DN오토모티브 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20211005)
제출인: DN오토모티브

증권신고서(채무증권)
3.4
(주)디티알오토모티브

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 10월 05일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 09월 28일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 09월 28일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2021년 10월 05일
[기재정정]증권신고서(채무증권)

자진정정
(파란색)

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 자진정정에 따른 것으로, 자진정정된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다. 본문에 자진정정된 사항은 공통적으로 요약정보에 반영되었으며, 정오표에 별도로 기재하지 않았습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항
III. 투자위험요소
2. 회사위험
가. 두산공작기계(주) 인수자금 조달 관련 사항
자진정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항
III. 투자위험요소
2. 회사위험
라. 두산공작기계(주) 인수 등에 따른 재무안정성 저하 관련 위험
자진정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항
III. 투자위험요소
2. 회사위험
자진정정
-

(주3) 추가 기재

제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항
V. 자금의 사용목적
자진정정
(주4) 정정 전

(주4) 정정 후

제2부 발행인에 관한 사항
II. 사업의 내용
7. 기타 참고사항
자진정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

제2부 발행인에 관한 사항
V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항
1. 이사회에 관한 사항
자진정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

제2부 발행인에 관한 사항
V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항
2. 감사제도에 관한 사항
자진정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

제2부 발행인에 관한 사항
X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항
4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
자진정정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

(주1) 정정 전

(전략)

[두산공작기계(주) 인수자금 조달계획]

구 분

금액

비고

두산공작기계 인수 금액(A)

2.00조원

- 두산공작기계 순차입금 차감시 약 2.00조원 예상

인수금융 및 FI투자유치(B)

0.9~1.3조원

- 증권신고서 제출일 전일 현재 검토 중

보유자산
(C)

현금및현금성자산

0.35조원

- 계약금 1,200억원 포함
- 2021년 상반기말 보유현금 약 0.19조원
- 2021년 상반기말 이후 자회사로부터 수취한 배당 등 약 0.18조원

회사채(D)

0.15~0.20조원

- 금번 발행 예정인 공모사채

기타(E)

0.15~0.60조원

- 은행 차입 또는 단기금융시장 조달 활용

합계(F)=(A)=(B+C+D+E)

2.00조원

-

자료 : 당사 제시
주) 상기 자금조달계획은 예상안으로 변동가능

(후략)

(주1) 정정 후

(전략)

[두산공작기계(주) 인수자금 조달계획]

구 분

금액

비고

두산공작기계 인수 금액(A)

2.00조원

- 두산공작기계 순차입금 차감시 약 2.00조원 예상

인수금융 및 FI투자유치(B)

0.9~1.3조원

- 증권신고서 제출일 전일 현재 검토 중

보유자산
(C)

현금및현금성자산

0.35조원

- 계약금 1,200억원 포함
- 2021년 상반기말 보유현금 약 0.19조원
- 2021년 상반기말 이후 자회사로부터 수취한 배당 등 약 0.18조원

회사채(D)

0.15조원

- 금번 발행 예정인 공모사채

기타(E)

0.15~0.60조원

- 은행 차입 또는 단기금융시장 조달 활용

합계(F)=(A)=(B+C+D+E)

2.00조원

-

자료 : 당사 제시
주) 상기 자금조달계획은 예상안으로 변동가능

(후략)

(주2) 정정 전

(전략)

[두산공작기계(주) 인수자금 조달계획]

구 분

금액

비고

두산공작기계 인수 금액(A)

2.00조원

- 두산공작기계 순차입금 차감시 약 2.00조원 예상

인수금융 및 FI투자유치(B)

0.9~1.3조원

- 증권신고서 제출일 전일 현재 검토 중

보유자산
(C)

현금및현금성자산

0.35조원

- 계약금 1,200억원 포함
- 2021년 상반기말 보유현금 약 0.19조원
- 2021년 상반기말 이후 자회사로부터 수취한 배당 등 약 0.18조원

회사채(D)

0.15~0.20조원

- 금번 발행 예정인 공모사채

기타(E)

0.15~0.60조원

- 은행 차입 또는 단기금융시장 조달 활용

합계(F)=(A)=(B+C+D+E)

2.00조원

-

자료 : 당사 제시
주) 상기 자금조달계획은 예상안으로 변동가능

(후략)

(주2) 정정 후

(전략)

[두산공작기계(주) 인수자금 조달계획]

구 분

금액

비고

두산공작기계 인수 금액(A)

2.00조원

- 두산공작기계 순차입금 차감시 약 2.00조원 예상

인수금융 및 FI투자유치(B)

0.9~1.3조원

- 증권신고서 제출일 전일 현재 검토 중

보유자산
(C)

현금및현금성자산

0.35조원

- 계약금 1,200억원 포함
- 2021년 상반기말 보유현금 약 0.19조원
- 2021년 상반기말 이후 자회사로부터 수취한 배당 등 약 0.18조원

회사채(D)

0.15조원

- 금번 발행 예정인 공모사채

기타(E)

0.15~0.60조원

- 은행 차입 또는 단기금융시장 조달 활용

합계(F)=(A)=(B+C+D+E)

2.00조원

-

자료 : 당사 제시
주) 상기 자금조달계획은 예상안으로 변동가능

(후략)

(주3) 추가 기재

[차. 자회사 흡수합병 관련 사항]

당사는 2021년 9월 29일 이사회 결의를 통해 2021년 11월 30일을 합병기일로 하여 당사의 연결 종속회사인 동아전지(주)를 흡수합병

(합병 비율 - 당사 : 동아전지(주) = 1: 0)
결정하는 공시를 한 바 있습니다. 당사는 동아전지(주) 흡수합병을 통해 경영 효율성을 제고하고 당사의 자동차용 축적지 부문과의 시너지 효과를 극대화하여 사업경쟁력을 강화하려는 목적에서 본 건 흡수합병을 결정하였습니다. 본 건 흡수합병은 당사가 지분을 100% 보유하고 있는 완전자회사를 무증자 합병하는 건으로 공통비용 성격의 고정비 절감, 세무 이슈 및 내부 리스크 해소, 기타 공공기관 관련 대응 감소, 적격합병에 따른 양도차익 비과세 등의 긍정적인 효과도 기대됩니다.
다만, 이러한 당사의 계획에도 불구하고 합병계약 체결일로부터 합병기일까지의 기간 동안 각 당사회사의 합병승인을 위한 이사회에서 합병을 승인 받지 못하거나 관계기관과의 협의 및 관계기관의 요구, 예측할 수 없는 천재지변, 경제상황의 급격한 변동, 경영상태의 중대한 변경 및 기타 본 계약을 변경할 필요성이 있는 상황이 발생한 경우, 각 당사회사의 상호 합의에 의하여 본 계약이 변경될 수 있습니다. 또한, 합병 이후 기대했던 시너지 효과가 미진할 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 상기 흡수합병 진행과정에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

당사는 2021년 9월 29일 이사회 결의를 통해 2021년 11월 30일을 합병기일로 하여 당사의 연결 종속회사인 동아전지(주)를 흡수합병
(합병 비율 - 당사 : 동아전지(주) = 1: 0)
결정하는 공시를 한 바 있습니다.

[합병 방법에 관한 사항]

존속회사
소멸회사
합병방법

(주)디티알오토모티브
동아전지(주)
흡수합병

[합병목적]

피흡수합병회사인 동아전지(주)는 당사가 지분 100%를 보유하고 있는 당사의 연결 종속회사로 축전지 제조업을 주 영업목적으로 하고 있습니다. 당사는 동아전지(주) 흡수합병을 통해 경영 효율성을 제고하고 당사의 자동차용 축전지 부문과의 시너지 효과를 극대화하여 사업경쟁력을 강화하고자 합병을 결정하였습니다.

[피흡수합병 회사 개요]

구분

내 용

피흡수합병법인 상호
동아전지(주)

사업목적
축전지 제조 및 판매

주요 재무실적
(2020년말 기준)

(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
영업이익
당기순이익
지분율

동아전지(주)
91,574
3,739
87,835
23,535
3,113
3,781
100%

[합병의 중요영향 및 효과]

회사 경영에 미치는 효과
회사 재무 및 영업에 미치는 영향 및 효과

당사는 동아전지(주) 지분 100%를 보유하고 있습니다. 본 합병 완료 시, 당사는 존속회사로 계속 남아 있게 되며, 피합병회사인 동아전지(주)는 합병 후 해산하게 됩니다. 합병회사인 당사는 본 합병을 진행함에 있어 신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행되므로 합병회사의 경영권 변동 등에 미치는 영향은 없으며, 본 합병 완료 후 합병회사의 최대주주 변경은 없습니다.

본 합병은 연결실체 관점에서는 합병회사인 당사의 경영, 재무, 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 완전자회사 합병을 통한 경영 효율성 제고, 축전지 사업 통합 운영으로 인한 시너지 효과와 그에 따른 사업경쟁력 강화가 예상됩니다. 합병회사와 피합병회사는 본 합병을 통해 당사 매출의 70% 이상을 차지하고 있는 자동차용 방진부품 부문 외에 자동차용 축전지 부문의 경쟁력도 강화하여 축전지 시장에서의 당사의 지위 및 점유율 상승이 기대됩니다. 또한, 공통비용 성격의 고정비 절감, 세무 이슈 및 내부 리스크 해소, 기타 공공기관 관련 대응 감소, 적격합병에 따른 양도차익 비과세 등의 추가적인 긍정적인 효과가 있을 것으로 예상됩니다. 당사는 주주가치 제고 측면, 회사의 재무 및 영업적인 측면 전반에 본 건 흡수합병이 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.

[합병비율]

구분
당사
동아전지(주)

합병비율
1
0

주) 본 건 흡수합병은 당사가 지분을 100% 보유하고 있는 자회사와의 무증자 합병으로 신주 발행은 없습니다.

당사는 본 건 흡수합병 이후 피흡수합병회사인 동아전지(주)가 영위하고 있는 축전지 제조 및 판매 사업과 당사의 자동차용 축전지 부문과의 시너지 창출에 집중할 계획이며, 강화된 기업 경쟁력을 바탕으로 향후 매출 및 이익 증대를 도모할 계획입니다. 이외에 본 건 흡수합병의 긍정적인 효과로는 공통비용 성격의 고정비 절감(회계감사, 세무조정 수수료 등), 세무 이슈 및 내부 리스크 해소(내부거래 등), 기타 공공기관 관련 대응 감소(세무, 노무 등), 적격합병에 따른 양도차익 비과세 등이 있습니다. 본 건 흡수합병은 당사가 지분을 100% 보유하고 있는 완전자회사를 무증자 합병하는 건으로 본 건 흡수합병 관련 공시는 아래와 같습니다.

[주요사항보고서(회사합병결정)](2021.09.29)

1. 합병방법
주식회사 디티알 오토모티브가 동아전지 주식회사를 흡수합병
- 존속법인 : 주식회사 디티알 오토모티브
- 소멸법인 : 동아전지 주식회사

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
합병을 통한 경영 효율성 제고 및 사업경쟁력 강화

3. 합병의 중요영향 및 효과
본 보고서 제출일 현재 (주)디티알오토모티브는 동아전지 주식회사의 지분 100%를 보유하고 있습니다. 따라서 본 합병 완료시 (주)디티알오토모티브는 합병으로 인한 신주 발행 없이 존속회사로 계속 남아있게 되며, 피합병회사인 동아전지 주식회사는 합병 후 소멸됩니다. 또한, 합병회사와 피합병회사의 합병비율은 1.0000000:0.0000000으로 흡수합병하며, 본 합병 완료 후 (주)디티알오토모티브의 최대주주 변경은 없습니다.

4. 합병비율
주식회사 디티알 오토모티브 : 동아전지 주식회사
= 1.0000000 : 0.0000000

5. 합병비율 산출근거
합병회사인 (주)디티알오토모티브는 피합병회사인 동아전지 주식회사의 주식을 100% 소유하고 있으며, 합병 시 합병회사는 피합병회사의 주식에 대하여 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을 1.0000000 : 0.0000000 으로 산출함.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제7항 제2호 나목 단서에 의하여, 다른 회사의 발행주식총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 받을 의무가 없는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니 하였습니다.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
동아전지 주식회사

주요사업
축전지 제조업

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
91,573,917,908
자본금
5,000,000,000

부채총계
3,738,506,014
매출액
23,534,839,153

자본총계
87,835,411,894
당기순이익
3,780,772,127

- 외부감사 여부
기관명
삼덕회계법인
감사의견
적정

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2021년 10월 01일

주주확정기준일
2021년 10월 14일

주주명부
폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2021년 10월 14일

종료일
2021년 10월 28일

주주총회예정일자
-

주식매수청구권
행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권
제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2021년 10월 29일

종료일
2021년 11월 29일

합병기일
2021년 11월 30일

종료보고 총회일
2021년 11월 30일

합병등기예정일자
2021년 12월 01일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
「상법」제527조의 3 규정에 의거한 소규모합병절차에 따라 진행되는 바, 주식회사 디티알 오토모티브의 주주에게 주식매수청구권을 부여하지 않습니다.

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2021년 09월 29일

- 사외이사참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식으로 진행하므로, 본 합병의 과정에서는 증권신고서 제출이 필요한 증권의 모집이나 매출이 이루어지지 않음.

17. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 본 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모 합병 방식이므로, 주식매수청구권이 인정되지 않으며, 합병승인은 이사회 승인으로 갈음합니다.

(2) '8.합병상대회사'의 최근 사업연도 재무내용 및 감사의견은 2020년 말 재무제표 기준입니다.

(3) 상기'10. 합병일정'의 합병반대의사 통지 접수기간은 상법527조의3 제4항에 따른 소규모합병에 대한 반대의사표시 접수기간을 의미합니다. 
상법 제527조의3 제4항에 의하여 합병회사인 주식회사 디티알 오토모티브의 발행주식 총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병 공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병으로 본 합병을 진행할 수 없으며, 이 경우 추후 이사회를 통해 진행 여부를 결정합니다.

(4) 상기'10. 합병일정'의 종료보고 총회는 상법 제526조 제3항에 의거 이사회 결의에 따라 공고절차로 갈음할 예정입니다. 2021년 11월 30일은 예정일이며, 추후 일정은 변경될 수 있습니다.

(5) 합병주요일정

구분

날짜

비고

합병 이사회 결의일

2021. 09. 29.

-

주요사항보고서 제출

2021. 09. 29.

-

주주확정기준일 공고

2021. 09. 29.

-

합병 계약 체결일

2021. 10. 01.

-

주주확정기준일

2021. 10. 14.

-

소규모합병 공고

2021. 10. 14.

-

주주명부 폐쇄기간

-

-

합병반대의사 통지 접수기간

시작일

2021. 10. 14.

-

종료일

2021. 10. 28.

합병승인 이사회

2021. 10. 29.

주주총회 갈음

채권자 이의제출 공고

2021. 10. 29.

-

채권자 이의제출 기간

시작일

2021. 10. 29.

-

종료일

2021. 11. 29.

합병기일

2021. 11. 30.

-

합병 종료보고 이사회

2021. 11. 30.

주주총회 갈음

합병 종료보고 공고

2021. 11. 30.

-

합병 등기 (예정)

2021. 12. 01.

-

(6) 상기 '합병일정'은 현재시점에서의 예상 일정이며, 관련법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시

- 해당사항 없음

【합병관련 주요사항 상세기재】

1. 합병의 개요

(1) 합병에 관한 기본사항

1) 합병의 목적

합병 후 존속회사인 주식회사 디티알 오토모티브는 합병을 통해 경영 효율성을 제고하고, 사업의 시너지 효과를 극대화하여 경쟁력을 강화하고자 합니다.

2) 합병의 상대방

합병 후

존속회사

회사명

(주)디티알오토모티브

본점소재지

울산광역시 울주군 온산읍 처용산업2길 12

대표이사

김상헌,김원종

상장 여부

유가증권시장 주권상장법인

합병 후

소멸회사

회사명

동아전지 주식회사

본점소재지

울산광역시 울주군 온산읍 화산2길 20

대표이사

이강재

상장 여부

주권비상장법인

3) 상대방 회사의 개요(회사의 개황, 3년 요약재무정보 및 외부감사 여부)

'2. 합병 상대방회사에 관한 사항'을 참조 바랍니다.

4) 합병의 형태

가. 주식회사 디티알 오토모티브는 동아전지 주식회사의 지분을 100% 소유하고 있으며, 합병비율은 1.0000000 : 0.0000000 으로 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병이므로 합병 이후에도 주식회사 디티알 오토모티브의 경영권 변동 등에 미치는 영향은 없습니다.
본 합병 완료 시, 주식회사 디티알 오토모티브는 존속회사로 계속 남아 있게 되며, 피합병회사인 동아전지 주식회사는 합병 후 해산하게 됩니다.

나. 본 합병은 합병에 의한 신주 발행이 없는 무증자방식으로 상법 제527조의3에

근거하여 소규모 합병에 해당되며, 합병승인은 이사회 승인으로서 갈음됩니다.

다. 존속회사인 주식회사 디티알 오토모티브는 공시제출일 현재 유가증권시장에 상장된 법인이며, 합병 후에도 관련 변동사항은 없습니다.

라. 본 합병은 소규모합병으로 추진되나, 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사 발행주식 총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병 공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병으로 본 합병을 진행할 수 없으며, 이 경우 추후 이사회를 통해 진행 여부를 결정합니다.

5) 우회상장 해당여부

해당사항이 없습니다.

6) 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과
보고서 제출일 기준 주식회사 디티알 오토모티브는 동아전지 주식회사의 발행주식을 100% 소유하고 있습니다. 
본 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행하므로 본 합병이 존속회사인 주식회사 디티알 오토모티브의 경영, 재무, 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 본 합병을 통해 완전자회사 합병을 통한 경영효율성 제고, 사업의 통합 운영으로 인한 시너지 효과와 그에 따른 경쟁력 강화가 예상됩니다.

7) 향후 회사구조 개편에 관한 계획

보고서 제출일 현재 추진 중이거나 합병 완료 후 계획 중인 회사의 구조 개편에 관하여 확정된 사항이 없습니다.

(2) 합병가액 및 그 산출근거

가. 주식회사 디티알 오토모티브는 동아전지 주식회사의 지분을 100% 소유하고 있으며, 신주를 발행하지 않는 무증자 방식에 의하여 진행하므로, 합병비율을 1.0000000 : 0.0000000 으로 산출하였습니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제7항 제2호 나목 단서는 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니하였습니다.

(3) 합병 등과 관련한 투자 위험 요소

가. 합병의 성사를 어렵게하는 위험 요소

- 합병계약서 상의 계약 해제 조건은 아래와 같습니다.

제 11 조 계약의 해제

11.1 본 계약은 합병기일 이전에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생한 경우 일방 당사자의 상대방 당사자에 대한 서면 통지로써 해제될 수 있다.

1. 디티알오토모티브 또는 동아전지에 관하여 부도, 해산, 청산, 파산, 회생절차의 개시 또는 그러한 절차의 개시를 위한 신청이 있는 경우

2. 필요한 감독기관의 승인 또는 인가가 거부되거나, 법령이 변경되어 본 계약에 따른 합병의 실행이 불가능하게 되는 경우

11.2 제11.1조에 따라 본 계약이 해제되는 경우 본 계약은 모든 당사자들에 대하여 효력을 상실한다. 본 계약이 해제되는 경우 일방 당사자는 본 계약의 해제일로부터 14일 이내에 상대방 당사자로부터 제공받은 자료 또는 정보를 상대방 당사자가 요청하는 바에 따라 반환하거나 폐기하여야 한다.

11.3 제11.1조에 따라 본 계약이 해제되는 경우, 당사자들(또는 그러한 당사자의 주주, 이사, 임원, 직원, 대리인 또는 기타 대표자)은 어떠한 책임을 부담하지 않고, 본 계약은 무효가 되며 더 이상 효력을 갖지 아니한다. 

제 12 조 계약의 효력

본 계약은 체결과 동시에 효력을 발생한다. 단, 본 계약은 디티알오토모티브 또는 동아전지가 제4조의 규정에 의한 주주총회를 갈음하는 이사회의 승인을 얻지 못하거나(소규모 합병의 경우), 상법 제527조의3에 의하여 디티알오토모티브의 발행주식총수의 100분의 20에 해당하는주식을 보유한 주주가 반대하는 경우, 정부 또는 관련기관으로부터 합병에 필요한 승인을 얻어야 하는 경우에는 그 승인을 얻지 못하는 경우 그 효력을 상실한다.

- 소규모합병으로 진행되는 주식회사 디티알 오토모티브와, 간이합병으로 진행되는 동아전지 주식회사의 합병승인은 각각 이사회 결의로 주주총회 결의를 갈음하므로, 각 당사회사의 합병승인을 위한 이사회에서 합병을 승인 받지 못하는 경우 본 합병이 무산될 수 있습니다.

나. 합병 등의 신주 상장추진 또는 상장폐지 가능성에 대한 사항

- 합병신주를 발행하지 않는 무증자방식에 의한 합병이므로 해당사항이 없습니다. 본 합병은 우회상장에 해당되지 않는 바, 본 합병으로 인한 상장 폐지 가능성이 없습니다.

다. 합병이 성사될 경우 관련 증권을 투자함에 있어서 고려해야할 위험요소

본 합병은 현재 당사가 100% 지분을 소유하고 있는 자회사 동아전지 주식회사에 대한 소규모 합병이자 신주를 배정하지 않는 무증자 합병으로, 합병 전후 연결재무제표상 영향이 동일하여, 증권을 투자함에 있어 고려해야 할 위험요소는 제한적입니다.

라. 합병과 관련한 옵션 계약 체결에 관한 사항

해당사항이 없습니다.

(4) 주식매수청구권에 관한 사항

본 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모합병 방식이므로 주식매수청구권이 인정되지 않으며 합병승인은 이사회 승인으로 갈음합니다.

(5) 당사회사간의 이해관계 등

1) 당사회사간의 관계

가. 계열회사 또는 자회사 등의 관계

주요사항보고서 제출일 현재 합병회사인 주식회사 디티알 오토모티브는 피합병회사인 동아전지 주식회사의 발행주식을 100% 소유하고 있어 동아전지 주식회사는 주식회사 디티알 오토모티브의 자회사입니다.

나. 임원간 상호 겸직

겸직임원

겸직회사

비 고

성 명

회 사 명

직 위

회 사 명

직 위

상근여부

김상헌
(주)디티알오토모티브
대표이사
동아전지(주)
사내이사
비상근
-

김원종
(주)디티알오토모티브
대표이사
동아전지(주)
사내이사
비상근

이강재
(주)디티알오토모티브
사내이사
동아전지(주)
대표이사
비상근

다. 일방당사회사의 대주주가 타방당사회사의 특수관계인인 경우

피합병회사인 동아전지 주식회사는 합병회사인 주식회사 디티알 오토모티브가 발행주식 100%를 소유하고 있는 자회사이므로, 일방당사회사의 대주주 및 특수관계인은 타방당사회사의 특수관계인에 해당합니다.

라. 그 밖에 영업의 경쟁 또는 보완관계 여부 등 상호관련사항

해당사항이 없습니다.

2) 당사회사간의 거래내용

가. 출자

해당사항이 없습니다.

나. 채무보증

보증현황

금융기관

채무자

보증인

차입금액
보증금액
기간

하나은행
동아전지(주)
(주)디티알오토모티브
KRW 50,000,000
차입금액의 120%
채무상환 시까지

USD 500,000

다. 담보제공

해당사항이 없습니다.

라. 매입, 매출 거래

(단위 : 천원)

매출회사

매입회사

2021년 반기

2020년

2019년

(주)디티알오토모티브

동아전지 주식회사

32,461
-
-

동아전지 주식회사
(주)디티알오토모티브
5,990,280
5,856,041
6,097,959

마. 영업상 채권ㆍ채무 및 미지급금ㆍ미수금

(단위 : 천원)

구분

채권회사

채무회사

2021년 반기

2020년

2019년

영업상 채권ㆍ채무

(주)디티알오토모티브

동아전지 주식회사

5,000
-
-

영업상 채권ㆍ채무

동아전지 주식회사
(주)디티알오토모티브
1,016,162
461,780
604,151

3) 당사회사 대주주와의 거래내용

주식회사 디티알 오토모티브의 대주주와 동아전지 주식회사간의 거래는 없으며, 동아전지 주식회사의 대주주는 주식회사 디티알 오토모티브이므로, 해당 사항이 없습니다.

(6) 증권신고서 제출여부

증권신고서 제출대상 여부

미해당

제출을 면제받은 경우 그 사유

무증자합병

(7) 합병 등의 성사 조건 및 관련 법령상의 규제 등

'1. 합병의 개요'의 '(3) 합병 등과 관련한 투자 위험 요소'를 참조 바랍니다.

2. 합병 상대방회사에 관한 사항

(1) 합병 후 존속회사(합병회사)

자세한 사항은 (주)디티알오토모티브 정기보고서(사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서 포함) 내용을 참조하여 주시기 바랍니다.

(2) 합병 후 소멸회사(피합병회사)

1) 회사의 개요

회사의 법적, 상업적 명칭

동아전지 주식회사

설립일자

2005년 04월 1일

본사의 주소, 전화번호

울산광역시 울주군 온산읍 화산2길 20

중소기업 해당 여부

미해당

대표자

이강재

주요 사업의 내용

축전지 제조업

공시서류작성기준일 현재 계열회사에 관한 사항

동아전지 주식회사의 지분 100%를 소유하고 있는 (주)디티알오토모티브는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 대규모기업집단에 지정되어 있지 않으며, 2021년 06월 30일 현재 21개의 계열회사가 있습니다.

자세한 사항은 (주)디티알오토모티브의 정기보고서(사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서 포함) 내용을 참조하여 주시기 바랍니다.

신용평가, 변태설립에 관한 사항

해당사항 없음

2) 사업의 내용

동아전지 주식회사는 울산광역시 울주군 온산읍 화산2길 20에 본사를 두고, 2005년 04월에 법인을 설립하였으며 축전지 제조 및 판매를 주 영업목적으로 하고 있습니다.

3) 재무에 관한 사항

- 최근 3년간 재무상태표

(단위: 원)

과 목
2020년 기말
(제16기)
2019년 기말
(제15기)
2018년 기말
(제14기)

자 산

I. 유동자산
14,130,992,136
16,887,861,307
16,692,513,997

현금및현금성자산
6,595,627,346
8,588,455,356
9,160,664,976

매출채권
3,057,088,009
2,818,730,176
2,886,211,537

단기기타채권
158,372,815
1,364,383,353
933,715,491

재고자산
4,279,757,463
4,072,490,827
3,660,240,125

기타유동자산
40,146,503
43,801,595
51,681,868

II. 비유동자산
77,442,925,772
71,704,531,700
69,129,364,717

장기기타채권
42,000,000
42,000,000
42,000,000

장기기타금융자산
67,695,749,179
65,417,978,378
63,407,145,419

유형자산
5,783,406,632
6,203,758,714
5,680,219,298

무형자산
3,460,050,350
-
-

순확정급여자산
-
40,794,608
-

이연법인세자산
461,719,611
-
-

자 산 총 계
91,573,917,908
88,592,393,007
85,821,878,714

부 채

I. 유 동 부 채
3,711,827,496
2,177,108,247
3,446,655,294

매입채무
2,166,747,945
1,106,928,899
1,785,707,972

단기차입금
-
-
296,096,638

단기기타채무
407,804,421
418,609,887
433,156,825

당기법인세부채
958,523,932
488,280,713
556,105,943

기타유동부채
178,751,198
163,288,748
375,587,916

II. 비 유 동 부 채
26,678,518
418,328,189
299,509,271

퇴직급여부채
26,678,518
-
96,609,244

이연법인세부채
-
418,328,189
202,900,027

부 채 총 계
3,738,506,014
2,595,436,436
3,746,164,565

자 본

I. 자본금
5,000,000,000
5,000,000,000
5,000,000,000

II. 자본잉여금
8,651,052,772
8,651,052,772
8,651,052,772

III. 기타포괄손익누계액
(1,493,147,772)
468,141,933
(193,257,430)

IV. 이익잉여금
75,677,506,894
71,877,761,866
68,617,918,807

자 본 총 계
87,835,411,894
85,996,956,571
82,075,714,149

부채및자본총계
91,573,917,908
88,592,393,007
85,821,878,714

- 최근 3년간 손익계산서

(단위: 원)

과 목
제16기
제15기
제14기

I. 매출액
23,534,839,153
24,109,575,371
27,722,899,453

II. 매출원가
(20,076,023,625)
(21,319,050,077)
(25,575,645,797)

III. 매출총이익
3,458,815,528
2,790,525,294
2,147,253,656

판매비와관리비
(345,583,554)
(359,990,245)
(418,424,984)

IV. 영업이익
3,113,231,974
2,430,535,049
1,728,828,672

기타수익
1,539,653,447
870,739,674
465,830,536

기타비용
(728,809,061)
(541,323,780)
(284,738,284)

금융수익
1,198,485,580
1,636,537,550
2,171,324,710

금융비용
(1,129,048)
(6,523,272)
(187,859,472)

V. 법인세비용차감전순이익
5,121,432,892
4,389,965,221
3,893,386,162

VI. 법인세비용
(1,340,660,765)
(1,124,473,196)
(898,410,786)

VII. 당기순이익
3,780,772,127
3,265,492,025
2,994,975,376

VIII. 기타포괄손익
(1,942,316,804)
655,750,397
1,022,998,247

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품 평가손익
(1,961,289,705)
661,399,363
1,084,894,922

2. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

확정급여제도의 재측정요소
18,972,901
(5,648,966)
(61,896,675)

IX. 총포괄이익
1,838,455,323
3,921,242,422
4,017,973,623

X. 주당이익

기본주당순이익
3,781
3,265
2,995

4) 감사인의 감사의견

사업연도

감사인

감사의견

감사보고서 특기사항

2020년

삼덕회계법인

적정

-

2019년

삼덕회계법인

적정

-

2018년

삼덕회계법인

적정

-

5) 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

주요사항보고서 작성일 현재 동아전지 주식회사의 이사회는 총 4인의 이사(사내이사 4인)로 구성되어 있습니다. 이사회 내 위원회는 해당사항이 없습니다.

6) 주주에 관한 사항

동아전지 주식회사는 본 주요사항보고서 제출일 현재 (주)디티알오토모티브가 100%의 지분을 소유하고 있습니다.

7) 임원 및 직원 등에 관한 사항

본 주요사항보고서 제출일 현재 동아전지 주식회사는 사내이사 4인을 포함하여 임직원수는 51명입니다.

8) 계열회사 등에 관한 사항

본 주요사항보고서 제출일 현재 동아전지 주식회사의 지분 100%를 소유하고 있는 (주)디티알오토모티브는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 대규모기업집단에 지정되어 있지 않으며, 2021년 06월 30일 현재 21개의 계열회사가 있습니다.

자세한 사항은 (주)디티알오토모티브 정기보고서(사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서 포함) 내용을 참조하여 주시기 바랍니다.

9) 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

가. 중요한 소송사건

해당 사항이 없습니다.

나. 그 밖의 우발채무 등

해당 사항이 없습니다.

다. 제재현황

해당 사항이 없습니다.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

당사는 상기 흡수합병을 통해 자동차용 축전지 부문 사업경쟁력을 강화하여 글로벌 축전지 시장에서의 영향력 강화 및 매출 증대를 도모하고자 노력할 예정입니다. 다만, 이러한 당사의 계획에도 불구하고 합병계약 체결일로부터 합병기일까지의 기간 동안 각 당사회사의 합병승인을 위한 이사회에서 합병을 승인 받지 못하거나 관계기관과의 협의 및 관계기관의 요구, 예측할 수 없는 천재지변, 경제상황의 급격한 변동, 경영상태의 중대한 변경 및 기타 본 계약을 변경할 필요성이 있는 상황이 발생한 경우, 각 당사회사의 상호 합의에 의하여 본 계약이 변경될 수 있습니다. 또한, 합병 이후 기대했던 시너지 효과가 미진할 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 상기 흡수합병 진행과정에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 투자자분들께서는 상기 흡수합병 관련하여 당사가 공시하였거나 향후 당사가 공시할 사항에 대하여 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)의 공시사항을 참고하여 주시기 바랍니다.

(주4) 정정 전

(전략)

[인수 거래 구조 및 거래 후 지배구조]

인수구조도

자료 : 당사 제시

(중략)

[두산공작기계(주) 인수자금 조달계획]

구 분

금액

비고

두산공작기계 인수 금액(A)

2.00조원

- 두산공작기계 순차입금 차감시 약 2.00조원 예상

인수금융 및 FI투자유치(B)

0.9~1.3조원

- 증권신고서 제출일 전일 현재 검토 중

보유자산
(C)

현금및현금성자산

0.35조원

- 계약금 1,200억원 포함
- 2021년 상반기말 보유현금 약 0.19조원
- 2021년 상반기말 이후 자회사로부터 수취한 배당 등 약 0.18조원

회사채(D)

0.15~0.20조원

- 금번 발행 예정인 공모사채

기타(E)

0.15~0.60조원

- 은행 차입 또는 단기금융시장 조달 활용

합계(F)=(A)=(B+C+D+E)

2.00조원

-

자료 : 당사 제시
주) 상기 자금조달계획은 예상안으로 변동가능

(후략)

(주4) 정정 후

(전략)

[인수 거래 구조 및 거래 후 지배구조]

인수구조도(수정)

자료 : 당사 제시

(중략)

[두산공작기계(주) 인수자금 조달계획]

구 분

금액

비고

두산공작기계 인수 금액(A)

2.00조원

- 두산공작기계 순차입금 차감시 약 2.00조원 예상

인수금융 및 FI투자유치(B)

0.9~1.3조원

- 증권신고서 제출일 전일 현재 검토 중

보유자산
(C)

현금및현금성자산

0.35조원

- 계약금 1,200억원 포함
- 2021년 상반기말 보유현금 약 0.19조원
- 2021년 상반기말 이후 자회사로부터 수취한 배당 등 약 0.18조원

회사채(D)

0.15조원

- 금번 발행 예정인 공모사채

기타(E)

0.15~0.60조원

- 은행 차입 또는 단기금융시장 조달 활용

합계(F)=(A)=(B+C+D+E)

2.00조원

-

자료 : 당사 제시
주) 상기 자금조달계획은 예상안으로 변동가능

(후략)

(주5) 정정 전

- 21년 8월 13일 종속회사인 (주)지엠티홀딩스가 두산공작기계 주식회사의 지분을 100% 인수하는 계약을 체결하였으며, 산업용 공작기계 시장의 진출을 본격적으로 준비하고 있습니다.

(주5) 정정 후

- 21년 8월 13일 종속회사인 (주)지엠티홀딩스가 두산공작기계 주식회사의 지분을 100% 인수하는 계약을 체결하였으며, 산업용 공작기계 시장의 진출을 본격적으로 준비하고 있습니다.

-
당사는 2021년 9월 29일 이사회 결의를 통해 2021년 11월 30일을 합병기일로 하여 당사의 연결 종속회사인 동아전지(주)를 흡수합병
(합병 비율 - 당사 : 동아전지(주) = 1: 0)
결정하는 공시를 한 바 있습니다.

(주6) 정정 전

(전략)

2) 주요 의결사항
- 기간 : 2021.01.01 ~ 2021.09.27

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
사내이사
사외이사

김상헌
(출석률:100%)
김원종
(출석률:100%)
이강재
(출석률:100%)
송호근
(출석률:100%)

1
2021.01.19
제50기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2
2021.02.17
제50기 연결재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

3
2021.02.23
정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

4
2021.03.16
정기주주총회 소집 일정변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2021.03.25
수출입은행 여신한도 갱신의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

6

2021.04.14

수출입은행 Dongah America 연대보증의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

7

2021.05.26

디티알오토모티브 매입외환 한도증액 의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

8

2021.06.11

주주명부 폐쇄 기준일 결정의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

9
2021.07.12
디티알 기업운전일반자금대출 연대입보의건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

10
2021.07.13
동아전지 연대입보의건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

11
2021.07.28
디티알오토모티브 중간 배당의건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

12
2021.08.13
대출약정및 주식매매계약이행 연대보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

13
2021.09.13
회사채 발행 한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

(후략)

(주6) 정정 후

(전략)

2)
주요 의결사항

- 기간 : 2021.01.01 ~
2021.10.01

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
사내이사
사외이사

김상헌
(출석률:100%)

김원종

(출석률:100%)

이강재

(출석률:100%)

송
호근
(출석률:100%)

1
2021.01.19
제50기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2
2021.02.17
제50기 연결재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

3
2021.02.23
정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

4
2021.03.16
정기주주총회 소집 일정변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2021.03.25
수출입은행 여신한도 갱신의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

6

2021.04.14

수출입은행 Dongah America 연대보증의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

7

2021.05.26

디티알오토모티브 매입외환 한도증액 의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

8

2021.06.11

주주명부 폐쇄 기준일 결정의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

9
2021.07.12
디티알 기업운전일반자금대출 연대입보의건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

10
2021.07.13
동아전지 연대입보의건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

11
2021.07.28
디티알오토모티브 중간 배당의건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

12
2021.08.13
대출약정및 주식매매계약이행 연대보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

13
2021.09.13
회사채 발행 한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

14
2021.09.29
소규모 합병계약 체결 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

(후략)

(주7) 정정 전

(전략)

2) 감사의 주요활동 내역
- 기간 : 2021.01.01 ~ 2021.09.27

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
박재환
(출석률:75%)

1
2021.01.19
제50기 재무제표 승인의 건
가결
찬성

2
2021.02.17
제50기 연결재무제표 승인의 건
가결
찬성

3
2021.02.23
정기주주총회 소집의 건
가결
찬성

4
2021.03.16
정기주주총회 소집 일정변경의 건
가결
찬성

5
2021.03.25
수출입은행 여신한도 갱신의 건
가결
찬성

6

2021.04.14

수출입은행 Dongah America 연대보증의 건

가결

불참

7

2021.05.26

디티알오토모티브 매입외환 한도증액 의 건

가결

불참

8

2021.06.11

주주명부 폐쇄 기준일 결정의 건

가결

찬성

9
2021.07.28
디티알오토모티브 중간배당의 건
가결
찬성

10
2021.08.13
대출약정및 주식매매계약이행 연대보증의 건
가결
찬성

11
2021.09.13
회사채 발행 한도 승인의 건
가결
찬성

(후략)

(주7) 정정 후

(전략)

2) 감사의 주요활동 내역

- 기간 : 2021.01.01 ~
2021.10.01

회차
개최일자
의안내용
가결
여부

박
재환

(출석률:83%)

1
2021.01.19
제50기 재무제표 승인의 건
가결
찬성

2
2021.02.17
제50기 연결재무제표 승인의 건
가결
찬성

3
2021.02.23
정기주주총회 소집의 건
가결
찬성

4
2021.03.16
정기주주총회 소집 일정변경의 건
가결
찬성

5
2021.03.25
수출입은행 여신한도 갱신의 건
가결
찬성

6

2021.04.14

수출입은행 Dongah America 연대보증의 건

가결

불참

7

2021.05.26

디티알오토모티브 매입외환 한도증액 의 건

가결

불참

8

2021.06.11

주주명부 폐쇄 기준일 결정의 건

가결

찬성

9
2021.07.28
디티알오토모티브 중간배당의 건
가결
찬성

10
2021.08.13
대출약정및 주식매매계약이행 연대보증의 건
가결
찬성

11
2021.09.13
회사채 발행 한도 승인의 건
가결
찬성

12
2021.09.29
소규모 합병계약 체결 승인의 건
가결
찬성

(후략)

(주8) 정정 전

1) 작성기준일 이후 발생한 주요사항

① 연결실체는 2021년 7월 28일 이사회를 통해 중간배당금 8,618,125천원의 지급을 결의하였습니다.

② 당사는 2021년 8월 9일 신사업투자를 위하여 특수목적법인인 (주)지엠티홀딩스를 설립(지분율100%) 하였습니다.

③ 당반기말 현재 연결실체의 재무제표에 영향을 미치지 아니하는 사항으로서, 지배기업인 디티알오토모티브의 100% 종속기업인 ㈜지엠티홀딩스(2021년8월9일설립됨)가 2021년8월13일 임시주주총회 결의를 통해 디엠티홀딩스(주)가 100% 보유한두산공작기계주식회사(해당회사)의 주식100%(거래금액24,000억원)를 취득하기로결정하였습니다.

④ 당사는 2021년8월13일에 개최된 이사회에서 종속기업인 ㈜지엠티홀딩스에 1,201억원의 자금대여와 디엠티홀딩스㈜에 대한 22,800억원의 ㈜지엠티홀딩스가 디엠티홀딩스㈜에 부담하는 의무의 이행을 보증하는 결의를 하였습니다.

(후략)

(주8) 정정 후

1) 작성기준일 이후 발생한 주요사항

① 연결실체는 2021년 7월 28일 이사회를 통해 중간배당금 8,618,125천원의 지급을 결의하였습니다.

② 당사는 2021년 8월 9일 신사업투자를 위하여 특수목적법인인 (주)지엠티홀딩스를 설립(지분율100%) 하였습니다.

③ 당반기말 현재 연결실체의 재무제표에 영향을 미치지 아니하는 사항으로서, 지배기업인 디티알오토모티브의 100% 종속기업인 ㈜지엠티홀딩스(2021년8월9일설립됨)가 2021년8월13일 임시주주총회 결의를 통해 디엠티홀딩스(주)가 100% 보유한두산공작기계주식회사(해당회사)의 주식100%(거래금액24,000억원)를 취득하기로결정하였습니다.

④ 당사는 2021년8월13일에 개최된 이사회에서 종속기업인 ㈜지엠티홀딩스에 1,201억원의 자금대여와 디엠티홀딩스㈜에 대한 22,800억원의 ㈜지엠티홀딩스가 디엠티홀딩스㈜에 부담하는 의무의 이행을 보증하는 결의를 하였습니다.

⑤
당사는 2021년 9월 29일 이사회 결의를 통해 2021년 11월 30일을 합병기일로 하여 당사의 연결 종속회사인 동아전지(주)를 흡수합병
(합병 비율 - 당사 : 동아전지(주) = 1: 0)
결정하는 공시를 한 바 있습니다.

(후략)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인_증권신고서(211005)

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 09월 28일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2021년 10월 05일
[기재정정]증권신고서(채무증권)

자진정정
(파란색)

금융위원회 귀중
2021년 09월 28일

회 사 명 :

(주)디티알오토모티브

대 표 이 사 :

김 상 헌, 김 원 종

본 점 소 재 지 :

울산광역시 울주군 온산읍 처용산업2길 12

(전 화) 052-240-7500

(홈페이지) http://www.x-probattery.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 전 무 (성 명) 이 강 재

(전 화) 052-240-7500

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)디티알오토모티브 제1-1회 무기명식 이권부 무보증사채
(주)디티알오토모티브 제1-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
150,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :
(주)디티알오토모티브 - 울산광역시 울주군 온산읍 처용산업2길 12
NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 108
KB증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50
한국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88
키움증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18 
DB금융투자(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 
대신증권(주) - 서울특별시 중구 삼일대로 343 저동1가 대신파이낸스센터
하이투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 61

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인_증권신고서(210928)

요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

하기 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니 할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, III. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[가. 국내외 경기 변동에 따른 경기 침체 및 불확실성 위험]

2019년 말 발생한 COVID-19로 인해 2020년 글로벌 경기 성장은 둔화 되었으며, 이는 경기변동에 민감한 자동차 산업의 수익성 저하로 이어졌습니다. 증권신고서 제출일 현재, 주요 완성차 시장인 미국, 중국, 유럽 시장에서 회복세를 보이고 있으나
추후 COVID-19 경과에 따라 무역 및 산업정책 방향, 경제 관련 불확실성이 증대될 가능성이 있으며 이는 자동차 산업을 주요 전방산업으로 두고 있는 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 향후 COVID-19 사태의 추이에 유의하시기 바랍니다.

[나. 경기변동에 따른 자동차 산업(전방사업)에 대한 위험]

당사가 영위하는 자동차부품 제조 및 판매업은 전방산업인 완성차 산업 업황에 밀접한 영향을 받습니다. 자동차 산업은 경기민감도가 높은 산업으로 국내 및 글로벌 경기 동향에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 2020년 글로벌 완성차시장은 중국, 미국등 주요 시장의 성장이 정체된 가운데 COVID-19의 영향으로 수요 감소폭이 확대됨에 따라 다소 부정적인 영업환경이 지속되었습니다. 예상과는 다르게 향후 COVID-19가 장기화 될 시 공급측면에서 생산공장 가동 중단 및 부품 조달 차질이 이어져 글로벌 자동차 시장의 성장이 둔화될 가능성이 있습니다. 또한, COVID-19 확산에 따른 국내경기 회복세 지연 및 가계부채 증가에 따른 소비 여력 위축이 내수 판매 둔화로 이어지며 국내 자동차 산업 업황 부진으로 귀결될 우려가 있으며,
미중 무역 분쟁에 따른 글로벌 경기 둔화,신흥국의 금융위기에 따른 글로벌 경기의 불확실성 증대는 글로벌 자동차 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 이러한 경기 둔화 및 불확실성의 확대는 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[다. 국내 자동차 부품산업의 구조적 위험]

국내 자동차 부품산업은 중소기업 중심의 업계 구조를 가지고 있으며 부품설계 및개발 등에 있어서 완성차 업계에 대한 높은 의존도
를 보이고 있습니다. 이러한 요인 및 국내 완성차 업계의 과점적 구조 등으로 인해
국내 자동차 부품산업은 완성차 업계의 경기에 크게 영향을 받는 수익구조
를 갖고 있습니다. 또한 최근 나타나고 있는
자
동차
부품의 모듈화 등
자동차 생산 환경의 변화에 따른 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 장기적인 영업 변동성이 확대될 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의
하시기 바랍니다. 

[라. 원재료 가격 변동 관련 위험]

 자동차 부품업체의 수익성은 기본적으로 원자재 가격의 변동과 완성차 업체의 원가절감 노력에 노출되는 구조를 갖고 있습니다.
당사가 생산 및 판매하는 자동차 방진부품은 자동차에서 발생하는 진동 및 소음을 감소시키는 제품으로써 파워트레인, 서스펜션, 바디마운트로 구성되어 있으며, 주 원재료로는 고무 및 알루미늄이 사용되고 있습니다. 자동차용 축전지는 주요 원재료가 납으로 축전지 가격은 납 가격과 상당부분 연동되어 있으며, 판매가격에는 시차를 두고 반영되고 있습니다. 
원자재 가격의 상승 혹은 높은 변동성은 원가 측면에서 지속적인 위협요인으로 작용할 수 있으나, 통상 완성차와 부품업체의 제품 판매 가격에 원재료 가격 변동분을 반영하여 가격변동을 비례적으로 흡수하는 구조입니다. 그럼에도 불구하고, 급격한 원재료 가격 상승이나 변동성 확대와 이에 대해 적절히 대응하지 못햇을 경우 당사의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 이와 관련하여 지속적인 모니터링이 필요하오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[마. 환율 변동에 따른 위험]

자동차 부품산업은 환율의 변동에 따라 수출채산성 및 해외법인 원화표시 이익 등에 영향을 받고 있습니다. 현재 당사의 해외 매출 비중은 약 70% 수준이며, COVID-19 진정 등으로 인해 해외 매출 비중이 확대될 것으로 예상됩니다. 이에 따라,
향후 환율 변동성이 커질 경우 당사 손익에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 원화강세 및 엔화약세는 해외 시장에서 일본 기업들과 경쟁관계에 있는 국내 자동차 및 자동차 부품 업계에 일정부분 영향을 끼칠 수 있으며,
향후 엔화약세가 지속된다면 국내기업들이 주요 제품 군이 동일한 일본 기업과의 가격경쟁력에서 어려움을 겪을 가능성이 높습니다. 최근 COVID-19로 인한 안전자산 선호현상으로 달러 및 엔화 강세 기조가 이어지고 있으나,
경제 회복에 따라 향후 환율 변동성이 확대될 시 국내 자동차부품 산업의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으며, 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

[바. 시장의 경쟁구도와 관련된 위험]

자동차용 배터리사업 및 자동차용 방진제품은 막대한 설비 투자가 소요되는 자본집약적 장치산업으로 꾸준한 신·증설이 요구되며, 감가상각비용도 큰 산업입니다. 대규모 초기투자비는 상당한 진입장벽으로 작용합니다. 자동차용 부품제품은 초기에 비교적 큰 규모의 투자가 선행되어야 하는 사업이고, 기존 납품실적을 토대로 한 품질인증 및 경쟁력 있는 납품가격 확보 등이시장 참여 및 성장에 있어 매우 중요한 요소이고, 납품된 제품에 대한 지속적인 관리, 계속적인 거래를 위한 영업활동 및 지속적인 기술개발 노력이 필요한 시장입니다.
이처럼 막대한 초기 설비 투자 비용과 높은 수준의 기술은 신규 업체가 상기와 같은 자동차 부품 시장에 진입을 어렵게 만드는 요소입니다. 그럼에도 불구하고 , 중국, 인도 자동차 부품업체들의 빠른 성장 및 선진국 자동차부품 업체들의 인수ㆍ합병을 통한 신규 경쟁자 시장진출의 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며 이러한 신규 경쟁자가 출현할 경우 당사의 시장점유율 및 매출실적에 좋지 않은 영향을 미칠 수 있으니 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사. 전기차로의 전환에 따른 위험]

당사가 생산하는 차량용 납축전지는 리튬이온전지 대비 저렴한 가격 및 안정성으로 수십년간 지속적으로 사용되고 있습니다. 주로 내연기관 차량의 시동을 위한 점화 장치 및 각종 램프류, 잠금장치, 모터의 동력원으로 사용됩니다. 최근 전기차로의 전환에 따라 자동차의 구동방식은 엔진 중심의 가솔린/디젤에서 친환경적인 2차 전지로 변화하고 있는 점은 당사의 배터리 사업부문에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나, 당사의 납축전지 배터리는 시동, 조명, 전기 장치용 수요가 지속될 것으로 전망되고 있습니다. 또한, 당사는 전기차 관련 제품, 기술, 거래선을 확보하고 GM과 같은 글로벌 자동차 업체를 대상으로 EV차종 관련 자동차 방진부품에 대한 수주를 이미 개시하였습니다. 이외에도 신규 EV OEM에 대한 수주를 확보하였으며, 글로벌 영업 및 연구조직을 통해 신규 전기차 매출기회를 발굴해 나갈 예정입니다.
그럼에도 불구하고 전기차, 하이브리드카 등 친환경차가 보급됨에 따라 기존 내연기관 자동차에 탑재되던 납축전지가 리튬이온전지로 대체되는 점은 당사에 배터리 사업부문에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

[아. 법령, 정부규제 등에 의한 수익성 변동 위험]

최근 자동차 산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세로, 당사의 전방 산업인 완성차 기업들의 부담이 증가하고 있습니다.또한 당사가 영위하는 방진제품 및 배터리 사업 역시 다양한 법률 및 엄격한 환경 규제 하에 있으며, 이로 인해 조업이 중단되거나, 벌금 등이 부과될 수 있습니다. 특히 생산공정 중 다양한 단계에서 사업장 폐기물 및 지정 폐기물, 폐수가 발생되고 있고, 화학물질 및 관련 폐기물의 사용, 보관, 폐기와 관련하여 다양한 법과 제도에 따라 규제 받고 있습니다. 당사는 산업기준을 충족하기 위해 여러 가지 형태의 환경오염 방지시설을 설치하였으며, 지정폐기물을 관리하기 위한 시설과 폐수를 처리하고 재활용하는 시설도 포함되어 있습니다.
현재 및 향후 법률 및 규정 준수에 대하여 당사가 어떠한 형태의 불이행이라도 발생한다면, 이는 벌금, 과징금, 과태료의 부과 혹은 조업정지 등으로 이어질 수 있습니다. 또한, 환경규제와 관련하여 주요 거래처, 중앙 및 지방정부 등으로부터의 추가적인 요구가 있을 경우 환경규제를 충족하기 위하여 환경오염방지시설에 대한 투자나 상당한 규제 준수 비용이 수반될 수 있으며, 이는 회사의 수익성이나 생산활동에 부정적인 영향을 미칠 수도있으니 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[자. 인수대상회사 관련 위험 - 공작기계 사업 관련 위험]

당사가 영위하는 자동차 부품 사업의 전방산업인 자동차 산업은 친환경 차량(전기차 등)으로 전환되는 추세인 가운데 전기차는 동력원인 배터리의 무게 때문에 동급의 내연 기관차와 비교하여 약 20~30% 무거운 단점을 갖고 있습니다. 이에 따라 최근 자동차 산업에서는 차량의 경량화를 목표로 하고 있습니다. 이처럼, 알루미늄과 같은 경량화 소재가 자동차 부품에서 차지하는 비중이 확대됨에 따라 알루미늄용 고정밀 공작기계에 대한 수요가 확대될 것이라고 판단하여,
당사는 2021년 8월 13일 이사회 결의를 통해 두산공작기계(주)의 인수를 결정하였습니다. 두산공작기계(주)는 공작기계 사업을 영위하고 있으며, 공작기계 사업은 대표적인 자본재 산업으로서 자동차를 비롯한 전방산업의 경기 변동에 크게 영향을 받으며, 전반적 경기 상황, 정부의 사회간접자본 투자정책 등에 따라 수요가 좌우되는 특성을 보이는 산업입니다.2021년 각 국의 적극적인 경기부양책의 일환으로 투자가 증가하는 등 제조업 산업 전반에 긍정적인 모습이 나타나고 있습니다.
그러나, 본 증권신고서 제출일 현재 변이 바이러스의 등장 등 불확실성은 지속적으로 남아있으며 추후 코로나 19의 경과에 따라 글로벌 무역 및 산업정책 방향, 경제 관련 불확실성이 증대될 가능성이 있으며, 이는 향후 자동차와 조선 등 주요 전방산업의 불황이 이어져서 기업들의 설비투자가 감소할 경우, 두산공작기계(주)의 공작기계 부문 매출 실적이 감소하면서 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[가. 두산공작기계(주) 인수자금 조달 관련 사항]

당사는 2021년 8월 13일 두산공작기계(주) 인수 계획을 발표하며, 관련 내용을 공시한 바 있습니다. 2021년 8월 9일 당사는 두산공작기계(주) 인수를 위한 특수목적법인인 (주)지엠티홀딩스를 신규 설립하였고, 2021년 8월 13일 (주)지엠티홀딩스는 디엠티홀딩스(주)와 두산공작기계(주) 지분 100% 인수 관련 주식매매계약을 체결하였습니다. 지분 인수를 위한 취득금액은 총 2조4,000억원으로, 주식매매계약에 따라 실제 거래대금(총 2조원 예상)은 변동될 수 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 전일 현재 주식매매계약 관련 계약금 1,200억원 지급을 완료한 상태이며, 중도금 지급 없이 잔여 인수대금 전액(계약금 1,200억원을 제외한 잔여 금액)을 지분 취득예정일인 2022년 1월 28일에 지급할 예정입니다. 계약금 1,200억원은 (주)지엠티홀딩스가 진행한 유상증자에 당사가 참여하면서 조달하였으며,
당사는 잔여 인수대금 조달을 위해 금번 공모사채 외에 인수금융 및 FI투자유치, 보유자산을 이용한 자금조달, 은행 차입금과 단기금융시장을 통한 자금 조달 등 다양한 방안을 활용할 예정이나, 증권신고서 제출일 전일 현재까지 금번 공모사채 발행 이외에 확정된 사항은 없습니다. 당사는 인수자금 조달을 계획하고 있으나, 외부 금융 환경 변화 등의 이유로 당사가 예상한 조건 및 방식의 자금조달이 이루어지지 않을 수 있으니 투자자 분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나. 두산공작기계(주) 인수에 따른 신용등급 하락 가능 위험]

당사는 2021년 8월 13일 수익구조 다각화 및 외형 확대를 위해 두산공작기계(주) 인수 계획을 발표하였습니다. 한편, 두산공작기계(주)는 총차입금 증가에 따라 차입금의존도가 2018년 35.25%에서 2020년 50.57%로 증가하였고, 부채비율은 2018년 167.43%에서 2020년 248.99%로 크게 증가하며 재무안정성 지표가 저하되고 있는 상황입니다. 당사의 두산공작기계(주) 인수 발표 이후, NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 당사의 단기신용등급을 A2등급에서 등급하향(부정적) 검토 대상으로 등재하였습니다. 두산공작기계(주) 인수에 따라 당사의 외형 규모는 크게 확대될 것으로 예상되나, 인수대금 마련을 위한 신규 차입금 증가와 인수 후 두산공작기계(주) 기존 차입금 편입으로 당사의 부채비율과 차입금의존도 등 재무안정성 지표가 크게 저하될 수 있다는 점이 주요 요인으로 제시되었습니다.
또한, 금번 공모사채 발행을 위해 NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)에 회사채 신용등급을 평가받았으며, 신용등급은 A0등급 등급하향(부정적) 검토 대상으로 확정되었습니다. 향후 인수 과정에서 진행되는 인수자금 조달 방안과 인수 이후 사업역량 및 차입금 상환능력 변화 여부에 따라 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성은 배제할 수 없으며, 신용등급 하향 조정 시 자금조달에 필요한 비용의 증가 및 자금조달에 대한 어려움으로 자금운용 부담 가중 및 영업활동 제약 등 부정적인 상황이 발생할 수 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[다. 수익성 관련 위험]

당사 매출의 70% 이상은 당사가 보유한 (주)DTR 및 해외법인이 영위하고 있는 방진제품 판매를 통해 기록하고 있으며, 축전지 사업 부문은 20% 내외의 매출 비중을 차지하고 있습니다. 2020년 당사는 전년 동기 대비 각각 11.39%, 11.00%, 29.08% 감소한 매출액 8,239억원, 영업이익 714억원, 순이익 484억원을 기록하며 수익성이 둔화되는 모습을 보였습니다. 그러나 2020년말 이후 COVID-19 백신 보급률 확대 등으로 기업들의 경제 활동이 점진적으로 정상화되기 시작하며, 2021년 상반기 실적은 반등하게 되었습니다. 당사는 2021년 상반기말 매출액 4,752억원, 영업이익 448억원, 순이익 425억원을 기록하였습니다. 이는 전년 동기 대비 각각 29.27%, 94.26%, 106.13% 크게 증가한 수치로 당사의 수익성 지표는 크게 개선되었습니다.
그러나 전세계 COVID-19 백신 보급률 확대와 무관하게 최근 COVID-19 델타 변이 바이러스의 발생으로 COVID-19는 전세계 각국에서 재확산되고 있는 상황입니다. 이에 따라 각국의 2022년 세계경제성장률 전망치는 하향 조정되고 있으며, COVID-19의 종식 및 국가간의 자유로운 이동으로 경제활동이 정상화되는 시점은 아직 알 수 없는 상황입니다. COVID-19가 장기화되며 고객사의 공장 생산 중단 및 제품 판매 부진 등 글로벌 자동차 부품 시장의 수요가 둔화된다면 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 COVID-19 확산 추이 및 자동차 부품 시장에 대한 지속적인 모니터링 후 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[라. 두산공작기계(주) 인수 등에 따른 재무안정성 저하 관련 위험]

당사의 2018 ~ 2020년 최근 3개년 부채비율은 54.52%, 45.62%, 46.91%로 당사는 50% 내외의 부채비율을 유지하고 있고, 차입금의존도는 15.46%, 13.15%, 14.56%를 기록하며 우수한 재무안정성을 유지하고 있습니다. 당사의 총차입금 규모는 2018년 1,346억원, 2019년 1,299억원, 2020년 1,400억원으로 1,500억원 미만을 유지하고 있었으나, 2021년 상반기말 기준 총차입금이 1,950억원까지 증가함에 따라 보유 현금성자산 1,914억원을 넘어서는 차입 규모를 기록하게 되었습니다. 이에 따라 15% 내외를 기록하던 차입금의존도도 증가하며 18.56%를 기록하였습니다. 한편, 두산공작기계(주)의 2018 ~ 2020년 최근 3개년 연결기준 부채비율 및 차입금의존도는 지속 증가하며 재무안정성은 저하되고 있습니다. 2018년 167.43%를 기록한 부채비율은 2020년 248.99%까지 증가하였고, 총차입금이 5,870억원에서 7,857억원으로 증가하는 기간 동안 자산총계는 감소하며 차입금의존도가 35.25%에서 50.57%까지 증가하게 되었습니다. 재무안정성 지표가 저하되고 있는 두산공작기계(주) 인수 시 당사의 부채비율 및 차입금의존도는 크게 증가하며, 당사의 우수한 재무안정성 전반의 저하가 불가피할 것으로 예상됩니다. 또한, 당사는 두산공작기계(주) 인수대금 마련을 위해 공모사채 발행 및 인수금융 등 차입금 성격의 다양한 자금 조달을 진행할 예정으로, 단기간에 차입금의존도 및 부채비율이 크게 증가할 수 있습니다.
당사가 두산공작기계(주) 인수를 위해 신규 차입을 크게 늘리고 있어 추후 신규 금융비용 증가는 당사의 재무안정성 지표를 크게 저하시킬 수 있는 요인임을 유의하신 후 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[마. 현금흐름 관련 위험]

당사는 2018년 연결기준 742억원의 영업활동현금 순유입을 기록하였고, 영업활동현금흐름 증가가 지속되며 2019년 905억원, 2020년 1,055억원의 영업업활동현금흐름을 기록하였습니다. 다만, 2021년 상반기에는 영업활동을 통해 157억원의 현금이 순유입되었으나, 이는 전년 동기에 기록한 454억원 대비 65.53% 감소한 수치입니다. 당사는 2021년 상반기 연결기준 반기순이익 425억원을 기록하며 전년 동기 206억원 대비 크게 증가한 수치를 기록하였으나, 비현금항목 및 운전자본조정 항목 중 법인세비용이 크게 증가하며 176억원의 현금유출이 발생하여 영업활동현금흐름이 크게 감소한 것입니다.
당사가 두산공작기계(주) 인수 시 당사의 매출 및 영업이익 규모는 크게 증가하며 영업활동을 통해 유입되는 현금의 큰 증가가 예상되나, 두산공작기계(주) 인수를 위한 대규모 차입금 보유에 따른 금융비용 증가 등으로 잉여현금 창출력은 둔화될 것으로 예상됩니다. 또한, 영업활동현금흐름을 통한 현금순유입이 예상보다 저조하며, 차입금 상환이 꾸준히 이루어지지 않아 금융비용에 대한 부담이 가중된다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바라며, 당사의 영업활동현금흐름 및 차입금 상환 관련 사항 등을 종합적으로 고려하시며 당사의 추후 현금흐름 기조를 지속적으로 모니터링하시기 바랍니다.

[바. 높은 해외 매출 비중 및 해외법인 실적 관련 위험]

당사의 매출의 50% 이상은 해외에서 발생하며, 주요 매출 발생 지역은 유럽, 미국, 중국 순으로 자동차 시장 특성상 상당수의 글로벌 자동차 업체가 위치한 유럽이 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 자동차 방진제품 부문은 전세계 10개국에 제조 공장 또는 R&D센터를 보유하고 있으며, 해당 해외법인을 통해 30여개 이상의 글로벌 자동차 업체 대상 영업 및 판매를 진행하고 있습니다. 당사의 주요 종속기업 중 가장 반기순이익이 높은 기업은 (주)디티알로 2021년 반기순이익은 약 166억원을 기록하였으며, 그 뒤를 이어 DTR VMS ITALY S.R.L. 이 약 89억원의 순이익을 기록하였으며 4개 주요 종속기업 모두 2021년 반기 순이익을 시현하였습니다. 2020년의 경우 코로나 19의 영향으로 인한 글로벌 경기침체에 따른 자동차 수요 악화, 자동차 완성업체의 공장 셧다운 조치 등으로 인해 주요 종속기업의 순이익은 대부분 전년 대비 감소하였습니다.
당사는 해외법인들을 통해 현지화된 영업 및 마케팅 활동을 진행하고 있습니다. 당사의 지역별 수익을 살펴보면 2021년 반기 연결조정전 매출액 6,173억원 중 약 48.674%는 국내에서 발생되며 해외 기준으로 미주 및 유럽이 각각 14.00% 및 23.22% 수준으로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 해외 현지 영업활동은 현지의 경제 상황, 정치적 불안정성, 시민소요사태, 공용징수 및 국유화 리스크, 현지 규제상의 제한 및 요구조건, 수출 및 수입 제한, 환율통제 및 환율변동, 송금액 및 기타 지불액에 대한 제한 및 세금부과, 현지 사법체계를 통한 협정 시행 및 미수금 징수의 어려움, 지적재산권과 기타 법적 권한 보호상의 변화 등 해외 사업에 내재적으로 존재하는 리스크가 수반됩니다. 투자자여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[사. 매출채권 관련 위험]

2021년 반기말 연결기준 당사의 매출채권 장부가액은 약 1,739억원으로 전년 동기 대비 37.16% 증가하였으며, 2021년 반기말 연결기준 당사의 매출채권회전율은 3.16회 수준으로 전년 동기 2.52회보다 증가하였습니다. 한편, 2020년 연결기준 당사의 매출채권 장부가액은 약 1,569억원으로 전년 대비 8.47% 증가하였으며, 매출채권회전율은 5.46회를 기록하여 2019년 6.54회 대비 1.08회 감소하였습니다. 한편, 한국은행 기업경영분석보고서(2019)에 따르면 2019년 업종평균 매출채권회전율은 5.67회로 2019년을 기준으로 당사의 매출채권회전율은 동종업계 대비 높은 수치를 기록하였습니다. 당사는 적극적인 대손충당금 적립을 통해 보수적인 대손충당금 설정을 지속하고 있습니다.
그러나 일부 거래처들이 부실화될 경우 추가적인 매출채권 대손상각이 발생할 수 있으며, 예기치 못한 전방산업을 비롯한 대내외 환경 변화등으로 인하여 당사 주요 매출처들의 매출채권 회수가 제대로 이루어지지 않을 가능성이 발생할 수 있습니다. 특정 매출처의 경영 악화는 동사의 매출채권 회수에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 경우 당사 매출채권의 건전성이 저하될 수 있어 추가적인 대손충당금 적립에 따라 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 현금흐름이 악화되어 당사의 자금상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[아. 재고자산 관련 위험]

당사의 재고자산은 상품, 제품, 반제품, 원재료, 저장품, 미착품 등이 있으며, 2021년 반기 연결기준 재고자산 장부금액은 약 1,534억원, 2020년 약 1,319억원, 2019년 약 1,369억원, 2018년 약 1,338억원을 기록하며, 2021년 반기 재고자산이 전년 말 대비 약 215억원 증가하였습니다. 동기간 동안 총자산대비 재고자산 구성비율은 2021년 반기 14.65%, 2020년 13.72%, 2019년 15.02%, 2018년 15.37%를 기록하였습니다. 당사의 연결기준 재고자산 중 가장 높은 비중을 차지하는 것은 제품 및 원재료이며 2021년 반기말 기준 전체 재고자산 중 각각 55.87%, 26.81%를 차지하고 있습니다. 재고자산회전율은 당사의 경우 2021년 반기말 5.64회를 기록하였으며, 2019년 한국은행의 기업경영분석결과에 따르면 동종 업계(C302-4. 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품)의 평균은 13.53으로, 당사는 동종 업계에 비해 낮은 재고자산회전율을 기록하고 있으며, 이는 재고자산이 현금 및 매출채권 등 당좌자산으로 변화되는 속도가 업종 평균대비 느린 것을 의미합니다.
당사의 대내외 영업환경 변화에 의해 당사의 매출 실적 저하 및 재고자산관리 효율성이 저하될 경우, 재고자산회전율 등 관련 지표들이 악화될 가능성이 있습니다. 또한 향후 매출 부진에 따른 폐기손실 금액의 증가 등이 발생되었을 경우 재고자산의 증가는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분께서는 이에 유의하시길 바랍니다. 

[자. 우발부채 발생 위험]

연결실체는 본 신고서 제출일 현재 담보 및 보증제공으로 인한 우발부채를 보유하고 있으며, 당사가 제공한 담보 및 보증과 관련하여 우발부채가 현실화되거나 추가적인 대손충당 등이 발생할 경우 당사 재무에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 투자 판단 시 당사의 담보 및 보증 제공 등과 관련한 우발부채 현황, 소송 및 제재현황을 면밀히 확인하시고, 이로 인한 우발부채의 현실화 또는 사법기관 및 금융당국등의 제재로 인한 당사의 평판에 하락 가능성 등에 주의하시기 바랍니다.

[차. 자회사 흡수합병 관련 사항]

당사는 2021년 9월 29일 이사회 결의를 통해 2021년 11월 30일을 합병기일로 하여 당사의 연결 종속회사인 동아전지(주)를 흡수합병

(합병 비율 - 당사 : 동아전지(주) = 1: 0)
결정하는 공시를 한 바 있습니다. 당사는 동아전지(주) 흡수합병을 통해 경영 효율성을 제고하고 당사의 자동차용 축적지 부문과의 시너지 효과를 극대화하여 사업경쟁력을 강화하려는 목적에서 본 건 흡수합병을 결정하였습니다. 본 건 흡수합병은 당사가 지분을 100% 보유하고 있는 완전자회사를 무증자 합병하는 건으로 공통비용 성격의 고정비 절감, 세무 이슈 및 내부 리스크 해소, 기타 공공기관 관련 대응 감소, 적격합병에 따른 양도차익 비과세 등의 긍정적인 효과도 기대됩니다.
다만, 이러한 당사의 계획에도 불구하고 합병계약 체결일로부터 합병기일까지의 기간 동안 각 당사회사의 합병승인을 위한 이사회에서 합병을 승인 받지 못하거나 관계기관과의 협의 및 관계기관의 요구, 예측할 수 없는 천재지변, 경제상황의 급격한 변동, 경영상태의 중대한 변경 및 기타 본 계약을 변경할 필요성이 있는 상황이 발생한 경우, 각 당사회사의 상호 합의에 의하여 본 계약이 변경될 수 있습니다. 또한, 합병 이후 기대했던 시너지 효과가 미진할 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 상기 흡수합병 진행과정에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

기타 투자위험
가. 본 사채는 채권상장요건을 충족하고 있어 환금성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나 시장 상황에 따라 매매가 원활하게 이루어지지 않을 수 있으며, 평가손실이 발생될 경우에는 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.

나. 본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원의 공시심사과정에서 정정사유가 발생될 경우 공모일정이 변경될 수 있습니다.

다. 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

라. 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생합니다. 그러나 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

마. 본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아닙니다. 또한 금융기관 등이 본 사채의 원리금 상환에 대하여 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 공시되어 있으니 투자의사 결정 시 참조하시기 바랍니다.

사. 당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 본 사채의 신용등급을 부여 받았습니다. 투자자께서는 신용평가의 결과 및 정의를 참조하시길 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
1-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
90,000,000,000
모집(매출)총액
90,000,000,000

발행가액
90,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 10월 12일

원리금
지급대행기관
(주)국민은행 
장산역지점
(사채)관리회사
신한금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
A0(하향 검토)(NICE신용평가) / A0(부정적 검토)(한국기업평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
한국투자증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
케이비증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
키움증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
하이투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 10월 12일
2021년 10월 12일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권취득자금
90,000,000,000

발행제비용
308,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 09월 08일 NH투자증권(주), KB증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 10월 06일이며, 상장예정일은 2021년 10월 12일임.

주1) 본 사채는 2021년 10월 01일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p ~ +0.50%p를 가산한 이자율로 합니다.
주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집 또는 매출총액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제1-1회 및 제1-2 회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"가 "인수단"과 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동될 수 있습니다.
주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 10월 05일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
1-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 10월 11일

원리금
지급대행기관
(주)국민은행 
장산역지점
(사채)관리회사
신한금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
A0(하향 검토)(NICE신용평가) / A0(부정적 검토)(한국기업평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
대신증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
DB금융투자
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 10월 12일
2021년 10월 12일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권취득자금
60,000,000,000

발행제비용
215,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 09월 08일 NH투자증권(주), KB증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 10월 06일이며, 상장예정일은 2021년 10월 12일임.

주1) 본 사채는 2021년 10월 01일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p ~ +0.60%p를 가산한 이자율로 합니다.
주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집 또는 매출총액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제1-1회 및 제1-2 회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"가 "인수단"과 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동될 수 있습니다.
주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 10월 05일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
1-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
90,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
90,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고, 매3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우, 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 “연체대출 최고이율”이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2022년 01월 12일, 2022년 04월 12일, 2022년 07월 12일, 2022년 10월 12일,
2023년 01월 12일, 2023년 04월 12일, 2023년 07월 12일, 2023년 10월 12일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가 / 한국기업평가

평가일자
2021-09-16 / 2021-09-24

평가결과등급
A0(등급감시 : 하향 검토) / A0(등급감시 : 부정적 검토)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2023년 10월 12일에 일시 상환한다. 단, 원금상환기일이 은행의 휴업일(영업일이 아닌 날을 말하며, 이하 같다)에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우, 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 “연체대출 최고이율”이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2023년 10월 12일

납 입 기 일
2021년 10월 12일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜국민은행 장산역지점

고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 09월 08일 NH투자증권(주), KB증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 10월 06일이며, 상장예정일은 2021년 10월 12일임.

주1) 본 사채는 2021년 10월 01일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p ~ +0.50%p를 가산한 이자율로 합니다.
주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집 또는 매출총액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제1-1회 및 제1-2 회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"가 "인수단"과 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동될 수 있습니다.
주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 10월 05일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

[회 차 :
1-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고, 매3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 또한, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다. 

원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우, 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 “연체대출 최고이율”이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2022년 01월 12일, 2022년 04월 12일, 2022년 07월 12일, 2022년 10월 12일, 
2023년 01월 12일, 2023년 04월 12일, 2023년 07월 12일, 2023년 10월 12일, 
2024년 01월 12일, 2024년 04월 12일, 2024년 07월 12일, 2024년 10월 11일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가 / 한국기업평가

평가일자
2021-09-16 / 2021-09-24

평가결과등급
A0(등급감시 : 하향 검토) / A0(등급감시 : 부정적 검토)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2024년 10월 11일에 일시 상환한다. 단, 원금상환기일이 은행의 휴업일(영업일이 아닌 날을 말하며, 이하 같다)에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우, 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 “연체대출 최고이율”이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2024년 10월 11일

납 입 기 일
2021년 10월 12일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜국민은행 장산역지점

고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 09월 08일 NH투자증권(주), KB증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 10월 06일이며, 상장예정일은 2021년 10월 12일임.

주1) 본 사채는 2021년 10월 01일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p ~ +0.60%p를 가산한 이자율로 합니다.
주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집 또는 매출총액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제1-1회 및 제1-2 회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"가 "인수단"과 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동될 수 있습니다.
주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 10월 05일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
세 부 내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사 : 대표이사, CFO, 경리팀장 등 
- 공동대표주관회사 : 담당 임원, 부서장 및 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정이 변경될 경우, 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 공모희망금리 산정

구 분
세 부 내 용

공모희망금리
산정방식
공동대표주관회사는 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동일등급의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다. 

- 제1-1회 무보증 사채 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 2년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p ~ +0.50%p를 가산한 이자율로 한다. 

- 제1-2회 무보증 사채 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p ~ +0.60%p를 가산한 이자율로 한다. 

본 사채의 공모희망금리 밴드는 A0 등급민평금리와 시장상황 등을 고려하여 결정되었습니다. 대표주관회사가 제시하는 공모희망금리 밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 관련사항
본 사채의 수요예측은 금융투자협회의"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-bond" 프로그램을 이용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측기간은 2021년 10월 01일 09시부터 16시까지 입니다.

수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

① 최저 신청수량 : 10억원
② 최고 신청수량 : 본 사채 발행예정금액
③ 수량단위:10억원 
④ 가격단위: 0.01%p

배정 관련사항

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 5. 배정에 관한 사항 및공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 
I. 수요예측 업무절차
5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.
나. 배정시 준수 사항
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.
'무보증사채 수요예측 모범규준' I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 기관투자자(인수규정 제2조, 자본시장법 제8조의 신탁업자 포함)에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.

본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정방법의 (4) 배정방법을 참고하시기 바랍니다.

유효수요
판단기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 한국금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사" 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정하며, 사분위수, 누적도수 및 기타 방식을 활용하여 유효수요를 결정할 예정입니다. 유효수요 결정 이후, "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 발행가액 및 발행금리를 결정할 예정입니다.

공동대표주관회사는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 유효수요의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 수요예측 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및
공모희망금리
범위 밖 신청분의
처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정 근거 

금번 (주)디티알오토모티브 제1-1회 및 제1-2회 무보증 공모사채의 경우, 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준 - I. 수요예측 업무절차 - 1. 공모 희망금리 및 발행예정금액 제시」에 따라 많은 투자자가 수요예측에 참여할 수 있도록 해당 무보증 공모사채의 시가로 여겨지는 금리(민평금리)이상으로 제시 되어야 합니다. 따라서 당사와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)는 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구분
검토사항

(1)
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

(2)
최근 동일 등급 및 동일 만기 회사채 발행 사례 검토

(3)
채권시장 동향 및 전망

(1) 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

① 민간채권평가회사 4사(키스채권평가, 한국자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 2년 및 3년 만기 A0등급 회사채 등급민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)

[민간채권평가회사 4사 등급민평수익률 및 산술평균]

(기준일: 2021년 09월 27일)
(단위: %)

항목
한국자산평가
KIS채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

2년 만기 A0등급
회사채 민평수익률
2.124
2.170
2.143
2.148
2.146

3년 만기 A0등급
회사채 민평수익률
2.429
2.479
2.433
2.458
2.449

자료 : 본드웹

② 민간채권평가회사 4사(키스채권평가, 한국자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 2년 및 3년 만기 동일등급(A0) 일반회사(금융회사 및 공영회사 제외) 주요 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)

[2년 및 3년 A0등급 일반회사 주요 회사채 개별민평수익률 및 산술평균]

(기준일: 2021년 09월 27일)
(단위: %)

회사
만기
키스채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
4사 산술평균

다우기술
2년
2.050
2.024
2.043
2.028
2.036

3년
2.329
2.309
2.293
2.288
2.304

GS글로벌
2년
2.435
2.424
2.433
2.428
2.430

3년
2.729
2.709
2.723
2.708
2.717

태영건설
2년
2.360
-
2.363
2.358
2.360

3년
2.742
-
2.733
2.768
2.747

컴투스
2년
2.168
-
2.188
-
2.178

3년
2.477
-
2.478
-
2.477

에이디티캡스
2년
2.170
-
2.178
-
2.174

3년
2.479
-
2.468
-
2.473

평택에너지서비스
2년
2.240
2.254
2.253
2.208
2.238

3년
2.489
2.489
2.503
2.488
2.492

현대케미칼
2년
2.030
1.974
2.073
2.028
2.026

3년
2.274
2.249
2.263
2.258
2.261

SK렌터카
2년
1.925
1.904
1.913
1.918
1.915

3년
2.079
2.089
2.053
2.048
2.067

쌍용C&E
2년
2.085
2.074
2.103
2.078
2.085

3년
2.324
2.349
2.393
2.348
2.353

자료 : 본드웹
주) 민간채권평가회사 4사 중 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사의 금리 부분은 "-" 표기 후, 나머지 회사가 제공하는 개별민평수익률의 산술평균으로 4사 산술평균 부분 기재

③ 국고금리, 등급민평금리 및 금리간 스프레드 추이

[최근 3개월간 국고채권 금리 및 A0 등급민평 스프레드 추이(2021.06.28~2021.09.27)]

(단위 : %, %p.)

구분
(A)국고채권 
시가평가 수익률
(B)A0
등급민평 수익률
(B-A)국고대비
등급민평 스프레드

2년
3년
2년
3년
2년
3년

2021-09-27
1.408
1.562
2.146
2.449
0.738
0.887

2021-09-24
1.426
1.577
2.151
2.465
0.725
0.888

2021-09-23
1.427
1.565
2.145
2.452
0.718
0.887

2021-09-17
1.405
1.527
2.116
2.414
0.711
0.887

2021-09-16
1.385
1.507
2.093
2.393
0.708
0.886

2021-09-15
1.365
1.492
2.080
2.377
0.715
0.885

2021-09-14
1.403
1.540
2.122
2.418
0.719
0.878

2021-09-13
1.382
1.530
2.116
2.408
0.734
0.878

2021-09-10
1.350
1.497
2.076
2.374
0.726
0.877

2021-09-09
1.315
1.502
2.070
2.375
0.755
0.873

2021-09-08
1.297
1.480
2.030
2.351
0.733
0.871

2021-09-07
1.285
1.466
2.011
2.334
0.726
0.868

2021-09-06
1.275
1.457
2.006
2.324
0.731
0.867

2021-09-03
1.274
1.437
1.991
2.304
0.717
0.867

2021-09-02
1.267
1.422
1.990
2.289
0.723
0.867

2021-09-01
1.255
1.410
1.985
2.278
0.730
0.868

2021-08-31
1.246
1.395
1.976
2.262
0.730
0.867

2021-08-30
1.252
1.397
1.972
2.264
0.720
0.867

2021-08-27
1.262
1.406
1.984
2.273
0.722
0.867

2021-08-26
1.257
1.395
1.973
2.263
0.716
0.868

2021-08-25
1.282
1.425
1.995
2.292
0.713
0.867

2021-08-24
1.286
1.437
2.003
2.305
0.717
0.868

2021-08-23
1.248
1.397
1.968
2.265
0.720
0.868

2021-08-20
1.213
1.360
1.939
2.228
0.726
0.868

2021-08-19
1.210
1.360
1.934
2.228
0.724
0.868

2021-08-18
1.234
1.390
1.954
2.254
0.720
0.864

2021-08-17
1.242
1.397
1.953
2.263
0.711
0.866

2021-08-13
1.242
1.402
1.948
2.267
0.706
0.865

2021-08-12
1.238
1.410
1.948
2.273
0.710
0.863

2021-08-11
1.238
1.415
1.946
2.278
0.708
0.863

2021-08-10
1.248
1.427
1.954
2.288
0.706
0.861

2021-08-09
1.256
1.430
1.962
2.292
0.706
0.862

2021-08-06
1.265
1.435
1.968
2.297
0.703
0.862

2021-08-05
1.237
1.410
1.956
2.271
0.719
0.861

2021-08-04
1.246
1.415
1.967
2.276
0.721
0.861

2021-08-03
1.276
1.445
1.983
2.306
0.707
0.861

2021-08-02
1.267
1.439
1.973
2.300
0.706
0.861

2021-07-30
1.248
1.415
1.955
2.276
0.707
0.861

2021-07-29
1.274
1.435
1.977
2.296
0.703
0.861

2021-07-28
1.258
1.417
1.965
2.277
0.707
0.860

2021-07-27
1.230
1.380
1.935
2.240
0.705
0.860

2021-07-26
1.229
1.362
1.918
2.221
0.689
0.859

2021-07-23
1.249
1.387
1.937
2.244
0.688
0.857

2021-07-22
1.250
1.391
1.942
2.246
0.692
0.855

2021-07-21
1.255
1.380
1.939
2.232
0.684
0.852

2021-07-20
1.287
1.420
1.971
2.266
0.684
0.846

2021-07-19
1.305
1.455
1.983
2.294
0.678
0.839

2021-07-16
1.306
1.467
1.984
2.305
0.678
0.838

2021-07-15
1.300
1.485
1.976
2.319
0.676
0.834

2021-07-14
1.196
1.387
1.866
2.220
0.670
0.833

2021-07-13
1.221
1.422
1.888
2.254
0.667
0.832

2021-07-12
1.198
1.387
1.861
2.220
0.663
0.833

2021-07-09
1.193
1.370
1.855
2.203
0.662
0.833

2021-07-08
1.200
1.355
1.856
2.188
0.656
0.833

2021-07-07
1.245
1.412
1.913
2.244
0.668
0.832

2021-07-06
1.295
1.460
1.969
2.292
0.674
0.832

2021-07-05
1.281
1.457
1.963
2.289
0.682
0.832

2021-07-02
1.306
1.485
1.978
2.316
0.672
0.831

2021-07-01
1.302
1.475
1.966
2.306
0.664
0.831

2021-06-30
1.299
1.452
1.959
2.283
0.660
0.831

2021-06-29
1.312
1.460
1.973
2.290
0.661
0.830

2021-06-28
1.332
1.477
1.994
2.307
0.662
0.830

자료 : 본드웹

[2년 만기 국고채권 금리 및 A0 등급민평 스프레드 추이(2021.06.28~2021.09.27)]

(단위 : %, %p.)

2년금리추이

자료 : 본드웹

[3년 만기 국고채권 금리 및 A0 등급민평 스프레드 추이(2021.06.28~2021.09.27)]

(단위 : %, %p.)

3년금리추이

자료 : 본드웹

(2) 최근 동일 등급 및 동일 만기 회사채 발행사례 검토

 ① 최근 3개월간 발행된 동일등급(A0) 동일만기(2년,3년) 회사채 발행 사례

[A0등급 무보증 회사채 발행내역]

(기준일 : 2021년 06월 27일 ~2021년 09월 27일)
(단위 : 억원)

발행회사
등급
만기
납입일
모집금액
(최초)
공모희망금리
결정
Spread
발행금액
(확정)
경쟁률

다우기술
A0
3
2021-07-05
1,000
개별민평 -30~+30
3bp
1,500
3.43:1

GS글로벌
A0
3
2021-07-08
600
등급민평 -40~+40
29bp
600
1.54:1

대신에프앤아이
A0
3
2021-07-15
700
개별민평 -20~+20
-17bp
1,600
4.86:1

태영건설
A0
3
2021-07-19
1,000
개별민평 -30~+30
1bp
1,000
1.97:1

컴투스
A0
3
2021-07-27
1,000
등급민평 -30~+30
4bp
1,200
1.72:1

에이디티캡스
A0
3
2021-07-28
600
등급민평 -30~+30
5bp
1,200
2.57:1

평택에너지서비스
A0
3
2021-07-30
400
등급민평 -20~+20
2bp
400
4.38:1

SK렌터카
A0
2
2021-09-14
400
개별민평 -30~+30
1bp
600
8.25:1

A0
3
2021-09-14
600
개별민평 -30~+30
8bp
900
6.33:1

쌍용C&E
A0
3
2021-09-16
300
개별민평 -20~+20
-16bp
300
5.17:1

출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 본드웹

주1) 상기 발행금액은 수요예측 결과를 반영한 최종 발행 금액
주2) 경쟁률은 최초모집금액을 기준으로 산정

최근 3개월 내 발행된 동일등급(A0) 및 동일만기(2년 및 3년) 회사채 발행내역은 총 10건이며 그 중 4건은 등급민평금리를 공모희망금리의 기준으로 설정하였습니다. 더불어 공모희망금리 상단을 등급민평 금리 대비 20~40bp 높은 수준으로 설정하였습니다. 한편, 그 외 6건은 개별민평금리를 공모희망금리의 기준으로 설정하였으며, 공모희망 금리 상단을 개별민평 대비 20~30bp 높은 수준으로 설정하였습니다. 또한 상기 발행 건 모두 모집금액을 상회하는 수요를 모으며 공모희망금리 상단 이내에서 발행금리가 결정되었습니다. 

② 민간채권평가회사 4사의 "A0" 등급 회사채의 개별민평금리 현황

ⅰ. 2년 만기 민간채권평가회사 4사의 "A0" 등급 회사채의 개별민평금리 현황

[기준일 : 2021년 09월 27일]

(단위 : %, %p)

민평4사 통합표
2년

개별민평
스프레드(주1)

A0등급민평
2.146
0.738

가온전선
1.998
0.590

광동제약
1.941
0.533

다우기술
2.036
0.628

다우데이타
2.023
0.615

대신에프앤아이
2.215
0.807

동아쏘시오홀딩스
2.608
1.200

동원시스템즈
1.956
0.548

롯데글로벌로지스
2.111
0.703

보령제약
2.533
1.125

세아홀딩스
2.025
0.617

쌍용씨앤이
2.085
0.677

에스케이어드밴스드
2.023
0.615

엔에스쇼핑
2.323
0.915

컴투스
2.178
0.770

코오롱인더
2.073
0.665

크라운제과
2.026
0.618

태영건설
2.360
0.952

팜한농
1.903
0.495

평택에너지서비스
2.238
0.830

풍산
1.953
0.545

하나에프앤아이
2.155
0.747

하이트진로
1.842
0.434

한라홀딩스
2.242
0.834

한미약품
2.148
0.740

한솔제지
2.088
0.680

해태제과식품
2.002
0.594

현대비앤지스틸
2.032
0.624

현대엘리베이터
2.296
0.888

현대케미칼
2.026
0.618

효성중공업
2.300
0.892

효성첨단소재
2.402
0.994

효성화학
2.261
0.853

ADT캡스
2.174
0.766

CJ프레시웨이
1.973
0.565

GS건설
2.063
0.655

GS글로벌
2.430
1.022

OCI
2.616
1.208

SK디스커버리
2.061
0.653

SK렌터카
1.915
0.507

SK실트론
1.967
0.559

SK증권
2.538
1.130

SK케미칼
2.040
0.632

자료 : 본드웹
주1) [2년 개별민평금리] - [2년 국고금리]

ⅱ. 3년 만기 민간채권평가회사 4사의 "A0" 등급 회사채의 개별민평금리 현황

[기준일 : 2021년 09월 27일]

(단위 : %, %p)

민평4사 통합표
3년

개별민평
스프레드(주1)

A0등급민평
2.449
0.887

가온전선
2.298
0.736

광동제약
2.240
0.678

다우기술
2.304
0.742

다우데이타
2.313
0.751

대신에프앤아이
2.492
0.930

동아쏘시오홀딩스
2.898
1.336

동원시스템즈
2.112
0.550

롯데글로벌로지스
2.337
0.775

보령제약
2.823
1.261

세아홀딩스
2.315
0.753

쌍용씨앤이
2.353
0.791

에스케이어드밴스드
2.203
0.641

엔에스쇼핑
2.682
1.120

컴투스
2.477
0.915

코오롱인더
2.303
0.741

크라운제과
2.304
0.742

태영건설
2.747
1.185

팜한농
2.102
0.540

평택에너지서비스
2.492
0.930

풍산
2.178
0.616

하나에프앤아이
2.393
0.831

하이트진로
2.062
0.500

한라홀딩스
2.428
0.866

한미약품
2.402
0.840

한솔제지
2.273
0.711

해태제과식품
2.196
0.634

현대비앤지스틸
2.199
0.637

현대엘리베이터
2.742
1.180

현대케미칼
2.261
0.699

효성중공업
2.628
1.066

효성첨단소재
2.487
0.925

효성화학
2.663
1.101

ADT캡스
2.473
0.911

CJ프레시웨이
2.228
0.666

GS건설
2.253
0.691

GS글로벌
2.717
1.155

OCI
2.998
1.436

SK디스커버리
2.346
0.784

SK렌터카
2.067
0.505

SK실트론
2.181
0.619

SK증권
2.766
1.204

SK케미칼
2.323
0.761

자료 : 본드웹
주1) [3년 개별민평금리] - [3년 국고금리]

상기와 같이 A0 등급 회사채 개별민평금리는 각 회사별로 편차가 크게 나타나고 있음을 확인할 수 있습니다. 이는 개별기업의 특성(우량 그룹 계열회사 여부, 소속 산업의 업황, 개별회사의 재무현황, 시장지위, 영업실적 등)이 동일 신용등급 내 개별회사의 금리에 미치는 영향이 크다는 것을 보여주고 있습니다. 따라서, A0 등급민평금리를 동일 등급 개별기업에 일률적으로 적용하기에는 한계가 있으므로 개별기업의 업종 및 영위 사업의 특성 등을 종합적으로 고려하여 적정금리 수준을 판단해야 할 것으로 보입니다.

(3) 채권시장 동향 및 전망

국내 채권시장은 2015년에 접어들며 글로벌 경제 불확실성으로 인한 수출 감소세 지속 등으로 대외 부문 회복세가 미약한 가운데 메르스 사태 및 가뭄 등으로 인한 내수부문 위축으로 경기 회복세가 둔화됨에 따라 한국은행은 3월(2.00%-> 1.75%) 및 6월(1.75%->1.50%) 두차례 기준금리 인하를 단행하였습니다. 한편, 2016년에 접어 들며 세계 경제가 미국을 중심으로 개선될 조짐이 확인되었으나, 국내 경기 심리 부진은 2016년에도 지속되면서 2016년 6월(1.50%->1.25%) 1년 만에 다시 금리 인하가 단행되었습니다. 이후 2016년 12월 FOMC에서 Fed가 미국 기준금리 인상을 하였으며, 이어 2017년 3월, 6월에 추가 인상을 실시하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리(1.00% ~ 1.25%) 상단이 한국의 기준금리(1.25%)와 동일한 수준으로 상승하였습니다. 이후 2017년 12월부터 2018년 5월까지 Fed는 미국 기준금리의 동결과 인상 결정을 반복하였고, 금리 수준을 1.75%~2.00%까지 인상하며 선진국을 비롯한 국내의 금리 상승 압력이 이어졌습니다.

한편, 2018년 8월 31일에 열린 금융통화위원회에서는 국내외 경제 불확실성 확대와 특히 국내 경제 및 고용지표의 부진으로 인해 지난 금통위에서의 기준금리 인상 소수의견에도 불구하고 다시 한 번 기준금리가 동결되었으나 미국은 2018년 9월 FOMC에서 기준금리를 추가로 0.25%p. 인상했습니다. 이후 한-미 기준금리 역전폭 확대, 가계대출 증가, 주택가격 상승 등 금융안정을 위한 금리인상 압력 등의 영향으로 한국은행은 2018년 11월 금통위에서 기준금리 인상(1.50% → 1.75%)을 결정하였습니다. 미국도 2018년 12월 FOMC에서 2.25%~2.50%로 금리 인상을 단행했습니다.

2019년 5월 개최된 금융통화위원회에서는 기준금리 동결을 결정하기는 하였지만, 금리인하 소수의견이 나오면서 시장 내 기준금리 인하 기대감이 상승하면서 채권시장이 강세를 나타내었습니다. 이러한 배경 속에서 8월 인하 예상을 뒤집고 한국은행 금융통화위원회는 2019년 7월 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 선제적으로 하향 조정하였고, 8월 동결(1.50%) 결정하였습니다. 미국은 2019년 7월 FOMC에서 기준금리를 인하하여, 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25% 수준으로 인하하였습니다.

한국은행은 2019년 7월 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 인하한 데 이어, 2019년 10월 1.25%로 인하하였으며, 기준금리 동결을 결정한 2020년 1월 금융통화위원회 회의에서도 2명의 기준금리 인하 소수의견이 등장하면서 기준금리 추가 인하에 대한 기대가 상존하였습니다.

2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종 코로나바이러스(COVID-19) 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되고 있습니다. 최근 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 3월 17~18일 예정된 정례회의에 앞서 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 1.0%p.를 재차 인하하며 0~0.25%로 기준금리가 떨어졌고, 예정되었던 연방공개시장위원회(FOMC)를 취소했습니다. 이와 같은 미국의 기준금리 인하는, 연준이 1994년 통화정책을 공개한 이후, 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 전격적인 두차례 금리 인하는 유례없는 파격적인 결정이었던 만큼 현재 글로벌 경기 악화의 심각성을 보여주고 있습니다. 미국의 기준금리 인하에도 불구하고 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기의 회복흐름은 더딘 모습을 보이고 있으며, 국내 경기 역시 직접적인 영향을 받아 연초 2,200선 수준이던 코스피는 3월 19일 1,457.64까지 급락하였습니다. 한국은행은 4월 9일 예정된 금통위에 앞서 3월 16일 임시 금통위를 열어 0.5%p를 전격 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 사상 처음 0%대로 진입으며 5월 28일 금통위에서도 0.25%p. 인하를 결정하면서 기준금리가 0.50%로 하락했습니다.

시중금리의 경우 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 FOMC의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 파월 연준 총재는 2021년 1월 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, COVID-19 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 이러한 시장 기대에 부합하듯 2021년 3월 16일과 17일 양일 진행된 FOMC에서 파월 연준 총재는 현재의 금리 및 자산매입 정책을 유지할 것을 시사하였습니다.

그러나 각국 중앙은행은 최근 몇 달 사이 예상보다 빠른 경제 회복 속도와 시장 기대를 상회하는 인플레이션으로 인해 조기 테이퍼링 및 금리 정상화 가능성을 언급하였습니다. 경기 측면에서 IMF와 OECD는 각각 올해 세계경제 성장률을 6.0%, 5.8%로 전망하였고, 6월 초 세계은행은 세계경제 성장률을 지난 1월 전망치(4.1%)보다 1.5%p 상향 조정한 5.6%로 전망하였습니다. 물가 측면에서 미국의 5월 소비자물가 상승률은 5.0%로 2008년 8월 이후 가장 높은 수준을 기록하였습니다. 한국은행은 2021년 5월, 올해 물가 상승률 전망치를 1.3%에서 1.8% 수준으로 상향하였습니다. 이처럼 경기 회복세가 강화되고 중기적 인플레이션이 전망되자, 중앙은행은 매파적 통화 기조로 전환하는 모습이 관찰되고 있습니다.

FOMC는 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 7월 FOMC에서는 테이퍼링 기조에 대해 긍정적인 모습을 보이는 듯 하여, 금리인상에 대한 기대감으로 변동성이 확대되었습니다. 그리고 2021년 8월, 잭슨홀 미팅에서는 파월 연준 의장은 테이퍼링(자산매입 축소)은 올해 시작하지만, 테이퍼링이 기준금리 인상의 신호탄이 되는 것은 아니라는 비둘기파적 발언을 하였습니다. 시장은 이에 대해 S&P500지수와 나스닥지수를 또 다시 끌어올리는 반응을 보였습니다. 다만 시장 참가자들은 이와 같은 상승세와 더불어 미래에 대한 경계감을 확대시키며 미래의 잠재적 변동성은 여전히 내재되어 있다고 전망할 가능성이 높습니다.

이주열 한국은행 총재는 6월, 물가 상승과 금융 불균형을 이유로 연내 2차례의 금리 인상이 가능함을 시사하였습니다. 중앙은행의 매파적 발언이 이어지자 단기 금리가 급등하고, 장단기 스프레드가 급격히 축소되는 등 채권시장 변동성은 확대되었습니다. 2021년 8월 한국 금융통화위원회는 기준금리를 0.50%에서 0.75%로 상향 조정하기로 밝혔습니다. 이는 COVID-19의 재확산 영향으로 민간소비가 다소 둔화되었음에도 불구하고 수출이 호조를 지속하고 설비투자도 견조한 흐름을 나타냈으며, 앞으로도 백신접종 확대와 추경 집행등으로 민간소비의 회복을 염두해 둔 결정이라고 발표하였습니다. 향후 통화정책에서도 점진적인 정상화를 완만한 속도로 이뤄내겠다고 밝혔습니다.

한편, 인도발 델타 변이 바이러스와 영국발 알파 변이 바이러스 등 변이 바이러스의 확산은 바이러스의 종식을 지연시키고, 경기 회복 속도를 늦출 수 있는 위험 요인입니다. 변이 바이러스의 전파 상황에 따라 경기 회복 지연, 유가 등 원자재 가격 급등락, 신흥국 금융시장 변동성 확대 등으로 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 특히 향후 기준금리 조정 가능성과 COVID-19의 재확산에 대한 우려로 인한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별 회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

※ 결 론

발행회사와 공동대표주관회사는 상기와 같이 민간채권평가회사 등급 및 개별 평가금리 및 국고대비 스프레드 동향, 최근 동일등급, 동일만기 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황, 최근 동종업계 회사채 발행현황, 최근 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하였으며 이를 바탕으로 (주)디티알오토모티브 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채의 공모희망금리를 다음과 같이 결정하였습니다.

[ 최종 공모희망금리밴드 ]

구 분
내 용

제1-1회
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 2년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p ~ +0.50%p를 가산한 이자율

제1-2회
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p ~ +0.60%p를 가산한 이자율

당사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증 사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측 지침에 의거하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2021년 10월 05일에 공시할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측
"발행회사"는 (주)디티알오토모티브를 지칭하며, "공동대표주관회사"는 NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)를 지칭하
며
, "본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 다음과 같습니다.

구 분
내 용

제1-1회
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 2년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p ~ +0.50%p를 가산한 이자율

제1-2회
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p ~ +0.60%p를 가산한 이자율

1. "공동대표주관회사"는 "증권인수업무등에 관한 규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.
 2. 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.
 3. 수요예측 기간은 2021년 10월 01일 09시부터 16시까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 제1-1회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 2년만기 무보증 회사채 A0 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 2년 만기 무보증 회사채 A0 등급민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~+0.50%p.를 가산한 이자율로 한다. 제1-2회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 3년만기 무보증 회사채 A0 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.60%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 3년 만기 무보증 회사채 A0 등급민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~+0.60%p.를 가산한 이자율로 한다.
 5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 관련 법령이 허용하는 범위 내에서 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니된다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 집합투자업자가 수요예측에 참여하고자 하는 경우, 해당 참여자로 하여금 고유재산과 집합투자재산 중 청약·납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 참여하도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

13. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니된다. 다만, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 별도의 수요예측을 재실시 하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록·유지하여야 한다.

15. "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 수요를 제외하여 정상적인 시장수요라고 "공동대표주관회사"가 판단한 금액(이하 '유효수요'라 함)을 판단하기 위하여 다음 각 호의 방법을 포함한 합리적인 기준을 미리 마련하여 운영하여야 한다.

(1) 수요예측 결과를 근거로 합리적인 통계기법 등을 활용하여 유효수요를 산정하는 방법

(2) 수요예측 결과를 근거로 합리적인 통계기법 등을 활용할 수 없는 불가피한 사유가 있는 경우 그 사유와 그 때 유효수요를 산정하는 방법

16. "공동대표주관회사"는 수요예측 종료 후 제15항에 따라 미리 정한 기준을 적용하여 수요예측에 참여한 전체수요 중 유효수요를 합리적으로 판단하여야 한다.

17. "공동대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.

18. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따른다.

나. 청약

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

2. 청약일 : 2021년 10월 12일 09시부터 12시까지

3. 청약 및 배정방법

(1) 청약대상은 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다.) 및 "회사채ㆍCP매입기구(SPV) "만으로 한다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, "회사채ㆍCP매입기구(SPV)", "전문투자자" 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자, "회사채ㆍCP매입기구(SPV)" 및 "전문투자자"를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다. 이 경우 청약일 당일 12시까지 청약서 제출 및 청약금 납부를 완료한 기관투자자, "전문투자자", "회사채ㆍCP매입기구(SPV)" 및 일반투자자만을 대상으로 배정절차를 진행하며 12시 이후 납부한 청약금에 대해서는 전액 환불조치할 수 있다.

(2) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.

(3) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(4) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 "전문투자자" 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.

① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점

② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2021년 10월 12일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본사채의 청약에 참여할 수 없다. 단, 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받고자 하는 투자자는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

4. 청약단위: 최저청약금액은 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.

5. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2021년 10월 12일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

6. 청약취급처 : 인수단 본점

7. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.

8. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따른다.

9. 발행금액 결제일: 2021년 10월 12일

10. "본 사채"의 납입을 맡을 기관: ㈜국민은행 장산역지점

11. 청약일의 총 청약금액이 "발행회사"의 최종발행금액에 미달하여 각 "인수단"이 본 계약서 "제2조(인수 및 모집)"에 따라 인수하는 물량에 대해서는 각 "인수단"이 납입은행인 ㈜국민은행 장산역지점에 인수금액 납입 후 직접 인수하는 것으로 한다.

12. 전자등록기관 : "본 사채"의 전자등록기관은 "한국예탁결제원"으로 한다.

13. 전자등록신청 :

(1) "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 "주식사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.

(2) 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제18조 2항에 따라 "공동대표주관회사"에게 위임한다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 배정

① 수요예측에 참여한 기관투자자 및 "회사채ㆍCP매입기구(SPV)" (이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다.

② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 기관투자자, "전문투자자" 및 "회사채ㆍCP매입기구(SPV)"와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.

(i) "수요예측 참여자"인 기관투자자 및 "회사채ㆍCP매입기구(SPV)" : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사 "는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.

(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 기관투자자, "전문투자자" 및 "회사채ㆍCP 매입기구(SPV)" : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 일십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

(iii) 일반투자자 : 기관투자자, "전문투자자" 및 "회사채ㆍCP 매입기구(SPV)" 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.

a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.

b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.

c. 상기a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 인수단이 인수한다

라. 일정

(1) 납입기일: 2021년 10월 12일
(2) 발행일: 2021년 10월 12일 

마. 납입장소

(
주)국민은행

장
산역지점

바. 상장일정 
(1) 상장신청예정일: 2021년 10월 06일
(2) 상장예정일: 2021년 10월 12일

사. 사채권교부예정일

전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.

아. 사채권 교부장소

사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.

자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)디티알오토모티브가 전적으로 책임을 집니다.
(4) 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체
이자를 지급합니다. 이 경우, 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 “연체대출 최고이율”이라 한다)을 적용하여 계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용합
니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수 

[회 차 :
제1-1 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
10,000,000,000
0.25
총액인수

한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
30,000,000,000
0.25
총액인수

KB증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000
0.25
총액인수

키움증권
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
15,000,000,000
0.25
총액인수

하이투자증권
00148665
서울특별시 영등포구 여의나루로 61
15,000,000,000
0.25
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "인수단"이 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 :
제1-2 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
20,000,000,000
0.25
총액인수

KB증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
0.25
총액인수

대신증권
00110893
서울시 중구 삼일대로 343
15,000,000,000
0.25
총액인수

DB금융투자
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32
15,000,000,000
0.25
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "인수단"이 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[제1-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
90,000,000,000
3,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[제1-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
60,000,000,000
3,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

다. 특약사항

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제20조(특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 해당사항이 공시사항일 경우 공시로 갈음한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때

2. "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

3. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

4. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

5. "발행회사"의 영업목적의 변경

6. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

7. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

8. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

9. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

10. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

11. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

12. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

구분
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제1-1회 무보증사채
90,000,000,000
주2)
2023년 10월 12일
-

제1-2회 무보증사채
60,000,000,000
주3)
2024년 10월 11일
-

주1) 본 사채는 2021년 10월 01일 09시에서 16시까지 "한국금융투자협회"의"K-bond" 프로그램을 이용한다. (단, 불가피한 상황이 발생할 경우"발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.)

주2) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 2년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p ~ +0.50%p를 가산한 이자율로 한다.

주3) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p ~ +0.60%p를 가산한 이자율로 한다.

주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 10월 05일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

- 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채관리계약서 제1-2조)

※ "갑"은 발행회사인 (주)디티알오토모티브를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 신한금융투자(주)를 지칭합니다.

13. 기한의 이익 상실에 관한 사항 
 가. 기한의 이익 상실
 (1) 기한의 이익의 즉시 상실
 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑"은 즉시 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야 한다.
 (가) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우
 (나) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.
 (다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우
 (라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)
 (마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우
 (바) "본 사채"의 만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우
 (사) "갑"이 "본 사채"이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(아) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는"갑"에 관하여 이와 유사한 절차가 개시된 때
 (자) "갑"의 부채총액이 자산 총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우
 (차) 감독관청이"갑"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은"갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우"갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없어"본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다.)
 (2) "기한의 이익 상실 선언"에 의한 기한의 이익 상실
 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에"본 사채"의 사채권자 및"을"은 사채권자 집회의 결의에 따라"갑"에 대한 서면통지를 함으로써"갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.
 (가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우
 (나) "본 사채"에 의한 채무를 제외한"갑"의 채무 중 자기자본의 700% 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우
 (다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우
 (라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)
 (마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 90일 이내에 취소되지 않은경우
 (바) "갑"이(라) 기재 각 의무를 제외한"본 계약"상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서"을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로"본 사채의 미상환잔액"의3분의1 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어"갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우
 (사) 위(다) 또는(마)의"갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우"갑"의 영업 또는"본 사채"의 상환이 사실상 불가능할정도의 주요 재산을 말한다.
 (3) 사채권자가(2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및(2)의(바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시"을"에게도 통지하여야 한다.
 (4) (1) 및(2)에 따라 기한의 이익이 상실되면"갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.
 나. "기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주" 
 (1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우"갑" 및"을"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한"기한이익상실 원인사유"를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가.(2) (가)의 경우에는(가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.
 (가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우
 (나) 단독 또는 공동으로"본 사채의 미상환잔액"의3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우
 (2) (1)에 따른"기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주"는 다른"기한이익 상실 원인사유" 또는 새로 발생하는"기한이익상실 원인사유"에 영향을 미치지 아니한다.
 다. 기한의 이익 상실의 취소
 사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어"갑" 및"을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.
 (가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급 채무를 제외하고, 모든"기한이익상실사유" 또는"기한이익상실 원인사유"가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것
 (나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡"기한이익상실사유" 또는"기한이익상실 원인사유"의 발생과 관련하여"을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을"을"에게 지급하거나 예치할 것
 라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법
 "을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.
 (가) "본 사채"에 대한 보증 또는 담보의 요구
 (나) 기타"본 사채"의 원리금 지급 및"본 계약"상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 중도 및 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

당사가 발행하는 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권 설정 제한
자산의 처분제한
지배구조 변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
부채비율
700% 이하
자기자본의 700%
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50% 이상
자산의 처분제한
지배구조변경 제한
(제2-5조의2)

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 09월 28일 신한금융투자(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
주2) 당사는 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 당사의 지배구조 변경사유가 발행하지 않도록 합니다.
주3) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정 제한, 자산의 처분제한 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

사채관리계약서 상 발행회사의 의무 및 책임에 관한 내용은 다음과 같습니다.

- 발행회사의 의무 및 책임(사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조)

※ "갑"은 발행회사인 (주)디티알오토모티브를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 신한금융투자(주)를 지칭합니다.

제 2-1 조 (발행회사의 원리금지급의무)
 ① "갑"은 사채권자에게 "본 사채"의 발행조건 및 "본 계약"에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② "갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 "본 사채에 관한 지급대행계약"에 따라 지급대행자인 ㈜국민은행 장산역지점에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

③ "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일까지 계산한다.

제 2-2 조 (조달자금의 사용)

① "갑"은 "본 사채"의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② "갑"은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.
 
 제 2-3 조 (재무비율 등의 유지) 
 "갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 700%이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 "갑"이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조 또는 제160조에 따라 제출한 최근 보고서의 연결 재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 부채비율은 51.3%, 부채규모는 3,564억원이다.
 
 제 2-4 조 (담보권 설정 등의 제한)

① "갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니 된다. 다만, "본 사채"의 미지급된 원리금 전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 "을"이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금 채무를 담보하는 당해 자산 상의 "담보권"

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 "담보권"

4. "본 사채" 발행 이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 최근보고서상 "자기자본"의 700%를 넘지 않는 경우(연결 재무제표 기준). 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 295,865백만원이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 '자기자본'의 42.60%이다.
 5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 "담보권" 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급 보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증
 9. 회사 경영상 부득이한 경우 담보권설정 7일전에 상호 협의한 경우

③ 제1항에 따라 "본 사채"를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "을"또는 "을"이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. "을" 또는 "을"이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 "갑"이 부담하며 "을"의 요청이 있는 경우 "갑"은 이를 선지급하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 "을"은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제 2-5 조 (자산의 처분제한)

① "갑"은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다)이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분할 수 없다. 단, 구조조정 목적으로 처분하는 자산 및 기타 자산유동화증권 발행을 위한 매출채권의 양도는 제외한다(연결 재무제표 기준). 단, "갑" 의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 1,050,944백만원이다.

② "갑"은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 "본 사채"보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.
 1. "갑"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분
 2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분
 제2-5조의2(지배구조변경 제한) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌경우

나.「기업구조조정 촉진법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라.「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우 “갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주는 “김상헌”이며 지분율은 35.30%이다.
 
 제 2-6 조 (사채관리계약이행상황보고서)

① "갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 "본 사채"와 관련하여 <별첨>양식의『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 "갑"의 외부감사인이 『사채관리계약이행 상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련 증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 
 "갑”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ "갑"은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 "갑"의 대표이사와 재무담당책임자[재무담당책임자의 직책명 기재]가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ "을"은 사채관리계약이행상황보고서를 "을"의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제 2-7 조 (발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① "갑"은 법 제159조 및 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다. 단, 상장법인의 경우 공시로 갈음할 수 있다.

② "갑"은 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 "을"에게 통지하여야 한다.

③ "갑"은 "기한이익상실사유"의 발생 또는 "기한이익상실 원인사유"가 발생한 경우에는 지체없이 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

④ "갑"은 "본 사채" 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 "을"에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ "을"은 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "갑"으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8 조(발행회사의 책임)
 "갑"이"본 계약"과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여"을" 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는"갑"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 신한금융투자(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제1-1회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율
(정액)

신한금융투자㈜
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
90,000,000,000
3,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[제1-2회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율
(정액)

신한금융투자㈜
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
60,000,000,000
3,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계 

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

구분
실적

2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
계

계약체결 건수
2건
1건
-
-
1건
4건

계약체결 위탁금액
2,570억원
1,000억원
-
-
700억원
4,270억원

주) 2021년 실적은 증권신고서 제출일 전일인 2021년 09월 27일 기준 실적

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

신한금융투자(주)
대기업금융3부
02-3772-2089

다. 사채관리회사의 권한 

- 사채관리회사의 권한(사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조)

※ "갑"은 발행회사인 (주)디티알오토모티브를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 신한금융투자(주)를 지칭합니다.

제 4-1 조 (사채관리회사의 권한)

① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소 제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소 제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소 제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 이외에도 "을"은 "본 사채"의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상ㆍ재판외의 행위를 할 수 있다.

③ "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : "본 사채" 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : "갑"의 "본 계약" 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로 부터 "본 사채"의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 "본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로 부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채권면이나 전자증권법 제 39조에 따른 소유자증명서(이하 "소유자증명서"라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절전에 의해 배당받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첩부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제 4-2 조 (사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

① "을"은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고 "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. "갑"이 "본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 "본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 과반수 이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다.
 ⑤ "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.
 ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임

- 사채관리회사의 의무 및 책임(사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조)

※ "갑"은 발행회사인 (주)디티알오토모티브를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 신한금융투자(주)를 지칭합니다.

제 4-3 조 (사채관리회사의 공고의무)

① "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 "기한이익상실 원인사유"가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ "을"은 "갑"에게 "본 계약" 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제 4-4 조 (사채관리회사의 의무 및 책임)

① "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만,"을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, "본 계약"에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③"을"이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

- 사채관리회사의 사임(사채관리계약서 제4-6조)

※ "갑"은 발행회사인 (주)디티알오토모티브를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 신한금융투자(주)를 지칭합니다.

제 4-6 조 (사채관리회사의 사임)

① "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.
 ② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항

사채관리회사인 신한금융투자(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 자동차용 튜브, 타이어, 후랩 등의 제조 및 판매 등의 사업을 영위할 목적으로 1971년 6월 23일 설립되었습니다. 이후 2004년 3월 31일 및 2005년 3월 31일을 기준일로 하여 사업다각화 및 경영합리화를 도모하고자 자동차방진부품사업부 및 축전지사업부를 각각 물적분할하였으며, 2017년 11월 1일에는 고무사업부문을 인적분할하여 분할신설회사인 동아타이어공업주식회사로 포괄이전하고, 상호를 기존 동아타이어공업주식회사에서 주식회사 디티알오토모티브로 변경하였습니다.

 당사의 사업구조는 자동차용 방진제품과 축전지를 생산하는 구조로 주요 제품에 대한 개요는 아래와 같습니다. 

구분

주요 제품

제품 설명

자동차용 축전지

자동차용

(MF/DRY 배터리)

- 일반승용차, 트럭버스, 농기계, UPS (Uninterrupted Power Supply : 무정전 전원장치) 등에 사용

자동차 부품
(방진부품)

파워트레인 
(PowerTrain)

- 엔진 및 트랜스미션의 중량을 지지하는 것 이외에도 엔진의 진동절연, 구동계 진동의 전달 제어, 노면에 의해 발생하는 저주파 진동의 최소화 등 다양한 목적으로 사용. 차량 전후의 토크 반력을 흡수하기 위해 주로 엔진, 변속기 등 드라이브 트레인에 적용

서스펜션 
(Suspension)

- 노면 요철에서 발생하는 충격을 완화하는 방진 기능 외에도 차체의 움직임을 컨트롤하여 승차감 및 조종안정성을 향상

- 스트러트 인슈레이터, 컨트롤 암, 서브프레임. 스태빌라이저 바 등에 적용

바디마운트

(Body Mount)

- 바디마운트는 프레임 구조차체에 사용되며 프레임과 차체를 결합할 때에 상대위치를 바로 잡아주고 프레임에서 차체로 전달되는 현가계, 구동계의 진동을 차단하는 것을 목적으로 함

- 일반적으로 내구성의 허용범위 내에서 스프링정수를 낮게 설정함

- 전/후 차대의 각 필라(Pillar)에 적용

자료: 당사 제시

방진부품은 엔진/변속기/차체 등에서 발생하는 충격과 진동, 소음을 흡수하는 중요한 부품으로 기술력과 내구성 확보가 중요한 경쟁요소로 작용하고 있습니다. 당사는 영국의 Avon Automotive(2009)와 이탈리아 CF Gomma(2014)의 방진사업을 인수하면서 글로벌 상위의 기술력을 확보하게 되었으며, Stellantis(구 FCA), GM, Ford, Audi/VW, BMW, Daimler 등 유럽과 미국의 완성차 메이커를 중심으로 방진부품을 납품하고 있습니다. 축전지사업은 업계 후발주자이나 중동, 아프리카, 유럽, 북미 등 거래처 다변화수준이 우수하며, OE(Original Equipment)납품에 비해 채산성이 높은 애프터마켓을 중심으로 안정적 수익창출을 시현하고 있습니다. 당사의 제품별 매출액은 다음과 같습니다. 

[당사 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

자동차용 고무제품
제품 및 상품
튜브외
11,524
2.43%
9,846
2.68%
20,784
2.52%
26,472
2.85%
30,420
3.35%

자동차용 부품
제품 및 상품
부품
440,931
92.79%
318,737
86.70%
762,908
92.60%
956,498
102.87%
933,045
102.70%

자동차용 축전지
제품 및 상품
배터리
119,117
25.07%
97,501
26.52%
191,263
23.21%
183,228
19.71%
173,214
19.07%

기타
제품 및 용역
기타
180
0.04%
-
-
-
-
-
-
-
-

단순매출합계
571,752
120.31%
426,084
115.90%
974,955
118.34%
1,166,198
125.43%
1,136,679
125.11%

내부거래제거
(96,536)
-20.31%
(58,469)
-15.90%
(151,074)
-18.34%
(236,426)
-25.43%
(228,158)
-25.11%

합계
475,216
100.00%
367,615
100.00%
823,881
100.00%
929,772
100.00%
908,521
100.00%

자료 : 당사 반기보고서 및 사업보고서

[가. 국내외 경기 변동에 따른 경기 침체 및 불확실성 위험]

2019년 말 발생한 COVID-19로 인해 2020년 글로벌 경기 성장은 둔화 되었으며, 이는 경기변동에 민감한 자동차 산업의 수익성 저하로 이어졌습니다. 증권신고서 제출일 현재, 주요 완성차 시장인 미국, 중국, 유럽 시장에서 회복세를 보이고 있으나
추후 COVID-19 경과에 따라 무역 및 산업정책 방향, 경제 관련 불확실성이 증대될 가능성이 있으며 이는 자동차 산업을 주요 전방산업으로 두고 있는 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로
투자자께서는 향후 COVID-19 사태의 추이에 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 자동차 부품산업은 완성차 업체 및 시장 경기에 직접적으로 영향을 받고 있으며, 수주 및 주요 매출에 대한 완성차업체의 의존도가 높은 편입니다. 관련부품업계는 이러한 의존도를 낮추기 위해 원가절감, 생산성 향상, 신기술 개발, 신규시장개척 등 업계전체가 경쟁력 확보를 위한 노력으로 독자 생존력 강화를 하고 있습니다. 해외부품업계의 자본참여와 직수출의 활성화로 다원화되어 가는 추세를 이루고 있으며, 완성차업계는 한층 강화된 품질과 A/S를 영업기반으로 수출시장에서 시장점유율을 확대하기 위해 적극적으로 노력함에 자동차 부품업계도 완성차와 함께 해외 직접 투자를 확대함으로 외형적 성장을 키워가고 있습니다. 그럼에도 전방산업인 자동차 산업이 부품산업에 미치는 영향은 매우 큽니다.

한편, 당사의 수출 매출 비중은 2018년 92.95%, 2019년 92.31%, 2020년 92.79%, 2021년 반기 92.60%로써 내수보다는 수출 부문 비중이 매우 높습니다. 이러한 환경을 고려할 때, 당사는 국내 뿐 아니라 해외 경제 흐름의 영향에 따라 영업환경에 직간접적인 영향을 받을 것으로 판단됩니다. 

[ 제품별 수출/내수 현황(연결기준) ]

(단위 : 백만원, 비중:%)

구 분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

매출
비중
매출
비중
매출
비중
매출
비중
매출
비중

자동차용 고무제품
수출
11,299
2.38%
9,655
2.63%
20,400
2.48%
25,780
2.77%
29,449
3.24%

내수
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

자동차용 부품
수출
322,195
67.80%
242,511
65.97%
569,244
69.09%
667,794
71.82%
661,387
72.80%

내수
28,416
5.98%
20,740
5.64%
48,830
5.93%
59,068
6.35%
50,617
5.57%

자동차용 축전지
수출
106,555
22.42%
91,013
24.76%
174,866
21.22%
164,741
17.72%
153,612
16.91%

내수
6,571
1.38%
3,696
1.01%
10,541
1.28%
12,389
1.33%
13,457
1.48%

기타
수출
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

내수
180
0.04%
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
수출
440,050
92.60%
343,179
93.35%
764,509
92.79%
858,315
92.31%
844,447
92.95%

내수
35,167
7.40%
24,436
6.65%
59,371
7.21%
71,457
7.69%
64,074
7.05%

자료 : 당사 제시
주) 수출 매출은 국내 법인의 해외 수출 및 해외 법인의 한국 외 국가 매출 합계임

2019년말 중국 우한지역에서 발생한 COVID-19는 아시아 지역을 넘어 글로벌 전 지역
으로 확산되어 많은 감염자와 사망자를 기록하고 있습니다. 이는 소비위축, 교역 감소, 경제침체 등으로 이어져 글로벌 경제 전망에도 영향을 미치고 있습니다.

2021년에도 코로나19로 인한 경제활동 불확실성에 따라 사업의 불확실성이 지속되고 있습니다. 따라서 코로나19로 인해 갑작스러운 국내외 경기 둔화가 발생할 수 있고, 이에 따른 소비 위축은 당사의 전방산업인 자동차 산업의 불황으로 이어질 수 있습니다.
당사의 주요 전방산업인 자동차 산업은 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 업황이 경제성장률에 노출되는 구조입니다. 2020년 COVID-19로 인해 글로벌 자동차 기업들이 자국 및 해외공
장 shut down이라는 특단의 조치를 취하여 고정비부담이 증가한 가운데, 주요 지역 경제 봉쇄로 부품 공급에 차질이 생기면서 자동차 산업의 매출 및 수익성은 부정적인 영향을 받았습니다.

2021년
은
전
세계적인 백신공급 확대 및 경기부양책에 힘입어 완성차 시장의 수요 증가 및 업황 회복세가 전망됩니다.

다만, 2021년 증권신고서 제출일 현재 지속적인 백신 접종 노력에도 불구하고 변이 바이러스의 출현 등 COVID-19의 재확산에 따른 경제활동 정상화 지연 또는 일부 제조업의 생산 차질 지속 등 국내 경기 회복에 불확실성을 유발할 수 있는 요인이 상존하고 있어 경기 변동에 관한 투자자 여러분의 지속적인 모니터링이 필요합니다. 

한편, 국제통화기금(IMF)이 2021년 07월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2021년 세계경제성장률 전망치는 6.0%로 '21년 04월 예상한 전망치(6.0%)가 유지되었습니다. 선진국은 백신공급이 확대되고 미국의 경기 부양책 등에 힘입어 2021년 경제성장률 전망치가 5.6%로 04월에 발표한 전망치(5.1%) 대비 0.5%p 상승하였습니다. 신흥국의 경우 인도의 코로나19 확산과 중국의 긴축재정 등을 반영하여 2021년 경제성장률 전망치가 6.3%로 2021년 04월 전망치(6.7%) 대비 0.4%p 하락하였습니다. 이처럼 IMF는 2021년 04월 전망치 대비 국가간 불균등 회복이 심화되는 양상을 보이고 있는 것으로 판단하였습니다. IMF는 각국의 전례없는 정책 대응으로 글로벌 경기가 예상보다 빠르게 회복되고 있다고 분석하며, 선진국의 추가 재정 확대 및 백신 보급의 영향으로 하반기 이후의 경제 회복 모멘텀이 강화될 것으로 전망하였습니다. 다만 팬데믹 전개의 불확실성으로 위험요인이 혼재하여, 팬데믹 재확산, 금융여건 위축, 사회 불안 확대 및 지정학적 무역갈등으로 인한 경기하방 가능성을 지적하였습니다.

아울러, IMF는 최근 전망보고서를 통해 우리나라의 금년 경제성장률을 4.3%로 0.7%p 상향 조정 하였습니다. 이는 주요 교역국의 경기회복에 따른 수출 증가세 등 최근 경제흐름 및 추경 효과 등을 반영한 것으로, 최신 전망보고서에 따른 우리나라에 대한 올해 성장률 전망은 OECD 등 주요기관의 전망 중 가장 높은 수준이며, G7국가 중 영국(1.7%p), 캐나다(1.3%p)에 이어 3번째로 높은 성장률 조정폭을 기록하였습니다. 또한, 향후 세계경제의 회복세는 대외 의존도가 높은 우리경제의 흐름에 긍정적일 것으로 전망됩니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

(단위: %, %p)

경제성장률

2020년

2021년

2022년

21.4월

(A)

21.7월

(B)

조정폭

(B-A)

21.4월

(C)

21.7월

(D)

조정폭

(D-C)

세계

-3.2
6.0
6.0
0.0
4.4
4.9
0.5

선진국
(소비자물가)

-4.6
(0.7)
5.1
(1.6)
5.6
(2.4)
0.5
(0.8)
3.6
(1.7)
4.4
(2.1)
0.8
(0.4)

미국

-3.5
6.4
7.0
0.6
3.5
4.9
1.4

유로존

-6.5
4.4
4.6
0.2
3.8
4.3
0.5

독일

-4.8
3.6
3.6
0.0
3.4
4.1
0.7

프랑스

-8.0
5.8
5.8
0.0
4.2
4.2
0.0

이탈리아

-8.9
4.2
4.9
0.7
3.6
4.2
0.6

스페인

-10.8
6.4
6.2
-0.2
4.7
5.8
1.1

일본

-4.7
3.3
2.8
-0.5
2.5
3.0
0.5

영국

-9.8
5.3
7.0
1.7
5.1
4.8
-0.3

캐나다

-5.3
5.0
6.3
1.3
4.7
4.5
-0.2

기타 선진국

-2.0
4.4
4.9
0.5
3.4
3.6
0.2

한국

-0.9
3.6
4.3
0.7
2.8
3.4
0.6

신흥개도국
(소비자물가)

-2.1
(5.1)
6.7
(4.9)
6.3
(5.4)
-0.4
(0.5)
5.0
(4.4)
5.2
(4.7)
0.2
(0.3)

중국

2.3
8.4
8.1
-0.3
5.6
5.7
0.1

인도

-7.3
12.5
9.5
-3.0
6.9
8.5
1.6

러시아

-3.0
3.8
4.4
0.6
3.8
3.1
-0.7

브라질

-4.1
3.7
5.3
1.6
2.6
1.9
-0.7

멕시코

-8.3
5.0
6.3
1.3
3.0
4.2
1.2

사우디

-4.1
2.9
2.4
-0.5
4.0
4.8
0.8

남아공

-7.0
3.1
4.0
0.9
2.0
2.2
0.2

자료: IMF World Economic Outlook, 2021.07

이처럼 최근 국내외 경제는 COVID-19로 인해 위축되었던 경기가 회복되고 있는 상황이지만, 이와 동시에 경기불확실성도 여전히 높게 유지되고 있는 상황입니다. 아울러, COVID-19 외에도 미중 무역 갈등의 상존, 브렉시트 이슈 등 대외적 요인들은 글로벌 경기의 불확실성을 더욱 높일 것으로 예상합니다. 향후, 국내 경기의 정상화 및 글로벌 경기의 정상화 여부는 COVID-19 종식에 따라 그 속도가 달라질 수 있습니다.

국내 경기의 경우, 한국은행이 2021년 8월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2021년 4.0%, 2022년 3.0%로 전망하였으며, 국내경기는 민간소비 회복이 더디겠으나 글로벌 경기개선 등에 힘입어 수출과 투자를 중심으로 완만하게 회복되며, 향후 백신접종의 확대로 2021년 4분기 이후 경제활동 제한이 점차 완화될 것으로 전망하였습니다. 2020년 초 코로나19 확산의 영향으로 성장세가 일시 위축었으나, 재정정책이 확장적으로 운용되고 설비투자가 회복세를 보였으며, 감염사태가 진정된 이후 민간소비와 수출도 부진에서 벗어나면서 성장흐름이 점차 개선되었습니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위: %)

구 분

2017년
2018년
2019년
2020년
2021년(E)
2022년(E)

경제성장률

3.2
2.9
2.0
-0.9
4.0
3.0

주) 2021년,2022년 수치는 한국은행 전망치임

자료 : 한국은행 경제전망보고서 (2021. 08)

민간소비는 코로나19 확산세 심화, 가계소득 여건 부진 등으로 회복 속도가 2020년 감소된 폭에 비해 다소 더딜 것으로 예상됩니다. 하지만 글로벌 경기 개선 등에 힘입어 설비투자가 회복세를 보이고, 상품수출 또한 반도체 수요 회복에 따라 양호한 흐름을 이어갈 전망이나, 코로나19 사태의 향후 전개양상 등으로 성장경로의 불확실성은 여전히 높은 상황입니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
-0.9
3.9
4.0
4.0
3.1
3.0
3.0

민간소비
-5.0
2.4
3.3
2.8
3.3
3.6
3.4

설비투자
7.1
12.3
5.5
8.8
0.9
3.3
2.1

지식재산
생산물투자
4.0
4.3
4.5
4.4
4.1
3.5
3.8

건설투자
-0.4
-1.6
3.2
0.9
3.2
2.6
2.9

상품수출
-0.5
14.4
4.1
8.9
2.5
3.0
2.7

상품수입
-0.1
12.5
6.7
9.5
2.3
3.7
3.0

주) 전년 동기 대비

자료 : 한국은행 경제전망보고서 (2021. 08)

① COVID-19가 국내 자동차 및 부품산업에 미치는 영향

국내에 위치한 자동차/부품 공장의 경우, COVID-19의 확산 방지를 위하여 정기적인 방역조치 시행과 확진자가 발생할 경우에 대비한 자체적인 일시 가동 중단 등 내부 대응 지침을 마련하여 그에 따라 운영되고 있습니다. 현재는 완성차 및 부품업체 대부분 정상적인 공장 가동을 하고 있는 것으로 파악되지만, 완성차 고객사 및 당사의 부품업체 공장의 가동 중단 관련 불확실성이 완전히 해소되지는 않은 상황입니다.

[2020년 초 COVID-19로 인한 현대자동차 및 기아 생산 중단 현황]

(단위 : 천대)

구분
지역
법인명
생산 CAPA
생산중단 현황

현대
자동차
한국
HMC
1,764
2월 중 라인 별 평균 2~3일 생산 중단, 생산차질 8만대

미국
HMMA
370
3월18일 이후 생산중단, 2차례 연장 후 5월 4일 생산재개

인도
HMI
650
최초 9일간(3.23~31), 5월 2일까지 연장

터키
HAOS
200
2주간(3.27~4.19) shutdown, 4월 20일 생산재개

체코
HMMC
330
2주간(3.23~4.13) shutdown, 4월 14일 생산재개

러시아
HMMR
200
3.30~4.10일 생산중단, 4월 13일 부분가동 재개

브라질
HMB
180
3.23~5월 초 shutdown

중국
BHMC
1,200
2월 춘절연휴 이후 가동 재개(가동률 30% 수준)

기아
한국
KMC
1,560
2월 중 라인 별 평균 2~3일 생산 중단, 생산차질 4만대

미국
KMMG
340
3.19~20, 3.30~4.10 기간shutdown, 5월 4일 생산재개

슬로바키아
KMS
330
정부 방침, 2주간(3.28~4.5) shutdown, 4월 6일 생산재개

멕시코
KMMG
400
4.6~5월 초 shutdown

인도
KMI
300
정부 방침, 3.23 이후 shutdown

중국
DYK
750
2월 춘절연휴 이후 가동 재개(가동률 30% 수준)

출처: 현대자동차ㆍ기아 공시 및 업계자료, 한국신용평가

2020년 COVID-19 발발로 현대자동차 및 기아차의 공장 shut down 등이 다수 발생하였으며, 이로 인해 자동차 수요가 급격히 위축되며 국내 자동차 부품업계 역시 부진한 영업환경이 조성되었습니다. 최근에는 전년 대비 COVID-19로 인한 완성차 및 자동차 부품 생산 차질이 최소화되고 경제활동 조기 정상화 및 기저효과에 따른 완성차 수요가 회복세를 시현하고 있는 상황이나, 전염병의 재확산으로 자동차 산업 수요 위축이 재차 심화될 가능성이 상존하고 있으니 투자자 여러분께서는 지속적으로 COVID-19 사태의 추이에 유의하시기 바랍니다.

② COVID-19가 주요 글로벌 지역 자동차 및 부품산업에 미치는 영향

미국에 위치한 자동차/부품 공장의 경우 본격적으로 COVID-19 영향권에 속한 2020년 3월부터 정부 방침, 노동조합의 요청 등으로 일시적인 가동 중단을 선언하였습니다. 2020년 5월 중순부터 공장 가동을 재개하였지만, 부품 공급이 제한적인 상황으로 인해 이전보다 낮은 공장 가동률을 기록하였습니다. 현대자동차의 미국 알라바마공장에서도 COVID-19 확진자가 나오면서 가동이 멈췄고, 2020년 5월 4일부터 공장 가동 재개를 시작하였습니다. 기아자동차의 조지아 공장도 공장 방역 및 직원 보호 목적으로 공장 가동을 중단하였다가 현대자동차와 같은 날짜에 공장 가동 재개를 하였습니다. 

미국 자동차 판매는 COVID-19 영향권에 든 2020년 3월 전년 동월비 38.6% 하락하였고, 4월 46% 감소하면서 하락폭이 확대되었습니다. 4월 저점 이후, 미국 대부분 주의 경제 재개에 따른 판매 회복과 정부정책 영향으로 점진적으로 월별 수요 감소폭이 축소되었습니다. 유럽의 경우 2020년 3~4월 빠른 속도로 감염자 수가 증가함에 따라 판매량이 3월 전년동월비 52.6% 감소, 4월 80% 감소하는 등 미국 대비 더 큰 하락폭을 기록 하였습
니다. 중국 자동차 시장은 2020년 2월부터 성(省) 간 이동금지 등으로 생산ㆍ판매 활동이 사실상 중단되면서 판매량이 전년동월비 80% 감소하였습니다. 2020년 3월 이후 기점으로 확진자 증가추세가 잦아들고 중앙정부의 우호적인 부양정책으로 인해 회복하는 모습을 보였으며, 5월부터는 회복세가 가속화되어 판매량이 전년 동월비 증가 전환하였습니다.
2021년 상반기를 지나면서 COVID-19 사태 안정화에 따른 완성차 글로벌 수요 회복의 기대감 속에 해외 완성차 업체들의 생산 정상화가 본격화되고
있는 상황입니다. 그러나 미국, 유럽을 비롯한 중국의 자동차 수요 위축이 다시 심화될 경우 당사의 해외 매출에 부정적인 영향을 줄 가능성이 존
재합니다.

2021년 이후 완성차 주요 시장인 미국, 유럽, 중국은 COVID-19 충격이 다소 완화되어 수요가 회복되는 모습을 보이고 있습니다.
또한 본 사채 증권신고서 제출일 현재 전 세계적으로 COVID-19 백신의 접종이 이루어지고 있으며 2021년 말에 해외 여행 및 마스크 미착용 등이 가시화되고 있습니다. 다만 변이 바이러스의 등장 등 불확실성은 지속적으로 남

아있으
며

추
후 COVID-19 경과에 따라 무역 및 산업정책 방향, 경제 관련 불확실성이 증대될 가능성이 있어 이는 매출액 중 수출의 비중이 높은 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 향후 COVID-19 사태의 추이에 유의하시기 바랍니다.

[나. 경기변동에 따른 자동차 산업(전방사업)에 대한 위험]

당사가 영위하는 자동차부품 제조 및 판매업은 전방산업인 완성차 산업 업황에 밀접한 영향을 받습니다. 자동차 산업은 경기민감도가 높은 산업으로 국내 및 글로벌 경기 동향에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 2020년 글로벌 완성차시장은 중국, 미국등 주요 시장의 성장이 정체된 가운데 COVID-19의 영향으로 수요 감소폭이 확대됨에 따라 다소 부정적인 영업환경이 지속되었습니다. 예상과는 다르게 향후 COVID-19가 장기화 될 시 공급측면에서 생산공장 가동 중단 및 부품 조달 차질이 이어져 글로벌 자동차 시장의 성장이 둔화될 가능성이 있습니다. 또한, COVID-19 확산에 따른 국내경기 회복세 지연 및 가계부채 증가에 따른 소비 여력 위축이 내수 판매 둔화로 이어지며 국내 자동차 산업 업황 부진으로 귀결될 우려가 있으며,
미중 무역 분쟁에 따른 글로벌 경기 둔화,신흥국의 금융위기에 따른 글로벌 경기의 불확실성 증대는 글로벌 자동차 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 이러한 경기 둔화 및 불확실성의 확대는 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

자동차 산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 기반으로 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 각기 다른 생산공정을 거쳐 만들어진2~3만 여개의 부품을 조립하여 완성품을 생산하는 복합 기술집약적 산업입니다. 따라서 소재와 부품생산에 관련된 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며 생산유발 파급효과가 매우 큰 산업으로 타산업으로부터 중간재를 구매하여 최종 수요재인 자동차를 완성하는 사업 특성상 후방연쇄효과(Background Linkage Effects)가 매우 높습니다. 따라서 관련 산업의 뒷받침이 없으면 자동차 산업의 육성과 균형있는 발전을 기할 수가 없게 됩니다. 또한, 자동차의 생산에는 높은 수준의 기술력과 막대한 설비투자 그리고 지속적인 R&D 투자가 필수적이며, 이에 따라 규모의 경제 효과가 뚜렷한 산업입니다.

당사가 영위하고 있는 자동차부품 산업은 전방산업인 자동차 산업의 경기흐름에 연동되어 있으며, 주 납품처인 완성차 업체의 실적과 이들에 대한 수주물량이 개별 부품업체의 영업변동성에 영향을 미치고 있습니다. 대표적인 내구 소비재인 자동차의 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미치며, 대표적인 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재 대비 크게 감소하는 특성을 나타냅니다. 2012년을 정점으로 위축되기 시작한 국내 자동차 생산량은 2013년에 452.1만대를 기록, 직전년도 대비 4만대 감소하였으며, 2014년부터 2015년까지 정체된 모습을 보인 이후 2016년 7.2%감소한 422.9만대를 기록하였습니다. 2016년 이후 수출과 내수 모두 둔화되는 모습을 보이며 생산량은 매년 지속적으로 감소하였습니다. 

2019년의 경우 현대ㆍ기아차의 SUV 판매확대, 브랜드 차량 인기 등의 mix개선이 진행되었지만, 비우호적인 영업환경으로 인해 생산량은 2016년 대비 6.6% 감소한 395.1만대를 기록하였습니다. 이와 같은 생산량 감소의 원인은 뚜렷한 대내외 경기 개선이 뒷받침되지 못한 채 실물경제의 회복이 더디게 진행되는 상황에서 사상 최고 수준에 이른 가계부채 등이 소비심리 회복을 제약하면서 판매 부진이 지속되고 있기 때문입니다. 또한, 2020년에는 신종 전염 바이러스인 COVID-19의 영향으로 인한 완성차의 글로벌 수급 차질로 수출에 큰 타격을 입어, 2019년 대비 국내 자동차 생산은 11.2% 감소한 350.7만대에 그쳤습니다. 또한 수출은 약 21.4% 감소하였습니다. 다만, 2021년부터는 경기부양책 및 전 세계적인 백신 공급 등의 긍정적인 요인에 힘입어 경제활동이 점차 재개되고 있으며, 향후 국내외 경기 회복 및 이에 따른 완성차 생산과 수출이 전년 대비 증가할 가능성이 높습니다. 다만 국내 경기위축이 지속되어 소비회복이 장기간 이루어지지 않을 경우 당사의 매출 전반에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[국내 자동차 생산, 내수판매, 수출 추이]

(단위: 천대, %)

국내 자동차 생산,내수,수출 추이.jpg
국내 자동차 생산,내수,수출 추이

구분
생산
내수
수출

대수
증감률
대수
증감률
대수
증감률

2020
3,507
-11.2%
1,611
4.6%
1,887
-21.4%

2019
3,951
-1.9%
1,540
-0.8%
2,401
-2.0%

2018
4,028
-2.1%
1,552
-0.5%
2,449
-3.2%

2017
4,115
-2.7%
1,560
-2.5%
2,529
-3.5%

2016
4,229
-7.2%
1,600
0.7%
2,622
-11.8%

2015
4,556
0.7%
1,589
8.6%
2,974
-2.9%

2014
4,525
0.1%
1,464
5.8%
3,063
-0.8%

2013
4,521
-0.8%
1,383
-1.9%
3,089
-2.6%

2012
4,558
-2.1%
1,411
-4.3%
3,171
0.6%

2011
4,657
9.0%
1,475
0.6%
3,152
13.7%

2010
4,272
21.6%
1,465
5.1%
2,772
29.0%

자료: 2020년 한국자동차산업협회(KAMA)
주) 중대형상용차 포함

2008년 글로벌 금융위기에 따른 경기침체로 전세계 자동차생산량은 2008년과 2009년, 2년간 연평균 약 9%(7,442만대('07) → 6,233만대('09)) 역성장 하는 모습을 보였습니다. 그러나 2010년 세계 자동차 생산량은 7,721만 대로 직전 년도보다 23.9% 증가하여 금융위기의 여파에 따른 감소세에서 벗어났으며, 2009년부터 2018년까지 과거 8년 간 56.2%, 약 3,506만대의 생산량 증가를 보이며 지속적인 양의 성장률을 기록하였습니다. 이러한 증가 추세는 세계 경기가 서서히 회복된 가운데, 자동차 대중화 단계에 들어서 있거나 접근해 있는 신흥시장에서 판매 호조를 보였기 때문입니다. 하지만, 2019년 주요 생산국인 중국과 미국의 생산 감소와 신흥시장 정체 영향으로 인해 -5.3% 역성장하여 2008년 금융위기 이후 최대 감소율을 기록하였습니다. 2020년 한국자동차산업협회에서 발표한 '세계 자동차 통계' 보고서에 따르면 2020년은 전 세계적인 COVID-19 확산에 기인한 글로벌 경제침체로 세계 자동차 생산량은 합계 7,772만대로 전년 대비 약 -15.7% 역성장을 기록할 것으로 예상됩니다

[세계 자동차 생산량 및 증감 추이]

(단위: 천대)

글로벌 자동차 생산.jpg
글로벌 자동차 생산

자료: 2020년 한국자동차산업협회(KAMA)

글로벌 금융위기 이후 세계 자동차시장의 성장은 브릭스(BRICs) 4개국이 주도하면서 2009년 이후 2012년까지 세계 자동차 판매는 1,231만 대 증가하였습니다. 매년 6~7%의 높은 증가율로 글로벌 성장을 견인해온 중국은 2015년 들어 환경 규제 지역 확대, 경기하락, 주식시장 침체 등으로 소비심리가 크게 위축됨에 따라 성장세가 둔화되었고,브라질과 러시아 등은 대내외 경제 여건의 불안 요인들이 해소되지 못하며 수요가 감소하였습니다. 2017년에는 주요 완성차 시장인 미국과 중국시장의 수요 부진으로 인하여 글로벌 자동차시장의 성장이 둔화되었습니다. 2018년에는 자동차 최대 시장 중국의 수요가 감소하였음에도 불구하고, 브라질, 러시아, 아세안 등 신흥국의 수요가 증가하며, 2017년과 유사한 수준을 기록하였습니다. 2019년에는 중국 수요 감소 폭이 확대된 가운데, 브라질을 제외한 신흥국 시장 수요 저하로 2018년 대비 3.9% 감소하였습니다. 또한 2020년 세계 자동차 판매는 COVID-19로 인한 완성차 및 자동차 부품 생산 차질 및 수요의 급격한 위축에 기인하여 전년 대비 약 11.99%가 감소한 6,041만대를 기록하였습니다. 

[세계 자동차 판매 추이]

(단위: 천대)

글로벌 자동차 판매.jpg
글로벌 자동차 판매

자료: 2020년 한국자동차산업협회(KAMA)

2020년 글로벌 완성차시장은 중국, 미국 등 주요 시장의 성장이 정체된 가운데 COVID-19의 영향으로 수요 감소폭이 확대됨에 따라 다소 부정적인 영업환경이 전개되었습니다. 그러나 2021년 증권신고서 제출일 현재 COVID-19 사태 안정화에 따른 글로벌 수요 회복의 기대감 속에 해외 완성차 업체들의 생산 정상화가 본격화되고 있는 상황입니다. 다만 변이 바이러스 확산 등 예상과는 다르게 COVID-19가 장기화 될 시 공급측면에서 생산공장 가동 중단 및 부품 조달 차질이 이어져 글로벌 자동차 시장의 성장이 다시금 둔화될 가능성이 있습니다. 

또한, COVID-19 확산에 따른 국내경기 회복세 지연 및 가계부채 증가에 따른 소비 여력 위축이 내수 판매 둔화로 이어지며 국내 자동차 산업 업황 부진으로 귀결될 우려가 있으며, 미중 무역 분쟁에 따른 글로벌 경기 둔화, 신흥국의 금융위기에 따른 글로벌 경기의 불확실성 증대는 글로벌 자동차 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 이는당사 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 자동차산업에 영향을 줄 수 있는 글로벌 경기 동향을 면밀히 살피어 주시기 바라며, 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

[다. 국내 자동차 부품산업의 구조적 위험]

국내 자동차 부품산업은 중소기업 중심의 업계 구조를 가지고 있으며 부품설계 및개발 등에 있어서 완성차 업계에 대한 높은 의존도
를 보이고 있습니다. 이러한 요인 및 국내 완성차 업계의 과점적 구조 등으로 인해
국내 자동차 부품산업은 완성차 업계의 경기에 크게 영향을 받는 수익구조
를 갖고 있습니다. 또한 최근 나타나고 있는 자동차 부품의 모듈화 등
자동차 생산 환경의 변화에 따른 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 장기적인 영업 변동성이 확대될 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 자동차 부품산업은 완성차 업체 및 시장 경기에 직접적으로 영향을 받고 있으며, 수주 및 주요 매출에 대한 완성차업체의 의존도가 높은 편입니다. 관련부품업계는 이러한 의존도를 낮추기 위해 원가절감, 생산성 향상, 신기술 개발, 신규시장개척 등 업계전체가 경쟁력 확보를 위한 노력으로 독자 생존력 강화를 하고 있습니다. 해외부품업계의 자본참여와 직수출의 활성화로 다원화되어 가는 추세를 이루고 있으며, 완성차업계는 한층 강화된 품질과 A/S를 영업기반으로 수출시장에서 시장점유율을 확대하기 위해 적극적으로 노력함에 자동차 부품업계도 완성차와 함께 해외 직접 투자를 확대함으로 외형적 성장을 키워가고 있습니다. 그럼에도 전방산업인 자동차 산업이 부품산업에 미치는 영향은 매우 큽니다.

한국자동차산업협동조합에 의하면

2020년말 기준
완성차 업체와 직접 거래하고 있는 1차 자동차부품 업체 수는
744개사이며
,
이
중 중소기업 수가 478개사(64.2%), 대기업 수가 266개사(35.8%)로
여전히 중소기업의 비중이 높은 것으로 나타나고 있습니다.
또한 COVID-19 바이러스로 인한 경기침체로 인하여 2020년 자동차 부품사 수는 전년 824개에서 744개로 최근 10개년 가장 큰 폭인 약 9.7%가 감소하였습니다.
기술력 및 자본의 축적
을 이룬 일부 기업들이 대형화되고 있기는 하나, 대부분의 자동차 부품업체들은 기술력이 열위한 상태로, 부품설계 및 개발과 관련하여 완성차 업계에 대한 높은 의존도로 인해 협상력이 열위에 있을 수 밖에 없는 상황입니다. 

[1차 자동차 부품사 기업규모별 업체수]

(단위 : 개, %)

년도
대기업
중소기업
계
증감률

2011
149
737
886
-1.4

2012
205
682
887
0.1

2013
229
669
898
1.2

2014
231
648
879
-2.1

2015
241
642
883
0.5

2016
242
616
858
-2.8

2017
245
606
851
-0.8

2018
257
574
831
-2.4

2019
269
555
824
-0.8

2020
266
478
744
-9.7

자료: 한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA)
주) 중소기업 기준 : 3개년도 평균매출액 1,000억원 이하(2015. 1. 1부터 적용)
※ 중소기업 제외 기준: 자산총액 5,000억원 이상, 상호출자제한집단 또는 채무보증제한기업집단에 속하는 회사, 자산총액 5천억원 이상 법인이 주식 30% 이상 소유한 경우 등

국내 자동차 부품업체들의 매출구조는 크게 OEM, AS, 수출로 구분할 수 있습니다.OEM은 완성차 업체나 1차 밴더 등에 납품하면서 발생하는 매출이며, AS와 수출은 각각 운행차량의 유지, 보수 관련 매출과 해외 완성차 업체에 대한 직수출 매출입니다. 부품업체의 총 매출 규모는 완성차 업체의 생산량 증대에 힘입어 견조한 성장세를 시현해 왔으나, 아직까지는 수출보다는 OEM의 내수 부분에 대한 매출 비중이 높게 나타나고 있습니다. 이러한 거래 집중도로 인해 완성차업체의 실적부진이 가시화될 경우 협력부품회사의 연쇄적인 수익성 악화 및 부실가능성이 증대될 수 있습니다.

[국내 자동차부품 시장의 매출실적 분석]

(단위 : 억원)

연도
부품 매출실적
증감율(%)

OEM
A/S
수출
합계

2011
516,293
30,978
130,912
678,183
15.2

2012
519,732
30,184
199,443
750,359
10.6

2013
507,352
30,441
210,510
748,303
-0.3

2014
519,993
31,200
215,857
767,050
2.5

2015
484,810
33,937
219,645
738,392
-3.7

2016
466,784
32,675
259,511
758,970
0.8

2017
472,985
33,109
220,843
726,937
-4.2

2018
467,190
32,708
214,525
714,423
-1.7

2019
506,312
35,442
219,387
761,141
6.5

2020
509,089
35,636
184,808
729,533
-4.2

자료: 한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA)
주1) 보수용은 1차협력업체만을 대상으로 추정한 실적으로 타이어, 밧데리 등 별도의 유통구조를 가진 품목은 제외함
주2) 수출은 산업통상자원부 MTI Code 자동차부품 실적에서 완성차회사의 Spare Parts 수출액과 KD 수출액을 제외하고 원화로 환산

한편, 완성차업체들은 신차의 개발비용과 기간을 단축하고 원가 경쟁력을 확보하기 위하여 플랫폼 통합과 주요 부품의 모듈화를 추진해오고 있습니다. 이 같은 모듈화 추세는 자동차의 기술과 설계 방식 변화를 가속하고 있으며, 단일 부품 위주로 공급하는 중소형 부품업체보다는 핵심기술 부품, 주요 모듈부품의 공급이 가능한 대형부품업체의 성장 기회로 작용할 전망입니다.

[완성차업체 매출액(국내기준) 대비 부품업체의 납품액 비중]

(단위: 억원, %)

구분
2018
2019
2020

매출액
납품액
납품액
비중
매출액
납품액
납품액
비중
매출액
납품액
납품액
비중

현대
431,601
218,711
50.7
491,557
253,995
51.7
506,610
264,189
52.1

기아
319,122
165,932
52.0
338,578
177,042
52.3
343,623
184,328
53.6

한국지엠
91,672
39,962
43.6
84,538
36,788
43.5
84,975
32,064
37.7

르노삼성
55,990
20,304
36.3
46,777
16,959
36.3
34,008
11,412
33.6

쌍용
37,059
18,127
48.9
36,263
18,088
49.9
29,298
15,375
52.5

대우버스
2,954
1,459
49.4
3,127
1,342
42.9
-
-
-

타타대우
6,514
2,695
41.4
5,378
2,098
39.0
5,493
1,721
31.3

합계
944,912
467,190
49.4
1,006,218
506,312
50.3
1,004,007
509,089
50.7

자료: 한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA)

아울러 완성차업계는 해외 현지생산 및 부품 글로벌 조달을 확대해 나가고 있는 추세이며, 이 또한 중소형 부품업체보다는 대형부품업체에게 성장 기회로 작용할 전망으로 당사와 같이 대형부품업체에 있어 유리한 기회로 판단됩니다. 따라서, 당사가 이 같은 자동차시장의 추세에 적절히 대응 할 경우 성장의 기회가 될 수 있으나, 시장의 변화에 따라가지 못할 경우에는 장기적으로 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 주의하여 주시기 바랍니다.

[라. 원재료 가격 변동 관련 위험]

자동차 부품업체의 수익성은 기본적으로 원자재 가격의 변동과 완성차 업체의 원가절감 노력에 노출되는 구조를 갖고 있습니다.

당사가 생산 및 판매하는 자동차 방진부품은 자동차에서 발생하는 진동 및 소음을 감소시키는 제품으로써 파워트레인, 서스펜션, 바디마운트로 구성되어 있으며, 주 원재료로는 고무 및 알루미늄이 사용되고 있습니다. 자동차용 축전지는 주요 원재료가 납으로 축전지 가격은 납 가격과 상당부분 연동되어 있으며, 판매가격에는 시차를 두고 반영되고 있습니다. 
원자재 가격의 상승 혹은 높은 변동성은 원가 측면에서 지속적인 위협요인으로 작용할 수 있으나, 통상 완성차와 부품업체의 제품 판매 가격에 원재료 가격 변동분을 반영하여 가격변동을 비례적으로 흡수하는 구조입니다. 그럼에도 불구하고, 급격한 원재료 가격 상승이나 변동성 확대와 이에 대해 적절히 대응하지 못햇을 경우 당사의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 이와 관련하여 지속적인 모니터링이 필요하오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자동차 부품업체의 수익성은 기본적으로 원자재 가격의 변동과 완성차 업체의 원가절감 노력에 노출되는 구조를 갖고 있습니다.
당사의 주력 제품은 자동차 방진부품, 자동차용 축전지이며 제품의 개요는 다음과 같습니다. 

[당사 주요제품]

(단위 : 백만원, %)

구분

주요 제품

제품 설명

자동차 부품
(방진부품)

파워트레인 
(PowerTrain)

- 엔진 및 트랜스미션의 중량을 지지하는 것 이외에도 엔진의 진동절연, 구동계 진동의 전달 제어, 노면에 의해 발생하는 저주파 진동의 최소화 등 다양한 목적으로 사용. 차량 전후의 토크 반력을 흡수하기 위해 주로 엔진, 변속기 등 드라이브 트레인에 적용

서스펜션 
(Suspension)

- 노면 요철에서 발생하는 충격을 완화하는 방진 기능 외에도 차체의 움직임을 컨트롤하여 승차감 및 조종안정성을 향상

- 스트러트 인슈레이터, 컨트롤 암, 서브프레임. 스태빌라이저 바 등에 적용

바디마운트

(Body Mount)

- 바디마운트는 프레임 구조차체에 사용되며 프레임과 차체를 결합할 때에 상대위치를 바로 잡아주고 프레임에서 차체로 전달되는 현가계, 구동계의 진동을 차단하는 것을 목적으로 함

- 일반적으로 내구성의 허용범위 내에서 스프링정수를 낮게 설정함

- 전/후 차대의 각 필라(Pillar)에 적용

자동차용 축전지

자동차용

(MF/DRY 배터리)

- 일반승용차, 트럭버스, 농기계, UPS (Uninterrupted Power Supply : 무정전 전원장치) 등에 사용

당사가 생산 및 판매하는 자동차 방진부품은 자동차에서 발생하는 진동 및 소음을 감소시키는 제품으로써 파워트레인, 서스펜션, 바디마운트로 구성되어 있으며, 주 원재료로는 고무 및 알루미늄이 사용되고 있습니다. 자동차용 축전지는 주요 원재료가 납으로 축전지 가격은 납 가격과 상당부분 연동되어 있으며, 판매가격에는 시차를 두고 반영되고 있습니다. 당사의 주요 원재료인 납, 알루미늄, 고무의 가격과 매입액에 대한 내역은 다음과 같습니다.

[주요 원재료 가격 내역]

(단위 : 원)

품 목
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

납(순연 및 경연 등)
2,440
2,290
2,259
2,440
2,599

알루미늄 소재
1,414
1,306
1,230
1,465
1,815

고무
2,729
2,644
2,623
2,750
2,346

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

[당사 및 주요 종속회사 (주)디티알 원재료 매입 내역]

(단위 : 백만원)

회사
품 목
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

매입액
비율
매입액
비율
매입액
비율
매입액
비율
매입액
비율

디티알오토모티브(주)
납
60,000
81.66%
39,179
81.29%
86,778
81.77%
84,270
82.00%
85,286
83.15%

기타
13,475
18.34%
9,016
18.71%
19,350
18.23%
18,502
18.00%
17,280
16.85%

소계
73,475
100.00%
48,195
100.00%
106,128
100.00%
102,772
100.00%
102,566
100.00%

(주)디티알
알루미늄
9,812
14.70%
5,250
13.76%
16,392
14.88%
21,155
15.53%
20,012
15.73%

고무
8,087
12.12%
4,787
12.55%
13,720
12.46%
16,290
11.96%
19,231
15.11%

주조/다이캐스팅
16,767
25.13%
8,393
22.00%
23,978
21.77%
32,688
23.99%
28,748
22.59%

프레스
9,957
14.92%
6,862
17.99%
20,037
18.19%
23,467
17.22%
12,255
9.63%

강판(Coil)
9,899
14.83%
5,656
14.83%
15,736
14.29%
22,230
16.32%
7,901
6.21%

기타
12,211
18.30%
7,201
18.88%
20,287
18.42%
20,420
14.99%
39,094
30.72%

소계
66,734
100.00%
38,149
100.00%
110,150
100.00%
136,250
100.00%
127,242
100.00%

자료 : 당사 제시

① 알루미늄

2017년 세계 알루미늄 생산량의 59%를 차지한 중국이 공급 과잉을 해소하고 환경오염을 줄이기 위해 알루미늄 생산량을 30% 줄일 것을 명령함에 따라 알루미늄은 지상승하는 추세를 보였으며, 2018년 역시 이같은 추세가 지속된 가운데 2018년 4월 미국이 러시아의 시리아 정부 지원 등을 이유로 세계 최대 알루미늄 생산업체 중 하나인 루살을 제재 대상으로 지정함에 따라 달러 약세, 산업용 금속의 전반적인 가격 상승세와 더불어 가격 상승을 촉진시켰습니다. 2019년 알루미늄 가격 추이는 중국의 환경규제로 인한 겨울철 생산량 감소에 따른 공급부족으로 인해 재고 수준이 계속적으로 감소하고 있음에도 미중 무역분쟁의 장기화와 중국 경제 침체 등 복합적인 요인이 작용하여 지속적인 하락 추이를 보였으며, 2020년에는 전세계적으로 발생한 코로나 19 바이러스의 영향으로 글로벌 경기 침체가 심화되며 원자재에 대한 수요가 감소함에 따라 알루미늄 가격 역시 하락 추세를 보였습니다. 그러나,
2020년 하반기 이후 각 국에서 코로나 19에 대한 경기부양책의 일환으로 친환경 산업에 대한 지원 정책을 지속하고 있어 신규 알루미늄 수요가 부각되는 동시에 공급은 수요 대비 상대적으로 부진할 전망으로 알루미늄 가격은 지속 상승하고 있습
니다. 런던금속거래소(London Metal Exchange) 공식가격 및 조달청 자료에 따르면 2020년
초
이후 지속적으로 상승하여 증권신고서 제출일 현재 2,900 달러대의 수준을 유지하고 있습니다.

[알루미늄 가격 추이]

(단위 : LME Official Cash 평균가격,$/t)

알루미늄 가격 추이.jpg
알루미늄 가격 추이

자료: 런던금속거래소 일일자료

② 합성고무 

합성고무(SBR. Styrene Butadiene Rubber)의 가격 상승은 합성고무의 주요 원재료인 부타디엔 및 국제유가의 가격 상승에 기인 합니다. 2017년 천연고무의 주요 생산지에서 대규모 홍수가 발생해 천연고무의 대체재인 합성고무의 가격이 상승했으며, 이후 주요 업체들이 공장을 증설하며 생산량이 증가함에 따라 합성고무 및 부타디엔의 공급 안정화가 이루어지며 가격이 하락했습니다. 2020년에는 코로나 19의 확산으로 글로벌 경기가 침체됨에 따라 원자재 가격 하락, 특히 국제 유가 하락의 여파로 합성 고무의 가격이 하락하였습니다. 또한 중국의 납사분해시설(NCC. Naphtha Cracking Center)의 증설 계획 및 부타디엔 공급 증가 예상이 가격에 반영된 점은 합성 고무의 가격 하락 추세를 지속시키는 원인이었습다. 그러나, 이후 코로나19 백신 보급 등에 따른 세계 경기회복에 대한 기대감으로 인해 합성고무의 가격은 반등하였습니다. 

[합성고무(SBR) 가격변동 추이]

sbr 가격 및 spread 추이.jpg
sbr 가격 및 spread 추이

(자료 : CIS CHEM, 하나금융투자)

[부타디엔(BD) 가격변동 추이]

부타디엔 가격 및 스프레드 추이.jpg
부타디엔 가격 및 스프레드 추이

(자료 : CIS CHEM, 하나금융투자)

③ 납

당사가 제조 및 판매하는 축전지의 주요 원재료인 납 가격은 2015년 대형 광산 폐광과 지난해 Glencore 주도의 감산으로 타이트한 광산 공급 여건이 형성되어 2016년 하반기 톤당 1,900~2,400달러 수준을 기록하였습니다. 2017년은 글로벌 광산 생산이 상대적으로 개선되고 있으나 런던금속거래소(LME)와 중국 상해기화교역소(SHFE)를 중심으로 글로벌 재고가 감소세에 있어 타이트한 수급 상황을 유지하며 2,100~2,500달러 수준을 유지하였습니다. 2018년은 글로벌 시장에서 미중 무역전쟁과 터키발 신흥국 위기의 ‘감염 효과(contagion effect)’로 인해 세계 경기 둔화에 대한 우려에 따라 납을 비롯한 원자재 가격이 하락하는 추세를 보였습니다. 이후 2019년에는 이같은 우려가 해소됨에 따라 수요의 소폭증가, 공급부족현상의 지속으로 인해
납 가격이 소폭 반등하는 모습을 보였으나, 글로벌 수급 완화 및 미중 무역분쟁의 영향으로 하락하는 모습도 나타났습니다. 2020년에는 코로나 19확산으로 인한 경기침체에 따른 원자재 가격 하락 뿐만 아니라 글로벌 수급 역시 공급 감소에 비해 소비 감소 폭이 커지면서 공급과잉 현상을 보였습니다. 이후 주요 국가들의 경기부양정책 그리고 달러 약세 등이 가격에 상승 요인으로 작용하였으나, 2021년에도 글로벌 수급은 공급과잉이 전망됨에 따라 상승폭은 다소 제한적일 것으로 예상됩니다.

[납 가격 추이]

납 가격 추이.jpg
납 가격 추이

자료 : 런던금속거래소 일일자료

원자재 가격의 상승 혹은 높은 변동성은 원가 측면에서 지속적인 위협요인으로 작용할 수 있으나, 통상 완성차와 부품업체의 제품 판매 가격에 원재료 가격 변동분을 반영하여 가격변동을 비례적으로 흡수하는 구조입니다. 그럼에도 불구하고, 급격한 원재료 가격 상승이나 변동성 확대와 이에 대해 적절히 대응하지 못햇을 경우 당사의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 이와 관련하여 지속적인 모니터링이 필요하오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[마. 환율 변동에 따른 위험]

자동차 부품산업은 환율의 변동에 따라 수출채산성 및 해외법인 원화표시 이익 등에 영향
을 받고 있습니다.

현재 당사의 해외 매출 비중은 약
70%
수준이며, COVID-19 진정 등으로 인해 해외 매출 비중이 확대될 것으로 예상됩니다. 이에 따라,
향후 환율 변동성이 커질 경우 당사 손익에 영향
을 미칠 수 있습니다.
특히 원화강세 및 엔화약세는 해외 시장에서 일본 기업들과 경쟁관계에 있는 국내 자동차 및 자동차 부품 업계에 일정부분 영향을 끼칠 수 있으며,
향후 엔화약세가 지속된다면 국내기업들이 주요 제품 군이 동일한 일본 기업과의 가격경쟁력에서 어려움을 겪을 가능성이
높습니다.

최근 COVID-19로 인한 안전자산 선호현상으로 달러 및 엔화 강세 기조가 이어지고 있으나,
경제 회복에 따라 향후 환율 변동성이 확대될 시 국내 자동차부품 산업의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향
이 있을 수 있으며,
당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 자동차 부품산업과 그 전방산업이 되는 자동차 산업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받습니다. 일반적으로 원화가 강세를 나타낼 경우 단기적으로 1) 수출채산성 악화와 2) 해외법인의 원화표시 이익의 감소로 인해 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 장기적으로는 자동차 및 자동차 부품의 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국 통화
약세국 대비 낮아져 수출 물량 감소로 이어질 우려도 있습니다. 당사의 경우 2021년 반기 기준 총 매출에서 수출이 차지하는 비중이 92.6%입니다. 따라서 환율의 등락은 수출 비중이 높은 당사를 포함한 자동차 부품의 업체들의 실적에 직접적으로 영향을 끼치고 있습니다.

[ 제품별 수출/내수 현황(연결기준) ]

(단위 : 백만원, 비중:%)

구 분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

매출
비중
매출
비중
매출
비중
매출
비중
매출
비중

자동차용 고무제품
수출
11,299
2.38%
9,655
2.63%
20,400
2.48%
25,780
2.77%
29,449
3.24%

내수
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

자동차용 부품
수출
322,195
67.80%
242,511
65.97%
569,244
69.09%
667,794
71.82%
661,387
72.80%

내수
28,416
5.98%
20,740
5.64%
48,830
5.93%
59,068
6.35%
50,617
5.57%

자동차용 축전지
수출
106,555
22.42%
91,013
24.76%
174,866
21.22%
164,741
17.72%
153,612
16.91%

내수
6,571
1.38%
3,696
1.01%
10,541
1.28%
12,389
1.33%
13,457
1.48%

기타
수출
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

내수
180
0.04%
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
수출
440,050
92.60%
343,179
93.35%
764,509
92.79%
858,315
92.31%
844,447
92.95%

내수
35,167
7.40%
24,436
6.65%
59,371
7.21%
71,457
7.69%
64,074
7.05%

자료 : 당사 제시

당사는 USD, CAD 등의 통화 가격 변동에 주로 영향을 받으며 외화자산을 원화로 회수한 경우 계상하는 외환차익, 원화로 회수되지 않은 화폐성 외화자산과 부채평가자산인 외화환산이익은 각각 2021년 약 107억원, 약 40억원을 기록하고 있습니다. 

[외화관련 손익(연결기준)]

(단위 : 천원)

구 분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

외환차익
10,711,313
17,387,309
25,534,656
21,232,844
17,383,881

외화환산이익
4,021,999
4,593,523
5,205,035
6,365,076
3,046,441

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

한편, 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 2021년 반기와 2020년 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 상승시 환율변동이 법인세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율 변동시 법인세차감전이익 변동]

(단위: 천원)

구 분
2021년 반기
2020년

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
6,046,080
(6,046,080)
6,916,595
(6,916,595)

JPY
158,523
(158,523)
442,990
(442,990)

EUR
(123,481)
123,481
342,999
(342,999)

GBP
85,340
(85,340)
104,911
(104,911)

CAD
240,928
(240,928)
277,656
(277,656)

CNY
73,289
(73,289)
255,015
(255,015)

AED
3,825
(3,825)
87,350
(87,350)

합 계
6,484,504
(6,484,504)
8,427,516
(8,427,516)

자료 : 당사 반기보고서

한편, 원/달러 환율추이를 살펴보면 2008년 글로벌 금융위기 이후 지속적으로 상승하던 환율은 2009년 03월 03일에 1,573.60원을 기록, IMF 외환위기 이후 최고치를 경신하였으나, 정부의 강력한 환율안정정책 및 시장 내 달러 수급구조 개선으로 2009년 4월부터 하락하는 모습을 보였습니다. 그러나 2011년 하반기 이후 유로존 재정위기 및 글로벌 경기둔화의 영향에 따른 세계 경제의 불안정성으로 인해 환율 변동성이 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 이에 따라 미국, 유럽, 일본 등 글로벌 주요국의 통화완화정책이 실시되었으며, 2012년 하반기 이후 원화강세현상이 나타났습니다. 2013년 하반기 이후 원화강세 현상으로 원/달러 환율은 하락추이를 보였으나 2014년 7월 중국발 리스크가 시장의 조명을 받으면서 아시아 통화에 대한 부정적인 영향으로 원화가 약세로 전환되어 원/달러 환율이 2015년 하반기에 1,200원대를 돌파하는 등 상승하는 모습을 보였습니다. 

2017년 2분기 들어서는 3월 미국 FOMC 의사록에서의 연준 자산 축소 이슈 언급, 시리아 및 북한 등을 둘러싼 지정학적 리스크 고조 등으로 원/달러 환율이 반등하였으나, 미국 트럼프 대통령의 강달러 경계 발언과 함께 한은의 4월 수정 경제전망에서 올해 경제성장률 전망치가 상향(2.5% → 2.6%)되면서 원/달러 환율은 다시 하락 전환하였습니다. 이후 프랑스 및 한국 대선이 끝남에 따른 정치적 불확실성 해소, 신 정부에 대한 정책 기대감, 코스피 상승에 따른 외국인 투자자금 유입 등으로 원/달러 환율 하락은 지속되는 모습을 보였으나, 2017년 6월 유가 하락에 따른 브라질과 러시아 및 일부 신흥국 금융시장 불안이 원화를 비롯한 신흥국 통화 약세 원인으로 작용하였으며 이와 함께 북한발 지정학적 리스크 등이 더해지며 원/달러 환율이 상승하는 모습을 보였습니다. 특히, 북한의 ICBM 발사와 괌 포위사격 위협 등으로 인한 지정학적 이슈의 대두는 원/달러 환율을 단기간에 상승시키는 요인으로 작용하기도 하였습니다. 

하지만 2018년 4월과 6월 남북정상회담이 진행되고 북미회담이 실제로 성사되면서 지정학적 리스크가 안정화되는 보였습니다. 그러나 2018년 6월 들어 미국의 중국산 수출품에 대한 관세부과 및 중국의 보복관세 대응 방침에 따라 글로벌 무역전쟁 가능성이 제기되고, 8월 터키 리라화 폭락 사태로 인하여 신흥국의 금융위기 확산 분위기가 조성되며 원/달러 환율이 급등하였습니다. 이어 10월 초 연준 의장의 매파적 발언으로 미국채 금리가 3.2%를 상회하고, 유로존 내 이탈리아 예산안 우려 및 브렉시트 협상 난항 등에 달러지수는 연고점을 갱신하였습니다.
2019년 들어 미중 무역전쟁 이 장기화 되는 가운데, 8월 일본의 화이트리스트 배제, 한미 연합훈련에 대응한 북한의 미사일 도발 등 국내의 불안정한 지정학적 상황으로 환율은 지속적으로 상승하는 모습을 보였습니다. 

2020년 들어 COVID-19의 확산
으로 신흥국 외환시장 불확실성이 커졌으며, 안전자산 선호 현상으로 인해 원/달러 환율이 한때 1,300원 수준까지 상승하였습니다. 이후각국 중앙은행의 유동성 공급 및 정부의 부양정책 영향으로 금융시장은 빠르게 안정을 찾았고, 5월부터 전세계적인 경제봉쇄 해제와 함께 안전통화 약세가 진행되었습니다. 이와 함께 미국 대비 유럽의 경제지표가 양호하게 나타남에 따라 달러 약세 압력이 높아졌으며,
원달러 환율은 등락을 거듭하다 2021년 증권신고서 제출일 현재 1,100원 내외에서 소폭 변동하고 있습니다.
당사가 영위하고 있는 자동
차부품 산업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받는 바, 향후 환율의 변동성 및 방향성 등은 당사의 사업 및 실적에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 

[원/달러 환율 추이]

환율추이

자료: 서울외국환중개
주) 기간 : 2011년 1월 1일
~ 2021년 09월 24일

당사의 2021년 반기 기준 수출이 차지하는 비중은 매출의 약 92.6%입니다. 환율 변동으로 당사가 인식하는 수익에 영향을 미칠 수 있으며, 원화강세보다는 원화약세가 당사 수익에 우호적인 전형적인 수출기업 구조를 보유하고 있습니다. 신종 코로나 바이러스의 확산 등으로 변동성이 높아진 환율 시장에서 원화 약세로 전환될 경우 국제 시장에서 우리나라 기업들의 가격 경쟁력이 강화될 것이며, 당사를 비롯한 자동차 부품업체들은 수출업종 중의 하나로서 원화 약세의 수혜를 받을 가능성이 있습니다. 그러나 만약 글로벌 경기 변동 등의 요인으로 인하여 원화 강세가 나타난다면 당사를 비롯한 PCB 수출업체들의 매출 및 손익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한 원화 강세가 장기적으로 지속될 경우, 국내 자동차 및 자동차 부품업계의 성장성 및 수익성에 부정적으로 작용할 것으로 판단되며 그에 따라 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 투자에 앞서 이 점 유의하시기 바랍니다.

[바. 시장의 경쟁구도와 관련된 위험]

자동차용 배터리사업 및 자동차용 방진제품은 막대한 설비 투자가 소요되는 자본집약적 장치산업으로 꾸준한 신·증설이 요구되며, 감가상각비용도 큰 산업입니다. 대규모 초기투자비는 상당한 진입장벽으로 작용합니다. 자동차용 부품제품은 초기에 비교적 큰 규모의 투자가 선행되어야 하는 사업이고, 기존 납품실적을 토대로 한 품질인증 및 경쟁력 있는 납품가격 확보 등이시장 참여 및 성장에 있어 매우 중요한 요소이고, 납품된 제품에 대한 지속적인 관리, 계속적인 거래를 위한 영업활동 및 지속적인 기술개발 노력이 필요한 시장입니다.
이처럼 막대한 초기 설비 투자 비용과 높은 수준의 기술은 신규 업체가 상기와 같은 자동차 부품 시장에 진입을 어렵게 만드는 요소입니다. 그럼에도 불구하고 , 중국, 인도 자동차 부품업체들의 빠른 성장 및 선진국 자동차부품 업체들의 인수ㆍ합병을 통한 신규 경쟁자 시장진출의 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며 이러한 신규 경쟁자가 출현할 경우 당사의 시장점유율 및 매출실적에 좋지 않은 영향을 미칠 수 있으니 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자동차용 배터리사업 및 자동차용 방진제품은 막대한 설비 투자가 소요되는 자본집약적 장치산업으로 꾸준한 신·증설이 요구되며, 감가상각비용도 큰 산업입니다. 대규모 초기투자비는 상당한 진입장벽으로 작용합니다. 

당사의 배터리사업 및 자동차용 방진제품은 시장 참여자는 많지만 선도권 업체의 시장 지배력이 커 후발 기업들이 선도권 업체의 생산 및 영업 행태를 모방하는 특징이 있으며, 시장에서의 주요 경쟁요소는 기술 경쟁력과 가격 경쟁력입니다. 그리고 자동차부품 산업의 특성상 최초 부품개발업체가 대상차종의 단종시점까지 지속적인 거래관계를 유지하게 되므로, 신차 개발시점에 부품개발업체로 선정되는 것이 가장 중요하며, 이때 가장 중요한 개발대상업체 선정기준은 최고 품질의 제품을 가장 경제적인 비용으로 개발할 수 있는 능력입니다.

자동차용 부품시장은 자동차 산업의 성장과 그 추이를 같이 하고 있으며, 자동차 산업이 1997년을 전후로 내수 중심에서 수출 중심으로 변화되었고 현재까지 수출이 내수를 크게 앞지르며 성장을 주도하고 있는 바 자동차용 부품 또한 수출이 내수를 앞지르며 성장하고 있습니다. 국내 완성체 업체의 해외 생산기지 구축에 따라 자동차 부품사들의 동반 진출이 이루어지고 있는 한편, 선도적 기업에 의해 후발기업들까지 따라가는 경쟁구도를 보이고 있습니다.

당사의 배터리사업의 경우, 최근 3년간 매출액이 꾸준하게 성장하였으며, 이에 따라 시장점유율 역시 2018년 5.6%에서 2019년 5.9%, 2020년 6.2%로 매년 성장하고 있습니다. 당사는 향후에도 생산기술 및 품질안정화, 신기술의 개발 등으로 시장 점유율을 성장시킬 예정입니다.

[축전지 주요 제조사별 시장점유율 현황]

(단위 : 억원)

회사명
2020년

2019년

2018년

매출액

시장점유율

매출액

시장점유율

매출액

시장점유율

디티알오토모티브
1,854
6.2%
1,771
5.9%
1,671
5.6%

세방전지
11,410
38.0%
11,390
38.0%
11,809
39.4%

현대성우쏠라이트
3,270
10.9%
3,600
12.0%
3,786
11.9%

한국아트라스비엑스
6,510
22.0%
6,480
21.6%
6,524
21.7%

클리오스델코
5,121
17.1%
4,990
16.6%
4,995
16.7%

자료 : 당사 및 세방전지, 한국아트라스비엑스 사업보고서
주1) 상기 표는 축전지 관련 매출액으로 산정하였음
주2) 클라리오스델코는 9월 결산법인
주3) 당사의 시장점유율은 한국아트락스비엑스의 사업보고서에 기재된 시장점유율을 바탕으로 역산하였음

한편, 당사의 연결실체에서 영위하는 자동차 방진부품 사업의 주요 제조사별 매출액 순위는 다음과 같습니다.

[방진부품 주요 제조사별 매출액 순위(2019년)]

(단위 : 억원)

순위

기업명

매출액

1

Sumitomo Riko(일본)

35,188

2

Vibracoustic(벨기에)

27,942

3

...

...

4

DTR오토모티브(한국)
7,268

5

....
...

6

Toyo Tire(일본)

4,782

7

Tuopu(중국)
3,882

8

평화산업(일본)

1,911

자료: 당사 제시
주1) 2019년 기준 글로벌 방진시장 규모는 약 14조원으로 추정됨
주2) 3위 및 5위는 Hutchinson(프랑스), ZF Boge(독일)로 추정됨

자동차용 부품제품은 초기에 비교적 큰 규모의 투자가 선행되어야 하는 사업이고, 기존 납품실적을 토대로 한 품질인증 및 경쟁력 있는 납품가격 확보 등이시장 참여 및 성장에 있어 매우 중요한 요소이고, 납품된 제품에 대한 지속적인 관리, 계속적인 거래를 위한 영업활동 및 지속적인 기술개발 노력이 필요한 시장입니다. 특히, 당사의 주요 제품인 자동차 방진 부품은 소음 및 진동에 대한 정밀한 분석 역량과 제품 성능 분석을 위한 시뮬레이션 기술 등 다양한 공학적 기술이 필요합니다.

당사는 이를 위해 글로벌 5개국에 연구소내에 전문인력을 보유하고 있으며, Active Engine Mount, Active Damper 양산기술을 세계최초로 확보함과 동시에 High Frequency 진동 절연 마운트 등 다수의 특허권을 보유하고 있습니다. 이와 같은 역량을 바탕으로 당사는 다수의 글로벌 방진제조사들이 포진하였음에도 불구하고, 고부가가치 방진제품을 생산하는 극소수 제조사의 지위를 유지하고 있습니다.

막대한 초기 설비 투자 비용과 높은 수준의 기술은 신규 업체가 상기와 같은 자동차 부품 시장에 진입을 어렵게 만드는 요소입니다. 그럼에도 불구하고 , 중국, 인도 자동차 부품업체들의 빠른 성장 및 선진국 자동차부품 업체들의 인수ㆍ합병을 통한 신규 경쟁자 시장진출의 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며 이러한 신규 경쟁자가 출현할 경우 당사의 시장점유율 및 매출실적에 좋지 않은 영향을 미칠 수 있으니 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사. 전기차로의 전환에 따른 위험]

당사가 생산하는 차량용 납축전지는 리튬이온전지 대비 저렴한 가격 및 안정성으로 수십년간 지속적으로 사용되고 있습니다. 주로 내연기관 차량의 시동을 위한 점화 장치 및 각종 램프류, 잠금장치, 모터의 동력원으로 사용됩니다. 최근 전기차로의 전환에 따라 자동차의 구동방식은 엔진 중심의 가솔린/디젤에서 친환경적인 2차 전지로 변화하고 있는 점은 당사의 배터리 사업부문에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
그러나, 당사의 납축전지 배터리는 시동, 조명, 전기 장치용 수요가 지속될 것으로 전망되고 있습니다. 또한, 당사는 전기차 관련 제품, 기술, 거래선을 확보하고 GM과 같은 글로벌 자동차 업체를 대상으로 EV차종 관련 자동차 방진부품에 대한 수주를 이미 개시하였습니다. 이외에도 신규 EV OEM에 대한 수주를 확보하였으며, 글로벌 영업 및 연구조직을 통해 신규 전기차 매출기회를 발굴해 나갈 예정입니다.

그럼에도 불구하고 전기차, 하이브리드카 등 친환경차가 보급됨에 따라 기존 내연기관 자동차에 탑재되던 납축전지가 리튬이온전지로 대체되는 점은 당사에 배터리 사업부문에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 자동차 산업은 친환경화로 변화하고 있으며, 전기/전자/정보통신 등이 융합된 새로운 산업으로 급격하게 전환시키고 있습니다. 하이브리드차(HEV: Hybrid Electric Vehicle), 전기차(EV: Electric Vehicle), 플러그인하이브리드차(PHEV : Plug-in Hybrid Electric Vehicle), 수소연료전지차(FCEV: Fuelcell Electric Vehicle) 등 친환경차 시장이 발전하고 있습니다.

특히 글로벌 전기차 판매는 2018년 201.8만대를 기록하며 최초로 200만대 이상의 판매를 기록한 이후, 이후 성장을 거듭하며 2019년 판매량이 2016년 대비 187% 증가하며 비약적인 성장세를 보이고 있습니다. BNEF(Bloomberg new energy finance)는 '2019 전기차 전망'에서, 전기차 시장은 지속적으로 성장하여 2025년 1,000만대, 2030년 2,800만대를 돌파하여 전체 자동차 판매의 40% 이상을 차지할 것으로 추정하였습니다.

[글로벌 전기차 시장 추이]

(단위: 천대)

글로벌 전기차 시장 전망.jpg
글로벌 전기차 시장 전망

자료: Wards Auto, CPCA, EV-sales, ACEA, KAMA, SNE리서치, BNEF, 하나금융투자

[글로벌 전기차 판매 추이 전망]

내연기관 및 전기차 판매 비중.jpg
내연기관 및 전기차 판매 비중

자료: BloombergNEF
주) ICE(Internal Combustion Engine) : 내연기관

또한, 각국은 내연기관차 판매를 규제하고 전기차 판매를 촉진하는 정책을 발표하였고 특히 유럽의 대부분의 국가들은 2025 ~ 2030년 이후에 내연기관 자동차의 신규 판매를 금지하는 법안을 제정하기에 이르렀습니다. 마침 테슬라를 비롯한 메이저 완성차 업체들이 구체적인 전기차 로드맵을 제시하면서 전세계적으로 완성차 판매량 중 전기차 비중이 빠르게 증가하고 있습니다.

[유럽 각국의 전기차 관련 정책]

지역
추진 현황

유럽연합
(EU)
- 2050년까지 온실가스 배출량을 1990년 대비 90% 감축계획. 이를 위해 효율적인 수송전략 제고, 2025년까지 제로배출 및 저배출차량 보급 확대(1,300만대) 및 인프라 개선(충전시설 100만개 설치) 등을 진행할 계획
- 2021년까지 자동차 주행거리당 이산화탄소 배출량을 1km 당 95g로 제한했으며, 최근 2030년까진 59g/km까지 강화. 2021년 기준치 초과시 1g당 95유로의 벌금을 제조업체에 부과할 예정
- 2019년 12월, 유럽연합집행위원회는 유럽 전기자동차 배터리 산업에 대한 32억유로 규모의 보조금 지급을 승인. EU 집행위의 승인으로 독일과 프랑스, 이탈리아, 폴란드, 벨기에, 스웨덴, 핀란드는 17개 기업을 대상으로 보조금 지급

독일
- 내연기관차 판매금지를 영국이나 프랑스와 공동보조 고려(2017)
- 2030년까지 전기자동차 600만대 보급, 2050년까지 독일 내 모든 자동차를 전기자동차 전환한다는 추진 목표 수립
- 독일과 프랑스는 유럽전기자동차 배터리 산업 육성을 위해 2021년까지 자국에서 배터리 생산공장을 1곳씩 신설하는데 최대 60억유로를 공동 투자하기로 합의한 '에어버스 배터리' 프로젝트를 발표
- 2020년 6월 4일 1,300억유로 경기 부양책 일환으로 전기차 육성/지원 정책 발표
1) 구매 보조금 확대 : 4만 유로 미만 BEV에는 9,000유로, PHEV에는 6,750유로를 지급. 4만 ~ 6.5만 BEV는 7,599유로, PHEV에는 5,625유로 지급
2) 세제 혜택 연장 : 2025년 종료 예정이던 전기차 구입 관련 세제 혜택(취득세 등)을 2030년까지 연장
3) 인프라 투자 확대 : 전기차 충전소 설치 확대 및 배터리셀 생산 지원금으로 250억유로 지원
4) 대중교통의 전동화 : 전기버스 등 대중교통의 전동화를 위해 120억유로 투자
- 2030년 내연기관 자동차 판매 전면 중단 계획

영국
- 대기오염 심각지역을 클린존으로 설정한 후 전기자동차의 운행만을 허용. 혼잡지역 운행우선권 등과 같은 파격적인 정책 시행
- 기존 내연기관 자동차를 전기차로 교체할 경우 6,000파운드 보조금 지원 추진 입법 예정
- 전기자동차 가정충전제도로 민간 충전소 설치비 지원
- 100g/km 이하의 이산화탄소를 배출하는 경우, 연간 운행세 면제
- 2040년까지 전통적인 내연기관차 판매 전면 중단 계획

노르웨이
- 2025년까지 가솔린, 디젤차 판매를 없애겠다는 정책적 목표 합의(2016)
- 완전한 금지는 아니지만 오슬로에서 2017년부터 디젤차 운행금지 조치, 다양한 인센티브 및 등록에 있어 강력한 후속조치로 견인
- 전기 자동차 보급을 위해 세제 경감 혜택, 고속도로 통행료, 주차요금, 충전요금 무료, 전기자동차 전용도로 운영 등의 다양한 지원 정책을 시행
- 충전기 인프라 구축 활성화를 위해 민간사업자가 고속충전기 설치 시 보조금지원
- 2025년 내연기관 자동차 판매 전면 중단 계획

프랑스
- 2040년까지 온실가스배출 차량 판매금지 정책목표 발표(2017)
- 높은 이산화탄소 배출량을 가진 자동차(130g/km이상)에 대해 높은 세금 부과, 저배출 자동차(110g/km이하)에는 보조금을 지원하는 정책을 사용
- 연간 7억유로의 예산을 투자하여 친환경 자동차 관련 연구개발 프로젝트 진행. 특히 자국의 자동차 회사인 르노자동차 및 PSA 의 저탄소 자동차 연구, 개발을 위해 저금리 대출 지원
- 2020년 5월 27일 80억유로 자동차산업 지원책 발표
1) 구매 보조금 확대 : BEV, PHEV 차량의 수요진작을 위한 현금보조금 지원확대에 10억 유로 투입. PHEV에는 약 2천유로, BEV에는 약 7천유로의 보조금 지원. 내연기관 차에 부여되는 혜택은 없음
2) 긴급 대출 : 르노자동차에 50억유로 긴급 대출(독일과 진행중인 에어버스 배터리 프로젝트 합류 전제)
3) 인프라 투자 확대 : 공공 전기차 충전소 설치 확대해 당초 2022년까지였던 충전소 10만개 건설 목표 시기를 2021년으로 단축 
- 2040년 내연기관 자동차 판매 전면 중단 계획

자료 : 언론취합

한편, 당사가 생산하는 차량용 납축전지는 리튬이온전지 대비 저렴한 가격 및 안정성으로 수십년간 지속적으로 사용되고 있습니다. 주로 내연기관 차량의 시동을 위한 점화 장치 및 각종 램프류, 잠금장치, 모터의 동력원으로 사용됩니다. 배터리의 종류는 일반적으로 1차전지와 2차전지로 분류 됩니다. 1차전지는 한번만 사용하는 전지로 수은전지, 망간전지, 알카라인전지, 리튬전지가 있으며, 2차전지는 재충전하여 여러번 사용하는 전지로 니켈 카드늄 (Ni-cd), 니켈수소(Ni-CD), 납축전지(Lead_Acid), 리튬이온(Li-ion), 리튬폴리머 등이 있습니다. 이중 당사가 참여하고 있는 자동차용 축전지 시장은 2차 전지에 속하는 시장입니다. 2차전지란 한번 사용하고 버리는 전지와 비교해서 충전 해서 재사용이 가능한 전지(Battery)를 말합니다. 사용되는 전극재료에 따라 전압과 에너지 밀도 등에서 차이를 보이는데, 일반적으로 납축전지, 니켈-카드뮴전지, 니켈수소전지, 리튬이온전지 등으로 구분할 수 있으며, 당사는 이중 납축전지를 주요 제품으로 생산하고 있습니다. 

[2차 전지의 발전]

2차전지 발전.jpg
2차전지 발전

자료: 당사 제시

[전지 종류별 특성 및 용도]

전지 종류
1차전지
2차전지

알카라인 전지
망간 전지
납축전지
니카드 전지
니켈수소전지
리튬이온전지

작동전압(V)
1.5
1.5
2.0
1.2
1.2.
3.7

에너지 밀도 (MJ/kg)
0.4
0.13
0.14
0.14
0.36
0.46

수명(회)
1
1
200
1,000
1,000
1,200

용도
헤드폰 스테레오 및 카메라 플래시
트랜지스터 라디오, 회중 전등
자동차, 모터사이클, 골프카 등
고가의 휴대전자 제품(카메라, 노트북, PC 등)
노트북 PC, 
전기 자동차 등
전기 자동차, 
휴대폰, 노트북, 디지털 카메라 등

자료: 포스코경영연구원(2019)
주) 에너지 밀도 : 에너지양. 전지를 크게하면 에너지 양도 증가하므로, 에너지양은 절대적인 양이 아닌 단위 체적당(MJ/I) 또는 단위 중량당(MJ/kg)으로 표시

최근 전기차로의 전환에 따라 자동차의 구동방식은 엔진 중심의 가솔린/디젤에서 친환경적인 2차 전지로 변화하고 있는 점은 당사의 배터리 사업부문에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 납축전지 배터리는 시동과 조명 등에 사용되는 보조 배터리로써 계속 사용되고 있습니다. 보조 배터리 자체적으로도 기존의 MF(Maintenance Free Battery) 방식에서 AGM(Absorptive Glass Mat) 방식으로 기술 개발이 계속되면서 성능을 개선하고 있으며, 향후 전기자동차(HEV) 시장에서도 사용이 지속될 것으로 전망되고 있습니다. 태양광과 풍력 산업은 물론 Smart Grid 사업에도 전력저장용 납축전지가 사용되고 있어 납축전지 시장 역시 성장이 지속될 것으로 예상하고 있습니다. 

납축전지는 주로 자동차용 SLI (Start Lighting Ignition)배터리와 산업용 배터리로 널리 사용되고 있으며 안정적인 시장규모를 확보 하고 있습니다. 자동차용 SLI(Starting, Lighting, Ignition)와 같은 시동, 점등, 점화의 역할만이 아니라 내비게이션 , 블랙박스, 통풍/온열 시트 같이 점점 세밀해지는 자동차 성능에 대한 요구로 인해 납축전지의 역할 역시 중요해지고 있기 때문에 차세대 자동차라 하더라도 납축전지를 사용하는 시동, 조명, 전기 장치용 수요는 지속될 것으로 전망되고 있습니다. 

[운송 분야에서의 기술별 배터리기술 시장(2018-2025)]

(단위 : 백만 달러)

구분
2025년
2023년
2021년
2020년
2019년
2018년
연평균
성장률

리튬이온전지
36,286
25,103
19,067
16,897
15,273
13,933
16.5%

납축전지
30,732
28,424
26,190
25,121
24,073
23,037
4.1%

니켈수소전지
1,150
1,109
1,066
1,043
1,020
1,002
2.0%

기타 배터리 기술
1,270
1,047
867
790
720
664
1.0%

합 계
69,437
55,683
47,189
43,851
41,086
38,636
9.6%

자료 : KIST 기술정책연구소, Battery Technology Market, MarketsandMarkets(2020.02)

또한, 당사는 전기차 관련 제품, 기술, 거래선을 확보하고 GM과 같은 글로벌 자동차 업체를 대상으로 EV차종 관련 자동차 방진부품에 대한 수주를 이미 개시하였습니다. 이외에도 신규 EV OEM에 대한 수주를 확보하였으며, 글로벌 영업 및 연구조직을 통해 신규 전기차 매출기회를 발굴해 나갈 예정입니다. 

[당사 전기차 관련 매출강화 전략]

ev매출 전략.jpg
ev매출 전략

자료 : 당사 제시

그럼에도 불구하고 전기차, 하이브리드카 등 친환경차가 보급됨에 따라 기존 내연기관 자동차에 탑재되던 납축전지가 리튬이온전지로 대체되는 점은 당사에 배터리 사업부문에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 리튬이온전지 업계에서는 납축전지의 장점인 저온 성능을 확보하고, 표준 제품 라인업도 구성하고 있습니다. 전해질 등 소재 개선을 통해 저온에서도 성능 저하 수준이 심각하지 않은 리튬이온전지를 개발하고 있으며, 표준형 원형 리튬이온전지를 몇 가지 모델로 만들어서 다양한 산업기기에 대응하고 있습니다. 

또한 블룸버그에 따르면 배터리 생산공정에 대한 대규모 자본 투자로 리튬이온 배터리팩 가격은 점점 하락하고 있습니다. 2011년 킬로와트시당 리튬이온 배터리 팩 가격이 917달러에서 2020년 약 135달러로 하락할 것으로 예상하였습니다. 이는 2011년의 가격의 약 14.72%로 하락한 수치입니다. 향후 지속적인 개발과 리튬이온전지 가격 하락으로 인해 리튬이온전지가 납축전지를 대체하게 된다면, 배터리사업부문 영업환경에 중대한 영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

[리튬이온 배터리 가격 추이]

리튬이온전지 가격추이.jpg
리튬이온전지 가격추이

자료: Bloomberg

[아. 법령, 정부규제 등에 의한 수익성 변동 위험]

최근 자동차 산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세로, 당사의 전방 산업인 완성차 기업들의 부담이 증가하고 있습니다.
또한 당사가 영위하는 방진제품 및 배터리 사업 역시 다양한 법률 및 엄격한 환경 규제 하에 있으며, 이로 인해 조업이 중단되거나, 벌금 등이 부과될 수 있습니다. 특히 생산공정 중 다양한 단계에서 사업장 폐기물 및 지정 폐기물, 폐수가 발생되고 있고, 화학물질 및 관련 폐기물의 사용, 보관, 폐기와 관련하여 다양한 법과 제도에 따라 규제 받고 있습니다. 당사는 산업기준을 충족하기 위해 여러 가지 형태의 환경오염 방지시설을 설치하였으며, 지정폐기물을 관리하기 위한 시설과 폐수를 처리하고 재활용하는 시설도 포함되어 있습니다.
현재 및 향후 법률 및 규정 준수에 대하여 당사가 어떠한 형태의 불이행이라도 발생한다면, 이는 벌금, 과징금, 과태료의 부과 혹은 조업정지 등으로 이어질 수 있습니다. 또한, 환경규제와 관련하여 주요 거래처, 중앙 및 지방정부 등으로부터의 추가적인 요구가 있을 경우 환경규제를 충족하기 위하여 환경오염방지시설에 대한 투자나 상당한 규제 준수 비용이 수반될 수 있으며, 이는 회사의 수익성이나 생산활동에 부정적인 영향을 미칠 수도있으니 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자동차 산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 2002년 7월부터 제조물책임(PL : Product Liability)법이 시행되고 있으며 형식승인제도가 2003년 1월부터 자기인증제로 변경되는 등 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 개정되는 추세입니다.

법령
내용

제조물책임법 
(Product Liability)
2002년 7월에 제정된 법으로, 제품의 결함으로 인해 그 제조물의 소비자 또는 제3자의 신체나 재산에 손해가 발생한 경우에 그 제조물의 제조, 판매 등에 관여한 자가 부담하여야 하는 손해배상책임을 규정한 법률입니다. 주요 목적은 소비자 보호이며, 소비자 피해를 보상받을 수 있는 기준을 제시합니다.

형식승인제도
전기용품·의료기기·농기계 등 각종 공산품의 안전성과 사용의 편리성을 확보하기 위해 국가가 인정한 시험기관의 승인을 받아야만 판매가 가능토록 하는 제도로 전기용품안전관리법 등 각 법령에서 정한 제품들은 정부의 형식 승인을 받지 못하면 제품을 생산해도 일반인들에게 판매할 수 없습니다. 형식승인제도는 모든 나라가 대부분 채택하고 있어 우리 기업의 공산품을 특정 국가에 수출하려면 수출에 앞서 수출하고자하는 나라의 형식 승인을 먼저 받아야 합니다.

자기인증제도
2003년부터 시행되고 있는 자기인증제도는 자동차관련 법규 및 안전기준에 적합한지의 여부를 제작자 등이 자율적으로 확인하고 선언함으로써 인증을 완료하고 제작 또는 판매할 수 있도록 하는 제도입니다. 미국, 캐나다 등이 이 제도를 채택하고 있으며 기준에 부적합한 경우 과징금 부과 등 벌칙을 부여하고 있습니다.

세계적으로 강화되는 배출가스 및 연비규제에 대한 대응기술이 21세기 자동차 업체의 경쟁력을 좌우하며 미국, EU 등 세계 주요 국가들은 배기가스 규제 등 환경규제를 급격히 강화하고 있습니다. 또한 환경 친화적인 자동차가 수요 확대의 조건으로 떠오르고 있을 정도로 환경에 대한 규제가 심화되고 있습니다. 이와 함께 지구온난화문제가 대두되면서 차량 연비 개선 및 온실가스 감축 규제 등도 빠르게 강화되고 있습니다. 정부는 친환경차 시장 확대를 지원하기 위해 하이브리드차에 대한 개별소비세와 교육세, 취득세, 도시철도채권 등 세제 감면 기간을 연장하였습니다. 또한 자동차 연비 측정 방법 및 표시 방법 적용을 확대하여 신차 뿐만 아니라 양산차도 신규 연비를 표시하게 되었습니다. 2014년부터는 휘발유와 가스차의 평균배출량 기준이 단계적으로 강화되며, 디젤차에 유로6 수준의 배출기준도 신차부터 순차적으로 적용됩니다. 

특히, 미국, 유럽, 일본 등 주요 국가는 최근 몇 년간 관련 법령 제ㆍ개정을 통해 향상된 기준연비 및 이산화탄소 배출량 감소기준을 충족시키지 못하는 차량의 판매를 향후 제한 또는 금지할 예정입니다. 또한 미국을 비롯한 각국 정부는 감독 강화를 통해 특정 위험을 내포한 차량들에 대하여 완성차 회사가 자발적으로 리콜을 실시하게 함으로써 완성차업체의 부담이 증가하고 있는 형국입니다.

2010년 발생한 도요타 리콜 및 최근의 폭스바겐 디젤 사태는 자동차 시장의 경쟁 판도에 큰 영향을 미쳤을뿐 아니라 한 단계 더 나아가 자동차 안전 규제에도 영향을 미치고 있습니다. 미 의회를 비롯하여 각국은 자동차 안전 규제 강화 법안을 꾸준히 논의 중이며, 자율주행차 등 신기술 도입을 앞두고 안전 및 환경과 관련된 규제 강화, 관련 벌금의 상한선 확대 등이 거론되고 있습니다. 이러한 규제안은 자동차 생산원가의 상승 요인이 될 수 있습니다. 또한 이러한 관련 규제 및 정부기관의 감독 강화에 따른 일련의 조치들은 소비자들의 신뢰도 하락으로 이어져 자동차 판매 하락으로 이어질 수 있으며, 향후에도 유사한 사례가 재발할 우려가 있어 자동차 업계의 부담이 증가할 수 있습니다. 

[주요 국가별 최근 중점규제 내용]

지역
내용

미국
- 연비 규제를 바탕으로 친환경차 개발 및 양산 유도
- 광범위하고 강력한 안전규제와 벌금 및 리콜 제도

EU
- CO2 등 배기가스 중심의 환경 규제 선도
- 안전보조시스템 탑재 등 능동형 안전장치에 대한 법제화 선도

중국
- 교통정체 및 환경오염 완화를 위해 8개 주요 도시에서 차량 구매제한 정책
- 외국기업 진출 시 자국 기업과의 합작투자를 법제화

공통
- 고용 및 노사문제, 자동차 조세 등

자료: NICE신용평가 보고서 '2017 산업위험 평가 - 자동차'

한편, 당사가 영위하는 방진제품 및 배터리 사업 역시 다양한 법률 및 엄격한 환경 규제 하에 있으며, 이로 인해 조업이 중단되거나, 벌금 등이 부과될 수 있습니다. 특히 생산공정 중 다양한 단계에서 사업장 폐기물 및 지정 폐기물, 폐수가 발생되고 있고, 화학물질 및 관련 폐기물의 사용, 보관, 폐기와 관련하여 다양한 법과 제도에 따라 규제 받고 있습니다. 당사는 산업기준을 충족하기 위해 여러 가지 형태의 환경오염 방지시설을 설치하였으며, 지정폐기물을 관리하기 위한 시설과 폐수를 처리하고 재활용하는 시설도 포함되어 있습니다. 이처럼 환경과 관련한 규정을 포함한 당사의 영업에 영향을 미치는 주요 법률 및 규정은 아래와 같습니다.

법률명
주요 내용

하도급거래공정화에 관한 법률
하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형 있게 발전할 수 있도록 하기 위해 제정한 법으로 당사가 부품을 하도급 하는 경우 영향을 받습니다.

대기환경
보전법
대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속 가능하게 관리, 보전함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다.

수질 및
수생태계보전에
관한 법률
수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 하천, 호소 등 공공수역의 수질 및 수생태계를 적정하게 관리, 보전함으로써 국민으로 하여금 그 혜택을 널리 향유할 수 있도록 함과 동시에 미래의 세대에게 승계될 수 있도록 함을 목적으로 합니다.

폐기물관리법
폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 친환경적으로 처리함으로써 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지하는 것을 목적으로 당사는 폐기물관리법 제17조 제2항 및 같은 법 시행규칙 제18조 제3항에 따라 사업장폐기물배출자의 신고를 하고 폐기물관련 법규의 제반 규정을 준수하도록 노력하고 있으며 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

독점규제 및 공정거래에 관한법률
독점규제 및 공정거래에관한법률은 경쟁제한적 기업결합, 시장지배적 지위 남용행위, 부당한 공동행위, 기타 각종 불공정거래행위의 금지 등을 규정하여 시장에서의 공정하고 자유로운 경쟁 촉진을 도모하고자 하는 법률이며 당사는 광범위하게 동법의 영향을 받습니다.

잔류성
유기오염물질
관리법
다이옥신 등 잔류성유기오염물질(잔류성유기오염물질에 관한 스톡홀름협약에서 정한 것)의 위해로부터 국민의 건강과 환경을 보호하고 국제협력을 증진함을 목적으로 합니다.

하수도법
하수도의 설치 및 관리의 기준 등을 정함으로써 하수와 분뇨를 적정하게 처리하여 지역사회의 건전한 발전과 공중위생의 향상에 기여하고 공공수역의 수질을 보전함을 목적으로 합니다.

자원의 절약과
재활용촉진에
관한 법률
폐기물의 발생을 억제하고 재활용을 촉진하는 등 자원을 순환적으로 이용하도록 함으로써 환경의 보전과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 합니다.

이 외에도 당사는 안전경영을 목표로 산업안전관련 법을 준수하기 위하여 노력하고 있으며 공장운영에 필요한 산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 소방시설설치유지 및 안전관리에 관한법, 고용보험 및 산업재해보상보험의 보험료징수 등에 관한 법률, 위험물안전관리법, 고압가스안전관리법, 액화석유가스의 안전관리 및 사업법, 도시가스사업법, 승강기시설 안전관리법, 식품위생법, 전염병예방법에 대하여 필요한 제반 법률들의 적용을 받습니다. 그 외에 전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법의 제반 규정을 준수하고 있으며, 노무와 관련하여 근로기준법, 노동조합 및 노동관계조정법, 남녀고용평등법과 일,가정 양립지원에 관한 법률, 근로자 퇴직급여 보장법, 고용보험법, 모자보건법, 노동관계법의 적용을 받습니다. 

현재 및 향후의 상기 법률 및 규정 준수에 대하여 당사가 어떠한 형태의 불이행이라도 발생한다면, 이는 벌금, 과징금, 과태료의 부과 혹은 조업정지 등으로 이어질 수 있습니다. 또한, 환경규제와 관련하여 주요 거래처, 중앙 및 지방정부 등으로부터의 추가적인 요구가 있을 경우 환경규제를 충족하기 위하여 환경오염방지시설에 대한 투자나 상당한 규제 준수 비용이 수반될 수 있으며, 이는 회사의 수익성이나 생산활동에 부정적인 영향을 미칠 수도있으니 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

한편, 당사는「저탄소 녹색성장 기본법 시행령」 제42조5항에 의거 온실가스, 에너지 관리업체 지정업체로 등록되었습니다. 이에 따라 당사는 외부기관에 의뢰하여 연 1회 온실가스 배출량 및 에너지 사용량을 측정하고 있으며, 각 분기별로는 당사 내부적으로 측정하고 있습니다. 당사의 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 다음과 같습니다.

[온실가스 배출량및 에너지 사용량]

구 분

연간 온실가스배출량(tCO2e)

연간 에너지사용량(TJ)

직접배출
(Scope1)

간접배출
(Scope2)

연 료
사용량

전 기
사용량

2020년

3,053.629

15,491.852

59.883

318.974

2019년

2,778.017

14,713.722

54.463

302.953

2018년

2,605.318

14,285.451

51.093

294.134

2017년
2,463.462
14,104.273
48.321
290.494

자료: 당사 사업보고서

[자. 인수대상회사 관련 위험 - 공작기계 사업 관련 위험]

당사가 영위하는 자동차 부품 사업의 전방산업인 자동차 산업은 친환경 차량(전기차 등)으로 전환되는 추세인 가운데 전기차는 동력원인 배터리의 무게 때문에 동급의 내연 기관차와 비교하여 약 20~30% 무거운 단점을 갖고 있습니다. 이에 따라 최근 자동차 산업에서는 차량의 경량화를 목표로 하고 있습니다. 이처럼, 알루미늄과 같은 경량화 소재가 자동차 부품에서 차지하는 비중이 확대됨에 따라 알루미늄용 고정밀 공작기계에 대한 수요가 확대될 것이라고 판단하여,
당사는 2021년 8월 13일 이사회 결의를 통해 두산공작기계(주)의 인수를 결정하였습니다.

두산공작기계(주)는 공작기계 사업을 영위하고 있으며, 공작기계 사업은 대표적인 자본재 산업으로서 자동차를 비롯한 전방산업의 경기 변동에 크게 영향을 받으며, 전반적 경기 상황, 정부의 사회간접자본 투자정책 등에 따라 수요가 좌우되는 특성을 보이는 산업입니다.

2021년 각 국의 적극적인 경기부양책의 일환으로 투자가 증가하는 등 제조업 산업 전반에 긍정적인 모습이 나타나고 있습니다.
그
러나,
본 증권신고서 제출일 현재
변이 바이러스의 등장 등 불확실성은 지속적으로 남

아있으
며

추
후 코로나 19의 경과에 따라 글로벌 무역 및 산업정책 방향, 경제 관련 불확실성이 증대될 가능성이
있으
며, 이는 향후 자동차와 조선 등 주요 전방산업의 불황이 이어져서 기업들의 설비투자가 감소할 경우, 두산공작기계(주)의 공작기계 부문 매출 실적이 감소하면서 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근, 당사가 영위하는 자동차 부품 사업의 전방산업인 자동차 산업은 친환경 차량(전기차 등)으로 전환되는 추세이며, 이에 따른 위험은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 사. 전기차로의 전환에 따른 위험에 기재되어있습니다. 한편, 전기차는 동력원인 배터리의 무게 때문에 동급의 내연 기관차와 비교하여 약 20~30% 무거운 단점을 갖고 있습니다. 이에 따라 최근 자동차 산업에서는 차량의 경량화를 목표로 하고 있습니다. 그 결과 기존에 자동차 소재에 사용되던 강판을 알루미늄을 비롯한 경량화 소재로 대체하고 있습니다. Mckinsey & Company에 따르면 알루미늄을 비롯한 경량화 소재가 자동차 산업에 쓰이는 비중은 2010년 29%에서 2030년 67%까지 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

[일
반
강판대비 소재별 중량]

일반강판대비 소재별 중량.jpg
일반강판대비 소재별 중량

자료 : 미 자동차 연구소(CAR), KOTRA(2021.07)

[항공, 풍력, 자동차 산업의 경량화 소재 비율 전망]

항공, 풍력, 자동차 산업의 경량화 소재 비율.jpg
항공, 풍력, 자동차 산업의 경량화 소재 비율

자료 : Mckinsy & Company, KOTRA(2021.07)

이처럼, 알루미늄과 같은 경량화 소재가 자동차 부품에서 차지하는 비중이 확대됨에 따라 알루미늄용 고정밀 공작기계에 대한 수요가 확대될 것이라고 판단하여, 당사는 2021년 8월 13일 이사회 결의를 통해 두산공작기계(주)의 인수를 결정하였습니다. 당사는 이를 통해 당사의 주요 Vendor에 두산공작기계(주)장비를 공급하여 두산공작기계(주)의 북미 및 유럽지역의 추가 매출기회로 연결됨과 동시에 수직계열화 효과를 누릴 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 특히 고객 니즈에 따라 Customizing하는 두산공작기계(주)의 역량은 이같은 효과를 더욱 극대화할 것으로 예상하고 있습니다. 

[두산공작기계(주)와의 시너지효과]

두산공작기계(주)와의 시너지 효과.jpg
두산공작기계(주)와의 시너지 효과

자료 : 당사 제시

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)]

종속회사인
(주)지엠티홀딩스의 주요경영사항 신고

1. 발행회사
회사명
두산공작기계 주식회사

국적
대한민국
대표자
김재섭

자본금(원)
26,884,105,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
53,768,210
주요사업
산업용 공작기계의 제조 및 판매

2. 취득내역
취득주식수(주)
53,768,210

취득금액(원)
2,400,000,000,000

자산총액(원)
961,755,008,032

자산총액대비(%)
249.54

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
53,768,210

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
신규사업 진출

6. 취득예정일자
2022-01-28

7. 이사회결의일(결정일)
2021-08-13

- 사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

8. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

9. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 지배회사인 주식회사 디티알오토모티브의 종속회사인 주식회사 지엠티홀딩스는 디엠티홀딩스 주식회사와 두산공작기계 주식회사 지분인수에 관한 주식매매계약을 2021년 8월 13일 체결하였습니다. 

- 상기 1항의 발행회사 자본금은 2020년말 기준입니다. 

- 상기 2항의 취득금액은 지분인수의 총 거래대금이며(단, 주식매매계약에 따라 실제 거래종결일 현재의 순차입금의 차감, 거래종결일과 기준일 사이의 순운전자본의 변동분이 가감될 예정으로, 실제 거래대금은 변동될 수 있음), 지배회사의 연결자산총액은 2020년말 연결재무제표 기준입니다. 

- 상기 6항의 취득예정일자는 주식매매계약상 거래종결(예정)일입니다. 

- 상기 7항의 이사회결의일(결정일)은 종속회사인 주식회사 지엠티홀딩스의 주주총회 결의일입니다. 주식회사 지엠티홀딩스는 자본금 총액이 10억원 미만인 회사로서 이사회 대신 주주총회결의를 거쳤습니다(상법 제383조 제1항 단서, 동조 제4항). 

- 하기 [발행회사의 요약 재무현황]은 2018년(전전년도)부터 2020년(당해년도)까지의 재무상황(연결기준)을 기재하였습니다. 

- 종속회사인 (주)지엠티홀딩스는 2021년 8월 9일 신규 설립된 법인으로 사내이사 1명을 두고 있으며, 하기 [종속회사에 관한 사항]의 자산총액은 기재하지 않았습니다. 

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

두산공작기계(주)는 공작기계 사업을 영위하고 있으며, 공작기계 사업은 대표적인 자본재 산업으로서 자동차를 비롯한 전방산업의 경기 변동에 크게 영향을 받으며, 전반적 경기 상황, 정부의 사회간접자본 투자정책 등에 따라 수요가 좌우되는 특성을 보이는 산업입니다. 공작기계는 주로 자동차, 항공기, 선박을 포함한 기계류의 부품 제작에 활용되는 제품으로, 제조업의 설비투자 동향에 민감하게 영향을 받으며 전기, 전자 및 통신, 반도체 제작 기계의 기반이 되는 관계로 업종 관련 지수에 선행하는 특성이 있습니다. 

한편, 국내 제조업 가동률 지수는 2015년을 100으로 기준으로 하였을 때 2016년 99.0을 기록한 이후 2020년 95.6을 기록하며 2019년을 제외하고 하락하는 추세를 기록하였으며, 특히 2020년의 경우 코로나 19로 인해 전세계적인 봉쇄조치 및 수요 악화로 인해 가동률이 전년 대비 2.85%로 급락하였습니다. 코로나 외에도 국내 주력 산업의 경쟁력이 하락하고, 산업의 구조조정이 지연되면서 반도체를 제외한 주력 산업의 가동률은 지속적으로 하락하는 등 기계 산업에 부정적인 영업 환경이 지속되고 있는 상황입니다. 

[제조업 가동률 지수]

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

지수
95.6
98.4
98.8
98.4
99.0
100

증감율
-2.85%
-0.40%
0.41%
-0.61%
-1.00%
-

자료: 통계청
주) 지수는 2015년 100기준

해외시장 역시 전반적으로 제조업 산업의 침체가 이어지고 있습니다. 유로존, 미국, 중국 등 주요국의 제조업 PMI(Purchasing Manager Index)는 2018년의 경우 미국과 중국간의 무역 분쟁으로 인해 각 국의 수출 부진이 이어지면서 제조업 지표가 하락하는 추세를 보였습니다. 2019년 역시 무역 분쟁의 여파가 계속되며 글로벌 교역이 둔화되는 가운데 브렉시트 등 글로벌 불확실성의 존재로 제조업 부문을 중심으로 침체는 이어졌습니다. 유로존의 경우 이에 더해 브렉시트가 계속 연기되며 이와 관련한 불확실성이 증대하는 등 부정적 영향을 받았습니다. 중국의 경우 2019년 역시 무역 분쟁의 여파로 2019년 하락하는 추세를 기록하였으나, 2019년 4분기에 들어 미중 간의 1차 무역 합의에 대한 기대 등에 힘입어 소폭 회복하는 모습을 보였으며, 미국 역시 동일한 모습을 보였습니다. 2020년에는 전세계적으로 발발한 코로나 19로 인한 경기침체 및 공장 셧다운 등으로 인해 주요국들의 제조업 PMI지수가 하락하였으나, 이후 각국의 적극적인 통화정책 및 경기부양책 등의 영향과 코로나 19 백신의 접종에 따른 경기 정상화 기대 등으로 인하여 회복하는 추세를 보이고 있습니다. 

[주요국 제조업 지수]

각국 제조업 지수
년도
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월

유로존 제조업 PMI
2021년
54.8
57.9
62.5
62.9
63.1
63.4
62.8
61.4
-
-
-
-

2020년
47.9
49.2
44.5
33.4
39.4
47.4
51.8
51.7
53.7
54.8
53.8
55.2

2019년
50.5
49.3
47.5
47.9
47.7
47.6
46.5
47.
45.7
45.9
46.9
46.3

2018년
59.6
58.6
56.6
56.2
55.5
54.9
55.1
54.6
53.2
52.
51.8
51.4

미국 제조업 PMI
2021년
59.2
58.6
59.1
60.5
62.1
62.1
63.4
61.1
-
-
-
-

2020년
51.9
50.7
48.5
36.1
39.8
49.8
50.9
53.1
53.2
53.4
56.7
57.1

2019년
54.9
53
52.4
52.6
50.5
50.6
50.4
50.3
51.1
51.3
52.6
52.4

2018년
55.5
55.3
55.6
56.5
56.4
55.4
55.3
54.7
55.6
55.7
55.3
53.8

중국 제조업 PMI
2021년
51.3
50.6
51.9
51.1
51
50.9
50.4
50.1
-
-
-
-

2020년
50
35.7
52
50.8
50.6
50.9
51.1
51
51.5
51.4
52.1
51.9

2019년
49.5
49.2
50.5
50.1
49.4
49.4
49.7
49.5
49.8
49.3
50.2
50.2

2018년
51.3
50.3
51.5
51.4
51.9
51.5
51.2
51.3
50.8
50.2
50
49.4

자료 : 인베스팅닷컴
주) 유로존과 미국 제조업 PMI는 월초 수치이며, 중국 PMI수치는 월말 수치기재

2021년 역시 주요국의 제조업 지수가 회복되는 모습을 보이고 있으며, 각 국의 적극적인 경기부양책의 일환으로 투자가 증가하는 등 제조업 산업 전반에 긍정적인 모습이 나타나고 있습니다. 그러나, 본 증권신고서 제출일 현재
변이 바이러스의 등장 등 불확실성은 지속적으로 남

아있으
며

추
후 코로나 19의 경과에 따라 글로벌 무역 및 산업정책 방향, 경제 관련 불확실성이 증대될 가능성이
있으
며, 이는 향후 자동차와 조선 등 주요 전방산업의 불황이 이어져서 기업들의 설비투자가 감소할 경우, 두산공작기계(주)의 공작기계 부문 매출 실적이 감소하면서 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

【투자자 유의사항】

본 증권신고서는 당사의 영업활동 및 재무에 대해 보다 정확하고 실체적인 정보전달을 위해 연결기준으로 작성되었으며, 증권신고서 투자위험요소 중 회사위험은 별도의 언급이 있는 경우를 제외하고 기본적으로 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. 연결기준 재무제표는 [2부 발행인에 관한 사항] 및 감사보고서 등을 참조하시기 바랍니다.

2021년 상반기말 기준 당사 및 당사의 종속회사는 총 20개사로 주요 사업 부문은 자동차용 방진제품 부문과 자동차용 축전지 부문입니다. 당사 및 당사의 종속회사인 동아전지(주)는 자동차용 축전지 부문을 담당하고 있으며, 당사가 보유한 (주)디티알 및 해외법인들은 자동차용 방진제품 부문을 담당하고 있습니다. 당사 및 종속회사 현황은 아래와 같습니다.

사업구분
회사명
주요 사업 내용

자동차용 부품
(주)디티알오토모티브
자동차용 축전지 제조

(주)디티알
자동차용 부품 제조

동아전지(주)
자동차용 축전지 제조

Qingdao Dong Ah Tire Co., Ltd.
자동차용 튜브 제조

Qingdao DTR Automotive Co., Ltd.
자동차용 부품 제조

Dongah America Inc.
자동차용 부품 판매

DTR VMS LTD.
자동차용 부품 제조

DTR VMS GmbH
자동차용 부품 개발

Dongah DTR VMS OSVT
자동차용 부품 제조

DTR VMS ITALY S.R.L.
자동차용 부품 제조

DTR VMS Poland Sp. Z o.o.
자동차용 부품 제조

DTR VMS SISTEMAS ANTIVIBRANTES AUTOMOTIVOS DO BRASIL LTDA.
자동차용 부품 제조

DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI, S.A. DE C.V.
자동차용 부품 제조

DTR VMS INDIA PRIVATE LIMITED
자동차용 부품 판매

DTR TECH CENTER
자동차용 부품 개발

DTR M PRESS S.A. DE C.V.
자동차용 부품 제조

DTR Antu Automotive Shaoxing Co.,Ltd.
자동차용 부품 판매

기타부문
이큐포올(주)
소프트웨어 개발 및 공급업

(주)동남주택
주택건설 등

(주)브레이브뉴
금융업

자료 : 당사 반기보고서

[가
. 두
산
공
작
기
계(주) 인수자금 조달 관련 사항]

당사는 2021년 8월 13일 두산공작기계(주) 인수 계획을 발표하며, 관련 내용을 공시한 바 있습니다. 2021년 8월 9일 당사는 두산공작기계(주) 인수를 위한 특수목적법인인 (주)지엠티홀딩스를 신규 설립하였고, 2021년 8월 13일 (주)지엠티홀딩스는 디엠티홀딩스(주)와 두산공작기계(주)
지분 100% 인수 관련 주식매매계약을 체결하였습니다.
지분 인수를 위한 취득금액은 총 2조4,000억원으로, 주식매매계약에 따라 실제 거래대금(총 2조원 예상)은 변동될 수 있습니다.
당사는 증권신고서 제출일 전일 현재 주식매매계약 관련 계약금 1,200억원 지급을 완료한 상태이며, 중도금 지급 없이 잔여 인수대금 전액(계약금 1,200억원을 제외한 잔여 금액)을 지분 취득예정일인 2022년 1월 28일에 지급할 예정입니다. 계약금 1,200억원은 (주)지엠티홀딩스가 진행한 유상증자에 당사가 참여하면서 조달하였으며,
당사는 잔여 인수대금 조달을 위해 금번 공모사채 외에 인수금융 및 FI투자유치, 보유자산을 이용한 자금조달, 은행 차입금과 단기금융시장을 통한 자금 조달 등 다양한 방안을 활용할 예정이나, 증권신고서 제출일 전일 현재까지 금번 공모사채 발행 이외에 확정된 사항은 없습니다. 당사는 인수자금 조달을 계획하고 있으나, 외부 금융 환경 변화 등의 이유로 당사가 예상한 조건 및 방식의 자금조달이 이루어지지 않을 수 있으니 투자자 분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 8월 13일 수익구조 다각화 및 외형 확대를 위해 두산공작기계(주) 인수 계획을 발표하면서, 관련 내용을 공시한 바 있습니다. 2021년 8월 9일 당사는 두산공작기계(주) 인수를 위한 특수목적법인인 (주)지엠티홀딩스를 신규 설립하였고, 2021년 8월 13일 (주)지엠티홀딩스는 디엠티홀딩스(주)와 두산공작기계(주) 지분 100% 인수 관련 주식매매계약을 체결하였습니다.

[두산공작기계(주) 인수 구조]

두산공작기계 인수구조.jpg
두산공작기계 인수구조

자료 : NICE신용평가

지분 인수를 위한 취득금액은 총 2조 4,000억원이며, 최종 인수대금은 주식매매계약에 따라 실제 거래종결일 기준 순차입금을 차감하고 거래종결일과 기준일 사이의 순운전자본의 변동분을 가감한 후 지급할 예정으로 실제 거래대금(총 2조원 예상)은 변동될 수 있습니다. (주)지엠티홀딩스는 전액 현금으로 두산공작기계(주) 지분 인수를 진행할 예정입니다. 지분 취득예정일은 2022년 1월 28일로, 증권신고서 제출일 전일 현재 주식매매계약 관련 계약금 1,200억원 지급은 완료된 상태이고, 중도금 지급 없이 2022년 1월 28일 잔여 인수대금 전액(계약금 1,200억원을 제외한 잔여 금액)을 지급할 예정입니다. 당사의 종속회사인 (주)지엠티홀딩스의 두산공작기계(주) 지분 취득 결정 관련 공시 내역은 아래와 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)]

종속회사인
(주)지엠티홀딩스
의 주요경영사항 신고

1. 발행회사
회사명
두산공작기계 주식회사

국적
대한민국
대표자
김재섭

자본금(원)
26,884,105,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
53,768,210
주요사업
산업용 공작기계의 제조 및 판매

2. 취득내역
취득주식수(주)
53,768,210

취득금액(원)
2,400,000,000,000

자산총액(원)
961,755,008,032

자산총액대비(%)
249.54

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
53,768,210

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
신규사업 진출

6. 취득예정일자
2022-01-28

7. 이사회결의일(결정일)
2021-08-13

- 사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

8. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

9. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 지배회사인 주식회사 디티알오토모티브의 종속회사인 주식회사 지엠티홀딩스는 디엠티홀딩스 주식회사와 두산공작기계 주식회사 지분인수에 관한 주식매매계약을 2021년 8월 13일 체결하였습니다. 

- 상기 1항의 발행회사 자본금은 2020년말 기준입니다. 

- 상기 2항의 취득금액은 지분인수의 총 거래대금이며(단, 주식매매계약에 따라 실제 거래종결일 현재의 순차입금의 차감, 거래종결일과 기준일 사이의 순운전자본의 변동분이 가감될 예정으로, 실제 거래대금은 변동될 수 있음), 지배회사의 연결자산총액은 2020년말 연결재무제표 기준입니다. 

- 상기 6항의 취득예정일자는 주식매매계약상 거래종결(예정)일입니다. 

- 상기 7항의 이사회결의일(결정일)은 종속회사인 주식회사 지엠티홀딩스의 주주총회 결의일입니다. 주식회사 지엠티홀딩스는 자본금 총액이 10억원 미만인 회사로서 이사회 대신 주주총회결의를 거쳤습니다(상법 제383조 제1항 단서, 동조 제4항). 

- 하기 [발행회사의 요약 재무현황]은 2018년(전전년도)부터 2020년(당해년도)까지의 재무상황(연결기준)을 기재하였습니다. 

- 종속회사인 (주)지엠티홀딩스는 2021년 8월 9일 신규 설립된 법인으로 사내이사 1명을 두고 있으며, 하기 [종속회사에 관한 사항]의 자산총액은 기재하지 않았습니다. 

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

당사는 두산공작기계(주) 인수 관련 계약금 1,200억원 지급을 위해 2021년 8월 13일 (주)지엠티홀딩스에게 약 1,200억원의 금전 대여를 결정하였으나, 2021년 08월 24일 조기 상환하고 금전대여 관련 정정공시를 완료하였습니다.

[금전 대여결정]

1. 대여 상대
(주)지엠티홀딩스
영문
GMT Holdings Inc.

- 회사와의 관계
계열회사

2. 금전대여 내역
거래일자
2021-08-13

대여금액(원)
120,100,000,000

자기자본(원)
654,677,184,021

자기자본대비(%)
18.34

대규모법인여부
미해당

이율(%)
4.6

대여기간
시작일
2021-08-13

종료일
2022-08-13

3. 금전대여 목적
종속회사의 타법인 주식취득자금 지원을 위한 대여

4. 금전대여 총잔액(원)
120,100,000,000

5. 이사회결의일(결정일)
2021-08-13

- 사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 1항의 자기자본은 2020년말 연결재무제표 기준이며, 공시일 현재까지 유상증자, 전환청구 등에 따라 자본금 및 자본잉여금 증가액을 반영한 금액입니다. 

- 상기 1항의 금전대여 내역의 이율은 국세청 고시 내부거래 이자율인 4.6%를 적용하였습니다. 

- 상기 4항의 금전대여 총잔액은 이사회결의일(결정일) 현재 대여상대방인 (주)지엠티홀딩스에 대한 회사의 총 금전대여잔액(본 금전대여 결정분 포함)입니다. 

- 상대방인 종속회사 (주)지엠티홀딩스는 2021년 8월 9일에 신규 설립된 법인으로, 하기 [종속회사에 관한 사항]의 재무현황은 기재하지 않았습니다.

※ 관련공시
2021-08-13 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[(정정)금전 대여결정]

정정일자
2021-08-24

1. 정정관련 공시서류
금전대여 결정

2. 정정관련 공시서류제출일
2021-08-13

3. 정정사유
대여금 조기 상환에 따른 정정

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

2. 금전대여 내역 
대여기간 종료일
2022-08-13
2021-08-24

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
-
- 상기 대여금은 대여 상대에 대한 채무와의 상계에 따라 8월 24일자로 조기상환 되었습니다.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

당사는 (주)지엠티홀딩스에 대여한 1,200억원 가량의 자금을 조기 상환 받은 대신 유상증자의 형식으로 (주)지엠티홀딩스의 주식을 추가 취득하였고, 이 유상증자 대금은 두산공작기계(주) 인수를 위한 계약금으로 이미 사용되었습니다. 그 내용은 하기와 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

발행회사
회사명
㈜지엠티홀딩스

국적
대한민국
대표자
김원종

자본금(원)
1,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
2,000
주요사업
다른 회사의 인수, 인수한 회사에 대한 관리 등

2. 취득내역
취득주식수(주)
4,809,267

취득금액(원)
120,231,675,000

자기자본(원)
654,677,184,021

자기자본대비(%)
18.37

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
4,811,267

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금 취득(유상증자 참여)

5. 취득목적
두산공작기계㈜ 인수를 위한 재원 마련

6. 취득예정일자
2021-08-25

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
961,755,008,032
취득가액/자산총액(%)
12.50

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2021-08-24

-사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '1. 발행회사'는 2021년 8월 9일에 당사의 100% 출자(자본금 100만원)를 통해 신규 설립된 법인으로, 하기 [발행회사의 요약 재무상황]은 기재하지 않았습니다. 

- 상기 '2. 취득내역'의 취득금액은 당사의 출자금액으로서 당사가 발행회사에 대해 보유하고 있는 금전대여채권 원리금과 상계하는 방식으로 출자금액이 납입될 예정입니다. 

- 상기 '2. 취득내역'의 자기자본은 2020년말 연결재무제표 기준이며, 공시일 현재까지 유상증자, 전환청구 등에 따라 자본금 및 자본잉여금 증가액을 반영한 금액입니다. 

- 상기 '6. 취득예정일자'는 발행회사의 유상증자 효력발생일(주금 납부기일의 익일)입니다. 

- 상기 '7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부'의 최근 사업연도말 자산총액은 2020년말 연결재무제표 기준입니다. 

- 상기 내용은 향후 유상증자 참여 과정 중 변경 될 수 있으며, 공시 내용의 변경 결정 시, 정정 공시 예정입니다.

※관련공시
2021-08-24 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

당사는 상기와 같이 두산공작기계(주) 인수에 필요한 자금 총 2조 4,000억원에 대하여 자금 조달을 계획하고 있습니다.
최종 인수대금은
주식매매계약에 따라 실제 거래종결일 기준 순차입금을 차감하고 거래종결일과 기준일 사이의 순운전자본의 변동분을 가감한 후 지급할 예정으로 실제 거래대금(총 2조원 예상)은 변동될 수 있습니다
. 향
후 두산공작기계(주) 인수를 위한 자금조달에 대한 계획은 하기와 같습니다. 당사는 금번 공모사채 발행 외에도 인수금융 및 FI유치, 보유자산을 이용한 자금조달, 은행 차입금과 단기금융시장을 통한 자금 조달 등 다양한 방안으로 인수자금을 조달할 예정이며, 증권신고서 제출일 전일 현재까지 금번 공모사채 발행 이외에 확정된 사항은 없습니다. 

[두산공작기계(주) 인수자금 조달계획]

구 분

금액

비고

두산공작기계 인수 금액(A)

2.00조원

- 두산공작기계 순차입금 차감시 약 2.00조원 예상

인수금융 및 FI투자유치(B)

0.9~1.3조원

- 증권신고서 제출일 전일 현재 검토 중

보유자산
(C)

현금및현금성자산

0.35조원

- 계약금 1,200억원 포함
- 2021년 상반기말 보유현금 약 0.19조원
- 2021년 상반기말 이후 자회사로부터 수취한 배당 등 약 0.18조원

회사채(D)

0.15조원

- 금번 발행 예정인 공모사채

기타(E)

0.15~0.60조원

- 은행 차입 또는 단기금융시장 조달 활용

합계(F)=(A)=(B+C+D+E)

2.00조원

-

자료 : 당사 제시
주) 상기 자금조달계획은 예상안으로 변동가능

인수금융의 경우 예상 규모는 증권신고서 제출일 전일 현재 약 0.9조원 ~ 1.3조원으로 예상하고 있으며, 그 구조는 하기와 같습니다. 

[인수금융 예상 거래구조]

인수금융구조

자료 : 당사 제시
주) 상기 인수금융구조는 예상안으로 변동가능

또한, 당사가 보유한 현금및현금성자산과 투자자산(장기투자증권) 주요 내역은 하기와 같습니다. 

[당사 보유 현금및현금성자산(보유현금 및 보통예금 합계) 및 투자자산 주요 내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2021년 반기

2020년

비고

<보유현금 및 보통예금 합계>
191,369
167,574
-

<활성시장에서 거래되는 지분증권>

- (주) 케이티 등
44,943
22,817
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

- 동아타이어공업(주)
22,515
17,177
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

<활성시장에서 거래되지 않는 지분증권>

- (주)디지털스트림 테크놀로지 등
2,144
758
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

<수익증권>

- 한국밸류 10년 투자 펀드 등
16,003
11,596
당기손익-공정가치 측정금융자산

<채무증권>

- 물가연동채권 등
93,954
101,472
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

합계
370,928
321,394

자료 : 당사 반기보고서
주1) <채무증권>의 만기일자는 2026년 5월부터 2043년 11월까지 다양하며 이자율은 1.5%~4.4%로 구성되어 있음.
주2) 2021년 상반기말 기준 상기 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 8,043,185천원이 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어있음

당사는 상기 인수자금 조달계획과 같이 두산공작기계(주) 인수 자금을 조달할 예정입니다. 그러나, 이는 금번 회사채 발행을 통한 자금 조달을 제외하고 본 증권신고서 제출일 전일 현재 확정된 사항이 아닙니다. 따라서 외부 금융 환경 변화 등의 이유로 당사가 예상한 조건 및 방식의 자금조달이 이루어지지 않을 수 있으니 투자자 분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나
. 두
산
공
작
기
계(주) 인수에 따른 신용등급 하락 가능 위험]

당사는 2021년 8월 13일 수익구조 다각화 및 외형 확대를 위해 두산공작기계(주) 인수 계획을 발표하였습니다.

한편, 두산공작기계(주)는 총차입금 증가에 따라 차입금의존도가 2018년 35.25%에서 2020년 50.57%로 증가하였고, 부채비율은 2018년 167.43%에서 2020년 248.99%로 크게 증가하며 재무안정성 지표가 저하되고 있는 상황입니다.

당사의 두산공작기계(주) 인수 발표 이후, NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 당사의 단기신용등급을 A2등급에서 등급하향(부정적) 검토 대상으로 등재하였습니다.
두산공작기계(주) 인수에 따라 당사의 외형 규모는 크게 확대될 것으로 예상되나, 인수대금 마련을 위한 신규 차입금 증가와 인수 후 두산공작기계(주) 기존 차입금 편입으로 당사의 부채비율과 차입금의존도 등 재무안정성 지표가 크게 저하될 수 있다는 점이 주요 요인으로 제시되었습니다.

또한, 금번 공모사채 발행을 위해 NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)에 회사채 신용등급을 평가받았으며, 신용등급은 A0등급 등급하향(부정적) 검토 대상으로 확정되었습니다. 향후 인수 과정에서 진행되는 인수자금 조달 방안과 인수 이후 사업역량 및 차입금 상환능력 변화 여부에 따라 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성은 배제할 수 없으며, 신용등급 하향 조정 시 자금조달에 필요한 비용의 증가 및 자금조달에 대한 어려움으로 자금운용 부담 가중 및 영업활동 제약 등 부정적인 상황이 발생할 수 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 자동차 부품 산업에 대한 기술력 및 원가경쟁력을 바탕으로 한 수익성 증대와 함께 외형확장을 달성하고 있습니다. 당사는 2018년 연결기준 영업이익률 7.89%, 순이익률 6.44%를 기록하였고, 2021년 상반기말 9.42%, 8.95%를 기록하며 수익성 지표가 지속 증대되고 있는 상황입니다. 또한, 당사는 무차입구조 기조의 경영을 유지하며 총차입금은 2021년 상반기말 기준 1,950억원으로 차입금의 대부분은 운영자금 성격의 일반차입금으로 차입금의존도는 18.56%로 영업현금창출능력 대비 차입규모가 적은 수준입니다. 오랜 기간 이익잉여금 누적으로 당사는 2021년 상반기말 51.32%의 낮은 부채비율을 기록하고 있고, 부(-)의 순차입구조를 2018 ~ 2020년까지 유지해 오고 있습니다. 당사의 주요 재무요약 현황은 아래와 같습니다.

[당사 주요 재무요약 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원, %, 배)

구분
2021년 상반기
2020년 상반기
2020년
2019년
2018년

매출액
475,216
367,616
823,880
929,773
908,521

영업이익
44,755
23,039
71,408
80,230
71,691

순이익
42,536
20,636
48,427
68,290
58,472

영업이익률
9.42%
6.27%
8.67%
8.63%
7.89%

순이익률
8.95%
5.61%
5.88%
7.34%
6.44%

현금성자산
191,369
148,422
168,029
123,176
152,068

총차입금
195,028
127,239
140,012
119,881
134,590

순차입금
37
-212
-280
-33
-175

자산총계
1,050,944
881,930
961,755
911,746
870,760

부채총계
356,411
250,727
307,078
285,645
307,231

자본총계
694,533
631,203
654,677
626,101
563,529

부채비율
51.32%
39.72%
46.91%
45.62%
54.52%

차입금의존도
18.56%
14.43%
14.56%
13.15%
15.46%

순차입금의존도
0.35%
-

-

-

-

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

주) 2018년, 2019년, 2020년, 2020년 상반기 순차입금의존도는 마이너스 수치로 미표기

당사는 2021년 8월 13일 수익구조 다각화 및 외형 확대를 위해 두산공작기계(주) 인수 계획을 발표하였습니다.
두산공작기계(주)는 2020년말 기준 매출액 1조2,211억원, 영업이익 1,022억원, 순이익 506억원을 달성한 국내외 공작기계 산업을 선도하는 회사로 산업용 공작기계의 제조 및 판매를 주요 사업으로 하고 있습니다. 규모의 측면에서 당사 대비 높은 실적을 올리고는 있으나, 2018 ~ 2020년 최근 3개년간 영업이익률이 13.38%에서 8.37%, 순이익률이 8.82%에서 4.14%로 감소하고 있는 상황으로 수익성이 크게 둔화되고 있는 상황입니다. 한편, 두산공작기계(주)는 총차입금 증가에 따라 차입금의존도가 2018년 35.25%에서 2020년 50.57%로 증가하였고, 부채비율은 2018년 167.43%에서 2020년 248.99%로 크게 증가하며 재무안정성 지표가 저하되고 있는 상황입니다. 당사가 인수 예정 중인 두산공작기계(주)의 주요 재무요약 현황은 아래와 같습니다.

[두산공작기계(주) 주요 재무요약 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원, %, 배)

구분
2020년
2019년
2018년

매출액
1,221,068
1,459,520
1,777,964

영업이익
102,213
177,733
237,918

순이익
50,553
121,486
156,753

영업이익률
8.37%
12.18%
13.38%

순이익률
4.14%
8.32%
8.82%

현금성자산
377,088
313,768
354,535

총차입금
785,681
536,435
587,019

순차입금
408,593
222,666
232,484

자산총계
1,553,531
1,499,799
1,665,531

부채총계
1,108,376
844,194
1,042,737

자본총계
445,155
655,605
622,793

부채비율
248.99%
128.77%
167.43%

차입금의존도
50.57%
35.77%
35.25%

순차입금의존도
26.30%
14.85%
13.96%

자료 : 두산공작기계(주) 연결감사보고서

당사가 두산공작기계(주) 인수 시 양사 합산 주요 재무요약 현황은 아래와 같습니다.

[두산공작기계(주) 인수 시 양
사
합산 주요 재무요약 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원, %, 배)

구분
2020년
2019년
2018년

매출액
2,044,948
2,389,293
2,686,485

영업이익
173,621
257,963
309,609

순이익
98,981
189,776
215,225

영업이익률
8.49%
10.80%
11.52%

순이익률
4.84%
7.94%
8.01%

현금성자산
545,117
436,945
506,603

총차입금
925,692
656,316
721,609

순차입금
380,576
219,371
215,006

자산총계
2,515,286
2,411,545
2,536,290

부채총계
1,415,454
1,129,839
1,349,968

자본총계
1,099,832
1,281,706
1,186,322

부채비율
128.70%
88.15%
113.79%

차입금의존도
36.80%
27.22%
28.45%

순차입금의존도
15.13%
9.10%
8.48%

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서, 두산공작기계(주) 연결감사보고서,

당사가 두산공작기계(주)를 예상대로 인수할 경우, 당사의 매출과 영업이익 규모는 큰 폭으로 증가하고, 사업구조가 다각화됨에 따라 외형 확대와 사업포트폴리오 안정성이 제고될 것으로 예상되나, 수익성 및 재무안정성 지표가 악화되고 있는 두산공작기계(주) 인수 시 당사의 재무지표 저하가 예상됩니다. 또한, 두산공작기계(주) 인수대금 2조4,000억원 중 외부차입조달금액이 상당 부분을 차지함에 따라 신규 차입금 증가로 당사의 재무안정성은 크게 저하될 것으로 예상됩니다. 이에 따라 차입금의존도 및 부채비율 등 재무안정성 지표 역시 저하될 것으로 추정되며, 인수대금 차입에 따른 금융비용 증가로 잉여현금 창출력이 둔화될 수 있습니다. 당사가 두산공작기계(주) 인수 후, 인수 이전의 우수한 재무안정성 지표 회복을 위해서는 지속적인 차입금 상환이 필요하며 당사의 재무부담 완화에는 일정 기간의 시간이 소요될 것입니다. 투자자 여러분들께서는 당사 및 두산공작기계(주)의 과거 재무제표 및 주요 재무수치를 참고하시되, 상기 양사의 합산 수치는 단순 합산 수치로 인수 후 정확한 재무비율은 아직 알 수 없다는 사항을 염두하여 주시기 바랍니다.

한편, 당사의 두산공작기계(주) 인수 발표 이후, NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 당사의 단기신용등급을 A2등급에서 등급하향(부정적) 검토 대상으로 등재하였습니다. 두산공작기계(주) 인수에 따라 당사의 외형 규모는 크게 확대될 것으로 예상되나, 인수대금 마련을 위한 신규 차입금 증가와 인수 후 두산공작기계(주) 기존 차입금 편입으로 당사의 부채비율과 차입금의존도 등 재무안정성 지표가 크게 저하될 수 있다는 점이 주요 요인으로 제시되었습니다.
또한, 당사는 금번 공모사채 발행을 위해 NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)에 회사채(선순위 무보증사채) 신용등급을 평가받았으며, 신용등급은 A등급 등급하향(부정적) 검토 대상으로 확정되었습니다. 방진부품 분야 글로벌 상위의 경쟁지위를 바탕으로 한 우수한 영업수익성과 안정적 잉여현금 창출력을 보유하고 있으나, 두산공작기계(주) 인수 추진에 따라 기존의 우수한 재무안정성이 크게 저하될 것이라는 점이 주요 요인이었습니다. 당사 신용등급 추이는 아래와 같습니다.

[당사 신용등급 추이]

평가일
평가대상
신용등급
평가회사(평가등급범위)
평가구분

2021-07-27
CP
A2
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2021-07-29
CP
A2
한국기업평가(A1~D)
본평가

2021-08-18
CP
A2↓
NICE신용평가(A1~D)
수시평가

2021-08-23
CP
A2↓
한국기업평가(A1~D)
수시평가

2021-09-16
회사채
A↓
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2021-09-24
회사채
A↓
한국기업평가(A1~D)
본평가

평가회사
신용등급
등급의 정의
등급감시사항

NICE신용평가
A2
(CP)
적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
↓
(등급하향 검토)

A0
(회사채)
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
↓
(등급하향 검토)

한국기업평가
A2
(CP)
단기적인 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 의해 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
↓
(부정적 검토)

A0
(회사채)
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
↓
(부정적 검토)

자료 : NICE신용평가, 한국기업평가

향후 인수 과정에서 진행되는 인수자금 조달 방안과 인수 이후 사업역량 및 차입금 상환능력 변화 여부에 따라 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성은 배제할 수 없으며, 신용등급 하향 조정 시 자금조달에 필요한 비용의 증가 및 자금조달에 대한 어려움으로 자금운용 부담 가중 및 영업활동 제약 등 부정적인 상황이 발생할 수 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[다
.

수익성 관련 위험]

당사 매출의 70% 이상은 당사가 보유한 (주)DTR 및 해외법인이 영위하고 있는 방진제품 판매를 통해 기록하고 있으며, 축전지 사업 부문은 20% 내외의 매출 비중을 차지하고 있습니다. 2020년 당사는 전년 동기 대비 각각 11.39%, 11.00%, 29.08% 감소한 매출액 8,239억원, 영업이익 714억원, 순이익 484억원을 기록하며 수익성이 둔화되는 모습을 보였습니다. 그러나 2020년말 이후 COVID-19 백신 보급률 확대 등으로 기업들의 경제 활동이 점진적으로 정상화되기 시작하며, 2021년 상반기 실적은 반등하게 되었습니다. 당사는 2021년 상반기말 매출액 4,752억원, 영업이익 448억원, 순이익 425억원을 기록하였습니다. 이는 전년 동기 대비 각각 29.27%, 94.26%, 106.13% 크게 증가한 수치로 당사의 수익성 지표는 크게 개선되었습
니

다
.

그러나 전세계 COVID-19 백신 보급률 확대와 무관하게 최근 COVID-19 델타 변이 바이러스의 발생으로 COVID-19는 전세계 각국에서 재확산되고 있는 상황입니다. 이에 따라 각국의 2022년 세계경제성장률 전망치는 하향 조정되고 있으며, COVID-19의 종식 및 국가간의 자유로운 이동으로 경제활동이 정상화되는 시점은 아직 알 수 없는 상황입니다. COVID-19가 장기화되며 고객사의 공장 생산 중단 및 제품 판매 부진 등 글로벌 자동차 부품 시장의 수요가 둔화된다면 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 COVID-19 확산 추이 및 자동차 부품 시장에 대한 지속적인 모니터링 후 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사는 자동차용 축전지 제조를 주요 영업으로 하고, 자동차용 방진제품을 제조 및 판매하는 종속회사인 (주)디티알 및 해외법인을 보유한 자동차 부품 회사로 글로벌 자동차 산업의 성장과 함께 수출이 증대되며 꾸준한 외형성장을 달성해왔습니다. 당사는 영국의 Avon Automotive(2009년) 및 이탈리아의 CF Gomma(2014년)의 방진사업 부문을 인수하면서 글로벌 상위의 자동차 방진제품 생산 기술력을 확보하게 되었고, 현재 BMW, Audi/VW, GM 및 Ford 등 유럽과 미국의 글로벌 자동차 생산 업체에 방진부품을 납품하고 있습니다. 자동차용 축전지 사업은 업계 후발주자이나 중동, 아프리카, 유럽, 북미 등 거래처 다변화 등으로 채산성이 높은 시장을 중심으로 안정적 수익창출을 시현하고 있습니다. 당사의 제품유형별 실적 및 비중은 아래와 같습니다.

[당사 제품유형별 실적 및 비중(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
주요상표등
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

자동차용 고무제품
제품 및 상품
튜브외
DONGAH
11,299
2.38%
9,655
2.01%
20,400
2.48%
25,780
3.00%
29,449
3.24%

자동차용 부품
제품 및 상품
부품
-
350,611
73.78%
263,252
76.58%
618,074
75.02%
726,862
79.41%
712,003
78.37%

자동차용 축전지
제품 및 상품
배터리
X-PRO
113,126
23.81%
94,708
21.41%
185,407
22.50%
177,130
17.59%
167,069
18.39%

기타부문
제품 및 상품
기타
-
180
0.04%
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
475,216
100.00%
367,615
100.00%
823,881
100.00%
929,772
100.00%
908,521
100.00%

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

당사 매출의 70% 이상은 당사가 보유한 (주)DTR 및 해외법인이 영위하고 있는 방진제품 판매를 통해 기록하고 있으며, 축전지 사업 부문은 20% 내외의 매출 비중을 차지하고 있습니다. 2018년 당사의 축전지 사업 부문의 매출 비중은 18.39%였으나, 2021년 상반기말 기준 23.81%까지 증가하였고, 배터리 시장 규모 증가 추세에 따라 향후 매출 비중은 증가될 전망입니다. 한편, 당사의 고객사는 전세계에 분포하고 있고, 수출 비중이 내수 비중을 앞서고 있는 상황으로 당사의 지역별 실적 및 비중은 아래와 같습니다.

[당사 지역별 실적 및 비중(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

국내
300,454
48.67%
232,874
51.43%
516,139
49.21%
577,751
47.06%
514,649
44.55%

해외
316,858
51.33%
219,940
48.57%
532,799
50.79%
649,897
52.94%
640,518
55.45%

-중국
31,171
5.05%
27,542
6.08%
60,872
5.80%
77,529
6.32%
99,880
8.65%

-미국
86,429
14.00%
62,248
13.75%
155,746
14.85%
226,158
18.42%
210,375
18.21%

-유럽
143,350
23.22%
96,373
21.28%
227,271
21.67%
273,772
22.30%
290,196
25.12%

-기타
55,908
9.06%
33,776
7.46%
88,910
8.48%
72,438
5.90%
40,066
3.47%

합계(연결조정전)
617,313
100.00%
452,814
100.00%
1,048,938
100.00%
1,227,648
100.00%
1,155,166
100.00%

연결조정
(142,096)
-
(85,199)
-
(225,058)
-
(297,875)
-
(246,645)
-

합계(연결조정후)
475,216
-
367,616
-
823,880
-
929,773
-
908,521
-

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

당사는 2018년 이후 2020년 상반기를 제외하고 매출의 50% 이상을 수출을 통해 기록하였습니다. 당사의 방진제품 부문은 전세계 10개국에 제조공장 또는 R&D센터를 거점으로 전세계 30여개 이상의 글로벌 고객에게 제품을 공급하고 있습니다. 당사가 영위하는 자동차 산업 특성상 당사는 국내를 제외하면 유럽 지역에서 가장 큰 매출을 기록하고 있습니다. 2018년 이후 유럽지역 매출 비중은 꾸준히 20% 이상을 기록하고 있으며, 다음으로 미국과 중국이 큰 비중을 차지하고 있습니다. 한편, 당사의 축전지 부문은 방진제품 부문과 비교 시 매출은 적게 기록하고 있으나, 미국, 중동, 아프리카 등 전세계 120여개국에 축전지를 수출하며 수익이 발생하는 지역을 다변화하고 있습니다.

자동차 산업의 발전과 함께 당사는 꾸준한 매출을 달성 중으로, 당사의 수익성 지표 추이는 아래와 같습니다.

[수익성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액
475,216
367,616
823,880
929,773
908,521

매출원가
401,968
314,655
694,995
785,979
776,307

매출총이익
73,248
52,960
128,885
143,793
132,214

-매출총이익률
15.41%
14.41%
15.64%
15.47%
14.55%

영업이익
44,755
23,039
71,408
80,230
71,691

-영업이익률
9.42%
6.27%
8.67%
8.63%
7.89%

당기순이익
42,536
20,636
48,427
68,290
58,472

-당기순이익률
8.95%
5.61%
5.88%
7.34%
6.44%

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

당사는 내수 중심에서 수출 중심으로의 수익 구조 변경과 함께 꾸준한 수출 증가로 성장을 지속해 왔습니다. 당사는 2019년 매출액 9,298억원, 영업이익 802억원, 순이익 683억원을 기록하며, 전년 동기 대비 수익성 지표가 증가하는 성장세를 이어갔습니다. 그러나 2019년말 COVID-19 발발 및 전세계적인 확산으로 국가간의 이동 등이 제한되었고, 전세계의 경제는 위축되고 글로벌 경기 침체를 맞이하게 되었습니다. 이러한 영향으로 2020년 당사는 전년 동기 대비 각각 11.39%, 11.00%, 29.08% 감소한 매출액 8,239억원, 영업이익 714억원, 순이익 484억원을 기록하며 수익성이 둔화되는 모습을 보였습니다. 그러나 2020년말 이후 COVID-19 백신 보급률 확대 등으로 기업들의 경제 활동이 점진적으로 정상화되기 시작하며, 2021년 상반기 실적은 반등하게 되었습니다. 당사는 2021년 상반기말 매출액 4,752억원, 영업이익 448억원, 순이익 425억원을 기록하였습니다. 이는 전년 동기 대비 각각 29.27%, 94.26%, 106.13% 크게 증가한 수치로 당사의 수익성 지표는 크게 개선되었습니다. 당사는 글로벌 자동차 시장의 성장과 함께 향후에도 안정적인 실적을 기록할 것으로 예상하고 있습니다.

그러나 전세계 COVID-19 백신 보급률 확대와 무관하게 최근 COVID-19 델타 변이 바이러스의 발생으로 COVID-19는 전세계 각국에서 재확산되고 있는 상황입니다. 이에 따라 각국의 2022년 세계경제성장률 전망치는 하향 조정되고 있으며, COVID-19의 종식 및 국가간의 자유로운 이동으로 경제활동이 정상화되는 시점은 아직 알 수 없는 상황입니다. 당사의 주요 고객사가 위치한 미국 및 유럽지역은 최근 델타 변이 바이러스 확산이 지속되며 4차 대유행을 맞이하고 있는 상황입니다. COVID-19가 장기화되며 고객사의 공장 생산 중단 및 제품 판매 부진 등 글로벌 자동차 부품 시장의 수요가 둔화된다면 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 COVID-19 확산 추이 및 자동차 부품 시장에 대한 지속적인 모니터링 후 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[라
. 두
산
공
작
기
계(주) 인수 등에 따른 재무안정성 저하 관련 위험]

당사의 2018 ~ 2020년 최근 3개년 부채비율은 54.52%, 45.62%, 46.91%로 당사는 50% 내외의 부채비율을 유지하고 있고, 차입금의존도는 15.46%, 13.15%, 14.56%를 기록하며 우수한 재무안정성을 유지하고 있습니다. 당사의 총차입금 규모는 2018년 1,346억원, 2019년 1,299억원, 2020년 1,400억원으로 1,500억원 미만을 유지하고 있었으나, 2021년 상반기말 기준 총차입금이 1,950억원까지 증가함에 따라 보유 현금성자산 1,914억원을 넘어서는 차입 규모를 기록하게 되었습니다. 이에 따라 15% 내외를 기록하던 차입금의존도도 증가하며 18.56%를 기록하였습니다.
한
편,
두산공작기계(주)의 2018 ~ 2020년 최근 3개년 연결기준 부채비율 및 차입금의존도는 지속 증가하며 재무안정성은 저하되고 있습니다. 2018년 167.43%를 기록한 부채비율은 2020년 248.99%까지 증가하였고, 총차입금이 5,870억원에서 7,857억원으로 증가하는 기간 동안 자산총계는 감소하며 차입금의존도가 35.25%에서 50.57%까지 증가하게 되었습니다. 재무안정성 지표가 저하되고 있는 두산공작기계(주) 인수 시 당사의 부채비율 및 차입금의존도는 크게 증가하며, 당사의 우수한 재무안정성 전반의 저하가 불가피할 것으로 예상됩니다. 또한, 당사는 두산공작기계(주) 인수대금 마련을 위해 공모사채 발행 및 인수금융 등 차입금 성격의 다양한 자금 조달을 진행할 예정으로, 단기간에 차입금의존도 및 부채비율이 크게 증가할 수 있습니다.

당사가 두산공작기계(주) 인수를 위해 신규 차입을 크게 늘리고 있어 추후 신규 금융비용 증가는 당사의 재무안정성 지표를 크게 저하시킬 수 있는 요인임을 유의하신 후 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 2018 ~ 2020년 최근 3개년 부채비율은 54.52%, 45.62%, 46.91%로 당사는 50% 내외의 부채비율을 유지하고 있고, 차입금의존도는 15.46%, 13.15%, 14.56%를 기록하며 우수한 재무안정성을 유지하고 있습니다. 당사의 재무안정성 지표 추이는 아래와 같습니다.

[재무안정성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

현금성자산
191,369
148,422
168,029
123,176
152,068

총차입금
195,028
127,239
140,012
119,881
134,590

- 단기차입금
177,975
112,826
121,972
110,700
127,361

- 유동리스부채
1,222
1,085
988
1,338
-

- 유동성장기부채
7,345
6,979
7,499
4,334
4,139

- 장기차입금
6,569
4,576
8,106
1,122
3,090

- 비유동리스부채
1,916
1,773
1,447
2,387
-

순차입금
37
-212
-280
-33
-175

자산총계
1,050,944
881,930
961,755
911,746
870,760

-유동자산
547,713
424,656
476,132
431,882
454,682

부채총계
356,411
250,727
307,078
285,645
307,231

-유동부채
337,898
225,510
290,886
268,373
284,271

자본총계
694,533
631,203
654,677
626,101
563,529

부채비율
51.32%
39.72%
46.91%
45.62%
54.52%

차입금의존도
18.56%
14.43%
14.56%
13.15%
15.46%

순차입금의존도
0.35%
-

-

-

-

유동비율
160.91%
188.31%
163.68%
160.93%
159.95%

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서
주1) 총차입금 = 단기차입금 + 유동리스부채 + 유동성장기부채 + 장기차입금 + 비유동리스부채

주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금성자산

주3) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계
주4) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계

주5) 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계
주6) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채
주7) 2018년, 2019년, 2020년, 2020년 상반기 순차입금의존도는 마이너스 수치로 미표기

당사는 무차입기조의 우수한 차입금 관리를 통해 2018 ~ 2020년 3개년 간 보유 현금성자산 대비 낮은 총차입금을 유지하며 부(-)의 순차입금을 기록하고 있습니다. 당사의 총차입금 규모는 2018년 1,346억원, 2019년 1,299억원, 2020년 1,400억원으로 1,500억원 미만을 유지하고 있었으나, 2021년 상반기말 기준 총차입금이 1,950억원까지 증가함에 따라 보유 현금성자산 1,914억원을 넘어서는 차입 규모를 기록하게 되었습니다. 이에 따라 15% 내외를 기록하던 차입금의존도도 증가하며 18.56%를 기록하였습니다. 또한, 부채총계도 2018년 3,072억원, 2019년 2,856억원, 2020년 3,070억원을 기록하였으나, 2021년 상반기말 기준 크게 증가하며 3,564억원의 부채총계를 기록하게 되었으나, 50% 내외의 낮은 부채비율을 유지하며 우수한 재무안정성을 유지하고 있는 상황입니다. 당사의 총차입금이 크게 증가한 원인은 당사의 단기차입금이 크게 증가한 것에 기인합니다. 당사는 2021년 상반기말 1,780억원의 단기차입금을 보유하고 있는 상황으로, 이는 전년 동기에 기록한 1,128억원 대비 57.74% 증가한 수치입니다.

한편, 당사가 인수를 추진 중인 두산공작기계(주) 인수 시 당사가 유지하고 있는 우수한 재무안정성 지표는 급격히 저하될 것으로 예상됩니다. 당사의 두산공작기계(주) 인수 시 양사 합산 재무안정성 지표는 아래와 같습니다.

[두산공작기계(주) 인수 시 양사 합산 재무안정성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

회사
구분
2020년
2019년
2018년

(주)디티알오토모티브
현금성자산
168,029
123,176
152,068

총차입금
140,012
119,881
134,590

순차입금
-28,017
-3,295
-17,478

자산총계
961,755
911,746
870,760

- 유동자산
476,132
431,882
454,682

부채총계
307,078
285,645
307,231

- 유동부채
290,886
268,373
284,271

자본총계
654,677
626,101
563,529

부채비율
46.91%
45.62%
54.52%

차입금의존도
14.56%
13.15%
15.46%

순차입금의존도
-2.91%
-0.36%
-2.01%

유동비율
163.68%
160.93%
159.95%

두산공작기계(주)
현금성자산
377,088
313,768
354,535

총차입금
785,681
536,435
587,019

순차입금
408,593
222,666
232,484

자산총계
1,553,531
1,499,799
1,665,531

- 유동자산
849,377
777,294
915,477

부채총계
1,108,376
844,194
1,042,737

- 유동부채
442,428
337,343
542,063

자본총계
445,155
655,605
622,793

부채비율
248.99%
128.77%
167.43%

차입금의존도
50.57%
35.77%
35.25%

순차입금의존도
26.30%
14.85%
13.96%

유동비율
191.98%
230.42%
168.89%

양사 합산
현금성자산
545,117
436,945
506,603

총차입금
925,692
656,316
721,609

순차입금
380,576
219,371
215,006

자산총계
2,515,286
2,411,545
2,536,290

- 유동자산
1,325,509
1,209,176
1,370,160

부채총계
1,415,454
1,129,839
1,349,968

- 유동부채
733,314
605,716
826,334

자본총계
1,099,832
1,281,706
1,186,322

부채비율
128.70%
88.15%
113.79%

차입금의존도
36.80%
27.22%
28.45%

순차입금의존도
15.13%
9.10%
8.48%

유동비율
180.76%
199.63%
165.81%

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서, 두산공작기계(주) 연결감사보고서

주1) 순차입금 = 총차입금 - 현금성자산

주2) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계
주3) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계

주4) 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계
주5
) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채

주6)
양사의 주요 재무요약 수치 단순 합산

두산공작기계(주)의 2018 ~ 2020년 최근 3개년 연결기준 부채비율 및 차입금의존도는 지속 증가하며 재무안정성은 저하되고 있습니다. 2018년 167.43%를 기록한 부채비율은 2020년 248.99%까지 증가하였고, 총차입금이 5,870억원에서 7,857억원으로 증가하는 기간 동안 자산총계는 감소하며 차입금의존도가 35.25%에서 50.57%까지 증가하게 되었습니다. 재무안정성 지표가 저하되고 있는 두산공작기계(주) 인수 시 당사의 부채비율 및 차입금의존도는 크게 증가하며, 당사의 우수한 재무안정성 전반의 저하가 불가피할 것으로 예상됩니다. 또한, 당사는 두산공작기계(주) 인수대금 마련을 위해 공모사채 발행 및 인수금융 등 차입금 성격의 다양한 자금 조달을 진행할 예정으로, 단기간에 차입금의존도 및 부채비율이 크게 증가할 수 있습니다. 당사의 두산공작기계(주) 인수자금 조달계획은 아래와 같습니다.

[두산공작기계(주) 인수자금 조달계획]

구 분

금액

비고

두산공작기계 인수 금액(A)

2.00조원

- 두산공작기계 순차입금 차감시 약 2.00조원 예상

인수금융 및 FI투자유치(B)

0.9~1.3조원

- 증권신고서 제출일 전일 현재 검토 중

보유자산
(C)

현금및현금성자산

0.35조원

- 계약금 1,200억원 포함
- 2021년 상반기말 보유현금 약 0.19조원
- 2021년 상반기말 이후 자회사로부터 수취한 배당 등 약 0.18조원

회사채(D)

0.15조원

- 금번 발행 예정인 공모사채

기타(E)

0.15~0.60조원

- 은행 차입 또는 단기금융시장 조달 활용

합계(F)=(A)=(B+C+D+E)

2.00조원

-

자료 : 당사 제시
주) 상기 자금조달계획은 예상안으로 변동가능

두
산공작기계(주) 지분 인수를 위한 취득금액은 총 2조 4,000억원이며, 최종 인수대금은 주식매매계약에 따라 실제 거래종결일 기준 순차입금을 차감하고 거래종결일과 기준일 사이의 순운전자본의 변동분을 가감한 후 지급할 예정으로 실제 거래대금(총 2조원 예상)은 변동될 수 있습니다.

인수자금 조달계획에 따르면 인수대금 중 차입규모가 상당 규모를 차지함에 따라 당사의 신규 금융비용 부담은 크게 가중될 전망으로, 당사가 유지해 온 우수한 재무안정성 지표가 크게 저하될 것으로 예상됩니다.

투자자 여러분들께서는 당사 및 두산공작기계(주)의 과거 재무제표를 참고하시어, 재무안정성 지표가 하락하고 있는 두산공작기계(주) 인수 시 당사가 두산공작기계(주)의 기 보유 차입금을 부담하게 되며 당사의 재무안정성 지표가 하락하게 됨을 유의하여 주시기 바랍니다. 또한, 두산공작기계(주) 인수자금 조달계획을 참고하시어, 당사가 두산공작기계(주) 인수를 위해 신규 차입을 크게 늘리고 있어 추후 신규 금융비용 증가는 당사의 재무안정성 지표를 크게 저하시킬 수 있는 요인임을 유의하신 후 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[마
. 현
금
흐
름

관련 위험]

당사는 2018년 연결기준 742억원의 영업활동현금 순유입을 기록하였고, 영업활동현금흐름 증가가 지속되며 2019년 905억원, 2020년 1,055억원의 영업업활동현금흐름을 기록하였습니다.
다만, 2021년 상반기에는 영업활동을 통해 157억원의 현금이 순유입되었으나, 이는 전년 동기에 기록한 454억원 대비 65.53% 감소한 수치입니다. 당사는 2021년 상반기 연결기준 반기순이익 425억원을 기록하며 전년 동기 206억원 대비 크게 증가한 수치를 기록하였으나, 비현금항목 및 운전자본조정 항목 중 법인세비용이 크게 증가하며 176억원의 현금유출이 발생하여 영업활동현금흐름이 크게 감소한 것입니다.

당사가 두산공작기계(주) 인수 시 당사의 매출 및 영업이익 규모는 크게 증가하며 영업활동을 통해 유입되는 현금의 큰 증가가 예상되나, 두산공작기계(주) 인수를 위한 대규모 차입금 보유에 따른 금융비용 증가 등으로 잉여현금 창출력은 둔화될 것으로 예상됩니다. 또한, 영업활동현금흐름을 통한 현금순유입이 예상보다 저조하며, 차입금 상환이 꾸준히 이루어지지 않아 금융비용에 대한 부담이 가중된다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바라며, 당사의 영업활동현금흐름 및 차입금 상환 관련 사항 등을 종합적으로 고려하시며 당사의 추후 현금흐름 기조를 지속적으로 모니터링하시기 바랍니다.

당사는 글로벌 자동차 방진부품 시장에서 우수한 기술력을 바탕으로 업계 상위의 시장 지위를 확보하며, 안정적인 영업현금 창출력을 유지하고 있습니다. 당사는 2018년 연결기준 742억원의 영업활동현금 순유입을 기록하였고, 영업활동현금흐름 증가가 지속되며 2019년 905억원, 2020년 1,055억원의 영업업활동현금흐름을 기록하였습니다. 다만, 2021년 상반기에는 영업활동을 통해 157억원의 현금이 순유입되었으나, 이는 전년 동기에 기록한 454억원 대비 65.53% 감소한 수치입니다. 당사는 2021년 상반기 연결기준 반기순이익 425억원을 기록하며 전년 동기 206억원 대비 크게 증가한 수치를 기록하였으나, 비현금항목 및 운전자본조정 항목 중 법인세비용이 크게 증가하며 176억원의 현금유출이 발생하여 영업활동현금흐름이 크게 감소한 것입니다. 당사의 연결기준 현금흐름 추이는 아래와 같습니다.

[현금흐름 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

기간
2021년 상반기
2020년 상반기
2020년
2019년
2018년

영업활동현금흐름
15,661
45,440
105,542
90,548
74,155

투자활동현금흐름
-32,396
7,608
-48,012
-93,931
-49,398

재무활동현금흐름
39,176
-30,252
-13,606
-29,429
36,317

기초현금및현금성자산
167,574
122,933
122,933
151,828
88,514

현금및현금성자산의 순증가
22,441
22,796
43,923
-32,812
61,074

현금및현금성자산의 환율변동효과
1,355
-548
-1,285
3,916
2,240

기말현금및현금성자산
191,369
147,184
167,574
122,933
151,828

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

또한, 당사는 2018년부터 2020년까지 연결기준 -494억원, -939억원, -480억원의 투자현금 유출을 기록하였습니다. 당사는 전략적 투자목적 등의 사유로 주식, 펀드, 채권에 투자하고 있으며, 상품 투자에 대한 현금 유출에 따라 2020년 상반기를 제외하고 부(-)의 투자활동현금흐름을 유지하고 있습니다. 당사의 장기투자증권 2021년 상반기말 및 전기말 투자 관련 내역은 아래와 같습니다.

(2021년 상반기말)
(단위 : 천원)

구 분
취득금액
평가손익누계액
상각누계액
장부금액
분 류

<활성시장에서 거래되는 지분증권>

(주)케이티 등
37,109,934
6,507,632
-
43,617,566
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

동아타이어공업(주)
5,379,317
17,135,670
-
22,514,987
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

소 계
42,489,251
23,643,302
-
66,132,553

<활성시장에서 거래되지 않는 지분증권>

(주)디지털스트림테크놀로지 등
1,080,000
(1,001,028)
-
78,972
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

<수익증권>

한국밸류 10년투자
2,759,017
172,910
-
2,931,927
당기손익-공정가치 측정금융자산

<채무증권>

국공채
24,653,807
(1,078,486)
(137,183)
23,438,138
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

합 계
70,982,075
21,736,698
(137,183)
92,581,590

자료 : 당사 반기보고서

(2020년말)
(단위: 천원)

구 분
취득금액
평가손익누계액
상각누계액
장부금액
분 류

<활성시장에서 거래되는 지분증권>

(주)케이티 등
15,723,900
6,155,013
-
21,878,913
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

동아타이어공업(주)
5,379,317
11,798,140
-
17,177,457
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

소 계
21,103,217
17,953,153
-
39,056,370

<활성시장에서 거래되지 않는 지분증권>

(주)디지털스트림테크놀로지 등
1,080,000
(1,001,027)
-
78,973
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

<수익증권>

한국밸류 10년투자
696,517
164,286
-
860,803
당기손익-공정가치 측정금융자산

<채무증권>

국공채
29,929,024
(672,059)
(98,408)
29,158,557
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

합 계
52,808,758
16,444,353
(98,408)
69,154,703

자료 : 당사 반기보고서

한편, 당사는 재무활동을 통해 2018년 연결기준 363억원의 현금 순유입을 기록하였으나, 단기차입금 상환이 증가함에 따라 2019년 294억원, 2020년 136억원의 현금 유출이 이루어지며 부(-)의 재무활동현금흐름을 기록하였습니다. 2021년 상반기말 기준 당사는 2020년 상반기말 기록하였던 1,572억원의 단기차입금 유입금을 3,322억원까지 늘리며 차입 규모를 확대하였고, 이에 따라 당사의 재무활동현금흐름 순유입 규모는 크게 증가하게 되었습니다.

한편, 당사의 두산공작기계(주) 지분 인수를 위한 취득금액은 총 2조 4,000억원이나, 최종 인수대금은 주식매매계약에 따라 실제 거래종결일 기준 순차입금을 차감하고 거래종결일과 기준일 사이의 순운전자본의 변동분을 가감한 후 지급할 예정으로 실제 거래대금(총 2조원 예상)은 변동될 수 있습니다. 당사가 두산공작기계(주) 인수 시 당사의 매출 및 영업이익 규모는 크게 증가하며 영업활동을 통해 유입되는 현금의 큰 증가가 예상되나, 두산공작기계(주) 인수를 위한 대규모 차입금 보유에 따른 금융비용 증가 등으로 잉여현금 창출력은 둔화될 것으로 예상됩니다. 또한, 영업활동현금흐름을 통한 현금순유입이 예상보다 저조하며, 차입금 상환이 꾸준히 이루어지지 않아 금융비용에 대한 부담이 가중된다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바라며, 당사의 영업활동현금흐름 및 차입금 상환 관련 사항 등을 종합적으로 고려하시며 당사의 추후 현금흐름 기조를 지속적으로 모니터링하시기 바랍니다.

[바
. 높
은
해
외
매
출 비중 및 해외법인 실적 관련 위험]

당사의 매출의 50% 이상은 해외에서 발생하며, 주요 매출 발생 지역은 유럽, 미국, 중국 순으로 자동차 시장 특성상 상당수의 글로벌 자동차 업체가 위치한 유럽이 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 자동차 방진제품 부문은 전세계 10개국에 제조 공장 또는 R&D센터를 보유하고 있으며, 해당 해외법인을 통해 30여개 이상의 글로벌 자동차 업체 대상 영업 및 판매를 진행하고 있습니다. 당사의 주요 종속기업 중 가장 반기순이익이 높은 기업은 (주)디티알로 2021년 반기순이익은 약 166억원을 기록하였으며, 그 뒤를 이어 DTR VMS ITALY S.R.L. 이 약 89억원의 순이익을 기록하였으며 4개 주요 종속기업 모두 2021년 반기 순이익을 시현하였습니다. 2020년의 경우 코로나 19의 영향으로 인한 글로벌 경기침체에 따른 자동차 수요 악화, 자동차 완성업체의 공장 셧다운 조치 등으로 인해 주요 종속기업의 순이익은 대부분 전년 대비 감소하였습니다.
당사는 해외법인들을 통해 현지화된 영업 및 마케팅 활동을 진행하고 있습니다. 당사의 지역별 수익을 살펴보면 2021년 반기 연결조정전 매출액 6,173억원 중 약 48.674%는 국내에서 발생되며 해외 기준으로 미주 및 유럽이 각각 14.00% 및 23.22% 수준으로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 해외 현지 영업활동은 현지의 경제 상황, 정치적 불안정성, 시민소요사태, 공용징수 및 국유화 리스크, 현지 규제상의 제한 및 요구조건, 수출 및 수입 제한, 환율통제 및 환율변동, 송금액 및 기타 지불액에 대한 제한 및 세금부과, 현지 사법체계를 통한 협정 시행 및 미수금 징수의 어려움, 지적재산권과 기타 법적 권한 보호상의 변화 등 해외 사업에 내재적으로 존재하는 리스크가 수반됩니다. 투자자여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

글로벌 자동차 시장은 전세계적 자동차 수요 증가에 따라 지속 성장하고 있으며, 당사가 영위하고 있는 자동차 부품 시장도 지속적으로 성장하고 있습니다. 국내 자동차 산업이 발전함에 따라 국내 자동차 매출에 대한 내수와 수출의 비중은 1997년을 전후로 내수 중심에서 수출 중심으로 변화되었고, 현재까지 수출이 내수를 크게 앞지르며 국내 자동차 부품 업체는 성장하고 있습니다. 당사 역시 자동차 산업의 발전과 함께 수출 비중이 내수 비중을 앞지르며 성장해가고 있습니다. 당사의 국내 및 해외 지역별 실적 및 비중은 아래와 같습니다.

[당사 지역별 실적 및 비중(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

국내
300,454
48.67%
232,874
51.43%
516,139
49.21%
577,751
47.06%
514,649
44.55%

해외
316,858
51.33%
219,940
48.57%
532,799
50.79%
649,897
52.94%
640,518
55.45%

-중국
31,171
5.05%
27,542
6.08%
60,872
5.80%
77,529
6.32%
99,880
8.65%

-미국
86,429
14.00%
62,248
13.75%
155,746
14.85%
226,158
18.42%
210,375
18.21%

-유럽
143,350
23.22%
96,373
21.28%
227,271
21.67%
273,772
22.30%
290,196
25.12%

-기타
55,908
9.06%
33,776
7.46%
88,910
8.48%
72,438
5.90%
40,066
3.47%

합계(연결조정전)
617,313
100.00%
452,814
100.00%
1,048,938
100.00%
1,227,648
100.00%
1,155,166
100.00%

연결조정
-142,096
-
-85,199
-
-225,058
-
-297,875
-
-246,645
-

합계(연결조정후)
475,216
-
367,616
-
823,880
-
929,773
-
908,521
-

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

당사의 매출의 50% 이상은 해외에서 발생하며, 주요 매출 발생 지역은 유럽, 미국, 중국 순으로 자동차 시장 특성상 상당수의 글로벌 자동차 업체가 위치한 유럽이 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 자동차 방진제품 부문은 전세계 10개국에 제조 공장 또는 R&D센터를 보유하고 있으며, 해당 해외법인을 통해 30여개 이상의 글로벌 자동차 업체 대상 영업 및 판매를 진행하고 있습니다. 또한, 당사의 자동차 축전지 부문은 전세계 120여개국에 배터리를 판매하고 있으며, 매출의 약 93% 이상이 해외에서 발생하고 있습니다. 또한, 당사의 종속회사인 동아전지(주)는 주로 중동, 아프리카, 미국으로 배터리를 수출하고 있습니다. 당사의 해외법인 분포도 및 연결대상 종속회사 현황은 아래와 같습니다.

[당사 자동차 방진제품 부문 해외법인 분포도]

방진제품해외법인지도

자료 : 당사 제시

한편, 당사의 종속기업 현황 및 주요 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다. 

[당사 종속기업 현황 개요]

회사명
소재지
주요영업활동
결산일
지분율(%)
주요 종속기업 여부

당반기말
전기말

(주)디티알
한국
자동차부품제조
12월 31일
100.00
100.00
해당
(자산총액 750억원 이상)

동아전지(주)
한국
자동차용축전지제조
12월 31일
100.00
100.00
해당
(자산총액 750억원 이상)

동남주택(주)
한국
주택건설 등
12월 31일
76.44
76.44
미해당

Qingdao Dong Ah Tire Co., Ltd.
중국
자동차튜브제조
12월 31일
100.00
100.00
미해당

Qingdao DTR Automotive Co., Ltd.
중국
자동차부품제조
12월 31일
100.00
100.00
미해당

Dongah America Inc.
미국
자동차부품판매
12월 31일
100.00
100.00
해당
(자산총액 750억원 이상)

DTR VMS LTD.
영국
자동차부품제조
12월 31일
100.00
100.00
미해당

DTR VMS GmbH 주1)
독일
자동차부품개발
12월 31일
100.00
100.00
미해당

Dongah DTR VMS OSVT 주2)
터키
자동차부품제조
12월 31일
100.00
100.00
미해당

DTR VMS ITALY S.R.L. 주3)
이탈리아
자동차부품제조
12월 31일
60.00
60.00
해당
(자산총액 750억원 이상)

DTR VMS Poland Sp. z.o.o 주4)
폴란드
자동차부품제조
12월 31일
60.00
60.00
미해당

DTR VMS SISTEMAS ANTIVIBRANTES 
AUTOMOTIVOS DO BRASIL LTDA 주7)
브라질
자동차부품제조
12월 31일
60.00
60.00
미해당

DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI, S.A. D E C.V. 주1)
멕시코
자동차부품제조
12월31일
100.00
100.00
미해당

DTR VMS INDIA PRIVATE LIMITED 주1)
인도
자동차부품판매
12월31일
100.00
100.00
미해당

이큐포올(주) 주5)
한국
소프트웨어 개발 및 공급업
12월31일
80.00
80.00
미해당

DTR TECH CENTER 주1)
미국
자동차부품개발
12월31일
100.00
100.00
미해당

(주)디티알프레스주8)
한국
자동차부품판매
12월31일
-
100.00
미해당

DTR M PRESS S.A. D E C.V. 주1)
멕시코
자동차부품제조
12월31일
100.00
100.00
미해당

(주)브레이브뉴 주1)
한국
금융업
12월31일
100.00
100.00
미해당

DTR Antu Automotive Shaoxing Co.,Ltd. 6)
중국
자동차부품판매
12월31일
51.00
51.00
미해당

자료 : 당사 반기보고서
주1) 종속기업인 (주)디티알이 100%의 지분을 소유하고 있음.
주2) 종속기업인 DTR VMS LTD.가 100% 의 지분을 소유하고 있음.
주3) 종속기업인 (주)디티알이 60%의 지분을 소유하고 있음.
주4) DTR VMS ITALY S.R.L. 이 100%의 지분을 소유하고 있음.
주5) 종속기업인 (주)디티알이 80%의 지분을 소유하고 있음.
주6) 속기업인 (주)디티알이 51%의 지분을 소유하고 있음.
주7) 종속기업인 (주)디티알이 99%, Dongah America Inc.가 1%의 지분을 소유하고 있음.
주8) 2021년 4월1일 (주)디티알에 흡수합병되었음.

[당사 주요 종속기업 요약 재무정보]

(단위:백만원)

종속기업명
구분
총자산
총부채
반기매출액
순이익

(주)디티알
2021년 반기
384,181
114,024
173,534
16,638

2020년 반기
296,809
52,848
126,942
14,297

2020년
377,052
125,035
308,178
18,847

2019년
329,107
99,030
394,523
37,434

2018년
311,897
119,045
341,435
34,062

동아전지(주)
2021년 반기
92,004
3,473
13,868
2,052

2020년 반기
90,254
2,119
12,427
2,889

2020년
91,574
3,739
23,535
3,781

2019년
88,572
2,575
24,110
3,276

2018년
85,770
3,706
27,723
2,984

Dongah America Inc.
2021년 반기
97,732
81,150
84,604
1,280

2020년 반기
75,800
60,978
60,952
(48)

2020년
87,273
72,553
152,110
1,351

2019년
99,506
85,168
222,101
2,770

2018년
96,736
85,546
209,824
2,611

DTR VMS ITALY S.R.L. 주1)
2021년 반기
154,448
90,664
121,801
8,984

2020년 반기
128,569
81,245
76,097
(1,710)

2020년
146,241
91,851
184,959
6,705

2019년
133,909
85,666
208,290
6,746

2018년
131,051
90,241
222,796
7,215

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서 
주1) DTR VMS Poland Sp. z.o.o. 와 DTR VMS SISTEMAS ANTIVIBRANTES AUTOMOTIVOS DO BRASIL LTDA의 재무현황을 포함한 연결재무제표상 금액임.

 당사의 주요 종속기업 중 가장 반기순이익이 높은 기업은 (주)디티알로 2021년 반기 순이익은 약 166억원을 기록하였으며, 그 뒤를 이어 DTR VMS ITALY S.R.L. 이 약 89억원의 순이익을 기록하였으며 4개 주요 종속기업 모두 2021년 반기 순이익을 시현하였습니다. 2020년의 경우 코로나 19의 영향으로 인한 글로벌 경기침체에 따른 자동차 수요 악화, 자동차 완성업체의 공장 셧다운 조치 등으로 인해 주요 종속기업의 순이익은 대부분 전년 대비 감소하였습니다. (주)디티알은 2020년 순이익은 전년 대비 49.65% 감소하였으며, 미국에서 자동차 부품을 판매하고 있는 Dongah America Inc.의 경우 순이익이 전년 대비 51.23% 감소하였습니다. 반면에 자동차용 축전지를 제조하는

동아전지(주)의 경우 코로나 19의 영향에도 불구하고 납 단가가 하락하며 매출액이 소폭 줄었음에도 불구하고, 매출원가가 더 큰 폭으로 줄어듦에 따라 영업이익이 증가하였으며 코로나 19로 인한 2020년 환율 급등의 원인으로 2020년 약 38억원의 순이익을 기록하며 전년 대비 15.42% 증가하였습니다
. 

당사는 해외법인들을 통해 현지화된 영업 및 마케팅 활동을 진행하고 있습니다. 당사의 지역별 수익을 살펴보면 2021년 반기 연결조정전 매출액 6,173억원 중 약 48.674%는 국내에서 발생되며 해외 기준으로 미주 및 유럽이 각각 14.00% 및 23.22% 수준으로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 해외 현지 영업활동은 현지의 경제 상황, 정치적 불안정성, 시민소요사태, 공용징수 및 국유화 리스크, 현지 규제상의 제한 및 요구조건, 수출 및 수입 제한, 환율통제 및 환율변동, 송금액 및 기타 지불액에 대한 제한 및 세금부과, 현지 사법체계를 통한 협정 시행 및 미수금 징수의 어려움, 지적재산권과 기타 법적 권한 보호상의 변화 등 해외 사업에 내재적으로 존재하는 리스크가 수반됩니다.

[당사 지역별 실적 및 비중(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

국내
300,454
48.67%
232,874
51.43%
516,139
49.21%
577,751
47.06%
514,649
44.55%

해외
316,858
51.33%
219,940
48.57%
532,799
50.79%
649,897
52.94%
640,518
55.45%

-중국
31,171
5.05%
27,542
6.08%
60,872
5.80%
77,529
6.32%
99,880
8.65%

-미국
86,429
14.00%
62,248
13.75%
155,746
14.85%
226,158
18.42%
210,375
18.21%

-유럽
143,350
23.22%
96,373
21.28%
227,271
21.67%
273,772
22.30%
290,196
25.12%

-기타
55,908
9.06%
33,776
7.46%
88,910
8.48%
72,438
5.90%
40,066
3.47%

합계(연결조정전)
617,313
100.00%
452,814
100.00%
1,048,938
100.00%
1,227,648
100.00%
1,155,166
100.00%

연결조정
-142,096
-
-85,199
-
-225,058
-
-297,875
-
-246,645
-

합계(연결조정후)
475,216
-
367,616
-
823,880
-
929,773
-
908,521
-

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

한편, 2020년 코로나19로 인한 영향이 유럽 및 미국 지역까지 영향을 미치기 시작하면서 글로벌 자동차업계 전반으로 위기가 현실화되었습니다. 유럽의 경우 신차 수요의 70% 이상을 차지하고 있는 상위 5개국(독일,영국,프랑스,이탈리아,스페인)에서 확진자가 급격하게 증가하였고 이동 제한 조치에 따라 자동차 수요가 급감한 바 있습니다. 2020년 하반기 이후 판매가 다소 회복하는 모습을 보였으며 2021년 상반기 백신 보급이실현되면서 자동차 판매량이 증가세로 회복을 보이고 있습니다. 그러나 코로나19 재확산으로 인해 부분봉쇄, 국경 검문 등 통제 조치를 재차 강화하고 있어 빠른 속도로 수요가 회복되는 것은 어려울 전망입니다. 코로나19가 단기간 내에 회복세에 접어들지 못한다면 향후 해외 매출 비중이 큰 당사의 수익성이 저하될 가능성이 있습니다. 또한 과거 주한미군 사드 배치로 인한 중국 내부의 반한감정에 따른 중국 정부의 한국기업 규제 및 불매 운동에 따른 사례와 같이 정치적인 이슈가 있을 경우 당사의 해외 소재의 주요 종속기업들의 실적에 악영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 

결론적으로 당사는 미주/유럽 중심의 매출이 발생되고 있으며 해당 소재국가의 정치, 경제적 이슈 및 자동차 산업의 업황 악화가 당사 해외법인의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 주요 종속회사의 경우 안정적인 수익성 및 재무구조를 유지하고 있으나 대내외 변수로 인하여 종속회사의 실적악화가 발생할 경우 당사의 연결 재무상태 및 경영성과에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[사. 매출채권 관련 위험]

2021년 반기말 연결기준 당사의 매출채권 장부가액은 약 1,739억원으로 전년 동기 대비 37.16% 증가하였으며, 2021년 반기말 연결기준 당사의 매출채권회전율은 3.16회 수준으로 전년 동기 2.52회보다 증가하였습니다. 한편, 2020년 연결기준 당사의 매출채권 장부가액은 약 1,569억원으로 전년 대비 8.47% 증가하였으며, 매출채권회전율은 5.46회를 기록하여 2019년 6.54회 대비 1.08회 감소하였습니다. 한편, 한국은행 기업경영분석보고서(2019)에 따르면 2019년 업종평균 매출채권회전율은 5.67회로 2019년을 기준으로 당사의 매출채권회전율은 동종업계 대비 높은 수치를 기록하였습니다. 당사는 적극적인 대손충당금 적립을 통해 보수적인 대손충당금 설정을 지속하고 있습니다.
그러나 일부 거래처들이 부실화될 경우 추가적인 매출채권 대손상각이 발생할 수 있으며, 예기치 못한 전방산업을 비롯한 대내외 환경 변화등으로 인하여 당사 주요 매출처들의 매출채권 회수가 제대로 이루어지지 않을 가능성이 발생할 수 있습니다. 특정 매출처의 경영 악화는 동사의 매출채권 회수에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 경우 당사 매출채권의 건전성이 저하될 수 있어 추가적인 대손충당금 적립에 따라 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 현금흐름이 악화되어 당사의 자금상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2021년 반기말 연결기준 당사의 매출채권 장부가액은 약 1,739억원으로 전년 동기 대비 37.16% 증가하였으며, 2021년 반기말 연결기준 당사의 매출채권회전율은 3.16회 수준으로 전년 동기 2.52회보다 증가하였습니다. 한편, 2020년 연결기준 당사의 매출채권 장부가액은 약 1,569억원으로 전년 대비 8.47% 증가하였으며, 매출채권회전율은 5.46회를 기록하여 2019년 6.54회 대비 1.08회 감소하였습니다.

 한편, 한국은행 기업경영분석보고서(2019)에 따르면 2019년 업종평균 매출채권회전율은 5.67회로 2019년을 기준으로 당사의 매출채권회전율은 동종업계 대비 높은 수치를 기록하였습니다. 매출채권회전율은 영업활동으로 발생한 채권이 얼마나 빨리 회수되는지를 판단할 수 있는 지표로, 매출채권회전율이 높다는 것은 당사의 영업활동에서 발생하는 현금이 당사에 들어오는 정도가 높은 것을 의미합니다. 2020년의 매출채권회전율은 2019년 대비 감소한 점은 당사의 재무적 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 의미하나, 2021년 반기의 경우 전년 동기 대비 상승한 모습을 보이고 있습니다. 

[매출채권 관련 활동성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액
475,216
367,616
823,880
929,773
908,521

매출액 증가율
29.27%
-22.73%
-11.39%
2.34%
3.49%

매출채권(A)
166,841
118,176
148,463
137,546
133,741

대손충당금 금액(B)
7,102
8,641
8,429
7,089
5,885

매출채권 장부가액(A+B)
173,943
126,817
156,892
144,635
139,626

대손충당금 설정률(B/A+B)
4.08%
6.81%
5.37%
4.90%
4.21%

매출채권회전율(회)
3.16
2.52
5.46
6.54
6.26

매출채권회전일수(일)
115.5
144.9
66.8
55.8
58.3

업종평균 매출채권회전율
-
-
-
5.67
5.88

자료 : 당사 연도별 사업보고서 및 반기보고서, 한국은행 기업경영분석보고서 2019
주1) 매출채권회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]
주2) 매출채권회전율에 산정에 사용된 매출채권은 매출채권의 장부가액
주3) 매출채권회전일수= 365/매출채권회전율
주4) 업종평균은 한국은행 기업경영분석보고서 2019(C302-4. 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품)
주5) 2021년 반기와 2020년 반기 매출채권의 회전율, 회전일수는 연환산 수치입니다.

한편, 당사는 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거 3개년 평균채권잔액에 대한 실제 대손발생액을 근거로 산정한 대손경험률과 미래의 대손예상액을 토대로 대손충당금을 설정하고 있습니다.

당사의 대손충당금을 살펴보면 2018년 말 연결기준 약 59억원을 기록한 이후 매출액과 매출채권이 증가함에 따라 2019년 말 연결기준 약 70억원의 대손충당금을 설정하였고 대손충당금 설정률은 2018년 말 4.21%에서 4.90%로 0.69%p 증가하였습니다.

2020년 말에는 매출액은 코로나19 영향으로 미국과 유럽을 주요 시장으로 하고 있는 주 거래처의 판매가 부진함에 따라 매출액은 감소하고 매출채권은 증가한 가운데 대손충당금 역시 약 84억원을 기록하며 전년 대비 약 18.90%가 증가하였습니다. 그 결과, 대손충당금 설정률은 2020년 말 5.37%로 전년 대비 0.47%p 증가하였습니다. 한편, 2021년 반기말 연결기준 대손충당금은 약 71억원을 기록하여 전년 동기 대비 약 15억원 감소하였으며 동기간 동안 대손충당금 설정률 역시 4.08%로 전년 동기 대비 2.73%p 감소하였습니다. 

[대손충당금 변동현황(연결기준)]

(단위 : 천원)

구 분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

기 초
8,429,103
7,089,395
7,089,395
5,885,015
6,086,577

제 각
-
(368)
-
(3,255)
(14,548)

추가설정액
(1,357,873)
1,464,263
1,323,659
1,202,111
(197,134)

기 타 증 감
30,620
87,282
16,049
5,524
10,120

기 말
7,101,850
8,640,572
8,429,103
7,089,395
5,885,015

자료 : 당사 연도별 사업보고서 및 반기보고서

당사의 연결기준 매출채권의 연령은 하기와 같으며, 2020년 말 매출채권의 연령은 6개월 이내가 92.60%이고 7~12개월이 3.20%로 양호한 상태입니다. 하지만 1년 이상 초과된 매출채권의 비중이 2018년 말 3.40%에서 2019년 말 3.81%, 2020년 말 4.20%로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 그러나, 2021년 반기말 1년 이상 초과된 매출채권의 금액은 약 79억원으로 그 비중은 4.52%로 전년 동기 대비 금액과 비중이 모두 하락하였습니다. 하지만 향후 장기간 동안 회수되지 못한 채권의 비중이 높아진다면 당사의 유동성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 

[매출채권 연령분석(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

6개월 이내
162,726
93.55%
113,983
89.88%
145,280
92.60%
134,157
92.76%
132,925
95.20%

6개월~12개월
3,350
1.93%
4,768
3.76%
5,019
3.20%
4,961
3.43%
1,949
1.40%

12개월 초과
7,867
4.52%
8,066
6.36%
6,593
4.20%
5,517
3.81%
4,751
3.40%

합 계
173,943
100.00%
126,817
100.00%
156,892
100.00%
144,636
100.00%
139,626
100.00%

자료 : 당사 연도별 사업보고서 및 반기보고서

당사는 적극적인 대손충당금 적립을 통해 보수적인 대손충당금 설정을 지속하고 있습니다. 그러나 일부 거래처들이 부실화될 경우 추가적인 매출채권 대손상각이 발생할 수 있으며, 예기치 못한 전방산업을 비롯한 대내외 환경 변화등으로 인하여 당사 주요 매출처들의 매출채권 회수가 제대로 이루어지지 않을 가능성이 발생할 수 있습니다. 특정 매출처의 경영 악화는 동사의 매출채권 회수에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 경우 당사 매출채권의 건전성이 저하될 수 있어 추가적인 대손충당금 적립에 따라 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 현금흐름이 악화되어 당사의 자금상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[아. 재고자산 관련 위험]

당사의 재고자산은 상품, 제품, 반제품, 원재료, 저장품, 미착품 등이 있으며, 2021년 반기 연결기준 재고자산 장부금액은 약 1,534억원, 2020년 약 1,319억원, 2019년 약 1,369억원, 2018년 약 1,338억원을 기록하며, 2021년 반기 재고자산이 전년 말 대비 약 215억원 증가하였습니다. 동기간 동안 총자산대비 재고자산 구성비율은 2021년 반기 14.65%, 2020년 13.72%, 2019년 15.02%, 2018년 15.37%를 기록하였습니다. 당사의 연결기준 재고자산 중 가장 높은 비중을 차지하는 것은 제품 및 원재료이며 2021년 반기말 기준 전체 재고자산 중 각각 55.87%, 26.81%를 차지하고 있습니다. 재고자산회전율은 당사의 경우 2021년 반기말 5.64회를 기록하였으며, 2019년 한국은행의 기업경영분석결과에 따르면 동종 업계(C302-4. 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품)의 평균은 13.53으로, 당사는 동종 업계에 비해 낮은 재고자산회전율을 기록하고 있으며, 이는 재고자산이 현금 및 매출채권 등 당좌자산으로 변화되는 속도가 업종 평균대비 느린 것을 의미합니다.
당사의 대내외 영업환경 변화에 의해 당사의 매출 실적 저하 및 재고자산관리 효율성이 저하될 경우, 재고자산회전율 등 관련 지표들이 악화될 가능성이 있습니다. 또한 향후 매출 부진에 따른 폐기손실 금액의 증가 등이 발생되었을 경우 재고자산의 증가는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분께서는 이에 유의하시길 바랍니다.

당사의 재고자산의 단위원가는 총평균법(미착품은 개별법)으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 제품이나 재공품의 원가에 포함되는 고정제조간접원가는 생산설비의 정상조업도에 기초하여 배부하고 있습니다.

당사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

당사의 재고자산은 상품, 제품, 반제품, 원재료, 저장품, 미착품 등이 있으며, 2021년 반기 연결기준 재고자산 장부금액은 약 1,534억원, 2020년 약 1,319억원, 2019년 약 1,369억원, 2018년 약 1,338억원을 기록하며, 2021년 반기 재고자산이 전년 말 대비 약 215억원 증가하였습니다. 동기간 동안 총자산대비 재고자산 구성비율은 2021년 반기 14.65%, 2020년 13.72%, 2019년 15.02%, 2018년 15.37%를 기록하였습니다. 

당사의 연결기준 재고자산 중 가장 높은 비중을 차지하는 것은 제품 및 원재료이며 2021년 반기말 기준 전체 재고자산 중 각각 55.87%, 26.81%를 차지하고 있습니다. 
제품의 경우 2018년과 약 703억원을 기록한 이후 2020년 약 683억원으로 소폭 감소하였으나
,
2021년 반기에는 약 857억원을 기록하며, 전년 동기대비 약 290억원 증가하였으
며
, 이는 2020년 반기의 경우 코로나 19 감염 추세가 가장 높았던 시기로 전세계 완성차 업체에서 휴업을 함에 따라 재고자산을 축소시킨 반면에 2021년 반기에는 전세계적으로 물동량이 회복되며 물류대란이 발생함에 따라 당사 역시 재고자산이 증가하였기 때문입니다. 

원재료 역시 2018년 약 406억원을 기록한 이후 2020년 약 375억원을 기록하며 소폭 감소한 뒤에
2021년 반기 약 411억원을 기록하며, 전년 동기대비 약 45억원 증가하였습니다.
이는 2020년에는 코로나 19로 인한
긴축운영을 통해 재고자산을 최대한 줄인 반면에 2021년에는 매출이 다시 회복될 것을 예상함과 동시에 물류 소화량이 회복이 늦어졌기 때문입니다.

재고관리 및 판매와 관련하여 기업의 건전성을 평가하는 중요한 경영지표 중 하나인 재고자산회전율은 당사의 경우 2021년 반기말 5.64회를 기록하였으며, 2020년 5.17회, 2019년 5.81회, 2018년 6.14회를 기록하였습니다. 2019년 한국은행의 기업경영분석결과에 따르면 동종 업계(C302-4. 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품)의 평균은 13.53으로, 당사는 동종 업계에 비해 낮은 재고자산회전율을 기록하고 있으며, 이는 재고자산이 현금 및 매출채권 등 당좌자산으로 변화되는 속도가 업종 평균대비 느린 것을 의미합니다.

[재고자산 계정과목별 보유현황 및 재고자산 회전율(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

자동차부품부문
상 품
6,495
4.23%
5,666
4.65%
6,883
5.22%
7,123
5.20%
1,896
1.42%

제 품
85,709
55.87%
56,745
46.53%
68,317
51.79%
69,007
50.39%
70,367
52.58%

재 공 품
19,473
12.69%
21,508
17.64%
18,508
14.03%
21,471
15.68%
19,767
14.77%

원 재 료
41,128
26.81%
36,620
30.03%
37,454
28.39%
37,597
27.45%
40,636
30.37%

저 장 품
220
0.14%
407
0.33%
204
0.15%
425
0.31%
514
0.38%

미 착 품
395
0.26%
832
0.68%
371
0.28%
1,147
0.84%
462
0.34%

소 계
153,420
100.00%
121,777
99.85%
131,737
99.87%
136,770
99.87%
133,641
99.87%

기타부문
제 품
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

원 재 료
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미 착 품
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

완성주택
-
-
178
0.15%
178
0.13%
178
0.13%
178
0.13%

소 계
-
-
178
0.15%
178
0.13%
178
0.13%
178
0.13%

합 계
153,420
100.00%
121,955
100.00%
131,915
100.00%
136,948
100.00%
133,819
100.00%

총자산대비 
재고자산 구성비율(%)
14.65
13.83
13.72
15.02
15.37

재고자산회전율(회수)
5.64
4.87
5.17
5.81
6.14

자료: 당사 반기보고서 및 사업보고서
주1) 총자산대비 재고자산 구성비율 = [재고자산합계÷기말자산총계×100]
주2) 재고자산회전율 =[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

한편, 당사는 장기재고를 회계연도 중 폐기대상품목을 파악하여 폐기처분하고 있습니다. 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로
 하고 있으며, 당사의 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

구 분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

상품
6,568
(73)
6,495
5,671
(5)
5,666
6,915
(32)
6,883
7,128
(5)
7,123
1,916
(19)
1,896

제품
88,132
(2,423)
85,709
58,680
(1,935)
56,745
70,388
(2,071)
68,317
71,068
(2,060)
69,007
71,488
(1,121)
70,367

재공품
19,584
(111)
19,473
21,582
(74)
21,508
18,615
(107)
18,508
21,547
(76)
21,471
19,767
-
19,767

원재료
44,428
(3,299)
41,128
40,567
(3,948)
36,620
40,462
(3,008)
37,454
40,758
(3,161)
37,597
42,984
(2,348)
40,636

저장품
220
-
220
407
-
407
204
-
204
425
-
425
514
-
514

미착품
395
-
395
832
-
832
371
-
371
1,147
-
1,147
462
-
462

완성주택
-
-
-
178
-
178
178
-
178
178
-
178
178
-
178

합 계
159,326
(5,906)
153,420
127,917
(5,962)
121,955
137,133
(5,218)
131,915
142,250
(5,302)
136,948
137,307
(3,488)
133,819

자료: 당사 반기보고서 및 사업보고서

당사의 대내외 영업환경 변화에 의해 당사의 매출 실적 저하 및 재고자산관리 효율성이 저하될 경우, 재고자산회전율 등 관련 지표들이 악화될 가능성이 있습니다. 또한 향후 매출 부진에 따른 폐기손실 금액의 증가 등이 발생되었을 경우 재고자산의 증가는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분께서는 이에 유의하시길 바랍니다.

[자. 우발부채 발생 위험]

연결실체는 본 신고서 제출일 현재 담보 및 보증제공으로 인한 우발부채를 보유하고 있으며, 당사가 제공한 담보 및 보증과 관련하여 우발부채가 현실화되거나 추가적인 대손충당 등이 발생할 경우 당사 재무에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 투자 판단 시 당사의 담보 및 보증 제공 등과 관련한 우발부채 현황, 소송 및 제재현황을 면밀히 확인하시고, 이로 인한 우발부채의 현실화 또는 사법기관 및 금융당국등의 제재로 인한 당사의 평판에 하락 가능성 등에 주의하시기 바랍니다.

연결실체는 본 신고서 제출일 현재 담보 및 보증제공으로 인한 우발부채를 보유하고 있으며, 당사가 제공한 담보 및 보증과 관련하여 우발부채가 현실화되거나 추가적인 대손충당 등이 발생할 경우 당사 재무에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

2021년 반기말 기준 연결실체의 주요 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 외화)

금융기관
약정내용
약정금액

하나은행
외화일반대출, 수입신용장개설 등
KRW 8,000,000

USD 49,500,000

GBP 1,500,000

외화지급보증
USD 7,000,000

GBP 4,800,000

EUR 15,000,000

무역금융 등
KRW 28,500,000

외화시설자금대출
EUR 4,489,400

매출채권담보대출
KRW 1,600,000

우리은행
무역금융 등
KRW 21,000,000

수출환어음매입
USD 20,000,000

씨티은행
매출채권 담보부 대출
USD 15,000,000

외화시설자금
USD 32,000,000

파생상품거래
USD 8,000,000

한국수출입은행
수출성장 자금대출
EUR 1,408,570

KRW 35,000,000

중기대출
KRW 55,000,000

외화일반대출
USD 45,000,000

국민은행
무역금융 등
KRW 10,000,000

외화일반대출, 수입신용장개설 등
USD 15,000,000

Comerica Bank
외화일반대출
USD 10,000,000

자료: 당사 반기보고서

2021년 반기말 연결실체가 금융기관으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: EUR, USD, 천원)

금융기관
보증내용
보증금액

하나은행
매입외환(수출신용장)
USD 36,930,513

EUR 373,269

기타외화지급보증
EUR 12,000,000

기타외화지급보증
USD 6,000,000

외상매출채권담보대출약정
KRW 5,170,163

우리은행
매입외환(수출신용장)
USD 11,465,102

씨티은행
매입외환(수출신용장)
USD 14,614,528

파생상품거래
USD 752,708

국민은행
매입외환(수출신용장)
USD 4,742,164

서울보증보험
인허가, 이행지급보증 등
KRW 10,768,866

UBI BANCA
공공계약보증 등
EUR 144,364

자료: 당사 반기보고서

한편, 2021년 반기말 현재 연결실체는 계열회사인 이탈리아법인에서 충당부채로 인식한 건 외에는 별도로 계류중인 소송은 존재하지 않습니다. 그 외에 당사는 2017년 11월 1일자 고무사업부문의 인적분할과 관련하여 당사는 분할기일 이전의 기존 채무에 대하여, 분할신설회사인 동아타이어공업주식회사와 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 

2021년 반기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: EUR, USD, 천원)

구 분
금융기관
장부금액
담보설정금액
관련채무

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
KEB하나은행
KRW 8,059,010
KRW 7,500,000
매입외환

매출채권 및 재고자산
Comerica Bank
USD 59,557,836
USD 20,000,000
포괄여신한도

재고자산
한국수출입은행
KRW 49,054,848
EUR 1,831,141
수출성장자금대출

KRW 117,000,000

합 계
KRW 57,113,859
KRW 124,500,000
-

USD 59,557,836
USD 20,000,000
-

-
EUR 1,831,141
-

자료: 당사 반기보고서 
주) 상기의 담보제공 외에 당반기말 현재 대한주택보증(주)에 장기투자증권 52백만원이 질권설정되어 있음

또한, 2021년 반기말 현재 지배회사인 디티알오토모티브가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 외화단위)

피보증인
보증금액
보증내역
금융기관

(주)디티알
EUR 1,690,284
중기포괄
수출입은행

66,000,000

USD 15,750,000
외국환거래(D/A)
시티은행

USD 8,400,000
파생상품거래

Dongah America Inc.
USD 45,000,000
현지법인사업자금대출
수출입은행

자료: 당사 반기보고서

투자자께서는 투자 판단 시 당사의 담보 및 보증 제공 등과 관련한 우발부채 현황, 소송 및 제재현황을 면밀히 확인하시고, 이로 인한 우발부채의 현실화 또는 사법기관 및 금융당국등의 제재로 인한 당사의 평판에 하락 가능성 등에 주의하시기 바랍니다.

[차. 자회사 흡수합병 관련 사항]

당사는 2021년 9월 29일 이사회 결의를 통해 2021년 11월 30일을 합병기일로 하여 당사의 연결 종속회사인 동아전지(주)를 흡수합병

(합병 비율 - 당사 : 동아전지(주) = 1: 0)
결정하는 공시를 한 바 있습니다. 당사는 동아전지(주) 흡수합병을 통해 경영 효율성을 제고하고 당사의 자동차용 축적지 부문과의 시너지 효과를 극대화하여 사업경쟁력을 강화하려는 목적에서 본 건 흡수합병을 결정하였습니다. 본 건 흡수합병은 당사가 지분을 100% 보유하고 있는 완전자회사를 무증자 합병하는 건으로 공통비용 성격의 고정비 절감, 세무 이슈 및 내부 리스크 해소, 기타 공공기관 관련 대응 감소, 적격합병에 따른 양도차익 비과세 등의 긍정적인 효과도 기대됩니다.
다만, 이러한 당사의 계획에도 불구하고 합병계약 체결일로부터 합병기일까지의 기간 동안 각 당사회사의 합병승인을 위한 이사회에서 합병을 승인 받지 못하거나 관계기관과의 협의 및 관계기관의 요구, 예측할 수 없는 천재지변, 경제상황의 급격한 변동, 경영상태의 중대한 변경 및 기타 본 계약을 변경할 필요성이 있는 상황이 발생한 경우, 각 당사회사의 상호 합의에 의하여 본 계약이 변경될 수 있습니다. 또한, 합병 이후 기대했던 시너지 효과가 미진할 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 상기 흡수합병 진행과정에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

당사는 2021년 9월 29일 이사회 결의를 통해 2021년 11월 30일을 합병기일로 하여 당사의 연결 종속회사인 동아전지(주)를 흡수합병
(합병 비율 - 당사 : 동아전지(주) = 1: 0)
결정하는 공시를 한 바 있습니다.

[합병 방법에 관한 사항]

존속회사
소멸회사
합병방법

(주)디티알오토모티브
동아전지(주)
흡수합병

[합병목적]

피흡수합병회사인 동아전지(주)는 당사가 지분 100%를 보유하고 있는 당사의 연결 종속회사로 축전지 제조업을 주 영업목적으로 하고 있습니다. 당사는 동아전지(주) 흡수합병을 통해 경영 효율성을 제고하고 당사의 자동차용 축전지 부문과의 시너지 효과를 극대화하여 사업경쟁력을 강화하고자 합병을 결정하였습니다.

[피흡수합병 회사 개요]

구분

내 용

피흡수합병법인 상호
동아전지(주)

사업목적
축전지 제조 및 판매

주요 재무실적
(2020년말 기준)

(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
영업이익
당기순이익
지분율

동아전지(주)
91,574
3,739
87,835
23,535
3,113
3,781
100%

[합병의 중요영향 및 효과]

회사 경영에 미치는 효과
회사 재무 및 영업에 미치는 영향 및 효과

당사는 동아전지(주) 지분 100%를 보유하고 있습니다. 본 합병 완료 시, 당사는 존속회사로 계속 남아 있게 되며, 피합병회사인 동아전지(주)는 합병 후 해산하게 됩니다. 합병회사인 당사는 본 합병을 진행함에 있어 신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행되므로 합병회사의 경영권 변동 등에 미치는 영향은 없으며, 본 합병 완료 후 합병회사의 최대주주 변경은 없습니다.

본 합병은 연결실체 관점에서는 합병회사인 당사의 경영, 재무, 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 완전자회사 합병을 통한 경영 효율성 제고, 축전지 사업 통합 운영으로 인한 시너지 효과와 그에 따른 사업경쟁력 강화가 예상됩니다. 합병회사와 피합병회사는 본 합병을 통해 당사 매출의 70% 이상을 차지하고 있는 자동차용 방진부품 부문 외에 자동차용 축전지 부문의 경쟁력도 강화하여 축전지 시장에서의 당사의 지위 및 점유율 상승이 기대됩니다. 또한, 공통비용 성격의 고정비 절감, 세무 이슈 및 내부 리스크 해소, 기타 공공기관 관련 대응 감소, 적격합병에 따른 양도차익 비과세 등의 추가적인 긍정적인 효과가 있을 것으로 예상됩니다. 당사는 주주가치 제고 측면, 회사의 재무 및 영업적인 측면 전반에 본 건 흡수합병이 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.

[합병비율]

구분
당사
동아전지(주)

합병비율
1
0

주) 본 건 흡수합병은 당사가 지분을 100% 보유하고 있는 자회사와의 무증자 합병으로 신주 발행은 없습니다.

당사는 본 건 흡수합병 이후 피흡수합병회사인 동아전지(주)가 영위하고 있는 축전지 제조 및 판매 사업과 당사의 자동차용 축전지 부문과의 시너지 창출에 집중할 계획이며, 강화된 기업 경쟁력을 바탕으로 향후 매출 및 이익 증대를 도모할 계획입니다. 이외에 본 건 흡수합병의 긍정적인 효과로는 공통비용 성격의 고정비 절감(회계감사, 세무조정 수수료 등), 세무 이슈 및 내부 리스크 해소(내부거래 등), 기타 공공기관 관련 대응 감소(세무, 노무 등), 적격합병에 따른 양도차익 비과세 등이 있습니다. 본 건 흡수합병은 당사가 지분을 100% 보유하고 있는 완전자회사를 무증자 합병하는 건으로 본 건 흡수합병 관련 공시는 아래와 같습니다.

[주요사항보고서(회사합병결정)](2021.09.29)

1. 합병방법
주식회사 디티알 오토모티브가 동아전지 주식회사를 흡수합병
- 존속법인 : 주식회사 디티알 오토모티브
- 소멸법인 : 동아전지 주식회사

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
합병을 통한 경영 효율성 제고 및 사업경쟁력 강화

3. 합병의 중요영향 및 효과
본 보고서 제출일 현재 (주)디티알오토모티브는 동아전지 주식회사의 지분 100%를 보유하고 있습니다. 따라서 본 합병 완료시 (주)디티알오토모티브는 합병으로 인한 신주 발행 없이 존속회사로 계속 남아있게 되며, 피합병회사인 동아전지 주식회사는 합병 후 소멸됩니다. 또한, 합병회사와 피합병회사의 합병비율은 1.0000000:0.0000000으로 흡수합병하며, 본 합병 완료 후 (주)디티알오토모티브의 최대주주 변경은 없습니다.

4. 합병비율
주식회사 디티알 오토모티브 : 동아전지 주식회사
= 1.0000000 : 0.0000000

5. 합병비율 산출근거
합병회사인 (주)디티알오토모티브는 피합병회사인 동아전지 주식회사의 주식을 100% 소유하고 있으며, 합병 시 합병회사는 피합병회사의 주식에 대하여 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을 1.0000000 : 0.0000000 으로 산출함.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제7항 제2호 나목 단서에 의하여, 다른 회사의 발행주식총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 받을 의무가 없는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니 하였습니다.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
동아전지 주식회사

주요사업
축전지 제조업

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
91,573,917,908
자본금
5,000,000,000

부채총계
3,738,506,014
매출액
23,534,839,153

자본총계
87,835,411,894
당기순이익
3,780,772,127

- 외부감사 여부
기관명
삼덕회계법인
감사의견
적정

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2021년 10월 01일

주주확정기준일
2021년 10월 14일

주주명부
폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2021년 10월 14일

종료일
2021년 10월 28일

주주총회예정일자
-

주식매수청구권
행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권
제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2021년 10월 29일

종료일
2021년 11월 29일

합병기일
2021년 11월 30일

종료보고 총회일
2021년 11월 30일

합병등기예정일자
2021년 12월 01일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
「상법」제527조의 3 규정에 의거한 소규모합병절차에 따라 진행되는 바, 주식회사 디티알 오토모티브의 주주에게 주식매수청구권을 부여하지 않습니다.

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2021년 09월 29일

- 사외이사참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식으로 진행하므로, 본 합병의 과정에서는 증권신고서 제출이 필요한 증권의 모집이나 매출이 이루어지지 않음.

17. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 본 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모 합병 방식이므로, 주식매수청구권이 인정되지 않으며, 합병승인은 이사회 승인으로 갈음합니다.

(2) '8.합병상대회사'의 최근 사업연도 재무내용 및 감사의견은 2020년 말 재무제표 기준입니다.

(3) 상기'10. 합병일정'의 합병반대의사 통지 접수기간은 상법527조의3 제4항에 따른 소규모합병에 대한 반대의사표시 접수기간을 의미합니다. 
상법 제527조의3 제4항에 의하여 합병회사인 주식회사 디티알 오토모티브의 발행주식 총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병 공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병으로 본 합병을 진행할 수 없으며, 이 경우 추후 이사회를 통해 진행 여부를 결정합니다.

(4) 상기'10. 합병일정'의 종료보고 총회는 상법 제526조 제3항에 의거 이사회 결의에 따라 공고절차로 갈음할 예정입니다. 2021년 11월 30일은 예정일이며, 추후 일정은 변경될 수 있습니다.

(5) 합병주요일정

구분

날짜

비고

합병 이사회 결의일

2021. 09. 29.

-

주요사항보고서 제출

2021. 09. 29.

-

주주확정기준일 공고

2021. 09. 29.

-

합병 계약 체결일

2021. 10. 01.

-

주주확정기준일

2021. 10. 14.

-

소규모합병 공고

2021. 10. 14.

-

주주명부 폐쇄기간

-

-

합병반대의사 통지 접수기간

시작일

2021. 10. 14.

-

종료일

2021. 10. 28.

합병승인 이사회

2021. 10. 29.

주주총회 갈음

채권자 이의제출 공고

2021. 10. 29.

-

채권자 이의제출 기간

시작일

2021. 10. 29.

-

종료일

2021. 11. 29.

합병기일

2021. 11. 30.

-

합병 종료보고 이사회

2021. 11. 30.

주주총회 갈음

합병 종료보고 공고

2021. 11. 30.

-

합병 등기 (예정)

2021. 12. 01.

-

(6) 상기 '합병일정'은 현재시점에서의 예상 일정이며, 관련법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시

- 해당사항 없음

【합병관련 주요사항 상세기재】

1. 합병의 개요

(1) 합병에 관한 기본사항

1) 합병의 목적

합병 후 존속회사인 주식회사 디티알 오토모티브는 합병을 통해 경영 효율성을 제고하고, 사업의 시너지 효과를 극대화하여 경쟁력을 강화하고자 합니다.

2) 합병의 상대방

합병 후

존속회사

회사명

(주)디티알오토모티브

본점소재지

울산광역시 울주군 온산읍 처용산업2길 12

대표이사

김상헌,김원종

상장 여부

유가증권시장 주권상장법인

합병 후

소멸회사

회사명

동아전지 주식회사

본점소재지

울산광역시 울주군 온산읍 화산2길 20

대표이사

이강재

상장 여부

주권비상장법인

3) 상대방 회사의 개요(회사의 개황, 3년 요약재무정보 및 외부감사 여부)

'2. 합병 상대방회사에 관한 사항'을 참조 바랍니다.

4) 합병의 형태

가. 주식회사 디티알 오토모티브는 동아전지 주식회사의 지분을 100% 소유하고 있으며, 합병비율은 1.0000000 : 0.0000000 으로 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병이므로 합병 이후에도 주식회사 디티알 오토모티브의 경영권 변동 등에 미치는 영향은 없습니다.
본 합병 완료 시, 주식회사 디티알 오토모티브는 존속회사로 계속 남아 있게 되며, 피합병회사인 동아전지 주식회사는 합병 후 해산하게 됩니다.

나. 본 합병은 합병에 의한 신주 발행이 없는 무증자방식으로 상법 제527조의3에

근거하여 소규모 합병에 해당되며, 합병승인은 이사회 승인으로서 갈음됩니다.

다. 존속회사인 주식회사 디티알 오토모티브는 공시제출일 현재 유가증권시장에 상장된 법인이며, 합병 후에도 관련 변동사항은 없습니다.

라. 본 합병은 소규모합병으로 추진되나, 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사 발행주식 총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병 공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병으로 본 합병을 진행할 수 없으며, 이 경우 추후 이사회를 통해 진행 여부를 결정합니다.

5) 우회상장 해당여부

해당사항이 없습니다.

6) 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과
보고서 제출일 기준 주식회사 디티알 오토모티브는 동아전지 주식회사의 발행주식을 100% 소유하고 있습니다. 
본 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행하므로 본 합병이 존속회사인 주식회사 디티알 오토모티브의 경영, 재무, 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 본 합병을 통해 완전자회사 합병을 통한 경영효율성 제고, 사업의 통합 운영으로 인한 시너지 효과와 그에 따른 경쟁력 강화가 예상됩니다.

7) 향후 회사구조 개편에 관한 계획

보고서 제출일 현재 추진 중이거나 합병 완료 후 계획 중인 회사의 구조 개편에 관하여 확정된 사항이 없습니다.

(2) 합병가액 및 그 산출근거

가. 주식회사 디티알 오토모티브는 동아전지 주식회사의 지분을 100% 소유하고 있으며, 신주를 발행하지 않는 무증자 방식에 의하여 진행하므로, 합병비율을 1.0000000 : 0.0000000 으로 산출하였습니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제7항 제2호 나목 단서는 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니하였습니다.

(3) 합병 등과 관련한 투자 위험 요소

가. 합병의 성사를 어렵게하는 위험 요소

- 합병계약서 상의 계약 해제 조건은 아래와 같습니다.

제 11 조 계약의 해제

11.1 본 계약은 합병기일 이전에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생한 경우 일방 당사자의 상대방 당사자에 대한 서면 통지로써 해제될 수 있다.

1. 디티알오토모티브 또는 동아전지에 관하여 부도, 해산, 청산, 파산, 회생절차의 개시 또는 그러한 절차의 개시를 위한 신청이 있는 경우

2. 필요한 감독기관의 승인 또는 인가가 거부되거나, 법령이 변경되어 본 계약에 따른 합병의 실행이 불가능하게 되는 경우

11.2 제11.1조에 따라 본 계약이 해제되는 경우 본 계약은 모든 당사자들에 대하여 효력을 상실한다. 본 계약이 해제되는 경우 일방 당사자는 본 계약의 해제일로부터 14일 이내에 상대방 당사자로부터 제공받은 자료 또는 정보를 상대방 당사자가 요청하는 바에 따라 반환하거나 폐기하여야 한다.

11.3 제11.1조에 따라 본 계약이 해제되는 경우, 당사자들(또는 그러한 당사자의 주주, 이사, 임원, 직원, 대리인 또는 기타 대표자)은 어떠한 책임을 부담하지 않고, 본 계약은 무효가 되며 더 이상 효력을 갖지 아니한다. 

제 12 조 계약의 효력

본 계약은 체결과 동시에 효력을 발생한다. 단, 본 계약은 디티알오토모티브 또는 동아전지가 제4조의 규정에 의한 주주총회를 갈음하는 이사회의 승인을 얻지 못하거나(소규모 합병의 경우), 상법 제527조의3에 의하여 디티알오토모티브의 발행주식총수의 100분의 20에 해당하는주식을 보유한 주주가 반대하는 경우, 정부 또는 관련기관으로부터 합병에 필요한 승인을 얻어야 하는 경우에는 그 승인을 얻지 못하는 경우 그 효력을 상실한다.

- 소규모합병으로 진행되는 주식회사 디티알 오토모티브와, 간이합병으로 진행되는 동아전지 주식회사의 합병승인은 각각 이사회 결의로 주주총회 결의를 갈음하므로, 각 당사회사의 합병승인을 위한 이사회에서 합병을 승인 받지 못하는 경우 본 합병이 무산될 수 있습니다.

나. 합병 등의 신주 상장추진 또는 상장폐지 가능성에 대한 사항

- 합병신주를 발행하지 않는 무증자방식에 의한 합병이므로 해당사항이 없습니다. 본 합병은 우회상장에 해당되지 않는 바, 본 합병으로 인한 상장 폐지 가능성이 없습니다.

다. 합병이 성사될 경우 관련 증권을 투자함에 있어서 고려해야할 위험요소

본 합병은 현재 당사가 100% 지분을 소유하고 있는 자회사 동아전지 주식회사에 대한 소규모 합병이자 신주를 배정하지 않는 무증자 합병으로, 합병 전후 연결재무제표상 영향이 동일하여, 증권을 투자함에 있어 고려해야 할 위험요소는 제한적입니다.

라. 합병과 관련한 옵션 계약 체결에 관한 사항

해당사항이 없습니다.

(4) 주식매수청구권에 관한 사항

본 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모합병 방식이므로 주식매수청구권이 인정되지 않으며 합병승인은 이사회 승인으로 갈음합니다.

(5) 당사회사간의 이해관계 등

1) 당사회사간의 관계

가. 계열회사 또는 자회사 등의 관계

주요사항보고서 제출일 현재 합병회사인 주식회사 디티알 오토모티브는 피합병회사인 동아전지 주식회사의 발행주식을 100% 소유하고 있어 동아전지 주식회사는 주식회사 디티알 오토모티브의 자회사입니다.

나. 임원간 상호 겸직

겸직임원

겸직회사

비 고

성 명

회 사 명

직 위

회 사 명

직 위

상근여부

김상헌
(주)디티알오토모티브
대표이사
동아전지(주)
사내이사
비상근
-

김원종
(주)디티알오토모티브
대표이사
동아전지(주)
사내이사
비상근

이강재
(주)디티알오토모티브
사내이사
동아전지(주)
대표이사
비상근

다. 일방당사회사의 대주주가 타방당사회사의 특수관계인인 경우

피합병회사인 동아전지 주식회사는 합병회사인 주식회사 디티알 오토모티브가 발행주식 100%를 소유하고 있는 자회사이므로, 일방당사회사의 대주주 및 특수관계인은 타방당사회사의 특수관계인에 해당합니다.

라. 그 밖에 영업의 경쟁 또는 보완관계 여부 등 상호관련사항

해당사항이 없습니다.

2) 당사회사간의 거래내용

가. 출자

해당사항이 없습니다.

나. 채무보증

보증현황

금융기관

채무자

보증인

차입금액
보증금액
기간

하나은행
동아전지(주)
(주)디티알오토모티브
KRW 50,000,000
차입금액의 120%
채무상환 시까지

USD 500,000

다. 담보제공

해당사항이 없습니다.

라. 매입, 매출 거래

(단위 : 천원)

매출회사

매입회사

2021년 반기

2020년

2019년

(주)디티알오토모티브

동아전지 주식회사

32,461
-
-

동아전지 주식회사
(주)디티알오토모티브
5,990,280
5,856,041
6,097,959

마. 영업상 채권ㆍ채무 및 미지급금ㆍ미수금

(단위 : 천원)

구분

채권회사

채무회사

2021년 반기

2020년

2019년

영업상 채권ㆍ채무

(주)디티알오토모티브

동아전지 주식회사

5,000
-
-

영업상 채권ㆍ채무

동아전지 주식회사
(주)디티알오토모티브
1,016,162
461,780
604,151

3) 당사회사 대주주와의 거래내용

주식회사 디티알 오토모티브의 대주주와 동아전지 주식회사간의 거래는 없으며, 동아전지 주식회사의 대주주는 주식회사 디티알 오토모티브이므로, 해당 사항이 없습니다.

(6) 증권신고서 제출여부

증권신고서 제출대상 여부

미해당

제출을 면제받은 경우 그 사유

무증자합병

(7) 합병 등의 성사 조건 및 관련 법령상의 규제 등

'1. 합병의 개요'의 '(3) 합병 등과 관련한 투자 위험 요소'를 참조 바랍니다.

2. 합병 상대방회사에 관한 사항

(1) 합병 후 존속회사(합병회사)

자세한 사항은 (주)디티알오토모티브 정기보고서(사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서 포함) 내용을 참조하여 주시기 바랍니다.

(2) 합병 후 소멸회사(피합병회사)

1) 회사의 개요

회사의 법적, 상업적 명칭

동아전지 주식회사

설립일자

2005년 04월 1일

본사의 주소, 전화번호

울산광역시 울주군 온산읍 화산2길 20

중소기업 해당 여부

미해당

대표자

이강재

주요 사업의 내용

축전지 제조업

공시서류작성기준일 현재 계열회사에 관한 사항

동아전지 주식회사의 지분 100%를 소유하고 있는 (주)디티알오토모티브는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 대규모기업집단에 지정되어 있지 않으며, 2021년 06월 30일 현재 21개의 계열회사가 있습니다.

자세한 사항은 (주)디티알오토모티브의 정기보고서(사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서 포함) 내용을 참조하여 주시기 바랍니다.

신용평가, 변태설립에 관한 사항

해당사항 없음

2) 사업의 내용

동아전지 주식회사는 울산광역시 울주군 온산읍 화산2길 20에 본사를 두고, 2005년 04월에 법인을 설립하였으며 축전지 제조 및 판매를 주 영업목적으로 하고 있습니다.

3) 재무에 관한 사항

- 최근 3년간 재무상태표

(단위: 원)

과 목
2020년 기말
(제16기)
2019년 기말
(제15기)
2018년 기말
(제14기)

자 산

I. 유동자산
14,130,992,136
16,887,861,307
16,692,513,997

현금및현금성자산
6,595,627,346
8,588,455,356
9,160,664,976

매출채권
3,057,088,009
2,818,730,176
2,886,211,537

단기기타채권
158,372,815
1,364,383,353
933,715,491

재고자산
4,279,757,463
4,072,490,827
3,660,240,125

기타유동자산
40,146,503
43,801,595
51,681,868

II. 비유동자산
77,442,925,772
71,704,531,700
69,129,364,717

장기기타채권
42,000,000
42,000,000
42,000,000

장기기타금융자산
67,695,749,179
65,417,978,378
63,407,145,419

유형자산
5,783,406,632
6,203,758,714
5,680,219,298

무형자산
3,460,050,350
-
-

순확정급여자산
-
40,794,608
-

이연법인세자산
461,719,611
-
-

자 산 총 계
91,573,917,908
88,592,393,007
85,821,878,714

부 채

I. 유 동 부 채
3,711,827,496
2,177,108,247
3,446,655,294

매입채무
2,166,747,945
1,106,928,899
1,785,707,972

단기차입금
-
-
296,096,638

단기기타채무
407,804,421
418,609,887
433,156,825

당기법인세부채
958,523,932
488,280,713
556,105,943

기타유동부채
178,751,198
163,288,748
375,587,916

II. 비 유 동 부 채
26,678,518
418,328,189
299,509,271

퇴직급여부채
26,678,518
-
96,609,244

이연법인세부채
-
418,328,189
202,900,027

부 채 총 계
3,738,506,014
2,595,436,436
3,746,164,565

자 본

I. 자본금
5,000,000,000
5,000,000,000
5,000,000,000

II. 자본잉여금
8,651,052,772
8,651,052,772
8,651,052,772

III. 기타포괄손익누계액
(1,493,147,772)
468,141,933
(193,257,430)

IV. 이익잉여금
75,677,506,894
71,877,761,866
68,617,918,807

자 본 총 계
87,835,411,894
85,996,956,571
82,075,714,149

부채및자본총계
91,573,917,908
88,592,393,007
85,821,878,714

- 최근 3년간 손익계산서

(단위: 원)

과 목
제16기
제15기
제14기

I. 매출액
23,534,839,153
24,109,575,371
27,722,899,453

II. 매출원가
(20,076,023,625)
(21,319,050,077)
(25,575,645,797)

III. 매출총이익
3,458,815,528
2,790,525,294
2,147,253,656

판매비와관리비
(345,583,554)
(359,990,245)
(418,424,984)

IV. 영업이익
3,113,231,974
2,430,535,049
1,728,828,672

기타수익
1,539,653,447
870,739,674
465,830,536

기타비용
(728,809,061)
(541,323,780)
(284,738,284)

금융수익
1,198,485,580
1,636,537,550
2,171,324,710

금융비용
(1,129,048)
(6,523,272)
(187,859,472)

V. 법인세비용차감전순이익
5,121,432,892
4,389,965,221
3,893,386,162

VI. 법인세비용
(1,340,660,765)
(1,124,473,196)
(898,410,786)

VII. 당기순이익
3,780,772,127
3,265,492,025
2,994,975,376

VIII. 기타포괄손익
(1,942,316,804)
655,750,397
1,022,998,247

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품 평가손익
(1,961,289,705)
661,399,363
1,084,894,922

2. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

확정급여제도의 재측정요소
18,972,901
(5,648,966)
(61,896,675)

IX. 총포괄이익
1,838,455,323
3,921,242,422
4,017,973,623

X. 주당이익

기본주당순이익
3,781
3,265
2,995

4) 감사인의 감사의견

사업연도

감사인

감사의견

감사보고서 특기사항

2020년

삼덕회계법인

적정

-

2019년

삼덕회계법인

적정

-

2018년

삼덕회계법인

적정

-

5) 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

주요사항보고서 작성일 현재 동아전지 주식회사의 이사회는 총 4인의 이사(사내이사 4인)로 구성되어 있습니다. 이사회 내 위원회는 해당사항이 없습니다.

6) 주주에 관한 사항

동아전지 주식회사는 본 주요사항보고서 제출일 현재 (주)디티알오토모티브가 100%의 지분을 소유하고 있습니다.

7) 임원 및 직원 등에 관한 사항

본 주요사항보고서 제출일 현재 동아전지 주식회사는 사내이사 4인을 포함하여 임직원수는 51명입니다.

8) 계열회사 등에 관한 사항

본 주요사항보고서 제출일 현재 동아전지 주식회사의 지분 100%를 소유하고 있는 (주)디티알오토모티브는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 대규모기업집단에 지정되어 있지 않으며, 2021년 06월 30일 현재 21개의 계열회사가 있습니다.

자세한 사항은 (주)디티알오토모티브 정기보고서(사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서 포함) 내용을 참조하여 주시기 바랍니다.

9) 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

가. 중요한 소송사건

해당 사항이 없습니다.

나. 그 밖의 우발채무 등

해당 사항이 없습니다.

다. 제재현황

해당 사항이 없습니다.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

당사는 상기 흡수합병을 통해 자동차용 축전지 부문 사업경쟁력을 강화하여 글로벌 축전지 시장에서의 영향력 강화 및 매출 증대를 도모하고자 노력할 예정입니다. 다만, 이러한 당사의 계획에도 불구하고 합병계약 체결일로부터 합병기일까지의 기간 동안 각 당사회사의 합병승인을 위한 이사회에서 합병을 승인 받지 못하거나 관계기관과의 협의 및 관계기관의 요구, 예측할 수 없는 천재지변, 경제상황의 급격한 변동, 경영상태의 중대한 변경 및 기타 본 계약을 변경할 필요성이 있는 상황이 발생한 경우, 각 당사회사의 상호 합의에 의하여 본 계약이 변경될 수 있습니다. 또한, 합병 이후 기대했던 시너지 효과가 미진할 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 상기 흡수합병 진행과정에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 투자자분들께서는 상기 흡수합병 관련하여 당사가 공시하였거나 향후 당사가 공시할 사항에 대하여 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)의 공시사항을 참고하여 주시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 본 사채는 채권상장요건을 충족하고 있어 환금성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나 시장 상황에 따라 매매가 원활하게 이루어지지 않을 수 있으며, 평가손실이 발생될 경우에는 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 진행할 예정이며, 상장예정일은 2021년 10월 12일입니다. 상기와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 시장 상황에 변동이 발생할 경우 이에 따라 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며, 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

나. 본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원의 공시심사과정에서 정정사유가 발생될 경우 공모일정이 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서 상의 공모일정은 예정된 일정일 뿐 확정된 것이 아닙니다. 향후 금융감독원의 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 수 있으며, 경우에 따라서는 증권신고서의 효력발생일에 영향을 미칠 수 있습니다. 효력발생일이 변경될 경우 공모일정에 변경이 발생될 수 있다는점 투자의사결정 시 유의하시기 바랍니다.

다. 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

라. 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생합니다. 그러나 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

마. 본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아닙니다. 또한 금융기관 등이 본 사채의 원리금 상환에 대하여 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 공시되어 있으니 투자의사 결정 시 참조하시기 바랍니다.

사. 당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 본 사채의 신용등급을 부여 받았습니다. 투자자께서는 신용평가의 결과 및 정의를 참조하시길 바랍니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 본 사채의 신용등급을 아래 표와 같이 부여 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
회차
등급감시사항

한국기업평가(주)
A0
(부정적 검토)
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
제1-1회
제1-2회
↓
부정적 검토

NICE신용평가(주)
A0
(하향 검토)
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
제1-1회
제1-2회
↓
하향 검토

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 (주)디티알오토모티브 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채의 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 KB증권(주) (이하 "대표주관회사")는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)디티알오토모티브로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "대표주관회사"가 투자자에게 본건 공모의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, "대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

한편, 기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.

또한, 본 평가의견에 기재된 "대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

2. 분석의 개요

공동대표주관회사인 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 KB증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』 제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사인 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 KB증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권의 기업실사 업무는 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 KB증권(주)의 기업실사(Due Diligence) 업무규정' 및 『채무증권 등에 관한 인수업무지침』상의 기업실사 요건에 맞추어 수행 되었습니다.

3. 기업
실사 이
행사항

구분
일시

기업실사기간
2021.09.09 ~ 2021.09.27

방문실사
2021.09.14

실사보고서 작성 완료
2021.09.28

증권신고서 제출
2021.09.28

(1) 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당 업무

(주)디티알오토모티브
경리파트
김병수
전무
자금업무 총괄

자금파트
김기조
부장
자금업무 책임

경리파트
배형만
대리
자금업무 실무

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

한국투자증권
인수영업1부
김동완
이사
기업실사 총괄
2021년 09월 09일 ~ 2021년 09월 27일
기업금융업무 등 23년

한국투자증권
인수영업1부
남상진
부장
기업실사 책임
2021년 09월 09일 ~ 2021년 09월 27일
기업금융업무 등 21년

한국투자증권
인수영업1부
장민준
주임
기업실사 실무
2021년 09월 09일 ~ 2021년 09월 27일
기업금융업무 등 2년

NH투자증권
Technology Industry부
배광수
이사
기업실사 총괄
2021년 09월 09일 ~ 2021년 09월 27일
기업금융업무 등 16년

NH투자증권
Technology Industry부
김시우
차장
기업실사 책임
2021년 09월 09일 ~ 2021년 09월 27일
기업금융업무 등 11년

NH투자증권
Technology Industry부
신동헌
대리
기업실사 실무
2021년 09월 09일 ~ 2021년 09월 27일
기업금융업무 등 6년

NH투자증권
Technology Industry부
양창모
주임
기업실사 실무
2021년 09월 09일 ~ 2021년 09월 27일
기업금융업무 등 2년

KB증권
기업금융부
조경휘
이사
기업실사 총괄
2021년 09월 09일 ~ 2021년 09월 27일
기업금융업무 등 19년

KB증권
기업금융부
박래현
과장
기업실사 책임
2021년 09월 09일 ~ 2021년 09월 27일
기업금융업무 등 11년

KB증권
기업금융부
이윤지
주임
기업실사 실무
2021년 09월 09일 ~ 2021년 09월 27일
기업금융업무 등 1년

(2) 기업실사 일정 및 실사 내용

일자
기업실사 내용 및 확인자료

2021.09.09
* 발행 절차 관련사항 확인 
- 이사회 등 절차 및 정관 등 검토 
- 무보증 회사채 발행 일정 협의 
- 실사 사전요청자료 제공 
- 실사 방식 및 일정 안내 
* 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정, 정관 및 법인등기부등본 검토

2021.09.10
~
2021.09.13
* 발행회사 및 소속산업 조사
- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토 확인
- 기업리포트 등 외부 전문기관 자료 확인

2021.09.14
* 발행회사 방문
* Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사
* 회사의 사업내용 이해
- 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사
- 경쟁 현황 인터뷰 및 실사
* 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰
* 사업계획 검토 및 인터뷰
* 회사채 시장 상황 점검
* 보고기간 후 변동내역 확인

2021.09.15
~
2021.09.27
* 증권신고서 작성 및 조언, 증권신고서 내용의 검증
- 모집매출 증권 관련 적정성 검토
- 투자위험요소 세부사항 체크

(3) 기업실사 세부항목 및 점검 결과
- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

4. 종합평가의견

가. 당사는 자동차용 튜브, 타이어, 후랩 등의 제조 및 판매 등의 사업을 영위할 목적으로 1971년 6월 23일 설립되었습니다. 이후 2004년 3월 31일 및 2005년 3월 31일을 기준일로 하여 사업다각화 및 경영합리화를 도모하고자 자동차방진부품사업부 및 축전지사업부를 각각 물적분할하였으며, 2017년 11월 1일에는 고무사업부문을 인적분할하여 분할신설회사인 동아타이어공업주식회사로 포괄이전하고, 상호를 기존 동아타이어공업주식회사에서 주식회사 디티알오토모티브로 변경하였습니다. 2021년 반기말 기준 동사의 최대주주는 김상헌 사장이며 지분율은 35.30%입니다. 특수관계인을 포함한 지분율은 50.89%입니다.

나. 동사는 영국의 Avon Automotive(2009)와 이탈리아 CF Gomma(2014)의 방진사업을 인수하면서 글로벌 상위의 기술력을 확보하게 되었으며, Stellantis(구 FCA), GM, Ford, Audi/VW, BMW, Daimler 등 유럽과 미국의 완성차 메이커를 중심으로 방진부품을 납품하고 있습니다. 축전지사업은 업계 후발주자이나 중동, 아프리카, 유럽, 북미 등 거래처 다변화수준이 우수하며, OE(Original Equipment)납품에 비해 채산성이 높은 애프터마켓을 중심으로 안정적 수익창출을 시현하고 있습니다. 

다. 동사의 최근 3개년의 재무현황은 다음과 같습니다.

[동사 주요 재무요약 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원, %, 배)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액
475,216
367,616
823,880
929,773
908,521

영업이익
44,755
23,039
71,408
80,230
71,691

순이익
42,536
20,636
48,427
68,290
58,472

영업이익률
9.42%
6.27%
8.67%
8.63%
7.89%

순이익률
8.95%
5.61%
5.88%
7.34%
6.44%

자산총계
1,050,944
881,930
961,755
911,746
870,760

부채총계
356,411
250,727
307,078
285,645
307,231

자본총계
694,533
631,203
654,677
626,101
563,529

자료 : 동사 사업보고서 및 반기보고서

주) 2018년, 2019년, 2020년, 2020년 상반기 순차입금의존도는 마이너스 수치로 미표기

동사는 안정적인 매출을 기반으로 2018년 연결기준 영업이익률 7.89%, 순이익률 6.44%를 기록하였고, 2021년 반기말 영업이익률 9.42%, 순이익률 8.95%를 기록하며수익성 지표가 증대되고 있는 상황입니다. 2020년 코로나19로 인한 영향이 유럽 및 미국 지역까지 영향을 미치기 시작하면서 글로벌 자동차업계 전반으로 위기가 현실화되었습니다. 유럽의 경우 신차 수요의 70% 이상을 차지하고 있는 상위 5개국(독일,영국,프랑스,이탈리아,스페인)에서 확진자가 급격하게 증가하였고 이동 제한 조치에 따라 자동차 수요가 급감한 바 있습니다. 이에 따라 동사의 2020년 매출액 및 수익성은 일시적으로 감소하는 모습을 보였으나, 2020년 하반기 이후 판매가 회복하는 모습을 보였습니다. 2021년 상반기 백신 보급이 실현되면서 자동차 판매량이 회복세를 보이고 있으며, 2021년 반기말 기준 동사의 매출액은 4,752억원으로 전년 동기대비 증가 추세를 보이고 있습니다.

라. 동사의 최근 3개년 현금흐름 추이는 다음과 같습니다.

[현금흐름 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

기간
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

영업활동현금흐름
15,661
45,440
105,542
90,548
74,155

투자활동현금흐름
-32,396
7,608
-48,012
-93,931
-49,398

재무활동현금흐름
39,176
-30,252
-13,606
-29,429
36,317

기초현금및현금성자산
167,574
122,933
122,933
151,828
88,514

현금및현금성자산의 순증가
22,441
22,796
43,923
-32,812
61,074

현금및현금성자산의 환율변동효과
1,355
-548
-1,285
3,916
2,240

기말현금및현금성자산
191,369
147,184
167,574
122,933
151,828

자료 : 동사 사업보고서 및 반기보고서

동사는 글로벌 자동차 방진부품 시장에서 우수한 기술력을 바탕으로 업계 상위의 시장 지위를 확보하며, 안정적인 영업현금 창출력을 유지하고 있습니다. 동사는 2018년 연결기준 742억원의 영업활동현금 순유입을 기록하였고, 영업활동현금흐름 증가가 지속되며 2019년 905억원, 2020년 1,055억원의 영업업활동현금흐름을 기록하였습니다. 동사의 안정적인 현금흐름 구조 및 보유중인 현금및현금성자산 등을 감안 시, 단기적으로 유동성이 급격히 악화될 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.

마. 동사의 최근 3개년 재무안정성 지표 추이는 다음과 같습니다.

[재무안정성 지표 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %, 배)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

현금성자산
191,369
148,422
168,029
123,176
152,068

총차입금
195,028
127,239
140,012
119,881
134,590

순차입금
37
-212
-280
-33
-175

부채비율
51.32%
39.72%
46.91%
45.62%
54.52%

차입금의존도
18.56%
14.43%
14.56%
13.15%
15.46%

순차입금의존도
0.35%
-

-

-

-

자료 : 동사 사업보고서 및 반기보고서

주) 2018년, 2019년, 2020년, 2020년 상반기 순차입금의존도는 마이너스 수치로 미표기

동사의 2021년 반기말 기준 총차입금은 1,950억원으로 차입금의 대부분은 운영자금 성격의 일반차입금입니다. 2021년 상반기말 기준 차입금의존도는 18.56%로영업현금창출능력 대비 차입규모가 적은 수준입니다. 부채비율 또한 51.32%로 낮은수준을 유지하고 있어 증권신고서 제출일 현재 재무안정성은 높은 것으로 판단됩니다. 다만, 동사는 2021년 8월 13일 수익구조 다각화 및 외형 확대를 위해 두산공작기계(주) 인수 계획을 발표하면서, 관련 내용을 공시한 바 있으며, 이에 따라 동사의 차입금의존도 및 부채비율 등 재무안정성 지표가 저하될 가능성이 존재합니다.

바. 위와 같은 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 대내외적인 환경 변화에 따라
상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 이번 발행과 관련하여 NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 각각
A0(하향검토), A0(부정적검토)
입니다. NICE신용평가(주)는 동사가 두산공작기계(주)인수를 진행함에 있어 대규모 차입금 조달로 인해 재무 안정성이 저하될 것으로 예상되는 점을 고려하여, 하향검토 등급감시 대상에 등재하였으며, 한국기업평가 또한 동일한 사유로 부정적 검토 대상으로 등록하였습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과와 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자의사 결정시 고려하시기 바랍니다.

V. 자금의 사용목적

2_자금의사용목적

가. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

1. 자금조달금액 

[회 차 : 1-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
90,000,000,000

발행제비용(2)
308,120,000

순수입금[(1)-(2)]
89,691,880,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 1-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발행제비용(2)
215,220,000

순수입금[(1)-(2)]
59,784,780,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 발행제비용의 내역

[회 차 : 1-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
54,000,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
225,000,000
인수총액 × 0.25%

사채관리수수료
3,000,000
정액 지급

신용평가수수료
24,000,000
신용평가사별 수수료 (VAT 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원이상 1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

합 계
308,120,000
-

[회 차 : 1-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
42,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
150,000,000
인수총액 × 0.25%

사채관리수수료
3,000,000
정액 지급

신용평가수수료
18,000,000
신용평가사별 수수료 (VAT 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원이상 1,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

합 계
215,220,000
-

나. 자금의 사용목적

- 금번 당사가 발행하는 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채 발행자금 금 일천오백억원(\150,000,000,000)은 타법인증권취득자금으로 사용될 예정입니다. 

자금의 사용목적

회차 :
1-1
(기준일 :
2021년 09월 27일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
-
90,000
-
90,000

2_자금의사용목적

자금의 사용목적

회차 :
1-2
(기준일 :
2021년 09월 27일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
-
60,000
-
60,000

1. 자금의 세부 사용 목적

금번 당사가 발행하는 제1-1회 및 1-2회 무보증사채 모집자금 1,500억원은 전액 "타법인증권" 취득자금으로 사용될 예정
입니다.
당사는 금번 모집자금 전액을 당사의 종속회사인 (주)지엠티홀딩스가 진행할 예정인 유상증자에 참여하는 대금으로 사용할 예정이며, (주)지엠티홀딩스는 해당 자금을 두산공작기계(주) 지분 인수에 사용할 예정입니다. 이에 따라 "타법인증권"이란 당사의 종속회사인 (주)지엠티홀딩스가 발행하는 신주를 의미합니다. 당사의 종속회사인 (주)지엠티홀딩스와 (주)지엠티홀딩스가 지분 인수 예정인 두산공작기계(주)에 대한 세부 내역은 아래와 같습니다

[타법인증권 취득자금 세부 내역]

당사가 영위하는 자동차 부품 제조산업은 전방산업인 자동차 산업의 영향을 받는 가운데 최근 자동차 산업은 전기차와 같은 친환경 차량으로 전환됨에 따라 기존의 동력원이었던 내연기관 엔진이 상대적으로 무거운 배터리로 전환되고 차량의 경량화가 중요한 목표가 되고 있습니다. 그 결과 경량화 소재에 대한 수요가 높아지고 있는 상황이며, 경량화 소재로 알루미늄이 주목을 받고 있습니다. 이같은 상황에서 당사는 알루미늄용 고정밀 공작기계에 대한 수요가 확대될 것이라고 판단함과 동시에 해외 매출 비중이 높은 당사의 특성을 살려, 당사의 해외 Vendor에게 두산공작기계(주)의 장비를 공급하여 두산공작기계(주)의 북미 및 유럽지역의 추가 매출기회로 연결됨과 동시에 수직계열화라는 시너지 효과를 누릴 수 있을 것으로 판단하여 두산공작기계(주)의 인수를 결정하였습니다. 두산공작기계(주)의 주요 현황 및 요약 재무 현황은 다음과 같습니다. 

[두산공작기계(주) 주요 현황]

구 분

내용

회사명

두산공작기계

업종
전자 응용 절삭기계 제조업

주소
경상남도 창원시 성산구 청동로 162번길 40

설립일

2016-03-11

주요 제품

두산공작기계 주요제품.jpg
두산공작기계 주요제품

자료 : 당사 제시 및 금융감독원 전자공시시스템

[두산공작기계(주) 주요 요약재무 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원, %, 배)

구분
2020년
2019년
2018년

매출액
1,221,068
1,459,520
1,777,964

영업이익
102,213
177,733
237,918

순이익
50,553
121,486
156,753

영업이익률
8.37%
12.18%
13.38%

순이익률
4.14%
8.32%
8.82%

현금성자산
377,088
313,768
354,535

총차입금
785,681
536,435
587,019

순차입금
408,593
222,666
232,484

자산총계
1,553,531
1,499,799
1,665,531

부채총계
1,108,376
844,194
1,042,737

자본총계
445,155
655,605
622,793

부채비율
248.99%
128.77%
167.43%

차입금의존도
50.57%
35.77%
35.25%

순차입금의존도
26.30%
14.85%
13.96%

자료 : 두산공작기계(주) 연결감사보고서

한편, 당사는 2021년 8월 9일 당사는 두산공작기계 인수를 위한 특수목적법인인 (주)지엠티홀딩스를 신규 설립하였고, 2021년 8월 13일 (주)지엠티홀딩스는 두산공작기계(주) 지분을 100% 보유하고 있는 디엠티홀딩스(주)와 두산공작기계(주) 지분 100% 인수 관련 주식매매계약을 체결하였습니다. 지분 인수를 위한 취득금액은 총 2조 4,000억원이며, 최종 인수대금은 주식매매계약에 따라 실제 거래종결일 기준 순차입금을 차감하고 거래종결일과 기준일 사이의 순운전자본의 변동분을 가감한 후 지급할 예정으로 실제 거래대금(총 2조원 예상)은 변동될 수 있습니다. (주)지엠티홀딩스는 전액 현금으로 두산공작기계(주) 지분 인수를 진행할 예정입니다. 지분 취득예정일은 2022년 1월 28일로, 증권신고서 제출일 전일 현재 주식매매계약 관련 계약금 1,200억원 지급은 완료된 상태이고, 중도금 지급 없이 2022년 1월 28일 잔여 인수대금 전액(계약금 1,200억원을 제외한 잔여 금액)을 지불할 예정입니다. 금번 인수 거래 구조 및 완료 후 지배구조는 하기와 같습니다.

[인수 거래 구조 및 거래 후 지배구조]

인수구조도(수정)

자료 : 당사 제시

상기와 같이 (주)지엠티홀딩스는 인수금융제공자 또는 FI투자자를 통해서 0.9~1.3조원에 해당하는 인수금융 혹은 투자를 받을 예정입니다. 인수금융 또는 FI투자로부터 지원받을 0.9~1.3조원을 제외한 잔여 인수대금은 당사가 (주)지엠티홀딩스에게 유상증자 참여 등의 형식으로 자금을 투입할 계획이며, 증권신고서 제출일 전일 현재 계약금 1,200억원은 지급이 완료된 상황으로, 2022년 01월 28일 (주)지엠티홀딩스는 (주)디엠티홀딩스에 두산공작기계(주) 기 지급 계약금을 제외한 잔여 인수대금 전액을 지급 완료할 예정입
니다.
당사는 인수금융 및 FI유치, 금번 공모사채 발행 외에도 보유자산 등을 활용하여 인수대금을 마련할 예정이며, 인수자금 조달계획은 다음과 같습니다.

[두산공작기계(주) 인수자금 조달계획]

구 분

금액

비고

두산공작기계 인수 금액(A)

2.00조원

- 두산공작기계 순차입금 차감시 약 2.00조원 예상

인수금융 및 FI투자유치(B)

0.9~1.3조원

- 증권신고서 제출일 전일 현재 검토 중

보유자산
(C)

현금및현금성자산

0.35조원

- 계약금 1,200억원 포함
- 2021년 상반기말 보유현금 약 0.19조원
- 2021년 상반기말 이후 자회사로부터 수취한 배당 등 약 0.18조원

회사채(D)

0.15조원

- 금번 발행 예정인 공모사채

기타(E)

0.15~0.60조원

- 은행 차입 또는 단기금융시장 조달 활용

합계(F)=(A)=(B+C+D+E)

2.00조원

-

자료 : 당사 제시
주) 상기 자금조달계획은 예상안으로 변동가능

당사는 현금및현금성 자산을 활용하여 2021년 8월 24일 (주)지엠티홀딩스의 두산공작기계 인수를 위한 유상
증자에 참여하였으며, 상세 내용은 III. 투자위험요소 > 2. 회사위험 >

가
. 두
산
공
작
기
계(주) 인수자금 조달 관련 사항을 참고하여 주시기 바랍니다.

당사는 상기에 기재한 바와 같이 금번 공모사채 발행 외에도 인수금융 및 FI유치, 현금및현금성자산, 차입금 등을 활용하여 두산공작기계(주) 인수에 필요한 자금을 마련할 계획이며, 본 건 공모사채를 통해 조달한 자금은 2022년 1월 28일 인수대금 지급 이전까지는 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 등의 단기금융상품으로 일시적으로 운용할 예정입니다. 그러나, 상기 두산공작기계(주)인수 자금 조달 계획은 확정된 사항이 아님과 동시에 시장 상황 등에 따라 변동될 가능성이 존재하는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

2. 이자보상배율

[영업추이 및 이자보상배율 추이(연결기준)]

(단위: 백만원, 배)

구 분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년
2017년

영업이익(A)
44,755
23,039
71,408
80,230
71,691
59,471

이자비용(B)
946
1,525
2,863
3,295
3,535
2,413

이자보상배율(A/B)
47.30
15.11
24.95
24.35
20.28
24.64

자료: 당사 반기보고서 및 사업보고서

이자보상배율은 이자 지급에 필요한 수익을 기업이 창출할 수 있는 능력을 갖고 있는지 측정하기 위한 비율로써, 기업의 이자 부담능력 및 계속기업으로서의 존속 가능성을 판단하기 위한 지표입니다. 이자보상배율이 1배일 경우 영업활동으로 인하여 유입된 이익과 이자비용으로 유출되어야 할 비용이 동일함을 의미하며, 1 미만일 경우 영업활동으로 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 2020년말 기준 당사는 이자보상배율이 24.95로 양호한 수준입니다.
다만,이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아니므로 투자 시 유의하시기 바랍니다. 

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채 내역

[2021년 09월 27일 기준]
(단위 : 천원)

구분
발행일
만기일
연이자율(%)
금액

-
-
-
-
-

소 계
-

자료 : 당사 제시

나. 미상환 기업어음

[2021년 09월 27일 기준]
(단위 : 억원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

자료 : 당사 제시

다. 전자단기사채 등

[2021년 09월 27일 기준]
(단위 : 억원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

자료 : 당사 제시

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
00156956
2021년 09월 24일
제1-1회 및 제1-2회
A0(부정적 검토)

NICE신용평가(주)
00648466
2021년 09월 16일
A0(하향 검토)

당사의 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채 발행 관련 2개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

한국기업평가(주)
- 주력 제품의 양호한 공급지위, 다변화된 생산/판매 기반 등 사업안정성이 양호하다.
- 재무구조가 매우 우수하다.
- 대규모 인수로 사업 측면에서 수익구조 다각화, 외형 확대 등의 효과가 기대되나 재무안정성 저하가 불가피할 전망이다.

NICE신용평가(주)
- 방진부품 분야 글로벌 상위의 경쟁지위 등 양호한 사업안정성을 보유하고 있다.
- 전방 완성차산업 수요회복과 생산능력 확충에 힘입어 점진적 실적 성장이 예상된다.
- 신규 설비투자 확대로 잉여현금 창출이 다소 둔화될 전망이다.
- 매우 우수한 재무안정성을 보유하고 있다.

나. 평가의 개요

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제1-1회 및 1-2회 무보증사채에 대하여 각각 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다. 

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
등급감시사항

한국기업평가(주)
A0
(부정적 검토)
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
↓
부정적 검토

NICE신용평가(주)
A0
(하향 검토)
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
↓
하향 검토

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

5. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

(주)디티알오토모티브는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 발행회사의 매사업년도에 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하도록 합니다.

나. 공시방법
한국기업평가㈜ 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr
NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록으로 발행하므로 사채권은 발행하지 아니합니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 ㈜디티알오토모티브가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 동사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1) 연결대상 종속회사 개황
연결대상 종속회사 현황(요약)

- 기준일 : 2021년 09월 27일

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
20
1
1
20
4

합계
20
1
1
20
4

※ 상세 현황은 '상세표- 1. 연결대상 종속회사 현황(상세)'참조

2) 연결대상회사의 변동내용

- 기준일 : 2021년 09월 27일

구 분
자회사
사 유

신규
연결
(주)지엠티홀딩스
(주)지엠티홀딩스의 설립

-
-

연결
제외

(주)디티알프레스
(주)디티알에 흡수 합병

3) 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

4) 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 주식회사 디티알 오토모티브라고 표기합니다. 또한 영문으로는 DTR AUTOMOTIVE CORPORATION이라고 표기합니다.

5) 설립일자 및 존속기간

당사는 자동차용 튜브, 타이어, 후랩 등의 제조 및 판매 등의 사업을 영위할 목적으로 1971년 6월 23일 설립되었습니다. 또한 1988년 9월 24일 한국증권선물거래소에 주식이 상장되어 매매가 개시되었습니다. 당사는 2004년 3월 31일 및 2005년 3월 31일을 기준일로 하여 사업다각화 및 경영합리화를 도모하고자 자동차방진부품사업부 및 축전지사업부를 각각 물적분할하였으며, 본사는 울산광역시 울주군 온산읍 처용산업2길 12에 위치하고 있습니다.
 한편, 당사는 2017년 11월 1일자로 고무사업부문을 인적분할하여 분할신설회사인
동아타이어공업주식회사로 포괄이전하였으며, 상호를 기존 동아타이어공업주식회사에서 주식회사 디티알오토모티브로 변경하였습니다.

6) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소

① 주소 : 울산광역시 울주군 온산읍 처용산업2길 12
② 전화번호 : 052-240-7500
③ 홈페이지 : http://www.x-probattery.co.kr/

7) 주요사업의 내용

지배회사인 디티알 오토모티브는 자동차용 축전지를 생산하는 단일사업구조입니다. 자세한 사항은 'II. 사업의 내용' 을 참조하시기 바랍니다.

8) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1988년 09월 24일
-
-

2. 회사의 연혁

1) 본점소재지 

울산광역시 울주군 온산읍 처용산업2길 12

2) 경영진의 중요한 변동

당사는 증권신고서 제출일 전일 현재 현재 2인의 대표이사를 두고 있습니다.

직 위
성 명

대표이사 사장
김 상 헌

대표이사 사장
김 원 종

공시대상기간동안 대표이사를 포함한 1/3 이상의 변동내역 입니다.

변동일자

주총종류

선임

임기만료

또는 해임

신규

재선임

2020.03.27

49기 정기주총

대표이사 김상헌

2020.03.27

49기 정기주총

대표이사 김원종

2020.03.27

49기 정기주총

사내이사 이강재

2020.03.27
49기 정기주총
사외이사 송호근

2020.03.27
49기 정기주총
상근감사 박재환

2020.03.27
49기 정기주총

상근감사 박순철 
임기만료

2020.03.27
49기 정기주총

사내이사 배명호 (사임)

3) 최대주주의 변동

(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2017년 12월 08일
김상헌
3,527,814
35.30
김만수의 증여로 인한 최대주주의 변경
-

4) 상호의 변경

- 해당사항 없습니다.

5) 화의 또는 회사 정리절차 여부

- 해당사항 없습니다.

6) 합병 등에 관한 사항

- 21년 4월 1일자로 주요종속회사인 주식회사 디티알이 주식회사 디티알프레스를 흡수합병 하였습니다.

7) 주요
변동 사항

일 자
내 용

2004. 03
진주공장 기업분할(주식회사 디티알)

2005. 03
온산공장 기업분할(동아전지 주식회사)

2007. 02
DTR 중국 청도공장 설립

2009. 01
영국 DTR VMS 사업부 인수

2011. 08
울산 MF BATTERY 공장 증설

2012. 11
북정공장 다이캐스팅사업부 신설

2013. 12
제50회 무역의 날 수출 2억불탑 수상

2014. 10
이탈리아 C.F.Gomma S.r.l. 인수

2015. 03
동아타이어공업(주) 고용창출 우수기업 선정

2015. 03
주식회사 디티알 고용창출 우수기업 선정

2017. 03
대표이사 김상헌 사장으로 변경

2017. 11
고무사업부문을 인적분할하여 분할신설회사인 동아타이어공업주식회사로 포괄이전

2017. 11
기존 동아타이어공업주식회사에서 주식회사디티알오토모티브로 상호 변경

2018. 09
DTR TECH CENTER 설립

2020. 04
주식회사 디티알 프레스 지분 취득

2020. 08
주식회사 브레이브뉴 설립

2020. 12
DTR Antu Automotive Shaoxing Co.,Ltd. 설립

2021. 08
(주)지엠티홀딩스 설립

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
당기말
50기
(2020년말)
49기
(2019년말)

보통주
발행주식총수
9,994,005
9,994,005
9,994,005

액면금액
500
500
500

자본금
4,997,002,500
4,997,002,500
4,997,002,500

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
4,997,002,500
4,997,002,500
4,997,002,500

4. 주식의 총수 등

1) 주식의 총수 현황

(기준일 :
2021년 09월 27일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
48,000,000
-
48,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
9,994,005
-
9,994,005
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
9,994,005
-
9,994,005
-

Ⅴ. 자기주식수
1,375,880
-
1,375,880
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
8,618,125
-
8,618,125
-

2) 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2021년 09월 27일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
1,375,880
-
-
-
1,375,880
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
1,375,880
-
-
-
1,375,880
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,375,880
-
-
-
1,375,880
-

-
-
-
-
-
-
-

5. 정관에 관한 사항

1) 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2020년 3월 27일이며, 개정상법 및 전자증권법 관련사항의 반영을 위해 2021년 3월 31일 개최되는 제50기 정기주주총회에 정관 일부 변경 안건이 포함되어 승인되었습니다.

2) 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021.03.31
제50기 정기주주총회
- 이익배당기산일 규정 삭제(동등배당) 등
상법 개정에 따른 정관 변경

2020.03.27
제49기 정기주주총회
- 중간배당조항 신설
중간배당을 위한 기준 마련

2019.03.15
제48기 정기주주총회
- 실물주권 발행 관련 조항의 삭제 및 주식 등의 
 전자등록에 따른 관련 조항 신설, 변경
- 외부감사인의 선정권 변경 내용을 반영
전자증권법 시행에 따른 정관 변경

외부감사법 개정에 따른 정관 변경

II. 사업의 내용

4_01사업의내용(제조서비스업)

1. 사업의 개요

1) 연결회사는 자동차용 부품과 기타의 부문으로 구별됩니다.
자동차용 부품 부문은 매출 및 자산의 비중에 따라 자동차용 부품, 자동차용 축전지로 구분하여 기재하였습니다.
당사 및 종속회사 사업의 내용은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2021년 09월 27일)

사업구분
회사명
주요 사업 내용

자동차용 부품
(주)디티알오토모티브
자동차용 축전지 제조

(주)디티알
자동차용 부품 제조

동아전지(주)
자동차용 축전지 제조

Qingdao Dong Ah Tire Co., Ltd.
자동차용 튜브 제조

Qingdao DTR Automotive Co., Ltd.
자동차용 부품 제조

Dongah America Inc.
자동차용 부품 판매

DTR VMS LTD.
자동차용 부품 제조

DTR VMS GmbH
자동차용 부품 개발

Dongah DTR VMS OSVT
자동차용 부품 제조

DTR VMS ITALY S.R.L.
자동차용 부품 제조

DTR VMS Poland Sp. Z o.o.
자동차용 부품 제조

DTR VMS SISTEMAS ANTIVIBRANTES AUTOMOTIVOS DO BRASIL LTDA.
자동차용 부품 제조

DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI, S.A. DE C.V.
자동차용 부품 제조

DTR VMS INDIA PRIVATE LIMITED
자동차용 부품 판매

DTR TECH CENTER
자동차용 부품 개발

DTR M PRESS S.A. DE C.V.
자동차용 부품 제조

DTR Antu Automotive Shaoxing Co.,Ltd.
자동차용 부품 판매

기타부문
이큐포올(주)
소프트웨어 개발 및 공급업

(주)동남주택
주택건설 등

(주)브레이브뉴
금융업

(주)지엠티홀딩스
기타금융업

2) 산업의 특성 

2-1) 자동차용 부품
 자동차용 방진제품은 합성고무 등을 활용하는 소재 제조 및 가공 기술의 발달로 인해 다양한 기능을 가진 제품이 생산되고 있으며, 자동차 산업을 비롯하여 여타 제조업에 미치는 영향이 적지 않고, 산업구조의 고도화와 더불어 부품 및 소재 산업 등 연관 산업에의 파급효과 및 고용유발효과가 커 국민경제에서 차지하는 비중이 높다 할 수 있습니다.
자동차용 방진제품은 완성차업체와 분업적 산업체계를 이루고 있으며, 부품의 품질 및 가격이 자동차 산업의 경쟁력을 결정하는 주요한 원인이 됩니다. 관련 산업은 기업 독자적 또는 공동연구 등을 통한 R&D 투자의 증가로 세계 선진제조업체와 비교해 제조가공기술, 품질 및 가격 면에서 뒤지지 않는 비교우위적 위치를 만들어가고 있으며, 이는 해외의 완성차업체 글로벌소싱에 영향을 미치고 있습니다.

2-2) 자동차용 축전지
 축전지는 크게 충전이 불가능한 1차 전지와 충전이 가능한 2차 전지로 구분되며, 다시 2차 전지는 연축전지와 비연축전지로 나눌수 있습니다. 부분별로는 완성차에 납품하는 OEM시장과 보수용시장인 A/S시장으로 이루어져 있으며, 용도별로는 자동차용, 이륜차용, 특수용 등으로 구분할 수 있습니다.

3) 산업의 성장성

3-1) 자동차용 부품
 자동차용 방진제품은 국내외 자동차 시장의 성장에 기인하여 발전해왔으며, 자동차산업이 성장함에 따라 자동차용 방진제품도 지속적으로 성장하고 있습니다. 자동차 산업은 1997년을 전후로 내수와 수출의 비중이 내수 중심에서 수출 중심으로 변화되었으며 현재까지 수출이 내수를 크게 앞지르며 성장을 주도하고 있습니다. 이에 따라 자동차용 방진제품도 자동차 산업의 변화와 같이해 수출이 내수를 앞지르며 성장하고 있습니다. 또한, 국내자동차업체의 해외생산기지구축에 따라 자동차부품사들의 동반진출이 이루어졌으며, 이를 계기로 해외생산기지를 통한 외적성장과 우수한 품질 및 원가를 바탕으로 글로벌자동차업체로의 매출증가가 이루어짐에 따라 지속적인 성장을 구가하고 있습니다.

3-2) 자동차용 축전지
 축전지는 자동차 산업 및 자동차 튜닝 시장의 증가로 인하여 꾸준한 성장세가 전망됩니다. 수출의 경우 국내제품의 우수한 품질, 가격경쟁력 등으로 인하여 경쟁력을 유지하고 있습니다.

4) 경기변동의 특성

4-1) 자동차용 부품
 자동차용 방진제품 부문은 자동차산업경기와 연관되어 경제성장율, 실질구매력증감과 밀접한 관련이 있습니다. 자동차산업은 신차의 출시시기, 에너지 세제정책 및 에너지 자원(유가, LPG 등)의 국제적 수급상황, 환율, 경제성장률 등에 영향을 받고 있습니다.

4-2) 자동차용 축전지
 축전지는 자동차 산업의 경기변동과 밀접한 관계를 갖고 있으며, 제품의 특성상 계절적인 영향도 받고 있습니다.

5) 국내외 시장여건

5-1) 자동차용 부품
 세계자동차부품시장은 품질문제로 완성차메이커들의 리콜사태가 빈번히 발생함에 따라 원가절감만을 중요시하던 풍조에서 품질에 대한 중요성이 높아지고 있습니다. 이는 품질 대비 가격 메리트가 높은 한국의 자동차부품산업이 주목을 받는 계기로 작용되어 국내자동차부품의 수출 증가에 영향을 미치고 있습니다.

5-2) 자동차용 축전지
 자동차 산업의 성장으로 인한 MF축전지의 수요는 지속적으로 증가될 것으로 예상되나 최근 국내 공급확대로 인한 경쟁이 증가할 것으로 예상됩니다. 축전지업계의 수익성에 직접 영향을 미치는 원재료인 납은 LME 가격 및 환율이 원가의 변동에 큰 영향을 주며, 수출이 높은 비중을 차지함에 따라 세계경기의 변화에 영향을 받습니다.

6) 경쟁요소

6-1) 자동차용 부품
 자동차용 방진제품은 과점경쟁적 성격이 강하고, 선도기업을 후발기업들이 따라가는 형태라고 볼 수 있으며, 주요경쟁요소는 기술경쟁력과 가격경쟁력입니다. 그리고자동차부품산업의 특성 상 최초 부품개발업체가 대상차종의 단종시점까지 지속적인 거래관계를 유지하게 되므로, 신차 개발시점에 부품개발업체로 선정되는 것이 가장 중요하며, 이 때 가장 중요한 개발대상업체 선정기준은 최고 품질의 제품을 가장 경제적인 비용으로 개발할 수 있는 능력입니다. 지배기업은 우수한 연구개발능력을 보유하고 있으며 다년간 국내외 완성차 업계와 협업체계를 구축하여 왔으며, 세계 완성차 및 모듈업체에 제품을 납품하는 등 제품의 우수성을 입증받고 있습니다.

6-2) 자동차용 축전지
 국내 배터리 시장 규모는 지속적으로 증가하는 추세이며, 그 중 세방전지, 현대성우쏠라이트, 델코, 아트라스비엑스가 90% 이상 점유하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

1) 주요 제품 등의 현황
당 반기 각 제품별 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
주요상표등
매출액
비율

자동차용 고무제품
제품 및 상품
튜브외
DONGAH
11,299
2.38%

자동차용 부품
제품 및 상품
부품
-
350,611
73.78%

자동차용 축전지
제품 및 상품
배터리
X-PRO
113,126
23.81%

기타부문
제품 및 상품
기타
-
180
0.04%

합 계
475,216
100.00%

2) 주요 제품 등의 가격변동추이

각 제품별 대표규격의 가격변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 원 )

품 목
제51기 당반기
제50기
제49기

부품등
내수
2,341
2,352
2,408

수출
4,601
5,095
6,148

배터리
내수
51,509
51,414
57,319

수출
48,974
49,027
51,011

※ 제품별 전체 매출액에서 수량으로 평균한 금액입니다.

3. 원재료 및 생산설비

1) 원재료에 관한 사항

1-1) 주요 원재료 등의 현황

사업부문
매입유형
품목
내용

자동차용 부품
원재료
금구 및 CMB 등
주요 원재료는 협력회사를 통해 구매하고 있음

자동차용 축전지
원재료
순연 및 경연 등
국내에서 원재료 조달

1-2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
제51기 당반기
제50기
제49기

납(순연 및 경연 등)
2,440
2,259
2,440

철금속류
172
194
258

알루미늄 소재
1,414
1,230
1,465

고무
2,729
2,623
2,750

2) 생산 및 설비에 관한 사항

2-1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거

① 생산능력

(단위 : 백만원)

사업부문
회사명
품 목
제51기 당반기
제50기
제49기

자동차용 축전지
(주)디티알오토모티브
배터리
76,920
155,935
155,394

자동차용 부품
(주)디티알
부품
98,385
224,866
283,377

자동차용 축전지
동아전지(주)
배터리
11,271
21,833
25,213

합 계
186,576
402,634
463,984

② 생산능력의 산출근거
※생산능력 산출근거는 지배기업의 기준입니다.
가. 산출기준 등

ㄱ. 산출기준

사 업 소
품 명
일일생산능력
가동예정일수
생산능력
비 고

배터리사업부
배터리
14,691
148
2,174,271
-

ㄴ. 산출방법
 일일생산능력×가동일수×평균제품제조원가

나. 평균가동시간
- 일평균가동시간 : 21시간
- 월평균가동일수 : 29일
- 가동가능일수 : 148일
- 가동가능시간 : 3,108시간

2-2) 생산실적 및 가동률

① 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문
회사명
품 목
제51기 당반기
제50기
제49기

자동차용 축전지
(주)디티알오토모티브
배터리
90,953
141,072
135,636

자동차용 부품
(주)디티알
부품
116,334
203,432
247,346

자동차용 축전지
동아전지(주)
배터리
13,327
19,752
22,007

합 계
220,614
364,256
404,989

② 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간,%)

사업소(사업부문)
연간가동가능시간
연간실제가동시간
평균가동률

배터리사업부
3,108
3,675
118.24%

2-3) 생산설비의 현황 등

당반기 기준 당사의 생산설비 현황은 다음과 같습니다. 

① 생산설비의 현황

(단위 : 천원)

구 분
소재지
기초장부가액
취득
처분
감가상각
기타증감(주1)
기말장부가액
비 고

토지
한국외
59,333,988
0
(444,434)
0
225,238
59,114,792
-

건물
한국외
99,072,232
117,363
(1,285,767)
(2,290,668)
2,363,485
97,976,645
-

구축물
한국외
2,147,099
50,745
0
(76,109)
44,138
2,165,873
-

기계장치
한국외
106,889,991
1,399,729
(561,403)
(9,908,411)
4,409,893
102,229,799
-

차량운반구
한국외
830,055
141,001
(21,935)
(156,176)
52,180
845,125
-

기타유형자산
한국외
23,786,004
1,913,843
(6,019)
(4,327,154)
1,189,495
22,556,169
-

건설중인자산
한국외
4,959,455
9,481,182
0
0
(5,274,828)
9,165,809
-

합 계
297,018,824
13,103,863
(2,319,558)
(16,758,518)
3,009,601
294,054,212
-

(주1) 건설중인자산의 본계정대체금액과 해외소재 종속기업의 유형자산에 대한 환율변동효과
 등이 포함되어 있습니다.

② 설비의 신설ㆍ매입 계획 등
- 신설 및 매입 계획은 있으나, 구체적인 내용은 미정입니다.

4. 매출 및 수주상황

1) 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제51기 당반기
제50기
제49기

자동차용 고무제품
제품 및 상품
튜브외
11,524
20,784
26,472

자동차용 부품
제품 및 상품
부품
440,931
762,908
956,498

자동차용 축전지
제품 및 상품
배터리
119,117
191,263
183,228

기타
제품 및 용역
기타
180
-
-

단순매출합계
571,752
974,955
1,166,198

내부거래제거
(96,536)
(151,074)
(236,426)

합계
475,216
823,881
929,772

2) 판매경로 및 판매방법 등
당사는 본사에 해외영업부와 하남과 대전에 국내영업부의 판매조직을 갖추고 있습니다.
당사는 OEM 납품 또는 자사브랜드의 형태의 매출이 주를 이루며 내수시장에서는 현금 및 외상매출의 조건으로, 수출시장에서는 신용장 및 구매승인서에 의한 판매가 이루어지고 있습니다.
당사는 지속적으로 중남미 시장확대, 중국, 러시아 및 극동 유럽시장의 확대를 모색하고 있습니다.

3) 수주현황
 당사는 해외 바이어 및 국내 대리점으로부터 주문에 의한 생산 및 납품이 이루어지고 있어 이러한 상황 하에는 장기적인 수주의 형태가 이루어지지 않으며, 매월 수주 및 판매가 일정량 이루어지고 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

1) 신용위험
신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 파생상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 회사는 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 또한 회사는 신규거래처와 계약시 거래처로부터 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

2) 유동성위험
당반기말 현재 연결회사가 보유한 비파생금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
1년 이내
1년초과
~ 5년이내
5년초과

매입채무
101,255,143
101,255,143
101,255,143

-

단기차입금
177,974,678
179,553,758
179,553,758

-

장기차입금(유동성포함)
13,914,241
14,037,696
7,410,148
6,627,547
-

기타금융부채
12,845,028
12,845,028
12,845,028

-

리스부채
3,138,606
3,257,921
1,286,191
1,971,730
-

합 계
309,127,696
310,949,546
302,350,269
8,599,277
-

연결회사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른금액일 것으로 기대하지 않습니다.

3) 시장위험

① 환위험

연결회사는 외화표시거래를 통해 원재료 매입 및 제품 수출을 수행하고 있으므로 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험 노출을 회사 정책에서 정하는 한도 내에서 통화선도계약 등을 활용하여 효율적으로 관리하고 있습니다. 

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
6,046,080
(6,046,080)
6,916,595
(6,916,595)

JPY
158,523
(158,523)
442,990
(442,990)

EUR
(123,481)
123,481
342,999
(342,999)

GBP
85,340
(85,340)
104,911
(104,911)

CAD
240,928
(240,928)
277,656
(277,656)

CNY
73,289
(73,289)
255,015
(255,015)

AED
3,825
(3,825)
87,350
(87,350)

합 계
6,484,504
(6,484,504)
8,427,516
(8,427,516)

② 이자율위험
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결회사는 변동이자부 장ㆍ단기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있으며, 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 금융자산으로부터의 이자율 위험과 상쇄됩니다. 또한 장기투자증권으로 분류된 변동이자부 금융자산으로 인하여 연결회사는 공정가치 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 연결회사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 연결회사는 변동이자율차입금에 대해 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 기

100bp 상승
100bp 하락
100bp 상승
100bp 하락

이자수익
1,019,601
(1,019,601)
1,090,875
(1,090,875)

이자비용
1,779,747
(1,779,747)
1,219,716
(1,219,716)

③ 가격위험
연결회사는 유동성 관리 및 영업 상의 필요 등으로 지분증권과 채무증권에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다.

④ 자본위험관리
연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며 최적자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

4) 파생상품 등에 관한 사항
 
연결회사는 외환채권ㆍ채무와 관련하여 예상되는 환율 변동위험을 회피할 목적으로 통화선도거래를 계약 하였으며, 당반기말 현재 체결된 계약에 대하여 평가한 금액은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구분
과목
제51기 당반기
제50기

평가액
평가액

통화선도
파생상품자산
-
-

파생상품부채
81,794
-

6. 주요계약 및 연구개발활동

1) 연구개발활동의 개요

① 연구개발 담당조직

소 속
부 서

(주)디티알오토모티브
기술연구소

(주)디티알
기술연구소

② 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목
제51기 당반기
제50기
제49기
비 고

원재료비
74,232
211,968
145,803
-

인건비
4,892,212
9,278,618
8,150,704
-

감가상각비
1,463,851
3,254,259
3,320,565
-

위탁용역비
-
-
414
-

기타
6,341,032
12,071,727
14,075,677
-

연구개발비용 계
12,771,327
24,816,572
25,693,163
-

회계처리
판매비와관리비
231,328
150,842
700,477
-

제조경비
11,742,447
22,736,088
21,903,555
-

개발비(무형자산)
797,551
1,929,643
3,089,132
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
2.69%
3.01%
2.76%
-

7. 기타 참고사항

- 21년 8월 13일 종속회사인 (주)지엠티홀딩스가 두산공작기계 주식회사의 지분을 100% 인수하는 계약을 체결하였으며, 산업용 공작기계 시장의 진출을 본격적으로 준비하고 있습니다.

-
당사는 2021년 9월 29일 이사회 결의를 통해 2021년 11월 30일을 합병기일로 하여 당사의 연결 종속회사인 동아전지(주)를 흡수합병
(합병 비율 - 당사 : 동아전지(주) = 1: 0)
결정하는 공시를 한 바 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(1)요약연결재무정보

(단위 : 천원)

구 분
제 51기 반기
제50기
제49기
제48기

[유동자산]
543,713,090
476,131,998
431,881,633
454,682,426

ㆍ현금및현금성자산
191,369,072
167,573,561
122,932,866
151,828,241

ㆍ단기금융상품
-
455,449
243,450
239,850

ㆍ매출채권
166,840,713
148,462,760
137,546,179
133,740,703

ㆍ재고자산
153,419,671
131,914,944
136,947,874
133,818,791

ㆍ기타금융자산
9,124,583
7,411,150
10,308,093
8,847,628

ㆍ기타유동자산
22,959,048
20,314,134
23,903,171
26,207,213

[비유동자산]
507,230,803
485,623,010
479,864,567
416,077,200

ㆍ장기투자증권
179,559,425
153,820,688
129,383,899
96,224,799

ㆍ관계기업투자주식
44,926
122,191
200,000
-

ㆍ기타금융자산
3,613,618
3,626,043
3,075,237
3,244,101

ㆍ유형자산
294,054,212
297,018,824
319,830,548
292,575,717

ㆍ무형자산
22,365,771
24,123,945
20,897,598
22,039,168

ㆍ사용권자산
4,076,485
3,345,010
4,664,172
-

ㆍ사외적립자산
-
755,065
-
-

ㆍ기타비유동자산
-
-
-
50,315

ㆍ이연법인세자산
3,516,362
2,811,244
1,813,113
1,943,100

자산총계
1,050,943,893
961,755,008
911,746,200
870,759,626

[유동부채]
337,897,966
290,885,880
268,372,945
284,270,737

ㆍ매입채무
101,255,143
107,090,115
100,671,820
112,820,466

ㆍ단기차입금
177,974,677
121,971,560
110,699,623
127,360,523

ㆍ파생상품부채
81,794
-
323,078
864,715

ㆍ기타금융부채
12,845,027
13,748,630
13,598,290
13,901,621

ㆍ미지급법인세
9,488,516
9,591,006
11,255,683
8,994,587

ㆍ기타유동부채
26,571,697
28,210,994
24,156,531
15,806,098

ㆍ유동성충당부채
1,113,717
1,786,269
1,995,248
383,748

ㆍ유동성장기부채
7,344,980
7,498,974
4,334,311
4,138,979

ㆍ유동성리스부채
1,222,412
988,332
1,338,361
-

[비유동부채]
18,512,855
16,191,944
17,272,089
22,960,268

ㆍ장기차입금
6,569,261
8,106,175
1,122,231
3,090,278

ㆍ확정급여채무
1,468,509
-
7,753,998
6,918,663

ㆍ장기충당부채
3,687,722
3,025,148
2,305,658
6,438,570

ㆍ이연법인세부채
4,871,167
3,614,016
3,703,482
6,512,757

ㆍ리스부채
1,916,194
1,446,605
2,386,720
-

부채총계
356,410,822
307,077,824
285,645,034
307,231,005

[자본금]
4,997,003
4,997,003
4,997,003
4,997,003

[연결자본잉여금]
3,364,201
3,342,582
2,863,680
2,863,680

[연결기타포괄손익누계액]
668,331
(8,051,215)
(3,453,327)
(6,776,653)

[연결기타자본]
(293,303,282)
(293,303,282)
(290,321,377)
(290,321,377)

[연결이익잉여금]
946,751,313
919,295,521
887,953,544
831,709,650

[지배기업소유주지분]
662,477,566
626,280,609
602,039,523
542,472,303

[비지배지분]
32,005,504
28,396,575
24,061,643
21,056,318

자본총계
694,533,070
654,677,184
626,101,166
563,528,621

자본및부채총계
1,050,943,893
961,755,008
911,746,200
870,759,626

2021.01.01~
2021.06.30
2020.01.01
~ 2020.12.31
2019.01.01
~ 2019.12.31
2018.01.01
~ 2018.12.31

매출액
475,216,295
823,880,444
929,772,577
908,521,022

영업이익
44,755,163
71,407,908
80,229,908
71,691,357

당기순이익
42,535,585
48,427,398
68,290,130
58,472,496

총포괄이익
52,761,454
46,543,806
71,214,172
56,845,220

지배지분당기순이익
39,106,500
45,928,675
65,798,361
55,780,254

지배지분총포괄이익
49,102,525
44,144,204
68,392,957
54,515,578

주당순이익
4,538
5,317
7,539
6,391

연결에 포함된 회사수
20
20
16
16

2) 요약별도재무정보

(단위 : 천원)

구 분
제51기 반기
제50기
제49기
제48기

[유동자산]
78,665,485
71,462,086
79,122,289
101,415,120

ㆍ현금및현금성자산
16,444,542
27,886,535
33,213,652
61,559,714

ㆍ매출채권
34,728,860
19,637,283
21,588,241
17,232,061

ㆍ재고자산
25,950,507
23,411,256
23,675,373
22,350,776

ㆍ기타금융자산
249,067
262,764
182,693
979

ㆍ기타유동자산
1,292,508
264,248
462,330
271,590

[비유동자산]
318,554,504
293,442,162
281,791,406
256,341,831

ㆍ장기투자증권
92,581,590
69,154,703
53,417,306
24,588,618

ㆍ종속기업및관계기업투자주식
180,514,768
180,514,768
180,514,768
180,514,768

ㆍ기타금융자산
1,271,065
1,226,531
724,806
815,373

ㆍ유형자산
43,243,222
41,016,620
46,895,402
50,423,072

ㆍ사용권자산
267,773
159,981
239,124
-

ㆍ무형자산
548,062
657,675
-
-

ㆍ사외적립자산
128,022
711,884
-
-

자산총계
397,219,990
364,904,248
360,913,695
357,756,951

[유동부채]
52,680,175
25,548,934
21,366,776
19,275,029

ㆍ매입채무
12,906,327
9,412,745
8,676,296
9,454,778

ㆍ단기차입금
25,823,671
2,685,195
3,069,286
3,680,166

ㆍ기타금융부채
3,511,218
2,573,639
1,769,296
1,890,412

ㆍ미지급법인세
3,375,257
2,545,342
4,400,933
2,282,452

ㆍ파생상품부채
-
-
-
29,439

ㆍ유동성리스부채
124,432
72,922
76,446
-

ㆍ기타유동부채
6,939,268
8,259,091
3,374,519
1,937,782

[비유동부채]
4,564,537
2,765,300
3,888,132
5,829,561

ㆍ리스부채
134,260
76,472
149,394
-

ㆍ확정급여부채
-
-
1,049,164
215,938

ㆍ이연법인세부채
4,430,277
2,688,828
2,689,574
5,613,623

부채총계
57,244,713
28,314,234
25,254,908
25,104,590

[자본금]
4,997,003
4,997,003
4,997,003
4,997,003

[자본잉여금]
2,869,610
2,869,610
2,869,610
2,869,610

[기타포괄손익누계액]
16,604,116
12,535,651
11,212,579
12,052,455

[기타자본항목]
(293,303,283)
(293,303,283)
(290,321,377)
(290,321,377)

[이익잉여금]
608,807,830
609,491,033
606,900,972
603,054,671

자본총계
339,975,276
336,590,014
335,658,787
332,652,362

자본및부채총계
397,219,990
364,904,248
360,913,695
357,756,952

종속기업, 관계기업, 공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법
원가법

2021.01.01
~2021.06.30
2020.01.01
~ 2020.12.31
2019.01.01
~ 2019.12.31
2018.01.01
~ 2018.12.31

매출액
105,248,084
167,727,790
159,118,853
145,490,957

영업이익
11,875,093
19,586,419
16,922,415
10,450,737

당기순이익
12,167,114
19,689,884
12,779,939
67,744,647

총포괄이익
16,312,450
21,313,245
11,732,476
70,535,307

주당순이익
1,412
2,280
1,464
7,762

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 51 기 반기말 2021.06.30 현재

제 50 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 51 기 반기말

제 50 기말

자산

유동자산

543,713,090,273

476,131,998,056

현금및현금성자산

191,369,072,889

167,573,560,609

단기금융상품

455,449,566

매출채권

166,840,713,949

148,462,759,647

재고자산

153,419,671,709

131,914,943,762

기타금융자산

9,124,583,333

7,411,150,540

기타유동자산

22,959,048,393

20,314,133,932

비유동자산

507,230,803,040

485,623,009,976

장기투자증권

179,559,425,822

153,820,688,255

관계기업투자주식

44,926,201

122,190,844

기타금융자산

3,613,618,718

3,626,042,679

유형자산

294,054,212,351

297,018,824,437

영업권 및 무형자산

22,365,771,956

24,123,945,091

사용권자산

4,076,485,216

3,345,010,292

확정급여자산

755,064,780

이연법인세자산

3,516,362,776

2,811,243,598

자산총계

1,050,943,893,313

961,755,008,032

부채

유동부채

337,897,966,842

290,885,879,628

매입채무

101,255,143,468

107,090,114,625

단기차입금

177,974,677,609

121,971,560,273

파생상품금융부채

81,794,073

기타금융부채

12,845,027,849

13,748,629,948

당기법인세부채

9,488,516,382

9,591,006,356

유동리스부채

1,222,412,701

988,331,421

기타유동부채

26,571,697,605

28,210,994,021

충당부채

1,113,717,017

1,786,268,593

유동성장기부채

7,344,980,138

7,498,974,391

비유동부채

18,512,855,541

16,191,944,383

장기차입금

6,569,261,333

8,106,174,534

확정급여부채

1,468,509,884

비유동리스부채

1,916,194,380

1,446,605,357

장기충당부채

3,687,722,939

3,025,148,088

이연법인세부채

4,871,167,005

3,614,016,404

부채총계

356,410,822,383

307,077,824,011

자본

지배기업 소유주지분

662,477,566,758

626,280,609,314

자본금

4,997,002,500

4,997,002,500

자본잉여금

3,364,201,345

3,342,581,604

기타포괄손익누계액

668,331,623

(8,051,214,858)

기타자본항목

(293,303,282,358)

(293,303,282,358)

이익잉여금

946,751,313,648

919,295,522,426

비지배지분

32,055,504,172

28,396,574,707

자본총계

694,533,070,930

654,677,184,021

자본과부채총계

1,050,943,893,313

961,755,008,032

연결 포괄손익계산서

제 51 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 50 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 51 기 반기

제 50 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

228,720,067,774

475,216,295,534

134,892,050,955

367,615,541,283

매출원가

194,406,458,011

401,968,064,482

118,036,941,399

314,655,352,095

매출총이익

34,313,609,763

73,248,231,052

16,855,109,556

52,960,189,188

판매비와관리비

12,732,183,575

28,493,067,336

14,165,213,292

29,921,265,791

영업이익(손실)

21,581,426,188

44,755,163,716

2,689,896,264

23,038,923,397

기타수익

4,529,498,234

16,979,999,046

8,082,372,168

26,453,978,494

기타비용

1,548,461,603

10,577,315,577

10,462,758,234

23,201,437,390

금융수익

1,158,703,335

3,418,660,087

1,522,767,107

2,331,550,910

금융비용

504,735,692

946,185,509

714,474,211

1,524,705,390

지분법손실

43,609,462

77,264,643

129,416,842

129,416,842

법인세비용차감전순이익

25,172,821,000

53,553,057,120

988,386,252

26,968,893,179

법인세비용

4,975,734,673

11,017,471,404

504,621,248

6,332,753,560

반기순이익

20,197,086,327

42,535,585,716

483,765,004

20,636,139,619

기타포괄손익

6,442,258,940

10,225,868,952

2,453,275,635

538,486,949

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

확정급여제도의 재측정요소

523,215,631

1,233,663,031

264,157,537

(600,887,874)

해외사업환산손익

620,605,141

290,723,938

248,827,633

481,108,862

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

3,538,456,600

4,733,296,005

2,097,849,726

(1,351,342,143)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

해외사업환산손익

7,378,883,321

5,776,900,583

(808,834,148)

2,109,690,847

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(5,618,901,753)

(1,808,714,605)

651,274,887

(100,082,743)

반기총포괄손익

26,639,345,267

52,761,454,668

2,937,040,639

21,174,626,568

반기순이익(손실)의 귀속

지배기업소유주지분

18,505,027,256

39,106,500,841

1,034,755,624

21,421,367,165

비지배지분

1,692,059,071

3,429,084,875

(550,990,620)

(785,227,546)

반기총포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분

24,330,890,221

49,102,525,203

3,226,260,961

21,481,641,727

비지배지분

2,308,455,046

3,658,929,465

(289,220,322)

(307,015,159)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

2,147

4,538

119

2,477

연결 자본변동표

제 51 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 50 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타포괄손익누계액

기타자본

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

4,997,002,500

2,863,679,858

(3,453,326,995)

(290,321,377,008)

887,953,543,640

602,039,521,995

24,061,642,685

626,101,164,680

반기순이익

21,421,367,165

21,421,367,165

(785,227,546)

20,636,139,619

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(1,472,106,805)

(1,472,106,805)

20,681,919

(1,451,424,886)

확정급여제도의재측정요소

(577,309,480)

(577,309,480)

(23,578,394)

(600,887,874)

해외사업환산손익

2,109,690,847

2,109,690,847

481,108,862

2,590,799,709

배당금지급

(13,091,050,500)

(13,091,050,500)

(13,091,050,500)

자기주식 거래로 인한 증감

(2,981,905,350)

(2,981,905,350)

(2,981,905,350)

기타자본사항

2020.06.30 (기말자본)

4,997,002,500

2,863,679,858

(2,815,742,953)

(293,303,282,358)

895,706,550,825

607,448,207,872

23,754,627,526

631,202,835,398

2021.01.01 (기초자본)

4,997,002,500

3,342,581,604

(8,051,214,858)

(293,303,282,358)

919,295,522,426

626,280,609,314

28,396,574,707

654,677,184,021

반기순이익

39,106,500,841

39,106,500,841

3,429,084,875

42,535,585,716

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

2,942,645,898

2,942,645,898

(18,064,498)

2,924,581,400

확정급여제도의재측정요소

1,276,477,881

1,276,477,881

(42,814,850)

1,233,663,031

해외사업환산손익

5,776,900,583

5,776,900,583

290,723,938

6,067,624,521

배당금지급

(12,927,187,500)

(12,927,187,500)

(12,927,187,500)

자기주식 거래로 인한 증감

기타자본사항

21,619,741

21,619,741

21,619,741

2021.06.30 (기말자본)

4,997,002,500

3,364,201,345

668,331,623

(293,303,282,358)

946,751,313,648

662,477,566,758

32,055,504,172

694,533,070,930

연결 현금흐름표

제 51 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 50 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 51 기 반기

제 50 기 반기

영업활동현금흐름

15,660,595,180

45,439,744,790

반기순이익

42,535,585,716

20,636,139,619

비현금항목 및 운전자본조정

(17,592,801,156)

34,044,394,023

이자의 수취(영업)

1,390,608,868

2,513,241,093

배당금의 수취

1,950,132,900

942,814,715

이자의 지급

(948,070,687)

(1,518,072,559)

법인세의 납부

(11,674,860,461)

(11,178,772,101)

투자활동현금흐름

(32,396,169,795)

7,607,948,160

단기대여금의 회수

116,061,685

단기대여금의 대여

(31,516)

(115,509,865)

장기투자증권의 처분

6,079,853,707

51,984,169,230

장기투자증권의 취득

(27,822,930,780)

(33,965,395,319)

파생금융상품거래로 인한 현금유출

(294,640,000)

(1,164,600,000)

파생금융상품거래로 인한 현금유입

154,160,000

기타금융자산의 순증감

(120,710,000)

유형자산의 처분

2,263,423,311

2,771,729,341

유형자산의 취득

(13,103,862,872)

(9,708,262,205)

무형자산의 처분

1,126,514,400

무형자산의 취득

(1,075,226,903)

(822,709,014)

국고보조금의 수령

14,060,000

임차보증금의 순증감

(208,733,228)

(36,125,693)

단기금융상품의 처분

471,244,086

1,169,600,000

단기금융상품의 취득

(2,169,600,000)

회원권의 취득

(330,700,000)

재무활동현금흐름

39,176,199,277

(30,251,885,095)

단기차입금의 증가

332,160,396,535

157,204,084,242

단기차입금의 상환

(277,094,955,521)

(176,093,844,592)

유동성장기차입금의 상환

(3,786,377,415)

(2,857,837,691)

장기차입금의 증가

2,020,245,000

8,648,575,000

배당금의 지급

(12,927,187,500)

(13,091,050,500)

리스부채의 상환

(1,201,121,822)

(1,079,906,204)

자기주식의 취득

(2,981,905,350)

임대보증금의 증감

5,200,000

현금및현금성자산의 순증가

22,440,624,662

22,795,807,855

기초현금및현금성자산

167,573,560,609

122,932,866,442

현금및현금성자산의 환율변동효과

1,354,887,618

(548,214,092)

연결범위의 변동

2,003,228,487

반기말현금및현금성자산

191,369,072,889

147,183,688,692

3. 연결재무제표 주석

제 51(당) 기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

제 50(전) 기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지

주식회사 디티알오토모티브와 그 종속기업

1. 일반사항

(1) 지배기업의 개요

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 디티알오토모티브(이하 "당사")는 1971년 6월 23일에 설립되어 자동차용 배터리의 제조 및 판매를 주 영업목적으로 하고 있으며, 1988년 9월 24일자로 한국증권거래소에 상장하였습니다. 한편, 당사는 2004년 3월 31일 및 2005년 3월 31일을 기준일로 하여 사업다각화 및 경영합리화를 도모하고자 진주소재 자동차방진부품사업부 및 온산소재 축전지사업부를 각각 물적분할하였으며, 본사는 울산시 울주군 온산읍 처용산업2길 12에 위치하고 있습니다.

또한,

당사는 2017년 11월 1일자로 고무사업부문을 인적분할하여 분할신설회사인 동아타이어공업주식회사로 포괄이전하였으며, 상호를 기존 동아타이어공업주식회사에서 주식회사 디티알오토모티브로 변경하였습니다.

(2) 당반기말 현재 당사의 주요 지분현황은 다음과 같습니다
.

주 주 명
주식수(주)
금액(천원)
지분율(%)

김상헌
5,085,772
2,542,886
50.89

한국투자밸류자산운용(주)
529,860
264,930
5.30

자기주식
1,375,880
687,940
13.77

기타
3,002,493
1,501,247
30.04

합 계
9,994,005
4,997,003
100.00

2021년 6월 30일로 종료하는
보고기간에 대한 요약반기연결재무제표는 당사와 당사의 종속기업(이하 통칭하여 "연결실체")
으로 구성되어 있습니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
소재지
주요영업활동
결산일
지분율(%)

당반기말
전기말

(주)디티알
한국
자동차부품제조
12월 31일
100.00
100.00

동아전지(주)
한국
자동차용축전지제조
12월 31일
100.00
100.00

동남주택(주)
한국
주택건설 등
12월 31일
76.44
76.44

Qingdao Dong Ah Tire Co., Ltd.
중국
자동차튜브제조
12월 31일
100.00
100.00

Qingdao DTR Automotive Co., Ltd.
중국
자동차부품제조
12월 31일
100.00
100.00

Dongah America Inc.
미국
자동차부품판매
12월 31일
100.00
100.00

DTR VMS LTD.
영국
자동차부품제조
12월 31일
100.00
100.00

DTR VMS GmbH (주1)
독일
자동차부품개발
12월 31일
100.00
100.00

Dongah DTR VMS OSVT (주2)
터키
자동차부품제조
12월 31일
100.00
100.00

DTR VMS ITALY S.R.L. (주3)
이탈리아
자동차부품제조
12월 31일
60.00
60.00

DTR VMS Poland Sp. z.o.o (주4)
폴란드
자동차부품제조
12월 31일
60.00
60.00

DTR VMS SISTEMAS ANTIVIBRANTES AUTOMOTIVOS DO BRASIL LTDA (주7)
브라질
자동차부품제조
12월 31일
60.00
60.00

DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI, S.A. D E C.V.(주1)
멕시코
자동차부품제조
12월31일
100.00
100.00

DTR VMS INDIA PRIVATE LIMITED(주1)
인도
자동차부품판매
12월31일
100.00
100.00

이큐포올(주) (주5)
한국
소프트웨어 개발 및 공급업
12월31일
80.00
80.00

DTR TECH CENTER (주1)
미국
자동차부품개발
12월31일
100.00
100.00

(주)디티알프레스(주8)
한국
자동차부품판매
12월31일
-
100.00

DTR M PRESS S.A. D E C.V.(주1)
멕시코
자동차부품제조
12월31일
100.00
100.00

(주)브레이브뉴(주1)
한국
금융업
12월31일
100.00
100.00

DTR Antu Automotive Shaoxing Co.,Ltd. (주6)
중국
자동차부품판매
12월31일
51.00
51.00

(주1)

종속기업인 (주)디티알이 100%의 지분을 소유하고 있음.

(주2)

종속기업인 DTR VMS LTD.가 100% 의 지분을 소유하고 있음.

(주3)

종속기업인 (주)디티알이 60%의 지분을 소유하고 있음.

(주4)

DTR VMS ITALY S.R.L. 이 100%의 지분을 소유하고 있음.

(주5)

종속기업인 (주)디티알이 80%의 지분을 소유하고 있음.

(주6)
종속기업인 (주)디티알이 51%의 지분을 소유하고 있음.

(주7)
종속기업인 (주)디티알이 99%, Dongah America Inc.가 1%의 지분을 소유하고 있음.

(주8)
2021년 4월1일 (주)디티알에 흡수합병되었음.

(4)
당반기
와

전기의

종속기업의

요약

재무정보(내부거래

제거

전)는

다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

종속기업명
총자산
총부채
반기매출액
반기순손익

(주)디티알
384,180,524
114,024,176
173,533,566
16,637,921

동아전지(주)
92,003,754
3,473,161
13,868,487
2,051,723

동남주택(주)
5,139,195
50,615
180,000
27,067

Qingdao Dong Ah Tire Co., Ltd.
28,613,256
2,878,654
11,524,102
784,672

Qingdao DTR Automotive Co., Ltd.
49,933,029
9,124,707
19,646,944
(486,171)

Dongah America Inc.
97,731,972
81,150,194
84,604,119
1,280,012

DTR VMS GmbH
8,163,233
5,108,970
2,913,243
79,762

DTR VMS LTD. (주1)
40,578,961
6,537,287
18,635,961
1,400,660

DTR VMS ITALY S.R.L. (주2)
154,447,800
90,663,785
121,800,938
8,984,135

DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI, S.A. D E C.V.
70,760,317
52,971,450
50,921,213
2,970,315

DTR VMS INDIA PRIVATE LIMITED
341,751
20,938
47,495
(3,552)

이큐포올(주)
808,502
1,073,024
86,550
(648,912)

DTR TECH CENTER
3,284,869
1,989,697
1,824,582
388,628

(주)디티알프레스 (주3)
-
-
7,301,402
(122,360)

DTR M PRESS S.A. DE C.V.(주4)
13,829,634
11,766,302
4,939,456
491,423

(주)브레이브뉴
9,314,347
20,204
236,370
(418,111)

DTR Antu Automotive Shaoxing Co.,Ltd.
3,446,900
-
-
(49,303)

(주1)
Dongah DTR VMS OSVT의 재무현황을 포함한 연결재무제표상의 금액임.

(주2)
DTR VMS Poland Sp. z.o.o. 와 DTR VMS SISTEMAS ANTIVIBRANTES AUTOMOTIVOS DO BRASIL LTDA의 재무현황을 포함한 연결재무제표상 금액임.

(주3)
2021년 4월 1일 디티알에 흡수합병되어 매출액과 손익은 3월까지 금액임.

(주4)
100% 지분을 소유하고 있던 디티알프레스가 2021년 4월 1일 디티알에 합병되어 DTR M PRESS의 별도 금액임.

(전기)
(단위: 천원)

종속기업명
총자산
총부채
매출액
당기순손익

(주)디티알
377,052,145
125,034,841
308,177,968
18,847,391

동아전지(주)
91,573,918
3,738,506
23,534,839
3,780,772

동남주택(주)
5,188,778
50,591
-
83,745

Qingdao Dong Ah Tire Co., Ltd.
30,620,666
5,820,626
20,784,067
674,093

Qingdao DTR Automotive Co., Ltd.
50,928,260
11,489,283
40,088,225
534,457

Dongah America Inc.
87,272,587
72,553,089
152,110,031
1,351,184

DTR VMS GmbH
7,917,677
4,956,707
5,745,706
(40,730)

DTR VMS LTD. (주1)
39,445,139
7,613,668
36,566,266
2,405,752

DTR VMS ITALY S.R.L. (주2)
146,241,228
91,851,206
184,959,015
6,704,788

DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI, S.A. D E C.V.
72,090,738
57,990,700
88,871,533
(2,399,204)

DTR VMS INDIA PRIVATE LIMITED
335,439
18,545
38,643
21,221

이큐포올(주)
2,095,713
1,711,323
360,470
(663,858)

DTR TECH CENTER
3,166,136
2,297,395
3,635,648
26,590

(주)디티알프레스 (주3)
19,487,113
17,954,374
16,322,875
867,988

(주)브레이브뉴
9,724,630
12,376
15,288
(387,746)

DTR Antu Automotive Shaoxing Co.,Ltd.
3,339,200
-
-
-

(주1)
Dongah DTR VMS OSVT의 재무현황을 포함한 연결재무제표상의 금액임.

(주2)
DTR VMS Poland Sp. z.o.o. 와 DTR VMS SISTEMAS ANTIVIBRANTES AUTOMOTIVOS DO BRASIL LTDA의 재무현황을 포함한 연결재무제표상 금액임.

(주3)
DTR M PRESS S.A. DE C.V.의 재무현황을 포함한 연결재무제표상의 금액임.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 반기재무제표 작성기준

동 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2020년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당반기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(개정)

국제회계기준위원회는 2021년 3월 동 기준서를 개정하여 리스이용자에게 코로나19 세계적 유행의 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적 간편법이 적용되는 리스료 감면의 범위를 1년 연장하였습니다. 이러한 실무적 간편법의 적용을 선택한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리합니다. 한편 리스제공자에게는 동 개정사항에 따른 실무적 간편법이 제공되지 않습니다.

동 개정사항에 따른 실무적 간편법은 아래의 조건을 모두 충족하는 임차료 할인 등에만 적용합니다.

ㆍ 리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거 나 그보다 작음

ㆍ 리스료 감면이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에만 영향을 미침

ㆍ 그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않음

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정 및 이자율지표 개혁에 따른 리스변경의 경우 새로운 대체지표이자율을 반영한 할인율을 적용하는 예외규정을 포함하고 있습니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 유동부채와 비유동부채의 분류(개정)

동 개정사항은 재무상태표에서 유동부채와 비유동부채의 표시에만 영향을 미치며, 자산, 부채 및 손익의 금액이나 인식시점 또는 해당 항목들에 대한 공시정보에 영향을 미치지 않습니다.

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니 다.

동 개정사항은 2023 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '개념체계'에 대한 참조(개정)

동 개정사항은 기업회계기준서 제1103호에서 종전의 개념체계('개념체계'(2007)) 대신 '개념체계'(2018)를 참조하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1037호의 적용범위에 포함되는 충당부채나 우발부채의 경우취득자는 취득일에 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1037호를 적용한다는 요구사항을 추가합니다. 기업회계기준해석서 제2121호의 적용범위에 해당하는 부담금의 경우 취득자는 부담금을 납부할 부채를 생기게 하는 의무발생사건이 취득일까지 일어났는지를 판단하기 위해 기업회계기준해석서 제2121호를 적용합니다.

동 개정사항은 취득자는 사업결합에서 우발자산을 인식하지 않는다는 명시적인 문구를 추가합니다.

동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다. 동 개정사항과 함께 공표된 '한국채택국제회계기준에서 개념체계 참조에 대한 개정'에 따른 모든 개정사항을 동 개정사항 보다 먼저 적용하거나 동 개정사항과 동시에 적용하는 경우에만 동 개정사항의 조기 적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산'(개정)

동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액)을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

또한 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것'의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다.

생산된 재화가 기업의 통상적인 활동의 산출물이 아니어서 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않는다면 그러한 매각금액과 원가의 크기, 그리고 매각금액과 원가가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정을 공시하여야 합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1037호 손실부담계약-계약이행원가(개정)

동 개정사항은 계약이행원가는 계약에 직접관련되는 원가로 구성된다는 것을 명확히합니다. 계약과 직접관련된 원가는 계약을 이행하기 위한 증분원가(예: 직접노무원가, 직접재료원가)와 계약을 이행하기 위한 직접 관련된 그 밖의 원가 배분액(예: 계약의 이행에 사용된 유형자산의 감가상각비)으로 구성됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제 1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제 1116호 '리스', 기업회계기준서 제 1041호 '농림어업'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'

동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

③ 기업회계기준서 제1116호 '리스'

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다. 동 개정사항은 적용사례에만 관련되므로, 시행일은 별도로 규정되지 않았습니다.

④ 기업회계기준서 제1041호 '농림어업'

동 개정사항은 생물자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 제외하는 요구사항을 삭제하였습니다. 이는 기업회계기준서 제1041호의 공정가치 측정과 내부적으로 일관된 현금흐름과 할인율을 사용하도록 하는 기업회계기준서 제1113호의 요구사항을 일치시키며, 기업은 가장 적절한 공정가치 측정을 위해 세전 또는 세후 현금흐름 및 할인율을 사용할지 선택할 수 있습니다.

동개정사항은 2022년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

3. 중요한 판단과 추정 

중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

중간재무제표를 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과정에서 내린 중요한 판단과추정 불확실성의 주요원천에 대한 내용은 아래 언급된 사항을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

4. 현금및현금성자산 및 사용제한금융상품

(1) 당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

보유현금
28,938
35,027

보통예금
191,340,135
167,538,534

합 계
191,369,073
167,573,561

(2)

당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

장기금융상품
9,000
9,000

5. 매출채권

(1) 매출채권은 손실충당금이 차감된 순액으로 연결재무상태표에 표시되는 바, 당반기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권과 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
173,942,564
156,891,863

손실충당금
(7,101,850)
(8,429,103)

순장부금액
166,840,714
148,462,760

(2) 당반기말과 전기말 현재 매출채권의 연령별 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

6개월 이내
162,725,628
145,279,763

6개월~1년이하
3,349,617
5,019,233

1년초과~3년이하
3,873,893
2,696,794

3년초과
3,993,426
3,896,073

합 계
173,942,564
156,891,863

(3) 당반기와 전반기 중 매출채권에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
8,429,103
7,089,395

채권제각
-
(368)

추가설정액(환입액)
(1,357,873)
1,464,263

기타증감
30,620
87,282

기말금액
7,101,850
8,640,572

(4)
당반기말 및 전기말 현재 연결실체가 은행에 할인 양도한 매출채권의 잔액 각각 70,930,828천원 및 74,365,036천원에 대해서 연결실체는 양도한 매출채권이 만기에회수되지 않는 경우, 회수되지 않은 매출채권금액 전액에 대한 소구의무를 부담하고 있습니다. 연결실체는 양도한 매출채권과 관련된 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않았기 때문에 동 매출채권의 장부금액 전액을 계속하여 인식하고 있으며, 양도시 수령한 현금을 담보차입으로 인식하였습니다
(주석15참고).

6. 재고자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실 
충당금
장부금액
취득원가
평가손실 
충당금
장부금액

상품
6,567,834
(73,101)
6,494,733
6,914,580
(32,072)
6,882,508

제품
88,131,799
(2,422,931)
85,708,868
70,388,089
(2,071,326)
68,316,763

재공품
19,584,368
(110,878)
19,473,490
18,614,761
(106,796)
18,507,965

원재료
44,427,623
(3,299,285)
41,128,339
40,462,406
(3,007,987)
37,454,419

저장품
219,634
-
219,634
204,272
-
204,272

미착품
394,608
-
394,608
371,309
-
371,309

완성주택(주1)
-
-
-
177,708
-
177,708

합 계
159,325,866
(5,906,195)
153,419,672
137,133,125
(5,218,181)
131,914,944

(주1)
전기말 1세대의 완성된 아파트로 구성되어 있음.

(2) 당반기와 전반기 중 재고자산평가와 관련하여 인식한 평가손실은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

재고자산평가손실
593,760
526,175

7. 기타금융자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 기타금융자산(유동)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

단기대여금
4,763
4,851

미수금
8,547,995
6,784,209

미수수익
571,825
622,091

합 계
9,124,583
7,411,151

(2) 당반기말과 전기말 현재 기타금융자산(비유동)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

장기금융상품
9,000
9,000

보증금
3,604,619
3,617,043

합 계
3,613,619
3,626,043

8. 기타자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

선급금
12,982,327
13,142,684

선급비용
2,475,118
1,474,925

부가세대급금
7,453,115
5,696,525

기타당좌자산
48,488
-

합 계
22,959,048
20,314,134

9.
장기투자증권

(1
) 장기투자증권의 범주별 분류

당반기말 및 전기말 현재 장기투자증권의 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

원 가
장부금액
원 가
장부금액

당기손익-공정가치측정금융자산:

수익증권
7,855,641
8,093,055
3,696,517
3,980,228

투자전환사채
7,910,000
7,910,000
7,616,000
7,616,000

소 계
15,765,641
16,003,055
11,312,517
11,596,228

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(주1):

지분상품:

상장주식
43,954,992
67,457,847
22,568,958
39,994,624

비상장주식
3,145,340
2,144,312
1,759,333
758,306

채무상품:

국공채(주2)
99,110,879
93,954,212
104,484,649
101,471,530

소 계
146,211,211
163,556,371
128,812,940
142,224,460

합 계
161,976,852
179,559,426
140,125,457
153,820,688

(주1)
연결실체는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 기타포괄손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였음.

(주2)
국공채는 계약상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형하에서 보유하고있으며, 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖고 있어 당사는 동 국공채를 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.

(2)

당반기말과 전기말 현재 장기투자증권의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
취득금액
평가손익누계액
상각누계액
장부금액
분 류

<활성시장에서 거래되는 지분증권>

(주)케이티 등
38,575,675
6,367,185
-
44,942,860
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

동아타이어공업(주)
5,379,317
17,135,670
-
22,514,987
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

소 계
43,954,992
23,502,855
-
67,457,847

<활성시장에서 거래되지 않는 지분증권>

(주)디지털스트림 테크놀로지 등
3,145,340
(1,001,028)
-
2,144,312
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

<수익증권>

한국밸류 10년 투자 펀드 등
15,765,641
237,413
-
16,003,054
당기손익-공정가치 측정금융자산

<채무증권>

물가연동채권 등(주1,2)
99,110,880
(4,860,855)
(295,812)
93,954,212
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

합 계
161,976,853
17,878,385
(295,812)
179,559,426

(주1)
만기일자는 2026년 5월부터 2043년 11월까지 다양하며 이자율은 1.5%~4.4%로 구성되어 있음.

(주2)
당반기말 상기 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 8,043,185천원이 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어있음(주석 14 참조).

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
취득금액
평가손익누계액
상각누계액
장부금액
분 류

<활성시장에서 거래되는 지분증권>

(주)케이티 등
17,189,641
5,627,526
-
22,817,168
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

동아타이어공업(주)
5,379,317
11,798,139
-
17,177,456
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

소 계
22,568,958
17,425,665
-
39,994,624

<활성시장에서 거래되지 않는 지분증권>

(주)디지털스트림 테크놀로지 등
1,759,333
(1,001,027)
-
758,306
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

<수익증권>

한국밸류 10년 투자 펀드 등
11,312,517
283,709
-
11,596,228
당기손익-공정가치 측정금융자산

<채무증권>

물가연동채권 등(주1,2)
104,484,649
(2,611,921)
(401,198)
101,471,530
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

합 계
140,125,459
14,096,427
(401,198)
153,820,688

(주1)
만기일자는 2026년 5월부터 2043년 11월까지 다양하며 이자율은 1.5%~4.4%로 구성되어 있음.

(주2)
전기말 상기 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 7,500,000천원이 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어있음(주석 14 참조).

10. 관계기업투자주식

(1) 당반기말 및 전기말 관계기업투자주식의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
지분율(%)
소재지
업 종
결산일

(주)디와이비
20
한국
고무부품 접착도포업

12월 31일

(2)
당반기말 및 전기말 관계기업의 투자내역은 다음과 같습니다. 

(당반기말)
(단위: 천원)

기업명
당반기말

취득원가
순자산지분가액
장부금액

(주)디와이비

300,000
44,926
44,926

(전기말)
(단위: 천원)

기업명
전기말

취득원가
순자산지분가액
장부금액

(주)디와이비

300,000
122,191
122,191

(3) 당반기와 전반기 중 관계기업투자주식의 변동내용은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

기업명
기초
취득
지분법손실
기말

(주)디와이비

122,191
-
(77,265)
44,926

(전반기)
(단위 : 천원)

기업명
기초
취득
지분법손실
기말

(주)디와이비

200,000
-
(129,417)
70,583

11. 유형자산

(1) 당반기와 전반기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
기타증감(주1)
반기말

토지
59,333,988
-
(444,434)
-
225,238
59,114,792

건물
99,072,232
117,363
(1,285,767)
(2,290,668)
2,363,485
97,976,645

구축물
2,147,099
50,745
-
(76,109)
44,138
2,165,873

기계장치
106,889,991
1,399,729
(561,403)
(9,908,411)
4,409,893
102,229,799

차량운반구
830,055
141,001
(21,935)
(156,176)
52,180
845,125

기타유형자산
23,786,004
1,913,843
(6,019)
(4,327,154)
1,189,495
22,556,169

건설중인자산
4,959,455
9,481,182
-
-
(5,274,828)
9,165,809

합 계
297,018,824
13,103,863
(2,319,558)
(16,758,518)
3,009,601
294,054,212

(주1)

건설중인자산의 본계정 대체금액, 국고보조금과 해외소재 종속기업의 유형자산에 대한 환율변동효과 등이 포함되어 있음.

(전반기)
(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
기타증감(주1)
반기말

토지
55,750,397
-
-
-
649,565
56,399,962

건물
102,503,930
758,462
-
(2,170,366)
404,525
101,496,551

구축물
1,107,605
-
-
(37,030)
(147,378)
923,197

기계장치
115,265,064
1,099,126
(1,524,772)
(10,167,563)
5,667,719
110,339,574

차량운반구
1,050,754
22,025
-
(172,309)
19,658
920,128

기타유형자산
30,776,198
2,160,503
(909,329)
(4,317,401)
696,633
28,406,604

건설중인자산
13,376,600
5,668,146
(92,856)
-
(2,369,172)
16,582,718

합 계
319,830,548
9,708,262
(2,526,957)
(16,864,669)
4,921,550
315,068,734

(주1)

건설중인자산의 본계정 대체금액, 국고보조금과 해외소재 종속기업의 유형자산에 대한 환율변동효과 등이 포함되어 있음.

12. 리스

(1) 당반기말 및 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니 다.

(당반기말)
(단위 : 천원)

구 분
건 물
기계장치
차량운반구
기 타
합 계

취득금액
4,070,153
1,641,463
897,230
39,675
6,648,521

감가상각누계액
(1,613,321)
(447,295)
(485,050)
(26,370)
(2,572,036)

장부금액
2,456,832
1,194,168
412,180
13,305
4,076,485

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분
건 물
기계장치
차량운반구
기 타
합 계

취득금액
3,866,123
598,256
723,961
37,604
5,225,944

감가상각누계액
(1,206,600)
(301,079)
(353,260)
(19,995)
(1,880,934)

장부금액
2,659,523
297,177
370,701
17,609
3,345,010

(2) 당반기 및 전반기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산 감가상각비
618,794
662,538

리스부채 이자비용
16,138
43,776

단기리스 관련 비용
570,667
360,443

소액자산리스 관련 비용
34,429
28,126

당사가 당반기 및 전반기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 각각 1,822,356천원 및1,512,251천원 입니다.

13. 영업권 및 무형자산

당반기와 전반기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구 분
기 초
외부취득
내부개발
상 각
처 분
기타증감(주1)
반기말

영업권
6,351,022
-
-
-
-
29,329
6,380,351

개발비
6,661,835
-
797,551
(657,364)
-
(596,363)
6,205,659

소프트웨어
3,652,701
277,676
-
(550,441)
-
63,347
3,443,283

회원권
7,222,763
-
-
-
(1,126,514)
2,214
6,098,463

기타의무형자산
235,624
-
-
(6,631)
-
9,023
238,016

합 계
24,123,945
277,676
797,551
(1,214,436)
(1,126,514)
(492,450)
22,365,772

(주1)

해외소재 종속기업의 무형자산에 대한 환율변동효과 등이 포함되어 있음.

(전반기)
(단위 : 천원)

구 분
기 초
외부취득
내부개발
상 각
기타증감(주1)
반기말

영업권
6,157,346
-
-
-
415,389
6,572,735

개발비
7,998,965
-
535,954
(804,683)
(457,527)
7,272,709

소프트웨어
1,960,346
286,755
-
(892,202)
887,347
2,242,246

회원권
4,526,316
330,700
-
-
-
4,857,016

기타의무형자산
254,625
-
-
(5,560)
10,878
259,943

합 계
20,897,598
617,455
535,954
(1,702,445)
856,087
21,204,649

(주1)

해외소재 종속기업의 무형자산에 대한 환율변동효과 등이 포함되어 있음.

14. 담보제공자산

당반기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, EUR, USD)

구 분
금융기관
장부금액
담보설정금액
관련채무

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
하나은행
KRW 8,043,185
KRW 7,500,000
한정근

재고자산
한국수출입은행
KRW 53,867,835
EUR 1,831,141
수출성장 자금대출

KRW 117,000,000
수출성장 자금대출

매출채권 및 재고자산
Comerica Bank
USD 61,618,641
USD 20,000,000
포괄여신한도

합 계
KRW 61,911,020
KRW 124,500,000

USD 61,618,641
USD 20,000,000

EUR 1,831,141

상기의

담보제공

외에

당반기말 현재 대한주택보증(주)에 장기투자증권 52백만원이 질권설정되어 있습니다.

15. 차입금

(1) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금융기관
이자율(%)
당반기말
전기말

매출채권 담보부 차입금
KEB하나은행 외
3M LIBOR+0.65~0.75
5,882,384
2,685,195

매출채권 담보부 차입금
KEB하나은행 외
3M LIBOR+0.65
65,048,444
71,679,841

무역어음대출
UBI BANCA 외
0.53~0.55
22,453
423,118

일반차입금
KEB하나은행 외
1M LIBOR+1.5~
3M LIBOR+1.1~2.0

61,031,397

47,183,406

일반차입금
한국수출입은행
3M LIBOR + 0.85% 
(1.092%~1.11838%)
1.15%

45,990,000

-

합 계
177,974,678
121,971,560

상기 차입금에는 양도된 매출채권 중 제거되지 아니한 매출채권과 관련된 매출채권 담보차입금(당반기말 : 70,930,828천원 및 전기말 : 74,365,036천원)이 포함되어 있습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금융기관
이자율(%)
당반기말
전기말

일반자금대출
UBI BANCA 외
0.80~0.85
13,914,241
15,605,148

차감: 유동성장기차입금
(7,344,980)
(7,498,974)

합 계
6,569,261
8,106,174

16.
파
생상품

(1) 매매목적 파생상품

당반기말 및 전기말 현재 연결실체는 외환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며, 파생상품별 평가 후 자산, 부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래구분
당반기말
전기말

자산
부채
자산
부채

통화선도
-
81,794
-
-

(2) 파생상품별 손익

당반기 및 전반기 중 파생상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

매매목적 파생상품
-
81,794
154,160
294,640

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

매매목적 파생상품
-
-
323,078
684,600

17. 기타금융부채

당반기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

미지급금
1,972,600
823,243

미지급비용
10,867,228
12,925,387

임대보증금
5,200
-

합 계
12,845,028
13,748,630

18. 기타유동부채

당반기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

선수금
10,325,348
13,131,858

예수금
2,868,339
3,024,056

선수수익
209,673
208,709

기타유동부채
13,168,338
11,846,371

합 계
26,571,698
28,210,994

19. 리스부채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동부채
1,222,413
988,331

비유동부채
1,916,194
1,446,605

합 계
3,138,607
2,434,936

(2) 기업회계기준서 제 1116호의 공시 요구사항

당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

최소리스료
최소리스료의 
현재가치
최소리스료
최소리스료의 
현재가치

1년 이내
1,286,191
1,222,413
1,048,330
988,331

1년 초과 2년 이내
1,011,958
978,656
846,299
813,336

2년 초과 3년 이내
556,902
543,766
519,470
507,823

3년 초과 4년 이내
227,847
220,828
126,848
125,446

4년 초과 5년 이내
175,023
172,944
-
-

합 계
3,257,921
3,138,607
2,540,947
2,434,936

20. 충당부채

(1) 판매보증충당부채

연결실체는 무상 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액에 대하여 보증기간 및 과거 경험율 등을 기초로 판매보증충당부채를 계상하고 있으며, 당반기 및 전반기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
2,635,706
2,062,076

설정액
296,540
157,924

기타증가액(환율변동효과)
(59,740)
19,110

기말금액
2,872,506
2,239,110

차감: 유동성판매보증충당부채
(1,113,717)
(945,133)

비유동성판매보증충당부채
1,758,789
1,293,977

(2) 기타의충당부채

연결실체는 향후 지급이 예상되는 지출액 및 구조조정과 관련하여 향후 발생가능성이 높은 지급의무에 대하여 최선의 추정치를 기타의 충당부채로 계상하고 있으며, 당반기 및 전반기 중 기타의충당부채(비유동)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
2,175,711
2,238,830

설정액
53,045
129,251

환입액
(33,575)
-

사용액
(282,636)
(46,011)

기타증가액(환율변동효과)
16,389
85,537

기말금액
1,928,934
2,407,607

21. 확정급여부채(자산)

(1) 당반기말과 전기말 현재 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
38,786,730
36,991,920

사외적립자산의 공정가치
(37,318,220)
(37,746,985)

연결재무상태표에 인식된 금액
1,468,510
(755,065)

(2) 당반기 및 전반기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

당기초
36,991,920
(37,746,985)
(755,065)

퇴직급여:

당기근무원가
3,513,341
-
3,513,341

이자비용(이자수익)
317,245
(343,832)
(26,587)

소 계
3,830,586
(343,832)
3,486,754

재측정요소:

사외적립자산의 수익 (위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
(1,667,037)
(1,667,037)

인구통계학적 가정변경에 의한 차이
(94,673)
-
(94,673)

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
(101,375)
-
(101,375)

경험조정에서 발생하는 보험수리적손익
244,273
-
244,273

소 계
48,225
(1,667,037)
(1,618,812)

기업이 납부한 기여금
-
(8,917)
(8,917)

제도에서 지급한 금액
(2,394,990)
2,515,007
120,017

관계사 전출입
277,648
(66,456)
211,192

기타
33,341
-
33,341

당반기말
38,786,730
(37,318,220)
1,468,510

(전반기)
(단위 : 천원)

구 분
확정급여채무 
현재가치
사외적립자산
합 계

전기초
38,203,794
(30,449,796)
7,753,998

퇴직급여:

당기근무원가
3,637,154
-
3,637,154

이자비용(이자수익)
370,268
(284,114)
86,154

소 계
4,007,422
(284,114)
3,723,308

재측정요소:

사외적립자산의 수익 (위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
(138,981)
(138,981)

인구통계학적 가정변경에 의한 차이
(2,238)
-
(2,238)

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
739,779
-
739,779

경험조정에서 발생하는 보험수리적손익
193,126
-
193,126

소 계
930,667
(138,981)
791,686

기업이 납부한 기여금
-
-
-

제도에서 지급한 금액
(2,055,684)
1,901,058
(154,626)

관계사 전출입
136,954
(227,325)
(90,371)

기타
156,181
-
156,181

전반기말
41,379,334
(29,199,157)
12,180,177

22
. 우발부채 및 약정사항

(1) 당반기말 현재 주요 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 외화)

금융기관
약정내용
약정금액

하나은행
외화일반대출, 수입신용장개설 등
KRW 8,000,000

USD 49,500,000

GBP 1,500,000

외화지급보증
USD 7,000,000

GBP 4,800,000

EUR 15,000,000

무역금융 등
KRW 28,500,000

외화시설자금대출
EUR 4,489,400

매출채권담보대출
KRW 1,600,000

우리은행
무역금융 등
KRW 21,000,000

수출환어음매입
USD 20,000,000

씨티은행
매출채권 담보부 대출
USD 15,000,000

외화시설자금
USD 32,000,000

파생상품거래
USD 8,000,000

한국수출입은행
수출성장 자금대출
EUR 1,408,570

KRW 35,000,000

중기대출
KRW 55,000,000

외화일반대출
USD 45,000,000

국민은행
무역금융 등
KRW 10,000,000

외화일반대출, 수입신용장개설 등
USD 15,000,000

Comerica Bank
외화일반대출
USD 10,000,000

(2) 당반기말 현재 금융기관으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: EUR, USD, 천원)

금융기관
보증내용
보증금액

하나은행
매입외환(수출신용장)
USD 36,930,513

EUR 373,269

기타외화지급보증
EUR 12,000,000

기타외화지급보증
USD 6,000,000

외상매출채권담보대출약정
KRW 5,170,163

우리은행
매입외환(수출신용장)
USD 11,465,102

씨티은행
매입외환(수출신용장)
USD 14,614,528

파생상품거래
USD 752,708

국민은행
매입외환(수출신용장)
USD 4,742,164

서울보증보험
인허가, 이행지급보증 등
KRW 10,768,866

UBI BANCA
공공계약보증 등
EUR 144,364

(3) 당반기말 현재 연결실체가 피소되어 계류중인 소송사건은 존재하지 않습니다.

(4) 분할과 관련된 연대채무

2017년 11월 1일자 고무사업부문의 인적분할과 관련하여 당사는 분할기일 이전의 기존 채무에 대하여, 분할신설회사인 동아타이어공업주식회사와 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

23. 자본

(1) 당사의 발행할 주식의 총수, 발행주식의 수 및 1주당 금액은 각각 48,000,000주, 9,994,005주 및 500원입니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
1,705,891
1,705,891

기타자본잉여금
1,658,310
1,636,960

합 계
3,364,201
3,342,851

(3) 당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
13,790,966
10,848,319

해외사업환산손익
(13,122,634)
(18,899,534)

합 계
668,332
(8,051,215)

(4) 당반기말과 전기말 현재 기타자본항목 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식
(6,874,142)
(6,947,800)

감자차손(주1)
(286,355,482)
(286,355,482)

합 계
(293,229,624)
(293,303,282)

(주1)

당사는 2017년 11월 1일자로 고무사업부문을 인적분할의 방식으로 분할함에 따라 당사의 소유주에게 분배한 자산집단의 순자산가액과 자본항목들의 차이를 감자차손으로 조정함.

24. 판매비와관리비

당반기와 전반기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
6,312,472
12,645,661
4,817,541
12,173,509

퇴직급여
332,716
707,939
322,728
577,215

복리후생비
633,001
1,194,110
347,591
929,343

여비교통비
148,286
254,947
90,858
262,249

통신비
57,903
115,298
64,657
125,256

수도광열비
105,860
231,507
173,126
302,532

세금과공과
356,070
1,149,026
601,095
1,201,166

지급수수료
2,025,955
3,093,491
2,319,529
3,926,930

감가상각비
1,210,434
2,334,904
1,172,768
2,254,986

사용권자산감가상각비
105,649
202,810
116,894
242,583

소모품비
152,571
283,015
123,794
422,389

사무용품비
21,571
53,250
5,256
27,274

포장비
818,968
1,394,726
355,906
862,062

수선비
67,004
246,031
67,555
130,715

보험료
505,430
961,194
410,440
902,391

접대비
78,731
151,588
48,486
134,048

광고선전비
43,970
225,923
11,610
30,029

교육비
11,975
27,361
8,751
29,644

도서인쇄비
2,192
6,643
17,879
24,446

차량유지비
64,490
141,870
63,790
152,546

운반비
335,714
864,003
419,197
1,065,187

수출부대비
663,265
1,604,982
594,943
1,296,277

임차료
123,481
227,625
71,922
178,907

대손상각비(환입)
(2,007,990)
(1,357,874)
1,337,209
1,464,263

연구개발비
(234,087)
240,993
417,001
456,365

무형자산상각비
119,826
235,437
(55,061)
76,222

판매보증비
120,362
296,540
46,807
157,924

잡비
556,365
960,067
192,942
514,808

합 계
12,732,184
28,493,067
14,165,214
29,921,266

25. 기타손익

(1) 당반기와 전반기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
4,400,682
10,711,313
9,939,464
17,387,309

외화환산이익
(1,078,969)
4,021,999
(3,626,723)
4,593,523

파생상품거래이익
143,460
154,160
-
323,078

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
12,346
12,346
126,884
159,595

당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익
(29,884)
-
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분이익
42,500
42,500
517
1,071,407

유형자산처분이익
36,369
109,007
57,748
253,425

무형자산처분이익
-
2,214
-
-

금융보증부채환입
26,717
26,717
-
-

기타충당부채환입
21,399
33,575
-
-

잡이익
954,878
1,866,168
1,584,482
2,665,641

합 계
4,529,498
16,979,999
8,082,372
26,453,978

(2) 당반기와 전반기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
2,820,675
6,945,453
7,206,903
10,680,390

외화환산손실
(1,480,845)
2,498,015
3,036,344
11,349,690

파생상품평가손실
(506,712)
81,794
-
-

파생상품거래손실
207,740
294,640
-
684,600

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
14,306
45,249
(50,690)
1,871

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
5,948
5,948
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실
208,950
215,747
103,097
103,676

유형자산처분손실
163,140
173,487
6,834
8,651

기타충당부채전입
1,088
53,045
31,660
129,251

기타영업외비용
1,194
2,573
854
2,338

기부금
1,200
12,900
1,200
12,400

잡손실
111,778
248,465
126,556
228,570

합 계
1,548,462
10,577,316
10,462,758
23,201,437

26. 금융손익

(1) 당반기와 전반기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익-유효이자율법
616,889
1,468,527
585,836
1,315,141

이자수익-기타
-
-
17,358
73,595

배당금수익
541,814
1,950,133
919,573
942,815

합 계
1,158,703
3,418,660
1,522,767
2,331,551

(2) 당반기와 전반기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
504,736
946,186
714,474
1,524,705

27. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기 법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기 손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당반기 법인세비용의 평균유효세율은 20.6%(전반기 23.5%)입니다.

28. 비용의 성격별 분류

당반기와 전반기의 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품 및 재공품의 변동
(10,242,335)
(18,358,054)

8,712,838

12,137,477

원재료 사용 및 상품의 판매
143,086,279
294,451,453

72,927,775

205,856,492

종업원급여
30,410,095
61,486,726

21,131,455

52,582,932

감가상각비
8,473,380
16,758,518

8,205,212

16,864,669

사용권자산상각비
344,063
618,794

330,857

662,538

운반비
1,690,396
3,530,039

945,303

2,613,775

광고비
44,244
226,197

11,610

30,029

여비교통비
191,970
317,572

96,731

314,003

소모품비
2,423,758
5,079,499

1,250,176

4,385,363

복리후생비
1,845,875
3,699,116

1,234,200

2,969,521

포장비
2,810,781
5,406,255

1,586,875

4,024,608

잡비
1,941,925
4,201,225

1,360,356

3,157,752

전력비
3,931,870
8,144,540

2,684,926

6,642,548

임가공료
6,095,418
13,064,671

2,840,523

8,721,909

시험연구비
5,200,889
11,258,734

3,078,026

9,186,437

무형자산상각비
627,269
1,214,436

911,590

1,702,445

기타비용
8,262,765
19,361,411

4,893,702

12,724,120

합 계
207,138,642
430,461,132

132,202,155

344,576,618

29. 주당손익

(1) 당반기와 전반기의 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업소유주지분순이익
18,505,027,256
39,106,500,841
1,034,755,624
21,421,367,165

가중평균유통보통주식수
8,618,125주
8,618,125주
8,680,218주
8,649,171주

기본주당순이익
2,147
4,538
119
2,477

(2) 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균발행주식수
9,994,005
9,994,005
9,994,005
9,994,005

가중평균자기주식수
(1,375,880)
(1,375,880)
(1,313,787)
(1,344,834)

가중평균유통보통주식수
8,618,125
8,618,125
8,680,218
8,649,171

30. 연결현금흐름표

(1) 당반기와 전반기 중 요약반기연결현금흐름표상 비현금항목 및 운전자본 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용
11,017,471
6,332,754

재고자산평가손실
593,760
526,175

퇴직급여
3,486,753
3,723,308

감가상각비
16,758,518
16,864,669

사용권자산감가상각비
618,794
662,539

대손상각비(환입)
(1,357,874)
1,464,263

무형자산상각비
1,214,436
1,702,445

판매보증비
296,538
157,924

외화환산손실
2,498,015
11,349,690

파생상품평가손실
81,794
-

파생상품거래손실
294,640
684,600

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손실
45,249
1,871

당기손익-공정가치측정 금융자산처분손실
5,948
-

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산처분손실
215,747
103,676

유형자산처분손실
173,487
8,651

지분법손실
77,265
129,417

기타의충당부채전입액
19,470
129,252

이자비용
946,186
1,524,706

외화환산이익
(4,021,999)
(4,593,523)

파생상품거래이익
(154,160)
(323,078)

당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익
(12,346)
(159,595)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산처분이익
(42,500)
(1,071,407)

유형자산처분이익
(109,007)
(253,425)

무형자산처분이익
(2,214)
-

금융보증부채환입액
(26,717)
-

이자수익
(1,468,527)
(1,388,736)

배당금수익
(1,950,133)
(942,815)

합 계
29,198,594
36,633,361

(2) 당반기와 전반기의 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역 중 운전자본조정은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

매출채권
(12,575,142)
57,731,358

기타금융자산
(1,392,413)
(1,653,624)

재고자산
(17,493,244)
18,714,996

기타유동자산
(5,648,366)
(597,946)

매입채무
(10,132,648)
(73,150,743)

기타금융부채
(1,206,824)
(4,369,074)

기타유동부채
1,663,431
1,067,180

기타부채
(31,724)
(40,106)

퇴직금의 지급
(2,117,342)
(1,918,730)

사외적립자산
2,439,635
1,673,733

기타충당부채
(296,758)
(46,011)

합 계
(46,791,395)
(2,588,967)

(3) 당반기와 전반기 중 요약반기현금흐름표상 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

건설중인자산의 본계정대체
389,500
1,144,476

(4) 당반기 및 전반기 중 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
재무활동 현금흐름에서 발생한 변동
유동성 대체
기타 증감(주1)
기 말

차 입
상 환

단기차입금
121,971,560
332,160,397
(278,094,956)
-
1,937,676
177,974,677

유동성장기부채
7,498,974
-
(3,786,377)
3,597,415
34,968
7,344,980

장기차입금
8,106,175
2,020,245
-
(3,597,415)
40,257
6,569,262

리스부채
2,434,937
-
(1,201,122)
-
1,904,792
3,138,607

(주1)
기타 증감은 외화환산손실임.

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
재무활동 현금흐름에서 발생한 변동
유동성 대체
기타 증감(주1)
기 말

차 입
상 환

단기차입금
110,699,623
157,204,084
(176,093,845)
-
21,016,046
112,825,908

유동성장기부채
4,334,311
-
(2,857,838)
5,290,468
212,162
6,979,103

장기차입금
1,122,231
8,648,575
-
(5,290,468)
95,204
4,575,542

리스부채
3,725,082
-
-
-
(866,635)
2,858,447

(주1)
기타 증감은 외화환산손익임.

31. 금융상품 위험관리

(1) 금융위험관리

연결실체의 재무위험관리 목적과 정책은 2020년 12월 31일로 종료되는 보고기간과 동일합니다.

(2) 공정가치

1) 장
부
금액과 공정가치

당반기말과 전기말 현재 연결실체의 금융상품의 범주별 분류내역 및 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다
.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가측정금융자산(주1):

현금및현금성자산
191,369,073
191,369,073
167,573,561
167,573,561

단기금융상품
-
-
455,450
455,450

매출채권
166,840,714
166,840,714
148,462,760
148,462,760

기타금융자산
12,738,202
12,738,202
11,037,194
11,037,194

소 계
370,947,989
370,947,989
327,528,964
327,528,964

장기투자증권

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
163,556,371
163,556,371
142,224,460
142,224,460

당기손익-공정가치측정금융자산
16,003,055
16,003,055
11,596,228
11,596,228

소 계
179,559,426
179,559,426
153,820,688
153,820,688

상각후원가로 인식된 부채(주1):

매입채무
98,317,103
98,317,103
107,090,115
107,090,115

차입금
191,888,919
191,888,919
137,576,709
137,576,709

리스부채
3,138,607
3,138,607
2,434,936
2,434,936

기타금융부채
12,845,028
12,845,028
13,748,630
13,748,630

소 계
306,189,657
306,189,657
260,850,391
260,850,391

당기손익인식금융부채

파생상품부채
81,794
81,794
-
-

(주1)

유동자산으로 분류된 매출채권 등의 경우 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로추정하고 있으며, 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용하고 있음. 당기 중 연결실체의 금융자산과 금융부채 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없음.

2) 공정가치의 서열체계

연결실체는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성에 따라 공정가치의 서열체계를 다음과 같이 결정합니다.

수 준
투 입 변 수

1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당반기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
67,457,846
93,954,212
2,144,313
163,556,371

당기손익-공정가치측정금융자산
-
16,003,055
-
16,003,055

파생상품부채
-
81,794
-
81,794

전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
39,994,624
101,471,530
758,306
142,224,460

당기손익-공정가치측정금융자산
-
11,596,228
-
11,596,228

(3) 당반기 금융상품 범주별 순손익(상각후원가측정금융자산 대손상각비(환입액)는 제외, 주석 5 참조)의 상세내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구 분
기타수익
기타비용
금융수익
금융비용
기타포괄손익

상각후원가측정금융자산
14,712,857
9,394,933
1,277,800
-
-

파생상품
154,160
376,434
-
-
-

기타포괄손익-공정가치금융자산
42,500
215,747
2,140,860
-
2,924,581

당기손익-공정가치금융자산
12,345
51,197
-
-
-

상각후원가측정금융부채
20,456
48,534
-
946,186
-

합 계
14,942,318
10,086,845
3,418,660
946,186
2,924,581

(전반기)
(단위 : 천원)

구 분
기타수익
기타비용
금융수익
금융비용
기타포괄손익

상각후원가측정금융자산
21,933,883

22,023,359

1,324,264
-
-

파생상품
323,078

684,600

-
-
-

기타포괄손익-공정가치금융자산
1,071,407

103,676

1,007,286
-
(1,451,425)

당기손익-공정가치금융자산
159,595

1,871

-
-
-

상각후원가측정금융부채
46,949

6,721

-
1,524,705
-

합 계
23,534,912

22,820,227

2,331,550
1,524,705
(1,451,425)

32. 특수관계자

(1) 당반기말 현재 연결실체의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

특수관계구분
구 분
소재지

최상위지배자
김상헌
한국

기타의 특수관계자
동아타이어공업주식회사
한국

(2) 당반기 및 전반기 중 연결실체와 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계구분
구 분
당반기
전반기

매출 등
매입
매출 등
매입

기타특수관계자 등
동아타이어공업주식회사
11,368,814
9,592,018
869,305
6,814,596

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계구분
구 분
당반기말
전기말

기타채권
매입채무
기타채권
매입채무

기타특수관계자
동아타이어공업주식회사
3,490,558
3,435,126
18,501
1,001,859

(4) 주요 경영진에 대한 보상

당반기와 전반기의 연결실체의 주요 경영진(임원)에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
1,243,003
761,670

퇴직급여
408,001
136,411

합 계
1,651,004
898,081

33. 영업부문

(1) 일반사항

연결실체는 당반기말 현재 아래에 기술된 두 개의 영업부문을 영위하고 있으며 주요 내용은 다음과 같습니다. 주택건설부문은 연결실체 전체 매출에서 차지하는 비중이 중요하지 않음에 따라 연결실체는 하나의 보고부문으로 구성됩니다.

사업부문
사업내용

자동차부품
자동차 타이어튜브 및 자동차방진제품 등 제조 판매

주택건설
아파트 등 주택 건설업

(2) 당반기와 전반기의 연결실체가 위치한 지역별 영업현황은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구 분
국내
중국
미국
유럽
기타
연결조정
연결후금액

총매출액
300,454,459
31,171,046
86,428,701
143,350,142
55,908,166
(142,096,218)
475,216,296

내부매출액
(124,779,737)
(937,531)
(2,087,437)
(2,238,424)
(12,053,090)
142,096,218
-

순매출액
175,674,722
30,233,515
84,341,264
141,111,718
43,855,076
-
475,216,296

비유동자산(주1)
158,391,089
22,373,899
10,819,972
67,491,553
42,054,514
19,365,442
320,496,470

(주1)

비유동자산은 유형자산, 무형자산 및 사용권자산의 합계액임.

(전반기)
(단위 : 천원)

구 분
국내
중국
미국
유럽
기타
연결조정
연결후금액

총매출액
232,874,132
27,542,440
62,248,090
96,373,059
33,776,335
(85,198,515)
367,615,541

내부매출액
(76,743,996)
(2,779,366)
(2,161,325)
(2,045,183)
(1,468,645)
85,198,515
-

순매출액
156,130,136
24,763,074
60,086,765
94,327,876
32,307,690
-
367,615,541

비유동자산(주1)
170,519,326
25,085,746
12,476,047
72,594,495
41,622,637
17,750,963
340,049,214

(주1)

비유동자산은 유형자산, 무형자산 및 사용권자산의 합계액임.

34. 보고기간 후 사건

(1)
당반기말 현재 연결실체의 재무제표에 영향을 미치지 아니하는 사항으로서, 지배기업인 디티알오토모티브의 100% 종속기업인 ㈜지엠티홀딩스(2021년 8월 9일 설립됨)가 2021년 8월 13일 임시주주총회결의를 통해 디엠티홀딩스(주)가 100% 보유한 두산공작기계 주식회사(해당 회사)의 주식100%(거래금액 24,000억원)를 취득하기로 결정하였습니다. 

(2) 동취득과 관련하여 지배기업은 2021년 8월 13일에 개최된 이사회에서 종속기업인 ㈜지엠티홀딩스에 1,201억원의 자금대여 및 ㈜지엠티홀딩스의 상기 주식취득결정과 관련하여 디엠티홀딩스㈜(해당 회사 주식의 매도자)에 대한 22,800억원의 의무이행보증을 결의하였습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 51 기 반기말 2021.06.30 현재

제 50 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 51 기 반기말

제 50 기말

자산

유동자산

78,665,485,114

71,462,086,012

현금및현금성자산

16,444,542,287

27,886,535,005

매출채권

34,728,860,014

19,637,283,153

재고자산

25,950,507,207

23,411,255,388

기타금융자산

249,067,378

262,764,126

기타유동자산

1,292,508,228

264,248,340

비유동자산

318,554,504,903

293,442,162,241

장기투자증권

92,581,590,291

69,154,702,957

종속기업투자주식

180,514,767,826

180,514,767,826

기타금융자산

1,271,065,586

1,226,531,119

유형자산

43,243,222,187

41,016,619,579

사용권자산

267,773,533

159,981,304

영업권 및 무형자산

548,062,500

657,675,000

확정급여자산

128,022,980

711,884,456

자산총계

397,219,990,017

364,904,248,253

부채

유동부채

52,680,175,925

25,548,933,875

매입채무

12,906,327,317

9,412,744,527

단기차입금

25,823,671,618

2,685,194,796

기타금융부채

3,511,218,445

2,573,639,294

당기법인세부채

3,375,257,493

2,545,342,022

유동리스부채

124,432,967

72,921,826

기타유동부채

6,939,268,085

8,259,091,410

비유동부채

4,564,537,518

2,765,300,336

비유동리스부채

134,260,159

76,471,941

이연법인세부채

4,430,277,359

2,688,828,395

부채총계

57,244,713,443

28,314,234,211

자본

자본금

4,997,002,500

4,997,002,500

자본잉여금

2,869,609,699

2,869,609,699

기타포괄손익누계액

16,604,116,707

12,535,651,089

기타자본항목

(293,303,282,358)

(293,303,282,358)

이익잉여금

608,807,830,026

609,491,033,112

자본총계

339,975,276,574

336,590,014,042

자본과부채총계

397,219,990,017

364,904,248,253

포괄손익계산서

제 51 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 50 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 51 기 반기

제 50 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

54,407,387,448

105,248,084,649

39,197,448,243

85,074,161,444

매출원가

46,563,804,165

89,438,097,287

32,976,307,795

71,033,190,622

매출총이익

7,843,583,283

15,809,987,362

6,221,140,448

14,040,970,822

판매비와관리비

1,303,543,959

3,934,893,957

2,060,053,088

3,794,578,999

영업이익(손실)

6,540,039,324

11,875,093,405

4,161,087,360

10,246,391,823

기타수익

695,788,566

2,232,598,758

774,188,520

2,660,662,329

기타비용

818,412,338

1,337,984,801

1,325,474,600

1,254,637,380

금융수익

1,745,799,632

3,268,251,662

1,010,932,704

1,175,403,160

금융비용

58,450,763

64,528,946

19,328,125

35,054,660

법인세비용차감전순이익

8,104,764,421

15,973,430,078

4,601,405,859

12,792,765,272

법인세비용

1,756,060,109

3,806,315,797

1,046,655,620

2,793,869,563

반기순이익

6,348,704,312

12,167,114,281

3,554,750,239

9,998,895,709

기타포괄손익

3,332,316,122

4,145,335,751

2,769,972,106

(916,946,630)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

확정급여제도의 재측정요소

(25,271,461)

76,870,133

386,162,014

(299,126,917)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

3,322,861,827

4,381,414,730

2,074,461,851

(1,179,024,461)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

34,725,756

(312,949,112)

309,348,241

561,204,748

반기총포괄손익

9,681,020,434

16,312,450,032

6,324,722,345

9,081,949,079

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

737

1,412

410

1,156

자본변동표

제 51 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 50 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타포괄손익누계액

기타자본

이익잉여금

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

4,997,002,500

2,869,609,699

11,212,579,618

(290,321,377,008)

606,900,972,187

335,658,786,996

반기순이익

9,998,895,709

9,998,895,709

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(617,819,713)

(617,819,713)

확정급여제도의 재측정요소

(299,126,917)

(299,126,917)

배당금지급

(13,091,050,500)

(13,091,050,500)

자기주식 거래로 인한 증감

(2,981,905,350)

(2,981,905,350)

2020.06.30 (기말자본)

4,997,002,500

2,869,609,699

10,594,759,905

(293,303,282,358)

603,509,690,479

328,667,780,225

2021.01.01 (기초자본)

4,997,002,500

2,869,609,699

12,535,651,089

(293,303,282,358)

609,491,033,112

336,590,014,042

반기순이익

12,167,114,281

12,167,114,281

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

4,068,465,618

4,068,465,618

확정급여제도의 재측정요소

76,870,133

76,870,133

배당금지급

(12,927,187,500)

(12,927,187,500)

자기주식 거래로 인한 증감

2021.06.30 (기말자본)

4,997,002,500

2,869,609,699

16,604,116,707

(293,303,282,358)

608,807,830,026

339,975,276,574

현금흐름표

제 51 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 50 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 51 기 반기

제 50 기 반기

영업활동현금흐름

1,456,533,507

9,121,921,300

반기순이익

12,167,114,281

9,998,895,709

비현금항목 및 운전자본조정

(11,501,193,291)

2,508,927,923

이자의 수취(영업)

270,931,887

180,895,408

배당금의 수취

3,046,250,491

920,226,800

이자의 지급

(64,528,946)

(35,054,660)

법인세의 납부

(2,462,040,915)

(4,451,969,880)

투자활동현금흐름

(23,098,775,068)

(1,182,954,000)

장기투자증권의 처분

6,780,669,658

기타금융자산의 순증감

(43,135,000)

(480,000,000)

유형자산의 처분

106,000

유형자산의 취득

(4,703,903,336)

(703,060,000)

장기투자증권의 취득

(25,132,406,390)

재무활동현금흐름

10,133,219,261

(16,297,599,923)

단기차입금의 증가

61,224,576,398

17,231,866,217

단기차입금의 상환

(38,119,590,337)

(17,417,976,583)

배당금의 지급

(12,927,187,500)

(13,091,050,500)

리스부채의 상환

(44,579,300)

(38,533,707)

자기주식의 취득

(2,981,905,350)

현금및현금성자산의 순증가(감소)

(11,509,022,300)

(8,358,632,623)

기초현금및현금성자산

27,886,535,005

33,213,652,107

현금및현금성자산의 환율변동효과

67,029,582

(428,303,720)

반기말현금및현금성자산

16,444,542,287

24,426,715,764

5. 재무제표 주석

제 51(당) 기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

제 50(전) 기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지

주식회사 디티알오토모티브

1. 당사의 개요

주식회사 디티알오토모티브(이하 "당사")는 1971년 6월 23일에 설립되어 자동차용 배터리의 제조 및 판매를 주 영업목적으로 하고 있으며, 1988년 9월 24일자로 한국증권거래소에 상장하였습니다. 한편, 당사는 2004년 3월 31일 및 2005년 3월 31일을 기준일로 하여 사업다각화 및 경영합리화를 도모하고자 진주소재 자동차방진부품사업부 및 온산소재 축전지사업부를 각각 물적분할하였으며, 본사는 울산광역시 울주군 온산읍 처용산업2길 12에 위치하고 있습니다.

또한,

당사는 2017년 11월 1일자로 고무사업부문을 인적분할하여 분할신설회사인 동아타이어공업주식회사로 포괄이전하였으며, 상호를 기존 동아타이어공업주식회사에서 주식회사 디티알오토모티브로 변경하였습니다.

당반기말 현재 당사의 주요 지분현황은 다음과 같습니다
.

주 주 명
주식수(주)
금액(천원)
지분율(%)

김상헌
5,085,772
2,542,886
50.89

한국투자밸류자산운용(주)
529,860
264,930
5.30

자기주식
1,375,880
687,940
13.77

기타
3,002,493
1,501,247
30.04

합 계
9,994,005
4,997,003
100.00

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 반기재무제표 작성기준

동 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2020년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.
 
 1) 당반기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(개정)

국제회계기준위원회는 2021년 3월 동 기준서를 개정하여 리스이용자에게 코로나19 세계적 유행의 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적 간편법이 적용되는 리스료 감면의 범위를 1년 연장하였습니다. 이러한 실무적 간편법의 적용을 선택한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리합니다. 한편 리스제공자에게는 동 개정사항에 따른 실무적 간편법이 제공되지 않습니다.

동 개정사항에 따른 실무적 간편법은 아래의 조건을 모두 충족하는 임차료 할인 등에만 적용합니다.

ㆍ 리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거 나 그보다 작음

ㆍ 리스료 감면이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에만 영향을 미침

ㆍ 그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않음

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정 및 이자율지표 개혁에 따른 리스변경의 경우 새로운 대체지표이자율을 반영한 할인율을 적용하는 예외규정을 포함하고 있습니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 유동부채와 비유동부채의 분류(개정)

동 개정사항은 재무상태표에서 유동부채와 비유동부채의 표시에만 영향을 미치며, 자산, 부채 및 손익의 금액이나 인식시점 또는 해당 항목들에 대한 공시정보에 영향을 미치지 않습니다.

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니 다.

동 개정사항은 2023 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '개념체계'에 대한 참조(개정)

동 개정사항은 기업회계기준서 제1103호에서 종전의 개념체계('개념체계'(2007)) 대신 '개념체계'(2018)를 참조하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1037호의 적용범위에 포함되는 충당부채나 우발부채의 경우취득자는 취득일에 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1037호를 적용한다는 요구사항을 추가합니다. 기업회계기준해석서 제2121호의 적용범위에 해당하는 부담금의 경우 취득자는 부담금을 납부할 부채를 생기게 하는 의무발생사건이 취득일까지 일어났는지를 판단하기 위해 기업회계기준해석서 제2121호를 적용합니다.

동 개정사항은 취득자는 사업결합에서 우발자산을 인식하지 않는다는 명시적인 문구를 추가합니다.

동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다. 동 개정사항과 함께 공표된 '한국채택국제회계기준에서 개념체계 참조에 대한 개정'에 따른 모든 개정사항을 동 개정사항 보다 먼저 적용하거나 동 개정사항과 동시에 적용하는 경우에만 동 개정사항의 조기 적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산'(개정)

동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액)을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

또한 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것'의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다.

생산된 재화가 기업의 통상적인 활동의 산출물이 아니어서 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않는다면 그러한 매각금액과 원가의 크기, 그리고 매각금액과 원가가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정을 공시하여야 합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1037호 손실부담계약-계약이행원가(개정)

동 개정사항은 계약이행원가는 계약에 직접관련되는 원가로 구성된다는 것을 명확히합니다. 계약과 직접관련된 원가는 계약을 이행하기 위한 증분원가(예: 직접노무원 가, 직접재료원가)와 계약을 이행하기 위한 직접 관련된 그 밖의 원가 배분액(예: 계약의 이행에 사용된 유형자산의 감가상각비)으로 구성됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제 1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제 1116호 '리스', 기업회계기준서 제 1041호 '농림어업'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'

동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 ‘10%’ 테스트를 적용할 때,기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

③ 기업회계기준서 제1116호 '리스'

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다. 동 개정사항은 적용사례에만 관련되므로, 시행일은 별도로 규정되지 않았습니다.

④ 기업회계기준서 제1041호 '농림어업'

동 개정사항은 생물자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 제외하는 요구사항을 삭제하였습니다. 이는 기업회계기준서 제1041호의 공정가치 측정과 내부적으로 일관된 현금흐름과 할인율을 사용하도록 하는 기업회계기준서 제1113호의 요구사항을 일치시키며, 기업은 가장 적절한 공정가치 측정을 위해 세전 또는 세후 현금흐름 및 할인율을 사용할지 선택할 수 있습니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

중간재무제표 작성을 위해 당사 회계정책의 적용과정에서 내린 중요한 판단 추정 불확실성의 주요 원천에 대한 내용은 하기 사항 이외에 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

(1) COVID 19으로 인한 불확실성

최근에 촉발된 COVID 19 유행은 전세계적으로 경제에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. COVID 19이 회사의 영업과 재무성과에 미칠 영향은 미래의 전개 상황에 따라 달라질 것이며, 특히 유행의 범위와 지속기간, 그리고 당사의 고객과 공급자에 미치는 영향에 따라 달라질 것입니다. 반기재무제표 발행일 현재 COVID 19이 회사의 재무 상황, 유동성, 영업성과에 미칠 영향은 불확실합니다.

4. 현금및현금성자산 및 사용제한금융상품

(1) 당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

보통예금 등
16,444,542
27,886,535

(2) 당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말
사용제한내역

장기금융상품
3,000
3,000
당좌개설보증금

5. 매출채권

(1) 매출채권은 손실충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되는 바, 당반기말과 전기말 현재 손실충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권과 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
36,442,841
21,254,528

손실충당금
(1,713,981)
(1,617,245)

순장부금액
34,728,860
19,637,283

(2) 당반기말과 전기말 현재 매출채권의 연령별 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

6개월 이내
34,897,039
19,763,240

6개월~1년이하
-
2,941

1년초과~3년이하
16,426
15,816

3년초과
1,529,376
1,472,531

합 계
36,442,841
21,254,528

(3) 당반기와 전반기 중 매출채권에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
1,617,245
1,561,507

추가설정액
96,736
509,709

반기말금액
1,713,981
2,071,216

(4)

당반기말과 전기말 현재 당사가 은행에 할인 양도한 매출채권의 잔액 각각 5,823,672
천원과 2,685,195천원에 대해서 당사는 양도한 매출채권이 만기에 회수되지 않는경우, 회수되지 않은 매출채권 금액 전액에 대한 소구의무를 부담하고 있습니다. 
당사는 양도한 매출채권과 관련된 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않았기 때문에 동 매출채권의 장부금액 전액을 계속하여 인식하고 있으며, 양도시 수령한 현금을 담보차입으로 인식하였습니다.

6. 재고자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실 충당금
장부금액
취득원가
평가손실 충당금
장부금액

상품
433,738
(51,730)
382,008
463,166
(16,885)
446,281

제품
10,099,894
(696)
10,099,198
8,401,671
(549)
8,401,122

재공품
2,447,573
-
2,447,573
3,421,764
-
3,421,764

원재료
12,878,916
-
12,878,916
10,912,641
-
10,912,641

저장품
36,483
-
36,483
35,449
-
35,449

미착품
106,329
-
106,329
193,998
-
193,998

합 계
26,002,933
(52,426)
25,950,507
23,428,689
(17,434)
23,411,255

(2) 당반기와 전반기 중 재고자산평가와 관련하여 인식한 평가손실액(환입액)은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

재고자산평가손실(환입)
34,992
(262)

7. 기타금융자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 기타금융자산(유동)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

미수금
12,979
19

미수수익
236,089
262,745

합 계
249,068
262,764

(2) 당반기말과 전기말 현재 기타금융자산(비유동)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

장기금융상품
3,000
3,000

보증금
1,268,066
1,223,531

합 계
1,271,066
1,226,531

8. 기타유동자산

당반기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

선급금
391,881
543

선급비용
130,685
103,432

부가세대급금
769,942
160,273

합 계
1,292,508
264,248

9.
장기투자증권

(1
) 장기투자증권의 범주별 분류

당반기말 및 전기말 현재 장기투자증권의 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

원 가
장부금액
원 가
장부금액

당기손익-공정가치측정금융자산:

수익증권
2,759,017
2,931,927
696,517
860,803

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:

지분상품(주1)

상장주식
42,489,251
66,132,553
21,103,217
39,056,370

비상장주식
1,080,000
78,972
1,080,000
78,972

채무상품(주2)

국공채
24,653,807
23,438,138
29,929,024
29,158,557

소 계
68,223,058
89,649,663
52,112,241
68,293,899

합 계
70,982,075
92,581,590
52,808,758
69,154,702

(주1)

당사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 기타포괄손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였음.

(주2)

국공채는 계약상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형하에서 보유하고있으며, 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖고 있어 당사는 동 국공채를 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였음.

(2)
당반기말과 전기말 현재 장기투자증권의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위 : 천원)

구 분
취득금액
평가손익누계액
상각누계액
장부금액
분 류

<활성시장에서 거래되는 지분증권>

(주)케이티 등
37,109,934
6,507,632
-
43,617,566
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

동아타이어공업(주)
5,379,317
17,135,670
-
22,514,987
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

소 계
42,489,251
23,643,302
-
66,132,553

<활성시장에서 거래되지 않는 지분증권>

(주)디지털스트림테크놀로지 등
1,080,000
(1,001,028)
-
78,972
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

<수익증권>

한국밸류 10년투자
2,759,017
172,910
-
2,931,927
당기손익-공정가치 측정금융자산

<채무증권>

국공채
24,653,807
(1,078,486)
(137,183)
23,438,138
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

합 계
70,982,075
21,736,698
(137,183)
92,581,590

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
취득금액
평가손익누계액
상각누계액
장부금액
분 류

<활성시장에서 거래되는 지분증권>

(주)케이티 등
15,723,900
6,155,013
-
21,878,913
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

동아타이어공업(주)
5,379,317
11,798,140
-
17,177,457
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

소 계
21,103,217
17,953,153
-
39,056,370

<활성시장에서 거래되지 않는 지분증권>

(주)디지털스트림테크놀로지 등
1,080,000
(1,001,027)
-
78,973
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

<수익증권>

한국밸류 10년투자
696,517
164,286
-
860,803
당기손익-공정가치 측정금융자산

<채무증권>

국공채
29,929,024
(672,059)
(98,408)
29,158,557
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

합 계
52,808,758
16,444,353
(98,408)
69,154,703

10. 종속기업투자주식

당반기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
소재지
주요영업활동
당반기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

(주)디티알
한국
자동차부품제조
100%
55,310,306
100%
55,310,306

동아전지(주)
한국
자동차용축전지제조
100%
36,921,674
100%
36,921,674

(주)동남주택
한국
주택건설 등
76.44%
2,387,576
76.44%
2,387,576

Qingdao Dong Ah Tire Co., Ltd.
중국
자동차타이어등 제조
100%
28,084,403
100%
28,084,403

Qingdao DTR Automotive Co., Ltd.
중국
자동차부품제조
100%
28,813,999
100%
28,813,999

Dongah America Inc.
미국
자동차부품판매
100%
4,128,263
100%
4,128,263

DTR VMS LTD.
영국
자동차부품제조
100%
24,868,547
100%
24,868,547

합 계

180,514,768

180,514,768

11. 유형자산

당반기와 전반기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(1) 당반기

(단위 : 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각
대체
반기말

토지
14,990,315
-
-
-
-
14,990,315

건물
11,923,217
-
-
(279,624)
-
11,643,593

구축물
43,067
33,726
-
(3,159)
-
73,634

기계장치
12,856,977
290,439
-
(1,899,550)
120,000
11,367,866

차량운반구
117,004
43,725
-
(23,941)
-
136,788

기타유형자산
990,041
194,500
-
(271,027)
269,500
1,183,014

건설중인자산
96,000
4,141,512
-
-
(389,500)
3,848,012

합 계
41,016,621
4,703,902
-
(2,477,301)
-
43,243,222

(2) 전반기

(단위 : 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각
대체
기말

토지
14,990,315
-
-
-
-
14,990,315

건물
12,482,464
-
-
(279,624)
-
12,202,840

구축물
49,015
-
-
(2,974)
-
46,041

기계장치
17,448,708
163,500
(1,923)
(2,655,870)
21,000
14,975,415

차량운반구
91,351
-
-
(15,988)
-
75,363

기타유형자산
1,195,259
127,100
-
(254,891)
-
1,067,468

건설중인자산
638,290
412,460
-
-
(897,900)
152,850

합 계
46,895,402
703,060
(1,923)
(3,209,347)
(876,900)
43,510,292

12. 무형자산

당반기와 전반기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(1) 당반기

(단위 : 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각
대체
기말

소프트웨어
657,675
-
-
(109,613)
-
548,062

(2
) 전반
기

(단위 : 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각
대체
기말

소프트웨어
-
-
-
(109,613)
876,900
767,287

13. 리스

(1) 당반기말과 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득금액
481,759
320,407

감가상각누계액
(213,986)
(160,426)

장부금액
267,773
159,981

(2) 당반기 및 전반기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산 감가상각비
55,234
49,075

리스부채 이자비용
2,198
2,764

소액자산리스 관련 비용
5,883
5,619

당사가 당반기 및 전반기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 각각 52,661천원 및 46,917천원 입니다.

14. 담보제공자산

당반기말 현재 당사 및 종속기업의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관
구 분
장부금액
설정금액

한국수출입은행
양도담보 - 재고자산(첨담보)
25,950,507
45,500,000

15. 단기차입금

당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금융기관
이자율(%)
당반기말
전기말

매출채권 담보부 차입금
하나은행
LIBOR+0.65~0.75
5,823,672
2,685,195

수출성장자금대출
수출입은행
1.15
20,000,000
-

16. 기타금융부채

당반기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

미지급금
154,055
53,871

미지급비용
3,164,272
2,497,917

금융보증부채
192,891
21,851

합 계
3,511,218
2,573,639

17. 기타유동부채

당반기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

선수금
6,804,082
7,964,341

예수금
135,186
294,750

합 계
6,939,268
8,259,091

18. 리스부채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동부채
124,433
72,922

비유동부채
134,260
76,472

합 계
258,693
149,394

(2) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

최소리스료
최소리스료의 
현재가치
최소리스료
최소리스료의 
현재가치

1년 이내
128,674
124,433
75,995
72,922

1년 초과 2년 이내
84,834
83,120
65,035
63,903

2년 초과 3년 이내
51,575
51,140
10,235
10,022

3년 초과 4년 이내
-
-
2,559
2,547

합 계
265,083
258,693
153,824
149,394

19. 확정급여부채

(1) 당반기말과 전기말 현재 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
5,805,128
4,908,251

사외적립자산의 공정가치
(5,933,151)
(5,620,135)

순확정급여부채(자산)
(128,023)
(711,884)

(2) 당반기 및 전반기 중 순확정급여부채(자산)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구 분
확정급여채무 
현재가치
사외적립자산
합 계

당기초
4,908,251
(5,620,135)
(711,884)

퇴직급여:

당기근무원가
393,393
-
393,393

이자비용(이자수익)
41,878
(48,350)
(6,472)

소 계
435,271
(48,350)
386,921

재측정요소:

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
(294,965)
(294,965)

인구통계학적 가정변경에 의한 차이
(121,449)
-
(121,449)

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
40,638
-
40,638

경험조정에서 발생하는 보험수리적손익
275,945
-
275,945

소 계
195,134
(294,965)
(99,831)

기업이 납부한 기여금
-
-
-

제도에서 지급한 금액
(64,299)
361,070
296,771

기타 증감(관계사 전입액 등)
330,772
(330,772)
-

당반기말
5,805,129
(5,933,152)
(128,023)

(전반기)
(단위 : 천원)

구 분
확정급여채무 
현재가치
사외적립자산
합 계

전기초
7,142,804
(6,093,640)
1,049,164

퇴직급여:

당기근무원가
562,433
-
562,433

이자비용(이자수익)
66,607
(56,305)
10,302

소 계
629,040
(56,305)
572,735

재측정요소:

사외적립자산의 수익 (위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
129,533
129,533

인구통계학적 가정변경에 의한 차이
182
-
182

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
61,208
-
61,208

경험조정에서 발생하는 보험수리적손익
197,553
-
197,553

소 계
258,943
129,533
388,476

기업이 납부한 기여금
-
-
-

제도에서 지급한 금액
(245,028)
238,818
(6,210)

기타 증감(관계사 전입액 등)
136,954
(247,235)
(110,281)

전반기말
7,922,713
(6,028,829)
1,893,884

20. 우발부채 및 약정사항

(1) 당반기말 현재 주요 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 외화단위)

금융기관
약정내용
약정금액

KEB하나은행
매입외환(DP/DA)
USD 5,000,000

무역금융
20,000,000

기타외화지급보증
GBP 1,500,000

USD 1,000,000

수입신용장발행
USD 500,000

외상매출채권담보대출약정
1,600,000

우리은행
무역금융 등
6,000,000

한국수출입은행
수출성장자금대출(중기)
35,000,000

국민은행
무역금융
10,000,000

(2) 당반기말 현재 금융기관으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 외화단위)

금융기관
보증내용
보증금액

KEB하나은행
매입외환(DP/DA)
USD 2,757,125

L/C issuing
EUR 373,269

L/C issuing
USD 1,952,511

매담대 약정
710,622

서울보증보험(주)
신원보증보험
2,420,000

(3) 당반기말 현재 당사는 특수관계자를 위하여 지급보증을 제공하고 있습니다(주석30 참조).

(4) 분할과 관련된 연대채무

2017년 11월 1일자 고무사업부문의 인적분할과 관련하여 당사는 분할기일 이전의 기존 채무에 대하여, 분할신설회사인 동아타이어공업주식회사와 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 

21. 자본

(1) 당사의 발행할 주식의 총수, 발행주식의 수 및 1주당 금액은 각각 48,000,000주, 9,994,005주 및 500원입니다. 

(2) 당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
1,705,892
1,705,892

기타자본잉여금
1,163,718
1,163,718

합 계
2,869,610
2,869,610

(3) 당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
16,604,117
12,535,651

(4) 당반기 및 전반기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
12,535,651
11,212,580

장기투자증권의 평가로 인한 순평가손익
5,283,723
(802,363)

기중 변동액에 대한 법인세효과
(1,215,257)
184,543

반기말
16,604,117
10,594,760

(5) 당반기말과 전기말 현재 기타자본항목 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식
(6,947,800)
(6,947,800)

감자차손(주1)
(286,355,482)
(286,355,482)

합 계
(293,303,282)
(293,303,282)

(주1)
당사는 2017년 11월 1일자로 고무사업부문을 인적분할의 방식으로 분할함에 따라 당사의 소유주에게 분배한 자산집단의 순자산가액과 자본항목들의 차이 286,355,482천원을 감자차손으로 조정하였음.

22. 판매비와관리비

당반기와 전반기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
786,958
1,643,614
679,447
1,267,950

퇴직급여
38,697
81,841
65,955
118,950

복리후생비
66,275
107,827
59,696
94,937

여비교통비
23,662
40,013
11,799
36,685

통신비
8,792
15,304
5,233
10,541

수도광열비
40
235
41
242

세금과공과
24,972
48,212
20,845
38,208

지급수수료
207,589
352,124
172,402
316,253

사용권자산감가상각비
30,524
55,234
24,984
49,075

소모품비
11,225
19,677
17,333
28,419

수선비
1,093
97,074
2,014
2,014

보험료
6,188
8,424
2,943
4,915

접대비
25,081
47,396
8,551
18,310

광고선전비
43,970
225,722
8,653
26,439

교육비
35
35
800
800

도서인쇄비
246
3,397
1,097
2,428

차량유지비
24,996
50,787
22,365
43,932

운반비
72,721
329,826
220,273
510,417

수출부대비
386,968
685,983
349,820
702,359

임차료
(41)
859
900
1,800

대손상각비(대손충당금환입)
(465,081)
96,736
381,275
509,710

잡비
8,634
24,574
3,627
10,195

합 계
1,303,544
3,934,894
2,060,053
3,794,579

23. 기타손익

(1) 당반기와 전반기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(17,417)
8,624
54,326
4,137

외환차익
596,083
1,466,510
698,745
2,189,399

외화환산이익
(19,041)
362,607
-
244,691

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분이익
42,500
42,500
-
-

잡이익
97,491
352,358
66,758
207,031

금융보증부채환입
(3,827)
-
(45,640)
15,404

합 계
695,789
2,232,599
774,189
2,660,662

(2) 당반기와 전반기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
533,744
825,580
348,209
536,180

외화환산손실
(97,658)
112,681
976,666
692,049

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분손실
208,950
215,747
-
-

기부금
600
11,200
600
1,200

유형자산처분손실
-
-
-
1,817

금융보증비용
171,040
171,040
-
-

잡손실
1,737
1,737
-
23,391

합 계
818,413
1,337,985
1,325,475
1,254,637

24. 금융손익

(1) 당반기와 전반기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익-유효이자율법
107,867
222,002
113,948
255,176

배당금수익
1,637,932
3,046,250
896,985
920,227

합 계
1,745,799
3,268,252
1,010,933
1,175,403

(2) 당반기와 전반기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
58,451
64,529
19,328
35,055

25. 법인세비용

당반기와 전반기의 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세부담액
3,303,084
2,957,242

과거기간 법인세와 관련되어 인식한 당기 조정액
-
24,046

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
1,741,449
(461,311)

자본에 직접 반영된 이연법인세
(1,238,217)
273,893

법인세비용
3,806,316
2,793,870

유효세율
23.83%
21.84%

26. 비용의 성격별 분류

당반기와 전반기의 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품 및 재공품의 변동
(347,064)
(723,885)
5,213,626
3,670,061

원재료사용
37,623,577
71,508,380
19,966,824
50,520,908

상품의 판매
100,036
183,197
372,595
608,186

종업원급여
4,125,020
8,167,756
3,211,386
6,677,833

감가상각비
1,046,761
2,477,301
1,544,649
3,209,348

사용권자산감가상각비
30,524
55,234
24,984
49,075

무형자산상각비
54,807
109,613
109,613
109,613

운반비
72,736
329,848
220,273
510,417

광고비
44,244
225,997
8,653
26,439

기타비용
5,116,707
11,039,550
4,363,758
9,445,890

합 계
47,867,348
93,372,991
35,036,361
74,827,770

27. 주당손익

(1) 당반기 및 전반기의 기본주당순이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

반기순이익
6,348,704,312
12,167,114,281
3,554,750,239
9,998,895,709

가중평균유통보통주식수
8,618,125주
8,618,125주
8,680,218주
8,649,171주

기본주당순이익
737
1,412
410
1,156

(2) 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균발행주식수
9,994,005
9,994,005
9,994,005
9,994,005

가중평균자기주식수
(1,375,880)
(1,375,880)
(1,313,787)
(1,344,834)

가중평균유통보통주식수
8,618,125
8,618,125
8,680,218
8,649,171

28. 현금흐름표

(1) 당반기와 전반기 중 요약반기현금흐름표상 비현금항목 및 운전자본 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

(1) 비현금조정항목

감가상각비
2,477,301
3,209,347

무형자산상각비
109,613
109,613

사용권자산감가상각비
55,234
49,075

대손상각비
96,736
509,709

이자비용
64,529
35,055

퇴직급여
386,921
572,735

외화환산손실
112,681
692,049

금융보증비용(환입)
171,040
(15,404)

유형자산처분손실
-
1,817

당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익
(8,624)
(4,137)

법인세비용
3,806,316
2,793,870

재고자산평가손실(환입)
34,992
(262)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실
215,747
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분이익
(42,500)
-

외화환산이익
(362,607)
(244,691)

이자수익
(222,002)
(255,176)

배당금수익
(3,046,250)
(920,227)

소 계
3,849,127
6,533,373

(2) 운전자본조정

매출채권 증가
(14,969,724)
(6,114,169)

기타금융자산 감소(증가)
(12,960)
111,912

재고자산 감소(증가)
(2,574,243)
6,261,224

기타유동자산 감소(증가)
(1,028,260)
211

매입채무 증가(감소)
3,491,379
(3,252,589)

기타금융부채 증가(감소)
766,539
(203,294)

기타유동부채 감소
(1,319,823)
(711,249)

퇴직금의 지급
266,473
(6,210)

사외적립자산 증가
30,299
(110,281)

소 계
(15,350,320)
(4,024,445)

합 계
(11,501,193)
2,508,928

(2) 당반기와 전반기 중 요약반기현금흐름표상 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역
당반기
전반기

건설중인자산의 본계정 대체
389,500
897,900

비유동리스부채의 유동성 대체
51,511
-

(3) 당반기 및 전반기 중 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
재무활동 현금흐름에서 발생한 변동
비현금 재무활동거래
기타 증감(주1)
기 말

차 입
상 환
신규리스
유동성 대체

단기차입금
2,685,195
61,224,576
(38,119,590)
-
-
33,491
25,823,672

유동성리스부채
72,922
-

-
51,511
-
124,433

비유동리스부채
76,472
-
(44,579)
153,879
(51,511)
-
134,261

(주1)
기타 증감은 외화환산손실임.

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
재무활동 현금흐름에서 발생한 변동
유동성 대체
기타 증감(주1)
기 말

차 입
상 환

단기차입금
3,069,286
17,231,866
(17,417,977)
-
(28,085)
2,855,090

유동성리스부채
76,446
-
(38,533)
36,233
-
74,146

비유동리스부채
149,394
-
-
(36,233)
-
113,161

(주1)
기타 증감은 외화환산이익임.

29. 금융상품 위험 관리

(1) 금융위험 관리

당사의 재무위험관리 목적과 정책은 2020년 12월 31일로 종료되는 보고기간과 동일합니다.

(2) 공정가치

1) 장
부
금액과 공정가치

당반기말과 전기말 현재 당사의 금융상품의 범주별 분류내역 및 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가측정금융자산(주1):

현금및현금성자산
16,444,542
16,444,542
27,886,535
27,886,535

매출채권
34,728,860
34,728,860
19,637,283
19,637,283

기타금융자산
1,520,133
1,520,133
1,489,295
1,489,295

합 계
52,693,535
52,693,535
49,013,113
49,013,113

장기투자증권:

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
89,649,663
89,649,663
68,293,900
68,293,900

당기손익-공정가치측정 금융자산
2,931,927
2,931,927
860,803
860,803

합 계
92,581,590
92,581,590
69,154,703
69,154,703

상각후원가로 인식된 부채(주1):

매입채무
12,906,327
12,906,327
9,412,745
9,412,745

차입금
25,823,672
25,823,672
2,685,195
2,685,195

리스부채
258,693
258,693
149,394
149,394

기타금융부채
3,511,218
3,511,218
2,573,639
2,573,639

합 계
42,499,910
42,499,910
14,820,973
14,820,973

(주1)

유동자산으로 분류된 매출채권 등의 경우 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고있으며, 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용하고 있음. 당기 중 당사의 금융자산과 금융부채 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없음.

2) 공정가치의 서열체계

당사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성에 따라 공정가치의 서열체계를 다음과 같이 결정합니다.

수 준
투 입 변 수

1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당반기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

<당반기말>

자산 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
66,132,553
23,438,138
78,972
89,649,663

당기손익-공정가치측정금융자산
-
2,931,927
-
2,931,927

합 계
66,132,553
26,370,065
78,972
92,581,590

<전기말>

자산 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
39,056,370
29,158,557
78,973
68,293,900

당기손익-공정가치측정금융자산
-
860,803
-
860,803

합 계
39,056,370
30,019,360
78,973
69,154,703

(3) 당반기와 전반기의 금융상품 범주별 순손익(상각후원가측정금융자산 대손상각비(환입액)는 제외, 주석 5 참조)의 상세내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구 분
기타수익
기타비용
금융수익
금융비용
기타포괄손익

상각후원가측정금융자산
1,816,278
889,728
31,274
-
-

종속기업투자주식
-
-
1,123,060
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
42,500
215,747
2,113,918
-
4,068,466

당기손익-공정가치측정금융자산
8,624
-
-
-
-

상각후원가측정금융부채
12,839
48,534
-
64,529
-

합 계
1,880,241
1,154,009
3,268,252
64,529
4,068,466

(전반기)
(단위 : 천원)

구 분
기타수익
기타비용
금융수익
금융비용
기타포괄손익

상각후원가측정금융자산
2,394,311
1,221,508
190,704
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
984,699
-
(617,820)

당기손익-공정가치측정금융자산
4,137
-
-
-
-

상각후원가측정금융부채
39,779
6,721
-
35,055
-

합 계
2,438,227
1,228,229
1,175,403
35,055
(617,820)

(4) 일괄 상계 또는 유사한 약정

당반기말 현재 일괄 상계 또는 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
인식된
금융상품
총액
상계되는 
인식된
금융상품 총액
재무상태표에
표시되는 
금융상품 순액
재무상태표에서 상계되지 
않은 관련 금액
순액

금융상품
수취한 현금담보

금융부채:

단기차입금
5,823,672
-
5,823,672
(5,823,672)
-
-

금융자산:

매출채권
5,823,672
-
5,823,672
(5,823,672)
-
-

30. 특수관계자

(1) 당반기말 현재 당사의 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

특수관계구분
회사명
소재지

최상위지배자
김상헌
한국

종속기업
(주)디티알
한국

동아전지(주)
한국

(주)동남주택
한국

Qingdao Dong Ah Tire Co., Ltd.
중국

Qingdao DTR Automotive Co., Ltd.
중국

Dongah America Inc.
미국

DTR VMS LTD.
영국

DTR VMS GmbH (주1)
독일

Dongah DTR VMS OSVT (주2)
터키

DTR VMS ITALY S.R.L (주3)
이탈리아

DTR VMS Polksa Sp. z.o.o (주4)
폴란드

DTR VMS SISTEMAS ANTIVIBRANTES AUTOMOTIVOS 
 DO BRASIL LTDA (주4)
브라질

DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI, S.A. DE C.V. (주1)
멕시코

DTR VMS INDIA PRIVATE LIMITED (주1)
인도

(주)이큐포올 (주5)
한국

DTR TECH CENTER (주1)
미국

(주)디티알 프레스(주8)
한국

Supremo Pressco Tech Mexico (주6)
멕시코

(주)브레이브뉴 (주1)
한국

DTR Antu Automotive Shaoxing Co.,Ltd (주7)
중국

기타의 특수관계자
동아타이어공업(주)
한국

(주1)
(주)디티알이 100%의 지분을 소유하고 있음.

(주2)
종속기업인 DTR VMS LTD. 가 100%의 지분을 소유하고 있음.

(주3)
(주)디티알이 60%의 지분을 소유하고 있음.

(주4)
DTR VMS Italy S.R.L. 이 100%의 지분을 소유하고 있음.

(주5)
(주)디티알이 80%의 지분을 소유하고 있음.

(주6)
(주)디티알 프레스가 100%의 지분을 소유하고 있음.

(주7)
(주)디티알이 51%의 지분을 소유하고 있음.

(주8)
2021년 4월1일자로 (주)디티알에 흡수합병되었음.

(2) 당반기와 전반기의 당사와 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구 분
회사명
수익 거래
매입거래

배당금수익
매 입
기 타

종속기업
동아전지(주)
-
5,990,280
-

Qingdao Dong Ah Tire Co., Ltd.
1,123,060
-
-

기타의 특수관계자
동아타이어공업(주)
1,390,887
-
38,557

합 계
2,513,947
5,990,280
38,557

(전반기)
(단위 : 천원)

구 분
회사명
수익 거래
매입거래

배당금수익
매 입
기 타

종속기업
동아전지(주)
-
2,792,769
-

기타의 특수관계자
동아타이어공업(주)
869,305
-
38,269

합 계
869,305
2,792,769
38,269

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위 : 천원)

구 분
회사명
채 권
채 무

기타채권
매입채무

종속기업
동아전지(주)
-
1,016,162

기타의 특수관계자
동아타이어공업(주)
19,257
-

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분
회사명
채 권
채 무

기타채권
매입채무

종속기업
동아전지(주)
-
461,780

기타의 특수관계자
동아타이어공업(주)
19,002
-

(4) 주요 경영진에 대한 보상 

당반기와 전반기의 당사의 주요 경영진(임원)에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
539,000
299,251

퇴직급여
61,104
62,417

합 계
600,104
361,668

(5) 당반기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 외화단위)

피보증인
보증금액
보증내역
금융기관

(주)디티알
EUR 1,690,284
중기포괄
수출입은행

66,000,000

USD 15,750,000
외국환거래(D/A)
시티은행

USD 8,400,000
파생상품거래

Dongah America Inc.
USD 45,000,000
현지법인사업자금대출
수출입은행

(6) 당반기말 현재 당사가 특수관계자를 위해 담보로 제공한 내역은 다음과 같습니 다.

(단위 : 천원)

구 분
회사명
담보제공자산
장부금액
담보설정액
제공처

종속기업
(주)디티알
재고자산
25,950,507
45,500,000
한국수출입은행

Dongah America Inc.

31. 영업부문

(1) 당사는 기업회계기준서 제1108호 "영업부문"에 따른 보고부문이 단일부문에 해당하므로 별도의 사업부문별 정보를 공시하지 않았습니다.

(2) 당사는 영업관리목적 상 매출을 내수와 수출로 구분하고 있으며, 이에 따른 지역별 매출현황은 아래와 같습니다. 

1) 당반기

(단위 : 천원)

구 분
내수
수출
합 계

아시아
미주
유럽
기타

총 매출액
6,570,795
29,469,708
30,405,170
14,402,148
24,400,264
105,248,085

2) 전반기

(단위 : 천원)

구 분
내수
수출
합 계

아시아
미주
유럽
기타

총 매출액
3,695,893
30,560,964
18,299,584
10,548,004
21,969,716
85,074,161

(3) 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객들로부터의 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

A사
12,543,724
9,021,358

32. 보고기간 후 사건

(1) 당사는 2021년 8월 9일 신사업투자를 위하여 특수목적법인인 ㈜지엠티홀딩스를설립(지분율100%)하였습니다. 

(2) 당사는 2021년 8월 13일에 개최된 이사회에서 종속기업인 ㈜지엠티홀딩스에 1,201억원의 자금대여와 디엠티홀딩스㈜에 대한 22,800억원의 ㈜지엠티홀딩스가 디엠티홀딩스㈜에 부담하는 의무의 이행을 보증하는 결의를 하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

당사는 회사 이익의 일정 부분을 주주에게 환원하는 주요수단으로 배당을 시행하고 있습니다. 현금배당은 영업실적과 현금흐름 등을 감안하여 전략적으로 결정하고 있습니다. 당사는 지속적인 주주가치 증대를 위해 핵심사업에 대한 경쟁력 확보 및 안정적 수익 창출을 통하여, 기업 내부의 재무구조 개선 및 주주의 배당요구를 동시에 충족시킬 수 있는 배당 수준을 유지해 나갈 계획입니다. 배당은 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회의 결의를 통해 실시되고 있습니다.

1) 배당에 관한 사항

① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.
② 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
※ 제49기 정기주주총회(2020.03.27)를 통해 중간배당 관련 조항을 신설하였습니다.

2) 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제51기 2분기
제50기
제49기

주당액면가액(원)
-
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-
48,427
68,290

(별도)당기순이익(백만원)
-
19,690
12,780

(연결)주당순이익(원)
-
5,320
7,539

현금배당금총액(백만원)
-
17,236
13,091

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
37.53
19.90

현금배당수익률(%)
보통주
-
7.64
5.08

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
2,000
1,500

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

3) 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

1
27
5.27
4.50

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

- 해당사항 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

- 해당사항 없습니다.

채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 09월 27일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 09월 27일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 09월 27일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 09월 27일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 09월 27일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 09월 27일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

- 해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

1) 공정가치

연결실체는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1109호 및 동 기준서와 관련한 타 기준서의 개정사항을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호는 동 기준서를 최초적용할 때 과거기간을 재작성하지 않는 경과규정을 제공하고 있으며, 이에 따라 연결실체는 비교표시되는 재무제표를 재작성하지 아니하였습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 모든 금융자산은
연결실체의
금융자산의 관리를 위한 사업모형과
금융자산의
계약상 현금흐름 특성에 근거하여 후속적으로 상각후원가나 공정가치로 측정됩니다.

가. 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다(상각후원가측정금융자산).

나. 계약상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 기타포괄손익으로 인식합니다(기타포괄손익-공정가치측정금융자산).

다. 상기 이외의 모든 채무상품과 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 당기손익으로 인식합니다(당기손익-공정가치측정금융자산).

② 금융자산의 손상
금융자산의 손상과 관련하여 기업회계기준서 제1
039호
의 발생손실모형과
달리 기업회계기준서 제1109호에서는 기대신용손실모형에 따라 금융자산의 최초인식시점 이후의 신용위험의 변동을 반영하기 위해 매 보고기간말 기대신용손
실과 그 변동을 회계처리하고 있습니다. 즉 신용손실을 인식하기 전에 반드시 신용사건이 발생해야 하는 것은 아닙니다.

연결실체는 i) 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, ii)리스채권, iii) 매출채권 및 계약자산과 iv) 기업회계기준서 제1109호의 손상규정이 적용되는 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 특히 최초 인식 후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는 금융자산의 취득시 신용이 손상되어 있는 경우 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 한편 최초 인식 이후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우(취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산은 제외) 연결실체는 12개월
기대신용손실에 해당하는 금액으로 금융상품의 손실충당금을 측정합니다. 또한 기업회계기준서 제1109호에서는 특정 상황에서 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 제공하고 있습니다.

③ 금융부채의 분류 및 측정
연결실체는 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 신용위험의 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익의 회계불일치를 일으키거나 확대하는 경우를 제외하고는, 관련 금융부채의 신용위험의 변동에 따른 공정가치변동을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 금융부채의 신용위험에 따른 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하나, 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체하고 있습니다.

④ 금융상품의 범주별 분류내역 및 장부금액과 공정가치

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가측정금융자산(주1):

현금및현금성자산
191,369,073
191,369,073
167,573,561
167,573,561

단기금융상품
-
-
455,450
455,450

매출채권
166,840,714
166,840,714
148,462,760
148,462,760

기타금융자산
12,738,202
12,738,202
11,037,194
11,037,194

소 계
370,947,989
370,947,989
327,528,964
327,528,964

장기투자증권

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
163,556,371
163,556,371
142,224,460
142,224,460

당기손익-공정가치측정금융자산
16,003,055
16,003,055
11,596,228
11,596,228

소 계
179,559,426
179,559,426
153,820,688
153,820,688

상각후원가로 인식된 부채(주1):

매입채무
101,255,143
101,255,143
107,090,115
107,090,115

차입금
191,888,919
191,888,919
137,576,709
137,576,709

리스부채
3,138,607
3,138,607
2,434,936
2,434,936

기타금융부채
12,845,028
12,845,028
13,748,630
13,748,630

소 계
309,127,697
309,127,697
260,850,391
260,850,391

당기손익인식금융부채

파생상품부채
81,794
81,794
-
-

(주1)
유동자산으로 분류된 매출채권 등의 경우 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있으며, 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용하고 있음. 당반기 중 연결실체의 금융자산과 금융부채 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없음.

금융상품의 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 의하여 결정되었습니다.

- 시장성 있는 지분증권의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 측정

유동자산으로 분류된 매출채권 등의 경우 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있으며, 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용하고 있습니다. 당기 중 연결실체의 금융자산과 금융부채 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

⑥ 공정가치의 서열체계

연결실체는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성에 따라 공정가치의 서열체계를 다음과 같이 결정합니다.

수 준
투 입 변 수

1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

⑦ 공정가치로 측정되는 금융상품의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당반기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
67,457,846
93,954,212
2,144,313
163,556,371

당기손익-공정가치측정금융자산
-
16,003,055
-
16,003,055

파생상품부채
-
81,794
-
81,794

전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
39,994,624
101,471,530
758,306
142,224,460

당기손익-공정가치측정금융자산
-
11,596,228
-
11,596,228

2) 대손충당금 설정현황 및 재고현황

①
대손충당금 설정현황

가. 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금설정률

제51기 당반기
매출채권
173,943
(7,102)
4.08%

제50기
매출채권
156,892
(8,429)
5.37%

제49기
매출채권
144,636
(7,089)
4.90%

나. 매출채권 및 기타채권 대손충당금 설정방침 

ㄱ. 대손충당금 설정방침
연결회사는 재무제표일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험률과 미래의 대손예상액을 토대로 대손충당금을 설정하고 있습니다.

ㄴ. 대손경험률 및 대손예상액 산정근거
 - 대손경험률 : 과거 3개년 평균채권잔액에 대한 실제 대손발생액을 근거로 대손경
 험률을 산정하여 설정

- 대손예상액 : 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종 등으로 회수가 불투명한 채권
 의 경우 회수가능성, 담보설정여부 등을 고려하여 채권잔액의 1% 초
 과~100% 범위에서 합리적인 대손예상액을 설정

ㄷ. 대손처리기준
 - 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 회수불능이
 객관적으로 입증되는 경우
 - 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우
 - 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우
 - 담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험
 금을 수령한 경우
- 회수에
따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우
 - 기타 법인세법 시행령 제19조의 2 제①항에서 규정하는 사유 발생시

다. 최근 3사업연도의 매출채권의 연령분석

(단위 : 천원)

구 분
제51기 당반기
제50기
제49기

6개월 이내
162,725,628
145,279,763
134,157,064

6개월~12개월
3,349,617
5,019,233
4,961,043

12개월 초과
7,867,319
6,592,867
5,517,467

합 계
173,942,564
156,891,863
144,635,574

라.
최근 3사업연도의 대손충당금 변동사항

(단위 : 천원)

구 분
제51기 당반기
제50기
제49기

기 초
8,429,103
7,089,395
5,885,015

제 각
-
-
(3,255)

추가설정액
(1,357,873)
1,323,659
1,202,111

기 타 증 감
30,620
16,049
5,524

기 말
7,101,850
8,429,103
7,089,395

② 재고자산의 보유 및 실사내역 등

가. 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

구 분
구 분
제51기 당반기
제50기
제49기

자동차부품부문
상 품
6,494,733
6,882,508
7,122,665

제 품
85,708,868
68,316,763
69,007,493

재 공 품
19,473,490
18,507,965
21,471,193

원 재 료
41,128,339
37,454,419
37,596,945

저 장 품
219,634
204,272
425,037

미 착 품
394,608
371,309
1,146,833

소 계
153,419,672
131,737,236
136,770,166

기타부문
제 품
-
-
-

원 재 료
-
-
-

미 착 품
-
-
-

완성주택
-
177,708
177,708

소 계
-
177,808
177,708

합 계
153,419,672
131,914,944
136,947,874

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
14.65
13.72
15.02

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
5.64
5.17
5.81

나.
재고자산의 실사내역 등

ㄱ. 실사일자 : 12월말 기준으로 외부감사인의 입회 하에 재고자산 실사를 실시합니
 다.

ㄴ. 실사방법 : 
 - 사내보관재고 : 전수조사 실시를 기본으로 하며, 일부 중요성이 작은 품목의 경

우
Sample 조사 실시합니다.
 - 사외보관재고 : 제3자 보관재고, 운송중인 재고에 대해서는 전수로 물품보유확
 인서 징구 및 표본조사 병행합니다. 

ㄷ. 장기체화재고 등 현황
 - 장기
재고는 회계연도 중 폐기대상품목을 파악하여 폐기처분합니다.
 - 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로
 하고 있으며, 회계연도말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실 
충당금
장부금액
취득원가
평가손실 
충당금
장부금액

상품
6,567,834
(73,101)
6,494,733
6,914,580
(32,072)
6,882,508

제품
88,131,799
(2,422,931)
85,708,868
70,388,089
(2,071,326)
68,316,763

재공품
19,584,368
(110,878)
19,473,490
18,614,761
(106,796)
18,507,965

원재료
44,427,623
(3,299,285)
41,128,339
40,462,406
(3,007,987)
37,454,419

저장품
219,634
-
219,634
204,272
-
204,272

미착품
394,608
-
394,608
371,309
-
371,309

완성주택
-
-
-
177,708
-
177,708

합 계
159,325,866
(5,906,195)
153,419,672
137,133,125
(5,218,181)
131,914,944

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제51기2분기(당반기)
안진회계법인
예외사항없음
해당사항없음
-

제50기(당기)
안진회계법인
적정
해당사항없음
수출매출인식시기 및 자산손상평가

제49기(전기)
안진회계법인
적정
해당사항없음
수출매출인식시기 및 자산손상평가

2) 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제51기 2분기(당반기)
안진회계법인
제51기 연결 및 별도 
회계감사 및 분반기검토
220,000
-
88,000
750시간

제50기(당기)
안진회계법인
제50기 연결 및 별도 
회계감사 및 분반기검토
207,000
-
207,000
2,628시간

제49기(전기)
안진회계법인
제49기 연결 및 별도 
회계감사 및 분반기검토
180,000
-
180,000
2,641시간

3) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제51기 2분기
(당반기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제50기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제49기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4) 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2019년 12월 31일
회사 : 감사 외 2명
감사인 : 업무수행이사 외 1명
서면
1) 당기 또는 차기 적용 제ㆍ개정기준서가 회사의 재무제표에
 미치는 영향 분석에 관한 회사의 진행상황 점검
2) 관계법령의 개정에 관한 사항에 대한 설명
3) 입증감사 시기 및 방법 등 감사계획에 대한 설명

2
2020년 03월 18일
회사 : 감사 외 2명
감사인 : 업무수행이사 외 1명
서면
1) 핵심감사사항에 대한 감사절차 및 감사결과 진술
2) 하기 사항에 대해 검토한 결과 해당사항 없음을 설명
 - 회계실무의 질적 측면을 포함한 중요한 이슈사항
 - 감사 중 직면한 유의적 어려움
 - 회계 및 내부통제시스템의 유의적 미비점

3
2020년 07월 23일
회사 : 감사 외 2명
감사인 : 업무수행이사 외 2명
대면
회의

1) 상반기 검토 주요 이슈

2) 2020년 감사일정

4
2020년 12월 31일
회사 : 감사 외 2명
감사인 : 업무수행이사 외 2명
서면
1) 중간감사결과
2) 감사계획에 대한 보고

5
2021년 03월 23일
회사 : 감사 외 2명
감사인 : 업무수행이사 외 2명
서면
1) 기말재무제표에 대한 감사결과
2) 내부회계관리제도 검토결과

6
2021년 07월 30일
회사 : 감사 외 2명
감사인 : 업무수행이사 외 2명
서면

1) 상반기 검토 주요 이슈

2) 2021년 감사일정

2. 내부통제에 관한 사항

- 회계감사인의 내부회계관리제도 감사의견 및 검토의견

사업연도
감사(검토)인
검토의견
지적사항

제51기 당반기
안진회계법인
해당사항 없음
해당사항 없음

제50기
안진회계법인
[검토의견] 경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

제49기
안진회계법인
[검토의견]경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

1) 이사회 구성 개요

본 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 3인의 상근이사, 1인의 사외이사 등 총 4인의 이사로 구성되어 있습니다.
이
사회는 책임경영을 통한 주주가치의 제고 및 오랜 경륜 등을 이유로 이사회 활동을 총괄하는 역할에 적임이라고 판단하여 김상헌
대표이사를 의장으로 선임하였습니다.
각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시길 바랍니다.

2)
주요 의결사항

- 기간 : 2021.01.01 ~
2021.10.01

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
사내이사
사외이사

김상헌
(출석률:100%)

김원종

(출석률:100%)

이강재

(출석률:100%)

송
호근
(출석률:100%)

1
2021.01.19
제50기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2
2021.02.17
제50기 연결재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

3
2021.02.23
정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

4
2021.03.16
정기주주총회 소집 일정변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2021.03.25
수출입은행 여신한도 갱신의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

6

2021.04.14

수출입은행 Dongah America 연대보증의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

7

2021.05.26

디티알오토모티브 매입외환 한도증액 의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

8

2021.06.11

주주명부 폐쇄 기준일 결정의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

9
2021.07.12
디티알 기업운전일반자금대출 연대입보의건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

10
2021.07.13
동아전지 연대입보의건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

11
2021.07.28
디티알오토모티브 중간 배당의건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

12
2021.08.13
대출약정및 주식매매계약이행 연대보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

13
2021.09.13
회사채 발행 한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

14
2021.09.29
소규모 합병계약 체결 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

3) 이사의 독립성

① 이사의 선임

당사는 주주총회에서 사외이사를 포함한 모든 이사를 선임하고 있으며, 독립성 강화를 위해 주주총회 전 이사의 정보를 투명하게 공개하며 이사의 추천인, 회사와의 거래내역, 최대주주와의 관계, 연임여부 등의 내역을 공시하고 있습니다. 당사는 사외이사후보 추천위원회가 별도로 구성되어 있지 않으며, 이사의 현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2021년 09월 27일)

직명
성명
추천인
선임배경
담당업무
회사와의 거래내역
최대주주와의 관계
임기
연임여부
(횟수)

사내이사
(대표이사)

김상헌
이사회
지속적인 실적개선을 통한 주주가치의 제고 및 폭넓은 경험과 탁월한 의견조율능력으로 이사회를 원활하게 이끌어갈 적임자로 판단
이사회 의장 및 경영총괄
해당없음
본인
3년
('20.03~'23.03)
8회

사내이사
(대표이사)
김원종
이사회
다년간 글로벌 기업의 임원을 역임하면서 시장 전반에 걸친 대내외 사정에 정통하고 관련 업종에 대한 높은 이해도를 바탕으로 해당 산업에 대한 회사의 정확한 포지셔닝 전략 수립에 선도적인 역할을 할 것으로 판단
경영총괄
해당없음
없음

3년
('20.03~'23.03)

해당없음

사내이사
이강재
이사회
풍부한 경험을 보유한 경영지원부문의 전문가로서 어려운 환경 속에서도 당사의 기업가치를 제고하는 등 회사 발전에 크게 기여할 것으로 판단
경영지원전반 및 공시책임
해당없음
없음
3년
('20.03~'23.03)
1회

사외이사
송호근
이사회
서울대학교 사회과학대 교수 및 동 대학 석좌교수로서 헌법재판소 정책자문위원과 감사원 자문위원을 역임한 사회학 분야 최고 권위자로, 사회정책 다방면의 깊은 식견과 균형 잡힌 시각을 경영진에게 제공하여 향후 회사의 사회적 가치 창출 등을 포함한 회사 경영에 기여할 수 있을 것으로 판단
경영전반
해당없음
없음

3년
('20.03~'23.03)

해당없음

② 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경리팀
2
차장(4년)
대리(4년)
주주총회 및 이사회 운영 지원
사외이사 교육 지원
이사회 결의를 위한 안건별 정보 제공
이사회 의사록 등 작성

③ 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
-
-
-

④ 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
업무 수행에 필요한 전문성 및 적격성을 갖추고 있다고 판단
필요시 관련 교육 실시 예정

2. 감사제도에 관한 사항

1) 감사에 관한 사항
당사는 본 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의해 선임된 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.
감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 요구할 수 있습니다. 또한 내부회계관리규정 제9조 제2항 또는 제3항에 의해 내부회계관리자가 보고하는 내부회계관리제도의 운영실태를 평가하여 이사회에 서면으로 의견을 진술할 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

감사의 현황은 아래와 같으며, 감사의 인적사항에 대해서는 'VIII. 임원 및 직원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시길 바랍니다.

(기준일 : 2021년 09월 27일)

직명
성명
추천인
담당업무
회사와의 거래내역

최대주주

와의 관계

임기

감사
박재환
이사회
내부감사총괄
해당없음
없음
3년
('20.03~'23.03)

2) 감사의 주요활동 내역

- 기간 : 2021.01.01 ~
2021.10.01

회차
개최일자
의안내용
가결
여부

박
재환

(출석률:83%)

1
2021.01.19
제50기 재무제표 승인의 건
가결
찬성

2
2021.02.17
제50기 연결재무제표 승인의 건
가결
찬성

3
2021.02.23
정기주주총회 소집의 건
가결
찬성

4
2021.03.16
정기주주총회 소집 일정변경의 건
가결
찬성

5
2021.03.25
수출입은행 여신한도 갱신의 건
가결
찬성

6

2021.04.14

수출입은행 Dongah America 연대보증의 건

가결

불참

7

2021.05.26

디티알오토모티브 매입외환 한도증액 의 건

가결

불참

8

2021.06.11

주주명부 폐쇄 기준일 결정의 건

가결

찬성

9
2021.07.28
디티알오토모티브 중간배당의 건
가결
찬성

10
2021.08.13
대출약정및 주식매매계약이행 연대보증의 건
가결
찬성

11
2021.09.13
회사채 발행 한도 승인의 건
가결
찬성

12
2021.09.29
소규모 합병계약 체결 승인의 건
가결
찬성

3) 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
업무 수행에 필요한 전문성 및 적격성을 갖추고 있다고 판단

4) 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경리팀
2
차장(4년)
대리(4년)
결산 및 내부회계관리

3. 주주총회 등에 관한 사항

1) 투표제도 현황

(기준일 :
2021년 09월 27일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음

2) 소수주주권 행사 여부
- 최근 5사업연도 중 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

3) 경영권 경쟁
- 공시대상기간 중 경영권 경쟁은 없었습니다.

4) 의결권 현황

(기준일 :
2021년 09월 27일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
9,994,005
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
1,375,880
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
8,618,125
-

우선주
-
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021년 09월 27일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

김상헌
최대주주
보통주
3,527,814
35.30
3,527,814
35.30
-

김민찬
친인척
보통주
1,500,000
15.01
1,464,000
14.65
-

김선미
친인척
보통주
81,827
0.82
81,827
0.82
-

양정석
친인척
보통주
2,131
0.02
2,131
0.02
-

김원종
임원
보통주
10,000
0.10
10,000
0.10
-

계
보통주
5,121,772
51.25
5,085,772
50.89
-

우선주
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

성 명
주 요 경 력
비 고

김상헌
現 디티알 오토모티브 대표이사 사장
대표이사 겸임

現 디티알 대표이사 부회장

3. 최대주주의 변동내역

(기준일 :
2021년 09월 27일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2017년 12월 08일
김상헌
3,527,814
35.30
김만수의 증여로 인한 최대주주의 변경
-

4. 주식 소유현황

(기준일 :
2021년 09월 27일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
김상헌
3,527,814
35.30
-

김민찬
1,464,000
14.65
-

우리사주조합
95,622
0.96
-

5. 소액주주현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
4,417
99.77
2,209,718
22.12
-

6. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

1) 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주
 의 배정을 받을 권리를 가진다.

2) 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 주주
 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.
3) 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 
 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전
 까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

① 주주우선 공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우.

② 발행주식의 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 일반 공모의
 방식으로 신주를 발행하는 경우.

③ 발행주식 총수의 100분의30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달
 을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우.

④ 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서
 (DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우.

⑤ 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한
 기술 도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를
 발행하는 경우.

4) 제3항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할
 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

5) 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는
 경우에 그 처리하는 방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월 중

주주명부폐쇄시기
매년 1월1일부터 1월15일까지

주권의 종류
1주, 5주, 10주, 50주, 100주, 500주, 1,000주, 10,000주 8(종)

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
없음
공고게재방법
당사 홈페이지
(http://www.x-probattery.co.kr/)

7. 주가 및 거래실적

(단위 : 원,주)

종류
'21년 01월
'21년 02월
'21년 03월

'21년 04월

'21년 05월

'21년 06월

'21년 07월
'21년 08월

보통주
최고
28,900
27,900
31,900
32,400
38,300
43,300
41,450
50,800

최저
25,950
26,500
27,900
29,850
33,050
37,850
38,900
40,300

월간거래량
987,933
530,143
687,703
715,438
833,469
777,410
622,896
1,496,832

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

1) 임원 현황

(기준일 :
2021년 09월 27일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김상헌
남
1963년 04월
사장
사내이사
상근
총괄
(주)디티알 오토모티브
사장
3,527,814
-
본인
1986.03~
2023년 03월 27일

김원종
남
1964년 06월
사장
사내이사
상근
총괄
(주)디티알
사장
10,000
-
-
2020.01~
2023년 03월 27일

이강재
남
1959년 11월
전무
사내이사
상근
총괄 및
공시책임자
(주)디티알 오토모티브
전무이사
-
-
-
1985.01~
2023년 03월 27일

박재환
남
1970년 04월
감사
감사
상근
감사
(전)안진회계법인
상무
-
-
-
2020.03~
2023년 03월 27일

송호근
남
1956년 01월
사외
이사
사외이사
비상근
사외이사
포스텍
인문사회학부 교수
-
-
-
2020.03~
2023년 03월 27일

김병수
남
1969년 03월
전무
미등기
상근
자금총괄
(전)현대중공업
재정담당 임원
-
-
-
2021.07~
-

김영진
남
1962년 01월
상무
미등기
상근
품질총괄
(주)디티알 오토모티브
상무이사
-
-
-

2020.02~

-

이규형
남
1966년 08월
상무
미등기
상근
생산기술
총괄
(주)디티알 오토모티브
상무이사
-
-
-
2021.02~
-

박진식
남
1965년 01월
상무
미등기
상근
생산총괄
(주)디티알 오토모티브
상무이사
-
-
-
2021.01~
-

김남국
남
1972년 07월
이사
미등기
상근
제품개발
총괄
(주)디티알 오토모티브
이사
-
-
-

2017.12~

-

주정호
남
1972년 04월
이사
미등기
상근
기술총괄
(주)디티알 오토모티브
이사
-
-
-
2021.01~
-

이도열
남
1963년 08월
이사
미등기
상근
설비보전
총괄
(주)디티알 오토모티브
이사
-
-
-

1988.12~

-

김석
남
1969년 12월
이사
미등기
상근
국내영업
총괄
(주)디티알 오토모티브
이사
-
-
-
2020.04~
-

홍진욱
남
1970년 04월
이사
미등기
상근
해외영업
총괄
(주)디티알 오토모티브
이사
-
-
-
2020.05~
-

김상철
남
1970년 04월
이사
미등기
상근
생산총괄
(주)디티알 오토모티브
이사
-
-
-
2021.01~
-

2) 직원 등 현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

자동차
축전지
남
343
-
-
-
343
3.5
7,047,642
20,547
-
-
-
-

자동차
축전지
여
12
-
-
-
12
4.8
183,917
15,326
-

합 계
355
-
-
-
355
3.6
7,231,559
20,371
-

3) 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
10
576,276
57,628
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
1,000,000
-

감사
1
200,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
539,000
107,800
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
440,000
146,667
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
24,000
24,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
75,000
75,000
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2021년 09월 27일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

-
1
20
21

2. 계열회사 지분현황

2021년 09월 27일
현재 계열회사 지분현황은 다음과 같습니다.

투자회사
피투자회사

(주)디티알

오토모티브

(주)디티알
DTR VMS LTD.
DTR VMS
Italy S.R.L.
동아타이어
공업(주)

(주)디티알 오토모티브
-
-
-
-
-

(주)디티알
100.00
-
-
-
-

동아전지(주)
100.00
-
-
-
-

이큐포올(주)
-
80.00
-
-
-

(주)동남주택
76.44
-
-
-
-

Qingdao Dong Ah Tire Co., Ltd.
100.00
-
-
-
-

Qingdao DTR Automotive Co., Ltd.
100.00
-
-
-
-

Dongah America Inc.
100.00
-
-
-
-

DTR VMS LTD.
100.00
-
-
-
-

DTR VMS GmbH
-
100.00
-
-
-

Dongah DTR VMS OSVT
-
-
100.00
-
-

DTR VMS Italy S.R.L
-
60.00
-
-
-

DTR VMS Poland Sp. z.o.o.
-
-
-
100.00
-

DTR VMS SISTEMAS ANTMBRANTES AUTOMOTIVOS DO BRASIL LTDA
-
-
-
100.00
-

DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI, S.A. D E C.V.
-
100.00
-
-
-

DTR VMS INDIA PRIVATE LIMITED
-
100.00
-
-
-

DTR TECH CENTER
-
100.00
-
-
-

DTR M PRESS S.A. DE C.V.
-
100.00
-
-
-

(주)브레이브뉴
-
100.00
-
-
-

DTR Antu Automotive Shaoxing Co.,Ltd.
-
51.00
-
-
-

(주)지엠티 홀딩스
100.00

동아타이어공업(주)(*1)
12.66
-
-
-
-

DONG AH VINA CO., LTD.(*1)
-
-
-
-
100.00

(*1) 연결대상 종속회사가 아닙니다.

3. 임원겸직현황

겸직임원
겸직회사

성명
직위
회사명
직위
담당업무

김 상 헌
이 사
(주)디티알
이 사
경영총괄

(주)동남주택

동아윤태유한공사

청도DTR

DONGAH AMERICA INC

DTR VMS LTD.

동아타이어공업(주)

김 원 종
이 사
(주)디티알
이 사
영업 및 기술연구총괄

이 강 재
이 사
동아전지(주)
이 사
경영총괄

4. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :

2021년 09월 27일

)
(단위 : 백만원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
1
8
9
197,692
120,233
5,338
323,263

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
1
7
8
197,692
120,233
5,338
323,263

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

(1) 당반기말 현재 주요 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 외화)

금융기관
약정내용
약정금액

하나은행
외화일반대출, 수입신용장개설 등
KRW 8,000,000

USD 49,500,000

GBP 1,500,000

외화지급보증
USD 7,000,000

GBP 4,800,000

EUR 15,000,000

무역금융 등
KRW 28,500,000

외화시설자금대출
EUR 4,489,400

매출채권담보대출
KRW 1,600,000

우리은행
무역금융 등
KRW 21,000,000

수출환어음매입
USD 20,000,000

씨티은행
매출채권 담보부 대출
USD 15,000,000

외화시설자금
USD 32,000,000

파생상품거래
USD 8,000,000

한국수출입은행
수출성장 자금대출
EUR 1,408,570

KRW 35,000,000

중기대출
KRW 55,000,000

외화일반대출
USD 45,000,000

국민은행
무역금융 등
KRW 10,000,000

외화일반대출, 수입신용장개설 등
USD 15,000,000

Comerica Bank
외화일반대출
USD 10,000,000

(2) 당반기말 현재 금융기관으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: EUR, USD, 천원)

금융기관
보증내용
보증금액

하나은행
매입외환(수출신용장)
USD 36,930,513

EUR 373,269

기타외화지급보증
EUR 12,000,000

기타외화지급보증
USD 6,000,000

외상매출채권담보대출약정
KRW 5,170,163

우리은행
매입외환(수출신용장)
USD 11,465,102

씨티은행
매입외환(수출신용장)
USD 14,614,528

파생상품거래
USD 752,708

국민은행
매입외환(수출신용장)
USD 4,742,164

서울보증보험
인허가, 이행지급보증 등
KRW 10,768,866

UBI BANCA
공공계약보증 등
EUR 144,364

(3) 당반기말 현재 연결실체가 피소되어 계류중인 소송사건 중 기타의충당부채를 인식한 건 외에는 소송의 최종 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 그 결과가 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 연결실체의 경영자는 예측하고 있습니다.

(4) 분할과 관련된 연대채무

2017년 11월 1일자 고무사업부문의 인적분할과 관련하여 연결실체는 분할기일 이전의 기존 채무에 대하여, 분할신설회사인 동아타이어공업 주식회사와 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(5) 당반기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: EUR, USD, 천원)

구 분
금융기관
장부금액
담보설정금액
관련채무

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
하나은행
KRW 8,043,185
KRW 7,500,000
한정근

재고자산
한국수출입은행
KRW 53,867,835
EUR 1,831,141
수출성장 자금대출

KRW 117,000,000
수출성장 자금대출

매출채권 및 재고자산
Comerica Bank
USD 61,618,641
USD 20,000,000
포괄여신한도

합 계
KRW 61,911,020
KRW 124,500,000

USD 61,618,641
USD 20,000,000

EUR 1,831,141

상기의

담보제공

외에

당반기말 현재 대한주택보증(주)에 장기투자증권 52백만원이 질권설정되어 있습니다.

2.
대주주(등)와의 영업거래

(1) 당반기말 현재 연결실체의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

특수관계구분
회사명

최상위지배자
김상헌

기타의 특수관계자
동아타이어공업주식회사

(2) 당반기와 전반기 중 연결실체와 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
당 반 기
전 반 기

배당금수익
매입
배당금수익
매입

기타특수관계자
11,368,814
9,592,018
869,305
6,814,596

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
당반기말
전기말

기타채권
매입채무
기타채권
매입채무

기타특수관계자
3,490,558
3,435,126
1,098,123
5,027,382

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

1) 기 신고한 주요경영사항의 진행상황

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 
진행상황

2017.02.21
현금배당결정
1.배당구분 : 결산배당
2. 1주당배당금 : 350
3.시가배당율 : 1.4
4.배당금총액 : 7,253,106,700
5.배당기준일 : 2016년 12월 31일
6.배당지급예정일자 : -
7.주주총회예정일자 : 2017년 3월 17일
8.이사회결의일 : 2017년 2월 21일
완료

2017.03.09
감사보고서 제출
적정의견
완료

2017.03.17
정기주주총회
제1호의안 : 제46기(2016.1.1~2016.12.31) 재무상태표(개별/연결), 포괄손익계산서(개별/연결) 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건 → 원안대로 승인
제2호의안 : 이사 3명 선임의 건 → 원안대로 승인 
제3호의안 : 감사 1명 선임의 건 → 원안대로 승인 
제4호의안 : 이사 보수한도 승인의 건 → 원안대로 승인 
제5호의안 : 감사 보수한도 승인의 건 → 원안대로 승인
완료

2017.06.14
회사분할결정
분할방법, 목적, 영향, 비율, 내용, 일정 등
완료

2017.09.26
임시주주총회
제1호 의안 : 분할계획서 승인의 건 
제2호 의안 : 정관일부 변경의 건 
제3호 의안 : 이사선임의 건(사외이사 1명) 
제4호 의안 : 감사선임의 건(상근감사 1명)
완료

2018.03.08
감사보고서 제출
적정의견
완료

2018.03.16
정기주주총회
제1호 의안 : 제47기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건 
※ 배당예정내용 : 현금배당 140%(1주당 배당금 : 700원) 
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건 
제3호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건 
제4호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
완료

2019.03.07
감사보고서 제출
적정의견
완료

2019.03.15
정기주주총회
제1호 의안 : 제48기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건 
※ 배당예정내용 : 현금배당 200%(1주당 배당금 : 1,000원) 
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건 
제3호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건 
제4호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
완료

2020.03.19
감사보고서 제출
적정의견
완료

2020.03.27
정기주주총회
제1호 의안 : 제49기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건 
※ 배당예정내용 : 현금배당 300%(1주당 배당금 : 1,500원) 
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 3명, 사외이사 1명)
제4호 의안 : 감사 선임의 건(상근감사 1명)
제5호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건 
제6호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
완료

2020.07.31
현금배당결정
1.배당구분 : 중간배당
2. 1주당배당금 : 500
3.시가배당율 : 1.9
4.배당금총액 : 4,309,062,500
5.배당기준일 : 2020년 6월 30일
6.배당지급예정일자 : -
7.주주총회예정일자 : -
8.이사회결의일 : 2020년 7월 31일
완료

2021.03.23
감사보고서 제출
적정의견
완료

2021.03.31
정기주주총회
제1호 의안 : 제50기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건 
※ 배당예정내용 : 현금배당 300%(1주당 배당금 : 1,500원) 
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건 
제4호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
완료

2021.07.28
현금배당결정
1.배당구분 : 중간배당
2. 1주당배당금 : 1,000
3.시가배당율 : 2.4
4.배당금총액 : 8,618,125,000
5.배당기준일 : 2021년 6월 30일
6.배당지급예정일자 : -
7.주주총회예정일자 : -
8.이사회결의일 : 2021년 7월 28일
완료

2) 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제46기
정기주주총회
(2017.03.17)
제1호의안 : 제46기(2016.1.1~2016.12.31) 재무상태표(개별/연결), 포괄손익계산서(개별/연결) 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건 
제2호의안 : 이사선임의 건
제3호의안 : 감사선임의 건
제4호의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제5호의안 : 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인
-

제47기
임시주주총회
(2017.09.26)
제1호 의안 : 분할계획서 승인의 건 
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건 
제3호 의안 : 이사(사외이사) 선임의 건 
 (사외이사 배명호 선임의 건) 
제4호 의안 : 감사 선임의 건 
 (감사 박순철 선임의 건)
원안대로 승인
-

제47기
정기주주총회
(2018.03.16)
제1호 의안 : 제47기(2017.1.1~2017.12.31) 재무상태표(개별/연결), 포괄손익계산서(개별/연결) 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건 
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인
-

제48기
정기주주총회
(2019.03.15)
제1호 의안 : 제48기(2018.1.1~2018.12.31) 재무상태표(개별/연결), 포괄손익계산서(개별/연결) 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건 
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인
-

제49기
정기주주총회
(2020.03.27)
제1호 의안 : 제49기(2019.1.1~2019.12.31) 재무상태표(개별/연결), 포괄손익계산서(개별/연결) 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건 
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사 선임의 건 
 (사내이사 김상헌, 이강재, 김원종,
 사외이사 송호근 선임의 건)
제4호 의안 : 감사 선임의 건 
 (상근감사 박재환 선임의 건)
제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인
-

제50기
정기주주총회
(2021.03.31)
제1호 의안 : 제50기(2020.1.1~2020.12.31) 재무상태표(개별/연결), 포괄손익계산서(개별/연결) 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건 
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인
-

2. 우발부채 등에 관한 사항

1) 당반기말 현재 주요 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: EUR, USD, GBP, 천원)

금융기관
약정내용
약정금액

하나은행
외화일반대출, 수입신용장개설 등
KRW 8,000,000

USD 42,500,000

GBP 3,000,000

외화지급보증
USD 1,000,000

GBP 4,800,000

EUR 15,000,000

무역금융 등
KRW 28,500,000

외화시설자금대출
EUR 4,489,400

매출채권담보대출
KRW 1,600,000

우리은행
무역금융 등
KRW 21,000,000

수출환어음매입
USD 20,000,000

씨티은행
매출채권 담보부 대출
USD 15,000,000

외화시설자금
USD 32,000,000

파생상품거래
USD 8,000,000

한국수출입은행
수출성장 자금대출
EUR 1,408,570

KRW 35,000,000

중기대출
KRW 55,000,000

외화일반대출
USD 45,000,000

국민은행
무역금융 등
KRW 10,000,000

외화일반대출, 수입신용장개설 등
USD 15,000,000

Comerica Bank
외화일반대출
USD 10,000,000

2) 당반기말 현재 금융기관으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: EUR, USD, 천원)

금융기관
보증내용
보증금액

하나은행
매입외환(수출신용장)
USD 49,649,589

EUR 495,274

기타외화지급보증
EUR 12,000,000

외상매출채권담보대출약정
KRW 6,419,263

우리은행
매입외환(수출신용장)
USD 19,863,303

씨티은행
매입외환(수출신용장)
USD 14,516,731

파생상품거래
USD 23,000,000

국민은행
매입외환(수출신용장)
USD 14,975,687

서울보증보험
인허가, 이행지급보증 등
KRW 13,213,790

UBI BANCA
공공계약보증 등
EUR 144,364

3) 당반기말 현재 연결실체가 피소되어 계류중인 소송사건 중 기타의충당부채를 인식한 건 외에는 소송의 최종 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 그 결과가 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 연결실체의 경영자는 예측하고 있습니다.

4) 분할과 관련된 연대채무

2017년 11월 1일자 고무사업부문의 인적분할과 관련하여 연결실체는 분할기일 이전의 기존 채무에 대하여, 분할신설회사인 동아타이어공업 주식회사와 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

5) 당반기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: EUR, USD, 천원)

구 분
금융기관
장부금액
담보설정금액
관련채무

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
KEB하나은행
KRW 8,059,010
KRW 7,500,000
매입외환

매출채권 및 재고자산
Comerica Bank
USD 59,557,836
USD 20,000,000
포괄여신한도

재고자산
한국수출입은행
KRW 49,054,848
EUR 1,831,141
수출성장자금대출

KRW 117,000,000

합 계
KRW 57,113,859
KRW 124,500,000

USD 59,557,836
USD 20,000,000

-
EUR 1,831,141

상기의

담보제공

외에

당반기말 현재 대한주택보증(주)에 장기투자증권 52백만원이 질권설정되어 있습니다.

6) 당반기말 현재 지배회사인 디티알 오토모티브가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 외화단위)

피보증인
보증금액
보증내역
금융기관

(주)디티알
EUR 1,690,284
중기포괄
수출입은행

66,000,000

USD 15,750,000
외국환거래(D/A)
시티은행

USD 8,400,000
파생상품거래

Dongah America Inc.
USD 45,000,000
현지법인사업자금대출
수출입은행

3. 제재 등과 관련된 사항

- 공시대상 기간 중 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

1) 작성기준일 이후 발생한 주요사항

① 연결실체는 2021년 7월 28일 이사회를 통해 중간배당금 8,618,125천원의 지급을 결의하였습니다.

② 당사는 2021년 8월 9일 신사업투자를 위하여 특수목적법인인 (주)지엠티홀딩스를 설립(지분율100%) 하였습니다.

③ 당반기말 현재 연결실체의 재무제표에 영향을 미치지 아니하는 사항으로서, 지배기업인 디티알오토모티브의 100% 종속기업인 ㈜지엠티홀딩스(2021년8월9일설립됨)가 2021년8월13일 임시주주총회 결의를 통해 디엠티홀딩스(주)가 100% 보유한두산공작기계주식회사(해당회사)의 주식100%(거래금액24,000억원)를 취득하기로결정하였습니다.

④ 당사는 2021년8월13일에 개최된 이사회에서 종속기업인 ㈜지엠티홀딩스에 1,201억원의 자금대여와 디엠티홀딩스㈜에 대한 22,800억원의 ㈜지엠티홀딩스가 디엠티홀딩스㈜에 부담하는 의무의 이행을 보증하는 결의를 하였습니다.

⑤
당사는 2021년 9월 29일 이사회 결의를 통해 2021년 11월 30일을 합병기일로 하여 당사의 연결 종속회사인 동아전지(주)를 흡수합병
(합병 비율 - 당사 : 동아전지(주) = 1: 0)
결정하는 공시를 한 바 있습니다.

2) 녹색경영

당사는 온실가스, 에너지 관리업체 지정업체로 등록되었습니다. 외부기관에 의뢰하여 연 1회 온실가스 배출량 및 에너지 사용량을 측정하고 있으며, 각 분기별로는 당사 내부적으로 측정하고 있습니다. 당사의 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 다음과 같습니다.

구 분

연간 온실가스배출량(tCO2e)

연간 에너지사용량(TJ)

직접배출
(Scope1)

간접배출
(Scope2)

연 료
사용량

전 기
사용량

제50기

3,053.629

15,491.852

59.883

318.974

제49기

2,778.017

14,713.722

54.463

302.953

제48기

2,605.318

14,285.451

51.093

294.134

제47기

2,463.462
14,104.273
48.321
290.494

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(기준일 : 2021년 09월 27일)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

(주)디티알
2004.04.01
한국
자동차부품제조
377,052,145
기업 의결권의 과반수 소유
(회계기준서1110호)
해당
(자산총액 750억 이상)

동아전지(주)
2005.04.01
한국
자동차용축전지제조
91,573,918
위와 동일
해당
(자산총액 750억 이상)

동남주택(주)
1990.03.21
한국
주택건설 등
5,188,778
위와 동일
미해당

Qingdao Dong Ah Tire Co., Ltd.
1995.10.27
중국
자동차튜브제조
30,620,666
위와 동일
미해당

Qingdao DTR Automotive Co., Ltd.
2006.08.29
중국
자동차부품제조
50,928,260
위와 동일
미해당

Dongah America Inc.
2001.12.10
미국
자동차부품판매
87,272,587
위와 동일
해당
(자산총액 750억 이상)

DTR VMS LTD.
2009.01.29
영국
자동차부품제조
36,515,268
위와 동일
미해당

DTR VMS GmbH (주1)
2011.07.28
독일
자동차부품개발
7,917,677
위와 동일
미해당

Dongah DTR VMS OSVT (주2)
2009.06.01
터키
자동차부품제조
6,922,772
위와 동일
미해당

DTR VMS ITALY S.R.L. (주3)
1963.01.26
이탈리아
자동차부품제조
124,024,151
위와 동일
해당
(자산총액 750억 이상)

DTR VMS Poland Sp. z.o.o (주4)
2006.09.19
폴란드
자동차부품제조
35,944,412
위와 동일
미해당

DTR VMS SISTEMAS ANTIVIBRANTES
AUTOMOTIVOS DO BRASIL LTDA (주4)
2014.04.10
브라질
자동차부품제조
13,367,059
위와 동일
미해당

DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI,
S.A. DE C.V.(주1)
2014.10.23
멕시코
자동차부품제조
72,090,738
위와 동일
미해당

DTR VMS INDIA PRIVATE LIMITED(주1)
2015.10.20
인도
자동차부품판매
335,439
위와 동일
미해당

이큐포올(주) (주5)
2017.11.08
한국
소프트웨어 개발
및 공급업
2,095,713
위와 동일
미해당

DTR TECH CENTER (주1)
2018.09.11
미국
자동차부품개발
3,166,136
위와 동일
미해당

DTR M PRESS S.A. DE C.V.(주1)
2018.10.09
멕시코
자동차부품제조
11,706,676
위와 동일
미해당

(주)브레이브뉴 (주1)
2020.08.04
한국
금융업
9,724,630
위와 동일
미해당

DTR Antu Automotive Shaoxing Co.,Ltd.
(주6)
2020.12.01
중국
자동차부품판매
3,339,200
위와 동일
미해당

(주)지엠티 홀딩스
2021.08.09
한국
기타금융업
-
위와동일
미해당

(주1)
종속기업인 (주)디티알이 100%의 지분을 소유하고 있음.

(주2)
종속기업인 DTR VMS LTD.가 100% 의 지분을 소유하고 있음.

(주3)
종속기업인 (주)디티알이 60%의 지분을 소유하고 있음.

(주4)
DTR VMS ITALY S.R.L. 이 100%의 지분을 소유하고 있음.

(주5)
종속기업인 (주)디티알이 80%의 지분을 소유하고 있음.

(주6)
종속기업인 (주)디티알이 51%의 지분을 소유하고 있음.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2021년 09월 27일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
1
동아타이어공업(주)(*1)
234111-0096698

-
-

비상장
21
(주)디티알

191111-0030458

동아전지(주)

230111-0111309

(주)동남주택

180111-0098053

Qingdao Dong Ah Tire Co., Ltd.
-

Qingdao DTR Automotive Co., Ltd.
-

Dongah America Inc.
-

DTR VMS LTD.
-

DTR VMS GmbH
-

Dongah DTR VMS OSVT
-

DTR VMS ITALY S.R.L.
-

DTR VMS Poland Sp. z.o.o
-

DTR VMS SISTEMAS ANTIVIBRANTES AUTOMOTIVOS DO BRASIL LTDA
-

DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI, S.A. D E C.V.
-

DTR VMS INDIA PRIVATE LIMITED
-

이큐포올(주)
110111-7578888

DTR TECH CENTER
-

DTR M PRESS S.A. DE C.V.
-

(주)브레이브뉴
110111-6562569

DTR Antu Automotive Shaoxing Co.,Ltd.
-

DONG AH VINA CO., LTD.(*1)
-

(주)지엠티 홀딩스
230111-0356624

(*1) 연결대상 종속회사가 아닙니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

(주)디티알(*1)
비상장
2004년 04월 01일
경영참여
28,375
1,400
100.00
55,310
-
-
-
1,400
100.00
55,310
553,988
22,313

동아전지(주)
비상장
2005년 04월 01일
경영참여
13,651
1,000
100.00
36,922
-
-
-
1,000
100.00
36,922
91,574
3,781

Qingdao

Dong Ah Tire Co., Ltd.

비상장
1995년 10월 27일
경영참여
16,723
-
100.00
28,084
-
-
-
-
100.00
28,084
30,621
674

Qingdao DTR

Automotive Co., Ltd.

비상장
2006년 08월 29일
경영참여
6,825
-
100.00
28,814
-
-
-
-
100.00
28,814
50,928
534

Dongah

America Inc.

비상장
2009년 12월 10일
경영참여
4,464
-
100.00
4,128
-
-
-
-
100.00
4,128
87,273
1,351

DTR VMS LTD.(*2)
비상장
2009년 01월 29일
경영참여
17,411
-
100.00
24,869
-
-
-
-
100.00
24,869
39,445
2,406

(주)동남주택
비상장
1990년 03월 21일
경영참여
2,336
76
76.44
2,388
-
-
-
76
76.44
2,388
5,189
84

(주)동아타이어공업(*3)
상장
2017년 11월 29일
경영참여
5,379
1,739
12.66
17,177
-
-
5,338
1,739
12.66
22,515
395,823
13,335

합 계
4,215
-
197,692
-
-
5,338
4,215
-
203,030
1,254,841
44,478

(*1) DTR VMS GmbH와 DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI, S.A. D E C.V., DTR VMS INDIA PRIVATE LIMITED, DTR VMS ITALY S.R.L.,
 DTR VMS Poland Sp. z o.o., DTR VMS SISTEMAS ANTIVIBRANTES AUTOMOTIVOS DO BRASIL LTDA, 이큐포올, DTR TECH
 CENTER, 브레이브뉴, DTR M PRESS S.A. DE C.V. 및 DTR ANTU의 재무현황을 포함한 연결재무제표 상의 금액입니다.
(*2) Dongah DTR VMS OSVT의 재무현황을 포함한 연결재무제표 상의 금액입니다.
(*3)
DONG AH VINA CO., LTD.의 재무현황을 포함한 연결재무제표 상의 금액입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.