
영업기반 확보
2,699
390
2,309
-

하역기구
추가도입
물류거점 및
영업기반 확보
3,879
279
3,601
-

소계
21,019
7,139
13,881
-

기타
전산개발 및 네트워크 설비 구입
물류거점 및
영업기반 확보
2,382
273
2,109
-

합계
23,401
7,412
15,990
-

4. 매출 및 수주상황

가. 매출에 관한 사항
1) 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제57기 상반기
제56기 상반기
제56기
제55기

항만하역
용역
하역,창고,보관
내수
96,577
96,263
197,154
197,321

화물자동차운송
용역
육상운송
내수
131,979
102,423
214,748
212,477

선박운송
용역
해상운송
내수
47,108
101,771
167,092
209,682

기타
용역,상품
정비,임대,유류
내수
9,286
6,078
13,061
13,568

합 계
내수
284,950
306,537
592,054
633,048

2) 판매경로 및 판매방법 등
▶ 판매경로

(주)동방_판매경로

▶ 판매방법 및 조건

- 판매방법: 전국 주요 항만에 22개 지점을 개설하여 컨테이너화물과 각종 벌크화물에 대한 DOOR TO DOOR의 일괄운송체제를 구축하고 있어 하역, 보관 및 운송이 1개사에 의해 이어지는 최근의 복합일괄운송 추세에 대처하고 있으며, 각 지사별로 고정 거래처 중심의 사업을 운용하여 비교적 안정적인 판매 기반을 확보하고 있습니다.
- 판매조건: 현금 및 어음으로 결제되는 것이 일반적인 관행입니다.

3) 판매전략
부두운영회사제(TOC) 및 컨테이너터미널 운영권을 통해 전국 항만에 부두시설을 확보하고 있으며, 항만배후 부지를 지속적으로 확보함으로써 부두운영의 효율성을 극대화 시킴은 물론, 생산성을 향상시켜 고객에게 보다 저렴한 가격과 완벽한 사후관리등 양질의 서비스를 제공하고 있으며, 부두시설의 현대화를 통해 정확성과 신속성을 지속적으로 개선하면서 고객 우선, 고객 감동의 경영에 중점을 두는 영업전략이 회사의 근간을 이룹니다.

4) 주요 매출처
 당사는 국내외 다수의 업체와 계약을 체결하고 있으며 수주에 대한 사항은 '나. 수주상황'을 참고하시기 바랍니다.

나. 수주상황

수주상황에 대해 계약 당사자의 동의를 구하지 않았고 당사의 매출 및 영업활동과 밀접한 관계가 있어 기재를 생략하며 거래 종료되지 않은 수주상황에 대해 다른 방법으로 공시하거나 공개한 사항은 다음과 같습니다.

구 분
발주처
수주일자
수행기간
추정 계약금액

선체블록 통합운송
(육송, 해송, 기타 부대작업 등) 계약 체결

현대중공업㈜

2018.4.27

2018년 5월 ~ 2021년 5월

530억원

쿠팡 물류전담 운송사 선정 계약 체결
쿠팡㈜
2018.12.18
2018년 12월 ~ 2022년 12월
520억원

멕시코 Dos Bocas지역 중량 기자재
해상운송 계약 체결
삼성엔지니어링㈜
2021.6.25
2021년 10월 ~ 2022년 3월
477억원

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

1. 별도재무제표 기준

당사의 주요 금융부채는 차입금과 매입채무및기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위해 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 현금, 예금, 단기예치금, 매출채권, 기타채권, 상각후원가 측정 금융자산, 당기손익-공정가치 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 등을 보유하고 있습니다.

당사의 금융상품에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 경영진은 위험관리를 감독하고 있으며, 감독업무 수행시 아래에서 설명하는 바와 같이 각 위험별 관리정책 부합 여부를 검토하고 있습니다.

1) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율변동위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형의 위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 차입금,예금 및 상각후원가 측정 금융자산, 당기손익-공정가치 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산입니다.

다음의 민감도 분석은 당반기말 및 전반기말과 관련되어 있으며 분석대상 변수 외에 다른사항은 모두 동일하다고 가정하였습니다.

(1) 이자율 위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 변동이자부 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

변동이자부차입금
59,743,469
39,042,439

아래의 표는 차입금에 대해 합리적인 범위내에서 가능한 이자율변동이 미치는 효과에 대한 민감도 분석결과입니다. 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 당사의 당기순손익은 변동이자부차입금으로 인해 다음과 같은 영향을 받습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

100bp 상승
100bp 하락
100bp 상승
100bp 하락

변동이자부차입금
(597,435)
597,435
(499,900)
499,900

(2) 환율변동위험

환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 당사가 수익이나 비용이 회사의 기능통화와 다른 통화로 발생하는 영업활동으로 인해 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, CNY입니다.

(단위: 천원)

구 분
화폐단위
당반기말
전기말

외화
원화
외화
원화

화폐성 외화자산
USD
2,128,377
2,405,066
2,039,335
2,218,797

화폐성 외화부채
USD
(23,000,000)
(25,990,000)
(23,000,000)
(25,024,000)

합 계
USD
(20,871,623)
(23,584,934)
(20,960,665)
(22,805,203)

당반기말 및 전반기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 상기 자산부채 등으로부터 발생하는 환산손익이 당기순손익에 미칠 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(2,358,493)
2,358,493
(2,582,078)
2,582,078

CNY
-
-
50,888
(50,888)

(3) 기타가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 현금흐름이 변동할 위험입니다. 회사는 기타금융자산과 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 의 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 공정가치의 변동이 중요한 금융자산과 금융부채의 장부금액은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

시장성 있는 지분증권
864,084
675,376

당반기말 및 전반기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 상기 자산부채의 공정가치가 10% 변동할 경우에 향후 1년간의 총포괄손익에 미칠 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
86,408
(86,408)
76,571
(76,571)

2) 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 당사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

(1) 금융자산

회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타수취채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권및기타채권
94,151,191
97,989,274

기타비유동채권
7,024,125
6,444,972

기타유동금융자산
5,297,371
484,318

기타비유동금융자산
35,628,721
33,307,753

합 계
142,101,408
138,226,317

당사는 상기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

당사는 매출채권 및 기타채권, 기타금융자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 당사는 개별분석 및 과거의 대손경험률에 의한 추산액에 근거하여 충당금을 설정하고 있습니다.

(2) 기타자산

현금, 단ㆍ장기예금 등으로 구성되는 당사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 신한은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

당사는 당좌차월, 은행차입금, 사채 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성간의 조화를 유지하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 근거하여 작성된 금융부채의 만기정보는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
1년 이하
1년 이상
합 계

차입금
41,450,819
86,258,400
127,709,219

사채
13,000,000
80,000,000
93,000,000

매입채무
65,981,171
-
65,981,171

미지급금
4,514,539
21,443,066
25,957,604

예수금
546,453
-
546,453

미지급비용
1,682,883
-
1,682,883

금융리스부채
9,969,976
38,777,110
48,747,086

파생상품부채
-
2,087,783
2,087,783

임대보증금
-
776,372
776,372

합 계
137,145,840
229,342,731
366,488,572

<전기말> (단위: 천원)

구 분
1년 이하
1년 이상
합 계

차입금
111,613,981
34,707,333
146,321,314

사채
27,500,000
34,500,000
62,000,000

전환사채
500,000
-
500,000

매입채무
75,150,401
-
75,150,401

미지급금
7,798,918
22,619,819
30,418,737

예수금
494,722
-
494,722

미지급비용
1,599,704
-
1,599,704

금융리스부채
14,869,225
50,071,190
64,940,415

파생상품부채
-
3,269,901
3,269,901

임대보증금
-
1,096,944
1,096,944

합 계
239,526,951
146,265,187
385,792,138

3) 자본위험관리

자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 동일 산업의 다른 기업과 마찬가지로 자본조정후 부채비율에 기초하여 자본을 관리합니다. 이 비율은 순부채를 조정자본으로 나누어 계산합니다. 순부채는 부채총계(재무상태표에 표시된 것)에서 현금및현금성자산을 차감하여 계산합니다. 

한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

당반기말 및 전기말 현재 부채비율은 아래와 같습니다. 

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채총계
387,725,287
395,531,789

차감: 현금및현금성자산
(9,691,637)
(9,645,643)

순부채
378,033,649
385,886,147

자본총계
106,583,277
103,073,116

부채비율
354.68%
374.38%

4) 파생상품거래 현황

당반기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 계상된 당사가 보유한 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위 : USD, 원화단위: 천원)

구 분
계약처
지급금리(%)
수취금리(%)
계약금액
만기일
당반기말
전기말

통화스왑
신한은행
2.16
USD 3M Libor+1.43%
USD 23,000,000
2023.03.09
(2,087,783)
(3,269,901)

합 계
(2,087,783)
(3,269,901)

2. 연결재무제표 기준

연결기업의 주요 금융부채는 차입금과 매입채무및기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위해 발생하였습니다. 또한, 연결기업은 영업활동에서 발생하는 현금, 예금, 단기예치금, 매출채권, 기타채권, 상각후원가 측정 금융자산, 당기손익-공정가치 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 등을 보유하고 있습니다.

연결기업의 금융상품에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 경영진은 위험관리를 감독하고 있으며, 감독업무 수행시 아래에서 설명하는 바와 같이 각 위험별 관리정책 부합 여부를 검토하고 있습니다.

1) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율변동위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형의 위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 차입금,예금 및 상각후원가 측정 금융자산, 당기손익-공정가치 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산입니다.

다음의 민감도 분석은 당반기말 및 전반기말과 관련되어 있으며 분석대상 변수 외에 다른사항은 모두 동일하다고 가정하였습니다

(1) 이자율 위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 변동이자부 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

변동이자부차입금
59,743,469
39,042,439

아래의 표는 차입금에 대해 합리적인 범위내에서 가능한 이자율변동이 미치는 효과에 대한 민감도 분석결과입니다. 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 연결기업의당기순손익은 변동이자부차입금으로 인해 다음과 같은 영향을 받습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

100bp 상승
100bp 하락
100bp 상승
100bp 하락

변동이자부차입금
(597,435)
597,435
(499,900)
499,900

(2) 환율변동위험

환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결기업이 수익이나 비용이 회사의 기능통화와 다른 통화로 발생하는 영업활동으로 인해 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD입니다.

(단위: 천원)

구 분
화폐단위
당반기말
전기말

외화
원화
외화
원화

화폐성 외화자산
USD
1,468,557
1,659,462
1,379,515
1,500,913

화폐성 외화부채
USD
(23,000,000)
(25,990,000)
(23,000,000)
(25,024,000)

합 계
USD
(21,531,443)
(24,330,538)
(21,620,485)
(23,523,087)

당반기말 및 전반기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 상기 자산부채 등으로부터 발생하는 환산손익이 당기순손익에 미칠 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(2,433,054)
2,433,054
(2,667,085)
2,667,085

(3) 기타가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 현금흐름이 변동할 위험입니다. 회사는 기타금융자산과 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 의 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 공정가치의 변동이 중요한 금융자산과 금융부채의 장부금액은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

시장성 있는 지분증권
864,084
675,376

당반기말 및 전반기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 상기 자산부채의 공정가치가 10%변동할 경우에 향후 1년간의 총포괄손익에 미칠 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전반기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
86,408
(86,408)
76,571
(76,571)

2) 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다

(1) 금융자산

회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타수취채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결기업의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권및기타채권
95,453,317
97,992,707

기타비유동채권
6,446,686
5,769,510

기타유동금융자산
5,297,371
484,318

기타비유동금융자산
35,642,758
33,319,824

합 계
142,840,133
137,566,359

연결기업은 상기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

연결기업은 매출채권및기타채권, 기타금융자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 연결기업은 개별분석 및 과거의 대손경험률에 의한 추산액에 근거하여 충당금을 설정하고 있습니다.

(2) 기타자산

현금, 단ㆍ장기예금 등으로 구성되는 연결기업의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결기업의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결기업은 신한은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

연결기업은 당좌차월, 은행차입금, 사채 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성간의 조화를 유지하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 근거하여 작성된 금융부채의 만기정보는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
1년 이하
1년 이상
합 계

차입금
41,450,819
91,562,471
133,013,290

사채
13,000,000
80,000,000
93,000,000

매입채무
62,353,695
-
62,353,695

미지급금
9,785,760
22,636,494
32,422,254

예수금
888,959
-
888,959

미지급비용
2,520,639
-
2,520,639

금융리스부채
10,189,920
40,514,992
50,704,912

파생상품부채

2,087,783
2,087,783

임대보증금
-
796,346
796,346

합 계
140,189,791
237,598,086
377,787,877

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
1년 이하
1년 이상
합 계

차입금
117,213,981
34,707,333
151,921,315

사채
27,500,000
34,500,000
62,000,000

전환사채
500,000
-
500,000

매입채무
71,498,575
-
71,498,575

미지급금
12,533,162
23,985,963
36,519,125

예수금
778,762
-
778,762

미지급비용
2,096,280
-
2,096,280

금융리스부채
15,438,455
52,247,160
67,685,615

파생상품부채

3,269,901
3,269,901

임대보증금
-
1,115,492
1,115,492

합 계
247,559,215
149,825,849
397,385,064

3) 자본위험관리

자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 동일 산업의 다른 기업과 마찬가지로 자본조정후 부채비율에 기초하여 자본을 관리합니다. 이 비율은 순부채를 조정자본으로 나누어 계산합니다. 순부채는 부채총계(재무상태표에 표시된 것)에서 현금및현금성자산을 차감하여 계산합니다. 

한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

당반기말 및 전기말 현재 부채비율은 아래와 같습니다. 

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채총계
402,383,765
410,051,935

차감: 현금및현금성자산
(15,047,982)
(13,800,123)

순부채
387,335,782
396,251,812

자본총계
124,437,285
116,770,066

부채비율
311.27%
339.34%

4) 파생상품거래 현황

당반기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 계상된 연결기업이 보유한 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

구 분
계약처
지급금리(%)
수취금리(%)
계약금액
만기일
당반기말
전기말

통화스왑
신한은행
2.16
USD 3M Libor+1.43%
USD 23,000,000
2023.03.09
(2,087,783)
(3,269,901)

합 계
(2,087,783)
(3,269,901)

6. 주요계약 및 연구개발활동

해당사항 없음

7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황
1) 산업의 특성

당사가 수행하고 있는 물류산업은 경제성장률, 수출입물동량, 내수시장 등에 영향을 받으며, 특히 당사는 주요 관련산업인 철강산업, 조선산업, 유통산업의 업황에 많은 영향을 받는 특징을 가지고 있습니다.

거시적인 동향을 보면 중국시장의 급속한 성장에 따라 중국을 중심으로 원-아시아
(one-Asia)권 물류시장이 급성장하고 있으며, Global 시장 경제 체계 가속화에 따라 기존 기능별경쟁체제에서 탈피하여 물류사업주체간 전략적 제휴, 합병 등을 통해 Global 대규모 물류네트워크를 구축하고, 이를 통하여 전방위로 경쟁하는 체제로 변모하고 있습니다.

또한, 최근 세계적으로 물류가 국가경쟁력 강화의 주요 개선대상으로 부각되면서 물류 효율화를 위한 정부 및 기업체들의 투자 확대가 세계적인 기류로 형성되어 지속적인 항만 투자가 진행되었고, 세계 항만 산업은 국제경제 및 물류시스템 변화에 따라 서비스의 종류나 형태가 크게 변화하여 세계 주요 항만도 지역경제 거점으로서 단순한 하역공간이 아닌 보관, 환적, 유통전시, 판매, 가공, 제조, 업무, 컨벤션, 금융 등의 서비스가 동시에 이루어지는 종합물류서비스 공간으로서의 역할을 담당하고 있습니다.

2) 산업의 성장성

과거 경제발전의 2차적 수단으로 여겨지던 물류산업은 비용절감의 가장 중요한 원천중의 하나로 인식되어지면서 기업에 있어서도 인력 및 장비 등의 많은 투자가 이루어지고 있고 그 위상도 상당한 위치에 도달했으며, 각종 신사업의 등장과 성장에 필수적인 산업으로 인정되면서 산업의 요구가 다양한 형태로 늘어나는 등 성장 가능성이 매우 높습니다. 특히, 기업의 구조조정 및 비용절감의 요구가 최근 물류환경의 변화, 발전과 발맞춰 3자물류 및 종합물류로의 발전을 가속화 하고 있습니다.

이는 국내외의 물류 환경의 변화 즉, 산업 및 기업의 구조 변화에 따른 물류서비스 수요의 변화, 유통산업의 발전과 유통구조의 변화에 따른 물류경로의 변화, 물류시장의 대외개방에 따른 물류전문기업의 진출 가시화, 세계물류 시장에서의 물류네트워크간 경쟁, 물류서비스 공급구조의 변화 및 물류서비스의 저가격, 고품질화에 대한 요구의 확대 등에 따른 효율적 대처를 위한 방안으로 자산형 제3자 물류가 제시되고 있습니다.

3) 경기변동의 특성

물류산업은 경기변동에 선행적으로 반응하며, 대내외 경영여건 변화에 따른 제조업체들의 생산량 및 세계 교역량 등 경기변화에 민감하게 반응하는 특징이 있습니다.

4) 회사의 경쟁우위 요소
당사는 최근 주요 항만과 배후부지 및 내륙 거점에 지속적으로 인프라 시설을 확보하고 최신 하역설비와 특수장비ㆍ선박 도입을 통해 차별화된 물류서비스를 제공할 수 있는 기틀을 마련하였습니다. 또한 초중량물 선박의 지속적 선단확대를 통해 해상운송사업 경쟁력을 더욱 강화하였습니다. 더불어 2017년 7월 15일 보세운송, 보세구역운영인, 하역업자 총 3개 직군에서 AEO 인증을 취득해 업계 최초로 3개 직군에서 AEO 인증을 동시에 취득하는 쾌거를 이루었고, 2018년 7월 10일 화물운송주선업자 AEO 인증까지 취득하며 명실상부한 물류전문 기업임을 입증하였습니다.
당사는 이러한 차별화된 경쟁력을 바탕으로 고객사 물류환경에 적합한 맞춤영업과 제안영업을 더욱 강화하여 기존의 고객과 전략적 파트너십을 확고히 하고 이와 더불어 국내 뿐만 아니라 해외 우수한 고객을 지속적으로 확보해 나갈 것입니다.

나. 회사의 현황
1) 영업개황

당사는 국내 철강, 조선 경기 둔화에 따른 관련업체의 물량 감소와 경쟁입찰 확대 등 물류산업 내 어려움 및 코로나19(COVID-19) 사태로 인한 글로벌 경기침체에도 불구하고 중량물 해송 물량 유치 및 유통사업 부문의 성장, 비용 효율화 등으로 매출액 284,950백만원, 영업이익 12,357백만원을 실현하였습니다.

오래도록 지속되어온 국내외 경제 불황에 더해 코로나19 사태의 여파에 따른 경제활동 위축으로 물량확보 경쟁이 더욱 더 치열해지고 있습니다. 장기화된 경영환경 어려
을 극복해 나가기 위해 다양한 상황에 대한 전망과 이에 대응한 전략을 사전에 수립하여 어떠한 경영환경 변화에도 선제적 대응을 통한 견실한 성장과 수익을 달성할 수 있도록 준비해 나가겠습니다. 더불어 위기를 기회로 전환시키기 위해 핵심사업의 경쟁력 강화 작업을 게을리하지 않으며 미래 성장동력을 확보하기 위한 신규 사업 발굴 노력도 지속적으로 추진 중에 있습니다.

2) 시장점유율

(단위 : 백만원)

구 분
2017년
2018년
2019년

전체
물류시장
당 사
점유율
전체
물류시장
당 사
점유율
전체
물류시장
당 사
점유율

항만하역
(수상화물취급업)
3,048,788
206,673
6.78%
2,904,895
189,758
6.53%
3,165,588
197,321
6.23%

육상운송
(일반자동차운송)
22,721,294
139,742
0.62%
28,329,443
173,750
0.61%
22,900,781
212,477
0.93%

해상운송
(내/외항운송화물업)
26,367,674
109,937
0.42%
27,440,351
152,314
0.56%
28,216,646
209,682
0.74%

기타
(창고 및 운송관련 서비스)
27,887,055
10,629
0.04%
28,211,021
10,616
0.04%
21,617,794
13,568
0.06%

합 계
80,024,811
466,982
0.58%
86,885,710
526,437
0.61%
75,900,809
633,048
0.83%

※ 통계청(운수업통계조사 결과) 참조 / 통계청의 2020년도 자료 미발표로 해당연도 자료는 생략하였습니다.

다. 사업부문별 현황

1) 항만하역 사업부문

당사는 고객과 온라인으로 연계한 최첨단 항만물류정보 시스템을 통해 언제 어디서나 고객의 요구에 부응하고 각종 하역 장비의 현대화 및 대형화를 통하여 생산성 증가를 도모하며 전국 주요 거점에 항만 인프라를 확보하기 위해 지속적으로 투자하여 고객사의 물류비 절감과 당사의 이익 창출을 적극 시현하고 있습니다.

최근 인천, 목포 등 전국 주요항만에 인프라를 확충해 기존 보유 부두 및 배후부지, 물류센터 등 연계사업을 확대하여 당사 화물 처리능력을 증대시켰습니다. 더불어 울산컨테이너터미널(UNCT) 및 평택컨테이너터미널 운영을 통하여 터미널 사업에서의 안정적인 항만 인프라 및 수익성을 확보할 수 있는 기반을 마련하였습니다.

당사는 카페리선을 활용한 대중국 수출입화물의 하역 및 운송 서비스를 수행하고 있습니다. 페리 하역/운송 사업부문에서 축적된 기술과 노하우로 페리 하역/운송 전문업체의 입지를 구축하고 있습니다. 동방의 페리 하역/운송 사업은 항만내 전용부지 및 창고를 활용한 화물의 집화, 보관 등 고객의 니즈를 충족시킬 서비스를 제공함은 물론 카페리의 특성을 살린 당일 하역, 당일 통관의 일괄 물류시스템을 구축하고 있습니다.

이처럼 당사는 지속적인 투자와 서비스 품질 개선 노력을 통하여 전문적인 항만 서비스 제공을 위한 기반을 마련해 왔습니다. 전문 운송지식과 노하우를 가진 당사는 그동안 쌓아온 전문지식을 바탕으로 화물의 집화, 통관, 선적, 운송, 보관, 입출고 등을 총괄적으로 수행하며 국제간의 교역화물을 생산 공장부터 수입자의 창고까지 원활하게 접속시키는 일괄물류 서비스를 제공하고 있습니다. 동방은 앞으로도 서비스 품질 개선작업을 지속적으로 펼쳐 고객이 요구하는 신속하고 경제적인 최고의 항만 서비스를 제공하기 위해 노력하겠습니다.

2) 화물자동차운송 사업부문

동방은 전국적인 운송서비스를 제공하기 위하여 보유하고 있는 전국 주요 항만 거점과 그와 연계되어 있는 물류센터 및 CY와 DEPOT 등 내륙 운송 기지를 최신트랙터와 특수 윙바디 차량 등 최첨단 운송장비로 연결하고 있습니다. 또한, 컨테이너, 벌크, 철강, 유통 물류 등 다양한 화물을 운송할 수 있는 장비와 차량을 갖추고 있으며 이를 적재적소에 활용할 수 있는 전문적인 운송 노하우를 오랜 시간 축적해왔습니다.

최근 유통물류서비스 부분에서의 경쟁력을 더하기 위하여 지속적인 대형 물류센터 확보 추진을 통한 제2의 도약을 준비하고 있습니다. 또한 당사의 우수한 영업력과 사업수행 능력을 바탕으로 쿠팡 밀크런 운송 및 간선 운송 사업 진출 등 급속도로 성장하고 있는 온라인 물류시장으로의 사업영역 확대가 활발히 이루어지고 있습니다. 더불어 하역, 운송 및 보관 노하우를 바탕으로 고객사에 일괄 물류서비스를 제공해 물류서비스 혁신을 이루며 고객의 물류비 절감을 실현시켜 화주와 물류업체의 공동성장에 기여할 것입니다.

더불어 고난도의 기술과 전문성을 인정받아 육상운송장비의 해외진출에 성공하였고 중량물 운송서비스의 개선을 위해 신기술 및 장비도입에 투자확대와 운송프로세스 연구 ·개발을 추진하여 중량물운송에서 설치까지 전 과정 일괄운송서비스를 제공하는 세계적인 중량물 운송사로 도약하고 있습니다.

당사는 고객과 상호간 창조성의 공유 및 시너지 효과 창출 등 전략적 파트너십 형성으로 상호협력을 통한 경쟁우위를 달성하고, 새로운 운송기술 도입 및 최상의 운송품질 서비스와 빠르게 변화하는 고객사 물류환경에 적합한 맞춤영업 강화를 통해 상호 WIN-WIN 할 수 있는 사업환경을 만들어 나가겠습니다.

3) 해상운송사업부문

당사는 다양한 해상화물을 운송하는 최신 선박을 통해 전국 주요 항만 간에 신속, 정확, 안전하게 운송하는 국내 최고의 해상운송서비스를 제공한다는 자부심으로 동북아시대의 경쟁력을 이끌어 나가고 있습니다.

1992년 POSCO 철제품 해송서비스를 시작, POSCO 내·외항해송운송을 주축사업으로 하여 중장기적인 발전을 위해 POSCO 위주의 내항 해송사업 외에도 화주 다변화를 통해 내항해송사업을 확대하고, 외항벌크사업 등 신규 성장사업을 적극적으로 추진하고 있습니다.
또한 중량물 해상운송 분야에서 현대중공업 및 두산중공업 등 유수 회사의 생산제품, 선박블록, 조선기자재 등 중량물 해송 서비스를 제공하고 있으며, 최근 해외 우수한 거래처를 적극 개발하여 다양한 지역의 해양 및 육상 석유화학 플랜트, 담수화설비 등의 환경설비 플랜트, 항만크레인 등 다양한 중량물을 운송하는 성과를 달성하였습니다.
특히 중량물 해상운송 전문성을 인정받아 카자흐스탄 유전확장공사 중량 기자재 해상운송 계약을 체결, 2020년 해당 프로젝트를 성공적으로 마무리 하였고 향후에도 대형화주의 지속적인 개발 등을 통해 고정적인 해송물량을 확보하여 안정적인 성장을 거듭해 나갈 것입니다. 동방은 한차원 앞선 해상운송 서비스와 이를 통한 고객만족 극대화를 위해 최선의 노력을 다하며, 고객을 우선으로 생각하는 끊임없는 노력으로 21세기 해상운송을 선도하는 주역으로 확실한 자리매김을 할 것입니다.

4) 기타영업부문

기타사업부문은 CY/CFS, 임대사업 등이 있습니다. 당사의 CY사업은 ON-DOCK TERMINAL 확대 및 OFF-DOCK CY의 효율적 운용으로 선진물류 네트워크 확대와 최첨단 물류장비 추가 설치로 더욱 신속하고 안전한 서비스를 제공할 것입니다.

라. 신규사업 등의 내용 및 전망
1) 목포신항 자동차부두

1. 접안시설 : 3만톤급 1개 선석

2. 안벽시설 : 240m

3. 부지 : 29,091평(96,000㎡)

4. 취급화물 : 자동차

5. 준공시기 : 2015.7월

6. 개장시기 : 2016.3월

7. 전망 : 목포신항을 자동차산업의 메카항으로 발전시키고 자동차 물류의 거점 역할
 수행

2) 인천 한진인천북항운영㈜ 부두

1. 접안시설 : 2만톤급 1개 선석

2. 안벽시설 : 210m

3. 부지 : 9,613평(37,800㎡)

4. 취급화물 : 원목 등 잡화

5. 인수시기 : 2016.11월

6. 전망 : 기존 인천북항 부두와 연계하여 경인지역 잡화 물량 확대

3) 목포대불부두㈜

1. 접안시설 : 2만톤급 1개 선석

2. 안벽시설 : 210m

3. 부지 : 17,670평(58,440㎡, 물양장포함)

4. 취급화물 : 선박블록 등 잡화

5. 인수시기 : 2019.1월

6. 전망 : 목포항 철재취급 전문항만으로 발전하여 목포항 대표 명품 항만으로 성장

4) 인천항 국제여객부두 On Dock 및 ODCY
1. 접안시설 : 3만톤급 6개 선석 / 5만톤급 1개 선석
2. 안벽시설 : 1,560m

3. 부지 : 68,362평(225,991㎡) / 12,000평(39,669㎡)

4. 취급화물 : 잡화

5. 준공시기 : 2017.7월

6. 개장시기 : On Dock 2020.6월
 ODCY 2021.8월 예정
7. 전망 : 여객부두를 일원화하여 통합이전함에 따라 시설 및 장비 인프라 등의 선진화를 통한 경인지역 최대 물량 확보 가능

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위: 백만원)

사업연도
구 분
제57기 상반기
제56기
제55기

(2021년 6월 말)
(2020년 12월 말)
(2019년 12월 말)

[유동자산]
134,007
128,425
182,890

현금및현금성자산
15,048
13,800
38,302

기타유동금융자산
5,297
484
7,501

매출채권및기타채권
95,453
97,993
110,443

재고자산
5,440
4,049
6,524

기타유동자산
12,664
12,088
20,023

당기손익-공정가치
 측정금융자산
-
-
63

당기법인세자산
104
11
33

[비유동자산]
392,814
398,397
445,526

기타비유동금융자산
35,643
33,320
26,823

상각후원가 측정 금융자산
-
-
1

당기손익-공정가치

측정금융자산

10,284
9,825
4,248

기타포괄손익-공정가치

측정금융자산

8,962
8,773
11,413

관계기업투자
29,414
26,993
23,551

기타비유동채권
6,447
5,770
3,845

투자부동산
-
-
1,418

유형자산
204,420
206,858
288,595

무형자산
10,720
10,762
18,416

사용권자산
71,449
79,708
46,817

기타비유동자산
8,677
9,181
11,143

이연법인세자산
6,799
7,209
9,257

자산총계
526,821
526,822
628,416

[유동부채]
150,631
254,629
373,943

[비유동부채]
251,753
155,423
138,832

부채총계
402,384
410,052
512,775

[자본금]
44,600
44,275
38,094

[자본잉여금]
56,622
56,445
50,935

[자본조정]
-4,820
-4,754
-3,488

[기타포괄손익누계액]
-12,153
-12,359
-11,034

[이익잉여금]
36,611
29,923
15,690

[소수주주지분]
3,578
3,241
25,445

자본총계
124,437
116,770
115,641

(2021.1.1~
2021.6.30)
(2020.1.1~
2020.12.31)
(2019.1.1~
2019.12.31)

매출액
284,950
592,054
633,048

영업이익
12,357
24,590
20,945

계속연결순이익
7,081
13,397
-8,669

당기순이익
7,081
13,397
-8,669

지배기업주주지분순이익
6,744
13,107
-8,129

소수주주지분순이익
337
289
-540

주당순이익(단위 : 원)

ㆍ기본주당이익
192
376
-244

ㆍ희석주당이익
192
368
-244

연결에 포함된 회사수
6
6
7

※ 연결에 포함된 회사수는 ㈜동방을 제외한 숫자입니다.

나. 요약재무정보

(단위: 백만원)

사업연도
구 분
제57기 상반기
제56기
제55기

(2021년 6월 말)
(2020년 12월 말)
(2019년 12월 말)

[유동자산]
125,708
123,113
161,325

현금및현금성자산
9,692
9,646
28,212

기타유동금융자산
5,297
484
2,677

매출채권및기타채권
94,151
97,989
107,122

재고자산
5,435
4,042
4,935

기타유동자산
11,132
10,951
18,316

당기손익-공정가치
측정 금융자산
-
-
63

[비유동자산]
368,601
375,492
372,549

기타비유동금융자산
35,629
33,308
26,689

당기손익-공정가치
측정금융자산

10,284
9,825
4,152

포괄손익-공정가치
측정금융자산
8,962
8,773
9,766

종속기업및관계기업투자
26,429
26,429
83,600

기타비유동채권
7,024
6,445
5,096

유형자산
184,604
186,076
170,887

무형자산
10,417
10,460
7,549

사용권자산
69,801
77,809
45,772

기타비유동자산
8,677
9,181
11,143

이연법인세자산
6,773
7,186
7,893

자산총계
494,309
498,605
533,874

[유동부채]
146,477
245,623
350,222

[비유동부채]
241,248
149,909
89,850

부채총계
387,725
395,532
440,072

[자본금]
44,600
44,275
38,094

[자본잉여금]
57,008
56,830
53,250

[자본조정]
-1,015
-948
318

[기타포괄손익누계액]
-14,412
-14,559
-13,941

[이익잉여금]
20,402
17,475
16,082

자본총계
106,583
103,073
93,803

종속/관계/공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2021.1.1~
2021.6.30)
(2020.1.1~
2020.12.31)
(2019.1.1~
2019.12.31)

매출액
271,742
555,088
577,078

영업이익
10,557
23,607
18,111

당기순이익
2,982
289
-8,598

주당순이익(단위 : 원)

ㆍ기본주당이익
85
8
-258

ㆍ희석주당이익
85
8
-258

가.

요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

사업연도
 구 분
제52기 상반기
제51기
제50기

(2016년 6월 말)
(2015년 12월 말)
(2014년 12월 말)

[유동자산]
224,977
200,407
249,491

현금및현금성자산
12,933
17,583
37,258

기타유동금융자산
1,300
3,814
5,190

매출채권및기타채권
156,673
122,119
134,334

재고자산
39,562
39,289
50,598

기타유동자산
14,505
17,602
21,813

당기법인세자산
3
-
298

[비유동자산]
403,181
430,461
402,282

기타비유동금융자산
478
1,039
692

매도가능금융자산
11,505
10,727
12,578

관계기업투자
14,737
8,260
-

기타비유동채권
7,152
7,595
7,854

투자부동산
1,489
1,510
1,553

유형자산
306,368
331,273
335,446

무형자산
20,199
29,680
30,127

금융리스자산
29,495
29,838
-

기타비유동자산
10,157
10,539
14,032

이연법인세자산
1,600
-

자산총계
628,157
630,869
651,773

[유동부채]
395,936
426,052
404,269

[비유동부채]
96,643
88,784
114,839

부채총계
492,579
514,836
519,108

[자본금]
26,812
26,812
24,174

[자본잉여금]
40,419
40,419
38,544

[자본조정]
-5,195
-5,195
-1,397

[기타포괄손익누계액]
6,011
5,766
2,421

[이익잉여금]
32,909
14,022
35,440

[소수주주지분]
34,623
34,210
33,483

자본총계
135,578
116,033
132,665

(2016.1.1~
 2016.6.30)
(2015.1.1~
 2015.12.31)
(2014.1.1~
 2014.12.31)

매출액
294,372
629,845
616,305

영업이익
13,046
24,593
13,813

계속영업이익
20,087
-5,742
-2,954

연결당기순이익

20,087

-17,170
-4,383

지배기업주주지분순이익
19,203
-13,654
-2,851

주당순이익

ㆍ기본주당이익
904
-656
-153

ㆍ희석주당이익
806
-656
-153

연결에 포함된 회사수
11
11
12

※ 제50기 재무정보는 제51기와의 비교표시를 위해 일부 계정과목이 재분류 되었습니다.

나
. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

사업연도
구 분
제52기 상반기
제51기
제50기

(2016년 6월 말)
(2015년 12월 말)
(2014년 12월 말)

[유동자산]
125,951
130,573
160,830

현금및현금성자산
6,193
12,454
27,693

기타유동금융자산
219
2,728
2,555

매출채권및기타채권
104,617
96,672
104,751

재고자산
3,479
3,038
5,682

기타유동자산
11,443
15,405
20,149

당기법인세자산
-
275
-

[비유동자산]
356,870
371,550
345,260

기타비유동금융자산
231
839
598

매도가능금융자산
9,292
8,397
8,597

종속기업및관계기업투자
112,882
112,882
97,569

기타비유동채권
5,784
6,191
6,080

유형자산
180,575
194,562
209,707

무형자산
8,398
8,382
8,730

금융리스자산
29,495
29,838
-

기타비유동자산
10,125
10,459
13,979

이연법인세자산
87

자산총계
482,821
502,123
506,090

[유동부채]
303,846
321,867
287,137

[비유동부채]
44,236
49,368
81,752

부채총계
348,082
371,234
368,889

[자본금]
26,812
26,812
24,174

[자본잉여금]
46,638
46,638
43,362

[자본조정]
-1,015
-1,015
-1,015

[기타포괄손익누계액]
-650
-543
-1,094

[이익잉여금]
62,955
58,997
71,775

자본총계
134,739
130,889
137,202

종속/관계/공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2016.1.1~
 2016.6.30)

(2015.1.1~
2015.12.31)
(2014.1.1~
2014.12.31)

매출액
239,277
522,629
508,700

영업이익
12,345
23,512
19,307

당기순이익
4,275
-3,843
3,070

주당순이익

ㆍ기본주당이익
197
-192
126

ㆍ희석주당이익
178
-192
126

※ 제50기 재무정보는 제51기와의 비교표시를 위해 일부 계정과목이 재분류 되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 57 기 반기말 2021.06.30 현재

제 56 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 57 기 반기말

제 56 기말

자산

Ⅰ.유동자산

134,007,095,781

128,425,001,637

현금및현금성자산

15,047,982,488

13,800,123,146

기타유동금융자산

5,297,370,800

484,318,080

매출채권 및 기타채권

95,453,317,407

97,992,707,038

재고자산

5,439,985,662

4,048,885,394

기타유동자산

12,664,320,238

12,087,947,120

당기법인세자산

104,119,186

11,020,859

Ⅱ.비유동자산

392,813,953,726

398,396,999,144

기타비유동금융자산

35,642,758,185

33,319,824,318

당기손익-공정가치 측정 금융자산

10,283,917,303

9,824,917,303

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

8,962,052,541

8,773,344,541

관계기업투자

29,414,451,278

26,992,555,142

기타비유동채권

6,446,686,420

5,769,509,881

유형자산

204,419,718,018

206,857,788,236

무형자산

10,719,620,756

10,762,310,660

사용권자산

71,448,635,205

79,707,566,122

기타비유동자산

8,677,074,270

9,180,620,811

이연법인세자산

6,799,039,750

7,208,562,130

자산총계

526,821,049,507

526,822,000,781

부채

Ⅰ.유동부채

150,630,944,545

254,628,910,967

매입채무및기타채무

71,728,940,697

83,468,308,292

단기차입금

35,010,135,397

78,909,105,871

유동성장기차입금

6,440,683,326

37,569,223,752

유동성장기사채

13,000,000,000

27,492,039,534

유동성전환사채

438,914,481

기타유동금융부채

2,520,639,469

2,096,280,248

리스부채

10,189,919,969

12,163,055,364

당기법인세부채

602,877,792

316,229,129

기타유동부채

11,137,747,895

12,175,754,296

Ⅱ.비유동부채

251,752,820,012

155,423,024,040

장기차입금

91,562,470,825

34,707,333,330

사채

79,951,360,290

34,440,010,396

기타비유동채무

16,265,915,801

16,976,549,089

기타비유동금융부채

796,345,908

1,115,491,691

기타비유동부채

2,136,673,641

2,220,579,645

확정급여부채

18,390,165,516

16,741,841,765

이연법인세부채

47,113,102

30,503,444

당기손익-공정가치 측정 금융부채

2,087,783,302

3,269,900,747

리스부채

40,514,991,627

45,920,813,933

부채총계

402,383,764,557

410,051,935,007

자본

지배기업 소유주지분

120,859,780,274

113,529,220,632

Ⅰ.자본금

44,599,963,000

44,274,655,000

Ⅱ.자본잉여금

56,622,281,298

56,445,002,399

Ⅲ.자본조정

(4,820,357,289)

(4,753,725,997)

Ⅳ.기타포괄손익누계액

(12,153,339,582)

(12,359,420,610)

Ⅴ.이익잉여금

36,611,232,847

29,922,709,840

비지배지분

3,577,504,676

3,240,845,142

자본총계

124,437,284,950

116,770,065,774

자본과부채총계

526,821,049,507

526,822,000,781

연결 포괄손익계산서

제 57 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 56 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 57 기 반기

제 56 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

Ⅰ.매출액

147,359,403,285

284,950,440,827

145,881,441,974

306,536,547,778

Ⅱ.매출원가

126,647,402,888

246,421,422,235

129,136,832,380

273,898,103,874

Ⅲ.매출총이익

20,712,000,397

38,529,018,592

16,744,609,594

32,638,443,904

Ⅳ.판매비와관리비

14,534,470,618

26,171,903,230

11,983,357,636

23,715,305,349

Ⅴ.영업이익

6,177,529,779

12,357,115,362

4,761,251,958

8,923,138,555

금융수익

536,254,531

1,980,074,664

1,169,791,941

4,681,325,554

금융원가

3,520,471,856

8,780,138,609

4,959,257,618

12,031,172,186

기타영업외수익

67,683,905

242,141,524

230,279,864

769,968,770

기타영업외비용

(103,030,817)

325,383,742

17,896,586,115

18,004,152,819

지분법이익

3,187,163,961

2,421,896,136

5,179,466,925

4,983,312,281

Ⅵ.법인세비용차감전순이익(손실)

6,551,191,137

7,895,705,335

(11,515,053,045)

(10,677,579,845)

Ⅶ.법인세비용(수익)

546,549,008

815,102,764

(80,272,058)

486,888,379

Ⅷ.반기순이익(손실)

6,004,642,129

7,080,602,571

(11,434,780,987)

(11,164,468,224)

반기순이익(손실)의 귀속

지배기업 소유주지분

5,822,542,033

6,743,943,037

(11,813,254,916)

(11,308,407,336)

비지배주주지분

182,100,096

336,659,534

378,473,929

143,939,112

Ⅸ.기타포괄손익

74,060,001

150,660,998

408,674,062

(614,881,318)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

확정급여제도의 재측정요소

(28,741,997)

(55,420,030)

(53,013,774)

(122,946,444)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

54,228,720

147,192,240

504,504,311

26,645,450

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분손익

(20,505,507)

(20,505,507)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

해외사업환산손익

48,573,278

58,888,788

(22,310,968)

(498,074,817)

Ⅹ.총포괄손익

6,078,702,130

7,231,263,569

(11,026,106,925)

(11,779,349,542)

총 포괄손익의 귀속

지배기업 소유주지분

5,896,602,034

6,894,604,035

(11,444,282,633)

(11,896,543,888)

비지배주주지분

182,100,096

336,659,534

418,175,708

117,194,346

XI.주당손익

지배기업소유주지분 기본주당이익(손실) (단위 : 원)

166

192

(355)

(340)

지배기업소유주지분 희석주당이익(손실) (단위 : 원)

166

192

(355)

(340)

연결 자본변동표

제 57 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 56 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2020.01.01 (Ⅰ.기초자본)

38,093,785,000

50,934,927,623

(3,487,731,445)

(11,034,181,703)

15,690,005,851

90,196,805,326

25,444,587,037

115,641,392,363

회계정책의 변경효과

수정후 재작성된 금액

38,093,785,000

50,934,927,623

(3,487,731,445)

(11,034,181,703)

15,690,005,851

90,196,805,326

25,444,587,037

115,641,392,363

Ⅱ.자본의 변동

(1)연결총포괄손익

반기순이익(손실)

(11,308,407,336)

(11,308,407,336)

143,939,112

(11,164,468,224)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

53,390,216

53,390,216

(26,744,766)

26,645,450

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분손익

(20,505,507)

(20,505,507)

(20,505,507)

확정급여제도의 재측정요소

(122,946,444)

(122,946,444)

(122,946,444)

해외사업환산손익

(498,074,817)

(498,074,817)

(498,074,817)

총포괄손익 합계

(465,190,108)

(11,431,353,780)

(11,896,543,888)

117,194,346

(11,779,349,542)

(2)자본에 직접 반영된 주주와의 거래

연차배당(현금)

(61,989,500)

(61,989,500)

연결실체내 자본거래 등

1,929,780,190

1,929,780,190

(2,435,931,090)

(506,150,900)

전환사채의 전환

2020.06.30 (Ⅲ.기말자본)

38,093,785,000

52,864,707,813

(3,487,731,445)

(11,499,371,811)

4,258,652,071

80,230,041,628

23,063,860,793

103,293,902,421

2021.01.01 (Ⅰ.기초자본)

44,274,655,000

56,445,002,399

(4,753,725,997)

(12,359,420,610)

29,922,709,840

113,529,220,632

3,240,845,142

116,770,065,774

회계정책의 변경효과

수정후 재작성된 금액

44,274,655,000

56,445,002,399

(4,753,725,997)

(12,359,420,610)

29,922,709,840

113,529,220,632

3,240,845,142

116,770,065,774

Ⅱ.자본의 변동

(1)연결총포괄손익

반기순이익(손실)

6,743,943,037

6,743,943,037

336,659,534

7,080,602,571

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

147,192,240

147,192,240

147,192,240

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분손익

확정급여제도의 재측정요소

(55,420,030)

(55,420,030)

(55,420,030)

해외사업환산손익

58,888,788

58,888,788

58,888,788

총포괄손익 합계

206,081,028

6,688,523,007

6,894,604,035

336,659,534

7,231,263,569

(2)자본에 직접 반영된 주주와의 거래

연차배당(현금)

연결실체내 자본거래 등

전환사채의 전환

325,308,000

177,278,899

(66,631,292)

435,955,607

435,955,607

2021.06.30 (Ⅲ.기말자본)

44,599,963,000

56,622,281,298

(4,820,357,289)

(12,153,339,582)

36,611,232,847

120,859,780,274

3,577,504,676

124,437,284,950

연결 현금흐름표

제 57 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 56 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 57 기 반기

제 56 기 반기

Ⅰ.영업활동현금흐름

10,004,567,226

11,627,738,881

1.반기순이익(손실)

7,080,602,571

(11,164,468,224)

2.비현금항목의 조정

21,781,407,781

39,731,927,801

법인세비용(수익)

815,102,764

486,888,379

감가상각비

7,198,395,021

12,593,043,304

무형자산상각비

292,437,424

290,838,158

사용권자산상각비

6,291,619,076

3,212,755,692

퇴직급여

2,338,506,042

3,016,206,540

유형자산처분손실

17,161,766

21,161,588

무형자산처분손실

19,360,000

대손상각비(환입)

397,421,879

201,293,077

기타의 대손상각비

647,428

파생상품평가손실

1,107,698,878

이자비용

7,632,386,567

8,506,795,726

외화환산손실

1,021,121,552

636,277,235

매출채권처분손실

31,943,802

매각예정비유동자산손상차손

17,743,137,625

유형자산처분이익

(24,813,905)

(348,709,345)

리스해지이익

(224,985,110)

기타의 대손상각비환입

(83,701,123)

(6,788,042)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익

(1,573,045)

지분법이익

(2,421,896,136)

(4,983,312,281)

외화환산이익

(102,322,938)

(385,246,614)

이자수익

(163,612,581)

(413,950,875)

파생상품거래이익

(24,209,745)

파생상품평가이익

(1,182,117,445)

(1,327,527,274)

배당금수익

(19,942,500)

(515,944,500)

잡이익

(128,210,482)

3.운전자본조정

(12,382,193,996)

(8,348,011,445)

매출채권

(3,322,367,916)

4,027,606,682

기타채권

5,471,470,005

(184,003,050)

기타자산

(563,370,619)

6,817,836,356

재고자산

(1,391,100,268)

1,603,194,687

기타비유동자산

503,546,541

매입채무

(9,060,924,826)

(23,974,388,086)

기타채무

(2,136,300,897)

778,902,726

기타금융부채

25,300,000

선수금

389,514,179

5,252,162,877

선수수익

(1,511,426,584)

158,198,481

퇴직금의 지급

(711,233,611)

(2,391,240,733)

사외적립자산의 기여

(50,000,000)

(461,581,385)

4.이자의 수취

139,777,606

488,382,003

5.배당금의 수취

19,942,500

518,144,500

6.이자의 지급

(6,420,056,996)

(6,880,354,702)

7.법인세의 납부

(214,912,240)

(2,717,881,052)

Ⅱ.투자활동현금흐름

(14,453,161,927)

(14,074,613,316)

기타채권의 증가

(8,358,241,106)

(12,388,129,215)

기타채권의 감소

7,578,002,441

11,590,354,327

기타금융자산의 증가

(13,256,893,079)

(9,392,628,538)

기타금융자산의 감소

6,131,959,212

9,372,890,565

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득

(459,000,000)

(159,147,920)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 처분

218,710,889

종속기업의 취득

(506,150,900)

유형자산의 취득

(5,992,854,329)

(15,492,481,869)

유형자산의 처분

153,612,454

2,207,652,857

무형자산의 취득

(249,747,520)

(399,000,000)

무형자산의 처분

880,000,000

기타금융부채의 감소

(6,683,512)

Ⅲ.재무활동현금흐름

5,733,275,478

(29,681,607,768)

단기차입금의 차입

11,000,000,000

28,220,172,401

단기차입금의 상환

(54,998,970,474)

(59,666,000,000)

유동성장기차입금의 상환

(30,505,687,389)

(39,400,640,484)

유동성장기사채의 상환

(9,500,000,000)

단기사채의 발행

20,000,000,000

5,993,880,000

단기사채의 상환

(34,498,894,611)

장기차입금의 차입

55,148,000,000

72,912,000,000

장기차입금의 상환

(394,536,365)

(30,011,586,670)

사채의 발행

45,500,000,000

9,979,880,000

배당금지급

(85,689,730)

임대보증금의 증가

70,524,000

20,000,000

임대보증금의 감소

(389,669,783)

(740,000,000)

리스부채의 감소

(5,197,489,900)

(7,403,623,285)

Ⅳ.현금및현금성자산의 증가(감소)

1,284,680,777

(32,128,482,203)

Ⅴ.기초의 현금및현금성자산

13,800,123,146

38,302,134,754

Ⅵ.현금및현금성자산의 환율변동효과

(36,821,435)

(6,668,945)

Ⅶ.해외사업환산차이

(577,490,508)

Ⅷ.기말의 현금및현금성자산

15,047,982,488

5,589,493,098

3. 연결재무제표 주석

제 57 (당)기 반기 2021년 06월 30일 현재

제 56 (전)기 2020년 12월 31일 현재

회사명 : 주식회사 동방과 그 종속기업

1. 일반사항

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 동방(이하 "지배기업")과 6개의 종속기업(이하 지배기업과 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

1.1 지배기업 개요

지배기업은 1965년 1월 14일에 설립되어 화물취급업, 보관 및 창고업, 해상운송부대업 등의 물류산업을 영위하고 있습니다. 본사는 서울특별시 중구 통일로2길 16에 소재하고 있으며 부산, 포항, 광양 등 전국에 14개의 지점이 있습니다.

지배기업의 주식은 1988년 8월 10일부터 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에서거래되고 있습니다. 당반기말 현재 지배기업의 보통주자본금은 39,972백만원이며, 우선주자본금은 4,628백만원입니다. 지배기업의 대주주는 김형곤과 그 특수관계자로 당반기말 현재 보통주에 대한 지분율은 22.27%입니다.

1.2 종속기업 현황

1) 당반기말 및 전기말 현재 연결재무제표 작성대상에 포함되는 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

회사명
업종
자본금
보유주식수
지분율(%)(주1)
소재지
결산일

㈜동방물류센터
운수업
2,750,000
420,000
76.36
한국
12월 31일

㈜동방광양물류센터
운수업
500,000
90,000
90.00
한국
12월 31일

대련동방현대물류유한공사
운수업
2,310,458
-
100.00
중국
12월 31일

동방로지스틱스비나
운수업
2,000,578
-
100.00
베트남
12월 31일

포항영일만항운영㈜
운수업
3,808,000
388,416
51.00
한국
12월 31일

대산항만운영㈜
운수업
2,000,000
204,000
51.00
한국
12월 31일

(주1) 연결회사 내 기업이 소유한 지분율은 연결실체 내 기업이 해당 종속기업에 대해 직접 보유하고 있는 지분을 단순합산한 지분을 의미하며, '비지배지분이 보유한 소유 지분율'은 지배기업의 소유주에게 직간접적으로 귀속되지 않는 지분을 의미하는 것으로, 각 종속기업의 100% 지분에서 연결실체 내 기업(또는 기업들)이 해당 종속기업에 대하여 직접 보유하고 있는 지분을 단순합산한 지분율을 차감하여 계산한 지분율과는 차이가 발생할 수 있습니다.(즉, 비지배지분이 보유한 소유지분율은 "100% - 연결회사 내 기업이 소유한 유효지분율"을 의미함).

<전기말>
(단위: 천원)

회사명
업종
자본금
보유주식수
지분율(%)
소재지
결산일

㈜동방물류센터
운수업
2,750,000
420,000
76.36
한국
12월 31일

㈜동방광양물류센터
운수업
500,000
90,000
90.00
한국
12월 31일

대련동방현대물류유한공사
운수업
2,310,458
-
100.00
중국
12월 31일

동방로지스틱스비나
운수업
2,000,578
-
100.00
베트남
12월 31일

포항영일만항운영㈜
운수업
3,808,000
388,416
51.00
한국
12월 31일

대산항만운영㈜
운수업
2,000,000
204,000
51.00
한국
12월 31일

2) 당반기 및 전반기 종속기업의 재무현황은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

회사명
당반기말
당반기

자산
부채
자본
매출액
반기순손익
총포괄손익

㈜동방물류센터
13,515,817
8,327,745
5,188,072
7,090,787
1,133,253
1,133,253

㈜동방광양물류센터
3,411,010
2,294,966
1,116,044
931,185
46,539
46,539

대련동방현대물류유한공사
4,004,502
1,971,017
2,033,485
45,441
36,792
110,368

동방로지스틱스비나
3,712,257
2,306,241
1,406,016
3,370,788
328,779
314,092

포항영일만항운영㈜
7,446,219
4,133,619
3,312,600
7,609,151
9,721
9,721

대산항만운영㈜
6,283,400
4,898,600
1,384,800
4,059,590
121,189
121,189

<전반기>
(단위: 천원)

회사명
전기말
전반기

자산
부채
자본
매출액
반기순손익
총포괄손익

㈜동방물류센터
12,697,846
8,643,027
4,054,819
4,378,797
(279,975)
(279,975)

㈜동방광양물류센터
3,528,247
2,458,742
1,069,505
966,358
58,712
58,712

대련동방현대물류유한공사
3,806,498
1,883,380
1,923,118
55,510
(11,613)
21,899

동방로지스틱스비나
3,355,957
2,264,033
1,091,924
2,384,727
49,570
(482,017)

광양선박㈜
-
-
-
29,389,631
(83,066)
(219,020)

포항영일만항운영㈜
6,535,651
3,232,773
3,302,878
4,400,901
35,320
35,320

대산항만운영㈜
6,700,419
5,436,807
1,263,612
4,182,271
233,708
233,708

당반기 및 전반기 종속기업의 재무현황은 내부거래가 제거되지 아니한 재무현황입니다.

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 반기연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2021년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

기업회계기준서 제 1116호 '리스' (개정) - 코로나19 관련 임차료 할인 등

개정 기준서에서 리스이용자는 실무적 간편법으로 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 임차료 할인 등은 실무적 간편법의 적용요건을 모두 충족하여야 하며, 실무적 간편법을 선택한 리스이용자는 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항이 연결회사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스' (개정) - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

개정된 기준서는 기존 이자율지표가 대체 지표 이자율로 대체될 때 발생할 수 있는 재무보고 영향을 해소할 수 있는 다음의 실무적 간편법을 제공하고 있습니다.

ㆍ 상각후원가로 측정하는 금융상품과 관련하여 경제적 실질이 변경되지 않는 특정 요건 충족 시 금융상품 재측정에 따른 손익을 미인식
ㆍ 이자율지표 개혁에서 요구된 변경을 반영하기 위해 과거 문서화된 위험회피관계의 공식적 지정을 수정하는 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속 적용
ㆍ 특정 요건을 충족한 이자율지표 개혁에 따른 리스변경의 경우 새로운 대체 지표 이자율을 반영한 할인율을 적용

동 개정사항이 연결회사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2.3 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

당반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 연결회사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 재무보고를 위한 개념체계 참조

식별할 수 있는 취득 자산과 인수 부채는 재무보고를 위한 개념체계의 정의를 충족하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금' 의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

기업회계기준서 제1016호 '유형자산' (개정) - 의도한 사용 전의 매각금액

개정 기준서는 경영진이 의도한 방식으로 유형자산을 가동할 수 있는 장소와 상태에 이르게 하는 동안에 생산된 재화를 판매하여 얻은 매각금액과 그 재화의 원가는 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 이로 인해 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 공시하도록 요구하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' (개정) - 손실부담계약: 계약이행원가

개정 기준서는 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가는 계약을 이행하는 데 드는 증분원가와 계약을 이행하는 데 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액으로 구성됨을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동ㆍ비유동 분류

부채의 분류는 기업이 보고기간 후 적어도 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 권리의 행사 가능성에 영향을 받지 않으며, 부채가 비유동부채로 분류되는 기준을 충족한다면, 경영진이 보고기간 후 12개월 이내에 부채의 결제를 의도하거나 예상하더라 도, 또는 보고기간말과 재무제표 발행승인일 사이에 부채를 결제하더라도 비유동부채로 분류합니다. 또한, 부채를 유동 또는 비유동으로 분류할 때 부채의 결제조건에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품으로 분류되고 동 옵션을 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다.동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

기업회계기준서 제 1116호 '리스' (개정) - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트관련 수수료에 차입자와 대여자 사이에서 지급하거나 수취한 수수료(상대방을 대신하여 지급하거나 수취한 수수료 포함)만 포함된다는 개정내용을 포함하여 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업, 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스인센티브, 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정에 대한 일부 개정내용이 있습니다. 동 연차개선은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

3. 영업부문

3.1 연결회사는 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고경영진의 의사결정을 위해 다음과 같이 4개의 부문으로 구분하여 보고하고 있습니다. 

구 분
사업내용

항만하역
수출입 및 일반화물하역, 창고보관업

화물자동차운송
일반 및 중량화물 도로운송

선박운송
일반 및 중량화물 해상운송

기타영업
차량정비사업, 부동산 임대사업, 유류판매 및 세차 등

3.2 당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 영업부문별 자산 및 부채의 현황은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
항만하역
화물자동차운송
선박운송
기타영업
합 계

자산:

부문자산:

관계기업투자
29,414,451
-
-
-
29,414,451

유형자산
23,310,631
20,030,338
80,799,916
18,133,364
142,274,249

무형자산
5,386,969
1,716,500
-
-
7,103,469

사용권자산
40,084,790
518,955
29,308,921
1,535,969
71,448,635

기타자산
122,014
1,570,089
3,598,065
145,070
5,435,238

소 계
98,318,855
23,835,882
113,706,903
19,814,403
255,676,042

공통자산

271,145,008

총자산

526,821,050

부채:

부문부채
92,923,125
54,199,712
19,082,032
859,838
167,064,708

공통부채

235,319,057

총부채

402,383,765

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
항만하역
화물자동차운송
선박운송
기타영업
합 계

자산:

부문자산:

관계기업투자
26,992,555
-
-
-
26,992,555

유형자산
24,876,240
21,102,275
87,076,966
19,782,442
152,837,923

무형자산
5,679,407
1,716,500
-
-
7,395,907

사용권자산
43,471,221
560,345
31,646,484
1,588,813
77,266,863

기타자산
73,176
1,556,258
2,260,035
152,813
4,042,283

소 계
101,092,599
24,935,378
120,983,486
21,524,068
268,535,531

공통자산

258,286,470

총자산

526,822,001

부채:

부문부채
99,346,283
55,395,951
32,260,341
1,011,502
188,014,077

공통부채

222,037,859

총부채

410,051,935

3.3 당반기 및 전반기 중 연결회사의 영업부문의 주요 손익 정보는 다음과 같습니다. 

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
항만하역
화물자동차
운송
선박운송
기타영업
합 계

매출액
96,576,597
131,979,377
47,108,438
9,286,029
284,950,441

영업이익(손실)
(379,302)
3,664,631
9,423,106
1,395,150
12,357,115

금융수익
716,597
888,830
312,929
61,719
1,980,075

금융원가
3,177,566
3,941,290
1,387,605
273,678
8,780,139

반기순이익(손실)
(2,288,892)
1,296,073
8,589,210
1,230,680
7,080,603

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
항만하역
화물자동차
운송
선박운송
기타영업
합 계

매출액
96,263,367
102,423,311
101,771,492
6,078,378
306,536,548

영업이익
881,400
2,034,925
5,633,394
373,419
8,923,138

금융수익
1,470,103
1,564,175
1,554,221
92,827
4,681,326

금융원가
3,778,216
4,019,986
3,994,402
238,569
12,031,173

반기순손실
(5,426,822)
(4,676,964)
(1,035,780)
(24,902)
(11,164,468)

3.4 당반기 및 전반기 중 고객의 지역별 위치에 따른 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

국내
244,188,190
215,651,060

중국
10,563,130
62,070,503

미국
11,734,604
3,083,321

기타
18,464,517
25,731,663

합 계
284,950,441
306,536,547

3.5 당반기 및 전반기 중 매출액의 10%이상인 주요 고객에 대한 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

㈜포스코
36,882,566
56,674,664

COSCO SHIPPING
1,709,529
46,511,213

쿠팡㈜
34,217,010
15,849,744

4. 재고자산

당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

상품
4,747
-
4,747
6,602
-
6,602

저장품
5,435,238
-
5,435,238
4,042,283
-
4,042,283

합 계
5,439,985
-
5,439,985
4,048,885
-
4,048,885

5. 금융자산과 금융부채

5.1 당반기말 및 전기말 현재 현금성자산을 제외한 연결회사가 보유한 금융자산은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

상각후원가로 측정 금융자산

매출채권및기타채권
98,394,413
101,259,219

대여금

주임종대여금
43,821
27,998

기타
3,461,769
2,475,000

장단기금융상품
40,940,129
33,804,142

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

상장주식
864,084
675,376

비상장주식
8,097,969
8,097,969

당기손익-공정가치 측정 금융자산

비상장주식
4,964,437
4,964,437

출자금
90,480
90,480

채무증권
5,229,000
4,770,000

합 계
162,086,102
156,164,621

유동성
100,750,688
98,477,025

비유동성
61,335,414
57,687,596

(주1) 매출채권및기타채권과 장기매출채권및기타채권 중 단기 및 장기 대여금을 제외한 금액입니다.

5.2 당반기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유한 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

당기손익-공정가치 측정 금융부채

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품

이자율스왑
2,087,783
3,269,901

상각후원가 측정 금융부채

매입채무및기타채무
87,994,857
100,444,857

미지급비용
2,520,640
2,096,280

임대보증금
796,346
1,115,492

유동차입금

단기차입금
35,010,135
78,909,106

유동성장기차입금
6,440,683
37,569,224

유동성장기사채
13,000,000
27,492,040

유동성전환사채
-
438,914

리스부채
10,189,920
12,163,055

비유동차입금

장기차입금
91,562,471
34,707,333

장기사채
79,951,360
34,440,010

리스부채
40,514,992
45,920,814

합 계
370,069,187
378,567,026

유동성
138,890,319
242,136,927

비유동성
231,178,868
136,430,099

6. 관계기업투자

6.1 당반기말 및 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
당반기말
전기말

의결권
지분율(%)
취득원가
장부금액
의결권
지분율(%)
취득원가
장부금액

유엔씨티㈜
한국
44.43
29,230,685
29,414,451
44.43
29,230,685
26,992,555

6.2 당반기 및 전반기 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

회사명
당반기말
당반기

자산총액
부채총액
매출액
반기순이익

유엔씨티㈜
147,665,215
104,474,654
20,980,816
5,451,224

<전반기>
(단위: 천원)

회사명
전기말
전반기

자산총액
부채총액
매출액
반기순이익

유엔씨티㈜
152,731,429
115,086,839
25,924,092
11,216,480

6.3 당반기 및 전반기 관계기업에 대한 지분법평가 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

회사명
기초금액
취득
지분법이익
기말금액

유엔씨티㈜
26,992,555
-
2,421,896
29,414,451

<전반기>
(단위: 천원)

회사명
기초금액
취득
지분법이익
기말금액

유엔씨티㈜
23,550,684
-
4,983,312
28,533,996

7. 유형자산

당반기 및 전반기 중 유형자산의 장부금액 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
206,857,788
288,594,843

취득
4,816,101
12,675,292

처분
(145,960)
(1,880,105)

감가상각비
(7,198,395)
(12,593,043)

기타
90,184
-

매각예정비유동자산으로 대체
-
(96,851,083)

반기말
204,419,718
189,945,904

8. 무형자산

당반기 및 전반기 중 무형자산의 장부금액 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
10,762,311
18,415,881

취득
249,748
399,000

처분
-
(899,360)

무형자산상각비
(292,438)
(290,838)

기타
-
-

매각예정비유동자산으로 대체
-
(9,664,528)

반기말
10,719,621
7,960,155

9. 사용권자산

당반기 및 전반기 중 사용권자산의 장부금액 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
79,707,566
46,816,948

취득
455,452
1,234,450

계약 해지 및 종료
(2,422,764)
-

상각비
(6,291,619)
(3,212,756)

매각예정비유동자산으로 대체
-
(4,664,086)

반기말
71,448,635
40,174,556

10. 차입금

10.1 당반기말 및 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

<유동>

단기차입금
35,010,135
78,909,106

유동성장기차입금
6,440,683
38,304,875

현재가치할인차금
-
(735,652)

유동성사채
13,000,000
27,500,000

현재가치할인차금
-
(7,960)

유동성전환사채
-
500,000

전환권조정
-
(58,773)

사채할인발행차금
-
(2,312)

소 계
54,450,818
144,409,284

<비유동>

장기차입금
91,562,471
34,707,333

사채
80,000,000
34,500,000

현재가치할인차금
(48,640)
(59,990)

소 계
171,513,831
69,147,343

합 계
225,964,649
213,556,627

10.2 당반기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입내용
차입처
이자율(당반기말,%)
당반기말
전기말

일반자금대출
신한은행 외
3.53~5.17
25,010,135
52,210,000

당좌대출
신한은행
3.83~7.03
-
3,899,106

구매자금대출
신한은행
3.66
-
1,000,000

마이너스대출
농협은행
2.66
-
1,800,000

기업어음
SPV 외
4.54
10,000,000
20,000,000

합 계
35,010,135
78,909,106

10.3 당반기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입내용
차입처
이자율(당반기말,%)
당반기말
전기말

ABL
에스엠이제십일차외
5.50
-
25,169,823

일반자금대출
신한은행 외
3.45~3.77
23,781,821
3,335,053

시설자금대출
신한은행 외
1.07~3.32
17,231,333
19,483,333

외화대출
신한은행
2.16
25,990,000
25,024,000

대출채권유동화
디오비제일차
4.90
31,000,000
-

합 계
98,003,154
73,012,209

차감: 현재가치할인차금
-
(735,652)

차감: 유동성 대체
(6,440,683)
(37,569,224)

차감잔액
91,562,471
34,707,333

10.4 당반기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
당반기말
전기말

제88회 사모사채
2019-03-28
2021-03-28
3.20
-
3,400,000

제91회 사모사채
2019-09-26
2021-09-26
3.02
-
2,100,000

제92회 사모사채
2019-11-22
2021-05-22
5.90
-
7,000,000

제94회 사모사채
2020-03-06
2021-03-06
5.60
-
3,000,000

제95회 사모사채
2020-06-25
2023-06-25
2.38
10,000,000
10,000,000

제96회 사모사채
2020-07-23
2023-07-23
2.23
10,000,000
10,000,000

제97회 사모사채
2020-10-28
2023-10-28
2.10
14,500,000
14,500,000

제98회 사모사채
2020-11-30
2021-11-30
3.97
3,000,000
3,000,000

제99회 사모사채
2021-03-08
2022-03-08
4.80
10,000,000
-

제100회 사모사채
2021-03-08
2022-09-08
5.00
10,000,000
-

제101회 사모사채
2021-03-29
2024-03-29
2.31
25,500,000
-

제102회 사모사채
2021-05-24
2023-01-24
5.00
10,000,000

단기사채
2020-10-15
2021-01-15
5.40
-
3,000,000

단기사채
2020-11-12
2021-02-10
5.40
-
2,000,000

단기사채
2020-12-01
2021-02-26
5.40
-
4,000,000

합 계
93,000,000
62,000,000

차감: 사채할인발행차금
(48,640)
(67,950)

사채잔액
92,951,360
61,932,051

차감: 유동성 대체
(13,000,000)
(27,492,040)

차감잔액
79,951,360
34,440,011

10.5 당반기말 및 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
당반기말
전기말

제90회 무기명식 무보증 사모 전환사채
2019-07-15
2022-07-15
0.00%
-
500,000

차감: 전환권조정
-
(61,086)

사채잔액
-
438,914

차감: 유동성 대체(주1)
-
(438,914)

차감잔액
-
-

(주1) 전기말 전환사채의 조기상환청구권을 행사할 수 있는 기간이 1년 이내에 도래하므로 유동성전환사채로 대체하였습니다.

전기말 현재 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
내 용

사채의 명칭
제90회 무기명식 무보증 사모 전환사채

권면총액
10,000,000

발행회사
주식회사 동방

발행가액
권면금액의 100%

만기일
2022년 7월 15일

보장수익률
연 0.00%

유효이자율
연 12.10%

원금상환방법
1. 만기일시상환 :사채만기일에 미행사 사채권면총액에 대하여 사채원금의 100.00% 의 금액을 일시상환함

2. 조기상환(Put Option) : 발행일로부터 18개월이 되는 날(2021년 01월 15일) 이후 매 3개월에 해당하는 날에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구할 수 있음.

3. 매도청구권(Call Option) : 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날(2020년 07월 15일)부터 1년 5개월이 되는 날(2020년 12월 15일)까지 매 1개월에 해당하는 날에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 매매대금은 만기보장수익율(0%)에 매도청구권 프리미엄(연 2.0%)을 합한 값을 연 복리로 계산함. 최대 한도 금액은 발행금액의 30%로 함

전환가액 조정에 관한 사항
발행회사 기명식 보통주식의 주가가 하락할 경우 본 사채의 발행일로부터 매 3개월마다 전환함.

최초행사(전환)가액
1,985원

행사(전환)에 따라 발행할 주식의 종류
주식회사 동방 기명식 보통주

행사(전환청구)기간
2020년 07월 15일부터 2022년 06월 15일까지

전기말 현재 전환사채의 전환가액은 1,537원으로 조정되었습니다.
전기 중 권면금액 9,500백만원이 전환되어 보통주 6,180,870주가 증가하였으며, 당반기 중 권면금액 500백만원이 전환되어 보통주 325,308주가 증가하였습니다.

11. 리스부채

11.1 당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 리스부채와 관련된 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은
리스자산종류
리스부채

구분
당반기말
전기말

사용권자산(주1)
유동
10,189,920
12,163,055

비유동
40,514,992
45,920,814

합 계
50,704,912
58,083,869

(주1) 당반기말 현재 사용권자산은 토지, 건물, 선박, 중기 및 경차량으로 이루어져 있습니다.

11.2 당반기말 및 전기말 현재 리스에 따라 지급할 것으로 예상되는 최소리스료의 현재가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

최소리스료
현재가치
최소리스료
현재가치

1년이내
13,943,599
10,189,920
15,438,455
12,163,055

1년초과 5년이내
65,693,371
40,514,992
52,247,160
45,920,814

최소리스료 합계
79,636,970
50,704,912
67,685,615
58,083,869

차감: 현재가치 조정금액
(28,932,058)

(9,601,746)

최소리스료의 현재가치
50,704,912

58,083,869

12. 퇴직급여

당반기말 및 전기말 현재 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
46,629,557
46,018,615

사외적립자산
(28,078,658)
(29,107,057)

국민연금전환금
(160,733)
(169,717)

확정급여부채 금액
18,390,166
16,741,841

13. 자본

13.1 당반기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당반기말
전기말

지배기업의 발행할 주식의 총수
200,000,000
200,000,000

1주당 금액
1,000
1,000

발행한 주식의 수
39,971,766
39,646,458

보통주
39,971,766
39,646,458

우선주(주1)
-
-

자본금
44,599,963,000
44,274,655,000

보통주
39,971,766,000
39,646,458,000

우선주(주1)

4,628,197,000
4,628,197,000

(주1) 상환우선주의 이익소각으로 인하여 상환우선주 발행주식의 액면총액은 납입자본금과 상이합니다.

13.2 당반기말 및 전기말 현재 자본잉여금, 자본조정 및 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자본잉여금

주식발행초과금
56,980,347
56,803,068

합병차익
27,267
27,267

기타의 자본잉여금
(385,333)
(385,333)

소 계
56,622,281
56,445,002

자본조정

자기주식
(1,014,738)
(1,014,738)

기타의 자본조정
(3,805,620)
(3,805,620)

전환권대가
-
66,631

소 계
(4,820,358)
(4,753,727)

기타포괄손익누계액

기타포괄손익-공정가치측정 금융상품 평가손익
(14,008,009)
(14,155,201)

기타포괄손익-공정가치측정 금융상품 처분손익
(16,458)
(16,458)

해외사업환산손익
167,037
108,149

지분법자본변동
1,704,090
1,704,090

소 계
(12,153,340)
(12,359,420)

14. 법인세

당반기 및 전반기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

당반기 법인세부담액
431,465
1,391,281

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용
426,132
(1,077,820)

자본에 직접 반영된 법인세비용
(42,494)
173,428

법인세비용 합계
815,103
486,889

15. 판매비와 관리비

당반기 및 전반기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
4,434,542
8,384,489
4,611,116
9,278,504

퇴직급여
403,340
625,383
472,245
886,331

복리후생비
699,373
1,192,683
735,233
1,354,056

여비교통비
89,362
166,979
84,022
174,454

통신비
94,577
196,178
104,293
209,808

수도광열비
63,867
162,423
67,877
194,433

세금과공과
315,620
639,477
255,436
663,871

임차료
572,396
1,252,953
750,745
1,439,254

감가상각비
674,053
1,319,966
536,801
1,231,645

수선비
22,485
34,454
67,628
143,924

전력비
21,508
61,736
28,666
54,781

차량유지비
133,570
223,967
100,679
238,612

영선비
22,291
314,738
17,872
50,944

보험료
121,751
339,386
224,235
531,672

접대비
73,276
237,772
85,235
269,063

광고선전비
7,788
9,324
1,316
6,542

소모품비
630,046
1,322,607
470,096
841,118

도서인쇄비
40,861
62,321
19,487
50,294

회의비
20,256
36,491
13,521
35,181

교육훈련비
19,988
34,232
20,612
33,180

지급수수료
1,731,624
3,349,223
2,064,688
3,428,297

대손상각비(환입)
90,218
397,422
249,270
201,293

무형자산상각비
207,725
415,428
212,612
413,829

운반비
2,690,394
3,980,836
606,668
1,702,006

배상금
1,200,000
1,200,000
-
-

잡비
153,560
211,435
183,004
282,213

합 계
14,534,471
26,171,903
11,983,357
23,715,305

16. 특수관계자거래 

16.1 당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말
비고

종속기업
일조국제훼리㈜
일조국제훼리㈜
(주1)

관계기업
유엔씨티㈜
유엔씨티㈜

평택항카훼리화물터미널㈜
평택항카훼리화물터미널㈜
(주2)

마산항5부두운영㈜
마산항5부두운영㈜
(주2)

포항항7부두운영㈜
포항항7부두운영㈜
(주2)

울산항6,7부두운영㈜
울산항6,7부두운영㈜
(주2)

군산항7부두운영㈜
군산항7부두운영㈜
(주2)

S&D Engineering
S&D Engineering
(주2)

일조해통반윤유한공사
일조해통반윤유한공사
(주2)

대불부두㈜
대불부두㈜
(주2)

인천국제페리부두운영㈜
인천국제페리부두운영㈜
(주2)

㈜일호씨텍
㈜일호씨텍
(주2)

기타의 특수관계자
동방에스앤디㈜
동방에스앤디㈜

(주1) 동 회사는 지분율이 50% 초과인 회사이나 재무적 영향이 미미하여 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하였습니다.

(주2) 동 회사는 지분율이 20% 이상인 회사이나 재무적 영향이 미미하여 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하였습니다.

16.2 연결회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당반기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
817,494
1,252,040

퇴직급여
67,065
286,284

합 계
884,559
1,538,324

16.3 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 매출, 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

구 분
회사명
당반기
전반기

매출 등
지급수수료 등
매출 등
지급수수료 등

종속기업
일조국제훼리㈜
143,120
-
484,537
-

관계기업
유엔씨티㈜
8,043,398
83,897
7,205,771
84,108

평택항카훼리화물터미널㈜
-
165,633
-
83,258

마산항5부두운영㈜
26,880
1,270,089
46,278
1,579,058

포항항7부두운영㈜
-
1,275,931
-
1,911,335

울산항6,7부두운영㈜
-
2,387,213
-
2,245,539

군산항7부두운영㈜
946,671
842,480
678,990
720,165

S&D Engineering
-
167,000
-
277,000

대불부두㈜
-
171,471
-
-

인천국제페리부두운영㈜
362,931
1,840,162
-
-

소 계
9,379,880
8,203,876
7,931,039
6,900,463

기타의 특수관계자
동방에스앤디㈜
-
1,900,784
65,130
2,616,916

합 계
9,523,000
10,104,660
8,480,706
9,517,379

16.4 당반기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권 및 채무 잔액은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권 등
미수금
대여금
기타
매입채무 등
미지급금

종속기업
일조국제훼리㈜
48,352
-
-
-
-
-

관계기업
유엔씨티㈜
-
-
-
-
138
-

평택항카훼리화물터미널㈜
-
-
-
-
177,639
-

마산항5부두운영㈜
4,528
-
-
-
223,772
-

포항항7부두운영㈜
-
-
-
-
398,187
-

울산항6,7부두운영㈜
-
44,220
-
3,920
810,939
-

군산항7부두운영㈜
227,514
-
-
-
101,104
-

S&D Engineering
-
-
-
-
183,700
-

대불부두㈜
-
38,188
-
-
28,850
-

인천국제페리부두운영㈜
69,098
-
-
-
543,314
-

소 계
301,140
82,408
-
3,920
2,467,643
-

기타의 특수관계자
동방에스앤디㈜
500,956
-
1,000,000
-
320,026
86,000

합 계
850,448
82,408
1,000,000
3,920
2,787,669
86,000

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권 등
미수금
대여금
매입채무 등
미지급금

종속기업
일조국제훼리㈜
142,299
-
-
-
-

관계기업
유엔씨티㈜
337
-
-
-
-

평택항카훼리화물터미널㈜
-
-
-
174,158
-

마산항5부두운영㈜
11,235
-
-
294,173
-

포항항7부두운영㈜
-
12,874
-
358,054
-

울산항6,7부두운영㈜
-
252,543
-
566,759
-

군산항7부두운영㈜
372,887
-
-
144,459
-

S&D Engineering
-
-
-
123,750
-

대불부두㈜
-
41,574
-
12,048
-

인천국제페리부두운영㈜
160,094
-
-
538,050
-

소 계
544,553
306,991
-
2,211,451
-

기타의 특수관계자
동방에스앤디㈜
560,956
-
1,000,000
2,527,273
86,000

합 계
1,247,808
306,991
1,000,000
4,738,724
86,000

16.5 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
자금대여(차입) 거래
금융손익

대여(차입)
회수(상환)
이자수익

기타의특수관계자
동방에스앤디㈜
6,000,000
5,000,000
63,338

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
자금대여(차입) 거래
주식매입
금융손익

대여(차입)
회수(상환)
이자수익
이자비용

종속기업
일조국제훼리㈜
(500,000)
-
-
-
3,456

기타의특수관계자
동방에스앤디㈜
11,000,000
11,000,000
-
98,573
-

16.6 당반기말 현재 연결회사가 특수관계자에게 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원 )

구 분
제공받은회사
보증금액
보증제공처
만기

관계기업
인천국제페리부두운영㈜
1,200,000
하나은행
2025.02.10

기타의 특수관계자
동방에스앤디㈜
1,200,000
IBK캐피탈
2021.09.18

합 계
2,400,000

16.7 당반기말 현재 연결회사가 특수관계자에게 제공한 담보 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원 )

구 분
제공받은회사
제공자산
차입구분
채권최고액

기타의
특수관계자
동방에스앤디㈜
토지, 건물
유산스 외
USD 13,000,000

일반대출
2,400,000

16.8 당반기말 현재 연결회사가 특수관계자로부터 제공받은 담보내역은 없습니다.

16.9 당반기말 현재 연결회사가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원 )

특수관계자
관련채무
관련채무 장부금액
보증금액
보증 제공처

대주주 및
기타특수관계자
차입금
37,561,219
79,492,000
신한은행 외

사채
3,000,000
3,600,000
DGB대구은행

외화지급보증
USD 23,000,000
USD 19,532,078
신한은행

합 계
40,561,219
83,092,000

USD 23,000,000
USD 19,532,078

16.10 특수관계자와의 기타 유의적인 거래 및 약정사항

(1) 연결실체는 유엔씨티㈜의 사업정상화를 위하여 전기 이전 중 체결된 변경된 주주협약에 따라 유엔씨티의 채무 상환자금 또는 운영자금 등에 부족할 경우 총 52,000백만원을 한도로 하여 자금보충의무를 부담합니다. 자금보충은 대여의 형식으로 이루어지며 만약, 유엔씨티㈜가 상환하지 못할 경우 상환우선주를 발행하여 연결실체가 인수하며, 주식인수대금에 대여금과 상계하는 약정이 존재합니다.

(2) 연결실체는 전기이전 중 유엔씨티㈜와 2024년 6월을 만기로 하여 울산신항개발(1-1단계) 민간투자사업에 대한 관리운영위탁 변경계약을 체결하였습니다. 이에 따라당반기 및 전반기에 인식한 운영수수료 수익은 각각 8,042,786천원 및 8,163,771천원입니다. 

17. 우발사항 및 약정사항 

17.1 제공한 지급보증

연결회사는 당반기말 현재 자산유동화대출을 위하여 특수관계자가 아닌 타인에게 제공한 지급보증은 없습니다.

17.2 제공받은 지급보증

당반기말 현재 특수관계자를 제외한 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과같습니다. 

(단위: 천원)

구 분
제공내역
금액
보증제공처

서울보증보험㈜
계약이행 지급보증 외
14,840,521
현대중공업 외

17.3 담보제공자산

당반기말 현재 연결회사의 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
채권최고액
담보권자

토지 및 건물
71,803,488
83,197,000
신한은행외

선박
58,199,893
81,700,000
KDB산업은행외

항만하역기구 등
783,670
1,185,308
IBK캐피탈외

정기예금(단,장기금융상품) 외
35,353,603
35,353,603
한국사료협회외

항만시설관리권
4,055,150
4,800,000
KDB산업은행

포스코주식
864,084
1,209,221
평택동방아이포트(주)

쌍용차주식
-
872,505
평택동방아이포트(주)

유엔씨티주식
29,414,451
30,211,370
KB국민은행

평택동방아이포트㈜ 주식
-
15,987,000
KDB산업은행

합 계
200,474,339
254,516,007

17.4 견질제공 어음 및 수표

당반기말 현재 연결회사가 견질제공한 어음 및 수표의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
매수
금액
제공처
제공 목적

당좌수표
3매
백지
평택동방아이포트㈜ 외
계약이행

17.5 계류중인 소송사건

당반기말 현재 계류중인 중요한 소송사건은 다음과 같습니다.

<연결회사가 피고인 사건>
(단위: 천원)

원고
계류법원
소송금액
소송 내용

이봉규
서울중앙법원
310,043
통상임금 청구

<연결회사가 원고인 사건>
(단위: 천원)

피고
계류법원
소송금액
소송 내용

부성국제로직스
인천지방법원
908,416
용역비(채무지급명령에 대한 이의 신청)

당반기말 현재 계류중인 소송사건에 대해서는 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없으며, 보고기간 후 발생한 중요한 소송사건은 없습니다.

17.6 약정사항

(1) 당반기말 현재 연결회사가 금융기관과 차입 등을 위하여 약정사항을 체결한 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

구 분
약정금액
금융기관명

일반자금대출
69,343,333
신한은행외

외화대출
USD 23,000,000
신한은행

당좌대출
9,500,000
신한은행외

팩토링
18,400,000
신한은행외

시설자금대출
19,340,292
신한은행외

한도대출
2,000,000
신한은행

구매자금대출
1,000,000
신한은행

마이너스대출
1,800,000
농협은행

기업어음
10,000,000
기업유동성지원기구(SPV)외

단기사채
12,000,000
한양증권외

E-BIZ제휴업체승인
6,000,000
신한은행

외화지급보증
USD 23,650,000
신한은행 외

합 계
149,383,625

USD 46,650,000

(2) 연결실체는 평택동방아이포트㈜ 및 평택동방아이포트㈜의 대주들(이하 "대리은행")과 구제금융 조달계획 승인에 따라 변경된 변경대출약정에 의한 출자의무를 지니고 있습니다. 출자의무에 따라 출자한 주식은 무의결권 주식입니다. 당반기말 현재 연결실체가 약정에 따라 확정된 출자 잔여금액은 25,232백만원입니다. 

17.7 사용제한금융자산

당반기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말
사용제한내용

단기금융상품
857,371
394,318
영업목적담보외

장기금융상품
6,500
6,500
당좌개설보증금외

34,489,732
32,822,045
자금보충약정 외

합 계
35,353,603
33,222,863

18. 공정가치

18.1 당반기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부가액
공정가치
장부가액
공정가치

금융자산

공정가치로 측정되는 자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
시장성 없는 지분증권
4,930,500
4,930,500
4,930,500
4,930,500

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
시장성 있는 지분증권
864,084
864,084
675,376
675,376

시장성 없는 지분증권
335,735
335,735
335,735
335,735

공정가치로 공시되는 자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
시장성 없는 지분증권
33,937
33,937
33,937
33,937

출자금
90,480
90,480
90,480
90,480

채무증권
5,229,000
5,229,000
4,770,000
4,770,000

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
시장성 없는 지분증권
7,762,234
7,762,234
7,762,234
7,762,234

상각후원가 측정 금융자산
현금및현금성자산
15,047,983
15,047,983
13,800,123
13,800,123

매출채권및기타채권
95,453,317
95,453,317
97,992,707
97,992,707

기타유동금융자산
5,297,371
5,297,371
484,318
484,318

기타비유동금융자산
35,642,758
35,642,758
33,319,824
33,319,824

기타비유동채권
6,446,686
6,446,686
5,769,510
5,769,510

소 계
157,888,115
157,888,115
164,023,133
164,023,133

금융자산 합계
177,134,085
177,134,085
169,964,744
169,964,744

금융부채

공정가치로 측정되는 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채
파생상품부채
2,087,783
2,087,783

3,269,901
3,269,901

공정가치로 공시되는 금융부채

상각후원가로 측정하는 부채
매입채무
62,353,695
62,353,695
71,498,575
71,498,575

단기차입금
35,010,135
35,010,135
78,909,106
78,909,106

유동성장기차입금
6,440,683
6,440,683
37,569,224
37,569,224

유동성장기사채
13,000,000
13,000,000
27,492,040
27,492,040

유동성전환사채
-
-
438,914
438,914

기타유동금융부채
2,520,639
2,520,639
2,096,280
2,096,280

기타유동채무
9,375,246
9,375,246
11,969,733
11,969,733

유동리스부채
10,189,920
10,189,920
12,163,055
12,163,055

장기차입금
91,562,471
91,562,471
34,707,333
34,707,333

사채
79,951,360
79,951,360
34,440,010
34,440,010

기타비유동채무
16,265,916
16,265,916
16,976,549
16,976,549

기타비유동금융부채
796,346
796,346
1,115,492
1,115,492

비유동리스부채
40,514,992
40,514,992
45,920,814
45,920,814

금융부채 합계
370,069,186
370,069,186
378,567,026
378,567,026

18.2 금융상품의 수준별 공정가치 서열체계

금융상품은 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 가격과 가치평가모형에 투입되는 변수의 관측가능성 정도에 따라 수준을 1, 2 및 3으로 나누고 있으며 각각의 금융상품을 어느 수준으로 측정했는지 구분하여 공정가치수준을 공시하고 있습니다. 각각의 수준은 다음과 같이 구분됩니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당반기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치의 서열체계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

상장주식
864,084
-
-
864,084

금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채

위험회치수단으로 지정되지 않은 파생상품

통화스왑
-
2,087,783
-
2,087,783

4. 재무제표

재무상태표

제 57 기 반기말 2021.06.30 현재

제 56 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 57 기 반기말

제 56 기말

자산

Ⅰ.유동자산

125,707,606,189

123,112,671,579

현금및현금성자산

9,691,637,496

9,645,642,521

기타유동금융자산

5,297,370,800

484,318,080

매출채권 및 기타채권

94,151,190,660

97,989,273,691

재고자산

5,435,238,371

4,042,282,929

기타유동자산

11,132,168,862

10,951,154,358

Ⅱ.비유동자산

368,600,957,727

375,492,234,112

기타비유동금융자산

35,628,721,385

33,307,752,670

당기손익-공정가치 측정 금융자산

10,283,917,303

9,824,917,303

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

8,962,052,541

8,773,344,541

종속기업및관계기업투자

26,429,290,885

26,429,290,885

기타비유동채권

7,024,124,662

6,444,972,323

유형자산

184,604,437,735

186,076,091,856

무형자산

10,416,988,027

10,459,677,931

사용권자산

69,801,411,071

77,809,195,902

기타비유동자산

8,677,074,270

9,180,620,811

이연법인세자산

6,772,939,848

7,186,369,890

자산총계

494,308,563,916

498,604,905,691

부채

Ⅰ.유동부채

146,476,833,827

245,623,102,827

매입채무및기타채무

69,742,690,216

82,101,849,758

단기차입금

35,010,135,397

78,909,105,871

유동성장기차입금

6,440,683,326

31,969,223,752

유동성장기사채

13,000,000,000

27,492,039,534

유동성전환사채

438,914,481

기타유동금융부채

1,682,882,621

1,599,704,071

리스부채

9,969,976,084

11,736,327,511

당기법인세부채

602,877,792

225,393,168

기타유동부채

10,027,588,391

11,150,544,681

Ⅱ.비유동부채

241,248,452,719

149,908,686,556

장기차입금

86,258,400,000

34,707,333,330

사채

79,951,360,290

34,440,010,396

기타비유동채무

15,072,487,542

15,610,405,174

기타비유동금융부채

776,372,426

1,096,944,093

확정급여부채

18,324,939,054

16,653,204,467

당기손익-공정가치 측정 금융부채

2,087,783,302

3,269,900,747

리스부채

38,777,110,105

44,130,888,349

부채총계

387,725,286,546

395,531,789,383

자본

Ⅰ.자본금

44,599,963,000

44,274,655,000

Ⅱ.자본잉여금

57,007,613,608

56,830,334,709

Ⅲ.자본조정

(1,014,737,620)

(948,106,328)

Ⅳ.기타포괄손익누계액

(14,411,592,827)

(14,558,785,067)

Ⅴ.이익잉여금

20,402,031,209

17,475,017,994

자본총계

106,583,277,370

103,073,116,308

자본과부채총계

494,308,563,916

498,604,905,691

포괄손익계산서

제 57 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 56 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 57 기 반기

제 56 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

Ⅰ.매출액

140,332,200,278

271,742,356,532

133,712,802,950

280,701,046,879

Ⅱ.매출원가

127,571,771,454

247,177,929,831

123,867,760,111

260,426,120,582

Ⅲ.매출총이익

12,760,428,824

24,564,426,701

9,845,042,839

20,274,926,297

Ⅳ.판매비와관리비

7,580,099,356

14,007,044,067

6,420,660,270

12,343,254,355

Ⅴ.영업이익

5,180,329,468

10,557,382,634

3,424,382,569

7,931,671,942

금융수익

497,144,229

1,941,243,920

1,292,366,782

4,552,075,369

금융원가

3,454,386,616

8,644,299,200

4,796,128,033

10,476,791,820

기타영업외수익

62,801,380

234,789,808

76,136,226

444,329,309

기타영업외비용

(121,357,029)

291,609,251

7,175,593,000

7,267,595,266

Ⅵ.법인세비용차감전순이익(손실)

2,407,245,490

3,797,507,911

(7,178,835,456)

(4,816,310,466)

Ⅶ.법인세비용(수익)

546,520,910

815,074,666

(1,846,250)

566,227,654

Ⅷ.반기순이익(손실)

1,860,724,580

2,982,433,245

(7,176,989,206)

(5,382,538,120)

Ⅸ.기타포괄손익

25,486,723

91,772,210

288,245,031

19,147,500

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

확정급여제도의 재측정요소

(28,741,997)

(55,420,030)

(53,013,774)

(122,946,444)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

54,228,720

147,192,240

361,764,312

162,599,451

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분손익

(20,505,507)

(20,505,507)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

Ⅹ.총포괄손익

1,886,211,303

3,074,205,455

(6,888,744,175)

(5,363,390,620)

XI.주당손익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

53

85

(216)

(162)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

53

85

(216)

(162)

자본변동표

제 57 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 56 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2020.01.01 (Ⅰ.기초자본)

38,093,785,000

53,250,040,123

317,888,224

(13,941,194,674)

16,081,988,543

93,802,507,216

회계정책의 변경효과

수정후 재작성된 금액

38,093,785,000

53,250,040,123

317,888,224

(13,941,194,674)

16,081,988,543

93,802,507,216

Ⅱ.자본의 변동

(1)총포괄손익

반기순이익(손실)

(5,382,538,120)

(5,382,538,120)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

162,599,451

162,599,451

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분손익

(20,505,507)

(20,505,507)

확정급여제도의 재측정요소

(122,946,444)

(122,946,444)

총포괄손익 합계

142,093,944

(5,505,484,564)

(5,363,390,620)

(2)자본에 직접 반영된 소유주와의 거래

전환사채의 전환

2020.06.30 (Ⅲ.기말자본)

38,093,785,000

53,250,040,123

317,888,224

(13,799,100,730)

10,576,503,979

88,439,116,596

2021.01.01 (Ⅰ.기초자본)

44,274,655,000

56,830,334,709

(948,106,328)

(14,558,785,067)

17,475,017,994

103,073,116,308

회계정책의 변경효과

수정후 재작성된 금액

44,274,655,000

56,830,334,709

(948,106,328)

(14,558,785,067)

17,475,017,994

103,073,116,308

Ⅱ.자본의 변동

(1)총포괄손익

반기순이익(손실)

2,982,433,245

2,982,433,245

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

147,192,240

147,192,240

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분손익

확정급여제도의 재측정요소

(55,420,030)

(55,420,030)

총포괄손익 합계

147,192,240

2,927,013,215

3,074,205,455

(2)자본에 직접 반영된 소유주와의 거래

전환사채의 전환

325,308,000

177,278,899

(66,631,292)

435,955,607

2021.06.30 (Ⅲ.기말자본)

44,599,963,000

57,007,613,608

(1,014,737,620)

(14,411,592,827)

20,402,031,209

106,583,277,370

현금흐름표

제 57 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 56 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 57 기 반기

제 56 기 반기

Ⅰ.영업활동현금흐름

8,036,609,349

8,168,903,114

1.반기순이익(손실)

2,982,433,245

(5,382,538,120)

2.비현금항목의 조정

22,788,482,882

29,059,782,410

감가상각비

6,173,236,430

5,542,810,323

무형자산상각비

292,437,424

290,838,158

퇴직급여

2,295,075,053

2,636,539,283

사용권자산상각비

6,040,472,990

6,679,819,215

유형자산처분손실

17,161,766

21,161,588

대손상각비(환입)

397,421,879

201,293,077

기타의 대손상각비

647,428

이자비용

7,552,764,232

7,660,374,841

외화환산손실

966,000,000

15,983,579

파생상품평가손실

1,107,698,878

매출채권처분손실

31,943,802

매각예정비유동자산손상차손

7,048,728,729

유형자산처분이익

(22,430,018)

(39,095,023)

기타의 대손상각비환입

(83,701,123)

(6,033,325)

외화환산이익

(28,626,886)

(336,573,500)

이자수익

(200,005,904)

(424,403,003)

리스해지이익

(224,985,110)

파생상품거래이익

(24,209,745)

파생상품평가이익

(1,182,117,445)

(1,167,000,000)

배당금수익

(19,942,500)

(744,259,200)

잡이익

(2,062,921)

법인세비용(수익)

815,074,666

566,227,654

3.운전자본조정

(11,526,665,248)

(10,220,876,281)

매출채권

(2,052,002,703)

2,542,396,156

기타채권

5,471,470,005

(230,655,492)

기타자산

(161,619,385)

7,088,946,614

재고자산

(1,392,955,442)

834,675,364

기타비유동자산

503,546,541

매입채무

(9,169,229,267)

(26,022,715,129)

기타채무

(2,908,526,921)

2,151,575,163

선수금

384,431,940

5,207,004,051

선수수익

(1,507,388,230)

550,513,404

퇴직금의 지급

(694,391,786)

(2,342,616,412)

4.이자의 수취

176,170,929

410,609,975

5.배당금의 수취

19,942,500

746,459,200

6.이자의 지급

(6,353,710,489)

(5,730,357,995)

7.법인세의 납부

(50,044,470)

(714,176,075)

Ⅱ.투자활동현금흐름

(14,483,578,357)

(6,010,558,304)

기타채권의 증가

(7,374,587,993)

(11,523,271,263)

기타채권의 감소

7,578,002,441

11,590,154,327

기타금융자산의 증가

(13,254,927,927)

(4,972,944,122)

기타금융자산의 감소

6,131,959,212

2,045,442,428

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득

(459,000,000)

(159,147,920)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 처분

218,710,889

유형자산의 취득

(5,973,680,111)

(3,606,665,401)

유형자산의 처분

100,612,454

1,302,313,658

무형자산의 취득

(249,747,520)

(399,000,000)

금융리스채권의 증가

(982,208,913)

종속기업의 취득

(506,150,900)

Ⅲ.재무활동현금흐름

6,498,489,817

(27,571,614,786)

단기차입금의 차입

11,000,000,000

28,220,172,401

단기차입금의 상환

(54,898,970,474)

(53,128,000,000)

유동성장기차입금의 상환

(30,505,687,389)

(36,791,342,163)

단기사채의 발행

20,000,000,000

5,993,880,000

단기사채의 상환

(34,498,894,611)

유동성장기사채의 상환

(7,000,000,000)

장기차입금의 차입

55,148,000,000

62,712,000,000

장기차입금의 상환

(30,000,000,000)

사채의 발행

45,500,000,000

9,979,880,000

임대보증금의 증가

70,524,000

20,000,000

임대보증금의 감소

(391,095,667)

(740,000,000)

리스부채의 감소

(4,925,386,042)

(6,838,205,024)

Ⅳ.현금및현금성자산의 증가(감소)

51,520,809

(25,413,269,976)

Ⅴ.기초의 현금및현금성자산

9,645,642,521

28,211,941,008

Ⅵ.현금및현금성자산의 환율변동효과

(5,525,834)

(1,638,641)

Ⅶ.기말의 현금및현금성자산

9,691,637,496

2,797,032,391

5. 재무제표 주석

제 57 (당)기 반기 2021년 06월 30일 현재

제 56 (전)기 2020년 12월 31일 현재

회사명 : 주식회사 동방

1. 일반사항

주식회사 동방(이하 "당사"라 함)은 1965년 1월 14일에 설립되어 화물취급업, 보관 및 창고업, 해상운송부대업 등의 물류사업을 영위하고 있습니다. 본사는 서울특별시 중구 통일로2길 16에 소재하고 있으며, 부산, 포항, 광양 등 전국에 14개의 지점이 있습니다.

당사의 주식은 1988년 8월 10일부터 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에서 거래 되고 있습니다. 당반기말 현재 당사의 보통주자본금은 39,972백만원이며, 우선주자본금은 4,628백만원입니다. 당사의 대주주는 김형곤과 그 특수관계자로 당반기말 현재 보통주에 대한 지분율은 22.27%입니다. 

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경

2.1 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 중요한 회계정책

2.2.1 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자
당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 지배기업 및관계기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업과 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터의 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.3 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2021년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

기업회계기준서 제 1116호 '리스' (개정) - 코로나19 관련 임차료 할인 등

개정 기준서에서 리스이용자는 실무적 간편법으로 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 임차료 할인 등은 실무적 간편법의 적용요건을 모두 충족하여야 하며, 실무적 간편법을 선택한 리스이용자는 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스' (개정) - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

개정된 기준서는 기존 이자율지표가 대체 지표 이자율로 대체될 때 발생할 수 있는 재무보고 영향을 해소할 수 있는 다음의 실무적 간편법을 제공하고 있습니다.

ㆍ 상각후원가로 측정하는 금융상품과 관련하여 경제적 실질이 변경되지 않는 특정 요건 충족 시 금융상품 재측정에 따른 손익을 미인식
ㆍ 이자율지표 개혁에서 요구된 변경을 반영하기 위해 과거 문서화된 위험회피관계의 공식적 지정을 수정하는 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속 적용
ㆍ 특정 요건을 충족한 이자율지표 개혁에 따른 리스변경의 경우 새로운 대체 지표 이자율을 반영한 할인율을 적용

동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2.4 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

당반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 당사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 재무보고를 위한 개념체계 참조

식별할 수 있는 취득 자산과 인수 부채는 재무보고를 위한 개념체계의 정의를 충족하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금' 의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

기업회계기준서 제1016호 '유형자산' (개정) - 의도한 사용 전의 매각금액

개정 기준서는 경영진이 의도한 방식으로 유형자산을 가동할 수 있는 장소와 상태에 이르게 하는 동안에 생산된 재화를 판매하여 얻은 매각금액과 그 재화의 원가는 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 이로 인해 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 공시하도록 요구하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' (개정) - 손실부담계약: 계약이행원가

개정 기준서는 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가는 계약을 이행하는 데 드는 증분원가와 계약을 이행하는 데 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액으로 구성됨을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동·비유동 분류

부채의 분류는 기업이 보고기간 후 적어도 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 권리의 행사 가능성에 영향을 받지 않으며, 부채가 비유동부채로 분류되는 기준을 충족한다면, 경영진이 보고기간 후 12개월 이내에 부채의 결제를 의도하거나 예상하더라 도, 또는 보고기간말과 재무제표 발행승인일 사이에 부채를 결제하더라도 비유동부채로 분류합니다. 또한, 부채를 유동 또는 비유동으로 분류할 때 부채의 결제조건에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품으로 분류되고 동 옵션을 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다.동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

기업회계기준서 제 1116호 '리스' (개정) - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트관련 수수료에 차입자와 대여자 사이에서 지급하거나 수취한 수수료(상대방을 대신하여 지급하거나 수취한 수수료 포함)만 포함된다는 개정내용을 포함하여 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업, 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스인센티브, 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정에 대한 일부 개정내용이 있습니다. 동 연차개선은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

3. 영업부문

3.1 당사는 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고경영자의 의사결정을 위해 다음과 같이 4개의 영업부문으로 구분하여 보고하고 있습니다.

구 분
사업내용

항만하역
수출입 및 일반화물하역, 창고보관업

화물자동차운송
일반 및 중량화물 도로운송

선박운송
일반 및 중량화물 해상운송

기타영업
차량정비사업, 부동산 임대사업, 유류판매 및 세차 등

3.2 당반기말 및 전기말 현재 당사의 영업부문별 자산 및 부채의 현황은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
항만하역
화물자동차운송
선박운송
기타영업
합 계

자산:

부문자산:

관계기업투자
16,576,185
-
-
-
16,576,185

유형자산
13,244,821
20,030,338
80,799,916
7,954,531
122,029,606

무형자산
5,386,969
1,716,500
-
-
7,103,469

사용권자산
39,973,534
518,955
29,308,922
-
69,801,411

기타자산
122,014
1,570,089
3,598,065
145,070
5,435,238

소 계
75,303,524
23,835,882
113,706,903
8,099,601
220,945,910

공통자산

273,362,654

총자산

494,308,564

부채:

부문부채
92,923,125
54,199,712
19,082,032
859,838
167,064,708

공통부채

220,660,579

총부채

387,725,287

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
항만하역
화물자동차운송
선박운송
기타영업
합 계

자산:

부문자산:

관계기업투자
16,576,185
-
-
-
16,576,185

유형자산
13,944,194
21,102,275
87,076,966
7,605,059
129,728,494

무형자산
5,679,407
1,716,500
-
-
7,395,907

사용권자산
43,161,664
560,345
31,646,484
-
75,368,493

기타자산
73,176
1,556,258
2,260,035
152,814
4,042,283

소 계
79,434,626
24,935,378
120,983,485
7,757,873
233,111,362

공통자산

265,493,544

총자산

498,604,906

부채:

부문부채
99,346,283
55,395,951
32,260,341
1,011,502
188,014,077

공통부채

207,517,713

총부채

395,531,790

3.3 당반기 및 전반기 중 당사의 영업부문의 주요 손익 정보는 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
항만하역
화물자동차운송
선박운송
기타영업
합 계

매출액
90,690,937
132,353,998
46,597,725
2,099,696
271,742,356

영업이익
1,330,462
3,021,898
5,077,789
1,127,233
10,557,382

금융수익
647,868
945,496
332,880
15,000
1,941,244

금융원가
2,884,937
4,210,266
1,482,304
66,793
8,644,300

반기순이익(손실)
(1,197,591)
(667,533)
3,778,855
1,068,702
2,982,433

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
항만하역
화물자동차운송
선박운송
기타영업
합 계

매출액
86,827,702
109,080,097
83,229,609
1,563,639
280,701,047

영업이익
412,288
2,031,715
4,907,057
580,612
7,931,672

금융수익
1,408,068
1,768,931
1,349,719
25,357
4,552,075

금융원가
3,240,728
4,071,269
3,106,434
58,361
10,476,792

반기순이익(손실)
(3,706,122)
(3,142,171)
959,310
506,445
(5,382,538)

3.4 당반기 및 전반기 중 고객의 지역별 위치에 따른 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

국내
234,396,335
199,564,105

중국
10,517,689
59,831,208

미국
11,734,604
3,083,321

기타
15,093,729
18,222,413

합 계
271,742,357
280,701,047

3.5 당반기 및 전반기 중 당사의 매출액에서 10% 이상 비중을 차지하는 주요 고객은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

COSCO SHIPPING
1,709,527
46,511,213

㈜포스코
36,882,566
36,926,719

쿠팡㈜
34,217,010
15,849,744

4. 재고자산

당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

저장품
5,435,238
-
5,435,238
4,042,283
-
4,042,283

5. 금융자산과 금융부채

5.1 당반기말 및 전기말 현재 현금성자산을 제외한 당사가 보유한 금융자산은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

상각후원가 측정 금융자산

매출채권및기타채권(주1)
96,061,210
99,146,783

대여금

관계기업 및 종속기업 대여금
2,595,285
2,784,465

주임종대여금
43,821
27,998

기타
2,475,000
2,475,000

장단기금융상품
40,926,092
33,792,071

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

상장주식
864,084
675,376

비상장주식
8,097,969
8,097,969

당기손익-공정가치 측정 금융자산

비상장주식
4,964,437
4,964,437

출자금
90,480
90,480

채무증권
5,229,000
4,770,000

합 계
161,347,378
156,824,579

유동성
99,448,562
98,473,592

비유동성
61,898,816
58,350,987

(주1) 매출채권및기타채권과 장기매출채권및기타채권 중 단기 및 장기 대여금을 제외한 금액입니다.

5.2 당반기말 및 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

당기손익-공정가치 측정 금융부채

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품

통화스왑
2,087,783
3,269,901

상각후원가 측정 금융부채

매입채무및기타채무
84,815,178
97,712,255

미지급비용
1,682,883
1,599,704

보증금
776,372
1,096,944

비유동차입금

장기차입금
86,258,400
34,707,333

장기사채
79,951,360
34,440,010

리스부채
38,777,110
44,130,888

유동차입금

단기차입금
35,010,136
78,909,106

유동성장기차입금
6,440,684
31,969,224

유동성장기사채
13,000,000
27,492,040

유동성전환사채
-
438,914

리스부채
9,969,976
11,736,328

합 계
358,769,882
367,502,647

유동성
135,846,368
234,247,165

비유동성
222,923,514
133,255,482

6. 종속기업및관계기업투자

당반기말 및 전기말 현재 종속기업및관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
당반기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

종속기업투자

㈜동방물류센터
한국
76.36
2,100,000
76.36
2,100,000

㈜동방광양물류센터
한국
90.00
450,000
90.00
450,000

대련동방현대물류유한공사
중국
100.00
2,310,458
100.00
2,310,458

동방로지스틱스비나
베트남
100.00
2,000,578
100.00
2,000,578

포항영일만항운영㈜
한국
51.00
1,977,225
51.00
1,977,225

대산항만운영㈜
한국
51.00
1,014,846
51.00
1,014,846

소 계

9,853,107

9,853,107

관계기업투자

유엔씨티㈜
한국
44.43
16,576,185
44.43
16,576,185

합 계

26,429,292

26,429,292

7. 유형자산

당반기 및 전반기 중 유형자산의 장부금액 변동 내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
186,076,092
170,887,364

취득
4,796,927
3,106,665

처분
(95,344)
(149,816)

감가상각비
(6,173,237)
(5,542,810)

반기말
184,604,438
168,301,403

8. 무형자산

당반기 및 전반기 중 무형자산의 장부금액 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
10,459,678
7,549,360

취득
249,747
399,000

처분
-
-

무형자산상각비
(292,437)
(290,838)

반기말
10,416,988
7,657,522

9. 사용권자산

당반기 및 전반기 중 사용권자산의 장부금액 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
77,809,196
45,772,382

취득
455,452
1,234,450

해지 및 종료
(2,422,764)
-

감가상각비
(6,040,473)
(6,679,819)

반기말
69,801,411
40,327,013

10. 차입금

10.1 당반기말 및 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

<유동>

단기차입금
35,010,135
78,909,106

유동성장기차입금
6,440,683
32,704,875

현재가치할인차금
-
(735,652)

유동성사채
13,000,000
27,500,000

현재가치할인차금
-
(7,960)

유동성전환사채
-
500,000

전환권조정
-
(61,086)

소 계
54,450,818
138,809,283

<비유동>

장기차입금
86,258,400
34,707,333

사채
80,000,000
34,500,000

현재가치할인차금
(48,639)
(59,989)

소 계
166,209,761
69,147,344

합 계
220,660,579
207,956,627

10.2 당반기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입내용
차입처
이자율
(당반기말,%)
당반기말
전기말

일반자금대출
신한은행외
3.53~5.17
25,010,135
52,210,000

당좌대출
신한은행
3.83~7.03
-
3,899,106

구매자금대출
신한은행
3.66
-
1,000,000

마이너스대출
농협은행
2.66
-
1,800,000

기업어음
SPV 외
4.54
10,000,000
20,000,000

합 계
35,010,135
78,909,106

10.3 당반기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입내용
차입처
이자율
(당반기말,%)
당반기말
전기말

ABL
에스엠이제십일차외
5.50
-
25,169,823

일반자금대출
신한은행 외
3.45~3.77
23,777,750
3,335,053

시설자금대출
신한은행 외
1.07~3.32
11,931,333
13,883,333

외화대출
신한은행
2.16
25,990,000
25,024,000

대출채권유동화
디오비제일차
4.90
31,000,000
-

합 계
92,699,083
67,412,209

차감: 현재가치할인차금
-
(735,652)

차감: 유동성 대체
(6,440,683)
(31,969,224)

차감잔액
86,258,400
34,707,333

10.4 당반기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
당반기말
전기말

제88회 사모사채
2019-03-28
2021-03-28
3.20
-
3,400,000

제91회 사모사채
2019-09-26
2021-09-26
3.02
-
2,100,000

제92회 사모사채
2019-11-22
2021-05-22
5.90
-
7,000,000

제94회 사모사채
2020-03-06
2021-03-06
5.60
-
3,000,000

제95회 사모사채
2020-06-25
2023-06-25
2.38
10,000,000
10,000,000

제96회 사모사채
2020-07-23
2023-07-23
2.23
10,000,000
10,000,000

제97회 사모사채
2020-10-28
2023-10-28
2.10
14,500,000
14,500,000

제98회 사모사채
2020-11-30
2021-11-30
3.97
3,000,000
3,000,000

제99회 사모사채
2021-03-08
2022-03-08
4.80
10,000,000
-

제100회 사모사채
2021-03-08
2022-09-08
5.00
10,000,000
-

제101회 사모사채
2021-03-29
2024-03-29
2.31
25,500,000
-

제102회 사모사채
2021-05-24
2023-01-24
5.00
10,000,000

단기사채
2020-10-15
2021-01-15
5.40
-
3,000,000

단기사채
2020-11-12
2021-02-10
5.40
-
2,000,000

단기사채
2020-12-01
2021-02-26
5.40
-
4,000,000

합 계
93,000,000
62,000,000

차감: 사채할인발행차금
(48,640)
(67,950)

사채잔액
92,951,360
61,932,051

차감: 유동성 대체
(13,000,000)
(27,492,040)

차감잔액
79,951,360
34,440,011

10.5 당반기말 및 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
당반기말
전기말

제90회 무기명식 무보증 사모 전환사채
2019-07-15
2022-07-15
0.00
-
500,000

차감: 전환권조정
-
(61,086)

사채잔액
-
438,914

차감: 유동성 대체(주1)
-
(438,914)

차감잔액
-
-

(주1) 전기말 전환사채의 조기상환청구권을 행사할 수 있는 기간이 1년 이내에 도래하므로 유동성전환사채로 대체하였습니다.

전기말 현재 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
내 용

사채의 명칭
제90회 무기명식 무보증 사모 전환사채

권면총액
10,000,000

발행회사
주식회사 동방

발행가액
권면금액의 100%

만기일
2022년 7월 15일

보장수익률
연 0.00%

유효이자율
연 12.10%

원금상환방법
1. 만기일시상환 :사채만기일에 미행사 사채권면총액에 대하여 사채원금의 100.00% 의 금액을 일시상환함.

2. 조기상환(Put Option) : 발행일로부터 18개월이 되는 날(2021년 01월 15일) 이후 매 3개월에 해당하는 날에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구할 수 있음.

3. 매도청구권(Call Option) : 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날(2020년 07월 15일)부터 1년 5개월이 되는 날(2020년 12월 15일)까지 매 1개월에 해당하는 날에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 매매대금은 만기보장수익율(0%)에 매도청구권 프리미엄(연 2.0%)을 합한 값을 연 복리로 계산함. 최대 한도 금액은 발행금액의 30%로 함.

전환가액 조정에 관한 사항
발행회사 기명식 보통주식의 주가가 하락할 경우 본 사채의 발행일로부터 매 3개월마다전환함.

최초행사(전환)가액
1,985원

행사(전환)에 따라 발행할 주식의 종류
주식회사 동방 기명식 보통주

행사(전환청구)기간
2020년 07월 15일부터 2022년 06월 15일까지

전기말 현재 전환사채의 전환가액은 1,537원으로 조정되었습니다.
전기 중 권면금액 9,500백만원이 전환되어 보통주 6,180,870주가 증가하였으며, 당반기 중 권면금액 500백만원이 전환되어 보통주 325,308주가 증가하였습니다.

11. 리스부채

11.1 당반기말 및 전기말 현재 당사의 리스부채와 관련된 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은
리스자산종류
리스부채

구분
당반기말
전기말

사용권자산(주1)
유동
9,969,976
11,736,328

비유동
38,777,110
44,130,888

합 계
48,747,086
55,867,216

(주1) 당반기말 현재 사용권자산은 토지, 건물, 선박, 중기 및 경차량으로 이루어져 있습니다.

11.2 당반기말 및 전기말 현재 리스에 따라 지급할 것으로 예상되는 최소리스료의 현재가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

최소리스료
현재가치
최소리스료
현재가치

1년이내
13,570,422
9,969,976
14,869,225
11,736,328

1년초과 5년이내
63,605,963
38,777,110
50,071,190
44,130,888

최소리스료 합계
77,176,385
48,747,086
64,940,415
55,867,216

차감: 현재가치 조정금액
(28,429,299)

(9,073,199)

최소리스료의 현재가치
48,747,086

55,867,216

12. 퇴직급여

당반기말 및 전기말 현재 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
45,808,481
45,234,220

사외적립자산
(27,322,809)
(28,411,298)

국민연금전환금
(160,733)
(169,717)

확정급여부채 금액

18,324,939
16,653,205

13. 자본

13.1 당반기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
200,000,000
200,000,000

1주당 금액
1,000
1,000

발행한 주식의 수
39,971,766
39,646,458

보통주
39,971,766
39,646,458

우선주(주1)
-
-

자본금
44,599,963,000
44,274,655,000

보통주
39,971,766,000
39,646,458,000

우선주(주1)
4,628,197,000
4,628,197,000

(주1) 상환우선주의 이익소각으로 인하여 상환우선주 발행주식의 액면총액은 납입자본금과 상이합니다.

13.2 당반기말 및 전기말 현재 자본잉여금, 자본조정 및 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자본잉여금

주식발행초과금
56,980,347
56,803,068

합병차익
27,267
27,267

소 계
57,007,614
56,830,335

자본조정

자기주식
(1,014,738)
(1,014,738)

전환권대가
-
66,631

소 계
(1,014,738)
(948,107)

기타포괄손익누계액

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익
(14,395,135)
(14,542,327)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 처분손익
(16,458)
(16,458)

소 계
(14,411,593)
(14,558,785)

14. 법인세

당반기 및 전반기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

당반기 법인세부담액
427,529
539,174

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용
413,430
32,454

자본에 직접 반영된 법인세비용
(25,884)
(5,401)

법인세비용 합계

815,075
566,227

15. 판매비와 관리비

당반기 및 전반기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
2,588,543
5,099,469
2,374,133
4,913,337

퇴직급여
257,591
517,289
331,243
661,500

복리후생비
575,955
942,428
494,111
857,145

여비교통비
82,728
153,722
62,348
130,762

통신비
85,284
178,063
87,843
174,938

수도광열비
42,372
106,768
36,650
100,409

세금과공과
282,868
574,186
213,348
518,507

임차료
127,819
272,869
295,407
577,435

감가상각비
297,803
566,773
184,066
385,941

차량유지비
57,261
107,316
40,699
87,616

영선비
15,690
285,574
14,208
25,065

보험료
59,667
107,968
56,820
105,487

접대비
55,739
202,428
51,637
199,468

광고선전비
7,788
9,324
376
1,902

소모품비
23,220
50,166
19,780
62,598

도서인쇄비
39,762
59,910
17,144
44,972

회의비
19,812
35,597
13,058
34,279

교육훈련비
5,988
10,191
9,528
14,660

지급수수료
1,311,818
2,522,917
1,537,952
2,643,871

대손상각비
90,218
397,422
249,270
201,293

무형자산상각비
207,725
415,428
212,612
413,829

배상금
1,200,000
1,200,000
-
-

잡비
144,448
191,236
118,426
188,240

합 계
7,580,099
14,007,044
6,420,660
12,343,254

16. 특수관계자거래 

16.1 당반기말 및 전기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말
비고

종속기업
㈜동방물류센터
㈜동방물류센터

㈜동방광양물류센터
㈜동방광양물류센터

대련동방현대물류유한공사
대련동방현대물류유한공사

동방로지스틱스비나
동방로지스틱스비나

포항영일만항운영㈜
포항영일만항운영㈜

대산항만운영㈜
대산항만운영㈜

일조국제훼리㈜
일조국제훼리㈜
(주1)

관계기업
유엔씨티㈜
유엔씨티㈜

평택항카훼리화물터미널㈜
평택항카훼리화물터미널㈜
(주2)

마산항5부두운영㈜
마산항5부두운영㈜
(주2)

포항항7부두운영㈜
포항항7부두운영㈜
(주2)

울산항6,7부두운영㈜
울산항6,7부두운영㈜
(주2)

군산항7부두운영㈜
군산항7부두운영㈜
(주2)

S&D Engineering
S&D Engineering
(주2)

일조해통반윤유한공사
일조해통반윤유한공사
(주2)

대불부두㈜
대불부두㈜
(주2)

인천국제페리부두운영㈜
인천국제페리부두운영㈜
(주2)

㈜일호씨텍
㈜일호씨텍
(주2)

기타의 특수관계자
동방에스앤디㈜
동방에스앤디㈜

(주1) 동 회사는 지분율이 50% 초과인 회사이나 재무적 영향이 미미하여 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하였습니다.

(주2) 동 회사는 지분율이 20% 이상인 회사이나 재무적 영향이 미미하여 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하였습니다.

16.2 당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당반기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
741,600
623,899

퇴직급여
53,780
164,909

합 계
795,380
788,808

16.3 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 매출, 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

구 분
회사명
당반기
전반기

매출 등
지급수수료 등
매출 등
지급수수료 등

종속기업
㈜동방물류센터
97,497
188,778
71,560
-

㈜동방광양물류센터
319,505
814,892
292,086
924,073

동방로지스틱스비나
-
-
16,069
-

광양선박㈜
-
-
4,359,985
8,634,335

포항영일만항운영㈜
-
6,865,421
-
3,646,245

대산항만운영㈜
18,025
1,594,739
-
1,978,341

일조국제훼리㈜
143,120
-
484,537
-

소 계
578,147
9,463,830
5,224,237
15,182,994

관계기업
유엔씨티㈜
8,043,398
83,897
7,205,771
84,108

평택항카훼리화물터미널㈜
-
165,633
-
83,258

마산항5부두운영㈜
26,880
1,270,089
46,278
1,579,058

포항항7부두운영㈜
-
1,275,931
-
1,911,335

울산항6,7부두운영㈜
-
2,387,213
-
2,245,539

군산항7부두운영㈜
946,671
842,480
678,990
720,165

S&D Engineering
-
167,000
-
277,000

대불부두㈜
-
171,471
-
-

인천국제페리부두운영㈜
362,931
1,840,162
-
-

소 계
9,379,880
8,203,876
7,931,039
6,900,463

기타의 특수관계자
동방에스앤디㈜
-
1,876,509
65,130
2,532,196

합 계
9,958,027
19,544,215
13,220,406
24,615,653

16.4 당반기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권 및 채무 잔액은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권 등
미수금
대여금
기타
매입채무 등
미지급금

종속기업
㈜동방물류센터
14,049
-
-
-
21,910
-

㈜동방광양물류센터
137,800
-
2,000,000
8,318
138,577
-

대련동방현대물류유한공사
2,002,771
-
515,398
-
-
-

동방로지스틱스비나
16,027
1,004,764
621,500
-
909
-

포항영일만항운영㈜
-
759,159
-
-
1,149,262
-

대산항만운영㈜
3,659
573,697
-
-
279,734
-

일조국제훼리㈜
48,352
-
-
-
-
-

소 계
2,222,658
2,337,620
3,136,898
8,318
1,590,392
-

관계기업
유엔씨티㈜
-
-
-
-
138
-

평택항카훼리화물터미널㈜
-
-
-
-
177,639
-

마산항5부두운영㈜
4,528
-
-
-
223,772
-

포항항7부두운영㈜
-
-
-
-
398,187
-

울산항6,7부두운영㈜
-
44,220
-
3,920
810,939
-

군산항7부두운영㈜
227,514
-
-
-
101,104
-

S&D Engineering
-
-
-
-
183,700
-

대불부두㈜
-
38,188
-
-
28,850
-

인천국제페리부두운영㈜
69,098
-
-
-
543,314
-

소 계
301,140
82,408
-
3,920
2,467,643
-

기타의 특수관계자
동방에스앤디㈜
500,956
-
-
-
313,228
86,000

합 계
3,024,754
2,420,028
3,136,898
12,238
4,371,263
86,000

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권 등
미수금
대여금
기타
매입채무 등
미지급금

종속기업
㈜동방물류센터
14,374
-
-
-
-
-

㈜동방광양물류센터
189,375
-
2,100,000
-
138,539
-

대련동방현대물류유한공사
2,002,771
-
515,398
26,177
-
-

동방로지스틱스비나
16,027
1,004,764
718,080
-
909
-

포항영일만항운영㈜
-
786,206
-
-
941,940
-

대산항만운영㈜
-
641,664
-
-
302,394
-

일조국제훼리㈜
142,299
-
-
-
-
-

소 계
2,364,846
2,432,634
3,333,478
26,177
1,383,782
-

관계기업
유엔씨티㈜
337
-
-
-
-
-

평택항카훼리화물터미널㈜
-
-
-
-
174,158
-

마산항5부두운영㈜
11,235
-
-
-
294,173
-

포항항7부두운영㈜
-
12,874
-
-
358,054
-

울산항6,7부두운영㈜
-
252,543
-
-
566,759
-

군산항7부두운영㈜
372,887
-
-
-
144,459
-

S&D Engineering
-
-
-
-
123,750
-

대불부두㈜
-
41,574
-
-
12,048
-

인천국제페리부두운영㈜
160,094
-
-
-
538,050
-

소 계
544,553
306,991
-
-
2,211,451
-

기타의 특수관계자
동방에스앤디㈜
560,956
-
-
-
2,527,273
86,000

합 계
3,470,355
2,739,625
3,333,478
26,177
6,122,506
86,000

16.5 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
자금대여(차입) 거래
금융손익

대여(차입)
회수(상환)
이자수익

종속기업
㈜동방광양물류센터
2,000,000
2,100,000
47,222

동방로지스틱스비나
-
119,680
21,393

기타의특수관계자
동방에스앤디㈜
5,000,000
5,000,000
39,699

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
자금대여(차입) 거래
금융손익

대여(차입)
회수(상환)
이자수익
배당수익
이자비용

종속기업
일조국제훼리㈜
(500,000)
-
-
-
3,456

㈜동방물류센터
(200,000)
-
-
-
1,383

㈜동방광양물류센터
2,100,000
2,100,000
47,529
-
-

광양선박㈜
-
-
-
277,215
-

포항영일만항운영㈜
-
-
-
-
-

동방로지스틱스비나
-
67,243
32,099
-
-

기타의특수관계자
동방에스앤디㈜
11,000,000
11,000,000
98,573
-
-

16.6 당반기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원 )

구 분
제공받은회사
보증금액
보증제공처
만기

관계기업
인천국제페리부두운영㈜
1,200,000
하나은행
2025.02.10

기타의 특수관계자
동방에스앤디㈜
1,200,000
IBK캐피탈
2021.09.18

합 계
2,400,000

16.7 당반기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공한 담보 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원 )

구 분
제공받은회사
제공자산
차입구분
채권최고액

기타의
특수관계자
동방에스앤디㈜
토지, 건물
유산스외
USD 13,000,000

일반대출
2,400,000

16.8 당반기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제공 회사
제공자산
차입구분
채권채고액

종속기업
㈜동방광양물류센터
건물
일반대출
1,680,000

16.9 당반기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원 )

특수관계자
관련채무
관련채무 장부금액
보증금액
보증 제공처

대주주 및
기타특수관계자
차입금
37,561,219
79,492,000
신한은행 외

사채
3,000,000
3,600,000
DGB대구은행

외화지급보증
USD 23,000,000
USD 19,532,078
신한은행

합 계
40,561,219
83,092,000

USD 23,000,000
USD 19,532,078

16.10 당반기 및 전반기 중 특수관계자 채권에 대하여 인식한 대손상각비는 없습니다.

16.11 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자로부터 발생한 채권의 대손충당금 내역은다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

회사명
구 분
당반기말
전기말

대련동방현대물류유한공사
대여금
515,398
515,398

대손충당금
(515,398)
(515,398)

미수수익
26,177
26,177

대손충당금
(26,177)
(26,177)

16.12 특수관계자와의 기타 유의적인 거래 및 약정사항

(1) 당사는 유엔씨티㈜의 사업정상화를 위하여 전기 이전 중 체결된 변경된 주주협약에 따라 유엔씨티의 채무 상환자금 또는 운영자금 등에 부족할 경우 총 52,000백만원을 한도로 하여 자금보충의무를 부담합니다. 자금보충은 대여의 형식으로 이루어지며 만약, 유엔씨티㈜가 상환하지 못할 경우 상환우선주를 발행하여 회사가 인수하며, 주식인수대금에 대여금과 상계하는 약정이 존재합니다.

(2) 당사는 전기이전 중 유엔씨티㈜와 2024년 6월을 만기로 하여 울산신항개발(1-1단계) 민간투자사업에 대한 관리운영위탁 변경계약을 체결하였습니다. 이에 따라 당반기 및 전반기에 인식한 운영수수료 수익은 각각 8,042,786천원 및 8,163,771천원입니다. 

17. 우발사항 및 약정사항

17.1 제공한 지급보증

당사는 당반기말 현재 자산유동화대출을 위하여 특수관계자가 아닌 타인에게 제공한지급보증은 없습니다.

17.2 제공받은 지급보증

당반기말 현재 특수관계자를 제외한 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구분
제공내역
금액
보증제공처

서울보증보험㈜
계약이행 지급보증 외
14,840,521
현대중공업 외

17.3 담보제공자산

당반기말 현재 당사의 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
채권최고액
담보권자

토지 및 건물
66,189,102
76,477,000
신한은행외

선박
58,199,893
81,700,000
KDB산업은행외

항만하역기구 등
783,670
1,185,308
IBK캐피탈외

정기예금(단,장기금융상품) 외
35,353,603
35,353,603
한국사료협회외

항만시설관리권
4,055,150
4,800,000
KDB산업은행

포스코주식
864,084
1,209,221
평택동방아이포트(주)

쌍용차주식
-
872,505
평택동방아이포트(주)

유엔씨티주식
16,576,185
30,211,370
KB국민은행

평택동방아이포트㈜ 주식
-
15,987,000
KDB산업은행

합 계
182,021,687
247,796,007

17.4 견질제공 어음 및 수표

당반기말 현재 당사가 견질제공한 어음 및 수표의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
매수
금액
제공처
제공 목적

당좌수표
3매
백지
평택동방아이포트㈜ 외
계약이행

17.5 계류중인 소송사건
당반기말 현재 계류중인 중요한 소송사건은 다음과 같습니다.

<당사가 피고인 사건>
(단위: 천원)

원고
계류법원
소송금액
소송 내용

이봉규
서울중앙법원
310,043
통상임금 청구

<당사가 원고인 사건>
(단위: 천원)

피고
계류법원
소송금액
소송 내용

부성국제로직스
인천지방법원
908,416
용역비(채무지급명령에 대한 이의 신청)

당반기말 현재 계류중인 소송사건에 대해서는 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없으며, 보고기간 후 발생한 중요한 소송사건은 없습니다.

17.6 약정사항

(1) 당반기말 현재 당사가 금융기관과 차입 등을 위하여 약정사항을 체결한 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

구 분
약정금액
금융기관명

일반자금대출
69,343,333
신한은행외

외화대출
USD 23,000,000
신한은행

당좌대출
9,500,000
신한은행외

팩토링
18,400,000
신한은행외

시설자금대출
19,340,292
신한은행외

한도대출
2,000,000
신한은행

구매자금대출
1,000,000
신한은행

마이너스대출
1,800,000
농협은행

기업어음
10,000,000
기업유동성지원기구(SPV)외

단기사채
12,000,000
한양증권외

E-BIZ제휴업체승인
6,000,000
신한은행

외화지급보증
USD 23,650,000
신한은행 외

합 계
149,383,625

USD 46,650,000

(2) 당사는 평택동방아이포트㈜ 및 평택동방아이포트㈜의 대주들(이하 "대리은행")과구제금융 조달계획 승인에 따라 변경된 변경대출약정에 의한 출자의무를 지니고 있습니다. 출자의무에 따라 출자한 주식은 무의결권 주식입니다. 당반기말 현재 회사가약정에 따라 확정된 출자 잔여금액은 25,232백만원입니다. 

17.7 사용제한금융자산

당반기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말
사용제한내용

단기금융상품
857,371
394,318
영업담보목적

장기금융상품
6,500
6,500
당좌개설보증금 등

34,489,732
32,822,045
자금보충약정 등

합 계
35,353,603
33,222,863

18. 공정가치

18.1 당반기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부가액
공정가치
장부가액
공정가치

금융자산

공정가치로 측정되는 자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
시장성 없는 지분증권
4,930,500
4,930,500
4,930,500
4,930,500

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
시장성 있는 지분증권
864,084
864,084
675,376
675,376

시장성 없는 지분증권
335,735
335,735
335,735
335,735

공정가치로 공시되는 자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
시장성 없는 지분증권
33,937
33,937
33,937
33,937

출자금
90,480
90,480
90,480
90,480

채무증권
5,229,000
5,229,000
4,770,000
4,770,000

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
시장성 없는 지분증권
7,762,234
7,762,234
7,762,234
7,762,234

상각후원가 측정 금융자산
현금및현금성자산
9,691,637
9,691,637
9,645,643
9,645,643

매출채권및기타채권
94,151,191
94,151,191
97,989,274
97,989,274

기타유동금융자산
5,297,371
5,297,371
484,318
484,318

기타비유동금융자산
35,628,721
35,628,721
33,307,753
33,307,753

기타비유동채권
7,024,125
7,024,125
6,444,972
6,444,972

금융자산 합계
171,039,015
171,039,015
166,470,222
166,470,222

금융부채

공정가치로 측정되는 부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채
파생상품부채
2,087,783
2,087,783
3,269,901
3,269,901

공정가치로 공시되는 부채

상각후원가 측정 부채
매입채무및기타채무
84,815,178
84,815,178
97,712,255
97,712,255

단기차입금
35,010,136
35,010,136
78,909,106
78,909,106

유동성장기차입금
6,440,684
6,440,684
31,969,224
31,969,224

유동성사채
13,000,000
13,000,000
27,930,954
27,930,954

기타유동금융부채
1,682,883
1,682,883
1,599,704
1,599,704

유동리스부채
9,969,976
9,969,976
11,736,328
11,736,328

장기차입금
86,258,400
86,258,400
34,707,333
34,707,333

사채
79,951,360
79,951,360
34,001,096
34,001,096

전환사채
-
-
438,914
438,914

기타비유동금융부채
776,372
776,372
1,096,944
1,096,944

비유동리스부채
38,777,110
38,777,110
44,130,888
44,130,888

금융부채 합계
358,769,882
358,769,882
367,502,647
367,502,647

18.2 금융상품의 수준별 공정가치 서열체계

금융상품은 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 가격과 가치평가모형에 투입되는 변수의 관측가능성 정도에 따라 수준을 1, 2 및 3으로 나누고 있으며 각각의 금융상품을 어느 수준으로 측정했는지 구분하여 공정가치수준을 공시하고 있습니다. 각각의 수준은 다음과 같이 구분됩니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당반기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치의 서열체계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

-

상장주식
864,084
-
-
864,084

금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품

통화스왑
-
2,087,783
-
2,087,783

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 회사의 중요한 정책
당사는 주주이익 극대화를 위하여 회사이익의 일정부분을 주주에게 환원하는 주요수단으로 배당을 실시하고 있으며, 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있습니다. 현금배당 규모는 배당가능이익 범위내에서 회사의 경영환경 및 지속적 성장을 위한 투자, 주주가치 제고 등을 종합적으로 고려하여 적정수준의 배당율을 결정하고 있습니다. 당사는 이익배당과 배당금 청구권의 소멸시효에 관하여 다음과 같이 정관에 규정하고 있습니다.

나. 배당의 제한에 관한 사항(정관 기재사항)

구 분
내 용

제42조(이익배당)

①이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

②이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다는 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제42조의2(중간배당)

①이 회사는 7월 1일 0시 현재의 주주에게 상법 462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

②제1항의 중간배당은 이사회의 과반수 이상의 참석과 참석이사의 과반수 이상의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③중간배당은 직전결산기의 재무상태표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.

⑤중간배당을 할 때에는 제7조의2의 우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제43조
(배당금지급청구권의
소멸시효)

①배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

②제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

다. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제56기
제55기
제54기

주당액면가액(원)
1,000
1,000
1,000

(연결)당기순이익(백만원)
13,397
-8,669
15,801

(별도)당기순이익(백만원)
289
-8,598
3,565

(연결)주당순이익(원)
376
-244
461

현금배당금총액(백만원)
-
-
236

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
1.5

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
0.7

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
10

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ (연결)당기순이익(백만원), 주당순이익(원), (연결)현금배당성향(%)은 지배기업소유주지분 당기순손익기준 입니다.

라. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
0.23
0.38

※ 평균 배당수익률은 실제 배당이 지급된 3개년도(제52기 ~ 제54기)를 포함하여 단순평균법으로 계산한 내역입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2020.07.17
전환권행사
보통주
260,247
1,000
1,537
- 제90회 전환사채
- 주식상장일 : 2020년 8월 5일

2020.07.20
전환권행사
보통주
910,865
1,000
1,537
- 제90회 전환사채
- 주식상장일 : 2020년 8월 5일

2020.08.27
전환권행사
보통주
975,927
1,000
1,537
- 제90회 전환사채
- 주식상장일 : 2020년 9월 14일

2020.08.28
전환권행사
보통주
325,309
1,000
1,537
- 제90회 전환사채
- 주식상장일 : 2020년 9월 14일

2020.09.21
전환권행사
보통주
650,618
1,000
1,537
- 제90회 전환사채
- 주식상장일 : 2020년 10월 13일

2020.10.13
전환권행사
보통주
650,618
1,000
1,537
- 제90회 전환사채
- 주식상장일 : 2020년 10월 30일

2020.10.26
전환권행사
보통주
130,123
1,000
1,537
- 제90회 전환사채
- 주식상장일 : 2020년 11월 13일

2020.11.25
전환권행사
보통주
325,309
1,000
1,537
- 제90회 전환사채
- 주식상장일 : 2020년 12월 16일

2020.11.30
전환권행사
보통주
1,951,854
1,000
1,537
- 제90회 전환사채
- 주식상장일 : 2020년 12월 16일

2021.01.12
전환권행사
보통주
130,123
1,000
1,537
- 제90회 전환사채
- 주식상장일 : 2021년 2월 3일

2021.02.18
전환권행사
보통주
195,185
1,000
1,537
- 제90회 전환사채
- 주식상장일 : 2021년 3월 11일

※ 상기 발행일자는 전환권행사일입니다.

나. 미상환 전환사채 발행현황
해당사항 없음
※ 제90회 무기명식 무보증 사모 전환사채는 전액 보통주 전환되었습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

다. 채무증권 발행실적 및 미상환 잔액 현황

채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

㈜동방
기업어음증권
사모
2021.01.15
6,000
5.40
A3-
(한국기업평가,NICE신용평가)
2021.04.15
상환
한양증권

㈜동방
전자단기사채
사모
2021.01.15
6,000
5.40
A3-
(한국기업평가,NICE신용평가)
2021.04.15
상환
한양증권

㈜동방
전자단기사채
사모
2021.02.26
4,000
5.30
A3-
(한국기업평가,NICE신용평가)
2021.05.26
상환
한양증권

㈜동방
회사채
사모
2021.03.08
10,000
4.80
BBB-
(한국기업평가)
2022.03.08
미상환
디비금융
투자

㈜동방
회사채
사모
2021.03.08
10,000
5.00
BBB-
(한국기업평가)
2022.09.08
미상환
디비금융
투자

㈜동방
회사채
사모
2021.03.29
25,500
2.31
BBB-
(한국기업평가)
2024.03.29
미상환
IBK투자
증권

㈜동방
회사채
사모
2021.05.24
10,000
5.00
BBB-
(한국기업평가)
2023.01.24
미상환
하이투자
증권

합 계
-
-
-
71,500
-
-
-
-
-

※ 작성지침에 따라 최근 사업연도 개시일부터 작성기준일 현재까지의 기간 중에 발행된 채무증권 내역을 기록하였습니다.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
10,000
-
-
-
-
-
10,000

합계
-
-
10,000
-
-
-
-
-
10,000

 ※기업어음증권 미상환 잔액(연결기준)

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
10,000
-
-
-
-
-
10,000

합계
-
-
10,000
-
-
-
-
-
10,000

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
12,000
12,000

합계
-
-
-
-
-
-
12,000
12,000

※단기사채 미상환 잔액(연결기준)

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
12,000
12,000

합계
-
-
-
-
-
-
12,000
12,000

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
13,000
30,000
50,000
-
-
-
-
93,000

합계
13,000
30,000
50,000
-
-
-
-
93,000

※회사채 미상환 잔액(연결기준)

기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
13,000
30,000
50,000
-
-
-
-
93,000

합계
13,000
30,000
50,000
-
-
-
-
93,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
자금사용 계획
실제 자금사용
내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

전환사채
90
2019.07.15
운영자금
10,000
운영자금
10,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황
1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 천원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률(%)

제 57 기
상 반 기
매출채권
91,320,443
3,585,927
3.93%

미수금
6,793,121
98,389
1.45%

단기대여금
1,044,263
20,443
1.96%

선급금
2,553,982
25,072
0.98%

장기대여금
2,500,000
18,231
0.73%

장기보증금
3,148,703
-
0.00%

합 계
107,360,512
3,748,061
3.49%

제 56 기
매출채권
88,156,443
3,188,505
3.62%

미수금
12,169,577
155,090
1.27%

단기대여금
1,027,998
21,280
2.07%

선급금
1,429,776
44,467
3.11%

장기대여금
2,500,000
24,351
0.97%

장기보증금
3,476,242
-
0.00%

합 계
108,760,035
3,433,693
3.16%

제 55 기
매출채권
99,468,957
3,426,133
3.44%

미수금
13,545,101
170,148
1.26%

단기대여금
1,032,308
21,323
2.07%

선급금
2,012,396
18,389
0.91%

장기대여금
-
-
-

장기보증금
3,845,313
-
0.00%

합 계
119,904,075
3,635,993
3.03%

2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분
제57기 상반기
제56기
제55기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
3,433,693
3,635,993
2,472,315

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
62,046
1,460,289

① 대손처리액(상각채권액)
-
62,046
1,460,289

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
314,368
(140,254)
2,623,967

4. 기말 대손충당금 잔액합계
3,748,061
3,433,693
3,635,993

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
▶ 매출채권 대손충당금 설정 기준 : 기업회계기준에 의하여 과거의 대손경험률 등을 감안한 대손예상액을 대손충당금으로 계상하고 있습니다. 따라서, 1년 미만 화주대등 채권은 과거 대손경험율 등을 감안하여 1%로 계상하고 있으며 1년 이상 채권 및 부도어음 등은 전액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.
▶ 대손처리기준 : 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리
 - 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권의
 회수불능이 객관적으로 입증된 경우
 - 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우
 - 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우
 - 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우

4) 당해 사업기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위: 천원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
합 계

금 액
일반
87,902,148
769,916
1,658,871
4,754,204
95,085,139

특수관계자
3,764,697
-
-
-
3,764,697

계
84,137,451
769,916
1,658,871
4,754,204
91,320,443

구성비율
92.13%
0.84%
1.82%
5.21%
100.00%

나. 재고자산 현황
1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 천원)

사업부문
계정과목
제57기 상반기
제56기
제55기
비 고

항만하역
상 품
-
-
-
-

저장품
122,014
73,176
87,377
-

소 계
122,014
73,176
87,377
-

화물자동차 운송
상 품
-
-
-
-

저장품
1,570,089
1,556,258
1,308,680
-

소 계
1,570,089
1,556,258
1,308,680
-

선박 운송
상 품
-
-
-
-

저장품
3,554,510
2,219,965
4,955,922
-

소 계
3,554,510
2,219,965
4,955,922
-

기타
상 품
4,747
6,602
12,016
-

제품
-
-
-
-

재공품
-
-
-
-

원재료
-
-
-
-

저장품
188,625
192,884
160,419
-

미착품
-
-
-
-

소 계
193,373
199,487
172,435
-

합 계
상 품
4,747
6,602
12,016
-

제품
-
-
-
-

재공품
-
-
-
-

원재료
-
-
-
-

저장품
5,435,238
4,042,283
6,512,398
-

미착품
-
-
-
-

합 계
5,439,986
4,048,885
6,524,414
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×
100]
1.03%
0.77%
1.04%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋
기말재고)÷2}]
0회
0회
2회
-

2) 재고자산의 실사내역 등

(단위: 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기 평가손실
/충당금
기말잔액
비고

상품
4,747
4,747
-
4,747
-

제품
-
-
-
-
-

재공품
-
-
-
-
-

원재료
-
-
-
-
-

저장품
5,435,238
5,435,238
-
5,435,238
-

미착품
-
-
-
-
-

합 계
5,439,986
5,439,986
-
5,439,986
-

3) 재고자산의 실사내역 등

가. 외부감사인 실사입회

-. 실사일시 : 2020년 12월 29일
 -. 실사장소 : 광양지사
 -. 실사자산 : 저장품 등 재고자산
 -. 실사내용
 ① 연차결산을 위하여 매 사업연도말 외부감사인의 입회하에 실사를 진행하고 있습니다.

② 당사는 재고자산의 품질이 저하되었거나, 진부화되어 순실현가능액이 취득 원가보다 하락한 경우에는 순실현가능액을 재무상태표가액으로 하였으며, 전기말 장기체화 재고는 없습니다.

③ 당사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고

있으며, 선입선출법으로 취득원가를 표시하고 계속기록법에 의해 수량을 기 록하여 실지 재고조사를 통해 매분기에 그 차이를 조정하고 있습니다. ④ 재고자산관리를 위해 자재종합시스템을 개발하여 전산으로 품목별 등록 및 불출 관리하고 있습니다.

⑤ 전산데이터 관리대장과 실물 수량과 일치여부, 입고 / 불출관리의 정확성여 부 점검
 ⑥ 실물 및 장부 확인

⑦ 재고실사일과 대차대조표일 사이의 재고자산 차이는 감안하여 확인함

나. 회사자체 실사내용

-. 실사일시 : 매 분기말

-. 실사장소 : 전지사

-. 실자자산 : 저장품

-. 실사 내용

① 당사는 내부적인 규정에 의거하여 매분기마다 자체 재고실사를 지사장 입회 하에 재고담당자가 재고실사를 하고 있습니다.

② 재고자산관리를 위해 자재종합시스템을 개발하여 전산으로 품목별 등록 및 불출 관리하고 있습니다.

③ 당사는 재고자산의 품질이 저하되었거나, 진부화되어 순실현가능액이 취득원 가보다 하락한 경우에는 순실현가능액을 재무상태표가액으로 하였으며, 분기 말 현재 장기체화 재고는 없습니다.
 ④ 당사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고

있으며, 선입선출법으로 취득원가를 표시하고 계속기록법에 의해 수량을 기 록하여 실지 재고조사를 통해 매분기에 그 차이를 조정하고 있습니다.

다. 공정가치평가 내역
공정가치평가 내역에 대해서는 'III. 재무에 관한 사항' 중 '3. 연결재무제표 주석'의 '18. 공정가치'를 참조하여 주시기 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 연결 및 별도 재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제57기 상반기(당기)
삼덕회계법인
-
해당사항 없음
해당사항 없음

제56기(전기)
삼덕회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

제55기(전전기)
삼덕회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

※ 모든 연결대상 종속회사는 감사인으로부터 적정의견을 받았습니다.

나. 감사용역 체결현황
(단위 : 천원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제57기 상반기(당기)
삼덕회계법인
분/반기재무제표검토,
개별재무제표,
연결재무제표에 대한 감사,
내부회계검토
185,000
1,820시간
111,000
846시간

제56기(전기)
삼덕회계법인
분/반기재무제표검토,
개별재무제표,
연결재무제표에 대한 감사,
내부회계검토
185,000
2,828시간
185,000
2,366시간

제55기(전전기)
삼덕회계법인
분/반기재무제표검토,
개별재무제표,
연결재무제표에 대한 감사,
내부회계검토
125,000
1,606시간
125,000
1,606시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황
(단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제57기 상반기(당기)
2021.05
세무관련자문업무
2021.05 ~ 2021.06
60,521
-

제56기(전기)
-
-
-
-
-

제55기(전전기)
-
-
-
-
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021년 02월 26일
감사 1명 및 감사팀 2명
대면 및 서면 회의
기말 감사 결과,
외부감사인의 독립성

2
2021년 05월 07일
감사 1명 및 감사팀 2명
대면 회의
1분기 검토 결과

3
2021년 08월 06일
감사 1명 및 감사팀 2명
대면 회의
2분기 검토 결과

마. 회계감사인의 변경
삼덕회계법인과의 계약기간 만료에 따라 감사 재계약을 체결하였습니다. 계약기간은 3년(2019년 제55기 ~ 2021년 제57기)입니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제

감사는 제56기, 제55기 사업연도에 대한 회사의 회계 및 업무 집행에 관한 감사를 수행하였으며 그 결과 당사의 내부통제는 효과적으로 운영되고 있는 것으로 판단됩니다.

나. 내부회계관리제도
1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등
해당사항 없음

2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 의견표명
회계감사인은 제56기 사업연도에 대한 회사의 내부회계관리제도는 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있다는 의견을 표명하였습니다. 

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
1) 이사회 구성 현황
보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 4명, 사외이사 2명 등 총 6명으로 구성되어 있습니다. 이사회 의장은 정관 및 이사회 규정에 따라 대표이사가 겸직하고 있으며, 책임경영 실천과 신속한 의사결정 등을 통한 효율적인 이사회 운영을 위해 대표이사를 이사회 의장으로 선임하였습니다. 또한 이사회 내에 경영위원회를 운영하고 있습니다.

당사의 사외이사 및 그 변동현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
2
2
-
-

※ 2021년 3월 26일 제56기 정기주주총회 결과 정수철 사외이사가 임기만료 퇴임하고 이상휘 사외이사가 재선임, 박기국 사외이사가 신규선임되었습니다.

2) 이사회의 권한
이사회 규정에 의하면 당사 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요 사항을 의결하고 있습니다.

3) 이사회의 종류
이사회 규정에 의하면 당사 이사회는 정기이사회와 임시이사회로 하고, 정기 이사회는 분기 1회 개최함을 원칙으로 하며 임시 이사회는 필요에 따라 수시로 개최할 수 있습니다.

나. 이사회 중요의결사항

회 차
개최일자
의안내용
가결
여부
사내이사의 성명
사외이사의 성명

성경민
(출석률 :
100%)
김형곤
(출석률 :
100%)
박창기
(출석률 :
100%)
이정헌
(출석률 :
100%)
이상휘
(출석률 :
100%)
박기국
(출석률 :
100%)
정수철
(출석률 :
100%)

찬 반 여 부
찬 반 여 부

1
2021.01.28

-. 결의사항
 제1호 의안 : 신규 자금조달 승인의 건

-. 보고사항
 ① 제1차 경영위원회 의사록 요약보고
 ② 2021년 안전보건 계획 보고

가 결

찬 성

이의없음

찬 성

이의없음

찬 성

이의없음

찬 성

이의없음

찬 성

이의없음
-

찬 성

이의없음

2
2021.03.04

-. 결의사항
 제1호 의안 : 제56기 결산관련 사항 승인의 건
 제2호 의안 : 제56기 정기주주총회 소집 승인의 건
 제3호 의안 : 제56기 정기주주총회 부의안건 승인의 건

* 부의안건
 ① 제56기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
 ② 정관 일부 변경의 건
 ③ 이사 선임의 건
 ④ 이사 보수한도 승인의 건
 ⑤ 감사 보수한도 승인의 건
 제4호 의안 : 사모사채 발행의 건
 제5호 의안 : 사모사채 발행의 건

-. 보고사항
 ① 2020년 내부회계관리제도 운영실태평가 보고서 보고
 ② 제2차 경영위원회 의사록 요약보고

가 결
가 결
가 결

가 결
가 결

찬 성
찬 성
찬 성

찬 성
찬 성

이의없음

찬 성
찬 성
찬 성

찬 성
찬 성

이의없음

찬 성
찬 성
찬 성

찬 성
찬 성

이의없음

찬 성
찬 성
찬 성

찬 성
찬 성

이의없음

찬 성
찬 성
찬 성

찬 성
찬 성

이의없음

-

찬 성
찬 성
찬 성

찬 성
찬 성

이의없음

3
2021.03.18
-. 결의사항
 제1호 의안 : 제56기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
 제2호 의안 : 사모사채 발행의 건

가 결
가 결

찬 성
찬 성

찬 성
찬 성

찬 성
찬 성

찬 성
찬 성

찬 성
찬 성
-

찬 성
찬 성

4
2021.05.21
-. 결의사항
 제1호 의안 : 사모사채 발행의 건
 제2호 의안 : 파생한도 증액의 건

-. 보고사항
 ① 2021년 1분기 경영실적 보고
 ② 제3차 ~ 제4차 경영위원회 의사록 요약보고

가 결
가 결

찬 성
찬 성

이의없음

찬 성
찬 성

이의없음

찬 성
찬 성

이의없음

찬 성
찬 성

이의없음

찬 성
찬 성

이의없음

찬 성
찬 성

이의없음
-

다. 이사회내 위원회
1) 구성

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비 고

경영위원회
대표이사 회장
(등기임원)
김형곤
- 설치목적 :
이사회에서 권한을 위임받은 사항에
대하여 신속하고 원활한 의사결정

- 권한사항
 ① 경영일반에 관한 사항
 ② 재무 등에 관한 사항
-

대표이사 부사장
(등기임원)
성경민

기획실장
(등기임원)
박창기

영업본부장
(등기임원)
이정헌

특수사업본부장
(미등기임원)
정운건

상임감사
(등기임원)
민경빈

2) 활동내역

위원회명
회 차
개최일자
의안내용
가결 여부
위원의 성명

성경민
(출석률 :
100%)
김형곤
(출석률 :
100%)
박창기
(출석률 :
100%)
이정헌
(출석률 :
100%)
정운건
(출석률 :
100%)

찬 반 여 부

경영위원회
1
2021.01.25
-. 결의사항
 제1호 의안 : 차입금 재약정 승인의 건

가 결

찬 성

찬 성

찬 성

찬 성

찬 성

2
2021.02.26
-. 결의사항
 제1호 의안 : 차입금 연장 승인의 건

가 결

찬 성

찬 성

찬 성

찬 성

찬 성

3
2021.04.21
-. 결의사항
 제1호 의안 : 신규 차입 승인의 건

가 결

찬 성

찬 성

찬 성

찬 성

찬 성

4
2021.05.14
-. 결의사항
 제1호 의안 : 신규 차입 승인의 건
 제2호 의안 : 외화지급 보증 승인의 건

가 결
가 결

찬 성
찬 성

찬 성
찬 성

찬 성
찬 성

찬 성
찬 성

찬 성
찬 성

5
2021.06.14
-. 결의사항
 제1호 의안 : 신규 차입 승인의 건
 제2호 의안 : 신규 차입 승인의 건
 제3호 의안 : 차입금 연장 승인의 건

가 결
가 결
가 결

찬 성
찬 성
찬 성

찬 성
찬 성
찬 성

찬 성
찬 성
찬 성

찬 성
찬 성
찬 성

찬 성
찬 성
찬 성

라. 이사의 독립성
당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사 회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임과 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.

이 사
직 명
선임배경
추천인

활동분야

회사와의
거래
최대주주 또는
주요주주와의 관계
임기
연임여부
(횟수)

김형곤
사내이사
(대표이사)
동방그룹 회장으로서
경영 총괄 및 책임경영 수행
이사회
㈜동방
경영총괄

해당없음
본인
3년
연임
(5회)

성경민
사내이사
(대표이사)
전문 경영인, 영업전문가로서
경영 총괄 및 대외 업무 수행

㈜동방
경영총괄
당사 임원

2년
연임
(4회)

박창기
사내이사
경영기획·관리 총괄 및 대외 업무 수행
㈜동방
기획실장
당사 임원

2년
신규

이정헌
사내이사
영업 총괄 및 대외 업무 수행
㈜동방
영업본부장
당사 임원

2년
연임
(5회)

이상휘
사외이사
언론, 공직, 학계 등 폭넓은 경험을 바탕으로
미래 비전, 미래 가치 실현 기여 및 투명성 제고 기대
사외이사
-
1년
연임
(4회)

박기국
사외이사
해운, 항만물류 전문가로서 회사 경영에 대한 기여 및
공직자 출신으로서 투명성 제고 기대
사외이사
-
1년
신규

마. 사외이사의 전문성
당사는 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직을 두지 않고 있으며, 사외이사에 대한 별도의 교육시간을 두고 있지 않으나 회사의 현황 및 이사로서의 의무(지분공시 등)에 대한 내용은 선임시 또는 필요시 수시로 전달하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회
해당사항 없음

나. 감사

1) 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

민 경 빈
(61.01.20)
-. 게이오대학원 법학연구학과 졸
-. 前) ㈜세광스틸 상무
감 사
(상 근)

2) 감사의 독립성
당사는 상법 제409조 등의 관련규정에 의거하여 감사를 선임하였습니다. 또한 당사는 감사의 원활한 감사업무를 위하여 감사는 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 재산상태를 조사할 수 있고, 업무수행을 위하여 필요한 경우 관계 임직원 및 외부감사인을 회의에 참석하도록 요구할 수 있으며, 필요하다고 인정할 경우에는 회사의 비용으로 전문가 등에게 자문을 요구할 수 있도록 하고 있습니다.
※ 감사 선출기준인 상법 제409조, 제411조 및 정관 제38조의2 등을 모두 충족합니다.
3) 감사의 주요 활동내용

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
비 고

1
2021.01.25
-. 결의사항
 제1호 의안 : 차입금 재약정 승인의 건

승 인
경영위원회 참석

2
2021.01.28

-. 결의사항
 제1호 의안 : 신규 자금조달 승인의 건

-. 보고사항
 ① 제1차 경영위원회 의사록 요약보고
 ② 2021년 안전보건 계획 보고

승 인
이사회 참석

3
2021.02.10
-. 2020년 결산감사
-
상법 제447조의 3

4
2021.02.26
-. 결의사항
 제1호 의안 : 차입금 연장 승인의 건

승 인
경영위원회 참석

5
2021.03.04
-. 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태 평가
-
외감법 제8조

6
2021.03.04

-. 결의사항
 제1호 의안 : 제56기 결산관련 사항 승인의 건
 제2호 의안 : 제56기 정기주주총회 소집 승인의 건
 제3호 의안 : 제56기 정기주주총회 부의안건 승인의 건

* 부의안건
 ① 제56기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
 ② 정관 일부 변경의 건
 ③ 이사 선임의 건
 ④ 이사 보수한도 승인의 건
 ⑤ 감사 보수한도 승인의 건
 제4호 의안 : 사모사채 발행의 건
 제5호 의안 : 사모사채 발행의 건

-. 보고사항
 ① 2020년 내부회계관리제도 운영실태평가 보고서 보고
 ② 제2차 경영위원회 의사록 요약보고

승 인
승 인
승 인

승 인
승 인
이사회 참석

7
2021.03.18
-. 결의사항
 제1호 의안 : 제56기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
 제2호 의안 : 사모사채 발행의 건

승 인
승 인
이사회 참석

8
2021.04.21
-. 결의사항
 제1호 의안 : 신규 차입 승인의 건

승 인
경영위원회 참석

9
2021.05.14
-. 결의사항
 제1호 의안 : 신규 차입 승인의 건
 제2호 의안 : 외화지급 보증 승인의 건

승 인
승 인
경영위원회 참석

10
2021.05.21
-. 결의사항
 제1호 의안 : 사모사채 발행의 건
 제2호 의안 : 파생한도 증액의 건

-. 보고사항
 ① 2021년 1분기 경영실적 보고
 ② 제3차 ~ 제4차 경영위원회 의사록 요약보고

승 인
승 인
이사회 참석

11
2021.06.14
-. 결의사항
 제1호 의안 : 신규 차입 승인의 건
 제2호 의안 : 신규 차입 승인의 건
 제3호 의안 : 차입금 연장 승인의 건

승 인
승 인
승 인
경영위원회 참석

4) 교육 실시 계획 및 현황
현재 교육 실시 계획이 확정되지 않았고, 해당 사업연도에는 감사 교육을 실시하지 않았습니다.

- 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
감사는 해당분야 전문가로서 별도 교육을 실시하거나 위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수한 바 없습니다.

5) 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사팀
3
과장 2명, 대리 1명
(평균 2년)
- 감사 보좌 업무
- 정기, 수시 및 특별감사
- 제반업무 심사분석
- 윤리경영업무 총괄
- 소속 업무관장 범위내 관련 법규 관리,
 실행 및 적용 업무

6) 준법지원인 등 지원조직 현황

해당사항 없음

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 소수주주권
해당사항 없음

다. 경영권 경쟁 
해당사항 없음

라. 의결권 현황
당사가 발행한 의결권 있는 주식은 보통주 39,971,766주입니다. 이것은 정관상 발행할 주식 총수의 19.99%에 해당되고 발행주식 중 회사가 보유하고 있는 자기주식은 176,960주입니다. 따라서 의결권 행사 가능 주식수는 보통주 39,794,806주이며 그 상세내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
39,971,766
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
176,960
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
39,794,806
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관상
신주인수권의
내용
제 8 조 (주식의 발행 및 배정)
①이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.
1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
2. 발행주식총수의 100 분의 50(또는 액면총액이 100 억원)을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제 1 호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
3. 발행주식총수의 100 분의 50(또는 액면총액이 100 억원)을 초과하지 않는 범위 내에서 제 1 호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식
②제 1 항 제 3 호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다
1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식
2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식
4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식
③제 1 항 제 2 호 및 제 3 호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제 416 조 제 1 호, 제 2 호, 제 2 호의 2, 제 3 호 및 제 4 호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2 주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165 조의 9 에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.
④제 1 항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
⑤신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.
⑥회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
⑦회사는 제 1 항 제 1 호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
기준일 12월 31일

주권의 종류
「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」의 시행으로
모든 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의
전자등록이 의무화됨에 따라 정관상 주권의 종류 삭제

명의개서대리인
국민은행 증권대행부
(서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26)

주주의 특전
없음
공고게재
당사홈페이지
(http://www.dongbang.co.kr)
또는 한국경제신문

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제56기
주주총회
(2021.3.26)
제1호 의안 : 보고사항 전환
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사 선임의 건
 -. 이사 선임 : 이상휘 사외이사(재선임)
 박기국사외이사(신규선임)
제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건

원안대로 통과
원안대로 통과

원안대로 통과원안대로 통과
- 제56기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건은
상법 제449조의2 및 당사 정관 제40조에 의거 제56기 재무제표 및 연결재무제표 등은 이사회에서 승인 되어, 주주총회 보고사항으로 변경되었습니다.

제55기
주주총회
(2020.3.27)
제1호 의안 : 보고사항 전환
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사 선임의 건
 -. 이사 선임 : 성경민 사내이사(재선임)
 박창기 사내이사(신규선임)
 이정헌 사내이사(재선임)
 이상휘 사외이사(재선임)
 정수철 사외이사(신규선임)
제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
제6호 의안 : 임원퇴직금지급규정 개정 승인의 건

원안대로 통과
원안대로 통과

원안대로 통과원안대로 통과
원안대로 통과
- 제55기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건은
상법 제449조의2 및 당사 정관 제40조에 의거 제55기 재무제표 및 연결재무제표 등은 이사회에서 승인 되어, 주주총회 보고사항으로 변경되었습니다.

제54기
주주총회
(2019.3.22)
제1호 의안 : 보고사항 전환
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사 선임의 건
 -. 이사 선임 : 김형곤 사내이사(재선임)
 이상휘 사외이사(재선임)
 권재성 사외이사(재선임)
제4호 의안 : 감사 선임의 건
 -. 감사 선임 : 민경빈 상근감사(재선임)
제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제6호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건

원안대로 통과
원안대로 통과

원안대로 통과

원안대로 통과원안대로 통과
- 제54기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건은
상법 제449조의2 및 당사 정관 제40조에 의거 제54기 재무제표 및 연결재무제표 등은 이사회에서 승인 되어, 주주총회 보고사항으로 변경되었습니다.

- 배당에 관한 사항
 1. 보통주 배당금 : 10원

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021년 09월 24일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2021.01.01
2021.09.24

주식수
지분율
주식수
지분율

김형곤
본 인
보통주
8,148,524
20.55
7,148,524
17.88
장내매도

김용대
특수관계인
보통주
1,139,745
2.87
1,056,973
2.64
장내매도

정양희
특수관계인
보통주
104,750
0.26
104,750
0.26
-

이재관
특수관계인
보통주
80,500
0.20
80,500
0.20
-

(재)인산장학문화재단
비영리법인
보통주
650,000
1.64
510,000
1.28
장내매도

김희정
특수관계인
보통주
508,130
1.28
0
0.00
장내매도

김유경
특수관계인
보통주
544,715
1.37
0
0.00
장내매도

계
보통주
11,176,364
28.19
8,900,747
22.27
-

우선주
-
-
-
-
-

※ 기초 지분율은 발행주식 총수 39,646,458주 기준 지분율입니다.
※ 기말 지분율은 발행주식 총수 39,971,766주 기준 지분율입니다.
※ 상기 지분율 변동은 제90회 전환사채의 전환청구권 행사에 따른 것입니다. 자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

나. 최대주주의 주요 경력 및 개요
최대주주 김형곤은 본 보고서 기준일 현재 당사 대표이사 회장이며, 제54기 정기주주총회(일시 : 2019년 3월 22일)에서 선임되었고 그 임기는 3년입니다. 

최대주주
성명

직위

주요경력(최근 5년간)

기 간

경력사항

겸임현황

김 형 곤
동방그룹 회장
09년 12월 ~ 14년 12월
㈜동방 사장
-

14년 12월 ~ 17년 12월
㈜동방 부회장
-

17년 12월 ~ 현재
동방그룹 회장
-

14년 12월 ~ 16년 3월
동방시스템㈜ 대표이사
-

17년 3월 ~ 20년 7월
광양선박㈜ 대표이사
-

※ 상기 최대주주의 주요 경력 및 겸임현황은 2021년 6월 30일 기준입니다.

다. 주식 소유현황

(기준일 :
2021년 09월 24일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
김 형 곤
7,148,524
17.88
보통주

-
-
-
-

우리사주조합
10,950
0.03
보통주

※ 발행주식 총수 39,971,766주를 기준으로 작성하였습니다.

라. 소액주주현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
18,161
18,168
99.96
27,065,664
39,469,498
68.57
-

※ 소액주주 현황은 최근 주주명부폐쇄일인 2020년 12월 31일자 주주명부에 등재된 주주를 기준으로 작성하였습니다
※ 총발행주식수는 의결권 있는 발행주식 총수 기준(자기주식 제외)입니다.

마. 최근 6개월간의 주가와 거래실적

(단위: 원, 주)

종 류
2021년 3월
2021년 4월
2021년 5월
2021년 6월
2021년 7월
2021년 8월

보통주
주가
최 고
11,200
7,110
7,200
6,900
7,310
6,390

최 저
6,320
6,130
6,150
6,270
6,320
5,120

평 균
8,328
6,486
6,601
6,503
6,638
5,759

거래량
최 고
23,363,022
56,171,643
20,756,827
12,768,156
16,153,182
1,516,444

최 저
2,198,946
1,103,133
818,910
710,530
386,861
244,381

월 간
204,539,836
157,132,237
95,783,999
52,836,365
3,795,924
556,655

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2021년 09월 24일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김용대
남
1936.10
명예회장
미등기
상근
동방그룹총괄관리
- 부산대 법학과 졸
- 동방그룹 회장
1,056,973
-
특수관계인
40년
-

김형곤
남
1968.08
회 장
사내이사
상근
동방그룹총괄관리
- 콜럼비아대학원 산업공학과 졸
- ㈜동방 부회장
7,148,524
-
본 인
29년
2022.03.22

성경민
남
1961.02
부사장
사내이사
상근
㈜동방 총괄관리
- 한양대사이버대학원 MBA 졸
- 영업1본부장
10,000
-
-
35년
2022.03.27

정운건
남
1962.03
부사장
미등기
상근
특수사업본부장
- 인천대 행정학과 졸
- 특수영업팀장
-
-
-
31년
-

박창기
남
1962.02
부사장
사내이사
상근
기획실장
- 고려대 경영대학원 석사과정 수료
- 광양선박㈜ 부사장
49
-
-
35년
2022.03.27

이정헌
남
1964.01
전 무
사내이사
상근
영업본부장
- 단국대 무역학과 졸
- 기획실장
-
-
-
30년
2022.03.27

이상휘
남
1963.10
이 사
사외이사
비상근
경영전반에 관한 업무
- 성균관대 언론학 박사
- (現) 세명대학교 교양학부 교수
-
-
-
4년
2022.03.26

박기국
남
1959.09
이 사
사외이사
비상근
경영전반에 관한 업무
- 상지전문대 행정학과 졸
- 한국선박관리산업협회 전무이사
-
-
-
0년
2022.03.26

민경빈
남
1961.01
감 사
감사
상근
상근감사
- 게이오대학원 법학연구학과 졸
- ㈜세광스틸 상무
-
-
-
11년
2022.03.22

김정훈
남
1962.12
상 무
미등기
상근
부산지사장
- 동의대 무역학과 졸
- 부산지사 훼리사업팀장
-
-
-
30년
-

조홍규
남
1964.02
상 무
미등기
상근
포항지사장
- 동아대 기계공학과 졸
- 영업2본부장
-
-
-
30년
-

김춘전
남
1969.11
상 무
미등기
상근
울산지사장
- 충남대 회계학과 졸
- 인천지사장
-
-
-
26년
-

김동식
남
1961.11
상 무
미등기
상근
울산컨테이너터미널지사장
- 성의상고 졸
- 군산영업소장
-
-
-
37년
-

김한준
남
1965.03
상 무
미등기
상근
천안지사장
- 건국대 경제학과 졸
- TPL사업부문장
-
-
-
30년
-

최영관
남
1965.12
상 무
미등기
상근
광양지사장
- 조선대 경영학과 졸
- 목포지사장
-
-
-
29년
-

전윤범
남
1970.10
상무보
미등기
상근
평택지사장
- 울산대 산업공학과 졸
- 평택지사 터미널사업부장
-
-
-
25년
-

김재형
남
1973.12
상무보
미등기
상근
경영지원부문장
- 고려대학원 정치외교학과 졸
- 총무팀장
-
-
-
18년
-

※ 등기임원의 계열회사 겸직현황은 'IX. 계열회사 등에 관한 사항' 중 '마. 임원 겸직 현황'을 참고하시가 바랍니다.
※ 상기 소유주식수에는 '우리사주조합의 조합원계정 주식은 우리사주조합의 재산으로 조합원 개인이 소유한 것으로 볼 수 없다'는 법령해석(2017년 5월 16일부, 금융위 법령해석심의위원회)에 따라 우리사주조합 배정분이 제외되어 있습니다.

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

관리직
남
312
-
2
-
314
15.8
8,534,240
27,179
-
-
-
-

관리직
여
43
-
2
1
45
14.4
932,276
20,717
-

현장직
남
335
-
37
-
372
15.7
12,141,220
32,638
-

현장직
여
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
690
-
41
1
731
15.7
21,607,736
29,559
-

※ 연간급여총액 : 2021년 1월 1일부터 6월 30일까지 지급한 금액
※ 작성지침에 따라 분·반기보고서에는 소속 외 근로자 항목 기재를 생략합니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
10
591,805
59,180
-

※ 인원수 : 작성지침에 따라 보고서 작성기준일 현재 재직중인 미등기임원의 수
※ 연간급여 총액 : 2021년 1월 1일부터 6월 30일까지 재직한 모든 미등기임원에게 지급한 급여 총액으로 신규선임 또는 퇴임한 미등기임원에 지급한 급여 총액
※ 1인평균 급여액 : 연간급여 총액을 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
6
2,000,000
-

감사
1
300,000
-

나. 보수지급금액

1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
732,600
104,657
-

※ 인원수 : 보고서 작성기준일 현재 재직중인 이사·감사 및 퇴임한 등기임원 포함
※ 보수총액 : 2021년 1월 1일부터 6월 30일까지 재직한 모든 이사 및 감사에게 지급한 보수총액으로 신규선임, 재임 또는 퇴임한 등기임원에 지급한 보수 총액
※ 1인당 평균보수액 : 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.

2) 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
630,700
157,675
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
18,000
9,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
83,900
83,900
-

※ 인원수 : 보고서 작성기준일 현재 재직중인 이사·감사 및 퇴임한 등기임원 포함
※ 보수총액 : 2021년 1월 1일부터 6월 30일까지 재직한 모든 이사 및 감사에게 지급한 보수총액으로 신규선임, 재임 또는 퇴임한 등기임원에 지급한 보수 총액
※ 1인당 평균보수액 : 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

※ 당사의 이사ㆍ감사의 개인별 보수는 작성기준일 현재 5억원 미만이므로 개인별 보수지급금액의 공시 의무가 없습니다. 당사의 이사ㆍ감사의 보수에 관한 사항은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항' 중 '2. 임원의 보수 등'에 '<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>'의 '2. 보수지급금액'을 참고하여 주시기 바랍니다.

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

※ 당사의 이사ㆍ감사의 개인별 보수는 작성기준일 현재 5억원 미만이므로 개인별 보수지급금액의 공시 의무가 없습니다. 당사의 이사ㆍ감사의 보수에 관한 사항은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항' 중 '2. 임원의 보수 등'에 '<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>'의 '2. 보수지급금액'을 참고하여 주시기 바랍니다.

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 해당 기업집단의 명칭 및 계열회사의 수 소속 회사의 명칭

당사는 동방그룹에 속해 있으며 동방그룹에는 당사를 포함, 국내 10개의 계열회사와 해외 2개의 계열회사가 소속되어 있습니다.

1) 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2021년 09월 24일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

동방그룹
1
11
12

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

※ 상기 계열회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조 제2항 및 제3항의 기준에 따라 작성되었습니다.

나. 계열회사간 지배, 종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

계통도_2021.09.27

다. 관계회사 및 자회사의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직
당사가 속해 있는 동방그룹은 ㈜동방 기획팀에서 회사 간 업무조정을 수행하고 있습니다.

라. 관계회사 및 자회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사
자세한 겸직 현황은 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'의 '마. 임원 겸직 현황'을 참고하시기 바랍니다.

마. 임원 겸직 현황

겸 직 임 원
겸 직 회 사

성 명
직 책
회 사 명
직 위

성 경 민
대표이사
대련동방현대물류(유)
이 사(비상근)

박 창 기
기획실장
대련동방현대물류(유)
이 사(비상근)

이 정 헌
영업본부장
㈜동방물류센터
이 사(비상근)

㈜동방광양물류센터
이 사(비상근)

일조국제훼리㈜
이 사(비상근)

민 경 빈
상근감사
㈜동방물류센터
감 사(비상근)

일조국제훼리㈜
감 사(비상근)

바. 타법인출자 현황
타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2021년 09월 24일
)
(단위 : 백만원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
-
5
5
9,342
-
-
9,342

일반투자
-
25
25
29,163
-
-
29,163

단순투자
2
-
2
675
-
189
864

계
2
30
3
39,180
-
189
39,368

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

가. 대주주 등에 대한 신용공여 등 
1) 대여

<당반기말>
(단위: 천원 )

구 분
회사명
채권

대여금

종속기업
㈜동방광양물류센터
2,000,000

대련동방현대물류유한공사
515,398

동방로지스틱스비나
621,500

2) 지급보증
당반기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원 )

구 분
제공받은회사
보증금액
보증제공처
만기

관계기업
인천국제페리부두운영㈜
1,200,000
KEB하나은행
2025.02.10

※ 신용공여 등은 상법 및 내부규정에 의거 이사회 및 경영위원회 등의 의사결정을 거치도록 규정된 사항입니다.

나. 대주주와의 자산양수도 등

해당사항없음

다. 특수관계자와의 약정사항

(1) 당사는 유엔씨티㈜의 사업정상화를 위하여 전기 이전 중 체결된 변경된 주주협약에 따라 유엔씨티의 채무 상환자금 또는 운영자금 등에 부족할 경우 총 52,000백만원을 한도로 하여 자금보충의무를 부담합니다. 자금보충은 대여의 형식으로 이루어지며 만약, 유엔씨티㈜가 상환하지 못할 경우 상환우선주를 발행하여 회사가 인수하며, 주식인수대금에 대여금과 상계하는 약정이 존재합니다.

(2) 당사는 전기이전 중 유엔씨티㈜와 2024년 6월을 만기로 하여 울산신항개발(1-1단계) 민간투자사업에 대한 관리운영위탁 변경계약을 체결하였습니다. 이에 따라 당반기 및 전반기에 인식한 운영수수료 수익은 각각 8,042,786천원 및 8,163,771천원입니다. 

라
. 기타 

1) 특수관계자 현황

당반기말 및 전기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말
비고

종속기업
일조국제훼리㈜
일조국제훼리㈜
(주1)

관계기업
유엔씨티㈜
유엔씨티㈜

평택항카훼리화물터미널㈜
평택항카훼리화물터미널㈜
(주2)

마산항5부두운영㈜
마산항5부두운영㈜
(주2)

포항항7부두운영㈜
포항항7부두운영㈜
(주2)

울산항6,7부두운영㈜
울산항6,7부두운영㈜
(주2)

군산항7부두운영㈜
군산항7부두운영㈜
(주2)

S&D Engineering
S&D Engineering
(주2)

일조해통반윤유한공사
일조해통반윤유한공사
(주2)

대불부두㈜
대불부두㈜
(주2)

인천국제페리부두운영㈜
인천국제페리부두운영㈜
(주2)

㈜일호씨텍
㈜일호씨텍
(주2)

기타의 특수관계자
동방에스앤디㈜
동방에스앤디㈜

(주1) 동 회사는 지분율이 50% 초과인 회사이나 재무적 영향이 미미하여 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하였습니다.
(주2) 동 회사는 지분율이 20% 이상인 회사이나 재무적 영향이 미미하여 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하였습니다.

2) 주요 경영진 보상

당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당반기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
817,494
1,252,040

퇴직급여
67,065
286,284

합 계
884,559
1,538,324

3) 특수관계자와의 거래내역

당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 매출, 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

구 분
회사명
당반기
전반기

매출 등
지급수수료 등
매출 등
지급수수료 등

종속기업
일조국제훼리㈜
143,120
-
484,537
-

관계기업
유엔씨티㈜
8,043,398
83,897
7,205,771
84,108

평택항카훼리화물터미널㈜
-
165,633
-
83,258

마산항5부두운영㈜
26,880
1,270,089
46,278
1,579,058

포항항7부두운영㈜
-
1,275,931
-
1,911,335

울산항6,7부두운영㈜
-
2,387,213
-
2,245,539

군산항7부두운영㈜
946,671
842,480
678,990
720,165

S&D Engineering
-
167,000
-
277,000

대불부두㈜
-
171,471
-
-

인천국제페리부두운영㈜
362,931
1,840,162
-
-

소 계
9,379,880
8,203,876
7,931,039
6,900,463

기타의 특수관계자
동방에스앤디㈜
-
1,900,784
65,130
2,616,916

합 계
9,523,000
10,104,660
8,480,706
9,517,379

4) 특수관계자와의 채권 및 채무 잔액

당반기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권 및 채무 잔액은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권 등
미수금
대여금
기타
매입채무 등
미지급금

종속기업
일조국제훼리㈜
48,352
-
-
-
-
-

관계기업
유엔씨티㈜
-
-
-
-
138
-

평택항카훼리화물터미널㈜
-
-
-
-
177,639
-

마산항5부두운영㈜
4,528
-
-
-
223,772
-

포항항7부두운영㈜
-
-
-
-
398,187
-

울산항6,7부두운영㈜
-
44,220
-
3,920
810,939
-

군산항7부두운영㈜
227,514
-
-
-
101,104
-

S&D Engineering
-
-
-
-
183,700
-

대불부두㈜
-
38,188
-
-
28,850
-

인천국제페리부두운영㈜
69,098
-
-
-
543,314
-

소 계
301,140
82,408
-
3,920
2,467,643
-

기타의 특수관계자
동방에스앤디㈜
500,956
-
1,000,000
-
320,026
86,000

합 계
850,448
82,408
1,000,000
3,920
2,787,669
86,000

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권 등
미수금
대여금
매입채무 등
미지급금

종속기업
일조국제훼리㈜
142,299
-
-
-
-

관계기업
유엔씨티㈜
337
-
-
-
-

평택항카훼리화물터미널㈜
-
-
-
174,158
-

마산항5부두운영㈜
11,235
-
-
294,173
-

포항항7부두운영㈜
-
12,874
-
358,054
-

울산항6,7부두운영㈜
-
252,543
-
566,759
-

군산항7부두운영㈜
372,887
-
-
144,459
-

S&D Engineering
-
-
-
123,750
-

대불부두㈜
-
41,574
-
12,048
-

인천국제페리부두운영㈜
160,094
-
-
538,050
-

소 계
544,553
306,991
-
2,211,451
-

기타의 특수관계자
동방에스앤디㈜
560,956
-
1,000,000
2,527,273
86,000

합 계
1,247,808
306,991
1,000,000
4,738,724
86,000

5) 자금 거래 

당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
자금대여(차입) 거래
금융손익

대여(차입)
회수(상환)
이자수익

기타의특수관계자
동방에스앤디㈜
6,000,000
5,000,000
63,338

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
자금대여(차입) 거래
주식매입
금융손익

대여(차입)
회수(상환)
이자수익
이자비용

종속기업
일조국제훼리㈜
(500,000)
-
-
-
3,456

기타의특수관계자
동방에스앤디㈜
11,000,000
11,000,000
-
98,573
-

6) 지급 보증 상세 

당반기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원 )

구 분
제공받은회사
보증금액
보증제공처
만기

관계기업
인천국제페리부두운영㈜
1,200,000
하나은행
2025.02.10

기타의 특수관계자
동방에스앤디㈜
1,200,000
IBK캐피탈
2021.09.18

합 계
2,400,000

7) 제공한 담보 내역

당반기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공한 담보 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원 )

구 분
제공받은회사
제공자산
차입구분
채권최고액

기타의
특수관계자
동방에스앤디㈜
토지, 건물
유산스 외
USD 13,000,000

일반대출
2,400,000

8) 제공받은 담보 내역

당반기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 담보내역은 없습니다.

9) 제공 받은 지급보증

당반기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원 )

특수관계자
관련채무
관련채무 장부금액
보증금액
보증 제공처

대주주 및
기타특수관계자
차입금
37,561,219
79,492,000
신한은행 외

사채
3,000,000
3,600,000
DGB대구은행

외화지급보증
USD 23,000,000
USD 19,532,078
신한은행

합 계
40,561,219
83,092,000

USD 23,000,000
USD 19,532,078

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 계류중인 소송사건

당반기말 현재 계류중인 중요한 소송사건은 다음과 같습니다.

<당사가 피고인 사건> (단위: 천원)

원고
계류법원
소송금액
소송 내용

이봉규
서울중앙법원
310,043
통상임금 청구

<당사가 원고인 사건> (단위: 천원)

피고
계류법원
소송금액
소송 내용

부성국제로직스
인천지방법원
908,416
용역비(채무지급명령에 대한 이의 신청)

당반기말 현재 계류중인 소송사건에 대해서는 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없으며, 보고기간 후 발생한 중요한 소송사건은 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 수표 현황

(기준일 : 2021년 6월 30일)
(단위 : 매, 천원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
3
-
백지수표 3매 포함

기타(개인)
-
-
-

다. 지급보증
1) 연결실체 내 회사간 채무보증 

(단위: 천원 )

구 분
제공받은회사
보증금액
보증제공처
만기

관계기업
인천국제페리부두운영㈜
1,200,000
KEB하나은행
2025.02.10

2) 연결실체 외 채무보증

용역사인 동방에스앤디㈜에 대해 지급보증 1,200백만원을 제공하고 있으며, 당반기말 현재 자산유동화대출을 위하여 특수관계자가 아닌 타인에게 제공한 지급보증은 없습니다.(주석 17.1 참고)

라. 기타 

1) 제공한 지급보증

당사는 당반기말 현재 자산유동화대출을 위하여 특수관계자가 아닌 타인에게 제공한지급보증은 없습니다.

2) 제공받은 지급보증

당반기말 현재 특수관계자를 제외한 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과같습니다. 

(단위: 천원)

구 분
제공내역
금액
보증제공처

서울보증보험㈜
계약이행 지급보증 외
14,840,521
현대중공업 외

3) 담보제공자산

당반기말 현재 당사의 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
채권최고액
담보권자

토지 및 건물
71,803,488
83,197,000
신한은행외

선박
58,199,893
81,700,000
KDB산업은행외

항만하역기구 등
783,670
1,185,308
IBK캐피탈외

정기예금(단,장기금융상품) 외
35,353,603
35,353,603
한국사료협회외

항만시설관리권
4,055,150
4,800,000
KDB산업은행

포스코주식
864,084
1,209,221
평택동방아이포트(주)

쌍용차주식
-
872,505
평택동방아이포트(주)

유엔씨티주식
29,414,451
30,211,370
KB국민은행

평택동방아이포트㈜ 주식
-
15,987,000
KDB산업은행

합 계
200,474,339
254,516,007

4) 견질제공 어음 및 수표

당반기말 현재 당사가 견질제공한 어음 및 수표의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
매수
금액
제공처
제공 목적

당좌수표
3매
백지
평택동방아이포트㈜ 외
계약이행

5) 계류중인 소송사건

당반기말 현재 계류중인 중요한 소송사건은 다음과 같습니다.

<당사가 피고인 사건>
(단위: 천원)

원고
계류법원
소송금액
소송 내용

이봉규
서울중앙법원
310,043
통상임금 청구

<당사가 원고인 사건>
(단위: 천원)

피고
계류법원
소송금액
소송 내용

부성국제로직스
인천지방법원
908,416
용역비(채무지급명령에 대한 이의 신청)

당반기말 현재 계류중인 소송사건에 대해서는 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없으며, 보고기간 후 발생한 중요한 소송사건은 없습니다.

6) 약정사항

(1) 당반기말 현재 당사가 금융기관과 차입 등을 위하여 약정사항을 체결한 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

구 분
약정금액
금융기관명

일반자금대출
69,343,333
신한은행외

외화대출
USD 23,000,000
신한은행

당좌대출
9,500,000
신한은행외

팩토링
18,400,000
신한은행외

시설자금대출
19,340,292
신한은행외

한도대출
2,000,000
신한은행

구매자금대출
1,000,000
신한은행

마이너스대출
1,800,000
농협은행

기업어음
10,000,000
기업유동성지원기구(SPV)외

단기사채
12,000,000
한양증권외

E-BIZ제휴업체승인
6,000,000
신한은행

외화지급보증
USD 23,650,000
신한은행 외

합 계
149,383,625

USD 46,650,000

(2) 당사는 평택동방아이포트㈜ 및 평택동방아이포트㈜의 대주들(이하 "대리은행")과구제금융 조달계획 승인에 따라 변경된 변경대출약정에 의한 출자의무를 지니고 있습니다. 출자의무에 따라 출자한 주식은 무의결권 주식입니다. 당반기말 현재 당사가약정에 따라 확정된 출자 잔여금액은 25,232백만원입니다. 

7) 사용제한금융자산

당반기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말
사용제한내용

단기금융상품
857,371
394,318
영업목적담보외

장기금융상품
6,500
6,500
당좌개설보증금외

34,489,732
32,822,045
자금보충약정 외

합 계
35,353,603
33,222,863

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

1) 행정기관의 제재현황

(1) 공정거래위원회의 제재현황

일자

(의결서
발송일)

제재기관
처벌 또는
조치대상자
처벌 또는
조치내용
사유
근거법령
처벌 또는 조치에 대한
회사의 이행현황
재발방지를 위한
회사의 대책

2019.9.18
공정거래위원회
㈜동방
시정명령 및
과징금 269백만원
발전소용 건설기자재 등 국내 하역, 운송 용역 입찰담합 제재
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 제1항
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2019.9.18
공정거래위원회
㈜동방
시정명령 및
과징금 61백만원
한국전력공사 물자수송 용역 입찰담합 제재
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 제1항
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2019.9.18
공정거래위원회
㈜동방
시정명령 및
과징금 100백만원
한국중부발전㈜ 발주 신보령화력 연료하역부두 유연탄 하역 용역 입찰담합 제재
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 제1항
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2019.11.7
공정거래위원회
㈜동방
시정명령 및
과징금 2,475백만원
수입 현미 운송 용역 입찰담합 제재
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 제1항
시정명령 이행 및
과징금 납부 진행 중
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2020.1.6
공정거래위원회
㈜동방
시정명령 및
과징금 2,788백만원
현대중공업㈜ 발주 조선부품 등 중량물 운송 용역 입찰담합 제재
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 제1항
시정명령 이행 및
과징금 납부 진행 중
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2020.4.9
공정거래위원회
㈜동방
시정명령 및
과징금 6,793백만원
㈜포스코 발주 광양제철소 생산 철강제품 운송 용역 입찰담합 제재
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 제1항
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2020.5.11
공정거래위원회
㈜동방
시정명령 및
과징금 296백만원
두산중공업㈜ 발주 중량물 운송 사업자 및 사내 운송용 특수장비 임대 사업자 선정 입찰담합 제재
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 제1항
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2020.5.26
공정거래위원회
㈜동방
시정명령 및
과징금 12백만원
현대삼호중공업㈜ 발주 10,000톤 해상크레인 붐 운송 용역 입찰담합 제재
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 제1항
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2020.5.26
공정거래위원회
㈜동방
시정명령 및
과징금 67백만원
현대중공업㈜ 및 ㈜현대미포조선 발주 포항항 수입강재 하역·운송 입찰담합 제재
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 제1항
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2020.12.21
공정거래위원회
㈜동방
시정명령 및
과징금 8,628백만원
㈜포스코 발주 포항제철소 생산 철강제품 운송 용역 입찰담합 제재
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 제1항
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2020.12.23
공정거래위원회
㈜동방
시정명령 및
과징금 522백만원
한국농수산식품유통공사 발주 수입쌀 등 수입농산물 운송 용역 입찰담합 제재
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 제1항
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2020.12.30
공정거래위원회
㈜동방
시정명령 및
과징금 39백만원
한국남동발전㈜ 발주 영흥 제3연료하역부두 유연탄 하역 용역 입찰담합 제재
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 제1항
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2021.1.5
공정거래위원회
㈜동방
시정명령 및
과징금 24백만원
㈜동국에스엔씨 발주 윈드타워 하역 및 운송 용역 계약 가격담합 제재
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 제1항
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2021.1.12
공정거래위원회
㈜동방
시정명령 및
과징금 4백만원
삼성중공업㈜ 발주 수입강재 하역·운송 용역 입찰담합 제재
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 제1항
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2021.3.2
공정거래위원회
㈜동방
시정명령 및
과징금 31백만원
삼성엔지니어링㈜ 발주 중량물 운송 용역 입찰담합 제재
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 제1항
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2021.7.20
공정거래위원회
㈜동방
시정명령 및
과징금 89백만원
㈜포스코 발주 포항제철소 생산 후판제품 운송용역 입찰담합 제재
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 제1항
시정명령 이행 및
과징금 납부 완료
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

(2) 기타 행정·공공기관의 제재현황

일자

(공문
발송일)

제재기관
처벌 또는
조치대상자
처벌 또는
조치내용
사유
근거법령
처벌 또는 조치에 대한
회사의 이행현황
재발방지를 위한
회사의 대책

2020.3.5
한국중부발전㈜
㈜동방
입찰참가자격제한 6개월
(2020.3.13 ~ 2020.9.12)
입찰담합에 따른 부정당업자 제재
- 공공기관 운영에 관한 법률 제39조
- 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 제27조
- 공기업,준정부기관 계약 사무규칙 제15조 제1항
- 효력 집행정지 신청(인용)
- 입찰참가자격제한처분
 취소소송 제기(소취하)
- 제재기간 확정
 (2021.7.5 ~ 2021.12.17)
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2021.5.31
~
2021.6.24
고용노동부
㈜동방
시정조치 및
과태료 139백만원
고용노동부 특별 감독 결과
산업안전보건법 제16조 외
시정조치 이행 및
과태료 납부 완료
업무 지도 및
재발방지책 마련

2021.6.1
한국농수산식품
유통공사
㈜동방
입찰참가자격제한 6개월
(2021.6.8 ~ 2021.12.7)
입찰담합에 따른 부정당업자 제재
- 공기업,준정부기관 계약사무규칙 제15조
- 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 제27조
-
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2021.7.27
강원도
㈜동방
입찰참가자격제한 5개월
(2021.8.1 ~ 2021.12.31)
입찰담합에 따른 부정당업자 제재
지방자치단체를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 제31조 및 동법 시행규칙 제76조
-
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

2021.8.12
울산광역시
㈜동방
입찰참가자격제한 5개월
(2021.8.12 ~ 2022.1.11)
입찰담합에 따른 부정당업자 제재
지방자치단체를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 제31조 및 동법 시행령 제92조, 동법 시행규칙 제76조
-
관련 법규 준수 및
내부 관리 기준 강화

나. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항
해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 녹색경영
1) 활동내역

일 자
내 용
관련기관

2016년 6월 30일
온실가스 에너지 목표관리제 이행 기업 지정 고시
국토교통부

2017년 6월 30일
환경정보 공개업체 지정
환경부

2019년 3월 31일

국가온실가스종합관리시스템(NGMS)에 명세서 제출('18년)

구분
2018년

온실가스 배출량
톤 CO2e
43,081

에너지 사용량
TJ
619

국토교통부

2019년 10월 30일

온실가스 에너지 목표관리제 '20년 배출허용량 확정

구분
2020년 배출허용량

온실가스 배출량
톤 CO2e
42,183

에너지 사용량
TJ
606

한국교통안전공단

2020년 3월 31일

국가온실가스종합관리시스템(NGMS)에 명세서 제출('19년)

구분
2019년

온실가스 배출량
톤 CO2e
41,914

에너지 사용량
TJ
596

국토교통부

2020년 9월 14일
환경정보 현장확인 및 결과 보고
▷ 평가 결과 : 적합
한국환경산업기술원

2020년 10월 30일

배출권 거래제 제3차 계획기간 배출권 할당 신청서 제출

구분
2020년 상반기 배출량

이행년도별 배출권 신청 수량
42,393

환경부

2020년 12월 30일
한국거래소 배출권 시장 가입
한국거래소

2021년 3월 31일

국가온실가스종합관리시스템(NGMS)에 명세서 제출('20년)

구분
2020년

온실가스 배출량
톤 CO2e
43,206

에너지 사용량
TJ
623

국토교통부

나. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항
- 보세운송, 보세구역운영인, 하역업자 AEO 인증 취득

☞ 취득일 : 2017년 7월 15일
 ☞ 유효기간 : 5년
 ☞ 인증부처 : 관세청
- 화물운송주선업자 AEO인증 취득

☞ 취득일 : 2018년 7월 10일
 ☞ 유효기간 : 5년
 ☞ 인증부처 : 관세청

다. 외국지주회사의 자회사 현황
해당사항 없음

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

㈜동방물류센터
2007.04.11
경상남도 창원시 진해구 신항4로 15-6
화물창고업, 화물보관업 등
12,698
지분 50%
이상 소유
×

㈜동방광양물류

센터

2007.08.30

전라남도 광양시 항만8로 72

화물창고업, 화물보관업 등
3,528
지분 50%
이상 소유
×

대련동방현대물류
유한공사
2006.07.17

중국 요녕성 대련시 보세구 태화빌딩

A동 308호

물류/창고저장, 화물운송,

국제화운대리 등

3,806
지분 50%
이상 소유
×

DONGBANG
LOGISTICS VINA
2006.08.21

베트남 호치민시 1군 팜응우라오거리 275B

사트라빌딩 903호

서비스업, 화물운송,
Depot 사업 및 통관
3,356
지분 50%
이상 소유
×

포항
영일만항운영㈜
2011.09.15
경상북도 포항시 북구 흥해읍 영일만항로 233
항만시설관리, 화물보관업 등
6,536
지분 50%
이상 소유
×

대산항만운영㈜
2011.08.22
충청남도 서산시 대산읍 대죽1로 413
항만시설관리, 화물보관업 등
6,700
지분 50%
이상 소유
×

※ 상기 연결대상 종속회사 현황은 2021년 6월 30일 기준입니다.
※ 지배관계 판단의 근거 : 회계기준서1110호
※ 주요종속 회사여부 판단기준 : 지배회사 자산총액의 10% 이상
※ 상기 최근사업연도말 자산총액은 2020년 12월 31일 기준 연결재무제표 작성시 적용된 자산총액입니다.
※ 당사는 관계회사인 일조국제훼리㈜, 평택항카훼리화물터미널㈜, 마산항5부두운영㈜의각각 73.33%, 50.00%, 50.00%를 소유하였으나 관계회사의 자산 규모가 작아 당사에 미치는 영향이 미비함으로 중요성의 원칙에 입각해 종속회사에서 제외하였습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
1
㈜동방
105-81-69429

-
-

비상장
11
㈜동방물류센터
602-81-42085

㈜동방광양물류센터
416-81-57459

유엔씨티㈜
220-86-62341

일조국제훼리㈜
125-81-91245

마산항5부두운영㈜
608-81-34701

평택항카훼리화물터미널㈜
125-81-59793

울산항6,7부두운영㈜
610-81-36226

대산항만운영㈜
316-81-17725

포항영일만항운영㈜
506-81-77063

대련동방현대물류유한공사
해외법인

DONGBANG LOGISTICS VINA
해외법인

※ 상기 계열회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조 제2항 및 제3항의 기준에 따라 작성되었습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :
2021년 09월 24일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

㈜양산ICD
비상장
1992.06.25
일반투자
691
134
7
106
-
-
-
134
7
106
67,347
77

마산항5부두운영㈜
비상장
1999.06.07
일반투자
25
5
50
25
-
-
-
5
50
25
699
2

포항항7부두운영㈜
비상장
1999.06.08
일반투자
15
3
29
15
-
-
-
3
29
15
1,227
332

울산항6,7부두㈜
비상장
1999.06.28
일반투자
24
6
63
13
-
-
-
6
63
13
742
1

유엔씨티㈜
비상장
2003.04.30
일반투자
13,250
6,042
44
16,576
-
-
-
6,042
44
16,576
152,726
7,842

평택항만㈜
비상장
2003.12.31
일반투자
251
38
17
2,450
-
-
-
38
17
2,450
9,509
1,461

단동훼리
비상장
2003.12.31
일반투자
142
-
5
142
-
-
-
-
5
142
130,405
2,669

평택항카훼리화물터미널㈜
비상장
2005.10.05
일반투자
125
50
50
125
-
-
-
50
50
125
339
-3

평택동방아이포트㈜
비상장
2005.10.27
일반투자
15,987
3,197
33
-
-
-
-
3,197
33
-
115,801
1,064

인천콜드프라자㈜
비상장
2005.11.16
일반투자
300
60
2
300
-
-
-
60
2
300
15,322
700

대련동방현대물류유한공사
비상장
2006.07.17
경영참여
1,590
-
100
2,310
-
-
-
-
100
2,310
3,806
168

DONGBANGLOGISTICS VINA
비상장
2006.08.21
경영참여
1,471
-
100
2,001
-
-
-
-
100
2,001
3,315
99

㈜동방물류센터
비상장
2007.04.11
경영참여
2,100
420
76
2,100
-
-
-
420
76
2,100
11,110
487

㈜동방광양물류센터
비상장
2007.08.30
경영참여
450
90
90
450
-
-
-
90
90
450
3,474
105

㈜S&Dengineering
비상장
2008.01.29
일반투자
250
40
40
250
-
-
-
40
40
250
1,598
348

일조해통반윤유한공사
비상장
2010.09.01
일반투자
2,088
-
14
1,304
-
-
-
-
14
1,304
16,088
-6,471

군산항7부두운영㈜
비상장
2010.09.15
일반투자
150
30
30
230
-
-
-
30
30
230
6,725
1

일조국제훼리㈜
비상장
2010.10.05
경영참여
220
44
73
2,481
-
-
-
44
73
2,481
6,181
215

대산항만운영㈜
비상장
2011.08.24
일반투자
245
204
51
1,015
-
-
-
204
51
1,015
6,439
139

포항영일만항운영㈜(*)
비상장
2011.09.15
일반투자
245
388
51
1,977
-
-
-
388
51
1,977
6,653
24

인천북항운영㈜
비상장
2012.04.17
일반투자
27
5
9
27
-
-
-
5
9
27
5,941
512

평택항인력㈜
비상장
2012.12.27
일반투자
5
1
8
5
-
-
-
1
8
5
59
0

연태발해윤도유한공사
비상장
2013.06.24
일반투자
423
-
7
773
-
-
-
-
7
773
3,584
-5,447

연태훼리㈜
비상장
2014.04.10
일반투자
49
5
7
49
-
-
-
5
7
49
2,922
26

목포국제자동차부두㈜
비상장
2015.11.10
일반투자
249
50
25
-
-
-
-
50
25
-
1,435
-24

㈜일호씨택
비상장
2017.05.17
일반투자
2
0
20
-
-
-
-
0
20
-
0
0

인천내항부두운영㈜
비상장
2018.04.25
일반투자
2,464
246
7
2,464
-
-
-
246
7
2,464
53,948
3,763

대불부두㈜
비상장
2018.06.21
일반투자
50
10
33
50
-
-
-
10
33
50
718
41

인천국제페리부두운영㈜
비상장
2018.06.22
일반투자
1,250
125
25
1,250
-
-
-
125
25
1,250
11,553
22

㈜씨앤아이
비상장
2020.11.17
일반투자
18
-
44
18
-
-
-
-
44
18
0
0

㈜포스코
상장
2007.03.13
단순투자
997
2
-
675
-
-
189
2
-
864
56,794,969
965,863

쌍용자동차㈜
상장
2009.12.29
단순투자
1,554
104
-
-
-
-
-
104
-
-
1,764,694
-503,265

합 계
-
-
39,180
-
-
189
-
-
39,368
59,199,331
470,753

(*) 반기보고서 제출일 이후 주식 373,184주(49%)를 추가 취득하여 신고서 제출 전일 현재 100%의 지분율을 보유하고 있습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.