SKAI — [기재정정]증권신고서(지분증권) (20210929)
제출인: SKAI

증권신고서(지분증권)
3.1
주식회사 비트나인

Y

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 09월 29일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(지분증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 09월 03일

3. 정정사항

금번 정정은 기재내용 추가 및 보완을 위한 자진정정으로서, 정정사항은 투자자의 편의를 위해 "
굵은 파란색
"으로 기재하였습니다. 기재정정사항은 하기의 정정사항을 확인하여 주시기 바랍니다.

구 분
정정 전
정정 후
비고

수요예측 공고일
2021년 10월 05일(화)
2021년 10월 25일(월)
증권신고서 정정에
따른 공모일정 변경

수요예측일
2021년 10월 05일(화) ~ 2021년 10월 06일(수)
2021년 10월 25일(월) ~ 2021년 10월 26일(화)

청약공고일
2021년 10월 12일(화)
2021년 11월 01일(월)

청약기일
2021년 10월 12일(화) ~ 2021년 10월 13일(수)
2021년 11월 01일(월) ~ 2021년 11월 02일(화)

배정공고일
2021년 10월 15일(금)
2021년 11월 04일(목)

납입기일
2021년 10월 15일(금)
2021년 11월 04일(목)

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 단순 오타 및 띄어쓰기 등 문서 교정사항은 본문에 반영하였으며, 본 정정표에 별도로 기재하지 않았습니다.

[요약정보]의 정정내용은 본 증권신고서 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 중복기재로 인해 별도 정오표를 작성하지 않으니 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
기재사항 정정
(주1)
(주1)

2. 공모방법 -

가. 공모주식의 배정내역

기재사항 정정
(주2)
(주2)

2. 공모방법 -

나. 모집의 방법 등

기재사항 정정
(주3)
(주3)

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시
기재사항 정정
(주4)
(주4)

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항
기재사항 정정
(주5)
(주5)

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도
기재사항 정정
(주6)
(주6)

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (7) 수요예측 접수일시 및 방법
기재사항 정정
(주7)
(주7)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항
기재사항 정정
(주8)
(주8)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 모집 또는 매출의 절차
기재사항 정정
(주9)
(주9)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법
기재사항 정정
(주10)
(주10)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법
기재사항 정정
(주11)
(주11)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 바. 청약증거금의 대체, 반환 및 주금납입
기재사항 정정
(주12)
(주12)

Ⅲ. 투자위험요소

2. 회사위험 - 가. 기술성장기업 특례 적용에 따른 관리종목 지정 위험
기재사항 정정
(주13)
(주13)

2. 회사위험 -
나. 매출하락 및 수익성악화위험

기재사항 정정
(주14)
(주14)

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견 - 나.희망공모가액의 산출 방법 - (마) 추정 당기순이익 산정 내역 - (2) 항목별 추정 근거 - (가) 영업수익
기재사항 정정
(주15)
(주15)

4. 공모가격에 대한 의견 - 나.희망공모가액의 산출 방법 - (마) 추정 당기순이익 산정 내역 - (2) 항목별 추정 근거 - (가) 영업수익 - 3) 제품별 고객사 수 및 단가 추정

기재사항 정정
(주16)
(주16)

4. 공모가격에 대한 의견 - 나.희망공모가액의 산출 방법 - (마) 추정 당기순이익 산정 내역 - (2) 항목별 추정 근거 - (나) 영업비용 - 1) 영업비용
기재사항 정정
(주17)
(주17)

4. 공모가격에 대한 의견 - 나.희망공모가액의 산출 방법 - (마) 추정 당기순이익 산정 내역 - (2) 항목별 추정 근거 - (나) 영업비용 - 2) 영업외비용

기재사항 정정
(주18)
(주18)

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅲ. 재무에 관한 사항 -
7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

기재사항 정정
(주19)
(주19)

(주1)

■ 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,071,000
500
8,700
18,017,700,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
하나금융투자
기명식보통주
2,071,000
18,017,700,000
835,120,395
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2021.10.12 ~ 2021.10.13
2021.10.15
2021.10.12

주1)
모집(매출)가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인(분석기관의평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜비트나인의 제시 공모희망가액인 8,700원 ~ 9,700원 중 최저가액인 8,700원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 하나금융투자㈜와 발행회사인 ㈜비트나인이 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

- 우리사주조합 청약일: 2021년 10월 12일 (1일간)
- 기관투자자, 일반청약자 청약일: 2021년 10월 12일 ~ 10월 13일 (2일간)
우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2021년 10월 12일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 4월 28일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 8월 19일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
총 인수대가는 희망공모가액 8,700원 ~ 9,700원 중 최저가액인 8,700원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액의 4.5%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있습니다. 또한 수수료와는 별도로 발행회사인 ㈜비트나인은 대표주관회사인 하나금융투자㈜에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

하나금융투자㈜
기명식보통주
62,130주
540,531,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 1년간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 하나금융투자㈜와 발행회사인 ㈜비트나인이 협의하여 제시한 희망공모가액 8,700원 ~ 9,700원 중 최저가액인 8,700원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

주10)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

■ 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,071,000
500
8,700
18,017,700,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
하나금융투자
기명식보통주
2,071,000
18,017,700,000
835,120,395
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2021.11.01 ~ 2021.11.02
2021.11.04
2021.11.01

주1)
모집(매출)가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인(분석기관의평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜비트나인의 제시 공모희망가액인 8,700원 ~ 9,700원 중 최저가액인 8,700원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 하나금융투자㈜와 발행회사인 ㈜비트나인이 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

- 우리사주조합 청약일:
2021년 11월 1일 (1일간)
- 기관투자자, 일반청약자 청약일:
2021년 11월 1일 ~ 11월 2일 (2일간)
우리사주조합의 청약은 청약 초일인
2021년 11월 1일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 4월 28일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 8월 19일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 희망공모가액 8,700원 ~ 9,700원 중 최저가액인 8,700원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액의 4.5%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있습니다. 또한 수수료와는 별도로 발행회사인 ㈜비트나인은 대표주관회사인 하나금융투자㈜에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여
인수금액의 1%이내의 범위에서 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

하나금융투자㈜
기명식보통주
62,130주
540,531,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 1년간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 하나금융투자㈜와 발행회사인 ㈜비트나인이 협의하여 제시한 희망공모가액 8,700원 ~ 9,700원 중 최저가액인 8,700원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

주10)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(주2)

■ 정정 전

2. 공모방법

금번 (주)비트나인의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,071,000주(100.0%)의 일반공모방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

일 반 공 모
1,967,450주(97.07%)
고위험고수익투자신탁
및 벤처기업투자신탁
배정수량 포함

우리사주조합
60,600주(2.93%)
우선배정

합 계
2,071,000주(100.0%)
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 2.93%를 우선배정합니다.
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은 517,750주 ~ 621,300주까지 변동할 수 있습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
60,600주
2.93%
8,700원
(주1)
527,220,000원
우선배정

일반청약자
517,750주
~ 621,300주
25.00%
~ 30.00%
4,504,425,000원
~ 5,405,310,000원
-

기관투자자
1,389,100주
~ 1,492,650주
67.07%
~72.07%
12,085,170,000원
~12,986,055,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
2,071,000주
100.00%
18,017,700,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 8,700원 ~ 9,700원 중 최저가액인 8,700원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

■ 정정 후

2. 공모방법

금번 (주)비트나인의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,071,000주(100.0%)의 일반공모방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

일 반 공 모
1,967,450주(97.07%)
고위험고수익투자신탁
및 벤처기업투자신탁
배정수량 포함

우리사주조합
60,600주(2.93%)
우선배정

합 계
2,071,000주(100.0%)
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 2.93%를 우선배정합니다.
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은 517,750주 ~ 621,300주까지 변동할 수 있습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
60,600주
2.93%
8,700원
(주1)
527,220,000원
우선배정

일반청약자
517,750주
~ 621,300주
25.00%
~ 30.00%
4,504,425,000원
~ 5,405,310,000원
-

기관투자자

1,389,100주

~ 1,553,250주

67.07%

~75.00%

12,085,170,000원

~13,513,275,000원

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
2,071,000주
100.00%
18,017,700,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 8,700원 ~ 9,700원 중 최저가액인 8,700원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(주3)

■ 정정 전

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
2,010,400주
97.07%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
60,600주
2.93%
우선배정

합계
2,071,000주
100.00%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
60,600주
2.93%
8,700원
527,220,000원
우선배정

일반청약자
517,750주
~ 621,300주
25.00%
~ 30.00%
4,504,425,000원
~ 5,405,310,000원
-

기관투자자
1,389,100주
~ 1,492,650주
67.07%
~72.07%
12,085,170,000원
~12,986,055,000원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,071,000주
100.00%
18,017,700,000원
-

■ 정정 후

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
2,010,400주
97.07%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
60,600주
2.93%
우선배정

합계
2,071,000주
100.00%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
60,600주
2.93%
8,700원
527,220,000원
우선배정

일반청약자
517,750주
~ 621,300주
25.00%
~ 30.00%
4,504,425,000원
~ 5,405,310,000원
-

기관투자자

1,389,100주

~ 1,553,250주

67.07%

~75.00%

12,085,170,000원

~13,513,275,000원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,071,000주
100.00%
18,017,700,000원
-

(주4)

■ 정정 전

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2021년 10월 5일(화)
주1)

수요예측 일시
2021년 10월 5일(화) ~ 10월 6일(수)
주2)

공모가액 확정공고
2021년 10월 8일(월)
-

문의처
하나금융투자㈜ (☎ 02-3771-3630)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2021년 10월 5일(월) 대표주관회사인 하나금융투자㈜의 홈페이지(www.hanaw.com) 에 게시합니다.

주2)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2021년 10월 6일 17:00임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

■ 정정 후

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2021년 10월 25일(월)
주1)

수요예측 일시
2021년 10월 25일(월) ~ 10월 26일(화)
주2)

공모가액 확정공고
2021년 10월 28일(목)
-

문의처
하나금융투자㈜ (☎ 02-3771-3630)
-

주1)

수요예측 안내공고는 2021년
10월 25일(월) 대표주관회사인 하나금융투자㈜의 홈페이지(www.hanaw.com) 에 게시합니다.

주2)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준
2021년 10월 26일 17:00임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주5)

■ 정정 전

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,389,100주
~1,492,650주
67.07%
~ 72.07%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다

주2)
비율은 전체 공모주식수 2,071,000주에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 517,750주~621,300주(25.00%~30.00%) 및 우리사주조합 배정분 60,600주(2.93%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

■ 정정 후

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자

1,389,100주

~ 1,553,250주

67.07%

~75.00%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다

주2)
비율은 전체 공모주식수 2,071,000주에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 517,750주~621,300주(25.00%~30.00%) 및 우리사주조합 배정분 60,600주(2.93%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(주6)

■ 정정 전

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 및 1,492,650주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격 분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 2개월, 3개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 70.00%인 경우를 가정한 주식수입니다.

■ 정정 후

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 및
1,553,250주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량

1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격 분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 2개월, 3개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)

기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이
75.00%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(주7)

■ 정정 전

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간
2021년 10월 5일(수) ~ 2021년 10월 6일(목)
(한국시간 기준)

접수방법
인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

■ 정정 후

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간

2021년 10월 25일(월) ~ 2021년 10월 26일(화)
(한국시간 기준)

접수방법
인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

(주8)

■ 정정 전

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

(단위: 주, 원)

구분
내용

모집 또는 매출 주식의 수
기명식 보통주 2,071,000 주

주당 모집가액 또는 매출가액
주1)
예정가액
8,700 원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
18,017,700,000 원

확정가액
-

청약단위
주2)

청약일
우리사주조합
개시일
2021년 10월 12일(화)

종료일
2021년 10월 12일(화)

일반청약자
개시일
2021년 10월 12일(화)

종료일
2021년 10월 13일(수)

기관투자자
개시일
2021년 10월 12일(화)

종료일
2021년 10월 13일(수)

청약증거금율
우리사주조합
100.0%

일반청약자
50.0%

기관투자자
0.00%

환불 및 납입일
2021년 10월 15일(금)

※
우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2021년 10월 12일(화)에만 실시됩니다.
기관투자자 청약일 : 2021년 10월 12일(화) ~ 2021년 10월 13일(수) (2일간)
일반청약자 청약일 : 2021년 10월 12일(화) ~ 2021년 10월 13일(수) (2일간)
기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주1)
주당 공모가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 8,700원 ~ 9,700원 중 최저가액인 8,700원 기준입니다. 청약일 전에 하나금융투자㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사와 대표주관회사가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)
청약단위
① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반투자자는 하나금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 하나금융투자㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (7) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 하나금융투자㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)
청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2021년 10월 15일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2021년 10월 15일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 10월 15일(금) 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2021년 10월 15일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주4)

청약사무취급처
① 우리사주조합 : 하나금융투자㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : 하나금융투자㈜ 본ㆍ지점
③ 일반투자자 : 하나금융투자㈜ 본ㆍ지점

■ 정정 후

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

(단위: 주, 원)

구분
내용

모집 또는 매출 주식의 수
기명식 보통주 2,071,000 주

주당 모집가액 또는 매출가액
주1)
예정가액
8,700 원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
18,017,700,000 원

확정가액
-

청약단위
주2)

청약일
우리사주조합
개시일
2021년 11월 01일(월)

종료일
2021년 11월 01일(월)

일반청약자
개시일
2021년 11월 01일(월)

종료일
2021년 11월 02일(화)

기관투자자
개시일
2021년 11월 01일(월)

종료일
2021년 11월 02일(화)

청약증거금율
우리사주조합
100.0%

일반청약자
50.0%

기관투자자
0.00%

환불 및 납입일
2021년 11월 04일(목)

※

우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2021년 10월 12일(화)에만 실시됩니다.
기관투자자 청약일 :
2021년 11월 01일(월) ~ 2021년 11월 02일(화)
(2일간)
일반청약자 청약일 :
2021년 11월 01일(월) ~ 2021년 11월 02일(화) (2일간)
기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주1)
주당 공모가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 8,700원 ~ 9,700원 중 최저가액인 8,700원 기준입니다. 청약일 전에 하나금융투자㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사와 대표주관회사가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)
청약단위
① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반투자자는 하나금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 하나금융투자㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (7) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 하나금융투자㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2021년 11월 04일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(
2021년 11월 04일에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2021년 11월 04일(금) 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(
2021년 11월 04일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주4)

청약사무취급처
① 우리사주조합 : 하나금융투자㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : 하나금융투자㈜ 본ㆍ지점
③ 일반투자자 : 하나금융투자㈜ 본ㆍ지점

(주9)

■ 정정 전

나. 모집 또는 매출의 절차

구 분
일 자
방 법

수요예측 안내 공고
2021년 10월 5일(화)
인터넷 공고 (주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2021년 10월 8일(금)
인터넷 공고 (주2)

일반청약 공고
2021년 10월 12일(화)
한국경제신문

배정 공고
2021년 10월 13일(수)
인터넷 공고

주1)
수요예측 안내공고, 모집 또는 매출가액 확정공고, 배정 공고는 대표주관회사인 하나금융투자㈜의 홈페이지(www.hanaw.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
모집 또는 매출가액 확정의 공고는 대표주관회사인 하나금융투자㈜의 홈페이지(www.hanaw.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며, 2021년 10월 12일자 한국경제신문에 공고되는 청약공고시 함께 공고합니다.

주3)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일날 추가납입을 해야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대해선 배정을 받지 못합니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있습니다.

■ 정정 후

나. 모집 또는 매출의 절차

구 분
일 자
방 법

수요예측 안내 공고
2021년 10월 25일(월)
인터넷 공고 (주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2021년 10월 26일(화)
인터넷 공고 (주2)

일반청약 공고
2021년 11월 01일(월)
한국경제신문

배정 공고
2021년 11월 04일(목)
인터넷 공고

주1)
수요예측 안내공고, 모집 또는 매출가액 확정공고, 배정 공고는 대표주관회사인 하나금융투자㈜의 홈페이지(www.hanaw.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고는 대표주관회사인 하나금융투자㈜의 홈페이지(www.hanaw.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며,
2021년 11월 01일자 한국경제신문에 공고되는 청약공고시 함께 공고합니다.

주3)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일날 추가납입을 해야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대해선 배정을 받지 못합니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있습니다.

(주10)

■ 정정 전

(2) 일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 일반청약자의 청약가능 시간은 다음과 같으며 해당 시간 이후로는 청약이 불가하오니 투자자 여러분들께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

[일반청약자의 청약가능시간]

구 분
일반청약자 청약가능 시간

하나금융투자㈜ 본ㆍ지점 내점 또는
지점 유선 청약시,
HTS 및 홈페이지를 통한 청약시
2021년 07월 16일(금) ~ 07월 19일(월)
(08:00 ~ 16:00)

(3) 기관투자자의 수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약(이하 '기관청약'이라 함)은 청약일인 2021년 10월 12일(화) ~ 10월 13일(수)에 하나금융투자㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대표주관회사인 하나금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2021년 10월 13일(수) 13시까지 대표주관회사인 하나금융투자㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

■ 정정 후

(2) 일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 일반청약자의 청약가능 시간은 다음과 같으며 해당 시간 이후로는 청약이 불가하오니 투자자 여러분들께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

[일반청약자의 청약가능시간]

구 분
일반청약자 청약가능 시간

하나금융투자㈜ 본ㆍ지점 내점 또는
지점 유선 청약시,
HTS 및 홈페이지를 통한 청약시
2021년 11월 01일(월) ~ 11월 02일(화)
(08:00 ~ 16:00)

(3) 기관투자자의 수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약(이하 '기관청약'이라 함)은 청약일인
2021년 11월 01일(월) ~ 11월 02일(화)에 하나금융투자㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대표주관회사인 하나금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2021년 11월 04일(목) 13시까지 대표주관회사인 하나금융투자㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

(주11)

■ 정정 전

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공모주식의 2.93%(60,600주)를 배정합니다.
② 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% ~ 30.00%(517,750주 ~ 621,000주)를 배정합니다.
③ 기관투자자 : 총 공모주식의 67.07% ~ 72.07%(1,389,100주 ~ 1,492,650주)를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다.
⑥ 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(중략)

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2021년 10월 15일(금) 대표주관회사의 홈페이지(www.hanaw.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

■ 정정 후

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공모주식의 2.93%(60,600주)를 배정합니다.
② 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% ~ 30.00%(517,750주 ~ 621,000주)를 배정합니다.
③ 기관투자자 : 총 공모주식의 67.07% ~
75.00%(1,389,100주 ~
1,553,250주)를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다.
⑥ 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(중략)

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은
2021년 11월 04일(목) 대표주관회사의 홈페이지(www.hanaw.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

(주12)

■ 정정 전

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 주금납입

일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(2021년 10월 15일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2021년 10월 15일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 10월 15일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2021년 10월 15일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

대표주관회사는 청약자의 주금납입금을 납입기일에 [우리은행 정왕동지점]에 납입합니다.

■ 정정 후

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 주금납입

일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(
2021년 11월 04일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일
(
2021년 11월 04일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2021년 11월 04일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일
(
2021년 11월 04일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

대표주관회사는 청약자의 주금납입금을 납입기일에 [우리은행 정왕동지점]에 납입합니다.

(주13)

■ 정정 전

가. 기술성장기업 특례 적용에 따른 관리종목 지정 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 각각 A, BBB 등급 이상을 취득한 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)입니다. 통상 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사는 그래프데이터베이스 분석 및 기술시장에서 지속적인 영업손실을 기록하고 있으나, 시장의 성장 및 신규사업 등을 통해 매출이 지속적으로 확대될 것으로 전망하고 있으며, 이와 더불어 수익성 제고를 위해 다양한 노력을 다하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 시장의 침체, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후(당사가 2021년 상장할 경우 매출액 요건은 2026년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2024년부터 적용될 예정이나 자본잠식 관련 요건은 유예사항이 없어 신규 상장일이 속하는 사업연도말 자본잠식률이 100분의 50 이상일 경우 관리종목 및 상장폐지 요건에 해당할 수 있습니다.)에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 각각 A, BBB 등급 이상을 취득한 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)으로서, 2021년 08월 19일 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 기술성장기업 중 기술 특례를 통해 코스닥시장 상장예비심사를 청구하기 위해서는 전문평가기관 2개 기관으로부터 기술평가를 받아야 하며 따라서, 당사는 자체 기술인 "그래프 데이터베이스 솔루션, 그래프데이터분석 및 서비스 기술 개발"에 대해 평가를 의뢰하여 2020년 12월 24일에 NICE디앤비, 이크레더블로부터 각각 A, A 등급을 취득하였습니다.

[전문평가기관의 종합의견]

구 분

평가
등급

종합의견

NICE
디앤비

A

주식회사 비트나인(이하 동사)은 비정형 데이터베이스의 일종인 그래프 데이터베이스 관리 시스템 전문업체로 국내에서 유일하게 그래프 데이터베이스 관리 시스템 제품을 자체 개발하여 출시하였음.해당 제품은2017년 최초로 출시되어 현재 버전2.1까지 업데이트 되었으며,분산형 기술을 적용한 대용량 그래프 처리가 가능한 버전3.0제품을 최근 출시하였음. 미국의Gartner는 그래프 데이터베이스가 기존의 데이터베이스 모델 대비하여 복잡한 연관관계를 가지는 대량의 데이터를 효율적으로 처리할 수 있는 장점이 있어 큰 시장 성장을 예측하였으나,그래프 데이터베이스 적용을 위해서는 새로운 기술의 습득 시간이 필요하다고 지적하였음. 동사는 그래프 데이터베이스의 모델링,분석 등의 기술용역을 수요처에 제공하여 진입장벽을 낮추고 있으며,국내에서도 그래프를 활용한 이상거래 탐지 프로젝트 등을 통해 그래프 데이터베이스에 대한 수요가 가시화되고 있음.

동사의 제품은 오픈소스 기반의 관계형 데이터베이스 관리 시스템인 PostgreSQL을 기반으로하고 있어 기존의 관계형 데이터베이스와 그래프 데이터베이스를 동시에 사용할 수 있는 멀티모델을 특징으로 하고 있음.이는 PostgreSQL의 기존 사용자가 그래프 데이터베이스로의 접근을 쉽도록 할 수 있는 이점이 있음. 동사는PostgreSQL사용 비중이 높은 북미에서는 라이선스위주의 사업을 하고, PostgreSQL의 비중이 낮은 국내에서는 그래프 분석 서비스를 위주로 사업을 수행하고 있음. 이를 통해 국내에서도 분석 서비스 매출과 라이선스 매출이 동시에 발생하는경우가 있음.

동사의 그래프 데이터베이스 관리 시스템은 Apache 2.0 라이선스를 바탕으로 무료로 제공되는 버전과 상용버전이 있으며, 동사의 라이선스 매출은 상용제품을 통해 발생함. 동사의 제품은 해외 선두업체인Neo4j에 비해 인지도가 낮으며, 현재 그래프 데이터베이스 시장에서 인지도를 넓혀가고 있는 Microsoft에 비해서도 인지도가 낮음 .반면,동사의 무료 제품의 다운로드 수는 2020년7월 이후 크게 증가하고 있고, 라이선스 매출도 계속 증가하고 있어 동사의 제품으로 사용자가 계속 유입되고 있는 것으로 판단됨.

그래프 데이터베이스의 선두업체인 Neo4j는 다양한 형태의 지원을 제공하고 있는 것이 특징이며, 동사의 경쟁력은 성능과 가격임. 동사는 2019년 자체 성능 비교평가 기준으로 Neo4j의 제품 대비10~50배 빠른 쿼리 결과를 보였으며, 복잡한 쿼리에서 성능 격차가 더욱 컸음. 이후 2020년 한국정보보안기술원을 통한Neo4j와의 성능 비교평가 결과에서도 동사의 제품이 우수한 결과를 보였음. 동사에서 제시한 가격 비교 자료에 의하면, 동사의 제품은 Neo4j의 56%의 낮은 가격으로 공급되고 있는 점도 경쟁력이 될 수 있음. 또한, Neo4j는 그래프 데이터베이스 단일 모델 제품이나 동사의 제품은 관계형과 그래프 데이터베이스를 동시에 지원하는 멀티 모델 제품이라는 차이점도 장점으로 작용할 수 있음.

동사는 그래프 분석 기술을 바탕으로 하는 예측분석 및 이상거래 탐지 등의 그래프 분석 서비스뿐만 아니라 LS전선(주)에 인공지능을 결합하여 분석 서비스를 제공한 이력이 있음. 그래프데이터베이스가 국내에서 도입기에 해당하는 기술로 시장이 활성화되어 있지 않음에도 동사는 2020년 삼성에스디아이(주)등을 통해 다양한 그래프 데이터베이스 프로젝트를 수행하여 왔으며, 2021년 수행 프로젝트도 확보하고 있음. 이를 통해 국내 그래프 데이터베이스 관련 프로젝트가 수요가 일정 수준 이상 지속될 것으로 예상됨.

(후략)

■ 정정 후

가. 기술성장기업 특례 적용에 따른 관리종목 지정 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 각각 A, BBB 등급 이상을 취득한 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)입니다. 통상 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사는 그래프데이터베이스 분석 및 기술시장에서 지속적인 영업손실을 기록하고 있으나, 시장의 성장 및 신규사업 등을 통해 매출이 지속적으로 확대될 것으로 전망하고 있으며, 이와 더불어 수익성 제고를 위해 다양한 노력을 다하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 시장의 침체, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후(당사가 2021년 상장할 경우 매출액 요건은 2026년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2024년부터 적용될 예정이나 자본잠식 관련 요건은 유예사항이 없어 신규 상장일이 속하는 사업연도말 자본잠식률이 100분의 50 이상일 경우 관리종목 및 상장폐지 요건에 해당할 수 있습니다.)에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 각각 A, BBB 등급 이상을 취득한 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)으로서, 2021년 08월 19일 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 기술성장기업 중 기술 특례를 통해 코스닥시장 상장예비심사를 청구하기 위해서는 전문평가기관 2개 기관으로부터 기술평가를 받아야 하며 따라서, 당사는 자체 기술인 "그래프 데이터베이스 솔루션, 그래프데이터분석 및 서비스 기술 개발"에 대해 평가를 의뢰하여 2020년 12월 24일에 NICE디앤비, 이크레더블로부터 각각 A, A 등급을 취득하였습니다.

[전문평가기관의 종합의견]

구 분

평가
등급

종합의견

NICE
디앤비

A

주식회사 비트나인(이하 동사)은 비정형 데이터베이스의 일종인 그래프 데이터베이스 관리 시스템 전문업체로 국내에서 유일하게 그래프 데이터베이스 관리 시스템 제품을 자체 개발하여 출시하였음.해당 제품은2017년 최초로 출시되어 현재 버전2.1까지 업데이트 되었으며,분산형 기술을 적용한 대용량 그래프 처리가 가능한 버전3.0제품을 최근 출시하였음. 미국의Gartner는 그래프 데이터베이스가 기존의 데이터베이스 모델 대비하여 복잡한 연관관계를 가지는 대량의 데이터를 효율적으로 처리할 수 있는 장점이 있어 큰 시장 성장을 예측하였으나,그래프 데이터베이스 적용을 위해서는 새로운 기술의 습득 시간이 필요하다고 지적하였음. 동사는 그래프 데이터베이스의 모델링,분석 등의 기술용역을 수요처에 제공하여 진입장벽을 낮추고 있으며,국내에서도 그래프를 활용한 이상거래 탐지 프로젝트 등을 통해 그래프 데이터베이스에 대한 수요가 가시화되고 있음.

동사의 제품은 오픈소스 기반의 관계형 데이터베이스 관리 시스템인 PostgreSQL을 기반으로하고 있어 기존의 관계형 데이터베이스와 그래프 데이터베이스를 동시에 사용할 수 있는 멀티모델을 특징으로 하고 있음.이는 PostgreSQL의 기존 사용자가 그래프 데이터베이스로의 접근을 쉽도록 할 수 있는 이점이 있음. 동사는PostgreSQL사용 비중이 높은 북미에서는 라이선스위주의 사업을 하고, PostgreSQL의 비중이 낮은 국내에서는 그래프 분석 서비스를 위주로 사업을 수행하고 있음. 이를 통해 국내에서도 분석 서비스 매출과 라이선스 매출이 동시에 발생하는경우가 있음.

동사의 그래프 데이터베이스 관리 시스템은 Apache 2.0 라이선스를 바탕으로 무료로 제공되는 버전과 상용버전이 있으며, 동사의 라이선스 매출은 상용제품을 통해 발생함. 동사의 제품은 해외 선두업체인Neo4j에 비해 인지도가 낮으며, 현재 그래프 데이터베이스 시장에서 인지도를 넓혀가고 있는 Microsoft에 비해서도 인지도가 낮음 .반면,동사의 무료 제품의 다운로드 수는 2020년7월 이후 크게 증가하고 있고, 라이선스 매출도 계속 증가하고 있어 동사의 제품으로 사용자가 계속 유입되고 있는 것으로 판단됨.

그래프 데이터베이스의 선두업체인 Neo4j는 다양한 형태의 지원을 제공하고 있는 것이 특징이며, 동사의 경쟁력은 성능과 가격임. 동사는 2019년 자체 성능 비교평가 기준으로 Neo4j의 제품 대비10~50배 빠른 쿼리 결과를 보였으며, 복잡한 쿼리에서 성능 격차가 더욱 컸음. 이후 2020년 한국정보보안기술원을 통한Neo4j와의 성능 비교평가 결과에서도 동사의 제품이 우수한 결과를 보였음. 동사에서 제시한 가격 비교 자료에 의하면, 동사의 제품은 Neo4j의 56%의 낮은 가격으로 공급되고 있는 점도 경쟁력이 될 수 있음. 또한, Neo4j는 그래프 데이터베이스 단일 모델 제품이나 동사의 제품은 관계형과 그래프 데이터베이스를 동시에 지원하는 멀티 모델 제품이라는 차이점도 장점으로 작용할 수 있음.

동사는 그래프 분석 기술을 바탕으로 하는 예측분석 및 이상거래 탐지 등의 그래프 분석 서비스뿐만 아니라 LS전선(주)에 인공지능을 결합하여 분석 서비스를 제공한 이력이 있음. 그래프데이터베이스가 국내에서 도입기에 해당하는 기술로 시장이 활성화되어 있지 않음에도 동사는 2020년 삼성에스디아이(주)등을 통해 다양한 그래프 데이터베이스 프로젝트를 수행하여 왔으며, 2021년 수행 프로젝트도 확보하고 있음. 이를 통해 국내 그래프 데이터베이스 관련 프로젝트가 수요가 일정 수준 이상 지속될 것으로 예상됨.

동사는 분산형 기술을 적용하여 대용량 그래프 처리가 가능한 제품 을 최근 출시 하여 해당 제품이 이후 매출 증대에 기여할 수 있음 . 또한 , 2021 년 7 월에는 Apache 재단의 인큐베이팅 프로젝트로 진행 중인 PostgreSQL 에서 데이터베이스 마이그레이션 없이 그래프 데이터베이스 사용이 가능한 확장 프로그램 출시 예정하고 있어 , 이 를 통해 상용제품의 매출로 이어지거나 기업 이미지 향상 효과가 있을 수 있음

동사의기술성은 기술의 완성도 , 기술의 경쟁우위도 , 기술인력의 수준 , 기술제품의 상용화 경쟁력을 고려할 때 상당히 양호한 수준으로 판단되며 , 기술제품의 시장규모 및 성장잠재력과 기술제품의 경쟁력을 감안 시 전반적인 시장성은 보통 이상 수준인 것으로 평가됨 . 이에 따라 동사의 최종 기술평가등급은 높은 수준 의 기술력을 가진 기업으로 장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준인 A 로 의견 제시함

(후략)

(주14)

■ 정정 전

나. 매출하락 및 수익성악화위험

당사의 2020년 영업이익율은 각각 -91.78%로서 업종 평균인 6.37% 대비 열위한 수준을 보이고 있습니다. 이는 당사가 영위하는 사업이 시장 초기단계임에 따라 수익을 시현하기가 어려웠으며, 당사가 데이터베이스 기술을 성공적으로 상용화하기 위해 현재까지 연구개발에 투자하였기 때문입니다. 당사는 향후 그래프 기술기반의 전용 솔루션 개발 및 신규시장 진입 등 신규고객 확보와 사업확장에 따라 큰 폭의 매출확대가 예상됩니다. 다만
향후 신규 경쟁 업체의 출현, 데이터베이스 시장 성장의 지연 등이 발생하거나 신사업 등의 매출 정체가 발생할 경우 당사의 매출 성장성 및 수익성이 악화될 가능성도 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[실적 및 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
(제9기)
2020년
(제8기)
2019년
(제7기)
2018년
(제6기)
업종평균

영업수익
7,161
10,986
13,483
13,404

영업이익
180
725
4,808
4,353

당기순이익
146
10,083
9,826
9,635

영업이익률

2.51%
(6.60%)
(35.66%)
(32.47%)
6.37%

순이익률

2.04%
(91.78%)
(72.87%)
(71.67%)
5.29%

주1)

업종 평균은 한국은행에서 발간한 "2019년 기업경영분석"의(J582)소프트웨어 개발 및 공급업 기준입니다.

■ 정정 후

나. 매출하락 및 수익성악화위험

당사의 2020년 영업이익율은 각각 -91.78%로서 업종 평균인 6.37% 대비 열위한 수준을 보이고 있습니다. 이는 당사가 영위하는 사업이 시장 초기단계임에 따라 수익을 시현하기가 어려웠으며, 당사가 데이터베이스 기술을 성공적으로 상용화하기 위해 현재까지 연구개발에 투자하였기 때문입니다. 당사는 향후 그래프 기술기반의 전용 솔루션 개발 및 신규시장 진입 등 신규고객 확보와 사업확장에 따라 큰 폭의 매출확대가 예상됩니다. 다만
향후 신규 경쟁 업체의 출현, 데이터베이스 시장 성장의 지연 등이 발생하거나 신사업 등의 매출 정체가 발생할 경우 당사의 매출 성장성 및 수익성이 악화될 가능성도 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[실적 및 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
(제9기)
2020년
(제8기)
2019년
(제7기)
2018년
(제6기)
업종평균

영업수익
7,161
10,986
13,483
13,404

영업이익
180
(725)
(4,808)
(4,353)

당기순이익
146
(10,083)
(9,826)
(9,607)

영업이익률

2.51%
(6.60%)
(35.66%)
(32.47%)
6.37%

순이익률

2.04%
(91.78%)
(72.87%)
(71.67%)
5.29%

주1)

업종 평균은 한국은행에서 발간한 "2019년 기업경영분석"의(J582)소프트웨어 개발 및 공급업 기준입니다.

(주15)

■ 정정 전

(가) 영업수익

[2021년 ~ 2023년 추정 영업수익]

(단위 : 백만원)

2021년(E)
(제9기)
2022년(E)
(제10기)
2023년(E)
(제11기)

AgensGraph License
6,000
9,000
14,000

Professional Service
4,000
5,000
5,500

AgensGraph Service
3,500
4,000
4,500

AgensGraph 소계
13,500
18,000
24,000

SI
4,000
4,000
4,000

매출액 합계
17,500
22,000
28,000

■ 정정 후

(가) 영업수익

[2020년 ~ 2023년 추정 영업수익]

(단위 : 백만원)

2020년(E)
(제9기)
2021년(E)
(제9기)
2022년(E)
(제10기)
2023년(E)
(제11기)

AgensGraph License
3,036
6,000
9,000
14,000

Professional Service
2,808
4,000
5,000
5,500

AgensGraph Service
1,776
3,500
4,000
4,500

AgensGraph 소계
7,620
13,500
18,000
24,000

SI
3,956
4,000
4,000
4,000

매출액 합계
11,576
17,500
22,000
28,000

(주16)

■ 정정 전

3) 제품별 고객사 수 및 단가 추정

[2021년 ~ 2023년 추정매출]

(단위 : 백만원)

구분
2021년(E)
(제9기)
2022년(E)
(제10기)
2023년(E)
(제11기)
비고

누적 고객수
80
120
185

솔루션 라이선스
 (AgensGraph License)
단가(백만원)
75
75
75
라이선스 1개당 평균 납품단가

수량
 (라이선스 납품수량)
80
120
185
라이선스 납품 수량(서버 1대당 라이선스 1개)

매출액(백만원)
6,000
9,000
14,000

전문가 서비스
 {Professional Service}
단가(백만원)
50
50
50
1개월 기준의 프로젝트 수행 단가

신규고객수
30
40
65
누적고객수 : 2020년 50곳 → 2021년 80곳 → 2022년 120곳 → 2023년 185곳
 신규고객수 : 2021년 30곳 → 2022년 40곳 → 2023년 65곳

수량
 (프로젝트 수행 개월수)
2.7
2.5
1.7
수량 : 프로젝트 수행 평균개월수
 2021년 2.7개월 : 2020년 Professional Service 수행시 평균 개월수
 2022년 2.5개월 : 솔루션으로의 전환에 따른 구축인력투입량 감소가 전년대비 7% 수준
 2023년 1.7개월 : 솔루션으로의 전환에 따른 구축인력투입량 감소가 전년대비 32% 수준

매출액(백만원)
4,000
5,000
5,500

부가서비스
 (AgensGraph Service)
단가(백만원)
50
50
50
1개월 기준의 프로젝트 수행 단가

신규고객수
30
40
65
누적고객수 : 2020년 50곳 → 2021년 80곳 → 2022년 120곳 → 2023년 185곳
 신규고객수 : 2021년 30곳 → 2022년 40곳 → 2023년 65곳

수량
 (프로젝트 수행 개월수)
2.3
2.0
1.4
수량 : 프로젝트 수행 평균개월수
 2021년 2.3개월 : 2020년 AgensGraph Service 수행시 평균 개월수
 2022년 2.0개월 : 솔루션으로의 전환에 따른 구축인력투입량 감소가 전년대비 13% 수준
 2023년 1.4개월 : 솔루션으로의 전환에 따른 구축인력투입량 감소가 전년대비 30% 수준

매출액(백만원)
3,500
4,000
4,500

■ 정정 후

3) 제품별 고객사 수 및 단가 추정

[
2020년 ~ 2023년 추정매출]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
(제8기)
2021년(E)
(제9기)
2022년(E)
(제10기)
2023년(E)
(제11기)
비고

누적 고객수
50
80
120
185

솔루션 라이선스
 (AgensGraph License)
단가(백만원)
75
75
75
75
주1) 라이선스 1개당 평균 납품단가

수량
 (라이선스 납품수량)
50
80
120
185
라이선스 납품 수량(서버 1대당 라이선스 1개)

매출액(백만원)
3,626
6,000
9,000
14,000

전문가 서비스
 (Professional Service)
단가(백만원)
50
50
50
50
주2) 1개월 기준의 프로젝트 수행 단가

신규고객수
20
30
40
65
누적고객수 : 2020년 50곳 → 2021년 80곳 → 2022년 120곳 → 2023년 185곳
 신규고객수 : 2021년 30곳 → 2022년 40곳 → 2023년 65곳

수량
 (프로젝트 수행 개월수)
2.8
2.7
2.5
1.7

수량 : 프로젝트 수행 평균개월수
 2021년 2.7개월 :

2020년까지
Professional Service 수행시 평균 개월수
 2022년 2.5개월 : 솔루션으로의 전환에 따른 구축인력투입량 감소가 전년대비 7% 수준
 2023년 1.7개월 : 솔루션으로의 전환에 따른 구축인력투입량 감소가 전년대비 32% 수준

매출액(백만원)
2,808
4,000
5,000
5,500

부가서비스
 (AgensGraph Service)
단가(백만원)
50
50
50
50
주3) 1개월 기준의 프로젝트 수행 단가

신규고객수
20
30
40
65
누적고객수 : 2020년 50곳 → 2021년 80곳 → 2022년 120곳 → 2023년 185곳
 신규고객수 : 2021년 30곳 → 2022년 40곳 → 2023년 65곳

수량
 (프로젝트 수행 개월수)
1.8
2.3
2.0
1.4

수량 : 프로젝트 수행 평균개월수
 2021
년 2.3개월 :
2020년까지
AgensGraph Service 수행시 평균 개월수
 2022년 2.0개월 : 솔루션으로의 전환에 따른 구축인력투입량 감소가 전년대비 13% 수준
 2023년 1.4개월 : 솔루션으로의 전환에 따른 구축인력투입량 감소가 전년대비 30% 수준

매출액(백만원)
1,776
3,500
4,000
4,500

- 고객수 추정근거(산업군별 영업전략)

연도별 누적고객수는 2021년 80곳, 2022년 120곳, 2023년 185곳으로 증가가 예상됩니다. 당사의 산업군별 영업전략에 따른 영업기회와 예상되는 고객은 아래와 같습니다. 

①
금융권
은행, 증권, 카드, 보험사별로 주로 빅데이터 분석 기반의 프로젝트에서의 Graph Database 활용으로 value있는 제안 진행

Industry
Market Trend & Key Initiative
Key Strategy
Target Account
(2022년)
Target Account
(2023년)

Finance

Banking

과거에는 주로 Big data platform을 구축하고 상품 추천 등 간단한 분석 과제를 선정하여 개발하는 프로젝트 위주였으며, 최근에 업무 혁신을 위한 다양한 분석과제들 위주로 수행 진행 중임

- SI사와 Big data platform, 사업 협업. 분석 과제에 Graph DB적용

- 파트너 영업력 활용

S은행, K은행, H은행 등 총 8곳의 고객

D은행
, I은행, W은행, P은행, K은행 등 총 10곳의 고객

Securities

빅데이터 기반 자산관리 서비스, 종목추천서비스 등을 고도화하려는 계획을 갖고 있음.

- Target offering 중심의 direct 영업

K증권, W증권, N증권, H증권 등 총 10곳의 고객

M증권, H금융투자, S금융투자, S증권, W증권, K증권, D증권 등 15곳의 고객

Card

금융권 내 Big data 선도 업계이며 카드수수료 인하로 인해 비용 절감이 가장 큰 이슈임. 마케팅 비용절감을 위한 빅데이터 기반 초개인화 마케팅을 진행하고 있음

- 신한카드 reference로 타 카드사에 확대 적용

S카드, B카드, H카드 등 총 8곳의 고객

H카드, K카드, S카드, L카드 등 총 10곳의 고객

Insurance

생명보험 및 자동차 보험에 적극적으로 빅데이터를 활용

- Target offering 중심의 direct 영업

M화재, D손해보험, S생명, S화재 등 총 10곳의 고객

K생명, L생명, D손해보험, H손해보험, H생명, A생명 등 총 15곳의 고객

② 공공기관

기존 네트워크를 활용한 아웃바운드 영업전략, 주로 GDB를 활용할만한 FDS쪽이나, 패턴분석 기반의 예측분석에 대한 needs가 있는 공공기관 위주로 영업활동 진행

분야
Expected Opportunity
Account Strategy
Target Accounts
(2022년)
Target Accounts
(2023년)

조사

판례 분석 조회

- 전산팀고객직영업과LG CNS를통해동반영업

대법원 등 총 3곳의 고객

-

지방세 관리, 배정 시스템

- 삼성SDS 빅데이터팀 소개 및 채널영업

한국지역정보개발원 등 총 3곳의 고객

-

사이버수사과 범죄 분석

- 기존고객을통해정보파악및GDB 적용업무분석
- 다중분석및시간단축을포커스로고객사제안
-

대검찰청 등 총 5곳의 고객

사이버 범죄 분석

의약품, 독극물, 의약성분 조사

- 홈페이지 참고하여 키맨 파악
- 직접 아웃바운드 진행
- 관세청, KISTI, US Army 사례를 중심으로 GDB 가치 부여
- 데모 시연과 POC를 통해 효과 검증 제안
-
식품의약품안전처 등 총 3곳의 고객

금융 트렌드 파악

불공정 거래 관세 제도 분석

효율적인 장비 유지보수 관리, 조사

연구

우주 환경 연구 분석

- 다량의 데이터 존재/누적된 고객사, 분석의 어려움이 있을 고객사를 선정

- 간략한 benefit을 심어 줄 수 있는 소개서 전달하여 관심 (NASA, KISTI Use Case)

- GDB를 활용한 POC 제안

-
한국항공우주연구원 등 총 3곳의 고객

원자력 관련 연구 분석

핵융합 연구 분석

③
제조/장치/통신산업
제조/장치/통신 고객은 주로 Direct business가 많은 편이며, 이에 고객이 직접적으로 원하는 솔루션 구축 기반으로 제안 및 활용함

Industry
Market Trend &
Key Initiative
Key Strategy

Target Offering /
Use case

Target Account
(2022년)
Target Account
(2023년)

MFG

(Manufacturing)

Electronics & Chemicals

증강 분석

디지털 트윈

빅데이터 분석

삼성SDI / 하이닉스 case 활용하여 연구소 대상 사업협의

MDM

(연구/설계 데이터 관리)

Pattern Detector

S사, L사, S사, L사 등 총 15곳의 고객

S사, L사, H사, S사, L사, D사 등 20개 고객

Automotive & Industrial

자율 사물

엣지 컴퓨팅

빅데이터 분석

영업 network 및 마케팅 활동을 통한 net new 발굴

IoT

Asset Manager

L사, H1사, L사, K사, H2사 등 총 15곳의 고객

H1사, P사, T사, H2사 등 총 13곳의 고객

COM

(Communication)

AI

빅데이터 분석

장애 예측

기 구축된 빅데이터 플랫폼의 분석 및 모니터링 구축 협의

IoT

Asset Manager

Pattern Detector

H연구원, H사, H사 등 총 10개 고객

H사, S사, K사, L사, S사 등 총 15곳의 고객

- 단가 추정근거

주1) 라이선스 1개당 평균 납품단가
:
솔루션 라이선스(AgensGraph License) 단가와 납품가 산정방식

구분
영구라이센스
(Perpetual)
연간구독형
(Subscription)

가격정책
1년차 : 평균 2.1억
2년차~5년차 : 매년 0.42억(4년간 총 1.68억)
5년간 총비용 : 3.78억
연평균 비용 : 75백만원
고객에 따라 5천만원~1억원으로 평균 75백만원

단가
75백만원
75백만원

① 영구라이센스(Perpetual)
최초 납품시 2.1억원 수준으로 납품되고, 첫해년도 납품 후, 다음연도부터는 납품가의 20%의 유지보수 비용 발생(연간 0.42억원, 4년간 1.68억원)합니다. 일반적으로 5년간 총 라이선스 비용은 3.78억원이며 연평균 75백만원으로 산출됩니다.

② 연간 구독형(Subscription)
연간 구독형 라이선스는 보통 5천만원에서 1억원선에서 납품됩니다. 매년 같은 금액으로 납품이 되므로 평균 75백만원의 단가로 산정하였습니다.

주2) 1개월 기준의 프로젝트 수행 단
가
: Professional Service 단가와 납품가 산정방식

구분
수행업무
Price(원) / MM
투입인원수
(2020년 기준 프로젝트 평균 투입인원수)
단가(원)
(1개월 기준 프로젝트 수행단가)

Professional
Service
Performance tuning
Agens DB migration
Graph Consulting
15,000,000
3.3
50,000,000

① Professional Service는 일반적 3~4명의 그래프데이터 분석가 및 그래프데이터베이스 전문가가 투입되며, 2020년 기준 평균 3.3명의 인원이 투입됨
② 1명의 분석가 및 전문가의 월 단가는 1.5천만원 수준입니다.
③ 1개월 기준 프로젝트 수행 단가 : ① X ② = 5천만원

주3) 1개월 기준의 프로젝트 수행 단
가
: AgensGraph Service 단가와 납품가 산정방식

기술자
등급
표준단가
(단위:원)
할인율
제안단가
(단위:원)
평균단가
(단위:원)
투입인원수
(2020년 기준 프로젝트 평균 투입인원수)
단가(원)
(1개월 기준 프로젝트 수행단가)

특급
22,000,000
20%
17,600,000
13,200,000
3.75
50,000,000

고급
18,000,000
20%
14,400,000

중급
14,000,000
20%
11,200,000

초급
12,000,000
20%
9,600,000

① AgensGraph Service는 일반적 3~4명의 인력이 투입되며, 2020년 기준 평균 평균 투입인원 수 3.75명이 투입됨
② 1명의 투입인력의 월 평균단가는 13,200,000원 수준
③ 1개월 기준 프로젝트 수행 단가 : ① X ② = 5천만원

(주17)

■ 정정 전

(나) 영업 비용

동사는 응용소프트웨어 개발 및 공급업체로 임직원 및 연구인력의 인건비가 주요 비용 항목입니다. 해당 인건비들은 동사의 사업부 별 평균 급여 및 사업계획 상 인원채용 계획에 따라 추정하였으며, 변동비 및 기타고정비의 경우 항목 별 과거 경험율, 물가상승율, 임금상승율, 직원증가율을 고려하여 각각 하기와 같이 추정하였습니다.

1) 영업비용

(단위: 백만원)

구분
비용성격
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

직원급여
인건비성 비용
2,052
2,397
3,159

퇴직급여
인건비성 비용
204
247
326

복리후생비
인건비성 비용
230
265
347

여비교통비
인건비성 비용
32
101
124

접대비
변동비
62
91
104

통신비
인건비성 비용
2
4
9

세금과공과금
고정비
11
15
21

감가상각비
변동비
222
232
249

지급임차료
변동비
3
6
12

수선비
고정비
1
2
5

보험료
변동비
2
4
7

차량유지비
인건비성 비용
-
-
-

경상연구개발비
경상연구개발비
2,192
4,276
5,502

운반비
고정비
2
6
11

교육훈련비
인건비성 비용
4
10
14

도서인쇄비
고정비
2
10
17

사무용품비
인건비성 비용
-
-
-

소모품비
인건비성 비용
31
47
65

지급수수료
변동비
5,286
3,870
2,075

용역비
변동비
3,839
3,459
1,108

광고선전비
고정비
49
67
98

건물관리비
변동비
-
-
-

무형자산상각비
변동비
138
175
215

주식보상비용
인건비성 비용
191
166
32

합 계
-
14,555
15,450
13,500

●
인
건비

동사의 인건비 추정을 위해 관리직 및 영업직, 개발자 및 엔지니어의 채용계획을 기반으로 추정하였습니다. 

[관리직 및 영업직 인원 채용계획]

(단위: 명)

구분
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

관리직
4
3
4

영업직
5
7
12

합 계
9
10
16

[개발자 및 엔지니어 채용계획]

(단위: 명)

인건비 내역

2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

기획자 및 PM

4

8

8

프로그램 개발자

8

12

17

분석 연구원

10

16

18

데이터 엔지니어

5

9

11

합계

27

45

54

●
경상연구개발비

[경상연구개발비 추정]

(단위: 백만원)

구분
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

연구직 급여
1,219
3,445
4,087

정부보조금
-151
-
-

연구직 퇴직급여
102
287
341

위탁연구개발비
1,022
544
1,074

합 계
2,192
4,276
5,502

동사의 소프트웨어 업체로 연구개발비 중 인건비의 비중이 높습니다. 향후 신규 연구 개발 계획 및 인력 투입을 고려하여 경상연구개발비를 추정하였습니다.

●
지
급수수료

구분
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

공통비
547
698
845

유지보수, 기술지원 서비스 등
4,739
3,172
1,230

합계
5,286
3,870
2,075

공통비 성격의 회계감사수수료, 세무자문수수료, 일반 컨설팅비용, 법무사비용, 은행수수료 등의 일반비용으로 2021년 이후 회사규모가 커지면서 연평균 20% 상승률로 증가할 것으로 예상됩니다.

최초 프로젝트 완료 이후에 발생하는 사후 서비스 성격의 유지보수, 기술지원 서비스 등을 외주업체를 통해 지불하는 비용도 지급수수료로 처리하고 있습니다. 라이센스 매출 비중이 2021년 이후 크게 증가함에 따라 외주업체에 지불하는 지급수수료도 향후 크게 감소하여 이익률이 증가할 전망입니다.

●
용역비 추정

[용역비 추정]

(단위: 백만원)

구분
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

SI 용역비
2,495
2,179
266

AgensGraph Service 용역비
1,344
1,280
842

합계
3,839
3,459
1,108

용역비는 SI용역과 AgensGraph Service용역 등을 직접 수행하면서 외주업체에 지불하는 비용이며, 최초 프로젝트 수행시 직접적으로 외주업체에 지불하는 비용을 용역비로 처리하고 있습니다. 2021년 이후 라이센스 매출비중이 증가하고, SI용역과 AgensGraph Service매출 비중이 감소함에 따라 외주업체에 지불하는 용역비의 비중도 감소되어, 수익성이 높아질 전망입니다.

■ 정정 후

(나) 영업 비용

동사는 응용소프트웨어 개발 및 공급업체로 임직원 및 연구인력의 인건비가 주요 비용 항목입니다. 해당 인건비들은 동사의 사업부 별 평균 급여 및 사업계획 상 인원채용 계획에 따라 추정하였으며, 변동비 및 기타고정비의 경우 항목 별 과거 경험율, 물가상승율, 임금상승율, 직원증가율을 고려하여 각각 하기와 같이 추정하였습니다.

1) 영업비용

(단위: 백만원)

구분
비용성격
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

직원급여
인건비성 비용
1,216
2,052
2,397
3,159

퇴직급여
인건비성 비용
289
204
247
326

복리후생비
인건비성 비용
247
230
265
347

여비교통비
인건비성 비용
89
32
101
124

접대비
변동비
28
62
91
104

통신비
인건비성 비용
2
2
4
9

세금과공과금
고정비
16
11
15
21

감가상각비
변동비
413
222
232
249

지급임차료
변동비
25
3
6
12

수선비
고정비
1
1
2
5

보험료
변동비
1
2
4
7

차량유지비
인건비성 비용
2
-
-
-

경상연구개발비
경상연구개발비
1,887
2,192
4,276
5,502

운반비
고정비
1
2
6
11

교육훈련비
인건비성 비용
2
4
10
14

도서인쇄비
고정비
-
2
10
17

사무용품비
인건비성 비용
-
-
-
-

소모품비
인건비성 비용
18
31
47
65

지급수수료
변동비
4,682
5,286
3,870
2,075

용역비
변동비
2,634
3,839
3,459
1,108

광고선전비
고정비
29
49
67
98

건물관리비
변동비
33
-
-
-

무형자산상각비
변동비
96
138
175
215

주식보상비용
인건비성 비용
-
191
166
32

합 계
-
11,711
14,555
15,450
13,500

●
인
건비

동사의 인건비 추정을 위해 관리직 및 영업직, 개발자 및 엔지니어의 채용계획을 기반으로 추정하였습니다. 

[관리직 및 영업직 인원 채용계획]

(단위: 명)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

관리직
2
4
3
4

영업직
3
5
7
12

합 계
5
9
10
16

[개발자 및 엔지니어 채용계획]

(단위: 명)

구분

2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

기획자 및 PM

2

4

8

8

프로그램 개발자

5

8

12

17

분석 연구원

3

10

16

18

데이터 엔지니어

2

5

9

11

합계

12

27

45

54

●
경상연구개발비

[경상연구개발비 추정]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

연구직 급여
1,108
1,219
3,445
4,087

정부보조금
-631
-151
-
-

연구직 퇴직급여
89
102
287
341

위탁연구개발비
1,321
1,022
544
1,074

합 계
1,887
2,192
4,276
5,502

동사의 소프트웨어 업체로 연구개발비 중 인건비의 비중이 높습니다. 향후 신규 연구 개발 계획 및 인력 투입을 고려하여 경상연구개발비를 추정하였습니다.

●
지
급수수료

[지급수수료 추정]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

공통비
419
547
698
845

유지보수, 기술지원 서비스 등
4,263
4,739
3,172
1,230

합계
4,682
5,286
3,870
2,075

공통비 성격의 회계감사수수료, 세무자문수수료, 일반 컨설팅비용, 법무사비용, 은행수수료 등의 일반비용으로 2021년 이후 회사규모가 커지면서 연평균 20% 상승률로 증가할 것으로 예상됩니다.

최초 프로젝트 완료 이후에 발생하는 사후 서비스 성격의 유지보수, 기술지원 서비스 등을 외주업체를 통해 지불하는 비용도 지급수수료로 처리하고 있습니다. 라이센스 매출 비중이 2021년 이후 크게 증가함에 따라 외주업체에 지불하는 지급수수료도 향후 크게 감소하여 이익률이 증가할 전망입니다.

●
용역비 추정

[용역비 추정]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

SI 용역비
1,549
2,495
2,179
266

AgensGraph Service 용역비
1,085
1,344
1,280
842

합계
2,634
3,839
3,459
1,108

용역비는 SI용역과 AgensGraph Service용역 등을 직접 수행하면서 외주업체에 지불하는 비용이며, 최초 프로젝트 수행시 직접적으로 외주업체에 지불하는 비용을 용역비로 처리하고 있습니다. 2021년 이후 라이센스 매출비중이 증가하고, SI용역과 AgensGraph Service매출 비중이 감소함에 따라 외주업체에 지불하는 용역비의 비중도 감소되어, 수익성이 높아질 전망입니다.

향후 프로젝트 수행시 외주업체를

활용한 수행비중을 줄이고, 당사의 기술인력과 연구개발인력을 활용하는 방향으로 진행할 예정입니다. 따라서 외주비 성격의 지급수수료와 용역비 관련 비용은 감소하고, 당사 자체인력 인건비인 경상연구개발비는 증가될 전망입니다. 외주비를 당사 자체인력으로 대체하는 구조로 인한 비용절감효과는 아래와 같이 2021년부터 2023년까지 12억원으로 전망되며, 당사 내부인력 1명의 인건비가 외주인력 1.25명의 인건비를 대체하는 수준의 비용절감효과를 적용하여 영업비용을 추정하였습니다.

[외주비와 내부인건비의 대체효과]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
증감
(2021~2023년)

외주비(지급수수료, 용역비)
7,316
9,125
7,329
3,183
-5,942(A)

내부인건비(프로젝트 및 연구개발 수행인력)
3,728
1,170
3,732
4,428
4,748(B)

비용절감효과(2021~2023년)
-1,194

대체율(당사 인력 1명당 외주인력 대체율)
1.25(A/B)

인
건
비
, 경상연구개발비, 지급수수료, 용역비 등의 주요비용은 아래와 같이 외주비의 감소효과로 인해 2021년부터 2023년까지 약 9% 감소(12억 감소)되어 수익성이 개선될 전망입니다.

[주요비용 추정]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
증감
(2021~2023년)

인건비 및 인건비성비용
1,841
2,518
3,010
3,956
1,438

경상연구개발비
1,887
2,192
4,276
5,502
3,310

지급수수료
4,682
5,286
3,870
2,075
-3,211

용역비
2,634
3,839
3,459
1,108
-2,731

주요비용 합계
11,044
13,835
14,615
12,641
-1,194

(주18)

■ 정정 전

2) 영업외손익 추정 근거

[영업외손익 추정]

(단위: 백만원)

구분
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

영업외수익
10
10
10

이자수익
10
10
10

영업외비용
139
140
140

이자비용
135
136
136

리스부채이자
4
4
4

■ 정정 후

2) 영업외손익 추정 근거

[영업외손익 추정]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

영업외수익
248
10
10
10

이자수익
-
10
10
10

영업외비용
-9,616
139
140
140

이자비용
-
135
136
136

리스부채이자
-
4
4
4

(주19)

■ 정정 전

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

(증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주, 원)

주식발행
(감소) 일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주 당
액면가액
주 당
발행가액
비고

2014.06.20
유상증자
보통주
28,000
5,000
5,000
-

2014.12.22
유상증자
보통주
30,000
5,000
10,000
-

2015.02.16
액면분할
보통주
540,000
500
-
-

2015.08.13
무상증자
보통주
300,000
500
-
-

2016.04.11
유상증자
RCPS
100,000
500
8,000
-

2017.12.04
유상증자
RCPS
100,000
500
10,000
-

2017.12.08
유상증자
RCPS
100,000
500
10,000
-

2018.03.14
유상증자
RCPS
100,000
500
10,000
-

2018.06.28
유상증자
RCPS
129,870
500
15,400
-

2018.10.24
유상증자
RCPS
228,832
500
17,480
-

2018.10.29
유상증자
RCPS
57,208
500
17,480
-

2019.09.03
무상증자
보통주
1,350,000
500
500
-

RCPS
1,223,865
500
500
-

2019.12.30
유상증자
RCPS
121,951
500
8,200
-

2020.02.07
유상증자
RCPS
121,951
500
8,200
-

2020.07.09
유상증자
보통주
12,567
500
6,000
-

2020.07.09
유상증자
보통주
12,224
500
9,000
-

2020.12.10
유상증자
보통주
50,000
500
10,000
-

2020.12.30
유상증자
보통주
68,000
500
12,000
-

2020.12.31
RCPS
보통주 전환
보통주
1,959,002
500
-
-

RCPS
-1,959,002
500
-
-

2021.01.15
유상증자
CPS
75,000
500
12,000
-

2021.02.03
RCPS
보통주 전환
보통주
324,675
500
-
-

RCPS
-324,675
500
-
-

2021.02.19
유상증자
보통주
546,162
500
12,000
-

2021.02.24
CPS
보통주 전환
보통주
75,000
500
-
-

CPS
-75,000
500
-
-

2021.03.12
전환사채
보통주 전환
보통주
182,926
500
8,200
-

전환사채
-182,926
500
-
-

2021.03.16
무상증자
보통주
2,740,270
500
500
-

계
8,035,900
-
-
-

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

(단위 : 원, 주)

주식발행일자
발행형태
종류
발행주식수
발행가
발행금액

2018-03-14
유상증자
RCPS
100,000
10,000
1,000,000,000

2018-06-28
유상증자
RCPS
129,870
15,400
1,999,998,000

2018-10-24
유상증자
RCPS
228,832
34,960
3,999,983,360

2018-10-29
유상증자
RCPS
57,208
17,480
999,995,840

2019-12-30
유상증자
RCPS
121,951
8,200
999,998,200

2020-02-07
유상증자
RCPS
121,951
8,200
999,998,200

2020-07-09
유상증자
보통주
12,224
18,000
110,016,000

2020-07-09
유상증자
보통주
12,567
6,000
75,402,000

2020-12-10
유상증자
보통주
50,000
10,000
500,000,000

2020-12-30
유상증자
보통주
68,000
12,000
816,000,000

2021-01-15
유상증자
CPS
75,000
12,000
900,000,000

2021-02-19
유상증자
보통주
546,162
120,000
6,553,944,000

계
1,523,765

18,955,335,600

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

(단위 : 원, 주)

주식발행일자
발행형태
종류
발행주식수
발행가
발행금액
사용금액
잔액

2018-03-14
유상증자
RCPS
100,000
10,000
1,000,000,000
1,000,000,000
-

2018-06-28
유상증자
RCPS
129,870
15,400
1,999,998,000
1,999,998,000
-

2018-10-24
유상증자
RCPS
228,832
34,960
3,999,983,360
3,999,983,360
-

2018-10-29
유상증자
RCPS
57,208
17,480
999,995,840
999,995,840
-

2019-12-30
유상증자
RCPS
121,951
8,200
999,998,200
999,998,200
-

2020-02-07
유상증자
RCPS
121,951
8,200
999,998,200
999,998,200
-

2020-07-09
유상증자
보통주
12,224
18,000
110,016,000
110,016,000
-

2020-07-09
유상증자
보통주
12,567
6,000
75,402,000
75,402,000
-

2020-12-10
유상증자
보통주
50,000
10,000
500,000,000
417,124,970
82,875,030

2020-12-30
유상증자
보통주
68,000
12,000
816,000,000
-
816,000,000

2021-01-15
유상증자
CPS
75,000
12,000
900,000,000
-
900,000,000

2021-02-19
유상증자
보통주
546,162
120,000
6,553,944,000
-
6,553,944,000

계
1,523,765

18,955,335,600
10,602,516,570
8,352,819,030

■ 정정 후

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 등에 관한 사항

(증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주, 원)

주식발행
(감소) 일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주 당
액면가액
주 당
발행가액
비고

2014.06.20
유상증자
보통주
28,000
5,000
5,000
-

2014.12.22
유상증자
보통주
30,000
5,000
10,000
-

2015.02.16
액면분할
보통주
540,000
500
-
-

2015.08.13
무상증자
보통주
300,000
500
-
-

2016.04.11
유상증자
RCPS
100,000
500
8,000
-

2017.12.04
유상증자
RCPS
100,000
500
10,000
-

2017.12.08
유상증자
RCPS
100,000
500
10,000
-

2018.03.14
유상증자
RCPS
100,000
500
10,000
-

2018.06.28
유상증자
RCPS
129,870
500
15,400
-

2018.10.24
유상증자
RCPS
228,832
500
17,480
-

2018.10.29
유상증자
RCPS
57,208
500
17,480
-

2019.09.03
무상증자
보통주
1,350,000
500
500
-

RCPS
1,223,865
500
500
-

2019.12.30
유상증자
RCPS
121,951
500
8,200
-

2020.02.07
유상증자
RCPS
121,951
500
8,200
-

2020.07.09
유상증자
보통주
12,567
500
6,000
-

2020.07.09
유상증자
보통주
12,224
500
9,000
-

2020.12.10
유상증자
보통주
50,000
500
10,000
-

2020.12.30
유상증자
보통주
68,000
500
12,000
-

2020.12.31
RCPS
보통주 전환
보통주
1,959,002
500
-
-

RCPS
-1,959,002
500
-
-

2021.01.15
유상증자
CPS
75,000
500
12,000
-

2021.02.03
RCPS
보통주 전환
보통주
324,675
500
-
-

RCPS
-324,675
500
-
-

2021.02.19
유상증자
보통주
546,162
500
12,000
-

2021.02.24
CPS
보통주 전환
보통주
75,000
500
-
-

CPS
-75,000
500
-
-

2021.03.12
전환사채
보통주 전환
보통주
182,926
500
8,200
-

전환사채
-182,926
500
-
-

2021.03.16
무상증자
보통주
2,740,270
500
500
-

계
8,035,900
-
-
-

나. 미상환 전환사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 채무증권 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사채 발행 관련 미상환 잔액현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

(증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주, 원)

구 분

회차

납입일

주요사항보고서의

자금사용 계획

실제 자금사용 내역

차이발생사유 등

사용용도

조달금액

내용

금액

유상증자
6회차
2018-03-14
운영자금
1,000,000,000
임금지급 등
1,000,000,000
-

유상증자
7회차
2018-06-28

운영자금

1,999,998,000
매입채무상환 등
1,999,998,000
-

유상증자
8회차
2018-10-24

운영자금

3,999,983,360
R&D자금 등
3,999,983,360
-

유상증자
9회차
2018-10-29

운영자금

999,995,840
임금지급 등
999,995,840
-

유상증자

10회차

2019-12-30

운영자금

999,998,200
임금지급 등
999,998,200
-

유상증자

11회차

2020-02-07

운영자금

999,998,200

매입채무상환 등

999,998,200
-

유상증자

12회차

2020-07-09

운영자금

110,016,000

임금지급 등

110,016,000
-

유상증자

13회차

2020-07-09

운영자금

75,402,000

임금지급 등

75,402,000
-

유상증자

14회차

2020-12-10

운영자금

500,000,000

임금지급 등

417,124,970

유상증자

15회차

2020-12-30

운영자금

816,000,000

매입채무상환 등

-
-

유상증자

16회차

2021-01-15

운영자금

900,000,000

임금지급 등

-
-

유상증자

17회차

2021-02-19

운영자금

6,553,944,000

R&D자금 등

-
-

계

-

18,955,335,600

10,602,516,570

다. 미사용자금의 운용내역

(기준일 :

증권신고서
제출일 현재)

(단위 : 백만원)

종류
금융상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

예ㆍ적금
보통예금
8,352,819,030

-

8개월

계

8,352,819,030

-

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서.jpg
대표이사 등의 확인서

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 09월 03일
증권신고서(지분증권)
최초 제출

2021년 09월 29일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

자진정정(
파란색)

금융위원회 귀중
2021 년 9 월 3 일

회 사 명 :

주식회사 비트나인

대 표 이 사 :

강철순

본 점 소 재 지 :

서울특별시 강서구 양천로401, 12층 A1201호, A1202호, (가양동)

(전 화) 070-4800-3517

(홈페이지) https://www.bitnine.net

작 성 책 임 자 :
(직 책) 이사 (성 명) 진형주

(전 화) 070-5038-4335

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
기명식 보통주 2,071,000 주

모집 또는 매출총액 :
18,017,700,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :1) 한국거래소 : 서울시 영등포구 여의나루로 76
 2) 주식회사 비트나인
 : 서울특별시 강서구 양천로401, 12층 A1201호, 
 A1202호, (가양동) 
 3) 하나금융투자 주식회사 : 서울특별시 영등포구 의사당대로 82
 : 지점 별첨 참조

[ 투자자 유의사항 ]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

[ 예측정보에 관한 유의사항 ]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 하나금융투자㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III.투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[ 기타 공지 사항 ]

"당사", "동사", "회사", "주식회사 비트나인", "㈜비트나인", "비트나인", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 비트나인을 말합니다.

"대표주관회사" 또는 "하나금융투자", "하나금융투자㈜"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 하나금융투자 주식회사를 말합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 하나금융투자㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울특별시 영등포구 의사당대로 82(여의도동)

고객지원센터
1588-3111

홈 페 이 지
http://www.hanaw.com

행정구역
영업점
우편번호
주 소 (지번주소)
전화번호

서울
영업1부WM센터
04523
서울특별시 중구 을지로 35, 3층(을지로1가 101-1)
02-6917-4050

Club1WM센터
06173
서울시 강남구 영동대로 96길 26, 6~8층(삼성동 169-8)
02-511-6800

도곡역WM센터
06292
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 5층 ( 도곡동 467-14, 린스퀘어빌딩)
02-553-0363

롯데월드타워WM센터
05551
서울특별시 송파구 올림픽로 300, 12층(신천동 29 롯데월드타워)
02-6907-5111

반포WM센터
06574
서울특별시 서초구 방배로 268, 방배삼호상가 1층, 2층 (방배동 725)
02-534-1151

서초WM센터
06606
서울특별시 서초구 서초대로 301, 2층 (서초동 1692-1,동익성봉빌딩)
02-599-2181

올림픽WM센터
05648
서울특별시 송파구 양재대로 1222, 2층 (방이동 89-11 올림픽프라자)
02-475-3113

영업부금융센터
07321
서울특별시 영등포구 의사당대로 82, 1층,2층 (여의도동 27-3 하나금융투자빌딩 )
02-785-0961

한남동
04401
서울특별시 용산구 한남대로 51, 1층,2층 (한남동 76-16)
02-3785-3222

명동금융센터
04538
서울특별시 중구 을지로 66, 1층,9층 (을지로2가 181)
02-776-2553

압구정금융센터
06017
서울특별시 강남구 압구정로 320, 2층,3층 (신사동 639-3 극동빌딩)
02-511-3344

삼성동금융센터
06178
서울특별시 강남구 테헤란로 508, 13층 (대치동 942-10 해성2빌딩)
02-563-6111

광장동
04983
서울특별시 광진구 아차산로 563,1층 (광장동 445-5)
02-3437-4111

노원
01751
서울특별시 노원구 동일로 1398, 2층 (상계동 728)
02-932-3111

도곡
06272
서울특별시 강남구 도곡로 204, 2층 (도곡동 543 동신빌딩)
02-572-8545

훼미리
05833
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동 150-2)
02-443-4900

강남금융센터
06619
서울특별시 서초구 서초대로 396, 1층 (서초동 1321 강남빌딩)
02-582-8114

돈암동
02830
서울특별시 성북구 동소문로 97, 1층 (동소문동6가 130)
02-922-7771

목동
08022
서울특별시 양천구 목동로 183, 1층 (신정동 995-2)
02-2694-5282

신림역
08777
서울특별시 관악구 신림로 318, 3층 (신림동 86-3)
02-874-3111

영등포
07301
서울특별시 영등포구 영중로 35, 1층 (영등포동4가 65-1)
02-2678-5421

은평
03462
서울특별시 은평구 은평로 136, 4층 (응암동 98-65 은경빌딩)
02-354-3540

강서
07654
서울특별시 강서구 공항대로 426, 2층 (화곡6동 1107 VIP빌딩)
02-2601-0039

신촌
04100
서울특별시 마포구 서강로 144, 3층 (노고산동 107-1, 동인빌딩)
02-323-2111

경기
분당WM센터
13591
경기도 성남시 분당구 황새울로 312번길 32, 2층,3층 (서현동 265-2)
031-702-3111

수원금융센터
16488
경기도 수원시 팔달구 권광로 170, 1층,2층 (인계동 1124-2, 하나은행빌딩)
031-237-5111

미금역
13618
경기도 성남시 분당구 돌마로 67, 3층 (금곡동 157)
031-716-3111

부천
14548
경기도 부천시 원미구 신흥로 201 (중1동 1140-3 트리플타워 B동 201호)
032-667-6670

평촌
14072
경기도 안양시 동안구 시민대로 194, 1층 (호계동 1041 흥국생명빌딩)
031-385-7300

일산
10387
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1441, 2층,3층 (주엽동 110-3)
031-917-8111

부산
부산
48939
부산광역시 중구 중앙대로 94, 1층,2층 (중앙동4가 89-1)
051-241-5911

서면금융센터
47291
부산광역시 부산진구 중앙대로 724, 1층,2층 (부전동 156-12)
051-806-2011

해운대
48092
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동 1434-1, 마리나센터)
051-702-7100

대전
둔산WM센터
35229
대전광역시 서구 대덕대로 235, 2층,5층 (둔산동 1030 하나은행빌딩)
042-253-5111

대전법조
35240
대전광역시 서구 문예로 59, 2층 (둔산동 1503)
042-486-0066

대덕테크노밸리
34019
대전광역시 유성구 관평2로 56, 4층 (관평동 911)
042-671-3111

대구
대구중앙WM센터
41943
대구광역시 중구 달구벌대로 2108, 5층(남산동 910-1)
053-425-8721

범어동
42028
대구광역시 수성구 달구벌대로 2425, 1층 (범어2동 178-2)
053-744-2900

광주
광주금융센터
61472
광주광역시 동구 금남로 245, 2층,3층 (금남로1가 1-1 전일빌딩245)
062-223-2222

울산
울산
44705
울산광역시 남구 삼산로 283, 2층 (삼산동 1525-8 소망빌딩)
052-268-5111

인천
인천
21574
인천광역시 남동구 인하로 497-5, 3층(구월동 1469-1)
032-761-3111

강원
강릉
25533
강원도 강릉시 경강로 2071, 1층 (임당동 139)
033-646-5111

원주
26392
강원도 원주시 능라동길 51, 2층 (무실동 1857-10 롯데시네마)
033-766-9111

경남
창원금융센터
51505
경상남도 창원시 성산구 중앙대로 38 1층,2층(상남동 70-1 KEB하나은행빌딩)
055-286-7000

경북
포항
37755
경상북도 포항시 북구 포스코대로 288, 1층 (죽도동 644-6)
054-272-2266

전북
전주
54999
전라북도 전주시 완산구 팔달로 229, 1층 (고사동 2-1)
063-276-1212

익산
54593
전라북도 익산시 중앙로5길 27, 1층 (창인동1가 156-1)
063-843-4001

충남
천안
31108
충청남도 천안시 서북구 동서대로 125-3, 2층 (성정동 1262 하나금융프라자)
041-569-3222

충북
청주
28525
충청북도 청주시 상당구 사직대로350번길 11-4, 2층(서문동 3)
043-253-7161

■ 영업소

행정구역
영업점
우편번호
주 소 (지번주소)
전화번호

서울
강남파이낸스골드클럽
06236
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 2층 (역삼동 737 강남파이낸스센터)
02-2087-9817

대치동골드클럽
06291
서울특별시 강남구 남부순환로 2942, 1층 (대치동 507-1 풍림프라자)
02-561-2860

압구정골드클럽
06023
서울특별시 강남구 언주로 867 (신사동 618-3, 뉴서울빌딩지하1층)
02-541-2120

여의도골드클럽
07333
서울특별시 영등포구 국제금융로 72, 2층 (여의도동 43-2)
02-3771-3400

이촌동골드클럽
04427
서울특별시 용산구 이촌로64길 14, 2층 (이촌동 302-44)
02-3785-3491

종로금융영업소
03161
서울특별시 종로구 우정국로 26, 11층 (공평로 5-1 센트로폴리스A동)
02-6917-4031

전남
목포영업소
58665
전라남도 목포시 백년대로 319, 1층 (상동 835)
061-245-2580

주)
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요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 신종 코로나바이러스감염증으로 인한 경기 침체 및 주식시장 변동 위험

신종 코로나바이러스감염증(이하 'COVID-19')의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 전방위적인 경기 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다. COVID-19로 인해 금융시장 역시 큰 충격을 받았으며, 하락과 상승을 반복하면서 주식시장의 변동성은 매우 커졌습니다. 최근 COVID-19 백신이 개발되어 세계 각국이 백신을 접종하고 있음에도 불구하고 예상치 못한 부작용이 발견되거나 변이 바이러스가 확산될 경우 단기간 내에 COVID-19 사태 이전의 경제상황으로의 회복은 어려울 것으로 예상됩니다. 당사가 영위하는 데이터베이스 및 데이터 분석 시장은 경기 변동과 관계없이 지속적으로 사업을 영위할 수 있으며, 꾸준한 투자가 요구되는 시장입니다. 그러나
COVID-19가 장기화될 경우 정부의 여러 경기 부양 정책에도 불구하고 경기침체가 심화될 수 있어 당사의 신규 투자 축소 및 투자 시점 지연 등 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한 국내를 포함한 세계 금융시장의 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시길 바랍니다. 

나. 주력시장 성장 둔화위험

당사가 서비스를 제공하는 분야는 크게 주력(직접)시장과 전략(간접)시장입니다
직접시장은 그래프 데이터베이스 및 그래프 데이터베이스를 기반으로 하는 그래프 기술의 직접적인 활용 영역으로 이를 기반으로 그래프 기술 및 서비스를 제공하는 시장입니다. 아직 초기시장임을 감안하였을 때 지속적으로 2021~2025년 연평균 22.64% 성장할 것으로 예상됩니다. 간접시장은 그래프데이터 베이스 및 그래프기술의 전략적인 활용이가능한 시장으로 2021~2025년 연평균 22.43% 성장할 것으로 예상됩니다. 그러나

긍정적인 성장전망에도 불구하고, 경기불황 등 당사가 통제할 수 없는 원인에 기인한 예기치 못한 주력시장의 성장 둔화, 전략시장에서의 그래프 데이터기술활용도 감소 등이 발생할 경우 당사에 대한 수요가 감소하여 매출및 이익이 감소할 가능성이 존재합니다.

다. 산업경쟁 심화위험

당사가 영위하고 있는 데이터베이스 기술 산업은 다양한 컴퓨터 Science 이론에 대한 심화 지식이 필요하고, 이론적인 내용에 대한 심도 있는 이해와 이를 바탕으로 하는 높은 응용연구 인력 필요하기 때문에 기술적 장벽이 존재합니다. 이에 따라 국내에서는 당사를 제외한 그래프데이터베이스 기술을 가진 경쟁업체는 존재하지 않으나, 글로벌시장에서는 다양한 경쟁업체가 존재합니다. 따라서

경쟁이 심화될 경우 당초 사업 계획보다 점유율 확보가 지연될 가능성이 높아지며 경쟁 심화에 따른 비용의 증가로 동사의 수익성에 부정적인 영향이 발생 할수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 정부 정책의 변화에 따른 지원 축소 또는 중단 위험

당
사의 기술은 국제표준 언어 및 국제 표준에 기반하기 때문에 국제적으로 신뢰성 및 상호 호환성을 가집니다. 이와 같이 국제 표준기준 기반인 당사의 제품을 판매하고 사용하는데 있어 특별한 규제사항은 없으며, 별도의 법률적 제한이나 특정한 제재활동은 존재하지 않습니다. 하지만
정책 기조의 변경으로 향후에 관련 법률, 정책 또는 규제의 변동이 동사 사업 진행에 불리한 방향으로 변동될 가능성을 배제할 수 없으며, 이는 동사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 신규사업관련위험

당사는 공공을 중심으로 사업을 시작하였으나, 이후 제조, ICT, 금융분야의 민간기업들에게 사업을 점차 확대해나가고 있습니다. 금융분야의 경우

최근 대포통장을 악용한 다양한 금융사기가 지속적으로 증가하고 있어 기존의 FDS만으로는 거래데이터 분석기반의 대포통장 색출에 어려움이 있으나 당사의 기술인 그래프 기술 기반FDS를 활용하여신종금융 사기거래 패턴을 정의하고, 그래프 분석 및 패턴탐색 알고리즘 활용을 통해 대포통장을 색출 할 경우 높은 정확도를 보였습니다. 또한 일반적인 제조분야의 경우 고객의 니즈인 각각의 부서별, task간의 연관관계 파악 및 연관관계를 기반으로 한 조직별 협업포인트 발굴하기 위해서는 기존의 관계형 데이터 모델만으로는 서로 복잡하게 연결된 데이터를 빠르게 조회, 처리하기가 어려웠으나 당사는 그래프 모델로 저장하여 협업 과정 및 성과 지표를 조회, 관리, 분석하는 기능을 직관적인 시각화 플랫폼으로 구현하였습니다. 이처럼 다양한 분야에서의 시스템 구축으로 통해 확보한 역량을 바탕으로 의료, 보안, 교육 등의 시장으로 사업을 확대를 계획하고 있으나
신규사업 추진에 따른 연구개발비용 및 설비투자비용 발생에도 불구하고 사업 진행에 차질이 발생하거나 신규 매출액이 사업계획대로 창출되지 않을 경우 고정비와 연구개발비용 증가에 따른 동사의 수익성 악화 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

바. 핵심인력이탈위험

당
사
가 영위하고 있는 데이터베이스 산업은 전문 인력의 역량(지식) 및 기술 수준에 의존하는 바가 큰 기술 집약 산업으로서, 우수한 연구 개발 인력의 확보가 핵심 경쟁력이기에 데이터베이스 전문 연구인력 뿐만 아니라 그래프 분석에 대한 연구 및 개발 능력을 갖추고 있는 고급 개발 인력이 필요합니다. 당사는 기술 연구개발 및 개발된 기술을 제품화하기 위해 경험이 많은 우수한 인력을 확보해왔으며, 기존 인력에 대한 체계적인 교육으로 지속적으로 전문 인력을 양성하고 있습니다. 하지만
예

상치 못한 우수 핵심 인력의 사외 유출은 당사의 성장 잠재력의 훼손을 유발할 뿐만 아니라 핵심 인력이 경쟁사로 유출될 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 매출의 계절성과 관련된 위험

당사는 매출의 계절성으로 인해 상대적으로 4분기에 매출이 집중되는 경향이 있으며, 해당 추세는 동사 만의 특성이 아닌 IT 산업 전체의 특성입니다. 이처럼 당사 또한 프로젝트가 4/4분기에 종료되는 경우가 많아 연말에 매출이 집중되는 경향을 보이나 매출 유형 개선 등을 통해 매출의 계절성은 다소 완화되어가고있습니다. 하지만
당사가 예상하지 못한 발주 지연, 주요 매출처의 내부정책 변경에 따른 IT비용의 집행시기 조정 등이 발생할 가능성이 있습니다. 이러한 상황이 발생할 경우에는 상기와 같은 계절별 추세를 벗어날가능성이 존재하며, 이를 당사가 예측하는 데에는 어려움이 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다

회사위험

가. 기술성장기업 특례 적용에 따른 관리종목 지정 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 각각 A, BBB 등급 이상을 취득한 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)입니다. 통상 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사는 그래프데이터베이스 분석 및 기술시장에서 지속적인 영업손실을 기록하고 있으나, 시장의 성장 및 신규사업 등을 통해 매출이 지속적으로 확대될 것으로 전망하고 있으며, 이와 더불어 수익성 제고를 위해 다양한 노력을 다하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 시장의 침체, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후(당사가 2021년 상장할 경우 매출액 요건은 2026년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2024년부터 적용될 예정이나 자본잠식 관련 요건은 유예사항이 없어 신규 상장일이 속하는 사업연도말 자본잠식률이 100분의 50 이상일 경우 관리종목 및 상장폐지 요건에 해당할 수 있습니다.)에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.

나. 매출하락 및 수익성악화위험

당사의 2020년 영업이익율은 각각 -91.78%로서 업종 평균인 6.37% 대비 열위한 수준을 보이고 있습니다. 이는 당사가 영위하는 사업이 시장 초기단계임에 따라 수익을 시현하기가 어려웠으며, 당사가 데이터베이스 기술을 성공적으로 상용화하기 위해 현재까지 연구개발에 투자하였기 때문입니다. 당사는 향후 그래프 기술기반의 전용 솔루션 개발 및 신규시장 진입 등 신규고객 확보와 사업확장에 따라 큰 폭의 매출확대가 예상됩니다. 다만
향후 신규 경쟁 업체의 출현, 데이터베이스 시장 성장의 지연 등이 발생하거나 신사업 등의 매출 정체가 발생할 경우 당사의 매출 성장성 및 수익성이 악화될 가능성도 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 재무안전성 관련 위험

당사의 유동비율은 2018년 148.80%, 2019년 43.60%, 2020년 47.60%, 2021년 반기 317.60% 로 업종 평균 196.75%보다 낮은 수준이였으나 2021년 유상증자를 따른 자금유입으로 개선되는 추세를 보입니다. 부채비율은 2018년부터 2020년까지 상환전환우선주의 부채 분류로 인해 완전자본잠식이었으나, 2021년 반기 상환전환우선주의 보통주 전환으로 46.01%를 기록하며 회복하는 양상을 띕니다. 하지만
국내외 경기 침체 및 해당 시장 악화 등 예기치 못한 영업환경 변화가 발생하여 당사의 전망과는 달리 흑자 전환이 지연될 경우 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험

당사의 최근 3개년 매출채권 회전율은 평균 4.55회(2018년 4.20회, 2019년 3.36회, 2020년 4.76회, 2021년 반기 6.10)로, 업종평균인 6.86회를 하회하는 수준입니다. 당사는 다수의 거래처를 대상으로 대부분 3개월 안에 채권을 회수하고 있어 자금 흐름 및 유동성 위험의 가능성은 제한적이라 판단됩니다. 그러나
전방산업 경기 불황 등이 발생할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수

있습니다.

마. 그래프기술전문사업 확장을 위한 연구개발 및 해외시장 개척 투자위험

당사는 금번 공모금액 약 176억원을 그래프데이터베이슬 기술 고도화 및 해외시장 진출을 위한 제반 투자 및 마케팅 활동을 위해 사용할 계획입니다. 투자의 주된 목적은 그래프 데이터 분석 및 서비스 기술 고도화를 통한 경쟁력있는 전문성 확보함으로써 글로벌기업으로 성장하고자 함입니다.
그러나 COVID-19 펜데믹 사태의 장기화, 기타 예상치 못한 대내외적 이슈, 국가별 상이한 법규 및 규제 등에 따른 불확실성이 존재함에 따라 당사 투자 진행계획에 차질이 발생할 수 있습니다. 또한, 투자가 예정대로 집행 되더라도 예상과 달리 연구개발 및 해외시장 개척의 불확실성이 존재합니다. 만약
계획한 연구개발 및 해외시장 개척이 실패할 경우 당사는 투자금액의 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으며, 당사 재무 건정성이 악화될 위험이 존재합니다.

바. 지적재산권 위험

당사는 관계형 데이터모델과 그래프 데이터모델을 동시에 지원하는 멀티모델을 개발하는 등 데이터베이스 기술과 노하우를 보유한 IT기업으로 지식재산권은 사업을 영위하는 데 큰 비중을 차지하고 있는 핵심 사안입니다. 당사는 지식재산권 확보를 통하여 당사의 핵심기술에 대한 권리를 보호받을 수 있는 방안을 마련하고자 지속적으로 노력하고 있으나 이러한 노력에도 불구하고

향후 특허의 거절이나 무효소송 그리고 특허침해의 발생은 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수있습니다.

사. 2021년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동사항 미반영 유의

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2021년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(예비투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미
치는 사항은 없습니다.

기타 투자위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가액은 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사가 자체적으로 추정한 2023년 추정 당기순이익
11,209백만원
을 현재가치로 할인한 금액(2021년 반기말 기준, 연 할인율
20%
)에 2021년 말 최근12개월 기준 비교기업의 평균 PER
21.72
(배)를 적용하여 비교가치를 산정하였습니다.

이와 같은 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 다양한 변수는 향후 당사의 사업이 당사가 수립한 사업계획대로 원활히 진행될 것을 가정하여 추정한 수치이며 당시의 과거 실적과는 괴리가 존재하는 등 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다. 또한 희망공모가액의 산출 시 활용한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며 이 결과 비교기업으로 선정된 회사의 사업구조가 당사의 중점 사업인 AR 플랫폼 사업의 미래가치를 반영하지 아니합니다.

최종 비교기업으로 선정된 회사들은 당사와 외형적 규모나 인지도 등에서 차이가 존재하나, 이익을 시현하는 기업들만 비교기업으로 선정될 수 있는 PER 평가방식에 따라서 최종 비교기업으로 선정되었습니다. 따라서
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.
또한
향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해
유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 기술성장기업(기술 특례상장) 상장요건 적용 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 2개 기관(이크레더블, 나이스디엔비)으로부터 모두 A 등급을 취득한 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)입니다. 통상 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사 또한 증권신고서 제출일 기준 최근 3개 사업연도(2018년~2020년)간 지속적인 영업손실을 기록하고 있으나, 수익성 제고를 위해 다양한 노력을 다하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술개발 실패, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

마. 공모가격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정
입
니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

바. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

아. 공모 증권수 변동 가능 유의

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조②항1호에 따라 수요예측 실시후, 모집(매출)할
증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수만큼 공모증권수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의
하시기 바랍니다.

자. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주 및 특수관계인 보유지분은 보통주 2,424,374주(23.41%)를 보유하게 됩니다.
이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.
이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수
있습니다.

차. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 상장 후
당사
발행주식총수(10,353,956주)의 41.86%에 해당하는 4,334,202주는
상장 직후 유통가능물량입니다.
유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주등을 포함한 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

카. 주식매수선택권(Stock-option) 행사에 따른 주가 희석 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 수차례에 걸쳐 주식매수선택권을 임직원 등에게 부여하였고,
본 신고서 제출일 현재 잔여 주식매수선택권은 310,850주입
니다. 주식매수선택권의 행사로 인하여 증권이 발행되어 시장에 출회될 경우 주가 희석 위험이 존재합니다. 

타. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 2,071,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 62,130주를 취득하게 됩니다.
이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

파.
증
권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정
하여야 하며, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다. 또한
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하
시기 바랍니다.

하. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경
될 수 있습니다.

거. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회가 고시한 기업공개(IPO)시 일반청약자의 배정기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 대표주관회사인 하나금융투자(주)는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 현행과 마찬가지로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

너. 신규상장 요건 미충족 위험

금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다.
그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수
도 있습니다.

더. 증권신고서 효력 발생 의미

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 본
신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수
있습니다.

러. 불안정한 경제 상황으로 인한 영향

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

머. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사가 합의를 통해 결정된 동 주
식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의
하시기 바랍니다.

버. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한 폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

서. Put-Back Option 및 환매청구권 미부여

증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 또한,
금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각 호에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

어. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

당사 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

저. 향후 사업 전망 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

처. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

커. 상장주선인의 당사 주식취득에 따른 이해관계 상충 위험

당사의 상장주선인인 하나금융투자㈜는
2019년 12월 31일 당사의 주식을 주당 5,467원에 182,926주(공모 후 0.49%) 취득한 사실이 존재
합니다. 상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고
하나금융투자㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의
하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
2,071,000
500
8,700
18,017,700,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
하나금융투자
기명식보통주
2,071,000
18,017,700,000
835,120,395
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 11월 01일 ~ 2021년 11월 02일
2021년 11월 04일
2021년 11월 01일
2021년 11월 04일
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
2,240,000,000

연구개발비
15,200,000,000

발행제비용
937,839,907

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,071,000
500
8,700
18,017,700,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
하나금융투자
기명식보통주
2,071,000
18,017,700,000
835,120,395
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2021.11.01 ~ 2021.11.02
2021.11.04
2021.11.01

주1)
모집(매출)가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인(분석기관의평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜비트나인의 제시 공모희망가액인 8,700원 ~ 9,700원 중 최저가액인 8,700원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 하나금융투자㈜와 발행회사인 ㈜비트나인이 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

- 우리사주조합 청약일:
2021년 11월 1일 (1일간)
- 기관투자자, 일반청약자 청약일:
2021년 11월 1일 ~ 11월 2일 (2일간)
우리사주조합의 청약은 청약 초일인
2021년 11월 1일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 4월 28일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 8월 19일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 희망공모가액 8,700원 ~ 9,700원 중 최저가액인 8,700원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액의 4.5%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있습니다. 또한 수수료와는 별도로 발행회사인 ㈜비트나인은 대표주관회사인 하나금융투자㈜에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여
인수금액의 1%이내의 범위에서 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

하나금융투자㈜
기명식보통주
62,130주
540,531,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 1년간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 하나금융투자㈜와 발행회사인 ㈜비트나인이 협의하여 제시한 희망공모가액 8,700원 ~ 9,700원 중 최저가액인 8,700원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

주10)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 (주)비트나인의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,071,000주(100.0%)의 일반공모방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

일 반 공 모
1,967,450주(97.07%)
고위험고수익투자신탁
및 벤처기업투자신탁
배정수량 포함

우리사주조합
60,600주(2.93%)
우선배정

합 계
2,071,000주(100.0%)
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 2.93%를 우선배정합니다.
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은 517,750주 ~ 621,300주까지 변동할 수 있습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
60,600주
2.93%
8,700원
(주1)
527,220,000원
우선배정

일반청약자
517,750주
~ 621,300주
25.00%
~ 30.00%
4,504,425,000원
~ 5,405,310,000원
-

기관투자자

1,389,100주

~ 1,553,250주

67.07%

~75.00%

12,085,170,000원

~13,513,275,000원

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
2,071,000주
100.00%
18,017,700,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 8,700원 ~ 9,700원 중 최저가액인 8,700원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
2,010,400주
97.07%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
60,600주
2.93%
우선배정

합계
2,071,000주
100.00%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
60,600주
2.93%
8,700원
527,220,000원
우선배정

일반청약자
517,750주
~ 621,300주
25.00%
~ 30.00%
4,504,425,000원
~ 5,405,310,000원
-

기관투자자

1,389,100주

~ 1,553,250주

67.07%

~75.00%

12,085,170,000원

~13,513,275,000원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,071,000주
100.00%
18,017,700,000원
-

주1)
주당 모집가액 및 모집총액은 제시 희망매출가액 8,700원 ~ 9,700원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 모집주식 중 60,600주(2.93%)를 우선배정하였습니다.

주5)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑦ ⑥에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주8)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 (주)비트나인의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 『다. 매출의 방법 등』은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

하나금융투자㈜
62,130주
8,700원
540,531,600원
-

합계
62,130주
8,700원
540,531,600원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(8,700원 ~ 9,700원)의 밴드 최저가액인 8,700원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출) 주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의거하여 상장일부터 1년간 의무보유하여야 합니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜비트나인의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와
발행회사가 최종 협의하여
공모가격 결정
확정공모가액 이상의
가격을 제시한 기관투자자
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지를
통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사는 ㈜비트나인의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,700원 ~ 9,700원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜비트나인의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜비트나인의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.

(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2021년 10월 25일(월)
주1)

수요예측 일시
2021년 10월 25일(월) ~ 10월 26일(화)
주2)

공모가액 확정공고
2021년 10월 28일(목)
-

문의처
하나금융투자㈜ (☎ 02-3771-3630)
-

주1)

수요예측 안내공고는 2021년
10월 25일(월) 대표주관회사인 하나금융투자㈜의 홈페이지(www.hanaw.com) 에 게시합니다.

주2)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준
2021년 10월 26일 17:00임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(
2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다

[고위험고수익투자신탁]

「조세특례제한법」
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

「조세특례제한법 시행령」
제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

「조세특례제한법」
제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)
① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.1.1., 2010.12.27., 2011.12.31., 2013.1.1., 2014.1.1., 2014.12.23., 2015.1.28., 2016.12.20., 2017.12.19., 2019.12.31., 2020.2.11., 2020.12.29.>

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

「조세특례제한법 시행령」
제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)
①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. <개정 2003.12.30., 2005.2.19., 2009.2.4., 2010.2.18., 2012.2.2., 2018.2.13., 2019.2.12., 2020.8.11., 2021.2.17.>

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다

④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

[투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건]

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.
② 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.
③ 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자
⑥ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

※ 불성실 수요예측 참여자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제1항에 따라 다음 각호의1에 해당하는 자를 말합니다.
1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 이항 및 <별표1>에서같다)를 기준으로 확인한다.
3. 수요예측등에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2제1항부터 제4항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
7.사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

※ 하나금융투자㈜의 불성실수요예측 참여자의 정보관리에 관한 사항

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 하나금융투자㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.

1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호
2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일
6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

[불성실 수요예측 등 참여 제재사항]

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약,미납입

미청약, 미납입 주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반 주식수 주1) X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원 이하

6개월

수요예측등
정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

미청약,미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일
(참여제한기간 상한 : 6개월)

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반

12개월 X 환매비율 주2)

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
환매비율(사모 벤처기업투자신탁): 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면:
1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율*이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음

*확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

제재금 산정기준:
1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적이익]
(경제적이익은 100만원 미만 절사)
- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음

2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익
- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있음

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,
미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익 X (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

* 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

의무보유
확약위반

- 배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익** - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

** 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여
조건 위반

-의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익

-의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중·감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자

1,389,100주

~ 1,553,250주

67.07%

~75.00%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다

주2)
비율은 전체 공모주식수 2,071,000주에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 517,750주~621,300주(25.00%~30.00%) 및 우리사주조합 배정분 60,600주(2.93%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 및
1,553,250주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량

1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격 분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 2개월, 3개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)

기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이
75.00%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

금번 공모의 수요예측은 대표주관회사인 하나금융투자㈜의 홈페이지를 통하여 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수를 받지 않습니다. 다만, 하나금융투자㈜의 홈페이지 문제로 인해 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

① 홈페이지 접속:「www.hanaw.com ☞ 온라인지점 ☞ 청약/권리 ☞ 수요예측신청(기관전용)」
② 로그인: 사업자(투자)등록번호, 하나금융투자㈜ 위탁계좌번호, 계좌비밀번호 입력
③ 참여기관 및 담당자 기본정보 입력 후 수요예측 참여

대표주관회사인 하나금융투자㈜의 수요예측에 처음 참여하는 기관투자자는 기관투자자임을 증명하는 서류를 하나금융투자 홈페이지에 사전 제출 후 참여하실 수 있습니다.

고위험고수익투자신탁은 대표주관회사인 하나금융투자㈜ 홈페이지에서 "고위험고수익투자신탁 확약서" 양식을 다운로드하여 해당 확약서를 "IPO@hanafn.com"로 보내주시기 바랍니다.

또한, 수요예측에 참여한 집합투자재산 및 고위험고수익투자신탁의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측 참여집계표"를 "IPO@hanafn.com"으로 보내주시기 바랍니다.

벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 하나금융투자㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 20호에 해당하는 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 하나금융투자㈜ 홈페이지에서 "벤처기업투자신탁 확약서" 양식을 다운로드하여 해당 확약서를 "IPO@hanafn.com"로 보내주시기 바랍니다. 또한, 수요예측에 참여한 집합투자재산 및 벤처기업투자신탁의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측 참여집계표"를 "IPO@hanafn.com"으로 보내주시기 바랍니다.

※ 금번 수요예측시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간

2021년 10월 25일(월) ~ 2021년 10월 26일(화)
(한국시간 기준)

접수방법
인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측에 참여하고자 하는 국내기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 대표주관회사인 하나금융투자㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 대표주관회사인 하나금융투자㈜의 수요예측에 처음 참여하는 국내기관투자자는 기관투자자임을 증명하는 서류를 하나금융투자 홈페이지에 사전 제출 후 참여하실 수 있습니다.

② 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 구분하여 접수해야하며 접수시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

③ 비밀번호 5회 입력 오류시 소정의 서류를 지참하여 하나금융투자㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호를 변경하여야 하오니 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신후 참여하시기 바랍니다.

④ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다. 수요예측 마감시간 이후에는 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

⑤ 참가신청수량이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

⑥ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 구분하여 접수하셔야 하며 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

⑦ 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기타 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑧ 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측 참여집계표"를 "IPO@hanafn.com"으로 보내주시기 바랍니다.

⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 「증권인수업무에관한규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑩ 본 수요예측에 투자일임회사나 고위험고수익투자신탁, 부동산신탁회사로 참여하는 경우 대표주관회사는 각각「증권인수업무에관한규정」제2조 제8호 마목, 사목, 아목에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구합니다. 대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁에 대하여 「증권 인수업무에 관한 규정」제2조 20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 증빙서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 벤처기업투자신탁이 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑪ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다.

⑫ 수요예측 참여시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유확약 기간까지의 일별 잔고내역서를 대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간동안 동 증권의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편 상기 서류를 제출하지 않거나 기일내에 제출하지 않을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하오니 유의하시기 바라며, 잔고증명서 및 거래내역서는 동 기준에 근거하여 제출해 주시기 바랍니다.

⑬ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으니 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 해당 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.

⑭ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 하나금융투자㈜ 홈페이지 「www.hanaw.com ☞ 온라인지점 ☞ 청약/권리 ☞ 수요예측신청(기관전용)」에서 확인하시기 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 수량배정방법

확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.

한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(자산총액은해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모증권을 배정합니다.

또한, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 벤처기업투자신탁의 경우자산총액의 100분의10 이내 범위에서 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.

고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정수량에 미달하는 경우에는 의무배정수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

[자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정]

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 배정결과 통보

대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 하나금융투자㈜ 홈페이지 (www.hanaw.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 하나금융투자㈜ 홈페이지 「www.hanaw.com ☞ 온라인지점 ☞ 청약/권리 ☞ 수요예측신청(기관전용) ☞ 배정결과조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약 의사를 표시하고 청약일에 추가청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.

② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정물량에 합산하여 배정합니다.

③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.

④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

(단위: 주, 원)

구분
내용

모집 또는 매출 주식의 수
기명식 보통주 2,071,000 주

주당 모집가액 또는 매출가액
주1)
예정가액
8,700 원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
18,017,700,000 원

확정가액
-

청약단위
주2)

청약일
우리사주조합
개시일
2021년 11월 01일(월)

종료일
2021년 11월 01일(월)

일반청약자
개시일
2021년 11월 01일(월)

종료일
2021년 11월 02일(화)

기관투자자
개시일
2021년 11월 01일(월)

종료일
2021년 11월 02일(화)

청약증거금율
우리사주조합
100.0%

일반청약자
50.0%

기관투자자
0.00%

환불 및 납입일
2021년 11월 04일(목)

※

우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2021년 10월 12일(화)에만 실시됩니다.
기관투자자 청약일 :
2021년 11월 01일(월) ~ 2021년 11월 02일(화)
(2일간)
일반청약자 청약일 :
2021년 11월 01일(월) ~ 2021년 11월 02일(화) (2일간)
기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주1)
주당 공모가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 8,700원 ~ 9,700원 중 최저가액인 8,700원 기준입니다. 청약일 전에 하나금융투자㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사와 대표주관회사가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)
청약단위
① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반투자자는 하나금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 하나금융투자㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (7) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 하나금융투자㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2021년 11월 04일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(
2021년 11월 04일에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2021년 11월 04일(금) 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(
2021년 11월 04일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주4)

청약사무취급처
① 우리사주조합 : 하나금융투자㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : 하나금융투자㈜ 본ㆍ지점
③ 일반투자자 : 하나금융투자㈜ 본ㆍ지점

나. 모집 또는 매출의 절차

구 분
일 자
방 법

수요예측 안내 공고
2021년 10월 25일(월)
인터넷 공고 (주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2021년 10월 26일(화)
인터넷 공고 (주2)

일반청약 공고
2021년 11월 01일(월)
한국경제신문

배정 공고
2021년 11월 04일(목)
인터넷 공고

주1)
수요예측 안내공고, 모집 또는 매출가액 확정공고, 배정 공고는 대표주관회사인 하나금융투자㈜의 홈페이지(www.hanaw.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고는 대표주관회사인 하나금융투자㈜의 홈페이지(www.hanaw.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며,
2021년 11월 01일자 한국경제신문에 공고되는 청약공고시 함께 공고합니다.

주3)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일날 추가납입을 해야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대해선 배정을 받지 못합니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있습니다.

다. 청약방법

(1) 모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

※ 청약사무 취급처: 하나금융투자㈜ 본ㆍ지점

(2) 일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 일반청약자의 청약가능 시간은 다음과 같으며 해당 시간 이후로는 청약이 불가하오니 투자자 여러분들께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

[일반청약자의 청약가능시간]

구 분
일반청약자 청약가능 시간

하나금융투자㈜ 본ㆍ지점 내점 또는
지점 유선 청약시,
HTS 및 홈페이지를 통한 청약시

2021년 11월 01일(월) ~ 11월 02일(화)
(08:00 ~ 16:00)

(3) 기관투자자의 수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약(이하 '기관청약'이라 함)은 청약일인
2021년 11월 01일(월) ~ 11월 02일(화)에 하나금융투자㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대표주관회사인 하나금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2021년 11월 04일(목) 13시까지 대표주관회사인 하나금융투자㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(4) 한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(5) 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 발행회사 또는 대표주관회사의 이해관계인 및 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 대표주관회사에게 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 않습니다.

(6) 일반청약자의 청약 자격

일반청약자 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 향후 청약자격의 변경이 있는 경우에는 대표주관회사인 하나금융투자㈜의 홈페이지(www.hanaw.com)를 통하여 고지할 계획입니다.

[하나금융투자㈜ 일반청약자 청약자격]

구분
내용

청약자격
청약초일 전일까지 청약가능한 주식계좌 개설 고객
단, 다음의 계좌는 청약 당일 계좌개설 후 공모주 청약이 가능합니다.
① 비대면 개설 계좌
② 근거계좌를 통한 비대면(온라인) 상품계좌

청약방법
① 지점 내방청약
② 온라인청약 (홈페이지 및 HTS, MTS)
③ 유선 및 ARS

우대고객기준
구분
기준평점
등급
평점적용방법의 자세한 내용은 하나금융투자㈜ 홈페이지(www.hanaw.com) ☞ 화면 상단 "고객지원" ☞ 화면 좌측 "서비스안내/통합우대고객서비스"에서 참고하시기 바랍니다.

우대고객
10,000점
HANA VIP

3,000점
VIP

1,000점
HANA FAMILY

일반고객
500점 이상
FAMILY

500점 미만
GREEN

청약증거금률
50%

청약수수료
구분
등급

HANA VIP
VIP
HANA FAMILY
FAMILY
GREEN

청약 한도
200%
200%
200%
100%
100%

지점 내방 및
유선 청약 수수료
면제
면제
면제
4,000원
4,000원

온라인 및 ARS
청약 수수료
면제
면제
면제
2,000원
2,000원

주)
금번 청약은 중복청약 및 이중청약이 불가합니다.

(7) 일반청약자의 청약단위

[하나금융투자㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율]

구분

일반청약자 배정물량

최고청약한도

청약증거금율

일반청약자
517,750 주
~ 621,300 주
주)

50.00%

주)
하나금융투자㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대그룹의 청약한도 : 50,000 주 ~ 60,000 주
□ 일반그룹의 청약한도 : 25,000 주 ~ 30,000 주

청약자격의 기준에 관한 사항은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약방법」-「(6) 일반청약자의 청약자격」부분을 참고하시기 바랍니다.

【 하나금융투자㈜의 일반청약자 청약단위 】

청약증권수

청약단위

100주 이하
10 주

100 주 초과 ~ 500 주 이하
50 주

500 주 초과 ~ 1,000 주 이하
100 주

1,000 주 초과 ~ 10,000 주 이하
500 주

10,000 주 초과 ~ 30,000 주 이하
1,000 주

30,000 주 초과
2,000 주

(8) 청약이 제한되는 자

아래 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 않습니다. 다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[청약이 제한되는 자]

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항" 에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공모주식의 2.93%(60,600주)를 배정합니다.
② 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% ~ 30.00%(517,750주 ~ 621,000주)를 배정합니다.
③ 기관투자자 : 총 공모주식의 67.07% ~
75.00%(1,389,100주 ~
1,553,250주)를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다.
⑥ 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 발행회사와 대표주관회사가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량(우리사주 잔여주식)을 공모주식의 5%내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.

④ 금번 IPO는 일반청약자에게 517,750주 ~ 621,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 258,875주 ~ 310,500주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 균등하게 배정하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.

⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.

⑦ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정결과 발생하는1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사6입 등 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 최종 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 비례방식 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 청약을 받은 대표주관회사 구성원이 총액인수계약서에 따라 각각 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨을 통하여 재배정합니다.

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은
2021년 11월 04일(목) 대표주관회사의 홈페이지(www.hanaw.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (기관투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 동법 시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면 또는 유선으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

본 주식에 투자하고자 하는 투자자(『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다.

대표주관회사인 하나금융투자㈜는 청약자가 실명자임을 확인한 후 투자설명서를 교부하고 투자설명서 교부 사실을 확인한 후 청약을 접수하여야 합니다. 단,『자본시장과금융투자업에관한법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 의무가 면제되는 대상인 전문투자자, 수령거부 의사를 자본시장법 시행령 132조에 의거한 서면 또는 유선 등의 방법으로 표시한 자, 회계법인, 신용평가업자, 기타 전문가 등은 제외합니다.

투자설명서 교부 의무가 있는 인수인인 하나금융투자㈜와 발행회사인 ㈜비트나인은『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다.

① 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조』에 의거 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서를 교부받지 않거나, 수령거부의사를 표시하지 않을 경우 청약에 참여할 수 없습니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법

가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[하나금융투자㈜ 투자설명서 교부방법]

구분
교부방법
비고

영업점 내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인)후 청약 가능합니다.
-

온라인(홈페이지 및
HTS, 모바일)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다.
-

유선 및 ARS

당사 홈페이지(www.hanaw.com)에서 투자설명서를 교부받은 후 청약이 가능합니다.

-

나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 인수인인 하나금융투자㈜와 발행회사인 ㈜하나금융투자에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률
제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정
제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하 생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 주금납입

일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(
2021년 11월 04일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일
(
2021년 11월 04일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2021년 11월 04일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일
(
2021년 11월 04일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

대표주관회사는 청약자의 주금납입금을 납입기일에 [우리은행 정왕동지점]에 납입합니다.

사. 기타사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 증권배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.
② 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.
③ 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 09월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 증권에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 증권의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주권의 권리를 전자등록하는 방법으로 증권을 발행할 예정입니다.

따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 증권이 전자등록되는 방법으로 증권이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 증권에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.

(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식은 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(3) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장 공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 정보이용제한 및 비밀유지

대표주관회사인 하나금융투자㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 안됩니다.

(5) 한국거래소 상장예비심사 승인에 관한 사항

당사는 2021년 4월 28일 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 8월 19일 한국거래소로부터 주식의 분산요건 충족 등 '사후 이행사항'을 제외하고 상장예비심사 승인을 받았습니다.

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및 수
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
하나금융투자㈜
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
기명식 보통주 2,071,000 주
총액인수

주1)
대표주관회사인 하나금융투자㈜가 전체 공모물량의 100%(2,071,000 주)를 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 하나금융투자㈜가 자기계산으로 최종 실권주를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
하나금융투자㈜
835,120,395
주1)

주1)
인수수수료는 공모희망가액인 8,700원 ~ 9,700원 중 최저가액인 8,700원 기준으로 산정한 총 발행금액(공모금액 + 의무인수금액)의 4.5%에 해당합니다.

주2)
향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변동될 수 있으며, 청약 미달이 발생하여 상장주선인의 의무인수분 수량이 변동하는 경우에도 인수수수료가 변동될 수 있습니다. 이와는 별도로 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의 1.0% 이내에 해당하는 금액 범위 내에서 대표주관회사에 별도의 성과수수료를 추가로 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수")

금번 공모의 대표주관회사인 하나금융투자㈜가 ㈜비트나인의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

하나금융투자㈜
기명식보통주
62,130 주
540,531,000 원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)
상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 하나금융투자㈜와 발행회사인 ㈜비트나인이 협의하여 제시한 희망공모가액 8,700원 ~ 9,700원 중 최저가액인 8,700원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분 (62,130주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

「코스닥시장 상장규정」

제26조(상장주선인의 의무)
⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.
2. 국내법인 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일부터 6개월(제7조제9항제3호마목에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다. 이 경우 제1호 단서를 준용한다)간 의무보유하여야 한다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 하나금융투자㈜와 체결한 총액인수계약서에 따라, 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장된 이후 1년까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 본 계약서에 의한 공모주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직·간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한, 상기와 동일한 기간동안 발행회사의 최대주주 등이 대표주관회사의 사전 서면 동의 없이 총액인수 계약서에 의한 공모주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 발행회사의 주식을 직·간접적으로 매매하거나 담보제공 등 제3자와의 거래를 하지 않도록 하였습니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

신고서 제출일 현재 대표주관회사인 하나금융투자㈜는 발행회사인 ㈜비트나인의 지분 2.23%를 보유하고 있으며, 발행회사인 ㈜비트나인과 이해관계가 없습니다.

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았습니다.

(4) 일반청약자의 환매청구권

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.

1. 액면금액

※ 당사의 정관 (이하 동일)

제6조 (1주의 금액)

본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 (발행예정주식의 총수)

본 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제6조 (1주의 금액)

본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금500원으로 한다.

제7조 (설립시 발행하는 주식의 총수)

본 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 2,000주(액면가 5,000원)로 한다.

제8조 (주권의 종류)

회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다. 다만,「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령」개정에 따라 전자등록 계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 삭제한다.

제8조의2(주식 등의 전자등록)

회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제9조 (주식의 종류)

① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제9조의2 (이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식(이하 이조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행 예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 25%을 초과하지 못한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선 배당은 1주의 금액을 기준으로 연 1% 이상에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급 한다.

④ 종류주식에 대하여 제③항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여 배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제③항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제③항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.

⑦ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다.

⑧ 주주는 회사에 대하여 종류주식 상환을 청구할 수 있다.

⑨ 상환가액은 발행가액에 발행가액의 연복리 5%를 넘지 않는 범위내에서 발행시 이사회에서 정한 금액을 더한 가액으로 한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑩ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 12월이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정한다

⑪ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

제9조의3 (이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식(이하 이조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행 예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 25%을 초과하지 못한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선 배당은 1주의 금액을 기준으로 연 1% 이상에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급 한다.

④ 종류주식에 대하여 제③항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여 배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제③항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.

⑦ 종류주식의 주주는 발행일로부터 익일이 경과하면 다음 각 호에 의거하여 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다.

1. 전환으로 인하여 발행하는 신주식의 총발행가액은 전환전의 주식의 총발행가액으로 하며, 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환주식 발행시 이사회의 결의로 정한다. 다만, 주식분할 또는 병합 기타 전환비율을 조정하는 것이 합리적인 사유가 발생하는 때에는 전환비율을 조정하는 것으로 할 수 있다.

2. 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 10년 이내의 범위에서 발행시에 이사회의 결의로 정한다. 다만 전환기간 내에 전환권이 행사되지 아니하면, 전환기간 만료일에 전환된 것으로 본다.

3. 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 한다.

⑧ 회사는 각 호에 의거하여 종류주식을 전환할 수 있다.

1. 전환으로 인하여 발행하는 신주식의 총발행가액은 전환전의 주식의 총발행가액으로 하며, 전환으로 인하여 발행한 주식의 수는 전환주식 발행시 이사회의 결의로 정한다. 다만, 주식분할 또는 병합 기타 전환비율을 조정하는 것이 합리적인 사유가 발생하는 때에는 전환비율을 조정하는 것으로 할 수 있다.

2. 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 10년 이내의 범위에서 발행시에 이사회의 결의로 정한다. 다만, 전환기간내에 전환권이 행사되지 아니하면, 전환기간 만료일에 전환된 것으로 본다.

3. 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 한다.

4. 종류주식은 다음 각목의 사유가 발생한 경우 전환할 수 있다.

가. 경영권 방어가 필요한 경우

나. 경영상 필요성이 인정되는 경우로서 이사회 의결을 통해 전환사유가 발생한 경우

⑨ 제7항 또는 제8항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제9조의5를 준용한다.

제9조의4 (이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환상환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환상환에 관한 종류주식(이하 이조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 종류주식은 제9조의2 제②항 내지 제⑥항의 규정을 준용한다.

③ 전환관련사항은 제9조의3 제⑦항 내지 제⑨항의 규정을 준용한다.

④ 상환관련사항은 제9조의2 제⑦항 내지 제⑪항의 규정을 준용한다.

제9조의5 (신주의 배당기산일)

당 회사가 유무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행한 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 그 신주를 발행한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도말에 발행된 것으로 본다.

제10조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제①항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배당할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 대한 법률」제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 「근로복지기본법」 제39조 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자본조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

8. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

9. 회사가 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자자에게 신주를 발행하는 경우

10. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

③ 제②항 각 호의 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

3. 의결권에 관한 사항

제26조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제26조의2 (상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제27조 (의결권의 불통일행사)

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제28조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제①항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제10조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제①항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배당할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 대한 법률」제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 「근로복지기본법」 제39조 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자본조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

8. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

9. 회사가 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자자에게 신주를 발행하는 경우

10. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

③ 제②항 각 호의 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제53조 (이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제①항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 신종 코로나바이러스감염증으로 인한 경기 침체 및 주식시장 변동 위험

신종 코로나바이러스감염증(이하 'COVID-19')의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 전방위적인 경기 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다. COVID-19로 인해 금융시장 역시 큰 충격을 받았으며, 하락과 상승을 반복하면서 주식시장의 변동성은 매우 커졌습니다. 최근 COVID-19 백신이 개발되어 세계 각국이 백신을 접종하고 있음에도 불구하고 예상치 못한 부작용이 발견되거나 변이 바이러스가 확산될 경우 단기간 내에 COVID-19 사태 이전의 경제상황으로의 회복은 어려울 것으로 예상됩니다. 당사가 영위하는 데이터베이스 및 데이터 분석 시장은 경기 변동과 관계없이 지속적으로 사업을 영위할 수 있으며, 꾸준한 투자가 요구되는 시장입니다. 그러나
COVID-19가 장기화될 경우 정부의 여러 경기 부양 정책에도 불구하고 경기침체가 심화될 수 있어 당사의 신규 투자 축소 및 투자 시점 지연 등 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한 국내를 포함한 세계 금융시장의 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시길 바랍니다.

신종 코로나바이러스감염증(이하 'COVID-19')은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 01일 발생하여 확산 중인 급성 호흡기 질환으로 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 전방위적인 경기 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다.

COVID-19의 확산에 대응하기 위한 각 국의 봉쇄조치의 영향으로 전세계 교역이 감소하여 미국, 유럽, 일본 등 선진국을 중심으로 경제성장세가 크게 위축되었습니다. 국제통화기금(IMF)의 2021년 1월 세계경제전망 보고서에 따르면, COVID-19 확산에 따른 실업률 상승 및 소비 급감과 세계 상품교역량의 감소로 제조업의 생산 차질이 겹치며 2020년 세계 경제성장률은 -3.2%로 전망됩니다. COVID-19로 인한 경기침체는 선진국과 신흥개도국에서 모두 나타나고 있는 현상이며, 2020년 경제성장률 전망치는 선진국의 경우 -4.6%, 신흥개도국의 경우 -2.1%로 선진국을 중심으로 높은 경제성장률 하락을 보일 것으로 전망됩니다. 한국의 경우 지난 10월 전망치(-1.9%) 대비 1.0%pt 상승하여 2020년 -0.9%의 경제성장률을 기록할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 경제 성장률 전망]

구분
2020년
2021년
2022년

'21년 4월 
전망
'21년 7월 
전망
조정폭
'21년 4월 
전망
'21년 7월 
전망
조정폭

세계
-3.2%
6.0%
6.0%
0.0%
4.4%
4.9%
0.5%

선진국
-4.6%
5.1%
5.6%
0.5%
3.6%
4.4%
0.8%

미국
-3.5%
6.4%
7.0%
0.6%
3.5%
4.9%
1.4%

유로존
-6.5%
4.4%
4.6%
0.2%
3.8%
4.3%
0.5%

일본
-4.7%
3.3%
2.8%
-0.5%
2.5%
3.0%
0.5%

한국
-0.9%
3.6%
4.3%
0.7%
2.8%
3.4%
0.6%

영국
-9.8%
5.3%
7.0%
1.7%
5.1%
4.8%
-0.3%

캐나다
-5.3%
5.0%
6.3%
1.3%
4.7%
4.5%
-0.2%

기타 선진국
-2.0%
4.4%
4.9%
0.5%
3.4%
3.6%
0.2%

신흥개도국
-2.1%
6.7%
6.3%
-0.4%
5.0%
5.2%
0.2%

중국
2.3%
8.4%
8.1%
-0.3%
5.6%
5.7%
0.1%

인도
-7.3%
12.5%
9.5%
-3.0%
6.9%
8.5%
1.6%

러시아
-3.0%
3.8%
4.4%
0.6%
3.8%
3.1%
-0.7%

브라질
-4.1%
3.7%
5.3%
1.6%
2.6%
1.9%
-0.7%

(출처: 2021년 7월 IMF 세계경제전망 보고서

또한, 한국은행이 2021년 02월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 국내 GDP 성장률은 2020년 COVID-19 등 영향으로 연간으로는 1.0% 수준 역성장할 것으로 전망됩니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
-1.0%
3.7%
4.2%
4.0%
3.2%
2.8%
3.0%

민간소비
-4.9%
1.0%
4.0%
2.5%
4.7%
2.3%
3.5%

설비투자
6.8%
10.7%
4.3%
7.5%
2.8%
4.2%
3.5%

지적재산생산물투자
3.6%
3.6%
5.0%
4.3%
4.3%
3.4%
3.8%

건설투자
-0.1%
-1.0%
3.4%
1.3%
2.3%
2.7%
2.5%

상품수출
-0.5%
14.8%
4.0%
9.0%
1.9%
3.1%
2.5%

상품수입
0.1%
11.0%
5.9%
8.3%
3.0%
4.0%
3.5%

(출처: 한국은행 경제전망보고서 (2021.05))

최근 COVID-19 백신이 개발되어 세계 각국이 백신을 접종하고 있음에도 불구하고 예상치 못한 부작용이 발견되거나 변이 바이러스가 확산될 경우 단기간 내에 COVID-19 사태 이전의 경제상황으로의 회복은 어려울 것으로 예상됩니다. 이와 같은 상황 속에서 정부는 악화된 실물 및 금융 경제를 부양하기 위하여 다양한 통화정책 및 재정정책을 내면서, 경제가 안정화되도록 지속적으로 노력하고 있습니다.

[정부 주요 경기 부양책]

구분

날짜

주요 정책내용

통화정책

2020/3/16(월)

임시 금융통화위원회에서 금리 0.75%로 50bp 인하

2020/3/19(목)

한은, 1.5 조원 규모 국고채 단순매입 실시 발표
정부, 증권시장안정펀드, 채권시장안정펀드 조성
정부, 유동화회사보증(P-CBO) 프로그램 확대

2020/3/20(금)

한은, FED 와 600 억달러 규모의 통화스왑 체결

2020/3/23(월)

한은, 2.5 조원 규모 RP 매입 실시(대상 기관에 일부 공기업, 증권사 포함)
한은 경남본부, COVID-19 피해 중소기업 특별 대출 지원 대상
서비스업전체로 확대

2020/3/26(목)

한은, 무제한 RP 매입 결정(매주 1 회, 기준금리+10bp 상한)

2020/3/30(월)

금융위원회, 이틀에 걸쳐 최대 3 조원 규모 CP, 전자단기사채, 회사채 등 매입

2020/3/31(화)

한은, 차액결제담보비율 기존 70%에서 50%로 인하

2020/4/10(금)

한은, 1.5조원 규모 국고채 단순매입

2020/4/16(목)

한은, 우량 회사채(신용등급 AA- 이상)를 담보로 최장 6개월 이내 대출

2020/5/13(수)
한은, 금융중개지원대출 한도 35조원으로 증액

2020/7/30(목)
한은, FED와 통화스왑계약 기간 연장

2020/9/8(화)
한은, 연말까지 5조원 규모 국고채 단순 매입 발표

2020/9/23(수)
한은, 금융중개지원대출 한도 43조원으로 증액

재정정책

2020/3/17(화)

추경예산 11.7 조원 통과

2020/3/24(수)

기업구호긴급자금 100 조원으로 확대

2020/3/30(월)

긴급재난지원금 등 총 10.3 조원 투입

2020/4/26(일)

국회, 기간산업안정기금 채권 총 40조원 의결

2020/4/29(수)

긴급재난지원금 2차 추경안 통과 및 지급결정

2020/7/3(금)

35.1조원 규모 3차 추경안 국회 본회의 통과

2020/9/22(화)
7.8조원 규모 4차 추경안 국회 본회의 통과

2020/12/2(수)
3차 긴급재난지원금 3조원 2021년 예산안 포함

(출처: 한국은행, 언론사 종합, 한국투자증권 및 교보증권 리서치 보고서)

위와 같은 정부의 지속적인 경기 부양 정책에도 불구하고, 경기가 더 악화될 가능성은 존재하며 지속적으로 투입되는 유동성에 의해 금융시장 변동성이 매우 커졌습니다.

2020년 03월 11일 세계보건기구(WHO)에서 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포한 이후 1년간 KOSDAQ 지수의 일일 등락률의 표준편차는 1.26%로 WHO의 '세계적 대유행(Pandemic)' 선포 이전 1년간의 일평균 등락률의 표준편차인 1.43% 대비 다소 감소하였습니다.

표
준편차는 평균값을 기준으로 각 변량이 떨어진 정도를 보여주는 통계치로 일일 등락률의 표준편차의 감소는 금융시장의 변동성이 작아졌음을 나타냅니다. COVID-19의 경제적 충격이 장기화됨에 따라 주가의 변동성이 다소 안정화되었으나, 공모 이후 당사 주가는 급격한 변동성을 보일 위험이 존재합니다.

[KOSDAQ지수 및 일일 등락률 추이]

(단위: pt(우), %(좌)

kosdaq 변동성.jpg
kosdaq 변동성

다만, 데이터베이스와 데이터분석사업을 영위하는 당사의 사업 특성상 COVID-19 장기화로 인한 피해가 타 업종 대비 제한적인 것으로 판단됩니다. 해당시장은 경기 변동과 관계없이 지속적으로 사업을 영위할 수 있으며, 꾸준한 투자가 요구되는 시장입니다. 더욱이 경기가 불황인 경우 기업들은 비용절감을 위해 효율적인 데이터베이스 관리, 최적화된 데이터 분석 등이 필요할 것입니다. 이는 제조, 금융, 의료, 공공기관, 보안시장 등 분야에 관계없이 중요한 사항이며, 이는 지속적인 사회 전반의 경기 침체상태에서도 데이터베이스 및 데이터 분석 시장의 발전은 반드시 필요하다고 판단할 수 있습니다. 하지만 COVID-19 장기화는 다양한 방면으로 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시길 바랍니다.

당사가 서비스를 제공하는 분야는 크게 주력(직접)시장과 전략(간접)시장입니다. 

주력(직접)시장은 그래프 데이터베이스 및 그래프 데이터베이스를 기반으로 하는 그래프 기술의 직접적인 활용 영역이므로 이를 기반으로 한 지식 그래프의 구축, 그래프 분석ㆍ모델링ㆍ 컨설팅 등 (그래프 기술로 통칭)의 영역에서 제품의 판매, 또는 기술 및 서비스의 제공으로 형성된 시장을 뜻합니다. 당사의 핵심보유기술인 그래프 데이터베이스(이하 DB)는 비 구조적 쿼리 언어(NoSQL) DB 유형으로, 매우 큰 분산 데이터를 처리하기에 적합한 DB 유형입니다.

전략(간접) 시장은 그래프 기술의 전략적인 활용이 가능한 특화된 기술 시장 실제 각 전략 시장 내에서는 이미 그래프 데이터베이스 및 그래프 기술을 접목, 활용한 사례들이 계속해서 상당한 성과를 이루어 나가고 있고, 실제 사업 수행 과정에서도 그래프 기술 기반의 인프라 구축에 대한 내용은 최소 10% 가량으로 확인 및 추정이 가능합니다. 

글로벌 그래프 기술시장 전망은 2021년에는 15,593백만 달러(약 18조원), 2025년에는 35,171백만 달러(약 41조원)에 이를 것으로 전망됩니다.

나. 주력시장 성장 둔화위험

당사가 서비스를 제공하는 분야는 크게 주력(직접)시장과 전략(간접)시장입니다
직접시장은 그래프 데이터베이스 및 그래프 데이터베이스를 기반으로 하는 그래프 기술의 직접적인 활용 영역으로 이를 기반으로 그래프 기술 및 서비스를 제공하는 시장입니다. 아직 초기시장임을 감안하였을 때 지속적으로 2021~2025년 연평균 22.64% 성장할 것으로 예상됩니다. 간접시장은 그래프데이터 베이스 및 그래프기술의 전략적인 활용이가능한 시장으로 2021~2025년 연평균 22.43% 성장할 것으로 예상됩니다. 그러나

긍정적인 성장전망에도 불구하고, 경기불황 등 당사가 통제할 수 없는 원인에 기인한 예기치 못한 주력시장의 성장 둔화, 전략시장에서의 그래프 데이터기술활용도 감소 등이 발생할 경우 당사에 대한 수요가 감소하여 매출및 이익이 감소할 가능성이 존재합니다.

[글로벌 그래프기술 시장 전망]

(단위: 백만달러)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
연평균
성장률

주력(직접)시장

3,105

3,893

4,856

5,970

7,277

8,835

23.26%

전략(간접시장)
9,573
11,700
14,417
17,874
21,638
26,336
22.43%

합계

12,678

15,593

19,273

23,844

28,915

35,171

22.64%

(출처: 하단의 자료 종합)

[주력(직접)시장]
 주력시장은 그래프데이터베이스, 그래프분석, 지식그래프시장으로 구성되며 2021년 3,893백만달러(약 4조 5천억원)에서 2025년까지 8,835백만달러(약 10조 6천억원)수준으로 연평균 23.60%수준으로 성장할 것으로 예상됩니다. 또한 해당시장은 원천기술 고유의 영역으로써, 아직 성장기 초기라는 점을 감안할 때 향후 수십년 동안은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 

[주력(직접)시장 전망]

(단위: 백만달러)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
연평균
성장률

그래프 데이터베이스
1,120
1,473
1,889
2,306
2,723
3,139
22.89%

그래프 분석
783
1,049
1,405
1,883
2,523
3,381
33.99%

지식 그래프
1,202
1,371
1,562
1,781
2,031
2,315
14.01%

합계
3,105
3,893
4,856
5,970
7,277
8,835
23.60%

(출처: 하단의 자료 종합)

그래프 데이터베이스 분야 글로벌 시장 규모는 2020-2025 연평균 성장율은 약 22.9%로 전망되며, 시장규모는 2021년 1,470백만 달러(약 1조 8천억원), 2025년에는 3,139백만달러(약 3조 7천억원)에 이를 것으로 전망됩니다.

[그래프 데이터시장 전망]

(단위 : 백만달러]

그래프데이터 시장전망.jpg
그래프 데이터시장 전망

(출처: IndustryARC,2019)

그래프 분석시장 규모는 2021년에는 1,049백만 달러 (약 1조 3천억원), 2025년에는 3,381백만달러(약 3조 9천억원)에 이를 것으로 전망됩니다.

[그래프분석시장 전망]

(단위 : 백만달러]

그래프분석시장 전망.jpg
그래프분석시장 전망

(출처: Markets and Markets,2019)

지식 그래프 글로벌 시장 규모는 Absolute Markets Insights” 기관에서 발표한 자료에 따르면 2020-2026 연평균 성장율 14.0%로 전망되며, 2021년에는 1371백만 달러(약 1조 6천억원), 2025년에는 2,315백만달러(약 2조 6천억원)에 이를 것으로 전망됩니다.

[지식 그래프시장 전망]

(단위 : 백만달러]

지식그래프 시장전망.jpg
지식그래프시장 전망

(출처: Absolute Markets Insights,2019)

[전략(간접시장)]
전략(간접)시장 각 시장별 예상 규모의 합은 2021년 116,997백만 달러(약 137조 7천억원), 2025년에는 263,361백만 달러(약 306조 3천억원)으로 연평균 성장률은 22.43%수준의 성장세를 보입니다. 개별 시장에서는 이미 그래프 데이터베이스 및 그래프 기술을 접목, 활용한 사례들이 계속해서 상당한 성과를 이루어 나가고 있고, 이를 토대로 한 시장 내 그래프 기술에 대한 비중은 보수적인 계산으로도 최소 10% 이상 추산되며, 그 비율은 계속해서 늘어날 것으로 전망됩니다. 해당 수치로 적용 계산시, 전략(간접) 시장 내 그래프 기술 시장의 비중은 2021년 11,700백만 달러(약 13조 7천억원), 2025년에는 26,336백만 달러(약 30조 6천억원)에 이를 것으로 전망됩니다.

[전략(간접)시장 전망]

(단위: 백만달러)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
연평균
성장률

Predictive Analytics

8,651

10,658

13,131

16,177

19,930

24,554

23.20%

Data Visualization

4,232

4,663

5,139

5,663

6,241

6,877

10.20%

AI Cyber Security

10,850

13,379

16,496

20,339

25,078

30,922

23.30%

Fraud Detection

25,111

34,211

46,609

63,500

80,391

101,775

32.30%

Master Data Management

9,063

11,300

13,537

16,218

19,429

23,276

20.76%

Recommendation Engine

1,552

2,618

4,415

6,212

8,740

12,297

51.28%

AI in Education

682

1,197

2,099

3,683

5,267

7,531

61.66%

Smart Grid Software

26,900

28,810

30,855

33,046

35,392

37,905

7.10%

Bioinformatics

8,688

10,161

11,885

13,900

15,916

18,223

15.97%

계

95,729

116,997

144,166

178,738

216,384

263,361

22.43%

(출처: Grand View Research 2020, Fortune Business Insights 2019, Markets and Markets 2019, 2020)

상기와 같이 당사가 영위하는 주력시장은 높은 성장이 예상되는 시장입니다. 다만 이러한 긍정적인 성장전망에도 불구하고, 경기불황 등 당사가 통제할 수 없는 원인에 기인한 예기치 못한 주력시장의 성장 둔화, 전략시장에서의 그래프 데이터기술활용도 감소 등이 발생할 경우 당사에 대한 수요가 감소하여 매출및 이익이 감소할 가능성이 존재합니다. 
 

다. 산업경쟁 심화위험

당사가 영위하고 있는 데이터베이스 기술 산업은 다양한 컴퓨터 Science 이론에 대한 심화 지식이 필요하고, 이론적인 내용에 대한 심도 있는 이해와 이를 바탕으로 하는 높은 응용연구 인력 필요하기 때문에 기술적 장벽이 존재합니다. 이에 따라 국내에서는 당사를 제외한 그래프데이터베이스 기술을 가진 경쟁업체는 존재하지 않으나, 글로벌시장에서는 다양한 경쟁업체가 존재합니다. 따라서

경쟁이 심화될 경우 당초 사업 계획보다 점유율 확보가 지연될 가능성이 높아지며 경쟁 심화에 따른 비용의 증가로 동사의 수익성에 부정적인 영향이 발생 할수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 보유한 데이터베이스 기술의 경우 다양한 기술적 장벽이 존재합니다. 다양한 컴퓨터 Science 이론에 대한 심화 지식이 필요하기 때문에 이론적인 내용에 대한 심도 있는 이해와 이를 바탕으로 하는 높은 응용연구 인력 필요합니다.
국내에서는 비트나인이 그래프 데이터베이스 및 그래프 분석, 그래프 시각화 기술을 연구개발하는 유일한 기업이나 글로벌 시장에서는 Neo4j,TigerGraph, OrientDB, ArangoDB 등 다양한 그래프 데이터베이스 제품들이 시장에서 판매되고 있어 독과점 형태는 나타나지 않습니다.

그래프 데이터베이스 기술은 국내에 비트나인만이 해당 분야 사업을 영위하고 있으나, 분석 기술을 포함한 국내외 경쟁사는 아래의 표와 같습니다.

[국내외 경쟁사 현황]

기업(그래프 DB 제품)

HQ

설립

사업영역

주력 DB 모델

알티베이스

서울

1999

인메모리 데이터베이스 개발/공급

Altibase DB

솔트룩스

서울

1981

지능형 빅데이터 분석 플랫폼개발/공급

Bigdata Suite,

AI Suite

티맥스데이터

경기

1997

관계형 데이터베이스 개발/
공급

Tibero

Neo4j

(Neo4j)

San Mateo, US

2007

그래프 데이터베이스 개발/
공급 및 분석

Graph DBMS

AWS

(Neptune)

Seattle, US

2006

IT인프라 제공 및 클라우드 
컴퓨팅 서비스

Graph DBMS RDF store

SAP

(Orient DB)

Walldorf, DE

London, UK

1972

2011

ERP, CRM, 데이터 및 데이터베이스 관리

Multi-model DBMS (Document, Graph, Key/Value)

Microsoft

(Azure Cosmos DB)

Redmond, US

1975

클라우드 서비스, 소프트웨어 개발 및 공급, 하드웨어

Document store Graph DBMS Key-value store Wide column store

Oracle

(Spatial and Graph)

Redwood, US

1977

데이터베이스 개발/공급, 교육 및 기술지원

Relational DBMS

OpenLink

(Virtuoso)

Burlington, US

1992

멀티모델 데이터베이스 개발/공급 및 개방형 데이터 (LOD) 클라우드

Graph DBMS Native XML

Relational DBMS

RDF store Search engine

Franz

(AllegroGraph)

Lafayette, US

1984

시멘틱 웹, BI 및 기술 인프라

Document store

Graph DBMS RDF store

ArangoDB

(ArangoDB)

Koln, DE

2014

멀티모델 데이터베이스 개발/공급

Document store

Graph DBMS Key-value store

Search engine

TigerGraph

(TigerGraph)

Redwood, US

2012

그래프 데이터베이스 개발/
공급

Graph DBMS

Ontotext

(GraphDB)

Sofia, BG

2000

그래프 데이터베이스 개발/
공급 및 시멘틱 웹 서비스

Graph DBMS RDF store

DataStax

(DSE Graph)

Santa Clara, US

2010

Apache Cassandra기반 데이터베이스 개발/공급, 컨설팅

Document store Graph DBMS Search engine

(출처: 각 사 홈페이지)

글로벌시장에서 현재 Neo4j가 시장점유율이 가장 높습니다. 관공서나 연구소, 대학, 일부 기업 등에 Neo4j의 무료 버전을 배포하는 등 강력한 마케팅 통하여 현재 수준의 점유율을 유지하고 있지만, Neo4j의 성능 이슈로 인해 라이센스 비용을 지불하고 비트나인의 제품으로 교체하여 기술서비스를 제공받는 경우가 많습니다.

당사의 데이터베이스 관리시스템인 AgensGraph와 Neo4j간 LDBC를 통한 성능비교 결과 AgensGraph는 Complex Queries에서 평균 약 48배, Short Queries에서 평균 약 18배, Update Queries에서 평균 약 8배정도 빠른 처리속도를 보였습니다.

[Neo4j사와의 Queries 간 성능비교]

complex queries 성능비교.jpg
complex queries 성능비교

short queries 성능비교.jpg
short queries 성능비교

update queries 성능비교.jpg
update queries 성능비교

(출처: 비트나인)

AgensGraph는 오랜기간 개발 및 고도화 되어온 Optimizer를 사용함으로서 Neo4j 대비 최적의 질의 Plan 생성할 수 있으며, 1:N 관계의 Edge를 vertex에 비정규화(Denormalization)함으로써 조인 연산의 횟수를 줄일 수 있습니다. 또한 AgensGraph의 Btree index가 Neo4j의 Index-free adjacency보다 더 우수한 성능을 보여주며 배치성 질의 시에는 Neo4j는 Traversal만으로 처리하기 때문에 성능이 매우 떨어집니다.

동사는 기술한 여러 비교우위를 통해 경쟁력을 확보하고 있으며 시장 점유율을 확보하고자 합니다. 하지만 경쟁이 심화될 경우 당초 사업 계획보다 점유율 확보가 지연될 가능성이 높아지며 경쟁 심화에 따른 비용의 증가로 동사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

라. 정부 정책의 변화에 따른 지원 축소 또는 중단 위험

당
사의 기술은 국제표준 언어 및 국제 표준에 기반하기 때문에 국제적으로 신뢰성 및 상호 호환성을 가집니다. 이와 같이 국제 표준기준 기반인 당사의 제품을 판매하고 사용하는데 있어 특별한 규제사항은 없으며, 별도의 법률적 제한이나 특정한 제재활동은 존재하지 않습니다. 하지만
정책 기조의 변경으로 향후에 관련 법률, 정책 또는 규제의 변동이 동사 사업 진행에 불리한 방향으로 변동될 가능성을 배제할 수 없으며, 이는 동사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 기술인 AgensGraph은 ANSI SQL이라는 국제 표준 언어를 사용하게 되어 있으며, 시각화 도구에도 국제 웹 표준 HTML5를 사용하고 있습니다. 2020년 4월, 아젠스그래프의 확장 프로그램(AgensGraph Extension)인 'Apache AGE'는 오픈소스인 포스트그레스큐엘(PostgreSQL) 및 그 확장 모듈에 대한 통합 데이터베이스 패키지로 전자정부 표준 프레임워크 호환성 인증을 획득하였습니다. 
한국정보통신기술협회(TTA)가 기능성과 신뢰성 및 상호 호환성에 대한 국제 표준 품질을 평가해 수여하는 국산소프트웨어 품질인증제도인 GS인증 1등급을 획득하였으며 2020년 04월 'Apache AGE'는 아파치 소프트웨어재단(ASF)의 프로젝트 운영위원회 투표에서 만장일치로 오픈소스 인큐베이션 프로젝트에 채택되어 세계적인 경쟁력을 입증한 바 있습니다.
이와 같이 국제 표준기준 기반인 당사의 제품을 판매하고 사용하는데 있어 특별한 규제사항은 없으며, 별도의 법률적 제한이나 특정한 제재활동은 존재하지 않습니다. 하지만 정책 기조의 변경으로 향후에 관련 법률, 정책 또는 규제의 변동이 동사 사업 진행에 불리한 방향으로 변동될 가능성을 배제할 수 없으며, 이는 동사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 신규사업관련위험

당사는 공공을 중심으로 사업을 시작하였으나, 이후 제조, ICT, 금융분야의 민간기업들에게 사업을 점차 확대해나가고 있습니다. 금융분야의 경우

최근 대포통장을 악용한 다양한 금융사기가 지속적으로 증가하고 있어 기존의 FDS만으로는 거래데이터 분석기반의 대포통장 색출에 어려움이 있으나 당사의 기술인 그래프 기술 기반FDS를 활용하여신종금융 사기거래 패턴을 정의하고, 그래프 분석 및 패턴탐색 알고리즘 활용을 통해 대포통장을 색출 할 경우 높은 정확도를 보였습니다. 또한 일반적인 제조분야의 경우 고객의 니즈인 각각의 부서별, task간의 연관관계 파악 및 연관관계를 기반으로 한 조직별 협업포인트 발굴하기 위해서는 기존의 관계형 데이터 모델만으로는 서로 복잡하게 연결된 데이터를 빠르게 조회, 처리하기가 어려웠으나 당사는 그래프 모델로 저장하여 협업 과정 및 성과 지표를 조회, 관리, 분석하는 기능을 직관적인 시각화 플랫폼으로 구현하였습니다. 이처럼 다양한 분야에서의 시스템 구축으로 통해 확보한 역량을 바탕으로 의료, 보안, 교육 등의 시장으로 사업을 확대를 계획하고 있으나
신규사업 추진에 따른 연구개발비용 및 설비투자비용 발생에도 불구하고 사업 진행에 차질이 발생하거나 신규 매출액이 사업계획대로 창출되지 않을 경우 고정비와 연구개발비용 증가에 따른 동사의 수익성 악화 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

당사는 공공(41%)을 중심으로 사업을 시작하였으며, 이후, 제조(23%), ICT(13%), 금융(10%) 분야의 민간기업들에게 사업을 전개 하였습니다. 이 과정에서, 이상징후 탐지(Anomaly Detection), 자산운영(Asset Operation), 인공지능(AI; Artificial Intelligence) 분야 등의 서비스 역량을 확보 하였습니다. 현재는 확보한 역량을 통해 가치를 제공할 수 있는 의료(5%), 보안(5%), 교육(3%) 등의 시장으로 사업을 확대 중입니다.

[금융사업 분야 : FDS, 이상거래탐지]
 최근 대포통장을 악용한 다양한 금융사기가 지속적으로 증가하고 있어, 기존의 FDS 솔루션만으로는 고지능화된 신종 사기 패턴을 감지하기가 어렵고, 기존의 FDS만으로는 거래데이터 분석기반의 대포통장 색출에 어려움이 많다는 문제점이 발생하고 있습니다.

당사는 계좌간 거래내력 관계를 연결하여, 기존의rule 기반의FDS에서 발견하지 못한 대포통장을 그래프 기술 기반FDS를 활용하여 신종금융 사기거래 패턴을 정의하고 그래프 분석 및 패턴탐색 알고리즘 활용을 통해 대포통장을 색출하는 프로젝트를 진행 중에 있습니다. 이 경우 PoC 단계에서 기존의 (Rule+ML/DL) 기반 FDS를 많이 활용하고 있는 현장에서 복잡한 거래 관계 분석이 필요한 경우 그래프 FDS를 적용하였을 때 훨씬 높은 정확도를 보였습니다.

[그래프기반 fds 탐지프레임워크]

그래프기반 fds 탐지프레임워크.jpg
그래프기반 fds 탐지프레임워크

(출처: 비트나인)

당사는 다양한 금융사업 분야의 프로젝트 경험을 통해 해당 분야 사업의 확장을 예정하고 있으며, 현재도 꾸준히 다양한 금융사 및 보험사 등과 논의를 진행 중인 바, 그래프 기반의 FDS 및 이상거래 탐지 등의 금융 사고 예방을 위한 프로젝트로 확산을 예상하고 있습니다.

[제조분야 : 예측분석시스템]
당사는 전사KPI에 대한 동적Analytics 및Automatic Allocation 시스템 구축을 위해 "그래프 데이터베이스 기반의 지표 관리 협업 플랫폼 구축"사업을 진행하였습니다.

일반적인 제조분야의 경우 고객의 니즈의인 각각의 부서별, task간의 연관관계 파악 및 특정 task가 해당 지표에 미달될 때 다른 task가 어떠한 영향을 미치는지에 대한 영향도 파악이 필요하였고, 그 연관관계를 기반으로 조직별 협업포인트 발굴이 필요한 상황이었습니다. 하지만 기존 관계형 데이터 모델만으로는 서로 복잡하게 연결된 데이터를 빠르게 조회, 처리하기가 어려웠습니다.

이러한 문제점을 해결하기 위해 당사는 부서별로 파편화된 데이터를 표준화한 다음 이를 AgensGraph를 통해 그래프 모델로 저장하여 협업 과정 및 성과 지표를 조회, 관리, 분석하는 기능을 직관적인 시각화 플랫폼으로 구현하였습니다.

[협업/ 성과관리시스템]

협업, 성과관리시스템.jpg
협업, 성과관리시스템

(출처: 비트나인)

추가적으로 당사는 전선사와 함께 제조사가 보유한 약 20,000여개 절연재료 제품개발 데이터를 그래프 데이터베이스에 적재하고, 최신 인공지능 기법을 적용하여, 빅데이터ㆍ인공지능 기반의 제품 특성예측 및 재료 처방 추천시스템 구현을 위해 “인공지능 제품 특성 예측시스템 구축” 프로젝트를 진행하였습니다. 

[협업/ 성과관리시스템]

절연재료 처방 그래프 db 구축 및 인공지능 시스템 구축.jpg
절연재료 처방 그래프 db 구축 및 인공지능 시스템 구축

(출처: 비트나인)

기존의 데이터를 저장하고 관리할 수 있는 플랫폼이 열악하여 데이터가 표준화되지 않은 상태로 저장한다는 문제점을 그래프 데이터베이스와 머신러닝으로 절연재료 처방시스템을 구성하여 데이터 처리 시간을 줄이고, 분석 모델의 자동화등의 방법으로 해결하였습니다. 

이와 같이 다양한 제조분야의 예측분석시스템 구축 경험을 바탕으로 관련 분야 사업을 확장해 나갈 예정이며, 향후 제조분야 뿐만 아니라 다양한 분야에 그래프 기반의 예측분석시스템을 적용할 경우 신규사업 진출에 따른 초기비용이 소요될 것으로 예상되나 성공적으로 사업을 안정화 시킨다면 동사의 매출이 급성장할 것으로 예상됩니다. 하지만, 신규사업 추진에 따른 연구개발비용 및 설비투자비용 발생에도 불구하고 사업 진행에 차질이 발생하거나 신규 매출액이 사업계획대로 창출되지 않을 경우 고정비와 연구개발비용 증가에 따른 동사의 수익성 악화 가능성이 존재합니다.

바. 핵심인력이탈위험

당
사
가 영위하고 있는 데이터베이스 산업은 전문 인력의 역량(지식) 및 기술 수준에 의존하는 바가 큰 기술 집약 산업으로서, 우수한 연구 개발 인력의 확보가 핵심 경쟁력이기에 데이터베이스 전문 연구인력 뿐만 아니라 그래프 분석에 대한 연구 및 개발 능력을 갖추고 있는 고급 개발 인력이 필요합니다. 당사는 기술 연구개발 및 개발된 기술을 제품화하기 위해 경험이 많은 우수한 인력을 확보해왔으며, 기존 인력에 대한 체계적인 교육으로 지속적으로 전문 인력을 양성하고 있습니다. 하지만
예

상치 못한 우수 핵심 인력의 사외 유출은 당사의 성장 잠재력의 훼손을 유발할 뿐만 아니라 핵심 인력이 경쟁사로 유출될 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

소프트웨어 산업은 전문 인력의 역량(지식) 및 기술 수준에 의존하는 바가 큰 기술 집약 산업으로서, 우수한 연구 개발 인력의 확보가 핵심 경쟁력이라 할 수 있습니다. 당사는 데이터베이스 전문 연구인력 뿐만 아니라 그래프 분석에 대한 연구 및 개발 능력을 갖추고 있는 고급 개발 인력이 필요합니다.

우수한 데이터베이스 기술 등을 성장동력으로 당사는 설립 초기부터 데이터베이스 전문 개발자(경력자)로부터 R&D를 시작하여 개발 체계를 정립하였고, 기술 연구개발 및 개발된 기술을 제품화하기 위해 경험이 많은 우수한 인력을 확보해 왔습니다. 2014년부터 국내 데이터베이스 연구개발/공급 업체인 티맥스데이터 출신 7명, Altibase 출신 5명을 확보하여 그래프 데이터베이스 연구개발을 착수하였습니다. 또한, 기존 인력에 대한 체계적인 교육으로 지속적으로 전문 인력을 양성하고 있습니다. 

당사의 연구개발조직 및 연구개발 인력의 현황은 아래와 같습니다.

[비트나인 연구개발 조직]

30. 연구개발조직.jpg
※ 출처 : 비트나인 회사소개서

(출처: 비트나인제공)

[비트나인 연구개발 인력 현황]

(단위: 명)

구분

인원

박사

석사

학사

계

AgensGraph Tech팀

-

-

4

4

그래프기술개발팀

-

1

4

5

그래프알고리즘 R&D팀

-

2

2

4

그래프솔루션 R&D팀

-

1

3

4

융합기술개발팀

-

1

-

1

혁신전략운영팀

-

1

-

1

그래프시각화기획팀

-

1

2

3

US 법인

3

2

4

9

합 계

3

9

19

31

[비트나인 연구개발 인력]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

수석

이형주

DB R&D 총괄

- 고려대학교 컴퓨터학과 석사
 (2012.03 ~ 2015.02)

- 한국과학기술연구원(2009~2014)

- ㈜비트나인(2015.01~현재)

- 창업성장/기술혁신과제, GCS 과제 수행

- 그래프 데이터베이스에 분산시스템을 병합하여 분석 플랫폼 구축

- PostgreSQL 및 필수적인 3rd party 모듈들 사이의 인터페이스 기획 및 구현

- AgensSQL 제품기능 및 성능 품질검사 기술 지원 (TTA)

수석

민병국

빅그래프 및 인공지능 융합기술 개발

- 숭실대 컴퓨터학과 석사 (1993.03 ~ 1997.02)

- 지앤넷(2001.2 ~ 2002. 8)

- 소만사(2004.10 ~ 2006. 7)

- 카카오(2007.10 ~ 2015. 3)

- ㈜비트나인(2017.02 ~ 현재)

- AgensBrowser v1/v2 개발, AgensGraph v3 개발

- Daum 검색로그 분석과 키워드DB 구축, Daum 검색서비스 구축 및 운영

- 웹로그 수집 분석 제품 개발

- CRM 시스템 구축 (Siebel 엔지니어)

선임

서현동

Developer

- 인천대학교 컴퓨터공학과 학사 (2012.03 ~ 2017.08)

- 지니프릭스(2017.6~2019.10)

- ㈜비트나인(2019.11 ~ 현재)

- janusgraph, elasticsearch에 대한 이해와 opencypher for gremlin을 통한 parse 기능 구현

- java와 agensgraph를 연동한 화면 개발

- angularjs를 이용하여 javascript 프레임워크를 통한 웹개발

선임

노성문

그래프AI 연구개발

- 영남대학교 행정학과 학사 (2007.03 ~ 2014.02)

- 비트나인 선임 연구원 (19'~현재)

- 메타넷 데이터 분석가(17'-~18')

- Text기반 그래프 분석 모듈 개발 및 백서 작성

- 그래프를 활용한 예측분석 시스템 모듈 개발 및 백서 작성

전임

조지현

그래프인공지능센터 연구개발

- 건국대학교 응용통계학과 학사 (2009.03 ~ 2014.02)

- ㈜비트나인 (2020.04 ~ 현재)

- Predictive Analytics for Graph 백서 작성 텍스트기반

- 그래프 분석 백서 작성

전임

백진아

그래프AI 연구개발

- 강원대학교 컴퓨터학과 학사 (2014.03 ~ 2019.02)

- ㈜비트나인(2021.04 ~ 현재)

- Graph FDS, Graph Recommender system 백서 작성

책임

정선영

그래프 알고리즘 R&D 팀 총괄

- 한양대학교 응용물리학과 석사 (2014.03 ~ 2016.08)

- 국가기상위성센터 위성분석과 (2016.11. ~ 2020.10)

- ㈜비트나인 (2020.10. ~ 현재)

- 지식그래프 백서 작성 (비트나인 근무 이외 실적) 위성분석 산출물 현업화 5건

- 데이터 분석 관련 국가 보고서 8건 출판

선임

김보생

그래프 인공지능센터 연구개발업무

- 서울과학기술대 기계시스템디자인과 학사 (2007.03 ~ 2014.08)

- ㈜비트나인 (2020.10 ~ 현재)

- 지식그래프 관련 백서 작성

- 그래프 알고리즘 코드개발

- 국민은행 AI보이스피싱 모니터링시스템 개발

수석

김창현

개발팀 팀장 및 Backend 개발

- 단국대학교 컴퓨터과학 학사 (1999.03 ~ 2007.02)

- ㈜ 네트빌(2005.12 ~ 2016.01)

- ㈜비트나인(2018.08 ~ 현재)

- Graph Query 분산처리 개발

- Multi DB Connection Management Pool 개발

- 삼성 SDI 웹설계 시스템 Architecture 수립

- MES와 충방전 시스템 I/F 구축

- KIA 자동차 사이트 Global 자원 관리를 위한 Architecture 수립

- Melon 팬과 아티스트와의 관계 수집 시스템 개발

- SK Encar 중고차 시세 시스템 개발

선임

정예진

Components Designer

- 홍익대학교 디자인/영상학부 학사 (2010.03 ~ 2016.02)

- ㈜다산지앤지(2016.10 ~ 2017.12)

- ㈜비트나인(2019.07 ~ 현재)

- Bitnine GDB 클라우드 개발_AG Cloud 로고 디자인 / AG Cloud, Viewer, Admin 화면 기획 및 디자인

- LS전선절연재료처방

프로젝트_솔루션 화면 디자인 기획

- B-Platform(지역경제활성화 프로젝트) BI 디자인 및 상표 출원

선임

유예리

Story 기획

- 홍익대학교 디지털미디어디자인학과 석사 (2014.03 ~ 2016.02)

- 쓰리앤원 (2009.07~2012.02)

- 메드랑(2012.08~2013.03)

- Marshall Goldsmith Coaching 
 (2019.08~2020.08)

- ㈜비트나인(2020.09 ~ 현재)

- A study on visualization of fear through brain wave in unexpected accidents - focused on the Pyeong Chang Olmpics

- 모바일 동영상 제작 애플리케이션 사용성 평가 연구

- 여가생활 커뮤니티 활성화를 위한 복합형 네트워크 서비스 제안

수석

김영우

AgensGraph

Graph Database

기술지원

- 영남대학교 수학과 학사 (1989.03 ~ 1995.02)

- ㈜젠시스 (2012.07 ~ 2014.07)

- ㈜정원엔시스 (2014.07 ~ 2018.10)

- ㈜비트나인(2018.10~현재)

- Graph Database 모델링방법론

- AgensGraph 튜닝 최적화

- AgensGraph HA구성 최적화

책임

윤재영

ETL

- 단국대학교 컴퓨터학부 학사 (2005.03 ~ 2012.08)

- 엘에스웨어㈜ (2012.05 ~ 2017.03)

- ㈜비트나인(2018.08 ~ 현재)

- 하이닉스 사내 프로그램에 agensgparh 탑재 및 관련 웹 프로젝트 개발/운영

선임

신한별

MA

- 목원대학교 마케팅정보컨설팅 학사 (2011.02 ~ 2017.02)

- ㈜인아이티 (2017.01 ~ 2018.12)

- ㈜비트나인 (2020.04 ~ 현재)

-

전임

김경준

MA

- 순천향대학교 컴퓨터공학과 학사 (2013.03 ~ 2019.02)

- ㈜코비젼 (2019.03 ~ 2019.10)

- ㈜비트나인 (2020.04 ~ 현재)

-

책임

최광석

DBA, DA

- 인천대학교 컴퓨터공학 학사 (2002.03 ~ 2011.02)

- 피플앤데이타 (2013.06 ~ 2014.12)

- KG제로인 (2015.01 ~ 2019.08)

- 나이스디앤비 (2019.09 ~ 2020.09)

- ㈜비트나인 (2020.10 ~ 현재)

- KB은행 보이스피싱 모니터링 시스템 구축(2021.02~진행중)

- 대우조선해양 EDDM시스템 구축 (2021.10~진행중)

전임

이혜인

AgensGraph 기술지원

- 한양여자대학교 컴퓨터정보과학사 (2018.03 ~ 2021.01)

- ㈜비트나인 (2021.03 ~ 현재)

- HA 구성 및 가용성 관련 노드 확장

선임

임채운

그래프 데이터 분석 및 알고리즘 개발

- 한양대학교 응용물리학과 석사 (2019.03 ~ 2021.02)

- ㈜비트나인(2021.03 ~ 현재)

-

책임

허진호

디자인 기획 및 개발

- 서울예술대학교 실내디자인과 학사 (2006.02 ~ 2012.02)

- ㈜필로소피아(2011.11 ~2014.05)

- ㈜씨앤에드 인터내셔날/ ㈜ISB인터내셔날-(2014.07~11)

- ㈜프로콘(2015.07~08)

- ㈜솔트웍스(2015.09~2016.03)

- ㈜유림제이에스(2016.10~2018.03)

- ㈜씨티이안(2018.08~2019.06)

- ㈜와이드플래닝(2019.09~2021.03)

- ㈜비트나인 (2021.04 ~ 현재)

- APR1400냉각재펌프 3차원정보기반 디지털 영상개발

- BTL Promotion Design

- 소형 가전 금형 설계 디자인(하이마트 PB,NB 제품 개발 및 브랜딩 관련 디자인 총괄)

- 버스승강장 및 공공 시설물 디자인, 제천시 공공디자인 가이드 개발

- 디지털 콘텐츠 영역 기획 및 개발(webGL 3D)

전임

곽명석

Developer

- 호서대학교 컴퓨터공학과 학사 (2014.02 ~ 2020.02)

- ㈜비트나인(2020.10 ~ 현재)

-

책임

Muhammad Shoaib

분석 기획 및

데이터 기반

솔루션 디자인

- 제주대학교 컴퓨터공학과 학사 (2011.09 ~ 2013.08)

- 울산대학교 의공학과 박사
 (2015.03 ~ 2019.08)

- ㈜비트나인(2019.07 ~ 현재)

-

선임

정두희

그래프AI 연구개발

- 인하대학교 물리학과 석사
 (2009.03 ~ 2015.02)

- ㈜비트나인(2018.09 ~ 현재 )

-

선임

서광원

Developer

- 호서대학교 컴퓨터공학 석사 (2017.03 ~ 2019.02)

- 국방과학연구소 제3기술연구본부 (2020.09~2021.03)

- ㈜비트나인(2021.04~현재)

-

선임

김성희

그래프 AI

연구개발

- 서울과학기술대학교 데이터사이언스학과 석사 (2019.03 ~ 2021.02)

- ㈜비트나인(2021.04 ~ 현재)

-

우수한 연구개발 조직을 바탕으로 당사는 그래프 데이터베이스 관련 다양한 자체 연구개발 프로젝트를 수행하였습니다. 당사의 주요 연구개발은 아래와 같습니다.

[당사 연구개발 인력 현황]

연구과제
연구결과
기대효과

AgensGraph v2.1
(2018.09 ~ 2019.01)

- Cypher Query Performance 향상

- Graph meta 개선 (GUC, regather_graphmeta() 추가)

- Type Casting 개발

- Sub-query 지원 (IN clause)

- 그래프 데이터베이스를 활용 하여 기업내 복잡한 데이터 분석 수행시 효과적이고 효율 적인 분석 수행이 가능함

AgensGraph v3.0
(2018.04 ~ 2020.11)

- 사용자 환경 및 니즈에 대응하는 맞춤형 Storage 구성 가능 (Hbase, ElasticSearch, Cassandra 등)

- Scale-out이 가능한 클러스터링 구조 제공

- 클러스터링 기능을 활용한 빅그래프 분석 기능 제공

- 빅데이터 기반 데이터베이스 와 대용량 그래프 처리 엔진을 사용한 빅그래프 데이터 저장/ 관리 시스템 제공

G-FDS
(2017.03 ~ 2019.12)

- 그래프 데이터 연결구조(그래프 룰) 기반의 실시간 이상거래탐지 기능

- 신규 이상거래 그래프 룰 생성 기능

- 이상거래 그래프 룰 관리기능

- 이상거래 그래프 룰 및 탐지데이터 분석 기능

- FDS 분야에 쉽게 적용가능한 그래프 데이터베이스 기반 솔루션을 제공함으로써, 위협 감지에 대한 정확도 및 성능, 신뢰도 향상을 기대할 수 있음

Apache AGE
(2019.01 ~ 현재)

- PostgreSQL 사용자가 쉽게 설치해서 사용할 수 있는 모듈 형태그래프 데이터베이스 솔루션 제공

- 여러 그래프 상에 존재하는 데이터의 merge를 가능하게 하는 Multi-Graph query 기능 제공

- openCypher 규격에 가장 적합한 쿼리를 생성해주는 Apache AGE CLI(Command Line Interface) 기능 제공

- 다양한 PostgreSQL 버전 및 다른 PostgreSQL Extension과의 높은 호환성 유지 가능

기술력 및 연구개발 능력의 축적은 산업의 특성상 인력에 집중이 되기 때문에 새로운 기술을 빠르게 습득하여 개발할 수 있는 인력의 원활한 확충이 업계에서 가장 중요한 경쟁력이 될 수 있습니다. 당사의 사업목표와 영업성과 달성을 위해 아래와 같이 연구개발인력을 향후 확대할 예정입니다.

[연구개발인력 향후 전망]

소속

2021년

2022년

2023년

연구개발직

48

65

91

인원증가율(개발인력)

45%

35%

40%

그래프기술개발팀

11

17

21

미국법인

9

13

18

인공지능센터

13

17

26

시각화팀

7

9

14

AgensGraph Tech팀

8

9

12

동사는 우수한 인력 확보를 위한 근무 환경 개선, 급여 인상, 임직원 복지 지원, 교육비 투자 등의 비용이 발생될 수 있으며, 동 투자를 동사의 구체적인 매출 및 수익 등의 성과로 나타내는 것이 중요한 경쟁력으로 작용하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상치 못한 우수 핵심 인력의 사외 유출은 당사의 성장 잠재력의 훼손을 유발할 뿐만 아니라 핵심 인력이 경쟁사로 유출될 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 매출의 계절성과 관련된 위험

당사는 매출의 계절성으로 인해 상대적으로 4분기에 매출이 집중되는 경향이 있으며, 해당 추세는 동사 만의 특성이 아닌 IT 산업 전체의 특성입니다. 이처럼 당사 또한 프로젝트가 4/4분기에 종료되는 경우가 많아 연말에 매출이 집중되는 경향을 보이나 매출 유형 개선 등을 통해 매출의 계절성은 다소 완화되어가고있습니다. 하지만
당사가 예상하지 못한 발주 지연, 주요 매출처의 내부정책 변경에 따른 IT비용의 집행시기 조정 등이 발생할 가능성이 있습니다. 이러한 상황이 발생할 경우에는 상기와 같은 계절별 추세를 벗어날가능성이 존재하며, 이를 당사가 예측하는 데에는 어려움이 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다

당사는 매출의 계절성으로 인해 상대적으로 4분기에 매출이 집중되는 경향이 있으며, 해당 추세는 동사 만의 특성이 아닌 IT 산업 전체의 특성입니다. 일반적으로 기업의 IT 투자는 1분기에 투자계획 수립 및 검토를 주로 진행하므로 수주 감소로 인해 매출이 상대적으로 적게 발생하는 반면, 투자 검토가 완료된 이후 기업들의 연간 예산 집행 완료를 위해 4분기까지 프로젝트가 종료되도록 발주하는 경향이 있어 4분기에 매출이 집중되기 때문입니다. 대다수의 기업들은 이러한 이유로 4분기에 자금의 집행 시기를 집중시키는 경향이 있으며, 통상 제품 납품과 동시에 검수 확인이 이루어져 매출인식이 가능한 하드웨어 납품 프로젝트와는 달리 소프트웨어 개발 프로젝트는 제품 개발이 완료된 이후 검수 확인이 가능하기 때문에 프로젝트가 상반기에 시작되어도 매출인식은 하반기에 이루어지는 경우가 많습니다.

당사의 분기별 매출액 및 비중은 아래와 같습니다.

[분기별 매출액 비중]

(단위: 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년

금액
비율
금액
비율
금액
비율

1분기
2,634
19.65%
3,153
23.39%
1,982
18.04%

2분기
3,172
23.66%
2,179
16.16%
2,619
23.84%

3분기
1,600
11.94%
1,439
10.67%
4,869
44.32%

4분기
5,998
44.75%
6,712
49.78%
1,516
13.80%

합계
13,404
100.00%
13,483
100.00%
10,986
100.00%

주) K-IFRS 별도 재무제표 기준

당사의 경우 과거 3개년의 매출실적을 보면 아래와 같이 4/4분기의 매출이 큰 비중을 차지하는 경향을 볼 수 있습니다. 또한 프로젝트가 4/4분기에 종료되는 경우가 많아 연말에 매출이 집중되는 경향을 보입니다. 2020년부터 용역성격의 SI 매출 비중을 줄이고 그래프데이터 처리/분석 서비스 매출의 비중이 증가함에 따라 계절성이 다소 완화되었습니다. 하지만 당사가 예상하지 못한 발주 지연, 주요 매출처의 내부정책 변경에 따른 IT비용의 집행시기 조정 등이 발생할 가능성이 있습니다. 이러한 상황이 발생할 경우에는 상기와 같은 계절별 추세를 벗어날가능성이 존재하며, 이를 당사가 예측하는 데에는 어려움이 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다

2. 회사위험

가. 기술성장기업 특례 적용에 따른 관리종목 지정 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 각각 A, BBB 등급 이상을 취득한 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)입니다. 통상 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사는 그래프데이터베이스 분석 및 기술시장에서 지속적인 영업손실을 기록하고 있으나, 시장의 성장 및 신규사업 등을 통해 매출이 지속적으로 확대될 것으로 전망하고 있으며, 이와 더불어 수익성 제고를 위해 다양한 노력을 다하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 시장의 침체, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후(당사가 2021년 상장할 경우 매출액 요건은 2026년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2024년부터 적용될 예정이나 자본잠식 관련 요건은 유예사항이 없어 신규 상장일이 속하는 사업연도말 자본잠식률이 100분의 50 이상일 경우 관리종목 및 상장폐지 요건에 해당할 수 있습니다.)에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 각각 A, BBB 등급 이상을 취득한 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)으로서, 2021년 08월 19일 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 기술성장기업 중 기술 특례를 통해 코스닥시장 상장예비심사를 청구하기 위해서는 전문평가기관 2개 기관으로부터 기술평가를 받아야 하며 따라서, 당사는 자체 기술인 "그래프 데이터베이스 솔루션, 그래프데이터분석 및 서비스 기술 개발"에 대해 평가를 의뢰하여 2020년 12월 24일에 NICE디앤비, 이크레더블로부터 각각 A, A 등급을 취득하였습니다.

[전문평가기관의 종합의견]

구 분

평가
등급

종합의견

NICE
디앤비

A

주식회사 비트나인(이하 동사)은 비정형 데이터베이스의 일종인 그래프 데이터베이스 관리 시스템 전문업체로 국내에서 유일하게 그래프 데이터베이스 관리 시스템 제품을 자체 개발하여 출시하였음.해당 제품은2017년 최초로 출시되어 현재 버전2.1까지 업데이트 되었으며,분산형 기술을 적용한 대용량 그래프 처리가 가능한 버전3.0제품을 최근 출시하였음. 미국의Gartner는 그래프 데이터베이스가 기존의 데이터베이스 모델 대비하여 복잡한 연관관계를 가지는 대량의 데이터를 효율적으로 처리할 수 있는 장점이 있어 큰 시장 성장을 예측하였으나,그래프 데이터베이스 적용을 위해서는 새로운 기술의 습득 시간이 필요하다고 지적하였음. 동사는 그래프 데이터베이스의 모델링,분석 등의 기술용역을 수요처에 제공하여 진입장벽을 낮추고 있으며,국내에서도 그래프를 활용한 이상거래 탐지 프로젝트 등을 통해 그래프 데이터베이스에 대한 수요가 가시화되고 있음.

동사의 제품은 오픈소스 기반의 관계형 데이터베이스 관리 시스템인 PostgreSQL을 기반으로하고 있어 기존의 관계형 데이터베이스와 그래프 데이터베이스를 동시에 사용할 수 있는 멀티모델을 특징으로 하고 있음.이는 PostgreSQL의 기존 사용자가 그래프 데이터베이스로의 접근을 쉽도록 할 수 있는 이점이 있음. 동사는PostgreSQL사용 비중이 높은 북미에서는 라이선스위주의 사업을 하고, PostgreSQL의 비중이 낮은 국내에서는 그래프 분석 서비스를 위주로 사업을 수행하고 있음. 이를 통해 국내에서도 분석 서비스 매출과 라이선스 매출이 동시에 발생하는경우가 있음.

동사의 그래프 데이터베이스 관리 시스템은 Apache 2.0 라이선스를 바탕으로 무료로 제공되는 버전과 상용버전이 있으며, 동사의 라이선스 매출은 상용제품을 통해 발생함. 동사의 제품은 해외 선두업체인Neo4j에 비해 인지도가 낮으며, 현재 그래프 데이터베이스 시장에서 인지도를 넓혀가고 있는 Microsoft에 비해서도 인지도가 낮음 .반면,동사의 무료 제품의 다운로드 수는 2020년7월 이후 크게 증가하고 있고, 라이선스 매출도 계속 증가하고 있어 동사의 제품으로 사용자가 계속 유입되고 있는 것으로 판단됨.

그래프 데이터베이스의 선두업체인 Neo4j는 다양한 형태의 지원을 제공하고 있는 것이 특징이며, 동사의 경쟁력은 성능과 가격임. 동사는 2019년 자체 성능 비교평가 기준으로 Neo4j의 제품 대비10~50배 빠른 쿼리 결과를 보였으며, 복잡한 쿼리에서 성능 격차가 더욱 컸음. 이후 2020년 한국정보보안기술원을 통한Neo4j와의 성능 비교평가 결과에서도 동사의 제품이 우수한 결과를 보였음. 동사에서 제시한 가격 비교 자료에 의하면, 동사의 제품은 Neo4j의 56%의 낮은 가격으로 공급되고 있는 점도 경쟁력이 될 수 있음. 또한, Neo4j는 그래프 데이터베이스 단일 모델 제품이나 동사의 제품은 관계형과 그래프 데이터베이스를 동시에 지원하는 멀티 모델 제품이라는 차이점도 장점으로 작용할 수 있음.

동사는 그래프 분석 기술을 바탕으로 하는 예측분석 및 이상거래 탐지 등의 그래프 분석 서비스뿐만 아니라 LS전선(주)에 인공지능을 결합하여 분석 서비스를 제공한 이력이 있음. 그래프데이터베이스가 국내에서 도입기에 해당하는 기술로 시장이 활성화되어 있지 않음에도 동사는 2020년 삼성에스디아이(주)등을 통해 다양한 그래프 데이터베이스 프로젝트를 수행하여 왔으며, 2021년 수행 프로젝트도 확보하고 있음. 이를 통해 국내 그래프 데이터베이스 관련 프로젝트가 수요가 일정 수준 이상 지속될 것으로 예상됨.

동사는 분산형 기술을 적용하여 대용량 그래프 처리가 가능한 제품 을 최근 출시 하여 해당 제품이 이후 매출 증대에 기여할 수 있음 . 또한 , 2021 년 7 월에는 Apache 재단의 인큐베이팅 프로젝트로 진행 중인 PostgreSQL 에서 데이터베이스 마이그레이션 없이 그래프 데이터베이스 사용이 가능한 확장 프로그램 출시 예정하고 있어 , 이 를 통해 상용제품의 매출로 이어지거나 기업 이미지 향상 효과가 있을 수 있음

동사의기술성은 기술의 완성도 , 기술의 경쟁우위도 , 기술인력의 수준 , 기술제품의 상용화 경쟁력을 고려할 때 상당히 양호한 수준으로 판단되며 , 기술제품의 시장규모 및 성장잠재력과 기술제품의 경쟁력을 감안 시 전반적인 시장성은 보통 이상 수준인 것으로 평가됨 . 이에 따라 동사의 최종 기술평가등급은 높은 수준 의 기술력을 가진 기업으로 장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준인 A 로 의견 제시함

이크레더블
A

(주)비트나인은 2013년 10월 소프트웨어 개발 및 공급 등 서비스업을 목적으로 설립되었으며, 그래프 데이터베이스 기술연구를 시작으로 그래프 기반의 분석 및 서비스 기술개발로 범위를 확대하였고, 글로벌 서비스를 위해 2016년 미국 R&D센터를 구축하여 제품 및 서비스의 글로벌화를 추구하고 있다.

동사의 평가대상기술은 1)그래프 데이터베이스 솔루션, 2)그래프 데이터 분석 및 서비스 기술로, 동사는 보유기술을 기반으로 그래프 데이터베이스 솔루션인 아젠스그래프(AgensGraph)를 개발 및 출시하였고, 그래프 알고리즘 기반의 그래프 분석 기술, 그래프시각화 기술, 그래프 컨설팅 기술을 보유하고 다양한 프로젝트 경험에서 얻은 그래프 기술 노하우를 바탕으로 각 산업분야에 다양한 그래프 분석 서비스를 제공하고 있다

동사는2018년ANSI SQL과 그래프 질의 언어 동시 처리가 가능한 아젠스그래프v2.1,빅그래프 데이터 저장 및 관리가 가능한 아젠스그래프 v3.0, 기존 시스템 변경없이 기존RDBMS를 사용하는 User들에 대한 확장성을 제공하는 AgensGraph Extension 개발 등 사용자 환경에 맞는 다양한 제품 출시 및 기술 고도화를 수행하고 있다.

아젠스그래프(AgensGraph)는 관계형 데이터베이스(RDB)와 그래프 데이터베이스(GDB)를 통합하여 개발된 멀티모델 데이터베이스이다. 반면, 해외 선도 그래프 데이터베이스 Neo4j는 그래프 데이터베이스 단일 구조이며, ArangoDB는 멀티모델 데이터베이스라고하더라도 Key Value Store+Document Store+GDB의 구조로 차이점이 있다. 또한, 동사 기술제품은 RDB+GDB 멀티모델 그래프 데이터베이스 솔루션으로 관계형, 문서형 및 그래프형과 같은 다양한 형태의 데이터를 모두 한 시스템에 저장 관리 가능하여, 단일 플랫폼에 다양한 데이터 유형을 통합하여 리소스를 극대화할 수 있다. 하나의 질의문에 두 Model질의를 사용하는 통합쿼리(Hybrid Query Processing구현)기술을 구현하여 정형 데이터부터 비정형 데이터 모두 동일한 엔진으로 별도 변환 작업없이 그대로 통합 질의, 분

석할 수 있는 장점을 가지며, 최적의 Traversal 알고리즘 적용, Indexing 최적화를 통한 성능 향상, Caching 최적화를 통한 검색 성능 향상으로 빠른 속도로 분석과 설계가 가능하다. 아젠스그래프는 2018년 2월 한국정보통신기술협회(TTA) GS 인증 1등급을 취득하였으며, 추천 시스템, 소셜 네트워크 데이터 분석, AI, 금융사기 방지, 예측분석 시스템 등 다양한 분야에 폭넓게 적용이 가능하다.

또한, 동사는 그래프 분석과 관련하여 수년간의 R&D 활동을 통해 독자적인 그래프 데이터 분석 체계를 갖추고, Motif analysis와 Community detection 등 다양한 분석 알고리즘 적용 및 독자적인 다양한 그래프 분석 방법론을 확보해 다양한 산업분야에 그래프 기반 분석 서비스를 제공하고 있다. 네트워크 분석 기반의 그래프 분석 역량과 학계의 다양한 분석 알고리즘 확장 개발 및 분석방법론 R&D 활동을 바탕으로, 다양한 산업군에 그래프 분석 서비스를 제공하고 있으며, 이를 통해 그래프 분석 솔루션인 G-PAS 및 G-FDS제품을 출시하였다.

동사는 멀티모델 데이터베이스와 관련하여 한전KDN의 시스템 장애분석, Intel의 Data Center Manager, LH토지주택공사의 주택 정책 분석시스템, 삼성SDI의 MDM 구축 등에 적용한 사례가 있으며, 빅데이터 형태의 대용량 빅그래프 처리를 위한 데이터베이스는 제품/서비스 마케팅 분야, 개인화 마케팅을 위한 360도 고객뷰, 자금세탁방지, 추천엔진 활용, 위험평가 및 모니터링 분야에 활용되고 있다. 또한 그래프의 데이터 분석 기술을 기반으로 실시간 사용자에게 필요한 콘텐츠를 추천하는 서비스, 실시간 이상거래 탐지서비스, 조직의 지식자원 관리를 위한 지식관리 서비스, 정보 통신망 관리 및 최적화 서비스 등 다양한 분석 서비스를 제공하고 있다.

동사는 그래프 데이터베이스 연구개발을 지속 수행하며 쌓은 방대한 그래프 데이터 축적, 다양한 산업군 및 서비스별 데이터 분석 경험 노하우, 독자적인 분석 알고리즘 및 분석 방법론 등이 일정 수준 진입장벽으로 존재하고 경쟁업체들로부터 기술이 모방되더라도 기술개발에 있어 많은 시행착오와 오랜 개발기간 소요로 인해 동사에 사업에 직접적인 영향은 주지 않을 것으로 판단된다.

한편, 데이터 분석 시장 환경이 급속도로 진화하고, 고객 및 다른 기업에 대한 데이터 양이 점차 증가함에 따라 기업 운영의 복잡성도 더욱 증가하고 있으며, 기존에 사용되던 관계형 데이터베이스 구조로는 데이터 관리가 제한적이어서, 그래프 기술의 필요성이 증가하고 있다. 또한, 데이터 활용의 중요성 대한 인식이 높아지면서 디지털 트랜스포메이션(DX)을 위한 노력 및 다양한 형태의 클라우드 환경 전환이 이루어지고 있으며, 빅데이터의 필요성 증가 요인에 의해 관련 시장인 그래프 데이터베이스의 시장의 성장이 이뤄지고 있다. 세계 그래프 데이터베이스 시장은 2020년 1,062백만 달러 규모이며, 향후 연평균 27.25%로 성장하여 2025년 3,544백만 달러에 도달할 것으로 전망되고 있다. 그래프분석 시장은 2020년 783백만 달러 규모이며, 동 시장은 향후 연평균 33.99%로 성장하여 2025년 3,381백만 달러 규모에 도달할 것으로 전망된다.

빅데이터 관련 기술의 지속적인 발전과 정부 지원정책이 지속될 것으로 예상되고, 스마트공장, 스마트시티 등 빅데이터를 활용하는 분야에서 데이터가 중요해짐에 따라 기업이 보유한 데이터를 분석하고 이를 재 가공하는 서비스 시장인 데이터 서비스 시장의 성장이 크게 성장할 것으로 전망된다. 금융, 의료, 교육 등 다양한 분야에 빅데이터 기술도입 기업이 크게 증가하고 있고, 빅데이터 기반 기술의 향상과 정부의 정책적 지원, 전방산업의 확대, 주요 선도업체들의 장기적 투자 등의 성장요인으로 그래프 데이터베이스시장의 성장성은 우수한 것으로 평가된다.

그래프 데이터베이스 솔루션 관련하여 경쟁제품으로는 해외의 경우 Neo4j, ArangoDB, TigerGraph, DataStax가 있으며, 국내에서는 경쟁하는 업체가 없는 실정으로, 국내 기업으로는 처음으로 그래프 데이터베이스 솔루션을 개발, 상용화하였다. 그래프 분석과 관련하여 국내 경쟁사로는 솔트룩스가 있고, 해외기업으로는 Neo4j, TigerGraph, DataStax, OntoText 등이 있다.

동사의 그래프데이터베이스 솔루션인 아젠스그래프는 해외 선도 그래프 데이터베이스 대비 아직 인지도는 높지 않으나, 멀티 모델 아키텍쳐의 장점 및 검색 성능 향상, 기존관계형 데이터베이스 사용자에도 손쉽게 설치하여 사용할 수 있는 사용편의성을 갖추고 있어 구매자들이 동사의 제품을 채택하고 사용하고자 하는 요청이 지속적으로 증가하고 있다. 또한, 인텔(Intel) 데이터 센터의 효율적인 구축 및 관리를 위한 메인 데이터베이스로 동사의 그래프데이터베이스를 공급한데 이어, 미국 및 유럽 각국을 대상으로 그래프데이터베이스 제품의 라이선스 판매 및 그래프 기술 전문 컨설팅 서비스 등으로 인지도를 높여 나가고 있다.

해외 선도 그래프 데이터베이스 업체들은 그래프 분석 서비스 관련하여 국내 use case 부재로 국내 그래프 분석 시장에서 막강한 파워를 내지 못하는 실정이다. 동사는 국내 다양한 그래프 분석 프로젝트를 통해 그래프 분석 서비스 경험을 축적하고 있으며, 이를 통한 그래프 데이터 분석 방법론 구축으로 다양한 산업분야 및 서비스분야별 다양한 use

case를 확보하고 있는 강점을 가지고 있다.

한편, 동사는 그래프 관련 기술 연구개발 R&D에 지속적인 투자를 수행하여 자체 그래프 데이터베이스 솔루션을 출시하며 지속 매출 성장 실현하여 2019년 151억 원의 매출을 달성했으며, 2016년 기술보증기금의 투자금 유치를 시작으로 산업은행, 포스코 기술투자, 하나금융투자, 중소벤처기업진흥공단 등으로부터 시리즈 A와 시리즈 B의 그룹 투자를 통

해 100억 원이 넘는 투자금을 유치하고 있으며, 이를 바탕으로 신사업 추진과 글로벌 기술 경쟁력 확보, 해외 사업 확대를 추진하고 있다. 그래프 데이터베이스 라이센스 확대 및 그래프데이터 기반의 기술을 바탕으로 데이터센터 관리 솔루션, 상품/서비스 추천시스템, 지리정보분석시스템, 사이버위협정보시스템, 챗봇시스템, 제조공정관리시스템, 사기거래탐지시스템, 자산관리시스템, 다중모델데이터 통합관리시스템 등 다양한 산업군에 특화된 솔루션 개발을 지속 중으로, 신규고객 확보와 사업확장에 따라 향후 매출액은 지속적으로 성장할 것으로 판단된다.

동사는 자체 그래프 데이터베이스 솔루션 보유 및 국내외 다수의 그래프 데이터베이스 구축 경험을 통해 공공, 제조, 금융, 의료, 교육, 보안, ICT 분야 등 다양한 산업 분야에 그래프 데이터베이스 및 그래프 분석 서비스를 제공하고 있고, 동사 기술이 적용될 수 있는 다양한 응용분야의 연구개발을 지속 추진하고 있으며, 그래프 데이터베이스 기술, 그래프 분석 기술을 동시에 보유하고 있어 국내 및 해외에서 시장 지위를 지속적으로 확대해 나갈 가능성이 높을 것으로 판단된다.

한편, 상장예비심사를 청구하는 기업의 유형별 외형요건은 아래와 같이 일부 차이가 존재합니다.

[코스닥시장 상장예비심사 청구기업 유형별 주요 외형요건 비교]

구분

일반기업(벤처기업 포함)

기술성장기업

수익성ㆍ매출액 기준

시장평가ㆍ성장성 기준

전문평가
(기술/사업모델)

성장성 추천

주식 분산
(택일)
주1)

① 소액주주 500명 이상 & ⒜ 또는 ⒝
 ⒜ 소액주주 25% 미만 소유 시(청구일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분 25% 이상
 ⒝ 소액주주 25% 이상 소유 시(청구일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상)
② 소액주주 500명 이상 & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주2)
③ 소액주주 500명 & 공모 25% 이상
④ 소액주주 500명 & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내 공모주식수 30만주 이상
⑤ 청구일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25%(또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주2))

경영성과 및
시장평가 등
(택일)

① 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 시총 90억원

① 시총 500억원 & 매출 30억원 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상

① 자기자본 10억원
② 시가총액 90억원

② 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억원[벤처: 15억원]

② 시총 300억원 & 매출액 100억원 이상[벤처: 50억원]

전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받고 평가결과가 A등급 이상일 것

상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업일 것

③ 법인세차감전계속사업이익 있을것 & 시총 200억원 & 매출액 100억원[벤처: 50억원]

③ 시총 500억원 & PBR 200% 이상

④ 법인세차감전계속사업이익 50억원

④ 시총 1,000억원 이상

⑤ 자기자본 250억원 이상

감사 의견

최근 사업연도 적정

경영투명성
(지배구조)

사외이사, 상근감사 충족

기타 요건

주식양도 제한이 없을 것 등

주1)

주식 분산 요건은 신규상장 신청일 기준입니다.

주2)

일정 공모주식수: 100만주(자기자본 500~1,000억원), 200만주(자기자본 1,000~2,500억원), 500만주(자기자본 2,500억원 이상)

상기와 같이 기술성장기업으로서 상장예비심사를 청구하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 따라서 기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 많습니다.

당사 또한 기술성장기업(기술 특례상장)으로서 일반(벤처)기업에 비해 완화된 외형요건을 적용 받았으며, 증권신고서 제출일 현재 일반 신규상장기업 대비 낮은 수준의 영업실적을 보이고 있습니다.

[당사 요약 (포괄)손익계산서]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
(제9기)
2020년
(제8기)
2019년
(제7기)
2018년
(제6기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

영업수익
7,161
10,986
13,483
13,404

영업비용
6,982
11,711
18,291
17,757

영업이익
180
(725)
(4,808)
(4,353)

법인세비용차감전순이익
146
(10,083)
(9,826)
(9,607)

당기순이익
146
(10,083)
(9,826)
(9,635)

총포괄이익
146
(10,043)
(9,876)
(9,665)

당사는 시장의 성장 및 신규사업 등을 통해 매출이 지속적으로 확대될 것으로 전망하고 있습니다. 2023년까지의 매출액 세부 추정내역은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - (4) 희망 공모가액의 산출 - (다) 추정 당기순이익 산정내역』 부분을 참고해주시기 바랍니다.

[당사 3개년 추정손익]

(단위: 백만원)

구분
2021년
(제9기)
2022년
(제10기)
2023년
(제11기)

영업수익
17,500
22,000
28,000

영업비용
14,555
15,450
13,500

영업이익
2,945
6,550
14,500

영업외수익
10
10
10

영업외비용
139
140
140

법인세비용차감전순이익
2,816
6,420
14,370

법인세비용
620
1,412
3,161

당기순이익
2,196
5,008
11,209

한편, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)에서는 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기 영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목으로 지정하도록 규정하고 있습니다.

[코스닥시장 상장법인 관리종목 지정사유]

구 분

지 정 사 유

최근 사업연도(2020년도)
경영성과 및 재무상태

매출액

- 최근 사업연도 30억원 미만 (기술성장기업은 상장 후 5년간 미적용)

영업수익: -10,986,326,668원

법인세비용차감전계속사업손실

- 최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이 있고, 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우 (기술성장기업은 상장 후 3년간 미적용)

법인세비용차감전계속사업손실: 10,083,145.782원

영업손실

- 최근 4사업연도 영업손실 (기술성장기업은 미적용)

영업손실: 724,566,660원

자본잠식 및 자기자본

- 최근 반기말 또는 사업연도말 기준 자본잠식률 100분의 50 이상 주2)
- 최근 반기말 또는 사업연도말 기준 자기자본 10억원 미만
- 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 검토의견(감사의견 포함)이 부적정, 의견거절 및 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
- 기술성장기업은 미적용 요건 없음

자본잠식률: 완전자본잠식
자기자본: -3,875,920,227원
감사의견: 적정

주1)

상기 관리종목 지정사유는 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정사유만 기재한 것입니다.

주2)

자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) ÷ 자본금 × 100(%)

당사는 기술성장기업(기술 특례상장) 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도인 2021년도를 포함한 연속하는 5개 사업연도 (2025년도 까지), 법인세비용차감전계속사업손실 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(2023년도까지)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않습니다. 즉, 당사가 2021년에 코스닥시장에 상장할 경우, 매출액 요건은 2026년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2024년부터 적용 받게 될 예정입니다.

당사의 경우 2020년까지 지속적인 영업손실을 기록하고 있습니다. 그러나 당사가 영위하고 있는 데이터 서비스 시장의 성장과 다양한 산업군에서의 데이터베이스 솔루션 개발을 통하여 매출은 지속적으로 확대될 것으로 전망되고 있으며, 이와 더불어 수익성 제고를 위해 다양한 노력을 다하고 있습니다. 

그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 시장의 침체, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후(매출액 요건은 2026년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2024년부터 적용)에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.

나. 매출하락 및 수익성악화위험

당사의 2020년 영업이익율은 각각 -91.78%로서 업종 평균인 6.37% 대비 열위한 수준을 보이고 있습니다. 이는 당사가 영위하는 사업이 시장 초기단계임에 따라 수익을 시현하기가 어려웠으며, 당사가 데이터베이스 기술을 성공적으로 상용화하기 위해 현재까지 연구개발에 투자하였기 때문입니다. 당사는 향후 그래프 기술기반의 전용 솔루션 개발 및 신규시장 진입 등 신규고객 확보와 사업확장에 따라 큰 폭의 매출확대가 예상됩니다. 다만
향후 신규 경쟁 업체의 출현, 데이터베이스 시장 성장의 지연 등이 발생하거나 신사업 등의 매출 정체가 발생할 경우 당사의 매출 성장성 및 수익성이 악화될 가능성도 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[실적 및 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
(제9기)
2020년
(제8기)
2019년
(제7기)
2018년
(제6기)
업종평균

영업수익
7,161
10,986
13,483
13,404

영업이익
180
(725)
(4,808)
(4,353)

당기순이익
146
(10,083)
(9,826)
(9,607)

영업이익률

2.51%
(6.60%)
(35.66%)
(32.47%)
6.37%

순이익률

2.04%
(91.78%)
(72.87%)
(71.67%)
5.29%

주1)

업종 평균은 한국은행에서 발간한 "2019년 기업경영분석"의(J582)소프트웨어 개발 및 공급업 기준입니다.

당사의 2018년부터 2020년까지의 영업이익률은 각각 -91.78%, -72.87%, -71.88%로 업종 평균인 6.37% 대비 하회하고 있습니다. 이는 당사가 영위하는 사업이 시장 초기단계임에 따라 수익을 시현하기가 어려웠으며, 당사가 데이터베이스 기술을 성공적으로 상용화하기 위해 현재까지 연구개발에 투자하였기 때문입니다.

향후 그래프 기술기반의 전용 솔루션 개발 및 신규시장 진입 등 신규고객 확보와 사업확장에 따라 큰 폭의 매출확대가 예상됩니다. 기존의 제조, 교육, IT 위주의 매출처에서 공공부문과 금융산업부문으로 매출처가 확대되어가고 있으며, 금융사, 공사등의 신규거래처 확보로 다양한 사업분야로의 진출하여 수익창출 규모가 커졌습니다.

[공공부문 및 금융부문 프로젝트 현황]

매출처

수행용역

프로젝트 수행시기

은행 A

대포통장 적발

2020년 10월

공사 A

Big Finder 2단계 용역

2020년 9월

공사 B

지식그래프 구축

2020년 9월

은행 B

불법자금세탁 AI

2020년 10월

[1년내 진행예정 프로젝트-공공 및 금융분야]

구분

프로젝트

예상 매출액

1

대포통장 고도화

275

2

자금세탁방지 GDB 분석모델

300

3

관세 관련 데이터분석 4단계 사업

500

4

사업자 대상 빅데이터 분석 시스템 구축

1,513

5

주택 정책 분석시스템 구축

510

6

시민 질병 이동경로 네트워크 맵 구축

800

7

대포통장 적발 구축

300

8

경제정보센터 구축을 위한 ISP

200

9

지능형 연구매칭시스템 AgensGraph 납품

300

10

Web Scraping을 통한 홍보 정보 수집 분석 서비스

250

11

SOC 빅데이터 분석 진단 체계 구축

200

12

통합 급여 정보체계 구축

200

13

연구기관 빅데이터센터 구축

350

14

자금세탁방지 AI 시스템 구축

400

15

의료 육아 집단지성 AI 플랫폼

300

16

전자상거래 플랫폼 구축

350

17

온라인 성범죄 연관관계 추적 서비스

250

18

가상화폐 추적시스템

250

19

차세대 지방세재정관리시스템

250

20

지능형 기술규제 플랫폼 지식 고도화

250

21

보험지식구조화 지식그래프 구축

200

22

교육시스템 통합플랫폼 인프라 구축

150

23

소비자 지능형 법령 정보 서비스

200

24

부정수급 탐지시스템 고도화

150

25

통합급여정보체계 고도화

150

당사의 그래프데이터 기반의 기술을 바탕으로 데이터센터 관리 솔루션, 상품/서비스 추천시스템, 지리정보분석시스템, 사이버위협정보시스템, 챗봇시스템, 제조공정관리시스템, 사기거래탐지시스템, 자산관리시스템, 다중모델데이터 통합관리시스템 등 다양한 산업군과 기술군으로의 진출이 기대됩니다. 다만 향후 신규 경쟁 업체의 출현, 데이터베이스 시장의 성장이 지연 등이 발생하거나 신사업 등의 매출 정체가 발생할 경우 당사의 매출 성장성 및 수익성이 악화될 가능성도 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 재무안전성 관련 위험

당사의 유동비율은 2018년 148.80%, 2019년 43.60%, 2020년 47.60%, 2021년 반기 317.60% 로 업종 평균 196.75%보다 낮은 수준이였느나 2021년 유상증자를 따른 자금유입으로 개선되는 추세를 보입니다. 부채비율은 2018년부터 2020년까지 상환전환우선주의 부채 분류로 인해 완전자본잠식이었으나, 2021년 반기 상환전환우선주의 보통주 전환으로 46.01%를 기록하며 회복하는 양상을 띕니다. 하지만
국내외 경기 침체 및 해당 시장 악화 등 예기치 못한 영업환경 변화가 발생하여 당사의 전망과는 달리 흑자 전환이 지연될 경우 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 개별재무제표 기준 2018년부터 2021년 반기까지의 주요 재무안정성 지표는 아래와 같습니다.

[최근 3개년 주요 재무안정성 지표]

재무비율
2021년 반기
(제9기)
2020년
(제8기)
2019년
(제7기)
2018년
(제6기)
2019년
업종평균

유동비율
317.60%
47.60%
43.60%
148.80%

196.75%

당좌비율
317.60%
47.60%
43.60%
148.80%

190.90%

부채비율
46.01%
완전자본잠식
완전자본잠식
완전자본잠식

69.37%

차입금의존도
22.17%
완전자본잠식
완전자본잠식
완전자본잠식

18.40%

이자보상배율(배)
217.57
적자 시현
적자 시현
적자 시현

680.41

주1)
개별재무제표 기준으로 산출하였습니다.

주2)
업종평균은 한국은행 기업경영분석(2019)의 소프트웨어 개발 및 공급업(J582)을 참고하였습니다.

당사의 최근 3개년 유동비율 및 당좌비율은 업종평균에 비해 낮은 수준이였으나, 이는 2021년 중 유상증자에 따른 인한 자금 유입으로 유동자산이 크게 증가함에 따라 개선되는 추세를 보이고 있습니다.

 당사의 부채비율은 2020년까지 완전자본잠식상태에 있어 업종평균 대비 열위에 있습니다. 이는 당사가 유상증자 시 발행했던 상환전환우선주가 한국채택국제회계기준에 따라 지분증권임에도 불구하고 부채로 분류되었기 때문입니다. 하지만 2021년 중 상환전환우선주가 모두 보통주로 전환되어 완전자본잠식상태를 해소해나가며 안정성을 회복해가고 있습니다. 또한 2021년 중 유상증자를 통해 자본이 확충되어 차입금 의존도 또한 2021년 반기 기준으로 22.17%로 전기 대비 개선되었습니다.

[최근 3개년 부채비율 현황]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
(제9기)
2020년
 (제8기)
2019년
 (제7기)
2018년
 (제6기)

부채총계
4,606
11,177
26,951
22,009

유동부채
3,835
10,037
14,336
7,268

단기차입금
2,691
3,240
2,790
2,970

유동성장기부채
-
25
100
100

상환전환우선주부채
-
1,044
1,644
-

전환사채
-
268
-
-

파생금융부채
-
4,896
4,656
-

기타유동금융부채
678
407
4,368
3,323

리스부채
55
145
187
180

계약부채
15
-
383
163

기타유동부채
396
12
209
505

당기법인세부채
-
-
-
27

비유동부채
772
1,140
12,615
14,741

장기차입금
550
550
225
125

기타비유동금융부채
220
210
350
228

상환전환우선주부채
-
-
2,859
3,622

파생금융부채
-
-
8,622
9,966

리스부채
-
-
145
331

순확정급여부채
2
380
415
470

자본총계
10,012
(3,876)
(18,685)
(8,809)

부채비율
46.01%
완전자본잠식
완전자본잠식
완전자본잠식

주1)
개별재무제표 기준으로 산출하였습니다.

상기 내용을 종합해 볼 때, 2021년 반기 기준 이익을 실현하였으며, 현재 개발중인 기술의 사업화가 진행 됨에 따라 영업이익은 지속적으로 상승할 것으로 예상하고 있습니다. 하지만 국내외 경기 침체 및 해당 시장 악화 등 예기치 못한 영업환경 변화가 발생하여 당사의 전망과는 달리 흑자 전환이 지연될 경우 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

라. 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험

당사의 최근 3개년 매출채권 회전율은 평균 4.55회(2018년 4.20회, 2019년 3.36회, 2020년 4.76회, 2021년 반기 6.10)로, 업종평균인 6.86회를 하회하는 수준입니다. 당사는 다수의 거래처를 대상으로 대부분 3개월 안에 채권을 회수하고 있어 자금 흐름 및 유동성 위험의 가능성은 제한적이라 판단됩니다. 그러나
전방산업 경기 불황 등이 발생할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다.

2021년 반기말 기준 당사의 매출채권은 대부분 3개월 미만으로 구성되어 있으며, 당사의 2018년부터 2021년 반기말까지의 매출채권 연령분석 현황은 아래와 같습니다.

[최근 3개년 매출채권 현황]

(단위: 백만원)

구분

3월미만

3～6월 미만

6～12월 미만

1년이상

매출채권 
잔액

부도금액
 (업체수)

2018년도말

3,500

337

163

117

4,117

117(4)

2019년도말

4,131

-

-

317

4,448

317(4)

2020년도말

195

339

0

317

851

317(4)

2021년 반기말
2,568
1,320
339
317
4,544
317(4)

주1)
개별재무제표 기준으로 산출하였습니다.

당사의 매출채권은 대부분 3개월 이내에 정상 회수되고 있으며, 최근 3개년의 기말매출채권 대비 6개월 이상 연체된 매출채권의 비율은 9.71% 수준입니다. 한편, 2018년과 2019년에 매출채권 부도금액이 발생한 내역이 존재하나, 전액 대손충당금이 설정되어있습니다.

당사의 매출채권 회전율은 2018년 4.20회, 2019년 3.36회, 2020년 4.76회, 2021년 반기 6.10회로 업종평균인 6.86회에 다소 미치지 하는 수준을 보였으나 당사의 주요 매출처는 제조, 교육, IT 등으로 재무건전성이 우수하고 결제조건이 다소 차이가 있으나 대부분 대금 청구 후 30일 이내에 회수가 이루어지고 있습니다.

[최근 3개년 매출채권 회전율 및 회수기간 현황]

(단위: 회, 일)

구분

2021년 반기

2020년

2019년

2018년

업종평균

매출채권 회전율

6.10
4.76

3.36

4.20
6.86

매출채권 회전기간
60
77
109
87
53

주1)
개별재무제표 기준입니다.

주2)
업종평균은 2020년 10월에 한국은행에서 발간한 한국은행 기업경영분석(2019)의 소프트웨어 개발 및 공급업(J582)을 참고하였습니다.

이에 따라 당사의 매출채권 건전성은 매우 양호한 수준을 보이고 있으며, 매출채권의 회수 지연에 따른 대손충당금 추가 설정으로 인한 당사의 손익에 미치는 부정적인 영향은 향후 미미할 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 전방산업 경기 불황 등이 발생할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다.

마. 그래프기술전문사업 확장을 위한 연구개발 및 해외시장 개척 투자위험

당사는 금번 공모금액 약 176억원을 그래프데이터베이슬 기술 고도화 및 해외시장 진출을 위한 제반 투자 및 마케팅 활동을 위해 사용할 계획입니다. 투자의 주된 목적은 그래프 데이터 분석 및 서비스 기술 고도화를 통한 경쟁력있는 전문성 확보함으로써 글로벌기업으로 성장하고자 함입니다.
그러나 COVID-19 펜데믹 사태의 장기화, 기타 예상치 못한 대내외적 이슈, 국가별 상이한 법규 및 규제 등에 따른 불확실성이 존재함에 따라 당사 투자 진행계획에 차질이 발생할 수 있습니다. 또한, 투자가 예정대로 집행 되더라도 예상과 달리 연구개발 및 해외시장 개척의 불확실성이 존재합니다. 만약
계획한 연구개발 및 해외시장 개척이 실패할 경우 당사는 투자금액의 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으며, 당사 재무 건정성이 악화될 위험이 존재합니다.

현재 비정형데이터의 활용 수요가 증가하고, 공공기관 부터 민간기업까지 여러 사업분야에서 보유한 데이터를 활용한 의사결정 및 비지니스 확대를 위해 다양한 형태의 데이터를 이용하려는 시도가 이어지고 있습니다. 이에 따라 그래프데이터베이스의 수요 또한 증가하고 있습니다. 비트나인의 그래프 DBMS 및 분석 기술은 아래 그림과 같이 기술제품의 수명주기 상 도입기의 끝 지점에 머물러 있으며, 이제 막 성장기의 문턱에 와 있는 상태입니다. 향후 최소 10년간은 기술의 발전과 시장 성장이 진행될 예정으로, 고객의 미래 수요충족, 대기업등 고객사와의 관계 유지를 위해 지속적인 연구개발 확대가 매우 중요합니다.

[연구프로젝트 별 예상 지출비용]

(단위: 백만원)

구분
용도
사용시기
2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)
금액

연구개발

(가) 대용량 처리기술 고도화

효율적인 대용량 그래프 데이터 처리를 위해 지속적으로 고도화 및 R&D에 대한 투자가 필요함

2021년 하반기

~

2024년 하반기

68
744
888
1,056
2,756

(나) Apache AGE 기술고도화

Apache AGE를 통한 글로벌 기술 및 제품 경쟁력을 확보

2021년 하반기

~

2024년 하반기

56
672
744
1,056
2,528

(다) 그래프 알고리즘 고도화 및 분석솔루션 개발

그래프 알고리즘 기반의 수학적/물리학적 그래프 분석의 관점에 보다 특화된 분석기술 개발

2021년 하반기

~

2024년 하반기

124
1,164
1,248
1,500
4,036

(라) 연계기술 개발

분석기술과 타기술(ML/DL, NLP, Text mining 등의 연계기술 개발)과의 융합을 통해 활용가치가 큰 통합분석 플랫폼 R&D 및 제품화를 진행

2021년 하반기

~

2024년 하반기

122
1,152
1,548
1,968
4,790

(마) 연구개발용 소프트웨어 구입

빅데이터 관리 소프트웨어, 데이터베이스 개발툴, 시각화 툴 등

2021년 하반기

~

2024년 하반기

-
240
240
240
720

[연구프로젝트 별 세부내용]

(가) 대용량 처리기술 고도화

2020년 하반기 개발한 AgensGrpah 3.0에 대한 지속적인 R&D 및 고도화를 위한 연구개발비 투자를 계획중입니다. 기존의 제품인 AgensGraph 2.1은 OLTP에 최적화 된 실시간으로 빠른 GDB이나, OLAP에 적합한 AgensGraph 3.0에 성능 및 처리 용량에 대한 고도화의 필요성이 증대되고 있습니다.

[연구개발 인건비 내역]

(단위: 명, 천원)

인건비 내역

2021년

2022년

2023년

2024년

합계

기획자 및 PM

1

2

2

2

7

프로그램 개발자

2

3

5

5

15

분석 연구원

1

2

2

3

8

데이터 엔지니어

1

2

2

3

8

합계(인력 수)

5

9

11

13

38

합계(비용)

68,000

744,000

888,000

1,056,000

2,756,000

[1인당 인건비 산정 기준]

(단위: 천원)

구분

연봉 기준

간접비

인건비

- 기획자 및 PM

80,000

16,000

96,000

- 프로그램 개발자

60,000

12,000

72,000

- 분석 연구원

70,000

14,000

84,000

- 데이터 엔지니어

70,000

14,000

84,000

현 현황 및 진행상황은 비트나인의 대용량 솔루션인 AgensGraph 3.0 출시 이후 이에 대한 추가 업그레이드가 필요한 상황입니다. 기존의 AgensGraph 3.0은 Elastic Search라는 저장소 위주이나, 그외의 다른 DBMS 및 저장소와의 연동이 필요합니다. 그래프 프로세싱과 관련한 처리속도에 대한 향상이 추가적으로 필요합니다.

이에 따라 동사는 신규 프로그램 개발자 채용을 통해 대용량 처리 데이터베이스 구축에 대한 추가 기술력 확보 예정입니다. 오라클, 마리아DB 등 다양한 RDB와 호환이 되는 대용량 데이터베이스 구축에 대한 기술개발 예정입니다. 분산처리시스템과 분산저장시스템을 동시에 지원하는 분산 기술 구현 또한 준비중입니다.

(나) Apache AGE 기술고도화
 2020년 아파치 소프트웨어 재단에 인큐베이팅 된 AGE 프로젝트에 대한 지속적인 고도화를 계획중입니다. 모든 RDB에 호환이 가능한 전세계 유일의 Graph DB 개발에 대한 기술개발을 계획하고 있습니다.

[연구개발 인건비 내역]

(단위: 명, 천원)

인건비 내역

2021년

2022년

2023년

2024년

합계

기획자 및 PM

1

2

2

2

7

프로그램 개발자

1

2

3

5

11

분석 연구원

1

2

2

3

8

데이터 엔지니어

1

2

2

3

8

합계(인력 수)

4

8

9

13

34

합계(비용)

56,000

672,000

744,000

1,056,000

2,528,000

[1인당 인건비 산정 기준]

(단위: 천원)

구분

연봉 기준

간접비

인건비

- 기획자 및 PM

80,000

16,000

96,000

- 프로그램 개발자

60,000

12,000

72,000

- 분석 연구원

70,000

14,000

84,000

- 데이터 엔지니어

70,000

14,000

84,000

Apache의 Top Level 프로젝트로의 승격을 위한 행정작업 진행중입니다. 현재 0.5.0 버전의 릴리즈를 완료하였고, 0.6.0 릴리즈에 대한 준비가 되고있고, Top Level 프로젝트로의 승격을 위한 최종 마무리 개발작업 진행중입니다.

이를 위해 Apache AGE의 상용화 버전(v1.0) 출시를 위한 추가 연구개발 인력 채용 진행 예정입니다. 기존의 PostgreSQL에 대한 역량을 가진 연구인력 채용 및 육성과 함께, 현재는 PostgreSQL에 호환되는 Graph DB이나, 이후 모든 RDB에 적용 가능한 Graph DB로 연구개발 예정입니다.

(다) 그래프 알고리즘 고도화 및 분석솔루션 개발

 2021년 출시된 G-FDS, G-PAS에 대한 추가 분석 모듈 개발 및 제품화가 필요합니다. 특화된 산업 및 기술에서의 Graph DB 기반의 제품 솔루션 R&D을 진행할 예정입니다.

[연구개발 인건비 내역]

(단위: 명, 천원)

인건비 내역

2021년

2022년

2023년

2024년

합계

기획자 및 PM

1

2

2

2

7

프로그램 개발자

2

3

3

3

11

분석 연구원

5

7

8

10

30

데이터 엔지니어

1

2

2

3

8

합계(인력 수)

9

14

15

18

56

합계(비용)

124,000

1,164,000

1,248,000

1,500,000

4,036,000

[1인당 인건비 산정 기준]

(단위: 천원)

구분

연봉 기준

간접비

인건비

- 기획자 및 PM

80,000

16,000

96,000

- 프로그램 개발자

60,000

12,000

72,000

- 분석 연구원

70,000

14,000

84,000

- 데이터 엔지니어

70,000

14,000

84,000

현재 G-PAS, G-FDS에 대한 기본 프레임워크 구성 완료 단계입니다. G-PAS는 CMS(Communication Management System) 모듈을, G-FDS는 은행계좌건 이상거래탐지에 대한 방법론 탑재가 완료되었습니다.

향 후 다양한 장비에서의 로그분석을 통한 예지정비 알고리즘 연구개발을 계획하고 있습니다. 기존의 PostgreSQL에 대한 역량을 가진 연구인력 채용 및 육성 예정이며, 래프 기반의 사용자 행위분석을 통한 초개인화 추천시스템 연구개발 예정입니다. 그래프 클러스터링 알고리즘 고도화를 통한 그래프 군집화 방법론 최적화 연구개발, 커뮤니티 탐지(Community Detection)을 통한 최적화된 Sub-Graph 탐지 방법론도 함께 연구개발을 진행할 예정입니다.

(라) 연계기술 개발

추 후 제품의 전방산업 확대를 위해 지식그래프 기술개발을 위한 자연어 및 지식구축방법론 정립이 필요합니다. 그래프 특화 시각화 기법 및 방법론 정립을 위한 시각화 R&D, RDB이외의 다른 NoSQL DBMS와의 데이터 융합을 위한 인터페이스 기술 개발 그래프 알고리즘 이외의 다양한 알고리즘 개발을 통한 그래프기술과의 인터페이스 분석기술 개발이 필요합니다.

[연구개발 인건비 내역]

(단위: 명, 천원)

인건비 내역

2021년

2022년

2023년

2024년

합계

기획자 및 PM

1

2

2

3

8

프로그램 개발자

3

4

6

7

20

분석 연구원

3

5

6

8

22

데이터 엔지니어

2

3

5

6

16

합계(인력 수)

9

14

19

24

66

합계(비용)

122,000

1,152,000

1,548,000

1,968,000

4,790,000

[1인당 인건비 산정 기준]

(단위: 천원)

구분

연봉 기준

간접비

인건비

- 기획자 및 PM

80,000

16,000

96,000

- 프로그램 개발자

60,000

12,000

72,000

- 분석 연구원

70,000

14,000

84,000

- 데이터 엔지니어

70,000

14,000

84,000

현재 비트나인은 지식그래프를 위한 기본적인 자연어 처리 기술 보유하고 있습니다.G-PAS제품은 CMS(Communication Management System) 모듈이 적용 되어 있으며, 그래프 특화 시각화 방법론 기술 보유하고 있습니다. 이와 함께 AgensGraph와 연동되는 다양한 인터페이스 기술, 그래프 분석 알고리즘 이외의 다양한 통계분석 방법론 및 머신러닝 방법론 기술 보유하고 있습니다.

향 후 고도화된 지식그래프 활용을 위한 최적화된 지식그래프 구축에 대한 방법론 고도화 연구개발을 개획하고 있습니다. 산업군/업무군에 맞는 고도화된 그래프 시각화 방법론, 기존의 다양한 DBMS 및 어플리케이션과의 상호 통신을 위한 인터페이스 기술 연구개발을 계획하고 있으며, 그래프 분석 이외의 다양한 분석 기법 연구를 통한 최적의 그래프 분석 방법론 고도화할 예정입니다.

(마) 연구개발용 소프트웨어 구입

연구 개발을 위한 연간 소프트웨어 라이센스 구입 비용은 다음과 같습니다.

[1인당 인건비 산정 기준]

(단위: 천원)

소프트웨어 제품명

금액

비고

빅데이터 플랫폼 라이선스

- Cloudera CDH Enterprise License

150,000

연간 라이선스 비용

데이터베이스 개발 및 관리 툴

- Jira Enterprise Edition License

- Confluence Commercial License

50,000

연간 라이선스 비용

데이터 분석 및 시각화 툴

- Linkurious/KeyLines License

40,000

연간 라이선스 비용

합계

240,000

당사는 국내에서 Graph 기술개발 전문 기업으로서 국내시장에서 우위를 점하고 있으며 글로벌 시장에서 또한 지속적인 매출 증가세를 유지하고 있습니다. 2016년 미국법인을 설립하여 미국에서 핵심 R&D 활동을 진행하여 글로벌 기술력을 보유하고 있으며, 글로벌에서 더욱 유능한 인재를 채용하여 훨씬 더 고도화된 글로벌 경쟁력을갖춘 기술개발을 통해 그래프 데이터베이스 시장에서의 글로벌 Top 3로 진입을 목표하고 있습니다.

당사는 연구,개발투자를 통한 그래프 데이터베이스 기술고도화를 이루어 제품 라이선스 매출을 연평균50% 이상 증대 가능하고, 글로벌시장에서도 더 많은 고객 확보가 가능합니다. 대용량 그래프 데이터 처리가 가능한 완성도 높은 제품완성을 통해 차차 글로벌시장에서의 점유율이 확대될것으로 예상됩니다.

또한 분석 및 서비스 기술 고도화를 위한 활발한 연구개발 투자를 통하여, Graph에 특화된 신규 산업으로의 진출이 가능합니다. 단순히Graph DB 회사가 아닌 Graph 기술전문 회사로서Graph에 대한 훨씬 더 경쟁력 있는 전문성 확보가 가능합니다. 이를 통해 그래프 기술 전문기업으로서 한국시장에 대한 독점적 지배력을 확보하고, 글로벌에서도 경쟁력 있는 그래프기술 회사로서 자리매김이 가능합니다.

그러나 향후 COVID-19 펜데믹 사태의 장기화, 기타 예상치 못한 대내외적 이슈, 국가별 상이한 법규 및 규제 등에 따른 불확실성이 존재함에 따라 당사 투자 진행계획에 차질이 발생할 수 있습니다. 또한, 투자가 예정대로 집행 되더라도 예상과 달리 연구개발 및 해외시장 개척의 불확실성이 존재합니다. 만약 계획한 연구개발 및 해외시장 개척이 실패할 경우 당사는 투자금액의 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으며, 당사 재무 건정성이 악화될 위험이 존재합니다.

바. 지적재산권 위험

당사는 관계형 데이터모델과 그래프 데이터모델을 동시에 지원하는 멀티모델을 개발하는 등 데이터베이스 기술과 노하우를 보유한 IT기업으로 지식재산권은 사업을 영위하는 데 큰 비중을 차지하고 있는 핵심 사안입니다. 당사는 지식재산권 확보를 통하여 당사의 핵심기술에 대한 권리를 보호받을 수 있는 방안을 마련하고자 지속적으로 노력하고 있으나 이러한 노력에도 불구하고
향후 특허의 거절이나 무효소송 그리고 특허침해의 발생은 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수있습니다.

[연구프로젝트 별 세부내용]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허권

데이터 처리장치 및 그 패턴빈도 예측방법

㈜비트나인

2014.09.30

2015.01.28.

Agens
Graph

대한민국
 (특허청)

2

특허권

데이터 처리장치 및 그 데이터 매핑방법

㈜비트나인

2014.09.30

2015.05.28

Agens

Graph

대한민국
 (특허청)

3

특허권

데이터베이스의 데이터 탐색방법 및

그 장치와 이를 위한 컴퓨터 프로그램

㈜비트나인

2016.02.05

2016.11.15

Agens

Graph

대한민국
 (특허청)

4

특허권

통합 질의 처리가 가능한 데이터베이스 및 그 데이터 치라방법

㈜비트나인

2016.09.07

2017.04.24

Agens

Graph

대한민국
 (특허청)

5

특허권

그래프 질의 언어 분산처리시스템 및 그 질의 언어 분산처리방법

㈜비트나인

2016.09.07

2017.04.14

Agens

Graph

대한민국
 (특허청)

6

특허권

그래프 기반의 데이터 분석 시스템 및 방법과, 이를 위한 컴퓨터 프로그램

㈜비트나인

2018.08.10

2019.03.28

G-FDS

대한민국
 (특허청)

7

특허권

하이퍼그래프 데이터분석 시스템 및 방법과 이를 위한 컴퓨터 프로그램

㈜비트나인

20118.08.10

2019.03.28

G-PAS

대한민국
 (특허청)

8

특허권

그래프 데이터의 엔트로피 계산을 통한 침해 활동 추이 분석 시스템 및 방법과, 이를 위한 컴퓨터 프로그램

㈜비트나인

2018.11.26

2019.07.15

G-FDS

대한민국
 (특허청)

9

특허권

그래프 데이터 시각화 시스템 및 방법과, 이를 위한 컴퓨터 프로그램

㈜비트나인

2018.11.26

2019.07.15

G-PAS

대한민국
 (특허청)

10

특허권

그래프 데이터 클러스터링 시스템 및 방법과, 이를 위한 컴퓨터 프로그램

㈜비트나인

2019.09.27

2020.07.15

G-FDS

대한민국
 (특허청)

11

특허권

DATA PROCESSING APPARATUS AND PREDICTION METHOD OF PATTERN FREQUENCY THEREOF

㈜비트나인

2015.09.29

2019.01.08

Agens

Graph

미국

12

특허권

DATA PROCESSING APPARATUS AND DATA MAPPING METHOD THEREOF

㈜비트나인

2015.09.29

-

Agens

Graph

미국

13

특허권

DATA SEARCHING METHOD OF DATABASE, APPARATUS AND

COMPUTER PROGRAM FOR THE SAME

㈜비트나인

2017.02.02

-

Agens

Graph

미국

14

특허권

DISTRIBUTED PROCESSING SYSTEM FOR GRAPH QUERY LANGUAGE AND

DISTRIBUTED PROCESSING METHOD FOR QUERY LANGUAGE THEREOF

㈜비트나인

2017.09.07

2019.09.03

Agens

Graph

미국

15

특허권

DATABASE CAPABLE OF INTEGRATED QUERY PROCESSING AND DATA

PROCESSING METHOD THEREOF

㈜비트나인

2017.09.07

-

Agens

Graph

미국

16

서비스표

비트나인 제42류

㈜비트나인

2014.08.08

2015.07.02

-

대한민국
 (특허청)

17

서비스표

bitnine 제42류

㈜비트나인

2014.08.08

2015.07.02

-

대한민국
 (특허청)

18

서비스표

bn 제42류

㈜비트나인

2014.08.08

2015.07.02

-

대한민국
 (특허청)

19

상표

AGENS 제09류

㈜비트나인

2014.08.08

2015.04.02

Agens

대한민국
 (특허청)

20

상표

VERIDATO 제09류

㈜비트나인

2014.08.08

2015.04.02

Veridato

대한민국
 (특허청)

21

상표

요동네 제09류

㈜비트나인

2020.06.12

-

-

대한민국
 (특허청)

22

프로그램

프로그램등록증

(Agens Translator)

㈜비트나인

2014.09.01

2014.09.17

Agens

Translator

대한민국
 (한국저작위원회)

23

프로그램

프로그램등록증

(AgensMonitor)

㈜비트나인

2014.09.01

2014.09.17

Agens

Monitor

대한민국
 (한국저작위원회)

24

프로그램

프로그램등록증

- AgensSQL(Windows용)

㈜비트나인

2015.07.01

2015.08.19

AgensSQL

대한민국
 (한국저작위원회)

25

프로그램

프로그램등록증

- AgensSQL(CentOS용)

㈜비트나인

2015.07.01

2015.08.19

AgensSQL

대한민국
 (한국저작위원회)

26

프로그램

저작권등록증

- AgensGraph

㈜비트나인

2017.01.16

2017.01.18

Agens
Graph

대한민국
 (한국저작위원회)

당사는 지식재산권 확보를 통하여 당사의 핵심기술에 대한 권리를 보호받을 수 있는 방안을 마련하고자 지속적으로 노력하고 있습니다. 현재 당사가 보유하고 있는 지적재산권 관련 침해 사실, 소송 및 분쟁은 발생하고 있지 않으나, 향후 특허의 거절이나무효소송 그리고 특허침해의 발생은 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수있습니다.

사. 2021년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동사항 미반영 유의

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2021년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(예비투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미
치는 사항은 없습니다.

당사는 2021년 반기에 대해 삼덕회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준 재무제표를 기준으로
본 증권신고서를 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항은 2021년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출을 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름, 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

3. 기타위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가액은 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사가 자체적으로 추정한 2023년 추정 당기순이익
11,209백만원
을 현재가치로 할인한 금액(2021년 반기말 기준, 연 할인율
20%
)에 2021년 말 최근12개월 기준 비교기업의 평균 PER
21.72
(배)를 적용하여 비교가치를 산정하였습니다.

이와 같은 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 다양한 변수는 향후 당사의 사업이 당사가 수립한 사업계획대로 원활히 진행될 것을 가정하여 추정한 수치이며 당시의 과거 실적과는 괴리가 존재하는 등 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다. 또한 희망공모가액의 산출 시 활용한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며 이 결과 비교기업으로 선정된 회사의 사업구조가 당사의 중점 사업인 AR 플랫폼 사업의 미래가치를 반영하지 아니합니다.

최종 비교기업으로 선정된 회사들은 당사와 외형적 규모나 인지도 등에서 차이가 존재하나, 이익을 시현하는 기업들만 비교기업으로 선정될 수 있는 PER 평가방식에 따라서 최종 비교기업으로 선정되었습니다. 따라서
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.
또한
향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장규정 제2조 제31항 제1호 가목에 의한 기술성장기업(국내법인)으로, 최근사업연도 당기순손실 시현 등 가시적인 경영실적을 시현하지 못하고 있는 바 동 규정 제6조의 신규상장 심사요건 중 제1항 제6호의 경영성과 및 시장평가 요건을 면제받았습니다. 또한 이와 관련하여 공모가액 산출에 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리 2023년도 당기순이익을 추정한 후 이를 2021년 반기말 현가로 할인한 수치를 적용하는 방법을 사용하였습니다. 당사의 추정 영업성과는 별도의 외부전문기관의 평가 등 외부 공신력을 확보하지 않은 당사에서 자체 추정한 실적이므로, 동 추정실적 산출 시 활용된 다양한 가정은 당사의 자의적인 기준이 개입되어 있습니다. 이에 향후 당사가 제시하는 경영성과에 대한 불확실성과 영업위험, 산업위험 등 기타 여러 변수에 대해 투자자께서는 고려하셔야 합니다.

일반적으로 기술성장기업의 경우 미래에 사업이 본 궤도에 오르는 것으로 추정되는 시기의 추정실적을 현가화하여 희망공모가액 산출 시 적용하고 있으며, 통상 2개개 사업연도 ~ 4개 사업연도 미래의 실적을 활용합니다. 당사의 경우에도 사업이 본 궤도에 올라 수익성이 가시화될 것으로 추정되는 2023년 추정 당기순이익을 현가화하여 적용하였습니다. 연할인율 결정 시에도
2020년 이후 상장한 코스닥 상장기업의 추정 실적 할인율을 고려하여 20.00%로 적용 하였습니다.

【
2020년 이후 상장한 코스닥 기업의 추정 실적 할인율
】

회사명
상장일
연 할인율(%)

서남
2020.02.20
20

레몬
2020.02.28
20

서울바이오시스
2020.03.06
15

에스씨엠생명과학
2020.06.17
25

젠큐릭스
2020.06.25
25

소마젠
2020.07.13
20

솔트룩스
2020.07.23
15

제놀루션
2020.07.24
30

셀레믹스
2020.08.21
11

이오플로우
2020.09.14
20

압타머사이언스
2020.09.16
25

박셀바이오
2020.09.22
35

피플바이오
2020.10.19
25

미코바이오메드
2020.10.22
15

바이브컴퍼니
2020.10.28
17

센코
2020.10.29
20

클리노믹스
2020.12.04
25

퀀타매트릭스
2020.12.09
25

엔젠바이오
2020.12.10
20

알체라
2020.12.21
25

프리시젼바이오
2020.12.22
25

석경에이티
2020.12.23
25

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
20

엔비티
2021.01.21
25

와이더플래닛
2021.02.03
20

레인보우로보틱스
2021.02.03
20

피엔에이치테크
2021.02.16
20

씨이랩
2021.02.24
20

뷰노
2021.02.26
20

나노씨엠에스
2021.03.09
20

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
25

네오이뮨텍
2021.03.16
35

바이오다인
2021.03.17
25

라이프시맨틱스
2021.03.23
23

제노코
2021.03.24
20

자이언트스텝
2021.03.24
30

해성티피씨
2021.04.21
25

샘씨엔에스
2021.05.20
15

삼영에스앤씨
2021.05.21
20

진시스템
2021.05.26
15

라온테크
2021.06.17
25

아모센스
2021.06.25
25

오비고
2021.07.13
21

큐라클
2021.07.22
25

맥스트
2021.07.27
20

원티드랩
2021.08.11
20

딥노이드
2021.08.17
19

바이젠셀
2021.08.25
25

평 균
22

(출처: 각 사 증권신고서)

당사가 금번 공모가액 산출에 적용한 2023년 추정 당기순이익은 향후 당사의 사업이당사가 수립한 사업계획대로 원활히 진행될 것을 가정하여 추정한 수치입니다. 따라서 당사가 추정한 매출액이 향후 관련 시장 업황 변동 등으로 인하여 예상대로 발생하지 않거나, 당기순이익 시현 시점이 예상보다 늦어질 위험이 있습니다. 더불어, 이러한 연할인율의 적용이 당사 사업의 불확실성을 완벽하게 반영하는 것이 아님에 유의하시기 바랍니다. 이에 따라 추정 손익의 달성 여부가 상장 후 주가 흐름에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 

또한, 희망공모가액 산출시 활용된 비교기업 선정(제외)기준, 반영방법은 현존하는 가치평가기법에 따라 합리적인 근거에 따라 적용하였으나, 평가과정에서 평가자의 자의성이 반영됨에 따라 산정결과로 도출된 희망공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수 없습니다. 금번 희망공모가격 산정시 활용된 비교기업의 선정근거 및 그 기준은 'IV. 인수인의 의견-4.종합평가 결과'를 참고하시기 바랍니다. 

당사가 과거부터 현재까지 시현한 과거 실제 영업성과와 금번 희망공모가격 산출을 위한 당사의 미래 추정경영성과와는 상당한 차이가 존재합니다. 당사의 희망공모가액 범위는 당사의 사업계획을 바탕으로 당사가 자체적으로 추정하는 당사의 미래 영업성과를 기반으로, 비교대상기업의 현재 주가수익비율(PER)을 반영하여 산출하였습니다.

【PER 방식의 희망공모가액 선정방법의 한계】

구분

한계

PER
가치평가

PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

PER 가치평가는 추정 실적만을 고려하여 기업의 가치를 평가합니다. 따라서, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화, 생산시설 활용 등 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않는 한계점이 있습니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 가치평가방법에 해당하며, 회사가 실제 시현하는 당기순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있는 평가방식입니다. 그러나, 비교대상기업의 선정 및 배제, 평가방법의 반영 등에 있어 평가자의 자의성이 존재합니다. 이에 따라 주가수익비율 산출 방식이 신규상장기업의 주식가치 평가를 위하여 가장 보편적으로사용되며 가장 합리적이라고 간주되는 방법이기는 하나, 방법 자체에 한계가 존재하므로 완전성에 대해서는 보장할 수 없습니다.

특히, 당사와 같이 보유 기술을 통해 미래의 기업가치가 현재보다 더 높게 평가되는 기술성장기업의 경우, 현재시점의 경영성과를 기업가치 산출시 반영하기 보다는 미래 추정실적을 기반으로 평가하는 바, 미래의 추정실적의 달성가능성에 대한 불확실성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

[당사 3개년 추정손익]

(단위: 백만원)

구분
2020년
(제8기)
2021년(E)
(제9기)
2022년(E)
(제10기)
2023년(E)
(제11기)

영업수익
11,576

17,500

22,000

28,000

영업비용
12,436

14,555

15,450

13,500

영업이익(손실)

(859)

2,945

6,550

14,500

영업외수익

249

10

10

10

영업외비용

9,616

139

140

140

법인세비용

-

620

1,412

3,161

당기순이익(손실)

(10,226)

2,196

5,008

11,209

당사는 2020년 말 현재, 개별재무제표 기준 10,226백만원의 당기순손실을 시현하였으며, 이에 따라 향후 3년 뒤인 2023년의 예상실적을 반영하여 공모희망가격을 산출하였습니다. 그러나 최근 한국거래소의 기술특례를 통해 상장한 회사의 공모희망가격 산출 방식은 대부분 주가수익비율을 활용하고 있으나, 현재가치에 대한 할인율 및 공모할인율에 대한 적용은 기업별로 상이하며 미래의 예상실적을 적용하는 기간 역시 기업별로 상이합니다.

이에 따라, 금번 공모가격 산정을 위한 평가방식에 사용된 현재가치 할인율 및 공모할인율 등 평가시 활용되는 다양한 지표 및 적용실적에 대한 완결성은 보장할 수 없으며, 금번 당사의 공모에 참여하고자 하는 투자자께서는 본 증권신고서 내 'Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)'을 필히 참고하시어, 투자하시기 바랍니다. 또한 '3. 기타위험 - 사'에 기재한 바와 같이 상장 이후 당사의 주식가격은 공모가격 이하로 떨어질 가능성이 있어, 투자자의 주의가 필요합니다.

다. 유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해
유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 주식 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기의 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 엑셈, 위세아이텍 2개 회사로 동 회사의 매출액, 자산 총계 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다. 또한 유사기업의 산업분류상 유사한 산업에 속해 있다고는 하나 실제로 영위하는 사업은 당사의 사업과 정확히 일치하지 않습니다. 또한 상기 최종 유사기업 2개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 따라서, 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능성이 일정수준 존재하더라도, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라서도 차이가 존재합니다.

당사의 희망공모가액 기준 시가총액 범위는 약 900억원 ~ 약 1,004억원 수준임에 비하여 유사기업 2개사의 시가총액 추이는 아래와 같습니다.

[유사기업 2개사 시가총액 추이(유사기업 PER 산출 시 적용기간)]

(단위: 백만원)

일자
엑셈
위세아이텍

2021-07-30
164,329
96,665

2021-08-02
165,515
95,679

2021-08-03
161,110
95,679

2021-08-04
163,313
96,994

2021-08-05
167,717
97,981

2021-08-06
163,990
96,337

2021-08-09
161,618
96,994

2021-08-10
159,586
94,035

2021-08-11
156,028
92,062

2021-08-12
154,673
94,364

2021-08-13
157,722
91,733

2021-08-17
160,602
88,774

2021-08-18
162,127
88,446

2021-08-19
155,350
84,829

2021-08-20
149,082
83,185

2021-08-23
153,487
86,473

2021-08-24
155,520
86,802

2021-08-25
159,416
86,802

2021-08-26
156,706
84,829

2021-08-27
160,433
87,130

[㈜비트나인 및 유사회사 2020년 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
비트나인
엑셈
위세아이텍

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

유동자산
5,323
52,994
26,835

비유동자산
1,779
41,388
14,778

자산총계
7,102
94,382
41,613

유동부채
10,048
9,000
5,640

비유동부채
1,141
4,819
11,178

부채총계
11,189
13,819
16,818

자본금
2,176
3,388
2,227

자본총계
(4,088)
80,563
24,796

매출액
11,576
39,178
24,862

영업이익
(859)
9,648
3,683

당기순이익
(10,226)
8,706
3,375

지배지분 당기순이익
(10,226)
8,199
3,375

그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 

라. 기술성장기업(기술 특례상장) 상장요건 적용 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 2개 기관(이크레더블, 나이스디엔비)으로부터 모두 A 등급을 취득한 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)입니다. 통상 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사 또한 증권신고서 제출일 기준 최근 3개 사업연도(2018년~2020년)간 지속적인 영업손실을 기록하고 있으나, 수익성 제고를 위해 다양한 노력을 다하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술개발 실패, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 2개 기관(이크레더블, 나이스디엔비)으로부터 모두 A 등급을 취득한 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)으로서, 2021년 08월 19일 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 

기술성장기업 중 기술 특례를 통해 코스닥시장 상장예비심사를 청구하기 위해서는 전문평가기관 2개 기관으로부터 기술평가를 받아야 하며 따라서, 당사는 자체 기술인 "그래프데이터베이스 솔루션/그래프데이터 분석 및 서비스"에 대해 평가를 의뢰하여 2020년 12월 24일에 이크레더블, 나이스디엔비로부터 모두 A 등급을 취득하였습니다.

한편, 코스닥시장 상장을 위해 상장예비심사를 청구하는 기업의 유형별 주요 외형요건은 아래와 같이 일부 차이가 존재합니다.

[코스닥시장 상장예비심사 청구기업 유형별 주요 외형요건 비교]

구 분

일반기업(벤처기업 포함)

기술성장기업

수익성ㆍ매출액 기준

시장평가ㆍ성장성 기준

전문평가(기술/사업모델)

성장성 추천

주식 분산 (택일) 주1)

① 소액주주 500명 이상 & ⒜ 또는 ⒝

⒜ 소액주주 25% 미만 소유 시(청구일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분 25% 이상

⒝ 소액주주 25% 이상 소유 시(청구일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상)

② 소액주주 500명 이상 & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주2)

③ 소액주주 500명 & 공모 25% 이상

④ 소액주주 500명 & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내 공모주식수 30만주 이상

⑤ 청구일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25%

(또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주 2))

경영성과 및 시장평가 등 (택일)

① 법인세차감전계속사업이익 20억 원[벤처: 10억원] & 시총 90억원

① 시총 500억원 & 매출 30억원 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상

① 자기자본 10억원

② 시가총액 90억원

② 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억 원[벤처: 15억원]

② 시총 300억원 & 
매출액 100억 원 이상
[벤처: 50억원]

전문평가기관의 기술 등 에 대한 평가를 받고 평 가결과가 A등급 이상일 것

상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 
중소기업일 것

③ 법인세차감전계속사업이익 있을 것 & 시총 200억원 & 매출액 100억 원[벤처: 50억원]

③ 시총 500억원 & 
PBR 200% 이상

④ 법인세차감전계속사업이익 50억 원

④ 시총 1,000억원 
이상

⑤ 자기자본 250억원 이상

감사 의견

최근 사업연도 적정

경영투명성

(지배구조)

사외이사, 상근감사 충족

기타 요건

주식양도 제한이 없을 것 등

주1)
주식 분산 요건은 신규상장 신청일 기준입니다.

주2)

일정 공모주식수: 100만주(자기자본 500~1,000억원), 200만주(자기자본 1,000~2,500억원), 500만주

(자기자본2,500억원 이상)

상기와 같이 기술성장기업으로서 상장예비심사를 청구하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 따라서 기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 많습니다.

당사 또한 기술성장기업(기술 특례상장)으로서 일반(벤처)기업에 비해 완화된 외형요건을 적용 받았으며, 증권신고서 제출일 현재 일반 신규상장기업 대비 낮은 수준의 영업실적을 보이고 있습니다.

[당사 요약 (포괄)손익계산서]

(단위: 원)

과목
제 9기 반기
(2021.01.01~2021.06.30)
제 8기
(2020.01.01~2020.12.31)
제 7기
(2019.01.01~2019.12.31)
제 6기
(2018.01.01~2018.12.31)

감사인
(감사의견)
대주회계법인
(검토)
삼덕회계법인
(적정)
(감사받지 않은
연결 재무제표)
(감사받지 않은
연결 재무제표)

Ⅰ.영업수익
8,243,251,502
11,576,351,668
13,660,466,631
13,702,313,728

Ⅱ.영업비용
7,414,540,871
12,435,613,908
20,198,970,234
19,430,275,638

Ⅲ.영업이익(손실)
828,710,631
(859,262,240)
(6,538,503,603)
(5,727,961,910)

Ⅳ.법인세비용차감전순이익(손실)
795,009,400
(10,226,391,497)
(9,840,116,006)
(8,594,451,978)

Ⅴ.당기순이익(손실)
795,009,400
(10,226,391,497)
(9,840,116,006)
(8,622,189,028)

당사의 경우 지난 2018년부터 2020년까지 지속적인 영업손실을 기록하고 있습니다. 그러나 당사는 회생절차 종결 이후 영업 정상화와 함께 기존 제품의 꾸준한 매출 시현 및 사업 확대 등을 통해 향후 매출액 전체 규모는 확대될 것으로 전망됩니다. 이와 더불어 수익성 제고를 위해서도 다양한 노력을 진행하고 있습니다. 이에 따라 2021년 반기에는 약 7.95억원의 당기순이익을 기록하며 흑자전환을 시현하였습니다.

당사의 2023년까지의 매출액 추정 세부 내역은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - (4) 희망 공모가액의 산출 - (다) 추정 당기순이익 산정내역」 부분을 참고해주시기 바랍니다. 그럼에도 불구하고, 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술 개발 실패, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 수익성 및 성장성은 악화될 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 공모가격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정
입
니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사
및
발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

바. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

아. 공모 증권수 변동 가능 유의

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조②항1호에 따라 수요예측 실시후, 모집(매출)할
증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수만큼 공모증권수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의
하시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수만큼 공모증권수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

자. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주 및 특수관계인 보유지분은 보통주 2,424,374주(23.41%)를 보유하게 됩니다.
이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.
이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수
있습니다.

본 공모 후 최대주주 및 특수관계인 보유지분은 보통주 2,424,374주(23.41%를 보유하게 됩니다.

[최대주주 등 공모 전/후 보유지분 현황]

(단위: 주)

주주명
종류
공모 전
공모 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 등
2,424,374
29.49%
2,424,374
23.41%

발행주식총수
8,220,826
100.00%
10,353,956
100.00%

이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 상장 후
당사
발행주식총수(10,353,956주)의 41.86%에 해당하는 4,334,202주는
상장 직후 유통가능물량입니다.
유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주등을 포함한 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함
한 당사의
상장예정주식수 10,353,956주 중 당사의 최대주주 및 특수관계자가 보유중인 2,424,374주는 상장일로부터 3년 간, 상장예비심사청구일 전 1년내 제3자배정으로 주식을 취득한 주주가 보유한 주식 249,998주는 상장일로부터 1년 간, 투자기간 2년 이내 전문투자자 및 벤처금융이 보유한 주식 1,392,239주는 상장일로부터 1개월 간, 자발적 보호예수자가 보유한 주식 1,739,468주는 상장일로부터 1개월 간 한국예탁결제원에 예탁되어 매각이 제한됩니다.

최대주주 등의 의무보유 기간은 코스닥시장 상장규정 상 상장일로부터 1년이지만, 당사의 최대주주 등은 코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한) 제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와의 협의하에 보유주식
대한 의무보유기간을 자발적으로 연장하였습니다. 그리고 계속보유의무가 없는 일부 기존주주가 보유한 주식 중 1,739,468주를 코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한) 제1항의 단서 조항에 따라 자발적으로 계속보유확약 하였습니다.

코스닥시장 상장 규정에 의거하여 의무보유를 위해 예탁된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한)

① 계속보유의무자의 주식등의 계속보유기간은 다음 각 호와 같다. 다만, 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 계속보유의무자와 협의하여 다음 각 호의 계속보유기간 이외에 2년 이내의 범위에서 계속보유기간을 연장할 수 있다.
1. 최대주주등 : 상장일부터 6월간(기술성장기업, 외국기업, 신속이전기업 또는 신속합병상장기업의 경우에는 1년간). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.
1의2. 상장예비심사청구일전 1년 이내에 제3자배정으로 주식등(제2조제17항제2호 나목의 증권은 제외한다. 이하 제22조부터 제22조의3까지에서 같다)을 취득하거나 최대주주등의 소유주식등을 취득한 경우(세칙으로 정하는 경우는 제외한다) 당해 주식등을 취득한 자 : 제1호와 동일한 기간
1의3. 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사(이하 "명목회사"라 한다)인 경우로서 그 명목회사의 최대주주등이 보유한 명목회사가 발행한 주식등 : 제1호와 동일한 기간
1의4. 그 밖에 거래소가 투자자보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등 : 상장일부터 해당 의무보유대상자와 협의한 2년 이내의 기간. 다만, 제1항의 단서를 적용하지 아니한다.2.벤처금융 또는 전문투자자의 투자기간(상장예비심사청구일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(모집 또는 매출에 따라 취득한 주식등은 제외한다) : 상장일부터 1개월(벤처금융 및 전문투자자의 투자금액 중 상장신청일 현재 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등의 의무보유기간을 말한다). 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제외(이하 제22조제1항제2호 및 제22조의2제1항제2호에서 같다)할 수 있다.
 가.기술성장기업으로서 제6조제2항제2호에서 정하는 기업
 나.대형법인(외국기업은 제외한다)

다. 코넥스시장 상장법인(상장예비심사청구일 현재 코넥스시장에 상장된 기간이 1년 이상 경과한 법인에 한한다. 다만, 세칙으로 정하는 경우에는 코넥스시장에 상장된 기간이 1년 이상 경과하지 않은 코넥스시장 상장법인을 포함한다)

공모물량 중 우리사주조합에 배정된 보통주 60,600주(공모 후 기준 0.59%)는 예탁 후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합에 배정되는 주식수는 확정이 아니며, 청약일 이후 우리사주조합 내 신청수량에 따라 확정됩니다. 또한 공모 전 모집한 우리사주조합 소유 주식수 중 90,945주는 2021.02.20에 예탁된 증권으로 예탁일로부터 1년간 의무예탁 중입니다.

또한, 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 62,130주를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월 간 계속보유의무가 있습니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

당사의 상장예정주식수 10,353,956주 중 약 41.86%에 해당하는 4,334,202주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

[상장 후 유통가능 및 매도금지 물량]

(단위: 주)

보호예수여부
주주유형
주주명
공모전
공모후
의무보유기간
보호예수사유

주식수
지분율
주식수
지분율

유통제한
최대주주
강철순
2,379,393
28.94%
2,379,393
22.98%
상장일로부터 3년
최대주주 등

김은갑
12,000
0.15%
12,000
0.12%
상장일로부터 3년
최대주주 등

소재용
11,167
0.14%
11,167
0.11%
상장일로부터 3년
최대주주 등

진형주
4,264
0.05%
4,264
0.04%
상장일로부터 3년
최대주주 등

㈜비트나인 우리사주조합(임원 출자분)
17,550
0.21%
17,550
0.17%
상장일로부터 3년
최대주주 등

기타주주
제일전기공업㈜
124,999
1.52%
124,999
1.21%
상장일로부터 1년
청구일로부터 1년 내 신주 취득자

스마일게이트 레이니어 코스닥벤처 전문투자형 사모투자신탁 4호
124,999
1.52%
124,999
1.21%
상장일로부터 1년
청구일로부터 1년 내 신주 취득자

4차산업 초연결 기술투자조합
177,000
2.15%
177,000
1.71%
상장일로부터 1개월
청구일로부터 2년 내 벤처금융

KAI-KVIC 스마트공장 투자조합
182,926
2.23%
182,926
1.77%
상장일로부터 1개월
청구일로부터 2년 내 벤처금융

MGI세컨더리투자조합2호
112,500
1.37%
112,500
1.09%
상장일로부터 1개월
청구일로부터 2년 내 벤처금융

로그 성장기여3호펀드
87,499
1.06%
87,499
0.85%
상장일로부터 1개월
청구일로부터 2년 내 벤처금융

우신벤처투자(주)
87,502
1.06%
87,502
0.85%
상장일로부터 1개월
청구일로부터 2년 내 벤처금융

유아이벤처투자조합5호
99,999
1.22%
99,999
0.97%
상장일로부터 1개월
청구일로부터 2년 내 벤처금융

김ㅇㅇ
139,575
1.70%
139,575
1.35%
상장일로부터 1개월
자발적 보호예수

네오플럭스 기술가치평가투자조합
150,000
1.82%
150,000
1.45%
상장일로부터 1개월
자발적 보호예수

서울투자성장 산업벤처조합
150,000
1.82%
150,000
1.45%
상장일로부터 1개월
자발적 보호예수

성장사다리 POSCO K-Growh 글로벌펀드
128,718
1.57%
128,718
1.24%
상장일로부터 1개월
자발적 보호예수

송ㅇㅇ
190,000
2.31%
190,000
1.84%
상장일로부터 1개월
자발적 보호예수

충청권글로벌 기술투자조합
75,000
0.91%
75,000
0.72%
상장일로부터 1개월
자발적 보호예수

충청권스타트업 액셀레이팅 투자조합
75,000
0.91%
75,000
0.72%
상장일로부터 1개월
자발적 보호예수

포스코4차산업혁명펀드
128,718
1.57%
128,718
1.24%
상장일로부터 1개월
자발적 보호예수

현대투자파트너스1호벤처투자조합
85,812
1.04%
85,812
0.83%
상장일로부터 1개월
자발적 보호예수

소액주주
SLi 퀀텀 성장 펀드
75,000
0.91%
75,000
0.72%
상장일로부터 1개월
청구일로부터 2년 내 벤처금융

비엔케이 수산투자조합 제1호
62,499
0.76%
62,499
0.60%
상장일로부터 1개월
청구일로부터 2년 내 벤처금융

에스엘아이 넥스트 이노베이션 펀드
49,999
0.61%
49,999
0.48%
상장일로부터 1개월
청구일로부터 2년 내 벤처금융

하나금융투자
182,926
2.23%
182,926
1.77%
상장일로부터 2개월
청구일로부터 2년 내 전문투자자

중소벤처기업진흥공단
274,389
3.34%
274,389
2.65%
상장일로부터 1개월
청구일로부터 2년 내 전문투자자

김ㅇㅇ
75,000
0.91%
75,000
0.72%
상장일로부터 1개월
자발적 보호예수

김ㅇㅇ
60,000
0.73%
60,000
0.58%
상장일로부터 1개월
자발적 보호예수

이ㅇㅇ
10,425
0.13%
10,425
0.10%
상장일로부터 1개월
자발적 보호예수

이ㅇㅇ
33,750
0.41%
33,750
0.33%
상장일로부터 1개월
자발적 보호예수

이ㅇㅇ
18,484
0.22%
18,484
0.18%
상장일로부터 1개월
자발적 보호예수

이ㅇㅇ
4,530
0.06%
4,530
0.04%
상장일로부터 1개월
자발적 보호예수

천ㅇㅇ
8,985
0.11%
8,985
0.09%
상장일로부터 1년
자발적 보호예수

최ㅇㅇ
18,855
0.23%
18,855
0.18%
상장일로부터 1개월
자발적 보호예수

한국산업은행
194,804
2.37%
194,804
1.88%
상장일로부터 1개월
자발적 보호예수

기술보증기금
150,000
1.82%
150,000
1.45%
상장일로부터 1개월
자발적 보호예수

중소기업은행
41,812
0.51%
41,812
0.40%
상장일로부터 1개월
자발적 보호예수

㈜비트나인 우리사주조합(우리사주 의무예탁물량)
90,945
1.11%
90,945
0.88%
예탁일(2021-02-20로부터 1년
우리사주 예탁

우리사주(공모물량)

0.00%
60,600
0.59%
예탁일로부터 1년
우리사주 예탁

의무인수분

0.00%
62,130
0.60%
상장일로부터 3개월
의무인수분

유통제한 소계

5,897,024
71.73%
6,019,754
58.14%
-
-

유통가능
기타주주
네오플럭스 기술가치평가투자조합
225,000
2.74%
225,000
2.17%
-
-

서울투자성장 산업벤처조합
225,000
2.74%
225,000
2.17%
-
-

성장사다리 POSCO K-Growh 글로벌펀드
193,077
2.35%
193,077
1.86%
-
-

송ㅇㅇ
87,500
1.06%
87,500
0.85%
-
-

충청권글로벌 기술투자조합
112,500
1.37%
112,500
1.09%
-
-

충청권스타트업 액셀레이팅 투자조합
112,500
1.37%
112,500
1.09%
-
-

포스코4차산업혁명펀드
193,077
2.35%
193,077
1.86%
-
-

현대투자파트너스1호벤처투자조합
128,718
1.57%
128,718
1.24%
-
-

소액주주
공모주주

0.00%
2,010,400
19.42%
-
-

권ㅇㅇ
40,500
0.49%
40,500
0.39%
-
-

김ㅇㅇ
7,500
0.09%
7,500
0.07%
-
-

배ㅇㅇ
3,750
0.05%
3,750
0.04%
-
-

타임폴리오 The Special 대체투자 2호
41,227
0.50%
41,227
0.40%
-
-

타임폴리오 The Venture-G 2호
71,272
0.87%
71,272
0.69%
-
-

서ㅇㅇ
4,500
0.05%
4,500
0.04%
-
-

양ㅇㅇ
23,076
0.28%
23,076
0.22%
-
-

이ㅇㅇ
33,750
0.41%
33,750
0.33%
-
-

이ㅇㅇ
1,140
0.01%
1,140
0.01%
-
-

이ㅇㅇ
46,155
0.56%
46,155
0.45%
-
-

이ㅇㅇ
1,030
0.01%
1,030
0.01%
-
-

이ㅇㅇ
9,231
0.11%
9,231
0.09%
-
-

이ㅇㅇ
18,483
0.22%
18,483
0.18%
-
-

㈜코사인인베스트먼트
11,538
0.14%
11,538
0.11%
-
-

최ㅇㅇ
18,855
0.23%
18,855
0.18%
-
-

하ㅇㅇ
7,500
0.09%
7,500
0.07%
-
-

한국산업은행
292,208
3.55%
292,208
2.82%
-
-

기술보증기금
225,000
2.74%
225,000
2.17%
-
-

중소기업은행
172,718
2.10%
172,718
1.67%
-
-

황ㅇㅇ
1,372
0.02%
1,372
0.01%
-
-

㈜비트나인 우리사주조합(유동물량)
15,625
0.19%
15,625
0.15%
-
-

유통가능 소계

2,323,802
28.27%
4,334,202
41.86%
-
-

총합계

8,220,826
100.00%
10,353,956
100.00%
-
-

주1)
유통가능 물량은 수요예측시 기관투자자의 의무보유확약 및 청약시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

주2)
최대주주 등의 경우 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 3년간 의무보유되며 동조 동항 단서에 따라 각 주주는 자발적으로 계속보유기간을 연장하였습니다.

주3)
대표주관회사인 하나금융투자는 총 보유지분 182,956주에 대해서 자발적으로 보호예수 기간을 1개월에서 2개월로 연장하였습니다.

주4)
금번 공모 시 우리사주조합에 배정된 60,600주는 한국증권금융에 예탁되어 예탁 후 1년 간 매각이 제한됩니다.

카. 주식매수선택권(Stock-option) 행사에 따른 주가 희석 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 수차례에 걸쳐 주식매수선택권을 임직원 등에게 부여하였고,
본 신고서 제출일 현재 잔여 주식매수선택권은 310,850주입
니다. 주식매수선택권의 행사로 인하여 증권이 발행되어 시장에 출회될 경우 주가 희석 위험이 존재합니다.

당사는 설립 시부터 현재까지 그래프 데이터베이스 및 데이터 분석 분야에 집중한 벤처기업으로 직원들의 사기진작 및 근로의욕 고취 등의 목적으로 수차례에 걸쳐 주식매수선택권을 주요 임직원 등에게 부여하였으며, 상장 후 동 주식매수선택권의 행사로 인하여 추가로 물량이 출회될 경우에 주식가치가 희석됨에 따라 주가에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 미전환 된 잔여 주식매수선택권은 310,850주 이며, 주식매수선택권 현황은 아래와 같습니다.

부여 대상

부여

주식종류

부여

주식수

행사 가격

행사기간

부여일

임직원 12인

보통주

106,500

3,333

2023.01.05 ~ 2025.01.04

2021.01.04

임직원 36인

보통주

204,350

8,000

2023.3.31 ~ 2025.03.30

2021.03.30

미전환 주식수
310,850
-
-
-

주1)
일부 인원의 부여 후 퇴사로 인한 주식매수선택권 취소 수량은 포함하지 않았습니다.

증권신고서 제출일 현재 기업가치 평가시 미전환 스톡옵션을 고려하여 발행주식수를 계산하였으나, 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 인하여 증권이 발행되어 시장에 출회될 경우 주가 희석 위험이 존재합니다. 이를 유의하여 투자하시기 바랍니다.

타. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 2,071,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 62,130주를 취득하게 됩니다.
이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 대표주관회사인 하나금융투자㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 62,130주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 

[ 상장 전ㆍ후 주식수 ]

(단위: 주)

구분
상장전
상장후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 주식수
8,220,826
100.00%
8,220,826
100.00%

공모 주식수(신주)
-
-
2,071,000
11.72%

상장주선인의 의무 취득분
-
-
62,130
0.35%

합계
8,220,826
100.00%
10,353,956
100.00%

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 30,000주 보다 감소할 수 있습니다.

투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

파.
증
권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정
하여야 하며, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다. 또한
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하
시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 하며, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용되므로 금번 공모는 이에 해당합니다.

또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 (우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우) 공모주식의 20%에서 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

제9조(주식의 배정)

① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다. 
2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다. 
3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.
4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.
5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다. 
6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다. 
7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

부칙
제2호(적용례)
① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다.
② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다.

하. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경
될 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,071,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합
60,600주
, 일반청약자 517,750주 ~
621,300주
(공모주식의 25.0% ~
30.0%
), 기관투자자 1,389,100주 ~
1,492,650주
(공모주식의 67.07% ~
72.07%
) 입니다. 기관투자자 배정주식
1,389,100주 ~
1,492,650주

를 대상으로
2021년 10월 05일 ~ 06일
이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 공모주식의 20%에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 이내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 

한편,
2021년 10월 12일 ~ 13일
에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

거. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회가 고시한 기업공개(IPO)시 일반청약자의 배정기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 대표주관회사인 하나금융투자(주)는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 현행과 마찬가지로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 대표주관회사인 하나금융투자(주)는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정(전원 균등)하고 나머지 물량을 비례방식으로 배정합니다.

이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 ]

1. 일괄청약방식
(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
*수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고
B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
*증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정·안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택
B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
*(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

[ 증권 인수업무 등에 관한 규정 ]

제9조(주식의 배정)
⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하"균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하"비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

너. 신규상장 요건 미충족 위험

금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다.
그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수
도 있습니다.

당사는 2021년 04월 28일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 08월 19일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 증권(주식)의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장상장규정」 제12조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제7조의2 제1항 제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제9조 제1항 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ (주)비트나인이 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사 청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정” 이라한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('21.8.19)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제6조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제26조제1항제3호(1년 이내의 증권 발행제한) 또는 제26조제7항(검찰총장에게 고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제26조제1항제1호·제2호·제4호에 해당하는 조치(임원의 해임 또는 면직 권고, 임원의 6개월 이내 직무 정지, 3개 사업연도 이내의 감사인 지정)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 당해 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 심사하여 심사결과가 상장예비심사결과의 효력불인정에 해당하는 경우에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

더. 증권신고서 효력 발생 의미

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 본
신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수
있습니다.

본 신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 증권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

본 신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

러. 불안정한 경제 상황으로 인한 영향

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

머. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사가 합의를 통해 결정된 동 주
식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의
하시기 바랍니다.

본 건 상장 이전에는 당사의 주식이 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 또한 당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.

당사 주식의 공모 가격은 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

버. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한 폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

서. Put-Back Option 및 환매청구권 미부여

증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 또한,
금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각 호에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니, 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모의 경우 2020년 03월 19일 개정되어 2020년 04월 01일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각 호에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

어. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

2005년 1월 1일부터 시행된 증권 관련 집단소송법에 따르면 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단(50명 이상)을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용하고 있습니다. 집단소송 관련 조항에 따르면 증권신고서 혹은 투자설명서의 허위기재, 오해의 소지가 있는 사업보고서의 제출, 미공개 정보 이용 행위 혹은 시세 조정 행위에 따른 손해, 그리고 회계감사인에게 회계 부정으로 인한 손해에 대해서 손해배상을 청구할 수 있습니다.

당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실의 원칙에 입각하여 충실히 작성하며 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만 향후 집단 소송이 제기될 수 있는 리스크를 완벽히 통제하고 있다고 할 수 없습니다. 만약 당사를 상대로 집단소송이 제기되어 집단소송의 피고로 지목되게 되면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 사업 전반적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

어. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

당사 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 상장회사의 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 상장회사의 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

저. 향후 사업 전망 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.

따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

처. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

기 언급된 당사 사업 관련 위험 이외에도 다른 요인으로 인해 본 증권신고서에 포함된 다양한 미래예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.

- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생
- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력
- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락
- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화
- 금융시장 상황 및 환경의 변화

이러한 위험과 관련된 특정 기업정보 공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이 같은 불확실성이나 위험 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치 및 예상치와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

또한 법으로 요구하는 경우를 제외하고 당사는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래예측진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며, 그러한 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다.

커. 상장주선인의 당사 주식취득에 따른 이해관계 상충 위험

당사의 상장주선인인 하나금융투자㈜는
2019년 12월 31일 당사의 주식을 주당 5,467원에 182,926주(공모 후 0.49%) 취득한 사실이 존재
합니다. 상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고
하나금융투자㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의
하시기 바랍니다.

대표주관사인 하나금융투자㈜는 당사가 진행한 제3자배정 유상증자에 참여하여, 증권신고서 제출일 기준 당사의 주식을 취득한 사실이 존재합니다.

[상장주선인 주식 취득 내역]

(단위: 주, 백만원)

주주명
구분
주식의 종류
취득일
취득주식수
지분율
주1)
주당 취득가액
총 취득금액

의무보유기간

하나금융투자㈜
제3자배정 유상증자
상환전환우선주
2019.12.31
121,951
1.77%
5,467원
1,000
상장일로부터 2개월

보통주 전환
보통주
2020.12.31
121,951

무상증자
보통주
2021.03.19
60,975

합 계
182,926
1.77%
1,000
-

주1)
하나금융투자㈜ 보유 지분율은 증권신고서 제출일 현재 지분율입니다.

하나금융투자㈜는 당사의
2019년 12월 31일 제
3자배정
유상증자에 참여하여
상환전환우선주를
주당 8,200원에 121,951주 직접 취득하였으며 2020년 12월 31일 보통주 전환을 완료하였습니다.
이후 2021.03.19 무상증자를 통해 무상증자 주식을60,975주 취득하였으며, 이에따라 주당 취득 단가는 5,467원입니다. 당사의 코스닥시장 상장으로 예상되는 하나금융투자
㈜
의 공모가 대비 취득가 괴리율, 예상 수익 등은 다음과 같습니다.

[당사 상장에 따른 상장주선인 예상 수익]

(단위: 주, 백만원)

주주명
주식수
취득단가
희망공모가 대비 괴리율
주1) 주2)
예상 수익
주2)

하나금융투자㈜

182,926 주

5,467
59.14% ~ 77.43%
591 ~ 774

주1)
괴리율은 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제20조 제2항의 산식에 따라 기재하였습니다. 세칙에 따른 산식은 다음과 같습니다.

(취득가격과 공모가격 간 괴리율) = (공모가격 - 취득가격) ÷ (취득가격) × 100

주2)

괴리율 및 예상 수익은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인
8,700원

~ 9,700원 기준으로 산정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 하나금융투자㈜의 당사 주식 취득 시(상장예비심사 청구일, 증권신고서 제출일과 동일) 지분율은 100분의 5 미만으로 해당사항 없습니다.

또한 동 규정 제15조제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 하나금융투자㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 청구 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제15조(불건전한 인수행위의 금지)

(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.
1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5 이상 보유하고 있는 경우
2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5 이상 보유하고 있는 경우
3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10 이상 보유하고 있는 경우
4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5 이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.
5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1 이상 보유하고 있는 경우
6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우
7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

한편, 자본시장법에서는 금융투자업자와 투자자간 이해상충이 발생할 가능성이 있는 경우, 자체적인 내부통제규정을 마련하여 이해상충 가능성에 대하여 판단하거나, 이해상충이 발생할 경우 해당 발생가능성을 낮추거나, 없앤 후 거래를 하도록 규정되어 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제44조(이해상충의 관리)
① 금융투자업자는 금융투자업의 영위와 관련하여 금융투자업자와 투자자 간, 특정 투자자와 다른 투자자 간의 이해상충을 방지하기 위하여 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가하고, 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제24조에 따른 내부통제기준(이하 “내부통제기준”이라 한다)이 정하는 방법 및 절차에 따라 이를 적절히 관리하여야 한다. 

② 금융투자업자는 제1항에 따라 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가한 결과 이해상충이 발생할 가능성이 있다고 인정되는 경우에는 그 사실을 미리 해당 투자자에게 알려야 하며, 그 이해상충이 발생할 가능성을 내부통제기준이 정하는 방법 및 절차에 따라 투자자 보호에 문제가 없는 수준으로 낮춘 후 매매, 그 밖의 거래를 하여야 한다.

③ 금융투자업자는 제2항에 따라 그 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 매매, 그 밖의 거래를 하여서는 아니 된다.

또한 상장주선인인 하나금융투자는 사내 내부통제규정을 마련하여 이해상충에 대한 관리를 수행하고 있으며, 관련 규정은 아래와 같습니다.

제52조(이해상충의 파악·평가 및 관리 등)

① 회사는 이해상충 발생 우려가 있는 업무를 담당하는 임직원이 손님과 회사 사이 또는 손님과 손님 사이의 이해상충관계를 파악할 수 있도록 교육을 실시하거나 지침을 제공하여야 한다.

② 임직원은 수행하고 있는 업무가 손님과 회사 사이 또는 손님과 손님 사이의 이해상충관계가 있는지를 평가하여야 한다. 이 경우 손님 이익 보호를 최우선으로 감안하여야 한다.

③ 임직원은 제2항의 평가 결과에 따라 이해상충 유무를 고지하거나 이해상충 가능성을 최대한 낮출 수 있는 조치를 취한 후 업무를 수행하여야 하며, 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 이러한 사실을 손님에게 통지하고 해당 업무를 계속하여서는 아니 된다.
④ 임직원은 제3항에 따른 조치나 통지를 하고자 하는 경우 준법감시인과 협의하여야 한다. 다만, 업무처리절차상 신속하게 조치를 취해야 하는 경우에는 필요한 조치를 취한 후 그 조치사실을 준법감시인에게 통보할 수 있다.

 - 생략-

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 상장주선인 내부통제규정에 따라 판단 시에도 이해상충의 발생가능성은 낮다고 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 하나금융투자㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자로서 당사 주식을 보유하고 있음으로 인해 금번 공모를 진행하는
과정 및 상장 이후 미처 예상치 못한
이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 하나금융투자㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "하나금융투자㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 주식회사 비트나인의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 하나금융투자㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜비트나인에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜비트나인으부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜비트나인에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 하나금융투자㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

1.
평가기관

구분

증권회사 (분석기관)

회사명

고유번호

대표주관회사

하나금융투자㈜

00113465

2.
평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 하나금융투자㈜는 ㈜비트나인의 기명식 보통주식 2,071,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 증권을 분석함에 있어 최근 3사업연도 결산서 및 감사보고서, 사업계획서 등의 관련자료를 참고하여 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 위험요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관계약 체결
2019.12.26

기업실사
2020.01.13 ~ 2021.04.27

상장예비심사 청구
2021.04.28

상장예비심사 승인
2021.08.19

증권신고서 제출
2021.09.03

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 하나금융투자㈜
는 ㈜비트나인의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소 속
성 명
부 서
직 책
(직급)
실사업무 분장
주요 경력

하나금융투자
박병기
기업금융본부
본부장
상장업무 총괄 책임
기업금융경력 30년

김진평
IPO 2실
실장
기업실사 및 상장실무 총괄
기업금융경력 20년

김성곤
IPO 2실
차장
기업실사 및 상장실무 담당
기업금융경력 11년

김동욱
IPO 2실
과장
기업실사 및 상장실무 담당
기업금융경력 7년

한찬희
IPO 2실
과장
기업실사 및 상장실무 담당
기업금융경력 6년

김빈
IPO 2실
대리
기업실사 및 상장실무 담당
기업금융경력 3년

(2) 발행회사 실사 참여자

소속

성명

직책
(직급)

담당업무

-
강철순
대표이사
경영총괄

경영지원팀
소재용
이사
경영지원총괄

혁신전략운영팀
이형주
이사
연구개발 총괄

그래프기술개발팀
김창현
수석
연구개발

재무경영팀
진형주
이사
재무총괄

경영지원팀
김꽃지
대리
경영지원(인사)

재무경영팀
서의열
과장
경영지원(회계)

경영지원팀
김수경
주임
경영지원(자금)

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에
관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요
권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인
나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및
투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통한 실재성 여부

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 3년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의
감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및
계열회사에 관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에
관한 사항

가. '경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의
거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를
위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

일자

실사내용

2019.12.26

코스닥시장 상장을 위한 대표주관계약 체결

2020.01.13

■ 코스닥시장 상장을 위한 Kick-off Meeting

1. 장소: ㈜비트나인 회의실

2. 내용

(1) 대표이사 면담

- 상장 일정 협의 및 상장업무담당자 소개

- 코스닥시장 상장을 추진하게 된 경위

- 연혁, 사업분야, 비전, 기술수준 등 회사소개

(2) 상장업무담당자 면담

- 상장을 위한 준비사항 확인 및 실사 일정 협의

2020.01.17

■ 1차 본 실사

1. 장소: ㈜비트나인 회의실

2. 내용

(1) 대표이사 인터뷰 및 문서검사

- 발행회사 역량 파악 및 사업성 검토

- 주요 경력 및 경영철학과 발행회사의 연혁 등에 관한 질의, 응답

- 발행사의 산업에 대한 소개 및 향후 산업의 방향성에 대한 이해

- 주요 투자 건에 대한 질의, 응답

- 발행사 주요 경영진의 이력 및 주요 업무 소개

2020.02.14

■ 2차 본 실사

1. 장소: ㈜비트나인 회의실

2. 내용

(1) 영업 및 연구개발 담당자 면담

- 주요 개발 기술에 대한 인터뷰, 시현

- 핵심 기술력 개발실 현장 답사

(2) 상장업무담당자 면담

- 임직원 현황, 급여 및 복리후생 관련 자료 등 검토

- 기타 경영상의 주요 계약 검토

- 내부통제시스템 확인

- 소송/분쟁 내역 점검

- 이사회 및 주주총회 의사록 검토

2020.02.20

~

2020.02.21

■ 3차 본 실사

1. 장소: ㈜비트나인 회의실

2. 내용

(1) 경영성과 및 재무관련 사항

- 최근 3개년 결산자료, 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토

- 주요 계정별 원장 검토

- 특수관계자 거래 관련 검토

- 주요 회계이슈에 대한 검토

(2) 자회사 거래 및 이해관계자거래 규정 준수여부 검토

(3) 이사회 및 주주총회 리스트 검토 및 이슈사항 점검

(4) 정관, 주주명부 및 주식 변동 사항, 등기부등본, 사업계획서, 사규 등 검토

2020.06.24

■ 4차 본 실사

1. 장소: ㈜비트나인 회의실

2. 내용

(1) 이사회 구성 점검, 사규 등 내부규정 검토

(2) 주요 내부통제시스템 이슈 점검 및 정비 필요사항 확인

(3) 최대주주 경영권 안정화 관련 검토

(4) Due-Diligence 체크리스트 작성 관련 인터뷰 진행

2020.09.03

■ 5차 본 실사

1. 장소: ㈜비트나인 회의실

2. 내용

(1) 주요 제품의 개발 진행사항 점검

(2) 내부통제시스템 정비내역 확인

(3) 2020년 예상 실적 검토

(4) 기술성평가 준비 Kick-off

2020.10.05

~

2020.10.07

■ 6차 본 실사

1. 장소: ㈜비트나인 회의실

2. 내용

(1) 기술사업화 계획서 작성

(2) 기술평가 신청서 작성

(3) 비트나인 기평 기관 지정 요청(거래소)

2020.10.29

■ 7차 본 실사

1. 장소: ㈜비트나인 회의실

2. 내용

(1) 기술사업화 계획서 리뷰

2020.11.02

~

2020.12.24

■ 8차 본 실사

1. 장소: ㈜비트나인 회의실

2. 내용

(1) 11월 18일 : 기술성평가 현장실사 1차(이크레더블)

(2) 11월 20일 : 기술성평가 현장실사 1차(나이스디엔비)

(3) 11월 27일 : 기술성평가 현장실사 2차(나이스디엔비)

(4) 12월 04일 : 기술성평가 현장실사 2차(이크레더블)

(5) 12월 24일 : 기술성평가 결과 (이크레더블 A, 나이스디엔비 A)

2021.02.18

~

2021.02.25

■ 9차 본 실사

1. 장소: ㈜비트나인 회의실

2. 내용

(1) 상장예비심사청구서 작성

(2) 내부통제시스템 세부 정비내역 확인

(3) 상장예비심사청구 일정 확인

2021.03.02

~

2021.03.08

■ 10차 본 실사

1. 장소: ㈜비트나인 회의실

2. 내용

(1) 2020년 지정감사 진행상황 확인 및 이슈사항 점검

(2) 2020년 예상실적 확인

(3) Due-Diligence 체크리스트 작성

2021.03.16

~

2021.03.18

■ 11차 본 실사

1. 장소: ㈜비트나인 회의실

2. 내용

(1) 상장예비심사청구서 초안 작성

(2) 내부통제 및 주요 의사록 점검

2021.03.30
 ~

2021.04.01

■ 12차 본 실사

1. 장소: ㈜비트나인 회의실

2. 내용

(1) 상장주선인 종합의견 작성

(2) 상장예비심사청구서 및 Due-Diligence 체크리스트 업데이트

(3) 상장규정 상 의무보유대상자 검토 및 협의

(4) 상장예비심사 첨부서류 작성 안내

(5) 2020년 재무제표 원장 검토

2021.04.06

~

2021.04.07

■ 13차 본 실사

1. 장소: ㈜비트나인 회의실

2. 내용

(1) 상장예비심사청구서 및 Due-Diligence 체크리스트 초안 완성

(2) 상장예비심사 첨부서류 준비

(3) Valuation 및 공모구조 협의

2021.04.22

~

2021.04.27

■ 14차 본 실사

1. 장소: ㈜비트나인 회의실

2. 내용

(1) 2020년 지정감사보고서 확인 및 회계 이슈사항 점검

(2) 상장주선인 종합의견 작성 완료

(3) 상장예비심사 첨부서류 준비현황 점검

(4) Valuation 및 공모구조 최종 확정

(5) 상장규정 상 의무보유대상자 및 의무보유 주식수 확정

2021.04.28

상장예비심사청구서 제출

2021.04.28
~
2021.08.19
■ 상장예비심사 대응
- 상장예비심사청구서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토

2021.08.19
한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인

2021.08.20
~
2021.09.02

■ 증권신고서 제출을 위한 기업실사

1) 2020년 및 2021년 반기 재무제표 검토

2) 상장예비심사 승인 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토

3) 증권신고서 작성 내용의 실사, 투자위험요소 점검 등

4) 유사회사 검토 및 희망공모가액 최종 확정
5) 신고서 제출 이후 IR일정 관련 협의

2021.09.03
총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 기술성

(1) 기술의 완성도

비트나인은 고객의 환경에 유연하게 적용가능한 그래프 데이터베이스 엔진 개발 및 그래프 데이터베이스를 활용한 데이터 분석, 시각화 등을 주력으로 사업을 진행하고 있으며, 그 외에도 각 분야별로 최적의 그래프 알고리즘을 적용한 그래프 기반의 위협 탐지 시스템(Graph based Fraud Detection System), 그래프 기반의 예측분석시스템(Graph based Predictive Analysis System) 등 다양한 솔루션으로의 확장을 연구개발 진행 중에 있습니다.

[비트나인 주요기술]

비트나인 주요 기술 개요.jpg
비트나인 주요 기술 개요

(출처: 비트나인 제공)

(가) 그래프데이터베이스

 비트나인은 그래프데이터베이스 기술을 바탕으르 4차산업의 핵심기술역량을 보유하고 있으며, 현재까지 수많은 Use Case 및 레퍼런스 보유를 통해 지속적인 사업확장을 진행하고 있습니다. 

[그래프데이터베이스의 구조]

그래프데이터베이스 구조

(출처: 비트나인 제공)

기존에 가장 많이 사용되는 관계형 데이터베이스는 위에서 데이터를 정해진 구조 안에 엑셀 시트와 유사하게 테이블 형식으로 저장을 하며, 그래프 데이터베이스는 점과 선으로 이루어진 형태로 저장을 하게 됩니다. 이러한 저장 구조로 인해 관계형 데이터베이스의 경우 데이터간의 연관관계가 직관적으로 보이지 않으며, 특정 질의문(사용자가 원하는 질문이나 행동)을 처리하기 위해서는 복잡한 연산 과정을 거치게 됩니다. 하지만 그래프 데이터베이스는 위의 그림과 같이 점과 선으로 데이터를 직관적으로 표현하여 데이터 분석을 효율적으로 수행할 수 있습니다.

동사의 그래프 데이터베이스는 AgensGraph는 세계 최초의 RDB+GDB 기반의 멀티모델 데이터베이스로써, 세계 유일하게 ANSI SQL(데이터베이스를 위한 국제 표준 언어)과 그래프 질의 언어 동시 처리가 가능한 제품입니다. 또한, 그래프 패턴 매칭 질의에 최적화되어 있으며, 그래프 데이터 저장을 위한 특화된 저장 구조 및 빠른 검색을 위한 인덱스 기능을 포함하고 있습니다. RDBMS 데이터와의 통합을 위한 데이터 모델 매핑 기능 및 그래프 데이터 시각화/분석하는데 효율적인 그래프 분석 도구와 그래프 데이터 분석에 탁월한 그래프 분석 알고리즘을 제공하고 있습니다. AgensGraph의 대표적인 특징은 아래와 같습니다

[비트나인 그래프데이터베이스 아키텍쳐]

비트나인 그래프데이터베이스 아키텍쳐.jpg
비트나인 그래프데이터베이스 아키텍쳐

(출처: 비트나인 제공)

[멀티모델 데이터베이스 특징]

멀티모델 데이터베이스 특징.jpg
멀티모델 데이터베이스 특징

(출처: 비트나인 제공)

동사의 AgensGraph v2.1은 세계 최초의 RDB+GDB 기반 Hybrid 데이터베이스로 실시간 데이터 처리를 위한 OLTP(Online Transaction Processing) 환경에서 최적화된 질의를 통하여 우수한 성능을 보장합니다. RDB 영역의 역할은 통계/집계 데이터, Meta/Master/정형 Data 부분이며, GDB 영역의 역할은 관계 정보 Data 및 Graph 분석/시각화를 위한 Data를 다루고 있습니다.

또한 동사는 빅데이터 시대 와 AI 시대가 도래함에 따라 대용량 데이터 분석의 필요성이 더욱 중요해짐을 인식하여 그중 대용량 Graph Data 핸들링을 위하여 새로운 아키텍처를 연구/도입하여 대용량 Graph 핸들링시 최적의 성능을 보장하는 AgensGraph v3.0을 2020년 11월 말 출시하였습니다.

대용량 Graph Data handling (1천만건 이상의 Edge에서 Graph 질의 보장)이 가능하며, 다양한 스토리지가 가능한 아키텍처(초기 Elasticsearch, 2021 AgensGraph v2.1 통합 예정)입니다. Scale Out을 통한 확장성을 지원하고, HA(고가용성) 구성을 통한 안정성을 확보하는데 용이합니다. 또한, Graph 분석 전용 Platform 지원 (Knowledge, FDS, Reasoning) 등을 지원합니다.

[비트나인 대용량 그래프데이터베이스 기술]

비트나인 대용량 그래프데이터베이스 기술.jpg
비트나인 대용량 그래프데이터베이스 기술

(출처: 비트나인 제공)

또한 동사는, Apache 를 통해 많은 많은 사용자를 확보한 오픈소스 관계형데이터베이스중 하나인 PostgreSQL의 그래프데이터베이스 확장 기능을 추가하여 데이터를 다룰 수 있는 Apache AGE를 개발 중입니다. Apache AGE는 세계 최초로 여러 그래프 상에 존재하는 데이터의 Merge(병합)를 가능하게 하는 Multi-Graph Query 기능을 구현하였으며, PostgreSQL의 extension으로 데이터 이관 없이 기존 관계형 데이터베이스에서 그래프 데이터베이스 기능을 사용할 수 있어 다양한 PostgreSQL 버전 및 기타 PostgreSQL extension과의 높은 호환성을 유지할 수 있습니다.

대표적인 특징으로는 기존 RDB User 들에게 최적화된 추가 확장형 그래프 Database라는 점을 통해 PostgreSQL의 Extension Interface 를 통하여 손쉬운 Graph Technology를 제공합니다.

[Apache AGE 아키텍쳐]

apache age 아키텍쳐.jpg
apache age 아키텍쳐

(출처: 비트나인 제공)

동사는 이러한 기술을 다양한 고객사들이 활용하여 그래프데이터를 활용한 다양한 비지니스를 진행할 수 있도록 데이터베이스를 국내를 포함한 글로벌 시장에 제공하고 있습니다. 

(나) 그래프 분석 기술

데이터를 그래프 기반의 데이터베이스로 수집, 관리하고 분석하는 것은 데이터 유형에 따른 효율적인 데이터 분석 만 아니라, 기존 관계형 데이터베이스와 다른 접근 방식을 통해 새로운 아이디어와 결론을 도출하는 것을 가능하게 합니다. 이러한 그래프 기반 데이터 분석 방식은 대표적으로 추천 알고리즘, 이상거래 탐지 등의 분야에 활용되 고 있으며, 동사는 G-PAS(그래프 기반의 빅데이터 예측분석시스템), G-FDS (그래프 기반의 이상행위탐지시스템)의 분석 기술을 보유하여 고객사에게 서비스 하고 있습니다.

[G-PAS(그래프 기반의 빅데이터 예측분석시스템)]

g pas 개요.jpg
g pas 개요

g pas 개요2.jpg
g pas 개요2

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g pas 개요3

(출처: 비트나인 제공)

G-PAS(그래프 기반의 빅데이터 예측분석시스템)는 텍스트 분석, 클러스터링(군집분석), 머신러닝등에 주로 이용되는 기술입니다.

그래프 기반의 텍스트 데이터 관계 및 의미분석을 통해 방대한 텍스트 데이터 내 키워드 등장 패턴을 그래프로 표현해 시간에 따른 동향의 변화를 파악할 수 있습니다. 대표 분석기법으로는 TF-IDF 텍스트 네트워크 / LDA 토픽 모델링 등이 있습니다.

이상 데이터 탐지를 위한 그래프 패턴 분석은 그래프 데이터 내 존재하는 패턴들의 경향을 분석하여 이상 데이터를 실시간으로 분석을 가능케 해주며 대표적인 분석기법은 모티프 분석 / 경로 분석 등이 있습니다.

알려지지 않은 데이터 유형 파악을 위해 사용하는 그래프 클러스터링은 그래프 데이터 군집을 기반으로 기존의 체계에서 분류되지 않는 새로운 유형의 데이터를 파악할 수 있으며, 대표적인 분석기법으로는 그래프 유사도 분석 / 커뮤니티 탐지 등이 있습니다.

학습 데이터 기반의 정확도 높은 예측을 위한 그래프 추론은 베이지안 네트워크 혹은 그래프 기반의 딥러닝 기술을 통해 복잡한 도메인 데이터를 학습, 정확도 높은 정성/정량적 데이터 추론을 구현할 수 있으며, 대표적인 분석기법으로는 그래프 인공신경망(딥러닝) / 베이지안 네트워크 등이 있습니다.

[G-FDS (그래프 기반의 이상행위탐지시스템)]

g fds 개요.jpg
g fds 개요

(출처: 비트나인 제공)

그래프 기술을 기반으로 한 이상행위탐지시스템(FDS, Fraud Detection System)입니다. 모든 데이터간의 관계를 연결시켜 전체적인 흐름에서의 탐지 환경을 제공합니다. 기존 FDS에서는 활용하지 않았던 ‘관계’를 기반의 데이터를 활용해 알기 어려운 복잡한 관계속에서의 범죄 행위를 추적하거나 숨겨진 흔적 및 패턴들을 도출해낼 수 있습니다.

대표통장/카드위조/보험사기 등의 금융범죄, 부정수급/조세포탈과 같은 조세범죄에 대한 탐지와 추적에 활용되며, ‘파나마 페이퍼스’ 조세회피 혐의 적발사례가 가장 대표적으로 알려져 있습니다.

기존 정형화된 룰 기반의 탐지 방식은 ‘거래량이 급격히 늘어나면 범죄 가능성이 높다’, ‘블랙리스트 IP와 같으면 범죄 가능성이 높다’와 같은 특정 룰에 기반해 이상행위를 탐지합니다. 하지만 그래프 기반의 복합적인 행위 관계 기반의 탐지 방식(G-FDS)은 상호간의 거래(행위)가 빈번하게 발생해 데이터가 복잡하게 얽혀있는 경우, 행위 관계 기반의 분석을 통해 이상행위를 탐지합니다.

[G-FDS (그래프 기반의 이상행위탐지시스템) 활용 영역]

g fds 활용 영역.jpg
g fds 활용 영역

(출처: 비트나인 제공)

(2) 기술의 경쟁우위도

(가) 그래프데이터베이스 

동사의 그래프데이터베이스는 국내외 다양한 고객사에 공급되거 그래프 기반의 데이터 수집/축적/기존 관계형데이터베이스로부터의 전환/그래프데이터분석방에 이용되고 있습니다. 그래프데이터베이스를 전문으로 서비스하고 있는 주요 업체는 Neo4j, ArangoDB, OrientDB, Tigergraph 등이 있으며, 각 업체별로 특성있는 서비스를 제공하고 있습니다. 특히 데이터베이스를 전문으로 대표적인 제품인 Neo4J의 경우 높은 인지도를 가지고 있지만 관계형데이터베이스에 대한 연동이 불가능 한 등
한정된 기능을 제공하고 있고,
성능상 차이가 있습니다.

비트나인의 AgensGraph는 관계형 데이터베이스와 그래프 데이터베이스 모델을 융합한 세계 최초의 멀티모델 그래프 데이터베이스입니다. 세계 유일하게 기존 국제 표준인 ANSI SQL과 그래프 질의언어 Cypher 동시 사용이 가능합니다. 관계 정보는 Meta data로 그래프에 저장하고, Raw data는 RDB에 저장함으로써, 빠른 접근 속도 보장 및 데이터 일관성 유지, 데이터 품질 및 활용성을 향상시킬 수 있습니다. 또한 현재 Apache 재단에서 incubating 되어 있는 Apache AGE의 경우, 그래프 데이터베이스를 사용하기 위해 필요한 데이터 이관 등의 복잡한 절차 없이 모든 종류의 관계형 데이터베이스에서 사용할 수 있도록 설계 및 개발이 진행 중입니다.

비트나인의 그래프데이터 베이스 제품인 Agensgraph는 연결된 데이터(Linked Data)간의 데이터 처리 속도를 벤치마킹 해주는 LDBC 테스트에서 그래프 데이터베이스 분야 글로벌 선도업체인 Neo4j와 비교를 했을 때, Cypher 쿼리 처리에 대한 성능이 아래와 같이 월등히 빠른 속도를 보여주고 있습니다.

[Agensgraph, neo4j 성능비교]

agensgraph neo4j 성능비교.jpg
agensgraph neo4j 성능비교

(출처: LDBC)

(나) 그래프 분석 기술

그래프데이터 분석이란 데이터 집합을 Table 혹은 Array의 형 태가 아 니라 Graph의 형 태로 구성된 데이터에 대하여 분석을 하는 행위를 의미하거나, 또 는 기존구성된 데이터를 Graph 형태로 변환하여 데이터분석을 하는 행위를 의미합니다. 그래프 형태의 데이터 구성시, 기존에는 존재하지 않은 연결 패턴 개념이 추가되어 더욱 복잡한 개념을 표현하기에 용이합니다. 그래프데이터 분석시, 이러한 관점에서 기존의 데이터 분석방법론 뿐 만 아니라 데 이터 패턴을 분석하기 위한 특화된 분석기법들이 존재합니다. 이러한 데이터 분석기술을 기반으로 통합적용시 기존에는 고안 불가능하였던 새로운 형태의 서비스가 구현 가능합니다

비트나인은 개발된 알고리즘들을 기반으로 다양한 산업영역에서 분석 프로젝트를 수행하였으며, 이같은 프로젝트 경험을 통하여 기 보유한 분석 알고리즘들을 조합하여 하나의 서비스를 구현하기 위한 분석 방법론 업무 표준절차를 정의하였습니다. 비트나인이 보유한 이러한 노하우는 고객에게 명확하게 전달하기 위해 그래프 분석의 Offering으로 재정의하였으며, 이에 기반한 3대 그래프분석 솔루션 또한 개발하였습니다.

비트나인은 자체적으로 보유한 Graph DB인 AgensGraph에서 동작할 수 있는 그래프데이터 분석 기술을 자체적으로 개발 및 보유하고 있습니다. 이는 메모리 상에서 처리가 불가능한 규모의 그래프 데이터를 다루는 것을 가능하게 하여, 다양한 산업계 전반에서 그래프분석이 가능하게 하는 비트나인의 핵심 기술입니다.

실제 전 세계 그래프 분석을 기반의 서비스를 제공하는 다양한 회사들 중에서도 Graph DB기반의 그래프 분석을 제공하는 회사는 비트나인이 유일합니다. 실제 비트나인이 수행 한 그래프데이터 분석 프로젝트에서의 그래프 규모 예시는 다음과 같습니다. 

[비트나인 대규모 그래프분석 규모 예시]

고객사

데이터 설명

정점 수

연결선 수

A
 (연간 발생 데이터 기준)

대한민국 출국/입국자 간의

비행기 탑승 기록

약 5천만건

약 7억건

B
 (일간 발생 데이터 기준)

은행 고객의 모든 계좌에서 발생하는 당행/타행 입출금거래

약 5천만건

약 1억건

(출처: 비트나인제공)

그래프 데이터의 분석은 전문성이 매우 높습니다. 비트나인은 수년간의 R&D활동을 통해 독자적인 그래프 데이터 분석 체계를 갖춤으로써 전문성을 더욱 공고히 하였습니다. 구체적으로 비트나인의 독자적인 전문기술 영역은 1) 그래프 데이터를 Native하게 처리할 수 있는 GraphDB 기술, 2) 그래프데이터 분석을 위한 기반 배경 지식, 3) 배경 지식 기반의 그래프데이터 분석 모듈, 4) 그래프데이터 분석 모듈에 대한 다양한 응용 프로젝트 수행 경험, 5) 프로젝트 수행을 통해 얻은 그래프데이터 분석 노하우 입니다.

(3) 연구인력의 수준

데이터베이스 산업의 특성 상 기술력 및 연구개발 능력의 축적은 인력에 집중이 되기 때문에 새로운 기술을 빠르게 습득하여 개발할 수 있는 인력의 원활한 확충이 업계에서 가장 중요한 경쟁력이 될 수 있습니다. 

동사의 연구개발 조직은 그래프데이터베이스 연구하는 기술 본부와, 그래프 분석, 시각화 등에 대한 연구를 진행하는 미래혁신 본부로 구분됩니다.또한 동사는 자회사인 미국 법인에서 글로벌을 대상으로 고급 인력들을 채용하여, 핵심이 되는 그래프 데이터베이스 제품의 개선을 위한 R&D를 진행하고 있습니다. 동사는 이러한 연구개발 조직을 바탕으로 시장에서 경쟁력 우위를 점하는 기술력을 확보하였습니다.

(가) 연구개발 조직 개요

[비트나인 연구개발 조직]

30. 연구개발조직.jpg
※ 출처 : 비트나인 회사소개서

(출처: 비트나인제공)

(나) 팀별 업무 분장

조직구분

세부구분

상세 운영 현황

기술본부

AgensGraph Tech팀

- DB 모델링, 쿼리 튜닝, HA, DB 구축, ETL 등 
 Professional Service 수행

그래프기술개발팀

- AgensGraph 엔진 고도화 및 Admin 툴,
 Viewer 툴 기술 개발

그래프

인공지능센터

그래프알고리즘 R&D팀

- 그래프 알고리즘을 활용한 관계 분석 및
 그래프 기반의 분석알고리즘을 개발 및 구현

그래프솔루션 R&D팀

- 그래프 데이터 활용 방안에 대한 진단 및
 전략 수립 및 분석결과의 모듈화

미래혁신본부

융합기술개발팀

- 그래프 기술 기반에 최신 트렌드 기술을
 융합하여 value를 도출하는 역할 수행

혁신전략운영팀

- 그래프 기술 트렌드 파악 및 제품, 브랜딩
 전략 수립 등의 역할 수행

그래프시각화기획팀

- 그래프 시각화 기획 및 디자인, 시각화 컨셉
 고도화 등 시각화 전반적인 업무 수행

US 법인

AgensGraph R&D센터팀

- 글로벌 전략 제품인 Apache AGE 개발 및
 커뮤니티 활성화를 위한 전략 수립

(다) 연구개발인력 구성 

(단위: 명)

구분

인원

박사

석사

학사

계

AgensGraph Tech팀

-

-

4

4

그래프기술개발팀

-

1

4

5

그래프알고리즘 R&D팀

-

2

2

4

그래프솔루션 R&D팀

-

1

3

4

융합기술개발팀

-

1

-

1

혁신전략운영팀

-

1

-

1

그래프시각화기획팀

-

1

2

3

US 법인

3

2

4

9

합 계

3

9

19

31

(라) 주요 연구개발인력 현황 

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

수석

이형주

DB R&D 총괄

- 고려대학교 컴퓨터학과 석사
 (2012.03 ~ 2015.02)

- 한국과학기술연구원(2009~2014)

- ㈜비트나인(2015.01~현재)

- 창업성장/기술혁신과제, GCS 과제 수행

- 그래프 데이터베이스에 분산시스템을 병합하여 분석 플랫폼 구축

- PostgreSQL 및 필수적인 3rd party 모듈들 사이의 인터페이스 기획 및 구현

- AgensSQL 제품기능 및 성능 품질검사 기술 지원 (TTA)

수석

민병국

빅그래프 및 인공지능 융합기술 개발

- 숭실대 컴퓨터학과 석사 (1993.03 ~ 1997.02)

- 지앤넷(2001.2 ~ 2002. 8)

- 소만사(2004.10 ~ 2006. 7)

- 카카오(2007.10 ~ 2015. 3)

- ㈜비트나인(2017.02 ~ 현재)

- AgensBrowser v1/v2 개발, AgensGraph v3 개발

- Daum 검색로그 분석과 키워드DB 구축, Daum 검색서비스 구축 및 운영

- 웹로그 수집 분석 제품 개발

- CRM 시스템 구축 (Siebel 엔지니어)

선임

서현동

Developer

- 인천대학교 컴퓨터공학과 학사 (2012.03 ~ 2017.08)

- 지니프릭스(2017.6~2019.10)

- ㈜비트나인(2019.11 ~ 현재)

- janusgraph, elasticsearch에 대한 이해와 opencypher for gremlin을 통한 parse 기능 구현

- java와 agensgraph를 연동한 화면 개발

- angularjs를 이용하여 javascript 프레임워크를 통한 웹개발

선임

노성문

그래프AI 연구개발

- 영남대학교 행정학과 학사 (2007.03 ~ 2014.02)

- 비트나인 선임 연구원 (19'~현재)

- 메타넷 데이터 분석가(17'-~18')

- Text기반 그래프 분석 모듈 개발 및 백서 작성

- 그래프를 활용한 예측분석 시스템 모듈 개발 및 백서 작성

전임

조지현

그래프인공지능센터 연구개발

- 건국대학교 응용통계학과 학사 (2009.03 ~ 2014.02)

- ㈜비트나인 (2020.04 ~ 현재)

- Predictive Analytics for Graph 백서 작성 텍스트기반

- 그래프 분석 백서 작성

전임

백진아

그래프AI 연구개발

- 강원대학교 컴퓨터학과 학사 (2014.03 ~ 2019.02)

- ㈜비트나인(2021.04 ~ 현재)

- Graph FDS, Graph Recommender system 백서 작성

책임

정선영

그래프 알고리즘 R&D 팀 총괄

- 한양대학교 응용물리학과 석사 (2014.03 ~ 2016.08)

- 국가기상위성센터 위성분석과 (2016.11. ~ 2020.10)

- ㈜비트나인 (2020.10. ~ 현재)

- 지식그래프 백서 작성 (비트나인 근무 이외 실적) 위성분석 산출물 현업화 5건

- 데이터 분석 관련 국가 보고서 8건 출판

선임

김보생

그래프 인공지능센터 연구개발업무

- 서울과학기술대 기계시스템디자인과 학사 (2007.03 ~ 2014.08)

- ㈜비트나인 (2020.10 ~ 현재)

- 지식그래프 관련 백서 작성

- 그래프 알고리즘 코드개발

- 국민은행 AI보이스피싱 모니터링시스템 개발

수석

김창현

개발팀 팀장 및 Backend 개발

- 단국대학교 컴퓨터과학 학사 (1999.03 ~ 2007.02)

- ㈜ 네트빌(2005.12 ~ 2016.01)

- ㈜비트나인(2018.08 ~ 현재)

- Graph Query 분산처리 개발

- Multi DB Connection Management Pool 개발

- 삼성 SDI 웹설계 시스템 Architecture 수립

- MES와 충방전 시스템 I/F 구축

- KIA 자동차 사이트 Global 자원 관리를 위한 Architecture 수립

- Melon 팬과 아티스트와의 관계 수집 시스템 개발

- SK Encar 중고차 시세 시스템 개발

선임

정예진

Components Designer

- 홍익대학교 디자인/영상학부 학사 (2010.03 ~ 2016.02)

- ㈜다산지앤지(2016.10 ~ 2017.12)

- ㈜비트나인(2019.07 ~ 현재)

- Bitnine GDB 클라우드 개발_AG Cloud 로고 디자인 / AG Cloud, Viewer, Admin 화면 기획 및 디자인

- LS전선절연재료처방

프로젝트_솔루션 화면 디자인 기획

- B-Platform(지역경제활성화 프로젝트) BI 디자인 및 상표 출원

선임

유예리

Story 기획

- 홍익대학교 디지털미디어디자인학과 석사 (2014.03 ~ 2016.02)

- 쓰리앤원 (2009.07~2012.02)

- 메드랑(2012.08~2013.03)

- Marshall Goldsmith Coaching 
 (2019.08~2020.08)

- ㈜비트나인(2020.09 ~ 현재)

- A study on visualization of fear through brain wave in unexpected accidents - focused on the Pyeong Chang Olmpics

- 모바일 동영상 제작 애플리케이션 사용성 평가 연구

- 여가생활 커뮤니티 활성화를 위한 복합형 네트워크 서비스 제안

수석

김영우

AgensGraph

Graph Database

기술지원

- 영남대학교 수학과 학사 (1989.03 ~ 1995.02)

- ㈜젠시스 (2012.07 ~ 2014.07)

- ㈜정원엔시스 (2014.07 ~ 2018.10)

- ㈜비트나인(2018.10~현재)

- Graph Database 모델링방법론

- AgensGraph 튜닝 최적화

- AgensGraph HA구성 최적화

책임

윤재영

ETL

- 단국대학교 컴퓨터학부 학사 (2005.03 ~ 2012.08)

- 엘에스웨어㈜ (2012.05 ~ 2017.03)

- ㈜비트나인(2018.08 ~ 현재)

- 하이닉스 사내 프로그램에 agensgparh 탑재 및 관련 웹 프로젝트 개발/운영

선임

신한별

MA

- 목원대학교 마케팅정보컨설팅 학사 (2011.02 ~ 2017.02)

- ㈜인아이티 (2017.01 ~ 2018.12)

- ㈜비트나인 (2020.04 ~ 현재)

-

전임

김경준

MA

- 순천향대학교 컴퓨터공학과 학사 (2013.03 ~ 2019.02)

- ㈜코비젼 (2019.03 ~ 2019.10)

- ㈜비트나인 (2020.04 ~ 현재)

-

책임

최광석

DBA, DA

- 인천대학교 컴퓨터공학 학사 (2002.03 ~ 2011.02)

- 피플앤데이타 (2013.06 ~ 2014.12)

- KG제로인 (2015.01 ~ 2019.08)

- 나이스디앤비 (2019.09 ~ 2020.09)

- ㈜비트나인 (2020.10 ~ 현재)

- KB은행 보이스피싱 모니터링 시스템 구축(2021.02~진행중)

- 대우조선해양 EDDM시스템 구축 (2021.10~진행중)

전임

이혜인

AgensGraph 기술지원

- 한양여자대학교 컴퓨터정보과학사 (2018.03 ~ 2021.01)

- ㈜비트나인 (2021.03 ~ 현재)

- HA 구성 및 가용성 관련 노드 확장

선임

임채운

그래프 데이터 분석 및 알고리즘 개발

- 한양대학교 응용물리학과 석사 (2019.03 ~ 2021.02)

- ㈜비트나인(2021.03 ~ 현재)

-

책임

허진호

디자인 기획 및 개발

- 서울예술대학교 실내디자인과 학사 (2006.02 ~ 2012.02)

- ㈜필로소피아(2011.11 ~2014.05)

- ㈜씨앤에드 인터내셔날/ ㈜ISB인터내셔날-(2014.07~11)

- ㈜프로콘(2015.07~08)

- ㈜솔트웍스(2015.09~2016.03)

- ㈜유림제이에스(2016.10~2018.03)

- ㈜씨티이안(2018.08~2019.06)

- ㈜와이드플래닝(2019.09~2021.03)

- ㈜비트나인 (2021.04 ~ 현재)

- APR1400냉각재펌프 3차원정보기반 디지털 영상개발

- BTL Promotion Design

- 소형 가전 금형 설계 디자인(하이마트 PB,NB 제품 개발 및 브랜딩 관련 디자인 총괄)

- 버스승강장 및 공공 시설물 디자인, 제천시 공공디자인 가이드 개발

- 디지털 콘텐츠 영역 기획 및 개발(webGL 3D)

전임

곽명석

Developer

- 호서대학교 컴퓨터공학과 학사 (2014.02 ~ 2020.02)

- ㈜비트나인(2020.10 ~ 현재)

-

책임

Muhammad Shoaib

분석 기획 및

데이터 기반

솔루션 디자인

- 제주대학교 컴퓨터공학과 학사 (2011.09 ~ 2013.08)

- 울산대학교 의공학과 박사
 (2015.03 ~ 2019.08)

- ㈜비트나인(2019.07 ~ 현재)

-

선임

정두희

그래프AI 연구개발

- 인하대학교 물리학과 석사
 (2009.03 ~ 2015.02)

- ㈜비트나인(2018.09 ~ 현재 )

-

선임

서광원

Developer

- 호서대학교 컴퓨터공학 석사 (2017.03 ~ 2019.02)

- 국방과학연구소 제3기술연구본부 (2020.09~2021.03)

- ㈜비트나인(2021.04~현재)

-

선임

김성희

그래프 AI

연구개발

- 서울과학기술대학교 데이터사이언스학과 석사 (2019.03 ~ 2021.02)

- ㈜비트나인(2021.04 ~ 현재)

-

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사는 아래와 같은 정부과제 수행 실적 및 연구개발 실적을 달성하였으며, 각 사례들을 통한 기대효과는 아래와 같습니다.
 
(가) 정부과제 수행 실적

(단위: 천원)

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

관련제품

비고

PostgreSQL 기반의 오픈소스

DBMS 연구 및 개발

중소기업

기술정보

진흥원

‘15.06 ~ ’16.06

147,000

-

종료

그래프 데이터의 활용 및 최적화를

위한 그래프 DBMS 개발 및 그래프

데이터 분석 도구 개발(Agens-Graph)

중소기업

기술정보

진흥원

‘15.10 ~ ’17.10

420,000

AgensGraph

종료

자영업 최적 매장입지 선정을 위한

모바일 유동인구 분석 서비스

중소기업

기술정보

진흥원

‘16.07 ~ ’17.06

133,000

G-PAS

종료

분산 병렬 처리를 위한 NewSQL

오픈소스 데이터베이스 연구 개발

중소기업

기술정보

진흥원

‘16.07 ~ ’17.06

150,000

AgensGraph

종료

국가 차원의 침해사고 대응을 위한 사이버 위협

인텔리전스 분석(CTI) 및 정보 공유 기술 개발

정보통신

기술진흥센터

‘17.03 ~ ’19.12

835,000

G-FDS

종료

그래프 데이터베이스 분산기술 연구를 통한

빅그래프 분석 플랫폼 연구 개발

중소기업

기술정보

진흥원

‘17.05 ~ ’19.05

500,000

AgensGraph

종료

그래프 데이터베이스 기술 고도화 및 그래프 전용

시각화 분석 플랫폼 개발

중소기업

기술정보

진흥원

‘17.09 ~ ’18.09

187,000

AgensBrowser
 (AgensGraph 제품 내 포함되어 제공)

종료

빅데이타와 AI 환경에서의 실시간 상관관계 분석을

위한 그래프 분석 플랫폼 개발

정보통신

기술진흥센터

‘18.05 ~ ’20.04

1,969,100

AgensGraph

G-PAS

종료

그래프 데이타베이스 기반 Pattern Detection

알고리즘을 이용한 온라인 범죄 추적/탐지/예측 시스템 개발

중소기업

기술정보

진흥원

‘18.12 ~ ’19.12

150,000

AgensGraph

G-FDS

최종점검

대기중

그래프 기술(Graph Technology) 기반

Graph AI(Artificial Intelligence) 솔루션 연구개발

중소기업

기술정보

진흥원

‘19.11 ~ ’21.11

400,000

AgensGraph

G-PAS

진행중

(2차년도)

공간 지식추론

엔진 기술 
 개발 기획

국토교통부

‘20.12 ~ ’21.08

6,000

-

진행중

(나) 연구개발 실적

연구과제

연구결과

기대효과

AgensGraph v2.1

1) 연구개발기간

2018.09 ~ 2019.01

2) 연구결과

Cypher Query Performance 향상

Graph meta 개선 (GUC, regather_graphmeta() 추가)

Type Casting 개발

Sub-query 지원 (IN clause)

그래프 데이터베이스를 활용 하여 기업내 복잡한 데이터 분석 수행시 효과적이고 효율 적인 분석 수행이 가능함

AgensGraph v3.0

1) 연구개발기간

2018.04 ~ 2020.11

2) 연구결과

사용자 환경 및 니즈에 대응하는 맞춤형 Storage 구성 가능 (Hbase, ElasticSearch, Cassandra 등)

Scale-out이 가능한 클러스터링 구조 제공

클러스터링 기능을 활용한 빅그래프 분석 기능 제공

빅데이터 기반 데이터베이스 와 대용량 그래프 처리 엔진을 사용한 빅그래프 데이터 저장/ 관리 시스템 제공

G-FDS

1) 연구개발기간

2017.03 ~ 2019.12

2) 연구결과

그래프 데이터 연결구조(그래프 룰) 기반의 실시간 이상거래탐지 기능

신규 이상거래 그래프 룰 생성 기능

이상거래 그래프 룰 관리기능

이상거래 그래프 룰 및 탐지데이터 분석 기능

FDS 분야에 쉽게 적용가능한 그래프 데이터베이스 기반 솔루션을 제공함으로써, 위협 감지에 대한 정확도 및 성능, 신뢰도 향상을 기대할 수 있음

Apache AGE

1) 연구개발기간

2019.01 ~ 현재

2) 연구결과

PostgreSQL 사용자가 쉽게 설치해서 사용할 수 있는 모듈 형태로 그래프 데이터베이스 솔루션 제공

여러 그래프 상에 존재하는 데이터의 merge를 가능하게 하는 Multi-Graph query 기능 제공

openCypher 규격에 가장 적합한 쿼리를 생성해주는 Apache AGE CLI(Command Line Interface) 기능 제공

다양한 PostgreSQL 버전 및 다른 PostgreSQL Extension과의 높은 호환성 유지 가능

(다) 보유 기술의 경쟁력

상위 항목들에서 기재한 동사의 핵심기술의 경쟁력은 아래와 같이 설명될 수 있습니다.

구분

관계형 데이터베이스
그래프 데이터베이스

비트나인 AgensGraph

데이터

수집

[정형위주]

* 장점

- RDB간 데이터를 수집

하는 DBLink 동종 DB간

데이터 실시간 동기화

지원

* 단점

- 비정형 데이터 수집

기능이 없고,

별도 ETL 툴 구매나

추가 AP 개발 필요

[정형/비정형]

* 장점

- 정형/비정형 데이터

수집가능

* 단점

- DBLink 등의 기능이

없고, EAI/ETL과 연동

하기 쉽지 않음

* DBLink 기능 지원,

FDW 도구를 활용하여

정형/비정형 데이터

수집가능

* 모델간 Mapper 지원,

ETL 솔루션의 Meta

DB로 많이 사용하는

PostgreSQL기반

데이터

모델링

[Table Data Modeling]

* 장점

- 엑셀과 같이 익숙한

Table 형태로 모델링

* 단점

- 불필요한 데이터를

제거하고, 저장을 논리

적으로 하기 위한

몇 단계의 정규화

과정이 필요하므로,

업무확장 및 통합의

데이터 유입에 따른

유지관리 비용이 많이

소요

[Graph Data Modeling]

* 장점

- 데이터 중복을 사전에

방지가능하고, 개체간

수많은 관계 저장 가능,

데이터 운영 또는

비정형 데이터 포맷

변경 시에도 시스템

변경 비용을 최소화

할 수 있음

* 단점

- 생소함에 의한 어려움

* 모델링 변경 비용 측면이

낮을수록 초기에 rough한

Modeling을 할 수 있으

므로 분석 시스템 구축

시 Application 개발

시점을 앞당길 수 있고

운영 시 모델링 변경

비용도 낮출 수 있음

* Multi-Model이 가능하므로

RDB, GDB 장점만

취할 수 있음

질의 및

데이터 분석

[SQL]

* 장점

- 익숙한 언어, 단순

집계에 빠른 성능

* 단점

- 복잡하고 깊은 관계를

찾아 분석하기 쉽지

않음(ERD구조를 모두

파악 해야 가능),

복잡하고 깊은 분석에

시간이 오래 걸림,

유사한 Pattern 찾기는

불가능.

[Graph Query]

* 장점

- 복잡하고, 깊은 관계

분석에 빠른 분석이

가능, Pattern 분석에

쉬움

* 단점

- 제품별 다양한

질의언어 사용

* 단일 Transaction에 Hybrid

Query(SQL, Cypher)를

사용할 수 있으며,

Graph 질의 언어 중

가장 대중성 있는

Cypher를 사용

* 단순 집계뿐 아니라

복잡한 연관관계

분석에 성능 우월

(라) 지적재산권 현황

동사는 아래와 같은 다수의 지적재산권을 보유하고 있습니다.

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용

제품

출원국

1

특허권

데이터 처리장치 및 그 패턴빈도 예측방법

㈜비트

나인

2014.09.30

2015.01.28.

Agens

Graph

대한민국
 (특허청)

2

특허권

데이터 처리장치 및

그 데이터 매핑방법

㈜비트

나인

2014.09.30

2015.05.28

Agens

Graph

대한민국
 (특허청)

3

특허권

데이터베이스의

데이터 탐색방법 및

그 장치와 이를 위한

컴퓨터 프로그램

㈜비트

나인

2016.02.05

2016.11.15

Agens

Graph

대한민국
 (특허청)

4

특허권

통합 질의 처리가

가능한 데이터베이스 및 그 데이터 치라방법

㈜비트

나인

2016.09.07

2017.04.24

Agens

Graph

대한민국
 (특허청)

5

특허권

그래프 질의 언어

분산처리시스템 및

그 질의 언어 분산처리방법

㈜비트

나인

2016.09.07

2017.04.14

Agens

Graph

대한민국
 (특허청)

6

특허권

그래프 기반의 데이터 분석 시스템 및 방법과, 이를 위한 컴퓨터 프로그램

㈜비트

나인

2018.08.10

2019.03.28

G-FDS

대한민국
 (특허청)

7

특허권

하이퍼그래프 데이터

분석 시스템 및 방법과,

이를 위한 컴퓨터 프로그램

㈜비트

나인

20118.08.10

2019.03.28

G-PAS

대한민국
 (특허청)

8

특허권

그래프 데이터의 엔트로피 계산을 통한 침해 활동 추이 분석 시스템 및 방법과, 이를 위한 컴퓨터 프로그램

㈜비트

나인

2018.11.26

2019.07.15

G-FDS

대한민국
 (특허청)

9

특허권

그래프 데이터 시각화 시스템 및 방법과, 이를 위한 컴퓨터 프로그램

㈜비트

나인

2018.11.26

2019.07.15

G-PAS

대한민국
 (특허청)

10

특허권

그래프 데이터 클러스터링 시스템 및 방법과, 이를 위한 컴퓨터 프로그램

㈜비트

나인

2019.09.27

2020.07.15

G-FDS

대한민국
 (특허청)

11

특허권

DATA PROCESSING APPARATUS AND PREDICTION METHOD OF PATTERN FREQUENCY THEREOF

㈜비트

나인

2015.09.29

2019.01.08

Agens

Graph

미국

12

특허권

DATA PROCESSING APPARATUS AND DATA MAPPING METHOD THEREOF

㈜비트

나인

2015.09.29

-

Agens

Graph

미국

13

특허권

DATA SEARCHING METHOD OF DATABASE, APPARATUS AND

COMPUTER PROGRAM FOR THE SAME

㈜비트

나인

2017.02.02

-

Agens

Graph

미국

14

특허권

DISTRIBUTED PROCESSING SYSTEM FOR GRAPH QUERY LANGUAGE AND

DISTRIBUTED PROCESSING METHOD FOR QUERY LANGUAGE THEREOF

㈜비트

나인

2017.09.07

2019.09.03

Agens

Graph

미국

15

특허권

DATABASE CAPABLE OF INTEGRATED QUERY PROCESSING AND DATA

PROCESSING METHOD THEREOF

㈜비트

나인

2017.09.07

-

Agens

Graph

미국

16

서비스표

비트나인 제42류

㈜비트

나인

2014.08.08

2015.07.02

-

대한민국
 (특허청)

17

서비스표

bitnine 제42류

㈜비트

나인

2014.08.08

2015.07.02

-

대한민국
 (특허청)

18

서비스표

bn 제42류

㈜비트

나인

2014.08.08

2015.07.02

-

대한민국
 (특허청)

19

상표

AGENS 제09류

㈜비트

나인

2014.08.08

2015.04.02

Agens

대한민국
 (특허청)

20

상표

VERIDATO 제09류

㈜비트

나인

2014.08.08

2015.04.02

Veridato

대한민국
 (특허청)

21

상표

요동네 제09류

㈜비트

나인

2020.06.12

-

-

대한민국
 (특허청)

22

프로그램

프로그램등록증

(Agens Translator)

㈜비트

나인

2014.09.01

2014.09.17

Agens

Translator

대한민국
 (한국저작위원회)

23

프로그램

프로그램등록증

(AgensMonitor)

㈜비트

나인

2014.09.01

2014.09.17

Agens

Monitor

대한민국
 (한국저작위원회)

24

프로그램

프로그램등록증

- AgensSQL(Windows용)

㈜비트

나인

2015.07.01

2015.08.19

AgensSQL

대한민국
 (한국저작위원회)

25

프로그램

프로그램등록증

- AgensSQL(CentOS용)

㈜비트

나인

2015.07.01

2015.08.19

AgensSQL

대한민국
 (한국저작위원회)

26

프로그램

저작권등록증

- AgensGraph

㈜비트

나인

2017.01.16

2017.01.18

AgensGraph

대한민국
 (한국저작위원회)

나. 시장성

(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력

주력(직접) 시장이라 함은 그래프 데이터베이스 및 그래프 데이터베이스 기반의 그래프 기술 시장으로서, 그래프 데이터베이스 및 그래프 데이터베이스를 기반으로 하는 그래프 기술의 직접적으로 활용할 수 있는 영역의 시장입니다.

전략(간접) 시장이라 함은 그래프 기술의 전략적인 활용이 가능한 특화된 기술 시장으로서, 실제 각 전략 시장 내에서 그래프 데이터베이스 및 그래프 기술을 접목, 활용하는 부분이 상당히 큰 비중을 차지하고 있으며, 이에 상당한 성과를 이루어 나가고 있는 시장입니다.

(가) 주력 시장

주력시장은 그래프데이터베이스, 그래프분석, 지식그래프시장으로 구성되며 2021년 3,893백만달러(약 4조 5천억원)에서 2025년까지 8,835백만달러(약 10조 6천억원)수준으로 연평균 23.60%수준으로 성장할 것으로 예상됩니다. 또한 해당시장은 원천기술 고유의 영역으로써, 아직 성장기 초기라는 점을 감안할 때 향후 수십년 동안은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 

[주력(직접)시장 전망]

(단위: 백만달러)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
연평균
성장률

그래프 데이터베이스
1,120
1,473
1,889
2,306
2,723
3,139
22.89%

그래프 분석
783
1,049
1,405
1,883
2,523
3,381
33.99%

지식 그래프
1,202
1,371
1,562
1,781
2,031
2,315
14.01%

합계
3,105
3,893
4,856
5,970
7,277
8,835
23.60%

(출처: 하단의 자료 종합)

1) 그래프 데이터베이스 시장

[그래프 데이터시장 전망]

(단위 : 백만달러]

그래프데이터 시장전망.jpg
그래프 데이터시장 전망

(출처: IndustryARC,2020)

a) 그래프 데이터베이스 분야 글로벌 시장 규모는 “IndusrtyARC” 기관에서 발표한 자료에 따르면 2020-2025 연평균 성장율은 약 22.9%로 전망되며, 시장규모는 2021년 1,470백만 달러(약 1조 8천억원), 2025년에는 3,139백만달러(약 3조 7천억원)에 이를 것으로 전망됩니다.

※ 출처 : IndustryARC,2020

시장에서 활동중인 기업으로는 IBM, Tibco Software, AWS, Microsoft, Teradata, Oracle, OpenLink Software, Orientdb, Neo4j, Franz, Datastax, Arangodb, Marklogic, Ontotext, Cray, Tigergraph, Sparcity Technologies, Stardog , MongoDB, Objectivity, Memgraph, Blazegraph, Cambridge Semantics등이 있습니다.

b) 주요 경쟁업체 현황

기업(그래프 DB 제품)

HQ

설립

사업영역

주력 DB 모델

Neo4j

(Neo4j)

San Mateo, US

2007

그래프 데이터베이스 개발/공급 및 분석

Graph DBMS

AWS

(Neptune)

Seattle, US

2006

IT인프라 제공 및 클라우드 컴퓨팅 서비스

Graph DBMS RDF store

SAP

(Orient DB)

Walldorf, DE

London, UK

1972

2011

ERP, CRM, 데이터 및 데이터베이스 관리

Multi-model DBMS (Document, Graph, Key/Value)

Microsoft

(Azure Cosmos DB)

Redmond,
US

1975

클라우드 서비스, 소프트웨어 개발 및 공급, 하드웨어

Document store Graph DBMS Key-value store Wide column store

Oracle

(Spatial and Graph)

Redwood, 
US

1977

데이터베이스 개발/공급, 교육 및 기술지원

Relational DBMS

OpenLink

(Virtuoso)

Burlington, US

1992

멀티모델 데이터베이스 개발/공급 및 개방형 데이터 (LOD) 클라우드

Graph DBMS Native XML

Relational DBMS

RDF store Search engine

Franz

(AllegroGraph)

Lafayette,
US

1984

시멘틱 웹, BI 및 기술 인프라

Document store

Graph DBMS RDF store

ArangoDB

(ArangoDB)

Koln, DE

2014

멀티모델 데이터베이스 개발/공급

Document store

Graph DBMS Key-value store

Search engine

TigerGraph

(TigerGraph)

Redwood,
US

2012

그래프 데이터베이스 개발/공급

Graph DBMS

Ontotext

(GraphDB)

Sofia, BG

2000

그래프 데이터베이스 개발/공급 및 시멘틱 웹 서비스

Graph DBMS RDF store

DataStax

(DSE Graph)

Santa Clara, US

2010

Apache Cassandra기반 데이터베이스 개발/공급, 컨설팅

Document store Graph DBMS Search engine

※ 출처 : 비트나인 기술문서

2) 그래프 분석 시장

29. 그래프분석시장.jpg
< 그림. 그래프 분석 시장 전망(2019~2024) ; 출처: Markets and Markets >

그래프 분석 글로벌 시장 규모는 “Markets and Markets” 기관에서 발표한 자료에 따르면 2019-2024 연평균 성장율 34.0%로 전망되며, 2021년에는 584백만 달러 (약 6천8백억원), 2025년에는 3,381백만달러(약 3조 9천억원)에 이를 것으로 전망됩니다.

※ 출처 : MarketsandMarkets, “Graph Analytic Market by Component, Deployment Mode, Organization Size, Application, Vertical, and Region - Global Forecast to 2024”

시장에서 활동중인 주요 기업으로는 Microsoft, Ibm, AWS, Oracle, Neo4j, Tigergraph,Cray, Datastax, Lynx Analytics, Nvidia 등이 있습니다.

3) 지식 그래프 시장

30. 지식그래프 시장.jpg
< 그림. 지식 그래프 시장 전망(2019~2024) ; 출처: Absolute Markets Insights >

지식 그래프 글로벌 시장 규모는 “Absolute Markets Insights” 기관에서 발표한 자료에 따르면 2015-2027 연평균 성장율 14.0%로 전망되며, 2021년에는 1371백만 달러(약 1조 6천억원), 2025년에는 2,315백만달러(약 2조 6천억원)에 이를 것으로 전망됩니다.

※ 출처 : Absolute Markets Insights, "Global Semantic Knowledge Graphing Market - Global Insigts, Growth Size, Comparative Analysis, Trends And Forecast, 2019-2027”

시장에서 활동중인 주요 기업으로는 Google, Microsoft, AWS, Facebook, YAGO, MITSUBISHI ELECTRIC, Neo4j, AllegroGraph, GRAKN.AI, ClearGraph, CRAFO, poolparty, MissionGraph, timbr.ai, NEORIS, MAANA, Ontotext 등이 있습니다.

(나)
간
접
시장

아래 각 시장별 예상 규모의 합은 2021년 116,997백만 달러(약 137조 7천억원), 2025년에는 263,361백만 달러(약 306조 3천억원)에 이를 것으로 전망됩니다. 실제 각 시장에서는 이미 그래프 데이터베이스 및 그래프 기술을 접목, 활용한 사례들이 계속해서 상당한 성과를 이루어 나가고 있고, 이를 토대로 한 시장 내 그래프 기술에 대한 비중은 보수적인 계산으로도 최소 10% 이상 추산되며, 그 비율은 계속해서 늘어날 것으로 전망됩니다. 해당 수치로 적용 계산시, 전략(간접) 시장 내 그래프 기술 시장의 비중은 2021년 11,699백만 달러(약 13조 7천억원), 2025년에는 26,336백만 달러(약 30조 6천억원)에 이를 것으로 전망됩니다.

Market

시장 규모 (단위:백만)

2020

2021

2022

2023

2024

2025

CAGR

Predictive Analytics

$8,651

$10,658

$13,131

$16,177

$19,930

$24,554

23.2%

Data Visualization

$9,754

$10,747

$11,844

$13,052

$14,383

$15,850

10.2%

AI Cyber Security

$10,850

$13,379

$16,496

$20,339

$25,078

$30,922

23.3%

Fraud Detection

$20,900

$23,575

$26,593

$29,997

$33,836

$38,167

12.8%

Master Data Management

$11,300

$13,537

$16,218

$19,429

$23,276

$27,884

19.8%

Recommendation Engine

$1,552

$2,618

$4,415

$6,212

$8,740

$12,297

40.7%

AI in Education

$682

$1,197

$2,099

$3,683

$5,267

$7,531

43.0%

Smart Grid Software

$26,900

$28,810

$30,855

$33,046

$35,392

$37,905

7.1%

Bioinformatics

$9,260

$10,602

$12,140

$13,900

$15,916

$18,223

14.5%

계

$99,849

$115,123

$133,791

$155,835

$181,818

$213,333

< 표 : 그래프 기술 전략(간접) 시장 현황 >

1) 예측분석(Predictive Analytics) 시장

예측분석 분야 글로벌 시장 규모는 “Grand View Research” 기관에서 발표한 자료에 따르면 2014-2025 연평균 성장율은 23.2%로 전망되며, 시장 규모는 2021년 10,658백만 달러(약 12조 6천억원), 2025년에는 24,5540백만달러(약 28조 5천억원)에 이를 것으로 전망됩니다.

※ 출처 : Grand View Research, "Predictive Analytics Market Size & Trends Analysis Report, 2019-2025”

시장에서 활동중인 주요 기업으로는 IBM, SAP, Neo4j, TigerGraph, ArangoDB, Memgraph, AYASDI, Datarama, SAS, Simility, Elliptic, Feedzai, LexisNexis, Nuix, Risk Ident등이 있습니다.

2) 데이터 시각화(Data Visualization) 시장

데이터 시각화 분야 글로벌 시장 규모는 “Fortune Business Insights” 기관에서 발표한 자료에 따르면 2019-2027 연평균 성장율은 10.2%로 전망되며, 시장 규모는 2021년 10,747백만 달러(약 12조 5,632억원), 2025년에는 15,850백만달러 (약 18조 5,286억원)에 이를 것으로 전망됩니다.

※ 출처 : Fortune Business Insights, "Data Visualization Market Size, Share and Industry Analysis, By Component, By Solution, By Enterprise Size, By Industry and Geography Forecast, 2020-2027

시장에서 활동중인 주요 기업으로는 Tableau, IBM, SAP Adaptive insights, MicroSoft, Cambridge Semantics, chartblocks, Looker, DundasBI, SISENSE, VisualData, BeGraph, Graphlytic, Informatica, Touch Gra
ph 등이 있습니다.

3
) A
I 사이버 보안(AI Cyber Security) 시장

AI 사이버 보안 분야 글로벌 시장 규모는 “Markets and Markets” 기관에서 발표한 자료에 따르면 2019-2026 연평균 성장율은 23.2%로 전망되며, 시장 규모는 2021년 13,379백만 달러(약 15조 6천억원), 2025년에는 30,922백만달러(약 35조 9천억원)에 이를 것으로 전망됩니다.

※ 출처 : MarketsandMarkets, “Artificial Intelligence in Cybersecurity Market By Offering, Deployment Type, Security Type, Technology, Application, End User, and Geography - Global Forecast to 2026”

시장에서 활동중인 주요 기업으로는 NVIDIA, Intel, Samsung, IBM, AWS, Neo4j, Micron Technology, Darktrace, Vectra AI, ThreatMetrix, Securonix, Acalvio Technologies, Palo Alto Networks, Cambridge Intelligence 등이 있습니다.

4) 이상행위탐지(Fraud Detection) 시장

이상행위탐지 분야 글로벌 시장 규모는 "Markets and Markets” 기관에서 발표한 자료에 따르면 2018-2023 연평균 성장율은 12.8%로 전망되며, 시장 규모는 2021년 23,575백만 달러(약 27조 5,591억원), 2025년에는 38,167백만달러(약 44조 6,172억원)에 이를 것으로 전망됩니다.

※ 출처 : MarketsandMarkets, “Fraud Detection and Prevention Market by Solution, Service, Vertical, Deployment Mode, and Region - Global Forecast to 2025”

시장에서 활동중인 주요 기업으로는 SAS, Neo4j, TigerGraph, ArangoDB, Memgraph, LexisNexis, AYASDI, Elliptic, Feedzai, Nuix, Risk Ident 등이 있습니다.

5) 마스터데이터 관리(Master Data Management) 시장

마스터데이터 관리 분야 글로벌 시장 규모는 “Markets and Markets” 기관에서 발표한 자료에 따르면 2019-2026 연평균 성장율은 19.8%로 전망되며, 시장 규모는 2020년 11,300백만 달러(약 13조 2천억원), 2025년에는 27,884백만달러(약 32조 5,963억원)에 이를 것으로 전망됩니다.

※ 출처 : MarketsandMarkets, “Master Data Management Market by Component, Data Type, Deployment Type, Organization Size, Vertical, and Region - Global Forecast to 2025“

시장에서 활동중인 주요 기업으로는 IBM, Oracle, SAP, SAS, Cloudera, AWS, TIBCO, Informatica, GoldenSource, Talend, Riversand, Stibo, EnterWorks, Symantec, Teradata, Veeva, Qlik 등이 있습니다.

6) 추천 엔진(Recommendation Engine) 시장

추천 엔진 분야 글로벌 시장 규모는 "Markets and Markets” 기관에서 발표한 자료에 따르면 2016-2022 연평균 성장율은 40.7%로 전망되며, 시장 규모는 2021년 2,618백만 달러(약 3조 6천억원), 2025년에는 12,297백만달러(약 14조 2천억원)에 이를 것으로 전망됩니다.

※ 출처 : MarketsandMarkets, "Recommendation Engine Market by Type, Deployment Mode, Technology, Application, End-User, and Region - Global Forecast to 2022“

시장에서 활동중인 주요 기업으로는 Neo4j, IBM, SAP, Salesforce, HPE, Oracle, Google, Microsoft, Intel, AWS, Sentient Technologies 등이 있습니다.

7) AI 교육(AI in Education) 시장

AI 교육 분야 글로벌 시장 규모는 "Markets and Markets” 기관에서 발표한 자료에 따르면 2019-2026 연평균 성장율은 43.0%로 전망되며, 시장 규모는 2021년 1,197백만 달러(약 14조 원), 2025년에는 7,531백만달러(약 87조 5천억원)에 이를 것으로 전망됩니다.

※ 출처 : MarketsandMarkets, "AI in Education Market by Technology, Application, Component, Deployment, End-User, and Region - Global Forecast to 2023“

시장에서 활동중인 주요 기업으로는 IBM, Microsoft, Google, AWS, Jellynote, Jenzabar, Knewton, Cognizant, Carnegie Learning, Nuance Communications, Osmo, Pearson, Quantum Adaptive Learning, Blackboard 등이 있습니다.

8) 스마트 그리드(Smart Grid Software) 시장

스마트 그리드 분야 글로벌 시장 규모는 "Markets and Markets” 기관에서 발표한 자료에 따르면 2020-2021 연평균 성장율은 7.1%로 전망되며, 시장 규모는 2021년 28,810백만 달러(약 33조 7천억 원), 2025년에는 37,905백만달러(약 44조원)에 이를 것으로 전망됩니다.

※ 출처 : MarketsandMarkets, "COVID-19 Impact on Smart Grid Market by Component and Region - Global Forecast to 2021“

시장에서 활동중인 주요 기업으로는 Honeywell, Neo4j, IBM, Oracle, Itron, Landis + Gyr, Aclara, Cisco, OSI, Wipro 등이 있습니다.

9) 생물정보 데이터(Bioinformatics) 시장

생물정보 데이터 분야 글로벌 시장 규모는 "Markets and Markets” 기관에서 발표한 자료에 따르면 2018-2023 연평균 성장율은 14.5%로 전망되며, 시장 규모는 2021년 10,602백만 달러(약 12조 3,937억 원), 2025년에는 18,223백만달러(약 21조 1천억원)에 이를 것으로 전망됩니다.

※ 출처 : MarketsandMarkets, "Bioinformatics Market by Product & Service (Knowledge Management Tools, Data Analysis Platforms (Structural & Functional), Services), Applications (Genomics, Proteomics & Metabolomics), & Sectors (Medical, Academics, Agriculture) - Global Forecast to 2023”

시장에서 활동중인 주요 기업으로는 IBM, Teradata, Oracle, OpenLink, Neo4j, Datastax, Ontotext, Sparcity, Cambridge Semantics 등이 있습니다.

(다) 비교우위 사항

1) 기술수준 비교 및 우위 사항

구분

관계형 데이터베이스
그래프 데이터베이스

비트나인 AgensGraph

데이터

수집

[정형위주]

* 장점

- RDB간 데이터를 수집

하는 DBLink 동종 DB간

데이터 실시간 동기화

지원

* 단점

- 비정형 데이터 수집

기능이 없고,

별도 ETL 툴 구매나

추가 AP 개발 필요

[정형/비정형]

* 장점

- 정형/비정형 데이터

수집가능

* 단점

- DBLink 등의 기능이

없고, EAI/ETL과 연동

하기 쉽지 않음

* DBLink 기능 지원,

FDW 도구를 활용하여

정형/비정형 데이터

수집가능

* 모델간 Mapper 지원,

ETL 솔루션의 Meta

DB로 많이 사용하는

PostgreSQL기반

데이터

모델링

[Table Data Modeling]

* 장점

- 엑셀과 같이 익숙한

Table 형태로 모델링

* 단점

- 불필요한 데이터를

제거하고, 저장을 논리

적으로 하기 위한

몇 단계의 정규화

과정이 필요하므로,

업무확장 및 통합의

데이터 유입에 따른

유지관리 비용이 많이

소요

[Graph Data Modeling]

* 장점

- 데이터 중복을 사전에

방지가능하고, 개체간

수많은 관계 저장 가능,

데이터 운영 또는

비정형 데이터 포맷

변경 시에도 시스템

변경 비용을 최소화

할 수 있음

* 단점

- 생소함에 의한 어려움

* 모델링 변경 비용 측면이

낮을수록 초기에 rough한

Modeling을 할 수 있으

므로 분석 시스템 구축

시 Application 개발

시점을 앞당길 수 있고

운영 시 모델링 변경

비용도 낮출 수 있음

* Multi-Model이 가능하므로

RDB, GDB 장점만

취할 수 있음

질의 및

데이터 분석

[SQL]

* 장점

- 익숙한 언어, 단순

집계에 빠른 성능

* 단점

- 복잡하고 깊은 관계를

찾아 분석하기 쉽지

않음(ERD구조를 모두

파악 해야 가능),

복잡하고 깊은 분석에

시간이 오래 걸림,

유사한 Pattern 찾기는

불가능.

[Graph Query]

* 장점

- 복잡하고, 깊은 관계

분석에 빠른 분석이

가능, Pattern 분석에

쉬움

* 단점

- 제품별 다양한

질의언어 사용

* 단일 Transaction에 Hybrid

Query(SQL, Cypher)를

사용할 수 있으며,

Graph 질의 언어 중

가장 대중성 있는

Cypher를 사용

* 단순 집계뿐 아니라

복잡한 연관관계

분석에 성능 우월

2) 브랜드 인지도

국내 및 글로벌에서 브랜드 인지도를 높이기 위해 비트나인은 아래와 같은 메시지 및 활동을 지속적으로 수행 중에 있습니다.

1) 비트나인은 그래프 기술 전문 기업

- 4차산업의 핵심 기술인 그래프 데이터베이스를 비롯하여 다양한 그래프 기술을 연구개발하는 기업

2) 비트나인은 미래 지향적 기업

- 비트나인은 당장의 수익성만이 아닌, 미래에 더 큰 수익을 올릴 수 있는 투자를 통해 더 큰 미래가치를 추구하는 기업입니다.

- 그래프 기술이야말로 미래지향적인 기술이며, 그래프 기술에 더욱 특화된 기술개발 및 제품개발을 통해 미래시장에서 더 큰 가치와 영향력을 행사하고자 합니다.

3) 비트나인은 SI 사업에는 특화되어 있지 않습니다.

- 최근 대부분의 빅데이터 및 인공지능 전문기업들의 비즈니스 형태는 대부분 SI 형태의 프로젝트 수행으로 이루어지는 경우가 많으나, 비트나인은 Graph Database 전문 벤더로서, Graph Database 제품과Graph 기술에 특화된 서비스 제공을 통해, 단순한 SI를 수행하는 회사가 아닌 그래프 기술에 특화된 회사입니다.

- SI사업은 수익성도 떨어질뿐만 아니라, 내부 인력 통제에도 여러가지 문제점을 드리내기 때문에 이러한 SI 사업은 지속적으로 지양할 예정입니다.

4) 기업 브랜드 홍보 메시지

기업 브랜드 홍보 메시지는 크게 4가지 메시지를 바탕으로 하며, 궁극적으로는 회사 브랜딩이 그 목적입니다.

① “비트나인의 강철순 대표는 능력있는 벤처 기업가”

② “아젠스그래프는 국내 유일의 GDB 솔루션”

③ “비트나인은 고도화,전문화된 그래프 기술과 전문 인력을 보유한 High-Tech 기업”

④ “비트나인은 임직원들을 회사의 소중한 자산으로 생각하며, 투자를 아끼지 않는 기업”

다. 성장성

(1) 기업 성장전략

가) 다양한 산업군과 기술군으로 진출 기대

Graph 기술기반의 전용 솔루션 개발 및 신규시장 진입 등 신규고객 확보와 사업확장에 따라 향후 큰 폭의 매출확대가 예상됩니다. 비트나인의 그래프데이터 기반의 기술을 바탕으로 데이터센터 관리 솔루션, 상품/서비스 추천시스템, 지리정보분석시스템, 사이버위협정보시스템, 챗봇시스템, 제조공정관리시스템, 사기거래탐지시스템, 자산관리시스템, 다중모델데이터 통합관리시스템 등 다양한 산업군과 기술군으로의 진출이 기대됩니다.

나) 금융기관과 공공기관으로의 매출 확대

제조, 교육, IT 위주의 매출처에서 공공부문과 금융산업부문으로 매출처가 확대되고 다변화 되었습니다. 금융 계열사 및 공사 등의 신규거래처 확보로 다양한 사업분야로의 진출하여 수익창출 규모가 확대되었습니다.

다) 라이선스 매출 및 글로벌 매출 증가

2020년에는 당사 비즈니스의 핵심인 AgensGraph License매출을 전년대비 2배에 해당하는 두드러진 성과입니다. 라이선스를 포함한 AgensGraph 관련 매출(AgensGraph License, Professional Service, AgensGraph Service)도 전년동기 대비 40% 상승하여 회사의 수익성이 크게 향상되었습니다. 2021이후에도 이런 추세는 이어져 수익성이 낮은 SI매출은 감소하고, AgensGraph관련 매출이 크게 증가할 것으로 전망됩니다.

글로벌에서는 미국 및 유럽 객대상의 라이선스 매출 6억원을 기록하였고, 이는 향후 글로벌 비즈니스의 본격적인 성장이 기대됩니다.

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

(가) 향후 사업계획

비트나인은 공공(41%)을 중심으로 사업을 시작하였으며, 이후, 제조(23%), ICT(13%), 금 융(10%) 분 야의 민간기업들에게 사업을 전개 하였습니다. 이 과정에서, 이상징후 탐지(Anomaly Detection), 자산운영(Asset Operation), 인공지능(AI; Artificial Intelligence) 분야 등의 서비스 역량을 확보 하였습니다. 현재는 확보한 역량을 통해 가치를 제공할 수 있는 의료(5%), 보안(5%), 교육(3%) 등의 시장으로 사업을 확대 중입니다.

또한 비트나인은 글로벌 시장 공략을 위해 AgensGraph Extension을 개발 중에 있으며, 이 제품은 SF(Apache Software Foundation)에 incubating되어 Apache AGE라는 명칭으로 불리고 있습니다. 국내 시장과는 다르게 해외의 수많은 기업들이 PostgreSQL이라는 오픈소스 관계형 데이터베이스를 사용하고 있는데, Apache AGE는 이러한 PostgreSQL을 사용하는 기업들이 그래프 데이터베이스를 편리하게 설치하여 사용할 수 있도록 접근성을 높인 제품입니다. Apache 재단에 incubating 되었다는 사실만으로 국내외 개발자들에게 높은 주목을 받고 있으며, 오픈소스라는 특성상 다수의 글로벌 개발자들이 Apache AGE 프로젝트에 참여하여 제품을 완성해가고 있습니다. 이를 기반으로 글로벌 기업들을 대상으로 신규사업을 준비 중에 있습니다.

(나) 연구개발 계획

연구과제

연구기관

기대효과

소요자금

재원 조달방법

Apache AGE

㈜비트나인

PostgreSQL의 모듈형태(설치형)로 GDB 개발

북미/유럽 등 글로벌 비즈니스 확장을 위한 제품

1,100백만원

자체조달

G-FDS

㈜비트나인

AgensGraph의 모듈형태 설치형)인 FDS(Fraud etection System, 이상거래탐지시스템) 솔루션 개발

그래프 과학기술을 적용한 이상거래탐지를 위한 제품

700백만원

자체조달

G-PAS

㈜비트나인

AgensGraph의 모듈형태(설치형)인 PAS(Predictive Analysis System, 예측분석시스템) 솔루션 개발

그래프 과학기술을 활용한 다양한 응용프로그램 적용을 위한 제품

600백만원

자체조달

(다) 해외시장 계획 

2015년부터 이미 실리콘밸리에 R&D센터를 설립하여 글로벌R&D역량을 확보하였고, 해외영업 및 마케팅 활동을 수년간 진행해 오고 있습니다. 코로나가 종식이 예상되는 2022년 상반기경에 폐쇄되었던 뉴욕지사 및 런던지사 재오픈하여 고객 대상으로 적극적인 영업활동을 재개할 예정입니다.

또한 2021년 7월에 Aphache AGE의 Top Level 프로젝트 승격을 통해 새로운 글로벌 경쟁력을 보유한 제품을 출시예정이므로, 글로벌 시장에서의 수익증대가 기대되는 상황입니다.

AgensGraph는 PostgreSQL 기반의 유일한 그래프 데이터베이스로서, RDB와 GDB를 동시에 지원하는 세계 최초의 하이브리드 데이터베이스입니다. 이러한 특장점을 바탕으로 기존의 PostgreSQL User들로 하여금 Graph Database를 가장 쉽게 접근할 수 있고 또 사용할 수 있게 함으로써 글로벌에서의 다양한 레퍼런스를 보유할 수 있게 되었습니다.

향후 해외진출을 위한 핵심전략은 첫번째로, 전세계 PostgreSQL기반의 유일한 Graph Database 공급과, 전세계 유일의 RDB+GDB 지원의 하이브리드 Graph Database를 제공하는 것입니다. 또한, AgensGraph Extension(Apache AGE)의 아파치 인큐베이팅을 통한 다양한 기술 마케팅을 바탕으로 유료서비스에 대한 영업기회 확보하는 전략을 펼칠 계획입니다. 기존의 무료 이용 고객들로 하여금 유료로 전환될 수 있도록 다양한 컨버전 전략을 구사하면서, 전세계 중요 거점을 확보하여 실시간 대응이 가능한 시스템을 구축할 예정입니다.

전세계 중요 거점확보는 Global Business의 HQ를 미국에 둠으로써 미국 회사로서의 글로벌영업을 추진하고, 영국사무소 기반으로 유럽 비즈니스를 진행하면서 달성될 수 있습니다.

라. 경영성

(1) CEO의 자질

강철순 대표이사는 LG CNS, 한국 IBM 등에 재직하면서 IT서비스 산업의 다양한 비지니스를 경험하였으며 동사를 창업 후 회사를 지속적으로 성장시키며 탁월한 경영능력을 인정받아왔습니다. 동사 창업 이후 국내의 그래프데이터베이스 산업을 이끌어 나간 경험을 바탕으로 ㈜비트나인 보유한 잠재력을 통해 대한민국을 대표하는 그래프데이터베이스 전문 기업으로 발전시켜 나갈 것입니다.

강철순 대표이사는 동사가 영위하는 산업을 이끌기 위한 전문성을 충분히 갖추고 있으며, 대표이사의 경력 및 역량, 그리고 취임일로부터 청구서 제출일 현재까지의 사업 운영 현황 등을 고려할 때, 코스닥시장 상장기업 CEO로서의 충분한 자질을 가지고 있는 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사의 임원진들은 영업, 관리, 연구개발 등 각 부문에 있어 풍부한 근무경험을 구비한 인력을 보유함으로서 조직 전체를 전문가로 구성하고 있습니다. 이들은 다년간의 업계 경험을 통해 상당한 전문성을 갖춘 핵심인력으로 자리잡고 있으며, 임원진 뿐 아니라 직원들 중에도 장기근속하면서 동사의 핵심인력으로 자리잡은 인력들이 있습니다. 동사는 해당 인력들을 적극 활용하여 각종 신사업 등 사업확장 및 기존 사업의 안정화를 위한 노력을 지속하고 있습니다.

[핵심인력 현황]

직책명

성 명

(출생년)

담당

업무

약력

대표이사

(등기/상근)

강철순

(77년)

경영

총괄

96.03~03.02 서울대학교 생물자원공학/컴퓨터공학

03.01~06.09 LG CNS 인프라솔루션 사업부 대리

06.10~14.03 IBM 글로벌서비스 사업부 차장

14.07~현재 비트나인 대표이사

이사

(비등기/상근)

김상현

(70년)

영업

행정

90.03~95.02 한국과학기술원(KAIST) 생물공학과

05.03~07.02 KAIST 테크노MBA 경영학 석사

07.08~10.02 마이크로스트레티지 코리아 솔루션영업 부장

11.06~12.05 컴퓨웨어코리아 솔루션영업 부장

12.05~16.11 슈나이더일렉트릭 코리아 솔루션영업 부장

17.08~19.02 영진 영업관리 이사

19.02~현재 비트나인 이사

전무이사

(비등기/상근)

김은갑

(64년)

영업

총괄

83.03~87.02 경희대학교 전자공학과

87.03~89.02 경희대학교 전자공학과 석사

90.04~98.09 삼성전자 HDTV 개발, 마케팅

00.01~00.12 현대전자 스마트폰 상품기획/마케팅

01.01~13.05 한국IBM SW OEM 영업

13.06~14.06 휴빌론 영업서비스사업 본부장

15.03~19.10 위니텍 글로벌사업 본부장

19.11~현재 비트나인 전무이사

이사

(등기/상근)

소재용

(78년)

경영

지원

97.03~03.02 건국대학교 국제무역학과

08.12~16.07 성보중건,동인건설 총무부 과장

16.07~19.01 산하건설 총무부 과장

19.02~현재 비트나인 이사

이사

(비등기/상근)

진형주

(78)

재무

총괄

98.09~05.08 성균관대학교 경제학부

06.07~14.01 동양시멘트㈜ 재무팀

14.07~15.11 동부팜한농 회계팀

15.12~18.10 휴젤㈜ 재무회계팀

20.01~현재 비트나인 재무회계팀

사외이사

(등기/비상근)

김백기

(62년)

사외

이사

81.03~85.02 경희대학교 전자공학과 학사

85.09~87.08 경희대학교 전자공학과 석사

89.03~97.02 경희대학교 전자공학과 박사

90.09~현재 강릉원주대학교 정보통신공학과 교수

20.03~현재 비트나인 사외이사

감사

(등기/비상근)

조판제

(68년)

감사

87.03~94.02 경북대학교 사법학과 학사

94.03~97.02 경북대학교 일반대학원 석사과정 수료(회사법 전공)

06.03~08.08 고려대학교 법무대학원 석사과정 수료(지적재산권 전공)

02.10 사법시험합격

03.03~06.01 사법연수원 수료

06.01~08.11 법무법인 해미르 구성원 변호사

08.11~현재 해솔 법률사무소 대표변호사

20.03~현재 비트나인 감사

(3) 경영의 투명성 및 안정성

동사의 이사회는 이사 4명(대표이사 1명, 사내이사 2명, 사외이사 1명) 및 감사 1명으로 총 5명이 구성되어 있으며 중요 의사 결정에 적절한 견제가 이루어지고 있습니다. 또한 내부 정보 관리 규정 및 내부 감사 규정 등 사내 규정 정비와 전문성을 갖춘 감사를 선임함으로써 독립적이고 투명한 경영 관리가 이루어질 수 있도록 제도화하고 있습니다.

동사의 경영관리는 경영지원팀에서 회계, 재무, 인사 및 총무의 역할을 수행하고 있으며 회계와 자금의 업무 분장을 통하여 적절한 내부 통제가 이루어지고 있으며 회계 관리 업무를 수행하는 데 충분한 것으로 판단됩니다. 2021년도부터 내부회계관리제도의 도입 및 운용을 시작할 예정으로 더욱더 투명한 회계 관리가 가능해질 것으로 판단됩니다.

동사는 주요 경영상의 의사결정을 이사회 및 주주총회의 사전 결의를 통해 진행하였으며, 이해관계자와의 거래에 대해서는 이해관계자거래규정을 준수하는 등 내부통제 절차를 준수하고자 노력한 것으로 판단됩니다.

동사는 이사회 운영규정 제정을 통해 주요 경영상의 의사결정에 있어서 이사회의 권한 및 부의안건 등을 명문화하였으며, 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못하게 하는 등 의결권 제한을 통해 이사회의 독립성을 강화하였습니다.

이와 더불어 동사는 경영, 인사, 회계, 일반 분야 등 회사의 운영에 있어서 내부통제 관련 사규의 정비를 완료하였으며, 새롭게 정비된 사규를 적극적으로 활용하여 내부통제 수준의 향상을 이루고 있습니다.

즉, 동사는 청구서 제출일 현재 관계회사와의 거래가 일부 존재하나, 거래와 관련하여 투명성 및 공정성을 확보하기 위하여‘이해관계자거래규정’을 제정하였으며, 규정을 준수하는 범위 내에서 거래가 이루어지도록 내부통제시스템을 갖추고 있는 것으로 판단됩니다.

마. 재무상태

(1) 재무안정성

[최근 3개년 주요 재무안정성 지표]

재무비율
2021년 반기
(제9기)
2020년
(제8기)
2019년
(제7기)
2018년
(제6기)
2019년
업종평균

유동비율
317.60%
47.60%
43.60%
148.80%

196.75%

당좌비율
317.60%
47.60%
43.60%
148.80%

190.90%

부채비율
46.01%
완전자본잠식
완전자본잠식
완전자본잠식

69.37%

차입금의존도
22.17%
완전자본잠식
완전자본잠식
완전자본잠식

18.40%

이자보상배율(배)
217.57
적자 시현
적자 시현
적자 시현

680.41

주1)
개별재무제표 기준으로 산출하였습니다.

주2)
업종평균은 한국은행 기업경영분석(2019)의 소프트웨어 개발 및 공급업(J582)을 참고하였습니다.

당사의 최근 3개년 유동비율 및 당좌비율은 업종평균에 비해 낮은 수준이였으나, 이는 2021년 중 유상증자에 따른 인한 자금 유입으로 유동자산이 크게 증가함에 따라 개선되는 추세를 보이고 있습니다.

 당사의 부채비율은 2020년까지 완전자본잠식상태에 있어 업종평균 대비 열위에 있습니다. 이는 당사가 유상증자 시 발행했던 상환전환우선주가 한국채택국제회계기준에 따라 지분증권임에도 불구하고 부채로 분류되었기 때문입니다. 하지만 2021년 중 상환전환우선주가 모두 보통주로 전환되어 완전자본잠식상태를 해소해나가며 안정성을 회복해가고 있습니다. 또한 2021년 중 유상증자를 통해 자본이 확충되어 차입금 의존도 또한 2021년 반기 기준으로 22.17%로 전기 대비 개선되었습니다.

(2) 재무성장성

[실적 및 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
(제9기)
2020년
(제8기)
2019년
(제7기)
2018년
(제6기)
업종평균

영업수익
7,161
10,986
13,483
13,404

영업이익
180
725
4,808
4,353

당기순이익
146
10,083
9,826
9,635

영업이익률

2.51%
(6.60%)
(35.66%)
(32.47%)
6.37%

순이익률

2.04%
(91.78%)
(72.87%)
(71.88%)
5.29%

주1)

업종 평균은 한국은행에서 발간한 "2019년 기업경영분석"의(J582)소프트웨어 개발 및 공급업 기준입니다.

당사의 2018년부터 2020년까지의 영업이익률은 각각 -91.78%, -72.87%, -71.88%로 업종 평균인 6.37% 대비 하회하고 있습니다. 이는 당사가 영위하는 사업이 시장 초기단계임에 따라 수익을 시현하기가 어려웠으며, 당사가 데이터베이스 기술을 성공적으로 상용화하기 위해 현재까지 연구개발에 투자하였기 때문입니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

[연도별 외부감사인 현황]

사업연도

감사

의견

감사인

채택회계기준

수정사항

및 그 영향

감사인

지정

특기

사항

2018년

(제6기)

적정

대주회계법인

K-GAAP

해당사항 없음

비지정

-

2019년
(제7기)

적정

한울회계법인

K-GAAP

해당사항 없음

비지정

-

2020년
(제8기)

적정

삼덕회계법인

K-IFRS

해당사항 없음

지정

(2020.11.12)

-

당사의 제06기 사업연도는 외감법상 외부감사대상법인이 아니었으나 임의감사를 받아 감사보고서를 발행하였습니다.

주2) Ⅲ. 상장을 위한 조직 정비 - 7. 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입 현황 - 나. K-IFRS 도입 영향 부분을 참고 바랍니다.

주3) 감사보고서 강조사항 및 기타사항에 기재된 내용은 하기와 같습니다.

동사는 2018 년까지 외부감사대상 법인이 아니었으나 임의감사를 받아 감사보고서를 발행하였습니다. 2019년은 한울회계법인, 2020년도은 삼덕회계법인으로부터임의감사를 받아 감사보고서를 발행하였으며 이에 대한 감사의견은 모두 적정 의견이였습니다. 동사의 회계기준은 2020년부터 K-IFRS를 도입하여 재무제표를 작성하고 있습니다.

한편, 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등과 전혀 관계가 없으며, 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 상장예비심사청구 관련 재무자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사 재무자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 하나금융투자㈜는 ㈜비트나인의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가격

8,700원 ~
9,700원

확정 공모가격
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 하나금융투자㈜와 발행회사인 ㈜비트나인이 확정 공모가격을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망 공모가격 범위는 ㈜비트나인의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜비트나인의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가격은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 하나금융투자㈜와 발행회사인 ㈜비트나인이 협의 후 최종적으로 결정할 예정입니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 하나금융투자㈜는 ㈜비트나인의 사업 특성, 경영성과, 재무제표 및 비율 현황 등과 산업 특성, 비교기업의 경영성과 및 주가 수준 등을 고려하여 희망 공모가액을 산출하였습니다.

(1) 개요

대표주관회사인 하나금융투자㈜는 ㈜비트나인의 희망공모가액 산정을 위한 평가방법으로 동사의 미래 추정 당기순이익(2023년말 온기 기준)을 2021년 6월 말 현가로 할인한 금액에 유사회사의 2020년말 온기 기준 경영성과를 기준으로 산정한 PER을 적용하여 주당 평가가액을 산정한 후, 주당 평가가액을 할인하여 희망공모가액을 산정하였습니다.

(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 특징

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.

그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정

대표주관회사인 하나금융투자㈜는 금번 공모를 위한 ㈜비트나인의 주당가치를 평가함에 있어 주식시장에서 일반적으로 활용되고, 투자자가 상대적으로 이해하기 용이한 상대가치 평가방법을 적용하였습니다.

【㈜비트나인 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜비트나인의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【㈜비트나인 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 비교기업 선정

대표주관회사인 하나금융투자㈜는 ㈜비트나인이 속한 산업분류 내 상장회사를 유사회사 선정 기준으로 고려하여 아래의 기준에 따라 최종 유사회사를 선정하였습니다. 

국내 상장 기업 중 동사와 동일한 사업(그래프데이터베이스)을 영위하고 있는 상장사는 없으며, 최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 전방시장을 보유하고 있는 소프트웨어 회사이나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 

또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사회사 선정 요약

【 국내 유사회사 선정 기준표 】

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
산업분류유사성
한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사
① 응용소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)
② 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)
현대오토에버, 플랜티넷 등 총 103개 사

2차
사업유사성
데이터베이스 및 데이터 분석 서비스 사업을 영위할 것
엑셈, 비즈니스온, 씨이랩 등 총 8개사

3차
재무유사성
① 2020년 및 2021년 1분기 기준 영업이익 흑자 시현
② 2020년 및 2021년 1분기 기준 지배주주순이익 흑자 시현
③ 결산월이 12월 일 것
엑셈, 비즈니스온, 위세아이텍 총 3개사

4차
일반 유사성
① 상장 후 6개월이 경과하였을 것
② 최근 사업연도 감사의견 적정
③ 최근 6개월간 분할/합병, 증자, CB/BW/EB 발행, 거래정지/관리종목 지정 등이 없을 것
④ 2020년 온기 기준 비경상적 PER 제외(PER 50배 이상)
엑셈, 위세아이텍 총 2개사

(나) 유사회사 선정 세부내역

■ 1차 유사회사 선정

동사는 자체 개발 기술들을 활용하여 그래프데이터를 활용할 수 있는 DBMS인 그래프데이터베이스와, 이를 기반으로 한 그래프데이터베이스 분석 서비스를 제공하는 것을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 동사는 표준산업분류 상 [응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)]에 속해있으며, 이에 동사의 주된 사업적 특성을 고려하여 한국표준산업분류 상 [시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)], [응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)]에 속한
코스닥시장 또는 유가증권시장 상장사 총
103개 사
를 모집단으로 선정하였습니다.

한국표준산업분류상 세분류
유가증권시장 및 코스닥시장 상장 업체 중 동사와의 산업유사성 해당 업체

시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)

플랜티넷, 드림시큐리티, 한컴위드, 싸이버원, 에스지에이, 안랩, 유비벨록스, 에스에스알, 휴네시온, 에스지에이솔루션즈, 인피니트헬스케어, 아프리카티비, 네오리진, 소프트캠프, 한국전자인증, 디지캡, 경남제약헬스케어, 투비소프트, 아톤, 엑셈, 와이더플래닛, 누
리플렉스, 라온시큐어, 이니텍, 아이크래프트, 미래테크놀로지, 케이사인 등
총 27개 사

응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)

현대오토에버, 유엔젤, 텔코웨어, 브리지텍, 퓨쳐스트림네트웍스, 비즈니스온커뮤니케이션, 수산아이앤티, 원티드랩, 영림원소프트랩, 비트컴퓨터, 모바일어플라이언스, 에이트원, 엔지스테크널러지, 씨이랩, 지란지교시큐리티, 신테카바이오, 키네마스터, 코나아이, 갤럭시아머니트리, 엔텔스, 알티캐스트, 한컴MDS, 케이지이니시스, 한솔인티큐브, 미디어젠, 케어랩스, 알서포트, 티사이언티픽, 이지케어텍, 이루온, 라온피플, 솔트룩스, 티라유텍, 팅크웨어, 파수, 다나와, 마이더스에이아이, 한국정보인증, 이노뎁, 제이엘케이, 모바일리더, 지니언스, 위세아이텍, 웹케시, 핑거, 폴라리스오피스, 포시에스, 네이블커뮤니케이션즈, 엠로, 플래티어, 네오위즈홀딩스, 이스트소프트, 브레인즈컴퍼니, 핸디소프트, 오상자이엘, 아이퀘스트, 나무기술, SBI핀테크솔루션즈, 지어소프트, 딥노이드, 유비케어, 한글과컴퓨터, 셀바스에이아이, 코리아센터, 시큐브, 바이브컴퍼니, 이씨에스텔레콤, 맥스트, 다날, 엔에이치엔벅스,
엑스큐어, 라이프시맨틱스, 알체라, 토탈소프트뱅크, 현대이지웰, 링크제니시스 등 총
76개 사

출처 : KISLINE

■ 2차 유사회사 선정

1차 유사회사 중 동사와 유사하게 데이터베이스 관련 사업을 영위하거나, 데이터 분석 서비스, 용역 사업을 영위하는 업체들을 2차 유사회사로 선정 하였습니다. 

회사명
최근 사업년도 매출액 구성
선정여부

플랜티넷
매장음악서비스/디지털사이니지 서비스 등(39.41%), 유해사이트 차단서비스 등 (국내)(36.55%), 유해사이트 차단서비스 등 (국외)(14.41%), 벤처캐피탈(창업투자)(9.64%)
X

드림시큐리티
렌탈부문 (77.19%), 솔루션 (7.77%), 국방부문 (7.12%), 개인정보보호 서비스 (4.74%), 기타 (3.18%)
X

한컴위드
솔루션(51.61%), 용역(15.94%), 임대료 수입(15.81%), 포렌식(13.52%), 기타상품(3.12%)
X

싸이버원
용역: 보안관제, 컨설팅, 스마트시스템(유지보수 등)(93.25%), 상품: 보안관제, 스마트시스템(5.8%), 제품: 보안관제(0.96%)
X

SGA
서비스(56.85%), OS등(32.58%), 보안솔루션(10.57%)
X

안랩
제품매출(66.58%), 서비스매출(17.5%), 상품매출(6.22%), 컨설팅매출(5.41%), 기타(4.29%)
X

유비벨록스
블랙박스/지도플랫폼(68.3%), 스마트카드(29.05%), 모바일(2.66%)
X

에스에스알
취약점 진단 솔루션(40.04%), 기술 컨설팅(30.04%), 관리 컨설팅(12.06%), 상품(9.5%), 웹해킹 방지 솔루션(5.61%)
X

휴네시온
솔루션(68.83%), 용역(17.03%), 상품(14.13%)
X

SGA솔루션즈
상품(46.15%), 보안솔루션(21.04%), 유지보수기타(19.16%), 기타(금융수익)(13.65%), 임베디드(0%)
X

인피니트헬스케어
소프트웨어(100%)
X

아프리카TV
뉴미디어 플랫폼(81.34%), 광고(15.36%), 멀티플랫폼(1.91%), 기타(1.39%)
X

네오리진
보안사업부문(99.93%), 화장품사업부문(0.07%)
X

소프트캠프
문서DRM(42.14%), 유지보수(32.15%), 기타(12.61%), 영역DRM(9.09%), SHIELDEX(4.01%)
X

한국전자인증
공동인증서비스(62.97%), 인증솔루션 및 기타 제품(21.61%), 글로벌인증서비스(15.43%)
X

디지캡
보호솔루션(55.53%), 방송서비스솔루션(24.49%), N-스크린솔루션(9.92%), UHD방송솔루션(8.09%), 기타(1.97%)
X

경남제약헬스케어
대시 캠, 내비게이션(100%)
X

투비소프트
제품(38.32%), 용역(32.69%), 유지보수(21.84%), 상품(7.15%)
X

아톤
핀테크 보안 솔루션(45.06%), 핀테크 플랫폼(19.07%), 기타매출(16.38%), 스마트금융(10.99%), 티머니 솔루션(제품)(7.65%)
X

엑셈
DB성능관리(66.92%), DB보안관리(13.72%), APM(10.87%), 빅데이터(8.48%)
O

와이더플래닛
서비스(96.24%), 기타(3.76%)
X

누리플렉스
스마트미터링(81.52%), 마이크로그리드 솔루션(12.14%), 자동인식 솔루션(5.11%), 기타(1.23%)
X

라온시큐어
모바일 보안(42.8%), 기타(29.74%), PC보안(12.62%), 통합접근관리(11.24%), 유비쿼터스PKI(3.6%)
X

이니텍
용역(66.95%), 금융및보안 제품(16.26%), 솔루션/채널 유지보수 등(13.91%), 금융및보안 상품(2.2%), 임대수익(0.68%)
X

아이크래프트
상품(69.57%), 용역(30.24%), 제품(0.19%)
X

미래테크놀로지
Hardware OTP(85.93%), Software OTP(10.38%), 유지보수(3.53%), 기타(0.15%)
X

케이사인
SecureDB(53.45%), 기타(27.48%), PKI(10.6%), Access(8.47%),
X

현대오토에버
ITO부문(57.92%), SI부문(42.08%)
X

유엔젤
지능망, 메세징 등(82.07%), ASP(16.3%), B2B, B2C service(13.62%), 해외사업 및 기타(4.27%), 내부거래(-16.25%)
X

텔코웨어
무선데이터(80.81%), 음성핵심망(18.21%), 기타(요소기술, 임대료 등)(0.98%)
X

브리지텍
콜센터 솔루션(69.33%), 유지보수 및 클라우드 콜센터(26.49%), IP기반 유무선멀티미디어서비스(4.18%)
X

퓨쳐스트림네트웍스
해외사업(34.46%), AD AGENCY(33.25%), AD TECH(24.47%), 제품매출(10.67%), 연결조정(-2.85%)
X

비즈니스온
스마트빌(61.66%), 빅데이터(29.39%), 전자계약(5.24%), 웹플랫폼서비스(3.71%)
O

수산아이앤티
IT사업부문(78.69%), 알류미늄커패시터사업(21.31%)
X

원티드랩
채용플랫폼(100%)
X

영림원소프트랩
K-System(65.34%), 유지관리(23.46%), 추가개발, 컨설팅(5.3%), System Ever(2.98%), HW/SW(2.91%)
X

비트컴퓨터
의료정보사업(71.54%), 교육사업(24.13%), 임대사업(4.33%)
X

모바일어플라이언스
제품(92.61%), 상품(4.67%), 기타(2.72%)
X

에이트원
교육훈련용 솔루션(100%), 하드웨어 부품제조(0%)
X

엔지스테크널러지
멜콘(65.48%), 기타(20.1%), 전장사업(9.89%), 솔루션(4.28%), 어플리케이션(0.26%)
X

씨이랩
어플라이언스(57.11%), AI용역(24.8%), 솔루션(9.21%), 데이터유통(6.62%), 기타(상품)(2.26%)
O

지란지교시큐리티
빅데이터솔루션(42.9%), 보안제품(패키지)(39.43%), 보안솔루션(8.78%), 보안컨설팅(7.1%), 메일솔루션(1.6%)
O

신테카바이오
용역매출(100%)
X

키네마스터
모바일 동영상 편집앱(86%), 모바일 동영상 플레이어(13.76%), 기 타(0.24%)
X

코나아이
S/W개발, 코나머니 외(42.34%), KONA카드,콤비카드,통신카드(35.51%), COB, 스마트카드외(22.15%)
X

갤럭시아머니트리
전자결제사업(77.34%), 모바일커머스사업(21.55%), 기타사업(1.11%)
X

엔텔스
운영지원시스템(40.53%), 서비스제공플랫폼(29.45%), 비즈니스지원시스템(17.35%), 시스템통합(12.67%)
X

알티캐스트
미디어솔루션(95.75%), 기타(2.2%), MSP(1.03%), Data 플랫폼(0.93%), OVP/OTT(0.09%)
X

한컴MDS
임베디드 개발 솔루션(36.68%), 임베디드 솔루션(32.36%), 기타(30.96%)
X

KG이니시스
전자상거래 및 유통(91.35%), 교육사업부문(3.15%), IT사업부문(2.53%), 요식업(2.13%), 기타교육사업부문(1.77%)
X

한솔인티큐브
제품(100%)
X

미디어젠
음성인식용역(67.88%), 음성인식플랫폼(19.07%), 기타(13.05%)
X

케어랩스
디지털마케팅(43.45%), 헬스케어미디어(34.56%), 헬스케어솔루션(17.26%), 소셜 네트워크(4.25%), 부동산 임대료 등(0.48%)
X

알서포트
Remote View(48.92%), Remote Call(43.24%), 기타(5.09%), Mobizen(2.74%)
X

티사이언티픽
모바일커머스(100%)
X

이지케어텍
의료정보시스템 개발 및 판매(55.25%), 의료정보시스템 운영 및 유지보수(44.75%)
X

이루온
기타 시스템(57.66%), 통신 솔루션(50.91%), 내부거래(-8.57%)
X

라온피플
AI 머신비전 솔루션(53.55%), 카메라 모듈 검사 솔루션(34%), 골프센서(12.45%)
X

솔트룩스
플랫폼사업(55.49%), 클라우드사업(35.75%), CLS부문(8.76%)
O

티라유텍
MES(51.08%), P/F 등(20.48%), CAD/CAM(15.36%), SCM(12.79%), 기타(0.15%)
X

팅크웨어
블랙박스(72.45%), 차량용 액세서리 등(18.25%), 내비게이션(5.18%), 모바일서비스(4.12%)
X

파수
데이타보안(55.98%), 유지관리외(23.33%), 애플리케이션보안(17.57%), 정보보호컨설팅(3.12%)
X

다나와
상품매출(39.65%), 제품매출(30.43%), 제휴쇼핑(10.65%), 판매수수료(9.44%), 광고사업(7.45%)
X

마이더스AI
정보보안 제품(33.79%), 보안제품(32.34%), SI 사업(29.23%), 기타(2.48%), BI 솔루션(1.42%)
X

한국정보인증
공인인증(81.54%), 기타(12.52%), PKI솔루션(5.94%)
X

이노뎁
CCTV(100%)
X

제이엘케이
인공지능 산업/보안 분석 솔루션(81.74%), 기타(9.47%), 인공지능 의료 분석 솔루션(8.8%)
O

모바일리더
SW솔루션(인지소프트)(92.55%), SW솔루션, IT서비스(모바일리더)(23.13%), 연결조정(-15.68%)
X

지니언스
네트워크보안(제품)(82.78%), 네트워크보안(용역)(16.77%), 기타(건물임대)(0.45%)
X

위세아이텍
데이터 분석 용역 및 데이터 품질 관리(100%)
O

웹케시
B2B핀테크 서비스(83.01%), e금융사업(11.44%), 기타(5.55%)
X

핑거
플랫폼(85.13%), 기타(5.22%), 기타 및 내부거래 제거(3.62%), 수수료(3.49%), 솔루션(2.54%)
X

폴라리스오피스
오피스 솔루션(46.26%), 모바일게임(29.84%), IT서비스(17.77%), 기타(6.13%)
X

포시에스
리포트부문(62.9%), 전자문서부문(35.07%), 기타부문(1.92%), eformsign부문(0.12%)
X

네이블
유무선 융합 통신(70.89%), All-IP 통신 보안(16.7%), 기타(12.41%)
X

엠로
용역(75.9%), 라이선스(12.82%), 기술료(7.81%), 사용료(3.47%)
X

플래티어
CM(88%), IDT(7.23%), ICT(4.78%)
X

네오위즈홀딩스
게임산업(120.49%), 임대사업(2.34%), 기타사업(0.57%), 지주사업(0.34%), 내부거래제거 등(-23.74%)
X

이스트소프트
보안 및 소프트웨어(39.3%), 게임(28.76%), 포털(23.97%), 커머스(6.41%), 금융(1.57%)
X

브레인즈컴퍼니
솔루션(60.1%), 유지보수(26.6%), 상품(13.3%)
X

핸디소프트
SW부문 용역매출(개발용역 등)(62.29%), SW부문 용역매출(유지보수)(37.37%), NW부문 상품/용역매출(0.34%)
X

오상자이엘
시스템용역(39.69%), PLM Solution(38.93%), 포장재,생물농약(11.46%), 시스템통합(9.92%)
X

아이퀘스트
얼마에요(78.78%), 얼마에요SAP(11.7%), 부가서비스(5.46%), 양식지(4.06%)
X

나무기술
상품(78.07%), 용역(15.44%), 기타(4.72%), 제품(1.77%)
X

SBI핀테크솔루션즈
핀테크(100%)
X

지어소프트
유통 및 이커머스(68.6%), IT서비스(22.13%), 광고사업부(9.27%)
X

딥노이드
의료용 AI 솔루션(100%)
X

유비케어
의료정보플랫폼(97.14%), 개인건강정보관리플랫폼(2.86%)
X

한글과컴퓨터
SW 부문(58.62%), 제조 부문(41.38%)
X

셀바스AI
기타(제품)(54.8%), 용역(21.85%), 로열티(20.65%), 기타(상품)(2.7%)
X

코리아센터
테일리스트 외(52.14%), 메이크샵 외(28.56%), 에누리닷컴 외(9.48%), 몰테일(7.86%), 기타매출(1.95%)
X

시큐브
보안운영체제 등(52.83%), 보안유지보수 서비스(47.17%)
X

바이브컴퍼니
서비스 AI Solver(69.07%), 서비스 썸트렌드(25.62%), 서비스 AI Agent(3.92%), 기타 임대료수입(0.74%), 서비스 AI Report(0.65%)
X

이씨에스
고객성공(56.18%), ETaaS(27.7%), Digital Workplace(16.13%)
X

맥스트
AR SDK 및 솔루션(100%)
X

다날
커머스사업부문(87.06%), 디지털콘텐츠부문(8.82%), 프랜차이즈부문(6.58%), 렌탈서비스(0.76%), 연결조정(-3.22%)
X

NHN벅스
디지털 음원서비스/SNS 운영 외(62.1%), 음원유통(37.9%)
X

엑스큐어
스마트카드(71.38%), 용역(26.74%), 상품(1.88%)
X

라이프시맨틱스
에필 디바이스 (50.75%), on-premise (24.48%), 클라우드 (22.59%), 하이(H.AI) 등 (2.18%)
X

알체라
DATA(34.93%), ACS(29.04%), FACE(21.52%), VADT(8.39%), 기타(6.11%)
O

토탈소프트
Marine Terminal(75.93%), Shipping(13.6%), E-learning(8.55%), 기타(1.21%), Port Community(0.72%)
X

현대이지웰
상품매출(50.92%), 수수료매출(48.79%), 임대매출 등(0.29%)
X

링크제니시스
개발 SI/CIM(58.79%), Xcom/XGem(34.63%), 기타(3.5%), HW제품(2.83%), MAT(0.25%)
X

출처: 금융감독원 전자공시 시스템

■ 3차 유사회사 선정

2차 비교회사로 선정된 8개 기업 중 아래의 재무적 유의성 기준에 따라 3개 기업을 3차 비교회사로 선정하였습니다.

선정기준
세부 검토기준

재무유사성
① 2020년 및 2021년 반기 기준 영업이익 흑자 시현
② 2020년 및 2021년 반기 기준 지배주주순이익 흑자 시현
③ 결산월이 12월 일 것

(단위: 백만원)

구분
2020년 재무실적
2021년 반기 재무실적
결산월
선정여부

매출액
영업이익
당기순이익
(지배)
매출액
영업이익
당기순이익
(지배)

엑셈
39,178
9,648
8,199
14,968
1,088
2,701
12
O

비즈니스온
18,430
5,477
3,072
16,683
4,729
4,529
12
O

씨이랩
11,162
690
700
2,128
(1,869)
(1,726)
12
X

지란지교시큐리티
62,373
(2,353)
(1,324)
23,947
(5,240)
(1,336)
12
X

솔트룩스
21,658
356
540
8,749
(3,721)
(3,495)
12
X

제이엘케이
4,490
(7,534)
(7,637)
369
(4,934)
(5,021)
12
X

위세아이텍
24,862
3,683
3,375
12,663
1,335
1,041
12
O

알체라
4,570
(5,120)
(3,705)
2,522
(4,541)
(4,540)
12
X

출처: 금융감독원 전자공시 시스템

■ 4차 유사회사 선정

3차 비교회사로 선정된 기업들은 아래의 일반 유사성 기준을 모두 충족함에 따라 5개 기업을 최종 비교회사로 선정하였습니다.

선정기준
세부 검토기준

일반 유사성
① 상장 후 6개월이 경과하였을 것
② 최근 사업연도 감사의견 적정
③ 최근 6개월간 분할/합병, 증자, CB/BW/EB 발행, 거래정지/관리종목 지정 등이 없을 것
④ 2020년 온기 기준 비경상적 PER 제외(PER 50배 이상)

회사명
① 상장 후
6개월이 경과하였을 것
② 최근 사업연도 감사의견 적정
③ 최근 6개월간 분할/합병, 증자, CB/BW/EB 발행, 거래정지/관리종목 지정 등이 없을 것
④ 2020년 온기 기준 비경상적 PER 제외(PER 50배 이상)
선정여부

엑셈
2014.11.07 상장
적정
-
19.16 배
선정

비즈니스온
2017.11.30 상장
적정
-
78.88 배
(제외)
제외

위세아이텍
2020.02.10 상장
적정
-
25.60 배
선정

【 최종 유사기업 선정결과 요약 】

최종 유사기업

엑셈, 위세아이텍 [총
2개 사
]

(다) 유사회사 선정 결과

대표주관회사인 하나금융투자㈜는 상기 선정기준을 충족하는
엑셈, 위세아이텍 총 2 개사
를 최종 유사회사로 선정하였습니다.

그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 선교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 유사회사 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2021년 8월 27일(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 분석기준일로 하여 약 1개월 간(20영업일, 2021년 07월 30일 ~ 2021년 08월 27일) 종가, 1주일(5영업일, 2021년 8월 23일 ~ 2021년 08월 27일) 의 산술평균과 분석기준일 종가 중 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구 분
엑셈
위세아이텍

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
4,637
13,140

분석기준일 종가 (A)
4,735
13,250

1주일 평균 종가 (B)
4,637
13,140

1개월 평균 종가 (C)
4,705
13,883

일 자
2021-07-30
4,850
14,700

2021-08-02
4,885
14,550

2021-08-03
4,755
14,550

2021-08-04
4,820
14,750

2021-08-05
4,950
14,900

2021-08-06
4,840
14,650

2021-08-09
4,770
14,750

2021-08-10
4,710
14,300

2021-08-11
4,605
14,000

2021-08-12
4,565
14,350

2021-08-13
4,655
13,950

2021-08-17
4,740
13,500

2021-08-18
4,785
13,450

2021-08-19
4,585
12,900

2021-08-20
4,400
12,650

2021-08-23
4,530
13,150

2021-08-24
4,590
13,200

2021-08-25
4,705
13,200

2021-08-26
4,625
12,900

2021-08-27
4,735
13,250

출처: 한국거래소

(5) 희망공모가액의 산출

(가) 미래 추정 주당 순이익을 바탕으로 PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

① 의의

PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.

PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.

② 산출 방법

PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2020년 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2023년 추정순이익을 현가화 하여 계산된 주당순이익에 적용하여 산출하였습니다.

※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익

- 대표주관회사인 하나금융투자㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.

※ 적용주식수:
유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수
발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집주식수 + 희석화가능주식수

※ 유사회사의 각사 사업보고서를 참조하였습니다.

③ 한계점

- 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하며 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

- 동사의 2023년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

- 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 산업의 경쟁현황, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.

- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

- 비교기업이 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.

- 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(나) 유사기업 PER 산출

상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 2020년 (지배주주)순이익을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 2021년 반기 LTM(최근 12개월 실적)을 기준으로 (지배주주)순이익을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

① 평균 PER 산정

【 유사회사 PER 산출】

(단위: 원, 주, 배)

구분
적용
당기순이익(A)
주1),주2)
적용주식,수(B)
주3),
주당순이익
(C=A/B)
기준주가
(D)
PER
(E=D/C)
평균

엑셈
8,358,157,660
33,882,273
247
4,637
18.80
21.72

위세아이텍
3,505,356,000
6,575,874
533
13,140
24.65

주1)
상기의 적용 당기순이익은 2021년 반기 기준 최근 12개월 실적 (지배주주)순이익 수치입니다.

주2)
감사보고서 기준 재무수치입니다.

주3)
적용주식수는 평가기준일 현재 상장주식총수입니다.

동사는 2021년 반기 LTM(최근 12개월 실적)을 기준 재무수치를 기준으로 기업가치를 산정하였으며, 참고 목적으로 비교회사의 2021년 반기 연환산 실적과 2020년 온기 기준으로 산정한 PER을 제시하면 다음과 같습니다.

【 2021년 반기 연환산 기준 유사회사 PER 산출】

(단위: 원, 주, 배)

구분
적용
당기순이익(A)
적용주식,수(B)
주3),
주당순이익
(C=A/B)
기준주가
(D)
PER
(E=D/C)
평균

엑셈
5,401,011,240
33,882,273
159
4,637
29.09
35.30

위세아이텍
2,081,234,000
6,575,874
316
13,140
41.52

【 2020년 온기 기준 유사회사 PER 산출】

(단위: 원, 주, 배)

구분
적용
당기순이익(A)
적용주식,수(B)
주3),
주당순이익
(C=A/B)
기준주가
(D)
PER
(E=D/C)
평균

엑셈
8,199,193,070
33,882,273
242
4,637
19.16
22.38

위세아이텍
3,374,738,000
6,575,874
513
13,140
25.60

(다) 주당 평가가액 산출

【 PER에 의한 ㈜비트나인의 평가가치 】

구 분
산출 내역
비 고

2023년 추정순이익
11,209 백만원
A 주1)

연 할인율
20.00%
B 주2)

2023년 추정 당기순이익의 현재가치(적용 당기순이익)
7,105 백만원
C=A / [(1+B)^2.5)]

적용 PER
21.72 배
D

기업가치 평가액
154,321 백만원
E = (C X D)

적용주식수 주3)
10,353,956 주
F

주당 평가가액
14,905 원
G = (E / F)

주1)
2023년 추정 당기순이익 산정내역은 하단의『(마). 추정 당기순이익 산정내역』을 참고하여 주시기 바랍니다.

주2)

2023년 추정 당기순이익을 2021년 6월 말 비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연 할인율은 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 종합적으로 감안하여 산정하였습니다.
또한 할인율 결정 시 아래와 같이 2020년 이후 상장한 기술성장기업의 추정 실적 할인율을 고려하여 20.00%로 적용 하였습니다.

【
2020년 이후 상장한 기술성장기업의 추정 실적 할인율
】

회사명
상장일
연 할인율(%)

서남
2020.02.20
20

레몬
2020.02.28
20

서울바이오시스
2020.03.06
15

에스씨엠생명과학
2020.06.17
25

젠큐릭스
2020.06.25
25

소마젠
2020.07.13
20

솔트룩스
2020.07.23
15

제놀루션
2020.07.24
30

셀레믹스
2020.08.21
11

이오플로우
2020.09.14
20

압타머사이언스
2020.09.16
25

박셀바이오
2020.09.22
35

피플바이오
2020.10.19
25

미코바이오메드
2020.10.22
15

바이브컴퍼니
2020.10.28
17

센코
2020.10.29
20

클리노믹스
2020.12.04
25

퀀타매트릭스
2020.12.09
25

엔젠바이오
2020.12.10
20

알체라
2020.12.21
25

프리시젼바이오
2020.12.22
25

석경에이티
2020.12.23
25

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
20

엔비티
2021.01.21
25

와이더플래닛
2021.02.03
20

레인보우로보틱스
2021.02.03
20

피엔에이치테크
2021.02.16
20

씨이랩
2021.02.24
20

뷰노
2021.02.26
20

나노씨엠에스
2021.03.09
20

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
25

네오이뮨텍
2021.03.16
35

바이오다인
2021.03.17
25

라이프시맨틱스
2021.03.23
23

제노코
2021.03.24
20

자이언트스텝
2021.03.24
30

해성티피씨
2021.04.21
25

샘씨엔에스
2021.05.20
15

삼영에스앤씨
2021.05.21
20

진시스템
2021.05.26
15

라온테크
2021.06.17
25

아모센스
2021.06.25
25

오비고
2021.07.13
21

큐라클
2021.07.22
25

맥스트
2021.07.27
20

원티드랩
2021.08.11
20

딥노이드
2021.08.17
19

바이젠셀
2021.08.25
25

평 균
22

(출처: 각 사 증권신고서)

주3)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분
주식수(주)
비고

기발행보통주식수
8,220,826
보통주식수

공모 신주발행주식수
2,071,000
IPO 공모시 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수분
62,130
주4)

합계
10,353,956
-

주4)
상장주선인의 의무인수분은 MIN(공모물량의 3%, 10억원)으로, 공모가 확정에 따라 실제 의무인수분은 변동 가능합니다.

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(라) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜비트나인의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜비트나인 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

14,905원

평가액 대비 할인율
41.63% ~ 34.92%

희망공모가액 밴드

8,700원 ~ 9,700원

확정 주당 공모가액 주1)
-

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 하나금융투자(주)는 ㈜비트나인의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여
41.63
% ~
34.92
%

의 할인율을 적용하여 희망공모가액을
8,700원 ~ 9,700원
으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

상장기업의 유상증자시 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다.

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 제1항]

주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.

반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 이에 따라 금번 ㈜비트나인의 공모희망가액 범위 산출 시에는 최근 진행되었던 I
PO의 공모사례를 참고하여 공모할인율을 적용하였습니다.

2020년 1월부터 평가기준일(2021년 09월 03
일)까지 코스닥시장에 신규상장한 기업의 평가액 대비 할인율(신고서상 적정주가 대비 확정공모가 할인율)의
하단 평균은 36.52%, 상단 평균은 23.91%이며, 금번 ㈜비트나인의 공모를 위한 공모희망가액 범위를 산출함에 있어
하단 평균 대비
5.11%pt, 상단 평균 대비 11.01%pt 높
은 41.63
% ~
34.92
%

의 할인율을 적용하였습니다. 

2020년 이후 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율은 다음과 같습니다.

[2020년 이후 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

하단
상단

위세아이텍
2020.02.10
22.7
13.4

서남
2020.02.20
33.02
23.1

레몬
2020.02.28
35.4
24.98

켄코아에어로스페이스
2020.03.03
38.22
28.72

제이앤티씨
2020.03.04
31.13
14.92

서울바이오시스
2020.03.06
41.55
32.55

플레이디
2020.03.12
29.35
20

엔피디
2020.03.16
42.7
33.2

드림씨아이에스
2020.05.22
24.24
13.17

에스씨엠생명과학
2020.06.17
28.58
13.28

엘이티
2020.06.22
42.68
34.09

젠큐릭스
2020.06.22
31.3
16.2

마크로밀엠브레인
2020.07.01
41.59
28.11

위더스제약
2020.07.03
35.3
26

신도기연
2020.07.06
37.63
28.72

소마젠
2020.07.13
42.71
21.88

에이프로
2020.07.16
28.8
19.06

티에스아이
2020.07.22
31.26
12.93

솔트룩스
2020.07.23
35.01
18.77

제놀루션
2020.07.24
39.1
29

더네이쳐홀딩스
2020.07.27
30.4
22.6

엠투아이코퍼레이션
2020.07.29
29.9
15

이엔드디
2020.07.30
42.12
32.51

와이팜
2020.07.31
16.51
5.32

이루다
2020.08.06
40.2
28.2

한국파마
2020.08.10
34.2
13.9

영림원소프트랩
2020.08.12
40
27.34

브랜드엑스코퍼레이션
2020.08.13
38.24
23.42

미투젠
2020.08.18
47.48
32.48

셀레믹스
2020.08.21
47.5
34.7

아이디피
2020.08.24
21.2
12.2

피엔케이
2020.09.09
25.19
14.96

카카오게임즈
2020.09.10
33.22
19.87

이오플로우
2020.09.14
36.6
26

압타머사이언스
2020.09.16
47.4
34.6

핌스
2020.09.18
37.67
21.04

비비씨
2020.09.21
25.17
15.23

박셀바이오
2020.09.22
42.9
33.3

비나텍
2020.09.23
32.91
20.52

원방테크
2020.09.24
36.7
20.1

넥스틴
2020.10.08
32.41
17.13

피플바이오
2020.10.19
43
31.6

미코바이오메드
2020.10.22
36.4
20.5

바이브컴퍼니
2020.10.28
21.36
4.27

센코
2020.10.29
40.74
22.97

위드텍
2020.10.30
38.43
26.7

소룩스
2020.11.06
52.85
41.06

네패스아크
2020.11.17
34.1
25.4

고바이오랩
2020.11.18
43.65
28

티앤엘
2020.11.20
46.8
40.5

에이플러스에셋
2020.11.20
45.08
35.67

하나기술
2020.11.25
39.75
31.98

제일전기공업
2020.11.26
55.79
49.9

앱코
2020.12.02
25.54
15.45

엔에프씨
2020.12.02
36.16
16.13

포인트모바일
2020.12.03
20.6
8.3

클리노믹스
2020.12.04
41
25

퀀타매트릭스
2020.12.09
53.6
40

엔젠바이오
2020.12.10
47.21
29.61

인바이오
2020.12.11
30.04
20.44

티엘비
2020.12.14
31.85
22.06

에프앤가이드
2020.12.17
33.07
16.33

알체라
2020.12.21
38.92
23.65

프리시젼바이오
2020.12.22
43.07
32.22

석경에이티
2020.12.23
36.87
21.09

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
33.23
25.81

엔비티
2021.01.21
42
22.5

선진뷰티사이언스
2021.01.27
27.9
17.9

씨앤투스성진
2021.01.28
59.78
50.5

모비릭스
2021.01.28
32.3
9.74

핑거
2021.01.29
35.96
26.11

와이더플래닛
2021.02.03
30.51
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.91
31.74

아이퀘스트
2021.02.05
45.5
37.2

피엔에이치테크
2021.02.16
48.83
37.86

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.13
23.57

씨이랩
2021.02.24
30.4
6.14

유일에너테크
2021.02.25
33.03
14.77

뷰노
2021.02.26
47
31.1

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

싸이버원
2021.03.11
29.9
23.5

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.8
27

네오이뮨텍
2021.03.16
48.1
38.4

바이오다인
2021.03.17
40.08
23.57

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

엔시스
2021.04.01
30.13
11.32

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

이삭엔지니어링
2021.04.21
33.1
19.01

쿠콘
2021.04.28
47.61
32.4

에이치피오
2021.05.14
26.63
16.05

씨앤씨인터내셔널
2021.05.17
30.7
9.7

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

제주맥주
2021.05.26
30.22
22.17

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

에이디엠코리아
2021.06.03
49.28
42.29

엘비루셈
2021.06.11
26.16
13.85

라온테크
2021.06.17
37.5
22.8

이노뎁
2021.06.18
17.89
16.13

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
42.65
33.87

큐라클
2021.07.22
41.11
26.39

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

에브리봇
2021.07.28
31.4
22.7

에이치케이이노앤
2021.08.09
29.54
16.85

원티드랩
2021.08.11
38.67
23.34

플래티어
2021.08.12
33.12
21.32

엠로
2021.08.13
38.34
30.67

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

브레인즈컴퍼니
2021.08.19
16.3
25.6

바이젠셀
2021.08.25
29.6
42.82

평균
36.52
23.91

상기 주당 평가가액은 대표주관회사인 하나금융투자㈜의 주관적인 판단요소들(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 하나금융투자㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(마) 추정 당기순이익 산정 내역

대표주관회사인 하나금융투자㈜는 ㈜비트나인의 희망공모가액 산출을 위해 동사가 제시한 아래 추정 손익계산서 항목별 추정 근거에 대해 충분히 검토하였으며, 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 기업실사결과 및 평가내용』에 기재한 동사의 기술성(기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 연구개발인력의 수준, 기술의 상용화 경쟁력), 시장성(시장의 규모 및 성장잠재력, 시장경쟁 상황), 성장성(기업 성장전략, 향후 성장을 위한 사업계획, 사업의 확장가능성) 등을 종합적으로 고려하였을 때 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단됩니다.

그러나 회사의 사업에는 제품 개발 및 상용화 성공 여부, 해외 매출의 안정적인 증가 여부 등의 불확실성이 여전히 존재하며 그럼에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니합니다. 또한, 시장추정 및 매출추정에 적용된 사용률 및 판매수량 등의 수치는 회사의 사업계획상 목표치이므로 회사의 입장에서 판단한 주관적인 의견이 반영될 수 있습니다.

따라서 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급격한 매출 증가는 증권신고서 제출일 현재 동사의 매출구조와 상이할 수 있으며, 동사가 제시한 추정 손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 동사의 과거 영업실적과 연속성 및 연관성이 높지 않다는 점을 숙지해주시기 바랍니다.

(1) 추정 손익계산서

[2020년 ~ 2023년 추정 손익계산서]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
(제8기)
2021년(E)
(제9기)
2022년(E)
(제10기)
2023년(E)
(제11기)

영업수익
11,576

17,500

22,000

28,000

영업비용
12,436

14,555

15,450

13,500

영업이익(손실)

(859)

2,945

6,550

14,500

영업외수익

249

10

10

10

영업외비용

9,616

139

140

140

법인세비용

-

620

1,412

3,161

당기순이익(손실)

(10,226)

2,196

5,008

11,209

(2) 항목별 추정 근거

동사는 21년도 이 후 누적 확보 고객 수와 제품 단가 추이를 적용, 상세 매출을 추정하였습니다.

(가) 영업수익

[2020년 ~ 2023년 추정 영업수익]

(단위 : 백만원)

2020년(E)
(제9기)
2021년(E)
(제9기)
2022년(E)
(제10기)
2023년(E)
(제11기)

AgensGraph License
3,036
6,000
9,000
14,000

Professional Service
2,808
4,000
5,000
5,500

AgensGraph Service
1,776
3,500
4,000
4,500

AgensGraph 소계
7,620
13,500
18,000
24,000

SI
3,956
4,000
4,000
4,000

매출액 합계
11,576
17,500
22,000
28,000

1) 신규 고객사 확대 예상

Graph 기술기반의 전용 솔루션 개발 및 신규시장 진입 등 신규고객 확보와 사업확장에 따라 향후 큰 폭의 매출확대가 예상됩니다. 비트나인의 그래프데이터 기반의 기술을 바탕으로 데이터센터 관리 솔루션, 상품/서비스 추천시스템, 지리정보분석시스템, 사이버위협정보시스템, 챗봇시스템, 제조공정관리시스템, 사기거래탐지시스템, 자산관리시스템, 다중모델데이터 통합관리시스템 등 다양한 산업군과 기술군으로의 진출이 기대됩니다.

특히, 제조, 교육, IT 위주의 매출처에서 공공부문과 금융산업부문으로 매출처가 확대되고 다변화 되었습니다. 은행 등의 금융기관 및 공사등의 신규거래처 확보로 다양한 사업분야로의 진출하여 수익창출 규모가 확대되었습니다.

[공공부문 및 금융부문 프로젝트 현황]

매출처

수행용역

프로젝트 수행시기

A 은행

대포통장 적발

2020년 10월

A 공사

빅데이터 분석모델 용역

2020년 9월

B 공사

지식그래프 구축

2020년 9월

B 은행

불법자금세탁 AI

2020년 10월

이 외에도 예정되어 있는 프로젝트를 통한 매출 증가가 예상되고 있습니다.

[공공부문 및 금융부문 프로젝트 현황]

(단위 : 백만원)

고객사 No.

프로젝트

예상 매출액

1

대포통장 고도화

275

2

자금세탁방지 GDB 분석모델

300

3

관세청 BigFINDER 4단계 사업

500

4

사업자 대상 빅데이터 분석 시스템 구축

1,513

5

주택 정책 분석시스템 구축

510

6

시민 질병 이동경로 네트워크 맵 구축

800

7

대포통장 적발 구축

300

8

경제정보센터 구축을 위한 ISP

200

9

지능형 연구매칭시스템 AgensGraph 납품

300

10

Web Scraping을 통한 홍보 정보 수집 분석 서비스

250

11

SOC 빅데이터 분석 진단 체계 구축

200

12

통합 급여 정보체계 구축

200

13

연구기관 빅데이터센터 구축

350

14

자금세탁방지 AI 시스템 구축

400

15

의료 육아 집단지성 AI 플랫폼

300

16

BigFINDER 전자상거래 플랫폼 구축

350

17

온라인 성범죄 연관관계 추적 서비스

250

18

가상화폐 추적시스템

250

19

차세대 지방세재정관리시스템

250

20

지능형 기술규제 플랫폼 지식 고도화

250

21

보험지식구조화 지식그래프 구축

200

22

교육시스템 통합플랫폼 인프라 구축

150

23

소비자 지능형 법령 정보 서비스

200

24

부정수급 탐지시스템 고도화

150

25

통합급여정보체계 고도화

150

2) 글로벌 매출 확대

2020년 비트나인 글로벌에서는 미국 및 유럽 고객대상의 라이선스 매출 6억원을 기록하였고, 이는 향후 글로벌 비즈니스의 본격적인 성장이 기대됩니다. 글로벌 라이선스 매출은 벨기에 0.6억원, 독일 1.2억원, 미국 1.2억원, 영국 3억원을 기록하였습니다.

[2020년 라이선스 매출현황(글로벌)]

국가

매출액($)

매출액(원화)

벨기에

$50,000

0.6억

독일

$100,000

1.2억

미국

$100,000

1.2억

영국

$250,000

3억

3) 제품별 고객사 수 및 단가 추정

[
2020년 ~ 2023년 추정매출]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
(제8기)
2021년(E)
(제9기)
2022년(E)
(제10기)
2023년(E)
(제11기)
비고

누적 고객수
50
80
120
185

솔루션 라이선스
 (AgensGraph License)
단가(백만원)
75
75
75
75
주1) 라이선스 1개당 평균 납품단가

수량
 (라이선스 납품수량)
50
80
120
185
라이선스 납품 수량(서버 1대당 라이선스 1개)

매출액(백만원)
3,626
6,000
9,000
14,000

전문가 서비스
 (Professional Service)
단가(백만원)
50
50
50
50
주2) 1개월 기준의 프로젝트 수행 단가

신규고객수
20
30
40
65
누적고객수 : 2020년 50곳 → 2021년 80곳 → 2022년 120곳 → 2023년 185곳
 신규고객수 : 2021년 30곳 → 2022년 40곳 → 2023년 65곳

수량
 (프로젝트 수행 개월수)
2.8
2.7
2.5
1.7

수량 : 프로젝트 수행 평균개월수
 2021년 2.7개월 :

2020년까지
Professional Service 수행시 평균 개월수
 2022년 2.5개월 : 솔루션으로의 전환에 따른 구축인력투입량 감소가 전년대비 7% 수준
 2023년 1.7개월 : 솔루션으로의 전환에 따른 구축인력투입량 감소가 전년대비 32% 수준

매출액(백만원)
2,808
4,000
5,000
5,500

부가서비스
 (AgensGraph Service)
단가(백만원)
50
50
50
50
주3) 1개월 기준의 프로젝트 수행 단가

신규고객수
20
30
40
65
누적고객수 : 2020년 50곳 → 2021년 80곳 → 2022년 120곳 → 2023년 185곳
 신규고객수 : 2021년 30곳 → 2022년 40곳 → 2023년 65곳

수량
 (프로젝트 수행 개월수)
1.8
2.3
2.0
1.4

수량 : 프로젝트 수행 평균개월수
 2021
년 2.3개월 :
2020년까지
AgensGraph Service 수행시 평균 개월수
 2022년 2.0개월 : 솔루션으로의 전환에 따른 구축인력투입량 감소가 전년대비 13% 수준
 2023년 1.4개월 : 솔루션으로의 전환에 따른 구축인력투입량 감소가 전년대비 30% 수준

매출액(백만원)
1,776
3,500
4,000
4,500

- 고객수 추정근거(산업군별 영업전략)

연도별 누적고객수는 2021년 80곳, 2022년 120곳, 2023년 185곳으로 증가가 예상됩니다. 당사의 산업군별 영업전략에 따른 영업기회와 예상되는 고객은 아래와 같습니다. 

①
금융권
은행, 증권, 카드, 보험사별로 주로 빅데이터 분석 기반의 프로젝트에서의 Graph Database 활용으로 value있는 제안 진행

Industry
Market Trend & Key Initiative
Key Strategy
Target Account
(2022년)
Target Account
(2023년)

Finance

Banking

과거에는 주로 Big data platform을 구축하고 상품 추천 등 간단한 분석 과제를 선정하여 개발하는 프로젝트 위주였으며, 최근에 업무 혁신을 위한 다양한 분석과제들 위주로 수행 진행 중임

- SI사와 Big data platform, 사업 협업. 분석 과제에 Graph DB적용

- 파트너 영업력 활용

S은행, K은행, H은행 등 총 8곳의 고객

D은행
, I은행, W은행, P은행, K은행 등 총 10곳의 고객

Securities

빅데이터 기반 자산관리 서비스, 종목추천서비스 등을 고도화하려는 계획을 갖고 있음.

- Target offering 중심의 direct 영업

K증권, W증권, N증권, H증권 등 총 10곳의 고객

M증권, H금융투자, S금융투자, S증권, W증권, K증권, D증권 등 15곳의 고객

Card

금융권 내 Big data 선도 업계이며 카드수수료 인하로 인해 비용 절감이 가장 큰 이슈임. 마케팅 비용절감을 위한 빅데이터 기반 초개인화 마케팅을 진행하고 있음

- 신한카드 reference로 타 카드사에 확대 적용

S카드, B카드, H카드 등 총 8곳의 고객

H카드, K카드, S카드, L카드 등 총 10곳의 고객

Insurance

생명보험 및 자동차 보험에 적극적으로 빅데이터를 활용

- Target offering 중심의 direct 영업

M화재, D손해보험, S생명, S화재 등 총 10곳의 고객

K생명, L생명, D손해보험, H손해보험, H생명, A생명 등 총 15곳의 고객

② 공공기관

기존 네트워크를 활용한 아웃바운드 영업전략, 주로 GDB를 활용할만한 FDS쪽이나, 패턴분석 기반의 예측분석에 대한 needs가 있는 공공기관 위주로 영업활동 진행

분야
Expected Opportunity
Account Strategy
Target Accounts
(2022년)
Target Accounts
(2023년)

조사

판례 분석 조회

- 전산팀고객직영업과LG CNS를통해동반영업

대법원 등 총 3곳의 고객

-

지방세 관리, 배정 시스템

- 삼성SDS 빅데이터팀 소개 및 채널영업

한국지역정보개발원 등 총 3곳의 고객

-

사이버수사과 범죄 분석

- 기존고객을통해정보파악및GDB 적용업무분석
- 다중분석및시간단축을포커스로고객사제안
-

대검찰청 등 총 5곳의 고객

사이버 범죄 분석

의약품, 독극물, 의약성분 조사

- 홈페이지 참고하여 키맨 파악
- 직접 아웃바운드 진행
- 관세청, KISTI, US Army 사례를 중심으로 GDB 가치 부여
- 데모 시연과 POC를 통해 효과 검증 제안
-
식품의약품안전처 등 총 3곳의 고객

금융 트렌드 파악

불공정 거래 관세 제도 분석

효율적인 장비 유지보수 관리, 조사

연구

우주 환경 연구 분석

- 다량의 데이터 존재/누적된 고객사, 분석의 어려움이 있을 고객사를 선정

- 간략한 benefit을 심어 줄 수 있는 소개서 전달하여 관심 (NASA, KISTI Use Case)

- GDB를 활용한 POC 제안

-
한국항공우주연구원 등 총 3곳의 고객

원자력 관련 연구 분석

핵융합 연구 분석

③
제조/장치/통신산업
제조/장치/통신 고객은 주로 Direct business가 많은 편이며, 이에 고객이 직접적으로 원하는 솔루션 구축 기반으로 제안 및 활용함

Industry
Market Trend &
Key Initiative
Key Strategy

Target Offering /
Use case

Target Account
(2022년)
Target Account
(2023년)

MFG

(Manufacturing)

Electronics & Chemicals

증강 분석

디지털 트윈

빅데이터 분석

삼성SDI / 하이닉스 case 활용하여 연구소 대상 사업협의

MDM

(연구/설계 데이터 관리)

Pattern Detector

S사, L사, S사, L사 등 총 15곳의 고객

S사, L사, H사, S사, L사, D사 등 20개 고객

Automotive & Industrial

자율 사물

엣지 컴퓨팅

빅데이터 분석

영업 network 및 마케팅 활동을 통한 net new 발굴

IoT

Asset Manager

L사, H1사, L사, K사, H2사 등 총 15곳의 고객

H1사, P사, T사, H2사 등 총 13곳의 고객

COM

(Communication)

AI

빅데이터 분석

장애 예측

기 구축된 빅데이터 플랫폼의 분석 및 모니터링 구축 협의

IoT

Asset Manager

Pattern Detector

H연구원, H사, H사 등 총 10개 고객

H사, S사, K사, L사, S사 등 총 15곳의 고객

- 단가 추정근거

주1) 라이선스 1개당 평균 납품단가
:
솔루션 라이선스(AgensGraph License) 단가와 납품가 산정방식

구분
영구라이센스
(Perpetual)
연간구독형
(Subscription)

가격정책
1년차 : 평균 2.1억
2년차~5년차 : 매년 0.42억(4년간 총 1.68억)
5년간 총비용 : 3.78억
연평균 비용 : 75백만원
고객에 따라 5천만원~1억원으로 평균 75백만원

단가
75백만원
75백만원

① 영구라이센스(Perpetual)
최초 납품시 2.1억원 수준으로 납품되고, 첫해년도 납품 후, 다음연도부터는 납품가의 20%의 유지보수 비용 발생(연간 0.42억원, 4년간 1.68억원)합니다. 일반적으로 5년간 총 라이선스 비용은 3.78억원이며 연평균 75백만원으로 산출됩니다.

② 연간 구독형(Subscription)
연간 구독형 라이선스는 보통 5천만원에서 1억원선에서 납품됩니다. 매년 같은 금액으로 납품이 되므로 평균 75백만원의 단가로 산정하였습니다.

주2) 1개월 기준의 프로젝트 수행 단
가
: Professional Service 단가와 납품가 산정방식

구분
수행업무
Price(원) / MM
투입인원수
(2020년 기준 프로젝트 평균 투입인원수)
단가(원)
(1개월 기준 프로젝트 수행단가)

Professional
Service
Performance tuning
Agens DB migration
Graph Consulting
15,000,000
3.3
50,000,000

① Professional Service는 일반적 3~4명의 그래프데이터 분석가 및 그래프데이터베이스 전문가가 투입되며, 2020년 기준 평균 3.3명의 인원이 투입됨
② 1명의 분석가 및 전문가의 월 단가는 1.5천만원 수준입니다.
③ 1개월 기준 프로젝트 수행 단가 : ① X ② = 5천만원

주3) 1개월 기준의 프로젝트 수행 단
가
: AgensGraph Service 단가와 납품가 산정방식

기술자
등급
표준단가
(단위:원)
할인율
제안단가
(단위:원)
평균단가
(단위:원)
투입인원수
(2020년 기준 프로젝트 평균 투입인원수)
단가(원)
(1개월 기준 프로젝트 수행단가)

특급
22,000,000
20%
17,600,000
13,200,000
3.75
50,000,000

고급
18,000,000
20%
14,400,000

중급
14,000,000
20%
11,200,000

초급
12,000,000
20%
9,600,000

① AgensGraph Service는 일반적 3~4명의 인력이 투입되며, 2020년 기준 평균 평균 투입인원 수 3.75명이 투입됨
② 1명의 투입인력의 월 평균단가는 13,200,000원 수준
③ 1개월 기준 프로젝트 수행 단가 : ① X ② = 5천만원

(나) 영업 비용

동사는 응용소프트웨어 개발 및 공급업체로 임직원 및 연구인력의 인건비가 주요 비용 항목입니다. 해당 인건비들은 동사의 사업부 별 평균 급여 및 사업계획 상 인원채용 계획에 따라 추정하였으며, 변동비 및 기타고정비의 경우 항목 별 과거 경험율, 물가상승율, 임금상승율, 직원증가율을 고려하여 각각 하기와 같이 추정하였습니다.

1) 영업비용

(단위: 백만원)

구분
비용성격
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

직원급여
인건비성 비용
1,216
2,052
2,397
3,159

퇴직급여
인건비성 비용
289
204
247
326

복리후생비
인건비성 비용
247
230
265
347

여비교통비
인건비성 비용
89
32
101
124

접대비
변동비
28
62
91
104

통신비
인건비성 비용
2
2
4
9

세금과공과금
고정비
16
11
15
21

감가상각비
변동비
413
222
232
249

지급임차료
변동비
25
3
6
12

수선비
고정비
1
1
2
5

보험료
변동비
1
2
4
7

차량유지비
인건비성 비용
2
-
-
-

경상연구개발비
경상연구개발비
1,887
2,192
4,276
5,502

운반비
고정비
1
2
6
11

교육훈련비
인건비성 비용
2
4
10
14

도서인쇄비
고정비
-
2
10
17

사무용품비
인건비성 비용
-
-
-
-

소모품비
인건비성 비용
18
31
47
65

지급수수료
변동비
4,682
5,286
3,870
2,075

용역비
변동비
2,634
3,839
3,459
1,108

광고선전비
고정비
29
49
67
98

건물관리비
변동비
33
-
-
-

무형자산상각비
변동비
96
138
175
215

주식보상비용
인건비성 비용
-
191
166
32

합 계
-
11,711
14,555
15,450
13,500

●
인
건비

동사의 인건비 추정을 위해 관리직 및 영업직, 개발자 및 엔지니어의 채용계획을 기반으로 추정하였습니다. 

[관리직 및 영업직 인원 채용계획]

(단위: 명)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

관리직
2
4
3
4

영업직
3
5
7
12

합 계
5
9
10
16

[개발자 및 엔지니어 채용계획]

(단위: 명)

구분

2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

기획자 및 PM

2

4

8

8

프로그램 개발자

5

8

12

17

분석 연구원

3

10

16

18

데이터 엔지니어

2

5

9

11

합계

12

27

45

54

●
경상연구개발비

[경상연구개발비 추정]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

연구직 급여
1,108
1,219
3,445
4,087

정부보조금
-631
-151
-
-

연구직 퇴직급여
89
102
287
341

위탁연구개발비
1,321
1,022
544
1,074

합 계
1,887
2,192
4,276
5,502

동사의 소프트웨어 업체로 연구개발비 중 인건비의 비중이 높습니다. 향후 신규 연구 개발 계획 및 인력 투입을 고려하여 경상연구개발비를 추정하였습니다.

●
지
급수수료

[지급수수료 추정]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

공통비
419
547
698
845

유지보수, 기술지원 서비스 등
4,263
4,739
3,172
1,230

합계
4,682
5,286
3,870
2,075

공통비 성격의 회계감사수수료, 세무자문수수료, 일반 컨설팅비용, 법무사비용, 은행수수료 등의 일반비용으로 2021년 이후 회사규모가 커지면서 연평균 20% 상승률로 증가할 것으로 예상됩니다.

최초 프로젝트 완료 이후에 발생하는 사후 서비스 성격의 유지보수, 기술지원 서비스 등을 외주업체를 통해 지불하는 비용도 지급수수료로 처리하고 있습니다. 라이센스 매출 비중이 2021년 이후 크게 증가함에 따라 외주업체에 지불하는 지급수수료도 향후 크게 감소하여 이익률이 증가할 전망입니다.

●
용역비 추정

[용역비 추정]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

SI 용역비
1,549
2,495
2,179
266

AgensGraph Service 용역비
1,085
1,344
1,280
842

합계
2,634
3,839
3,459
1,108

용역비는 SI용역과 AgensGraph Service용역 등을 직접 수행하면서 외주업체에 지불하는 비용이며, 최초 프로젝트 수행시 직접적으로 외주업체에 지불하는 비용을 용역비로 처리하고 있습니다. 2021년 이후 라이센스 매출비중이 증가하고, SI용역과 AgensGraph Service매출 비중이 감소함에 따라 외주업체에 지불하는 용역비의 비중도 감소되어, 수익성이 높아질 전망입니다.

향후 프로젝트 수행시 외주업체를

활용한 수행비중을 줄이고, 당사의 기술인력과 연구개발인력을 활용하는 방향으로 진행할 예정입니다. 따라서 외주비 성격의 지급수수료와 용역비 관련 비용은 감소하고, 당사 자체인력 인건비인 경상연구개발비는 증가될 전망입니다. 외주비를 당사 자체인력으로 대체하는 구조로 인한 비용절감효과는 아래와 같이 2021년부터 2023년까지 12억원으로 전망되며, 당사 내부인력 1명의 인건비가 외주인력 1.25명의 인건비를 대체하는 수준의 비용절감효과를 적용하여 영업비용을 추정하였습니다.

[외주비와 내부인건비의 대체효과]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
증감
(2021~2023년)

외주비(지급수수료, 용역비)
7,316
9,125
7,329
3,183
-5,942(A)

내부인건비(프로젝트 및 연구개발 수행인력)
3,728
1,170
3,732
4,428
4,748(B)

비용절감효과(2021~2023년)
-1,194

대체율(당사 인력 1명당 외주인력 대체율)
1.25(A/B)

인
건
비
, 경상연구개발비, 지급수수료, 용역비 등의 주요비용은 아래와 같이 외주비의 감소효과로 인해 2021년부터 2023년까지 약 9% 감소(12억 감소)되어 수익성이 개선될 전망입니다.

[주요비용 추정]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
증감
(2021~2023년)

인건비 및 인건비성비용
1,841
2,518
3,010
3,956
1,438

경상연구개발비
1,887
2,192
4,276
5,502
3,310

지급수수료
4,682
5,286
3,870
2,075
-3,211

용역비
2,634
3,839
3,459
1,108
-2,731

주요비용 합계
11,044
13,835
14,615
12,641
-1,194

2) 영업외손익 추정 근거

[영업외손익 추정]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

영업외수익
248
10
10
10

이자수익
-
10
10
10

영업외비용
-9,616
139
140
140

이자비용
-
135
136
136

리스부채이자
-
4
4
4

항목
추정 근거

영업외수익
2021년 하반기 공모자금 입금 등의 자금수지를 반영한 기간말 예금 잔액에, 2020년~2021년 연평균 이자수익율 0.7%를 반영하여 추정하였습니다.

영업외비용

이자비용은 차입금 상환스케줄에 따라 상환을 가정하여 기간말의 차입금 잔액에 약정이자율 4.1% 적용하여 추정하였습니다.

리스부채이
자는
당사 리스계약으로 인해 발생한 리스부채 상환스케쥴에 따라 비용을 추정하였습니다.

3) 법인세비용 산출근거

- 추정 법인세비용차감전순이익(손실)을 과세소득으로 간주하여 법인세율 22%를 적용하여 반영하여 추정하였습니다.

라. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 하나금융투자㈜는 ㈜비
트나인의 지분증권 평가를 위하여 업종유사성, 사업유사성, 영업성과 시현, 비교가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해
2개사(엑셈, 위세아이텍)
를
최종 유사기업으로 선정하였습니다.

다만, 상기의 유사회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 ㈜비트나인과 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr) 에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

① 유사기업의 주요 재무현황

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 20
20년 감사보고서와 2021년 반기 보고서를 참조하여 작성하였습니다.

[㈜비트나인 및 유사회사 2020년 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
비트나인
엑셈
위세아이텍

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

유동자산
5,323
52,994
26,835

비유동자산
1,779
41,388
14,778

자산총계
7,102
94,382
41,613

유동부채
10,048
9,000
5,640

비유동부채
1,141
4,819
11,178

부채총계
11,189
13,819
16,818

자본금
2,176
3,388
2,227

자본총계
(4,088)
80,563
24,796

매출액
11,576
39,178
24,862

영업이익
(859)
9,648
3,683

당기순이익
(10,226)
8,706
3,375

지배지분 당기순이익
(10,226)
8,199
3,375

[㈜비트나인 및 유사회사 2021년 반기 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
비트나인
엑셈
위세아이텍

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

유동자산
13,474
51,890
24,382

비유동자산
1,625
43,187
19,502

자산총계
15,099
95,077
43,883

유동부채
3,842
7,508
7,324

비유동부채
772
4,674
11,837

부채총계
4,613
12,182
19,161

자본금
4,110
3,388
2,227

자본총계
10,486
82,895
24,722

매출액
8,243
14,968
12,663

영업이익
829
1,088
1,335

당기순이익
795
2,625
1,041

지배지분 당기순이익
795
2,701
1,041

② 유사기업의 주요 재무비율

유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 2020년 사업보고서 및 2020년 감사보고서, 2021년 분기보고서를 참조하여 작성하였습니다.

[㈜비트나인 및 유사회사 2020년 주요 재무비율]

구 분
비율
비트나인
엑셈
위세아이텍

회계기준
-
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

성장성
(%)
매출액 증가율
-15.26%
13.71%
26.08%

영업이익 증가율
적자시현
52.78%
26.48%

당기순이익 증가율
적자시현
78.70%
26.59%

총자산 증가율
-16.03%
9.70%
132.18%

활동성
(회)
총자산 회전율
1.49
0.43
0.84

재고자산 회전율
N/A
3,150.18
20.00

매출채권 회전율
4.48
6.01
14.44

수익성
(%)
매출액 영업이익율
적자시현
24.63%
14.81%

매출액 순이익율
적자시현
22.22%
13.57%

총자산 순이익율
적자시현
9.65%
11.34%

자기자본 순이익율
적자시현
11.43%
18.82%

안정성
(%)
부채비율
완전자본잠식
17.15%
67.83%

차입금의존도
53.37%
4.93%
24.56%

유동비율
52.97%
588.82%
475.80%

[㈜비트나인 및 유사회사 2021년 반기 주요 재무비율]

구 분
비율
비트나인
엑셈
위세아이텍

회계기준
-
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

성장성
(%)
매출액 증가율
42.42%
-23.59%
1.87%

영업이익 증가율
흑자전환
-77.45%
-27.48%

당기순이익 증가율
흑자전환
-39.70%
-38.33%

총자산 증가율
112.61%
0.74%
5.46%

활동성
(회)
총자산 회전율
1.49
0.32
0.59

재고자산 회전율
-
233.37
27.18

매출채권 회전율
5.74
5.42
20.66

수익성
(%)
매출액 영업이익율
10.05%
7.27%
10.55%

매출액 순이익율
9.64%
17.54%
8.22%

총자산 순이익율
14.32%
5.54%
4.87%

자기자본 순이익율
49.70%
6.42%
8.41%

안정성
(%)
부채비율
44.00%
14.70%
77.50%

차입금의존도
21.47%
4.31%
1.39%

유동비율
350.75%
691.12%
332.90%

주1) 총자산 순이익률, 자기자본 순이익률, 매출액 증가율, 영업이익 증가율, 순이익증가율, 총자산 회전율, 재고자산 회전율, 매출채권 회전율 산정시 매출액, 영업이익, 당기순이익의 경우 2021년 반기 기준 누적 실적치의 연환산 기준으로 산정하였습니다.

[재무비율 산정 방법]

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기영업이익 
 ───────── ×100 
 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기순이익
 ───────── ×100 
 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기순이익
────────────── ×100
 (기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기순이익
─────────────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
 ───────── ×100 
 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채
 ───────── ×100 
 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금
 ───────── ×100 
 당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액
 ──────── ×100 - 100
 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해년도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 영업이익
 ──────── ×100 - 100
 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해년도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익
 ──────── ×100 - 100
 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해년도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말 총자산
 ──────── ×100 - 100
 전기말 총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해년도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 및 매출 총액 (1)

18,017,700,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)

540,531,000

발행제비용 (3)

937,839,907

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
17,620,391,093

주1)

상기 금액은 최저 희망공모가액인
8,700원
을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥시장 상장규정 제26조제6항에 의거하여 모집 및 매출하는 주식 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집 및 매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 위무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

주3)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
835,120,395
발행금액의 4.5%

상장심사수수료
-
기술성장기업은 면제

상장수수료
7,600,000
640만원 + 700억원 초과금액의 10억원당 6만원

등록세
4,266,260
증자자본금의 4/1000

교육세
853,252
등록세의 20%

기타비용
90,000,000
IR비용, 인쇄비용, 전산비용, 등기비 등

합 계
937,839,907
-

주1)

상기 금액은 최저 희망공모가액인
8,700원
을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)

인수수수료와는
별도로 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의 1.0% 이내에 해당하는 금액 범위 내에서 대표주관회사에 별도의 성과수수료를 추가로 지급할 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

가. 자금의 사용계획

(기준일 :
2021년 09월 03일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
2,790
-
-
14,830
17,620

구 분

내 역

금 액

시 기

비고

기타

연구개발

그래프데이터베이스 기술 고도화, 분석 및 서비스 기술 고도화를 통해 제품의 완성도 향상 및 매출증대효과

14,830백만원

2021년 하반기

~

2024년 하반기

-

운영자금

시장 개척자금 및 마케팅 활동비

영업 및 마케팅 관련 인력채용과 해외시장 조사비, 광고매체를 통한 마케팅 활동을 통한 글로벌 시장에서의 매출 확대 기대

2,790백만원

2021년 하반기

~

2024년 하반기

-

합 계

17,620백만원

-

나. 자금의 세부 사용계획

증권신고서 제출일 현재
당사는 금번 상장을 통하여 유입되는 공모자금을 연구개발 및 해외시장 개척자금으로 사용할 계획이며
세부 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(1) 연구개발

현재 비정형데이터의 활용 수요가 증가하고, 공공기관 부터 민간기업까지 여러 사업분야에서 보유한 데이터를 활용한 의사결정 및 비지니스 확대를 위해 다양한 형태의 데이터를 이용하려는 시도가 이어지고 있습니다. 이에 따라 그래프데이터베이스의 수요 또한 증가하고 있습니다. 비트나인의 그래프 DBMS 및 분석 기술은 아래 그림과 같이 기술제품의 수명주기 상 도입기의 끝 지점에 머물러 있으며, 이제 막 성장기의 문턱에 와 있는 상태입니다. 향후 최소 10년간은 기술의 발전과 시장 성장이 진행될 예정으로, 고객의 미래 수요충족, 대기업등 고객사와의 관계 유지를 위해 지속적인 연구개발 확대가 매우 중요합니다.

[연구프로젝트 별 예상 지출비용]

(단위: 백만원)

구분
용도
사용시기
2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)
금액

연구개발

(가) 대용량 처리기술 고도화

효율적인 대용량 그래프 데이터 처리를 위해 지속적으로 고도화 및 R&D에 대한 투자가 필요함

2021년 하반기

~

2024년 하반기

68
744
888
1,056
2,756

(나) Apache AGE 기술고도화

Apache AGE를 통한 글로벌 기술 및 제품 경쟁력을 확보

2021년 하반기

~

2024년 하반기

56
672
744
1,056
2,528

(다) 그래프 알고리즘 고도화 및 분석솔루션 개발

그래프 알고리즘 기반의 수학적/물리학적 그래프 분석의 관점에 보다 특화된 분석기술 개발

2021년 하반기

~

2024년 하반기

124
1,164
1,248
1,500
4,036

(라) 연계기술 개발

분석기술과 타기술(ML/DL, NLP, Text mining 등의 연계기술 개발)과의 융합을 통해 활용가치가 큰 통합분석 플랫폼 R&D 및 제품화를 진행

2021년 하반기

~

2024년 하반기

122
1,152
1,548
1,968
4,790

(마) 연구개발용 소프트웨어 구입

빅데이터 관리 소프트웨어, 데이터베이스 개발툴, 시각화 툴 등

2021년 하반기

~

2024년 하반기

-
240
240
240
720

[연구프로젝트 별 세부내용]

(가) 대용량 처리기술 고도화

2020년 하반기 개발한 AgensGrpah 3.0에 대한 지속적인 R&D 및 고도화를 위한 연구개발비 투자를 계획중입니다. 기존의 제품인 AgensGraph 2.1은 OLTP에 최적화 된 실시간으로 빠른 GDB이나, OLAP에 적합한 AgensGraph 3.0에 성능 및 처리 용량에 대한 고도화의 필요성이 증대되고 있습니다.

[연구개발 인건비 내역]

(단위: 명, 천원)

인건비 내역

2021년

2022년

2023년

2024년

합계

기획자 및 PM

1

2

2

2

7

프로그램 개발자

2

3

5

5

15

분석 연구원

1

2

2

3

8

데이터 엔지니어

1

2

2

3

8

합계(인력 수)

5

9

11

13

38

합계(비용)

68,000

744,000

888,000

1,056,000

2,756,000

[1인당 인건비 산정 기준]

(단위: 천원)

구분

연봉 기준

간접비

인건비

- 기획자 및 PM

80,000

16,000

96,000

- 프로그램 개발자

60,000

12,000

72,000

- 분석 연구원

70,000

14,000

84,000

- 데이터 엔지니어

70,000

14,000

84,000

현 현황 및 진행상황은 비트나인의 대용량 솔루션인 AgensGraph 3.0 출시 이후 이에 대한 추가 업그레이드가 필요한 상황입니다. 기존의 AgensGraph 3.0은 Elastic Search라는 저장소 위주이나, 그외의 다른 DBMS 및 저장소와의 연동이 필요합니다. 그래프 프로세싱과 관련한 처리속도에 대한 향상이 추가적으로 필요합니다.

이에 따라 동사는 신규 프로그램 개발자 채용을 통해 대용량 처리 데이터베이스 구축에 대한 추가 기술력 확보 예정입니다. 오라클, 마리아DB 등 다양한 RDB와 호환이 되는 대용량 데이터베이스 구축에 대한 기술개발 예정입니다. 분산처리시스템과 분산저장시스템을 동시에 지원하는 분산 기술 구현 또한 준비중입니다.

(나) Apache AGE 기술고도화
 2020년 아파치 소프트웨어 재단에 인큐베이팅 된 AGE 프로젝트에 대한 지속적인 고도화를 계획중입니다. 모든 RDB에 호환이 가능한 전세계 유일의 Graph DB 개발에 대한 기술개발을 계획하고 있습니다.

[연구개발 인건비 내역]

(단위: 명, 천원)

인건비 내역

2021년

2022년

2023년

2024년

합계

기획자 및 PM

1

2

2

2

7

프로그램 개발자

1

2

3

5

11

분석 연구원

1

2

2

3

8

데이터 엔지니어

1

2

2

3

8

합계(인력 수)

4

8

9

13

34

합계(비용)

56,000

672,000

744,000

1,056,000

2,528,000

[1인당 인건비 산정 기준]

(단위: 천원)

구분

연봉 기준

간접비

인건비

- 기획자 및 PM

80,000

16,000

96,000

- 프로그램 개발자

60,000

12,000

72,000

- 분석 연구원

70,000

14,000

84,000

- 데이터 엔지니어

70,000

14,000

84,000

Apache의 Top Level 프로젝트로의 승격을 위한 행정작업 진행중입니다. 현재 0.5.0 버전의 릴리즈를 완료하였고, 0.6.0 릴리즈에 대한 준비가 되고있고, Top Level 프로젝트로의 승격을 위한 최종 마무리 개발작업 진행중입니다.

이를 위해 Apache AGE의 상용화 버전(v1.0) 출시를 위한 추가 연구개발 인력 채용 진행 예정입니다. 기존의 PostgreSQL에 대한 역량을 가진 연구인력 채용 및 육성과 함께, 현재는 PostgreSQL에 호환되는 Graph DB이나, 이후 모든 RDB에 적용 가능한 Graph DB로 연구개발 예정입니다.

(다) 그래프 알고리즘 고도화 및 분석솔루션 개발

 2021년 출시된 G-FDS, G-PAS에 대한 추가 분석 모듈 개발 및 제품화가 필요합니다. 특화된 산업 및 기술에서의 Graph DB 기반의 제품 솔루션 R&D을 진행할 예정입니다.

[연구개발 인건비 내역]

(단위: 명, 천원)

인건비 내역

2021년

2022년

2023년

2024년

합계

기획자 및 PM

1

2

2

2

7

프로그램 개발자

2

3

3

3

11

분석 연구원

5

7

8

10

30

데이터 엔지니어

1

2

2

3

8

합계(인력 수)

9

14

15

18

56

합계(비용)

124,000

1,164,000

1,248,000

1,500,000

4,036,000

[1인당 인건비 산정 기준]

(단위: 천원)

구분

연봉 기준

간접비

인건비

- 기획자 및 PM

80,000

16,000

96,000

- 프로그램 개발자

60,000

12,000

72,000

- 분석 연구원

70,000

14,000

84,000

- 데이터 엔지니어

70,000

14,000

84,000

현재 G-PAS, G-FDS에 대한 기본 프레임워크 구성 완료 단계입니다. G-PAS는 CMS(Communication Management System) 모듈을, G-FDS는 은행계좌건 이상거래탐지에 대한 방법론 탑재가 완료되었습니다.

향 후 다양한 장비에서의 로그분석을 통한 예지정비 알고리즘 연구개발을 계획하고 있습니다. 기존의 PostgreSQL에 대한 역량을 가진 연구인력 채용 및 육성 예정이며, 래프 기반의 사용자 행위분석을 통한 초개인화 추천시스템 연구개발 예정입니다. 그래프 클러스터링 알고리즘 고도화를 통한 그래프 군집화 방법론 최적화 연구개발, 커뮤니티 탐지(Community Detection)을 통한 최적화된 Sub-Graph 탐지 방법론도 함께 연구개발을 진행할 예정입니다.

(라) 연계기술 개발

추 후 제품의 전방산업 확대를 위해 지식그래프 기술개발을 위한 자연어 및 지식구축방법론 정립이 필요합니다. 그래프 특화 시각화 기법 및 방법론 정립을 위한 시각화 R&D, RDB이외의 다른 NoSQL DBMS와의 데이터 융합을 위한 인터페이스 기술 개발 그래프 알고리즘 이외의 다양한 알고리즘 개발을 통한 그래프기술과의 인터페이스 분석기술 개발이 필요합니다.

[연구개발 인건비 내역]

(단위: 명, 천원)

인건비 내역

2021년

2022년

2023년

2024년

합계

기획자 및 PM

1

2

2

3

8

프로그램 개발자

3

4

6

7

20

분석 연구원

3

5

6

8

22

데이터 엔지니어

2

3

5

6

16

합계(인력 수)

9

14

19

24

66

합계(비용)

122,000

1,152,000

1,548,000

1,968,000

4,790,000

[1인당 인건비 산정 기준]

(단위: 천원)

구분

연봉 기준

간접비

인건비

- 기획자 및 PM

80,000

16,000

96,000

- 프로그램 개발자

60,000

12,000

72,000

- 분석 연구원

70,000

14,000

84,000

- 데이터 엔지니어

70,000

14,000

84,000

현재 비트나인은 지식그래프를 위한 기본적인 자연어 처리 기술 보유하고 있습니다.G-PAS제품은 CMS(Communication Management System) 모듈이 적용 되어 있으며, 그래프 특화 시각화 방법론 기술 보유하고 있습니다. 이와 함께 AgensGraph와 연동되는 다양한 인터페이스 기술, 그래프 분석 알고리즘 이외의 다양한 통계분석 방법론 및 머신러닝 방법론 기술 보유하고 있습니다.

향 후 고도화된 지식그래프 활용을 위한 최적화된 지식그래프 구축에 대한 방법론 고도화 연구개발을 개획하고 있습니다. 산업군/업무군에 맞는 고도화된 그래프 시각화 방법론, 기존의 다양한 DBMS 및 어플리케이션과의 상호 통신을 위한 인터페이스 기술 연구개발을 계획하고 있으며, 그래프 분석 이외의 다양한 분석 기법 연구를 통한 최적의 그래프 분석 방법론 고도화할 예정입니다.

(마) 연구개발용 소프트웨어 구입

연구 개발을 위한 연간 소프트웨어 라이센스 구입 비용은 다음과 같습니다.

[1인당 인건비 산정 기준]

(단위: 천원)

소프트웨어 제품명

금액

비고

빅데이터 플랫폼 라이선스

- Cloudera CDH Enterprise License

150,000

연간 라이선스 비용

데이터베이스 개발 및 관리 툴

- Jira Enterprise Edition License

- Confluence Commercial License

50,000

연간 라이선스 비용

데이터 분석 및 시각화 툴

- Linkurious/KeyLines License

40,000

연간 라이선스 비용

합계

240,000

(2) 시장개척자금 및 마케팅 활동비

당사의 향후 해외진출을 위한 핵심전략은 첫번째로, 전세계 PostgreSQL기반의 유일한 Graph Database 공급과, 전세계 유일의 RDB+GDB 지원의 하이브리드 Graph Database를 제공하는 것입니다. 또한, AgensGraph Extension(Apache AGE)의 아파치 인큐베이팅을 통한 다양한 기술 마케팅을 바탕으로 유료서비스에 대한 영업기회 확보하는 전략을 펼칠 계획입니다. 기존의 무료 이용 고객들로 하여금 유료로 전환될 수 있도록 다양한 컨버전 전략을 구사하면서, 전세계 중요 거점을 확보하여 실시간 대응이 가능한 시스템을 구축할 예정입니다. 또한 지속적인 영업 및 마케팅 관련 인력채용과 해외시장 조사비, 광고매체를 통한 마케팅 활동을 통한 글로벌 시장에서의 매출 확대를 기대하고 있습니다.

[시장개척자금 및 마케팅 활동비]

(단위: 백만원)

구분
용도
사용시기
2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)
금액

해외시장
개척비

(가) 해외시장개척비용

* Apache AGE를 비롯하여 다양한 Agens제품군으로 글로벌 비즈니스를 진행하기 위한 해외시장 조사비 등

2021년 하반기

~

2024년12월

75
765
915
1,035
2,790

Apache AGE 기반의 제품을 통해 글로벌시장에서의 경쟁력 확보를 위한 해외시장개척비용으로 인건비와 기타비용은 다음과 같습니다.

[해외시장개척비용 인건비 내역]

(단위: 명, 천원)

인건비 내역

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

합계

해외 현지 관리자

-

1

2

2

5

영업/마케팅 담당

2

2

2

3

9

기술지원 엔지니어

2

2

2

2

8

합계(인력 수)

4

5

6

7

22

합계(비용)

75,000

630,000

780,000

900,000

2,385,000

[1인당 인건비 산정 기준]

(단위: 천원)

인건비 산정기준

인건비 (천원)

해외 현지 관리자

150,000

영업/마케팅 담당

120,000

기술지원 엔지니어

120,000

[기타비용 내역]

(단위: 천원)

구분

금액

비고

현지 시장조사 자료 구매

5,000

연간비용

현지 마케팅 Agency 비용

50,000

연간비용

오프라인 마케팅 행사

80,000

연간비용

합계

135,000

다. 기타사항

당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기 '나. 자금의 세부 사용계획' 상에 기재된 용도로 사용하기 전까지는 신용평가등급이 우량한 국내시중은행 정기예금 등에 보관할 예정이며, 동 자금의 운용에 대한 사항은 내부통제 절차에 따라 자금담당자의 승인을 득하도록 되어 있습니다. 또한, 본 공모를 통해 모집된 자금의 사용에 대해서는 상장 이후 제출할 사업보고서를 통해 그 내역을 공시할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

2_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사의 개황

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 연결대상 종속회사 현황은 다음과 같습니다.

- 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분

연결대상회사수

주요
종속회사수

기초

증가

감소

기말

상장

-

-

-

-

-

비상장

1

-

-

1

1

합계

1

-

-

1

1

- 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계
근거
주요종속
회사여부

Bitnine Global, Inc.
2015.12.04
3945 Freedom Cir #260, Santa Clara,
CA 95054, United States
소프트웨어 개발
742,916
의결권의 과반수 보유
해당

- 연결대상회사의 변동내용

구 분

자회사

사 유

신규연결

-
-

연결제외
-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은" (주)비트나인"이며, 영문으로는 "Bitnine CO., LTD,"라 표기합니다.

다. 설립일자

당사는 2013년 10월 28일에 "주식회사 비트나인"으로 설립되었습니다. 

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

본사주소
서울특별시 강서구 양천로 401, 에이동 12층 1201, 1202호(가양동, 강서한강자이타워)

전화번호

070-4800-3517

홈페이지주소

https://bitnine.net

마. 중소기업 해당 여부

당
사는 증권신고서 제출일 현재「중소기업기본법」제2조에 의한 중소기업에 해당합니다.

01. 중소기업확인서.jpg
중소기업확인서

바. 벤처기업/이노비즈기업 해당 여부

구분
확인기관
유효기간
확인유형/등급

벤처기업

기술보증기금

2020.12.09~2022.12.08

벤처투자기업

이노비즈

중소벤처기업부

2020.02.24~2023.02.23

A

02. 벤처기업확인서.jpg
벤처기업확인서

03. 이노비즈 확인서.jpg
이노비즈 확인서

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

비트나
인은 2013년 10월에 설립된 회사로서 국내에서는 유일하게 그래프데이터베이스 기
술을
연구하고 제품을 개발하는 회사입니다. 주요 사업모델은 그래프 데이터베이스 소프트웨어 License 판매와 그래프 데이터베이스 기술서비스 판매입니다. 그래프데이터베이스 기술을 바탕으로 4차산업의 핵심기술역량을 보유하고 있으며, 현재까지 수많은 Use Case 및 레퍼런스 보유를 통해 지속적인 사업확장을 진행하고 있습니다.

사업의 내용 및 신규사업에 대한 상세 내용은 「Ⅱ. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

당사의 정관에 기재된 목적 사업은 아래와 같습니다.

목 적 사 업
비 고

1. 소프트웨어 개발, 제작, 판매업

2. 컴퓨터시스템 및 영상 개발, 판매업

3. 콘텐츠 및 디자인 개발, 판매업

4. 인터넷 및 정보통신관련 개발, 판매업

5. 컴퓨터 및 주변기기 판매업

6. 아이티(IT)관련 컨설팅업

7. 통신판매업

8. 각호에 관련된 도소매, 서비스, 용역, 무역업
9. 각호에 관련된 부대사업일체

정관상 사업의 목적

자. 신용평가에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

차. 『상법』제290조에 따른 변태설립사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

카. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 여부 및 특례상장에 관한사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

-
-
기술성장기업 코스닥시장 특례상장
코스닥시장 상장규정 제 7조 2항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사의 본점은 서울특별시 강서구 양천로 401, 에이동 12층 1201, 1202호(가양동, 강서한강자이타워)에 위치해 있으며, 변경사항은 아래와 같습니다.

일 자
내 용
비 고

2013-10-28

서울특별시 강남구 테헤란로 322, 서관 1115호(역삼동)

설립

2014-06-23

서울특별시 강남구 언주로75길 10, 2층 1호(역삼동)

이전

2015-07-30

서울특별시 강서구 양천로 583, 비동 1106호(염창동)

이전

2016-07-26

서울특별시 강서구 양천로 401, 제12층 제에이 1201호, 1202호(가양동)

이전

나. 경영진의 중요한 변동

일자
변동 전
변동 후
비고

대표이사
등기이사
감사
대표이사
등기이사
감사

2014.06.20

박기하

김기홍

-

-

강철순

-

강철순 사내이서 선임

2017.12.04

-

강철순

-

강철순

황장현
김규정

-

강철순 대표이사 선임, 황장현사내이사 선임, 김규정 사내이사 선임

2020.03.27

강철순

배영선

최성근

강철순

배영선
소재용
김백기

조판제

소재용 사내이사 선임
김백기 사외이사 선님

조판제 감사 선임

다. 최대주주의 변동

(단위 : 주)

일자
변경 전
변경 후
비고

성명
주식수
지분율
성명
주식수
지분율

2014.12.22

강철순

12,000

40.00%

강철순

42,000

70.00%

유상증자

(제3자배정)

2015.02.16

강철순

42,000

70.00%

강철순

420,000

70.00%

액면분할

2015.08.13

강철순

420,000

70.00%

강철순

630,000

70.00%

무상증자

2016.04.11

강철순

630,000

70.00%

강철순

630,000

63.00%

유상증자

(제3자배정)

2017.12.04

강철순

630,000

63.00%

강철순

630,000

57.27%

유상증자

(제3자배정)

2017.12.08

강철순

630,000

57.27%

강철순

630,000

52.50%

유상증자

(제3자배정)

2018.03.14
강철순

630,000

52.50%

강철순

630,000

48.46%

유상증자

(제3자배정)

2018.06.28

강철순

630,000

48.46%

강철순

630,000

44.06%

유상증자

(제3자배정)

2018.10.24

강철순

630,000

44.06%

강철순

630,000

37.98%

유상증자

(제3자배정)

2018.10.29

강철순

630,000

37.98%

강철순

630,000

36.72%

유상증자

(제3자배정)

2019.09.03

강철순

630,000

36.72%

강철순

1,575,000

36.72%
무상증자

2019.12.30

강철순

1,575,000

36.72%

강철순

1,575,000

35.70%

유상증자

(제3자배정)

2020.02.07

강철순

1,575,000

35.70%

강철순

1,575,000

34.74%

유상증자

(제3자배정)

2020.07.09

강철순

1,575,000

34.74%
강철순
1,586,112
34.79%

유상증자

(제3자배정)

2020.07.09
강철순
1,586,112
34.79%
강철순
1,586,212
34.80%
주식양수도

2020.12.10
강철순
1,586,212
34.80%
강철순
1,586,212
34.42%

유상증자

(제3자배정)

2020.12.30
강철순
1,586,212
34.42%
강철순
1,586,212
33.92%

유상증자

(제3자배정)

2021.01.15
강철순
1,586,212
33.92%
강철순
1,586,212
33.38%

유상증자

(제3자배정)

2021.02.19
강철순
1,586,212
33.38%
강철순
1,586,212
29.94%

유상증자

(제3자배정)

2021.02.19
강철순
1,586,212
29.94%
강철순
1,586,262
29.94%

주식양수도

2021.03.12
강철순
1,586,262
29.94%
강철순
1,586,262
28.94%
전환사채의
보통주 전환

2021.03.16
강철순
1,586,262
28.94%
강철순
2,379,393
28.94%
무상증자

라. 상호의 변경

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

마. 회사가 화의 , 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나
현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다. 

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다. 

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일 자

주 요 사 항

2013년 10월

주식회사 비트나인 법인 설립(설립일: 2013년 10월 28일)

(서울특별시강남구 테헤란로 322, 서관 1115호)

2014년 8월
기업부설연구소(R&D Center) 승인

2014년 10월
Poongsan: Database System 구축 계약 (with IBM)
NEC Korea: Remote & Monitoring System 구축계약

2015년 2월
SK Telecom: Big Data 프로젝트 계약

2015년 6월
우리투자증권: Agens SQL DB System 구축계약(with IBM)

2016년 1월
미국법인 (R&D센터 및 Sales Office) 오픈

2016년 3월
GS(Good Software) 인증 획득: AgensSQL

2016년 4월
기술신용보증기금 투자 유치

2016년 6월
한국인터넷진흥원 Graph Database 프로젝트 수주

2016년 8월
Cloudera (Global #1 Provider in Big Data Area)와 Partnership 체결
K System 빅데이터 프로젝트 수주

2016년 9월
현대자동차무중단이전을위한DB 납품

2017년 1월
AgensGraph v1.0 출시
제주시각화연구소오픈

2017년 3월
한화S&C 빅데이터 & 그래프 데이터베이스 컨설팅 프로젝트

2017년 4월
한국인터넷진흥원빅데이터+ AgensGraph 계약

2018년 1월
AgensBrowser web v1.0 출시

2018년 2월
GS(Good Software) 인증 획득 : AgensGraph

2018년 3월
Series A 30억 투자유치(네오플럭스, 대덕벤처투자, 서울투자파트너스)

2018년 9월
AgensGraph v2.0 출시

2018년 11월
Series B 70억투자유치(포스코기술투자, 기업은행, 현대투자, 한국산업은행)

2019년 1월
삼성SDI 19년 DGS 외 4개 시스템 유지보수 및 운영 계약

2019년 2월
SK주식회사 교원/인공지능수학개발 계약

2019년 3월
삼성SDI HPP Pack WEB 설계 자동화 시스템 구축

2019년 6월
한국소비자원 수요자 맞춤형 정보제공을 위한 빅데이터 품질 제고

2019년 10월
주식회사 피앤지텍 한국전력공사 클라우데라 솔루션 공급

2019년 12월
하나금융투자 10억 투자유치

2020년 1월
삼성SDI 2020년 시스템 운영 및 납품 S/W 유지보수

2020년 2월
삼성SDI 충방전기데이터자동수집SW사업 수주

2020년 2월
제 19회 소프트웨어 기업경쟁력 대상 수상

2020년 7월
美아파치재단인큐베이션프로젝트선정(AGE)

2020년 12월

코스닥 특례상장 기술성 평가 통과

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황

(증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주, 원)

종류
구분
제9기
(2021년 반기말)
제8기
(2020년말)
제7기
 (2019년말)
제6기
 (2018년말)

보통주
발행주식총수
8,220,826
4,351,793
2,250,000
900,000

액면금액
500
500
500
500

자본금
4,110,413,000
2,175,896,500
1,125,000,000
450,000,000

우선주
발행주식총수
-
324,675
2,161,726
815,910

액면금액
500
500
500
500

자본금
-
162,337,500
1,080,863,000
407,955,000

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합 계
자본금
4,110,413,000
2,338,234,000
2,205,863,000
857,955,000

나. 미상환 전환사채

당사는 증권신고서 제출일 현재 전환사채 등을 발행한 사실이 없습니다. 

다. 미상환 신주인수권부사채

당사는 증권신고서 제출일 현재 신주인수권부사채 등을 발행한 사실이 없습니다. 

라. 미상환 전환형 조건부 자본증권

당사는 증권신고서 제출일 현재 전환형 조건부 자본증권 등을 발행한 사실이 없습니다. 

마. 기업인수목적회사가 주권의 최초 모집 전에 발행한 영 제139조제1호나목 내지 라목에 해당하는 증권이 계약ㆍ발행조건 등에 의하여 동 증권 소유자의 권리 등이 제한되는 경우 그 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

당사의 정관상 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 증권신고서 제출일 현재 발행한 주식의 총수는 8,220,826주입니다.

(증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분

주식의 종류

비고

보통주

우선주

합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

-
-

100,000,000

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

8,220,826
2,358,677
10,579,503

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

(2,358,677)

(2,358,677)

세부 감소
내역

1. 감자

-

2. 이익소각

-

-

-

3. 상환주식의 상환

-

-

-

4. 기타

-

(2,358,677)
(2,358,677)
주1)

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)

8,220,826

-

8,220,826

Ⅴ. 자기주식수

-

-

-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)

8,220,826

-

8,220,826

주1) 우선주의 보통주 전환

나. 자기주식 취득 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

다. 다양한 종류의 주식

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

당사의 최근
5사업연도의 주요 정관변경 이력은 다음과 같습니다.

정관변경일
해당 주총명
주요변경사항
변경이유

2017.12.04

제4기 임시주주총회

제 11조 (주식매수선택권)
주식매수선택권 규정 신설 필요

2019.03.28

제 6기 정기주주총회

제 1 조 (상호)
제 2 조 (목적) 
제 3 조 (본점의 소재지)
제 5 조 (발행예정주식의 총수)
제 8 조 (주권의 종류)
제 8 조의 2 (주식등의 전자등록) 
제 9 조 (주식의 종류) 
제 9 조 2 (이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식) 
제 9 조 3 (준비금의 자본전입) 삭제
제 10 조 (신주인수권) 
제 11 조 (주권의 불소지) 삭제
제 12 조 (주금납입의 지체) 삭제
제 12 조 (명의개서대리인)
제 13 조 (주주명부의 폐쇄)
제 14 조 (질권의 등록 및 신탁재산의 표시) 삭제
제 14 조 (주주의 주소 등의 신고)
제 14조의 2 (주주명부)
제 15 조 (주권의 재발행) 삭제
제 16 조 (수수료) 삭제
제 16 조 (소집권자)
제 17 조 (소집통지 및 공고)
제 18 조 ( 소집지)
제 19 조 (의장)
제 20 조 (의장의 질서유지권)
제 22 조 (의결권의 불통일행사)
제 25 조 (주주총회의 의사록)
제 26 조 (이사의 수)
제 27 조 (이사의 선임)
제 28 조 (이사 및 감사의 보궐선거) 삭제
제 29 조 (이사의 임기)
제 29 조 (이사의 소집) 삭제
제 29 조 (이사의 직무)
제 30 조 (이사의 직무)
제 31 조 (대표이사) 삭제
제 31 조 (이사의 보수와 퇴직금)
제 32 조 (업무집행) 삭제
제 32 조 (이사회)
제 33 조 (이사회의 결의방법)
제 34 조 (이사회의 의사록)
제 35 조 (상담역 및 고문)
제 36 조 (대표이사선임)
제 37 조 (대표이사의 직무)
제 38 조 (감사의 수)
제 39 조 (감사의 선임)
제 40 조 (감사의 임기와 보선)
제 41 조 (감사의 직무 등)
제 42 조 (감사록)
제 43 조 (감사의 보수와 퇴직금)
제 45 조 (재무제표등의 작성 등)
제 46 조 (외부감사인의 선임)
제 47 조 (이익금의 처분)
제 48 조 (이익배당)
(상장 추진) 코스닥 표준정관으로 정관변경

2019.09.03

제 6기 임시주주총회

제 10 조의 2 (준비금의 자본전입)
준비금의 자본전입 규정 신설 필요

2020.03.27

제 7기 정기주주총회

제 4 조 (공고방법)
제 7 조 (설립시 발행하는 주식의 총수)제 9 조의 3 (이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식)
제 9 조의 4 (이익배당, 의결권 배제, 주식의 전환상환에 관한 종류주식)
제 9조의 5 (신주의 배당기산일)
제 9조의 6 (주식의 소각)
제 10 조 (신주인수권)
제 11 조 (주식매수선택권)
제 11 조의 2 (우리사주매수선택권)
제 12 조 (명의개서대리인)
제 13 조 (주주명부의 폐쇄)
제 15 조 (전환사채의 발행)
제 16 조 (신주인수권부사채의 발행)
제 17 조 (이익참가부사채의 발행)
제 18 조 (교환사채의 발행)
제 19 조 (사채의 발행)
제 19 조의 2 (사채발행에 관한 준용규정)
제 19 조의 3 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
제 20 조 (소집시기)
제 21 조 (소집권자)
제 24 조 (의장)
제 26 조의 2 (상호주에 대한 의결권 제한)
제 31 조 (이사의 수)
제 37 조 (이사회)
제 43 조 (감사의 수)
제 45 조 (감사의 임기와 보선)
제 46 조 (감사의 직무 등)
제 48 조 (감사의 보수와 퇴직금)
제 49 조 (사업연도)
제 50 조 (재무제표등의 작성 등)
(상장 추진) 코스닥 표준정관으로 정관변경

2020.11.09
제 7기 임시주주총회
제 15 조 (전환사채의 발행)
전환사채 발행규정 보완

2021.03.30

제 8기 정기주주총회

제 8 조의 2 (주식 등의 전자등록)
제 12 조 (명의개서대리인)
제 15 조 (전환사채의 발행)
제 44 조 (감사의 선임·해임)
제 50 조 (재무제표 등의 작성 등)
제 53 조 (이익배당)
명의개서대리인 선임 및 전자증권 발행

II. 사업의 내용

※ 참고자료

용어 설명표

용어

설명

그래프 데이터베이스

여러 다양한 데이터베이스 중 하나로, 일반적으로 데이터를 점(노드)와 선(엣지)로 표현함으로써, 개체들간의 관계를 보다 직관적으로 파악할 수 있고, 이에 따른 성능이 기존의 관계형 데이터베이스보다 월등히 뛰어난 최근 가장 유행하는 데이터베이스

관계형 데이터베이스

가장 오래된 데이터베이스 중 하나로, 데이터를 테이블 형태로 표현하고 저장함으로써, 가장 정형화된 데이터 관리 기법을 제공함. 대표적인 관계형 데이터베이스 회사로, 오라클, IBM, MS 등이 있음. 최근에는 테이블로만 데이터를 표현하는데 한계를 느낌으로서 테이블을 사용하지 않는 다양한 NoSQL 데이터베이스가 등장함

노드(점)/엣지(선)

그래프 데이터베이스에서 사용하는 용어로써, 사람이나 사물과 같은 개체는 점(노드)으로 표현하고, 각각의 개체들간의 관계를 선(엣지)으로 표현함으로써, 복잡한 관계를 파악하는데 유리함

아파치 소프트웨어 재단

오픈소스 소프트웨어를 운영/지원하는 전세계 가장 큰 규모의 비영리 재단. 현재까지 약 370여개의 오픈소스 소프트웨어 프로젝트를 운영해왔고, 글로벌 대기업을 포함한 많은 유저들이 해당 소프트웨어를 사용하고 있음

오픈소스 소프트웨어

소스코드가 오픈된 소프트웨어. 기술유출을 막기 위해 보통의 소스코드는 오픈되지 않는 것이 일반적이나, 기술공유의 관점에서 소스코드를 공유함으로써 더 빠른 기술개발을 일궈내자는 메세지가 포함된 소프트웨어

연단위 과금방식(Subscription)/일시불 구매방식(Perpetual)

소프트웨어를 구매함에 있어, 신문구독과 같이 매월/매년 대금을 내는 방식이 있고, 일반적인 물건을 구매하듯 일시불 구매방식이 있음. 과거에는 주로 일시불 구매방식을 선호하였으나, 최근 다양한 금융상품들도 출시됨에 따라 자금의 효율적 관리를 위해 연단위 과금방식도 많이 선호하게 됨

알고리즘

특정한 문제해결을 위해 만들어진 특화된 방법론 및 기술을 언급함. 컴퓨터에서는 복잡한 연산을 보다 더 빠르게 하기 위해 다양한 알고리즘을 사용하며, 이러한 개발된 알고리즘이 강력할 수록 그에 대한 기술력이 높다고 평가될 수 있음

ETL

Extract / Transform / Load 의 약자로서, 데이터를 다른 형태로 활용하기 위한 과정을 언급함. 데이터를 추출(Extract)하고, 특정 사용에 맞게 변형(Transform)하여, 원하는 저장소에 저장(Load)하는 일련의 과정이 필요함

인터페이스

데이터베이스를 활용하기 위해서는 해당 데이터베이스와의 제대로된 소통이 필요하며, 이러한 소통을 원활하게 해주는 주변장치를 통틀어 인터페이스라고 함. 대표적으로 특정 프로그램에서 데이터베이스와의 연동을 위해서는 드라이버라는 특화된 연결 매개체가 필요하며, 이러한 것을 인터페이스라고 일컬음

데이터 전처리

데이터를 제대로 활용하기 위해, 복잡한 형태의 원시(Source) 데이터에서 불필요한 부분은 제거하고 반드시 필요한 데이터만 취하는 일련의 과정을 의미함. 일반적으로 비정형 데이터는 데이트의 모양 자체가 매우 복잡하기 때문에, 이러한 데이터를 제대로 활용하기 위하 정형화 작업이 데이터 전처리 작업이라고 볼수 있음

PostgreSQL

전세계적으로 가장 유명한 오픈소스 관계형 데이터베이스로서, 약 40년의 역사를 지닌 데이터베이스 제품임. 사용에 있어서 라이선스가 100% 무료이기 때문에, 많은 소프트웨어 회사들이 PostgreSQL 기반의 다양한 제품개발을 진행하고 있음

SQL

Standard Query Language의 약자로서, 데이터베이스 내에서 사용되는 별도의 데이터베이스 표준 언어임. 주로 관계형 데이터베이스들이 이러한 SQL을 많이 활용하고 있으며, 각각의 제조사들이 SQL 기반으로 일부 변형된 형태의 SQL을 만들기도 함.(예시. 오라클의 PL/SQL 등)

Cypher

그래프 데이터베이스 Query Language중 하나로서, Neo4j, AgensGraph, Redis Graph 등이 사용하고 있음. opencypher라는 오픈소스 재단에서 cypher를 관리하고 있으며, 추후에는 GQL(Graph Query Language)로 통합될 예정임

LDBC

Linked Data Benchmark Council의 약자로서, Graph Data에 대한 표준을 정의하고, Graph Processing 기술을 연구하는 비영리 집단. 주로 그래프 프로세싱과 관련한 성능에 대한 데이터를 제공함. 2년전 비트나인에서도 LDBC 표준을 기반으로 성능비교를 진행함

Neo4j

그래프 데이터베이스 업계 1위 업체. 글로벌에서는 그래프 데이터베이스로서 그 인지도가 가장 높으나, 아직 한국에서는 지사가 없는 상황

Meta Data

데이터의 구조를 설명해주는 데이터로, 속성정보라고도 함. 대량의 데이터에서 원하는 데이터를 찾기 위해 이러한 속성정보를 활용하면 좀더 빠르고 정확한 데이터 탐색이 가능함

Master Data

자주 변하지 않고 자료 처리 운용에 기본 자료로 제공되는 자료의 집합. 마스터 파일의 내용을 뜻하기도 한다. 예를 들면, 인사 데이터에서 이름, 생년월일, 급여, 주소, 혈액형 등이 포함될 수 있음

MySQL

PostgreSQL과 더불이 가장 많이 사용되는 오픈소스 관계형 데이터베이스중 하나. 2008년 Sun Microsystem이 MySQL을 인수하였고, 2009년 오라클이 Sun Microsystem을 인수함에 따라, 현재는 오라클이 관리하고 있는 오픈소스 관계형 데이터베이스임

NLP

Natural Language Processing의 약자로서, 우리말로는 자연어 처리. 자연어 처리는 인공지능 기술중 핵심으로서, 결국 언어를 시스템이 이해함으로써 소통이 가능하게 하고 이를 기반으로 인공지능이 가능하게 됨

지식그래프

지식 데이터는 기존에 알고 있는 지식, 매뉴얼, 노하우 데이터의 집합이고, 이러한 데이터를 그래프 데이터화 하여 저장한것을 지식그래프라고 함. 지식그래프로 표현하게 되면, 다양한 지식들이 서로 연결이 됨으로써 보다 복잡한 형태의 지식도 인지할 수 있고, 또 그동안 몰랐던 정보에 대해서도 알수 있는 새로운 인사이트를 제공함

FDS

Fraud Detection System의 약자로서, 공공수사기관이나 금융권에서 많이 활용하는 이상거래탐지시스템. 최근에는 은행에서의 거래데이터를 기반으로 FDS 구축을 통해 많은 이상거래를 추출하여 범죄예방에 활용함

HA

High Availability의 약자로서, 우리말로는 고가용성. 일반적으로 IT 환경에서 단일 시스템을 사용하게 되면, 해당 시스템의 문제 발생시 빠르게 대응하여 조치가 필요한데, 이러한 빠른 조치를 위해 본 시스템이외에 예비시스템을 둠으로써, 본 시스템의 장애시 예비시스템을 바로 가동시키도록 고가용성을 유지함

Backup & Recovery

데이터베이스에서 데이터를 저장/관리하는 과정에서, 잘못된 데이터 정보를 입력하여 원상복구를 해야할 경우가 있고, 이때 데이터의 백업과 원상복구를 의미하는 것이 Backup & Recovery라고 함

Data Migration

기존의 데이터를 다른 시스템에서 재활용하기 위해서는 데이터간의 이동이 필요하고, 이때 데이터 자체를 이동하는 것을 Data Migration 이라고 함. 실제 데이터를 이동시키기 위해서는 업무시스템을 중단시켜야하나 최근에는 업무시스템의 중단 없이도 데이터를 이동시킬수 있는 다양한 기술들이 나와 있음

Performance Tuning

데이터베이스 시스템을 운영하는 과정에서 발생되는 성능상의 저하를 극복하기 위한 일련의 과정. 성능을 보다 더 빠르게 하기 위해 수행하는 다양한 작업들을 Performance Tuning 이라고 함

NoSQL

Not Only SQL의 약자로서, SQL 그 이상의 query language를 의미함. 관계형 데이터베이스가 주로 SQL을 사용하고, 그래프 데이터베이스, Key Value 데이터베이스 등 다른 형태의 데이터베이스들이 주로 NoSQL을 사용함

대용량 그래프

보통 10억개 이상의 노드/엣지 형태의 그래프를 대용량 그래프라고 함. 대용량 그래프를 처리하기 위해서는 데이터베이스의 용량 및 성능이 뒷받침 되어야 처리가 가능함

추천시스템

정보 필터링을 사용하여 사용자에게 흥미로운 정보 아이템을 제공하는 시스템. 정보 시스템은 사용자에게 개인 신상, 관심 분야, 선호도 등을 질의하여 사용자의 정보 프로파일을 획득하는 기법으로, 추천 시스템은 이러한 정보를 기반으로 고객의 심리 정보와 선호도 정보에 알맞은 정보 및 상품을 추천하거나 제공하는 방법

On-Premise / Cloud

과거에는 기업들이 주로 IT 시스템들을 본인들이 소유한 전산실에 두고 운영을 해왔으나(On-Premise), 최근에는 본인들이 소유하지 않고 일정기간 과금방식으로 돈을 지불하여 해당시스템을 임대하여 사용함(Cloud)

ISV

Independent Software Vendor의 약자로서, 독립 소프트웨어 개발 판매회사. 일반적으로 하나의 소프트웨어가 단독으로 모든 것을 처리하기 어렵기 때문에 ISV와 공동으로 작업을 수행함으로서 보다 많은 다양한 일을 처리할 수 있게됨. 따라서 많은 소프트웨어 회사들이 ISV 파트너들을 둠으로서 공동기술개발과 공동영업을 수행함으로써 비즈니스 시너지를 만들어내고자 함

Apache AGE

비트나인이 개발한 AgensGraph 기반의 새로운 그래프 데이터베이스 엔진 제품. Apache AGE는 2020년 4월 아파치 재단에 인큐베이팅 되었으며, 모든 관계형 데이터베이스에서 바로 사용이 가능한 그래프 확장모듈을 제공하는 것이 핵심 기술임

Graph ML

그래프 머신러닝으로, 그래프 데이터를 머신러닝 방식으로 분석함으로써 Graph AI가 가능하게 하는 기술중 하나임

2_01사업의내용(제조서비스업)

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황

A. 사업개황

당사는 국내 유일의 그래프 데이터베이스 전문 기술기업으로, 그래프 데이터베이스 소프트웨어를 제작, 판매하고, 이러한 소프트웨어를 기반으로 한 다양한 그래프 기술 전문서비스를 수행하는 기업입니다.

그래프 데이터베이스는 최근 데이터에 대한 활용성이 높아짐에 따라 인공지능, 빅데이터, 블록체인, 메타버스 등 4차 산업 시장에서의 핵심 기술로 활용되는 기술로서, AWS, 구글, 페이스북, MS 등 글로벌 대기업들 이미 해당 기술을 기반으로 다양한 서비스를 제공하고 있고, Fortune 500 기업들 중 80% 이상이 이러한 그래프 데이터베이스 기술을 매우 적극적으로 활용하고 있습니다.

국내에서는 지금까지 이러한 그래프 데이터베이스 제품을 기반으로 사업을 영위하는 기업으로는 당사가 유일합니다. 그만큼 고난도의 기술개발이 요구되며 제품 출시를 위한 기술개발의 기간도 최소 3년 이상 소요되는 만큼 그 진입장벽 역시 매우 높은 기술시장입니다. 당사는 2017년 AgensGraph라는 그래프 데이터베이스 제품 출시 이후 현재까지, 금융, 공공, 제조, IT, 엔터테인먼트 등 다양한 산업에서 약 50여개 이상의 납품실적 및 활용사례를 보유하고 있는 국내 시장 최대의 그래프 데이터베이스 기업입니다.

당사는 세계 최초로 관계형 데이터베이스와 그래프 데이터베이스를 함께 묶어놓은 하이브리드 그래프 데이터베이스를 개발하여, 기존에 가장 많이 쓰는 관계형 데이터베이스와 새롭게 사용하고자 하는 그래프 데이터베이스를 함께 사용하게 함으로써 기존의 고객들에게 훨씬 더 쉽고 편리하게 사용할 수 있는 그래프 데이터베이스입니다. 이러한 독창성 있는 기술을 바탕으로 당사는 2018년부터 국내뿐 아니라 인텔, 버라이존, 에릭슨, 캐나다 국방부 등 글로벌에서도 다양한 활용사례를 보유하고 있으며, 모든 관계형 데이터베이스에 호환되는 Apache AGE라는 제품을 통해, 앞으로의 글로벌 비즈니스 경쟁력에 더욱 큰 기대를 걸고 있습니다.

당사는 2020년 4월 아파치 재단의 오픈소스 프로젝트(프로젝트명: Apache AGE)에 인큐베이팅 되었으며, 2021년 10월 Top Level Project로의 승격을 앞두고 있습니다. 아파치 재단의 프로젝트는 글로벌 제품으로서의 그 기술력을 인정하는 전 세계 가장 큰 오픈소스 프로젝트 재단으로서, 이에 대한 진입 난이도는 매우 높으나, 소프트웨어로서의 글로벌 경쟁력 확보할 수 있는 가장 빠른 방법 중 하나입니다. Apache AGE는 모든 관계형 데이터베이스 기반에서 그래프 데이터베이스를 사용할 수 있는 기술을 가지고 있는 글로벌 유일의 제품으로서, 2021년 10월 톱레벨 승격, 2022년 4월 상용버전 출시 등의 일정이 예정되어 있습니다.

당사의 주요 사업모델은 그래프 데이터베이스 소프트웨어 License 판매와 그래프 데이터베이스 기술서비스 판매입니다. 그래프 데이터베이스 소프트웨어 License는 주로 기업들이 구매하는 소프트웨어로서, 연단위 과금방식(Subscription License) 혹은 일시불 구매방식(Perpetual License)의 두가지 방식으로 구매를 합니다. 그래프 데이터베이스 기술서비스는 전문가서비스(Professional Service)와 그래프 데이터베이스 구축서비스 (AgensGraph Service)로 나누어지며, 전문가서비스(Professional Service)는 그래프 데이터베이스 제품 기반의 그래프 데이터 모델링, 성능 최적화 작업, 운영환경 구성작업 등의 그래프 데이터베이스 인프라 서비스와, 그래프 데이터 컨설팅 및 분석, 알고리즘 개발, 그래프 전용 쿼리 개발 등 그래프 데이터 분석 서비스로 나누어지며, 그래프 데이터베이스 구축서비스(AgensGraph Service)는 그래프 데이터베이스 기반의 어플리케이션 개발, ETL 개발, 다양한 인터페이스 개발 등의 서비스를 수행합니다.

B. 제품현황

비트나인은 그래프 데이터베이스 전문 연구개발 기업으로서, 아래의 그림과 같이 AgensGraph v2.1, AgensGraph v3.0, Apache AGE 등 3가지 데이터베이스 제품을 보유하고 있습니다.

01. 제품현황.jpg
※ 출처 : 비트나인 제품소개서

또한, 그래프 기술 기반의 FDS 솔루션 G-FDS, 그래프 기술 기반의 예측분석시스템 솔루션인 G-PAS, 지식그래프 플랫폼 등 그래프 기술 기반의 다양한 특화된 솔루션 서비스를 개발 완료 및 진행 중이며, 고객의 요구사항에 대응하기 위한 Professional 서비스도 제공하고 있습니다.

비트나인은 자체개발한 멀티모델 데이터베이스를 기반으로 AgensGraph License 판매 외에도 다양한 서비스를 제공하고 있고 매출유형은 아래와 같이 구분됩니다.

대분류

중분류

소분류

설명

Graph Database 매출

제품 매출

AgensGraph
License

Graph Database에 대한 SW 제품 매출

서비스 매출

Professional 
Service

그래프분석 및 그래프 데이터베이스 구축 등 전문가 서비스

AgensGraph
Service

AgensGraph와의 연동을 위한 인터페이스 및 App 개발 서비스

일반 IT SI 매출

서비스 매출

SI

그래프 데이터베이스 이외의 IT 사업에 대한 매출

※ 출처 : 비트나인 IR자료

① AgensGraph License

비트나인이 자체연구개발한 AgensGraph DB 제품의 라이센스 판매로 인한 수익으로 Subscription(연간)과 Perpetual(영구)버전으로 구분하여 공급하고 있습니다.

② Professional Service

AgensGraph 제품과 관련된 비트나인 전문가의 고부가가치 서비스로 데이터 모델링 등 데이터 전처리 및 솔루션 커스터마이징(customizing)이 대표적인 서비스입니다.

③ AgensGraph Services

비트나인 AgensGraph 제품의 구축과 관련한 필요 서비스로 외주용역과 외부 솔루션을 활용한 응용솔루션(Veridato) 개발을 제공하는 서비스입니다.

④ 일반 IT SI

그래프 데이터베이스 이외의 매출로 네트워크, 하드웨어 및 소프트웨어 등 IT와 관련된 수많은 요소들을 결합시켜 하나의 시스템으로서 함께 운영될 수 있도록 하는 서비스. 비트나인은 데이터베이스 및 빅데이터 분야 중심의 시스템 통합구축 서비스를 제공하고 있으며 회사의 기본적인 외형유지와 성장을 위한 용역 활동입니다.

1) 그래프 데이터베이스 라이센스

a) AgensGraph v2.1

AgensGraph v2.1은 약 3년의 개발기간을 거쳐 2017년 1월 첫 릴리즈를 하였으며, 현재까지 지속적으로 고도화를 통해 국내외 다양한 분야 및 기업에 라이센스 및 서비스 매출을 올리고 있는 대표 제품입니다. 

AgensGraph v2.1은 오픈소스 관계형 데이터베이스인 PostgreSQL을 기반 으로, 그래프 데이터를 저장/관리/처리 할 수 있는 Storage 및 Query Process Engine 등으로 개발된 국내 유일의 멀티모델 그래프 데이터베이스이며, 그래프 데이터 분석 시각화 도구인 AgensBrowser를 포함하고 있는 제품입니다.

(1) 주요 기능

- ANSI SQL과 그래프 질의 언어 동시 처리 가능 (세계 유일)

- 그래프 패턴 매칭 질의 최적화 기능

- 그래프 데이터 저장을 위한 특화된 저장 구조 및 인덱스 기능

- RDBMS 데이터와의 통합을 위한 데이터 모델 매핑 기능 (국내 유일)

- 그래프 데이터를 시각화 및 분석하는데 효율적인 그래프 분석 도구 제공

- 그래프 데이터 분석에 탁월한 그래프 분석 알고리즘 제공

(2) 제품의 특장점

- 관계형 데이터베이스와의 멀티모델 (국내 유일)

AgensGraph는 PostgreSQL과 융합된 멀티모델로써, 데이터의 다양성이 증대된 시대에서 산업별, 업무별, 분석별로 요구되는 다양한 모델의 데이터베이스(관계형 데이터베이스 뿐만 아니라, Key-value store, Document store, Wide column store 등)를 지원할 수 있습니다.

- ANSI SQL 및 Cypher 동시지원 (세계 유일)

AgensGraph는 세계에서 유일하게 Hybrid Query Processing 기술 구현을 통해 그래프 데이터를 제어하는 Cypher 언어뿐만 아니라, 기존 관계형 데이터베이스에서 사용하는 국제 표준 SQL를 아래와 같이 함께 혼용해서 사용 할 수 있으며, 이에 대한 관련 특허를 보유하고 있습니다.

02. ansi sql 및 cypher 동시지원.jpg
※ 출처 : 비트나인 기술소개서

- 시스템 구축의 용이성

AgensGraph는 타 OpenSource 모듈과 손쉽게 융합되어 빠른 시간 내에 사용자가 원하는 시스템을 구성이 가능합니다. PostgreSQL에서 지원하는 약 60여개의 외부 모듈을 통하여 정형/비정형 데이터, Document, 웹 데이터 등과 같은 다양한 데이터의 빠른 적재, HA 구성을 위한 시스템 구축 등을 가능하게 합니다.

- 제품의 우수성

연결된 데이터(Linked Data)간의 데이터 처리 속도를 벤치마킹 해주는 LDBC 테스트에서 그래프 데이터베이스 분야 글로벌 선도업체인 Neo4j와 비교를 했을 때, Cypher 쿼리 처리에 대한 성능이 아래와 같이 월등히 빠른 속도를 보여주고 있습니다.

03. 제품의 우수성_02.jpg
< 그림. Neo4j와 동일한 쿼리를 이용하여 BMT 테스트한 결과 >

※ 출처 : 제품테스트는 ldbcouncil.org, 이미지는 비트나인 회사소개서

또한, 최근 KOLAS 인증기관에서도 Neo4j와의 성능비교 테스트를 진행 및 공인인증하여 객관적으로 그 성능이 증명되었으며, 현재 고성능과 관련한 특허도 보유 중에 있습니다.

- 도입 사례

[Hybrid Query 기술을 활용한 사례]

전력 관련 장비 장애 분석을 통한 최적화 대응방법을 도출하기 위한 사업으로, 정형 데이터, Meta 데이터, Master 데이터 등은 관계형 데이터베이스에 적합하고, 비정형 데이터, 분석용 데이터는 그래프 데이터베이스에 적합한 환경으로 구성되어 있습니다. 관계형 데이터와 그래프 데이터 간의 통합 프로세싱을 위해 아래와 같이 Hybrid Query 기술을 활용하여 문제를 해결하였습니다.

04. hybrid query 기 술을 활용한 사례.jpg
※ 출처 : 비트나인 기술소개서

[관계형 데이터베이스와의 멀티모델을 활용한 사례 (Intel)]

기존 Intel의 Data Center Manager에서는 MySQL을 사용하였지만, 정형 데이터 및 비정형 데이터의 복합 저장, 데이터 처리 성능 향상 필요, 데이터간 관계 분석 요구 증가에 따라 관계형 데이터베이스와의 멀티모델인 AgensGraph 도입을 통해 해당 문제들을 해결하였습니다.

05. 관계형데이터베이스와 멀티모델을 활용한 사례.jpg
< 그림. 인텔에서 AgensGraph 활용한 예시 >

※ 출처 : 비트나인 레퍼런스 소개서

b) AgensGraph v3.0

06. v3.0.jpg
※ 출처 : 비트나인 제품소개서

AgensGraph v3.0은 대용량 그래프 데이터베이스 처리가 가능한 비트나인의 차세대 그래프 데이터베이스 제품이며, 2020년 11월말에 첫 릴리즈를 하였습니다.

AgensGraph v3.0은 수십억 개의 점(Vertex, Node)과 선(Edge)을 저장/처리 할 수 있는 빅데이터 기반의 대용량 처리 그래프 데이터베이스 제품입니다. 기존 v2.1과 달리 PostgreSQL을 제거하고 다양한 Storage를 융합할 수 있는 구조를 지니고 있습니다.

(1) 주요 기능

(a) 빅데이터 기반 데이터베이스와 대용량 그래프 처리 엔진을 사용한 빅그래프 데이터 저장/관리

(b) 사용자 환경 및 니즈에 대응하는 맞춤형 Storage 구성 가능 (아래는 예시)

- HBase : 다양한 hadoop 생 태계 이용가능, 실시간 처리/응답 가능

- ElasticSearch : Reverse Index 사용으로 빠른 검색 가능

- Cassandra : Round table 방식으로 단일 장애점 없는 운영 가능

(c) Scale-out이 가능한 클러스터링 구조 제공

(d) 클러스터링 기능을 활용한 빅그래프 분석 작성 가능

(2) 제품의 특장점

(a) Big Graph 처리

- 대용량 데이터 저장 및 분석 능력으로 1천만건 이상의 Edge에서도 속도 보장

- ElasticSearch 기반의 대용량 데이터 저장 및 인덱싱(Indexing)

- Big Data Solution(Hadoop/ES) 등 과 함께, 혹은 유사 성능의 Big Graph 처리 가능

(b) Data Storage 확장

- ElasticSearch, AgensGraph v2, Oracle, MySQL, Hbase 등과 같은 다양한 확장 가능한 데이터 저장소 보유

(c) 전문 분석 Platform 적 용

- Knowledge Graph / FDS / Prediction Platform

- Validator Service Platform Interface 구축

- 전문 분석 플랫폼으로 확장 가능한 아키텍처 구성

(d) AgensGraph v2.1과의 비교

항목

AgensGraph v2.1

AgensGraph v3.0

데이터의 범위

엣지 데이터 1,000만건 이하의 단독 서버에 최적화 되어 있어 분산 처리 환경보다 빠른 속도로 처리

엣지 데이터 1,000만건 이상의 대용량

데이터가 많을수록 분산 처리로 인한 효율 증가

비용

단일 서버로 사용가능하므로 비용 절감

최소 서버 4대 이상

(DBMS + 데이터 서버3대)

데이터 일관성

(Consistency)

높음

낮음

(분산 구조로 인한

데이터 일관성 처리가 어려움)

분할성, 분할내성
(Partition tolerance)

낮음

(Scale-out 구조 구성의 어려움)

높음

가용성 (Availability)

중간 (HA 구성시 Fail-Over 기능)

높음 (클러스터링)

3d party

확장성

오랜기간 사용되어온 데이터베이스 이므로 다양한 3d party 확장이 가능함

v2.1에 비해 상대적으로 확장성은 낮지만 오픈소스를 활용한 개발 활성화 및 가능성이 높음

구조

관계형 데이터베이스인 PostgreSQL을 기반으로 하여 Total DB 기능 사용 가능

BackEnd에서 다양한 스토리지 적용 가능한 구조, 스토리지 별 장점을 활용하여 확장 가능 (HBase, Cassandra, Postgres,....)

※ 출처 : 비트나인 제품소개서

c) Apache AGE

07. apache age.jpg
※ 출처 : Apache AGE 공식 홈페이지(https://age.incubator.apache.org/)

Apache AGE은 관계형 데이터베이스인 PostgreSQL을 사용 하는 사용자가 손쉽게 설치하여 그래프 데이터베이스 환경을 구축할 수 있게 하는 PostgreSQL의 확장 프로그램입니다. 또한, 2020년 7월 아파치 소프트웨어 재단(ASF, Apache Software Foundation)의 Incubation Project에 채택이 되어 추가 개발이 진행 중입니다.

(1) 제품의 특장점

- 아파치 공동체의 전폭적인 지원과 멘토링 그룹에 의해 개발되고 있음

- PostgreSQL 사용자의 용이한 그래프 데이터베이스의 적용 및 시스템 마이그레이션 가능

- 다양한 버전의 PostgreSQL 지원 (지속적인 Version-Up Support)

- 글로벌 PostgreSQL 커뮤니티 활용 가능

- 기존 PostgreSQL을 위한 수십여개의 3rd party module 사용 가능

- ANSI SQL 및 Cypher를 동시에 사용할 수 있는 Hybrid Query Processing 제공

(2) Apache Incubating

비트나인의 AgensGraph Extension은 2020년 4월 아파치 소프트웨어 재단의 프로젝트 운영위원회 투표에서 만장일치로 오픈소스 인큐베이션 프로젝트에 채택되었습니다.

08. apache incubating.jpg
※ 출처 : 아주경제, 2021년 8월 22일자 신문

09. apache incubator.jpg
※ 출처 : Apache Incubating list(https://incubator.apache.org/projects/#current)

본 프로젝트를 통해 글로벌 우수한 인재들과 함께 제품을 개발 및 고도화하고, 우리나라의 그래프 데이터베이스 기술이 세계적인 경쟁력을 확보할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

아래와 같이 글로벌 경쟁력을 인정받아 해외 우수 인재들로 챔피언 및 멘토 그룹을 결성하였으며, 내년에는 Podling를 마치고 Top Project(전세계 약 340개 소프트웨어가 등록되어 있음)로 승격될 예정입니다. 이를 통해 해외 영업기회 확대 및 투자유치를 기대하고 있습니다.

10. age의 아파치 프로젝트 핵심멤버.jpg
<그림. AGE의 아파치 프로젝트 핵심 멤버>

※ 출처 : 비트나인 글로벌 전략 문서

2) 그래프 분석 솔루션

a) G-PAS (Graph-based Predictive Analysis System)

(1) G-PAS 모델
G-PAS는 빅데이터를 저장할 수 있는 최적의 구조인 프로퍼티 그래프 데이터 모델(Property Graph Data Model)을 사용합니다.

11. 비트나인 솔루션 소개서.jpg
※ 출처 : 비트나인 솔루션 소개서

(2) 기존 시스템의 한계점과 G-PAS와의 차이점

12. 기존 시스템의 한계점과 g-pas와의 차이점.jpg
※ 출처 : 비트나인 솔루션 소개서

13. 기존 시스템의 한계점과 g-pas와의 차이점.jpg
※ 출처 : 비트나인 솔루션 소개서

(3) 그래프 분석 기술

수학, 물리학, 컴퓨터공학에서 활용하는 그래프 분석 알고리즘 기반의 그래스 분석 전문서비스 제공

(4) 그래프 기반 예측분석시스템(G-PAS) 구축 사례

- 주택 정책 분석시스템 (그래프 기반의 텍스트 데이터 관계 및 의미분석)

주택정책의 효과를 분석할 수 있는 다양한 데이터(언론기사, 지자체 보도자료, 주택 가격 자료 등)를 그래프 데이터로 표현, 정책 효과에 대한 정량적/정성적 분석 수행으로 NLP 기반의 키워드 유형화 및 연관 관계의 예측분석 시스템 개발

- 우범 여행자 행위 분석시스템 (이상 데이터 탐지를 위한 그래프 패턴 분석)

밀수입/테러 등의 범죄 방지를 위해 짧은 시간 내 수많은 출입국 여행자 중 우범자와 그 숨어있는 동행자를 찾아야 했으나, 그래프 DB를 활용해 실시간 사회 관계망 분석 구현, 범죄자 식별

- 카드 사용패턴 유사도 기반 실시간 추천시스템 (알려지지 않은 데이터 유형 파악을 위한 그래프 클러스터링)

패턴조회 질의를 통해 DB에서 카드 사용 패턴의 유사도 산출, 패턴 군집 분석을 위해 카드 승인 패턴에 따른 고객별 유사 도 기반 그래프 환경 구축해 기존 분류 체계에서 발견하지 못한 패턴 발견 및 개인별 추천

- 인공지능 기반 절연재료 처방시스템 (학습 데이터 기반의 정확도 높은 예측을 위한 그래프 추론)

무기화합물질의 신규 합성시, 오랜 기간 동안 많은 시행 착오 를 거치며 개발해 왔으나, 그래프데이터로 모든 데이터를 정량화해 처리할 수 있도록 적재 하며 AI 기술을 접목해 데이터 기반의 신규 제품 처방법 개발

b) G-FDS (Graph-based Fraud Detection System)

(1) G-FDS의 개념

그래프 기술을 기반으로 한 이상행위탐지시스템(FDS, Fraud Detection System) 입니다. 모든 데이터간의 관계를 연결시켜 전체적인 흐름에서의 탐지 환경을 제공합니다.

 기존 FDS에서는 활용하지 않았던 ‘관계’를 기반의 데이터를 활용해 알기 어려운 복잡한 관계속에서의 범죄 행위를 추적하거나 숨겨진 흔적 및 패턴들을 도출해낼 수 있습니다.

14. 그래프데이터베이스를 통한 실제 거래관계를 시각화한 화면.jpg
< 그림. 그래프 데이터베이스를 통한 실제 거래관계를 시각화한 화면 >

※ 출처 : 비트나인 솔루션 소개서

대포통장/카드위조/보험사기 등의 금융범죄, 부정수급/조세포탈과 같은 조세 범죄에대한 탐지와 추적에 활용되며, '파나마 페이퍼스' 조세회피 혐의 적발 사례가 가장 대표적으로 알려져 있음.

(2) 일반 FDS와의 차이

15. 일반fds와 차이.jpg
※ 출처 : 비트나인 솔루션 소개서

- 기존 정형화된 룰 기반의 탐지 방식은 '거래량이 급격히 늘어나면 범죄 가능성이 높다’, '블랙리스트 IP와 같으면 범죄 가능성이 높다’와 같은 특정 룰에 기반해 이상행위를 탐지합니다.

- 그래프 기반의 복합적인 행위 관계 기반의 탐지 방식은 상호간의 거래 (행위)가 빈번하게 발생해 데이터가 복잡하게 얽혀있는 경우, 행위 관계 기반의 분석을 통해 이상행위를 탐지합니다.

(3) 활용 가능 영역

16. 활용가능영역.jpg
※ 출처 : 비트나인 솔루션 소개서

C. 서비스 현황

1) Professional Service (그래프 기술 전문가 서비스)

a) Data Modeling Service
고객의 데이터를 분석하여 요구사항(Graph분석/시각화)에 적합한 형태로 데이터가 적재 되도록 Modeling Service를 제공 하는 것

b) Technical Support (HA, Backup/Recovery 등)

(1) 정의

기본적인 설치 및 제품 장애 처리 외에 고객의 특수한 인프라 환경 및 운영 시 발생하는 Critical 한 이슈에 대한 기술지원

(2) Service

- 고가용성(HA) 구축

- DB Backup & Recovery

- Data Migration 지원

- Performance Tuning 지원

- DB Upgrade 지원

c) Interface Implementation Service

GDB 데이터 이관을 목적으로 다양한 데이터 소스와의 연동 구현

d) Maintenance Service

(1) 정의

유지보수 계약 형태 및 조건에 따른 운영환경의 다양한 장애 및 기술문의 사항에 대한 조치 및 가이드 제공

(2) Subscription 및 Technical 서비스에 따른 지원 서비스 내용

서비스 구분

항목

지원내용

비고

Subscription
Service

장애지원

장애접수, 장애분석 및 조치 서비스지원

평일 업무 시간

(8시간x5일)

유선 및 e-mail 기술 문의

운영 AgensGraph 관련 기술지원 대응

수시

Technical

Service

(별도 유상계약)

성능진단 및 튜닝

고객의 요청에 의해 성능진단을 진행하여 DB에 지연 요소가 어떤 것인지 파악하여 가이드 또는 튜닝 진행

별도 서비스 계약

정기점검

정기적으로 장애유무 및 예상되는 장애포인터 점검

AgensDB 이관

① 서버 또는 Storage 변경이 있는
 경우 기술지원 및 가이드제공

② 운영서버에 추가 Migration 관련
 기술 지원

업그레이드

시스템 안정화 및 신규기능 사용을 위한 필요성으로 업그레이드 기술 지원

백업 / 복구

운영시스템이 아닌 개발 또는 복제 DB에 운영데이터 백업하여 복구하는 경우

기타 S/W 설치에 따른 기술지원

AgensGraph와 연동되어야 하는 S/W 설치 시 기술지원

(예 : 접근제어, 보안관련 SW, 기타 Tool)

※ 출처: 비트나인 서비스 소개

(3) Process

17. process.jpg
※ 출처 : 비트나인 서비스 소개서

e) Data Architecting Service

(1) 정의

데이터 관리 시스템을 위한 아키텍처를 설계하는 역할을 한다. 최초데이터의 수집부터 표준화 나아가 비즈니스 요구사항에 맞는 데이터 구조 최적화까지 데이터 측면에서 처음부터 끝까지 체계화 하는 서비스(데이터의 정확성, 유효성, 일관성, 신뢰성을 높이는 것)

(2) Service

(a) 데이터 요건 분석

- 데이터 요구사항에 대한 분석

- 요구 사항 검증방법에 필요한 작업 수행

(b) 데이터 표준화

- 데이터 표준화를 위한 구성요소 파악

- 데이터 표준화 원칙 수립

- 데이터 품질 유지를 위한 사후관리

(c) 데이터 모델 개발

- Data Modeling

(d) Business Service 적용

- Business Logic에 맞는 Data Flow 정의

2) AgensGraph Service (그래프 기반 개발지원 서비스)

AgensGraph Service는 AgensGraph와 3rd party 어플리케이션과의 기능 연동을 위해(상호적으로 동작할 수 있기 위해) 인터페이스를 개발하거나, 기타 플러그인, AgensGraph에서 사용할 수 있도록 모듈을 포팅하는 개발 등이 포함됩니다.

a) Application 구축 서비스

- 고객시스템 어플리케이션 기획, 화면 기획 등 다양한 개발 plan 수행

- Java, Python, Javascript 등을 활용한 시스템 개발 업무 수행

- 단위테스트/통합테스트 및 안정화 지원

b) Interface 개발 서비스
- ETL plan 및 개발

- Golang, JDBC, ODBC 등 인터페이스 드라이버 개발

- 타 데이터베이스와의 데이터 연동 개발

D. 사업 현황

1) 그래프 데이터베이스 소개

a) 그래프 데이터베이스의 개념

그래프 데이터베이스는 아래의 그림과 같이 데이터 속성을 표현하는 점(Node)과 데이터들간의 관계를 표현하는 선(Edge) 형태로 저장하여 관리하는 데이터베이스로, NoSQL로 분류되는 대표적인 데이터베이스 중 하나입니다.

18. 그래프데이터베이스의 개념.jpg
※ 출처 : 비트나인 회사소개서

현재까지 꾸준히 사용되고 있는 관계형 데이터베이스와 비교해보면 아래의 그림과 같습니다. 관계형 데이터베이스는 기본적으로 엑셀과 같이 테이블 형태로 데이터를 저장합니다. 하지만, 그래프 데이터베이스는 위에서 언급한 바와 같이 점과 선으로 구성되어 있으며 각 점과 선에는 속성값을 가질 수 있습니다.

19. 관계형 데이터베이스와 그래프데이터베이스.jpg
※ 출처 : 비트나인 회사소개서

b) 그래프 데이터베이스의 중요성

최근 4차 산업 혁명으로 IT서비스가 고도화되면서, 다양한 기기 및 서비스 간 네트워크로 연결되어 통신하는 환경으로 진화되었고, 주고 받는 데이터 또한 비정형화된 데이터 (음성, 영상, 신호 등)로 다양해서 기존 관계형 데이터베이스로 처리하기 어려운환경이 되었습니다.

이러한 한계점을 극복하기 위해 NoSQL이라는 개념 및 데이터베이스가 생겨났으며, 이 중 그래프 데이터베이스가 아래 그림과 같이 가장 각광을 받고 있습니다.

20. 2013년 이후 그래프데이터베이스 인지도 추이.jpg
< 그림. 2013년 이후 그래프 데이터베이스의 인지도 변화 추이 >

※ 출처 : db-engines.com

4차 산업 혁명 이후 아래와 같이 다양한 분야에서 “실시간” 분석이 매우 중요한 요소로 떠오르게 되었습니다. 이는 과거부터 현재까지 축적되어 온 수많은 데이터들을 빠르게 분석을 해야 하는데 관계형 데이터베이스는 빅데이터 분석을 위해 상당한 시간이 소요됩니다. 반면 그래프 데이터베이스는 데이터들간의 관계정보를 사전에 저장해놓음으로써, 그 정보를 빠르게 탐색하여 실시간으로 분석을 하는 큰 장점을 가지고 있습니다.

21. 그래프데이터베이스의 활용분야.jpg
※ 출처 : 비트나인 회사소개서

c) 그래프 데이터베이스의 활용 분야

(1) 제품/서비스 마케팅 분야

(a) 배경

마케팅 비용이 점점 증가하고 있습니다. 디지털 채널의 확산, 소비자의 관심 범위 축소 및 광고 메시지에 대한 신뢰 부족으로 인해 새로운 제품 또는 서비스 마케팅이 매년 더 복잡해지고 있습니다. 일부 전문가들은 잘못된 기획/계획으로 마케팅 예산의 26 % 이상이 손실 될 것으로 예측합니다.

마케팅에서 영향력있는 허브를 활용하는것은 효과적인 전략입니다. 인플루언서 마케팅을 사용한 마케터의 92%가 효과적이라고 판단 하고 있습니다. 인플루언서 마케팅은 소소한 지갑을 구입하는 것부터 신뢰할 수있는 전문의를 통한 추천 혈압약 으로 전환하는 것까지 삶의 모든 영역에서 나타납니다.

 기존 접근 방식으로는 SNS와 같은 커뮤니티에서 영향력있는 사람을 식별하는 데 충분하지 않습니다.

(b) 핵심경쟁요소 : 커뮤니티 감지를 위한 대용량 그래프

대용량 그래프에서는 영향력있는 사람을 쉽게 찾을 수 있습니다.

인플루언서, 신뢰할 수있는 제품 또는 서비스 제공 업체 간의 추천 ??관계를 설정 한 후 다음 단계는 심장 관리 또는 당뇨병 관리와 같은 특정 상태에 대한 의료 청구와 같은 대부분의 활동을 주도하는 가장 영향력있는 허브를 식별하는 것입니다. 이러한 목적으로 그래프 알고리즘 인 PageRank가 자주 사용됩니다.

PageRank에 영향을 미치는 허브를 식별하고 순위를 매긴 후 마지막 단계는 각 허브 주변의 커뮤니티를 식별하고 시장 기회를 평가하여 각 커뮤니티의 상대적 중요성을 결정하는 것입니다. 

(2) 개인별 맞춤형 마케팅 플랫폼

22. 개인별 맞춤 마케팅 플랫폼.jpg
< 그림. 360 Degree View of the Customer Journey >

※ 출처 : 비트나인 회사소개서

(a) 배경

기업에는 여려 채널에서 다양한 타입과, 양의 데이터가 모두 다른 속도로 끊임없이 쌓이고 있습니다. 이러한 데이터에는 고객의 구매에 긍정적 인 영향을 미쳐 구매를 가속화 할 수있는 통찰력이 숨겨져 있습니다. 그러나 사용 가능한 데이터에서 연결을 식별하고 활용하는 현재 접근 방식은 제한적이며 많은 마케팅 조직이 수익 기회를 놓치고 있습니다.

(b) 기존방식의 한계

기존 접근 방식은 고객 행동을 완전히 이해하는 데 장애가됩니다.

기존 솔루션은 거래처, 연락처, 리드, 캠페인 및 기회와 같은 정보를 각 비즈니스 항목 유형에 대해 하나씩 별도의 테이블에 저장하는 관계형 데이터베이스를 기반으로 구축되었습니다.

관계형 데이터베이스는 여러 테이블 또는 비즈니스 항목을 연결하고 여러 숨겨진 관계와 패턴을 식별 할 수있는 기능이 부족합니다.

기존 솔루션은 느리고 제한적이며 데이터의 일부에만 집중되어 수집되는 방대한 양의 정보에서 실행 가능한 통찰력을 제공 할 수 없습니다. 대용량 Graph와 같은 기본 병렬 그래프는 고객 데이터의 복잡한 관계를 이해, 탐색 및 분석하도록 구축되어 데이터 과학자와 비즈니스 사용자가에게 높은 수준의 가치를 적용 할 수 있습니다.

(c) 핵심경쟁요소 : 고객 360도 정보 조회를 위한 대용량 그래프

대용량 그래프 데이터베이스를 통해 마케팅 팀은 많은양의 다양한 유형의 정보를 연결할 수 있습니다. 예를 들어, 마케터는 기회와 관련된 주요 사람의 이름과 역할 및 기회 참여 날짜를 식별하는 그래프를 만들 수 있습니다. 몇 번의 클릭만으로 백서 다운로드, 웨비나 시청, 회의 참석, 개발자 에디션 소프트웨어 다운로드, 클라우드 기반평가판 등록 등 기회에 관련된 개인의 특정 작업이 식별 가능합니다.

(3) 자금세탁방지(Anti-Money Laundering, AML) 분야

23. 자금세탁방지.jpg
< 그림. Anti-Money Laundering >

※ 출처 : 비트나인 회사소개서

(a) 배경

자금 세탁으로 인해 경제가 수십억 달러에 달합니다

자금 세탁은 실시간 디지털 전송 및 지불의 확산, 복잡한 국제법 및 암호 화폐의 부상으로 추적하기 더욱 어려워진 문제입니다. 유엔 마약 범죄 국은 자금 세탁이 세계 GDP의 2 ~ 5 % (또는 8,000 억 ~ 2 조 달러)라고 추정합니다. LexisNexis의 2018 년 설문 조사에서 미국 금융 서비스 회사의 자금 세탁 방지 (AML)에 대한 규제 준수 비용이 현재 연간 250 억 달러를 초과한다고 추정 한만큼 전 세계 정부는 자금 세탁을 막기 위해 규제 감독을 강화했습니다.

(b) 기존방식의 한계

자금 세탁을 감지하기위한 기존 접근 방식은 현재에 맞지 않습니다.

사실상 기존의 모든 자금 세탁 방지 준수 시스템은 정보 (고객, 계정, 거래 등)를 행과 열로 저장하는 관계형 데이터베이스를 기반으로 구축됩니다. 관계형 데이터베이스는 데이터 인덱싱 및 검색은 물론 트랜잭션 지원 및 기본 통계 분석 수행영역 기능은 훌륭하지만 점을 연결하고 숨겨진 관계를 식별하는 데 적합하지 않으며 이는 자금 추적을 분석하고 자금 세탁 위험을 평가하는 데 필수적입니다. 이러한 쿼리는 실행하는 데 몇 시간 또는 심지어 며칠이 걸릴 수 있으므로 당사자 간의 연결 및 거래에 대한 의미있는 분석은 사실상 불가능합니다.

(c) 핵심경쟁요소 : 딥 링크 분석/오탐 감소를 위한 대용량 그래프

SAR(의심활동보고서)에 연결된 고객 계정과 고객의 여러활동에 대하여 대용량 그래프는 딥링크 분석을 통하여 자금세탁 관계를 분석 할 수 있습니다.

자금 세탁자는 일반적으로 복잡한 신원 및 계정 네트워크를 만들어 부당하게 이익을 얻게 됩니다. 이로 인해 합법적인 거래의 데이터산 속에 깊숙이 묻혀있는 부정활동을 찾는 것이 특히 어렵고 시간이 많이 걸립니다. 

대용량 그래프의 딥 링크 분석은 숨겨진 관계를 실시간으로 파악하고 새로운 경고를 고위험 경고로 끌어 올릴 수 있습니다.

(4) 추천 엔진(Recommendation Engine) 활용 분야

24. 추천엔진.jpg
※ 출처 : 비트나인 회사소개서

(a) 배경

고객에게 추천하는 것은 수익을 크게 증대시킬 수 있습니다.

모든 비즈니스는 고객 상호 작용에서 수익 기회를 극대화 해야하는 과제에 직면 해 있습니다. 다양한 제품 또는 서비스를 제공하는 회사는 고객에 대한 기록 데이터와 함께 즉각적인 탐색 및 검색 활동을 기반으로 올바른 제품 또는 서비스를 매칭해야하는 추가적인 문제에 직면하였습니다. 추천 시스템은 이러한 비즈니스 요구를 해결하도록 설계되었으며 그 영향은 엄청납니다. 데이터 크기가 타의 추종을 불허하는 Amazon은 판매의 35 %가 교차 판매 및 상향 판매 추천에서 나온다고 보고합니다. 추천 클릭이있는 구매는 평균 주문률이 10%더 높아지고 추천을 클릭하는 고객의 방문당 지출은 그렇지 않은 고객보다 5배가 더 높습니다.

(b) 기존의 한계

초기 추천 엔진은 당시에는 혁신적 이었지만 추천을 할 때 연결된 데이터 포인트 몇 개만 살펴 봅니다. 이러한 추천 시스템은 며칠이 지난 데이터의 스냅 샷을 사용하여 오프라인으로 글로벌 통계 계산을 수행합니다. 오늘날 필요한 실시간추천에서는 속도가 필수적입니다. 웹 사이트 방문자는 페이지에 집중하는 시간이 짧습니다. 바로 정보를 주지 않으면 페이지를 떠나갑니다. 소매 업체의 경우 제품 카탈로그가 분 단위로 변경 될 수 있습니다. 추천자는 고객의 프로필을 빠르게 이해하고,이를 대규모 고객 기반 및 제품 카탈로그의 빠르게 변화하는 프로필에 맞추고, 매력적이고 개인화 된 추천을 생성해야합니다.

(c) 핵심경쟁요소 : 실시간 연관관계 분석/추천을 위한 대용량 그래프

대용량 그래프는 사람, 비즈니스, 데이터 및 "사물"이 동적으로 협력하여 가치를 창출하는 일시적인 기회 인 주요 "비즈니스 순간"을 분석 할 수 있습니다. 대용량 그래프를 통해 기업은 이러한 순간을 포착하여 더 많은 거래로 이어지는 고객 경험을 개인화 할 수 있습니다.

유명한 전자 상거래업체는 그래프를 사용하여 3억명의 사용자를위한 맞춤형 온라인 추천을 유도합니다. 그들은 그래프를 사용하여 수천 개 공급 업체의 수백만 제품 카탈로그와 각 구매자의 웹 사이트에서의 실시간 행동을 포함한 소비자 데이터를 모델링합니다. 그 결과 초기 판매, 상향 판매 및 교차 판매로 이어질 가능성이 더 높은 제안으로 더 나은 쇼핑 경험을 제공합니다.

이러한 실시간 딥 링크 분석이 포함 된 그래프는 차세대 AI 기반 추천을 지원하고 머신 러닝을 사용하여 사용자 행동과 선호하는 행동을 이전보다 더 잘 분석이 가능합니다.

(5) 위험평가 및 모니터링(Risk Assessment and Monitoring) 분야

25. 위험평가 및 모니터링.jpg
※ 출처 : 비트나인 회사소개서

(a) 배경

금융 시장의 규모와 복잡성이 급격히 증가함에 따라 위험 평가 및 모니터링도 점점 어려워 지고 있습니다. 미국에서는 2,600만명의 소비자가 신용조사기관에 추적되지 않으며, 그 수는 2018년에 전체 인구의 15 %로 증가했습니다. 아시아에도 매년 수억 명의 소비자가 금융 거래 내역이 제한적이며 신용 조사 기관에서 추적되지 않습니다.
 복잡한 금융 상품의 확산은 유동성 위험 평가 및 모니터링의 복잡성을 증가 시켰으며 이를 잘못하는 데 드는 비용은 수조에 이릅니다.

이런 사실은 신용 위험 평가 및 모니터링에 대한 본질적인 문제에 직면 하였다고 할 수 있습니다. 

(b) 기존의 한계

대부분의 위험 평가 및 모니터링 시스템은 거래 상대방, 계정, 거래, 이해 관계자, 금융 상품 및 파생 상품과 같은 정보를 각 사업체 유형에 대해 하나씩 별도의 테이블에 저장하는 관계형 데이터베이스를 기반으로 구축됩니다. 

관계형 데이터베이스를 사용하여 잠재적인 연결을 찾으려면 분석가는 쿼리를 실행하기 위해 많은 대형 테이블을 조인해야합니다. 이러한 쿼리는 실행하는 데 몇 시간 또는 심지어 며칠이 걸릴 수 있으므로 당사자 간의 연결 및 거래에 대한 의미있는 분석은 사실상 불가능합니다. 

 또한 위험을 평가하고 모니터링하려면 개인 계정 또는 개인에 대한 내부 데이터를 넘어서 World-Check 데이터베이스를 연결해야 할 수 있습니다. 엄격한 스키마를 가진 관계형 데이터베이스는 이러한 내부 데이터를 여러 외부 데이터 소스와 쉽게 결합하는 데 적합하지 않습니다.

(c) 핵심경쟁요소 - 신용 위험 평가를 위한 대용량 그래프

많은 인구가 신용 조사 기관에서 추적되지 않습니다. 하지만 이런 인구역시 대체 소스를 활용하여 신용 점수를 만들 수 있습니다. 이런 대체 소스에 대하여 접근하고 저장하는 부분에 대하여 대용량 그래프는 비정형 데이터를 지원하고 그래프 데이터 특성인 Vertex/Edge를 통하여 링크 정의가 가능합니다.

 신용 평가를 위해서는 전통적인 데이터 소스와 전자 상거래 사이트, P2P 대출, 소액대출 과 같은 새로운 데이터 소스를 결합하는 그래프 기술이 사용 가능합니다.

2) 당사의 Target 시장 (시장 규모는 “나. 시장 현황”에서 자세히 기술)

a) 비트나인은 그래프 기술 기반의 주력(직접) 시장 및 그래프 기술을 최신 기술 시장으로 확장되는 전략(간접) 시장으로 시장을 정의하였습니다.

b) 주력(직접) 시장

그래프 데이터베이스(이하 DB)는 비 구조적 쿼리 언어(NoSQL) DB 유형으로, 매우 큰 분산 데이터를 처리하기에 적합한 DB 유형이며, 비트나인의 핵심 보유 기술입니다. 

위 그래프 DB 및 그래프 DB를 기반으로 한 지식 그래프의 구축, 그래프 분석ㆍ모델링ㆍ컨설팅 등 (그래프 기술로 통칭)의 영역에서 제품의 판매, 또는 기술 및 서비스의 제공으로 형성된 시장을 뜻합니다. 

그에 따른 비트나인 주력(직접) 시장의 범위는 아래 세 가지 시장으로 정의할 수 있습니다.

(1) 그래프 데이터베이스 시장

지속적으로 변화하는 복잡한 데이터간 관계 처리, 실시간 인사이트 추출, 시각화로 시장을 주도할 수 있는 인사이트를 제공하는데 가장 최적화된 그래프 데이터베이스 솔루션, 제품 및 컨설팅 서비스의 공급으로 형성되는 시장을 뜻합니다.

(2) 그래프 분석 시장

그래프 분석은 그래프 구조를 활용해 네트워크 환경에서의 객체 관계를 이해하고 코드화 및 시각화하는 분석 기법으로, 수학적 그래프 이론을 기반으로 해당 객체 관계를 모델링 해 관계에 대한 인사이트의 발견, 분석 결과를 제공하는 솔루션 및 컨설팅 서비스의 공급으로 형성되는 시장을 뜻합니다.

(3) 지식그래프 시장

지식 그래프는 급증하는 트래픽 환경에 따라 데이터베이스의 검색과 추천, 콘텐츠에 대한 해석 및 관리 역량을 향상시키기 위한, 또는 더 많은 고객을 유치하고 매출을 향상시키기 위한 마케팅 또는 유통 채널의 데이터 관리를 위한 가장 효율적이고 강력한 도구로써 시장에서 활용되고 있습니다. 지식 그래프 시장은 이러한 도구로서의 플랫폼 구축, 솔루션 및 컨설팅 서비스의 공급으로 형성되는 시장을 뜻합니다.

c) 전략(간접) 시장

그래프 데이터베이스 기반 그래프 기술을 활용한 기존 솔루션ㆍ시스템의 단점 보완 및 고도화를 통해 더 나은 기술과 서비스의 제공이 가능하며, 실제 활용 사례들을 다수 보유하고 있는 특화된 기술 시장을 뜻합니다. 

비트나인은 아래에서 소개하는 전략(간접) 시장에 대한 풍부한 전문 지식과 노하우, 수행 경험들을 보유하고 있어 그래프 기술을 활용한 시장으로의 접근이 매우 용이합니다.

(1) 예측분석(Predictive Analytics) 시장

수집된 빅데이터를 활용하여 미래 결과를 예측하거나 그를 통한 비즈니스 의사 결정에 관한 솔루션, 소프트웨어 및 서비스의 공급으로 형성되는 시장을 뜻합니다.

(2) 데이터 시각화(Data Visualization) 시장

많은 양의 비정형 데이터의 가시성을 높여 통찰력을 얻을 수 있는 실시간 분석 시각화 소프트웨어 플랫폼 및 서비스의 공급으로 형성되는 시장을 뜻합니다.

(3) AI 사이버 보안(AI Cyber Security) 시장

악의적인 형태의 사이버 공격으로부터 시스템을 보호하기 위해 머신러닝 알고리즘 및 데이터 분석 등을 포함한 다양한 유형의 보안 소프트웨어 및 서비스의 공급으로 형성되는 시장을 뜻합니다.

(4) 이상행위탐지(FDS, Fraud Detection System) 시장

이상거래 및 사기 등의 행위를 식별하기 위해 기업의 시스템 및 데이터베이스를 분석하는 일련의 분석 기술을 포함한 소프트웨어 및 서비스의 공급으로 형성되는 시장을 뜻합니다.

(5) 마스터데이터 관리(MDM, Master Data Management) 시장

기업에서 오랜 기간 수집해온 빅데이터를 효율적으로 저장ㆍ관리하고, 데이터 보안을 제공하는 솔루션 및 서비스의 공급으로 형성되는 시장을 뜻합니다.

(6) 추천 엔진(Recommendation Engine) 시장

데이터 필터링 알고리즘을 사용하여 개별 프로파일이나 고객 프로파일을 기반으로 콘텐츠, 제안, 제품을 제시하며 공동 규칙, 콘텐츠 기반의 규칙, 성향 기반의 규칙을 사용하여 추천을 제공하는 엔진 솔루션의 공급으로 형성되는 시장을 뜻합니다.

(7) AI 교육(AI in Education) 시장

인공지능(AI)을 필두로 빅데이터? 클라우드(Cloud) 등 4차 산업혁명 신기술을 활용한 플랫폼 및 서비스의 공급으로 형성되는 시장을 뜻합니다.

(8) 스마트 그리드 소프트웨어(Smart Grid Software) 시장

인공지능(AI), 사물인터넷(IoT), 데이터베이스 관리시스템(DBMS) 등의 기술을 접목하여 효율성을 높인 지능형 전력망시스템의 구축을 위한 소프트웨어 솔루션 및 서비스의 공급으로 형성되는 시장을 뜻합니다.

(9) 생물정보 데이터(Bioinformatics) 시장

생물학적 데이터의 관리ㆍ분석 기술의 응용 알고리즘 및 소프트웨어 분석, 시각화 또는 예측을 위한 데이터 수집, 저장, 검색, 조작 및 모델링을 포함한 플랫폼 솔루션 및 서비스의 공급으로 형성된 시장을 뜻합니다.

3) 국내 영업 성과

a) 산업군별 고객 현황

(1) 2017년 AgensGraph 출시 후, Graph Database에 대한 Use Case가 급격하게 증가하고 있습?다.

(2) 각각의 산업군별로 다양한 Use Case를 보유하고 있으며, 이러한 Use Case를 기반으로 더 많은 고객사로 확장해나가고 있습니다.

(3) 비트나인이 보유한 고객사는 국내 대기업 및 공공기관 뿐만 아니라, 인텔을 비롯한 해외 유수기업들도 다수 포함되어 있습니다.

b) 연도별 매출 성장 추이 

AgensGraph는 2017년 출시되어 현재까지 연평균 50% 이상의 지속적인 고성장의 성과를 내고 있습니다.

- 연결재무제표
(단위 : 백만원)

대분류

중분류

소분류

2018년

비율(%)

2019년

비율(%)

2020년

비율(%)

2021년 반기

비율(%)

합계

비율(%)

Graph

Database

매출

제품매출

Agensgraph

License

990

7.2%

1,937

14.2%

3,626

31.3%

2,356

28.6%

8,909

18.9%

서비스매출

Professional

Service

1,220

8.9%

2,230

16.3%

2,808

24.3%

2,697

32.7%

8,955

19.0%

Agensgraph

Service

1,941

14.2%

1,589

11.6%

1,776

15.3%

1,139

13.8%

6,445

13.7%

소계

4,151

30.3%

5,756

42.1%

8,210

70.9%

6,192

75.1%

24,309

51.5%

일반 IT

SI 매출

서비스매출

SI

9,515

69.4%

7,868

57.6%

3,337

28.8%

2,051

24.9%

22,771

48.3%

기타

임대매출

임대매출

36

0.3%

36

0.3%

29

0.3%

-

0.0%

101

0.2%

합 계

13,702

100%

13,660

100%

11,576

100%

8,243

100%

47,181

100%

- 별도재무제표
(단위 : 백만원)

대분류

중분류

소분류

2018년

비율(%)

2019년

비율(%)

2020년

비율(%)

2021년 반기

비율(%)

합계

비율(%)

Graph

Database

매출

제품매출

Agensgraph

License

692

5.2%

1,760

13.1%

3,036

27.6%

2,017

28.2%

7,505

16.7%

서비스매출

Professional

Service

1,220

9.1%

2,230

16.5%

2,808

25.6%

2,251

31.4%

8,509

18.9%

Agensgraph

Service

1,941

14.5%

1,589

11.8%

1,776

16.2%

842

11.8%

6,148

13.7%

소계

3,853

28.7%

5,579

41.4%

7,620

69.4%

5,110

71.4%

22,162

49.2%

일반 IT

SI 매출

서비스매출

SI

9,515

71.0%

7,868

58.4%

3,337

30.4%

2,051

28.6%

22,771

50.6%

기타

임대매출

임대매출

36

0.3%

36

0.3%

29

0.3%

-

0.0%

101

0.2%

합 계

13,404

100%

13,483

100%

10,986

100%

7,161

100%

45,034

100%

c) 최근 영업 특이 사항

비트나인의 최근 영업과 관련한 특이사항은, 산업군별로의 확대, 파트너 영업기회 확대, 마케팅 기반의 품질 높은 인바운드 영업기회 확대, 그리고 Graph DB에서 더 나아가 그래프 기술기반의 솔루션 영역으로의 확대 등으로 꼽을 수 있습니다.

(1) 공공/금융 시장으로의 사업 확대

(2) 파트너 에코시스템을 통한 영업/서비스 강화

- 총판 및 전략파트너

- 파트너 영업 체계를 통한 매출 50%이상 증진 예상

(3) 다양한 Inbound Lead를 통한 영업 확대

- L사 감사시스템 구축

- D사 EDDM 시스템에 대한 Graph Data 모델 구축

- N사 그래프 기반의 CTI 구축

- 그외 다수의 대기업 및 금융기관에서의 다양한 inbound 문의가 많은 상황

(4) Graph Database 뿐만 아니라 그래프 기술 기반의 솔루션에 대한 요구사항 증대
 - G-FDS : 이상거래탐지 솔루션 출시를 통한 빅데이터 및 AI 기반의 다양한 이
 상거래 데이터 분석에 대한 needs 증가

- G-PAS : 빅데이터 분석 과제 이행을 위해 다양한 그래프 분석에 대한 요구사
 항이 높아짐

- Knowledge Graph : 지식DB를Graph화 한 지식그래프 구축을 통한 빅데이터/
 AI 시스템에 활용하고자 하는 요구사항이 커져가고 있음

4) 해외 영업 성과 

글로벌에서는 미국 및 유럽 고객을 대상으로 2018년부터 21억원의 누적 매출을 달성하였고, 특히 2020년에는 Renewal 고객 대상의 라이선스 매출 5.9억원을 달성 하여 글로벌 매출이 본격적으로 발생하였습니다.. 2021년 상반기에는 음악저작권 프로젝트와 관련하여 유럽의 S사에 11억원의 매출을 달성하여 실적이 크게 향상되고 있습니다.

 [글로벌 매출현황]

 (단위 : 백만원)

매출처

2018년

2019년

2020년

2021년 반기

합계

G사

287

110

397

I사

6

9

15

K사

5

-

59

64

G사

-

-

118

-

118

K사

-

58

118

-

176

L사

-

-

295

-

295

S사

-

-

-

1,082

1,082

합 계

298

177

590

1,082

2,147

해외고객의 현황으로는 무료로 사용 중인 고객이 더 많은 상황이긴 하나, 지속적으로 제품이 업그레이드 되고, 이에 따른 라이선스 정책 변경 등을 통해 무료고객을 유료고객으로 전환시킬 예정입니다.

해외 비즈니스의 주요 유통과정은 대부분 파트너들을 통한 납품이 주를 이루기에, 다양한 파트너쉽을 통해 더 많은 영업기회를 확보하는 전략을 취하고 있습니다. 유료고객은 주로 Subscription Services가 필요한 고객으로서, 실제 production 환경에서 활용코자 하는 고객이 많습니다. Intel, Key2Act, KU Leuven, GK Software, LzLabs, Revive Therapeutics, Nexalogy 등이 이에 해당됩니다. 무료고객은 Verizon, Capital One, Jaguar Land Rover, 캐나다 국방부, EDF, UN, Ericsson 등이 있습니다.

해외 진출의 또 다른 성과로는 파트너 중심의 해외사업기반을 마련했다는 점입니다. 파트너 중심의 영업과 관련하여 북미와 유럽, 그리고 그외 지역의 현황은 아래와 같습니다.

a) 북미

Graph database 니즈가 급속히 증가하고 있는 북미 시장에서는 멀티모델 (Relational + Graph)이 주요 요건인 ISV(On-premise, Cloud)와의 파트너십을 확대할 계획입니다.

파트너 유형

회사

회사 설명

주요 성과 및 전략적 활용 방안

ISV

Intel

- 세계 최대 반도체 제조 벤더

- 최근 데이터 센터 사업 확장 중

- 데이터센터 관리 솔루션 RSD(Rack Scale Design) 내에 AgensGraph 임베드

- 반도체 제조 공정과정의 효율성 증대 위해 AgensGraph 사용 중 (‘20년 12월부터)

ISV

InteropX

- 북미 헬스케어 산업 분야 SW 솔루션 벤더

- 의료 데이터 연동/분석 솔루션에 AgensGraph 임베드

- 미국 공공 의료 분야에서 데이터 분석 용도로 AgensGraph 도입

ISV

Gamma Analytics

- 데이터 분석 솔루션/서비스 서비스 벤더

- 빅 데이터 플랫폼 구축, 데이터 분석 (Telco)

- Telco IoT 분야 데이터 플랫폼 구축 사업에서 AgensGraph 활용

- AgensGraph는 Gamma의 데이터 분석 솔루션과 번들 형태로 공급

ISV

FactGem

- 그래프 기반 데이터 통합 솔루션을 제공

- 데이터 통합 솔루션과 AgensGraph 커머셜 라이선스 번들 판매

ISV

PetroDE

- 에너지 부문 IT 솔루션 벤더

- 에너지 산업 특화 솔루션에 AgensGraph 임베드

ISV

Process Tempo

- Cloud 기반 데이터 분석 플랫폼 벤더

- 데이터 복잡도 감소 용도

- Cloud 기반 데이터 분석 서비스에 AgensGraph 활용 (이익 분배 모델)

ISV

Key2Act

- Cloud IoT 기반 빌딩 관리 플랫폼 벤더

- Cloud 기반 빌딩 관리 플랫폼 서비스의 DB로 AgensGraph 채택

SI

JBS International

- 미국 공공/정부 헬스케어 분야 SI 벤더

- 미국 공공기관(의료분야) SI 사업에 AgensGraph 라이선스 판매 및 기술 서비스 제공

SI

WebStation GBS

- 캐나다 웹 기반 플랫폼 구축 벤더

- 데이터 기반 마켓 분석 플랫폼 구축

SI

Optebiz

- 자체 개발 IoT 솔루션 기반 SI 벤더

- IoT 솔루션 기반 SI 사업을 통한 AgensGraph 라이선스 재판매

SI

Agile Soft Systems

- 미국 중견 시스템 구축 서비스 벤더

- FSI 분야 시스템 개발/구축 경험 보유

- 북미 FSI 분야 SI 사업을 통한 AgensGraph 라이선스 재판매

Technology

Alliance

Nutanix

- 미국 글로벌 클라우드 컴퓨팅 벤더

- 하이퍼컨버지드인프라(HCI) 전문

- DBaaS (DB as a Service) 관리 솔루션 Era와 AgensGraph 연동

- Cloud 환경에서 AgensGraph 도입/사용 확대 예상

Technology

Alliance

Cloudera

- 미국 글로벌 빅 데이터 플랫폼 벤더

- Cloudera 빅 데이터 플랫폼에서의 AgensGraph 지원

- 4차산업 핵심기술로 AgensGraph 도입 확산

※ 출처 : 비트나인 글로벌 전략 문서

b) 유럽

유럽은 PostgreSQL 유저가 세계에서 가장 많은 지역으로 AgensGraph와 Apache AGE의 인지도가 급속히 상승하고 있습니다.

PostgreSQL 경험이 풍부하면서 시장의 데이터 분석 니즈에 대응하고자 하는 SI 업체를 파트너로 확보하고 있습니다.

파트너 유형

회사

회사 설명

주요 성과 및 전략적
활용방안

SI

Softcat

- (영국) 다국적 IT 서비스 벤더

- 컨설팅 및 시스템 구축 서비스 제공

- 영국에서의 SI 사업을 통한 AgensGraph 라이선스 재판매

SI

IBS Platformix

- (러시아) 주요 IT 서비스 벤더인 IBS의 계열사

- IT 인프라 솔루션 공급 (공공/정부, FSI 산업)

- 러시아 공공/정부, FSI 산업 SI 사업을 통한 AgensGraph 라이선스 재판매

SI

LzLabs

- (스위스) 레거시 시스템 모더나이제이션 벤더

- 스위스, 영국, 캐나다에 오피스 보유

- 시스템 모더나이제이션 SI 사업을 통한 AgensGraph 라이선스 재판매

SI

Kentivo

- (독일) 머신러닝 플랫폼 구축 서비스 벤더

- 머신러닝 플랫폼 구축 사업에서 엔드유저에게 AgenaGraph 라이선스 공급

- 기계학습 데이터의 연관관계 분석 용도

SI

Seven2One

- (독일) 에너지 산업 특화 솔루션/SI 벤더

- 자체 개발 에너지 관리/분석 솔루션에 AgensGraph를 번들하여 라이선스 공급

- 향후 에너지 관리 SaaS의 DB로 AgensGraph 도입 예정

SI

Prodyna

- (독일) 유럽 시스템 구축 전문 벤더

- 유럽 12곳에서 사업 중

- 데이터 분석 플랫폼 구축 사업에서 AgensGraph 라이선스 재판매

ISV

LuxMS

- (러시아) BI 소프트웨어/솔루션 벤더

- BI 소프트웨어와 AgensGraph 라이선스를 번들 판매

- 데이터 분석/ 시각화 SI 프로젝트에 AgensGraph 활용

VAD

Exertis hammer

- (영국) 유럽 주요 IT 총판

- 약 5만 곳의 리셀러 파트너 보유

- 다양한 기술 통합한 OEM 사업에도 전념

- 매출: 36억 파운드 (‘19년)

- AgensGraph Enterprise Edition (커머셜 라이선스) 유럽 비독점 총판

- 보유한 리셀러 통한 유럽내 AgensGraph 확산 및 마케팅 협력

- Graph Database Appliance OEM 사업 협력 (HP 서버 + InfiniBand + AgensGraph)

VAD

ALSO

- (폴란드) 유럽 23개 국가에 IT 솔루션 공급

- 매출: 11억 유로 (‘19년)

- AgensGraph Enterprise Edition (커머셜 라이선스) 유럽 비독점 총판

- Cloud Marketplace 통한 AgensGraph 사용 글로벌 확산

Technology Alliance

EnterpriseDB

- (영국) PostgreSQL 기반 RDBMS 벤더

- 전 세계 4천여개 고객 보유 (국내: KT)

- EDB의 extension으로 AGE (AgensGraph Extension) 공급

- Subscription 라이선스 수익 분배 모델

※ 출처 : 비트나인 글로벌 전략 문서

c) 인도 및 기타지역

인도계 글로벌 SI 업체에서 Graph Database를 프로젝트 포트폴리오에 추가하기 시작했습니다. 고객을 직접 응대하는 기술 인력들 사이에선 친숙한 RDB도 함께 지원하는 AgensGraph를 선호하고 있습니다.

파트너 유형

회사

회사 설명

주요 성과 및 전략적
활용 방안

SI

TATA Consultancy Services

- (인도) 시가총액 1위 IT 기업

- IT 서비스, 컨설팅 및 비즈니스 솔루션

- HR 시스템 구축 사업에서 Knowledge Graph 구축 용도로 AgensGraph 공급

SI

Mphasis

- (인도) 다국적 IT 컨설팅, 서비스 기업

- 매출 11억불, 임직원수 2천명

- 북미 시스템 구축 사업에서의 AgensGraph 라이선스 공급

- 미국 애플 시스템 구축 사업 제안 협력 중

SI

Accenture (India)

- 미국계 글로벌 IT 컨설팅, 서비스 기업

- 아시아 지역 시스템 구축 사업에서의 AgensGraph 라이선스 공급

SI

Profisor

- (인도) 핀테크, 의료 분야 IT 솔루션 벤더

- 다수의 Data Scientist 보유

- 인도 시스템 구축 사업에서 AgensGraph 기반 데이터 컨설팅 및 라이선스 재판매

SI

Xyramsoft

- (인도) IT 서비스 벤더

- 헬스케어 시스템 구축, IT 인프라

유지보수

- 인도 헬스케어 시스템 구축 사업에서 AgensGraph 라이선스 재판매

- 인도내 운영되고 있는 AgensGraph 유지보수 제공

ISV

Ruby Embedded Technologies

- (인도) 임베디드 SW 개발 업체

- AgensGraph 공급 총판 계약

- 비독점 총판 파트너 (Ruby의 임베디드 SW에 국한)

SI

Altrocks

- (싱가포르) 데이터 분석/훈련 플랫폼 SI

- 데이터 플랫폼 구축 사업에서의 AgensGraph 라이선스 재판매

- 동남아, 오세아니아 시장

SI

Liberation Data

- (호주) Graph 기반 데이터 분석 서비스

벤더

- 데이터 컨설팅 및 분석 서비스 제공

- 오세아니아 시장 AgensGraph 라이선스 재판매

※ 출처 : 비트나인 글로벌 전략 문서

5) Apache AGE

a) ASF (Apache Software Foundation) 개요

(1) Apache Software Foundation

아파치 소프트웨어 재단은 오픈소스 소프트웨어를 지원하는 세계에서 가장 영향력 있는 최대 규모의 비영리 재단으로 아파치 HTTP 서버, 아파치 하둡, 아파치 톰캣 등을 포함해 373개의 오픈소스 소프트웨어 개발 프로젝트를 지원하고 있습니다.

아파치 Top Level 프로젝트

334개

아파치 Incubating 프로젝트

39개

아파치 커미터

약 8,100명

프로젝트 코드 컨트리뷰터

약 40,000명

아파치 커뮤니티 멤버

약 488,000명

소스코드

약 2 페타바이트

소스코드 가치

약 220억 USD

(2) Apache Software Foundation의 시작

1999년 설립된 미국의 공식 비영리 단체입니다.

ASF 설립에 참여한 사람들은 1995년부터 1999년까지 ‘아파치그룹’이란 이름으로 활동했으며, 아파치 웹서버 개발에 참여하고 있었습니다.

아파치 웹서버는 전세계 웹 사이트의 65%가 사용할 만큼 인기 있는 기술로 발전하였습니다.

(3) Apache 방식 "Apache Way”

(a) ASF에서 만드는 소프트웨어는 같은 관심을 가진 그룹이 모여 정보를 공유하며 집단으로 개발하였습니다.

(b) ASF가 제공하는 오픈소스 프로젝트들은 ‘아파치 라이선스’로 배포되며 아파치 라이선스는 다른 오픈소스 라이선스보다 자유도가 높은 편입니다.

(c) 먼저 각 오픈소스 기술은 PMC(Project Management Committees) 소속 기여자들이 주도하고 있습니다.

(d) ASF 프로젝트에는 누구나 기여할 수 있으나 오류 보고 같은 비교적 단순한 참여만 가능합니다.

(e) PMC 멤버처럼 소스코드에 접근 권한을 가진, 보다 핵심적인 기여자가 되려면 기존 PMC 멤버들로부터 초대를 받아야 하고 모든 의사소통은 동료들의 의견을 기반으로 결정되며, 의견이 좁혀지지 않으면 투표를 거쳐 의사결정을 하게 됩니다.

(f) ASF 이사회는 9명으로, ASF 멤버들이 투표를 거쳐 선출하고 ASF 오픈소스 프로젝트의 기술 기여자는 수천 명이지만 ASF 멤버는 500여명 규모로 작은 편입니다.

(g) ASF 멤버는 기존 멤버의 추천 혹은 투표를 통해서 될 수 있으며 ASF는 이처럼 기여도나 관심이 높은 사람에게 특정 권한을 주는 방식을 능력주의(Meritocracy)라고 합니다.

(h) ASF에 속한 모든 사람들은, 소프트웨어 협업 개발, 상업적으로 활용할 수 있는 표준 라이선스, 고품질 유지되는 소프트웨어, 서로 존경하며 정직하게 기술 교류를 할 것, 표준에 충실할 것, 보안 기능에 충실할 것이라는 6가지 원칙을 따라야 합니다.

(i) 프로젝트는 4가지로 구분

- Apache Attic은 개발이 활발하게 진행되지 않은, 수명이 끝난 프로젝트들

- Apache Labs는 오픈소스 기여자들이 실험으로 개발하는 프로젝트

- Incubating Project는 소속 기술들이 ASF에 공식 프로젝트가 되기 전에 진행되는 단계로, ASF 멤버로부터 멘토링을 받으며 성장

- Incubating 프로젝트가 어느 정도 성숙되면 ‘졸업’을 했다고 표현하며, Top-level 프로젝트(Top-Level Project, TLP)로 승격

26. tlp.jpg
※ 출처 : 비트나인 글로벌 전략 문서

(j) Apache (Top Level) 프로젝트가 되기 위한 과정에서 가장 어려운 부분은 Incubating 프로젝트로 승인을 받는 것이며, Incubating 프로젝트 커뮤니티를 활성화시키는 것 또한 쉽지 않지만 Incubating 프로젝트로 등록이 되어야 그 이후의 과정을 진행할 수 있기 때문입니다.

(k) Incubating 프로젝트에서 Top-level 프로젝트로 졸업하기 위한 가장 이상적인 기간은 18개월에서 24개월로 추정하고 있습니다.

(l) Incubating 부터 Top-level 프로젝트로의 승인 프로세스는 다음과 같습니다.

- Incubation 제안서 작성을 위한 champion과 mentor 섭외

- ASF에서의 Incubation 여부 결정

- Incubator PMC(Project Member Committee)와 제안서 논의

- Incubator PMC 통해 제안서에 대한 투표 진행

- 투표 후 승인 시 GitHub 등의 인프라 설치

- Incubating 프로젝트 개시, 커뮤니티 육성

- Apache Committer 발굴과 함께 아파치 라이선스 오픈소스 소프트웨어 및 문서 배포

- Incubation mentor와 Top-level로의 졸업 위한 준비 수준 검증

- Incubator PMC와 Top-level로의 졸업에 대해 논의

- Incubator PMC 통해 졸업에 대한 투표 개시

- ASF 이사회에서 Top-level로의 졸업 의사 결정

(4) Apache Top Level Project

- 아파치의 원칙과 프로세스에 따라 개발자, 사용자 커뮤니티에 의해 잘 진행되고 있음을 공식적으로 인정받은 프로젝트이며, ASF의 체계적인 지원을 받게 됩니다.

- 아파치 Top Level 프로젝트는 이미 기능면이나 시장성 차원에서 검증이 된 오픈소스 소프트웨어로 시장에서 인정을 받으므로 상용화가 용이합니다.

(5) 주요 Apache 프로젝트

아파치 프로젝트

카테고리

소프트웨어 개요

Apache HTTP Server

Web server

세계에서 가장 인기있는 웹 서버 소프트웨어로서 글로벌 웹 서버 시장 33% 점유

* 출처: https://w3techs.com/technologies/details/ws-apache

Apache Tomcat

Java web server

Apache HTTP Server와 함께 가장 널리 쓰이는 웹 서버로서 JSP(Java Server Pages)나 Servlet 기반의 Java 어플리케이션을 위한 웹 컨테이너 어플리케이션 서버 소프트웨어임

Apache Kafka

Big data

빅 데이터 에코시스템을 위한 고성능 분산형 실시간 메시징 플랫폼 소프트웨어

Airbnb, LinkedIn, Netflix, PayPal, Pinterest, Spotify, Twitter, Uber, Wikimedia 등에서 도입함

Apache Hadoop

Big data

모든 유형의 데이터 (Structured, Unstructured 및 Semi-structured)를 관리하기 위한 Java 기반 오픈소스 분산 파일 시스템 프레임워크로서 페타바이트 수준의 대용량 데이터에 대한 저장이 가능하며 높은 성능의 데이터 처리를 지원함

Apache Spark

Big data

SQL, 스트리밍, 머신러닝 및 그래프 처리를 위한 모듈이 탑재된 대규모 데이터 처리 통합 분석 엔진으로 인메모리 처리를 지원함. 주요 인터넷 서비스 기업인 Netflix, Yahoo, eBay에서는 8,000개 이상의 노드의 클러스트 환경에서 사용 중이며 빅 데이터 분야에서 가장 큰 오픈소스 커뮤니티를 보유하고 있음.

Apache CouchDB

Database

Document 데이터베이스 관리 시스템 소프트웨어로서 horizontal scalable architecture를 지원함. BBC, Large Hadron Collider 등의 대량의 데이터를 다루는 다수의 기업에서 사용하고 있음

Apache Cassandra

Database

분산형 NoSQL 데이터베이스 관리 시스템 소프트웨어로서 다수 서버의 존재하는 대용량 데이터에 대한 관리를 고성능으로 지원함

Apache Project화 되기 전에는 Facebook에서 여러 서버에 있는 대용량 데이터를 관리하기 위해 개발됨

Apache Maven

Build
management

오랫동안 Java 개발자 사이에서 많이 사용되고 있는 어플리케이션 빌드 자동화 도구 중 하나임

Apache CloudStack

Cloud

인프라스트럭처 클라우드 서비스를 생성, 관리, 디플로이하기 위한 오픈소스 클라우드 컴퓨팅 소프트웨어로서 글로벌 호스팅 사업자부터 통신사까지 다수의 Fortune 100에서 도입함

※ 출처 : 비트나인 글로벌 전략 문서

(6) 주요 Apache 프로젝트 상용화 성과

아파치 프로젝트

주요 상용화 회사

상용화 성과

Apache Cassandra

- Incubating: 2009년 3월

- Top-Level: 2010년 3월

DataStax (2010년)

약 215 M USD 투자 유치

약 150 M USD 매출 (2020년)

Apache Hadoop

- Top-Level: 2008년 1월

Cloudera (2008년)

약 1B USD 투자 유치 (13번의 라운드)

약 750 M 매출 (2020년, 서비스 제외)

Apache Kafka

- Top-Level: 2012년 10월

Confluent (2014년)

약 205 M USD 투자 유치

약 220 M USD 매출 (2020년)

Apache Spark

- Incubating: 2013년 6월

- Top-Level: 2014년 2월

Databricks (2013년)

약 1B USD 투자 유치

약 400 M USD 매출 (2020년)

Apache CouchDB

- Incubating: 2008년 2월

- Top-Level: 2008년 4월

Cloudant (2008년)

약 16.3 M USD 투자 유치 (시리즈 B)

IBM에 인수합병 (IBM Cloudant)

※ 출처 : 비트나인 글로벌 전략 문서

b) Apache AGE (Incubating) Status 

2021년 6월까지 2개의 AGE 버전을 Apache AGE GitHub 프로젝트 환경에서 개발 및 Apache 2.0 오픈소스 라이선스로 배포했으며 Top Level으로의 졸업을 목표하는 10월까지 3개의 버전을 추가 배포할 예정입니다.

Apache Incubating 프로젝트는 커뮤니티 중심의 오프소스 프로젝트로 프로젝트 관리 또한 Top Level로 졸업하기 위한 주요 평가 기준입니다. 2015년 Incubating 프로젝트로 승인된 Kakao의 S2Graph는 Incubating 프로젝트 관리 기준을 달성하지 못해 2020년 10월 프로젝트가 폐쇄된 사례가 있습니다.

Apache AGE는 아파치 소프트웨어 재단에서 중요시하는 커미터 수, Apache 릴리즈 배포 여부 등의 대부분 영역에서 아래와 같이 최고 수준인 초록색을 유지하고 있습니다. (목록 중 최상단이 AGE)

27. age.jpg
※ 출처: https://incubator.apache.org/clutch/#h-hasstatusfile

나. 시장 현황

A. 시장의 정의

주력(직접) 시장이라 함은 그래프 데이터베이스 및 그래프 데이터베이스 기반의 그래프 기술 시장으로서, 그래프 데이터베이스 및 그래프 데이터베이스를 기반으로 하는 그래프 기술의 직접적으로 활용할 수 있는 영역의 시장입니다.

전략(간접) 시장이라 함은 그래프 기술의 전략적인 활용이 가능한 특화된 기술 시장으로서, 실제 각 전략 시장 내에서 그래프 데이터베이스 및 그래프 기술을 접목, 활용하는 부분이 상당히 큰 비중을 차지하고 있으며, 이에 상당한 성과를 이루어 나가고 있는 시장입니다.

B. 주력(직접) 시장

주력 시장 예상 규모의 합은 2021년 3,913백만 달러(약 4조 5,742억원), 2025년에는 9,240백만 달러(약 10조 7천억원)에 이를 것으로 전망됩니다.

Market

시장 규모 (단위:백만)

2020

2021

2022

2023

2024

2025

CAGR

Graph Database

$1,162

$1,493

$1,825

$2,230

$2,900

$3,544

22.2%

Graph Analytics

$783

$1,049

$1,405

$1,883

$2,523

$3,381

34.0%

Knowledge Graph

$1,202

$1,371

$1,562

$1,781

$2,031

$2,315

14.0%

계

$3,147

$3,913

$4,722

$5,894

$7,454

$9,240

1) 그래프 데이터베이스 시장

28. 그래프데이터베이스 시장.jpg
< 그림. 그래프 데이터베이스 시장 전망(2019~2026) ; 출처: Markets and Markets >

a) 그래프 데이터베이스 분야 글로벌 시장 규모는 “Markets and Markets” 기관에서 발표한 자료에 따르면 2019-2025 연평균 성장율은 22.2%로 전망되며, 시장 규모는 2021년 1,493백만 달러(약 1조 7,453억원), 2025년에는 3,544백만달러(약 4조 1천억원)에 이를 것으로 전망됩니다.

※ 출처 : MarketsandMarkets, "Graph Database Market Global Forecast to 2023"

시장에서 활동중인 기업으로는 IBM, Tibco Software, AWS, Microsoft, Teradata, Oracle, OpenLink Software, Orientdb, Neo4j, Franz, Datastax, Arangodb, Marklogic, Ontotext, Cray, Tigergraph, Sparcity Technologies, Stardog , MongoDB, Objectivity, Memgraph, Blazegraph, Cambridge Semantics등이 있습니다.

b) 주요 경쟁업체 현황

기업(그래프 DB 제품)

HQ

설립

사업영역

주력 DB 모델

Neo4j

(Neo4j)

San Mateo, US

2007

그래프 데이터베이스 개발/공급 및 분석

Graph DBMS

AWS

(Neptune)

Seattle, US

2006

IT인프라 제공 및 클라우드 컴퓨팅 서비스

Graph DBMS RDF store

SAP

(Orient DB)

Walldorf, DE

London, UK

1972

2011

ERP, CRM, 데이터 및 데이터베이스 관리

Multi-model DBMS (Document, Graph, Key/Value)

Microsoft

(Azure Cosmos DB)

Redmond,
US

1975

클라우드 서비스, 소프트웨어 개발 및 공급, 하드웨어

Document store Graph DBMS Key-value store Wide column store

Oracle

(Spatial and Graph)

Redwood, 
US

1977

데이터베이스 개발/공급, 교육 및 기술지원

Relational DBMS

OpenLink

(Virtuoso)

Burlington, US

1992

멀티모델 데이터베이스 개발/공급 및 개방형 데이터 (LOD) 클라우드

Graph DBMS Native XML

Relational DBMS

RDF store Search engine

Franz

(AllegroGraph)

Lafayette,
US

1984

시멘틱 웹, BI 및 기술 인프라

Document store

Graph DBMS RDF store

ArangoDB

(ArangoDB)

Koln, DE

2014

멀티모델 데이터베이스 개발/공급

Document store

Graph DBMS Key-value store

Search engine

TigerGraph

(TigerGraph)

Redwood,
US

2012

그래프 데이터베이스 개발/공급

Graph DBMS

Ontotext

(GraphDB)

Sofia, BG

2000

그래프 데이터베이스 개발/공급 및 시멘틱 웹 서비스

Graph DBMS RDF store

DataStax

(DSE Graph)

Santa Clara, US

2010

Apache Cassandra기반 데이터베이스 개발/공급, 컨설팅

Document store Graph DBMS Search engine

※ 출처 : 비트나인 기술문서

2) 그래프 분석 시장

29. 그래프분석시장.jpg
< 그림. 그래프 분석 시장 전망(2019~2024) ; 출처: Markets and Markets >

그래프 분석 글로벌 시장 규모는 “Markets and Markets” 기관에서 발표한 자료에 따르면 2019-2024 연평균 성장율 34.0%로 전망되며, 2021년에는 584백만 달러 (약 6천8백억원), 2025년에는 3,381백만달러(약 3조 9천억원)에 이를 것으로 전망됩니다.

※ 출처 : MarketsandMarkets, “Graph Analytic Market by Component, Deployment Mode, Organization Size, Application, Vertical, and Region - Global Forecast to 2024”

시장에서 활동중인 주요 기업으로는 Microsoft, Ibm, AWS, Oracle, Neo4j, Tigergraph,Cray, Datastax, Lynx Analytics, Nvidia 등이 있습니다.

3) 지식 그래프 시장

30. 지식그래프 시장.jpg
< 그림. 지식 그래프 시장 전망(2019~2024) ; 출처: Absolute Markets Insights >

지식 그래프 글로벌 시장 규모는 “Absolute Markets Insights” 기관에서 발표한 자료에 따르면 2015-2027 연평균 성장율 14.0%로 전망되며, 2021년에는 1371백만 달러(약 1조 6천억원), 2025년에는 2,315백만달러(약 2조 6천억원)에 이를 것으로 전망됩니다.

※ 출처 : Absolute Markets Insights, "Global Semantic Knowledge Graphing Market - Global Insigts, Growth Size, Comparative Analysis, Trends And Forecast, 2019-2027”

시장에서 활동중인 주요 기업으로는 Google, Microsoft, AWS, Facebook, YAGO, MITSUBISHI ELECTRIC, Neo4j, AllegroGraph, GRAKN.AI, ClearGraph, CRAFO, poolparty, MissionGraph, timbr.ai, NEORIS, MAANA, Ontotext 등이 있습니다.

C. 전략(간접) 시장

아래 각 시장별 예상 규모의 합은 2021년 116,997백만 달러(약 137조 7천억원), 2025년에는 263,361백만 달러(약 306조 3천억원)에 이를 것으로 전망됩니다. 실제 각 시장에서는 이미 그래프 데이터베이스 및 그래프 기술을 접목, 활용한 사례들이 계속해서 상당한 성과를 이루어 나가고 있고, 이를 토대로 한 시장 내 그래프 기술에 대한 비중은 보수적인 계산으로도 최소 10% 이상 추산되며, 그 비율은 계속해서 늘어날 것으로 전망됩니다. 해당 수치로 적용 계산시, 전략(간접) 시장 내 그래프 기술 시장의 비중은 2021년 11,699백만 달러(약 13조 7천억원), 2025년에는 26,336백만 달러(약 30조 6천억원)에 이를 것으로 전망됩니다.

Market

시장 규모 (단위:백만)

2020

2021

2022

2023

2024

2025

CAGR

Predictive Analytics

$8,651

$10,658

$13,131

$16,177

$19,930

$24,554

23.2%

Data Visualization

$9,754

$10,747

$11,844

$13,052

$14,383

$15,850

10.2%

AI Cyber Security

$10,850

$13,379

$16,496

$20,339

$25,078

$30,922

23.3%

Fraud Detection

$20,900

$23,575

$26,593

$29,997

$33,836

$38,167

12.8%

Master Data Management

$11,300

$13,537

$16,218

$19,429

$23,276

$27,884

19.8%

Recommendation Engine

$1,552

$2,618

$4,415

$6,212

$8,740

$12,297

40.7%

AI in Education

$682

$1,197

$2,099

$3,683

$5,267

$7,531

43.0%

Smart Grid Software

$26,900

$28,810

$30,855

$33,046

$35,392

$37,905

7.1%

Bioinformatics

$9,260

$10,602

$12,140

$13,900

$15,916

$18,223

14.5%

계

$99,849

$115,123

$133,791

$155,835

$181,818

$213,333

< 표 : 그래프 기술 전략(간접) 시장 현황 >

1) 예측분석(Predictive Analytics) 시장

예측분석 분야 글로벌 시장 규모는 “Grand View Research” 기관에서 발표한 자료에 따르면 2014-2025 연평균 성장율은 23.2%로 전망되며, 시장 규모는 2021년 10,658백만 달러(약 12조 6천억원), 2025년에는 24,5540백만달러(약 28조 5천억원)에 이를 것으로 전망됩니다.

※ 출처 : Grand View Research, "Predictive Analytics Market Size & Trends Analysis Report, 2019-2025”

시장에서 활동중인 주요 기업으로는 IBM, SAP, Neo4j, TigerGraph, ArangoDB, Memgraph, AYASDI, Datarama, SAS, Simility, Elliptic, Feedzai, LexisNexis, Nuix, Risk Ident등이 있습니다.

2) 데이터 시각화(Data Visualization) 시장

데이터 시각화 분야 글로벌 시장 규모는 “Fortune Business Insights” 기관에서 발표한 자료에 따르면 2019-2027 연평균 성장율은 10.2%로 전망되며, 시장 규모는 2021년 10,747백만 달러(약 12조 5,632억원), 2025년에는 15,850백만달러 (약 18조 5,286억원)에 이를 것으로 전망됩니다.

※ 출처 : Fortune Business Insights, "Data Visualization Market Size, Share and Industry Analysis, By Component, By Solution, By Enterprise Size, By Industry and Geography Forecast, 2020-2027

시장에서 활동중인 주요 기업으로는 Tableau, IBM, SAP Adaptive insights, MicroSoft, Cambridge Semantics, chartblocks, Looker, DundasBI, SISENSE, VisualData, BeGraph, Graphlytic, Informatica, Touch Graph 등이 있습니다.

3
) A
I 사이버 보안(AI Cyber Security) 시장

AI 사이버 보안 분야 글로벌 시장 규모는 “Markets and Markets” 기관에서 발표한 자료에 따르면 2019-2026 연평균 성장율은 23.2%로 전망되며, 시장 규모는 2021년 13,379백만 달러(약 15조 6천억원), 2025년에는 30,922백만달러(약 35조 9천억원)에 이를 것으로 전망됩니다.

※ 출처 : MarketsandMarkets, “Artificial Intelligence in Cybersecurity Market By Offering, Deployment Type, Security Type, Technology, Application, End User, and Geography - Global Forecast to 2026”

시장에서 활동중인 주요 기업으로는 NVIDIA, Intel, Samsung, IBM, AWS, Neo4j, Micron Technology, Darktrace, Vectra AI, ThreatMetrix, Securonix, Acalvio Technologies, Palo Alto Networks, Cambridge Intelligence 등이 있습니다.

4) 이상행위탐지(Fraud Detection) 시장

이상행위탐지 분야 글로벌 시장 규모는 "Markets and Markets” 기관에서 발표한 자료에 따르면 2018-2023 연평균 성장율은 12.8%로 전망되며, 시장 규모는 2021년 23,575백만 달러(약 27조 5,591억원), 2025년에는 38,167백만달러(약 44조 6,172억원)에 이를 것으로 전망됩니다.

※ 출처 : MarketsandMarkets, “Fraud Detection and Prevention Market by Solution, Service, Vertical, Deployment Mode, and Region - Global Forecast to 2025”

시장에서 활동중인 주요 기업으로는 SAS, Neo4j, TigerGraph, ArangoDB, Memgraph, LexisNexis, AYASDI, Elliptic, Feedzai, Nuix, Risk Ident 등이 있습니다.

5) 마스터데이터 관리(Master Data Management) 시장

마스터데이터 관리 분야 글로벌 시장 규모는 “Markets and Markets” 기관에서 발표한 자료에 따르면 2019-2026 연평균 성장율은 19.8%로 전망되며, 시장 규모는 2020년 11,300백만 달러(약 13조 2천억원), 2025년에는 27,884백만달러(약 32조 5,963억원)에 이를 것으로 전망됩니다.

※ 출처 : MarketsandMarkets, “Master Data Management Market by Component, Data Type, Deployment Type, Organization Size, Vertical, and Region - Global Forecast to 2025“

시장에서 활동중인 주요 기업으로는 IBM, Oracle, SAP, SAS, Cloudera, AWS, TIBCO, Informatica, GoldenSource, Talend, Riversand, Stibo, EnterWorks, Symantec, Teradata, Veeva, Qlik 등이 있습니다.

6) 추천 엔진(Recommendation Engine) 시장

추천 엔진 분야 글로벌 시장 규모는 "Markets and Markets” 기관에서 발표한 자료에 따르면 2016-2022 연평균 성장율은 40.7%로 전망되며, 시장 규모는 2021년 2,618백만 달러(약 3조 6천억원), 2025년에는 12,297백만달러(약 14조 2천억원)에 이를 것으로 전망됩니다.

※ 출처 : MarketsandMarkets, "Recommendation Engine Market by Type, Deployment Mode, Technology, Application, End-User, and Region - Global Forecast to 2022“

시장에서 활동중인 주요 기업으로는 Neo4j, IBM, SAP, Salesforce, HPE, Oracle, Google, Microsoft, Intel, AWS, Sentient Technologies 등이 있습니다.

7) AI 교육(AI in Education) 시장

AI 교육 분야 글로벌 시장 규모는 "Markets and Markets” 기관에서 발표한 자료에 따르면 2019-2026 연평균 성장율은 43.0%로 전망되며, 시장 규모는 2021년 1,197백만 달러(약 14조 원), 2025년에는 7,531백만달러(약 87조 5천억원)에 이를 것으로 전망됩니다.

※ 출처 : MarketsandMarkets, "AI in Education Market by Technology, Application, Component, Deployment, End-User, and Region - Global Forecast to 2023“

시장에서 활동중인 주요 기업으로는 IBM, Microsoft, Google, AWS, Jellynote, Jenzabar, Knewton, Cognizant, Carnegie Learning, Nuance Communications, Osmo, Pearson, Quantum Adaptive Learning, Blackboard 등이 있습니다.

8) 스마트 그리드(Smart Grid Software) 시장

스마트 그리드 분야 글로벌 시장 규모는 "Markets and Markets” 기관에서 발표한 자료에 따르면 2020-2021 연평균 성장율은 7.1%로 전망되며, 시장 규모는 2021년 28,810백만 달러(약 33조 7천억 원), 2025년에는 37,905백만달러(약 44조원)에 이를 것으로 전망됩니다.

※ 출처 : MarketsandMarkets, "COVID-19 Impact on Smart Grid Market by Component and Region - Global Forecast to 2021“

시장에서 활동중인 주요 기업으로는 Honeywell, Neo4j, IBM, Oracle, Itron, Landis + Gyr, Aclara, Cisco, OSI, Wipro 등이 있습니다.

9) 생물정보 데이터(Bioinformatics) 시장

생물정보 데이터 분야 글로벌 시장 규모는 "Markets and Markets” 기관에서 발표한 자료에 따르면 2018-2023 연평균 성장율은 14.5%로 전망되며, 시장 규모는 2021년 10,602백만 달러(약 12조 3,937억 원), 2025년에는 18,223백만달러(약 21조 1천억원)에 이를 것으로 전망됩니다.

※ 출처 : MarketsandMarkets, "Bioinformatics Market by Product & Service (Knowledge Management Tools, Data Analysis Platforms (Structural & Functional), Services), Applications (Genomics, Proteomics & Metabolomics), & Sectors (Medical, Academics, Agriculture) - Global Forecast to 2023”

시장에서 활동중인 주요 기업으로는 IBM, Teradata, Oracle, OpenLink, Neo4j, Datastax, Ontotext, Sparcity, Cambridge Semantics 등이 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

A. 제품/서비스별 매출액 비율 설명

당사의 주요 제품과 서비스의 내용은 아래와 같습니다.

1) AgensGraph License : Graph Database에 대한 SW 제품 매출

2) Professional Service : 그래프분석 및 그래프데이터베이스 구축 등 전문가서비스

3) AgensGraph Service : AgensGraph와의 연동을 위한 인터페이스 및 App 개발 서비스

4) SI : 그래프 데이터베이스 이외의 IT 사업에 대한 매출

5) 임대매출 : 사무실 임차료 수입

공시대상 기간 중 발생한 주요 제품과 서비스 매출의 금액과 비율은 아래와 같습니다.

- 연결재무제표
(단위 : 백만원)

대분류

중분류

소분류

2018년

비율(%)

2019년

비율(%)

2020년

비율(%)

2021년 반기

비율(%)

합계

비율(%)

Graph

Database

매출

제품매출

Agensgraph

License

990

7.2%

1,937

14.2%

3,626

31.3%

2,356

28.6%

8,909

18.9%

서비스매출

Professional

Service

1,220

8.9%

2,230

16.3%

2,808

24.3%

2,697

32.7%

8,955

19.0%

Agensgraph

Service

1,941

14.2%

1,589

11.6%

1,776

15.3%

1,139

13.8%

6,445

13.7%

소계

4,151

30.3%

5,756

42.1%

8,210

70.9%

6,192

75.1%

24,309

51.5%

일반 IT

SI 매출

서비스매출

SI

9,515

69.4%

7,868

57.6%

3,337

28.8%

2,051

24.9%

22,771

48.3%

기타

임대매출

임대매출

36

0.3%

36

0.3%

29

0.3%

-

0.0%

101

0.2%

합 계

13,702

100%

13,660

100%

11,576

100%

8,243

100%

47,181

100%

- 별도재무제표
(단위 : 백만원)

대분류

중분류

소분류

2018년

비율(%)

2019년

비율(%)

2020년

비율(%)

2021년 반기

비율(%)

합계

비율(%)

Graph

Database

매출

제품매출

Agensgraph

License

692

5.2%

1,760

13.1%

3,036

27.6%

2,017

28.2%

7,505

16.7%

서비스매출

Professional

Service

1,220

9.1%

2,230

16.5%

2,808

25.6%

2,251

31.4%

8,509

18.9%

Agensgraph

Service

1,941

14.5%

1,589

11.8%

1,776

16.2%

842

11.8%

6,148

13.7%

소계

3,853

28.7%

5,579

41.4%

7,620

69.4%

5,110

71.4%

22,162

49.2%

일반 IT

SI 매출

서비스매출

SI

9,515

71.0%

7,868

58.4%

3,337

30.4%

2,051

28.6%

22,771

50.6%

기타

임대매출

임대매출

36

0.3%

36

0.3%

29

0.3%

-

0.0%

101

0.2%

합 계

13,404

100%

13,483

100%

10,986

100%

7,161

100%

45,034

100%

3. 원재료 및 생산설비

당사는 사업 구조상 데이터베이스 소프트웨어 개발 및 서비스 공급을 주요 사업으로 영위하고 있으므로 주요 제품 특성상 원재료의 주요 매입처가 존재하지 않습니다.

생산설비 또한, 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 실적

- 국내법인
(단위 : 백만원)

대분류

중분류

소분류

2018년

비율(%)

2019년

비율(%)

2020년

비율(%)

2021년 반기

비율(%)

합계

비율(%)

Graph

Database

매출

제품매출

Agensgraph

License

692

5.2%

1,760

13.1%

3,036

27.6%

2,017

28.2%

7,505

16.7%

서비스매출

Professional

Service

1,220

9.1%

2,230

16.5%

2,808

25.6%

2,251

31.4%

8,509

18.9%

Agensgraph

Service

1,941

14.5%

1,589

11.8%

1,776

16.2%

842

11.8%

6,148

13.7%

소계

3,853

28.7%

5,579

41.4%

7,620

69.4%

5,110

71.4%

22,162

49.2%

일반 IT

SI 매출

서비스매출

SI

9,515

71.0%

7,868

58.4%

3,337

30.4%

2,051

28.6%

22,771

50.6%

기타

임대매출

임대매출

36

0.3%

36

0.3%

29

0.3%

-

0.0%

101

0.2%

합 계

13,404

100%

13,483

100%

10,986

100%

7,161

100%

45,034

100%

- 미국법인
(단위 : 백만원)

대분류

중분류

소분류

2018년

비율(%)

2019년

비율(%)

2020년

비율(%)

2021년 반기

비율(%)

합계

비율(%)

Graph

Database

매출

제품매출

Agensgraph

License

298

100%

177

100%

590

100%

339

31%

1,404

65%

서비스매출

Professional

Service

-

-

-

-

-

-

446

41.2%

446

20.8%

Agensgraph

Service

-

-

-

-

-

-

297

27.4%

297

13.8%

합 계

298

100%

177

100%

590

100%

1,082

100.0%

2,147

100.0%

- 연결재무제표 기준
(단위 : 백만원)

대분류

중분류

소분류

2018년

비율(%)

2019년

비율(%)

2020년

비율(%)

2021년 반기

비율(%)

합계

비율(%)

Graph

Database

매출

제품매출

Agensgraph

License

990

7.2%

1,937

14.2%

3,626

31.3%

2,356

28.6%

8,909

18.9%

서비스매출

Professional

Service

1,220

8.9%

2,230

16.3%

2,808

24.3%

2,697

32.7%

8,955

19.0%

Agensgraph

Service

1,941

14.2%

1,589

11.6%

1,776

15.3%

1,139

13.8%

6,445

13.7%

소계

4,151

30.3%

5,756

42.1%

8,210

70.9%

6,192

75.1%

24,309

51.5%

일반 IT

SI 매출

서비스매출

SI

9,515

69.4%

7,868

57.6%

3,337

28.8%

2,051

24.9%

22,771

48.3%

기타

임대매출

임대매출

36

0.3%

36

0.3%

29

0.3%

-

0.0%

101

0.2%

합 계

13,702

100%

13,660

100%

11,576

100%

8,243

100%

47,181

100%

나. 제품/서비스에 대한 영업/마케팅 전략

1) 영업 전략 및 Plan

a) 국내 영업 핵심전략

전략 #1

Top Offering을 중심으로 한 GDB Value Selling

전략 #2

빅데이터/AI 시장 기반의 Graph 분석 영업 기회 지속적 확보

전략 #3

확보된 Reference를 활용한 Up/Cross Selling

전략 #4

솔루션 기반의 영업기회 확보

전략 #5

장기적인 Partner Ecosystem 구축

(1) Top Offering을 중심으로 한 GDB Value Selling

- 그래프 기반의 빅데이터 및 AI 예측분석 (추론, 추천시스템 등)

- 그래프 기반의 이상거래탐지 (FDS)

- 지식그래프 활용 (Knowledge Graph)

- MDM (Master Data Management or Meta Data Management)

- IoT 및 DCIM 등 Asset or Operation Management

(2) 빅데이터/AI 시장 기반의 Graph 분석 영업 기회 지속적 확보
 - 다양한 빅데이터 분석 과제에 Graph Analytics 영업기회 확보

- ML/DL을 활용한 AI 프로젝트에 Graph ML 제안

- 빅데이터의 마트 DB로서 Graph DB 활용이 매우 높음

(3) 확보된 Reference를 활용한 Up/Cross Selling

- S사 연구소 데이터 관리시스템의 확장 (소형 배터리 연구소 등)

- K사에서의 다른 과목으로의 GDB 사용 확장 (국어, 과학, 사회 등)

- S사 현업에서의 GDB 활용 확보 (공정관리, 시설관리 등)

- K은행 이상거래탐지 확대 (불법거래 발췌)

- C공공기관 Big Finder 업무영역 확대(다양한 수입 물품별 관리, 업체관리 등)

(4) 솔루션 기반의 영업기회 확보 (FDS, 예측분석시스템, 지식그래프 등)

- FDS : 금융권 (은행거래, 보험사기, 증권거래, 카드부정사용 등)

- 예측분석시스템 : 빅데이터 마트DB로의 활용 및 예측분석 가능 시스템

- 지식그래프 : 지식DB를 Graph로 구축함으로써 다양한 AI 사업에 적용

(5) 장기적인 Partner Ecosystem 구축

(a) SI & Consulting 파트너

- Graph DB를 포함한 빅데이터 컨설팅 & 프로젝트 수행을 해주는 파트너 대상

- Big data 컨설팅 및 프로젝트 수행 역량 및 Graph 분석에 대한 이해 필요

- Big data platform & 분석 과제 사업(금융, 공공)과 IoT 및 스마트팩토리 관련 사업(제조) 에서의 협업 가능

(b) Coverage & Reseller

- Graph DB 소개 및 신규 영업 기회를 발굴하는 파트너 또는 개인 대상

- 특정 산업군 Coverage 및 Graph DB 적용 방안에 대한 이해 필요

- Graph DB use case 및 reference 중심의 영업 기회 발굴 가능

(c) ISV & OEM 파트너

- Graph DB 기반의 솔루션을 공급하는 파트너

- 자체 솔루션 및 고객 보유 및 신규 솔루션 개발 역량 보유

- 그래프 기반의 솔루션 비즈니스로 타겟팅 가능

b) 해외 영업 핵심전략

AgensGraph는 PostgreSQL 기반의 유일한 그래프 데이터베이스로서, RDB와 GDB를 동시에 지원하는 세계 최초의 하이브리드 데이터베이스입니다. 이러한 특장점을 바탕으로 기존의 PostgreSQL User들로 하여금 Graph Database를 가장 쉽게 접근할 수 있고 또 사용할 수 있게 함으로써 글로벌에서의 다양한 레퍼런스를 보유할 수 있게 되었습니다.

31. 해외영업전략.jpg
※ 출처 : 비트나인 글로벌 전략 문서

(1) 전세계 PostgreSQL기반의 유일한 Graph Database 공급과, 전세계 유일의 RDB+GDB 지원의 하이브리드 Graph Database를 제공

(2) Apache AGE의 아파치 인큐베이팅을 통한 다양한 기술 마케팅을 바탕으로 유료서비스에 대한 영업기회 확보

(3) 기존의 무료 이용 고객들로 하여금, 유료로 전환될 수 있도록 다양한 컨버전 전략

(4) 전세계 중요 거점을 확보함으로써 실시간 대응이 가능한 체제 구축
- Global Business의 HQ를 미국에 위치시킴으로써 Bitnine Global은 미국 회사로서의 글로벌 영업 추진
- 영국기반의 유럽 비즈니스 진행
- 한국에서 일본, 중국 등 아시아 지역의 영업 담당

2) 판매경로별 매출액 비중

(단위 : 백만원)

대분류

중분류

소분류

판매경로

2018년

2019년

2020년

2021년 반기

매출액

비중(%)

매출액

비중(%)

매출액

비중(%)

매출액

비중(%)

Graph

Database

매출

제품매출

Agensgraph

License

직접매출

656

94.7%

1,620

92.0%

1,894

62.4%

1,016

50.4%

간접매출

36

5.3%

140

8.0%

1,142

37.6%

1,001

49.6%

소계

692

100.0%

1,760

100.0%

3,036

100.0%

2,017

100.0%

서비스매출

Professional

Service

직접매출

1,037

85.0%

2,230

100.0%

2,507

89.3%

829

36.8%

간접매출

184

15.0%

-

0.0%

300

10.7%

1,422

63.2%

소계

1,221

100.0%

2,230

100.0%

2,807

100.0%

2,251

100.0%

Agensgraph

Service

직접매출

1,941

100.0%

1,519

95.6%

700

39.4%

157

18.6%

간접매출

-

-

70

4.4%

1,077

60.6%

685

81.4%

소계

1,941

100.0%

1,589

100.0%

1,777

100.0%

842

100.0%

일반 IT

SI 매출

서비스매출

SI

직접매출

7,119

74.8%

5,018

63.8%

3,337

100.0%

1,900

92.6%

간접매출

2,395

25.2%

2,850

36.2%

-

0.0%

151

7.4%

소계

9,514

100.0%

7,868

100.0%

3,337

100.0%

2,051

100.0%

기타

임대매출

임대매출

직접매출

36

100.0%

36

100.0%

29

100.0%

-

-

간접매출

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0%

-

-

소계

36

100.0%

36

100.0%

29

100.0%

-

-

합 계

직접매출

10,789

80.5%

10,423

77.3%

8,467

77.1%

3,902

54.5%

간접매출

2,615

19.5%

3,060

22.7%

2,519

22.9%

3,259

45.5%

합계

13,404

100.0%

13,483

100.0%

10,986

100.0%

7,161

100.0%

2) 주요매출처

(단위 : 백만원)

매출처

매출경로

2018년

매출액

비중(%)

2019년

매출액

비중(%)

2020년

매출액

비중(%)

2021년 반기

매출액

비중(%)

합계

매출액

비중(%)

S사

직접매출

1,701

12.7%

2,049

15.2%

1,948

17.7%

91

1.3%

5,788

12.9%

간접매출

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0%

소계

1,701

12.7%

2,049

15.2%

1,948

17.7%

91

1.3%

5,788

12.9%

N사

직접매출

1,762

13.1%

-

0.0%

850

7.7%

-

0.0%

4,480

9.9%

간접매출

120

0.9%

148

1.1%

897

8.2%

703

9.8%

0.0%

소계

1,882

14.0%

148

1.1%

1,747

15.9%

703

9.8%

4,480

9.9%

C사

직접매출

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0%

4,458

9.9%

간접매출

-

0.0%

2,458

18.2%

2,000

18.2%

-

0.0%

0.0%

소계

-

0.0%

2,458

18.2%

2,000

18.2%

-

0.0%

4,458

9.9%

A사

직접매출

1,644

12.3%

-

0.0%

655

6.0%

-

0.0%

3,524

7.8%

간접매출

-

0.0%

1,225

9.1%

-

0.0%

-

0.0%

0.0%

소계

1,644

12.3%

1,225

9.1%

655

6.0%

-

0.0%

3,524

7.8%

P사

직접매출

-

0.0%

2,850

21.1%

-

0.0%

100

1.4%

2,950

6.6%

간접매출

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0%

0.0%

소계

-

0.0%

2,850

21.1%

-

0.0%

100

1.4%

2,950

6.6%

C사

직접매출

394

2.9%

624

4.6%

298

2.7%

-

0.0%

2,173

4.8%

간접매출

-

0.0%

521

3.9%

264

2.4%

72

1.0%

0.0%

소계

394

2.9%

1,145

8.5%

562

5.1%

72

1.0%

2,173

4.8%

G사

직접매출

512

3.8%

780

5.8%

-

0.0%

-

0.0%

1,646

3.7%

간접매출

184

1.4%

170

1.3%

-

0.0%

-

0.0%

0.0%

소계

696

5.2%

950

7.0%

-

0.0%

-

0.0%

1,646

3.7%

I사

직접매출

-

0.0%

40

0.3%

-

0.0%

-

0.0%

1,432

3.2%

간접매출

-

0.0%

-

0.0%

842

7.7%

550

7.7%

0.0%

소계

-

0.0%

40

0.3%

842

7.7%

550

7.7%

1,432

3.2%

A사

직접매출

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0%

1,415

3.1%

간접매출

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0%

1,415

19.8%

0.0%

소계

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0%

1,415

19.8%

1,415

3.1%

S사

직접매출

544

4.1%

187

1.4%

321

2.9%

129

1.8%

1,181

2.6%

간접매출

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0%

0.0%

소계

544

4.1%

187

1.4%

321

2.9%

129

1.8%

1,181

2.6%

S사

직접매출

774

5.8%

185

1.4%

145

1.3%

56

0.8%

1,160

2.6%

간접매출

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0%

0.0%

소계

774

5.8%

185

1.4%

145

1.3%

56

0.8%

1,160

2.6%

T사

직접매출

416

3.1%

448

3.3%

2

0.0%

-

0.0%

1,045

2.3%

간접매출

-

0.0%

179

1.3%

-

0.0%

-

0.0%

0.0%

소계

416

3.1%

627

4.6%

2

0.0%

-

0.0%

1,045

2.3%

기타

5,353

39.9%

1,619

12.0%

2,764

25.2%

4,045

56.5%

13,780

30.6%

총합계

13,404

13,483

10,986

7,161

45,034

3) 판매방법

당사의 매출은 위탁매출, 할부매출, 시용매출, 예약매출 등 특수한 판매방법은 존재하지 않고 전액 외상매출형태로 판매가 이루어지고 있습니다.

다. 수주 현황

(단위 : 백만원)

발주처
품 목
수주일자
납 기
수주 총액
수주 잔고

N사
SI
2019.11.25
2021.05.31
245
-

L사
Agensgraph Service
2020.11.23
2021.06.30
19
-

S사
Professional Service
2021.01.01
2021.12.31
190
121

S사
Professional Service
2021.01.01
2021.06.15
258
-

L사
Agensgraph Service
2021.02.01
2021.05.31
260
130

A사
Agensgraph License
2021.04.10
2021.09.30
350
350

A사
Agensgraph Service
2021.04.10
2021.09.30
794
794

S사
Professional Service
2021.03.30
2021.11.30
1,255
511

N사
AgensGraph License
2021.04.29
2021.06.28
200
-

N사
Professional Service
2021.04.29
2021.08.23
331
131

I사
AgensGraph License
2021.04.30
2021.09.24
150
150

I사
Professional Service
2021.04.30
2021.09.24
460
460

I사
AgensGraph License
2021.04.30
2021.09.30
100
100

I사
Professional Service
2021.04.30
2021.09.30
357
357

T사
AgensGraph License
2021.05.25
2021.08.31
155
-

T사
Professional Service
2021.05.25
2021.08.31
262
117

I사
AgensGraph License
2021.06.03
2021.09.30
200
165

I사
Professional Service
2021.06.03
2021.09.30
228
228

C사
AgensGraph Service
2021.06.01
2021.07.23
18
-

C사
AgensGraph Service
2021.06.01
2021.07.23
54
-

S사
SI
2021.04.29
2021.06.28
1,221
-

N사
AgensGraph License
2021.4.30
2021.06.01
200
-

N사
Professional Service
2021.4.30
2021.06.01
90
-

N사
AgensGraph Service
2021.4.30
2021.06.01
10
-

E사
SI
2021.05.10
2021.05.27
43
-

E사
SI
2021.06.02
2021.06.21
108
-

K사
AgensGraph License
2021.06.28
2021.09.30
80
80

K사
Professional Service
2021.06.28
2021.12.31
40
40

K사
AgensGraph License
2021.06.28
2021.09.30
45
45

K사
Professional Service
2021.06.28
2021.12.31
64
64

N사
AgensGraph License
2021.06.28
2021.09.15
130
130

N사
Professional Service
2021.06.28
2021.11.30
170
170

S사
AgensGraph License
2021.07.21
2021.09.30
50
50

S사
Professional Service
2021.07.21
2022.02.28
200
200

I사
AgensGraph License
2021.07.23
2021.09.30
100
100

I사
Professional Service
2021.07.23
2022.03.31
200
200

I사
AgensGraph License
2021.07.28
2021.10.31
150
150

I사
Professional Service
2021.07.28
2022.03.31
200
200

A사
AgensGraph License
2021.07.29
2021.09.30
20
20

A사
Professional Service
2021.07.29
2021.09.30
30
30

합 계
9,037
5,093

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험 관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조 하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

1) 시장위험

(1) 외환위험

연결회사는 일부 외화 자산ㆍ부채를 보유하고 있으나, 대부분의 거래는 국내거래로 환율변동위험에 대한 노출은 제한적입니다. 연결회사는 투기적 목적의 외환관리는 수행하지 않고 있습니다.

(2) 가격위험

연결회사는 재무상태표상 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 인한 가격위험에 노출돼고 있지 않습니다.

(3) 이자율 위험

연결회사의 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금에서 발생합니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융원가의 최소화입니다.

이를 위해 연결회사는 내부 유보자금을 활용한 외부차입의 최소화, 고금리 조건 및 단기 차입금 비중 축소, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

한편, 당반기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 금융자산의 이자율변동이 공정가치 또는 미래현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

2) 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 및 예치금 등에서도 발생합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가하여 신용이 우량한 고객에 한하여 신용매출을 제공하고 있습니다.

연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

- 용역 제공에 따른 계약자산

- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(1) 매출채권과 계약자산

연결회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체기간 기대신용손실금액을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실율은 보고기간 말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

(2) 상각후원가 측정 기타금융자산

상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 미수금, 장기대여금, 보증금 등이 포함됩니다. 당사는 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단하였습니다. 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.

(3) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

연결회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산을 보유하고 있지 않습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 보고기간말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당반기말

전기말

금융자산

현금및현금성자산

8,337,367
4,148,508

매출채권

4,686,676
1,056,295

기타유동금융자산

95,937
41,568

기타비유동금융자산

160,000
200,022

기타포괄손익금융자산
179,703
173,024

합 계

13,459,683
5,619,417

3) 유동성위험

연결회사는 정기적인 자금수지계획의 수립을 토대로 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측해 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

금융부채별 상환계획으로 할인되지 않은 계약상의 금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

1년 미만

1년이상

2년미만

2년이상

5년미만

합계

<당반기말>

단기차입금

2,691,467

2,691,467

장기차입금

550,000
550,000

기타금융부채

677,814
219,885

897,699

리스부채

61,689

61,689

합계

3,430,970
219,885
550,000
4,200,855

<전기말>

단기차입금

3,240,215

3,240,215

장기차입금

550,000
550,000

전환우선주부채

1,999,998

1,999,998

전환사채

1,500,000

1,500,000

파생금융부채

4,895,889

4,895,889

기타금융부채

407,178
209,885

617,063

리스부채

155,896
928

156,824

합계

12,199,176
210,813
550,000
12,959,989

4) 자본위험관리

연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 것과 더불어 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 부채비율 및 순차입금비율 등의 재무비율을 주기적으로 검토하고 있습니다.

순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

각 보고기간말 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분

당반기말

전기말

총차입금

3,241,467,040
3,815,205,217

차감: 현금및현금성자산

8,337,366,578
4,148,507,731

순차입금(A)

-
-

자본총계

10,485,723,304
-4,087,679,488

총자본(B)

10,485,723,304
- 4,087,679,488

자본조달비율(A/B)

-
-

나. 파생 거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

나. 연구개발활동

A. 연구개발조직

1) 연구개발조직 개요

30. 연구개발조직.jpg
※ 출처 : 비트나인 회사소개서

2) 팀별 업무 분장

조직구분

세부구분

상세 운영 현황

기술본부

AgensGraph Tech팀

- DB 모델링, 쿼리 튜닝, HA, DB 구축, ETL 등 
 Professional Service 수행

그래프기술개발팀

- AgensGraph 엔진 고도화 및 Admin 툴,
 Viewer 툴 기술 개발

그래프

인공지능센터

그래프알고리즘 R&D팀

- 그래프 알고리즘을 활용한 관계 분석 및
 그래프 기반의 분석알고리즘을 개발 및 구현

그래프솔루션 R&D팀

- 그래프 데이터 활용 방안에 대한 진단 및
 전략 수립 및 분석결과의 모듈화

미래혁신본부

융합기술개발팀

- 그래프 기술 기반에 최신 트렌드 기술을
 융합하여 value를 도출하는 역할 수행

혁신전략운영팀

- 그래프 기술 트렌드 파악 및 제품, 브랜딩
 전략 수립 등의 역할 수행

그래프시각화기획팀

- 그래프 시각화 기획 및 디자인, 시각화 컨셉
 고도화 등 시각화 전반적인 업무 수행

US 법인

AgensGraph R&D센터팀

- 글로벌 전략 제품인 Apache AGE 개발 및
 커뮤니티 활성화를 위한 전략 수립

3) 연구개발 인력 구성

구분

인원

박사

석사

학사

계

AgensGraph Tech팀

-

-

4

4

그래프기술개발팀

-

1

4

5

그래프알고리즘 R&D팀

-

2

2

4

그래프솔루션 R&D팀

-

1

3

4

융합기술개발팀

-

1

-

1

혁신전략운영팀

-

1

-

1

그래프시각화기획팀

-

1

2

3

US 법인

3

2

4

9

합 계

3

9

19

31

B. 연구개발비용

(단위 : 백만원, %)

과 목

2018연도
(제6기)

2019연도
(제7기)

2020연도
(제8기)

2021연도 반기

(제9기)

연구개발비용 계

2,414

3,288

2,518
1,168

(정부보조금)

875

1,448

631
126

합계
(매출액 대비 비율)

1,539

1,840

1,887

1,042

11%

14%

17%

15%

C. 연구개발실적

(단위: 천원)

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

비고

PostgreSQL 기반의 오픈소스

DBMS 연구 및 개발

중소기업

기술정보진흥원

'15.06 ~
'16.06

147,000

종료

그래프 데이터의 활용 및 최적화를

위한 그래프 DBMS 개발 및 그래프

데이터 분석 도구 개발 (Agens-Graph)

중소기업

기술정보진흥원

'15.10 ~
'17.10

420,000

종료

자영업 최적 매장입지 선정을 위한

모바일 유동인구 분석 서비스

중소기업

기술정보진흥원

'16.07 ~
'17.06

133,000

종료

분산 병렬 처리를 위한 NewSQL

오픈소스 데이터베이스 연구 개발

중소기업

기술정보진흥원

'16.07 ~
'17.06

150,000

종료

국가 차원의 침해사고 대응을 위한 사이버 위협 인텔리전스 분석(CTI) 및 정보 공유 기술 개발

정보통신

기술진흥센터

'17.03 ~
'19.12

835,000

종료

그래프 데이터베이스 분산기술 연구를 통한 빅그래프 분석 플랫폼 연구 개발

중소기업

기술정보진흥원

'17.05 ~
'19.05

500,000

종료

그래프 데이터베이스 기술 고도화 및 그래프 전용 시각화 분석 플랫폼 개발

중소기업

기술정보진흥원

'17.09 ~
'18.09

187,000

종료

빅데이타와 AI 환경에서의 실시간 상관관계 분석을 위한 그래프 분석 플랫폼 개발

정보통신

기술진흥센터

'18.05 ~
'20.04

1,969,100

종료

그래프 데이타베이스 기반 Pattern Detection 알고리즘을 이용한 온라인 범죄 추적/탐지/예측 시스템 개발

중소기업

기술정보진흥원

'18.12 ~
'19.12

150,000

최종점검

대기중

그래프 기술(Graph Technology) 기반 Graph AI(Artificial Intelligence) 솔루션 연구개발

중소기업

기술정보진흥원

'19.11 ~
'21.11

400,000

진행중

(2차년도)

공간 지식추론 엔진 기술 개발 기획

국토교통부

'20.12 ~
'21.08

6,000

진행중

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허권

데이터 처리장치 및 그 패턴빈도 예측방법

㈜비트나인

2014.09.30

2015.01.28.

AgensGraph

대한민국
 (특허청)

2

특허권

데이터 처리장치 및

그 데이터 매핑방법

㈜비트나인

2014.09.30

2015.05.28

AgensGraph

대한민국
 (특허청)

3

특허권

데이터베이스의

데이터 탐색방법 및

그 장치와 이를 위한

컴퓨터 프로그램

㈜비트나인

2016.02.05

2016.11.15

AgensGraph

대한민국
 (특허청)

4

특허권

통합 질의 처리가

가능한 데이터베이스 및 그 데이터 치라방법

㈜비트나인

2016.09.07

2017.04.24

AgensGraph

대한민국
 (특허청)

5

특허권

그래프 질의 언어

분산처리시스템 및

그 질의 언어 분산처리방법

㈜비트나인

2016.09.07

2017.04.14

AgensGraph

대한민국
 (특허청)

6

특허권

그래프 기반의 데이터 분석 시스템 및 방법과, 이를 위한 컴퓨터 프로그램

㈜비트나인

2018.08.10

2019.03.28

G-FDS

대한민국
 (특허청)

7

특허권

하이퍼그래프 데이터

분석 시스템 및 방법과, 이를 위한 컴퓨터 프로그램

㈜비트나인

20118.08.10

2019.03.28

G-PAS

대한민국
 (특허청)

8

특허권

그래프 데이터의 엔트로피 계산을 통한 침해 활동 추이 분석 시스템 및 방법과, 이를 위한 컴퓨터 프로그램

㈜비트나인

2018.11.26

2019.07.15

G-FDS

대한민국
 (특허청)

9

특허권

그래프 데이터 시각화 시스템 및 방법과, 이를 위한 컴퓨터 프로그램

㈜비트나인

2018.11.26

2019.07.15

G-PAS

대한민국
 (특허청)

10

특허권

그래프 데이터 클러스터링 시스템 및 방법과, 이를 위한 컴퓨터 프로그램

㈜비트나인

2019.09.27

2020.07.15

G-FDS

대한민국
 (특허청)

11

특허권

DATA PROCESSING APPARATUS AND PREDICTION METHOD OF PATTERN FREQUENCY THEREOF

㈜비트나인

2015.09.29

2019.01.08

AgensGraph

미국

12

특허권

DATA PROCESSING APPARATUS AND DATA MAPPING METHOD THEREOF

㈜비트나인

2015.09.29

-

AgensGraph

미국

13

특허권

DATA SEARCHING METHOD OF DATABASE, APPARATUS AND

COMPUTER PROGRAM FOR THE SAME

㈜비트나인

2017.02.02

-

AgensGraph

미국

14

특허권

DISTRIBUTED PROCESSING SYSTEM FOR GRAPH QUERY LANGUAGE AND

DISTRIBUTED PROCESSING METHOD FOR QUERY LANGUAGE THEREOF

㈜비트나인

2017.09.07

2019.09.03

Agens

Graph

미국

15

특허권

DATABASE CAPABLE OF INTEGRATED QUERY PROCESSING AND DATA

PROCESSING METHOD THEREOF

㈜비트나인

2017.09.07

-

AgensGraph

미국

16

서비스표

비트나인 제42류

㈜비트나인

2014.08.08

2015.07.02

-

대한민국
 (특허청)

17

서비스표

bitnine 제42류

㈜비트나인

2014.08.08

2015.07.02

-

대한민국
 (특허청)

18

서비스표

bn 제42류

㈜비트나인

2014.08.08

2015.07.02

-

대한민국
 (특허청)

19

상표

AGENS 제09류

㈜비트나인

2014.08.08

2015.04.02

Agens

대한민국
 (특허청)

20

상표

VERIDATO 제09류

㈜비트나인

2014.08.08

2015.04.02

Veridato

대한민국
 (특허청)

21

상표

요동네 제09류

㈜비트나인

2020.06.12

-

-

대한민국
 (특허청)

22

프로그램

프로그램등록증

(Agens Translator)

㈜비트나인

2014.09.01

2014.09.17

Agens

Translator

대한민국
 (한국저작위원회)

23

프로그램

프로그램등록증

(AgensMonitor)

㈜비트나인

2014.09.01

2014.09.17

Agens

Monitor

대한민국
 (한국저작위원회)

24

프로그램

프로그램등록증

AgensSQL(Windows용)

㈜비트나인

2015.07.01

2015.08.19

AgensSQL

대한민국
 (한국저작위원회)

25

프로그램

프로그램등록증

AgensSQL(CentOS용)

㈜비트나인

2015.07.01

2015.08.19

AgensSQL

대한민국
 (한국저작위원회)

26

프로그램

저작권등록증

AgensGraph

㈜비트나인

2017.01.16

2017.01.18

AgensGraph

대한민국
 (한국저작위원회)

나. 영업 및 환경 관련 규제사항

당사는 그래프 기술 기반 그래프 데이터베이스 솔루션을 제공하는 회사로 당사 영위 사업은 소프트웨어 사업에 포함됩니다. 일반적으로 소프트웨어 사업은 소프트웨어진흥법, 정보보호산업의 진흥에 관한 법률, 데이터3법 (개인정보보호법, 신용정보법, 정보통신망법), 국가정보화기본법, 클라우드 컴퓨팅 발전 및 이용자 보호에 관한 법률 등 다양한 법률이 적용됩니다. 해당 법률 관련 자세한 사항은 아래와 같으며, 규제보다는 SW산업을 장려하고 진흥하기 위한 법령들입니다.

< 표. 소프트웨어 산업 관련 주요 법령 >

구분

법령 관련 내용

소프트웨어 진흥법

'소프트웨어진흥법’의 하위 법령인 '소프트웨어진흥법 시행령’에 따라 과학기술정보통신부 장관은 SW 산업 발전을 위한 중장기 기본계획을 3년 기간 단위로 수립하고 시행해야 합니다. 또한, 해당 시행령은 소프트웨어진흥시설 및 단지의 지정, 소프트웨어 전문인력의 양성, 인증기관의 지정, 품질인증의 실시 등의 사항에 관한 내용을 담고 있습니다.

정보보호산업의 진흥에 관한 법률

이 법률은 국내 정보보호 시장의 확대, 정보보호 전문가 양성, 관련 수요 확충과 신시장 창출, 정보보호 전문인력의 체계적 양성·관리 및 세계적 정보보호 기업 육성 지원 등에 관한 내용을 담고 있습니다.또한, 정부는 정보통신서비스 이용자의 안전을 위하여 정보보호 준비도 평가를 수행하는 기관에 필요한 기술적ㆍ재정적인 지원을 해야합니다.

데이터 3법

데이터 3법(개인정보보호법, 신용정보법, 정보통신망법)은 데이터 이용 활성화를 위한 가명정보 개념을 도입하고, 관련 법률의 유사·중복 규정을 정비하여 추진체계를 일원화하는 등 개인정보 보호 협치(거버넌스) 체계의 효율화를 추구하고 있습니다. 또한 데이터 활용에 따른 개인정보 처리자의 책임을 강화했으며, 그동한 모호했던 '개인정보’판단 기준을 명확화했습니다.

국가정보화기본법

과학기술정보통신부를 주축으로 5년 단위로 국가정보화 기본계획을 수립하고, 매년 단위로 국가정보화 시행계획을 수립하여야 합니다. 또한, 정보이용의 건전성ㆍ보편성 보장을 위해 정보문화의 창달과 정보격차 해소를 위한 시책을 마련하도록 하며, 인터넷 중독 예방, 웹사이트 접근성의 보장 및 정보격차해소교육 실시 등 이를 지원하기 위한 각종 시책을 수립ㆍ추진하여야 합니다.

클라우드 컴퓨팅 발

전 및 이용자 보호에

관한 법률

동 법에 따라 과학기술정보통신부는 관계 중앙행정기관의 계획 및 시책을 종합하여 3년마다 기본계획을 수립해야 합니다. 또한 이 법은 행정기관으로 하여금 클라우드 컴퓨팅 관련 연구개발사업 및 시범사업을 추진할 수 있도록 하고, 비용 지원 또는 재정적 지원을 의무화하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

주식회사 비트나인 및 그 종속기업
(단위: 원)

과목

제 9기 반기
(2021년 6월말)

제 8기
(2020년 12월말)
제 7기
(2019년 12월말)
제 6기
(2018년 12월말)

감사인

(감사의견)

대주회계법인

(검토)

삼덕회계법인

(적정)

(감사받지 않은
연결재무제표)
(감사받지 않은
연결재무제표)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

자 산

Ⅰ.유동자산
13,474,457,503
5,322,663,282
6,304,854,895
10,910,511,148

현금및현금성자산
8,337,366,578
4,148,507,731
1,825,749,412
6,020,912,284

매출채권
4,686,675,789
1,056,295,393
4,106,132,955
3,914,490,177

계약자산
120,634,335
75,200,000
1,000,000
10,342,093

기타유동금융자산
95,937,486
41,567,668
334,975,304
882,698,651

기타유동자산
233,321,105
989,450
36,572,354
82,067,943

당기법인세자산
522,210
103,040
424,870
-

Ⅱ.비유동자산
1,624,674,713
1,779,111,235
2,152,663,871
2,718,235,484

기타비유동금융자산
160,000,000
200,021,920
484,087,560
347,842,100

기타포괄손익금융자산
179,702,883
173,023,661
184,123,892
177,810,437

유형자산
764,731,664
817,814,696
827,453,325
1,531,452,658

투자부동산
-
-
617,839,481
631,793,984

무형자산
515,282,876
583,293,668
29,212,334
25,601,834

이연법인세자산
4,957,290
4,957,290
9,947,279
3,734,471

자 산 총 계
15,099,132,216
7,101,774,517
8,457,518,766
13,628,746,632

부 채

Ⅰ.유동부채
3,841,619,995
10,048,301,041
14,525,812,407
7,581,755,804

기타유동금융부채
677,813,698
407,178,033
4,372,440,672
3,344,049,664

계약부채
14,983,168
-
382,508,284
163,223,764

단기차입금
2,691,467,040
3,240,215,217
2,883,220,267
3,060,023,822

유동성장기부채
-
24,990,000
99,960,000
99,960,000

상환전환우선주부채
-
1,043,560,894
1,644,252,977
-

전환사채
-
268,268,516
-
-

파생금융부채
-
4,895,889,149
4,655,894,745
-

리스부채
61,689,033
155,896,092
278,971,302
382,518,035

기타유동부채
395,667,056
12,303,140
208,564,160
504,518,999

당기법인세부채
-
-
-
27,461,520

Ⅱ.비유동부채
771,788,917
1,141,152,964
12,628,068,488
14,856,064,215

기타비유동금융부채
219,885,286
209,885,286
350,100,000
227,500,000

장기차입금
550,000,000
550,000,000
224,990,000
124,950,000

상환전환우선주부채
-
-
2,858,906,799
3,621,676,931

파생금융부채
-
-
8,621,649,601
9,965,928,699

리스부채
-
927,498
157,586,202
446,152,628

순확정급여부채
1,903,631
380,340,180
414,835,886
469,855,957

부 채 총 계
4,613,408,912
11,189,454,005
27,153,880,895
22,437,820,019

자 본

Ⅰ. 지배기업 소유주지분
10,485,723,304
(4,087,679,488)
(18,696,362,129)
(8,809,073,387)

자본금
4,110,413,000
2,175,896,500
1,125,000,000
450,000,000

자본잉여금
34,805,575,525
23,125,842,611
(675,000,000)
-

기타자본
127,753,544
-
-
-

기타포괄손익누계액
(20,366,777)
(56,757,211)
281,309
(2,813,219)

이익잉여금(결손금)
(28,537,651,988)
(29,332,661,388)
(19,146,643,438)
(9,256,260,168)

Ⅱ. 비지배지분
-
-
-
-

자 본 총 계
10,485,723,304
(4,087,679,488)
(18,696,362,129)
(8,809,073,387)

부 채 와 자 본 총 계
15,099,132,216
7,101,774,517
8,457,518,766
13,628,746,632

과목
제 9기 반기
(2021.01.01~2021.06.30)
제 8기 반기
(2020.01.01~2020.06.30)
제 8기
(2020.01.01~2020.12.31)
제 7기
(2019.01.01~2019.12.31)
제 6기
(2018.01.01~2018.12.31)

감사인
(감사의견)
대주회계법인
(검토)
(감사받지 않은
연결 재무제표)
삼덕회계법인
(적정)
(감사받지 않은
연결 재무제표)
(감사받지 않은
연결 재무제표)

Ⅰ.영업수익
8,243,251,502
4,538,833,298
11,576,351,668
13,660,466,631
13,702,313,728

Ⅱ.영업비용
7,414,540,871
5,641,169,32
12,435,613,908
20,198,970,234
19,430,275,638

Ⅲ.영업이익(손실)
828,710,631
(1,102,336,026)
(859,262,240)
(6,538,503,603)
(5,727,961,910)

Ⅳ.법인세비용차감전순이익(손실)
795,009,400
(4,307,170,143)
(10,226,391,497)
(9,840,116,006)
(8,594,451,978)

Ⅴ.당기순이익(손실)
795,009,400
(4,307,170,143)
(10,226,391,497)
(9,840,116,006)
(8,622,189,028)

나. 요약 별도 재무정보

주식회사 비트나인
(단위: 원)

과목
제 9기 반기
(2021년 6월말)
제 8기
(2020년 12월말)
제 7기
(2019년 12월말)
제 6기
(2018년 12월말)

감사인
(감사의견)
대주회계법인
(검토)
삼덕회계법인
(적정)
(감사받지 않은
별도 재무제표)
(감사받지 않은
별도 재무제표)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

자 산

Ⅰ.유동자산
12,178,635,641
4,775,375,292
6,243,341,653
10,812,501,867

현금및현금성자산
7,543,694,116
4,145,219,741
1,764,236,170
5,922,903,003

매출채권
4,184,526,389
512,295,393
4,106,132,955
3,914,490,177

계약자산
120,634,335
75,200,000
1,000,000
10,342,093

기타유동금융자산
95,937,486
41,567,668
334,975,304
882,698,651

기타유동자산
233,321,105
989,450
36,572,354
82,067,943

당기법인세자산
522,210
103,040
424,870
-

Ⅱ.비유동자산
2,439,957,749
2,525,935,295
2,022,984,841
2,387,904,759

기타비유동금융자산
160,000,000
200,021,920
436,617,760
302,000,000

종속기업투자
1,010,848,195
942,452,150
211,360,002
228,928,728

유형자산
748,869,388
795,210,267
718,007,985
1,195,845,742

투자부동산
-
-
617,839,481
631,793,984

무형자산
515,282,876
583,293,668
29,212,334
25,601,834

이연법인세자산
4,957,290
4,957,290
9,947,279
3,734,471

자 산 총 계
14,618,593,390
7,301,310,587
8,266,326,494
13,200,406,626

부 채

Ⅰ.유동부채
3,834,631,985
10,037,005,348
14,335,794,861
7,268,116,097

기타유동금융부채
677,528,938
406,841,982
4,368,098,806
3,322,730,494

계약부채
14,983,168
-
382,508,284
163,223,764

단기차입금
2,691,467,040
3,240,215,217
2,790,000,000
2,970,000,000

유동성장기부채
-
24,990,000
99,960,000
99,960,000

상환전환우선주부채
-
1,043,560,894
1,644,252,977
-

전환사채
-
268,268,516
-
-

파생금융부채
-
4,895,889,149
4,655,894,745
-

리스부채
54,985,783
144,936,450
186,515,889
180,221,320

기타유동부채
395,667,056
12,303,140
208,564,160
504,518,999

당기법인세부채
-
-
-
27,461,520

Ⅱ.비유동부채
771,788,917
1,140,225,466
12,615,418,736
14,741,363,926

기타비유동금융부채
219,885,286
209,885,286
350,100,000
227,500,000

장기차입금
550,000,000
550,000,000
224,990,000
124,950,000

상환전환우선주부채
-
-
2,858,906,799
3,621,676,931

파생금융부채
-
-
8,621,649,601
9,965,928,699

리스부채
-
-
144,936,450
331,452,339

순확정급여부채
1,903,631
380,340,180
414,835,886
469,855,957

부 채 총 계
4,606,420,902
11,177,230,814
26,951,213,597
22,009,480,023

자 본

Ⅰ.자본금
4,110,413,000
2,175,896,500
1,125,000,000
450,000,000

Ⅱ.자본잉여금
34,805,575,525
23,125,842,611
(675,000,000)
-

Ⅲ.기타자본
127,753,544
-
-
-

Ⅳ.이익잉여금(결손금)
(29,031,569,581)
(29,177,659,338)
(19,134,887,103)
(9,259,073,397)

자 본 총 계
10,012,172,488
(3,875,920,227)
(18,684,887,103)
(8,809,073,397)

부 채 와 자 본 총 계
14,618,593,390
7,301,310,587
8,266,326,494
13,200,406,626

과목
제 9기 반기
(2021.01.01~2021.06.30)
제 8기 반기
(2020.01.01~2020.06.30)
제 8기
(2020.01.01~2020.12.31)
제 7기
(2019.01.01~2019.12.31)
제 6기
(2018.01.01~2018.12.31)

감사인
(감사의견)
대주회계법인
(검토)
(감사받지 않은
별도 재무제표)
삼덕회계법인
(적정)
(감사받지 않은
별도 재무제표)
(감사받지 않은
별도 재무제표)

Ⅰ.영업수익
7,161,434,167
4,538,833,298
10,986,326,668
13,483,448,551
13,404,201,516

Ⅱ.영업비용
6,981,813,074
5,275,317,288
11,710,893,328
18,291,062,219
17,756,779,919

Ⅲ.영업이익(손실)
179,621,093
(736,483,990)
(724,566,660)
(4,807,613,668)
(4,352,578,403)

Ⅳ.법인세비용차감전순이익(손실)
146,089,757
(3,941,318,107)
(10,083,145,782)
(9,825,546,442)
(9,607,055,424)

Ⅴ.당기순이익(손실)
146,089,757
(3,941,318,107)
(10,083,145,782)
(9,825,546,442)
(9,634,792,474)

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 9기(당) 반기말 2021년 06월 30일 현재

제 8기(전) 기말 2020년 12월 31일 현재

제 7기(전전) 기말 2019년 12월 31일 현재(감사받지 않은 연결재무제표)

제 6기(전전전) 기말 2018년 12월 31일 현재(감사받지 않은 연결재무제표)

주식회사 비트나인 및 그 종속기업
(단위: 원)

과목

제 9기(당) 반기말

제 8기(전) 기말
제 7기(전전) 기말
제 6기(전전전) 기말

자 산

Ⅰ.유동자산
13,474,457,503
5,322,663,282
6,304,854,895
10,910,511,148

현금및현금성자산
8,337,366,578
4,148,507,731
1,825,749,412
6,020,912,284

매출채권
4,686,675,789
1,056,295,393
4,106,132,955
3,914,490,177

계약자산
120,634,335
75,200,000
1,000,000
10,342,093

기타유동금융자산
95,937,486
41,567,668
334,975,304
882,698,651

기타유동자산
233,321,105
989,450
36,572,354
82,067,943

당기법인세자산
522,210
103,040
424,870
-

Ⅱ.비유동자산
1,624,674,713
1,779,111,235
2,152,663,871
2,718,235,484

기타비유동금융자산
160,000,000
200,021,920
484,087,560
347,842,100

기타포괄손익금융자산
179,702,883
173,023,661
184,123,892
177,810,437

유형자산
764,731,664
817,814,696
827,453,325
1,531,452,658

투자부동산
-
-
617,839,481
631,793,984

무형자산
515,282,876
583,293,668
29,212,334
25,601,834

이연법인세자산
4,957,290
4,957,290
9,947,279
3,734,471

자 산 총 계
15,099,132,216
7,101,774,517
8,457,518,766
13,628,746,632

부 채

Ⅰ.유동부채
3,841,619,995
10,048,301,041
14,525,812,407
7,581,755,804

기타유동금융부채
677,813,698
407,178,033
4,372,440,672
3,344,049,664

계약부채
14,983,168
-
382,508,284
163,223,764

단기차입금
2,691,467,040
3,240,215,217
2,883,220,267
3,060,023,822

유동성장기부채
-
24,990,000
99,960,000
99,960,000

상환전환우선주부채
-
1,043,560,894
1,644,252,977
-

전환사채
-
268,268,516
-
-

파생금융부채
-
4,895,889,149
4,655,894,745
-

리스부채
61,689,033
155,896,092
278,971,302
382,518,035

기타유동부채
395,667,056
12,303,140
208,564,160
504,518,999

당기법인세부채
-
-
-
27,461,520

Ⅱ.비유동부채
771,788,917
1,141,152,964
12,628,068,488
14,856,064,215

기타비유동금융부채
219,885,286
209,885,286
350,100,000
227,500,000

장기차입금
550,000,000
550,000,000
224,990,000
124,950,000

상환전환우선주부채
-
-
2,858,906,799
3,621,676,931

파생금융부채
-
-
8,621,649,601
9,965,928,699

리스부채
-
927,498
157,586,202
446,152,628

순확정급여부채
1,903,631
380,340,180
414,835,886
469,855,957

부 채 총 계
4,613,408,912
11,189,454,005
27,153,880,895
22,437,820,019

자 본

Ⅰ. 지배기업 소유주지분
10,485,723,304
(4,087,679,488)
(18,696,362,129)
(8,809,073,387)

자본금
4,110,413,000
2,175,896,500
1,125,000,000
450,000,000

자본잉여금
34,805,575,525
23,125,842,611
(675,000,000)
-

기타자본
127,753,544
-
-
-

기타포괄손익누계액
(20,366,777)
(56,757,211)
281,309
(2,813,219)

이익잉여금(결손금)
(28,537,651,988)
(29,332,661,388)
(19,146,643,438)
(9,256,260,168)

Ⅱ. 비지배지분
-
-
-
-

자 본 총 계
10,485,723,304
(4,087,679,488)
(18,696,362,129)
(8,809,073,387)

부 채 와 자 본 총 계
15,099,132,216
7,101,774,517
8,457,518,766
13,628,746,632

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 9기(당) 반기 2021년 01월 01일부터 2021년 06월 30일까지

제 8기(전) 반기 2020년 01월 01일부터 2020년 06월 30일까지(감사받지 않은 연결재무제표)

제 8기(전) 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제 7기(전전) 기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지(감사받지 않은 연결재무제표)

제 6기(전전전) 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지(감사받지 않은 연결재무제표)

주식회사 비트나인 및 그 종속기업
(단위: 원)

과목
제 9 (당) 반기
제 8(전) 반기
제 8(전) 기
제 7 (전전) 기
제 6 (전전전) 기

Ⅰ.영업수익
8,243,251,502
4,538,833,298
11,576,351,668
13,660,466,631
13,702,313,728

Ⅱ.영업비용
7,414,540,871
5,641,169,324
12,435,613,908
20,198,970,234
19,430,275,638

Ⅲ.영업이익(손실)
828,710,631
(1,102,336,026)
(859,262,240)
(6,538,503,603)
(5,727,961,910)

금융수익
3,521,846
654,983
1,579,722
29,034,399
24,437,484

금융비용
119,761,100
3,200,027,836
9,431,164,111
3,330,843,890
2,894,780,547

기타수익
85,036,531
674,725
246,968,775
370,112
4,584,639

기타비용
2,498,508
6,135,989
184,513,643
173,024
731,644

Ⅳ.법인세비용차감전순이익(손실)
795,009,400
(4,307,170,143)
(10,226,391,497)
(9,840,116,006)
(8,594,451,978)

Ⅴ.법인세비용
-
-
-
-
27,737,050

Ⅵ.당기순이익(손실)
795,009,400
(4,307,170,143)
(10,226,391,497)
(9,840,116,006)
(8,622,189,028)

Ⅶ.기타포괄손익
36,390,434
12,827,861
(16,664,973)
(47,172,736)
(12,380,322)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
40,373,547
(50,267,264)
(30,215,268)

후속적으로 당기손익으로 재분류 될 수 있는 항목

해외사업환산손익
36,390,434
12,827,861
(57,038,520)
3,094,528
17,834,946

Ⅷ. 총포괄손익
831,399,834
(4,294,342,282)
(10,243,056,470)
(9,887,288,742)
(8,634,569,350)

당기순이익(손실)의 귀속 :

지배기업의 소유주 지분
795,009,400
(4,307,170,143)
(10,226,391,497)
(9,840,116,006)
(8,622,189,028)

비지배지분
-
-
-
-
-

총포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주 지분
831,399,834
(4,294,342,282)
(10,243,056,470)
(9,887,288,742)
(8,634,569,350)

비지배지분
-
-
-
-

연 결 자 본 변 동 표

제 9기(당) 반기 2021년 01월 01일부터 2021년 06월 30일까지

제 8기(전) 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제 7기(전전) 기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지(감사받지 않은 연결재무제표)

주식회사 비트나인 및 그 종속기업
(단위: 원)

과목
지배지분
비지배지분
총계

자본금
자본잉여금
기타자본
기타포괄손익누계
이익잉여금
소계

2019년 01월 01일(제7 (전전) 기초)
450,000,000
-
-
(2,813,219)
(9,256,260,168)
(8,809,073,387)
-
(8,809,073,387)

총포괄손익:

당기순이익(손실)
-
-
-
-
(9,840,116,006)
(9,840,116,006)
-
(9,840,116,006)

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(50,267,264)
(50,267,264)
-
(50,267,264)

해외사업환산손익
-
-
-
3,094,528
-
3,094,528
-
3,094,528

자본에 직접인식된 소유주와의 거래등:

무상증자
675,000,000
(675,000,000)
-
-
-
-
-
-

2019년 12월 31일(제7 (전전) 기말)
1,125,000,000
(675,000,000)
-
281,309
(19,146,643,438)
(18,696,362,129)
-
(18,696,362,129)

2020년 01월 01일(제8 (전) 기초)
1,125,000,000
(675,000,000)
-
281,309
(19,146,643,438)
(18,696,362,129)
-
(18,696,362,129)

총포괄손익:

당기순이익(손실)
-
-
-
-
(10,226,391,497)
(10,226,391,497)
-
(10,226,391,497)

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
40,373,547
40,373,547
-
40,373,547

해외사업환산손익
-
-
-
(57,038,520)
-
(57,038,520)
-
(57,038,520)

자본에 직접인식된 소유주와의 거래등

유상증자
71,395,500
1,386,476,340
-
-
-
1,457,871,840
-
1,457,871,840

상환전환우선주의 보통주로의 전환
979,501,000
22,414,366,271
-
-
-
23,393,867,271
-
23,393,867,271

2020년 12월 31일(제8 (전) 기말)
2,175,896,500
23,125,842,611
-
(56,757,211)
(29,332,661,388)
(4,087,679,488)
-
(4,087,679,488)

2021년 01월 01일(제9 (당) 기초)
2,175,896,500
23,125,842,611
-
(56,757,211)
(29,332,661,388)
(4,087,679,488)
-
(4,087,679,488)

총포괄손익:

반기순이익(손실)
-
-
-
-
795,009,400
795,009,400
-
795,009,400

해외사업환산손익
-
-
-
36,390,434
-
36,390,434
-
36,390,434

자본에 직접인식된 소유주와의 거래등:

유상증자
273,081,000
6,172,605,500
-
-
-
6,445,686,500
-
6,445,686,500

무상증자
1,370,135,000
(1,370,168,856)
-
-
-
(33,856)
-
(33,856)

보통주로의 전환
291,300,500
6,877,296,270
-
-
-
7,168,596,770
-
7,168,596,770

주식보상비용
-
-
127,753,544
-
-
127,753,544
-
127,753,544

2021년 06월 30일(제9 (당) 반기말)
4,110,413,000
34,805,575,525
127,753,544
(20,366,777)
(28,537,651,988)
10,485,723,304
-
10,485,723,304

연 결 현 금 흐 름 표

제 9기(당) 반기 2021년 01월 01일부터 2021년 06월 30일까지

제 8기(전) 반기 2020년 01월 01일부터 2020년 06월 30일까지(감사받지 않은 연결재무제표)

제 8기(전) 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제 7기(전전) 기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지(감사받지 않은 연결재무제표)

제 6기(전전전) 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지(감사받지 않은 연결재무제표)

주식회사 비트나인과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 9 (당) 반기
제 8 (전) 반기
제 8 (전) 기
제 7 (전전) 기
제 6 (전전전) 기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
(2,348,086,148)
(1,662,085,481)
(1,845,317,977)
(4,533,677,456)
(3,910,218,744)

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름
(2,290,997,770)
(1,614,562,475)
(1,748,212,973)
(4,420,999,095)
(3,822,892,265)

당기순이익
795,009,400
(4,307,170,143)
(10,226,391,497)
(9,840,116,006)
(8,622,189,028)

조정
700,405,935
3,357,917,722
10,103,463,784
4,504,625,883
3,684,583,023

순운전자본의 변동
(3,786,413,105)
(665,310,054)
(1,625,285,260)
914,491,028
1,114,713,740

2. 이자의 수취
1,333,928
515,033
1,779,397
13,484,032
1,862,351

3. 이자의 지급
(58,003,136)
(48,380,709)
(99,206,231)
(98,276,003)
(106,236,900)

4. 법인세의 납부
(419,170)
342,670
321,830
(27,886,390)
17,048,070

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(137,574,052)
(1,031,404,160)
(77,162,381)
(161,375,342)
(105,096,170)

1. 투자활동으로 인한 현금유입
40,021,920
21,595,840
1,117,442,619
29,882,240
179,000,000

장기금융상품의 감소
-
-
257,067,753
-
-

장기대여금의 감소
35,021,920
1,095,840
5,095,840
29,882,240
-

투자부동산의 처분
-
-
779,309,226
-
-

보증금의 감소
5,000,000
20,500,000
75,969,800
-
179,000,000

2. 투자활동으로인한현금유출
(177,595,972)
(1,053,000,000)
(1,194,605,000)
(191,257,582)
(284,096,170)

장기금융상품의 증가
-
47,000,000
60,000,000
92,000,000
36,000,000

장기대여금의 증가
-
-
-
70,000,000
-

유형자산의 취득
175,888,972
350,000,000
478,605,000
14,507,582
79,614,070

무형자산의 취득
1,707,000
650,000,000
650,000,000
12,250,000
-

보증금의 증가
-
6,000,000
6,000,000
2,500,000
168,482,100

Ⅲ. 재무활동으로인한현금흐름
6,674,517,021
1,300,018,200
4,245,226,730
504,807,576
7,928,647,251

1. 재무활동으로인한현금유입
7,347,119,684
1,349,998,200
6,108,085,257
1,499,998,200
8,003,737,251

단기차입금의 차입
1,467,040
-
1,800,215,217
300,000,000
3,760,051

장기차입금의 차입
-
350,000,000
350,000,000
200,000,000
-

전환사채의 발행
-
-
1,500,000,000
-
-

상환전환우선주의 발행
-
999,998,200
999,998,200
999,998,200
7,999,977,200

전환우선주의 발행
900,000,000
-
-
-
-

보통주의 발행
6,445,652,644
-
1,457,871,840
-
-

2. 재무활동으로인한현금유출
(672,602,663)
(49,980,000)
(1,862,858,527)
(995,190,624)
(75,090,000)

단기차입금의 상환
550,000,000
-
1,443,220,267
480,000,000
-

장기차입금의 상환

-
-
-
-
75,090,000

유동성장기차입금의 상환
24,990,000
(49,980,000)
99,960,000
99,960,000
-

임대보증금의 감소
-
-
30,000,000
-
-

리스부채의 상환
97,612,663
-
289,678,260
415,230,624
-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
4,188,856,821
(1,393,471,441)
2,322,746,372
(4,190,245,222)
3,913,332,337

V. 기초의 현금및현금성자산
4,148,507,731
1,825,749,412
1,825,749,412
6,020,912,284
2,102,644,697

VI. 현금및현금성자산의 환율변동효과
2,026
16,966
11,947
(4,917,650)
4,935,250

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산
8,337,366,578
432,294,937
4,148,507,731
1,825,749,412
6,020,912,284

3. 연결재무제표 주석

1. 일반적 사항

(1) 지배기업의 개요

주식회사 비트나인(이하 "지배기업"라 함)은 2013년 10월 28일에 소프트웨어 개발, 제작, 판매 등을 목적으로 설립되었으며, 당기말 현재 서울시 강서구 양천로에 본점을 두고 있습니다.

지배기업은 설립 이후 수차례 유상증자와 무상증자를 통해 당반기말 현재 자본금은 4,110백만원으로 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
보통주(주)
지분율(%)

강철순
2,379,393
28.94%

한국산업은행
487,012
5.92%

기술보증기금
375,000
4.56%

네오플럭스기술가치평가 투자조합
375,000
4.56%

서울투자성장산업벤처조합
375,000
4.56%

포스코4차산업혁명펀드
321,795
3.91%

성장사다리 POSCO K-Growth 글로벌펀드
321,795
3.91%

중소벤처기업진흥공단
274,389
3.34%

현대투자파트너스 제1호 벤처투자조합
214,530
2.61%

중소기업은행
214,530
2.61%

충청권스타트업 액셀러레이팅 투자조합
187,500
2.28%

충청권글로벌 기술투자조합
187,500
2.28%

하나금융투자
182,926
2.23%

케이에이아이-케이빅 (KAI-KVIC) 스마트공장 투자조합
182,926
2.23%

4차산업 초연결 기술투자조합
177,000
2.15%

제일전기공업㈜
124,999
1.52%

주식회사 한국투자증권 (스마일게이트 레이니어 코스닥벤처 전문투자형 사모투자신탁 4호의 신탁업자)
124,999
1.52%

㈜비트나인 우리사주조합
124,120
1.51%

MGI세컨더리투자조합2호
112,500
1.37%

유아이벤처투자조합5호
99,999
1.22%

우신벤처투자(주)
87,502
1.06%

로그 성장기여3호펀드
87,499
1.06%

SLi 퀀텀 성장 펀드
75,000
0.91%

삼성증권 주식회사(타임폴리오 The Venture-G 2호 전문투자형사모투자신탁의 신탁업자)
71,272
0.87%

비엔케이 수산투자조합 제1호
62,499
0.76%

에스엘아이 넥스트 이노베이션 펀드
49,999
0.61%

삼성증권 주식회사(타임폴리오 The Special 대체투자 2호 전문투자형사모투자신탁의 신탁업자)
41,227
0.50%

(주)코사인인베스트먼트
11,538
0.14%

기타
891,377
10.84%

합 계
8,220,826
100.00%

(2) 종속기업의 개요

① 당반기말과 전기말 현재 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

종속기업명
지분율
소재지
결산월
업종

당반기말
전기말

Bitnine Global, Inc.
100.00%
100.00%
미국
12월
소프트웨어 개발

② 당반기말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명
자산
부채
매출액
당기순손익

Bitnine Global, Inc.
1,491,387
6,988
1,081,817
648,920

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 재무제표입니다. 동 중간 재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2020년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당반기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.1.1 연결회사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 리스(개정) - 코로나 19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법

동 개정사항은 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등을 리스이용자가 회계처리할 때, 리스이용자에게 코로나19 관련 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 여부를 평가하지 않는 선택을 할 수 있도록 허용합니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 코로나19 관련 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 리스이용자가 회계처리하는 방식과 일관되게 회계처리합니다.

동 실무적 간편법은 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등에만 적용되며 아래의 조건을 모두 충족하는 경우에 적용합니다.

ㆍ리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거나 그보다 작음

ㆍ리스료 감면이 2021년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에만 영향을 미침

ㆍ그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않음

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁 2단계 (개정)

이자율지표 개혁과 관련하여 새로운 이자율이 대체 지표 이자율이 되어 불확실성이 해소되는 시점에 적용되는 실무적 간편법을 제공합니다.

ㆍ(상각후원가 측정 금융상품) 특정요건 충족 시, 이자율 대체에 따른 금융상품 변경 손익이 인식되지 않도록 함

ㆍ(위험회피) 이자율지표 개혁에서 요구된 변경을 반영하기 위해, 관련 위험회피관계에 대한 문서를 수정하더라도 위험회피회계를 유지

ㆍ(리스) 리스료 산정기준이 변경될 때 특정요건 충족 시 새 대체 지표 이자율을 고려하여 미래 리스료를 할인

동 개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2.1.2. 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동/비유동 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.

동 개정사항은 2023 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - '개념체계'에 대한 참조

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다.

동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다. 동 개정사항과 함께 공표된 '한국채택국제회계기준에서 개념체계 참조에 대한 개정'에 따른 모든 개정사항을 동 개정사항 보다 먼저 적용하거나 동 개정사항과 동시에 적용하는 경우에만 동 개정사항의 조기 적용이 허용됩니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산'(개정) - 의도한 사용 전의 매각금액

동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이 의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액)을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

또한 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것'의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' (개정) - 손실부담계약의 계약이행원가

동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 또는 손실을 발생시키는 계약인지 평가할 때 기업이 포함해야할 원가를 명확하게 하였습니다.

개정 기준서는 “직접 관련된 원가 접근법”을 적용합니다. 재화나 용역을 제공하는 계약에 직접적으로 관련되는 원가는 증분원가와 계약 활동에 직접적으로 관련되는 원가 배분액을 모두 포함합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며 계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

(5) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

1) 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택기업인종속기업

동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' - 리스 인센티브

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다. 동 개정사항은 적용사례에만 관련되므로, 시행일은 별도로 규정되지 않았습니다.

4) 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' - 공정가치 측정

동 개정사항은 생물자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 제외하는 요구사항을 삭제하였습니다. 이는 기업회계기준서 제1041호의 공정가치 측정과 내부적으로 일관된 현금흐름과 할인율을 사용하도록 하는 기업회계기준서 제1113호의 요구사항을 일
치시키며, 기업은 가장 적절한 공정가치 측정을 위해 세전 또는 세후 현금흐름 및 할인율을 사용할지 선택할 수 있습니다.

동 개정
사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

(6) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' (제정)

기업회계기준서 제1176호 '보험계약'은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체할 예정입니다.

보험회사는 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 즉정합니다. 보험수익은 발생주의에 따라 매 회계연도별로 보험회사가 계약자에게 제공한 서비스를 반영하여 수익을 인식합니다.또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분표시합니다. 

연결회사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을것으로 판단하고 있습니다. 

3. 현금및현금성자산 

당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금
410
-

보통예금
8,336,957
4,148,508

합 계
8,337,367
4,148,508

4. 매출채권

(1) 매출채권의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
5,046,276
1,394,615

차감: 손실충당금
(359,600)
(338,320)

매출채권(순액)
4,686,676
1,056,295

계약자산
120,634
75,200

합계
4,807,310
1,131,495

(2) 보고기간말의 매출채권 및 계약자산에 대한 연령분석 및 손실충당금은 다음과 같습니다.

1) 당반기말

(단위: 천원)

구분
정상채권
연체채권
합계

1년 이하
1년 초과

매출채권 및 계약자산
4,850,015
-
316,895
5,166,910

손실충당금
(42,705)
-
(316,895)
(359,600)

순액
4,807,310
-
-
4,807,310

2) 전기말

(단위: 천원)

구분
정상채권
연체채권
합계

1년 이하
1년 초과

매출채권 및 계약자산
1,152,920
-
316,895
1,469,815

손실충당금
(21,425)
-
(316,895)
(338,320)

순액
1,131,495
-
-
1,131,495

(3) 당반기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전기

기초

338,320
341,317

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증감

21,280
(2,997)

기말

359,600
338,320

5. 기타금융자산

보고기간말 현재 기타금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미수금
95,937
-
41,568
-

장기대여금
-
-
-
35,022

보증금
-
160,000
-
165,000

합계
95,937
160,000
41,568
200,022

6. 기타자산

보고기간말 현재 기타자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

유동
유동

선급금
100
5

선급비용
-
985

부가세대급금
233,221
-

합계
233,321
990

7. 공정가치측정금융자산

보고기간말 현재 공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
179,703
173,024

8. 유형자산

(1) 보고기간말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
감가상각
누계액
장부가액
취득원가
감가상각
누계액
장부가액

비품
186,450
(106,287)
80,163
143,384
(91,309)
52,075

연구용비품
1,769,340
(1,299,945)
469,395
1,769,340
(1,197,608)
571,732

시설장치
268,584
(112,260)
156,324
134,884
(91,961)
42,923

사용권자산
522,148
(463,298)
58,850
820,137
(669,052)
151,085

합 계
2,746,522
(1,981,790)
764,732
2,867,745
(2,049,930)
817,815

(2) 당반기와 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
상 각
외환차이
기 말

비품
52,075
42,189
(14,531)
430
80,163

연구용비품
571,732
-
(102,337)
-
469,395

시설장치
42,923
133,700
(20,299)
-
156,324

사용권자산
151,085
-
(92,602)
367
58,850

합 계
817,815
175,889
(229,769)
797
764,732

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
상 각
외환차이
기 말

비품
74,231
2,185
(23,663)
(678)
52,075

연구용비품
276,418
469,000
(173,686)
-
571,732

시설장치
57,289
7,420
(21,786)
-
42,923

사용권자산
419,515
-
(269,299)
869
151,085

합 계
827,453
478,605
(488,434)
191
817,815

9. 리스

(1) 보고기간말 현재
리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

사용권자산

건물
58,850
151,085

합 계
58,850
151,085

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

리스부채

유동
61,689
155,896

비유동
-
927

합 계
61,689
156,823

(2) 사
용권자산 및 리스부채의 변동 내역

1) 당반기

(단위: 천원)

구 분

사용권자산

리스부채

건물

합 계

기초

151,085
151,085
156,824

감가상각

(92,602)
(92,602)
-

이자비용

-
-
2,019

지급

-
-
(97,613)

대체(주1)
367
367
459

기말

58,850
58,850
61,689

(주1) 환율 변동 효과입니다.

2) 전기

(단위: 천원)

구 분

사용권자산

리스부채

건물

차량운반구

합 계

기초

408,522
10,992
419,514
436,558

감가상각

(258,307)
(10,992)
(269,299)
-

이자비용

-
-
-
9,944

지급

-
-
-
(289,678)

대체(주1)
870
-
870
-

기말

151,085
-
151,085
156,824

(주1) 환율 변동 효과입니다.

(3) 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분

당반기

전기

사용권자산에 대한 감가상각비
92,603
269,299

리스부채에 대한 이자비용

2,019

9,944

단기리스료

-
22,067

10. 무형자산

(1) 보고기간말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부가액
취득원가
상각누계액
장부가액

특허권
15,000
(7,639)
7,361
15,000
(6,568)
8,432

소프트웨어
687,317
(179,395)
507,922
685,610
(110,749)
574,861

합 계
702,317
(187,034)
515,283
700,610
(117,317)
583,293

(2) 당반기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
1) 당반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
상 각
기 말

특허권
8,432
-
(1,071)
7,361

소프트웨어
574,861
1,707
(68,646)
507,922

합 계
583,293
1,707
(69,717)
515,283

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
상 각
기 말

특허권
10,563
-
(2,130)
8,433

소프트웨어
18,649
650,000
(93,789)
574,860

합 계
29,212
650,000
(95,919)
583,293

11. 기타금융부채

보고기간말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
583,312
-
308,857
-

미지급비용
94,502
-
98,321
-

장기미지급금
-
219,885
-
209,885

합 계
677,814
219,885
407,178
209,885

12. 차입금 

(1) 보고기간말 현재 단기차입금 장부금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
연이자율(%)
당반기말
전기말

우리은행
2.51~4.25%
2,441,467
2,940,215

하나은행
4.96%
250,000
300,000

단기차입금 합계
2,691,467
3,240,215

(2) 보고기간말 현재 장기차입금 장부금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
최장만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

우리은행
2024-05-22
2.51 ~ 3.10%
350,000
350,000

중소벤처기업진흥공단
2025-05-17
2.40 ~ 3.37%
200,000
224,990

소 계
550,000
574,990

1년이내 만기도래분(유동성장기부채)
-
(24,990)

장기차입금 합계
550,000
550,000

(3) 장기차입금의 연도별 상환금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
2021년
2022년
2023년 이후
합계

우리은행
-
150,000
200,000
350,000

중소벤처기업진흥공단
-
-
200,000
200,000

합 계
-
150,000
400,000
550,000

13. 상환전환우선주부채

보고기간말 현재 당사의 상환전환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

유동
상환전환우선주
-
1,999,998

상환할증금
-
960,488

전환권조정
-
(1,916,925)

합 계
-
1,043,561

전기말 상환전환우선주 324,675주는 당반기 중 전액 보통주로 전환되었습니다.

14. 전환사채

보고기간말 현재 당사의 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

전환사채 발행금액
-
1,500,000

상환할증금
-
314,875

전환권조정
-
(1,546,606)

합계
-
268,269

중소벤처기업진흥공단에 발행된 전환사채는 2021년 3월 12일에 주당 8,200에 보통주 182,926주로 전환되었습니다.

15. 순확정급여부채

연결회사는 종업원들을 위하여 퇴직급여제도로 확정급여형제도를 운영하고 있으며, 1년 이상 근무한 직원이 퇴직할 경우 퇴직 당시 평균임금에 근속연수에 비례하는 일정 배수를 곱하여 계산한 금액을 지급하고 있습니다. 이러한 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행됐습니다.

(1) 당반기말과 전기말 현재 퇴직급여와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
415,603
408,281

사외적립자산의 공정가치
(413,700)
(27,941)

순확정급여부채
1,904
380,340

(2) 당반기 및 전기 중 퇴직급여제도와 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전기

당기근무원가
97,332
193,646

순이자원가
4,437
10,342

종업원 급여에 포함된 총 비용
101,769
203,988

16. 자본

(1) 보고기간말 현재 연결회사가 발행할 주식의 총수, 1주의 금액 및 발행한 주식의 수는 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000 주
100,000,000 주

1주의 금액
500 원
500 원

발행한 보통주 주식수
8,220,826 주
4,351,793 주

발행한 우선주 주식수(*1)
-
324,675 주

(*1) 전기말 상환전환우선주 324,675주는 당반기 중 전액 보통주로 전환되었습니다.

(2) 당반기 및 전기 중 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
보통주 자본금
자본잉여금

전기초
1,125,000,000
(675,000,000)

유상증자
71,395,500
1,386,476,339

보통주전환
979,501,000
22,414,366,272

전기말
2,175,896,500
23,125,842,611

당기초
2,175,896,500
23,125,842,611

유상증자(*1)
273,081,000
6,172,605,500

무상증자(*2)
1,370,135,000
(1,370,168,856)

보통주전환(*3)
291,300,500
6,877,296,270

당반기말
4,110,413,000
34,805,575,525

(*1) 당반기 중 보통주 546,162주를 발행하였습니다.
(*2) 당반기 중 무상증자로 보통주 2,740,270주를 발행하였습니다.
(*3) 당반기 중 전환상환우선주 324,675주와 전환우선주 75,000주가 보통주로 전환되었고, 전환사채의 보통주 전환을 통해 보통주 182,926주가 발행되었습니다.

(3) 보고기간말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

미처리결손금
(28,537,652)
(29,332,661)

(4) 보고기간말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

해외사업환산손익
(20,367)
(56,757)

17. 주식선택권 

(1) 당반기말 현재 주식매수선택권과 관련된 중요사항은 다음과 같습니다

구분
3차
4차

대상
임직원
임직원

발행할 주식의 종류및수량
보통주 106,500주
보통주 204,350

부여일
2021.01.04
2021.03.30

부여방법
보통주 신주발행교부

행사가격(*)
1주당 3,333원
1주당 8,000원

행사가능기간
2023.01.05 ~ 2025.01.04
2023.03.31 ~ 2025.03.30

(*) 3차 부여분의 당반기말 행사가격 및 주식수는 당반기 중 실시된 무상증자에 의해 조정된 금액임.

(2) 당반기중 연결회사의 주식매수선택권 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
3차 부여분
4차 부여분

기초
-
-

신규부여
106,500
204,350

기중감소
(15,000)
(31,700)

기말

91,500

172,650

(3) 당반기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 127,754천원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

18. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채

(1) 당반기 및 전기 중 연결회사가 인식한 영업수익은 전액 고객과의 계약에서 생기는 수익입니다.

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

연결회사는 다음의 주요 부문에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다. 연결회사의 대부분의 매출은 국내에서 발생하며, 외부고객으로부터의 수익입니다.

1) 당반기

(단위: 천원)

구분

금액

부문 수익:

외부고객으로부터 수익

8,243,252

수익인식 시점:

한 시점에 인식

2,464,740

기간에 걸쳐 인식

5,778,512

합계

8,243,252

2) 전반기(검토받지 아니한 재무제표)

(단위: 천원)

구분

금액

부문 수익:

외부고객으로부터 수익

4,538,833

수익인식 시점:

한 시점에 인식

1,302,645

기간에 걸쳐 인식

3,236,188

합계

4,538,833

(3) 보고기간말 현재 연결회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

계약자산

120,634
75,200

계약부채

14,983
-

계약자산은 연결회사가 고객에게 재화나 용역을 이전한 재화나 용역에 대해 대가를 받을 권리가 발생하였으나 미청구한 금액으로 청구시 수취채권으로 대체됩니다. 계약부채는 기간에 걸쳐 이행하는 계약을 위해 고객으로부터 선수취한 금액으로 고객에게 재화나 용역을 이전함에 따라 수익으로 대체됩니다.

19
. 비용의 성격별 분류 

당반기 및 전반기 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 아니한
재무제표)

종업원급여
1,333,178
1,411,599

퇴직급여
101,769
41,981

복리후생비
127,118
164,411

감가상각, 무형자산상각
299,487
270,761

지급임차료
2,618
13,135

지급수수료
2,812,288
1,443,567

용역비
1,925,006
1,889,111

광고선전비
24,923
4,930

대손상각비(환입)
21,280
-

기타
766,874
401,674

합 계
7,414,541
5,641,169

20. 영업비용

당반기 및 전반기 중 연결회사의 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 아니한
재무제표)

급여
817,488
863,869

퇴직급여
101,769
41,981

복리후생비
127,118
164,411

여비교통비
15,807
52,012

접대비
31,241
13,453

통신비
656
2,343

수도광열비
665
2,068

전력비
10,543
14,457

세금과공과금
28,673
28,759

감가상각비
229,769
255,783

지급임차료
2,618
13,135

수선비
200
-

보험료
1,343
2,059

차량유지비
-
751

경상연구개발비
1,042,028
816,472

운반비
720
161

교육훈련비
156
2,427

도서인쇄비
-
204

소모품비
19,178
14,238

지급수수료
2,812,288
1,443,567

광고선전비
24,923
4,930

대손상각비(환입)
21,280
-

무형고정자산상각
69,718
14,978

용역비
1,925,006
1,889,111

주식보상비용
127,754
-

인력개발비
3,600
-

합 계
7,414,541
5,641,169

21. 금융손익

(1) 금융수익

당반기 및 전반기 중 연결회사의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기
(검토받지 아니한
재무제표)

이자수익
3,520
515

외환차익
-
123

외화환산이익
2
17

합 계
3,522
655

(2) 금융원가

당반기 및 전반기 중 연결회사의 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기
(검토받지 아니한
재무제표)

이자비용
82,729
371,997

외환차손
-
1,309

파생금융평가손실
37,032
2,826,722

합계
119,761
3,200,028

22. 기타손익

(1) 기타수익
당반기 및 전반기 중 연결회사의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기
(검토받지 아니한
재무제표)

잡이익
85,037
675

합 계
85,037
675

(2) 기타비용

당반기 및 전반기 중 연결회사의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기
(검토받지 아니한
재무제표)

잡손실
2,499
6,136

합 계
2,499
6,136

23. 특수관계자 등

(1) 주요 경영진에 대한 보상
 
주요 경영진은 이사회의 구성원 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기
(검토받지 아니한
재무제표)

급여 및 기타 단기종업원 급여

89,669
98,167

퇴직 급여

6,639
8,147

합 계
96,308
106,314

24. 우발부채 및 약정사항

(1)
담보제공자산의 내용

담보제공(소유권제한 포함)된 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
설정금액
설정권자
관련채무의 내용

과 목
차입금액

특 허 권
-
360,000
하나은행
단기차입금
300,000

(2) 제공받은 보증의 내용

연결회사가 제공받은 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증 제공자
제공받은 보증내용
보증금액
보증처

서울보증보험
이행(계약)보증보험 등
19,718
국토교통과학기술진흥원 외

기술보증기금
신용보증
2,871,000
우리은행

합 계
2,890,718

(3) 당반기말 현재 연결회사의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
한 도
약 정 사 항

우리은행
500,000
기업운전자금대출

하나은행
300,000
기업운전자금대출

기업은행
999,996
기업운전자금대출

합계
1,799,996

25. 금융상품 공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치 

당반기말, 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산
8,337,367
8,337,367
4,148,508
4,148,508

매출채권
4,686,676
4,686,676
1,056,295
1,056,295

기타유동금융자산
95,937
95,937
41,568
41,568

기타비유동금융자산
160,000
160,000
200,022
200,022

기타포괄손익금융자산
179,703
179,703
173,024
173,024

소계
13,459,683
13,459,683
5,619,417
5,619,417

금융부채

차입금
3,241,467
3,241,467
3,815,205
3,815,205

상환전환우선주부채
-
-
1,043,561
1,043,561

전환사채
-
-
268,269
268,269

파생금융부채
-
-
4,895,889
4,895,889

기타유동금융부채
677,814
677,814
407,178
407,178

기타비유동금융부채
219,885
219,885
209,885
209,885

리스부채
61,689
61,689
156,824
156,824

소계
4,200,855
4,200,855
10,796,811
10,796,811

(2) 금융상품의 범주별 손익

당반기 및 전반기 중 연결회사의 금융상품별 범주별 손익은 다음과 같습니다.

1) 금융자산

(단위: 천원)

당반기
상각후원가
측정 금융자산

이자수익
3,520

외화환산이익
2

합 계
3,522

(단위: 천원)

전반기
(검토받지 아니한 재무제표)
상각후원가
측정 금융자산

이자수익
515

외환차익
123

외화환산이익
17

합 계
655

2) 금융부채

(단위: 천원)

당반기
상각후원가
측정 금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채
리스부채
합 계

이자비용
80,709
-
2,019
82,728

파생상품평가손실
-
37,032
-
37,032

합 계
80,709
37,032
2,019
119,760

(단위: 천원)

전반기
(검토받지 아니한
재무제표)
상각후원가
측정 금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채
리스부채
합 계

이자비용
368,353

3,644
371,997

파생상품평가손실

2,826,722
-
2,826,722

외환차손
1,309
-
-
1,309

외화환산손실
-
-
-
-

합 계
369,662
2,826,722
3,644
3,200,028

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 9기(당) 반기말 2021년 06월 30일 현재

제 8기(전) 기말 2020년 12월 31일 현재

제 7기(전전) 기말 2019년 12월 31일 현재(감사받지 않은 재무제표)

제 6기(전전전) 기말 2018년 12월 31일 현재(감사받지 않은 재무제표)

주식회사 비트나인
(단위: 원)

과목

제 9기(당) 반기말

제 8기(전) 기말
제 7기(전전) 기말
제 6기(전전전) 기말

자 산

Ⅰ.유동자산
12,178,635,641
4,775,375,292
6,243,341,653
10,812,501,867

현금및현금성자산
7,543,694,116
4,145,219,741
1,764,236,170
5,922,903,003

매출채권
4,184,526,389
512,295,393
4,106,132,955
3,914,490,177

계약자산
120,634,335
75,200,000
1,000,000
10,342,093

기타유동금융자산
95,937,486
41,567,668
334,975,304
882,698,651

기타유동자산
233,321,105
989,450
36,572,354
82,067,943

당기법인세자산
522,210
103,040
424,870
-

Ⅱ.비유동자산
2,439,957,749
2,525,935,295
2,022,984,841
2,387,904,759

기타비유동금융자산
160,000,000
200,021,920
436,617,760
302,000,000

종속기업투자
1,010,848,195
942,452,150
211,360,002
228,928,728

유형자산
748,869,388
795,210,267
718,007,985
1,195,845,742

투자부동산
-
-
617,839,481
631,793,984

무형자산
515,282,876
583,293,668
29,212,334
25,601,834

이연법인세자산
4,957,290
4,957,290
9,947,279
3,734,471

자산 총계
14,618,593,390
7,301,310,587
8,266,326,494
13,200,406,626

부 채

Ⅰ.유동부채
3,834,631,985
10,037,005,348
14,335,794,861
7,268,116,097

기타유동금융부채
677,528,938
406,841,982
4,368,098,806
3,322,730,494

계약부채
14,983,168
-
382,508,284
163,223,764

단기차입금
2,691,467,040
3,240,215,217
2,790,000,000
2,970,000,000

유동성장기부채
-
24,990,000
99,960,000
99,960,000

상환전환우선주부채
-
1,043,560,894
1,644,252,977
-

전환사채
-
268,268,516
-
-

파생금융부채
-
4,895,889,149
4,655,894,745
-

리스부채
54,985,783
144,936,450
186,515,889
180,221,320

기타유동부채
395,667,056
12,303,140
208,564,160
504,518,999

당기법인세부채
-
-
-
27,461,520

Ⅱ.비유동부채
771,788,917
1,140,225,466
12,615,418,736
14,741,363,926

기타비유동금융부채
219,885,286
209,885,286
350,100,000
227,500,000

장기차입금
550,000,000
550,000,000
224,990,000
124,950,000

상환전환우선주부채
-
-
2,858,906,799
3,621,676,931

파생금융부채
-
-
8,621,649,601
9,965,928,699

리스부채
-
-
144,936,450
331,452,339

순확정급여부채
1,903,631
380,340,180
414,835,886
469,855,957

부 채 총 계
4,606,420,902
11,177,230,814
26,951,213,597
22,009,480,023

자 본

Ⅰ.자본금
4,110,413,000
2,175,896,500
1,125,000,000
450,000,000

Ⅱ.자본잉여금
34,805,575,525
23,125,842,611
(675,000,000)
-

Ⅲ.기타자본
127,753,544
-
-
-

Ⅳ.이익잉여금(결손금)
(29,031,569,581)
(29,177,659,338)
(19,134,887,103)
(9,259,073,397)

자 본 총 계
10,012,172,488
(3,875,920,227)
(18,684,887,103)
(8,809,073,397)

부 채 와 자 본 총 계
14,618,593,390
7,301,310,587
8,266,326,494
13,200,406,626

포 괄 손 익 계 산 서

제 9기(당) 반기 2021년 01월 01일부터 2021년 06월 30일까지

제 8기(전) 반기 2020년 01월 01일부터 2020년 06월 30일까지(감사받지 않은 재무제표)

제 8기(전) 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제 7기(전전) 기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지(감사받지 않은 재무제표)

제 6기(전전전) 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지(감사받지 않은 재무제표)

주식회사 비트나인
(단위: 원)

과목
제 9 (당) 반기
제 8 (전) 반기
제 8(전) 기
제 7 (전전) 기
제 6 (전전전) 기

Ⅰ.영업수익
7,161,434,167
4,538,833,298
10,986,326,668
13,483,448,551
13,404,201,516

Ⅱ.영업비용
6,981,813,074
5,275,317,288
11,710,893,328
18,291,062,219
17,756,779,919

Ⅲ.영업이익(손실)
179,621,093
(736,483,990)
(724,566,660)
(4,807,613,668)
(4,352,578,403)

금융수익
3,521,846
654,983
1,579,722
29,034,399
24,437,484

금융비용
119,591,205
3,200,027,836
9,429,694,276
3,322,495,505
2,894,780,547

기타수익
85,036,531
674,725
246,968,775
370,112
3,365,958

기타비용
2,498,508
6,135,989
177,433,343
1,724,841,780
2,387,499,916

Ⅳ.법인세비용차감전순이익(손실)
146,089,757
(3,941,318,107)
(10,083,145,782)
(9,825,546,442)
(9,607,055,424)

Ⅴ.법인세비용
-
-
-
-
27,737,050

Ⅵ.당기순이익(손실)
146,089,757
(3,941,318,107)
(10,083,145,782)
(9,825,546,442)
(9,634,792,474)

Ⅶ.기타포괄손익
-
-
40,373,547
(50,267,264)
(30,215,268)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
40,373,547
(50,267,264)
(30,215,268)

Ⅷ. 총포괄이익(손실)
146,089,757
(3,941,318,107)
(10,042,772,235)
(9,875,813,706)
(9,665,007,742)

자 본 변 동 표

제 9기(당) 2분기 2021년 01월 01일부터 2021년 06월 30일까지

제 8기(전) 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제 7기(전전) 기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지(감사받지 않은 재무제표)

주식회사 비트나인
(단위: 원)

과목
자본금
자본잉여금
기타자본
이익잉여금
총계

2019년 01월 01일(제7기 (전전)기초)
450,000,000
-
-
(9,259,073,397)
(8,809,073,397)

총포괄손익:

당기순이익(손실)

(9,825,546,442)
(9,825,546,442)

순확정급여부채의 재측정요소

(50,267,264)
(50,267,264)

자본에 직접인식된 소유주와의 거래등:

무상증자
675,000,000
(675,000,000)

-

2019년 12월 31일(제7기 (전전)기말)
1,125,000,000
(675,000,000)
-
(19,134,887,103)
(18,684,887,103)

2020년 01월 01일(제8기 (전)기초)
1,125,000,000
(675,000,000)
-
(19,134,887,103)
(18,684,887,103)

총포괄손익:

-

당기순이익(손실)

(10,083,145,782)
(10,083,145,782)

순확정급여부채의 재측정요소

40,373,547
40,373,547

자본에 직접인식된 소유주와의 거래등:

유상증자
71,395,500
1,430,022,500

1,501,418,000

상환전환우선주의 보통주로의 전환
979,501,000
22,370,820,111

23,350,321,111

2020년 12월 31일(제8기 (전)기말)
2,175,896,500
23,125,842,611
-
(29,177,659,338)
(3,875,920,227)

2021년 01월 01일(제9기 (당)기초)
2,175,896,500
23,125,842,611
-
(29,177,659,338)
(3,875,920,227)

총포괄손익:

-

당기순이익(손실)

146,089,757
146,089,757

순확정급여부채의 재측정요소

-

자본에 직접인식된 소유주와의 거래등:

유상증자
273,081,000
6,172,605,500

6,445,686,500

무상증자
1,370,135,000
(1,370,168,856)

(33,856)

보통주로의 전환
291,300,500
6,877,296,270

7,168,596,770

주식보상비용

127,753,544

127,753,544

2021년 06월 30일(제9기 (당)반기말)
4,110,413,000
34,805,575,525
127,753,544
(29,031,569,581)
10,012,172,488

현 금 흐 름 표

제 9기(당) 반기 2021년 01월 01일부터 2021년 06월 30일까지

제 8기(전) 반기 2020년 01월 01일부터 2020년 06월 30일까지(감사받지 않은 재무제표)

제 8기(전) 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제 7기(전전) 기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지(감사받지 않은 재무제표)

제 6기(전전전) 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지(감사받지 않은 재무제표)

주식회사 비트나인
(단위 : 원)

과 목
제 9 (당) 반기
제 8 (전) 반기
제 8 (전) 기
제 7 (전전) 기
제 6 (전전전) 기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
(3,075,887,238)
(1,128,507,837)
(1,195,276,028)
(3,010,286,641)
(2,558,003,903)

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름
(3,016,131,004)
(1,080,984,831)
(1,098,171,024)
(2,897,608,280)
(2,470,677,424)

당기순이익(손실)
146,089,757
(3,941,318,107)
(10,083,145,782)
(9,825,546,442)
(9,634,792,474)

조정
663,323,797
3,315,945,742
10,062,254,203
5,996,469,830
5,641,322,044

순운전자본의 변동
(3,825,544,558)
(455,612,466)
(1,077,279,445)
931,468,332
1,522,793,006

2. 이자의 수취
(1,333,928)
515,033
1,779,397
13,484,032
1,862,351

3. 이자의 지급
(58,003,136)
(48,380,709)
(99,206,231)
(98,276,003)
(106,236,900)

4. 법인세의 납부
(419,170)
342,670
321,830
(27,886,390)
17,048,070

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(205,970,097)
(1,508,081,747)
(856,887,205)
(1,868,510,342)
(1,462,564,571)

1. 투자활동으로 인한 현금유입
40,021,920
21,595,840
1,068,809,943
29,882,240
179,000,000

장기금융상품의 감소
-
-
257,067,753
-
-

장기대여금의 감소
35,021,920
1,095,840
5,095,840
29,882,240
-

투자부동산의 처분
-
-
778,146,350
-
-

보증금의 감소
5,000,000
20,500,000
28,500,000
-
179,000,000

2. 투자활동으로인한현금유출
(245,992,017)
(1,529,677,587)
(1,925,697,148)
(1,898,392,582)
(1,641,564,571)

장기금융상품의 증가
-
47,000,000
60,000,000
92,000,000
36,000,000

장기대여금의 증가
-
-
-
70,000,000
-

종속기업투자주식의 취득
68,396,045
476,677,587
731,092,148
1,707,135,000
1,420,640,000

유형자산의 취득
175,888,972
350,000,000
478,605,000
14,507,582
61,924,571

무형자산의 취득
1,707,000
650,000,000
650,000,000
12,250,000
-

보증금의 증가
-
6,000,000
6,000,000
2,500,000
123,000,000

Ⅲ. 재무활동으로인한현금흐름
6,680,329,684
1,300,018,200
4,433,134,857
725,047,800
7,924,887,200

1. 재무활동으로인한현금유입
7,347,119,684
1,349,998,200
6,108,085,257
1,499,998,200
7,999,977,200

단기차입금의 차입
1,467,040
-
1,800,215,217
300,000,000
-

장기차입금의 차입
-
350,000,000
350,000,000
200,000,000
-

전환사채의 발행
-
-
1,500,000,000
-
-

상환전환우선주의 발행
-
999,998,200
999,998,200
999,998,200
7,999,977,200

전환우선주의 발행
900,000,000
-
-
-
-

보통주의 발행
6,445,652,644
-
1,457,871,840
-
-

2. 재무활동으로인한현금유출
(666,790,000)
(49,980,000)
(1,674,950,400)
(774,950,400)
(75,090,000)

단기차입금의 상환
550,000,000

1,350,000,000
480,000,000
-

장기차입금의 상환

-

-
-
75,090,000

유동성장기차입금의 상환
24,990,000
49,980,000
99,960,000
99,960,000
-

임대보증금의 감소
-

30,000,000
-
-

리스부채의 상환
91,800,000

194,990,400
194,990,400
-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
3,398,472,349
(1,336,571,384)
2,380,971,624
(4,153,749,183)
3,904,318,726

V. 기초의 현금및현금성자산
4,145,219,741
1,764,236,170
1,764,236,170
5,922,903,003
2,013,649,027

VI. 현금및현금성자산의 환율변동효과
2,026
16,966
11,947
(4,917,650)
4,935,250

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산
7,543,694,116
427,681,752
4,145,219,741
1,764,236,170
5,922,903,003

5. 재무제표 주석

1.회사의 개요

주식회사 비트나인(이하 "당사"라 함)은 2013년 10월 28일에 소프트웨어 개발, 제작, 판매 등을 목적으로 설립되었으며, 당반기말 현재 서울시 강서구 양천로에 본점을 두고있습니다.
당사는 설립 이후 수차례 유상증자와 무상증자를 통해 당반기말 현재 자본금은 4,110백만원으로 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
보통주(주)
지분율(%)

강철순
2,379,393
28.94%

한국산업은행
487,012
5.92%

기술보증기금
375,000
4.56%

네오플럭스기술가치평가 투자조합
375,000
4.56%

서울투자성장산업벤처조합
375,000
4.56%

포스코4차산업혁명펀드
321,795
3.91%

성장사다리 POSCO K-Growth 글로벌펀드
321,795
3.91%

중소벤처기업진흥공단
274,389
3.34%

현대투자파트너스 제1호 벤처투자조합
214,530
2.61%

중소기업은행
214,530
2.61%

충청권스타트업 액셀러레이팅 투자조합
187,500
2.28%

충청권글로벌 기술투자조합
187,500
2.28%

하나금융투자
182,926
2.23%

케이에이아이-케이빅 (KAI-KVIC) 스마트공장 투자조합
182,926
2.23%

4차산업 초연결 기술투자조합
177,000
2.15%

제일전기공업㈜
124,999
1.52%

주식회사 한국투자증권 (스마일게이트 레이니어 코스닥벤처 전문투자형 사모투자신탁 4호의 신탁업자)
124,999
1.52%

㈜비트나인 우리사주조합
124,120
1.51%

MGI세컨더리투자조합2호
112,500
1.37%

유아이벤처투자조합5호
99,999
1.22%

우신벤처투자(주)
87,502
1.06%

로그 성장기여3호펀드
87,499
1.06%

SLi 퀀텀 성장 펀드
75,000
0.91%

삼성증권 주식회사(타임폴리오 The Venture-G 2호 전문투자형사모투자신탁의 신탁업자)
71,272
0.87%

비엔케이 수산투자조합 제1호
62,499
0.76%

에스엘아이 넥스트 이노베이션 펀드
49,999
0.61%

삼성증권 주식회사(타임폴리오 The Special 대체투자 2호 전문투자형사모투자신탁의 신탁업자)
41,227
0.50%

(주)코사인인베스트먼트
11,538
0.14%

기타
891,377
10.84%

합 계
8,220,826
100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 중간 재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2020년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당반기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.1.1 당사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 리스(개정) - 코로나 19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법

동 개정사항은 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등을 리스이용자가 회계처리할 때, 리스이용자에게 코로나19 관련 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 여부를 평가하지 않는 선택을 할 수 있도록 허용합니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 코로나19 관련 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 리스이용자가 회계처리하는 방식과 일관되게 회계처리합니다.

동 실무적 간편법은 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등에만 적용되며 아래의 조건을 모두 충족하는 경우에 적용합니다.

ㆍ리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거나 그보다 작음

ㆍ리스료 감면이 2021년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에만 영향을 미침

ㆍ그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않음

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁 2단계 (개정)

이자율지표 개혁과 관련하여 새로운 이자율이 대체 지표 이자율이 되어 불확실성이 해소되는 시점에 적용되는 실무적 간편법을 제공합니다.

ㆍ(상각후원가 측정 금융상품) 특정요건 충족 시, 이자율 대체에 따른 금융상품 변경 손익이 인식되지 않도록 함

ㆍ(위험회피) 이자율지표 개혁에서 요구된 변경을 반영하기 위해, 관련 위험회피관계에 대한 문서를 수정하더라도 위험회피회계를 유지

ㆍ(리스) 리스료 산정기준이 변경될 때 특정요건 충족 시 새 대체 지표 이자율을 고려하여 미래 리스료를 할인

동 개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2.1.2. 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동/비유동 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.

동 개정사항은 2023 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - '개념체계'에 대한 참조

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다.

동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다. 동 개정사항과 함께 공표된 '한국채택국제회계기준에서 개념체계 참조에 대한 개정'에 따른 모든 개정사항을 동 개정사항 보다 먼저 적용하거나 동 개정사항과 동시에 적용하는 경우에만 동 개정사항의 조기 적용이 허용됩니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산'(개정) - 의도한 사용 전의 매각금액

동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이 의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액)을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

또한 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것'의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' (개정) - 손실부담계약의 계약이행원가

동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 또는 손실을 발생시키는 계약인지 평가할 때 기업이 포함해야할 원가를 명확하게 하였습니다.

개정 기준서는 “직접 관련된 원가 접근법”을 적용합니다. 재화나 용역을 제공하는 계약에 직접적으로 관련되는 원가는 증분원가와 계약 활동에 직접적으로 관련되는 원가 배분액을 모두 포함합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며 계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

(5) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

1) 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택기업인종속기업

동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' - 리스 인센티브

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다. 동 개정사항은 적용사례에만 관련되므로, 시행일은 별도로 규정되지 않았습니다.

4) 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' - 공정가치 측정

동 개정사항은 생물자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 제외하는 요구사항을 삭제하였습니다. 이는 기업회계기준서 제1041호의 공정가치 측정과 내부적으로 일관된 현금흐름과 할인율을 사용하도록 하는 기업회계기준서 제1113호의 요구사항을 일치시키며, 기업은 가장 적절한 공정가치 측정을 위해 세전 또는 세후 현금흐름 및 할인율을 사용할지 선택할 수 있습니다.

동 개
정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

(6) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' (제정)

기업회계기준서 제1176호 '보험계약'은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체할 예정입니다.

보험회사는 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 즉정합니다. 보험수익은 발생주의에 따라 매 회계연도별로 보험회사가 계약자에게 제공한 서비스를 반영하여 수익을 인식합니다.또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분표시합니다. 

당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

3. 현금및현금성자산 

당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금
410
-

보통예금
7,543,284
4,145,220

합 계
7,543,694
4,145,220

4. 매출채권

(1) 매출채권의 내역

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
4,544,126
850,615

차감: 손실충당금
(359,600)
(338,320)

매출채권(순액)
4,184,526
512,295

계약자산
120,634
75,200

합계
4,305,160
587,495

(2) 보고기간말의 매출채권 및 계약자산에 대한 연령분석 및 손실충당금은 다음과 같습니다.

1) 당반기말

(단위: 천원)

구분
정상채권
연체채권
합계

1년 이하
1년 초과

매출채권 및 계약자산
4,347,865
-
316,895
4,664,760

손실충당금
(42,705)
-
(316,895)
(359,600)

순액
4,305,160
-
-
4,305,160

2) 전기말

(단위: 천원)

구분
정상채권
연체채권
합계

1년 이하
1년 초과

매출채권 및 계약자산
608,920
-
316,895
925,815

손실충당금
(21,425)
-
(316,895)
(338,320)

순액
587,495
-
-
587,495

(3) 당반기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전기

기초

338,320
341,317

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증감

21,280
(2,997)

기말

359,600
338,320

5. 기타금융자산

보고기간말 현재 기타금융자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미수금
95,937
-
41,568
-

장기대여금
-
-
-
35,022

보증금
-
160,000
-
165,000

합계
95,937
160,000
41,568
200,022

6. 기타자산

보고기간말 현재 기타자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

유동
유동

선급금
100
5

선급비용
-
985

부가세대급금
233,221
-

합계
233,321
990

7. 종속기업투자

(1) 보고기간말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
소재지
지분율
당반기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

Bitnine Global Inc.
미국
100.00%
5,122,320
1,010,848
5,053,924
942,452

(2) 당반기 및 전기 중 당사의 종속기업투자 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전기

기초잔액
942,452
211,360

취득
68,396
731,092

기말잔액
1,010,848
942,452

8. 유형자산

(1) 보고기간말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
감가상각
누계액
장부가액
취득원가
감가상각
누계액
장부가액

비품
162,842
(92,388)
70,454
120,653
(80,193)
40,460

연구용비품
1,769,340
(1,299,945)
469,395
1,769,340
(1,197,608)
571,732

시설장치
268,583
(112,260)
156,323
134,883
(91,960)
42,923

사용권자산
489,689
(436,992)
52,697
511,673
(371,578)
140,095

합 계
2,690,454
(1,941,585)
748,869
2,536,549
(1,741,339)
795,210

(2) 당반기와 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
상 각
기 말

비품
40,460
42,189
(12,195)
70,454

연구용비품
571,732
-
(102,337)
469,395

시설장치
42,923
133,700
(20,300)
156,323

사용권자산
140,095
-
(87,398)
52,697

합 계
795,210
175,889
(222,230)
748,869

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
상 각
기 말

비품
58,416
2,185
(20,141)
40,460

연구용비품
276,418
469,000
(173,686)
571,732

시설장치
57,290
7,420
(21,787)
42,923

사용권자산
325,884
-
(185,789)
140,095

합 계
718,008
478,605
(401,403)
795,210

9. 리스

(1) 보고기간말 현재
리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

사용권자산

건물
52,697
140,095

합 계
52,697
140,095

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

리스부채

유동
54,986
144,936

합 계
54,986
144,936

(2) 사
용권자산 및 리스부채의 변동 내역

<당반기>
(단위: 천원)

구 분

사용권자산

리스부채

건물

합 계

기초

140,095
140,095
144,936

감가상각

(87,398)
(43,699)
-

이자비용

-
-
1,849

지급

-
-
(91,800)

기말

52,697
52,697
54,985

<전기>
(단위: 천원)

구 분

사용권자산

리스부채

건물

차량운반구

합 계

기초

314,892
10,992
325,884
331,452

감가상각

(174,797)
(10,992)
(185,789)
-

이자비용

-
-
-
8,474

지급

-
-
-
(194,990)

기말

140,095
-
140,095
144,936

(3) 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분

당반기

전기

사용권자산에 대한 감가상각비
87,398
185,789

리스부채에 대한 이자비용

1,849
8,475

단기리스료

-
34,052

10. 무형자산

(1) 보고기간말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부가액
취득원가
상각누계액
장부가액

특허권
15,000
(7,639)
7,361
15,000
(6,568)
8,432

소프트웨어
687,317
(179,395)
507,922
685,610
(110,749)
574,861

합 계
702,317
(187,034)
515,283
700,610
(117,317)
583,293

(2) 당반기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
상 각
기 말

특허권
8,433
-
(1,072)
7,361

소프트웨어
574,861
1,707
(68,646)
507,922

합 계
583,294
1,707
(69,718)
515,283

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
상 각
기 말

특허권
10,563
-
(2,130)
8,433

소프트웨어
18,649
650,000
(93,789)
574,860

합 계
29,212
650,000
(95,919)
583,293

11. 기타금융부채

보고기간말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
583,027
-
308,521
-

미지급비용
94,502
-
98,321
-

장기미지급금
-
219,885
-
209,885

합 계
677,529
219,885
406,842
209,885

12. 차입금 

(1) 보고기간말 현재 단기차입금 장부금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
연이자율(%)
당반기말
전기말

우리은행
2.51~4.25%
2,441,467
2,940,215

하나은행
4.96%
250,000
300,000

단기차입금 합계
2,691,467
3,240,215

(2) 보고기간말 현재 장기차입금 장부금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
최장만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

우리은행
2024-05-22
2.51 ~ 3.10%
350,000
350,000

중소벤처기업진흥공단
2025-05-17
2.40 ~ 3.37%
200,000
224,990

소 계
550,000
574,990

1년이내 만기도래분(유동성장기부채)
-
(24,990)

장기차입금 합계
550,000
550,000

(3) 장기차입금의 연도별 상환금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
2021년
2022년
2023년 이후
합계

우리은행
-
150,000
200,000
350,000

중소벤처기업진흥공단
-
-
200,000
200,000

합 계
-
150,000
400,000
550,000

13. 상환전환우선주부채

보고기간말 현재 당사의 상환전환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

유동
상환전환우선주
-
1,999,998

상환할증금
-
960,488

전환권조정
-
(1,916,925)

합 계
-
1,043,561

전기말 당사의 상환전환우선주 324,675주는 당반기 중 전액 보통주로 전환되었습니다.

14. 전환사채

보고기간말 현재 당사의 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

전환사채 발행금액
-
1,500,000

상환할증금
-
314,875

전환권조정
-
(1,546,606)

합계
-
268,269

중소벤처기업진흥공단에 발행된 전환사채는 2021년 3월 12일에 주당 8,200에 보통주 182,926주로 전환되었습니다.

15. 순확정급여부채

당사는 종업원들을 위하여 퇴직급여제도로 확정급여형제도를 운영하고 있으며, 1년 이상 근무한 직원이 퇴직할 경우 퇴직 당시 평균임금에 근속연수에 비례하는 일정 배수를 곱하여 계산한 금액을 지급하고 있습니다. 이러한 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행됐습니다.

(1) 당반기말과 전기말 현재 퇴직급여와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
415,603
408,281

사외적립자산의 공정가치
(413,700)
(27,941)

순확정급여부채
1,904
380,340

(2) 당반기 및 전기 중 퇴직급여제도와 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전기

당기근무원가
97,332
193,646

순이자원가
4,437
10,342

종업원 급여에 포함된 총 비용
101,769
203,988

16. 자본금 및 자본잉여금

(1) 보고기간말 현재 당사가 발행할 주식의 총수, 1주의 금액 및 발행한 주식의 수는 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000 주
100,000,000 주

1주의 금액
500 원
500 원

발행한 보통주 주식수
8,220,826 주
4,351,793 주

발행한 우선주 주식수(*1)
-
324,675 주

(*1) 전기말 당사의 상환전환우선주 324,675주는 당반기 중 전액 보통주로 전환되었습니다.

(2) 당반기 및 전기 중 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
보통주 자본금
자본잉여금

전기초
1,125,000,000
(675,000,000)

유상증자
71,395,500
1,386,476,339

보통주전환
979,501,000
22,414,366,272

전기말
2,175,896,500
23,125,842,611

당기초
2,175,896,500
23,125,842,611

유상증자(*1)
273,081,000
6,172,605,500

무상증자(*2)
1,370,135,000
(1,370,168,856)

보통주전환(*3)
291,300,500
6,877,296,270

당반기말
4,110,413,000
34,805,575,525

(*1) 당반기 중 보통주 546,162주를 발행하였습니다.
(*2) 당반기 중 무상증자로 보통주 2,740,270주를 발행하였습니다.
(*3) 당반기 중 전환상환우선주 324,675주와 전환우선주 75,000주가 보통주로 전환되었고, 전환사채의 보통주 전환을 통해 보통주 182,926주가 발행되었습니다.

17. 주식선택권 

(1) 당반기말 현재 주식매수선택권과 관련된 중요사항은 다음과 같습니다

구분
3차
4차

대상
임직원
임직원

발행할 주식의 종류및수량
보통주 106,500주
보통주 204,350

부여일
2021.01.04
2021.03.30

부여방법
보통주 신주발행교부

행사가격(*)
1주당 3,333원
1주당 8,000원

행사가능기간
2023.01.05 ~ 2025.01.04
2023.03.31 ~ 2025.03.30

(*) 3차 부여분의 당반기말 행사가격 및 주식수는 당반기 중 실시된 무상증자에 의해 조정된 금액임.

(2) 당반기중 당사의 주식매수선택권 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
3차 부여분
4차 부여분

기초
-
-

신규부여
106,500
204,350

기중감소
(15,000)
(31,700)

기말

91,500

172,650

(3) 당반기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 127,754천원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

18. 결손금

보고기간말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

미처리결손금
(29,031,570)
(29,177,659)

19. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채

(1) 당반기 및 전기 중 당사가 인식한 영업수익은 전액 고객과의 계약에서 생기는 수익입니다.

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

당사는 다음의 주요 부문에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다. 당사의 대부분의 매출은 국내에서 발생하며, 외부고객으로부터의 수익입니다.

1) 당반기

(단위: 천원)

구분

금액

부문 수익:

외부고객으로부터 수익

7,161,434

수익인식 시점:

한 시점에 인식

2,124,687

기간에 걸쳐 인식

5,036,747

합계

7,161,434

2) 전반기(검토받지 아니한 재무제표)

(단위: 천원)

구분

금액

부문 수익:

외부고객으로부터 수익

4,538,833

수익인식 시점:

한 시점에 인식

1,302,645

기간에 걸쳐 인식

3,236,188

합계

4,538,833

(3) 보고기간말 현재 당사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

계약자산

120,634
75,200

계약부채

14,983
-

계약자산은 당사가 고객에게 재화나 용역을 이전한 재화나 용역에 대해 대가를 받을 권리가 발생하였으나 미청구한 금액으로 청구시 수취채권으로 대체됩니다. 계약부채는 기간에 걸쳐 이행하는 계약을 위해 고객으로부터 선수취한 금액으로 고객에게 재화나 용역을 이전함에 따라 수익으로 대체됩니다.

2
0. 비용의 성격별 분류 

당반기 및 전반기 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 아니한
재무제표)

종업원급여
1,069,581
1,135,177

퇴직급여
101,769
41,981

복리후생비
115,681
152,449

감가상각, 무형자산상각
291,948
227,111

지급임차료
1,315
11,871

지급수수료
2,693,316
1,436,933

용역비
1,925,006
1,889,111

광고선전비
24,923
4,930

대손상각비(환입)
21,280
-

기타
736,994
375,754

합 계
6,981,813
5,275,317

21. 영업비용

당반기 및 전반기 중 당사의 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기
(검토받지 아니한 재무제표)

급여
553,890
587,446

퇴직급여
101,769
41,981

복리후생비
115,681
152,449

여비교통비
15,737
51,198

접대비
31,241
13,453

통신비
656
1,079

수도광열비
665
1,994

전력비
10,543
14,457

세금과공과금
5,132
7,033

감가상각비
222,230
212,133

지급임차료
1,315
11,871

수선비
200
-

보험료
-
23

차량유지비
-
751

경상연구개발비
1,042,028
816,472

운반비
566
156

교육훈련비
156
2,428

도서인쇄비
-
204

소모품비
14,408
14,238

지급수수료
2,693,316
1,436,933

광고선전비
24,923
4,930

대손상각비(환입)
21,280
-

무형고정자산상각
69,718
14,977

용역비
1,925,006
1,889,111

주식보상비용
127,753
-

인력개발비
3,600
-

합 계
6,981,813
5,275,317

22. 금융손익

(1) 금융수익

당반기 및 전반기 중 당사의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기
(검토받지 아니한
재무제표)

이자수익
3,520
515

외환차익
-
123

외화환산이익
2
17

합 계
3,522
655

(2) 금융원가

당반기 및 전반기 중 당사의 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기
(검토받지 아니한
재무제표)

이자비용
82,559
371,996

외환차손
-
1,309

외화환산손실
-
-

파생금융평가손실
37,032
2,826,722

합계
119,591
3,200,027

23. 기타손익

(1) 기타수익

당반기 및 전반기 중 당사의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기
(검토받지 아니한
재무제표)

잡이익
85,037
675

합 계
85,037
675

(2) 기타비용

당반기 및 전반기 중 당사의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기
(검토받지 아니한
재무제표)

잡손실
2,499
6,136

합 계
2,499
6,136

24. 특수관계자 등

(1) 당반기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분

당반기말

전기말

종속기업
Bitnine Global Inc.
Bitnine Global Inc.

(2) 당반기 및 전반기 중 당사와 특수관계자와의 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분

회사명

증자

당반기
전반기
(검토받지 아니한
재무제표)

종속기업
Bitnine Global Inc.
68,396
476,678

(3) 주요 경영진에 대한 보상
 
주요 경영진은 이사회의 구성원 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기
(검토받지 아니한
재무제표)

급여 및 기타 단기종업원 급여

89,669
98,167

퇴직 급여

6,639
8,147

합 계
96,308
106,314

25. 우발부채 및 약정사항

(1)
담보제공자산의 내용

담보제공(소유권제한 포함)된 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산
장부금액
설정금액
설정권자
관련채무의 내용

과 목
차입금액

특 허 권
-
360,000
하나은행
단기차입금
300,000

(2) 제공받은 보증의 내용

회사가 제공받은 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보증 제공자
제공받은 보증내용
보증금액
보증처

서울보증보험
이행(계약)보증보험 등
19,718
국토교통과학기술진흥원 외

기술보증기금
신용보증
2,871,000
우리은행

합 계
2,890,718

(3) 당반기말 현재 당사의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
한 도
약 정 사 항

우리은행
500,000
기업운전자금대출

하나은행
300,000
기업운전자금대출

기업은행
999,996
기업운전자금대출

합계
1,799,996

26. 금융상품 공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치 

당반기말 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산
7,543,694
7,543,694
4,145,220
4,145,220

매출채권
4,184,526
4,184,526
512,295
512,295

기타유동금융자산
95,937
95,937
41,568
41,568

기타비유동금융자산
160,000
160,000
200,022
200,022

소계
11,984,157
11,984,157
4,899,105
4,899,105

금융부채

차입금
3,241,467
3,241,467
3,815,205
3,815,205

상환전환우선주부채
-
-
1,043,561
1,043,561

전환사채
-
-
268,269
268,269

파생금융부채
-
-
4,895,889
4,895,889

기타유동금융부채
677,529
677,529
406,842
406,842

기타비유동금융부채
219,885
219,885
209,885
209,885

리스부채
54,986
54,986
144,936
144,936

소계
4,193,867
4,193,867
10,784,587
10,784,587

(2) 금융상품의 범주별 손익

당반기 및 전반기 중 당사의 금융상품별 범주별 손익은 다음과 같습니다.

1) 금융자산

(단위: 천원)

당반기
상각후원가측정 금융자산

이자수익
3,520

외화환산이익
2

합 계
3,522

(단위: 천원)

전반기
(검토받지 아니한 재무제표)
상각후원가측정 금융자산

이자수익
515

외환차익
123

외화환산이익
17

합 계
655

2) 금융부채

(단위: 천원)

당반기
상각후원가
측정 금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채
리스부채
합 계

이자비용
81,441
-
1,118
82,559

파생상품평가손실
-
37,032
-
37,032

합 계
81,441
37,032
1,118
119,591

(단위: 천원)

전반기
(검토받지 아니한
재무제표)
상각후원가
측정 금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채
리스부채
합 계

이자비용
368,353
-
3,644
371,997

파생상품평가손실
-
2,826,722
-
2,826,722

외환차손
1,309
-
-
1,309

외화환산손실
-
-
-
-

합 계
369,662
2,826,722
3,644
3,200,028

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

배당에 관한 회사의 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등은 아래와 같이 당사 정관에서 규정하고 있습니다.

제9조의3 (이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식)
1 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식(이하 이조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.
2 제5조의 발행 예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 25%을 초과하지 못한다.
3 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선 배당은 1주의 금액을기준으로 연 1% 이상에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급 한다.
4 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여 배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.
5 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.
6 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.
7 종류주식의 주주는 발행일로부터 익일이 경과하면 다음 각 호에 의거하여 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다.
1. 전환으로 인하여 발행하는 신주식의 총발행가액은 전환전의 주식의 총발행가액으로 하며, 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환주식 발행시 이사회의 결의로 정한다. 다만, 주식분할 또는 병합 기타 전환비율을 조정하는 것이 합리적인 사유가 발생하는 때에는 전환비율을 조정하는 것으로 할 수 있다.
2. 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 10년 이내의 범위에서 발행시에 이사회의 결의로 정한다. 다만 전환기간 내에 전환권이 행사되지 아니하면, 전환기간 만료일에 전환된 것으로 본다.
3. 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 한다.
8 회사는 각 호에 의거하여 종류주식을 전환할 수 있다.
1. 전환으로 인하여 발행하는 신주식의 총발행가액은 전환전의 주식의 총발행가액으로 하며, 전환으로 인하여 발행한 주식의 수는 전환주식 발행시 이사회의 결의로 정한다. 다만, 주식분할 또는 병합 기타 전환비율을 조정하는 것이 합리적인 사유가 발생하는 때에는 전환비율을 조정하는 것으로 할 수 있다.
2. 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 10년 이내의 범위에서 발행시에 이사회의 결의로 정한다. 다만, 전환기간내에 전환권이 행사되지 아니하면, 전환기간 만료일에 전환된 것으로 본다.
3. 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 한다.
4. 종류주식은 다음 각목의 사유가 발생한 경우 전환할 수 있다.
가. 경영권 방어가 필요한 경우
나. 경영상 필요성이 인정되는 경우로서 이사회 의결을 통해 전환사유가 발생한 경우
9 제7항 또는 제8항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제9조의5
를 준용한다.

제52조 (이익금의 처분)
회사는 매사업연도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.
1. 이익준비금
2. 기타의 법정준비금
3. 배당금
4. 임의적립금
5. 기타의 이익잉여금처분액
　
제53조 (이익배당)
1 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.
2 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.
3 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
4 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
2021년 반기
2020년
2019년

제9기 반기
제8기
제7기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
795
(10,226)
(9,840)

(별도)당기순이익(백만원)
146
(10,083)
(9,826)

(연결)기본주당순이익(원)
102

(4,505)

(4,373)

(별도)기본주당순이익(원)
19
(4,441)
(4,367)

(연결)희석주당순이익(원)
100
(2,244)
(2,294)

(별도)희석주당순이익(원)
18
(2,212)
(2,290)

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

다. 과거배당이력

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

라. 이익참가부사채의 잔액 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 등에 관한 사항

(증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주, 원)

주식발행
(감소) 일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주 당
액면가액
주 당
발행가액
비고

2014.06.20
유상증자
보통주
28,000
5,000
5,000
-

2014.12.22
유상증자
보통주
30,000
5,000
10,000
-

2015.02.16
액면분할
보통주
540,000
500
-
-

2015.08.13
무상증자
보통주
300,000
500
-
-

2016.04.11
유상증자
RCPS
100,000
500
8,000
-

2017.12.04
유상증자
RCPS
100,000
500
10,000
-

2017.12.08
유상증자
RCPS
100,000
500
10,000
-

2018.03.14
유상증자
RCPS
100,000
500
10,000
-

2018.06.28
유상증자
RCPS
129,870
500
15,400
-

2018.10.24
유상증자
RCPS
228,832
500
17,480
-

2018.10.29
유상증자
RCPS
57,208
500
17,480
-

2019.09.03
무상증자
보통주
1,350,000
500
500
-

RCPS
1,223,865
500
500
-

2019.12.30
유상증자
RCPS
121,951
500
8,200
-

2020.02.07
유상증자
RCPS
121,951
500
8,200
-

2020.07.09
유상증자
보통주
12,567
500
6,000
-

2020.07.09
유상증자
보통주
12,224
500
9,000
-

2020.12.10
유상증자
보통주
50,000
500
10,000
-

2020.12.30
유상증자
보통주
68,000
500
12,000
-

2020.12.31
RCPS
보통주 전환
보통주
1,959,002
500
-
-

RCPS
-1,959,002
500
-
-

2021.01.15
유상증자
CPS
75,000
500
12,000
-

2021.02.03
RCPS
보통주 전환
보통주
324,675
500
-
-

RCPS
-324,675
500
-
-

2021.02.19
유상증자
보통주
546,162
500
12,000
-

2021.02.24
CPS
보통주 전환
보통주
75,000
500
-
-

CPS
-75,000
500
-
-

2021.03.12
전환사채
보통주 전환
보통주
182,926
500
8,200
-

전환사채
-182,926
500
-
-

2021.03.16
무상증자
보통주
2,740,270
500
500
-

계
8,035,900
-
-
-

나. 미상환 전환사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 채무증권 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사채 발행 관련 미상환 잔액현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

(증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주, 원)

구 분

회차

납입일

주요사항보고서의

자금사용 계획

실제 자금사용 내역

차이발생사유 등

사용용도

조달금액

내용

금액

유상증자
6회차
2018-03-14
운영자금
1,000,000,000
임금지급 등
1,000,000,000
-

유상증자
7회차
2018-06-28

운영자금

1,999,998,000
매입채무상환 등
1,999,998,000
-

유상증자
8회차
2018-10-24

운영자금

3,999,983,360
R&D자금 등
3,999,983,360
-

유상증자
9회차
2018-10-29

운영자금

999,995,840
임금지급 등
999,995,840
-

유상증자

10회차

2019-12-30

운영자금

999,998,200
임금지급 등
999,998,200
-

유상증자

11회차

2020-02-07

운영자금

999,998,200

매입채무상환 등

999,998,200
-

유상증자

12회차

2020-07-09

운영자금

110,016,000

임금지급 등

110,016,000
-

유상증자

13회차

2020-07-09

운영자금

75,402,000

임금지급 등

75,402,000
-

유상증자

14회차

2020-12-10

운영자금

500,000,000

임금지급 등

417,124,970

유상증자

15회차

2020-12-30

운영자금

816,000,000

매입채무상환 등

-
-

유상증자

16회차

2021-01-15

운영자금

900,000,000

임금지급 등

-
-

유상증자

17회차

2021-02-19

운영자금

6,553,944,000

R&D자금 등

-
-

계

-

18,955,335,600

10,602,516,570

다. 미사용자금의 운용내역

(기준일 :

증권신고서
제출일 현재)

(단위 : 백만원)

종류
금융상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

예ㆍ적금
보통예금
8,352,819,030

-

8개월

계

8,352,819,030

-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표의 재작성 등 유의사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정 현황

(1) 매출채권과 계약자산
연결회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체기간 기대신용손실금액을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간 말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 

(2) 경과기간별 매출채권 및 계약자산 잔액 현황

[주요 매출채권 및 계약자산 연령분석]

(단위 : 천원)

구분
정상채권
1년이하
1년 초과
합계

2021년 반기말
4,850,015
-
316,895
5,166,910

2020년말
1,152,920
-
316,895
1,469,815

2019년말
4,131,555
-
316,895
4,448,450

다. 재고자산 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 수주계약 현황

2021년 반기말 현재 당사 재무제표에 중요한 영향을 미치는 장기공급계약 수주거래는 없습니다

마. 공정가치평가 내역 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 채무증권의 발행실적 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

2021년 반기
 (제9기)
대주회계법인
검토
해당사항 없음.
-

2020년
 (제8기)
삼덕회계법인
적정
해당사항 없음.
-

2019년
 (제7기)
한울회계법인
적정
해당사항 없음.
-

2018년
 (제6기)
대주회계법인
적정
해당사항 없음.
-

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

2021년 반기
 (제9기)
대주회계법인
반기재무제표 (K-IFRS) 검토
20,000
152
20,000
152

2020년
 (제8기)
삼덕회계법인
재무제표(K-IFRS) 감사
110,000
714
110,000
714

2019년
 (제7기)
한울회계법인
재무제표(K-GAAP) 감사
20,000
151
20,000
151

2018년
 (제6기)
대주회계법인
재무제표(K-GAAP) 감사
15,000
120
15,000
120

다. 회계감사인과 비감사용역 계약 체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

2021년 반기
 (제9기)
2021-03-22
내부회계구축
2021-03-25
2021-05-26
20,000
대주회계법인

2020년
 (제8기)
2020-11-19
IFRS 전환
2020-11-23~
 2020-12-29
50,000
대주회계법인

라. 감사(감사위원회)와의 논의사항 등

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020년 12월 24일
-회사: 감사, 이사, 회계팀장
-감사인: 담당이사 외 3인
대면회의
감사절차,
위험평가계획

2
2021년 01월 22일
-회사: 감사, 이사, 회계팀장
-감사인: 담당이사 외 3인
대면회의
위험평가
수행점검

3
2021년 03월 22일
-회사: 감사, 이사, 회계팀장
-감사인: 담당이사 외 3인
대면회의
입증감사
결과

마. 공시대상 종속회사 감사의견 등

당사의
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 회계감사인의 변경

당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제11조 제1항, 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률시행령 제17조 및 외부감사 및 회계 등에 관한 규정 제15조 제1항에 의거 2020년 11월 12일 금융감독원으로부터 삼덕회계법인을 감사인으로 지정받았고 2020년 12월 7일 삼덕회계법인과 지정감사 계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

당사는 2021년 3월 22일 대주회계법인과 내부회계관리제도 구축을 위한 자문용역 계약을 체결하여 내부회계관리제도 도입을 위한 컨설팅을 진행하였으며, 내부회계관리제도 구축을 완료하였고, 이를 충실하게 운영할 계획입니다. 증권신고서 제출일 현재, 당사는 2021년 10월 상장을 목표로 상장준비작업을 하고 있으며, 목적한 시점에 상장이 완료될 경우, 상장일부터 내부회계관리제도를 외감법에 의거 적절히 운영하여 상장 이후 발행되는 2021년 감사보고서부터는 내부회계관리제도 검토의견을 받을 계획입니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요

당사의 이사회는 이사 4명(대표이사 및 사내이사 1명, 사외이사1명, 감사)으로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 증권신고서 제출일 현재 대표이사가 맡고 있고, 이사회 내 감사를 두고 있습니다.

이사회는 법령 또는 정관에서 정하여진 사항 및 주주총회에서 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 중요 사항을 의결하며, 이사 직무의 집행을 감독합니다.

(1) 이사의 수 및 이사회의 구성 현황

(단위 : 명)

이사의 수

사외이사 수

사외이사 변동현황

선임

해임

중도퇴임

3

1

-

-

-

나. 주요 의결사항

종류

일자

의 안 내 용

가결여부

참석

이사회

2021.01.15

제1호 의안 신주 발행의 건(전환우선주)
 보통주식 68,000주, 1주당 12,000원
 총 816,000,000원
 제3자배정 유상증자: 메이플투자파트너스(주)

가결

3/3

이사회

2021.02.03

제1호 의안: 전환상환우선주의 보통주로의 전환의 건
 전환되어 발행되는 주식의 종류와 수 : 보통주 324,675주

가결

3/3

이사회

2021.02.19

제1호 의안 신주 발행의 건(보통주)
 보통주식 546,162주, 1주당 12,000원
 총 6,553,944,000원
 제3자배정 유상증자: 
 비엔케이 수산투자조합 제1호
 우신벤처투자 주식회사
 유아이벤처투자조합 5호
 제일전기공업㈜
 SLi 퀀텀 성장 펀드
 에스엘아이 넥스트 이노베이션 펀드
 한국투자증권(스마일게이트 레이니어 코스닥벤처 전문투자형 사모투자신탁 4호의 신탁업자 지위에서)
 로그 성장기여3호펀드
 우리사주조합
 소재용(사내이사)

가결

3/3

이사회

2021.02.24

제1호 의안: 전환우선주의 보통주로의 전환의 건
 전환되어 발행되는 주식의 종류와 수: 보통주 75,000주

가결

3/3

이사회

2021.03.12

제1호 의안: 전환사채의 보통주로의 전환의 건
 1. 전환청구 액면금액: 1,500,000,000원
 전환권 행사자: 중소벤처기업진흥공단
 전환주식: 보통주 182,926주

가결

3/3

이사회

2021.03.15

제1호 의안:제8기 재무제표(안) 승인의 건
 제2호 의안:제8기 정기 주주총회 개최의 건
 제3호 의안: 무상신주 발행의 건(무상증자)(150%)
 신주식의 종류와 수: 기명식 보통주 2,740,270주

가결

3/3

이사회

2021.04.05

제1호 의안: 코스닥 상장예비심사청구 결정의 건

가결

3/3

이사회
2021.09.03
당사의 한국거래소 코스닥 시장 상장을 위한 신주발행의 건

가결

3/3

다. 이사회내 위원회

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 이사의 독립성

당사는 이사회 운영규정 제정을 통해 주요 경영상의 의사결정에 있어서 이사회의 권한 및 부의안건 등을 명문화하였으며, 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못하게 하는 등 의결권 제한을 통해 이사회의 독립성을 강화하였습니다.
 
 당사는 사외이사 후보추천위원회 설치 및 구성에 해당사항이 없으며 구성되어 있지 않습니다.

[사외이사 현황]

성명

주요경력

최대주주등과의 
이해관계

결격요건
여부

김백기

81.03~85.02 경희대학교 전자공학과 학사

85.09~87.08 경희대학교 전자공학과 석사

89.03~97.02 경희대학교 전자공학과 박사

90.09~현재 강릉원주대학교

정보통신공학과 교수

20.03~현재 비트나인 사외이사

-

해당사항 
없음

마. 사외이사의 전문성

당사는 사외이사를 위한 별도의 지원조직은 구성되어 있지 않습니다. 
사외이사가 이사회 내에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고있으며, 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도 설명을 하고 있고, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다.
 
 또한, 사외이사에 대한 별도의 교육을 실시하고 있지 않으나 관련 분야의 전문적 지식 등을 통해 당사의 다양한 의사결정에 참여하고 있습니다

2. 감사제도에 관한 사항

당사는 2020년 정기주주총회를 통하여 감사를 선임하여, 감사업무를 수행하고 있습니다.

가. 감사의 인적 사항

성명

주요경력

최대주주등과의 이해관계

요건

충족여부

비고

조판제

87.03~94.02 경북대학교 사법학과 학사

94.03~97.02 경북대학교 일반대학원 석사과정 수료(회사법 전공)

06.03~08.08 고려대학교 법무대학원 석사과정 수료(지적재산권 전공)

02.10 사법시험합격

03.03~06.01 사법연수원 수료

06.01~08.11 법무법인 해미르 구성원 변호사

08.11~현재 해솔 법률사무소 대표변호사

20.03~현재 비트나인 감사

-

충족 주1)

-

(주1) 감사의 결격요건 해당 여부 check list

상법 제411조 (겸임금지)

감사는 회사 및 자회사의 이사 또는 지배인 기타의 사용인의 직무를 겸하지 못한다.

해당사항

없음

상법 제542조의10(상근감사)

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

X

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

X

3. 금고 이상의 형을 선고 받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

5. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수 의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속·비속

X

6. 회사의 상무에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사·집행임원 및 피용자. 다만, 이 절에 따른 감사위원회위원으로 재임 중이거나 재임하였던 이사는 제외한다

X

7. 회사의 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 자

X

상법 시행령 제36조(상근감사) 제2항 ? 회사의 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 자

해당 회사의 상무에 종사하는 이사·집행임원의 배우자 및 직계존속·비속

X

계열회사의 상무에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자이거나 최근 2년 이내에 상무에 종사한 이사·집행임원 및 피용자

X

나. 감사의 독립성

당사는 상장예비심사청구서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 당사의 정관상 감사의 인원수 등과 관련한 사항은 다음과 같습니다.

구분

조항

감사의 수

제43조 (감사의 수)

회사는 1인 이상 2인 이내의 감사를 둘 수 있다.

감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 청구회사의 정관에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다.

구분

조항

감사의 직무

제46조 (감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제35조 제③항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 소집권자에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제⑥항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

다. 감사의 주요 활동 내용

종류

일자

주요안건

가결여부

이사회

2021.01.15

제1호 의안 신주 발행의 건(전환우선주)
 보통주식 68,000주, 1주당 12,000원
 총 816,000,000원
 제3자배정 유상증자: 메이플투자파트너스(주)

가결

이사회

2021.02.03

제1호 의안: 전환상환우선주의 보통주로의 전환의 건
 전환되어 발행되는 주식의 종류와 수 : 보통주 324,675주

가결

이사회

2021.02.19

제1호 의안 신주 발행의 건(보통주)
 보통주식 546,162주, 1주당 12,000원
 총 6,553,944,000원
 제3자배정 유상증자: 
 비엔케이 수산투자조합 제1호
 우신벤처투자 주식회사
 유아이벤처투자조합 5호
 제일전기공업㈜
 SLi 퀀텀 성장 펀드
 에스엘아이 넥스트 이노베이션 펀드
 한국투자증권(스마일게이트 레이니어 코스닥벤처 전문투자형 사모투자신탁 4호의 신탁업자 지위에서)
 로그 성장기여3호펀드
 우리사주조합
 소재용(사내이사)

가결

이사회

2021.02.24

제1호 의안: 전환우선주의 보통주로의 전환의 건
 전환되어 발행되는 주식의 종류와 수: 보통주 75,000주

가결

이사회

2021.03.12

제1호 의안: 전환사채의 보통주로의 전환의 건
 1. 전환청구 액면금액: 1,500,000,000원
 전환권 행사자: 중소벤처기업진흥공단
 전환주식: 보통주 182,926주

가결

이사회

2021.03.15

제1호 의안:제8기 재무제표(안) 승인의 건
 제2호 의안:제8기 정기 주주총회 개최의 건
 제3호 의안: 무상신주 발행의 건(무상증자)(150%)
 신주식의 종류와 수: 기명식 보통주 2,740,270주

가결

이사회

2021.04.05

제1호 의안: 코스닥 상장예비심사청구 결정의 건

가결

이사회
2021.09.03
당사의 한국거래소 코스닥 시장 상장을 위한 신주발행의 건
가결

라. 감사 교육 실시 현황

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
현재 감사에 대한 교육계획을 수립중이며, 추후 교육을 실시하도록 하겠습니다.

바. 감사 지원조직 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 감사 지원조직은 없으나 당사의 경영지원팀이 감사의 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다.

사. 준법지원인 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도

투표제도 종류

집중투표제

서면투표제

전자투표제

도입여부

-

-

-

실시여부

-
-
-

나. 소수주주권

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다.경영권 경쟁

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
8,220,826
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
8,220,826
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관
제10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제①항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배당할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 대한 법률」제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 「근로복지기본법」 제39조 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자본조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

8. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

9. 회사가 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자자에게 신주를 발행하는 경우

10. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

③ 제②항 각 호의 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일

12월 31일

정기주주총회

매 사업연도 종료 후 3월 이내에 소집

주주명부폐쇄시기

이사회의 별도 결정

주권의 종류

전자주권 발행으로 해당사항 없음

명의개서대리인

하나은행 증권대행부

주주의 특전
-

공고게재홈페이지
https://bitnine.net
공고게재신문
한국경제신문

바. 주주총회 의사록 요약

구분

개최일자

의 안 내 용

가결여부

정기주주총회

2018.03.29

제1호 의안: 제5기(2017.01.01~2017.12.31) 재무제표 승인의 건
제2호 의안: 이사 보수한도 승인의 건

가결

정기주주총회

2019.03.28

제1호 의안 제 6기 재무제표 승인의 건
제2호 의안 이사 보수 한도 승인의 건
제3호 의안 정관 일부 개정의 건
제4호 의안 주식매수선택권(Stock option) 부여의 건

가결

임시주주총회

2019.09.03

제1호 의안: 정관변경 승인의 건
제2호 의안: 무상증자 승인의 건
제3호 의안: 감사 선임의 건
제4호 의안: 감사 보수 한도 승인의 건
제5호 의안: 주식매수선택권(Stock option)부여의 건
제6호 의안: 주식매수선택권(Stock option) 계약 변경의 건

가결

정기주주총회

2020.03.27

제1호 의안: 제 7기 재무제표 승인의 건
제2호 의안: 이사 선임의 건
제3호 의안: 감사 선임의 건
제4호 의안: 이사 보수 한도 승인의 건
제5호 의한: 감사 보수 한도 승인의 건
제6호 의안: 주식매수선택권(Stock option) 부여의 건
제7호 의안: 정관 일부 개정의 건

가결

임시주주총회

2020.08.31

제1호 의안: 임원선임의 건(사내이사 임상욱)

가결

임시주주총회

2020.11.09

제1호 의안: 정관 일부 변경 및 승인의 건

가결

임시주주총회

2021.01.04

제1호 의안: 주식매수선택권(Stock option) 부여의 건

가결

정기주주총회

2021.03.30

제1호 의안: 제8기 재무제표 승인의 건
제2호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
제3호 의안: 감사 보수한도 승인의 건건
제4호 의안: 주식매수선택권(Stock option) 부여의 건
제5호 의안: 정관 일부 개정의 건

가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 등의 주식소유 현황

(기준
일 :
증권신고서 제출일 현재) (단위 :주)

성명

관계

주식의

종류

소유주식수(지분율)

비고

기초

기말

주식수
지분율
주식수
지분율

강철순
본인
보통주
1,586,212
33.92%
2,379,393
28.94%
-

소재용
임원
보통주
6,612
0.14%
11,167
0.14%
-

김은갑

임원

(미등기)

보통주
8,000
0.17%
12,000
0.15%
-

진형주

임원

(미등기)

보통주
2,843
0.06%
4,264
0.05%
-

이형주

임원

(미등기)

보통주
3,020
0.06%
4,530
0.06%
-

계

보통주

1,606,687
34.36%
2,411,354
29.33%
-

주)
기초는 2021년 1월 1일 기준이며, 기말은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주의 기본정보

성명

강 철 순(姜 喆 淳) (Cheol Sun Kang)

국적

대한민국

학력

기간

학교명

전공분야

수학상태

1996.03 ~ 2003.02

서울대학교(한국)

생물자원공학/컴퓨터공학

졸업(학사)

경력

기간

근무처명

최종직위

2003.01 ~ 2006.09

LG CNS

인프라솔루션사업부 대리

2006.10 ~ 2014.03

IBM

글로벌서비스 사업부 차장

2014.07 ~ 현 재

㈜비트나인

대표이사

수상 실적

대한민국 소프트웨어 기업경쟁력 대상 / 우수상(2017.02.24) 
대한민국 소프트웨어 기업경쟁력 대상 / 해외진출상(2019.02.22)

대한민국 소프트웨어 기업경쟁력 대상/ 대상 및 해외진출상(2020.02.25)

제15회 디지털이노베이션 대상/ 소프트웨어 부문(2020.10.30)

(2) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 최대주주 변동현황

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 강철순입니다.
설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주 변경 이력이 없으며 최근 3사업연도 최대주주의 주식수 및 지분율 변동현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

변동일자

최대주주명

보유주식수

지분율

변동 사유

2018.03.14
강철순
630,000
48.46%
유상증자
(제3자배정)

2018.06.28
강철순
630,000
44.06%
유상증자
(제3자배정)

2018.10.24
강철순
630,000
37.98%
유상증자
(제3자배정)

2018.10.29
강철순
630,000
36.72%
유상증자
(제3자배정)

2019.09.03
강철순
1,575,000
36.72%
유상증자
(제3자배정)

2019.12.30
강철순
1,575,000
35.70%
유상증자
(제3자배정)

2020.02.07
강철순
1,575,000
34.74%
유상증자
(제3자배정)

2020.07.09
강철순
1,586,112
34.79%
유상증자
(제3자배정)

2020.07.09
강철순
1,586,212
34.80%
주식양수도

2020.12.10
강철순
1,586,212
34.42%
유상증자
(제3자배정)

2020.12.30
강철순
1,586,212
33.92%
유상증자
(제3자배정)

2021.01.15
강철순
1,586,212
33.38%
유상증자
(제3자배정)

2021.02.19
강철순
1,586,212
29.94%
유상증자
(제3자배정)

2021.02.19
강철순
1,586,262
29.94%
주식양수도

2021.03.12
강철순
1,586,262
28.94%
전환사채의
보통주 전환

2021.03.16
강철순
2,379,393
28.94%
유상증자
(제3자배정)

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식 소유현황

(기준일:증권신고서 제출일)
(단위:주)

구분
주주명
종류
소유주식수
지분율

5%이상 주주
한국산업은행
보통주
487,012
5.92%

나. 소
액주주현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위:주,%)

구 분
주주
소유주식
비 고

주주수
전체주주수
비율
주식수
총발행주식수
비율

소액주주
29
53
54.72%
785,837
8,220,826
9.56%
-

주1)

소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

주2)
상기 소액주주 현황은 2021년 4월 27일 기준 실질주주명부 및 명부주주로 작성되었습니다.

4. 주식사무

정관 제10조
(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제①항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배당할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 대한 법률」제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 「근로복지기본법」 제39조 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자본조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

8. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

9. 회사가 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자자에게 신주를 발행하는 경우

10. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

③ 제②항 각 호의 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
3월 이내

주주명부
폐쇄시기
매년 1월 1일부터 12월 31일까지

주권종류

회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다.
다만,「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령」개정에 따라 전자등록 계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 삭제한다.
(현재 전자등록하여 삭제됨)

명의개서대리인
하나은행은행 증권대행부

주주의 특전
해당사항 없음

공고방법
회사의 인터넷 홈페이지(https://bitnine.net)
(부득이한 사유시 서울특별시에서 발행되는 일간 한국경제신문)

5. 주가
및 주식거래 실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

성명

성별

출생
년월

직위

등기
 임원
 여부

상근
 여부

담당

업무

주요경력

소유주식

최대주주
 외의 관계

재직
기간

임기만료

의결권
 있는 주식

의결권
 없는 주식

강철순

남

1977년

12월

대표이사

여

여

경영

총괄

03.02 서울대학교 생물자원공학 / 컴퓨터공학

03.01~06.09 LG CNS 인프라솔루션 사업부 대리

06.10~14.03 IBM 글로벌서비스 사업부 차장

14.07~현재 (주)비트나인 대표이사

2,379,393

-

본인

7년
 1개월

2023.06.20

소재용

남

1978년
 01월

이사

여

여

경영지원

03.02 건국대학교 국제무역학

08.12~16.07 성보중건,동인건설 총무부 과장

16.07~19.01 산하건설 총무부 과장

19.02~현재 (주)비트나인 경영지원팀 이사

11,167

-

타인

2년
 5개월

2023.03.27

조판제

남

1968년
 10월

감사

여

부

감사

94.02 경북대학교 사법학과

94.03~97.02 경북대학교 석사수료(회사법 전공)

06.03~08.08 고려대학교 석사수료(지적재산권 전공)

02.10 사법시험합격

03.03~06.01 사법연수원 수료

06.01~08.11 법무법인 해미르 구성원 변호사

08.11~현재 해솔 법률사무소 대표변호사

20.03~현재 (주)비트나인 감사

-

-

타인

1년

3개월

2023.03.27

김백기

남

1962년
 05월

사외이사

여

부

자문

85.02 경희대학교 전자공학
85.09~87.08 동대학원 석사

89.03~97.02 동대학원 박사

90.09~현재 강릉원주대학교 정보통신공학과 교수

20.03~현재 (주)비트나인 사외이사

-

-

타인

1년

3개월

2023.03.27

김은갑

남

1964년
 08월

부사장

부

여

영업

총괄

87.02 경희대학교 전자공학과

87.03~89.02 동대학원 석사

90.04~98.09 삼성전자 HDTV 개발 마케팅

00.01~00.12 현대전자 스마트폰 상품기획/마케팅

01.01~13.05 한국IBM SW OEM 영업

13.06~14.06 휴빌론 영업서비스사업 본부장

15.03~19.10 위니텍 글로벌사업 본부장

19.11~현재 (주)비트나인 영업마케팅본부 부사장

12,000

-

타인

1년
 9개월

-

장영수

남

1975년

11월

상무

부

여

영업

02.02 홍익대학교 전기전자공학

02.01~12.09 IBM 엔터프라이즈 팀 시니어 판매 리더

12.11~16.04 EMC 빅데이터/VDI파트

16.04~20.10 Freestyle Technology Korea 팀장

20.10~21.07 이파피루스 세일즈 팀장

21.07~ 현재 (주)비트나인 영업팀 상무

-
-

타인

1개월

-

권익찬

남

1970년

09월

이사

부

여

CPO

95.08 고려대학교 철학과

96.01~98.09 웅진출판㈜ 단행본 기획편집 주임

00.07~02.11 ㈜오픈비즈 전임연구원

09.09~21.04 한화시스템 (블록체인 Unit장/부장)

21.06~현재 (주)비트나인 기술본부 이사

-
-

타인

2개월

-

김상현

남

1970년

10월

이사

부

여

영업

지원

~95.02 카이스트 생물공학

05.03~07.02 카이스트 테크노MBA

07.08~10.02 마이크로스트레티지코리아 솔루션영업 부장

11.06~12.05 컴퓨웨어코리아 솔루션영업 부장

12.05~16.11 슈나이더일렉트릭코리아 솔루션영업 부장

17.08~19.02 영진 영업관리 이사

19.02~현재 (주)비트나인 영업팀 이사

-
-

타인

2년

5개월

-

진형주

남

1978년
 12월

이사

부

여

재무총괄

~05.08 성균관대학교 경제학

14.07~15.11 동부팜한농 회계팀 과장

15.12~18.10 휴젤㈜ 재무회계팀 차장

20.01~현재 (주)비트나인 재무경영팀장

4,264

-

타인

1년
 6개월

-

이형주

남

1981년

01월

이사

부

여

연구
개발

~12.02 고려대학교 컴퓨터전파통신공학 석사

09.11~14.12 한국과학기술연구원 GIS 및 LBS개발 연구원

15.03~현재 (주)비트나인 혁신전략운영팀 이사

4,530
-

타인

6년

5개월

-

나. 임원 겸직 현황

성명

직책

겸임회사

겸직회사와 청구회사의 관계

비 고

타회사명

직책

담당업무

재직기간

강철순

대표이사

Bitnine Global Inc.

대표이사

경영총괄

5년 8개월

자회사

-

김백기

사외이사

강릉 원주대학교

교수

정보통신공학과 교수

30년 11개월

무관

-

조판제

감사

해솔 법률사무소

대표 변호사

변호사

12년 9개월

무관
-

다. 직원의 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 명/천원)

직원

소속외
근로자

비고

사업
부문

성별

직 원 수

평균

근속
 연수

연간급여

총액

1인평균

급여액

남

여

계

기간의

정함이 없는

근로자

기간제

근로자

합계

전체

(단시간

근로자)

전체

(단시간

근로자)

사무

남

3

3

3년

5개월

112,656

37,552

여

2

2

3개월

38,400

19,200

영업
마케팅

남

8

8

1년10개월

243,496

30,437

여

1

1

2년

5개월

29,200

29,200

연구
개발

남

17

17

1년

6개월

578,280

34,016

여

7

7

1년

2개월

142,444

20,349

합 계

38

38

1년

9개월

1,144,476

30,118

(주1) 상기 금액은2021년 1월부터 2021년 8월까지의 지급액 기준입니다.

(주2) 평균 근속연수 계산 기준일은 증권신고일 제출일 기준입니다

라. 미등기임원 보수 현황

(단위 : 천원)

구분

인원수

보수총액

1인당 평균보수액

비고

미등기임원

6

366,880

61,147

-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

 (1) 주주총회 승인금액

(단위: 천원)

구분

인원수

주주총회 승인금액

비고

등기이사
 (사외이사 포함)

4

500,000

-

(2) 보수지급금액
 2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위: 천원)

인원수

보수총액

1인당 평균보수액

비고

4

109,800

27,450

2-2. 유형별

(단위: 천원)

구분

인원수

보수총액

1인당

평균보수액

비고

등기이사

(사외이사, 감사 제외)

2

101,800

50,900

사외이사

1

4,000

4,000

2020.3.27 취임

감사

1

4,000

4,000

2020.3.27 취임

(3). 이사ㆍ감사의 보수지급기준
 
당사는 이사의 경우 연 보수 지급액 5억원 미만이며, 감사의 경우 연 보수 지급액 1억원 미만입니다(제 8기 정기주주총회 결정 내용).
 

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 임원 대상 주식매수선택권 
 (단위 : 천원 )

구분
인원수

주식매수선택권의

공정가치 총액

비고

등기이사
2
20,019
이항모형(Binomial Tree Model)

사외이사
1
-

감사
1
-

계
4
-

(2) 개인별 주식매수선택권 부여 현황

부여받은자
관계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여
수량
당기변동수량
총변동수량
미행사
수량
행사 기간
행사
가격

행사
취소
행사
취소

김영우 외 11인
임직원
2021-01-04
신주발행
보통주
106,500
-
15,000
-
15,000
91,500

2023.01.05 ~ 2025.01.04

3,333

김은갑 외 35인

임직원
2021-03-30
신주발행
보통주
204,350
-
31,700
-
31,700
172,650

2023.03.31 ~ 2025.03.30

8,000

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1.
계열회사의 현황

가. 계열회사 현황(요약)

당사는 공정거래법상의 출자총액제한 기업집단 또는 상호출자제한 기업집단에 해당하지 않습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 1개의 해외 비상장 관계회사를 두고 있습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위 : %)

기업명
소재지
결산월
지분율
회사개요

Bitnine Global, Inc.
미국
12월
100%
소프트웨어 개발

나
. 계열회사 현황(상
세)

상장 여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

비상장
1

Bitnine Global, Inc.

-

주1) Bitnine Global, Inc.는 해외법인입니다.

다
.
회사와 계열회사간 임원 겸직현황

성명

직책

겸임회사

겸직회사와 청구회사의 관계

비 고

타회사명

직책

담당업무

재직기간

강철순

대표이사

Bitnine Global, Inc.

대표이사

경영총괄

15.12~
현재

자회사

-

2. 타
법인 출자 현황

[기준일 : 2021.06.30 현재] (단위 : 백만원, 주, %)

법인명

상장
여부

최초
취득일자

출자
목적

최초
취득금액

기초잔액

증가(감소)

기말잔액
(2021.06.30)

최근사업연도

재무현황

수량

지분율

장부
가액

취득(처분)

평가

손익

수량

지분율

장부
가액

총자산

당기
순손익

수량

금액

Bitnine Global, Inc.
비상장
2016.01.25
해외진출
360
442,034
100%
942
-
69
-
447,887
100%
1,011
743
(143)

합 계
442,034
100%
942
-
69
-
447,887
100%
1,011
743
(143)

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주

주
와의 자산양수도 등
당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

3. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사의 증권신고서 제출일 현재 대주주(계열회사포함) 이외의 이해관계자와의 거래는 존재하지 않습니다. 

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 주요한 소송사건 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

당반기말 현재 당사의 우발부채와 관련한 사항은 다음과 같습니다.

(1)
담보제공자산의 내용

담보제공(소유권제한 포함)된 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산
장부금액
설정금액
설정권자
관련채무의 내용

과 목
차입금액

특 허 권
-
360,000
하나은행
단기차입금
300,000

(2) 제공받은 보증의 내용

회사가 제공받은 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보증 제공자
제공받은 보증내용
보증금액
보증처

서울보증보험
이행(계약)보증보험 등
19,718
국토교통과학기술진흥원 외

기술보증기금
신용보증
2,871,000
우리은행

합 계
2,890,718

(3) 당반기말 현재 당사의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
한 도
약 정 사 항

우리은행
500,000
기업운전자금대출

하나은행
300,000
기업운전자금대출

기업은행
999,996
기업운전자금대출

합계
1,799,996

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표

중소기업검토기준표_1

중소기업검토기준표_2

다. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 합병등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자
. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 보호예수 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황 (상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계
근거
주요종속
회사여부

Bitnine Global, Inc.
2015.12.04
3945 Freedom Cir #260, Santa Clara,
CA 95054, United States
소프트웨어 개발
742,916
의결권의 과반수 보유
해당

2. 사업의 내용과 관련된 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 계열회사 현황 (상세)

상장 여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

비상장
1

Bitnine Global, Inc.

-

주1) Bitnine Global, Inc.는 해외법인입니다.

4. 타법인 출자현황 (상세)

[기준일 : 2021.06.30 현재] (단위 : 백만원, 주, %)

법인명

상장
여부

최초
취득일자

출자
목적

최초
취득금액

기초잔액

증가(감소)

기말잔액
(2021.06.30)

최근사업연도

재무현황

수량

지분율

장부
가액

취득(처분)

평가

손익

수량

지분율

장부
가액

총자산

당기
순손익

수량

금액

Bitnine Global, Inc.
비상장
2016.01.25
해외진출
360
442,034
100%
942
-
69
-
447,887
100%
1,011
743
(143)

합 계
442,034
100%
942
-
69
-
447,887
100%
1,011
743
(143)

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.